Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 18th issue: สิงหาคมม 2556
อธิบายความเปนไป ของเศรษฐกิจไทย และอาเซียน
• สัญญาณชะลอตัวของดีมานดในปท. • สงออกทรุดตอเนื่อง ทุกตลาด • นโยบายการคลังที่ยังไมสามารถชวย กระตุนเศรษฐกิจไดดีนักในปนี้ • ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจทรุด • และดัชนีอื่นๆอีกครบถวน ภาษาไทย
ปรับโครงสราง ขยายเนือ้ หาครอบคลุมทุกประเทศในอาเซียน
ที่ www.ChartingThailandEconomy.com ISSN: 2286‐6132
 ·Ê¤© ³ Â¥´
§´¤©¶ · ·Ê ²Æ n ¥²Ä¤ q ´ Â¥´
Charting Thailand’s Economy® ѯюѶ ь
њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь
Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк
Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє
ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ
ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр
ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ
www.ChartingThailandEconomy.com
Charting Thailand’s Economy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч
лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19 ўєѬҕ 11, щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ: +662 987 0919, ѱъіѝѥі: +662 987 0917, ѱъіћё Email: admin@chartingthailandeconomy.com
´ Å ¥¥ ´ ¶ ´¥
ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, шҕѠѯьѪѠ ѷ клѥдмэѤэъѨѰ ѷ ј ҖњъѨѯѷ іѥѕѤкшѧчшѥєдіѣѰѝдѥііњєшѤњѯюѶ ьшјѥчѯчѨѕњдѤь Ѩ ь ѯнѠ Ѫѷ ѯўјѪѠѯдѧьњҕѥъҕѥььѤдыѫідѧлўјѥѕъҕѥьѠѥлдѼѥјѤкєѠкўѥ еѠкѠѥѯоѕ Ѩ ьѠѕѬҕ јѬъ ҕ ѥкдѥіѯе ҖѥѳюјкъѫьѲьюіѣѯъћѠѪь ѷ ѵѲьѠѥѯоѕ Cover story еѠьѼ ѥяјдѥіѝѥѼ іњлѠѫюѝіізеѠкдѥіъѼѥыѫідѧлѲьѰшҕјѣюіѣѯъћ Ѩ ьокѩѷ ѯюѶ ьѝњҕ ьўьѩкѷ ѲьдѥілѤчъѼѥіѥѕкѥьзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤь Ѡѥѯоѕ еѠкюіѣѯъћшҕѥкѵъѤњѷ ѱјдеѠк World Economic Forum Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњеѠк Ѳьѝњҕ ьдѥішѧчшѥєѝѓѥњѣѯћіќудѧлеѠкѳъѕьѤь Ѹ ѝр Ѥ ѯльѯёѧє ҕ ьѨѠ ѯћіќудѧлѯіѧє ѷ єѨзњѥєнч ѷ еѩь Ѹ ѯіѪѠ ѷ ѕѵ щ ҖѥѕѤкчѼѥѯьѧьѳюѯнь Ѹ Ѥшіѥдѥі ѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѠѥллѣшѼѥѷ дњҕѥъѨў ѷ јѥѕѐҕ ѥѕзѥчѳњ Җ ѱчѕјҕѥѝѫчыьѥзѥі Ѱўҕкюіѣѯъћѳъѕѳч ҖюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкюѨ ьѠ ѨѸ ѕҕѥк Ѥ ѳч ҖзіѤэ зҕѠье Җѥкєѥд ёјѧдѳючѬдь яєўњѤкњҕѥњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥлѣнњҕ ѕѲў ҖъҕѥьюіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѧчшѥє ѯћіќудѧлѳч ҖѳєҕєѥддѶь ҖѠѕ Ѱј ҖњёэдѤьѯчѪѠьўь ҖѥзіѤэ
ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com
2
www.ChartingThailandEconomy.com
°» ¦¦ ° µ¦ ε »¦ · Ä ¦³Á
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
Á « nµ ÇÄ °µÁ ¸¥
orum
¯º ¬¥¥ ¬Ï´ ³ Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¥²Â ª ¸Ê È • World Economic Forum ѯюѶ ьѠкзҙдіѠѧѝіѣіѣчѤэѱјдъѨѷ іњэіњєзњѥєіҕњєєѪѠлѥдьѤдњѧнѥдѥі ьѤдыѫідѧл яѬ ҖьѼ ѥіѣчѤэѱјд ѯёѪѠ ѷ нњҕ ѕѝі ҖѥкњѥіѣѰўҕкдѥіёѤхьѥъѤкѸ ѲьіѣчѤэѱјд ѓѬєѓ ѧ ѥз ўіѪѠѠѫшѝѥўдііє • ъѫдюѨ World Economic Forum лѣлѤчъѼѥяјдѥіѝѼѥіњл зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤьеѠкюіѣѯъћ(ўіѪѠѯешѯћіќудѧл) шҕѥкѵъѤѷњѱјдѱчѕєѨдѥілѤчѠѤьчѤэ Җ • дѥіѝѼѥіњльѨѲѸ нєѥшіуѥьѯчѨ ѕњдѤьдѤэъѫдюіѣѯъћѱчѕњѤчлѥд юѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧєзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤьеѠкюіѣѯъћ окѩѷ ѧѸ 11 юѤ ллѤѕ ѰэҕкѯюѶ ьѝѥєдјѫє юѤ ллѫэь Ѥ єѨъкѤ Ѹ ѝь ҕ зѪѠ ѧ ыѧѓѥё ѰјѣюѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧє юѤ ллѤѕёѪь Ѹ уѥь юѤ ллѤѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ьњѤшдііє • ѲьдѥілѤчъѼѥ Global Competitiveness Report ъѫдюѨ World Economic Forum ѕѤкѳч ҖъѼѥдѥіѝѼѥіњлюѤ ллѤѕъѨѯѷ юѶ ь юѤ рўѥѲьдѥіъѼѥыѫідѧлѲьѰшҕјѣюіѣѯъћч Җњѕ окѩѷ ѳч Җєѥлѥддѥі шѠэѰээѝѠэщѥєеѠкьѤдыѫідѧл 14,059 ъѤѷњѱјд • ѱчѕѲьѝњҕ ьеѠкзѼѥщѥєьѤь Ѹ ъѥкѰээѝѠэщѥєлѣѲў ҖяѬ ҖшѠэѰшҕ јѣъҕѥьѳч ҖѯјѪѠдюѤ ллѤѕъѨз ѷ ч ѧ њҕѥѯюѶ ьюѤ рўѥєѥдъѨѝ ѷ ч ѫ 5 ѠѤьчѤэ Ѱід ъѤкѸ ьѨя Ѹ јъѨѳѷ ч ҖьѤь Ѹ ѯюѶ ьдѥіѯюіѨѕэѯъѨѕэіѣўњҕѥкюѤ рўѥшҕѥкѵ ҕ ѥіѯюіѨѕэѯъѨѕэіѣчѤэеѠкюѤ рўѥьѤь Ѳьюіѣѯъћўьѩкѷ ѵ єѧѲнд Ѹ ѵ іѣўњҕѥкюіѣѯъћ • ѯіѥѳч ҖіњэіњєѠѫюѝіізеѠкдѥіъѼѥыѫідѧлѲьюіѣѯъћшҕѥкѵѲь Ѩ ьєѥѳњ ҖѲў ҖъҕѥьчѬѠѕҕѥккҕѥѕѵ ёі ҖѠєѰј ҖњдѶёјѧдѳючѬѳч Җ Ѡѥѯоѕ ѯјѕзіѤэ
www.ChartingThailandEconomy.com
´ ®µ oµ ¦ µ ´Ê oµ ¦³Á ¸¥ ¨³ »¦ · Ä ¦¼Å z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¥»Æ Á °¦rÁ È r ° ¼ o ° * ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ µ¦Á o µ ¹ Á · » ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « °¦´ ´ É Á · Á¢o° °´ ¦µ£µ¬¸ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸ ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦
3.3 2.6 2.1 2.1 1.9 1.5 0.2 0.0
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
¦¦¥µ ¦¦ Á È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε
20.3 13.6 12.7 10.7 10.0 9.1 5.3 4.6
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
°¦´ ´ É µ¦ µ  ¨ ¦ µ ¸¤É ¸ µ¦«¹ µ¦Á oµ ¹ Á · » Á È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ³£ » ´ Á °¦r Á È r ° ¼o ° * °¦´ ´ É µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ µ¦Á o µ ¹ Á · » ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ °´ ¦µ£µ¬¸ Á · Á¢o° » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸ ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´
4.
3.9
3.8 3.1 2.6 1.9 1.3 1.2
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
¬µ ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ¦µ µ¦Â¨³ ε »¦ · Ä ´¤¡¼ µ
21.5 12.4 11.8 10.9 5.9 5.8 5.0 4.8 1
9
8
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ »¦ · Ä °· à ¸Á ¸¥
z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¯¶ Ä ·Â ·¤ Á °¦r Á È r ° ¼o ° * ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ °¦´ ´ É Ã ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ Á · Á¢o° µ¦Á o µ ¹ Á · » ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ °´ ¦µ£µ¬¸ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸
3 2.3 2.0
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
¦Â¨³ °¦´ ´ É Á È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε
15.4 14.2 8.7 7.2 6.8 5.6 5.4 5.4 5.2 5.1 5.0 4.3 4.1
3.3
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ »¦ · Ä ¤µÁ¨Á ¸¥ z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å £´Â§Â ·¤ Á °¦r Á È r ° ¼o ° * ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ °¦´ ´ É µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ Á · Á¢o° °´ ¦µ£µ¬¸ µ¦Á o µ ¹ Á · » «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸
2.2 1.8 1.1
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
¦Â¨³ °¦´ ´ É Á È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε
13.8 12.7 9.2 9.2 8.4 7.6 6.6 5.8 5.2 4.5 4.3 4.1 3.4
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
°¦´ ´ É ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε »¦ · Ä ¢· ¨· · r z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¡c§¶ c ¬q Á °¦r Á È r ° ¼o ° * °¦´ ´ É ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ °´ ¦µ£µ¬¸ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ Á · Á¢o° µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ µ¦Á o µ ¹ Á · » ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸
3.2 3.0 2.5 2.4 2.0 1.7 1.3 1.3 0.8
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
µ ¦µ µ¦Â¨³Ã ¦ ¦oµ ¡ºÊ µ Á È
19.3 17.2 16.2 9.2 7.7 6.0 6.0
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
Á · Á¢o °Â¨³ ¦³Á ¸¥ oµ ¦ µ ¸ É Î µ ´ · à ¦r z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¬¶ Ä ¥q Á °¦r Á È r ° ¼o ° * Á · Á¢o° ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ µ¦Á o µ ¹ Á · » à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « °´ ¦µ£µ¬¸ ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸ °¦´ ´ É °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤
5
4.4 3.8 3.3 2.5 2.0 1.5 0.7 0.5 0.3 0.1
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
Á È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε »¦ · Ä
24.7 20.2 14.3 11.2 5.5
5.1
4
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
ªµ¤¤´ ° ¦´ É µ¨ °¦´ ´ É ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦Á È ´
z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Å ¥²Â ªÆ ¤ Á °¦r Á È r ° ¼o ° * ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ °¦´ ´ É ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° Á · Á¢o° à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ µ¦Á o µ ¹ Á · » ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ °´ ¦µ£µ¬¸ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸
2.0 1.9 1.8 1.2 1.0 0.6 0.6
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
Á ¸¥¦£µ¡ oµ Ã¥ µ¥¦´ ¨³ ªµ¤Å¦o ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε »¦ · Ä ¦³Á «Å ¥
¤ 18.6 16.7 15.8 14.7 6.5 5.9 4.7 4.0 4.0
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦Á oµ ¹ Á · » Á · Á¢o ° à ¦ ¦oµ ¡ºÊ µ µ¦«¹ ¬µÁ È ´ ®µÎµ ´ Ä µ¦ ε »¦ · z ³¤ ·Ê | z ´Å ´¥ Ï´ º¥ ¶ Š©·¤ ´£ Á °¦r Á È r ° ¼o ° * µ¦Á o µ ¹ Á · » Á · Á¢o° à ¦ ¦o µ ¡º Ê µ ¸ÉŤn¡ ´ µ µ  ¨ ¦ µ ¸É¤¸ µ¦«¹ ¬µ ªµ¤Å¤n¤¸Á ¸¥¦£µ¡ o µ Ã¥ µ¥¦´ ¦³Á ¸¥ o µ £µ¬¸ ¦¦¥µ ¦¦ Ä µ¦ ε µ ° ¦ µ °´ ¦µ£µ¬¸ °¦´ ´ É ªµ¤Å¦o ¦³· ·£µ¡ ° ® nª¥ µ ¦µ µ¦ ¦³Á ¸¥ o µ Á · ¦µ nµ ¦³Á « ªµ¤¤´ É ° ¦´ µ¨ µ¦¦´ ¦³®µ¦ «´ ¥£µ¡Ä µ¦¦o µ ª´ ¦¦¤ ¸ÉŤnÁ¡¸¥ ¡° » £µ¡ ¦³ µ ¦ ¸ÉŤn ¸ °µ µ ¦¦¤Â¨³ µ¦Ã ¦ ¦¦¤ ¦³Á ¸¥ o µ ¦ µ ¸É ε ´
3. 1.6 0.9 0.5 0.4 0.0
Note: (*) 妪 ªµ¤Á®È ° ¼o ¦· ®µ¦ ´ªÉ è à ¥ World Economic Forum à ¥Ä®o o ¼ °  n¨³ Á¦
Source: The Global Competitiveness Report 2012Ͳ2013, World Economic Fo
µ ¨³ µ¦ µ  ¨ ¦ µ ¸¤É ¸ Ä Áª¸¥ µ¤
18.2 14.5 13.3 11.3 8.8 6.0 5.9 5.5 5.0 4.7
5
¦¥ ´ ®µ°´ ´ 1 ¹ 5 µ ´ ®µ ´ ®¤ Ê
orum
www.ChartingThailandEconomy.com
¬¥º »n ¥¶´¥ ´¥Â ¶ Ä ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% ѲьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥі юіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱшеѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱш еѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўдіієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕѲьѝњҕ ьеѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэъѨш ѷ Ѽѥѷ дњҕѥнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњѯіѧє Ѥ ѯльеѩь ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕѝр ѷ нч Ѹ ѱчѕчѤньѨдѥіэіѧѱѓз ѓѥзѯѠднь ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѳєҕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ лѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ дѥіјкъѫь ҕ ѯчѨѕњдѤь ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѯшѧэѱшѳч ҖчѨѲьнњҕ къѨѷ ѱчѕшіклѥдшюъ.дѶѯнь яҕѥьєѥеѠкюѨ ьѨѸ Ѥ рѥцюѤ рўѥнч Ѥ ѯльѱчѕѲьўдѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝкҕ ѠѠдѳч Җ дѥіѝкҕ ѠѠдѯіѧє ѷ ѝкҕ ѝр јчјк ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥдѶѯіѧє ѷ шѧчјэлѥддѥіьѼ ѥѯе ҖѥњѤшщѫчэ ѧ ъѨј ѷ чјк ч Җѥь ҕ ь ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯшѧэѱшѳч ҖчѨѯшѧэѱшѝѬкщѩк 20% лѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѱчѕѠѤшіѥ чѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкзкѠѕѬъ ҕ Ѩѷ 2.5% ѠѕҕѥкѳідѶчѲѨ ьч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкєѨдѥіѲн Җ Ѫѷ єѤѷьеѠкѓѥзыѫідѧлѰѕҕ лҕѥѕјчјкѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ зњѥєѯнѠ јкѱчѕѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕі Җѥѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕ ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ і Җѥѕѯёѧє ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫчыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱш ѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
´¥ n´ ´ ç² ´¥ ¥² ´¤¥´¤Æ n ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэ ѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 83 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
¬ ·¤¥¢´ ´ ª¥« ¶ ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥд ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% ѰјѣѯкѧьѯђҖ Ѡ ёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕк 0.3% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥі ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъікшѤњѱчѕѝч јчјкѯюѶ ь 15.9% ѲьчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥѝѬкєѥд ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җ јчјкѲьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕѱчѕчѫјкэюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨеь ѩѸ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 Ѹ ѰшҕѕѤк ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдѯкѧьъѫьѳўјѯе Җѥ ўьѨш Ѹ юъ.ѯёѧє ѷ еѩь ѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥъѠҕѠьзҕѥјк 0.1% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠь д.з.
13
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѝѥіэѤр ўь Җѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
15
18 24 32 38 41 44
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
47
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
54
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
60
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
64
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
77
50
70
14
Á«¦¬ · Å ¥Á · à 5.3% Ä Å ¦¤µÂ¦ ¦³¤µ µ¦ rÁ · à ° ¸ ¸Ê µ ε ´ nµ ´¥q 1.05 – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · ·Å ¯ · % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 7.1% 6.3% 5.3% 4.6%
CAGR* 2001Ͳ2012 = 4.3% 2.2%
5.1% 5.0%
2.5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200
Note: (*) Cumulative Annual Growth Rate Source: NESDB; CTE analysis
¦ ° ¸ ¹É È°¥¼nÄ ¦³ ´ Á ¸¥ª ´ µ¦ Ç
7.8% 6.5% 5.3%
5%
0.1%
-2.3%
08 2009 2010 2011 2012
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13
15
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦¢ºÊ ´ª ° £µ °» µ® ¦¦¤¥´ Á È Å ¦¤µÂ¦
´¥q 1.06a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ GDP
5.3
Hotel&Res
14.8
Construction
10.5
Mining
10.5
Financial
10.1
Other social
9.5
Transport
8.7
Trading
5.0
Manufacture
4.8
RealEstate
4.4
Utilities
3.0
Agriculture
2.0
Health&Social
-0.1
PublicAdmin
-0.6
Education Private HH
-3.4 -4.9
Fishing -6.7
Source: NESDB; CTE analysis
nª ε ´ Ä µ¦Á · à ° Á«¦¬ · Ä
3
´¥q 1.06b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ GDP
5.3
Manufacture
1.9
Transport
0.8
Trading
0.7
Hotel&Res
0.6
Financial
0.4
Mining
0.2
Other social
0.2
Construction
0.2
RealEstate
0.2
Agriculture
0.2
Utilities
0.1
Health&Social
0.0
Private HH
0.0
PublicAdmin
0.0
Education
-0.1
Fishing
-0.1
16
www.ChartingThailandEconomy.com
¦µ¥ n µ¥®¨´ ¸É ¦³ » o µ¦Á · à ° ¸ ¸¡Ä¸ ´¥q 1.08a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ
GDP
5.3
X
8.4
ͲM
8.2
I
7.0
I (capital)
6.0
C G
4.2
2.2
Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ
Source: NESDB; CTE analysis
Ä Å ¦¤µÂ¦ ° ¸ ¸Ê ¤µ µ µ¦n °° ´¥q 1.08b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ
GDP
5.3
X
6.0
C
2.1
I (capital)
1.3
I (Inventory)
0.4
G
0.2
Discrpncy ͲM
-0.1
-4.6
ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)
17
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
18
Ä Á º° ¤·.¥. ¨ ¨· £µ °» µ® ¦¦¤Á¡·¤É ´ ¸ ¸ÂÉ ¨oª ´¥q 1.11 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ (2000 = 100) CAGR
4.1% 190.2 172.4 159.5
179.1 166.3
149.9 137.6 123.9
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Source: The Office of Industrial Economics
¤ ¹Ê µ Á º° n° ® oµÂ n¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥
 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0
173.6
177.9
200.0
2012
2013
150.0
100.0
MͲoͲM +0.9% YͲoͲY Ͳ3.5%
50.0
0.0
2011 2012
J F M A M J J A S O N D
19
www.ChartingThailandEconomy.com
Ä Á º° ¤·.¥. °» µ® ¦¦¤ ªnµ ¦¹ É ¤¸ ¨ ¨ ´¥q 1.12a – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, єѧ.ѕ. 2013 Electrical
13.8
Metal products
11.2
Tobacco
7.8
Apparel
7.3
Mineral
6.7
Vehicles
5.8
Chemical
5.8
Textiles
2.7
Rubber&Plastic
1.3
Wood products
0.9
Basic Mat
0.5
Electronic
-1.4
Paper
-2.8
Food & Bev
-4.9
Machineries
-5.7
Transport Equip
-6.1
Leather
-6.3
Furniture
-7.6
Petroleum
-12.1
Office automate
-12.2
Precision instru-16.8
Source: The Office of Industrial Economics; CTE analysis
¨· ¨ ¨ µ Á º° n° ® oµ ´¥q 1.12b – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013 -3.7 -5.9 -0.7 22.1 -1.0 -6.7 3.1 0.8 0.1 -10.0 1.3 4.4 -6.9 -9.1 -4.0 2.9 3.6 -6.3 -2.5 13.4 4.3
20
www.ChartingThailandEconomy.com
°´ ¦µ µ¦Ä o µÎ ¨´ µ¦ ¨· ¨ ¨ Á¨È o°¥Ä ´¥q 1.13a – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ Ä ¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70%
64.1%
60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13
Source: The Office of Industrial Economics
Á º° ¤·.¥. ´¥q 1.13b – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ ¥´¤¯º ± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, єѧ.ѕ. 2013 Precision instru Vehicles Chemical Machineries Electrical Transport Equip Mineral Paper Petroleum Rubber&Plastic Office automate Metal products Electronic Apparel Food & Bev Basic Mat Tobacco Textiles Leather Furniture Wood products
117% 104% 90% 85% 83% 78% 75% 68% 64% 64% 62% 62% 53% 53% 49% 49% 47% 43% 31% 29% 20%
21
www.ChartingThailandEconomy.com
°´ ¦µ µ¦ ¥µ¥ ´ª ° ¨ ¨· °» µ® ¦¦¤ ε ´ ° è ´¥q 1.14 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч China Ͳ Jun Indonesia Ͳ May Pakistan Ͳ Apr Australia Ͳ Q1 Malaysia Ͳ May Singapore Ͳ May US Ͳ Jun Brazil Ͳ May Hong Kong Ͳ Q1 Russia Ͳ Jun
-0.2
Taiwan Ͳ Jun
-0.4
Japan Ͳ May
-1.1
Euro Area Ͳ May
-1.3
South Korea Ͳ May
-1.4
India Ͳ May Thailand Ͳ Jun Source: The Economist
-1.6 -3.5
¤ ° Å ¥ 뵃 » Á¤º°É Á ¸¥ ´ Á«¦¬ ·
8.9 5.1 4.8 3.6 3.4 2.2 2.0 1.4 0.5
22
www.ChartingThailandEconomy.com
¨ ¨· £µ Á ¬ ¦ ¦´ ´ªÁ¡·¤É ¹Ê Á¤º°É Á ¸¥
´¥q 1.10 – ³ · ´¥ §¶ ¢´  « ¥ (2005 = 100) CAGR
3.3%
106.1
113.0 112.5 109.3 110.9
100.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Source: Office of Agricultural Economics, Ministry of Agriculture a
´ Á º° n° ® oµ ¨³ ¸ ¸ÂÉ ¨oª
 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0
128.6
122.4
200.0
YͲoͲY +8.5% MͲoͲM +3.0%
150.0
100.0
2013
2012
50.0
0.0
2011 2012
and Cooperatives
J F M A M J J A S O N D
23
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
24
´ ¸ µ¦ ¦·Ã£ Á° Á¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥ µ
´¥q 1.15 – ³ · ´¥ ¥¶Ä¢ ¯ (2000 = 100)
CAGR
3.2%
117.8
126.2 121.9 124.2
130.6
134.2 127.2
111.2
03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1
Note: (*) seasonally adjusted
Source: Bank of Thailand
Á º° n°
 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 160.0
147.0
155.0
139.2
11-Avg 12-Avg
2013 150.0
2012 145.0
140.0
MͲoͲM +0.2%
135.0
YͲoͲY +0.7%
130.0
J F M A M J J A S O N D
25
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦ ¦·Ã£ Á · à °¥nµ ´ªÉ ¹ Ä nª ¸ É nµ ¤ Á º° ¨nµ» ´¥q 1.16a – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Passenger Car (Unit)
38
Commercial Car (Unit)
12.1
NGV (kg.)*
11.0
Benzene & Gasohol (litre)
10.3
Real import of consumer goods (2000 prices, US$)
7.9
HH electricity (kilowatt/hour)
5.1
Diesel (litre)
4.6
Real VAT (2000 prices, baht)
4.0
LPG (litre)*
4.0
Motocycle (Unit)
0.2
Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
¤µ ° ¸ ¤oªnµÁ º° ¦¹ É ³ ¦´ ¨ ¨ Ä
.3
´¥q 1.16b – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013
-8.7 -3.5 3.5 2.0 0.4 -2.5 0.2 0.9 0.0 -3.1
26
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦¨ »  ´ µ ³¨° ´ª°¥nµ ´ Á Ä Á º° ¤·.¥. ´¥q 1.17 – ³ · ´¥§ º ¯ (2000 = 100)
CAGR
6.9%
172.1 174.9 175.3 155.8
193.0
183.4 160.8
133.2
03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1
Source: Bank of Thailand
Á à ¥ ´ ¸ µ¦¨ » Á° ¨ ¨ n°°¸
 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 300.0
2013 250.0
2012 242.1 200.0
210.2
11-Avg 12-Avg
150.0
100.0
MͲoͲM Ͳ0.3%
YͲoͲY Ͳ4.1%
50.0
0.0
J F M A M J J A S O N D
27
www.ChartingThailandEconomy.com
¦µ¥ n µ¥ µ¦¨ » Á° nª Ä® nÁ · Ã Ä ¨ oµ Ä Á º° ¨nµ» ´¥q 1.18a – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013
Domestic commercial car sales (unit)
29.1
Domestic Cement sales (ton)
13.8
Domestic Machinery sales* (2000 prices, Baht)
Construction Area permitted (sqm)
Import of Capital Goods -1.1 (2000 prices, Baht)
Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
10.8
4.8
nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¤oªnµ ³Á¦·¤É ³¨° ´ª
´¥q 1.18b – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013
-4.8
0.3
-1.6
0.5
0.2
28
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . Ä nª 5 Á º° ° ¸ n° ´¥q 5.14 – ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ m´ ¥²Â ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ
11,331
9,460
9,112 8,547 7,778
4,853
06FY
Source: BOT
07FY
08FY
09FY
10FY
11FY
° ¦ ° ¸ ¸Ê ¤¸¤¼¨ nµ¡°Ç ´ nª Á ¸¥ª ´
´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ .¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 8,000
7,000
2012
6,000
7,235
12FY
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
2013 0
J
F M A M J
J
A
S O N D
29 www.ChartingThailandEconomy.com
¤¼¨ nµ µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . ¸ É °¦´ ¤¼¨ nµ¡°Ç ´ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ ¸ÂÉ ¨oª
´¥q 5.15 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ
CAGR
21.5%
396 351 297 236
08FY
09FY
10FY
Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)
Source: Board of Investment
11FY
· · ø °Å°Ä nª 6 Á º° ¦ ° ¸ ¸Ê ¤¸
.¬º ¶ ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯
648
12FY
278
279
2012/6M
2013/6M
30
www.ChartingThailandEconomy.com
´ ¸°´ ®µ¦·¤ ¦´¡¥rnª Ä® nÁ · à Šo ¸
´¥q 1.19a – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013
Value of land transaction
27
New housing unit
21.0
Condo unit registered
Constr. Area in municipal
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
9.8
4.7
µ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ n°
7.0
´¥q 1.19b – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2013
-1.0
64.5
53.9
42.7
31
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
32
µ¦n °° ¨ ¨ Ä nª 6 Á º° ¦ à ¥¤ ´¥q 5.05a – ´¥¬m ¯¯ ´£ §º£ m ¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Total export Metal Automotive Chemicals Optical instru Forestry PetroͲchemical Other manufacturing Furniture Electrical Toiletries Apparels Jewellery Machinery Footware Agro products Agriculture Electronics Aircrafts Photo instru Petroleum Mining Fishery Other export ReͲexports
-3.7
24.4 9.1 7.6 6.8 5.0 2.9 2.5 1.3 0.4 -0.3 -0.8 -1.4 -3.5 -6.0 -7.0 -7.4 -7.4 -8.8 -15.4 -16.9 -26.3 -28.0 -59.8 -94.4
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
¤¸ µ¦n °° °ºÉ ÇÁ È ´ª nª ®¨´
4
´¥q 5.05b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ´¥¬m ¯¯ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Total export-3.7 Automotive Metal Chemicals PetroͲchemical Other manufacturing Optical instru Forestry Electrical Furniture ReͲexports Toiletries Footware Apparels Jewellery Aircrafts Photo instru Mining Machinery Fishery Agriculture Agro products Petroleum Electronics Other export
1.1 1.0 0.3 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.3 -0.3 -0.6 -0.9 -1.0 -1.1 -1.6
33
www.ChartingThailandEconomy.com
Ä nª 6 Á º° ¦ ° ¸ ¨µ n °° ®¨ ´ ®µ® ´ª¤µ ¸É » ´¥q 5.07a – ´¥¬m ¯¯ ´£ ¥²Â ª §´¤ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% = Middle East EU Japan NAFTA Rest of the world
7.1 (Trilli
5.9
5.2
6.1
6.7
5.4
5.7
5.0
4.7
5.1
13.2
11.9
11.3
10.9
9.5
10.5
10.7
10.2
11.3
10.3 12.2
11.7
11.1
11.3
17.4
18.1
18.4
18.1
21.0
21.0
12.7
16.6
East Asia exͲJapan
18.3
20.1
20.4
ASEAN
22.5
21.3
23.0
24.3
24.7
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
¨´ ¤¸ ´ ®µ » ¨µ à ¥ ¨µ ¸ É »n ¤¸
´¥q 5.07b – ´¥Â §·Ê¤ ¯ ´¥¬m ¯¯ 6 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013 ѯъѨѕэдѤэ 2012
ion) -0.7%
-3.7%
EU
-4.3%
East Asia ex Japan
-4.4%
Rest of the world
-4.6%
-5.4%
-7.0%
ASEAN
NAFTA
Middle East
Japan 34
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦ εÁ oµ¨ ¨ Ä nª 6 Á º° ¦ ° ¸ ¨· ¸¨É ¨ ´¥q 5.09a – ´¥ Ï´Â n´ ´£ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013
Total import
-0.3
Others
17
Consumer goods
3.1
Intermediate Ͳ Fuel
Capital goods
Intermediate Ͳ Non fuel
-1.1
-2.7
-4.7
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
µÁ® »®¨´ ¤µ µ µ¦ εÁ oµª´ » · µ¦
7.7
´¥q 5.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ ´¥ Ï´Â n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь
Total import
-0.3
Others
2.1
Consumer goods
0.2
Intermediate Ͳ Fuel
Capital goods
Intermediate Ͳ Non fuel
-0.2
-0.6
-1.8
35
www.ChartingThailandEconomy.com
Î µ ª ´ n° Á ¸¥É ªÁ¡·¤É ¹Ê 20% Ä 6 Á µ¦Á¡·¤É ¹Ê Ä ¦³¥³¥µª ªnµ 2 Á nµ
´¥q 5.18 – Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´Å ¥²Â ªÆ ¤ ¯ ј ҖѥьзіѤкѸ
CAGR
8.4%
15.9 13.8 11.7 10.8
14.5
14.1
11.5
10.0
03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY Source: Department of Tourism
º° ¦ ° ¸ 2013 ¹É º°ªnµ¼ ªnµ°´ ¦µ
³ m¯  ·Ê¤© m´ ´ ¶ ¤¯ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 25.0
22.3 20.0
19.2
Y 11FY 12FY
2012 15.0
10.0
5.0
2013 0.0
J F M A M J J A S O N D
36
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´ n° Á ¸¥É ª ¸ · Á È ªnµ ´Ê ®¤ Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.19a
Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´ ¯ ³ m¯  ·Ê¤© à m ´£¬³ ´ ¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч
Rest of world
14.3
15.3
15.6
14.7
13.9
Americas
6.2
6.0
5.3
5.0
4.8
26.5
25.2
Europe
27.3
East Asia
28.7
27.9
52.1
50.0
51.2
53.8
56.1
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
Source: Department of Tourism; CTE analysis
µ ¦¹ É ® ¹ É ° µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´ n° Á ¸É¥ª ´¥q 5.19b
10 ¯³ ³ ¯ ¥²Â ª ·Ê£ · Ï´ © ´¥Â n´£´ m¯  ·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ ·Ê¬º £¹Ê¯Â ·¤ ³ m©  ·¤© ³ ¯ d ·Êçn©
% ¯ ´¥Â ¶Ê£ ³Ë £
нњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013, ёѤьзіѤкѸ China
1,110.4
Russia Malaysia Japan
239.5 163.8 108.1
52%
11%
8%
5%
Indonesia
79.1
4%
Korea
73.8
3%
Hong Kong
70.2
3%
Taiwan
66.0
3%
Singapore
59.6
3%
Germany
42.0
2%
37
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
38
Ťn¤¸ µ¦Á ¨¸¥É  ¨ °´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥Ä Á º°
´¥q 3.01a – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë Ĥ ´¤ . 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jul-13
Aug-12
´¥q 3.01c – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ ´ . ´ ¶ ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max 2.50% Min Aug-12 Note: (*) Bangkok Inter Bank Offer Rate
Source: Bank of Thailand
0.00% Jul-13
. .
´¥q 3.01b – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë n´£ ¹ BIBOR*
Aug-12
3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jul-13
´¥q 3.01d – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ »§n » n´ ³Ë · . ´ ¶ ¤q Max
10.00% 7.50%
Min 5.00% 2.50%
Aug-12
0.00% Jul-13
39
www.ChartingThailandEconomy.com
¦µ¥ n µ¥¦´ µ¨¨ ¨ 9% Ä nª ® Á º°  Á ¸¥ª ´ ¸ n° ´¥q – ¥´¤ m´¤Å ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ёѤьј Җѥьэѥъ 3000
2500
2000
1500
1000
500
2013 0
J
F
M
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
A
M
J
¦ ° ¸ 2013 Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª
2012
J
A
S
O
N
D
40
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
41
ªµ¤Á ºÉ°¤´ » É ¦ · Â¥n¨ à ¥£µ »¦ · Á ¨ £µ °» µ® ¦¦¤¤° Ä Â n¦µo ¥¤µ ¹Ê ´¥q 1.21a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê º¥ ¶ * 100
Better
51.1
51.2
50
54.4
53.9 48.8
49.9
Worse
0 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13
Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 50 indicates that business sentiment remains stable Index > 50 indicates that business sentiment has improved Index < 50 indicates that business sentiment has worsened
Source: Bank of Thailand
¨¸¥É Á È ¤° è Ä Â n¦µo ¥ ³ ¸É ´¥q 1.21b – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê ¢´ ¯º ¬´ ¥¥£** 200
Better
100
97.3
95.5
93.5
92.9
94.3
93.1
Worse
0 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13
Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 100 indicates that industries sentiment remains stable Index > 100 indicates that industries sentiment has improved Index < 100 indicates that industries sentiment has worsened
42
www.ChartingThailandEconomy.com
ªµ¤Á ºÉ°¤´ ¼ É o ¦·Ã£ Ä £µ¡¦ª¤Â¥n¨ µ µ¦¤° è Ä Â n¦µo ¥Á¡·¤É ¹Ê ´¥q 1.20a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê »n ¥¶Ä¢ Overall
150
O
150
Better
Better
100
100 Worse
Worse
50
50 Dec-12
Feb-13
Apr-13
Jun-13
Dec-12
Feb-1
(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-200 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨе щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣ
Source: The Center for Economic and Business Forecasting, UTCC
Á º° n° ¨³°¥¼n 뵃 ªnµ 100 ³ o° ¹
On job
On future income
150
Better 100 Worse
50 3
Apr-13
Jun-13
Dec-12
еѩь Ѹ ўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ юјѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѣѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ
Feb-13
Apr-13
Jun-13
43
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
44
µ µ¦Â®n ¦³Á «Å ¥ ¦´ ¨ ¦³¤µ 5.1% Á È 4.2% ´¥q 1.03a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00
5.50
FPO BOT
5.00
NESDB 4.50 The Economist poll
4.00
3.50
3.00 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13
Jul-13
Forecast as of, month ending
Source: NESDB, Fiscal Policy Office, Bank of Thailand, The Econom
µ¦ r µ¦Á · à Á«¦¬ · Å ¥ ¸ ¸Ê ¨ µ
ist
´¥q 1.03b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 6.00
5.50
5.00
BOT
4.50
The Economist poll
4.00
3.50
3.00 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13
Jul-13
Forecast as of, month ending 45
www.ChartingThailandEconomy.com
宦´ ¸ 2013 Á«¦¬ · Å ¥ ¼ µ µ¦ ¦³Á «nª Ä® nÄ °µÁ ¸¥ ´¥q 1.04a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 27/7/2013 China Philippines India Indonesia Vietnam Malaysia Thailand Pakistan South Korea Russia
7.5 5.9 5.8 5.8 5.2 4.4 4.4 3.6 3.1 2.8 2.6 2.5
Hong Kong Australia Taiwan Singapore Brazil US Japan Euro Area -0.6
Source: The Economist
2.3 2.3 2.0 1.9 1.8
¦ rªnµ ³Á · à ¼ ¹ 4.4% ¹É ¥´ 뵃 ªnµ ´¥q 1.04b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 27/7/2013 7.4 6.4 6.1 5.9 5.5 5.2 4.7 4.1 3.6 3.5 3.7 2.8 3.0 3.7 2.6 2.8 1.6 0.8 46
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
47
°´ ¦µ µ¦ªnµ µ ¨ ¨ Á È 0.77% Ä Á º° ´¥q 2.08 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч
2.16 2.07 1.83
1.51
1.49 1.38
1.38
1.04
03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1
Source: National Statistical Office, Bank of Thailand
° ¡. .
 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 1.20
1.00
0.80
2012 0.60
2013
0.40
0.68
0.66
11-Avg 12-Avg
0.20
0.00
J F M A M J J A S O N D
48
www.ChartingThailandEconomy.com
°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Ä ¦³Á «Å ¥ 뵃 ¤µ Á¤ ´¥q 2.09 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ Å ¥²Â ª m´ È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч Thailand Ͳ May Singapore Ͳ Q1 South Korea Ͳ Jun
0.8 1.9 3.1
Malaysia Ͳ May
3.3
Hong Kong Ͳ Jun
3.3
Vietnam Ͳ 2011
3.6
China Ͳ Q2
4.1
Japan Ͳ May
4.1
Taiwan Ͳ Jun
4.2
Russia Ͳ Jun Australia Ͳ Jun Indonesia Ͳ Q1 Brazil Ͳ Jun Pakistan Ͳ 2011 Philippines Ͳ Q2 US Ͳ Jun India Ͳ 2012 Euro Area Ͳ May Source: The Economist
°Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ
5.4 5.7 5.9 6.0 6.0 7.5 7.6 9.9 12.2
49
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
50
 ªÃ o¤ µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oà ¥¦ª¤ ¸
´¥q 2.01 –¬³£ ¥²¬¶ ¶Î · ·Ê* 0.55
Overall 0.50
South
0.45
0.40
0.35
0.30
'88
'90
'92
'94
'96
'98
Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution
Source: National Statistics Office, NESDB
¹Ê  nÄ ¤. ¨´ Â¥n¨
North East North Central Bangkok
'00
'02
'04
'06
'07
'09
'11
of income.
the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.
51
www.ChartingThailandEconomy.com
µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÁ¤º°É ¤° Ä °¸ ¤»¤ ´¥q 2.02 – ¬m© à m ¥´¤Æ n ´£ §º£ m ¥´¤Æ n ¥n¯¤§² ¯ ¥´¤Æ n ¥² ´ ´ ¶ Top 20% Bottom 20%
11.9
13.3
14.9
14.1
13.5
Top 20%
54.4
57.0
59.0
57.2
56.5
Second 20%
20.6
19.5
18.9
19.7
19.9
Third 20%
12.4
11.7
11.1
11.7
11.8
Forth 20%
8.1
7.5
7.4
7.6
Bottom 20%
4.6
4.3
7.1 4.0
4.1
4.2
1988
1990
1992
1994
1996
Source: National Statistics Office, NESDB
5
1
ÈÁ®È Å oªnµ¤¸¡ ´ µ µ¦ ¸ ¹Ê  n ÈŤn¤µ ´
13.1
14.6
13.4
12.2
14.4
12.8
11.8
11.1
56.1
57.5
56.0
54.7
56.0
54.6
54.1
54.2
19.8
19.8
20.1
20.3
20.2
20.5
20.4
19.5
12.0
11.5
12.1
12.5
12.2
12.6
12.7
12.8
7.8
7.7
8.0
7.7
8.0
8.3
8.6
4.3
7.3 4.0
4.2
4.5
3.9
4.3
4.6
4.9
1998
2000
2002
2004
2006
2007
2009
2011 52
www.ChartingThailandEconomy.com
Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á « ε¨´ ¡´ µ oª¥ ´ o°¥ ªnµ ¦³Á «°¥nµ ¤µÁ¨Á ¸¥ ®¦º° ¸ ´¥q 2.03 – ©´£Â§¹Ê¯£§ËÏ´ n´ ¥´¤Æ nŠħ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ¥² ´ ¥ ·Ê¥©¤ ·Ê¬º 20% Ã¥  ·¤ ³ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ·Ê ·Ê¬º Honduras Bolivia Comoros South Africa Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles Central African Republic Paraguay Panama Zambia Costa Rica El Salvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela, RB Mexico Malaysia Dominican Republic
2 26. 25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3
Source: The World Bank; CTE analysis
ªµ¤Á®¨º°É ¤¨Îʵ oµ ¦µ¥Å o ° Å ¥ È¥ ´
20%, d 2011 ¥¹¯§m´¬º
29.7 27.8 .7
Argentina Kenya China Philippines Turkey Russian Federation Thailand Iran, Islamic Rep. Sri Lanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia Lao PDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt, Arab Rep. Pakistan Afghanistan Slovak Republic
11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6
53
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
54
Î µ ª ¨³´ nª ¥µ ¤¸Â ªÃ o¤¨ ´¥q 2.04a
´¥q 2.04b
¬n ©´£¤´
Ï´ © »n¤´
эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь
ј Җѥьзь
3,500
25
3,000 20 2,500 15
2,000
1,500
10
1,000 5 500
0
0 '01
'03
'05
'07
'09
Legend color:
'11
Overall
'01
'03
Bangkok
'05
Centr
Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi
Source: NESDB
¨ Ä ¦³¥³®¨´ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä ¤. ´¥q 2.04c
¬³ ¬m© »n¤´ % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% '07
ral
'09
North
'11
'01
North East
South
'03
'05
'07
ssing year, we use the average value between the prior and later years
'09
'11
55
www.ChartingThailandEconomy.com
®¨µ¥ ¦³Á «Ä Á°Á ¸¥Â¨³Ä °µÁ ¸¥ ¥´ ¤ ´¥q 2.05 – ©´£¤´ Šħ
Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo, Dem. Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India Lao PDR
6
Pakistan
60.2
Nepal
57.3
Cambodia
53.3
Indonesia
46.1
Vietnam
43.4
Philippines
41.5
South Africa
31.3
China
29.8
Bhutan
29.8
Sri Lanka
29.1
Iraq Colombia Source: The World Bank
21.4 15.8
¤¸ ´ nª ¥µ ¼
ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7
66.0
Egypt, Arab Rep.
15.4
Venezuela, RB
12.9
Peru
12.7
Brazil
10.8
Iran, Islamic Rep.
8.0
Mexico
5.2
Thailand
4.6
Turkey
4.2
Chile
2.7
Malaysia
2.3
Argentina
1.9
Romania
1.7
Bulgaria
0.4
Hungary
0.4
Montenegro
0.3
Poland
0.2
Slovak Republic
0.1
Slovenia
0.1
Croatia
0.1
Russian Federation
0.1
56
www.ChartingThailandEconomy.com
Å ¥Ã ¥Á ¨¸¥É ³¤¸¦µ¥Å o °o ¥ ªnµ ¸ ¤µ ªnµ °· Á ¸¥Ã ¥Á ¨¸¥É ¹ ªnµµ¤Á nµ ´¥q 2.06 – ¥´¤Æ n ¯m ³© 2011, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Norway (1) Qatar (2) Luxembourg (3) Switzerland (4) Denmark (5) Sweden (6) Netherlands (7) US (8) Finland (9) Austria (10) Belgium (11) Canada (12) Japan (13) Germany (14) Singapore (15) France (16) UAE (17) Ireland (18) UK (19) Italy (20) Hong Kong (21) Iceland (22) Spain (23) Israel (24) Greece (25)
Source: The World Bank
60,390 53,230 49,730 48,450 48,420 48,300 46,160 45,560 45,180 43,980 42,930 42,420 40,760 38,580 37,780 35,330 35,160 35,020 30,990 28,930 25,030
à ¥Á ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È o°¥  n ³¤¸¦µ¥Å o µ ( ) = World rank 88,890 80,440 78,130 76,380
Czech Republic (29) Hungary (36) Brazil (46) Turkey (47) Argentina (49) Mexico (51) Malaysia (53) South Africa (65) Colombia (69) China (78) Thailand (83) Ecuador (85) Ukraine (100) Indonesia (103) Iraq (108) Egypt (109) Sri Lanka (110) Philippines (113) Bhutan (115) India (122) Vietnam (124) Nigeria (127) Lao PDR (130) Cambodia (139) Bangladesh (142)
18,520 12,730 10,720 10,410 9,740 9,240 8,420 6,960 6,110 4,930 4,420 4,140 3,120 2,940 2,640 2,600 2,580 2,210 2,070 1,410 1,260 1,200 1,130 830 770
57
www.ChartingThailandEconomy.com
 n µo Ä o° ´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É  ªµ¤Á nµÁ parity) Å ¥ ³¤¸¦µ¥Å o¡°Ç ´ ¸ ´¥q 2.07 – ¥´¤Æ n ¯m ³© Ï´ © à PPP
ѪѸ , ч 2011, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼѥьѥлоѠ
Luxembourg (2) Norway (3) Singapore (4) Switzerland (5) Hong Kong (6) US (7) UAE (8) Netherlands (9) Sweden (10) Austria (11) Denmark (12) Germany (13) Canada (14) Belgium (15) Australia (16) Finland (17) UK (18) France (19) Japan (20) Ireland (21) Italy (22) Spain (23) Iceland (24) Korea, Rep. (25)
Source: The World Bank
64,260 61,460 59,380 52,570 52,350 48,820 47,890 43,140 42,200 42,050 41,900 40,230 39,660 39,190 38,110 37,670 36,010 35,910 35,330 34,180 32,400 31,400 31,020 30,370
¸¥¤ ´ ° °Îµ µ ºÊ ° (Purchasing power
чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 86,440
( ) = World rank Israel (26) Greece (30) Saudi Arabia (31) Czech Republic (33) Russia (36) Croatia (40) Turkey (44) Malaysia (47) Mexico (48) Mauritius (55) Brazil (63) South Africa (68) China (80) Thailand (81) Bhutan (92) Sri Lanka (93) Indonesia (102) Philippines (106) India (112) Vietnam (116) Lao PDR (119) Cambodia (126) Bangladesh (132) Nepal (145) Ethiopia (150)
27,110 25,100 24,700 24,370 20,560 18,760 16,940 15,650 15,390 14,330 11,420 10,710 8,390 8,360 5,570 5,520 4,500 4,140 3,590 3,250 2,580 2,230 1,940 1,260 1,110
58
www.ChartingThailandEconomy.com
¦µ¥Å o ¦´ªÁ¦º° Á¡·¤É ¹Ê Á¦Èª ªnµ¦µ¥ n µ¥¦ª¤ 妪 ¨nµ» Ä ¸ 2011 ´¥q 2.10a – ¥´¤Æ n ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь
17,787
18,660
2006
2007
20,903
23,236
14,963
2004
2009
2011
´¥q 2.10b – ¥´¤ m´¤ ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь
14,311
14,500
2006
2007
16,205
17,403
12,297
2004
2009
Source: National Statistic Office survey; CTE analysis
2011
¤ ´Ê ¦³¥³Áª¨µ ¨° ® ¸Ê ¸¨É ¨ Ä µ¦ ´¥q 2.10c – ·Ë¬¶  §·Ê¤ m¯ ¥³©Â¥¹¯ эѥъ
104,571
2004
116,585
116,681
2006
2007
134,699
134,900
2009
2011
´¥q 2.10d – ¥²¤²Â©§´ §¯ ·Ë §·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3
2.4 1.9
2004
2006
2007
2009
2011
Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)
59
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
60
Á · Á¢o ° ´ªÉ Š¨³Á · Á¢o °¡ºÊ µ ¨ ¨ °¥nµ ´¥q 3.07a – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.50%
3.00%
2.50%
Head line
2.00%
1.50%
1.00%
Core* 0.50%
0.00% Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13 Jun-13
Jul-13
Note: (*) exclude raw food and energy Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis
µ n°Á º°É Ä Á º° . . ´¥q 3.07b – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ¥´¤ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, д.з. 2013 Tobacco & alcohol
7.3
Meat
6.8
Energy
5.5
Veg & fruit
4.4
Eggs & milk
4.4
Transport & Commu
2.0
Housing & furnishing
1.3
Food away from home
1.3
Rice
1.2
Prepared food at home
1.1
Apparel and footware
0.9
Non alcoholic beverage
0.8
Medical care
0.8
Seasoning
0.7
Recreation & Education
0.4
61
www.ChartingThailandEconomy.com
Á · Á¢o °Ä ¦³Á «Å ¥ º°ªnµ n° oµ 뵃 Á¤ ´¥q 3.08 – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ³©Ê ħ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ
Latest
India Ͳ Jun Vietnam Ͳ Jul Russia Ͳ Jun
6
Brazil Ͳ Jun
6.7
Indonesia Ͳ Jun
5.9
Pakistan Ͳ Jun
5.9
Hong Kong Ͳ Jun
4.2
Philippines Ͳ Jun
2.8
China Ͳ Jun
2.7
Australia Ͳ Q2
2.4
Thailand Ͳ Jul
2.0
Malaysia Ͳ Jun
1.8
Singapore Ͳ Jun
1.8
US Ͳ Jun
1.8
Euro Area Ͳ Jun
1.6
South Korea Ͳ Jun
1.0
Taiwan Ͳ Jun Japan Ͳ May
0.6 -0.3
Note: (*) The Economist Poll
Source: The Economist
¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç
2013* 9.9
9.6
7.3
6.9
.9
6.2 6.5
7
6.9 6.3 4.1 3.3 2.7 2.4 2.5 1.9 3.8 1.5 1.5 2.0 1.3 0.1
62
www.ChartingThailandEconomy.com
Á · Á¢o °Á¨È o°¥Ä ¦³ ´ ¦µ µ ° ¼ o ¨·
´¥q 3.09a – ³ ·¥´ ´ »n §¶ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Feb-13
Mar-13
Apr-13 May-13 Jun-13
Jul-13
Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis
´¥q 3.09b – ³ ·¥´ ´ »n §¶ ¥´¤¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, д.з. 2013 Fishing Livestocks Metal Petroluem products Leather & footware Food NonͲmetallic mineral Transport equip Wood Chemical Energy Forestry Forestry Forestry Mechinery Electrical equip Crop Basic metals Rubber & plastic Other manu goods
30.8 20.4 3.8 3.0 2.9 2.8 1.2 1.1 1.0 0.7 0.7 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -2.5 -3.8 -7.2 -8.6
63
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
64
· Á ºÉ° ° µ µ¦¡µ · ¥r ¥µ¥ ´ª n°Á º°É
´¥q 3.02a – ¬¶  ¹Ê¯ ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤q 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
No
´¥q 3.02b – ¯³ ¥´¬m©  ¶ Ån¬¶  ¹Ê¯ m¯Â ¶ ´ ¯ 100%
95%
92.4%
91.9%
90.8%
91.4%
91.1%
9
90%
85% Jun-12
Source: Bank of Thailand
Jul-12
Aug-12 Sep-12
Oct-12 N
° Ä ³ ¸É £µ¡ ¨n° ¦ ´ª
ov-12
M-o-M +1.1% Y-o-Y +12.2%
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
93.9%
93.4%
93.5%
93.3%
´ ´¥ ´ ¶ ¤q
92.2%
93.1%
93.1%
Nov-12 Dec-12 Jan-13
Feb-13 Mar-13
Apr-13 May-13
65
www.ChartingThailandEconomy.com
® ¸Ê ¸ÅÉ ¤n n°Ä®oÁ · ¦µ¥Å oÁ¡·¤É ¹Ê Ä oµ ¦·¤ Á · ¼ o Ê ´ ®¤ Ä Å ¦¤µÂ¦ ° ¸ ¸Ê
´¥q 3.03a – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Ån ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ
477
445
458
401
380
317
05YE
06YE
07YE
08YE
09YE
10Y
´¥q 3.03b – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Ån ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 8.16%
7.47%
7.31% 5.29%
4.85%
3.60
05YE
06YE
Source: Bank of Thailand
07YE
08YE
09YE
10Y
¤µ  n¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥ Á È ´ nª n°¥°
´¥Â ¶
7
YE
270
256
11YE
12YE
257
2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3
´¥Â ¶
0%
YE
2.75%
11YE
2.26%
12YE
2.18%
2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 66
www.ChartingThailandEconomy.com
´ nª Á · ° » ° µ µ¦¡µ · ¥r¨ ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ° ¸
´¥q 3.04 – ¯³ ¥´¬m©  ¶ ¯ º ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѝь ѧ ъіѤёѕҙѯѝѕ Ѩѷ к ц ѝь Ѹѧ юѨ ѝч
15.8%
16.1%
14.9% 14.0%
13.9%
13.4%
1
13.3% 12.4%
2003
2004
2005
Source: Bank of Thailand
2006
2007
2008
2009
2010
¨ Á È 15.9% Ä Á º° ¡. . Â n¥ ´ º°ªnµ
¤q ¬¶Ë  ¹¯ 16.5%
16.2%
14.8%
16.0%
2013
15.5%
2012
15.0%
14.5%
14.0% 2011
2012
J F M A M J J A S O N D
67 www.ChartingThailandEconomy.com
¤¸®¨µ¥ ¦³Á « ¸¤É ¸° ´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ ¸ÂÉ o ¦· ´¥q 3.05 – ¯³ ¥´ ¯  ·¤ Ë ·Êà n ¥¶ ц њѤьъѨѷ 27/7/2013
൞
3M riskͲfree interest rates India
11.1
Pakistan
9.0
Brazil
8.5
Russia
7.4
Vietnam
7.0
Indonesia
6.1
China
4.7
Malaysia
3.1
Australia
2.7
South Korea
2.7
Thailand
2.3
Philippines
1.1
Taiwan
0.9
Singapore
0.5
Hong Kong
0.4
US
0.3
Euro Area
0.2
Japan
0.2
Note: (*) The Economist Poll
Source: The Economist
· ¨ ¦ª¤ ´Ê ¦³Á «Å ¥ oª¥
=
Expected 2013 inflation*
Real interest rates
9.6
1.5
6.3
2.7
6.5
2.0
6.2
1.2
6.9
0.1
6.9
-0.8
2.7
2.0
1.9
1.2
2.4
0.3
2.0
0.7
2.5
-0.2
3.3
-2.2
1.3
-0.4 3.8 4.1
0.1
-3.3 -3.7
1.5
-1.2
1.5
-1.3 0.1
68
www.ChartingThailandEconomy.com
Ä Á º° . . ´ ¸ SET ¨ ¨ °¸ 2%  n Á®¤º° ³®¥» ¨ ´¥q 3.06a – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 4.6% 1.3%
2.4%
-2.0%
-2.2% -7.1%
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
´¥q 3.06b – £»§ m´ ´¥§ º ¬²¬£ ¯ m´ ´ ¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 D-12 J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13 J-13 A-13 S-13 O-13 N-13 D-13
Source: SET, The Economist
E
µ¦Å®¨°° ° Á · ¨ » nµ µ · ¼ ´¥q 3.06c – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · ³ ´ ¬¶Ë d 2012 ц њѤьъѨѷ 24/7/2013 Japan (Nikkei 225)
41.7%
Pakistan (KSE)
40.6%
US (DJIA)
18.6%
US (NAScomp)
18.5%
US (S&P 500)
18.2%
UK (FTSE 100)
12.3%
Germany (DAX)
10.1%
Indonesia (JSX)
9.3%
France (CAC 40)
8.8%
Thailand (SET)
7.9%
Australia (All Ord.)
7.7%
Malaysia (KLSE)
7.2%
Taiwan (TWI)
6.5%
Euro Area (FTSE Euro 100)
5.4%
Singapore (STI)
3.4%
India (BSE)
3.4%
HK (Hang Seng)
-3.0%
S Korea (KOSPI)
-4.3%
China (SSEB, $ terms)
-4.4%
China (SSEA)-10.4%
69
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
70
¸ 2012 ¤¸ µ¦ µ »¨ ¦³¤µ ¼ ¤µ 10 ¸ ¤¸Á¡¸¥ ¸ 2009 Á nµ ´Ê ¸ É µ »¨¤µ ´¥q 4.1 – º§ ¥²£´ £¹¯Ê  ·¤ ³ · · · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч
1.4% 0.3% 0.4%
1.1%
0.0% 0.1%
-0.5%-0.6%
-1.7 -2.0%
03FY
04FY
05FY
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
06FY
07FY
Á¤º°É Á ¸¥ Á È ´ nª n° ¸ ¸¡¸ ¨³Ä ¦° ªnµ
-0.3% -0.7% -1.1%-1.1%
-1.3%
% -2.6% -3.6% -4.0% -4.4%
08FY
09FY
-4.1%
10FY
11FY
12FY 71
www.ChartingThailandEconomy.com
»¨ ¦³¤µ Ä nª ® Á º° ¦ ° ¸ 2 nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ n° ® oµ º°ªnµ µ ³ µ ´¥q 4.2 – º§ ¥²£´ ёѤьј Җѥьэѥъ
¥´¤¥³
1,013
º§ ¥²£´
1
1,109
16
0
1,241
-36
1,390
1,455
1,498
-174
-100
1,484
110 -364
-996
-1,109 -1,277
-1,280 -1,629
¥´¤ m´¤
-1,598 -1,849
-1
03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 1 Source: Bank of Thailand; CTE analysis
2013 ¨´ ¤µÁ È ª ¨³Á¤º°É Á ¸¥ ´ µ¦ ¨´ ¸ ¹Ê ¤µ
º§ ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 100.0 2,079 ,751
1,902
2013 0.0
-100.0
-75
-28 -410 -200.0
2012 -300.0
1,825
-1,930 -400.0 -2,489
-500.0
0FY 11FY 12FY
J F M A M J J A S O N D
72
www.ChartingThailandEconomy.com
Ä 6 Á º° ¦ ° ¸ 2013 »¨ ¦³¤µ
´¥q 4.3 – º§ ¥²£´ ç² º§Â ¶ ¬ ёѤьј Җѥьэѥъ º§ ¥²£´ º§Â ¶ ¬ 110 88 16
24 0
8
-36 -45
-1 -144 -174
03FY
04FY
05FY
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
06FY
07FY
µ Á · »¨ 35,000 ¨oµ µ
35
51
-28 -75 00 -96 -137
-266
-364 -401
-410 -466
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
'13/6mo
73
www.ChartingThailandEconomy.com
Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç µ¦ µ »¨ Â¥nÁ®¤º° ¦³Á « ¸ É »n ®¦º°®¦´ ²
´¥q 4.4 – º§ ¥²£´ m¯ · · ·Å ¥²Â ª m´ È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Hong Kong Singapore South Korea Russia Australia Philippines Taiwan China Indonesia Brazil Thailand Euro Area Malaysia
-
US
-4.
Vietnam
-5.0
India Japan Pakistan Note: (*) The Economist Poll (**) Actual
Source: The Economist
-5.1 -8.4 -8.8
¦³¤µ ° Å ¥ º°ªnµÅ¤n ¸ ´  n ÈŤnÅ o
È 2.0 0.7 0.4 -0.5 -1.3 -1.8 -2.0 -2.1 -3.0 -3.1 -3.1 -3.2
-4.2
5
74
www.ChartingThailandEconomy.com
® ¸Ê µ µ¦ ³Á¡·¤É ¼ ¹Ê Á¨È o°¥Ä nª ¸É nµ ´¥q 4.5a – ·Ë¬´ ´¥ ² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0
5.0
4.0
Public debt from State Enterprises
3.0 Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt 2.0
1.0 Direct Government debt 0.0 2009 10%
2010
2011
2012
8%
8%
7%
Source: Public Debt Management Office
May-13 6%
Ext as
µ ¤µ ° ¸ ¸Ê ´¥q 4.5b – ·Ë¬´ ´¥ ² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%
Public debt from State Enterprises
35% 30% 25%
Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt
20% 15% 10%
Direct Government debt
5% 0%
2009
ternal debt percent of total
2010
2011
2012
May-13
75
www.ChartingThailandEconomy.com
® ¸Ê µ µ¦ ³ ° Å ¥Å¤n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 4.6 – ·Ë¬´ ´¥ ²Å ħ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч 1 Japan 2 Zimbabwe 3 Greece 6 Lebanon 8 Italy 9 Portugal 10 Iceland 12 Ireland 14 Singapore 15 Belgium 18 France 19 United Kingdom 20 Egypt 21 Canada 22 Spain 25 Hungary 27 Germany 28 Sri Lanka 31 Malta 33 Israel 35 United States 37 Morocco 39 Netherlands 41 Croatia 43 Bhutan Source: CIA fact book
219 203 161 128 126 120 119 118 107 101 89 89 85 84 83 81 81 79 77 74 74 72 69 66 64
¸É ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¤µ ¦ µ µ µ µ ·
9
Int’l rule of thumb <60% of GDP 52 Bahrain 53 Malaysia 54 Brazil 58 Switzerland 60 India 61 Philippines 64 Venezuela 66 Vietnam 67 Laos 74 Denmark 76 Thailand 79 Czech Republic 81 South Africa 84 New Zealand 85 Argentina 87 Turkey 92 Taiwan 95 China 100 Mexico 106 Korea, South 109 Bangladesh 113 Hong Kong 119 Australia 121 Indonesia 139 Russia
56 56 55 52 52 51 49 48 48 45 44 44 43 42 42 40 39 39 35 34 32 30 27 25 11
76
www.ChartingThailandEconomy.com
¦» ¼ o ¦·®µ¦
´¥Â ¶ Ä
´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n
¬ ·¤¥¢´
• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4
• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч
• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ
ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш
эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014
0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ
ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011
ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь
Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ
еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.
77
»¨ µ¦ 妳Á · Á È ª Ä 6 Á º° ¦ °
´¥q 5.01 – º§ ´¥ Ï´¥²Â ¶ ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ
31.3 24.7
24.1
5.3 1.2 08FY
09FY
10FY
11FY
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
0.2 12FY
13/6mo
° ¸ µÁ® »®¨´ µ » Å®¨Á oµ º§ ´¥ n´ (F.O.B) 32.6
29.8
17.3
17.0 8.3 -0.8
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
13/6mo
º§ ¥¶ ´¥Ã§²¥´¤Æ n¬º ¶
+
-5.6 -10.7
-3.0
-11.1
-15.2 -19.7
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
13/6mo
´¥Â §¹Ê¯ ¤n´¤ º ç² ©´£ §´  §¹Ê¯ ¬º ¶ 22.5
21.3 2.2
2.5
4.0
12FY
13/6mo
-4.7 08FY
09FY
10FY
11FY
78
www.ChartingThailandEconomy.com
¦³Á « ¸¤É ¸ »¨ ´ ¸Á · ³¡´ Á · »¨¤µ Á · Ä®¤nÄ Á°Á ¸¥ ´¥q 5.02 – º§ ³ ·Â ¶ ¬² ³ As % of 2013 GDP* Singapore Ͳ Q1 Taiwan Ͳ Q1
1
Vietnam Ͳ 2011
6.5%
Malaysia Ͳ Q1
5.7%
South Korea Ͳ May
3.1%
Philippines Ͳ Mar
3.1%
Russia Ͳ Q2
2.3%
China Ͳ Q1
1.9%
Hong Kong Ͳ Q1
1.8%
Euro Area Ͳ May
1.6%
Japan Ͳ May
0.9%
Thailand Ͳ Q1
0.8%
Pakistan Ͳ Q2
-1.2%
Indonesia Ͳ Q1
-2.6%
US Ͳ Q1
-2.8%
Brazil Ͳ Jun
-3.2%
Australia Ͳ Q1
-3.3%
India Ͳ Q1
-4.5%
Note: (*) The Economist Poll
Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T
ÇÁ¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡¸ nª Ä® nÁ È Á«¦¬ ·
Last 12 months, USD Billion 19.0%
48.2
11.3%
49.9 0.2 15.9 57.8 10.2 47.9 217.2 2.2 235.8 55.9 2.6 -2.3 -26.2 -425.7
hailand and NESDB
-72.5 -51.1 -87.8
79
www.ChartingThailandEconomy.com
»¨ µ¦ oµÄ ¦¼ Á · µ · ¨ ® ´ ªnµÁ ·¤ n °° ¸¨É ¨ ¤µ ªnµ µ¦ εÁ oµ ´¥q 5.03 – º§ ´¥ n´ ёѤьј Җѥьэѥъ
´¥¬m ¯¯ ¬²¬£ ³Ë à m n d 8,000
൞
´¥ Ï´Â n´¬²¬ 8,000
7,000
2012
7,000
6,000
6,000
5,000
5,000
4,000
4,000
3,000
3,000
2,000
2,000 2013
1,000
Y-o-Y -3.7%
0
201 1,000 0
J F M A M J J A S O N D
J F M A
Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
¤Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Á º°É µ µ¦
=
¬£ ³Ë à m n d
3
º§ ´¥ n´¬²¬£ ³Ë à m n d 0
-100
2012
2012
-200 -300 -400 2013 -500 -600
Y-o-Y -0.3%
M J J A S O N D
tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion
-700 -800
J F M A M J J A S O N D
80
www.ChartingThailandEconomy.com
® ¸Ê nµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Ä ¸ ¸Ê ´Ê Ä ¦¼ ´ªÁ ´¥q 5.10a – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0
04YE
05YE
06YE
07YE
08YE
´¥q 5.10b – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ
40.9%
04YE
37.0%
05YE
Source: Bank of Thailand
38.5%
06YE
35.4%
07YE
31.4%
08YE
¨³´ nª n° ¸ ¸¡¸
E
09YE
%
28.8%
E
09YE
10YE
11YE
35.2%
33.8%
10YE
11YE
12YE
13/1Q
38.8%
40.0%
12YE
13/1Q
81
www.ChartingThailandEconomy.com
´ nª ® ¸Ê nµ ¦³Á « ¸¤É ¸ µ £µ ¦´ Á¡·¤É ¦³¥³¥µª¤µ ¹Ê ´¥q 5.11a – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£ ¥²Â¢ §» ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities
8%
92%
09YE
13%
87%
10YE
Source: Bank of Thailand
15%
20%
23%
85%
80%
77%
11YE
12YE
13/1Q
¹Ê ¨³® ¸Ê nµ ¦³Á «¤¸ ´ nª Á È ® ¸Ê ´¥q 5.11b – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£¥²¤²Â©§´ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term
44%
56%
09YE
50%
50%
10YE
45%
46%
44%
55%
54%
56%
11YE
12YE
13/1Q
82
www.ChartingThailandEconomy.com
ªµ¤µ¤µ¦ Ä µ¦ 妳® ¸Ê nµ ¦³Á «
´¥q 5.12a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²©m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѤѸ ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћіѣѕѣѝь
418% 370% 340%
330%
299%
08YE
09YE
10YE
11YE
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
12YE
286%
13/1Q
° Å ¥¥´ Ťn nµÁ È ¸ É ´ ª¨
´¥q 5.12b – ¯³ ¥´¬m© ´¥ Ï´¥² ·Ë . m¯ ´¥¬m ¯¯
8.2% 7.6%
4.8%
4.7% 4.2% 3.4%
08FY
09FY
10FY
11FY
12FY
13/1Q
83
www.ChartingThailandEconomy.com
Á · ε¦° ¦³®ªnµ ¦³Á «¨ ¨ Á¨È o°¥Ä
´¥q 5.13a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²©m´ ¥²Â ª* ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ
54.4
55.9
2004
2005
106.5
118.0
2007
2008
73.9
2006
´¥q 5.13b – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²©m´ ¥²Â ª лѼѥьњьѯчѪѠьъѨѝ ѷ ѥєѥіщѲннҖ ѥѼ іѣзҕѥдѥіьѼ ѥѯе Җѥѳч Җ**
9.1 6.9
2004
5.7
2005
6.9
2006
2007
7.9
2008
Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
¸ ¸Ê  n¥ ´ ¤¸Á®¨º°Á¢º °
191.7
206.4
205.8
194.5
2011
2012
Jun-13
154.1
0
8
8
2009
13.8
2010
12.6 10.8
2009
2010
рѥ currency forward contracts
2011
10.0
2012
9.1
Jun-13
84
www.ChartingThailandEconomy.com
nµÁ · µ °n° ´ª¨ Á¨È o°¥Ä Á º° . . Á · µ µ¦ ´¥q 5.17a – ³ · m´Â ¶ ´ 2007 = 100
114.0
Baht appreciates
112.0
110.0
108.0
106.0
104.0
MͲoͲM
Ͳ0.1%
Baht depreciates Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
102.0
100.0
YͲoͲY
98.0
5.5%
96.0 94.0 Jul-13
Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $
Source: Bank of Thailand; CTE analysis
. Á¤º°É Á ¸¥ ´ »¨Á · nµ ÇÄ ¦³ ¦oµ
0
´¥q 5.17b – ´¥Â §·Ê¤ à § ¯ ¯³ ¥´Ã§  §·Ê¤ % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 31/7/2013 EUR Ͳ 41.8699
7.2
MXN Ͳ 2.4671
3.2
0
CNY Ͳ 5.1854
2.9
0
KRW Ͳ 0.0282
0
VND Ͳ 0.0015
0
TWD Ͳ 1.051
-0.5
USD Ͳ 31.4894
-0.7
0
0
0
1.1 0.0
SGD Ͳ 24.883
-2.8
GBP Ͳ 48.0764
-3.8
MYR Ͳ 9.8022
-3.9
PHP Ͳ 0.7307
-4.6
INR Ͳ 0.5538
-8.2
IDR Ͳ 3.2298
-11.8
AUD Ͳ 28.5825 JPY Ͳ 32.2952
-14.7 -20.8
Baht appreciates
Baht depreciates 85
www.ChartingThailandEconomy.com