BILINGUAL BRAND STUDIO THE MONEY SERIES PROTECTING YOUR BUSINESS ASSETS AND FIGHTING FRAUD

Protegiendo Sus Activos Comerciales Y Luchando Contra El Fraude

WSFS BANK HAS SEVERAL STRATEGIES FOR HELPING BUSINESS OWNERS MAXIMIZE THEIR FINANCES AND KEEP THEIR ASSETS SAFE.

EL BANCO WSFS CUENTA CON VARIAS ESTRATEGIAS PARA AYUDAR A LOS PROPIETARIOS DE NEGOCIOS A MAXIMIZAR SUS FINANZAS Y MANTENER SUS ACTIVOS SEGUROS.

By | Por: JENSEN TOUSSAINT | AL DÍA News Sta Writer

As a business owner, developing a solid strategy is a critical component in achieving success. A solid strategy can often survive the impact of in ation and rising costs, two challenges that businesses have had to navigate especially over the past couple years.

WSFS has a few suggestions on how to develop and implement a strategy to manage the current economic climate.

• Find a Balance with Your Balances : Many small businesses have loans or lines of credit, while they also have cash reserves. Depending on the interest rate being paid on a loan or line of credit versus your savings rate, it may be more pro table to either save more while rates are rising or pay extra on your loan if you are locked into a low enough interest rate.

• Lean Into Your Assets: Some successful small businesses

• Don’t Shy Away from Re-investing: While rising interest rates can be a cause for concern, re-investing in your business for long-term growth shouldn’t be ignored.

• Real Estate: For business owners who don’t own their small business’ home, real estate could be a good investment. Owning real estate for your business can be a great ROI driver.

• Equipment: With a fall 2022

WSFS Bank Small Business Trends study nding that 45% of small businesses are planning to purchase equipment in the next year, that could be another great investment opportunity.

Como propietario de una empresa, desarrollar una estrategia sólida es un componente fundamental para alcanzar el éxito.

Una estrategia sólida a menudo puede sobrevivir al impacto de la in ación y los costos crecientes, dos desafíos que las empresas han tenido que sortear especialmente en los últimos dos años.

El WSFS tiene algunas sugerencias sobre cómo desarrollar y aplicar una estrategia para gestionar la actual coyuntura económica.

• Encuentre un equilibrio con sus saldos: Muchas pequeñas empresas tienen préstamos o líneas de crédito, al tiempo que disponen de reservas de efectivo. Dependiendo del tipo de interés que se pague por un préstamo o una línea de crédito frente a su tipo de ahorro, puede ser más rentable ahorrar más mientras las tasa están aumentando o pagar más por su préstamo si tiene un tipo de interés lo bastante bajo.

• Apóyese en sus activos: Algunas pequeñas empresas de éxito

• No evite reinvertir: Si bien las tasas de interés crecientes pueden ser motivo de preocupación, no debes ignorar la reinversion en tu negocio para un crecimiento a largo plazo.

• Bienes raíces: Para los propietarios de negocios que no son dueños del inmueble de su pequeña empresa, los bienes raíces podrían ser una buena inversión. Poseer bienes inmuebles para su negocio puede ser un gran impulsor del retorno de la inversión.

• Equipamiento: De acuerdo al estudio de WSFS Bank Small Business Trends de otoño de 2022, el 45% de las pequeñas empresas tienen previsto comprar equipos en el próximo año, lo que podría ser otra gran oportunidad de inversión. La capacidad de mantener su dinero seguro es otro aspecto importante.

The ability to keep your money safe is another important aspect.

To safeguard against threats like fraud or market volatility, ensure your business’ money is protected in Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eligible accounts.

FDIC insurance is designed to enable bank customers to place their money at FDIC-insured banks across the United States, with the backing of the Federal government.

Maximizing your coverage is of the utmost importance.

All accounts owned by a corporation, partnering or unincorporated entity at the same bank are added together and insured up to $250,000.

Business accounts that are FDIC-insured include: checking accounts, savings accounts, money market deposit accounts, Certi cates of Deposit (CDs), cashier’s checks, money orders, and ofcial items issued by a bank.

Having the right banking partner can also make a world of difference in safeguarding your money.

Three key things to consider are: the banking partner having a diversi ed busi- ness model with a strong deposit base and limited exposure to any one industry; knowing your banker, not just the bank; and building a strong liquidity position to ensure your business has access to cash you may need at a moment’s notice to cover necessary expenses.

Overall, WSFS provides four key things to keep in mind when ghting fraud:

• Remain diligent related to all forms of fraud.

• Be extra cautious for suspicious emails containing links and attachments.

• Be aware of unsolicited wire transfers and DocuSign requests.

• Be leery of robocalls, calls from the IRS, unexplained debit and credit card transactions, and personal tragedy story scams related to the Silicon Valley and Signature Bank failures.

Having both short-term and longterm strategies will pay huge dividends in increasing the likelihood of your business’ success.

Para protegerse contra amenazas como el fraude o la volatilidad del mercado, asegúrese de que el dinero de su empresa está protegido en cuentas elegibles para la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC por su sigla en inglés).

El seguro de la FDIC está diseñado para que los clientes bancarios puedan depositar su dinero en bancos de todo Estados Unidos asegurados por la FDIC, con el respaldo del gobierno federal.

Maximizar su cobertura es de suma importancia.

Todos los fondos que posea una corporación, sociedad o entidad sin personalidad jurídica en el mismo banco se suman y se aseguran hasta 250.000 dólares.

Las cuentas empresariales que están aseguradas por la FDIC incluyen: cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas de depósito del mercado monetario, certi cados de depósito (CD), cheques de caja, giros postales y efectos o ciales emitidos por un banco.

Contar con el socio bancario adecuado también puede suponer una gran diferencia a la hora de salvaguardar su dinero.

Tres aspectos clave a considerar son: que el socio bancario tenga un modelo de negocio diversi cado con una sólida base de depósitos y una exposición limitada a cualquier sector; conocer a su banquero, no sólo al banco; y crear una sólida posición de liquidez para garantizar que su empresa tenga acceso al efectivo que pueda necesitar en un momento dado para cubrir los gastos requeridos.

En general, el WSFS ofrece cuatro puntos clave a tener en cuenta en la lucha contra el fraude:

• Manténgase precavido en relación con todas las formas de fraude.

• Extreme las precauciones con los correos electrónicos sospechosos que contengan enlaces y archivos adjuntos.

• Esté atento con las transferencias bancarias no solicitadas y las solicitudes de rma electrónica.

• Desconfíe de las llamadas automáticas, las llamadas de Hacienda (IRS), las transacciones inexplicables con tarjetas de débito y crédito y las estafas de historias de tragedias personales relacionadas con las quiebras de Silicon Valley y Signature Bank.

Disponer de estrategias a corto y largo plazo le reportará grandes bene cios a la hora de aumentar las probabilidades de éxito de su negocio.