Grupo ACP | Memoria Anual 2009 by Aprenda

MEMORIA ANUAL 2009 40 a単os de sue単os y logros

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

GRUPO ACP

ACCESO A MICROFINANZAS

ACCESO A MICROFINANZAS: PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

ACCESO A MICROSEGUROS

ACCESO A FORMACIÓN Y CAPACITACIÓN

ACCESO A COMUNICACIONES

ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA

SERVICIOS CORPORATIVOS

RECONOCIMIENTOS

106

ESTADOS FINANCIEROS

110

1 GRUPO ACP 06 40 AÑOS DE HISTORIA DEL GRUPO ACP: 1969 - 2009 08 NUESTRA VISIÓN, MISIÓN Y VALORES 10 MENSAJE DEL PRESIDENTE 14 FILOSOFÍA INSTITUCIONAL 15 SECUENCIA LÓGICA / EXCLUSIONES Y ACCESOS 16 REINVERSIÓN DE UTILIDADES 17 TRIPLE RENTABILIDAD / PRINCIPIOS DE ÉTICA Y BUEN GOBIERNO CORPORATIVO 18 NUESTRA ORGANIZACIÓN 18 EX-PRESIDENTES 19 ASAMBLEA 20 CONSEJO DIRECTIVO 21 ORGANIGRAMA 22 PLATAFORMA DE EMPRESAS ESPECIALIZADAS 23 PRESENCIA LATINOAMERICANA

1 GRUPO ACP

Se constituye Futura, entidad encargada del desarrollo de nuevos proyectos.

Se constituye Mibanco, primer banco privado especializado en microﬁnanzas en el Perú.

Memoria Anual 2009

Se constituye Secura, empresa de corretaje de microseguros.

Grupo ACP ingresa al accionariado de BancoSol, banco especializado en microﬁnanzas en Bolivia.

19 de octubre, 2007

Se realiza la Primera Reunión Corporativa del Grupo ACP.

Se constituye Microﬁn, entidad de microﬁnanzas en Uruguay.

Se constituye Vivencia, empresa promotora de desarrollo inmobiliario e infraestructura.

23 de enero, 2007

Noviembre, 2006 27 de setiembre, 2006

Nace el concepto del Grupo ACP, corporación peruana con misión social y eﬁciencia empresarial.

13 de noviembre, 2002

2 de marzo, 1998

ACP lanza el “Programa Progreso”, primer programa de microcréditos autosostenible.

2000

Empresarios exitosos fundan Acción Comunitaria del Perú (ACP). Daniel Rodríguez Hoyle es el símbolo de la autosostenibilidad y el futuro.

1982

13 de enero, 1969

Daniel Rodríguez Hoyle - cofundador

29 de noviembre, 2006

29 de abril, 2005

40 años de historia del Grupo ACP: 1969 - 2009

Grupo ACP ingresa al accionariado de Forjadores, institución de microﬁnanzas en México.

29 de febrero, 2008

Grupo ACP ingresa al accionariado de Emprenda, entidad de microﬁnanzas en Argentina.

Grupo ACP ingresa al accionariado de Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral, institución de microﬁnanzas en El Salvador.

Se constituye Aprenda, empresa de formación y capacitación.

Grupo ACP ingresa al accionariado de Somos Empresa, empresa de comunicaciones.

Grupo ACP ingresa al accionariado de Panecons, líder en la producción y comercialización de paneles modulares en Ecuador.

31 de julio, 2009

Grupo ACP y la Fundación Salvadoreña de Apoyo Integral (FUSAI) constituyen Conectá2, empresa de servicios corporativos en El Salvador.

Grupo ACP ingresa al accionariado de Financiera El Comercio, institución de microﬁnanzas en Paraguay.

13 de diciembre, 2009

12 de mayo, 2009

13 de enero, 2009

Grupo ACP cumple cuarenta años.

16 de abril, 2009

27 de mayo, 2008

Se constituye Conecta, empresa de marketing relacional.

27 de junio, 2008

Se constituye Protecta, empresa de microeguros.

15 de agosto, 2008

25 de marzo, 2008 14 de setiembre, 2007 7 de agosto, 2007

Se constituye InnovAcción, centro de servicios compartidos.

Grupo ACP y CEAPE-Ma, institución de microfinanzas en Brasil, firman acuerdo de intención para crear una entidad con el mismo fin en el Estado de Maranhão.

1 GRUPO ACP

NUESTRA VISIÓN Ser la corporación latinoamericana con misión social, líder en brindar herramientas de inclusión.

NUESTRA MISIÓN Impulsar el desarrollo de los empresarios y emprendedores que parten de la base de la pirámide, brindando accesos a productos y servicios innovadores, eﬁcientes y oportunos.

Memoria Anual 2009

NUESTROS VALORE V S Integridad

O O

Innovación Somos generadores de nuevas ideas, renovamos permanentemente nuestros productos, procesos y servicios, y hacemos las cosas de manera diferente para lograr mejores resultados, con creatividad y visión de largo plazo.

Solidaridad Somos un agente de cambio que busca lograr una sociedad inclusiva y próspera.

Actuamos con respeto, responsabilidad, transparencia y honestidad, anteponiendo nuestros valores a cualquier interés individual.

Profesionalismo Trabajamos con excelencia en todo lo que emprendemos, agregando valor para trascender las metas esperadas.

Emprendimiento Promovemos una cultura de éxito con proactividad, liderazgo y valentía.

1 GRUPO ACP

MENSAJE DEL PRESIDENTE Estimados Asociados: Con la satisfacción de haber cumplido un año más de logros, presento a ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros del Grupo ACP correspondientes al ejercicio económico 2009. A pesar de un escenario económico mundial difícil y de gran incertidumbre, el 2009 representó para el Grupo ACP un año de consolidación como corporación líder en la promoción del desarrollo de los empresarios de la micro y pequeña empresa y de los emprendedores de América Latina. El 2009 es también el año en que el Grupo ACP cumplió cuatro incansables décadas brindando herramientas de inclusión a quienes hoy en día movilizan gran parte de la economía en la región. Lejos de concentrarse únicamente en atender y desarrollar las microfinanzas como medio para ofrecer oportunidades de progreso económico y social, el Grupo ACP combate la pobreza, a la que define como un “conjunto de exclusiones” (exclusión al capital, al conocimiento, a los seguros, a la vivienda digna, a

Memoria Anual 2009

los mercados, a la comunicación, a la tecnología), generando accesos a través de un grupo de empresas especializadas, todas comprometidas con el desarrollo de los países en los cuales está presente. Con presencia en 17 empresas en nueve países de América Latina– Perú, México, El Salvador, Ecuador, Bolivia, Argentina, Uruguay, Paraguay y Brasil– el Grupo ACP culminó el 2009 con la consolidación de una importante plataforma de empresas sociales. Con una arquitectura inédita que promueve el intercambio de sinergias, esta plataforma opera como un todo coherente, que sirve para llegar a más personas y lograr un mayor impacto en la generación de oportunidades de inclusión. Al igual que el Grupo ACP, las empresas en las que participa se distinguen por su misión social con eﬁciencia empresarial y tienen como objetivo una triple rentabilidad: social, ambiental y ﬁnanciera, buscando al mismo tiempo generar un efecto multiplicador.

Como parte de la consolidación de esta plataforma empresarial, el Grupo ACP se incorporó al accionariado de Financiera El Comercio del Paraguay –entidad con más de treinta años de experiencia en el mercado ﬁnanciero paraguayo– e incrementó su participación en SAC Apoyo Integral de El Salvador, BancoSol de Bolivia y Forjadores de México, todas dedicadas a promover el desarrollo de las microﬁnanzas en sus respectivos países. Se cristalizó además el ingreso de Vivencia –empresa especializada en desarrollo inmobiliario del Grupo ACP– al accionariado de Panecons en Ecuador, líder en la producción y comercialización de sistemas constructivos no convencionales en América Latina. Cabe señalar que la subsidiaria de Panecons en el Perú ha iniciado la construcción de una planta de última generación dedicada a la fabricación de paneles modulares en la Provincia Constitucional del Callao, al oeste de Lima. Siguiendo la visión del Grupo ACP, se establecieron nuevas alianzas estratégicas con empresas líderes en América Latina. En esa línea,

Conecta –empresa de marketing relacional del Grupo ACP– se asoció con la Fundación Salvadoreña de Apoyo Integral (FUSAI) y formaron Conectá2, que proporciona servicios de apoyo en la gestión de cobranza a la SAC Apoyo Integral de El Salvador y que próximamente lo hará con otros países de Centroamérica. Con el objetivo de desarrollar una empresa de microfinanzas en Brasil, el Grupo ACP firmó un Acuerdo de Intención con CEAPE Maranhao, organización de sociedad civil de interés público, líder en la promoción del desarrollo microempresarial en el nordeste brasileño. En un gesto de respaldo y confianza por parte de importantes organismos multilaterales de crédito hacia el Grupo ACP, se anunció también la incorporación de la Corporación Financiera Internacional (IFC) al accionariado de Protecta Compañía de Seguros, empresa líder en microseguros con más de setecientos mil asegurados en todo el Perú. Del mismo modo, la Corporación Andina de Fomento (CAF) se incorporó al accionariado de Microfin del Uruguay.

1 GRUPO ACP

Ese conjunto de capacidades y valores compartidos que identifican al Grupo ACP, tales como el trabajo sinérgico y el desarrollo continuo de iniciativas innovadoras, hizo nuevamente posible que en el 2009 diversas empresas se hicieran acreedoras de importantes reconocimientos. Para mencionar los más destacados, el Grupo ACP y su Presidente recibieron un reconocimiento especial de la revista “América Economía”, por su ingreso a nuevos mercados y la consolidación en nuevos sectores, incluso en un contexto económico mundial delicado. Del mismo modo, durante el Foromic que se realizó en Arequipa, Mibanco fue distinguido por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) como la mejor institución microfinanciera de América Latina y el Caribe, haciéndose acreedor por segunda vez al premio a la Excelencia en Microfinanzas. Además, fue designado como el mejor banco de capitalización mediana de América Latina según la agencia de calificaciones éticas Management Excellence (M&E). Por otro lado, nuestra empresa de comunicaciones Somos Empresa recibió el premio Creatividad Empresarial, que otorga la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), como

Memoria Anual 2009

reconocimiento a la exitosa difusión de la cultura emprendedora en el país. Emprenda en Argentina fue a su vez premiada por el instituto de investigación Microfinance Information Exchange (MIX) por el manejo transparente de su información financiera. Protecta Compañía de Seguros lanzó un novedoso proyecto de seguros de vida municipales, que luego de concursar y ganar una subvención otorgada por la Organización Internacional del Trabajo (OIT) permitirá ampliar sus beneficios a más de 280 mil personas en Lima. Emprenda de Argentina tuvo la iniciativa de desarrollar un proyecto de energía solar y, en una clara muestra de las sinergias que pueden lograrse entre las empresas del Grupo ACP, invitó a Vivencia a participar en su desarrollo en el Perú. Luego de ganar un importante concurso regional, ambas empresas recibieron el financiamiento para la ejecución del proyecto energético, con lo cual se beneficiará a cerca de mil familias de las zonas rurales y periurbanas del departamento de Piura, en el norte del Perú. El proyecto será luego replicado por Emprenda en otros países de la región.

Mibanco, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Gobierno Australiano mediante la Agencia de Cooperación para el Desarrollo (AUSAID), y la Universidad de Thunderbird (EE.UU.) desarrollarán un proyecto de capacitación dirigido a cien mil mujeres empresarias de la micro y pequeña empresa en el Perú. El proyecto cuenta con la gestión especializada de Aprenda, líder en la formación y la capacitación de empresarios y emprendedores en América Latina. InnovAcción, por su parte, dedicada a ofrecer servicios informáticos, administrativos y contables, viene brindando apoyo tecnológico a empresas como Financiera El Comercio de Paraguay, SAC Apoyo Integral de El Salvador, Forjadores de México y Microﬁn de Uruguay. Con ello InnovAcción extiende su presencia latinoamericana y se consolida como el hub tecnológico especializado en el sector microﬁnanciero. El Grupo ACP es considerado un actor clave en el futuro de la región y no es percibido como un inversionista tradicional que espera resultados pasivamente, sino como un aliado proactivo que comparte su experiencia y tecnología de operador. Con una misión social que

carece de fronteras, el Grupo ACP continúa estableciéndose como el grupo empresarial más innovador de América Latina. Esta tarea ha sido posible gracias al esfuerzo de los emprendedores y los empresarios de la micro y pequeña empresa latinoamericanos, quienes no se rindieron y salieron adelante a pesar de los desafíos. Esta tarea también se ha logrado gracias al redoblado empuje de tantas voluntades y de tantas inteligencias en el Grupo ACP, en las empresas en las que participamos y en las entidades aliadas a la nuestra, porque esa suma nos permitió servir mejor a los millones de personas que hoy, juntos, atendemos. El 2009 ha sido un año intenso, ha signiﬁcado enormes retos, el orgullo de considerables logros y la modestia de saber aprender para ser aún mejores en el futuro. Gracias a ustedes señores asociados por la conﬁanza depositada. Sigamos avanzando con la misma pasión o una aún mayor...

Luis Felipe Derteano Marie Presidente del Consejo Directivo

1 GRUPO ACP

FILOSOFÍA Í INSTITUCIONAL El Grupo ACP deﬁne la pobreza como un “conjunto de exclusiones”, entre ellas al capital, al conocimiento, a los seguros, a la vivienda digna, a los mercados, a la comunicación, a la tecnología. Para hacer frente a estas exclusiones creamos empresas especializadas, que brindan a los empresarios de la micro y pequeña empresa y a los emprendedores que parten de la base de la pirámide, diversas herramientas para que, con su propio esfuerzo y creatividad, logren conquistar sus sueños.

Memoria Anual 2009

SECUENCIA LÓGICA Nuestra ﬁlosofía se puede entender claramente con la siguiente secuencia:

Quienes parten de la base de la pirámide enfrentan un conjunto de exclusiones

Necesidad de abrir un acceso por cada exclusión

Creamos una empresa especializada en cada acceso

Ese conjunto de empresas es el GRUPO ACP

INNOVACIÓN PERMANENTE

EXCLUSIONES Y ACCESOS Este conjunto de empresas especializadas ha sido creado por el Grupo ACP para brindar un acceso a cada una de las siguientes exclusiones:

EXCLUSIÓN

ACCESO

Conocimiento

Formación y capacitación

Vivienda digna y saludable

Vivienda e infraestructura

Capital y servicios ﬁnancieros

Microcréditos, ahorros, depósitos, entre otros.

Protección frente a siniestros

Microseguros

Información

Comunicación

1 GRUPO ACP

Gerentes Corporativos: Jesús M. Ferreyra Fernández, Luis Alberto Ovalle Gates, Alfredo E. Dancourt Iriarte, Alice M. Plenge Seminario y Sandra Rojas Castillo.

EL GRUPO ACP REINVIERTE EL 100% DE SUS UTILIDADES

GRUPO ACP UTILIDADES

El Grupo ACP es una entidad sin ﬁnes de lucro que reinvierte el 100% de sus utilidades en generar inclusión social, creando acceso a diversos productos y servicios para los empresarios de la micro y pequeña empresa y los emprendedores.

Memoria Anual 2009

100% EMPRESAS

REINVERSIÓN

TRIPLE RENTABILIDAD El Grupo ACP y las empresas que lo conforman tienen como ﬁnalidad ser rentables para las personas, para el planeta y para sus accionistas. En este sentido, tenemos como objetivo una triple rentabilidad: O

Social

Ambiental

Financiera

Esta triple rentabilidad se reﬂeja en el isotipo del Grupo y de cada una de sus empresas.

PRINCIPIOS DE ÉTICA Y BUEN GOBIERNO CORPORATIVO Somos un Grupo con misión social y eﬁciencia empresarial. Nos regimos por sólidos principios y valores que nos ayudan a lograr nuestros objetivos, reﬂejan nuestra razón de ser y repercuten directamente en nuestros asociados, directores, socios, colaboradores y las personas de los países donde estamos presentes.

Para el Grupo ACP, el Buen Gobierno Corporativo es indispensable en la administración y gestión de los diferentes aspectos de la organización, que garantiza la transparencia y refuerza la confianza de la comunidad en general. El Gobierno Corporativo del Grupo ACP se sustenta en una cultura organizacional de comportamiento ético y moral, formalizada en un conjunto de políticas, con la exigencia expresa de su fiel cumplimiento a los asociados, directores, socios y todos los colaboradores del Corporativo y de cada una de las empresas en las que el Grupo participa mayoritariamente. Nuestro sistema de Gobierno Corporativo se encuentra definido en una Matriz de Gobernabilidad, que contempla principalmente lo siguiente: Asociados y/o directores independientes Funciones, roles y responsabilidades claramente definidos Buenas prácticas empresariales Comunicación y transparencia informativa

1 GRUPO ACP

Miguel Fernando Arias Vargas

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger

Richard Herbert Custer Hallett

Susana de la Puente Wiese

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Miguel Victorio Pinasco Limas

Fortunato Quesada Lagarrigue

NUESTRA ORGANIZACIÓN El Grupo ACP es una institución latinoamericana sin ﬁnes de lucro con sede en el Perú, que se distingue por su misión social con eﬁciencia empresarial. Con 40 años de experiencia, es líder en la promoción del desarrollo de los empresarios de la micro y pequeña empresa y de los emprendedores que parten de la base de la pirámide. A través de sus empresas especializadas atiende a más de un millón de personas.

Memoria Anual 2009

EX - PRESIDENTES

Luis Felipe Derteano Marie

CONTINUIDAD E INNOVA V CIÓN

Felipe Thorndike Beltrán

1969 – 1973

Fortunato Quesada Lagarrigue

1973 – 1976

Daniel Mariano Rodríguez Hoyle

1976 – 2002

Richard Herbert Custer Hallett

2002 – 2004

Luis Augusto Ducassi Wiese

Manuel Eduardo Galup Fernández Concha

Elia Victoria King de Jordán

Keith George Koehler Monsón

Álvaro E. Quijandría Fernández

Óscar José Rivera Rivera

Mariana Graciela Rodríguez Risco

Renzo Lercari Carbone

ASAMBLEA Miguel Fernando Arias Vargas

Keith George Koehler Monsón

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger

Renzo Lercari Carbone

Richard Herbert Custer Hallett

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Susana María de la Puente Wiese

Miguel Victorio Pinasco Limas

Luis Felipe Derteano Marie

Fortunato Quesada Lagarrigue

Luis Augusto Ducassi Wiese

Álvaro Enrique Quijandría Fernández

Manuel Eduardo Galup Fernández Concha

Óscar José Rivera Rivera

Elia Victoria King de Jordán

Mariana Graciela Rodríguez Risco

1 GRUPO ACP

Luis Felipe Derteano Marie

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Miguel Fernando Arias Vargas

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger

Richard Herbert Custer Hallett

Luis Augusto Ducassi Wiese

Renzo Lercari Carbone

Óscar José Rivera Rivera

Mariana Graciela Rodríguez Risco

Luis Alberto Ovalle Gates

CONSEJO DIRECTIVO Luis Felipe Derteano Marie Presidente

Renzo Lercari Carbone (**) Director

Alfredo Ernesto Llosa Barber Vicepresidente

Óscar José Rivera Rivera Director

Miguel Fernando Arias Vargas Director

Mariana Graciela Rodríguez Risco Directora

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger (*) Director

Luis Alberto Ovalle Gates Gerente General

Richard Herbert Custer Hallett Director

(*) Hasta octubre 2009 (**) Desde octubre 2009

Luis Augusto Ducassi Wiese Director

Memoria Anual 2009

Rosa Agüero Navarro y Mirtha Méndez Mathews.

ORGANIGRAMA Corporativo

Asamblea

Consejo Directivo

Gerencia General

Empresas del Grupo

Empresas con Participación del Grupo

Gerencia Corporativa de Negocios

Gerencia Corporativa de Contraloría

Gerencia Corporativa de Relaciones Institucionales

1 GRUPO ACP

PLATAFORMA DE EMPRESAS ESPECIALIZADAS

MICROFINANZAS

Perú México

Uruguay Argentina

Participación Accionaria

El Salvador

Bolivia

Paraguay

MICROSEGUROS

Perú

FORMACIÓN Y CAPA P CITACIÓN

Perú

COMUNICACIONES

Perú

VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA

Perú

Participación Accionaria

SERVICIOS CORPORATIVOS

Ecuador

Perú El Salvador Perú Perú

Memoria Anual 2009

PRESENCIA LATINOAMERICANA Al ﬁnalizar el año 2009, el Grupo ACP tiene participación en los siguientes países de América Latina:

Argentina Bolivia O Ecuador O El Salvador O México O Paraguay O Perú O Uruguay O O

México

El Salvador

Colombia Ecu uador

erú Brasil

Bolivia Paragu aguay agu

Argentina Urug gu guay g

Presencia actual

Presencia proyectada

2 ACCESO A MICROFINANZAS 26 MIBANCO – PERÚ 32 FORJADORES – MÉXICO 36 MICROFIN – URUGUAY 40 EMPRENDA – ARGENTINA

2 ACCESO A MICROFINANZAS

Asesor de Negocio de Mibanco.

VISIÓN Constituirse en el líder y referente en brindar servicios ﬁnancieros especializados a los emprendedores, contando con el mejor equipo humano.

MISIÓN Brindamos oportunidades y acompañamos a los emprendedores en su crecimiento, a través de servicios ﬁnancieros especializados.

Memoria Anual 2009

De izquiera a derecha: Alfredo E. Llosa Barber, Enrique Osvaldo Ferraro, Juan Otero Steinhart, Luis Felipe Derteano Marie, Óscar J. Rivera Rivera, Roberto Dañino Zapata, Luis Alberto Ovalle Gates, Miguel Pinasco Limas, Mariana Rodríguez Risco, Hugo Santa María Guzmán, Rafael Llosa Barrios.

DIRECTORIO Titulares

Representando a

Óscar José Rivera Rivera

Presidente

Grupo ACP - Perú

Luis Felipe Derteano Marie

Vicepresidente

Grupo ACP - Perú

Roberto Dañino Zapata

Director

ACCION International - EE.UU.

Enrique Osvaldo Ferraro

Director

ACCION Investments in Microﬁnance, SPC - EE.UU.

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Director

Grupo ACP - Perú

Juan Otero Steinhart

Director

Hivos - Triodos - Holanda

Luis Alberto Ovalle Gates (*)

Director

Grupo ACP - Perú

Miguel Pinasco Limas

Director

Grupo ACP - Perú

Mariana Rodríguez Risco (**)

Directora

Grupo ACP - Perú

Hugo Santa María Guzmán

Director

Grupo ACP - Perú

Rafael Llosa Barrios

Gerente General

Directores

Directores Suplentes Fernando Arias Vargas

Director

Grupo ACP - Perú

Lauren Ariel Burnhill (**)

Directora

ACCION International - EE.UU.

Miguel Darcy Herrera

Director

ACCION Investments in Microﬁnance, SPC - EE.UU.

(*) Desde marzo 2009 (**) Hasta marzo 2009

2 ACCESO A MICROFINANZAS

BALANCE DE ACTIVIDADES Líderes en el Segmento Microempresa En el año 2009 Mibanco continuó como líder del segmento. De acuerdo a la información de la SBS, es la institución ﬁnanciera con mayor monto de colocaciones y número de clientes de la microempresa a nivel nacional. En diciembre de 2009, en el rubro microempresa, reportó una participación de mercado de 17.55% en colocaciones (US$ 758.13 millones) y de 17.15% (292,262 personas) en clientes. A partir de julio, Mibanco pasó a ser el quinto banco del Perú en colocaciones totales.

Grandes Lanzamientos Este año también estuvo acompañado de importantes lanzamientos comerciales de productos y servicios. En febrero abrió sus puertas la Banca Privada, con el objetivo de atender las necesidades especíﬁcas de sus clientes. En abril se lanzó el primer Leasing Financiero para la micro y pequeña empresa. Al 31 de diciembre la cartera ascendía a US$ 3.25 millones. Asimismo, se creó la Cuenta Negocios, dirigida especialmente a los clientes con créditos mayores a US$ 3,500. En octubre se lanzó el producto Capital de Trabajo Renovación Automática para que los clientes que cancelan su crédito tengan acceso inmediato a uno nuevo en menos de dos minutos. A lo largo del 2009 los clientes de Mibanco accedieron a una

Memoria Anual 2009

variedad de servicios bancarios, entre los que destacan los giros nacionales, las transferencias interbancarias vía Cámara de Compensación Electrónica (CCE), los cargos automáticos en cuenta para el pago de sus deudas, el pago de servicios públicos en la red de agencias, así como la banca por Internet y banca telefónica. Otro gran logro de Mibanco fue su consolidación como institución comercializadora de seguros para la microempresa. Se colocaron alrededor de 200,000 pólizas de seguros optativos, con un crecimiento de 43% respecto del 2008 con el respaldo de Protecta, compañía de seguros perteneciente al Grupo ACP.

Crecimiento Fiel a su política de expansión, Mibanco implementó siete nuevas agencias a su red, sumando un total de 111 oﬁcinas en todo el país (52 en Lima y 59 en provincias), que incluyen un grupo de agencias ubicadas en diversos centros comerciales. Asimismo, el banco tuvo un importante crecimiento de agentes corresponsales llegando a 319 a nivel nacional, casi tres veces más que en el año anterior. Adicionalmente, Mibanco ﬁrmó un convenio con Hermes Transportes Blindados S.A. para que los clientes puedan ser atendidos en las Agencias Multifácil1.

Agencia Multifácil: Agencias creadas para atender a clientes de diversas entidades ﬁnancieras y no ﬁnancieras para realizar pagos, consultas y recaudación en general.

2 ACCESO A MICROFINANZAS

Agencia Mibanco en Lurín.

Premiaciones En mayo Mibanco recibió el premio Effie de Plata, importante distinción en la categoría de Promociones, en reconocimiento a su campaña de depósito a plazo fijo, “Las Lucas de Lucas”. En septiembre el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgó a Mibanco el premio a la “Mejor Institución Microfinanciera de América Latina y El Caribe” por segunda vez, como resultado de su eficaz labor en desarrollo de la microempresa.

Reconocimientos En el Reporte Anual de Management Excellence S.A. (M&E) Mibanco obtuvo la máxima caliﬁcación a nivel de bancos medianos de América Latina. Recibió una caliﬁcación general de AAA+ y un puntaje sobresaliente de 90.44% por prácticas de responsabilidad social y buen gobierno corporativo.

Memoria Anual 2009

Según el estudio realizado por la consultora internacional Interbrand, publicado en diciembre en la revista “Semana Económica”, la marca Mibanco se encuentra entre las cinco principales de mayor valor en el Perú.

Responsabilidad Social Comprometido con el crecimiento y desarrollo de sus clientes, Mibanco realizó el IX Programa de Capacitación, con el objetivo de mejorar la gestión empresarial de más de 25,000 empresarios de la micro y pequeña empresa. A la fecha, Mibanco ha capacitado gratuitamente a más de 100,000 empresarios de las zonas urbanas y rurales, con una inversión de más de US$ 3.5 millones.

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES MIBANCO

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

781

1,041

33.29%

Total fondeo (millones de US$)

849

1,125

32.51%

Patrimonio (millones de US$)

81.1

111.6

37.61%

1.99%

3.38%

1.39%

361,085

349,204

-3.29%

Total agencias

103

111

7.77%

Total personal

2,784

2,691

-3.34%

Mora contable + castigos (%)

4.69%

7.75%

3.06%

Castigos / Coloc. prom. (%)

3.51%

5.22%

1.71%

Costo de provisión / Coloc. prom. (%)

4.94%

8.20%

3.26%

Colocaciones por trabajador (miles de US$)

280.6

386.7

37.81%

Número de clientes por trabajador

130

Utilidad neta (millones de US$)

27.0

33.6

24.44%

Gastos operativos / Coloc. prom. (%)

13.04%

11.84%

-1.2%

Ingresos ﬁnancieros / Coloc. prom. (%)

29.81%

30.66%

0.85%

6.26%

6.28%

0.02%

ROE (%)

38.91%

35.07%

-3.84%

ROA (%)

3.66%

2.90%

-0.76%

12.07%

12.68%

0.61%

673,289

628,215

-6.69%

Monto promedio desembolsado (US$)

1,493

1,940

29.94%

Total desembolsado (millones de US$)

1,005.3

1,218.8

21.24%

Número de clientes del pasivo

136,873

145,354

6.20%

Número total de clientes

497,958

494,558

-0.68%

3.14

2.89

-7.96%

Mora contable (%) Número de clientes del activo

Gastos ﬁnancieros / Coloc. prom. (%)

Palanqueo (%) Número de créditos otorgados

Tipo de cambio

2 ACCESO A MICROFINANZAS

VISIÓN Ser el líder de las microﬁnanzas en México que, de manera sustentable, ofrezca a sus clientes, colaboradores y accionistas oportunidades de crecimiento integral.

MISIÓN Contribuir a la mejora de la calidad de vida de nuestros clientes a través de servicios ﬁnancieros y de desarrollo integral, innovadores y acordes a sus necesidades, con personal experto y de trato amable.

Memoria Anual 2009

Luis Alberto Ovalle Gates

Ignacio Orejel Roldán

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Rubén Beristain Valencia

Juan Emilio Otero Steinhart

Luis Felipe Derteano Marie

Alonso León de la Barra Guedea

José Carlos Herrera Molina

Giorgio Caso Molinari

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Representando a Luis Alberto Ovalle Gates

Presidente

Grupo ACP - Perú

Ignacio Orejel Roldán

Vicepresidente

Accionariado Local

Rubén Beristain Valencia

Consejero

Accionariado Local

Luis Felipe Derteano Marie

Consejero

Grupo ACP - Perú

José Carlos Herrera Molina

Consejero

Accionariado Local

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Consejero

Grupo ACP - Perú

Juan Emilio Otero Steinhart

Consejero

Grupo ACP - Perú

Alonso León de la Barra Guedea

Director General

Giorgio Caso Molinari

Director Comercial

ALTERNOS Miguel Fernando Arias Vargas

Consejero

Grupo ACP - Perú

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández

Consejero

Grupo ACP - Perú

César Augusto Pizano Montemayor

Consejero

Accionariado Local

Álvaro Sepúlveda de la O.

Consejero

Accionariado Local

2 ACCESO A MICROFINANZAS

BALANCE DE ACTIVIDADES

Crecimiento

Infraestructura

Luego de un proceso de consolidación, en el 2009 Forjadores tuvo un incremento en su cartera de colocaciones de más de US$ 2.8 millones, representando una variación de 80% con respecto al año 2008. Por otro lado, el número de clientes creció en casi 10,000 personas, es decir, un incremento de 57%.

Con el objetivo de acompañar el crecimiento de la institución, en el último trimestre de 2009 se realizó una importante inversión en el sistema informático Bantotal, el cual procesará en línea todas las transacciones desde el Perú a través de InnovAcción (empresa de tecnología del Grupo ACP).

El crecimiento de la cartera estuvo respaldado por un aumento de sus líneas de créditos por más de US $1.5 millones, lo que representa una clara muestra de la conﬁanza de las instituciones que otorgan fondeo a Forjadores.

Dicho sistema permite desarrollar las operaciones con mayor eﬁciencia y seguridad y es utilizado actualmente por las principales instituciones de microﬁnanzas de América Latina (Mibanco de Perú y BancoSol de Bolivia, entre otros).

Memoria Anual 2009

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES FORJADORES

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

3.4

6.2

80.4%

Total fondeo (millones de US$)

4.0

5.5

38.4%

Patrimonio (millones de US$)

0.1

1.5

1,177.8%

1.66%

3.26%

1.60%

15,845

24,847

56.8%

Total agencias

-8.3%

Total personal

146

252

72.60%

Mora contable (%) NĂşmero de clientes del activo

2 ACCESO A MICROFINANZAS

VISIÓN Ser la institución financiera uruguaya líder en brindar acceso a servicios financieros eficientes a los empresarios de la micro y pequeña empresa, reconocida por sus valores de respeto, transparencia, honestidad y profesionalismo.

MISIÓN Proveer servicios financieros de forma eficiente a la micro y pequeña empresa excluida por el sistema financiero tradicional, contribuyendo de esta forma a su inclusión y desarrollo.

Memoria Anual 2009

Luis Felipe Derteano Marie

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Luis Alberto Ovalle Gates

Francisco Guillermo Ravecca Jones

Antonio Martínez Esponda

Pablo Sequeira Urta

Jesús M. Ferreyra Fernández

Gonzalo Viñas Chao

Andrés Colominas Tarigo

DIRECTORIO Representando a Luis Felipe Derteano Marie

Presidente

Grupo ACP - Perú

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Director

Grupo ACP - Perú

Francisco Guillermo Ravecca Jones (*)

Director

Accionariado Local

Gonzalo Viñas Chao (**)

Director

Accionariado Local

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández

Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Luis Alberto Ovalle Gates

Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Pablo Sequeira Urta

Director Suplente

Accionariado Local

Antonio Martínez Esponda

Gerente General

Andrés Colominas Tarigo

Gerente Comercial

(*) Desde noviembre 2009 (**) Hasta noviembre 2009

2 ACCESO A MICROFINANZAS

BALANCE DE ACTIVIDADES Crecimiento Durante el 2009 Microﬁn incrementó su cartera de créditos en US$ 1.3 millones, representando un crecimiento de 103% respecto del año anterior, lo que se alcanzó por el lanzamiento de nuevos productos y de un soporte operacional adecuado.

Innovación Comercial Con la finalidad de brindar los mejores servicios financieros adecuados a las necesidades de sus clientes, Microfin lanzó dos nuevos productos: Chequefectivo y Factoring, lo cual permitió brindar acceso a capital de trabajo a aquellas micro y pequeñas empresas que tuvieran dentro de sus carteras de clientes a empresas de primer nivel. De esta forma Microfin ofrece a sus clientes servicios financieros que hasta el momento eran accesibles únicamente a grandes empresas a través de la banca tradicional. Asimismo, se realizaron avances en la concreción de importantes convenios para el financiamiento de artículos de primera necesidad con los principales mayoristas de Uruguay, a través de un canal de distribución innovador, llegando a todo el país de una forma eficiente. Este crecimiento comercial ha sido acompañado por Conecta, empresa del Grupo ACP que brinda un soporte eficiente

Memoria Anual 2009

para la gestión temprana de la cobranza a través de su centro de contacto en el Perú.

Consolidación Institucional Gracias al respaldo de los accionistas, se han obtenido líneas de ﬁnanciamiento en moneda local, con ﬁnanciadores de primer nivel. Paralelamente, se accedió a fondos no reembolsables por parte del BID/FOMIN.

Inversiones en Tecnología y Recursos Humanos Para acompañar el crecimiento de la institución, se realizó una importante inversión en el sistema informático Bantotal, que repercutirá en una mayor eﬁciencia y en la posibilidad de innovar en el lanzamiento de nuevos productos. Dicho sistema procesa en línea todas las transacciones desde el Perú a través de InnovAcción, empresa de tecnología del Grupo ACP. Asimismo, se ha invertido en forma permanente en la capacitación de todo el personal a través de cursos especializados y visitas a Mibanco, entre otras actividades, obteniéndose como resultado un equipo comprometido y especializado, que seguirá impulsando el crecimiento de la empresa.

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES MICROFIN

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

1.2

2.5

103%

Total fondeo (millones de US$)

1.7

1.6

-5.9%

Patrimonio (millones de US$)

0.9

1.8

97.0%

9.19%

9.15%

-0.44%

736

1,226

66.5%

Total agencias

0.0%

Total personal

0.0%

Mora contable (%) NĂşmero de clientes del activo

2 ACCESO A MICROFINANZAS

VISIÓN Ser el equipo líder de las microﬁnanzas en Argentina.

MISIÓN Generar y fortalecer relaciones crediticias duraderas con personas de trabajo para crecer juntos.

Memoria Anual 2009

Juan José Ize

Juan José Ochoa

Luis Felipe Derteano Marie

Julián Ariel Costabile

Patricio Boyd

Jesús M. Ferreyra Fernández

DIRECTORIO Representando a Juan José Ize

Presidente

Accionariado Local

Juan José Ochoa

Vicepresidente

Accionariado Local

Luis Felipe Derteano Marie

Director

Grupo ACP - Perú

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández

Director

Grupo ACP - Perú

Julián Ariel Costabile

Director

Accionariado Local

Fernando Hugo Rizzi

Director Suplente

Accionariado Local

Patricio Boyd

Director Suplente

Accionariado Local

Juan José Ochoa

Gerente General

Julián Ariel Costabile

Gerente General Adjunto

Patricio Boyd

Gerente de Proyectos

Enrique Wenthe

Gerente Comercial

2 ACCESO A MICROFINANZAS

BALANCE DE ACTIVIDADES Consolidación y Crecimiento

Financiamiento

En el año 2009 se logró una importante ampliación del mercado, ingresando exitosamente en nuevos segmentos de empresarios de la microempresa. Asimismo, se adoptó un esquema de separación de funciones a nivel comercial y se incorporó una unidad de cobranzas. Paralelamente, se dieron importantes avances en procesos administrativos, de auditoría, control interno y la tercerización de buena parte de la recaudación.

En materia de ﬁnanciamiento, se sumó al apoyo de los habituales ﬁnanciadores de Emprenda (BID, Foncap, HSBC, MFI Resources, Fuerza Solidaria, Fideicomiso FIS, Dignity Fund y Fogaba) OikoCredit, con una nueva línea por US$ 1 millón. Asimismo, destacó la operación con el Banco Ciudad, por ser la primera línea de crédito no garantizado otorgada por una entidad bancaria regulada.

Proyecto de Energía Renovable Por iniciativa de Emprenda y en alianza con Vivencia de Perú, empresa de infraestructura y vivienda del Grupo ACP, Emprenda fue ganadora del concurso “IDEAS para la Innovación en Energía”, organizado por el BID y auspiciado por GVEP (Global Village Energy Partnership), la GTZ (Cooperación Alemana) y el Gobierno de Corea del Norte. La Fundación Ford apoyó de manera importante esta iniciativa. Con los recursos obtenidos será posible brindar acceso a electricidad a hogares rurales y peri-urbanos en el Perú y Argentina. Este resultado es el primer paso para la internacionalización del proyecto de electriﬁcación rural mediante el uso de energías renovables.

Memoria Anual 2009

Promoción del Sector En el 2009 Emprenda ratiﬁcó su compromiso con el desarrollo de una industria competitiva, transparente y que brinde protección al cliente. Se impulsó, junto con otras entidades, el desarrollo de una central de riesgos que provee información crediticia de clientes. Por otro lado, el portal “The Mix” distinguió a Emprenda por la transparencia en el reporte de indicadores ﬁnancieros y de desempeño social.

RINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES EMPRENDA

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

2.9

2.5

-14.1%

Total fondeo (millones de US$)

2.5

2.7

9.3%

Patrimonio (millones de US$)

1.0

0.6

-37.7%

Mora contable (%)

8.26%

11.95%

3.69%

NĂşmero total de clientes

3,776

2,885

-23.6%

Total agencias

0.0%

Total personal

-14.9%

3 ACCESO A MICROFINANZAS:

PARTICIPACIÓN ACCIONARIA 46 BANCOSOL – BOLIVIA 50 SAC APOYO INTEGRAL – EL SALVADOR 54 FINANCIERA EL COMERCIO – PARAGUAY

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

ISIÓN Ser el líder, referente e innovador de las microﬁnanzas a nivel nacional e internacional, favoreciendo el desarrollo, progreso y calidad de vida de las personas con menores ingresos.

MISIÓN Somos el Banco que brinda la oportunidad de tener un mejor futuro a los sectores de menores ingresos, mediante el acceso a servicios ﬁnancieros integrales de alta calidad.

Memoria Anual 2009

Herbert Enrique Müller Costas

Juan Emilio Otero Steinhart

Carlos Ludolfo Gerke Síles

Enrique Osvaldo Ferraro

Luis Felipe Derteano Marie

Carlos A. Iturralde Ballivián

Kurt Paul Koenigsfest Sanabria

Diego G. Guzmán Garavito

DIRECTORIO Y SINDICATURA Directores Titulares

Representando a

Herbert Enrique Müller Costas

Presidente

Director invitado

Juan Emilio Otero Steinhart

Vicepresidente

FIMISA - Bolivia

Carlos Ludolfo Gerke Síles

Secretario

Director invitado

Enrique Osvaldo Ferraro

ACCION International - EE.UU.

Rita Bettiol (*)

ACCION International - EE.UU.

Diego Guillermo Guzmán Garavito (**)

ACCION International - EE.UU.

Luis Felipe Derteano Marie

Grupo ACP - Perú

Carlos Arturo Iturralde Ballivián

Solydes - Bolivia

Directores Suplentes Miguel Darcy Herrera

ACCION International - EE.UU.

Carlos Eduardo Castello (**)

ACCION International - EE.UU.

Maria Otero (*)

ACCION International - EE.UU.

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Grupo ACP - Perú

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández

Grupo ACP - Perú

Juan Carlos Iturri Salmón

Solydes - Bolivia

Francisco José Moreno Schnietz (*)

Independiente

Emilio Ghersi (***)

ACCION International - EE.UU.

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

Representando a Síndico Titular Efraín Camacho Ugarte

Síndico invitado

Marco Antonio Paredes Pérez

Solydes - Bolivia

Síndico Suplente Sergio Roberto Capriles Tejada

Independiente

Gerente General Kurt Paul Koenigsfest Sanabria (*) (**) (***)

Hasta junio 2009 Desde junio 2009 Hasta setiembre 2009

BALANCE DE ACTIVIDADES Crecimiento

Atención al Cliente

En el año 2009 la cartera de BancoSol creció 19%, equivalente a US$ 55 millones, y el número de clientes aumentó en 19,942, lo que representa un incremento de 18% respecto a diciembre 2008. De esta manera el banco pasó a tener el mayor número de clientes de crédito del sistema ﬁnanciero de Bolivia.

Cabe mencionar también que BancoSol incrementó de manera signiﬁcativa los “Soles Amigos” o puntos de atención al cliente, de 30 en el 2008 a 62 en el 2009, lo que le permite llegar a un mayor número de clientes en todo el país. El uso de canales alternativos también mostró un desarrollo signiﬁcativo, con 15% de las transacciones en el 2008 a 25% en el 2009.

En el presente ejercicio se desembolsaron 105,682 préstamos por US$ 293 millones. Por otro lado, las captaciones en ahorros registraron un incremento de 33%, llevando al banco a US$ 143,18 millones. Asimismo, se logró un aumento de 24% en captaciones de DPFs, alcanzando US$ 193,38 millones. Como complemento al crecimiento del banco, se adquirieron 50 cajeros automáticos, completando un total de 82 equipos a nivel nacional, y se construyeron e instalaron tres nuevas agencias móviles.

Financiamiento Durante el 2009 BancoSol obtuvo un préstamo subordinado de la CAF por US$ 5 millones a un plazo de siete años. Asimismo, se emitieron bonos subordinados en moneda nacional por Bs 50 millones (US$ 7,17 millones), cuya tasa de colocación en el mercado bursátil fue de 3.99% anual a un plazo de siete años. Estos bonos fueron emitidos dentro de un programa de emisiones autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), por un importe total de US$ 26 millones.

Memoria Anual 2009

En el rubro de seguros de vida se colocaron 65,451 pólizas entre los clientes del banco, en comparación a las 43,336 del 2008. Las pólizas de salud también mostraron un incremento importante de 12,900 en el 2008 a 15,900 en el 2009.

Talento Humano BancoSol ha incorporado 112 nuevos funcionarios durante la gestión del 2009, de los cuales 61% son asesores de créditos. Conscientes de la importancia de contar con un equipo de trabajo altamente caliﬁcado, BancoSol ofrece a sus colaboradores cursos y talleres de manera continua. Este año se desarrollaron la “Escuela Corporativa BancoSol”, y la Fase II del “Programa de Desarrollo Ejecutivo”, destinado a los gerentes y subgerentes regionales, gerentes y encargados de agencias.

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES BANCOSOL

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

296.3

351.8

19.0%

Total fondeo (millones de US$)

337.7

422.8

25.0%

28.6

38.6

35.0%

0.81%

1.05%

0.24%

109,763

129,705

18.0%

Patrimonio (millones de US$) Mora contable (%) NĂşmero de clientes del activo Total agencias

6.0%

Total personal

1,235

1,347

9.0%

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

VISIÓN Ser el banco líder en microﬁnanzas, reconocido por su aporte eﬁcaz al desarrollo sostenible de sus clientes.

MISIÓN Somos una empresa especializada en microﬁnanzas, socialmente comprometida con el desarrollo sostenible de sus clientes a través de productos y servicios de calidad.

Memoria Anual 2009

Luis Antonio Castillo Rivas

Alma Eunice Miranda de Hernández

Rafael Eduardo Alvarado Cano

Diego G. Guzmán Garavito

Jorge Alberto De Angulo Gutiérrez

Luis Felipe Derteano Marie

José Dimas Quintanilla Quintanilla

Erwin F. Schneider Córdova

Carlos Viteri Román

JUNTA DIRECTIVA V Directores Propietarios

Representando a

Luis Antonio Castillo Rivas

Director Presidente

FUSAI - El Salvador

Miguel Arturo Dueñas Herrera

Director Vicepresidente

Fundación Dueñas Herrera - El Salvador

Alma Eunice Miranda de Hernández

Directora Secretaria

FUSAI - El Salvador

Diego Guillermo Guzmán Garavito

Primer Director

ACCION International - EE.UU.

Luis Felipe Derteano Marie

Segundo Director

Grupo ACP - Perú

Erwin Federico Schneider Córdova

Tercer Director

FUSAI - El Salvador

Rafael Eduardo Alvarado Cano

Cuarto Director

Fundación Dueñas Herrera - El Salvador

Jorge Alberto De Angulo Gutiérrez

Quinto Director

ACCION International - EE.UU.

José Dimas Quintanilla Quintanilla

Sexto Director

FUSAI - El Salvador

Nicolas Blondeau

Séptimo Director

Apoyo Integral Inversiones - El Salvador

Carlos Viteri Román

Gerente General

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

Representando a Directores Suplentes José Mauricio Cortez Avelar

Primer Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Alejandro Arturo Dueñas Soler

Segundo Director Suplente

Fundación Dueñas Herrera - El Salvador

Ramón Antonio Manzano Morán

Tercer Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Gonzalo Miguel González Aguirre

Cuarto Director Suplente

ACCION International - EE.UU.

Luis Alberto Ovalle Gates

Quinto Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Jaime Orlando García Molina

Sexto Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Roberto Miguel Dueñas Herrera

Séptimo Director Suplente

Fundación Dueñas Herrera - El Salvador

Emilio Ghersi

Octavo Director Suplente

ACCION International - EE.UU.

Xavier Pierluca

Noveno Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Reina Guadalupe González de Cabrera

Décima Directora Suplente

Apoyo Integral Inversiones - El Salvador

BALANCE DE ACTIVIDADES Consolidación A ﬁnes de 2009 el saldo de cartera fue de US$ 59 millones, representando un incremento de 4.4% respecto del año 2008.

business” es la cobranza, la misma que garantiza una exitosa gestión de recuperación en campo de la cartera.

El reforzamiento de las capacitaciones, especialmente en la metodología crediticia, con el apoyo de ACCION International, tuvo una fuerte repercusión en la manera de administrar el riesgo crediticio por parte de todos los generadores y responsables del manejo de la cartera.

En alianza con la empresa de seguros Mapfre, en el 2009 se lanzó el Microseguro de Salud, pionero en El Salvador. Los beneﬁcios y coberturas para los clientes son numerosos: consultas médicas, exámenes clínicos, compra de medicamentos y hospitalizaciones en la amplia red de instituciones aﬁliadas a esta compañía de seguros.

Alianzas Estratégicas

Reconocimientos Internacionales

La estrategia de cobranzas y recuperaciones de crédito fue objeto de un importante cambio. La alianza con Conecta del Grupo ACP, que cuenta con un “call center” ubicado en Lima dotado con tecnología de punta, permitió mejorar las gestiones de contacto telefónico con todos los clientes.

En junio 2009 Integral fue seleccionada como una de las cinco instituciones ﬁnalistas a nivel mundial por la Fundación Italiana Giordano Dell’Amore en el concurso internacional a la innovación y sostenibilidad en microﬁnanzas.

Por otro lado, la Fundación Salvadoreña de Apoyo Integral (FUSAI) y Conecta crearon Conectá2 en El Salvador, empresa cuyo “core

Memoria Anual 2009

Adicionalmente, Integral se posicionó entre las 50 mejores instituciones microﬁnancieras de América Latina y el Caribe, según la revista especializada “Microﬁnanzas Américas”.

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES SAC APOYO INTEGRAL

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

56.9

59.4

4.4%

Total fondeo (millones de US$)

52.8

54.1

2.5%

9.7

10.8

11.1%

2.55%

3.21%

0.66%

30,321

29,477

-2.78%

Total agencias

0.0%

Total personal

312

316

1.3%

Patrimonio (millones de US$) Mora contable (%) NĂşmero de clientes del activo

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

VISIÓN Ser una empresa ﬁnanciera líder, reconocida por su impacto social positivo en la comunidad.

MISIÓN Somos una organización que trabaja, mediante la innovación y eficiencia, para que todas las personas y empresas, especialmente las de menores ingresos, accedan a más y mejores servicios financieros, contribuyendo a la reducción de la pobreza en el Paraguay, y ofreciendo una sostenida rentabilidad financiera y social a nuestros depositantes, funcionarios y accionistas.

Memoria Anual 2009

Carlos A. Heisecke Rivarola

Teresa Rivarola de Velilla

César Gabriel López

Herbert Enrique Müller Costas

Jorge Pecci Miltos

José Martín de Aguirre

Luis Felipe Derteano Marie

José Luis Andrada Olmedo

DIRECTORIO Directores Titulares

Representando a

Carlos A. Heisecke Rivarola

Presidente

Financiera El Comercio - Paraguay

Teresa Rivarola de Velilla

Vicepresidenta 1ra.

Financiera El Comercio - Paraguay

César Gabriel López

Vicepresidente 2do.

ACCION Gateway Fund - EE.UU.

José Martín de Aguirre

Director Titular

Financiera El Comercio - Paraguay

Luis Felipe Derteano Marie

Director Titular

Grupo ACP - Perú

Herbert Enrique Müller Costas

Director Titular

BancoSol - Bolivia

Jorge Pecci Miltos

Director Titular

Financiera El Comercio - Paraguay

José Luis Andrada Olmedo

Gerente General

Directores Suplentes Silvia Murto de Méndez

Directora Suplente

Financiera El Comercio - Paraguay

Eduardo Borgognon Montero

Director Suplente

Financiera El Comercio - Paraguay

Jesús Ferreyra Fernández

Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Jorge De Angulo Gutiérrez

Director Suplente

ACCION Gateway Fund - EE.UU.

Gustavo Olmedo Sisul

Síndico Titular

Independiente

Juan Carlos Álvarez Salomón

Síndico Suplente

Independiente

Síndicos

3 ACCESO A MICROFINANZAS / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

BALANCE DE ACTIVIDADES Crecimiento En el 2009, Financiera El Comercio aumentó las colocaciones totales en US$ 25.5 millones, lo que representa un crecimiento de 41% respecto del año anterior. Sus 33 años de existencia y 22 años de experiencia en microcréditos la colocan como la financiera líder del mercado paraguayo, reconocida internacionalmente por su labor en el área de las microfinanzas rurales y agrícolas. Al cierre del 2009 contaba con el mayor número de centros de atención en el país, con 47 oficinas y 150 agentes autorizados, atendiendo a más de 86,000 clientes.

bancarización del cliente receptor de remesas, trabajo que está alcanzando importantes logros gracias a la ﬁrma de un convenio con el BID/FOMIN. El proyecto tiene como objetivo contribuir a que los sectores de bajos ingresos que reciben remesas tengan un mayor acceso a servicios ﬁnancieros.

Consolidación Institucional En julio 2009 se concretó el ingreso del Grupo ACP al accionariado de Financiera El Comercio. Asimismo, en agosto se ﬁrmó un importante convenio con la Corporación Financiera Internacional (del Banco Mundial), lo que también representó un acercamiento a importantes experiencias mundiales orientadas al sector de la microempresa.

Innovación Comercial El proyecto “Tecnología Crediticia en Banca Comunal” tuvo un importante crecimiento en el 2009, con 111 bancas comunales establecidas, 1,528 socias afiliadas y 10 asesores de crédito especializados. El proyecto se extenderá hasta el 2011 y la meta final es alcanzar 5,000 clientes. Por otro lado, como agentes oficiales en Paraguay de Western Union, la Financiera ha intensificado sus esfuerzos en la

Memoria Anual 2009

Tecnología Para cerrar el 2009 Financiera El Comercio aprobó realizar una signiﬁcativa inversión para la implementación del sistema informático Bantotal, de la mano con InnovAcción, empresa del Grupo ACP.

PRINCIPALE P S CIFRAS E INDICADORES FINANCIERA EL COMERCIO

2008

2009

Var. 09/08 V

Colocaciones brutas (millones de US$)

61.9

87.4

41.2%

Total fondeo (millones de US$)

49.5

69.6

40.5%

Patrimonio (millones de US$)

11.3

16.1

41.7%

2.05%

3.31%

1.26%

56,042

69,713

24.4%

Total agencias

11.9%

Total personal

509

634

24.6%

Mora contable (%) NĂşmero de clientes del activo

4 ACCESO A MICROSEGUROS 60 PROTECTA – PERÚ 64 SECURA – PERÚ

4 ACCESO A MICROSEGUROS

VISIÓN Ser la empresa de seguros líder en microseguros de Latinoamérica, que brinda protección prioritariamente a los empresarios de la microempresa, así como a los emprendedores, para que tengan el respaldo y la tranquilidad necesarios para desarrollar sus estrategias y planes a futuro.

MISIÓN Diseñar e implementar seguros de fácil acceso, dirigidos a satisfacer las necesidades de nuestros clientes, y así brindarles diferentes opciones de protección con un alto nivel de servicio.

Memoria Anual 2009

Alfredo Jochamowitz Stafford

Marino Ricardo Costa Bauer

Luis Felipe Derteano Marie

Alfredo Salazar Delgado

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Luis Javier Montero Checa

José Bazo Febres

DIRECTORIO Todos los Directores representan al Grupo ACP Alfredo Jochamowitz Stafford

Presidente

Marino Ricardo Costa Bauer

Vicepresidente

Luis Felipe Derteano Marie

Director

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Director

Luis Javier Montero Checa

Director

Alfredo Salazar Delgado

Gerente General

José Bazo Febres

Gerente Técnico y de Operaciones

4 ACCESO A MICROSEGUROS

BALANCE DE ACTIVIDADES Protecta opera en el rubro de vida, ofreciendo soluciones en cuanto a seguros de vida, accidentes y rentas vitalicias.

Alianzas Estratégicas La empresa centraliza sus esfuerzos comerciales a través de canales masivos, que permiten una alta penetración en los niveles socioeconómicos C y D, los mismos que han sido deﬁnidos como su mercado objetivo. De esta forma, dentro de sus principales esfuerzos está el incorporar nuevos convenios de comercialización de seguros con socios estratégicos que atiendan un segmento similar al de la compañía. Destacan entre estos entidades ﬁnancieras (Mibanco y Agrobanco), así como otro tipo de canales masivos: municipios, universidades y canales de retaill (como el caso de la cadena de Boticas Arcángel).

Crecimiento Gracias a los convenios comerciales que ha ﬁrmado, el monto de primas continuó creciendo de modo sostenido durante todo el año. Así, a diciembre de 2009, las primas de seguros netas superaron los US$ 12 millones.

Memoria Anual 2009

Por otro lado, al cierre del ejercicio 2009, las inversiones en títulos valores de largo plazo (renta ﬁja) ascendían aproximadamente a un valor neto de US$ 5.8 millones. Cabe señalar que los activos totales administrados por Protecta alcanzan cerca de US$ 11 millones.

Reconocimiento Internacional Un logro de gran importancia fue el reconocimiento recibido del Microinsurance Innovation Facility Grant (Fondo para la Innovación de Microseguros) de la Organización Internacional del Trabajo (OIT), por el proyecto “Mi Familia Municipal”, que fue elegido entre 150 propuestas de 40 países del mundo. El objetivo de este proyecto es implementar un modelo que permita responder a uno de los riesgos más sensibles para la población de bajos recursos, la muerte, y dar acceso a un seguro de vida que permitirá temporalmente sustituir la renta que es perdida por la ausencia del jefe de familia. Gracias a este fondo otorgado por la OIT, durante los próximos tres años se beneﬁciarán más de 250 mil personas.

Equipo Protecta.

PRINCIPALE P S CIFRAS PROTECTA

2008

2009 En miles de US$

Activo

5,492

11,035

Pasivo

1,655

5,538

Patrimonio

3,837

5,497

558,764

720,067

N째 de asegurados

4 ACCESO A MICROSEGUROS

VISIÓN Ser el principal corredor de seguros para el emprendedor de la micro y pequeña empresa en el Perú y proyectar esta experiencia a otros países, con el ﬁn de que ante un evento de siniestro, el empresario logre continuar su proceso de operaciones encontrándose protegido.

MISIÓN Difundir la cultura del seguro en nuestro segmento objetivo a través de las entidades de microﬁnanzas y canales masivos mediante la creación y desarrollo de nuevos productos competitivos e innovadores, contribuyendo al desarrollo socioeconómico de los segmentos emergentes.

Memoria Anual 2009

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger

Elia Victoria King de Jordán

Víctor Raúl Hoyos Ramírez

Luis Augusto Ducassi Wiese

Erick Percy Ames Conroy

Jorge Domingo González Izquierdo

Luciano Canales Cornejo

Alfredo Enrique Dancourt Iriarte

Claudia Palao Peraldo

DIRECTORIO Todos los Directores representan al Grupo ACP Guillermo Gerhard Cornejo Mezger (**)

Presidente

Elia Victoria King de Jordán (***)

Presidenta

Luis Augusto Ducassi Wiese

Director

Jorge Domingo González Izquierdo

Director

Alfredo Enrique Dancourt Iriarte (***)

Director

Víctor Raúl Hoyos Ramírez (*)

Director

Erick Percy Ames Conroy

Gerente General

Luciano Canales Cornejo

Gerente Comercial

Claudia Palao Peraldo

Gerente Comercial Adjunto

(*) Desde junio 2009 (**) Hasta octubre 2009 (***)Desde octubre 2009

4 ACCESO A MICROSEGUROS

BALANCE DE ACTIVIDADES Posicionamiento Secura ha consolidado una posición predominante en el desarrollo de pólizas de seguros para los empresarios de la micro y pequeña empresa. Durante el 2009 continuó desarrollando nuevos productos y diversiﬁcó sus canales masivos y corporativos, lo que permitirá un mayor crecimiento y posicionamiento en el mercado.

Hacia el Futuro Secura se proyecta como una empresa moderna, orientada a la excelencia en el servicio al cliente, a través de un equipo profesional capacitado y eﬁciente, apoyado por las mejores herramientas tecnológicas. La empresa brinda asesoría integral para la adecuada

Memoria Anual 2009

contratación de programas de seguros para sus clientes, ofreciendo amplias coberturas con propuestas innovadoras y competitivas en los ramos de seguros de riesgos generales, riesgos humanos y vida. La estrategia de crecimiento considera la diversiﬁcación de la cartera de clientes en el Perú a través de dos unidades de negocio, la primera dirigida a productos masivos en canales externos y la segunda enfocada a la creación de programas de seguros para empresas e instituciones. En el exterior, Secura aspira a convertirse en el mejor socio estratégico en la implementación de esquemas de aseguramiento de microcréditos en Latinoamérica.

Colaboradores de Secura.

PRINCIPALE P S CIFRAS SECURA

2008

2009 En miles de US$

Activo

632

1,147

Pasivo

198

357

Patrimonio

434

790

5,402

9,815

745

1,331

1,934

4,583

879

1,482

Primas pagadas Comisiones cobradas Siniestro monto indemnizado

NĂşmero de siniestros atendidos

5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPACITACIÓN

70 APRENDA – PERÚ

5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPA P CITACIÓN

Miriam Vásquez, Juan José Román y Claudia Becerra.

VISIÓN Ser la institución referente en la región, generadora de nuevos proyectos, estrategias y metodologías de formación para la mejora de la competitividad y calidad de vida de sus clientes.

MISIÓN Brindar los conocimientos y desarrollar las competencias necesarias, que contribuyan a la formación de emprendedores, empresarios y profesionales que destaquen en el ámbito personal y empresarial, a través de servicios educativos que respondan a sus necesidades y a la vez promuevan una cultura de valores y de excelencia empresarial.

Memoria Anual 2009

Miguel Fernando Arias Vargas

Hernando Guerra-García Campos

Óscar José Rivera Rivera

Fernando José Cilloniz Benavides

Helena Pinilla García

Luis Augusto Ducassi Wiese

Claudia María Becerra Brazzini

Elia Victoria King de Jordán

Giancarlo Cafferata Ormeño

DIRECTORIO Directores Titulares

Representando a

Miguel Fernando Arias Vargas

Presidente

Grupo ACP - Perú

Hernando Guerra-García Campos

Vicepresidente

Somos Empresa - Perú

Fernando José Cilloniz Benavides

Director

Somos Empresa - Perú

Luis Augusto Ducassi Wiese

Director

Grupo ACP - Perú

Elia Victoria King de Jordán

Directora

Grupo ACP - Perú

Óscar José Rivera Rivera

Director

Grupo ACP - Perú

Helena Pinilla García

Directora Suplente

Somos Empresa - Perú

Claudia María Becerra Brazzini

Gerente General

Giancarlo Cafferata Ormeño

Gerente de Capacitación y Desarrollo

5 ACCESO A FORMACIÓN Y CAPA P CITACIÓN

BALANCE DE ACTIVIDADES Consolidación y Crecimiento Durante el año 2009, Aprenda incrementó el número de proyectos diseñados y desarrollados, posicionándose como la empresa líder en capacitación para profesionales, emprendedores y empresarios de la microempresa.

Proyectos Realizados Dentro de los proyectos con empresas del Grupo ACP, Aprenda diseñó y ejecutó programas formativos para Mibanco y Conecta atendiendo a 2,116 profesionales y más de 25,000 empresarios de la micro y pequeña empresa, quienes fueron capacitados en el desarrollo de capacidades personales y herramientas de gestión empresarial. Como proyectos propios, Aprenda continuó con su trabajo en el ISTP Acción Comunitaria en Pachacútec, Ventanilla (Lima), contribuyendo a la formación de jóvenes en la carrera técnica

Memoria Anual 2009

de Administración de Empresas. Asimismo, incorporó al Centro de Entrenamiento Empresarial como proyecto propio para la capacitación de empresarios y emprendedores en las ciudades de Lima y Huancayo, formando a un total de 990 personas.

Alianzas Estratégicas Finalmente, Aprenda –en alianza con otras organizaciones socialmente responsables– capacitó gratuitamente a 3,802 emprendedores y empresarios de la micro y la pequeña empresa, realizando programas formativos orientados a desarrollar sus capacidades y brindarles herramientas para mejorar sus empresas. Algunas de las organizaciones con las que Aprenda ha trabajado durante el 2009 son: ACCION International, Citi Foundation, Citibank del Perú, Consorcio Minero Horizonte, Grupo Trebol Celima, Minera Barrick Misquichilca, Municipalidad Provincial de Cerro de Pasco, SNV Servicio Holandés de Cooperación al Desarrollo, Sociedad Minera El Brocal y Wayra.

PRINCIPALE P S CIFRAS APRENDA

2008

2009 En miles de US$

Activo

839

985

Pasivo

190

735

Patrimonio

649

735

6 ACCESO A COMUNICACIONES 76 SOMOS EMPRESA – PERÚ

6 ACCESO A COMUNICACIONES

Equipo Somos Empresa.

VISIÓN Somos la empresa líder en divulgación de la cultura emprendedora y empresarial, de mayor referencia y mejor posicionada para el desarrollo de empresarios y emprendedores de la región latinoamericana.

MISIÓN Comunicamos y difundimos la cultura emprendedora y empresarial basándonos en la generación de espacios de encuentro, en la motivación, información y difusión de contenidos útiles, exitosos, sencillos y entretenidos que permitan que los empresarios y emprendedores sean los dueños de su propio futuro.

Memoria Anual 2009

Hernando Guerra-García Campos

Miguel Fernando Arias Vargas

Elia Victoria King de Jordán

Luis Alberto Ovalle Gates

Renzo Lercari Carbone

Mario Fernando Gutiérrez Olórtegui

Cecilia Ana Sofía Cebreros Apaza

DIRECTORIO Directores Titulares

Representando a

Hernando Guerra-García Campos

Presidente

C O Producciones SAC - Perú

Miguel Fernando Arias Vargas

Vicepresidente

Grupo ACP - Perú

Elia Victoria King de Jordán

Directora

Grupo ACP - Perú

Renzo Lercari Carbone

Director

Grupo ACP - Perú

Mario Fernando Gutiérrez Olórtegui

Director

C O Producciones SAC - Perú

Luis Alberto Ovalle Gates

Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Cecilia Ana Sofía Cebreros Apaza

Gerente General

6 ACCESO A COMUNICACIONES

BALANCE DE ACTIVIDADES Consolidación Institucional

Canales de Comunicación

Somos Empresa se especializa en la comunicación y divulgación de una cultura empresarial y emprendedora, a través de la motivación y la difusión de contenidos que apuntan a lograr el éxito y la mejora de oportunidades en los distintos sectores de la sociedad, con un énfasis en los empresarios de la micro y pequeña empresa y los emprendedores.

Por otro lado, el programa de televisión “Somos Empresa” sigue mostrando historias de éxito de hombres y mujeres que apostaron por perseguir sus sueños. Con el objetivo de llegar a un público mayor se inició la descentralización del programa desde cuatro ciudades: Trujillo, Iquitos, Huancayo y Arequipa. Adicionalmente, se emite diariamente y a nivel nacional el programa radial “Perú Emprendedor”, permitiendo a miles de radioescuchas la posibilidad inmediata de resolver sus inquietudes empresariales. Otro medio de comunicación que se ha convertido en un referente importante de consulta para los emprendedores y empresarios de la microempresa es la revista “Somos Empresa”.

En el 2009 Somos Empresa se consolidó como el canal de comunicación más potente de vinculación y de mayor credibilidad entre los empresarios de la micro y pequeña empresa y los emprendedores del Perú. De esta manera, continúa difundiendo el espíritu emprendedor, contribuye con la promoción del desarrollo empresarial en el país, y espera llegar muy pronto a otros países en Latinoamérica.

Reconocimiento Este año, la empresa fue distinguida con el premio Creatividad Empresarial en la categoría “Espíritu Emprendedor”, que otorga la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), importante reconocimiento que reaﬁrma el posicionamiento alcanzado en el segmento.

Memoria Anual 2009

Eventos Masivos Somos Empresa, en alianza con grandes empresas que también apuestan por un país de empresarios, ejecuta actividades masivas de comunicación. Estas campañas combinan la información y motivación empresarial y los testimonios de éxito con la ﬁnalidad de democratizar el conocimiento empresarial a su público objetivo. Los beneﬁciarios de esta propuesta comunicacional son los empresarios de los principales gremios, asociaciones de conglomerados empresariales y la población en general.

PRINCIPALE P S CIFRAS SOMOS EMPRESA

2008

2009 En miles de US$

Activo

527

Pasivo

134

192

Patrimonio

393

334

7 ACCESO A VIVIENDA

E INFRAESTRUCTURA

82 VIVENCIA – PERÚ PARTICIPACIÓN ACCIONARIA: 86 PANECONS – ECUADOR

7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA

Leonardo Lung Huen y Renzo Lercari Carbone.

VISIÓN Ser el referente en la promoción y desarrollo de proyectos inmobiliarios, especialmente en las zonas peri urbanas y rurales, dirigidos a las familias que forman parte de la base de la pirámide.

MISIÓN Promover y desarrollar la ejecución de proyectos inmobiliarios, agua potable, saneamiento y electriﬁcación. Estos proyectos estarán dirigidos prioritariamente a los empresarios de la microempresa y su entorno, debiendo ser autosostenibles, con alto impacto social y amigables con el medio ambiente. Ser socio estratégico en infraestructura para el Grupo ACP y sus empresas.

Memoria Anual 2009

Miguel Victorio Pinasco Limas

Renzo Lercari Carbone

Manuel E. Galup Fernández Concha

Luis Alberto Ovalle Gates

Gino Tulio Piaggio Ferraro

Jesús M. Ferreyra Fernández

Leonardo Rafael Lung Huen

DIRECTORIO Todos los Directores representan al Grupo ACP Miguel Victorio Pinasco Limas (*)

Presidente

Renzo Lercari Carbone (**)

Presidente

Manuel Eduardo Galup Fernández Concha

Director

Gino Tulio Piaggio Ferraro

Director

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández (**)

Director

Luis Alberto Ovalle Gates

Gerente General

Leonardo Rafael Lung Huen

Gerente de Proyectos

(*) Hasta octubre 2009 (**) Desde octubre 2009

7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA

BALANCE DE ACTIVIDADES Vivencia realiza proyectos de vivienda, saneamiento, agua potable y electriﬁcación para los empresarios de la micro y pequeña empresa y su entorno.

fotovoltaicos de última generación accesibles a las familias de menores recursos. La iniciativa busca cambiar el uso de medios contaminantes e inseguros de iluminación por equipos inofensivos y ecológicos.

Viviendas Económicas Mediante los bonos del programa Techo Propio, en el 2009 se atendieron a 100 familias del segmento socioeconómico D con la construcción de módulos básicos de vivienda de 30 m2. Las construcciones se realizaron en Lima, en San Juan de Miraﬂores y Villa María del Triunfo, y en Chincha, en Nuevo Tambo de Mora, para las familias afectadas por el terremoto de agosto de 2007. De esta manera, los empresarios de la microempresa y los emprendedores pueden contar con viviendas dignas y, adicionalmente, se genera trabajo para los residentes de la zona.

Generación Eléctrica con Recursos Renovables En alianza con Emprenda de Argentina, empresa del Grupo ACP, se ganó el concurso “IDEAS para la Innovación en Energía”, organizado por el BID y auspiciado por GVEP (Global Village Energy Partnership), la GTZ (Cooperación Alemana) y el Gobierno de Corea del Norte. Vivencia será el brazo operador del proyecto, el cual se iniciará con un piloto en Piura y sus alrededores que comercializará equipos

Memoria Anual 2009

Sistema Emmedue - M2 En diciembre 2009 Vivencia ingresó al accionariado de la empresa Paneles y Construcciones (PANECONS S.A) de Quito, Ecuador, con el objetivo de producir y comercializar paneles modulares preparados bajo el sistema M2, la nueva era del hormigón armado. Este innovador sistema se caracteriza por su alta resistencia sísmica, su cualidad termo-acústica y su facilidad de manipuleo y montaje haciendo posible que se culminen las obras en menor tiempo y reduciendo así los costos asociados al proyecto. Se diferencia de otros sistemas por ser amigable con el medio ambiente, ya que utiliza muy poca energía para la fabricación de sus componentes y, sobre todo, porque con este sistema se realiza una construcción en seco, de manera limpia y rápida, minimizando la contaminación sonora y la polución. Finalmente, el sistema constructivo M2 se caracteriza por su bajo peso, lo cual permitirá la inclusión de la mujer en el campo de la construcción civil.

PRINCIPALE P S CIFRAS VIVENCIA

2008

2009 En miles de US$

Activo

1,298

2,491

Pasivo

938

1,497

Patrimonio

360

994

7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

VISIÓN Ser la empresa líder en la producción, comercialización y capacitación en sistemas constructivos no convencionales en Latinoamérica.

MISIÓN Somos una empresa multinacional que provee al mercado latinoamericano de un innovador sistema constructivo no convencional, basado en los mejores índices de seguridad, rapidez, confort y economía.

Memoria Anual 2009

Mario Burbano de Lara

Javier Pallares Gómez de la Torre

Angelo Candiracci

Luis Ponce Palacios

Patricio Bueno Martínez

Rafael Vélez Mantilla

Manuel Mera Vergara

DIRECTORIO Representando a Mario Burbano de Lara (*)

Presidente del Directorio

Mutualista Pichincha - Ecuador

Javier Pallares Gómez de la Torre (**)

Presidente del Directorio

Mutualista Pichincha - Ecuador

Angelo Candiracci

Director Principal

Emmedue Panamá Inc. - Panamá

Patricio Bueno Martínez

Director Alterno

Mutualista Pichincha - Ecuador

Rafael Vélez Mantilla

Director Alterno

Mutualista Pichincha - Ecuador

Luis Ponce Palacios

Director Alterno

Emmedue Panamá Inc. - Panamá

Manuel Mera Vergara

Gerente General

(*) Desde marzo 2009 (**) Hasta marzo 2009

7 ACCESO A VIVIENDA E INFRAESTRUCTURA / PARTICIPACIÓN ACCIONARIA

BALANCE DE ACTIVIDADES Expansión Empresarial Durante el 2009 se cristalizó el ingreso de Vivencia al accionariado de Paneles y Construcciones, Panecons S.A. de Ecuador, la que a través de una sucursal en el Perú inició las gestiones para la construcción de una planta para fabricar paneles modulares preparados bajo el sistema M2. Se proyecta que la planta, ubicada en el Callao, Lima, iniciará la producción en el 2010, alcanzando los 90,000 m2 de paneles durante el año.

en la prueba de simulación sísmica realizada en la Pontiﬁcia Universidad Católica de Perú, en donde la probeta a escala natural obtuvo una aceleración de 1.36G sin sufrir prácticamente ningún daño. Una aceleración de esa magnitud equivale a un sismo grado 8 en la escala de Richter. Este es un nuevo récord mundial para una estructura del sistema M2, ya que el anterior se obtuvo en Italia en el 2008, con una aceleración de 1.2G.

Logros Tecnológicos

Por otro lado, la producción de la planta industrial en Ecuador fue de 140,000 m2 de paneles y registró ventas totales por 138,000 m2, de los cuales 20,000m2 se exportaron a Cuba y Bahamas.

Adicionalmente a la expansión de Panecons, también se alcanzaron nuevos logros en el campo de la tecnología, como el que se obtuvo

Memoria Anual 2009

PRINCIPALE P S CIFRAS P PANE CONS

2008

2009 En miles de US$

Activo

2,436

6,019

Pasivo

663

2,948

1,773

3,071

Patrimonio

8 SERVICIOS CORPORATIVOS 92 CONECTA – PERÚ 96 CONECTÁ2 – EL SALVADOR 100 INNOVACCIÓN – PERÚ 104 FUTURA – PERÚ

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

Equipo Conecta.

VISIÓN Ser líderes en innovación de soluciones eﬁcientes para la generación de cartera, cobranza y atención a clientes.

MISIÓN Generar valor a nuestros clientes a través de la satisfacción de sus necesidades, promoviendo los productos y servicios con alta calidad de servicio, permitiéndoles así manejar su core business exitosamente.

Memoria Anual 2009

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Richard Herbert Custer Hallett

José Luis Pantoja Estremadoyro

Jorge Domingo González Izquierdo

Ricardo Augusto Rojas Stewart

DIRECTORIO Todos los Directores representan al Grupo ACP Alfredo Ernesto Llosa Barber

Presidente

Richard Herbert Custer Hallett

Director

Jorge Domingo González Izquierdo

Director

José Luis Pantoja Estremadoyro

Director

Ricardo Augusto Rojas Stewart

Gerente General

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

BALANCE DE ACTIVIDADES Expansión Durante el 2009 se ampliaron los servicios de atención telefónica y ventas por teléfono para las empresas del Grupo ACP, y se implementó un nuevo aplicativo que permitirá gestionar de manera más eﬁciente las acciones de cobranza.

Logros A través del centro de contacto de Conecta durante todo el año se colocaron para Mibanco, 18,321 créditos por un monto de US$ 53 millones.

Memoria Anual 2009

Asimismo, se proporcionó servicio de cobranzas por teléfono de distintos productos ﬁnancieros desde el Perú a Microﬁn en el Uruguay, a SAC Apoyo Integral en El Salvador y a Mibanco en el Perú. Durante el presente ejercicio Conecta adquirió de Mibanco una cartera por más de US$ 22 millones de deuda capital, recuperando más de US$ 3 millones. Al cierre del 2009, Conecta tiene pendiente de cobro deuda capital por más de US$ 44 millones. Conecta cuenta con más de 400 colaboradores distribuidos en Lima y en el interior del país.

PRINCIPALE P S CIFRAS CONECTA

2008

2009 En miles de US$

Activo

2,242

3,924

Pasivo

1,623

2,755

619

1,169

Patrimonio

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

VISIÓN Ser la primera opción en la provisión de soluciones para la generación de cartera, cobranza y atención a clientes de instituciones dedicadas a prestar servicios ﬁnancieros a las micro y pequeñas empresas de la región centroamericana.

MISIÓN Proporcionar servicios de alta calidad que apoyen la gestión de negocios que desarrollan las instituciones dedicadas a prestar servicios ﬁnancieros a las micro y pequeñas empresas de la región centroamericana.

Memoria Anual 2009

José Dimas Quintanilla Quintanilla

Luis Felipe Derteano Marie

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Alfredo Enrique Dancourt Iriarte

Luis Alberto Ovalle Gates

Reina Guadulape González de Cabrera

Erwin F. Schneider Córdova

Luis Antonio Castillo Rivas

DIRECTORIO Representando a José Dimas Quintanilla Quintanilla

Presidente de la Junta Directiva y Presidente Ejecutivo

FUSAI - El Salvador

Reina Guadalupe González de Cabrera

Secretaria

FUSAI - El Salvador

Luis Felipe Derteano Marie

Primer Director

Grupo ACP - Perú

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Segundo Director

Grupo ACP - Perú

Luis Antonio Castillo Rivas

Primer Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Erwin Federico Schneider Córdova

Segundo Director Suplente

FUSAI - El Salvador

Alfredo Enrique Dancourt Iriarte

Tercer Director Suplente

Grupo ACP - Perú

Luis Alberto Ovalle Gates

Cuarto Director Suplente

Grupo ACP - Perú

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

BALANCE DE ACTIVIDADES Inicio de Operaciones El enfoque central de Conectá2 en la primera etapa fue respaldar a SAC Apoyo Integral, institución de microﬁnanzas en El Salvador, en la gestión de cobranza. En base a esta decisión, Conectá2 inició operaciones en agosto de 2009, con la cobranza telefónica de cartera, para lo cual contrató los servicios de Conecta en Perú. En septiembre la empresa inició la gestión de cobranza administrativa en campo.

Logros Los beneﬁcios que SAC Apoyo Integral ha obtenido hasta la fecha con la contratación de los servicios de cobranza de Conectá2 han

Memoria Anual 2009

sido varios. En primer lugar, el índice de cartera en mora mayor a 30 días se redujo de 9.71% a 6.17% al cierre de diciembre. Por otro lado, la institución de microﬁnanzas mejoró signiﬁcativamente la calidad de su base de datos. Estas actividades han permitido que la productividad mejore en SAC Apoyo Integral y se ha logrado un crecimiento en la cartera debido a la liberación del tiempo que los asesores de crédito dedicaban a las tareas de cobranza.

PRINCIPALE P S CIFRAS CONECTÁ T 2

2009 En miles de US$

Activo

219

Pasivo

Patrimonio

140

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

Colaboradores de InnovAcción.

VISIÓN Ser el centro tecnológico y de gestión de servicios latinoamericanos para las empresas del Grupo ACP, así como para empresas aliadas. Ser reconocido como el mejor socio estratégico de nuestros clientes porque les generamos enfoque, eﬁciencia y competitividad.

MISIÓN Brindar servicios de tecnología y de sistemas, servicios administrativos y contables, con la ﬁnalidad de apoyar a las empresas del Grupo ACP y empresas aliadas a enfocarse en sus principales negocios (core business), obtener economías de escala y lograr mejoras en su eﬁciencia y competitividad futura.

100

Memoria Anual 2009

Mariana Graciela Rodríguez Risco

Rodolfo Javier Cremer Alarcón

Jesús M. Ferreyra Fernández

Tomás Tapia Ruiz

José Ramón Agois Barbier

DIRECTORIO Todos los Directores representan al Grupo ACP Mariana Graciela Rodríguez Risco

Presidenta

Rodolfo Javier Cremer Alarcón

Director

Tomás Tapia Ruiz

Director

Jesús Marcelino Ferreyra Fernández

Director

José Ramón Agois Barbier

Gerente General

101

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

BALANCE DE ACTIVIDADES Convenio Tecnológico Entre las principales actividades del 2009 se encuentra la celebración de un contrato que permite a las instituciones de microﬁnanzas en las que participa el Grupo ACP acceder a una licencia corporativa del sistema bancario Bantotal.

Implementaciones y Asesoramiento Asimismo, en el 2009 se puso en marcha el servicio de procesamiento de datos desde el Perú (hub tecnológico), el que se inició con la atención de Forjadores en México. Adicionalmente, se inició la implementación de Microﬁn en Uruguay y se brindaron asesorías a Financiera El Comercio (Paraguay) y a SAC Apoyo Integral (El Salvador) para la evaluación de la implementación del sistema Bantotal.

102

Memoria Anual 2009

Por otro lado, se desarrollaron e implementaron para Mibanco: el nuevo sistema de cobranzas, los giros nacionales, la primera etapa del sistema Datawarehouse, el correo Lotus notes, y la segmentación de negocios. También se optimizaron los sistemas de clientes, los créditos de consumo y el sistema de reclamos, entre otros, y se actualizó la infraestructura tecnológica y de comunicaciones. InnovAcción brinda sus servicios estandarizados a la totalidad de las empresas locales del Grupo ACP, así como la optimización y documentación de los procesos.

PRINCIPALE P S CIFRAS INNOVA V CCIÓN

2008

2009 En miles de US$

Activo

802

994

Pasivo

407

681

Patrimonio

395

313

103

8 SERVICIOS CORPORATIVOS

Alfredo E. Dancourt Iriarte, Luis Felipe Derteano Marie, Luis A. Ovalle Gates y Alfredo E. Llosa Barber.

Futura es una entidad encargada del desarrollo de nuevos proyectos del Grupo ACP. Para cumplir con su objetivo, la empresa convoca a inversionistas para establecer alianzas creativas, que favorezcan el éxito del empresario de la micro y pequeña empresa. Adicionalmente, Futura identiﬁca nuevas oportunidades de inversión.

104

Memoria Anual 2009

Luis Felipe Derteano Marie

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Miguel Fernando Arias Vargas

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger

Luis Augusto Ducassi Wiese

Renzo Lercari Carbone

Óscar José Rivera Rivera

Mariana Graciela Rodríguez Risco

Richard Herbert Custer Hallett

Luis Alberto Ovalle Gates

CONSEJO DIRECTIVO Todos los Directores representan al Grupo ACP Luis Felipe Derteano Marie

Presidente

Alfredo Ernesto Llosa Barber

Vicepresidente

Miguel Fernando Arias Vargas

Director

Guillermo Gerhard Cornejo Mezger (*)

Director

Richard Herbert Custer Hallett

Director

Luis Augusto Ducassi Wiese

Director

Renzo Lercari Carbone (**)

Director

Óscar José Rivera Rivera

Director

Mariana Graciela Rodríguez Risco

Directora

Luis Alberto Ovalle Gates

Gerente General

(*) Hasta octubre 2009 (**) Desde octubre 2009

105

9 RECONOCIMIENTOS

UN AÑO QUE NOS LLENA DE ORGULLO... En el 2009 el Grupo ACP y varias de sus empresas se hicieron acreedores de importantes distinciones, gracias al trabajo sinérgico y a la implementación de ideas innovadoras en toda la organización. Estos son algunos de los reconocimientos más destacados que tomaron lugar durante el ejercicio anterior:

GRUPO

ACP

Presidente del Grupo ACP fue elegido por la revista “América Economía” como uno de los 20 empresarios y ejecutivos más destacados en América Latina.

MIBANCO Mejor banco de capitalización mediana de América Latina, según la agencia de calificaciones éticas Management & Excellence y la revista financiera “Latin Finance”. Una de las principales cinco marcas de mayor valor en el Perú, según la consultora internacional Interbrand. “Premio Excelencia en Microfinanzas”, otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), es recibido por segunda vez en la historia del banco. Quinto banco con mayores colocaciones bancarias del sistema financiero peruano y con el mayor número de clientes de la microempresa a nivel nacional, según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

108

Memoria Anual 2009

FORJADORES Reconocimiento a la transparencia, calidad y confiabilidad de su información financiera, otorgado por las organizaciones Microfinance Information Exchange y ProDesarrollo.

PROTECTA

Proyecto Mi Familia Municipal recibió el “Premio a la Innovación en Microseguros” otorgado por la Organización Internacional del Trabajo (OIT), el cual permitirá que 280 mil personas de Lima accedan a seguros de vida.

SOMOS EMPRESA

“Premio Creatividad Empresarial 2009” en la categoría Espíritu Emprendedor, como reconocimiento a la exitosa difusión de la cultura emprendedora en el país.

Reconocimiento al manejo transparente de su información ﬁnanciera e indicadores de desempeño social, otorgado por la Microﬁnance Information Exchange (MIX).

APRENDA

Seleccionado como ejecutor del Proyecto SALTA con un presupuesto de más de US$ 3.5 millones para capacitar a 100,000 mujeres empresarias de la microempresa en el Perú.

EMPRENDA

EMPRENDA – VIVENCIA Proyecto GENERA ganó el “Concurso de Innovación Energética - IDEAS” convocado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en Latinoamérica para proveer soluciones de energía renovable a familias de bajos recursos.

109

ESTADOS FINANCIEROS 112 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 114 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 116 ESTADO CONSOLIDADO DE INGRESOS Y EGRESOS 118 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO 120 ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 122 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

178 TRAYECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y GERENCIA 183 DATOS GENERALES

112

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

113

GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS Balance general consolidado Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008

Notas

2009

2008

S/(000)

Caja y canje

107,018

77,856

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú

157,376

253,261

Depósitos en bancos del país y del exterior

32,953

20,785

1,304 __________

__________

298,652

351,906

78,251 292,545

15,003 113,545

16,699 2,921,460 115,490 207 36,039 69,869 __________

11,029 2,440,499 94,805 112 19,636 45,592 __________

3,829,212 __________

3,092,127 __________

304,382 1,465,321 __________

154,882 1,226,506 __________

1,769,703 __________

1,381,388 __________

Activo Disponible -

Rendimientos devengados del disponible Fondos sujetos a restricción

Fondos interbancarios Inversiones negociables y disponibles para la venta, netas Inversiones a vencimiento, netas Cartera de créditos, neta Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias, neto Inversiones en subsidiarias Activo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta Otros activos

6 6 7 8 15 9

Total activo Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

114

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Notas

2009

2008

S/(000)

2,282,037 190,799 242,092 520,871 86,990 13,990 3,286 69,593 __________

1,556,506 258,923 264,488 496,607 122,452 4,539 2,554 48,731 __________

3,409,658 __________

2,754,800 __________

341 157,545 4,022 (108) 124,640 __________

341 155,463 77,369 __________

286,440 133,114 __________

233,173 104,154 __________

Total patrimonio

419,554 __________

337,327 __________

Total pasivo y patrimonio

3,829,212 __________

3,092,127 __________

304,382 1,465,321 __________

154,882 1,226,506 __________

1,769,703 __________

1,381,388 __________

Pasivo y patrimonio Obligaciones con el público Depósitos de empresas del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo Valores, títulos y obligaciones en circulación Reservas técnicas por primas y siniestros Pasivo diferido por participación a los trabajadores e impuesto a la renta Otros pasivos

10 11 11 12 13 15 9

Total pasivo Patrimonio

Patrimonio atribuible a los asociados de Grupo ACP Inversiones y Desarrollo: Aportes de los asociados Reservas legales y facultativas Ganancia no realizada, neta Resultado por traslación Resultados acumulados

Interés minoritario

Cuentas de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras

115

GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de ingresos y egresos Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008 Notas

2009

2008

S/(000)

813,879

585,592

39,262 _________

13,263 _________

853,141

598,855

4,006 _________

3,297 _________

857,147 _________

602,152 _________

Intereses por obligaciones con el público

(90,318)

(60,749)

Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema ﬁnanciero

(55,506)

(41,114)

(4,967)

(4,674)

(18,356)

(12,746)

(7,178) _________

(6,918) _________

(176,325) _________

(126,201) _________

680,822

475,951

(276,082) 48,836 _________

(127,358) 27,259 _________

(227,246) _________

(100,099) _________

453,576

375,852

45,896

21,289

(6,304) 20,512 _________

(3,028) 6,770 _________

513,680 __________

400,883 __________

Ingresos ﬁnancieros Intereses por cartera de créditos Intereses sobre fondos interbancarios, inversiones negociables y disponibles para la venta y otros

Diferencia en cambio, neta

Gastos ﬁnancieros

Comisiones y otros cargos por obligaciones ﬁnancieras Intereses por fondos interbancarios, depósitos de empresas del sistema ﬁnanciero y otros Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación

Margen ﬁnanciero bruto Provisión para incobrabilidad de créditos, neto Recupero de provisión para incobrabilidad de créditos

7 (e) 7 (e)

Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Resultado técnico de operaciones de seguros, neto Margen operacional

116

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Notas

Gastos de administración Gastos de personal Gastos por servicios prestados por terceros

17 18

Impuestos y contribuciones

Margen operacional, neto

2009

2008

S/(000)

(242,479) (116,604)

(190,422) (92,110)

(5,324) _________

(4,194) _________

(364,407) _________

(286,726) _________

149,273

114,157

(21,156)

(14,529)

(9,937) _________

(4,705) _________

(31,093) _________

(19,234) _________

118,180 _________

94,923 _________

8,963 _________

13,560 _________

127,143 (9,009) (43,899) _________

108,483 (6,747) (36,837) _________

74,235 _________

64,899 _________

39,838

33,817

34,397 _________

31,082 _________

74,235 _________

64,899 _________

Depreciación, amortización y provisiones Depreciación y amortización Provisiones para contingencias y otros

Utilidad de operación Otros ingresos, neto Utilidad antes de participación de los trabajadores y del impuesto a la renta Participación de los trabajadores Impuesto a la renta Utilidad neta antes de interés minoritario

15 (h) 15 (h)

Atribuible a : Grupo ACP Inversiones y Desarrollo Interés minoritario

117

GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Por los a帽os terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008

Atribuible a Grupo ACP Inversiones y Desarrollo

Saldos al 1 de enero de 2008

Reservas legales y facultativas

Ganancia no realizada, neta

S/(000)

341

155,463

Dividendos pagados a los accionistas minoritarios

Utilidad neta

Adquisici贸n de subsidiaria

_________

341

155,463

Dividendos pagados a los accionistas minoritarios

Utilidad neta

Ajustes al valor patrimonial

2,082

Ganancia no realizada, neta

Otros

Saldos al 31 de diciembre de 2008

Resultado por traslaci贸n

Saldos al 31 de diciembre de 2009

118

Aporte de los asociados

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

4,022

_________

341 _________

157,545 _________

4,022 _________

Resultado por traslaci贸n

Resultados acumulados

Total

Inter茅s minoritario

Total patrimonio

S/(000)

_________

43,552

33,817 _________

77,369

39,838 7,433

199,356

33,817 _________

233,173

39,838 9,515

80,764

280,120

(10,984)

31,082

64,899

3,276

16 _________

104,154

337,327

(11,880)

34,397

74,235

6,670

16,185

4,022

179

4,201

(108) _________

_________

(108) _________

(406) _________

(514) _________

(108) _________

124,640 _________

133,114 _________

419,554 _________

286,440 _________

119

GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de ﬂujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008

2009

2008

S/(000)

74,235

64,899

21,102

14,529

Provisión para cartera de créditos, neta de recuperos

275,951

100,099

Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido

(15,671)

(7,521)

Reserva técnica para siniestros

9,451

4,539

Provisiones del ejercicio

1,165

(205,378)

(99,576)

(16,886)

33,450

Aumento (disminución) en cuentas por pagar y cuentas por pagar diversas

6,186

(28,010)

Aumento en otros activos

(226)

(13,528)

Aumento en otros pasivos

46,191

65,209

_________

196,120

134,090

1,933

2,601

(39,268)

(42,716)

Conciliación del resultado neto con el efectivo, proveniente de las actividades de operación Utilidad neta del ejercicio Ajustes a la utilidad neta Más (menos) Depreciación y amortización

Otros Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Aumento (disminución) en cuentas por cobrar y cuentas por cobrar diversas

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación

Flujos de efectivo de las actividades de inversión Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo Pago por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

120

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

2009

2008

S/(000)

(17,080)

(9,667)

_________

(54,415)

(49,782)

Aumento neto en cartera de créditos

(561,085)

(984,038)

Aumento neto de inversiones negociables, disponibles para la venta, a vencimiento, neto y en subsidiarias

(180,001)

(50,090)

(63,248)

(4,980)

(3,441)

482

Aumento neto de obligaciones con el público

725,531

703,138

(Disminución) aumento neto de depósitos de empresas del sistema ﬁnanciero y organismos ﬁnancieros internacionales

(68,124)

182,576

1,867

239,418

(35,462)

25,162

884

1,152

(11,880)

(10,984)

_________

(194,959)

101,836

(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo

(53,254)

186,144

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año

351,906

165,762

_________

298,652

351,906

_________

Pago por adquisición de otros activos

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

Flujos de efectivo de las actividades de ﬁnanciamiento

Aumento neto de fondos interbancarios activos (Aumento) disminución neta de otros activos ﬁnancieros

Aumento neto de adeudos y obligaciones ﬁnancieras (Disminución) aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación Dividendos recibidos

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de ﬁnanciamiento

Efectivo y equivalente de efectivo al ﬁnal del año

121

GRUPO ACP INVERSIONES Y DESARROLLO Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados ﬁnancieros consolidados Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008

1. Actividad económica

por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo, es una asociación civil peruana

de Fondos de Pensiones (en adelante “SBS”). Mibanco tiene

sin ﬁnes de lucro, constituida en 1969, y tiene como ﬁn promover el

por objeto social el realizar las operaciones que son propias de

desarrollo socioeconómico de las personas de bajos ingresos.

una empresa bancaria, orientadas preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Sus operaciones están normadas

A ﬁn de cumplir con su objetivo social, la Institución mantiene

por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y

inversiones mayoritarias en diversas entidades domiciliadas en el

Orgánica de la SBS - Ley N°26702 (en adelante la “Ley de

Perú y en el extranjero; dedicadas a la banca para la microempresa,

Banca y Seguros”).

corretaje de seguros, actividades inmobiliarias, marketing relacional

Mibanco contaba con 110 oﬁcinas al 31 de diciembre de 2009

y planes de seguros de vida. El detalle de las Subsidiarias de la

(103 oﬁcinas al 31 de diciembre de 2008).

Para el desarrollo de sus operaciones

Institución, así como sus datos relevantes, se presenta en la nota 2. Protecta S.A. Cía. de Seguros El domicilio legal de la Institución se encuentra ubicado en Av.

Protecta S.A. Cía. de Seguros (en adelante “Protecta”),

Domingo Orué 165, Piso 5, Surquillo, Lima, Perú.

es una sociedad anónima constituida en el Perú e inició sus operaciones el 12 de diciembre de 2007. Protecta es

Los estados ﬁnancieros consolidados del ejercicio 2008 han sido

supervisada por la SBS y tiene por objeto social realizar todas

aprobados por la Asamblea General realizada el 25 de abril de

las operaciones y servicios permitidos por la Ley de Banca y

2009 sin modiﬁcaciones. Los estados ﬁnancieros consolidados del

Seguros para las empresas de seguros de riesgos de vida. Al

ejercicio 2009 adjuntos han sido aprobados por el Consejo Directivo

31 de diciembre de 2009, la participación de la Institución

en su sesión del 10 de febrero de 2010 y serán presentados para la

en Protecta disminuyó de 99.26 a 82.98 por ciento, debido

aprobación de la Asamblea General dentro de los plazos establecidos

a que en el mes de febrero de 2009 se emitieron acciones

por Ley. En opinión de la Gerencia de la Institución, estos estados

de dicha Subsidiaria y el International Finance Corporation

ﬁnancieros consolidados serán aprobados por la Asamblea General

(IFC), ingreso al accionariado de Protecta con una inversión

sin modiﬁcaciones.

de aproximadamente S/3,171,000, lo que le otorgó una participación de 16.50 por ciento.

2. Actividades de las Subsidiarias (a)

Las Subsidiarias de la Institución al 31 de diciembre de 2009 y

Forjadores de Negocios S.A. de C.V.

de 2008 son:

Forjadores de Negocios S.A. de C.V. de México (en adelante “Forjadores”) fue constituida como sociedad ﬁnanciera en

122

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

México, tiene como ﬁn el otorgamiento de microcréditos a

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (en adelante

mujeres que viven en las zonas rurales de ese país y opera

“Mibanco”) es una sociedad anónima constituida en el Perú el

desde mayo de 2005. La Institución mantiene participación

2 de marzo de 1998, autorizada a operar como banco múltiple

en Forjadores desde enero de 2007.

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Durante el año 2009, la Institución aumentó su participación en el

capacitar, crear y difundir el conocimiento para el empresario

capital social de Forjadores de 63.30 por ciento a 86.43 por ciento.

de la microempresa y para el personal técnico y directivo de las Subsidiarias de la Institución, entre otros.

FIS Empresa Social S.A. FIS Empresa Social S.A. (en adelante “FIS”), es una sociedad

CSC

constituida el 13 de julio de 2005 bajo las leyes de la República

Compartidos S.A.

de Argentina, siendo su actividad económica otorgar créditos

CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos

personales (productivo y de consumo) y solidario, en zonas

S.A. (en adelante “Innovacción”), fue constituida el 27 de

urbanas y rurales de dicho país.

marzo de 2008 e inició sus actividades el 24 de abril de 2008.

Innovacción

Grupo

ACP

Centro

Servicios

La Compañía tiene como actividad principal prestar servicios Microﬁnanzas del Uruguay S.A.

de administración de centro de cómputo, contabilidad,

Microﬁnanzas del Uruguay S.A. (en adelante “Microﬁn”), es una

administración y recursos humanos.

sociedad ﬁnanciera constituida el 21 de junio de 2007, bajo las leyes de la República Oriental del Uruguay, siendo su actividad

Secura Corredores de Seguros S.A.

económica dar préstamos en efectivo y en especie, con o sin

Secura Corredores de Seguros S.A. (en adelante “Secura”), es

garantías personales o reales, a personas naturales en dicho país.

una sociedad anónima constituida en el Perú el 20 de setiembre de 2002 y tiene por objeto social dedicarse a la intermediación

Al 31 de diciembre de 2009, la Institución disminuyó su

en la colocación de seguros y brindar asesoría en materia de su

participación en el capital social de Microﬁn de 85.90 por

competencia.

ciento al 73.12 por ciento. Somos Empresa Grupo ACP S.A. Conecta Centro de Contacto S.A.

Somos Empresa Grupo ACP S.A. (en adelante “Somos

Conecta Centro de Contacto S.A. (en adelante “Conecta”)

Empresa”), es una sociedad constituida en el Perú el 2 de abril

se constituyó e inició operaciones en agosto de 2007. Su

de 2004 y tiene por objeto el diseño y ejecución de estrategias

actividad principal es dedicarse a la cobranza extrajudicial y

de comunicación para la micro y pequeña empresa, difundir y

judicial de todo tipo de instrumentos de crédito y de carteras

promover el desarrollo empresarial peruano y latinoamericano,

de crédito vencidas, adquiridas o recibidas principalmente

a través de programas de televisión, radio y publicaciones.

de una empresa aﬁliada, al servicio de cobranza de carteras de créditos, centro de contacto (call center), telemarketing y

Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A.

marketing relacional.

Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A. (en adelante “Invierta”), es una sociedad anónima constituida

ACP Vivencia S.A.

en el Perú con fecha 14 de julio de 2009; que tiene por objeto

ACP Vivencia S.A. (en adelante “Vivencia”), es una sociedad

la administración de fondos de inversión cuyos certiﬁcados de

anónima constituida en el Perú el 27 de setiembre de 2006 y

participación se colocarán por oferta privada.

tiene por objeto social la promoción, coordinación, creación, ejecución, construcción, administración, arrendamiento y

Tedateoperú S.A.C.

venta de todo tipo de inmuebles

Tedateoperú S.A.C. (en adelante “Tedateoperú”), es una sociedad anónima cerrada, constituida en el Perú el 17 de

Aprenda S.A.

febrero de 2009; que tiene por objeto dedicarse a tecnología

Aprenda S.A. (en adelante “Aprenda”), es una sociedad

de la información, procesamiento de datos, diseño gráﬁco,

constituida en el Perú el 27 de febrero de 2008, e inició sus

diseño de páginas web, comercio electrónico, asesoría y

operaciones el 28 de marzo de 2008, tiene por objeto formar,

consultoría de informática y actividades relacionadas.

123

(b)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los datos ﬁnancieros (antes de eliminaciones para propósitos de consolidación), más importantes de las Subsidiarias de la Institución son los siguientes:

124

Entidad

Actividad económica

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Banca múltiple

Protecta S.A. Cía. de Seguros

Microseguros y seguros de vida

Forjadores de Negocios S.A. de C.V.

Microﬁnanzas

FIS Empresa Social S.A.

Microﬁnanzas

Conecta Centro de Contacto S.A.

Servicios corporativos y marketing relacional

Microﬁnanzas del Uruguay S.A.

Servicios ﬁnancieros

ACP Vivencia S.A.

Vivienda e infraestructura

Secura Corredores de Seguros S.A.

Microseguros

Aprenda S.A.

Formación y capacitación

CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A.

Servicios corporativos

Somos Empresa Grupo ACP S.A.

Comunicaciones

Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A.

Fondo de inversión

Tedateoperú S.A.C.

Tecnología de información

Entidad

Actividad económica

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.

Banca múltiple

Protecta S.A. Cía. de Seguros

Microseguros y seguros de vida

Forjadores de Negocios S.A. de C.V.

Microﬁnanzas

FIS Empresa Social S.A.

Microﬁnanzas

Microﬁnanzas del Uruguay S.A.

Servicios ﬁnancieros

Conecta Centro de Contacto S.A.

Servicios corporativos y marketing relacional

ACP Vivencia S.A.

Vivienda e infraestructura

Aprenda S.A.

Formación y capacitación

CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A.

Servicios corporativos

Secura Corredores de Seguros S.A.

Microseguros

Somos Empresa Grupo ACP S.A.

Comunicaciones

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2009

Porcentaje de participaci贸n en el patrimonio neto %

Total activo S/(000)

Total pasivo S/(000)

Patrimonio neto S/(000)

Utilidad (p茅rdida) neta S/(000)

3,695,505

3,372,999

322,506

97,089

82.98

31,890

16,004

15,886

(2,933)

86.43

23,062

18,515

4,547

(1,964)

60.00

11,612 10,851

8,561 7,520

3,051 3,331

(2,847) 1,004

99.99

9,271 7,200

4,059 4,327

5,212 2,873

(871) (171)

99.99

3,317

1,040

2,277

1,631

92.00

2,841

716

2,125

100

99.99

2,874

1,970

904

(337)

60.00

1,380

391

989

(174)

60.07

99.99 73.12

99.99

101

99.99

0.23

0.30

100 (0.07)

(1.07)

Al 31 de diciembre de 2008

Porcentaje de participaci贸n en el patrimonio neto %

Total activo S/(000)

Total pasivo S/(000)

Patrimonio neto S/(000)

Utilidad (p茅rdida) neta S/(000)

60.07

3,006,167

2,751,447

254,720

85,005

99.26

17,244

5,196

12,048

(3,600)

63.30

14,320

13,964

356

(4,856)

60.00

11,397

8,487

2,910

(1,794)

85.90

8,742

5,892

2,850

(3,150)

99.99 99.99

6,879 4,076

4,935 2,909

1,944 1,167

786 (317)

92.00

2,567

530

2,037

536

99.99

2,520

1,279

1,241

(259)

99.99

1,983

620

1,363

1,016

60.00

1,655

421

1,234

162

125

3. Principales principios y prácticas contables

La preparación de los estados ﬁnancieros consolidados

En la preparación y presentación de los estados ﬁnancieros

adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones que

consolidados adjuntos, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias

afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos

han observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en

y gastos y la divulgación de eventos signiﬁcativos en las

el Perú al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. A continuación se

notas a los estados ﬁnancieros consolidados. Los resultados

presentan los principales principios y prácticas contables utilizados

consolidados ﬁnales podrían diferir de dichas estimaciones.

en la preparación de los estados ﬁnancieros consolidados de la Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas

Institución y sus Subsidiarias:

en la experiencia histórica y otros factores. Las estimaciones (a) (i)

Bases de presentación, uso de estimados y cambios

más signiﬁcativas en relación con los estados ﬁnancieros

contables –

consolidados adjuntos corresponden a la valorización de las

Bases de presentación y uso de estimados -

inversiones, a la provisión para créditos de cobranza dudosa,

Los estados ﬁnancieros consolidados adjuntos han sido

la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y

preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de

equipo, el fondo de comercio e intangibles, las reservas técnicas

contabilidad de la Institución y de cada una de sus Subsidiarias,

para primas por siniestros, la valorización de los instrumentos

los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la

ﬁnancieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta y la

fecha de las transacciones usando la moneda de origen del país

participación de los trabajadores diferidos, cuyos criterios

en donde operan. La base contable utilizada son las normas

contables se describen más adelante.

de la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oﬁcializadas en el Perú y

(ii)

Cambios en políticas contables -

vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, ver párrafo

Tal como se describe en las notas 3 (i) y (j) siguientes, la

(y.2) siguiente.

Resolución SBS N°10639-2008 y su modiﬁcatoria, reemplazó el “Reglamento de clasiﬁcación, valorización y provisiones

Los registros contables de las Subsidiarias establecidas en el

de las inversiones de las empresas del sistema ﬁnanciero”,

exterior son mantenidos en la moneda de origen de cada país

aprobado mediante Resolución SBS N°1014-2004, y modiﬁcó

y para el propósito de efectuar la consolidación de sus estados

el respectivo Manual de Contabilidad; con la ﬁnalidad de

ﬁnancieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando

armonizar en ciertos aspectos las prácticas contables de la

el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general

SBS con las prácticas contables internacionales contenidas

consolidado, reconociéndose los efectos de dicha conversión

en la NIC 39 - “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

en el patrimonio neto consolidado. Por otro lado, los estados

Medición”. De acuerdo a lo establecido por la SBS, la aplicación

ﬁnancieros de las Subsidiarias han sido uniformizados a las

de esta norma se realizó en forma prospectiva a partir del 1° de

normas contables de la SBS en lo aplicable.

marzo de 2009 y, al 31 de diciembre de 2009, los principales efectos por su adopción se presentan en las notas 3 (i), (j) y (z),

La Institución prepara sus estados ﬁnancieros siguiendo los

y 6 a los estados ﬁnancieros consolidados.

principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú

126

para entidades ﬁnancieras y de seguros, en consideración

Asimismo, mediante las Resoluciones de SBS N°513-2009

de que sus principales subsidiarias son entidades ﬁnancieras

“Reglamento de Clasiﬁcación y Valorización de la inversiones

de acuerdo con dichas normas. De acuerdo con las normas

de las Empresas de Seguros” y SBS N°514-2009 “Reglamento

de la SBS y la práctica en el mercado ﬁnanciero peruano, la

para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros

Institución y sus Subsidiarias utilizan al Nuevo Sol como su

Derivados en las Empresas de Seguros”, del 31 de enero de

moneda funcional y de presentación.

2009, la SBS estableció los nuevos criterios de valorización

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

y registro de las inversiones ﬁnancieras, así como de los

El interés minoritario fue determinado en proporción a la

instrumentos ﬁnancieros derivados para las empresas de

participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio

seguros, las cuales están en concordancia, en lo sustancial, con

neto de las Subsidiarias y se presenta por separado en el

lo dispuesto por la NIC 39, ver nota 3 (i). Dichas Resoluciones

balance general consolidado y en el estado consolidado de

son de aplicación a partir de los estados ﬁnancieros intermedios

ingresos y egresos.

al 30 de junio de 2009. Las Resoluciones SBS N°1047-99, N°778-2000 y N°1149-2002 fueron de aplicación hasta el 31

(c)

de mayo de 2009.

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado consolidado de ﬂujos de efectivo corresponden a los saldos

Para el negocio bancario, a través de la Resolución SBS

del disponible del balance general consolidado; que incluyen

Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS

depósitos con menos de tres meses de vencimiento desde la

aprobó el nuevo “Reglamento para la evaluación y clasiﬁcación

fecha de adquisición; así como los fondos depositados en el

del deudor y exigencia de provisiones”; que reemplaza a

BCRP y los depósitos “overnight”.

la Resolución SBS Nº808-2003 y sus modiﬁcatorias. Esta norma entrará en vigencia a partir del 1° de julio de 2010, ver nota 3 (y.1) siguiente; excepto por la parte referida a la regla

(d)

Reconocimiento de ingresos y gastos (i)

Servicios ﬁnancieros -

procíclica que está vigente desde el 1° de diciembre de 2008

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en

y que tiene como objetivo aumentar las provisiones genéricas

los resultados consolidados del período en que se

para los créditos clasiﬁcados como normales, sobre todo para

devengan, en función al tiempo de vigencia de las

los créditos de consumo. Estas provisiones fueron calculadas

operaciones que los generan y las tasas de interés

hasta el 31 de agosto de 2009, fecha en que la SBS suspendió

pactadas libremente con los clientes; excepto en

su aplicación, ver párrafo (e) siguiente.

el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, reﬁnanciados, reestructurados

(b)

Bases de consolidación -

y en cobranza judicial; así como los créditos

Los estados ﬁnancieros consolidados incluyen los estados

clasiﬁcados en las categorías de dudoso y pérdida,

ﬁnancieros de la Institución y sus Subsidiarias en las que

cuyos intereses se reconocen como ingresos en la

tiene control a través de su participación directa e indirecta,

medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia

nota 2 (a). Todas esas Subsidiarias fueron consolidadas por

de la Institución y sus Subsidiarias determinan que

los años presentados luego de haber realizado los ajustes

la condición ﬁnanciera del deudor ha mejorado y la

necesarios para uniformizar sus principios contables con los

colocación es reclasiﬁcada a la situación de vigente

de la Institución.

y/o a las categorías de normal, con problemas potenciales o deﬁciente, los intereses se reconocen

Las Subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que se

nuevamente sobre la base del devengado.

transﬁrió el control efectivo de las mismas a la Institución y dejan de ser consolidadas desde la fecha en que cesa dicho

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos

control. Los estados ﬁnancieros consolidados incluyen los

sobre las inversiones de renta ﬁja y los valores

estados ﬁnancieros de las empresas descritas en la nota 2 (a).

negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos ﬁnancieros.

Toda operación o saldo existente entre la Institución y sus Subsidiarias y cualquier ganancia o pérdida que se hubiese

Los dividendos se registran como ingresos cuando

realizado entre ellas, han sido eliminados en el proceso de

se declaran.

consolidación.

127

Las comisiones por servicios ﬁnancieros se reconocen

desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos

como ingresos cuando se perciben, excepto por las

indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los

comisiones relacionadas con la emisión y renovación

documentos que soportan dichas facilidades de crédito.

de tarjetas de crédito, las cuales son registradas sobre la base del devengado durante el plazo de

La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada

vigencia o renovación de la tarjeta.

por la Gerencia de la Institución siguiendo los criterios establecidos en la Resolución SBS N°808-2003 “Reglamento

(ii)

Ingresos y egresos por operaciones de seguros -

para la evaluación y clasiﬁcación del deudor y la exigencia de

Los egresos por reaseguros y comisiones y los demás

provisiones”, considerando también que, a partir de diciembre

ingresos y egresos relacionados con la emisión de

de 2008 se activó la regla procíclica de la Resolución SBS

pólizas de seguros, son reconocidos en la misma

N°11356-2008 descrita más adelante, la cual estuvo vigente

oportunidad que los ingresos por primas.

hasta agosto de 2009.

Los ingresos y egresos por operaciones de reaseguros

Según estas normas los créditos otorgados se clasiﬁcan en

aceptados son reconocidos cuando se perciben y

comerciales, microempresas (en adelante “MES”), de consumo e

aprueban las liquidaciones correspondientes y no

hipotecarios para vivienda. Asimismo, en cumplimiento de dichas

necesariamente durante el periodo de vigencia de

resoluciones, la Gerencia periódicamente efectúa revisiones y

los seguros.

análisis de la cartera de créditos, clasiﬁcando su cartera en una de las siguientes categorías: normal, con problema potencial,

Los gastos por intereses son registrados en los

deﬁciente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo

resultados del periodo en que se devengan. Los

de incumplimiento de pago de cada préstamo.

gastos por intereses comprenden las obligaciones ﬁnancieras.

En el caso de los créditos comerciales, a ﬁn de caliﬁcar al deudor en una de las categorías indicadas en el párrafo anterior,

(iii)

Otros ingresos y gastos -

se consideran los factores indicados en dicha resolución, tales

El efectivo recibido de terceros para el desarrollo

como la experiencia de pago, la historia de las relaciones

de proyectos o programas especíﬁcos de desarrollo

comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia

socioeconómico no reembolsables por parte de la

de las operaciones, la capacidad de pago, la disponibilidad de

Institución y sus Subsidiarias, son registrados como

fondos del deudor, la situación de los colaterales, las garantías,

ingresos al momento de efectuar los desembolsos

los estados ﬁnancieros del deudor, la clasiﬁcación de riesgo

relacionados con dichos proyectos o programas;

otorgada al deudor por otras instituciones ﬁnancieras del

o en su defecto, son registrados como un pasivo,

mercado, así como otros factores relevantes. En el caso de

cuando dicho efectivo es reembolsable por parte de

préstamos MES, de consumo e hipotecarios, la clasiﬁcación se

la Institución y sus Subsidiarias.

realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos.

Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se

Los créditos MES son aquellos créditos, directos o indirectos,

devengan.

otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al ﬁnanciamiento de actividades de producción, comercio o

(e)

128

Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza

prestación de servicios cuyo endeudamiento en el sistema

dudosa –

ﬁnanciero no exceda de US$30,000 o su equivalente en

Los créditos directos se registran cuando se realiza el

nuevos soles.

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

El cálculo de la provisión es realizado según la clasiﬁcación

2003. Esta norma entrará en vigencia a partir del 1° de

otorgada y considerando porcentajes especíﬁcos, los cuales varían

julio de 2010, ver párrafo (y.1) siguiente; excepto por la parte

si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas

referida a la regla procíclica que entró en vigencia a partir del

autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de

1 de diciembre de 2008 y que tiene como objetivo aumentar

carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización

las provisiones genéricas para los créditos clasiﬁcados como

- CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el

normales. En setiembre de 2009, mediante la Circular N°2181

Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice

– 2009 la SBS desactivó la regla procíclica, permitiendo

Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías

que provisiones procíclicas adicionales constituidas sean

preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos ﬁnancieros

reasignadas hacia provisiones para créditos de mayor riesgo,

o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera,

pero en ningún caso pueden reversarlas afectando los

seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías

resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2009 y de

recibidas son consideradas a su valor estimado de realización

2008, Mibanco mantiene una provisión procíclica ascendente

determinado por tasadores independientes.

a S/13,147,000 y S/12,073,000, respectivamente, las cuales no han sido reasignadas.

Para el cálculo de provisiones de clientes clasiﬁcados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses,

Asimismo, a través de la Resolución SBS N°6941-2008, de

respectivamente, el valor de la garantía no es tomado en cuenta

fecha 25 de agosto de 2008, la SBS realizó modiﬁcaciones y

y se calcula la provisión requerida como si tales créditos no

precisiones al “Reglamento para la Administración del Riesgo

estuvieran respaldados con garantía alguna. Periódicamente, la

de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”, las cuales

Gerencia efectúa, en función a las normas dictadas por la SBS,

entraron en vigencia a partir de diciembre de 2008, reemplazando

revisiones y análisis formales de la cartera de créditos comercial,

de esta manera las Resoluciones N°1237-2006 y N°930-2007.

autorizando los ajustes a la provisión según sea necesario.

Esta norma establece que las empresas del Sistema Financiero deben establecer un sistema de administración del riesgo de

La provisión genérica incluye la provisión sobre los créditos

sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y

clasiﬁcados como “normales”, efectuada de acuerdo con los

después del otorgamiento del crédito; así como identiﬁcar a los

requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias

deudores sobre endeudados. Para las empresas que no cumplan

determinadas por la Gerencia.

con tales disposiciones, a satisfacción de la SBS, deberán constituir una provisión equivalente al 20 por ciento al monto

El cálculo de la provisión especíﬁca para créditos MES, de

no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo MES y

consumo e hipotecarios para vivienda, es realizado utilizando

consumo. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, sobre la base

los porcentajes establecidos por la SBS en función a la

de la evaluación del área de riesgos y de lo establecido por el

clasiﬁcación del deudor, la cual depende del número de días

Reglamento del riesgo de sobreendeudamiento, la Institución no

de atraso en el pago de la deuda.

ha requerido de provisiones por este concepto.

Las provisiones para los créditos directos se presentan

(f)

Cuentas por cobrar por operaciones de seguros (primas) -

deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las

Las cuentas por cobrar por operaciones de seguro están

provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.

expresadas a su valor nominal y son reconocidas sin considerar la resolución del contrato de seguros en caso de morosidad

A través de la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19

en los pagos de las primas, en cuyo caso, la Institución y sus

de noviembre de 2008, la SBS aprobó el nuevo “Reglamento

Subsidiarias constituyen provisiones de cobranza dudosa para

para la evaluación y clasiﬁcación del deudor y exigencia de

aquellas cuentas pendientes de pago por más de 90 días desde

provisiones”; que reemplaza a la Resolución SBS Nº808-

su vencimiento, tal como se describe en el párrafo (g) siguiente.

129

(g)

Provisión para cobranza dudosa de cuentas por cobrar a

En el caso de la Institución y Mibanco, hasta el 28 de febrero

reaseguradoras y cuentas por cobrar diversas generadas

de 2009, las inversiones eran valuadas de acuerdo con la

por las actividades de seguros -

Resolución SBS N°1914-2004 – “Reglamento de clasiﬁcación,

De acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS Nº225-

valorización y provisiones de las Inversiones de las empresas

2006, modiﬁcada por las Resoluciones Nº0459-2006 y Nº077-

del sistema ﬁnanciero”; a partir del 1 de marzo de 2009,

2007, las cuentas por cobrar por operaciones de seguros

las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS

son provisionadas en su totalidad una vez transcurridos los

N°10639-2008, emitida el 31 de octubre de 2008, la cual

90 días desde su vencimiento, y se registran con cargo a la

establece modiﬁcaciones en la valuación y clasiﬁcación de las

cuenta “Resultado técnico de operaciones de seguros, neto”

inversiones.

del estado consolidado de ingresos y egresos. En el caso de Protecta, hasta el 31 de mayo de 2009, las Asimismo, la provisión para cobranza dudosa referida a las

inversiones eran valuadas de acuerdo con las Resoluciones

cuentas por cobrar a reaseguradores, y cuentas por cobrar

SBS N°1047-99 y N°778-2000 – “Reglamento de clasiﬁcación,

diversas, se encuentran normadas por la Circular SBS Nº570-97,

valorización y provisiones de las inversiones de empresas de

modiﬁcada por la Resolución SBS N°288-2002. La constitución

seguros”; a partir del 1 de junio de 2009, las inversiones se

de dichas provisiones se efectúa en función, a ciertos porcentajes

valúan de acuerdo con la Resolución SBS N°513-2009, emitida

establecidos en la Resolución, considerando la antigüedad de

el 30 de enero de 2009 la cual establece modiﬁcaciones en la

dichas cuentas, registrándose con cargo a la cuenta “Gastos de

valuación y clasiﬁcación de las inversiones consistentes con

administración” del estado consolidado de ingresos y egresos.

las que aplican a los bancos a partir de esa fecha.

Por aquellas cuentas por cobrar a reaseguradores que no han

Dichas modiﬁcaciones se realizaron de manera prospectiva de

tenido movimiento por periodos iguales o superiores a seis

acuerdo a lo establecido en dichas resoluciones.

meses, son provisionadas en un 50 por ciento y por aquéllas sin movimiento por periodos iguales o mayores a doce meses,

A continuación presentamos los criterios establecidos por

en un 100 por ciento. En el caso de las cuentas por cobrar

dichas resoluciones, para la clasiﬁcación y valorización de

diversas que no han tenido movimiento por periodos iguales o

las inversiones en el negocio bancario y de seguros para las

superiores a tres meses son provisionadas en un 50 por ciento,

siguientes categorías:

y aquéllas sin movimiento por periodos iguales o mayores a

seis meses, en un 100 por ciento.

Clasiﬁcación – (i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (antes “Inversiones Negociables para la

(h)

Transacciones en moneda extranjera -

Intermediación Financiera – Trading”, para el negocio

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo

bancario, e “Inversiones negociables líquidas”, para

de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones y se

el negocio de seguros):

expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio ﬁjado por la SBS a esa fecha, nota 4. Las

Esta categoría tiene dos sub-categorías: instrumentos

ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y

pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes

instrumentos de inversión al valor razonable con

a la fecha del balance general consolidado se registran en los

efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento

resultados consolidados del ejercicio.

de inversión es clasiﬁcado como adquirido para

inversión

adquiridos

para

negociación

negociación si es adquirido con el propósito de (i)

130

Inversiones negociables, disponibles para la venta y a

venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de

vencimiento, neto -

una cartera de instrumentos ﬁnancieros identiﬁcados

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

que se gestionan conjuntamente y para la cual existe

evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias

Deberán contar con clasiﬁcaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.

a corto plazo. La Institución y sus Subsidiarias no han clasiﬁcado ninguna inversión al valor razonable con (ii)

Las empresas, para clasiﬁcar sus inversiones

efectos a resultados desde su inicio.

en esta categoría, deberán evaluar si tienen

Inversiones disponibles para la venta:

la capacidad ﬁnanciera para mantener

Son aquellas designadas como tales, debido a que

instrumentos

se mantienen por un tiempo indeﬁnido y pueden

vencimiento cada vez que decidan clasiﬁcar

ser vendidas debido a necesidades de liquidez o

un instrumento y al cierre de cada ejercicio

cambios en la tasa de interés, tipos de cambio

anual.

inversión

hasta

o en el precio de capital; o no caliﬁcan para ser registradas como a valor razonable con efecto en

resultados o mantenidas hasta su vencimiento o

Otros que establezca la SBS vía norma de aplicación general.

inversiones en asociadas. -

Reconocimiento inicial -

El valor estimado de mercado de las inversiones

El reconocimiento inicial de las Inversiones a valor

disponibles

determinado

razonable con cambios en resultados se realiza al

principalmente sobre la base de cotizaciones

valor razonable, registrando los costos de transacción

o, a falta de éstas, en base a ﬂujos de efectivo

relacionados con estas inversiones como gastos.

para

venta

descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento

Hasta el 28 de febrero y el 31 de mayo de 2009, para

de la inversión.

el negocio bancario y de seguros, respectivamente, el reconocimiento inicial de las inversiones negociables,

(iii)

Inversiones a vencimiento: Los

instrumentos

disponibles para la venta y de las inversiones a inversión

que

sean

vencimiento se realizaba al valor razonable, sin incluir

clasiﬁcados dentro de esta categoría deben

los costos de transacción. A partir de marzo y junio

cumplir los siguientes requisitos:

de 2009, respectivamente, el reconocimiento inicial de ambas categorías de inversiones se realiza al valor

Tener un vencimiento residual mayor a un año

razonable incluyendo los costos de transacción que

al momento de su registro en esta categoría.

sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.

Haber sido adquiridos o reclasiﬁcados con la intención de mantenerlos hasta su fecha

Costo amortizado -

de vencimiento; es decir, cuando la política

Hasta el 28 de febrero y el 31 de mayo de 2009 para

de inversión de la empresa prevé la tenencia

el negocio bancario y de seguros, respectivamente, los

de estos instrumentos bajo condiciones que

instrumentos representativos de deuda clasiﬁcados en

impiden su venta, cesión o reclasiﬁcación,

cualquier categoría de inversiones, antes de realizar

salvo los casos permitidos por la SBS.

su valuación, se actualizaban mediante el devengo lineal del descuento o prima de capital que se realizó

Las empresas deberán tener la capacidad

en su adquisición. A partir de marzo y junio de 2009,

ﬁnanciera para mantener instrumentos de

respectivamente, cualquier premio o descuento se

inversión hasta su vencimiento.

considera al determinar el costo amortizado aplicando la

131

metodología de la tasa de interés efectiva; reconociendo

(iii)

Inversiones a vencimiento:

el interés devengado en la cuenta Ingresos por intereses

Estas inversiones se registran a su costo amortizado y

de inversiones del rubro “Ingresos ﬁnancieros” del

no se actualizan al valor razonable.

estado consolidado de ingresos y egresos.

Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del emisor de manera individual,

Valuación – (i)

análogamente al tratamiento de las colocaciones

Inversiones a valor razonable con cambios en

directas, afectando directamente al resultado del

resultados:

ejercicio.

El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a través de su valorización individual,

Cuando estas inversiones son vendidas y se vuelve a

reconociendo las ganancias y pérdidas en los

adquirir instrumentos ﬁnancieros del mismo emisor,

resultados consolidados del ejercicio.

éstas no podrán ser registradas en esta categoría a menos que exista autorización expresa de la SBS.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta: Para el negocio bancario, hasta el 28 de febrero de 2009,

En cualquiera de los casos indicados anteriormente,

la valuación se realizaba al costo o valor de mercado, el

si la SBS considera que es necesario constituir alguna

menor, determinado sobre la base de la cartera global.

provisión adicional para cualquier tipo de inversión,

Las pérdidas no realizadas que resultan de la valuación

dicha provisión será determinada por la SBS en base

eran registradas en el patrimonio consolidado neto en

a cada título individual y deberá ser registrada en el

el rubro “Ganancia no realizada, neta”.

resultado consolidado del ejercicio.

Asimismo, los

dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio Para el negocio de seguros, hasta el 31 de mayo de

cuando se declaran.

2009, la valuación se realizaba al costo o valor de mercado, el menor, determinado sobre la cartera

Al 31 de diciembre de 2009, y debido a la aplicación

global, reconociéndose las pérdidas en los resultados

de la Resolución SBS N°10639-2008, la Institución

consolidados del ejercicio en el rubro “Ingresos y

ha reclasiﬁcado sus inversiones mantenidas como

gastos ﬁnancieros”.

asociadas en el Banco Solidario S.A. y en Apoyo Integral S.A. de C.V. (en adelante “Bancosol” e

A partir de marzo y junio de 2009, respectivamente,

“Integral”), las cuales se encontraban registradas en

las inversiones se registran a su valor razonable,

el rubro “Inversiones permanentes, netas”, al rubro

reconociendo las ganancias y pérdidas no realizadas

“Inversiones negociables, disponibles para la venta y a

en relación al costo amortizado en el patrimonio neto.

vencimiento, netas” del balance general consolidado,

En el caso del negocio de seguros, la SBS permitió que

ver párrafo (j) siguiente.

hasta mayo de 2009 se reconozcan como ingresos las provisiones para pérdidas que no se consideran

(j)

Inversiones

subsidiarias

(antes

“Inversiones

permanentes y que se llevaron a resultados en el

permanentes”) -

ejercicio 2008.

A partir del año 2009, entró en vigencia la Resolución SBS N°10639-2008, nota 3 (a) (ii) la cual dispone que en esta

132

Cuando el instrumento se vende o son realizadas las

categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital

ganancias o pérdidas previamente reconocidas como

adquiridos con la ﬁnalidad de participar patrimonialmente,

parte del patrimonio, estas son transferidas a los

tener control y/o poseer inﬂuencia signiﬁcativa en otras

resultados consolidados del ejercicio.

empresas o instituciones.

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable

costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta

incluidos los costos de transacción que sean directamente

que se encuentren operativos.

atribuibles a la adquisición de las mismas; posterior a su registro inicial, estas inversiones se registran mediante el método

Los terrenos no se deprecian. La depreciación es calculada

de participación patrimonial. Cuando su valor de mercado

siguiendo el método de línea recta, a ﬁn de asignar el costo

muestra una tendencia decreciente por causas consideradas

durante su vida útil estimada, como sigue:

no temporales, la Institución y sus Subsidiarias registran una Años

provisión; sin embargo, la SBS, a su criterio puede requerir el registro de una provisión adicional. Al 31 de diciembre de 2008, en esta categoría se incluían todas las inversiones mantenidas a largo plazo en entidades

Ediﬁcios, instalaciones y otras construcciones

Mobiliario y equipo

Muebles y enseres

Equipos de cómputo y diversos

Vehículos

consideradas de interés para la Institución y sus Subsidiarias; en consecuencia, la Institución y sus Subsidiarias reclasiﬁcaron sus inversiones permanentes consideradas de interés por

Mejoras en locales propios

las cuales no se tenía control y/o inﬂuencia signiﬁcativa al

Mejoras en locales alquilados

10 5 y 10

rubro de “Inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento, neto” del balance general consolidado. El

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación

monto reclasiﬁcado a la fecha de entrada en vigencia de la

se revisan periódicamente, para asegurar que el método

nueva norma ascendió aproximadamente a S/20,334,000, los

y el periodo de la depreciación sean consistentes con el

cuales corresponden a las inversiones en Bancosol e Integral.

beneﬁcio económico futuro y las expectativas de vida de

Estas inversiones al 31 de diciembre de 2008 se presentaban

las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

a valor de participación patrimonial, nota 6 (a.1) (i). (ii) Inversiones inmobiliarias (k)

Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias,

Las inversiones inmobiliarias corresponden a aquellos

neto -

terrenos y ediﬁcios destinados para alquiler y se valorizan

(i) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

siguiendo el modelo del costo, según el cual la inversión

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo

inmobiliaria es medida al costo depreciado, menos

histórico de adquisición, menos la depreciación acumulada

cualquier pérdida por deterioro de activos; en forma

y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del

consistente con los criterios descritos en la nota (i) anterior.

activo de ser aplicable. Los costos de mantenimiento y

La depreciación de los ediﬁcios se calcula siguiendo el

reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora

método de línea recta utilizando una vida útil estimada de

se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran

33 años. Los ingresos por arrendamiento son reconocidos

la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del

conforme devengan las cuotas ﬁjadas en los contratos de

tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente

alquiler y los gastos por depreciación, así como los gastos

depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados

relacionados directamente con el mantenimiento de los

son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o

bienes arrendados, se contabilizan en el rubro “Gastos por

pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

servicios prestados por terceros” del estado consolidado

Este rubro incluye el costo de los bienes adquiridos bajo

de ingresos y egresos.

contratos de arrendamientos ﬁnanciero, letra (l) siguiente. (l) Las obras en curso y bienes por recibir son registradas al

Arrendamiento ﬁnanciero La Institución y sus Subsidiarias reconocen los arrendamientos

133

ﬁnancieros registrando, al inicio de los contratos, activos y

(n)

Fondo de comercio -

pasivos en el balance general consolidado, por un importe

El fondo de comercio incluido en el rubro “Otros activos” del

igual al valor razonable de la propiedad arrendada o, si es

balance general consolidado, corresponde al mayor valor

menor, al valor presente de las cuotas de arrendamiento. Los

pagado (primas de emisión) de las inversiones en FIS Empresa

costos directos iniciales se consideran como parte del activo.

Social S.A., Somos Empresa Grupo ACP S.A. y Forjadores de Negocios S.A. de C.V. (Subsidiarias de la Institución). El fondo

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas

de comercio se amortiza bajo el método de línea recta sobre la

ﬁnancieras y la reducción del pasivo. La carga ﬁnanciera se distribuye

base de su vida útil estimada, que es de 5 años.

en los periodos que dure el arrendamiento a ﬁn de generar un gasto por interés sobre el saldo en deuda del pasivo para cada periodo.

(o)

Instrumentos ﬁnancieros derivados La Resolución SBS N°1737-2006 y modiﬁcatorias establecen

El arrendamiento ﬁnanciero genera gastos de depreciación por el

criterios para el registro contable de las operaciones con

activo, así como gastos ﬁnancieros para cada periodo contable.

derivados clasiﬁcados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos.

Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación y cualquier ganancia o pérdida que resulte

Los instrumentos ﬁnancieros derivados de negociación son

de su disposición se incluye en el estado consolidado de

inicialmente reconocidos en el balance general consolidado de

ingresos y egresos.

la Institución y sus Subsidiarias a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o

(m) Intangibles, neto -

pasivo en el balance general consolidado, según corresponda,

Los intangibles se registran inicialmente al costo. La

y la correspondiente ganancia y pérdida en el estado

Institución y sus Subsidiarias reconocen un activo como

consolidado de ingresos y egresos. Asimismo, el valor nominal

intangible si es probable que los beneﬁcios económicos

de la operación es registrado en cuentas de orden al valor de

futuros atribuibles que genere ﬂuirán a la Institución y sus

referencia en la moneda comprometida, nota 16.

Subsidiarias y su costo puede ser medido conﬁablemente. Después del reconocimiento inicial, los intangibles se miden

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos

al costo menos la amortización acumulada y la pérdida por

de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y

deterioro del activo de ser aplicable.

pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio.

Los intangibles comprenden principalmente los desembolsos por adquisiciones de “software” relacionada a la operatividad

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Institución y sus

del negocio y son amortizados usando el método de línea recta

Subsidiarias no presentan derivados de cobertura.

sobre la base de su vida útil estimada, que es de 5 años para las entidades ﬁnancieras y 10 años para otras Subsidiarias

Valores, títulos y obligaciones en circulación V

de la Institución. La vida útil y el método de amortización se

Incluye los pasivos por la emisión de bonos corporativos, los

revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes

cuales son contabilizados a su valor nominal, reconociéndose

con el patrón previsto de beneﬁcios económicos de las

los intereses devengados en los resultados consolidados del

partidas de intangibles.

ejercicio.

Asímismo, incluye desembolsos relacionados con contratos de derecho de llave y son amortizados usando el método de línea recta sobre la base de la duración del contrato en 5 y 10 años.

134

(p)

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(q)

Operaciones con reaseguradores Las cuentas por cobrar a reaseguradores se originan por:

(i)

Los siniestros ocurridos en los cuales la Institución

Cabe precisar que mediante la Resolución SBS Nº354-

y sus Subsidiarias asumen la responsabilidad de la

2006, la SBS estableció el uso de las tablas de mortalidad

indemnización a favor del asegurado, registrando una

“RV-2004 Modiﬁcada” para el cálculo de las reservas

cuenta por cobrar a los reaseguradores sobre la base

matemáticas por rentas vitalicias y retiro programado.

del porcentaje de la prima emitida con abono al rubro de

Para el caso de las reservas por rentas vitalicias, dicha

siniestros de primas cedidas del estado consolidado de

Resolución establece el uso obligatorio de las tablas de

ingresos y egresos; y

mortalidad “RV-2004 Modiﬁcada” para contratos vigentes a partir de agosto de 2006; por otro lado, para el caso

(ii)

Los reaseguros aceptados a favor de otras Compañías de

de las reservas por retiro programado, se establece que

seguros, los cuales se reconocen cada vez que se ﬁrma

para los contratos vigentes con fecha anterior a mayo de

un contrato o nota de cobertura (con reaseguros).

2006, se deberá usar las tablas “RV-85”, para los contratos vigentes a partir de agosto de 2006, las tablas “RV-2004

Las cuentas por pagar a reaseguradores se originan por:

Modiﬁcada”, y para los contratos vigentes entre mayo y julio de dicho año, una ponderación entre las tablas “RV-

(i)

La cesión de primas emitidas sobre la base de la

85” y “RV-2004 Modiﬁcada” en función a las anualidades

evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado

de cada contrato.

por la Compañía (reaseguros) y con consentimiento del asegurado. Estas cuentas por pagar son reconocidas

La reserva que se debe constituir para rentas vitalicias, es

cada vez que se emite una póliza, registrándose

equivalente al valor actual de todos los pagos futuros que

simultáneamente un cargo al rubro de “Primas de

deba efectuar el asegurador. Esta reserva deberá incluir

seguros cedidas” del estado consolidado de ingresos y

aquellos pagos futuros que se deba efectuar al asegurado

egresos con abono a las cuentas corrientes acreedoras

y/o sus beneﬁciarios, incluyendo aquellos pagos vencidos

de reaseguro que forma parte del balance general

aún no efectuados. Las tasas de descuento utilizadas para

consolidado;

dichas

el cálculo de las reservas de seguros previsionales y seguro

transacciones un contrato o nota de cobertura ﬁrmado

complementario de trabajo de riesgo son comunicadas

con el reasegurador; y

mensualmente por la SBS. Las tasas de descuento para

teniendo

como

sustento

rentas vitalicias contratadas a partir de noviembre de 2002 (ii)

Por los siniestros provenientes de los contratos por

se calculan de acuerdo a la metodología establecida en la

reaseguros aceptados cada vez que se recibe la nota de

norma de calce, Resolución SBS Nº562-2002, modiﬁcada

cobranza de las Compañías reaseguradoras de siniestros

por la Resolución SBS N°978-2006.

de primas de seguros y reaseguros aceptados. Los ajustes a las reservas matemáticas de vida y rentas (r)

Reservas técnicas por primas y siniestros -

vitalicias son registrados con cargo a la cuenta “Ajuste de

(r.1) Reservas técnicas por primas -

reservas técnicas” del estado consolidado de ingresos y

Las reservas técnicas por primas están compuestas por

egresos.

las reservas matemáticas de vida y rentas vitalicias, y se registran sobre la base de cálculos actuariales efectuados

(r.2) Reservas técnicas por siniestros -

por la Gerencia de Protecta, de acuerdo con la metodología

Protecta registra la reserva por los siniestros ocurridos

establecida en la Resolución SBS N°309-93, modiﬁcada

en base a estimaciones por los reclamos de siniestros,

por la Resolución SBS N°354-2006, las mismas que,

aún cuando no se haya efectuado el ajuste deﬁnitivo.

a su vez, establecen las tablas de mortalidad y tasas de

Cualquier diferencia entre el monto estimado del reclamo

descuento a utilizar por tipos de productos.

y los desembolsos reales posteriores, es registrada en los

135

resultados del año en que se realiza el ajuste deﬁnitivo.

utilizando las tasas de impuesto vigentes en el país en que

Las reservas técnicas por siniestros se presentan netas del

operan que se espera aplicar a la renta imponible en los años

reaseguro correspondiente a las primas cedidas.

en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reﬂeja las consecuencias

La reserva técnica para siniestros incluye también una

tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del

estimación de los siniestros ocurridos y no reportados

balance general consolidado, recuperar o liquidar el valor de los

(SONR) a la fecha del balance general consolidado por

activos y pasivos.

los ramos de vida grupo, desgravamen hipotecario y accidentes personales. El cálculo de esta estimación

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta

se realiza aplicando porcentajes establecidos por la

el momento en que se estime que las diferencias temporales

SBS sobre la base del monto de los siniestros retenidos

se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es

registrados en los últimos doce meses a la fecha de

probable que existan beneﬁcios tributarios futuros suﬁcientes

cálculo de la estimación (para los seguros de vigencia

para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del

anual o mayor) o sobre el monto promedio mensual de

balance general consolidado, las Gerencias de las Subsidiarias

los siniestros retenidos registrados en los últimos seis

evalúan los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los

meses a la fecha de cálculo de la misma (para seguros de

reconocidos; registrando un activo diferido previamente no

vigencia menor un año).

reconocido en la medida en que sea probable que los beneﬁcios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo

Protecta no mantiene reservas adicionales a las requeridas

un activo diferido en la medida en que no sea probable que

por la SBS.

se disponga de beneﬁcios tributarios futuros suﬁcientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido

(s)

Impuesto a la renta y participación de los trabajadores -

contablemente.

La Institución ha sido reconocida como entidad exonerada del Impuesto a la Renta de tercera categoría, nota 15 (a). El

Conforme lo establece la norma contable, las Subsidiarias de la

impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente

Institución determinan su impuesto a la renta y participación de

de cada una de las Subsidiarias es determinado individualmente

los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto

en función a la legislación tributaria vigente en el país donde

aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier

operan.

impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha en que se reconoce el pasivo.

El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores de las Subsidiarias de la Institución se calculan en forma individual

(t)

Desvalorización de activos -

sobre la base de la renta imponible determinada para ﬁnes

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que

tributarios por cada entidad, utilizando criterios que diﬁeren

indiquen que el valor de un activo de larga duración pueda no

de los principios contables que utilizan las Subsidiarias; en

ser recuperable, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias

consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta y la

revisa el valor de las inversiones inmobiliarias, los inmuebles,

participación de los trabajadores se ha realizado considerando

mobiliario y equipo, el fondo de comercio y sus intangibles para

los principios de la NIC 12.

veriﬁcar que no exista ningún deterioro permanente en el valor de estos activos. Cuando el valor del activo en libros excede su

136

El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos

valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización

reﬂejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos

en el estado consolidado de ingresos y egresos.

de activos y pasivos para ﬁnes contables y los determinados

recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su

para ﬁnes tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden

valor de uso. El precio de venta neto es el monto que se puede

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

El valor

obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras

como activo o pasivo, se registran como gastos o ingresos. Los

que el valor en uso es el valor presente de los ﬂujos futuros

instrumentos ﬁnancieros se compensan cuando la Institución y

estimados del uso continuo de un activo y de su disposición

sus Subsidiarias tienen el derecho legal de compensarlos y la

al ﬁnal de su vida útil. Los importes recuperables se estiman

Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o

para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora

de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

de efectivo. Los activos y pasivos ﬁnancieros presentados en el balance (u)

Provisiones -

general consolidado corresponden al disponible, los fondos

Se reconoce una provisión sólo cuando la Institución y sus

interbancarios, las inversiones negociables, disponibles para

Subsidiarias tienen una obligación presente (legal o implícita)

la venta y a vencimiento, la cartera de créditos, las cuentas

como resultado de un evento pasado, es probable que se

por cobrar y los pasivos en general, excepto por el pasivo

requieran recursos para cancelar dicha obligación y, al mismo

diferido por participación de los trabajadores e impuesto a

tiempo, es posible estimar su monto de manera ﬁable. Las

la renta. Asimismo, se consideran instrumentos ﬁnancieros

provisiones se revisan cada periodo y se ajustan para reﬂejar la

todos los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el

mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general

reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las

consolidado. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo

respectivas políticas contables descritas en esta nota.

es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(y)

Nuevos pronunciamientos contables (y.1) Normas contables emitidas por la SBS que no son

(v)

Contingencias -

de aplicación para el ejercicio 2009 para el negocio

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados

bancario-

ﬁnancieros consolidados.

Estos se revelan en notas a los

Resolución

SBS

Nº11356-2008

aprobada

estados ﬁnancieros consolidados, a menos que la posibilidad

noviembre de 2008, ver párrafo (a) (ii) anterior, realiza

de que se desembolse un ﬂujo económico sea remota.

cambios adicionales al “Reglamento para la evaluación y clasiﬁcación del deudor y exigencia de provisiones” que

Un activo contingente no se reconoce en los estados ﬁnancieros

entrarán en vigencia a partir del 1° de julio de 2010. Los

consolidados, pero se revela cuando su grado de contingencia

principales cambios que introduce esta normativa son:

es probable. (w) Información por segmentos -

Establece nuevos tipos de cartera de créditos, pasando de los cuatro que existen a la fecha a ocho,

Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones

que se diferencian principalmente por el importe de

comprometidos en proporcionar productos o servicios que

las ventas del cliente y por el monto de la colocación.

están sujetos a riesgos y retornos que son diferentes a los de otros segmentos de negocio. La Gerencia de la Compañía y

Establece factores de conversión crediticios sobre

las Subsidiarias consideran que existen principalmente dos

los créditos indirectos para la determinación de la

segmentos de negocios, bancario y de seguros, nota 21.

“Exposición equivalente a riesgo crediticio”.

Los

factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, (x)

Instrumentos ﬁnancieros -

dependiendo el tipo de crédito el cual será la base

Los instrumentos ﬁnancieros se clasiﬁcan en activos, pasivos

para el cálculo de las provisiones.

o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las

Debido a que las normas de la SBS se aplican en

pérdidas generadas por un instrumento ﬁnanciero clasiﬁcado

forma prospectiva, la adopción de la norma indicada

137

anteriormente no tendrá ningún efecto en la situación

aún no han sido aprobadas por el CNC ni por la SBS,

ﬁnanciera y los resultados presentados en los estados

por lo que no son aplicables a las operaciones de la

ﬁnancieros consolidados de la Institución y sus

Institución y sus Subsidiarias y; por lo tanto, la Institución

Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y de 2008.

no ha estimado sus efectos, si los hubiere, en los estados ﬁnancieros consolidados o sus operaciones.

(y.2) Normas Internacionales de Información Financiera – A la fecha de estos estados ﬁnancieros consolidados, el

Revisiones de las NIIF 1 “Adopción por primera

Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) ha oﬁcializado

vez de las Normas Internacionales de Información

la aplicación de las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, las SIC 7

Financiera”,

a la 32 y las CINIIF 1 a la 14, cuya aplicación es obligatoria

consolidados e individuales”, NIC 23 “Costos de

en el Perú, excepto para las entidades ﬁnancieras cuando

ﬁnanciación” (Revisada), NIIF 2 “Pagos basados en

la SBS haya emitido normas contables especíﬁcas.

acciones” (Revisada), NIC 1 “Presentación de estados

NIC

“Estados

ﬁnancieros

ﬁnancieros”( Revisada 2007), NIC 32 “Instrumentos A partir del 1° de enero de 2009, el CNC ha aprobado las

ﬁnancieros: presentación” y NIC 1 ”Presentación

siguientes normas emitidas a nivel internacional para ser

de estados ﬁnancieros”, NIC 39 “Instrumentos

aplicadas en el Perú: NIC 32 “Instrumentos Financieros –

ﬁnancieros: reconocimiento y medición” (Revisada

Presentación” (revisada en el 2006), NIIF 7 “Instrumentos

2008) y CINIIF 15 “Acuerdo para la construcción de

Financieros: Información a Divulgar”, NIIF 8 “Segmentos

bienes inmuebles”; todas vigentes a nivel internacional

de Operación”, CINIIF 13 “Programas de Fidelización de

para periodos que comienzan a partir o después del

Clientes”, CINIIF 14 “El límite de un activo por beneﬁcios

1° de enero de 2009.

deﬁnidos, obligación de mantener un nivel mínimo de ﬁnanciación y su interacción”.

NIIF 3 “Combinaciones de negocios” y NIC 27 “Estados ﬁnancieros consolidados e individuales”

Estas normas sólo aplican en forma supletoria a las

(Revisados), vigentes a nivel internacional para

desarrolladas en las normas de la SBS, por lo que no

periodos que comienzan a partir o después del 1°

han tenido ni tendrán ningún efecto importante en la

de julio de 2009.

preparación de los estados ﬁnancieros consolidados adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a

NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, que es obligatoria

través de la modiﬁcación del Manual de Contabilidad para

a nivel internacional para periodos que comienzan a

Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas

partir o después del 1° de enero de 2013.

especíﬁcas, como en el caso de la NIIF 4 “Contratos de seguros” para entidades de seguros, y las NIIF 7

NIC 39 “Instrumentos Financieros: Medición y

“Instrumentos ﬁnancieros: Información a divulgar” y NIIF

Valuación - Partidas elegibles para cobertura”, vigente

8 “Segmentos operativos” para entidades ﬁnancieras y de

a nivel internacional para periodos que comienzan a

seguros, las cuales durante el año 2009, la SBS ha diferido

partir o después del 1° de julio de 2009.

su entrada en vigencia sin establecer un plazo deﬁnido. La Institución y sus Subsidiarias no han estimado el efecto

CINIIF 16 “Cobertura de una inversión neta en un

en sus estados ﬁnancieros consolidados si dichas normas

negocio en el extranjero”, vigente a nivel internacional

fueran adoptadas por la SBS.

para periodos que comienzan a partir o después del 1° de octubre de 2008.

Por otro lado, las siguientes NIIF y CINIIF se han emitido a nivel internacional al 31 de diciembre de 2009, pero

138

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

å-

CINIIF 17 “Distribución de activos que no son efectivo a los propietarios”, vigente a nivel internacional para

periodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de 2009.

(z.2) Al 31 de diciembre de 2008, los intereses devengados del disponible generados por los depósitos a plazo mantenidos

CINIIF 18, “Transferencias de activos de clientes”,

por la Institución eran presentados en el rubro “Otros activos”

vigente para periodos que comienzan en ó después

del balance general consolidado; para ﬁnes comparativos y

del 1° de julio de 2009.

con la ﬁnalidad de presentar dichos intereses de acuerdo a lo dispuesto por el Manual de Contabilidad para las

“Mejoras a las NIIF” - Dentro del alcance del proyecto

empresas del sector ﬁnanciero, al 31 de diciembre de

para modiﬁcar las NIIF, en mayo de 2008 el IASB

2009, dichos saldos que ascendían a S/1,004,000 han

publicó y aprobó modiﬁcaciones a 35 diferentes

sido reclasiﬁcados al rubro “Disponible”.

normas internacionales, cubriendo una larga gama de asuntos contables. Las modiﬁcaciones se dividen

La Gerencia considera que estas reclasiﬁcaciones permiten una

en dos categorías: 1) modiﬁcaciones relacionadas

mejor presentación de los estados ﬁnancieros consolidados de la

con la presentación, reconocimiento y medición que

Institución y sus Subsidiarias.

tienen implicancias contables, y 2) modiﬁcaciones relacionadas a los términos y reducción de las normas internacionales, que se espera tengan un efecto mínimo, si es que lo hubiera, en los aspectos contables.

4. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.

Asimismo, en abril de 2009, el IASB publicó y aprobó modiﬁcaciones a 12 diferentes normas internacionales,

Al 31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio promedio ponderado del

cubriendo una larga gama de asuntos contables. Este

mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares

proyecto de mejoras es un proyecto anual que hace

estadounidenses era de S/2.888 para la compra y S/2.891 para la venta

necesarias, pero no urgentes las modiﬁcaciones.

(S/3.137 y S/3.142 al 31 de diciembre de 2008, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio para la contabilización de

(z)

Estados ﬁnancieros al 31 de diciembre de 2008 -

las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera ﬁjado por la

Cuando ha sido necesario, los importes comparativos

SBS era la siguiente:

de años anteriores han sido reclasiﬁcados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente.

2009

2008

Nuevos Pesos de la República Mexicana

0.07640

0.07260

Pesos de la República Argentina

0.26243

0.28960

Pesos de la República del Uruguay

0.05141

0.04105

continuación las reclasificaciones efectuadas al 31 de diciembre de 2008: (z.1) Como resultado de la adopción de la Resolución SBS N° 10639-2008, que entró en vigencia el 1° de marzo de 2009, las inversiones que al 31 de diciembre de 2008 eran consideradas como “Inversiones en subsidiarias” (antes “Inversiones permanentes”), para fines comparativos han sido reclasificadas al rubro de “Inversiones negociables, disponibles para la venta, y a vencimiento, netas” del balance

A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de la Institución y sus Subsidiarias en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses:

general consolidado a dicha fecha. El monto reclasiﬁcado, que correspondió al valor de participación patrimonial de dichas inversiones, ascendió a S/15,013,000.

139

2009

2008

________________________________

_______________________________

Dólares estadounidenses

Equivalente en otras monedas (*)

Dólares estadounidenses

Equivalente en otras monedas (*)

US$(000)

Activo Fondos disponible

66,152

894

64,014

501

Fondos interbancarios

25,000

8,805

6,789

204,059

9,271

153,391

908

6,445

3,261

9,232

________

310,461

13,426

233,426

1,486

________

Obligaciones con el público y con empresas del sistema ﬁnanciero

179,342

2,139

90,591

Adeudos y obligaciones ﬁnancieras

134,914

5,878

126,930

3,972

Valores, títulos y obligaciones en circulación

7,165

10,032

Otros pasivos

8,667

1,000

3,806

149

________

330,088

9,017

231,359

4,121

________

Inversiones negociables Cartera de créditos, netas Otros activos

Pasivo

Posición sobrecomprada de derivados forwards

Posición activa (pasiva) neta

(*)

140

22,444

________

2,817

4,409

2,067

(2,635)

________

Las otras monedas corresponden a Nuevos Pesos de la República Mexicana, Pesos de la República Argentina y Pesos de la República del Uruguay en las cuales la Institución tiene Subsidiarias.

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

La posición sobrecomprada de derivados por contratos forwards, al 31 de diciembre de 2009, corresponde a operaciones de compra de divisas a plazos efectuada por Mibanco cuyos valores de referencia son de aproximadamente US$22,400,000 equivalente aproximadamente a S/64,863,000, nota 16. Al 31 de diciembre de 2009, la Institución tiene operaciones contingentes US$135,000,

moneda

equivalentes

extranjera

por

aproximadamente

S/391,000

(US$84,000, equivalentes aproximadamente a S/264,000 al 31 de diciembre de 2008), nota 16. 5. Disponible Al 31 de diciembre de 2009, el rubro “Disponible” del balance general consolidado incluye aproximadamente US$41,597,000 y S/37,160,000 (US$34,017,000 y S/99,346,000 al 31 de diciembre de 2008) que representa el encaje legal que Mibanco (principal Subsidiaria de la Institución) debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (en adelante “BCRP”) y se mantienen dentro de los límites ﬁjados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera que exceda el encaje mínimo legal. Por el mes de diciembre de 2009, el exceso acumulado en dólares asciende aproximadamente a US$236,570,000, equivalentes a S/683,687,000 (US$735,101,000, equivalentes a S/2,308,217,000 al 31 de diciembre de 2008), y devenga intereses en dólares estadounidenses a la tasa anual promedio de diciembre, de 0.14 por ciento (0.40 por ciento al 31 de diciembre de 2008). De acuerdo con disposiciones legales vigentes los fondos de encaje son inembargables. Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado nacional e internacional. Al 31 de diciembre de 2009, los fondos disponibles incluyen principalmente un depósito a plazo depositado en el Wachovia Bank por US$5,000,000 (equivalente aproximadamente a S/14,450,000), el cual venció el 13 de enero de 2010 y no fue renovado.

141

6. Inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento, netas (a.1) A continuación se presenta la composición del rubro Inversiones negociables y disponibles para la venta, netas:

2009

2008

____________________________________________

_____________

Costo amortizado

Ganancia (pérdida) no realizada

V Valor razonable

V Valor en libros

S/(000)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -(negociables) Fondos mutuos

1,833

176

Certiﬁcados de depósito del BCRP

681

Otros

120

_________

1,833

_________

977

28,547

3,770

32,317

15,013

204

219

115

234,407

347

234,754

98,151

14,302

14,371

8,670

_________

286,130

4,201

290,331

113,279

_________

Inversiones disponibles para la venta Acciones no cotizadas en bolsa (i) Acciones cotizadas en bolsa Certiﬁcados de depósito del BCRP (ii) Bonos soberanos de la República de Perú Fondos mutuos

_________

Provisión para inversiones disponibles para la venta

Rendimientos devengados de inversiones disponibles para la venta

381

_________ Saldo de inversiones negociables y disponibles para la venta, neto

292,545

_________

142

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

_________ (711) -

_________ 113,545

_________

(i)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, corresponde

nuevos soles, presentan vencimientos hasta julio de 2010 y

principalmente a las inversiones mantenidas por la

devengan intereses a tasas efectivas de interés que ﬂuctúan

Institución y sus Subsidiarias en Bancosol e Integral.

entre 1.24 y 6.60 por ciento anual (entre 5.36 y 7.10 por

Al 31 de diciembre de 2008, la Institución tuvo una

ciento anual al 31 de diciembre de 2008).

participación de 13.99 y de 6.90 por ciento en Bancosol e Integral, respectivamente, y sobre la base de lo dispuesto

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de

por la Resolución SBS N°1914-2004, mantenía registradas

2008, el rendimiento devengado de estos certiﬁcados

estas inversiones en el rubro “Inversiones en subsidiarias”

ascendió aproximadamente a S/4,079,000 y S/3,028,000,

(antes “Inversiones permanentes, netas”) del balance

respectivamente, y se incluye en el rubro “Intereses sobre

general consolidado, asimismo, la Institución registró

fondos interbancarios, inversiones disponibles para la venta

a dicha fecha su inversión en Bancosol y en Integral

y otros” del estado consolidado de ingresos y egresos.

utilizando el método del valor de participación patrimonial. Tal como se detalla en las notas 3 (i), (j) y (z), a la fecha

(a.2) A continuación se presenta la composición del rubro

de entrada en vigencia de la norma y de acuerdo a los

Inversiones a vencimiento, netas:

cambios dispuestos por la SBS en la Resolución N°106392008, la Institución efectuó la reclasiﬁcación del valor en

2009

2008

S/(000)

libros de su inversión por un importe de S/20,334,000 al rubro “Inversiones negociables y disponibles para la venta, netas” del balance general consolidado y valorizó

Inversiones a vencimiento -

dichas inversiones sobre la base de ﬂujos descontados

Bonos corporativos y ﬁnancieros (i) y (ii)

estimando su inversión a valor razonable. Producto de la valorización, la Institución reconoció una ganancia

Bonos soberanos de la República del Perú (ii)

no realizada neta de S/3,770,000, la cual se encuentra registrada en el rubro “Ganancia no realizada, neta” del balance general consolidado. El valor razonable de mercado de las inversiones en Bancosol e Integral ha sido determinado y aprobado por la Gerencia

Provisión para inversiones disponibles para la venta y a vencimiento (iii)

de la institución sobre la base del descuento de los ﬂujos de efectivo esperado de las inversiones proporcionado por

11,485

6,493

6,379

5,802

________

17,864

12,295

________

(1,165)

(1,266)

________

16,699

11,029

________

una empresa independiente especializada en valorización de inversiones. En opinión de la Gerencia de la Institución, al 31 de diciembre de 2009, las ganancias y pérdidas no realizadas han sido adecuadamente determinadas, por lo que el valor

(i)

Al 31 de diciembre de 2009, los bonos corporativos y

estimado de mercado de las inversiones está de acuerdo

ﬁnancieros están denominados en dólares estadounidenses,

con las normas legales vigentes y reﬂeja las condiciones del

presentan vencimientos que varían entre abril de 2018

mercado a la fecha del balance general.

y enero de 2040 y devengan intereses a tasas efectivas de interés que ﬂuctúan entre 6.32 y 8.22 por ciento

(ii)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los certiﬁcados

anual (al 31 de diciembre de 2008, dichos instrumentos

de depósitos emitidos por el BCRP están denominados en

están denominados en dólares estadounidenses, tienen

143

vencimientos entre abril de 2018 y enero de 2037 y sus tasas ﬂuctúan entre 6.32 y 7.70). (ii)

A continuación se presenta la clasiﬁcación de riesgo de los bonos soberanos y corporativos para las inversiones a vencimiento, otorgadas por las principales Agencias clasiﬁcadoras de riesgo.

2009

2008

S/(000)

Instrumentos clasiﬁcados en el Perú AAA

2,890

1,570

AA- a AA+

1,155

A- a A+

2,720

3,657

BBB – a BBB+

9,934

5,802

1,165

1,266

_________

17,864

12,295

_________

Instrumentos clasiﬁcados en el exterior

BB – a BB+ Sin clasiﬁcación

(iii)

Al 31 de diciembre de 2009, la provisión por fluctuación de valores corresponde a la provisión para instrumentos de inversión de emisores en proceso de liquidación. Durante el año 2008, Protecta reconoció un importe de S/1,190,000 como fluctuación de valores por las inversiones mantenidas en Lehman Brothers la cual fue considerada pérdida por quiebra de emisor, de acuerdo a lo solicitado por la SBS en su Oficio Múltiple Nº36227-2008-SBS de fecha 29 de setiembre de 2008. Dicho monto se encuentra incluido en el rubro “Intereses sobre fondos interbancarios, inversiones negociables y disponibles para la venta y otros” del estado consolidado de ingresos y egresos.

144

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

7. Cartera de créditos, neta (a)

A continuación se presenta el detalle de las colocaciones directas:

2009

2008

________________________________

_____________________________

Importe

S/(000)

Créditos MES

S/(000)

2,104,949

1,804,188

Créditos comerciales

571,946

372,916

Créditos de consumo

147,095

174,699

Créditos hipotecarios

54,670

57,982

102,615

50,245

47,815

14,981

___________

_____

___________

_____

3,029,090

103

2,475,011

101

Rendimientos devengados de créditos vigentes

56,372

46,026

Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado

(3,731)

(390)

(160,271)

(5)

(80,148)

(3)

___________

_____

___________

_____

2,921,460

100

2,440,499

100

___________

_____

___________

_____

2,646

100

758

100

___________

_____

___________

_____

Créditos vencidos y en cobranza judicial Créditos reﬁnanciados

Más (menos)

Provisión para créditos de cobranza dudosa (e)

Créditos directos

Créditos indirectos (*)

(*) La cartera de créditos indirectos está conformada íntegramente por cartas ﬁanzas, avales y cartas de crédito y se presenta en el rubro “Cuentas de orden - contingentes” del balance general consolidado, nota 16.

145

(b)

De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de créditos (directa e indirecta) de la Institución y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 está clasiﬁcada por riesgo como sigue:

2009

2008

_______________________________________________________ ___________________________________________________ Créditos directos

Créditos indirectos

Total

Créditos directos

Créditos indirectos

Total

__________________ ________________ __________________ _________________ __________________ _______________ S/(000)

Normal

S/(000)

2,732,140

2,646

100

2,734,786

2,325,831

758

100

2,326,589

140,211

72,489

Deﬁciente

56,847

27,080

Dudoso

59,028

28,536

Pérdida

40,864

21,075

__________

______

_______

______ __________

______

__________ ______

______

______ __________

_____

3,029,090

100

2,646

__________

______

_______

Con problemas potenciales

(c)

100

3,031,736

100

______ __________

______

2,475,011

100

758

100

2,475,769

100

___________ ______

_______

______

__________

_____

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, no existe concentración signiﬁcativa de riesgo de crédito debido al tipo de operaciones que maneja la Institución y sus Subsidiarias.

(d)

Las entidades ﬁnancieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasiﬁcación de riesgo dispuesta por las normas de la SBS, ver nota 3 (e) y utilizando los porcentajes indicados a continuación: (i)

Categoría normal, incluyendo provisiones procíclicas por el periodo comprendido entre diciembre de 2008 y agosto de 2009, nota 3 (a) (ii) -

146

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Tasa de provisión

Componente Procíclico

Total

MES

1.00

0.50

1.50

Comerciales

0.70

0.45

1.15

Comerciales con garantía autoliquidable (CGPA)

0.70

0.30

1.00

Hipotecario para vivienda

0.70

0.40

1.10

Hipotecario para vivienda con garantía autoliquidable (CGPA)

0.70

0.30

Consumo revolvente

1.00

1.50

2.50

Consumo no revolvente

1.00

2.00

Consumo no revolvente bajo convenios elegibles

1.00

0.30

1.30

Tipos de Crédito

(ii)

1.00

Otras categorías para los años 2009 y 2008 -

Categoría de riesgo

CSG

CGP

CGPMRR

CGPA P

5.00

2.50

1.25

1.00

Deﬁciente

25.00

12.50

6.25

1.00

Dudoso

60.00

30.00

15.00

1.00

Pérdida

100.00

60.00

30.00

1.00

Con problema potencial

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, los porcentajes de provisión arriba indicados corresponden a todos los tipos de crédito (comerciales, microempresas, consumo e hipotecarios) de las empresas del sistema ﬁnanciero peruano. Los créditos a microempresas y de consumo son considerados principalmente como créditos sin garantía.

147

(e)

El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, determinada según la clasiﬁcación de riesgo, los porcentajes de provisión requeridos indicados anteriormente y las normas sobre provisiones procíclicas fue como sigue:

2009

2008

S/(000)

80,148

49,429

Provisión del ejercicio (*)

276,082

127,358

Recuperos de provisión

(48,836)

(27,259)

(144,327)

(68,437)

(2,796)

(943)

_________

160,271

80,148

_________

Saldo al inicio del ejercicio Más (menos)

Castigos Diferencia en cambio, neta

Saldo al ﬁnal del ejercicio

(*)

Incluye provisiones procíclicas, las cuales no han sido reasignadas cuando se desactivó el requerimiento. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, dichas provisiones ascienden a S/13,147,000 y S/12,073,000, respectivamente, nota 3 (a) (ii).

Al 31 de diciembre de 2009, la Institución y sus Subsidiarias mantienen una provisión voluntaria en adición a las mínimas requeridas por la SBS para créditos de cobranza dudosa ascendente a S/26,554,000, la cual forma parte del rubro “Provisión para créditos de cobranza dudosa” del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2008, la Institución y sus Subsidiarias no registraron provisiones voluntarias. En opinión de la Gerencia, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, nota 3 (e).

148

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(f)

Para propósitos de consolidación, las carteras de créditos de Forjadores, Microﬁn y FIS han sido clasiﬁcadas siguiendo los lineamientos de la SBS para créditos MES.

(g)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el saldo de provisión para créditos de cobranza dudosa no ha requerido provisión para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento.

(h)

Mibanco, principal Subsidiaria de la Institución, ﬁja libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones activas en función a la oferta y demanda, a las tasas vigentes en el mercado, a los plazos convenidos y la moneda en que se otorga el crédito, las mismas que al 31 de diciembre de 2009, para créditos MES ﬂuctúan entre 13.00 y 59.00 por ciento anual para los créditos en moneda nacional (entre 12.00 y 59.00 por ciento anual al 31 de diciembre de 2008); y 12.00 y 55.00 por ciento anual para los créditos en moneda extranjera (entre 12.00 y 50.00 por ciento anual al 31 de diciembre de 2008).

(i)

A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, clasiﬁcada por vencimiento:

2009

2008

S/(000)

Hasta 3 meses

953,610

707,218

De 3 meses a 6 meses

475,765

402,998

De 6 meses a 1 año

670,619

572,176

De 1 año a más

882,420

788,400

Vencidos y en cobranza judicial

103,048

50,245

__________

3,085,462

2,521,037

(56,372)

(46,026)

__________

3,029,090

2,475,011

__________

Menos: Rendimientos devengados de créditos vigentes, nota 7 (a)

149

8. Inmuebles, mobiliario, equipo e inversiones inmobiliarias, neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Terrenos

Ediﬁcios, instalaciones y otras tconstrucciones

Ediﬁcio en arrendamiento ﬁnanciero

Instalaciones y mejoras en locales alquilados

S/(000)

Costo Saldo al 1$ de enero de 2009

14,617

34,410

1,200

26,973

2,631

9,737

8,754

Ventas

Retiros y otros

(484)

________

17,248

44,147

1,200

35,243

________

Saldo al 1$ de enero de 2009

9,735

4,027

Adquisición de subsidiaria

Depreciación del año

1,282

7,763

Retiros y otros

(410)

Transferencias

________

11,017

11,380

________

17,248

33,130

1,146

23,863

________

Adquisición de subsidiaria Adiciones

Saldo al 31 de diciembre de 2009

Depreciación acumulada

Saldo al 31 de diciembre de 2009

Valor neto en libros V

150

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Muebles y enseres, y mobiliario y equipo

Equipos de c贸mputo y diversos

V Veh铆culos

Obras en curso y bienes por recibir

Total 2009

Total 2008

S/(000)

21,140

27,170

6,083

581

132,174

91,776

283

5,443

11,060

1,133

510

39,268

42,716

(288)

(1,569)

(336)

(294)

(531)

(1,645)

(1,032)

________

______

26,247

37,648

6,685

1,091

169,509

132,174

________

______

5,217

14,738

3,625

37,369

26,058

2,270

5,814

931

18,087

11,788

(253)

(541)

(233)

(1,437)

(537)

(30)

________

______

7,234

20,011

4,323

54,019

37,369

________

______

19,013

17,637

2,362

1,091

115,490

94,805

_________

________

_____

________

151

(b)

Excepto por los activos adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero, las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Institución mantiene activos adquiridos mediante contratos financieros por un costo neto de aproximadamente S/1,004,000 y S/1,035,000, respectivamente.

(c)

Los adelantos de obras en curso están compuestos, por anticipos entregados a las empresas constructoras, las cuales han realizado trabajos de implementación de las oﬁcinas especiales aperturadas en el 2009 y 2008 principalmente en Mibanco, respectivamente.

(d)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Institución y sus Subsidiarias mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.

(e)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, incluye terrenos y ediﬁcios y otras construcciones que la Institución mantiene como inversiones inmobiliarias por un valor neto ascendente a aproximadamente S/10,343,000 y S/10,400,000, respectivamente.

(f)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias consideran que no existen situaciones que indiquen un deterioro en el valor neto de sus inmuebles, mobiliario y equipo e inversiones inmobiliarias.

152

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

9. Otros activos y otros pasivos (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2009

2008

S/(000)

Adelanto a proveedores

14,333 10,669

10,531 877

Cuentas por cobrar diversas

14,408

3,054

Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto

4,919 4,150

3,518 411

Adelanto de utilidades extraordinarias (c)

3,407

4,115

Cuentas por cobrar convenio FOGAPI

3,181

2,653

Fondo de comercio (e)

2,483

2,657

Comisiones pagadas a terceros (g)

2,477

2,045

Suministros diversos y existencias

878

3,422

Bienes recibidos en pago y adjudicados

468

400

Operaciones en trámite (f)

231

2,448

1,175

8,220 _________

8,286 _________

Otros activos Intangibles, neto (b)

Crédito ﬁscal por impuesto general a las ventas (d)

Publicidad pagada por adelantado Otros menores

Otros pasivos Participación de los trabajadores Cuentas por pagar a proveedores de servicios Vacaciones por pagar Otros gastos de personal Provisiones para contingencias Operaciones en trámite (f) Cuentas por pagar convenio FOGAPI Cuentas por pagar diversas Fondo de seguro de depósitos Otros

69,869

45,592

_________

2009

2008

S/(000)

20,846 13,903 13,311 5,680 4,367 3,230 2,167 1,373 953 3,763 _________

7,784 8,486 11,317 3,114 1,615 1,557 1,453 7,859 655 4,891 _________

69,593

48,731

_________

153

(b)

A continuación se presenta la composición del rubro:

Derechos de llave

Software

Total 2009

Total 2008

S/(000)

Costo Saldo al 1° de enero de 2009

857

23,517

24,374

21,692

Adiciones

7,081

3,820

Retiros (i)

(890)

(121)

_________

857

29,708

30,565

25,391

13,817

13,843

12,119

121

2,268

2,389

2,741

_________

147

16,085

16,232

14,860

_________

710

13,623

14,333

10,531

_________

Saldo al 31 de diciembre de 2009

Amortización Saldo al 1° de enero de 2009 Amortización al año

Saldo al 31 de diciembre de 2009

Valor neto en libros V

(i)

Durante el año 2009, la Subsidiaria Forjadores efectuó la compra de un software para el registro de sus operaciones, debido a ello dio de baja a los intangibles registrados a dicha fecha los cuales ascienden aproximadamente a S/771,000.

(c)

Corresponde a un incentivo otorgado al personal operativo clave de Mibanco en el año 2007, sujeto a un compromiso de permanencia de 5 años. En caso de incumplimiento del acuerdo de permanencia por parte del empleado, este se encuentra obligado a reembolsar el íntegro del incentivo recibido. El importe devengado por este concepto al 31 de diciembre de 2009 y del 2008 asciende a S/1,314,000 y S/1,312,000, respectivamente y se registró en el rubro “Gastos de personal” del estado consolidado de ingresos y egresos, nota 17.

(d)

Corresponde al crédito fiscal por el impuesto general a las ventas pagado por los desembolsos, compras y cuotas de arrendamientos financieros. De acuerdo con la Gerencia, se estima recuperar este crédito fiscal durante los siguientes ejercicios, sustentado en la realización de operaciones futuras que generarán impuesto general a las ventas por pagar.

154

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(e)

Corresponde a las primas de emisión pagadas a FIS Empresa Social S.A., Somos Empresa Grupo ACP S.A. y Forjadores de Negocios S.A. de C.V. (Subsidiarias de la Institución).

(f)

Las operaciones en trámite están relacionadas principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del mes y son reclasiﬁcadas a sus cuentas deﬁnitivas del balance general consolidado en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados consolidados de la Institución y sus Subsidiarias.

(g)

Corresponde principalmente a las comisiones pagadas por la reestructuración y obtención de diversos préstamos efectuados durante el año 2007 con instituciones ﬁnancieras del exterior, nota 11.

10.

Obligaciones con el público (a)

A continuación se presenta la composición del rubro:

2009

2008

S/(000)

1,764,813

1,154,967

283,789

246,575

Certiﬁcados de depósitos negociables

96,447

55,038

Cuentas corrientes

65,227

40,302

Compensación por tiempo de servicios

29,688

25,472

Otras obligaciones

13,326

11,920

_________

2,253,290

1,534,274

28,747

22,232

_________

2,282,037

1,556,506

_________

__________

Depósitos a plazo (d) Ahorros

Interés por pagar

Total

(b)

El Fondo de Seguro de Depósitos (en adelante “FSD”) para las entidades ﬁnancieras en el Perú, al 31 de diciembre de 2009 equivale a S/82,073 (S/87,580 al 31 de diciembre de 2008). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, del total de depósitos, aproximadamente S/855,507,000 y S/618,072,000 estaban cubiertos por el FSD, respectivamente.

(c)

Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco teniendo en cuenta las tasas vigentes en el mercado peruano.

155

(d)

A continuación se presenta el saldo de depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 clasiﬁcado por vencimiento:

2009

2008

S/(000)

Hasta 1 mes

339,421

329,099

De 1 mes a 3 meses

532,154

262,269

De 3 meses a 1 año

803,315

502,494

89,923

61,105

_________

__________

1,764,813

1,154,967

__________

Mayor a 1 año

11.

Adeudos y obligaciones ﬁnancieras (a)

A continuación se presenta la composición del rubro:

2009

2008

S/(000)

Obligaciones con instituciones ﬁnancieras del exterior (b)

505,909

485,229

Obligaciones con instituciones ﬁnancieras locales (c)

244,321

263,593

_________

750,230

748,822

12,733

12,273

_________

762,963

761,095

__________

Corto plazo

242,092

264,488

Largo plazo

520,871

496,607

__________

762,963

761,095

__________

Por tipo -

Intereses por pagar de adeudos y obligaciones ﬁnancieras

Total

Por plazo -

156

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(b)

A continuación se presenta la composición del rubro:

Entidad

País de origen

International Finance Corporation – IFC (*)

Estados Unidos de América

Instituto de Crédito Oﬁcial de España (*)

España

BlueOrchard Finance S.A. (*)

Estados Unidos de América

Moneda de origen

2009

2008

S/(000)

178,580

240,320

US$

49,712

54,013

Entre febrero 2018 y febrero 2020

S/ - US$

43,680

37,680

Entre marzo 2011 y mayo 2012

34,500

48,300

Enero 2012

US$

28,900

23,000

S/ - US$

V Vencimiento

Entre diciembre 2010 y enero 2017

Nerdelandse Financierings – Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. – FMO (*)

Holanda

Global Microﬁnance Facility (*)

Islas Caiman

Corporación Interamericana de Inversiones (*)

Estados Unidos de América

Credit Suisse Microﬁnance Fund

Luxemburgo

US$

21,675

ING Bank N.V. (*)

Holanda

US$

18,785

20,410

Triodos SICAV II - Triodos Microﬁnance Fund (*)

Luxemburgo

US$

17,340

Entre julio 2019 y enero 2020

Corporación Andina de Fomento

Venezuela

S/ - US$

15,000

Febrero 2011

Triodos Custody BV - Triodos Fair Share Fund (*)

Holanda

US$

14,450

15,700

Entre mayo 2017 y enero 2019

JP Morgan Chase Bank, National Association (*)

Estados Unidos de América

US$

14,450

15,700

Diciembre 2010

Acción Investment In Microﬁnance SPC

Estados Unidos de América

US$

8,670

Agosto 2016

VDK Spaarbank (*)

Bélgica

US$

8,670

Agosto 2012

Responsability SICAV

Luxemburgo

US$

7,225

Marzo 2012

SNS Institucional Microﬁnance Fund (*)

Holanda

US$

7,228

Entre agosto 2010 y

14,044

30,106

Otros

Abril 2014 Noviembre 2011

Marzo 2012 Octubre 2010

marzo de 2012 Diciembre 2014

Total

________

505,909

485,229

________

157

(*)

Dichos préstamos incluyen acuerdos específicos sobre condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, la Gerencia del Banco considera que ha cumplido sustancialmente con las condiciones establecidas para éstas transacciones.

(c)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 incluye lo siguiente:

Moneda de origen

Entidad

2009

2008

S/(000)

S/ - US$

148,052

183,607

38,054

S/ - US$

19,656

21,781

Entre mayo y julio 2010

US$

11,500

Junio 2010

Fondo Mivivienda (ii)

S/ - US$

10,332

13,165

Abril 2026

COFIDE S.A - Coﬁcasa

S/ - US$

7,628

3,540

Abril 2024

30,000

9,099

_________

244,321

263,593

_________

COFIDE S.A (i) Banco de la Nación Citibank del Perú S.A. Scotiabank Perú S.A.A.

Agrobanco

Otros

(i)

V Vencimiento

Entre febrero 2010 y abril 2012 Junio 2011

Setiembre 2009

Al 31 de diciembre de 2009, como garantía de los adeudos recibidos de COFIDE, Mibanco mantiene cartera de créditos a favor de dicha institución ﬁnanciera por un total de S/105,977,000 (S/66,340,000 al 31 de diciembre de 2008), nota 16 (e).

(ii)

Los adeudos con el Fondo Mivivienda se encuentran garantizados con los pagarés de los créditos hipotecarios otorgados bajo el mismo concepto.

(iii)

Las operaciones con entidades ﬁnancieras del país generan una tasa de interés efectiva anual que ﬂuctúa entre 4.06 y 9.30 por ciento durante el 2009 (entre 6.15 y 9.65 por ciento durante el 2008).

(iv)

En general, las líneas de financiamiento otorgadas por instituciones financieras del país no incluyen acuerdos específicos sobre condiciones financieras que el Banco (entidad que mantiene principalmente los préstamos) deba mantener referentes al cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos.

158

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(d)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el calendario de amortización de los adeudos y obligaciones ﬁnancieras es el siguiente: Año

12.

2009

2008

S/(000)

2009

264,488

2010

242,092

208,231

2011

214,372

165,945

De 2012 en adelante

306,499

122,431

_________

762,963

761,095

_________

Valores, títulos y obligaciones en circulación V (a)

A continuación se presenta la composición de este rubro:

Emisión

Tasa de interés anual nominal

Pago de intereses

V Vencimiento

Importe utilizado

2009

(000)

US$(000)

2008

S/(000)

US$(000)

S/(000)

Bonos corporativos (b) Primera emisión

5.94

Semestral

2010

S/30,000

10,000

30,000

7.38

Semestral

2011

S/30,000

30,000

Tercera emisión

7.00

Semestral

2012

S/30,000

25,714

30,000

Cuarta emisión

6.38

Semestral

2012

US$10,000

7,143

20,643

10,000

31,400

________

86,357

10,000

121,400

________

serie “A” Primera emisión serie “B”

________

7,143

________ Intereses por pagar

Total

633

1,052

________

86,990

122,452

________

159

(b)

En sesiones de Directorio de Mibanco (principal Subsidiaria de la Institución) de fecha 17 de noviembre de 2005 y 16 de noviembre de 2006, se acordó la autorización para el Segundo Programa de Bonos Corporativos por parte del Banco, vigente hasta el 14 de noviembre de 2008; mediante Resolución SBS N°908-2009, la SBS autorizó su renovación el 18 de febrero de 2009 por dos años adicionales bajo las mismas condiciones. Mibanco podrá emitir valores hasta por un monto máximo de S/150,000,000 o su equivalente en dólares estadounidenses. Los recursos captados mediante la emisión de bonos por oferta pública fueron destinados a ﬁnanciar operaciones propias del giro del negocio del Banco.

(c)

Los bonos corporativos no cuentan con garantías especíﬁcas. Durante el año 2009, Mibanco ha redimido bonos corporativos por un importe total de S/35,043,000, correspondiente a la primera emisión Serie “A”, a la tercera emisión y a la cuarta emisión.

(d)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año

2009

2008

S/(000)

2009

35,043

2010

46,828

2011 a 2012

39,529

_________

86,357

121,400

_________

Total

13.

Reservas técnicas por primas y siniestros (a)

La composición del rubro es la siguiente:

Seguros de vida Renta vitalicia

160

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

Reservas técnicas por primas

Reserva para siniestros

Total 2009

Total 2008

S/(000)

Nota 3 (r)

507

359

866

368

13,124

4,171

__________

_________

__________

13,631

359

13,990

4,539

__________

_________

__________

(b)

A continuación se presenta la composición de las reservas para siniestros por tipo de seguro:

2009 Siniestros reportados

SONR

Total

S/(000)

264

359

_________

264

359

_________

Seguros de vida

(c)

En opinión de la Gerencia de la institución, estos saldos reﬂejan la exposición que se mantiene por las operaciones con seguros de renta vitalicia, previsionales y de vida al 31 de diciembre de 2009, de acuerdo con las normas de la SBS.

(d)

A continuación se detallan los principales supuestos para la estimación de las reservas de rentas vitalicias, seguros previsionales y vida individual al 31 de diciembre de 2009:

Modalidad

Tablas

Interés técnico %

Rentas vitalicias (*)

Vida individual

(*)

Afiliados: RV-2004 modificada, Beneficiarios: B-85 H y B85 M Invalidez: MI 85 H y MI 85 M

De acuerdo a normativa de calce de la SBS

CSO80 ajustada de acuerdo a notas técnicas aprobadas por SBS

3-5

Las tablas de mortalidad son las establecidas por la SBS.

Protecta ha aplicado en forma consistente la metodología de cálculo establecida por la SBS para la determinación de las reservas matemáticas así como los supuestos utilizados para obtener sus resultados. 14.

Patrimonio (a)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, este rubro está constituido por los aportes iniciales de los socios, las reservas de sus subsidiarias, la ganancia no realizada, neta, los ingresos generados por las operaciones de la Institución, neto de los gastos incurridos y el interés minoritario.

(b)

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio institucional se encuentra compuesto por los aportes de Asociados, el cual asciende a dichas fechas a S/341,000. A dichas fechas, los asociados son personas naturales domiciliadas y no domiciliadas y participan como directores de la Institución.

161

(c)

Al 31 de diciembre de 2009, la Institución y Mibanco han reconocido como parte de su patrimonio una ganancia no realizada, neta, incluida la correspondiente al interés minoritario de S/4,201,000, la cual corresponde a la valorización de sus inversiones disponibles para la venta, nota 6 (a.1).

(d)

La Institución no posee requerimientos de patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio efectivo requerido para las Subsidiarias de la Institución dedicadas a las actividades ﬁnancieras y de seguros en el Perú, calculados según las normas de la SBS, se detallan a continuación: Patrimonio efectivo de Mibanco – Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el patrimonio efectivo del Banco, de acuerdo con las normas legales vigentes, fue determinado de la siguiente manera: 2009

2008

S/(000)

186,764

140,764

Patrimonio efectivo de Nivel 1 Capital pagado Reserva legal

35,523

26,270

Resultados del ejercicio con acuerdo de capitalización

51,600

33,200

__________

_________

273,887

200,234

__________

_________

Reserva facultativa

2,681

Deuda subordinada

92,929

72,708

Provisiones genéricas para créditos (obligatoria)

36,194

21,782

__________

_________

131,804

97,171

__________

_________

405,691

297,405

__________

_________

Patrimonio efectivo de Nivel 2

Total

A través del Decreto Legislativo N°1028, de fecha 22 de junio de 2008 el Poder Ejecutivo modiﬁcó la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, la cual entró en vigencia a partir de julio de 2009. Esta norma establece que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implementará de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en la propia norma. Además la norma también distingue entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según las deﬁniciones y límites establecidos en la misma. En consecuencia, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 al 31 de diciembre de 2009, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgos totales determinados por el Banco ascienden a aproximadamente S/303,975,000,000 los cuales

162

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

generan un ratio de capital global por 12.68 por

asciende a aproximadamente a S/15,885,000 y

ciento, del patrimonio efectivo del Banco .

S/12,048,000 respectivamente.

Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las

De acuerdo con la Resolución SBS N°764-2001, el

Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009 y N°

patrimonio de solvencia se establece en función a la

14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de

cifra más alta entre el capital mínimo establecido en el

Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo

artículo 16 de la Ley General y actualizado con la Circular

de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente,

SBS N°G-123-2005 y modiﬁcada por la Resolución SBS

las cuales entraron en vigencia a partir de julio de 2009,

N°1124-2006 (en vigencia a partir de 1 de enero de 2007)

con excepción de la Resolución por Riesgo de Crédito la

y el margen de solvencia. Al 31 de diciembre de 2009,

cual tiene un plazo de adecuación hasta el 30 de junio

asciende a aproximadamente S/7,193,000, siendo el

de 2010. Dichas resoluciones establecen tres métodos

capital mínimo aproximadamente S/4.070,000 al 31

para el cálculo de los requerimientos patrimoniales:

de diciembre de 2009.

(i) método del indicador básico, (ii) método estándar alternativo y (iii) métodos avanzados. El Banco no ha

Al 31 de diciembre de 2009, el fondo de garantía

solicitado ante la SBS la adopción del método estándar

asciende a aproximadamente S/2,518,000, de acuerdo

alternativo o el método avanzado, razón por la cual

con lo indicado en la resolución SBS N°764-2001.

viene adoptando el método del indicador básico. Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de 2008, los activos y créditos

destinado a cubrir riesgos crediticios no reporta valor

contingentes

crediticio

alguno, debido a que la Compañía no ha otorgado

determinados por Mibanco según, las normas legales

ﬁnanciamiento de primas bajo el Régimen Especial

vigentes a dicha fecha, ascienden aproximadamente

al que se reﬁere la Resolución SBS N°630-97, ni

a S/2,461,000, los cuales generan un ratio de

mantiene operaciones de otorgamiento de ﬁanzas, ni

apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado

ha otorgado créditos hipotecarios al personal.

ponderados

por

riesgo

de 8.29 veces del patrimonio efectivo de Mibanco calculado de acuerdo con la Ley de Banca, Seguros y

Como resultado de lo anterior, la Gerencia de la

AFP, vigente a dicha fecha; esa relación no podía ser

Compañía ha determinado un superávit de cobertura

superior a 11 veces.

del patrimonio efectivo total como sigue:

De acuerdo con la Resolución SBS SBS N°1124-2006,

2009

2008

S/(000)

15,885

12,048

Patrimonio de solvencia

7,193

4,340

Fondo de garantía

2,518

1,519

_______

6,174

6,189

________

modiﬁcada por las Resoluciones N°8243-2008 y N°12687-2008, y por la Resolución N° 5587- 2009, la Compañía está obligada a mantener un patrimonio

Patrimonio efectivo total

efectivo total superior a la suma del patrimonio de

Menos

solvencia, el fondo de garantía y el patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgos crediticios. Patrimonio efectivo de Protecta – El patrimonio efectivo total al 31 de diciembre de 2009 y 2008 equivale, básicamente, al patrimonio contable

Superávit

de la Compañía menos la pérdida acumulada, el cual

163

15.

Situación tributaria

Tribunal Fiscal del 6 de mayo de 2001, se aceptó la

(a)

La Institución ha sido reconocida como entidad

incorporación de la Institución a los beneﬁcios de los

exonerada del Impuesto a la Renta de Tercera

Decretos Supremos No.009-98-EF y No.034-98-EF al

Categoría mediante Resolución de Intendencia

haber cumplido con todos los requisitos establecidos.

Nº0490050013687 de fecha 4 de agosto de 2006. A la fecha, se encuentra en proceso de aprobación Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y

en el presupuesto del Ministerio de Economía y

las personas naturales deberán pagar un impuesto

Finanzas, la disponibilidad de los recursos necesarios

adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos

para atender el requerimiento de los documentos

recibidos de entidades domiciliadas en el Perú. La

cancelatorios a favor de la SUNAT; por lo que en

entidad que paga los dividendos es la responsable de

opinión de la Gerencia de la Institución y sus asesores

efectuar la retención respectiva.

legales, esta situación no signiﬁcará desembolso alguno.

Las compañías Subsidiarias que operan en el exterior están sujetas a los impuestos respectivos de sus (b)

(d)

Mediante la Ley 29308 se amplió, hasta el 31 de

países.

diciembre de 2009, ciertas exoneraciones de la Ley del

Las Subsidiarias de la Institución en el Perú están

Impuesto a la Renta, entre las cuales se encuentra la

sujetas al régimen tributario, siendo la tasa del

exoneración de este tributo a las ganancias de capital

impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2009 y

proveniente de la enajenación de valores mobiliarios

de 2008 de 30 por ciento sobre la utilidad gravable,

inscritos en el Registro Público del Mercado de

después de calcular la participación a los trabajadores,

Valores a través de mecanismos centralizados de

la cual de acuerdo con lo establecido por las normas

negociación, así como los créditos al sector público

vigentes, se calcula con una tasa de 5 por ciento.

nacional. La exoneración a las ganancias de capital no ha sido prorrogada, por lo que a partir del ejercicio

(c)

Mediante

Decreto

Supremo

No.009-98-EF

estableció que están gravados con el Impuesto

2010 las ganancias de capital pagarán impuesto a la renta.

General a las Ventas (IGV), la percepción de intereses y comisiones por operaciones de crédito de las

De conformidad con la Ley N° 29492, vigente a

asociaciones sin ﬁnes de lucro.

Posteriormente,

partir del 1° de enero de 2010, a ﬁn de determinar

se emitió el Decreto Supremo No.034-98-EF que

la ganancia de capital gravada producida por la

estableció que las operaciones antes indicadas

enajenación de valores mobiliarios, adquiridos hasta

efectuadas hasta el 31 de mayo de 1998, podrán

el 31 de diciembre de 2009, y que a dicha fecha se

ser pagadas con documentos cancelatorios que

hubiera encontrado exonerada, se considerará como

la Superintendencia de Administración Tributaria

costo computable el valor de dichos valores mobiliarios

(SUNAT) tramitará ante la Dirección General de Tesoro

al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de

Público del Ministerio de Economía y Finanzas.

adquisición o el valor de ingreso al patrimonio, el que resulte mayor, según el procedimiento señalado

La Institución ha recibido órdenes de pago y

mediante Decreto Supremo N° 011-2010-EF.

resoluciones de multa de la SUNAT correspondiente al

164

IGV por las operaciones mencionadas anteriormente

Asimismo, se encuentran inafectos los intereses y

por los años 1992 a 1998 por aproximadamente

ganancias de capital provenientes de bonos emitidos

S/13,200,000. Mediante Resolución emitida por el

hasta el 9 de marzo del 2007 y que a dicha fecha

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

gozaban de alguna exoneración, así como los

contingencias de importancia para la Institución y sus

emitidos por la República del Perú: (i) en el marco

Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y de 2008.

del Decreto Supremo N° 007-2002-EF,(ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo

(f)

Para el caso de la Subsidiarias domiciliadas en el Perú,

que los sustituya, ó (iii) en el mercado internacional

la Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de

a partir del año 2002, así como los intereses y

ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado

ganancias de capital provenientes de obligaciones

por éstas en los cuatro años posteriores al año de

del BCRP, salvo los originados por los depósitos de

la presentación de la declaración de impuestos; las

encaje que realicen las instituciones de crédito; y las

declaraciones juradas del impuesto a la renta de los

provenientes de la enajenación directa o indirecta

años 2005 a 2009, están sujetas a ﬁscalización por

de valores que conforman o subyacen los Exchange

parte de la Autoridad Tributaria.

Traded Funds (ETF) que repliquen índices construidos teniendo como referencia instrumentos de inversión

En relación al impuesto general a las ventas, la

nacionales, cuando dicha enajenación se efectúe para

Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de

la constitución, cancelación o gestión de la cartera de

ser aplicable, corregir las declaraciones de impuestos

inversiones de los ETF.

de la Institución y sus Subsidiarias en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración

(e)

Para propósitos de la determinación de los impuestos

de impuestos; las declaraciones juradas del impuesto

a la renta y general a las ventas, los precios y

general a las ventas de la Institución y sus Subsidiarias

montos de las contraprestaciones que se hubieran

de los años 2005 a 2007 y 2009, están sujetas a

acordado en transacciones entre partes vinculadas

ﬁscalización por parte de la Administración Tributaria.

o que se realicen desde, hacia o a través de países

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad

o territorios de baja o nula imposición, deben contar

Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no

con documentación e información que sustente los

es posible determinar a la fecha, si de las revisiones

métodos y criterios de valuación aplicados en su

que se realicen, resultarán o no pasivos para las

determinación.

La Administración Tributaria está

Subsidiarias, por lo que cualquier mayor impuesto o

facultada a solicitar esta información al contribuyente.

recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones ﬁscales sería aplicado a los resultados consolidados

Mediante Resolución de Superintendencia No.008-

del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo,

2007 – SUNAT se exceptuó de la obligación de contar,

en opinión de la Gerencia de la Institución y sus

por el ejercicio 2007, con el estudio técnico de precios

Subsidiarias, cualquier eventual liquidación adicional

de transferencia respecto de las transacciones que los

de impuestos no sería signiﬁcativa para los estados

contribuyentes domiciliados en el país realicen con

ﬁnancieros consolidados al 31 de diciembre de 2009

sus partes vinculadas domiciliadas. A partir del año

y de 2008.

2008, según Resolución de Superintendencia N°0872008-SUNAT, se obliga nuevamente a la presentación del estudio técnico de precios de transferencia.

(g)

Para el caso de Protecta, a partir del 1° de enero de 2010, estarán inafectas para el cálculo del impuesto a la renta, las rentas de ganancias que generen los

Con base en el análisis de las operaciones de la

activos que respaldan las reservas de las compañías

Institución y sus Subsidiarias, la Gerencia y sus

de seguros de vida constituidas o establecidas en

asesores legales opinan que, como consecuencia

el país para pensiones de jubilación, invalidez y

de la aplicación de estas normas, no surgirán

sobrevivencia de las rentas vitalicias provenientes

165

del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones,. También, estarán inafectas las rentas y ganancias que generan los activos que respaldan las reservas técnicas de otros productos que comercialicen las compañías de seguros de vida constituidas o establecidas en el país, aunque tengan un componente de ahorro e inversión. Por otro lado, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes, las primas de seguros de vida a favor de personas naturales y las primas de seguros para los aﬁliados al Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones, se encuentran exoneradas del impuesto general a las ventas. (h)

El gasto (ingreso) por la participación de los trabajadores y el impuesto a la renta comprende:

2009

2008

S/(000)

Corriente

11,079

7,823

Diferido

(2,070)

(1,076)

__________

9,009

6,747

_________

Corriente

57,500

42,768

Diferido

(13,601)

(5,931)

__________

43,899

36,837

__________

Participación de los trabajadores

Impuesto a la renta

166

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

(i) A continuación se presenta el movimiento del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores diferidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008:

Saldos al 1 enero de 2008

Activo diferido Provisión genérica obligatoria y voluntaria para créditos de cobranza dudosa Provisión para contingencias Provisión por vacaciones pendientes de pago Cuotas de arrendamiento ﬁnanciero, bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, diferencias de tasas de depreciación de mejoras en locales arrendados y otros

Saldos al 31 diciembre de 2008

S/(000)

(Cargo) y abono a resultados S/(000)

Saldo al 31 diciembre de 2009

S/(000)

(Cargo) y abono a resultados S/(000)

7,071

4,651

11,722

10,216

21,938

S/(000)

334

335

1,490

1,825

2,490

1,249

3,739

898

4,637

2,155

1,321

3,476

1,309

4,785

Intereses en suspenso

134

151

(151)

Gastos de organización

188

(21)

167

(35)

132

Otras provisiones

2,676

2,722

_________

12,372

7,264

19,636

16,403

36,039

_________

Pasivo diferido Derecho de llave y otros Activo ﬁjo adquirido por arrendamiento ﬁnanciero Intangibles Diferencia de cambio

Total activo diferido, neto

(264)

(3,025)

(3,289)

(145)

145

(2,152)

(138)

(2,290)

2,290

_________

(2,297)

(257)

(2,554)

(732)

(3,286)

_________

10,075

7,007

17,082

15,671

32,753

_________

La Institución y las Subsidiarias Secura, Vivencia, Somos empresa, Invierta y Tedateoperú al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 no presentan participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferido.

167

16.

Cuentas de orden (a)

A continuación se presenta la comparación del rubro: 2009

2008

S/(000)

1,746

758

Cuentas contingentes: Créditos indirectos (b) Cartas ﬁanzas Cartas de crédito

900

_________

2,646

758

_________

Compras a futuro – forwards (c)

28,900

Compras a futuro – forwards con el BCRP (d)

35,963

_________

64,863

_________

236,773

154,124

Operaciones a futuro de moneda extranjera -

Otros contingentes Créditos otorgados no desembolsados Otros

Total operaciones contingentes

100

_________

304,382

154,882

_________

1,123,354

1,017,117

Cuentas de orden: Otras garantías Cuentas incobrables castigadas

189,471

98,344

Garantías otorgadas por adeudos y obligaciones ﬁnancieras (e)

96,023

66,340

Intereses en suspenso

16,367

10,070

Valores en custodia

9,162

4,176

Activo ﬁjo totalmente depreciado

3,593

Otras cuentas de orden

Total otras cuentas de orden

Total

168

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

27,351

26,866

_________

1,465,321

1,226,506

_________

1,769,703

1,381,388

_________

(b)

En el curso normal de sus operaciones Mibanco realiza

operaciones, en la fecha de negociación Mibanco recibe

operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas

nuevos soles a cambio de dólares americanos, con el

operaciones exponen a la Institución y sus Subsidiarias a

compromiso de recomprar (en la fecha de vencimiento de

riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos

la operación) la misma cantidad de dólares americanos a

en el balance general consolidado. Mibanco aplica

cambio de nuevos soles que incluyen un rendimiento ﬁjo a

las mismas políticas que utiliza para la concesión y

favor del BCRP. De acuerdo a lo establecido por la SBS, el

evaluación de las provisiones para créditos directos

registro contable de la recompra de la moneda extranjera

al efectuar operaciones contingentes, incluyendo la

de estas operaciones debe tratarse como un instrumento

obtención de garantías cuando se estima necesario. Las

ﬁnanciero derivado de negociación (“forward”). El valor

garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos

razonable de los instrumentos ﬁnancieros derivados

en instituciones ﬁnancieras, valores u otros activos.

registrados como pasivos al 31 de diciembre de 2009 asciende a S/1,499,000. La pérdida neta por los contratos

Considerando que la mayoría de las operaciones

forward se incluye en el rubro “Gastos ﬁnancieros” del

contingentes deben llegar a su vencimiento sin que se

estado consolidado de ingresos y egresos.

tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes (créditos indirectos) no representa,

(e)

necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

Las garantías otorgadas por aproximadamente S/105,977,000 (S/66,340,000 al 31 de diciembre del

(c)

2008)

respaldan

principalmente

los

Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco tiene operaciones

ﬁnanciamientos recibidos de COFIDE y corresponden

de compra de moneda extranjera a futuro (“forward”)

a los créditos ﬁnanciados, ver nota 11 (c) (i).

para ﬁnes de negociación. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepción y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional,

17.

Gastos de personal A continuación se presenta la composición del rubro:

a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los

2009

2008

términos acordados y por los cambios que ocurran en

S/(000)

138,843 22,341 13,739 12,825 12,423 6,496 5,345 5,295 4,791 4,322 3,193

107,569 15,508 10,657 9,471 2,108 8,688 4,252 1,973 4,483 1,972 10,621

1,314

1,312

11,552 _________

11,808 ________

242,479

190,422

_________

________

3,564

3,075

_________

________

los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un año y se registran a sus valores estimados de mercado. El valor razonable de los instrumentos ﬁnancieros derivados registrados como pasivo al 31 de diciembre de 2009 asciende a S/353,000. Durante el año 2009, la pérdida neta por los contratos forward asciende a S/4,688,000 y se incluye en el rubro “Gastos ﬁnancieros” del estado consolidado de ingresos y egresos. Los valores de referencia (nominal) del activo subyacente del derivado

Remuneraciones Gratiﬁcaciones Seguridad previsional Compensación por tiempo de servicios Participación extraordinaria Capacitación al personal Movilidad Boniﬁcaciones Gastos de directorio Comisiones y asignaciones Otras remuneraciones Adelanto de utilidades extraordinarias, nota 9 (c) Otros gastos de personal

al 31 de diciembre de 2009 asciende a US$10,000,000 (equivalente a S/28,900,000). (d)

Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco ha adquirido forwards emitidos por el BCRP. Mediante estas

Total

Número promedio de trabajadores

169

18.

Gastos por servicios prestados por terceros A continuación se presenta la composición del rubro: 2009

2008

S/(000)

15,545

18,156

Alquileres

15,450 14,590

11,461 7,588

Transporte

11,762 8,763

9,356 6,692

Vigilancia y protección

7,692

5,799

Comunicaciones

7,607

6,043

Suministros diversos Relaciones públicas y eventos

7,405 4,330

5,056 3,659

Energía y agua

3,662

2,799

Estudios y proyectos

2,021 1,880

1,672 1,138

101 15,796 _________

1,492 11,199 _________

116,604 _________

92,110 _________

2009

2008

Honorarios profesionales Reparación y mantenimiento

Seguros Gastos por central de riesgos Otros

Total

19.

Otros ingresos, neto A continuación se presenta la comparación del rubro:

S/(000)

Recuperación de cartera adquirida

5,472

3,813

Participación por inversiones

2,055

174

947

Recuperación de cuentas castigadas

6,008

Comisiones por intermediación

1,468

Auspicio de programas Programa de entrenamiento a microempresarios – The Resource Foundation

1,383

Alquileres

Otros, neto

Total

170

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

1,262

(151)

_________

8,963

13,560

_________

20.

Resultado técnico de operaciones de seguros, neto Los principales ingresos y resultados de las operaciones de seguros por ramos técnicos se presentan a continuación:

2009

2008

S/(000)

Primas de seguros aceptadas

36,084

11,659

Ajuste de provisiones técnicas para primas de seguros aceptadas

(9,823)

(4,051)

_________

26,261

7,608

(261)

(92)

Total primas del periodo Primas cedidas Ajuste de provisiones técnicas para primas cedidas

Total primas cedidas del periodo Primas de competencia

Siniestros de primas de seguros aceptadas

_________

(258)

(85)

26,003

7,523

_________

(6,264)

(971)

_________

Siniestros de competencia

(6,264)

(971)

Resultado técnico bruto

19,739

6,552

_________

Comisiones de primas de seguros Ingresos técnicos diversos Gastos técnicos diversos

Resultado técnico

(9)

838

246

(65)

(19)

_________

20,512

6,770

_________

171

21.

Segmentos de negocios Las transacciones entre los segmentos de negocio se realizan en términos y condiciones comerciales regulares. El siguiente cuadro presenta la información ﬁnanciera de la Institución por área geográﬁca por los periodos 2009 y 2008: (i)

Información de los segmentos por área geográﬁca (en miles de nuevos soles): 2009 Total de ingresos

Perú México Argentina Uruguay

Total consolidado

Ingresos operativos

Total activo

(*)

(**)

970,864

880,023

3,776,697

13,118

13,965

22,658

4,521

4,402

10,741

2,644

1,970

9,184

_________

________

__________

991,147

900,360

3,819,280

_________

________

__________

2008 Total de ingresos

Perú

Ingresos operativos

Total activo

(*)

(**)

635,752

622,320

3,057,668

México

7,835

7,774

14,320

Argentina

4,820

4,753

11,397

253

8,742

________

__________

648,660

635,100

3,092,127

________

__________

Uruguay

Total consolidado

(*)

Incluye el total de ingresos ﬁnancieros, ingresos por servicios ﬁnancieros, otros ingresos y las primas netas ganadas provenientes de actividades de seguros.

(**)

El ingreso operativo incluye el ingreso neto por concepto de intereses provenientes de las actividades bancarias y las utilidades resultantes del cobro de primas, menos los reclamos de cobertura por siniestros.

22.

Transacciones con vinculadas y partes relacionadas Ciertos asociados y funcionarios de la Institución y sus Subsidiarias han efectuado, directa o indirectamente, transacciones de crédito con la Institución y sus Subsidiarias de acuerdo con lo permitido por la legislación peruana, la cual regula y limita ciertas transacciones con empleados, directores y funcionarios de las entidades ﬁnancieras. Al 31 de diciembre de 2009, los préstamos y otros créditos a empleados ascendían a aproximadamente a S/8,586,000 (S/7,240,000 al 31 de diciembre del 2008).

172

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados

de liquidez, riesgo de ﬂujos de caja y valor razonable por las

a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más

tasas de interés, de moneda, de seguros y de crédito. En

favorables que las que un banco otorga al público en general.

este sentido, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias,

La Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias consideran

sobre la base de su experiencia, controlan dichos riesgos. El

que han cumplido con todos los requerimientos establecidos

análisis que a continuación se presenta ha sido preparado

en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con

considerando principalmente a Mibanco, subsidiaria que

entidades o personas vinculadas.

representa la mayor parte de los activos y pasivos de los presentes estados ﬁnancieros consolidados y a Protecta por

remuneración

total

los

directores

ascendió

la parte correspondiente a seguros.

aproximadamente a S/4,935,000 y S/4,341,000 por los años 2009 y 2008, respectivamente, la cual se incluye en

Como parte del Grupo ACP, Mibanco recibe depósitos de

el rubro de “Gastos de personal” del estado consolidado de

sus clientes a tasas ﬁjas y variables, a diversos plazos, con

ingresos y egresos.

la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. Mibanco busca aumentar

La remuneración total del personal clave, que incluye a la

estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y

Gerencia General y a otras Gerencias, por los años 2009

prestando a plazos acordes a su ﬁnanciamiento para obtener

y 2008 ascendió aproximadamente a S/15,890,000 y

tasas más altas, mediante una variedad de productos; pero

S/9,721,000, respectivamente.

manteniendo la liquidez suﬁciente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse.

Al 31 de diciembre de 2009, Mibanco (principal Subsidiaria

23.

de la Institución) mantiene ﬁnanciamiento por parte de sus

Riesgos de mercado -

accionistas IFC, Triodos Fair Share Fund y Triodos SICAV

La Institución y sus Subsidiarias están expuestas a riesgos

II - Triodos Microﬁnance Fund, y Acción Investment In

de mercado, los cuales comprenden el riesgo que el valor

Microﬁnance SPC por S/178,580,000 (S/240,320,000 al 31

razonable o los ﬂujos de caja futuros de un instrumento

de diciembre de 2008), S/31,790,000 (S/15,700,000 al 31 de

ﬁnanciero ﬂuctúen debido a cambios en los precios de

diciembre de 2008) y S/8,670,000, respectivamente, nota 11

mercado. Los riesgos de mercado surgen de los cambios

(b), los cuales generaron gastos por intereses que se presentan

en las posiciones dentro y fuera del balance, los cuales

en el rubro “Gastos ﬁnancieros” del estado consolidado de

se encuentran expuestos a los movimientos generales y

ingresos y egresos por S/11,466,000 (S/15,242,000 al 31

especíﬁcos del mercado, sujetos a la variabilidad de los

de diciembre de 2008), S/1,298,000 (S/675,000 al 31 de

precios en los mercados ﬁnancieros como las tasas de interés,

diciembre de 2008) y S/333,000, respectivamente.

tipos de cambio, commodities e inversiones de capital.

Durante el 2009 y 2008 la Institución incurrió en gastos por

La Institución y sus Subsidiarias establecen los límites

seguros patrimoniales, de desgravamen y de riesgo con La

internos que son monitoreados en forma continua.

Positiva Cía. de Seguros y Reaseguros S.A. Adicionalmente, al

embargo, el uso de esta medida de control no elimina

31 de diciembre de 2009 y de 2008 La Positiva Cía. de Seguros

totalmente la probabilidad que se produzcan pérdidas más

y Reaseguros S.A. mantenía depósitos a plazo y cuentas

allá de los límites establecidos en caso de presentarse

corrientes, las cuales generaron ingresos por comisiones.

movimientos extremos en los precios de mercado.

Evaluación de riesgos

Riesgo de liquidez -

En el curso normal de sus operaciones la Institución y sus

Mibanco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos

Subsidiarias se encuentran expuestas a riesgos de mercado,

disponibles en efectivo por sus obligaciones con el público, por

Sin

173

cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, reducción de

afectadas por las ﬂuctuaciones en los niveles de las tasas de

préstamos, garantías y otros retiros. Mibanco no mantiene

interés del mercado imperantes sobre su situación ﬁnanciera y

recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades,

ﬂujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse

ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un

como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir

nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento con

o generar pérdidas en caso de producirse movimientos

un alto grado de certeza. La Gerencia de Mibanco establece

inesperados. La Gerencia de Mibanco establece límites sobre

límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para

el nivel de descalce a los cambios de las tasas de interés que

cubrir el pago de depósitos a su vencimiento y sobre el nivel

puede asumirse, que es monitoreada de forma constante.

mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo (adeudos y obligaciones ﬁnancieras) con el

Los recursos para el ﬁnanciamiento se obtienen principalmente

que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse

de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas ﬁjas

niveles de demanda inesperados.

y variables vigentes en el mercado. Los depósitos de clientes y otros instrumentos de ﬁnanciamiento están sujetos a riesgos

El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los

originados por las ﬂuctuaciones en las tasas de interés. Las

vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos

características de vencimiento y tasas de interés contractuales

es fundamental. Sin embargo; no es usual que las entidades

relevantes de los principales instrumentos ﬁnancieros se

ﬁnancieras se encuentren totalmente calzadas, dados los

indican en las respectivas notas a los estados ﬁnancieros.

términos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos, una posición descubierta en los plazos o tasas puede

Durante los ejercicios 2009 y 2008, el Banco no ha efectuado

potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también

operaciones con productos derivados de cobertura de este

aumenta el riesgo de pérdidas.

riesgo.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de

Riesgo de moneda -

reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que generan

La Institución y sus Subsidiarias están expuestas a los efectos

intereses a su vencimiento son factores importantes en la

de las ﬂuctuaciones en los cambios de la moneda extranjera

determinación de la liquidez y su exposición a los cambios en

prevaleciente en su posición ﬁnanciera y ﬂujos de caja. La

las tasas de interés y tipos de cambio.

Gerencia ﬁja límites en los niveles de exposición por moneda, las cuales son monitoreadas diariamente.

En las notas a los estados ﬁnancieros se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes agrupados según su

La mayoría de los activos y pasivos se mantienen en nuevos

vencimiento contractual.

soles. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio de la oferta y la demanda. Al 31 de

Riesgo de ﬂujos de caja y valor razonable por tasas de

diciembre de 2009 y de 2008, los activos y pasivos de la

interés -

Institución y sus Subsidiarias en moneda extranjera se

El riesgo de ﬂujo de caja de tasas de interés es el riesgo de

presentan en la nota 4. A dichas fechas, la Gerencia ha

que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen

decidido aceptar el riesgo cambiario de su posición en

por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo

moneda extranjera, por lo que no ha realizado operaciones

de valor razonable de tasas de interés es el riesgo que el valor

con productos derivados para su cobertura; sin embargo, la

de un instrumento ﬁnanciero ﬂuctúe por los cambios en las

Gerencia considera que las ﬂuctuaciones futuras en el tipo

tasas de interés del mercado.

de cambio del nuevo sol frente al dólar estadounidense no afectarán signiﬁcativamente los resultados consolidados de

La Institución y sus Subsidiarias toman posiciones que son

174

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

la Institución y sus Subsidiarias.

Riesgo de seguros -

Por otro lado, Protecta se encuentra expuesta al riesgo de

El riesgo amparado bajo un contrato de seguro, en cualquiera

que las tasas de mortalidad asociada a sus clientes, no

de sus diferentes modalidades, es la posibilidad que el

reﬂejen la mortalidad real, pudiendo ocasionar que la prima

evento asegurado se produzca y por lo tanto se concrete la

calculada para la cobertura ofrecida sea insuﬁciente para

incertidumbre en cuanto al monto del reclamo resultante.

cubrir los siniestros; por este motivo, Protecta lleva a cabo

Por la naturaleza del contrato de seguro, este riesgo es

una cuidadosa selección de riesgo o suscripción al momento

aleatorio y por lo tanto impredecible.

de emitir las pólizas, pues a través de ella puede clasiﬁcar el grado de riesgo que presenta un asegurado propuesto,

En relación a una cartera de contratos de seguro donde se

analizando características tales como género, condición de

aplica la teoría de los grandes números y de probabilidades

fumador, estado de salud, entre otras.

para ﬁjar precios y disponer provisiones, el principal riesgo que enfrenta Protecta es que los reclamos y/o pagos de

En el caso particular del negocio de rentas vitalicias, el riesgo

beneﬁcios cubiertos por las pólizas excedan el valor en libros

asumido por la Compañía consiste en que la expectativa de

de los pasivos de seguros. Esto podría ocurrir en la medida

vida real de la población asegurada sea mayor a la estimada

que la frecuencia y/o severidad de reclamos y beneﬁcios sea

al momento de determinar la renta, lo cual signiﬁcaría un

mayor que lo calculado. Los factores que se consideran para

déﬁcit de reservas para cumplir con el pago de las pensiones.

efectuar la evaluación de los riesgos de seguros son: Riesgo crediticio -

Frecuencia y severidad de los reclamos.

Mibanco tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que

Fuentes de incertidumbre en el cálculo de pagos de

es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus

futuros reclamos.

pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para

Tablas de mortalidad para diferentes planes de

aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del

cobertura en el ramo de seguro de vida.

balance general consolidado. Los cambios signiﬁcativos en

Cambios en las tasas de mercado de las inversiones

la economía o en la situación de un segmento de industria

que inciden directamente en las tasas de descuento

particular, que represente una concentración de la cartera de

para determinar las reservas matemáticas.

Mibanco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes

de las registradas a la fecha del balance general consolidado; Protecta

tiene

contratado

coberturas

reaseguro

automáticas que protegen de pérdidas por frecuencia y

por lo que, la Gerencia de Mibanco monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito.

severidad. El objetivo de estas negociaciones de reaseguros es que las pérdidas de seguro netas totales no afecten el

Mibanco estructura los niveles del riesgo de crédito

patrimonio y liquidez de Protecta en cualquier año.

estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos

Protecta ha desarrollado su estrategia de suscripción de

geográﬁcos e industria. Dichos riesgos son monitoreados

seguros para diversiﬁcar el tipo de riesgos de seguros

constantemente y sujetos a una revisión frecuente.

aceptados. Los factores que agravan el riesgo del seguro

límites en el nivel de riesgo son aprobados por la Gerencia y

incluyen la falta de diversiﬁcación del riesgo en términos

se enmarcan dentro de la normativa vigente.

Los

del tipo y monto del riesgo, y la ubicación geográﬁca. La estrategia de suscripción intenta garantizar que los riesgos

La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del

de suscripción estén bien diversiﬁcados en términos de tipo

análisis continuo de la capacidad de los deudores de cumplir

y monto del riesgo. Los límites de suscripción funcionan para

con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y

ejecutar el criterio de selección de riesgos adecuados.

a través del cambio de los límites de préstamos cuando es

175

apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es

y características de riesgo de los diversos instrumentos

manejada en parte por garantías reales y personales, pero

ﬁnancieros, tal como se detalla a continuación:

existe una parte signiﬁcativa de los préstamos MES, consumo y comercial donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.

Los

fondos

disponibles

representa

efectivo

depósitos a corto plazo que no representan riesgos Los activos ﬁnancieros que presentan un riesgo crediticio

crediticios o de tasa de interés signiﬁcativos, por lo

potencial consisten principalmente en el disponible, las

que su valor en libros equivale a su valor estimado de

inversiones negociables, las inversiones disponibles para la

mercado.

venta, la cartera de créditos y otros activos. El disponible, excluyendo caja y canje, está colocado en instituciones

Los valores negociables, son registrados a sus valores

ﬁnancieras de prestigio. La magnitud de la exposición máxima

estimados de mercado por lo que su valor en libros es

al riesgo de crédito de Mibanco está representada por los

igual a dicho valor.

saldos contables de los montos indicados anteriormente. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites

establecidos se revisan constantemente.

Las inversiones disponibles para la venta están expresadas al costo o valor estimado de mercado, el menor; en consecuencia, en el valor estimado de

24.

Valor razonable V

mercado se han considerado las ganancias y pérdidas

El valor razonable o estimado de mercado, es el importe

potenciales no realizadas, que han sido determinadas

por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo

en base a curvas de tasas de mercado de CDBCRP o de

acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en

instrumentos similares. En el caso de las inversiones

una transacción corriente, bajo el supuesto de que la entidad

ﬁnancieras a vencimiento sus valores estimados

es una empresa en marcha.

de mercado se han calculado, considerando las cotizaciones o información de precios que existía al 31

Cuando un instrumento ﬁnanciero es comercializado en

de diciembre de 2009 y de 2008, respectivamente.

un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el

Para las inversiones ﬁnancieras a vencimiento que no

mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia

poseen valor de cotización, se ha considerado su valor

de su respectivo valor razonable.

Cuando no se cuenta

estimado de mercado al 31 de diciembre de 2009 y

con el precio estipulado en el mercado, o éste no puede

de 2008, respectivamente, mediante el descuento de

ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para

los ﬂujos de efectivo esperados a una tasa de interés

determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor

que reﬂeje la clasiﬁcación de riesgo del título. En

de mercado de otro instrumento sustancialmente similar, el

consecuencia el valor en libros de estas inversiones

análisis de ﬂujos descontados u otras técnicas aplicables,

no diﬁere del valor de mercado signiﬁcativamente.

los cuales se ven afectados de manera signiﬁcativa por los supuestos utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado

Los valores de mercado de las colocaciones son

su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de

similares a sus valores en libros debido a que las

sus instrumentos ﬁnancieros, cualquier técnica para efectuar

colocaciones son sustancialmente a corto plazo

dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente.

y/o tasas variables, y se encuentran netas de sus

Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo

correspondientes provisiones para pérdidas, las

del valor realizable neto o de liquidación.

cuales son consideradas por la Gerencia como el mejor estimado del monto a recuperar a la fecha de

Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los términos

176

Memoria Anual 2009

Estados Financieros

los estados ﬁnancieros consolidados.

El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros, ello se debe principalmente a que en su mayoría tienen vencimientos corrientes y a que las tasas de interés que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general consolidado.

Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas fijas y variables y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.

Los valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasa ﬁjas y variables de acuerdo con la emisión efectuada.

El valor razonable de

los bonos fue calculado utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en Mibanco para pasivos con similares características. Como resultado del cálculo, el valor de mercado estimado no difirió significativamente del valor en libros. -

Mibanco registra las operaciones con instrumentos ﬁnancieros derivados a su valor estimado de mercado, por lo que no existen diferencias con su valor en libros. La Institución no tiene instrumentos ﬁnancieros derivados.

En consecuencia, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Gerencia de la Institución y sus Subsidiarias consideran que los valores estimados de sus instrumentos financieros no difieren en forma significativa de sus valores en libros.

177

10 TRAY A ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA

TRAY A ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA CONSEJO DIRECTIVO DIRECTORES LUIS FELIPE DERTEANO MARIE Presidente del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Vicepresidente del Directorio de Mibanco. Lima, Perú. Presidente del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Director de Protecta S.A. Compañía de Seguros. Lima, Perú. Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México. Presidente del Directorio de Microﬁn. Montevideo, Uruguay. Director de Emprenda (Ex FIS). Buenos Aires, Argentina. Director de BancoSol. La Paz, Bolivia. Director de Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral. San Salvador, El Salvador. Director de Conectá2, San Salvador, El Salvador. Director de Financiera El Comercio. Asunción, Paraguay.

Estudios Economía, Universidad Agraria La Molina. Lima, Perú. Postgrado en Economía Agrícola, Universidad Católica de Chile. Santiago de Chile, Chile.

ALFREDO ERNESTO LLOSA BARBER Vicepresidente del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de Mibanco. Lima, Perú. Presidente del Directorio de CONECTA, Centro de Contacto S.A. Lima, Perú. Director de Protecta, Cía. de Seguros S.A. Lima, Perú. Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México. Director de Microﬁn. Montevideo, Uruguay. Vicepresidente del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Director de BancoSol. La Paz, Bolivia. Estudios Administración de Empresas, Universidad de Georgetown. Washington DC., EE.UU. Maestría en Estudios Latinoamericanos con especialización en Desarrollo Económico, Universidad de Georgetown. Washington DC., EE.UU. Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú.

178

Memoria Anual 2009

MIGUEL FERNANDO ARIAS VAR V GAS Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Presidente del Directorio de Aprenda S.A. Lima, Perú. Director de Mibanco. Lima, Perú. Director de Somos Empresa S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Consejero de Forjadores de Negocios S.A. México D.F., México. Presidente del Directorio de Minera Andina de Exploraciones S.A.A. Lima, Perú. Presidente del Directorio de Peruana de Energía S.A.A. Lima, Perú. Director del Instituto Peruano de Administración de Empresas (IPAE). Lima, Perú. Asociado al Instituto de Ingenieros de Minas del Perú. Lima, Perú. Director de Inmobiliaria EFIA S.A. Lima, Perú. Estudios Ingeniería Minera, Michigan Technological University. Michigan, EE.UU.

GUILLERMO GERHARD CORNEJO MEZGER (hasta octubre 2009) Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Presidente del Directorio de Secura, Corredores de Seguros S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Estudios Ingeniería Química, South Dakota State College, Brookings. Dakota del Sur, EE.UU.

RICHARD HERBERT CUSTER HALLETT Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de CONECTA, Centro de Contacto S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Director Ejecutivo de Lukoll S.A.C. Lima, Perú. Director Fundador de Agrícola Mochica S.A.C. Lambayeque, Perú. Estudios: Maestría en Administración de Empresas IMEDE, Management Development Institute. Lausana, Suiza. Bachiller en Ciencias Administrativas, Babson College, Massachusetts, EE.UU.

179

10 TRAY A ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA

LUIS AUGUSTO DUCASSI WIESE Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de Secura Corredores de Seguros S.A. Lima, Perú. Director de Aprenda S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Presidente del Consejo Directivo del Instituto Peruano de Fomento Educativo (IPFE). Lima, Perú. Director de A. y F. Wiese S.A. Lima, Perú. Director de Agroempaques S.A. Lima, Perú. Miembro de la Junta Administrativa de la Fundación Augusto N. Wiese. Lima, Perú. Director de Holding Plaza. Lima, Perú. Estudios Licenciatura en Derecho de la Universidad de Deusto. Bilbao, España.

RENZO LERCARI CARBONE (desde octubre 2009) Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Presidente del Directorio de ACP Vivencia S.A. Lima. Perú. Director de Panecons. Quito, Ecuador. Director de Somos Empresa S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Director Gerente General de Grifosa S.A.C. Lima, Perú. Director Gerente General de Maka S.A.C. Lima, Perú. Estudios Licenciado en Administración de Empresas, Universidad de Lima. Perú.

ÓSCAR JOSÉ RIVERA RIVERA Director del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Presidente del Directorio de Mibanco. Lima, Perú. Director de Aprenda S.A. Lima, Perú. Director del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Presidente de la Asociación de Bancos (ASBANC). Lima, Perú. Vicepresidente del Directorio de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN). Bogotá, Colombia. Director y Miembro del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). Lima, Perú. Director de Arquitectura y Diseño NeoArte S.A. Lima, Perú. Presidente del Directorio del Instituto de Formación Bancaria (IFP). Lima, Perú. Estudios Administración de Empresas, Universidad del Pacíﬁco. Lima, Perú.

180

Memoria Anual 2009

MARIANA GRACIELA RODRÍGUEZ RISCO Directora del Consejo Directivo del Grupo ACP. Lima, Perú. Presidenta del Directorio de CSC InnovAcción S.A. Lima. Perú. Directora del Consejo Directivo de Futura. Lima, Perú. Vicerrectora Corporativa y Gerente General de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Lima, Perú. Presidenta de Laureate Perú. Lima, Perú. Estudios Bachiller en Ingeniería Civil, Universidad de Missouri Rolla, EE.UU. Maestría en Administración de Empresas, Universidad de Boston, EE.UU.

GERENCIA GERENTE GENERAL LUIS ALBERTO OVALLE V GATES Gerente General del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de Mibanco. Lima, Perú. Presidente del Consejo de Administración de Forjadores de Negocios. México D.F., México. Gerente General de Futura. Lima, Perú. Gerente General de ACP Vivencia S.A. Lima, Perú. Director de Somos Empresa. Lima, Perú. Director de Microﬁn. Montevideo, Uruguay. Director de Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral. San Salvador, El Salvador. Director Tesorero del Foro Peruano de Capacitación Laboral. Lima, Perú. Estudios Contabilidad, Universidad San Martín de Porres. Lima, Perú. Programa de Alta Dirección y Continuidad, Universidad de Piura. Lima, Perú.

GERENTE CORPORATIVO DE CONTRALORÍA Í ALFREDO ENRIQUE DANCOURT IRIARTE Gerente Corporativo de Contraloría del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de Secura. Lima, Perú. Director de Microﬁn. Montevideo, Uruguay. Director de BancoSol. La Paz, Bolivia.

181

10 TRAY A ECTORIA PROFESIONAL DEL CONSEJO DIRECTIVO Y LA GERENCIA

Estudios: Economía, Universidad de Lima. Lima, Perú. Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú. Cursos de Extensión en la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.

GERENTE CORPORATIVO DE NEGOCIOS JESÚS MARCELINO FERREYRA FERNÁNDEZ Gerente Corporativo de Negocios del Grupo ACP. Lima, Perú. Director de CSC InnovAcción S.A. Lima, Perú. Director de ACP Vivencia S.A. Lima, Perú. Director de Emprenda. Buenos Aires, Argentina. Director de Microﬁn. Montevideo, Uruguay. Director de BancoSol, La Paz, Bolivia. Director de Financiera El Comercio. Asunción, Paraguay. Estudios Economía, Universidad Federico Villarreal. Lima, Perú. Maestría en Administración de Empresas de la Universidad del Pacíﬁco. Lima, Perú. CEO’s Management Program, Kellogg School of Management, Evanston. Illinois, EE.UU. Programa de Alta Dirección PAD, Universidad de Piura. Lima, Perú. Especialización en Marketing de la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.

GERENTE CORPORATIVO DE RELACIONES INSTITUCIONALES ALICE MARIANNE PLENGE SEMINARIO Gerente Corporativo de Relaciones Institucionales del Grupo ACP. Lima, Perú. Estudios Economía, Universidad del Pacíﬁco. Lima, Perú. Maestría en Administración Estratégica de Empresas del Centro de Negocios de la Universidad Católica del Perú (CENTRUM). Lima, Perú. Cursos de Extensión en la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Lima, Perú.

182

Memoria Anual 2009

DATOS GENERALES Denominación Oﬁcina principal Teléfono Fax

: : : :

GRUPO ACP Av. Domingo Orué No.165, 5to. piso. Surquillo, Lima 34, Perú. (511) 418-1930 (511) 222-4166 / 418-1937

RUC E-mail Página web

: : :

20137777305 grupoacp@grupoacp.com.pe www.grupoacp.com.pe

CONSTITUCIÓN E INSCRIPCIÓN El Grupo ACP (inicialmente Acción Comunitaria del Perú) se constituyó en la ciudad de Lima el 13 de enero de 1969 por Escritura Pública otorgada ante el Notario Público de Lima, Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos. La asociación se encuentra registrada en la Partida Electrónica 11011855 del Registro de Personas Jurídicas – Asociaciones de los Registros Públicos de Lima, Perú.

OBJETO SOCIAL Asociación de carácter civil sin ﬁnes de lucro. Clasiﬁcación Internacional Industrial Uniforme de todas las Actividades Económicas 91993.

PLAZO DE DURACIÓN Indeﬁnido

P PATRIMONIO Al 31 de diciembre de 2009

US$ 99.08 millones (individual)

183

fotografía alex bryce / ricardo flores diseño gráfico pilar elías impresión gráfica biblos

Av. Domingo Orué 165 Lima 34, Perú Tel. (511) 418-1930 Fax (511) 222-4166 www.grupoacp.com.pe grupoacp@grupoacp.com.pe