FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
COOPERACIÓN
millones de demanda por parte de 300 inversores globales, lo que representa 12,5
COFIDE REALIZA SEGUNDA EMISIÓN DE BONOS EN EL MERCADO INTERNACIONAL La Corporación Financiera de Desarrollo S.A.
veces el valor de la emisión.
KFW Y BNDES APOYAN PROYECTOS DE ENERGÍA RENOVABLE
Julio-setiembre 2014
IFC FINANCIA AGRICULTURA EN AMÉRICA LATINA CON APOYO DE AMERRA Amerra Capital Management, LLC (Amerra), es una gestora de inversiones con sede en Nueva York que cuenta con aproximadamente US$ 1.1 billones de
(Cofide), del Perú, anuncio la colocación de US$ 600 millones de bonos en dos tramos,
El Banco Nacional de Desenvolvimento
activos, la cual ofrece una amplia gama
con plazos de 5 y 15 años, en los mercados
Econômico e Social (BNDES) y el Banco
de productos financieros. Amerra, invierte
internacionales de capital. Esta transacción
Alemán KfW, firmaron un contrato de
en toda América Latina, incluyendo Brasil y
representa la mayor emisión realizada por
préstamos equivalente a US$ 335 millones
México, ofreciendo apoyo a empresas que
Cofide.
que se utilizaran para financiar proyectos de
producen, procesan y negocian productos
plantas de energía eólica a ser implantados
agrícolas.
Los US$ 300 millones de Bonos Senior a un
en Brasil, por empresas brasileñas. El financiamiento de la Corporación de
plazo de 5 años con vencimiento en 2019 se colocaron a un cupón de 3,250% anual y un
Con esto, BNDES y KfW continuarán con
Financiamiento Internacional (IFC, por sus
rendimiento de 3,297%, logrando el menor
una serie de cooperaciones financieras
siglas en inglés), institución del Grupo del
rendimiento en ese plazo por parte de un
que apuntan a la mitigación del cambio
Banco Mundial, cuyo apoyo financiero
emisor corporativo peruano. Los Bonos Senior
climático mediante proyectos de energía
asciende a US$ 60 millones, fortalece la
fueron calificados con grado de inversión de
renovable.
capacidad de Amerra para ofrecer soluciones financieras creativas para sus clientes. Con
BBB+ por parte de Standard & Poor’s y Fitch. La primera operación de apoyo entre la KfW
esto se permite tener una ventaja competitiva
Asimismo, los US$ 300 millones de Bonos
y BNDES, se celebró en 2009 con fondos
en la identificación de proyectos que
Subordinados Serie II a un plazo de 15 años
prestados para apoyar proyectos de parques
contribuyan al desarrollo de la agricultura en
se colocaron a un cupón de 5,250% anual
eólicos con una inversión que ascendió a US$
los países y regiones donde operan.
y con un rendimiento de 5,263% hasta el
292 millones. La última operación tuvo como
año 10, a partir del cual se convierte en
objetivo el apoyo a proyectos de pequeñas
En 2013 IFC proporcionó un préstamo de
un instrumento de tasa variable. Los Bonos
centrales hidroeléctricas en Brasil invirtiéndose
US$ 50 millones para Amerra Latin America
Subordinados fueron también calificados con
US$ 68.4 millones.
Finance, LLC (ALAF), con lo que la ayuda se totaliza con este nuevo préstamo a US$ 60
grado de inversión BBB por parte de Standard & Poor’s y Fitch. Estos bonos son los primeros
La celebración de este nuevo contrato
millones. ALAF es administrado por Amerra,
emitidos en su clase por una entidad estatal
de préstamo se adhiere a un contexto de
con esta inversión tienen por objetivo
peruana.
cooperación estratégica entre los gobiernos
contribuir con la expansión del acceso al
de Brasil y Alemania en el sector energético,
crédito para empresas de agronegocios
Esta nueva emisión en el mercado
según un acuerdo firmado entre los dos
en América Latina, las cuales cuentan con
internacional atrajo más de US$ 7,000
países en mayo de 2008.
acceso limitado de largo plazo.
IFC Y BLADEX FINANCIAN PRODUCTOS AGROPECUARIOS EN AMÉRICA LATINA
noroeste del país, y suministrará en promedio
50 millones para la implementación del
alrededor de 96 GWh anuales de electricidad
Programa que tiene como objetivo principal
al sistema eléctrico nacional permitiendo
apoyar las acciones de FIRA en materia de
reducir la dependencia de la energía
cuidado al ambiente y lucha contra el cambio
La Corporación Financiera Internacional
generada a partir de combustibles fósiles.
climático en el sector agropecuario.
del Grupo del Banco Mundial, y el Banco
Los principales beneficios esperados son
Latinoamericano de Comercio Exterior,
el aumento de la capacidad instalada de
S.A. (Bládex) firmaron un acuerdo de
energía renovable no convencional en 64,8
riesgo compartido de hasta US$ 350
MW, apoyando la estrategia del país de
BCIE Y ALEMANIA ACUERDAN EJECUCIÓN DE OBRAS EN CENTROAMÉRICA
millones destinado a ampliar el acceso al
diversificar su matriz energética, eliminar unas
El convenio suscrito con el Gobierno de la
financiamiento de comercio exterior para
18,000 toneladas de emisiones de carbono
República Federal de Alemania por medio del
los agronegocios en América Latina y así
por año y ampliar la participación del sector
Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), banco
contribuir a la seguridad alimentaria en la
privado en el área energética.
de desarrollo de Alemania, otorgará al Banco
(IFC, por sus siglas en inglés), miembro
región. Cada entidad financiera aportará hasta US$
UE Y AFD REAFIRMAN COMPROMISO CON MEXICO
175 millones al acuerdo de financiación
Centroamericano de Integración Económica (BCIE) la posibilidad de obtener recursos para el financiamiento del “Programa de Agua y Alcantarillado en Centroamérica II”
de riesgo compartido bajo el programa
La Agencia Francesa de Desarrollo (AFD), Los
por un monto de US$ 1239.4 millones, así
Critical Commodities Finance Program del
Fideicomisos Instituidos en Relación con la
como una cooperación no reembolsable
IFC. La cartera del programa consistirá en
Agricultura (FIRA) y el Banco de México como
de hasta US$ 2.6 millones para medidas
transacciones relacionadas con el comercio
fiduciario, firmaron un convenio con recursos
complementarias, que puedan requerirse
de productos agropecuarios, incluyendo la
provenientes de la AFD que asciende a US$
en el proceso de ejecución y atención del
financiación de corto plazo de operaciones
46.8 millones, para la implementación de un
proyecto, apoyando además el proceso de
de pre y posexportación, originadas por
Programa de Cooperación Técnica en apoyo
levantamiento de un diagnóstico regional en
Bládex a través de su red de clientes
al sector agropecuario, rural y pesquero y
el subsector.
corporativos.
combatir el cambio climático.
El acuerdo proporcionará financiamiento
Para apoyar de manera estratégica las
convenio se financiará parcialmente
durante tres años para la producción, el
acciones de un Programa de Cooperación
el proyecto Reducción de Agua no
procesamiento y el comercio de productos
más amplio en favor del desarrollo rural
Contabilizada y Optimización de la
agropecuarios en nueve países de América
sustentable en México, la Unión Europea
Eficiencia Energética, respondiendo así a los
Latina.
a través de la Facilidad de Inversión para
esfuerzos que viene realizando el Instituto
América Latina (LAIF) asignó una subvención
Costarricense de Acueductos y Alcantarillado
BID FINANCIA CENTRAL DE ENERGÍA SOLAR EN URUGUAY
por US$ 6.7 millones, la cual permitirá
(AyA) de la República de Costa Rica, para
otorgar créditos en condiciones financieras
incrementar su eficiencia institucional y
preferentes con reducciones en tasa de
operacional.
El Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
interés de hasta 2 puntos porcentuales para
aprobó un préstamo de US$ 40,85 millones
proyectos verdes relacionados con prácticas
provenientes de su capital ordinario y US$
forestales y de agricultura sostenibles, uso
25 millones del Fondo Climático Canadiense
eficiente del agua, energía renovable y
para el Sector Privado de las Américas
eficiencia energética, entre otros.
Con los recursos que se deriven de este
(C2F), administrado por el banco, para financiar al sector privado en Uruguay la
Esto permitirá fortalecer las capacidades
construcción, explotación y mantenimiento de
institucionales de FIRA. En este sentido,
una central de energía solar fotovoltaica y sus
la cooperación busca promover prácticas
instalaciones conexas.
más rentables y sostenibles en los sectores agropecuario, forestal y pesquero, buscando
La central que tendrá una capacidad
entre otros, optimizar la utilización de la
instalada total de 64,8 MW, es parte del
energía y los recursos naturales. Como
proyecto de energía solar La Jacinta ubicado
antecedente, en diciembre de 2013 se firmó
a 5 km al sur de la ciudad de Salto, en el
entre FIRA y la AFD un crédito por US$
Revista ALIDE / julio-setiembre 2014
CAF APOYA LA INFRAESTRUCTURA EDUCATIVA Y TRANSFORMACIÓN PRODUCTIVA DE ECUADOR La aprobación de dos operaciones a favor de Ecuador por parte de la CAF, asciende a un monto total de US$ 296 millones, la cual apunta al financiamiento de proyectos orientados al mejoramiento y fortalecimiento de la infraestructura educativa, así como también la promoción de cambios en la matriz productiva, la inversión privada y la innovación.
La primera aprobación asciende a US$ 176 millones, dirigida al programa “Nueva
ITAÚ UNIBANCO CIERRA FINANCIAMIENTO CON OPIC
infraestructura educativa” que tiene como
Ambos organismos colaborarán en materia de financiamiento, capacitación e intercambio de buenas prácticas, entre
objetivo mejorar y ampliar la oferta del
El mayor banco de América Latina por valor
otros, además de permitir al Bancomext
servicio educativo, mediante la construcción
de mercado, Itaú Unibanco, se aseguró
fortalecer su desempeño como banco
y equipamiento de 48 Unidades Educativas
la financiación por US$ 400 millones de
de desarrollo en favor de las pymes
del Milenio (UEM). El proyecto de cada
Overseas Private Investment Corporation
exportadoras mexicanas.
escuela incluye la adaptación del terreno,
(OPIC), institución financiera de desarrollo
construcción de obra física, incluyendo aulas,
del gobierno de Estados Unidos, con un
Respecto a las empresas mexicanas que
bibliotecas, laboratorios, áreas productivas y
adicional de US$ 80 millones proveniente del
exportan a Perú, se dio a conocer que
esparcimiento.
Banco Wells Fargo, que actúa como uno de
Bancomext ya financia a seis de ellas en
los patrocinadores de la iniciativa.
diversos sectores como alimentos, automotriz,
La segunda aprobación, por US$ 120
químico, farmacéutico, entretenimiento,
millones complementa el programa que
El préstamo, que vence en 6 años, se utilizará
logística y comercialización de minerales
adelanta la Corporación Financiera Nacional
para apoyar la expansión de la cartera de
e industria manufacturera, con un saldo
(CFN), con el propósito de impulsar el
créditos de pequeñas y medianas empresas
superior a US$ 203.89 millones.
cambio de matriz productiva del país,
(Pymes) de Itaú, particularmente en las
mediante financiamiento a empresas en los
regiones del norte y noreste de Brasil.
sectores, cadenas e industrias priorizadas
Además cuenta con una amplia relación de corresponsalía con 11 instituciones
por el Gobierno Ecuatoriano. Esto lo realiza
Itaú se ha comprometido a ampliar más su
bancarias de Perú, de factoraje con una y
CFN a través de su programa Progresar, el
presencia en el Norte y Noreste de Brasil
de garantía comprador con dos. Durante
cual otorgará financiamiento a empresas y
como parte de su estrategia de préstamos a
2013, se realizaron cartas de crédito de
proyectos enfocados en el cambio de matriz
pequeñas y medianas empresas. Este es el
exportación por un importe aproximado
productiva.
desembolso más grande que la OPIC realiza
de US$ 2 millones, y de importación
en América Latina hasta la fecha.
por un importe de US$ 4.8 millones
BM FINANCIA ADAPTACIÓN AL CAMBIO CLIMÁTICO EN BOLIVIA
aproximadamente. Con este apoyo por parte de la OPIC al Banco Itaú podrá financiar a miles de
BNDES Y JBIC FIRMAN ACUERDO DESTINADO A LAS PYMES
La financiación proviene de Fondos de
pequeñas y medianas empresas (pymes), con
Inversión para el Clima (CIF, por sus siglas
préstamos a plazos más largos de lo que
en inglés) la cual está dirigida a hacer viable
generalmente disponen este tipo de empresas
El Banco Nacional de Desenvolmimento
la segunda fase del Programa Piloto de
en la banca privada, impulsando la próxima
Econômico e Social (BNDES), de Brasil, y
Resiliencia Climática (PPCR II) que tiene el
generación de crecimiento, creación de
el Banco de Cooperación Internacional del
objetivo de mejorar la capacidad institucional
empleos y desarrollo de Brasil.
Japón (JBIC) firmaron un memorando de
y los instrumentos para la gestión integral de cuencas y recursos hídricos, además de
entendimiento destinado al apoyo de las
COOPERACIÓN
pequeñas y medianas empresas.
financiar inversiones en sub proyectos de
ACUERDOS PARA PROMOVER EMPRESAS EXPORTADORAS
El documento firmado por las principales
representa 40% de los habitantes de
El Banco Nacional de Comercio Exterior
proyectos de inversión de pequeñas y
este territorio, aproximadamente 700 mil
S.N.C. (Bancomext), de México y la
medianas empresas (pymes) japonesas en
personas, participarán activamente en la
Corporación Financiera de Desarrollo S.A.
Brasil, a fin de celebrarse directamente
toma de decisiones en torno a la gestión de
(Cofide), del Perú, firmaron un memorándum
o en asociación con empresas locales
cuencas. El programa también financiará
de entendimiento en favor de empresas
que son de interés para ambos países.
sub proyectos de inversión en infraestructura
exportadoras de ambos países. El banco
De hacerse posible, estas inversiones
como la construcción de sistemas de
de desarrollo mexicano, como parte de
pueden dar un paso a la expansión de las
riego y protección de riberas. Si bien el
su estrategia de vincular a las empresas
relaciones económicas entre ambos países,
número de beneficiarios directos de estos
exportadoras mexicanas con América
centrándose en áreas de alto potencial
emprendimientos se definirá durante la
Latina, busca promoverá la inversión y la
como son tecnología e innovación, en lo
implementación del proyecto, se prevé que el
transferencia tecnológica entre empresas de
cual Japón cuenta con un alto grado de
50% serán mujeres.
ambas naciones.
desarrollo.
infraestructura. Las comunidades indígenas, cuya población
autoridades de ambas instituciones, tiene como objetivo identificar los posibles
El apoyo de puede efectuar a través de
Nafinsa y el JBIC vienen colaborando en
ruta para facilitar el comercio bilateral.
concesiones financieras, cofinanciación
varias ocasiones, como es el caso de los
Gazprombank acompañará proyectos
o prestamos en forma de transferencias
préstamos concedidos por la institución
de inversión en Argentina, buscando
de recursos. Para recibir financiación del
japonesa al banco mexicano para impulsar el
la radicación industrial de firmas rusas
BNDES las empresas deberán establecerse
desarrollo.
en Argentina, así como de impulsar
en el país, respetando la escala de clasificación basado en los ingresos brutos operacionales. BNDES y JBIC mantienen una relación desde
emprendimientos asociativos.
ACUERDOS ENTRE VNESHECONOMBANK, EXIMBANK, GAZPROMBANK Y BNA
DID Y FADQDI FORTALECERÁN EL DESARROLLO AGRÍCOLA EN COLOMBIA
hace 52 años, cuando fue firmado el primer
La Ministra de Industria de Argentina,
contrato de préstamo entre ambas entidades.
mantuvo reuniones con autoridades de los
Développement International Desjardins
Desde entonces, las dos instituciones ha
bancos rusos, Vnesheconombank (Banco
(DID) y Financière agricole du Québec-
firmado 15 acuerdos de préstamos, el último
exterior de Rusia), Banco Estatal Especializado
Développement international (FADQDI),
firmado a inicios de año asciende a un monto
de Exportación e Importación de Rusia
emprenderán esfuerzos conjuntos durante
de US$ 300 millones.
(Eximbank) y el tercer mayor banco de la
los próximos cinco años para realizar
Federación Rusa, Gazprombank (GPB) que
un ambicioso proyecto para acelerar el
buscan establecer acuerdo con el Banco de
desarrollo del sector agrícola colombiano y
la Nación, para la financiación de proyectos
contribuir a la reducción de la pobreza en el
energéticos y agrícolas, así como financiar
medio rural. Este proyecto se beneficiará del
proyectos de radicación industrial de firmas
apoyo financiero del Ministerio de Relaciones
rusas en Argentina.
Exteriores, Comercio y Desarrollo de Canadá
BANCO INTERNACIONAL DE COOPERACIÓN DE JAPÓN Y NAFINSA FIRMAN MEMORANDUM DE ENTENDIMIENTO
(MAECD).
El Memorándum de Entendimiento entre las dos instituciones financieras busca promover
Vnesheconombank está dispuesto a financiar
oportunidades de negocio para las empresas
exportaciones de diversos productos y bienes
Esta iniciativa apuntará directamente los
mexicanas y japonesas a través de la
de capital. En este esquema, el Banco Nación
pequeños y medianos agricultores, hombres
cooperación mutua.
funcionaría como dador de garantía para lo
y mujeres, tanto como las instituciones
pre-financiero.
financieras activas en el crédito agrícola, incluido Coopcentral, el Banco Agrario,
También se busca promover temas relacionados con el ambiente, principalmente
La posibilidad de acuerdos con el Banco
FINAGRO y varias instituciones de
aquellos proyectos que estén relacionados
Nación para financiar proyectos energéticos
microfinanzas privadas. Los agricultores y
con energías renovables y con la eficiencia
(como el proyecto hidroeléctrico Chihuido,
las asociaciones de agricultores recibirán
energética.
además de un fuerte interés en centrales
apoyo técnico, lo que les permitirá
atómicas) y maquinaria agrícola. Ambos
aumentar su contribución al desarrollo
Nafinsa y el JBIC ya han colaborado
bancos coinciden en la importancia de que el
económico y la seguridad alimentaria del
anteriormente en varias ocasiones, como
intercambio se pueda realizar en pesos-rublos
país además de mejorar las condiciones
el caso de los préstamos concedidos por la
y disponer de créditos de hasta 10 años,
de vida de su familia y su comunidad.
institución japonesa a Nafinsa para impulsar
dependiendo del proyecto a financiar.
Por su parte, las instituciones financieras integrarán nuevas herramientas para
el desarrollo, además de que el gobierno mexicano ha utilizado su programa de
El Ministerio de Finanzas ruso puede
satisfacer mejor las necesidades de los
garantías para llevar a cabo emisiones de
actuar como garante de las operaciones,
agricultores y optimizar la gestión de sus
bonos en el mercado japonés.
comprometiéndose a diseñar una hoja de
procesos.
Fuentes de Financiamiento y Oportunidades de Inversión es una publicación de ALIDE, Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo. Paseo de la República 3211, Lima 27, Perú | Apartado Postal 3988, Lima 100 Teléf. (511) 442 2400 | Fax. (511) 442 8105 | jcarbajal@alide.org | www.alide.org
Revista ALIDE / julio-setiembre 2014