140331 thai emag split by Ake Saroj

Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 26th issue: เมษายน 2557

ตรวจสุขภาพ เศรษฐกิจไทย รายเดือน

• • • • •

ลดดอกเบีย้ นโยบายกระตุ้นศก. การบริโภค การผลิต ชะลอตัว นักท่องเที่ยวหดตัว การส่งออก ความหวังสุดท้าย? และดัชนีศก.อื่นๆอย่างรอบด้าน ภาษาไทย

ยากระตุนเศรษฐกิจไทย นโยบายการเงิน กระตุนเศรษฐกิจไดอยางไร

ISSN: 2286‐6132

โครงการอาเซียนแชมเปยน เตรียมพร้อมผู ้นํารุ ่นใหม่ก้าวไปในอาเซียน

โครงการอาเซียนแชมเปยน ประชาคมเศรษฐกิจอาเซียนคืออะไร เชื่อเหลือเกินวาหลายทานคงจะเขาใจแลวนั่นก็คือการรวมตัวทางเศรษฐกิจของทุกประเทศใน ภูมิภาคอาเซียนใหเปนหนึ่งเดียว ซึ่งจะเริ่มอยางเปนรูปธรรมในป 2015 ที่จะถึงนี้ และแนนอนทุกการเปลี่ยนแปลงยอมกอใหเกิด โอกาส แตจะทําอยางไรใหเราสามารถหาประโยชนจากโอกาสที่จะเกิดขึ้นใหไดมากที่สุด คําตอบงายๆคือการรูถึงสถานการณของ การเปลี่ยนแปลง ทานผูบริหารครับ วันนี้ทานรูและเขาใจความเปนไปของเศรษฐกิจตางๆในอาเซียนมากนอยแคไหน?

เราเขาใจปญหาคุณ

การติดตามความเปนไปของเศรษฐกิจตางๆถึง 10 ประเทศนั้นมิใชเรื่องที่จะใชเวลานอยๆ และสําหรับผู ที่ไมมีพื้นฐานดานการวิเคราะหเศรษฐกิจแลว แทบจะเปนไปไดยากมาก

บริษัทชารตเมคเกอรจํากัดซึ่งเปนผูเชีย่ วชาญดาน E-learning และฐานขอมูลเศรษฐกิจอาเซียนมีความยินดีที่จะเรียนเชิญผูนํา รุนใหมเขารวมโครงการฝกอบรมออนไลนที่ปูพื้นฐานการวิเคราะหการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของประเทศตางๆในอาเซียน อยางเปนระบบ เปนการเรียนรูแบบ self-pace อีกทั้งยังสะดวก เขาถึงเนื้อหาไดทุกที่ ทุกเวลา และที่สําคัญที่สุดคือการเรียนรู ตอเนื่องดวยฐานขอมูล Interactive ที่จะทําใหการทําความเขาใจสภาวะเศรษฐกิจไทยและเศรษฐกิจโลกไมยากอีกตอไป Charting Thailand’s Economy Plus® | ASEAN economy explained |

www.ChartingThailandEconomy.com

Key benefits of this course • ทานจะเขาใจกลไกการทํางานของระบบเศรษฐกิจ แบบที่ผูเชี่ยวชาญเขาใจแตไมเคยเปดเผย • ทานจะสามารถวิเคราะหและเห็นมุมมองที่แตกตาง ซึ่งผูเชี่ยวชาญหลายทานยังตองตกใจ • ทานจะไมเสียเวลากับการบริโภคขาวสารที่เนนความ หวือหวาดานเศรษฐกิจแตไมสามารถชวยใหเขาใจ ภาพรวม • ทานจะสามารถเลือกฟงการวิเคราะหขอมูลของ ผูเชี่ยวชาญดานเศรษฐกิจ และเขาใจไดในระดับ เดียวกับผูเชี่ยวชาญเหลานั้น • ทานจะรูจักและเขาใจสภาวะเศรษฐกิจรวมถึง ประเด็นสําคัญทางเศรษฐกิจของทุกประเทศใน อาเซียน ซึ่งจะรวมเปนเศรษฐกิจเดียวกันภายในป 2015 นี้

Who should attend This course is designed for top executives, entrepreneurs and anyone interested in the ASEAN economies with or without economic background

Mr. Saroj Khongkhaprasertsin Managing Editor Charting Thailand’s Economy®

คุณสาโรช คงคาประเสริฐสิน จบการศึกษาปริญญาตรี เศรษฐศาสตรเกียรตินิยมอันดับหนึ่ง จากจุฬาลงกรณ มหาวิทยาลัย และ MBA จาก Insead (France/Singapore) ซึ่งเปนโรงเรียนธุรกิจอันดับตนๆของโลก และเปนตนกําเนิด Blue Ocean Strategy ที่โดงดัง คุณสาโรชปจจุบันดํารงตําแหนง บรรณาธิการบริหารที่ Charting Thailand’s Economy Plus ฐานขอมูลเศรษฐกิจอาเซียนและ E-magazine ในชื่อเดียวกัน คุณสาโรช มีความรักในการใช info graphic โดยเฉพาะชารต ในการสื่อสารเรื่องยากๆโดยเฉพาะตัวเลข และนี่คือเหตุผลหลักใน การกอตั้ง Charting Thailand’s Economy Plus ฐานขอมูล เศรษฐกิจอาเซียนระดับพรีเมี่ยมหนึ่งเดียวของไทย กอนหนานี้คุณสาโรชไดเก็บเกี่ยวประสบการณในดานการลงทุน และวิเคราะหเศรษฐกิจ/ธุรกิจ ในตลาดหลักทรัพยรวมถึงการ ลงทุนในตลาดตราสารหนี้ตางประเทศกับสถาบันการเงินชั้นนํา ของประเทศเปนเวลากวา 10ป

Charting Thailand’s Economy Plus® | ASEAN economy explained |

www.ChartingThailandEconomy.com

เนือ้ หาหลักสูตร 11 บท 17 ชัว่ โมง วิเคราะห์การพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมอาเซี ยน หลักสูตรนี้เปนการผสมผสานระหวางนวัตกรรมการเรียนรูแบบใหม การสรางสรรคกราฟฟคสวยๆควบคูไปกับเนื้อหา หนักๆทางเศรษฐกิจที่เต็มไปดวยตัวเลขอยางลงตัว เราจะทําใหทา นเขาใจเรื่องราวของสภาวะเศรษฐกิจผานชารตที่ สบายตา และบอกลาการดูตารางหรือชารตหนาตาสับสน การเรียนรูแบบ E-learning มีขอไดเปรียบเนื่องจากมีความ สะดวก เรียนไดทุกที่ ทุกเวลา ผาน platform ของ YouTube และที่สําคัญคือเปนการเรียนรูแบบ self-pace โดย ผูเรียนสามารถหยุดทําความเขาใจกับเนื้อหาไดทุกชวง

SESSION 1

SESSION 2‐11

พืน้ ฐานการวิเคราะห์ระบบเศรษฐกิจ

วิเคราะห์การพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม รายประเทศ

• ทําไมถึงต้องสนใจเศรษฐกิจ • ระบบเศรษฐกิจทํางานอย่างไร • แรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจระยะยาว • แรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจระยะสัน้ • ภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจ • นิยามของจีดีพี และรายได้ประชาชาติ • รู้จักดัชนีการกระจายรายได้และอัตราความ ยากจน • รู้จักนโยบายการเงิน • รู้จักนโยบายการคลัง • รู้จักนโยบายอัตราแลกเปลี่ยน • Putting it all together วิธีตอบคําถาม เศรษฐกิจเป็นอย่างไร

• โครงสร้างเศรษฐกิจ – ขนาด / โครงสร้างจีดีพี – ระดับการเปิ ดประเทศ – ภาคการผลิตที่สําคัญ

• การเติบโตทางเศรษฐกิจ

10 ประเทศ

– การเติบโตของรายได้ต่อหัว – การเติบโตของจีดีพี – ประมาณการณ์การเติบโตในอนาคต

• ความสามารถในการแข่งขัน – ลําดับขัน้ ของการพัฒนาทางเศรษฐกิจ – ดัชนีความสามารถในการแข่งขัน – อุ ปสรรคในการทําธุ รกิจ

• การกระจายรายได้และคุณภาพชีวิต • เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

Charting Thailand’s Economy Plus ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

– – – –

เงินเฟ้ อ ความมัน่ คงของภาคธนาคาร เสถียรภาพทางการคลังของรัฐบาล เสถียรภาพด้านเงินตราต่างประเทศ

เรียนรู้ต่อเนื่องด้วยฐานข้อมู ล

www.ChartingThailandEconomy.com ผู ้ร่วมฝึ กอบรม

สามารถเข้า ใช้ งานได้ฟรี 2 ปี

SPECIAL FEATURES • • • • • • • •

มุ มมองเศรษฐกิจอาเซียน 360 องศา กว่า 400 ดัชนี No data but Visual graphic ชาร์ตของเราสวยและอ่านง่ายที่สุด คําอธิบายดัชนีแต่ละตัวและความหมายของการเปลี่ยนแปลง True ASEAN coverage ครอบคลุมอาเซียนทัง้ 10 ประเทศ ไทย / ENGLISH เพิม่ มุ มมองที่หลากหลายด้วย Interactive charts E-magazine สําหรับบทสรุ ปภาวะเศรษฐกิจรายเดือนสําหรับผู ้บริหาร สรุ ปข่าวเศรษฐกิจรอบอาเซียนรายสัปดาห์

Charting Thailand’s Economy Plus ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

แนวทางการเข้าร่วม โครงการอาเซียนแชมเปยน

ขัน้ ตอนการร่วมโครงการ

เรียนรู้ออนไลน์โดย สามารถเข้าถึง เนือ้ หาได้ 2 ปี

สมัครและชําระ ค่าลงทะเบียน

ทดสอบ Post-test เพื่อ รับประกาศนียบัตร (จัดสอบทางออนไลน์ทุกเดือน)

ค่าลงทะเบียน จํานวน ผู ้ลงทะเบียน

ค่าลงทะเบียน รวม

ภาษี มูลค่าเพิม่ 7%

นิติบุคคล ยอดชําระเงิน (หัก 3%)

บุ คคลธรรมดา ยอดชําระเงิน (รวม VATแล้ว)

1 ท่าน

7,500 บาท

525 บาท

7,800 บาท

8,025 บาท

3 ท่าน

15,000 บาท

1,050 บาท

15,600 บาท

ลงทะเบียนได้ท่ี www.ChartingThailandEconomy.com/register Charting Thailand’s Economy Plus ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

Â ·Ê¤© ³ Â¥´

§´¤©¶ · ·Ê ²Æ n ¥²Ä¤ q ´ Â¥´

Charting Thailand’s Economy® ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

Charting Thailand’s Economy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19 ўєѬҕ 11, щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ: +662 987 0919, ѱъіѝѥі: +662 987 0917, ѱъіћё Email: admin@chartingthailandeconomy.com

´ Å ¥¥ ´ ¶ ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, ҕ Ѩ 2014 ѳч ҖѝѠкѯчѪѠь шѤњѯјеѠѠдєѥѳєҕѝѬ Җ Ѱьњѱь ҖєѯћіќудѧлѯєѪѠ ѷ ѕҕѥкѯе ҖѥѝѬю лѣчѨзіѤэ ѱчѕѯмёѥѣчѨєѥьчҙлѥдѲьюіѣѯъћъѤкѸ дѥіэіѧѱѓзѰјѣдѥіјкъѫь Ѫѷ єѤѷьеѠкъѤкѸ яѬ ҖэіѧѱѓзѰјѣыѫідѧлѰј ҖњдѶѠѥлёѬчѳч Җњҕѥ ѰјѣѯєѪѠ ѷ чѬлѥдзњѥєѯнѠ Җ Җєѥдеѩь Ѹ ьѤь Ѹ зкѳєҕѯдѧчеѩь Ѹ ѲьѯіѶњњѤьѰьҕ дѥі дѥіђѪѸ ьшѤњєѥлѤэлҕѥѕѲнѝѠѕѲў ъҕѠкѯъѨѕ ѷ њъѨѯѷ юѶ ьёіѣѯѠднњҕ ѕѯћіќудѧлєѥѱчѕшјѠчьѤь Ѹ дѶдјѤэўчшѤњјкч Җњѕ ѰьҕьѠьњҕѥѯюѶ ьѝѥѯўшѫўјѤдлѥдзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѝкѧѷ ъѨч ѷ ѯѬ ўєѪѠьлѣ Ѥ Ѹ ьѨз ѯюѶ ьзњѥєўњѤкѝѫчъ ҖѥѕѝѼѥўіѤэѯћіќудѧлѳъѕѲьіѣѕѣѝь Ѹ кѯўјѪѠѰшҕдѥі Ѹ ѝкҕ ѠѠдѯъҕѥьѤь ѰјѣьѨѯѷ ѠкдѶзкѯюѶ ьѯўшѫяјѝѼѥзѤрѲў ҖзцѣдіієдѥіьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьєѨєшѧјч ѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕјк 0.25% лѥддѥіюіѣнѫєзіѤкѸ јҕѥѝѫч ўјѥѕъҕѥь Ѥ њҕѥдѥіъѨј Ѡѥлѝкѝѕ ѷ ччѠдѯэѨѕ Ѹ јкѰј Җњлѣѳюдіѣшѫ Җьѯћіќудѧлѳч ҖѠѕҕѥкѳі Cover story еѠкѯіѥѲьмэѤэьѨє Ѹ з Ѩ ѼѥшѠэѲў ҖзіѤэ яєўњѤкњҕѥъҕѥьяѬ ҖѠҕѥьлѣѳч Җюіѣѱѕньҙлѥдњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥ Ѱј ҖњёэдѤьмэѤэўь Җѥ зіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

www.ChartingThailandEconomy.com

จากนโยบายการเงิน สูเศรษฐกิจจริง

n° µ °´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥

ตนทุนการ และการลง อัตราดอกเบี้ยใน ตลาดการเงินปรับ ลดลง ลดอัตรา ดอกเบี้ย นโยบาย

Source: BOT

รบริโภค งทุนถูกลง

ประชาชนบริโภคและ ลงทุนเพิ่มขึ้น

กิจกรรมทางศก. เพิ่มขึ้น เงินเฟอเรง ตัว

n° µ ¤¼¨ nµ· ¦´¡¥r

อัตราดอกเบี้ยใน ตลาดการเงินปรับ ลดลง ลดอัตรา ดอกเบี้ย นโยบาย

Source: BOT

ประชาชน รูปแบบอืน่ ฝากเงิน

หันไปออม นแทนการ

ราคาสินทรัพย เพิ่มขึ้น ประชาชน รูสึกมั่งคั่งเพิ่มขึ้น

กิจกรรมทางศก. เพิ่มขึ้น เงินเฟอเรง ตัว

n° µ °´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É

คาเงินบาท

ลดอัตรา ดอกเบี้ย นโยบาย

Source: BOT

สวนตางอัตรา ดอกเบี้ยกับตปท. ลดลง เงินทุนไหล ออก

ทออนคาลง

การสงออกเพิ่มขึ้น การนําเขาลดลง

ผลผลิตในปท. ขยายตัว กิจกรรม ทางศก.เพิ่มขึ้น เงิน เฟอเรงตัว

n° µ µ¦ µ µ¦ r

ลดอัตรา ดอกเบี้ย นโยบาย

ประชาชนคิดวา ศก.จะดีขึ้น

ประชาชนกังวลวาศก ออนแอกวาที่เคยคาด

Source: BOT

.จะ ดไว

การบริโภคและ การลงทุน เพิ่มขึ้น

กิจกรรมทางศก. เพิ่มขึ้น เงินเฟอเรง ตัว

การบริโภคและการลงทุนลดลง

กิจกรรมทางศก.ลดลง เงินเฟอชะลอตัว

n° µ · Á ºÉ°

ภาระหนี้ข ลดลง

อัตราดอกเบี้ยใน ฐานะการเ ตลาดการเงินปรับ ธุรกิจดีขึ้น ลดลง ลดอัตรา ดอกเบี้ย นโยบาย

Source: BOT

องธุรกิจ

งินของ น

ธนาคารยินดีปลอย สินเชื่อใหภาคธุรกิจ มากขึ้น

กิจกรรมทางศก. เพิ่มขึ้น เงินเฟอเรง ตัว

บทสรุ ปผู ้บริหาร การเติบโต

ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 0.6% ѲьѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ шѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ ѲьіѠэюѨ ѰјѣъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ 2013 ѯћіќудѧлѳъѕѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѯюѶ ьшѤњ нњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѲьецѣъѨд ѷ ѥіјкъѫьѯюѶ ьшѤњщҕњк ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшѓѥздѥіяјѧшѝњҕ ь ѲўрҕѕѤкѯшѧэѱшѳч ҖѲьюѨ 2013 ѰшҕѓѥзўјѤдѠѕҕѥкѠѫшѝѥўдіієѯшѧэѱшѳч ҖшѼѥѷ Ѱјѣ Ѩѷ Җњѕ ѯюѶ ьшѤњщҕњкдѥіѯшѧэѱшѲьѳшієѥѝъѨѝ ѷ ч яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкјчјкѠѕҕѥкшҕѠѯьѪѠ ѷ кѲьѯчѪѠьд.ё. јчјк 2.4% лѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіѯшѧэѱшѳч ҖчѨлѥдюѨ дѠ ҕ ь ѲьѐѤѷ к іѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯіѧє ѷ ўчшѤњ дѥіјкъѫьѓѥзѯѠдньнѣјѠшѤњѠѕҕѥк шҕѠѯьѪѠ ѷ к Ѱшҕдѥіјкъѫьѱчѕшіклѥдшюъ.ѯшѧэѱшѳч ҖчѨ ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙ ѧѸ юѨ ъѰ ўчшѤњѠѕҕѥкєѥдлѥдѝь Ѩѷ ј Җњ ѲьѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 дѥіѝкҕ ѠѠдѲьіѬюѯкѧьэѥъѯшѧэѱш 8.5% ѲьецѣъѨѷ ѯшѧэѱшѯјѶдь ҖѠѕѲьіѬюѯкѧьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Ѱѝчкщѩкѝщѥьдѥіцҙдѥіѝкҕ ѠѠдъѨѕ ѷ Ѥк ѳєҕче Ѩ ь ѩѸ ьѤд ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥшѧчјэъѤкѸ ѲьіѬюѯкѧьэѥъѰјѣчѠјјѥіҙ лѥддѥіьѼ ѥѯе Җѥ њѤшщѫчэ ѧ ъѨј ѷ чјк ч ҖѥььѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкьҕѥѯюѶ ьўҕњкѯёіѥѣѕѠчдѥіѯе ҖѥєѥъҕѠкѯъѨѕ ѷ њ јчјк 4% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл јҕѥѝѫч зцѣдіієдѥіьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьєѨєшѧјчѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕјкѠѨд 0.25% Ѳь ѷ єѨдѥіѯэѧдлҕѥѕѳч Җ ѯчѪѠьєѨ.з. ѯёѪѠ ѷ діѣшѫ Җьѯћіќудѧл ч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкѯіѧє Ѫѷ єѤѷьеѠкѓѥзыѫідѧлдіѣѯшѪѠ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ зњѥєѯнѠ Ѹ к ѰшҕѓѥзѠѫшѝѥўдіієѰјѣяѬ Җэіѧѱѓз єѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ ыюъ. Ѱјѣ ѝћз.юіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫч ѱчѕ дѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 2.6-3.5% ѝѥѼ ўіѤэюѨ 2014 Ѱјѣ 4.1-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2015

การจ้างงานและการกระจายรายได้

ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯюѶ ь 0.86% ѲьѯчѪѠьд.ё. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯеш ѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 102 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥдѱчѕѯкѧьѯђҖ ѠѕѤкѠѕѬіҕ ѣчѤэшѼѥѷ Ѱє ҖњҕѥѲьѯчѪѠьєѨ.з. ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѯёѧє ѷ ѯюѶ ь 2.11% ѝњҕ ьѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 1.31% ѯкѧьѯђҖ ѠѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѕѬъ ҕ Ѩѷ 1.4% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥі ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥіѕѤкѳєҕьҕѥѯюѶ ьўҕњкѰє Җѝч Ѹ ѳѨѷ єҕ јчјкѯюѶ ь 15.5% ѲьѯчѪѠьє.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѝѬк ўьѨъ ѧѸ юѨ јчјклѥдюѨ дѠ дҕѠѲў Җѯдѧчіѥѕѳч Җ ц ѝь ҕ ьўь ҖѥѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥі ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨў еѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ чшѤњ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкѕѤкчѨѰє ҖчѫјкэюіѣєѥцѲьѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ еѥччѫј ҕ ьўь Җѥ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэюѨ дѠ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕҕјкѯјѶдь ҖѠѕ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲь ѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ лѥддѥіѳўјѠѠдеѠкѯкѧьъѫь ўьѨш Ѹ юъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕ ѠѤьшіѥѕ зҕѥѯкѧьэѥъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьєѨ.з.

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 0.6% Ѳьѳ • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѯю 2013 • ѝњҕ ьѓѥздѥіяјѧшѝњҕ ьѲўрҕѕкѤ • яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкјчјкѠ • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѰ • Ѳьнњҕ кѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ьѨѸ дѥіѝкҕ ѠѠ • дьк. јчѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕјкѠѨд ѯэѧдлҕѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ Ѫѷ єѤѷьѓѥзыѫідѧлдіѣѯшѪѠ • зњѥєѯнѠ Ѹ к Ѳьец • ыюъ. Ѱјѣ ѝћз.юіѤэјчюіѣєѥцдѥіц ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯюѶ ь 0.86% Ѳ њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѯёѧє ѷ ѯюѶ ь 2.11% ѝњҕ ьѯкѧь ѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ єѥдѲьіѣчѤэ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњѱчѕ ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьюѨ 20 • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкѕѤкчѨѰє Җчѫјкэю ўь Җѥ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ дѥіѳўјѠѠдеѠкѯкѧьъѫь ўьѨш Ѹ юъ.ѯё

ѝѥіэѤр

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

кѯшѧэѱшѳч ҖѲьюѨ 2013 ѰшҕѓѥзўјѤдѠѕҕѥкѠѫшѝѥўдіієѯшѧэѱшѳч ҖшѼѥѷ ѠѕҕѥкшҕѠѯьѪѠ ѷ кѲьѯчѪѠьд.ё. јчјк 2.4% лѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ јѣдѥіјкъѫьѕѤкнѣјѠшѤњѠѕҕѥкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѠдђѪѸ ьшѤњ дѥіьѼ ѥѯе Җѥјчјк ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њўчшѤњ зіѤкѸ ѲьѯчѪѠьєѨ.з.ѯёѪѠ ѷ діѣшѫ Җьѯћіќудѧл іѥѕлҕѥѕіѤуѢѯіѧє ѷ єѨдѥі

ўь Җѥ 13

19 25 32 40

цѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ цҙдѥіѯшѧэѱшѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫч ѱчѕдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 2.6-3.5% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014 Ѱјѣ 4.1-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2015

43 46

ѲьѯчѪѠьд.ё. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 1.31% ѲьѯчѪѠьд.ё.ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ эяѬ ҖяјѧшъѨѷ 1.4% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьє.з.ѰшҕѕѤкѠѕѬіҕ ѣчѤэѝѬк ѕѝч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨў 013 ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ чшѤњ юіѣєѥцѲьѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ еѥччѫјѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэюѨ дѠ ҕ ь ьшіѥѕ ѕҕјкѯјѶдь ҖѠѕ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ лѥд єеѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэѥъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьєѨ.з.

66 72 79

Á«¦¬ · Å ¥Á · Ã Á¡¸¥ 0.6% Ä Å ¦¤

´¥q 1.05 – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · ·Å ¯ · % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 7.1% 6.3% 5.3%

CAGR* 2002Ͳ2012 = 4.1%

4.6%

5.1% 5.0%

2.5%

-2.3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 200

Note: (*) Cumulative Annual Growth Rate Source: NESDB; CTE analysis

µ ¸É ¸É ÎµÄ®o Ê ´ ¸ Ã Å oÁ¡¸¥ 2.9%

7.8% 6.5% 5.4%

2.9%

2.9% 2.7%

0.6%

0.1%

09 2010 2011 2012 2013

1Q13 2Q13 3Q13 4Q13

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ³¨° ´ª ° £µ °» µ® ¦¦¤¥´ Á È ¸É ¸ É ÎµÉ

´¥q 1.06a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 4Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 0.56

GDP

9.1

Financial

6.98

Transport

5.42

Hotel&Res

4.37

RealEstate

3.71

Agriculture Other social

2.19

Trading

2.15 1.53

Health&Social

0.08

PublicAdmin -1.81

Education Private HH

-2.45

Mining

-2.61

Manufacture

-2.88 -3.23

Utilities Fishing

-5.24

Construction -7.73

Source: NESDB; CTE analysis

nª Îµ ´ ¸ É ÎµÄ®o µ¦Á · Ã Ä Å ¦¤µ

´¥q 1.06b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 4Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ 0.56

GDP

0.69

Transport 0.38

Financial Agriculture

0.31

Trading

0.27

Hotel&Res

0.24 0.16

RealEstate Other social

0.05

Health&Social

0.02

PublicAdmin

0.00

Private HH

0.00

Education

-0.04

Mining

-0.06

Fishing

-0.08

Utilities

-0.11

Construction

-0.14

Manufacture

-1.13

www.ChartingThailandEconomy.com

£µ µ¦ ¨· nª Ä® n¥ ´ Á · Ã Å oÄ ¸ 20 Å o ÎµÉ

´¥q 1.07a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 2013 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 2.9

GDP

12.1

Hotel&Res

10.2

Financial 7.9

Transport

7.0

Other social 4.6

RealEstate Trading

3.2

Agriculture

2.9

Health&Social

2.8 2.2

Mining Education

1.7

PublicAdmin

1.3

Construction

1.2

Utilities

0.9 0.1

Manufacture Private HH Fishing -6.7

Source: NESDB; CTE analysis

-1.4

013 Â n£µ ®¨´ °¥nµ °» µ® ¦¦¤Á · Ã

´¥q 1.07b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 2013 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ 2.9

GDP 0.8

Transport Hotel&Res

0.5

Financial

0.5

Trading

0.4

Agriculture

0.2

RealEstate

0.2

Other social

0.2

Mining

0.0

Education

0.0

Health&Social

0.0

PublicAdmin

0.0

Utilities

0.0

Manufacture

0.0

Construction

0.0

Private HH Fishing

0.0 -0.1

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » Â¨³ µ¦ ¦·Ã£ Á° Å o¦ ´ ¨ nª Îµ ´ ÎµÄ®o ¸ ¸¡Á¸ · Ã Å o ÎµÉ ´¥q 1.08a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 4Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

0.6

X (services)

M (services)

6.3

0.9

X (goods)

0.2

Discrpncy

-0.6

-2.7

-4.5

M (goods) I (capital)

-5.3 -11.3

Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ

Source: NESDB; CTE analysis

¦³ °¥nµ ¤µ Ä Å ¦¤µ ¸É ¸É Â¨³Á È

´¥q 1.08b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 4Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

0.6

M (goods)

2.6

I (Inventory)

1.8

X (services)

1.3

X (goods)

0.1

Discrpncy

0.0

M (services)

-0.6

-2.3

I (capital)

-2.4

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ n° Á ¸¥É ªÁ È ´ª nª¥Îµ ´ ¸É » Îµ®¦´ ´¥q 1.09a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 2013 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

2.9

X (services)

19.7

Discrpncy

12.9

M (services)

5.2

4.9

2.2

M (goods)

1.8

0.2

X (goods)

0.2

I (capital)

-1.9

Source: NESDB; CTE analysis

µ¦Á · Ã ° Á«¦¬ · Å ¥Ä ¸ 2013 ´¥q 1.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 2013 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

2.9

X (services)

3.0

I (Inventory)

1.0

0.5

X (goods)

0.1

Discrpncy

0.1

I (capital)

-0.4

M (services)

-0.5

M (goods)

-0.9

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 0.6% Ѳьѳ • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѯю 2013 • ѝњҕ ьѓѥздѥіяјѧшѝњҕ ьѲўрҕѕкѤ • яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкјчјкѠ • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѰ • Ѳьнњҕ кѝѠкѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ьѨѸ дѥіѝкҕ ѠѠ • дьк. јчѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕјкѠѨд ѯэѧдлҕѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ Ѫѷ єѤѷьѓѥзыѫідѧлдіѣѯшѪѠ Ѹ к Ѳьец • зњѥєѯнѠ • ыюъ. Ѱјѣ ѝћз.юіѤэјчюіѣєѥцдѥіц ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

¨ ¨· £µ °» µ® ¦¦¤¥´ ¨ ¨ °¥nµ

´¥q 1.11 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

2.7%

194.2 174.8 152.1

182.6

161.1

170.0

177.7

138.6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Source: The Office of Industrial Economics

n°Á º°É Ä Á º° .¡.

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

200.0

2013

181.6

175.8

150.0

100.0

2014

MͲoͲM Ͳ2.4% YͲoͲY Ͳ4.4%

50.0

0.0

2012 2013

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° .¡. °» µ® ¦¦¤nª Ä® n ¨ ¨· ´¥q 1.12a – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, д.ё. 2014

Electrical Wood products

18.7

Precision instru

18.6 12.5

Apparel

8.5

Metal products Chemical

5.8

Electronic

5.7

Rubber&Plastic

5.7

Paper

4.9

Machineries

3.9

Textiles

3.4 0.0

Mineral -2.0

Food & Bev Basic Mat

-4.5

Office automate

-4.6

Transport Equip

-8.5

Petroleum

-8.6 -11.1

Leather Furniture Tobacco Vehicles

-13.9 -16.2 -21.3

Source: The Office of Industrial Economics; CTE analysis

¨ ¨ µ Á º° n° ´¥q 1.12b – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2014 .5

-1.5 -0.9 -9.0 11.2 -3.7 -9.5 -1.1 1.3 -5.7 3.1 2.6 -0.6 -5.0 10.1 -4.9 -13.6 -12.4 -2.1 5.7 -17.5 5.4

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦Ä o µÎ ¨´ µ¦ ¨· ¨ ¨ Ä Á º° . ¸É » ´¥q 1.13a – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ Ä ¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70% 59.2%

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14

Source: The Office of Industrial Economics

.¡. Ã ¥°·Á¨È ¦° · r¤¸ µÎ ¨´ µ¦ ¨· ¼

´¥q 1.13b – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ ¥´¤¯º ± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, д.ё. 2014 Electrical Vehicles Machineries Chemical Mineral Paper Rubber&Plastic Petroleum Precision instru Transport Equip Metal products Electronic Office automate Basic Mat Food & Bev Textiles Apparel Tobacco Furniture Leather Wood products

98% 83% 77% 74% 72% 67% 65% 65% 64% 63% 63% 60% 54% 49% 47% 43% 42% 40% 32% 27% 22%

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ ¥µ¥ ´ª ° ¨ ¨· °» µ® ¦¦¤ Îµ ´ ° Ã¨ ´¥q 1.14 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч Vietnam Ͳ Feb Singapore Ͳ Feb Japan Ͳ Jan China Ͳ Feb Philippines Ͳ Jan Taiwan Ͳ Feb Malaysia Ͳ Jan US Ͳ Feb Australia Ͳ Q4 Pakistan Ͳ Jan Euro Area Ͳ Jan Russia Ͳ Feb

0.9

Indonesia Ͳ Jan

0.5

Hong Kong Ͳ Q4

0.1

India Ͳ Jan -2.4

Brazil Ͳ Jan South Korea Ͳ Jan Thailand Ͳ Feb Source: The Economist

-3.8 -4.4

¤ ° Å ¥ ÎµÉ ¸É » Á¤º°É Á ¸¥ ´ Á«¦¬ ·

15.2 12.8 10.3 8.6 7.3 7.0 3.6 2.8 2.8 2.6 2.1 2.0

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° .¡. ¨ ¨· £µ Á ¬ ¦ ¦´ ¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ n° ´¥q 1.10 – ³ · ´¥ §¶ ¢´ Â « ¥ (2005 = 100) CAGR

3.2% 122.5

100.0

105.9

112.8 112.0 109.4 111.2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Source: Office of Agricultural Economics, Ministry of Agriculture a

µ Á º° n° ® oµÂ nÁ¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 300.0

128.0 128.8

YͲoͲY 1.9%

250.0

MͲoͲM

200.0

Ͳ11.0%

150.0

2014

2013

100.0

50.0

0.0

2012 2013

and Cooperatives

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Ä Á º° .¡. µ¦ ¦·Ã£ £µ Á° ³¨°

´¥q 1.15 – ³ · ´¥ ¥¶Ä¢ Â¯ (2000 = 100)

CAGR

2.5%

117.8

126.1 121.9 124.2

130.6

134.2

139.2

127.2

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Note: (*) seasonally adjusted

Source: Bank of Thailand

° ´ª¨ °¥nµ ´ Á

147.0 147.5

12-Avg 13-Avg

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 150.0

149.0

2013

148.0

147.0

2014 146.0

145.0

144.0

MͲoͲM Ͳ1.2% YͲoͲY Ͳ2.5%

143.0

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦·Ã£ ³¨° ´ªÄ ®¨µ¥ oµ Ä nª ¸ É ¥µ ¡µ® ³ ´¥q 1.16a – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 NGV (kg.)* LPG (litre)*

Real VAT (2000 prices, baht) -1.9

Diesel (litre)

-5.2

Benzene & Gasohol (litre)

-9.4

HH electricity (kilowatt/hour) Real import of consumer goods (2000 prices, US$)

-12.3 -23.1

Motocycle (Unit) Commercial Car (Unit) Passenger Car (Unit) -54.8 Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

-36.1

nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Ã ¥Á ¡µ³¥° µ¦ ºÊ ° ´¥q 1.16b – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2014 7.6

-0.5

2.9

1.2 -3.1

0.0

-0.6 -2.1 1.4 -6.4 14.9 -6.3 4.9

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » Â ´ µ ³¨° ´ª°¥nµ ´ Á Ä Á º° .¡. ´¥q 1.17 – ³ · ´¥§ º Â¯ (2000 = 100)

CAGR

4.9% 209.1 172.4 175.2 175.7 156.0

193.5

183.9 161.2

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Source: Bank of Thailand

Á Ã ¥ ´ ¸ µ¦¨ » Á° ¨ ¨ n°°¸

240.8 240.1

12-Avg 13-Avg

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 255.0

MͲoͲM Ͳ1.9%

250.0

245.0

2013

240.0

YͲoͲY Ͳ7.7%

235.0

230.0

225.0

2014

220.0

215.0

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥ µ¦¨ » Á° nª Ä® n¨ ¨ Á¤

´¥q 1.18a – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

2.6

Domestic Cement sales (ton)

Domestic Machinery sales* (2000 prices, Baht)

-0.6

Construction Area permitted (sqm)

-0.7

Import of Capital Goods (2000 prices, Baht)

Domestic commercial car -29.3 sales (unit)

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

-13.0

°É Á ¸¥ ´ nª Á ¸¥ª ´ Ä ¸ ¸ÂÉ ¨oª

´¥q 1.18b – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2014

-1.2

1.9

0.7

-4.1

-3.4

www.ChartingThailandEconomy.com

¤¼¨ nµ µ¦¨ » Ã ¥ ¦ µ . ¸ É °¦´ ¤¼¨ nµ¨ ¨ 43% µ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸

´¥q 5.15 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

648

396 351 236

09FY

10FY

11FY

Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)

Source: Board of Investment

12FY

· · Ã¸ °Å°Ä nª ° Á º° Â¦ ° ¸ ¸Ê ¤¸ n°

.¬º ¶ ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

525

13FY

2013/2M

2014/2M

www.ChartingThailandEconomy.com

¸ É »n Á È ¦³Á « ¸¤É µ¨ » Ã ¥ ¦ Ä Å ¥ ¨ ¨

´¥q 5.16 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ Ѥ ѝњҕ ьлѥдєѬјзҕѥјкъѫьъѤкѸ ўєч ѝч

Others USA ANIEs

23%

27%

3% 6% 6%

2% 7% 8%

ASEAN

17%

Europe 44%

49%

Japan 10FY Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%) (**) ANIEs: Taiwan, Hong Kong, South Korea

Source: Board of Investment; CTE analysis

11FY

¥¤µ ¸É » Â¤oªnµÄ ¸ ¨nµ» ³¤¸ ´ nª

. ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

11% 4% 10% 7% 10%

21%

25%

2% 6% 10%

21%

7% 5% 6% 7% 58%

54% 37%

12FY

13FY

2014/2M 31

www.ChartingThailandEconomy.com

´ ¸°´ ®µ¦·¤ ¦´¡¥r® ´ª¨ °¥nµ ¤µ µ

´¥q 1.19a – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 1 ѯчѪѠьѰідеѠк 2014

45.4

Condo unit registered

New housing unit

Value of land transaction -7.4

Constr. Area in municipal -14.8

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

17.2

nª ·Ê ¸ ¸ÂÉ ¨oª

´¥q 1.19b – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, є.з. 2014

-28.3

-50.4

-34.8

-17.0

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

µ¦n °° Á¡·¤É ¹Ê Ä nª 2 Á º° Â¦ ° ´¥q 5.05a – ´¥¬m ¯¯ ´£ §º£ m ¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 Total export ReͲexports Other export Machinery Electrical Forestry PetroͲchemical Electronics Other manufacturing Automotive Jewellery Optical instru Agriculture Footware Apparels Furniture Aircrafts Chemicals Toiletries Agro products Fishery Photo instru Petroleum Metal Mining

8.5 >1,000.0 364.8 22.4 19.0 15.4 13.1 12.3 12.0 11.3 11.1 9.8 8.5 8.2 7.8 7.2 6.8 4.2 2.5 0.8 -1.6 -2.7 -3.3 -34.3 -45.2

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ Ã ¥¤¸ µ¦n °° °ºÉ ÇÁ È ´ª nª¥®¨´ ´¥q 5.05b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ´¥¬m ¯¯ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Total export Other export Electronics Machinery Automotive Electrical Agriculture PetroͲchemical Other manufacturing Jewellery Apparels Chemicals ReͲexports Agro products Optical instru Aircrafts Forestry Furniture Toiletries Footware Fishery Photo instru Petroleum Mining Metal

8.5 2.4 1.7 1.6 1.5 1.0 0.8 0.7 0.4 0.3 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.2 -0.4 -2.3

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦n °° Ä ¦¼ Á · µ Á · Ã Ä » ¨µ

´¥q 5.07a – ´¥¬m ¯¯ ´£ ¥²Â ª §´¤ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% =

᪛ 6.9 (Trilli

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

᪛ 7.1

Middle East

5.7

5.0

4.7

5.1

11.9

11.3

10.9

9.5

9.8

Japan

10.3

10.5

10.7

10.2

9.7

12.2

11.7

11.1

11.4

11.5

17.4

18.1

16.7

18.4

18.1

East Asia exͲJapan

21.0

21.2

20.1

20.4

ASEAN

21.3

23.0

24.3

24.6

25.9

09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

NAFTA Rest of the world

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê

´¥q 5.07b – ´¥Â §·Ê¤ Ã § ¯ ´¥¬m ¯¯ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

ion) 14.2%

EU Middle East

12.0%

10.8%

Japan Rest of the world NAFTA East Asia ex Japan ASEAN

10.0%

7.1%

6.8%

6.0%

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ÎµÁ oµ¨ ¨ 9.3% Ä nª ° Á º° Â¦ · oµ°ºÉ ¸¨É ¨ ¤µ ´¥q 5.09a – ´¥ Ï´Â n´ ´£ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

-9.3

Total import

17.2

Intermediate Ͳ Fuel

-0.2

Intermediate Ͳ Non fuel

Capital goods

-3.3

Consumer goods

-4.1

Others

-62.9

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¦ ° ¸ ¸Ê µÁ® »®¨´ ¤µ µ µ¦ ÎµÁ oµ

´¥q 5.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ ´¥ Ï´Â n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

Total import

-9.3

3.1

Intermediate Ͳ Fuel

Intermediate Ͳ Non fuel

-0.1

Consumer goods

-0.3

Capital goods

-0.7

Others

-11.2

www.ChartingThailandEconomy.com

· oµ ´Ê ¨µ ¦ª¤ ´Ê ¡¨´ µ ¤¸ ´ nª ¼ ¤ ´¥q 5.08 – ¬³ ¬m© ´¥ Ï´Â n´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч Ѯ 4.6

Ѯ 5.9

Ѯ 7.0

Others

7.8

10.2

12.4

Capital goods

22.3

20.9

Intermediate – NonͲFuel

43.0

44.0

40.0

Intermediate Ͳ Fuel

18.6

17.4

18.9

Consumer goods

8.3

7.5

09FY

10FY

11FY

100% =

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

21.3

¤µ ¹Ê Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê

Ѯ 7.8

Ѯ 7.7

11.4

12.1

24.4

23.2

Ѯ 1.2

(Trillion)

7.3 23.4

37.7

37.5

36.0

18.9

20.6

23.1

7.8

8.0

8.5

12FY

13FY

14/2MO 37

www.ChartingThailandEconomy.com

Î µ ª ´ n° Á ¸¥É ª¨ ¨ Ä nª ° Á º°

´¥q 5.18 – Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´Å ¥²Â ªÆ ¤ ¯ ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

10.6%

19.2 15.9 14.5 10.8

11.7

14.1

11.5

10.0

04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY 11FY Source: Department of Tourism

Â¦ ° ¸ ¸Ê

³ m¯ Â ·Ê¤© m´ ´ ¶ ¤¯ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 30.0

26.7 25.0

22.4

Y 12FY 13FY

2013 20.0

15.0

10.0

5.0

0.0

2014 J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

´ n° Á ¸¥É ª µ ¦´Á ¸¥Á oµ¤µÁ¡·¤É ¹Ê ¤µ ´¥q 5.19a

Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´ ¯ ³ m¯ Â ·Ê¤© Ã m ´£¬³ ´ ¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Rest of world Americas

Europe

East Asia

15.3 6.0

28.7

15.6 5.3

27.9

14.7

13.8

5.0

4.8

26.5

25.3

50.0

51.2

53.8

56.0

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Department of Tourism; CTE analysis

11.8 4.4

23.6

60.2

13FY

¸É» Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê ´¥q 5.19b

10 ¯³ ³ ¯ ¥²Â ª ·Ê£ · Ï´ © ´¥Â n´£´ m¯ Â ·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ ·Ê¬º Â£¹Ê¯Â ·¤ ³ m© Â ·¤© ³ ¯ d ·ÊÃ§n© нњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014, ёѤьзіѤкѸ 91.3

Russia 47.0

Laos 17.3

Vietnam

10.9

France

9.4

United Kingdom Singapore S.Africa

6.6 5.1

Indonesia

3.5

Austria

3.0

Switzerland

3.0

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

³ ¦¦¤ µ¦ Ã¥ µ¥ µ¦Á · ¨ °´ ¦µ °

´¥q 3.01a – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Ä¤ ´¤ . 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% Mar-14

Apr-13

´¥q 3.01c – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Â ¶ ´ . ´ ¶ ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max Min Apr-13 Note: (*) Bangkok Inter Bank Offer Rate

Source: Bank of Thailand

2.50%

0.00% Mar-14

° Á ¸Ê ¥ Ã¥ µ¥¨ 0.25% Ä Á º° ¤¸. .

´¥q 3.01b – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë n´£ ¹ BIBOR*

Apr-13

2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% Mar-14

´¥q 3.01d – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Â ¶ »§n » n´ ³Ë · . ´ ¶ ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Apr-13

0.00% Mar-14

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥¦´ µ¨Á¡·¤É ¹Ê 7% Ä nª ° Á º°

´¥q – ¥´¤ m´¤Å ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ёѤьј Җѥьэѥъ 3000

2500

2000

1500

1000

500

2014

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

° Â¦ ° ¸ 2014

2013

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

»¦ · ¤° Ã¨ Ä Â n¦µo ¥ o°¥¨ Ä ³ ¸°É ´¥q 1.21a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê º¥ ¶ * 100

Better

47.5

47.4

46.9

45.0

45.4

46.5

Worse

0 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 50 indicates that business sentiment remains stable Index > 50 indicates that business sentiment has improved Index < 50 indicates that business sentiment has worsened

Source: Bank of Thailand

µ® ¦¦¤¤° Ã¨ Ä Â n¦µo ¥¤µ ¹Ê ´¥q 1.21b – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê ¢´ ¯º ¬´ ¥¥£** 200

Better

100

90.4

92.8

90.3

88.3

86.9

85.7

Worse

0 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 100 indicates that industries sentiment remains stable Index > 100 indicates that industries sentiment has improved Index < 100 indicates that industries sentiment has worsened

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤Á ºÉ°¤´ ¼ É o ¦·Ã£ Â¥n¨ Ä n°Á º°É Ä Á

´¥q 1.20a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê »n ¥¶Ä¢ Overall

100

Better

50 Worse

Worse

0 Aug-13

Oct-13

Dec-13

Feb-14

Aug-13

Oct-1

(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-100 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨеь ѩѸ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯю щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣѰ

Source: Ministry of Commerce

º° .¡.

On job

On future income

100

Better 50 Worse

0 Dec-13

Feb-14

Aug-13

ьўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ јѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ

Oct-13

Dec-13

Feb-14

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

. Â¨³ « . ¦´ ¨ ¦³¤µ µ¦ r µ ´¥q 1.03a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00 5.50 5.00

BOT NESDB

4.50

FPO

4.00

The Economist poll

3.50 3.00 2.50 2.00

Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14

Forecast as of, month ending

Source: NESDB, Fiscal Policy Office, Bank of Thailand, The Econom

µ¦Á · Ã °¸ ¦´Ê Ä Á º° ¨nµ»

ist

´¥q 1.03b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 6.00 5.50

BOT

5.00 4.50

The Economist poll

4.00 3.50 3.00 2.50 2.00

Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14

Forecast as of, month ending 47

www.ChartingThailandEconomy.com

Îµ®¦´ ¸ 2014 Á«¦¬ · Å ¥ ¼ µ µ¦ nª Ä® nÄ °µÁ ¸¥ ´¥q 1.04a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 29/3/2014 7.2 6.9

China Philippines Vietnam India Indonesia Malaysia Singapore Pakistan Hong Kong South Korea

6.1 6.1 5.4 5.1 4.2 3.9 3.5 3.3 3.2 3.0

Taiwan Thailand US Australia Russia Brazil Japan Euro Area

Source: The Economist

2.8 2.6 2.0 1.8 1.4 1.1

¦ rªnµ ³Á · Ã 3% ¹É ¥´ ÎµÉ ªnµ ¦³Á « ´¥q 1.04b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2015, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 29/3/2014 6.9 6.3 6.5 6.4 6.1 5.5 4.5 4.1 2.4 4.0 3.4 4.1 2.9 2.9 2.5 2.1 1.3 1.5 48

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Á¡·¤É ¹Ê Á È 0.86% Ä Á ´¥q 2.08 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.07 1.83 1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

0.68

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Source: National Statistical Office, Bank of Thailand

º° .¡.

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 1.00 0.90

2014

0.80 0.70 0.60

2013

0.50 0.40

0.66

0.72

12-Avg 13-Avg

0.30 0.20 0.10 0.00

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Ä ¦³Á «Å ¥ ÎµÉ ¤µ Á¤ ´¥q 2.09 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ Å ¥²Â ª m´ È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч Thailand Ͳ Feb Singapore Ͳ Q4

0.9 1.8

Malaysia Ͳ Dec

3.0

Hong Kong Ͳ Feb

3.1

Vietnam Ͳ 2012

3.2

Japan Ͳ Jan

3.7

China Ͳ Q4

4.1

Taiwan Ͳ Feb

4.1

South Korea Ͳ Feb Brazil Ͳ Jan Russia Ͳ Feb Indonesia Ͳ Q4 Australia Ͳ Feb Pakistan Ͳ 2013 US Ͳ Feb Philippines Ͳ Q1 India Ͳ 2012 Euro Area Ͳ Feb Source: The Economist

°Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ

4.5 4.8 5.6 5.8 6.0 6.2 6.7 7.5 9.9 12.0

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Â ªÃ o¤ µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÃ ¥¦ª¤ ¸

´¥q 2.01 –¬³£ ¥²¬¶ ¶Î · ·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source: National Statistics Office, NESDB

¹Ê Â nÄ ¤. ¨´ Â¥n¨

North East North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÁ¤º°É ¤° Ä °¸ ¤»¤ ´¥q 2.02 – ¬m© Ã m ¥´¤Æ n ´£ §º£ m ¥´¤Æ n ¥n¯¤§² ¯ ¥´¤Æ n ¥² ´ ´ ¶ Top 20% Bottom 20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top 20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second 20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third 20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth 20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom 20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

ÈÁ®È Å oªnµ¤¸¡ ´ µ µ¦ ¸ ¹Ê Â n ÈÅ¤n¤µ ´

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 54

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á « Îµ¨´ ¡´ µ oª¥ ´ o°¥ ªnµ ¦³Á «°¥nµ ¤µÁ¨Á ¸¥ ®¦º° ¸ ´¥q 2.03 – ©´£Â§¹Ê¯£§ËÏ´ n´ ¥´¤Æ nÅ Ä§ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ¥² ´ ¥ ·Ê¥©¤ ·Ê¬º 20% Ã¥ Â ·¤ ³ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ·Ê ·Ê¬º Honduras Bolivia Comoros South Africa Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles Central African Republic Paraguay Panama Zambia Costa Rica El Salvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela, RB Mexico Malaysia Dominican Republic

2 26. 25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis

ªµ¤Á®¨º°É ¤¨ÎÊµ oµ ¦µ¥Å o ° Å ¥ È¥ ´

20%, d 2011 ¥¹¯§m´¬º

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey Russian Federation Thailand Iran, Islamic Rep. Sri Lanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia Lao PDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt, Arab Rep. Pakistan Afghanistan Slovak Republic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Î µ ª Â¨³´ nª ¥µ ¤¸Â ªÃ o¤¨ ´¥q 2.04a

´¥q 2.04b

Â¬n ©´£¤´

Ï´ © »n¤´

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

1,000 5 500

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legend color:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source: NESDB

¨ Ä ¦³¥³®¨´ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä ¤. ´¥q 2.04c

¬³ ¬m© »n¤´ % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

North East

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

www.ChartingThailandEconomy.com

®¨µ¥ ¦³Á «Ä Á°Á ¸¥Â¨³Ä °µÁ ¸¥ ¥´ ¤ ´¥q 2.05 – ©´£¤´ Å Ä§

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo, Dem. Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India

Lao PDR 60.2

Pakistan

57.3

Nepal

53.3

Cambodia 46.1

Indonesia

43.4

Vietnam

41.5

Philippines 31.3

South Africa China

29.8

Bhutan

29.8

Sri Lanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8

¤¸ ´ nª ¥µ ¼

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

15.4

Egypt, Arab Rep. Venezuela, RB

12.9

Peru

12.7 10.8

Brazil

8.0

Iran, Islamic Rep. Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

Slovak Republic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

Russian Federation

0.1

www.ChartingThailandEconomy.com

Å ¥Ã ¥Á ¨¸¥É ³¤¸¦µ¥Å o °o ¥ ªnµ ¸ °· Á ¸¥Ã ¥Á ¨¸¥É ¹ ªnµµ¤Á nµ ´¥q 2.06 – ¥´¤Æ n ¯m ³© 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Monaco (1) Liechtenstein (2) Bermuda (3) Norway (4) Switzerland (5) Qatar (6) Luxembourg (7) Channel Islands (8) Denmark (9) Australia (10) Sweden (11) Macao SAR, China (12) San Marino (13) Canada (14) United States (15) Isle of Man (16) Netherlands (17) Austria (18) Japan (19) Singapore (20) Finland (21) Belgium (22) Kuwait (23) Germany (24) Andorra (25)

Source: The World Bank

1 106,920 98,860 82,730 78,720 76,960 65,440 59,770 59,570 56,210 55,720 51,470 50,970 50,120 48,550 48,250 48,160 47,870 47,210 46,940 44,990 44,730 44,010 43,110

Ã ¥Á ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È o°¥ Â n¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ( ) = World rank 186,950 36,770

France (26) 41,750 Ireland (27) 38,970 United Kingdom (29) 38,250 Hong Kong SAR,… 36,560 Brunei Darussalam… 31,590 Spain (35) 30,110 Greece (39) 23,260 Korea, Rep. (41) 22,670 Russian Federation… 12,700 Malaysia (73) 9,800 Mexico (74) 9,740 Maldives (95) 5,750 China (96) 5,740 Thailand (102) 5,210 Iran, Islamic Rep.… 4,290 TimorͲLeste (120) 3,670 Indonesia (124) 3,420 Egypt, Arab Rep. (133) 3,000 Sri Lanka (135) 2,920 Philippines (139) 2,470 Bhutan (140) 2,420 India (149) 1,530 Vietnam (152) 1,400 Lao PDR (157) 1,260 Cambodia (166) 880

www.ChartingThailandEconomy.com

Â n µo Ä o° ´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É Â ªµ¤Á nµÁ parity) Å ¥ ³¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ¸ ´¥q 2.07 – ¥´¤Æ n ¯m ³© Ï´ © Ã PPP 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼ Qatar (1) Macao SAR, China (2) Norway (3) Luxembourg (4) Singapore (5) Switzerland (6) Hong Kong SAR, China (7) United States (8) Brunei Darussalam (9) Kuwait (10) Netherlands (11) Austria (12) Australia (13) Sweden (14) Canada (15) Denmark (16) United Arab Emirates (17) Germany (18) Belgium (19) Finland (20) France (21) Japan (22) United Kingdom (23) Ireland (24) Iceland (25)

Source: The World Bank

64,03 63,00 61,100 54,870 53,050 50,610 49,370 49,230 43,360 43,220 43,170 43,160 42,690 42,620 42,380 41,370 39,260 38,210 36,460 36,320 35,800 35,110 33,550

¸¥¤ ´ ° °Îµ µ ºÊ ° (Purchasing power ѪѸ , чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ ѥьѥлоѠ

8,710

84,670

( ) = World rank Italy (26) 32,280 Korea, Rep. (28) 30,890 Israel (32) 28,070 Greece (38) 24,790 Russian Federation… 22,760 Mexico (60) 16,630 Malaysia (61) 16,530 Argentina (75) 11,740 Brazil (76) 11,720 Thailand (89) 9,430 China (94) 9,210 Bhutan (105) 6,310 Sri Lanka (107) 6,120 Indonesia (119) 4,810 Philippines (121) 4,400 India (128) 3,840 Vietnam (132) 3,440 Lao PDR (137) 2,730 Cambodia (140) 2,360 Bangladesh (147) 2,070 Kenya (154) 1,760 Ethiopia (169) 1,140 Madagascar (172) 950 Niger (176) 650 Congo, Dem. Rep.… 370

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥Å o ¦´ªÁ¦º° Á¡·¤É ¹Ê Á¦Èª ªnµ¦µ¥ n µ¥¦ª¤ Îµ¦ª ¨nµ» Ä ¸ 2011 ´¥q 2.10a – ¥´¤Æ n ¥³©Â¥¹¯ Â §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,963

2004

17,787

18,660

2006

2007

20,903

2009

23,236

2011

´¥q 2.10b – ¥´¤ m´¤ ¥³©Â¥¹¯ Â §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

12,297

2004

14,311

14,500

2006

2007

16,205

2009

Source: National Statistic Office survey; CTE analysis

17,403

2011

¤ ´Ê ¦³¥³Áª¨µ ¨° ® ¸Ê ¸¨É ¨ Ä µ¦ ´¥q 2.10c – ·Ë¬¶ Â §·Ê¤ m¯ ¥³©Â¥¹¯ эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

´¥q 2.10d – ¥²¤²Â©§´ §¯ ·ËÂ §·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Á · Á¢o ° ´ªÉ Å Â¨³Á · Á¢o °¡ºÊ µ Á¡·¤É ¹Ê Á¨ ¦³ ´ ÎµÉ ´¥q 3.07a – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 2.50%

2.00%

Head line 1.50%

Core* 1.00%

0.50%

0.00% Oct-13

Nov-13 Dec-13

Jan-14

Feb-14

Mar-14

Note: (*) exclude raw food and energy Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

¨È o°¥Ä Á º° ¤¸. . Â n¥ ´ º°ªnµ°¥¼nÄ ´¥q 3.07b – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ¥´¤ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѨ.з. 2014 Meat

8.1

Veg & fruit

5.9

Tobacco & alcohol

5.1

Food away from home

4.4

Eggs & milk

4.0

Seasoning

3.8

Prepared food at home

3.2

Energy

2.3

Rice

1.8

Housing & furnishing

1.0

Apparel and footware

0.9

Non alcoholic beverage

0.8

Medical care

0.8

Transport & Commu

0.8

Recreation & Education

0.5

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³Á «Å ¥ º°ªnµ n° oµ ÎµÉ Á¤ ´¥q 3.08 – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ³©Ê Ä§ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

India Ͳ Feb Pakistan Ͳ Feb Indonesia Ͳ Feb 6.2

Russia Ͳ Feb

5.7

Brazil Ͳ Feb 4.4

Vietnam Ͳ Mar

4.1

Philippines Ͳ Feb

3.9

Hong Kong Ͳ Feb

3.5

Malaysia Ͳ Feb 2.7

Australia Ͳ Q4 Thailand Ͳ Mar

2.1

China Ͳ Feb

2.0 1.4

Japan Ͳ Jan US Ͳ Feb

1.1

South Korea Ͳ Feb

1.0 0.7

Euro Area Ͳ Feb Singapore Ͳ Feb Taiwan Ͳ Feb

0.4 0.0

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç

2013* 8.1

7.9

6.9

7.7

7.0 5.6 6.0 6.7 3.4 3.6 3.2 2.7 2.4 2.8 2.5 1.6 2.0 0.9 2.7 1.0

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³ ´ ¼ o ¨· Á¡·¤É ¹Ê Ä Á º° ¤¸.

´¥q 3.09a – ³ ·¥´ ´ »n §¶ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

-0.5% Oct-13

Nov-13 Dec-13

Jan-14

Feb-14

Mar-14

Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

. Â n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ¸ É ÎµÉ ¤µ

´¥q 3.09b – ³ ·¥´ ´ »n §¶ ¥´¤¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѨ.з. 2014 Fishing Petroluem products Livestocks Energy Metal Textile Leather & footware NonͲmetallic mineral Mechinery Chemical Food Transport equip Wood Pulp & paper Forestry Electrical equip -0.4 Crop -0.5 Basic metals -1.3 Other manu goods -3.6 Rubber & plastic -6.9

23.9 11.4 11.4 10.2 2.6 1.2 1.1 0.8 0.6 0.5 0.5 0.3 0.2 0.2 0.0

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

· Á ºÉ° ° µ µ¦¡µ · ¥r® ´ª Â n È ÎµÄ

´¥q 3.02a – ¬¶ Â ¹Ê¯ ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤q 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13

Jun-13

´¥q 3.02b – ¯³ ¥´¬m© Â ¶ Ån¬¶ Â ¹Ê¯ m¯Â ¶ ´ ¯ 100% 95%

93.9%

93.4%

95.3%

Apr-13 May-13 Jun-13

93.5%

93.3%

90% 85% Feb-13 Mar-13

Source: Bank of Thailand

Ä®o£µ¡ ¨n° ¸ ¹Ê

ul-13

M-o-M -0.1% Y-o-Y +10.4%

Aug-13

Sep-13

Oct-13

Nov-13

Dec-13

Jan-14

´ ´¥ ´ ¶ ¤q

94.9%

Jul-13

95.7%

95.5%

Aug-13 Sep-13

95.0%

96.6%

96.0%

Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä ¸ 2013 ® ¸Ê ¸ÅÉ ¤n n°Ä®oÁ · ¦µ¥Å oÁ¡·¤É ¹Ê ¥° Á · ¼ o Ê ´ ®¤

´¥q 3.03a – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m ÅnÂ ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

445

06YE

458

07YE

401

08YE

380

09YE

317

10YE

270

11Y

´¥q 3.03b – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m ÅnÂ ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 7.47%

7.31% 5.29%

4.85% 3.60%

06YE

07YE

Source: Bank of Thailand

08YE

09YE

10YE

2.75

11Y

Ä oµ ¤¼¨ nµÂ n¨ ¨ Ä Â n ´ nª n°

´¥Â ¶

256

267

12YE

13YE

2.26%

2.16%

12YE

13YE

2014/Q1 2014/Q2 2014/Q3

´¥Â ¶

2014/Q1 2014/Q2 2014/Q3 68

www.ChartingThailandEconomy.com

´ nª Á · ° » ° µ µ¦¡µ · ¥r¨ ¼ ¤µ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ° ¸

15.8% 14.9% 13.3%

16.1% 14.8%

14.0%

13.9%

12.4%

2004

2005

2006

Source: Bank of Thailand

2007

2008

2009

2010

2011

¨ Á È 15.5% Ä Á º° ¤. . Â n¥ ´ º°ªnµ

¤q ¬¶Ë Â ¹¯ 16.8%

16.2%

15.7%

16.6% 16.4% 16.2% 16.0%

2013 15.8% 15.6% 15.4%

2014

15.2% 15.0%

2012

2013

14.8%

J F M A M J J A S O N D

69 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¸®¨µ¥ ¦³Á « ¸¤É ¸° ´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ ¸ÂÉ o ¦· Á¨È o°¥ ´¥q 3.05 – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤ Ë ·ÊÃ n ¥¶ ц њѤьъѨѷ 29/3/2014

3M riskͲfree interest rates 10.8

Brazil

10.1

Pakistan India

8.9

Russia

8.8 8.1

Indonesia 6.0

Vietnam

5.5

China 3.3

Malaysia South Korea

2.7

Australia

2.6

Thailand

1.9

Philippines

1.7

Taiwan

0.9

Singapore

0.4

Hong Kong

0.4

Euro Area

0.3

0.2

Japan

0.1

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

൞

· ¨ Ä ³ ¸ÄÉ ¦³Á «Å ¥Á È ¨

Expected 2013 inflation*

Real interest rates

6.0 3.2

6.9 1.0

7.9

3.2

5.6 1.1

7.0 -0.7

6.7

2.7

2.8 0.1

3.2

0.7

2.0 -0.1

2.7

-0.5

2.4 3.4

-1.7 -0.1

1.0 -2.3

2.7 3.6

-3.2 -0.6

0.9

-1.4

1.6 2.5

-2.4

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¤¸. . ´ ¸ SET ¦´ ´ªÁ¡·¤É 4% nµ µ · ´¥q 3.06a – ´¥Â §·Ê¤ Ã § Å ³ · SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 4.3%

4.0%

3.8%

Feb-14

Mar-14

-1.9%

Oct-13

-5.0%

-5.3%

Nov-13

Dec-13

Jan-14

´¥q 3.06b – £»§ m´ ´¥§ º ¬²¬£ ¯ m´ ´ ¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 -20.0 -25.0 -30.0 -35.0 -40.0

D-13 J-14 F-14 M-14 A-14 M-14 J-14 J-14 A-14 S-14 O-14 N-14 D-14

Source: SET, The Economist

nµ¤ ¨µ µ¦ ¨´ Á oµ ºÊ ° ° ´ ¨ » ´¥q 3.06c – ´¥Â §·Ê¤ Ã § Å ³ · ³ ´ ¬¶Ë d 2012 ц њѤьъѨѷ 26/3/2014 10.6%

Indonesia (JSX) 6.2%

Pakistan (KSE) Thailand (SET)

4.8%

India (BSE)

4.4% 2.1%

France (CAC 40)

1.5%

Taiwan (TWI) Australia (All Ord.)

0.6%

Euro Area (FTSE Euro 100)

0.5%

US (S&P 500)

0.2% -0.1%

US (NAScomp) Singapore (STI)

-0.8%

Germany (DAX)

-1.1%

Malaysia (KLSE)

-1.5%

US (DJIA)

-1.9%

UK (FTSE 100)

-2.1%

S Korea (KOSPI)

-2.3%

China (SSEA)

-2.4% -6.1%

HK (Hang Seng) China (SSEB, $ terms) Japan (Nikkei 225)

-8.0% -11.1%

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

µ¦ µ »¨ ¦³¤µ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡¸ ¨

´¥q 4.1 – º§ ¥²£´ Â£¹¯Ê Â ·¤ ³ · · · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6% -1.1%-1.1 -1.7% -2.0%

04FY

05FY

06FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

07FY

08FY

¨ ¨ Ä ¸ 2013

-0.3% -0.7%

-0.9% -2.0% -2.3%

-2.6% -3.6% -4.0% -4.4%

09FY

-4.1%

10FY

11FY

12FY

13FY 73

www.ChartingThailandEconomy.com

° Á º° Â¦ ° ¸ 2014 ¤¸ µ¦ µ »¨¤

´¥q 4.2 – º§ ¥²£´ ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³ 1,109

º§ ¥²£´

1,241

-1,109

1,751

-36

-1,277

1,390

1,455

1,498

-174

-100

-1,629

-1,598

1,484

110

-75 -364

-1,280

¥´¤ m´¤

-1,849

-1,825

-1

04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY 1 Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤µ ªnµ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ ¸ÂÉ ¨oª

º§ ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ,902

2,078

2,153

100.0

50.0

0.0

2014 -50.0

-28 -412

-271 -100.0

2013

-150.0

-200.0

1,930 -2,489

-2,424

-250.0

-300.0

1FY 12FY 13FY

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä ° Á º° Â¦ ° ¸ 2014 »¨ ¦³¤ µ »¨ 156 ¡´ ¨oµ µ ´¥q 4.3 – º§ ¥²£´ Ã§² º§Â ¶ ¬ ёѤьј Җѥьэѥъ º§ ¥²£´ º§Â ¶ ¬ 110

-36 -45 -100 -96 -144 -174

-3

04FY

05FY

06FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

07FY

08FY

¤µ µ »¨ 95 ¡´ ¨oµ µ nª »¨Á ·

-28 -75

-95

-96

-156 -236 -266

-271

364 -401

-412 -466

09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

'14/2mo

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç µ¦ µ »¨

´¥q 4.4 – º§ ¥²£´ m¯ · · ·Å ¥²Â ª m´ È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2014 Hong Kong Singapore South Korea Russia Philippines China Taiwan Indonesia Thailand Euro Area Australia US Brazil Malaysia Vietnam

-5.3

India -6.3

Pakistan Japan

Source: The Economist

-8.1

¦³¤µ ° Å ¥¥´ º°ªnµÅ¤n¼

È 1.4 0.7 0.5 -0.4 -1.2 -1.9 -2.1 -2.3 -2.6 -2.6 -2.8 -2.9 -4.0 -4.1 -4.3

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê µ µ¦ ³Á¡·¤É ¼ ¹Ê Á¨È o°¥Ä ¸ 2014 ´¥q 4.5a – ·Ë¬´ ´¥ ² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0 Public debt from State Enterprises 4.0

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

3.0

2.0

Direct Government debt

1.0

0.0 2010 10%

2011

2012

2013

Feb-14

Source: Public Debt Management Office

Ext as

4 ´¥q 4.5b – ·Ë¬´ ´¥ ² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Public debt from State Enterprises

35% 30%

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

25% 20% 15% 10%

Direct Government debt

5% 0%

2010

ternal debt percent of total

2011

2012

2013

Feb-14

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê µ µ¦ ³ ° Å ¥Å¤n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 4.6 – ·Ë¬´ ´¥ ²Å Ä§ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2013 (юіѣєѥцдѥіцҙ) 1 Japan 3 Greece 4 Italy 5 Iceland 6 Portugal 7 Ireland 10 Singapore 11 Cyprus 12 Sudan 17 France 18 Spain 19 Egypt 20 United Kingdom 23 Canada 26 Germany 27 Hungary 29 Sri Lanka 31 Morocco 32 Austria 35 Netherlands 36 United States 39 Israel 44 El Salvador 45 Bahrain 46 Albania

22 175 133 131 128 124 114 113 111 94 94 92 91 86 80 80 78 77 76 73 72 67 62 61 61

Source: CIA fact book; Public Debt Management Office for Thailand’s dat

¸É ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¤µ ¦ µ µ µ µ ·

48 Brazil 53 Croatia 54 Finland 58 Pakistan 59 Malaysia 63 India 68 Philippines 70 Vietnam 71 Poland 77 Laos 78 Thailand 79 Argentina 88 Ukraine 93 Bhutan 94 Taiwan 99 Mexico 102 Turkey 105 Korea, South 106 Hong Kong 107 Switzerland 114 China 118 Bangladesh 123 Norway 128 Indonesia 148 Russia

59 57 57 55 55 52 50 48 48 46 46 46 41 39 39 38 37 36 36 34 32 31 30 24 8

Int’l rule of thumb <60% of GDP

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѳшієѥѝъѨѝ ѷ Ѩѷ ъѼѥѲў ҖъѤкѸ юѨ ѱшѳч ҖѯёѨѕк 2.9% юѶ ьшѤњнњҕ ѕѝѼѥзѤръѨѝ ѷ ч ѫ ѝѼѥўіѤэдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕѲьюѨ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

»¨ µ¦ Îµ¦³Á · · ¨ Ä nª ¸ É nµ ¤µ °

´¥q 5.01 – º§ ´¥ Ï´¥²Â ¶ ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.1

5.3 1.2 -0.3 -5.0 09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

13FY

14/2mo

¸ Á º°É µ ´ ¸ » Å®¨°° º§ ´¥ n´ (F.O.B) 32.6

29.8 17.0

09FY

10FY

11FY

6.0

6.4

12FY

13FY

3.0 14/2mo

º§ ¥¶ ´¥Ã§²¥´¤Æ n¬º ¶ 2.3

+ -10.7 -19.7 09FY

10FY

-12.9

11FY

-7.5

-9.1

12FY

13FY

14/2mo

2.2

-2.3

-2.9 09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

-5.6 14/2mo

www.ChartingThailandEconomy.com

¦³Á « ¸¤É ¸ »¨ ´ ¸Á · ³¡´ Á · »¨¤µ Á · Ä®¤nÄ Á°Á ¸¥ ´¥q 5.02 – º§ ³ ·Â ¶ ¬² ³ As % of 2013 GDP* Singapore Ͳ Q4

Taiwan Ͳ Q4 Vietnam Ͳ 2012

5.3%

Malaysia Ͳ Q4

5.3% 4.4%

South Korea Ͳ Jan

2.6%

Hong Kong Ͳ Q4 Philippines Ͳ Dec

2.2%

Euro Area Ͳ Jan

2.1% 1.7%

China Ͳ Q4 Russia Ͳ Q4

0.9%

Japan Ͳ Jan

0.9%

Thailand Ͳ Q4

0.6%

Pakistan Ͳ Q4

-2.1%

US Ͳ Q4

-2.2%

India Ͳ Q4 Australia Ͳ Q4

-2.8% -3.2%

Brazil Ͳ Feb

-3.6%

Indonesia Ͳ Q4

-3.8%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T

ÇÁ¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡¸ nª Ä® nÁ È Á«¦¬ ·

Last 12 months, USD Billion 19.5%

54.4

1.1%

hailand and NESDB

57.4 9.1 11.7 72.0 5.6 9.4 298.0 188.6 33.0 23.0 -2.8 -4.0 -379.3 -49.2 -44.2 -82.5 -28.5

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ µ¦ oµ ¸ ¹Ê µÁ® »®¨´ µ µ¦ ÎµÁ oµ

´¥q 5.03a – º§ ´¥ n´Å m´Â ¶ ´ нњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ , ёѤьј Җѥьэѥъ 1,600 1,400 1,200 1,000 800

600 400 200 0 -200

+8.5%

-400

Export

-9.3%

–

Import

Trade balance

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¨ ¨ Â¨³Á · µ ¸°É n° nµ

´¥q 5.03b – º§ ´¥ n´Å m´Â ¶ ¯§§´¥q¬¥³ ± нњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ , ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 50

2013

2014

-10

+0.2%

-20

Export

tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion

-16.0%

–

Import

Trade balance

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê nµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Ä ¸ ¸Ê Ä ¦¼ ´ªÁ · Â ´¥q 5.10a – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0

04YE

05YE

06YE

07YE

08YE

´¥q 5.10b – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

40.9%

04YE

37.0%

38.5%

05YE

06YE

Source: Bank of Thailand

35.4%

07YE

31.4%

08YE

Â n¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥ Á È ´ nª n° ¸ ¸¡¸

09YE

28.8%

09YE

10YE

11YE

35.2%

33.8%

10YE

11YE

12YE

13/4Q

38.8%

38.2%

12YE

13/4Q

www.ChartingThailandEconomy.com

Ã ¦ ¦oµ ® ¸Ê nµ ¦³Á « ° Å ¥Å¤nÁ ¨¸¥É ´¥q 5.11a – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£ ¥²Â¢ §» ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

92%

09YE

13%

15%

20%

18%

87%

85%

80%

82%

10YE

11YE

12YE

13/4Q

Source: Bank of Thailand

¥ Â ¨ Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.11b – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£¥²¤²Â©§´ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

44%

56%

09YE

50%

10YE

45%

46%

43%

55%

54%

57%

11YE

12YE

13/4Q

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤µ¤µ¦ Ä µ¦ Îµ¦³® ¸Ê nµ ¦³Á «

418% 370% 340%

330%

312% 279%

08YE

09YE

10YE

11YE

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

12YE

13/4Q

° Å ¥¥´ Å¤n nµÁ È ¸ É ´ ª¨

8.2% 7.6%

4.7%

4.2%

3.9%

3.4%

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/4Q

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Îµ¦° ¦³®ªnµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥

154.1 55.9

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

2009

13.8 9.1 5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

2009

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Ä ¸ ¸Ê Â¨³¥´ ¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

2011

2012

190.2

191.3

2013

Feb-14

9.1

9.4

2013

Feb-14

2010

12.6 10.8

2010

2011

рѥ currency forward contracts

9.9

2012

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · µ Â È nµ ¹Ê 0.6% Ä Á º° ¤¸. . Á¤ µ µ¦ ´¥q 5.17a – ³ · m´Â ¶ ´ 2007 = 100

112.0

Baht appreciates MͲoͲM

110.0

108.0

0.6%

106.0

104.0

102.0

100.0 98.0

YͲoͲY

Ͳ6.1%

Baht depreciates Mar-13

Jun-13

Sep-13

Dec-13

96.0

94.0 Mar-14

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤º°É Á ¸¥ ´ »¨Á · nµ ÇÄ ³ ¦oµÁ ·

´¥q 5.17b – ´¥Â §·Ê¤ Ã § ¯ ¯³ ¥´Ã§ Â §·Ê¤ % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 31/3/2014 IDR Ͳ 3.0766

4.4

AUD Ͳ 30.2714

1.7

INR Ͳ 0.575

0.9

PHP Ͳ 0.7378

-1.0

JPY Ͳ 31.8378

-1.2

MXN Ͳ 2.4922

-4.4

MYR Ͳ 10.1229

-4.8

VND Ͳ 0.0015

-6.7

TWD Ͳ 1.0681

-7.7

SGD Ͳ 26.0126

-8.3

CNY Ͳ 5.2831

-9.2

USD Ͳ 32.5814

-9.6

KRW Ͳ 0.0304 EUR Ͳ 44.913

-13.2 -15.7

GBP Ͳ 54.3157 -17.4 Baht depreciates

Baht appreciates 87

www.ChartingThailandEconomy.com

สําหรับองค์กรที่มีบคุ ลากรจํานวนมาก ที่สนใจเข้าร่วมโครงการอาเซียนแชมเปี้ ยน สามารถติดต่อได้ที่ admin@chartingthailandeconomy.com

Charting Thailand’s Economy Plus ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com