TTA: รายงานประจำปี 2557 by TTA TTA

THORESEN THAI AGENCIES PLC

รายงาน ประจ�ำปี 2

วิสัยทัศน์ใหม่ของ TTA

“ภายในปี 2563 TTA จะก้าวขึ้นมาเป็นกลุ่มบริษัท เพื่อการลงทุนชั้นน�ำในเอเชีย ที่ได้รับความไว้วางใจและความน่าเชื่อถือมากที่สุด ด้วยการส่งมอบประสบการณ์ที่ดี ในทุกแง่มุมให้กับผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่ม อย่างต่อเนื่องและสม�่ำเสมอ”

002 ประวัติความเป็นมา

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ประวั ติ ค วามเป็ น มา 2552

2553

2554

• บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA”) ได้ก่อตั้งบริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี (“โซลีอาโด”) ประกอบธุรกิจโดยการถือหุน้ (holding company) เพื่อการลงทุนในโครงการ ต่างๆ สินทรัพย์ หรือลงทุนในบริษัทนอกประเทศ ไทย

• บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) เข้าถือหุน้ ร้อยละ 38.83 ใน บริษทั ปิโตรลิฟต์ จ�ำกัด (“ปิ โ ตรลิ ฟ ต์”) ซึ่ง เป็นบริษัทเรือบรรทุก น�้ำมัน ปิโตรเลียมในประเทศฟิลิปปินส์

• โซลีอาโด เข้าถือหุ้นร้อยละ 20 ใน บาเรีย เซเรส โดยเป็ น ส่ ว นหนึ่ ง ของกลยุ ท ธ์ ที่ จ ะสร้ า งธุ ร กิ จ โลจิสติกส์แบบครบวงจรในประเทศเวียดนาม

• บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) เข้าถือหุ้นร้อยละ 89.55 ในบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) (“UMS”) ซึ่งเป็น บริษัทที่ประกอบธุรกิจถ่านหินและโลจิสติกส์ใน ประเทศไทย โดยเป็นส่วนหนึง่ ของกลยุทธ์ทจี่ ะสร้าง ธุรกิจถ่านหินแบบครบวงจร • โซลี อ าโด เข้ า ถื อ หุ ้ น ร้ อ ยละ 100 ในบริ ษั ท บาคองโค จ�ำกัด (“บาคองโค”) ซึ่งเป็นบริษัท ทีป่ ระกอบธุรกิจปุย๋ ในประเทศเวียดนาม และได้เข้า ถือหุ้นร้อยละ 21.18 ในเมอร์ตัน กรุ๊ป (ไซปรัส) แอลที ดี ซึ่ ง เป็ น กิ จ การร่ ว มค้ า ที่ ป ระกอบธุ ร กิ จ เหมืองถ่านหินในประเทศฟิลิปปินส์ • บริ ษั ท เมอร์ เ มด มาริ ไ ทม์ จ� ำ กั ด (มหาชน) (“เมอร์ เ มด”) ได้ ร ะดมเงิ น ทุ น โดยการออกหุ ้ น เพิ่มทุนจ�ำนวนเงิน 156 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เพื่อ รองรับการเติบโตของธุรกิจของเมอร์เมด

• เมอร์เมด เข้าถือหุ้นร้อยละ 100 ใน Subtech Ltd. ในประเทศเซเชลส์ เพื่อขยายบริการงาน วิศวกรรมใต้ทะเลไปยังตะวันออกกลาง • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ออกหุน้ กูใ้ นประเทศ ประเภทระบุชอื่ ผูถ้ อื ประเภท ไม่ดอ้ ยสิทธิ ไม่มปี ระกัน เป็นจ�ำนวนเงินรวม 4,000 ล้านบาท เพื่อใช้ช�ำระคืนหนี้เงินกู้ธนาคารพาณิชย์ และเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ซอื้ เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองรวม 4 ล�ำ เป็นเรือ ในตลาดมือสอง 3 ล�ำ และเป็นเรือที่สั่งต่อใหม่อีก 1 ล�ำ ส่วนเมอร์เมดได้ซอื้ เรือสนับสนุนงานวิศวกรรม ใต้ทะเลมือสอง 1 ล�ำ และที่สั่งต่อใหม่อีก 3 ล�ำ

• บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ซอื้ เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองรวม 3 ล�ำ เป็นเรือ ในตลาดมือสอง 2 ล�ำ และเรือที่สั่งต่อใหม่อีก 1 ล�ำ • โซลี อ าโด เข้ า ซื้ อ หุ ้ น เพิ่ ม เติ ม ในปิ โ ตรลิ ฟ ต์ ร้อยละ 1.67 เพื่อเพิ่มสัดส่วนในปิโตรลิฟต์เป็น ร้อยละ 40 • โซลีอาโด เข้าถือหุ้นร้อยละ 33.33 ใน Qing Mei Pte. Ltd. (“Qing Mei”) เพื่อการพัฒนา โครงการเหมืองถ่านหินในประเทศอินโดนีเซีย • Asia Offshore Drilling Limited (“AOD”) ซึ่ง เป็นบริษัทร่วมที่เมอร์เมดถือหุ้นอยู่ร้อยละ 33.76 ได้ระดมเงินทุนจ�ำนวน 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อเมริกา จากตลาดทุนในประเทศ และได้เซ็นสัญญา สร้างเรือขุดเจาะแบบ Jack-up จ�ำนวน 3 ล�ำ มูลค่ารวม 538 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกากับ Keppel FELS Ltd. ประเทศสิงคโปร์

ประวัติความเป็นมา 003

รายงานประจ� ำ ปี 2557

2555 - 2556 2555

• บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ซอื้ เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมือสอง 1 ล�ำ และ ได้มีการโอนเรือสัญชาติไทยจ�ำนวน 8 ล�ำ ของ บริษัทฯ ไปยังบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ทัง้ นีเ้ ป็นไปตามแผนแผนการปรับโครงสร้าง ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองของบริษัทฯ • หุน้ กูแ้ ปลงสภาพของบริษทั โทรีเซนไทย เอเยนต์ซสี ์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ถึงวันครบก�ำหนดอายุไปเมื่อ วันที่ 24 กันยายน 2555 2556

• บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ได้รับมอบเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองรวม 3 ล�ำ เป็นเรือมือสอง 1 ล�ำ และเรือที่สั่งต่อใหม่อีก 2 ล�ำ AOD ได้รับมอบเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่สั่ง ต่อใหม่อีก 3 ล�ำ • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ก่อตั้งบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เดนมาร์ก เอพีเอส เพื่อใช้เป็นส�ำนักงานสาขาด้านการขายและการ ตลาดในกรุ ง โคเปนเฮเกน ประเทศเดนมาร์ ก เพื่อให้บริการลูกค้าในแถบทวีปยุโรป • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ ร ะดมเงิ น ทุ น โดยการออกหุ ้ น เพิ่ ม ทุ น ควบใบ ส�ำคัญแสดงสิทธิทจี่ ะซือ้ หุ้นสามัญของบริษัทฯ ครั้ง ที่ 3 (TTA-W3) รวมเป็นเงินทีไ่ ด้รบั จากการออกหุน้ สามัญเป็นจ�ำนวน 3,964 ล้านบาท เพื่อรองรับ การเติบโตของธุรกิจของบริษัทฯ • เมอร์ เ มด ได้ ร ะดมเงิ น ทุ น โดยการออกหุ ้ น เพิ่มทุนจ�ำนวนเงิน 175.78 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจของเมอร์เมด

2557 • บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ได้ซื้อเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองมือสองรวม 6 ล�ำ • บริษทั พรีโม ชิปปิง้ จ�ำกัด (มหาชน) ซึง่ เป็นบริษทั ที่ TTA ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 99.9 เป็นบริษัทที่เกิดขึ้น จากการควบ 45 บริษัทย่อยในกลุ่มธุรกิจขนส่ง สินค้าแห้งเทกองของ TTA ซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่ได้ ด�ำเนินกิจการแล้ว เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในด้าน การปฏิบตั กิ ารเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองทัง้ ในด้าน ของรายได้และการบริหารจัดการต้นทุนให้ดียิ่งขึ้น • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้กอ่ ตัง้ บริษทั โทรีเซน ชิปปิง้ แอฟริกาใต้ (พีทวี าย) แอลทีดี เพือ่ ใช้เป็นส�ำนักงานสาขาด้านการขายและ การตลาดในแอฟริกาใต้ เพื่อให้บริการลูกค้าทั้งใน แถบทวีปยุโรปและแอฟริกาใต้ • บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“PMTA”) จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2556 ถื อ หุ ้ น โดย TTA ร้ อ ยละ 99.9 และได้ แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจ�ำกัด เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2557 PMTA เป็นบริษทั ทีป่ ระกอบธุรกิจ โดยการถือหุ้นโดยลงทุนใน บาคองโค ร้อยละ 100 • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ ข ายเงิ น ลงทุ น ในบริ ษั ท PT Perusahaan Pelayaran Equinox (“Equinox”) ประเทศ อินโดนีเซีย ซึ่งเป็นบริษัทที่ TTA ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 49 เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2557

• บริ ษั ท ย่ อ ยของเมอร์ เ มด ได้ แ ก่ เอ็ ม ที อ าร์ - 3 (สิงคโปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด เอ็ม ทีอาร์-4 (สิงคโปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด และ เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส พีทีอี ลิมิเต็ด ได้มีการลงนามในสัญญาสั่งต่อเรือ ขุดเจาะแบบ Tender ใหม่ 2 ล�ำ และเรือสนับสนุน งานบริการนอกชายฝั่ง (Dive Support Vessel) 1 ล�ำ กับบริษทั ไชน่า เมอร์แชนท์ อินดัสตรี โฮลดิง้ ส์ จ�ำกัด โดยมีมูลค่าสัญญารวม 436 ล้านดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 9 มกราคม 2557 • บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้ ร ะดมเงิ น ทุ น โดยการออกหุ ้ น เพิ่ ม ทุ น ควบใบ ส� ำ คั ญ แสดงสิ ท ธิ ที่ จ ะซื้ อ หุ ้ น สามั ญ ของบริ ษั ท ฯ ครัง้ ที่ 4 (TTA-W4) รวมเป็นเงินทีไ่ ด้รบั จากการออก หุ้นสามัญเป็นจ�ำนวน 4,174 ล้านบาทเพื่อรองรับ การเติบโตของธุรกิจของบริษัทฯ • ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) เป็นเจ้าของเรือบรรทุก สินค้าแห้งเทกอง 24 ล�ำ เรือบริการนอกชายฝั่ง 6 ล� ำ เรื อ ขุ ด เจาะ 2 ล� ำ และเรื อ ขุ ด เจาะแบบ Jack-up 3 ล�ำ (โดยเมอร์เมด เป็นเจ้าของร้อยละ 33.76) นอกจากนี้ ยังมีเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง อี ก เป็ น จ� ำ นวนประมาณ 18 ล� ำ ที่ ก ลุ ่ ม บริ ษั ท โทรีเซนได้เช่ามาเสริมเพิ่มเติมแบบเต็มระยะเวลา เพื่ อ ตอบสนองความต้ อ งการของลู ก ค้ า ในช่ ว ง ระหว่างปี

004

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ส า ร บั ญ

005

รายงานประจ� ำ ปี 2557

002 006 008 010 014 018 030 072 080 081 093 094 224 235 236 237 248 250 251 252 271 274 281 285

ประวัติความเป็นมา สารจากประธานกิตติมศักดิ์ สารจากประธานกรรมการ สารจาก CEO รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการและคณะผู้บริหาร ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืน จุดเด่นทางการเงิน ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการต่อรายการทางการเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ โครงสร้างการจัดการ โครงสร้างรายได้ ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี ปัจจัยความเสี่ยง การถือครองหลักทรัพย์ของคณะกรรมการและผู้บริหาร โครงสร้างการถือหุ้น นโยบายการจ่ายเงินปันผล รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ การควบคุมภายในและการบริหารจัดการความเสี่ยง รายการระหว่างกัน การลงทุนในบริษัทต่างๆ ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทฯ

006 สารจากประธานกิตติมศักดิ์

“

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

TTA จะก้าวไปข้างหน้า อย่างสร้างสรรค์ ประยุทธ มหากิจศิริ ประธานกิตติมศักดิ์

”

รายงานประจ� ำ ปี 2557

007

008

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

สารจากประธานกรรมการ 009

รายงานประจ� ำ ปี 2557

สารจากประธานกรรมการ ปี 2557 นั บ เป็ น ปี ข องการกลั บ มาแจ้ ง เกิ ด ส� ำ หรั บ บริ ษั ท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA” หรือ “กลุ่ม บริษัทฯ”) โดย TTA สามารถกลับมาท�ำก�ำไรได้อีกครั้ง และได้มี การปรับปรุงประสิทธิภาพในการด�ำเนินงานที่ส�ำคัญหลายด้าน เพือ่ รองรับกับการเติบโตของธุรกิจได้อย่างยัง่ ยืนต่อไปในอนาคต กลุ่มธุรกิจขนส่งสามารถบันทึกผลก�ำไรเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ซึ่งเป็นผลมาจากการที่โทรีเซนชิปปิ้งสามารถบริหารจัดการ ต้นทุนได้ต�่ำลงและความผันผวนในธุรกิจเรือขนส่งสินค้าแห้ง เทกองลดลง ส่วนเมอร์เมด มาริไทม์ ก็สามารถท�ำให้กลุ่มธุรกิจ พลังงานกลับมาท�ำผลงานได้ดี ซึ่งเป็นผลมาจากส่วนแบ่งก�ำไร ของบริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ดริลลิ่ง หรือ AOD ที่เติบโตสูงขึ้น ในขณะที่ธุรกิจในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานก็มีผลประกอบการที่ โดดเด่น โดยบาคองโคมีผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อีกครั้ง ส่วน UMS ยังคงอยู่ระหว่างฟื้นฟูกิจการ ซึ่งคาดว่าจะ กลับมาด�ำเนินธุรกิจได้เหมือนเดิมในไม่ช้า ยิ่งไปกว่านั้น TTA ได้เพิ่มกลุ่มธุรกิจที่สี่ ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจที่อยู่นอกเหนือพอร์ตการ ลงทุนเดิม โดยเป็นธุรกิจใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงและให้ ผลก�ำไรที่ดี ด้วยการเข้าซื้อหุ้นของบริษัท ไซโน แกรนด์เนส ฟู้ด อินดัสตรี กรุ๊ป (“ไซโน แกรนด์เนส”) เมื่อเดือนตุลาคมปีนี้

ชุมชน และสิง่ แวดล้อมทีเ่ ราเข้าไปมีสว่ นเกีย่ วข้องเพือ่ ให้เราได้รบั ความเชื่อถือและการยอมรับนับถือจากทุกฝ่าย ควบคู่ไปกับ การสร้างธุรกิจของเราให้เติบโตอย่างยัง่ ยืน นอกจากนี้ เป้าหมาย ของเราไม่ได้จ�ำกัดอยู่แค่ในประเทศไทยเท่านั้น แต่เราต้องการ ก้าวขึ้นเป็นบริษัทชั้นน�ำในเอเชีย ซึ่งสอดคล้องไปกับพอร์ตการ ลงทุนของกลุม่ TTA ทีค่ รอบคลุมทัว่ ภูมภิ าคเอเชีย และความตัง้ ใจ ของเราที่จะส่งมอบคุณค่าในระดับภูมิภาค ส่วนที่สอง คือ ความผูกพันของเราในการสร้างผลประโยชน์ท ี่ น่าพึงพอใจสูงสุดให้กับผู้มีส่วนได้เสียกลุ่มต่างๆ โดยเฉพาะกลุ่ม ผู ้ ถื อ หุ ้ น สิ่ ง นี้ ส ะท้ อ นถึ ง ภารกิ จ ของเราที่ จ ะตอบแทนความ ไว้วางใจและความคาดหวังที่ผู้ถือหุ้นมีต่อ TTA เสมอมา ในขณะ เดียวกัน เราก็จะพยายามส่งมอบสวัสดิการและสิทธิประโยชน์ ที่ ดี ที่ สุ ด ให้ แ ก่ พ นั ก งาน เพื่ อ เป็ น แรงจู ง ใจให้ กั บ พนั ก งานที ่ ทุม่ เทแรงกายและแรงใจในการท�ำงานให้บรรลุเป้าหมายทีว่ างไว้ นอกจากนี้ เราจะด�ำเนินธุรกิจอย่าง ซื่อสัตย์ สุจริต โปร่งใส และ มีความรับผิดชอบ ต่อคู่ค้า ลูกค้า ผู้น�ำชุมชน และหน่วยงาน ของรัฐ เพื่อสร้างความไว้วางใจอย่างแท้จริงให้เกิดขึ้นกับคนทุก กลุ่มที่ได้มีโอกาสร่วมงานกับเรา

วิสัยทัศน์ที่ถูกเขียนขึ้นมาใหม่นี้ เป็นผลมาจากการปรึกษาหารือ ร่วมกันระหว่างคณะกรรมการ คณะผู้บริหาร และพนักงาน และจะเป็นตัวสอดประสานความพยายามของเราให้มุ่งไปสู ่ จุดหมายเดียวกันในปีต่อๆ ไป วิสัยทัศน์นี้จะน�ำเราไปสู่ความ ส� ำ เร็ จ ในอนาคตซึ่ ง ไม่ เ พี ย งแต่ จ ะช่ ว ยให้ TTA กลั บ มามี ผลประกอบการที่ดีอีกครั้งเท่านั้น แต่ยังจะท�ำให้เราสามารถ เติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาวได้อีกด้วย การก้าวขึ้นไปเป็น กลุ่มบริษัทเพื่อการลงทุนชั้นน�ำในเอเชียซึ่งได้รับความไว้วางใจ และความน่าเชื่อถือมากที่สุดภายในปี 2563 นับเป็นเป้าหมาย และหนทางที่ท้าทายอย่างยิ่งส�ำหรับกลุ่มบริษัทฯ ของเรา แล้ว เราจะสามารถบรรลุเป้าหมายนี้ได้หรือไม่ ความส�ำเร็จที่เกิดขึ้น วิสัยทัศน์ใหม่ถูกก�ำหนดไว้ดังนี้ : ในปี 2557 คือเครื่องพิสูจน์ให้เห็นว่า TTA ก�ำลังเดินอยู่ในเส้น “ภายในปี 2563 TTA จะก้าวขึ้นมาเป็นกลุ่มบริษัท เพื่อการ ทางทีถ่ กู ต้อง และเรามีความเชือ่ มัน่ ว่าเราสามารถบรรลุเป้าหมาย ลงทุนชัน้ น�ำในเอเชียทีไ่ ด้รบั ความไว้วางใจและความน่าเชือ่ ถือ ที่วางไว้ได้อย่างแน่นอน ด้วยการด�ำเนินการตามวิสัยทัศน์นี้ มากที่สุดด้วยการส่งมอบประสบการณ์ที่ดี ในทุกแง่มุมให้กับ ขอแสดงความนับถือ ผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่มอย่างต่อเนื่องและสม�่ำเสมอ” นอกเหนือไปจากผลการด�ำเนินงานที่ดีมากแล้ว การกลับมา แจ้งเกิดได้อีกครั้งของ TTA เกิดขึ้นจากการท�ำงานในระดับ ฐานราก โดยในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา คณะผู้บริหารของ TTA บริษัทฯ ได้ประกาศวิสัยทัศน์และพันธกิจใหม่เพื่อขับเคลื่อน องค์กรสู่วัตถุประสงค์และเป้าหมายใหม่ที่วางไว้ส�ำหรับผู้ถือหุ้น พนักงาน คู่ค้า และลูกค้าแล้ว วิสัยทัศน์ของเราเปรียนเสมือน คั ม ภี ร ์ น� ำ ทางที่ จ ะน� ำ พาองค์ ก รของเราก้ า วไปสู ่ เ ป้ า หมายที่ ต้องการในอนาคต และเป็นสิ่งที่ท�ำให้เราพลิกกลับมาเป็นบริษัท ที่สร้างผลก�ำไรได้อีกครั้ง

ข้อความข้างต้นนี้มีใจความสองส่วนที่ส�ำคัญเทียบเท่ากัน ส่วน แรกเป็นค�ำมั่นสัญญาว่าเราจะสร้างผลประกอบการที่ดีจากการ ลงทุนในธุรกิจต่างๆ และจะด�ำเนินธุรกิจด้วยความซือ่ สัตย์และไว้ วางใจได้ รวมถึงเราจะต้องสร้างผลกระทบในเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ

นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ ประธานกรรมการ

010

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

สารจาก CEO 011

รายงานประจ� ำ ปี 2557

สารจาก CEO

ปี 2557 – พลิกกำ�ไร พร้อมเติบโต ผมมี ค วามภู มิ ใ จเป็ น อย่ า งยิ่ ง ที่ ทุ ก ธุ ร กิ จ ของ TTA สามารถ ฟื้นกลับมาเติบโตอย่างแข็งแกร่งและมีผลประกอบการที่ดีมาก ในปี 2557 นี้ หลังจากเราต้องเผชิญกับความท้าทายและสภาพ เศรษฐกิจที่ถดถอย ด้วยการบันทึกรายการด้อยค่าและการ ตัดจ�ำหน่ายทีไ่ ม่ใช่เงินสด รวมทัง้ มีการปรับโครงสร้างการบริหาร ภายในองค์กรใหม่เมื่อปีที่แล้ว

มุ่งมั่นสร้างธุรกิจหลักให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

เรายังคงมุ่งมั่นทุ่มเทในการสร้างความแข็งแกร่งให้แก่ธุรกิจ หลักที่มีอยู่เดิมของเรา ซึ่งคาดว่าจะมีผลกับสัดส่วนอัตราการ เติ บ โตของพอร์ ต การลงทุ น รวมถึ ง ร้ อ ยละ 80 นอกจากนี ้ ในปี 2557 เรายังได้ประกาศแผนการจดทะเบียน บริษัท พีเอ็ม โทรี เ ซน เอเชี ย โฮลดิ้ ง ส์ จ� ำ กั ด (มหาชน) หรื อ PMTA ในตลาดหลั กทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อสร้างฐานทางการเงิน การตัดสินใจด�ำเนินการบันทึกการด้อยค่าเมือ่ ปีทแี่ ล้ว มีเป้าหมาย เพื่อที่จะสะท้อนพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ TTA และเตรียมพร้อม ที่ มั่ น คงซึ่ ง จะช่ ว ยส่ ง เสริ ม การเติ บ โตในอนาคตให้ กั บ ธุ ร กิ จ ที่จะเติบโตต่อไปอย่างยั่งยืนในอนาคต ซึ่งสิ่งที่เราได้ด�ำเนินการ บาคองโค และช่วยให้สะท้อนมูลค่าตลาดทีแ่ ท้จริงของบาคองโคได้ ไปก็ได้สะท้อนออกมาเป็นผลประกอบการทีแ่ ข็งแกร่งในปี 2557 ซึ่งจะเห็นได้จากงบการเงินรวมที่แสดงอัตราการเติบโตอย่าง โทรีเซนชิปปิง้ ยังคงเป็นผูใ้ ห้บริการขนส่งสินค้าแห้งเทกองชัน้ น�ำ มีนัยส�ำคัญของรายได้ ก�ำไรขั้นต้น ส่วนแบ่งก�ำไรจากการร่วม ของโลก โดยการขยายกองเรือและบริเวณน่านน�้ำที่ให้บริการ ลงทุนผลก�ำไรจากการด�ำเนินงานก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม โดยในปี 2557 บริษัทฯ ลงทุนซื้อเรือมือสองจ�ำนวน 6 ล�ำ และค่ า ตั ด จ� ำ หน่ า ย (EBITDA) และก� ำ ไรสุ ท ธิ โดย TTA เป็นจ�ำนวนเงินประมาณ 4.3 พันล้านบาท (133 ล้านดอลลาร์ มีก�ำไรสุทธิทั้งสิ้น 1,015 ล้านบาท และก�ำไรต่อหุ้นจ�ำนวน สหรัฐ) ตามแผนการปรับปรุงกองเรือให้มีจ�ำนวนที่เหมาะสม และทันสมัยในช่วงทีร่ าคาเรือไม่แพง เพือ่ บริษทั จะได้พร้อมเติบโต 0.79 บาท ส�ำหรับปีบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ในเวลาที่ธุรกิจกลับมาดีขึ้นอีกครั้ง TTA มีรายได้รวมทั้งสิ้น 21,431 ล้านบาท เติบโตจากปีก่อน ร้อยละ 16 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ที่สูงขึ้นจากโทรีเซน ด้ ว ยความมุ ่ ง มั่ น ที่ จ ะสร้ า งผลก� ำ ไรที่ สู ง ขึ้ น โทรี เ ซนชิ ป ปิ ้ ง ชิปปิง้ เมอร์เมด มาริไทม์ และบาคองโค โดยทัง้ หมดมีผลประกอบ จึงบริหารจัดการให้ครึ่งหนึ่งของกองเรือวิ่งให้บริก ารในแถบ การโดยรวมที่ดีขึ้น และส่วนใหญ่ยังสามารถสร้างก�ำไรสูงสุดได้ มหาสมุทรแอตแลนติก ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก และมีความต้องการใช้บริการเรือบรรทุก ในรอบหลายปี สินค้าแห้งเทกองในระดับที่สูงกว่าภูมิภาคอื่นๆ ดังนั้น โทรีเซน เมือ่ ธุรกิจในพอร์ตการลงทุนของเราพลิกกลับมามีกำ� ไรและสร้าง ชิปปิ้ง จึงได้เปิดส�ำนักงานแห่งใหม่ในเดนมาร์กและแอฟริกาใต้ ผลงานได้ดีที่สุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง เราจึงถือโอกาสอันดีนี้ เพื่ อ ตอบสนองความต้ อ งการใช้ บ ริ ก ารในแถบนี้ โดยการมี ปรับวิสัยทัศน์ พันธกิจ และเป้าหมายของเราใหม่ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น ส�ำนักงานเพิ่มท�ำให้โทรีเซนชิปปิ้ง สามารถให้บริการที่ดีขึ้น เพื่อให้เป็นแนวทางส�ำหรับการเติบโตต่อไปในอนาคตของ TTA แก่ฐานลูกค้าที่มีอยู่เดิมในยุโรปและฐานลูกค้าใหม่ในแอฟริกาใต้ จากเป้าหมายที่เรามองไว้ เมื่อต้นปีเราจึงได้ตัดสินใจเพิ่มทุน การลงทุนเชิงกลยุทธ์นี้ท�ำให้บริษัทมีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน จ�ำนวน 4,174 ล้านบาท ด้วยการจัดสรรและออกหุ้นสามัญเพิ่ม เป็นอย่างมาก ทุนใหม่ เพื่อน�ำเงินที่ได้ไปลงทุนในธุรกิจหลักให้เติบโตมากขึ้น และยังลงทุนในธุรกิจใหม่ เพือ่ สร้างความหลากหลายให้แก่พอร์ต เราได้ลงทุนในเมอร์เมด มาริไทม์ เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน เนื่องจาก เราต้องการได้รบั ประโยชน์จากอัตราการเติบโตทีแ่ ข็งแกร่งอย่าง การลงทุน ต่อเนื่องของเมอร์เมดในช่วงที่ผ่านมา โดยเมื่อเดือนมกราคม 2557 บริษัทฯ ได้เข้าท�ำสัญญา สั่งต่อเรือขุดเจาะใหม่จ�ำนวน 2 ล�ำ และเรือสนับสนุนการปฏิบัติการด�ำน�้ำอีกหนึ่งล�ำ ด้วยเงิน ลงทุนจ�ำนวนกว่า 14,000 ล้านบาท (436 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

012 สารจาก CEO

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ซึ่ ง การลงทุ น นี้ เ ป็ น ส่ ว นหนึ่ ง ของแผนการการขยายกองเรื อ กลุ ่ ม บริ ษั ท เพื่ อ การลงทุ น ชั้ น น� ำ ในเอเชี ย ขุดเจาะ และเรือสนับสนุนการด�ำน�้ำ เพื่อพัฒนารูปแบบการ ให้บริการนอกชายฝั่งให้ดีขึ้น การลงทุนนี้ช่วยยกสถานะทางการ ที่มีเอกลักษณ์ ตลาดของเมอร์เมด ให้เป็นผู้ให้บริการที่มีกองเรือที่ทันสมัย และ กลยุทธ์ในการลงทุนที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ประกอบกับความ ได้รับประโยชน์จากการมีขนาดกองเรือที่เหมาะสมต่อการให้ มุ่งมั่นในการสร้างความเติบโตในธุรกิจหลักที่ TTA เข้าไปลงทุน บริการอีกด้วย ท�ำให้เรามีผลประกอบการที่ดีและแข็งแกร่ง อีกทั้งยังจะเป็น ตัวขับเคลือ่ นการเติบโตของธุรกิจไปถึงระดับทีเ่ ราตัง้ เป้าหมายไว้ นอกจากนี้ เรายังได้เพิ่มประสิทธิภาพในการด�ำเนินงาน โดย ร่วมกับบริษัทในเครือปรับปรุงการปฏิบัติงานต่างๆ ให้กระชับ ในฐานะที่ TTA เป็นกลุ่มบริษัทเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศ และมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเริ่มจากโทรีเซนชิปปิ้ง ที่ใช้ อย่างแท้จริง ด้วยพอร์ตการลงทุนกว่าร้อยละ 90 ในตลาด มาตรการต่างๆ เพื่อบริหารต้นทุนการด�ำเนินงาน อาทิ การลด ระหว่างประเทศและในอุตสาหกรรมเฉพาะทาง เราจึงยังคงมอง ค่ า ใช้ จ ่ า ยในการบริ ห ารที่ ไ ม่ จ� ำ เป็ น และค่ า ใช้ จ ่ า ยของ 45 หาการลงทุนธุรกิจที่อยู่ในต่างประเทศ และอาศัยเครือข่าย บริษทั ย่อยทีไ่ ม่ได้ดำ� เนินการ ด้วยการควบรวมกิจการทัง้ หมดเข้า การด�ำเนินงานนี้ เป็นช่องทางในการส�ำรวจธุรกิจใหม่ๆ ที่มีการ ด้ ว ยกั น แล้ ว จึ ง ปิ ด กิ จ การลง ซึ่ ง ส่ ง ผลให้ ขี ด ความสามารถ เติบโตสูง และมีแน้วโน้มให้ผลตอบแทนที่ดี ในการลงทุนของบริษัทดีขึ้น นอกจากนี้ เรายังได้ท�ำการขายหุ้น ใน Equinox ซึ่งเป็นบริษัทย่อยออกไป เนื่องจากธุรกิจดังกล่าว เราเชือ่ ว่าการก�ำหนดกลยุทธ์ในการลงทุนและเป้าหมายทีช่ ดั เจน ไม่สอดคล้องกับธุรกิจของโทรีเซนชิปปิง้ ทีไ่ ด้ยกเลิกการให้บริการ ในลั ก ษณะนี้ จะท� ำ ให้ เ ราบรรลุ วิ สั ย ทั ศ น์ ใ นการเป็ น กลุ ่ ม ขนส่งแบบประจ�ำเส้นทางไปตั้งแต่ปี 2553 บริษัทเพื่อการลงทุนชั้นน�ำในเอเชีย ที่ได้รับความไว้วางใจมาก ที่สุดภายในปี 2563 เราสามารถสร้ า งการเติ บ โตที่ มั่ น คงให้ กั บ ทุ ก ธุ ร กิ จ ในพอร์ ต การลงทุนของ TTA ได้จากแนวทางต่อไปนี้

พันธกิจใหม่สะท้อนวิสัยทัศน์ใหม่ของเรา

สู่พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายยิ่งขึ้น

ในฐานะที่ เ ป็ น บริ ษั ท เพื่ อ การลงทุ น เรามี เ ป้ า หมายที่ จ ะก่ อ ประโยชน์สูงสุดให้กับมูลค่าการลงทุนของผู้ถือหุ้น โดยการ พยายามสร้างการเติบโตที่ต่อเนื่องและยั่งยืน เราเชื่อว่าเราจะ บรรลุเป้าหมายนี้ได้ด้วยการสนับสนุนและส่งเสริมบริษัทที่อยู่ ในพอร์ตการลงทุนของเรา และด้วยการแสวงหาโอกาสในการ ลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ที่มีการเติบโตสูง ทั้งภายในกลุ่มธุรกิจหลัก และในระดับบริษัทย่อย นอกจากนี้ เรามีเจตนารมณ์ที่จะสร้าง ผลกระทบในเชิงบวกต่อชุมชนที่เรามีธุรกิจอยู่ พร้อมตอบแทน สู่สังคมและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

เราพยายามที่จะแสวงหาโอกาสการลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ที่มีการ เติบโตสูงและสร้างผลก�ำไรที่ดี ด้วยเหตุผลนี้ ท�ำให้เราตัดสินใจ จองซื้อหุ้นร้อยละ 9 ในบริษัท ไซโน แกรนด์เนส ฟู้ด อินดัสตรี กรุ๊ป จ�ำกัด (“ไซโน แกรนด์เนส”) ซึ่งถือเป็นการขยายพอร์ต การลงทุนสู่ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มเป็นครั้งแรก และเรา เชื่อว่าจะสร้างโอกาสในการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและยั่งยืนให้ กับ TTA เรามั่นใจว่า ไซโน แกรนด์เนส มีศักยภาพที่จะสร้าง ผลตอบแทนที่ดี เนื่องจากบริษัทฯ มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยสะสม ต่อปีอยู่ที่ร้อยละ 40 มาตั้งแต่ปี 2551 และที่ส�ำคัญไปกว่านั้น บริษทั ทีป่ รึกษาระดับโลกอย่าง Frost & Sullivan ยังได้คาดการณ์ แนวทางการบริ ห ารอย่ า งรอบคอบและ ไว้ว่าตลาดเครื่องดื่มโลโคท (Loquat juice) ในประเทศจีน ซึ่ง มีประสิทธิภาพ ไซโน แกรนด์เนส ได้เจาะตลาดกลุ่มนี้เพื่อผลิตเครื่องดื่มภายใต้ ความส�ำเร็จในการลงทุนของเราจนถึงวันนี้ เป็นผลมาจากการ ตราสินค้า “Garden Fresh” จนกลายเป็นแบรนด์ชั้นน�ำที่ครอง ด�ำเนินงานอย่างระมัดระวังและรอบคอบ เราเริ่มต้นจากการ ส่วนแบ่งทางการตลาดมากกว่าร้อยละ 70 จะมีอัตราการเติบโต ลงทุนขนาดเล็กซึ่งท�ำให้เราได้เรียนรู้และได้รับประสบการณ์ สะสมเฉลี่ยต่อปีสูงกว่าร้อยละ 39 ระหว่างปี 2556 ถึง 2560 จากนัน้ เมือ่ เรามีความมัน่ ใจมากขึน้ เราจึงจะขยายการลงทุนออก ไป ซึ่งต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่เราตั้งไว้ว่า จะต้องเป็นธุรกิจที่ มีผลประกอบการดี มีการเติบโตสูง และสามารถสร้างผลก�ำไรได้ อย่างยั่งยืน

รายงานประจ� ำ ปี 2557

แนวโน้มของธุรกิจ เมื่อมองไปข้างหน้า เราอยู่ในจุดที่สามารถเติบโตได้อย่างมั่นคง ณ เวลานี้ เรามีกลยุทธ์ทชี่ ดั เจนในสร้างความเติบโตอย่างต่อเนือ่ ง และสมดุล ให้แก่พอร์ตการลงทุนทีม่ อี ยูเ่ ดิมของเรา และการลงทุน ในเชิงกลยุทธ์เพื่อกระจายความเสี่ยงช่วยให้เราสามารถสร้าง ผลตอบแทนจากการลงทุนระยะยาวได้ ตามที่เราตั้งไว้ หรืออาจ จะเกินกว่าเป้าหมายที่ก�ำหนดไว้อีกด้วย การด�ำเนินการตามกลยุทธ์นี้ต้องอาศัยพื้นฐานทางการเงินที่ แข็งแกร่งของเรา ซึ่งตั้งอยู่บนรากฐานที่ส�ำคัญ 3 ประการ ได้แก่ การมีโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสม การมีความสามารถในการ ช�ำระหนี้ และการมีกระแสเงินสดที่เพียงพอ เป้าหมายระยะยาวของเรา คือ การเพิม่ มูลค่าการตลาดของ TTA เป็น 5 หมื่นล้านบาท และขยับเข้าไปอยู่ใน 50 อันดับแรก ของบริ ษั ท จดทะเบี ย นในตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทย ภายในปี 2560 แม้จะเป็นเป้าหมายที่สูงมาก แต่เราเชื่อว่าเราอยู่ ในสถานะที่จะบรรลุเป้าหมายนี้ได้ ผมขอขอบคุณคณะผู้บริหารและพนักงานทุกคนทั้งใน TTA และ บริษทั ย่อย ตลอดจนพันธมิตรทางธุรกิจ ทีซ่ อื่ สัตย์และทุม่ เทก�ำลัง ความสามารถเพื่อขับเคลื่อน TTA ให้พลิกกลับมามีก�ำไรอีกครั้ง และผมขอขอบคุณ คณะกรรมการบริษทั ฯ ทีใ่ ห้คำ� แนะน�ำทีด่ ี และ ให้การสนับสนุนอย่างต่อเนือ่ ง รวมทัง้ ขอขอบคุณผูถ้ อื หุน้ ทุกท่าน ส�ำหรับความไว้วางใจที่มีให้แก่บริษัทฯ เสมอมา เราจะก้าวเข้าสู่ปี 2558 อย่างภาคภูมิและมั่นใจร่วมกันครับ

นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร

สารจาก CEO 013

014 รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ เรียน ท่านผู้ถือหุ้น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) คณะกรรมการตรวจสอบประกอบด้วย นายกฤช ฟอลเล็ต ประธานกรรมการตรวจสอบ นายสันติ บางอ้อ และนายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ กรรมการตรวจสอบ กรรมการตรวจสอบทุกท่านมีความเข้าใจด้านการบัญชีหรือการเงิน มีความเป็นอิสระ และไม่เป็นกรรมการ ที่มีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัทฯ และมีนางสาวรัญชน์ภาวี แดงน้อย ผู้อ�ำนวยการฝ่ายตรวจสอบภายใน ท�ำหน้าที่เป็น เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบทุกท่านมีคณ ุ สมบัตคิ รบถ้วนตามทีก่ ำ� หนดไว้ในกฎบัตรของคณะกรรมการ ตรวจสอบ ซึง่ สอดคล้องกับข้อก�ำหนดและแนวทางปฏิบตั ทิ ดี่ ขี องส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในระหว่างปี คณะกรรมการตรวจสอบมีการประชุมรวม 12 ครั้ง การเข้าร่วมประชุมของกรรมการตรวจสอบแต่ละท่านสรุปได้ตาม ตาราง ดังนี้ จ�ำนวน 1 2 3

กรรมการตรวจสอบ นายกฤช ฟอลเล็ต นายสันติ บางอ้อ นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์

ต�ำแหน่ง ประธานกรรมการตรวจสอบ กรรมการตรวจสอบ กรรมการตรวจสอบ

จ�ำนวนการเข้าร่วมประชุม/จ�ำนวนการประชุม 12/12 12/12 11/12

หน้าที่และความรับผิดชอบ

การปฏิบัติหน้าที่ที่ส�ำคัญ

หน้าที่และความรับผิดชอบหลักของคณะกรรมการตรวจสอบ คือการให้การสนับสนุนต่อคณะกรรมการบริษัทฯ ในการท�ำ หน้าที่ก�ำกับดูแลในเรื่องที่เกี่ยวกับรายงานทางการเงิน ความ มีประสิทธิผลของระบบการบริหารความเสี่ยงและการควบคุม ภายใน การปฏิบตั ติ ามกฎหมาย ข้อบังคับและระเบียบทีเ่ กีย่ วข้อง การติ ด ตามดู แ ลคุ ณ สมบั ติ ความเชี่ ย วชาญ ความเพี ย งพอ ของทีมงานและความเป็นอิสระของทั้งผู้ตรวจสอบภายในและ ผูต้ รวจสอบบัญชีของบริษทั ฯ รวมทัง้ การประเมินประสิทธิผลของ การปฏิบตั งิ านของผูต้ รวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบรายงาน ผลการปฏิ บั ติ ง านพร้ อ มทั้ ง ข้ อ เสนอแนะต่ อ คณะกรรมการ บริษัทฯ อย่างสม�่ำเสมอ เมื่อไหร่ก็ตามที่คณะกรรมการตรวจ สอบมีขอ้ สงสัย หรือมีความเห็นว่าควรมีการด�ำเนินการแก้ไขหรือ ปรับปรุงในเรือ่ งทีเ่ กีย่ วกับการบริหารความเสีย่ งและการควบคุม ภายใน รายงานทางการเงิน หรือในเรื่องอื่นๆ ที่ตรวจสอบพบ คณะกรรมการตรวจสอบจะรายงานข้อสงสัยหรือข้อเสนอแนะใน เรื่องต่างๆ ต่อคณะกรรมการบริษัทฯ อย่างทันท่วงที การปฏิบัติ หน้าที่ที่ส�ำคัญของคณะกรรมการตรวจสอบสามารถสรุปได้ดังนี้

1. รายงานทางการเงิน คณะกรรมการตรวจสอบได้สอบทานและรับฟังค�ำชี้แจงจาก ผู้สอบบัญชีภายนอก และผู้บริหารที่รับผิดชอบในการจัดท�ำ รายงานทานการเงินในเรื่องข้อมูลที่ส�ำคัญของงบการเงินราย ไตรมาสและประจ�ำปี 2557 ของบริษัทฯ รวมทั้งงบการเงินรวม ของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัท ย่อย ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีที่มีสาระส�ำคัญ รายการระหว่างกันกับบุคคลทีม่ คี วามเกีย่ วข้องกันทีม่ สี าระส�ำคัญ รายการได้มาหรือจ�ำหน่ายไปซึ่งทรัพย์สินของบริษัทฯ ที่มีสาระ ส�ำคัญ การเปิดเผยข้อมูลอย่างถูกต้องและครบถ้วน รายการ ผิดปกติและประมาณการทีม่ สี าระส�ำคัญ (ถ้ามี) เพือ่ ประโยชน์ของ นักลงทุนหรือผูใ้ ช้งบการเงินก่อนเสนอต่อคณะกรรมการบริษทั ฯ เพื่ออนุมัติงบการเงินดังกล่าว ผู้บริหารเป็นผู้รับผิดชอบในการ จัดท�ำ การน�ำเสนองบการเงิน และการควบคุมภายในทีจ่ ำ� เป็นใน การจัดท�ำงบการเงิน ในขณะทีผ่ สู้ อบบัญชีรบั ผิดชอบในการแสดง ความเห็นต่องบการเงินดังกล่าว

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นอกจากนี้ คณะกรรมการตรวจสอบได้ประชุมร่วมกับผูส้ อบบัญชี โดยไม่มีฝ่ายบริหารเพื่อปรึกษาหารือกันอย่างอิสระถึงข้อมูลที่มี สาระส�ำคัญในการจัดท�ำงบการเงิน รวมทั้งปัญหาหรืออุปสรรค ในการปฏิบัติหน้าที่ของผู้สอบบัญชี คณะกรรมการตรวจสอบ มีความเห็นว่าบริษัทฯ มีระบบรายงานทางการเงินที่เหมาะสม เพื่อการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่ปราศจากการแสดงข้อมูล ที่ขัดแย้งกับข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญ และมีการจัดท�ำตาม มาตรฐานการรายงานทางการเงิน นอกจากที่กล่าว ผู้ตรวจสอบภายในได้ท�ำการสอบทานรายการ ทีเ่ กีย่ วโยงกัน หรือรายการทีอ่ าจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เพื่ อ ให้ มั่ น ใจว่ า รายการดั ง กล่ า วเป็ น ไปตามข้ อ ก� ำ หนดของ ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และหน่วยงานก�ำกับ ดูแลอื่นๆ มีความสมเหตุสมผลเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัทฯ ผลการสอบทานได้น�ำเสนอต่อคณะกรรมการตรวจสอบและ คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ ตามล� ำ ดั บ ทั้ ง นี้ ค ณะกรรมการ ตรวจสอบได้มคี วามเห็นว่ารายการเกีย่ วโยงกันมีความสมเหตุสมผล เป็นธรรม ปราศจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในสาระส�ำคัญ เพื่อความโปร่งใสและก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดแก่บริษัทฯ

2. ระบบการควบคุมภายใน

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ 015 จากการประเมินความเสี่ยงของบริษัทฯ และในการให้ค�ำปรึกษา แก่หน่วยงานต่างๆ คณะกรรมการตรวจสอบได้ทำ� การประเมินผล การปฏิบัติงานของนางสาวรัญชน์ภาวีร่วมกับกรรมการผู้จัดการ ใหญ่และประธานเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร และสรุปว่าสามารถปฏิบตั งิ าน ตามหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายและที่ก�ำหนดไว้ในกฎบัตรอย่างดี เยี่ยม คณะกรรมการตรวจสอบได้ ส อบทานผลการประเมิ น ความ เพียงพอ และเหมาะสมของระบบการควบคุมภายในทีฝ่ า่ ยตรวจสอบ ภายในได้รายงาน รวมทั้งผลการตรวจสอบระบบงานที่ส�ำคัญ ในธุ ร กิ จ หลั ก ของบริ ษั ท ฯ และบริ ษั ท ย่ อ ย นอกจากที่กล่าว คณะกรรมการตรวจสอบได้ประเมินระบบการควบคุมภายใน ด้านการบริหาร ด้านการเงิน และด้านการปฏิบัติตามกฎหมาย ตามแนวทางที่ ก� ำ หนดโดยส� ำ นั ก งานคณะกรรมการก� ำ กั บ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ผู้ตรวจสอบภายในได้แจ้งผล การตรวจสอบและประเด็ น ที่ พ บแก่ ผู ้ รั บ ตรวจและผู ้ บ ริ ห าร ที่เกี่ยวข้อง รวมทั้งข้อแนะน�ำที่เหมาะสมและติดตามการด�ำเนิน การแก้ ไ ขหรื อ ปรั บ ปรุ ง และรายงานผลต่ อ คณะกรรมการ ตรวจสอบ จากผลการตรวจสอบพบว่าระบบงานดังกล่าวทีว่ างไว้ เหมาะสมกับธุรกิจของบริษัทฯ นอกจากที่กล่าว ผู้สอบบัญชี ภายนอกได้ให้ความเห็นที่สอดคล้องว่าไม่พบข้อบกพร่องในการ ควบคุมภายในที่เป็นสาระส�ำคัญที่มีผลกระทบต่องบการเงินของ บริษัทฯ คณะกรรมการตรวจสอบจึงมีความเห็นว่าบริษัทฯ มี ระบบการควบคุมภายในที่เหมาะสมและเพียงพอรวมถึงการ ประเมินสภาพแวดล้อมการควบคุมขององค์กร การประเมิน ความเสีย่ ง กิจกรรมการควบคุม ระบบสารสนเทศและการสือ่ สาร ข้อมูล และระบบการติดตามผลการด�ำเนินงาน ตามทีฝ่ า่ ยบริหาร เห็นว่าจ�ำเป็นส�ำหรับการประกอบกิจการของบริษทั ฯ และไม่พบ ข้อบกพร่องของการควบคุมภายในที่มีสาระส�ำคัญไม่ว่าจะเกิด จากการผิดพลาดหรือการทุจริต

คณะกรรมการตรวจสอบได้พิจารณาความเป็นอิสระของฝ่าย ตรวจสอบภายใน ซึ่ ง ครอบคลุ ม ถึ ง สายการบั ง คั บ บั ญ ชาใน ฝ่าย เพื่อให้มั่นใจว่าฝ่ายตรวจสอบภายในมีความเป็นอิสระ และน่าเชื่อถือ ตลอดจนทุกกิจกรรมการตรวจสอบภายในและ บทบาทในการเป็นที่ปรึกษาเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและมี ประสิทธิผล เพือ่ ประโยชน์สงู สุดแก่บริษทั ฯ และผูถ้ อื หุน้ โดยการ ตรวจทานขอบเขตในการตรวจสอบ ความรับผิดชอบและหน้าที่ ของผู ้ ต รวจสอบภายใน รวมถึ ง อนุ มั ติ ก ารแก้ ไ ขกฎบั ต รของ หน่วยงานตรวจสอบภายใน และการปรับแผนการตรวจสอบ 3. การปฏิบต ั ติ ามกฎหมาย ข้อบังคับ และระเบียบ ประจ�ำปีที่จัดท�ำขึ้นตามความเสี่ยงที่มีสาระส�ำคัญของบริษัทฯ และมุ่งเน้นให้ตรวจสอบประสิทธิผลของการปฏิบัติงานที่เป็นจุด ทุ ก ๆ ไตรมาส คณะกรรมการตรวจสอบได้ ป ระชุ ม ร่ ว มกั บ ควบคุมที่ส�ำคัญของแต่ละระบบงาน หน่วยงานก�ำกับดูแล เพื่อสอบทานให้มั่นใจในการปฏิบัติตาม กฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนด นางสาวรัญชน์ภาวี แดงน้อย ได้รับการแต่งตั้งให้ด�ำรงต�ำแหน่ง ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตลอดจนกฎหมายอื่นที่ ผู้อ�ำนวยการฝ่ายตรวจสอบภายใน เมื่อเดือนกันยายน ปี 2555 เกีย่ วข้องกับธุรกิจของบริษทั ฯ นอกจากนีใ้ นปี 2557 ไม่มรี ายงาน ภายหลังจากการพิจารณาคัดเลือกผูท้ มี่ คี ณ ุ สมบัตถิ กู ต้อง ครบถ้วน จากผู ้ ส อบบั ญ ชี ว ่ า พบพฤติ ก ารณ์ อั น ควรสงสั ย ว่ า กรรมการ อย่างรอบคอบ คณะกรรมการตรวจสอบมีมติเห็นว่านางสาว ผู้จัดการ หรือบุคคลซึ่งรับผิดชอบในการด�ำเนินงานของบริษัทฯ รัญชน์ภาวี มีความรู้ ความสามารถ และประสบการณ์การท�ำงานที่ ได้ ก ระท� ำ ความผิ ด ตามาตรา 89/25 แห่ ง พระราชบั ญ ญั ติ เหมาะสมกับการด�ำรงต�ำแหน่งผูอ้ ำ� นวยการฝ่ายตรวจสอบภายใน หลั ก ทรั พ ย์ แ ละตลาดหลั ก ทรั พ ย์ จึ ง มี ค วามเห็ น ว่ า บริ ษั ท ฯ ของบริษทั ฯ ในการท�ำงานทีผ่ า่ นมา นางสาวรัญชน์ภาวีได้นำ� เสนอ ได้ปฏิบัติตามกฎหมายข้อบังคับและระเบียบที่ใช้บังคับกับการ ต่อคณะกรรมการตรวจสอบถึงแนวทางและวิธีการปฏิบัติงาน ด�ำเนินงานของบริษัทฯ ตามกฎหมายที่ส�ำคัญ ของฝ่ า ยตรวจสอบภายใน เพื่อให้ก ารท�ำงานเป็นไปอย่ า งมี ประสิทธิภาพและมีประสิทธิผล ทั้งกิจกรรมการตรวจสอบภายใน โดยให้ความส�ำคัญกับบริษทั ย่อยหรือหน่วยงานที่มคี วามเสีย่ งสูง

016 รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

4. การรับแจ้งข้อมูลการกระท�ำผิดและการทุจริต 6. การประเมินผลการปฏิบัติหน้าที่ของคณะ (Whistleblowing) กรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบได้รับทราบรายการสรุปข้อร้องเรียน การกระท� ำ ผิ ด และการทุ จ ริ ต รวมถึ ง ผลการสอบสวนของ ผู ้ ต รวจสอบภายในตามนโยบายการให้ ข ้ อ มู ล การกระท� ำ ผิ ด และการทุจริต โดยข้อร้องเรียนทั้งหมดในปี 2557 ไม่พบความ ผิดปกติใดที่เป็นการทุจริต

คณะกรรมการตรวจสอบได้มีการประเมินผลการปฏิบัติงาน ของคณะกรรมการตรวจสอบร่ ว มกั น ทั้ ง คณะ ตามกฎบั ต ร คณะกรรมการตรวจสอบที่ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัทฯ กฎระเบียบทีเ่ กีย่ วข้อง และตามทีไ่ ด้รบั มอบหมายจาก คณะกรรมการบริษัทฯ การประเมินผลการปฏิบัติงานเป็นไป ตามเกณฑ์ ตามแบบประเมินจากคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์ ซึ่งผลของการประเมินแสดงให้เห็นว่า คณะกรรมการตรวจสอบ 5. การพิจารณาเสนอแต่งตั้งผู้สอบบัญชี ได้ปฏิบัติงานตามหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายและที่ก�ำหนดไว้ใน คณะกรรมการตรวจสอบได้ พิ จ ารณาคั ด เลื อ ก เสนอแต่ ง ตั้ ง กฎบัตรอย่างดีเยี่ยม และเสนอค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชีส�ำหรับงวด 3 เดือนสิ้นสุด วันที่ 31 ธันวาคม 2557 โดยได้ประเมินความเป็นอิสระ คุณภาพ โดยสรุป คณะกรรมการตรวจสอบได้ปฏิบัติหน้าที่ตามความ ของผลงานการตรวจสอบปี 2557 ทักษะความรู้ความสามารถ รับผิดชอบที่ได้รับมอบหมาย โดยใช้ความรู้ ความสามารถ ด้วย ประสบการณ์ ใ นการตรวจสอบธุ ร กิ จ หลั ก ของบริ ษั ท ฯ และ ความระมัดระวังและรอบคอบ และมีความเป็นอิสระอย่างเพียง ทีมสนับสนุนของส�ำนักงานสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีปัจจุบัน พอ ตลอดจนได้ให้ความเห็นและข้อเสนอแนะต่างๆ เพือ่ ประโยชน์ นอกจากนี้ ได้พิจารณาความเหมาะสมของค่าตอบแทนเป็น ต่อผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายอย่างเท่าเทียมกันอย่างต่อเนื่อง และมี ประการส�ำคัญด้วยจากการพิจารณาอย่างรอบคอบคณะกรรมการ ความเห็นว่า คณะกรรมการบริษัทฯ และผู้บริหารระดับสูงของ ตรวจสอบมีมติเห็นว่า ผู้สอบบัญชีจาก บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย บริษัทฯ ได้ปฏิบัติหน้าที่เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของ สอบบัญชี จ�ำกัด มีความเป็นอิสระ มีความรู้และประสบการณ์ บริษัทฯ อย่างมีประสิทธิภาพเยี่ยงมืออาชีพ รวมถึงจัดให้มีระบบ ในระดับแนวหน้าของการปฏิบัติงานสอบบัญชี ประกอบกับ การควบคุมภายในที่เพียงพอและเหมาะสมกับการด�ำเนินธุรกิจ จากการพิจารณาผลการปฏิบัติงานในปีที่ผ่านมา พบว่าเป็นที ่ ของบริษัทฯ ตลอดจนมีนโยบายบัญชีที่เหมาะสมและเชื่อถือ น่าพอใจ รวมถึงค่าตอบแทนมีความเหมาะสม ได้ในการจัดท�ำงบการเงิน และปฏิบัติตามกฎหมาย ข้อบังคับ และระเบียบที่ใช้บังคับการด�ำเนินงานของบริษัทฯ ที่ส�ำคัญ คณะกรรมการตรวจสอบจึงเสนอ บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จ�ำกัด เป็นผู้สอบบัญชีให้คณะกรรมการบริษัทฯ ในนามคณะกรรมการตรวจสอบ พิ จ ารณา ก่ อ นเสนอขออนุ มั ติ จ ากที่ ป ระชุ ม ผู ้ ถื อ หุ ้ น แต่ ง ตั้ ง บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) นางศิริเพ็ญ สุขเจริญยิ่งยง ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 3636 และ/หรือ นายเจริญ ผู้สัมฤทธิ์เลิศ ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4068 และ/หรือ นายวีระชัย รัตนจรัสกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 4323 และ/หรือ นางสาวพรทิพย์ ริมดุสิต ผู้สอบบัญชี รับอนุญาตเลขที่ 5565 จาก บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี นายกฤช ฟอลเล็ต จ�ำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ ส�ำหรับงวด 3 เดือนสิ้นสุด ประธานกรรมการตรวจสอบ วันที่ 31 ธันวาคม 2557 และอนุมัติค่าสอบบัญชีส�ำหรับงบ การเงินเฉพาะบริษัทและงบการเงินรวม เป็นจ�ำนวนเงิน 0.95 ล้านบาท และ 6.0 ล้านบาท ตามล�ำดับ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

017

018 คณะกรรมการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

คณะกรรมการ นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี

นายกฤช ฟอลเล็ต

นายสันติ บางอ้อ

นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ

นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ

คณะกรรมการ 019

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์

นางสาวอุษณา มหากิจศิริ

นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์

นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง

นายอีฟ บาบิว

020 คณะกรรมการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

คณะกรรมการ นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ (อายุ 62 ปี) ประธานคณะกรรมการ/ ประธานกรรมการบริหาร วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 31 มกราคม 2555 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : 0.01

คุณวุฒิการศึกษา

• ปริ ญ ญาศิ ล ปศาสตร์ ดุ ษ ฎี บั ณ ฑิ ต กิ ต ติ ม ศั ก ดิ์

สาขาวิ ช าการจั ด การนวั ต กรรมสั ง คม คณะมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา ปี 2555 • ปริ ญ ญาบริ ห ารธุ ร กิ จ ดุ ษ ฎี บั ณ ฑิ ต กิ ต ติ ม ศั ก ดิ์ สาขาวิ ช าการบริ ห ารธุ ร กิ จ มหาวิ ท ยาลั ย มหาสารคาม ปี 2554 • ปริญญาบริหารธุรกิจดุษฎีบัณฑิตกิตติมศักดิ์ สาขาวิชาการจัดการทั่วไป มหาวิทยาลัยราชภัฏ เพชรบุรี ปี 2551 • ปริ ญ ญาบริ ห ารธุ ร กิ จ ดุ ษ ฎี บั ณ ฑิ ต กิ ต ติ ม ศั ก ดิ์ สถาบั น บั ณ ฑิ ต พั ฒ นบริ ห ารศาสตร์ (NIDA) ปี 2551 • ปริญญาวิศวกรรมศาสตร์ ดุษฎีบัณฑิตกิตติมศักดิ์ จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ปี 2550 • ปริญญาโท บริหารธุรกิจ (M.B.A.) Utah State University ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2520 • ปริญญาตรี วิศวกรรมศาสตร์ สาขาวิศวกรรมโยธา จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ปี 2518

ประวัติการอบรม

• หลักสูตรผู้บริหารระดับสูงด้านวิทยาการพลังงาน

สถาบันวิทยาการพลังงาน รุ่นที่ 3 ปี 2556 Role of Chairman Program (RCP) สมาคมส่ ง เสริ ม สถาบั น กรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 28/2555 • หลักสูตร Director Accreditation Program (DAP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 26/2547 • หลักสูตรผู้บริหารระดับสูง (วตท.) สถาบันวิทยาการตลาดทุน รุ่นที่ 3 ปี 2549 • หลักสูตรการเมืองการปกครองในระบอบประชาธิปไตยส�ำหรับนักบริหารระดับสูง (ปปร.) สถาบันพระปกเกล้า รุ่นที่ 6 ปี 2546 • Certificate in Advanced Management Program (AMP), Harvard Business School รุ่นที่ 155 ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2541 • หลักสูตรป้องกันราชอาณาจักรภาครัฐร่วมเอกชน (วปรอ 4010) วิทยาลัยป้องกันราชอาณาจักร รุ่นที่ 10 ปี 2541 • หลั ก สู ต ร

ประสบการณ์การท�ำงาน

2556 – ปัจจุบัน 2555 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2557 – ปัจจุบัน 2557 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2550 – 2554 2549 – 2556 2548 – 2554 2546 – 2554 2543 – 2554 2549 – 2551

: กรรมการ/กรรมการบริหารความเสี่ยงองค์กร บริษัท ปตท. จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ/ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ/ประธานกรรมการบริหาร ธนาคารกรุงไทย จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ บริษทั พีทที ี โกลบอล เคมิกอล จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ/ประธานคณะกรรมการสรรหาและก�ำกับดูแลกิจการ บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) : สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งชาติ : รองกรรมาธิ ก ารพลั ง งานคนที่ 1 คณะกรรมาธิ ก ารพลั ง งาน สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งชาติ : ประธานกรรมการองค์กรธุรกิจเพือ่ การพัฒนาอย่างยัง่ ยืน (TBCSD) : กรรมการ บริษัท ปตท.อะโรเมติกส์และการกลั่น จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ/ประธานกรรมการบริหาร/กรรมการ บริษัท ไออาร์พีซี จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ/กรรมการ บริษทั ปตท.เคมิกอล จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ/ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปตท. จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ/กรรมการ บริ ษั ท ปตท.ส� ำ รวจและผลิ ต ปิโตรเลียม จ�ำกัด (มหาชน) : สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งชาติ

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

คณะกรรมการ 021

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ (อายุ 36 ปี) กรรมการผู้จัดการใหญ่และ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร/กรรมการ บริหาร/กรรมการบริหารความเสี่ยง วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการ บริษัทฯ : 31 มกราคม 2555 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : 21.90 (รวมหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้อง)

คุณวุฒิการศึกษา • ปริญญาโท

สาขาเศรษฐศาสตร์การเงิน มหาวิทยาลัยบอสตัน ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2547 • ปริญญาตรี สาขาการเงิน มหาวิทยาลัยซัฟฟอร์ค ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2544

ประวัติการอบรม • หลั ก สู ต ร

Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 53/2548 • หลักสูตร Director Accreditation Program (DAP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 30/2547 • หลักสูตรผู้บริหารระดับสูง สถาบันวิทยาการตลาดทุน (หลักสูตร วตท.) รุ่นที่ 17 ปี 2556

ประสบการณ์การท�ำงาน มิ.ย. 2555 – ปัจจุบัน มิ.ย. 2555 – ปัจจุบัน มิ.ย. 2556 – ปัจจุบัน ก.ย. 2554 – ปัจจุบัน เม.ย. 2554 – ปัจจุบัน ส.ค. 2557 – ปัจจุบัน เม.ย. 2557 – ปัจจุบัน มี.ค. 2557 – ปัจจุบัน ก.พ. 2557 – ปัจจุบัน ก.พ. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน ก.ค. 2555 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน เม.ย. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน 2555 – ปัจจุบัน 2548 – ปัจจุบัน 2541 – ปัจจุบัน 2541 – ปัจจุบัน ปัจจุบัน

: ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และรองประธานกรรมการบริหาร บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) : รองประธานกรรมการ บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) : ประธานกรรมการ บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) : รองประธานกรรมการ บริษัท โพสโค-ไทยน๊อคซ์ จ�ำกัด (มหาชน) : รองประธานกรรมการ บริษัท ไทยฟิล์ม อินดัสตรี้ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี : กรรมการ บริษทั ชิดลม มารีน เซอร์วสิ เซส แอนด์ ซัพพลายส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี : กรรมการ บริษัท บาคองโค จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. : กรรมการ บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ มอริเชียส จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เอ็มทีอาร์-4 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี : กรรมการ บริษัท เอ็มทีอาร์-5 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี : ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท โฟร์ วัน วัน เอ็นเตอร์เทนเม้นท์ จ�ำกัด : ประธานกรรมการ บริษัท พีเอ็ม กรุ๊ป จ�ำกัด : กรรมการผู้จัดการ บริษัท เลควูด คันทรีคลับ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เลควูด แลนด์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท ควอลลิตี้ คอฟฟี่ โปรดักท์ จ�ำกัด

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : พี่ชายของนางสาวอุษณา มหากิจศิริ

022 คณะกรรมการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

คุณวุฒิการศึกษา

นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง (อายุ 74 ปี) กรรมการ/กรรมการบริหาร

• ปริญญาวิทยาศาสตรดุษฎีบัณฑิต

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 30 มกราคม 2557

ประวัติการอบรม

สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ตนเอง : ไม่มี คู่สมรส : 0.0006 รวม : 0.0006

ประเทศฝรั่งเศส

• ปริญญาดุษฎีบัณฑิตกิตติมศักดิ์

สาขาวิชาโลหวิทยา จากมหาวิทยาลัยออร์เซย์

สถาบันเทคโนโลยีพระจอมเกล้า

• หลักสูตร

Director Accreditation Program (DAP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 74/2551

ประสบการณ์การท�ำงาน ม.ค. 2556 – ปัจจุบัน 2548 – 2553 ก.ย. 2557 – ปัจจุบัน ก.ย. 2557 – ปัจจุบัน ก.ย. 2557 – ปัจจุบัน 2541 – 2547

: กรรมการ บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการผู้จัดการ บริษัท ไทยน็อคซ์ เสตนเลส จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เอ็มทีอาร์-1 จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เอ็มทีอาร์-2 จ�ำกัด : ประธานหอการค้าฝรั่งเศส-ไทย

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ (อายุ 55 ปี) กรรมการ/กรรมการบริหาร/กรรมการ ก�ำกับดูแลกิจการ วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 31 มกราคม 2555 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

คุณวุฒิการศึกษา

• ปริญญาโท สาขาบริหารธุรกิจ สถาบันบัณฑิตบริหารธุรกิจ ศศินทร์แห่งจุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย

ซึ่งเป็นโครงการร่วมกับ Kellogg Graduate School of Management of Northwestern University ประเทศสหรัฐอเมริกา

ประวัติการอบรม • หลั ก สู ต ร

Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 165/2555

ประสบการณ์การท�ำงาน มิ.ย. 2555 – ปัจจุบัน มิ.ย. 2555 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน ส.ค. 2557 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน 2556 – ปัจจุบัน ม.ค. 2555 – ปัจจุบัน 2548 – 2554 2546 – 2547

: กรรมการบริหาร บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการบริหาร บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด : ผู้อ�ำนวยการบริหารอาวุโส บริษัท พีเอ็ม กรุ๊ป จ�ำกัด : ผู้อ�ำนวยการบริหารอาวุโส สายงานการเงิน บริษัท แอดวานซ์ ไฟแนนซ์ จ�ำกัด (มหาชน) : ผูช้ ว่ ยกรรมการบริหารงาน บริษทั อาคเนย์ประกันชีวติ และอาคเนย์ ประกันภัย จ�ำกัด

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

คณะกรรมการ 023

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นายกฤช ฟอลเล็ต (อายุ 66 ปี) กรรมการอิสระ/ ประธานกรรมการตรวจสอบ/ ประธานกรรมการบริหารความเสี่ยง

คุณวุฒิการศึกษา

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 12 เมษายน 2555

• หลั ก สู ต ร

สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

• ปริญญาโท

พาณิชยศาสตร์มหาบัณฑิต (บริหารธุรกิจ) มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ปี 2531 • ปริญญาตรี เศรษฐศาสตร์บัณฑิต มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ปี 2512

ประวัติการอบรม

• หลักสูตร Diploma Examination (EXAM) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษท ั ไทย (IOD)

รุ่นที่ 32/2555 Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 149/2554 • Advance Management Program, Harvard Business School ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2543

ประสบการณ์การท�ำงาน 2556 – ปัจจุบัน 2555 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2553 – ปัจจุบัน 2553 – ปัจจุบัน 2552 – 2556 2551 – 2552 2547 – 2551 2545 – 2547 2535 – 2538

: กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ บริษัท สหพัฒนาอินเตอร์โฮลดิ้ง จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการอิสระและประธานกรรมการบริหารความเสี่ยง บริษัท ไทยวาโก้ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ บริษัท ธนูลักษณ์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการอิสระและประธานกรรมการตรวจสอบ บริษัท พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการผู้ทรงคุณวุฒิ มหาวิทยาลัยนครพนม : ที่ปรึกษากรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท บุญรอดบริวเวอรี่ จ�ำกัด : ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายปฏิบัติการ ธนาคารแห่งประเทศไทย : ผู้อ�ำนวยการอาวุโส ฝ่ายตรวจสอบกิจการภายใน ธนาคารแห่ง ประเทศไทย : ผู้อ�ำนวยการอาวุโส ฝ่ายตรวจสอบ 1 สายก�ำกับสถาบันการเงิน 1 ธนาคารแห่งประเทศไทย : ผูอ้ ำ� นวยการฝ่ายตรวจสอบตลาดทุน ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

024 คณะกรรมการ นายสันติ บางอ้อ (อายุ 68 ปี) กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการ สรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน/ ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ/ กรรมการตรวจสอบ วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 31 มกราคม 2555 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

คุณวุฒิการศึกษา

• ปริญญาโท เศรษฐศาสตร์การเกษตร มหาวิทยาลัยเท็กซัส เทค ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2523 • ปริญญาตรี

รัฐศาสตร์บัณฑิต (การคลัง) จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ปี 2511

ประวัติการอบรม • หลักสูตร

Audit Committee Program (ACP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 42/2556 • หลักสูตร Monitoring Fraud Risk Management (MFM) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 9/2556 • หลักสูตร Monitoring the System of Internal Control and Risk Management (MIR) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 14/2556 • หลักสูตร Monitoring the Internal Audit Function (MIA) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 14/2556 • หลักสูตร Monitoring the Quality of Financial Reporting (MFR) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 17/2556 • หลักสูตร Role of the Compensation Committee Program (RCC) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 16/2556 • หลักสูตร Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 12/2544 • ประกาศนียบัตร วิทยาลัยป้องกันราชอาณาจักร (วปอ.) รุ่นที่ 38 ปี 2538 • ประกาศนียบัตร สาขาการพัฒนา มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ ประเทศสหราชอาณาจักร ปี 2518

ประสบการณ์การท�ำงาน 2556 – ปัจจุบัน 2553 – ปัจจุบัน 2555 – ปัจจุบัน 2549 – 2552 2540 – 2549 2544 – 2545 2539 – 2542 2542 – 2544

: กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ บริษัท ประชาอาภรณ์ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการตรวจสอบ บริษัท ประชาอาภรณ์ จ�ำกัด (มหาชน) : อนุกรรมการจัดท�ำบันทึกข้อตกลงและประเมินผลการด�ำเนินงาน รัฐวิสาหกิจ สาขาสื่อสารและพลังงานของคณะกรรมการประเมิน ผลงานรัฐวิสาหกิจ กระทรวงการคลัง : อธิการบดี มหาวิทยาลัยโยนก จังหวัดล�ำปาง : รองเลขาธิการ คณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคม แห่งชาติ : กรรมการ การรถไฟแห่งประเทศไทย : กรรมการ กองทุนบ�ำเหน็จบ�ำนาญข้าราชการ : กรรมการ การไฟฟ้านครหลวง

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

คณะกรรมการ 025

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นางสาวอุษณา มหากิจศิริ (อายุ 34 ปี) กรรมการ/กรรมการสรรหาและ ก�ำหนดค่าตอบแทน/ กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ

คุณวุฒิการศึกษา

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 31 มกราคม 2555

• หลักสูตร

สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : 3.91

ปี 2548 ซึ่งเป็นโครงการร่วมกับ Kellogg Graduate School of Management of Northwestern University ประเทศสหรัฐอเมริกา • ปริญญาตรี สาขาบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยบอสตัน ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2545

ประวัติการอบรม

Director Accreditation Program (DAP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 30/2547

ประสบการณ์การท�ำงาน 2556 – ปัจจุบัน มี.ค. 2557 – ปัจจุบัน ก.พ. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2553 – ปัจจุบัน 2553 – ปัจจุบัน 2551 – ปัจจุบัน 2549 – ปัจจุบัน 2541 – ปัจจุบัน 2541 – ปัจจุบัน

: กรรมการ บริษัท ไทยฟิล์ม อินดัสตรี้ จ�ำกัด (มหาชน) : กรรมการ บริษทั ชิดลม มารีน เซอร์วสิ เซส แอนด์ ซัพพลายส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี : ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารและปฏิบัติการ บริษัท พีเอ็ม กรุ๊ป จ�ำกัด : กรรมการผู้จัดการ บริษัท เดอะเนสท์ พร็อพเพอร์ตี้ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท ควอลลิตี้ คอฟฟี่ โปรดักท์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท โฟร์ วัน วัน เอ็นเตอร์เทนเม้นท์ จ�ำกัด : กรรมการผู้จัดการ บริษัท เมาน์เท่น ครีก ดีเวลอปเม้นท์ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เลควูดคันทรี่คลับ จ�ำกัด : กรรมการ บริษัท เลควูด แลนด์ จ�ำกัด

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : น้องสาวของนายเฉลิมชัย มหากิจศิริ นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี (อายุ 44 ปี) กรรมการอิสระ/กรรมการสรรหาและ ก�ำหนดค่าตอบแทน

คุณวุฒิการศึกษา

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ : 30 มกราคม 2556

ปัจจุบัน : สมาชิก The National Consulting Council สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : Assistant-Undersecretary in the Financial Department of Abu Dhabi สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : Director General of Pvt. & Official office of H.H Sheikh Mohammed Bin Khalifa Bin Zayed Al Nahyan แห่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : รองประธาน Youth Hostel Society สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท The Emirates Insurance Company สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท The National Investor Company สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท Alwifaq Finance Company สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบัน : ผู้จัดการทั่วไป Al Ain Equestrian, Shooting & Golf Club สหรัฐอาหรับ เอมิเรตส์ ปัจจุบัน : รองประธาน บริษัท Gulf Islamic Investment Company สหรัฐอาหรับ เอมิเรตส์

สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

• สาขานิติศาสตร์

Emirates University

ประวัติการอบรม • ไม่มี

ประสบการณ์การท�ำงาน

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

026 คณะกรรมการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

นายอีฟ บาบิว (อายุ 76 ปี) กรรมการ

• ปริญญาโท

คุณวุฒิการศึกษา

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการ บริษัทฯ : 12 กรกฎาคม 2556

ประวัติการอบรม

สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

ประสบการณ์การท�ำงาน

สาขาบริหารธุรกิจ Harvard Business School ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2516 • ปริญญาโท จาก Institut d’Administration des Entreprises de Paris ประเทศฝรัง่ เศส ปี 2510 • ปริญญาตรี สาขาวิศวกรรมโยธา Ecole Centrale de Paris ประเทศฝรั่งเศส ปี 2504 • ไม่มี

ปัจจุบัน : ปัจจุบัน : ปัจจุบัน : 2546 – ปัจจุบัน : 2543 – 2547 : 2539 – 2543 : 2536 – 2539 : 2532 – 2535 : 2531 – 2532 : 2521 – 2524 : 2519 – 2521 :

ประธานคณะกรรมการบริหาร บริษัท Voluntis S.A. กรรมการบริหาร บริษัท Claranor ประเทศฝรั่งเศส กรรมการบริหาร บริษัท Lucibel ประเทศฝรั่งเศส ประธานบริหาร บริษัท Elsa Consultant S.A. ประธานบริหาร บริษัท CPG Market S.A. ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท NESTLE ITALY ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร บริษทั NESTLE FRANCE ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท SOPAD NESTLE ประเทศฝรั่งเศส ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท NESTLE THAILAND ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร บริษทั NESTLE BELGIUM ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท NESTLE VENEZUELA

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

คณะกรรมการ 027

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ (อายุ 68 ปี) กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการ บริษัทฯ : 30 มกราคม 2556 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

คุณวุฒิการศึกษา • M.A.

Economics, Georgetown University ประเทศสหรัฐอเมริกา • เศรษฐศาสตร์บัณฑิต (เกียรตินิยมดี) มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

ประวัติการอบรม • หลักสูตร

Audit Committee Program (ACP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 27/2552 • หลักสูตร Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 104/2551 • หลักสูตร Finance for Non- Finance Directors (FND) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 13/2547 • หลักสูตร Role of Chairman Program (RCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 10/2547 • หลักสูตร Director Accreditation Program (DAP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 8/2547 • หลักสูตรการป้องกันราชอาณาจักร วิทยาลัยป้องกันราชอาณาจักร (วปอ.) รุ่นที่ 40 • หลักสูตรประกาศนียบัตรชั้นสูง การเมืองการปกครองในระบอบประชาธิปไตย ส�ำหรับนักบริหารระดับสูง (ปปร.) สถาบันพระปกเกล้า รุ่นที่ 5 • หลักสูตรนักบริหารระดับสูง สถาบันพัฒนาข้าราชการพลเรือน (นบส.1) รุ่นที่ 13/2536 • หลักสูตรผู้บริหารระดับสูง สถาบันวิทยาการตลาดทุน (หลักสูตร วตท.) รุ่นที่ 5

ประสบการณ์การท�ำงาน 2553 – ปัจจุบัน พ.ค. 2552 – ปัจจุบัน เม.ย. 2552 – ปัจจุบัน 2552 – ปัจจุบัน 2555 – ปัจจุบัน 2554 – ปัจจุบัน 2552 – ปัจจุบัน พ.ย. 2554 – ต.ค. 2557 2549 – 2552 2547 – 2551 2548 – 2550 2547 – 2551 2546 – 2550 2546 – 2550 2546 – 2547 2545 – 2549

: : : : : : : : : : : : : : : :

ประธานกรรมการ บริษัท โซลาร์ตรอน จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการตรวจสอบ บริษัท ไออาร์พีซี จ�ำกัด (มหาชน) กรรมการอิสระ บริษัท ไออาร์พีซี จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการและกรรมการตรวจสอบ บริษัท เงินทุนแอ๊ดวานซ์ จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท ไทยชูการ์ มิลเลอร์ จ�ำกัด ประธานกรรมการ บริษัท วิทัยไบโอเพาเวอร์ จ�ำกัด กรรมการ บริษัท เอเวอร์กรีน พลัส จ�ำกัด ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการที่ดี บริษัท ไออาร์พีซี จ�ำกัด (มหาชน) กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ/กรรมการสรรหา บริษัท ปตท. เคมิคอล จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท ปตท.ส�ำรวจและผลิตปิโตรเลียม จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท โรงกลั่นน�้ำมันระยอง จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท ไทยออยล์ จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท ปตท. จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ บริษัท ผลิตการไฟฟ้าราชบุรี โฮลดิ้ง จ�ำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย ปลัดกระทรวงพลังงาน

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

028 ผู้บริหาร

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ผู้บริหาร นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ (อายุ 36 ปี)

ประวัติของ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ ปรากฏอยู่ในหัวข้อ “คณะกรรมการ”

กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร วันที่ได้รับการแต่งตั้ง: 1 มกราคม 2557 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : 21.90 (รวมหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้อง) คุณวุฒิการศึกษา • ปริญญาโท สาขาวิศวกรรมการเงิน จาก New York University ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2544 • ปริญญาโท บริหารธุรกิจ สาขาการเงิน จาก Claremont Graduate University ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2540 • ปริญญาตรีด้านวิศวกรรมอุตสาหกรรม มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ปี 2537

นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ (อายุ 42 ปี)

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบัญชี และการเงิน วันที่ได้รับการแต่งตั้ง : 1 มกราคม 2557 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

ประวัติการอบรม • หลั ก สู ต ร Director Certification Program (DCP) สมาคมส่ ง เสริ ม สถาบั น กรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 187/2557 ประสบการณ์การท�ำงาน ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จำ�กัด (มหาชน) ส.ค. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จำ�กัด (มหาชน) ก.ย. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท โทรีเซน อินโดไชน่า เอส.เอ. ม.ค. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จำ�กัด พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท ปิโตรลิฟต์ จำ�กัด พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท บาคองโค จำ�กัด ต.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จำ�กัด ต.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จำ�กัด ต.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จำ�กัด ต.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จำ�กัด ส.ค. 2554 – ก.ค. 2556 : รองกรรมการผูจ้ ดั การและประธานเจ้าหน้าทีด่ า้ นการเงิน บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำ�กัด (มหาชน) 2544 – 2554 : Senior Vice President, Corporate Advisory ธนาคารไทยพาณิชย์ จำ�กัด (มหาชน) ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

ผู้บริหาร 029

รายงานประจ� ำ ปี 2557

คุณวุฒิการศึกษา • ปริญญาโท สาขา Public Policies มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด เคมบริดจ์ ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2530 • ปริญญาตรี สาขาบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยบอสตัน ประเทศสหรัฐอเมริกา ปี 2528

นายสมพร จิตเป็นธม (อายุ 53 ปี)

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลยุทธ์ วันที่ได้รับการแต่งตั้ง : 1 ตุลาคม 2556 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : ไม่มี

ประวัติการอบรม • หลักสูตร Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 178/2556 • หลักสูตรนักบริหารการคลัง กระทรวงการคลังและสถาบันนโยบายเศรษฐกิจการคลัง รุ่นที่ 3 ปี 2555 • หลักสูตรการกำ�กับดูแลกิจการ สำ�หรับกรรมการและผูบ้ ริหารระดับสูงของรัฐวิสาหกิจและ องค์การมหาชน สถาบันพระปกเกล้า ปี 2554 • อบรมผู้บริหารระดับสูงสำ�หรับผู้บริหารภาครัฐวิสาหกิจ ปี 2548 • The Asia Pacific Bankers Congress ปี 2543 • Central Bank Policies and Operations in the Money and Foreign Exchange Markets ปี 2534 ประสบการณ์การท�ำงาน ก.ค. 2557 – ปัจจุบัน : รักษาการ กรรมการผู้จัดการใหญ่ และผู้ช่วยกรรมการ ผู้จัดการใหญ่ สายงานบัญชีและการเงิน บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จำ�กัด (มหาชน) พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จำ�กัด (มหาชน) ก.ย. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จำ�กัด (มหาชน) มิ.ย. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี มิ.ย. 2557 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี ธ.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท ไทยฟิล์มอินดัสตรี่ จำ�กัด (มหาชน) พ.ย. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท ปิโตรลิฟต์ จำ�กัด พ.ค. 2556 – ปัจจุบัน : กรรมการ บริษัท พี เอ็ม กรุ๊ป จำ�กัด เม.ย. 2556 – ก.ย. 2556 : ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ระดับอาวุโส บริษัท พี เอ็ม กรุ๊ป จำ�กัด ธ.ค. 2552 – พ.ค. 2556 : รองกรรมการผู้จัดการ ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำ�เข้า แห่งประเทศไทย ก.พ. 2547 – พ.ย. 2552 : ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ และ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำ�เข้าแห่งประเทศไทย 2536 – ม.ค. 2547 : ผู้อำ�นวยการฝ่ายอาวุโส ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำ�เข้า แห่งประเทศไทย 2530 – 2536 : ผู้วิเคราะห์ ส่วนวิเคราะห์และธุรกิจตลาดเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี คุณวุฒิการศึกษา • ปริญญาตรี สาขาบริหารจัดการและการบัญชี Woodbury University ประเทศ สหรัฐอเมริกา ปี 2518

นางสาวอุไร ปลื้มส�ำราญ (อายุ 60 ปี)

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบริหารความเสี่ยงและการก�ำกับดูแล วันที่ได้รับการแต่งตั้ง : 12 กรกฎาคม 2553 สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 (ร้อยละ) : 0.012

ประวัติการอบรม • หลักสูตร Diploma Examination (EXAM) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 41/ 2557 • หลักสูตร Director Certification Program (DCP) สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) รุ่นที่ 176/ 2556 • Certified Six Sigma Black Belt ปี 2551 • MBA Program, International School of Management จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ปี 2540 ประสบการณ์การท�ำงาน 2550 – 2553 : Managing Director, The Dow Chemical Indonesia Company- Indonesia 2547 - 2550 : Finance Director, The Dow Chemical Indonesia Company- Indonesia 2543 – 2547 : Corporate Audit Process Manager, The Dow Chemical Company - USA 2535 – 2543 : Country Controller, The Dow Chemical Thailand Company and SCC-Dow Group of joint Venture Companies ความสัมพันธ์ทางครอบครัวระหว่างกรรมการและผู้บริหาร : ไม่มี

030 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ส่วนองค์กรหลัก

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำ�กัด มหาชน ความเป็นมาของบริษัทฯ

การกระจายการลงทุนเพื่อขยายกิจการที่ผ่านมาของบริษัทฯ ประกอบด้วย การซื้อหุ้นในบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA” หรือ (มหาชน) (“UMS”) ซึ่งด�ำเนินธุรกิจโลจิสติกส์ถ่านหิน เพื่อ “บริษัทฯ”) เป็นบริษัทเพื่อการลงทุนในเชิงกลยุทธ์ที่มีพอร์ต ตั้ ง เป็ น กลุ ่ ม ธุ ร กิ จ โครงสร้ างพื้ น ฐาน ต่ อ มาก็ มี ก ารลงทุ น ใน การลงทุนอยู่ในสามกลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ กลุ่มธุรกิจขนส่ง ธุรกิจถ่านหินเพิ่มเติม ด้วยการเข้าซื้อหุ้นของบริษัท เมอร์ตัน กลุม่ ธุรกิจพลังงาน และกลุม่ ธุรกิจโครงสร้างพืน้ ฐาน ปัจจุบนั TTA กรุ๊ป (ไซปรัส) แอลทีดี (ซึ่งด�ำเนินธุรกิจอยู่ในประเทศฟิลิปปินส์) ติดอยูใ่ น 100 ล�ำดับแรกของบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และบริษัท ชิง เมย จ�ำกัด (Qing Mei Pte. Ltd.) เพื่อพัฒนา แห่งประเทศไทย ทั้งนี้ TTA เป็นบริษัทที่เติบโตมาจากบริษัท โครงการเหมืองถ่านหินใหม่ในอินโดนีเซีย ที่ให้บริการเกี่ยวกับการขนส่งทางเรือ ซึ่งก่อตั้งโดยชาวนอร์เวย์ ในปี 2447 กลายมาเป็นกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่ประกอบไปด้วย TTA เพิ่มความแข็งแกร่งให้แก่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน โดยการ บริษัทย่อยที่ด�ำเนินธุรกิจในระดับสากลเป็นจ�ำนวนมาก เข้าซื้อบริษัท บาคองโค จ�ำกัด ซึ่งเป็นบริษัทผลิตและจ�ำหน่าย ปุ๋ยในประเทศเวียดนาม จากนั้นได้เข้าซื้อ บาเรียเซเรซ ตาม TTA เริ่มต้นจากกลุ่มธุรกิจขนส่ง ด้วยการให้บริการเรือบรรทุก กลยุทธ์การสร้างธุรกิจโลจิสติกส์ครบวงจรในประเทศเวียดนาม สินค้าแห้งเทกองเป็นครัง้ แรกในปี 2528 ก่อนจะน�ำบริษทั ฯ เข้าไป จดทะเบียนอยูใ่ นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเวลา 10 ปี ต่อมาในปี 2554 เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ส�ำคัญที่เป็นการวาง ต่อมา จากนั้นจึงได้ขยายขอบเขตธุรกิจไปยังกลุ่มธุรกิจพลังงาน รากฐานและสร้างความเติบโตให้กับบริษัทหลายประการ ซึ่ง ด้วยการเข้าซื้อหุ้นบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (“เมอร์เมด”) การเปลี่ยนแปลงดังกล่าว คือ การเปลี่ยนโครงสร้างการถือหุ้น ซึ่ ง ประกอบธุ ร กิ จ ให้ บ ริ ก ารนอกชายฝั ่ ง แก่ บ ริ ษั ท น�้ ำ มั น และ โดยครอบครัวมหากิจศิริได้กลายมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ใน ก๊าซธรรมชาติ ซึ่งในเวลาต่อมาในปี 2550 TTA จึงได้น�ำเมอร์เมด TTA เนื่องจากเล็งถึงเห็นโอกาสในการฟื้นฟูธุรกิจของ TTA เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สงิ คโปร์ (“SGX”) โดยสามารถ หลังจากทีบ่ ริษทั ฯ ต้องฝ่าฟันอุปสรรคนานับประการในช่วงขาลง ระดมทุนได้ถึง 246 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เพื่อสร้างการเติบโตให้ ของวัฏจักร กับเมอร์เมดต่อไป ด้วยความมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูกิจการ TTA จึงได้มีระดมทุนเพิ่ม จากเป้าหมายในการสร้างการเติบโตของธุรกิจเพื่อยังประโยชน์ ในปี 2556 โดยให้สิทธิผู้ถือหุ้นเดิมจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่ แก่ผู้ถือหุ้น ประกอบกับความมุ่งมั่นในการบรรเทาผลกระทบ ซึง่ บริษทั ฯ สามารถระดมทุนจากการเพิม่ ทุนในครัง้ นีเ้ ป็นจ�ำนวน ที่เกิดจากความเป็นวัฏจักรของสองกลุ่มธุรกิจหลักที่มีอยู่ TTA 3,964 ล้านบาท เพื่อน�ำไปใช้ส�ำหรับขยายกองเรือบรรทุกสินค้า จึงพยายามสร้างความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุน โดย แห้ ง เทกอง และสนั บ สนุ น เมอร์ เ มดในการปรั บ ปรุ ง กองเรื อ หันมากระจายการลงทุนไปในธุรกิจต่างๆ ที่มีความหลากหลาย ขุ ด เจาะท้ อ งแบน ซึ่ ง ในอี ก ไม่ กี่ เ ดื อ นต่ อ มา เมอร์ เ มดก็ ไ ด้ มี นั บ แต่ นั้ น มา ปั จ จุ บั น TTA มี ก ารลงทุ น ที่ เ หมาะสมอย่ า ง การระดมทุ น เพิ่ ม เติ ม จ� ำ นวน 176.1 ล้ า นดอลลาร์ สิง คโปร์ หลากหลายธุรกิจ เพื่อลดผลกระทบของช่วงวัฏจักรขาลงที่เกิด ด้วยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม และการเสนอ กับธุรกิจหลักของบริษัทฯ ขายหุ้นในวงจ�ำกัด เพื่อหาเรือขุดเจาะท้องแบนมาทดแทนเรือ ล�ำเก่า

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ในปี 2557 TTA มีการระดมทุนเพิ่มเติมอีก 4,174 ล้านบาท เพื่อที่จะเร่งฟื้นฟูกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง เพื่อสร้าง ขี ด ความสามารถในการแข่ ง ขั น ให้ กั บ กองเรื อ บรรทุ ก สิ น ค้ า แห้งเทกองในช่วงจังหวะที่ราคาซื้อขายเรือเหมาะสม รวมถึง หาเงินทุน ส�ำหรับโอกาสในการลงทุนอื่นๆ เพิ่มเติมตามกลยุทธ์ การลงทุนของบริษัทฯ โดยล่าสุด เมื่อปลายปี 2557 ที่ผ่านมา TTA สร้างความแข็งแกร่ง และหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของบริษัทฯ โดยได้ขยาย การลงทุนสูธ่ รุ กิจอาหารและเครือ่ งดืม่ ทีม่ กี ารเติบโตสูงในประเทศ จีน ด้วยการลงนามจองซื้อหุ้นจ�ำนวนร้อยละ 9 ในบริษัท ไซโน แกรนด์เนส ฟู้ด อินดัสตรี กรุ๊ป จ�ำกัด ("ไซโน แกรนด์เนส") ซึ่ง เป็นบริษัทสัญชาติจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ การด�ำเนินงานและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่ได้กล่าวมาข้างต้น ได้ มีส่วนช่วยให้ TTA กลายเป็นบริษัทเพื่อการลงทุนที่ประสบ ความส� ำ เร็ จ โดยมี พ อร์ ต การลงทุ น ที่ ห ลากหลายทั้ ง ในด้ า น ภูมิศาสตร์และอุตสาหกรรมได้ส�ำเร็จ

ข้อมูลและภาพรวมธุรกิจ

ในฐานะบริษัทประกอบธุรกิจในการถือหุ้น ผลการด�ำเนินงาน ทางเศรษฐกิ จ และการเงิ น ของ TTA โดยหลั ก จะขึ้ น อยู ่ กั บ ความสามารถในการบริหารจัดการการลงทุนและธุรกิจทั้งหลาย อย่างรอบคอบ และมีประสิทธิภาพผ่านวงจรอุตสาหกรรมที ่ ต่างกันโดยใช้วิธีทางการเงินแบบระมัดระวัง

กลยุทธ์การลงทุนของ TTA TTA มุ่งหมายที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนให้มีความสมดุลและ มีการเติบโตอย่างต่อเนือ่ งสม�ำ่ เสมอ ด้วยการแสวงหาและประเมิน โอกาสในการลงทุน ที่สามารถตอบโจทย์ได้ตามเป้าหรือเกิน กว่าเป้าผลตอบแทนในระยะยาวที่ได้วางไว้ให้กับธุรกิจต่างๆ ใน สามกลุ่มธุรกิจ ซึ่งได้แก่ กลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือ กลุ่มธุรกิจ พลั ง งาน และกลุ ่ ม ธุ ร กิ จ โครงสร้ า งพื้ น ฐาน ซึ่ ง ธุ ร กิ จ เหล่ า นี ้ เป็นธุรกิจที่ใช้เงินลงทุนสูง ซึง่ ในฐานะทีเ่ ป็นบริษทั เพือ่ การลงทุน TTA จึงยังคงมองหาโอกาส ในการลงทุนระยะยาวในธุรกิจใหม่ๆ โดยบริษัทที่ TTA จะเข้า ไปลงทุนจะต้องผ่านคุณสมบัติต่อไปนี้ คือมีคณะผู้บริหารที่มี ความสามารถ มีกระแสเงินสดที่ดี เป็นผู้น�ำในอุตสาหกรรม ที่ตนเองท�ำธุรกิจอยู่ ที่ผ่านมามีผลประกอบการที่ดี และยังมี โอกาสในการเติบโตในอุตสาหกรรมนั้นๆ เพื่อให้ TTA เป็น บริ ษั ท ที่ มี พ อร์ ต การลงทุ น ที่ มี ส ่ ว นผสมของสิ น ทรั พ ย์ ที่ ล งตั ว เพื่อการสร้างก�ำไรอย่างยั่งยืน เพื่อผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้ถือหุ้น

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 031

พัฒนาการที่ส�ำคัญ 2554 – 2556 : ปีแห่งการวางรากฐาน เพื่อการเติบโตของบริษัท ในช่วงปลายปี 2554 ครอบครัวมหากิจศิริได้เข้ามาเป็นผู้ถือหุ้น รายใหญ่ของ TTA โดยมีเป้าหมายเพื่อพลิกฟื้นกิจการให้กลับมา รุ่งเรืองอีกครั้งหลังจากที่บริษัทฯ ต้องเผชิญกับช่วงตกต�่ำของ อุตสาหกรรม ซึ่งการเข้ามาในครั้งนี้ ส่งผลให้ TTA เกิดการ เปลี่ยนแปลงและปรับโครงสร้ า งที่ ช่ว ยเพิ่ มความสามารถใน การควบคุม และหันกลับไปให้ความสนใจในการสร้างมูลค่า ผู้ถือหุ้น ดังนั้นในปี 2555 จึงเป็นปีแห่งการปรับโครงสร้างและ การเปลี่ยนแปลงครั้งส�ำคัญของ TTA ในขณะเดียวกัน ปี 2555 ยังเป็นปีแห่งวัฏจักรขาลงของอุตสาหกรรมธุรกิจขนส่งสินค้าแห้ง เทกอง โดยอั ต ราค่ า ระวางเรื อ ทั่ ว โลกได้ ต กต�่ ำ อย่ า งที่ สุ ด ใน รอบ 25 ปีอีกด้วย ด้วยสาเหตุข้างต้น ประกอบกับความมุ่งมั่น ในการสร้างความโปร่งใสทางการเงินให้กับกลุ่มบริษัทฯ TTA จึง ได้ทำ� การประเมินและประกาศการด้อยค่าของสินทรัพย์และการ ตัดจ�ำหน่ายสินทรัพย์หลายรายการ เพื่อให้สะท้อนภาพรวมที่ แท้จริงของมูลค่ายุตธิ รรมของกองเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองและ มูลค่าของสินค้าคงคลังใน UMS นอกจากนี้ TTA ยังได้ปรับ โครงสร้างของธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกอง เพือ่ ให้ได้รบั ประโยชน์ ทางภาษีและก่อให้เกิดการบริหารจัดการทีม่ ปี ระสิทธิภาพมากขึน้ ด้วยการโอนเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองทั้งหมดไปไว้กับบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ด�ำเนิน ธุรกิจนี้โดยตรง ในขณะที่ปี 2556 นับเป็นปีแห่งความแตกต่างอย่างแท้จริง โดย บริษัทฯ ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายต่างๆ ที่เกิดจากช่วง ขาลงของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนือ่ ง จึงส่งผลให้ TTA จ�ำเป็นต้อง บันทึกการด้อยค่าของสินทรัพย์และการตัดจ�ำหน่ายสินทรัพย์ รายการพิเศษอย่างมีนัยส�ำคัญอีกครั้ง อันเป็นผลมาจากสภาวะ ทางเศรษฐกิจทีไ่ ม่เอือ้ อ�ำนวย และปัญหาในการด�ำเนินการในบาง ธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้าม บริษัทฯ ก็ประสบ ความส�ำเร็จในการด�ำเนินการที่ส�ำคัญหลายประการ เช่น ได้รับ สัญญาว่าจ้างงานในภาคธุรกิจน�้ำมันและก๊าซที่มีมูลค่าสูงหลาย ฉบับ ซึ่งสร้างรายได้สุทธิสูงมากให้กับบริษัทฯ ในขณะเดียวกัน TTA ยังได้เพิ่มขีดความสามารถทางการเงินของตนเองผ่าน การเพิ่มทุน ซึ่งเงินทุนดังกล่าวได้ช่วยให้บริษัทฯ สามารถลงทุน เพิ่มเติมในธุรกิจการขนส่งสินค้าแห้งเทกองและธุรกิจให้บริการ เรือขุดเจาะนอกชายฝัง่ ได้ นอกจากความสามารถในการปรับปรุง ผลการด�ำเนินงานแล้ว TTA ยังประสบความส�ำเร็จในการเปลี่ยน ผ่านผู้บริหารระดับสูงที่มีการรับช่วง และส่งต่องานกันอย่าง ราบรื่น โดยไม่มีการหยุดชะงักของธุรกิจ

032 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

2557 – ปีแห่งการกลับมาแจ้งเกิดอีกครัง้ กลยุทธ์ใหม่ รอบปีบัญชี 2557 นับเป็นปีแห่งการฟื้นตัวของบริษัทฯ โดยใน การเติบโตจากธุรกิจดั้งเดิม ปี 2557 ได้มีการวางกลยุทธ์ส�ำคัญที่สร้างรากฐานในการพัฒนา กลุ่มธุรกิจขนส่ง และปูเส้นทางสู่การเติบโตในอนาคตให้กับ TTA ซึ่งได้แก่

คณะผูบ้ ริหารและการวางทิศทางการด�ำเนิน งานใหม่ มีการแต่งตัง้ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ ขึน้ ด�ำรงต�ำแหน่งกรรมการ ผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และนายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ เป็นผู้บริหารสูงสุดด้านการเงินในเดือนมกราคม โดยคณะผูบ้ ริหารใหม่ได้พยายามเสริมสร้างรากฐานทางธุรกิจของ TTA ให้แข็งแกร่งยิ่งกว่าเดิม ด้วยการวางบริหารจัดการทางการ เงินอย่างรอบคอบ การจัดท�ำวิสยั ทัศน์และพันธกิจใหม่ เพือ่ สร้าง แรงบันดาลใจและความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันของแต่ละทีม ในภาคธุรกิจต่างๆ รวมถึงวางกลยุทธ์ใหม่ๆ โดยบริษัทฯ ยังคง แสวงหาทางเสริมสร้างความแข็งแกร่งและพัฒนา โทรีเซนชิปปิ้ง เมอร์เมด และบาคองโค ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ขับเคลื่อนก�ำไรสุทธิ ในขณะเดียวกัน คณะผู้บริหารใหม่ได้วางเป้าหมายใหม่ที่ชัดเจน ในการเพิ่มความหลากหลายให้แก่พอร์ตการลงทุนบริษัทฯ

กองเรือโทรีเซนชิปปิง้ มีขดี ความสามารถในการบรรทุกสินค้ารวม เพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ล้านเดทเวทตัน โดยในปีนี้มีการซื้อเรือขนส่ง สินค้าแห้งเทกองมือสองแบบ Supramax เพิม่ ขึน้ หกล�ำ นอกจาก นี้ บริษัทฯ ยังได้ขยายส�ำนักงานให้ครอบคลุมทั่วโลก โดยการ เปิ ด ส� ำ นั ก งานใหม่ ที่ ก รุ ง เคปทาวน์ หลั ง เปิ ด ตั ว ส� ำ นั ก งานที ่ กรุงโคเปนเฮเกน ซึ่งเป็นส�ำนักงานแห่งแรกในทวีปยุโรปไปเมื่อ ปี 2556 ซึง่ การขยายกองเรือและพืน้ ทีก่ ารให้บริการทีค่ รอบคลุม มากขึ้ น ได้ ช ่ ว ยเพิ่ มความสามารถของโทรี เ ซนชิ ปปิ ้ ง ในการ ตอบสนองความต้องการของฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

กลยุทธ์ในการซื้อเรือมือสองมาทดแทนการสั่งต่อเรือใหม่ของ โทรีเซนชิปปิ้ง ถูกวางขึ้นให้สอดคล้องกับเป้าหมายของ TTA ใน การส่ ง มอบมู ล ค่ า การลงทุ น ให้ กั บ ผู ้ ถื อ หุ ้ น ได้ อ ย่ า งรวดเร็ ว เนือ่ งจากเรือมือสองจะสามารถน�ำมาให้บริการเพือ่ สร้างรายได้ได้ ทันที นอกจากนี้ TTA ยังได้ประกาศการควบรวมกิจการบริษัท ขนส่งทางเรือ ซึ่งไม่ได้ด�ำเนินการแล้วจ�ำนวน 45 แห่ง เพื่อ ลดค่าใช้จ่ายและต้นทุนทางการบริหารที่เกี่ยวข้อง และเพิ่ม ขีดความสามารถในการบริหารจัดการเงินทุน ซึ่งการด�ำเนินการ ความเข็งแกร่งทางการเงิน ในครัง้ นีเ้ ป็นส่วนหนึง่ ของกลยุทธ์ในการสร้างความมีประสิทธิภาพ ปี 2557 เป็นปีที่ TTA มีผลประกอบการที่ดี จากการปรับตัวดีขึ้น ให้กับกลุ่มบริษัทฯ ของหน่วยธุรกิจต่างๆ ในพอร์ต โดยหลายธุรกิจมีการเติบโต และสามารถสร้างผลก�ำไรสูงเป็นประวัตกิ ารณ์ โดยในรอบปีบญ ั ชี กลุ่มธุรกิจพลังงาน 2557 บริษัทมีผลก�ำไรสุทธิ 1,015 ล้านบาท ซึ่งสูงที่สุดในรอบ เมอร์เมดได้ลงทุนเพิ่มเติม เพื่อขยายขนาดกองเรือวิศวกรรม 5 ปีนับตั้งแต่ปี 2552 ใต้ทะเลและเรือขุดเจาะ ซึ่งเป็นไปตามแผนการในการเพิ่มขีด นอกจากนี้ บริษทั ฯ ยังประสบความส�ำเร็จในการระดมทุนจ�ำนวน ความสามารถในการให้บริการนอกชายฝั่งแก่บริษัทน�้ำมันและ 4,174 ล้านบาท ซึ่งเป็นการเพิ่มทุนโดยการออกและจัดสรรหุ้น ก๊าซธรรมชาติของเมอร์เมด โดยเมอร์เมดได้ท�ำสัญญาสั่งต่อเรือ สามัญเพิ่มทุนใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งมีผู้ถือหุ้นสนใจจองซื้อ ขุดเจาะใหม่จำ� นวนสองล�ำ และสัง่ ต่อเรือสนับสนุนการปฏิบตั กิ าร หุน้ สามัญหุน้ เพิม่ ทุนดังกล่าวเกินกว่าจ�ำนวนทีจ่ ดั สรรไว้ ส่งผลให้ ด�ำน�้ำใหม่อีกหนึ่งล�ำกับบริษัท ไชนา เมอร์แชนท์ อินดัสตรี บริษทั ฯ สามารถลงทุนขยายกองเรือธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกอง โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด เป็นจ�ำนวนเงินรวมทั้งสิ้น 436 ล้านดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา ซึ่งคาดว่า เรือขุดเจาะจะสร้างแล้วเสร็จและ และธุรกิจขุดเจาะน�้ำมันนอกชายฝั่งได้เป็นผลส�ำเร็จ ส่งมอบได้ภายในไตรมาสที่หนึ่งและสองของปี 2559 ในขณะที่ เรือสนับสนุนการปฏิบัติการด�ำน�้ำจะแล้วเสร็จและส่งมอบได้ วิสัยทัศน์และพันธกิจใหม่ ในไตรมาสที่สามของปี 2559 จากการเปลี่ยนแปลงหลายประการที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้ จึงจ�ำเป็นอย่างยิ่งที่ TTA ต้องมีการวางทิศทางการด�ำเนินงาน โครงสร้างพื้นฐาน ที่ชัดเจน ดังนั้น คณะผู้บริหารจึงได้ใช้เวลาทบทวนและปรับ TTA ได้ประกาศน�ำบริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด วิสัยทัศน์ พันธกิจ และค่านิยมของบริษัทฯ ใหม่ เพื่อสะท้อนตัว (มหาชน) (“PMTA”) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ตนและทิศทางใหม่ๆ ที่ TTA จะมุ่งไป ซึ่งวิสัยทัศน์และพันธกิจ ประเทศไทย เพือ่ สะท้อนมูลค่าตลาดทีเ่ พิม่ ขึน้ ของบาคองโค และ ใหม่นี้ คือองค์ประกอบทีส่ ำ� คัญของบริษทั ฯ และยังสอดคล้องกับ เป็นการวางกลยุทธ์ทางการเงิน เพือ่ หาแหล่งเงินทุนสนับสนุนการ แผนกลยุทธ์แม่บทห้าปีของบริษัทฯ อีกด้วย เติบโตอย่างรวดเร็วให้กับบาคองโค

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 033

รายงานประจ� ำ ปี 2557

การเติบโตจากการควบรวมหรือซื้อกิจการ

กลุ่มธุรกิจขนส่ง

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี (สัดส่วนการถือหุ้น 100%) หนึ่งในการด�ำเนินงานที่ส�ำคัญของ TTA ในปีนี้ คือการตัดสินใจ ผู้บริการเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง กลยุทธ์ส�ำหรับการขยายการลงทุนในธุรกิจใหม่



ลงทุนในภาคธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ในประเทศจีน ด้วยการเข้าจองซื้อหุ้นร้อยละ 9 ของบริษัท ไซโน แกรนด์เนส ฟูด้ อินดัสตรี กรุป๊ จ�ำกัด (“ไซโน แกรนด์เนส”) ซึง่ เป็น กลุ่มธุรกิจพลังงาน ผูผ้ ลิตและจ�ำหน่ายอาหารกระป๋องและเครือ่ งดืม่ ผลไม้ในประเทศ  บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) จีน ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ประเทศสิงคโปร์ ซึ่ง (สัดส่วนการถือหุ้น 57.42%) หากการซื้อขายดังกล่าวผ่านการอนุมัติจากตลาดหลักทรัพย์ ผู้บริการวิศวกรรมใต้ทะเลและบริการเรือขุดเจาะน�้ำมันนอก สิงคโปร์เป็นที่เรียบร้อย TTA จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ชายฝั่ง เป็นอันดับสองและสามารถส่งตัวแทนไปเป็นกรรมการได้หนึ่ง ต�ำแหน่งในไซโน แกรนด์เนส

กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

การลงทุนในไซโน แกรนด์เนส สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทฯ ในการกระจายความเสี่ยง และเพิ่มความหลากหลายของพอร์ต การลงทุน ด้วยการแสวงหาโอกาสในการเติบโตจากการลงทุนใน ธุรกิจที่มีศักยภาพสูง มีสถานะการเงินที่แข็งแกร่ง และมีความ สามารถในการท�ำก�ำไร ซึง่ การด�ำเนินการในลักษณะนี้ ถือเป็นการ เพิม่ กลุม่ ธุรกิจใหม่เป็นล�ำดับทีส่ ี่ ให้กบั พอร์ตการลงทุนทีม่ อี ยูเ่ ดิม ซึ่งประกอบด้วยกลุ่มธุรกิจขนส่ง กลุ่มธุรกิจพลังงาน และกลุ่ม ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

บริษัท บาคองโค จ�ำกัด (สัดส่วนการถือหุ้น 100%) ผู้ผลิตและจ�ำหน่ายปุ๋ยและให้บริการคลังสินค้าในประเทศ 

เวียดนาม

บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) (สัดส่วนการถือหุ้น 88.68%) ผู้ให้บริการโลจิสติกส์และจัดจ�ำหน่ายถ่านหินในประเทศไทย 

บริษัทย่อยหลักทั้ง 4 บริษัท ประกอบด้วย บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) บริ ษัท บาคองโค จ�ำกัด และบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จากรากฐานทีไ่ ด้วางไว้ในปี 2555 และ 2556 พร้อมทัง้ การลงทุน และผลที่เกิดขึ้นในปี 2557 ได้ช่วยผลักดัน TTA ให้ก้าวเดิน จ�ำกัด (มหาชน) สร้างรายได้ประมาณร้อยละ 98.95 ของรายได้ ในไปสู่เป้าหมายของบริษัทฯ ในการเป็นกลุ่มบริษัทฯ เพื่อการ รวมของ TTA และสร้างก�ำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี การเสื่อม ลงทุ น ชั้ น น� ำ ในเอเชี ย ภายในปี 2563 คณะผู ้ บ ริ ห ารจะยั ง ราคา และการตัดจ�ำหน่าย (EBITDA) ประมาณร้อยละ 106.59 คงพยายามต่อยอดจากความส�ำเร็จทีผ่ า่ นมาและมุง่ มัน่ ต่อไป เพือ่ ของ EBITDA รวม พั ฒ นาผลการด� ำ เนิ น งานให้ ดี ขึ้ น และเพิ่ ม มู ล ค่ า ในหุ ้ น ให้ กั บ องค์ประกอบส�ำคัญในกลยุทธ์การเติบโตของกลุ่มบริษัทใน TTA ผู้ถือหุ้น คื อ การเพิ่ ม ความแข็ ง แกร่ ง ให้ พ อร์ ต การลงทุ น เดิ ม ที่ มี อ ยู ่ คณะผู้บริหารของ TTA จะเน้นการพัฒนาและสนับสนุนการ เติบโตของบริษัทย่อยหลัก ด้วยการท�ำให้บริษัทย่อยมีโครงสร้าง ทุนที่เหมาะสม และกระแสเงินสดที่เพียงพอ รวมถึงมีขีดความ สามารถในการช�ำระหนี้

แนวโน้มส�ำหรับปี 2558 และปีต่อไป

การประกอบธุรกิจ

พอร์ตการลงทุนของ TTA

ผลการปฏิบัติงานด้านเศรษฐกิจและการเงินของ TTA จะขึ้น อยู่กับความสามารถในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนที่มี ความหลากหลายได้อย่างรอบคอบและมีประสิทธิภาพ พอร์ตการ ลงทุนของเรา ณ สิน้ เดือนกันยายน 2557 ประกอบด้วยกลุม่ ธุรกิจ หลัก 3 กลุ่มดังนี้

เนือ่ งจากกลุม่ บริษทั ของ TTA พยายามขยายขอบเขตพืน้ ทีใ่ นการ ให้บริก ารออกไป เอเชียและตะวันออกกลางจึงเป็นภูมิภ าค หลักที่ TTA ให้ความสนใจส�ำหรับการลงทุนในธุรกิจใหม่ โดย บริ ษั ท ที่ เ ข้ า ข่ า ยการลงทุ น จะต้ อ งมี คุ ณ สมบั ติ ต ามเกณฑ์ ที่ ก�ำหนดไว้ดังต่อไปนี้คือ มีคณะผู้บริหารที่มีความสามารถ มี ผลประกอบการที่ผ่านมาดี มีกระแสเงินสดที่ดี มีสถานะที่มั่นคง ในอุตสาหกรรม และมีโอกาสในการเติบโตสูง

034 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ การน�ำกลยุทธ์เหล่านี้มาด�ำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ จะช่วย ให้ TTA สามารถบรรลุเป้าหมายระยะยาว ซึ่งก็คือการเพิ่ม มูลค่าทางตลาดของบริษัทฯ เป็น 5 หมื่นล้าน และสามารถ ขยับเข้าไปเป็นหนึ่งใน 50 อันดับแรกของบริษัทจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์ภายในปี 2559

จุดแข็งของกลุ่มบริษัท

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเพื่อพอร์ตที่หลากหลาย : ในปี 2557 TTA เข้าลงทุนในไซโน แกรนด์เนส ตามแผนกลยุทธ์การ กระจายความเสี่ยงเพื่อพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ TTA ซึง่ การลงทุนในครัง้ นีจ้ ะช่วยให้ TTA สามารถเข้าถึงตลาดประเทศ จีน รวมถึงภาคธุรกิจใหม่ (อาหารและเครื่องดื่ม) นอกจากนี้ TTA ยังเล็งเห็นศักยภาพของไซโน แกรนด์เนสในการขยายธุรกิจ ไปยังตลาดอื่นๆ นอกประเทศจีน ด้วยการใช้ประสบการณ์และ ความเชี่ยวชาญในเครือข่ายระหว่างประเทศที่ TTA มี

การสร้างความเติบโตและความหลากหลายให้กบั พอร์ตการลงทุน รวมถึงสามารถดูแลและบริหารจัดการธุรกิจย่อยหลักที่มีอยู่ได้ ความรู้ความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับทิศทางการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างเหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ตั้งอยู่บนจุดแข็งของ TTA ที่ส�ำคัญ ด้วยเครือข่ายที่มั่นคงทั่วโลกในธุรกิจเรือบรรทุกสินค้า แห้งเทกอง ธุรกิจถ่านหิน ธุรกิจขุดเจาะน�ำ้ มันและก๊าซนอกชายฝัง่ ดังต่อไปนี้: และธุรกิจปุ๋ย TTA จึงอยู่ในฐานะได้เปรียบที่จะสามารถเฝ้า สั เครือข่ายธุรกิจระดับโลก : TTA ประกอบธุรกิจในกว่า 20 งเกตการณ์และตอบสนองต่อแนวโน้มที่ส�ำคัญในการค้าสินค้า ประเทศผ่านกลุ่มธุรกิจที่หลากหลาย ความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้น โภคภัณฑ์ทั่วโลก กับท่าเรือต่างประเทศจ�ำนวนมากของโทรีเซนชิปปิ้ง ท�ำให้ TTA ุ ภาพสูง กลุม่ ได้รับสิทธิประโยชน์พิเศษในการด�ำเนินธุรกิจในต่างประเทศ กองเรือและบริการทีม่ คี วามหลากหลายและมีคณ บริ ษ ั ท ของ TTA ส่ ว นใหญ่ เ ป็ น เจ้ า ของสิ น ทรั พ ย์ที่น�ำมาใช้ให้ ส�ำนักงานธุรกิจแห่งใหม่ล่าสุดของโทรีเซนชิปปิ้ง ในกรุงโคเปน เฮเกนและโจฮันเนสเบิร์กช่วยอ�ำนวยความสะดวกให้กับการ บริการเอง จึงช่วยให้เราสามารถให้บริการทีค่ รบวงจรให้แก่ลกู ค้า เข้าถึงการให้บริการขนส่งสินค้าในแถบแอตแลนติคเหนือได้มาก สามารถควบคุมต้นทุนการด�ำเนินงานให้ดีขึ้น และสามารถเสนอ ยิง่ ขึน้ โดยในอนาคต โทรีเซนชิปปิง้ ยังวางแผนทีจ่ ะเปิดส�ำนักงาน ราคาทีแ่ ข่งขันในตลาดได้ ซึง่ มีสว่ นอย่างมากในการสร้างชือ่ เสียง แห่งใหม่ในสหรัฐอเมริกา ซึง่ จะช่วยเสริมให้เส้นทางการให้บริการ ให้เป็นที่รู้จัก และรักษาสัมพันธภาพในระยะยาวกับลูกค้า เรา มีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ขยายธุรกิจเข้า มีหน่วยงานภายในที่ดูแลรับผิดชอบเรื่องการขายและการตลาด ไปในตะวันออกกลางและยุโรป โดยผ่านทางเมอร์เมดที่มีความ การดูแลเทคนิค และการเงินในแต่ละหน่วยธุรกิจ และ TTA เอง สัมพันธ์อันดีกับบริษัทน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่ใหญ่เป็นอันดับ ก็มีนโยบายที่จะบ�ำรุงรักษาสินทรัพย์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการ ให้บริการทางทะเลให้อยู่ในสภาพที่ดีกว่าค่ามาตรฐานทั่วไป ต้นๆ ของโลก ที่ก�ำหนดไว้โดยสถาบันหรือหน่วยงานต่างๆ สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง : ปี 2557 เป็นปีที่แข็งแกร่ง ส�ำหรับ TTA ทั้งในด้านรายได้และก�ำไร โดยกลุ่มบริษัทฯ มี จุดแข็งที่มีเหล่านี้ ประกอบกับผลงานที่เราได้สร้างไว้ในปีที่ ผลก�ำไรสุทธิจากการด�ำเนินงานทั้งสิ้น 1,028 ล้านบาท โดย ผ่านมา ท�ำให้ TTA อยู่ในจุดที่สามารถเติบโตได้อย่างมั่นคงในปี ผลการด�ำเนินงานที่แข็งแกร่งของโทรีเซนชิปปิ้ง และเมอร์เมด 2558 และปีต่อๆ ไป บริษัทฯ ยังคงสร้างการเติบโตที่สมดุล ท�ำให้มกี ระแสเงินสดสุทธิ 2,583 ล้านบาทจากการด�ำเนินกิจการ และสม�่ำเสมอให้กับพอร์ตการลงทุน และคาดว่าจะสามารถเร่ง ระหว่างปีซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนถึงร้อยละ 126 TTA มีเงินสดและ สร้างการเติบโตด้วยการกระจายความเสี่ยงให้มีอยู่อย่างต่อเนื่อง รายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เป็นจ�ำนวน คณะผู้บริหารจะยังคงแสวงหาและคว้าโอกาสในการสร้างผล ตอบแทนจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในระยะยาวต่อไป กว่า 6,290 ล้านบาท ความยืดหยุ่นทางการเงินหลังจากระดมเงินทุนได้ส�ำเร็จ : เงิน ส่วนหนึ่งจากการระดมทุนเพิ่มเติมในปี 2556 และปี 2557 ได้น�ำไปใช้ส�ำหรับขยายกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองของ โทรีเซนชิปปิ้ง ด้วยการซื้อเรือมือสอง 6 ล�ำในระหว่างปี ในขณะ ที่เงินอีกส่วนก็ได้น�ำไปสนับสนุนเมอร์เมด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ ให้บริการนอกชายฝั่งแก่บริษัทน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติส�ำหรับ การสัง่ ต่อเรือขุดเจาะท้องแบนใหม่จำ� นวน 2 ล�ำ และเรือสนับสนุน การปฏิบัติการด�ำน�้ำใหม่อีก 1 ล�ำ ซึ่งมีมูลค่ารวมกันกว่า 1.4 หมืน่ ล้านบาท (436 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา) ซึง่ การด�ำเนินงาน ในครั้ ง เป็ น ไปเพื่ อ ขยายขนาดและพั ฒ นาประสิ ท ธิ ภ าพของ กองเรือและแท่นขุดเจาะน�้ำมันของเมอร์เมด

กลยุทธ์หลักสีป่ ระการส�ำหรับการลงทุน เพือ่ สร้างความเติบโตให้ กับพอร์ตของ TTA ประกอบด้วย การกระจายความเสีย่ งเพือ่ สร้าง พอร์ตลงทุนที่หลากหลาย การส่งมอบผลประกอบการที่ดีและ มัน่ คง การบริหารจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบ และการสร้าง ความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับผู้มีส่วนได้เสีย

100% 100% 100%

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เยอรมัน จีเอ็มบีเอช

บริษัท โทรีเซน ชาร์เตอร์ริ่ง (พีทีอี) จ�ำกัด

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี

40%

99.9%

หมายเหตุ : (1) บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด ถือหุ้น บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) ร้อยละ 88.68 (2) บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้นทางตรงร้อยละ 49.54 บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้นโดยอ้อมร้อยละ 6.44 และบริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด ถือหุ้นโดยอ้อมร้อยละ 1.44 ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) (3) บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี และ เมอร์ตัน กรุ๊ป (ไซปรัส) แอลทีดี ถือหุ้นร้อยละ 33.33 ใน Qing Mei Pte. Ltd. (4) บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้นบริษัท บาคองโค จ�ำกัด และบริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี ร้อยละ 100 (5) เงินลงทุนในบริษทั ได้ถกู จัดประเภทเป็นสินทรัพย์ทถี่ อื ไว้เพือ่ ขายภายใต้สนิ ทรัพย์หมุนเวียนในงบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ ชิปโบรคกิ้ง ไพรเวท จ�ำกัด บริษัท ปิโตรลิฟต์ จ�ำกัด

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด

100% 49%

50% 49%

บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. บริษัท โทรีเซน-วินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด

บริษัท โทรีเซน-วินามา โลจิสติกส์ จ�ำกัด

51%

บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จ�ำกัด

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จ�ำกัด บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ (เมียนมาร์) จ�ำกัด 49% 70%

99.9% 99.9%

บริษัท โทรีเซน ชาร์เตอร์ริ่ง (เอชเค) จ�ำกัด

บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จ�ำกัด

100%

บริษัท ทอร์ เฟรนด์ชิป ชิปปิ้ง พีทีอี แอลทีดี บริษัท ทอร์ ฮอไรซัน ชิปปิ้ง พีทีอี แอลทีดี

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เดนมาร์ก เอพีเอส บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอฟริการใต้ (พีทีวาย) แอลทีดี

99.9% 100% 100%

100%

บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จ�ำกัด (มหาชน) บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี บริษัท ทอร์ ฟอร์จูน ชิปปิ้ง พีทีอี แอลทีดี

กลุ่มธุรกิจขนส่ง

บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด

โครงสร้างองค์กร 2557

(5)

Merton Investments NL BV SKI Energy Resources Inc.

บริษัท เมอร์ตัน กรุ๊ป (ไซปรัส) แอลทีดี

Qing Mei Pte. Ltd. (3, 5)

บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด บริษัท เอ็มทีอาร์-1 จ�ำกัด บริษัท เอ็มทีอาร์-2 จ�ำกัด บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ (มาเลเซีย) เอสดีเอ็น บีเอชดี บริษัท เอ็มทีอาร์-1 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เอ็มทีอาร์-2 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เอ็มทีอาร์-3 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เอ็มทีอาร์-4 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เอ็มทีอาร์-5 (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ มอริเชียส จ�ำกัด บริษัท เมอร์เมด อินเตอร์เนชั่นแนล เวนเจอร์ส บริษัท เมอร์เมด ซับซี เซอร์วิสเซส (อินเตอร์เนชั่นแนล) จ�ำกัด บริษัท ซับซี ซาอุดิ อาระเบีย จ�ำกัด บริษัท เมอร์เมด ซับซี เซอร์วิสเซส แอลแอลซี บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ริก 1 จ�ำกัด บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ริก 2 จ�ำกัด บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ริก 3 จ�ำกัด บริษัท เมอร์เมด ซัปซี เซอร์วิสเซส (ประเทศไทย) จ�ำกัด บริษัท ซีสเคป เซอร์เวยส์ (ไทยแลนด์) จ�ำกัด บริษัท ซีสเคป เซอร์เวยส์ พีทีอี แอลทีดี บริษัท พีที ซีสเคป เซอร์เวยส์ อินโดนีเซีย บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส พีทีอี แอลทีดี Zamil Mermaid Offshore Services Company LLC

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) (2)

กลุ่มธุรกิจพลังงาน

บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

100% 37.5%

13.7%

33.3%

100% 100% 100% 95% 49% 33.8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 49% 100% 40%

100% 100% 100%

100% 100%

57.4% 95% 100% 100%

100%

บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) (1) บริษัท ยูเอ็มเอส ดิสทริบิวชั่น จ�ำกัด บริษัท ยูเอ็มเอส ไลเตอร์ จ�ำกัด บริษัท ยูเอ็มเอส เพลเลท เอ็นเนอร์ยี่ จ�ำกัด บริษัท ยูเอ็มเอส พอร์ต เซอร์วิสเซส จ�ำกัด บริษัท บาคองโค จ�ำกัด (4)

88.7% 99.9% 99.9% 99.9% 99.9% 100% บาเรีย เซเรส 20% บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย (สิงคโปร์) พีทีอี แอลทีดี (4) 100% บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วิสเซส แอนด์ ซัพพลายส์ จ�ำกัด 99.9% บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จ�ำกัด 51% บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี 100% ชาร์จา พอร์ต เซอร์วิสเซส แอลแอลซี 49%

กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 035

ข้ อ มู ล และแนวโน้ ม ธุรกิ&จoutlook review 036 Business

Business Segment 1 :

DRY BULK SHIPPING Thoresen Shipping

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

มูลและแนวโน้ มธุรกิจ Businessข้ อreview & outlook

037

038 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกอง โทรีเซนชิปปิ้ง แนวโน้มธุรกิจ

ขึน้ ร้อยละ 24 ในขณะทีอ่ ตั ราค่าระวางเรือเช่าเหมาล�ำ (TCE) ของ โทรีเซนชิปปิ้ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 12 ซึ่งแปลว่าการขนส่งสินค้าอยู่ ที่ระดับร้อยละ 101 ของดัชนีอัตราค่าระวางเฉลี่ยของกองเรือ ซึ่งการเพิ่มขึ้นนี้เป็นผลมาจากความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ดีขึ้น และ ฐานลูกค้าที่ขยายตัวขึ้นทั้งในสิงคโปร์ ซึ่งเป็นส�ำนักงานใหญ่ของ ฝ่ายขายของโทรีเซนชิปปิง้ และส�ำนักงานขายในกรุงโคเปนเฮเกน และกรุงเคปทาวน์ ในรอบปี 2557 มีการเช่าเรือเข้ามาเสริมเป็น จ�ำนวนเฉลี่ยทั้งสิ้น 18.1 ล�ำ เพิ่มขึ้นจาก 13.1 ล�ำในปี 2556 โดยอัตราค่าระวางเรือเช่าเหมาล�ำของโทรีเซน (เรือทีเ่ ป็นเจ้าของ + เรือเช่ามาเสริม) อยู่ที่ 10,130 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันใน ปี 2557 เมื่อเทียบกับระดับ 8,681 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน ในปี 2556 ซึ่งท�ำให้บริษัทท�ำราคาได้ดีกว่า ดัชนีค่าระวางเฉลี่ย ของเรือประเภท Supramax (BSI) ที่ปรับฐานแล้วอยู่ร้อยละ 1

โทรีเซนชิปปิง้ สามารถท�ำก�ำไรได้ในระดับสูง ส่วนหนึง่ เป็นผลมา จากการที่บริษัทมุ่งเน้นการเลือกแบบเรือที่มีมาตรฐานเดียวกัน จึงท�ำให้บริษัท สามารถบริหารกองเรือได้อย่างมีประสิทธิภาพ มากที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เรือประเภท Supramax ซึ่งเป็น แบบเรือที่โทรีเซนชิปปิ้งเลือกใช้เป็นหลัก และจะหามาเพิ่มมาก ขึน้ ตามแผนการขยายกองเรือ ซึง่ มีเป้าหมายทีจ่ ะขยายเป็น 30 ล�ำ ในอนาคตอันใกล้นี้เมื่อมีโอกาสที่เหมาะสม ผลการด�ำเนินงานที่ ดีนี้เป็นผลมาจากการท�ำรายได้โดยการเน้นเจาะจงไปยังสินค้า เฉพาะกลุ่ม และการเลือกพื้นที่ในการให้บริการ รวมถึงการ พยายามลดต้นทุนในการเป็นเจ้าของเรือ

นอกจากนี้ คณะผู้บริหารยังได้พยายามควบคุมดูแลค่าใช้จ่ายใน การด�ำเนินงานให้รัดกุมด้วย ในปี 2557 ที่ผ่านมาโทรีเซนชิปปิ้ง มีค่าใช้จ่ายส�ำหรับการเป็นเจ้าของเรือเฉลี่ยอยู่ที่ 3,800 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกาต่อวัน เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 5,100 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันโดยประมาณ โทรีเซนชิปปิ้ง จึงสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีเป็นอันดับต้นๆ เมื่อเทียบกับ เจ้าของเรือชั้นน�ำทั่วโลก

TTA ด� ำเนิ น ธุ ร กิ จขนส่งสิน ค้าแห้งเทกองภายใต้ชื่อแบรนด์ โทรีเซนชิปปิ้ง โดยโทรีเซนชิปปิ้ง ให้บริการเรือขนส่งสินค้าแห้ง เทกองแบบไม่ประจ�ำเส้นทางไป ยังที่ต่างๆ ทั่วโลกตามความ ต้องการของลูกค้า โดยแบ่งเป็นแบบการให้เช่าเหมาล�ำตามราคา ตลาดภายใต้ระยะเวลาที่ก�ำหนด (spot market under time charters) การให้เช่าเรือตามการเซ็นสัญญารับขนส่งสินค้า ล่วงหน้า (Contracts of Affreightment หรือ "COA”) การให้ เช่าเหมาล�ำแบบระยะสั้น (short-term time charters) และ การให้เช่าเหมาล�ำเป็นเที่ยว (voyage charter) นอกจากนี้ โทรีเซนชิปปิง้ ยังบริการแบบประเมินราคาล่วงหน้า เพือ่ ลดความ เสี่ยงจากราคาที่ผันผวนด้วย (hedging services)

ภายในปี 2557 โทรีเซนชิปปิง้ สามารถด�ำเนินกิจการโดยมีกระแส เงินสดเป็นบวกตลอดทั้งปี แม้จะต้องเผชิญกับปัญหาอัตราค่า ระวางเรือยังคงอยูใ่ นระดับต�ำ่ โดยบริษทั สามารถด�ำเนินการตาม แผนการขยายกองเรือที่วางไว้ โดยซื้อเรือมือสองเพิ่ม 6 ล�ำใน ราคาที่เหมาะสม โดย ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 โทรีเซนชิปปิ้ง เป็นเจ้าของกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองจ�ำนวนทัง้ สิน้ 24 ล�ำ และมีการเช่าเรือมาเสริมเพื่อให้บริการแก่ลูกค้าอีก 18 ล�ำ ตาม แผนการเติบโตของกองเรือ ส่งผลให้ขนาดระวางบรรทุกรวม ของกองเรือเพิ่มขึ้นจากปีก่อนถึง 335,011 เดทเวทตัน

นอกจากนี้ ปี 2557 ยังถือเป็นปีของการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ทดี่ มี าก ปีหนึ่งของโทรีเซนชิปปิ้ง โดยมีการขยายกองเรือ การขยายพื้นที่ การให้บริการทางภูมิศาสตร์ และการมองหาแนวทางการให้ บริการแบบใหม่ดว้ ยการรวมกลุม่ เรือจากหลายเจ้าของเพือ่ ปล่อย เช่า (new commercial pool service)

เมื่อดูแนวโน้มของปี 2558 ธุรกิจของโทรีเซนชิปปิ้ง จะมีจ�ำนวน วันเดินเรือทีเ่ พิม่ ขึน้ ซึง่ เป็นผลมาจากการมีเรือมาเพิม่ อีก 6 ล�ำใน ปี 2557 ซึ่งจะท�ำให้ TTA ด�ำเนินธุรกิจด้วยกองเรือที่มีให้บริการ ที่ร้อยละ 93 เมื่อเทียบกับร้อยละ 91 ในปี 2556 ทั้งนี้ บริษัท ยังคงพยายามต่อยอดจากกลยุทธ์ต่างๆ ที่ได้วางไว้ เช่น การเพิ่ม ประสิทธิภาพของกองเรือ (ด้วยการหาเรือมาทดแทนและเพิ่ม จ�ำนวนเรือให้มากขึ้น) เพื่อสร้างให้ธุรกิจมีการเติบโต ด้วยการ ดัชนีอตั ราค่าระวางเฉลีย่ ของเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองประเภท ขยายพื้นที่การให้บริการทางไปยังภูมิภาคอื่นๆ และการเริ่ม Handysize และ Supramax (BHSI และ BSI) ในปี 2557 เพิ่ม ให้ บริ ก ารแบบรวมกลุ ่ มเรื อ จากหลายเจ้ า ของเพื่ อ ปล่ อ ยเช่า (pool service)

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 039

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ก: ผลิตภัณฑ์และบริการ โครงสร้างกองเรือและรูปแบบการให้บริการ ปัจจุบัน โทรีเซนชิปปิ้ง เป็นเจ้าของเรือรวม 24 ล�ำ ซึ่งประกอบด้วยเรือ Handymax 8 ล�ำ และเรือ Supramax 16 ล�ำ อายุกองเรือ เฉลี่ยอยู่ที่ 10.43 ปี โดยมีขนาดระวางบรรทุกเฉลี่ยอยู่ที่ 50,636 เดทเวทตัน กองเรือครึ่งหนึ่งของโทรีเซนชิปปิ้ง วิ่งให้บริการในเส้น ทางแถบมหาสมุทรแอตแลนติกที่ให้ผลตอบแทนสูง หลังจากบริษัทได้เปิดส�ำนักงานขายในกรุงโคเปนเฮเกน ประเทศเดนมาร์ก และ กรุงเคปทาวน์ ประเทศแอฟริกาใต้ ซึ่งเป็นการด�ำเนินงานเพื่อลดความเสี่ยงของพื้นที่ในการให้บริการ ในกรณีที่เกิดความผันผวนของ ตลาดระหว่างภูมิภาค

โครงสร้างกองเรือ 1) โครงสร้างกองเรือ ประเภทของเรือ Handymax Supramax รวม

เรือที่บริษัทเป็นเจ้าของ 8 16 24

2) อายุเฉลี่ยกองเรือ ประเภทของเรือ Handymax Supramax รวม

เรือที่บริษัทเป็นเจ้าของ 17.23 7.74 10.43

3) รายชื่อเรือบรรทุกสินค้าเทกอง

จ�ำนวนเรือ เรือที่เช่ามาเป็นระยะเวลา 2 16 18

อายุเฉลี่ยของกองเรือ เรือที่เช่ามาเป็นระยะเวลา 13.65 5.16 6.06

เรือที่สั่งต่อใหม่ -

รวม 10 32 42

รวม 14.77 5.47 6.70

เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ชื่อเรือ วันที่ส่งมอบเรือจากอู่ต่อเรือ เดทเวทตัน อายุ ชนิดของเรือ การจัดล�ำดับชัน้ เรือ 1 ทอร์ ไดนามิค 30/04/2534 43,497 23.44 Stamdard Bulk>40,000 dwt BV 2 ทอร์ เวฟ 30/07/2541 39,042 16.18 Open Hatch / Box Shape < 40,000 dwt ABS 3 ทอร์ วิน 18/11/2541 39,087 15.88 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) ABS 4 ทอร์ เอนเนอร์ยี 16/11/2537 42,529 19.88 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) NKK 5 ทอร์ เอนเดฟเวอร์ 11/04/2538 42,529 19.48 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) NKK 6 ทอร์ เอนเตอร์ไพรส์ 28/07/2538 42,529 19.19 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) DNV 7 ทอร์ ฮาร์โมนี่ 21/03/2545 47,111 12.54 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) DNV 8 ทอร์ ฮอไรซัน 01/10/2545 47,111 12.01 Open Hatch / Box Shape Bulk (Box) BV 9 ทอร์ แอ็คชีพเวอร์ 22/07/2553 57,015 4.73 Standard Bulk > 40,000 dwt BV 10 ทอร์ อินทิกริตี้ 02/04/2544 52,375 13.50 Standard Bulk > 40,000 dwt BV 11 ทอร์ อินดิเพนเดนซ์ 20/12/2553 52,407 12.94 Standard Tess - 52 NKK 12 ทอร์ อินฟินิตี้ 21/12/2553 52,383 12.66 Standard Tess - 52 NKK 13 ทอร์ อินสุวิ 02/07/2555 52,489 8.88 Standard Tess - 52 NKK 14 ทอร์ เฟรนด์ชิป 13/01/2553 54,123 4.72 Semi-Open / Box Shape Oshima - 53 NKK 15 ทอร์ ฟอร์จูน 15/06/2554 54,123 3.30 Semi-Open / Box Shape Oshima - 53 NKK 16 ทอร์ เฟียร์เลส 06/06/2556 54,881 8.90 Open Hatch / Box Shape Oshima - 53 NKK

040 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

17 18 19 20 21 22 23 24

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

เรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ชื่อเรือ วันที่ส่งมอบเรือจากอู่ต่อเรือ เดทเวทตัน อายุ ชนิดของเรือ การจัดล�ำดับชัน้ เรือ ทอร์ เบรฟ 15/11/2555 53,506 1.87 Open Hatch / Box Shape Vinashin DNV ทอร์ บรีซ 20/08/2556 53,506 1.11 Open Hatch / Box Shape Vinashin DNV ทอร์ เมอร์คิวรี่ 20/01/2557 55,862 9.00 Standard Bulk > 40,000 dwt ABS ทอร์ มากันฮิลด์ 19/02/2557 56,023 8.34 Standard Bulk > 40,000 dwt NKK ทอร์ แม็กซิมัส 23/05/2557 55,695 9.00 Standard Oshima - 53 Korean Classed ทอร์ เมเนลอส 03/06/2557 55,710 8.08 Standard Oshima - 53 Korean Classed ทอร์ เมด็อค 13/06/2557 55,695 9.17 Standard Oshima - 53 Korean Classed ทอร์ โมนาดิค 07/07/2557 56,026 8.08 Standard Bulk > 40,000 dwt NKK รวมระวางบรรทุกของกองเรือ 1,215,254 เดทเวทตัน

ABS: Amercian Bureau of Shipping BV: Bureau Veritas DNV: Det Norske Veritas NKK: Nippon KaijiKyokai ที่มา: TTA

แผนภูมิ : กองเรือของโทรีเซนระหว่างปี 2549 - 2557 จำนวนเรือ 50 45 1,243,273 40 1,230,514 1,215,254 1,050,839 1,266,518 35 905,809 30 755,342 880,243 25 45 45 44 702,853 20 36 15 27 24 10 15 16 18 5 0 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 จำนวนเรือ เดทเวทตัน

ที่มา: TTA

เดทเวทตัน 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000

แผนภูมิ : การให้บริการของกองเรือโทรีเซน จ�ำแนกตาม วันเดินเรือ

บริการแบบไม่ประจ�ำ เส้นทางโดยให้เช่าชนิด เหมาล�ำเป็นระยะเวลา

25% 75%

บริการแบบไม่ประจ�ำ เส้นทางโดยให้เช่า เหมาล�ำเป็นเที่ยว

ที่มา: TTA

ตลอดปี 2557 โทรีเซนชิปปิ้ง ให้บริการเรือขนส่งสินค้าเทกอง ในหลากหลายรูปแบบ ตามความต้องการของลูกค้า อาทิ COA รูปแบบการให้บริการของกองเรือ การให้เช่าเหมาล�ำแบบเป็นช่วงเวลาและแบบระยะสัน้ เรือรูปทรง รายได้จากการเดินเรือแบบไม่ประจ�ำเส้นทางของโทรีเซนชิปปิ้ง กล่องของโทรีเซน ซึ่งเหมาะส�ำหรับสินค้าเทกอง แต่ได้รับการ มาจาก: ออกแบบโดยเฉพาะส�ำหรับสินค้าที่เป็นหีบห่อ (break bulk)  การให้ เ ช่ า เหมาล� ำ แบบเป็ น เที่ ย ว หรื อ การให้ เ ช่ า เหมาล� ำ เช่น เยื่อไม้ กังหันลม เหล็กกล้า และท่อ ให้บริการแก่ลูกค้าทั้ง ระยะสั้น โดยคิดค่าเช่าตามอัตราของตลาด ณ ขณะนั้น ในลักษณะ COA การเช่าเหมาล�ำเป็นช่วงเวลา และการเช่าแบบ  การให้เช่าเหมาล�ำแบบเช่าเป็นช่วงเวลา เป็นการให้เช่าเรือโดย ไม่ประจ�ำเส้นทางในระยะสั้น ก�ำหนดระยะเวลาไว้ และโดยทั่วไปจะก�ำหนดอัตราค่าเช่าแบบ คงที่ แต่มกั จะมีปจั จัยอืน่ ๆ เช่น การปรับค่าเงินเฟ้อ หรืออัตราค่า ในทางภูมิศาสตร์ กองเรือได้รับการจัดสรรเพื่อให้บริการทั้ง เช่าเรือของตลาด ณ ปัจจุบนั มาเป็นองค์ประกอบในการคิดอัตรา ในมหาสมุทรแอตแลนติก มหาสมุทรอินเดีย และมหาสมุทร ค่าเช่าเรือ และ แปซิฟิก  COA ซึง่ เป็นการเซ็นสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้าซึง่ บริษท ั ฯ จะรับขนส่งสินค้าจ�ำนวนหนึ่งที่ตกลงกันให้แก่ลูกค้าในเส้นทางที่ ในการให้เช่าเหมาล�ำเรือแต่ละล�ำ โทรีเซนชิปปิง้ จ่ายค่าคอมมิชชัน่ ก�ำหนดไว้แล้วในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ให้แก่นายหน้าทีเ่ กีย่ วข้องกับการเช่าเหมาล�ำในอัตราร้อยละ 1.25 ถึงร้อยละ 2.5 ของอัตราการเช่าเหมาล�ำรายวันรวม ธุรกิจการให้ บริการแบบไม่ประจ�ำเส้นทางมีความผันผวนตามอุปสงค์และ อุปทานการขนส่งสินค้าแห้งเทกองในลักษณะเช่าเหมาล�ำ โดยขึน้ อยู่กับราคา ที่ตั้งของเรือ ขนาด อายุ และสภาพของเรือ รวมถึง ชื่อเสียงของบริษัทในฐานะเจ้าของและผู้ด�ำเนินงาน

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 041

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข: การตลาดและคู่แข่ง 1. ลูกค้าและกลุม่ ลูกค้าเป้าหมาย ช่องทาง จัดจ�ำหน่าย ลูกค้าและกลุ่มลูกค้าเป้าหมาย โทรีเซนชิปปิ้ง ยังคงมุ่งเน้นการบริการขนส่งสินค้าคุณภาพสูงให้ กับลูกค้า เพื่อรองรับการให้บริการแก่ลูกค้ากลุ่มอุตสาหกรรม รายใหญ่ เนื่องมาจากนโยบายที่เน้นลูกค้าเป็นศูนย์กลางมากขึ้น จากส�ำนักงานใหญ่ของฝ่ายขายในสิงคโปร์ รวมถึงส�ำนักงาน ขายย่อยแห่งใหม่ในกรุงโคเปนเฮเกน และเคปทาวน์ นอกจากนี้ โทรี เ ซนชิ ป ปิ ้ ง ได้ เ พิ่ ม โอกาสการให้ บ ริ ก ารลู ก ค้ า ด้ ว ยการ ให้ บ ริ ก ารขนส่ ง แบบเป็ น เที่ ย วแก่ ลู ก ค้ า รายใหญ่ ที่ ต ้ อ งการ การขนส่งแบบเร่งด่วนและฉุกเฉิน ในตลาดหลักๆ ซึง่ ลูกค้ามีสนิ ค้า แต่ไม่มีเรือ ประเภทสินค้าห้าประเภทหลักที่ขนส่งในปี 2557 จะรวมไปถึงทราย ถ่านหิน แร่/สินแร่ ผลิตภัณฑ์เกษตร และ ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้า

โทรีเซนชิปปิ้ง มีการพัฒนาและสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าใน กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก โดยการรักษาระดับของกองเรืออยู่ใน ล�ำดับสูงตามการตรวจประเมินของ Rightship ซึ่งเป็นผู้ควบคุม คุณภาพของอุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าทางเรือ ผลการจัด อันดับนี้เป็นเสมือนดัชนีวัดเกณฑ์ส�ำคัญส�ำหรับการให้บริการ กับลูกค้าอุตสาหกรรมรายใหญ่ เช่น BHP Billion, Rio Tinto Shipping และ Cargill Ocean Transportation

ช่องทางการจัดจ�ำหน่าย

โทรีเซนชิปปิ้ง มีบุคลากรที่มีความรู้ความสามารถในการบริหาร งานทั้งทางเทคนิค และการตลาดประจ�ำอยู่ที่ส�ำนักงานกรุงเทพ โดยส่วนใหญ่เคยเป็นผูท้ ปี่ ฏิบตั งิ านบนเรือมาก่อน ส่วนส�ำนักงาน ทีส่ งิ คโปร์ บริษทั มีทมี ขายและการตลาดทีม่ คี วามรูป้ ระสบการณ์ และความช�ำนาญในธุรกิจเดินเรือเป็นอย่างดี และมีความสัมพันธ์ อย่างแน่นแฟ้นในอุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าทางเรือ ในขณะ ที่บริษัทมีการควบคุมค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติการ แต่บริษัทก็ได้ ขยายพื้นที่การให้บริการในระดับโลกเพิ่มขึ้นในปี 2557 โดยการ จัดตั้งส�ำนักงานในเคปทาวน์ ประเทศแอฟริกาใต้ หลังจากการ เปิดส�ำนักงานในกรุงโคเปนเฮเกน ประเทศเดนมาร์กซึ่งเป็น แผนภูมิ : สินค้าที่ขนส่งจ�ำแนกตามประเภทของสินค้าใน ส�ำนักงานขายแห่งแรกในยุโรปในปี 2556 บริษัทมีแผนเปิด ปีบัญชี 2557 ส�ำนักงานในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ในเดือนมกราคม ปี 2558 และ ล�ำดับถัดไปคือ จะเข้าไปเปิดส�ำนักงานในสหรัฐอเมริกา 0.84% 2.38% 3.41%

0.31% 0.06%

6.51% 8.74%

30.31%

11.96% 16.07%

19.41%

ที่มา: TTA

แผนภูมิ : ลูกค้าจ�ำแนกตามรายรับ 12%

5% 37%

46% ที่มา: TTA

ทราย ถ่านหิน แร่/สินแร่ ผลิตภัณฑ์เกษตร ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้า ซีเมนต์ ปุ๋ย สินแร่เหล็ก สินค้ากระดาษ/ผลิตภัณฑ์ไม้ สินค้าทั่วไป/อื่นๆ เครื่องจักรกล

2. ลักษณะอุตสาหกรรมและแนวโน้ม ในอนาคต ความเคลื่อนไหวในปีที่ผ่านมา ในปี 2557 อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าทางเรือโดยรวมอยู่ใน สภาวะที่ดี โดยแสดงให้เห็นจากสัญญาณการฟื้นตัวในช่วงต้นปี และแข็ ง แกร่ ง ขึ้ น ในช่ ว งไตรมาสที่ ส องของปี ก่ อ นจะแสดง สัญญานความผันผวนในช่วงครึ่งหลังของปี โดยในช่วงสิ้นปี อุตสาหกรรมขนส่งสินค้าทางเรือเกิดการหยุดชะงักชั่วคราว ซึ่ ง รวมไปถึ ง การลดลงของการส่ ง ออกแร่ เ หล็ ก จากบราซิ ล ความล่าช้าในการส่งออกธัญพืชจากแอฟริกาใต้ และการสั่งห้าม ส่งออกแร่นิกเกิลและบอกไซด์ของอินโดนีเซีย

อุปสงค์

ลูกค้าหลัก 10 รายแรก <1,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยที่มีบทบาทส�ำคัญต่ออุปสงค์ของตลาดขนส่งสินค้าแห้ง 0.5 - 1,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ เทกองในปี 2557 มี 3 ประการ ด้วยกันคือ การน�ำเข้าแร่เหล็ก <500,000 ดอลลาร์สหรัฐ ของจีน การน�ำเข้าถ่านหินเชื้อเพลิงของจีน และการสั่งห้าม

ส่งออกแร่ของอินโดนีเซีย

042 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

240 230 220 210 200 190 180 170 160

การนำเขาถานหิน mtann

การนำเขารเหล็ก m1 ann

นับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี การน�ำเข้าถ่านหินเชื้อเพลิงลดลง แผนภูมิ: การน�ำเข้าแร่เหล็กของจีน จาก 215 ล้านตันต่อปีในไตรมาสแรก มาเป็น 176 ล้านตัน 900 ต่อปีในไตรมาสทีส่ อง สิง่ นีก้ ระทบต่อการค้าขายถ่านหินเชือ้ เพลิง 923 ทั่วโลก ซึ่งลดลงร้อยละ 5.5 ระหว่างไตรมาสแรกและไตรมาส 880 ที่สองของปี 2557 ซึ่งถือเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 15 ปี 840 การลดลงนีม้ คี วามสัมพันธ์กบั การเติบโตของความต้องการไฟฟ้า 800 ที่ชะลอตัวลง และการพุ่งสูงขึ้นของการผลิตไฟฟ้าจากแหล่ง 760 พลั ง งานทางเลื อ ก โดยเฉพาะอย่ า งยิ่ ง เขื่ อ นไฟฟ้ า พลั ง น�้ ำ 720 ขนาดใหญ่ ซึ่งเริ่มด�ำเนินการโดยสมบูรณ์ในปี 2557 และผลิต 680 ไฟฟ้าในปริมาณเดียวกันกับโรงงานถ่านหินขนาด 40 ล้านตัน 640 ขึ้นไป ความสามารถในการผลิตใหม่นี้ดูเหมือนจะเข้ามาแทนที่ 2556.1 2555.1 การนำเข า ถ า นหิ น เชื ้อเพลิงของจีน ไฟฟ้าที่ผลิตโดยใช้ถ่านหิน ซึ่งส่งผลให้อุปสงค์ถ่านหินลดลง

2557.1

การนำเขาแรเหล็กของจีน

ในทางตรงกันข้ามกับการค้าถ่านหินที่ชะลอตัวลง ส่วนธุรกิจ ที่มา: มาร์ซอฟต์ แร่เหล็กและเหล็กกล้ากลับสูงขึน้ เป็นประวัตกิ ารณ์ อุปสงค์ทวั่ โลก แผนภูมิ: การผลิตเหล็กกล้า ส�ำหรับเหล็กกล้าส่วนใหญ่เป็นผลกระทบจากประเทศจีน ซึ่งมี การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเพิม่ ขึน้ กว่าร้อยละ 16 จากปีกอ่ นเป็น 2,000 5.83 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกาในระหว่างเดือนมกราคม 1,500 ถึงเดือนกันยายน ปี 2557 อันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของ การลงทุนในภาคธุรกิจรถไฟ โครงสร้างพื้นฐาน ที่อยู่อาศัย และ 1,000 การก่อสร้าง นอกจากนี้การเติบโตของอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ ประเทศจีนส�ำหรับการน�ำเข้าแร่เหล็ก น่าจะมีผลในทางบวกกับ 500 อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าแห้งเทกองด้วย การน�ำเข้าแร่เหล็ก มายังประเทศจีนคาดว่าจะมีจ�ำนวน 930 ล้านตัน โดยเป็น 0 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 ผลมาจากการผลิตเหล็กกล้าดิบที่เพิ่มขึ้นในจีน ตามข้อมูลของ การผลิตเหล็กกลาทั่วโลกลานตัน (แกนซาย) การผลิตเหล็กกลาของจีน (แกนขวา) สมาคม Metallurgical Mines’ Association of China

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

ที่มา: เฟิร์นเล่ย์

จากรายงานของเฟิรน์ เล่ย์ ในช่วงห้าปีทผี่ า่ นมา การผลิตเหล็กกล้า ในประเทศจีนมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยร้อย 9.1 เมื่อเทียบกับ มาร์ซอฟต์ประมาณการณ์ว่า อุปสงค์ตันไมล์ของธัญพืชลดลง การผลิตทั่วโลกร้อยละ 3.5 ต่อปี เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการ ร้อยละ 6 เมือ่ เทียบกับอุปสงค์ทสี่ งู สุดในประวัตกิ ารณ์ในไตรมาส ผลิตเหล็กกล้านี้ การน�ำเข้าแร่เหล็กของจีนจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก สุดท้ายของปี 2556 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดลงตามฤดูกาล ตามปกติ เนื่องจากการส่งออกธัญพืชในปริมาณต�่ำของทวีป ตามข้อมูลของเฟิร์นเล่ย์ การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนหนึ่งอาจเกี่ยวข้องกับ อเมริกาใต้ นอกจากนี้ การส่งออกของประเทศสหรัฐอเมริกาก็ ราคาแร่เหล็กสากลที่ดิ่งลง โดยเป็นผลมาจากการมีผู้จัดหาแร่ ลดลงอย่างมีนัยส�ำคัญในไตรมาสที่สอง ซึ่งโดยหลักเป็นผลมา เหล็กรายใหม่ๆ มากขึ้น สิ่งนี้สร้างอุปสงค์ที่แข็งแกร่งส�ำหรับ จากการดิ่ ง ลงของปริ ม าณการขนส่ ง สิ น ค้ า ไปยั ง ประเทศจี น การซื้อขายแร่เหล็กทางทะเล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แร่เหล็กจาก นอกจากนี้จีนยังคงยกเลิกขนส่งข้าวโพดบางส่วนเนื่องจากความ ออสเตรเลียและบราซิล ซึ่งท�ำให้เกิดการขนส่งในระยะทางที่ กังวลเรื่องเมล็ดที่ได้รับการตัดต่อพันธุกรรม ไกลขึน้

อุปทาน

ปริมาณเรือขนส่งสินค้าแห้งทีเ่ ข้ามาให้บริการในตลาดเพิม่ สูงกว่า การเติบโตของอุปสงค์มาเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้ว และดูเหมือน ว่าการเติบโตนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 043

รายงานประจ� ำ ปี 2557

จากรายงานของเฟิร์นเล่ย์ อัตราค่าระวางยังคงอยู่ในระดับต�่ำ เกือบตลอดทั้งปี 2557 ถึงแม้ว่าส่วนธุรกิจขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ เรือ Capesize จะมีความผันผวนบ้าง เฟิรน์ เล่ยช์ วี้ า่ อัตราค่าระวาง ของเรือ Capesize เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 แต่อย่างไรก็ตามอัตรา ค่าระวางของเรือ Panamax ไม่ได้เพิ่มขึ้นด้วย อัตราของเรือ Supramax และ Handysize มีความเสถียรกว่าตลอดปี 2557 รายได้จากการให้เช่าเรือระยะสั้นของเรือ Supramax ลดลง จาก 11,700 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน ณ ต้นปี เป็น 9,100 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในไตรมาสที่ 2 ในขณะที่อัตรา ของเรือ Handysize ลดลงจาก 10,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ต่อวันเป็น 7,500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในช่วงเวลา เดียวกัน ในด้านการใช้ประโยชน์ หลังจากอัตราการใช้งานสูงสุดถึงร้อยละ 89 ในช่ ว งสองปี ที่ ผ ่ า นมาจนถึ ง ไตรมาสที่ 4 ของปี 2556 มาร์ซอฟต์คาดว่าอัตราการใช้ประโยชน์ได้ลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 86.6 ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2557 ก่อนจะเพิ่มกลับเป็น ร้อยละ 88.7 ภายในสิ้นปี ราคาเรือมือสองส�ำหรับเรือ Handymax และ Supramax ลดลงเมือ่ ต้นปี 2557 ถึงแม้จะเพิม่ ขึน้ จากปีกอ่ นประมาณร้อยละ 10-20

สมาคมเหล็กโลกได้คาดการณ์ว่า การใช้เหล็กกล้าทั่วโลกจะเพิ่ม ขึ้นร้อยละ 2 ในปี 2558 เป็น 1,594 ล้านตัน ซึ่งลดลงจากการ คาดการณ์เดิม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.3 การค้าขายแร่เหล็กทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 7 ต่อปี ตั้งแต่ปี 2558 ถึง 2561 ส่วนในจีนนั้น ผลผลิตแร่เหล็ก ภายในประเทศคาดว่าจะลดลงร้อยละ 10-20 ต่อปี ไปจนถึง ปี 2561 แต่มาร์ซอฟต์คาดว่าจะมีแร่เหล็กเข้ามาในตลาดเพิ่มขึ้น ซึ่งจะท�ำให้เกิดการพุ่งสูงขึ้นของการน�ำเข้าของจีนอีก ตัวเลข ขั้นสูงของการคาดการณ์นี้จะส่งผลให้การน�ำเข้าเพิ่มขึ้น 120 ล้านตันภายในปี 2561 แผนภูมิ: การน�ำเข้าแร่เหล็กของจีน: กรณีสูง (Hight Case) และกรณีปกติ (Base Case) ดอลลารสหรัฐอเมริกา 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600

ลานตัน

นอกจากนี้ การปลดระวางเรือก็มีปริมาณลดลง เนื่องจากเรือใน ตลาดเริ่มมีอายุน้อยลง การปลดระวางเรือบรรทุกสินค้าแห้ง เทกองเพิ่มขึ้นจาก 3 ล้านเดทเวทตันในไตรมาสที่ 1 ของปี 2557 เป็น 4 ล้านเดทเวทตันในไตรมาสที่ 2 ถึงแม้วา่ การปลดระวางเรือ ในครึ่งแรกของปีจะลดลงร้อยละ 50 เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่การ สั่งต่อเรือใหม่ก็ดูเหมือนจะชะลอตัวลงเช่นกัน

2554.1 2555.1 2556.1 2557.1 2558.1 2559.1 2560.1 2561.1

กรณีสูง

กรณีปกติ

ที่มา: มาร์ซอฟต์

อุปทาน

ในระยะกลางถึงระยะยาวคาดว่าพืน้ ฐานของอัตราค่าระวางยังคง เป็นบวก ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ แนวโน้ม อุปสงค์ และการเติบโตของกองเรือทั่วโลกในระดับต�่ำ อย่างไร จากการคาดการณ์ของมาร์ซอฟต์ การค้าแร่เหล็กที่แข็งแกร่ง ก็ตาม มาร์ซอฟต์ยังไม่มีการคาดการณ์ในเรื่องนี้ และการชะลอการเติบโตของกองเรือน่าจะช่วยเพิ่มอัตราค่า การประเมิ น ระดั บ อุ ป ทานในอนาคตสามารถดู ไ ด้ จ ากความ ระวางเรือได้เล็กน้อยตลอดปี 2558 สัมพันธ์ของการสั่งต่อเรือใหม่ และจ�ำนวนกองเรือทั้งหมดที่มี อยู่ จากข้อมูลของเฟิรน์ เล่ย์ ในปี 2557 มีการยกเลิกและเกิดความ อุปสงค์ ล่าช้าในการสั่งต่อเรือใหม่ลดลง แต่เรือที่ถูกสั่งต่อใหม่เกือบ ความต้องการใช้ถ่านเชื้อเพลิงมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง เพราะ ทัง้ หมดก็ยงั จะถูกส่งมอบให้เจ้าของเรือ โดย ณ เดือนพฤศจิกายน รั ฐ บาลจี น มุ ่ ง เพิ่ ม ส่ ว นแบ่ ง ทางการตลาดของแหล่ ง พลั ง งาน 2557 ขนาดระวางบรรทุกรวมจากค�ำสัง่ ต่อเรือใหม่ทวั่ โลกรวมกัน ปราศจากคาร์บอนภายในปี 2558 ซึ่งเป็นไปตามแผนระยะเวลา เป็นจ�ำนวนทัง้ สิน้ 144.6 ล้านเดทเวทตัน หรือคิดเป็นร้อยละ 19.3 5 ปีของรัฐบาล อย่างไรก็ตาม มาร์ซอฟต์เชื่อว่าอุปสงค์ถ่านหิน ของขนาดระวางบรรทุกรวมของกองเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ของจีนน่าจะยังเพิ่มขึ้นได้อีกร้อยละ 1-2 ต่อปี โดยเพิ่มขึ้น ที่มีอยู่เดิม ในปี 2556 มีเรือขนส่งสินค้ ารวมระวางบรรทุก ทั้งสิ้น 61 ล้านเดทเวทตันเริ่มเข้ามาให้บริการ ในขณะที่การ พอสมควรไปจนถึงปี 2561 ส่งมอบเรือชะลอตัวลงในปี 2557 ท�ำให้เฟิร์นเล่ย์คาดว่าการ ส่งมอบเรือจะสูงขึ้นอีกครั้งในปี 2558

044 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

อย่างไรก็ดี การส่งมอบเรือในปี 2559 และ 2560 อาจจะน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม ซึ่งจะช่วยจ�ำกัดผลกระทบในทางลบของอุปทาน ในระหว่างสองปีดังกล่าว การสั่งต่อเรือใหม่รวมส�ำหรับเรือทุกประเภทน่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในปีถัดไปถึง 18 เดือนข้างหน้า ซึ่งเมื่อรวมกับการเพิ่มขึ้นของราคา เหล็กแผ่นและอัตราค่าระวางที่ทรงตัว จะท�ำให้ราคาเรือที่สั่งต่อใหม่เพิ่มสูงขึ้น ตาราง: จ�ำนวนเรือที่สั่งต่อใหม่ส�ำหรับการขนส่งสินค้าแห้งเทกอง - พฤศจิกายน 2557 ประเภทขนาดเรือ VLOC Capesize Panamax Ultramax Supramax Handymax Handysize รวม

เดทเวทตัน 200,000+ 100,000 – 200,000 70,000 – 100,000 60,000 – 70,000 50,000 – 60,000 40,000 – 50,000 10,000 – 40,000

จ�ำนวนเรือ 155 179 325 488 85 49 402 1,683

ขนาดระวางบรรทุกรวม (ล้านเดทเวทตัน) 35.0 31.2 26.6 30.7 4.8 2.2 14.3 144.6

ร้อยละของกองเรือที่มีอยู่เดิม (เดทเวทตัน) 35.8 14.9 14.7 115.6 4.4 5.6 16.2 19.3

ที่มา: เฟิร์นเล่ย์

70,000 60,000 ‘000 เดทเวทตัน

50,000 40,000 30,000

20,000 10,000 0 10-25

2557 2540

2558 40-50

2559

2560

2561

50-60 60-70 70-100 100-200 200+

ที่มา: เฟิร์นเล่ย์

ราคาเรือมือสองส�ำหรับเรือ Handymax และ Supramax คาดว่าจะลดลงในระหว่างนี้ ก่อนจะปรับเพิม่ ขึน้ พอสมควรในช่วง ต้นปี 2559 โดยราคาเรือ Handymax ที่มีอายุ 5 ปีคาดว่าจะมี มูลค่ามากกว่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกาในปี 2558 ส่วนเรือ Supramax ที่อายุเท่ากันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 24 ล้านดอลลาร์ สหรัฐอเมริกาภายในต้นปี 2559 อัตราค่าเช่าเรือระยะสั้นแบบ Spot Rate คาดว่าจะเพิ่มขึ้นพอ สมควรในปี 2558 ในขณะที่อัตราค่าเช่าเหมาล�ำเป็นช่วงเวลา คาดว่าจะลดลงเล็กน้อย ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นปลายปีนี้ก่อนและย่าง เข้าสู่ปี 2558 อัตราค่าระวางเรือ Supramax คาดว่าจะมีจ�ำนวน เฉลี่ยอยู่ที่ 10,500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในปีที่จะถึงนี ้

โดยมาร์ซอฟต์คาดว่าอัตราดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นสูงสุดที่ 13,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในครึง่ หลังของปี 2558 ทัง้ นี้ คาดว่า อัตรา ดังกล่าวจะลดลงพอสมควรในปี 2559 ก่อนจะคงตัวอยู่ที่ 11,200 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน ในปี 2560 และค่อยทยอย ปรับเพิม่ ขึน้ เป็น 11,500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในปี 2561 เช่นเดียวกัน อัตราค่าระวางเรือ Handysize คาดว่าจะมีจ�ำนวน เฉลี่ยอยู่ที่ 8,500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันในหลายเดือน ข้างหน้านี้และจะเพิ่มสูงสุดเป็น 9,600 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ต่อวันในช่วงครึง่ หลังของปี 2558 อัตราค่าระวางเรือ Handysize คาดว่าจะลดลงต�่ำกว่า 9,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันใน ปี 2560 แล้วจึงค่อยปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2561 แผนภูมิ: อัตราค่าระวางหนึ่งปี เรือ Supramax (51,000 เดทเวทตัน) และเรือ Small Handy (27,000 เดทเวทตัน) : กรณีปกติ (Base Case) 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000

ดอลลารสหรัฐ/วัน

แผนภูมิ : จ�ำนวนเรือที่สั่งต่อใหม่ส�ำหรับการขนส่งสินค้าแห้ง เทกองแบ่งตามปีที่ส่งมอบ - พฤศจิกายน 2557

2554.1 2555.1 2556.1 2557.1 2558.1 2559.1 2560.1 2561.1

Small Handy

ที่มา: มาร์ซอฟต์

Supramax

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 045

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ในปี 2558 การใช้กองเรือคาดว่าจะมีจ�ำนวนเฉลี่ยที่ร้อยละ 88.5 เมื่อเทียบกับร้อยละ 87.5 ส�ำหรับปี 2557 ซึ่งโดยรวมเป็นผลมา จากการเติบโตของอุปสงค์ (ร้อยละ 5.6) ที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่า การขยายกองเรือ (ร้อยละ 4.4) โดยมีส่วนต่างอยู่ที่ร้อยละ 1.2

ภาวะการแข่งขัน ธุรกิจเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง เป็นอุตสาหกรรมที่มีการ แข่งขันสูง ซึ่งประกอบด้วยเรือขนส่งสินค้าทั่วไปและเรือบรรทุก สินค้าแห้งเทกอง ในปริมาณ 15,000 – 59,999 เดทเวทตัน โดย มีผู้ประกอบการประมาณ 1,364 ราย และ เรือจ�ำนวนประมาณ 5,983 ล�ำ แผนภู มิ : สั ด ส่ ว นการถื อ ครองเรื อ (15,000 – 59,999 เดทเวทตัน)

29%

32%

8% 10%

ที่มา: TTA

21%

1-4 ล�ำ 5-9 ล�ำ 10-14 ล�ำ 15-19 ล�ำ >20 ล�ำ

046 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 047

Business Segment 2 :

OFFSHORE SERVICES Mermaid Maritime Public Company Limited

048 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ธุรกิจให้บริการนอกชายฝั่ง

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จำ�กัด (มหาชน) ข้อมูลและภาพรวมธุรกิจ

ธุรกิจการให้บริการนอกชายฝั่งของ TTA ขับเคลื่อนโดยบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) (“เมอร์เมด”) ซึ่ง TTA มีหุ้น อยู่ร้อยละ 57.42 ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เมอร์เมดเปิด ด�ำเนินการเป็นครั้งแรกในปี 2526 จากนั้นในปี 2538 TTA จึ ง ได้ เ ข้ า ซื้ อ หุ ้ น บางส่ ว นในเมอร์ เ มด และน� ำ เมอร์ เ มดเข้ า จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (“SGX”) ได้ส�ำเร็จใน วันที่ 16 ตุลาคม 2550

ย้อนกลับไปในปี 2556 ที่เมอร์เมดสามารถระดมทุนจ�ำนวน ประมาณ 176.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ (140.8 ล้านดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา) เพื่อการลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจ โดยในต้นปี 2557 เมอร์เมดได้น�ำเงินจ�ำนวนนี้ ไปสั่งต่อเรือขุดเจาะแบบ Tender ใหม่จ�ำนวน 2 ล�ำ และสั่งต่อเรือสนับสนุนนักประดาน�้ำ (“DSV”) ใหม่ อี ก หนึ่ ง ล� ำ จากบริ ษั ท China Merchants Industry Holdings Co., Ltd. ในราคารวม 436 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (149 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกาส�ำหรับเรือขุดเจาะแต่ละล�ำ และ 138 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกาส�ำหรับ DSV) โดยเรือ ขุดเจาะน�้ำมัน MTR-3 และ MTR-4 ล�ำใหม่ จะมีก�ำหนดการ ส่งมอบในช่วงครึ่งแรกของปี 2559 ในขณะที่ DSV ซึ่งจะได้ รับการตั้งชื่อว่า เมอร์เมด อุษณา จะมีก�ำหนดส่งมอบในไตรมาส ที่สามของปี 2559

เมอร์เมดเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะผู้น�ำระดับโลกในการให้บริการ วิศวกรรมใต้ทะเล (subsea engineering) และบริการเรือขุดเจาะ ท้องแบน (tender-assisted rig drilling) แก่บริษัทน�้ำมันและ ก๊าซธรรมชาติทวั่ โลก หรือให้บริการแก่ผรู้ บั จ้างช่วงต่อจากบริษทั น�้ำมัน โดยพื้นที่ในการให้บริการทั้งสองรูปแบบของเมอร์เมดอยู่ เรือที่สั่งต่อใหม่ทั้งสามล�ำ ไม่เพียงแต่ช่วยยกต�ำแหน่งทางการ ตลาดของเมอร์เมดในการเป็นผู้ให้บริการที่มีกองเรือที่ทันสมัย ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคและตะวันออกกลางเป็นหลัก เท่านั้น แต่ยังเป็นการขยายขนาดกองเรือขุดเจาะ และเรือ ส� ำ นั ก งานใหญ่ ข องเมอร์ เ มดอยู ่ ใ นประเทศไทย ส่ ว นฐาน สนับสนุนการให้บริการใต้ทะเล ที่ช่วยให้เมอร์เมดสามารถมอบ ปฏิบตั กิ ารมีกระจายอยูท่ งั้ ในประเทศไทย และประเทศอืน่ ๆ เช่น บริการสนับสนุนการขุดเจาะน�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝัง่ สิงคโปร์ อินโดนีเซีย กาตาร์ ซาอุดิอาระเบีย และสาธารณรัฐ แก่ลูกค้าได้ครอบคลุมมากขึ้น ด้วยขนาดกองเรือที่เหมาะสม อาหรับเอมิเรตส์ เพื่อคอยให้บริการแก่ลูกค้าให้ทั่วถึง ในปัจจุบัน ต่อการให้บริการ (economy of scale) อีกด้วย เมอร์เมดเป็นหนึง่ ในผูใ้ ห้บริการสัญชาติเอเชียไม่กรี่ าย ทีม่ รี ปู แบบ การบริการนอกชายฝั่งแบบครบวงจร ซึ่งบริการของเมอร์เมด จากสถานการณ์ราคาน�้ำมันตกต�่ำที่เพิ่งเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ เมอร์เมด ประกอบด้วย ทีมนักประดาน�้ำ นักขุดเจาะ ช่างเทคนิค ผู้ส�ำรวจ จึงได้เพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของธุรกิจ ผู้บริหาร และพนักงานฝ่ายสนับสนุนที่ล้วนมีความเป็นมืออาชีพ น�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาติในปีหน้า เนือ่ งจากบริษทั น�ำ้ มันและก๊าซ ธรรมชาติอาจมีการทบทวนงบประมาณใช้จ่ายของตน อย่างไรก็ จ�ำนวนกว่า 1,000 คน ดี ในระหว่างนี้ ความต้องการใช้บริการเรือวิศวกรรมใต้ทะเล และ ในรอบปีบัญชี 2557 เมอร์เมดสามารถต่อยอดความส�ำเร็จจาก งานบริ ก ารสนั บ สนุ น อื่ น ๆ ที่ เ กี่ ย วข้ อ งยั ง คงมี อ ยู ่ ต ่ อ เนื่ อ งไม่ ปีก่อน ด้วยการพัฒนารากฐานที่มั่นคงส�ำหรับการเติบโตอย่างมี เปลี่ยนแปลง กองเรือวิศวกรรมใต้ทะเลและเรือขุดเจาะของ เสถียรภาพ และทีส่ ำ� คัญทีส่ ดุ คือความสามารถในการท�ำก�ำไร โดย เมอร์เมดเป็นกองเรือส�ำหรับการให้บริการขุดหาแหล่งน�ำ้ มันและ เมอร์ เ มดได้ รั บ สั ญ ญาว่ า จ้ า งงานทางด้ า นวิ ศ วกรรมใต้ ท ะเล ก๊ า ซธรรมชาติ ใ นเขตน�้ ำ ตื้ น ซึ่ ง เป็ น บริ เ วณที่ มีแนวป้ อ งกั นที ่ ในภูมิภาคต่างๆ จ�ำนวนหลายฉบับ สามารถเพิ่มอัตราการใช้ เข้มแข็ง และได้รับผลกระทบจากราคาน�้ำมันลดลงค่อนข้างน้อย ประโยชน์ของเรือให้อยูใ่ นระดับสูง และขยายฐานรายได้ให้เติบโต เนื่องจากจุดคุ้มทุนของการขุดหาแหล่งน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ขึ้น ด้วยการเช่าเรือเข้ามาเสริม เพื่อตอบสนองต่อความต้องการ ในเขตน�ำ้ ตืน้ จะต�ำ่ กว่าในเขตน�ำ้ ลึก ดังนัน้ แนวโน้มการหดตัวของ ใช้บริการที่มีสูงขึ้น ความส�ำเร็จเหล่านี้ส่งผลให้เมอร์เมดบันทึก อุปสงค์ในบริเวณเขตน�้ำตื้นจึงน้อยกว่าเขตน�้ำลึก ก�ำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 45.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อเมริกา ซึ่งสูงกว่าปี 2556 ถึงสามเท่าตัว

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ในสภาวะตลาดเช่นนี้ เมอร์เมดยังด�ำเนินงานด้วยความระมัดระวัง รอบคอบไม่เร่งรีบ และจะพยายามดูแลเงินสดส�ำรองให้มเี พียงพอ เพือ่ ให้บริษทั ยังคงรักษาความคล่องตัวและพร้อมคว้าโอกาสทาง ธุรกิจใหม่ที่จะเกิดในอนาคต รวมถึงสร้างการเติบโตให้กับธุรกิจ ที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ก: ผลิตภัณฑ์และบริการ โครงสร้างและบริการของกองเรือ บริการวิศวกรรมใต้ทะเล บริการวิศวกรรมใต้ทะเลของเมอร์เมด ประกอบด้วย การให้ บริการประดาน�ำ้ และการให้บริการส�ำรวจตรวจสอบใต้ทะเลด้วย ยานส�ำรวจใต้ทะเลแบบรีโมทคอนโทรล (“ROV”) ซึ่งด�ำเนินการ โดยบริษัทย่อย ได้แก่ บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด บริษัท ซับเทค และ บริษัท ซีสเคป เซอร์เวย์ ซึ่งหน่วยงาน ทั้งสามได้รวมตัวกัน และเปิดให้บริการภายใต้ชื่อใหม่ร่วมกันว่า “เมอร์เมด ซับซี เซอร์วิสเซส” (Mermaid Subsea Services) ซึง่ ขอบเขตการให้บริการงานวิศวกรรมใต้ทะเลทีห่ ลากหลายของ กลุม่ นี้ จะประกอบไปด้วย การส�ำรวจ การซ่อมแซม และการบ�ำรุง รักษา งานก่อสร้าง งานติดตัง้ และงานสานต่อโครงการให้สมบูรณ์ (commissioning projects) รายได้ของธุรกิจวิศวกรรมใต้ทะเลเพิ่มขึ้น เป็นผลมาจากการได้ รับอัตราค่าจ้างรายวันที่สูงขึ้นในกลุ่มเรือที่เมอร์เมดเป็นเจ้าของ โดยเพิม่ ขึน้ จากปีกอ่ นร้อยละ 10 ในขณะทีอ่ ตั ราการใช้เรือบริการ และสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเลเฉลีย่ ในปี 2557 อยูท่ รี่ อ้ ยละ 66 ซึ่งต�่ำกว่าอัตราร้อยละ 69 ในปี 2556 เล็กน้อย ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 กองเรือวิศวกรรมใต้ทะเล ประกอบ ด้วยเรือสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเลจ�ำนวน 7 ล�ำ (รวมเรือ ที่เช่ามา) โดย 3 ใน 7 ล�ำเป็นเรือสนับสนุนนักประดาน�้ำ (dive support vessels) แบบพิเศษ ยานส�ำรวจใต้ทะเลแบบรีโมท คอนโทรล (ROV) อีก 15 ล�ำ ทีม่ รี ะบบสนับสนุนงานก่อสร้างขนาด ใหญ่ส�ำหรับน�้ำลึกและน�้ำลึกมาก (deepwater and ultra- deepwater heavy construction class systems) นอกจาก กองเรือเหล่านี้แล้ว ส่วนงานวิศวกรรมใต้ทะเลยังมีท�ำสัญญาจ้าง ผู้เชี่ยวชาญและพนักงานพิเศษ นอกเหนือจากพนักงานประจ�ำ ที่มีอยู่แล้ว เพื่อคอยท�ำงานให้กับโครงการส�ำหรับบริการงาน วิศวกรรมใต้ทะเลต่างๆ เพิ่มอีก 500 คน

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 049

ประเภทของเรือให้บริการงานวิศวกรรมใต้ทะเล หากจะกล่าวอย่างกว้างๆ ตลาดเรือบริการและสนับสนุนงาน วิศวกรรมใต้ทะเล สามารถแบ่งออกเป็นเรือก่อสร้างนอกชายฝั่ง (Offshore Construction Vessel - OCV) และเรือสนับสนุน การก่อสร้าง (Construction Support Vessel) เรือที่จัดอยู่ในประเภทเรือ OCV เป็นเรือที่มีแพลทฟอร์มที่มั่นคง โดยมีดาดฟ้าเรือส�ำหรับวางสินค้าขนาดใหญ่ มีทพี่ กั และเครือ่ งมือ ขนาดใหญ่ เช่น ปั้นจั่นใต้ทะเล active heave compensation อุปกรณ์ขนย้าย เครื่องตรวจสอบใต้น�้ำ ซึ่งเคลื่อนที่ได้ด้วยระบบ รีโมทคอนโทรล (ROV) ช่องขนส่งเรือด�ำน�้ำ (Moonpool) เครือ่ งกว้าน (Winch) เป็นต้น นอกเหนือจากงานติดตัง้ ขนาดใหญ่ ทีส่ ดุ แล้ว งาน OCV ส่วนใหญ่จะใช้เรือทีม่ ขี นาดเล็กกว่าและราคา ต�่ำกว่า ซึ่งเรียกได้อีกชื่อหนึ่งว่าเรือสนับสนุนการก่อสร้าง OCV จะปฏิบัติงานโดยเป็นส่วนหนึ่งของโครงการใต้ทะเลขนาด ใหญ่ แต่ผู้รับจ้างให้บริการวิศวกรรมใต้ทะเลมักเช่าเรือสนับสนุน การก่อสร้าง ซึ่งเป็นเรือขนาดเล็กกว่า OCV เพื่อร่วมปฏิบัติงาน บางส่วนด้วย นอกจากนี้ บริษัทน�้ำมันยังเช่าเรือสนับสนุนการ ก่อสร้างโดยตรง เพือ่ การตรวจสอบ ซ่อมบ�ำรุง และซ่อมแซม ทัง้ นี้ เรือสนับสนุนการก่อสร้างใต้ทะเล เป็นการรวมเรืออเนกประสงค์ ซึ่งมีขนาดเล็กกว่าตนเองเข้าด้วยกัน ซึ่งมักประกอบด้วยปั้นจั่น ขนาดกลาง ROV และที่พัก เรือส�ำหรับงานวิศวกรรมใต้ทะเล ส่วนใหญ่จะมีการติดตัง้ ระบบ Dynamic Positioning มีการสั่งต่อเรืองานบริการวิศวกรรมใต้ทะเลใหม่เพิ่มขึ้นในช่วง ไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่คาดว่าจะลดลงในอนาคต ทั้งนี้ ในปัจจุบันมี เรืองานบริการวิศวกรรมใต้ทะเลเกือบ 120 ล�ำ อยูใ่ นระหว่างการ ก่อสร้าง นอกจากนี้ ยังมีการสั่งต่อเรืองานบริการวิศวกรรม ใต้ทะเลใหม่หลายล�ำในต้นปี 2557 ในขณะที่ครึ่งปีหลังมีการ สั่งต่อเรือใหม่ลดลง ซึ่งโดยส่วนใหญ่เป็นเรือประดาน�้ำ

บริการของกองเรือและบริการนักประดาน�้ำ เรือทุกล�ำได้รับการรับรองมาตรฐานจากสถาบัน DNV หรือ ABS ซึ่งทั้ง 2 สถาบันเป็นสถาบันจัดชั้นเรือชั้นแนวหน้า เรือทุกล�ำต้อง เข้ารับการตรวจสภาพเรืออย่างสม�่ำเสมอจากสถาบันจัดชั้นเรือ นอกเหนือจากการเข้าอูซ่ อ่ มแห้งและเข้าซ่อมบ�ำรุงตามระยะเวลา ที่ก�ำหนดไว้ ความสามารถทีส่ ำ� คัญอีกด้านหนึง่ ของส่วนงานวิศวกรรมใต้ทะเล คือการให้บริการนักประดาน�ำ้ ตามมาตรฐานระดับโลก โดยเฉพาะ อย่างยิ่ง มาตรฐานที่ก�ำหนดโดยสมาคมผู้ผลิตน�้ำมันและก๊าซ ระหว่างประเทศ (International Oil and Gas Producers Association - OGP) จ�ำนวนงานประมูลใหม่ๆ ซึ่งรวมถึงงาน ประมูลที่เมอร์เมดได้รับการคัดเลือกเมื่อเร็วๆ นี้ จาก Saudi Aramco ได้กำ� หนดให้การรับรองมาตรฐานของ OGP เป็นเงือ่ นไข บังคับก่อนที่ส�ำคัญข้อหนึ่ง

050 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ตาราง: รายการกองเรือบริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเลของเมอร์เมด ล�ำดับที่

ชื่อเรือ

ประเภทเรือ

ปีปฏิทิน (พ.ศ.) ปีที่สร้าง

ปีที่ซื้อ

1. เมอร์เมด คอมมานเดอร์

เรือสนับสนุนการด�ำน�้ำลึกระบบ DP2

2530

2548

2. เมอร์เมด เอนดัวเรอร์

เรือสนับสนุนการด�ำน�้ำลึกระบบ DP2

2553

3. เมอร์เมด เอเชียน่า

เรือสนับสนุนการด�ำน�้ำลึกระบบ DP2

2553

4. เมอร์เมด แซฟไฟร์

เรือซึ่งสนับสนุนระบบควบคุมยานส�ำรวจใต้ ทะเลและนักประดาน�้ำระบบ DP2

2552

5. เมอร์เมด ชาเลนเจอร์

เรือบริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเล ชนิดอเนกประสงค์

2551

6. บาร์ราคูด้า

เรือบริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเล ชนิดอเนกประสงค์

2525

2553

7. เอนเดฟเวอร์

เรือซึ่งสนับสนุนระบบควบคุมยานส�ำรวจใต้ ทะเลและนักประดาน�้ำระบบ DP2

2551

2555 (เช่า)

8. เรโซลูชัน

เรือซึ่งสนับสนุนระบบควบคุมยานส�ำรวจใต้ ทะเลและนักประดาน�้ำระบบ DP2

2556

2556 (เช่า)

9. มูบารัก ซัพพอร์ตเตอร์

เรือก่อสร้างระบบ DP2

2557

2557 (เช่า)

10. เบอร์บอน อิโวลูชัน 806

เรือบริการสนับสนุนวิศวกรรมใต้ทะเล อเนกประสงค์

2556

พฤศจิกายน 2557 (เช่า)

11. เสียม ดายา 2

เรือก่อสร้างใต้ทะเลนอกชายฝั่งระบบ DP3

2556

พฤศจิกายน 2557 (เช่า)

12. วินเดอร์เมียร์

เรือสนับสนุนการด�ำน�้ำลึกระบบ DP2

2553

2014 (เช่า)

2558/59

ช�ำระค่ามัดจ�ำ ร้อยละ 15 ในปี 2557 ช�ำระส่วนที่เหลือ ร้อยละ 85 ในปี 2559

13. เรือ DSV ใหม่ เมอร์เมด อุษณา* เรือสนับสนุนการด�ำน�้ำ

หมายเหตุ : *เรือ DSV ใหม่ เมอร์เมด อุษณา อยู่ระหว่างการก่อสร้างและจะส่งมอบในปี 2559

ตารางดังต่อไปนี้แสดงรายละเอียดของบริการหลักของส่วนงานวิศวกรรมใต้ทะเล การส�ำรวจ การส�ำรวจก่อนการติดตั้ง ซึ่งได้แก่ การก�ำหนดต�ำแหน่งและการให้ความช่วยเหลือในการติดตั้งแท่นขุดเจาะ และการซ่อมบ�ำรุงอุปกรณ์ใต้น�้ำ การพัฒนา

การติดตัง้ ท่อส่งใต้นำ�้ ท่อขนส่ง เชือกช่วยชีวติ (control umbilicals) ท่อและเสา การวางและฝังท่อ การติดตัง้ และ ยึดเสาและอุปกรณ์ทอ่ การเดินเครือ่ ง การทดสอบและการตรวจสอบ และการวางและเชือ่ มต่อสายเคเบิล้ และ เชือกช่วยชีวิต

การผลิต

การตรวจสอบ การซ่อมบ�ำรุงและการซ่อมแซมโครงสร้างที่ใช้ในการผลิต เสา ท่อส่ง และอุปกรณ์ใต้น�้ำ

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 051

รายงานประจ� ำ ปี 2557

บริการขุดเจาะนอกชายฝั่ง บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่ง จ�ำกัด (“MDL”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่เมอร์เมดถือหุ้นอยู่ร้อยละ 95 เป็นเจ้าของเรือขุดเจาะแบบ Tender จ�ำนวน 2 ล�ำ และเป็นผู้ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับเรือที่พักในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ บริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด (“AOD”) เป็นบริษัทร่วมทุนซึ่งเมอร์เมดถือหุ้นอยู่ร้อยละ 33.8 AOD เป็นเจ้าของและ ด�ำเนินงานกองเรือขุดเจาะสามขาแบบ Jack-up ที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวสูงและทันสมัย ได้รับมอบเรือขุดเจาะแบบ Jack-up AOD I AOD II และ AOD III ในปี 2556 โดยในปี 2557 เรือขุดเจาะแบบ Jack-upของ AOD ได้ก้าวเข้าสู่ปีที่สองของสัญญาระยะเวลา 3 ปี กับ Saudi Aramco โดยมีรายได้รวม 220.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ซึง่ ในปี 2557 เรามีอตั ราการใช้ทรี่ อ้ ยละ 94 โดยเฉลีย่ ส�ำหรับเรือขุดเจาะใหม่ทั้งสามล�ำ ตาราง: รายชื่อกองเรือขุดเจาะ ล�ำดับที่

ชื่อเรือ

ประเภทของเรือ

ปีปฏิทิน (พ.ศ.) ปีที่สร้าง

ปีที่ซื้อ

MTR-1

เรือที่พัก

2521

2548

MTR-2

เรือขุดเจาะแบบ Tender

2524

2548

AOR-1

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวสูง

2556

2553

AOR-2

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวสูง

2556

2553

AOR-3

เรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวสูง

2556

2554

เรือใหม่ MTR 3 * เรือขุดเจาะแบบ Tender

2558/2559

มัดจ�ำ ร้อยละ 15 ในปี 2557 ช�ำระส่วนที่เหลือ ร้อยละ 85 ในปี 2559

เรือใหม่ MTR 4 ** เรือขุดเจาะแบบ Tender

2558/2559

มัดจ�ำ ร้อยละ 15 ในปี 2557 ช�ำระส่วนที่เหลือ ร้อยละ 85 ในปี 2559

หมายเหตุ : * มีก�ำหนดส่งมอบในไตรมาสที่ 1 ของปี 2559 ** มีก�ำหนดส่งมอบในไตรมาสที่ 2 ของปี 2559

เรือขุดเจาะแบบ Tender และเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ต้องได้ รับการจัดอันดับชั้นจากสมาคมจัดอันดับชั้นเรือที่มีชื่อเสียง โดย จัดล�ำดับจากมาตรฐานของการปฏิบตั งิ านและความปลอดภัย เรือ ขุดเจาะของ MDL ได้รับการจัดอันดับชั้นจากองค์กรระดับสากล เช่น Det Norske Veritas (“DNV”) American Bureau of Shipping (“ABS”) หรือBureau Veritas (“BV”) โดยเรือขุด เจาะแบบ Tender MTR-1 ถูกจัดล�ำดับชั้นโดย ABS และเรือขุด เจาะแบบ Tender MTR-2 ถูกจัดล�ำดับชั้นโดย BV สมาคมจัด ชั้นเรือดังกล่าวจะเข้ามาตรวจสภาพเรือทุกปี เรือขุดเจาะแบบ Tender ต้องเข้าอู่ซ่อมแห้งทุกๆ 5 ปี และได้รับการตรวจสภาพ บ�ำรุงรักษา (Special Periodic Survey) จากสมาคมจัดอันดับ ชั้นเรือต่างๆ ดังกล่าว ส่วนเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ของ AOD จะได้รับการจัดอันดับชั้นโดย ABS

บริการของกองเรือ สัญญาให้บริการเรือขุดเจาะนอกชายฝัง่ ของ MDL จะมีการเจรจา ต่อรองเป็นรายๆ ไป และมีเงื่อนไขและข้อก�ำหนดที่แตกต่างกัน MDL ได้รบั สัญญามาจากการประมูลแข่งขันกับผูร้ บั จ้างรายอืน่ ๆ เป็นส่วนใหญ่ สัญญาว่าจ้างในการขุดเจาะจะก�ำหนดเงื่อนไขการ ช�ำระเงินเป็นอัตรารายวัน โดยใช้อัตราที่สูงกว่าในช่วงที่เรือ ขุดเจาะปฏิบัติงาน ทั้งนี้ อัตราค่าเช่าเรือจะมีแนวโน้มที่ต�่ำลงใน ช่วงของการเตรียมการ หรือเมือ่ การปฏิบตั งิ านขุดเจาะหยุดชะงัก หรือถูกจ�ำกัดเนื่องจากความเสียหายของอุปกรณ์ หรือสภาพ อื่นๆ ซึ่งอยู่นอกเหนือการควบคุมของ MDL สัญญาให้บริการขุดเจาะซึ่งใช้อัตราค่าเช่าเรือรายวัน โดยทั่วไป มักมีระยะเวลาที่ครอบคลุมช่วงเวลาโดยเป็นไปตามเงื่อนไขของ สัญญาที่ก�ำหนดไว้ หรืองานขุดเจาะที่เป็นหลุมเดี่ยวหรือหลุมที่ เป็นกลุ่ม ส�ำหรับสัญญาบางฉบับที่ MDL เข้าท�ำกับลูกค้า ลูกค้า สามารถขอใช้สิทธิบอกเลิกได้ โดยช�ำระค่าปรับในการบอกเลิก

052 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ในเอเชีย เมอร์เมดได้รบั สัญญาระยะเวลา 2 ปี ซึง่ มีมลู ค่า 55 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา เพื่อให้บริการการตรวจสอบ ซ่อมแซม และบ�ำรุงรักษานอกชายฝัง่ (“IRM”) แก่ผปู้ ระกอบการน�ำ้ มันและ ก๊าซธรรมชาติต้นน�้ำรายใหญ่ที่ตั้งอยู่ในอินโดนีเซีย ซึ่งสัญญา เรือขุดเจาะแบบ Jack-up จ�ำนวนสามล�ำของ AOD ได้รับการ ดังกล่าวยังด�ำเนินไปอย่างราบรื่น และจะเป็นเช่นนั้นจนกว่า ออกแบบในชัน้ MOD V-B ซึง่ เป็นทีเ่ ข้าใจว่าเป็นการออกแบบเรือ สัญญาจะสิ้นสุดลงในเดือนกันยายน 2558 (ให้บริการในนาม ขุดเจาะแบบ Jack-up อันเป็นที่ต้องการของบริษัทขุดเจาะ ของ Seascape บริษัทย่อยของเมอร์เมด) รายใหญ่ และมีการใช้โดยบริษัทน�้ำมันต่างๆ ในพื้นที่น�้ำตื้นทุก แห่งของโลก เรือขุดเจาะได้รบั การออกแบบให้สามารถด�ำเนินงาน นอกจากนี้ MOS ยังได้รับสัญญาระยะเวลา 2 ปี ซึ่งมีมูลค่า 19 ได้ตลอดทั้งปีในพื้นที่อ่าวเม็กซิโก มหาสมุทรอินเดีย ทะเลเหนือ ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา เพื่อให้บริการ ROV ใต้ทะเลใน ทางใต้ ชายฝั่งตะวันออกกลาง นอกชายฝั่งอินเดีย นอกชายฝั่ง ประเทศไทย โดยให้บริการแก่ผู้ประกอบการน�้ำมันและก๊าซ ออสเตรเลีย นอกชายฝั่งนิวซีแลนด์ และนอกชายฝั่งเอเชียตะวัน ธรรมชาติต้นน�้ำรายใหญ่ ออกเฉียงใต้ ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน มักจะมีการเข้าท�ำสัญญา ส�ำหรับเรือขุดเจาะแบบ Jack-up เป็นระยะเวลา 300 วันขึ้นไป นอกจากนี้ เมอร์เมดยังขยายการเติบโตของบริษัทต่อไปด้วย กลยุทธ์การขยายฐานรายได้ของบริษทั ผ่านการเช่าเรือมาเพิม่ เติม เพื่อน�ำมาให้บริการแก่ลูกค้าที่หามาได้ เนื่องจากมีความต้องการ ใช้บริการวิศวกรรมใต้ทะเลเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะในตลาดที่เป็น กลุ่มเป้าหมายของเมอร์เมด สัญญาก่อนก�ำหนด อย่างไรก็ตาม ค่าปรับในการบอกสัญญาก่อน ก�ำหนดดังกล่าวอาจจะไม่สามารถชดเชยส�ำหรับการสูญเสีย สัญญาให้แก่ MDL ได้ทั้งหมด

ข: การตลาดและคู่แข่ง

1. ลูกค้าและลูกค้ากลุม่ เป้าหมาย ช่องทาง การจัดจ�ำหน่าย บริการวิศวกรรมใต้ทะเล ลูกค้า ลูกค้าของเมอร์เมด ประกอบด้วย ผูผ้ ลิตและจัดหาน�ำ้ มันและก๊าซ ธรรมชาติอิสระรายใหญ่ บริษัทขนส่งทางท่อ และบริษัทก่อสร้าง และวิศวกรรม ในปี 2557 เมอร์เมดให้บริการวิศวกรรมใต้ทะเล แก่ลูกค้ากว่า 40 ราย ลูกค้าในตะวันออกกลางยังคงเป็นส่วนส�ำคัญของธุรกิจเมอร์เมด สัญญาการให้บริการการประดาน�้ำฉบับส�ำคัญที่บริษัทฯ ได้มา ในปี 2556 ผ่าน Zamil ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าในตะวันออกกลาง ท�ำให้เมอร์เมดยังคงมีรายได้และผลก�ำไรที่สูง และจะยังคงเป็น เช่นนี้ต่อไปจนถึงครบสัญญาในปี 2560 ซึ่งมีสิทธิที่จะได้รับ การต่อสัญญาออกไปได้หลังจากสิ้นสุด

ในเดือนกันยายน 2557 เมอร์เมดได้รบั สัญญาให้บริการการด�ำน�ำ้ ลึก สองฉบับในตะวันออกกลาง ซึ่งมีมูลค่าโดยประมาณรวมจ�ำนวน 45 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา โดยในการให้บริการตามสัญญา ดั ง กล่ า ว เมอร์ เ มดเช่ า เรื อ สนั บ สนุ น เอนกประสงค์ DP3 “เบอร์บอน อิโวลูชัน” เพื่อใช้ให้บริการ เนื่องจากกองเรือที่มีอยู่ ติดสัญญาการให้บริการกับลูกค้ารายอื่น ทั้งนี้คาดว่า งานที่ได้รับ จะใช้เวลาด�ำเนินการประมาณ 6 ถึง 8 เดือนโดยรวม สัญญาฉบับ แรกได้เริ่มท�ำงานแล้ว ส่วนสัญญาฉบับที่สองจะเริ่มท�ำงานทันที ทีส่ ญ ั ญาฉบับแรกสิน้ สุดลง นอกจากนี้ เมอร์เมดจะใช้อปุ กรณ์การ ด�ำน�้ำพิเศษ คือ ROV นักประดาน�้ำพิเศษ และทีมงานฝ่ายอื่นใน โครงการเพื่อให้บริการอย่างครบวงจรตามสัญญาทั้งสองฉบับ

ในเดื อ นธั น วาคม 2556 เมอร์ เ มดรั บ มอบเรื อ DP2 RSV “เรโซลูชนั ” ซึง่ ท�ำการเช่ามาเป็นระยะเวลา 2+1 ปี เพือ่ ให้บริการ แก่ลกู ค้าในอินโดนีเซียตามสัญญาทีไ่ ด้มาใหม่ หลังจากนัน้ ในเดือน มิถุนายน 2557 เมอร์เมดได้เช่าเรือ DP2 PSV ชื่อ Lewek Atria ในระยะสัน้ เป็นเวลาหลายเดือนเพือ่ ให้บริการแก่ลกู ค้าในอ่าวไทย นอกจากนี้ ในเดือนสิงหาคม 2557 เมอร์เมด รับมอบเรือ Tender ส�ำหรับการก่อสร้าง (DP2 Construction (CLB) Barge) ชื่อว่า “มูบารัก ซัพพอร์ตเตอร์” มาให้บริการตามสัญญา 1+1+1 ปี เมอร์เมดคาดหวังว่าจะรักษาระดับการเติบโตของงานวิศวกรรม ใต้ทะเลให้เกิดขึน้ ทัว่ ทัง้ ภูมภิ าคตะวันออกกลาง เอเชียตะวันออก เฉียงใต้ และทะเลเหนือในระดับนี้ต่อไปในอีกสองสามปีข้างหน้า นอกจากนี้ เมอร์เมดยังคงหาทางเพิม่ อัตราการใช้ประโยชน์ในเรือ ให้สูงขึ้นต่อไป และในขณะเดียวกันก็เน้นการให้บริการเสริมแก่ ลูกค้ามากขึ้น รวมถึงหาสัญญาที่มีระยะเวลาสัญญาที่ยาวขึ้น ในพืน้ ทีท่ ตี่ อ้ งการสร้างความเติบโต เช่น เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง และทะเลเหนือ

พนักงาน ส่วนงานวิศวกรรมใต้ทะเลจ�ำเป็นต้องพึ่งพาบุคลากรที่มีคุณภาพ สูง ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เมอร์เมด ซับซี เซอร์วิสเซส มีบุคลากรประจ�ำและบุคลากรภายใต้สัญญากว่า 290 คน ซึง่ กระจายอยูใ่ นประเทศไทย กาตาร์ ซาอุดอิ าระเบีย และอินโดนีเซีย

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 053

รายงานประจ� ำ ปี 2557

คู่แข่ง

พนักงาน

การท�ำสัญญาในธุรกิจทางทะเลมีการแข่งขันสูงมาก ในขณะที่ ราคาเป็นปัจจัยอย่างหนึ่ง แต่ความสามารถที่จะจัดหาเรือพิเศษ และว่าจ้างและรักษาบุคลากรที่มีทักษะความสามารถ รวมทั้ง แสดงประวัตกิ ารท�ำงานทีม่ คี วามปลอดภัยทีด่ ี ก็เป็นส่วนทีส่ ำ� คัญ เช่นกัน คูแ่ ข่งของส่วนงานวิศวกรรมใต้ทะเล ได้แก่ บริษทั ท้องถิน่ ต่างๆ ซึง่ มีฐานอยูใ่ นเอเชียและตะวันออกกลาง รวมถึงบริษทั ข้าม ชาติขนาดใหญ่ที่เป็นบริษัทของยุโรปหรือสหรัฐอเมริกา บริษัท ข้ า มชาติ เ หล่ า นี้ ส ่ ว นใหญ่ เ ป็ น ผู ้ ป ระกอบธุ ร กิ จ ทางด้ า นงาน วิศวกรรม งานจัดหา และนายหน้ารับเหมาโครงการ (“EPIC”)

MDL ต้องการบุคลากรซึง่ มีทกั ษะความสามารถสูง เพือ่ การปฏิบตั ิ งานเรือขุดเจาะ ดังนั้น MDL จึงได้ด�ำเนินโครงการจัดหาและ ฝึกอบรมบุคลากร และโครงการเพือ่ ความปลอดภัยของบุคลากร อย่างครอบคลุม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 MDL มีพนักงาน 42 คน

อย่างไรก็ตาม บริการประเภทนี้ยงั คงอยูใ่ นตลาดเฉพาะกลุม่ โดย มีจ�ำนวนผู้ให้บริการและหน่วยบริการที่จ�ำกัดทั่วโลก ท�ำให้ธุรกิจ นี้ยังคงมีอนาคตที่สดใส เมอร์เมดยังคงมองเห็นการเติบโตของ อุปสงค์สำ� หรับเรือให้บริการใต้ทะเล และบริการทีเ่ กีย่ วข้องอยูใ่ น ระดับสูง ซึ่งจะเห็นได้จากสัญญาต่างๆ ที่เมอร์เมดเข้าท�ำ รวมถึง ความต้องการเพิ่มเติมจากลูกค้าทั้งรายใหม่และรายเดิม

บริการขุดเจาะนอกชายฝั่ง ลูกค้า MDL ให้บริการขุดเจาะนอกชายฝั่งให้กับบริษัทน�้ำมันระหว่าง ประเทศชั้นน�ำ รวมถึงบริษัทที่ควบคุมโดยรัฐและบริษัทอิสระ ในปีที่ผ่านมา เรือ MTR-1 อยู่ในสถานะพร้อมให้บริการ และ น�ำเสนอบริการในลักษณะเป็นเรือที่พัก ส่วนเรือ MTR-2 มีอัตรา ใช้งานที่ร้อยละ 98 ในปี 2557 โดยน�ำไปให้บริการตามสัญญา บริการขุดเจาะนอกชายฝั่งแก่บริษัท เชฟรอน ในอินโดนีเซีย อย่างไรก็ตาม สัญญาให้บริการดังกล่าวถูกบอกเลิกก่อนก�ำหนด ในเดือนธันวาคม 2557 เนื่องจากลูกค้าไม่สามารถขอใบอนุญาต จากรัฐบาลได้ส�ำเร็จเหตุการณ์นี้เกิดขึ้นโดยมิได้เป็นความผิด ของเมอร์เมดแต่อย่างใด เรือขุดเจาะแบบ Jack-up จ�ำนวนสามล�ำของ AOD ยังคง ให้บริการแก่ Saudi Aramco บริษัทน�้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุด ในโลกโดยสัญญาฉบับนี้จะสิ้นสุดในไตรมาสที่ 4 ของปี 2559 (โดยได้สิทธิในการต่อสัญญาออกไปได้ถึงปี 2560) ด้วยเหตุนี้ AOD จึงมีอัตราการใช้งานที่สูงถึงร้อยละ 94 โดยเฉลี่ยส�ำหรับ เรือขุดเจาะทั้งสามล�ำ ซึ่งเป็นไปตามแผนที่บริษัทฯ วางไว้ อัตรา การใช้งานที่สูงนี้ โดยหลักเป็นผลมาจากการที่เรือขุดเจาะมี ผลการปฏิบัติงานที่ดี โดยมีช่วงเวลาที่ปฏิบัติงานไม่ได้น้อยมาก บริษทั ฯ มีความมัน่ ใจว่า AOD จะยังคงสามารถให้บริการแก่ลกู ค้า รายนี้ต่อไปหลังจากสัญญาสิ้นสุดลง โดยจะเห็นได้จากการขยาย สัญญาทั้งในระยะสั้นและระยะกลางของลูกค้าให้กับผู้รับจ้าง ให้บริการเรือขุดเจาะแบบ Jack-up รายอื่นที่ครบก�ำหนดระยะ เวลาไปแล้ว

คู่แข่ง คู่แข่งรายส�ำคัญของ MDL คือบริษัทผู้ให้บริการเรือขุดเจาะนอก ชายฝั่งทั่วโลกหรือในภูมิภาค รวมถึง Sapura Kencana ซึ่ง เป็นบริษัทผู้ให้บริการนอกชายฝั่งของมาเลเซีย เรือขุดเจาะแบบ Tender ส่วนใหญ่ (ร้อยละ 80) ด�ำเนินงานใน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตามสัญญาที่มีระยะเวลาตั้งแต่ 1 ถึง 5 ปี ตลาดส�ำหรับแท่นขุดเจาะเป็นตลาดเฉพาะกลุม่ ซึง่ โดยทัว่ ไป จะประสบกับวัฏจักรเดียวกันกับตลาดส�ำหรับหน่วยขุดเจาะนอก ชายฝั่งเคลื่อนที่อื่นๆ โดยเฉพาะเรือขุดเจาะแบบ Jack-up นอกจากนี้ยังมีความสนใจที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่นอกชายฝั่งแอฟริกา ตะวันตก กองเรือขุดเจาะแบบ Tender ก�ำลังมีอายุมากขึ้น โดยเกือบ ครึ่งหนึ่งของเรือทั้งหมดอายุมากกว่า 30 ปี ทั้งนี้ ทั่วโลกมีเรือ ขุดเจาะ Tender ทั้งหมดจ�ำนวน 25 ล�ำ โดย 15 ล�ำ ซึ่งส่วนใหญ่ เป็นเรือขุดเจาะมีทอี่ ายุนอ้ ยได้รบั สัญญาจ้างงาน ในขณะทีอ่ กี 10 ล�ำยังไม่มสี ญ ั ญาต้องจอดนิง่ หรือรอเข้าซ่อมแซมหรือบ�ำรุงรักษา (cold stacked) หรือก�ำลังรอท�ำสัญญาอยู่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเรือ ที่มีอายุมาก ทั้งนี้ ในจ�ำนวนเรือ 15 ล�ำ ที่มีสัญญาว่าจ้างงาน 10 ล�ำ ท�ำงานอยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และ 5 ล�ำอยู่ใน แอฟริกาตะวันตก นอกจากนี้ยังมีเรือขุดเจาะแบบ Tender ใหม่ 7 ล�ำ ซึ่งก�ำลังอยู่ระหว่างการก่อสร้าง โดยมีก�ำหนดการ ส่งมอบในปี 2558 และ 2559

2. ลักษณะอุตสาหกรรมและแนวโน้มใน อนาคต สรุปภาพรวม อุปสงค์ส�ำหรับบริการงานขุดเจาะนอกชายฝั่งและวิศวกรรมใต้ ทะเลขับเคลื่อนด้วยปริมาณของกิจกรรมในการส�ำรวจ พัฒนา และผลิตน�ำ้ มันดิบและก๊าซธรรมชาติ ปัจจัยทีม่ ผี ลกระทบทีส่ ำ� คัญ คือการเข้าถึงแหล่งน�้ำมันและก๊าซนอกชายฝั่งเพื่อการพัฒนาต่อ และความสามารถของบริษัทน�้ำมันในการขุดเจาะและพัฒนา แหล่งน�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาติตามกระแสเงินสด รายได้ และการ จั ด หาทุ น ปั จ จั ย ที่ มี ผ ลกระทบที่ ส� ำ คั ญ ที่ สุ ด ส� ำ หรั บ ปริ ม าณ กิจกรรมคือราคาน�้ำมันและก๊าซ เนื่องจากราคาดังกล่าวเป็นตัว ก�ำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของวิถีทางของการพัฒนา

054 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

งบประมาณการส�ำรวจและผลิตมีอตั ราการเติบโตสองหลักตัง้ แต่ ปี 2546 ถึงปี 2551 ซึ่งน�ำไปสู่ปริมาณกิจกรรมที่สูงมากในตลาด บริการขุดเจาะและวิศวกรรมใต้ทะเล หลังจากการลงทุนอย่าง หนักหลายปี ค่าใช้จ่ายในการส�ำรวจและผลิตจึงลดลงในปี 2552 เนื่องมาจากราคาน�้ำมันที่ดิ่งลง การจัดหาทุนที่แพงขึ้น และ การชะลอตัวลงโดยทั่วไปของเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม การ ลดลงของค่าใช้จา่ ยเพือ่ การส�ำรวจในปี 2552 เป็นเพียงการลดลง ชั่วคราว และกลับมาสูงขึ้นอีกครั้งในปี 2553 โดยพบว่า ปริมาณ กิจกรรมสูงกว่าปริมาณในปี 2551 ด้วยซ�้ำและยังคงเพิ่มสูงขึ้น ทุกปีนับจากนั้น

ต่างๆ จะกลับมาใช้จ่ายเพิ่มขึ้น เพื่อเพิ่มปริมาณน�้ำมันและก๊าซ ส�ำรอง ในขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทน�้ำมันระดับชาติ (“NOCs”) ซึ่งรัฐบาลก�ำหนดทิศทางให้สร้างการเติบโตนั้น น่าจะยังคงเพิ่ม ค่าใช้จ่ายในการส�ำรวจของตนเองต่อไป ซึ่งจะช่วยทดแทนการ ลดลงในการใช้จ่ายชั่วคราวของ IOCs ได้

ยังคงมีความต้องการบริการวิศวกรรมใต้ทะเลในทุกขั้นตอนของ แหล่งน�้ำมัน/ก๊าซ ไม่ว่าจะเป็นในขั้นของการส�ำรวจและติดตั้ง ขั้นการพัฒนาแหล่งน�้ำมัน/ก๊าซ การบ�ำรุงรักษาและซ่อมแซมใน ขัน้ ตอนการผลิต และบริการสนับสนุนในขัน้ เลิกด�ำเนินงาน ความ ต้องการความสามารถในการให้บริการวิศวกรรมใต้ทะเลยังคงมี แผนภู มิ : การเพิ่ ม ขึ้ น ของการใช้ จ ่ า ยเพื่ อ การส� ำ รวจและ การเติบโตอย่างต่อเนื่องทั่วโลก และเอเชียแปซิฟิกเป็นภูมิภาค ผลิต และการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์บริการขุดเจาะนอกชายฝั่ง หนึ่งที่แสดงให้เห็นว่า มีการเติบโตสูงสุด เมื่อเทียบปีต่อปี นอกจากนี้ บริการขุดเจาะยังได้รบั อัตราการใช้ประโยชน์ในเรือที่ (พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) 700 เพิ่มขึ้น และการเพิ่มขึ้นของอัตราค่าจ้างรายวัน ทั้งนี้ ในภูมิภาค 250 เอเชียแปซิฟกิ ความต้องการของตลาดเรือขุดเจาะแบบ Jack-up 600 และแบบ Tender ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง 200 Vessel Years

500 400

150

300

100

200

2538 2539 2540 2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556

100

การใชจายเพื่อการสำรวจและการผลิต

อุปสงค

ที่มา: Strategic Offshore Research

มีการมองว่า ปีที่ผ่านมาเป็นปีที่อุตสาหกรรมนอกชายฝั่งมีความ ท้าทายเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทน�้ำมันรายใหญ่มีการทบทวนการ ใช้จ่ายในการส�ำรวจและผลิตตลอดปี 2557 อันเป็นผลมาจาก ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และราคาน�้ำมันที่ลดลง ในช่วงนี้

ตัวขับเคลือ่ นตลาดการให้บริการนอกชายฝัง่ ราคาน�้ำมันปรับตัวลดลงอย่างมากตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2557 องค์ ก รพลั ง งานระหว่ า งประเทศ (International Energy Agency: “IEA”) มีความเห็นว่าสาเหตุหลักของราคาที่ลดลง คือการเพิม่ ขึน้ อย่างรวดเร็วของอุปทานจากประเทศทีม่ ใิ ช่สมาชิก OPEC มากเป็นประวัติการณ์ และอุปสงค์ที่มีการเติบโตลดลงต�่ำ สุดในรอบ 5 ปี ก่อนหน้านี้ ราคาน�้ำมันที่สูงติดต่อกันหลายปี ท�ำให้ผู้ขุดเจาะทั่วโลกพยายามพัฒนาแหล่งน�้ำมันใหม่ ผลก็คือ อุปทานใหม่ก�ำลังแซงหน้าอุปสงค์ แผนภูมิ: ราคาน�้ำมันดิบเบรนท์ ดอลลารสหรัฐตอบารเรล 150

100

ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม การส�ำรวจและผลิตยังคงต้องด�ำเนินการ ต่อไปเพื่อให้เพียงพอกับอุปสงค์ทั่วโลก ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (“bpd”) ในปี 2558 แหล่งน�้ำมันส�ำรองที่ 50 ลดน้อยลงและกองเรือที่อายุมากขึ้น เป็นเครื่องยืนยันว่าพื้นฐาน ของอุตสาหกรรมนีย้ งั คงแข็งแกร่ง การผลิตน�ำ้ มันนอกชายฝัง่ โดย ส่วนใหญ่จะเป็นการขุดเจาะน�ำ้ มันในน�ำ้ ตืน้ เพิง่ จะมาในช่วงหลังๆ 0 ที่เป็นการขุดเจาะหาทรัพยากรและการส�ำรวจในบริเวณน�้ำลึก 2533 2538 2543 2548 ซึ่งเป็นพื้นที่การเติบโตใหม่ ซึ่งเป็นผลมาจากทั้งการพัฒนาของ ราคาน้ำมันดิบของยุโรป เทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น จึงท�ำให้ความเป็นไปได้ในการส�ำรวจมีมาก ที่มา: U.S. Energy Information Administration ขึ้น ต้นทุนในการส�ำรวจมีประสิทธิภาพมากขึ้น และราคาน�้ำมัน และก๊าซก็สูงขึ้น ถึงแม้กลุ่มบริษัทน�้ำมันข้ามชาติ (“IOCs”) อาจ ก�ำลังทบทวนแผนค่าใช้จา่ ยของบริษทั แต่ในจุดหนึง่ คาดว่าบริษทั

2553

2558

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 055

รายงานประจ� ำ ปี 2557

แผนภูมิ: ราคาก๊าซธรรมชาติในตลาดเฮนรีฮับ

การลดลงของราคาน�ำ้ มันน่าจะท�ำให้บริษทั น�ำ้ มันเลือ่ นการพัฒนา ใหม่ๆ ออกไปอีก ดังนั้นจึงท�ำให้ตลาดจะยังคงอยู่ในช่วงขาลง ต่อไปหลังจากปี 2558 ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันต่อบริษัทผู้ส�ำรวจ บุกเบิกที่มีต้นทุนสูงกว่า โครงการส�ำรวจในสภาพแวดล้อมที ่ ยากล�ำบากกว่า เช่น ในอาร์กติกน่าจะถูกล้มเลิกหรือเลื่อนออก ไป เนื่องจากการด�ำเนินงานตามการค�ำนวณจุดคุ้มทุนเงินสด ตามราคาน�ำ้ มันปัจจุบนั จะส่งผลให้โครงการเหล่านีข้ าดทุน บริษทั น�้ำมันน่าจะยังคงพัฒนาแหล่งน�้ำมันที่มีอยู่เดิมซึ่งมีโครงสร้าง พืน้ ฐานอยูแ่ ล้ว เนือ่ งจากการผลิตเพิม่ เติมจะไม่ตอ้ งใช้เงินมากนัก

ดอลลารสหรัฐ/ลาน Btu 15

2541 2543 2545 2547 2549 2551 2553 2555 2557 ราคากาซธรรมชาติในตลาดเฮนรีฮับ

ที่มา: U.S. Energy Information Administration

ด้วยเหตุนี้ OPEC จึงได้รายงานในเดือนธันวาคม ปี 2557 ว่าหาก ราคาน�้ำมันดิบยังคงลดต�่ำลงเป็นระยะเวลานาน จะมีผลกระทบ ต่อการประมาณการอุปทานของประเทศทีม่ ใิ ช่สมาชิก OPEC ใน ปี 2558 โดยเฉพาะอย่างยิง่ การเติบโตทีค่ าดว่าจะเกิดขึน้ กับน�ำ้ มัน ดิบที่มีคุณสมบัติซึมซาบไหลผ่านช้า (tight crude) (กล่าวคือ น�้ำมันดิบจากชั้นหินดินดาน หรือ shale oil) ส�ำหรับผลกระทบต่อกิจกรรมการส�ำรวจและผลิต Fearnleys Offshore คาดว่าจะมีการลดลงของกิจกรรมการส�ำรวจและผลิต ในปี 2558 ทีจ่ ะถึงนี้ และยังคงรอผลกระทบอย่างเต็มรูปแบบของ แผนการลดต้นทุนอย่างต่อเนือ่ งทีม่ กี ารปรับใช้แล้วตลอดปี 2557 เนื่องจากบริการหลายด้านที่ก�ำลังถูกตัดออกจะต้องใช้เวลา พอสมควรในการลดและยกเลิก

ในขณะทีน่ กั วิเคราะห์คาดการณ์วา่ ปี 2557 จะเป็นอีกปีแห่งความ ท้าทายส�ำหรับอุตสาหกรรมโดยรวม แต่นักวิเคราะห์หลายคนยัง ได้ระบุ “จุดเด่น” ในอุตสาหกรรมไว้หลายจุด โดยเฉพาะอย่างยิง่ Fearnleys Offshore รายงานว่ายังมีโอกาสสูงทีเ่ มอร์เมดจะเป็น หนึ่งใน “จุดเด่น” ของอุตสาหกรรมในขณะนี้ ปี 2557 เป็นปีทคี่ กึ คักส�ำหรับผูร้ บั จ้างให้บริการวิศวกรรมใต้ทะเล โดยมีกิจกรรมการประมูลราคาเพื่อการเข้าท�ำสัญญาบริการ วิศวกรรมใต้ทะเลฉบับใหม่ในระดับสูง ทั้งนี้ ตลาดที่มีความ เคลือ่ นไหวมากทีส่ ดุ คือในย่านทะเลเหนือ ตะวันออกกลาง เอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้ บราซิล และอ่าวเม็กซิโก อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นส�ำหรับการก่อสร้างใต้ทะเล และจ�ำนวนเรือ บริการและสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้ทะเลทีเ่ ข้ามาในตลาดน้อย มากในช่วงไม่กี่ปีให้หลัง ยังคงผลักดันให้อัตราค่าจ้างรายวันเพิ่ม สูงขึ้น

จากการวิจัย “Global Subsea Market to 2017” ของ Strategic Offshore Research ซึ่งตีพิมพ์ในเดือนกุมภาพันธ์ นอกเหนือจากราคาน�ำ้ มันแล้ว ตลาดยังได้รบั ผลกระทบจากความ ปี 2557 Strategic Offshore คาดการณ์วา่ การเติบโตของอุปสงค์ มุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องของผู้ประกอบการในการประหยัดต้นทุน บริการวิศวกรรมใต้ทะเลจะเพิ่มขึ้นในปี 2558 และจะเพิ่มขึ้น หลังจากระยะที่ผ่านมามีการเพิ่มค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยส�ำคัญทั้ง อย่างรวดเร็วอีกครั้งในปี 2559 และ 2560 อุตสาหกรรม แผนภูม:ิ การคาดการณ์อปุ สงค์บริการวิศวกรรมใต้ทะเลจนถึง แผนภูมิ: การใช้จ่ายเพื่อการส�ำรวจและผลิตและราคาน�้ำมัน ปี 2560 ในอดีต

based on 52 oil co’s-preliminary for 2013, CS for 2014

40%

20% 10% 0%

growth rate(%)

30%

E&P spending (USdbn)

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

-10% 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

การใชจายเพื่อการสำรวจและผลิต

ที่มา: เฟิร์นเล่ย์

-20%

โดยประมาณ โดยประมาณ

อัตราการเติบโต

2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560

ทะเลเหนือ

ที่มา: Strategic Offshore Research

ที่อื่นในโลก

056 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาน�้ำมันจะอยู่ในระดับต�่ำ Strategic Offshore Research จึงได้แสดงความเห็นไว้ในเดือนพฤศจิกายน 2557 ว่า อาจจะเป็นไปได้ว่า อาจจะเกิดการล่าช้าหรือเลื่อนของ โครงการส�ำรวจและขุดเจาะหรืออุปสงค์ออกไป ซึ่งในกรณีนี้การ เติ บ โตของอุ ป สงค์ อ าจอยู ่ ใ นแนวราบ แล้ ว ตามมาด้ ว ยการ ฟื้นตัวอย่างช้า หรืออาจมีการดิ่งลงของอุปสงค์ในระยะสั้นก่อน จะฟื้นตัวในที่สุด

ตลาดบริการขุดเจาะนอกชายฝั่ง อุปสงค์สำ� หรับการขุดเจาะและบริการทีเ่ กีย่ วข้องได้รบั ผลกระทบ จากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ ราคาน�้ำมันและก๊าซในปัจจุบัน และราคาที่คาดหมายในอนาคต รวมถึงปริมาณกิจกรรมในการ ส�ำรวจและผลิต ทั้งนี้การด�ำเนินงานขุดเจาะหาแหล่งน�้ำมัน (ทั้ง ในการส�ำรวจและการผลิต) มีการกระจายตัวอยู่ในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก

ตลาดเรือขุดเจาะแบบ Tender ในตลาดเรือขุดเจาะแบบ Tender มีจ�ำนวนที่ค่อนข้างจ�ำกัด ทั้ ง ในส่ ว นของลู ก ค้ า และเรื อ ขุ ด เจาะที่ ใ ห้ บ ริ ก าร เนื่ อ งจาก โปรแกรมการขุดเจาะต้องมีการพัฒนาแท่นขุดเจาะส�ำหรับหลาย หลุม และอาศัยสภาพทะเลที่คลื่นลมสงบ ดังนั้น จึงเป็นจ�ำกัด ขอบเขตการด�ำเนินงานทางภูมิศาสตร์ไว้ที่เอเชียตะวันออกเฉียง ใต้และแอฟริกาตะวันตกเท่านัน้ ทัง้ นี้ มีเรือขุดเจาะต่อใหม่ 10 ล�ำ ที่เข้ามาในตลาดตั้งแต่ปี 2543 และได้แทนที่เรือขุดเจาะที่มีอายุ มากเกือบทั้งหมด บริษัทน�้ำมันรายใหญ่ยังคงต้องการใช้อุปกรณ์ ที่ใหม่กว่าเนื่องจากความสามารถทางเทคนิคและประสิทธิภาพ ในการด�ำเนินงานที่เหนือกว่า

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

อัตราค่าจ้างรายวันส�ำหรับเรือขุดเจาะแบบ Tender แข็งแกร่ง ขึน้ ตัง้ แต่ปี 2553 และในขณะนีอ้ ยูท่ ปี่ ระมาณ 124,000 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกาต่อวันโดยเฉลี่ย นอกจากนี้ เป็นที่คาดหมายว่า จะมีความต้องการใช้เรือขุดเจาะแบบ Tender มากขึ้นอีก เพื่อ ตอบสนองความต้องการในอนาคต และเพื่อแทนที่เรือขุดเจาะ เก่าที่ก�ำลังเลิกใช้งาน

ตลาดเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ทั่วโลกมีเรือขุดเจาะแบบ Jack-up 476 ล�ำ ซึ่ง 421 ล�ำอยู ่ ในระหว่างให้บริการตามสัญญา ส่วน 55 ล�ำที่เหลืออยู่ระหว่าง พักเพื่อเตรียมที่จะให้บริการ (warm stacked) หรือจอดนิ่งเพื่อ รอการซ่อมแซมหรือบ�ำรุงรักษา (cold stacked) พลวัตของ อุปสงค์และอุปทานเป็นไปในลักษณะทีอ่ ปุ สงค์มอี ตั ราสูงเกือบเท่า อุปทาน โดยมีอัตราการใช้งานที่ประมาณร้อยละ 90 โดยอัตรา การใช้ประโยชน์ของเรือขุดเจาะทีใ่ หม่กว่าและคุณภาพสูงกว่าอยู่ ที่เกือบร้อยละ 100 ทัง้ นี้ คาดว่าอุปสงค์จะยังคงตัว ซึง่ เห็นได้จากปริมาณของการมอง หาเรือ Tender ทีเ่ พิม่ ขึน้ การเพิม่ ขึน้ ของอัตราค่าจ้างรายวันขยับ ไปอยูท่ ปี่ ระมาณ 160,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวันโดยเฉลีย่ และมีการเพิ่มระยะเวลาสัญญาให้บริการทั่วโลก

ถึงแม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะคงตัวต่อไปในช่วงสอง สามปีข้างหน้า แต่ในด้านอุปทาน คาดว่าตลาดจะมีความท้าทาย สูงในปี 2558 และ 2559 เนื่องจากจะมีการส่งมอบเรือขุดเจาะ Jack-up ต่อใหม่ประมาณ 100 ล�ำ โดยที่ยังไม่มีสัญญาจ้างงาน รองรับ สิ่งนี้จะสร้างแรงกดดันต่ออัตราค่าจ้างรายวัน แต่จะเป็น ผลกระทบต่อเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่มีอายุมากแล้วเท่านั้น แต่ไม่ก่อให้เกิดผลกระทบกับเรือที่ยังใหม่อยู่ ทั้งนี้ ภูมิภาคเอเชีย เรือขุดเจาะแบบ Tender ส่วนใหญ่ดำ� เนินงานอยูใ่ นภูมภิ าคเอเชีย แปซิ ฟ ิ ก และตะวั น ออกกลางจะยั ง คงเป็ น แหล่ ง อุ ป สงค์ ห ลั ก ตะวันออกเฉียงใต้ ภายใต้สัญญาที่มีอายุระหว่างหนึ่งถึงห้าปี ส�ำหรับเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่มีคุณสมบัติสูง แต่ตลาดต้อง ตลาดส�ำหรับเรือขุดเจาะแบบ Tender เป็นตลาดเฉพาะกลุม่ และ ใช้เวลาพอสมควรในการปรับตัวกับอุปทานที่สูงเกินไป โดยทัว่ ไปมักจะประสบกับวัฏจักรเช่นเดียวกับตลาดส�ำหรับหน่วย ขุดเจาะนอกชายฝั่งแบบเคลื่อนที่อื่นๆ ทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มี ก ารคาดการณ์ ว ่ า เรื อ ต่ อ ใหม่ จ ะเข้ า มาแทนที่ เ รื อ ขุ ด เจาะ เรือขุดเจาะแบบ Jack-up ที่อายุมากแล้ว โดยในช่วง 10 ปีข้างหน้า คาดว่ากว่าร้อยละ 50 ของกองเรือทั่วโลกที่มีงานท�ำอยู่ (หรือคิดเป็นประมาณ 200 ล�ำ) เรือขุดเจาะแบบ Tender มีความสามารถในการขุดเจาะเพื่อ จะค่อนข้างไม่เป็นที่ต้องการของตลาดและหางานใหม่ๆ ยากขึ้น การผลิต และสามารถท�ำงานได้ในสภาวะท้องทะเลใดๆ ก็ตาม จนถึงกับอาจถูกยกเลิกใช้งานในทีส่ ดุ ก่อนหน้านีม้ กี ารคาดการณ์ รวมถึงบริเวณที่เรือขุดเจาะแบบ Jack-up ไม่สามารถเข้าถึงได้ ว่าการลดจ�ำนวนเรือลงจะเป็นอย่ างช้าๆ แต่ขณะนี้ คาดว่า นอกจากนี้อัตราค่าจ้างรายวันของเรือขุดเจาะแบบ Tender ยัง จะลดลงอย่างรวดเร็วขึ้น ในปัจจุบันมีเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ต�่ำกว่าเรือขุดเจาะแบบ Jack-up ด้วย ซึ่งถือเป็นทางเลือกการ จ�ำนวน 290 ล�ำที่มีอายุมากกว่า 30 ปี ในขณะที่มีเรือขุดเจาะ ขุดเจาะเพือ่ การผลิตทีม่ ตี น้ ทุนต�ำ่ กว่าส�ำหรับลูกค้า ทัง้ นี้ ปริมาณ แบบ Jack-up ต่อใหม่ที่ก�ำลังอยู่ในระหว่างก่อสร้างจ�ำนวน 138 กิจกรรมส�ำหรับเรือขุดเจาะแบบ Tender ในเอเชียตะวันออก ล�ำ ทั้งนี้ เมื่อเรือเหล่านี้สร้างเสร็จ พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน เฉียงใต้ยงั อยูใ่ นระดับคงที่ โดยมีอตั ราการใช้เรือใหม่เกือบร้อยละ น่าจะกลับสู่สภาวะสมดุล 100 เนื่องจากลูกค้าต้องการใช้เรือขุดเจาะใหม่มากกว่าเรือเก่า

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 057

058 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 059

Business Segment 3 :

Fertilizer & WAREHOUSE Baconco Co., Ltd.

060 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ปุ๋ยเคมีเพื่อการเกษตรและคลังสินค้า บริษัท บาคองโค จำ�กัด

ธุรกิจปุ๋ยเคมีเพื่อการเกษตร

บาคองโคมี ส� ำ นั ก งานใหญ่ ตั้ ง อยู ่ ใ นเวี ย ดนาม ห่ า งจากนคร โฮจิ มิ น ห์ ป ระมาณ 70 กิ โ ลเมตร บาคองโคด� ำ เนิ น ธุ ร กิ จ อุ ต สาหกรรมเคมี เ พื่ อ การเกษตรเป็ น หลั ก โดยเป็ น ผู ้ ผ ลิ ต และจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์เคมีเพื่อการเกษตร ทั้งเพื่อจ�ำหน่ายใน เวียดนามและส่งออกไปขายยังต่างประเทศ ผลิตภัณฑ์เคมีเกษตร ของบาคองโคเป็นที่รู้จักภายใต้เครื่องหมายการค้า “STORK” ซึ่ ง เริ่ ม มี ม าตั้ ง แต่ ป ี 2482 และได้ ก ลายเป็ น แบรนด์ ที่ ไ ด้ รั บ การยอมรับและได้รับความเชื่อถือในด้านคุณภาพสูงทั้งตลาดใน ประเทศและตลาดส่งออก

ก: ลักษณะผลิตภัณฑ์และบริการ บาคองโค พัฒนา ผลิต ด�ำเนินกิจกรรมทางการตลาด และ จ� ำ หน่ า ยปุ ๋ ย เชิ ง ประกอบและปุ ๋ ย เคมี เ ชิ ง เดี่ ย ว (รวมเรี ย กว่า “ผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเคมี”) โดยมีโรงงานผลิตปุ๋ย NPK บด/อัดเม็ด และบรรจุ ถุ ง ที่ ทั น สมั ย ด้ ว ยก� ำ ลั ง ในการผลิ ต รวมประมาณ 450,000 เมตริกตันต่อปี และมีกำ� ลังในการบรรจุหบี ห่อประมาณ 550,000 เมตริกตันต่อปี บาคองโคยั ง สามารถพั ฒ นาและผลิ ต ปุ ๋ ย เคมี สู ต รใหม่ เพื่ อ ตอบสนองความต้องการของลูกค้ารายส�ำคัญ และตามค�ำสั่งซื้อ ของลูกค้าเฉพาะราย โดยมีปยุ๋ จ�ำหน่ายมากกว่า 90 สูตร บาคองโค ได้พยายามขยายฐานลูกค้าในต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง ท�ำให้ ยอดส่งออกเพิ่มจากปีก่อนร้อยละ 8 เป็น 74,145 ตัน ในปี 2557 และท�ำให้แบรนด์ “STORK” ของบาคองโค มีชื่อเสียงในตลาด แอฟริกา ไต้หวัน เกาหลี กัมพูชา และลาว สูตรปุ๋ยเคมีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของบาคองโค มีดังนี้

เครือ่ งหมายการค้า STORK ของบาคองโคได้รบั การจดทะเบียน ในเวียดนามตั้งแต่ปี 2548 ในปี 2557 บาคองโคได้ลงทุนตัง้ สายการผลิตปุย๋ เคมีชนิดเม็ดใหม่ ซึ่งมีก�ำลังการผลิต 100,000 เมตริกตัน ส่งผลให้ก�ำลังการผลิต รวมของบาคองโคเพิ่มขึ้นเป็น 450,000 เมตริกตันต่อปี ส่งผล ให้บาคองโคเป็นบริษัทที่ผลิตปุ๋ยเคมีรายใหญ่ที่สุดในเวียดนาม ทั้งนี้เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น บาคองโคมีส่วนแบ่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณ ร้อยละ 25 ในตลาดปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK คุณภาพสูงระดับ พรีเมียม และมีโรงงานผลิตปุ๋ยเคมีผสม NPK ที่ใหญ่ที่สุดใน เวียดนาม โดยมียอดขายสูงถึง 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ต่อปี บาคองโคพยายามที่จะบริหารการผลิตให้มีประสิทธิผล สูงสุดด้วยการจัดการต้นทุนให้ต�่ำลง รวมทั้ง การจัดเก็บวัตถุดิบ และผลิ ต ภั ณ ฑ์ ใ นสิ น ค้ า คงคลั ง ในปริ ม าณที่ น ้ อ ยที่ สุ ด และใช้ นโยบายช�ำระเงินด้วยเงินสดเท่านั้น

ปุ๋ยเคมีเพื่อการเกษตร ปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK ปุย๋ เคมีเชิงผสม NPK เป็นผลิตภัณฑ์หลักของบาคองโคทีม่ กี ารจัด จ�ำหน่ายทั้งในเวียดนามและในต่างประเทศ โดยปุ๋ยประเภทนี้ สามารถท�ำรายได้คิดเป็นร้อยละ 95 ของรายได้จากยอดขาย ผลิ ต ภั ณ ฑ์ ทั้ ง หมดของบาคองโค ส� ำ หรั บ รอบปี บั ญ ชี สิ้ น สุ ด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK ประกอบไปด้วยสารอาหารหลักสามอย่าง คือ ไนโตรเจน (N) ฟอสเฟต (P2O5) และโพแทส (K2O) ไนโตรเจน และฟอสเฟตจะมอบให้ฟอสฟอรัส (P) แก่พืช ในขณะที่โพแทส จะให้โพแทสเซียม (K) แก่พืช ส่วนผสม N-P และ K อาจ แตกต่างกันตามวัตถุประสงค์และความต้องการทางชีวภาพของ พืชแต่ละชนิด

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 061

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเคมีอื่นๆ สินค้าในกลุ่มนี้ ประกอบด้วย ปุ๋ยเคมีเชิงเดี่ยวหรือแม่ปุ๋ยที่มีธาตุ อาหารหลักธาตุเดียว และปุ๋ยเคมีเชิงประกอบที่ได้จากกรรมวิธี ทางเคมีและมีธาตุอาหารหลักตั้งแต่ 2 ธาตุขึ้นไป ปุ๋ยเคมีชนิด ดังกล่าวนิยมใช้กันเนื่องจากความยืดหยุ่นในการผสมสูตรตาม ความต้องการของผู้ใช้แต่ละคนหรือพืชแต่ละชนิด โดยในรอบปี บัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บาคองโค มีรายได้จาก การขายผลิตภัณฑ์ปยุ๋ เคมีอนื่ ๆ อยูท่ รี่ อ้ ยละ 2 จากรายได้ของการ ขายปุ๋ยทุกชนิดรวมกัน

ปุ๋ยที่มีไนโตรเจนเป็นส่วนผสมหลัก จะมีประโยชน์ในการเร่งการ เจริญเติบโตของใบ ซึ่งช่วยในการสังเคราะห์แสงและการผลิต เมล็ดพืชปุย๋ ทีม่ ฟี อตเฟตเป็นส่วนผสมหลัก ช่วยในการพัฒนาและ เจริญเติบโตของล�ำต้นและรากของพืช ส่วนปุ๋ยที่มีโพแทส เป็น ส่วนผสมหลักจะช่วยสร้าง และเคลือ่ นย้ายสารอาหารจ�ำพวกแป้ง และน�้ำตาลไปเลี้ยงในส่วนที่ก�ำลังเติบโต เพื่อเป็นเสบียง และมี ประโยชน์ในการเพิม่ คุณภาพของผลผลิต และเพิม่ ปริมาณโปรตีน เพื่อป้องกันการติดโรค

แผนภูมิแสดงกระบวนการผลิตปุ๋ยในบาคองโค

วัตถุดิบ ซึ่งคือ แม่ปุ๋ย (ไนโตรเจน ฟอสเฟต และโพแทส)

ยูเรีย ซูเปอร์ฟอสเฟต (USP)

กระบวนการผลิตปั้มเม็ดด้วยไอน�้ำ (Steam Granulation)

กระบวนการบีบอัด (Compaction)

สารอินทรีย์กระตุ้นประสิทธิภาพ (Bio Stimulant)

กระบวนการผสม (Bulk Blending)

ผลิตภัณฑ์สำ�เร็จรูป (ปุ๋ยเคมีกว่า 90 สูตร และปุ๋ยเคมีที่ผลิตตามความต้องการของลูกค้า)

ผลิตภัณฑ์เคมีเพื่อการเกษตรอื่นๆ

1) สารเคมีป้องกัน ก�ำจัดศัตรูพืชและสารก�ำจัดแมลง

ผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้ ประกอบไปด้วย สารเคมีป้องกันและก�ำจัด ศัตรูพชื สารก�ำจัดแมลง และปุย๋ ทางใบ ซึง่ บาคองโคว่าจ้างบุคคล ภายนอกให้ด�ำเนินการผลิตและบรรจุตามสูตรและมาตรฐานที่ บาคองโคก�ำหนด แล้วน�ำมาจ�ำหน่ายภายใต้เครื่องหมายการค้า ของบาคองโค ส�ำหรับรอบปีบัญชี สิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บาคองโค มีรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในกลุ่มนี้คิดเป็น ร้อยละ 4.8 ของรายได้จากการขายรวมทั้งหมด

สารเคมีป้องกันและก�ำจัดศัตรูพืชและสารก�ำจัดแมลง เป็นสาร เคมีชีวภาพหรือสารเคมีสังเคราะห์ เพื่อท�ำลาย ป้องกัน หรือ ไล่ศัตรูพืชและแมลง ซึ่งศัตรูพืชที่พบได้บ่อยที่สุด คือ แมลง โรคพืช วัชพืช และจุลินทรีย์ที่เป็นพาหะน�ำโรค และก่อให้เกิด ความเสียหายต่อการเกษตรกรรม และส่งผลให้ผลผลิตทาง การเกษตรลดลง บาคองโคจัดจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้ ภายใต้ เครื่องหมายการค้า STORK ในเวียดนามเท่านั้น

062 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

2) ปุ๋ยทางใบ

ส�ำหรับตลาดภายในประเทศ บาคองโคมีบุคลากรที่เป็นทีมขาย จ�ำนวน 49 คนซึ่งครอบคลุมเขตการขายที่แบ่งตามประเภทของ ปุ๋ยทางใบเป็นปุ๋ยสารละลายที่ใช้ในการฉีดพ่นพืชเพื่อการดูดซึม พืชทีแ่ ตกต่างกัน ในขณะเดียวกัน ลูกค้าต่างประเทศของบาคองโค ทางใบ โดยสารอาหารจะถูกดูดซึมทางใบได้เร็วกว่าทางราก เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจซื้อมาขายไป ที่จ้างบาคองโคผลิตปุ๋ย ปุ๋ยทางใบให้สารอาหารที่คล้ายกันกับปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK จึง เคมีให้ตามสูตรที่ก�ำหนดมา เป็นที่นิยมใช้กับการปลูกผักและผลไม้ โดยจะให้ผลผลิตที่สูง และคุณภาพดีกว่า

ข: การตลาดและการแข่งขัน 1. ลูกค้ากลุ่มเป้าหมาย ช่องทางการจัด จ�ำหน่าย กลุ่มลูกค้า ลูกค้าหลักของบาคองโค คือ เกษตรกรชาวเวียดนามหลายล้าน คน ส่วนในต่างประเทศ บาคองโคส่งออกสินค้าไปทัว่ เอเชีย ไปยัง ฟิลิปปินส์ กัมพูชา ไทย อินโดนีเซีย เกาหลี ไต้หวัน และแอฟริกา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแบรนด์ STORK ของบาคองโค เป็นแบรนด์ ที่แข็งแกร่งและมีชื่อเสียงในตลาดเหล่านี้ ปัจจุบัน บาคองโค ส่งออกผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเคมีไปยัง 26 ประเทศทั่วโลก ซึ่งรวมไปถึง กลุ่มลูกค้าหลักในทวีปแอฟริกาด้วย

คู่แข่ง

ธุรกิจปุ๋ยในเวียดนามยังคงมีการแข่งขันค่อนข้างสูง เนื่องจากมี ผู ้ ป ระกอบธุ ร กิ จ ในอุ ต สาหกรรมเคมี เ พื่ อ การเกษตรจ� ำ นวน มากกว่า 500 ราย และส่วนใหญ่เป็นบริษัทของรัฐบาล ซึ่ง รายใหญ่ที่สุดก็คือ Petro Vietnam ด�ำเนินการก่อสร้างโรงงาน ปุย๋ NPK ขนาดใหญ่ในนิคมอุตสาหกรรม Phu My เสร็จเรียบร้อย แล้ว โดยยกเลิกแผนการสร้างโรงงานปุ๋ย NPK ในเวียดนามใต้ไป อย่ า งไรก็ ต าม ส่ ว นของปุ ๋ ย เคมี เ ชิ ง ผสม NPK เป็ น ตลาดที่ กระจุกตัว โดยที่ส่วนแบ่งทางการตลาดเกินร้อยละ 80 เป็น ของบริษัทรายใหญ่ 5 อันดับแรก คือ บริษัท Lam Thao Fertilizer and Chemical บริษัท BinhDien Fertilizer บริษทั Southern Fertilizer บริษทั Japan Vietnam Fertilizer และบาคองโค

ปุ๋ยเคมีที่จ�ำหน่ายในเวียดนามอาจแบ่งได้เป็น 3 กลุ่มหลักตาม เนื่องจากลักษณะของธุรกิจที่แตกต่างกันในตลาดเวียดนามและ คุณภาพของผลิตภัณฑ์ ได้แก่ กลุ่มปุ๋ยเคมีคุณภาพต�่ำ คุณภาพ ตลาดต่างประเทศ บาคองโคจึงมีกลุม่ ลูกค้าเป้าหมายทีแ่ ตกต่างกัน ปานกลาง และคุ ณ ภาพสู ง ในขณะที่ บริ ษั ท Lam Thao ในแต่ละตลาด โดยในเวียดนามลูกค้าทางตรงหลักของบาคองโค Fertilizer and Chemical บริษัท BinhDien Fertilizer ส�ำหรับผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเชิงผสม NPK ปุ๋ยเคมีเชิงเดี่ยว ปุ๋ยเคมีเชิง และบริษัท Southern Fertilizer ครองตลาดปุ๋ยเคมีคุณภาพต�่ำ ประกอบ ปุย๋ ทางใบ และสารเคมีปอ้ งกันและก�ำจัดศัตรูพชื ได้แก่ ถึงปานกลาง แต่บริษัท Japan Vietnam Fertilizer บริษัท บริษทั ค้าส่งทีจ่ ดั จ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ให้แก่ผคู้ ้าปลีกและเกษตรกร BinhDien Fertilizer บริษัท Yara และบาคองโค แข่งขันกัน ในตลาดปุ๋ยเคมีคุณภาพสูง เกรดคุณภาพของปุ๋ยจะถูกก�ำหนด ผู้ใช้ (End Users) อีกต่อหนึ่ง โดยความบริสทุ ธิข์ ององค์ประกอบปุย๋ และความแม่นย�ำตามสูตร ในตลาดส่งออก ลูกค้าโดยตรงของบาคองโคส�ำหรับปุ๋ยเคมี ที่ระบุไว้บนบรรจุภัณฑ์ เชิงผสม NPK ปุ๋ยเคมีเชิงเดี่ยว ปุ๋ยเคมีเชิงประกอบ และปุ๋ยทาง ใบ ได้แก่ บริษัทที่ประกอบธุรกิจซื้อมาขายไป (Trader) ซึ่งใน 2. ลั ก ษณะอุ ต สาหกรรมและแนวโน้ ม ตลาดเหล่านี้ บาคองโคท�ำหน้าทีเ่ ป็นผูร้ บั จ้างผลิต และผลิตภัณฑ์ ของบาคองโคจะไม่น�ำไปขายภายใต้เครื่องหมายการค้า STORK ในอนาคต

ช่องทางในการจัดจ�ำหน่าย บาคองโคมีเครือข่ายที่แข็งแกร่ง โดยมีลูกค้าประเภทผู้ค้าส่งกว่า 300 ราย ที่จัดจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบาคองโคให้แก่ผู้ค้าปลีก มากกว่า 5,000 รายทั่วประเทศ ภายใต้เครื่องหมายการค้า STORK ในเวียดนาม ลาว และกัมพูชา

ภาพรวมอุตสาหกรรม

บาคองโคประกอบธุรกิจอยู่ในเวียดนาม ดังนั้น ผลประกอบการ ธุรกิจจึงมีความสัมพันธ์กับภาวะเศรษฐกิจและภาคอุตสาหกรรม การเกษตรของประเทศอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยร้อยละ 70 ของ ประชากรเวียดนามท�ำงานในภาคเกษตรกรรม เวียดนามจึงเป็น ผู้ส่งออกข้าวและกาแฟรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก และ ได้กลายเป็นผู้ส่งออกพริกไทยมากเป็นอันดับหนึ่งของโลก

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 063

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ภาคการเกษตรทีม่ ขี นาดใหญ่ในเวียดนามส่งผลดีตอ่ อุตสาหกรรม ผลิตปุย๋ เคมีเพือ่ การเกษตร ซึง่ ปรากฎว่า ความต้องการใช้ปยุ๋ เพิม่ สูงขึ้นถึงประมาณ 10 ล้านตันต่อปี ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เชี่ยวชาญ ในอุตสาหกรรมนี้เชื่อว่าอุปสงค์ยังจะคงที่ในระดับนี้ และเพิ่มขึ้น อีกเล็กน้อยในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า

อย่างไรก็ดี ความต้องการใช้ปุ๋ยในเวียดนามยังคงสูงอยู่ โดย InterControl คาดการณ์ว่าเวียดนามจะน�ำเข้าปุ๋ยเชิงผสม NPK ประมาณ 450,000 เมตริกตันในปี 2557

InterControl เชื่อว่าอุตสาหกรรมการผลิตปุ๋ยในเวียดนามจะไม่ ได้รับผลกระทบจากสภาวะทางเศรษฐกิจที่ถดถอยมากนัก และ จากข้อมูลของกระทรวงเกษตรและการพัฒนาชนบท ตลาดปุ๋ย คาดการณ์วา่ บริษทั ผูผ้ ลิตปุย๋ จะยังคงด�ำเนินธุรกิจได้อย่างราบรืน่ ของเวียดนามยังคงแข็งแกร่ง โดยมีอุปสงค์เกือบ 7 ล้านตัน นอกจากนี้ การเปิดด�ำเนินการของโรงงานผลิตยูเรียและฟอสเฟต ในปี 2557 และการใช้ปุ๋ยเคมีเชิงเดี่ยวที่เพิ่มขึ้น (การใช้โดยตรง) ซึ่งเป็นวัตถุดิบในการผลิตปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK จะช่วยเพิ่ม ทดแทนการใช้ปยุ๋ เคมีเชิงผสม NPK จะขึน้ อยูก่ บั ราคาของวัตถุดบิ ปริมาณสารอาหารไนโตรเจนและฟอสเฟตให้เวียดนามให้มี สภาวะเกินดุล ซึ่งสิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตปุ๋ยเคมีเชิงผสม NPK เนื่องจากราคาวัตถุดิบจะต�่ำลง และจะส่งผลให้ต้นทุน ตลาดปุ๋ย การผลิตลดลงตามไปด้วย

ตลาดปุ๋ยทั่วโลก

แผนภูมิต่อไปนี้แสดง (1) ปริมาณการผลิตจริงของปุ๋ยเคมีเชิง จากข้ อ มู ล ของสมาคมอุ ต สาหกรรมปุ ๋ ย ระหว่ า งประเทศ ผสม NPK (เมตริกตัน) และ (2) ส่วนแบ่งการตลาด (ร้อยละ) (International Fertilizer Industry Association: IFA) ทวีป ในเวียดนาม เอเชียเป็นตลาดที่มีการอุปโภคผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเคมีมากที่สุด ซึ่งคิด (500) เป็นส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ 58.7 โดยส่วนใหญ่จะมีการใช้ (600) ผลิตภัณฑ์ปุ๋ยเคมีในภูมิภาคเอเชียตะวันออกและเอเชียใต้ ซึ่ง Lam Thao ประสบกับปัญหาขาดดุลสารอาหาร ไนโตรเจน ฟอสเฟต และ 22% 26% Binh Dien โพแทส อยู่ประมาณ 3 ล้านเมตริกตัน 2 ล้านเมตริกตัน และ SFC 7 ล้านเมตริกตัน ตามล�ำดับ JVF (200) 9% 19%

บาคองโค อื่นๆ

11% จากข้ อ มู ล ของสมาคมอุ ต สาหกรรมปุ ๋ ย ระหว่ า งประเทศ อุตสาหกรรมปุ ๋ ย เคมี ร ะดั บ โลกจะยั ง คงอยู ่ ใ นสภาวะเกิ น ดุ ล (450) (250) 13%13% ในปี 2557 ปี 2558 และปี 2559 อันเป็นผลมาจากการเปิดโรงงาน (300) ผลิ ต ปุ ๋ ย ใหม่ ห ลายแห่ ง อย่ า งไรก็ ต าม ตลาดเอเชี ย จะยั ง คง ประสบกับสภาวะขาดดุลในสารอาหารฟอสเฟตและโพแทส ที่มา: ภาพรวมตลาดปุ๋ย 2556, InterControl ในขณะที่จะมีปริมาณสารอาหารไนโตรเจนเกินดุลนับตั้งแต่ปี 2558 เป็นต้นไป เนื่องจากโรงงานผลิตปุ๋ยสารอาหารไนโตรเจน แผนภูมิ: ปริมาณการอุปโภคปุ๋ยในเวียดนาม (2545-2560) ใหม่จะเริ่มเปิดด�ำเนินการในปี 2558 9,000,000

+3% 8,000,000 7,000,000 อุตสาหกรรมปุ๋ยของเวียดนาม 6,000,000 ตามข้อมูลของ InterControl ซึ่งเป็นหน่วยงานค้นคว้าวิจัยและ 5,000,000 ตรวจสอบอิสระ ซึง่ ท�ำการศึกษาอุตสาหกรรมปุย๋ ในเวียดนาม ระบุ 4,000,000 +10% ว่า เวียดนามมีฤดูเก็บเกี่ยวสามฤดู คือ ฤดูหนาว ฤดูหนาวถึง 3,000,000 -25% ฤดูใบไม้ผลิ และฤดูรอ้ นถึงฤดูใบไม้รว่ ง และพืน้ ทีเ่ พาะปลูกยังคงที่ 2,000,000 อยู่ระดับ 7,600 เฮกแตร์ ในขณะที่ความสามารถในการผลิต 1,000,000 - 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 (เมตริกตันต่อเฮกแตร์) เพิม่ ขึน้ อย่างต่อเนือ่ ง ทัง้ นีร้ อ้ ยละ 69 ของ ยอดรวมปุยทั้งหมด ยอดรวมปุย NPK พื้นที่เพาะปลูกอยู่ในเวียดนามใต้ ซึ่งท�ำให้พื้นที่บริเวณเวียดนาม

ตอนใต้เป็นตลาดปุ๋ยเคมีที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ นอกจากนี้ ที่มา: บาคองโค กลุ่มเกษตรกรทางตอนใต้และทางตอนเหนือยังมีรูปแบบการใช้ ปุ๋ยเคมีที่แตกต่างกัน กล่าวคือ กลุ่มเกษตรกรทางตอนใต้ค�ำนึง ถึงคุณภาพและประสิทธิภาพของปุย๋ เป็นปัจจัยส�ำคัญในการเลือก ซื้อผลิตภัณฑ์ ในขณะที่กลุ่มเกษตรกรทางตอนเหนือค�ำนึงถึง เรื่องราคาเป็นหลัก

064 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

ธุรกิจคลังสินค้า

ธุรกิจบริการหน้าท่าของบาคองโคเกิดขึ้นได้จากการที่โซลีอาโด ซือ้ หุน้ ร้อยละ 20 ใน Baria Joint Stock Company of Services for Import Export of Agro-forestry Commodities and Fertilizers (“บาเรีย เซเรส”) จาก Yara Asia Pte. Ltd. เมื่อ ปี 2553 โดยบาเรีย เซเรสเป็นเจ้าของและผู้บริหารจัดการท่าเรือ Phu My ในเวียดนามใต้ โดยท่าเรือแห่งนี้ตั้งอยู่ที่แม่น�้ำ ThiVai ซึ่งห่างจากทะเลเปิดประมาณ 17 ไมล์และตั้งอยู่ติดกับนิคม อุ ต สาหกรรม Phu My ซึ่ ง หากจากกรุ ง โฮจิ มิ น ห์ ป ระมาณ 70 กิโลเมตร และเป็นท่าเรือน�้ำลึกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม ส�ำหรับการขนส่งสินค้าแห้งเทกองไม่ว่าจะเป็นผลผลิตทางการ เกษตร ถ่านหิน และปุ๋ย ซึ่งสามารถรองรับการขนส่งสินค้าได้ 7 ล้านตันต่อปี นิคมอุตสาหกรรม Phu My เป็นหนึ่งในศูนย์กลางการส่งออกที่ ส�ำคัญทางตอนใต้ของเวียดนาม ดังนั้น นิคมอุตสาหกรรมแห่งนี้ จึงได้รับประโยชน์จากความต้องการคลังสินค้าและพื้นที่จัดเก็บ สินค้าก่อนการขนส่ง วิสยั ทัศน์ของ TTA ในการเป็นผูใ้ ห้บริการงานด้านโลจิสติกส์ทคี่ รบ วงจร และอย่างเป็นมืออาชีพในเวียดนามตอนใต้ได้ใกล้เข้าสูค่ วาม ส�ำเร็จอีกขั้นในปีที่ผ่านมา จากการลงทุนของเราในบาคองโค บริษัท โทรีเซน-วินาม่า โลจิสติกส์ จ�ำกัดและบาเรีย เซเรส ท�ำให้ เรามีพื้นที่ให้บริการคลังสินค้าเพิ่มเป็น 53,000 ตารางเมตร และ สามารถรองรับสินค้าได้เกือบ 190,000 เมตริกตัน และท�ำให้ใน ปี 2557 เราอยูใ่ นสถานะทีไ่ ด้เปรียบและมีความพร้อมอย่างยิง่ ใน การให้บริการงานด้านโลจิสติกส์ที่ครบวงจรที่ครอบคลุมทั้งทาง ด้านการขนส่งทางบกและทางเรือ คลังสินค้า บรรจุหีบห่อ การ บริการขนส่งสินค้า (forwarding) และพิธกี ารทางศุลกากร ซึง่ ผล ตอบแทนที่ได้จากการลงทุนข้างต้น ได้ส่งให้ธุรกิจคลังสินค้าของ บาคองโคเติบโตอย่างรวดเร็ว

ก: ผลิตภัณฑ์และบริการ ในปัจจุบันพื้นที่ให้บริการคลังสินค้าของบาคองโคได้มาตรฐาน ระดับสากล โดยมีการก่อสร้างอย่างแข็งแกร่งเพื่อการใช้งานใน ระยะยาวและสามารถรองรับสินค้าได้น�้ำหนักถึง 10 เมตริกตัน ต่อตารางเมตร คลังเก็บสินค้าของบาคองโคจึงมีความยืดหยุ่นสูง และสามารถจั ด แบ่ ง เป็ น สั ด ส่ ว นที่ มี ข นาดต่ า งกั น เพื่ อ ให้ สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี ้ เรายังมีบริการเสริมต่างๆ เช่น พื้นที่ให้เช่าเป็นส�ำนักงานของ ผู้ดูแลลูกค้า ลานจอดรถบรรทุก บริการด้านการรักษาความ ปลอดภัย และบริการโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ (ไฟฟ้า น�้ำประปา และระบบระบายอากาศ)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

• คลังสินค้า บาคองโค 1 (“BCC I”) และ บาคองโค 3 (“BCC III”) ให้บริการกลุม่ ธุรกิจปุย๋ ส�ำหรับการจัดเก็บวัตถุดบิ ผลิตภัณฑ์ ส�ำเร็จรูป ชิน้ ส่วน และการจัดเก็บสิง่ ของทีจ่ ำ� เป็นในธุรกิจปุย๋ เคมี เพื่อการเกษตร ในขณะที่พื้นที่ส่วนที่เหลือจัดสรรให้ผู้อื่นเช่าใน ช่วงระยะสั้น • คลังสินค้าบาคองโค 5 (“BCC V”) ได้รบ ั การออกแบบเป็นพิเศษ

ส�ำหรับการให้เช่าเป็นคลังสินค้าโดยเฉพาะ โดยร้อยละ 75 ของลูกค้าท�ำสัญญาระยะยาวตัง้ แต่ 2 ปีขนึ้ ไป ส่วนอีกร้อยละ 25 จะเป็นการท�ำสัญญาเช่าในระยะสั้น สืบเนือ่ งจากบาคองโคมีขอ้ จ�ำกัดในการด�ำเนินกิจกรรมทีเ่ กีย่ วกับ ตลาดค้ า ปลี ก ตามข้ อ บั ง คั บ ว่ า ด้ ว ยการลงทุ น ของบริ ษั ท ต่างชาติ บริษัทฯ จึงได้ลงนามในสัญญาให้เช่าพื้นที่แก่บริษัท โทรีเซน-วินาม่า เอเยนต์ซสี ์ จ�ำกัด (“TVA”) ซึง่ เป็นผูถ้ อื ใบอนุญาต ประกอบธุรกิจด้านโลจิสติกส์ และสามารถให้บริการเช่าพื้นที ่ คลังสินค้าได้กฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องของเวียดนาม ภายใต้เงื่อนไขการก�ำหนดราคาและเงื่อนไขอื่นๆ

ลูกค้า ลูกค้าที่ใช้บริการเช่าคลังสินค้าประกอบด้วย ผู้ค้าส่งผลิตภัณฑ์ ปุ๋ยของบาคองโค ผู้ผลิตขวด ผู้น�ำเข้าวัตถุดิบ และผู้ผลิตท่อเหล็ก

ภาวะการแข่งขัน คลังสินค้าอื่นๆ ที่ตั้งไกลออกไปจากเขตพื้นที่ยุทธศาสตร์ที่คลัง สินค้าบาคองโคตั้งอยู่ ส่วนใหญ่ให้บริการด้วยมาตรฐานที่ต�่ำกว่า แต่ความต้องการทางด้านโลจิสติกส์ และบริการให้เช่าคลังสินค้า ที่ได้มาตรฐานระดับมืออาชีพในเขตนิคมอุตสาหกรรม Phu My ซึ่งเป็นที่ตั้งของคลังสินค้าของบาคองโคกลับอยู่ในระดับสูงมาก และจะสูงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากมีการก่อสร้างโรงงานและท่าเรือ ใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องในบริเวณดังกล่าว

ข: การตลาดและการแข่งขัน ทิศทางธุรกิจคลังสินค้าในเวียดนาม ภาคอุตสาหกรรมในเวียดนามแบ่งออกเป็นเขตเศรษฐกิจส�ำคัญ 3 แห่ง ได้แก่ เขตเศรษฐกิจส�ำคัญภาคเหนือ (Northern Key Economic Region หรือ “NKER”) เขตเศรษฐกิจส�ำคัญภาค กลาง (The Central Key Economic Region หรือ “CKER”) และเขตเศรษฐกิจส�ำคัญภาคใต้ (the Southern Key Economic Region หรือ “SKER”) ซึ่งเขตเศรษฐกิจส�ำคัญภาคใต้มีจ�ำนวน นิคมอุตสาหกรรมหนาแน่นที่สุด โดยเฉพาะในบริเวณใกล้เคียง กับ Baria และท่าเรือ Phu My มีนิคมอุตสาหกรรมถึง 10 แห่ง

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ณ ปัจจุบนั ระบบท่าเรือของเวียดนามก�ำลังได้รบั การพัฒนาอย่าง มีนัยส�ำคัญ โดยเฉพาะท่าเรือที่รัฐบาลเป็นเจ้าของ แต่โครงสร้าง พื้นฐานที่รองรับก็ยังมีข้อจ�ำกัดในแง่การรองรับตู้สินค้าและ สินค้าเทกอง

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 065 ดั ง นั้ น การพั ฒ นาคลั ง สิ น ค้ า และความพร้ อ มในการให้ เ ช่ า ผนวกกับการบริหารจัดการทางด้านโลจิสติกส์อย่างเชีย่ วชาญ คือ ปัจจัยส�ำคัญในการสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานท่าเรือและภาค อุตสาหกรรมของเวียดนาม

066 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 067

Business Segment 4 :

Coal Logistics Unique Mining Services Public Company Limited

068 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ธุรกิจโลจิสติกส์ถ่านหิน

บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จำ�กัด (มหาชน) ของ UMS ทีส่ มุทรสาครจึงได้รบั อนุญาตให้กลับมาเปิดด�ำเนินการ ใหม่ ไ ด้ อี ก ครั้ ง ในเดื อ นมิ ถุ น ายน 2556 ยกเว้ น งานในส่ ว น UMS ท�ำธุรกิจเกี่ยวกับการค้าถ่านหินและบริการโลจิสติกส์แบบ โลจิสติกส์ทยี่ งั ไม่สามารถด�ำเนินการได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ ใน “จากต้นทางถึงปลายทาง” (end-to-end) และ “ตรงต่อเวลา” ช่วงเวลาเดียวกันนั้นเอง UMS ก็ได้ศึกษากรรมวิธีผลิตถ่านหิน (just-in-time) ในประเทศไทย โดย UMS มีโรงผสมถ่านหิน อัดเม็ด (pelletization) เพือ่ เป็นการแก้ไขปัญหาการขายถ่านหิน และคลังสินค้า 2 แห่งในจังหวัดสมุทรสาครและอยุธยา และ ขนาด 0-5 มม. ในระยะยาว โดยปัจจุบัน ความสามารถในการ มีเรือล�ำเลียง 12 ล�ำ ซึ่งรองรับความต้องการในการใช้ถ่านหินใน ผลิตถ่านหินอัดเม็ดของโรงงานของ UMS อยู่ที่ 3.3 ตันต่อชั่วโมง ประเทศไทยที่สูงขึ้นของกลุ่มลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมขนาด ซึ่ง UMS ได้วางแผนที่จะซื้อเครื่องผลิตถ่านหินอัดเม็ดเพิ่มเพื่อ กลางและขนาดย่อมทีใ่ ช้หม้อไอน�ำ้ ถ่านหินเป็นเชือ้ เพลิงในการให้ เพิ่มก�ำลังการผลิตให้สูงขึ้น ความร้อน ในเดือนสิงหาคม 2557 โรงงานถ่านหินของ UMS ที่อยุธยาได้ ส�ำหรับรูปแบบการขายถ่านหินแบบส่ง “ตรงต่อเวลา” (just-in- เพิ่มสมรรถนะของเครื่องจักรเป็นเท่าตัวได้ส�ำเร็จ ท�ำให้ความ time) ของ UMS ก็คอื การบริหารจัดการห่วงโซ่อปุ ทาน (supply สามารถของสายการผลิตเพิม่ ขึน้ จาก 100 ตันต่อชัว่ โมงเป็น 200 shain) ครบวงจรซึง่ รวมถึงการบริการจัดการกองเก็บ (stockpile ตันต่อชั่วโมง จึงรองรับถ่านหินที่น�ำเข้ามาจากต่างประเทศได้ถึง management) และคลังสินค้าเพื่อให้ลูกค้ามั่นใจได้ว่า UMS 35,000 ตันต่อเดือน จะสามารถจัดส่งถ่านหินได้อย่างต่อเนื่องในปริมาณที่เหมาะสม กับขนาดพื้นที่จัดเก็บของลูกค้า โดยลูกค้ามีระยะเวลารอคอย UMS ได้พยายามขยายธุรกิจเพิ่มเติมโดยร่วมลงนามในสัญญา สินค้าที่ต้องการโดยเฉลี่ยเพียงหนึ่งวันเท่านั้น และไม่ต้องกังวล ความร่วมมือกับ Trimex ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา เพื่อน�ำเข้า เรื่องการส�ำรองถ่านหิน หรือการจัดเตรียมพื้นที่ในการจัดเก็บ ถ่านหินส�ำหรับจ�ำหน่ายให้แก่ลกู ค้าภายในประเทศ โดยสินค้าถ่าน หินล็อตแรกน�ำเข้ามาในเดือนกันยายน 2557 ถ่านหินของตนเอง

ภาพรวมธุรกิจ

ปี 2557 ยังคงเป็นปีทที่ า้ ทายส�ำหรับ UMS อีกปีหนึง่ ในการระบาย ถ่านหินขนาด 0-5 มม. ที่คงเหลืออยู่ในโรงงานออกไป เพื่อปรับ สมดุลของโครงสร้างเงินทุน และในขณะเดียวกันก็จะต้องควบคุม ปริ ม าณการผลิ ต ถ่ า นหิ น แบบคั ด ขนาด (Classified Coal) เนื่องจากโรงงานที่สวนส้มไม่สามารถด�ำเนินการได้อย่างเต็ม ประสิทธิภาพ หลังจากทีม่ คี ำ� สัง่ ห้ามท�ำการขนส่งถ่านหินในแม่นำ�้ แม่กลอง เมือ่ เดือนกรกฎาคม 2554 โรงงานทีจ่ งั หวัดสมุทรสาครของ UMS ได้ถูกสั่งปิดเนื่องจากโรงงานถ่านหินของบริษัทอื่นที่อยู่ในต�ำบล ใกล้ เ คี ย งกั บ โรงงานของ UMS ท� ำ ให้ ชุ ม ชนเกิ ด ความกั ง วล ถึงปัญหาผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมที่มาจากโรงงานถ่านหิน ดังนัน้ เพือ่ ให้สามารถเปิดโรงงานได้ใหม่อกี ครัง้ UMS จึงได้ทำ� การ ปรับปรุงสาธารณูปโภค และระบบบ�ำบัดน�้ำเสียในโรงงานตาม เงื่อนไขที่รัฐบาลก�ำหนด โดยภายหลังจากที่ได้ด�ำเนินการตามวิธี การข้างต้น และด�ำเนินการด้านอื่นๆ ประกอบด้วย โรงงาน

นอกจากนี้ UMS จะยังคงพยายามด�ำเนินการทุกวิถีทาง เพื่อให้ สามารถกลับเข้าใช้ท่าเรือที่จังหวัดสมุทรสาครได้อีกครั้ง และจะ แสวงหาโอกาสท�ำการค้าถ่านหินระหว่างประเทศด้วย

ก: ผลิตภัณฑ์และบริการ UMS เน้นน�ำเข้าถ่านหินประเภท ซับบิทูมินัสและบิทูมินัสมายัง ประเทศไทย ถ่ า นหิ น เป็ น เชื้ อ เพลิ ง ธรรมชาติ ที่ มี ส ถานะเป็ น ของแข็ ง ที่ มี คาร์บอนเป็นองค์ประกอบส�ำคัญ โดยทัว่ ไป ถ่านหินจะมีสนี ำ�้ ตาล หรือสีด�ำ และสามารถแยกออกเป็นหลายประเภท ตามระยะ เวลาการพัฒนาการของความสมบูรณ์ทางธรณีวิทยา จนกลาย เป็นถ่านหิน (coalification process) ซึ่งในชั้นแรกจะพัฒนา จากถ่ า นหิ น พี ต (peat) จนมาเป็ น ถ่ า นหิ น แอนทราไซท์

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 069

รายงานประจ� ำ ปี 2557

(anthracite) ซึ่งกระบวนการเกิดของถ่านหินมีความส�ำคัญ 2. ลักษณะของอุตสาหกรรมและแนวโน้ม ต่ อ คุ ณ สมบั ติ ท างกายภาพและทางเคมี ข องถ่ า นหิ น อย่ า งยิ่ ง ท�ำให้ถ่านหินถูกแบ่งประเภทตามปริมาณของคาร์บอน จาก ในอนาคต ต�่ำสุดไปสูงสุด ได้แก่ ถ่านหินลิกไนต์ ถ่านหินซับบิทูมินัส ถ่านหิน ภาวะเศรษฐกิจโลกทีช่ ะลอตัวดูเหมือนจะไม่มผี ลกระทบทีช่ ดั เจน บิทูมินัส และถ่านหินแอนทราไซท์ ต่อความต้องการถ่านหินภายในประเทศ ซึ่งคาดว่ามีแนวโน้ม เพิ่มสูงขึ้น และจากข้อมูลของ BP ความต้องการถ่านหินทั่วโลก UMS เลือกทีจ่ ะน�ำเข้าถ่านหินซับบิทมู นิ สั และถ่านหินบิทมู นิ สั เข้า คาดว่าจะเพิ่มขึ้นปีละร้อยละ 1.1 จนถึงปี 2578 ซึ่งอุปสงค์ที่ มาจ�ำหน่ายในประเทศไทย เนื่องจากเป็นเชื้อเพลิงที่มีคุณภาพดี เติบโตนี้ จะเกิดจากประเทศที่ไม่เป็นสมาชิกองค์กรความร่วมมือ มีค่าความร้อนปานกลาง มีระดับเถ้าและความชื้นที่เหมาะสม และพัฒนาทางเศรษฐกิจ (non-OECD) เป็นหลัก ซึ่งคาดว่ามี และมีปริมาณก�ำมะถันต�่ำเมื่อเทียบกับน�้ำมันเตา (น�้ำมันเตา ความต้องการใช้ถ่านหินเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.6 โดยประเทศจีนและ มีปริมาณก�ำมะถันประมาณร้อยละ 0.1-0.3) ซึง่ ท�ำให้เกิดมลภาวะ อินเดียจะมีส่วนต่อการเติบโตของอุปสงค์นี้ประมาณร้อยละ 87 ต่อสิ่งแวดล้อมน้อยมาก UMS จะน�ำเข้าถ่านหินบิทูมินัส เฉพาะเวลาที่ได้รับค�ำสั่งซื้อจาก ลูกค้ารายใหญ่เท่านั้น เนื่องจากถ่านหินบิทูมินัสมีราคาค่อนข้าง สูง ส่วนถ่านหินแอนทราไซท์ มีต้นทุนสูงมากกว่าถ่านหินทุก ประเภท UMS จึงไม่ได้น�ำเข้าและท�ำการตลาดถ่านหินประเภท นี้เลย ในขณะที่ถ่านหินประเภทลิกไนต์นั้น ไม่เป็นที่นิยมใช้กัน มากนักในประเทศไทยเนื่องจากเป็นถ่านหินคุณภาพต�่ำและมี ปริมาณก�ำมะถันสูง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมได้

ข: การตลาดและคู่แข่ง 1. ลูกค้าและลูกค้ากลุม่ เป้าหมาย ช่องทาง จัดจ�ำหน่าย ลูกค้า

ตามข้อมูลของ OECD/IEA 2013 World Energy Outlook อุปสงค์ของถ่านหินน่าจะเพิ่มขึ้นถึงสามเท่าในภูมิภาคอาเซียน มีอัตราเติบโตเฉลี่ยที่ร้อยละ 4.8 ต่อปี โดยคาดว่าถ่านหินจะมี ส่วนแบ่งคิดเป็นร้อยละ 28 ของสัดส่วนพลังงานโดยรวมในเอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้ในปี 2578 แผนภูม:ิ อุปสงค์พลังงานหลักในอาเซียน แยกตามแหล่งพลังงาน Mtoe 350 300 250 200 150 100

50 ลูกค้าหลักส่วนใหญ่ของ UMS มักใช้ถ่านหินที่มีค่าความร้อนต�่ำ 0 (ถ่านหินซับบิทูมินัส มีค่าความร้อนที่ 4,000-4,200 kcal/kg 2523 2533 2543 2553 2563 2573 น้ำมันดิบ ถานหิน กาซธรรมชาติ พลังงานชีวมวล GAR (gross as received) ซึง่ สามารถสัง่ น�ำเข้าจากผูจ้ ดั จ�ำหน่าย น้ำ พลังงานทดแทนอื่น นิวเคลียร (suppliers) ที่เชื่อถือได้ในประเทศอินโดนีเซียที่มีอยู่จ�ำนวน ไม่น้อยกว่า 10 ราย UMS ขายถ่านหินให้แก่ลูกค้าในกลุ่ม ที่มา: OECD/IEA World Energy Outlook 2013

อุตสาหกรรมต่างๆ ในประเทศ อาทิ อุตสาหกรรมกระดาษ สิง่ ทอ อาหารส�ำเร็จรูป และซีเมนต์

เมือ่ พิจารณาตลาดในประเทศ แม้วา่ ความต้องการถ่านหินในไทย ในอดีตที่ผ่านมาอยู่ในระดับที่ต�่ำเมื่อเทียบกับประเทศในเอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้และเอเชียเหนือส่วนใหญ่ แต่ความต้องการ ทั้งนี้ กลยุทธ์การน�ำเข้าและผลิตถ่านหินของ UMS จะมีการปรับ ถ่ า นหิ น ส� ำ หรั บ ภาคอุ ต สาหกรรมและการผลิ ต ไฟฟ้ า ภายใน เปลี่ยน เพื่อให้เข้ากับข้อก�ำหนดทางวิศวกรรมของหม้อไอน�้ำ ประเทศไทย คาดว่าจะสูงขึ้นอย่างมีนัยส�ำคัญในช่วงเวลา 10 ปี ที่ใช้ในอุตสาหกรรมแต่ละประเภท ข้างหน้า เนือ่ งจากการลดลงของปริมาณก๊าซธรรมชาติในอ่าวไทย ดั ง นั้ น จึ ง คาดการณ์ ไ ด้ ว ่ า เป้ า หมายในสร้ า งการการเติ บ โต ทางเศรษฐกิจของไทย และการตอบสนองความต้องการพลังงาน คู่แข่ง ในอนาคต จะต้องพึ่งพาพลังงานจากถ่านหินเพิ่มขึ้น ธุรกิจการจัดจ�ำหน่ายถ่านหินในประเทศไทยมีผู้ประกอบการ อยูป่ ระมาณ 20 ราย ซึง่ ประมาณ 8 รายในจ�ำนวนนีน้ บั เป็นคูแ่ ข่ง โดยตรงของ UMS ในตลาดกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมขนาดกลาง และขนาดย่อม (SME) ปัจจุบัน UMS มีส่วนแบ่งทางการตลาด น้อยกว่าร้อยละ 10 แต่ก�ำลังพยายามชิงส่วนแบ่งทางการตลาด กลับคืนมาอยู่ในระดับเดิมที่ประมาณร้อยละ 35

070 ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ ตามข้อมูลของ Oxford Business Group ถ่านหินน่าจะเป็น พลังงานที่จะมาทดแทนการใช้น�้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติได้ บางส่วน โดยคาดว่าปริมาณการใช้ถ่านหินจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 ต่อปีเป็น 47 ล้านตันเทียบเท่ากับน�้ำมันดิบ (“TOE”) ภายในปี 2578 โดยส่วนใหญ่จะเป็นการใช้ในโรงไฟฟ้า เนื่องจากความ ต้องการไฟฟ้ายังคงเพิม่ ขึน้ อย่างต่อเนือ่ ง ในขณะทีก่ า๊ ซธรรมชาติ มีปริมาณค่อนข้างจ�ำกัดในประเทศไทย ราคาน�้ำมันดิบยังคงมี ความผันผวนสูง และพลังงานชีวมวลยังคงมีความไม่แน่นอน จึงท�ำให้ถ่านหินกลายเป็นแหล่งพลังงานที่น่าเชื่อถือ คุ้มค่า และ มีประสิทธิภาพมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการถ่านหินในประเทศจีนคาดว่าจะชะลอ ตัวลงและจะลดลงเรื่อยๆ หลังจากปี 2573 ซึ่งเป็นผลมาจากการ ปรับดุลยภาพโครงสร้างทางเศรษกิจของประเทศจีน ที่หันมาให้ ความส�ำคัญกับการบริการและการบริโภคภายในประเทศมากขึน้ รวมทั้งมีการพัฒนาประสิทธิภาพในการควบคุมผลกระทบทาง ด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้นจากรัฐบาลด้วยความมุ่งหมาย ในการลดมลภาวะ อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ในอินเดียจะยังคงเพิ่ม ขึ้นเนื่องจากอินเดียยังคงอยู่ในระหว่างการท�ำให้ประเทศเป็น เศรษฐกิจอุตสาหกรรม UMS เห็นแนวโน้มราคาถ่านหินที่มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้น และผล ประกอบการทีจ่ ะดีขนึ้ เมือ่ โรงงานของ UMS ทัง้ สองแห่งสามารถ กลับมาด�ำเนินงานได้ตามปกติ แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนว่า โรงงานที่สมุทรสาครจะเปิดด�ำเนินการได้สมบูรณ์หรือไม่

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลและแนวโน้มธุรกิจ 071

072 นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

นโยบายความรั บผิ ดชอบต่อสัง คมและ การพัฒ นาอย่ า งยั ่ งยืน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA” หรือ “บริษัทฯ”) มีความมุ่งมั่นที่จะเป็น บริษัทชั้นน�ำเพื่อการลงทุนที่มีความน่าเชื่อถือและได้รับความไว้วางใจมากที่สุดในเอเชีย โดยการ ด�ำเนินธุรกิจภายใต้การก�ำกับดูแลกิจการที่ดี ยึดหลักธรรมาภิบาล ควบคู่ไปกับการใส่ใจดูแลรักษา สิ่งแวดล้อม มีส�ำนึกรับผิดชอบต่อชุมชน และตอบแทนสู่สังคมอย่างแท้จริง และด้วยการส่งมอบ ประสบการณ์ที่ดีให้กับผู้มีส่วนได้เสียทั้งภายในและภายนอก ตั้งแต่ผู้ถือหุ้น พนักงาน พันธมิตร ทางธุรกิจ ชุมชน และสังคม ทั้งนี้เพื่อสร้างความสมดุลและก่อให้เกิดผลกระทบในเชิงบวกที่จะ ช่วยขับเคลื่อนมิติทางด้านเศรษฐกิจ สังคม และสิ่งแวดล้อม อันน�ำไปสู่การพัฒนาอย่างยั่งยืน

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นโยบายความรับผิดชอบต่อสัง คมและการพัฒนาอย่างยั่ง ยืน 073

กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557

074 นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

แนวทางการพั ฒ นาองค์ ก รธุ ร กิ จ อย่ า งยั่ ง ยื น ของ TTA

เพื่อพัฒนาองค์กรธุรกิจให้มีความยั่งยืน TTA วางกรอบการบริหารจัดการอย่างยั่งยืน โดยอ้างอิงมา จากแนวทางการด�ำเนินการในระดับสากล ซึ่งครอบคลุมทั้งมิติทางด้านเศรษฐกิจ สังคมและ สิ่งแวดล้อม ภายใต้หลักบรรษัทภิบาลที่ดี เพื่อให้เกิดการด�ำเนินงานที่สอดคล้องกันในทุกธุรกิจ โดยก�ำหนดแนวทางและเป้าหมายการด�ำเนินงานให้ทุกธุรกิจน�ำไปปฏิบัติอย่างเหมาะสม

มิตขิ องการพัฒนาอย่างยัง่ ยืนด้านเศรษฐกิจ TTA มีเป้าหมายสูงสุดของการด�ำเนินธุรกิจ คือ “Sustainable Value Creation” การมุ่งเน้นสร้างคุณค่าให้แก่ผู้มีส่วนได้เสีย ทุกฝ่ายอย่างสมดุล โดยมีผลตอบแทนของการลงทุนเป็นเสมือน ทางผ่านไปสู่ประโยชน์สุขร่วมกันของทุกฝ่าย ในการที่จะเติบโต อย่างยั่งยืนไปพร้อมๆ กัน แนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืนด้าน เศรษฐกิจของบริษัทฯ มีดังนี้

รักษาพอร์ตการลงทุนที่สมดุลและสร้าง การเติบโตให้กับกิจการ มุ่งเน้นกลยุทธ์ด้านการสร้างสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุน และ สร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนให้แก่กิจการที่บริษัทฯ เข้าไปลงทุน โดยท�ำการวิเคราะห์จดุ แข็ง จุดอ่อนของแต่ละธุรกิจอย่างละเอียด รอบคอบ บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม และค�ำนึงถึง การสร้างมูลค่าเพิม่ และประโยชน์สงู สุดให้แก่ผถู้ อื หุน้ และผูม้ สี ว่ น ได้เสียทุกฝ่ายอย่างต่อเนื่อง มั่นคง และยั่งยืน

แสวงหาการลงทุนในธุรกิจใหม่ที่สอดคล้องกับ สถานการณ์ แสวงหาโอกาสการลงทุ น ในธุ ร กิ จ ใหม่ ๆ ที่ มี ศั ก ยภาพสู ง ใน การสร้างรายได้และผลตอบแทนที่รวดเร็ว โดยใช้กลยุทธ์การ ปรับตัวอย่างรวดเร็ว พร้อมรับกระแสการเปลีย่ นแปลงและปัจจัย ความไม่แน่นอนต่างๆ โดยการวางแผนการลงทุนอย่างระมัด ระวัง โดยเฉพาะด้านการเงิน และบริหารกระจายความเสี่ยงซึ่ง การด�ำเนินการต่างๆ จะต้องท�ำให้บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินที่ แข็งแกร่งและมั่งคงยิ่งขึ้น

ภาพจากกิจกรรม การอบรมเกี่ยวกับ “รายการระหว่างกัน”

นโยบายความรับผิดชอบต่อสัง คมและการพัฒนาอย่างยั่ง ยืน 075

รายงานประจ� ำ ปี 2557

พัฒนาบุคลากร เพื่อมุ่งสู่องค์กรแห่งนวัตกรรม

เริ่มตั้งแต่สังคมภายในองค์กร บริษัทฯ ถือว่า “พนักงาน” เป็น สินทรัพย์ที่มีค่าและส�ำคัญที่สุด โดยได้พัฒนาทักษะความรู้ใน มุ ่ ง พั ฒ นาพนั ก งานและปลู ก ฝั ง วั ฒ นธรรมการเป็ น องค์ ก ร วิชาชีพตามสายงานให้กับพนักงานควบคู่ไปกับการส่งเสริมให้ นวัตกรรมโดยการสร้างบรรยากาศให้พนักงานทุกระดับ คิด พนักงานมีส่วนร่วมในกิจกรรมเพื่อชุมชน สังคม และสิ่งแวดล้อม นอกกรอบ กล้าแสดงความคิดเห็น เปิดใจรับฟัง ส่งเสริมการเรียน โดยได้ขยายขอบเขตการพัฒนาไปสู่ชุมชนและสังคมในวงกว้าง รู้และพัฒนาตนเองอยู่ตลอดเวลา รวมทั้งสนับสนุนการพัฒนา ผ่านการด�ำเนินโครงการและกิจกรรมเพื่อสิ่งแวดล้อมและสังคม เปลี่ยนแปลงในทางที่เป็นประโยชน์ส�ำหรับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง อย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็น ผู้ถือหุ้น พันธมิตรทางธุรกิจ ชุมชน รวมทั้งพนักงาน เพื่อสนับสนุนการพัฒนาอย่างยั่งยืน

มิติของการพัฒนาอย่างยั่งยืน ด้านสิ่งแวดล้อม

นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคม เพื่อการพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืน

TTA เชื่อว่าธุรกิจที่เจริญก้าวหน้าและเติบโตได้อย่างมั่นคงยั่งยืน ด้วยตระหนักดีวา่ ธุรกิจที่ TTA เข้าไปลงทุนส่วนใหญ่จะต้องพึง่ พิง จะต้องพัฒนาองค์กรควบคู่ไปกับความรับผิดชอบต่อสังคมและ ทรัพยากรธรรมชาติ บริษัทฯ จึงให้ความส�ำคัญอย่างยิ่งต่อการ สิง่ แวดล้อม โดยบุคลากรทัว่ ทัง้ องค์กรจะต้องเห็นคุณค่าและความ ใช้ทรัพยากรธรรมชาติให้เกิดประโยชน์สูงสุดและมีผลกระทบ ส�ำคัญของการด�ำเนินการต่างๆ ที่แสดงออกถึงความรับผิดชอบ ต่อสิ่งแวดล้อมน้อยที่สุด จึงมีการน�ำเทคโนโลยีมาใช้และมีการ ต่อสังคมอย่างเป็นรูปธรรม และสอดคล้องกับวิสัยทัศน์และ พัฒนากระบวนการท�ำงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมพร้อมไป พันธกิจทีก่ ำ� หนดไว้ ไม่วา ่ TTA จะไปลงทุนในธุรกิจใด ในประเทศ กับการปลูกฝังให้พนักงานมีจติ ส�ำนึกในการค�ำนึงถึงผลกระทบต่อ ใดก็ตาม TTA จะด�ำเนินการอย่างถูกต้องตามหลักจริยธรรม และ สิ่งแวดล้อมควบคู่ไปกับการปฏิบัติงานในหน้าที่ ปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง

มิติของการพัฒนาอย่างยั่งยืนด้านสังคม ส่งเสริมการสร้างสรรค์สงั คม รวมถึงพัฒนาศักยภาพ และยกระดับ คุณภาพชีวิตความเป็นอยู่ของคนในสังคมให้ดีขึ้น เพื่อให้สังคม ไทยยั่งยืน

ดังนั้น เพื่อสร้างความมั่นใจต่อผู้มีส่วนได้เสียกับองค์กร TTA จึง ได้กำ� หนดนโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมเพือ่ การพัฒนาธุรกิจ อย่างยัง่ ยืน และได้ดำ� เนินงานและจัดกิจกรรมต่างๆ ตามแนวทาง “เข็มทิศธุรกิจเพื่อสังคม 8 ด้าน” ดังรายละเอียดต่อไปนี้

หมวดที่ 1 การก�ำกับดูแลกิจการที่ดี คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการได้ทบทวนและอนุมัตินโยบาย การก�ำกับดูแลกิจการของบริษัทฯ ไว้ ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2555 ดังต่อไปนี้ • ข้อก�ำหนดของกฎหมาย

การบริหารจัดการและการด�ำเนิน ธุรกิจจะต้องเป็นไปตามกฎหมาย กฎบัตร กฎเกณฑ์และมติของ คณะกรรมการที่เกี่ยวข้อง • ความรับผิดชอบ ผูเ้ กีย ่ วข้องทุกราย รวมถึงคณะกรรมการและ ฝ่ายจัดการจะต้องตระหนักถึงหน้าทีแ่ ละความรับผิดชอบของตน • ความโปร่งใส การประกอบธุรกิจและการด�ำเนินการทางธุรกิจ จะต้องสามารถตรวจสอบได้และมีความโปร่งใส • การมีส่วนร่วม ต้องรับรู้และยอมรับในสิทธิของผู้ถือหุ้นและ ผู้มีส่วนได้เสียในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมของบริษัทฯ • หลักความคุ้มค่า ในการลงทุนและการใช้ทรัพยากรทั้งหลาย จะต้องค�ำนึงถึงผลตอบแทนทางการเงินและเศรษฐกิจ ภาพจากกิจกรรม “เล่านิทานให้น้องฟัง”

076 นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืน องค์ประกอบส�ำคัญของนโยบายข้างต้นสอดคล้องกับแนวทางของ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ดังนี้ 1. 2. 3. 4. 5.

สิทธิและการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันต่อผู้ถือหุ้น สิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย การเปิดเผยข้อมูลและความโปร่งใส โครงสร้างและความรับผิดชอบของคณะกรรมการ จริยธรรมทางธุรกิจและจรรยาบรรณ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

หมวดที่ 3 การเคารพสิทธิมนุษยชนและ การปฏิบัติต่อแรงงานอย่างเป็นธรรม 1. สนับสนุนและเคารพในการปกป้องสิทธิมนุษยชน โดยมิให้ ธุรกิจที่บริษัทฯ เข้าไปลงทุน เข้าไปมีส่วนเกี่ยวข้องกับการล่วง ละเมิดสิทธิมนุษยชน เช่น ไม่สนับสนุนการบังคับใช้แรงงานต่อ ต้านการใช้แรงงานเด็ก เป็นต้น

ซึง่ รายละเอียดของการด�ำเนินงานตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการ ข้างต้น ได้ถูกจัดท�ำแยกไว้ในหัวข้อ “รายงานว่าด้วยการก�ำกับ ดูแลกิจการ” ในรายงานประจ�ำปีฉบับนี้

2. มีระบบการท�ำงานทีม่ งุ่ เน้นความปลอดภัยและสุขอนามัยใน สถานที่ท�ำงานอย่างเหมาะสม เช่น การจัดให้มีสถานที่ท�ำงานที่ สะอาดและปลอดภัยจากอันตรายที่อาจเกิดขึ้นทั้งจากอุบัติภัย และโรคภัย

หมวดที่ 2 การประกอบธุรกิจด้วยความ เป็นธรรม

3. พัฒนาพนักงาน ฝึกฝนทักษะและเพิ่มพูนศักยภาพ และเปิด โอกาสให้พนักงานมีการเรียนรู้และเลื่อนต�ำแหน่งเมื่อมีโอกาสที่ เหมาะสม

1. ด�ำเนินธุรกิจและการลงทุน โดยยึดหลักจริยธรรม โปร่งใส 4. จัดให้มีเงื่อนไขการจ้างงานที่เป็นธรรมส�ำหรับพนักงาน และ ตรวจสอบได้ ปฏิบัติตามพันธสัญญาที่ได้ตกลงกันไว้ และมี มอบค่าตอบแทนที่เหมาะสมตามศักยภาพ การแบ่งปันผลประโยชน์อย่างเป็นธรรม 5. เคารพสิ ท ธิ ใ นการแสดงความคิ ด เห็ น ของพนั ก งาน ซึ่ ง 2. ส่งเสริมการแข่งขันทางการค้าอย่างยุติธรรม ในกระบวน ครอบคลุมถึง การให้อิสระในการแสดงความเห็นโดยปราศจาก การจัดซือ้ จัดจ้างทีเ่ ป็นระบบ โดยมีการก�ำหนดนโยบายอย่างเป็น การแทรกแซง การได้ รั บ ข้ อ มู ล หรื อ ความคิ ด เห็ น ผ่ า นสื่ อ รูปธรรม และมีการจ่ายค่าจ้างและค่าตอบแทนแก่คู่ค้าตาม ประชาสัมพันธ์และเว็บไซต์ รวมทั้งมีช่องทางการสื่อสารเพื่อ ข้อตกลงที่เป็นธรรม รวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยและช�ำระหนี้ตรง รับฟังความคิดเห็นของผู้มีส่วนได้เสีย ตามก�ำหนดเวลาที่ตกลงกันไว้ 6. ส่งเสริมให้พนักงานมีดลุ ยภาพในการใช้ชวี ติ ระหว่างชีวติ การ 3. รณรงค์ให้กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงานเห็นความส�ำคัญ ท�ำงานและชีวิตส่วนตัว และส่งเสริมให้พนักงานมีโอกาสบ�ำเพ็ญ ของการต่อต้านการทุจริต ประโยชน์ท�ำความดีเพื่อสังคม รวมทั้งการปฏิบัติตามหลักธรรม ของศาสนาต่างๆ อย่างเท่าเทียมกัน

กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557

7. จัดตั้งคณะกรรมการสวัสดิการ เพื่อดูแลและให้ค�ำแนะน�ำ • การจั ด อบรมเรื่ อ งจริ ย ธรรมธุ ร กิ จ (Code of Business เกี่ยวกับสวัสดิการต่างๆ ของพนักงาน Conduct) รวมถึงนโยบายและกระบวนการการแจ้งการกระท�ำ 8. จัดให้มชี อ่ งทางในการน�ำส่งข้อร้องเรียนมายังคณะกรรมการ ทีผ่ ดิ ปกติในองค์กร และนโยบายการต่อต้านการแก้แค้นอันเนือ่ ง ตรวจสอบ โดยผ่านทางเว็บไซต์ หรือ ตูป้ ณ. ส�ำหรับพนักงานทีไ่ ด้ มาจากการแจ้งการท�ำผิดดังกล่าว (The Whistle Blowing รับการปฏิบัติอย่างไม่เป็นธรรม and Non-Retaliation Policy and Procedures) • การจัดอบรมให้พนักงานมีความเข้าใจในเรือ ่ งนโยบายการมอบ 9. จัดตั้งคณะกรรมการ ความปลอดภัย อาชีวอนามัย และ หมายอ�ำนาจหน้าที่ (Authorization Policy) และการท�ำรายการ สภาวะแวดล้อมในบริษัทฯ เพื่อดูแลให้พนักงานทุกคนท�ำงานใน ทีเ่ กีย่ วโยงกันกับบุคคลทีอ่ าจจะเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ สถานทีท่ มี่ คี วามปลอดภัย รวมถึงการก�ำหนดนโยบายให้พนักงาน กับบริษัทฯ (Connected Transaction) เช่น การท�ำรายการ ทุกคนจะต้องรายงานสภาพแวดล้อมในการท�ำงานทีไ่ ม่ปลอดภัย ระหว่างกันระหว่างบริษทั ฯ กับบริษทั ร่วม หรือบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้อง ต่อผู้บังคับบัญชาพร้อมข้อเสนอแนะต่างๆ (ถ้ามี) กัน 10. จัดให้มกี ารดูแลในเรือ่ งสวัสดิการแก่พนักงานตามสมควร เช่น วันหยุดประจ�ำปี วันหยุดลาคลอด วันลาพักผ่อนประจ�ำปี เงินค่า จ้างส�ำหรับการท�ำงานล่วงเวลา ค่ารักษาพยาบาล กองทุนส�ำรอง เลี้ยงชีพ ประกันชีวิต ประกันสุขภาพส่วนบุคคล และการตรวจ สุขภาพประจ�ำปี

รายงานประจ� ำ ปี 2557

กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557 โครงการพัฒนาความรู้ของบุคลากร

นโยบายความรับผิดชอบต่อสัง คมและการพัฒนาอย่างยั่ง ยืน 077

กิจกรรมเสริมสร้างความปลอดภัย อาชีวอนามัย และ สภาพแวดล้อมในการท�ำงาน

และตรวจสอบประสิทธิภาพ • จัดให้พนักงานฝ่ายทรัพยากรบุคคลได้รบ ั การอบรมในหลักสูตร ในการสื่อสาร Call Tree เพื่อให้ทราบถึงสิ่งที่ควรปฏิบัติและ การจัดการการเงินส่วนบุคคลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศ ไม่ควรปฏิบัติ หากเกิดไฟไหม้ในอาคารส�ำนักงาน และการดูแล ไทยเพื่อน�ำความรู้มาถ่ายทอดให้กับพนักงานในบริษัทฯ ท�ำให้ ความปลอดภัยของพนักงานหลังจากออกมาจากอาคารได้ พนักงานตระหนักถึงความส�ำคัญของการวางแผนการออมเงิน และสามารถบริหารการเงินของตนเองได้ หมวดที่ 4 ความรับผิดชอบต่อผู้ถือหุ้น • จัดกิจกรรม “Town Hall” เป็นประจ�ำทุกไตรมาส เพือ ่ ให้ขอ้ มูล เกี่ยวกับผลประกอบการและทิศทางการด�ำเนินงาน รวมถึง และพันธมิตรทางธุรกิจ กิจกรรมส�ำคัญๆ แก่พนักงาน เพื่อให้พนักงานได้ท�ำความเข้าใจ 1. พิจารณาการลงทุนในธุรกิจที่หลากหลาย เพื่อรักษาพอร์ต และสามารถปรั บ ปรุ ง แผนการด� ำ เนิ น งานให้ เ หมาะสมและ การลงทุ น ที่ ส มดุ ล และเป็ น การกระจายความเสี่ ย งอย่ า ง มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เหมาะสม เลือกลงทุนในธุรกิจที่สร้างมูลค่าเพิ่ม สร้างรายได้ที่ • น�ำเสนอข้อมูลใหม่ๆ เรื่องการลงทุนในกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ มั่นคง ให้ผลตอบแทนในระยะสั้นและระยะยาว อย่างต่อเนื่อง ให้กบั พนักงาน เพือ่ ให้พนักงานมีความเข้าใจในนโยบายการลงทุน และยั่งยืน และเลือกรูปแบบการลงทุนได้อย่างเหมาะสม 2. ด� ำ เนิ น การพั ฒ นาและดู แ ลธุ ร กิ จ ที่ เ ข้ า ไปลงทุ น ให้ เ จริ ญ โครงการส่งเสริมคุณภาพชีวิตที่ดีและการท�ำงานอย่าง ก้าวหน้าและเติบโตต่อไปอย่างยั่งยืน

มีความสุข

• จัดตรวจสุขภาพประจ�ำปีฟรี

• จัดกิจกรรมซ้อมหนีไฟประจ�ำปี

3. เผยแพร่ข้อมูลผลประกอบการ และฐานะทางการเงิน ให้แก่ ผู้ถือหุ้น และพันธมิตรทางธุรกิจ อย่างถูกต้อง โปร่งใส และ เพี ย งพอ ทั้ ง บนเว็ บ ไซต์ หนั ง สื อ รายงานประจ� ำ ปี และสื่ อ ประชาสัมพันธ์อื่นๆ

พร้อมกับการจัดสัมมนาเรื่องการ ดูแลสุขภาพให้ปลอดจากโรคออฟฟิศซินโดรม • จั ด สวั ส ดิ ก ารเพิ่ ม พู น ความสุ ข ให้ กั บ พนั ก งาน ด้ ว ยการจั ด กิจกรรมชมภาพยนตร์ให้กับพนักงานในกลุ่ม TTA ทุกบริษัท 4. เปิดโอกาสให้ผถู้ อื หุน้ รายย่อยได้มสี ว่ นร่วมในการแสดงความ ที่ด�ำเนินธุรกิจอยู่ในประเทศไทย ไตรมาสละ 1 ครั้ง คิดเห็น ผ่านทางเว็บไซต์ หรือ ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจ�ำปี • จัดกิจกรรมระหว่างพนักงานในกลุ่ม TTA รวมกัน เพื่อลดช่อง ว่างและเสริมสร้างความสัมพันธ์อันดีระหว่างกัน ได้แก่ กิจกรรม กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557 วันปีใหม่ และกิจกรรมการแข่งขันกีฬาสี • ส่งเสริมสุขภาพและกระตุ้นให้พนักงานออกก�ำลังกาย ด้วยการ • จัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจ�ำปี จัดกิจกรรมเต้นแอโรบิคและเล่นโยคะในที่ท�ำงาน โดยมีวิทยากร • จัดงาน Set Opportunity Day ประจ�ำไตรมาส มาสอนสัปดาห์ละ 2 วัน • รายงานข่าวทีเ่ กีย ่ วข้องกับการลงทุนและการคืบหน้าของกิจการ ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และบนเว็บไซต์ของบริษทั ฯ โครงการสนับสนุนทางการศึกษา • จัดท�ำเผยแพร่หนังสือรายงานประจ�ำปี • เปิดช่องทางให้ผถ ู้ อื หุน้ รายย่อยมีสว่ นร่วมกับการบริหารกิจการ • โทรีเซนชิปปิ้ง จัดกิจกรรม “Maritime Awards” ครั้งที่ 10 เพื่อมอบทุนการศึกษา จ�ำนวน 14 ทุน มูลค่าทุนละ 5,000 บาท โดยส่ ง ข้ อ เสนอแนะ หรื อ ข้ อ ร้ อ งเรี ย นผ่ า นทางเว็ บไซต์และ ให้กบั บุตรธิดาของลูกเรือทีม่ ผี ลการเรียนดีสม�ำ่ เสมอ เพือ่ เป็นขวัญ ตู้ไปรษณีย์ของบริษัทฯ และก�ำลังใจให้กับลูกเรือที่มีผลงานดี และมอบรางวัลผลงาน • จัดประชุมนักวิเคราะห์ ประจ�ำไตรมาส และในโอกาสที่มีการ ลงทุนในธุรกิจใหม่ เพือ่ ชีแ้ จงท�ำความเข้าใจ เพือ่ สร้างความมัน่ ใจ ยอดเยี่ยมให้กับลูกเรือใน 3 สาขา • โทรีเซนชิปปิง้ มอบทุนการศึกษาให้กบ ั นักศึกษาจากมหาวิทยาลัย ในการบริหารธุรกิจของบริษัทฯ เกษตรศาสตร์ มหาวิทยาลัยบูรพา ที่มีผลการเรียนเกรดเฉลี่ย ไม่ต�่ำกว่า 3.0 จ�ำนวนทั้งสิ้น 4 ทุน มูลค่าทุนละ 25,000 บาท

078 นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

“แบ่งปันรักให้ปุกปุย” โดยพนักงานจิตอาสาเดินทาง ไปบริจาคเงิน อาหารและยารักษาโรค เพื่อช่วยเหลือสุนัขและ 1. สนับสนุนกิจกรรมที่มีส่วนร่วมสร้างสรรค์สังคมอย่างสม�่ำ แมว ที่มูลนิธิบ้านสงเคราะห์ เสมอ โดยจัดงบประมาณส่วนหนึง่ จากรายได้ของบริษทั ฯ เพือ่ ใช้ • กิจกรรม “เล่านิทานให้น้องฟัง” ที่บ้านครูน้อย โดยพนักงาน ด�ำเนินกิจกรรมความรับผิดชอบต่อสังคม (CSR) โดยเฉพาะใน จิตอาสาช่วยปลูกฝังนิสัยรักการอ่านให้กับเด็กๆ ผ่านการเล่า นิทานเรื่อง “หมาป่าที่ไม่ธรรมดา” ท�ำให้เด็กๆ เห็นถึงประโยชน์ ด้านการพัฒนาชุมชนและสังคม ของการอ่ า นหนั ง สื อ ที่ จ ะท� ำ ให้ เ ป็ น เด็ ก ที่ มี ค วามรู ้ มี ป ั ญ ญา 2. ด�ำเนินการปลูกฝังจิตส�ำนึกของพนักงานให้ร่วมกันรักษา นอกจากนี้ ยังได้จัดกิจกรรม “วิ่งผลัดหยอดกระปุก” เพื่อช่วย สภาพแวดล้อมในชุมชนและสังคมให้น่าอยู่และสละเวลาบ�ำเพ็ญ ส่งเสริมวินัยการออมเงิน ตั้งแต่วัยเด็ก รวมทั้งได้จัดเลี้ยงอาหาร ประโยชน์เพื่อสาธารณะและกิจกรรมการกุศลต่างๆ ในโอกาสที่ กลางวันและมอบทุนการศึกษาให้กับเด็กๆ อีกด้วย เหมาะสม เพื่อให้ชุมชนและสังคมเติบโตอย่างยั่งยืน

หมวดที่ 5 การร่วมพัฒนาชุมชนและสังคม

กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557 โครงการท�ำนุบ�ำรุงศาสนา • ร่วมโครงการ “Be Buddhawajana World 2014” ซึ่งจัดโดย

กองทุนเผยแผ่พุทธวจน เพื่อช่วยสนับสนุนการเผยแพร่ค�ำสอน ขององค์พระสัมมาสัมพุทธเจ้าอย่างถูกต้อง คือ “พุทธวจน” เพื่อ ประกาศให้ชาวโลกได้รับรู้ และเกิดความศรัทธา โดยบริจาคเงิน สนับสนุนโครงการ เป็นจ�ำนวน 200,000 บาท

การบริจาคเงินเพื่อช่วยเหลือผู้ป่วยและผู้ประสบภัย ธรรมชาติ • ร่ ว มกั บ ตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง ประเทศไทย

มอบเงินบริจาค เพือ่ ช่วยเหลือประชาชนชาวฟิลปิ ปินส์ทปี่ ระสบภัยจากพายุไต้ฝนุ่ ไห่เยี่ยน เป็นจ�ำนวน 200,000 บาท • ร่วมแคมเปญ “Ice Bucket Challenge” โดยบริจาคเงินให้กบ ั มูลนิธิช่วยคนปัญญาอ่อนแห่งประเทศไทย จ�ำนวน 50,000 บาท และกองทุนเพือ่ ผูป้ ว่ ยโรคกล้ามเนือ้ อ่อนแรง จ�ำนวน 50,000 บาท รวมเป็นเงิน 100,000 บาท

โครงการบ�ำเพ็ญประโยชน์เพื่อสาธารณะ จัดโครงการ “Born to Be Good” ต่อเนื่องจากปี 2556 โดยมี วัตถุประสงค์เพือ่ เปิดโอกาสให้พนักงานจิตอาสาได้ออกไปกระท�ำ ความดี แบ่งปัน และเอื้อเฟื้อต่อผู้อื่น โดยเฉพาะผู้ที่ด้อยโอกาส กว่าตน โดยไม่หวังผลตอบแทน และในปี 2557 ได้จัดกิจกรรม รวม 3 ครั้ง ดังนี้ • กิจกรรม “ของเก่าทีไ่ ม่ใช้ ...เราขอ” เพือ ่ สนับสนุนโครงการอ่าน

สร้างชาติของมูลนิธิกระจกเงา ซึ่งรวบรวมหนังสือบริจาคจาก พนักงานทุกฝ่าย พร้อมเงินบริจาคจากทางบริษทั ฯ น�ำมาจัดสร้าง เป็นตู้หนังสือ มอบให้กับมูลนิธิกระจกเงา จ�ำนวน 30 ตู้ ส�ำหรับ น�ำไปมอบต่อให้กับชุมชนที่เขตพื้นที่ที่ต้องการจ�ำนวน 30 ชุมชน

• กิจกรรม

หมวดที่ 6 การดูแลรักษาสิ่งแวดล้อม 1. ส่งเสริมให้พนักงานทุกฝ่าย ทุกบริษทั ตระหนักถึงข้อพึงระวัง ผลกระทบทางด้านสิ่งแวดล้อมที่เกิดจากการปฏิบัติงาน 2. รณรงค์แนวคิด “ลด ใช้ซ�้ำ และน�ำกลับมาใช้ใหม่ให้คุ้มค่า” เช่น การใช้กระดาษพิมพ์สองด้าน การจัดเก็บข้อมูลในรูปแบบ เอกสารอิเล็กทรอนิกส์ การน�ำวัสดุทใี่ ช้แล้วกลับมาใช้ใหม่ เป็นต้น 3. จัดให้มีมาตรการประหยัดพลังงานในที่ท�ำงาน ได้แก่ การใช้ หลอดไฟประหยัดพลังงาน การปิดไฟและเครื่องปรับอากาศ ในจุดที่ไม่จ�ำเป็นต้องใช้งาน หรือในช่วงพักกลางวัน และช่วง นอกเวลางาน 4. บริษัทในกลุ่ม TTA ได้มีส่วนร่วมในการลดสภาวะโลกร้อน โดยการก�ำหนดมาตรการการลดสภาวะเรือนกระจกและปฏิบัติ ตามมาตรการนั้นอย่างจริงจัง

กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557 ตัวอย่างเช่น โทรีเซนชิปปิ้ง ได้ก�ำหนดมาตรการที่จะช่วยลด ผลกระทบต่อชั้นบรรยากาศและระบบนิเวศน์ทางทะเลเพื่อ ลดการเกิดสภาวะเรือนกระจกไว้ ดังนี้ ก. ปฏิบัติตามกฎ MARPOL Annex VI ในการใช้เชื้อเพลิง ก�ำมะถันต�ำ่ ส�ำหรับเรือทุกล�ำในกองเรือ ทัง้ ในขณะทีเ่ รืออยูใ่ นเขต บังคับการปล่อยแก๊สและเขตทั่วโลก และให้การสนับสนุนอย่าง เต็มที่ในการจัดการใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เพื่อ ลดการเกิดก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ และปริมาณก๊าซไนโตรเจน ออกไซด์ ข. ปฏิบตั ติ ามมาตรการเพิม่ ประสิทธิภาพการใช้พลังงานและลด การปล่อยก๊าซเรือนกระจกซึ่งก�ำหนดโดยองค์การทางทะเล ระหว่างประเทศ (International Maritime Organization หรือ IMO) อย่างเคร่งครัด

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นโยบายความรับผิดชอบต่อสัง คมและการพัฒนาอย่างยั่ง ยืน 079

ค. การปฏิบตั ติ ามกฎข้อบังคับว่าด้วยเรือ่ งจัดการเปลีย่ นถ่ายน�ำ้ การปฏิบัติการเพื่อประหยัดพลังงาน อับเฉาเรือ (water ballast treatment) เพื่อรักษาระบบนิเวศน์ • การติดตัง้ ซอฟต์แวร์ทส ี่ ามารถค�ำนวณหาอัตราการกินน�ำ้ ลึกของ ในทะเล เพื่อลดและขจัดปัญหาการย้ายถิ่นหรือแพร่ระบาดของ เรือได้อย่างเหมาะสมกับร่องน�้ำในแต่ละเขต ท�ำให้ประหยัด สิง่ มีชวี ติ ทัง้ พืชและสัตว์ และเชือ้ โรคทีเ่ ป็นอันตราย ทีต่ ดิ อยูใ่ นน�ำ้ พลังงานที่ใช้ในการขับเคลื่อนเครื่องยนต์ อับเฉาเรือ เพื่อป้องกันผลกระทบต่อระบบนิเวศน์ และสุขภาพ • เพิ่มความถี่ในการขัดล้างตัวเรือและใบจักร เพื่อลดแรงเสียด อนามัยของมนุษย์ในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก ทานขณะเรือวิ่ง • ทดสอบกระบวนการขัดล้างตัวเรือ 100% และใช้สีที่ลดแรง หมวดที่ 7 นวัตกรรมและการเผยแพร่ เสียดทานของน�้ำทะเล กษาความเป็นไปได้ของการใช้แรงลมขับเคลือ่ นตัวเรือโดย นวัตกรรมการด�ำเนินความรับผิดชอบต่อ ใช้• การศึ Sky Sail สังคม • ปรับโหมดเดินเรือให้เป็นแบบประหยัดพลังงาน • การใช้สก ี นั เพรียง ปลอดสารดีบกุ ระหว่างทีน่ ำ� เรือเข้าอูเ่ พือ่ ซ่อม เนื่องจากธุรกิจที่บริษัทฯ เข้าไปลงทุนอยู่ในภาคธุรกิจขนส่ง บ�ำรุงรักษา มีความเสีย่ งต่อสิง่ แวดล้อม ทัง้ ด้านการใช้พลังงานด้านการปล่อย ก๊าซทีจ่ ะส่งผลกระทบถึงชัน้ บรรยากาศโลก และด้านระบบนิเวศน์ นวัตกรรมเหล่านี้ เป็นการด�ำเนินงานด้านความรับผิดชอบต่อ ทางทะเล ดั ง นั้ น บริ ษั ท ฯ จึ ง สนั บ สนุ น ให้ โทรี เ ซนชิ ป ปิ ้ ง สั ง คม ที่ มีก ารสื่ อ สารและเผยแพร่ ใ ห้ กั บกลุ ่ มผู ้ มีส ่ ว นได้เสีย หาแนวทางการลดผลกระทบดังกล่าวให้ได้มากที่สุด รวมทั้ง รับทราบทัง้ ทางตรงและทางอ้อม โดยผ่านช่องทางการสือ่ สารและ ส่งเสริมให้สร้างจิตส�ำนึกของกองเรือในการลดปริมาณการใช้ กิจกรรมทีห่ ลากหลาย อาทิ เว็บไซต์บริษทั ฯ รายงานประจ�ำปี สือ่ พลั ง งานในขณะที่ เ ดิ น เรื อ ขนส่ ง สิ น ค้ า อี ก ทั้ ง ต้ อ งพยายาม ประชาสัมพันธ์ ฯลฯ เพื่อให้มั่นใจว่าข้อมูลข่าวสารของบริษัทฯ ลดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์และไนโตรเจน เข้าถึงกลุ่มผู้มีส่วนได้เสียได้อย่างทั่วถึง ออกไซด์ได้เหลือน้อยทีส่ ดุ ตลอดจน ช่วยดูแลรักษาระบบนิเวศน์ ในทะเลให้คงอยู่อย่างสมดุลย์และปลอดภัยอย่างยั่งยืน

หมวดที่ 8 การจัดท�ำรายงานความรับผิด ชอบต่อสังคม

โทรี เ ซนชิ ป ปิ ้ ง ได้ ใ ห้ ค วามส� ำ คั ญ กั บ การมี ส ่ ว นในการลดผล กระทบต่อสิ่งแวดล้อมและระบบนิเวศน์ในทะเลอย่างจริงจัง โดยนอกเหนือจากการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ MARPOL โดยสรุปแล้วตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้ตระหนัก Annex VI และ IMO แล้ว ยังได้ริเริ่มน�ำนวัตกรรมใหม่ๆ มาใช้ ถึงความรับผิดชอบต่อสังคม โดยสร้างความเข้าใจให้กับผู้บริหาร และพนักงานในเรื่องของความรับผิดชอบต่อสังคมและส่งเสริม ปรับปรุงกระบวนการท�ำงานอีกด้วย ให้ผู้บริหารและพนักงานมีส่วนร่วมในกิจกรรมความรับผิดชอบ ต่ อ สั ง คมและสิ่ ง แวดล้ อ ม รวมทั้ ง ได้ มี ก ารเผยแพร่ ข ้ อ มู ล กิจกรรมที่ด�ำเนินการในปี 2557 และรายงานเกี่ ย วกั บ กิ จ กรรมความรั บ ผิ ด ชอบต่ อ สั ง คม มาตรการลดมลพิษ และปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และสิ่ ง แวดล้ อ ม ผ่ า นสื่ อ ภายในและเว็ บ ไซต์ ข องบริ ษั ท ฯ อย่างสม�่ำเสมอ • การใช้น�้ำมันเชื้อเพลิง ซึ่งมีส่วนผสมของก�ำมะถันต�่ำ (Low Sulfur) และการทดลองใช้นำ�้ ยาพิเศษผสมในน�ำ้ มันเชือ้ เพลิงเพือ่ ช่วยท�ำให้การเผาไหม้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น • การใช้ระบบควบคุมปริมาณน�ำ้ มันหล่อลืน ่ (Alpha Lubricator) ของเชื้อสูบเครื่องจักรใหญ่ และการติดตั้งอุปกรณ์ Mewis Duct ให้กับเรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของเครื่องยนต์

080 จุดเด่นทางการเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

จุ ด เด่ น ทางการเงิ น

งบก�ำไรขาดทุน : รายได้จากการเดินเรือ ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือ* ค่าใช้จ่ายในการด�ำเนินงานเกี่ยวกับเรือเดินทะเล - ส่วนของเจ้าของเรือ* รายได้จากธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง ค่าใช้จ่ายจากธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง รายได้จากการขาย ต้นทุนขาย* รายได้จากกลุ่มบริษัทที่ให้บริการและแหล่งอื่นๆ* ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจ�ำหน่าย ค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายการบริหาร* ดอกเบี้ยจ่าย ดอกเบี้ยรับ ส่วนแบ่งก�ำไร จากการลงทุนในบริษัทร่วม ก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ก�ำไร (ขาดทุน) สุทธิ ข้อมูลต่อหุ้น : ก�ำไร (ขาดทุน) สุทธิ-ขั้นพื้นฐาน เงินปันผลจ่าย มูลค่าทางบัญชี งบดุล (ณ วันสิ้นรอบบัญชี) : เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น เรือเดินทะเล เรือขุดเจาะ เครื่องจักร และอุปกรณ์สุทธิ รวมสินทรัพย์ หนี้สินรวม ทุนเรือนหุ้นที่จดทะเบียนและช�ำระแล้ว (บาท) รวมส่วนของผู้ถือหุ้น ข้อมูลทางการเงินอื่นๆ : กระแสเงินสดได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมด�ำเนินงานสุทธิ กระแสเงินสดได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมลงทุนสุทธิ กระแสเงินสดได้มาจาก(ใช้ไปใน)กิจกรรมในจัดหาเงินสุทธิ ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน : ยอดรวมการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน อัตราส่วนทางการเงิน : อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (%) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (%) อัตราก�ำไรสุทธิต่อรายได้รวม (%) ยอดหนี้สินทั้งหมดต่อทุนของบริษัทฯ ยอดหนี้สินสุทธิต่อทุนสุทธิ

รอบบัญชีสิ้นสุด 30 กันยายน 2557 2556 2555** (ปรับปรุงใหม่) (หน่วย : ล้านบาท ยกเว้น หุน้ / ข้อมูลต่อหุน้ และอัตราส่วนทางการเงิน) 6,887.49 4,543.36 1,072.70 10,088.18 7,494.80 4,201.60 3,324.86 353.63 1,534.26 2,057.88 475.76 55.37 1,186.09 181.47 1,015.23

4,746.61 3,250.20 864.30 8,243.40 5,989.00 5,140.74 4,561.94 440.62 1,595.21 1,864.51 487.47 38.38 254.66 71.20 (5,119.06)

3,528.46 1,778.90 829.50 5,721.17 3,751.88 6,781.51 6,021.35 478.07 1,556.35 1,522.55 567.88 67.11 129.43 63.94 (4,494.43)

0.88 0.00 24.43

(5.91) 0.00 25.65

(6.35) 0.00 33.75

7,632.30 22,840.47 49,330.73 17,731.34 1,293,234,815 31,599.38

7,961.59 18,997.00 43,297.81 17,856.29 991,837,961 25,441.52

4,392.34 20,216.05 40,797.23 16,904.16 708,004,413 23,893.07

2,582.63 (7,477.25) 3,852.97

1,142.99 (2,671.71) 5,405.63

1,968.96 (1,605.57) (676.58)

6,958.03

2,411.73

1,689.19

4.85% 2.19% 4.74% 0.30 0.16

-27.82% -12.17% -27.73% 0.36 0.19

-21.16% -10.32% -27.49% 0.37 0.29

หมายเหตุ * : ไม่รวมรายการ one-off items ** : จุดเด่นทางการเงินส�ำหรับปี 2555 เป็นตัวเลขที่ปรับปรุงใหม่ ที่ได้น�ำเสนอไว้ในงบการเงินประจ�ำปี 2556

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 081

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ค� ำ อธิ บ ายและการวิ เ คราะห์ ของฝ่ า ยจั ด การ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA” หรือ “บริษทั ”) รายงานก�ำไรสุทธิจากการด�ำเนินงานปกติ (Normalized Net Profit) จ�ำนวน 1,028 ล้านบาท ส�ำหรับผลการด�ำเนินงาน ประจ�ำปีบัญชี 2557 สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 เพิ่มขึ้น 507% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนที่ขาดทุนสุทธิ (253) ล้านบาท Income statement Baht millions Revenues Costs Gross profits Equity income Other income SG&A EBITDA Depreciation & Amortisation Finance costs EBT Income taxes Non-recurring items Forex translation Net profit

TTA สิน้ สุดปีบญ ั ชี 2557 มีกำ� ไรสุทธิสงู ทีส่ ดุ ในรอบ 5 ปี ธุรกิจ หลักทั้งเมอร์เมด มาริไทม์ โทรีเซนชิปปิ้ง และบาคองโค มีผลประกอบการที่ดี ขณะที่ UMS ขาดทุนลดลงและมีสถานะ การเงินแข็งแกร่งขึ้น

โทรีเซนชิปปิ้ง: ก�ำไรสุทธิ 355 ล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ FY13 FY14 %yoy ก่อนรายการพิเศษ (277) ล้านบาท ในปี 2556 ธุรกิจเรือขนส่ง 18,463 21,431 16% สินค้าแห้งเทกองเริม่ เห็นสัญญาณการฟืน้ ตัวตัง้ แต่เดือนกันยายน (14,548) (16,548) 14% 2556 โทรีเซนชิปปิ้งยังคงด�ำเนินธุรกิจด้วยการจัดการโครงสร้าง 3,915 4,883 25% ต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถท�ำรายได้ค่าระวางเรือ 255 1,186 366% ได้สูงกว่าตลาด 5% เมื่อพิจารณาจากอัตราค่าระวางเรือ (Time 147 155 6% Charter Equivalent-TCE) restated

(2,121) 2,196 (1,595) (510) 91 (235) (4,843) 71 (4,916)

(2,354) 11% 3,870 76% (1,534) 4% (492) -3% 1,844 1918% (314) 34% (86) 98% 181 155% 1,625 133%

Net profits (losses) attributable to - Non-controlling interest 203 - Owner of the Company (5,119)

610 200% 1,015 120%

Breakdown of Net Profit to Onwer of the Company Impairment charges and (4,866) (13) 100% write-offs Normalised Net Profits (253) 1,028 507% Net profits (5,119) 1,015 120% No. of shares (million) Basic EPS (Baht)

สรุปผลการด�ำเนินงาน

992 (5.16)

1,293 0.79

เมอร์เมด มาริไทม์: ก�ำไรสุทธิเติบโต 165% จากปีก่อน สูงเป็น ประวัติการณ์ที่ 832 ล้านบาท ผลประกอบการที่ดีขึ้นมาจาก สัญญาให้บริการระยะยาวที่มีก�ำไรสูงของทั้งธุรกิจวิศวกรรม ใต้ทะเล และธุรกิจเรือขุดเจาะ นอกจากนี้ ส่วนแบ่งก�ำไรจากการ ลงทุน (Equity Income) เพิ่มขึ้น 687% จากปีก่อน เป็นผลจาก เรือขุดเจาะสามขาทั้งสามล�ำ ภายใต้บริษัท Asia Offshore Drilling (AOD) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนที่เมอร์เมด มาริไทม์ถือหุ้น อยู่ 33.8% ที่ให้บริการแก่ Saudi Arabian Oil Company (“Saudi Aramco”) UMS: ขาดทุนลดลง 64% จากปีก่อน เป็นขาดทุน (120) ล้านบาทในปีนี้ และสถานะการเงินแข็งแกร่งขึน้ อย่างมาก จาก การเร่งระบายสินค้าคงคลังเพื่อปรับโครงสร้างเงินทุนให้แข็งแรง โดยหนี้สินสุทธิที่มีกับธนาคารลดลงเหลือ 537 ล้านบาท จาก 1,250 ล้านบาท ณ สิ้นปีบัญชี 2556 บาคองโค: ยังคงท�ำผลประกอบการสูงเป็นประวัติการณ์ ด้วย ก�ำไรสุทธิ 345 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลประกอบการแข็งแกร่งจากธุรกิจปุ๋ยที่มีปริมาณขายเพิ่มขึ้น และรักษาระดับราคาขายไว้ได้แม้ว่าราคาวัตถุดิบปรับตัวลดลง การส่งออกมีสดั ส่วนเพิม่ ขึน้ เป็น 31% ของรายได้ ขณะทีก่ ารขาย ในประเทศคิดเป็น 69% ธุรกิจคลังสินค้ามีรายได้เติบโต 69% เมือ่ เทียบกับปีทแี่ ล้ว จากอัตราการใช้ประโยชน์ของคลังสินค้าสูง ถึง 100% พื้นที่ให้เช่าเพิ่มขึ้น และอัตราค่าเช่าคลังสินค้าที่ เพิ่มขึ้นด้วย

082 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

Transport Energy Infrastructure Thoresen Shipping Mermaid Maritime UMS Baconco Baht millions FY13* FY14 FY13* FY14 FY13* FY14 FY13* FY14 Revenues 4,747 6,887 8,243 10,088 1,931 1,038 3,229 3,192 EBITDA 495 1,150 1,520 2,495 19 23 365 457 EBITDA margins 10% 17% 18% 25% 1% 2% 11% 14% Net profits (4,194) 355 539 1,459 (378) (136) 253 345 Net profit margins -88% 5% 7% 14% -20% -13% 8% 11% Net profits to TTA (4,194) 355 314 832 (335) (120) 253 345 Outperform Solid performance Rebalance capital Solid sale volume industry in revenue from high-margin structure and with improved and cost. long-term contracts. excessive inventories. profit margins. 19

1,150 495

355

23 457

2,495

(136) 365 (378)

1,520

(4,194)

EBITDA & Net Profits *Restated

345

1,434

253

539

FY13*

FY14

FY13*

FY14

สรุปผลการด�ำเนินงานรวม  รายได้รวมขยายตัว 16% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 21,431 ล้านบาท รายได้เพิ่มขึ้นจากโทรีเซน ชิปปิ้ง (+45% จากปีก่อน) จากเมอร์เมด มาริไทม์ (+22% จากปีก่อน) และรายได้คงที่ของ บาคองโค (-1% จากปีก่อน) ซึ่งมากพอที่จะชดเชยรายได้ของ UMS ที่ลดลง (-46% จากปีก่อน) โทรีเซนชิปปิ้งมีอัตราค่าระวาง เรือและจ�ำนวนวันเดินเรือเพิ่มขึ้นจากการซื้อเรือเพิ่มและเช่าเรือ เข้ามาเสริมมากขึ้น ประกอบกับการฟื้นตัวของธุรกิจเรือขนส่ง สินค้าแห้งเทกอง ขณะเดียวกัน เมอร์เมด มาริไทม์ รับรู้รายได้ จากสัญญาระยะยาวในการให้บริการด�ำน�ำ้ ทีท่ ำ� ไว้กบั ซาอุดอิ รามโค และลูกค้ารายอืน่ และมีรายได้เพิม่ จากเรือเช่าเหมาล�ำเพิม่ ขึน้ เพือ่ บริการลูกค้า  ก�ำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 4,883 ล้าน บาท ก�ำไรขัน้ ต้นเพิม่ ขึน้ จากโทรีเซนชิปปิง้ บาคองโค และ UMS โดยโทรีเซนชิปปิง้ มีอตั ราก�ำไรขัน้ ต้นเพิม่ ขึน้ จากจ�ำนวนกองเรือที ่ เพิ่มขึ้น การควบคุมค่าใช้จ่าย และการเพิ่มเรือเช่าเหมาล�ำ (Charter-in) เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้า ธุรกิจปุ๋ยของ บาคองโคมีก�ำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น รวม ทั้งการรักษาระดับราคาขายให้อยู่ในระดับสูงแม้ว่าราคาวัตถุดิบ ปรับตัวลดลง และต้นทุนขายของ UMS ปรับตัวดีขึ้นในปีนี้ ขณะ ที่เมอร์เมด มาริไทม์ มีก�ำไรขั้นต้นทรงตัว

FY13*

FY14

FY13*

FY14

 ส่วนแบ่งก�ำไรจากการลงทุนจ�ำนวน 1,186 ล้านบาท เพิม่ ขึน้

366% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยส่วนใหญ่มาจากการเติบโตของ ส่วนแบ่งก�ำไรจากการลงทุนของเมอร์เมด มาริไทม์ ใน AOD ซึ่ง AOD มีส่วนแบ่งรายได้ในปีนี้เท่ากับ 1,005 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จาก 135 ล้านบาท ในปีก่อน ส่งผลให้ TTA มีกำ� ไรจากการด�ำเนินงานก่อนหักดอกเบีย้ ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจ�ำหน่าย (EBITDA) ปีบัญชี 2557 เพิ่มขึ้น 76% เป็น 3,870 ล้านบาท จาก 2,196 ล้านบาทใน ปีก่อน และก�ำไรสุทธิจากการด�ำเนินงานปกติจ�ำนวน 1,028 ล้านบาท เติบโต 507% จากขาดทุนสุทธิรวมจ�ำนวน (253) ล้านบาท ในปี 2556 หากรวมรายการปรับปรุงทางบัญชี ก�ำไร สุทธิปี 2557 เท่ากับ 1,015 ล้านบาท เปรียบเทียบกับขาดทุน สุทธิ (5,119) ล้านบาท ในปี 2556 ที่ได้มีการบันทึกด้อยค่าของ สินทรัพย์จ�ำนวน 4,866 ล้านบาท ทั้งนี้ ผลขาดทุนสุทธิรวมของปี 2556 ได้มีการปรับปรุงใหม่จาก การที่บริษัทถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีปรับปรุงใหม่ ฉบับ ที่ 12 (ปรับปรุง 2555) เรื่องภาษีเงินได้ การปฏิบัติตามมาตรฐาน ทางการบัญชีใหม่ทั้ง 2 ฉบับ ส่งผลให้ผลขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 39 ล้านบาท

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 083

Performance Overview by Business Group Revenue contribution by business line Baht millions Transport Infrastructure Energy Corporate* Total revenues

restated

FY13 4,812 5,408 8,243 18,463

FY14 6,902 4,441 10,088 21,431

%yoy 43% -18% 22%

restated Net profit contribution by business line Baht millions FY13 Transport (4,042) Infrastructure (55) Energy 292 Corporate* (1,314) Net profits (5,119) * Corporate = TTA, the holding company, and inter-company eliminations

FY14 511 208 817 (521) 1,015

%yoy 113% 477% 180% 60% 120%

FY14 23% 18% 5%

%yoy 2% 6% 32%

FY14 2,583 (7,477) 3,853 (1,041) (119) 7,446 6,286

%yoy 126% -180% -29% -127% -815% 108% -16%

Key Ratios Profitability ratios Gross margin EBITDA margin Net margin

Summary of Statement of Cash Flows Baht millions Cash flows from operating activities Cash flows from investing activities Cash flows from financing activities Net increase in cash and cash equivalents during the period Currency translation differences Cash and cash equivalents at the beginning of the period Cash and cash equivalents at the end of the period

restated

FY13 21% 12% -28%

restated

FY13 1,143 (2,672) 5,406 3,877 (13) 3,582 7,446

16%

ก่อนที่จะชะลอตัวลงในเดือนเมษายน 2557 อัตราการเติบโต ของการค้าที่ชะลอตัวลงท�ำให้อัตราการใช้ประโยชน์ของกองเรือ ลดลงจาก 88% ในช่วงปลายปี 2556 ถึงต้นปี 2557 เหลือน้อย กว่า 87% ในเดือนเมษายนถึงกันยายน 2557 (มาร์ซอฟต์ พฤศจิกายน 2557) ส่วนปัจจัยที่มีผลให้การขนส่งสินค้าทางเรือ ธุรกิจเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองยังคงอยู่ ผันผวน ได้แก่ การส่งออกแร่เหล็กของประเทศบราซิลลดลง ความ งออกธัญพืชของทวีปอเมริกาใต้ การห้ามส่งออก ในขาขึ้น แม้อัตราค่าระวางเรือผันผวน ล่แร่าช้นาิเของการส่ กิ ล และแร่ อ ลู มิ เ นี ย มของประเทศอิ น โดนี เ ซี ย ปั ญ หา ปีบัญชี 2557 ธุรกิจเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองส่งสัญญาณการ สินเชื่ออย่างต่อเนื่องในประเทศจีน และฤดูมรสุมในช่วงเดือน ฟืน้ ตัวตัง้ แต่ปลายปี 2556 แม้วา่ จะผันผวนบ้างในระหว่างปี ปัจจัย พฤษภาคม-มิถุนายนในประเทศอินเดีย อย่างไรก็ดี พื้นฐานของ ที่ส่งผลต่อการฟื้นตัวของธุรกิจ ได้แก่ การน�ำเข้าสินค้าของ อุตสาหกรรมยังมีแนวโน้มเชิงบวกส�ำหรับระยะกลางถึงระยะยาว ประเทศจีน เห็นได้จากการน�ำเข้าแร่เหล็ก ถ่านหิน และธัญพืช โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขณะ เพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดในปลายปี 2556 ต่อเนื่องถึงต้นปี 2557 ที่การขยายตัวของอุปทานมีเพียงเล็กน้อย

โทรีเซนชิปปิ้ง จุดเด่น

084 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ ดัชนีบอลติคและอัตราคาระวางเรือ 2,500 4Q 1Q 2Q FY14 FY14 2,000 FY14

3Q FY14

1,500 1,000

TC Avg BCI

ก.ค.-57

เม.ย.-57

BDI (LHS) ที่มา: Marsoft

ม.ค.-57

ก.ค.-56

ต.ค.-56

500

TC Avg BSI

ดลลารสหรัฐ/วัน 45,000 4Q 40,000 FY14 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 TC Avg BHSI

14.9% 15.3% 12.6% 11.8%

10% 5%

กองเรือคาดว่าจะอยูท่ ี่ 5.1% ในปี 2557 และลดลงต�ำ่ สุดที่ 4.2% ในปี 2558 ก่อนทีจ่ ะกลับมาเติบโตเฉลีย่ ที่ 5.2% ในปี 2559-2561 ส�ำหรับอัตราค่าระวางเรือขนาด Supramax คาดว่าจะมีคา่ เฉลีย่ เท่ากับ 10,500 เหรียญสหรัฐต่อวันในปี 2558 และเพิ่มเป็น 11,500 เหรียญสหรัฐต่อวันในปี 2559-2561 8,000 6,000 4,000

7.4% 6.2%

6.4% 6.1% 5.2% 6.0% 6.5% 5.1% 4.2%

-1.7% 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 ประมาณการ ประมาณการ -5% การเติบโตของกองเรือทั่วโลก การเติบโตของอุปสงคตันไมลทั่วโลก

ที่มา: Marsoft, November 2014

6,887 4,747

2,000

335

0 -2,000 -4,000

20% 15%

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

-6,000

(4,194) ป 2556 รายไดจากคาระวาง

ป 2557 กำไรสุทธิ

ดอลลาร์สหรัฐ/วัน 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000

แม้ว่าอัตราค่าระวางเรืออ่อนตัวลงตั้งแต่ไตรมาส 3 ปีบัญชี 2557 0 ป 2556 ป 2557 ค่าเฉลี่ยดัชนีบอลติค (BDI) ในปีบัญชี 2557 เท่ากับ 1,284 จุด Depreciation Thoresen’s TCE Cash OPEX เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน เรือที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาก คือ OPEX Includes: เรือขนาด Supramax โดยมีคา่ เฉลีย่ ดัชนีบอลติคเรือ Supramax Cash - Owner’s expenses expenses (BSI) อยู่ที่ 1,038 จุด เพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน และมีอัตรา -- Dry-docking Administrative expenses ค่าระวางเรือเฉลีย่ เรือขนาด Supramax อยูท่ ี่ 10,852 เหรียญสหรัฐ ต่อวัน สูงกว่า 8,715 เหรียญสหรัฐต่อวัน ในปีกอ่ น ตามด้วยอัตรา ค่าระวางเรือเฉลี่ยเรือขนาด Capesize เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน โทรี เ ซนชิ ป ปิ ้ ง ท� ำ รายได้ ไ ด้ ดี ก ว่ า ตลาด เป็น 2,228 เหรียญสหรัฐต่อวัน เรือขนาด Panamax เพิ่มขึ้น จากการบริหารรายได้และค่าใช้จ่ายที่มี 20% จากปีก่อนเป็น 1,145 เหรียญสหรัฐต่อวัน และเรือขนาด ประสิทธิภาพ Handysize เพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อนเป็น 8,388 เหรียญสหรัฐ ต่อวัน รายได้คา่ ระวางเรือของโทรีเซนชิปปิง้ ในปีบญ ั ชี 2557 อยูท่ ี่ 6,887 ล้ า นบาท เพิ่มขึ้น 45% จากปีก่ อน เป็นผลจากจ�ำนวนวัน รายงานฉบับล่าสุดของมาร์ซอฟต์ (พฤศจิกายน 2557) คาดว่า เดินเรือเพิม่ ขึน้ และจ�ำนวนเรือทีเ่ ป็นเจ้าของเองและการเช่าเหมา ปริมาณการขนส่งสินค้าแห้งเทกองจะชะลอตัวลงเนื่องจากการ ล�ำมาเสริมเพิ่มขึ้น โดยในปี 2557 โทรีเซนชิปปิ้งบริหารกองเรือ ชะลอตัวของการค้าแร่เหล็ก การขยายเหมืองแร่ การค้าผลิตภัณฑ์ เฉลีย่ 38.0 ล�ำ (เรือทีเ่ ป็นเจ้าของเอง 20.0 ล�ำ และเรือเช่าเหมาล�ำ เหล็ก การค้าธัญพืช ขณะที่การค้าถ่านหินเพิ่มขึ้น โดยภาพรวม 18.0 ล�ำ) เพิ่มขึ้นจากค่าเฉลี่ย 29.2 ล�ำ (เรือที่เป็นเจ้าของเอง อุปสงค์การค้าสินค้าแห้งเทกองจะอ่อนตัวลงส�ำหรับ 2-3 ปี 16.1 ล�ำ และเรือเช่าเหมาล�ำ 13.1 ล�ำ) ในปี 2556 ข้างหน้า หลังจากขยายตัวเฉลีย่ 6.1% ต่อปี ในปี 2557 และ 5.2% ในปี 2558 ตามการชะลอตัวลงของการค้าแร่เหล็กและผลิตภัณฑ์ เหล็ก แต่การค้าถ่านหินยังเติบโตได้ดี ขณะที่การขยายตัวของ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

อัตราค่าระวางเรือรวม (combined TCE) อยู่ที่ระดับ 9,887 เหรียญสหรัฐต่อวันในปีบัญชี 2557 เพิ่มขึ้นจาก 8,364 เหรียญ สหรัฐ ต่อวันในปีก่อนหน้า เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานในการ วัดผลงาน คือ อัตราค่าระวางเฉลี่ยของตลาด Supramax (BSI) โดยปรับฐานของขนาดกองเรือ (91% ของ BSI) โทรีเซนชิปปิ้ง สามารถท�ำอัตราค่าระวางเรือได้สูงกว่า BSI ประมาณ 5% ในปี บัญชี 2557 ขณะที่อัตราค่าระวางของเรือเช่าเหมาล�ำปรับตัวดี ขึน้ จาก 152 เหรียญสหรัฐต่อวันในปีทแี่ ล้วเป็น 576 เหรียญสหรัฐ ต่อวันในปีนี้ โทรีเซนชิปปิง้ ยังคงด�ำเนินงานด้วยต้นทุนค่าใช้จา่ ยทีม่ ปี ระสิทธิภาพ โดยค่าใช้จ่ายการเป็นเจ้าของเรือ ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่เป็นเงินสด ส�ำหรับการด�ำเนินงานทีใ่ หญ่ทสี่ ดุ อยูท่ รี่ ะดับ 3,921 เหรียญสหรัฐ ต่อวัน ลดลง 4% จากปีก่อน ซึ่งต�่ำกว่าค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยของ Thoresen Shipping’s income statement* Baht millions Total revenues Total costs Gross profits Gross margins (%) Other incomes SG&A EBITDA EBITDA margins (%) Net profits Net profit margins (%) *as consolidated on TTA’s P&L

Average Daily Operating Results (USD/Day) USD/Day USD/THB Rate (Daily Average) Time charter equivalent (TCE Rate)* TCE Rate of Owned Fleet TCE Rate of Chartered-In Vessel operating expenses (Owner’s expenses) Dry-docking expenses General and administrative expenses Cash costs Finance costs, net Depreciation Total costs

*TCE rate included margin from chartering in activities

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 085 อุตสาหกรรมที่ 5,121 เหรียญสหรัฐต่อวัน (ข้อมูล Moore Stephens ปี 2556) ค่าใช้จ่ายในการน�ำเรือเข้าอู่แห้งลดลงจาก ปีก่อน 18% มาอยู่ที่ 611 เหรียญต่อวัน เนื่องจากแผนการปรับ โครงสร้างกองเรือและการซ่อมบ�ำรุงดูแลบนเรืออย่างสม�่ำเสมอ ขณะที่ค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการบริหารเท่ากับ 1,285 เหรียญสหรัฐต่อวัน ลดลง 22% จากปีก่อน ดังนั้น ค่าใช้จ่ายรวม เท่ากับ 8,077 เหรียญสหรัฐต่อวัน ลดลง 18% จากปีก่อน ส่งผลให้โทรีเซนชิปปิ้งสร้างผลก�ำไรสุทธิก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจ�ำหน่าย (EBITDA) จ�ำนวน 1,150 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 132% และมีก�ำไรสุทธิ 355 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 228% จากปีก่อนที่มีผลขาดทุนจากการด�ำเนินงานปกติจ�ำนวน 277 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลขาดทุนที่ไม่รวมรายการปรับปรุงทาง บัญชีที่บันทึกการด้อยค่าของกองเรือจ�ำนวน 3,917 ล้านบาท restated

FY13 4,747 (4,115) 632 13% 158 (295) 495 10% (4,194) -88%

FY14 6,887 (5,616) 1,271 18% 183 (304) 1,150 17% 355 5%

%yoy 45% 36% 101% 5% 16% 3% 132% 13% 108% 94%

FY13 30.46 $8,364 $8,212 $152 $4,087 $744 $1,647 $6,478 -$217 $3,563 $9,824

FY14 32.23 $9,887 $9,311 $576 $3,921 $611 $1,285 $5,817 -$67 $2,327 $8,077

%yoy 6% 18% 13% 279% -4% -18% -22% -10% -69% -35% -18%

086 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ข้อมูลกองเรือโดยสรุป

4Q FY13 3QFY14 4QFY14 เดทเวทตันเฉลี่ย 48,902 50,401 50,636 (1) จ�ำนวนวันเดินเรือในรอบปีปฏิทนิ ของเรือทีบ่ ริษทั เป็นเจ้าของ 1,606 1,904 2,201 จ�ำนวนวันที่ให้บริการของเรือที่บริษัทเป็นเจ้าของ (2) 1,550 1,840 2,173 (3) จ�ำนวนวันท�ำการของเรือที่บริษัทเป็นเจ้าของ 1,549 1,822 2,146 (4) อัตราการใช้ประโยชน์จากเรือที่บริษัทเป็นเจ้าของ 99.9% 99.0% 98.8% จ�ำนวนวันเดินเรือท�ำการของเรือที่บริษัทเช่ามาเสริมกองเรือ 1,318 1,688 1,655 (5) จ�ำนวนเรือเฉลี่ย 31.2 38.8 41.8 60,000 50,000

40.5

40,000 30,000 26,401 20,000

19.2

10,000

กองเรือที่บริษัทเปนเจาของ

1Q FY09 3Q FY09 1Q FY10 3Q FY10 1Q FY11 3Q FY11 1Q FY12 3Q FY12 1Q FY13 3Q FY13 1Q FY14 3Q FY14

50 50,636 45 40 35 30 23.6 25 20 15 11.0 10 5 0

Avg Dwt-LHS

Avg age (years)-RHS Avg # of vessels (owned ﬂeet)-RHS

%yoy %qoq FY13 FY14 %yoy 4% 0% 48,902 50,636 4% 37% 16% 6,032 7,495 24% 40% 18% 5,874 7,344 25% 39% 18% 5,864 7,288 24% -1% -0% 99.8% 99.2% -1% 26% -2% 4,797 6,596 38% 34% 8% 29.2 38.0 30%

หมายเหตุ: (1) จ�ำนวนวันเดินเรือในรอบปีปฏิทิน (Calendar Days) คือ จ�ำนวนวันทั้งหมด ของเรือทีบ่ ริษทั เป็นเจ้าของในช่วงระยะเวลานัน้ ๆ ซึง่ รวมวันทีไ่ ม่ได้ใช้ประโยชน์ จากเรือ เช่น การซ่อมแซมครั้งใหญ่ การเข้าอู่แห้ง หรือ การตรวจสอบระหว่าง ระยะเวลา 5 ปี (intermediate survey) และการตรวจสอบระดับพิเศษ (2) จ�ำนวนวันที่ให้บริการของเรือ คือ จ�ำนวนวันเดินเรือในรอบปีปฏิทิน (1) หัก วันที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากเรือที่ทราบล่วงหน้า (planned off hire days) กับการซ่อมแซมครัง้ ใหญ่ การเข้าอูแ่ ห้ง หรือ การตรวจสอบระหว่างระยะเวลา 5 ปี (intermediate survey) หรือการตรวจสอบระดับพิเศษ (3) จ�ำนวนวันท�ำการ (Operating Days) คือ จ�ำนวนวันทีใ่ ห้บริการของเรือทีบ่ ริษทั เป็นเจ้าของ (2) หักจ�ำนวนวันที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากเรือที่ไม่ทราบล่วงหน้าใน ช่วงที่เรือให้บริการอยู่ (4) อัตราการใช้ประโยชน์จากเรือ (Fleet Utilization) คือ ร้อยละของเวลาที่เรือ สามารถหารายได้ โดยวัดจากจ�ำนวนวันท�ำการหารด้วยจ�ำนวนวันที่ให้บริการ ของเรือในช่วงเวลานั้นๆ (5) จ�ำนวนเรือเฉลี่ยเท่ากับ จ�ำนวนเรือที่อยู่ในกองเรือ ณ ช่วงเวลานั้น โดยวัด จากผลรวมของจ�ำนวนวันท�ำการเดินเรือทัง้ หมดของเรือทีบ่ ริษทั ฯ เป็นเจ้าของ และจ�ำนวนวันเดินเรือของเรือทีเ่ ช่ามาเสริมกองเรือ หารด้วยจ�ำนวนวันในรอบ ปีปฏิทินในช่วงเวลานั้นๆ

กองเรือ Supramax และ Handymax ส่วนที่เป็นเจ้าของเองรวม 24 ล�ำ พร้อมที่จะสร้างก�ำไร ช่วงปีบัญชี 2557 โทรีเซนชิปปิ้งรับมอบเรือ Supramax มือสอง 6 ล�ำ สร้างขึ้นจากอู่ต่อเรือในประเทศญี่ปุ่น โดยมีรายละเอียดดังนี้ ชื่อเรือ 1. ทอร์ เมอร์คิวรี่ 2. ทอร์ มากันฮิลด์ 3. ทอร์ แม็กซิมัส 4. ทอร์ เมเนลอส 5. ทอร์ เมด็อค 6. ทอร์ โมนาดิค

วันที่ส่งมอบเรือ 20 มกราคม 2557 19 กุมภาพันธ์ 2557 23 พฤษภาคม 2557 3 มิถุนายน 2557 13 มิถุนายน 2557 7 กรกฎาคม 2557

ปีที่สร้างเรือ 2548 2549 2548 2549 2548 2549

ราคา (ล้าน) ดอลลาร์สหรัฐฯ 19 22 23 24 23 22

บาท 639 730 750 792 752 708

ณ สิ้นปีบัญชี 2557 โทรีเซนชิปปิ้งเป็นเจ้าของกองเรือจ�ำนวน 24 ล�ำ ประกอบด้วย Handymax 8 ล�ำ และ Supramax 16 ล�ำ อายุเฉลี่ยของกองเรืออยู่ที่ 11.0 ปี ด้วยขนาดระวางบรรทุกเฉลี่ยรวม 50,636 เดทเวทตัน และเพื่อรองรับความต้องการของลูกค้า โทรีเซนชิปปิ้งได้เช่าเรือเหมาล�ำเฉลี่ยจ�ำนวน 18.0 ล�ำ ในปี 2557

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 087

รายงานประจ� ำ ปี 2557

อัตราการใช้ประโยชน์ของเรือขุดเจาะ

เมอร์เมด มาริไทม์

76.2%

76.4%

73.9%

จุดเด่น

78.8%

58%

ผลประกอบการดีที่สุดเท่าที่ผ่านมา

39.8%

27% ก�ำไรสุทธิจากเมอร์เมด มาริไทม์ ในปีบัญชี 2557 เท่ากับ 832 20% ล้านบาท เพิ่มขึ้น 165% จาก 314 ล้านบาท ในปีก่อน เป็น ผลจากอุปสงค์ทแี่ ข็งแกร่งของธุรกิจวิศวกรรมใต้ทะเล และบริการ อืน่ ๆ ทีเ่ กีย่ วข้อง ซึง่ ขับเคลือ่ นด้วยการเติบโตอย่างมัน่ คงของธุรกิจ 1Q 2Q 3Q 4Q ส�ำรวจและผลิตน�้ำมันและก๊าซธรรมชาตินอกชายฝั่ง นอกจากนี้ ป 2557 ป 2556 การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานของธุรกิจเรือขุดเจาะ *อัตราการใช้ประโยชน์ของเรือในรอบปีปฏิทิน ยังคงเป็นที่น่าพอใจ เห็นได้จากอัตราค่าจ้างรายวัน และอัตรา การใช้ประโยชน์ของเรือ รวมทั้งอุปสงค์โดยรวมส�ำหรับเรือ รายได้จากธุรกิจเรือขุดเจาะส่วนใหญ่มาจากเรือขุดเจาะ MTR-2 ขุดเจาะสามขาปรับตัวดีขึ้น โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์เฉลี่ยเท่ากับ 98% เรือขุดเจาะ MTR-2 อยู่ระหว่างการให้บริการระยะเวลา 2 ปี แก่ Chevron อัตราการใช้ประโยชน์และอัตราค่าเช่าเรือ ในประเทศอินโดนีเซีย โดยปัจจุบนั ได้ปฏิบตั งิ านเป็น work-over และมีอตั ราการจ้างรายวันลดลงส�ำหรับช่วงเวลาหนึง่ จนกว่า รายวันปรับตัวดีขึ้นจากสัญญาระยะยาว unit Chevron จะได้รบั อนุญาตตามเกณฑ์ทรี่ ฐั บาลประเทศอินโดนีเซีย ที่มีผลตอบแทนสูงของธุรกิจวิศวกรรมใต้ ก�ำหนด ซึ่งคาดว่าอัตราจ้างรายวันจะกลับเป็นปกติในอนาคต อันใกล้และเรือขุดเจาะ MTR-2 จะปฏิบตั งิ านจนสัญญาสิน้ สุดลง ทะเลและธุรกิจเรือขุดเจาะ ณ สิ้นปี 2558 ขณะที่เรือขุดเจาะ MTR-1 ไม่มีงานตลอดปี รายได้รวมอยู่ที่ 10,088 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน ส่วน ตั้งแต่สัญญาให้บริการที่พักอาศัยในภูมิภาคสิ้นสุดลงตั้งแต่เดือน ใหญ่มากจากธุรกิจวิศวกรรมใต้ทะเลจากสัญญาให้บริการเต็มรูป กรกฎาคม 2556 แบบ เช่น สัญญาให้บริการด�ำน�้ำกับซาอุดิอรามโค ท�ำให้อัตรา ค่าเช่าเรือรายวันสูงขึน้ 31% เมือ่ เทียบกับปีกอ่ น และมีอตั ราการ ส่วนแบ่งผลก�ำไรจากการลงทุนเพิ่มขึ้นจาก 128 ล้านบาท ในปี ใช้ประโยชน์ของเรือวิศวกรรมใต้ทะเลเท่ากับ 66% เท่ากับใน บัญชี 2556 เป็น เป็น 1,010 ล้านบาท ในปีนี้ มาจากบริษัทร่วม ปีกอ่ น และในปีบญ ั ชี 2557 เมอร์เมด มาริไทม์ได้เช่าเรือวิศวกรรม ทุน Asia Offshore Drilling - AOD ที่เมอร์เมดถือหุ้นอยู่ 33.8% โดยเรือขุดเจาะสามขาที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวสูงจ�ำนวน 3 ล�ำ ใต้ทะเลมาเสริมเพื่อให้บริการลูกค้าท�ำให้รายได้เพิ่มขึ้น ของ AOD ได้เริ่มให้บริการตามสัญญาว่าจ้างงานระยะเวลา 3 ปี จากบริษัทน�้ำมันแห่งชาติซาอุดิอรามโค ตั้งแต่ไตรมาส 4/2556 อัตราการใช้ประโยชน์ของเรือวิศวกรรมใต้ทะเล 81% 80% ก�ำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยอัตราก�ำไรขั้น 78% ต้นลดลงเล็กน้อยเป็น 26% เมื่อเทียบกับ 27% ปีที่แล้ว เป็นผล 66% 66% 64% จากเรือซ่อมบ�ำรุงใต้ทะเลล�ำหนึ่งหยุดด�ำเนินงานตั้งแต่ไตรมาส 55% 51% 3/2557 ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) จ�ำนวน 1,131 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากปีก่อน จากการเพิ่มจ�ำนวน พนักงานในภูมิภาคตะวันออกกลาง โดยสรุป เมอร์เมด มาริไทม์ มีผลก�ำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมและค่าตัดจ�ำหน่าย (EBITDA) เพิ่มขึ้น 64% จากปีก่อน เป็น 2,495 ล้านบาท 1Q

2Q ป 2556

3Q ป 2557

*อัตราการใช้ประโยชน์ของเรือในรอบปีปฏิทิน

088 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ Mermaid’s income statement* Baht millions Total revenues Total costs Gross profits Gross margins (%) Equity incomes Other incomes SG&A EBITDA EBITDA margins (%) Net profits Net profit margins (%) Net profits to TTA *as consolidated on TTA’s P&L

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

FY13 8,243 (5,989) 2,254 27% 128 23 (885) 1,520 18% 539 7% 314

FY14 10,088 (7,495) 2,593 26% 1,010 23 (1,131) 2,495 25% 1,459 14% 832

%yoy 22% 25% 15% -6% 687% 2% 28% 64% 34% 171% 121% 165%

สั่งต่อเรือขุดเจาะและเรือซ่อมบ�ำรุงล�ำใหม่ ในเดือนมกราคม 2557 เมอร์เมด มาริไทม์ ได้ลงนามในสัญญาสั่งต่อเรือขุดเจาะท้องแบนใหม่จ�ำนวน 2 ล�ำ และเรือซ่อมบ�ำรุงใต้ทะเล อีก 1 ล�ำ กับบริษัท ไชน่า เมอร์แชนท์ อินดัสตรี้ โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด โดยมีรายละเอียดดังนี้ เรือใหม่ เรือขุดเจาะท้องแบน – MTR 3 เรือขุดเจาะท้องแบน – MTR 4 เรือซ่อมบ�ำรุงใต้ทะเล DSV

ราคา (ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) 149 149 138

แนวโน้ ม ธุ ร กิ จ ยั ง สดใส ราคาน�้ ำ มั น ที่ ลดลงขณะนี้ไม่มีผลกระทบกับการลงทุน ส�ำรวจและผลิตน�้ำมัน แม้ ว ่ า ราคาน�้ ำ มั น ในตลาดโลกปรั บ ตั ว ลดลงในช่ ว งที่ ผ ่ า นมา เมอร์เมด มาริไทม์ ยังคงมองเห็นอุปสงค์ความต้องการใช้บริการ สินทรัพย์และบริการอื่นๆ โดยเมอร์เมด มาริไทม์ ด�ำเนินงาน ในเขตน�้ำตื้น ซึ่งได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากการลดต้นทุนค่าใช้ จ่ายในการส�ำรวจและขุดเจาะของลูกค้ารายใหญ่ เมื่อเทียบกับ โครงการในเขตน�้ำลึก เมอร์เมด มาริไทม์ ยังมีส�ำนักงานใน เขตการค้ า ชายฝั ่ ง และในตลาดที่ จ� ำ กั ด ผู ้ ป ระกอบการท� ำ ให้ สามารถใช้ประโยชน์จากการขยายตัวในท้องถิ่น นอกจากนี้ เรือ วิศวกรรมใต้ทะเลและเรือขุดเจาะ ได้ให้บริการในขั้นตอนการ ผลิตน�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาติ ซึง่ มีความเสีย่ งน้อยในเรือ่ งข้อจ�ำกัด ด้านต้นทุนค่าใช้จ่าย เนื่องจากอุปสงค์ยังคงมีอยู่เหมือนเดิม สัญญาจ้างของธุรกิจวิศวกรรมใต้ทะเลยังคงเป็นระยะสัน้ และอาจ เปลี่ยนแปลงได้ตามความต้องการของลูกค้าที่แจ้งให้ทราบใน ระยะสั้น เมอร์เมด มาริไทม์ จะยังคงด�ำเนินการตามแผนขยาย การให้บริการและขยายพื้นที่การให้บริการ โดยเน้นตลาดเอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้และตะวันออกกลางซึ่งมีอุปสงค์อยู่มาก ทั้งนี้ คาดว่าเรือวิศวกรรมใต้ทะเลส่วนใหญ่จะได้รับงานเต็มที่ในปี 2558 ตามสัญญาทีม่ อี ยูใ่ นปัจจุบนั เนือ่ งจากกิจกรรมการขุดเจาะ ยังคงมีอยูต่ อ่ เนือ่ ง เมอร์เมด มาริไทม์ ได้เช่าเรือวิศวกรรมใต้ทะเล เพิ่มเพื่อรองรับความต้องการตามงานที่มีอยู่ และงานที่เป็นไปได้

ก�ำหนดการส่งมอบเรือ ไตรมาส 1 ปี 2558 ไตรมาส 2 ปี 2558 ไตรมาส 3 ปี 2558

นอกจากนี้ ยังได้สั่งต่อเรือซ่อมบ�ำรุงใต้ทะเลเพิ่มอีก 1 ล�ำ มี ก�ำหนดรับมอบในปี 2559 ตลาดเรือขุดเจาะท้องแบนเป็นตลาดเฉพาะ ที่มีเรืออยู่เพียงแค่ ประมาณ 30 ล�ำทั่วโลก รวมถึงเรือที่ก�ำลังก่อสร้าง และส่วนใหญ่ อยู ่ ใ นเอเชี ย ตะวั น ออกเฉี ย งใต้ แ ละแอฟริ ก าตะวั น ตก การ เปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานของตลาดเรือขุดเจาะท้อง แบนยังอยู่ในระดับที่ดี เห็นได้จากลูกค้ามีความต้องการใช้เรือ ขุดเจาะท้องแบนที่ใหม่กว่า โดยกองเรือขุดเจาะท้องแบนของ เมอร์เมด มาริไทม์ ก�ำลังเข้าสู่ช่วงการส่งผ่าน โดยเรือขุดเจาะ MTR-1 และเรือขุดเจาะ MTR-2 ยังคงหางานเพื่อใช้ประโยชน์ ตลอดอายุการใช้งาน และเรือขุดเจาะใหม่คือ MTR-3 และ MTR-4 อยูร่ ะหว่างก่อสร้างเพือ่ ให้มโี อกาสรองรับงานตามสัญญา ระยะยาว ในระหว่างนี้ การลงทุนในบริษัท เอเชีย ออฟชอร์ ดริลลิ่ง จ�ำกัด (AOD) ที่มีเรือขุดเจาะสามขา 3 ล�ำ คาดว่าจะยัง คงให้บริการตามสัญญาขุดเจาะที่ตะวันออกกลางถึงปี 2559 เมอร์เมด มาริไทม์ ยังคงเห็นว่าพื้นฐานระยะยาวในอุตสาหกรรม น�้ำมันและก๊าซธรรมชาติยังคงแข็งแกร่ง และจะเติบโตอย่าง ต่อเนื่องโดยเฉพาะในส่วนที่เมอร์เมด มาริไทม์ ด�ำเนินธุรกิจอยู ่ ผลการด�ำเนินงานที่เติบโตในแต่ละปีจะเป็นผลงานที่เป็นที่รับรู้ และเมอร์เมด มาริไทม์ วางแผนที่จะสร้างผลงานต่อไปในปีหน้า เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน เมอร์เมด มาริไทม์ จะให้ ความส�ำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพการด�ำเนินงานและบริหาร ต้นทุน ขณะเดียวกันยังคงหาโอกาสการเติบโตทางธุรกิจเพื่อเพิ่ม ผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 089

บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) จุดเด่น

กำไรขั้นตน

พร้อมที่จะกลับมาด�ำเนินธุรกิจตามปกติ

18%

หลังจาก 3 ไตรมาสในการปรับสมดุลโครงสร้างเงินทุนและสินค้า คงคลังส่วนเกิน ขณะนี้ UMS พร้อมที่จะกลับมาด�ำเนินธุรกิจ ตามปกติ โดยในปีบัญชี 2557 มีผลการด�ำเนินงานขาดทุนสุทธิ 120 ล้านบาท ลดลงจากขาดทุน 335 ล้านบาทในปี 2556 กระแส เงินสดและสถานะการเงินปรับตัวดีขึ้นอย่างมากเป็นผลจาก แผนการขายถ่านฝุ่นเพื่อปรับโครงสร้างเงินทุนให้แข็งแกร่ง

24%

70% 40% 10%

ปริมาณการขายถานหิน ลานตัน 1,000 800 600 400 200 0

ในปีบญ ั ชี 2557 ผูบ้ ริหารของ UMS ได้ให้ความส�ำคัญกับการขาย ถ่านหินขนาด 0-5 มม. เพือ่ ปรับสมดุลของโครงสร้างเงินทุน UMS ขายถ่านหินได้ประมาณ 511,100 ตันในปี 2557 ลดลง 35% เมื่อเทียบกับ 791,100 ตันในปี 2556 สัดส่วนการขายถ่านหิน ขนาด 0-5 มม. คิดเป็น 60% ของปริมาณการขายถ่านหินทัง้ หมด เทียบกับ 27% ในปีก่อนหน้า ก�ำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 24% เนื่องจาก ต้นทุนขายลดลง

211 580

ป 2556 ถานหิน: ขนาดอื่นๆ ถานหิน: ขนาด 0.5 มม.

306 206 ป 2557 กำไรขั้นตน

สถานะการเงินและโครงสร้างเงินทุนปรับตัวดีขึ้น หนี้สินสุทธิต่อธนาคารลดลงเหลือ 537 ล้านบาท ในการขายถ่านหินขนาด 0-5 มม. นั้น แม้ว่าจะท�ำให้มีผลการด�ำเนินงานขาดทุน แต่ช่วยสร้างกระแสเงินสดให้กับ UMS อย่างมาก เพื่อปรับสมดุลโครงสร้างเงินทุนและสถานะการเงินให้ฟื้นตัว ซึ่งเป็นพื้นฐานในการปรับปรุงการด�ำเนินธุรกิจให้ดีขึ้นในอนาคต เห็นได้ จากหนี้สินสุทธิต่อธนาคารของ UMS ลดลงจาก 1,250 ล้านบาท ณ สิ้นปีบัญชี 2556 เป็น 537 ล้านบาท ณ สิ้นปีบัญชี 2557 UMS’ income statement* Baht millions Total revenues Total costs Gross profits Gross margins (%) Other incomes SG&A EBITDA EBITDA margins (%) Net profits Net profit margins (%) Net profits to TTA

*as consolidated on TTA’s P&L

restated

FY13 1,931 (1,581) 350 18% 5 (336) 19 1% (378) -20% (335)

FY14 1,038 (785) 253 24% 3 (233) 23 2% (136) -13% (120)

%yoy -46% 50% -28% 34% -39% 31% 22% 127% 64% 33% 64%

090 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บาคองโค จุดเด่น

กำไรขั้นตน

ผลประกอบการสูงเป็นประวัติการณ์

บาคองโคท�ำก�ำไรสุทธิสงู เป็นประวัตกิ ารณ์ เท่ากับ 345 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีบัญชี 2556 เป็นผลจากการปริมาณ การขายปุ๋ยในประเทศเวียดนามและส่งออกที่แข็งแกร่งและ อัตราก�ำไรเพิ่มสูงขึ้น รายได้รวมเท่ากับ 3,192 ล้านบาท ลดลง 1% จากปีก่อน จากราคาขายปุ๋ยที่ลดลง ขณะที่ต้นทุนขายลดลง 7% จากปีก่อนตามราคาวัตถุดิบที่ลดลง ก�ำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น เป็น 20% ในปีบัญชี 2557 จาก 15% ในปี 2556 ก�ำไรก่อนหัก ดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจ�ำหน่าย (EBITDA) เพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน เป็น 457 ล้านบาทในปีนี้ และ EBITDA margins เท่ากับ 14% เพิ่มขึ้นจาก 11% ในปีก่อน แม้ว่า ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) เพิ่มขึ้น 61% เมื่อ เทียบกับปีก่อน

15%

20%

ปริมาณการขายปุย ลานตัน 200 150 100

196

30% 20% 10%

206

50 0

ป 2556 ปริมาณการขาย

ป 2557 กำไรขั้นตน

ผลการด�ำเนินงานแข็งแกร่งทั้งธุรกิจปุ๋ย และธุรกิจคลังสินค้า 1) ธุรกิจปุ๋ย ในปีบัญชี 2557 บาคองโคขายปุ๋ยและผลิตภัณฑ์ดูแลพืชภัณฑ์จ�ำนวน 201,800 ตัน เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน โดยสัดส่วนการขายปุ๋ย NPK คิดเป็น 99% ของยอดขายทั้งหมด ซึ่งเท่ากับปีก่อน อย่างไรก็ดี รายได้จากการขายลดลงเล็กน้อยตามราคาขายปุ๋ยที่ปรับลดลง บาคองโคเน้นขายผลิตภัณฑ์ทใี่ ห้กำ� ไรสูง และการตั้งสายการผลิตใหม่ในช่วงไตรมาส 3/2557 เพื่อผลิตปุ๋ยชนิดเม็ด ช่วยเพิ่มก�ำลังการ ผลิตได้ประมาณ 100,000 ตัน เป็น 450,000 ตัน โดยสายการผลิตเพื่อการส่งออกได้เริ่มด�ำเนินงานเมื่อเดือนสิงหาคม 2557 ปริมาณ ขายเพื่อการส่งออกในปีบัญชี 2557 มีจ�ำนวน 74,145 ตัน คิดเป็น 37% ของปริมาณขายทั้งหมด และสร้างรายได้คิดเป็น 31% ของ รายได้จากการขายปุ๋ย ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 30% ในปีก่อน บาคองโคมีผลก�ำไรเพิ่มสูงขึ้น มาจากการควบคุมต้นทุนค่าใช้จ่าย ตลอดจนการ วางแผนและกลยุทธ์การตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ Baconco’s income statement* Baht millions Total revenues Total costs Gross profits Gross margins (%) Other incomes SG&A EBITDA EBITDA margins (%) Net profits Net profit margins (%) *as consolidated on TTA’s P&L

restated

FY13 3,229 (2,759) 470 15% 24 (129) 365 11% 253 8%

FY14 3,192 (2,559) 633 20% 31 (207) 457 14% 345 11%

%yoy -1% -7% 35% 36% 26% 61% 25% 27% 36% 38%

รายงานประจ� ำ ปี 2557

2) ธุรกิจคลังสินค้า ในปีบญ ั ชี 2557 รายได้จากการให้เช่าคลังสินค้ามีจำ� นวน 29 ล้าน บาท เปรียบเทียบกับจ�ำนวน 17 ล้านบาท ในปีบัญชี 2556 เป็น ผลจากคลังสินค้า Baconco 5 ได้ให้บริการเต็มปี และค่าเช่า ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี รายได้จากพื้นที่ให้เช่าจัดเก็บสินค้ายัง คงน้อยมากเมือ่ เทียบกับรายได้จากการขายปุย๋ ปัจจุบนั อัตราการ ใช้ประโยชน์เฉลีย่ ของคลังสินค้าอยูใ่ นระดับสูงที่ 100% ในปีบญ ั ชี 2557 เปรียบเทียบกับ 92% ในปีก่อน บาคองโคด�ำเนินธุรกิจ คลังสินค้าโดยมีพื้นที่รวมกันทั้งสิ้น 31,000 ตารางเมตร และมี ความจุถึงเกือบ 124,000 ตัน

ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ 091

การน�ำ PMTA เข้าจดทะเบียนในตลาดหลัก ทรัพย์ฯ ไฟลิ่งมีผลบังคับใช้ท�ำ IPO ต้นปี 2558 เสนอขายให้กับผู้ถือหุ้น TTA ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้อนุมตั แิ บบแสดงรายการข้อมูล (filing) และการเสนอ ขายหลักทรัพย์ ของบริษัท พีเอ็ม โทรีเซ็น เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“PMTA”) แล้วในเดือนพฤศจิกายน 2557 โดยขณะนี้ ขั้นตอนการเตรียมการออกและเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ได้เสร็จเรียบร้อยแล้ว และคาดว่าจะสามารถท�ำ IPO ได้ ในต้นปี 2558 เสนอขายให้กับผู้ถือหุ้นของ TTA ทั้งจ�ำนวน

092 ค�ำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ส่วนองค์กรหลัก จุดเด่น การลงทุนในปี 2557 บริษัท โทรีเซนชิปปิ้ง เมอร์เมด มาริไทม์ บาคองโค TTA TTA

รายการการลงทุน ซื้อเรือขนาด Supramax 6 ล�ำ สั่งต่อเรือขุดเจาะท้องแบน 2 ล�ำ และ DSV 1 ล�ำ สร้างสายการผลิตเพื่อการส่งออก ซื้อหุ้นในเมอร์เมดเพิ่ม 0.44% ซื้อหุ้น 9% ในบริษัท บริษัท ไซโน แกรนด์เนส ฟู้ด อินดัสตรี กรุ๊ป จ�ำกัด

มูลค่า (ล้านบาท) 4,371 14,052 125 60 785

ฐานะการเงิน

สินทรัพย์รวมจ�ำนวน 49,331 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน ส่วนใหญ่เป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 14% จากปีก่อน เป็นผลจาก ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เพิ่มขึ้น เป็น 26,924 ล้านบาท จาก 20,935 ล้านบาท เป็นผลจากการที่ โทรีเซนชิปปิ้งได้ซื้อเรือ Supramax มือสองจ�ำนวน 6 ล�ำ ใน ระหว่างปี 2557 และเงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้นเป็น 4,861 ล้านบาท จาก 3,732 ล้านบาท ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของ Asia Offshore Drilling Limited (ถือหุ้นโดยเมอร์เมด มาริไทม์) หนีส้ นิ รวมจ�ำนวน 17,731 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปีกอ่ นทีจ่ ำ� นวน 17,856 ล้านบาท โดยในระหว่างปี บริษทั ฯ ได้จา่ ยคืนเงินกูร้ ะยะ ยาวและหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินจ�ำนวน 1,454 ล้านบาท และได้กู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินเพิ่มจ�ำนวน 1,525 ล้านบาท ส�ำหรับการลดลงของหนี้สินไม่หมุนเวียนในส่วนของ หุ้นกู้-สุทธิ เนื่องจากหุ้นกู้ชุดที่ 1 ที่มีมูลค่าสุทธิทางบัญชีจ�ำนวน 1,999 ล้านบาท ได้ถูกจัดประเภทเป็นหุ้นกู้ส่วนที่ถึงก�ำหนด ไถ่ถอนภายใน 1 ปี ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ตามวันที่ครบ ก�ำหนดไถ่ถอน

99,370,196 หน่วย ซึ่งได้เสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน การถือหุ้น (Right Offering : RO) เป็นผลให้บริษัทฯได้รับเงินสด จากการเพิ่มทุนจ�ำนวน 4,174 ล้านบาท นอกจากนี้ ในระหว่าง ปี มี ก ารใช้ สิ ท ธิ ต ามใบส� ำ คั ญ แสดงสิ ท ธิ ข อง TTA-W3 และ TTA-W4 ส่งผลให้บริษัทฯ มีทุนที่ออกและช�ำระแล้วเพิ่มขึ้น 3 ล้านหุ้น และได้รับเงินเป็นจ�ำนวน 57 ล้านบาท

โครงสร้างเงินทุน ภาระหนี้สินส่วนใหญ่ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย แบ่งเป็น เงินกู้ระยะยาวจ�ำนวน 7,156 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน เป็นการเพิ่มขึ้นในส่วนของเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงิน เพื่อใช้ในการซื้อสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2557 สัดส่วนหนี้สินระยะสั้น และระยะยาวต่อส่วนของผูถ้ อื หุน้ เท่ากับ 0.43 เท่า เท่ากับปีกอ่ น ที่ 0.45 เท่า

สภาพคล่อง

กระแสเงินสดจากกิจกรรมด�ำเนินงานเพิม่ ขึน้ เมือ่ เทียบกับปี 2556 ส่วนของผูถ้ อื หุน้ รวมจ�ำนวน 31,599 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ 24% จาก เนื่องจากในปี 2556 บริษัทฯ ได้มีการบันทึกการด้อยค่าและ สิ้นปีก่อน โดยเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ จ�ำนวน 23,726 ตัดจ�ำหน่ ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เป็นจ�ำนวน 3,925 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% โดยในปี 2557 บริษัทฯ ได้เพิ่มทุนจด ล้านบาท ขณะที่ในปี 2557 มีเพียง 15 ล้านบาท ประกอบกับ ทะเบียนเป็นจ�ำนวน 411,299,416 หุ้น เป็นทุนจดทะเบียนใหม่ ผลประกอบการของทุกธุรกิจที่ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่การเปลี่ยน เท่ากับ 1,544 ล้านบาท และได้ออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่ม แปลงของกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนเป็นผลจากการลงทุน ทุนจ�ำนวน 298,110,588 หุ้น ควบคู่กับใบส�ำคัญแสดงสิทธิที่จะ ของโทรีเซนชิปปิง้ ในการซือ้ เรือ Supramax เพิม่ 6 ล�ำ ในระหว่าง ซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ ครั้งที่ 4 (TTA-W4) จ�ำนวนไม่เกิน ปี 2557

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการต่อรายงานทางการเงิน 093

รายงานความรั บ ผิ ด ชอบของ คณะกรรมการต่ อ รายงานทางการเงิ น

วันที่ 26 พฤศจิกายน พ.ศ. 2557

เรียน ผู้ถือหุ้น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) คณะกรรมการบริษัทฯ ได้ให้ความส�ำคัญต่อหน้าที่และความรับผิดชอบ ในการดูแลกิจการบริษัทฯ ให้มีการจัดการที่ดี ให้เป็นไปตามกฎหมายวัตถุประสงค์ และข้อบังคับของบริษัทฯ ตลอดจนมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นด้วยความซื่อสัตย์สุจริต ระมัดระวัง รักษาผลประโยชน์ของบริษทั ผูถ้ อื หุน้ และผูล้ งทุนทัว่ ไป โดยก�ำกับดูแลให้รายงานทางการเงินของบริษทั ฯ มีการบันทึกข้อมูลทางบัญชี ที่ถูกต้อง ครบถ้วน สามารถสะท้อนฐานะการเงินและผลด�ำเนินงานที่เป็นจริงของบริษัทฯ คณะกรรมการบริษัทฯ ได้แต่งตั้งคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งประกอบด้วย กรรมการอิสระที่เป็นผู้ทรงคุณวุฒิมีคุณสมบัติ ครบถ้วนตามข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ให้เข้ามาท�ำหน้าที่สอบทานให้บริษัทฯ มีการรายงานการเงินอย่าง ถูกต้องเพียงพอ สอบทานระบบควบคุมภายใน รวมทั้งสอบทานการปฏิบัติของบริษัทฯ ให้เป็นไปตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ ซึ่งคณะกรรมการตรวจสอบได้ รายงานผลการปฏิบัติงานต่อคณะกรรมการบริษัทฯ แล้ว คณะกรรมการบริษัทฯ มีความเห็นว่า งบการเงินประจ�ำปี 2557 ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย ที่คณะกรรมการตรวจสอบ ได้สอบทานร่วมกับฝ่ายบริหาร และผูส้ อบบัญชีของบริษทั ฯ ได้ตรวจสอบแล้ว ได้แสดงฐานะการเงินและผลการด�ำเนินงานโดยถูกต้อง ตามที่ควรในสาระส�ำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ ประธานกรรมการ

094 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

รายงานของผู ้ ส อบบั ญ ชี ร ั บ อนุ ญ าต

รำยงำนของผู้สอบบัญชีรับอนุญำต

เสนอ ผู้ถือหุ้นบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จากัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย (“กลุ่มบริษัท”) และของเฉพาะบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จากัด (มหาชน) (“บริษัท”) ตามลาดับ ซึ่ง ประกอบด้วยงบแสดงฐานะการเงินรวมและงบแสดงฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 งบกาไร ขาดทุนรวมและงบกาไรขาดทุนเฉพาะกิจการ งบกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมและงบกาไรขาดทุน เบ็ดเสร็จเฉพาะกิจการ งบ แสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมและงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะกิจการ และงบกระแสเงิน สดรวมและงบกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สาหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน รวมถึงหมายเหตุซึ่งประกอบด้วย สรุปนโยบายการ บัญชีที่สาคัญและเรื่องอื่น ๆ ความรับผิดชอบของผู้บริหารต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ผู้บริหารเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดทาและการนาเสนองบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการเหล่านี้โดยถูกต้องตามที่ ควรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน และรับผิดชอบเกี่ยวกับการควบคุมภายในที่ผู้บริหารพิจารณาว่าจาเป็นเพื่อให้ สามารถจัดทางบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการที่ปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสาคัญ ไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด ความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชี ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการดังกล่าวจากผลการตรวจสอบ ของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี ซึ่งกาหนดให้ข้าพเจ้าปฏิบัติตามข้ อกาหนดด้าน จรรยาบรรณ รวมถึงวางแผนและปฏิบัติงานตรวจสอบเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างสมเหตุสมผลว่า งบการเงินรวมและงบ การเงินเฉพาะกิจการปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสาคัญหรือไม่ การตรวจสอบรวมถึงการใช้ วิธีการตรวจสอบเพื่อให้ได้มาซึ่ งหลักฐานการสอบบัญชีเกี่ยวกับจานวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน วิธีการ ตรวจสอบที่เลือกใช้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้สอบบัญชี ซึ่งรวมถึงการประเมินความเสี่ยงจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อ ข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสาคัญของงบการเงินไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาดในการประเมินความเสี่ยงดังกล่าว ผู้สอบบัญชีพิจารณาการควบคุมภายในที่เกี่ยวข้องกับการจัดทาและการนาเสนองบการเงิน

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 095

รายงานประจำ � ปี 2557

โดยถูกต้องตามที่ควรของกิจการ เพื่อออกแบบวิธีการตรวจสอบที่เหมาะสมกับสถานการณ์ แต่ไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ใน การแสดงความเห็นต่อประสิทธิผลของการควบคุมภายในของกิจการ การตรวจสอบรวมถึงการประเมินความเหมาะสมของ นโยบายการบัญชีที่ผู้บริหารใช้และความสมเหตุสมผลของประมาณการทางบัญชีที่จัดทาขึ้นโดยผู้บริหาร รวมทั้งการ ประเมินการนาเสนองบการเงินโดยรวม ข้าพเจ้าเชื่อว่าหลักฐานการสอบบัญชีที่ข้ าพเจ้าได้รับเพียงพอและเหมาะสมเพื่อใช้เป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นของ ข้าพเจ้า ความเห็น ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการข้างต้นนี้ แสดงฐานะการเงินรวมและฐานะการเงินเฉพาะกิจการ ของกลุ่มบริษัท และบริษัท ตามลาดับ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ผลการดาเนินงานรวมและผลการดาเนินงานเฉพาะ กิจการ และกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดเฉพาะกิจการ สาหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน โดยถูกต้องตามที่ควรใน สาระสาคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ข้อมูลและเหตุการณ์ที่เน้น โดยมิได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไข ข้าพเจ้าขอให้สังเกตหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3 ซึ่งได้อธิบายถึงผลกระทบ ต่อกลุ่มบริษัท และบริษัทจากการนานโยบายการบัญชีใหม่มาถือปฏิบัติตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2556 ตัวเลขเปรียบเทียบที่ นามาแสดงสาหรับงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการนี้นามาจากงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ที่ ตรวจสอบแล้ว ณ วันที่ และสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 และหลังจากปรับปรุงรายการตามที่ได้อธิบายไว้ใน หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3

(วีระชัย รัตนจรัสกุล) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 4323 บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จากัด กรุงเทพมหานคร 26 พฤศจิกายน 2557

096 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงิ น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบแสดงฐานะการเงิน

บ ริ ษั ท โ ท รี เ ซ น ไ ท ย เ อ เ ย น ต์ ซี ส์ จ ำ� กั ด ( ม ห า ช น ) แ ล ะ บ ริ ษั ท ย่ อ ย งบการเงินรวม 30 กันยายน สินทรัพย์

สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้อื่น ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินให้กู้ระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน ส่วนของลูกหนี้ระยะยาวกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ที่ถึงกําหนดชําระภายในหนึ่งปี ส่วนของเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน ที่ถึงกําหนดชําระภายในหนึ่งปี ต้นทุนสัญญารอการตัดบัญชี สินค้าคงเหลือ วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองสําหรับเรือเดินทะเล ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินลงทุนในบริษัทย่อย เงินลงทุนในบริษัทร่วม เงินลงทุนในกิจการร่วมค้า ค่าความนิยม ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

หมายเหตุ

6 7 5, 8 9 5 5

2557

6,289,847 1,342,450 4,243,971 428,153 6,774 -

5 10 11

5 13 14 15 16 17 18 19 20

รวมสินทรัพย์

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

2556 (ปรับปรุงใหม่)

7,458,387 503,207 3,966,227 841,457 5,222 -

1 ตุลาคม 2555 (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท) 3,589,424 802,920 2,665,169 426,494 62,062 31,251

งบการเงินเฉพาะกิจการ 30 กันยายน 1 ตุลาคม 2557 2556 2555 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่)

2,052,840 66,393 12,799 495,690 2,083,753 -

650,977 60,207 3,035 515,189 4,732,061 -

123,271 88,618 2,301 592,175 4,030,978 -

2,073 203,385 659,058 696,790 195,651 149,416 368,125 14,585,693

2,573 261,202 1,336,210 419,736 182,394 378,352 15,354,967

3,323 277,459 1,601,787 610,583 139,484 306,671 10,516,627

607,723 4,591 2,377 5,326,166

2,573

516 5,970,491

764 4,847,470

4,861,412 1,110,618 978,620 26,924,236 246,558 178,083 445,506 34,745,033

3,732,203 1,306,463 968,661 20,934,537 316,428 213,047 471,502 27,942,841

2,599,551 1,256,472 1,478,996 23,984,537 497,506 193,157 457,638 30,467,857

734,876 27,733,152 42,368 17,968 182,404 53,396 80,275 511 28,844,950

2,232,763 21,265,656 42,368 19,781 198,524 69,577 65,893 698 23,895,260

1,911,820 18,947,210 42,368 19,984 204,184 90,739 41,306 247 21,257,858

49,330,726

43,297,808

40,984,484

34,171,116

29,865,751

26,105,328

3,323 -

5,933 -

6,040 -

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 097

รายงานประจำ � ปี 2557

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย งบการเงินรวม 30 กันยายน หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชี เงินกู้ระยะสั้น เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า เงินกู้ระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ส่วนของเงินกู้ระยะยาวที่ถึงกําหนดชําระ ภายในหนึ่งปี ส่วนของหุ้นกู้ที่ถึงกําหนดไถ่ถอนภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึงกําหนด ชําระภายในหนึ่งปี

หมายเหตุ

21 21

2557

2556 (ปรับปรุงใหม่)

1 ตุลาคม 2555 (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท)

งบการเงินเฉพาะกิจการ 30 กันยายน 1 ตุลาคม 2557 2556 2555 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่)

5,21

4,244 284,044 1,229,828 152,607 7,576 171,248 -

12,140 1,168,349 1,382,044 71,835 14,314 166,686 -

7,230 1,263,004 1,269,526 64,493 11,632 225,776 -

9,686 61 365,001 5,816,657

13,332 28 208,783 5,916,004

13,341 1,121 97,053 5,660,905

21 21

2,272,635 1,999,445

2,279,612 -

3,318,265 -

360,000 1,999,445

220,000 -

40,000 -

6,264 66,047 154,030 1,580,745 363,114 8,291,827

4,239 34,408 158,174 1,432,126 170,646 6,894,573

5,373 33,792 62,826 880,555 90,729 7,233,201

102,685 137,308 8,790,843

73,855 40,359 6,472,361

59,733 13,362 5,885,515

เงินค่าหุ้นค้างชําระที่ถึงกําหนดชําระภายในหนึ่งปี ภาษีเงินได้ค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่น รวมหนี้สินหมุนเวียน

หนี้สินไม่หมุนเวียน เงินกู้ระยะยาว หุ้นกู้ - สุทธิ หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน

7,156,341

6,627,589

5,387,990

580,000

940,000

1,160,000

21 21

เงินค่าหุ้นค้างชําระ หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน

19 22

1,998,569 9,186 163,757 111,663 9,439,516 17,731,343

3,996,772 9,604 42,786 176,325 108,640 10,961,716 17,856,289

3,995,530 11,193 42,020 133,914 100,473 9,671,120 16,904,321

1,998,569 12,343 2,590,912 11,381,755

3,996,772 11,121 4,947,893 11,420,254

3,995,530 20,371 5,175,901 11,061,416

รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน รวมหนี้สิน

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

098 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น ทุนจดทะเบียน ทุนที่ออกและชําระแล้ว ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ กําไรสะสม จัดสรรแล้ว - ทุนสํารองตามกฎหมาย ยังไม่ได้จัดสรร องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น

หมายเหตุ

2557

2556 (ปรับปรุงใหม่)

งบการเงินเฉพาะกิจการ 30 กันยายน 1 ตุลาคม 1 ตุลาคม 2555 2557 2556 2555 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท)

1,544,106 1,293,235 9,161,644

1,132,807 991,838 5,232,142

783,004 708,004 1,540,410

1,544,106 1,293,235 9,161,644

1,132,807 991,838 5,232,142

783,004 708,004 1,540,410

98,830 12,308,809 863,262

93,500 11,298,910 507,048

93,500 16,417,969 140,594

98,830 12,243,423 (7,771)

93,500 12,142,298 (14,281)

93,500 12,713,148 (11,150)

รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ส่วนได้เสียที่ไม่มีอํานาจควบคุม รวมส่วนของผู้ถือหุ้น

23,725,780 7,873,603 31,599,383

18,123,438 7,318,081 25,441,519

18,900,477 5,179,686 24,080,163

22,789,361 22,789,361

18,445,497 18,445,497

15,043,912 15,043,912

รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

49,330,726

43,297,808

40,984,484

34,171,116

29,865,751

26,105,328

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 099

รายงานประจำ � ปี 2557

งบกำ�ไรขาดทุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกําไรขาดทุน บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่)

สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่) งบการเงินรวม หมายเหตุ

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2556

2557

2556

(ปรับปรุงใหม่) (พันบาท)

(ปรับปรุงใหม่)

รายได้ รายได้จากการบริการ ค่าระวาง

6,887,489

4,746,612

10,088,183

8,243,401

253,963

332,336

4,201,603

5,140,740

21,431,238

18,463,089

ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเกี่ยวกับเรือเดินทะเล

6,219,423

4,742,727

ค่าใช้จ่ายในการบริการจากธุรกิจนอกชายฝั่ง

8,233,895

6,668,705

132,790

144,128

ต้นทุนขาย

3,386,129

4,385,064

รวมต้นทุน

17,972,237

15,940,624

กําไรขั้นต้น

3,459,001

2,522,465

339,593

289,611

760,061

476,538

กําไรก่อนค่าใช้จ่าย

3,798,594

2,812,076

760,061

476,538

ค่าใช้จ่ายในการขาย

315,222

280,705

2,213,049

2,057,388

334,141

318,511

24,927

4,894,819

2,847

412,276

2,553,198

7,232,912

336,988

730,787

1,245,396

(4,420,836)

423,073

(254,249)

14, 15

1,186,091

254,662

2,431,487

(4,166,174)

423,073

(254,249)

491,859

509,625

332,627

340,406

1,939,628

(4,675,799)

90,446

(594,655)

314,353

240,151

(16,009)

(23,805)

1,625,275

(4,915,950)

106,455

(570,850)

ค่าบริการจากธุรกิจนอกชายฝั่ง ค่าบริการและค่านายหน้า รายได้จากการขาย รวมรายได้

ต้นทุน ต้นทุนการให้บริการ

ค่าใช้จ่ายในการให้บริการและค่านายหน้า

รายได้จากการดําเนินงานอื่น

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร การด้อยค่าและการตัดจําหน่าย รวมค่าใช้จ่าย กําไร (ขาดทุน) จากการดําเนินงาน ส่วนแบ่งกําไรจากบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า กําไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงินและภาษีเงินได้ ต้นทุนทางการเงิน กําไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้ ภาษีเงินได้ (ผลประโยชน์) กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับปี

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

100 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบกำ�ไรขาดทุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกําไรขาดทุน

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย

สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่)

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2556

2557

2556

(ปรับปรุงใหม่)

(ปรับปรุงใหม่) (พันบาท)

การปันส่วนกําไร (ขาดทุน) สุทธิ ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอํานาจควบคุม

1,015,229

(5,119,059)

106,455

(570,850)

610,046

203,109

1,625,275

(4,915,950)

106,455

(570,850)

0.88

(5.91)

0.09

(0.66)

กําไร (ขาดทุน) ต่อหุ้น กําไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท) กําไรต่อหุ้นปรับลด (บาท)

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

0.85

0.09

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 101

รายงานประจำ � ปี 2557

งบกำ�ไรขาดทุ น เบ็ ด เสร็ จ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่) สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่) งบการเงินรวม 2557

กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับปี

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2556

1,625,275

2557

(ปรับปรุงใหม่) (พันบาท) (4,915,950)

2556 (ปรับปรุงใหม่)

106,455

(570,850)

กําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินของบริษัทย่อย

579,458

473,801

8,137

(27,704)

462

(1,627) 586,430

782 447,341

(1,627) 6,510

782 (3,131)

2,211,705

(4,468,609)

112,965

(573,981)

ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท

1,389,781

(4,752,605)

112,965

(573,981)

ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอํานาจควบคุม

821,924 2,211,705

283,996 (4,468,609)

112,965

(573,981)

ผลต่างจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม ของเงินลงทุนเผื่อขาย สํารองสําหรับการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์

8,137 -

(3,913) -

ภาษีเงินได้เกี่ยวกับองค์ประกอบ ของกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น กําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่นสําหรับปี รวมกําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสําหรับปี การปันส่วนกําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จ

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 ตามที่รายงานในปีก่อน

991,838

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2556

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

รวมกําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสําหรับปี 5,232,142

3,691,732

1,540,410

283,834

708,004

3 (ก)

กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับปี กําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่น

กําไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสําหรับปี

รวมเงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

อํานาจควบคุมของบริษัทย่อย

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นที่ไม่มี

ที่ไม่มีอํานาจควบคุม

เงินปันผลจ่ายจากบริษัทย่อยให้แก่ส่วนได้เสีย

ออกหุ้นสามัญ

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

รายการกับผู้ถือหุ้นที่บันทึกโดยตรงเข้าส่วนของผู้ถือหุ้น

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 ปรับปรุงใหม่

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี

ส่วนเกิน

หมายเหตุ และชําระแล้ว มูลค่าหุ้นสามัญ

ทุนที่ออก

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 (ปรับปรุงใหม่) และ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 (ปรับปรุงใหม่)

93,500

ตามกฎหมาย

ทุนสํารอง

บริษัทย่อย

11,298,910

(5,119,059)

16,417,969

229,374

16,188,595

(1,904,393)

392,914

(2,297,307)

2,205

(2,299,512)

(14,281)

(26,922)

12,641

2,788

9,853

เผื่อขาย

ของเงินลงทุน

งบการเงินของ มูลค่ายุติธรรม

ยังไม่ได้จัดสรร ในต่างประเทศ

กําไรสะสม

ผลต่างจากการ เปลี่ยนแปลงใน

ผลต่างจาก การแปลงค่า บริษัทใหญ่

ส่วนได้เสียของ

(50,030)

2,474,924

(13,866)

2,488,790

ธุรกิจ ในบริษัทย่อย (พันบาท)

โครงสร้าง

การปรับ

ส่วนทุนจาก การเปลี่ยนแปลง

สํารอง

องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น

งบการเงินรวม

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย

828

462

366

หุ้นเป็นเกณฑ์

การจ่ายโดยใช้

สําหรับ

สํารอง

507,048

366,454

140,594

(8,873)

149,467

ผู้ถือหุ้น

ของส่วนของ

องค์ประกอบอื่น

รวม

ง บ แ ส ด ง ก า ร เ ป ลี่ ย น แ ป ล ง ส่ ว น ข อ ง ผู้ ถื อ หุ้ น

18,123,438

(4,752,605)

366,454

(5,119,059)

3,975,566

18,900,477

220,501

18,679,976

ของบริษัท

ของผู้ถือหุ้น

รวมส่วน

ส่วนของ

(9,216)

7,318,081

283,996

80,887

203,109

1,854,399

1,863,615

5,179,686

(33,406)

5,213,092

ควบคุม

ส่วนได้เสีย ที่ไม่มีอํานาจ

25,441,519

(4,468,609)

447,341

(4,915,950)

5,829,965

1,863,615

(9,216)

3,975,566

24,080,163

187,095

23,893,068

ผู้ถือหุ้น

รวมส่วนของ

102 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 ตามที่รายงานในปีก่อน

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

โอนไปสํารองตามกฎหมาย 1,293,235

รวมกําไรเบ็ดเสร็จสําหรับปี

9,161,644

3,929,502

301,397

3,929,502

5,232,142

กําไรสุทธิสําหรับปี กําไรเบ็ดเสร็จอื่น

กําไรเบ็ดเสร็จสําหรับปี

รวมเงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

การสูญเสียการควบคุมจากการจําหน่ายงบการเงินของบริษัทย่อย

301,397

991,838

3 (ก)

การเปลี่ยนแปลงส่วนได้เสียของบริษัทใหญ่ในบริษัทย่อย

ของบริษัทย่อย

การลดลงของส่วนได้เสียที่ไม่มีอํานาจควบคุม

อํานาจควบคุมของบริษัทย่อย

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นที่ไม่มี

อํานาจควบคุม

เงินปันผลจ่ายจากบริษัทย่อยให้แก่ส่วนได้เสียที่ไม่มี

ออกหุ้นสามัญ

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

รายการกับผู้ถือหุ้นที่บันทึกโดยตรงเข้าส่วนของผู้ถือหุ้น

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 ปรับปรุงใหม่

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี

ส่วนเกิน

หมายเหตุ และชําระแล้ว มูลค่าหุ้นสามัญ

ทุนที่ออก

5,330 98,830

93,500

ตามกฎหมาย

ทุนสํารอง

บริษัทย่อย

12,308,809

(5,330)

1,015,229

11,298,910

190,533

11,108,377

(1,536,813)

367,580

(1,904,393)

2,396

(1,906,789)

6,510

(7,771)

(14,281)

3,569

(17,850)

เผื่อขาย

ของเงินลงทุน

งบการเงินของ มูลค่ายุติธรรม

ยังไม่ได้จัดสรร ในต่างประเทศ

กําไรสะสม

ผลต่างจากการ เปลี่ยนแปลงใน

ผลต่างจาก การแปลงค่า บริษัทใหญ่

ส่วนได้เสียของ

(50,030)

5,080

2,456,586

(18,338)

(23,418)

2,474,924

(13,866)

2,488,790

ธุรกิจ ในบริษัทย่อย (พันบาท)

โครงสร้าง

การปรับ

ส่วนทุนจาก การเปลี่ยนแปลง

สํารอง

องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น

งบการเงินรวม

ณ วันวั ที่ 30 2556 (ปรับปรุ2557 งใหม่) และ วัและ นที่ 1 ตุลาคม 2555 (ปรั(ปรั บปรุงใหม่ ณ นกัทีนยายน ่ 302557กัและนยายน 2556 บ)ปรุงใหม่) และ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 (ปรับปรุงใหม่)

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย

1,290

462

828

814

หุ้นเป็นเกณฑ์

การจ่ายโดยใช้

สําหรับ

สํารอง

5,080

863,262

374,552

(18,338)

(23,418)

507,048

(7,887)

514,935

ผู้ถือหุ้น

ของส่วนของ

องค์ประกอบอื่น

รวม

ง บ แ ส ด ง ก า ร เ ป ลี่ ย น แ ป ล ง ส่ ว น ข อ ง ผู้ ถื อ หุ้ น

5,080 (23,418)

23,725,780

1,389,781

374,552

1,015,229

4,212,561

4,230,899

18,123,438

182,646

17,940,792

ของบริษัท

ของผู้ถือหุ้น

รวมส่วน

ส่วนของ

7,873,603

821,924

211,878

610,046

(266,402)

(64,118)

(47,041)

4,118

(159,361)

7,318,081

(41,900)

7,359,981

ควบคุม

ส่วนได้เสีย ที่ไม่มีอํานาจ

31,599,383

2,211,705

586,430

1,625,275

3,946,159

(64,118)

(23,418)

(41,961)

4,118

(159,361)

4,230,899

25,441,519

140,746

25,300,773

ผู้ถือหุ้น

รวมส่วนของ

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 103

ง บ แ ส ด ง ก า ร เ ป ลี่ ย น แ ป ล ง ส่ ว น ข อ ง ผู้ ถื อ หุ้ น

991,838

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2556

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

รวมขาดทุนเบ็ดเสร็จสําหรับปี

5,232,142

3,691,732

283,834

1,540,410

708,004

1,540,410

มูลค่าหุ้นสามัญ

ส่วนเกิน

ขาดทุนสุทธิสําหรับปี ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น

ขาดทุนเบ็ดเสร็จสําหรับปี

รวมเงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

ออกหุ้นสามัญ

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

รายการกับผู้ถือหุ้นที่บันทึกโดยตรงเข้าส่วนของผู้ถือหุ้น

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 ปรับปรุงใหม่

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี

3(ก)

708,004

และชําระแล้ว

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2555 ตามที่รายงานในปีก่อน

หมายเหตุ

ทุนที่ออก

93,500

ตามกฎหมาย

ทุนสํารอง

12,142,298

(570,850)

12,713,148

38,519

12,674,629

ยังไม่ได้จัดสรร (พันบาท)

กําไรสะสม

(3,131) (14,281)

(3,131)

(11,150)

2,787

(13,937)

เผื่อขาย

ของเงินลงทุน

มูลค่ายุติธรรม

เปลี่ยนแปลงใน

ผลต่างจากการ

(3,131)

(3,131) (14,281)

(11,150)

2,787

18,445,497

(573,981)

(3,131)

(570,850)

3,975,566

15,043,912

41,306

15,002,606

ผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้น (13,937)

รวมส่วนของ

ของส่วนของ

องค์ประกอบอื่น

รวม

องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น

งบการเงินเฉพาะกิจการ

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

104 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ง บ แ ส ด ง ก า ร เ ป ลี่ ย น แ ป ล ง ส่ ว น ข อ ง ผู้ ถื อ หุ้ น

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

โอนไปสํารองตามกฎหมาย

1,293,235

รวมกําไรเบ็ดเสร็จสําหรับปี

9,161,644

3,929,502

301,397

5,232,142

991,838

5,232,142

มูลค่าหุ้นสามัญ

ส่วนเกิน

กําไรสุทธิสําหรับปี กําไรเบ็ดเสร็จอื่น

กําไรเบ็ดเสร็จสําหรับปี

รวมเงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

ออกหุ้นสามัญ

เงินทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

รายการกับผู้ถือหุ้นที่บันทึกโดยตรงเข้าส่วนของผู้ถือหุ้น

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 ปรับปรุงใหม่

ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี

3(ก)

991,838

และชําระแล้ว

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 ตามที่รายงานในปีก่อน

หมายเหตุ

ทุนที่ออก

5,330 98,830

93,500

ตามกฎหมาย

ทุนสํารอง

12,243,423

(5,330)

106,455

12,142,298

62,324

12,079,974

ยังไม่ได้จัดสรร (พันบาท)

กําไรสะสม

6,510

(7,771)

(14,281)

3,569

(17,850)

เผื่อขาย

ของเงินลงทุน

มูลค่ายุติธรรม

เปลี่ยนแปลงใน

ผลต่างจากการ

(7,771)

6,510

(14,281)

3,569

22,789,361

112,965

6,510

106,455

4,230,899

18,445,497

65,893

18,379,604

ผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้น (17,850)

รวมส่วนของ

ของส่วนของ

องค์ประกอบอื่น

รวม

องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น

งบการเงินเฉพาะกิจการ

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 105

106 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบกระแสเงิ น สด

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนินงาน กําไร (ขาดทุน) สุทธิสําหรับปี รายการปรับปรุง ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่ายค่าใช้จ่ายในการซ่อมเรือ ครั้งใหญ่รอตัดบัญชี ค่าตัดจําหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าตัดจําหน่ายค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ กลับรายการหนี้สงสัยจะสูญและสํารอง สําหรับภาษีมูลค่าเพิ่มที่คาดว่าจะไม่ได้รับคืน การด้อยค่าของเงินให้กู้ระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน การด้อยค่าของเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน ค่าเผื่อการด้อยค่า (กลับรายการ) ของสินค้าคงเหลือ การด้อยค่า (กลับรายการ) ของเงินลงทุนในบริษัทย่อย - สุทธิ การด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า การด้อยค่าของค่าความนิยม

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ

2556 2557 (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท)

2556 (ปรับปรุงใหม่)

1,625,275

(4,915,950)

106,455

(570,850)

1,443,406

1,484,461

17,491

27,567

17 18

324,877 90,858 3,611 9,967

270,221 110,747 3,432 83,785

21,545 -

(52,368) (289,168) -

(108,818) 10,123 243,294 120,245 516,031

506,901 (505,867) 1,813 -

412,276 -

28 28 28 28 28

16,181

การด้อยค่าและตัดจําหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ การด้อยค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ต้นทุนทางการเงิน

15,017 -

3,925,266 79,839

491,859

509,625

332,627

340,406

ภาษีเงินได้ (ผลประโยชน์)

314,353

240,151

(16,009)

(23,805)

9,910

(5,247)

(45,969)

ขาดทุนจากการตัดจําหน่ายภาษีหัก ณ ที่จ่าย กําไรสุทธิจากการจําหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

กําไรสุทธิจากเงินชดเชยจากการยกเลิกสัญญาซื้อ ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

เงินปันผลรับจากเงินลงทุนระยะสั้น เงินปันผลรับจากบริษัทร่วม

27 14,27

เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย ขาดทุน (กําไร) สุทธิจากการจําหน่ายเงินลงทุนใน บริษัทย่อยและบริษัทร่วม

13,27

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

(14,882) (1,606)

9,249

(1,795)

(612) -

(1,606) (9,800)

(1,795) (7,350)

(507,749)

(307,612)

10,144

(144)

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 107

รายงานประจำ � ปี 2557

งบกระแสเงิ น สด บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จํากัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ

2556

2557

2556

(ปรับปรุงใหม่) (พันบาท) กําไรสุทธิจากการจําหน่ายเงินลงทุนระยะสั้น ส่วนแบ่งกําไรจากบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า

7, 27

(110)

(32,284)

14, 15

(1,186,091)

(254,662)

29,421 (1,411)

ขาดทุน (กําไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจาก เงินลงทุนระยะสั้นและเงินกู้ (กําไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริงจากเงินกู้ และหุ้นกู้แปลงสภาพ ขาดทุน (กําไร) จากการครบกําหนดชําระตามสัญญาแลกเปลี่ยน สกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย ค่าใช้จ่ายจากการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดําเนินงาน ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้อื่น ลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน สินค้าคงเหลือ วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองสําหรับเรือเดินทะเล ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น เจ้าหนี้การค้า-อื่น เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้อื่น เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า ภาษีเงินได้ค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่น ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินของบริษัทต่างประเทศ เงินสดได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดําเนินงาน จ่ายต้นทุนทางการเงิน จ่ายภาษีเงินได้ เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดําเนินงาน

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

(ปรับปรุงใหม่) (110)

(8,224)

(46,704)

(37,498)

(65,234)

18,903

(3,838)

4,865

(11,653) (198,711)

4,865 462 2,837,129

(11,653) 462 2,164,965

(1,268,223) (152,977) 1,069,992

(697,755) (15,749) (536,918)

1,007,186 (303,492) (9,938) 93,569 28,334 (184,711) (6,951)

22,283 196,146 (39,770) (63,050) (12,961) 91,116 2,578

(124,441) 55,030 94,079 116,462 188,860 6,960 33,198 3,480,066 (495,112) (402,325) 2,582,629

1,239 (47,073) (17,321) 524,875 77,404 8,317 97,976 1,756,302 (504,752) (108,559) 1,142,991

(63,871)

19,499

76,780 -

1,342 (9,875) 187 (3,646) 60,592

107 (484) (452) (9) (10,193)

(142)

16,350 29,159 (9,250) (96,703) (221,628) (318,331)

31,706 97,036 1,223 134,051 (238,636) (1,751) (106,336)

108 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ

2556

2557

(ปรับปรุงใหม่) (พันบาท) กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดจ่ายซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินสดจ่ายเพื่อซ่อมเรือครั้งใหญ่ เงินสดจ่ายเงินให้กู้ระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดจ่ายเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดจ่ายลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และกิจการร่วมค้า เงินปันผลรับจากเงินลงทุนระยะสั้น เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย เงินปันผลรับจากบริษัทร่วม เงินปันผลรับจากกิจการร่วมค้า เงินสดรับจากการจําหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินสดรับ (เงินสดจ่าย) จากเงินลงทุนระยะสั้น เงินสดรับคืนจากการจําหน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย และบริษัทร่วม เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ระยะยาว เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดรับคืนจากสัญญาความร่วมมือทางธุรกิจกับ กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดรับคืนจากเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดรับจากเงินกู้ระยะยาว เงินสดจ่ายคืนสุทธิจากเงินกู้ระยะสั้น เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดจ่ายคืนเงินกู้ระยะยาวและหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน เงินปันผลจ่ายจากบริษัทย่อยให้แก่ส่วนได้เสียที่ ไม่มีอํานาจควบคุม เงินปันผลจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น เงินสดรับจากการเพิ่มทุนเรือนหุ้น เงินสดรับจากการเพิ่มเงินลงทุนจากส่วนได้เสียที่ ไม่มีอํานาจควบคุมของบริษัทย่อย (เงินสดจ่าย) เงินสดรับสุทธิจากสัญญาแลกเปลี่ยน สกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

(ปรับปรุงใหม่)

(6,757,408) (200,625) (113,144) 1,606 64,844 173,075

(1,651,519) (760,214) (9,209) (1,122,228) 1,795 36,855 119,644

(1,550) (15,000) (4,528,827) 1,606 401,246 9,800 -

(23,179) (1,314,892) (2,085,824) 1,795 7,612 7,350 -

8,590 (816,935)

367,501 313,668

612 2,717

32,951

49,328 112,924 -

49,328 112,924 1,155,969

36,500 248,790

2556

(1,196) -

500 (7,477,245)

31,251 750 (2,671,706)

318,211 (2,494,160)

750 (3,088,147)

1,525,219 (681,630) (1,453,904)

1,037,951 (96,715) (978,010)

(220,000)

(11,662) (40,000)

(159,361) (88) 4,230,899

(9,215) (1) 3,975,566

396,698

1,464,401

(4,865) 3,852,968

11,653 5,405,630

(88) 4,230,899 (4,865) 4,005,946

(1) 3,975,566 11,653 3,935,556

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 109

รายงานประจำ � ปี 2557

2557

งบการเงินเฉพาะกิจการ

2556

2557

2556

(พันบาท) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (ลดลง) เพิ่มขึ้นสุทธิ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 ตุลาคม ผลกระทบจากการสูญเสียการควบคุมจากการจําหน่าย งบการเงินของบริษัทย่อย ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินตราต่างประเทศ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน

เงินเบิกเกินบัญชี

รายการที่ไม่ใช่เงินสด หนี้สินค้างชําระค่าซ่อมเรือครั้งใหญ่ หนี้สินค้างชําระจากการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินปันผลรับหักกลบลบหนี้กับเงินกู้ระยะสั้นจากบริษัทย่อย

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

3,876,915

1,405,450

529,078

7,446,247

3,582,194

650,977

123,271

(90,560)

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน ประกอบด้วย เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

เงินปันผลรับหักกลบลบหนี้กับเงินกู้ระยะยาวจากบริษัทย่อย เงินปันผลค้างจ่าย เงินลงทุนเพิ่มในบริษัทย่อยโดยการหักกลบลบหนี้กับ เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทย่อย การจ่ายคืนเงินกู้ระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกันโดยการหัก กลบลบหนี้กับเงินให้กู้ระยะสั้นและเงินให้กู้ระยะยาวแก่ กิจการที่เกี่ยวข้องกัน ลูกหนี้จากการเสนอขายหุ้นให้แก่บุคคลในวงจํากัด

(1,041,648)

(28,436) 6,285,603

(12,862) 7,446,247

(3,587) 2,052,840

(1,372) 650,977

6,289,847 (4,244) 6,285,603

7,458,387 (12,140) 7,446,247

2,052,840 2,052,840

650,977 650,977

8,440

21,525

255,981

12,085

409 106,503

3,985 13

3,985

300,000 4,073

1,492,274

681,051

29,046

271,487

4,073

399,214

233

110 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ

หมายเหตุ ป ระกอบงบการเงิ น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

บริ ษ ั ท โทรี เซนไทย เอเยนต์ ซ ี ส ์ จำ�กั ด (มหาชน) และบริ ษ ั ท ย่ อ ย หมำยเหตุ

สำรบัญ

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

ข้อมูลทั่วไป เกณฑ์การจัดทางบการเงิน การเปลีย่ นแปลงนโยบายการบัญชี นโยบายการบัญชีที่สาคัญ บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้อื่น ต้นทุนสัญญารอการตัดบัญชี สินค้าคงเหลือ สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย เงินลงทุนในบริษัทย่อย เงินลงทุนในบริษัทร่วม เงินลงทุนในกิจการร่วมค้า ค่าความนิยม ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน ทุนเรือนหุ้น และใบสาคัญแสดงสิทธิ สารองตามกฎหมาย การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ ข้อมูลทางการเงินจาแนกตามส่วนงาน รายได้จากการดาเนินงานอื่น ค่าใช้จ่ายตามลักษณะ ภาษีเงินได้ กาไร(ขาดทุน)ต่อหุ้น เงินปันผล สิทธิประโยชน์จากการส่งเสริมการลงทุน เครื่องมือทางการเงิน ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น เหตุการณ์ภายหลังรอบระยะเวลารายงาน การเปลีย่ นรอบระยะเวลาบัญชี มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ยังไม่ได้ใช้

หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปี 2557

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 111

งบการเงินนี้ได้รับการอนุมัติให้ออกงบการเงินจากคณะกรรมการเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน 2557 1

ข้อมูลทั่วไป บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จากัด (มหาชน) (“บริษัท”) เป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นในประเทศไทย และมีที่อยู่จดทะเบียน ตั้งอยู่เลขที่ 26/26-27 อาคารอรกานต์ ชั้น 8 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330 บริษัทจดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2538 บริษัทและบริษัทย่อย (“กลุ่มบริษัท”) ประกอบธุรกิจหลักในธุรกิจเจ้าของเรือเดินทะเลประเภทเทกอง ธุรกิจบริการที่เกี่ยวข้อง กับการเดินเรือทะเล ธุรกิจบริการน้ามันและก๊าซนอกชายฝั่ง ผลิตและจาหน่ายปุ๋ย ถ่านหิน และธุรกิจบริการคลังเก็บสินค้าและ ขนส่ง ซึ่งธุรกิจของกลุ่มบริษัทสามารถแบ่งออกเป็น 4 ประเภทหลัก คือ ธุรกิจขนส่ง ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน ธุรกิจพลังงาน และธุรกิจการถือหุ้นเพื่อการลงทุน รายละเอียดของบริษัทย่อย บริษัทร่วม และกิจการร่วมค้า ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบ งบการเงินข้อ 13 และ 14 และ 15

เกณฑ์กำรจัดทำงบกำรเงิน

(ก)

เกณฑ์การถือปฏิบัติ งบการเงินนี้จัดทาขึ้นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินของประเทศไทย (“มาตรฐานการรายงานทางการเงิน”) รวมถึงแนว ปฏิบัติทางการบัญชีที่ประกาศใช้โดยสภาวิชาชีพบัญชีฯ (“สภาวิชาชีพบัญชี”) กฎระเบียบและประกาศคณะกรรมการกากับ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง สภาวิ ช าชี พ บั ญ ชี ไ ด้ อ อกและปรั บ ปรุ ง มาตรฐานการรายงานทางการเงิ น ใหม่ ซึ่ ง เกี่ ย วข้ อ งกั บ การด าเนิ น งานของ กลุ่มบริษัท และมีผลบังคับใช้ตั้งแต่รอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2556 ดังต่อไปนี้ มำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงิน มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 12 มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 8

เรื่อง ภาษีเงินได้ ส่วนงานดาเนินงาน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 112 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

การปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิ นใหม่ซึ่งมีผลตั้งแต่ 1 ตุลาคม 2556 มีผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบายการ บัญชีของกลุ่มบริษัท ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3 นอกเหนือจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ข้างต้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 สภาวิชาชีพบัญชี ได้ออกและปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับอื่นๆ ซึ่งมีผลบังคับ ใช้สาหรับงบการเงินที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2557 เป็นต้นไป และไม่ได้มีการนามาใช้สาหรับการจัดทางบการเงินนี้ มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและ ปรับปรุงใหม่ที่เกี่ยวกับการดาเนินงานของกลุ่มบริษัทได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 37 (ข)

เกณฑ์การวัดมูลค่า งบการเงินนี้จัดทาขึ้นโดยถือหลักเกณฑ์การบันทึกตามราคาทุนเดิม ยกเว้นที่กล่าวไว้ในนโยบายการบัญชี

(ค)

สกุลเงินที่ใช้ในการดาเนินงานและการนาเสนองบการเงิน งบการเงินนี้จัดทาและแสดงหน่วยเงินตราเป็นเงินบาทซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการดาเนินงานของบริษัท ข้อมูลทางการเงิน ทั้งหมดมีการปัดเศษในหมายเหตุประกอบงบการเงินเพื่อให้แสดงเป็นหลักพันบาท ยกเว้นที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่น

(ง) การประมาณการและการใช้ดุลยพินิจ ในการจั ดท างบการเงิ นให้เ ป็น ไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิ น ผู้บ ริห ารต้อ งใช้ดุ ลยพินิ จ การประมาณและข้ อ สมมติฐานหลายประการ ซึ่งมีผลกระทบต่อการกาหนดนโยบายการบัญชีและจานวนเงินที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และ ค่าใช้จ่ายที่ได้รายงานไว้ ผลที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างจากที่ประมาณการไว้ ประมาณการและข้อสมมติฐานที่ใช้ในการจัดทางบการเงินจะได้รับการทบทวนอย่างต่อเนื่อง การปรับประมาณการทางบัญชีจะ บันทึกในงวดบัญชีที่ประมาณการดังกล่าวได้รับการทบทวนและในงวดอนาคตที่ได้รับผลกระทบ ข้อมูลเกี่ยวกับการประมาณการ ความไม่แน่นอนและข้อสมมติฐานที่สาคัญในการกาหนดนโยบายการบั ญชี มีผลกระทบสาคัญ ต่อการรับรู้จานวนเงินในงบการเงินซึ่งประกอบด้วยหมายเหตุประกอบงบการเงินต่อไปนี้ หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 13 และ16 และ 17 หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 22 หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 25 หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 33 หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 34

ข้อสมมติฐานสาคัญสาหรับการประมาณการในการคิดลดกระแสเงิน สดในอนาคต การวัดมูลค่าของภาระผูกพันของโครงการผลประโยชน์ การวัดมูลค่าของการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ การตีมูลค่าของเครื่องมือทางการเงิน ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึน้

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำป � ปีระกอบงบกำรเงิ 2557 หมำยเหตุ น 3

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 113

กำรเปลี่ยนแปลงนโยบำยกำรบัญชี รายละเอียดเกี่ยวกับนโยบายการบัญชีใหม่ที่กลุ่มบริษัท/บริษัทถือปฏิบัติได้รวมอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3(ก) ถึง 3(ข) ด้านล่าง สาหรับมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ อื่นนั้นไม่มีผลกระทบต่อนโยบายการบัญชี ฐานะการเงินและผลการดาเนินงานของกลุ่มบริษัท/บริษัท

3(ก) การบัญชีภาษีเงินได้ การเปลี่ยนแปลงหลักการของมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 ระบุให้กิจการต้องบันทึกสินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัด บัญชีในงบการเงิน สินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีคือ จานวนภาษีเงินได้ที่กิจการได้รับคืนหรือต้องจ่ายใน อนาคตตามลาดับ ซึ่งเกิดจากผลแตกต่างชั่วคราวระหว่างมูลค่าทางบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สินที่แสดงในงบแสดงฐานะ การเงินกับฐานภาษีของสินทรัพย์และหนี้สินนั้น และขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้ นโยบายการบัญชีเกี่ยวกับภาษีเงินได้รอการ ตัดบัญชีได้อธิบายไว้ในหมายเหตุข้อ 4(น) กลุ่มบริษัท/บริษัทถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 12 สาหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2556 เป็นต้นไป ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงจะปรับปรุงย้อนหลังในงบการเงิน ผลกระทบต่องบการเงินมีดังต่อไปนี้

190,533 182,646 (41,900) 140,746

157,286 147,496 (40,859) 106,637

กาไรสะสมเพิ่มขึ้น

การปันส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น

ส่วนได้เสียทีไ่ ม่มีอานาจควบคุมเพิม่ ขึ้น

รวมส่วนของผู้ถือหุ้นเพิม่ ขึ้น

(7,887)

(9,790)

องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น (ลดลง)

140,746

106,637

สินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น

187,095

(33,406)

220,501

229,374

(8,873)

187,095

(133,914)

133,751

110,652 (176,325)

(5,899)

193,157

213,047 (6,628)

2555 (พันบาท)

1 ตุลาคม

2556

30 กันยายน

(163,757)

92,311

178,083

2557

30 กันยายน

งบกำรเงินรวม

หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น

หนี้สินหมุนเวียนอื่นลดลง

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นลดลง

สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น

งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

80,275

78,332

1,943

80,275

2557

30 กันยายน

65,893

62,324

3,569

65,893

2556

30 กันยายน

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร

41,306

38,519

2,787

41,306

2555

1 ตุลาคม

114 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน งบกาไรขาดทุนสาหรับ ปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน รายได้จากการดาเนินงานอื่นลดลง ภาษีเงินได้ (เพิ่มขึ้น) ลดลง กำไรสำหรับงวด (ลดลง) เพิ่มขึ้น กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น (ลดลง) กาไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท) กาไรต่อหุ้นปรับลด (บาท)

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 115

งบกำรเงินรวม 2557 2556 (18,369) (13,850) (32,219)

(0.03) (0.03)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) (25,082) (22,181) 16,009 (47,263) 16,009

(0.04) -*

0.01 0.01

23,805 23,805

0.03 -*

* ขาดทุนต่อหุ้นปรับลด ไม่มีผลกระทบต่อขาดทุนต่อหุ้นปรับลดจากใบสาคัญแสดงสิทธิฯสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 เนื่องจากราคาของ หุ้นถัวเฉลี่ยในระหว่างปีมีมูลค่าต่ากว่าราคาใช้สิทธิของใบสาคัญแสดงสิทธิฯ 3(ข) การนาเสนอข้อมูลส่วนงานดาเนินงาน ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2556 กลุ่มบริษัทถือปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 8 เรื่อง ส่วนงานดาเนินงาน นโยบายการบัญชีใหม่เกี่ยวกับการแสดงข้อมูลส่วนงานดาเนินงานและนโยบายการบัญชีเดิมนั้นอธิบายในย่อหน้าถัดไป กลุ่ม บริษัทได้ปรับย้อนหลังข้อมูลตามส่วนงานของงบการเงินสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 ที่รวมอยู่ในงบการเงินสาหรับ ปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 ของกลุ่มบริษัทเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบ มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 8 นาเสนอมุมมองของผู้บริหารในการรายงานข้อมูลส่วนงานดาเนินงาน จึงมีการ เปลี่ยนแปลงการนาเสนอและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับส่วนงาน ทั้งนี้ข้อมูลส่วนงานอ้างอิงจากข้อมูลภายในที่ได้รายงานต่อผู้มี อานาจตัดสินใจสูงสุดด้านการดาเนินงานของกลุ่มบริษัทอย่างสม่าเสมอ เพื่อประเมินผลการดาเนินงานของส่วนงานและเพื่อ จัดสรรทรัพยากรให้ส่วนงานดังกล่าว การปรับ ใช้ น โยบายการบั ญชี ใหม่ มิ ได้ เป็ นการเปลี่ ยนแปลงเกณฑ์ก ารน าเสนอและการเปิ ดเผยข้ อมู ลส่ วนงานและไม่ มี ผลกระทบอย่างมีสาระสาคัญต่อข้อมูลส่วนงานที่เคยนาเสนอในงบการเงินของกลุ่มบริษัท

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ น งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 116ประกอบงบกำรเงิ 4

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

นโยบำยกำรบัญชีที่สำคัญ นโยบายการบัญชีที่นาเสนอดังต่อไปนี้ได้ถือปฏิบัติโดยสม่าเสมอสาหรับงบการเงินทุกรอบระยะเวลาที่รายงาน ยกเว้นที่ได้กล่ าว ไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 3 เรื่อง การเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี

(ก)

เกณฑ์ในการจัดทางบการเงินรวม งบการเงินรวมประกอบด้วยงบการเงินของบริษัท บริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกัน (รวมกันเรียกว่า “กลุ่ม บริษัท”) และส่วนได้เสียของกลุ่มบริษัทในบริษัทร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกัน การรวมธุรกิจ กลุ่มบริษัทบันทึกบัญชีสาหรับการรวมธุรกิจตามวิธีซื้อ ยกเว้นในกรณีที่เป็นการรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมเดียวกัน การควบคุม หมายถึงอานาจในการกาหนดนโยบายทางการเงินและการดาเนินงานของกิจการเพื่อให้ได้มาซึ่งประโยชน์จาก กิจกรรมของกิจการนั้น ในการพิจารณาอานาจในการควบคุม กลุ่มบริษัทต้องนาสิทธิในการออกเสียงที่เกิดขึ้นมารวมในการ พิจารณา วันที่ซื้อกิจการคือวันที่อานาจในการควบคุมนั้นได้ถูกโอนไปยังผู้ซื้อ การกาหนดวันที่ซื้อกิจการและการพิจารณาว่า อานาจควบคุมได้ถูกโอนจากฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่งหรือไม่ ต้องใช้ดุลยพินิจเข้ามาเกี่ยวข้อง สิ่งตอบแทนที่โอนให้ รวมถึงมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่โอน หนี้สินที่กลุ่มบริษัทต้องชาระให้แก่เจ้าของเดิม และส่วนได้เสีย ในส่วนของเจ้าของที่ออกโดยกลุ่มบริษัท ทั้งนี้สิ่งตอบแทนที่โอนให้ยังรวมถึงมูลค่ายุ ติธรรมของหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นและมูลค่า ของโครงการจ่ า ยโดยใช้ หุ้ น เป็ น เกณฑ์ ที่ อ อกแทนโครงการของผู้ ถู ก ซื้ อ เมื่ อ รวมธุ ร กิ จ หากการรวมธุ ร กิ จ มี ผ ลให้ สิ้ น สุ ด ความสัมพันธ์ของโครงการเดิมระหว่างกลุ่มบริษัทและผู้ถูกซื้อ ให้ใช้ราคาที่ต่ากว่าระหว่าง มูลค่าจากการยกเลิกสัญญาตามที่ ระบุในสัญญา และมูลค่าองค์ประกอบนอกตลาดหักออกจากสิ่งตอบแทนที่โอนให้ และรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายอื่น หนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นของบริษัทที่ถูกซื้อที่รับมาจากการรวมธุรกิจ รับรู้เป็นหนี้สินหากมีภาระผูกพันในปัจจุบันซึ่งเกิดขึ้นจาก เหตุการณ์ในอดีต และสามารถวัดมูลค่ายุติธรรมได้อย่างน่าเชื่อถือ กลุ่มบริษัทวัดมูลค่าส่วนได้เสียที่ไม่มีอานาจควบคุมตามอัตราส่วนได้เสียในสินทรัพย์สุทธิที่ระบุได้ที่ได้รับมาจากผู้ถูกซื้อ ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อของกลุ่มบริษัทที่เกิดขึ้นจากผลของการรวมธุรกิจ เช่น ค่าที่ปรึกษากฎหมาย ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ และค่าที่ปรึกษาอื่นๆ ถือเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดขึ้น การรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมเดียวกัน การรวมธุรกิจของกิจการหรือการรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมเดียวกันบันทึกบัญชีโดยใช้วิธีเสมือนว่าเป็นวิธีการรวมส่วนได้เสีย และตามแนวปฏิบัติที่ออกโดยสภาวิชาชีพบัญชีในปี 2552 24

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 117

บริษัทย่อย บริษัทย่อยเป็นกิจการที่อยู่ภายใต้การควบคุมของกลุ่มบริษัท การควบคุมเกิดขึ้นเมื่อกลุ่มบริษัทมีอานาจควบคุมทั้งทางตรงหรือ ทางอ้อมในการกาหนดนโยบายทางการเงินและการดาเนินงานของกิจการนั้น เพื่อได้มาซึ่งประโยชน์จากกิจกรรมของบริษัทย่อย งบการเงินของบริษัทย่อยได้ถูกรวมอยู่ในงบการเงินรวม นับแต่วันที่มีการควบคุมจนถึงวันที่การควบคุมสิ้นสุดลง นโยบายการบัญชีของบริษัทย่อยได้ถูกเปลี่ยนตามความจาเป็นเพื่อให้เป็นไปตามนโยบายของกลุ่มบริษัท ผลขาดทุนในบริษัท ย่อยจะต้องถูกปันส่วนไปยังส่วนได้เสียที่ไม่มีอานาจควบคุมแม้ว่าการปันส่วนดังกล่าวจะทาให้ส่วนได้เสียที่ไม่มีอานาจควบคุมมี ยอดคงเหลือติดลบก็ตาม การสูญเสียอานาจควบคุม เมื่อมีการสูญเสียอานาจควบคุม กลุ่มบริษัทจะตัดรายการสินทรัพย์และหนี้สินในบริษัทย่อย ส่วนได้เสียที่ไม่มีอานาจควบคุม และส่วนประกอบอื่นในส่วนของเจ้าของที่เกี่ยวข้องกับบริษัทย่อยนั้น กาไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการสูญเสียอานาจ ควบคุมในบริษัทย่อยรับรู้ในงบกาไรขาดทุน ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยเดิมที่ยังคงเหลืออยู่ให้วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรม ณ วันที่สูญเสียอานาจควบคุม และจัดประเภทเงินลงทุนเป็นเงินลงทุ นตามวิธีส่วนได้เสียหรือเงินลงทุนเผื่อขาย ขึ้นอยู่กับระดับ ของอิทธิพลที่คงเหลืออยู่ บริษัทร่วม และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน (เงินลงทุนตามวิธีส่วนได้เสียในตราสารทุน-การบัญชีด้านผู้ลงทุน) บริษัทร่วมซึ่งเป็นกิจการที่กลุ่มบริษัทมีอิทธิพลอย่างมีนัยสาคัญแต่ไม่มี อานาจควบคุมในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายทาง การเงินและการดาเนินงาน การมีอิทธิพลอย่างมีนัยสาคัญถูกสันนิษฐานว่ามีอยู่เมื่อกลุ่มบริษัทมีอานาจในการออกเสียงใน กิจการอื่นในอัตราตั้งแต่ร้อยละ 20 ถึง ร้อยละ 50 กิจการที่ควบคุมร่วมกันเป็นกิจการที่กลุ่มบริษัทมีส่วนร่ วมในการควบคุม การดาเนินงานตามที่ตกลงไว้ในสัญญา และในการตัดสินใจทางการเงินและการปฏิบัติการเชิงกลยุทธ์ต้องได้รับความเห็นชอบ เป็นเอกฉันท์ เงินลงทุนในบริษัทร่วม และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน บันทึกในงบการเงินรวมโดยใช้วิธีส่วนได้เสีย (เงินลงทุนตามวีธีส่วนได้เสีย ในตราสารทุน - การบัญชีด้านผู้ลงทุน) โดยรับรู้รายการเริ่มแรกด้วยราคาทุน รวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อที่เกิดจากการ ทารายการดังกล่าว งบการเงินรวมได้รวมส่วนแบ่งของกลุ่มบริษัทในงบกาไรขาดทุน และกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นของบริษัทที่ถูกลงทุนภายหลัง จากการปรับปรุงนโยบายการบัญชีให้เป็นไปตามนโยบายของกลุ่มบริษัท นับจากวันที่อิทธิพลอย่างมีนัยสาคัญได้มีขึ้น จนถึง วันที่อิทธิพลอย่างมีนัยสาคัญนั้นสิ้นสุดลง เมื่อส่วนแบ่งผลขาดทุนที่กลุ่มบริษัทได้รับมีจานวนเกินกว่าส่วนได้เสียในบริษัทที่ไป ลงทุนนั้น มูลค่าตามบัญชีของส่วนได้เสียของกลุ่มบริษัทจะถูกทอนลงจนเป็นศูนย์และจะไม่รับรู้ส่วนแบ่งผลขาดทุนอีกต่อไป เว้นแต่กรณีที่กลุ่มบริษัทมีภาระผูกพันตามกฎหมายหรือต้องจ่ายเงินเพื่อชาระภาระผูกพันแทนในนามของผู้ถูกลงทุน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 118 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

การตัดรายการในงบการเงินรวม ยอดคงเหลือและรายการบัญชีระหว่างกิจการในกลุ่ม รวมถึงรายได้หรือค่าใช้จ่ายที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งเป็นผลมาจากรายการ ระหว่างกิจการในกลุ่ม ถูกตัดรายการในการจัดทางบการเงินรวม กาไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งเป็นผลมาจากรายการกับบริษัท ร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกันถูกตัดรายการกับเงินลงทุนเท่าที่กลุ่มบริษัทมีส่วนได้ เสียในกิจการที่ถูกลงทุนนั้น ขาดทุนที่ยัง ไม่เกิดขึ้นจริงถูกตัดรายการในลักษณะเดียวกับกาไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง แต่เท่าที่เมื่อไม่มีหลักฐานการด้อยค่าเกิดขึ้น (ข)

สกุลเงินต่างประเทศ รายการบัญชีที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ รายการบัญชีที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศแปลงค่าเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการดาเนินงานของกลุ่มบริษัทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดรายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นตัวเงินและเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ณ วันที่รายงาน แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันนั้น ผลต่างอัตราแลกเปลี่ยนจากการแปลงค่าบันทึกในงบกาไรขาดทุน สินทรัพย์และหนี้สินที่ไม่เป็นตัวเงินซึ่งเกิดจากรายการบัญชีที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศซึ่งบันทึกตามเกณฑ์ราคาทุนเดิม แปลง ค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดรายการ หน่วยงานในต่างประเทศ สินทรัพย์และหนีส้ ินของหน่วยงานในต่างประเทศแปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่รายงาน ค่าความนิยมและรายการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรมที่เกิดจากการซื้อหน่วยงานในต่างประเทศ แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตรา แลกเปลี่ยน ณ วันที่รายงาน รายได้และค่าใช้จ่ายของหน่วยงานในต่างประเทศ ยกเว้นประเทศที่อยู่ในภาวะเศรษฐกิจที่เงินเฟ้อรุนแรง แปลงค่าเป็นเงินบาท โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนที่ใกล้เคียงกับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดรายการ ผลต่างจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการแปลงค่า บันทึกในกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น และแสดงเป็นรายการผลต่างจากการ แปลงค่างบการเงินของบริษัทย่อยในส่วนของผู้ถือหุ้น จนกว่ามีการจาหน่ายเงินลงทุนนั้นออกไป

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำป � ปีระกอบงบกำรเงิ 2557 หมำยเหตุ น (ค)

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 119

การป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสีย่ งจากรายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่จะมีในอนาคต กาไรหรือขาดทุนจากสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ที่ถูกใช้ในกา ร ป้องกันความเสี่ยงของรายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต หากรายการที่ได้รับการป้องกันความ เสี่ยงได้รับการรับรู้เป็นสินทรัพย์หรือหนี้สิน รายการดังกล่าวจะได้รับการแปลงค่าโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าตามสัญญา สินทรัพย์หรือหนี้สินที่มีค่า เป็นเงินตราต่างประเทศ และได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ล่วงหน้าแปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าตามสัญญา การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ผลต่างที่เกิดจากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยรับรู้และบันทึกโดยปรับปรุ งกับดอกเบี้ยจ่ายของเงินกู้ยืมที่ได้รับการป้องกัน ความเสี่ยงนั้น ในกรณีของสัญญาซื้อขายอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า จานวนเงินที่ได้รับหรือจ่ายเมื่อชาระด้วยเงินสด ซึ่งเป็นกาไร หรือขาดทุนจะถูกบันทึกรอไว้ในบัญชีและรับรู้ตลอดช่วงอายุของสินทรัพย์หรือหนี้สินที่เป็นตัวเงิ นโดยการปรับปรุงกับดอกเบี้ย รับหรือดอกเบี้ยจ่าย ในกรณีของสัญญาซื้ออัตราดอกเบี้ยชนิดสามารถเลือกใช้สิทธิ ส่วนเพิ่มที่จ่ายจะรวมเป็นสินทรัพย์อื่นหรือ หนี้สินอื่นในงบแสดงฐานะการเงิน และจะตัดบัญชีเป็นดอกเบี้ยรับหรือดอกเบี้ยจ่ายตลอดอายุของสัญญา การป้องกันความเสี่ยงจากราคาน้ามันและค่าระวางเรือ ผลต่างที่เกิดจากสัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ามันถูกรับรู้และบันทึกโดยปรับปรุงกับราคาต้นทุนของน้ามันที่ได้รับการป้องกันความ เสี่ยงนั้น ในกรณีของสัญญาซื้อขายค่าระวางเรือล่วงหน้า จานวนเงินที่ได้รับหรือจ่ายเมื่อชาระด้วยเงินสด ซึ่งเป็นกาไ รหรือ ขาดทุนจะถูกบันทึกรอไว้ในบัญชีและรับรู้ตลอดช่วงอายุของสินทรัพย์หรือหนี้สินที่เป็นตัวเงินโดยการปรับปรุงกับรายได้ค่า ระวาง ในกรณีของสัญญาซื้อค่าระวางเรือชนิดสามารถเลือกใช้สิทธิ ส่วนเพิ่มที่จ่ายจะรวมเป็นสินทรัพย์อื่นหรือหนี้สินอื่นในงบ แสดงฐานะการเงิน และจะตัดบัญชีเป็นดอกเบี้ยรับหรือดอกเบี้ยจ่ายตลอดอายุของสัญญา

(ง)

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประกอบด้วย เงินสด เงินฝากธนาคารประเภทเผื่อเรียก และเงินลงทุนระยะสั้นที่มีสภาพ คล่องสูง เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารซึ่งต้องชาระคืนเมื่อทวงถามถื อเป็นส่วนหนึ่งของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในงบ กระแสเงินสด

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 120 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น (จ)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นแสดงในราคาตามใบแจ้งหนี้หักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญประเมินโดยการวิเคราะห์ประวัติการชาระหนี้ และการคาดการณ์เกี่ย วกับการชาระหนี้ในอนาคตของ ลูกค้า หนี้สูญจะถูกตัดจาหน่ายออกจากบัญชีเมื่อเกิดขึ้น

(ฉ)

สินค้าคงเหลือ สินค้าคงเหลือแสดงในราคาทุนหรือมูลค่าสุทธิที่จะได้รับแล้วแต่ราคาใดจะต่ากว่า ราคาทุนของสินค้าคานวณโดยใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนัก ราคาทุนสินค้าประกอบด้วยต้นทุนซื้ อ ต้นทุนแปลงสภาพหรือต้นทุน อื่นเพื่อให้สินค้าอยู่ในสถานที่และสภาพปัจจุบัน ในกรณีของสินค้าที่ผลิตเองและสินค้าระหว่างผลิต ราคาทุนของสินค้าได้รวม การปันส่วนของค่าโสหุ้ยการผลิตอย่างเหมาะสมโดยคานึงถึงระดับกาลังการผลิตตามปกติ มูลค่าสุทธิที่จะได้รับเป็นการประมาณการราคาที่จะขายได้จากการดาเนินธุรกิจปกติหักด้วยค่าใช้จ่ายที่จาเป็นสาหรับการขาย นั้น

(ช)

วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองสาหรับเรือเดินทะเล วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองสาหรับเรือเดินทะเลส่วนใหญ่ประกอบด้วยน้ามัน วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองประจาเรือเดินทะเล น้ามัน แสดงตามราคาทุนโดยวิธีเข้าก่อนออกก่อน วัสดุและของใช้สิ้นเปลืองประจาเรือเดินทะเลแสดงตามราคาทุนโดยใช้วิธีถัวเฉลี่ย ถ่วงน้าหนัก ส่วนวัสดุและของใช้สิ้นเปลืองประจาเรือขุดเจาะแสดงตามราคาทุนเริ่มแรกโดยใช้หลักเกณฑ์ราคาเฉพาะเจาะจง วัสดุ และของใช้สิ้นเปลืองประจาเรือเดินทะเล และเรื อขุดเจาะที่ซื้อเพื่อเปลี่ยนแทนวัสดุสิ้นเปลืองที่ถูกใช้ไปในระหว่างปีแสดงเป็น ค่าใช้จ่ายในการดาเนินงานเกี่ยวกับเรือเดินทะเล และค่าใช้จ่ายในการบริการจากธุรกิจนอกชายฝั่งในงบกาไรขาดทุน

(ซ)

สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย สินทรัพย์ (หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่ยกเลิกซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สิน) ที่คาดว่ามูลค่าตามบัญชีที่จะได้รับคืนส่วนใหญ่มา จากการขายมากกว่ามาจากการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์นั้นต่อไป จัดประเภทเป็นสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย สินทรัพย์ (หรือ ส่วนประกอบของกลุ่มสินทรัพย์ที่ยกเลิก) วัดมูลค่าด้วยจานวนที่ต่ากว่าระหว่างมูลค่าตามบัญชีกับมูลค่ายุติธรรมหักต้นทุนใน การขาย ผลขาดทุนจากการด้อยค่าสาหรับกลุ่มสินทรัพย์ที่ยกเลิกนาไปปันส่วนให้กับค่าความนิยมเป็นลาดับแรก แล้วจึงปัน ส่วนให้กับยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินตามสัดส่วน ยกเว้นไม่ปันส่วนรายการขาดทุนให้กับสินค้าคงเหลือ สิน ทรัพย์ ทางการเงิน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน ผลขาดทุนจากการด้อยค่าสาหรับการลด มูลค่าในครั้งแรกและผลกาไรและขาดทุนจากการจากการวัดมูลค่าในภายหลังรับรู้ในกาไรหรือขาดทุน ผลกาไรรับรู้ไม่เกินยอด ผลขาดทุนจากการด้อยค่าสะสมที่เคยรับรู้ 28

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ 2557 หมำยเหตุ�ปปีระกอบงบกำรเงิ น

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 121

(ฌ) เงินลงทุน เงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน เงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วม และกิจการที่ควบคุมร่วมกัน ในงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทบันทึกบัญชีโดยใช้วิธี ราคาทุน สาหรับการบันทึกบัญชีเงินลงทุนในบริษัทร่วมและกิจการที่ควบคุมร่วมกันในงบการเงินรวมใช้วิธีส่วนได้เสีย เงินลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนอื่น ตราสารหนี้ซึ่งกลุ่มบริษัทตั้งใจและสามารถถือจนครบกาหนดจัดประเภทเป็นเงินลงทุนที่จะถือจนครบกาหนด เงินลงทุนที่จะ ถือจนครบกาหนด แสดงในราคาทุนตัดจาหน่ายหักด้วยขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุน ผลต่างระหว่างราคาทุนที่ซื้อมา กับมูลค่าไถ่ถอนของตราสารหนี้จะถูกตัดจ่ายโดยวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงตลอดอายุของตราสารหนี้ที่เหลือ ตราสารหนี้และตราสารทุนซึ่งเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด นอกเหนือจากที่ถือไว้เพื่อค้าหรือตั้งใจถือไว้จนครบ กาหนดจัดประเภทเป็นเงินลงทุนเผื่อขาย ภายหลังการรับรู้มูลค่าเริ่มแรก เงินลงทุนเผื่อขายจะแสดงในมูลค่ายุติธรรม และการ เปลี่ยนแปลงที่ไม่ใช่ผลขาดทุนจากการด้อยค่าและผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศของรายการที่เป็นตัวเงิน บันทึก โดยตรงในส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนผลขาดทุน จากการด้อยค่าและผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศรับรู้ในงบกาไร ขาดทุน เมื่อมีการตัดจาหน่ายเงินลงทุน จะรับรู้ผลกาไรหรือขาดทุนสะสมที่เคยบันทึกโดยตรงในส่วนของผู้ถือหุ้นเข้างบกาไร ขาดทุน ในกรณีที่เป็นเงินลงทุนประเภทที่มีดอกเบี้ย จะต้องบันทึกดอกเบี้ยในงบกาไรขาดทุนโดยวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เงินลงทุนในตราสารทุนซึ่งไม่ใช่หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดแสดงในราคาทุนหักขาดทุนจากการด้อยค่า เงินฝาก ประจาแสดงด้วยราคาทุนตัดจาหน่ายโดยวิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์เพื่อค้าที่จัดประเภทเป็นเงินลงทุนเผื่อขายจะใช้ราคาเสนอซื้อ ณ วันที่รายงาน การจาหน่ายเงินลงทุน เมื่อมีการจาหน่ายเงินลงทุน ผลต่างระหว่างจานวนเงินสุทธิที่ได้รับและมูลค่าตามบัญชีและรวมถึงกาไรหรือขาดทุนสะสมที่เคย แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้น จะถูกบันทึกในงบกาไรขาดทุน ในกรณีที่กลุ่มบริษัทจาหน่ายเงินลงทุนที่ถืออยู่บางส่วน การคานวณต้นทุนสาหรับเงินลงทุนที่จาหน่ายไปจะใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วง น้าหนักที่ใช้กับมูลค่าตามบัญชีของเงินลงทุนที่ถืออยู่ทั้งหมด

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 122 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น (ญ)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ การรับรู้และการวัดมูลค่า สินทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของกิจการ ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์แสดงด้วยราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสมและขาดทุนจากการด้อยค่า (ถ้ามี) ราคาทุนรวมถึงต้นทุนทางตรงที่เกี่ยวข้องกับการได้มาของสินทรัพย์ ต้นทุนของการก่อสร้างสินทรัพย์ที่กิจการก่อสร้างเอง ซึ่ง รวมถึงต้นทุนของวัสดุ แรงงานทางตรง และต้นทุนทางตรงอื่นๆ ที่เกี่ ยวข้องกับการจัดหาสินทรัพย์เพื่อให้สินทรัพย์นั้นอยู่ใน สภาพที่พร้อมจะใช้งานได้ตามความประสงค์ ต้นทุนในการรื้อถอน การขนย้าย การบูรณะสถานที่ตั้งของสินทรัพย์และต้นทุน การกู้ ยื ม ส าหรั บ อุ ปกรณ์ ที่ ไ ม่ ส ามารถท างานได้ โ ดยปราศจากโปรแกรมคอมพิ วเตอร์ ใ ห้ บั น ทึ ก ค่ า สิท ธิ ก ารใช้ โปรแกรม คอมพิวเตอร์ดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของอุปกรณ์นั้น ส่วนประกอบของรายการที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์แต่ละรายการที่มีอายุการให้ประโยชน์ไม่เท่ากันต้องบันทึกแต่ละ ส่วนประกอบที่มีนัยสาคัญแยกออกจากกัน กาไรหรือขาดทุนจากการจาหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ คือผลต่างระหว่างสิ่งตอบแทนสุทธิที่ได้รับจากการจาหน่ายกับ มูลค่าตามบัญชีของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ โดยรับรู้สุทธิเป็นรายได้อื่นหรือค่าใช้จ่ายในการบริหารในงบกาไรขาดทุน สินทรัพย์ที่เช่า การเช่าซึ่งกลุ่มบริษัทได้รับความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการครอบครองทรัพย์สินที่เช่าเป็ นส่วนใหญ่นั้น ให้จัดประเภทเป็น สัญญาเช่าการเงิน ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ที่ได้มาโดยทาสัญญาเช่าการเงินบันทึกเป็นสินทรัพย์ด้วยมูลค่ายุติธรรมหรือมูลค่า ปัจจุบันของจานวนเงินขั้นต่าที่ต้องจ่ายตามสัญญาเช่าแล้วแต่จานวนใดจะต่ากว่า หักด้วยค่าเสื่อมราคาสะสมและขาดทุนจาก การด้อยค่า ค่าเช่าที่ชาระจะแยกเป็นส่วนที่เป็นต้นทุนทางการเงิน และส่วนที่จะหักจากหนี้สินตามสัญญาเช่า เพื่อให้อัตรา ดอกเบี้ยแต่ละงวดเป็นอัตราคงที่สาหรับยอดคงเหลือของหนี้สิน ต้นทุนทางการเงินจะบันทึกโดยตรงในงบกาไรขาดทุน ต้นทุนที่เกิดขึ้นในภายหลัง ต้นทุนในการเปลี่ยนแทนส่วนประกอบจะรับรู้เป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าตามบัญชีของรายการที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ถ้ามีความ เป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่กลุ่มบริษัทจะได้รับประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตจากส่วนประกอบนั้น และสามารถวัดมูลค่าต้นทุนของ รายการนั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ ส่วนประกอบที่ถูกเปลี่ยนแทนจะถูกตัดจาหน่ายตามมูลค่าตามบัญชี ต้นทุนที่เกิดขึ้นในการซ่อม บารุงที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ที่เกิดขึ้นเป็นประจาจะรับรู้ในงบกาไรขาดทุนเมื่อเกิดขึ้น

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 123

ค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาคานวณจากมูลค่าเสื่อมสภาพ ซึ่งประกอบด้วยราคาทุนของสินทรัพย์หรือต้น ทุนในการเปลี่ยนแทนหักด้วยมูลค่า คงเหลือภายหลังจากหมดอายุการให้ประโยชน์ของสินทรัพย์ ค่าเสื่อมราคาบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในงบกาไรขาดทุน คานวณโดยวิธีเส้นตรงตลอดอายุการให้ประโยชน์โดยประมาณของ ส่วนประกอบของสินทรัพย์แต่ละรายการ ประมาณการอายุการให้ประโยชน์ของสินทรัพย์แต่ละประเภทแสดงได้ดังนี้ อาคารและโรงงาน ส่วนปรับปรุงอาคาร เรือสนับสนุนนอกชายฝั่ง เรือเดินทะเล (เรือใช้แล้วและเรือใหม่) เรือขุดเจาะมือสอง ค่าใช้จ่ายในการซ่อมเรือครั้งใหญ่ เครื่องจักรและอุปกรณ์ เครื่องตกแต่ง ติดตั้งและอุปกรณ์เครื่องใช้สานักงาน รถยนต์ เรือยนต์ เรือขนถ่านหิน

3 - 20 3 - 20 5 - 30 2 - 24 1 - 20 2-5 1 - 15 2 - 10 3 - 10 10 15 - 29

ปี ปี ปี ปี ปี ปี ปี ปี ปี ปี ปี

ไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคาสาหรับที่ดินและสินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง วิธีการคิดค่าเสื่อมราคา อายุการให้ป ระโยชน์ของสินทรัพย์ และมูลค่าคงเหลือภายหลังจากหมดอายุการให้ประโยชน์ ถูก ทบทวนทุกสิ้นรอบปีบัญชี และปรับปรุงหากมีความเหมาะสม (ฎ)

ค่าความนิยม ค่าความนิยม คือต้นทุนของเงินลงทุนที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนที่กลุ่มบริษัทมีส่วนแบ่งในสินทรัพย์สุทธิที่ระบุได้ข อง บริษัทย่อยหรือบริษัทร่วม ณ วันที่ได้มาซึ่งบริษัทนั้น ค่าความนิยมที่เกิดจากการได้มาซึ่งบริษัทย่อยถูกแสดงแยกบรรทัดไว้ในงบ แสดงฐานะการเงินรวม ค่าความนิยมที่เกิดจากการได้มาซึ่งบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้าจะรวมไว้ในบัญชีเงินลงทุนในบริษัท ร่วมและกิจการร่วมค้า และจะถูกทดสอบการด้อยค่าโดยรวมเป็นส่วนหนึ่งของเงินลงทุนในบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า ค่าความนิยมที่รับรู้แยกออกมาต่างหากจะต้องถูกทดสอบการด้อยค่าทุกปี และแสดงด้วยราคาทุนหักขาดทุนจากการด้อยค่า สะสม ขาดทุนจากการด้อยค่าของค่าความนิยมที่รับรู้แล้วจะไม่มีการกลับรายการ ทั้งนี้มูลค่าคงเหลือตามบัญชีของค่าความ นิยมจะถูกรวมในการคานวณกาไรหรือขาดทุนเมื่อมีการขายกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 124 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ค่าความนิยมถูกปันส่วนโดยหน่วยสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสดสาหรับการทดสอบการด้อยค่า การปันส่วนจะปันให้กับหน่วย สินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสดหรือกลุ่มของหน่วยสินทรัพ ย์ที่ก่อให้เกิดเงินสดซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการรวมธุรกิจที่ค่า ความนิยมนั้นเกิดขึ้น (ฏ)

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน โปรแกรมคอมพิวเตอร์ สิทธิการใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ได้มาจะบันทึกเป็นรายจ่ายฝ่ายทุนด้วยต้นทุนในการได้มาและการดาเนินการให้โปรแกรม คอมพิวเตอร์นั้นสามารถใช้งานได้ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น เครื่องหมายทางการค้าและความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ได้มาจากการรวมธุรกิจถูกบันทึกเป็นสินทรัพย์ด้วยมูลค่ายุติธรรม ณ วันที่ ได้มา เครื่องหมายทางการค้าและความสัมพันธ์กับลูกค้า มีระยะเวลาการให้ประโยชน์ที่จากัดและแสดงด้วยราคาทุนหักค่าตัด จาหน่ายสะสมและค่าเผื่อการด้อยค่า (ถ้ามี) ค่าตัดจาหน่าย ค่าตัดจาหน่ายคานวณจากราคาทุนของสินทรัพย์หรือต้นทุนในการเปลี่ยนแทนหักด้วยมูลค่าคงเหลือภายหลังจากหมดอายุการ ให้ประโยชน์ ค่าตัดจาหน่ายรับรู้ในงบกาไรขาดทุนโดยวิธีเส้นตรงตลอดอายุการให้ประโยชน์ โดยเริ่มตัดจาหน่ายเมื่อสินทรัพย์นั้นพร้อมที่จะ ให้ประโยชน์ซึ่งเป็นวิธีที่สะท้อนรูปแบบการใช้ประโยชน์ในอนาคตของสินทรัพย์ได้ใกล้เคียงที่สุด ระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับ ประโยชน์สาหรับปีปัจจุบันและปีเปรียบเทียบแสดงได้ดังนี้ โปรแกรมคอมพิวเตอร์ เครื่องหมายทางการค้าและความสัมพันธ์กับลูกค้า

1 - 10 5 - 8.2

ปี ปี

วิธีการตัดจาหน่าย อายุการให้ประโยชน์และมูลค่าคงเหลือภายหลังจากหมดอายุการให้ประโยชน์จะได้รับการทบทวนทุกสิ้น รอบปีบัญชีและปรับปรุงหากมีความเหมาะสม (ฐ)

การด้อยค่า ยอดสินทรัพย์ตามบัญชีของกลุ่มบริษัทได้รับการทบทวน ณ ทุกวันที่รายงานว่ามีข้อบ่งชี้การด้อยค่าหรือไม่ ในกรณีที่มีข้อบ่งชี้ จะทาการประมาณมูลค่าสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับคืน 32

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 น หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 125

ขาดทุ น จากการด้ อ ยค่ า รั บ รู้ เ มื่ อ มู ล ค่ า ตามบั ญ ชี ข องสิ น ทรั พ ย์ หรื อ มู ล ค่ า ตามบั ญ ชี ข องหน่ ว ยสิ น ทรั พ ย์ ที่ ก่ อ ให้ เ กิ ด เงินสดสูงกว่ามูลค่าที่จะได้รับคืน ขาดทุนจากการด้อยค่าบันทึกในงบกาไรขาดทุน เมื่อมีการลดลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนเผื่อขาย ซึ่งบันทึกโดยตรงในส่วนของผู้ถือหุ้น และมีหลักฐานชัดเจนว่าสินทรัพย์ ดังกล่าวมีการด้อยค่า ยอดขาดทุนสะสมซึ่งเคยบันทึกโดยตรงในส่วนของผู้ถือหุ้นจะถูกบันทึกในงบกาไรขาดทุนโดยไม่ต้องปรับ กับยอดสินทรัพย์ทางการเงินดังกล่าว ยอดขาดทุนสะสมที่บันทึกในงบกาไรขาดทุนเป็นผลต่างระหว่างราคาทุนที่ได้มากับมูลค่า ยุติธรรมในปัจจุบันของสินทรัพย์ หักขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ทางการเงินนั้น ซึ่งเคยรับรู้แล้วในงบกาไรขาดทุน การคานวณมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของเงินลงทุนเผื่อขาย คานวณโดยอิงมูลค่ายุติธรรม มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงิน หมายถึง มูลค่าที่จะได้รับจากการใช้งานของสินทรัพย์หรือ มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์หักต้นทุนในการขายแล้วแต่มูลค่าใดจะสูงกว่า ในการประเมินมูลค่าที่จะได้รับจากการใช้งานของ สินทรัพย์ ประมาณการกระแสเงินสดที่จะได้รับในอนาคตจะถูกคิดลดเป็นมูลค่าปัจจุบันโดยใช้อัตราคิดลดก่อนภาษีเพื่อให้ สะท้อนการประเมินมูลค่าของเงินตามเวลาในตลาดปัจจุบัน และความเสี่ยงที่ มีต่อสินทรัพย์ สาหรับสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิด กระแสเงินสดรับโดยอิสระจากสินทรัพย์อื่น จะพิจารณามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนรวมกับหน่วยสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสดที่ สินทรัพย์นั้นเกี่ยวข้องด้วย การกลับรายการด้อยค่า ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ทางการเงินจะถูกกลับรายการเมื่อมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนเพิ่มขึ้นในภายหลัง และการ เพิ่มขึ้นนั้นสัมพันธ์โดยตรงกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นภายหลังการรับรู้ขาดทุนจากการด้อยค่าที่เคยรับรู้แล้วในงบกาไรขาดทุน สาหรับสินทรัพย์ทางการเงินที่บันทึกโดยวิธีราคาทุนตัดจาหน่ายและตราสารหนี้ที่จัดประเภทเป็นเงินลงทุนเผื่อขาย การกลับ รายการจะถูกบันทึกในงบกาไรขาดทุน สาหรับตราสารทุนที่จัดประเภทเป็นเงินลงทุนเผื่อขาย การกลับรายการจะถูกรับรู้ใน กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น ขาดทุนจากการด้อยค่าของค่าความนิยมจะไม่มีการกลับรายการ ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์ทางการ เงินอื่นที่เคยรับรู้ในงวดก่อนจะถูกประเมิน ณ ทุกวันที่รายงานว่ามีข้อบ่งชี้ว่าขาดทุนนั้นลดลงหรือไม่มีอยู่แล้วหรือไม่ ขาดทุน จากการด้อยค่าจะถูกกลับรายการ หากมีการเปลี่ยนแปลงประมาณการที่ใช้ในการคานวณมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน ขาดทุน จากการด้อยค่าจะถูกกลับรายการเพียงเท่าที่มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์จะไม่เกินกว่ามูลค่าตามบัญชีสุทธิจากค่าเสื่อมราคา หรือค่าตัดจาหน่าย หากไม่เคยมีการบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่ามาก่อน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 126 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

(ฑ) หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยจะถูกบันทึกเริ่มแรกในมู ลค่ายุติธรรมหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการเกิดหนี้สิน ภายหลังจากการบันทึก เริ่มแรก หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยจะแสดงโดยวิธีราคาทุนตัดจาหน่าย ผลต่างระหว่างยอดหนี้เริ่มแรกและยอดหนี้เมื่อครบ กาหนดไถ่ถอนจะบันทึกในงบกาไรขาดทุนตลอดอายุการกู้ยืมโดยใช้วิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (ฒ) เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นแสดงในราคาทุน (ณ) ผลประโยชน์ของพนักงาน โครงการสมทบเงิน โครงการสมทบเงินเป็นโครงการผลประโยชน์พนักงานหลังออกจากงาน ซึ่งกิจการจ่ายสมทบเป็นจานวนเงินที่แน่นอนไปอีก กิจการหนึ่งแยกต่างหาก และจะไม่มีภาระผูกพันตามกฎหมายหรือภาระผูกพันโดยอนุมานที่จะต้องจ่ายสมทบเพิ่มเติม ภาระ ผูกพันในการสมทบเข้าโครงการสมทบเงินจะถูกรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายพนักงานในรอบระยะเวลาที่พนักงานได้ทางานให้กับกิจการ โครงการผลประโยชน์ที่กาหนดไว้ โครงการผลประโยชน์ที่กาหนดไว้เป็นโครงการผลประโยชน์หลังออกจากงานนอกเหนือจากโครงการสมทบเงิน การคานวณนั้น จั ด ท าโดยนั ก คณิ ต ศาสตร์ ป ระกั น ภั ย อิ ส ระโดยวิ ธี คิ ด ลดแต่ ล ะหน่ ว ยที่ ป ระมาณการไว้ มู ล ค่ า ปั จ จุ บั น ของภาระผู ก พั น ผลประโยชน์คานวณจากการคิดลดกระแสเงินสดที่จะจ่ายออกไปในอนาคตโดยใช้อัตราดอกเบี้ยตามพันธบัตรรัฐบาลที่ใช้สกุล เงิน เดีย วกั บสกุ ลเงินของภาระผูก พัน และมีอายุก ารครบกาหนดชาระใกล้เ คียงกับระยะเวลาที่ต้อ งจ่า ยผลประโยชน์ เมื่ อ เกษียณอายุกาไรขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ที่เกิดจากการปรับปรุงจากประสบการณ์ และ การเปลี่ยนสมมติฐานทางสถิติถูกรับรู้ในงบกาไรขาดทุน ผลประโยชน์อื่นของพนักงาน บริษัทของกลุ่มบริษัทที่ให้บริการสนับสนุนงานสารวจและขุดเจาะแก่อุตสาหกรรมปิโตรเคมีนอกชายฝั่งได้จัดให้มีผลตอบแทน เพื่อจูงใจพนักงานสาหรับพนักงานบางส่วน พนักงานมีสิทธิที่จะได้รับผลตอบแทนดังกล่าวเมื่อพนักงานได้ทางานกับกิจการจน ครบตามระยะเวลาขั้นต่าที่จะได้รับสิทธิ ประมาณการต้นทุนของผลตอบแทนดังกล่าวจะถูกบันทึกค้างจ่ายตลอดระยะเวลาขั้น ต่าที่จะได้รับสิทธิโดยไม่ได้คิดลดให้เป็นมูลค่าปัจจุบัน เนื่องจากไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระสาคัญจากการใช้วิธีอัตราคิดลด

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 127

ผลประโยชน์เมื่อเลิกจ้าง ผลประโยชน์เมื่อเลิกจ้างรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายเมื่อกลุ่มบริษัทแสดงเจตนาผูกพันอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการเลิกจ้าง และไม่มีความ เป็นไปได้ที่จะยกเลิก มีรายละเอียดอย่างเป็นทางการทั้งการเลิกจ้างก่อนวันเกษียณตามปกติ หรือการสนับสนุนการออกจาก งานโดยสมัครใจ ผลประโยชน์เมื่อเลิกจ้างรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายเมื่อกลุ่มบริษัทเสนอให้มีการออกจากงานโดยสมัครใจ และมีความ เป็นไปได้ที่จะได้รับการตอบรับข้อเสนอนั้น และสามารถประมาณจานวนของการยอมรับข้อเสนอได้อย่างสมเหตุสมผล มีการ คิดลดกระแสเงินสดหากระยะเวลาการจ่ายผลประโยชน์เกินกว่า 12 เดือนนับจากวันที่รายงาน ผลประโยชน์ระยะสั้นของพนักงาน ภาระผูกพันผลประโยชน์ระยะสั้นของพนักงานวัดมูลค่าโดยมิได้คิดลดกระแสเงินสดและรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายเมื่อพนักงานทางาน ให้ หนี้สินรับรู้ด้วยมูลค่าที่คาดว่าจะจ่ายชาระสาหรับแผนระยะสั้นในการจ่ายโบนัสเป็นเงินสด หากกลุ่มบริษัทมีภาระผูกพันตาม กฎหมายหรือภาระผูกพันโดยอนุมานที่จะต้องจ่ายอันเป็นผลมาจากการที่พนักงานได้ทางานให้ในอดีตและภาระผูกพันนี้ สามารถประมาณได้อย่างสมเหตุสมผล การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ กลุ่มบริษัทดาเนินโครงการผลตอบแทนพนักงานโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ที่ชาระด้วยตราสารทุน โดยที่ กิจการได้รับบริการจาก พนักงาน เป็ นสิ่งตอบแทนสาหรับตราสารทุน (สิ ทธิซื้อหุ้น ) ที่กิจการออกให้ มูลค่ายุ ติธรรมของบริการของพนักงานเพื่ อ แลกเปลี่ยนกับการให้สิทธิซื้อหุ้นจะรับรู้เป็นค่าใช้จ่าย จานวนรวมที่ตัดเป็นค่าใช้จ่ายจะอ้างอิงจากมูลค่าของยุติธรรมของสิทธิ ซื้อหุน้ ที่ออกให้โดย • รวมเงื่อนไขทางการตลาด • ไม่รวมผลกระทบของการบริการและเงื่อนไขการได้รับสิทธิที่ไม่ใช่เงื่อนไขการตลาด (ตัวอย่างเช่น ความสามารถทากาไร การ เติบโตของกาไรตามที่กาหนดไว้ และ พนักงานจะยังเป็นพนักงานของกิจการในช่วงเวลาที่กาหนด) และ • ไม่รวมผลกระทบของเงื่อนไขการได้รับสิทธิที่ไม่ใช่เงื่อนไขการบริการหรือผลงาน (ตัวอย่างเช่น ข้อกาหนดด้านความปลอดภัย ของพนักงาน) เงื่อนไขการได้รับสิทธิที่ไม่ใช่เงื่อนไขทางตลาดจะรวมอยู่ในข้อสมมติฐานเกี่ยวกับจานวนของสิทธิซื้อหุ้นที่คาดว่าจะได้รับสิทธิ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะรับรู้ตลอดระยะเวลาได้รับสิทธิ ซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขการได้รับสิทธิที่กาหนดไว้ กลุ่มบริษัทจะทบทวนการ ประเมินจานวนของสิทธิซื้อหุ้นที่คาดว่าจะได้รับสิทธิ ซึ่งขึ้นกับเงื่อนไขการได้รับสิทธิที่ไม่ใช่เงื่อนไขการตลาด และจะรับรู้ ผลกระทบของการปรับปรุงประมาณการเริ่มแรกในกาไรหรือขาดทุนพร้อมกับการปรับปรุงรายการไปยังส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่สิ้นรอบระยะเวลาการรายงาน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 128 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เมื่อมีการใช้สิทธิ บริษัทจะออกหุ้นใหม่ สิ่งตอบแทนที่ได้รับสุทธิของต้นทุนในการทารายการทางตรงจะเครดิตไปยังทุนเรือนหุ้น (มูลค่าตามบัญชี) และส่วนเกินมูลค่าหุ้นเมื่อมีการใช้สิทธิ กรณีที่บริษัทให้สิทธิซื้อตราสารทุนแก่พนักงานของบริษัทย่อยในกลุ่มบริษัท และปฏิบัติเหมือนการเพิ่มทุนอย่างหนึ่ง กลุ่ม กิจการต้องวัดมูลค่ายุติธรรมของบริการของพนักงาน โดยอ้างอิงกับมูลค่ายุติธรรมของตราสารทุนที่ออกให้ มูลค่าของตราสาร ทุนเหล่านั้นต้องวัด ณ วันที่ให้สิทธิ ซึ่งจะรับรู้ตลอดระยะเวลาที่ได้รับสิทธิ เช่นเดียวกันกับการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนในบริษัท ย่อย (ด)

ประมาณการหนี้สิน ประมาณการหนี้สินจะรับรู้ก็ต่อเมื่อกลุ่มบริษัทมีภาระหนี้สินตามกฎหมายที่เกิดขึ้นในปัจจุบันหรือที่ก่อตัวขึ้นอันเป็นผลมาจาก เหตุการณ์ใ นอดีต และมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนว่าประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจะต้องถูกจ่ายไปเพื่อชาระภาระหนี้สิน ดังกล่าว ประมาณการหนี้สินพิจารณาจากการคิดลดกระแสเงินสดที่จะจ่ายในอนาคตโดยใช้อัตราคิดลดในตลาดปัจจุบันก่อน คานึงถึงภาษีเงินได้ เพื่อให้สะท้อนจานวนที่อาจประเมินได้ในตลาดปัจจุบันซึ่งแปรไปตามเวลาและความเสี่ยงที่มีต่อหนี้สิน ประมาณการค่าใช้จ่ายจากสัญญาที่เสียเปรียบหรือก่อให้เกิดภาระ ประมาณการค่าใช้จ่ายของสัญญาที่เสียเปรียบหรือก่อให้เกิดภาระแก่กลุ่มบริษัทจะบันทึกเมื่อประโยชน์ที่กลุ่มบริษัทพึงได้รับ น้อยกว่าต้นทุนที่จาเป็นในการดาเนินการตามข้อผูกพันในสัญญา การประมาณค่าใช้จ่ายรับรู้ด้วยมูลค่าปัจจุบันของต้นทุนสุทธิ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดสัญญา หรือ ต้นทุนสุทธิที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อดาเนินสัญญาต่อ แล้วแต่มูลค่าใดจะต่ากว่า

(ต)

ทุนเรือนหุ้น หุ้นสามัญ หุ้นสามัญจัดประเภทเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น ต้นทุนส่วนเพิ่มที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการออกหุ้นสามัญและสิทธิซื้อหุ้น สุทธิจาก ผลกระทบทางภาษี รับรู้เป็นรายการหักจากส่วนของทุน

(ถ)

รายได้ รายได้นอกเหนือจากภาษีมูลค่าเพิ่ม และแสดงสุทธิจากส่วนลดการค้า และส่วนลดพิเศษ

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 129

รายได้จากการให้บริการ กลุ่มบริษัทรับรู้ค่าระวางเรือแต่ละเที่ยวเป็นรายได้เมื่อเที่ยวเรือสิ้นสุดลงและรับรู้รายได้ค่าระวางเรือของเที่ยวที่ยังอยู่ระหว่ าง การเดินทาง ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงิน โดยกลุ่มบริษัทจะรับรู้รายได้ตามสัดส่วนของระยะเวลาที่เรือได้เดินทางไปแล้ว เทียบกับระยะเวลาที่ต้องใช้ในการเดินเรือทั้งหมดของเที่ยวเรือนั้น ค่าระวางที่แสดงอยู่ในงบกาไรขาดทุนเป็นยอดสุทธิหลังหัก ค่านายหน้าที่เกี่ยวข้อง กลุ่มบริษัทรับรู้รายได้จากการให้บริการนอกชายฝั่งแก่ลูกค้าเมื่อได้ให้บริการโดยอ้างอิงตาม (ก) อัตราค่าบริการรายวันตาม สัญญา และจานวนวันที่ดาเนินงานในระหว่างงวด หรือ (ข) อัตราค่าบริการที่ตกลงกันตามสัญญา กิจกรรมการเคลื่อนย้ายอุปกรณ์เกี่ยวกับเรือขุดเจาะ เป็นการเคลื่อนย้ายเรือขุดเจาะจากสถานที่หนึ่งไปยังอีกสถานที่หนึ่งภายใต้ สัญญาบริการ สัญญาบริการบางสัญญาได้รวมค่าธรรมเนียมการเคลื่อนย้ายอุ ปกรณ์เกี่ยวกับเรือขุดเจาะซึ่งจะมีการจ่าย ณ วัน เริ่มต้นสัญญา ในกรณีที่ค่าธรรมเนียมการเคลื่อนย้ายอุปกรณ์เรือขุดเจาะรวมถึงค่าปรับปรุงโดยทั่วไปหรือเจาะจงสาหรับเรือขุด เจาะหรืออุปกรณ์เพื่อให้เป็นไปตามที่ผู้รับบริการต้องการ ค่าธรรมเนียมดังกล่าวจะรับรู้เป็นรายได้ตลอดอายุของสัญญา ในกรณี ที่ค่าธรรมเนียมการเคลื่อนย้ายอุปกรณ์เรือขุดเจาะรวมค่าใช้จ่ายในการเริ่มดาเนินงาน ณ วันเริ่มต้นของสัญญา ค่าธรรมเนียม ดังกล่าวจะรับรู้เป็นรายได้ในงวดเดียวกันกับที่เกิดค่าใช้จ่าย การขายสินค้า รายได้จากการขายสินค้ารับรู้เมื่อได้โอนความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของสินค้าที่มีนัยสาคัญไปให้กับผู้ซื้อแล้ว และจะไม่รับรู้รายได้ถ้าฝ่ายบริหารยังมีการควบคุมหรือบริหารสินค้าที่ขายไปแล้วนั้นหรือมีความไม่แน่นอนที่มีนัยสาคัญ เกี่ยวกับการได้รับชาระเงิน ต้นทุนที่เกิดขึ้น หรือมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่จะต้องรับคืนสินค้า ค่านายหน้า ค่านายหน้าจากการให้บริการแก่เรือและค่าบริการต่างๆ รับรู้เป็นรายได้เมื่อบริษัทได้ให้บริการแล้วเสร็จและเรียกเก็บเงิน รายได้ค่าเช่า รายได้ค่าเช่ารับรู้ตามเกณฑ์คงค้างตามจานวนที่ระบุในสัญญาเช่า เงินปันผลรับ เงินปันผลรับรู้ในงบกาไรขาดทุนในวันที่กลุ่มบริษัทมีสิทธิได้รับเงินปันผล

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 130 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ดอกเบี้ยรับ ดอกเบี้ยรับรู้ในงบกาไรขาดทุนตามเกณฑ์คงค้าง (ท)

ต้นทุนทางการเงิน ต้นทุนทางการเงินประกอบด้วยดอกเบี้ยจ่ายและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืม ต้นทุนการกู้ยืมที่ไม่ได้เกี่ยวกับการได้มา การก่อสร้างหรือ การผลิตสินทรัพย์ที่เข้าเงื่อนไข รับรู้ในงบกาไรขาดทุนโดยใช้วิธีอัตรา ดอกเบี้ยที่แท้จริง

(ธ)

สัญญาเช่าดาเนินงาน รายจ่ายภายใต้สัญญาเช่าดาเนินงานรับรู้ในงบกาไรขาดทุนโดยวิธีเส้นตรงตลอดอายุสญ ั ญาเช่า ค่าเช่าที่อาจเกิดขึ้นต้องนามารวมคานวณจานวนเงินขั้ นต่าที่ต้องจ่ายตามระยะเวลาที่คงเหลือของสัญญาเช่า เมื่อได้รับการ ยืนยันการปรับค่าเช่า

(น)

ภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้สาหรับปีประกอบด้วยภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันได้แก่ภาษีที่คาดว่าจะจ่าย ชาระหรือได้รับชาระ โดยคานวณจากกาไรหรือขาดทุนประจาปีที่ต้องเสียภาษี โดยใช้อัตราภาษีที่ประกาศใช้หรือที่คาดว่ามีผล บังคับใช้ ณ วันที่รายงาน ตลอดจนการปรับปรุงทางภาษีที่เกี่ยวกับรายการในปีก่อนๆ ในการกาหนดมูลค่าของภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบัน บริษัทต้องคานึงถึงผลกระทบของสถานการณ์ทางภาษีที่ไม่แน่นอนและ อาจทาให้จานวนภาษีที่ต้องจ่ายเพิ่มขึ้น และมีดอกเบี้ยที่ต้องชาระ บริษัทเชื่อว่าได้ตั้งภาษีเงินได้ค้างจ่ายเพียงพอสาหรับภาษี เงินได้ที่จะจ่ายในอนาคต ซึ่งเกิดจากการประเมินผลกระทบจากหลายปัจจัย รวมถึง การตีความทางกฏหมายภาษี และจาก ประสบการณ์ในอดีต การประเมินนี้อยู่บนพื้ นฐานการประมาณการและข้อสมมติฐาน และอาจจะเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ เกี่ยวกับเหตุการณ์ในอนาคต ข้อมูลใหม่ๆอาจจะทาให้บริษัทเปลี่ยนการตัดสินใจโดยขึ้นอยู่กับความเพียงพอของภาษีเงินได้ค้าง จ่ายที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงในภาษีเงินได้ค้างจ่ายจะกระทบต่อค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ในงวดที่เกิดการเปลี่ยนแปลง ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีบันทึกโดยคานวณจากผลแตกต่างชั่วคราวที่เกิดขึ้นระหว่างมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สิน และจานวนที่ใช้เพื่อความมุ่งหมายทางภาษี ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะไม่ถูกรับรู้เมื่อเกิดจากผลแตกต่างชั่วคราวต่อไปนี้ การรับรู้ค่าความนิยมในครั้งแรก การรับรู้สินทรัพย์หรือหนี้สินในครั้งแรกซึ่งเป็นรายการที่ไม่ใช่การรวมธุรกิจและรายการนั้นไม่ มีผลกระทบต่อกาไรขาดทุนทางบัญชีหรือทางภาษี และผลแตกต่างที่เกี่ยวข้องกับเงินลงทุนในบริษัทย่อยและกิจการที่ควบคุม ร่วมกันหากเป็นไปได้ว่าจะไม่มีการกลับรายการในอนาคตอันใกล้ 38

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 131

การวัดมูลค่าของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีต้องสะท้อนถึงผลกระทบทางภาษีที่จะเกิดจากลักษณะวิธีการที่กลุ่มบริษัท /บริษัท คาดว่าจะได้รับผลประโยชน์จากสินทรัพย์หรือจะจ่ายชาระหนี้สินตามมูลค่าตามบัญชี ณ วันที่สิ้นรอบระยะเวลาที่รายงาน ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีวัดมูลค่าโดยใช้อัตราภาษีที่คาดว่าจะใช้กับผลแตกต่างชั่วคราวเมื่อมีการกลับรายการโดยใช้อัตราภาษี ที่ประกาศใช้หรือที่คาดว่ามีผลบังคับใช้ ณ วันที่รายงาน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะบันทึกต่อเมื่อมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนว่ากาไรเพื่อเสียภาษีในอนาคตจะมีจานวน เพียงพอกับการใช้ประโยชน์จากผลแตกต่างชั่วคราวดังกล่าว สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะถูกทบทวน ณ ทุกวันที่ รายงานและจะถูกปรับลดลงเท่าที่ประโยชน์ทางภาษีจะมีโอกาสถูกใช้จริง สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีและหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสามารถหักกลบได้เมื่อกิจการมีสิทธิตามกฎหมายที่จะ นาสินทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันมาหักกลบกับหนี้สินภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันและ ภาษีเงินได้นี้ประเมินโดยหน่วยงาน จัดเก็บภาษีหน่วยงานเดียวกันสาหรับหน่วยภาษีเดียวกัน หรือสาหรับหน่วยภาษีต่างกั นแต่กิจการมีความตั้งใจจะจ่ายชาระ หนี้สินและสินทรัพย์ภาษีเงินได้ของงวดปัจจุบันด้วยยอดสุทธิหรือตั้งใจจะรับคืนสินทรัพย์และจ่ายชาระหนี้สินในเวลาเดียวกัน (บ)

กาไรต่อหุ้น กลุ่มบริษัทแสดงกาไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและกาไรต่อหุ้นปรับลดสาหรับหุ้นสามัญ กาไรต่อหุ้นขั้นพื้น ฐานคานวณโดยการหาร กาไรหรือขาดทุนของส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญของบริษัท ด้วยจานวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักที่ออกจาหน่ายระหว่างปี กาไรต่อหุ้นปรับลดคานวณโดยการหารกาไรหรือขาดทุนของส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญที่ปรับปรุงด้วยจานวนหุ้นสามัญถัว เฉลี่ยถ่วงน้าหนักที่ออกจาหน่าย และผลกระทบของตราสารที่อาจเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญปรับลดทั้งหมดซึ่งรวมถึงสิทธิซื้อหุ้น

(ป)

การจ่ายเงินปันผล เงินปันผลที่จะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทจะรับรู้เป็นหนี้สินในงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการในงวดที่มีการอนุมัติโดย คณะกรรมการของบริษัทสาหรับเงินปันผลระหว่างกาล และเมื่อมีการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของบริษัทสาหรับเงินปันผลประจาปี

(ผ)

รายงานทางการเงินจาแนกตามส่วนงาน ผลการดาเนิ นงานของส่ วนงานที่รายงานต่อประธานเจ้าหน้ าที่บริหารของกลุ่มบริษัท (ผู้มีอานาจตัดสินใจสู งสุดด้านการ ดาเนินงาน) จะแสดงถึงรายการที่เกิดขึ้นจากส่วนงานดาเนินงานนั้นโดยตรงรวมถึงรายการที่ได้รับการปันส่วนอย่างสมเหตุสมผล

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 132 ปงบการเงิ หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิ น 5

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

บุคคลหรือกิจกำรที่เกี่ยวข้องกัน เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดทางบการเงิน บุคคลหรือกิจการจะถูกพิจารณาเป็นบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับกลุ่มบริษัท / บริษัท หากกลุ่มบริษัท/บริษัทมีอานาจควบคุมหรือควบคุมร่วมกันไม่ว่าทางตรงหรือทางอ้อม หรือมีอิทธิพลอย่างมีสาระสาคัญต่อ บุคคลหรือกิจการในการตัดสินใจทางการเงินและการบริหารหรือในทางกลับกัน หรือกลุ่มบริษัท /บริษัทอยู่ภายใต้การควบคุม เดียวกันหรืออยู่ภายใต้อิทธิพลอย่างมีสาระสาคัญเดียวกันกับบุคคลหรือกิจการนั้น การเกี่ยวข้องกันนี้อาจเป็นบุคคลหรือเป็นกิจการ ความสัมพันธ์กับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ยกเว้นบริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้าที่ได้เปิดเผยไว้แล้วในหมายเหตุ ประกอบงบการเงินข้อ 13 และ 14 และ 15 มีดังนี้ ชื่อกิจกำร ผู้บริหารสาคัญ

SKI Energy Resources Inc. (“SERI”)

ประเทศที่จัดตั้ง /สัญชำติ หลายสัญชาติ

ประเทศ ฟิลิปปินส์

ลักษณะควำมสัมพันธ์ บุคคลที่มีอานาจและความรับผิดชอบในการวางแผน สั่งการและ ควบคุมกิ จกรรมต่างๆ ของกิจ การไม่ว่ าทางตรงหรือ ทางอ้อ ม ทั้งนี้ รวมถึงกรรมการของกลุ่มบริษัท /บริษัท (ไม่ว่าจะทาหน้าที่ ในระดับบริหารหรือไม่) บริษัทร่วมของ Merton Group (Cyprus) Ltd. ซึ่งเป็นบริษัท ร่วมของบริษัท

นโยบายการกาหนดราคาสาหรับแต่ละประเภทรายการอธิบายได้ดังต่อไปนี้ รำยกำร รายได้ค่าบริการสารสนเทศและค่าเช่า สานักงานและอุปกรณ์สานักงาน รายได้ค่าบริการ รายได้ค่าบริหารจัดการ ดอกเบี้ยรับ/ดอกเบีย้ จ่าย ค่าธรรมเนียมการบริหารและการจัดการ ค่าใช้จ่ายบริการสารสนเทศและค่าบริการ ค่าใช้จ่ายในการดาเนินงานเกี่ยวกับ เรือเดินทะเล ค่าใช้จ่ายในการบริการจากธุรกิจ นอกชายฝั่ง และต้นทุนขาย

นโยบำยกำรกำหนดรำคำ ราคาปกติที่ให้บริการกับบุคคลภายนอก ราคาปกติที่ให้บริการกับบุคคลภายนอก ราคาต้นทุนบวกกาไรส่วนเพิ่ม อ้างอิงกับอัตราตลาด/ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทที่ให้เงินกู้ ราคาต้นทุนบวกกาไรส่วนเพิ่ม ราคาปกติที่รับบริการจากบุคคลภายนอก ราคาปกติที่รับบริการจากบุคคลภายนอก

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 133

รายการที่มีสาระสาคัญกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 สรุปได้ดังนี้

สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 03กันยายน บริษัทย่อย รายได้ค่าบริการสารสนเทศและค่าเช่า สานักงานและอุปกรณ์สานักงาน รายได้ค่าบริการ รายได้ค่าบริหารจัดการ ดอกเบี้ยรับ ค่าใช้จ่ายบริการสารสนเทศและค่าบริการ ดอกเบี้ยจ่าย ผู้บริหำรสำคัญ ค่ำตอบแทนผู้บริหำรสำคัญ ผลประโยชน์ระยะสั้น ผลประโยชน์หลังการจ้างงาน รวมค่ำตอบแทนผู้บริหำรสำคัญ

งบกำรเงินรวม 2557 2556

207,903 7,590 215,493

211,531 2,975 214,506

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

16,982 624 26,541 1,740 140,695

23,118 891 (4,273) 24,392 9,958 136,051

72,706 5,142 77,848

96,221 1,077 97,298

ค่าตอบแทนผู้บริหารสาคัญประกอบด้วยเงินเดือน ผลประโยชน์อื่น ค่าตอบแทนอื่น และค่าเบี้ยประชุม

สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 03 กันยายน บริษัทร่วมและกิจกำรร่วมค้ำ รายได้ค่าบริการสารสนเทศและค่าเช่า สานักงานและอุปกรณ์สานักงาน รายได้ค่าบริการจากธุรกิจนอกชายฝั่ง รายได้ค่าบริการ ดอกเบี้ยรับ ค่าใช้จ่ายในการดาเนินงานเกี่ยวกับเรือเดินทะเล ค่าใช้จ่ายในการบริการจากธุรกิจนอกชายฝั่ง ต้นทุนขาย ค่าธรรมเนียมการบริหารและการจัดการ

งบกำรเงินรวม 2557 2556

36,508 2,701,004 (207) 1,570 15,926 13,909 2,741

25,946 1,540,011 383 4,378 1,780 23,847 35,328 19,023

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

8,127 211 207 -

7,953 383 241 -

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 134 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ยอดคงเหลือกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังนี้

หมายเหตุ

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

งบกำรเงินรวม 2557 2556 (พันบาท)

ลูกหนีก้ ารค้า บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า ลูกหนีก้ ิจการที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า กิจการอื่นที่เกี่ยวข้องกัน หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

1,426,808

1,043,583

6,774 243,617 250,391 (243,617) 6,774

5,222 236,223 241,445 (236,223) 5,222

494,865 825 495,690 495,690

513,113 2,076 515,189 515,189

งบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ยอดค้างรับจากกิจการอื่นที่เกี่ยวข้องกันได้รวมเงินจ่ายล่วงหน้าสาหรับค่าหุ้นใน SERI รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และดอกเบี้ยค้างรับจานวน 2.5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งถูกตั้งสารองไว้เต็มจานวนแล้ว เนื่องจากผู้บริหารคาดว่า SERI จะไม่มีเงินทุนในการดาเนินงานเพียงพอให้ผลิตถ่านหินจนผ่านจุดคุ้มทุนได้ งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

งบกำรเงินรวม 2557 2556 (พันบาท) เงินให้กู้ระยะสัน้ แก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทย่อย กิจการอื่นที่เกี่ยวข้องกัน หัก ค่าเผื่อการด้อยค่า สุทธิ

139,205 139,205 (139,205) -

134,980 134,980 (134,980) -

2,083,753 2,083,753 2,083,753

4,732,061 4,732,061 4,732,061

บริษัท เงินให้กู้ระยะสั้นแก่บริษัทย่อยมีกาหนดเวลาชาระคืนเมื่อทวงถามและไม่มีหลักประกัน โดยส่วนใหญ่คิดดอกเบี้ยในอัตราร้อยละ 3.0 ต่อปี (2556: ร้อยละ 3.0 ต่อปี) 42

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 135

งบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 Soleado Holdings Pte. Ltd. (“Soleado”) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นทั้งหมด มีเงินให้กู้ ระยะสั้นและเงินให้กู้ที่สามารถแปลงสภาพได้แก่ SERI ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ จานวน 4.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือคิดเป็น เงินบาทจานวน 139.0 ล้านบาท (2556: 4.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือคิดเป็นเงินบาทจานวน 135.0 ล้านบาท) เงินให้กู้ดังกล่าวไม่มี หลักประกันและสามารถเรียกคืนได้เมื่อทวงถาม ซึ่งถูกตั้งสารองไว้เต็มจานวนแล้ว งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

งบกำรเงินรวม 2557 2556 (พันบาท) เงินให้กู้ระยะยาวแก่กจิ การที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า กิจการอื่นที่เกี่ยวข้องกัน หัก ค่าเผื่อการด้อยค่า สุทธิ

2,073 576,245 578,318 (576,245) 2,073

2,573 558,754 561,327 (558,754) 2,573

4,578,953 2,073 4,581,026 (3,238,427) 1,342,599

4,964,289 2,573 4,966,862 (2,731,526) 2,235,336

บริษัท ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทได้ให้เงินกู้ระยะยาวในสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ และสกุลเงินบาทซึ่งเป็นเงินให้กู้ที่ไม่มี หลักประกันแก่บริษัทย่อย เป็นจานวนเงินทั้งสิ้น 4,579 ล้านบาท (2556: 4,964.3 ล้านบาท) เงินให้กู้นี้มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ (2556: อัตราดอกเบี้ยคงที่) และมีกาหนดชาระคืนเป็นรายเดือน นอกจากนี้ บริษัทยังให้เงินกู้ระยะยาวไม่มีหลักประกันแก่บริษัทร่วมแห่งหนึ่งจานวน 2.1 ล้านบาท (2556: 2.6 ล้านบาท) ซึ่งมีอัตรา ดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์เรียกเก็บจากลูกค้ารายใหญ่ชั้นดีประเภทเงินเบิกเกินบัญชี (“MOR”) บวกส่วนเพิ่ม (2556: อัตรา ดอกเบี้ย MOR บวกส่วนเพิ่ม) ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทตั้งสารองค่าเผื่อการด้อยค่าเพิ่มเติมของเงินให้กู้ระยะยาวแก่บริษัทย่อยแห่ง หนึ่ง จานวน 506.9 ล้านบาท เนื่องจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยได้ถูกพิจารณาว่าด้อยค่า ผู้บริหารของบริษัทจึงได้ประเมินการ ด้อยค่าของเงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน โดยใช้มูลค่าจากการใช้ประโยชน์ของผลตอบแทนจากเงินลงทุนใน บริษัทย่อย โดยพิจารณาตามแผนทางกลยุทธ์ของบริษัทย่อยดังกล่าว

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 136 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบการเงินรวม เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2552 Soleado ได้เข้าทาสัญญาให้วงเงินกู้แก่ Merton Investments NL BV (“Merton”) ในวงเงินให้กู้ยืม แก่ Merton ไม่เกิน 15 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ เงินกู้ดังกล่าวมีระยะเวลาครบกาหนด 3 ปี จากวันที่ 23 พฤศจิกายน 2552 ซึ่งเป็นวันเบิกถอนเงินครั้งแรก โดย Merton จะนาเงินกู้ดังกล่าวไปให้ SERI กู้ยืมต่อ เงินกู้ทั้ง 2 วงเงินกู้ยืม ดังกล่าว จะถูกเบิกถอนตามความก้าวหน้าของการก่อสร้างเหมืองถ่านหินของ SERI ในประเทศฟิลิปปินส์ หลักประกันของวงเงินกู้ที่ Soleado ให้แก่ Merton รวมถึงการจานาหุ้นทั้งหมดใน Merton ที่ถือโดย Merton Group (Cyprus) Limited การจานาหุ้นทั้งหมดใน SERI ที่ถือโดย Merton การจานาเงินฝากธนาคารของ Merton การโอนสิทธิและ ผลประโยชน์ของ Merton ที่มีในเงินให้กู้ยืมแก่ SERI และการจานองอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ของ SERI เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม 2554 Merton และ Soleado ตกลงกันว่า Merton จะมอบสิทธิที่มีเหนือเงินที่ให้ SERI กู้แก่ Soleado โดยยอดคงค้างทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยทั้งหมด ณ วันที่ 23 สิงหาคม 2554 จานวน 20.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จะถูกแปลงเป็น ทุนใน SERI โดยการขอปรับโครงสร้างการถือหุ้นของ SERI จะขึ้นอยู่กับการได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการกากับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศฟิลิปปินส์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคาร้องที่เกี่ยวข้องกับข้อกาหนดการถือครองหุ้นโดย ชาวต่างชาติในบริษัทฟิลิปปินส์ที่ประกอบธุรกิจเหมืองแร่ยังไม่มีข้อสรุป การขอปรับโครงสร้างการถือหุ้นที่เสนอโดย SERI Soleado และผู้ถือหุ้นของ SERI ครั้งแรกจึงถูกปฏิเสธโดยคณะกรรมการกากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศ ฟิลิปปินส์ นอกจากนี้ จากการที่กลุ่มผู้ถือหุ้นของ SERI ไม่สามารถให้ความสนับสนุนทางการเงินได้ตามที่ควร จึงทาให้ SERI ยัง ไม่สามารถผลิตถ่านหินให้ได้ถึงจุดคุ้มทุนของกระแสเงินสด ประกอบกับกิจการยังอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างใหม่ เพื่อ ความรอบคอบ ค่าเผื่อการด้อยค่าสาหรับเงินให้กู้คงค้าง รวมถึงดอกเบี้ยค้างรับและเงินจ่ายค่าหุ้นล่วงหน้า จึงถูกตั้งขึ้นเต็ม จานวนเพื่อสารองสาหรับการที่อาจจะไม่ได้รับชาระหนี้คืน

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 137

รายการเคลื่อนไหวของเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงิน งบกำรเงินรวม เฉพำะกิจกำร (พันบาท) เงินให้กู้ระยะยาวแก่กจิ การที่เกี่ยวข้องกัน ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 เพิ่มขึ้น ชาระคืน การด้อยค่า กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557 หัก ส่วนของเงินให้กู้ระยะยาวที่ถงึ กาหนดชาระภายในหนึ่งปี เงินให้กู้ระยะยำว - สุทธิจำกส่วนที่ถึงกำหนดชำระภำยในหนึ่งปี

2,573 (500) 2,073 (2,073) -

งบกำรเงินรวม 2557 2556

2,235,336 15,000 (447,562) (506,901) 46,726 1,342,599 (607,723) 734,876

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

เจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า

7,576 7,576

14,314 14,314

365,001 365,001

งบกำรเงินรวม 2557 2556

208,783 208,783

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

เงินกู้ระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทย่อย

5,816,657 5,816,657

5,916,004 5,916,004

บริษัท เงินกู้ระยะสั้นจากบริษัทย่อยมีกาหนดเวลาชาระคืนเมื่อทวงถามและไม่มีหลักประกัน โดยคิดอัตราดอกเบี้ยร้ อยละ 3.0 และ ร้อยละ 4.6 ต่อปี (2556: ร้อยละ 2.15 และร้อยละ 3.0 ต่อปี)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 138 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น 6

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เงินสดและรำยกำรเทียบเท่ำเงินสด งบกำรเงินรวม 2557 2556 เงินสดในมือ เงินฝากธนาคาร รวม

10,501 6,279,346 6,289,847

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 102,200 30 7,356,187 2,052,810 7,458,387 2,052,840

30 650,947 650,977

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เงินฝากธนาคารมีอัตราดอกเบี้ยระหว่างร้อยละ 0 ถึง 5 ต่อปี (2556: ร้อยละ 0 ถึง 7 ต่อปี) 7

เงินลงทุนระยะสั้น งบกำรเงินรวม 2557 2556 ตราสารทุน ตราสารหนี้ เงินฝากประจา เงินลงทุนอื่น การเปลีย่ นแปลงในมูลค่ายุติธรรมสะสม รวม

56,208 1,297 1,276,057 18,601 1,352,163 (9,713) 1,342,450

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 58,815 56,208 1,297 1,297 443,000 17,945 18,601 521,057 76,106 (17,850) (9,713) 503,207 66,393

58,815 1,297 17,945 78,057 (17,850) 60,207

ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 กลุ่มบริษัทและบริษัทจาหน่ายเงินลงทุนระยะสั้นในตราสารทุนเป็นจานวน 2.6 ล้าน บาทและ 2.6 ล้านบาท ตามลาดับ และเกิดกาไรจากการจาหน่ายเงินลงทุนระยะสั้นในงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ เป็นจานวน 0.11 ล้านบาท และ 0.11 ล้านบาท ตามลาดับ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน 8

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 139

ลูกหนีก้ ำรค้ำ

หมายเหตุ

งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

กิจกำรที่เกี่ยวข้องกัน ลูกหนี้การค้า

1,426,808

1,043,583

หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

2,576,378 428,572 3,004,950 (187,787) 2,817,163

2,959,794 188,354 3,148,148 (225,504) 2,922,644

รวม

4,243,971

3,966,227

9,967

83,785

กิจกำรอื่นๆ ลูกหนี้การค้า รายได้ค้างรับ

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 140 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

การวิเคราะห์อายุของลูกหนี้การค้า มีดังนี้ งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

งบกำรเงินรวม 2557 2556 (พันบาท) กิจกำรที่เกี่ยวข้องกัน ยังไม่ครบกาหนดชาระ เกินกาหนดชาระ : น้อยกว่า 3 เดือน 3 - 6 เดือน

397,849

860,031

646,699 382,260 1,426,808

183,552 1,043,583

1,307,659

1,961,355

หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

921,771 122,560 46,657 177,731 2,576,378 (187,787) 2,388,591

711,063 133,506 18,114 135,756 2,959,794 (225,504) 2,734,290

รวม

3,815,399

3,777,873

กิจกำรอื่นๆ ยังไม่ครบกาหนดชาระ เกินกาหนดชาระ : น้อยกว่า 3 เดือน 3 - 6 เดือน 6 - 12 เดือน มากกว่า 12 เดือน

บริษัทตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้เต็มจานวนสาหรับลูกหนี้การค้าที่ผู้บริหารพิจารณาว่าจะไม่สามารถเรียกชาระเงินได้

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน 9

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 141

ลูกหนี้อนื่

หมายเหตุ

งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

เงินจ่ายล่วงหน้าสาหรับค่าใช้จ่าย ในการดาเนินธุรกิจ ลูกหนี้ค่าหุ้นจากผู้ถือหุ้นที่ ไม่มีอานาจควบคุมของ บริษัทย่อย ลูกหนี้อื่น เงินทดรองจ่ายแก่พนักงาน รายได้ดอกเบีย้ ค้างรับ หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

154,486

272,736

217,752 39,915 16,000 428,153 428,153

399,214 143,293 32,223 4,735 852,201 (10,744) 841,457

182 12,617 12,799 12,799

205 2,830 3,035 3,035

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 142 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น 10

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ต้นทุนสัญญำรอกำรตัดบัญชี งบกำรเงินรวม (พันบาท) 261,202 (65,711) 7,894 203,385

ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 เพิ่มขึ้น ต้นทุนสัญญาตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

ณ วันที่ 30 กันยายน 2555 เงินจานวน 9.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบเท่ากับ 286.7 ล้านบาท) ซึ่งจ่ายโดย Mermaid Subtech Services (International) Ltd. (เดิมชื่อ “Subtech Ltd.”) บริษัทย่อยแห่งหนึ่งของบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จากัด (มหาชน) (“MMPLC”) ให้แก่ General Technology & Systems Co., Ltd. (“Gentas”) โดยการจ่ายดังกล่าว ประกอบด้วย (ก) จานวน 0.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบเท่ากับ 9.2 ล้านบาท) เป็นการจ่ายสาหรับการซื้อส่วนได้เสียร้อยละ 30 ใน Subtech Saudi Arabia ที่ถือโดย Gentas (บันทึกในบัญชีลูกหนี้อื่น ) และ (ข) จานวน 9.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบเท่ากับ 277.5 ล้านบาท) (บันทึกในบัญชีต้นทุนสัญญารอการตัดบัญชี ) เป็นการจ่ายสาหรับ (1) ค่าชดเชยการสูญเสีย กาไรของ Gentas ที่คาดว่าจะได้รับหาก Gentas ไม่ได้ขายส่วนได้เสียร้อยละ 30 ใน Subtech Saudi Arabia ซึ่งกาไรดังกล่าว เกี่ยวเนื่องกับการได้รับสัญญาในการให้บริการสารวจใต้น้า ซ่อมแซม และซ่อมบารุง เป็นระยะเวลา 5 ปีที่ทากับ Saudi Aramco (“สัญญา IRM”) ที่มีมูลค่ารายได้มากกว่า 530 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ (2) เงินจ่ายล่วงหน้าสาหรับบริการที่ Gentas ช่วยเหลือในการให้ได้มาซึ่งสัญญา IRM เงินจ่ายจานวน 9.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เป็นต้น ทุน สัญ ญาที่เ กี่ย วข้อ งกับ การให้ไ ด้ม าซึ่งสัญ ญา IRM และจะดาเนิน งาน โดย Zamil Mermaid Offshore Services Co. (LLC) (“ZMOS”) ซึ่งเป็น กิจ การดาเนิน งานที่ค วบคุม ร่ว มกัน (Jointly-controlled operation) แห่งหนึ่งของ MMPLC โดยต้น ทุน สัญ ญารอการตัด บัญ ชีจ ะบัน ทึก ตัด จาหน่า ยตาม สัด ส่ว นตลอดอายุข องสัญ ญา ซึ่งมีร ะยะเวลาโดยประมาณ 5 ปี นับ จากวัน ที่มี ก ารรับ รู้ร ายได้เ ป็น ครั้งแรก โดยรายได้ ทั้งหมดตามสัญญา IRM สาหรับ ระยะเวลา 5 ปี คิด เป็น จานวนเงิน รวมประมาณ 530 ล้า นเหรีย ญสหรัฐ ฯ กลุ่ม บริษัท คาดว่ารายได้ที่จะเกิดภายใต้สัญ ญา IRM อยู่ร ะหว่า งร้อ ยละ 60 ถึงร้อ ยละ 70 ของรายได้ต ามสัญ ญา IRM ตลอดช่ว ง ระยะเวลาดังกล่าว เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2555 ZMOS ได้รับงานตามสัญญา IRM โดย ZMOS เป็นกิจการที่ตั้งขึ้นใหม่ซึ่งมีการควบคุมร่วมกัน ระหว่างกลุ่มบริษัทกับ Zamil Offshore Services Co. (“Zamil”) โดยที่ ZMOS จะเรียกเก็บ Saudi Aramco ตามอัตราที่ ตกลงในสัญญา IRM และผู้ร่วมค้าทั้งสองฝ่ายจะเรียกเก็บ ZMOS สาหรับต้นทุนที่เกิดจากการดาเนินงานภายใต้สัญญา IRM

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำป� ปีระกอบงบกำรเงิ 2557 หมำยเหตุ น 11

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 143

สินค้ำคงเหลือ งบกำรเงินรวม 2557 2556 สินค้าคงเหลือ เครื่องมือและวัสดุสิ้นเปลือง รวม หัก ค่าเผื่อมูลค่าที่จะได้รับคืนสุทธิของสินค้าคงเหลือ สุทธิ

802,635 47,975 850,610 (191,552) 659,058

(พันบาท) 1,776,770 40,161 1,816,931 (480,721) 1,336,210

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 -

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 สินค้าคงเหลือมูลค่า 170 พันล้านดองเวียดนาม หรือคิดเป็นเงินบาทจานวน 255 ล้านบาท (2556 : 218 พันล้านดองเวียดนาม หรือเทียบเท่ากับ 327 ล้านบาท) ได้ถูกนาไปใช้เพื่อเป็นหลักประกันวงเงินกู้กับธนาคารพาณิชย์ แห่งหนึ่งจานวน 270 พันล้านดองเวียดนาม หรือ 405 ล้านบาท 12

สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขำย สินทรัพย์ ที่ถือ ไว้เ พื่อ ขายเป็น เงิน ลงทุ นใน Merton Group (Cyprus) Ltd. ซึ่งเป็น บริษั ทร่ วม และเงิน ลงทุ นใน Qing Mei Pte. Ltd. ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้า ที่ถือโดยบริษัทย่อยของบริษัท ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทย่อยของบริษัทมี สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนเงินลงทุนดังกล่าวกับเงินลงทุนพร้อมกับสิ่งตอบแทนอื่น ตามที่เปิดเผยในหมายเหตุประกอบ งบการเงินข้อ 14 และ 15 การโอนหุ้นและการชาระค่าตอบแทนดังกล่าวอยู่ในระหว่างการดาเนินการ และคาดว่าจะแล้วเสร็จ ภายใน 1 ปี ดังนั้นเงินลงทุนดังกล่าวซึ่งมีมูลค่าตามบัญชีรวม 149 ล้านบาท จึงถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย ภายใต้สินทรัพย์หมุนเวียนในงบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 144 ปงบการเงิ หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิ น 13

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เงินลงทุนในบริษัทย่อย เงินลงทุนในบริษัทย่อย ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทดังต่อไปนี้

ชื่อของบริษัทย่อย

ประเภทกิจกำร

กลุ่มกำรถือหุ้นเพื่อกำรลงทุน - Soleado Holdings Pte. Ltd. เพื่อการลงทุน (“Soleado”) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - PM Thoresen Asia (Singapore) ” Pte. Ltd. (เดิมชื่อ Atlantis Offshore Construction Pte. Ltd.) - Baconco Co., Ltd. ผลิตและจาหน่ายปุย๋ ซึ่งมีบริษัทร่วมดังนี้ - Merton Group (Cyprus) Limited เหมืองถ่านหิน - Baria Serece บริการท่าเรือเกี่ยวกับ การขนถ่ายสินค้า ซึ่งมีกจิ การร่วมค้าดังนี้ - Petrolift Inc. บริการขนส่งทางทะเล - Qing Mei Pte. Ltd. เหมืองถ่านหิน - บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จากัด เพื่อการลงทุน - บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ ” จากัด มหาชน (“PMTA”) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ เพื่อการค้าทั่วไป - PM Thoresen Asia (Singapore) Pte. Ltd. (เดิมชื่อ Atlantis Offshore Construction Pte. Ltd) - Baconco Co., Ltd. ผลิตและจาหน่ายปุย๋ กลุ่มขนส่ง - บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จากัด (มหาชน) - บริษัท ทอร์ ไดนามิค ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เอนเดฟเวอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เอนเนอร์ยี ชิปปิ้ง จากัด*

รับจัดการเรือเดินทะเล ขนส่งสินค้าระหว่าง ประเทศทางทะเล ” ” 52

ประเทศที่ จดทะเบียน

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ประเทศสิงคโปร์

100.0

ประเทศสิงคโปร์

100.0

ประเทศเวียดนาม

100.0

ประเทศฟิลิปปินส์ ประเทศสิงคโปร์ ประเทศไทย ประเทศไทย

99.9 99.9

ประเทศสิงคโปร์

100.0

ประเทศเวียดนาม

100.0

ประเทศไทย ประเทศไทย

99.9 -

99.9

ประเทศไทย ประเทศไทย

99.9 99.9

ประเทศฟิลิปปินส์ ประเทศเวียดนาม

ชื่อของบริษัทย่อย

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 145

ประเภทกิจกำร

กลุ่มขนส่ง (ต่อ) - บริษัท ทอร์ เอนเตอร์ไพรส์ ชิปปิ้ง จากัด*

ขนส่งสินค้าระหว่าง ประเทศทางทะเล - บริษัท ทอร์ ฮาร์โมนี่ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ อินทิกริตี้ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ จูปิเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ วิน ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ เวฟ ชิปปิ้ง จากัด* ” ” - Thoresen Shipping Singapore Pte. Ltd. (“TSS”) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - Thor Friendship Shipping Pte. Ltd. ” - Thor Fortune Shipping Pte. Ltd. ” - Thor Horizon Shipping Pte. Ltd. ” - Thoresen Shipping Denmark APS ให้บริการเช่าเรือและรับ ขนส่งสินค้าแห้ง เทกอง - Thoresen Shipping South Africa ” (PTY) Ltd. - บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จากัด รับจัดการเรือเดินทะเล - Thoresen Chartering (HK) Ltd.*** ขนส่งสินค้าระหว่าง ประเทศทางทะเล - Thoresen Shipping Germany GmbH ” - บริษัท ทอร์ ออร์คิด ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ เมอร์คิวรี่ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ มารีเนอร์ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ เมอร์แชนท์ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ นาวิเกเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ กัปตัน ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท เฮอร์มสิ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ ไพล็อต ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ มาสเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด* ” - บริษัท ทอร์ คอมมานเดอร์ ชิปปิง้ จากัด* ” 53

ประเทศที่ จดทะเบียน

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ประเทศไทย

99.9

ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศสิงคโปร์

100.0

99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 100.0

ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์ ประเทศเดนมาร์ก

100.0 100.0 100.0 100.0

ประเทศแอฟริกาใต้

100.0

ประเทศไทย ประเทศฮ่องกง

99.9 99.9

ประเทศเยอรมนี ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย

100.0 -

100.0 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย 146 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

ชื่อของบริษัทย่อย กลุ่มขนส่ง (ต่อ) - บริษัท ทอร์ ทรานสปอร์ตเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เนรัส ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท เฮราเคิลส์ ชิปปิ้ง จากัด** - บริษัท เฮรอน ชิปปิ้ง จากัด** - บริษัท ทอร์ เนคตาร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ จัสมิน ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ แชมเปี้ยน ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์สตาร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ สกิปเปอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เซลเลอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ ซัน ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ สกาย ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ สปิริต ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ ซี ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ โลตัส ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เทรดเดอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ แทรเวลเลอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เวนเจอร์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ ไทรอัมพ์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ การ์เดียน ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ คอนฟิเดนซ์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ นอติก้า ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เนปจูน ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ เน็กซัส ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ ทริบิวท์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ อลายอันซ์ ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ นอติลุส ชิปปิ้ง จากัด* - บริษัท ทอร์ ทรานสิท ชิปปิ้ง จากัด* - PT Perusahaan Pelayaran Equinox - Thoresen Chartering (PTE) Ltd.***

ประเภทกิจกำร

ขนส่งสินค้าระหว่าง ประเทศทางทะเล ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” ” บริการขนส่งทาง ทะเล นายหน้าเช่าเหมาเรือ 54

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ประเทศที่ จดทะเบียน

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ประเทศไทย

99.9

ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศไทย ประเทศ อินโดนีเซีย ประเทศสิงคโปร์

99.9 99.9 -

99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 99.9 49.0

100.0

ชื่อของบริษัทย่อย กลุ่มขนส่ง (ต่อ) - บริษัท โทรีเซน เซอร์วสิ เซ็นเตอร์ จากัด*** - บริษัท เอเชีย โค้ดติ้ง เซอร์วสิ เซส จากัด*** - Thoresen Shipping FZE ซึ่งมีบริษัทร่วมดังนี้ - Sharjah Ports Services LLC

กลุ่มพลังงำน - บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จากัด (มหาชน) (“MMPLC”) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จากัด (“MOS”)

ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - บริษัท ซีสเคป เซอร์เวยส์ (ประเทศไทย) จากัด

- Seascape Surveys Pte. Ltd. ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - PT Seascape Surveys Indonesia - Mermaid Offshore Services Pte. Ltd.

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 147

ประเภทกิจกำร

ประเทศที่ จดทะเบียน

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ให้บริการด้านการ บริหารงาน บริการทาสีเรือ

ประเทศไทย

99.9

ประเทศไทย

99.9

ตัวแทนเรือ

ประเทศสหรัฐ อาหรับเอมิเรต

100.0

บริการท่าเรือเกี่ยวกับ การขนถ่ายสินค้า

ประเทศสหรัฐ อาหรับเอมิเรต

ลงทุนในธุรกิจให้บริการ นอกชายฝั่ง

ประเทศไทย

57.1

ให้บริการธุรกิจ นอกชายฝั่งในส่วนที่ เกี่ยวกับพาณิชย์นาวีและ วิศวกรรมโยธา

ประเทศไทย

100.0

ให้บริการสารวจแผนที่ ทางทะเลและการ วางตาแหน่งใน อุตสาหกรรม ปิโตรเลียม

ประเทศไทย

100.0

”

ประเทศสิงคโปร์

100.0

”

ประเทศอินโดนีเซีย

95.0

100.0

ให้บริการด้านการตลาด ประเทศสิงคโปร์ สาหรับธุรกิจสารวจและ ขุดเจาะปิโตรเลียม 55

บริษ148 ัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษษั ทัทฯย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

ชื่อของบริษัทย่อย กลุ่มพลังงำน (ต่อ) - บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จากัด

ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - บริษัท เอ็ม ทีอาร์ - 1 จากัด -

บริษัท เอ็ม ทีอาร์ - 2 จากัด Mermaid Drilling (Malaysia) Sdn. Bhd. - MTR-1 (Singapore) Pte. Ltd. - MTR-2 (Singapore) Pte. Ltd. - Mermaid Drilling (Singapore) Pte. Ltd.

MTR-3 (Singapore) Pte. Ltd. MTR-4 (Singapore) Pte. Ltd. MTR-5 (Singapore) Pte. Ltd.

ประเภทกิจกำร

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ประเทศที่ จดทะเบียน

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ให้บริการและ สนับสนุนงานสารวจ และขุดเจาะแก่ธุรกิจ ปิโตรเคมี นอกชายฝั่งทะเล

ประเทศไทย

95.0

ให้บริการขุดเจาะแก่ ธุรกิจปิโตรเคมี ” ”

ประเทศไทย

95.0

ประเทศไทย ประเทศมาเลเซีย

95.0 95.0

ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์

95.0 95.0 100.0

ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์

100.0 100.0 100.0

100.0 -

” ” ให้บริการและสนับสนุน งาน สารวจและขุดเจาะ แก่ธุรกิจปิโตรเคมี นอกชายฝั่งทะเล ” ” ”

ชื่อของบริษัทย่อย กลุ่มพลังงำน (ต่อ) - Mermaid Maritime Mauritius Ltd. ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - Mermaid International Ventures ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - Mermaid Subsea services (International) Ltd. (เดิมชื่อ Subtech Ltd.) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - Subtech Saudi Arabia Limited - Subtech Qatar Diving and Marine Services LLC ซึ่งมีบริษัทร่วมดังนี้ - Asia Offshore Drilling Limited, ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - Asia Offshore Rig 1 Limited - Asia Offshore Rig 2 Limited - Asia Offshore Rig 3 Limited ซึ่งมีกิจการร่วมค้าดังนี้ - Zamil Mermaid Offshore Services Co. (LLC)

กลุ่มโครงสร้ำงพื้นฐำน - บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วิสเซส แอนด์ ซัพพลายส์ จากัด - บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติกส์ จากัด

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 149

ประเภทกิจกำร

ประเทศที่ จดทะเบียน

เพื่อการลงทุน

ประเทศมอริเชียส

100.0

”

หมู่เกาะเคย์แมน

100.0

ให้บริการตรวจสอบ ใต้น้าและรับเหมา

ประเทศเซเชลส์

100.0

ให้บริการธุรกิจใต้น้า

ประเทศ ซาอุดิอาระเบีย ประเทศกาตาร์

70.0

49.0

”

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

ให้บริการขุดเจาะแก่ ธุรกิจปิโตรเคมี

ประเทศเบอร์มิวด้า

” ” ”

ประเทศเบอร์มิวด้า ประเทศเบอร์มิวด้า ประเทศเบอร์มิวด้า

ให้บริการตรวจสอบ, ติดตั้ง และซ่อมแซม แก่ธุรกิจปิโตรเคมี นอกชายฝั่งทะเล

ประเทศ ซาอุดิอาระเบีย

จัดหาอุปกรณ์สาหรับจัด วางสินค้าในเรือเดินทะเล คลังเก็บสินค้า

ประเทศไทย

99.9

ประเทศไทย

51.0

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย 150 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

ชื่อของบริษัทย่อย กลุ่มโครงสร้ำงพื้นฐำน (ต่อ) - บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จากัด (มหาชน) (“UMS”) (ลงทุนโดย บริษัท อะธีน โฮลดิ้ง จากัด) ซึ่งมีบริษัทย่อยดังนี้ - บริษัท ยูเอ็มเอส ดิสทริบิวชั่น จากัด (เดิมชื่อ “ บริษัท ยูเอ็มเอส ลอจิสติกส์ แมแนจเมนท์ จากัด ”) - บริษัท ยูเอ็มเอส ไลท์เตอร์ จากัด - บริษัท ยูเอ็มเอส เพลเลท เอ็นเนอร์ยี่ จากัด (เดิมชื่อ “ บริษัท ยูเอ็มเอส ขนส่ง จากัด ”) - บริษัท ยูเอ็มเอส พอร์ต เซอร์วิสเซส จากัด - Baconco Co., Ltd. (ลงทุนโดย Soleado ถึงวันที่ 30 กันยายน 2556 และ ลงทุนโดย PMTA ตั้งแต่ วันที่ 30 กันยายน 2556)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ประเภทกิจกำร

ประเทศที่ จดทะเบียน

จาหน่ายถ่านหิน

ประเทศไทย

88.7

บริหารจัดการด้านขน ถ่ายสินค้า

ประเทศไทย

99.9

ขนส่งทางน้า จาหน่ายไม้อัดแท่ง ใช้เป็นเชื้อเพลิง

ประเทศไทย ประเทศไทย

99.9 99.9

บริการท่าเทียบเรือ

ประเทศไทย

99.9

ผลิตและจาหน่ายปุย๋

ประเทศเวียดนาม

100.0

อัตรำร้อยละของหุ้นที่ถือ 2557 2556

เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2557 กลุ่มบริษัทได้จดทะเบียนกับกระทรงพาณิชย์ในการควบรวมบริษัทย่อยของบริษัทจานวน 45 บริษัท (“บริษัทที่ถูกควบกัน”) ในกลุ่มธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกอง ซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่ได้ดาเนินกิจการแล้ว และจัดตั้งบริษัท ใหม่อันเป็นผลจากการควบกันดังกล่าว ชื่อ บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จากัด (“Premo”) ทั้งนี้ทุนจดทะเบียนและชาระแล้วของ Premo มาจากการควบรวมกันของบริษัทย่อยที่ถูกควบรวมกันโดยมิได้มีการลงทุนเพิ่ม และบริษัทยังคงถือหุ้นใน Premo จานวนร้อยละ 99.9 ตามสัดส่วนเดิม โดยทั้งนี้ Premo รับโอนซึ่ง สินทรัพย์ เงินทุน หนี้สิน สิทธิ หน้าที่ และความรับผิดชอบ ต่างๆ ของบริษัทที่ถูกควบรวมกันไปทั้งหมด เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2557 Premo ได้จดทะเบียนเปลี่ยนสถานะจากบริษัท จากัดเป็นบริษัทมหาชนจากัด ** อยู่ในกระบวนการจดทะเบียนเลิกกิจการ *** บริษัทหยุดการดาเนินธุรกิจ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 151

การเคลื่อนไหวของเงินลงทุนในบริษัทย่อยในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้

ณ วันที่ 1 ตุลาคม ลงทุนเพิ่ม จ่ายด้วยเงินสด หักกลบกับเงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่บริษัทย่อย จาหน่ายเงินลงทุน กลับรายการ (ตั้งค่าเผื่อ) การด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อย - สุทธิ ณ วันที่ 30 กันยำยน

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท) 21,265,656 18,947,210 4,528,827 1,492,274 (59,471) 505,866 27,733,152

รายการเคลื่ อ นไหวที่ ส าคั ญ ของเงิ น ลงทุ น ในบริ ษั ท ย่ อ ยในระหว่ า งปี สิ้ น สุ ด วั น ที่ 30 กั น ยายน 2557 มีดังต่อไปนี้

2,085,824 681,051 (36,356) (412,073) 21,265,656 และ 2556

การลงทุนเพิ่มและการจาหน่ายเงินลงทุนในปี 2557 ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทได้ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนในบริษัทย่อย ดังนี้ 1. หุ้นสามัญเพิ่มทุนของ PMTA จานวน 93 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 บาท เป็นจานวนรวม 930 ล้านบาท โดยกลุ่มบริษัท ยังคงสัดส่วนการถือหุ้นใน PMTA ในสัดส่วนเดิมคือร้อยละ 99.99 2. หุ้นสามัญเพิ่มทุนของ TSS จานวน 140.06 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 เหรียญสิงคโปร์ เป็นจานวนรวม 3,598.83 ล้านบาท โดยกลุ่มบริษัทยังคงถือหุ้นในTSS ในสัดส่วนเดิมคือร้อยละ 100 เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2557 Soleadoได้โอนหุ้นสามัญของ MMPLC ให้กับบริษัทจานวน 110 ล้านหุ้น (คิดเป็นสัดส่วนร้อย ละ 7.79) เป็นจานวนเงิน 57.2 ล้านเหรียญสิงคโปร์ (เทียบเท่ากับ 1,492 ล้านบาท) ที่ราคาตลาด 0.52 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น โดยหักกลบลบหนี้กับเงินให้กู้ระยะสั้นแก่ Soleadoในจานวนเดียวกัน ซึ่งการโอนครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาสถานะสัดส่วน การถือหุ้นของบริษัทไทยใน MMPLC และไม่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการถือหุ้นใน MMPLC ของกลุ่มบริษัท ในเดือนธันวาคม 2556 บริษัทได้ตกลงทาสัญญาซื้อขายหุ้นกับ PT Pesona Sentra Utama และ Mika Rungtoya Trisnad เพื่อขายหุ้นของ PT Perusahaan Pelayaran Equinox (“Equinox”) เป็นจานวนรวม 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบเท่ากับ จานวนเงิน 49.32 ล้านบาท) โดยบริษัทได้ขายเงินลงทุนดังกล่าวในเดือนมกราคม 2557 และรับรู้ผลขาดทุนจากการจาหน่าย เงินลงทุน เป็นจานวน 10.14 ล้านบาทในงบการเงินเฉพาะกิจการสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย 152 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

รายละเอียดของการจาหน่ายมีดังนี้ งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร (พันบาท) 49,327 (59,471) (10,144)

สิ่งตอบแทนในการขาย มูลค่าตามบัญชีสุทธิของเงินลงทุน ขำดทุนจำกกำรจำหน่ำยเงินลงทุนในบริษัทย่อย

การจ าหน่ า ยเงิ น ลงทุ น ดั ง กล่ า วมี ผ ลท าให้ อ านาจควบคุ ม หมดไป ดั ง นั้ น บริ ษั ท ได้ ท าการจ าหน่ า ยงบ Equinox จาก งบการเงินรวมตั้งแต่วันทารายการและบันทึกผลขาดทุนจากการจาหน่ายเงินลงทุนเป็นจานวน 9.25 ล้านบาทในงบกาไร ขาดทุนรวมสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทย่อย – Soleado ในเดือน สิงหาคม 2557 Soleado ใช้สิทธิซื้อหุ้นของ MMLPC จานวน 4,187,000 หุ้น ที่ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 0.39 เหรียญ สิงคโปร์ เป็นจานวนเงินทั้งสิ้น 1.6 ล้านเหรียญสิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับ 42.0 ล้านบาท การลงทุนเพิ่มและการจาหน่ายเงินลงทุนในปี 2556 เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2556 ที่ประชุมคณะกรรมการของ MMPLC ได้มีมติอนุมัติการออกหุ้นเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของ MMPLC ตามสัดส่วนการถือหุ้นและให้แก่บุคคลในวงจากัดเพื่อระดมเงินทุนก่อนหักค่าใช้จ่ายเป็นเงินโดยประมาณ 176.1 ล้าน เหรียญสิงคโปร์ ต่อมาเมื่อวันที่19 กันยายน 2556 MMPLC ประกาศผลการออกและจดทะเบียนหุ้นเพิ่มทุนสาหรับผู้ถือหุ้นเดิม จานวน 569,692,359 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.28 เหรียญสิงคโปร์ โดยบริษัทได้รับเงินเป็นจานวน 159,513,860 เหรียญสิงคโปร์ และเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2556 MMPLC ประกาศรายละเอียดของหุ้นที่จะออกให้แก่บุคคลในวงจากัดว่ามีจานวน 58,105,821 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.28 เหรียญสิงคโปร์ ซึ่งจะมีผลให้บริษัทได้รับเงินเป็นจานวน 16,269,630 เหรียญสิงคโปร์ โดยการออกหุ้นให้แก่บุคคลในวงจากัดนี้ได้แล้วเสร็จในวันที่ 4 ตุลาคม 2556 ซึ่งหลังจากการออกหุน้ เพิ่มทุนตามสิทธิและการ ออกหุ้นให้แก่บุคคลในวงจากัดดังกล่าว กลุ่มบริษัทยังคงมีสัดส่วนการถือหุน้ ร้อยละ 57.14 ของหุ้นของ MMPLC ซึ่งเท่ากับสัดส่วนการถือหุน้ ก่อนการออกหุ้นเพิ่มทุน ตามสิทธิและหุ้นที่ออกให้แก่บุคคลในวงจากัด ณ วันที่ 30 กันยายน 2556 กลุ่มบริษัทรับรูล้ ูกหนี้ค่าหุ้นค้างรับจากส่วนได้เสียที่ ไม่มีอานาจควบคุมของ MMPLC และการเพิ่มขึ้นในส่วนได้เสียดังกล่าวเป็นจานวนเงิน 16,269,630 เหรียญสิงคโปร์ หรือ เทียบเท่ากับ 399.2 ล้านบาท

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 153

เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2556 บริษัทได้ซื้อหุ้นใน Thoresen Shipping Singapore Pte. Ltd. เพิ่มเติมจานวน 21,525,400 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.0 เหรียญสิงคโปร์ ซึ่งมีมูลค่าการลงทุนทั้งหมด 17 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือเทียบเท่ากับ 513.4 ล้านบาท เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2556 บริษัทได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ชื่อบริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จากัด โดยมี ทุนจดทะเบียนและทุนชาระแล้วเป็นจานวนเงิน 1.0 ล้านบาท เมื่ อ วั น ที่ 4 ธั น วาคม 2555 บริ ษั ท ได้ ท าสั ญ ญาซื้ อ ขายหุ้ น กั บ TSS โทรีเซน (กรุงเทพ) จากัด ที่ถือโดยบริษัทไปยัง TSS

เพื่ อ ท าการขายและโอนหุ้ น ทั้ ง หมดของบริ ษั ท

รายละเอียดของการจาหน่ายมีดังนี้ งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร (พันบาท) 36,500 (36,356) 144

สิ่งตอบแทนในการขาย มูลค่าตามบัญชีสุทธิของเงินลงทุนในบริษัทย่อย กำไรจำกกำรจำหน่ำยเงินลงทุนในบริษัทย่อย การด้อยค่าของสินทรัพย์

ระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนใน TSS จานวน 498.7 ล้านบาทถูกรับรู้ในงบ กาไรขาดทุน เนื่องจากสินทรัพย์ที่ใช้ในการดาเนินงานของ TSS ได้ถูกพิจารณาว่าด้อยค่า ผู้บริหารของบริษัทจึงได้ประเมินการ ด้อยค่าของเงินลงทุนใน TSS สาหรับปี 2556 โดยใช้สมมติฐานดังนี้ - มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจาก TSS ถูกพิจารณาจากจานวนที่สูงกว่าของมูลค่าจากการใช้ประโยชน์ และมูลค่ายุติธรรมหัก ต้นทุนในการขายของ TSS - มูลค่าจากการใช้ประโยชน์ถูกพิจารณาโดยใช้วิธีรายได้ (Income approach) ซึ่งคานวณจากประมาณการกระแสเงินสด ของบริษัทย่อย ซึ่งจะได้มาจากเรือที่มีอยู่ในปัจจุบัน และเรือเช่า - ต้นทุนของเงินลงทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนัก (“WACC”) ในอัตราร้อยละ 8 ถูกใช้เป็นอัตราคิดลด ส่วนองค์ประกอบ ต้นทุนของ ส่วนทุนที่ใช้ในการคานวณ WACC ถูกคานวณโดยใช้แบบจาลองการกาหนดราคาสินทรัพย์ทุน (Capital asset pricing model) การด้อยค่าของเงินลงทุนบางส่วนได้ถูกหักกลบกับการกลับรายการด้อยค่าสาหรับเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่เคยรับรู้ในอดีต ซึ่ง หยุดดาเนินงานแต่ยังมีรายได้จากกิจกรรมการลงทุน ผลจากการทบทวนมูลค่าที่บริษัทคาดว่าจะได้รับคืนจากเงินลงทุนนั้นทาให้ บริษัทได้กลับรายการการด้อยค่าของเงินลงทุนเป็นจานวนเงิน 505.9 ล้านบาท ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 154 ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

บริษัทย่อย - TSS ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 TSS ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ชื่อ Thoresen Shipping Denmark APS ซึ่งมีทุนจดทะเบียนและชาระแล้วเป็นจานวน 80,000 เหรียญโครนเดนมาร์ก บริษัทย่อย – Soleado เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2556 Soleado ใช้สิทธิซื้อหุ้นของ MMPLC จานวน 136,472,376 หุ้น ที่ราคาหุ้นละ 0.28 เหรียญ สิงคโปร์ เป็นจานวนเงินทั้งสิ้น 38.2 ล้านเหรียญสิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับ 964.9 ล้านบาท เมื่อวันที่ 26 กันยายน 2556 Soleado ได้ขายหุ้นที่ถือใน MMPLC ให้กับบริษัทเพื่อวัตถุประสงค์ในการปรับเปลี่ยนโครงสร้าง ภายในองค์กรเป็นจานวนทั้งสิ้น 89,917,033 หุ้น คิดเป็นจานวนเงิน 27.0 ล้านเหรียญสิงค์โปร์ หรือเทียบเท่ากับ 681.1 ล้าน บาท

บริษัทย่อยโดยตรง Soleado Holdings Pte. Ltd. บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จากัด บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จากัด (มหาชน) บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จากัด บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จากัด (มหาชน) บริษัท ทอร์ ไดนามิค ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เอนเดฟเวอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เอนเนอร์ยี ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เอนเตอร์ไพรส์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ฮาร์โมนี่ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ อินทิกริตี้ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ จูปิเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ วิน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เวฟ ชิปปิ้ง จากัด Thoresen Shipping Singapore Pte. Ltd. Thoresen Chartering (HK) Ltd. Thoresen Shipping Germany GmbH

ชื่อของบริษัทย่อย

3,092 100 931 125 7,393 10,722 3 1

3,092 100 1 125 360 1,100 1,000 630 350 385 97 200 200 7,123 3 1

ทุนชาระแล้ว 2557 2556

3,092 100 931 7,398 10,722 3 1

3,092 100 1 360 1,100 1,000 630 350 385 97 200 200 7,123 3 1

(100) (2) (498) -

(100) (48) (83) (26) (141) (498) (1)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร ราคาทุน การด้อยค่า 2557 2556 2557 2556 (ล้านบาท) 3,092 931 7,396 10,224 3 1

3,092 1 360 1,052 917 604 209 385 97 200 200 6,625 3 -

ราคาทุน-สุทธิ 2557 2556

เงินลงทุนในบริษัทย่อยที่บริษัทลงทุนทางตรง ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 และเงินปันผลรับจากบริษัทย่อยดังกล่าวสาหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกัน มีตังต่อไปนี้

5 111 9 2 -

100 -

เงินปันผลรับ 2557 2556

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 155

บริษัท ทอร์ ออร์คิด ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เมอร์คิวรี่ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ มารีเนอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เมอร์แชนท์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ นาวิเกเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ กัปตัน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท เฮอร์มิส ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ไพล็อต ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ มาสเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ คอมมานเดอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ทรานสปอร์ตเตอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เนรัส ชิปปิ้ง จากัด บริษัท เฮราเคิลส์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท เฮรอน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เนคตาร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ จัสมิน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ แชมเปี้ยน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์สตาร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ สกิปเปอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์เซลเลอร์ ชิปปิ้ง จากัด

ชื่อของบริษัทย่อย

2 1

47 60 35 20 99 153 27 80 188 115 200 213 2 1 254 70 75 30 30 30

ทุนชาระแล้ว 2557 2556

1 1

47 60 39 20 99 153 27 80 188 115 200 213 1 1 254 70 75 30 30 30

ราคาทุน 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร การด้อยค่า 2557 2556 (ล้านบาท) (15) (96) (1) (1) (15) -

47 60 39 20 84 153 27 80 188 115 200 117 1 239 70 75 30 30 30

ราคาทุน-สุทธิ 2557 2556

3 32 48 5 2 4 6 6 8 4 5 2

150 -

เงินปันผลรับ 2557 2556

156 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

บริษัท ทอร์ซัน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์สกาย ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์สปิรติ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ซี ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ โลตัส ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เทรดเดอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ แทรเวลเลอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เวนเจอร์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ไทรอัมพ์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ การ์เดียน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ คอนฟิเดนซ์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ นอติก้า ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์เนปจูน ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ เน็กซัส ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ทริบิวท์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ อลายอันซ์ ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ นอติลุส ชิปปิ้ง จากัด บริษัท ทอร์ ทรานสิท ชิปปิ้ง จากัด PT Perusahaan Pelayaran Equinox Thoresen Chartering (Pte) Ltd.

ชื่อของบริษัทย่อย

2 40 40 40 40 63 45 45 75 60 75 50 75 138 186 117 106 50 100 99 2

ทุนชาระแล้ว 2557 2556

2 65

40 40 40 40 64 45 45 75 60 75 50 75 138 186 117 106 50 100 112 2

ราคาทุน 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร การด้อยค่า 2557 2556 (ล้านบาท) (16) (29) (36) (53) 2

40 40 40 40 64 45 45 75 60 75 50 59 138 157 117 106 50 64 59 2

ราคาทุน-สุทธิ 2557 2556 16 4 3 14 3 3 5 4 5 6 6 6 16 -

50 -

เงินปันผลรับ 2557 2556

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 157

บริษัท โทรีเซน เซอร์วิส เซ็นเตอร์ จากัด บริษัท เอเชีย โค้ดติ้ง เซอร์วิสเซส จากัด Thoresen Shipping FZE บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จากัด (มหาชน) บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วสิ เซน แอนด์ ซัพพลายส์ จากัด บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติกส์ จากัด

ชื่อของบริษัทย่อย

35 80 7 1,354 70 75 19,563

ทุนชาระแล้ว 2557 2556 35 80 7 1,413 70 75 24,052

35 80 7 5,889 70 38 28,370

35 80 7 4,397 70 38 22,461

ราคาทุน 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร การด้อยค่า 2557 2556 (ล้านบาท) (35) (35) (1) (2) (637) (1,195) 79 7 5,889 70 38 27,733

78 7 4,397 70 38 21,266

ราคาทุน-สุทธิ 2557 2556 155 508

8 308

เงินปันผลรับ 2557 2556

158 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

18 24 21 2,964 235 334 3,596

18 24 55 2,964 -* 334 3,395

ราคาทุน 2557 2556

108 4,253 -* 406 4,861

60 34 58 3,149 168 383 3,852

59 35

มูลค่าตามวิธีส่วนได้เสีย 2557 2556

(120) (120)

การด้อยค่า 2557 2556 (ล้านบาท) -

งบกำรเงินรวม

108 4,253 -* 406 4,861

60 34

58 3,149 48 383 3,732

59 35

มูลค่าตามวิธี ส่วนได้เสีย - สุทธิ 2557 2556

43 12 65

7 10 11 28

เงินปันผลรับ 2557 2556

* เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทย่อยได้เข้าทาสัญญากับคู่สัญญาที่ร่วมลงทุนใน Merton Group (Cyprus) Ltd. โดยบริษัทย่อยจะโอนเงินลงทุนทั้งหมดในสัดส่วนที่ตนถือให้กับคู่สัญญาด้วย ของตอบแทนตามที่ได้ตกลงกัน การโอนหุ้นและการชาระค่าตอบแทนอยู่ในระหว่างการดาเนินการและคาดว่าจะแล้วเสร็จภายใน 1 ปี ดังนั้นเงินลงทุนนี้จึงถูกจัดประเภทใหม่เป็นสินทรัพย์ที่ถือไว้ เพื่อขาย (หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อที่ 12)

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จากัด บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จากัด Sharjah Ports Services LLC (ถือหุ้นโดย Thoresen Shipping FZE) Asia Offshore Drilling Limited (ถือหุ้นโดย MMPLC) Merton Group (Cyprus) Ltd. (ถือหุ้นโดย Soleado) Baria Serece (ถือหุ้นโดย Soleado)

ชื่อของบริษัทร่วม

เงินลงทุนในบริษัทร่วม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทดังต่อไปนี้

เงินลงทุนในบริษัทร่วม

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 159

บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จากัด บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จากัด

ชื่อของบริษัทร่วม

18 24 42

2557

ราคาทุน

18 24 42

2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร การด้อยค่า ราคาทุน – สุทธิ 2557 2556 2557 2556 (ล้านบาท) 18 18 24 24 42 42 10 10

7 7

เงินปันผลรับ 2557 2556

160 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 161

รายการเคลื่อนไหวของเงินลงทุนในบริษัทร่วมในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ณ วันที่ 1 ตุลาคม ลงทุนเพิ่ม เงินปันผลรับ ส่วนแบ่งกาไรในบริษัทร่วม การด้อยค่า การจัดประเภทรายการใหม่เป็น สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตรา ต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน

3,732,203 34,257 (64,844) 1,102,015 (39,471) 97,252 4,861,412

(พันบาท) 2,599,551 1,079,041 (28,235) 159,092 (120,245) 42,999 3,732,203

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 42,368 -

42,368 -

42,368

การลงทุนเพิ่มที่สาคัญของกลุ่มบริษัทในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 มีดังต่อไปนี้ บริษัทย่อย - Thoresen Shipping FZE เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2557 Thoresen Shipping FZE ได้จองหุ้นสามัญใหม่ของ Sharjah Ports Services LLC จานวน 39,200 หุ้น ในราคา 100 สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เดอร์แฮมต่อหุ้น เป็นจานวนเงินลงทุนทั้งหมดมูลค่า 3.92 ล้านสหรัฐอาหรับเอ มิเรตส์เดอร์แฮม หรือ 34.26 ล้านบาท สัดส่วนการถือครองใน Sharjah Ports Services LLC ของกลุ่มบริษัทยังคงเป็นร้อยละ 49 เช่นเดิม การด้อยค่าของสินทรัพย์ ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 ขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนใน Merton Group (Cyprus) Limited ได้ ถูกรับรู้จานวน 120.2 ล้านบาท เพื่อสะท้อนมูลค่าสุทธิที่กลุ่มบริษัทคาดว่าจะได้รับคืน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 162ประกอบงบกำรเงิ หมำยเหตุ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ส่ ว นแบ่ ง ของกลุ่ ม บริ ษั ท ในผลประกอบการ สิ น ทรั พ ย์ ซึ่ ง รวมถึ ง ค่ า ความนิ ย ม และหนี้ สิ น ของบริ ษั ท ร่ ว มที่ ส าคั ญ มีดังต่อไปนี้ 2557

ชื่อบริษัท บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จากัด Baria Serece Asia Offshore Drilling Ltd.

สินทรัพย์

หนี้สิน รำยได้ (พันบาท)

85,154 154,239 1,163,510 182,043 24,663,178 12,613,997

122,317 488,165 6,620,588

กำไร (ขำดทุน)

13,530 176,958 2,965,496

อัตรำร้อยละ ของหุ้น ที่ถือ (ร้อยละ) 49.0 20.0 33.8

บวก อื่นๆ

ส่วนแบ่ง กำไร (ขำดทุน) (พันบาท) 8,181 35,392 1,001,152 1,044,725 57,290 1,102,015

2556

ชื่อบริษัท

สินทรัพย์

หนี้สิน

รำยได้ (พันบาท)

บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง 79,352 แอนด์ โลจิสติกส์ จากัด 151,748 Merton Group (Cyprus) Limited 404,173 18,199 Baria Serece 1,098,287 234,068 Asia Offshore Drilling Ltd. 22,747,899 13,986,817 บวก อื่นๆ

กำไร (ขำดทุน)

อัตรำร้อยละ ของหุ้น ที่ถือ (ร้อยละ)

ส่วนแบ่ง กำไร (ขำดทุน) (พันบาท)

169,633

20,908

49.0

10,245

8,289 548,561 1,076,329

(64,622) 122,529 399,284

26.2 20.0 33.8

(16,493) 24,506 134,831 153,089 6,003 159,092

9 11 930 128 7 1,085

9 11 930 -* 7 957

ราคาทุน 2557 2556

9 1,111

122 9 971 -* 1,306

104 11 1,075 116

มูลค่าตามวิธีส่วนได้เสีย 2557 2556

การด้อยค่า 2557 2556 (ล้านบาท) -

งบกำรเงินรวม

9 1,111

122 9 971 -*

1,306

104 11 1,075 116

มูลค่าตามวิธี ส่วนได้เสีย - สุทธิ 2557 2556

173

173 -

71 -

เงินปันผลรับ 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร

* เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทย่อยได้เข้าทาสัญญากับคู่สัญญาที่ร่วมลงทุนใน Qing Mei Pte. Ltd. โดยบริษัทย่อยจะโอนเงินลงทุนทั้งหมดในสัดส่วนที่ตนถือให้กับคู่สัญญาด้วยของตอบ แทนตามที่ได้ตกลงกัน การโอนหุ้นและการชาระค่าตอบแทนอยู่ในระหว่างการดาเนินการและคาดว่าจะแล้วเสร็จภายใน 1 ปี ดังนั้นเงินลงทุนนี้จึงถูกจัดประเภทใหม่เป็นสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย (หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อที่ 12)

Thoresen (Indochina) S.A. บริษัท กัฟท์ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จากัด Petrolift Inc. (ถือหุ้นโดย Soleado) Qing Mei Pte. Ltd. (ถือหุ้นโดย Soleado) Zamil Mermaid Offshore Services Co. (LLC) (ถือหุ้นโดย MMPLC)

ชื่อของกิจการร่วมค้า

เงินลงทุนในกิจการร่วมค้า ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ประกอบด้วยเงินลงทุนในบริษัทดังต่อไปนี้

เงินลงทุนในกิจกำรร่วมค้ำ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 163

บริษัท กัฟท์ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จากัด Thoresen (Indochina) S.A.

ชื่อของกิจการร่วมค้า

11 9 20

2557

ราคาทุน

11 9 20

2556

(2)

2557

การด้อยค่า

2556 (ล้านบาท) 9 9 18

11 9 20

ราคาทุน – สุทธิ 2557 2556 -

เงินปันผลรับ 2557 2556

164 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 165

รายการเคลื่อนไหวของเงินลงทุนในกิจการร่วมค้าในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ณ วันที่ 1 ตุลาคม การลงทุนเพิ่ม เงินปันผลรับ ส่วนแบ่งกาไรในกิจการร่วมค้า การด้อยค่า การจัดประเภทรายการใหม่เป็น สินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตรา ต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน

1,306,463 (173,075) 84,076 (109,946) 3,100 1,110,618

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 1,256,472 19,781 43,187 (70,733) 95,570 (1,813) (18,033) 1,306,463

19,984 (203)

17,968

19,781

การเพิ่มเงินลงทุนที่สาคัญของกลุม่ บริษัทในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 มีดังต่อไปนี้ บริษัทย่อย - Soleado ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 Soleado ร่วมกับบริษัทร่วม Merton Group (Cyprus) Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทร่วม และ Britmar (Asia) Pte., Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทคู่ค้าได้ร่วมกันซื้อหุ้นสามัญใน Qing Mei เพิ่มบริษัทละ 1,200,000 หุ้น โดยแต่ ละฝ่ายลงทุนเพิ่มเป็นจานวนเงิน 1,200,000 เหรียญสหรัฐฯ หรือ 36.6 ล้านบาท

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย 166 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ส่ ว นแบ่ ง ของกลุ่ ม บริ ษั ท ในผลการด าเนิ น งาน สิ น ทรั พ ย์ ซึ่ ง รวมถึ ง ค่ า ความนิ ย ม และหนี้ สิ น ของกิ จ การร่ ว ม ค้ า มีดังต่อไปนี้ 2557

ชื่อบริษัท

สินทรัพย์

Thoresen (Indochina) S.A. Petrolift Inc.

238,678 3,439,244

หนี้สิน

รำยได้ (พันบาท) 1,419 632,101 1,612,973 1,050,704

กำไร 31,075 171,173

อัตรำ ของกำร ถือหุ้น (ร้อยละ) 50.0 40.0

ส่วนแบ่ง กำไร (ขำดทุน) (พันบาท) 18,828 58,587 77,415 6,661 84,076

อัตรำ ของกำร ถือหุ้น (ร้อยละ) 50.0 40.0

ส่วนแบ่ง กำไร (ขำดทุน) (พันบาท) 17,801 91,955 109,756 (14,186) 95,570

บวก อื่นๆ

2556

ชื่อบริษัท

สินทรัพย์

Thoresen (Indochina) S.A. Petrolift Inc.

210,611 3,776,373

หนี้สิน

รำยได้ (พันบาท) 10,877 335,970 1,851,611 1,093,846

บวก อื่นๆ

กำไร 35,601 229,889

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำป� ปีระกอบงบกำรเงิ 2557 หมำยเหตุ น 16

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 167

ค่ำควำมนิยม รายการเคลื่อนไหวของค่าความนิยมในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 (พันบาท) 968,661 9,959 978,620

ราคาตามบัญชีต้นปี ค่าเผื่อการด้อยค่า ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ รำคำตำมบัญชีสิ้นปี

2556 1,478,996 (516,031) 5,696 968,661

ค่าความนิยมได้ถูกปันส่วนให้แก่หน่วยสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสด (“CGU”) ที่ถูกกาหนดตามส่วนงานทางธุรกิจ การปันส่วนของค่าความนิยมตามส่วนงานทางธุรกิจสามารถแสดงได้ดังนี้

กลุ่มพลังงาน การปันส่วนของค่าความนิยม หัก การด้อยค่า สุทธิ

978,620 978,620

กลุ่มโครงสร้าง พื้นฐาน (พันบาท) 2,834,697 (2,834,697) -

รวม 3,813,317 (2,834,697) 978,620

ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 UMS และบริษัทย่อย (“กลุ่ม UMS”) มีผลขาดทุนสุทธิเป็นจานวนเงิน 375.5 ล้าน บาท และ ณ วันที่ 30 กันยายน 2556 กลุ่มบริษัท UMS มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจานวนเงิน 555.2 ล้านบาท นอกจากนี้ กลุ่มบริษัท UMS ยังไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการที่กาหนดในสัญญาเงินกู้ที่ทาไว้กับสถาบัน การเงิน ปัจจัยเหล่านี้จึงทาให้เกิดข้อสงสัยต่อมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจากกลุ่มบริษัท UMS ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 ดังนั้นคณะกรรมการของบริษัท จึงพิจารณาตั้งขาดทุนจากการด้อยค่าเพิ่มเติมสาหรับค่าความนิยม และ ความสัมพันธ์กับลูกค้า เป็นจานวนเงิน 516.0 ล้านบาท และ 79.8 ล้านบาท ตามลาดับ มูลค่าการใช้ประโยชน์คานวณโดยการใช้วิธีรายได้ซึ่งคานวณจากประมาณการกระแสเงินสดเหลือใช้ในช่วงระยะเวลา 5 ปี ข้างหน้า ตามแผนทางกลยุทธ์ของ UMS ที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท กระแสเงินสดภายหลังปีที่ 5 ถูกประมาณขึ้น ภายใต้สมมติฐานว่าไม่มีอัตราการเติบโตและอัตราคิดลดที่ร้อยละ 15 ซึ่งเป็นต้นทุนของเงินลงทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักของ UMS

ที่ดิน

ที่ดิน อำคำร และอุปกรณ์

ราคาทุน ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 608,871 เพิ่มขึ้น โอน จาหน่ายและตัดจาหน่าย (2,534) ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ 471 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 606,808 เพิ่มขึ้น โอน จาหน่ายและตัดจาหน่าย การจาหน่ายงบการเงิน ของบริษัทย่อย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ 824 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557 607,632

198,821 1,271 50 (5,659)

1,397,479 350 4,830 (10,462)

41,130 1,433,327

1,151 191,055

(4,579)

(1,093)

11,271

192,537 9,229 1,284 (3,136)

ส่วน ปรับปรุง อาคาร

1,258,149 1,184 133,302 (6,427)

อาคาร และ โรงงาน

767,645 31,878,884

80,219

26,687,688 4,343,357 (25)

695,088

25,099,395 507,951 2,360,745 (1,975,491)

เรือเดินทะเล เรือสนับสนุน เรือกลเดินทะเล และเรือขุดเจาะ

1,531,815

1,706,007 187,540 (361,732)

35,019

948,438 781,295 33,277 (92,022)

ค่าใช้จ่าย ในการ ซ่อมเรือ ครั้งใหญ่

93,158 4,367,616

(10,045)

3,917,154 196,089 233,926 (62,666)

43,280

3,448,003 175,829 611,278 (361,236)

งบกำรเงินรวม เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง เครื่องจักร และอุปกรณ์ เครื่องใช้ (พันบาท)

(613) 164,240

(1,076)

141,305 29,633 2,615 (7,624)

3,406

118,867 19,511 1,511 (1,990)

รถยนต์

882 33,049

27,575 1,634 2,958 -

789

2,185 24,601 -

เรือยนต์

140,374

140,374 -

412

139,907 55 -

เรือขน ถ่านหิน

12,325 2,390,621

206,302 2,416,373 (244,379) -

210

2,879,386 906,346 (3,141,397) (438,243)

งานระหว่าง ก่อสร้าง

916,502 42,738,613

64,519

35,029,513 7,176,247 (448,168)

788,853

34,695,738 2,426,001 (2,881,079)

รวม

168 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ค่าเสื่อมราคาและขาดทุน จากการด้อยค่า ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ค่าเสื่อมราคาสาหรับปี การด้อยค่า - สุทธิ จาหน่ายและตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ค่าเสื่อมราคาสาหรับปี การด้อยค่า - สุทธิ กลับรายการการด้อยค่า จาหน่ายและตัดจาหน่าย การจาหน่ายงบการเงิน ของบริษัทย่อย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557 (1,145)

2,302

500,483 72,930 (10,494)

1,966 564,885

793 145,839

(3,514)

136,690 17,497 (5,627)

123,754 17,217 (3,136)

435,747 66,172 (3,738)

ส่วน ปรับปรุง อาคาร

ที่ดิน

อาคาร และ โรงงาน

299,585 11,833,395

80,219

10,504,719 948,897 (25)

230,418

6,881,702 1,024,206 4,210,943 (1,842,550)

เรือเดินทะเล เรือสนับสนุน เรือกลเดินทะเล และเรือขุดเจาะ

(26,596) 773,668

837,119 324,877 (361,732)

14,810

631,273 270,221 (79,185)

ค่าใช้จ่าย ในการ ซ่อมเรือ ครั้งใหญ่

39,702 2,330,782

(9,134)

1,972,010 379,346 12,047 (3,515) (59,674)

19,312

1,766,814 355,121 (8,102) (161,135)

(1,130) 100,590

(780)

92,529 17,546 (7,575)

337

75,821 15,111 1,260

รถยนต์

196 11,539

5,476 5,867 -

145

1,418 3,913 -

เรือยนต์

47,273

45,950 1,323 -

410

39,237 2,721 3,582 -

เรือขน ถ่านหิน

6,406

6,406 -

(8,679)

755,435 (746,756) -

งานระหว่าง ก่อสร้าง

314,516 15,814,377

66,791

14,094,976 1,768,283 18,453 (3,515) (445,127)

257,910

10,711,201 1,754,682 3,459,667 (2,088,484)

รวม

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 169

608,871

606,808

607,632

มูลค่าสุทธิทางบัญชี ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

ที่ดิน

868,442

896,996

822,402

อาคาร และ โรงงาน

45,216

62,131

68,783

ส่วน ปรับปรุง อาคาร

20,045,489

16,182,969

18,217,693

เรือเดินทะเล เรือสนับสนุน เรือกลเดินทะเล และเรือขุดเจาะ

758,147

868,888

317,165

ค่าใช้จ่าย ในการ ซ่อมเรือ ครั้งใหญ่

2,036,834

1,945,144

1,681,189

63,650

48,776

43,046

รถยนต์

21,510

22,099

767

เรือยนต์

93,101

94,424

100,670

เรือขน ถ่านหิน

2,384,215

206,302

2,123,951

งานระหว่าง ก่อสร้าง

26,924,236

20,934,537

23,984,537

รวม

170 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

82,847 17,100 99,947 99,947

82,847 99,947 99,947

ค่าเสื่อมราคา ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ค่าเสื่อมราคาสาหรับปี ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ค่าเสื่อมราคาสาหรับปี ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

มูลค่าสุทธิทางบัญชี ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

ที่ดิน

ราคาทุน ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 เพิ่มขึ้น ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 เพิ่มขึ้น ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

81,435 74,032 64,637

120,411 9,303 129,714 9,395 139,109

201,846 1,900 203,746 203,746

อาคาร

23,071 18,075 12,920

67,476 6,412 73,888 5,368 79,256

90,547 1,416 91,963 213 92,176

16,605 6,470 4,900

51,090 11,626 62,716 2,728 65,444

67,695 1,491 69,186 1,158 70,344

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร เครื่องตกแต่ง ส่วนปรับปรุง ติดตั้งและ อาคาร อุปกรณ์ (พันบาท)

226 -

2,580 226 2,806 2,806

2,806 2,806 2,806

รถยนต์

204,184 198,524 182,404

241,557 27,567 269,124 17,491 286,615

445,741 21,907 467,648 1,371 469,019

รวม

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 171

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย 172 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

รายการเปลี่ ยนแปลงที่ ส าคั ญของที่ ดิ น อาคารและอุ ปกรณ์ ของกลุ่ มบริ ษั ทในระหว่ างปี สิ้ นสุ ดวั นที่ 30 กั นยายน 2557 มี ดังต่อไปนี้ การเพิ่มขึ้น การจาหน่าย และการตัดจาหน่ายที่สาคัญ 

การเพิ่มขึ้นที่สาคัญในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 ได้แก่ ก) การจ่ายเงินค่างวดสุดท้ายสาหรับซื้อเรือเดิน ทะเลทีส่ ร้างใหม่ ข) การจ่ายเงินสาหรับการซ่อมเรือครั้งใหญ่ของเรือเดินทะเลและแท่นขุดเจาะ ค) การจ่ายเงินสาหรับซื้อ เรือเดินทะเลใช้แล้ว ง) การจ่ายเงินสาหรับอุปกรณ์ที่ใช้สาหรับเรือสนับสนุนและเรือขุดเจาะและจ่ายเงินตามขั้นความสาเร็จ ของอุปกรณ์ใหม่ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างและติดตั้ง และ จ) การจ่ายเงินสาหรับการก่อสร้างโกดังสินค้า



การจาหน่ายและการตัดจาหน่ายที่สาคัญในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 ได้แก่ ก) การจาหน่ายเรือเดินทะเลและ เครื่องตรวจสอบใต้น้าซึ่งเคลื่อนที่ได้โดยระบบรีโมทคอนโทรล และ ข) การยกเลิกสัญญาซื้อเครื่องยนต์หลักสาหรับเรือเดิน ทะเล

การประเมินการด้อยค่า ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 กลุ่มบริษัทไม่มีการรับรู้การด้อยค่าเพิ่มเติมสาหรับเรือที่มีอยู่ ซึ่งในการพิจารณาข้อบ่งชี้ว่าอาจมีการ ด้อยค่าที่เป็นไปได้นั้น ข้อมูลทั้งจากภายในและภายนอก เช่น ความต้องการของตลาด และสภาวะตลาดทั่วไป จะถูกนามาพิจารณา ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 บริษัทย่อยหลายแห่งรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของเรือเป็นจานวน 123.5 ล้าน เหรียญสหรัฐฯ (เทียบเท่ากับ 3,916.9 ล้านบาท) เพื่อสะท้อนมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจากการใช้สินทรัพย์ที่มีจานวนลดลง สืบเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยอย่างต่อเนื่อง และผลของค่าระวางเรือในธุรกิจเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองที่อยู่ในระดับต่า ปัจจัยเหล่านี้มีผลกระทบทางลบต่อผลการดาเนินงานของธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกองในปี 2556 มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากการใช้เรือถูกพิจารณาจากมูลค่าที่สูงกว่าของมูลค่าการใช้ประโยชน์และมูลค่ายุติธรรมหักต้นทุนในการ ขาย มูลค่ายุติธรรมถูกพิจารณาจากรายงานมูลค่าเรือที่ได้รับจากนายหน้าเช่าเหมาเรือที่น่าเชื่อถือ ส่วนมูลค่าการใช้ประโยชน์ถูก พิจารณาโดยวิธีรายได้ (Income approach) ซึ่งคานวณจากประมาณการกระแสเงินสดของเรือแต่ละลาซึ่งถูกพิจารณาตามความ เหมาะสมโดยผู้ประเมินอิสระ ผู้บริหารพิจารณางบประมาณกระแสเงินสดจากผลการดาเนินงานในอดีตและความคาดหวังของการพัฒนาทางการตลาด กระแส เงินสดรับถูกคานวณจากสัญญาให้เช่าเรือในปัจจุบันและการประมาณการที่ดีที่สุดของผู้บริหารเกี่ยวกับค่าระวางเรือเฉลี่ยใน 5 ปี ข้างหน้า โดยใช้ที่ปรึกษาที่เป็นบุคคลภายนอกและการใช้สมมติฐานว่าไม่มีอัตราการเติบโต ส่วนกระแสเงินสดจ่ายประมาณจาก ก) การใช้งบประมาณที่ได้รับการอนุมัติล่าสุดและการใช้สมมติฐานว่าไม่มีอัตราการเติบโต ข) ใช้แผนการซ่อมเรือครั้งใหญ่ซึ่งถูก พิจารณาจากประสบการณ์ในอดีตและได้รับการอนุมัติให้เป็นค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 173

ต้นทุ นของเงิ นทุ นถั วเฉลี่ ยถ่ วงน้ าหนั ก (“WACC”) ร้ อยละ 8.0 ถู กใช้ เป็ นอั ตราคิ ดลดในการค านวณมู ลค่ าการใช้ ประโยชน์ องค์ประกอบต้นทุนของส่วนของทุนได้มาจากแบบจาลองในการคานวณสินทรัพย์ทุน (Capital asset pricing model) ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ที่ใช้ค้าประกันวงเงินกู้ต่าง ๆ สามารถสรุปได้ดังนี้ 

เรือเดินทะเลจานวนหลายลา ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 247.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (30 กันยายน 2556: 193.9 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) ได้ถูกจานองไว้กับสถาบันการเงินหลายแห่งเพื่อค้าประกันวงเงินกู้ โดยมีมูลค่าการจานองทั้งหมด 131.8 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (30 กันยายน 2556: 104.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ)



เรือวิศวกรรมโยธาใต้น้าจานวนหลายลา และ เรือขุดเจาะน้ามัน 1 ลา ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 201.7 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (30 กันยายน 2556: 211.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ)ได้ถูกจานองไว้กับธนาคารหลายแห่งเพื่อค้าประกันเงินเบิกเกินบัญชีและวงเงินกู้ ต่างๆ โดยมีมูลค่าการจานองทั้งหมด 1,129.5 ล้านบาท และ 110.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (30 กันยายน 2556: 1,129.5 ล้านบาท และ 110.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ)



เรือขนถ่านหินจานวนหลายลา ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 123.1 ล้านบาท (30 กันยายน 2556: 127.7 ล้านบาท) ได้ถูกจานองไว้กับ ธนาคารแห่งหนึ่งเพื่อเป็นหลักประกันเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารและเงินกู้ระยะยาวโดยมีมูลค่าการจานองรวม 125.0 ล้านบาท (30 กันยายน 2556: 125.0 ล้านบาท)



ที่ดิน อาคาร และเครื่องจักรบางส่วนของกลุ่มบริษัท ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชี 602.8 ล้านบาท 2.6 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ 81,359 ล้านดองเวียดนาม ตามลาดับ (30 กันยายน 2556: 607.7 ล้านบาท 2.9 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ 48,769 ล้านดองเวียดนาม) ได้ ถูกจานองไว้กับธนาคารหลายแห่งเพื่อค้าประกันวงเงินกู้ วงเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร และหนังสือค้าประกันโดยมีมูลค่าการ จานองรวม 905.0 ล้านบาท และ 7.0 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (30 กันยายน 2556: 900.0 ล้านบาท และ 117,575 ล้านดอง เวียดนาม)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 174 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น 18

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน งบกำรเงินรวม

ความสัมพันธ์ กับลูกค้า ราคาทุน ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 เพิ่มขึ้น จาหน่ายและตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 เพิ่มขึ้น จาหน่ายและตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557 ค่าตัดจาหน่าย ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ค่าตัดจาหน่ายสาหรับปี ขาดทุนจากการด้อยค่า จาหน่ายและตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ค่าตัดจาหน่ายสาหรับปี จาหน่ายและตัดจาหน่าย ผลต่างจากการแปลงค่า เงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

สินทรัพย์ ไม่มตี ัวตนอื่น

โปรแกรม คอมพิวเตอร์ (พันบาท)

8,256 -

563,851 -

8,256 -

322,906 18,970 (5,156)

6,095 -

901,108 18,970 (5,156)

563,851

8,256

3,294 340,014

6,095

3,294 918,216

204,904 69,897 79,839 -

3,526 1,082 -

209,068 39,768 (26,607)

417,498 110,747 79,839 (26,607)

3,085

3,203

354,727 51,249 -

4,639 1,126 -

225,314 38,483 (4,775)

584,680 90,858 (4,775)

(35) 405,941

(12) 5,753

942 259,964

895 671,658

3,320

6,095 -

รวม

563,851 -

336,802 9,391 (26,607)

โปรแกม คอมพิวเตอร์ ระหว่าง ติดตั้ง

915,004 9,391 (26,607) 3,320

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 175 งบกำรเงินรวม

ความสัมพันธ์ กับลูกค้า มูลค่าสุทธิทางบัญชี ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

สินทรัพย์ ไม่มตี ัวตนอื่น

โปรแกรม คอมพิวเตอร์ (พันบาท)

โปรแกม คอมพิวเตอร์ ระหว่าง ติดตั้ง

รวม

358,947

4,730

127,734

6,095

497,506

209,124 157,910

3,617 2,503

97,592 80,050

6,095 6,095

316,428 246,558

โปรแกรม คอมพิวเตอร์

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร โปรแกรม คอมพิวเตอร์ ระหว่างติดตั้ง (พันบาท)

รวม

185,993 383 186,376 186,376

6,095 6,095 6,095

192,088 383 192,471 192,471

ค่าตัดจาหน่าย ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 ค่าตัดจาหน่ายสาหรับปี ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556 และ 1 ตุลำคม 2556 ค่าตัดจาหน่ายสาหรับปี ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

101,349 21,545 122,894 16,181 139,075

84,644 63,482 47,301

6,095 6,095 6,095

90,739 69,577 53,396

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นนรวมและงบการเงินของบริษัทฯ หมำยเหตุ176 ประกอบงบกำรเงิ 19

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ภำษีเงินได้รอกำรตัดบัญชี สินทรัพย์และหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังนี้ สินทรัพย์ 2557 เงินลงทุนระยะสั้น 1,942 ลูกหนี้การค้า 6,281 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ 28 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาระผูกพันผลประโยชน์ พนักงาน 13,459 ยอดขาดทุนยกไป 125,990 อื่นๆ 31,935 รวม 179,635 หักกลบภาษีเงินได้ (1,552) สินทรัพย์ (หนี้สิน) ภำษีเงินได้รอกำร ตัดบัญชีสุทธิ 178,083

2556 3,569 14,043 3,179 -

งบกำรเงินรวม หนี้สิน 2557 2556 (พันบาท) (93,941) (88,408) (69,363) (86,842)

สุทธิ 2557

2556

1,942 6,281 (93,913) (69,363)

3,569 14,043 (85,229) (86,842)

9,275 166,675 17,128 213,869 (822)

(2,005) (165,309) 1,552

(1,897) (177,147) 822

13,459 125,990 29,930 14,326 -

9,275 166,675 15,231 36,722 -

213,047

(163,757)

(176,325)

14,326

36,722

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน สินทรัพย์ 2557 เงินลงทุนระยะสั้น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาระผูกพันผลประโยชน์ พนักงาน ยอดขาดทุนยกไป อื่นๆ รวม หักกลบภาษีเงินได้ สินทรัพย์ภำษีเงินได้ รอกำรตัดบัญชีสุทธิ

2556

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 177 งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร หนี้สิน 2557 2556 (พันบาท) (1,067) (3,180)

สุทธิ 2557

2556

1,942 (1,067)

3,569 (3,180)

1,942 -

3,569 -

2,468 66,221 10,711 81,342 (1,067)

2,224 58,928 4,352 69,073 (3,180)

(1,067) 1,067

(3,180) 3,180

2,468 66,221 10,711 80,275 -

2,224 58,928 4,352 65,893 -

80,275

65,893

80,275

65,893

เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน ยอดขาดทุนยกไป อื่นๆ รวม

3,569 14,043 (85,229) (86,842) 9,275 166,675 15,231 36,722

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2556

(1,134) (8,689) 17,480 4,184 (40,395) 14,704 (13,850)

กาไรหรือ ขาดทุน

ผลต่างอัตรา แลกเปลีย่ น (พันบาท) (1,627) 5 (1) (290) (5) (1,627) (291)

กาไรขาดทุน เบ็ดเสร็จอื่น

งบกำรเงินรวม บันทึกเป็นรายจ่าย/(รายได้ใน)

รายการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์และหนีส้ ินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีที่เกิดขึ้นในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

(6,628) (6,628)

การจาหน่าย งบการเงินของ บริษัทย่อย

1,942 6,281 (93,913) (69,363) 13,459 125,990 29,930 14,326

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

178 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

2,787 13,420 (72,049) (107,531) 10,972 197,074 14,570 59,243

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

1,962 (13,101) 20,683 (1,697) (30,689) 661 (22,181)

กาไรหรือ ขาดทุน

ผลต่างอัตรา แลกเปลีย่ น (พันบาท) 782 (1,339) (79) 6 290 782 (1,122)

กาไรขาดทุน เบ็ดเสร็จอื่น

งบกำรเงินรวม บันทึกเป็นรายจ่าย/(รายได้ใน)

การจาหน่าย งบการเงินของ บริษัทย่อย

3,569 14,043 (85,229) (86,842) 9,275 166,675 15,231 36,722

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556

รายงานประจำ � ปี 2557

งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 179

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 180หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2556 เงินลงทุนระยะสั้น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน ยอดขาดทุนยกไป อื่นๆ รวม

3,569 (3,180) 2,224 58,928 4,352 65,893

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 เงินลงทุนระยะสั้น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน ยอดขาดทุนยกไป อื่นๆ รวม

2,787 (2,995) 4,074 35,440 2,000 41,306

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร บันทึกเป็นรายจ่าย / (รายได้ใน) กาไรหรือ กาไรขาดทุน ขาดทุน เบ็ดเสร็จอื่น (พันบาท) (1,627) 2,113 244 7,293 6,359 16,009 (1,627) งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร บันทึกเป็นรายจ่าย / (รายได้ใน) กาไรหรือ กาไรขาดทุน ขาดทุน เบ็ดเสร็จอื่น (พันบาท) 782 (185) (1,850) 23,488 2,352 23,805 782

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557 1,942 (1,067) 2,468 66,221 10,711 80,275

ณ วันที่ 30 กันยำยน2556 3,569 (3,180) 2,224 58,928 4,352 65,893

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 181 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีที่เกิดจากผลแตกต่างชั่วคราวและยอดขาดทุนยกไปที่มิได้รับรู้ในงบการเงินมีรายละเอียดดังนี้ งบกำรเงินรวม 30 กันยายน 30 กันยายน 2557 2556 ผลแตกต่างชั่วคราว ขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้ รวม

1,511,412 286,086 1,797,498

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 30 กันยายน 30 กันยายน 2557 2556 (พันบาท) 1,357,637 775,497 785,480 546,328 1,903,965 775,497 785,480

ขาดทุนทางภาษีจะสิ้นอายุในปี 2557 ถึง 2564 ผลแตกต่างชั่วคราวที่ใช้หักภาษีที่ยังไม่สิ้นอายุตามกฎหมายเกี่ยวกับภาษีเงินได้ ปัจจุบันนั้น กลุ่มบริษัทและบริษัทยังมิได้รับรู้รายการดังกล่าวเป็นสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเนื่องจากยังไม่มีความ เป็นได้ค่อนข้างแน่ว่ากลุ่มบริษัทและบริษัทจะมีกาไรทางภาษีเพียงพอที่จะใช้ประโยชน์ทางภาษีดังกล่าว 20

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ค่าเช่าระยะยาวจ่ายล่วงหน้า - สิทธิการใช้ที่ดิน - สุทธิ ลูกหนี้ค่าสินไหมทดแทน เงินฝากสถาบันการเงินติดภาระผูกพัน เกินกว่าหนึ่งปี สินทรัพย์อื่น รวม

2,250 252,153

5,821 265,443

129,533 61,570 445,506

125,588 74,650 471,502

511 511

698 698

เงินฝากสถาบันการเงินติด ภาระผูกพันที่มีอายุเกินกว่าหนึ่งปี เป็น เงิน ค้าประกันภายใต้สัญญาเงินกู้ระยะยาวกับ สถาบัน การเงินในประเทศแห่งหนึ่งซึ่งกาหนดว่าจานวนเงินฝากสถาบันการเงินจะต้องคงไว้ไม่ต่ากว่าจานวนของเงินต้นและดอกเบี้ย ที่ต้องจ่ายในสองงวดภายหลังสิ้นสุดระยะเวลาปลอดชาระเงินต้นสองปีในวันที่ 30 กันยายน 2556

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 182 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 21

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

หนี้สินทีม่ ีภำระดอกเบี้ย งบกำรเงินรวม หมายเหตุ

2557

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

2556 (พันบาท)

ส่วนที่หมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เงินกู้ระยะสั้น เงินกู้ระยะสั้นจากกิจการ ที่เกี่ยวข้องกัน ส่วนของเงินกู้ระยะยาวที่ถึง กาหนดชาระภายในหนึ่งปี ส่วนของหุ้นกู้ที่ถึงกาหนด ไถ่ถอนภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ ถึงกาหนดชาระภายในหนึ่งปี

ส่วนที่ไม่หมุนเวียน เงินกู้ระยะยาว หุ้นกู้ หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน

รวม

4,244 284,044

12,140 1,168,349

5,816,657

5,916,004

2,272,635

2,279,612

360,000

220,000

1,999,445

6,264 4,566,632

4,239 3,464,340

8,176,102

6,136,004

7,156,341 1,998,569 9,186 9,164,096

6,627,589 3,996,772 9,604 10,633,965

580,000 1,998,569 2,578,569

940,000 3,996,772 4,936,772

13,730,728

14,098,305

10,754,671

11,072,776

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปีป2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 183 ระยะเวลาการครบกาหนดของเงินกู้ระยะยาว ณ วันที่ 30 กันยายน มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ภายใน 1 ปี ระหว่าง 1 ปี แต่ไม่เกิน 5 ปี มากกว่า 5 ปี รวม

2,272,635 4,560,242 2,596,099 9,428,976

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 2,279,612 360,000 4,408,361 580,000 2,219,228 8,907,201 940,000

220,000 940,000 1,160,000

ยอดคงเหลือของเงินกู้ระยะยาว ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ในสกุลเงินดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 บาท เหรียญสหรัฐฯ ริยัลกาตาร์ รวม

1,355,654 8,073,322 9,428,976

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 1,365,899 940,000 7,427,532 113,770 8,907,201 940,000

1,160,000 1,160,000

บริษัท เงินกู้ระยะยาว เงินกู้เพื่อการไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศในสกุลเงินบาท มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 940 ล้านบาท (2556: 1,160 ล้านบาท) มีระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 5 ปี และไม่มีหลักประกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวบวกส่วนเพิ่ม

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 184หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

หุ้นกู้ ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2553 บริษัทได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินบาทประเภทไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันจานวน 2 ชุด ในราคาตามมูลค่ารวมเป็นจานวนเงิน 4 พันล้านบาท รายละเอียดของหุ้นกู้ มีดังต่อไปนี้

หุ้นกู้ ชุดที่ 1 ชุดที่ 2

จำนวนหน่วย

รำคำตำมมูลค่ำ/หน่วย (บำท)

2,000,000 2,000,000

อัตรำดอกเบี้ย (ร้อยละต่อปี)

1,000 1,000

3.60 3.82

วันที่ครบกำหนด ไถ่ถอน 9 กรกฎาคม 2558 29 มิถุนายน 2560

หุ้นกู้สกุลเงินบาทที่นาออกขายนั้นมีราคาตามมูลค่าที่ตราไว้ที่ 1,000 บาทต่อหน่วย หุ้นกู้ชุดที่หนึ่งมีอายุ 5 ปี นับจากวันที่ออก หุ้นกู้ และหุ้นกู้ชุดที่สองมีอายุ 6 ปี 11 เดือน และ 20 วันนับจากวันที่ออก บริษัทจะจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ สามเดือน และจะไถ่ถอน หุ้นกู้ทั้งจานวน ณ วันที่ครบกาหนด หุ้นกู้ชุดที่ 1 ทีม่ ีมูลค่าสุทธิทางบัญชีจานวน 1,999.4 ล้านบาทได้ถูกจัดประเภทเป็นหุ้นกูส้ ่วนที่ถึงกาหนดไถ่ถอนภายใน 1 ปี ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ตามวันที่ครบกาหนดไถ่ถอน รายการเคลื่อนไหวของหุ้นกู้ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวมและ งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท) 3,996,772 3,995,530 1,242 1,242 3,998,014 3,996,772

ณ วันที่ 1 ตุลาคม ค่าตัดจาหน่ายค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นกู้ ณ วันที่ 30 กันยำยน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปีป2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 185 งบการเงินรวม เงินกู้ระยะสั้น ณ วั นที่ 30 กั นยายน 2557 กลุ่ มบริ ษั ทมี เงิ นกู้ ระยะสั้ นในรู ปแบบของตั๋ วสั ญญาใช้ เงิ นและตั๋ วเงิ นที่ ไม่ มี หลั กประกั น และสัญญาทรัสต์รีซีทจากสถาบันการเงินในประเทศจานวน 284.0 ล้านบาท (2556: 1,168.3 ล้านบาท) เงินกู้ระยะยาว รายการเคลื่อนไหวของเงินกู้ระยะยาวในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ณ วันที่ 1 ตุลาคม เพิ่มขึ้น ชาระคืน จัดประเภทใหม่เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้น กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ ค่าตัดจาหน่ายค่าใช้จ่ายในการได้รบั เงินกู้ ณ วัน ที่ 30 กันยำยน หัก ส่วนของเงินกู้ระยะยาวที่ถึงกาหนด ชาระภายในหนึ่งปี เงินกู้ระยะยำว - สุทธิจำกส่วนทีถ่ ึง กำหนดชำระภำยในหนึ่งปี

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

8,907,201 1,525,219 (1,448,891) 202,676 12 700 238,099 3,960 9,428,976

(พันบาท) 8,706,255 1,160,000 1,037,951 (973,064) (220,000) 132,442 3,617 8,907,201 940,000

(2,272,635)

(2,279,612)

(360,000)

(220,000)

7,156,341

6,627,589

580,000

940,000

1,200,000 (40,000) 1,160,000

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 186 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ ก)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เงินกู้เพื่อซื้อและก่อสร้างเรือเดินทะเล เรือขุดเจาะ เรือสนับสนุนและอุปกรณ์ และเรือขนถ่านหิน -

เงินกู้เพื่อซื้อและก่อสร้างเรือเดินทะเลเป็นเงินกู้จากสถาบันการเงินต่างประเทศหลายแห่ง โดยกู้ในสกุลเงินเหรียญ สหรัฐฯ มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 131.5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 103.6 ล้านเหรียญ สหรัฐฯ) มีระยะเวลาชาระหนี้ คืนภายใน 5 ถึง 17 ปี นับจากวันส่งมอบเรือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 อัตรา ดอกเบี้ยการกู้ยืมและหลักทรัพย์ค้าประกันมีดังนี้ -

เงินกู้จานวน 28.8 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 32.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) : อัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตรา LIBOR บวกส่วนเพิ่ม เงินกู้ดังกล่าวได้รับการค้าประกันโดยการจานองเรือเดินทะเล 2 ลา และค้าประกันโดยบริษัท

เงินกู้จานวน 102.7 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 71.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) : อัตราดอกเบี้ย LIBOR บวกส่วน เพิ่ม และได้รับการค้าประกันโดยการจานองเรือเดินทะเลของกลุ่มบริษัทจานวน 12 ลา และเรือที่สร้างใหม่ หรือเรือใช้แล้วซึ่งได้มาโดยใช้วงเงินกู้ยืมเหล่านี้ สัญญาประกันภัยของเรือเดินทะเล ซึ่งได้ทาสัญญาค้าประกัน เรือเดินทะเล จานาหรือเปลี่ยนบัญชีธนาคาร และค้าประกันโดยบริษัท

เงินกู้เพื่อซื้อเรือขุดเจาะเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศ โดยกู้ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2556 จานวน 2.7 ล้านเหรียญสหรัฐฯมีระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 9 ปี โดยมีอัตราดอกเบี้ย USD-LIBOR บวกส่วนเพิ่ม และได้รับการค้าประกันโดยการจานองเรือขุดเจาะ และค้าประกันโดยบริษัทย่อยหลาย แห่ง บริษัทได้จ่ายชาระคืนเงินกู้ดังกล่าวทั้งจานวนแล้วในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557

เงินกู้สาหรับการซ่อมแซมพิเศษของเรือขุดเจาะเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศแห่งหนึ่งโดยกู้ในสกุลเงิน เหรียญสหรัฐฯ มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 9.0 ล้านเหรียญ สหรัฐฯ) มีระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 2 ปี โดยมีอัตราดอกเบี้ย USD-LIBOR บวกส่วนเพิ่ม และได้รับการค้า ประกันโดยการจานองเรือขุดเจาะ และค้าประกันโดยบริษัทย่อยหลายแห่ง

เงินกู้เพื่อซื้อเรือสนับสนุนและอุปกรณ์เป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศ โดยกู้ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ มี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 115.1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 122.1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) มี ระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 8 ถึง 10 ปี ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เงินกู้ยืมดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ย USD-LIBOR บวกส่วนเพิ่ม (2556: USD-LIBOR บวกส่วนเพิ่ม) เงินกู้ดังกล่าวได้รับการค้าประกันโดยการจานองเรือสนับสนุน และค้าประกันโดยบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปีป2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 187 หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิน -

เงินกู้เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศโดยกู้ในสกุลเงินริยัลกาตาร์ มียอด คงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2556 จานวน 13.2 ล้านริยัลกาตาร์ มีระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 1.3 ปี ณ วันที่ 30 กันยายน 2556 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ เงินกู้ดังกล่าวได้รับการค้าประกันโดยบริษั ทย่อยแห่งหนึ่ง บริษัทได้จ่าย ชาระคืนเงินกู้ดังกล่าวทั้งจานวนแล้วในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557

เงินกู้เพื่อซื้อเรือขนถ่านหินเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศแห่งหนึ่งโดยกู้ในสกุลเงินบาท มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 9.4 ล้านบาท (2556: 21.4 ล้านบาท) มีระยะเวลาชาระคืนภายใน 7 ปี โดยมี อัตราดอกเบี้ย MLR หักด้วยส่วนลดและเงินกู้ดังกล่าวได้รับการค้าประกันโดยการจานองเรือขนถ่านหินทั้งหมด นอกจากนี้ เงื่อนไขของสัญญาเงินกู้กาหนดว่าบริษัทและบริษัทย่อยต้องไม่นาทรัพย์สินที่ติดภาระค้าประกันไปก่ อ ภาระผูกพัน หรือยินยอมให้มีการก่อภาระผูกพันอื่นอีก เว้นแต่จะได้รับคายินยอมจากผู้ให้กู้อย่างเป็นทางการ อีก ทั้งบริษัทและบริษัทย่อยจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขและข้อจากัดอื่นตามที่ระบุไว้ในสัญญาเงินกู้

ข)

ค)

เงิ น กู้ เ พื่ อ การก่ อ สร้ า งอาคารและคลั ง สิ น ค้ า เป็ น เงิ น กู้ จ ากธนาคารพาณิ ช ย์ ใ นประเทศโดยกู้ ใ นสกุ ล เงิ น บาท มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 50.4 ล้านบาท (2556: 72.7 ล้านบาท) มีระยะเวลาชาระหนี้คืนภายใน 6.5 ถึง 8 ปี ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 อัตราดอกเบี้ยและรายละเอียดของการค้าประกันมีดังนี้ -

เงิน กู้ จานวน 50.4 ล้า นบาท (2556: 65.9 ล้า นบาท) : อัต ราดอกเบี้ย MLR หัก ด้ว ยส่ว นลด เงิน กู้ดังกล่า ว ได้รับการค้าประกันโดยการจานองที่ดินและอาคารของบริษัทย่อยและค้าประกันโดยบริษัท

เงินกู้ซึ่งมียอดคงเหลือจานวน 6.8 ล้านบาทในปี 2556 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจาประเภทหนึ่งปีสาหรับบัญชี ประเภทบุคคลธรรมดาบวกด้วยส่วนเพิ่ม เงินกู้ดังกล่าวได้รับการค้าประกันโดยการจานองที่ดินและอาคารของ บริษัทย่อยและค้าประกันโดยบริษัท บริษัทได้จ่ายชาระคืนเงินกู้ดังกล่าวทั้งจานวนแล้วในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557

เงินกู้เพื่อการก่อสร้างเครื่องจักรและคลังสินค้าและเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ในประเทศโดยกู้ใน สกุลเงินบาท มียอดคงเหลือ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 355.9 ล้านบาท (2556: 111.8 ล้านบาท) มีระยะเวลา ชาระหนี้คืนภายใน 3 ถึง 7 ปี เงินกู้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ย MLR หักด้วยส่วนลดและได้รับการค้าประกันโดยการจานอง ที่ดินบางส่วนและอาคารก่อสร้างบนที่ดินนั้นของบริษัทย่อย

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 188 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทในฐานะผู้ค้าประกันเงินกู้ของบริษัทย่อย และบริษัทและ UMS ในฐานะผู้กู้ไม่สามารถปฏิบัติ ตามเงื่อนไขบางประการที่กาหนดในสัญญาเงินกู้ ภายใต้มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2552) เรื่อง การนาเสนองบ การเงิน กิจการต้องจัดประเภทหนี้สินเป็นหนี้สินหมุนเวียน หากกิจการไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขที่กาหนดในสัญญาเงินกู้ ระยะยาวที่มีผลในหรือก่อนวันที่ที่ออกรายงาน แม้ว่าภายหลังจากวันที่ที่ออกรายงาน และก่อนวันที่ที่งบการเงินได้รับการอนุมัติ ให้เปิดเผยสู่สาธารณะ ผู้ให้กู้จะยินยอมไม่เรียกคืนเงินกู้ เนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไข ดังนั้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่จะถึงกาหนดชาระเกิน 1 ปี จานวน 844.64 ล้านบาท จึงถูกจัดประเภทเป็นหนี้สินหมุนเวีย น ปัจจุบันผู้บริหารอยู่ในระหว่างการเจรจากับธนาคารที่เกี่ยวข้อง และมีความเห็นว่าผลการเจรจาดังกล่าวจะไม่ส่งผลกระทบทาง ลบอย่างมีสาระสาคัญ 22

ภำระผูกพันผลประโยชน์พนักงำน งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน มูลค่าที่รับรู้ในงบกาไรขาดทุน

111,663 11,121

108,640 19,845

12,343 3,026

งบกำรเงินรวม 2557 2556

11,121 (8,798)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ภำระผูกพันในงบแสดงฐำนะกำรเงิน ประกอบด้วย ภาระผูกพันผลประโยชน์พนักงาน

111,663

108,640

12,343

11,121

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 189 หมำยเหตุ�ปีป2557 ระกอบงบกำรเงิน ผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุ รายการเคลื่อนไหวของภาระผูกพันผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุในระหว่างปีมีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 ยอดยกมาต้นปี การจาหน่ายงบการเงินของบริษัทย่อย ต้นทุนบริการปัจจุบัน ต้นทุนดอกเบี้ย กาไรตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย กาไรจากการปรับลดขนาดโครงการ ผลประโยชน์จ่าย ผลต่างจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ ยอดคงเหลือสิ้นปี

108,640 (5,738) 26,824 1,929 (17,632) (4,160) 1,800 111,663

2556 (พันบาท) 100,473 32,421 1,910 (14,486) (8,430) (3,248) 108,640

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 11,121 3,404 307 (685) (1,804) 12,343

20,371 2,833 302 (11,933) (452) 11,121

รายการทีร่ ับรู้ในงบกาไรขาดทุน มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ต้นทุนบริการปัจจุบัน ต้นทุนดอกเบี้ย การตัดจาหน่ายกาไรตามหลักคณิตศาสตร์ ประกันภัย กาไรจากการปรับลดขนาดโครงการ รวม (แสดงอยู่ในค่ำใช้จ่ำยเกี่ยวกับพนักงำน)

26,824 1,929

(พันบาท) 32,421 1,910

(17,632) 11,121

(14,486) 19,845

รายการเหล่านี้ได้รวมถึงค่าบริการ การขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 3,404 307

2,833 302

(685)

(11,933) (8,798)

3,026

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 190หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

สมมติฐานทางสถิติทสี่ าคัญที่ใช้ มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม

อัตราคิดลด อัตราการขึ้นเงินเดือนในอนาคต อัตราการตาย อัตราการลาออก

2557

2556

(ร้อยละ) 2.1 - 3.8 4-8 0.08 - 1.03 0 - 34

3.7 - 4.3 4-6 0.01 - 1.32 0 - 31

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (ร้อยละ) 3.47 3.8 6 6 TMO2008* 0.10 - 1.32 0 - 23 0 - 18

* Male and Female Thai Mortality Ordinary Table of 2008 คือตารางอัตราการตายล่าสุดจาก สานักงานคณะกรรมการ กากับและส่งเสริม การประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) 23

ทุนเรือนหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิ งบกำรเงินรวมและงบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

มูลค่าหุ้น ต่อหุ้น (บาท) ทุนจดทะเบียน ณ วันที่ 1 ตุลำคม - หุ้นสามัญ ลดมูลค่าหุ้น ออกหุ้นใหม่ ณ วันที่ 30 กันยำยน - หุ้นสำมัญ ทุนที่ออกและชาระแล้ว ณ วันที่ 1 ตุลำคม - หุ้นสามัญ ออกหุ้นใหม่ ใช้สิทธิตามใบสาคัญแสดงสิทธิฯ ณ วันที่ 30 กันยำยน – หุ้นสำมัญ

จานวนหุ้น

บาท จานวนหุ้น (พันหุ้น / พันบาท)

บาท

1 1 1 1 1

1,132,807 (1) 411,300 1,544,106

991,838 298,111 3,286 1,293,235

783,004 (75,000) 424,803 1,132,807

708,004 283,202 632

991,838

1 1 1 1 1

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิน รายงานประจำ � ปีป2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 191 การลดทุนจดทะเบียน เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 ที่ประชุมใหญ่สามัญประจาปีของผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2557 ได้มีการอนุมัติให้ลดทุนจดทะเบี ยนที่ยัง ไม่ได้ชาระจานวน 641 หุ้น ซึ่งถูกจัดสรรไว้สารองสาหรับการออกหุ้นที่จะออกใหม่ในปี 2556 เป็นผลให้ทุนจดทะเบียนของ บริษัทลดลงจาก 1,132,807,060 บาท เป็น 1,132,806,419 บาท แบ่งออกเป็น หุ้นสามัญ 1,132,806,419 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท การออกหุ้นสามัญและใบสาคัญแสดงสิทธิฯ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 ที่ประชุมใหญ่สามัญประจาปีของผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2557 ได้อนุมัติมติดังต่อไปนี้ - เพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัทเป็นจานวน 411,299,416 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท จากทุนจดทะเบียนเดิมจานวน 1,132,806,419 บาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จานวน 1,544,105,835 บาท แบ่งเป็นหุ้นจานวน 1,544,105,835 หุ้น มูลค่าที่ตรา ไว้หุ้นละ 1 บาท - ออกและเสนอขายหลักทรัพย์มีรายละเอียดดังต่อไปนี้ - หุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจานวนไม่เกิน 298,110,588 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ควบคู่กับ - ใบสาคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท ครั้งที่ 4 (“TTA-W4” หรือ “ใบสาคัญแสดงสิทธิฯ”) จานวนไม่เกิน 99,370,196 หน่วย หลักทรัพย์ดังกล่าวจะถูกเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Offering : RO) ในอัตราส่วน 10 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 3 หุ้นสามัญใหม่ควบคู่กับ 1 หน่วยใบสาคัญแสดงสิทธิฯ (10:3:1) ในราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน หุ้นละ 14 บาท ราคาเสนอขายใบสาคัญแสดงสิทธิฯ หน่วยละศูนย์บาท และมีราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นตามใบสาคัญแสดงสิทธิ ฯ 18.5 บาทต่อหุ้น (เว้นแต่กรณีมีการปรับสิทธิ ) ทั้งนี้ ผู้ถือหุ้นเดิมที่ใช้สิทธิ จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนจะต้องใช้สิทธิจองซื้อ ใบสาคัญแสดงสิทธิฯ ทั้งหมดในคราวเดียวกันและเป็นไปตามสัดส่วน - ให้จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังต่อไปนี้ การเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน - จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จานวนไม่เกิน 298,110,588 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาทเสนอขายให้แก่ ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Offering) ในอัตราส่วน 10 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 3 หุ้นสามัญใหม่โดยเสนอขายใน ราคาหุ้นละ 14 บาท

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 192 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

- ผู้ถือหุ้นเดิมมีสิทธิจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนเกินกว่าสิทธิของตนตามอัตราส่วนที่กาหนดไว้ข้างต้นได้ โดยแสดงความจานง จองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนเกินกว่าสิทธิได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของจานวนหุ้นเดิมที่ผู้ถือหุ้นแต่ละรายนั้นถืออยู่ ทั้งนี้ผู้ถือหุ้นเดิม ที่จองซื้อหุ้นเกินกว่าสิทธิจะได้รับการจัดสรรหุ้นที่จองซื้อเกินกว่าสิทธิก็ต่อเมื่อมีหุ้นที่เหลือจากการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ที่ได้จองซื้อตามสิทธิครบถ้วนทั้งหมดแล้วเท่านั้น และการจัดสรรหุ้นที่จองซื้อเกินกว่าสิทธิดังกล่าวจะเป็นไปตามสัดส่วน การถือหุ้นและอยู่ภายใต้บังคับหลักเกณฑ์ข้อจากัดการถือหุ้นของคนต่างด้าวตามที่ระบุไว้ในข้อบังคับของบริษัท ซึ่ง ปัจจุบันอนุญาตให้คนต่างด้าวถือหุ้นอยู่ในบริษัท ได้ไม่เกินร้อยละ 49 ของจานวนหุ้นที่ออกจาหน่ายทั้งหมดของบริษัท - ในกรณีที่หุ้นสามัญเพิ่มทุนเหลือจากการจัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม บริษัทจะจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่เหลืออยู่ดังกล่าวแก่ บุคคลในวงจากัด (“การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อบุคคลในวงจากัด ”) โดยราคาเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อบุคคลใน วงจากัดนี้จะไม่ต่ากว่าร้อยละ 90 ของราคาตลาด อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อบุคคลในวงจากัดนี้จะไม่ ต่ากว่าราคาเสนอขายหุ้นต่อผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน การจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสาคัญแสดงสิทธิฯ - จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุน จานวนไม่เกิน 99,370,196 หุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิตามใบสาคัญแสดงสิทธิฯ ครั้งที่ 4 เพื่อซื้อ หุ้นสามัญของบริษัท ที่จะเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทตามสัดส่วน การจดทะเบียนเพิ่มทุนได้รับการอนุมัติจากกรมพัฒนาธุรกิจ กระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2557 เมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2557 บริษัทได้ประกาศการขายหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจานวน 298,110,588 หุ้น เป็นผลให้ได้รับเงินสด จานวน 4,173.55 ล้านบาท (ทุนที่ชาระแล้วจานวน 298.11 ล้านบาทและส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญจานวน 3,875.44 ล้านบาท) เมื่อวันที่ 19 มีนาคม 2557 บริษัทได้ประกาศผลของการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ TTA-W4 ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมที่ซื้อหุ้น สามัญที่ออกใหม่และได้รบั จัดสรร TTA-W4 จานวน 99,370,196 หน่วย ที่ราคาเสนอขายจานวนศูนย์บาทต่อหน่วย หุ้นสามัญที่ออกใหม่และ TTA-W4 ได้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2557 และ 26 มีนาคม 2557 ตามลาดับ การใช้สิทธิของ TTA-W3 ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทมีการจดทะเบียนทุนที่ออกและชาระแล้วจากการใช้สิทธิ TTA-W3 จานวน 2.14 ล้านหุ้น และได้รับเงินเป็นจานวน 36.18 ล้านบาท (ทุนที่ออกและชาระแล้วจานวน 2.14 ล้านบาทและส่วนเกินมูลค่าหุ้น สามัญจานวน 34.04 ล้านบาท)

100

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 193 หมำยเหตุ�ปีป2557 ระกอบงบกำรเงิน การใช้สิทธิของ TTA-W4 ในระหว่างปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทมีการจดทะเบียนทุนที่ออกและชาระแล้วจากการใช้สิทธิ TTA-W4 จานวน 1.14 ล้านหุ้น และได้รับเงินเป็นจานวน 21.17 ล้านบาท (ทุนที่ออกและชาระแล้วจานวน 1.14 ล้านบาทและส่วนเกินมูลค่าหุ้น สามัญจานวน 20.03 ล้านบาท) รายการเคลื่อนไหวของจานวนสิทธิซื้อหุ้นที่คงเหลือ และราคาใช้สิทธิถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักที่เกี่ยวข้องกันมีดังต่อไปนี้

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2556 สิทธิเลือกที่ออกให้ สิทธิเลือกที่มีการใช้สิทธิ

งบกำรเงินรวม ราคาใช้สิทธิ ถัวเฉลี่ย ต่อหุ้น จานวนสิทธิ (บาท) (พันสิทธิ) 139,210 17.0 18.5 99,370 17.2 (9,068)

ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

17.6

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร ราคาใช้สิทธิ ถัวเฉลี่ย ต่อหุ้น จานวนสิทธิ (บาท) (พันสิทธิ) 17.0 139,210 18.5 99,370 17.2 (9,068)

229,512

17.6

229,512

เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2557 บริษัทได้ปรับปรุงราคาการใช้สิทธิและสัดส่วนของการใช้สิทธิใบสาคัญแสดงสิทธิครั้งที่ 3 (“TTA-W3”) ดังต่อไปนี้ ราคาใช้สิทธิเดิมก่อนการปรับปรุง ราคาใช้สิทธิใหม่หลังการปรับปรุง สัดส่วนการใช้สิทธิเดิมก่อนการปรับปรุง สัดส่วนการใช้สิทธิใหม่หลังการปรับปรุง

: : : :

101

17.0000 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ 16.1655 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ 1 หน่วยต่อ 1.0000 หุ้นสามัญ 1 หน่วยต่อ 1.0516 หุ้นสามัญ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 194 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 24

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

สำรองตำมกฎหมำย งบกำรเงินรวม 2557 2556 ยอดยกมาต้นปี จัดสรรระหว่างปี ยอดคงเหลือสิ้นปี

93,500 5,330 98,830

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

(พันบาท) 93,500 93,500 5,330 93,500 98,830

93,500 93,500

ตามบทบัญญัติแห่งพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจากัด พ.ศ. 2535 บริษัทจะต้องจัดสรรทุนสารองอย่างน้อยร้อยละ 5 ของกาไร สุทธิประจาปีหลังจากหักขาดทุนสะสมยกมา (ถ้ามี) จนกว่าสารองดังกล่าวมีจานวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียน เงินสารองนี้จะนาไปจ่ายเป็นเงินปันผลไม่ได้ 25

กำรจ่ำยโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ ในระหว่างปี MMPLC มีโครงการให้สิทธิการซื้อหุ้นสามัญจานวน 4 โครงการที่ใช้ในการดาเนินงาน โครงการทั้งหมดดังกล่าวถือ เป็นการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ที่ชาระด้วยตราสารทุน (ก) โครงการให้สิทธิการซื้อหุ้นสามัญแก่พนักงานปี 2551 (“ESOP 2008”) ได้รับการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของ MMPLC เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม 2550 โครงการดังกล่าวอนุมัติให้ออกสิทธิการซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการในระดับบริหารของ MMPLC โดยสิทธิในการซื้อหุ้นดังกล่าวสามารถใช้สิทธิได้ทุก 6 เดือน เริ่มตั้งแต่วันครบรอบปีที่ 3 นับจากวันที่สิทธิดังกล่าวได้ออก และจะหมดอายุในปีที่ 5 นับจากวันออกสิทธิ โดยสิทธิทั้งหมดที่ออกจะถือว่าหมดอายุโดยอัตโนมัติ และจะไม่มีการออก สิทธิเพิ่มเติมภายใต้โครงการนี้ (ข) โครงการให้สิทธิการซื้อหุ้นสามัญแก่พนักงานปี 2552 (“ESOP 2009”) ได้รับการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของ MMPLC เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2552 โครงการดังกล่าวอนุมัติให้ออกสิทธิการซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการในระดับบริหารของ MMPLC โดย สิทธิในการซื้อหุ้นดังกล่าวสามารถใช้สิทธิได้ทุก 6 เดือน เริ่มตั้งแต่วันครบรอบปีที่ 3 นับจากวันที่สิทธิดังกล่าวได้ออก และ จะหมดอายุในปีที่ 5 นับจากวันออกสิทธิ โดยสิทธิทั้งหมดที่ออกจะถือว่าหมดอายุโดยอัตโนมัติ และจะไม่มีการออกสิทธิ เพิ่มเติมภายใต้โครงการนี้ (ค) โครงการให้สิทธิการซื้อหุ้นสามัญแก่พนักงานปี 2553 (“ESOP 2010”) ได้รับการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของ MMPLC เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2553 โครงการดังกล่าวอนุมัติให้ออกสิทธิการซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการ (ไม่ว่าจะทาหน้าที่ในระดับบริหาร หรือไม่) ของ MMPLC โดยสิทธิในการซื้อหุ้นดังกล่าวสามารถใช้สิทธิได้ทุก 6 เดือน เริ่มตั้งแต่วันครบรอบปีที่ 3 นับจากวันที่ สิทธิดังกล่าวได้ออก และจะหมดอายุในปีที่ 5 นับจากวันออกสิทธิ โดยสิทธิทั้งหมดที่ออกจะถือว่าหมดอายุโดยอัตโนมัติ และจะไม่มีการออกสิทธิเพิ่มเติมภายใต้โครงการนี้

102

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 195 หมำยเหตุ�ปีป2557 ระกอบงบกำรเงิน (ง) โครงการให้สิทธิการซื้อหุ้นสามัญแก่พนักงานปี 2554 (“ESOP 2011”) ได้รับการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของ MMPLC เมื่อวันที่ 25 มกราคม 2554 โครงการดังกล่าวอนุมัติให้ออกสิทธิการซื้อหุ้นสามัญให้แก่กรรมการ (ไม่ว่าจะทาหน้าที่ในระดับบริหาร หรือไม่) ของ MMPLC โดยสิทธิในการซื้อหุ้นดังกล่าวสามารถใช้สิทธิได้ทุก 6 เดือน เริ่มตั้งแต่วันครบรอบปีที่ 3 นับจาก วันที่สิทธิดังกล่าวได้ออก และจะหมดอายุในปีที่ 5 นับจากวันออกสิทธิ โดยสิทธิทั้งหมดที่ออกจะถือว่าหมดอายุโดยอัตโนมัติ และจะไม่มีการออกสิทธิเพิ่มเติมภายใต้โครงการนี้ MMPLC ให้สิทธิซื้อหุ้นแก่กรรมการ(ไม่ว่าจะทาหน้าที่ในระดับบริหารหรือไม่)ที่ได้รับเลือกของ MMPLC และบริษัทย่อย มูลค่า ของสิทธิการซื้อหุ้นเท่ากับราคาตลาดถัวเฉลี่ยซึ่งคานวณจากราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สิงคโปร์ ในช่วง 15 วันที่มีการซื้อขายในตลาดติดต่อกันก่อนวันที่ได้รับสิทธิ ผู้ได้รับสิทธิต้องเป็นพนักงานที่ปฏิบัติงานตลอด 3 ปี (ระยะเวลาการได้รับสิทธิ) และใช้สิทธิได้ภายหลัง 3 ปีนับจากวันที่ได้รับสิทธิ กลุ่ม MMPLC ไม่มีภาระผูกพันทางกฎหมาย ในการซื้อสิทธิกลับคืน หรือจ่ายชาระสิทธิซื้อหุ้นเป็นเงินสด ตามข้อสัญญาของแต่ละโครงการเสนอขายหลักทรัพย์แก่พนักงาน (ESOP) จะมีการปรับปรุงราคาใช้สิทธิและหรือ จานวนสิทธิ ในช่วงที่มีการเพิ่มทุนของ MMPLC เช่น การออกหุ้นเพิ่มทุน เพื่อวัตถุประสงค์ในการบรรเทาผลกระทบจากการปรับลดสิทธิที่ เกิดขึ้นจากการใช้สิทธิในช่วงการเพิ่มทุน ในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2556 การออกหุ้นเพิ่มทุนแบบที่โอนขายไม่ได้ จาหน่ายสิทธิไม่ได้และไม่มีการรับประกันการจาหน่าย และการออกหุ้นแก่บุคคลในวงจากัดของ MMPLC ได้แล้วเสร็จ จานวน 627,798,180 หุ้น ที่ราคา 0.28 เหรียญสิงค์โปร์ต่อหุ้น อัตราส่วนการจัดสรรหุ้นเพิ่มทุน 4 หุ้นใหม่ต่อหุ้นเดิม 5 หุ้น

103

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 196หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เนื่องด้วยจานวนสิทธิของแต่ละโครงการเสนอขายหลักทรัพย์แก่พนักงานปี 2551 2552 2553 และ 2554 และราคา ใช้สิทธิ มี การปรับปรุงโดยคณะกรรมการกาหนดค่าตอบแทน ดังต่อไปนี้

จานวนสิทธิการ ซื้อหุ้นคงเหลือ โครงการ ปี 2551 โครงการ ปี 2552 โครงการ ปี 2553 โครงการ ปี 2554 รวม

661,200 552,000 345,000 620,000 2,178,200

ราคาใช้สิทธิ ก่อนปรับปรุง (เหรียญสิงคโปร์ ต่อหุ้น) 0.30 0.81 0.45 0.24

จานวนสิทธิการ ซื้อหุ้นคงเหลือ ที่ปรับปรุงแล้ว 745,092 622,037 388,773 698,664 2,454,566

ราคาใช้สิทธิ หลังปรับปรุง (เหรียญสิงคโปร์ ต่อหุ้น) 0.27 0.72 0.40 0.21

ซึ่งไม่มผี ู้ที่ร่วมโครงการดังกล่าวที่ได้รับสิทธิร้อยละ 5 หรือสูงกว่า ของจานวนสิทธิทั้งหมดของแต่ละโครงการและไม่มสี ิทธิการ ซื้อหุ้นที่ออกในราคาส่วนลด นอกจากนี้กรรมการและผู้ถือหุ้นทีม่ ีอานาจควบคุมของ MMPLC ถือสิทธิการซื้อหุ้นตามโครงการ ดังกล่าว และไม่มีสิทธิการซื้อหุ้นที่ถือโดยบริษัท และบริษัทย่อยอื่นๆ รวมทั้งกรรมการและพนักงานของบริษัท

104

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 197 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน รายการเคลื่อนไหวของจานวนสิทธิซื้อหุ้นที่คงเหลือ และราคาใช้สิทธิถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักที่เกี่ยวข้องกันมีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2555 สิทธิเลือกที่ออกให้ สิทธิเลือกที่ถูกริบ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2556

ราคาใช้สิทธิ ถัวเฉลี่ย เหรียญสิงคโปร์ (ต่อหุ้น) 0.42 0.39 0.33 0.39

จานวนสิทธิ (พันสิทธิ) 2,532 276 (353) 2,455

ณ วันที่ 1 ตุลำคม 2556 สิทธิเลือกที่ถูกริบ สิทธิเลือกทีใ่ ช้ สิทธิเลือกที่หมดอายุ ณ วันที่ 30 กันยำยน 2557

0.39 0.28 0.27 0.27 0.46

2,455 (209) (535) (210) 1,501

สิทธิซื้อหุ้นคงเหลือจานวน 1,500,998 สิทธิ (2556: 2,454,566 สิทธิ) และจานวนสิทธิที่ใช้ไปเป็นจานวน 937,562 สิทธิ (2556: 1,367,129 สิทธิ) ทั้งนี้ ในระหว่างปีไม่มีการใช้สิทธิซื้อหุ้น ราคาหุ้นถัวเฉลี่ย สาหรับปีสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เท่ากับ 0.44 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น (2556: 0.36 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น)

105

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 198 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

สิทธิซื้อหุ้นคงเหลือ ณ วันสิ้นปีแยกแสดงตามวันที่หมดอายุการใช้สิทธิ และมีราคาใช้สิทธิดังต่อไปนี้

ราคาใช้สิทธิ เหรียญ สิงคโปร์ (ต่อหุ้น) วันหมดอายุการใช้สิทธิ 20 พฤศจิกายน พ.ศ. 2556 16 พฤศจิกายน พ.ศ. 2557 1 ธันวาคม พ.ศ. 2558 15 ธันวาคม พ.ศ. 2559

0.27 0.72 0.40 0.21

งบกำรเงินรวม 30 กันยายน 2557

30 กันยายน 2556 (พันหุ้น)

622 316 563 1,501

745 622 389 699 2,455

มูล ค่ า ยุ ติธ รรมถัว เฉลี่ ย ถ่ว งน้ าหนั ก ของสิ ท ธิ ก ารซื้ อ หุ้ น ที่ใ ห้ สิ ท ธิร ะหว่ า งปี ป ระมาณโดยใช้ แ บบจาลองการวั ด มูล ค่ า แบบ Binomial Lattice มีมูลค่า 0.09 เหรียญสิงคโปร์ต่อสิทธิ ข้อมูลสาคัญที่ใช้ในแบบจาลองคือราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนัก ณ วัน ให้สิทธิ มูลค่า 0.23 เหรียญสิงคโปร์ ค่าความผันผวนร้อยละ 45 อัตราผลตอบแทนของเงินปันผลร้อยละศูนย์ ประมาณการอายุ ของสิทธิ 3.85 ปี และอัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยงร้อยละ 3.015 ถึงร้อยละ 3.081 ต่อปี ณ วันที่ 15 ธันวาคม 2554 มี จานวนสิทธิที่ให้ แก่กรรมการของ MMPLC (ไม่ ว่าจะทาหน้ าที่ในระดั บบริ หารหรือไม่ ) จ านวน 1,310,000 หน่วย โดยมีราคาใช้สิทธิที่ราคาตลาดของหุ้น ณ วันให้สิทธิมูลค่า 0.24 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น (ราคาหุ้น: 0.23 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น) (วันหมดอายุการใช้สิทธิ :วันที่ 15 ธันวาคม 2559) การบังคับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับที่ 2 เรื่อง การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ จะมีผลกับสิทธิที่ออกในหรือหลังวันที่ 1 ตุลาคม 2554 การให้สิทธิซื้อหุ้นนี้มีระยะเวลาให้ได้รับ สิทธิ 3 ปีโดยค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากโครงการดังกล่าวจะตัดจาหน่ายตลอด 3 ปี ค่าใช้จ่ายประมาณการดังกล่าวคานวณโดยนัก คณิตศาสตร์ประกันภัยและบันทึกรับรู้ในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 จานวนเงิน 0.46 ล้านบาทหรือ 14,272.9 เหรียญสหรัฐฯ (2556: 0.46 ล้านบาทหรือ 14,719.7 เหรียญ สหรัฐฯ)

106

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 ประกอบงบกำรเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 199 หมำยเหตุ 26

ข้อมูลทำงกำรเงินจำแนกตำมส่วนงำน กลุ่มบริษัทได้นาเสนอข้อมูลทางการเงิ นจาแนกตามส่วนงานธุรกิจของกลุ่มบริษัท รูปแบบหลักในการรายงานส่วนงานธุรกิจ พิจารณาจากระบบการบริหารการจัดการและโครงสร้างการรายงานทางการเงินภายในของกลุ่มบริษัทเป็นเกณฑ์ในการกาหนด ส่วนงาน ส่วนงานธุรกิจ กลุ่มบริษัทเสนอส่วนงานธุรกิจหลัก ดังนี้ ส่วนงาน 1 ส่วนงาน 2 ส่วนงาน 3 ส่วนงาน 4

กลุ่มขนส่ง กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน กลุ่มพลังงาน กลุ่มการถือหุ้นเพื่อการลงทุน

107

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 200 งบการเงิ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ผลการดาเนินงานตามส่วนงานธุรกิจ รายได้และผลการดาเนินงานจากส่วนงานทางธุรกิจในงบการเงินรวมสาหรับแต่ละปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 มีดังต่อไปนี้

กลุ่มขนส่ง รายได้จากการดาเนินงาน รายได้ระหว่างส่วนงานธุรกิจ รายได้จากบุคคลภายนอก ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย กาไร (ขาดทุน) จากการ ดาเนินงาน ส่วนแบ่งกาไรในบริษัทร่วมและ กิจการร่วมค้า ต้นทุนทางการเงิน ภาษีเงินได้ กาไร(ขาดทุน)สุทธิสาหรับปี

7,197,004 (295,095) 6,901,909 695,691

งบกำรเงินรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยำยน 2557 กำรตัดรำยกำร กลุ่มโครงสร้ำง กลุ่มกำรถือหุ้น ระหว่ำงส่วนงำน พื้นฐำน กลุ่มพลังงำน เพื่อกำรลงทุน ทำงธุรกิจ (พันบาท) 4,441,210 10,088,183 (295,159) (64) 295,159 4,441,146 10,088,183 120,915 950,121 92,449 (35)

รวม 21,431,238 21,431,238 1,859,141

551,493

308,511

741,134

859,030

(1,214,772)

1,245,396

157,548 (124,398) (72,991) 511,652

33,579 (76,836) (76,835) 188,419

994,964 (125,234) (166,063) 1,444,801

(332,627) 2,726 529,129

167,236 (1,190) (1,048,726)

1,186,091 (491,859) (314,353) 1,625,275

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์

12,845,348

1,600,093

12,204,325

291,463

(16,993)

26,924,236

สินทรัพย์รวม

22,752,523

3,240,167

24,191,228

37,468,125

(38,321,317)

49,330,726

รายการทีไ่ ม่เป็นตัวเงินอื่นที่มี สาระสาคัญ - ขาดทุนจากการด้อยค่าที่ดิน อาคารและอุปกรณ์และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

14,938

108

14,938

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 201 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน งบกำรเงินรวม สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยำยน 2556 (ปรับปรุงใหม่) กำรตัดรำยกำร กลุ่มโครงสร้ำง กลุ่มกำรถือหุ้น ระหว่ำงส่วนงำน ทำงธุรกิจ กลุ่มขนส่ง พื้นฐำน กลุ่มพลังงำน เพื่อกำรลงทุน (พันบาท) รายได้จากการดาเนินงาน 5,090,010 5,407,871 8,243,401 492,058 (770,251) (63) (492,058) 770,251 รายได้ระหว่างส่วนงานธุรกิจ (278,130) 5,407,808 8,243,401 รายได้จากบุคคลภายนอก 4,811,880 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย 771,679 122,813 841,494 129,434 9 กาไร (ขาดทุน) จากการดาเนินงาน (3,968,121) 21,319 710,178 (226,315) (957,897) ส่วนแบ่งกาไรในบริษัทร่วมและ กิจการร่วมค้า 126,003 22,378 106,281 (78,872) (151,401) (340,406) 161,860 ต้นทุนทางการเงิน (100,806) ภาษีเงินได้ (74,838) (61,008) (147,808) 44,492 (989) กาไร(ขาดทุน)สุทธิสาหรับปี (4,017,762) (96,183) 517,250 (522,229) (797,026) ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ สินทรัพย์รวม รายการทีไ่ ม่เป็นตัวเงินอื่นที่มี สาระสาคัญ - ขาดทุนจากการด้อยค่าที่ดิน อาคารและอุปกรณ์และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

รวม 18,463,089 18,463,089 1,865,429 (4,420,836) 254,662 (509,625) (240,151) (4,915,950)

8,783,724

1,561,896

10,291,605

314,341

(17,029)

20,934,537

18,640,931

3,960,406

22,281,860

37,362,781

(39,013,675)

43,232,303

3,916,889

7,718

4,004,446

109

79,839

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 202 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ส่วนงานภูมิภาค กลุ่มบริษัทขยายการลงทุนและดาเนินกิจการในต่างประเทศ โดยนาเสนอข้อมูลเกี่ยวกับการจาแนกส่วนงานภูมิศาสตร์สาหรับ รายการรายได้จากการขายและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มีมูลค่าเป็นสาระสาคัญ โดยรายได้จากการขายตามส่วนงานแยกตาม ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของลูกค้า และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนตามส่วนงานแยกตามสถานที่ตั้งตามภูมิศาสตร์ของสินทรัพย์ งบกำรเงินรวม รำยได้จำกกำรขำย 2557 2556 เอเชีย แอฟริกา อเมริกา ยุโรป อื่นๆ รวม

เอเชีย รวม

16,968,083 876,492 729,176 2,647,951 209,536 21,431,238

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 2557 2556

(พันบาท) 14,419,218 34,565,242 1,761,624 344 854,486 993,670 1,364 434,091 18,463,089 34,566,950

27,729,418 376 27,729,794

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร รำยได้จำกกำรขำย สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 2557 2556 2557 2556 (พันบาท) 28,764,675 23,829,367 28,764,675 23,829,367 -

ลูกค้ารายใหญ่ รายได้จากลูกค้ารายใหญ่จากส่วนงานกลุ่มบริษัทพลังงานเป็นจานวนเงินประมาณ 3,799.83 ล้านบาท (2556: 3,656.21 ล้านบาท) จากรายได้รวมของกลุ่มบริษัท

110

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 ประกอบงบกำรเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 203 หมำยเหตุ 27

รำยได้จำกกำรดำเนินงำนอื่น งบกำรเงินรวม สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

2557

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร

2556

2557

2556 316,757 72,254 38,514 8,224 (4,273)

(พันบาท) รายได้จากเงินปันผล กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ดอกเบี้ยรับ กาไรจากการขายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ กาไรจากการขายเงินลงทุนระยะสัน้ รายได้จากค่าบริหารจัดการ เงินชดเชยจากการยกเลิกสัญญาซือ้ ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เงินรับค่าสินไหมทดแทน กาไรที่เกิดขึ้นจริงจากสัญญาแลกเปลี่ยน สกุลเงินและอัตราดอกเบีย้ กาไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อย รายได้อื่น รวม

1,606 181,474 55,368 5,247 110 -

1,795 71,197 38,383 45,969 32,284 -

519,155 154,583 51,392 612 110 -

14,882 11,785

95,788 339,593

11,653 61,663 289,611

34,209 760,061

111

11,653 144 33,265 476,538

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 204หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 28

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ค่ำใช้จ่ำยตำมลักษณะ งบกาไรขาดทุนได้รวมการวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายตามหน้าที่ ค่าใช้จ่ายตามลักษณะได้เปิดเผยตามข้อกาหนดในมาตรฐานการ รายงานทางการเงินฉบับต่างๆ ดังนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ค่ำใช้จ่ำยซึ่งรวมอยู่ในค่ำใช้จ่ำยในกำรดำเนินงำน เกี่ยวกับเรือเดินทะเล ค่าใช้จ่ายในการเดินเรือ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับวัสดุและของใช้สิ้นเปลืองสาหรับ เรือเดินทะเลและค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมบารุง รักษาเรือ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับลูกเรือและพนักงาน ค่าเช่าเรือ ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย ค่ำใช้จ่ำยซึ่งรวมอยู่ในค่ำใช้จ่ำยบริกำร จำกธุรกิจนอกชำยฝั่ง ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับวัสดุและของใช้สิ้นเปลือง สาหรับเรือและค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมเรือ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับลูกเรือ พนักงานและผูร้ ับเหมา ค่าเช่าเรือและค่าเช่าอุปกรณ์ ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย ค่ำใช้จ่ำยซึ่งรวมอยู่ในต้นทุนขำย ต้นทุนวัตถุดิบ ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับวัสดุและของใช้สิ้นเปลือง และค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมบารุงรักษา ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย

2,235,076

1,745,172

257,814 472,416 2,369,735 686,575

206,308 368,544 1,505,038 761,223

1,758,662 4,088,603 1,084,940 919,314

1,213,245 3,809,909 549,137 816,924

3,091,365

4,113,396

39,400 100,826 73,820

41,854 91,564 66,419

112

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 205 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ค่ำใช้จ่ำยซึ่งรวมอยู่ในค่ำใช้จ่ำยในกำรให้บริกำร กำรขำยและกำรบริหำร ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ ค่าเช่าสานักงานและอุปกรณ์สานักงาน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหน่าย

1,342,465 154,863 54,933 179,432

กำรด้อยค่ำและกำรตัดจำหน่ำย การด้อยค่าของเงินให้กู้ระยะสั้นแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน การด้อยค่าของสินค้าคงเหลือ วัสดุและของใช้สิ้นเปลือง สาหรับเรือเดินทะเล การด้อยค่าของเงินให้กู้ระยะยาวแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (การกลับรายการ) การด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า การด้อยค่าของค่าความนิยม การด้อยค่าของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าตัดจาหน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ค่าตัดจาหน่ายภาษีถูกหัก ณ ที่จ่าย

113

1,216,741 164,637 52,261 220,863

202,807 27,223 6,989 33,673

177,415 30,172 7,167 49,112

10,123

243,294 -

506,901

120,245 516,031

(504,054) -

14,938 79 9,910

4,004,446 659 -

412,276 -

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 206หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 29

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ภำษีเงินได้ ภาษีเงินได้แสดงในงบกาไรขาดทุนรวมและงบกาไรขาดทุนเฉพาะกิจการคานวณจากกาไรสุทธิทางภาษีจากกิจการซึ่งไม่ได้รับ การส่งเสริมการลงทุนและในอัตราภาษีที่ใช้บังคับอยู่ในประเทศไทยและอัตราเฉพาะเจาะจงของ แต่ละประเทศสาหรับการ ดาเนินงานในต่างประเทศ กิจการที่ไม่ได้รับการส่งเสริมการลงทุน ได้แก่ กาไรจากการจาหน่ายสินทรัพย์ งานบริการที่เ กี่ยวข้อง กับการเดินเรือ เช่น ส่วนงานธุรกิจตัวแทนเรือ ส่วนงานบริการการขุดเจาะนอกชายฝั่งที่อยู่นอกประเทศไทยและบริการอื่นที่ เกี่ยวข้องกับบริการนอกชายฝั่ง และธุรกิจการผลิตและจาหน่ายปุ๋ยและถ่านหิน ภาษีเงินได้รับรู้ในส่วนของกาไรหรือขาดทุน

สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

หมายเหตุ

ภำษีเงินได้ของปีปัจจุบัน สาหรับปีปจั จุบัน ภำษีเงินได้รอกำรตัดบัญชี การเปลีย่ นแปลงของ ผลแตกต่างชั่วคราว รวมค่ำใช้จ่ำยภำษีเงินได้ (ผลประโยชน์)

3, 19

งบกำรเงินรวม งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 2557 2556 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท) 300,503

217,970

13,850

22,181

(16,009)

(23,805)

314,353

240,151

(16,009)

(23,805)

114

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปีป2557 หมำยเหตุ ระกอบงบกำรเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 207 ภาษีเงินได้ที่รับรู้ในกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น

สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

ผลต่างจากการเปลี่ยนแปลง ในมูลค่ายุติธรรมของเงิน ลงทุนเผื่อขาย

ก่อนภาษีเงิน ได้

งบกำรเงินรวมและงบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (ปรับปรุงใหม่) รายได้ รายได้ (ค่าใช้จ่าย) สุทธิจากภาษี ก่อนภาษี (ค่าใช้จ่าย) สุทธิจากภาษี เงินได้ เงินได้ เงินได้ ภาษีเงินได้ ภาษีเงินได้ (พันบาท)

8,137

(1,627)

6,510

(27,704)

782

(26,922)

การกระทบยอดเพื่อหาอัตราภาษีที่แท้จริง งบกำรเงินรวม 2557 อัตราภาษี (ร้อยละ) กาไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้ จานวนภาษีตามอัตราภาษีเงินได้ การลด (เพิ่ม) ภาษีเงินได้- ภาษีเงินได้ของปีปัจจุบัน การลด (เพิ่ม) ภาษีเงินได้- ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ภาษีเงินได้ส่วนต่างจากกิจการในต่างประเทศ รายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษี ค่าใช้จ่ายต้องห้ามทางภาษี การใช้ขาดทุนทางภาษีที่เดิมไม่ได้บันทึก ขาดทุนทางภาษีที่ไม่ได้บันทึก ภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ตัดจาหน่าย (ใช้เป็นเครดิตภาษี) ภาษีงวดก่อนๆ ที่บันทึกต่าไป (สูงไป) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน รวม

20 (2) 7 (32) 4 (6) 23 1 1 16

115

2556 (พันบาท) 1,939,628 387,926 (37,796) (7,612) 140,405 (622,858) 72,729 (112,856) 443,584 (148) 28,481 22,498 314,353

อัตราภาษี (ร้อยละ) 23 (2) (6) 2 (2) (21) (1) 1 1 (5)

(พันบาท) (4,675,779) (1,075,434) 235 107,239 306,104 (107,760) 99,809 (13,690) 969,237 58,576 (65,773) (38,392) 240,151

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 208 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร อัตราภาษี (ร้อยละ) กาไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้ จานวนภาษีตามอัตราภาษีเงินได้ การลด (เพิ่ม) ภาษีเงินได้- ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี รายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษี ค่าใช้จ่ายต้องห้ามทางภาษี ภาษีงวดก่อนๆ ที่บันทึกต่าไป (สูงไป) รวม

20 (41) 3 1 (17)

2557 (พันบาท) 90,446 18,089 (37,260) 2,337 825 (16,009)

อัตราภาษี (ร้อยละ) 23 (3) 11 (26) (1) 4

2556 (พันบาท) (594,655) (136,771) 17,840 (63,362) 155,121 3,367 (23,805)

การลดอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคล พระราชกฤษฎีกาตามความในประมวลรัษฎากรว่าด้วยการลดอัตราและยกเว้นรัษฎากร ฉบับที่ 530 พ.ศ. 2554 ลงวันที่ 21 ธันวาคม 2554 ให้ลดอัตราภาษีเงินได้นิติบคุ คลสาหรับกาไรสุทธิเป็นระยะเวลาสามรอบระยะเวลาบัญชีได้แก่ปี 2555 2556 และ 2557 จากอัตราร้อยละ 30 เหลืออัตราร้อยละ 23 สาหรับรอบระยะเวลาบัญชี 2555 ที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2555 และร้อยละ 20 ของกาไรสุทธิสาหรับสองรอบระยะเวลาบัญชีถัดมา (2556 และ 2557) ที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2556 และ 2557 ตามลาดับ ทั้งนี้เป็นที่เชื่อได้ว่ารัฐบาลจะดาเนินการแก้ไขกฎหมายเพื่อให้อัตราภาษีไม่ สูงไปกว่าร้อยละ 20 สาหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่ เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2558 เป็นต้นไป ทั้งนี้เพื่อให้เป็นไปตามมติคณะรัฐมนตรีเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม 2554 ในการ เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ

116

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 ประกอบงบกำรเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 209 หมำยเหตุ 30

กำไร (ขำดทุน) ต่อหุ้น กาไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน การคานวณกาไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐานสาหรับปี คานวณจากกาไร (ขาดทุน) สาหรับปีที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญของ บริษัทและจานวนหุ้นสามัญที่ออกจาหน่ายแล้วระหว่างปีโดยวิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนัก แสดงการคานวณดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

กำไร (ขำดทุน) สุทธิที่เป็นของ ผู้ถือหุ้นสำมัญของบริษัท (ขัน้ พื้นฐำน) จานวนหุ้นสามัญคงเหลือ ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2556 และ 2555 ผลกระทบจากหุ้นที่ออก จาหน่ายระหว่างปี จำนวนหุ้นสำมัญถัวเฉลี่ย ถ่วงน้ำหนัก (ขั้นพื้นฐำน) ผลกระทบจากการใช้สิทธิตามใบสาคัญ แสดงสิทธิ TTA-W3 ผลกระทบจากการใช้สิทธิตามใบสาคัญ แสดงสิทธิ TTA-W4 จำนวนหุ้นสำมัญถัวเฉลี่ย ถ่วงน้ำหนัก (ปรับลด) กำไร (ขำดทุน) ต่อหุ้นขั้นพืน้ ฐำน (บาท) กำไรต่อหุ้นปรับลด (บาท)

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2556 2557 2556 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่) (พันบาท/พันหุ้น)

2557

1,015,229

(5,119,059)

106,455

(570,850)

991,838

708,004

991,838

708,004

166,374

158,435

166,374

158,435

1,158,212

866,439

1,158,212

866,439

25,456

5,413

1,189,081 0.88 0.85

(5.91) -*

1,189,081 0.09 0.09

(0.66) -*

117

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 210หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 31

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

เงินปันผลจ่ำย ก) สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 MMPLC ที่ประชุมใหญ่สามัญประจาปีของผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2557 เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2557 ผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผล ประจาปีเป็นจานวน 0.2630 บาทต่อหุ้น รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 371.6 ล้านบาท โดยเงินปันผลได้ถูกจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2557 ข) สาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556 MMPLC ที่ประชุมใหญ่สามัญประจาปีของผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2556 เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2556 ผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผล ประจาปีเป็นจานวน 0.0274 บาทต่อหุ้น รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 21.5 ล้านบาท โดยเงินปันผลได้ถูกจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2556

สิทธิพิเศษที่ได้รับจำกกำรส่งเสริมกำรลงทุน ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 บริษัทย่อยทางตรงแห่งหนึ่ง และบริษัทย่อยทางอ้อม 6 แห่ง ได้รับสิทธิพิเศษจาก คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน ภายใต้บริการตรวจสอบโครงสร้างใต้ท้องทะเล ให้บริการอุปกรณ์ใต้น้า กิจการให้บริการ ตรวจสอบมลภาวะของน้าทะเล รวมถึงกิจการให้บริการการขุดเจาะ การเป็นสานักงานเพื่อการลงทุน และการให้บริ การท่าเรือ สิทธิพิเศษที่สาคัญรวมถึงการได้รับยกเว้นอากรขาเข้าสาหรับการนาเข้าเครื่องจักรและการได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล สาหรับกิจการที่ได้รับการส่งเสริมเป็นระยะเวลา 8 ปี นับตั้งแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากกิจการที่ได้รับการส่งเสริมหรือวันที่ได้รับ อนุมัติจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน นอกจากนี้ บริษัทย่อยที่ประกอบกิจการเดินเรือทะเลแห่งหนึ่งได้รับสิทธิพิเศษจาก the Maritime and Port Authority of Singapore (“MPA”) ภายใต้บริการเดินเรือในประเทศและระหว่างประเทศ สิทธิพิเศษที่สาคัญรวมถึงการได้รับยกเว้นภาษีเงิน ได้นิติบุคคลสาหรับกาไรจากกิจการเดินเรือทะเลตั้งแต่ วันที่ 8 กันยายน 2551 ถึงวันที่ 8 กันยายน 2559 เพื่อให้ได้รับสิทธิพิเศษดังกล่าว กลุ่มบริษัทจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขและข้อกาหนดที่เกี่ยวข้องกับสิทธิและประโยชน์ที่ได้รับนั้น ตามที่ระบุไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุน

118

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 211 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน 33

เครื่องมือทำงกำรเงิน นโยบายการจัดการความเสี่ยงทางด้านการเงิน กลุ่มบริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางการเงินที่สาคัญได้แก่ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของเงินตราต่างประเทศ ความ เสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงจากราคาน้ามัน ความเสี่ยงจากอัตราค่าระวางและความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ กลุ่มบริษัทใช้ เครื่องมือทางการเงินเพื่อลดความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดในอนาคตที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอัตรา ดอกเบี้ย ราคาน้ามัน และอัตราค่าระวาง และเพื่อช่วยในการบริหารสภาพคล่องของเงินสด การบริหารจัดการทุน วัตถุประสงค์ของกลุ่มบริษัทในการบริหารทุนของบริษัทนั้นเพื่อดารงไว้ซึ่งความสามารถในการดาเนินงานอย่างต่อเนื่องของ กลุ่มบริษัทเพื่อสร้างผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่มีส่วนได้เสียอื่น และเพื่อดารงไว้ซึ่งโครงสร้างของทุนที่ เหมาะสมเพื่อลดต้นทุนทางการเงินของทุน ในการด ารงไว้ ห รื อ ปรั บ โครงสร้ า งของทุ น กลุ่ ม บริ ษั ท อาจปรั บ นโยบายการจ่ า ยเงิ น ปั น ผลให้ กั บ ผู้ ถื อ หุ้ น และออก หุ้นสามัญใหม่หรือหุ้นกู้ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นความเสี่ยงหลักที่ต้องเผชิญเนื่องจากกลุ่มบริษัทมีรายการซื้อและให้บริการส่วนใหญ่เป็นเงินตรา ต่างประเทศ ส่วนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเป็นความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยในตลาด ซึ่งความ ผันผวนดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อผลการดาเนินงานและกระแสเงินสดของกลุ่มบริษัท โดยกลุ่มบริษั ทบริหารความเสี่ยงดังกล่าว ดังต่อไปนี้

119

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 212หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ก) สัญญำแลกเปลี่ยนเงินตรำต่ำงประเทศและอัตรำดอกเบี้ย บริษัทได้ทาสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ยกับสถาบันการเงินแห่งหนึ่งสาหรับหุ้นกู้สกุลเงินบาท อายุ 5 ปีและ 7 ปี และจะครบกาหนดในปี 2558 และ 2560 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ ร้อยละ 3.65 ต่อปีและ 3.60 ต่อปี ตามลาดับ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 หุ้นกู้มียอดคงเหลือจานวน 127.83 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 127.83 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) โดยหุ้นกู้นี้มียอดตามสกุลเงินเดิมจานวน 4,000 ล้านบาท (2556: 4,000 ล้านบาท) บริษัทได้ทาสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ยกับสถาบันการเงินแห่งหนึ่งสาหรับเงินกูร้ ะยะยาวซึง่ มี กาหนดชาระคืนมากกว่า 5 ปี บริษัทได้แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจากอัตราดอกเบี้ยคงที่สาหรับสกุลเงินบาทประจา 6 เดือนบวกร้อยละ 2 ต่อปี เป็นอัตราดอกเบี้ยสาหรับสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ อัตรา LIBOR ประเภท 6 เดือนบวกร้อยละ 2.93 ต่อปี ในเดือนกันยายน 2557 บริษัทได้ยกเลิกสัญญาบางส่วน (unwind) เพื่อให้ภาระหนี้สินบางจานวนกลับไปเป็น เงินบาทเพื่อให้สอดคล้องกับแหล่งเงินทุนของบริษัท ดังนั้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ยอดคงเหลือของเงินกู้ระยะยาวจึง ถูกแบ่งออกเป็น 2 สกุลเงิน ได้แก่ (1) 60 ล้านบาท และ (2) 28.25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 280 ล้านบาทและ 28.25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) โดยงินกู้ยืมนี้มียอดตามสกุลเงินเดิมจานวน 940 ล้านบาท (2556: 1,160 ล้านบาท) มูลค่ายุติธรรมสุทธิของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ย ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงิน มี ดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่าง ประเทศและอัตราดอกเบี้ยที่เป็น หนี้สิน

277,945

197,912

277,945

197,912

มูลค่ายุติธรรมของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ยได้คานวณโดยใช้อัตราที่กาหนดโดยธนาคาร คู่สัญญา โดยถือเสมือนว่าได้ยกเลิกสัญญาเหล่านั้น ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงิน

120

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 213 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิน ณ วันที่ 30 กันยายน กลุ่มบริษัทและบริษัทมีค วามเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งเกิดจากการมี สินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินซึ่งกาหนดในสกุลเงินต่างประเทศ มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2556 2557

หมายเหตุ

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

เหรียญสหรัฐฯ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่ กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินกู้ยืมระยะสั้นจาก กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้กิจการทีเ่ กี่ยวข้องกัน เงินรับล่วงหน้าจากลูกค้า เงินกู้ยืมระยะยาว ยอดบัญชีในงบแสดงฐานะการเงิน ที่มีความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ควำมเสี่ยงสุทธิ

3,838,251 1,933,924 2,369,413 2,854,266

110,328,956 671,543 2,279,725 2,069,241

555,921 52,639

156,547 51,460

2,756,249

8,842,342

1,083,845

3,703,416

(1,507,556) (1,938,780) (235,515) (4,982) (3,684,028) (8,073,322)

(3,944,993) (1,738,377) (196,854) (14,736) (3,884,512) (7,427,532)

(1,197,406) (592) (26) (270) -

(1,161,204) (2) (25) (262) -

(1,692,080) 106,984,803 (15,611) (1,692,080) 106,969,192

494,111 494,111

2,749,930 2,749,930

121

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย นรวมและงบการเงิ นของบริษัทฯ 214 งบการเงิ หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

งบกำรเงินรวม 2556 2557

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

เหรียญสิงคโปร์ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินให้กู้ยืมระยะสั้นแก่ กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้อื่น เจ้าหนี้กิจการทีเ่ กี่ยวข้องกัน ยอดบัญชีในงบแสดงฐานะการเงิน ที่มีความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ควำมเสี่ยงสุทธิ

63,747 51,663

3,900 139

(10,414) (52,203)

277,968 (14,807) (36) (441)

(52,203)

277,968 (129)

52,793 52,793

266,723 266,723

(51,930) (51,930)

277,839 277,839

งบกำรเงินรวม 2557 2556

273 -

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ดองเวียดนำม เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้การค้า เจ้าหนี้การค้า ยอดบัญชีในงบแสดงฐานะการเงิน ที่มีความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ควำมเสี่ยงสุทธิ

122

263,120 51,041 (42,939)

103,343 29,845 (36,501)

271,222 271,222

96,687 96,687

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 215 หมำยเหตุ�ปีป2557 ระกอบงบกำรเงิน งบกำรเงินรวม 2556 2557

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

ปอนด์สเตอร์ลิง เงินลงทุนระยะสั้น ยอดบัญชีในงบแสดงฐานะการเงิน ที่มีความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ควำมเสี่ยงสุทธิ

15,929

15,637

15,929

15,637

15,929 15,929

15,637 15,637

15,929 15,929

15,637 15,637

งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (พันบาท)

รูเปีย อินโดนีเซีย เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้อื่น ยอดบัญชีในงบแสดงฐานะการเงิน ที่มีความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ควำมเสี่ยงสุทธิ

13,141 (191,280) (263,076)

10,346 (84,632) (92,497)

(441,215) (441,215)

(166,783) (166,783)

ข) สัญญำซื้อขำยอัตรำแลกเปลี่ยนเงินตรำต่ำงประเทศล่วงหน้ำ UMS ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้ทาสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ากับสถาบันการเงินในประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ไม่มียอดคงเหลือตามสัญญา ดังกล่าว (30 กันยายน 2556: 0.5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทีอ่ ัตราแลกเปลี่ยน 29.14 บาท ต่อเหรียญสหรัฐฯ) ค) สัญญำแลกเปลี่ยนรำคำน้ำมัน ในระหว่างปี 2557 บริษัทย่อยได้ทาสัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ามันกับธนาคารพาณิชย์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคา น้ามัน ที่เกี่ยวข้องกับภาระผูกพันในการให้บริการตามสัญญาขนส่งระยะยาว ภายใต้สัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ามันนี้ ราคา น้ามันจะถูกกาหนดอยู่ในช่วง 572.0 เหรียญสหรัฐฯ ถึง 594.0 เหรียญสหรัฐฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ปริมาณน้ามัน คงเหลือเท่ากับ 6,000 เมทริกตัน

123

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 216 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

มูลค่ายุติธรรมสุทธิของสัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ามัน ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงิน มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 2557 2556 (พันเหรียญสหรัฐฯ) สัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ามัน - สุทธิ เป็นสินทรัพย์

320

134

ง) สัญญำซื้อขำยค่ำระวำงล่วงหน้ำ ในระหว่างปี TSS ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ได้ทาสัญญาซื้อขายค่าระวางล่วงหน้ากับสถาบันการเงิน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก ราคาค่าระวางสาหรับเรือเดินทะเลเช่า ภายใต้สัญญาซื้อขายค่าระวางล่วงหน้านี้ ราคาค่าระวางจะถูกกาหนดอยู่ในช่ วง 11,300 เหรียญสหรัฐฯ ถึง 14,200 เหรียญสหรัฐฯต่อวัน (2556: 9,500 เหรียญสหรัฐฯ ถึง 12,850 เหรียญสหรัฐฯต่อวัน) ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทมีสัญญาซื้อขายค่าระวางล่วงหน้าสาหรับขาย จานวน 60 วัน (2556: 180 วัน) มูลค่ายุติธรรมสุทธิของสัญญาซื้อขายค่าระวางล่วงหน้า ณ วันที่ในงบแสดงฐานะการเงิน มีดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 2557 2556 (พันเหรียญสหรัฐฯ) สัญญาซื้อขายค่าระวางล่วงหน้า สุทธิที่เป็นสินทรัพย์

ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ คือความเป็นไปได้ที่เกิดผลขาดทุนทางการเงินจากการผิดนัดของลูกค้าหรือคู่ค้าในการชาระภาระ ผูกพันทางการเงินและข้อตกลงทางสัญญาให้แก่กลุ่มบริษัทเมื่อถึงกาหนด รายได้ส่วนใหญ่ของกลุ่มบริษัท ซึ่งได้แก่ค่าระวางเรือ ลูกค้าจะจ่ายให้ล่วงหน้าหรือจ่ายให้ก่อนสิ นค้าจะส่งถึงลูกค้า ดังนั้น ผู้บริหารจึงมีความเห็นว่าความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อไม่เป็นสาระสาคัญและค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงไม่คุ้มกับ ประโยชน์ที่ได้รับ กลุ่มบริษัทไม่ได้ทาสัญญาอนุพันธ์ทางการเงินใดที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ สาหรับรายได้จากการให้บริการนอกชายฝั่ง และรายได้จากการขายและให้บริการ ผู้บริหารมีความเห็นว่าความเสี่ยงด้านการให้ สินเชื่อไม่เป็นสาระสาคัญ บริษัทมีนโยบายที่เหมาะสมที่จะทาให้เชื่อมั่นได้ว่าบริษัทขายสินค้าและให้บริการแก่ลูกค้าที่มีประวัติ ด้านสินเชื่อที่เหมาะสม

124

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 ประกอบงบกำรเงิน งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 217 หมำยเหตุ การพิจารณามูลค่ายุติธรรม ราคาตามบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินมีมูลค่าใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรม 34

ภำระผูกพันและหนี้สินที่อำจเกิดขึ้น

34.1 ภำระผูกพันฝ่ำยทุน กลุ่มบริษัทมีภาระผูกพันฝ่ายทุนที่สาคัญจากสัญญาอาคาร เครื่องจักร การก่อสร้างโกดังเก็บสินค้า การสร้างเรือ การซ่อมเรือ ครั้งใหญ่ และอุปกรณ์สาหรับเรือ แต่ยังไม่ได้รับรู้เป็นหนี้สิน ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 และ 2556 ดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 (ล้าน)

เหรียญสหรัฐฯ ดองเวียดนาม บาท

372.1 79,426.8 1.9

0.9 12,875.0 6.2

34.2 ภำระผูกพันอื่น ก)

ภำระผูกพันตำมสัญญำเช่ำดำเนินงำน จานวนเงินขั้นต่าที่กลุ่มบริษัทต้องจ่ายในอนาคตตามสัญญาเช่าดาเนินงานที่ไม่สามารถยกเลิกได้ของเรือและที่ดิน ดังต่อไปนี้ งบกำรเงินรวม 2557 2556 ภายใน 1 ปี ระหว่าง 1 ปี แต่ไม่เกิน 5 ปี มากกว่า 5 ปี รวม

324,716 296,184 99,164 720,064

125

(พันบาท) 670,322 569,824 117,446 1,357,592

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556 -

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 218 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ ข)

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

ภำระผูกพันตำมสัญญำซื้อขำยถ่ำนหิน ณ วั นที่ 30 กั นยายน 2557 UMS ซึ่ งเป็ นบริ ษั ทย่ อยมี ภาระผู กพั นตามสั ญญาซื้ อขายถ่ านหิ นกั บผู้ ผลิ ตถ่ านหิ นใน ต่างประเทศในปริมาณที่กาหนดตามสัญญา บวกหรือหักร้อยละ 10 ราคาของถ่านหินสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ คุณภาพของถ่านหินตามสูตรการคานวณที่ระบุในสัญญา นอกจากนี้ UMS มีภาระผูกพันตามสัญญาขายถ่านหินแก่ ผู้ประกอบการในประเทศในปริมาณที่กาหนดบวกหรือหักร้อยละ 10 ด้วยราคาคงที่ตามสัญญา

34.3 สัญญำที่สำคัญ สัญญำเช่ำเรือเดินทะเลและเรือขุดเจำะน้ำมัน งบกำรเงินรวม 2557 2556 สัญญาให้เช่าระยะยาว จานวนเรือเดินทะเลและเรือขุดเจาะน้ามัน ระยะเวลาที่เหลือ (เดือน) สัญญาเช่าระยะยาว จานวนเรือเดินทะเล ระยะเวลาที่เหลือ (เดือน)

126

งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 2557 2556

1 18

2 5 - 26

2 17 - 35

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 219 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน 34.4 หนี้สินที่คำดว่ำจะเกิดขึ้น ก กำรค้ำประกัน บริษัทและกลุ่มบริษัทได้ค้าประกันเพื่อประโยชน์ในการประกอบธุรกิจตามปกติ ดังต่อไปนี้ 30 กันยำยน 2557 งบกำรเงินรวม

ล้ำนบำท หนังสือค้าประกันที่ธนาคารออกให้ ในนามกลุ่มบริษัท ภาระค้าประกันโดยกลุ่มบริษัทแก่ สถาบันการเงินเพื่อค้าประกันวงเงิน สินเชื่อการซื้อวัตถุดิบ สัญญาประกัน ราคาน้ามันและสัญญาซื้อขาย ล่วงหน้า

ล้ำนเหรียญ สหรัฐฯ

26.0

26.5

3.1

226.2

ล้ำนดอง เวียดนำม

ล้ำน อำหรับเอมิเรตส์ เดอร์แฮม

43,172.0

5.0

30 กันยำยน 2557 งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร ล้ำนบำท ล้ำนเหรียญสหรัฐฯ หนังสือค้าประกันที่ธนาคารออกให้ ในนามกลุ่มบริษัท

3.1

ภาระค้าประกันโดยกลุ่มบริษัทแก่สถาบันการเงินเพื่อค้าประกัน วงเงินสินเชื่อ การซื้อวัตถุดิบ สัญญาประกันราคาน้ามัน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

3.1

97.1

127

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 220 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ

ล้ำนบำท

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

30 กันยำยน 2556 งบกำรเงินรวม ล้ำนเหรียญ ล้ำนดอง สหรัฐฯ เวียดนำม

หนังสือค้าประกันที่ธนาคารออกให้ ในนามกลุ่มบริษัท

25.2

20.8

ภาระค้าประกันโดยกลุ่มบริษัทแก่ สถาบันการเงินเพื่อค้าประกันวงเงิน สินเชื่อการซื้อวัตถุดิบ สัญญาประกัน ราคาน้ามันและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

58.2

254.8

ล้ำน ริยัลกำตำร์

24,512.6

17.6

30 กันยำยน 2556 งบกำรเงินเฉพำะกิจกำร ล้ำนบำท ล้ำนเหรียญสหรัฐฯ หนังสือค้าประกันที่ธนาคารออกให้ ในนามกลุ่มบริษัท ภาระค้าประกันโดยกลุ่มบริษัทแก่สถาบันการเงินเพื่อค้าประกัน วงเงินสินเชื่อ การซื้อวัตถุดิบ สัญญาประกันราคาน้ามัน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

58.2

120.9

ข) หนี้สินที่คำดว่ำจะเกิดขึ้นอื่น ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นอื่นเป็นจานวนประมาณ 2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (2556: 2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ)

128

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย รายงานประจำ � ปี 2557 งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 221 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน 35

เหตุกำรณ์ภำยหลังวันที่ในงบกำรเงิน -

เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2557 Soleado ได้เข้าลงนามในสัญญาจองซื้อหุ้นกับบริษัท Sino Grandness Food Industry Group Limited (“SGFI”) ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ โดยมีสานักงานใหญ่ตั้งอยู่ใน สาธารณรัฐประชาชนจีน โดยเป็นหุ้นสามัญออกใหม่ที่เสนอขายต่อบุคคลในวงจากัดจานวน 60,601,035 หุ้น ในราคา 0.61 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น คิดเป็นเงินลงทุนรวมทั้งสิ้น 36.97 ล้านเหรียญสิงคโปร์ (ประมาณ 954.29 ล้านบาท) ซึ่งคิดเป็นร้อย ละ 9 ของทุนที่เพิ่มแล้ว ซึ่งต่อมาภายใต้สัญญาเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2557 ราคาหุ้นจะถูกปรับใหม่เป็น 0.50 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น หรือเท่ากับราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้าหนักของจานวนหุ้นที่ซื้อขายในบริษัทหลั กทรัพย์สิงคโปร์ (SGX-ST) ณ วันที่มีการซื้อขายวันสุดท้ายก่อนวันเสร็จสิ้นการโอนหุ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาดังกล่าวขึ้นอยู่กับการอนุมัติโดยตลาด หลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) และผู้ถือหุ้น

ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ Premo เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2557 ได้มีการอนุมัติลดทุนจดทะเบียนและทุนที่ชาระแล้ว จาก 7,393.55 ล้านบาท เป็น 2,220.00 ล้านบาท โดยการลดจานวนหุ้นสามัญจาก 73,935,500 หุ้น เป็น 22,200,000 หุ้น ซึ่งมี มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท การจดทะเบียนลดทุนที่ชาระแล้วดังกล่าวกาลังอยู่ในขั้นตอนดาเนินการ

เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2557 Mermaid Subsea Services (International) Ltd. ได้ลงทุนเพิ่มใน Subtech Saudi Arabia Limited จากร้อยละ 70 เป็นร้อยละ 95 ซึ่งส่งผลให้บริษัทถือหุ้นทางอ้อมร้อยละ 95 ใน Subtech Saudi Arabia Limited

ที่ประชุมคณะกรรมการของ PMTA เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 2557 ได้มีการอนุมัติให้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสาหรับปี สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 จานวน 328.64 ล้านบาท

ที่ประชุมคณะกรรมการของ MMPLC เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน 2557 ได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลประจาปีในอัตราร้อยละ 15 ของกาไรสุทธิสาหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 218 ล้านบาท หรือเทียบเท่ากับ 6.7 ล้าน เหรียญสหรัฐฯ โดยการจ่ายเงินปันผลนี้จะเสนอเข้าที่ประชุมสามัญประจาปีของผู้ถือหุ้นของ MMPLC ในเดือนมกราคม 2558 เพื่อพิจารณาและอนุมัติ

กำรเปลี่ยนแปลงรอบระยะเวลำบัญชีของบริษัท ที่ประชุมสามัญประจาปีผู้ถือหุ้นของบริษัท เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 ผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติการเปลี่ยนแปลงรอบระยะเวลา บัญชีของบริษัทจากเดิมเริ่มต้นวันที่ 1 ตุลาคม และสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เป็นเริ่มต้นวันที่ 1 มกราคม และสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ซึ่งบริษัทได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงรอบระยะเวลาบัญชีดังกล่าวกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์และ ได้รับการอนุมัติจากกรมสรรพากรเสร็จสิ้นแล้ว ซึ่งจะส่งผลให้รอบระยะเวลาบัญชีแรกที่เปลี่ยนแปลงของบริษัทจะเริ่มตั้งแต่ วันที่ 1 ตุลาคม 2557 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2557

129

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงิ นรวมและงบการเงิ 222 หมำยเหตุ ประกอบงบกำรเงิ น นของบริษัทฯ 37

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จำ�กัด (มหาชน)

มำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงินที่ยังไม่ได้ใช้ กลุ่มบริษัทยังไม่ได้ใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ดังต่อไปนี้ ณ วันที่รายงาน เนื่องจากยังไม่มีการ บังคับใช้ มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดาเนินงานของกลุ่มบริษัทและกาหนดให้ ถือปฏิบัติกับงบการเงินสาหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม ในปีดังต่อไปนี้ มำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงิน มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 7 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 12 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 17 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 18 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 19 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 21 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 24 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 28 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 31 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 34 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 36 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 38 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 2 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 3 (ปรับปรุง 2555) มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 5 (ปรับปรุง 2555) การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 4 การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 10 การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 17

เรื่อง การนาเสนองบการเงิน งบกระแสเงินสด ภาษีเงินได้ สัญญาเช่า รายได้ ผลประโยชน์ของพนักงาน ผลกระทบจากการเปลีย่ นแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศ การเปิดเผยข้อมูลเกีย่ วกับบุคคลหรือกิจการที่ เกี่ยวข้องกัน เงินลงทุนในบริษัทร่วม ส่วนได้เสียในการร่วมค้า งบการเงินระหว่างกาล การด้อยค่าของสินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน การจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์

ปีที่มีผล บังคับใช้ 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557 2557

การรวมธุรกิจ

2557

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและการ ดาเนินงานที่ยกเลิก การประเมินว่าข้อตกลงประกอบด้วยสัญญาเช่าหรือไม่

2557

งบการเงินระหว่างกาลและการด้อยค่า

2557

การจ่ายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดให้เจ้าของ

2557

130

2557

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ ซีส์ จำกัด (มหำชน) และบริษัทย่อย งบการเงินรวมและงบการเงินของบริษัทฯ 223 หมำยเหตุประกอบงบกำรเงิน

รายงานประจำ � ปี 2557

มำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงิน การตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 18 การตีความมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 15 การตีความมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 27

เรื่อง การโอนสินทรัพย์จากลูกค้า สิ่งจูงใจสัญญาเช่าดาเนินงาน การประเมินเนื้อหาของรายการที่เกี่ยวกับรูปแบบของ กฎหมายตามสัญญาเช่า

ปีที่มีผล บังคับใช้ 2557 2557 2557

ผู้บริหารคาดว่าจะนามาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ตามประกาศสภาวิชาชีพบัญชีมาใช้และถือปฏิบัติ โดยผู้บริหารพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการถือปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่ออกและปรับปรุงใหม่ ดังกล่าวต่องบการเงินรวมหรืองบการเงินเฉพาะกิจการ ซึ่งคาดว่าไม่มีผลกระทบที่มีสาระสาคัญต่องบการเงินในงวดที่ถือปฏิบัติ

131

224 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

โครงสร้างการจัดการ โครงสร้างการจัดการของบริษัทฯ ประกอบด้วย คณะกรรมการบริษัทฯ และคณะกรรมการชุดย่อย 5 คณะ ได้แก่ คณะกรรมการ บริหาร (Executive Committee) คณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน (Nomination and Remuneration Committee) คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง (Risk Management Committee) และ คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ (Corporate Governance Committee)

1. คณะกรรมการบริษัท ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ที่ รายชื่อกรรมการ 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ

ต�ำแหน่ง ประธานคณะกรรมการ/ประธานกรรมการบริหาร กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร/ กรรมการบริหาร/กรรมการบริหารความเสี่ยง 3. นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง * กรรมการ/กรรมการบริหาร 4. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ กรรมการ/กรรมการบริหาร/กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ 5. นายกฤช ฟอลเล็ต กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ/ประธาน กรรมการบริหารความเสี่ยง 6. นายสันติ บางอ้อ กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่า ตอบแทน/ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ/ กรรมการตรวจสอบ 7. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ กรรมการ/กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน/ กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ 8. นายโมฮัมหมัด ราเชด กรรมการอิสระ/กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน อาหมัด เอ็ม อัลนัสซารี 9. นายอีฟ บาบิว กรรมการ 10. นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ

จ�ำนวนครั้ง การเข้าร่วม การประชุม การประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 10 10 10 10 5 10 10

5 10 10

10 10

6 7

หมายเหตุ : * นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต กรรมการที่ลาออก เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557

โครงสร้างการจัดการ 225

รายงานประจ� ำ ปี 2557

กรรมการที่ลาออกระหว่างปี จ�ำนวนครั้ง การเข้าร่วม การประชุม การประชุม ที่ รายชื่อกรรมการ ต�ำแหน่ง คณะกรรมการ คณะกรรมการ 1. ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต * กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร/ 4 4 กรรมการบริหาร/กรรมการบริหารความเสี่ยง 2. นายกานิม ซาอัด เอ็ม. กรรมการอิสระ 6 0 อัลซาอัด อัล-คูวารี ** หมายเหตุ * ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต ลาออกจากการเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 และนายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการแทนเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 ** นายกานิม ซาอัด เอ็ม. อัลซาอัด อัล-คูวารี ลาออกจากเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2557

กรรมการผู้มีอ�ำนาจผูกพันบริษัทฯ กรรมการซึง่ มีอำ� นาจลงลายมือชือ่ แทนบริษทั ฯ ตามหนังสือรับรองการจดทะเบียนนิตบิ คุ คล กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ ณ วันที่ 10 ตุลาคม 2557 คือ นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง หรือ นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ ลงนามร่วมกันกับ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ หรือ นางสาวอุษณา มหากิจศิริ รวมเป็นสองคนและประทับตราบริษัท คณะกรรมการของบริษัทย่อยที่เป็นธุรกิจหลัก ได้แก่ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัท บาคองโค จ�ำกัด มีดังนี้ ก) บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ที่ 1. 2. 3. 4. 5.

รายชื่อกรรมการ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ นางสาวอุษณา มหากิจศิริ * นายเอียน คลิฟฟอร์ด แคลกซ์ตั้น นายลี เวย์ ชุง นายตัน คิง ชาง

ต�ำแหน่ง กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ

จ�ำนวนครั้งการประชุม คณะกรรมการ 11 8 11 11 -

การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ 11 8 11 11 -

หมายเหตุ * นางสาวอุษณา มหากิจศิริ ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต ที่ลาออกจาก เป็นกรรมการเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557

กรรมการที่ลาออกระหว่างปี ที่ 1.

รายชื่อกรรมการ ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต *

ต�ำแหน่ง กรรมการผู้จัดการ

จ�ำนวนครั้งการประชุม คณะกรรมการ 4

การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ 4

หมายเหตุ * ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต ลาออกจากเป็นกรรมการเมือ่ วันที่ 30 มกราคม 2557 และนางสาวอุษณา มหากิจศิริ ได้รบั การแต่งตัง้ เป็นกรรมการ แทนเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557

226 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ข) บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ที่ รายชื่อกรรมการ ต�ำแหน่ง 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ ประธานกรรมการ/ประธานกรรมการ ที่ไม่เป็นผู้บริหาร 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ รองประธานกรรมการบริหาร/ประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร 3. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ กรรมการบริหาร 4. นายโต๊ะ เวิน เคียง โจอะคิม กรรมการอิสระ 5. นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง กรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหาร 6. นายอึง เชอ ยาน กรรมการอิสระ 7. นายเจน โจเซฟ สโกรูปา * กรรมการอิสระ

จ�ำนวนครั้งการประชุม การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 8 8 8

8 8 8 8 7

หมายเหตุ : * นายเจน โจเซฟ สโกรูปา ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2556

ค) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) ที่ รายชื่อกรรมการ 1. พลต�ำรวจเอก ดร. ชิดชัย วรรณสถิตย์ 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 3. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 4. 5. 6. 7. 8.

ต�ำแหน่ง ประธานกรรมการ

จ�ำนวนครั้งการประชุม การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 9 9

รองประธานกรรมการ กรรมการ/กรรมการสรรหา และก�ำหนดค่าตอบแทน นายเอกวัจน์ อมรวิวัฒน์ กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการ ตรวจสอบ นายสุชาติ ธรรมาพิทักษ์กุล กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ/ ปรานกรรมการสรรหาและก�ำหนด ค่าตอบแทน พลต�ำรวจโท ค�ำรบ ปัญญาแก้ว กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ นายธราธร วงศ์ประศาสตร์ กรรมการอิสระ/กรรมการสรรหาและ ก�ำหนดค่าตอบแทน นายสมพร จิตเป็นธม * กรรมการ/รักษาการกรรมการ ผู้จัดการ และผู้ช่วยกรรมการ ผู้จัดการบัญชี

9 9

7 9

9 9

8 7

หมายเหตุ * นายสมพร จิตเป็นธม ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2556

กรรมการที่ลาออกระหว่างปี ที่ รายชื่อกรรมการ ต�ำแหน่ง 1. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ * กรรมการ/กรรมการสรรหาและก�ำหนด ค่าตอบแทน หมายเหตุ * นางสาวอุษณา มหากิจศิริ ลาออกจากเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 1 กันยายน 2557

จ�ำนวนครั้งการประชุม การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 8 6

โครงสร้างการจัดการ 227

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ง) บริษัท บาคองโค จ�ำกัด จ�ำนวนครั้งการประชุม การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 9 9 7 7 7 7

ที่ รายชื่อกรรมการ ต�ำแหน่ง 1. นายซิกมันต์ สตรอม ประธานกรรมการบริษัท 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ * กรรมการ 3. นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ ** กรรมการ

หมายเหตุ * นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2556 ** นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2556

กรรมการที่ลาออกระหว่างปี ที่ รายชื่อกรรมการ 1. ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต * 2. นายวิชาย ชื่นสุขสวัสดิ์ ** หมายเหตุ

ต�ำแหน่ง กรรมการ กรรมการ

จ�ำนวนครั้งการประชุม การเข้าร่วมการประชุม คณะกรรมการ คณะกรรมการ 2 2 2 2

* ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต ลาออกจากเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2556 และนายเฉลิมชัย มหากิจศิริ ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการแทนเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2556 ** นายวิชาย ชื่นสุขสวัสดิ์ ลาออกจากเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2556 และนายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการแทนเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2556

2. ผู้บริหาร ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ที่ รายชื่อผู้บริหาร ต�ำแหน่ง 1. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร 2. นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบัญชีและการเงิน 3. นายสมพร จิตเป็นธม ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลยุทธ์ 4. นางสาวอุไร ปลื้มส�ำราญ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบริหารความเสี่ยงและการก�ำกับดูแลกิจการ 5. นายธีระรัตน์ เปี่ยมสุภัคพงศ์ * ผู้อ�ำนวยการฝ่ายทรัพยากรบุคคล หมายเหตุ * นายธีระรัตน์ เปี่ยมสุภัคพงศ์ เป็นผู้บริหารเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2557 และเป็นผู้บริหารตามนิยามผู้บริหารของ ก.ล.ต.

ผูบ้ ริหารของบริษทั ย่อยทีเ่ ป็นธุรกิจหลัก ได้แก่ บริษทั โทรีเซน ชิปปิง้ สิงคโปร์ พีทอี ี แอลทีดี บริษทั เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัท บาคองโค จ�ำกัด มีดังนี้ ก) บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ที่ 1. 2. 3.

รายชื่อผู้บริหาร นายเอียน คลิฟฟอร์ด แคลกซ์ตัน นายไมเคิล แอนเดอร์สัน นายมิเคล โบ

ต�ำแหน่ง

กรรมการผู้จัดการ ผู้อ�ำนวยการฝ่ายพาณิชย์ ผู้อ�ำนวยการฝ่ายบริหารความเสี่ยง

ข) บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ที่ 1. 2. 3.

รายชื่อผู้บริหาร นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ นายไมเคิล แวน แอมโบรส นายคทารัฐ สุขแสวง

ต�ำแหน่ง รองประธานกรรมการบริหาร/กรรมการผู้จัดการ กรรมการผู้จัดการ บริษัท เมอร์เมด ซับซี เซอร์วิสเซส (ไทยแลนด์) จ�ำกัด ผู้อ�ำนวยการฝ่ายบัญชีและการเงิน

228 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ค) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) ที่ 1. 2.

รายชื่อผู้บริหาร นายสมพร จิตเป็นธม นายกฤษฏา หลีอาภรณ์ *

3. 4. 5. 6. 7.

นายสถาพร ตากด�ำรงค์กุล นายตัน เต้า ซ้ง นางภัคณัฎฐ์ กีรติโกศลรักษ์ ** นายวศะ โฆษะทัต *** นายวศิน พูลทวี ****

ต�ำแหน่ง รักษาการกรรมการผู้จัดการ และรักษาการผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการบัญชีการเงิน กรรมการผู้จัดการ/รักษาการผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานบัญชีการเงินและ สนับสนุนปฏิบัติการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานจัดหาวัตถุดิบและธุรกิจระหว่างประเทศ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานพัฒนาธุรกิจและการลงทุน รักษาการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายงานขายและการตลาด ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานการเงินและการบริหาร

หมายเหตุ * นายกฤษฎา หลีอาภรณ์ ลาออกจากการเป็นกรรมการผู้จัดการและรักษาการผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานบัญชี การเงินและ สนับสนุนปฎิบัติการ เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2557 และบริษัทได้แต่งตั้งนายสมพร จิตเป็นธม เข้าด�ำรงต�ำแหน่งแทน เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม 2557 ** นางภัคณัฎฐ์ กีรติโกศลรักษ์ ลาออกจากต�ำแหน่งผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานพัฒนาธุรกิจและการลงทุน เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2557 *** นายวศะ โฆษะทัต ลาออกจากต�ำแหน่งรักษาการ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานขายและการตลาด เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม 2557 **** นายวศิน พูลทวี ลาออกจากต�ำแหน่งผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการสายงานการเงินและการบริหาร เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม 2557

ง) บริษัท บาคองโค จ�ำกัด ที่ 1. 2. 3. 4. 5.

รายชื่อผู้บริหาร นาย Pinguet Didier นาย Siquet Pierre Louis Bernard นาย Ho Ngoc Chau นาย Ngo Xuan Giang นาย Nguyen Dang Cat

ต�ำแหน่ง Deputy General Director & Commercial Director General Director Financial & Administrative Chief Representative, Hai Phong Brunch Plant Manager

โครงสร้างการจัดการ 229

รายงานประจ� ำ ปี 2557

โครงสร้างการบริหารจัดการของ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

คณะกรรมการก�ำกับ ดูแลกิจการ

คณะกรรมการ

คณะกรรมการสรรหา และก�ำหนดค่าตอบแทน

คณะกรรมการ บริหารความเสี่ยง เลขานุการบริษัทฯ

คณะกรรมการ บริหาร ส�ำนักงานประธาน เจ้าหน้าที่บริหาร

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบัญชีและการเงิน

คณะกรรมการ ตรวจสอบ แผนกตรวจสอบภายใน

กรรมการผู้จัดการใหญ่ และประธาน เจ้าหน้าที่บริหาร

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลยุทธ์

ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบริหารความเสี่ยง และก�ำกับดูแลกิจการ

3. เลขานุการบริษัท คณะกรรมการบริษัทฯ ได้แต่งตั้ง นางสาวมัณฑนี สุรกาญจน์กุล เป็นเลขานุการบริษัทฯ โดยก�ำหนดขอบเขตหน้าที่ตามรายงาน ก�ำกับดูแลกิจการหัวข้อ เลขานุการบริษัทและกรรมการชุดย่อย

4. ค่าตอบแทนของกรรมการและผูบ้ ริหาร 4.1 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

สายงานทรัพยากร บุคคล

สายงานสื่อสาร องค์กร

• กรรมการทีพ ่ ำ� นักนอกประเทศไทยจะได้รบั เบีย้ เดินทางเมือ่ เดิน

ทางเข้ามาในประเทศไทยเพือ่ เข้าร่วมประชุมคณะกรรมการหรือ คณะกรรมการชุดย่อย • กรรมการที่เป็นผู้บริหารจะไม่ได้รับค่าตอบแทนรายเดือนหรือ ค่าตอบแทนในรูปแบบอื่นๆ • ค่ า ตอบแทนในรู ป ของเงิ น รางวั ล ประจ� ำ ปี (โบนั ส ) จะจ่ า ย เพิ่มเติมให้แก่กรรมการต่อเมื่อผลการด�ำเนินงานบรรลุถึงตาม เป้าหมาย ทั้งนี้ ตามที่ได้อนุมัติจากผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ค่าตอบแทนของผูบ้ ริหารประกอบด้วย ค่าตอบแทนทีเ่ ป็นเงินสด (เงินเดือน) โบนัส และค่าตอบแทนอืน่ ๆ ประกอบด้วยค่าตอบแทน จูงใจในระยะยาว กองทุนส�ำรองเลีย้ งชีพ และค่าเบีย้ ประกันสังคม

ค่าตอบแทนคณะกรรมการ คณะกรรมการชุดย่อย และผู้บริหาร ค่าตอบแทนที่เป็นเงินสด ค่าตอบแทนของคณะกรรมการประกอบด้วย

• ค่าตอบแทนรายเดือนและค่าเบีย ้ ประชุมส�ำหรับกรรมการทีม่ ใิ ช่

ค่าตอบแทนของคณะกรรมการ

ตามมติที่ประชุมสามัญประจ�ำปีผู้ถือหุ้น ปี 2557 ผู้ถือหุ้นของ เป็นกรรมการบริหาร บริษัทฯ รับทราบการจ่ายค่าตอบแทนส�ำหรับคณะกรรมการ/1 มี • ประธานกรรมการจะได้ รั บ ค่ า เบี้ ย ประชุ ม เป็ น เงิ น จ� ำ นวน รายละเอียดดังนี้ 1.20 เท่า ของกรรมการที่มิใช่เป็นผู้บริหาร และคณะกรรมการ ชุดย่อยอื่นๆ

230 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

• กรรมการที่ มิ ใ ช่ เ ป็ น กรรมการบริ ห ารทั้ ง

9 คน จะได้ รั บ ค่าตอบแทนรายเดือนรวมทั้งสิ้น 430,000 บาท หากมีกรรมการ ที่มิใช่เป็นผู้บริหารได้รับแต่งตั้งเพิ่มเติมเข้ามาใหม่ จะได้รับค่า ตอบแทนรายเดือนคนละ 35,000 บาท กรรมการที่มิใช่เป็น ผูบ้ ริหารจะได้รบั เบีย้ ประชุมเป็นเงินจ�ำนวน 45,000 บาทต่อครัง้ ประธานกรรมการจะได้รับเบี้ยประชุมเป็นเงินจ�ำนวน 54,000 บาทต่อครั้ง (เท่ากับ 1.20 เท่า ของกรรมการที่มิใช่เป็นผู้บริหาร คนอื่นๆ) • ประธานกรรมการตรวจสอบ จะได้รบ ั เบีย้ ประชุม 48,000 บาท ต่อครัง้ (เท่ากับ 1.20 เท่าของเบีย้ ประชุมของกรรมการตรวจสอบ คนอืน่ ๆ) ขณะทีก่ รรมการตรวจสอบคนอืน่ ๆ จะได้รบั เบีย้ ประชุม 40,000 บาทต่อครั้ง • ประธานกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน จะได้รับ เบี้ยประชุม 36,000 บาทต่อครั้ง ซึ่งเท่ากับ 1.20 เท่าของ กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนคนอื่นๆ กรรมการ สรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนคนอื่นๆ จะได้รับเบี้ยประชุมจาก การเข้าร่วมประชุม 30,000 บาทต่อครั้ง • ประธานกรรมการบริหารความเสี่ยง และประธานกรรมการ ก�ำกับดูแลกิจการจะได้รับเบี้ยประชุม 18,000 บาทต่อครั้ง ซึ่ง เท่ากับ 1.20 เท่าของกรรมการการลงทุน กรรมการบริหาร ความเสี่ยง และกรรมการก�ำกับดูแลกิจการคนอื่นๆ กรรมการ บริหารความเสี่ยงและกรรมการก�ำกับดูแลกิจการคนอื่นๆ จะได้ รับเบี้ยประชุมจากการเข้าร่วมประชุม 15,000 บาทต่อครั้ง • กรรมการชาวต่างชาติจะได้รับเบี้ยเดินทาง เมื่อเดินทางเข้า มาในประเทศไทย เพื่ อ เข้ า ร่ ว มประชุ ม คณะกรรมการหรื อ คณะกรรมการชุดย่อยดังนี้

- จากเอเชียมายังประเทศไทย: 500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน - จากยุโรป/สหรัฐอเมริกาและทวีปอื่นๆ มายังประเทศไทย: 1,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน • กรรมการที่เป็นผู้บริหารจะไม่ได้รับค่าตอบแทนรายเดือนหรือ ค่าตอบแทนในรูปแบบอื่นๆ • จ่ายค่าตอบแทนเพิ่มเติมให้แก่กรรมการ ในรูปของเงินรางวัล ประจ� ำ ปี (โบนั ส ) เพื่ อ วางแนวทางในการจ่ า ยผลตอบแทน แก่กรรมการให้สอดคล้องกับผู้ถือหุ้น โดยจะจ่ายค่าตอบแทน กรรมการในรูปของเงินรางวัลประจ�ำปี เมื่ออัตราผลตอบแทน จากเงินลงทุนของผู้ถือหุ้น/2 (parent shareholders funds) เกินร้อยละ 15 โดยกรรมการทีไ่ ม่เป็นผูบ้ ริหารจะได้รบั เงินรางวัล ประจ�ำปีในอัตราร้อยละ 0.50 ของก�ำไรสุทธิของงบการเงิน รวมส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 15 ของผลตอบแทนเงินลงทุนของ ผู้ถือหุ้น และจะน�ำมาจัดสรรให้แก่กรรมการที่ไม่ได้เป็นผู้บริหาร เท่าๆ กัน หมายเหตุ : /1 นโยบายค่ า ตอบแทนของกรรมการและกรรมการชุ ด ย่ อ ยได้ รั บ การ อนุมัติจากที่ประชุมสามัญประจ�ำปีของผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2555 และไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่บริษัทฯ ยังคงน�ำเสนอให้ผู้ถือหุ้น รับทราบเพือ่ ให้เป็นไปตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการทีด่ ตี ามหลักเกณฑ์ของ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย /2

ผลตอบแทนจากเงินลงทุนของผู้ถือหุ้น มาจาก

ก�ำไรสุทธิของงบการเงินรวม TTA - ก�ำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ทุนช�ำระแล้ว + ส่วนเกินมูลค่าหุ้น + เงินส�ำรองตามกฎหมาย + ก�ำไรสะสม

ตาราง : ค่าตอบแทนกรรมการและกรรมการชุดย่อย ในรอบปีบัญชี 2557 คณะกรรมการ ประเภทค่าตอบแทนกรรมการ อัตราค่าตอบแทนกรรมการ กรรมการที่มิใช่เป็นกรรมการบริหาร ค่าตอบแทนรายเดือน 150,000 บาทส�ำหรับประธานกรรมการ 35,000 บาทส�ำหรับกรรมการที่มิใช่เป็นกรรมการบริหาร ค่าเบี้ยประชุมต่อครั้ง 54,000 บาทส�ำหรับประธานกรรมการ 45,000 บาทส�ำหรับกรรมการที่มิใช่เป็นกรรมการบริหาร ค่าเบี้ยเดินทางส�ำหรับกรรมการ จากเอเชีย: 500 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน ที่พ�ำนักนอกประเทศไทย จากยุโรป/อเมริกา/ทวีปอื่นๆ: 1,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกาต่อวัน โบนัส โบนัส เท่ากับ อัตราร้อยละ 0.50 ของก�ำไรสุทธิของงบการเงินรวมส่วน ที่เกินกว่าร้อยละ 15 ของผลตอบแทนเงินลงทุนของผู้ถือหุ้น * คณะกรรมการตรวจสอบ ค่าเบี้ยประชุมต่อครั้ง 48,000 บาท ส�ำหรับประธานกรรมการ 40,000 บาท ส�ำหรับกรรมการ คณะกรรมการสรรหาและ ค่าเบี้ยประชุมต่อครั้ง 36,000 บาท ส�ำหรับประธานกรรมการ ก�ำหนดค่าตอบแทน 30,000 บาท ส�ำหรับกรรมการ กรรมการบริหารความเสี่ยง ค่าเบี้ยประชุมต่อครั้ง 18,000 บาท ส�ำหรับประธานกรรมการ 15,000 บาท ส�ำหรับกรรมการ คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ

ค่าเบี้ยประชุมต่อครั้ง

18,000 บาท ส�ำหรับประธานกรรมการ 15,000 บาท ส�ำหรับกรรมการ

* ก�ำไรสุทธิของงบการเงินรวม TTA - ก�ำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ทุนช�ำระแล้ว + ส่วนเกินมูลค่าหุ้น + เงินส�ำรองตามกฎหมาย + ก�ำไรสะสม

โครงสร้างการจัดการ 231

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ค่าตอบแทนและเงินรางวัลประจ�ำปี (โบนัส) ของคณะกรรมการและคณะกรรมการชุดย่อยในรอบปีบัญชี 2557

คณะกรรมการบริษัทฯ ค่าตอบแทน ชื่อ มาตรฐาน โบนัส 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 1,800,000 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 3. นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง * 280,000 4. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 420,000 5. นายกฤช ฟอลเล็ต 420,000 6. นายสันติ บางอ้อ 420,000 7. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ 420,000 8. นายโมฮัมหมัด ราเชด 420,000 อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี 9. นายอีฟ บาบิว 420,000 10. นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ 420,000 รวม 5,020,000 -

หน่วย : บาท

เบี้ยประชุม รวม คณะกรรมการ สรรหา คณะกรรมการ คณะกรรมการ (ค่าตอบแทน คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ และก�ำหนด ก�ำกับดูแล บริหาร มาตรฐานและ บริษัทฯ ตรวจสอบ บริหาร ค่าตอบแทน กิจการ ความเสี่ยง เบีย้ ประชุม) 540,000 1,200,000 3,540,000 225,000 360,000 865,000 450,000 480,000 15,000 1,365,000 450,000 576,000 72,000 1,518,000 450,000 480,000 144,000 18,000 1,512,000 315,000 120,000 855,000 270,000 90,000 780,000 270,000 315,000 3,285,000

440,000 1,496,000

2,040,000

354,000

33,000

72,000

เบี้ยเดินทาง (ส�ำหรับ กรรมการ ชาวต่างชาติ เท่านั้น) (ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา) 18,000

690,000 1,175,000 12,300,000

หมายเหตุ : * นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง เข้าด�ำรงต�ำแหน่งกรรมการของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557

ค่าตอบแทนและโบนัสส�ำหรับกรรมการที่ได้ลาออกในช่วงรอบปีบัญชี 2557

ชื่อ 1. ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต 2. นายกานิม ซาอัด เอ็ม อัลซาอัด อัล-คูวารี รวม

คณะกรรมการบริษัทฯ ค่าตอบแทน มาตรฐาน โบนัส 255,161 255,161 -

เบี้ยประชุม คณะกรรมการ บริษัทฯ -

หน่วย : บาท รวม (ค่าตอบแทนมาตรฐาน และเบี้ยประชุม) 255,161 255,161

หมายเหตุ : - ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต ลาออกจากต�ำแหน่งกรรมการของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 - นายกานิม ซาอัด เอ็ม อัลซาอัด อัล-คูวารี ลาออกจากต�ำแหน่งกรรมการของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2557

ค่าตอบแทนของผู้บริหาร ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินของผู้บริหารของบริษัทฯ ในรูปของเงินเดือนและโบนัส และค่าตอบแทนอื่น หน่วย : ล้านบาท

จ�ำนวนผู้บริหารในระหว่าง ปี/จ�ำนวนผู้บริหารเฉลี่ย (full time equivalent)

เงินเดือนและโบนัสรวม ค่าตอบแทนอื่น (รวมเงินประกันสังคมและ เงินสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ)

10 ราย/5.75 ราย 10 ราย/5.75 ราย

ปี 2557

จ�ำนวนผู้บริหารในระหว่าง ปี/จ�ำนวนผู้บริหารเฉลี่ย (full time equivalent)

ปี 2556

56.32 ล้านบาท 6.45 ล้านบาท

10 ราย/7.37 ราย 10 ราย/7.37 ราย

67.39 ล้านบาท 10.17 ล้านบาท

หมายเหตุ จ�ำนวนผู้บริหาร ณ สิ้นรอบปีบัญชี 2557 มีจ�ำนวนทั้งสิ้น 5 ราย โดยในระหว่างรอบปีบัญชี 2557 มีผู้บริหาร 10 รายและลาออก 5 ราย

13,000 31,000

232 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ค่าตอบแทนของกรรมการและผู้บริหารของบริษัทย่อยที่เป็น (2) ค่าตอบแทนอื่น ธุรกิจหลัก ได้แก่ บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง ค่าตอบแทนอื่นของกรรมการ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัท บาคองโค จ�ำกัด มีดังนี้ ไม่มี

4.2 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอล ทีดี (1) ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน ก) ไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนกรรมการของบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ข) ค่าตอบแทนรวมของผู้บริหารจ�ำนวน 2 ราย ในรอบปี บัญชี 30 กันยายน 2557 ซึ่งประกอบด้วยเงินเดือนและโบนัสคิด เป็นเงินรวม 995,605 ดอลลาร์สิงคโปร์

ค่าตอบแทนอื่นของผู้บริหาร ไม่มี

4.3 บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) (1) ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน ก) ค่าตอบแทนกรรมการของบริษทั เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) จ�ำนวน 7 ราย ในรอบปีบัญชี 30 กันยายน 2557 มี ดังนี้

ค่าตอบแทนและเงินรางวัลประจ�ำปี (โบนัส) ของคณะกรรมการและคณะกรรมการชุดย่อยของบริษทั เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ในรอบปีบัญชี 2557 หน่วย : บาท คณะกรรมการ

เบี้ยประชุม

ค่าตอบแทน คณะกรรมการ คณะกรรม ชื่อ มาตรฐาน โบนัส ตรวจสอบ การบริหาร 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 900,000 720,000 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 3. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 4. นายฌอง ปอล เทเวอเน็ง 600,000 420,000 480,000 5. นายโต๊ะ เวินเคียง โจอะคิม 645,000 450,000 6. นายอึง เชอ ยาน 645,000 675,000 7. นายเจน โจเซฟ สโครูปา * 600,000 รวม 3,390,000 - 1,545,000 1,200,000

คณะกรรมการ คณะกรรมการ ก�ำหนด สรรหา ค่าตอบแทน 138,000 138,000 225,000 150,000 150,000 225,000 138,000 138,000 651,000 651,000

คณะกรรมการ บริหาร ความเสี่ยง 207,000 150,000 357,000

เบี้ยเดินทาง รวม (ส�ำหรับกรรมการ (ค่าตอบแทน ชาวต่างชาติ มาตรฐาน) เท่านั้น) 1,620,000 1,983,000 1,470,000 660,000 1,845,000 660,000 876,000 7,794,000 1,320,000

หมายเหตุ : *นายเจน โจเซฟ สโกรูปา ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2556

ข) ค่าตอบแทนรวมของผูบ้ ริหาร ในรอบปีบญ ั ชี 30 กันยายน 2557 ประกอบด้วยเงินเดือนและโบนัส คิดเป็นเงินรวม 21,927,324 บาท (2) ค่าตอบแทนอื่น

ค่าตอบแทนอื่นของผู้บริหาร

ค่าตอบแทนอื่นของกรรมการ ไม่มี

บริษัทได้จัดให้มีกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพโดยบริษัทได้สมทบใน อัตราส่วนร้อยละ 7 ของเงินเดือน โดยในปี 2557 บริษัทได้จ่าย เงินสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพส�ำหรับผู้บริหารจ�ำนวน 2 ราย จ�ำนวน 294,000 บาท

โครงสร้างการจัดการ 233

รายงานประจ� ำ ปี 2557

4.4 บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) (1) ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน ก) ค่าตอบแทนกรรมการของบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) จ�ำนวน 8 ราย ในรอบปีบัญชี 30 กันยายน 2557 มีดังนี้ คณะกรรมการ คณะกรรมการสรรหา คณะกรรมการ ชื่อ – นามสกุล คณะกรรมการบริษัท ตรวจสอบ และก�ำหนดค่าตอบแทน บริหาร รวมเป็นเงิน 1. พล.ต.อ. ดร. ชิดชัย วรรณสถิตย์ ไม่ได้รับค่าตอบแทนเนื่องจากได้รับเงินเดือนประจ�ำ 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 170,000 170,000 3. นายเอกวัจน์ อมรวิวัฒน์ 315,000 162,000 477,000 4. นายสุชาติ ธรรมาพิทักษ์กุล 300,000 135,000 15,000 450,000 5. พล.ต.ท. ค�ำรบ ปัญญาแก้ว 300,000 120,000 420,000 6. นายธราธร วงศ์ประศาสตร์ 285,000 285,000 7. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 185,000 185,000 8. นายสมพร จิตเป็นธม เนื่องจากเป็นผู้บริหารของบริษัทแม่ จะไม่ได้รับค่าตอบแทนจากบริษัท กรรมการลาออกระหว่างปี น.ส. อุษณา มหากิจศิริ 250,000 7,500 257,500 รวมเป็นเงินทั้งสิ้น

2,244,500

ข) ค่าตอบแทนรวมของผู้บริหารของบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) ในรอบปีบัญชี 30 กันยายน 2557 มีดังนี้

เงินเดือนรวม โบนัสรวม

รายการ

รวม

จ�ำนวนราย 4 4

ปี 2557 6.81 6.81

จ�ำนวนราย 5 5

(หน่วย : ล้านบาท) ปี 2556 6.18 6.18

หมายเหตุ : ปี 2557 ได้แก่ 1. คุณกฤษฎา หลีอาภรณ์ 2. คุณภัคณัฏฐ์ กีรติโกศลรักษ์ 3. คุณตัน เต้า ซ้ง 4. คุณวศิน พูลทวี ปี 2556 ได้ แ ก่ 1. คุ ณ เสริ ม ศั ก ดิ์ ยั่ ง ยื น 2. คุ ณ อนั น ต์ เพชโรภาส 3. คุ ณ บุ ญ ทา จั น ทร์ ต าธรรม 4. คุ ณ พงษ์ ศั ก ดิ์ ปาระพรหม 5. คุณกฤษฎา หลีอาภรณ์

(2) ค่าตอบแทนอื่น ค่าตอบแทนอื่นของกรรมการ ไม่มี

ค่าตอบแทนอื่นของผู้บริหาร เงินสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ

บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) ได้สมทบเงินเข้ากองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพให้แก่ผู้บริหารของบริษัทดังนี้ (หน่วย : ล้านบาท) รายการ จ�ำนวนราย ปี 2557 จ�ำนวนราย ปี 2556 เงินสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ 3 0.16 หมายเหตุ : ปี 2557 ได้แก่ 1. นายกฤษฎา หลีอาภรณ์ 2. นายตัน เต้า ซ้ง 3. นายวศิน พูลทวี

234 โครงสร้างการจัดการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

4.5 บริษัท บาคองโค จ�ำกัด

(2) ค่าตอบแทนอื่น

(1) ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน ก) ไม่มีการจ่ายค่าตอบแทนกรรมการของบริษัท บาคองโค จ�ำกัด ข) ค่าตอบแทนรวมของผู้บริหาร ในรอบปีบัญชี 30 กันยายน 2557 ซึ่งประกอบด้วยเงินเดือนและโบนัส คิดเป็นเงินรวม 11,918,206 บาท

ค่าตอบแทนอื่นของกรรมการ ไม่มี ค่าตอบแทนอื่นของผู้บริหาร ไม่มี

5. บุคลากร ณ 30 กันยายน 2557 TTA มีพนักงานทั้งสิ้น 68 คน ประกอบด้วยกรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหารและ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่รวม 4 คน และพนักงานอีก 64 คน โดยมีพนักงานของแต่ละสายงานดังนี้ สายงานหลัก

1. สายงานบัญชีและการเงิน 2. สายงานทรัพยากรบุคคล 3. สายงานปฎิบัติการ (Group Operations) 4. สายงานกลยุทธ์ (Group Business Development) 5. สายงานบริหารความเสี่ยงและการควบคุมภายใน รวม จ�ำนวนพนักงานตามสายธุรกิจหลัก 1. สายงานบัญชีและการเงิน 2. กลุ่มธุรกิจพลังงาน 3. กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน

จ�ำนวนพนักงาน (เฉพาะสังกัด TTA) 20 4 20 15 9 68 จ�ำนวนพนักงาน 93 396 773

- รวมจ�ำนวนพนักงานของ TTA และบริษัทย่อย เท่ากับ 1,330 คน คน ทั้งนี้ไม่รวมคนประจ�ำเรือ - ผลตอบแทนรวมของพนักงานบริษัทและบริษัทย่อย ไม่รวมผู้บริหารและกรรมการบริหารของบริษัท เช่น เงินเดือน ค่าจ้าง โบนัส เป็นต้น ไม่รวมคนประจ�ำเรือ ณ 30 กันยายน 2557 เป็นเงินจ�ำนวน 1,031,240,864 บาท - บริษัทฯ ได้จ่ายเงินสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพแก่พนักงาน รวมเงินสมทบกองทุนประกันสังคม (ไม่รวมคนประจ�ำเรือ) เป็น จ�ำนวน 42,605,212 บาท - แผนพัฒนาพนักงาน อยู่ในรายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

โครงสร้างรายได้ 235

รายงานประจ� ำ ปี 2557

โครงสร้างรายได้ ด�ำเนินการ % การถือหุ้น โดย ของบริษัทฯ กลุ่มธุรกิจ กลุ่มธุรกิจขนส่ง ชิปปิ้ง กลุ่มธุรกิจพลังงาน เมอร์เมด ถ่านหิน/กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน UMS/1 ปุ๋ย/กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน บาคองโค/2 กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานอื่น GTL/CMSS รายได้อื่น รวม หมายเหตุ:

/1 /2

100 57.4 88.7 100 51/100

ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน)

ปี 2555 (ปรับปรุงใหม่)

รายได้ (บาท) % ปี 2556 (ปรับปรุงใหม่)

3,594,454,975 5,721,166,841 3,427,649,084 3,375,802,043 228,134,127 315,369,280 16,662,576,350

22 4,811,880,466 34 8,243,401,118 21 1,931,065,483 20 3,229,389,323 1 247,352,282 2 289,611,294 100 18,752,699,966

ปี 2557

26 6,901,909,046 32 44 10,088,183,138 46 10 1,038,473,327 5 17 3,192,005,566 15 1 210,667,192 1 2 339,592,667 1 100 21,770,830,936 100

236 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ค่าตอบแทน ของผู้สอบบัญชี ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี

ค่าบริการอื่น

ในรอบปีบัญชี 2557 ที่ผ่านมา บริษัทฯ และบริษัทย่อยจ่าย ในรอบปีบัญชี 2557 ที่ผ่านมา บริษัทฯ และบริษัทย่อยจ่าย ค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่สำ� นักงานสอบบัญชี เป็นเงินรวม ค่าตอบแทนอืน่ ให้แก่สำ� นักงานสอบบัญชี เป็นเงินรวม 7,523,804 22,114,829 บาท บาท ซึง่ ส่วนใหญ่เป็นการตรวจสอบบริษทั ย่อยเพือ่ ให้เป็นไปตาม เงื่อนไขของบัตรส่งเสริมของประเทศสิงคโปร์ (AIS) บัตรส่งเสริม การลงทุน (BOI) การยืน่ ช�ำระภาษีและให้คำ� ปรึกษาทางด้านภาษี

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ปัจจัยความเสี่ยง 237

ปัจจัยความเสี่ยง บริษัทฯ ได้มีการออกแบบกรอบการบริหารความเสี่ยงองค์กร รวมถึงนโยบายและขัน้ ตอนการด�ำเนินงานบริหารความเสีย่ งตาม แนวทางของ The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (“COSO”) เพื่อให้สอดคล้อง กับโครงสร้างและแบบแผนการด�ำเนินงานของบริษัทฯ

บริษัทฯ ซึ่งแผนบรรเทาความเสี่ยงจะถูกก�ำหนดขึ้นและติดตาม ความคืบหน้าในการปฏิบัติตามแผนงานอย่างใกล้ชิด

บริ ษั ท ฯ จะท� ำ การพิ จ ารณาปั จ จั ย หลั ก ต่ า งๆ ในการลงทุ น แต่ละครั้งเพื่อประเมินความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น เช่น ความ สอดคล้ อ งกั บเป้ า หมายกลยุ ท ธ์ การควบคุ มการด� ำ เนินงาน โครงสร้างการบริหารความเสีย่ งของกลุม่ บริษทั ฯ ประกอบด้วย : ผลกระทบทางการเงิน ภาระผูกพัน กฎหมาย และข้อบังคับของ แต่ละประเทศ ความช�ำนาญทางเทคนิค รวมถึงทรัพยากรที่มีอยู่ • คณะกรรมการบริษัทฯ ตรวจสอบและทบทวนประสิทธิภาพ เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจลงทุนอย่างละเอียดรอบคอบ ของกรอบการบริหารความเสีย่ ง และขีดจ�ำกัดในการรับความเสีย่ ง ของบริษัทฯ เพื่อใช้ในการบริหารจัดการความเสี่ยงในภาพรวม หลักเกณฑ์และขีดจ�ำกัดในการประเมินความเสี่ยงจะถูกทบทวน • คณะกรรมการบริหารความเสีย ่ ง ปฏิบตั กิ ารควบคุมดูแลการจัดการ เป็นระยะ เพื่อใช้ในการสนับสนุนเป้าหมายธุรกิจและบริหาร ความเสีย่ งของกลุม่ บริษทั ฯ อย่างเป็นอิสระ โดยมีหน้าที่ : จัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและต่อเนื่อง โดยการทบทวน - ก�ำกับดูแลการบริหารความเสี่ยงของกลุ่มบริษัทฯ หลักเกณฑ์และขีดจ�ำกัดในการประเมินความเสี่ยงจะค�ำนึงถึง - ทบทวนแนวทางและกรอบการบริหารความเสี่ ย งองค์ ก ร สภาพแวดล้อมและโอกาสในการด�ำเนินธุรกิจ รวมถึงขีดจ�ำกัดใน โดยรวม การรับความเสี่ยงของบริษัทฯ คณะกรรมการบริษัทฯ จะท�ำการ - ประเมินความเพียงพอและประสิทธิภาพของนโยบายและ ทบทวนแผนงานความเสี่ยงเป็นรายไตรมาส ซึ่งความเสี่ยงและ ขั้นตอนการบริหารความเสี่ยง แผนบรรเทาความเสี่ยงที่ระบุจะถูกตรวจสอบตามโปรแกรม - ทบทวนความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เทียบกับขีดจ�ำกัดในการรับ ตรวจสอบการด�ำเนินงานและการเงินของบริษัทฯ ความเสี่ยงของบริษัทฯ • ผูบ ้ ริหารทุกคนมีหน้าทีต่ รวจสอบความเสีย่ งทีเ่ กีย่ วข้อง โดยยึด การสนับสนุนอย่างจริงจังของผูบ้ ริหาร ช่วยผลักดันให้การบริหาร ตามนโยบายการบริหารความเสีย่ ง และขีดจ�ำกัด ทีก่ ำ� หนดโดย จัดการความเสีย่ งของกลุม่ บริษทั ฯ ภายใต้สภาวะการเปลีย่ นแปลง คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง และคณะกรรมการบริษัทฯ ของธุรกิจที่รวดเร็วทั้งในและต่างประเทศ มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น • ฝ่ายบริหารความเสี่ยงมีหน้าที่ประสานงานและช่วยผู้บริหาร การรวมหลักการบริหารความเสี่ยงเข้ากับการด�ำเนินงานประจ�ำ ทุกคนในการบริหารจัดการความเสีย่ งส�ำคัญทัง้ หมดของบริษทั ฯ วันท�ำให้บริษัทฯ สามารถวิเคราะห์และจัดการกับความเสี่ยงที่ กรอบการบริหารความเสี่ยงองค์กร ระบุแนวทางและขั้นตอน ปฏิบตั อิ ย่างเป็นระบบในการระบุ ประเมินและการจัดการความเสีย่ ง แบบองค์รวม ท�ำให้บริษัทฯ เตรียมรับมือกับความไม่แน่นอนได้ ดีขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสทางธุรกิจและคงความสามารถในการ แข่งขัน คณะกรรมการบริหารความเสีย่ งมีหน้าทีช่ ว่ ยคณะกรรมการ บริษัทฯ ควบคุมดูแลการบริหารความเสี่ยงของกลุ่มบริษัทฯ โดย ความเสี่ยงหลักและความคืบหน้าของโครงการส�ำคัญต่างๆ ของ บริษัทฯ จะถูกตรวจสอบและหารือกับผู้บริหารอย่างสม�่ำเสมอ

อาจจะเกิดขึ้นอย่างทันท่วงที ซึ่งการค�ำนึงถึงความเสี่ยงในการ วางแผนหรือการตัดสินใจในการด�ำเนินธุรกิจ ท�ำให้บริษัทฯ สามารถควบคุมความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน ส่งผลให้มีการ ด�ำเนินงานอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยความเสี่ยงต่างๆ ที่กล่าวถึงในรายงานประจ�ำปีนี้ เป็น ความเสี่ยงหลักซึ่งประเมินจากแผนงานกลยุทธ์ แบบแผนการ ด�ำเนินธุรกิจ สภาพแวดล้อมภายนอกและระบบการเงินของ บริษัทฯ อย่างไรก็ตาม อาจมีความเสี่ยงบางอย่างซึ่งบริษัทฯ ยัง ไม่ทราบ หรือเป็นความเสี่ยงซึ่งในขณะนี้เชื่อว่าไม่มีนัยส�ำคัญ ตามกระบวนการบริหารความเสี่ยง บริษัทฯ จะท�ำการประเมิน แต่ในที่สุดแล้วอาจมีผลกระทบอย่างส�ำคัญต่อธุรกิจของบริษัทฯ ความเสี่ยงจากแผนกลยุทธ์ โดยเน้นความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบ ได้ ความเสี่ยงต่างๆ อาจส่งผลกระทบในเวลาที่ต่างกัน หรือใน อย่างมากต่อการด�ำเนินงาน สถานะการเงินและชื่อเสียงของ

238 ปัจจัยความเสี่ยง

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

เวลาเดียวกัน และผลกระทบรวมของความเสี่ยงเหล่านั้นอาจส่ง บริษัทฯ ได้ก�ำหนดให้ นโยบายและกระบวนการแจ้งการกระท�ำ ทีผ่ ดิ ปกติในองค์กร และนโยบายการต่อต้านการแก้แค้นอันเนือ่ ง ผลกระทบอย่างมีนัยส�ำคัญกับบริษัทฯ ในด้านต่างๆ เช่น มาจากการแจ้งการท�ำผิดดังกล่าว เป็นหนึ่งในนโยบายที่ส�ำคัญ • แผนธุรกิจในระยะสั้น และระยะยาว ของจรรยาบรรณทางธุ ร กิ จ ในการปฐมนิ เ ทศพนั ก งานใหม่ • รายได้ และกระแสเงินสด บริษัทฯ ได้แจ้งให้พนักงานปฏิบัติตามนโยบายและกระบวนการ • ผลลัพธ์ทางการเงิน และความเชื่อมั่นในการลงทุน ต่างๆ ของบริษทั ฯ โดยให้พนักงานทุกคนลงลายมือชือ่ เพือ่ ยืนยัน • มูลค่าปัจจุบันของทรัพย์สิน การรับทราบในการปฏิบัติตาม นอกจากนี้ ฝ่ายทรัพยากรบุคคล • มูลค่าทรัพย์สินในอนาคต และศักยภาพในการเติบโต จะท�ำการจัดอบรมเป็นระยะ เพื่อกระตุ้นเตือนพนักงาน ขณะที่ • แผนสุขภาพและความปลอดภัยในระยะสั้น กลาง และยาว ฝ่ายตรวจสอบภายในท�ำการตรวจสอบและแจ้งจุดบกพร่องของ • ผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม ระบบควบคุมภายในให้ผู้ที่เกี่ยวข้องทราบ รวมถึงรายงานให้ • ชื่อเสียงของบริษัทฯ ผู้บริหาร คณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริษัทฯ รับทราบ การบริหารความต่อเนื่องทางธุรกิจ เป็นส่วนหนึ่งของแผน การบริหารความเสี่ยงองค์กร เพื่อใช้บริหารจัดการภัยคุกคาม บริษัทฯ ได้จัดตั้ง “ตู้ไปรษณีย์” เพื่อเป็นช่องทางสื่อสารให้ หรือเหตุการณ์ด้านลบต่างๆ ซึ่งขัดขวางการด�ำเนินงานของ ผู้ที่เกี่ยวข้องทุกคนสามารถแจ้งเรื่องร้องเรียน ค�ำติชม ความเห็น บริษทั ฯ ซึง่ ได้แก่ โรคระบาด ภัยจากการก่อการร้าย ภัยธรรมชาติ หรือค�ำแนะน�ำต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารธุรกิจ และการ ซึง่ สร้างความเสียหายแก่ทรัพย์สนิ ส�ำคัญของบริษทั ฯ คณะกรรมการ ปฏิบัติตามหลักจริยธรรมทางธุรกิจกับคณะกรรมการตรวจสอบ บริหารความต่อเนือ่ งทางธุรกิจ มีหน้าทีก่ ำ� กับดูแลการปฏิบตั ติ าม ซึ่งเป็นกรรมการอิสระได้โดยตรง ตามที่อยู่ดังต่อไปนี้ แผนงานบริหารความต่อเนื่องทางธุรกิจเพื่อช่วยลดผลกระทบ จากภัยคุกคามต่างๆ ให้บริษัทฯ สามารถกลับมาด�ำเนินงานได้ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ตามระยะเวลาทีก่ ำ� หนดไว้ บริษทั ย่อยแต่ละแห่งจะมีการก�ำหนด ตู้ ป.ณ. 12 ปณฝ. ไทยพาณิชย์ แผนบริหารความต่อเนื่องทางธุรกิจและแผนการจัดการในภาวะ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 วิกฤติ ซึ่งจะถูกทบทวนและทดสอบอย่างสม�่ำเสมอ เพื่อให้แน่ใจ whistleblowing@thoresen.com ว่าบริษทั ฯ ได้มแี ผนรองรับภาวะวิกฤติทมี่ ปี ระสิทธิภาพซึง่ ช่วยลด การหยุดชะงักในการด�ำเนินงาน ผู้ตรวจสอบภายในที่ได้รับมอบหมายเท่านั้น ที่จะสามารถเปิด เพือ่ สนับสนุนความสามารถในการจัดการภาวะวิกฤติ บริษทั ฯ ได้ จัดอบรมการสื่อสารในภาวะวิกฤติให้กับผู้บริหารที่เป็นตัวแทน ของบริษัทฯ ในการสื่อสารกับบุคคลภายนอก (spokesperson) เพื่อเตรียมพร้อมในการสื่อสารกับนักข่าวและบุคคลที่เกี่ยวข้อง อย่างมีประสิทธิภาพ และสร้างความคุ้นเคยกับสถานการณ์ที่ อาจเกิดขึ้นในช่วงวิกฤติ นอกจากนี้ บริษัทย่อยต่างๆ ได้ท�ำการ ฝึกซ้อมอพยพหนีไฟ ทัง้ บนแท่นขุดเจาะ บนเรือ และในส�ำนักงาน โดยการฝึกซ้อมนี้รวมถึงการทดสอบแผนฟื้นฟูความเสียหาย เพือ่ ให้แน่ใจว่าระบบคอมพิวเตอร์และโปรแกรมต่างๆ จะสามารถ กลับมาใช้งานได้ตามปกติภายในระยะเวลาที่ก�ำหนด หลังจาก การฝึกซ้อม บริษัทฯ จะมีการวิเคราะห์และทบทวนข้อบกพร่อง ต่างๆ และก�ำหนดแผนงานเพื่อแก้ไขข้อบกพร่องนั้นๆ บริษัทฯ มีการทบทวนและทดสอบแผนการบริหารความต่อเนือ่ งทางธุรกิจ เป็นระยะเพือ่ ปรับปรุงความสามารถในการปรับตัวและตอบสนอง ภาวะวิกฤติของบริษัทฯ

“ตู้ไปรษณีย์” เพื่อเก็บจดหมายเดือนละสองครั้ง โดยจดหมาย ทัง้ หมดจะถูกส่งให้คณะกรรมการตรวจสอบโดยตรง เพือ่ ตรวจสอบ เรื่องร้องเรียน และพิจารณาการด�ำเนินการอย่างเหมาะสม รวมถึงรายงานในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ที่จัดขึ้นทุก ไตรมาส

ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์ ถึงแม้วา่ บริษทั ฯ จะมีการวางแผนกลยุทธ์อย่างละเอียดรอบคอบ แต่ก็ไม่ได้เป็นหลักประกันว่าจะสามารถบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ได้ ความส� ำ เร็ จ ของแผนยั ง ขึ้ น อยู ่ กั บ การบริ ห ารความเสี่ ย ง และความไม่แน่นอนต่างๆ อีกด้วย เช่น ผลกระทบที่อาจเกิดจาก ความเสีย่ งทัง้ ทีบ่ ริษทั ฯ ทราบและไม่ทราบ การตัง้ สมมุตฐิ านทาง ธุรกิจไม่ถูกต้อง รวมถึงการที่ผลการด�ำเนินงานไม่เป็นไปตามที่ คาดการณ์หรือวางแผนไว้

แผนควบคุมการทุจริต เป็นองค์ประกอบที่ส�ำคัญของกรอบการ ความเสี่ ย งจากการก� ำ หนดแผนกลยุ ท ธ์ ที่ ไ ม่ บริหารความเสี่ยง มาตรฐานที่เข้มงวดในการด�ำเนินธุรกิจและ เหมาะสม หลักบรรษัทภิบาลเป็นสิ่งส�ำคัญที่ช่วยให้บริษัทฯ สามารถขยาย ธุ ร กิ จ และเติ บ โตอย่ า งยั่ ง ยื น ดั ง นั้ น บริ ษั ท ฯ จึ ง น� ำ หลั ก การที่บริษัทฯ ไม่สามารถวางและปฏิบัติตามแผนกลยุทธ์อย่าง จรรยาบรรณทางธุรกิจมาใช้ เพื่อเป็นแนวทางให้คณะกรรมการ ถูกต้อง รวมถึงไม่สามารถปรับแผนกลยุทธ์ตามการเปลี่ยนแปลง บริษทั ฯ ผูบ้ ริหารและพนักงานในการด�ำเนินธุรกิจอย่างมืออาชีพ ของสภาพแวดล้อมทางธุรกิจได้อย่างทันเวลา เป็นความเสี่ยงที่

ปัจจัยความเสี่ยง 239

รายงานประจ� ำ ปี 2557

อาจมีผลกระทบด้านลบต่อการท�ำก�ำไรของบริษทั ฯ ในระยะกลาง และระยะยาว บริษทั ฯ จัดการกับความเสีย่ งนีโ้ ดยการจัดตัง้ ระบบ และกระบวนการในการทบทวนแผนกลยุทธ์ที่ท�ำขึ้นโดยหน่วย งานต่างๆ เป็นระยะ โดยค�ำนึงถึงความสามารถในการแข่งขัน และ การขยายแผนการลงทุนเพื่อสร้างมูลค่าธุรกิจ บริษัทฯ มีการ จัดประชุมคณะกรรมการบริหารทุกเดือน เพื่อตรวจสอบผลการ ด�ำเนินงานของบริษัทฯ และแลกเปลี่ยนความคิดเห็นในการปรับ แผนธุรกิจ และแผนกลยุทธ์ในระยะสั้น เพื่อให้บริษัทฯ สามารถ บรรลุ ต ามเป้ า หมายที่ ตั้ ง ไว้ รวมถึ ง การรายงานต่ อ ประธาน เจ้าหน้าที่บริหาร ถ้ามีความจ�ำเป็นที่ต้องเปลี่ยนทิศทางการ ด�ำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ บริษทั ฯ ได้ทำ� การวิเคราะห์ เปรียบเทียบ ข้อมูล และสมมุติฐานที่บริษัทฯ ใช้ จากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่ เชือ่ ถือได้ และได้มกี ารปรึกษากับผูเ้ ชีย่ วชาญภายนอก เพือ่ ท�ำการ วิเคราะห์ และคาดการณ์สภาพเศรษฐกิจ สังคม และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องในการด�ำเนินธุรกิจ

สภาพเศรษฐกิจที่ถดถอยอาจส่งผลท�ำให้รายได้ จากการด� ำ เนิ น งานลดลง และท� ำ ให้ บ ริ ษั ท ฯ สูญเสียความสามารถในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน ในต้นทุนที่เหมาะสม วั ฏ จั ก รในการด� ำ เนิ น ธุ ร กิ จ และสภาพเศรษฐกิ จ โดยรวมของ อุตสาหกรรม มีผลกระทบต่อการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ธุรกิจ ขนส่ ง พลั ง งาน และโลจิ ส ติ ก ส์ มี ห นี้ สิ น เป็ น ส่ ว นหนึ่ ง ของ โครงสร้างเงินทุน ธุรกิจดังกล่าวขึ้นอยู่กับความสามารถในการ กู้ยืมเงินในอัตราและต้นทุนที่เหมาะสม ซึ่งในภาวะการเข้าถึง ตลาดเงินทุนที่จ�ำกัด หรือต้นทุนในการกู้ยืมที่สูงขึ้น อาจส่งผลให้ บริษัทฯ ไม่สามารถคงอัตราเติบโตตามที่ได้วางแผนไว้

ที่เกินคาดการณ์จากการขายกิจการในกรณีที่ผู้ซื้อไม่ปฏิบัติตาม ข้อตกลงในสัญญาซื้อขายกิจการ

การด�ำเนินงานของบริษัทร่วมทุน และหุ้นส่วน ธุรกิจ รวมถึงธุรกิจที่บริษัทฯ ไม่ได้บริหารงาน เอง อาจไม่ประสบผลส�ำเร็จตามเป้าหมายทีต่ งั้ ไว้ หรือ ไม่ปฏิบัติตามมาตรฐานของบริษัทฯ ปัจจุบัน บริษัทฯ มีการท�ำธุรกิจกับบริษัทร่วมทุนและหุ้นส่วน หลายบริษัท และอาจจะมีเพิ่มขึ้นในอนาคต จึงมีความเสี่ยงใน เรื่องของการบริหารจัดการบริษัทร่วมทุนและหุ้นส่วน ถึงแม้ว่า บริษทั ฯ จะถือหุน้ ใหญ่ หรือมีอำ� นาจในการควบคุมการด�ำเนินงาน ในบริษัทร่วมทุน แต่มีความเสี่ยงที่หุ้นส่วนอาจจะ: • มี ค วามสนใจและเป้ า หมายทางเศรษฐกิ จ และธุ ร กิ จ ที่ ไ ม่

สอดคล้องกับบริษัทฯ

• ใช้ สิ ท ธิ ใ นการยั บ ยั้ ง การปฏิ บั ติ ง านหรื อ กิ จ กรรมที่ บ ริ ษั ท ฯ

เชื่อว่าเป็นประโยชน์มากที่สุดกับบริษัทร่วมทุน • ไม่สามารถทีจ ่ ะปฏิบตั ติ ามข้อตกลงทีก่ ำ� หนดไว้ในสัญญาร่วมทุน ได้ เช่น การเพิ่มเงินทุนเพื่อขยายธุรกิจ หรือ การบริหารจัดการ โครงการร่วมทุน เป็นต้น

กรณีที่หุ้นส่วนหรือบริษัทอื่นเป็นผู้บริหารจัดการบริษัทร่วมทุน บริษทั ฯ ได้มกี ารจัดหาผูเ้ ชีย่ วชาญเพือ่ ให้คำ� แนะน�ำในการปฏิบตั ิ งานอย่ า งถู ก ต้ อ งและมี ป ระสิ ท ธิ ภ าพ แต่ เ นื่ อ งจากบริ ษั ท ฯ มีอ�ำนาจในการควบคุมที่จ�ำกัด อาจท�ำให้หุ้นส่วนที่บริหารงาน ปฏิบัติไม่สอดคล้องหรือไม่ตรงกับนโยบายในการด�ำเนินงานของ บริษัทฯ

การส�ำรวจหรือพัฒนาโครงการใหม่อาจจะไม่ ความน่าเชื่อถือของบริษัทฯ ขึ้นอยู่กับการรักษา เป็นผลส�ำเร็จผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุน ชื่อเสียงและการปกป้องทรัพย์สินทางปัญญา ไม่สามารถชดเชยกับค่าใช้จ่ายที่เสียไปหรือเงิน ของบริษทั ฯ บริษทั ฯ ใช้จรรยาบรรณทางธุรกิจเป็นแนวทางในการด�ำเนินธุรกิจ ทุนส�ำรองที่ใช้ไปได้ทั้งหมด บริษัทฯ มีการก�ำหนดโครงการลงทุนใหม่ในแผนงานการพัฒนา ธุรกิจเพื่อเพิ่มมูลค่าองค์กร บริษัทฯ อาจไม่สามารถหาแหล่ง เงินทุนที่เพียงพอ หรือไม่สามารถหาหุ้นส่วนที่เหมาะสมในการ แบ่งต้นทุนของการพัฒนาโครงการขนาดใหญ่ การท�ำกิจกรรม ที่หลากหลายในการด�ำเนินธุรกิจก่อให้เกิดความเสี่ยงในหลาย รูปแบบ เช่น ประสิทธิภาพในการควบรวมกิจการเพื่อผนึกก�ำลัง ทางธุรกิจ การจ�ำหน่ายหนีส้ ญ ู หรือปรับโครงสร้างค่าใช้จา่ ยอย่าง มีนัยส�ำคัญ และการเกิดต้นทุนที่ไม่ได้คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ บริ ษั ท ฯ อาจจะต้ อ งรั บ ผิ ด ชอบต่ อ การด� ำ เนิ น งานในอดี ต การละเลย และหนี้สินที่เกินคาดการณ์ซึ่งเกิดจากการควบรวม กิจการ ในทางกลับกัน บริษัทฯ อาจจะต้องรับภาระหนี้สิน

การท�ำให้พนักงานทุกคนปฏิบัติตามหลักจรรยาบรรณดังกล่าว เป็นเรื่องที่ค่อนข้างยาก เพราะการที่บริษัทฯ ไม่ปฏิบัติตามหรือ ถูกเข้าใจว่าไม่ท�ำตามหลักจรรยาบรรณ และข้อก�ำหนดทาง กฎหมายนั้นอาจท�ำให้ชื่อเสียงของบริษัทฯ เสียหาย ซึ่งอาจส่ง ผลกระทบต่อใบอนุญาตในการด�ำเนินกิจการ ชื่อเสียงบริษัทฯ โอกาส และความสามารถในการลงทุนหรือหาทรัพยากรใหม่ๆ ท�ำให้โอกาสในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนมีจำ� กัด ซึง่ ส่งผลต่อผลการ ด�ำเนินงานและสถานะการเงินของบริษัทฯ ในที่สุด นอกจากนี้ ยังมีหลายปัจจัยที่มีผลกระทบต่อมูลค่าและชื่อเสียง ของบริษัทฯ บางปัจจัยเป็นสิ่งที่บริษัทฯ ควบคุมไม่ได้ ได้แก่ การเปิดเสรีทางการตลาด ความชอบและรสนิยมของลูกค้า

240 ปัจจัยความเสี่ยง การที่บริษัทฯ และบริษัทร่วมไม่ปฏิบัติตามข้อก�ำหนดที่ส�ำคัญ ทางกฎหมาย หรือปัจจัยอื่นๆ ที่มีผลกระทบต่อความพอใจใน การซือ้ สินค้าและบริการของลูกค้า ซึง่ สิง่ เหล่านีอ้ าจส่งผลกระทบ ทางด้านลบต่อชื่อเสียงของบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก ด้านสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลก ตลาดเงิน และตลาดสินค้า นอกจากความส�ำคัญในการรักษาชื่อเสียง บริษัทฯ ได้มีการ โภคภัณฑ์ มีอิทธิพลต่อผลการด�ำเนินงานและสถานะการเงิน ด�ำเนินการปกป้องทรัพย์สินทางปัญญา เช่น การจดทะเบียน ของบริษัทฯ เนื่องจากรูปแบบในการด�ำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับ เครื่ อ งหมายการค้ า อย่ า งไรก็ ต ามกฎหมายและข้ อ บั ง คั บ มี ตลาดการค้าระหว่างประเทศ การเงิน อัตราดอกเบี้ย และอัตรา การเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การละเมิดลิขสิทธิ์อย่างแพร่หลาย แลกเปลีย่ นสกุลเงิน การถดถอยของเศรษฐกิจโลกอาจท�ำให้ลกู ค้า และการที่บริษัทฯ มีการควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวกับสภาพ เลื่อนการท�ำธุรกิจและการลงทุนกับบริษัทฯ หรือมีมาตรการ แวดล้อมทางธุรกิจที่ไม่เพียงพอ อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรง ในการลดต้นทุนเพื่อรักษาสถานะทางการเงิน ปัจจัยเหล่านี ้ อาจท�ำให้ความต้องการสินค้าหรือบริการลดลง และส่งผลกระทบ ต่อมูลค่าและความสามารถในการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ กับผลการด�ำเนินงานของบริษัทฯ

บริ ษัท ฯ ต้ อ งการศักยภาพในการบริหารการ เปลี่ยนแปลงของบุคลากรหลัก และผู้บริหาร ความเสี่ยงเฉพาะของแต่ละประเทศ บริษัทฯ มีการท�ำธุรกิจในหลายประเทศ ซึ่งท�ำให้เกิดความเสี่ยง ระดับสูงของบริษัทฯ เพื่อส่งเสริมและพัฒนาการด�ำเนินงาน บริษัทฯ ต้องสรรหา บุคลากรใหม่ รวมถึงการรักษาบุคลากรเดิมที่มีความรู้ความ สามารถและมีความเชี่ยวชาญสูงในการด�ำเนินธุรกิจ บริษัทฯ อาจไม่สามารถปฏิบัติตามแผนกลยุทธ์ได้ ถ้าขาดบุคลากรหลัก และผู้บริหารที่มีความรู้ความสามารถ ขาดการท�ำแผนสืบทอด บุคลากรอย่างต่อเนื่อง หรือการลงทุนในการพัฒนาบุคลากร ในบางธุรกิจที่บริษัทฯ มีการด�ำเนินงานอยู่ มีอัตราการเติบโตสูง ท�ำให้บริษัทฯ ต้องแข่งขันกับบริษัทอื่นเพื่อหาบุคลากรที่มีความ สามารถเข้าท�ำงาน การที่บริษัทฯ ไม่สามารถหาหรือรักษา บุคลากรเหล่านี้ไว้ได้อาจส่งผลกระทบต่อความส�ำเร็จในการ ด�ำเนินงานของบริษัทฯ อันได้แก่ ชื่อเสียง ความปลอดภัย และ ต้นทุนในการด�ำเนินงาน นอกจากนี้ ถ้าบริษทั ฯ ไม่มกี ารสนับสนุน การแบ่งปันหรือสืบทอดความรู้หรือทักษะในการท�ำงานภายใน องค์กร บริษทั ฯ อาจสูญเสียองค์ความรูท้ สี่ ำ� คัญในการด�ำเนินงาน ถ้าพนักงานเหล่านั้นลาออกจากบริษัทฯ

บริษัทฯ มีความเสี่ยงทางด้านเทคโนโลยีและ ระบบสารสนเทศที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การด�ำเนินงานของบริษัทฯ ต้องอาศัยระบบคอมพิวเตอร์และ เทคโนโลยีสารสนเทศเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะระบบที่รวมเข้า กับกระบวนการในการด�ำเนินงาน ความเสียหายที่เกิดกับระบบ คอมพิวเตอร์ดงั กล่าว อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อประสิทธิภาพ ในการด�ำเนินงาน ถึงแม้ว่าบริษัทฯ ได้มีการเตรียมแผนบริหาร ความต่อเนือ่ งทางธุรกิจ หรือ แผนฟืน้ ฟูความเสียหายไว้แล้วก็ตาม บริษัทฯ อาจสูญเสียลูกค้าหรือความสามารถในการหาลูกค้า ใหม่ๆ ท�ำให้เกิดต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่สูงตามมา ดังนั้น บริษัทฯ ได้มีการลงทุนเป็นอย่างมากในการป้องกันความเสียหายที่อาจ เกิดขึ้นกับระบบคอมพิวเตอร์ดังกล่าว เพื่อคงความได้เปรียบ ในการด�ำเนินธุรกิจ

ด้านการด�ำเนินงานในประเทศต่างๆ เช่น สถานการณ์ไม่สงบ การก่อการร้าย ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมือง การ กีดกันทางการค้า การก�ำหนดให้มีการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน เงินตรา การประกาศสินทรัพย์สงวนของประเทศ สิง่ เหล่านีท้ ำ� ให้ บริษัทฯ ต้องมีความเชี่ยวชาญในการบริหารความเสี่ยง นอกจาก ปัจจัยเสี่ยงที่ได้กล่ าวมาแล้ว อาจมีความไม่แน่นอนในเรื่อง กฏระเบียบและข้อบังคับของแต่ละภูมิภาค ถึงแม้ว่าบริษัทฯ มี ความมุ่งมั่นในการปฏิบัติตามกฏระเบียบเหล่านั้น แต่การฝ่าฝืน โดยไม่ได้ตั้งใจอาจส่งผลกระทบต่อการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ

ความเสี่ยงด้านภัยธรรมชาติ การเกิดแผ่นดินไหว น�้ำท่วม พายุ หรือการเปลี่ยนแปลงสภาพ อากาศ เป็นภัยธรรมชาติที่อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียทาง การค้าหรือท�ำให้การด�ำเนินงานหยุดชะงักได้ ถึงแม้บริษัทฯ จะมี การท�ำประกันภัยแต่ก็ไม่อาจคุ้มครองทุกความเสียหายได้ และ การเพิม่ ความคุม้ ครองเพือ่ ให้ครอบคลุมความเสีย่ งอย่างเพียงพอ ก็มคี า่ ใช้จา่ ยทีส่ งู มาก ดังนัน้ เหตุการณ์หรือภัยธรรมชาติทเี่ กิดขึน้ นอกเหนือความคุ้มครองจึงอาจส่งผลกระทบร้ายแรงกับการ ด�ำเนินธุรกิจ

ความเสี่ยงจากภัยโจรสลัด ธุรกิจการเดินเรือและแท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งเป็นธุรกิจที่ม ี ความเสี่ยงจากการโจมตีของโจรสลัด ในกรณีที่เกิดการโจมตี และเรือหรือแท่นขุดเจาะโดนยึด ท�ำลาย หรือเกิดความเสียหาย นอกเหนือจากความคุ้มครองของกรมธรรม์ประกันภัย หรือเกิด การบาดเจ็บหรือสูญเสียบุคลากร อาจส่งผลร้ายแรงต่อสถานะ การเงินและผลการด�ำเนินงานของบริษัทฯ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ปัจจัยความเสี่ยง 241

ความเสีย่ งในการเกิดข้อพิพาทกับชุมชนท้องถิน่

อย่างรุนแรงกับการด�ำเนินธุรกิจ รวมถึงธุรกิจที่บริษัทฯ ไม่ได้ ควบคุ ม การด� ำ เนิ น งานแต่ ถื อ หุ ้ น อยู ่ เ ป็ น จ� ำ นวนมาก ทั้ ง นี้ การด� ำ เนิ น งานในบางแห่ ง ของบริ ษั ท ฯ ทั้ ง ในปั จ จุ บั น และ บริษัทฯ ไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่า การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะ ในอนาคต ตั้งอยู่ใกล้กับชุมชนที่อาจมีการต่อต้านเนื่องจากมี มีผลกระทบมากน้อยเพียงใดกับงบการเงินรวม ผลการด�ำเนินงาน ความเข้าใจว่าการปฏิบัติงานอาจเป็นอันตรายกับสิ่งแวดล้อม และ กระแสเงินสดของบริษัทฯ ความคาดหวังของชุมชนที่มีความซับซ้อนอาจขัดแย้งกับมุมมอง ทางธุรกิจของผู้ร่วมผลประโยชน์รายอื่นซึ่งอาจก่อให้เกิดปัญหา ที่ ย ากจะแก้ ไ ขตามมา ความคิ ด เห็ น ของผู ้ ร ่ ว มผลประโยชน์ ความเสี่ยงด้านการเงิน และการยอมรับของชุมชน ขึน้ อยูก่ บั หลายปัจจัย เช่น อุตสาหกรรม เงินปันผลหรือผลตอบแทนจากบริษัทย่อยและ ที่เกี่ยวข้อง การด�ำเนินงานของกลุ่มบริษัทอื่นๆ เหตุการณ์ที่ เกีย่ วข้องกับการด�ำเนินงานของบริษทั ฯ ในระดับท้องถิน่ ภูมภิ าค บริษัทร่วม หรื อ ในประเทศ ในกรณี ที่ ร ้ า ยแรงที่ สุ ด ฐานการปฏิ บั ติ ง าน เนื่องจากทรัพย์สินส่วนใหญ่ของบริษัทฯ เป็นหุ้นที่ถืออยู่ใน ของบริษัทฯ อาจตกเป็นเป้าหมายในการก่อความไม่สงบหรือ บริษัทย่อยและบริษัทร่วมต่างๆ ดังนั้น กระแสเงินสดและความ อาชญากรรม สามารถในการช�ำระหนี้ต่างๆ ของบริษัทฯ ขึ้นอยู่กับเงินปันผล หรือผลตอบแทนที่ได้จากบริษัทเหล่านี้

บริษัทฯ มีความเสี่ยงที่เกี่ยวกับความรับผิดชอบ ต่อสังคม

ระยะเวลาและความสามารถในการจ่ายเงินปันผลของบริษทั ย่อย และบริษัทร่วมขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เช่น กฎหมายที่ มี ป ั จ จั ย หลายประการที่ มี อิ ท ธิ พ ลต่ อ ชื่ อ เสี ย งและมู ล ค่ า ของ เกีย่ วข้อง สภาวะหนีส้ นิ และสถานะทางการเงิน ผลการด�ำเนินงาน เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ รวมถึงแนวความคิดของผู้ร่วม และการคาดการณ์ธุรกิจในอนาคต นอกจากนี้ การรับเงินปันผล ผลประโยชน์และความเข้าใจของชุมชนในพื้นที่ปฏิบัติงานของ จะมีการหักภาษี ณ ที่จ่าย ซึ่งท�ำให้จ�ำนวนเงินปันผลที่ได้รับจริง บริษัทฯ ผลกระทบกับธุรกิจที่เกิดจากสังคมและสิ่งแวดล้อมเป็น ลดลง ปัญหาที่ต้องตรวจสอบอย่างละเอียด และอาจก่อให้เกิดความ เสียหายต่อชือ่ เสียง ถ้าบริษทั ฯ ไม่สามารถแสดงความรับผิดชอบ ในกรณีที่บริษัทย่อยหรือบริษัทร่วมไม่จ่ายเงินปันผลหรือจ่าย ทีเ่ พียงพอต่อสังคม หรือไม่ปฏิบตั ติ ามกฎข้อบังคับในเรือ่ งทีเ่ กีย่ ว ไม่สม�่ำเสมอ หรือโดนหักภาษี ณ ที่จ่ายในอัตราที่สูง อาจส่ง กับความปลอดภัย ความมั่นคง การจัดการด้านสิ่งแวดล้อม ผลกระทบอย่างมากต่อสถานะการเงินและผลการด�ำเนินงาน อย่างยั่งยืน สิทธิมนุษยชน และการส่งเสริมคุณภาพชีวิตของคน ของบริษัทฯ ในท้องถิ่น สัดส่วนในการถือหุ้นของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมอาจลดลง การเปลี่ยนแปลงข้อก�ำหนดทางกฎหมายอาจ ถ้าบริษัทย่อยและบริษัทร่วมนั้นมีการขอเพิ่มทุน และบริษัทฯ ตัดสินใจไม่เพิ่มทุนตามที่ร้องขอ นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นของบริษัท ส่งผลกระทบต่อการด�ำเนินงานในอนาคต ย่อยและบริษัทร่วมรายอื่นอาจท�ำธุรกิจที่เป็นการแข่งขันกับ การพัฒนากฎหมายและข้อก�ำหนดต่างๆ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยน บริษัทฯ ทั้งทางตรงและทางอ้อม ซึ่งอาจท�ำให้เกิดความขัดแย้ง แปลงข้อบังคับในการผลิต ความรับผิดชอบต่อสินค้าและบริการ ทางผลประโยชน์กบั ผูถ้ อื หุน้ รายอืน่ ของบริษทั ย่อยและบริษทั ร่วม การจัดส่ง การน�ำเข้าสินค้า เครื่องหมายการค้าและบรรจุภัณฑ์ การบริโภค การโฆษณา การเปลี่ยนแปลงกฎหมายด้านภาษี ความผิ ด ปกติ ที่ เ กิ ด ขึ้ น จากการลงทุ น และการ (รวมถึ ง การเรี ย กเก็ บ ภาษี เ พิ่ ม ) มาตรฐานการบั ญ ชี การ เปลี่ ย นแปลงข้ อก�ำหนดส�ำหรับธนาคารและสถาบั น การเงิ น ลดลงของมูลค่าเป้าหมายตามที่ตั้งไว้ การเปลี่ยนแปลงกฎหมายสิ่งแวดล้อม สุขภาพ และกฎหมาย บริษทั ฯ มีการกระจายการลงทุนในหลายอุตสาหกรรม การลดลง ทีเ่ กีย่ วข้องกับแรงงานและเงินบ�ำนาญ ถึงแม้เปลีย่ นแปลงดังกล่าว ของมูลค่าเป้าหมายในการลงทุนขนาดใหญ่อาจท�ำให้สว่ นผูถ้ อื หุน้ อาจจะยังไม่ชัดเจนมากนัก แต่การริเริ่มเปลี่ยนแปลงสิ่งเหล่านี้ และมูลค่ าทางบัญชีต่อหุ้นในงบการเงินรวมลดลงอย่ างมาก จะส่งผลกระทบอย่างมากในการเปลี่ยนแปลงกฎหมายและ ในสถานการณ์ทมี่ ลู ค่าเป้าหมายของการลงทุนลดลงอย่างมีสาระ ข้อบังคับที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน โดยยังมีความไม่ชัดเจนหรือไม่เข้าใจ ส�ำคัญ บริษัทฯ อาจมีความจ�ำเป็นต้องบันทึกผลขาดทุนจาก ในข้ อ บั ง คั บ หลายๆ ข้ อ ที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั บ พระราชบั ญ ญั ติ ท าง การด้อยค่าของเงินลงทุน กฎหมายที่ยังไม่ได้ถูกบัญญัติขึ้น และผลกระทบที่เกิดจากการ ปฏิ บั ติ ต ามพระราชบัญ ญัตินั้น ๆ การริเริ่ม เปลี่ยนแปลงและ ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการปฏิบัติตาม อาจส่งผลกระทบด้านลบ

242 ปัจจัยความเสี่ยง บริษัทฯ มีการลงทุนส่วนใหญ่ในธุรกิจขนส่ง ธุรกิจบริการนอก ชายฝั่ง และธุรกิจโลจิสติกส์ การลดลงของมูลค่าเป้าหมายใน การลงทุนอาจท�ำให้กำ� ไรทางบัญชีลดลงอย่างมาก ซึง่ ท�ำให้ความ ได้เปรียบในการแข่งขันลดลงและส่งผลกระทบอย่างมากต่อความ สามาถในการลงทุนในธุรกิจใหม่ ท�ำให้กระทบต่อผลก�ำไรของ บริษัทฯ ในอนาคต

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัทฯ ไม่สามารถปฏิบัติตามข้อก�ำหนดเหล่านั้นได้ ผู้ให้กู้อาจ เรียกร้องให้บริษัทฯ จ่ายหนี้คืนทั้งหมดก่อนถึงก�ำหนดช�ำระ ในกรณีที่สถานะทางการเงินไม่เป็นไปตามความคาดหวังของ ตลาด บริษทั ฯ อาจไม่สามารถท�ำรีไฟแนนซ์ทรัพย์สนิ ปัจจุบนั ของ บริษัทฯ ได้ในเงื่อนไขที่เหมาะสม แหล่งเงินทุนส�ำหรับการกู้ยืม ในอนาคต ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์และสภาพคล่องของ ตลาดทุน

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลก ตลาดเงิน และ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ มีอทิ ธิพลต่อผลการด�ำเนิน สภาพคล่ อ งและกระแสเงิ น สดของบริ ษั ท ฯ งานและสถานะการเงินของบริษัทฯ เนื่องจาก อาจไม่เป็นไปตามทีค่ าดหวังส่งผลกระทบต่อแผน รูปแบบในการด�ำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับความ ค่าใช้จ่าย เสี่ยงด้านตลาดการค้าระหว่างประเทศ การเงิน การหาเงินทุนเพื่อใช้ในกิจกรรมและการด�ำเนินงานของบริษัทฯ เช่น การเพิ่มทุน การควบรวมกิจการ การสร้างนวัตกรรมใหม่ อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ อาจเกิดความล่าช้าถ้าสถานะการเงินไม่ดีพอ บริษทั ย่อยและบริษทั ที่ TTA ถือหุน้ อยูม่ กี ารด�ำเนินงานในสภาวะ เศรษฐกิจและตลาดการเงินที่แตกต่างกันทั่วโลก ความไม่มั่นคง ทางการเมืองและเศรษฐกิจมีผลกระทบต่อตลาดเงินเหล่านั้น บริษัทฯ มีการออกหุ้นกู้และตราสารพาณิชย์เพื่อเป็นการเพิ่มทุน ในปัจจุบันการเข้าถึงตลาดทุนท�ำได้ยากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบ ในทางลบต่ อ สภาพคล่ อ งและการด� ำ เนิ น งานของบริ ษั ท ฯ ความเสี่ยงทางด้านการเงิน รวมถึง ความผันผวนของราคาสินค้า โภคภัณฑ์ อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน การผิดนัด ช� ำ ระหนี้ ข องคู ่ ค ้ า และความเสี่ ย งจากการด� ำ เนิ น งานต่ า งๆ เนื่องจากบริษัทฯ มีฐานการด�ำเนินงานในหลายประเทศทั่วโลก ท�ำให้มีความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสกุลเงินและการ ควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน ถึงแม้ว่าบริษัทฯ จะมีการใช้เครื่องมือ ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน แต่การป้องกันก็ไม่ได้ ครอบคลุมในทุกกิจกรรมของบริษัทฯ ดังนั้น จึงยังมีความเสี่ยง ด้านอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจมีผลกระทบต่อรายได้และกระแส เงินสดของบริษัทฯ บริษัทฯ มีการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านการผันผวนของ อัตราดอกเบี้ยและลดต้นทุนดอกเบี้ย โดยการสร้างสมดุลและ ความเหมาะสมระหว่างการใช้อตั ราดอกเบีย้ แบบคงทีแ่ ละลอยตัว ส�ำหรับเงินกู้ยืม และการใช้ตราสารอนุพันธ์ เช่น การแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ยส�ำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังบริหารจัดการระยะเวลาโดยเฉลี่ยของเงินกู้ยืมให้สัมพันธ์ กับกระแสเงินสดจากการด�ำเนินงานของบริษัทฯ

มูลค่าของเงินทุนส�ำรองที่ลดลงหรือมีเงินทุนส�ำรองไม่เพียงพอ รวมถึงการไม่สามารถใช้เงินทุนส�ำรอง ท�ำให้ความสามารถและ โอกาสในการรอดพ้นจากวิกฤติเศรษฐกิจลดลง

ดังนั้น บริษัทฯ จึงได้จัดท�ำระบบการวางแผนกระแสเงินสด งบประมาณ รวมถึงคาดการณ์ความต้องการสภาพคล่องของ บริษัทฯ ในระยะสั้น กลาง และยาว บริษัทฯ ได้จัดตั้งมาตรการ ทางการเงินหลายด้านเพื่อรองรับความต้องการสภาพคล่องของ บริษัทฯ ได้แก่ จัดตั้งศูนย์กลางในการบริหารเงินสด รักษาระดับ เงินทุนให้เหมาะสม และจัดเตรียมวงเงินสินเชือ่ ทีไ่ ด้รบั การอนุมตั ิ แล้ว ซึง่ การทีบ่ ริษทั ฯ มีเงินทุนส�ำรองทีเ่ พียงพอและกระแสเงินสด จากการด� ำ เนิ น งานที่ มั่ น คง ท� ำ ให้ บ ริ ษั ท ฯ สามารถจั ด การ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและการกู้ยืมได้ ส่งผลให้เกิดความ มั่นคงทางการเงิน

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ โทรีเซนชิปปิง้ : ความเสีย่ งทีเ่ กีย่ วกับธุรกิจขนส่ง สินค้าแห้งเทกอง

โทรีเซนชิปปิ้ง เป็นเจ้าของ ผู้ด�ำเนินกิจการ และผู้เช่าเหมาเรือ ของกิจการเรือเดินทะเลแบบสินค้าแห้งเทกองทีใ่ ห้บริการทัว่ โลก ยกเว้นประเทศที่โดนคว�่ำบาตรทางการเมือง มีการท�ำประกันตัว เรือและเครื่องจักร และมีระบบน�ำร่องการเดินเรือที่ได้มาตรฐาน ลักษณะกิจการของบริษัทฯ ต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางด้าน ภัยพิบัติทางทะเล อุบัติเหตุที่เกิดจากสภาพแวดล้อมซึ่งอาจ บริษัทฯ มีความเสี่ยงด้านความสามารถในการกู้ ส่งผลให้เกิดการเรียกร้องค่าชดเชยจ�ำนวนมาก ความสูญเสีย อความเสียหายของสินค้า/ทรัพย์สิน และการหยุดชะงักของ ยืมและการปฏิบัติตามข้อก�ำหนดในสัญญาเงินกู้ หรื ธุรกิจเนื่องจากอุบัติเหตุหรือเหตุการณ์อื่นๆ ที่เกิดขึ้นจากความ บริษทั ฯ ต้องรักษาหรือเพิม่ ขีดความสามารถในการกูย้ มื เพือ่ ให้ได้ บกพร่องของเครื่องจักร ความผิดพลาดของมนุษย์ การเมือง เงินทุนตามที่ได้คาดการณ์ไว้ โดยส่วนใหญ่ความสามารถในการ ในประเทศต่างๆ การนัดหยุดงาน การก่อการร้าย การปล้นสะดม กู้ยืมจะขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามข้อก�ำหนดในสัญญาเงินกู้ ถ้า สภาพอากาศที่รุนแรง รวมถึงกรณีและเหตุการณ์อื่นๆ ซึ่งอาจ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ปัจจัยความเสี่ยง 243

ของเรือและอัตราค่าเช่าเรือ อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลง ในอุปทานและอุปสงค์ของปริมาณการขนส่งดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ในหัวข้อ “ข้อมูลและภาพรวมธุรกิจของธุรกิจขนส่งสินค้าแห้ง เทกอง” โดยวัฏจักรนี้อาจแตกต่างกันในเรื่องของจังหวะและ ระยะเวลาในการเกิด จากความไม่แน่นอนและความผันผวนอย่าง มากในตลาด ที่ซึ่งอัตราค่าเช่าเรืออาจปรับขึ้นหรือปรับลดอย่าง รวดเร็ว บริษัทฯ จึงมีความเห็นว่าเป็นการรอบคอบที่จะประกัน รายได้ในอนาคตด้วยการใช้อตั ราค่าเช่าเรือทีส่ งู ตามสมควรเท่าที่ จะเป็นไปได้ เพือ่ รองรับการปรับลดอย่างรวดเร็วของอัตราค่าเช่า เรือในตลาดให้เช่าระยะสัน้ และจ�ำกัดความผันผวนนี้ กลุม่ บริษทั ฯ มีเป้าหมายที่จะให้บริการกองเรือที่หลากหลายเพื่อให้เกิดความ การด�ำเนินงานของบริษัทขนส่งสินค้าแห้งแบบเทกอง อยู่ภายใต้ สมดุล บริษัทฯ แบ่งเรือจ�ำนวนหนึ่งเพื่อให้เช่าเหมาล�ำแบบระยะ กฎหมายและกฎระเบียบที่กว้างและมีการเปลี่ยนแปลงเสมอ ยาว โดยมีสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้า นอกจากนี้ ยังมีการ การไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้ อาจส่งผลให้เรือถูกกักกัน กระจายความเสีย่ งในประเภทสินค้าและพืน้ ทีท่ ที่ ำ� การขนส่งไม่ให้ น�ำไปสูก่ ารสูญเสียรายได้หรือการเรียกร้องค่าชดเชยจากผูเ้ ช่าเรือ กระจุกตัวทีส่ นิ ค้าชนิดเดียวหรือพืน้ ทีใ่ ดพืน้ ทีห่ นึง่ ในการเดินเรือ โดยการปฏิบตั ติ ามกฏระเบียบใหม่นนั้ อาจมีคา่ ใช้จา่ ยทีส่ ำ� คัญใน การปรับปรุงเรือหรือการเปลี่ยนแปลงขั้นตอนการด�ำเนินงาน บริษัทฯ มีการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเพื่อป้องกันการลด อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ มีความระมัดระวังในเรื่องเหล่านี้ และ ลงอย่างมากของอัตราค่าระวางเรือ โดยการท�ำสัญญาซื้อขาย มี ก ารด� ำ เนิ น งานตามมาตรฐานทางด้ า นเทคนิ ค และความ ค่าระวางเรือล่วงหน้า (FFA) เพื่อเปรียบเทียบอัตราค่าระวางเรือ ปลอดภัยที่ก�ำหนดขึ้นระหว่างประเทศ ท�ำให้เรือของบริษัทฯ ประจ�ำวันกับอัตราเช่าในสัญญา บริษัทฯ ท�ำสัญญาซื้อขาย ค่าระวางเรือล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงและผลขาดทุนใน ไม่ประสบปัญหาโดนกักกันในปี 2557 ที่ผ่านมา กรณีทคี่ า่ ระวางเรือลดลงอย่างมีสาระส�ำคัญเท่านัน้ ไม่มนี โยบาย ในการด�ำเนินงานของเรือ จ�ำเป็นต้องใช้บุคลากรที่มีคุณสมบัติ ในการเก็งก�ำไรจากการท�ำสัญญาประเภทนี้ อย่างไรก็ตามบริษทั ฯ เหมาะสมและมีทักษะความสามารถ ไม่ว่าจะเป็นพนักงานหรือ มี ก ารติ ด ตามความเสี่ ย งด้ า นค่ า ระวางเรื อ เป็ น รายวั น และ ลูกเรือ ในท�ำนองเดียวกัน บริษัทฯ จ�ำเป็นต้องมีผู้จัดการซึ่ง คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ ได้ อ นุ มั ติ ก ฎเกณฑ์ แ ละขี ด จ� ำ กั ด ใน มี คุ ณ สมบั ติ แ ละความสามารถที่ เ หมาะสมในระดั บ องค์ ก ร การด�ำเนินงานเพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทฯ จะได้รายได้จากการเดิน ตลอดจนความรู้และประสบการณ์ทางเทคนิค การสรรหาและ เรือตามที่ได้ตั้งเป้าไว้ รักษาบุคลากรดังกล่าวเป็นเรื่องที่ส�ำคัญส�ำหรับความส�ำเร็จใน การด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ซึ่งประกอบธุรกิจขนส่งสินค้าแห้ง อุ ป สงค์ ใ นธุ ร กิ จ ของบริ ษั ท ฯ เกิ ด ขึ้ น มาจากปริ ม าณสิ น ค้ า ที่ เทกอง อย่างไรก็ดี ด้วยการใช้นโยบายพนักงานที่เป็นธรรมและ ต้องการให้เรือของบริษัทฯ ท�ำการขนส่ง โดยอุปสงค์เหล่านี้ขึ้น เหมาะสม บริษัทฯ จึงประสบความส�ำเร็จในด้านการสรรหาและ อยู่กับการเติบโตของการค้าและเศรษฐกิจโลก ภาวะการเติบโต รักษาบุคลากรที่มีทักษะความสามารถและคุณสมบัติสูง บริษัทฯ และการค้าทีต่ กต�ำ่ อย่างรุนแรงบวกกับการเปลีย่ นแปลงของแหล่ง มีการวางแผนในการสรรหาและรักษาบุคลากรอย่างต่อเนื่อง วัตถุดิบ อาจมีผลกระทบกับอุปสงค์ของเรือ และการลดลงอย่าง มีสาระส�ำคัญของอุปสงค์ท�ำให้ค่าระวางเรือต�่ำลง จึงท�ำให้ความเสี่ยงทางด้านนี้ลดลง ส่ ง ผลให้ เ กิ ด ต้ น ทุ น ที่ สู ง ขึ้ น เกิ ด ผลกระทบทางด้ า นชื่ อ เสี ย ง หรือการสูญเสียรายได้ อย่างไรก็ตาม บริษทั ฯ ได้มกี ารท�ำประกัน ภัยกับอุตสาหกรรมการประกันภัยระหว่างประเทศเพื่อคุ้มครอง ความเสี่ยงเหล่านี้เกือบทั้งหมด อันเป็นมาตรฐานในการด�ำเนิน งานส�ำหรับเจ้าของ/ผู้ประกอบการเรือระหว่างประเทศ ดังนั้น บริษัทฯ ซึ่งประกอบธุรกิจขนส่งสินค้ าแห้งเทกองจึงมีความ คุ ้ ม ครองที่ เ พี ย งพอส� ำ หรั บ กรณี แ ละเหตุ ก ารณ์ ดั ง ที่ ก ล่ า วมา ข้างต้น ถึงแม้ว่าเบี้ยประกันภัยจะแตกต่างกันไปตามความเสี่ยง ต่างๆ ที่สามารถประเมินได้ของบริษัทฯ รวมถึงพื้นที่ในการ เดินเรือ

เช่นเดียวกับธุรกิจอื่น บริษัทฯ ซึ่งประกอบธุรกิจขนส่งสินค้า แห้งเทกองมีความเสี่ยงทางด้านคู่สัญญา โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ช่วงเวลาที่มีความฝืดเคืองทางด้านการเงิน อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสีย่ งทางด้านคูส่ ญ ั ญาทีเ่ กีย่ วข้องกับการเช่าเรือ ระยะยาวและการท�ำสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้าอยู่เสมอ โดยได้ ใ ช้ ขั้ น ตอนการประเมิ น ที่ เ หมาะสมก่ อ นเข้ า ท� ำ สัญ ญา บริษัทฯ ได้ท�ำการตรวจสอบสถานะทางการเงินและชื่อเสียง ของผู้เช่าเรือก่อนท�ำสัญญาเสมอ นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้รักษา มาตรฐานในเรือ่ งการช�ำระเงินอย่างเข้มงวด โดยไม่คำ� นึงถึงระดับ ความน่าเชื่อถือทางการเงิน ด้วยเหตุนี้ในช่วงที่ตลาดซบเซาใน อุตสาหกรรมและตลาดการเดินเรือมีวัฏจักร และต้องประสบ รอบปี ที่ ผ ่ า น บริ ษั ท ฯ จึ ง ไม่ มี ค วามสู ญ เสี ย ที่ มี นั ย ส� ำ คั ญ กับความผันผวนในด้านความสามารถในการท�ำก�ำไร มูลค่า อันเนื่องจากการผิดสัญญาของผู้เช่าเรือ

เนือ่ งจากบริษทั ฯ ซึง่ ประกอบธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกองได้เพิม่ ระดับของการท�ำสัญญารับขนส่งสินค้าล่วงหน้า และมีการจัด ช่วงเวลาในการท�ำสัญญาเช่าให้สมดุลกับการเช่าเรือระยะยาว ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน�้ำมันที่อาจ จะสูงขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงนี้ บริษัทฯ ได้เข้าท�ำสัญญาป้องกัน ความเสี่ยงส�ำหรับน�้ำมันเชื้อเพลิงที่จ�ำเป็นต้องใช้ในสัญญารับ ขนส่งสินค้าล่วงหน้า ซึ่งท�ำให้บริษัทฯ สามารถก�ำหนดสัดส่วน ต้นทุนทีส่ ำ� คัญทีเ่ กีย่ วข้องกับผลก�ำไรหรือขาดทุนจากการเดินเรือ ได้

244 ปัจจัยความเสี่ยง จ�ำนวนหรือปริมาณของลูกค้า มีผลต่อรายได้ในการด�ำเนินงาน ของบริษัทฯ ซึ่งรายได้ส่วนใหญ่ของบริษัทฯ ไม่ได้ขึ้นอยู่กับลูกค้า รายใดรายหนึ่ง ดังนั้น บริษัทฯ จึงไม่มีความเสี่ยงในด้านการ กระจุกตัวในการท�ำธุรกิจหรือการสูญเสียธุรกิจจากลูกค้ารายใด รายหนึง่ และไม่มผี ลกระทบอย่างมีนยั ส�ำคัญต่อธุรกิจของบริษทั ฯ รวมถึงไม่ส่งผลให้เกิดการสูญเสียรายได้อย่างมีนัยส�ำคัญในทันที

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

และก๊าซธรรมชาติ ซึ่งมีผลกระทบต่อกิจกรรมการส�ำรวจการ พัฒนา และการผลิตน�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาติในภูมภิ าคทีบ่ ริษทั ฯ ให้บริการอยู่ ได้แก่ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ตะวันออกกลางและ แถบทะเลเหนือ

บริษัทต่างๆ ที่ส�ำรวจน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติอาจยกเลิกหรือ ลดกิจกรรมการส�ำรวจ ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับราคาตลาดของน�้ำมัน ความเสี่ ย งด้ า นความสามารถในการทดแทน และก๊าซธรรมชาติ ซึ่งอาจท�ำให้อุปสงค์งานบริการนอกชายฝั่ง ต่างๆ ของเมอร์เมดลดลงตามไปด้วย ถ้ากิจกรรมขุดเจาะและ หรือขยายกองเรือ การผลิตลดลงเป็นเวลานานอาจส่งผลทางด้านลบกับธุรกิจและ เรือมีอายุการใช้งานที่แน่นอน ดังนั้น บริษัทฯ จึงต้องท�ำการ การด�ำเนินงานของบริษัทฯ หาเรือใหม่ทมี่ อี ายุนอ้ ยกว่าหรือทีม่ ขี นาดใหญ่กว่ามาทดแทนเรือ ที่ขายไปหรือหมดอายุอย่างต่อเนื่อง เพื่อคงไว้ซึ่งขนาดของ อุปสงค์ของธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งของเมอร์เมด มีความ กองเรือทีส่ ามารถให้บริการลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษทั ฯ ผันผวน ในช่วงเวลาที่มีอุปสงค์สูงแต่อุปทานมีอยู่จ�ำกัดจึงท�ำให้ มีความเสี่ยงที่อาจจะไม่สามารถซื้อเรือมือสอง (หรือรับมอบ มีอัตราค่าเช่าเรือสูง แต่ส่วนใหญ่มักจะตามด้วยช่วงเวลาที่มี เรือใหม่) ได้ในทันทีหรือในระยะเวลาอันรวดเร็ว และการที ่ อุปสงค์ต�่ำ ท�ำให้อุปทานล้นตลาด และมีผลท�ำให้อัตราค่าเช่าเรือ ไม่สามารถซื้อเรือได้ในราคาหรือเวลาที่เหมาะสม อาจท�ำให้ ต�่ำ การที่มีเรือสั่งต่อใหม่ เรือที่มีการปรับปรุงสภาพ เรือขุดเจาะ บริษัทฯ มีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถหาเรือมาทดแทนเรือล�ำที่ หรือเรือสนับสนุนงานวิศวกรรมใต้นำ�้ ทีน่ ำ� กลับมาใช้ปฏิบตั งิ านอีก เข้ามาในตลาดท�ำให้เกิดอุปทานในตลาดมากขึ้น ซึ่งจะท�ำให้ยาก ขายไปได้ ต่อการขึ้นอัตราค่าเช่าเรือ หรืออาจมีผลท�ำให้อัตราค่าเช่าเรือลด ในปลายปี 2554 บริษัทฯ ได้ลดกองเรือเหลือเพียง 15 ล�ำ ลงไป ทรัพย์สินที่ให้บริการนอกชายฝั่งของเมอร์เมดอาจต้อง เนื่องจากผลคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจต�่ำลง ความรุ่งเรือง ถูกปล่อยทิ้งไว้โดยไม่ได้ใช้งาน หรือไม่เช่นนั้นแล้วเมอร์เมดต้อง ของตลาดการขนส่งระหว่างประเทศเมื่อไม่กี่ปีก่อนหน้านี้ ท�ำให้ ยอมท�ำสัญญาที่ได้รับค่าตอบแทนต�่ำตามสภาพตลาดในอนาคต ราคาเรือมือสองในตลาดสูงขึ้นอย่างไม่เคยเป็นมาก่อน ดังนั้น ความสามารถในการต่อสัญญา หาลูกค้าใหม่ หรือการก�ำหนด บริษทั ฯ จึงคิดว่าไม่ควรซือ้ เรือในราคาทีส่ งู เกินไป เพราะจะท�ำให้ เงื่อนไขในสัญญาขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในขณะนั้น มีความเสี่ยงในเรื่องการด้อยค่าของทรัพย์สิน ถ้าตลาดการขนส่ง ระหว่างประเทศตกต�่ำลงและส่งผลให้เรือมีราคาลดลง อย่างไร นอกจากนี้ เนื่องด้วยสัญญาการให้บริการงานวิศวกรรมใต้น�้ำ ก็ตาม ในสามปีที่ผ่านมา (2555-2557) บริษัทฯ ขายเรือเพียง ส่วนใหญ่มีลักษณะเป็นสัญญาระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงต่างๆ หนึง่ ล�ำ ในขณะทีไ่ ด้รบั มอบเรือต่อใหม่สองล�ำ และซือ้ เรือมือสอง ของสภาวะตลาดสามารถส่งผลกระทบต่อธุรกิจอย่างรวดเร็ว เป็นจ�ำนวนแปดล�ำในราคาที่เหมาะสม จึงเห็นได้ว่าความเสี่ยง และเนือ่ งด้วยธุรกิจงานบริการนอกชายฝัง่ ของเมอร์เมดเป็นธุรกิจ ทีบ่ ริษทั ฯ จะไม่สามารถหาเรือมาทดแทนได้ทนั เวลานัน้ ลดลงเป็น ทีท่ ำ� สัญญาเป็นรายโครงการ ดังนัน้ กระแสเงินสดหมุนเวียนของ อย่างมากและคาดว่าจะไม่ส่งผลต่อการด�ำเนินงานของบริษัทฯ กลุ่มธุรกิจงานบริการนอกชายฝั่งจึงไม่อาจคาดเดาได้และอาจ ในปัจจุบันหรืออนาคตอันใกล้นี้ โดยการซื้อเรือดังกล่าวทดแทน ไม่สม�่ำเสมอ และจากความผันผวนของอุปสงค์ อาจท�ำให้ผล เรื อที่ ข ายไปก่ อ นหน้านี้ ท�ำให้บ ริษัทฯ มีค่าเสื่อมเฉลี่ ย และ ประกอบการของเมอร์เมดผันผวนได้ กลยุทธ์ของบริษัทฯ คือ ค่าใช้จ่ายในการด�ำเนินงานลดลง และเพื่อเตรียมพร้อมส�ำหรับ การให้สินทรัพย์ส่วนใหญ่ของเมอร์เมด มีสัญญาว่าจ้างระยะยาว การให้บริการเดินเรือที่ดีขึ้นในอนาคตเมื่อค่าระวางเรือกลับมา ซึ่งจะช่วยให้เมอร์เมดมีรายได้ที่แน่นอนและไม่ได้รับผลกระทบ จากสภาวะของตลาดในระยะสัน้ และยังเป็นเกราะป้องกันความ อยู่ที่ระดับปกติ เสี่ยงจากการผันผวนของตลาด

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) : ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับกลุ่มธุรกิจให้บริการนอก ชายฝั่ง

ธุรกิจงานบริการนอกชายฝัง่ ของเมอร์เมดมีความเสีย่ งหลายอย่าง โดยธรรมชาติทเี่ กีย่ วข้องกับอุตสาหกรรมน�ำ้ มันและก๊าซธรรมชาติ อาทิ อัคคีภยั ภัยธรรมชาติ ระเบิด การเผชิญกับความดันผิดปกติ การพุ่งออกมาของน�้ำมันหรือก๊าซระหว่างการขุดเจาะ ท่อน�้ำมัน บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) (“เมอร์เมด”) เป็น แตกและน�้ำมันล้นหรือรั่ว รวมถึงอุบัติเหตุที่มีผลกระทบด้าน ผู้ให้บริการงานนอกชายฝั่ง อันได้แก่งานขุดเจาะและวิศวกรรม สิ่งแวดล้อม ส่งผลให้มีการเรียกร้องค่าเสียหายและธุรกิจหยุด ใต้น�้ำให้กับอุตสาหกรรมน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ธุรกิจของ ชะงัก เนือ่ งจากอุบตั เิ หตุทเี่ กิดจากเครือ่ งจักรช�ำรุด ความผิดพลาด เมอร์เมดอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาน�้ำมัน ที่เกิดจากคน สถานะการทางการเมือง สภาพอากาศแปรปรวน

รายงานประจ� ำ ปี 2557

และเหตุการณ์ดา้ นลบอืน่ ๆ ความเสีย่ งต่างๆ เหล่านีอ้ าจมีผลตาม มาอย่างร้ายแรง รวมทัง้ การสูญเสียชีวติ หรือบาดเจ็บอย่างรุนแรง ความเสียหายต่อทรัพย์สิน และอุปกรณ์ของเมอร์เมดหรือของ บริษัทลูกค้า เกิดมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม การฟ้องร้องเรียก ค่าเสียหายต่อการบาดเจ็บของบุคคล ผลกระทบต่างๆ ทางการ เมือง ต้นทุนที่สูงขึ้นและความเสียหายต่อชื่อเสียงของเมอร์เมด อย่างไรก็ตาม เมอร์เมดได้มกี ารซือ้ ประกันให้ครอบคลุมสถานการณ์ ที่กล่าวมาทั้งหมดอย่างเพียงพอ ซึ่งเบี้ยประกันภัยขึ้นอยู่กับการ ประเมินความเสียหายที่อาจเกิดจากความเสี่ยงดังกล่าว เมอร์เมดมีการลงทุนอย่างมากในกองเรือ เพื่อขยายขีดความ สามารถในด้านความทันสมัยและขนาดของเรือ โดยเน้นการบ�ำรุง รักษาแบบครบวงจร รวมถึงการเข้าซ่อมแซมตามก�ำหนดระยะ เวลา เพื่อที่จะลดความเสี่ยงด้านความบกพร่องของอุปกรณ์ นอกจากนี้ เมอร์เมดยังคงเน้นย�้ำด้านความปลอดภัยอยู่เสมอ โดยมีระบบบริหารจัดการความปลอดภัยทีค่ รบถ้วนพร้อมใช้งาน ซึง่ จะประกอบไปด้วยแนวทางปฏิบตั ดิ า้ นความปลอดภัยทีช่ ดั เจน รวมไปถึง การจัดฝึกอบรมด้านความปลอดภัยอย่างละเอียด และจั ด โครงการเพื่ อ กระตุ ้ น ความสนใจด้ า นความปลอดภั ย ยิ่งไปกว่านั้น ลูกค้าได้มีการตรวจสอบกองเรืออยู่เป็นประจ�ำ และได้ให้ข้อมูลกับเมอร์เมดเพื่อใช้ในการตรวจซ่อมและบ�ำรุง รักษากองเรืออย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยความเสี่ยง 245 ประการ คือ ความพร้อมของเรือทีจ่ ะใช้ขนส่ง และอัตราค่าระวาง เรือทีอ่ าจจะผันผวนในช่วงระยะเวลาทีม่ กี ารขนส่ง UMS ตระหนัก ถึ ง สถานการณ์ เ หล่ า นี้ ดี และได้ ด� ำ เนิ น การแก้ ไ ขด้ ว ยการเข้า ท�ำสัญญาระยะยาวแบบมีก�ำหนดเวลา (fixed long term contracts) กับผู้ขนส่งสินค้า ควบคู่ไปกับการท�ำสัญญาขนส่ง แบบทันทีตามราคาตลาด (spot contracts) เพื่อสร้างความ สมดุลด้านต้นทุนการขนส่ง ในขณะเดียวกัน ธุรกิจการขนส่งสินค้า แห้งเทกองของบริษทั ฯ ก็ได้ให้การสนับสนุนในเรือ่ งการปรับปรุง ข้อมูลและการวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของอัตราค่าระวาง ทุกสัปดาห์ ซึ่งท�ำให้ UMS สามารถท�ำการตัดสินใจได้อย่าง ถูกต้องและรวดเร็ว ปัจจัยหลักที่กระทบต่อต้นทุนและการจัดซื้อถ่านหินมีดังนี้ : 1) ปริมาณของถ่านหินในตลาดตามข้อก�ำหนดเฉพาะ/คุณภาพที่ ต้องการ 2) ราคาของถ่านหินตามข้อก�ำหนดเฉพาะ/คุณภาพที่ต้องการ 3) อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ความเสีย่ งทีเ่ กีย่ วกับปริมาณถ่านหินในตลาด มีผลกระทบมาจาก ประสิทธิภาพการผลิตของเหมือง และข้อก�ำหนดเกี่ยวกับความ ต้องการจากผู้น�ำเข้ารายใหญ่ โดยเฉพาะ โรงไฟฟ้าของประเทศ จีน ญี่ปุ่น อินเดีย และเกาหลี นอกจากนี้ UMS ยังมีความเสี่ยงที่ ในธุรกิจให้บริการวิศวกรรมนอกชายฝั่ง มีจ�ำนวนลูกค้าจ�ำกัด เกี่ยวกับข้อก�ำหนดเฉพาะและคุณภาพของถ่านหินซึ่งเกิดขึ้น เนื่องจากเป็นตลาดเป้าหมายเฉพาะกลุ่ม ดังนั้น เมอร์เมดอาจ ในประเทศอินโดนีเซียอยูเ่ สมอ UMS จะก�ำหนดปริมาณทีต่ อ้ งการ ได้รับผลกระทบด้านรายได้และก�ำไรเป็นอย่างมากถ้าลูกค้าหลัก น�ำเข้าถ่านหิน ตลอดจนข้อก�ำหนดเฉพาะและคุณภาพทีต่ อ้ งการ ของเมอร์เมดบอกยกเลิกสัญญาหรือปฏิเสธการต่อสัญญา และ โดยจะถู ก ระบุ อ ย่ า งละเอี ย ดในสั ญ ญาจั ด หาถ่ า นหิ น ซึ่ ง รวม ข้อก�ำหนดเกี่ยวกับเกณฑ์การปฏิเสธสินค้าและค่าปรับเนื่องจาก เมอร์เมดไม่สามารถหาลูกค้ารายใหม่มาทดแทนได้ สินค้าไม่ตรงตามที่ต้องการ ลูกค้าทีม่ ศี กั ยภาพของธุรกิจขุดเจาะก็มจี ำ� นวนจ�ำกัด และจ�ำนวน โครงการที่มีศักยภาพของธุรกิจบริการนอกชายฝั่งก็มีจ�ำนวน จ�ำกัดเช่นกัน ในแต่ละปี จ�ำนวนสัญญา และโครงการไม่กโี่ ครงการ เป็นสัดส่วนที่ส�ำคัญต่อรายได้และก�ำไรของธุรกิจบริการนอก ชายฝั่งของเมอร์เมด ดังนั้น การสูญเสียลูกค้าของธุรกิจการ ขุดเจาะไปรายหนึ่งท�ำให้มีผลกระทบที่ร้ายแรงต่อธุรกิจขุดเจาะ และอาจส่งผลถึงรายได้และผลก�ำไรของเมอร์เมดโดยรวม ถ้า เมอร์เมดไม่สามารถหาลูกค้ารายใหม่มาทดแทนลูกค้าที่สูญเสีย ไปได้

จากมุมมองด้านราคา ดัชนีราคาถ่านหินส่วนใหญ่จะอิงตามราคา ตลาดโลก ราคาของถ่านหินจะผันผวนตามอุปทานและอุปสงค์ ทั่วโลก ดังนั้น การผันผวนของราคาถ่านหินจึงมีผลกระทบต่อ ต้นทุนสินค้า UMS มีการติดตามดัชนีราคาถ่านหินอย่างใกล้ชิด และด้วยการใช้สัญญาการจัดหาถ่านหินแบบมีก�ำหนดเวลาคงที่ ระยะยาวควบคู่กับสัญญาการจัดหาถ่านหินแบบระยะสั้น ท�ำให้ UMS สามารถบริหารต้นทุนสินค้าขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ต้นทุนสินค้าขายของ UMS ประมาณร้อยละ 90 อยู่ในสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ในขณะที่รายได้ทั้งหมดเป็นเงินบาท บริษทั ยูนคิ ไมนิง่ เซอร์วสิ เซส จ�ำกัด (มหาชน) : เป็นเพราะรูปแบบการท�ำธุรกิจของ UMS เป็นการน�ำเข้าถ่านหิน ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มธุรกิจโลจิสติกส์ จากประเทศอินโดนีเซียเพื่อน�ำมาขายให้อุตสาหกรรมภายใน ประเทศ ดังนั้น UMS จึงอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ถ่านหิน ในขณะที่เงินบาทไทยมีมูลค่าลดลง ต้นทุนวัตถุดิบน�ำเข้าของ บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด (มหาชน) (“UMS”) น�ำเข้า UMS จะสูงขึ้น UMS บริหารความเสี่ยงนี้ด้วยการใช้สัญญา ถ่านหินมาจากประเทศอินโดนีเซีย โดยจะใช้เรือบรรทุกสินค้า ซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Contract) แห้งเทกองหรือเรือล�ำเลียง ซึ่งมีความเสี่ยงที่เป็นไปได้อยู่สอง ส�ำหรับต้นทุนการน�ำเข้าทั้งหมด จึงท�ำให้ UMS สามารถลด ความเสี่ยงทางด้านอัตราแลกเปลี่ยนได้เป็นอย่างมาก

246 ปัจจัยความเสี่ยง

คู่แข่งทางธุรกิจ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นได้ส่งผลให้เกิดการตัดราคาและท�ำให้อัตรา ก�ำไรขั้นต้นโดยรวมของผู้ค้าถ่านหินลดลง UMS ยังคงใช้กลยุทธ์ หลักในการสร้างความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ให้ต่างจากคู่แข่ง ตั ว อย่ า งเช่ น UMS ให้ค�ำแนะน�ำแก่ลูก ค้าเกี่ยวกับ คุ ณ ภาพ ของถ่ า นหิ น ที่ เ หมาะสมกั บ หม้ อ ไอน�้ ำ แต่ ล ะประเภทของ แต่ละอุตสาหกรรม รวมทั้งให้ค�ำแนะน�ำแก่ลูกค้าส�ำหรับค�ำถาม และปัญหาทางเทคนิค รวมถึงค�ำถามที่เกี่ยวกับบริการอื่นๆ เพื่อให้ลูกค้าได้รับสินค้าที่สามารถใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ จากการที่ชุมชนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับกระบวนการของ ถ่านหิน เมื่อเร็วๆ นี้ หน่วยงานในระดับท้องถิ่นและจังหวัด หลายแห่งได้ทำ� การบังคับใช้หรือเพิม่ เติมข้อก�ำหนดทีเ่ กีย่ วกับการ ป้องกันอย่างเคร่งครัด เพือ่ ทีจ่ ะปกป้องดูแลชุมชนและสิง่ แวดล้อม UMS ได้ปรับปรุงโรงงานอย่างต่อเนื่องเพื่อให้เป็นไปตามและ/ หรือเหนือกว่าข้อก�ำหนดดังกล่าว ท�ำให้ UMS ได้รับการรับรอง มาตรฐาน ISO 14001 ซึ่งข้อก�ำหนดเหล่านี้จะเป็นการป้องกัน ไม่ให้ผปู้ ระกอบการรายย่อยทีม่ กี ารลงทุนเพียงเล็กน้อยเข้ามาท�ำ ธุรกิจได้โดยง่าย เพราะในทีส่ ดุ แล้วผูป้ ระกอบการเหล่านัน้ จ�ำเป็น จะต้องมีการลงทุนเพิม่ เป็นจ�ำนวนมากในการปรับปรุงเครือ่ งจักร และอุปกรณ์ ทีก่ องเก็บถ่านหิน เพือ่ ปฏิบตั ติ ามข้อก�ำหนดป้องกัน สิ่งแวดล้อมที่ได้ก�ำหนดขึ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัท บาคองโค จ�ำกัด : ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับ ธุรกิจปุ๋ย ราคาวัตถุดิบของปุ๋ยมีความผันผวนทั้งในประเทศและทั่วโลก ดังนั้น บริษัท บาคองโค จ�ำกัด (“บาคองโค”) จึงมีความเสี่ยง ในเรื่องการปรับปรุงต้นทุนสินค้าคงคลัง โดยเฉพาะเมื่อตลาดอยู่ ในภาวะตกต�่ำ หรือ อาจมีก�ำไรลดลงในภาวะที่ตลาดและราคา วัตถุดิบมีการปรับตัวสูงขึ้น ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ ถ้าบาคองโคไม่สามารถปรับราคาขายได้อย่างรวดเร็วตามภาวะ ของตลาด ถึงแม้วา่ ความเสีย่ งเหล่านีอ้ าจจะไม่สามารถถูกก�ำจัดไปได้ทงั้ หมด แต่สามารถบรรเทาและลดลงได้ด้วยการใช้แนวทางการควบคุม 2 วิธี คือ ก) การรักษาสินค้าคงคลังให้อยู่ในระดับต�่ำ เพื่อจ�ำกัดความเสี่ยง ในภาวะตลาดตกต�่ำ และ ข) การใช้นโยบายก�ำหนดราคาและส่วนลดที่แน่นอน ควบคู่กับ การบริหารจัดการลูกค้าด้วยมาตรฐานของคุณภาพทีเ่ หนือกว่า ดังนั้น บาคองโคจึงสามารถรักษาสัดส่วนก�ำไรไว้ได้ ถึงแม้ว่า จะมีการปรับขึ้นของราคาวัตถุดิบก็ตาม

การจัดซื้อวัตถุดิบ

บาคองโคจั ด ซื้ อ วั ต ถุ ดิ บ ทั้ ง จากในประเทศและต่ า งประเทศ ในสัดส่วนที่เท่ากัน คือ ซื้อจากในประเทศร้อยละ 50 และ ต่างประเทศร้อยละ 50 ด้วยนโยบายเชิงกลยุทธ์ของบาคองโค ถ่านหินมีหลายประเภท ได้แก่ แอนทราไซต์ บิทมู นิ สั ซับบิทมู นิ สั ในการด�ำรงสินค้าคงคลังทีร่ ะดับต�ำ่ และการจัดซือ้ วัตถุดบิ แบบทัน และลิกไนต์ เมื่อมีการเผาไหม้ถ่านหิน ออกซิเจนในอากาศจะ เวลา (just-in-time) ส่งผลให้บาคองโคมีความเสี่ยงต่อโอกาสที่ ท�ำปฏิกิริยากับถ่านหิน ท�ำให้เกิดก๊าซซัลเฟอร์ไดออกไซด์ (SO2) จะขาดแคลนวัตถุดิบมากขึ้นในเวลาที่วัตถุดิบในตลาดมีปริมาณ ถ้า SO2 ถูกสูดดมเข้าไปในร่างกายหรือสัมผัสกับผิวหนัง อาจ น้อย มีผลกระทบกับปอดหรือเกิดอาการแพ้ได้ ซึ่งฝุ่นจากถ่านหินก็ บาคองโคมีการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับผู้จัดหาสินค้าและ ท�ำให้เกิดอาการแพ้ได้เช่นกัน วั ต ถุ ดิ บทั้ ง ขนาดกลางและขนาดใหญ่ ใ นต่ า งประเทศมาเป็น ปัจจุบัน UMS น�ำเข้าถ่านหินบิทูมินัสและซับบิทูมินัส ซึ่งมีค่า เวลานาน ซึ่งผู้จัดหาสินค้าเหล่านี้ต่างให้การช่วยเหลือและ ก�ำมะถันในระดับต�่ำ (ปริมาณก�ำมะถันอยู่ในช่วงร้อยละ 0.1-1.5 สนั บสนุ น บาคองโคอย่ า งต่ อ เนื่ อ ง ด้ ว ยมาตรฐานการยึ ดมั่น ในขณะที่น�้ำมันเตามีก�ำมะถันอยู่ในช่วงร้อยละ 0.1-3.0) ซึ่ง ด้า นคุณ ภาพ การปฏิ บัติ ต ามข้ อ ผู ก พัน ทางสั ญญา และการ ช�ำระเงินที่ตรงเวลา ท�ำให้บาคองโคสามารถซื้อวัตถุดิบจาก ท�ำให้เกิดผลกระทบกับสิ่งแวดล้อมน้อยกว่า ผู้จัดหาสินค้าได้ตามปริมาณและในเวลาที่ต้องการเสมอ

ความเข้าใจของชุมชนที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบ ด้านสิ่งแวดล้อม

เพือ่ ทีจ่ ะลดทัศนคติในเชิงลบและผลกระทบทางด้านสิง่ แวดล้อม ต่อชุมชน UMS จึงได้ควบคุมดูแลกระบวนการผลิตอย่างใกล้ชิด และให้เป็นไปตามกฎข้อบังคับของรัฐบาล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง UMS ได้ลดการแพร่กระจายของฝุ่นละอองด้วยการใช้ระบบการ จัดเก็บแบบปิด การจัดให้มีผ้าใบคลุมรอบกองถ่านหิน การฉีดน�้ำ ดักฝุ่นไม่ให้ฟุ้งกระจาย การสร้างรั้วสูงรอบคลังสินค้า และการ ปลูกต้นไม้โดยรอบบริเวณโรงงานเพื่อดักฝุ่นละออง รถที่บรรทุก ถ่านหินจะมีผ้าใบปิดคลุมมิดชิด และจะมีการล้างล้อรถบรรทุก ก่อนที่จะออกจากโรงงานเพื่อไม่ให้เศษถ่านหินตกลงบนถนน

การแข่งขันของธุรกิจปุ๋ยภายในประเทศ ประเทศเวียดนามเป็นตลาดทีม่ กี ารแข่งขันสูงส�ำหรับปุย๋ และเคมี เกษตรกรรม (Agrochemical) ปัจจุบัน การผลิตปุ๋ย NPK ในเวี ย ดนาม (ทั้ ง แบบผสมและอั ด เม็ ด ) อยู ่ ใ นระดั บ เกิ น ขี ด ความสามารถของการผลิต ซึ่งขณะนี้ก�ำลังมีการวางแผนการ ด�ำเนินงานอีกหลายโครงการส�ำหรับปีต่อๆ ไป

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ปัจจัยความเสี่ยง 247

บาคองโคเลื อ กกลยุ ท ธ์ ก ารสร้ า งความแตกต่ า งและมุ ่ ง เน้ น ค�ำเตือนและค�ำแนะน�ำในเรื่องข้อความที่กล่าว ที่ผลิตภัณฑ์พิเศษเฉพาะทาง เพื่อจ�ำกัดความเสี่ยงในการแข่งขัน บาคองโคมีสตู รปุย๋ มากกว่า 50 สูตร ตัง้ แต่สตู รทีใ่ ช้ในตลาดทัว่ ไป ถึ ง เหตุ ก ารณ์ ข ้ า งหน้ า หรื อ ที่ มี ก ารคาดการณ์ จนถึงสูตรพิเศษเฉพาะ ซึ่งท�ำให้มั่นใจได้ว่าบาคองโคยังคงเป็น ล่วงหน้า ผูน้ ำ� ในการแข่งขัน ซึง่ โดยทัว่ ๆ ไปแล้วจะมีผลิตภัณฑ์เพียง 10-15 ข้อมูลหรือเอกสารนี้มีข้อความที่กล่าวถึงเหตุการณ์ข้างหน้า ประเภทเท่านั้น ซึง่ ข้อความเหล่านีไ้ ม่เกีย่ วกับข้อเท็จจริงทีเ่ คยเกิดขึน้ ในอดีตหรือ ปัจจุบัน โดยข้อความที่กล่าวถึงเหตุการณ์ข้างหน้า รวมถึง บาคองโคมีกระบวนการผลิตหลายระบบ และยังเพิม่ มูลค่าให้กบั ข้อความทัง้ หมดทีเ่ ป็นการคาดการณ์ วางแผน ทัศนะคติและการ ผลิตภัณฑ์ดว้ ยกระบวนการผลิตพิเศษเฉพาะทาง เช่น การอัดแน่น มองแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต อันได้แก่ ผลการด�ำเนินงาน (Compaction) USP และการเคลือบปุ๋ยด้วยสารชีวภาพ ด้วย ก�ำไร อัตราการเติบโต แนวโน้มตลาด ผลกระทบจากอัตรา แนวทางนี้ ท�ำให้บาคองโคสามารถรักษาชือ่ เสียงและภาพลักษณ์ แลกเปลีย่ นและดอกเบีย้ ความสามารถและต้นทุนในการกูย้ มื ของ ของผลิตภัณฑ์ในตลาดซึง่ เป็นสินค้าทีม่ คี ณ ุ ภาพสูง มีการให้บริการ บริษัทฯ การคาดการณ์ต้นทุนและเงินส�ำรอง การปฏิบัติตาม ทีด่ ี และคิดค้นสิง่ ใหม่อย่างต่อเนือ่ ง ท�ำให้บาคองโคสามารถรักษา แผนกลยุทธ์และการปรับโครงสร้าง การคาดการณ์อัตราภาษี สัดส่วนก�ำไรและส่วนแบ่งการตลาดไว้ได้ และสภาวะเศรษฐกิ จ โดยรวม โดยปกติ ข ้ อ ความที่ ก ล่ า วถึ ง เหตุการณ์ข้างหน้าจะมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอน เพราะ การส่งมอบปุ๋ยที่ตรงเวลา เป็นการกล่าวถึงเหตุการณ์ทยี่ งั ไม่เกิดขึน้ หรือเป็นเหตุการณ์ทขี่ นึ้ ด้วยนโยบายการผลิตแบบทันเวลาของบาคองโค สินค้าส�ำเร็จรูป อยู่กับปัจจัยต่างๆ ในอนาคต โดยมีหลายปัจจัยที่อาจท�ำให้ คงคลังจึงมีปริมาณต�่ำ ซึ่งอาจท�ำให้ความเสี่ยงที่จะส่งมอบสินค้า ข้อความทีก่ ล่าวถึงเหตุการณ์ขา้ งหน้าเหล่านีไ้ ม่ตรงกับข้อเท็จจริง ทีเ่ กิดขึน้ ซึง่ รวมถึงปัจจัยภายนอกทีบ่ ริษทั ฯ ไม่สามารถควบคุมได้ ให้แก่ลูกค้าล่าช้ามีมากขึ้น บาคองโคจัดการความเสีย่ งนีโ้ ดยการบริหารจัดการห่วงโซ่อปุ ทาน (Supply chain) อย่างมีประสิทธิภาพ โดยจัดให้มีการสื่อสาร และการประสานงานระหว่ า งฝ่ า ยขายและฝ่ า ยผลิ ต อย่ า งมี ประสิทธิภาพ โรงงานจะทราบถึงค�ำสัง่ ซือ้ ทีเ่ ข้ามาล่วงหน้าหลาย สัปดาห์ บวกกับบาคองโคมีแผนการบ�ำรุงรักษาอุปกรณ์และ เครื่องจักรเพื่อป้องกันความช�ำรุดบกพร่อง และเพื่อรักษาก�ำลัง การผลิ ต ไว้ อ ย่ า งสม�่ ำ เสมอ หลั ง จากนั้ น ผลิ ต ภั ณ ฑ์ จ ะผ่ า น กระบวนการบรรจุลงถุงแบบอัตโนมัติ และถูกจัดส่งให้กับลูกค้า โดยเร็วที่สุด

การปฏิบัติตามกฏข้อบังคับทางกฎหมาย รัฐบาลเวียดนามได้กำ� หนดมาตรฐานส�ำหรับสูตรปุย๋ เพือ่ คุม้ ครอง ผูบ้ ริโภค และมีการบังคับใช้บทลงโทษต่างๆ ถ้ามีการตรวจพบว่า ผลิตภัณฑ์ไม่ได้ผลิตตามมาตรฐานและข้อก�ำหนดเฉพาะที่ได้ ก�ำหนดไว้ บาคองโคมีการน�ำเข้าและจัดซื้อวัตถุดิบจากผู้จัดหา สินค้าต่างประเทศและในประเทศที่เชื่อถือได้ อีกทั้งมีชื่อเสียง ในฐานะเป็นผู้ผลิตปุ๋ยที่มีคุณภาพสูง นอกจากนี้ ด้วยแนวทางใน การคิดค้นและสร้างสรรค์สูตรการผลิต ผลิตภัณฑ์ของบาคองโค จึงเป็นไปตามหรือเหนือกว่ามาตรฐานต่างๆ ที่รัฐบาลก�ำหนด ไว้เสมอ

เหตุการณ์ข้างหน้าที่กล่าวถึงนี้ เป็นการคาดการณ์ข้อมูลหรือ เหตุการณ์จนถึงในช่วงเวลาที่เอกสารนี้ถูกท�ำขึ้นเท่านั้น บริษัทฯ ไม่มีหน้าที่ในการปรับปรุงข้อความที่กล่าวถึงเหตุการณ์ข้างหน้า ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขหรือสถานการณ์ต่างๆ ที่ ไ ด้ ก ล่ า วถึ ง ไปแล้ ว อย่ า งไรก็ ต าม ผู ้ อ ่ า นควรศึ ก ษาข้ อ มู ล เพิ่มเติมจากเอกสารหรือข้อมูลที่บริษัทฯ ประกาศหรือส่งให้กับ คณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งผู้อ่านทุกคนควรรับทราบถึงการเปิดเผยข้อมูลเหล่านั้น

248 รายงานการถือครองหลักทรัพย์ของคณะกรรมการและผู้บริหาร

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานการถือครองหลักทรัพย์ ของคณะกรรมการและผู้บริหาร การถือครองหลักทรัพย์โดยคณะกรรมการ การถือครองหลักทรัพย์ TTA โดยกรรมการบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เป็นดังนี้

ณ 30 กันยายน 2556

จ�ำนวนใบส�ำคัญ จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิ แสดงสิทธิ จ�ำนวนหุ้น # TTA-W3 # TTA-W4 ณ 30 ณ 30 ณ 30 ณ 30 กันยายน เปลี่ยนแปลง กันยายน กันยายน เปลี่ยนแปลง กันยายน 2557 ระหว่างปี 2556 2557 ระหว่างปี 2557

รายชื่อผู้บริหาร 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 29,484 130,000 100,516 4,742 4,742 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 155,681,388 213,428,893 57,747,505 23,586,633 17,122,393 6,464,240 3. นายฌ็อง ปอล 0 0 0 0 0 0 เทเวอแน็ง/1 คู่สมรส 0 8,000 8,000 0 0 0 4. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 5. นายกฤช ฟอลเล็ต 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 6. นายสันติ บางอ้อ 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 7. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ 40,383,940 50,568,384 10,184,444 6,483,420 6,483,420 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 8. นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 9. นายอีฟ บาบิว 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 10. นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ 0 0 0 0 0 0 คู่สมรส 0 0 0 0 0 0 รวม 196,094,812 264,135,277 68,040,465 30,074,795 23,610,555 6,464,240

1,000 0 17,654,301 0 1,000 0 0 0 0 0 0 4,228,148 0 0 0 0 0 0 0 21,884,449

หมายเหตุ: /1 นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการบริษัทฯ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต กรรมการที่ลาออก

รายงานการถือครองหลักทรัพย์ของคณะกรรมการและผู้บริหาร 249

รายงานประจ� ำ ปี 2557

การถือครองหลักทรัพย์โดยผู้บริหาร การถือครองหลักทรัพย์ TTA โดยผู้บริหาร ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 เป็นดังนี้

ณ 30 กันยายน 2556

รายชื่อกรรมการ 1. นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ 0 คู่สมรส 0 2. นายสมพร จิตเป็นธม 0 คู่สมรส 0 3. นางสาวอุไร ปลื้มส�ำราญ 156,076 คู่สมรส 0 4. นายธีระรัตน์ เปี่ยมสุภัคพงศ์ 0 คู่สมรส 0 รวม 156,076

จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิ จ�ำนวนหุ้น # TTA-W3 ณ 30 ณ 30 ณ 30 กันยายน เปลี่ยนแปลง กันยายน กันยายน เปลี่ยนแปลง 2557 ระหว่างปี 2556 2557 ระหว่างปี

จ�ำนวนใบส�ำคัญ แสดงสิทธิ # TTA-W4 ณ 30 กันยายน 2557

0 0 0 0

156,076 0

0 0

0 0 156,076

0 0 0

250 โครงสร้างการถือหุ้น

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

โครงสร้างการถือหุ้น ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรกของบริษัทฯ ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นสูงสุด 10 รายแรกของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ณ วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น ครั้งล่าสุดของบริษัทฯ วันที่ 28 พฤศจิกายน 2557 ล�ำดับที่ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

รายชื่อผู้ถือหุ้น

นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ Raffles Resources 1 Ltd. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จ�ำกัด Nortrust Nominees Ltd. นางสุวิมล มหากิจศิริ กองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพพนักงานการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย กองทุนเปิด เค หุ้นระยะยาว กองทุนเปิด กรุงไทย เฟล็กซิเบิ้ล ฟันด์ บริษัท กรุงไทย-แอกซ่า ประกันชีวิต จ�ำกัด (มหาชน)-เคแทม โกรท รวมจ�ำนวนหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่ 10 รายแรก ผู้ถือหุ้นอื่นๆ

จ�ำนวนหุ้น 213,428,893 69,802,309 50,568,384 35,778,577 28,021,939 19,889,445 11,986,300 11,778,500 11,287,800 11,239,200 463,781,347 837,393,393

รวมจ�ำนวนหุน้ ทีอ่ อกและช�ำระแล้วทัง้ หมด ณ วันที่ 28 พฤศจิกายน 2557 1,301,174,740

ร้อยละของ จ�ำนวนหุ้นทั้งหมด 16.40 5.36 3.89 2.75 2.15 1.53 0.92 0.91 0.87 0.86 35.64 64.36 100.00

การกระจายการถือหุ้นของบริษัทฯ การกระจายการถือหุ้นของ บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) แบ่งตามสัญชาติ ณ วันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น ครั้งล่าสุดของ บริษัทฯ วันที่ 28 พฤศจิกายน 2557 ผู้ถือหุ้นแบ่งตามสัญชาติ ผู้ถือหุ้นสัญชาติไทย ผู้ถือหุ้นสัญชาติต่างด้าว รวมทั้งสิ้น

จ�ำนวนราย 23,617 102

จ�ำนวนหุ้น 1,126,640,140 174,534,600

ร้อยละของจ�ำนวนหุ้นทั้งหมด 86.59 13.41

23,719

1,301,174,740

100.00

นโยบายการจ่ายเงินปันผล 251

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นโยบายการจ่ายเงินปันผล ช่วงเวลาและจ�ำนวนเงินปันผล (ถ้ามี) ขึ้นอยู่กับผลการ ด�ำเนินงาน สถานะทางการเงิน ความต้องการใช้เงินสด และ เงินสดทีม่ อี ยู่ ข้อจ�ำกัดต่างๆ ทีร่ ะบุไว้ตามสัญญากูเ้ งิน และปัจจัย อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องตามความเห็นชอบของคณะกรรมการ บริษัทฯ ประกอบธุรกิจโดยการเข้าไปถือหุน้ และไม่ได้เป็นเจ้าของทรัพย์สนิ ใดๆ นอกจากหุ้นที่ถืออยู่ในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม ดังนั้น ความสามารถในการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นจะขึ้นอยู่กับ ผลก�ำไรและเงินปันผลจ่ายของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

จากเงินประเภทอื่นนอกจากก�ำไร (ก�ำไรสุทธิรวมก�ำไรสะสมและ หักขาดทุนสะสมใดๆ) ทั้งนี้ บริษัทจะต้องจัดสรรเงินไว้เป็น ทุนส�ำรองจนกว่าจะมีจำ� นวนถึงหนึง่ ในสิบของทุนของบริษทั หรือ มากกว่านั้นตามข้อบังคับของบริษัท อีกทั้งห้ามจ่ายเงินปันผล หากบริษทั อยูใ่ นภาวะล้มละลายหรืออาจเข้าข่ายล้มละลาย ถ้าท�ำ การจ่ายเงินปันผล

บริษัทย่อยของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ส่วนใหญ่มนี โยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่บริษทั โทรีเซนไทย บริษทั ฯ มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่นอ้ ยกว่า เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 70 ของก�ำไรสุทธิ ร้อยละ 25 ของก�ำไรสุทธิของงบการเงินรวมหลังหักภาษีเงินได้ ของบริษัทย่อย ยกเว้นบริษัทที่ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการ แต่ไม่รวมก�ำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้น เดินเรือที่มีขนาดเล็ก บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) จริง ทัง้ นีข้ นึ้ อยูก่ บั แผนการลงทุน และปัจจัยทีเ่ กีย่ วข้องอืน่ ๆ โดย (“เมอร์เมด”) บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด คณะกรรมการของบริษัทฯ อาจจะพิจารณาทบทวน และแก้ไข (มหาชน) (“PMTA”) และบริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จ�ำกัด นโยบายการจ่ายเงินปันผลเป็นครั้งคราว เพื่อให้เป็นไปตามแผน (มหาชน) (“UMS”) ซึ่งจากการที่เมอร์เมดและ UMS เป็นบริษัท การเติบโตทางธุรกิจของบริษัทฯ ในอนาคต ความต้องการใช้เงิน ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ และ ลงทุน และปัจจัยด้านอื่นๆ ที่เห็นสมควร ทั้งนี้ การจ่ายเงินปันผล ตลาดหลักทรัพย์ MAI ตามล�ำดับ และ PMTA เป็นบริษัทที่ ดังกล่าว จะไม่เกินก�ำไรสะสมที่ปรากฏอยู่ในงบการเงินเฉพาะ ก�ำลังจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คณะกรรมการของเมอร์เมด UMS และ PMTA จะใช้ดุลยพินิจ ของบริษัทฯ ในการจ่ายเงินปันผลเช่นเดียวกับคณะกรรมการบริษทั ฯ การจ่าย การประกาศจ่ายเงินปันผลจะเป็นไปตามข้อก�ำหนดทาง เงินปันผลของเมอร์เมด UMS และ PMTA ในอนาคตขึ้นอยู ่ กฎหมายไทย ตัวอย่างเช่น กฎหมายก�ำหนดไว้วา่ การประกาศและ กับปัจจัยหลายๆ ประการ รวมถึง ผลตอบแทนต่อส่วนของ จ่ า ยเงิ น ปั น ผลประจ� ำ ปี จ ะขึ้ น อยู ่ กั บ ดุ ล ยพิ นิ จ ของที่ ป ระชุ ม ผูถ้ อื หุน้ ก�ำไรสะสม ผลประกอบการทีค่ าดไว้ในอนาคต ประมาณ ผู้ถือหุ้น ซึ่งจะพิจารณาตามที่คณะกรรมการเสนอ และในกรณี การค่ า ใช้ จ ่ า ยฝ่ า ยทุ น และแผนการการลงทุ น อื่ น ๆ รวมทั้ ง การประกาศและจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจะขึน้ อยูก่ บั ดุลยพินจิ ข้อจ�ำกัดในการจ่ายเงินปันผล ที่อาจเกิดขึ้นจากการจัดหาทุน ของคณะกรรมการ นอกจากนี้ กฎหมายไทยยังห้ามจ่ายเงินปันผล เงินกู้ต่างๆ เป็นต้น การจ่ายเงินปันผลของบริษัทฯ ในรอบ 5 ปีบัญชีที่ผ่านมา เป็นดังนี้ รอบปีบัญชี อัตราก�ำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท) อัตราเงินปันผลต่อหุ้น (บาท)

2556 2555 (ปรับปรุงใหม่) (ปรับปรุงใหม่) (5.91) (6.35) งดจ่าย งดจ่าย

2554 (ปรับปรุงใหม่) 0.24 1.00/1

2553

2552

1.12 0.26

2.56 0.54

หมายเหตุ : /1 เงินปันผลจ่ายของบริษัทฯ ของรอบปีบัญชี 2554 รวม 1.00 บาทต่อหุ้น แบ่งเป็น 1) เงินปันจ่ายผลระหว่างรอบปีบัญชี 2554 ในอัตรา หุ้นละ 0.50 บาท และ 2) เงินปันผลจ่ายสิ้นสุดรอบปีบัญชี 2554 ในอัตราหุ้นละ 0.50 บาท

252 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานว่าด้วยการกำ�กับดูแลกิจการ การก�ำกับดูแลกิจการ หมายถึง ระบบที่จัดให้มีโครงสร้างและ กระบวนการของความสัมพันธ์ระหว่างฝ่ายจัดการ คณะกรรมการ บริษัทฯ และผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ เพื่อสร้างความสามารถใน การแข่งขัน น�ำไปสู่การเติบโตและเพิ่มคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น ในระยะยาว

3. การเปิดเผยข้อมูลและความโปร่งใส 4. โครงสร้างและความรับผิดชอบของคณะกรรมการ 5. จริยธรรมทางธุรกิจและจรรยาบรรณ คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการได้ตรวจสอบรายงานว่าด้วยการ ก�ำกับดูแลและมีความเห็นว่า TTA ได้ปฏิบัติตามข้อพึงปฏิบัต ิ ในการก�ำกับดูแลกิจการโดยทั่วไป

ในทีป่ ระชุมคณะกรรมการบริษทั ฯ ทีจ่ ดั ขึน้ เมือ่ วันที่ 21 ธันวาคม 2554 ได้มีมติให้แต่งตั้งคณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ เพื่อ ท�ำหน้าที่ทบทวนแนวปฏิบัติในการก�ำกับดูแลกิจการและคู่มือ บริษัทฯ ได้ด�ำเนินงานตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการในรอบปี จริยธรรมธุรกิจ และตรวจสอบการปฏิบัติให้เป็นไปตามกรอบ บัญชี 2557 ดังนี้ ของจริยธรรม คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการได้ทบทวนนโยบายการก�ำกับ ดูแลกิจการของบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) (“TTA” หรือ “บริษัทฯ”) และคณะกรรมการบริษัทฯ ได้อนุมัติ ในวันที่ 24 ธันวาคม 2555 หลักการก�ำกับดูแลกิจการของ TTA มีดังต่อไปนี้ • ข้อก�ำหนดของกฎหมาย:

การบริหารจัดการและการด�ำเนิน ธุรกิจจะต้องเป็นไปตามกฎหมาย กฎบัตร กฎเกณฑ์และมติของ คณะกรรมการที่เกี่ยวข้อง • ความรับผิดชอบ: ผู้เกี่ยวข้องทุกราย รวมถึงคณะกรรมการ และฝ่ายจัดการจะต้องตระหนักถึงหน้าที่และความรับผิดชอบ ของตน • ความโปร่ ง ใส: การประกอบธุ ร กิ จ และการด� ำ เนิ น การทาง ธุรกิจจะต้องสามารตรวจสอบได้และมีความโปร่งใส • การมีส่วนร่วม: ต้องรับรู้และยอมรับในสิทธิของผู้ถือหุ้นและ ผู้มีส่วนได้เสียในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมของบริษัทฯ • หลักความคุ้มค่า: ในการลงทุนและการใช้ทรัพยากรทั้งหลาย จะต้องค�ำนึงถึงผลตอบแทนทางการเงินและเศรษฐกิจ องค์ประกอบส�ำคัญของนโยบายการก�ำกับดูแลกิจการของบริษทั โทรีเซนไทย เอเยนต์ซสี ์ จ�ำกัด (มหาชน) อันสอดคล้องกับแนวทาง ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีดังต่อไปนี้ 1. สิทธิและการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันต่อผู้ถือหุ้น 2. สิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย

1. ผู้ถือหุ้น : สิทธิและการปฏิบัติอย่าง เท่าเทียมกัน (ก) สิทธิทั่วไปและความเท่าเทียมกัน บริ ษั ท โทรี เ ซนไทย เอเยนต์ ซี ส ์ จ� ำ กั ด (มหาชน) มี ค วาม รับผิดชอบต่อผู้ถือหุ้นทั้งในแง่การเปิดเผย ข้อมูลวิธีท�ำบัญชี การ ใช้ข้อมูลภายใน และผลประโยชน์ที่ขัดแย้ง บริษัทฯ ตระหนักถึงหน้าที่ในการปฏิบัติต่อผู้ถือหุ้นทุกคนอย่าง เท่าเทียมกัน บริษัทฯ มีหน้าที่ปกป้องผลประโยชน์และสิทธิของ ผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึงสิทธิในการได้รับเงินปันผลและรับทราบข้อมูล ที่เกี่ยวข้องและเพียงพอจากบริษัทฯ ในเวลาอันสมควรอย่าง สม�่ำเสมอ บริษัทฯ ยังมีหน้าที่เผยแพร่ข้อมูลอย่างโปร่งใสและ แสดงความรับผิดชอบของฝ่ายบริหารผ่านการจัดประชุมผูถ้ อื หุน้ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีธรรมเนียมปฏิบัติที่จะอ�ำนวยความ สะดวกให้กับผู้ถือหุ้นอย่างเต็มที่ในการประชุมผู้ถือหุ้นแต่ละครั้ง ก่อนการประชุมผูถ้ อื หุน้ ใดก็ตาม ผูถ้ อื หุน้ แต่ละรายจะได้รบั ข้อมูล ทีค่ รบถ้วนและเพียงพอเกีย่ วกับวาระการประชุมทีม่ กี ารน�ำเสนอ ซึ่งจะแนบไปพร้อมกับหนังสือบอกกล่าวการประชุม ผู้ถือหุ้นจะได้รับแบบฟอร์มหนังสือมอบฉันทะ เพื่อเปิดโอกาส ให้ผถู้ อื หุน้ แต่งตัง้ ตัวแทน หรือเลือกกรรมการอิสระคนใดคนหนึง่ เป็นผูร้ บั มอบอ�ำนาจในการเข้าร่วมประชุมและออกเสียงลงมติใน ที่ประชุมแทนตน

รายงานประจ� ำ ปี 2557

เพือ่ เพิม่ ช่องทางการสือ่ สารและการมีสว่ นร่วมของผูถ้ อื หุน้ บริษทั ฯ ได้กำ� หนดนโยบายให้ผถู้ อื หุน้ มีโอกาสในการเสนอวาระการประชุม ผู้ถือหุ้นก่อนการประชุมผู้ถือหุ้น โดยผู้ถือหุ้นสามารถส่งค�ำถาม มายังบริษทั ฯ และเสนอวาระการประชุมผูถ้ อื หุน้ ต่อคณะกรรมการ บริษัทฯ เพื่อพิจารณาผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทฯ นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้จัดท�ำแนวปฏิบัติเพื่อเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นเสนอชื่อ กรรมการผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทฯ

(ข) การประชุมผู้ถือหุ้น นโยบายของบริษัทฯ คือจะจัดประชุมผู้ถือหุ้นตามที่กฎหมาย ก�ำหนด และเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นใช้สิทธิของตนอย่างเต็มที่ โดยได้รับข้อมูลอย่างดีก่อนหน้าที่จะใช้สิทธิดังกล่าว บริษัทฯ จะจัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจ�ำปีภายใน 4 เดือน นับจาก วันสิ้นสุดปีงบการเงินของบริษัทฯ โดยเป็นไปตามกฎหมายที่ใช้ บั ง คั บ และข้ อ ก�ำหนดของตลาดหลัก ทรัพย์แ ห่งประเทศไทย นับตั้งแต่การเรียกประชุม การแจ้งวาระการประชุม การส่ง เอกสารการประชุม การด�ำเนินการประชุมไปจนถึงการน�ำส่ง รายงานการประชุม การประชุมผูถ้ อื หุน้ คราวอืน่ นอกจากทีก่ ล่าว มาแล้ว ในกรณีที่บริษัทฯ มีความจ�ำเป็นเร่งด่วนต้องเสนอวาระ เป็นกรณีพเิ ศษ ซึง่ เป็นเรือ่ งทีก่ ระทบหรือเกีย่ วข้องกับผลประโยชน์ ของผู้ถือหุ้น หรือเกี่ยวข้องกับเงื่อนไขหรือกฎเกณฑ์ กฎหมาย ที่ใช้บังคับ ที่ต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น บริษัทฯ จะเรียก ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นเป็นกรณีไป นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ตีพิมพ์หนังสือบอกกล่าวการประชุม ในหนังสือพิมพ์รายวันฉบับภาษาไทยอย่างน้อย 1 ฉบับ และ หนังสือพิมพ์รายวันฉบับภาษาอังกฤษอย่างน้อย 1 ฉบับ เป็นเวลา ติดต่อกันอย่างน้อย 3 วันก่อนการประชุมสามัญผูถ้ อื หุน้ ประจ�ำปี แต่ละครั้ง รวมถึง บริษัทฯ ยังได้เผยแพร่หนังสือบอกกล่าวการ ประชุมในเว็บไซต์ของบริษัทฯ อีกด้วย

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 253 โดยสถานที่จัดการประชุมผู้ถือหุ้นดังกล่าว เป็นสถานที่ซึ่งมี ระบบขนส่งมวลชนทีผ่ ถู้ อื หุน้ สามารถใช้ในการเดินทางไปเข้าร่วม ประชุมได้อย่างสะดวก ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้แจ้งก�ำหนดวัน เวลา สถานที่ประชุมและระเบียบวาระการประชุมพร้อมรายละเอียด ประกอบมติคณะกรรมการบริษัทฯ ในแต่ละวาระที่เสนอต่อ ทีป่ ระชุม ให้ผถู้ อื หุน้ รับทราบผ่านช่องทางของตลาดหลักทรัพย์ฯ ในวันท�ำการถัดจากวันที่คณะกรรมการบริษัทฯ มีมติให้เรียก ประชุมผู้ถือหุ้น บริษัทฯ ก�ำหนดวันปิดสมุดทะเบียนรายชื่อผู้ถือหุ้น เพื่อเป็นการ ให้เวลาในการพิจารณาหนังสือบอกกล่าวการประชุม หรือการ ขอข้อมูลเพิม่ เติมก่อนการประชุม โดยบริษทั ฯ ได้สง่ หนังสือบอกกล่าว การประชุ ม ใหญ่ ส ามั ญ ประจ� ำ ปี ข องผู ้ ถื อ หุ ้ น ครั้ ง ที่ 1/2557 และเอกสารการประกอบการพิ จ ารณาให้ กั บ ผู ้ ถื อ หุ ้ น และ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 9 มกราคม 2557 ซึ่งไม่น้อยกว่า 14 วันก่อนการประชุมแต่ละครั้ง อย่างไรก็ดี บริษัทฯ จะพยายามอย่างเต็มที่ที่จะด�ำเนินการจัดส่งหนังสือ บอกกล่าวการประชุมให้แก่ผถู้ อื หุน้ ให้ได้มากกว่า 14 วันล่วงหน้า ก่ อ นการประชุ ม ตามหลั ก ปฏิ บั ติ ที่ ดี ข องตลาดหลั ก ทรั พ ย์ ฯ นอกจากนี้ หนังสือบอกกล่าวการประชุมดังกล่าวได้ถูกน�ำมา ลงไว้ในเว็บไซต์ของบริษัทฯ ล่วงหน้าก่อนการประชุม เพื่อให้ ผูถ้ อื หุน้ มีเวลาในการศึกษาข้อมูลเพือ่ ประกอบการตัดสินใจ ทัง้ นี้ ความเห็นของคณะกรรมการบริษัทฯ จะมีอยู่ในแต่ละวาระของ การประชุม บริษัทฯ สนับสนุนส่งเสริมผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ทุกกลุ่ม รวมถึง ผูถ้ อื หุน้ ประเภทสถาบันให้เข้าร่วมประชุมผูถ้ อื หุน้ ทัง้ นี้ นอกเหนือ จากการส่งเอกสารทางไปรษณีย์แล้ว เพื่อผลประโยชน์ของผู้ถือ หุ้น บริษัทฯ จึงได้มีการแจ้งให้ผู้ถือหุ้นรับทราบผ่านช่องทางของ ตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษทั ฯ ถึงการเผยแพร่หนังสือบอกกล่าวการ ประชุมใหญ่สามัญประจ�ำปีผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2557 พร้อมเอกสารประกอบการประชุมทั้งชุด ให้สามารถดาวน์โหลด บนเว็บไซต์ของบริษัทฯ ได้ตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม 2557

ทั้งนี้ ในปี 2557 บริษัทฯ ได้จัดการประชุมใหญ่สามัญประจ�ำปี ของผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 เวลา 13.30 น. ณ ห้อง แกรนด์ฮอลล์ ชั้น 2 โรงแรมอิมพีเรียล ควีนส์พาร์ค เลขที่ 199 นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ตีพิมพ์หนังสือบอกกล่าวการประชุม ถนนสุขุมวิท 22 แขวงคลองตัน เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร ในหนังสือพิมพ์รายวันฉบับภาษาไทยอย่างน้อย 1 ฉบับ และ ประเทศไทย และไม่มีการเรียกประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น หนังสือพิมพ์รายวันฉบับภาษาอังกฤษอย่างน้อย 1 ฉบับ เป็นเวลา ติดต่อกันอย่างน้อย 3 วันก่อนการประชุมสามัญผูถ้ อื หุน้ ประจ�ำปี รายละเอียดกระบวนการประชุมผู้ถือหุ้นในปี 2557 มีดังนี้ แต่ ล ะครั้ ง ทั้ ง นี้ หนั ง สื อ บอกกล่ า วการประชุ ม ใหญ่ ส ามั ญ ประจ�ำปีผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ครั้งที่ 1/2557 ได้ตีพิมพ์ลงใน (ข.1) วิธีการก่อนการประชุม หนังสือพิมพ์ภาษาอังกฤษ เป็นเวลา 3 วัน คือวันที่ 22-24 มกราคม 2557 ในปี 2557 ในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ซึ่งประชุมเมื่อ วันที่ 27 พฤศจิกายน 2556 มีมติให้มีการจัดการประชุมใหญ่ สามัญประจ�ำปีของผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2557 ในวันที่ 30 มกราคม นอกจากนี้ ก่อนการประชุมสามัญประจ�ำปีของผู้ถือหุ้นในแต่ 2557 เวลา 13.30 น. ณ ห้องแกรนด์ฮอลล์ ชั้น 2 โรงแรม ละครั้ง ผู้ถือหุ้นจะได้รับรายละเอียดการประชุม เช่น เวลา และ อิมพีเรียล ควีนส์พาร์ค เลขที่ 199 ถนนสุขมุ วิท 22 แขวงคลองตัน สถานทีจ่ ดั การประชุม ระเบียบวาระการประชุมประกอบกับเหตุผล และข้อคิดเห็นของคณะกรรมการบริษัทฯ ในแต่ละวาระที่เสนอ เขตคลองเตย กรุงเทพมหานคร ประเทศไทย

254 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ ต่อที่ประชุม แบบฟอร์มหนังสือมอบฉันทะ และรายการเอกสาร ทีต่ อ้ งใช้ในการเข้าร่วมประชุม เพือ่ ช่วยผูถ้ อื หุน้ ในการใช้สทิ ธิและ ลงคะแนนเสียงในแต่ละวาระการประชุม

(ข.2) ณ ที่ประชุมผู้ถือหุ้น ในที่ประชุมผู้ถือหุ้น บริษัทฯ ได้อ�ำนวยความสะดวกในการ ลงทะเบียนผูถ้ อื หุน้ โดยการจัดช่องลงทะเบียนแยกระหว่างผูถ้ อื หุน้ และผู้รับมอบฉันทะ และได้น�ำระบบบาร์โค้ดมาใช้ในการลง ทะเบียนส�ำหรับผูเ้ ข้าร่วมประชุม และใช้ในการนับคะแนน พร้อม กันนี้บริษัทฯ ได้แนบซองจดหมายแบบตอบรับไว้ เพื่อให้ผู้ถือหุ้น ส่งหนังสือมอบฉันทะมาทางไปรษณีย์อีกด้วย นอกจากนี้บริษัทฯ ได้มกี ารน�ำระบบการลงคะแนนเสียงแบบอิเลคทรอนิกส์ (e-voting) ของบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จ�ำกัด (TSD) มาใช้ในการลงทะเบียนผู้ถือหุ้นและการนับคะแนนเสียงเพื่อเป็น การเพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใส

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

(ข.4) วิธีการหลังการประชุม บริษัทฯ ได้แจ้งมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นพร้อมรายละเอียดผลการ ออกเสียงลงคะแนนของแต่ละวาระการประชุมผ่านช่องทาง ของตลาดหลักทรัพย์ฯ และเผยแพร่ในเว็บไซต์ของบริษัทฯ ที่ http://www.thoresen.com บริ ษั ท ฯ จั ด เตรี ย มและน� ำ ส่ ง รายงานการประชุ มผู ้ ถื อ หุ ้ นใน ปี 2557 ให้กบั ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และกรมพัฒนา ธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์ ภายในระยะเวลาที่ก�ำหนดหลัง จากการประชุม นอกจากนี้ ยังมีการเผยแพร่รายงานการประชุม ในเว็บไซต์ของบริษัทฯ อีกด้วย

2. นโยบายว่าด้วยสิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) เล็งเห็นและ ตระหนักถึงความส�ำคัญของกลุ่มผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่ม และ (ข.3) ระหว่างการประชุม บริษัทฯ ตระหนักดีว่า การสนับสนุนของกลุ่มผู้มีส่วนได้เสีย จะช่วยสร้างความยั่งยืนให้กับความได้เปรียบในการแข่งขัน และ ประธานกรรมการท�ำหน้าที่เป็นประธานการประชุมผู้ถือหุ้น ความสามารถในการท�ำก�ำไรของบริษัทฯ บริษัทฯ จึงค�ำนึงถึง เพือ่ อ�ำนวยความสะดวกให้กบั ผูถ้ อื หุน้ และเพือ่ ให้เกิดความชัดเจน ผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้เสียทุกกลุ่ม ทั้งผู้มีส่วนได้เสียภายใน มีการใช้สื่อมัลติมีเดียในการน�ำเสนอระหว่างการประชุมทั้งหมด องค์กร กล่าวคือ ผู้ถือหุ้น พนักงานและฝ่ายบริหาร และผู้มีส่วน บริษัทฯ จัดการประชุมตามวาระที่ได้ก�ำหนดและเปิดโอกาสให้ ได้เสียภายนอกองค์กร เช่น เจ้าหนี้ คู่ค้า ลูกค้า ชุมชน หน่วยงาน ผู้ถือหุ้นทุกคนได้ลงคะแนนเสียงของตนอย่างเท่าเทียมกัน ราชการ และองค์กรที่เกี่ยวข้องอื่นๆ บริษัทฯ ปกป้องสิทธิของ บุคคลดังกล่าวด้วยการปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับต่างๆ ในทีป่ ระชุมใหญ่สามัญประจ�ำปีของผูถ้ อื หุน้ ครัง้ ที่ 1/2557 ทีผ่ า่ น ทีใ่ ช้บงั คับอย่างเคร่งครัด ตลอดจนก�ำหนดให้มรี ะบบการควบคุม มานั้น บริษัทฯ ได้เชิญที่ปรึกษากฎหมายจากบริษัทที่ปรึกษา ภายในที่เหมาะสมและตรวจสอบการปฏิบัติตามด้วย เอชเอ็นพี จ�ำกัด เป็นคนกลางทีเ่ ป็นอิสระ (independent inspector) เพื่อท�ำหน้าที่ตรวจสอบการลงทะเบียนและการนับคะแนนเสียง ั ชัน่ ในที่ประชุม และประธานในที่ประชุมได้ขอให้มีผู้ถือหุ้น 2 คน (ก) การด�ำเนินการในการต่อต้านคอร์รป มาเป็นสักขีพยานในการนับคะแนนเสียงด้วย ซึ่งได้มีผู้ถือหุ้นใน บริ ษั ท ฯ ด� ำ เนิ น ธุ ร กิ จ อย่ า งมี คุ ณ ธรรม โดยยึ ด มั่ น ในความ ที่ประชุม 2 คนเสนอขอเป็นสักขีพยานในการนับคะแนนเสียง รับผิดชอบต่อผูม้ สี ว่ นเกีย่ วข้องทุกฝ่าย เพือ่ ให้เป็นแนวทางในการ ในการประชุม เพือ่ ให้การประชุมผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ฯ เป็นไปอย่าง ปฏิบัติเกี่ยวกับการต่อต้านคอร์รัปชั่น คณะกรรมการบริษัทฯ ได้ โปร่งใสและถูกต้องตามกฎหมาย อนุมตั ใิ ห้มนี โยบายการต่อต้านการคอร์รปั ชัน่ (Anti-Corruption Policy) อีกทัง้ ยังได้มกี ารรวบรวมข้อพึงปฏิบตั ไิ ว้เป็นลายลักษณ์ บริษทั ฯ ได้รบั การประเมินผลจากการส�ำรวจการก�ำกับดูแลกิจการ อักษรมาตั้งแต่ปี 2553 เพื่อให้เป็นแนวทางการปฏิบัติงานที่ บริษทั จดทะเบียนในระดับ “ดีเลิศ” (ช่วงคะแนนระหว่าง 90-99) สอดคล้องกับนโยบายของบริษัทฯ ในเรื่องการต่อต้านการทุจริต ส�ำหรับคุณภาพของการจัดงานการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจ�ำ ปี อย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2550 ทั้งนี้ ในปี 2557 บริษัทฯ บริษัทฯ ได้ก�ำหนดเป็นแนวปฏิบัติข้อหนึ่งในคู่มือจริยธรรมธุรกิจ ได้รับผลคะแนนการประเมินคุณภาพการจัดงานการประชุม ที่พนักงานทุกคนจะต้องปฏิบัติในเรื่องเกี่ยวกับของขวัญ และ สามัญผูถ้ อื หุน้ ประจ�ำปี 2557 ทีจ่ ดั ขึน้ เมือ่ วันที่ 30 มกราคม 2557 การเลี้ยงรับรองต่างๆ พนักงานไม่ควรรับหรือให้ของขวัญ ความ เท่ากับ 96.125 คะแนน เพิม่ ขึน้ เมือ่ เทียบกับ ปี 2556 ทีไ่ ด้ 91.88 ช่วยเหลือในการเลี้ยงรับรองต่างๆ หากการรับหรือการให้นั้น คะแนน โดยผลคะแนนอยู่ในระดับ “ดีเลิศ” สูงกว่าคะแนน ผูกมัดหรือดูเหมือนว่าจะผูกมัดผู้รับ หรือหากการรับหรือการ เฉลีย่ ของบริษทั จดทะเบียนโดยรวมทัง้ หมด 528 บริษทั ทีเ่ ข้าร่วม ให้นั้น ถือว่าเป็นความพยายามที่จะให้มีอิทธิพลอยู่เหนือการ โครงการ ทัง้ นี้ ผลการประเมินมาจากแบบการประเมิน ด�ำเนินการ ตัดสินใจ โดยสมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย (Thai Investors Association or TIA) ร่วมกับส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และ ตลาดหลักทรัพย์ และสมาคมบริษัทจดทะเบียนไทย

รายงานประจ� ำ ปี 2557

กรรมการ ผู้บริหาร หรือพนักงาน และสมาชิกครอบครัวของ บุคคลเหล่านี้ ไม่ควรจะยอมรับหรือรับของขวัญหรือการเลี้ยง รับรองใดๆ ในกรณีดงั ต่อไปนี้ (ก) ไม่สอดคล้องกับแนวปฏิบตั เิ ชิง ธุรกิจที่ปฏิบัติสืบต่อกันมา (ข) มีค่าสูงมาก (ค) อาจตีความได้ว่า เป็นเงินที่มีภาระผูกพัน เงินสินบน หรือการจ่ายเงินที่ละเมิด ต่อกฎหมาย (ง) ละเมิดต่อกฎหมายหรือเสื่อมเสียชื่อเสียงแก่ บริษัทฯ หากถูกเปิดเผย บริษทั ฯ ได้กำ� หนดนโยบายเกีย่ วกับการจัดซือ้ ทีม่ รี ะบบ เพือ่ ป้องกัน การทุจริต โดยระบุขนั้ ตอนการจัดซือ้ อ�ำนาจหน้าทีข่ องเจ้าหน้าที่ ฝ่ายจัดซื้อ คณะกรรมการชุดย่อยที่ท�ำการตรวจรับสินค้า ซึ่งจะ เป็นคนละกลุ่มกับเจ้าหน้าที่ฝ่ายจัดซื้อ บริษัทฯ มีมาตรการคุ้มครองให้กับผู้รายงาน ผู้ร้องเรียน ผู้แจ้ง เบาะแสในการกระท�ำผิด หรือผู้ที่ให้ความร่วมมือในการรายงาน ดังกล่าว (Whistle Blowing Policy) โดยผู้รายงาน ผู้ร้องเรียน หรือผูแ้ จ้งเบาะแสสามารถเลือกทีจ่ ะไม่เปิดเผยตนเองได้ หากเห็น ว่าการเปิดเผยนัน้ จะท�ำให้เกิดความไม่ปลอดภัย หรือความเสียหาย และบริษัทฯ จะเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องไว้เป็นความลับ และค�ำนึง ถึงความปลอดภัยของผู้รายงาน ผู้ร้องเรียน หรือผู้แจ้งเบาะแส บริษัทฯ ได้ก�ำหนดนโยบายคุ้มครองการร้องเรียนที่สุจริตกรณี ผูร้ อ้ งเรียนเป็นพนักงาน เพือ่ ปกป้องพนักงานผูร้ อ้ งเรียนจากการ ถูกตอบโต้หรือแก้แค้น โดยบริษัทฯ จะด�ำเนินการทางวินัย รวมถึงการเลิกจ้างพนักงานที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตอบโต้หรือ การแก้แค้นดังกล่าว ตามที่ได้ระบุไว้ในคู่มือจริยธรรมธุรกิจของ บริษัทฯ

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 255 โปร่งใสในเวลาอันสมควร และพยายามอย่างดีที่สุดที่จะปกป้อง ทรัพย์สิน และชื่อเสียงของบริษัทฯ นอกจากสิ ท ธิ ขั้ น พื้ น ฐาน สิ ท ธิ ที่ ก� ำ หนดไว้ ใ นกฎหมายและ ข้อบังคับบริษัทฯ อาทิ สิทธิในการขอตรวจสอบจ�ำนวนหุ้น สิทธิ ในการได้รับใบหุ้น สิทธิในการเข้าประชุมผู้ถือหุ้นและออกเสียง ลงคะแนน สิทธิในการแสดงความคิดเห็นอย่างอิสระในที่ประชุม ผู้ถือหุ้น รวมถึงสิทธิที่จะได้รับผลตอบแทนอย่างเป็นธรรมแล้ว บริษัทฯ ยังได้ให้สิทธิผู้ถือหุ้นในการเสนอแนะข้อคิดเห็นต่างๆ เกี่ยวกับการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ในฐานะเจ้าของบริษัทฯ ผ่านกรรมการอิสระ โดยทุกๆ ข้อคิดเห็นจะได้รับการรวบรวม เพื่อเสนอให้คณะกรรมการบริษัทฯ พิจารณา

(ค) พนักงาน

บริษทั ฯ ถือว่าพนักงานเป็นหนึง่ ในทรัพยากรทีส่ ำ� คัญของบริษทั ฯ จึงได้วา่ จ้างพนักงานทีม่ คี วามสามารถและประสบการณ์ตามแผน กลยุทธ์และแผนปฏิบัติการของบริษัทฯ และมุ่งรักษาพนักงาน ให้ทำ� งานในระยะยาว โดยสร้างสมดุลระหว่างชีวติ การท�ำงานและ ชีวิตส่วนตัวให้กับพนักงาน บริษัทฯ มีการจ่ายผลตอบแทน ให้แก่พนักงานอย่างเหมาะสมและสอดคล้องกับการจ่ายผลตอบแทน ของอุตสาหกรรมเดียวกัน บริษทั ฯ มีนโยบายค่าตอบแทนพนักงาน ทีส่ อดคล้องกับผลการด�ำเนินงานของบริษทั ฯ ทัง้ ในระยะสัน้ และ ระยะยาว โดยการพิจารณาค่าตอบแทนของพนักงานจะพิจารณา จากผลประเมินการปฏิบัติงานของพนักงาน และผลการด�ำเนิน งานของบริษัทฯ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังจัดให้มีสวัสดิการต่างๆ ให้กับพนักงานประจ�ำ ซึ่งรวมถึงกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ ประกัน บริษัทฯ ได้จัดให้มีช่องทางในการรายงานมายังคณะกรรมการ ชีวิต ประกันสุขภาพส่วนบุคคล วันหยุดลาคลอด และวันหยุด ตรวจสอบ หากมีขอ้ สงสัย หรือพบเห็นการฝ่าฝืน หรือการกระท�ำ ประจ�ำปี อีกทั้งได้จัดตั้งคณะกรรมการสวัสดิการ เพื่อที่จะให้ ทุจริตและคอร์รปั ชัน่ โดยแจ้งผ่านทางเว็บไซต์ของบริษทั ฯ http:// ค�ำปรึกษาและค�ำแนะน�ำเกี่ยวกับสวัสดิการต่างๆ ของพนักงาน www.thoresen.com หรือทางอีเมล์ whistleblowing@ โดยหน้าทีแ่ ละความรับผิดชอบหลักของคณะกรรมการสวัสดิการ ประกอบไปด้ ว ย การให้ ค� ำ แนะน� ำ เกี่ ย วกั บ สวั ส ดิ ก ารต่ า งๆ thoresen.com หรือทางไปรษณีย์ตามที่อยู่ด้านล่างนี้ การตรวจเช็ค และตรวจสอบสวัสดิการที่มอบให้แก่พนักงาน รวมทัง้ ให้ความเห็น และเสนอแนะแนวทางเพิม่ เติม หรือทีจ่ ำ� เป็น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) เกี่ยวกับการจัดสวัสดิการต่างๆ ตู้ ป.ณ.12 ปณฝ. ไทยพาณิชย์ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 ในด้านสภาพแวดล้อมและสุขอนามัยในถานที่ท�ำงาน บริษัทฯ ทั้งนี้ ส�ำหรับข้อมูลที่ได้รับ แผนกตรวจสอบภายใน (Internal ได้ก�ำหนดนโยบายความปลอดภัย และจัดตั้งคณะกรรมการ Audit) จะเปิดกล่องไปรษณีย์เดือนละ 2 ครั้ง จากนั้นจดหมาย อาชีวอนามัยความปลอดภัยและสิง่ แวดล้อมในสถานประกอบการ ทัง้ หมดจะถูกส่งให้คณะกรรมการตรวจสอบ (หากมี) เพือ่ รายงาน เพื่อสร้างอาชีวอนามัยและสิ่งแวดล้อมในบริษัทฯ ที่ปลอดภัยกับ ทั้งชีวิตและทรัพย์สินของพนักงานและของบริษัทฯ พนักงาน ต่อคณะกรรมการบริษัทฯ ในการประชุมทุกไตรมาส ทุกคนจะต้องรายงานสภาพแวดล้อมของการท�ำงานทีไ่ ม่ปลอดภัย ต่อผูบ้ งั คับบัญชาหรือผูไ้ ด้รบั มอบหมายอ�ำนาจจากบริษทั ฯ ทราบ (ข) ผู้ถือหุ้น ส�ำหรับพนักงานใหม่ ได้มีการอบรมเรื่องความปลอดภัยในวัน บริษัทฯ มุ่งที่จะด�ำเนินการเพื่อให้เกิดผลประโยชน์ในระยะยาว ปฐมนิเทศพนักงานใหม่ เพื่อให้พนักงานตระหนักถึงอันตราย สูงสุดแก่ผู้ถือหุ้นด้วยการพิจารณาความเสี่ยงในการด�ำเนินธุรกิจ ที่อาจเกิดขึ้นได้ในที่ท�ำงาน และรู้ถึงการปฏิบัติตัวในกรณีที่เกิด อย่างรอบคอบ บริษัทฯ เปิดเผยข้อมูลทั้งหมดอย่างยุติธรรมและ เหตุการณ์อันตรายดังกล่าว

256 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

นอกจากนี้ บริษทั ฯ ยังให้ความส�ำคัญกับการพัฒนาของพนักงาน ในระดับอื่น โดยผลักดันผ่านแผนพัฒนารายบุคคล (Individual Development Plan) ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการของ พนักงานแต่ละคน บริษทั ฯ ส่งเสริมให้มกี ารเรียนรูแ้ ละการพัฒนา ของบุคลากร โดยสนับสนุนและจัดให้มีการฝึกอบรมทั้งภายใน และภายนอกบริ ษั ท ฯ ในหลั ก สู ต รที่ เ หมาะสมกั บ อายุ ง าน สายอาชีพ และความรับผิดชอบ ในปี 2557 มีการจัดอบรม และสนับสนุนให้พนักงานได้รับการอบรมทั้งหมด 22 หลักสูตร โดยหัวข้อการอบรมครอบคลุมทั้งความรู้ด้านเทคนิคและทักษะ ต่างๆ ในการท�ำงาน (Technical Skills and Soft Skills) อีกทั้ง บริษทั ฯ ได้จดั ให้มกี ารอบรมเรือ่ งรายการทีเ่ กีย่ วโยงกัน (Connected Transactions) ให้กับคณะกรรมการบริษัทฯ ผู้บริหาร และ พนักงาน เพือ่ ให้ตระหนักถึงความส�ำคัญของรายการทีเ่ กีย่ วโยงกัน และการรายงานทีเ่ หมาะสมเมือ่ เกิดรายการดังกล่าว บริษทั ฯ เชือ่ อย่างยิ่งว่าการพัฒนาขีดความสามารถของพนักงานจะช่วยเพิ่ม ขีดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรในระยะยาว

คู่ค้า : บริษัทฯ มีหลักการคัดเลือกคู่ค้าหรือผู้ให้บริการจาก ภายนอก โดยเน้นการพิจารณาจากการวางกลยุทธ์ทางธุรกิจของ ผู้ให้บริการที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของบริษัทฯ เช่น ความสามารถในการแข่งขัน ความต่อเนือ่ งทางธุรกิจ การป้องกัน และดูแลลูกค้า และวิธีการบริหารความเสี่ยง หลักเกณฑ์การ คัดเลือกผู้ให้บริการจากภายนอก มีดังนี้

(ง) คู่สัญญา

ในทางกลับกัน บริษทั ฯ มีการปฏิบตั อิ ย่างเป็นธรรมต่อผูใ้ ห้บริการ จากการภายนอก

• ความสามารถทางเทคนิค รวมถึงความเชีย ่ วชาญและประสบการณ์ • สถานภาพทางการเงิน

• ความมีชื่อเสียงทางธุรกิจ

• ประวัติที่เกี่ยวข้องกับการร้องเรียนและการด�ำเนินคดี • นโยบายด้านการให้บริการ

• ความเสี่ยงจากการให้บริการลูกค้าหลายราย • การรักษาความปลอดภัย

สิ่งแวดล้อม • ประวัติการทุจริตคอร์รัปชั่น

บริษัทฯ ด�ำเนินธุรกิจกับผู้มีส่วนได้เสียที่ส�ำคัญ ซึ่งรวมถึง ลูกค้า คู่แข่ง เจ้าหนี้ และคู่ค้า และอื่นๆ ตามข้อก�ำหนดและเงื่อนไข (จ) ลูกค้า การซื้อขายที่ได้ท�ำเป็นสัญญาอย่างยุติธรรมและมีจริยธรรม โดย มีแนวปฏิบตั ติ อ่ คูส่ ญ ั ญา เพือ่ สร้างความเข้าใจอันดีและความร่วม บริ ษั ท ฯ ตระหนั ก ดี ว ่ า ลู ก ค้ า มี ค วามส� ำ คั ญ อย่ า งยิ่ ง ยวดต่ อ ความส�ำเร็จในการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ จึงมุ่งที่จะ มือระหว่างกัน ดังนี้ สร้างความพอใจให้แก่ลูกค้าด้วยการให้บริการที่มีคุณภาพสูง ซึ่ง คู่แข่ง : บริษัทฯ มีแนวปฏิบัติต่อคู่แข่งโดยการด�ำเนินธุรกิจด้วย ตอบสนองความต้ อ งการและความคาดหวั ง ของลู ก ค้ า อย่ า ง ยุติธรรมและอย่างมืออาชีพ โดยบริษัทฯ มีนโยบายและแนวทาง ความซื่อตรงและเป็นมืออาชีพ ดังนี้ ปฏิบตั ติ อ่ ลูกค้า ซึง่ ได้กำ� หนดไว้ในคูม่ อื จริยธรรมธุรกิจของบริษทั ฯ • บริษท ั ฯ จะไม่กระท�ำการใดๆ ทีเ่ ป็นการฝ่าฝืนหรือขัดต่อกฎหมาย ดังนี้ ที่เกี่ยวข้องกับการแข่งขันทางการค้า • มีนโยบายต่อต้านการทุจริตคอร์รัปชั่น และห้ามมิให้กรรมการ • ส่งมอบการให้บริการ และสินค้าทีม ่ คี ณ ุ ภาพตามทีล่ กู ค้าต้องการ ผู้บริหาร พนักงาน และบุคคลอื่นใดที่กระท�ำการในนามของ • ให้ขอ้ มูลเกีย่ วกับสินค้าและบริการของบริษทั ฯ ทีถ่ กู ต้อง ครบถ้วน บริษัทฯ ด�ำเนินการอันมิชอบด้วยกฎหมายหรือไม่เหมาะสมเพื่อ และในเวลาที่เหมาะสมแก่ลูกค้า ให้ได้มาซึ่งความได้เปรียบทางธุรกิจ • ปฏิ บั ติ ต ามข้ อ ก� ำ หนด และเงื่ อ นไขที่ ใ ห้ ไ ว้ กั บ ลู ก ค้ า อย่ า ง เคร่งครัด เจ้าหนี้ : บริษัทฯ มีความมุ่งมั่นที่จะรักษาสัมพันธภาพที่ยั่งยืน • ปฏิบัติต่อลูกค้าอย่างสุภาพ และอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้ได้ ระหว่างบริษัทฯ และเจ้าหนี้อยู่เสมอ บริษัทฯ มีนโยบายใน มาซึ่งความไว้วางใจจากลูกค้า การปฏิบัติต่อเจ้าหนี้อย่างเสมอภาคและเป็นธรรม โดยให้ข้อมูล • รักษาความลับของลูกค้า และหลีกเลีย่ งการใช้ความลับดังกล่าว ที่ถูกต้อง โปร่งใส และตรวจสอบได้แก่เจ้าหนี้ และยึดมั่นใน เพื่อประโยชน์ส่วนตัว หรือเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลอื่นใด การปฏิบัติตามข้อกําหนดและเงื่อนไขของสัญญาที่มีต่อเจ้าหนี ้ โดยเคร่งครัด ทั้งในเรื่องการชําระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย และ ค่าธรรมเนียม การดํารงอัตราส่วนทางการเงิน และเงื่อนไขอื่นๆ (ฉ) ความรับผิดชอบต่อชุมชน สังคม และ เป็นต้น และหากเกิดกรณีทบี่ ริษทั ฯ ไม่สามารถปฏิบตั ติ ามเงือ่ นไข สิ่งแวดล้อม ข้อใดข้อหนึ่งได้ บริษัทฯ จะแจ้งให้เจ้าหนี้ทราบโดยเร็ว เพื่อร่วม กันพิจารณาหาแนวทางแก้ไข ทัง้ นีใ้ นปีทผี่ า่ นมา บริษทั ฯ ไม่มเี หตุ บริษัทฯ ให้ความส�ำคัญอย่างยิ่งต่อการใช้ทรัพยากรธรรมชาติให้ เกิดประโยชน์สงู สุด มีผลกระทบต่อสิง่ แวดล้อมน้อยทีส่ ดุ มีการน�ำ ผิดนัดชําระหนี้แต่อย่างใด เทคโนโลยีมาใช้และมีการพัฒนากระบวนการท�ำงานที่เป็นมิตร ต่อสิ่งแวดล้อม พร้อมไปกับการปลูกฝังให้พนักงานมีจิตส�ำนึกใน การค�ำนึงถึงผลกระทบต่อสิง่ แวดล้อมควบคูไ่ ปกับการปฏิบตั งิ าน

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 257

ในหน้าที่ บริษทั ฯ เชือ่ ว่าธุรกิจทีเ่ จริญก้าวหน้าและเติบโตได้อย่าง 3.2 ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร มั่นคงยั่งยืน จะต้องพัฒนาองค์กรควบคู่ไปกับความรับผิดชอบ ต่อสังคมและสิง่ แวดล้อม รายละเอียดต่างๆ อยูใ่ นหัวข้อ นโยบาย ได้รายงานไว้แล้วในหัวข้อ โครงสร้างการจัดการ เรือ่ งค่าตอบแทน ความรับผิดชอบต่อสังคมและการพัฒนาอย่างยั่งยืนของบริษัทฯ กรรมการและผู้บริหาร

3. การเปิดเผยข้อมูลและความโปร่งใส บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ได้มีการเปิดเผย ข้อมูลของบริษัทฯ ทั้งที่เป็นข้อมูลทางการเงิน และข้อมูลอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ ในเวลาที่เหมาะสม ซึ่งข้อมูล เหล่านี้จะถูกเผยแพร่ให้กับผู้ถือหุ้น นักลงทุน และผู้ที่เกี่ยวข้อง ผ่านทางระบบการสื่อสารของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ทางเว็บไซต์ของบริษัทฯ (http://www.thoresen.com) ข่าว ประชาสัมพันธ์ทางสื่อต่างๆ (press release) แบบแสดงรายการ ข้อมูลประจ�ำปี 56-1 และทางรายงานประจ�ำปีของบริษัทฯ ตลอดจนการเข้าร่วมกิจกรรม Opportunity Day ที่จัดขึ้นโดย ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ข้อมูลส�ำคัญที่เปิดเผย มีดังนี้

3.1 นโยบายการก� ำ กั บ ดู แ ลกิ จ การและ ผลการปฏิบัติ ตลอดปี 2557 บริษัทฯ ได้ปฏิบัติตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการ ที่ดี ยกเว้นเรื่องต่อไปนี้ (1) บริษทั ฯ ไม่ได้ระบุวาระการด�ำรงต�ำแหน่งของกรรมการอิสระ ไว้อย่างชัดเจน เนื่องจากบุคลากรที่มีประสบการณ์และความรู้ ความสามารถในกลุ่มธุรกิจหลักของบริษัทฯ มีอยู่อย่างจ�ำกัด อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการทบทวนคุณสมบัติ ของกรรมการอิสระแต่ละท่านอย่างสม�่ำเสมอทุกปี บริษัทฯ เห็นว่า กรรมการของบริษทั ฯ ทุกคนทีไ่ ด้รบั เลือกตัง้ จากทีป่ ระชุม ผู้ถือหุ้นต่างเป็นกรรมการที่ทรงคุณวุฒิมีความรู้ ความสามารถ มีคุณธรรมและจริยธรรม ตลอดจนปฏิบัติหน้าที่ได้เป็นอย่างดี ตลอดมา และหากที่ประชุมผู้ถือหุ้นยังคงให้ความไว้วางใจโดย เลือกตัง้ กรรมการผูท้ รงคุณวุฒดิ งั กล่าวเป็นกรรมการของบริษทั ฯ ก็ย่อมจะต้องเคารพสิทธิของผู้ถือหุ้น บริษัทฯ จึงไม่ได้มีการ ก�ำหนดจ�ำนวนวาระการด�ำรงต�ำแหน่งติดต่อกันของกรรมการ หรือกรรมการอิสระไว้ตายตัว (2) บริษัทฯ ไม่ได้ก�ำหนดจ�ำนวนบริษัทที่กรรมการและผู้บริหาร ระดับสูงแต่ละท่านจะไปด�ำรงต�ำแหน่งไว้เนื่องจากเกรงว่าจะท�ำ ให้บริษัทฯ สูญเสียโอกาสในการได้บุคลากรที่มีคุณภาพมาด�ำรง ต�ำแหน่งกรรมการ อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มี การทบทวนจ�ำนวนบริษัทที่กรรมการแต่ละท่านด�ำรงต�ำแหน่ง อย่างสม�่ำเสมอทุกปี

3.3 ความรับผิดชอบของคณะกรรมการ ต่อรายงานทางการเงิน คณะกรรมการบริษัทฯ เป็นผู้รับผิดชอบต่อความถูกต้องของ การจัดท�ำงบการเงินของบริษัทฯ ที่สามารถแสดงรายละเอียด ข้อมูลทางการเงินอย่างเพียงพอ มีความโปร่งใสถูกต้อง รวมทั้งมี การเปิดเผยข้อมูลส�ำคัญอย่างเพียงพอในหมายเหตุประกอบ งบการเงินของบริษัทฯ ตามมาตรฐานการบัญชีที่เหมาะสม และ ถือปฏิบัติอย่างสม�่ำเสมอ โดยผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชี รับอนุญาตที่มีความเป็นอิสระและมีความน่าเชื่อถือ ที่ได้รับการ รับรองจากคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และ/หรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง และผ่านการสอบทาน จากคณะกรรมการตรวจสอบแล้ว รวมถึงได้เปิดเผยค่าสอบบัญชี และค่าบริการอื่นๆ ไว้ในรายงานประจ�ำปี ทั้งนี้คณะกรรมการ บริษัทฯ ได้จัดท�ำรายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการต่อ รายงานทางการเงินไว้ในรายงานประจ�ำปี และแบบแสดงรายการ ข้อมูลประจ�ำปี (แบบ 56-1) ด้วย นอกจากนี้บริษัทฯ ได้มีการจัด ประชุมพบปะกับนักวิเคราะห์และมีการแถลงข่าวต่อสื่อมวลชน รวมถึงการจัดท�ำจดหมายข่าวที่น�ำเสนอถึงฐานะการเงินของ บริษัทฯ

3.4 บทบาทและการปฏิ บั ติ ห น้ า ที่ ข อง คณะกรรมการ บริษัทฯ เปิดเผยรายนามพร้อมประวัติของกรรมการแต่ละท่าน รวมทั้งบทบาทหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัทฯ คณะกรรมการ บริหาร คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการสรรหาและ ก�ำหนดค่าตอบแทน คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง และ คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ ไว้ในหัวข้อ รายงานว่าด้วยการ ก�ำกับดูแลกิจการ เพื่อให้ผู้ถือหุ้นและผู้เกี่ยวข้องทราบถึงความรู้ ความสามารถประสบการณ์และข้อมูลทีส่ ำ� คัญอืน่ ๆของกรรมการ ทีช่ ว่ ยสนับสนุนให้บริษทั ฯ ประสบความส�ำเร็จในการด�ำเนินธุรกิจ ได้

3.5 ความสัมพันธ์กับผู้ลงทุน บริษทั ฯ ได้จดั ตัง้ หน่วยงานสือ่ สารองค์กร (Corporate Communications) และนักลงทุนสัมพันธ์ (Investor Relations) เพื่อท�ำ หน้าทีใ่ นการสือ่ สารกับนักลงทุน ผูถ้ อื ห้นุ นักวิเคราะห์ หน่วยงาน ทีเ่ กีย่ วข้อง และประชาชนทัว่ ไปอย่างเหมาะสมและเท่าเทียมกัน

258 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ในรอบปีบัญชี 2557 บริษัทฯ ได้มีการพบปะและให้ข้อมูลแก่ บริษทั ฯ เพื่อให้บริษัทฯ มีการก�ำกับดูแลกิจการที่ดี และให้สิทธิ แก่พนักงานทุกคนและผู้มีส่วนได้เสียมีช่องทางในการสื่อสารมา ผู้สนใจในหลายโอกาส ดังนี้ ยังคณะกรรมการตรวจสอบโดยตรง กรณีมขี อ้ สงสัย หรือพบเห็น 1. การประชุมตัวต่อตัวกับผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้ และนักวิเคราะห์ การฝ่าฝืน หรือการกระท�ำทุจริตและคอร์รัปชั่น การกระท�ำผิด หลักทรัพย์ (35 ครั้ง) กฎหมาย ผิดจรรยาบรรณหรือนโยบายบริษทั ฯ หรือการร้องเรียน 2. การประชุมรายไตรมาสกับนักวิเคราะห์หลักทรัพย์และนักลงทุน การถูกละเมิดสิทธิ และในการแสดงความคิดเห็น ข้อร้องเรียน เพือ่ พูดคุยถึงผลการด�ำเนินงานทางการเงินครัง้ ล่าสุดของบริษทั ฯ หรือค�ำแนะน�ำใดๆ ที่มีผลต่อบรรษัทภิบาลและจริยธรรมธุรกิจ ช่องทางการสื่อสาร มีดังนี้ (2 ครั้ง) 3. การประชุมนักลงทุน (8 ครั้ง แบ่งเป็นในประเทศ 5 ครั้ง และ ต่างประเทศ 3 ครั้ง)

• เว็บไซต์

http://www.thoresen.com • อีเมล์ whistleblowing@thoresen.com 4. การจัดโรดโชว์ (7 ครั้ง แบ่งเป็นในประเทศ 2 ครั้ง และ • ทางไปรษณีย์ ที่ตู้ ป.ณ.12 ปณฝ. ไทยพาณิชย์ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 ต่างประเทศ 5 ครั้ง)

5. การรายงานผลประกอบการของบริษัทฯ ประจ�ำไตรมาส โดยเบาะแส ข้อร้องเรียน และข้อเสนอแนะต่างๆ จะได้รับการ ในงาน Opportunity Day ที่จัดขึ้นที่ตลาดหลักทรัพย์แห่ง พิจารณาและด�ำเนินการตามความเหมาะสม โดยพิจารณาเป็น ประเทศไทย (4 ครั้ง) รายกรณี โดยไม่เปิดเผยชื่อผู้แจ้งเบาะแส รวมทั้งด�ำเนินการ จัดเก็บข้อมูลการร้องเรียนเป็นความลับและมีมาตรการคุ้มครอง 6. การพบปะกับนักลงทุนรายย่อย (6 ครั้ง) ผู้แจ้งเบาะแส เพื่อให้ผู้แจ้งเบาะแสและผู้ร้องเรียนมั่นใจว่าจะไม่ 7. การเปิดเผยสารสนเทศทีต่ อ้ งรายงานตามรอบระยะเวลาบัญชี ได้รับผลกระทบจากการแจ้งเบาะแสและการร้องเรียนดังกล่าว (Periodic Reports) เช่น งบการเงิน รายไตรมาส รายงาน ผลประกอบการประจ�ำไตรมาส สรุปผลการด�ำเนินงานของบริษทั ฯ และบริษัทย่อย (แบบ F45-3) แบบแสดงรายการข้อมูลประจ�ำปี 3.7 นโยบายว่าด้วยความรับผิดชอบต่อสังคม 56-1 และ รายงานประจ�ำปี เป็นต้น (14 ครั้ง) ได้รายงานไว้แล้วในหัวข้อ “นโยบายความรับผิดชอบต่อสังคม 8. การเปิ ด เผยสารสนเทศตามเหตุ ก ารณ์ (Non-Periodic และการพัฒนาอย่างยั่งยืน” ของบริษัทฯ

Reports) เช่ น การประชุ ม ผู ้ ถื อ หุ ้ น มติ ที่ ป ระชุ ม ผู ้ ถื อ หุ ้ น การได้มาและจ�ำหน่ายไปซึง่ สินทรัพย์ การลงทุนต่างๆ ของบริษทั ฯ เป็นต้น (37 ครั้ง) 9. ข่าวประชาสัมพันธ์ทางสื่อต่างๆ (16 ครั้ง) 10. การส่งข่าวและภาพข่าวกิจกรรมของบริษทั ฯ ให้แก่สอื่ มวลชน (7 ครั้ง)

4. โครงสร้างและหน้าที่ความรับผิดชอบ ของคณะกรรมการ (ก) โครงสร้างคณะกรรมการ

จ�ำนวนของคณะกรรมการเป็นไปตามทีร่ ะบุไว้ใน พระราชบัญญัติ บริษัทมหาชนจ�ำกัด 2535 และข้อบังคับของบริษัท โทรีเซนไทย 11. การจัดกิจกรรมสัมพันธ์กับสื่อมวลชน (13 ครั้ง แบ่งเป็น เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) ให้สัมภาษณ์กับสื่อมวลชนในประเทศ 7 ครั้ง และกับสื่อมวลชน ต่างประเทศ 6 ครั้ง) กรรมการทุกคนมีหน้าที่และความรับผิดชอบหลายประการตาม ทีร่ ะบุไว้ในข้อบังคับของบริษัทฯ ในการด�ำเนินธุรกิจของบริษทั ฯ โดยผูบ้ ริหารมีสว่ นร่วมในการด�ำเนินงานนักลงทุนสัมพันธ์ทกุ ครัง้ กรรมการจะต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบ ใส่ใจ และ ทั้งนี้สามารถติดต่อหน่วยงานนักลงทุนสัมพันธ์ได้ที่ หมายเลข ซือ่ สัตย์ และควรต้องเป็นไปตามกฎหมาย วัตถุประสงค์ ข้อบังคับ โทรศัพท์ 02 254-8437 ต่อ 292 หมายเลขโทรสาร 02 655-5631 ของบริษัทฯ ตลอดจนมติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น หรือ ที่อีเมล์ Investors@thoresen.com

3.6 นโยบายการแจ้งเบาะแสและนโยบาย คุ้มครองการร้องเรียนที่สุจริต

(ก.1) กรรมการอิสระ

กรรมการอิสระคือกรรมการที่ไม่ได้บริหารจัดการบริษัทฯ หรือ บริษัทย่อยของบริษัทฯ มีความอิสระจากคณะผู้บริหารและ บริษัทฯ มีนโยบายการแจ้งเบาะแสและนโยบายคุ้มครองการ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และไม่มีธุรกิจกับบริษัทฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบ ร้องเรียนทีส่ จุ ริต ซึง่ เป็นนโยบายทีอ่ ยูภ่ ายใต้จริยธรรมธุรกิจของ ในทางลบต่อผลประโยชน์ของบริษทั ฯ และ/หรือผลประโยชน์ของ ผู้ถือหุ้น

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 259

ทั้งนี้ คุณสมบัติของกรรมการอิสระเป็นไปตามค�ำนิยามของ 6. ไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้ให้บริการทางวิชาชีพใดๆ ซึ่งรวมถึงการ คณะกรรมการก�ำกับตลาดทุน (Capital Market Supervisory ให้บริการเป็นที่ปรึกษากฎหมายหรือที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งได้ รับค่าบริการเกินกว่าสองล้านบาทต่อปี จากบริษัทฯ บริษัทย่อย Board) และได้เปิดเผยไว้ในเว็บไซต์ของบริษัทฯ ดังนี้ บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ 1. ถือหุ้นไม่เกินร้อยละหนึ่งของจ�ำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง และไม่เป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย ผู้มีอ�ำนาจควบคุม หรือหุ้นส่วนของ ทัง้ หมดของบริษทั ฯ บริษทั ย่อย บริษทั ร่วม ผูถ้ อื หุน้ รายใหญ่ หรือ ผูใ้ ห้บริการทางวิชาชีพนัน้ ด้วย เว้นแต่จะได้พน้ จากการมีลกั ษณะ ผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ ทั้งนี้ ให้นับรวมการถือหุ้นของผู้ที่ ดังกล่าวมาแล้วไม่น้อยกว่าสองปี ก่อนได้รับการแต่งตั้ง เกี่ยวข้องของกรรมการอิสระรายนั้นๆ ด้วย 7. ไม่เป็นกรรมการที่ได้รับการแต่งตั้งขึ้นเพื่อเป็นตัวแทนของ 2. ไม่เป็นหรือเคยเป็นกรรมการที่มีส่วนร่วมบริหารงาน ลูกจ้าง กรรมการของบริษัทฯ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้ถือหุ้นซึ่งเป็น พนักงาน ที่ปรึกษาที่ได้เงินเดือนประจ�ำหรือผู้มีอ�ำนาจควบคุม ผู้ที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ของบริษัทฯ บริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัทย่อยล�ำดับเดียวกัน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือของผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ เว้นแต่ 8. ไม่ประกอบกิจการทีม่ สี ภาพอย่างเดียวกันและเป็นการแข่งขัน จะได้พน้ จากการมีลกั ษณะดังกล่าวมาแล้วไม่นอ้ ยกว่าสองปี ก่อน ทีม่ นี ยั กับกิจการของบริษทั ฯ หรือบริษทั ย่อย หรือไม่เป็นหุน้ ส่วน ได้รับการแต่งตั้ง ทั้งนี้ ลักษณะต้องห้ามดังกล่าวไม่รวมถึงกรณีที่ ที่มีนัยในห้างหุ้นส่วน หรือเป็นกรรมการที่มีส่วนร่วมบริหารงาน กรรมการอิสระเคยเป็นข้าราชการ หรือทีป่ รึกษา ของส่วนราชการ ลูกจ้าง พนักงาน ที่ปรึกษาที่รับเงินเดือนประจ�ำ หรือถือหุ้นเกิน ร้อยละหนึง่ ของจ�ำนวนหุน้ ทีม่ สี ทิ ธิออกเสียงทัง้ หมดของบริษทั อืน่ ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ ซึ่งประกอบกิจการที่มีสภาพอย่างเดียวกันและเป็นการแข่งขันที่ 3. ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิต หรือโดยการ มีนัยกับกิจการของบริษัทฯ หรือบริษัทย่อย จดทะเบียนตามกฎหมายในลักษณะที่เป็นบิดา มารดา คู่สมรส พี่น้อง และบุตร รวมทั้งคู่สมรสของบุตร ของกรรมการรายอื่น 9. ไม่มีลักษณะอื่นใดที่ท�ำให้ไม่สามารถให้ความเห็นอย่างเป็น ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอ�ำนาจควบคุม หรือบุคคลที่จะได้ อิสระเกี่ยวกับการด�ำเนินงานของบริษัทฯ รับการเสนอให้เป็นกรรมการ ผูบ้ ริหารหรือผูม้ อี ำ� นาจควบคุมของ ภายหลังได้รับการแต่งตั้งให้เป็นกรรมการอิสระที่มีลักษณะเป็น บริษัทฯ หรือบริษัทย่อย ไปตามข้อ (1) ถึง (9) แล้ว กรรมการอิสระอาจได้รับมอบหมาย 4. ไม่มีหรือเคยมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัทฯ บริษัทย่อย จากคณะกรรมการบริษัทฯ ให้ตัดสินใจในการด�ำเนินกิจการของ บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ บริษทั ฯ บริษทั ย่อย บริษทั ร่วม บริษทั ย่อยล�ำดับเดียวกันผูถ้ อื หุน้ ในลักษณะที่อาจเป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระ รายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ โดยมีการตัดสินใจ ของตน รวมทั้งไม่เป็นหรือเคยเป็นผู้ถือหุ้นที่มีนัย หรือผู้มีอ�ำนาจ ในรูปแบบขององค์คณะ (collective decision) ได้ ควบคุมของผู้ที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัทฯ บริษัทย่อย บริษัทร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ (ก.2) คณะกรรมการ เว้นแต่จะได้พน้ จากการมีลกั ษณะดังกล่าวมาแล้วไม่นอ้ ยกว่าสอง ปีก่อนได้รับการแต่งตั้ง คณะกรรมการบริษัทฯ ประกอบด้วยกรรมการ 11 คน อย่างไร ก็ตาม มีกรรมการหนึ่งคนลาออกระหว่างปี และยังมิได้มีการ 5. ไม่เป็นหรือเคยเป็นผูส้ อบบัญชีของบริษทั ฯ บริษทั ย่อย บริษทั แต่งตั้งกรรมการเข้ามาแทนต�ำแหน่งที่ว่างลง ท�ำให้ ณ วันที่ 30 ร่วม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ และ กันยายน 2557 มีกรรมการ 10 คน โดยเป็นกรรมการที่เป็น ไม่เป็นผูถ้ อื หุน้ ทีม่ นี ยั ผูม้ อี ำ� นาจควบคุม หรือหุน้ ส่วนของส�ำนักงาน ผู้บริหาร 1 คน (ร้อยละ 10 จากจ�ำนวนกรรมการทั้งหมด) สอบบัญชี ซึ่งมีผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ บริษัทย่อย บริษัทร่วม กรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหาร 9 คน (ร้อยละ 90 จากจ�ำนวน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทฯ สังกัดอยู ่ กรรมการทั้งหมด) และกรรมการอิสระ 4 คน (ร้อยละ 40 จาก เว้นแต่ จะได้พน้ จากการมีลกั ษณะดังกล่าวมาแล้วไม่นอ้ ยกว่าสอง จ�ำนวนกรรมการทัง้ หมด) ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการ ปี ก่อนได้รับการแต่งตั้ง บริษัทฯ ประกอบไปด้วยกรรมการดังต่อไปนี้

260 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายนามคณะกรรมการบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ชื่อ 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 3. นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง/1 4. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 5. นายกฤช ฟอลเล็ต 6. นายสันติ บางอ้อ 7. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ 8. นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี 9. นายอีฟ บาบิว 10. นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์

ต�ำแหน่ง ประธานคณะกรรมการ/ประธานกรรมการบริหาร กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร/ กรรมการบริหาร/กรรมการบริหารความเสี่ยง กรรมการ/กรรมการบริหาร

วันที่ได้รับการแต่งตั้งเป็น กรรมการบริษัทฯ ครั้งแรก 31 มกราคม 2555 31 มกราคม 2555 30 มกราคม 2557

กรรมการ/กรรมการบริหาร/กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ/ ประธานกรรมการบริหารความเสี่ยง กรรมการอิสระ/ประธานกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน/ ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ/กรรมการตรวจสอบ กรรมการ/กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน/ กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ กรรมการอิสระ/กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน

31 มกราคม 2555 12 เมษายน 2555

กรรมการ กรรมการอิสระ/กรรมการตรวจสอบ

12 กรกฎาคม 2556 30 มกราคม 2556

31 มกราคม 2555 31 มกราคม 2555 30 มกราคม 2556

หมายเหตุ /1 นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทร์ทัต กรรมการที่ลาออก เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557

อ�ำนาจและหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัทฯ 1) พิจารณาทบทวนและอนุมัติวิสัยทัศน์ พันธกิจ และคู่มือ จริยธรรมธุรกิจของบริษัทฯ รวมถึงส่งเสริมและสนับสนุนให้ การบริหารงานของบริษทั ฯ เป็นไปตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการ ที่ดี

7) ก�ำหนดให้บริษทั ฯ มีการระบบการสือ่ สารที่เหมาะสม เพือ่ ให้ มัน่ ใจว่าการสือ่ สารกับผูม้ สี ว่ นได้เสียและสาธารณชนมีประสิทธิผล

2) พิจารณาทบทวนและอนุมัติกลยุทธ์ แผนธุรกิจ งบประมาณ และนโยบาย รวมถึงแผนธุรกิจประจ�ำปี งบประมาณการลงทุน และวัตถุประสงค์ในการด�ำเนินงานของบริษัทฯ

(ก.3) การแยกต�ำแหน่ง

8) ก�ำหนดแนวทางในการประเมินผลคณะกรรมการบริษัทฯ และด�ำเนินการประเมินผลการท�ำงานของคณะกรรมการบริษทั ฯ อย่างสม�่ำเสมอ

คณะกรรมการบริษทั ฯ แต่งตัง้ กรรมการทีไ่ ม่เป็นผูบ้ ริหารหนึง่ คน ให้ เ ป็ น ประธานกรรมการ ประธานกรรมการและกรรมการ 3) แต่งตั้งคณะกรรมการชุดย่อย และมอบหมายอ�ำนาจ หน้าที่ ผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะไม่เป็นบุคคล ให้กับคณะกรรมการชุดย่อยแต่ละคณะในการปฏิบัติหน้าที่ของ คนเดียวกัน ประธานกรรมการท�ำหน้าที่ดูแลการใช้นโยบาย คณะกรรมการ ตามทีไ่ ด้รบั มอบหมายจากคณะกรรมการบริษทั ฯ และแนวทางการปฏิบัติงานเชิงกลยุทธ์ตามที่คณะกรรมการ 4) มอบอ�ำนาจหน้าที่ให้แก่กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธาน บริษัทฯ และฝ่ายบริหารได้พิจารณาและจัดท�ำขึ้น ตลอดจนดูแล เจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ในการบริหารงานบริษทั ฯ ให้เป็นไปตามนโยบาย ให้การประชุมคณะกรรมการบริษัท ด�ำเนินไปจนส�ำเร็จลุล่วง กลยุทธ์ แผนธุรกิจ งบประมาณ และวัตถุประสงค์ในการด�ำเนิน กรรมการทุ ก คนควรมี ส ่ ว นร่ ว มในการประชุ ม และตั้ ง ค� ำ ถาม ส�ำคัญๆ ระหว่างการประชุมแต่ละครั้ง งาน 5) ติ ด ตามให้ ฝ ่ า ยบริ ห ารปฏิ บั ติ ต ามแผนงานให้ เ ป็ น ไปตาม อ�ำนาจของคณะกรรมการและฝ่ายบริหาร ได้รับการจ�ำกัดความ ทิศทางและกลยุทธ์องค์กรอย่างสม�่ำเสมอ และแยกออกจากกันอย่างชัดเจน ในขณะเดียวกัน คณะกรรมการ 6) ทบทวนและอนุมัติกลยุทธ์การบริหารทรัพยากรบุคคล และ จะไม่ยุ่งเกี่ยวกับงานประจ�ำ หรือกิจกรรมทางธุรกิจภายใต้ความ แผนพัฒนาบุคลากร รวมถึงก�ำหนดนโยบายค่าตอบแทนทีเ่ หมาะสม รับผิดชอบของฝ่ายบริหาร

รายงานประจ� ำ ปี 2557

หน้าที่และความรับผิดชอบของประธานกรรมการ 1) เรียกประชุมคณะกรรมการ และมอบหมายให้เลขานุการ บริษทั ดูแลเรือ่ งการจัดส่งหนังสือเชิญประชุม รวมทัง้ เอกสารต่างๆ เพื่อให้คณะกรรมการได้รับข้อมูลอย่างเพียงพอและทันเวลา 2) เป็นประธานที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 261 อย่างดีตลอดมา และหากทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ ยังคงให้ความไว้วางใจ โดยเลือกตั้งกรรมการผู้ทรงคุณวุฒิดังกล่าวเป็นกรรมการของ บริ ษั ท ฯ ก็ ย ่ อ มจะต้ อ งเคารพสิ ท ธิ ข องผู ้ ถื อ หุ ้ น บริ ษั ท ฯ จึ ง ไม่ได้มีการก�ำหนดจ�ำนวนวาระการด�ำรงต�ำแหน่งติดต่อกันของ กรรมการหรือกรรมการอิสระไว้ตายตัว

3) เป็นประธานที่ประชุมผู้ถือหุ้น และด�ำเนินการประชุมให้เป็น ไปตามข้อบังคับบริษัทฯ และตามระเบียบวาระที่ก�ำหนดไว้

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการบริษัทฯ จะหาแนวทางที่เหมาะสม เกี่ยวกับจ�ำนวนวาระการด�ำรงต�ำแหน่งติดต่อกันของกรรมการ และกรรมการอิสระต่อไป

4) ดูแลให้การติดต่อสือ่ สารระหว่างกรรมการและผูถ้ อื หุน้ เป็นไป อย่างมีประสิทธิภาพ

การสรรหากรรมการ

5) ปฏิบตั หิ น้าทีต่ ามทีก่ ฎหมายก�ำหนดไว้โดยเฉพาะให้เป็นหน้าที่ ของประธานกรรมการ หน้าที่และความรับผิดชอบของกรรมการผู้จัดการใหญ่และ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหารมีอ�ำนาจ หน้าทีเ่ กีย่ วกับการบริหารบริษทั ฯ ตามทีค่ ณะกรรมการมอบหมาย และจะต้องบริหารบริษัทฯ ตามแผนงาน หรืองบประมาณที่ได้ รับอนุมตั จิ ากคณะกรรมการ รักษาผลประโยชน์ของบริษทั ฯ และ ผู้ถือหุ้น อ�ำนาจหน้าที่ของกรรมการผู้จัดการใหญ่และประธาน เจ้าหน้าที่บริหารครอบคลุมถึงเรื่องอื่นๆ ด้วย ดังนี้

คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มอบหมายให้คณะกรรมการสรรหา และก�ำหนดค่าตอบแทน ท�ำหน้าที่สรรหาบุคคลผู้ที่มีคุณสมบัติ เหมาะสมในการเป็นกรรมการบริษัทฯ ซึ่งคณะกรรมการสรรหา และก� ำ หนดค่ า ตอบแทนจะพิ จ ารณาประวั ติ อายุ ความรู ้ ประสบการณ์ ศักยภาพ และปัจจัยอื่นๆ ที่พิจารณาว่าเหมาะสม ที่จะเป็นกรรมการของบริษัทฯ ได้ การประชุมคณะกรรมการ

คณะกรรมการบริษัทฯ ได้ก�ำหนดให้มีการประชุมคณะกรรมการ จ�ำนวนอย่างน้อย 6 ครั้งต่อปี โดยก�ำหนดวันประชุมไว้เป็น การล่วงหน้าตลอดทั้งปี และแจ้งให้กรรมการแต่ละคนทราบ ใน การจัดประชุมคณะกรรมการ ประธานคณะกรรมการจะเป็น 1) ด�ำเนินกิจการ และบริหารงานประจ�ำวันของบริษัทฯ ผูด้ แู ลให้ความเห็นชอบก�ำหนดวาระการประชุม ทัง้ นีใ้ ห้กรรมการ 2) การอนุมัติค่าใช้จ่ายในการด�ำเนินงาน รายจ่ายลงทุนให้เป็น แต่ละคนมีอิสระที่จะเสนอเรื่องที่เป็นประโยชน์ต่อบริษัทฯ เข้าสู่ วาระการประชุมด้วย โดยเลขานุการคณะกรรมการบริษัทฯ ไปตามงบประมาณที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทฯ ท�ำหน้าที่จัดส่งหนังสือเชิญประชุม พร้อมระเบียบวาระการ มและเอกสารประกอบการประชุมให้กรรมการล่วงหน้า (ก. 4) วาระการด�ำรงต�ำแหน่งของกรรมการบริษัทฯ ประชุ ไม่นอ้ ยกว่า 7 วัน เพือ่ ให้กรรมการได้มเี วลาศึกษามาก่อนล่วงหน้า ตามข้อบังคับของบริษัทฯ ในการประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ จ�ำนวนปีที่ด�ำรงต�ำแหน่งของกรรมการบริษัทฯ ต้องมีกรรมการมาประชุมไม่นอ้ ยกว่ากึง่ หนึง่ ของจ�ำนวนกรรมการ ข้อบังคับของบริษัทฯ ได้ก�ำหนดจ�ำนวนปีที่ด�ำรงต�ำแหน่งใน ทั้งหมด จึงจะเป็นองค์ประชุม แต่ละวาระของกรรมการบริษัทฯ เป็นไปตามพระราชบัญญัติ บริ ษั ท มหาชนจ� ำ กั ด โดยในการประชุ ม สามั ญ ประจ� ำ ปี ข อง ในรอบปีบัญชี 2557 สิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 บริษัทฯ ผู้ถือหุ้น กรรมการบริษัทฯ ต้องออกจากต�ำแหน่งจ�ำนวน 1 ใน ได้มีการประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ รวมทั้งสิ้น 10 ครั้ง และ 3 ถ้าจ�ำนวนกรรมการแบ่งออกให้ตรงเป็น 3 ส่วนไม่ได้ก็ให้ออก มีการประชุมอย่างไม่เป็นทางการระหว่างกรรมการที่ไม่เป็น โดยจ�ำนวนใกล้ที่สุดกับส่วน 1 ใน 3 ทั้งนี้ กรรมการบริษัทที ่ ผู้บริหารจ�ำนวนทั้งสิ้น 10 ครั้ง จะต้องออกจากต�ำแหน่งนั้นให้พิจารณาจากกรรมการบริษัทฯ ที่ อยูใ่ นต�ำแหน่งนานทีส่ ดุ เป็นผูอ้ อกจากต�ำแหน่ง ซึง่ กรรมการแต่ละ คนจะด�ำรงต�ำแหน่งตามวาระประมาณ 3 ปี กรรมการบริษัทฯ (ข) เลขานุ ก ารบริ ษั ท และคณะกรรมการ ที่ครบวาระนั้นอาจได้รับเลือกตั้งให้ด�ำรงต�ำแหน่งอีกก็ได้ ชุดย่อย จ�ำนวนวาระการด�ำรงต�ำแหน่งติดต่อกันของกรรมการ บริษทั ฯ เห็นว่า กรรมการของบริษทั ฯ ทุกคนทีไ่ ด้รบั เลือกตัง้ จาก ที่ประชุมผู้ถือหุ้นต่างเป็นกรรมการที่ทรงคุณวุฒิมีความรู้ ความ สามารถ มีคุณธรรมและจริยธรรม ตลอดจนปฏิบัติหน้าที่ได้เป็น

คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ ได้ แ ต่ ง ตั้ ง เลขานุ ก ารบริ ษั ท ฯ และ คณะกรรมการชุดย่อย 5 คณะ ได้แก่ 1) คณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) 2) คณะกรรมการบริหาร (Executive Committee) 3) คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน (Nomination and Remuneration Committee)

262 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 4) คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ (Corporate Governance Committee) และ 5) คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง (Risk Management Committee)

(ข.1) เลขานุการบริษัท คณะกรรมการบริษัทฯ แต่งตั้ง นางสาวมัณฑนี สุรกาญจน์กุล ให้เป็นเลขานุการบริษัทฯ เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2551 เพื่อ รับผิดชอบเรือ่ งทีเ่ กีย่ วกับการประชุมคณะกรรมการและผูถ้ อื หุน้ และเพื่อช่วยเหลืองานที่เกี่ยวกับแนวปฏิบัติด้านการก�ำกับดูแล กิจการที่ดี นอกจากนี้ ยังท�ำหน้าที่เลขานุการคณะกรรมการ บริษัทฯ และคณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ ดูแลกิจกรรม ของคณะกรรมการ รวมทั้งประสานงานให้มีการปฏิบัติตามมติ คณะกรรมการ ดังนี้

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

2. จัดการประชุมผู้ถือหุ้น และประชุมกรรมการให้เป็นไปตาม กฎหมาย ข้อบังคับของบริษัทฯ และข้อพึงปฏิบัติต่างๆ 3. บันทึกรายงานการประชุมผูถ้ อื หุน้ และการประชุมคณะกรรมการ บริษัทฯ รวมทั้งติดตามให้มีการปฏิบัติตามมติที่ประชุมผู้ถือหุ้น และมติที่ประชุมคณะกรรมการ 4. ดูแลให้มีการเปิดเผยข้อมูลและรายงานสารสนเทศ ในส่วนที่ รับผิดชอบตามระเบียบและข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯ และ ก.ล.ต. 5. ดูแลและประสานงานกิจกรรมของคณะกรรมการ รวมถึงการ ปฐมนิเทศกรรมการ

6. ดูแลเอกสารส�ำคัญของบริษัทฯ ได้แก่ ทะเบียนกรรมการ หนั ง สื อ นั ด ประชุ ม คณะกรรมการ รายงานการประชุ ม คณะ กรรมการ รายงานประจ�ำปี หนังสือนัดประชุมผู้ถือหุ้น รายงาน หน้าที่และความรับผิดชอบของเลขานุการบริษัท การประชุมผู้ถือหุ้น และรายงานการมีส่วนได้เสียของกรรมการ 1. ให้คำ� แนะน�ำแก่กรรมการเกีย่ วกับข้อก�ำหนด กฎ ระเบียบและ หรือผู้บริหาร ข้อบังคับต่างๆ ของบริษทั ฯ และติดตามข้อก�ำหนดและกฎหมาย ใหม่ๆ อย่างสม�่ำเสมอ และแจ้งการเปลี่ยนแปลงที่ส�ำคัญให้ คณะกรรมการบริษัทฯ ทราบ รายละเอียดของเลขานุการบริษัท ชื่อ นางสาวมัณฑนี สุรกาญจน์กุล (อายุ 49 ปี) เลขานุการบริษัทฯ (ตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม 2551- ปัจจุบัน)

สัดส่วนการถือหุ้น ในบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557

คุณวุฒิการศึกษา

ประวัติการอบรม

ร้อยละ 0.000897 • ปริญญาโทสาขาการบริหาร • Company Secretary สถาบันบัณฑิตบริหารธุรกิจ Program (CSP) รุ่นที่ ศศินทร์แห่งจุฬาลงกรณ์ 15/2549 จากสมาคมส่งเสริม มหาวิทยาลัย สถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) • อักษรศาสตร์บัณฑิต จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย • Effective Minute Taking (EMT) รุ่นที่ 2/2549 จากสมาคมส่งเสริมสถาบัน กรรมการบริษัทไทย (IOD) • Improving the Quality of Financial Reporting (QFR) รุ่นที่ 2/2549 จากสมาคมส่งเสริมสถาบัน กรรมการบริษัทไทย (IOD) • Understanding the fundamental of financial Statement (UFS) รุ่นที่ 1/2549 จากสมาคม ส่งเสริมสถาบันกรรมการ บริษัทไทย (IOD) • Directors Certification Program (DCP) รุ่น 1/2543 จากสมาคมส่งเสริมสถาบัน กรรมการบริษัทไทย (IOD)

ประสบการณ์การท�ำงาน 2533-ปัจจุบัน : ผู้ช่วย ผู้อ�ำนวยการแผนกทะเบียน หุ้น บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายละเอียดหน้าที่ของเลขานุการบริษัทมีอยู่บนเว็บไซต์ของ บริษัทฯ และในแบบแสดงรายการข้อมูลประจ�ำปีของบริษัทฯ (แบบ 56-1) ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้สนับสนุนให้เลขานุการบริษัทฯ เข้าอบรมหลักสูตรเกีย่ วเนือ่ งกับเลขานุการบริษทั ฯ มาโดยตลอด

(ข.2) คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบประกอบไปด้วยกรรมการอิสระอย่าง น้อย 3 คน ในวันที่ 14 สิงหาคม 2555 คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการทบทวนและอนุมัติกฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบ ฉบับแก้ไขเพิ่มเติม

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 263 คณะกรรมการตรวจสอบได้รบั อ�ำนาจอย่างเต็มทีจ่ ากคณะกรรมการ บริษัทฯ ในการปฏิบัติงานในหน้าที่ของตนทั้งนี้ ได้มีการก�ำหนด แผนตรวจสอบประจ�ำปีและการประชุมของคณะกรรมการตรวจ สอบ เพื่อให้คณะกรรมการตรวจสอบได้สอบทานกระบวนการ รายงานข้อมูลทางการเงิน ระบบการควบคุมภายในและการ บริหารจัดการความเสีย่ งทางการเงิน กระบวนการตรวจสอบ รวม ถึงกระบวนการในการติดตามก�ำกับดูแลการปฏิบตั ติ ามกฎหมาย และระเบียบข้อบังคับ

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการตรวจสอบประกอบไปด้วยกรรมการต่อไปนี้ ที่ ชื่อ ต�ำแหน่ง 1 นายกฤช ฟอลเล็ต ประธานกรรมการตรวจสอบ 2 นายสันติ บางอ้อ กรรมการตรวจสอบ 3 นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์ กรรมการตรวจสอบ

วันที่ได้รับแต่งตั้ง 12 เมษายน 2555 14 กุมภาพันธ์ 2555 14 กุมภาพันธ์ 2556

กรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบเป็ น กรรมการอิ ส ระ • ประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้บริหารระดับสูงฝ่ายตรวจสอบ ทั้งสิ้นในระหว่างรอบปีบัญชี สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2557 ภายในร่วมกับกรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร คณะกรรมการตรวจสอบได้มีการประชุมรวมทั้งสิ้น 12 ครั้ง • พิจารณาและอนุมัติแผนการตรวจสอบ งบประมาณประจ�ำปี บทบาทและหน้ า ที่ ค วามรั บ ผิ ด ชอบของคณะกรรมการ แผนอัตราก�ำลัง และแผนพัฒนาความรู้และทักษะของบุคลากร ตรวจสอบ ของฝ่ายตรวจสอบภายใน เพื่อให้มั่นใจว่าการตรวจสอบเป็น ไปอย่างครอบคลุมทั้งด้านการเงิน บัญชี และการปฏิบัติการ 1. สอบทานความถูกต้อง ความเพียงพอ ความเชื่อถือได้ และ พร้อมทั้งติดตามผลการปฏิบัติงานตามแผนงานต่างๆ เหล่านั้น ความเที่ยงตรงของกระบวนการรายงานข้อมูลทางการเงิน โดย การประสานงานร่วมกับผูส้ อบบัญชี และผูบ้ ริหารทีร่ บั ผิดชอบใน 3. สอบทานการด� ำ เนิ น ธุ ร กิ จ ของบริ ษั ท ฯ เพื่ อ ให้ มั่ น ใจว่ า การจัดท�ำรายงานข้อมูลทางการเงินรายไตรมาส และรายปี การด�ำเนินธุรกิจดังกล่าวเป็นไปตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ และ 2. สอบทานความเหมาะสม และประสิทธิผลของระบบการ กฎหมายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ ควบคุมภายใน และหน้าทีข่ องการตรวจสอบภายใน เพือ่ ให้มนั่ ใจ ในความเพียงพอของระบบการควบคุมภายใน รวมถึงหน้าที่ของ 4. พิจารณา คัดเลือก และเสนอแต่งตัง้ บุคคลซึง่ มีความเป็นอิสระ การตรวจสอบภายใน โดยประสานงานร่วมกับผู้สอบบัญชีและ เพือ่ ท�ำหน้าทีเ่ ป็นผูส้ อบบัญชีของบริษทั ฯ รวมถึงพิจารณาต่อรอง ผู้ตรวจสอบภายใน เพื่อพิจารณาในประเด็นดังต่อไปนี้ ค่าสอบบัญชีและด�ำเนินกิจกรรมหลักดังต่อไปนี้ • สอบทานกิจกรรมการด�ำเนินงาน และการจัดโครงสร้างองค์กร • สอบทานผลการปฏิ บั ติ ง านของผู ้ ส อบบั ญ ชี โดยพิ จ ารณา ของหน่วยงานตรวจสอบภายใน เพื่อให้มั่นใจว่า ไม่มีการจ�ำกัด ถึงความเชื่อถือได้ ความเพียงพอของทรัพยากร ขอบเขตการ ขอบเขตการปฏิบัติงาน ปฏิบัติงาน และประสบการณ์ของผู้ช่วยผู้สอบบัญชีที่ได้รับมอบ • ประเมินความเป็นอิสระของหน่วยงานตรวจสอบภายใน หมายให้ปฏิบัติงานตรวจสอบบัญชีของบริษัทฯ พิจารณาและอนุมัติการแต่งตั้ง ถอดถอน โอนย้าย หรือเลิกจ้าง • สอบทานขอบเขตและแนวทางการตรวจสอบของผู้สอบบัญชี ผู้บริหารระดับสูงฝ่ายตรวจสอบภายใน เพื่อให้มั่นใจในความเหมาะสมและมิได้มีการจ�ำกัดขอบเขตการ • พิจารณารายงานการตรวจสอบ และข้อเสนอแนะที่น�ำเสนอ ตรวจสอบ โดยฝ่ า ยตรวจสอบภายในและก� ำ กั บ ดู แ ลการปฏิ บั ติ ต าม • ให้ค�ำแนะน�ำแก่คณะกรรมการบริษัทฯ ในการแต่งตั้งผู้สอบ ข้อเสนอแนะ บัญชี • สอบทานความเพียงพอในการบริหารจัดการความเสี่ยงของ • พิจารณารายงานการตรวจสอบและข้อเสนอแนะที่เสนอโดย บริษัทฯ อีกทั้งเพื่อให้มั่นใจว่า การบริหารจัดการความเสี่ยง ผู้สอบบัญชี และก�ำกับดูแลการปฏิบัติตามข้อเสนอแนะดังกล่าว ดังกล่าวเป็นไปตามแนวปฏิบัติของหน่วยงานภาครัฐที่เกี่ยวข้อง และสอดคล้องกับนโยบายภายในของบริษัทฯ

264 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ • ในระหว่างปี

คณะกรรมการตรวจสอบจะประชุมร่วมกับผู้สอบ บัญชีและผู้จัดการฝ่ายตรวจสอบภายใน โดยไม่มีฝ่ายบริหารเข้า ร่วมด้วยอย่างน้อยปีละหนึ่งครั้ง

5. พิจารณาการด�ำเนินธุรกิจรวมถึงรายการที่เกี่ยวโยงกัน เพื่อ ให้มั่นใจว่าไม่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการพิจารณา ด�ำเนินรายการค้าระหว่างบริษัทฯ และบริษัทย่อย หรือผู้มีส่วน เกี่ยวข้องอื่นๆ ทั้งนี้ เพื่อให้มั่นใจในประสิทธิภาพของระบบการ ก�ำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎหมายและกฎระเบียบต่างๆ รวมถึง ความสมเหตุสมผลของการด�ำเนินรายการ เพือ่ คงไว้ซงึ่ ผลประโยชน์ สูงสุดต่อบริษัทฯ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

10. สอบทานผลการปฏิบัติงานของคณะกรรมการตรวจสอบ ประจ�ำปี 11. สอบทานและประเมิ น ความเหมาะสมของกฎบั ต ร คณะกรรมการตรวจสอบ และน�ำเสนอข้อปรับปรุงแก้ไขให้แก่ คณะกรรมการบริษัทฯ เพื่ออนุมัติ การแต่งตั้งผู้สอบบัญชีและการก�ำหนดค่าตอบแทนในการ สอบบัญชี

คณะกรรมการบริษัทฯ มอบหมายให้คณะกรรมการตรวจสอบ เป็นผูพ้ จิ ารณา และเสนอการแต่งตัง้ ผูส้ อบบัญชีและค่าตอบแทน 6. จัดท�ำและเปิดเผยรายงานคณะกรรมการตรวจสอบ ซึง่ ลงนาม ในการสอบบัญชีแก่ผถู้ อื หุน้ เพือ่ ขอความเห็นชอบในทีป่ ระชุมใหญ่ โดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบในรายงานประจ�ำปี ของ สามัญประจ�ำปีของผูถ้ อื หุน้ ทุกครัง้ ในทีป่ ระชุมใหญ่สามัญประจ�ำ บริ ษั ท ฯ โดยรายงานคณะกรรมการตรวจสอบดั ง กล่ า วต้ อ ง ปีของผู้ถือหุ้นปี 2557 ผู้ถือหุ้นให้ความเห็นชอบดังต่อไปนี้ ประกอบไปด้วยข้อมูลอย่างน้อยดังต่อไปนี้ 1. แต่งตั้ง นายวีระชัย รัตนจรัสกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ • ความเห็นเกี่ยวกับความถูกต้อง ครบถ้วนและความเชื่อถือได้ 4323 หรือ นางศิริเพ็ญ สุขเจริญยิ่งยง ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ของรายงานทางการเงินของบริษัทฯ เลขที่ 3636 หรือ นายเจริญ ผูส้ มั ฤทธิเ์ ลิศ ผูส้ อบบัญชีรบั อนุญาต • ความเห็นเกี่ยวกับความเพียงพอของระบบการควบคุมภายใน เลขที่ 4068 หรือ นางสาวพรทิพย์ ริมดุสติ ผูส้ อบบัญชีรบั อนุญาต ของบริษัทฯ เลขที่ 5565 จากบริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จ�ำกัด • ความเห็นเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ ให้เป็นผู้สอบบัญชีประจ�ำปีการเงิน 2557 และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ หรือ กฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ 2. ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชีจ�ำนวน 4.65 ล้านบาท เพื่อ • ความเห็นเกี่ยวกับความเหมาะสมของผู้สอบบัญชี บริษัทฯ มี สอบทานและตรวจสอบงบการเงินของบริษท ั ฯ และงบการเงินรวม นโยบายในการรักษาความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชี โดยจ�ำกัด มิให้ผสู้ อบบัญชีให้บริการอืน่ ทีเ่ กีย่ วข้องกับงานสอบบัญชีและงาน หลังพิจารณาข้อก�ำหนดและค่าธรรมเนียมในการว่าจ้างการสอบ บริการด้านภาษี และทบทวนความเหมาะสมของผูส้ อบบัญชีทกุ ๆ บัญชีตามที่มีการเสนอแล้ว คณะกรรมการตรวจสอบได้ชี้แจง 3 – 5 ปี ให้คณะกรรมการบริษัทฯ ทราบถึงผลการประเมินของตน และ • ความเห็นต่อรายการที่อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ แนะน�ำคณะกรรมการบริษทั ฯ ให้แต่งตัง้ ผูส้ อบบัญชี และก�ำหนด ค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี โดยจะน�ำเสนอผู้ถือหุ้นในที่ประชุมใหญ่ • จ�ำนวนการประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบและจ�ำนวนการ สามัญประจ�ำปีของผู้ถือหุ้น เข้าร่วมประชุมของกรรมการตรวจสอบแต่ละท่าน • ความเห็ น หรื อ ข้ อ สั ง เกตโดยรวมที่ ค ณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบจึ ง เสนอบริ ษั ท เคพี เ อ็ ม จี ภู มิ ไ ชย ได้รับจากการปฏิบัติหน้าที่ตามกฎบัตร สอบบั ญชี จ�ำกัด ให้เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ ซึ่งจะเสนอต่อ • รายการอืน ่ ทีเ่ ห็นว่าผูถ้ อื หุน้ และผูล้ งทุนทัว่ ไปควรทราบ ภายใต้ ขอบเขตหน้ า ที่ แ ละความรั บ ผิ ด ชอบที่ ไ ด้ รั บ มอบหมายจาก ผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ฯ ในทีป่ ระชุมใหญ่สามัญประจ�ำปีของผูถ้ อื หุน้ ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 28 มกราคม 2558 คณะกรรมการบริษัทฯ 7. ปฏิบตั กิ ารอืน่ ใดตามทีค่ ณะกรรมการบริษทั ฯ มอบหมายด้วย ความเห็นชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ 8. รายงานผลการปฏิบตั งิ านของคณะกรรมการตรวจสอบให้แก่ คณะกรรมการบริษัทฯ รับทราบเป็นรายไตรมาส

(ข.3) คณะกรรมการบริหาร คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติให้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการ บริหาร ในที่ประชุมคณะกรรมการในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2555 และในการประชุมคณะกรรมการในวันที่ 15 มีนาคม 2555 คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติกฎบัตรของคณะกรรมการบริหาร

9. สอบทานข้อสรุป และหลักฐานการฉ้อโกงของพนักงานหรือ คณะกรรมการบริหารประกอบด้วยสมาชิกอย่างน้อย 4 คนที่มา ผู้บริหาร ซึ่งส่งผลให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหายและน�ำเสนอ จากกรรมการและผูบ้ ริหารของบริษัทฯ รายงานที่ได้รับการสอบทานโดยคณะกรรมการตรวจสอบให้ แก่คณะกรรมการบริษัทฯ เพื่อพิจารณา

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 265

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการบริหาร ประกอบไปด้วยกรรมการต่อไปนี้ ที่ 1 2 3 4

ชื่อ นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ

ต�ำแหน่ง ประธานกรรมการบริหาร กรรมการบริหาร กรรมการบริหาร กรรมการบริหาร

วันที่ได้รับแต่งตั้ง 12 กุมภาพันธ์ 2555 12 กุมภาพันธ์ 2555 12 กุมภาพันธ์ 2557 12 กุมภาพันธ์ 2555

คณะกรรมการบริหารได้มีการประชุมรวมทั้งสิ้น 12 ครั้งใน (ข.4) คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน รอบปีบัญชี 2557 คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนประกอบไปด้วย หน้ า ที่ ห ลั ก ของคณะกรรมการบริ ห ารรวมถึ ง การพิ จ ารณา กรรมการที่ ไ ม่ เ ป็ น ผู ้ บ ริ ห ารอย่ า งน้ อ ย 3 คน เมื่ อ วั น ที่ 13 แผนธุ ร กิ จ และงบประจ� ำ ปี ข องบริ ษั ท ฯ เพื่ อ ที่ จ ะเสนอต่ อ พฤษภาคม 2554 คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติกฎบัตรของ คณะกรรมการบริษัทฯ และการพิจารณากลยุทธ์ของการลงทุน คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน และการเงินของบริษัทฯ และอนุมัติรายการต่างๆ ตามกรอบ อ�ำนาจที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการบริษัทฯ ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน ประกอบไปด้วยกรรมการต่อไปนี้ ที่ ชื่อ ต�ำแหน่ง วันที่ได้รับแต่งตั้ง 1 นายสันติ บางอ้อ ประธานกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน 14 กุมภาพันธ์ 2556 2 นางสาวอุษณา มหากิจศิริ กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน 14 กุมภาพันธ์ 2555 3 นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี กรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทน 14 กุมภาพันธ์ 2556 คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนได้มีการประชุม รวมทั้งสิ้น 4 ครั้งในรอบปีบัญชี 2557

การท�ำงานของกรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร และผูบ้ ริหารในระดับผูช้ ว่ ยกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ จะถูก น�ำมาใช้ในการเสนอค่าตอบแทนของผู้บริหาร เพื่อให้คณะกรรม การบริษัทฯ พิจารณาอนุมัติในส่วนของค่าตอบแทนกรรมการ ที่ไม่เป็นผู้บริหารทั้งหมด คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนด ค่าตอบแทนจะเป็นผู้พิจารณาและน�ำเสนอต่อคณะกรรมการ บริษัทฯ เพื่อให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติ โดยมีหลักเกณฑ์ในการพิจารณา ตามแนวทางของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทั ไทยเกีย่ ว กับแนวปฏิบตั ทิ ดี่ ใี นการก�ำหนดค่าตอบแทนกรรมการ (ฉบับเดือน กันยายน 2549)

หน้าทีห่ ลักของคณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนรวม ถึงการก�ำหนดกระบวนการ และหลักเกณฑ์ในการสรรหา และ คุณสมบัตขิ องผูท้ ไี่ ด้รบั การเสนอชือ่ รับการคัดเลือกตามโครงสร้าง ขนาด และองค์ประกอบของคณะกรรมการตามที่ได้ก�ำหนดไว้ และทบทวนและเสนอค�ำแนะน�ำต่อคณะกรรมการเกี่ยวกับผู้ที่ ได้รับการเสนอชื่อเข้ารับคัดเลือก (ไม่ว่าจะโดยคณะกรรมการ ผู้ถือหุ้น หรืออื่นๆ) เพื่อการแต่งตั้งเป็นคณะกรรมการบริษัทฯ โดยพิจารณาถึงประวัติ อายุ ความรู้ ประสบการณ์ ศักยภาพ จ�ำนวนครั้งที่ได้เคยด�ำรงต�ำแหน่งในคณะกรรมการบริษัทฯ และ (ข.5) คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ ปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติให้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการ คณะกรรมการสรรหาและก�ำหนดค่าตอบแทนยังมีหน้าที่ในการ ก�ำกับดูแลกิจการ ในที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ วันที่ 28 ประเมินผลงานประจ�ำปีของผู้บริหารระดับสูงของบริษัทฯ ได้แก่ พฤศจิกายน 2554 และในการประชุมคณะกรรมการวันที่ 21 กรรมการผู ้ จั ด การใหญ่ แ ละประธานเจ้ า หน้ า ที่ บ ริ ห าร และ ธั น วาคม 2554 คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ อนุ มั ติ ก ฎบั ต รของ ผูบ้ ริหารในระดับผูช้ ว่ ยกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ ซึง่ ผลการประเมิน คณะกรรมการก� ำ กั บ ดู แ ลกิ จ การ โดยคณะกรรมการก� ำ กั บ ดูแลกิจการ จะประกอบด้วยกรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหารอย่าง น้อย 3 คน

266 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ ประกอบไปด้วยกรรมการต่อไปนี้ ที่ 1 2 3

ชื่อ

นายสันติ บางอ้อ นางสาวอุษณา มหากิจศิริ นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ

ต�ำแหน่ง ประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ กรรมการก�ำกับดูแลกิจการ

วันที่ได้รับแต่งตั้ง 14 กุมภาพันธ์ 2555 14 กุมภาพันธ์ 2555 14 กุมภาพันธ์ 2555

หน้าทีห่ ลักของคณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการรวมถึงการทบทวน นโยบายการก�ำกับดูแลกิจการ และคู่มือจริยธรรมธุรกิจ และ ตรวจสอบการปฏิบัติตามนโยบายและหลักการของการก�ำกับ ดูแลกิจการเพื่อที่จะได้คงไว้ให้อยู่ในกรอบของหลักจริยธรรม และตรวจสอบพัฒนาการเทียบจากผลที่ประเมิน

ความเสีย่ งองค์กร นโยบายการตรวจสอบภายใน นโยบายการจัด ซื้อจัดจ้าง นโยบายการต่อต้านการคอร์รัปชั่น นโยบายการใช้ ข้อมูลภายใน นโยบายเทคโนโลยีสารสนเทศ นโยบายการเดินทาง และค่ารับรอง และนโยบายเกี่ยวกับการบริหารทรัพยากรบุคคล เป็นต้น

ในปี 2555 คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการได้มีการทบทวน นโยบายการก�ำกับดูแลกิจการ รวมถึงการปรับปรุงแบบฟอร์มการ ประเมิ น ผลการด� ำ เนิ น งานของคณะกรรมการบริ ษั ท ฯ และ ประเมินผลการด�ำเนินงานของคณะกรรมการบริษัทฯ

(ข.6) คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง

ในปี 2556 – 2557 คณะกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ ได้พจิ ารณา และน�ำเสนอคณะกรรมการบริษัทฯ ในการออกนโยบายต่างๆ เป็นลายลักษณ์อักษร และปรับปรุงนโยบายที่มีอยู่เดิมให้ดีขึ้น อาทิ นโยบายการมอบหมายอ�ำนาจหน้าที่ นโยบายการบริหาร

คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติให้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการ บริหารความเสีย่ ง ในทีป่ ระชุมคณะกรรมการวันที่ 14 พฤษภาคม 2553 และในที่ประชุมคณะกรรมการวันที่ 14 ธันวาคม 2553 คณะกรรมการบริษัทฯ อนุมัติกฎบัตรของคณะกรรมการบริหาร ความเสีย่ ง โดยคณะกรรมการบริหารความเสีย่ ง จะประกอบด้วย สมาชิกอย่างน้อย 4 คนที่มาจากคณะกรรมการบริษัทฯ และ คณะผู้บริหารของบริษัทฯ

ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 คณะกรรมการบริหารความเสี่ยง ประกอบไปด้วยสมาชิกต่อไปนี้ ที่ ชื่อ 1 นายกฤช ฟอลเล็ต 2 นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ

ต�ำแหน่ง ประธานกรรมการบริหารความเสี่ยง กรรมการบริหารความเสี่ยง/กรรมการผู้จัดการใหญ่ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร 3 นายไกรลักขณ์ อัศวฉัตรโรจน์ กรรมการบริหารความเสี่ยง/ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานบัญชีและการเงิน 4 นายสมพร จิตเป็นธม กรรมการบริหารความเสี่ยง/ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลยุทธ

คณะกรรมการบริหารความเสีย่ งได้มกี ารประชุมรวมทัง้ สิน้ 4 ครัง้ ในปี 2557

วันที่ได้รับแต่งตั้ง 19 กันยายน 2555 19 กันยายน 2555 27 พฤศจิกายน 2556 27 พฤศจิกายน 2556

นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้จัดให้มีการประชุมเชิงปฏิบัติการ และ การอบรมด้านการบริหารความเสี่ยงส�ำหรับแต่ละกลุ่มธุรกิจ การอบรมมุง่ เน้นถึงแนวคิด หลักการ และการด�ำเนินการเกีย่ วกับ หน้าที่หลักของคณะกรรมการบริหารความเสี่ยง รวมถึงการ การบริหารความเสีย่ งทัว่ ทัง้ องค์กร เพือ่ ให้มนั่ ใจว่าบริษทั ฯ มีการ ทบทวนประสิทธิภาพของระบบการจัดการความเสีย่ งขององค์กร เติบโตอย่างยัง่ ยืน รวมทัง้ สร้างมูลค่าเพิม่ ให้กบั ผูม้ สี ว่ นได้เสียและ ภายในกลุ ่ ม บริ ษั ท ฯ เพื่ อ ให้ มั่ น ใจได้ ว ่ า สามารถระบุ ป ั จ จั ย ผู้ถือหุ้นในระยะยาว อีกทั้ง การบริหารความเสี่ยงยังได้ถูกรวม ความเสี่ยงที่ส�ำคัญได้อย่างครบถ้วน และมีกระบวนการจัดการ เป็นปัจจัยทีส่ ำ� คัญในการประเมินผลการปฏิบตั งิ านของพนักงาน ความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ รวมทั้งการก�ำหนดและปรับปรุง อีกด้วย นโยบายของกลุ่มบริษัทฯ อย่างเหมาะสม

รายงานประจ� ำ ปี 2557

(ค) ผลประโยชน์ที่ขัดแย้ง (ค.1) ธุรกรรมที่อาจท�ำให้เกิดผลประโยชน์ที่ขัดแย้ง และธุรกรรมระหว่างบริษัทฯ ตั้งแต่ปี 2552 บริษัทฯ ได้ก�ำหนดให้กรรมการและผู้บริหารของ บริษัทฯ ส่งรายงานการมีส่วนได้เสียซึ่งมีเนื้อหาสรุปเกี่ยวกับการ ถือครองหุน้ และการเป็นกรรมการในบริษทั อืน่ ของกรรมการและ ผูบ้ ริหารของบริษทั ฯ และของบุคคลทีเ่ กีย่ วข้องกับกรรมการและ ผู้บริหารของบริษัทฯ ซึ่งข้อมูลนี้จะถูกเก็บไว้กับบริษัทฯ เพื่อ ติดตามรายการเกี่ยวโยงหรือรายการกับบุคคลที่เกี่ยวข้องที่อาจ เกิดขึน้ กรรมการและผูบ้ ริหารอาวุโสทีเ่ ข้าใหม่ของบริษทั ฯ จะส่ง รายงานนี้ภายใน 30 วันหลังจากวันที่ได้รับการแต่งตั้ง ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงของบุคคลเกี่ยวโยงและญาติสนิท กรรมการและผู ้ บ ริ ห ารจะส่ ง รายงานที่ แ ก้ ไ ขใหม่ ใ ห้ บ ริ ษั ท ฯ ภายใน 14 วันหลังจากวันที่มีการเปลี่ยนแปลง กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงานจะต้องละเว้นจากการท�ำ ธุรกรรมทีเ่ กีย่ วเนือ่ งใดๆ ทีอ่ าจน�ำไปสูก่ ารขัดแย้งทางผลประโยชน์ กับบริษัทฯ นอกจากนี้ กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงานใดที่มี ส่วนได้เสียจะไม่ได้รบั อนุญาตให้เข้าร่วมในกระบวนการตัดสินใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรรมการจะถูกห้ามไม่ให้พิจารณาหรือลง คะแนนเสียงในเรื่องที่อาจมีการขัดกันระหว่างผลประโยชน์ของ กรรมการเหล่านั้นกับบริษัทฯ

(ค.2) การก�ำกับดูแลการใช้ข้อมูลภายใน คณะกรรมการบริษทั ฯ ห้ามมิให้กรรมการ ผูบ้ ริหาร และพนักงาน ใช้โอกาสหรือข้อมูลทีไ่ ด้รบั ขณะท�ำงานในต�ำแหน่งของตนเพือ่ หา ผลประโยชน์ส่วนตัว หรือเพื่อจัดตั้งธุรกิจที่แข่งหรือเกี่ยวข้องกับ ธุรกิจของบริษทั ฯ ซึง่ รวมถึงการห้ามใช้ขอ้ มูลภายในทีส่ ำ� คัญเพือ่ ซือ้ หรือขายหุน้ และหลักทรัพย์ของบริษทั ฯ เพือ่ ผลประโยชน์ของ บุ ค คลเหล่ า นั้ น และห้ า มการให้ ข้อมูลภายในแก่ บุคคลหรื อ นิติบุคคลอื่นเพื่อซื้อหรือขายหุ้นและหลักทรัพย์ของบริษัทฯ

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 267 บริษัทฯ ได้ก�ำหนดให้กรรมการและผู้บริหารจะต้องรายงาน ธุรกรรมการซือ้ ขายหุน้ และหลักทรัพย์ของบริษทั ฯ และฐานะการ ถือครองหุน้ ของตนทุกครัง้ เมือ่ มีการเปลีย่ นแปลง โดยให้รายงาน การซื้อขายหลักทรัพย์ให้แก่บริษัทฯ ในวันเดียวกับที่ส่งรายงาน ต่อส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์แลตลาดหลักทรัพย์ บริษทั ฯ มีขอ้ ก�ำหนดห้ามกรรมการและผูบ้ ริหารอาวุโสทุกคนซือ้ ขายหุ้นและหลักทรัพย์ของบริษัทฯ ในช่วง 3 สัปดาห์ก่อน การเปิดเผยผลการด�ำเนินงานทางการเงินรายไตรมาสและรายปี ของบริษัทฯ ข้อห้ามนี้ใช้บังคับกับนิติบุคคลที่กรรมการของ บริษทั ฯ มีสว่ นได้เสียทีเ่ ป็นประโยชน์ นิตบิ คุ คลทีว่ า่ จ้างกรรมการ ของบริษัทฯ หรือที่กรรมการของบริษัทฯ ท�ำการเป็นตัวแทน โดยเลขานุการของบริษัทฯ จะท�ำหน้าที่แจ้งเตือนคณะกรรมการ และผู้บริหารเป็นการล่วงหน้าอย่างน้อย 1 สัปดาห์ก่อนถึง ช่วงระยะเวลาห้ามการซื้อขายหลักทรัพย์

(ง) ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริษัทฯ จะต้องประชุมกันอย่างน้อยทุกไตรมาส ต่อปี ทั้งนี้เป็นตามข้อบังคับของบริษัทฯ การประชุมพิเศษจะ จัดขึ้นตามความจ�ำเป็นตามจุดประสงค์เฉพาะกิจ ในปี 2557 คณะกรรมการบริษัทฯ ประชุมทั้งหมด 10 ครั้ง วาระการประชุม หลัก ได้แก่ พิจารณาทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทฯ แผนธุรกิจ และงบประจ�ำปี รายงานการเงินรายไตรมาส และการเข้าซือ้ และ จ�ำหน่ายสินทรัพย์ที่ส�ำคัญ คณะกรรมการบริษัทฯ ก�ำหนดให้สมาชิกทุกคนอุทิศเวลาอย่าง เพียงพอให้กับงานของคณะกรรมการบริษัทฯ รับผิดชอบต่อ หน้าทีข่ องกรรมการ และพยายามอย่างสุดความสามารถทีจ่ ะเข้า ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ทุกครั้ง ได้มีการสนับสนุนให้ กรรมการทุกคนเข้าร่วมประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ไม่น้อย กว่าร้อยละ 75 ของจ�ำนวนการประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ทั้งหมดที่ได้จัดให้มีขึ้นในรอบปี

268 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายละเอียดการเข้าร่วมประชุมของคณะกรรมการบริษัทฯ และกรรมการชุดย่อยในรอบปีบัญชี 2557 การประชุมกรรมการบริษัทฯ ในรอบปีบัญชี 2557 กรรมการ สรรหาและ กรรมการ กรรมการ ก�ำหนด ก�ำกับดูแล บริหาร กรรมการ กรรมการ กรรมการ บริหาร ค่าตอบแทน กิจการ ความเสี่ยง ตรวจสอบ บริษัทฯ การด�ำรงต�ำแหน่ง (รวม 10 ครั้ง) (รวม 12 ครั้ง) (รวม 12 ครั้ง) (รวม 4 ครั้ง) (รวม 1 ครั้ง) (รวม 4 ครั้ง) รายชื่อกรรมการ กรรมการระหว่างปี 1. นายประเสริฐ บุญสัมพันธ์ 10/10 12/12 2. นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ 10/10 10/12 1/4 3. นายฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง 5/5 9/9 - เป็นกรรมการบริษัทฯ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 (แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต) - เป็นกรรมการบริหาร เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2557 (แทน ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต) 4. นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ 10/10 12/12 1/1 5. นายกฤช ฟอลเล็ต 10/10 12/12 4/4 6. นายสันติ บางอ้อ 10/10 12/12 4/4 1/1 7. นางสาวอุษณา มหากิจศิริ 7/10 4/4 0/1 6/10 3/4 8. นายโมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม. อัลนัสซารี 9. นายอีฟ บาบิว 6/10 10. นายเชิดพงษ์ สิริวิชช์

7/10

11/12

- เป็นกรรมการบริหารความเสี่ยง เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน 2557

รายละเอียดการเข้าประชุมของกรรมการและกรรมการชุดย่อยที่ลาออกในรอบปีบัญชี 2557 การประชุมกรรมการในรอบปีบัญชี 2557 กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการสรรหา กรรมการ กรรมการ การลาออกของ รายชื่อกรรมการ บริษัทฯ ตรวจสอบ บริหาร และก�ำหนด ก�ำกับดูแล บริหาร กรรมการระหว่างปี (รวม 10 ครั้ง) (รวม 12 ครั้ง) (รวม 12 ครั้ง) ค่าตอบแทน กิจการ ความเสี่ยง (รวม 4 ครั้ง) (รวม 1 ครั้ง) (รวม 4 ครั้ง) 1. ม.ล. จันทรจุฑา จันทรทัต 4/4 0/3 0/1 ลาออกจากการเป็น กรรมการ เมื่อวันที่ 30 มกราคม 2557 2. นายกานิม ซาอัด เอ็ม 0/5 ลาออกจากการเป็น อัลซาอัด อัล-คูวารี กรรมการ เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2557 หมายเหตุ : ในปี 2557 มีการประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ รวม 10 ครั้ง เป็นการประชุมปกติ 5 ครั้ง และประชุมนัดพิเศษ 5 ครั้ง

* สาเหตุที่กรรมการไม่สามารถเข้าร่วมประชุมได้ เนื่องจากติดภารกิจไปต่างประเทศหรือติดภารกิจอื่น โดยกรรมการแต่ละท่านจะมี การส่งหนังสือลาประชุมให้กับประธานกรรมการหรือบอกกล่าวให้ทราบล่วงหน้าก่อนการประชุม

(จ) การประเมินของคณะกรรมการ

ทั้งนี้ การประเมินแบ่งเป็นเรื่องหลักๆ 6 ประเด็น ดังนี้

คณะกรรมการบริษัทฯ ได้มีการประเมินผลการท�ำงานของคณะ กรรมการอย่างเป็นทางการส�ำหรับรอบปีสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 โดยประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการเป็น ผู้ด�ำเนินการส่งแบบประเมินผลงานของคณะกรรมการให้แก่ กรรมการแต่ ล ะคนโดยแบบฟอร์ ม ที่ ต อบกลั บ มาจะเก็ บ ไว้ ท ี่ เลขานุการบริษัทฯ และประธานกรรมการก�ำกับดูแลกิจการ จะรายงานผลการประเมินต่อคณะกรรมการบริษัทฯ

1. โครงสร้างและคุณลักษณะของคณะกรรมการ 2. บทบาทและหน้าที่ของคณะกรรมการ 3. การประชุมคณะกรรมการ 4. ผลงานของคณะกรรมการ 5. ความสัมพันธ์กับฝ่ายบริหาร 6. การพัฒนาส่วนบุคคลของกรรมการ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ทั้งนี้ในปี 2557 ผลประเมินการปฏิบัติงานของคณะกรรมการ ทั้งคณะ (as a whole) อยู่ในเกณฑ์ “ดีมาก” โดยคณะกรรมการ บริษัทฯ ได้มีการหารือเกี่ยวกับผลการประเมินและการปรับปรุง และขอให้คณะกรรมการชุดย่อยคณะต่างๆ เสนอวิธกี ารปรับปรุง ประสิทธิภาพของคณะกรรมการ

(ฉ) การปฐมนิเทศและการพัฒนากรรมการ

รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ 269 นอกจากนี้ บริษทั ฯ ยังสนับสนุนให้กรรมการเข้าร่วมหลักสูตรหรือ กิจกรรมทีม่ งุ่ ปรับปรุงการท�ำงานของกรรมการในคณะกรรมการ บริษัทฯ และคณะกรรมการชุดย่อย ปัจจุบัน กรรมการ 8 คน จากจ�ำนวนทั้งหมด 10 คน ได้เข้าอบรมหลักสูตรกรรมการของ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (Thai Institute of Directors Association (“IOD”)) ซึง่ รวมถึงหลักสูตร The Role of Chairman Program (“RCP”) หลักสูตร The Director Accreditation Program (“DAP”) หลั ก สู ต ร Director Certification Program (“DCP”) หลักสูตร The Finance for Non-Finance Director Program (“FND”) หลักสูตร The Role of the Compensation Committee Program (“RCC”) หลั ก สู ต ร The Audit Committee Program (“ACP”) หลักสูตร 4M;Monitoring Fraud Risk Management (MFM), Monitoring the System of Internal Control and Risk Management (MIR), Monitoring the Internal Audit Function (MIA), Monitoring the Quality of Financial Reporting (MFR) และหลักสูตร Diploma Examination (EMAM)

บริษัทฯ ได้มีการจัดท�ำคู่มือกรรมการบริษัทฯ ซึ่งสรุปข้อมูลของ บริษัทฯ นโยบายและกฎบัตรต่างๆ ของบริษัทฯ โครงสร้างของ กลุ่มบริษัทฯ และแจกให้แก่กรรมการทุกท่านเพื่อเป็นข้อมูล เบื้องต้น บริษัทฯ มีการจัดการปฐมนิเทศให้กับสมาชิกใหม่ของ คณะกรรมการบริษทั ฯ เพือ่ ให้กรรมการทีเ่ ข้ารับต�ำแหน่งสามารถ ปฏิ บั ติ ห น้ า ที่ ไ ด้อย่างเร็ว ที่สุด โดยมีก รรมการผู้จั ด การใหญ่ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร จะเป็นผู้จัดการปฐมนิเทศให้ กับสมาชิกใหม่ของคณะกรรมการบริษทั ฯ ในการประชุมดังกล่าว จะมีการชี้แจงนโยบายของบริษัทฯ และธุรกิจหลักๆ นอกจากนี้ กรรมการเข้ า ใหม่ จ ะได้ มี โ อกาสพบปะผู ้ บ ริ ห ารของบริ ษั ท ฯ ในกลุ่มธุรกิจต่างๆ เพื่อรับทราบข้อมูลธุรกิจต่างๆ ของบริษัทฯ ในรายละเอียดที่มากขึ้น บริ ษั ท ฯ สนั บสนุ น ให้ ก รรมการที่ ยั ง มิ ไ ด้ เ ข้ า รั บการอบรมใน หลักสูตรดังกล่าวข้างต้น เข้ารับการอบรมในหลักสูตรดังกล่าว โดยบริษัทฯ จะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการอบรม หลักสูตรที่กรรมการบริษัทฯ ได้ผ่านการอบรมจากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) มีดังนี้ Finance for Role of the Role of Director Director Non-Finance Compensation Audit Chairman Accreditation Certification Director Committee Committee Diploma Program Program Program Program Program Program Examination รายชื่อกรรมการ (RCP) (DAP) (DCP) (FND) (RCC) (ACP) (EXAM) 4M 1. นายประเสริฐ RCP DAP บุญสัมพันธ์ 28/2555 26/2547 2. นายเฉลิมชัย DAP DCP มหากิจศิริ 30/2547 53/2545 3. นายฌ็อง ปอล DAP เทเวอแน็ง 74/2551 4. นายเชีย วัน DCP ฮัท โจเซฟ 165/2555 5. นายกฤช ฟอลเล็ต DCP EXAM 149/2554 32/2555 6. นายสันติ บางอ้อ DCP RCC ACP MFM 9/2556 12/2544 16/2556 42/2556 MIR 14/2556 MIA 14/2556 MFR 17/2556 7. นางสาวอุษณา DAP มหากิจศิริ 30/2557 8. นายเชิดพงษ์ RCP DAP DCP FND ACP สิริวิชช์ 10/2547 8/2547 104/2551 13/2547 27/2552

270 รายงานว่าด้วยการก�ำกับดูแลกิจการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

5. จริยธรรมทางธุรกิจและจรรยาบรรณ (ข) จรรยาบรรณ ของบริษทั โทรีเซนไทย เอเยนต์ซสี ์ จ�ำกัด คณะกรรมการบริษทั ฯ ได้ให้ความเห็นชอบกรอบค่านิยมหลักของ องค์กร พันธกิจ และวิสัยทัศน์ (VMV Framework) เพื่อเป็น (มหาชน) แนวทางในการด�ำเนินธุรกิจของบริษทั ฯ ทีป่ ระชุมคณะกรรมการ (ก) แนวทางด้านจริยธรรมและการปฏิบตั กิ าร ของบริษัทฯ บริษัทฯ มีแนวทางด้านจริยธรรมและการปฏิบัติการ ดังนี้ 1. ความยุติธรรม บริษทั ฯ เชือ่ ในความยุตธิ รรมต่อคูส่ ญ ั ญาทุกรายทีม่ คี วามสัมพันธ์ ทางธุรกิจกับบริษทั ฯ และหลีกเลีย่ งการปฏิบตั ติ อ่ บุคคลใดบุคคล หนึ่งดีกว่าบุคคลอื่นหรือสถานการณ์ที่จะน�ำไปสู่การขัดแย้งทาง ผลประโยชน์ 2. ความเป็นมืออาชีพ บริษัทฯ รับผิดชอบงานของบริษัทฯ อย่างมืออาชีพ และมุ่งมั่นที่ จะด�ำเนินการอย่างเป็นเลิศด้วยการท�ำงานให้ได้ผลในระดับที่ดี ขึ้นอย่างต่อเนื่องด้วยการใช้วิธีการและเทคโนโลยีใหม่ๆ

บริษัทฯ เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2553 ได้มีมติอนุมัติคู่มือจรรยา บรรณธุรกิจ เพื่อน�ำกรอบค่านิยม พันธกิจ และวิสัยทัศน์ดังกล่าว มาใช้ โดยเน้นค่านิยมหลัก 4 ประการของบริษัทฯ

ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้มีการอบรมจรรยาบรรณให้แก่พนักงานทุกคน เพือ่ ทีจ่ ะได้มนั่ ใจได้วา่ พนักงานทุกคนได้เข้าใจหลักการปฏิบตั ทิ ดี่ ี และยังได้รวมการอบรมจรรยาบรรณเข้าเป็นส่วนหนึ่งของการ ปฐมนิเทศส�ำหรับพนักงานใหม่อีกด้วย ค่านิยมหลัก 4 ประการของบริษัทฯ ได้แก่ 1. คุณธรรม: เราจะเป็นบุคคลที่เปิดเผย และซื่อสัตย์ต่อกัน และกันในการท�ำงานร่วมกัน จะปฏิบัติตามที่ให้สัญญาไว้ตลอด เวลา และจะสร้างและรักษาความไว้วางใจในการท�ำงานร่วมกัน

2. ความเป็ น เลิ ศ : เราจะท� ำ งานด้ ว ยมาตรฐานระดั บ สู ง ใน ด้านคุณภาพ ความปลอดภัย การรักษาสภาพแวดล้อม ความ 3. การท�ำงานเชิงรุก มั่นคง การบริการ เราพร้อมรับมือกับงานท้าทายเสมอ และจะ บริ ษั ท ฯ ตอบสนองต่ อ ความต้ อ งการของลู ก ค้ า และการ ด�ำเนินธุรกิจของเราอย่างมืออาชีพ เปลี่ยนแปลงทางสังคม เทคนิค และเศรษฐกิจ และปรับเปลี่ยน ให้เข้ากับสถานการณ์ 3. จิตส�ำนึกของการร่วมกันเป็นทีม: เราใส่ใจในลูกค้า พนักงาน และคู ่ ค ้ า ของเรา และจะปฏิ บั ติ ต นในอั น ที่ จ ะส่ ง เสริ ม และ 4. วินัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ สร้างสรรค์การร่วมมือกันท�ำงานเป็นทีม และเคารพต่อกันและกัน บริษัทฯ ด�ำเนินธุรกิจด้วยวินัยและหลักการด้านจริยธรรม และ ท�ำการทุกอย่างให้มนั่ ใจว่าธุรกิจของบริษทั ฯ เป็นไปตามกฎหมาย 4. การยึ ดมั่ นในพั นธะ: เราจะค�ำนึงถึงอนาคตของบริษัทฯ กฎและระเบียบต่างๆ ตลอดเวลา และจะเป็นผู้รับผิดชอบต่อผลและความส�ำเร็จทาง ธุรกิจของบริษัทฯ

รายงานประจ� ำ ปี 2557

การควบคุมภายในและการบริหารจัดการความเสี่ยง 271

การควบคุมภายในและ การบริหารจัดการความเสี่ยง TTA ให้ความส�ำคัญในการด�ำเนินงานทีม่ รี ะบบการควบคุมภายใน ทีเ่ ข้มแข็ง ทีท่ ำ� ให้ธรุ กิจสามารถด�ำเนินไปควบคูไ่ ปกับการบริหาร จั ด การความเสี่ ย ง โดยไม่ ท� ำ ให้ บ ริ ษั ท ฯ มี ค วามเสี่ ย งที่ ไ ม่ สามารถยอมรับได้ หรือชื่อเสียงของบริษัทฯ ได้รับความเสียหาย กระบวนการและระบบงานขององค์กรได้ถูกวางไว้ภายใต้การ ก�ำกับดูแลของคณะกรรมการบริษัทฯ โดยการให้นโยบายแก่ ผู้บริหาร การกระจายอ�ำนาจหน้าที่ รวมทั้งมีการก�ำกับดูแลการ ปฏิบัติตาม คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ รั บ ผิ ด ชอบในการให้ ค วามมั่ น ใจว่ า ผู ้ บ ริ ห ารได้ จั ด ให้ มี ก ระบวนการการบริ ห ารความเสี่ ย งและ การควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ และเพื่อสอบทานการมี ประสิทธิภาพของกระบวนการทีว่ างไว้ คณะกรรมการบริษทั ฯ ได้ มอบหมายอ� ำ นาจให้ ค ณะกรรมการตรวจสอบ ก� ำ กั บ ดู แ ล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องระบบการควบคุมภายใน รายงาน ทางการเงิ น และการปฏิ บั ติ ต ามกฎหมาย ข้ อ บั ง คั บ และ กฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้มั่นใจว่าคณะกรรมการบริษัทฯ ได้ท�ำหน้าที่ตามความรับผิดชอบอย่างครบถ้วน ฝ่ายตรวจสอบภายในเป็นหน่วยงานที่มีความเป็นอิสระและ รายงานตรงต่อคณะกรรมการตรวจสอบ ฝ่ายตรวจสอบภายใน ท�ำหน้าทีใ่ นการสนับสนุนการท�ำงานของคณะกรรมการตรวจสอบและ คณะกรรมการบริษัทฯ โดยการท�ำการประเมินความเหมาะสม ของระบบการควบคุมภายในที่ส�ำคัญที่บริษัทฯ วางไว้อย่ าง สม�่ำเสมอ ทั้งในด้านความเหมาะสมของการควบคุมและการ ปฏิบัติตามระบบ ประเด็นที่ตรวจพบไม่ว่าจะเป็นจากความเสี่ยง จากการด�ำเนินธุรกิจ การควบคุมภายใน และในเรื่องอื่นไม่ว่า จะเป็นจากปัจจัยภายในหรือภายนอกจะถูกน�ำมาพิจารณาว่ามี ผลกระทบในวงกว้างหรือไม่ ประเด็นจากการตรวจสอบที่ส�ำคัญ จะถูกรายงานต่อคณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการ บริษัทฯ คณะกรรมการตรวจสอบจะท�ำการติดตามการแก้ไข หรือปรับปรุงของผู้บริหารจนกว่าจะได้ข้อสรุปเป็นที่น่าพอใจ นอกจากนี้ รายงานทีส่ ำ� คัญจะถูกน�ำเสนอต่อคณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริษัทฯ อย่างสม�่ำเสมอทั้งจากผู้บริหาร ฝ่ายตรวจสอบภายใน และฝ่ายก�ำกับดูแลโดยรายงานจะครอบคลุม ในเรื่องทางการเงิน การควบคุมภายในในการด�ำเนินงานและ การปฏิบัติตามกฎหมาย ข้อบังคับและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง

การควบคุมภายในของบริษัทฯ ปฏิบัติตามกรอบโครงสร้าง การควบคุมภายในซึง่ อ้างอิงตามอิงตามมาตรฐานสากลของ The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) ซึ่งมีองค์ประกอบที่ส�ำคัญ 5 องค์ประกอบดังนี้

1. สภาพแวดล้อมภายในองค์กร บริษัทฯ สนับสนุนให้มีสภาพแวดล้อมการท�ำงานที่ดี โดยมี การก�ำหนดนโยบาย การวางแผน การด�ำเนินการ การควบคุม และการก�ำกับดูแลที่เหมาะสม มีการจัดโครงสร้างการบริหารให้ เหมาะสมกับขนาดและการด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ยึดมั่นใน ปรัชญาและจรรยาบรรณธุรกิจ โดยบริษทั ฯ คาดหมายให้ผบู้ ริหาร ระดับสูงเป็นตัวอย่างที่ดีในเรื่องความซื่อสัตย์และจริยธรรม แก่พนักงานทุกคน มีการปฏิบัติต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอย่าง เท่าเทียมกันโดยค�ำนึงถึงความเป็นธรรมต่อทุกฝ่ายตามหลัก บรรษัทภิบาลที่ดี อ�ำนาจหน้าที่และความรับผิดชอบของพนักงานในแต่ละระดับ ได้ถูกก�ำหนดขึ้นอย่างชัดเจน พื้นฐานที่ส�ำคัญของคุณภาพใน การท�ำงานได้ถกู อธิบายไว้ในคูม่ อื พนักงาน (Code of Conduct) ส�ำหรับพนักงานทุกคน โดยเน้นการสร้างส�ำนึกถึงความรับผิดชอบ ต่อลูกค้า การท�ำงานให้บรรลุเป้าหมายร่วมกัน การให้ความเคารพ ซึ่ ง กั น และกั น การท� ำ งานร่ ว มกั น และเชื่ อ มั่ น ซึ่ ง กั น และกั น นอกจากนี้ เป้ า หมายและวิ ธี ที่ จ ะบรรลุ เ ป้ า หมายทางธุ ร กิ จ ของบริษัทฯ ได้ถูกวางแผนและก�ำหนดเป็นแนวทางไว้ส�ำหรับ พนักงานทุกคนร่วมกันปฏิบัติตาม โดยมีการติดตามประเมินผล อย่างใกล้ชิดจากฝ่ายบริหาร นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้จัดให้มีการ จัดท�ำขอบเขตอ�ำนาจหน้าที่เฉพาะต�ำแหน่ง (Job description) การก�ำหนดขอบเขตลักษณะงาน (Job specification) และการ มอบหมายอ�ำนาจหน้าที่และความรับผิดชอบในแต่ละต�ำแหน่ง งานอย่างเหมาะสม บริษัทฯ ตระหนักถึงความส�ำคัญของการ ก�ำหนดสภาพแวดล้อมของการควบคุมที่เหมาะสม จะน�ำไปสู่ ความมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลขององค์กร

272 การควบคุมภายในและการบริหารจัดการความเสี่ยง

2. การประเมินความเสี่ยง ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทฯ ได้มีการทบทวนนโยบาย แนวทาง และแผนการบริหารจัดการความเสีย่ งอย่างสม�ำ่ เสมอ นอกจากนี้ ผู้บริหารและพนักงานทุกคนได้รับการสนับสนุนให้มีความเข้าใจ และตระหนักถึงความส�ำคัญของการบริหารจัดการความเสี่ยง เพื่อลดระดับผลกระทบ หรือป้องกันไม่ให้เกิดขึ้นอย่างทันท่วงที ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้สนับสนุนให้มีการตระหนักถึงความรับผิดชอบ ร่วมกันของพนักงานทุกคนต่อการบริหารจัดการความเสีย่ งส�ำคัญ ที่มีผลกระทบต่อเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ขององค์กร โครงสร้างการ บริหารจัดการความเสีย่ งได้จดั วางอย่างมีแบบแผน มาตรการและ แผนการบริหารความเสี่ยง ได้ถูกก�ำหนดจากปัจจัยความเสี่ยงที่ อาจเกิดขึ้นต่อธุรกิจ เป้าหมาย และการด�ำเนินงานของบริษัทฯ ทั้งจากปัจจัยภายในและปัจจัยภายนอก การประเมินความเสี่ยง ที่อาจเกิดขึ้นยังน�ำมาถึงเป้าหมายของการควบคุมบริหารความ เสี่ยงโดยการใช้วิธีการควบคุมต่างๆ ที่เหมาะสม นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้มีการก�ำหนดให้มีการรายงานความเสี่ยงที่อาจ เปลีย่ นแปลงไป รวมทัง้ การควบคุมติดตามให้มกี ารบริหารจัดการ ความเสี่ยงนั้นๆ อย่างเหมาะสมและทันท่วงที แผนการบริหาร ความเสี่ ย งจะถู ก ติ ด ตามและทบทวนความเหมาะสมอย่ า ง รอบคอบก่อนจะให้กบั คณะกรรมการบริษทั ฯ โดยคณะกรรมการ ของบริษัทฯ ได้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการบริหารความเสี่ยง ท�ำหน้าที่ในการด�ำเนินการทบทวนกรอบนโยบายการบริหาร ความเสี่ยง และโครงสร้างการบริหารความเสี่ยง รวมทั้งให้ ข้อเสนอแนวทางในการบริหารความเสี่ยงที่สอดคล้องต่อทิศทาง กลยุทธ์ การด�ำเนินงาน และแผนธุรกิจ พร้อมก�ำกับดูแลติดตาม และสอบทานการรายงานการบริหารความเสี่ยงที่ส�ำคัญ เพื่อให้ สอดคล้องกับมาตรฐานและสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไป

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รวมทั้งกฎหมาย ข้อบังคับและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง เพื่อลด ความเสี่ยงในด้านต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นรวมทั้งความเสี่ยงจากการ ทุจริตและการไม่ปฏิบัติตามกฎหมายต่างๆ

4. ข้อมูลและการติดต่อสื่อสาร

ระบบสารสนเทศได้รบั การพัฒนาเพือ่ ประสิทธิภาพในการด�ำเนิน ธุรกิจและตอบสนองความต้องการของฝ่ายบริหาร บริษัทฯ ยังให้ความส�ำคัญเกีย่ วกับความถูกต้อง เชือ่ ถือได้ และทันต่อเวลา ของข้อมูลสารสนเทศ รวมถึงการสือ่ สารข้อมูล ทัง้ นีว้ ตั ถุประสงค์ หลั ก ก็ เ พื่ อ ความถู ก ต้ อ ง และทั น เวลาของข้ อ มู ล ที่ จ ะน� ำ มา ใช้ประกอบการตัดสินใจ โดยบริษัทฯ ให้ความส�ำคัญต่อระบบ สารสนเทศและการสื่อสาร โดยจัดให้มีการประมวลผลอย่างเป็น ระบบ ตลอดจนมีระบบการรักษาความปลอดภัยของข้อมูล และการก�ำหนดแผนส�ำรองฉุกเฉินที่มีประสิทธิภาพ ส�ำหรับ ป้องกันในเรื่องความปลอดภัยของระบบสารสนเทศขณะที่มี อุบัติภัยร้ายแรงจนระบบไม่สามารถปฏิบัติงานได้ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีระบบการจัดเก็บข้อมูลที่สามารถตรวจสอบความ ถูกต้องย้อนหลังได้ และระบบข้อมูลทีส่ ามารถวิเคราะห์หรือบ่งชี้ จุ ด ที่ อ าจจะเกิ ด ความเสี่ ย ง ซึ่ ง ท� ำ การประเมิ น และจั ด การ ความเสี่ ย งพร้ อ มทั้ ง บั น ทึ ก หรื อ รายงานผลไว้ อ ย่ า งครบถ้ ว น โดยบริ ษั ท ฯ ได้ ด� ำ เนิ น การตามพระราชบั ญ ญั ติ ว ่ า ด้ ว ยการ กระท�ำความผิดเกีย่ วกับคอมพิวเตอร์ ในการจัดเก็บข้อมูลจราจร ทางคอมพิวเตอร์ตามประกาศกระทรวงเทคโนโลยีสารสนเทศ และการสื่อสาร บริษัทฯ ยังได้ลงทุนเพื่อสร้างระบบการสื่อสารที่ มีประสิทธิภาพทั้งจากภายในและภายนอกบริษัทฯ รวมทั้งจัด ให้มีการสื่อสารภายในองค์กรผ่านช่องทางหลายช่องทาง เช่น การประชุมพนักงานบริษัทฯ ทุกๆ ไตรมาส ระบบเครือข่าย คอมพิวเตอร์ภายในองค์กร และอีเมล์ การบันทึกรายการทาง บั ญ ชี เป็ น ไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิ น และมี 3. กิจกรรมการควบคุม การบั น ทึ ก ข้ อ มู ล ให้ เ ป็ น ปั จ จุ บั น อย่ า งสม�่ ำ เสมอ เอกสาร บริษัทฯ ให้ความส�ำคัญกับการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งประกอบด้วยข้อมูลที่เพียงพอต่อการตัดสินใจส�ำหรับการ ภายใต้ความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้ เหมาะสมกับธุรกิจและ ประชุมผู้ถือหุ้น และการประชุมคณะกรรมการได้ถูกจัดส่งแก่ การปฏิบัติงานของพนักงานในแต่ละฝ่าย การควบคุมภายใน ผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการบริษัทฯ ล่วงหน้าก่อนการประชุม ถูกก�ำหนดให้มกี ารปฏิบตั ติ ามผ่านข้อก�ำหนด นโยบายและวิธกี าร ปฏิบัติงานของบริษัทฯ และได้มีการสอบทานและพัฒนาอย่าง 5. การติดตามผล สม�่ำเสมอ การท�ำรายการธุรกรรมระหว่างบริษัทฯ และบุคคล ที่เกี่ยวข้องกัน รวมทั้งข้อตกลงต่างๆ ทางการค้าได้มีการควบคุม จากระบบข้อมูลในปัจจุบันที่สามารถให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้ และ ดูแลอย่างระมัดระวังและรอบคอบ เสมือนหนึ่งว่าธุรกรรมและ ทันต่อเวลา ท�ำให้ฝ่ายบริหาร และคณะกรรมการ บริษัทฯ ข้อตกลงนั้นได้ถูกท�ำกับบริษัทอื่นๆ ตามปกติในทางการค้าเพื่อ สามารถควบคุ ม และติ ด ตามผลการด� ำ เนิ น งานผ่ า นรายงาน ประโยชน์สูงสุดของบริษัทฯ เพื่อป้องกันมิให้เกิดความขัดแย้ง ทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อช่วยสนับสนุนให้การ กับผลประโยชน์ของทางบริษัทฯ และเป็นไปตามข้อก�ำหนดของ ด�ำเนินงานสามารถบรรลุวัตถุประสงค์และเป้าหมายการด�ำเนิน ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ธุรกิจที่วางไว้ ในขณะเดียวกันก็สามารถสอบทาน ประเมิน และ และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และหน่วยงานก�ำกับดูแล ให้คำ� แนะน�ำ เพือ่ ปรับปรุงแผนธุรกิจผ่านกระบวนการก�ำกับดูแล อื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังสนับสนุนให้พนักงานให้ ที่มีประสิทธิภาพโดยฝ่ายตรวจสอบภายในท�ำการตรวจสอบ ความส�ำคัญกับการปฏิบัติตามระบบการควบคุมภายในที่วางไว้ การปฏิบัติงานอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี

รายงานประจ� ำ ปี 2557

การควบคุมภายในและการบริหารจัดการความเสี่ยง 273

ฝ่ายตรวจสอบภายในปฏิบตั งิ านตามแผนการตรวจสอบประจ�ำปี ที่ได้รับการอนุมัติและติดตามผลจากคณะกรรมการตรวจสอบ แผนการตรวจสอบซึ่งท�ำขึ้นจากผลการประเมินและวิเคราะห์ ความเสี่ยงของบริษัทฯ รวมถึงล�ำดับความส�ำคัญของบริษัทย่อย ในกลุ่มบริษัทฯ กลุ่มธุรกิจหลัก และกระบวนการที่เกี่ยวข้อง ผลของการตรวจสอบ การติดตามการปรับปรุงแก้ไข จะน�ำเสนอ ต่อคณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริษัทฯ จนถึง ปัจจุบัน ผลการตรวจสอบไม่พบข้อบกพร่องของการควบคุม ภายในที่ มี ส าระส� ำ คั ญ อย่ า งไรก็ ต าม ได้ มี ก ารเสนอแนะ การปรับปรุงระบบการควบคุมภายในบางจุดทีต่ รวจพบ นอกจากนี้ ฝ่ายตรวจสอบภายในยังได้สอบทานระบบการปฏิบัติงานหลัก และกิจกรรมทางการเงินทีส่ ำ� คัญ เพือ่ ให้มนั่ ใจว่ามีการด�ำเนินงาน อย่างมีประสิทธิภาพและเป็นไปตามข้อก�ำหนดของกฎหมาย คณะกรรมการบริษัทฯ จะท�ำการสอบทานประสิทธิภาพของ ระบบการควบคุมภายในเป็นประจ�ำในทุกๆ ปี โดยค�ำนึงถึงความ เสี่ยงที่มีสาระส�ำคัญ ประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น และการ บริหารจัดการความเสีย่ งนัน้ ๆ โดยใช้แนวทางแบบประเมินความ เพียงพอของระบบการควบคุมภายใน ที่ถูกจัดท�ำโดยส�ำนักงาน คณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (“ก.ล.ต.”) ในการประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ ครั้งที่ 13/2557 เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม 2557 โดยมีคณะกรรมการตรวจสอบเข้าร่วมประชุม ด้ ว ย คณะกรรมการบริ ษั ท ฯ ได้ ป ระเมิ น ประสิ ท ธิ ภ าพของ ระบบการควบคุมภายในของบริษทั ฯ ใน 5 องค์ประกอบดังกล่าว ข้างต้น และมีขอ้ สรุปว่าบริษทั ฯ ได้กำ� หนดให้มรี ะบบการควบคุม ภายในที่พอเพียง และมีประสิทธิภาพ และไม่พบข้อบกพร่อง ในระบบการควบคุมภายในที่ส�ำคัญ บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จ�ำกัด ซึ่งเป็นผู้สอบบัญชี ของบริษัทฯ ได้ให้ความเห็นในรายงานการตรวจสอบงบการเงิน ประจ�ำปี 2557 ว่าไม่ตรวจพบข้อบกพร่องในระบบการควบคุม ภายในที่ส�ำคัญ

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

ลักษณะรายการ

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

นโยบายการคิดราคา

TTA ถือหุ้นทางอ้อมทั้งสองบริษัท

TTA ถือหุ้นร้อยละ 50 ใน บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส. เอ.

บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้น ร้อยละ 100 ในบริษทั บาคองโค จ�ำกัด (พ.ศ. 2556 : บริษทั โซลีอาโด โฮลดิง้ ส์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้น ร้อยละ 100 ใน บริษัท บาคองโค จ�ำกัด)

17,293,428 (บันทึกเป็น รายได้ค่าเช่า) 32,877,471 (บันทึกเป็น รายจ่ายค่าขนส่ง)

29,284,232 (บันทึกเป็น รายได้ค่าเช่า)

บริษัท บาคองโค จ�ำกัด ใช้บริการ 44,803,612 ขนส่งสินค้าจาก บริษัท โทรีเซน(บันทึกเป็น วินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด รายจ่ายค่าขนส่ง)

บริษัท บาคองโค จ�ำกัด ให้เช่า พื้นที่โรงงานกับ บริษัท โทรีเซน-วินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด

ราคาใกล้เคียงกับราคาตลาด

24,297,794 ราคาปกติที่บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) TTA ถือหุ้นร้อยละ 100 ใน บริษัท บริษัท บาคองโค จ�ำกัด ใช้บริการ 88,479,298 พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด ขนส่งสินค้าจาก บริษัท โทรีเซน (บันทึกเป็นรายจ่าย (บันทึกเป็นรายจ่าย เอส.เอ. ให้บริการกับลูกค้ารายอื่น ค่าขนส่ง) ค่าขนส่ง) (มหาชน) และในบริษัท โซลีอาโด (อินโดไชน่า) เอส. เอ. โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี

ความสัมพันธ์

2. บริษัท บาคองโค จ�ำกัด บริษัท โทรีเซน-วินามา TTA ถือหุ้นร้อยละ 100 ใน บริษัท เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี

1. บริษัท บาคองโค จ�ำกัด บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส. เอ.

บริษัท

มูลค่ารายการ (บาท)

รายการระหว่างกันของบริษัทฯ กับบริษัทย่อย หรือระหว่างกันภายในบริษัทย่อย ได้แสดงไว้ในหมายเหตุประกอบงบของงบการเงินรวมของบริษัทฯ แล้ว ทั้งนี้ รายการระหว่างกันซึ่งมีสาระส�ำคัญของ บริษัทฯ และบริษัทย่อยกับบริษัทร่วม หรือกิจการร่วมค้า หรือรายการระหว่างกันกับบริษัทหรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง มีดังต่อไปนี้

รายการระหว่างกัน

274 รายการระหว่างกัน บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

TTA ถือหุ้นทางอ้อมทั้งสองบริษัท

TTA ถือหุ้นร้อยละ 50 ในบริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส. เอ. และบริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. ถือหุ้น ร้อยละ 49 ใน บริษัท โทรีเซน-วินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด

บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุน้ ร้อยละ 100 ใน บริษัท บาคองโค จ�ำกัด (พ.ศ. 2556 : บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอล ทีดี ถือหุ้น ร้อยละ 100 ใน บริษัท บาคองโค จ�ำกัด)

ความสัมพันธ์

ลักษณะรายการ

บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 100 ในบริษัท บาคองโค จ�ำกัด (พ.ศ. 2556 : บริษทั โซลีอาโด โฮลดิง้ ส์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้นร้อยละ 100 ในบริษัท บาคองโค จ�ำกัด)

18,971,745 (บันทึกเป็น รายจ่ายค่าขนส่ง)

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

3. บริษัท บาคองโค จ�ำกัด บริษัท โทรีเซน-วินามา TTA ถือหุ้นร้อยละ 100 ในบริษัท บริษัท โทรีเซน-วินามา เอเยนต์ซีส์ 27,931,530 เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด จ�ำกัด ให้บริการด้านโลจิสติกส์ กับ (บันทึกเป็น (มหาชน) และบริษัท โซลีอาโด บริษัท บาคองโค จ�ำกัด รายจ่ายค่าขนส่ง) โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี

บริษัท

มูลค่ารายการ (บาท)

ราคาใกล้เคียงกับราคาตลาด

นโยบายการคิดราคา

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายการระหว่างกัน 275

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

4. บริษัท บาคองโค จ�ำกัด บาเรีย เซเรส

บริษัท

ลักษณะรายการ

TTA ถือหุ้นทางอ้อมทั้งสองบริษัท

บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้นร้อยละ 20 ใน บาเรีย เซเรส

บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ บาเรีย เซเรส เรียกเก็บค่าใช้จ่าย จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 100 ในการบริหารจาก บริษทั บาคองโค ในบริษัท บาคองโค จ�ำกัด จ�ำกัด (พ.ศ. 2556 : บริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้นร้อยละ 100 ใน บริษัท บาคองโค จ�ำกัด)

6,332,598 (บันทึกเป็น ค่าใช้จ่ายใน การบริหาร)

5,584,772 (บันทึกเป็น ค่าใช้จ่ายใน การบริหาร)

19,104,617 (บันทึกเป็น รายจ่ายค่าขนส่ง)

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

TTA ถือหุ้นร้อยละ 100 ในบริษัท บริษัท บาคองโค จ�ำกัด ใช้บริการ 21,901,515 พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด ที่เกีย่ วข้องกับท่าเรือจาก (บันทึกเป็น (มหาชน) และบริษัท โซลีอาโด บาเรีย เซเรส รายจ่ายค่าขนส่ง) โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี

TTA ถือหุ้นทางอ้อมทั้งสองบริษัท

TTA ถือหุ้นร้อยละ 50 ในบริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส. เอ. และ บริษัท โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. ถือหุ้น ร้อยละ 49 ในบริษัท โทรีเซนวินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด และ บริษัท โทรีเซน-วินามา เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด ถือหุ้น ร้อยละ 100 ใน บริษัท โทรีเซน-วินามา โลจิสติกส์ จ�ำกัด

ความสัมพันธ์

มูลค่ารายการ (บาท)

ตามต้นทุนที่เกิดขึ้นจริง

ราคาใกล้เคียงกับราคาตลาด

นโยบายการคิดราคา

276 รายการระหว่างกัน บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

6. บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)

TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 (พ.ศ. 2556 : ถือหุ้นร้อยละ 57.14) ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) โดย บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้น ร้อยละ 100 ในบริษัท ซับเทค จ�ำกัด และถือหุน้ ร้อยละ 40 ใน Zamil Mermaid Offshore Services Company (LLC)

ความสัมพันธ์

บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 คัมปะนี (ประเทศไทย) (พ.ศ. 2556: ถือหุ้นร้อยละ 57.14) จ�ำกัด ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) โดยบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้น ร้อยละ 51 ในบริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จ�ำกัด

5. บริษัท ซับเทค จ�ำกัด Zamil Mermaid Offshore Services Company (LLC)

บริษัท

23,846,878 (บันทึกเป็น ค่าบริการ นอกชายฝั่ง)

2,701,004,010 1,540,000,137 (บันทึกเป็นรายได้ (บันทึกเป็นรายได้ จากการให้บริการ) จากการให้บริการ)

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ว่าจ้าง บริษัท กัลฟ (ไม่มีรายการในปี เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) 2557) จ�ำกัด ด้านการออกของจากท่าเรือ และการขนส่งสินค้า

Zamil Mermaid Offshore Services Company (LLC) ว่าจ้างบริษัท ซับเทค จ�ำกัด เพื่อให้บริการส�ำรวจใต้ทะเล ซ่อมแซม และซ่อมบ�ำรุง แก่บริษัท Saudi Aramco

ลักษณะรายการ

มูลค่ารายการ (บาท)

ราคาปกติที่ให้กับบุคคลภายนอก

ราคาตามที่ตกลงกันระหว่าง บริษัท ซับเทค จ�ำกัดกับ Zamil Mermaid Offshore Services Company (LLC) ซึ่งเป็นราคาปกติที่ให้กับ บุคคลภายนอก

นโยบายการคิดราคา

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายการระหว่างกัน 277

TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 TTA ให้เช่าพื้นที่ส�ำนักงาน (พ.ศ. 2556: ถือหุ้น ร้อยละ 57.14) ชั้น 10 อาคารอรกานต์ จาก ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด (มหาชน) และบริษทั เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 95 ในบริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด โดยมี นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ เป็นผู้ถือหุ้นในทั้ง บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) และ บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด

3. บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

TTA เช่าพื้นที่ส�ำนักงาน ชั้น 9 อาคารอรกานต์ จาก บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)

TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 (พ.ศ. 2556: ถือหุ้นร้อยละ 57.14) ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) โดยมีนายเฉลิมชัย มหากิจศิริ เป็นผู้ถือหุ้นใน ทั้งสองบริษัท

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

มูลค่ารายการ (บาท)

68,954.75 (บันทึกเป็นรายได้ ค่าเช่าและ ค่าธรรมเนียม)

(ไม่มีรายการใน ปี 2556)

1,722,600 710,663.50 (บันทึกเป็นราย (บันทึกเป็นรายจ่าย จ่ายค่าเช่าส�ำนักงาน) ค่าเช่าส�ำนักงาน)

TTA ให้บริการ IT Co-location กับ 366,811.50 621,310.50 บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ (บันทึกเป็นรายรับ (บันทึกเป็นรายรับ จ�ำกัด (มหาชน) ค่าบริการด้าน IT ค่าบริการด้าน IT และอื่นๆ) และอืน่ ๆ)

ลักษณะรายการ

2. บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

ความสัมพันธ์

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 จ�ำกัด (มหาชน) (พ.ศ. 2556: ถือหุ้นร้อยละ 57.14) ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) โดยมี นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ เป็นผู้ถือหุ้นในทั้งสองบริษัท

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

1. บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัท

รายการระหว่างกันกับบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง

ราคาใกล้เคียงกับราคาตลาด

นโยบายการคิดราคา

278 รายการระหว่างกัน บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัท พีเอ็ม เทเลคอม จ�ำกัด

บริษัท โฟร์ วัน วัน เอ็นเตอร์เทนเม้นท์ จ�ำกัด

5. บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

6. บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน)

บริษัทที่เกี่ยวข้อง

4. บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)/ บริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด/ บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด

บริษัท

TTA และ บริษัท โฟร์ วัน วัน เอ็นเตอร์เทนเม้นท์ จ�ำกัด มีกรรมการร่วมกัน ได้แก่ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ และ นางสาวอุษณา มหากิจศิริ

30 กันยายน 2557 30 กันยายน 2556

2,888,688.94 บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ (บันทึกเป็นค่าใช้จ่าย (ไม่มีรายการระหว่าง จ�ำกัด (มหาชน) ว่าจ้าง ปี 2556) บริษัท โฟร์ วัน วัน เอ็นเตอร์เทน ในการบริหาร) เม้นท์ จ�ำกัด ในการจัดงานฉลอง ปีใหม่ 2556 ให้กับพนักงาน

52,900 (ไม่มีรายการระหว่าง (บันทึกเป็น ปี 2557) สินทรัพย์ถาวร)

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด 754,794.86 (มหาชน) บริษัท เมอร์เมด (ไม่มีรายการระหว่าง (บันทึกเป็น ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด ปี 2557) สินทรัพย์ถาวร) และ บริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัดซื้อโทรศัพท์มือถือ จาก บริษัท พีเอ็ม เทเลคอม จ�ำกัด

ลักษณะรายการ

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ TTA และ บริษัท พีเอ็ม จ�ำกัด (มหาชน) ซื้อมือถือจาก เทเลคอม จ�ำกัด มี กรรมการ ร่วมกันได้แก่ นายเฉลิมชัย มหากิจศิริ บริษัท พีเอ็ม เทเลคอม จ�ำกัด นางสาวอุษณา มหากิจศิริ และ นายเชีย วัน ฮัท โจเซฟ โดยที่

โดยทั้งสามบริษัท มีนายเฉลิมชัย มหากิจศิริ เป็นกรรมการ ในคณะกรรมการบริษัท

บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) ถือหุ้น ร้อยละ 100 ในบริษัท เมอร์เมด ออฟชอร์ เซอร์วิสเซส จ�ำกัด และ ถือหุ้น ร้อยละ 95 ในบริษัท เมอร์เมด ดริลลิ่งค์ จ�ำกัด

TTA ถือหุ้นร้อยละ 57.42 (พ.ศ. 2556: ถือหุ้น ร้อยละ 57.14) ในบริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน)

ความสัมพันธ์

มูลค่ารายการ (บาท)

ราคาปกติที่รับบริการ จากบุคคลภายนอก

นโยบายการคิดราคา

รายงานประจ� ำ ปี 2557

รายการระหว่างกัน 279

280 รายการระหว่างกัน

ความจ�ำเป็นและความสมเหตุสมผลของ รายการระหว่างกัน ในกรณีที่บริษัทฯ หรือบริษัทย่อยเข้าท�ำสัญญาใดๆ ก็ตาม หรือ มีการท�ำรายการระหว่างกันกับบริษัทย่อย บริษัทร่วม และ/หรือ บุคคลภายนอก บริษัทฯ จะพิจารณาถึงความจ�ำเป็นและความ เหมาะสมในการเข้าท�ำสัญญานั้นๆ โดยค�ำนึงถึงผลประโยชน์ ของบริษัทฯ เป็นหลัก

มาตรการหรื อ ขั้ น ตอนการอนุ มั ติ ก ารท� ำ รายการระหว่างกัน ในกรณีที่บริษัทฯ หรือบริษัทย่อยเข้าท�ำสัญญาใดๆ ก็ตาม หรือ มีการท�ำรายการระหว่างกันกับบริษัทย่อย บริษัทร่วม บริษัท ทีเ่ กีย่ วข้อง บุคคลภายนอก และ/หรือบุคคลทีอ่ าจมีความขัดแย้ง เพือ่ ประโยชน์ของบริษทั ฯ คณะกรรมการบริษทั ฯ ก�ำหนดให้ตอ้ ง ปฎิบัติตามหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง การเปิดเผยข้อมูลและการปฎิบัติการของบริษัทจดทะเบียนใน รายการที่เกี่ยวโยงกัน และให้มีราคาและเงื่อนไขเสมือนการ ท�ำรายการกับบุคคลภายนอก และท�ำเพื่อผลประโยชน์สูงสุดขอ งบริษัทฯ และผู้ถือหุ้น โดยกรรมการ ผู้บริหาร หรือพนักงานที่มี ส่วนได้เสียในรายการนั้นจะต้องไม่มีส่วนในการพิจารณาอนุมัติ

นโยบายการท�ำรายการระหว่างกันในอนาคต กรรมการตรวจสอบและบริ ษั ท ฯ จะร่ ว มกั น ดู แ ลรายการ ระหว่างกันดังกล่าวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตว่าจะเป็นรายการ ที่มีความจ�ำเป็นและให้เป็นไปในราคาที่ยุติธรรม

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

รายงานประจ� ำ ปี 2557

การลงทุนในบริษัทต่างๆ 281

การลงทุนในบริษัทต่างๆ การลงทุนของบริษัทฯ ในบริษัทอื่น ตั้งแต่ร้อยละ 10 ขึ้นไป ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ดังต่อไปนี้ ชนิด จ�ำนวนหุ้น จ�ำนวนหุ้น สัดส่วน มูลค่าหุ้น ล�ำดับที่ ชื่อบริษัท ของหุ้น ที่ช�ำระแล้ว ที่ถือ การถือหุ้น % ทีต่ ราไว้

กลุ่มขนส่ง

ประเภทธุรกิจ : รับจัดการเรือเดินทะเล หุ้นสามัญ 9,470,000 9,470,000 99.9/1 1 บริษัท โทรีเซน (กรุงเทพ) จ�ำกัด 26/26-27 อาคารอรกานต์ ชั้น 8 ถนนชิดลม หุ้นบุริมสิทธิ์ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 3,030,000 3,029,994 โทรศัพท์ : +66 (0) 2250-0569 หุ้นสามัญ 73,935,500 73,935,190 99.9 2 บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จ�ำกัด (มหาชน) 26/32-34 อาคารอรกานต์ ชั้น 10 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2250-0569 ประเภทธุรกิจ : ขนส่งสินค้าระหว่างประเทศทางทะเล 500,000 499,999 99.9 3 บริษัท โทรีเซน ชาเตอร์ริ่ง (เอชเค) แอลทีดี หุ้นสามัญ Suite B 12/F Two Chinachem Plaza 135 Des Voeux Road Central, Hong Kong 4 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี หุ้นสามัญ 434,417,561 434,417,561 100.0 78 Shenton Way, #04-02 Singapore 079120 โทรศัพท์ : +65 6578-7000 25,000 25,000 100.0 5 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เยอรมันนี จีเอ็มบีเอช หุ้นสามัญ Stavendamm 4a, 28195 Breman, Germany โทรศัพท์ : 421 336 52 22 หุ้นสามัญ 80,000 80,000 100.0/1 6 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เดนมาร์ก เอพีเอส Tuborg Boulevard 12, 3. 2900 Hellerup, Denmark 3,000 3,000 100.0/1 7 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอฟริกาใต้ (พีทีวาย) หุ้นสามัญ แอลทีดี 2401 ABSA Centre, Heerengracht Cape Town Western Cape 8001 South Africa โทรศัพท์ : +27 21 680 5025

10 บาท 100 บาท

1 ดอลลาร์ ฮ่องกง 1 ดอลลาร์ สิงคโปร์ 1 ยูโร 1 โครน เดนมาร์ก -

282 การลงทุนในบริษัทต่างๆ

ล�ำดับที่ ชื่อบริษัท ประเภทธุรกิจ : ตัวแทนเรือ 8 บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง แอนด์ โลจิสติกส์ จ�ำกัด 26/26-27 อาคารอรกานต์ ชั้น 8 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2254-0266 9 บริษัท กัลฟ เอเจนซี่ คัมปะนี (ประเทศไทย) จ�ำกัด 26/30-31 อาคารอรกานต์ ชั้น 9 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2650-7400 10 โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี 1901-19th Floor, Golden Tower Opp. Marbella Resort, Al Buhairah Corniche Road, Sharjah, UAE โทรศัพท์ : 971-6-574 2244 11 โทรีเซน (อินโดไชน่า) เอส.เอ. 17th Floor, Petroland Tower 12 Tan Trao Street, Tan Phu Ward, District 7 Ho Chi Min City, Vietnam โทรศัพท์ : +84 8 5411 1919

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ชนิด ของหุ้น

จ�ำนวนหุ้น ที่ช�ำระแล้ว

จ�ำนวนหุ้น สัดส่วน มูลค่าหุ้น ที่ถือ การถือหุ้น % ทีต่ ราไว้

หุ้นสามัญ

500,000

245,000

49.0

100 บาท

หุ้นสามัญ

22,000

11,215

51.0

1,000 บาท

หุ้นสามัญ

100.0

550,550 เดอร์แฮม

หุ้นสามัญ

2,500

1,250

50.0

100 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา

49.0

100 บาท

100.0

1 ดอลลาร์ สิงคโปร์

40.0/4

1 ฟิลิปปินส์เปโซ

ประเภทธุรกิจ : นายหน้าเช่าเหมาเรือ หุ้นสามัญ 135,000 66,144 12 บริษัท เฟิร์นเล่ย์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด 26/55 อาคารอรกานต์ ชั้น 15 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2253-6160 100,000 100,000 13 บริษัท โทรีเซน ชาเตอร์ริ่ง (พีทีอี) แอลทีดี หุน้ สามัญ 78 Shenton Way, #04-02 Singapore 079120 โทรศัพท์ : +65 6578-7000 ประเภทธุรกิจ : เรือบรรทุกน�้ำมันและก๊าซธรรมชาติ 14 บริษัท ปิโตรลิฟต์ จ�ำกัด หุน้ สามัญ 1,259,350,452 503,740,176 6th Floor, Mapfre Insular Corporate Center Madrigal Business Park I, 1220 Acacia Avenue, Ayala Alabang Muntinlupa City, Philippines

การลงทุนในบริษัทต่างๆ 283

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ล�ำดับที่

กลุ่มพลังงาน

ชื่อบริษัท

ชนิด ของหุ้น

จ�ำนวนหุ้น ที่ช�ำระแล้ว

จ�ำนวนหุ้น สัดส่วน มูลค่าหุ้น ที่ถือ การถือหุ้น % ทีต่ ราไว้

ประเภทธุรกิจ : บริการนอกชายฝั่ง 15 บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จ�ำกัด (มหาชน) หุ้นสามัญ 1,413,081,038 700,000,000 20,398,420/3 26/28-29 อาคารอรกานต์ ชั้น 9 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน 90,934,393/4 กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2255-3115-6 ประเภทธุรกิจ : เหมืองถ่านหิน หุน้ สามัญ 63,370 8,704 16 เมอร์ตัน กรุ๊ป (ไซปรัส) แอลทีดี/6 rd Nikou Kranidioti 7D, Tower 4, 3 Floor Flat/Office 302, Egkomi PC 2411, Nicosia, Cyprus 17 Qing Mei Pte. Ltd./6 หุ้นสามัญ 12,600,000 4,200,000 24 Duxton Hill Singapore 089607

57.4

1 บาท

13.7/4

1 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา

33.3/4

1 ดอลลาร์ สหรัฐอเมริกา

699,993

99.9

100 บาท

382,496

51.0

100 บาท

73,500

49.0/2

100 เดอร์แฮม

407,816

20.0/4

100,000 เวียดนามดอง

กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน ประเภทธุรกิจ : บริการวัสดุจัดเรียงสินค้าบนเรือ โลจิสติกส์ ขนถ่ายสินค้า หุ้นสามัญ 700,000 18 บริษัท ชิดลม มารีน เซอร์วิสเซส แอนด์ ซัพพลายส์ จ�ำกัด 26/22-23 อาคารอรกานต์ ชั้น 7 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2250-0569 หุ้นสามัญ 750,000 19 บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จ�ำกัด 26/30-31 อาคารอรกานต์ ชั้น 9 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 3818-5090-2 ประเภทธุรกิจ : บริหารท่าเรือ หุ้นสามัญ 150,000 20 ชาร์จา พอร์ต เซอร์วิสเซส แอลแอลซี P.O.Box 510, Port Khalid Sharjah, United Arab Emirates โทรศัพท์ : 971-6-528 1327 หุ้นสามัญ 2,039,080 21 บาเรีย เซเรส Phu My borough, Tan Thanh district Ba Ria-Vung Tau province, Vietnam โทรศัพท์ : +84 64 3876 603

284 การลงทุนในบริษัทต่างๆ

ล�ำดับที่ ชื่อบริษัท ประเภทธุรกิจ : โลจิสติกส์ถ่านหิน 22 บริษทั ยูนคิ ไมนิง่ เซอร์วสิ เซส จ�ำกัด (มหาชน) 26/54-55 อาคารอรกานต์ ชั้น 15 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2655-7501-2 ประเภทธุรกิจ : ขายปุ๋ยเคมี 23 บริษัท บาคองโค จ�ำกัด Phu My I Industrial Park, Tan Thanh Town Baria Vung Tau Province, Vietnam โทรศัพท์ : +84 64 3876 603 อื่นๆ ประเภทธุรกิจ : การถือหุ้นเพื่อการลงทุน 24 โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี 25 International Business Park #02-65/67 German Centre Singapore 609916 โทรศัพท์ : +65 6578-7000 25 บริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด 26/32 อาคารอรกานต์ ชั้น 10 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2254-8437 26 บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) 26/22-23 อาคารอรกานต์ ชั้น 7 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2254-8437 ประเภทธุรกิจ : ให้บริการด้านการบริหารงาน 27 บริษัท โทรีเซน เซอร์วิส เซ็นเตอร์ จ�ำกัด 26/22-23 อาคารอรกานต์ ชั้น 7 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท์ : +66 (0) 2254-8437 หมายเหตุ:

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

ชนิด ของหุ้น

จ�ำนวนหุ้น ที่ช�ำระแล้ว

จ�ำนวนหุ้น สัดส่วน มูลค่าหุ้น ที่ถือ การถือหุ้น % ทีต่ ราไว้

หุ้นสามัญ

153,454,064 136,083,041

ทุนจดทะเบียนที่ออกและช�ำระแล้ว 377,072,638,790 เวียดนามดอง

หุ้นสามัญ

130,000,000 130,000,000

88.7/3

0.50 บาท

100.0/5

100.0

1 ดอลลาร์ สิงคโปร์

หุ้นสามัญ

1,000,000

999,993

99.9

100 บาท

หุ้นสามัญ

93,100,000

93,099,998

99.9

10 บาท

หุ้นสามัญ

60,000,000

599,993

99.9

100 บาท

ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง สิงคโปร์ พีทีอี แอลทีดี ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง เอฟแซดอี /3 ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท อะธีน โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด /4 ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท โซลีอาโด โฮลดิ้งส์ พีทีอี แอลทีดี /5 ถือหุ้นโดยอ้อมผ่านบริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จ�ำกัด (มหาชน) /6 เงินลงทุนในบริษัทได้ถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนในงบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 /1 /2

ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท 285

รายงานประจ� ำ ปี 2557

ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ชื่อบริษัท ชื่อย่อ เลขทะเบียนบริษัท วันก่อตั้งบริษัท วันจดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชนจ�ำกัด วันที่หุ้นสามัญของบริษัทฯ เริ่มท�ำการซื้อขายใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ประเภทธุรกิจ ที่ตั้งส�ำนักงาน

แผนกนักลงทุนสัมพันธ์ ส�ำนักงานเลขานุการบริษัท และแผนกทะเบียนหุ้น แผนกตรวจสอบภายใน หุ้นสามัญ ทุนจดทะเบียน ทุนช�ำระแล้ว จ�ำนวนหุ้นที่ออกจ�ำหน่าย มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ ใบส�ำคัญแสดงสิทธิ TTA-W3 จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิที่ออก

: บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) TTA : 0107537002737 : 16 สิงหาคม 2526 : 15 ธันวาคม 2537 : 25 กันยายน 2538 : ธุรกิจลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น โดยลงทุนในธุรกิจหลัก 3 กลุ่ม ได้แก่ ธุรกิจขนส่ง ธุรกิจพลังงาน และธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน : 26/26-27 อาคารอรกานต์ ชั้น 8 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2254-8437 โทรสาร: +66 (0) 2655-5631 อีเมล์: tta@thoresen.com เว็บไซต์: http://www.thoresen.com : โทรศัพท์: +66 (0) 2254-8437 ต่อ 292 โทรสาร: +66 (0) 2655-5631 อีเมล์: Investors@thoresen.com : โทรศัพท์: +66 (0) 2254-8437 ต่อ 144 โทรสาร: +66 (0) 2655-5631 อีเมล์: COR@thoresen.com : โทรศัพท์: +66 (0) 2254-8437 ต่อ 515 โทรสาร: +66 (0) 2655-5635 : : : :

1,544,105,835 บาท 1,293,234,815 บาท 1,293,234,815 หุ้น 1 บาท

: 141,600,255 หน่วย

286 ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท

จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิคงเหลือ อัตราการใช้สิทธิ

วันที่ออกใบส�ำคัญแสดงสิทธิ อายุของใบส�ำคัญแสดงสิทธิ ใบส�ำคัญแสดงสิทธิ TTA-W4 จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิที่ออก จ�ำนวนใบส�ำคัญแสดงสิทธิคงเหลือ อัตราการใช้สิทธิ วันที่ออกใบส�ำคัญแสดงสิทธิ อายุของใบส�ำคัญแสดงสิทธิ หุ้นกู้ในประเทศ มูลค่ารวมของหุ้นกู้ในประเทศที่ออกจ�ำหน่าย

วันที่หุ้นกู้ในประเทศขึ้นทะเบียน กับสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส ์ จ�ำกัด (มหาชน)

: 138,840,117 หน่วย : 16.1655 บาท ต่อ 1 หุ้นสามัญ (หลังการปรับสิทธิในเดือนกุมภาพันธ์ 2557) : 11 มีนาคม 2556 : 30 เดือน หรือ 2.5 ปี นับแต่วันที่ออกใบสําคัญแสดงสิทธิ : : : : :

99,369,017 หน่วย 98,224,727 หน่วย 18.50 บาท ต่อ 1 หุ้นสามัญ 14 มีนาคม 2557 36 เดือน หรือ 3.0 ปี นับแต่วันที่ออกใบสําคัญแสดงสิทธิ

: หุ้นกู้ชุดที่ 1 มีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 2,000 ล้านบาท ระยะเวลา 5 ปี : หุน้ กู้ชุดที่ 2 มีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 2,000 ล้านบาท ระยะเวลา 7 ปี : 9 กรกฎาคม 2553

บุคคลอ้างอิง หน่วยงานก�ำกับบริษัทที่ออกหลักทรัพย์

หน่วยงานก�ำกับบริษัทจดทะเบียน

นายทะเบียนหุ้นสามัญและใบส�ำคัญแสดงสิทธิ

: ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) 333/3 ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2695-9999 โทรสาร: +66 (0) 2695-9660 อีเมล์: info@sec.or.th เว็บไซต์: http://www.sec.or.th : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 62 ถนนรัชดาภิเษก เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2229-2000, +66 (0) 2654-5656 โทรสาร: +66 (0) 2229-2030, +66 (0) 2654-5649 ศูนย์บริการข้อมูล: +66 (0) 2229-2222 อีเมล์: SETCallCenter@set.or.th เว็บไซต์: http://www.set.or.th : บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 62 ถนนรัชดาภิเษก เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 229-2800 TSD Call Center: +66 (0) 2229-2888 โทรสาร: +66 (0) 2359-1259 อีเมล์: TSDCAllCenter@set.or.th เว็บไซต์: http://www.tsd.co.th

รายงานประจ� ำ ปี 2557

นายทะเบียนหุ้นกู้

ผู้สอบบัญชี

ที่ปรึกษากฎหมาย

ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท 287 : ธนาคารไทยพาณิชย์ จ�ำกัด (มหาชน) 9 ถนนรัชดาภิเษก แขวงจตุจักร เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2544-1000 โทรสาร: +66 (0) 2544-2658 : นายวีระชัย รัตนจรัสกุล ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 4323 ส�ำนักงานบัญชี เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จ�ำกัด 195 ถนนสาธรใต้ แขวงยานนาวา เขตสาธร กรุงเทพฯ 10120 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2677-2000 โทรสาร: +66 (0) 2677-2222 : บริษัท เบเคอร์ แอนด์ แมคเคนซี่ จ�ำกัด 990 อาคารอับดุลราฮิม ชั้น 5, 22-25 ถนนพระราม 4 แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพฯ 10500 ประเทศไทย โทรศัพท์: +66 (0) 2636-2000 โทรสาร: +66 (0) 2636-2111 : บริษัท วัตสันฟาร์ลี แอนด์ วิลเลี่ยมส์ เอเชีย แพรคทิส แอลแอลพี 6 Battery Road #28-00 Singapore 049909 โทรศัพท์: +65 6532 5335 โทรสาร: +65 6551 9221

หมายเหตุ : ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้จากแบบแสดงรายการข้อมูลประจ�ำปี (แบบ 56-1) ของบริษัทฯ ที่แสดงไว้ในเว็บไซต์ของ คณะก�ำกับหลักทรัพย์และดูแลหลักทรัพย์ที่ http://www.sec.co.th. หรือในเว็บไซต์ของบริษัทฯ ที่ http://www.thoresen.com

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จ�ำกัด (มหาชน) 26/26-27 อาคารอรกานต์ ชั้น 8 ซอยชิดลม ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 ประเทศไทย โทรศัพท์ : +66 (0) 2250 0569-74, +66 (0) 2254-8437 โทรสาร : +66 (0) 2655-5631 เว็บไซต์ : http://www.thoresen.com