Revista Alide [mayo-junio 2015] by Publicaciones ALIDE

Mayo-junio 2015

REVISTA

Conclusiones de la

45a Asamblea General de ALIDE

ADEMÁS: Modelos de financiamiento de la vivienda en Latinoamérica | ¿Cómo gestionar los riesgos en las mipymes rurales y urbanas? | Acceso a fondos verdes y gestión ambiental | Banca de desarrollo latinoamericana reconocida por sus buenas prácticas | BNDES y sus fondos Criatec para empresas innovadoras | Una solución para financiar proyectos con potencial productivo.

n el marco de la 45° Asamblea de ALIDE, titulada “Impulso a la productividad y el desarrollo empresarial, conectividad, innovación y emprendimiento, internacionalización y financiamiento”, se analizaron algunas de las medidas que debía tomar la banca de desarrollo en el corto y mediano plazo para mejorar la productividad en América Latina y el Caribe. Pág. 3.

Carta de la

Editorial

presidenta

En los últimos tiempos, tres hechos han marcado el panorama económico internacional, cuyas implicancias para el mundo aún están por conocerse con mayor claridad en los próximos meses. En primer lugar, la repentina caída del 30% en la bolsa de valores de China, que hizo temer una crisis de una magnitud mayor, considerando la gran vinculación de varias economías latinoamericanas con la economía China. En segundo lugar, la posible salida de Grecia de la zona euro ante la eminencia de no llegar a ningún acuerdo sobre el plan de reformas a implementar para acogerse a un plan de ayuda económica, que generó cierta inestabilidad en los mercados. Por el momento hay un aparente arreglo, aunque los principales actores no parecen estar convencidos de que este vaya a funcionar. En tercer lugar, el Acuerdo Nuclear de Irán - EE.UU, con sus diferentes lecturas o miradas. Una de ellas, y que preocupa por los efectos que ya está teniendo en los países Latinoamericanos, sobre todo en aquellos productores y exportadores de petróleo, es que el Acuerdo le podría permitir a Irán volver plenamente al mercado petrolero, con lo cual aumentaría la oferta y en consecuencia presionaría los precios del petróleo a la baja. Eso derivaría en la caída de sus ingresos y mayores dificultades para atraer inversión para exploración. Sin embargo, no todo es negativo. La economía de los EE.UU sigue creciendo, lo que favorece a nuestra región, en mayor medida a los países más cercanos geográficamente. Asimismo, América Latina y el Caribe están mostrando mayor fortaleza frente a las dificultades que presenta la economía internacional. Prueba de ello, es que en nuestra reciente 45ª Reunión Ordinaria de la Asamblea General de ALIDE, realizada en Cancún, México, con el apoyo de Nacional Financiera y el Banco Nacional de Comercio Exterior, la preocupación y el foco de atención estuvo en cómo consolidar el crecimiento económico para no perder lo ganado en años previos. Por un lado, se propuso que se debería poner mayor atención en el diseño de políticas públicas y en asegurar que las instituciones funcionen y tengan la capacidad suficiente para implementarlas. Por otro, se enfatizó en la necesidad de que se ataque el problema de la informalidad, que constituye una debilidad en los países latinoamericanos y que estaría limitando las posibilidades de impulsar cualquier estrategia de desarrollo productivo. Para aumentar la productividad y competitividad se planteó redireccionar las políticas públicas en favor del desarrollo y diversificación productiva: incrementar las inversiones en innovación y desarrollo tecnológico; desarrollar proyectos fundamentales de infraestructura; fomentar la formación de emprendedores, invertir en mejorar la calidad de la educación y en la formación del capital humano complementado con el desarrollo de las habilidades; y, estimular la internacionalización de las empresas y de la propia banca de desarrollo. De forma complementaria, se exaltó la importancia de retomar la agenda de reformas estructurales, pero sin negar la acción del Estado, en el entendido que los mercados autorregulados no producen las transformaciones requeridas por sí solos, y en que esto permitiría reorientar los factores de producción hacia actividades de mayor productividad. Adicionalmente, se sugirió avanzar en la profundización de la integración latinoamericana, a través de los distintos esquemas o acuerdos de integración, a fin de aprovechar el mercado regional como plataforma de cooperación y negocios conjuntos, sin dejar de lado iniciativas extrarregionales que permitan incrementar el comercio, movilizar las inversiones, facilitar el flujo de inversiones y tecnología, e integrar a las empresas en las cadenas internacionales de valor. Cordialmente, María Soledad Barrera Presidenta de ALIDE Revista ALIDE: Elaboración: Programa de Estudios Económicos de ALIDE. Edición: Unidad de Comunicación e Imagen. Distribución gratuita.

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Conclusiones de la 45°Asamblea General de ALIDE En el marco de la 45° Asamblea de ALIDE, titulada “Impulso a la productividad y el desarrollo empresarial, conectividad, innovación y emprendimiento, internacionalización y financiamiento”, se analizaron algunas de las medidas que debía tomar la banca de desarrollo en el corto y mediano plazo para mejorar la productividad en América Latina y el Caribe. A continuación, el desarrollo de estas conclusiones. CONTEXTO INTERNACIONAL Y POLÍTICAS DE DESARROLLO

América Latina y el Caribe ha reducido drásticamente las proyecciones de crecimiento económico para 2015, que en el mejor de los casos sería de 1%, muy por debajo del 2.8% logrado en 2013, y tan distante del más de 6% logrado hasta antes de la crisis financiera de 2008. Las causas que se mencionan son diversas: el pobre desempeño del comercio internacional, la desaceleración del crecimiento de China, la lenta recuperación de la eurozona, los bajos precios de las materias primas, la mayor volatilidad financiera internacional producto de una política monetaria expansiva en Europa y Japón, o la normalización de la política monetaria de los EE UU en el corto plazo. En parte, esto es cierto, pero también lo son el mal funcionamiento de los mercados nacionales, y las particularidades propias de las economías latinoamericanas, en términos de sus estructuras económicas y sus formas de

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inserción en la economía mundial y el relacionamiento entre los países de la región, que se manifiesta en una importante heterogeneidad en la intensidad y forma en que los eventos externos terminan afectándola.

Por otra parte, se señaló que al no existir las condiciones ni el contexto adecuado para el desarrollo de los negocios, entonces tiende a proliferar la actividad informal. En consecuencia, se propone poner mayor atención en el diseño de políticas públicas y de las respectivas instituciones que funcionen y tengan la capacidad suficiente para implementar dichas políticas públicas. Estas deben atacar el problema de la informalidad, que constituye una debilidad en los países latinoamericanos pues limita las posibilidades de impulsar cualquier estrategia de desarrollo productivo. En estas circunstancias no puede pedírsele a los bancos de desarrollo que otorguen financiamiento y se ocupen de problemas que no están dentro de sus competencias sino en el ámbito de otras organizaciones de la administración pública, por ejemplo limitaciones por problemas regulatorios, culturales, entre otros.

Como soluciones para enfrentar esta situación en el presente y en el futuro, y hacer que lo que la gente produzca valga más y no que trabaje más, para mejorar su nivel de vida, se resaltó que lo importante es aumentar la productividad y competitividad. Para ello, se propone redireccionar las políticas en favor del desarrollo y diversificación productiva porque lo importante es qué se produce; incrementar las inversiones en innovación y desarrollo tecnológico; desarrollar los importantes proyectos de infraestructura –en México los estados con mejor infraestructura son

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La 42° Reunión de Coordinadores Nacionales de ALIDE se llevó a cabo de manera previa a la asamblea.

cuatro veces más productivos que los que tienen peor infraestructura–; fomentar la formación de emprendedores; invertir en mejorar la calidad de la educación y en la formación del capital humano a nivel técnico y profesional complementado con el desarrollo de las habilidades; y estimular la internacionalización de las empresas y de la propia banca de desarrollo. También se propuso retomar las agendas de reformas estructurales, pero sin negar la acción del Estado en el entendido que los mercados autorregulados no producen las transformaciones requeridas por sí solos, y reorientar los factores de producción –capital y trabajo– hacia actividades de mayor productividad.

Adicionalmente, se sugiere avanzar en la profundización de la integración latinoamericana, a través de los distintos esquemas o acuerdos de integración, con el fin de aprovechar el mercado regional como plataforma de cooperación y negocios conjuntos, sin dejar de lado iniciativas extrarregionales que permitan incrementar el comercio, movilizar las inversiones, facilitar el

flujo de inversiones y tecnología, e integrar a las empresas en las cadenas internacionales de valor; en la medida que constituyen elementos fundamentales en cualquier estrategia de desarrollo que busca la diversificación productiva y sectores productivos con valor agregado, que permitan lograr el objetivo principal, esto es, mejorar el bienestar de los ciudadanos latinoamericanos. LA BANCA DE DESARROLLO EN LA MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD

Como instrumentos de la política pública de financiación del desarrollo y responsables de la gestión de los programas de financiamiento de los gobiernos, los bancos de desarrollo desde su creación están comprometidas en el apoyo a las políticas de desarrollo productivo o diversificación productiva a fin de incrementar la productividad en sus respectivos países o en el sector o sectores que define su mandato, con acciones que se corresponden a un conjunto de operaciones de apoyo financiero y no financiero para la implementación de las políticas, a fin

Los bancos de desarrollo participan en la definición e instrumentación de las políticas de desarrollo productivas de sus respectivos sectores de competencia a través del conocimiento sectorial que aportan acumulado a lo largo de sus muchos años de existencia financiando el desarrollo productivo; participando en grupos de trabajo técnicos

donde se discuten las políticas y su mejor forma de implementarlas a través de instrumentos financieros o en el marco reglamentario relacionado a los mismos; en el diseño e implementación, operación y programas en coordinación con diferentes dependencias públicas, los mismos que se formalizan a través de convenios de colaboración o se transmiten a la entidad responsable de la planeación en sus respectivos países. FINANCIAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA PARA LA CONECTIVIDAD FISICA NACIONAL E INTERNACIONAL

La inversión en proyectos de infraestructura de transporte –carreteras, puertos, aeropuertos–, energía u otros, mejora la logística en general, baja los costos de la energía que sostiene el crecimiento económico, permite mejorar la productividad de los factores y llegar a los mercados en condiciones competitivas. No es posible atraer inversiones importantes o sostener el crecimiento sino existe una infraestructura

eficiente, ni desarrollarse un país si no tiene energía suficiente. Desde luego, también es imposible el desarrollo territorial equilibrado y conectar las ciudades del interior de los países a los mercados de consumo, atraer empresas que lleven inversión y tecnología, sino existe la infraestructura adecuada para favorecer la conectividad nacional e internacional, pues esta sirve como estímulo para que las empresas y personas establezcan industrias manufactureras proveedoras de contenidos nacionales que hoy los países pueden estar importando o transformar las materias primas para la exportación, pero que no se producen porque las condiciones no son las más propicias. Si bien en algunos casos el costo de los proyectos en regiones de menor nivel de desarrollo lo asume el gobierno

La inversión en proyectos de infraestructura de transporte, energía u otros, mejora la logística en general, baja los costos de la energía que sostiene el crecimiento económico, permite mejorar la productividad de los factores y llegar a los mercados en condiciones

En el marco de la asamblea, los Comités Técnicos de ALIDE se reunieron con el fin de analizar la situación actual de las finanzas para el desarrollo a nivel sectorial en la región.

competitivas.

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de contribuir a estimular y acelerar el desarrollo socio económico de sus respectivos, para que los objetivos de los programas de gobierno sean logrados. Con ese propósito, los bancos de desarrollo latinoamericanos vienen actuando en diferentes frentes: en el apoyo a la inversión en infraestructura, modernización de las empresas, la diversificación productiva, el surgimiento de empresas innovadoras, el desarrollo y fortalecimiento de las mipymes y su incursión en los mercados internacionales, así como el apoyo a la innovación y el desarrollo tecnológico, el desarrollo de ciudades sostenibles y del conocimiento todo ello bajo el concepto de sostenibilidad institucional y ambiental.

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con recursos del presupuesto público y la banca de desarrollo actúa como un impulsor, movilizador, coordinador, promotor e inversionista con una especie de capital semilla, lo central es involucrar al sector privado para que aporte los grandes montos de capitales que se requieren. Por ejemplo, en Colombia con proyectos como el Diamante Caribe, y en México con el Programa de Creación de Zonas Especiales se está yendo en esa dirección.

En función del panorama nacional, el mandato, el marco legal o los arreglos financieros que permite el sistema financiero (local o internacional), los bancos de desarrollo han creado instrumentos y programas para financiar la infraestructura, que estén vinculados a los objetivos promovidos por su respectivo país. En ese sentido, han direccionado importantes recursos financieros y esfuerzos para: 1) apoyar el desarrollo de programas nacionales de infraestructura; 2) tomar riesgos, que el mercado no está dispuesto a asumir; 3) hacer viables proyectos con rentabilidad social o rentabilidad económica. En este punto se sugirió asumir mayores riesgos para hacerlos atractivos; 4) mejorar las condiciones de los financiamientos de largo plazo para el desarrollo de proyectos otorgando garantías; 5) actuar como catalizadores de recursos para proyectos de infraestructura movilizando capitales de organismos regionales, multilaterales o bancos de desarrollo de otras regiones; 6) apoyar el desarrollo de fondos de mercados de capital con énfasis en proyectos de infraestructura; 7) buscar la complementariedad de los recursos privados para financiar este tipo de proyectos, pues sin estos actores es imposible cubrir las brechas de infraestructura que demanda grandes cantidades de recursos, que por

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Hay que enfatizar que no es suficiente que los bancos de desarrollo financien los proyectos, se precisa que se mejoren los marcos regulatorios, que se involucre plenamente al sector privado, abordar otros problemas cuya solución a nivel regional o nacional está en la esfera de los gobiernos.

cierto no faltan pero que no fluyen hacia este tipo de proyectos, como los provenientes de los fondos de pensiones, que por ahora en ínfimas proporciones están en el sector infraestructura.

Aun cuando los bancos de desarrollo no cuenten con mucho capital, pueden entrar en los proyectos cubriendo tramos marginales pero críticos en la financiación o complementando a otras fuentes de financiamiento. Sin embargo, también hay que enfatizar que no es suficiente que los bancos de desarrollo financien los proyectos, se precisa que se mejoren los marcos regulatorios, que se involucre plenamente al sector privado, para mejorar o construir infraestructura, abordar otros problemas cuya

solución a nivel regional o nacional está en la esfera del gobierno o de los gobiernos cuando se trata de proyectos vinculados a zonas fronterizas, lo cual no depende de los bancos de desarrollo y es una traba para su accionar. APOYO A EMPRENDIMIENTOS, A LA INNOVACIÓN Y DESARROLLO TECNOLÓGICO

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Para el financiamiento de la innovación el desarrollo tecnológico, los bancos de desarrollo cuentan con diversos instrumentos y forman alianzas estratégicas con los fondos de ciencia y tecnología nacionales que cuentan con recursos, compartiendo las funciones, donde el banco administra los recursos, realiza toda la evaluación financiera, y el fondo certifica que el proyecto es innovador. Por otro lado, están todos los programas desarrollados y operados con recursos propios, programas de garantías para empresas innovadoras donde en los primeros años se asume un porcentaje mayor del riesgo que va disminuyendo conforme avanza el proyecto. Entre los apoyos financieros cabe citar al: 1) crédito concesional: tasas de interés subsidiadas, amplios plazos de gracia y amortización, y exigen una baja contrapartida de las empresas, es adecuado para pymes cuando hay ausencia de capital de riesgo, y se orienta a proyectos de modernización con bajo riesgo técnico (renovación de líneas productos, capacitación de recursos humanos) o compra de bienes de capital; 2) subvenciones directas como aportes no reembolsables, capital semilla para startups e incubadoras de empresas, orientados a empresas innovadoras en proyectos de desarrollo de nuevos productos o procesos, laboratorios I&D, conserjería tecnológica,

12. Luis Videgaray Caso, secretario de Hacienda y Crédito Público de México, participó en la ceremonia de clausura de la 45 Asamblea General de ALIDE con un importante discurso.

Para financiar a las pequeñas empresas se necesitan crear ecosistemas de innovación, políticas públicas con objetivos claros y medibles, la presencia de Estado junto con la banca de desarrollo que tiene un rol como articulador y apoyando a las empresas no solo al inicio sino en todas las etapas de su desarrollo hasta que salen a los mercados.

proyectos en sectores específicos de alta tecnología y con altos retornos públicos.

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El emprendimiento en América Latina y el Caribe es una característica generalizada, no obstante los niveles de productividad tanto a nivel intrarregional y en comparación con otras regiones son muy bajos y de escaso valor agregado. Por consiguiente, el crecimiento del sector empresarial de la región es lento y también es menor su capacidad de generar empleos de calidad y de impulsar el desarrollo de sus países de origen. El desafío es hacer que las empresas pequeñas crezcan, se consoliden, tomen una dinámica de crecimiento para generar economías de escala e integrarlas en las cadenas de valor con grandes empresas, y que sustituyan importaciones basado en el aumento de la productividad y no en la simple protección. Para financiar a las pequeñas empresas se necesitan crear ecosistemas de innovación, políticas públicas con objetivos claros y medibles, la presencia de Estado junto

Las mayores fortalezas de Latinoamérica para iniciar un negocio radican en la percepción de oportunidades y habilidades para iniciar un negocio, y en las actitudes de los emprendedores. Por el contrario, las principales restricciones que le impiden avanzar hacia un entorno más favorable para el emprendimiento en comparación a regiones más avanzadas son la escasa innovación de procesos, insuficiente disponibilidad de capital de riesgo e internacionalización, y poca capacidad de absorber tecnología. Llaman la atención estas restricciones toda vez que ellas están relacionados con el dinamismo de los emprendimientos. A ello, se agregan los factores institucionales como causas que frenan la iniciativa empresarial.

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Para los emprendedores, los bancos de desarrollo utilizan una variedad de instrumentos financieros y no financieros, que apoyan al empresario en cada etapa de madurez de su empresa; en la producción de valor agregado e inserción en cadenas globales de valor; a fin de que mejoren su productividad y competitividad, logren su internacionalización, y con innovación y desarrollo de emprendimientos. Así podemos citar el financiamiento con recursos no rembolsables de cofinanciación para encadenamientos productivos,

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con la banca de desarrollo que tiene un rol como articulador y apoyando a las empresas no solo al inicio sino en todas las etapas de su desarrollo hasta que salen a los mercados hacer emisiones es clave, para de esa manera crear una masa crítica de empresas que pueda interesar a los fondos externos.

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innovación empresarial y conectividad; y recursos de cofinanciamiento no reembolsable para innovación abierta, emprendimiento corporativo o spinoffs empresariales, capital de riesgo y capital semilla, formación empresarial, provisión de información, entre otras. Si bien, el 67% de los bancos de desarrollo cuentan con un programa específico para el financiamiento de emprendedores, financian proyectos nuevos pero muy relacionados con emprendimientos tradicionales, y otros se plantean incorporar programas específicos para emprendimientos innovadores. Asimismo, cuentan con programas de apoyo para fomentar la formación y capacitación de los emprendedores (20%) e impulsan su integración en cadenas productivas (12%). Además, les brindan facilidades a los emprendedores para su participación en ferias, centros de desarrollo empresarial, foros y reuniones, y financiamiento de ideas de negocios de jóvenes (12%). Los instrumentos financieros más utilizados para otorgar estos apoyos son el crédito en el 36% de los casos, principalmente de mediano y largo plazo, y garantías 17%. Por ejemplo, Corfo en el último año ha dado US$ 1000 millones en garantías, esto es, el 15% del universo de pymes, emprendimientos muy dinámicos y de alto crecimiento.

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El desarrollo del capital de riesgo y el apoyo en la gestión de las empresas es fundamental. Los bancos de desarrollo en América Latina y el Caribe no son expertos en operar fondos de capital de riesgo entonces lo hacen a través de empresas privadas especializadas y diversificadas. En Chile, Corfo gradúa 650 emprendimientos al año por tanto su preocupación es como escalar, entonces se han enfocado en fomentar la creación de fondos de capital de

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riesgo administrados por privados, tal es así que el 100% de ellos tiene apoyo de Corfo, que por cada dólar que aporta el inversionista Corfo pone tres, y además lo acompaña cuando pierde y en contrapartida se beneficia más cuando son muy rentables. En México, nacional Financiera (Nafinsa) también financia con capital de riesgo de manera indirecta y se enfoca no en empresas tradicionales sino sectores nuevos y muy dinámicos. Por el contario, en Canadá el Business Development Bank si lo hace directamente y se enfoca en sectores como las ciencias de la vida, las TIC, y las tecnologías de generación de energías limpias. ¿Qué se observa de la experiencia de los bancos de desarrollo en el financiamiento con capital de riesgo? Que los fondos tienden a orientarse a private equity y no a las etapas más

Si bien el 67% de los bancos de desarrollo cuentan con un programa específico para el financiamiento de emprendedores, financian proyectos nuevos pero muy relacionados con emprendimientos tradicionales, y otros se plantean incorporar programas específicos para emprendimientos innovadores.

tempranas porque quieren asumir menos riesgo y buscan empresas más consolidadas; definir si los proyectos a financiar son escalables, replicables y quién va a comprar su producto; que es importante traer a los inversionistas para conocer realmente cuales son su requerimientos; que es necesario tener fondos en todas etapas de desarrollo de las empresas hasta su salida al mercado de capitales; y deficiencias en los proyectos porque muchas veces no cumplen las especificaciones que pone el banco de desarrollo, que los proyectos son asociados con innovación y tecnología.

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Hay una marcada tendencia para que un mayor número de empresas, sobre todo mipymes, vayan más allá de sus fronteras nacionales. En ese sentido, los bancos de desarrollo ofrecen una diversidad de productos y programas orientados a apoyar su internacionalización (74.1%), destacando los programas que financian a las pymes exportadoras (20%), la diversificación de la oferta exportable (16%); e infraestructura logística (11%). Las instrumentos financieros más utilizados en estos programas son el crédito pre y post embarque (25%); crédito para inversión en el país o en el exterior (23%), y garantías (18%). Además estos apoyos financieros se complementan con programas de apoyo a la capacitación (25%) y asistencia técnica (19%) vinculada al sector exportador; y el fomento a la asociatividad y en la integración en cadenas de valor de las empresas exportadoras (19%). El objetivo de estos programas es fortalecer a las empresas para que accedan a mercados no tradicionales o nuevos mercados, principalmente con los que los países que tienen firmados acuerdos comerciales o que por su coyuntura económica son

RETOS DE LOS BANCOS DE DESARROLLO

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Los retos de los bancos de desarrollo son múltiples y diversos, dependiendo de los objetivos del país y de la naturaleza de cada institución. En general se pueden resaltar los siguientes: • Continuar participando activamente en la política de cambio de la estructura productiva definida por los gobiernos nacionales. • Desarrollar ecosistemas de innovación que faciliten el surgimiento de startups, empresas de base tecnológica, formación de clústeres en sectores de tecnología de punta y de TIC y generando en el mediano plazo una industria de capital emprendedor local que atienda la demanda por este tipo de recursos. • Apoyo al mejoramiento de la gestión y acceso a financiamiento de las empresas de menor tamaño a fin de acompañar su crecimiento y mejorar su inserción en los mercados internacionales y en eslabones más sofisticados de las cadenas globales de valor. • Profundizar en el financiamiento de obras de infraestructura y en el impulso al sector energético. • Captar de recursos de fuentes internacionales de financiamiento que complemente a las fuentes nacionales para atender los proyectos existentes de generación/ distribución de energías limpias, eficiencia energética y de sustentabilidad.

• Avanzar en las estrategias de posicionamiento como banca de desarrollo en el ámbito internacional. • Profundizar la cooperación y negocios entre los bancos de desarrollo y aprovechar las oportunidades que brindan los distintos acuerdos e iniciativas de integración. • Continuar explorando diferentes alternativas de fondeo adecuado y oportuno para apalancar el crecimiento con nuevos productos que se ajusten a las necesidades de las empresas y personas. • Apoyar en hacer más productivos a los productores que reditúe en mayores ingresos a través del financiamiento enfocado a paquetes tecnológicos validados por instituciones especializadas, así como apoyos tecnológicos para asistencia técnica especializada en alta productividad y reducción de costos productivos. • Buscar la multiplicación de los recursos con la incorporación de recursos de terceros • Lograr el equilibrio entre la sostenibilidad institucional y los objetivos sociales.

El objetivo de estos programas es fortalecer a las empresas para que accedan a mercados no tradicionales o nuevos mercados. Por su parte otros

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atractivos. Por su parte otros bancos de desarrollo buscan incrementar la competitividad internacional de los bienes y servicios nacionales de mayor valor agregado, hacer que sean más dinámicos y más integrados al mercado mundial.

bancos de desarrollo buscan incrementar la competitividad internacional de los bienes y servicios nacionales de mayor valor agregado, hacer que sean más dinámicos y más integrados al mercado mundial.

Durante la Asamblea se reunió también el Consejo Directivo de ALIDE, que dio la bienvenida a tres nuevos miembros de El Salvador, Paraguay y Perú.

Infraestructura 10

Modelos de financiamiento de la vivienda en Latinoamérica La inversión de América Latina y el Caribe en infraestructura tiene un impacto directo en su crecimiento. Por ello, instituciones financieras de la región han emprendido proyectos que contribuyen a beneficiar esa inversión con el menor riesgo y promover un mayor acceso de la población al financiamiento de la vivienda.

n el marco de la 45ª Reunión Ordinaria de la Asamblea General Anual de ALIDE, se llevó a cabo la reunión del Comité Técnico para el Financiamiento de la Infraestructura y la Vivienda, presidida por Ana Salveraglio, presidenta del Banco Hipotecario del Uruguay (BHU). El tema principal fue la “Movilización de Recursos para el Desarrollo de Proyectos de Infraestructura y Vivienda”, con el objetivo de analizar alternativas de financiamiento para proyectos de infraestructura y vivienda social; así como acordar actividades de interés común y promover una mayor cooperación interinstitucional. En ese sentido, Ramón Guzmán Zapater, especialista líder de Mercados Financieros, del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), resaltó que la inversión en infraestructura en los sectores de energía, agua y transporte tiene un mayor impacto en el crecimiento; y que América Latina y el Caribe necesita invertir al año 5.6% del PIB, unos US$280 mil millones para cerrar su déficit. Sin embargo, la brecha de financiamiento es de 2.6% del PIB, unos US$130 mil millones, monto inferior a los US$143 mil millones que potencialmente los fondos de pensiones privados podrían orientar a instrumentos de renta fija en infraestructura pública. Para contribuir a desarrollar la infraestructura el BID combina recursos de asistencia técnica, préstamos y garantías. Para ello, ha lanzado una nueva Revista ALIDE / mayo-junio 2015

Por su parte Ana Salveraglio, presidenta del BHU, señaló que los préstamos ofrecidos en el mercado local no cubrían el 100% del valor de la vivienda y se requería una parte de aporte de fondos propios. Por ello,el BHU diseñó en 2009 el producto “Yo Ahorro”, que les permitiría a sus clientes obtener un beneficio en la relación deuda/garantía al momento de solicitar el préstamo. Los beneficiarios serían personas de 18 a 40 años, que trabajan y alquilan una vivienda. A partir del producto anterior, el BHU implementó “Yo Ahorro a Distancia” para los uruguayos residentes en España, “Yo Ahorro Joven” para promover el ahorro entre los jóvenes trabajadores y facilitar el acceso a una vivienda; y para los desarrolladores inmobiliarios “Yo Ahorro Emprendimientos”. Con estos productos, el BHU logró: 1) en “Yo Ahorro”, contar con 26.119 cuentas a abril de 2015, 86% de ellas de personas de hasta 45 años; 2) captar a los beneficiarios directos. Más del 80% eran del segmento objetivo; 3) triplicar el promedio mensual de nuevas cuentas y de los depósitos; 4) introdujo en estos clientes el concepto del ahorro, como necesario para tener la casa propia; 5) incrementar la captación de depósitos y fortalecer

la percepción de la marca en los clientes; 6) que los clientes acorten el tiempo de compra de una vivienda y tengan un crédito mayor que los clientes no ahorristas; y 7) promover la inclusión financiera de población no bancarizada. En esta misma línea, pero con énfasis en un concepto ambiental, Ernesto Infante Barbosa, sub-director de Infraestructura del Mercado Hipotecario y Relación con Organismos Financieros Internacionales, de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), de México, presentó el programa Ecocasa, que consiste en un paquete de incentivos financieros y asistencia técnica que contribuyen al diseño e implementación de viviendas que generan menos emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) para familias de bajos ingresos. Para implementar el programa, la SHF recibió fondos concesionales de diversas fuentes internacionales y así el total de recursos del programa asciende a unos US$243.2 millones. Al mes de abril de 2015 el programa Ecocasa ha otorgado financiamiento para desarrolladores de viviendas por US$171 millones equivalentes al 15% del portafolio de SHF, 12,320 créditos de viviendas firmados, 8,872 viviendas construidas, 1,668 en proceso de firma; y reducciones estimadas de CO2 de 387,234.85 TN en 40 años. Los beneficios del programa Ecocasa son la reducción de GEI, logrando que los criterios de sustentabilidad sean transversales en la industria de la construcción de vivienda, además de contar con insumos para apoyar las políticas públicas para viviendas bajas en carbono. Para los usuarios: acceso a una mejor vivienda al mismo precio, mejoramiento del confort térmico y menor consumo y gasto de gas y electricidad. En el largo plazo se

espera que contribuya a transformar el sector vivienda y se tengan en cuenta la eficiencia energética. Finalmente, Jose Manuel Aguirre, Gerente Comercial de Aplicaciones de Inteligencia Artificial (AIS), de España, presentó una herramienta para la Valoración Automática de Inmuebles (AVM por sus siglas en inglés). La AVM es clave en todo el ciclo de la gestión de las garantías hipotecarias, para acelerar la pre-concesión y concesión de créditos; actualizar las valoraciones masivas de carteras; complementar a la tasación para definir el precio de venta final; y sirve para tomar decisiones de venta anticipada, refinanciación, etc. Estas herramientas o modelos son bastante utilizados en diferentes países europeos y su finalidad de uso es para originación hipotecaria, como herramienta de control de calidad en la concesión de préstamos hipotecarios no destinados a la compra, para el seguimiento y actualización de las tasaciones en el contexto de la directiva de capital, con fines fiscales y en el proceso de auditoría. En ALC, actualmente el modelo es usado de manera obligatoria por todos los bancos en México mediante el Índice SHF (Sociedad Hipotecaria Federal) construido por AIS. El principal objetivo del uso de la AVM es la valoración de carteras inmobiliarias para el segmento de casas y departamentos. Los beneficios del uso de este servicio son un potencial ahorro de capital cuando las garantías hipotecarias están sub-valuadas y rapidez en la preconcesión; además brinda objetividad por la consistencia metodológica y con estándares internacionales en el AVM; facilita la auditoría y el control de tasaciones presenciales; y es un potencial ahorro de costos

Infraestructura

política de garantías, que maximiza el apalancamiento y retorno del capital público, facilitando inversión privada con apoyo a la banca de desarrollo y gobiernos en el diagnóstico, evaluación de los riesgos y diseño de la estrategia financiera óptima. Las garantías cubren el riesgo de crédito o el riesgo político; y han sido poco utilizadas en el pasado por los bancos multilaterales, pero hoy son más necesarias por el déficit de infraestructura, la aversión al riesgo y la restricción fiscal en los países.

Mipymes 12

¿Cómo gestionar los riesgos en las mipymes rurales y urbanas? El Comité Técnico de ALIDE para el Financiamiento de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana* se reunió para analizar “Las cadenas de valor en el ámbito de las mipymes rurales y urbanas: crédito, garantías, seguros y asistencia técnica” y estas fueron algunas de sus conclusiones.

demás del intercambio de experiencias sobre iniciativas desarrolladas por instituciones financieras de desarrollo para integrar las unidades productivas del sector rural y urbano en cadenas productivas (o de valor) nacionales e internacionales, durante la reunión se examinaron también las experiencias de innovación de tecnologías financieras y gestión de riesgos, así como el apoyo de otros instrumentos de cobertura en el sector (seguros, garantías, etc.). En el tema de gestión integral de riesgos en las cadenas de valor y el rol de la política pública y los bancos de desarrollo, el Programa de Gestión Integral de Riesgos para Cadenas de Valor, del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), parte del principio que un actor clave para desarrollar su programa es la banca de desarrollo, por varias razones: su mandato, el rol articulador entre oferta y demanda de financiamiento, su experiencia y la visión global y focalización al servicio de una estrategia de desarrollo. La banca de desarrollo cuenta con varios instrumentos financieros: créditos, garantías, factoring y seguros, así también como instrumentos no financieros: asistencia técnica, reformas no regulatorias, y fortalecimiento institucional.

*La reunión del Comité Técnico de ALIDE para el Financiamiento de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana se realizó el 22 de mayo en Cancún, México, en el marco de la 45° Asamblea General de ALIDE. Revista ALIDE / mayo-junio 2015

La experiencia en el fomento y conformación de cadenas productivas para la inclusión social en el sector rural, fue presentada por la Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide), con el Programa Inclusivo de Desarrollo Empresarial Rural (Prider), que tiene por finalidad lograr el acceso a servicios financieros para la población de bajos ingresos con el fin de reducir la pobreza, promover la igualdad social y estimular el desarrollo económico. Para ello, se crea una unidad de autogestión con el fin de apalancar los recursos comunes, promover el desarrollo empresarial de participantes, generar un alto grado de confianza y generar una fuerza colectiva del grupo. Los resultados de Prider al mes de abril de 2015 son casi 900 Únicas (entidades de ahorro y crédito), con 13,600 socios, con préstamos acumulados por casi US$ 30 millones y una morosidad de 0.85%. Los participantes de las Únicas han construido lazos de confianza que les permiten una mejor organización, para llevar a cabo sus proyectos. Además, nuevos emprendimientos han surgido en base a oportunidades detectadas en el mercado, donde antes se generaban por necesidad. Con relación al tema de la promoción y conformación de cadenas de valor para el fomento de pymes rurales exportadoras, se presentó la experiencia de los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)-Banco de México, que financia a las empresas de la agroindustria exportadoras y sus proveedores. A través del mapeo de redes identifica oportunidades de inversión, oferta exportable

y necesidades tecnológicas y de financiamiento. Con el mapeo de redes, se identifican la demanda y oferta de exportación, a partir de las cuales FIRA ofrece lo servicios siguientes: a) diseño de paquetes tecnológicos que incluyen aspectos sanitarios y certificaciones; b) desarrollo de proveedores y zonas productoras, c) esquemas de financiamiento, d) acompañamiento técnico; y e) administración de riesgos. El saldo total de financiamiento de FIRA al 30 de abril de 2015, a las principales cadenas de exportación, era de aproximadamente US$ 905 millones, lo que presenta un incremento real de 14.9% respecto al saldo de abril de 2014, en beneficio de 12,358 acreditados. En lo que respecta al tema de los encadenamientos productivos, el sistema Sebrae (Servicio Brasileño de Apoyo a Micro y Pequeñas Empresas), viene desarrollando el programa Encadear con el fin de promover la competitividad y el desarrollo sostenible de las pequeñas empresas y fomentar el emprendimiento para fortalecer la economía nacional. La lógica de actuación parte de la existencia de un gap de competitividad entre la oferta (pequeño negocio) y la demanda (cliente), para lo cual se hace un mapeo tanto de la oferta como la demanda, en aspectos tales como requisitos, competencias, gestión, procesos, productos. La finalidad es adecuar el valor a través del desarrollo de competencias. El resultado es que 66 % de las pequeñas empresas logra un incremento medio del 34% en la facturación, el 48 % aumentó sus utilidades en 26 %, el 71% ha mejorado la calidad de sus productos

y servicios; las quejas disminuyeron en 28 %, el 58% aumentó su productividad en 31%, y el empleo creció en 47%. En el tema de instrumentos de cobertura y riesgos del sector agrícola colombiano, el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (Finagro), de Colombia, tiene como objetivo brindar las herramientas necesarias para todos los eslabones de la cadena de valor. La gestión de riesgos agropecuarios es prioritaria en las estrategias de financiamiento al sector rural. Para viabilizar los proyectos cuenta con herramientas de política pública: para eventos climáticos, el seguro agropecuario; para la volatilidad de mercados y precios, las coberturas cambiarias y de precios y para el no pago de los créditos, las garantías. Aumentar la cobertura del seguro agropecuario ha sido una política de Finagro que se maneja actualmente en dos frentes: subsidios a la demanda y estudios técnicos. Otorgan incentivos entre el 60% al 80% del valor de la prima de seguros. Para la volatilidad de las tasas de cambio en proyectos de exportación (flores, azúcar, frutales, etc.) y para garantizar un flujo de caja al agroexportador, las coberturas cambiarias constituyen una valiosa herramienta, pues otorgan incentivos promedio del 50% del valor de la cobertura, que para los pequeños productores puede ser hasta el 90% de su valor. Así se han protegido 120 mil empleos directos en el sector. Por otro lado, a través del Fondo Agropecuario de Garantías (FAG), el gobierno colombiano respalda a los proyectos productivos viables que no tienen garantías suficientes para acceder al crédito y a la fecha ha otorgado US$1,4 mil millones en garantías vigentes para 862 mil operaciones

Mipymes

Asimismo, dispone de diversas fuentes de financiamiento y de aliados estratégicos para desarrollar su misión.

Medio ambiente 14

Acceso a fondos verdes y gestión ambiental El propósito de la reunión del Comité Técnico para el Financiamiento Ambiental y Climático* fue abordar los temas de acceso de la banca de desarrollo a los fondos verdes internacionales, así como el avance de su gestión ambiental y las soluciones que se pueden compartir mediante buenas prácticas en sectores como eficiencia energética (EE), energías renovables (ER), agricultura, transporte y desarrollo urbano.

especto del tema “Fondos verdes: posibilidades para la banca de desarrollo”, se contó con los comentarios de María Netto, especialista Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Se constató que en general resulta complejo para la banca el proceso de acreditación para acceder a los recursos del Fondo Verde Internacional. En ese sentido, una pregunta básica resulta ¿cómo la banca pública se organiza en términos de estrategia para acceder a estos fondos? Es necesario tener una estrategia clara. Un aspecto que deviene fundamental en esa dirección es avanzar en la profesionalización y especialización de las áreas que en las instituciones financieras desarrollan el financiamiento ambiental. Como ejemplo, se refirió el caso de Nacional Financiera (Nafin), de México, que en su relación de cooperación financiera con el BID para el financiamiento verde, desarrolló y fortaleció la Dirección de Proyectos Sustentables.

*El Comité Técnico de ALIDE de Financiamiento Ambiental y Climático se reunió en Cancún, México, el 22 de mayo de 2015, en el marco de las actividades de la 45ª Reunión de la Asamblea General de ALIDE. Presidió la reunión el señor Leonardo Botelho Ferreira, jefe del Departamento de Captación y Relacionamiento Institucional Internacional, del Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES), de Brasil. Revista ALIDE / mayo-junio 2015

En el mismo sentido, se planteó la posibilidad de hacer una declaración de la banca de desarrollo de América Latina y el Caribe ante la COP 21 a realizarse en diciembre de 2015 en París, Francia, con el estimado del financiamiento verde movilizado por la banca y el compromiso de continuar con ese esfuerzo de inversiones, coadyuvando así a la visibilidad y credibilidad de las instituciones financieras de desarrollo frente a las fuentes globales de financiamiento. En cuanto al tema de avances en la gestión ambiental de las instituciones financieras, el señor Leonardo Botelho del Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) refirió el caso de Brasil donde la reciente normativa del Banco Central ha creado patrones para el tratamiento de las cuestiones socioambientales en las instituciones financieras que deben presentar sus planes de aplicación al proceso de análisis de productos y servicios; aspecto en el que el BNDES se encuentra alineado y pretende estar a la vanguardia. En este punto, el Comité recomendó que ALIDE realice un monitoreo en la región de América Latina de la adecuación de las instituciones financieras a las normativas o iniciativas nacionales en materia de sostenibilidad.

Durante la reunión, se discutió también respecto a las buenas prácticas en financiamiento verde, tendencias y sectores, y se contó con intervenciones de Vania Vega, de KfW-Banco de Desarrollo y Jean-Marc Liger, Representante en México de la AFD. En América Latina y el Caribe, una de las áreas temáticas prioritarias en las que trabaja KfW es el enfoque en la protección del medio ambiente y del clima en los sectores siguientes: energías renovables y eficiencia energética, la protección del medio ambiente en municipios, saneamiento, la promoción del transporte público urbano y la protección de la selva tropical, de la biodiversidad y REDD. Varios programas y buenas prácticas pueden compartirse como los de Vivienda Sustentable “EcoCasa” en México, y el Programa Regional de

La traducción operacional de este objetivo se apoya en dos principios de acción vinculados entre sí: apoyar las políticas de protección del medio ambiente y de lucha contra el cambio climático; y responder a los desafíos de urbanización y desarrollo territorial.

Mejoramiento de Transporte Urbano junto a la CAF – Banco de Desarrollo de América Latina. En cuanto a las tendencias y sectores en el financiamiento verde que avizora el banco alemán, se encuentran los de transporte urbano (sistemas de transporte integrado compatibles con el cuidado del medio ambiente); energía (incremento del uso de energía renovable: solar, hidro, eólica, biomasa); recursos naturales (protección de la selva tropical y de la biodiversidad: Programas REDD y Ecobusiness); y el financiamiento (acceso y aplicación de los recursos del Green Climate Fund). Por otro lado, la AFD tiene como objetivo en América Latina y el Caribe el crecimiento verde y solidario. La traducción operacional de este objetivo se apoya en dos principios de acción vinculados entre sí: apoyar las políticas de protección del medio ambiente y de lucha contra el cambio climático; y responder a los desafíos de urbanización y desarrollo territorial. El primer principio se sustenta en actividades de apoyo a las inversiones de eficiencia energética (caso Brasil) y energías renovables (caso República Dominicana), así como en la protección de la biodiversidad (caso México). Se enfatizó la problemática de los espacios rurales, particularmente afectados por los problemas ambientales y relacionados tanto con los sistemas agrícolas como con los espacios de protección, así como con los problemas de deforestación. En el acompañamiento a las políticas ambientales la agencia considera a los gobiernos locales aliados de primer orden y favorece el fortalecimiento de la gobernanza municipal en ese contexto

Medio ambiente

Asimismo, se subrayó la importancia de desarrollar metodologías de cálculo del impacto de los proyectos que financia la banca lo cual ayuda a dar credibilidad ante los proveedores de fondos internacionales al momento de solicitar estos fondos. La Agence Française de Développement (AFD) puso a disposición de la banca su metodología para la medición de impacto, la misma que se encuentra publicada en su página web www.afd.fr.

Premios ALIDE 18 16

Banca de desarrollo latinoamericana reconocida por sus buenas prácticas Cinco fueron las instituciones ganadoras del certamen latinoamericano Premios ALIDE 2015, que reconoce las prácticas innovadoras y responsables de la banca de desarrollo latinoamericana. La premiación se llevó a cabo en Cancún, México, durante la 45° Asamblea General de ALIDE.

l interés y preocupación por el crecimiento y desarrollo de las mypes es una de las características que comparten los ganadores de la más reciente edición de los Premios ALIDE.

Los ganadores en las categorías de “Productos Financieros“ y “Gestión y Modernización Tecnológica” diseñaron y gestionaron con éxito mecanismos de acceso a financiamiento o soluciones tecnológicas que cumplían con este objetivo. Por supuesto, tampoco estuvo ausente el enfoque de responsabilidad social para con la sociedad y el medio ambiente. Los ganadores en las categorías “Información, Asistencia Técnica y Responsabilidad Social” y “ALIDE Verde” diseñaron programas que cumplen con el fin de promover el desarrollo de Revista ALIDE / mayo-junio 2015

su administración pública local y financiar proyectos de energía sustentables. Fueron 22 propuestas procedentes de 13 instituciones las que concursaron en cuatro categorías. Las instituciones premiadas fueron cinco. Los países con proyectos premiados fueron Brasil, Colombia, México (con dos experiencias exitosas), y Perú. FINANCIAMIENTO PARA MYPES TECNOLÓGICAS En la Categoría I: “Productos Financieros”, uno de los premios recayó en los Fondos Criatec, del Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), de Brasil, cuyo objetivo principal es capitalizar a las Mipymes nacientes, proveyéndolas del apoyo gerencial que necesitan para desarrollar ecosistemas locales de innovación. Desde el 2008 al 2015, los fondos Criatec han invertido en 36 empresas unos US$36 millones. A

su vez, las empresas captaron unos US$26 millones adicionales, ya sea como financiamiento de largo plazo, co-inversión, o subvenciones, mostrando que las startups invertidas son atractivas para el sistema financiero y el mercado de capitales. IMPULSO AL CRÉDITO AGRÍCOLA En empate por la categoría Productos Financieros, el otro premio recayó en “Profundización financiera”, un modelo de tecnología crediticia elaborado por el Banco Agropecuario (Agrobanco), de Perú, que busca mayor acceso de productores al servicio financiero para que se acerquen al mercado con mejores opciones de negociación, o capitalización con la adquisición de tierras. El banco a través de su plataforma de productos financieros, en 2014, cerró con una cartera de colocaciones de unos US540 millones, financiados con recursos

propios y del fondo AgroPerú, en una curva ascendente que se evidencia en los últimos tres años; atendiendo a un promedio de 86 mil productores por año. De ellos unos 10 mil clientes están ubicados en las zonas más pobres e inaccesibles, ubicados en 163 distritos pobres articulados mediante 134 convenios suscritos con municipalidades distritales y asociaciones de productores. TECNOLOGÍA PARA PEQUEÑOS CRÉDITOS En la Categoría II: Gestión y Modernización Tecnológica, resultó como ganadora una solución informática diseñada por Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) y Banco de México. Su objetivo principal fue facilitar el acceso al financiamiento para las empresas que demandan montos de crédito reducidos apoyando la identificación de acreditados potenciales con el uso

Premios ALIDE

Recibieron los Premios ALIDE 2015 (de derecha a izquierda): Fabio Luiz Biagini, del Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), de Brasil; Carlos Ginocchio, del Banco Agropecuario (Agrobanco), de Perú; Alejandro Granda, del Instituto para el Desarrollo de Antioquía (IDEA), de Colombia; Rafael Gamboa, de Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) - Banco de México; y Raúl Solis con Enrique Nieto, de Nacional Financiera S.N.C., (Nafinsa), de México representaron a sus respectivas instituciones en la entrega de los Premios ALIDE 2015.

Categoría Productos Financieros

Premios ALIDE

Gestión y Modernización Tecnológica

Fondos Criatec

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

Brasil

Banco Agropecuario (Agrobanco)

Perú

Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) - Banco de México.

México

Gobiernos locales fuertes

Instituto para el Desarrollo de Antioquía (IDEA)

Colombia

Programa de Financiamiento a Proyectos Sustentables

Nacional Financiera S.N.C. (Nafinsa)

México

Con el uso de esta herramienta se realizaron 700 registros de solicitudes de elegibilidad para créditos en los ciclos agrícolas 2013/2014 y 2014/2015, de las cuales el 71% resultaron elegibles, el resto no obtuvo una precalificación aceptable, en base a la información que cada productor ingresó. De acuerdo a los registros ingresados con respecto a la tenencia de la tierra, se encontró que 57% son ejidatarios (tierras comunales), 31% pequeños propietarios y en 12% la tenencia de su tierra es mixta, es decir que el productor tiene tierras ejidales y de pequeña propiedad. MUNICIPIOS GESTORES El ganador de la Categoría III: Información, Asistencia Técnica y Responsabilidad Social fue el Programa “Gobiernos locales fuertes” del Instituto para el Desarrollo de Antioquía (IDEA), de Colombia, que tiene el objetivo de generar las condiciones para que los municipios de Antioquia administren los recursos públicos con transparencia, ética y eficiencia.

Revista ALIDE / mayo-junio 2015

País

Profundización financiera

de mecanismos paramétricos, que opera a través de internet.

Los resultados del desarrollo del programa aplicado al 100% (125) de los municipios de Antioquia,

Institución

Identificación de acreditados potenciales con mecanismos paramétricos

Información, Asistencia Técnica y Responsabilidad Social Alide Verde

Nombre de proyecto ganador

muestran que: 1) el índice de desempeño fiscal –mejora de ingresos propios- mejoró en un 69%, en el 2013; 2) el 100% de los municipios se encontraba en estado de deterioro salió de esa situación, 3) en el comportamiento de las transferencias de la nación y regalías, el 45% de los que presentaban un deterioro mejoraron su situación, y el 77,3% de los municipios con riesgo pasaron a vulnerable, sostenibles y solventes. El 54,6% de los municipios vulnerables y el 70,6% de los sostenibles mejoraron su situación. FINANCIAMIENTO A LA ENERGÍA El ganador de este año de “ALIDE Verde” fue el Programa de Financiamiento a Proyectos Sustentables de Nacional Financiera S.N.C., (Nafinsa), de México, cuyo objetivo es promover proyectos de nuevas energías en México que conlleven hacia un desarrollo ecológico, económico y social, basado en un mejor uso de los recursos naturales con valor agregado. Actualmente, la cartera de Nafinsa está integrada por 9 parques eólicos, un parque solar fotovoltaico, una mini hidroeléctrica y dos proyectos de cogeneración, con una derrama de crédito de unos

US$815 millones, una inversión total equivalente a US$6,000 millones, una capacidad instalada de 2.8GW, y la reducción potencial anual de 7.2 millones de toneladas de CO2. El aporte de recursos propios de Nafinsa fue de US$798 lo que implica una capacidad de apalancamiento de inversiones de 11.3 veces

Fueron 22 propuestas procedentes de 13 instituciones las que concursaron en cuatro categorías. Las instituciones premiadas fueron cinco. Los países con proyectos premiados fueron Brasil, Colombia, México (con dos experiencias exitosas), y Perú.

Premios ALIDE Jessica López, gerente general ejecutiva, y Luis Destefani, presidente del sindicato de BancoEstado de Chile, reciben el Premio al Banco Destacado del Año.

BancoEstado fue nombrado “Banco Destacado del Año”

ancoEstado de Chile fue reconocido como “Banco Destacado del Año 2015” por su trayectoria y buenos resultados financieros. El diploma se entregó durante la segunda jornada de la 45° Asamblea General de ALIDE, que se realizó en Cancún, México. Entre los rasgos sobresalientes que se consideraron para otorgar este premio, los representantes de ALIDE informaron que BancoEstado ha mantenido un equilibrado balance entre rentabilidad e inclusión financiera, teniendo en cuenta que los últimos 10 años ha mantenido un ROE por encima del 15%, mientras que sus índices de eficiencia alcanzaron 57.3% el 2014 en comparación con el índice de 48% del sistema financiero en general. Es el tercer banco más grande de Chile por tamaño de activos, con un fuerte posicionamiento en créditos hipotecarios, préstamos

educativos, tarjetas de débito, seguros y microcréditos. También es responsable por el financiamiento de uno de cada tres estudiantes chilenos en Educación Superior. Por otro lado, BancoEstado cuenta con una fuerte presencia nacional con 363 Sucursales, 107 ServiEstado, 13,520 centros de servicios remotos (llamados puntos de atención CajaVecina) y 2,405 ATM. Hoy ocupa el primer lugar en tarjetas de débito (ahorros), a nivel nacional, con 7.4 millones de tarjetahabientes, lo que equivale a un 44% del total del sistema financiero y tiene el portal bancario más visitado de Chile, 2.3 millones de usuarios y 40 millones de transacciones mensuales. En el sector microfinanzas, BancoEstado ha multiplicado en 8 veces sus colocaciones a la filial BancoEstado Microempresas, creada en 1996, sumando

US$1,200 millones en 2014. La participación de mercado es cercana al 62%, unos 478 mil clientes, de los cuales 41% son mujeres. En esa línea, recientemente lanzo su programa Crece Mujer Emprendedora, con el cual pretende superar las 200 mil emprendedoras atendidas. BancoEstado ha recibido además, a nivel internacional, reconocimiento como una de las instituciones más solventes de América Latina en 2014. La revista Global Finance lo colocó por cuarto año consecutivo entre los cuatro primeros de la región y entre los 43 bancos a nivel mundial. Obtuvo también el cuarto puesto en Transparencia Corporativa otorgado por la alianza Pro Transparencia Corporativa, conformada por Chile Transparente, la Facultad de Comunicaciones de la Universidad del Desarrollo y KPMG, entre 91 entidades chilenas- públicas y privadas.

Innovación 20

BNDES y sus fondos Criatec para empresas innovadoras Los fondos Criatec nacieron como una iniciativa brasileña para atender a las micro y pequeñas empresas con capacidad de crecimiento basado en el desarrollo tecnológico. Su principal objetivo es capitalizarlas, brindando apoyo gerencial y desarrollando gestores locales especializados a fin de promover empresas de alta tecnología en las localidades de menor actividad económica.

l Criatec I fue constituido en Brasil como un capital semilla, con 10 años de duración, prorrogable por hasta 5 años. Dentro del período de 10 años, los 4 primeros fueron dedicados a la prospección de inversiones, los demás años fueron dedicados al acompañamiento y aceleración de las empresas invertidas para la futura desinversión. El fondo contó con gestores regionales para prospección y acompañamiento de las inversiones. Contempló un patrimonio comprometido de US$ 51,298,858, con aporte de US$ 41,039,086 de BNDESPAR y US$ 10,259,771 del Banco do Nordeste (BNB) para capitalizar 36 empresas innovadoras, con facturación líquida inferior a US$ 3,077,931 en el año inmediatamente anterior a la capitalización por parte del fondo). Las condiciones principales fueron que: 1) las empresas actúen en los sectores de tecnología de la información, biotecnología, nuevos materiales, nanotecnología, agronegocios y otros; 2) un mínimo de 25% del patrimonio del Revista ALIDE / mayo-junio 2015

Con el éxito del Criatec I, surgieron otros agentes interesados en invertir en el Criatec II. En este fondo el BNDES subscribió US$ 46,829,098, y los otros inversionistas US$ 23,584,905.7. De esa forma, el BNDES redujo al 66,5% su cuota respecto al Criatec I, lo que está en línea con el objetivo del banco de apalancar inversiones y fortalecer el ecosistema de innovación con nuevos inversionistas. Los demás inversionistas son: Banco do Nordeste (US$ 11,357,097), Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais (US$ 3,785,699), Banco de Brasília (US$ 3,785,699), BADESUL Desenvolvimento (US$ 3,785,699) y el gestor seleccionado en septiembre de 2013, Bozano Investimentos (US$ 870,710). Entonces el total del patrimonio comprometido del Fondo es de US$ 70 millones. El Criatec II cuenta con la asesoría operacional de Triaxis Capital. Este fondo busca invertir en 36 empresas innovadoras, con facturación líquida inferior a US$ 3,785,699 (en el año inmediatamente anterior a la capitalización por parte del Fondo). Las condiciones principales son que: 1) las empresas deben ser prioritariamente de los sectores de tecnología de la información y comunicación (TIC), biotecnología, nuevos materiales, nanotecnología, agronegocios; 2) cada empresa podrá recibir como máximo US$ 2,271,419, US$ 946,424 en la primera inversión y hasta US$ 1,324,994 en

subsecuentes inversiones; y 3) mínimo 25% del patrimonio del fondo sea invertido en empresas con facturación de hasta US$ 946,424. En el transcurso de 2015, el BNDES anunciará, al gestor de un tercer fondo, con lo cual los fondos Criatec II y Criatec III deberán contar con cerca de US$ 128 millones, que serán invertidos en por los menos 72 empresas innovadoras en las regiones Sul, Sudeste, Centro-Oeste, Norte e Nordeste de Brasil. Así los tres fondos contarían con un patrimonio de unos US$ 160 millones. RESULTADOS El Criatec I invirtió por medio de acciones o debentures convertibles entre 2008 y 2014, en 36 empresas, casi el 2% de 1.847 registradas, ubicadas en siete polos regionales

En el transcurso de 2015, el BNDES anunciará, al gestor de un tercer fondo, con lo cual los fondos Criatec II y Criatec III deberán contar con cerca de US$ 128 millones, que serán invertidos en por los menos 72 empresas innovadoras en las regiones Sul, Sudeste, Centro-Oeste, Norte e Nordeste de Brasil.

de actuación, Los recursos fueron utilizados para acelerar o crecimiento de las compañías invertidas, prioritariamente a través de inversiones en expansión productiva y distribución comercial; totalizando US$ 33,857,246 en aportes. El Criatec II aprobó inversiones en 8 empresas, en tres de ellas ya invirtió - US$ 1,703,564- a partir del 2014, y cinco 5 están en proceso de due diligence. Las empresas invertidas por el Criatec I presentaron alto crecimiento de sus ingresos brutos, siendo en promedio mayor al 30% anual. Además, cinco de las empresas invertidas figuran entre las 100 empresas brasileñas que más crecen. El Criatec I concluyó ocho desinversiones en febrero de 2015, quedándose con 28 empresas en su portafolio. Desde el punto de vista de los ingresos operacionales brutos se observa un crecimiento de US$ 7,650,898 en 2008 a US$ 47,321,239.3 en 2014, en total en las 28 empresas. Un excelente ejemplo de empresa de alto crecimiento. Las empresas invertidas además fueron capaces de captar US$ 43,532,676 adicionales, valor superior a los US$ 38,199,923.8 invertidos por el Criatec I. Eso muestra que las startups invertidas consiguieron demonstrar su atractivo al sistema financiero y al mercado de capitales, inclusive privado. Estos US$ 43,532,676 se dividen en: financiamiento de largo plazo US$ 10,883,169, subvenciones US$ 17,413,070 y coinversión US$ 15,236,436. Una segunda dimensión de fundamental importancia es la dimensión de la innovación. Sobre este aspecto, las empresas invertidas

Innovación

fondo sea invertido en empresas con facturación de hasta US$ 769,482; 3) un máximo de 25% del patrimonio del fondo sea invertido en empresas con facturación entre US$ 2,308,448 a US$ 3,077,931; y 4) el valor de la inversión por empresa sea limitada a US$ 2,564,942.

Innovación 22

por el Criatec I ya solicitaron 24 patentes en el Brasil y 4 en el exterior. De éstas, 10 patentes fueron registradas en Brasil y una en el exterior. En el aspecto de registros de patentes, es posible observar la capacidad que Criatec I mostró al seleccionar empresas innovadoras.

Por otra parte, se destaca que aproximadamente el 65% das empresas invertidas por el Criatec I tienen relación con incubadoras de empresas y parques tecnológicos, lo que refuerza el objetivo de los fondos de la serie Criatec de integrar el ecosistema nacional de innovación.

En cuanto al aspecto de productos lanzados, se observa que el Criatec I apoyó a las pequeñas empresas a llevar sus innovaciones al mercado. Tanto es así, que las empresas invertidas tienen 807 productos, de los cuales 108 fueron lanzados en 2014. Esto demuestra que las empresas invertidas se mantienen innovando, aún después de la inversión del Criatec I.

CONCLUSIONES

Algunas de las empresas invertidas por el Criatec I también recibieron premiaciones internacionales. Por ejemplo, las empresas Enalta y Bug Agentes Biológicos (Bug). A Enalta, que desarrolla equipos y programas para gestión y automatización de procesos agrícolas, fue elegida como una de las 50 empresas más innovadoras del mundo en 2013, según la revista norteamericana Fast Company. Por su parte, Bug, que comercializa y produce agentes de control biológico de plagas, fue elegida en 2014, una de las 36 empresas de tecnología pionera en el mundo, según el Fórum Económico Mundial. Otro dato importante es respecto a la calidad de los empleos generados. Actualmente, las empresas invertidas suman 788 empleos directos. De ellos aproximadamente el 43% está ocupado por empleados con nivel de educación superior y, casi 10% poseen maestría o doctorado. Estos números muestran la importancia de la inversión en pequeñas empresas de base tecnológica en la generación de empleos de alta calificación.

Revista ALIDE / mayo-junio 2015

Los resultados del Fondo Criatec I, la calidad y ritmo de las inversiones del Fondo Criatec II y el número creciente de inversionistas que se presenta para el Fondo Criatec III muestran que los fondos de la serie Criatec son un éxito. Ese éxito es proveniente de años de aprendizaje del BNDES, que lo llevaron a crear fondos de alcance nacional. Muestran además, que existe un creciente mercado de startups de base tecnológica en Brasil y que el BNDES, como institución de desarrollo, debe inducir inversiones en el segmento, atrayendo cada vez más inversionistas y gestores privados. Los fondos de la serie Criatec, que cuentan tanto con gestores privados de ámbito nacional, como con representantes regionales, ligados a los ecosistemas locales de innovación

y cercanos a las empresas invertidas, muestran una innovación acertada, que permitió al BNDES analizar y seleccionar algunos de los mejores emprendedores y tecnologías disponibles en el Brasil, para los cuales se asignó no solo recursos, sino también acompañamiento cercano que puede constantemente apoyar en cuestiones de gestión y gobernanza. Un ecosistema de innovación creciente y vibrante depende de emprendedores instruidos y motivados, investigación de punta, sistema financiero desarrollado, inversionistas calificados y prestadores de servicios competentes. Los fondos de la serie Criatec vienen desarrollando varios de esos actores en cuanto motiva a otros a entrar en ese ambiente. Los resultados positivos ciertamente traerán más emprendedores, motivarán investigadores, inversionistas y prestadores de servicios, creando un círculo de crecimiento de competencias y empresas de base tecnológica. En el desarrollo de los fondos ha sido importante el aumento y la diversificación de la base de inversionistas en capital semilla,

La experiencia de Criatec fue precursora de un conjunto de prácticas que se mostraron muy exitosas, y que van desde el modelo de un gestor nacional coordinando diversos gestores regionales, hasta la necesidad de acelerar un gran número de empresas simultáneamente. Entre las lecciones aprendidas en los últimos cinco años se destacan: • Prever disponibilidad de fondos: es necesario reservar recursos para nuevas rondas de inversiones en algunas empresas. Eso se debe al hecho de que, muchas veces, hasta las empresas que han tenido éxito en la implementación de sus planes de negocios demandan nuevos fondos para continuar su crecimiento (vía deuda o capital). Como la captación de deuda aún es bastante restringida y existen pocos fondos de venture capital con actuación en Mipymes, le queda al propio Criatec la tarea de proveer los recursos necesarios para el crecimiento continuo de esas empresas. • Tasa de administración paga los gestores: la tasa

con la activa participación de las agencias y bancos regionales de desarrollo para el fortalecimiento del ecosistema brasileño de innovación, pues disemina el modo de operación de los fondos de capital de riesgo enfocado en las empresas de base tecnológica, así como como aproxima a las agencias y bancos regionales a los clientes con alto potencial de

de administración es un porcentaje del patrimonio comprometido durante el período de la inversión de un fondo y porcentaje de su patrimonio líquido durante su período de desinversión. Dada la necesidad de mantener un elevado número de colaboradores durante el período de aceleración de las empresas, el BNDES entiende que la tasa de administración de un fondo de capital semilla debe ser orientada, mayoritariamente, por la estructura de costos del equipo de gestión; • Liberación de los recursos en las empresas por etapas: esa forma de desembolso se mostró importante como forma de aumentar la gobernanza en las empresas invertidas y disminuir los riesgos. A través de ese instrumento, el fondo dejó de invertir en empresas con menor potencial de crecimiento (sea por dificultades tecnológicas, de mercado o por desalineamiento con los emprendedores), reservando

crecimiento e impacto, en sus regiones de actuación. En el mediano plazo se proyectan también en captadores de oportunidades y contribuyen a la diseminación de las buenas prácticas financieras de las empresas nacientes. Por otra parte, se destaca el hecho que el Criatec III puede ser el primer fondo de capital semilla brasileño,

sus recursos para inversiones con mayor potencial de impacto y retorno para los inversionistas; • Acompañamiento cercano: este debe ser realizado por los gestores semanal o quincenal. También es importante que el fondo de inversión sea capaz de asignar ejecutivos para la empresa invertida, especialmente en las áreas financiera y comercial. Usualmente, las empresas invertidas no deben estar distantes más de 200 km o una hora de vuelo e la oficina del representante regional del gestor; • Gobernanza del fondo: la utilización del modelo de gobernanza en que los inversionistas poseen voz activa en el comité de inversiones del fondo se mostró muy importante. Los comités de inversión se reúnen mensualmente y discuten la situación de todas las empresas invertidas, así como la política de formación del portfolio y propuestas de inversión y desinversión.

de ámbito nacional, y contar con un inversionista privado. Atraer grandes empresas privadas nacionales para invertir en capital de riesgo también es una forma de fortalecer el ecosistema de innovación, y simultáneamente, diseminar el espíritu innovador entre ellas y sus cadenas locales de proveedores de base tecnológica

Innovación

LECCIONES APRENDIDAS

Tecnologías financieras 24

Una solución para financiar proyectos con potencial productivo En México existe un gran número de productores que carece de financiamiento. Por ello, y con la finalidad de fomentar el desarrollo del país, el gobierno fomentó el acceso al financiamiento de proyectos con potencial productivo a través de FIRA y su solución informática denominada “Identificación de acreditados potenciales con mecanismos paramétricos”.

on la finalidad de facilitar el acceso al financiamiento, sobre todo para las empresas que demandan montos de crédito reducidos, se requiere desarrollar nuevas herramientas para identificar a acreditados potenciales y acercarlos a las instituciones financieras que estén interesadas en apoyar el tipo de proyecto que estos acreditados llevan a cabo. En este sentido, el acceso a Internet abre amplias posibilidades para lograr interactuar con los sujetos de crédito potenciales, que por desconocimiento de nuestros apoyos institucionales, no se están atendiendo. La consultora Interactive Advertising Boreau (IAB) citó, que al cierre de 2013 el número de mexicanos con conexión a la red sumaba 59.2 millones de personas, es decir que el 52% de la población cuenta ya con acceso a Internet. Para aprovechar las ventajas de esta tecnología de comunicación, Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)-Banco de México diseñó una solución informática denominada “Identificación de acreditados potenciales con mecanismos paramétricos” que apoya de forma directa el cumplimiento de Revista ALIDE / mayo-junio 2015

en Internet permite a los productores conocer y evaluar de manera sencilla y rápida la factibilidad de ser sujetos de crédito; también les permite obtener una pre-calificación de sus proyectos y un listado de posibles Intermediarios que pueden ofrecerles financiamiento.

dos de los principales objetivos del Programa Institucional de FIRA 20132018 y que se encuentra en el portal de FIRA en Internet. El objetivo general de esta herramienta informática, es servir de puente o enlace entre los productores que necesitan financiamiento para hacer producir sus predios y los IF que buscan clientes con proyectos productivos y rentables para atenderlos con financiamiento. De manera más específica, utilizar el portal de FIRA en Internet para que los productores puedan conocer y evaluar de manera sencilla y rápida la factibilidad de ser sujetos de crédito; que los productores obtengan una pre-calificación de sus proyectos y un listado de posibles Intermediarios que pueden ofrecerles financiamiento; y poner a disposición de los IFs del

Los insumos de la herramienta consisten en información simple que proporcionan los productores acerca de lo que pretenden cultivar, sus resultados productivos, el tamaño de los predios, existencia de garantías reales, tipo de riego a utilizar, entre otros. Los datos se capturan sin que el productor tenga que trasladarse a la ciudad o a la sucursal de algún IF, puede hacerlo desde su comunidad o su casa, si cuenta con acceso a Internet. La aplicación parte de una base de datos que FIRA ha analizado previamente y que mantiene actualizada en el portal, que contiene los costos de cultivo, el análisis económico de las diferentes zonas del país y las calificaciones de riesgo sectorial. También se pone a disposición de los productores la información que han proporcionado los IFs con el perfil de productores que atienden, las actividades, los

cultivos y los requisitos a cumplir para que puedan ser elegibles de financiamiento. Es una herramienta de fácil uso que hace converger las necesidades de financiamiento de los productores con el perfil de los sujetos de crédito que los IFs pretenden atender, dando como resultado un análisis económico sencillo que sirve a ambas partes para tomar decisiones financieras. QUÉ OFRECE ESTA PLATAFORMA INFORMÁTICA Ofrece una solución tecnológica que ayude a paliar las limitantes que representan para los productores agropecuarios el acceso a las sucursales bancarias, la falta de información y el desconocimiento de los requisitos para ser sujetos de crédito. Como atributos de la plataforma están: • Simplificar los datos que debe aportar el productor: Un productor rural sólo aporta los datos de su actividad productiva, para saber de manera sencilla si es elegible de obtener un crédito y, en su

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El portal de FIRA

país la información de los acreditados potenciales con los resultados de su pre-calificación, como elemento de análisis que facilite su atención de manera eficaz y rápida.

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caso, si su proyecto cumple con las políticas de crédito de alguno de los IFS participantes. • Poner a disposición de forma accesible la información sectorial y económica: La experiencia y conocimiento de FIRA se ofrece a los productores y a los IFs para facilitar la pre-calificación de las solicitudes y devolver un resultado. • Enlazar oferta y demanda: Se hace el contacto entre productor e IF a efecto de ratificar el resultado inicial de elegibilidad y su precalificación como sujeto de crédito potencial. • Comunicación virtual con el uso de la tecnología: De esta forma se puede acercar a IFs y a productores sin que éstos tengan que trasladarse a una sucursal bancaria, simplemente deben contar con acceso a Internet y conocer su actividad productiva. IMPACTO Y BENEFICIOS ESPERADOS La plataforma se inició como prueba piloto en los estados del noroeste y noreste de la República Mexicana, para la producción de granos básicos en el ciclo agrícola otoño invierno 2012/2013. Posteriormente, se sumaron el resto de los estados y líneas de producción de las cuales FIRA elabora costos de cultivo. Los estados seleccionados fueron: Sinaloa, Sonora, Baja California y Tamaulipas. La superficie sembrada total y la financiada por FIRA en el ciclo otoño – invierno 2012-2013 se muestra en el cuadro N° 1. Considerando la superficie sembrada total y la que actualmente está financiando FIRA, en promedio se financia sólo el 29%, por lo que se tiene un amplio mercado para atender.

Revista ALIDE / mayo-junio 2015

Cuadro Nº 1: Superficie Sembrada y Financiada Total por Estado y Cultivo Estados/ Cultivos

Hectáreas Sembradas

Hectáreas Financiadas

% atendido

Operación (US$)

Beneficiarios

Maíz

440,975

136,393

31%

152,418,665

7,802

Garbanzo

63,049

12,692

20%

11,531,184

1,233

Frijol

77,861

14,518

19%

14,002,121

1,221

Sinaloa

Trigo

17,730

3,275

18%

6,188,714

288

Sorgo

27,922

4,012

14%

4,745,819

370

Papa

11,814

1,127

10%

2,980,870

Sorgo

719,297

137,161

19%

38,797,622

3,015

Maíz

61,508

14,703

24%

5,379,383

616

254,759

123,869

49%

87,716

4,514

78,071

65,349

84%

31,785,733

2,676

Tamaulipas

Sonora Trigo

Baja California Trigo

Fuentes: FIRA y SAGARPA.- Sistemas de Información Estatal para el Desarrollo Rural Sustentable (SNIDRUS y OEIDRUS). Tipo de cambio 2013 pesos/dólar: 13.08

RESULTADOS Con el uso de la herramienta de Identificación de Acreditados Potenciales disponible en el portal de FIRA, se obtuvieron los resultados siguientes: • Se realizaron 700 registros de solicitudes de elegibilidad para créditos en los ciclos agrícolas otoño-invierno 2013/2014, primavera-verano 2014 y otoñoinvierno 2014/2015. • En el ciclo otoño-invierno 2013/2014 se realizó el 52% de las consultas, en el primaveraverano 2014 el 20% y en el otoñoinvierno 2014/2015 el 28%. Los resultados aún son conservadores pues no se ha generalizado el uso de la herramienta, pero son suficientes para intensificar su difusión con las organizaciones de productores, las asociaciones agrícolas y otras dependencias del sector.

• De las solicitudes ingresadas el 71% resultaron elegibles, el resto no obtuvo una precalificación aceptable, en base a la información que cada productor ingresó. • De acuerdo a los registros ingresados con respecto a la tenencia de la tierra, se encontró que 57% son ejidatarios, 31% pequeños propietarios y en 12% la tenencia de su tierra es mixta, es decir que el productor tiene tierras ejidales y de pequeña propiedad. • Los estados que registraron un mayor número de solicitudes son: Sinaloa 54.6%, Sonora 7.1%, Chiapas 6.7% y Tamaulipas 6%. El 25.6% restante se distribuye en 15 estados, la mayor parte entre los estados más pobres del país. CONCLUSIONES • La identificación de acreditados potenciales mediante el uso de

tecnologías informáticas permite ofrecer una alternativa diferente a los productores rurales para acceder a financiamiento y a los IFs para la detección de nuevo clientes. • La plataforma del análisis paramétrico esta soportada en información técnica, productiva y financiera real y actual lo que permite tener la certeza y confiabilidad de sus resultados. • Los resultados se deberán validar una vez que el solicitante se contacte con el IF y entregue la información soporte de lo capturado. • La adopción de la tecnología de información en el sector rural tendrá resultados en el mediano plazo, ya que se trata de modificar la cultura del productor rural. RECOMENDACIONES Y SUGERENCIAS • El uso de sistemas y herramientas informáticas pueden ser replicables en otros países y sectores, ya que tienen actividades productivas que pueden ser susceptibles de evaluar en forma paramétrica.

• Cada institución, con base en sus objetivos, deberá establecer las métricas de riesgo y los parámetros de los cálculos de ingreso y costo por línea de producción para evaluar la elegibilidad de los solicitantes. • Con estas definiciones y puesta la herramienta en operación, es importante dar seguimiento a los resultados, con lo que se podrán detectar acreditados potenciales y ampliar la cobertura de servicios financieros en el sector. • Se sugiere mantener una comunicación estrecha con los IF participantes a fin de actualizar las políticas y requisitos de los productos, para atender adecuadamente las solicitudes de crédito. • A manera de recomendación, puede evaluarse el uso de medios masivos de comunicación a fin de ampliar la difusión de este tipo de herramientas. Asimismo, buscar que los principales portales de Internet relacionados con el sector, tales como dependencias federales, bancos, asociaciones, etc., cuenten con un vínculo a esta herramienta que permita hacer más fácil su ubicación

• Reconocer el creciente potencial de las herramientas que hacen uso de Internet: El crecimiento en el número de personas que tienen acceso a Internet en México, pasó de 33 millones en 2010 a 52 millones en 2013 lo que representa un 57% de crecimiento. • Evaluar Internet como canal de acceso a las comunidades rurales: Un gran número de comunidades rurales, pueblos y pequeñas ciudades, ya tienen acceso a este tipo de servicios, lo que les brinda nuevas oportunidades de acceso a negocios, apoyos e información que puede ser de gran ayuda para el desarrollo de sus actividades productivas. • Necesidad de hacer un cambio cultural: Sin embargo, en el sector rural, la cultura tradicional de ofrecer y solicitar crédito ha sido mediante el contacto directo de las partes involucradas, situación que ha sido difícil de cambiar por el uso de tecnologías informáticas que, aunque pueden ser de beneficio para los productores rurales, no se han generalizado. Debido a lo anterior, se hace necesario continuar con la difusión para el uso de las herramientas informáticas disponibles, para promocionar los productos y servicios financieros de FIRA.

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