140630 thai emag split by Ake Saroj

Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 29th issue: กรกฎาคม 2557

ตรวจสุขภาพ เศรษฐกิจไทย รายเดือน

• • • • •

ธปท.หัน่ ประมาณการณ์จดี ีพี สัญญาณการฟื้ นตัว วิกฤตการส่งออก ปั ญหาเรื่องนักท่องเที่ยว และดัชนีศก.อื่นๆอย่างรอบด้าน ภาษาไทย

Education 3.0 กับอนาคตการศึกษาไทย

ISSN: 2286‐6132

IT’S THE ECONOMY, INVESTORS! หลักสูตรออนไลน 10 สัปดาห ปูพื้นฐานการวิเคราะหเศรษฐกิจ เสริมทักษะการลงทุน รุ ่นที่ 1/2557 (4 ส.ค. – 12 ต.ค. 2557) หลักสูตรนี้ เหมาะสําหรับนักลงทุน ผูบริหารองคกร เจาของกิจการ หรือผูที่สนใจจะศึกษาตัวเลขทาง เศรษฐกิจในเชิงลึก เพือ่ นํามาเปนขอมูลและแนวทางในการลงทุนและดําเนินธุรกิจ เรารับประกันวา หลังจบ หลักสูตรนี้ ทานจะสามารถเขาใจอยางถองแทในการติดตามสภาวะความเปนไปของทั้งเศรษฐกิจไทยและ เศรษฐกิจโลกซึ่งเปนขอมูลสําคัญประกอบการตัดสินใจลงทุนในยุค AEC

หลักสูตร 15 ชั่วโมงใน 10 สัปดาหนี้ เจาะลึกถึงสิ่งที่จําเปนตองรูจริงๆในการติดตามสภาวะ เศรษฐกิจ ทําใหตัวเลขเปนสิ่งที่ไมนากลัว และนาเบื่ออีกตอไป เนื้อหาบทเรียนนาติดตามตลอดเวลา ขอย้ําวา ยังไมเคยมีหลักสูตรใดที่ใชเทคนิคการถายทอดแบบนี้ Charting Thailand’s Economy® | Coolest database on ASEAN economy | www.ChartingThailandEconomy.com

PROGRAMME AGENDA หลักสูตรนี้เปนการผสมผสานระหวางนวัตกรรมการเรียนรูแบบใหม ผานทาง Online VDO and Study group โดยผูเรียนเลือกเวลาเขาเรียนไดเองในแตละสัปดาห

4-10 ส.ค. 2557 • • • • • • •

ทําไมถึงต้องสนใจเศรษฐกิจ จุ ดประสงค์ของคอร์ส ระบบเศรษฐกิจทํางานอย่างไร แรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจระยะยาว แรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจระยะสัน้ ภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจ ภาพรวมของคอร์ส

25-31 ส.ค. 2557 • • • •

ทําไมต้องดู ดูจีดีพีแล้วไม่พอหรือ? ดัชนีด้านการผลิต ดัชนีด้านรายจ่าย ดัชนีชีน้ ํา

• • • • •

11-17 ส.ค. 2557

18-24 ส.ค. 2557

Stock vs Flow การเปลี่ยนแปลงประเภทต่างๆ การเปรียบเทียบ 5 อย่าง ทําไมและเมื่อไร ถึงต้องใช้ ชาร์ต ชาร์ตที่เหมาะสมกับสิง่ ที่ เปรียบเทียบ

• นิยามของจีดีพี และรายได้ ประชาชาติ • ความสําคัญของจีดีพี • ข้อจํากัดและความเข้าใจผิดต่อจีดีพี • 60 years of growth • จีดีพีด้านการผลิต • จีดีพีด้านรายจ่าย • การประมาณการณ์การเติบโต • ทบทวนปั จจัยหลักๆที่มีผล

1-7 ก.ย. 2557 • การจําลองระบบสังคมนิยมง่ายๆ ในห้องเรียน • เข้าใจหลักการเรื่องความเหลื่อมลํา้ • ดัชนีวัดแบบสัมบู รณ์ • ดัชนีวัดแบบสัมพัทธ์

8-14 ก.ย. 2557 • • • • • • •

ความรู้เบือ้ งต้นเกี่ยวกับเงิน ความสําคัญของนโยบายการเงิน รู้จักตลาดการเงินต่างๆของไทย ธนาคารในฐานะตัวกลาง ตลาดตราสารหนี้ ตลาดทุน อัตราเงินเฟ้ อ

15-21 ก.ย. 2557 • • • • •

ทําความรู้จักนโยบายการคลัง ที่มาของรายได้รัฐ งบประมาณรายจ่ายรัฐ ดุลงบประมาณ หนีส้ าธารณะ

22-28 ก.ย. 2557 • ความสําคัญของภาคต่างประเทศ • ระบบอัตราแลกเปลี่ยนหลักๆของโลก และของไทย • The impossible trinity • ดุลการชําระเงิน ดุลบัญชีเดินสะพัด • ดุลการค้า • หนีต้ ่างประเทศ • ทุนสํารองต่างประเทศ • การลงทุนโดยตรงจากตปท.

+ ใชงาน ChartingThailandEconomy.com

ฟรี 1 ป 29 ก.ย.-5 ต.ค. 2557 • • • •

เจาะลึกการส่งออก เจาะลึกการนําเข้า นักท่องเที่ยว ทบทวนบทที่ 1-9

6-12 ต.ค. 2557 • วิธีตอบคําถาม เศรษฐกิจเป็น อย่างไร • กรณีศึกษา: เศรษฐกิจไทย ณ เดือนล่าสุด

Key benefits of this course • ทานจะเขาใจกลไกการทํางานของระบบเศรษฐกิจ แบบที่ผูเชี่ยวชาญเขาใจแตไมเคยเปดเผย • ทานจะรูจักตัวเลขเศรษฐกิจแตละตัวอยางลึกซึ้ง รวมถึงความสําคัญตอเศรษฐกิจโดยรวมและ แนวโนมสําหรับการลงทุน • ทานจะอานขาวเศรษฐกิจรวมถึงบทวิเคราะหอยางรู เรื่อง และนําไปประกอบการตัดสินใจการลงทุน ได • ทานสามารถเขาใชงาน Charting Thailand’s Economy ฐานขอมูลเศรษฐกิจอาเซียนที่ใชงาน งายที่สุด ไดตออีก 1 ป Who should attend This course is designed for investors, executives, entrepreneurs and anyone interested in the Thai economy with or without economic background

Mr. SAROJ KHONGKHAPRASERTSIN Managing Editor Charting Thailand’s Economy®

คุณสาโรช คงคาประเสริฐสิน จบการศึกษาปริญญาตรี เศรษฐศาสตรเกียรตินิยมอันดับหนึ่ง จากจุฬาลงกรณ มหาวิทยาลัย และ MBA จาก Insead (France/Singapore) ซึ่งเปนโรงเรียนธุรกิจอันดับตนๆของโลก และเปนตนกําเนิด Blue Ocean Strategy ที่โดงดัง คุณสาโรชปจจุบันดํารงตําแหนง บรรณาธิการบริหารที่ Charting Thailand’s Economy Plus ฐานขอมูลเศรษฐกิจอาเซียนและ E-magazine ในชื่อเดียวกัน คุณสาโรช มีความรักในการใช info graphic โดยเฉพาะชารต ในการสื่อสารเรื่องยากๆโดยเฉพาะตัวเลข และนี่คือเหตุผลหลักใน การกอตั้ง Charting Thailand’s Economy Plus โดยกอนหนานี้คุณสาโรชไดเก็บเกี่ยวประสบการณในดานการ ลงทุนและวิเคราะหเศรษฐกิจ/ธุรกิจ ในตลาดหลักทรัพยรวมถึง การลงทุนในตลาดตราสารหนี้ตางประเทศกับสถาบันการเงินชั้น นําของประเทศเปนเวลาเกือบ 10ป

Charting Thailand’s Economy® | Coolest database on ASEAN economy | www.ChartingThailandEconomy.com

ขั้นตอนและคาลงทะเบียน ขัน้ ตอนการเข้าร่วมฝึ กอบรม 1

ชําระค่าลงทะเบียน และลงทะเบียนออนไลน์ตามลิงค์ด้านล่าง

ท่านจะได้รับอีเมล์ยืนยันการลงทะเบียนและรายละเอียดการเข้าถึงเนือ้ หา

การเข้าถึงเนือ้ หา Online VDO ผ่านทาง Private Youtube channel

ถาม ตอบ แสดงความคิดเห็นได้ใน Google+ community

ทํา Post test หลังจากจบคอร์ส หากผ่านจะได้ Certificate จากหลักสูตร

ค่าลงทะเบียน จํานวน ผู ้ลงทะเบียน

ค่าลงทะเบียน รวม

ภาษี มูลค่าเพิม่ 7%

นิติบุคคล ยอดชําระเงิน (หัก 3%)

1 ท่าน

4,500 บาท

315 บาท

4,680 บาท

4,815 บาท

3 ท่าน

9,000 บาท

630 บาท

9,360 บาท

ลงทะเบียนได้ท่ี http://goo.gl/WcUI6J Charting Thailand’s Economy Plus ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

บุ คคลธรรมดา ยอดชําระเงิน (รวม VATแล้ว)

Â ·Ê¤© ³ Â¥´

§´¤©¶ · ·Ê ²Æ n ¥²Ä¤ q ´ Â¥´

Charting Thailand’s Economy® ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

Charting Thailand’s Economy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19 ўєѬҕ 11, щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ: +662 987 0919, ѱъіѝѥі: +662 987 0917, ѱъіћё Email: admin@chartingthailandeconomy.com

´ Å ¥¥ ´ ¶ ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, ѯюѶ ьъѨѰ ѷ ьҕьѠьѰј ҖњњҕѥѲьнњҕ къѨѯѷ ўјѪѠеѠкюѨ ьь ѨѸ Ѥь Ѹ дѥіэіѧўѥіѯћіќудѧлєў ѓѥзеѠкѳъѕлѣѠѕѬѓ ҕ ѥѕѲш ҖдѥіэіѧўѥікѥьеѠкіѤуэѥјнњѤѷ зіѥњъѨє ѷ ѳѧ ч Җєѥ лѥддѥіѯјѪѠдшѤкѸ ѝкѧѷ ъѨь ѷ ҕѥѯюѶ ьўҕњкьѤь Ѹ єѧѲнѯҕ іѪѠ ѷ кеѠкѐѨ єѪѠѰшҕѯюѶ ьъҕѥъѨеѠк зѬз ҕ ҖѥѱчѕѯмёѥѣѠѕҕѥкѕѧкѷ ѝўіѤуѢ рѨю ѷ ь ѫҕ ѰјѣѠѨѕѬ ѱзікѝі Җѥкѯћіќудѧл Ѩ дѶўјѨдўьѨяјдіѣъэѳю ѳъѕьѤь Ѹ ёѩкѷ ёѥдѥіѝкҕ ѠѠдѝѬкєѥд Ѡѕҕѥкѳіѯѝѕ ѳєҕѳч ҖѰьҕщ ҖѥщѬдєѥшідѥідѨчдѤьъѥкдѥіз Җѥ ѝѥѼ ўіѤэ Cover story ѲьѯјҕєьѨе Ѹ ѠкёѥъҕѥьяѬ ҖѠҕѥьѳюъѼѥзњѥєіѬ ҖлѤдѝкѧѷ ъѨл ѷ ѣ ѩ ќѥеѠкѱјдѰјѣеѠкѳъѕ Education 3.0 ѯюѶ ь ѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкіѣээдѥіћд Ѥ ѯльєѥдеѩь ѝкѧѷ ъѨѯѷ ёѧкѷ ѯдѧчеѩь Ѹ ѳєҕдю Ѩѷ Ѩ Ѱшҕѯіѧє ѷ єѨъћ ѧ ъѥкъѨн ѷ ч Ѹ ѰјѣъѨѝ ѷ ѼѥзѤрѯіѧє ѷ ѩ ќѥшҕѥкѵ єѨзњѥєёѕѥѕѥєёѤхьѥѰј ҖњѲьѝщѥэѤьдѥіћд яєўњѤкњҕѥъҕѥьяѬ ҖѠҕѥьлѣѳч Җюіѣѱѕньҙлѥдњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥ Ѱј ҖњёэдѤьмэѤэ ўь ҖѥзіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

www.ChartingThailandEconomy.com

EDUCA

ATION 3.0

Where quality meets quantity

3 FORCES AT WORK IN H

Rising cost

Chan dem

Source: “Higher education: creative destruction” The Economist print edition, J

HIGHER EDUCATION

nging and

Jun 28th 2014

Disruptive technology

TIME FOR CHANGE FOR BUSINESS MODEL?

Traditional higher education model

CENTURY-OLD

•

Lecturing •

In classroom thus a need to expand spaces and lecturers when take on more students Lecturers as knowledge providers •

Cramming

•

Examination

• •

Textbooks as the mean to knowledge Emphasis on memorizing, not thinking and practicing

Ultimate goal Not aligned with labor market demand

INTRODUCING EDUCATIO EDUCATION 1.0 Meaning is…

Dictated

Technology is…

Confiscated at the classroom door

Teaching is done…

Teacher to student

Schools are located…

In a building

Teachers/Lecturers are…

Licensed professiona

Hardware and software…

Are purchased at great cost and ignor

Industry views graduates as…

Assembly line worke

Source: http://www.teachthought.com/learning/8-characteristics-of-education30

ON 3.0 EDUCATION 2.0

als ed

EDUCATION 3.0

Socially constructed

Socially constructed and contextually reinvented

Consciously adopted

Everywhere (ambient, digital universe)

Teacher to student and student to student

Teacher to student, student to student, student to teacher, people-technology-people

In a building or online

Everywhere

Licensed professionals

Everybody, everywhere

Are open source and available at low cost

Are available at low cost and are used purposively

As ill-prepared assembly line workers in knowledge economy

As co-workers or entrepreneurs

REINVENTING HIGHER-E WITH EDUCATION 3.0

Reinvented higher education model

DUCATION MODEL

Lecturing and cramming

• Online, very low marginal cost when take on more students • Better learning materials

• Teachers/Lecturers as Seminar/meeting knowledge process facilitators • Online or Offline

Examination • Aligned with labor market

demand / National standard • Peer assessment feedback

GLOBAL MOVEMENTS OF OPEN COURSE (MOOC)

Coursera

edX

www.coursera.org Coursera is an education platform that partners with top universities and organizations worldwide, to offer courses online for anyone to take, for free.

www.edx.org EdX offers interactive and MOOCs from the universities.

F MASSIVE ONLINE

e online classes e worldâ&#x20AC;&#x2122;s best

Kroton www.kroton.com.br Kroton is the largest private educational company and biggest provider of distance higher-education in Brazil.

Corporates

EDUCATION 3.0 IN THE FO HAS TAKEN FOOT IN CORP

µ µ .¡.

TSI

ORM OF E-LEARNING PORATE TRAINING

Chulalongkorn

EDUCATION 3.0 IN THAI

UTCC

Stamford MBA

ILAND’S UNIVERSITIES

บทสรุ ปผู ้บริหาร การเติบโต

ѯћіќудѧлѳъѕѳч ҖіѤэяјдіѣъэлѥдѝщѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱш шѧчјэ 0.6% ѲьѳшієѥѝѰід ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіјкъѫь дѥіэіѧѱѓзѯѠднь Ѱјѣ дѥіъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѳч ҖіѤэяјдіѣъэѠѕҕѥкєѥд ѝњҕ ьѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠк ѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў Җдѥіѯшѧэѱшшѧчјэ яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієдјѤэєѥђѪѸ ьшѤњѲьѯчѪѠьё.з. ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥз ҕ ь ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѰјѣдѥіјкъѫь ѯдќшіѯшѧэѱшѳч ҖчѨлѥдюѨ дѠ ѓѥзѯѠдньѯіѧє ѷ ѰѝчкдѥіђѪѸ ьшѤњ дѥіјкъѫьѱчѕшіклѥдшюъ. ъікшѤњѰшҕєј Ѭ зҕѥ еѠкѱзікдѥіјкъѫь BOI дјѤэјчјк ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѝњҕ ьѲўрҕѯшѧэѱш ѳч ҖчѨѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ Ѳь 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 дѥіѝкҕ ѠѠдѲьіѬюѯкѧьэѥъѯшѧэѱш 8% ѲьецѣъѨѷ ѷ Ѥкѳєҕч Ѩ ѯшѧэѱшшѧчјэѲьіѬюѯкѧьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Ѱѝчкщѩкѝщѥьдѥіцҙдѥіѝкҕ ѠѠдъѨѕ еѩь Ѹ ьѤд ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥшѧчјэъѤкѸ ѲьіѬюѯкѧьэѥъѰјѣчѠјјѥіҙ лѥддѥіьѼ ѥѯе Җѥ њѤшщѫчэ ѧ ъѨј ѷ чјк ч ҖѥььѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкьҕѥѯюѶ ьўҕњкѯёіѥѣѕѠчдѥіѯе ҖѥєѥъҕѠкѯъѨѕ ѷ њ јчјк 6% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѠѤшіѥ чѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьнњҕ кеѥјк ѯёѪѠ ѷ діѣшѫ Җьѯћіќудѧл іѥѕлҕѥѕіѤуѢѯэѧдлҕѥѕ ѳч ҖѳєҕѯшѶєъѨѯѷ ьѪѠ ѷ кч ҖњѕѝщѥьдѥіцҙъѥкдѥіѯєѪѠкыѫідѧлѰјѣѠѫшѝѥўдіієєѠкѱјд ѲьѰкҕі Җѥѕјчјк ѝњҕ ьяѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕѕѧкѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫчыюъ.юіѤэјчдѥіѯшѧэѱшеѠкюѨ ьѯѨѸ ўјѪѠѯёѨѕк 1.5% ъѼѥѲў Җјҕѥѝѫчдѥі юіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 1.5-2.6% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014 Ѱјѣ 4.5-5.5% ѝѼѥўіѤэюѨ 2015

การจ้างงานและการกระจายรายได้

ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯюѶ ь 0.94% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯеш ѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 102 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥдѱчѕѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјк ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѯюѶ ь 2.35% Ѱјѣ 1.71% ѰјѣщѪѠњҕѥѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ѯкѧьѯђҖ ѠѲь іѣчѤэяѬ ҖяјѧшдѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѷ 1.3% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ Ѳь Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѰід ѯчѪѠьѯє.ѕ.ѰјѣѠѕѬіҕ ѣчѤэѝѬк ўьѨъ ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨѯѷ ёѧє ѝѓѥёзјҕѠкјчјклѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкѕѤкчѨѰє ҖчѫјкэюіѣєѥцѲь 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ еѥччѫј ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћъікшѤњчѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝѥѯўшѫўјѤдлѥддѥіѯзјѪѠ ѷ ьѕ Җѥѕъѫь ўьѨш Ѹ юъ.јчјк зҕѥѯкѧь эѥъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѳч ҖіѤэяјдіѣъэлѥдѝщ єѥѝѰід • дѥіјкъѫь дѥіэіѧѱѓзѯѠднь • дѥінѣјѠшѤњеѠкѓѥзѠѫшѝѥў • яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієдјѤэєѥеѕѥѕ • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѰ • Ѳьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ьѨѸ дѥіѝкҕ ѠѠд • ѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкзкѠѕѬѲҕ ьнњҕ к ч ҖњѕѝщѥьдѥіцҙъѥкдѥіѯєѪѠк • ыѫідѧлѰјѣѠѫшѝѥўдіієєѠкѱјдѲьѰкҕі • дѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ 5.5% ѝѼѥўіѤэюѨ 2015

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯюѶ ь 0.94% Ѳ њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчј ѯкѧьѯђҖ ѠѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшдѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњѱчѕ ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ Ѳьѳші • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкѕѤкчѨѰє Җчѫјкэю ўь Җѥ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч Җѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћъі лѥддѥіѯзјѪѠ ѷ ьѕ Җѥѕъѫь ўьѨш Ѹ юъ.јчјк

ѝѥіэѤр ўь Җѥ ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ѰјѣдѥіъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѳч ҖіѤэяјдіѣъэѠѕҕѥкєѥд діієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў Җдѥіѯшѧэѱшшѧчјэ ѕшѤњѳч ҖѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.з. јѣдѥіјкъѫьѯіѧє ѷ ѰѝчкдѥіђѪѸ ьшѤњ дѲьіѬюѯкѧьэѥъѯшѧэѱш дѥіьѼ ѥѯе Җѥјчјк ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њўчшѤњ кеѥјкѯёѪѠ ѷ діѣшѫ Җьѯћіќудѧл іѥѕлҕѥѕіѤуѢѯэѧдлҕѥѕѳч ҖѳєҕѯшѶєъѨѯѷ ьѪѠ ѷ к

19 25 34 41

і Җѥѕјчјк ѝњҕ ьяѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕѕѧкѷ еѩь Ѹ ёѨеѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 1.5-2.6% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014 Ѱјѣ 4.5-

44 47

ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

јкѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. ѯюѶ ь 2.35% Ѱјѣ 1.71% ѰјѣщѪѠњҕѥѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѷ 1.3% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѕѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьѯє.ѕ.ѰјѣѠѕѬіҕ ѣчѤэѝѬк ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨѯѷ ёѧє ієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкјчјклѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ юіѣєѥцѲь 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ еѥччѫјѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэюѨ дѠ ҕ ь ьшіѥѕ ікшѤњ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝѥѯўшѫўјѤд к зҕѥѯкѧьэѥъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ.

67 73 80

Á«¦¬ · Å ¥Å o¦ ´ ¨ ¦³ µ µ µ ¨ 0.6% Ä Å ¦¤µÂ¦ ° ¸ ´¥q 1.05 – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · ·Å ¯ · % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 7.1% 6.3% 5.3%

CAGR* 2002Ͳ2013 = 4.1%

4.6%

5.1% 5.0%

2.5%

-2.3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 200

Note: (*) Cumulative Annual Growth Rate Source: NESDB; CTE analysis

µ¦ r ªµ¤ª»n ªµ¥ µ µ¦Á¤º° Á · Ã ·

7.8% 6.5%

2.9%

0.1% -0.6%

09 2010 2011 2012 2013

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ³¨° ´ª ° £µ °» µ® ¦¦¤¥´ Á È Â¦ ° ¸ ¸Ê · ¨

´¥q 1.06a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 1Q14 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ -0.6

GDP Financial

6.6

PublicAdmin

6.6 5.7

Education

3.7

Transport

2.2

Health&Social Agriculture

1.3

Other social

1.3

RealEstate

-0.3

Trading

-0.5 -1.2

Mining Fishing

-2.4

Private HH

-2.5

Manufacture

-2.7

Utilities

-3.1

Hotel&Res

-3.1

Construction

-12.4

Source: NESDB; CTE analysis

nª Îµ ´ ¸ É ÎµÄ®o µ¦Á · Ã Ä Å ¦¤µ

´¥q 1.06b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q14 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ -0.6

GDP

0.4

Transport

0.3

Financial

0.2

PublicAdmin

0.1

Education

0.1

Agriculture Other social

0.0

Health&Social

0.0

Private HH

0.0

RealEstate

0.0

Mining

0.0

Fishing

0.0 -0.1

Trading

-0.1

Utilities

-0.1

Hotel&Res

-0.3

Construction Manufacture

-1.0

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » µ¦ ¦·Ã£ Á° Â¨³ µ¦ n° Â¦ Â¨³Á È nª Îµ ´ ÎµÄ®o ¸ ¸¡Á¸ · Ã ´¥q 1.08a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 1Q14 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

M (services)

11.2

2.9

X (goods)

0.8

GDP

-0.6

-3.0

X (services)

-4.2

I (capital)

-9.8

M (goods) I

-12.0 -17.4

Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ

Source: NESDB; CTE analysis

Á ¸É¥ªÅ o¦ ´ ¨ ¦³ °¥nµ ¤µ Ä Å ¦¤µ · ¨

´¥q 1.08b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 1Q14 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

-0.6

M (goods)

5.9

X (goods)

0.4

Discrpncy

0.3

X (services)

-0.8

M (services)

-1.0

-1.5

I (Inventory)

-2.1

I (capital)

-2.1

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

¨ ¨· £µ °» µ® ¦¦¤ ¨´ ¤µ ¥µ¥ ´ªÅ

´¥q 1.11 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

2.7%

194.2 174.8 152.1

182.6

161.1

170.0

177.7

138.6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Source: The Office of Industrial Economics

Å o°¸ ¦´Ê Ä Á º° ¡. .

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

200.0

2013

181.6

175.8

150.0

100.0

2014

M-o-M

+10%

Y-o-Y

50.0

-4.1%

0.0

2012 2013

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¡. . °» µ® ¦¦¤nª Ä® n¤¸ ¨ ´¥q 1.12a – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ё.з. 2014

Precision instru Basic Mat

13.1

Office automate

12.6 10.2

Wood products

8.3

Electronic Rubber&Plastic

6.8

Petroleum

5.7

Leather

4.3

Chemical

4.0

Paper

4.0

Tobacco

3.4

Apparel

2.9 0.1

Metal products Food & Bev

-3.4

Mineral

-3.5 -4.9

Textiles

-7.9

Machineries Electrical

-16.5

Transport Equip

-17.5

Furniture

-27.2

Vehicles -35.2

Source: The Office of Industrial Economics; CTE analysis

¨· Á¡·¤É ¹Ê °¥nµ ¤µ µ Á º° n° ® oµ ´¥q 1.12b – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2014

9.2

13.0 19.7 16.4 7.9 0.5 17.3 -6.0 10.4 6.5 8.3 1.3 17.4 17.8 7.5 12.4 7.0 7.8 -0.4 12.4 4.3 18.6

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦Ä o µÎ ¨´ µ¦ ¨· Ã ¥¦ª¤Á¡·¤É ¹Ê Ä ´¥q 1.13a – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ Ä ¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70%

Seasonally adjusted

60% Normal

50% 40% 30% 20% 10% 0%

Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14

Source: The Office of Industrial Economics

Ä Á º° ¡. . µ ¨ ° § ¼ µ¨

´¥q 1.13b – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ ¥´¤¯º ± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, ё.з. 2014 Rubber&Plastic Metal products Electrical Basic Mat Textiles Furniture Wood products Chemical Electronic Precision instru Leather Office automate Mineral Food & Bev Paper Vehicles Transport Equip Petroleum Machineries Tobacco Apparel

89% 80% 78% 75% 75% 74% 73% 70% 70% 67% 66% 63% 62% 61% 54% 49% 49% 40% 40% 32% 26%

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ ¥µ¥ ´ª ° ¨ ¨· °» µ® ¦¦¤ Á«¦¬ · Îµ ´ ° Ã¨ ´¥q 1.14 – ³ · § §¶ ¯º ¬´ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч Philippines Ͳ Apr China Ͳ May Vietnam Ͳ May Australia Ͳ Q1 Taiwan Ͳ May US Ͳ May Malaysia Ͳ Apr Japan Ͳ Apr India Ͳ Apr Russia Ͳ May Pakistan Ͳ Apr Indonesia Ͳ Apr South Korea Ͳ Apr Hong Kong Ͳ Q1 Euro Area Ͳ Apr -2.4

Singapore Ͳ May -4.1

Thailand Ͳ May Brazil Ͳ Apr Source: The Economist

-5.8

¤ ° Å ¥ ÎµÉ Á º° ¸É » Á¤º°É Á ¸¥ ´

12.7 8.8 5.9 5.7 5.2 4.3 4.2 3.8 3.4 2.8 2.7 2.5 2.4 2.1 1.4

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¡. . ¨ ¨· £µ Á ¬ ¦ ¦´ Á¡·¤É ¸ n° ´¥q 1.10 – ³ · ´¥ §¶ ¢´ Â « ¥ (2005 = 100) CAGR

3.2% 122.5

100.0

105.9

112.8 112.0 109.4 111.2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Source: Office of Agricultural Economics, Ministry of Agriculture a

µ ´Ê Á º° n° ® oµÂ¨³ nª Á ¸¥ª ´ °

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0 Y-o-Y

128.0 128.8

+6.9% 200.0

M-o-M

+7.5% 150.0

2014 2013 100.0

50.0

0.0

2012 2013

and Cooperatives

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Ä Á º° ¡. . µ¦ ¦·Ã£ £µ Á° Á¦·¤É ¢ºÊ Á ¸¥ª ´ Ä ¸ ¸ÂÉ ¨oª ´¥q 1.15 – ³ · ´¥ ¥¶Ä¢ Â¯ (2000 = 100)

CAGR

2.5%

117.8

126.1 121.9 124.2

130.6

134.2

139.2

127.2

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Note: (*) seasonally adjusted

Source: Bank of Thailand

´ª µ Á º° n° Â n¥ ´ ÎµÉ ªnµ nª

147.0 147.5

12-Avg 13-Avg

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 150.0

149.0

148.0

2013 147.0

2014 146.0 M-o-M

145.0

+0.5%

144.0

Y-o-Y

-0.3%

143.0

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦·Ã£ ³¨° ´ªÄ ®¨µ¥ oµ Ä nª ¸ É ¥µ ¡µ® ³ ´¥q 1.16a – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 NGV (kg.)* LPG (litre)*

Real VAT (2000 prices, baht)

Diesel (litre)

-0.3

Benzene & Gasohol (litre)

-1.2

HH electricity (kilowatt/hour)

-2.6

Real import of consumer goods (2000 prices, US$)

-6.3 -21.0

Motocycle (Unit) -34.8

Commercial Car (Unit) Passenger Car (Unit)

-49.7

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Ã ¥Á ¡µ³¥° µ¦ ºÊ ° ´¥q 1.16b – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2014 4.7

-2.4 -0.7

1.1

3.9

0.3 -0.6 -1.8

5.8 -2.8 1.9 -1.9 -17.0

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » Á¦·¤É ¨´ ¤µ¢ºÊ ´ª°¸ ¦´Ê

´¥q 1.17 – ³ · ´¥§ º Â¯ (2000 = 100)

CAGR

4.9% 209.1 172.4 175.2 175.7 156.0

193.5

183.9 161.2

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Source: Bank of Thailand

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 260.0 255.0 250.0

240.8 240.1

12-Avg 13-Avg

245.0

2013

240.0 235.0 230.0

M-o-M

2014

+0.6%

225.0 Y-o-Y

220.0

-4.8%

215.0

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

¥° µ¥¦ ¥ rÁ¡º°É µ¦¡µ · ¥rÅ o¦ ´ ¨

´¥q 1.18a – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

Domestic Cement sales (ton)

1.6

Domestic Machinery sales* (2000 prices, Baht)

1.5

Construction Area permitted (sqm)

Import of Capital Goods (2000 prices, Baht)

Domestic commercial car -32.9 sales (unit)

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

-0.2

-8.0

¦³ ¤µ ¸É» Ä ¸ ¸Ê

´¥q 1.18b – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2014

-1.4

-0.4

-2.1

3.2

-1.7

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » Ã ¥ ¦ µ . Ä nª ¸ÁÉ º°

´¥q 5.14 – ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ m´ ¥²Â ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

1 11,331 10,699 9,112 8,547

4,853 3,861

07FY

Source: BOT

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Â¦ ° ¸ °¥¼nÄ ¦³ ´ Á ¸¥ª ´ ´ ¸ ¸ÂÉ ¨oª

12,995

13FY

´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ .¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 14,000

12,000

2013 10,000

8,000

6,000

4,000

2014 2,000

F M A M J

A S O N D

30 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¼¨ nµ µ¦¨ » Ã ¥ ¦ µ . ¸ É °¦´ Á¨È o°¥

´¥q 5.15 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

648

396 351 236

09FY

10FY

11FY

Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)

Source: Board of Investment

12FY

· · Ã¸ °Å°Ä nª ¸É nµ ° ¸ ¸Ê ¨ ¨

.¬º ¶ ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

525

256

13FY

2013/5M

230

2014/5M

www.ChartingThailandEconomy.com

¸ É »n Á È ¦³Á « ¸¤É µ¨ » Ã ¥ ¦ Ä Å ¥ ¨ ¨

´¥q 5.16 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ Ѥ ѝњҕ ьлѥдєѬјзҕѥјкъѫьъѤкѸ ўєч ѝч

Others

23%

27%

USA ANIEs ASEAN

3% 6% 6%

2% 7%

Europe

17%

Japan

44%

10FY Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%) (**) ANIEs: Taiwan, Hong Kong, South Korea

Source: Board of Investment; CTE analysis

49%

11FY

¥¤µ ¸É » Â¤oªnµÄ ¸ ¨nµ» ³¤¸ ´ nª

. ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

11% 4% 10% 7% 10%

21%

11%

2% 6%

18%

10%

9% 3%

28%

58%

54% 32%

12FY

13FY

2014/5M 32

www.ChartingThailandEconomy.com

´ ¸°´ ®µ¦·¤ ¦´¡¥rnª Ä® n ¥µ¥ ´ªÅ oÄ

´¥q 1.19a – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 4 ѯчѪѠьѰідеѠк 2014

Condo unit registered

4.4

Constr. Area in municipal

2.4

New housing unit

Value of land transaction

-10.8

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸

5.1

´¥q 1.19b – ³ ·¯¬³ ´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ѯє.ѕ. 2014

-33.9

3.0

-10.3

26.9

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

»¨ µ¦ oµ ¸ ¹Ê µÁ® »®¨´ µ µ¦ ÎµÁ oµ

´¥q 5.03a – º§ ´¥ n´Å m´Â ¶ ´ нњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ , ёѤьј Җѥьэѥъ 3,500 3,000 2,500 2,000

2 1,500 1,000

-6.0%

+8.3%

500 0 -500 -1,000

Export

–

Import

Trade balance

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¨ ¨ Â¨³Á · µ ¸°É n° nµ

2013

´¥q 5.03b – º§ ´¥ n´Å m´Â ¶ ¯§§´¥q¬¥³ ± нњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ , ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 120 100 80 60

2014 40

-1.2%

-14%

20 0 -20 -40

Export

tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion

–

Import

Trade balance

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦n °° Á¡·¤É ¹Ê Ä nª 5 Á º° Â¦ ° · oµn °° nª Ä® nÃ ¥Á ¡µ³Á ¦º°É ´ ´¥q 5.05a – ´¥¬m ¯¯ ´£ §º£ m ¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014 Total export ReͲexports Other export Machinery PetroͲchemical Other manufacturing Electrical Jewellery Optical instru Automotive Electronics Apparels Footware Furniture Agriculture Forestry Toiletries Fishery Agro products Chemicals Petroleum -3.1 Photo instru -13.4 Metal -17.2 Aircrafts -19.4 Mining -28.5

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

8.3 >1,000.0 >100.0 20.4 18.4 18.3 15.9 13.0 12.7 10.1 9.1 8.8 7.9 7.7 6.7 6.0 3.8 3.6 1.7 0.0

¸ Ã ¥Å o°µ · r µ µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ¦Â¨³¥µ ¥ r ´¥q 5.05b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ´¥¬m ¯¯ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Total export Machinery Other export Automotive Electronics PetroͲchemical Electrical Other manufacturing Agriculture Jewellery Apparels Agro products Optical instru ReͲexports Toiletries Furniture Fishery Forestry Footware Chemicals Photo instru Petroleum Mining Aircrafts Metal

8.3 1.5 1.4 1.4 1.3 1.0 0.9 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.2 -0.2 -0.9

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦n °° Ä ¦¼ Á · µ Á · Ã Ä » ¨µ Â¨³°µÁ ¸¥ ¨´ ¤¸ µ¦Á · Ã ÎµÉ » ´¥q 5.07a – ´¥¬m ¯¯ ´£ ¥²Â ª §´¤ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% =

᪛ 6.9 (Trilli

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

᪛ 7.1

Middle East

5.7

5.0

4.7

5.1

11.9

11.3

10.9

9.5

9.8

Japan

10.3

10.5

10.7

10.2

9.7

12.2

11.7

11.1

11.4

11.5

17.4

18.1

16.7

18.4

18.1

East Asia exͲJapan

21.0

21.2

20.1

20.4

ASEAN

21.3

23.0

24.3

24.6

25.9

09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

NAFTA Rest of the world

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Â n ¨µ Á°Á ¸¥

´¥q 5.07b – ´¥Â §·Ê¤ Ã § ¯ ´¥¬m ¯¯ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

ion) 16.4%

EU Middle East

15.8%

10.2%

NAFTA

Japan

7.7%

Rest of the world

7.5%

ASEAN

5.7%

East Asia ex Japan

5.6%

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ÎµÁ oµ¨ ¨ 6% Ä nª 5 Á º° Â¦ °ºÉ ¸¨É ¨ ¤µ ´¥q 5.09a – ´¥ Ï´Â n´ ´£ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014

-6.0

Total import

9.2

Intermediate Ͳ Fuel

2.6

Consumer goods

0.6

Intermediate Ͳ Non fuel

-3.8

Capital goods

Others

-50.7

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

° ¸ ¸Ê µÁ® »®¨´ ¤µ µ µ¦ ÎµÁ oµ· oµ

´¥q 5.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ ´¥ Ï´Â n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

Total import

-6.0

1.8

Intermediate Ͳ Fuel

Consumer goods

0.2

Intermediate Ͳ Non fuel

0.2

-0.9

Capital goods

Others

-7.3

www.ChartingThailandEconomy.com

Î µ ª ´ n° Á ¸¥É ª¨ ¨ 6% Ä nª 5 Á

´¥q 5.18 – Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´Å ¥²Â ªÆ ¤ ¯ ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

10.6%

19.2 15.9 14.5 10.8

11.7

14.1

11.5

10.0

04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY 11FY Source: Department of Tourism

º° Â¦ ° ¸

³ m¯ Â ·Ê¤© m´ ´ ¶ ¤¯ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 30.0

26.7 25.0

22.4

Y 12FY 13FY

2013 20.0

15.0

10.0

5.0

0.0

2014 J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

´ n° Á ¸¥É ª µ ¨µªÂ¨³¦´Á ¸¥Á oµ¤µÁ¡·¤É ´¥q 5.19a

Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´ ¯ ³ m¯ Â ·Ê¤© Ã m ´£¬³ ´ ¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Rest of world Americas

Europe

East Asia

15.3 6.0

28.7

15.6 5.3

27.9

14.7

13.8

5.0

4.8

26.5

25.3

50.0

51.2

53.8

56.0

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Department of Tourism; CTE analysis

11.8 4.4

23.6

60.2

13FY

¤ ¹Ê ¤µ ¸É » Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê ´¥q 5.19b

10 ¯³ ³ ¯ ¥²Â ª ·Ê£ · Ï´ © ´¥Â n´£´ m¯ Â ·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ ·Ê¬º Â£¹Ê¯Â ·¤ ³ m© Â ·¤© ³ ¯ d ·ÊÃ§n© нњҕ к 5 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2014, ёѤьзіѤкѸ 154.1

Laos 84.9

Russia United Kingdom

26.7

France

24.6

Finland

12.4

Italy

11.1

Switzerland

8.2

Brazil

6.2

S.Africa

6.1

Spain

4.9

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

° Á ¸Ê ¥ Ã¥ µ¥ ´ª ¸É 2% Á n Á ·¤Ä Á

´¥q 3.01a – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Ä¤ ´¤ . 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% 1.90% 1.80% Jun-14

Jul-13

´¥q 3.01c – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Â ¶ ´ . ´ ¶ ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max Min Jul-13 Note: (*) Bangkok Inter Bank Offer Rate

Source: Bank of Thailand

2.50%

0.00% Jun-14

º° ¤·.¥.

´¥q 3.01b – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë n´£ ¹ BIBOR*

Jul-13

2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% 1.90% 1.80% Jun-14

´¥q 3.01d – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤Ë Â ¶ »§n » n´ ³Ë · . ´ ¶ ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Jul-13

0.00% Jun-14

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥¦´ µ¨¨ ¨ 3% Ä nª 5 Á º° Â

´¥q – ¥´¤ m´¤Å ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ёѤьј Җѥьэѥъ 3000

2500

2000

1500

1000

500

2014

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Â¦ ° ¸ 2014

2013

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

»¦ · Â¨³°» µ® ¦¦¤¤° Ã¨ Ä Â n¦µo ¥¨ ´¥q 1.21a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê º¥ ¶ * 100

Better

45.0

45.4

46.5

49.4 44.3

48.6

Worse

0 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 50 indicates that business sentiment remains stable Index > 50 indicates that business sentiment has improved Index < 50 indicates that business sentiment has worsened

Source: Bank of Thailand

¨ ¨ ´¥q 1.21b – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê ¢´ ¯º ¬´ ¥¥£** 200

Better

100

88.3

86.9

85.7

84.7

84.0

85.1

Worse

0 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 100 indicates that industries sentiment remains stable Index > 100 indicates that industries sentiment has improved Index < 100 indicates that industries sentiment has worsened

www.ChartingThailandEconomy.com

¼ o ¦·Ã£ ¤° Ã¨ Ä Â n¦µo ¥¥· É ¹Ê Ä Á º° ¡

´¥q 1.20a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê »n ¥¶Ä¢ Overall

100

Better

50 Worse

Worse

0 Nov-13

Jan-14

Mar-14

May-14

Nov-13

Jan-1

(*) มีค่าอยู ่ระหว่าง 0-100 ถ้าดัชนีอยู ่สูงกว่า 50 แสดงว่าผู ้บริโภคมีความเห็นว่าภาวการณ์ด้านนัน้ ๆจะดีขนึ้ หรืออยู ่ในระดับดี ถ้าดัชนีอยู ่ในระดับ 50 แสดงว่าผู ้บริโภคมีความเห็นว่าภาวการณ์ด้านนัน้ ๆไม่เปลี่ยนแปลง หรือทรงตัวอยู ่ในร ถ้าดัชนีอยู ่ในตํา่ กว่า 50 แสดงว่าผู ้บริโภคมีความเห็นว่าภาวการณ์ด้านนัน้ ๆจะแย่ลงหรืออยู ่ในระดับไม่ดี

Source: Ministry of Commerce

¡. .

On job

On future income

100

Better 50 Worse

0 4

Mar-14

May-14

Nov-13

Jan-14

Mar-14

May-14

ระดับปานกลาง

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

. ¦´ ¨ ¦³¤µ µ¦ r µ¦Á · Ã ° ´¥q 1.03a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 3.50

NESDB The Economist poll

FPO

3.00 2.50 2.00

BOT

1.50 1.00

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14

Forecast as of, month ending

Source: NESDB, Fiscal Policy Office, Bank of Thailand, The Econom

¸ ¸Ê Á®¨º°Á¡¸¥ 1.5%

ist

´¥q 1.03b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 6.00 5.50

BOT

5.00 4.50

The Economist poll

4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00

Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14

Forecast as of, month ending 48

www.ChartingThailandEconomy.com

Îµ®¦´ ¸ 2014 Á«¦¬ · Å ¥ ¼ µ µ¦ °µÁ ¸¥ ´¥q 1.04a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 28/6/2014 7.3 6.8

China Philippines India Vietnam Malaysia Indonesia Pakistan Singapore South Korea Taiwan

6.0 5.8 5.7 5.4 5.4 4.2 3.7 3.0 2.9 2.8

Hong Kong Australia US Thailand Brazil Japan Euro Area Russia

Source: The Economist

2.4 1.9 1.8 1.4 1.1 0.5

¦ rªnµ ³Á · Ã 1.9% ¹É º°ªnµ ÎµÉ ¸É » Ä ´¥q 1.04b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2015, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 28/6/2014 7.0 6.4 6.4 6.5 5.5 6.2 4.1 4.4 3.9 3.2 2.5 2.9 3.0 4.5 2.1 1.3 1.5 1.3 49

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Á¡·¤É ¹Ê Á È 0.94% Ä Á ´¥q 2.08 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.07 1.83 1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

0.68

04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 11-Avg 1

Source: National Statistical Office, Bank of Thailand

º° ¡. .

Â §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 1.00 0.90

2014

0.80 0.70 0.60

2013

0.50 0.40

0.66

0.72

12-Avg 13-Avg

0.30 0.20 0.10 0.00

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Ä ¦³Á «Å ¥ ÎµÉ ¤µ Á¤ ´¥q 2.09 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ Å ¥²Â ª m´ È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч Thailand Ͳ May Singapore Ͳ Q1 Malaysia Ͳ Apr Hong Kong Ͳ May

0.9 2.0 2.9 3.1

Vietnam Ͳ 2013

3.6

Japan Ͳ Apr

3.6

South Korea Ͳ May

3.6

Taiwan Ͳ May

4.0

China Ͳ Q1

4.1

Brazil Ͳ Apr Russia Ͳ May Indonesia Ͳ Q1 Australia Ͳ May Pakistan Ͳ 2013 US Ͳ May Philippines Ͳ Q2 India Ͳ 2013 Euro Area Ͳ Apr Source: The Economist

°Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ

4.9 4.9 5.7 5.8 6.2 6.3 7.0 8.8 11.7

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Â ªÃ o¤ µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÃ ¥¦ª¤ ¸

´¥q 2.01 –¬³£ ¥²¬¶ ¶Î · ·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source: National Statistics Office, NESDB

¹Ê Â nÄ ¤. ¨´ Â¥n¨

North East North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÁ¤º°É ¤° Ä °¸ ¤»¤ ´¥q 2.02 – ¬m© Ã m ¥´¤Æ n ´£ §º£ m ¥´¤Æ n ¥n¯¤§² ¯ ¥´¤Æ n ¥² ´ ´ ¶ Top 20% Bottom 20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top 20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second 20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third 20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth 20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom 20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

ÈÁ®È Å oªnµ¤¸¡ ´ µ µ¦ ¸ ¹Ê Â n ÈÅ¤n¤µ ´

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 55

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á « Îµ¨´ ¡´ µ oª¥ ´ o°¥ ªnµ ¦³Á «°¥nµ ¤µÁ¨Á ¸¥ ®¦º° ¸ ´¥q 2.03 – ©´£Â§¹Ê¯£§ËÏ´ n´ ¥´¤Æ nÅ Ä§ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ¥² ´ ¥ ·Ê¥©¤ ·Ê¬º 20% Ã¥ Â ·¤ ³ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ·Ê ·Ê¬º Honduras Bolivia Comoros South Africa Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles Central African Republic Paraguay Panama Zambia Costa Rica El Salvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela, RB Mexico Malaysia Dominican Republic

2 26. 25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis

ªµ¤Á®¨º°É ¤¨ÎÊµ oµ ¦µ¥Å o ° Å ¥ È¥ ´

20%, d 2011 ¥¹¯§m´¬º

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey Russian Federation Thailand Iran, Islamic Rep. Sri Lanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia Lao PDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt, Arab Rep. Pakistan Afghanistan Slovak Republic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Î µ ª Â¨³´ nª ¥µ ¤¸Â ªÃ o¤¨ ´¥q 2.04a

´¥q 2.04b

Â¬n ©´£¤´

Ï´ © »n¤´

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

1,000 5 500

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legend color:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source: NESDB

¨ Ä ¦³¥³®¨´ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä ¤. ´¥q 2.04c

¬³ ¬m© »n¤´ % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

North East

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

www.ChartingThailandEconomy.com

®¨µ¥ ¦³Á «Ä Á°Á ¸¥Â¨³Ä °µÁ ¸¥ ¥´ ¤ ´¥q 2.05 – ©´£¤´ Å Ä§

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo, Dem. Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India

Lao PDR 60.2

Pakistan

57.3

Nepal

53.3

Cambodia 46.1

Indonesia

43.4

Vietnam

41.5

Philippines 31.3

South Africa China

29.8

Bhutan

29.8

Sri Lanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8

¤¸ ´ nª ¥µ ¼

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

15.4

Egypt, Arab Rep. Venezuela, RB

12.9

Peru

12.7 10.8

Brazil

8.0

Iran, Islamic Rep. Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

Slovak Republic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

Russian Federation

0.1

www.ChartingThailandEconomy.com

Å ¥Ã ¥Á ¨¸¥É ³¤¸¦µ¥Å o °o ¥ ªnµ ¸ °· Á ¸¥Ã ¥Á ¨¸¥É ¹ ªnµµ¤Á nµ ´¥q 2.06 – ¥´¤Æ n ¯m ³© 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Monaco (1) Liechtenstein (2) Bermuda (3) Norway (4) Switzerland (5) Qatar (6) Luxembourg (7) Channel Islands (8) Denmark (9) Australia (10) Sweden (11) Macao SAR, China (12) San Marino (13) Canada (14) United States (15) Isle of Man (16) Netherlands (17) Austria (18) Japan (19) Singapore (20) Finland (21) Belgium (22) Kuwait (23) Germany (24) Andorra (25)

Source: The World Bank

1 106,920 98,860 82,730 78,720 76,960 65,440 59,770 59,570 56,210 55,720 51,470 50,970 50,120 48,550 48,250 48,160 47,870 47,210 46,940 44,990 44,730 44,010 43,110

Ã ¥Á ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È o°¥ Â n¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ( ) = World rank 186,950 36,770

France (26) 41,750 Ireland (27) 38,970 United Kingdom (29) 38,250 Hong Kong SAR,… 36,560 Brunei Darussalam… 31,590 Spain (35) 30,110 Greece (39) 23,260 Korea, Rep. (41) 22,670 Russian Federation… 12,700 Malaysia (73) 9,800 Mexico (74) 9,740 Maldives (95) 5,750 China (96) 5,740 Thailand (102) 5,210 Iran, Islamic Rep.… 4,290 TimorͲLeste (120) 3,670 Indonesia (124) 3,420 Egypt, Arab Rep. (133) 3,000 Sri Lanka (135) 2,920 Philippines (139) 2,470 Bhutan (140) 2,420 India (149) 1,530 Vietnam (152) 1,400 Lao PDR (157) 1,260 Cambodia (166) 880

www.ChartingThailandEconomy.com

Â n µo Ä o° ´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É Â ªµ¤Á nµÁ parity) Å ¥ ³¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ¸ ´¥q 2.07 – ¥´¤Æ n ¯m ³© Ï´ © Ã PPP 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼ Qatar (1) Macao SAR, China (2) Norway (3) Luxembourg (4) Singapore (5) Switzerland (6) Hong Kong SAR, China (7) United States (8) Brunei Darussalam (9) Kuwait (10) Netherlands (11) Austria (12) Australia (13) Sweden (14) Canada (15) Denmark (16) United Arab Emirates (17) Germany (18) Belgium (19) Finland (20) France (21) Japan (22) United Kingdom (23) Ireland (24) Iceland (25)

Source: The World Bank

64,03 63,00 61,100 54,870 53,050 50,610 49,370 49,230 43,360 43,220 43,170 43,160 42,690 42,620 42,380 41,370 39,260 38,210 36,460 36,320 35,800 35,110 33,550

¸¥¤ ´ ° °Îµ µ ºÊ ° (Purchasing power ѪѸ , чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ ѥьѥлоѠ

8,710

84,670

( ) = World rank Italy (26) 32,280 Korea, Rep. (28) 30,890 Israel (32) 28,070 Greece (38) 24,790 Russian Federation… 22,760 Mexico (60) 16,630 Malaysia (61) 16,530 Argentina (75) 11,740 Brazil (76) 11,720 Thailand (89) 9,430 China (94) 9,210 Bhutan (105) 6,310 Sri Lanka (107) 6,120 Indonesia (119) 4,810 Philippines (121) 4,400 India (128) 3,840 Vietnam (132) 3,440 Lao PDR (137) 2,730 Cambodia (140) 2,360 Bangladesh (147) 2,070 Kenya (154) 1,760 Ethiopia (169) 1,140 Madagascar (172) 950 Niger (176) 650 Congo, Dem. Rep.… 370

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥Å o ¦´ªÁ¦º° Á¡·¤É ¹Ê Á¦Èª ªnµ¦µ¥ n µ¥¦ª¤ Îµ¦ª ¨nµ» Ä ¸ 2011 ´¥q 2.10a – ¥´¤Æ n ¥³©Â¥¹¯ Â §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,963

2004

17,787

18,660

2006

2007

20,903

2009

23,236

2011

´¥q 2.10b – ¥´¤ m´¤ ¥³©Â¥¹¯ Â §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

12,297

2004

14,311

14,500

2006

2007

16,205

2009

Source: National Statistic Office survey; CTE analysis

17,403

2011

¤ ´Ê ¦³¥³Áª¨µ ¨° ® ¸Ê ¸¨É ¨ Ä µ¦ ´¥q 2.10c – ·Ë¬¶ Â §·Ê¤ m¯ ¥³©Â¥¹¯ эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

´¥q 2.10d – ¥²¤²Â©§´ §¯ ·ËÂ §·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

Á · Á¢o ° ´ªÉ Å Â¨³Á · Á¢o °¡ºÊ µ ¨ ¨ Á¨È ´¥q 3.07a – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.00%

Head line 2.50%

2.00%

Core* 1.50%

1.00%

0.50%

0.00% Jan-14

Feb-14

Mar-14

Apr-14

May-14 Jun-14

Note: (*) exclude raw food and energy Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

o°¥Ä Á º° ¤·.¥. ´¥q 3.07b – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ¥´¤ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѧ.ѕ. 2014 Meat

8.0

Tobacco & alcohol

6.1

Food away from home

5.7

Prepared food at home

5.0

Seasoning

5.0

Energy

4.8

Housing & furnishing

1.7

Rice

1.5

Transport & Commu

1.3

Eggs & milk

1.1

Non alcoholic beverage

1.0

Medical care

1.0

Recreation & Education

0.7

Apparel and footware

0.6

Veg & fruit

-1.1

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³Á «Å ¥ º°ªnµ n° oµ ÎµÉ Á¤ ´¥q 3.08 – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ³©Ê Ä§ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

Pakistan Ͳ May India Ͳ May Russia Ͳ May

Indonesia Ͳ May 6.4

Brazil Ͳ May 5.0

Vietnam Ͳ Jun

4.5

Philippines Ͳ May 3.7

Hong Kong Ͳ May

3.4

Japan Ͳ Apr

3.2

Malaysia Ͳ May

2.9

Australia Ͳ Q1

2.7

Singapore Ͳ May

2.5

China Ͳ May

2.4

Thailand Ͳ Jun

2.1

US Ͳ May Taiwan Ͳ May

1.6

South Korea Ͳ May

1.6

Euro Area Ͳ May Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

0.5

¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç

2013* 8.3

7.7

8.3

8.2

7.6

6.0

6.4 6.5 5.7 4.0 3.6 2.6 3.2 2.8 2.2 2.3 2.7 1.8 1.4 1.6 0.8

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³ ´ ¼ o ¨· Á¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥Ä Á

´¥q 3.09a – ³ ·¥´ ´ »n §¶ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0% Jan-14

Feb-14

Mar-14

Apr-14

May-14 Jun-14

Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

º° ¤·.¥. Â n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ¸ É ÎµÉ ¤µ

´¥q 3.09b – ³ ·¥´ ´ »n §¶ ¥´¤¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѧ.ѕ. 2014 Petroluem products Energy Livestocks Metal Chemical Basic metals Mechinery Fishing Leather & footware Wood Textile Transport equip NonͲmetallic mineral Other manu goods Forestry Forestry Food Electrical equip Crop Rubber & plastic -7.7

11.9 11.3 5.0 2.9 2.9 2.3 2.2 1.3 0.7 0.5 0.3 0.3 0.2 0.2 0.0 0.0 -0.3 -0.7 -1.7

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

µ¦ ¥µ¥· Á ºÉ° ° µ µ¦¡µ · ¥r ³¨°

´¥q 3.02a – ¬¶ Â ¹Ê¯ ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤q 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 May-13

Jun-13

Jul-13

Aug-13

Sep-13

´¥q 3.02b – ¯³ ¥´¬m© Â ¶ Ån¬¶ Â ¹Ê¯ m¯Â ¶ ´ ¯ 100% 95%

95.3%

94.9%

May-13 Jun-13

Jul-13

95.7%

95.5%

Aug-13 Sep-13

93.3%

90% 85%

Source: Bank of Thailand

° ´ª

ct-13

M-o-M +0.2%

Y-o-Y +9.5%

Nov-13

Dec-13

Jan-14

Feb-14

Mar-14

Apr-14

´ ´¥ ´ ¶ ¤q

95.0%

96.6%

96.3%

Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14

96.2%

96.7%

Feb-14 Mar-14

Apr-14

95.3%

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Å ¦¤µÂ¦ ® ¸Ê ¸ÅÉ ¤n n°Ä®oÁ · ¦µ¥Å oÁ¡ ¥° Á · ¼ o Ê ´ ®¤

´¥q 3.03a – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m ÅnÂ ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

445

06YE

458

07YE

401

08YE

380

09YE

317

10YE

270

11Y

´¥q 3.03b – ·Ë ·ÊÆ£m ¯m ÅnÂ ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 7.47%

7.31% 5.29%

4.85% 3.60%

06YE

07YE

Source: Bank of Thailand

08YE

09YE

10YE

2.75

11Y

¡·¤É ¹Ê ´Ê Ä oµ ¤¼¨ nµÂ¨³Ä ¦¼ ´ nª n°

´¥Â ¶

256

267

281

12YE

13YE

14/Q1

2.26%

2.16%

2.26%

12YE

13YE

14/Q1

14/Q2

14/Q3

14/Q2

14/Q3

´¥Â ¶

www.ChartingThailandEconomy.com

´ nª Á · ° » ° µ µ¦¡µ · ¥rÁ¡·¤É

15.8% 14.9% 13.3%

16.1% 14.8%

14.0%

13.9%

12.4%

2004

2005

2006

Source: Bank of Thailand

2007

2008

2009

2010

2011

¤ ¹Ê Ä Á º° Á¤.¥.Â¨³ º°ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ¼

¤q ¬¶Ë Â ¹¯ 16.8%

16.2%

15.7%

16.6% 16.4% 16.2% 16.0%

2013 15.8% 15.6% 15.4%

2014

15.2% 15.0%

2012

2013

14.8%

J F M A M J J A S O N D

70 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¸®¨µ¥ ¦³Á « ¸¤É ¸° ´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ ¸ÂÉ o ¦· Á¨È o°¥ ´¥q 3.05 – ¯³ ¥´ ¯ Â ·¤ Ë ·ÊÃ n ¥¶ ц њѤьъѨѷ 28/6/2014

3M riskͲfree interest rates 10.8

Brazil

10.2

Pakistan

9.4

Russia

8.6

India

8.2

Indonesia 6.0

Vietnam 4.8

China

3.6

Malaysia Australia

2.8

South Korea

2.6 1.8

Thailand

1.3

Philippines Taiwan

0.9

Hong Kong

0.4

Singapore

0.3

0.2

Euro Area

0.2

Japan

0.1

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

൞

· ¨ Ä ³ ¸ÄÉ ¦³Á «Å ¥Á È ¨

Expected 2014 inflation*

Real interest rates

6.5 2.5

7.7

3.4

6.0 0.4

8.2

1.8

6.4 0.3

5.7

2.5

2.3 0.4

3.2 0.0

2.8

1.0

1.6 -0.9

2.7 4.0

-2.7 -0.5

1.4 3.6 2.2 1.8

-3.2 -1.9 -1.6 -0.6

0.8 2.6

-2.5

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¤·.¥. ´ ¸ SET ¦´ ´ªÁ¡·¤É ¹Ê Á º° ¦³Á « ´¥q 3.06a – ´¥Â §·Ê¤ Ã § Å ³ · SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 4.0%

3.8%

4.9% 2.8% 0.1%

-1.9%

Jan-14

Feb-14

Mar-14

Apr-14

May-14

Jun-14

´¥q 3.06b – £»§ m´ ´¥§ º ¬²¬£ ¯ m´ ´ ¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0

D-13 J-14 F-14 M-14 A-14 M-14 J-14 J-14 A-14 S-14 O-14 N-14 D-14

Source: SET, The Economist

° 5% µ Îµ¨´ ºÊ ° µ ´ ¨ » Ä ´¥q 3.06c – ´¥Â §·Ê¤ Ã § Å ³ · ³ ´ ¬¶Ë d 2013 ц њѤьъѨѷ 25/6/2014 19.6%

India (BSE)

14.7%

Pakistan (KSE) Indonesia (JSX)

13.2%

Thailand (SET)

13.1% 7.3%

Taiwan (TWI)

6.0%

US (S&P 500)

4.9%

US (NAScomp)

Euro Area (FTSE Euro 100)

3.9%

France (CAC 40)

3.8%

Germany (DAX)

3.3%

Singapore (STI)

3.0%

US (DJIA)

1.8%

Malaysia (KLSE)

1.2%

Australia (All Ord.)

0.6% -0.2%

UK (FTSE 100) S Korea (KOSPI)

-1.5%

HK (Hang Seng)

-1.9% -4.2%

China (SSEA) Japan (Nikkei 225)

-6.3%

China (SSEB, $ terms) -11.7%

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

µ¦ µ »¨ ¦³¤µ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡¸ ¨

´¥q 4.1 – º§ ¥²£´ Â£¹¯Ê Â ·¤ ³ · · · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6% -1.1%-1.1 -1.7% -2.0%

04FY

05FY

06FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

07FY

08FY

¨ ¨ Ä ¸ 2013

-0.3% -0.7%

-0.9% -2.0% -2.3%

-2.6% -3.6% -4.0% -4.4%

09FY

-4.1%

10FY

11FY

12FY

13FY 74

www.ChartingThailandEconomy.com

5 Á º° Â¦ ° ¸ 2014 ¤¸ µ¦ µ »¨¤µ

´¥q 4.2 – º§ ¥²£´ ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³ 1,109

º§ ¥²£´

1,241

-1,109

1,751

-36

-1,277

1,390

1,455

1,498

-174

-100

-1,629

-1,598

1,484

110

-75 -364

-1,280

¥´¤ m´¤

-1,849

-1,825

-1

04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY 1 Source: Bank of Thailand; CTE analysis

ªnµ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ ¸ÂÉ ¨oªÁ¨È o°¥

º§ ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ,902

2,078

2,153

100.0

50.0

0.0

2014 -50.0

-28 -412

-271 -100.0

2013

-150.0

-200.0

1,930 -2,489

-2,424

-250.0

-300.0

1FY 12FY 13FY

J F M A M J J A S O N D

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ ° ¦³¤µ · ¨ Ä nª ¸ É nµ ¤µ ¦³¤µ ´¥q 4.3 – º§ ¥²£´ Ã§² º§Â ¶ ¬ ёѤьј Җѥьэѥъ º§ ¥²£´ º§Â ¶ ¬ 110

-36 -45 -100 -96 -144 -174

-3

04FY

05FY

06FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

07FY

08FY

° ¸ ÎµÄ®o »¨Á · µ »¨¼ ªnµ »¨

-28 -75

-96 -146

-163

-236 -266

-271

364 -401

-412 -466

09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

'14/5mo

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç µ¦ µ »¨

´¥q 4.4 – º§ ¥²£´ m¯ · · ·Å ¥²Â ª m´ È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2014 Hong Kong South Korea Singapore Russia Australia Philippines Taiwan China Indonesia Thailand Euro Area US Brazil Malaysia Vietnam

-5

India -6.8

Pakistan Japan

Source: The Economist

-8.0

¦³¤µ ° Å ¥¥´ º°ªnµÅ¤n¼

È 1.3 1.0 0.7 -0.4 -1.2 -1.4 -2.1 -2.2 -2.3 -2.3 -2.6 -2.8 -3.7 -4.0 -4.7 .2

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê µ µ¦ ³Á¡·¤É ¼ ¹Ê Á¨È o°¥Ä ¸ 2014 ´¥q 4.5a – ·Ë¬´ ´¥ ² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0 Public debt from State Enterprises 4.0

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

3.0

2.0

Direct Government debt

1.0

0.0 2010 10%

2011

2012

Source: Public Debt Management Office

2013

Apr-14

Ext as

4 ´¥q 4.5b – ·Ë¬´ ´¥ ² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Public debt from State Enterprises

35% 30%

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

25% 20% 15% 10%

Direct Government debt

5% 0%

2010

ternal debt percent of total

2011

2012

2013

Apr-14

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê µ µ¦ ³ ° Å ¥Å¤n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 4.6 – ·Ë¬´ ´¥ ²Å Ä§ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2013 (юіѣєѥцдѥіцҙ) 1 Japan 3 Greece 4 Italy 5 Iceland 6 Portugal 7 Ireland 10 Singapore 11 Cyprus 12 Sudan 17 France 18 Spain 19 Egypt 20 United Kingdom 23 Canada 26 Germany 27 Hungary 29 Sri Lanka 31 Morocco 32 Austria 35 Netherlands 36 United States 39 Israel 44 El Salvador 45 Bahrain 46 Albania

22 175 133 131 128 124 114 113 111 94 94 92 91 86 80 80 78 77 76 73 72 67 62 61 61

Source: CIA fact book; Public Debt Management Office for Thailand’s dat

¸É ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¤µ ¦ µ µ µ µ ·

48 Brazil 53 Croatia 54 Finland 58 Pakistan 59 Malaysia 63 India 68 Philippines 70 Vietnam 71 Poland 77 Laos 78 Thailand 79 Argentina 88 Ukraine 93 Bhutan 94 Taiwan 99 Mexico 102 Turkey 105 Korea, South 106 Hong Kong 107 Switzerland 114 China 118 Bangladesh 123 Norway 128 Indonesia 148 Russia

59 57 57 55 55 52 50 48 48 46 46 46 41 39 39 38 37 36 36 34 32 31 30 24 8

Int’l rule of thumb <60% of GDP

www.ChartingThailandEconomy.com

¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

Â¬ ·¤¥¢´

ѥьдѥіцҙзњѥєњѫь ҕ њѥѕъѥкдѥіѯєѪѠк ѯшѧэѱшшѧчјэ 0.6% Ѳьѳші

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

»¨ µ¦ Îµ¦³Á · µ »¨Ä nª 5 Á º° Â¦

´¥q 5.01 – º§ ´¥ Ï´¥²Â ¶ ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.1

5.3 1.2 -0.4 -5.0 09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

13FY

14/5mo

° ¸ µÁ® »®¨´ µ µ¦Á ¨º°É ¥oµ¥ » º§ ´¥ n´ (F.O.B) 32.6

29.8 17.0

09FY

10FY

11FY

6.0

6.4

12FY

13FY

8.7

14/5mo

º§ ¥¶ ´¥Ã§²¥´¤Æ n¬º ¶ -1.8

-10.7

-7.5

-9.1

12FY

13FY

-12.9 -19.7

09FY

10FY

11FY

14/5mo

2.2

-2.3

-2.9 09FY

10FY

11FY

12FY

13FY

-7.4 14/5mo

www.ChartingThailandEconomy.com

¦³Á « ¸¤É ¸ »¨ ´ ¸Á · ³¡´ Á · »¨¤µ Á · Ä®¤nÄ Á°Á ¸¥ ´¥q 5.02 – º§ ³ ·Â ¶ ¬² ³ As % of 2013 GDP* Singapore Ͳ Q1 Taiwan Ͳ Q1 6.4%

Malaysia Ͳ Q1

5.0%

Vietnam Ͳ 2012

4.6%

South Korea Ͳ Apr Hong Kong Ͳ Q1

2.9%

Philippines Ͳ Mar

2.8%

Thailand Ͳ Q1

2.5%

Euro Area Ͳ Apr

2.3% 1.8%

China Ͳ Q1

1.3%

Russia Ͳ Q1

0.3%

Japan Ͳ Apr US Ͳ Q1

-2.1%

Pakistan Ͳ Q1

-2.2%

Australia Ͳ Q1

-2.5%

India Ͳ Q1

-2.6%

Indonesia Ͳ Q1

-3.5%

Brazil Ͳ May

-3.7%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T

ÇÁ¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡¸ nª Ä® nÁ È Á«¦¬ ·

Last 12 months, USD Billion 19.4%

56.3

12.0%

hailand and NESDB

61.9 14.3 9.1 87.1 4.5 9.7 4.9 329.6 142.3 36.1 2.7 -405.9 -3.6 -40.9 -32.4 -27.3 -81.9

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê nµ ¦³Á «¨ ¨ Ä ¦¼ ´ªÁ · Ä Å ¦¤µ ´¥q 5.10a – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0

05YE

06YE

07YE

08YE

09YE

31.4%

28.8%

08YE

09YE

´¥q 5.10b – ¥² ³ ·Ë m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

37.0%

05YE

38.5%

06YE

Source: Bank of Thailand

35.4%

07YE

µÂ¦ ° ¸ ¸Ê

10YE

35.2%

33.7%

10YE

11YE

12YE

13YE

14/1Q

38.0%

38.2%

12YE

13YE

14/1Q

www.ChartingThailandEconomy.com

Ã ¦ ¦oµ ® ¸Ê nµ ¦³Á « ° Å ¥Å¤nÁ ¨¸¥É ´¥q 5.11a – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£ ¥²Â¢ §» ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

13%

16%

87%

84%

10YE

11YE

Source: Bank of Thailand

20%

18%

80%

82%

12YE

13YE

14/1Q

¥ Â ¨ Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.11b – ·Ë m´ ¥²Â ª ´£¥²¤²Â©§´ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

50%

10YE

45%

44%

43%

55%

56%

57%

11YE

12YE

13YE

14/1Q

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤µ¤µ¦ Ä µ¦ Îµ¦³® ¸Ê nµ ¦³Á «

418% 370% 340% 312%

09YE

10YE

11YE

12YE

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

279%

13YE

14/1Q

° Å ¥¥´ Å¤n nµÁ È ¸ É ´ ª¨

7.6%

4.7% 4.2%

4.0%

3.9%

13FY

14/1Q

3.4%

09FY

10FY

11FY

12FY

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Îµ¦° ¦³®ªnµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Á¨È o°¥

154.1 55.9

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

2009

13.8 9.1 5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

2009

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Ä ¸ ¸Ê Â¨³¥´ ¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

2011

2012

190.2

190.8

2013

May-14

9.1

9.7

2013

May-14

2010

12.6 10.8

2010

2011

рѥ currency forward contracts

9.9

2012

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · µ Â È nµ ¹Ê Á¨È o°¥Ä Á º° ¤·.¥. Á¤ µ µ¦ ´¥q 5.17a – ³ · m´Â ¶ ´ 2007 = 100

106.0

Baht appreciates MͲoͲM

+0.3%

105.0

104.0

103.0

102.0

101.0

100.0 99.0

YͲoͲY

Ͳ2.2%

Baht depreciates Jun-13

Sep-13

Dec-13

Mar-14

98.0

97.0 Jun-14

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤º°É Á ¸¥ ´ »¨Á · nµ ÇÄ ³ ¦oµÁ ·

´¥q 5.17b – ´¥Â §·Ê¤ Ã § ¯ ¯³ ¥´Ã§ Â §·Ê¤ % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 30/6/2014 IDR Ͳ 2.9186

13.6

VND Ͳ 0.0015

0.0

JPY Ͳ 32.3299

-1.6

CNY Ͳ 5.2869

-2.8

INR Ͳ 0.5766

-2.9

MYR Ͳ 10.2817

-3.1

PHP Ͳ 0.7566

-3.3

USD Ͳ 32.5986

-4.1

TWD Ͳ 1.0899

-4.5

MXN Ͳ 2.5148

-4.5

SGD Ͳ 26.2291

-5.3

AUD Ͳ 30.8463

-5.8

EUR Ͳ 44.5838 GBP Ͳ 55.6215

-8.2 -14.0

KRW Ͳ 0.0321 -15.3 Baht depreciates

Baht appreciates 87