Perspectivas del Consumidor Peruano al 2016

Perspectivas del consumidor peruano al 2016

Julio 2015 1

El gasto del consumidor usualmente resiste más pero no se escapa a los ciclos económicos

PERÚ: CONSUMO PRIVADO, 1950-2014 (Var. % real)

50s

20

Crec. Prom.

Crec. Prom.

Crec. Prom.

70s

6,2%

4,5%

15

80s

60s

90s

1,2%

Crec. Prom.

1,9%

00s

Crec. Prom.

Crec. Prom.

2,8%

4,5%

10 5 0 -5

10s

Crec. Prom.

6,0%

-10 -15 -20

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2014

Fuente: BCR 2

Durante la última década, el sector consumo peruano mostró resultados envidiables en términos de crecimiento de ingresos CRECIMIENTO DE VENTAS DE LAS PRINCIPALES EMPRESAS VINCULADAS AL CONSUMO 1/

2004 - 2009

2010 - 2014

11%

8%

1/ Incluye 54 empresas relacionadas a consumo.

Fuente: Perú Top, Bloomberg, SMV, empresas, APOYO Consultoría.

3

Crecimiento del gasto de los hogares en los principales rubros de consumo en línea con resultados empresariales PERÚ URBANO: GASTO TOTAL ANUAL 1/, 2010-2014 (S/. Miles de millones)

2010

2014 7% crec. prom. anual

130

99

1/ Suma todos los rubros de gasto: alimentación dentro del hogar, alimentación fuera del hogar, vestido y calzado, combustible, muebles, salud, transporte y comunicaciones, educación, entretenimiento y otros.

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría 4

¿De dónde vino la plata?: la masa salarial PERÚ URBANO: MASA SALARIAL ANUAL 1/, 2010-2014 (S/. Miles de millones)

180 160

10% crec. prom. anual

157

140

120

107

100 80 60

40 20 0

2010

2011

2012

2013

2014

1/ Salario promedio anual por trabajador multiplicado por el número de trabajadores ocupados en el año.

5

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría

¿Qué representa la masa salarial anual?

MASA SALARIAL ANUAL Número de trabajadores ocupados

6

Salario promedio anual

Segmento formal del mercado laboral fue el principal componente de crecimiento del empleo en últimos cinco años 2014

Empleo formal representa el 30% del empleo total.

PERÚ URBANO: CRECIMIENTO DEL EMPLEO POR TIPO, 2010-2014 (Var. %)

5,0

Empleo Urbano

4,5

4,5 4,0

Empleo Formal Urbano

3,7

3,5 3,0 2,4

2,5 2,0

Número de trabajadores ocupados

1,4

1,5

1,0 0,5

0,0

2010-2012

2013-2014

1/ Empleo formal en empresas de 10 o más trabajadores.

Fuente: Enaho-INEI, MTPE, APOYO Consultoría

7

Entre el 2010 y el 2014, el salario promedio anual creció casi 6% cada año PERÚ URBANO: CRECIMIENTO DEL SALARIO PROMEDIO ANUAL, 2009-1T2015 (Var. %)

12,0

11,1

10,0

8,0

6,5

Incremento del salario mínimo: desde S/.600 a S/.

675 (agosto 2011) y S/.750 (junio 2012)

6,3

6,0 4,0

6,8

5,6

Crisis financiera 2008-2009

2,0

Salario promedio anual

0,0 -2,0

-4,0

-1,9 2010

2011

2012

2013

2014

1T2015

Fuente: Enaho-INEI, MTPE, APOYO Consultoría

8

ÂżQuĂŠ trajo consigo el crecimiento del empleo?

1 Desempe帽os diferenciados por rubros de gasto Transporte y comunicaciones

9,6%

Alimentos fuera del hogar

8,8%

Combustible

8,2%

Educaci贸n

7,0%

7,7%

Alimentaci贸n dentro del hogar Muebles

6,3%

6,6%

Equipamiento del hogar

5,4%

Entretenimiento

4,4%

Salud

3,2% 10

Otros

6,8%

Vestido y calzado

5,5%

Crec. prom. anual 2010-2014 gasto total anual de los hogares

Alimentación fuera del hogar fue el segundo rubro con mayor crecimiento PERÚ URBANO: GASTO ANUAL EN ALIMENTACIÓN FUERA DEL HOGAR, 2010-2014 (S/. Miles de millones)

25

8,8% crec.

20

15

19

prom. anual

14

10

5

0

2010

2014 Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría 11

Alimentación fuera del hogar fue el segundo rubro con mayor crecimiento VENTAS DE PRINCIPALES RESTAURANTES, 2010-2013 (S/. Millones)

1 888

2 000 1 800

1 600 1 400 1 200

1 054

1 000 800 600 400 200

0

2010

2013

1/ Incluye los principales restaurantes a nivel nacional (85).

12

Fuente: Perú Top 10 000, APOYO Consultoría

2 Fuerte incremento del número de hogares con ingresos mayores a S/.3 000 mensuales

PERÚ URBANO: HOGARES CON INGRESOS MAYORES A S/.3 000 MENSUALES, 2010-2014 (Miles de hogares)

2 500

2014

2 345

2 000

Representaron casi el 40% del total de hogares urbanos.

1 575 1 500

1 000

500

0

2010

2014 Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría 13

Cerca de un tercio de estos hogares urbanos pertenecen a los niveles socioeconómicos de menores recursos –NSE D y E– PERÚ URBANO: HOGARES CON INGRESOS MAYORES A S/.3 000 MENSUALES POR NSE, 2014 (% en cada NSE)

100

94

90

80

80 70 60

52

50

40 26

30 20

10

10 0

Clase de mayores recursos A

Clase media Clase media Clase popular Clase popular consolidada emergente emergente de escasos B C D recursos E Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría 14

Además, alrededor del 44% de estos hogares se ubica fuera de Lima Metropolitana PERÚ URBANO: HOGARES CON INGRESOS MAYORES AS/.

3 000 MENSUALES POR ZONAS, 2010-2014 (Distribución %)

56%

15

Lima Metropolitana 12

44%

15

Provincias urbano 12

11

10

10 8

7

Lima Moderna Lima Norte

Lima Este

Lima Sur

Lima Centro

Costa Norte

Sierra Sur

Selva

Resto 1/

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría

15

Sin embargo, hay algunos aspectos econ贸micos y sociales a tomar en cuenta

1 Un importante número de hogares de clase media es aún vulnerable

2014 40% tienen un

76% de los jefes

empleo estable

de hogar tienen trabajo.

(contrato a plazo

indefinido o fijo).

Clase media

44%

2 de 5 jefes de

44% son

hogar están ocupados en el mercado laboral informal.

trabajadores no dependientes.

17

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría

2 Mayores niveles de endeudamiento en los hogares LIMA METROPOLITANA: ENDEUDAMIENTO DE LOS HOGARES 1/, JUNIO 2015 (% del total de hogares)

Porcentaje de los ingresos destinado al pago de deudas

Hogares (%)

No tiene deudas

55

1% a 30%

22

Más de 30%

23

1/ Incluye deudas formales o informales.

Fuente: APOYO Consultoría en base a estudio de campo de Ipsos Perú, Junio 2015 18

3 La mitad de los hogares tienen dificultades para pagar gastos comprometidos

DIFICULTAD DE LAS FAMILIAS LIMEÑAS PARA PARA PAGAR SUS GASTOS MENSUALES A TIEMPO 1/, JUNIO 2015 (%)

Sí, para pagar servicios públicos, pensión escolar o cuota de alquiler.

30%

Sí, para pagar deudas con el sist. financiero

11%

Sí, para pagar deudas con familiares, amigos

11%

No ha tenido dificultades

48%

1/ En los últimos tres meses.

Fuente: APOYO Consultoría en base a estudio de campo de Ipsos Perú, Junio 2015 19

4 En los últimos meses, un mayor número de empleos se crearon en el segmento informal

LIMA METROPOLITANA: EMPLEO DEPENDIENTE (Var.% anual)

2014 Abril 2015

2,4

3,3

1,9

Total

1,2

Formal

2,6

4,1

Informal Fuente: EPE-INEI

20

En este contexto, ÂżcuĂĄles son las oportunidades o retos?

21

Baja penetración del sistema financiero a nivel nacional SISTEMA FINANCIERO: CRÉDITOS DE CONSUMO COMO PORCENTAJE DEL PBI 1/, 2014 Zona Norte

7,3%

Iquitos

Zona Oriente

6,4%

Trujillo

2014

Los créditos de

consumo

Zona Centro sin Lima

representaron el 7,4% del PBI.

5,0%

Lima Cusco

Lima

12,9% Arequipa

Zona Sur

5,2%

1/ Estimado en julio del 2015.

Fuente: SBS, APOYO Consultoría 22

Una mayor proporción de miembros del hogar en capacidad de aportar económicamente al hogar PERÚ URBANO: DISTRIBUCIÓN DE LA POBLACIÓN POR EDADES, 2014 (%)

38

Adultos jóvenes entre

los 21 y 35 años de edad.

22%

62

Población en edad de trabajar 1/

Población dependiente 2/ 1/ Tienen entre 15 y 59 años.

2/ Incluye a la población menor de 15 y mayor de 60 años.

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría 23

Uno de cada cuatro hogares urbanos jóvenes ocupa una vivienda alquilada

¿Dónde están estos hogares?

19

34 150 mil hogares jóvenes 823 mil hogares

41

urbanos jóvenes

[jefe de hogar tiene entre 21 y 35 años]

57

Selva

Costa

207 mil hogares urbanos jóvenes habitan Sierra viviendas alquiladas

El 30% 150 mil hogares urbanos pertenecen a viviendas jóvenes habitan alquiladas y, además, tienen los NSE ABC.hijos.

Lima Metropolitana Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría

24

Resistencia del canal tradicional frente al canal moderno incentiva nuevos proyectos GASTO EN CONSUMO MASIVO SEGÚN CANALES DE VENTA 1/ (% de los hogares)

14 6 37

27

14 6 33

30

Otros 1/ Catálogo Mercados

16

18

2011

2014

1

Combina canal tradicional con canal moderno.

Bodegas Supermercados

1/ Incluye mayoristas, farmacias y panaderías.

Fuente: Kantar 25

2

Dirigido a los NSE CDE.

La era digital y su implicancia en las categorĂ­as de consumo

Fuente: Encuesta elaborada por McKinsey sobre iConsumer en el 2012

Telecomunicaciones: mayor peso en gastos regulares del hogar pero generarán nuevas oportunidades de negocio PERÚ URBANO: DISTRIBUCIÓN DEL GASTO EN TELECOMUNICACIONES POR TIPO DE SERVICIO, 2008-2014 (%) 100 90

80 70

PERÚ: DISTRIBUCIÓN DE LAS LÍNEAS DE TELECOMUNICACIÓN MÓVIL POR TIPO, 2008-2014 (% del total de líneas)

120

16 19

20

20

21

20

100 80

60 50

30

40

60

36

45

30 20

10 0

35 2008

Teléfono fijo

89

40 20

23

15

2011

Celular

69

0

2014

TV cable

Internet

31

11 2008

2014 Pospago

Fuente: Enaho-INEI, APOYO Consultoría

27

Prepago Fuente: Osiptel

Perspectivas al 2016

1 El empleo formal no retomará tasas más elevadas de crecimiento

PERÚ URBANO: EMPLEO FORMAL 1/, 2008-2016 (Var. %)

9,0

8,4

8,0 7,0 6,0

5,4

5,0

4,1

4,0

3,9 2,9

3,0

1,9

2,0

1,3

0,8

1,0 0,0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

1,0

2016

1/ Empleo formal en empresas de 10 o más trabajadores.

29

Fuente: MTPE, APOYO Consultoría

2 Mayor parte de la demanda de empleo se canalizará hacia el mercado menos formal o informal

AUMENTO DE LA OFERTA TOTAL Y DEMANDA DE TRABAJADORES FORMALES POR AÑO (Miles)

2010-2014

250

140

2015-2016

200 30

Oferta de trabajadores 1/

Demanda de trabajadores formales 2/

Oferta de Demanda de trabajadores 1/ trabajadores formales 2/ 3/

1/ Personas que se incorporan a la Población Económicamente Activa (PEA).

2/ Número de empleos formales creados.

3/ Proyección realizada en abril del 2015.

Fuente: Enaho-INEI, Mintra, APOYO Consultoría 30

3 Mayor endeudamiento de las familias CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO CON TARJETA DE CRÉDITO 1/ (Var.%)

25,0

Incremento en el monto utilizado de la línea autorizada de tarjetas de crédito:

20,0 15,0 10,0

Dic. 2010: 25%

Dic. 2014: 32%

5,0 0,0

I

III 2010

I

III

I

2011

III 2012

1/ Sistema financiero.

I

III 2013

I

III 2014

I

Abr. 2015

Fuente: SBS

31

3 Casi la mitad de los hogares limeños adquirieron una nueva deuda o incrementaron la existente

LIMA METROPOLITANA: ADQUISICIÓN DE NUEVA DEUDA EN LOS ÚLTIMOS TRES MESES (%del total de familias)

Razones No tiene deudas.

Para pagar gastos del día a día o emergencias de salud.

Para adquirir algún bien durable1/.

Tiene deudas pero no aumentaron.

1/ Incluye electrodomésticos, muebles, terrenos, autos o casas.

Fuente: APOYO Consultoría en base a un estudio de campo de Ipsos Perú en junio del 2015 32

4

Crédito de consumo como «amortiguador» de volatilidad en los ingresos CRÉDITOS DE CONSUMO (Var. %)

16,0

Prom.

2010 -2013

11,0

12,5

2014

2015

13,0

2016

Fuente: SBS, APOYO Consultoría

33

Las familias de ingresos medios-bajos y bajos enfrentarán condiciones más difíciles para consumir al 2016 ENTORNO PARA CONSUMIR POR NSE, 2015 -2016 Entorno laboral Mayor impulso por reducción de impuestos

NSE B

NSE C NSE D E

Menores oportunidades de empleo formal y cautela de bancos

A

Menores bonos y utilidades

Moderación del crecimiento del empleo formal

Tamaño del gasto

(% del gasto total anual)

Acceso al crédito 34

Proyecciones para mercados orientados al consumidor final PERÚ: CONSUMO PRIVADO (Var. % real)

8,7

6,0

6,1 5,3

2011

2011

2012

2013 35

4,1

2014

3,4

3,3

2015

2016

Fuente: BCR, APOYO Consultoría

No podemos quedarnos de brazos cruzados ANÁLISIS DE DESEMPEÑO FINANCIERO POSCRISIS SEGÚN ESTRATEGIAS DE LAS EMPRESAS 1/

Tipo de estrategia

Resultados financieros

Adaptar propuesta de valor al nuevo entorno

13,0 12,2 7,9

Negar los cambios en el entorno Enfoque de corto plazo basado en reducción de costos

6,2 6,3 4,4

Ventas 2/ (Var. %)

EBITDA 2/ (%)

1/ Se analizaron los resultados financieros de 4 700 compañías antes, durante y después de los siguientes periodos de recesión: de 1980 a 1982, de1990 a 1991 y del 2000 al 2001.

2/ Se construyeron con tasas de crecimiento compuesto de tres años.

Fuente: Harvard Business Review de marzo del 2010 36

Perspectivas del consumidor peruano al 2016

Julio 2015 37