130630 Charting Thailand's Economy

Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 17th issue: กรกฎาคม 2556

Cover photo from Flickr Creative Commons

อธิบายความเปนไป ของเศรษฐกิจไทย และอาเซียน

• สัญญาณชะลอตัวของการบริโภคและ การลงทุน • สงออกทรุดตอเนื่อง ทุกตลาด • นโยบายการคลังที่ยังไมสามารถชวย กระตุนเศรษฐกิจไดดีนักในปนี้ • ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจที่ดขี ึ้น หรือเรา ถึงจุดต่ําสุดแลว? ภาษาไทย

ISSN: 2286‐6132

 ·Ê¤© ³ Â¥´

­§´¤©¶ · ·Ê ²Æ n ¥²Ä¤ q ´ Â¥´

Charting Thailand’s Economy® ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

Charting Thailand’s Economy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19 ўєѬҕ 11, щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ: +662 987 0919, ѱъіѝѥі: +662 987 0917, ѱъіћё Email: admin@chartingthailandeconomy.com

´ Å ¥¥ ´ ¶ ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, Ѫѷ њҕѥѳєҕњѥҕ ъҕѥьлѣѠѕѬѲҕ ьѓѥзѝњҕ ьѳўьеѠкѯћіќудѧлѳъѕ ѯіѪѠ ѯнѠ ѷ кўьѩкѷ ъѨѯѷ юѶ ь діѣѰѝўјѤдѲьнњҕ кіѣѕѣѳєҕдю Ѩѷ Ѩ єѥьѨз Ѹ кўьѨѳєҕё ҖьдѥіѯшіѨѕєёі ҖѠєіѤэдѥі Ѩ ьѲў ҖѯюѶ ьўьѩкѷ ѯчѨѕњ окѩѷ шѥєдѼѥўьчдѥі іњєшѤњеѠкѯћіќудѧлшҕѥкѵѲьѠѥѯоѕ Ѹ ѲьюјѥѕюѨ 2015 ъѨѰ ѷ шҕјѣюіѣѯъћѳч ҖшдјкдѤьѳњ Җлѣѯдѧчеѩь Cover story еѠьѼ ѥяјдѥілѤчѠѤьчѤэзњѥєѝѥєѥіщъѥкдѥіѰеҕкеѤьеѠк юіѣѯъћшҕѥкѵъѤњѷ ѱјдъѨл ѷ ѤчъѼѥѱчѕ World Economic Forum єѥьѼ ѥѯѝьѠ ѱчѕѯлѥѣјѩдѲьшѤњюѤ ллѤѕшҕѥкѵъѨѝ ѷ кҕ ѯѝіѧєзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤь Ѱјѣ Ѩ ь ѯъѨѕэѲў ҖъҕѥьчѬ “шѤњшҕѠшѤњ” ѝѼѥўіѤэюіѣѯъћѳъѕдѤэюіѣѯъћѠѪь ѷ ѵѲьѠѥѯоѕ ѰјѣіњєѳющѩклѨьѰјѣѠѧьѯчѨѕч Җњѕ Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњеѠк Ѳьѝњҕ ьдѥішѧчшѥєѝѓѥњѣѯћіќудѧлеѠкѳъѕьѤь Ѹ ѝр Ѥ ѯльѯёѧє ҕ ьѨѠ ѯћіќудѧлѯіѧє ѷ єѨзњѥєнч ѷ еѩь Ѹ ѯіѪѠ ѷ ѕѵ щ ҖѥѕѤкчѼѥѯьѧьѳюѯнь Ѹ Ѥшіѥдѥі ѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѠѥллѣшѼѥѷ дњҕѥъѨў ѷ јѥѕѐҕ ѥѕзѥчѳњ Җ яєўњѤкњҕѥњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥлѣнњҕ ѕѲў ҖъҕѥьюіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѧчшѥє ѯћіќудѧлѳч ҖѳєҕєѥддѶь ҖѠѕ Ѱј ҖњёэдѤьѯчѪѠьўь ҖѥзіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

2

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · Å ¥°¥¼n ¸°É ´ ´ 38 µ Á«¦¬ · ¨nµ­» à ¥°´ ´ ° Å ¥Á¡·¤É ¹Ê ® ¹ É °´ The Global Competitiveness rankings ASEAN and Selected countries GCI 2012-2013 Country/Econom y

GCI 2011-2012

Rank

Score

Rank

Switzerland

1

5.72

1

Singapore

2

5.67

2

Germany

6

5.48

6

United States

7

5.47

5

United Kingdom

8

5.45

10

Hong Kong SAR

9

5.41

11

Japan

10

5.40

9

Taiwan, China

13

5.28

13

Korea, Rep.

19

5.12

24

Malaysia

25

5.06

21

Brunei Darussalam

28

4.87

28

China

29

4.83

26

Thailand

38

4.52

39

Brazil

48

4.40

53

Indonesia

50

4.40

46

India

59

4.32

56

Philippines

65

4.23

75

Vietnam

75

4.11

65

Cambodia

85

4.01

97

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

´Ê ®¤ 144 ´ªÉ è ¸ É Îµ µ¦­Îµ¦ª Ä ¸ ´ µ ¸ n°

 ·Ê¤© ³ ´¥¬Ï´¥© Change

orum

0 0 0 -2 2 2 -1 0 5 -4 0 -3 1 5 -4 -3 10 -10 12

• World Economic Forum ѯюѶ ьѠкзҙді ѠѧѝіѣіѣчѤэѱјдъѨіѷ њэіњєзњѥєіҕњєєѪѠлѥд ьѤдњѧнѥдѥі ьѤдыѫідѧл яѬ ҖьѼ ѥіѣчѤэѱјд ѯёѪѠ ѷ нњҕ ѕѝі ҖѥкњѥіѣѰўҕкдѥіёѤхьѥъѤкѸ ѲьіѣчѤэ ѱјд ѓѬєѓ ѧ ѥз ўіѪѠѠѫшѝѥўдііє • ъѫдюѨ World Economic Forum лѣлѤчъѼѥ яјдѥіѝѼѥіњлзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤь еѠкюіѣѯъћ(ўіѪѠѯешѯћіќудѧл) шҕѥкѵъѤѷњ ѱјдѱчѕєѨдѥілѤчѠѤьчѤэ Җ • дѥіѝѼѥіњльѨѲѸ нєѥшіуѥьѯчѨ ѕњдѤьдѤэъѫд юіѣѯъћѱчѕњѤчлѥдюѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧє зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤьеѠкюіѣѯъћ ѧѸ 11 юѤ ллѤѕ ѰэҕкѯюѶ ь окѩѷ юѤ ллѫэь Ѥ єѨъкѤ Ѹ ѝь ѝѥєдјѫє ҕ зѪѠ юѤ ллѤѕёѪь Ѹ уѥь юѤ ллѤѕѯёѧє ѷ ѧ ыѧѓѥё ѰјѣюѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧєьњѤшдііє юіѣѝъ • ѯћіќудѧлѳъѕѠѕѬъ ҕ Ѡ Ѩѷ ь Ѥ чѤэ 38 лѥд ѯћіќудѧлъѤкѸ ўєч 144 ъѤѷњѱјдъѨъ ѷ Ѽѥдѥі ѝѼѥіњлѲьюѨ јѥҕ ѝѫч ѱчѕѠѤьчѤэеѠкѳъѕ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ўьѩкѷ ѠѤьчѤэлѥдюѨ дѠ ҕ ь • ѯёѪѠ ѷ ьэ ҖѥьѯіѥѠѕҕѥкѝкѧ зѱюіҙєѠ Ѩ ь Ѥ чѤэѝѬкщѩк ъѨѷ 2 еѠкѱјдѱчѕѯюѶ ьіѠкѯёѨѕкѰзҕ ѝњѧшѯоѠіҙѰјьчҙѯъҕѥьѤь Ѹ

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ­· à ¦r¤¸ ´ ´¥­n Á­¦·¤ ªµ¤­µ ´ ´¥ ¥ Áªo Á¦º°É µ ° ¨µ £µ¥Ä

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Singapore vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

¤µ¦ µ¦Â n ´ ¸ É ¸ ªnµÁ«¦¬ · Å ¥ » ¦³Á «Á nµ ´Ê

ex

1

orum

Singapore Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ¤µÁ¨Á ¸¥¤¸ ´ ´¥Á­¦·¤ ªµ¤­µ¤µ ¥ Áªo  nÁ¡¸¥ Á¦º°É Á­ ¸¥¦£µ¡Á«¦¬ · ¤

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Malaysia vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

µ¦ µ¦Â n ´ ¸ É ¸ ªnµÅ ¥Á º° » ´ ´¥ ¤®£µ ¨³ µ ¨µ £µ¥Ä ¦³Á «

ex

1

orum

Malaysia Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ¦¼Å ¹É ¤oªnµ ³¤¸° ´ ´ à ¥¦ª¤ ´ ´¥Á¡·¤É ¦³­· ·£µ¡Â¨³ ª´ ¦¦¤ È¥ ´

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Brunei vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

¤ ³°¥¼n­¼ ªnµÁ«¦¬ · Å ¥  nÄ oµ ­¼Åo ¥Å¤nÅ o

ex

1

orum

Brunei Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ¸ °´ ´ à ¥¦ª¤­¼ ªnµÁ«¦Ä µ¦Â n ´ ­nª Ä® n­¼ ªnµÅ ¥ ¥ Áªo Á ¨³ µ¦Ä o ¦³Ã¥ r µ Á à 襸

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, China vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

· Å ¥Â¨³¤¸ ´ ´¥­n Á­¦·¤ ªµ¤­µ¤µ¦ Á¡¸¥ Ä oµ ¨µ ­· oµ ¨µ µ¦Á ·

ex

1

orum

China Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · °· à ¸Á ¸¥ µ¤®¨´ Á«¦¬ · Å ¦³­· ·£µ¡  n ¨´ ε® oµÅ ¥Ä oµ ´

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Indonesia vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

¥Ä oµ ´ ´¥¡ºÊ µ ¨³ ´ ´¥Á¡·¤É ´¥­n Á­¦·¤ ª´ ¦¦¤

ex

1

orum

Indonesia Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · °· Á ¸¥ µ¤®¨´ Á«¦¬ · Å ¥Ä oµ ´ ´¥­n Á­¦·¤ ¦³­· ·£µ¡ ¨³ ª´

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, India vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

oµ ´ ´¥¡ºÊ µ  n ¨´ ε® oµÅ ¥Ä ¦¦¤

ex

1

orum

India Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ¢· ¨· · ­r µ¤®¨´ Á«¦¬ · Å ¥Ä ¦³ ´ ­¼ ¸¤É ¸ ³Â Á nµ ´

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Philippines vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

Ä Á º° » ´ ´¥ ¥ Áªo Ä oµ µ¦«¹ ¬µ

ex

1

orum

Philippines Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · Áª¸¥ µ¤ µ¤®¨´ Á«¦¬ · Å ¥Ä ¨µ ¦ µ

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Vietnam vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

Ä Á º° » oµ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä oµ

ex

1

orum

Vietnam Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

Á«¦¬ · ´¤¡¼ µ µ¤®¨´ Á«¦¬ · Å ¥Ä ¨µ ¦ µ ¨³ oµ µ¦¡´ µ ª´ ¦¦

The Global Competitiveness Inde 2012-2013, Cambodia vs Thailand, score = 0-7

0 ҟ уѥь юѤлл ѤѕёѪь ѝщѥэѤьіѤуѢѰјѣѯѠдньъѨъ ѷ Ѽѥўь ҖѥъѨѳѷ ч ҖчѨ ѱзікѝі ҖѥкёѪь Ѹ уѥьъѨё ѷ Ѥхьѥ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкѯћіќудѧлєўѓѥз ѰіккѥьъѨѯѷ е ҖєѰеѶк

ѧ ыѧѓѥё юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ѩ ќѥіѣчѤэѝѬкѰјѣдѥіѐѩ дѠэіє дѥіћд ѧ з ҖѥъѨє ѧ ыѧѓѥё шјѥчѝь ѷ ю Ѩ іѣѝъ ѧ ыѧѓѥё шјѥчѰіккѥьъѨє ѷ ю Ѩ іѣѝъ шјѥчдѥіѯкѧьъѨё ѷ Ѥхьѥ Җ зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѲнюіѣѱѕньҙ лѥдѯъзѱьѱјѕѨ шјѥчѲьўіѪѠьѠдюіѣѯъћъѨѲѷ ўрҕѯёѨѕкёѠ

Ѥ Ѡ Җ ь юѤлл Ѥѕѯёѧє ѷ ьњ ѤшдіієѰјѣзњѥєоэо Ѥ Ѹ ѝѬкъѨо Ѥ оѠь Җ іѣээыѫідѧлнь ѷ э дѥіёѤхьѥьњѤшдіієѯъзѱьѱјѕѨѲўєҕѵ

Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo

Á º° » oµ ¥ Áªo oµ ¦³­· ·£µ¡ ° ¦¤ ¸¤É ¸ ³Â Á nµ ´

ex

1

orum

Cambodia Thailand

2

3

4

5

6

7

www.ChartingThailandEconomy.com

¬¥º »n ¥¶­´¥ ´¥Â ¶ Ä ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% ѲьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥі юіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱшеѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱш еѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўдіієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕѲьѝњҕ ьеѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэъѨш ѷ Ѽѥѷ дњҕѥнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњѯіѧє Ѥ ѯльеѩь ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕѝр ѷ нч Ѹ ѱчѕчѤньѨдѥіэіѧѱѓз ѓѥзѯѠднь ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѳєҕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ лѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ дѥіјкъѫь ҕ ѯчѨѕњдѤь ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѯшѧэѱшѳч ҖчѨѲьнњҕ къѨѷ ѱчѕшіклѥдшюъ.дѶѯнь яҕѥьєѥеѠкюѨ ьѨѸ Ѥ рѥцюѤ рўѥнч Ѥ ѯльѱчѕѲьў ҖѥѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝкҕ ѠѠдѳч Җ дѥіѝкҕ ѠѠдѯіѧє ѷ ѝкҕ ѝр јчјк ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥдѶнѣјѠшѤњ ч ҖѥььѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯшѧэѱшѳч ҖчѨѯшѧэѱшѝѬкщѩк 19% лѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ ҕ ь єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѱчѕѠѤшіѥ чѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкзкѠѕѬъ ҕ Ѩѷ 2.5% ѠѕҕѥкѳідѶчѲѨ ьч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкєѨдѥіѲн Җ Ѫѷ єѤѷьеѠкѓѥзыѫідѧлчѨ лҕѥѕјчјкѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ зњѥєѯнѠ еѩь Ѹ ѱчѕѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕ ѷ еѩь Ѹ ь ҖѠѕјк яѬ ҖэіѧѱѓзєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫчѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠк ѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

´¥ n´ ´ ç² ´¥ ¥² ´¤¥´¤Æ n ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэ дѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 83 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

¬ ·¤¥¢´ ´ ª¥« ¶ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥд ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯкѧь ѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕк ѯјѶдь ҖѠѕ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥі ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъікшѤњѱчѕѝч ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьчѪѠьѯє.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳшієѥѝѰід ѝѓѥё зјҕѠкѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥд Ѳьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨеь ѩѸ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 Ѹ юъ. ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдчѫјэіѧдѥіѰјѣѯкѧьъѫьѳўјѯе Җѥ ўьѨш ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧь шҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

13

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѝѥіэѤр

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ўь Җѥ 15

18 24 32 39 42 45

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

48

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

55

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

61

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

65

51

71 78

14

Á«¦¬ · Å ¥Á · à 5.3% Ä Å ¦¤µ­Â¦ ¦³¤µ µ¦ rÁ · à ° ¸ ¸Ê µ ­Îµ ´ nµ ´¥q 1.05 – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · ·Å ¯ · % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

7.1% 6.3% 5.3%

CAGR* 2001Ͳ2012 = 4.3%

4.6%

2.2%

5.1% 5.0%

2.5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200

Note: (*) Cumulative Annual Growth Rate Source: NESDB; CTE analysis

¦ ° ¸ ¹É È°¥¼nÄ ¦³ ´ Á ¸¥ª ´ µ¦ Ç

7.8% 6.5% 5.3%

5% 0.1%

-2.3%

08 2009 2010 2011 2012

1Q13 2Q13 3Q13 4Q13

15

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¢ºÊ ´ª ° £µ °» ­µ® ¦¦¤¥´ Á È ­ Å ¦¤µ­Â¦

´¥q 1.06a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 5.3

GDP

14.8

Hotel&Res Construction

10.5

Mining

10.5

Financial

10.1 9.5

Other social

8.7

Transport Trading

5.0

Manufacture

4.8 4.4

RealEstate

3.0

Utilities

2.0

Agriculture -0.1

Health&Social

-0.6

PublicAdmin -3.4

Education Private HH

-4.9

Fishing -6.7

Source: NESDB; CTE analysis

­nª ­Îµ ´ Ä µ¦Á · à ° Á«¦¬ · Ä

3

´¥q 1.06b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ 5.3

GDP 1.9

Manufacture 0.8

Transport Trading

0.7

Hotel&Res

0.6 0.4

Financial Mining

0.2

Other social

0.2

Construction

0.2

RealEstate

0.2

Agriculture

0.2

Utilities

0.1

Health&Social

0.0

Private HH

0.0

PublicAdmin

0.0

Education

-0.1

Fishing

-0.1

16

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥®¨´ ¸É ¦³ » o µ¦Á · à ° ¸ ¸¡Ä¸ ´¥q 1.08a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

5.3

X

8.4

ͲM

8.2

I

7.0

I (capital)

6.0

C G

4.2

2.2

Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ

Source: NESDB; CTE analysis

Ä Å ¦¤µ­Â¦ ° ¸ ¸Ê ¤µ µ µ¦­n °° ´¥q 1.08b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

5.3

X

6.0

C

2.1

I (capital)

1.3

I (Inventory)

0.4

G

0.2

Discrpncy ͲM

-0.1

-4.6

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

17

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

18

Ä Á º° ¡. . ¨ ¨· £µ °» ­µ® ¦¦¤Á¡·¤É n° oµ ¤µ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸ÂÉ ¨oª ´¥q 1.11 – ³ · § §¶ ¯º ¬´­ ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

4.1% 172.4 159.5

190.2

179.1 166.3

149.9 137.6 123.9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source: The Office of Industrial Economics

¤ ¹Ê µ Á º° n° ® oµÂ n¨ ¨

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

173.6

177.9

200.0

2012

2013

150.0

100.0

MͲoͲM 10.0% YͲoͲY Ͳ7.8%

50.0

0.0

2011 2012

J F M A M J J A S O N D

19

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¡. . °» ­µ® ¦¦¤­nª Ä® n¤¸ ¨ ´¥q 1.12a – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ё.з. 2013 Tobacco

16

Vehicles

14

Electrical

12.0 10.1

Furniture Paper

4.5

Textiles

4.3

Basic Mat

3.4

Mineral

2.4

Metal products

2.0

Rubber&Plastic

0.2

Wood products

0.1 -4.6

Chemical Food & Bev

-5.8

Machineries

-6.1 -10.5

Leather Transport Equip

-12.8

Apparel

-12.8 -15.3

Electronic Petroleum Precision instru Office automate

-17.4 -20.7 -23.9

Source: The Office of Industrial Economics; CTE analysis

¨· ¢ºÊ ´ª µ Á º° n° ® oµ ´¥q 1.12b – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2013

6.5

14.3

.1

37.9 22.5

0

33.3 6.9 7.7 9.1 11.4 27.2 8.9 7.0 4.5 3.6 15.8 9.0 18.6 21.4 -2.5 -12.5 18.9 2.5

20

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦Ä o µÎ ¨´ µ¦ ¨· Á¡·¤É ¹Ê Ä Á º° ¡ ´¥q 1.13a – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ Ä ¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70%

65.8%

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13

Source: The Office of Industrial Economics

¡. . ´¥q 1.13b – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ ¥´¤¯º ± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, ё.з. 2013 Precision instru Vehicles Chemical Machineries Electrical Mineral Transport Equip Paper Petroleum Metal products Rubber&Plastic Office automate Food & Bev Basic Mat Tobacco Electronic Textiles Apparel Furniture Leather Wood products

117% 113% 95% 90% 86% 77% 76% 72% 66% 66% 65% 55% 53% 49% 47% 47% 43% 42% 33% 29% 23%

21

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ ¥µ¥ ´ª ° ¨ ¨· °» ­µ® ¦¦¤ ­Îµ ´ ° è ´¥q 1.14 – ³ · § §¶ ¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч Indonesia Ͳ Apr Pakistan Ͳ Mar China Ͳ May Brazil Ͳ Apr Malaysia Ͳ Apr Australia Ͳ Q1 India Ͳ Apr Singapore Ͳ May South Korea Ͳ Apr US Ͳ May Hong Kong Ͳ Q1 -0.1

Taiwan Ͳ May

-0.6

Euro Area Ͳ Apr

-1.6

Russia Ͳ May -3.4

Japan Ͳ Apr Thailand Ͳ May Source: The Economist

-7.8

¤ ° Å ¥ 뵃 ­» Á¤º°É Á ¸¥ ´ Á«¦¬ ·

11.0 9.3 9.2 8.4 4.8 3.6 2.3 2.2 1.7 1.6 0.5

22

www.ChartingThailandEconomy.com

¨ ¨· £µ Á ¬ ¦ ¦´ ´ªÁ¡·¤É ¹Ê Á¤º°É Á ¸¥

´¥q 1.10 – ³ · ´¥ §¶ ¢´  « ¥ (2005 = 100) CAGR

3.3%

106.1

113.0 112.5 109.3 110.9

100.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source: Office of Agricultural Economics, Ministry of Agriculture a

´ Á º° n° ® oµ ¨³ ¸ ¸ÂÉ ¨oª

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

128.6

122.4

YͲoͲY 0.5%

200.0

MͲoͲM 7.0% 150.0

100.0

2013

2012

50.0

0.0

2011 2012

and Cooperatives

J F M A M J J A S O N D

23

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

24

´ ¸ µ¦ ¦·Ã£ Á° ´ª µ Á º° ¸ÂÉ ¨ ´ª ° ¸¤µ rÄ ¦³Á « ´¥q 1.15 – ³ · ´¥ ¥¶Ä¢ ¯ (2000 = 100)

CAGR

3.2%

111.2

117.8

126.2 121.9 124.2

130.6

134.2 127.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Note: (*) seasonally adjusted

Source: Bank of Thailand

¨oªÂ n¨ ¨ µ ¸ n° ­ ¹ £µª³ ³¨°

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 160.0

147.0

155.0

139.2

11-Avg 12-Avg

150.0

2013

2012 145.0

140.0

MͲoͲM 0.0%

135.0

YͲoͲY

Ͳ0.2% 130.0

J F M A M J J A S O N D

25

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦·Ã£ Á · à °¥nµ ´ªÉ ¹ Ä nª ¸ É nµ ¤ Á º° ¨nµ­» ´¥q 1.16a – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Passenger Car (Unit) 17.1

Commercial Car (Unit)

10.6

NGV (kg.)* Benzene & Gasohol (litre)

8.3

Real import of consumer goods (2000 prices, US$)

7.9

LPG (litre)*

5.3

Real VAT (2000 prices, baht)

4.9

HH electricity (kilowatt/hour)

4.7

Diesel (litre)

4.5

Motocycle (Unit)

2.2

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤µ ° ¸ ¤oªnµ­nª Ä® n ³ ¦´ ¨ ¨ Ä ´¥q 1.16b – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2013 53.6

-8.1 -3.1 -0.1 -3.0 1.7 -0.1 0.0 2.6 0.4 -4.3

26

www.ChartingThailandEconomy.com

´ ¸ µ¦¨ » Á° È­ ­´ µ ³¨

´¥q 1.17 – ³ · ´¥§ º ¯ (2000 = 100)

CAGR

6.9%

172.1 174.9 175.3 155.8

193.0

183.4 160.8

133.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source: Bank of Thailand

° ´ª°¥nµ ´ Á

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 300.0

2013 250.0

2012 242.1 200.0

210.2

11-Avg 12-Avg

150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ0.7%

YͲoͲY Ͳ3.3%

50.0

0.0

J F M A M J J A S O N D

27

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥ µ¦¨ » Á° Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ´ª¨ oµ Ä Á º° ¨nµ­» ´¥q 1.18a – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Domestic commercial car sales (unit)

35

Domestic Machinery sales* (2000 prices, Baht)

16.1

14.5

Domestic Cement sales (ton)

Construction Area permitted (sqm)

Import of Capital Goods (2000 prices, Baht)

3.1

0.6

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

° ¸ Á · à °¥nµ ´ªÉ ¹ ¤oªnµ ³Á¦·¤É ³¨°

5.3

´¥q 1.18b – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2013

-3.6

-0.4

0.9

-0.4

-0.6

28

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . Ä nª 4 Á º° Á ¸¥ª ´ ° ¸ n° ´¥q 5.14 – ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ m´ ¥²Â ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

11,331

9,460

9,112 8,547 7,778

4,853

06FY

Source: BOT

07FY

08FY

09FY

10FY

11FY

° ¦ ° ¸ ¸Ê ¥´ ¤¸¤¼¨ nµ¡°Ç ´ nª

´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ .¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 8,000 7,000

2012

6,000

7,235

12FY

5,000 4,000 3,000 2,000 1,000

2013

0

J

F M A M J

J

A

S O N D

29 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¼¨ nµ µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . ¸ É °¦´ ­ ° ¸ ¸Ê

´¥q 5.15 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

CAGR

21.5%

396 351 297 236

08FY

09FY

10FY

Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)

Source: Board of Investment

11FY

­· · ø °Å° Á¡·¤É ¹Ê 44%Ä nª ­¸ÁÉ º° ¦

.¬º ¶ ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

648

44%

224 155

12FY

2012/4M

2013/4M

30

www.ChartingThailandEconomy.com

´ ¸°­´ ®µ¦·¤ ¦´¡¥r­nª Ä® nÁ · à Šo ¸

´¥q 1.19a – ³ ·¯¬³ ­´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 4 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013

66.2

Condo unit registered

35.3

Value of land transaction

2.7

Constr. Area in municipal

New housing unit

-18.6

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

µ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ n°

´¥q 1.19b – ³ ·¯¬³ ­´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ѯє.ѕ. 2013

205.4

41.0

21.6

60.6

31

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

32

µ¦­n °° ¨ ¨ Ä nª 5 Á º° ¦ à ¥¤ ´¥q 5.05a – ´¥¬m ¯¯ ´£ §º£ m ¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Total export Metal Optical instru Automotive Chemicals PetroͲchemical Electrical Other manufacturing Furniture Forestry Toiletries Apparels Jewellery Machinery Footware Electronics Agro products Agriculture Photo instru Aircrafts Petroleum Fishery Mining Other export ReͲexports

-2.7

31 11.0 9.6 8.5 4.6 3.1 2.6 2.1 1.0 -0.7 -0.7 -1.9 -2.4 -3.2 -6.0 -6.9 -7.1 -10.8 -14.2 -16.5 -25.3 -25.8 -62.4 -95.9

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤¸ µ¦­n °° °ºÉ ÇÁ È ´ª nª ®¨´ ´¥q 5.05b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ´¥¬m ¯¯ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Total export Metal .0 Automotive Chemicals PetroͲchemical Electrical Optical instru Other manufacturing Furniture Forestry ReͲexports Toiletries Footware Apparels Jewellery Photo instru Machinery Aircrafts Mining Fishery Agriculture Electronics Agro products Petroleum Other export

-2.7 1.3 1.2 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.1 -0.2 -0.2 -0.3 -0.3 -0.6 -0.9 -0.9 -1.0 -1.5

33

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä nª 5 Á º° ¦ ° ¸ ¨µ ­n °° ®¨

´¥q 5.07a – ´¥¬m ¯¯ ´£ ¥²Â ª §´¤ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% = Middle East EU Japan NAFTA Rest of the world

᪛ 7.1 (Trilli

᪛ 5.9

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

5.4

5.7

5.0

4.7

5.1

13.2

11.9

11.3

10.9

9.5

11.3

10.3

10.5

10.7

10.2

12.2

11.7

11.1

11.3

18.4

18.1

17.4

18.1

21.0

21.0

12.7 16.6

East Asia exͲJapan

18.3

20.1

20.4

ASEAN

22.5

21.3

23.0

24.3

24.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¨´ ¤¸ ´ ®µ » ¨µ

´¥q 5.07b – ´¥Â §·Ê¤ ¯ ´¥¬m ¯¯ 5 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013 ѯъѨѕэдѤэ 2012

ion) -1.0%

-2.6%

East Asia ex Japan

-2.6%

NAFTA

-3.0%

-3.5%

-4.8%

-5.0%

ASEAN

EU

Rest of the world

Japan

Middle East 34

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ εÁ oµÃ 1.2% à ¥ µ¦ εÁ oµ°ºÉ Ǥ¸

´¥q 5.09a – ´¥ Ï´Â n´ ´£ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

1.2

Total import

25

Others

4.4

Consumer goods

Capital goods

-1.5

Intermediate Ͳ Fuel

-3.0

Intermediate Ͳ Non fuel

-3.3

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

­nª nª¥¤µ ¸­É »

5.7

´¥q 5.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ ´¥ Ï´Â n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

1.2

Total import

3.0

Others

0.3

Consumer goods

Capital goods

Intermediate Ͳ Fuel

Intermediate Ͳ Non fuel

-0.4

-0.6

-1.2

35

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ εÁ oµ°ºÉ Ǥ¸­ ´ ­nª ­¼ ¤µ ¹Ê Ä nª ´¥q 5.08 – ¬³ ¬m© ´¥ Ï´Â n´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч Ѯ 6.0

Ѯ 4.6

Ѯ 5.9

Others

8.0

7.8

10.2

Capital goods

19.3

22.3

20.9

Intermediate – NonͲFuel

44.8

43.0

44.0

Intermediate Ͳ Fuel

20.7

18.6

17.4

Consumer goods

7.1

8.3

7.5

08FY

09FY

10FY

100% =

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê

4

Y

Ѯ 7.0

Ѯ 7.7

Ѯ 3.2

12.4

10.9

14.5

21.3

24.6

40.0

37.6

35.8

18.9

19.1

18.7

7.5

7.8

7.9

11FY

12FY

13/5MO

(Trillion)

23.0

36

www.ChartingThailandEconomy.com

Î µ ª ´ n° Á ¸¥É ªÁ¡·¤É ¹Ê 19% Ä 5 Á µ¦Á¡·¤É ¹Ê Ä ¦³¥³¥µª ªnµ 2 Á nµ

´¥q 5.18 – Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´Å ¥²Â ªÆ ¤ ¯ ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

8.4%

15.9 13.8 10.8

11.7

14.5

14.1

11.5

10.0

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY Source: Department of Tourism

º° ¦ ° ¸ 2013 ¹É º°ªnµ­¼ ªnµ°´ ¦µ

³ m¯  ·Ê¤© m´ ´ ¶ ¤¯ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 25.0

22.3 19.2

Y 11FY 12FY

20.0

2012

15.0

10.0

5.0

2013 0.0

J F M A M J J A S O N D

37

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´ n° Á ¸¥É ª ¸ · Á È ªnµ ´Ê ®¤ Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.19a

Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´ ¯ ³ m¯  ·Ê¤© à m ´£¬³ ´ ¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Rest of world

14.3

15.3

15.6

14.7

13.9

Americas

6.2

6.0

5.3

5.0

4.8

26.5

25.2

Europe

27.3

East Asia

28.7

27.9

52.1

50.0

51.2

53.8

56.1

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Department of Tourism; CTE analysis

µ ¦¹ É ® ¹ É ° µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´ n° Á ¸É¥ª ´¥q 5.19b

10 ¯³ ³ ¯ ¥²Â ª ·Ê£ · Ï´ © ´¥Â n´£´ m¯  ·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ ·Ê¬º £¹Ê¯Â ·¤ ³ m©  ·¤© ³ ¯ d ·Êçn© нњҕ к 4 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013, ёѤьзіѤкѸ

% ¯ ´¥Â ¶Ê£ ³Ë ­£

918.5

China 210.0

Russia

54% 12%

Malaysia

95.5

6%

Japan

95.4

6%

Korea

69.5

4%

Indonesia

58.1

3%

Hong Kong

54.3

3%

Taiwan

50.1

3%

Singapore

48.7

3%

Germany

37.2

2%

38

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

39

°´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ Ã¥ µ¥¥´ °¥¼nÄ nª µ¨ ¤

´¥q 3.01a – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë Ĥ ´¤ .

3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jun-13

Jul-12

´¥q 3.01c – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ ´ . ´ ¶ ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max Min Jul-12 Note: (*) Bangkok Inter Bank Offer Rate

Source: Bank of Thailand

2.50%

0.00% Jun-13

¤oªnµ ³Å¤n¤¸ µ¦Á ¨¸¥É  ¨ Ä Á º° ¤·.¥.

´¥q 3.01b – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë n´£ ¹ BIBOR*

Jul-12

3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jun-13

´¥q 3.01d – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ »§n » n´ ³Ë · . ´ ¶ ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Jul-12

0.00% Jun-13

40

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥¦´ µ¨¨ ¨ Á º° 12% Ä 5 Á º° Á ¸¥ª ´ ¸ n° ´¥q – ¥´¤ m´¤Å ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ёѤьј Җѥьэѥъ 3000

2500

2000

1500

1000

500

2013 0

J

F

M

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

A

M

J

° ¦ ° ¸ 2013 Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª

2012

J

A

S

O

N

D

41

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

42

£µ »¦ · Á ¨¸¥É Á È ¤° è Ä Â n ¸ ³ ´¥q 1.21a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê º¥ ¶ * 100

Better

50.6

51.1

50

51.2

54.4

53.9 48.8

Worse

0 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 50 indicates that business sentiment remains stable Index > 50 indicates that business sentiment has improved Index < 50 indicates that business sentiment has worsened

Source: Bank of Thailand

³ ¸£É µ °» ­µ® ¦¦¤¤° Ä Â n¦µo ¥ o°¥¨ ´¥q 1.21b – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê ¢´ ¯º ¬´­ ¥¥£** 200

Better

100

98.8

97.3

95.5

93.5

92.9

94.3

Worse

0 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 100 indicates that industries sentiment remains stable Index > 100 indicates that industries sentiment has improved Index < 100 indicates that industries sentiment has worsened

43

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤Á ºÉ°¤´ ¼ É o ¦·Ã£ Ä £µ¡¦ª¤Â¥n¨ µ µ¦¤° è Ä Â n¦µo ¥Á¡·¤É ¹Ê ´¥q 1.20a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê »n ¥¶Ä¢ Overall

150

O

150

Better

Better

100

100 Worse

Worse

50

50 Nov-12

Jan-13

Mar-13

May-13

Nov-12

Jan-1

(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-200 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨе щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣ

Source: The Center for Economic and Business Forecasting, UTCC

Á º° n° ¨³°¥¼n 뵃 ªnµ 100 ­³ o° ¹

On job

On future income

150

Better 100 Worse

50 3

Mar-13

May-13

Nov-12

еѩь Ѹ ўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ юјѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѣѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ

Jan-13

Mar-13

May-13

44

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

45

ᨨr ° ·°·Ã à ¤·­ r ¦´ Á¡·¤É ¦³¤µ ´¥q 1.03a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

FPO BOT

5.00

NESDB 4.50 The Economist poll

4.00

3.50

3.00 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Forecast as of, month ending

Source: NESDB, Fiscal Policy Office, Bank of Thailand, The Econom

µ¦ r µ¦Á · à ° Å ¥Ä ¸ ® oµÁ¡·¤É ¹Ê

ist

´¥q 1.03b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 6.00

5.50

BOT

The Economist poll

5.00

4.50

4.00

3.50

3.00 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Forecast as of, month ending 46

www.ChartingThailandEconomy.com

­Îµ®¦´ ¸ 2013 Á«¦¬ · Å ¥ ¼ µ µ¦ Á¡¸¥ ¸ °· Á ¸¥ °· à ¸Á ¸¥ ¨³¤µÁ¨Á ¸¥ ´¥q 1.04a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 29/6/2013 7.

China India

6.2

Indonesia

6.2

Malaysia

4.4

Thailand

4.4 3.6

Pakistan

3.2

South Korea

3.0

Brazil

2.8

Russia Australia

2.6

Hong Kong

2.6

Taiwan

2.3

Singapore

2.3

US Japan Euro Area -0.6

Source: The Economist

2.0 1.6

¦ rªnµ ³Á · à ­¼ ¹ 4.4% ¹É Á È ¦° ¥Á nµ ´Ê ´¥q 1.04b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 29/6/2013

8

7.7 7.0 6.0 5.2 4.7 4.1 3.4 3.5 3.5 3.0 3.9 3.4 3.7 2.8 1.5 0.8 47

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

48

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Á¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥Ä Á º° Á ´¥q 2.08 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.16

2.07 1.83 1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source: National Statistical Office, Bank of Thailand

¤¬µ¥

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 1.20

1.00

0.80

2012 0.60

2013

0.40

0.68

0.66

11-Avg 12-Avg

0.20

0.00

J F M A M J J A S O N D

49

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Ä ¦³Á «Å ¥ 뵃 ¤µ Á¤ ´¥q 2.09 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ Å ¥²Â ª m´ È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч Thailand Ͳ Apr

0.9

Singapore Ͳ Q1

1.9

South Korea Ͳ May

3.0

Malaysia Ͳ Apr

3.0

Hong Kong Ͳ May

3.4

China Ͳ Q1

4.1

Japan Ͳ Apr

4.1

Taiwan Ͳ May

4.2

Russia Ͳ May Australia Ͳ May Brazil Ͳ May Indonesia Ͳ Q1 Pakistan Ͳ 2011 US Ͳ May India Ͳ 2012 Euro Area Ͳ Apr Source: The Economist

5.

5

°Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ

2

5.5 5.8 5.9 6.0 7.6 9.9 12.2

50

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

51

 ªÃ o¤ µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oà ¥¦ª¤ ¸

´¥q 2.01 –¬³£ ¥²¬¶ ¶Î · ·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source: National Statistics Office, NESDB

¹Ê  nÄ ¤. ¨´ Â¥n¨

North East North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

52

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÁ¤º°É ¤° Ä °¸ ¤»¤ ´¥q 2.02 – ¬m© à m ¥´¤Æ n ´£ §º£ m ¥´¤Æ n ¥n¯¤§² ¯ ¥´¤Æ n ¥² ´ ´ ¶ Top 20% Bottom 20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top 20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second 20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third 20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth 20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom 20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

5

1

ÈÁ®È Å oªnµ¤¸¡ ´ µ µ¦ ¸ ¹Ê  n ÈŤn¤µ ´

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 53

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á « ε¨´ ¡´ µ oª¥ ´ o°¥ ªnµ ¦³Á «°¥nµ ¤µÁ¨Á ¸¥ ®¦º° ¸ ´¥q 2.03 – ©´£Â­§¹Ê¯£§ËÏ´ n´ ¥´¤Æ nŠħ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ¥² ´ ¥ ·Ê¥©¤ ·Ê¬º 20% Ã¥  ·¤ ³ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ·Ê ·Ê¬º Honduras Bolivia Comoros South Africa Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles Central African Republic Paraguay Panama Zambia Costa Rica El Salvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela, RB Mexico Malaysia Dominican Republic

2 26.

25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis

ªµ¤Á®¨º°É ¤¨Îʵ oµ ¦µ¥Å o ° Å ¥ È¥ ´

20%, d 2011 ­¥¹¯§m´¬º

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey Russian Federation Thailand Iran, Islamic Rep. Sri Lanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia Lao PDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt, Arab Rep. Pakistan Afghanistan Slovak Republic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

54

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

55

Î µ ª ¨³­´ ­nª ¥µ ¤¸Â ªÃ o¤¨ ´¥q 2.04a

´¥q 2.04b

¬n ©´£¤´

Ï´ © »n¤´

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

25

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

10

1,000 5 500

0

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legend color:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source: NESDB

¨ Ä ¦³¥³®¨´ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä ¤. ´¥q 2.04c

¬³ ¬m© »n¤´ % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

North East

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

56

www.ChartingThailandEconomy.com

®¨µ¥ ¦³Á «Ä Á°Á ¸¥Â¨³Ä °µÁ ¸¥ ¥´ ¤ ´¥q 2.05 – ©´£¤´ Šħ

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo, Dem. Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India

6

Lao PDR 60.2

Pakistan

57.3

Nepal

53.3

Cambodia 46.1

Indonesia

43.4

Vietnam

41.5

Philippines 31.3

South Africa China

29.8

Bhutan

29.8

Sri Lanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8

¤¸­ ´ ­nª ¥µ ­¼

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

15.4

Egypt, Arab Rep. Venezuela, RB

12.9

Peru

12.7 10.8

Brazil

8.0

Iran, Islamic Rep. Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

Slovak Republic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

Russian Federation

0.1

57

www.ChartingThailandEconomy.com

Å ¥Ã ¥Á ¨¸¥É ³¤¸¦µ¥Å o °o ¥ ªnµ ¸ ¤µ ªnµ °· Á ¸¥Ã ¥Á ¨¸¥É ¹ ªnµ­µ¤Á nµ ´¥q 2.06 – ¥´¤Æ n ¯m ­³© 2011, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Norway (1) Qatar (2) Luxembourg (3) Switzerland (4) Denmark (5) Sweden (6) Netherlands (7) US (8) Finland (9) Austria (10) Belgium (11) Canada (12) Japan (13) Germany (14) Singapore (15) France (16) UAE (17) Ireland (18) UK (19) Italy (20) Hong Kong (21) Iceland (22) Spain (23) Israel (24) Greece (25)

Source: The World Bank

60,390 53,230 49,730 48,450 48,420 48,300 46,160 45,560 45,180 43,980 42,930 42,420 40,760 38,580 37,780 35,330 35,160 35,020 30,990 28,930 25,030

à ¥Á ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È o°¥  n ³¤¸¦µ¥Å o µ ( ) = World rank 88,890 80,440 78,130 76,380

Czech Republic (29) Hungary (36) Brazil (46) Turkey (47) Argentina (49) Mexico (51) Malaysia (53) South Africa (65) Colombia (69) China (78) Thailand (83) Ecuador (85) Ukraine (100) Indonesia (103) Iraq (108) Egypt (109) Sri Lanka (110) Philippines (113) Bhutan (115) India (122) Vietnam (124) Nigeria (127) Lao PDR (130) Cambodia (139) Bangladesh (142)

18,520 12,730 10,720 10,410 9,740 9,240 8,420 6,960 6,110 4,930 4,420 4,140 3,120 2,940 2,640 2,600 2,580 2,210 2,070 1,410 1,260 1,200 1,130 830 770

58

www.ChartingThailandEconomy.com

 n µo Ä o° ´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É  ªµ¤Á nµÁ parity) Å ¥ ³¤¸¦µ¥Å o¡°Ç ´ ¸ ´¥q 2.07 – ¥´¤Æ n ¯m ­³© Ï´ © à PPP

ѪѸ , ч 2011, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼѥьѥлоѠ Qatar (1) Luxembourg (2) Norway (3) Singapore (4) Switzerland (5) Hong Kong (6) US (7) UAE (8) Netherlands (9) Sweden (10) Austria (11) Denmark (12) Germany (13) Canada (14) Belgium (15) Australia (16) Finland (17) UK (18) France (19) Japan (20) Ireland (21) Italy (22) Spain (23) Iceland (24) Korea, Rep. (25)

Source: The World Bank

64,260 61,460 59,380 52,570 52,350 48,820 47,890 43,140 42,200 42,050 41,900 40,230 39,660 39,190 38,110 37,670 36,010 35,910 35,330 34,180 32,400 31,400 31,020 30,370

¸¥¤ ´ ° °Îµ µ ºÊ ° (Purchasing power

чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 86,440

( ) = World rank Israel (26) Greece (30) Saudi Arabia (31) Czech Republic (33) Russia (36) Croatia (40) Turkey (44) Malaysia (47) Mexico (48) Mauritius (55) Brazil (63) South Africa (68) China (80) Thailand (81) Bhutan (92) Sri Lanka (93) Indonesia (102) Philippines (106) India (112) Vietnam (116) Lao PDR (119) Cambodia (126) Bangladesh (132) Nepal (145) Ethiopia (150)

27,110 25,100 24,700 24,370 20,560 18,760 16,940 15,650 15,390 14,330 11,420 10,710 8,390 8,360 5,570 5,520 4,500 4,140 3,590 3,250 2,580 2,230 1,940 1,260 1,110

59

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥Å o ¦´ªÁ¦º° Á¡·¤É ¹Ê Á¦Èª ªnµ¦µ¥ n µ¥¦ª¤ ­Îµ¦ª ¨nµ­» Ä ¸ 2011 ´¥q 2.10a – ¥´¤Æ n ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,963

2004

17,787

18,660

2006

2007

20,903

2009

23,236

2011

´¥q 2.10b – ¥´¤ m´¤ ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

12,297

2004

14,311

14,500

2006

2007

16,205

2009

Source: National Statistic Office survey; CTE analysis

17,403

2011

¤ ´Ê ¦³¥³Áª¨µ ¨° ® ¸Ê ¸¨É ¨ Ä µ¦ ´¥q 2.10c – ­ ·Ë¬¶  §·Ê¤ m¯ ¥³©Â¥¹¯ эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

´¥q 2.10d – ¥²¤²Â©§´ §¯ ­ ·Ë §·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

60

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

61

Á · Á¢o ° ´ªÉ Š¨³Á · Á¢o °¡ºÊ µ ¨ ¨ °¥nµ ´¥q 3.07a – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 4.00% 3.50% 3.00%

Head line

2.50% 2.00% 1.50% 1.00%

Core* 0.50% 0.00% Jan-13

Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13 Jun-13

Note: (*) exclude raw food and energy Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

µ n°Á º°É Ä Á º° ¤·.¥. ´¥q 3.07b – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ¥´¤ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѧ.ѕ. 2013 Veg & fruit

9.8

Tobacco & alcohol

7.3

Meat

6.1

Energy

5.6

Eggs & milk

5.1

Transport & Commu

2.0

Prepared food at home

1.4

Housing & furnishing

1.3

Rice

1.1

Food away from home

1.0

Non alcoholic beverage

1.0

Apparel and footware

0.9

Medical care

0.8

Seasoning

0.7

Recreation & Education

0.4

62

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³Á «Å ¥ º°ªnµ n° oµ 뵃 Á¤ ´¥q 3.08 – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ³©Ê ħ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

India Ͳ May Russia Ͳ May 6.5

Brazil Ͳ May 5.5

Indonesia Ͳ May

5.1

Pakistan Ͳ May 3.9

Hong Kong Ͳ May 2.5

Australia Ͳ Q1

2.3

Thailand Ͳ Jun

2.1

China Ͳ May

1.8

Malaysia Ͳ May

1.6

Singapore Ͳ May Euro Area Ͳ May

1.4

US Ͳ May

1.4

South Korea Ͳ May Taiwan Ͳ May Japan Ͳ Apr -0.7 Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

1.0 0.7

¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç

2013* 9.3

9.1

7.4

6.3 6.5 5.7 6.3 4.2 2.5 2.5 3.3 1.9 3.8 1.6 1.6 2.4 1.4 0.1

63

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Á¨È o°¥Ä ¦³ ´ ¦µ µ ° ¼ o ¨·

´¥q 3.09a – ³ ·¥´ ´ »n §¶ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Jan-13

Feb-13

Mar-13

Apr-13 May-13 Jun-13

Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

´¥q 3.09b – ³ ·¥´ ´ »n §¶ ¥´¤¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѧ.ѕ. 2013 Fishing Livestocks Crop Metal Leather & footware Food Petroluem products Transport equip NonͲmetallic mineral Wood Forestry Pulp & paper Mechinery Electrical equip Energy Textile Chemical Basic metals Other manu goods Rubber & plastic

29.5 18.0 5.1 3.6 3.0 2.6 2.4 1.2 1.1 0.7 0.0 -0.1 -0.1 -0.1 -0.3 -0.8 -0.9 -6.5 -7.3 -7.7

64

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

65

­· Á ºÉ° ° µ µ¦¡µ · ¥r ¥µ¥ ´ª n°Á º°É

´¥q 3.02a – ¬¶  ¹Ê¯ ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤q 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 May-12

Jun-12

Jul-12

Aug-12

Sep-12

Oc

´¥q 3.02b – ¯³ ¥´¬m©  ¶ Å­n¬¶  ¹Ê¯ m¯Â ¶ ´ ¯ 100% 95%

92.8%

92.4%

91.9%

May-12 Jun-12

Jul-12

91.4%

9

Aug-12 Sep-12

O

90.8%

90% 85%

Source: Bank of Thailand

° Ä ³ ¸­É £µ¡ ¨n° ´ª

ct-12

M-o-M 0.5% Y-o-Y 12.3% Nov-12

Dec-12

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Apr-13

93.9%

93.4%

93.5%

Feb-13 Mar-13

Apr-13

´ ´¥ ´ ¶ ¤q

91.1%

92.2%

93.1%

93.1%

Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13

66

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ¸ÅÉ ¤n n°Ä®oÁ · ¦µ¥Å oÁ¡·¤É ¹Ê Ä oµ ¦·¤ Á · ¼ o Ê ´ ®¤ Ä Å ¦¤µ­Â¦ ° ¸ ¸Ê

´¥q 3.03a –­ ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Å­n ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

477

05YE

445

06YE

458

07YE

401

08YE

380

09YE

317

10Y

´¥q 3.03b –­ ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Å­n ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 8.16%

7.47%

7.31% 5.29%

4.85%

3.60

05YE

06YE

Source: Bank of Thailand

07YE

08YE

09YE

10Y

¤µ  n¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥ Á È ­´ ­nª n°¥°

´¥Â ¶

7

YE

270

256

11YE

12YE

257

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3

´¥Â ¶

0%

YE

2.75%

11YE

2.26%

12YE

2.18%

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 67

www.ChartingThailandEconomy.com

­´ ­nª Á · ° » ° µ µ¦¡µ · ¥rÁ¡·¤É ­¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ° ¸

´¥q 3.04 – ¯³ ¥´¬m©  ¶ ¯ º ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѝь ѧ ъіѤёѕҙѯѝѕ Ѩѷ к ц ѝь Ѹѧ юѨ ѝч

15.8%

16.1%

14.9% 13.4%

13.3%

1 14.0%

13.9%

12.4%

2003

2004

2005

Source: Bank of Thailand

2006

2007

2008

2009

2010

¤ ¹Ê Á È 16.1% Ä Á º° Á¤.¥. ¹É º°ªnµ

¤q ¬¶Ë  ¹¯ 16.5%

16.2%

14.8%

16.0%

2013

15.5%

2012

15.0%

14.5%

2011

2012

14.0%

J F M A M J J A S O N D

68 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¸®¨µ¥ ¦³Á « ¸¤É ¸° ´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ ¸ÂÉ o ¦· ´¥q 3.05 – ¯³ ¥´ ¯  ·¤ Ë ·Êà n ¥¶ ц њѤьъѨѷ 29/6/2013

൞

3M riskͲfree interest rates

9.1

Pakistan

8.4

Brazil India

7.5

Russia

7.4 5.5

China

5.4

Indonesia 3.1

Malaysia

2.9

Australia

2.7

South Korea

2.1

Thailand Taiwan

0.9

Hong Kong

0.4

US

0.3

Singapore

0.3

Euro Area

0.2

Japan

0.2

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

· ¨ ¦ª¤ ´Ê ¦³Á «Å ¥ oª¥

=

Expected 2013 inflation*

Real interest rates

6.3

2.8

6.5

1.9 9.1

-1.6

6.3

1.1

3.3

2.2 5.7

-0.4

1.9

1.2

2.5

0.4

2.4

0.3

2.5

-0.4

1.4

-0.5 4.2

-3.8

1.6

-1.3 3.8

1.6 0.1

-3.5 -1.4 0.1

69

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¤·.¥. ´ ¸ SET ¨ ¨ ªnµ 7% nµ ´¥q 3.06a – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 5.9%

4.6% 2.4%

1.3%

-2.2% -7.1%

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13

Jun-13

´¥q 3.06b – £»§ m´ ´¥§ º ¬²¬£ ¯ m´ ´ ¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 20.0

E

0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13

Source: SET, The Economist

J-13 A-13 S-13 O-13 N-13 D-13

µ¤ ¨µ µ¦Å®¨°° ° Á · ¨ » nµ µ · ´¥q 3.06c – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · ³ ´ ¬¶Ë d 2012 ц њѤьъѨѷ 28/6/2013 Pakistan (KSE)

24.2%

Japan (Nikkei 225)

23.5% 13.8%

US (DJIA) US (S&P 500)

12.4%

US (NAScomp)

11.8% 6.3%

Indonesia (JSX) UK (FTSE 100)

4.5%

Germany (DAX)

4.3%

Malaysia (KLSE)

3.1%

Thailand (SET)

2.3%

France (CAC 40)

2.3%

Taiwan (TWI)

1.1%

Australia (All Ord.)

0.9% -0.2%

Euro Area (FTSE Euro 100)

-2.0%

Singapore (STI) China (SSEB, $ terms)

-4.1%

India (BSE)

-4.5%

HK (Hang Seng) -10.2% S Korea (KOSPI) -10.7% China (SSEA) -14.1%

70

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

71

¸ 2012 ¤¸ µ¦ µ »¨ ¦³¤µ ­¼ ¤µ 10 ¸ ¤¸Á¡¸¥ ¸ 2009 Á nµ ´Ê ¸ É µ »¨¤µ ´¥q 4.1 – º§ ¥²£´ £¹¯Ê  ·¤ ³ · · · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4% 0.3% 0.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6%

-1.7 -2.0%

03FY

04FY

05FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

06FY

07FY

Á¤º°É Á ¸¥ Á È ­´ ­nª n° ¸ ¸¡¸ ¨³Ä ¦° ªnµ

-0.3% -0.7%

-1.1%-1.1%

-1.3%

% -2.6% -3.6% -4.0% -4.4%

08FY

09FY

-4.1%

10FY

11FY

12FY 72

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ ¦³¤µ µ »¨¨ o°¥¨ ¤µ Ä nª Á ¸¥ª ´ Ä ¸ n° ´¥q 4.2 – º§ ¥²£´ ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³

1,013

º§ ¥²£´

1,109

16

-996

1

0

-1,109

1,241

-36

-1,277

1,390

1,455

1,498

-174

-100

-1,629

-1,598

1,484

110 -364

-1,280

¥´¤ m´¤

-1,849

-1

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 1 Source: Bank of Thailand; CTE analysis

ª 5 Á º° ¦ ° ¸ Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª

º§ ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 0.0 ,751

1,902

2,079 -50.0

2013

-100.0 -150.0

-75

-28 -410

-200.0

2012

-250.0 -300.0

1,825

-1,930

-350.0 -2,489

-400.0 -450.0

0FY 11FY 12FY

J F M A M J J A S O N D

73

www.ChartingThailandEconomy.com

¸ 2012 ¤¸ µ¦ µ »¨Ä ¦¼ ´ªÁ · ­¼ ­» Á

´¥q 4.3 – º§ ¥²£´ ç² º§Â ¶ ёѤьј Җѥьэѥъ º§ ¥²£´ º§Â ¶ 110

16

24

0

88

8

-36 -45

-1 -144 -174

03FY

04FY

05FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

06FY

07FY

È ¦³ª´ · µ¦ r

-28 -75

00 -96

-98 -133

-137

-266

-364 -401

-410 -466

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

'13/5mo

74

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç µ¦ µ »¨ Â¥nÁ®¤º° ¦³Á « ¸ É »n ®¦º°­®¦´ ²

´¥q 4.4 – º§ ¥²£´ m¯ · · ·Å ¥²Â ª m´ È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Hong Kong Singapore South Korea Russia Australia Taiwan Indonesia China Brazil Euro Area Thailand Malaysia

-

US

-4.

-4.9

India -7.0

Pakistan Japan Note: (*) The Economist Poll (**) Actual

Source: The Economist

-8.7

¦³¤µ ° Å ¥ º°ªnµÅ¤n ¸ ´  n ÈŤnÅ o

È 2.1 0.7 0.4 -0.5 -1.3 -1.9 -1.9 -2.1 -2.7 -3.1 -3.1

-4.2

5

75

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ­µ µ¦ ³Á¡·¤É ­¼ ¹Ê Á¨È o°¥Ä nª ¸É nµ ´¥q 4.5a – ­ ·Ë¬´ ´¥ ² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0

4.0

Public debt from State Enterprises

3.0 Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt 2.0

1.0 Direct Government debt 0.0 2009 10%

2010

2011

2012

Mar-13

8%

8%

7%

7%

Source: Public Debt Management Office

Ext as

µ ¤µ ° ¸ ¸Ê ´¥q 4.5b – ­ ·Ë¬´ ´¥ ² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Public debt from State Enterprises

35% 30% 25%

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

20% 15% 10%

Direct Government debt

5% 0%

2009

ternal debt percent of total

2010

2011

2012

Mar-13

76

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ­µ µ¦ ³ ° Å ¥Å¤n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 4.6 – ­ ·Ë¬´ ´¥ ²Å ħ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч 1 Japan 2 Zimbabwe 3 Greece 6 Lebanon 8 Italy 9 Portugal 10 Iceland 12 Ireland 14 Singapore 15 Belgium 18 France 19 United Kingdom 20 Egypt 21 Canada 22 Spain 25 Hungary 27 Germany 28 Sri Lanka 31 Malta 33 Israel 35 United States 37 Morocco 39 Netherlands 41 Croatia 43 Bhutan Source: CIA fact book

219 203 161 128 126 120 119 118 107 101 89 89 85 84 83 81 81 79 77 74 74 72 69 66 64

¸­É ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¤µ ¦ µ µ µ µ ·

9

Int’l rule of thumb <60% of GDP 52 Bahrain 53 Malaysia 54 Brazil 58 Switzerland 60 India 61 Philippines 64 Venezuela 66 Vietnam 67 Laos 74 Denmark 76 Thailand 79 Czech Republic 81 South Africa 84 New Zealand 85 Argentina 87 Turkey 92 Taiwan 95 China 100 Mexico 106 Korea, South 109 Bangladesh 113 Hong Kong 119 Australia 121 Indonesia 139 Russia

56 56 55 52 52 51 49 48 48 45 44 44 43 42 42 40 39 39 35 34 32 30 27 25 11

77

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьё.з. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўд • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕч Ѩ ец • ѱёјјҙеѠкчѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙюіѤэѯёѧє ѷ юіѣє іњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.8 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.25% Ѱјѣѯ ѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік њҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш діієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѳъѕѲьюѨ ўь Җѥѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ; юіѣєѥцдѥіцҙ 013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

89% ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.88% ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨ

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє кшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ. ѰјѣщѪѠ ьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯдѪѠэ 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

78

»¨ µ¦ 妳Á · Á È ª Ä 5 Á º° ¦ ° ¨³ » Å®¨Á oµ ´¥q 5.01 – º§ ´¥ Ï´¥²Â ¶ ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.7

24.1

5.3 1.2 08FY

09FY

10FY

11FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

12FY

3.3

13/5mo

° ¸ ­µÁ® »®¨´ µ »¨ ¦· µ¦ ¸ É ¸ ¹Ê ¤µ º§ ´¥ n´ (F.O.B) 32.6

29.8

17.3

17.0 8.3 -1.4

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/5mo

º§ ¥¶ ´¥Ã§²¥´¤Æ n¬º ¶

+

-5.6 -15.2

08FY

-10.7

-1.8

-11.1 -19.7

09FY

10FY

11FY

12FY

13/5mo

´¥Â §¹Ê¯ ¤n´¤ º ç² ©´£ §´  §¹Ê¯ ¬º ¶ 22.5

21.3 2.5

2.2

6.4

-4.7 08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/5mo

79

www.ChartingThailandEconomy.com

¦³Á « ¸¤É ¸ »¨ ´ ¸Á · ­³¡´ Á · »¨¤µ Á · Ä®¤nÄ Á°Á ¸¥ ´¥q 5.02 – º§ ³ ·Â ¶ ¬² ³ As % of 2013 GDP* Singapore Ͳ Q1

1

Taiwan Ͳ Q1 6.7%

Malaysia Ͳ Q1 3.4%

South Korea Ͳ May

2.3%

Russia Ͳ Q1 China Ͳ Q1

1.7%

Euro Area Ͳ Apr

1.6%

Hong Kong Ͳ Q1

1.2%

Thailand Ͳ Q1

1.0%

Japan Ͳ Apr

0.9%

Pakistan Ͳ Q1 Indonesia Ͳ Q1

-1.0% -1.6%

US Ͳ Q1

-2.8%

Brazil Ͳ May

-3.1%

Australia Ͳ Q1 India Ͳ Q1

-3.6% -4.1%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T

ÇÁ¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡­¸ nª Ä® nÁ È Á«¦¬ ·

Last 12 months, USD Billion 19.2%

48.2

0.9%

49.9 15.9 57.8 63.5 217.2 207.6 2.2 2.6 54.2 -2.7 -26.2 -425.7

hailand and NESDB

-73.0 -51.1 -87.8

80

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ µ¦ oµÄ ¦¼ Á · µ · ¨ ® ´ ªnµÁ ·¤ ­n °° ¸¨É ¨ Ä ³ ¸ É µ¦ εÁ oµÁ¡·¤É ¹Ê ´¥q 5.03 – º§ ´¥ n´ ёѤьј Җѥьэѥъ

´¥¬m ¯¯ ¬²¬£ ³Ë à m n d 8,000 7,000

2012

൞

´¥ Ï´Â n´¬²8,000 7,000

6,000

6,000

5,000

5,000

4,000

4,000

3,000

3,000

2,000

2,000

1,000

2013

Y-o-Y -2.7%

0

1,000

201

0

J F M A M J J A S O N D

J F M A

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Á º°É µ µ¦

=

¬£ ³Ë à m n d

3

º§ ´¥ n´¬²¬£ ³Ë à m n d 0

-100 2012

2012

-200

-300

-400

2013

-500

Y-o-Y 1.2%

M J J A S O N D

tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion

-600

-700

J F M A M J J A S O N D

81

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê nµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Ä ¸ ¸Ê ´Ê Ä ¦¼ ´ªÁ ´¥q 5.10a – ¥² ³ ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0

04YE

05YE

06YE

07YE

08YE

´¥q 5.10b – ¥² ³ ­ ·Ë m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

40.9%

04YE

37.0%

38.5%

05YE

06YE

Source: Bank of Thailand

35.4%

07YE

31.4%

08YE

¨³­´ ­nª n° ¸ ¸¡¸

E

09YE

%

28.8%

E

09YE

10YE

11YE

35.2%

33.8%

10YE

11YE

12YE

13/1Q

38.8%

40.0%

12YE

13/1Q

82

www.ChartingThailandEconomy.com

­´ ­nª ® ¸Ê nµ ¦³Á « ¸¤É ¸ µ £µ ¦´ Á¡·¤É ¦³¥³¥µª¤µ ¹Ê ´¥q 5.11a – ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ´£ ¥²Â¢ §» ­ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

8%

92%

09YE

13%

87%

10YE

Source: Bank of Thailand

15%

20%

23%

85%

80%

77%

11YE

12YE

13/1Q

¹Ê ¨³® ¸Ê nµ ¦³Á «¤¸­ ´ ­nª Á È ® ¸Ê ´¥q 5.11b – ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ´£¥²¤²Â©§´­ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

44%

56%

09YE

50%

50%

10YE

45%

46%

44%

55%

54%

56%

11YE

12YE

13/1Q

83

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤­µ¤µ¦ Ä µ¦ 妳® ¸Ê nµ ¦³Á «

´¥q 5.12a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѤѸ ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћіѣѕѣѝь

418% 370% 340%

330%

299%

08YE

09YE

10YE

11YE

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

12YE

286%

13/1Q

° Å ¥¥´ Ťn nµÁ È ¸ É ´ ª¨

´¥q 5.12b – ¯³ ¥´¬m© ´¥ Ï´¥²­ ·Ë . m¯ ´¥¬m ¯¯

8.2% 7.6%

4.8%

4.7%

4.2% 3.4%

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/1Q

84

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · ­Îµ¦° ¦³®ªnµ ¦³Á «¨ ¨ Á¨È o°¥Ä

´¥q 5.13a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª* ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

54.4

55.9

2004

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

´¥q 5.13b – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª лѼѥьњьѯчѪѠьъѨѝ ѷ ѥєѥіщѲннҖ ѥѼ іѣзҕѥдѥіьѼ ѥѯе Җѥѳч Җ**

9.1 6.9

2004

5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ ¸Ê  n¥ ´ ¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

198.7

2011

2012

May-13

10.0

9.4

2012

May-13

154.1

0

8

8

2009

13.8

2010

12.6 10.8

2009

2010

рѥ currency forward contracts

2011

85

www.ChartingThailandEconomy.com

nµÁ · µ °n° ´ª¨ Á º° 4%Ä Á º° ¤·. Á · µ µ¦ ´¥q 5.17a – ³ · m´Â ¶ ´ 2007 = 100

114.0

Baht appreciates

112.0

110.0

108.0

106.0

MͲoͲM

Ͳ3.9%

Baht depreciates Jun-12

Sep-12

Dec-12

Mar-13

104.0

102.0

100.0

YͲoͲY

98.0

5.5%

96.0 94.0 Jun-13

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¥. Á¤º°É Á ¸¥ ´ ­ »¨Á · nµ ÇÄ ¦³ ¦oµ

0

0

´¥q 5.17b – ´¥Â §·Ê¤ à § ¯ ¯³ ¥´Ã§  §·Ê¤ % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 28/6/2013 MXN Ͳ 2.4013

2.2

EUR Ͳ 40.9066

1.9

0

CNY Ͳ 5.1369

0

VND Ͳ 0.0015

0

SGD Ͳ 24.8277

-1.4

KRW Ͳ 0.0272

-1.4

MYR Ͳ 9.9581

-1.7

USD Ͳ 31.2675

-2.2

TWD Ͳ 1.0413

-2.5

0

0

0

0.9 0.0

GBP Ͳ 47.8137

-4.2

PHP Ͳ 0.7318

-4.4

INR Ͳ 0.5596

-6.3

IDR Ͳ 3.3146

-8.1

AUD Ͳ 29.0653 JPY Ͳ 31.8133

-10.4 -21.5

Baht appreciates

Baht depreciates

www.ChartingThailandEconomy.com