KORREKT TRADING
Gør modsat af ekspertens råd
KOMPLET GUIDE AKTIER
Version 0.7--Udarbejdet Udarbejdetafaf God Forex - Anders Hasle Nielsen Version 0.5 God TilTil Forex - Anders Hasle Nielsen
Korrekt Trading - gør modsat af ekspertens råd Copyright @ 2015 God Til Forex Alle rettigheder forbeholdes Ingen del af denne bog må gengives eller overføres i nogen form eller på nogen måde, elektronisk eller mekanisk, herunder fotokopiering, optagelse eller enhver oplysning lagring og søgesystem, uden forudgående skriftlig tilladelse fra forfatteren. Din støtte til forfatterens rettigheder er værdsat
Indholdsfortegnelse Fra begynder til profitabel trader Indledning 1 Undgå det uundgåelige - slip for aktie rutscheture 1 Forfatter: Anders Hasle Nielsen 3 Det er nye tider for opsparing 3 Aktier er ikke et alternativ 4 Mindre risiko og bedre afkast 4 Den forkerte måde at handle på 5 Aktiehandler tjener på din formue 5 Finansnyheder svarer til Harakiri 6 Kun Lucky Luke kan handle efter nyheder 8 Beviset - Hvorfor du ikke kan handle efter nyheder 9 Den rigtige måde at handle på 10 Investering vs trading 10 Teknisk trader 10 Strategi og risiko 12 Fundamentet 13 Grundlæggende 13 Hvad er Forex? 14 Candlestick diagram 15 Modstands områder - support og resistance 17 Tekniske værktøjer 19 Fibonacci Retracement 20 RSI og bollinger 21 Moving average 22 Psykologien 23 Strategien 25 Entry strategier 24 Ni handlingsmønster der forbedre din entry 27 Tre trin til at vurder en ændring i trend 37 Forbedre din entry ved at overvåge forskellige tidsintervaller 39 Undgå at handle når økonomiske nyheder introduceres 41 Forstå sammenhængen mellem forskellige valutaer 42 Exit og stop loss strategier 43 Konkret eksempel 44 Afslutning 48 Kun 1 time trading per dag 48 Aktier kr æver endnu mindre tid 48 God-Til-Forex.com 48 Stikordsregister 49
1
Generel læring FORSKELLEN
Nye værktøjer
Værktøjer Mulige strategier Erfaringer
K TR OR AD EK IN T G
Gæt selv sammenhængen Strategier
Undgå det uundgåelige Gå fri af næste aktie rutschetur, men ikke afkastet Det er ikke et spørgsmål om, hvorvidt det vil ske, men snarere et spørgsmål om hvornår? Aktiemarkedet vil igen gennemgå en ny rutschetur. Dette er ikke endnu en bog, der vil fortælle dig, at du skal holde godt fast i dine aktier og tænke langsigtet. Det er en bog, hvor du trin for trin lærer, hvordan du rigtigt handler alt fra aktier, råvarer og valuta. For at kunne foretage korrekt trading, vil du blive forklaret, hvad de fleste gør forkert.
De fleste handler ud fra nyheder og markedsinformation, hvilket ikke bare er svært, men faktisk umuligt for den private handlende. Dette emne behandles i hele første del af bogen, som er esentielt for at kunne handle korrekt. Eftersom vi ikke kan handle ud fra nyheder, ender vi med at gætte og gætte er ikke den korekte måde at handle på. Hvorvidt den enkelte tjener eller taber på sine investeringer, er generelt bestemt af at være i markedet på det rigtige eller forkerte tidspunkt. Problemet er blot, hvis du ønsker afkast på din opsparing, er aktier det mest oplagte. Derfor har jeg skrevet denne bog, da du kan styre uden om rutscheture på markederne med korrekt trading. Samt du kan handle et meget mindre beløb og dermed minimere din totale risiko.
har vi igen haft 5 rigtige gode aktie “I år,dagsom også vil stoppe på et tidspunkt. “ 2
Opskriften på at styre uden om aktie rutscheture og samtidig opnå høje afkastningsgrader på opsparingen Indledning
Sikker opsparing er næsten umuligt med den lave rente og aktier er for risikobetonet. Hvad er alternativet?
Forkert måde at handle
De rådgivende instancer, sidder med flere kasketter og er en kæmpe ulempe for dem der følger deres råd.
Den rigtige måde
Forstå forskellen mellem trader og investor. Bliv en trader og stop med at gætte
Fundamentet
Lær de helt grundlæggende elementer i trading og lær at forstå markedet og dens mekanismer.
Strategi
Du kan kun tjene kontinuerligt og uden tilfældigheder, ved en strategi. Strategi baseret på dit fundament.
Eksempel
Se eksempel på komplet strategi og hvorledes du opnår possivt afkast uanset, hvad der sker i markedet.
Afslutning
Teknisk trader bruger kun få timer om ugen i anlayse på aktier og kun 1 time om dagen i valutamarkedet.
Stikordsregister
Alle fagbegræber fastholdes i engelsk. Kan se en komplet oversigt her med korte beskrivelser
Anders Hasle Nielsen Jeg handler alt fra aktier, forex og binære optioner og har betalt mine personlige lærepenge. Heldigvis kan jeg tydeligt se hvad der ikke virkede førhen og ved præcist hvad der skal til fremadrettet. Hvilket betyder, at jeg den dag i dag handler fuldtidig. Mine erfaringer deles denne bog og på:
i
www.God-Til-Forex.com
Det er nye tider for opsparing. Den lave rente har været godt, når der skulle optages lån, men knapt så godt, når der skal vælges en sikker opsparing. Historisk har vi kunnet lade pengene stå i opsapringskontier eller i obligationer, men i dag kan det dårligt nok modsvare inflationen, som er omkring 1%. Dermed er den eneste vej til højere akast også ja til højere risiko.
$
Flere siger ja til risikoen, som kan ses ved, at hele 20% af den kapital der er på de danske aktiemarkeder, kommer fra private. Et land En risiko betonet tendens vinder ind, da flere som Norge er det kun 10%. flytter sikker opsparing over til aktier.
3
Aktier er ikke et alternativ
Et oplagt alternativ er investering i aktier, men lad mig blot minde om, det er kun få år siden sidste finanskrise og nogle aktier er stadigvæk ikke på niveau med årene før krisen. Ingen tvivl om mange har høstet bitre erfaringer i årene 20072010. Dog kan vi også konstatere, at det ikke holder nye fra at erhverve helt samme erfaringer. Den største ubekendte faktor i dag er Asien, med Kina som lokomotiv. Ingen selskaber kan klare frisag, hvis det først begynder at gå rigtig galt og især virksomheder fra OMX. Min største bekymring for det danske aktiemarked består i at 20% af kapitalen kommer fra private investorer. Dermed svært hvis ikke umuligt for de profestionelle, at holde markedet i en sund balance.
“
OMX - Copenhagen 20
500 480 360
210
1998
2007
2010
En bankanalytiker udtalte til Business.dk, at det er godt for aktiekurserne. Hvor min holdning er, det er hamrende usundt for markedet, da selskaberne ikke bliver bedre eller mere værd grundet den øget efterspøgelse.
Aktier er ikke et alternativ til sikker opsparing. Det betyder, du skal ikke investere hele din opsparing i det, der kan betegnes som en hobby. Og slet ikke i et marked, hvor kursen er delvist båret af, mangel på bedre.
“
Mindre risiko og bedre afkast
Dette er ikke en bog om, hvordan du skal forvalte din opsparing, jeg vil blot anbefale, vælg så konservative løsninger som muligt, som ikke omfatter aktiemarkedet.
står “ aktiemarkedet overfor en større
korrektion. Så er du advaret.
“
Jeg vil anbefale, at du aldrig investerer mere end 10% af din totale opsparing i aktier eller tilsvarende. Jeg vil lære dig i denne bog, hvordan du gør dine handler langt mere indtægtsgivende og det er uanset hvad der sker på markederne i morgen. Selv hvis de asiatiske markeder bryder sammen og de danske aktier bliver korrigeret ned øjeblikkeligt. Du vil stadigvæk komme ud på den anden side med begge arme i vejret. Dermed ingen grund til at investere mere end 10%.
4
Der er intet hokus pokus eller smarte tricks over det. Du vil blot lære at handle på den rigtige måde. Du vil lære at handle ud fra en komplet strategi. En strategi, hvor du med garanti sikre, at dine vindende handler altid bliver store, og dine tabende handler aldrig udgør mere end et mikroskopisk beløb.
I de nye tider vi har, er dette den eneste måde at sikre lav risiko og samtidig få et tilfredsstillende afkast på din opsparing. Dermed undgås det uundgåelige.
Den forkerte måde at handle på Du er sikkert blevet fortalt...
“
Når du investerer i aktier, skal det være langsigtet. Uanset om det går op eller ned, skal du beholde dine aktier. Mange har uheldigvis ikke fulgt dette råd og dermed solgt på værste tænkelige tidspunkter.
“
Jeg er 100% enig i sidste del, men i den første del kunne de lige så godt skrive: Kære aktiehandler. Du forstår ikke og kommer aldrig til at forstå aktiemarkedet. Derfor bedes du overrække dine formue til aktiemarkedet, så vi kan tjene på dine formue og husk endelig ikke at sælge, da det forstyrrer vores indtjening. Jeg er
Alt hvad disse eksperter udtaler, efter første del af sætningen er meningsløst. Det giver mening udfra deres situation, men ikke din. Dette uddybes yderligere i nedenstående afsnit.
Aktiehandler tjener på din formue
Når en aktiehandler tjener penge kan det kun komme et andet sted fra. Nemlig fra en anden aktiehandler, der køber deres aktier. Der skal en køber og sælger til hver gang, derfor er den private aktiehandler vigtig. Det vil være knap så sjovt at være aktiehandler, uden den private og uerfarne.
ekspert
Køb = Kurs = Profit Såfremt du ikke ønsker at bruge tid på at investere korrekt, så burde du lade være selvom aktier historisk har bedre afkast. Vi står i slutningen af en god aktieperiode og ikke i starten.
5
Typisk ekspert udtalelse:
“
Ingen ved om det skal regne og blæse på aktiemarkedet i morgen, eller om solen skal skinne. Det er umuligt at forudse. Men vi ved, at aktier på lang sigt giver et større afkast end obligationer, og at de penge, der sættes i aktier, er med til at skabe nogle værdier i samfundet. Så det er godt og sundt, at flere private sætter penge i aktier.
“
God salgstale som umiddelbart virker.
Det er ikke fordi jeg er bedre vidende, men taler desværre af egen erfaring og har betalt alt for mange dyre lærepenge, ved at følge diverse ekspertråd. Jeg ved også, at jeg er langt fra den eneste.
Finansnyheder svarer til Harakiri Harakiri står for et ærefuldt selvmord. De fleste private investorer følger, finansnyheder og aktieanbefalinger mv for at blive bedre til at vælge de rigtige aktier. Eksperterne anbefaler også, at du investerer i noget du ved noget om, så du har en endnu større interesse for endnu flere nyheder.
Harakiri
Jeg kan kun gentage, hvad andre også har sagt. Du skal ikke elske dine aktier, men tallene omkring dem. Følge finansnyheder er generelt accepteret og derfor en ærefuld måde at tabe penge på, men i min verden Harakiri.
du sidder med to kasketter hvis pengepung servicerer “ Når du først? Tænk over det når du læser det følgende. “ er
Sælg
Rådgivernes dobbel rolle
r
Købe
På næste side kan du se et typisk eksempel på en aktieanbefaling fra den 25. juli 2015. Det skal også nævnes, at ugen før, var deres anbefaling stik modsat. Prikken over iet er, at du med FinansNytPlys for 150 pr måned, få uddybet denne ubrugelige stykke information.
iver
Rådg
6
rsk
Mæ r e l
. en ifm o k i s i r. R en kke dy el selvom d s i t g i l van aktu n ho er som e er stadig r. Discipline sen e i t Ak se Lin de bud i konomi vok erier har i d t u r e v o ed ud til a eø r k r r s e e s n n i t a a e k ameri essede cont årlig, men d te måneder pr t enes ld ret d hård ler væ sandele de s kelige forho a t r a v neste k om marked ods de vans et beskedne n Tr ig C. D kampe være ovre. % RoI udløse kraft 0 1 t d a i l er ved r Line en so ikling kan l, som ville re dv Oi genere e olie prisu aersk M t. i d on arkede m e skuffen ingsredukti i t k et i a tn omkos itivt modtag os blive p
g falin
Anbe
øl M P . -A
Her er nøgleordene. • Amerikanske økonomi vokser • Dårlige måneder er ved at være ovre • Solid RoIC • Olie prisudvikling Hvordan kan ovenstående faktorer ændre sig fra den uge til den næste? Ikke muligt. Hvad betyder de enkelte faktorer for kursen. Omkostningsreduktion betyder det 100 eller 500 kurspoint og er det ikke også gældende for deres konkurrenter. Hvad er der lige i ovenstående informationer der kan flytte kursen op? eller for den sags skyld ned?
Intet andet end bagklogskab. Du må ikke lade dig påvirke af disse finansnyheder. De er den direkte grund til du kommer for sent ind eller ud af dine handler, da de beskriver på en professionel og yderst plausibel måde, hvad der vel og mærke allerede er sket. Dermed er vi tilbage i endnu en advarsel. Såfremt jeg var en investeringsbank, vil jeg da også først anbefale salg, så jeg kan få en rigtig god købspris og derefter anbefale køb, så jeg også kan sælge til en bedre pris. Banken har kun anbefalet hvad markedet allerede viste på det givne tidspunkt, så ingen kan bebrejde dem.
“ Du køber og sælger på værste tænkelige tidspunkter“
Jeg kan fortælle dig, at ovenstående er intet andet end blot bagklogskabens konklusioner. Ugen før viste kursen en nedadgående trend, så aktieanalytikeren prøver at finde argumenter for den nedadgående trend. Det der så sker er, at kursen vender og så er det om at finde argumenter der passer ind i det nye billede.
Men det burde i princippet lovgives mod, at investeringsbanker ikke må rådgive, da de har to kasketter. Når man sidder med to kasketter, hvis pengepung servicerer du først? Svaret er direkte indlysende. Nu får du det endelige bevis.
7
Kun Lucky Luke kan handle efter nyheder
“ Billeder siger mere end 1.000 ord. Lad billederne tale“ 5 sekunder før nyhed
1,1084
1,1067
1,1052
3 sekunder efter nyhed 1,1084
1,1067
1,1052
5 sekunder efter nyhed 1,1109
1,1084
DIG
1,1067
1,1052
8
7 minutter efter nyhed 1,1114
1,1084
1,1067
1,1052
du stadigvæk, at du kan nå at handle efter nyheder? “ Tror Især de nyheder der skrives i aviser og anbefalinger. “ Såfremt Lucky Luke besidder aktie analytiske evner, vil han muligvis kunne handle og reagere før markedet gør på baggrund af en nyhed.
Markedet reagere så hurtigt, da handlesystemer er for programmeret til at købe og sælge til bestemte priser. Der vurderes inden nyheden kommer ud, hvad en given nyhed har af værdi i kurspoint. Anden bølge, hvilke vil sige få minutter efter nyheden, investeres der mod en korrektion. Langt efter lukketid, kommer du ind i billedet og prøver at investere efter nyheden.
Beviset - hvorfor du ikke kan handle efter nyheder For det første
kan du ikke vurdere hvad en nyhed betyder for kursen. Hvad betyder f.eks 148,5 MW ordre til Vestas i juli måned
For det andet
kan du heller ikke vurdere de mere overordnede makroøkonomiske faktorer for selskabet. Hvad betyder en stærkere økonomi i USA for dit selskab i kurspoint.
For det tredje
har du sikkert ikke tid til at læse samtlige regnskaber for dit selskab og dens konkurrenter.
Til sidst
og allervigtigst, selvom du kan alt ovenstående er du altså stadigvæk ikke lige så hurtig som Lucky Luke.
Du er selvfølgelig velkommen til at fortsætte, som hidtil og blot gøre som dobbelt kasketterne råder dig, men nu har du fået forklaringen, hvorfor dette er en blindgyde. De giver ikke bedre information, end en terning der udvælger 20 aktier.
9
Den rigtige måde at handle på Investering versus trading Investering er den langsigtede investering, hvor tidshorisonten er mange år ud i fremtiden, som Warren Buffett er symbolet på. Mange sammenligner hans langsigtet strategi med langsigtet investering i aktier, men denne sammenligning er forkert. Han investerer i selskaber han kan påvirke og de analyser der ligger forud for sine køb kan den almindelige investor absolut ikke matche. Hans citat: “Price is what you pay, value is what you get”, bevidner også det har ikke meget at gøre med aktiehandel. Langtidsinvesteringer giver et håb om 10% afkast om året, men sandsynligheden for at du ender dårligere eller kommer til at skulle sidde med et urealiseret tab i mange år er meget stor.
Teknisk trader
For den almindelige dansker, kan det måske lyde meget usandsynligt, at et par streger og genkaldelse af mønster kan direkte forudsige fremtiden. Ingen kan forudsige fremtiden, men du kan sandsynliggøre en adfærd. Et eksempel kunne være 25% fald i kursen. Det vil skabe panik hos mange. Er dette tænkelig? Ultimo 2011 falder Novo Nordisk fra 140 til 105 over 8 måneder. Det er ikke bare måske, men stensikkert, at dem der har købt omkring kurs 140 har solgt eller bidt negle rigtig mange gange inden kursen vender i 105. Når kursen falder, opstår der en forudsigelig adfærd og når de fleste følelsesmæssige trader er ude
Trading Investering
Trader står for kortsigtet investeringer, hvor mottoet er, at købe billigt og sælge dyrt. Hvor investor satser på 10% afkast om året er traders mål på minimum 10% pr måned. Det kræver selvfølgelig færdigheder og erfaring, men ikke noget der kommer i nærheden af de færdigheder der kræves for fundamentale analyser. Det betyder at handle på baggrund af nyheder og selskabets reelle værdi. En trader vil i langt højere grad følge tekniske analyser, som kan foretages i løbet af få minutter. af markedet, kan aktien fortsætte sin stigende trend. Modstanden er lille og nemt for markedet at stige igen. Det er en højst sandsynlig adfærd der kan forudsiges. Ikke ved at læse nyheder, men blot forstå, hvem er i kontrol. Sælgerne eller køberne. 160 140 105
Novo Nordisk 50
2008
2009
2010
2011
10
Private investorer der ikke handler 100% langsigtet og direkte passivt, er ofte meget følelsesmæssigt i deres handler. Følelsesmæssige trader, handler i forudsigelige mønster, som du vil lære langt meget mere om senere i denne bog.
Følelsesmæssige trader
Det er ikke kun de private investorer der handler i mønster. Det gør de professionelle også. Forskellen er den, at de er 100% bevidst omkring de mønster der følges. Selv for et selskab, der er i et yderst lukrativt marked og hvor ledelsen gør det rigtig godt, vil du ikke bare se en kurs gå stik lodret. Kusen vil bevæge sig i mønster, fra et lavere punkt op mod et højere punkt. Uanset om aktien bevæger sig op, sidelæns eller nedad, vil der være mønster der gentager sig. Mønster gentager sig, fordi prisen er bestemt ud fra udbud og efterspørgelse. Når den stiger, vil der altid komme et tidspunkt, hvor der ønskes at blive taget profit og det skaber overvægt af sælgere. Når aktien enten falder eller stiger for meget vil markedet korrigere sig. Markedet søger altid mod en ligevægt. Derfor korrigerer markedet sig, når en aktie er blevet enten overkøbt eller oversolgt. Overkøbt og oversolgt sker igen og igen inden for en større trend. Det er 100% sikkert, at mønster gentager sig, men da der altid er 3 muligheder. Op, ned eller sidelæns, kan du ikke forudsige fremtiden hver gang. Derfor er en trader fuldt ud bevidst om, at tabe er en del af trading. Her adskiller en trader sig signifikant fra en investor, da den traditionelle investor gerne vil beholde aktien indtil den er tilbage i profit. Traderen acceptere tabet og havde allerede inden handlen blev eksekveret forudset tabet som en kalkuleret mulighed.
Novo Nordisk
2008
2009
2010
2011
Profittagning i stigende marked
Fald 38,2% Fald 38,2%
Fald 38,2%
Novo Nordisk 2009
2011
2013
2014
Dygtig ledelse og lukrativt marked. Profittagning svarer præcist til 38,2% fald. 3 gange over 5 år
“ Tab er lige så indkalkuleret, som gevinster “
Uanset om man synes om det eller ej, er tekniske analyser den eneste måde at kunne forudse en adfærd inden det er for sent.
11
Strategi og risiko Den eneste måde den fundamentale investor kan reducere risiko ved er, at handle små beløb, samt sprede sine investeringer over adskillige aktier. Den tekniske trader har en ekstra dimension, som gør hele forskellen. Den ekstra dimension består i, at man har en mulighed for at beregne samtlige scenarier, inden man eksekver sin handel. Det betyder, at hvis man tager summen af samtlige scenarier og det giver et plus, er det en handel du burde åbne. Såfremt det er negativt, gå til næste analyse. Hvordan kan man forudsige alle scenarier. Det kan man fordi, man forholder sig til mønstrene. 1. Scenarie - stiger igen 2. Scenarie - falder 3. Scenarie - stiger for derefter at falde Der er ikke et scenarie 4 ud fra ovenstående mønster. Med 95% sandsynlighed vil den følge 1, 2 eller 3, som du vil lære, hvorfor i de følgende afsnit.
Det gode er, der er ikke uendelige antal mønster. Der er selvfølgelig uendelige antal muligheder, men kun få sandsynlige udfald. Sjældent flere end 3-5 relevante scenarier. Over tid vil du højst sandsynligt tabe over 50%. Det betyder ikke så meget, så længe dine tab er små og dine vindere er store. Mønstrene kan give dig et klart billede af, hvor store dine potentielle tab og vindere vil være. Inden du overhovedet har trykket på købsknappen. Strategien består i at beregne alle scenarier og kun vælge de scenarier, der kommer ud med et potentielt positivt afkast. Dermed er risikoen minimeret og hvis fordelingen falder ligeligt over tid, på de forskellige scenarier, kan du opnå et godt afkast på din trading og 10% per måned er absolut ikke umuligt. Det er endda, ved en strategi, hvor du højest risikerer 1% af din trading pulje i hver handel. Med andre ord kun en promille pr handel af din totale opsparing såfremt, du fastholder 90% af din opsparing i sikker havn. Hvis hele aktiemarkedet oplever den næste store sorte mandag, kan du læne dig tilbage med et stort smil og konstatere at du højst har tabt en til to promille af din opsparing på dine sidste handler.
3 sandsynlige scenarier
Scenarie 1
Scenarie 3
Scenarie 2
12
Fundamentet
“ Øvelse gør mester“ Øvelse gør mester og dette gør sig også gældende, som teknisk trader. De færdigheder der kræves er, at man lynhurtigt kan genkende tilsvarende mønster og det kræver, du ser samme mønster, flest mulige gange. Stedet hvor gentagelser forekommer hyppigst er i Forex markedet også kaldt valutahandel. Forex står for foreign Exchange. Der handles i døgnet for over 30 billioner kroner og det giver flere mønster i løbet af en dag, end nogen aktie kan opnå over adskillige måneder eller år. Derfor vil dit kommende fundament og træning tage udgangspunkt i Forex.
Piercing
Evening star Doji
Jeg har valgt at holde fagudtrykkene i engelsk, da de fleste værktøjer og gode analyser er primært tilgængelig på engelsk. Derudover lyder mange af udtrykkene direkte forkerte og mærkelige på dansk.
Breakout trading
Grundlæggende Måske synes du det er omfattende og overvældet, at lære at blive en teknisk trader, men tænk over hvor mange timer du har brugt på at følge finansnyheder, som ikke har givet dig et eneste værktøj til at tjene kontinuerligt på aktiemarkedet.
NY
HE
DE
R
Bevist eller ubevist, så følger man mønsterne, og dermed øges muligheden for at de gentager sig. Visse mønster opstår grundet uvidenhed (følelsesmæssige), mens andre grundet bevidst trading.
13
Hvad er Forex?
Forex kan handles på flere måder, men handles ofte i par. Et eksempel er EUR i forhold til USD. Det vil ofte skrives som EUR/USD. Til orientering er EUR/USD uden sammenligning det mest handlede valutapar.
EUR / USD 1,0910
De fleste valutaer angives med 4 decimaler. Der er få undtagelser som f.eks. USD/JPY, hvor der kun angives 3 decimaler.
1,0905
EUR/USD kan f.eks have en værdi på 1,0910. Hvis den falder til 1,0905, vil man sige den er faldet 5 pips. Svarer lidt til kurspoint ved en aktie. Disse pips investeres der i. Når en handel eksekveres 1,0910 1,0905 5 pips skal man angive hvad en pip har af værdi, som kunne svare til 1 krone. Dermed svarer 5 pips til Derfor vil hele uddannelsen i denne bog 5 kroner. opbygges omkring Forex. Alt hvad du Forex kan handles i begge retninger og det bety- lærer i denne bog kan også bruges dider, at hvis du havde valgt at tro på, at valutaparet rekte på aktier. Der er ingen forskel, i den falder, vil du tjene 5 pips ved at den går fra 1,0910 analytiske tilgang. til 1,0905. Forex handles 5 dage om ugen i alle døgDette er meget vigtigt at forstå ved Forex, da man nets 24 timer. Det vil sige, at når du har lærer at fokusere og værdisætte nedadgående tid, er markedet åben for dig. Denne intrends på lige fod med opadgående trends. vesteringsform er klart stigende og meget Mange private aktiehandler, ved ikke hvordan et populær. Alligevel vil man aldrig opnå fald skal håndteres. Man må endelig ikke tro det samme problematik, som på det danske er nemmere at tjene penge, fordi du også kan aktiemarked, hvor 20% kommer fra pritjene på når den falder. Det er lige så svært at vate folk. Markedet er simpelthen alt for stort til at den private kan have betydning forudsige et fald, som en stigning. på prisudviklingen. Valutamarkederne vil 30 billioner kroner eller ca 5 billioner USD handles derfor generelt være i langt bedre balder valuta for hver dag. Det betyder, der vil altid ance og sundere end enkelte aktier kan være en køber og sælger til en hvilken som helst ende i. Det er lande, politik og national pris. Ingen aktie eller aktieindeks handles med banker mv der er de dominerende aktører. Derfor vil du og jeg aldrig kunne samme intensitet. blive til forstyrrende støj i Forex.
-
24 5
=
Forex kræver færdigheder og også flere færdigheder end ved aktier, da man ikke kan gøre som ved en aktie og blot holde den i tilstrækkelige mange år. Såfremt du ikke har en strategi i Forex, kan du meget hurtigt komme grueligt galt i byen. Forex er kun for seriøse traders ikke for passive investorer.
14
Candlestick diagram
Der findes forskellige typer diagrammer til at vise prisudviklingen, men kun en type er brugbart som teknisk trader. Det kaldes et candlestick diagram. I stedet for at vise en kurve omdannes kurven til såkaldte candlestick. Hvert candlestick præsentere et tidsinterval. Det kan være 1 minut, 5 minutter, 1 time, 1 dag, 1 uge mv. Ved at skifte imellem de forskellige tidsintervallerne får man et mere klart billede af hvad der sker i de forskellige tidsintervallerne.
1 candlestick = 1 min Højeste pris
Start pris
Slut pris
Slut pris
Start pris Leveste pris
Line diagram
Højeste pris
Leveste pris
Candlestick diagram
1,0910
1,0910
1,0910
Et 1 minut chart kan vise nedadgående trend, mens 1 time chart kan vise det stik modsatte. Disse forskellige tidsintervaller er et meget stærkt værktøj til at læse og forstå markedet.
præcist. Derfor kan du få et mere detaljeret billede ved at skifte ned til et 5 minutter candlestick diagram, for at finde optimalt tidspunkt til at eksekver en handel.
Du sidder måske og analyserer på et 1 time candlestick diagram, og vil eksekver en handel, når markedet vender. På 1 time chartet kan det være svært at se hvornår markedet vender
15
Modstands områder
Et af de stærkeste analyseværktøjer der findes, er samtidig et af de mest simple. Når kursen stiger og falder, som kan ses på nedenstående candlestick diagram, opstår der engang imellem nogle modstands områder. Det er som om at prisen har svært ved at bryde igennem disse områder. Grunden til det er så stærkt et værktøj, er det er en af de få der faktisk kommer med et kvalificeret bud på hvad der vil ske i fremtiden. Når der identificeres et modstands område nedad, kaldes det support og når det er opad kaldes det resistance. Support og resistance forekommer ikke kun horisontalt, men kan også følge en hældning. Support og resistance identificer udbud og efterspørgsel. Ved for eksempel, en overvægt af udbud, vil der komme en overvægt af sælgere frem for købere i markedet. Når der er et resistance område, er det når der kommer flere køber ind i markedet frem for sælgere. Det betyder, at de mest optimale tidspunkter at købe og sælge på er ved resistance og support områder. Der er en naturlig forklaring på hvorfor support og resistance opstår. Markederne løber ind i de såkaldte resistance områder (modstand), fordi traders har købt for sent, og det betyder
at prisen går ned, da de ønsker at komme ud af deres handler ved at sælge. Bemærk der nævnes områder og ikke et punkt. Det er ikke sådan at EUR/USD har et resistance område i 1,0910. Det kan være fra 1,0920 til 1,0900. Support og resistance bruges på to måder. Enten sker der en markeds korrektion i modstands områderne ellers brydes de og en ny trend starter. Den kan være fra sidelæns til opadgående trend. Når resistance brydes efter længere sidelæns bevægelse, vil du ofte se en stærk opadgående trend. Også kaldt outbrakers. Vi vil i de løbende afsnit og i strategien, gøre flittigt brug af support og resistance og derfor prøv evt selv at åbne et diagram og se om du selv kan identificere modstands områder. Du kan åbne et gratis live chart diagram på www.DailyFx.com under charts. Skift mellem de forskellige tidsintervaller og se, hvordan support og resistance opstår mange gange. Du kan også gøre det på dine aktier, hvis du har nogen. Det kræver blot lange tidsintervaller. F.eks. ved aktier kigge 5-10 år tilbage på et uge candlestick diagram. Du vil blive overrasket over hvor mange gange historien gentager sig.
Modstandsområde - Resistance
1,0920 1,0900
Modstandsområde - Support
16
Candlestick mønster
I resistance og support områder lærte vi hvorledes, hvornår man kan forvente at markedet skifter fra hhv et køber til et sælger marked eller omvendt. Her ved candlestick kan man få bekræftelse på sine vendepunkter i markedet. Candlestick chart er et fremragende værktøj til at studere emotions og dermed vurdere prisniveauet.
Piercing Evening star Doji
“ Husk! Intet er mere vigtigt end selve prisen. Alt andet er sekundært. “ På markedet er der to typer. Købere og sælgere. Det vi skal vurdere med candlestick er, hvem af dem er i kontrol. Hvis en candlestick lukker i toppen, betyder det, at køberne var mere aggressive og var villige til at købe til en hvilken som helst pris. Sælgerne var kun villige til at sælge til højere priser. Dette betyder at markedet går op. Hvis en candlestick slutter ved bunden, betyder det, at sælgerne var mere aggressive og dermed omvendt.
Køber
Du vil i princippet kunne investere udelukkende ud fra candlestick. Selvfølgelig kan du ikke følge en strategi, men du kan vurdere prisen og hvem er i kontrol.
Hvem er i kontrol?
Sælger
Høj candlestick
Kontrol bestemmer retningen Vi kan klassificere candlestick i to kategorier: høj candlestick og lav candlestick. Høj betyder høj volatilitet (interesse) og lav interval betyder lav volatilitet (lille interesse). Du vil ofte opdage, at markedet har en tendens til at bevæge sig i retningen af en høj candlestick. Dette er utrolig vigtigt at forstå! Håber du forstod, hvorfor en en høj candlestick kan fortælle om interessen. Når kursen stiger meget er det fordi der er mange købere i markedet frem for sælgere og derfor stiger den meget og giver en høj candlestick.
Slutter i bunden af candlestick
17
For at hjælpe til at læse candlestick mønster er der nogle ofte handlet mønster. Der er hundredvis af dem, hvor jeg kun har taget de mest handlede her. Doji Star
Markedet har en lille aktivitet og står over for et vendepunkt. Prisen stiger og falder lidt, men ender i samme punkt, som da candlestick startede. Dette er som sagt startskuddet til at markedet vender og såfremt det sker sammen med et modstands område, har du en klar bekræftelse. Grunden til Doji Star opstår skyldes, at efter markedet har været stigende eller faldende, går det op for køberne og sælgerne, at vi er ved at have et overkøbt eller oversolgt marked. Derfor trækker de sig ud af markedet og giver en lille aktivitet. Den lille aktivitet vil efterfølgende blive erstattet med høj aktivitet, da der kun er lille modstand.
Hammer / shooting star
forekommer når et prisniveau forkastes. Forestil dig en aktie der har steget. Et klart overtal af køber. Sidst på dagen synes markedet, at prisen er for høj og så kommer sælgerne ind og får overtaget. Sidst på dagen ender den i en lille negativ overvægt. Denne negative trend vil højst sandsynligt fortsætte de efterfølgende dage. Shooting star spejlvendt af hammer.
Morning / evening star
Dette mønster gør sig gældende over 3 candlestick. Den første er godt stigende. Efterfølgende kommer noget der minder om en doji star og den 3 candlestick skal som minimum ned over 50% af den første candlestick. Evening star når den skifter fra stigende til faldende og morningstar når den skifter fra faldende til stigende. Mønsteret sker af nogenlunde samme grund som ved doji star. Evening star spejlvendt af morning star.
Dark cloud cover / piercing er to candlestick, hvor den anden candlestick skal gå over 50% af den første. Såfremt dette forekommer kan det være et tegn på markedet vender. Dark cloud corver spejvendt af piercing. Engulfing
er et stærkt mønster i følge min erfaring og betyder at du i første candlestick har en lille aktivitet, hvor den næste candlestick viser stor volatilitet i marked i modsat retning. Det hedder det samme uanset om vi kommer fra et stigende eller faldende marked.
Harami
består typisk af 2 candlestick men kan også bestå af endnu flere. Jo flere desto stærkere. Modsat af engulfing, hvor vi kommer fra stor volatilitet til mindre. Det er også et klart tegn på at markedet skifter retning.
18
Husk det er ikke bare mønster. Ethvert mønster sker på grund af prisudviklingen, som igen er styret af aktiviteten og forholdet mellem køber og sælger. Historien gentager sig ikke gryndet mønsteret, men fordi “kampen” mellem køber og sælger kun har et begrænset antal scenarier.
Candlestick mønster læsning er den eneste måde at lære og forstå hvad der sker i markedet. For den trænede kan man næsten føle markedet som et hjertebanken. Det er derfor man siger, markedet er forudsigeligt, da det handles af mennesker. Forudsigeligheden kan læses direkte ud af candlestick mønster.
Bullish og bearish. I fagsproget siger man ikke opadgående “ eller faldende tendens. Man siger at markedet er bullish når det er stigende og bearish når det er faldende. “
Tekniske værktøjer
De fleste tekniske værktøjer er lidt som finansnyheder. De forvirrer mere end de gavner. Passer godt til det danske udtryk. Kan ikke se skoven for bare træer. Mange nye handlende kaster sig ud i uendelige mange tekniske værktøjer, da der findes mange bøger og videoer om dem. Problemet ved dem er, at de siger mere om fortiden end fremtiden. Dataene beregnes på baggrund af historiske data og dermed bliver resultatet enten for sent eller ikke pålidelige. Jeg benytter personligt kun 1 af dem, men du vil lære i denne bog 3, da de kan hjælpe dig til bekræftelse. Ikke til at finde købsmønster, blot få bekræftelse på, at du skal eksekver din handel.
I alt 58 tekniske værktøjer
19
Fibonacci Retracement
Fibonacci Retracement er det stærkeste tekniske værktøj og det eneste jeg benytter. Med øvelse kan du se Fibonacci Retracement med det blotte øje og dermed kan du handle helt uden tekniske værktøjer. Jeg benytter det både til at finde optimale tidspunkter til at åbne en handel, men også til hvornår skal jeg tage profit. Fibonacci har en tendens til at vende i punkterne 38,2% og i 61,8%. Mange benytter også 50%, men er ikke et Fibonacci tal. Disse kan handles som support og resistance områder og kan også kombineres for at få bekræftelse. Du tegner en streg fra bund til top, som du kan se 3 eksempler på i nedenstående diagram. Hver streg kan deles op i Fibonacci tal og dermed får du potentielle vendepunkter. 38,2% er for utålmodige trader. Jeg benytter kun 50% og 61,8% for at øge antallet af vinder og reducere taberne.
For at forstå Fibonacci, så tænk på et stigende marked. I et stigende marked, vil der altid blive foretaget profit. Det betyder ikke at den opadgående trend har ændret sig, blot at markedet falder grundet profit tagning. Det er vigtigt, at kunne se forskellen på en faldende trend og blot en Fibonacci Retracement. Som jeg kom med et eksempel i starten på Novo Nordisk. Siden 2010 har der været 3 større retracement. Mange der ikke har kendskab til Fibonacci vil højst sandsynligt have endt med at sælge på de værste tænkelige tidspunkter. For mig er det vigtigere at kende vendepunkterne, da man altid bestræber at komme så tidligt ind i handlerne som muligt, da der er mindst risiko. Det potentielle gevinst er langt større end muligt tab i disse vendepunkter og her er Fibonacci Retracement, måske det allervigtigste tekniske værktøj der overhovedet eksisterer.
Fald 38,2%
Fald 38,2%
Novo Nordisk Fald 38,2% Fald 50% Fald 62,8%
2009
2011
2013
2014
20
RSI og bollinger
RSI står for relative strength index. RSI sammen med bollinger bands tilsammen bruges til at vurdere om et marked er oversolgt eller overkøbt. Disse tekniske værktøjer kan ikke stå alene, men er gode identifikationer på at søge bekræftelse. Du vil ofte tilføje to bollinger og en RSI. Når bollinger 3 krydses er der klar indikation på oversolgt eller overkøbt. Ved at holde det sammen med RSI. RSI skal enten være over 70 eller under 30. Der er absolut ingen garanti for at markedet vender, da det kan fortsætte op langt tid efter bollinger 3 krydses. Modstandsområder og candlestick er bedre værktøjer.
Et eksempel på hvordan RSI og bollinger kan bruges, er sammen med support/ resistance område og/eller candlestick mønster. Jeg har prøvet at handle udelukkende ud fra RSI og bollinger og har foretaget over 500 handler, da det var en af de første værktøjer jeg blev introduceret til. Problemet er blot jeg kom aldrig over 50% selv ved at kombinere det med mange andre tekniske værktøjer og teknikker. Min erfaring siger det kan ikke stå alene og statistisk har jeg også bevist, at det ikke kan sige meget om fremtiden.
Bollinger 3
Bollinger 2
Tegn på oversolgt
RSI 70 RSI 30
21
Moving average
Moving average giver et billede af trenden. Nogen gange kan det være svært at se om trenden er op eller ned. Grunden er at mange siger, at man aldrig må investere mod en trend. Derfor kan moving average give os et 100% klart billede af om vi er i Bullish eller bearish. Min personlig erfaring og råd er, at hvis du ikke kan se trenden med det blotte øje, burde du holde dig væk fra den. Der findes mange forskellige gennemsnit. Men i den strategi, som jeg fremviser i denne bog benyttes et hurtig og langsomt gennemsnit. SMA er 10 og EMA er 30. Hvorledes disse værdier bruges kan ses i nedenstående diagram. Det der skal holdes øje med er hvornår SMA og EMA krydser hinanden. Her giver de en indikation af om, at markedet er ved at
vende. Husk igen. Skal bekræftes af enten resistance eller support områder. Det vil sige, at hvis man har identificeret et vendepunkt igennem sine support og resistance og vil gerne have yderligere bekræftelse kan det fås ved SMA og EMA. Det burde være i denne rækkefølge og ikke omvendt. Kan selvfølgelig også bekræftes yderligere med candlestick. Som tidligere nævnt under Fibonacci, så søger vi hele tiden at finpudse og optimere det tidspunkt, hvor vi åbner en handel. Jo bedre position, desto mindre risiko og større potentielt indtjening. Med alle de værktøjer vi har lært indtil videre er det eneste formål at finde det rigtige tidspunkt.
Hold øje med de punkter hvor de krydser hinanden
SMA 10
EMA 30
22
Psykologien
Psykologien burde være det første og sidste punkt, da det er det allervigtigste element i trading. Uanset hvad du trader er det nødvendigt, at forstå markedet og ingen tekniske værktøjer kan give et bedre billede. Grunden til det er så vigtigt er, at det kan besvare HVORFOR? Hvorfor bevæger markedet sig i forudsigelige mønster. Svaret er, fordi det er mennesker der handler og mennesker er til en hvis grad forudsigelige. Der er meget psykologi i trading og det kan du lærer mere om i nedenstående.
“
Psykologien bag ved enhver handel er intet mere eller mindre end summen af menneskers følelser.
“
Et billede af grådighed, frygt, håb og eufori. Hvad generer de fleste handlende: • Skal jeg købe? • Skal jeg sælge? • Skal jeg tage profit? • Skal jeg tage et tab? Uerfarne trader har som regel ikke et klar svar til ovenstående og derfor bliver deres trading aldrig profitabel. Så hvad sker der, når man ikke har en plan? Man bliver følelsesmæssigt påvirket på værste tænkelige tidspunkter. Frygt kommer ind i sin trading og når markedet går lavere, så griber de fleste til sælger knappen og indkasserer et stort og unødvendigt tab. Slut resultatet bliver store tab og små gevinster. Alt dette kan elimineres ved, at du har en trading strategi og du har en stram disciplin, som er nedskrevet og du holder dig til i enhver situation. Trade kun, når dine følelser er stabile. Kan ikke siges og skrives for mange gange.
Breakout Traders
Disse handlende købte ved breakout pointet. De kan også kaldes “greater fool theory”. De køber og beder til at andre vil købe til en højere pris end de har gjort. Novice Traders
Disse handlende har ikke meget ide om, hvad de gør. De køber aktier fra breakout traders. Momentum Traders
Disse traders følger en pullback strategi og har en tendens til at købe tæt på 10 MA (moving average). De er sikkert blevet motiveret af candlestick mønsteret “hammer”. Profitabel traders
I dette område har de fleste novice og momentum traders solgt og dermed ikke helt så meget modstand i markedet mere. Stigningen kan tage til, da modstand nu bliver til støtte.
Typer traders Novice Traders
Momentum Traders
Profitabel traders Breakout Traders
Lære at trade, handler langt mindre om tekniske analyser og kortlægge mønstre, men at forstå menneskets psykologi bagved prisudviklingen.
23
Nybegynder køber og sælgere på de væreste tænkelige tidspunkter, men markedet har brug for dem, da fortjeneste kommer fra disse og det er “dem” man sælger til. Breakout og novice traders skabes gennem hele markedsføringen omkring aktier. Følg finansnyheder og aktieanbefalinger og du læres med garanti op til at blive en af disse to typer. Det hele virker så plausibelt og så kommer det fra institutioner vi generelt har tillid til. Fra banker er vi opdraget til at have en naturlig tillid. I hele deres setup og markedsføring kan bankerne påstå de virkelig ønsker at hjælpe dig helhjertet. Dog vil enhver dybere kendskab, vise at du ender i situationen, hvor den kloge narrer den mindre kloge. Dette mønster sker igen og igen og det gør markedet forudsigeligt. Selvfølgelig kan man ikke ramme rigtig hver gang, men med en forståelse på markedets psykologi og dermed prisudvikling øger man sine chancer signifikant.
tekniske værktøjer. Men som tidligere nævnt, bliver de blot mere forvirrende end til gavn og dermed ender du aldrig bedre end 50%. Du bliver aldrig præsenteret en strategi, hvor de alle siger. Du skal selv finde ud af hvad der virker for dig. De giver dermed aldrig nøglen til succes, uanset hvor meget uddannelse du får fra dem. Mange private aktiehandler peger finger af binære optioner traders og siger det er ren gambling. Men de skulle i stedet kigge på deres egne rådgivere og se, hvor meget de selv har fået ud af det. Ikke blot i et kort perspektiv, men se hvordan de har klaret sig i forhold til markedet. Og det skal være handler over mange aktier og ikke bare fordi man har købt en aktie og den har klaret sig bedre end markedet.
Det er ikke kun ved aktier du ser samme markedsføringsmodel. Ved binære optioner, ser man helhjertet hjælp med diverse
DU HAR Alle nødvendige værktøjer
LÆRT
24
Strategien Strategien kæder de forskellige værktøjer sammen og det er strategien der er nøglen til succes. De strategier, man kan læse og høre om er aldrig komplette. For at kunne sætte en komplet strategi sammen, skal du først lære alt om entry, exit og stop loss. Før dette er på plads, er din viden indtil videre ikke meget værd, men du kan glæde dig over, at du allerede har lært alle de nødvendige værktøjer. For at optimere entry, exit og stop loss benytter du kun de værktøjer du lærte under fundamentet.
Hvornår optiamlt at købe?
nemt at åbne en handel, men hvilken betingels“ Detererskal gøre sig gældende for at åbne en handel? “ I nedenstående vil du lære en række teknikker til at finde de bedst mulige entry. Entry betyder hvornår og til hvilken pris åbnes en handel. En komplet strategi består overordnet af 5 elementer: 1. Identificer potentielle emner 2. Find bekræftelse 3. Analyser stop loss (hvor sælges hvis den går modsat forventet) og exit (hvor tages der profit) 4. Beregn risiko og gevinst ved hvert scenarie 5. Eksekver din handel
Herefter kan du ikke gøre mere. Blot følge din strategi. I de fleste handelsystemer kan du indtaste entry, stop loss og exit. Dermed vil du med garanti følge din strategi, hvis du holder dig væk fra computeren. Kan klart anbefales, da det er svært ikke at blive følelsesmæssigt påvirket. Selv når jeg øver mig med nye teknikker på en demo konto, kan jeg mærke at jeg påvirkes følelsesmæssigt.
Exit og stop los
s
ST
RA
TE
GI
Entry strategier
25
Entry strategier Screening af markedet for potentielle entry Dette er step 1 en i en trading strategi. Først vil vi foretage en hurtig screening af markedet mod potentielle emner. Dette kan gøres hurtigt og helt uden hjælp af værktøjer. Det er først, når du senere skal finde bekræftelse, at det kræver lidt mere grundig analyse. Til at finde entry kan du benytte de tidligere lærte værktøjer, som support og resistance.
Dette kan gøres “ med det blotte øje,
da du blot ønsker en hurtig screening.
“
Søg efter entry ved support og resistance På nedenstående candlestick diagram for USD/JPY, har markedet bevæget sig mellem en support og resistance linje i længere tid. Det kan ses der har været op til flere brud med resistance 124,10. Dette er grunden til vi kigger efter første pullback efter et brud og ikke blot på breakout. Det er ved første pull back, det er optimalt at kigge efter entry. Hver gang resistance og support brydes er også potentielle entry, men for især aktie køb bliver man nødt til at være lidt mere forsigtig og dermed er den bedste entry ved første pullback.
124.50
1 time candlestick chart - USD/JPY - 30-07-15 124.25 Pullback
124.10 - Resistance
Breakout
Morning star 123.89
123.75 - Support
26
Søg efter entry ved RSI og Bollinger Ved evt support og resistance, Fibonacci eller ved candlestick, kig efter med RSI og bollinger. tjek for oversolgt eller overkøbt. I de tilfælde, hvor bolliger 3, den røde linje, krydses og RSI er enten over 70 eller under 30 kan være en god potentiel entry.
Bollinger 3
Bollinger 2
RSI 70 RSI 30
RSI BOLLINGER FIBONACCI HAMMER SUPPORT BREAKOUT
KOMBINER
PULLBACK MORNING STAR DOJI STAR RESISTANCE MOVING AVERAGE PIERCING EVENING STAR DARK CLOUD COVER 27
Søg efter entry ved Fibonacci retracement Fibonacci retracement kan bruges til at se evt vendepunkter i markedet. Når de krydses kan det være en mulighed for en entry. Bemærk det er samme candlestick chart, som vi brugte under support og resistance. Det betyder at dette vendepunkt er yderst sandsynligt, da: • Brud på resistance område • Support område fra tidligere resistance område • Første pullback • Morning star • Fibonacci Retracement 38,2% • Husk at ovenstående er blot til screening. Det er ikke tilstrækkelig til at åbne en handel, da det stadigvæk er kun første del af en komplet strategi.
1 time candlestick chart - USD/JPY - 30-07-15
38,2% 50% 62,8%
28
Ni handlingsmønster der forbedre din entry Hvad er “price action”? Price action er kunsten, at kunne kigge på et candlestick chart og vurdere retningen af markedet uden brug af nogen som helst tekniske indikatorer. Price action kan fortælle dig hvem er i kontrol eller hvem mister kontrol. Er det køberne eller sælgerne? Denne del er en videre byggelse og benyttelse af den psykologiske betydning. Det du overordnet har brug for efter screening af potentielle emner er bekræftelse. Denne lektion hjælper dig med selve bekræftelsen og bekræftelse er ofte en kombination af de redskaber og teknikker du har lært indtil videre. Det er altså ikke et enkelt værktøj eller mønster der kan give den endelige bekræftelse. Dog husk, at holde det så simpelt som muligt. Det er en balancegang.
“
124.50
Price action er kunsten, at kunne kigge på et candlestick chart og vurdere retningen af markedet
1. Identificer support og resistance områder Bemærk at support og resistance er ikke1 time candlestick en linje, med et specifikt nummer. Det er et område. Det er måske et at de mest simple07-15 værktøjer at benytte og samtidig nok det124.25 aller stærkeste. Mange kigger i stedet på alle mulige tekniske værktøjer som MACD, Stochastics mv. Kig i stedet på disse områder og kig efter mønster 124.10 - Resistance der bekræfter at markedet ændre retning. At finde support og resistance kan både bekræfte eller afkræfte et potentielt entry punkt. De områder, hvor den grå linje brydes kan være potentielle resistance og support områder. Du vil vente indtil den bryder ud af dette område og skaber enten bullish eller bearish.
“ chart - USD/JPY -
Pullb Breakout
123.89
123.75 - Support
Jeg kombinere ofte support og resistance med et candlestick mønster, for enten at bekæfte bullish eller bearish. Det er et af de hurtigeste værktøjer til at bestemme retningen.
handler om at komme så tideligt ind som “ Det muligt, unden af fejltolke retningen af markedet. “ 29
2. Analyser efter pivot points Pivot points også kaldt“pullback” er ofte interessante at handle. Dog husk at gå efter dem med størst mulige gab og mindst muligt resistance. Som man kan se i det gule område forkastets en pris mange gange og derfor er sidste pullback ikke optimalt at handle. I nedenstående chart kan du se et chart med opadgående trend med 3 pullback.
I et bullish “ marked vil der
ALTID være pivot points, hvor der tages profit
“
Handle efter pullback i bullish
Pris forkastet mange gange
s
Re
e
nc
a ist
Pivot points / Pullback
rt
o pp
Su
30
3. Kig efter lange candlestick Store bevægelser i først bullish og derefter bearish, kan betyde at markedet først bliver handlet op for derefter nedad igen. Det går op for markedet der er en forkert pris. Dette kan være startskudet til et bearish marked.
Kunne også være mod“ sat og dermed starte et
bullish marked med flere mulige pullbacks.
“
Handle efter lange candlestick
2 lange candlestick
31
4. Små candltestick leder til eksplosive bevægelser De små candlestick indikerer lav aktivitet i markedet og da det først begynder, at stige vil flere komme til og dermed styrke trenden.
efterfølgen“deFlere små candlestick
Der vil i sådan et marked ikke være meget modstand, da markedet som udgangspunkt næsten ingen køber og sælgere havde.
i en retning, kan betyde eksplosiv bevægelse
“
Handle efter lille aktivitet
31
5. Afviste prisniveauer Et candlestick mønster som vises enten som hammer eller morning star kan betyde at et prisniveau er blevet afvist. Først er markedet gået ned i et givent prisniveau for derefter at stige kraftigt.
Moving Average “ 200 vil ofte blive
krydset af hammer
“
Handle efter afviste prisniveauer
Prisniveau afvist
Moving
averag
e 200
32
6. Lær 50% reglen Når man har 2 candlestick, hvor den anden candlestick bevæger sig over 50% ind i den første er mønsteret signifikant. Det er ofte bekæftet ved mønsteret “piercing”eller ved “dark cloud cover”.
Vendepunkter kan også forekomme ved “morning star”og engulfing”, men følger ikke helt 50% reglen lige så klart.
Handle efter 50% reglen
Morning star Engulfing
Piercing
Engulfing
Engulfing
33
7. Spring mellem candlestick Nogen gange ser man et større spring mellem to candlestick og i dette tilfælde vil markedet vende kort efter. Der sker ofte mellem 2 dage. Hvor åbningsdagen er prisen langt under. Dog vil man ofte se at markedet bliver løftet hurtigt derefter igen. Spring mellem candlestick
Handle efter spring mellem candlestick
Markedskorrektion
Markedskorrektion
34
8. Mål længden af pullback I et opadgående trend marked vil man se pullback og her kan fibonacci eller blot en 50% regel bruges. Dog kontroler om der ikke er tale om en trend ændring.
Mål længden “ svarer til at kigge efter Fibonacci
“
Handle efter Fibonacci
lis
Bul
d
rke
a hm
Mål længden
35
9. Lokaliser den rigtige pris i en trend I et marked der bevæger sig sidelæns mellem en support og resistance område, vil få en stærk trend opad eller nedad, når support og resistance området brydes. I dette tilfælde vil den nye trend have flere pullback og den første pullback er som regel det bedste tidspunkt at tage sin entry.
pullback er “ Første mere sikkert end breakout
“
Handle efter første pullback 124.50
124.25 Pullback
124.10 - Resistance
Breakout
Morning star 123.89
123.75 - Support
36
Tre trin til at vurder en ændring i trend Et af de steder, hvor der begås flest fejl er, når man ikke kan identificer, hvornår en trend ophører. Bullish eller bearish. Hertil er en 3 trin metode til at vurdere, hvornår en trend ophører af Victor Sperandeo. I følge ham kan man forudsige et trend brud mellem 60-80%, hvilket må siges, at være en yderst tilfredsstillende succesrate. 3 faser: • En trendlinje er brudt • Øvre vendepunkt fejler eller nedre vendepunkt fejler • Begge vendepunkter brudt
et trend brud også være det afgørende argument. Det kan også bruges til at identificere det mest optimale entry tidspunkt, Trin 1 – en trendlinje er brudt Når et marked er stigende, kan det identificeres nemt ved at tegne en linje der rammer de laveste vendepunkter. Disse punkter skal gerne være stigende for hvert punkt. Når denne trendlinje brydes kan markedet stadigvæk være stigende, men vi skal være påpasselig herefter, da markedet kan reagere uforudsigeligt og dermed begynde en trend nedad i stedet.
Disse tre betingelser er gældende i et stigende marked. Gør sig også gældende i et faldende marked, blot omvendt. Trend brud er vigtig at kunne identificerer i alle faserne af trading. I identificering af entry, ønsker man ikke at trade ved slutningen af en trend. Ved exit kan
Første tegn på ændring i trendt
Nedre vendepunkt brudt
37
Trin 2 – øvre vendepunkt fejler I et bullish marked skal de højere vendepunkter være højere hver gang, som de lavere vendepunkter skal være højere. I det tilfælde hvor det højere punkt svigter, men
det laveste finder stadigvæk et højere punkt, har vi endnu ikke en klar bekæftelse på ændring i marked.
Andet tegn på ændring i trendt
Øvre vendepunkt brudt
Øvre vendepunkt svigter, men nedre mangler
Nedre vendepunkt ikke brudt
38
Trin 3 – Begge vendepunkter brudt Både øvre vendepunkt og lavere vendepunkt finder et lavere leje og dermed
er vi et bearish marked. Trenden er blevet brudt og blevet bekræftet.
Bekræftelse på ændring i trendt
Optimalt entry tidspunkt Øvre vendepunkter
Nedre vendepunkter
Forbedre din entry ved at overvåge forskellige tidsintervaller Ved at overvåge forskellige tidsintervaller, opnås et bedre og mere klart billede af hvad der foregår i markedet. Er det køberne eller sælgerne der har overtaget. Et 5 minutter chart, vil som regel give et helt andet billede end et, et dags chart eller en time chart. Derfor vigtigt, at kigge på de forskellige tidsintervaller, da vi ønsker at handle med trenden og ALDRIG imod.
afdækkes alle scenarier og det er også scenariet mod trenden. Dog er det højst sandsynligt at denne handel aldrig bliver eksekveret, da markedet vil ofte bevæge sig sig mod de mere overordnede trends. Vi bliver dog nødt til at afdække alle scenarier, for at have en komplet strategi. Blot være mere konservativ i estimeringen af potentiel gevinst når der handles mod trenden.
Dog kan der være tilfælde, hvor du bliver nødt til at handle mod trend. I strategien
39
5 minutter candlestick diagram EUR/USD
19:55
21:35
23:15
00:55
02:35
04:15
1 time candlestick diagram EUR/USD
40
Undgå at handle når økonomiske nyheder introduceres Den økonomisk kalender kan man ikke se bort fra, svarer lidt til finansnyheder, blot den kæmpe forskel at den er i Real time. Jo kortere ens tradings intervaller er, desto mere opmærksom bliver man nødt til at give den, selvom man er en teknisk trader. Det interessante ved disse nyheder er, at de kun har en kortvarig effekt. Markedet vil relativt hurtigt korrigere sig selv tilbage på det niveau det var på før nyheden. Det kan være alt fra 5 minutter til et par dage. Ofte inden for 2 timer vil markedet have korrigeret sig 100%. Så hvis man handler 4-8 timer kan man næsten se bort fra disse nyheder. En af de allerstørste nyheder udkommer den første fredag hver måned og er Non-Farm Employment Change i USA. Den kan man ikke se bort fra, uanset tidsinterval og hvor teknisk trader man er. Enten kan man lære at trade dem ellers skal man holde sig ude af ALLE handler, når de mest betydningsfulde nyheder annonceres. En af de mest brugte sidder til at følge den økonomiske kalender er på Forex Factory.
Selvfølgelig har nyheder betydning, som f.eks. Grexit, ECB kæmpe tilbagekøb af obligationer, Yellen udtalelser mv. Men set i et kort perspektiv korrigeres kursen meget hurtigt tilbage.
Der er tre måder at handle nyhederne. Sensitive, spekulativ, fundamental og teknisk. Sensitive er at benytte forholdet mellem estimeret og forventet. 15 minutter til 5 minutter før tid, nyheden annonceres påvirkes prissætningen. Spekulativ er lidt som at købe en aktie før regnskabet. Ingen ved hvad det betyder. Man kan kun gætte. Fundamental er når nyheden er lanceret. Afhængig af afvigelse, kan du vurdere det nye korrekte område. Den sidste tekniske handel kombineres med fundamental. Hvis afvigelsen er stor vil en korrektion tage længere tid, men sikkert er at markedet korrigere sig. Der er mindst gætteri i sidste og det er virkelig en god mulighed at tjene penge ved at investere i korrektioner. Måske en ud af 10 store nyheder korrigere sig ikke. Det er måske også grunden til de korrigere sig tilbage til oprindelig værdi, da trader er klar over dette. Derfor vil markedet altid handle for en korrektion.
Få sekunder før nyhed
1,1084
Hvordan benyttes kalenderen? Der er 3 farver. Gul, orange og rød. Rød betyder at nyhederne har størst betydning på valutaerne og dermed de mest interessante at handle eller at holde sig ude af.
1,1067
1,1052
3 sekunder efter nyhed
7 minutter efter nyhed
1,1084 1,1084
1,1067 1,1052
1,1114
1,1067 1,1052
41
Forstå sammenhængen mellem forskellige valutaer Valutapar er relateret og det betyder, at et oplagt vendepunkt ved f.eks. ved resistance og support, kan blive udskudt. Det er også en af grundene til RSI og bollinger ikke virker. USD/CHF er f.eks. relateret til valutapar med EUR og AUD er relativt tilknyttet til NZD. USD og CAD er også forbundet. Disse relationer kan betyde at et vendepunkt udskydes. Forstil dig at USD/CHF krydser bollinger 3 og RSI er under 30. Dette vil give en indikation på at den er oversolgt. Men da EUR/USD mangler
EUR / GBP - 2. juli 2015
et stykke endnu på at krydse bollinger kan USD/CHF stadigvæk fortsætte nedad indtil EUR/USD også bliver oversolgt. Dette forekommer ofte og derfor ikke nok kun at kigge på de forskellige support og resistance områder. Dermed kan det være en fordel at holde manuelt øje med en handel kort efter eksekveret, da vendepunkt kan overskrides grundet disse valuta sammenhæng. Surt at benytte stop loss, hvis det kun skyldes et andet valutapar mangler et lille stykke ned til vendepunktet.
EUR / USD - 2. juli 2015
Kun et valutapar krydser bollinger
Bollinger 3
Entry - begge valutapar krydser bollinger 3
11:30
11:50
12:10
12:30
11:30
11:50
12:10
12:30
42
Exit og stop loss strategier Exit og stop loss strategier
Exit strategi og stop loss analyse burde være obligatorisk for alle trader. Uanset hvordan man handler. Grunden er den, det er den eneste måde, at sikre man ikke handler med følelserne, men altid ud fra en velplanlagt strategi. Når der handles med følerne, foretages de værste handler. Derfor hav altid en Exit og stop loss strategi inden du eksekver din handel. Når man har analyseret sig frem til et valutapar, kan det ske følgende: • Den kan bevæge sig i den ønskede retning • Den kan bevæge sig sidelæns • Den kan bevæge sig i stik modsat retning
loss” punkt inden man overhovedet foretog sin trade. Punkt 2 er lidt anderledes, da markedet der bevæger sig sidelæns giver 50% chance for at tjene eller tabe. Hvornår skal man så exit sin trade ved sidelæns bevægelse? Altid exit den, men vent indtil så sent som muligt. Du vil nødig ende i en situation, hvor den går sidelæns den første time af din trade og så exciter du din trade for at se efterfølgende, at den går i den ønskede retning. Derfor vent til allersidste udkald.
Punkt 1 og 3 er relative nemme. Ved 1, lader man den løbe indtil den automatisk udløber. Ved punkt 3 burde man have indsat en “stop
Handle kun hvor vinderne er store og tabene små
Exit - Første resistance område
Entry - Godt tidspunkt, da kort ned til stop loss og langt op til exit Stop loss - Umiddelbart ingen support og derfor vil stop loss ligge tæt på entry
43
Konkret eksempel EUR/USD den 24. juli 2015
Her er et konkret eksempel på hvordan jeg handlede EUR/USD den 24. juli 2015.
Tjente 42 pips. “Kunne maksimalt tabe 33 pips “
Hver eneste ene dag, kan du finde mange tilsvarende eksempler, som nedenstående eksempel.
Når et support område brydes, er der en stor sandsynlighed for at en nedadgående trend startes. Ovenstående er et 5 minutter chart. Det vil sige, at hver candlestick svarer til 5 minutter. For at få et mere overordnet billede, kigger vi også på 1 time chart. Kl. 4:00 nås Fibonacci 50% support område. Fibonacci retracement siger, at vi er i et opadgående marked, men der vil blive taget profit, og dermed falder kursen tilbage. Hvornår kursen begynder, at stige igen, kan ifølge Fibonacci, ske i 38,2%, 50% eller i 62,8%. Husk når du beregner senarier er ingen ting sikkert, det er blot scenarier.
EUR/USD - 5 minut candlestick diagram
Første pullback. Starter bearish, men hvor længe?
19:55
21:35
23:15
00:55
02:35
04:15
44
Hvor længe bearish fortsætter findes bud på i 1 time chart
Exit
Exit 38,2%
Stop loss 50,0% Stop loss 68,2% Stop loss
Exit
Hvordan skal den handles? Vi spoler lige tiden tilbage til kl 8 om morgen. På dette tidspunkt holder EUR / USD sig inden for support og resistance området, som man kan se på den første graf, som er et 5 minutter chart. Support området er 1,09648 og resistance området er 1,09925. På en time chart for EUR / USD kan du foretage din Fibonacci retracement, da der er data til det. Det giver følgende tre potentielle entry, altså optimale købstidspunkter. Det er Fibonacci Retracement, 62,8 og 50%. Den tredje entry er hvis trenden ikke følger Fibonacci men bryder igennem 62,8% og fortsætter sit fald. 1,09450 (50%) 1,09276 (62,8%) 1,09199 (bryder trend).
Ved senarie 1, satser vi på at markedet vil fortsætte op igen efter et fald ned til 1,09450. For at komme med et konservativt bud, på potentiel stigning, benytter vi igen Fibonacci 50%. Det giver en potentiel gevinst på 35 pips til kurs 1,0980. Nu mangler vi kun at sætte stop loss. Det betyder, hvor ønsker vi at sælge, hvis den ikke vender i 50%. Det kunne være halvejs ned mod det næste område på 62,8%. Det er kurs 1,0935. Det giver et potentielt tab på 10 pips.
45
I senarie 1 har du nu følgende 3 muligheder. • EUR / USD kommer aldrig ned til 50% og dermed vil du hverken tjene eller tabe. • Den går ned til 50% Fibonacci og vender. Det giver 35 pips • Den vender aldrig i Fibonacci 50% og du taber 10 pips Bemærk for at den bryder igennem 62,8% kræver det at bullish marked er skiftet til bearish. Det vil du kunne se allerede med det blotte øje, udfra den 3 trins plan du har lært, hvor man kan få bekræftelse på om trenden er skiftet.
De 7 kombinationer: 1. Ingen handler eksekveres 2. Du taber på Fibonacci 50% 3. Du tjener på Fibonacci 50% 4. Du taber både på Fibonacci 50% og 62,8% 5. Du taber på Fibonacci 50%, men vinder på 62,8% 6. Du taber både Fibonacci 50 og 62,8%, men vinder på brudt trendt 7. Du taber alle 3 senearier
Jeg har tilføjet alle scenarier i nedenstående tabel:
50% Fibonacci 62,8% Fibonacci Trendt brudt
Entry Stop loss Exit Tab 1.0945 1.0935 1.0980 1.0927 1.0919 1.0970 1.0919 1.0935 1.0884
Det aller væreste tænkelige senarie er, at EUR/ USD bryder alle senarier, som sker ved at bryde Fibonacci 62,8, for derefter at stige op til stige op til stop loss punktet 1,0935. Dette vil give tre tabende handler. I alt tabets 33 pips. For det første er det nok det mest usandsynlige senarie, men såfremt dette skulle ske med en ligelig fordeling. Det vil sige 1 ud af 7 kombinations muligheder, vil du over tid med disse tal tjene 7,5 pips. Såfremt du handler 100 kroner pr pips, vil du i gennemsnit tjene 750 kroner over 7 handler og maksimalt kunne være 3,300 kroner nede.
Profit 10 8 15
35 42 36
Det er 100% sikkert, at markedet vil vælge en af 7 ovenstående kombinationer og derfor vil du over tid, kunne tjene penge på dine handler.
“
Såfremt du altid vælger mønster, hvor potientielt tab er lille og gevindst er minimum 3 gange større, skal du være yderst uheldig for at tabe i længden
“
Ved at følge denne strategi, er du godt dækket ind. Alle scenarier er dækket ind og med det rette handel system, kan du indtaste denne strategi om morgen eller om aften og lade systemet gøre resten automatisk for dig. Virker selvfølgelig også på aktier.
46
Afslutning Undgå det uundgåelige er ikke svært, såfremt du følger den komplette strategi du har lært i denne bog. Såfremt et børskrak eller mindre skulle ske, har du sjældent mere end et par få handler i gang, som udgør mindre end et par promiller af din opsparing. Hvis du handler Forex og ikke aktier kan du endda tjene på et børskrak. Ingen strategi giver med 100% indtjening. Selv om du har dækket alle scenarier, vil du statistisk kunne ramme kun de tabende scenarier. Lidt som et møntkast. Selv med en sandsynlighed på 50% på enten plat eller krone, er det er ikke særligt usandsynlig, at du kan lave 5 plat i træk. Faktisk sker det 1 ud af 16 gange. Den komplette strategi, kan du i gennemsnit regne med 70% af scenarierne er tabende og dermed kan du hurtigt få langt mere end 10 eller 15 tabene handler i træk uden at være specielt uheldig. Derfor kræver det, at du aldrig går på kompromis med den totale risiko. Risikerer aldrig mere end 1% i hver handel og du vil over mange handler kunne se effekten, da den statistiske ulighed vil blive udjævnet. Selv med ganske små beløb vil dit samlet afkast være yderst tilfredsstillende over tid, da du vil foretage mange flere handler. Selvfølgelig ønsker du over tid at kunne gøre det bedre end 30% vindere, men start med små realistiske mål. Alt tager tid og at blive en succesfuld trader, tager med garanti også tid.
Kun 1 time trading per dag Jeg benytter i gennemsnit 15 minutter til at analysere 8 forskellige valutapar. Dette gør jeg 2 gange i løbet af en dag. Det giver 10 handler om dagen i gennemsnit. Når jeg har tid, benytter jeg ikke automatisk stop loss, da manuelle analyser kan gøre det bedre. Selvom jeg skulle sidde og gøre dette manuelt, taler vi højst 1 time arbejde med trading om dagen. Stop loss er ofte kun aktuelt i starten af en handel. Når den først går i den ønskede retning, burde man ikke holde øje med den.
Aktier kræver endnu mindre tid Såfremt du foretrækker at blive på aktiemarkedet, kan du nøjes med at opdatere dine analyser en gang om ugen. Det kunne du evt gøre i weekenden og dermed ingen forhindring for at passe dit arbejde ved siden af. Hvor Forex påvirkes af en en økonomisk kalender er der kvartalsregnskaber for selskaber. Jeg vil anbefale, at lukke alle handler og ikke åbne nye, når de kommer ud. Det er 100% spekulativt og intet at gøre med færdigheder, om hvorvidt du tjener eller taber.
47
God-Til-Forex.com På god til Forex, kan du finde endnu mere information og i hvert afsnit er der træningsvideoer. Der er også løbende relevante artikler på bloggen. Det er også muligt, at se mig handle live, da det ofte kan give den sidste brik i puslespillet til at blive succesfuld. Held og lykke med din trading og håber du vil blive en rigtig succesfuld trader. Du vil i hvert fald med sikkerhed undgå det uundgåelige, nemlig den næste aktie rutschetur.
48
Stikordsregister Forex
Foreign Exchange. Betegnelse for valutahandel
Bullish
Et marked med stigende trendt
Bearish
Et marked med faldende trendt
RSI & Bollinger
Bruges til at vurdere et over købt eller over solgt marked
Moving average
Bruges til at burdere trendt
Pullback & Pivot points
Exit
Stop loss
I et stigende marked vil der løbende blive taget profit. Når markedet falder tilbage, kaldes det pullback Tidspunkt til at tage profit
Tid til at komme ud af markedet. Går mod ens forventning
Fibonacci Retracement
Bruges til at vurdere størrelsen af pull back. Hvor stort profit tages der
Candlestick mønster
Candlestick er en anden måde at vise et linje diagram. Hvert candlestick svarer til et tidsinterval, som kan være alt fra 1 minut til 1 måned
49
50