Boletín 278 · 14 al 20 de Mayo 2014
Quito - Ecuador
artesjournal@hjbecdach.com
Feria Transporte Multimodal: Puntal de la nueva matriz productiva
Países exportadores de petróleo prevén un mercado estable para 2014, mantienen su techo de producción
Viceministro de Minas y Comisión de Régimen Económico y Tributario evaluaron reformas a Ley Minera
Una producción de HJ BECDACH. Presidente Ejecutivo: Hassan Becdach M. Dirección de arte, diseño y diagramación: Nataly Mejía, Paulina Enríquez M. Publicidad y ventas: Elizabeth Lema - ferias@hjbecdach.com / 0998577288. Todos los artículos expuestos en la publicación tienen su respectiva fuente, así como las fotografías e infografías. www.hjbecdachferias.com
FERIA TRANSPORTE MULTIMODAL PUNTAL DE LA NUEVA MATRIZ PRODUCTIVA
EXPOSITORES:
Journal
Ecuador
mpresarial
Petróleo artesjounal@hjbecdach.com
Marzo 1964 Marzo 1974 Marzo 1984
$ 2,97 $ 10,11 $ 30,76
$ 100,76 (+ 0,59%) 14 de mayo de 2014
Marzo 1994 Marzo 2004 Marzo 2014
$ 14,66 $ 36,76 $ 104,61
Ecuador Perú y Colombia desarrollarán en conjunto proyectos en la industria de la defensa Artículo y fotografía tomado de: http://www.andes.info.ec/es/noticias/ecuador-peru-colombia-desarrollaran-conjunto-proyectos-industria-defensa.html?utm_ source=feedburner&utm_medium=email&utm_campaign=Feed%3A+andes+%28Agencia+P%C3%BAblica+de+Noticias+del+Ecuador+y+Suram%C3%A9rica%29 Publicado: 12 de Mayo 2014
C
olombia, Ecuador y Perú desarrollarán proyectos conjuntos en la industria de la defensa, informó este lunes la ministra ecuatoriana del ramo, María Fernanda Espinosa. La funcionaria de Estado recibió a sus similares de Colombia y Perú para la celebración de la primera reunión tripartita que se realiza en Ecuador, evento en el que además se acordó la realización de entrenamientos conjuntos entre las fuerzas militares de los tres países. El ministro de Defensa de Perú, Pedro Cateriano dijo que en el ámbito de la industria de la defensa se estudia la construcción de embarcaciones especiales para atender a poblaciones alejadas. “Evaluamos la construcción de embarcaciones que permitan acercar al Estado con las poblaciones alejadas, por ejemplo que puedan llevar el médico, al registro público, al banco entre otros. Además, la construcción de naves especializadas para el combate de acciones ilícitas que afectan a los tres países”. En la cita calificada como “histórica”, se acordó también el intercambio de información para el combate a la minería ilegal y el fortalecimiento de mecanismo de alerta temprana ante delitos transfronterizos.
La ministra Espinosa resaltó el evento y señaló que este tipo de reuniones de alto nivel permiten fortalecer la agenda de cooperación y la “construcción de un región de paz”. Por su parte, el ministro de Defensa de Colombia, Juan Carlos Pinzón, aseguró que en los últimos tres años, su país incrementó notablemente la presencia en la frontera con Ecuador. “En los últimos tres años hemos incrementando la fuerza militar y policial en más de 10 mil unidades en localidades como Nariño, Putumayo y en la zona del Amazonas, donde se limita con Perú”.
Países exportadores de petróleo prevén un mercado estable para 2014, mantienen su techo de producción Artículo y fotografía tomado de: http://www.andes.info.ec/es/noticias/paises-exportadores-petroleo-preven-mercado-estable-2014-mantienen-techo-produccion.html Publicado: 13 de Mayo 2014
L
a Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) reportó este martes que prevé para 2014 un mercado estable, pues su producción actual de petróleo satisface completamente la demanda global y en este sentido mantendrá sin cambios su meta de producción. Un reporte mensual emitido desde las oficinas de la entidad en Viena indicó que los pedidos calculados para 2014 prevén los 29,76 millones de barriles por día (bpd), 110.000 más que la estimación previa, la que se sumará a las entregas de crudo fuera del grupo. En el informe, el organismo señaló que “junto al incremento en curso del suministro fuera de la OPEP, la producción actual de la OPEP contribuirá para satisfacer completamente a la demanda esperada, lo que resultará en un mercado razonablemente equilibrado para este año” Según la agencia Reuters, el pasado lunes el ministro del Petróleo saudita, Ali al-Naimi, dijo que el grupo debería mantener su actual meta de producción sin cambios en su reunión de junio próximo, tras mencionar que existe un
mercado “bastante estable”. Las nuevas proyecciones publicadas en el sitio web de la OPEP aseguran que la producción total de sus principales seis esquistos bituminosos aumentará hasta los 4,43 millones de barriles diarios en junio, un incremento de 75 mil barriles diarios respecto a mayo. Este es el último informe mensual programado para publicarse antes de que la OPEP se reúna en Viena para considerar un ajuste a su meta de producción, que se ha mantenido desde enero del 2012. El Ecuador produjo 550.800 barriles diarios de petróleo durante febrero, según un último informe del Banco Central.
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EnergĂa artesjounal@hjbecdach.com
Oil Business Opportunities in Ecuador
September 24, 25 and 26 2014
CEMEXPO
QUITO - ECUADOR www.hjbecdachferias.com
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Ecuador Oil & Power
@OilAndPower
Energía artesjounal@hjbecdach.com
Fabricantes de cocinas de inducción se inscribieron Artículo y fotografía tomado de: http://www.andes.info.ec/es/noticias/ecuador-peru-colombia-desarrollaran-conjunto-proyectos-industria-defensa.html?utm_ source=feedburner&utm_medium=email&utm_campaign=Feed%3A+andes+%28Agencia+P%C3%BAblica+de+Noticias+del+Ecuador+y+Suram%C3%A9rica%29 Publicado: 12 de Mayo 2014
Diez firmas nacionales y tres internacionales están interesadas en el programa de Cocción Eficiente, que impulsa el Gobierno, como proveedores de cocinas de inducción. Ayer, a las 17:00, se cumplió el plazo para que los fabricantes presentaran sus inscripciones y ofertas, luego de que el pasado 15 de abril los ministerios de Industrias y de Electricidad convocaron a las empresas a participar en el proyecto que busca introducir tres millones de cocinas eléctricas de inducción desde agosto de este año hasta julio del 2016. Las empresas debían entregar documentación que acreditara su nombre o razón social, posibles proveedores de la tecnología y especificaciones técnicas de las cocinas. Asimismo, precios estimados al público, entre otros. También es importante la descripción de los posibles canales de distribución (número de tiendas, ubicación, logística, medios, etcétera) y del servicio técnico posventa (número de talleres, ubicación, logística, etcétera), y expectativa de producción en los 24 meses posteriores al inicio de producción. Según el cronograma, publicado por el Ministerio de Industrias, el siguiente paso para las empresas interesadas será la entrega de prototipos de cocinas y de aspectos técnicos, el próximo 2 de junio. En cuanto a las características, la entidad señaló que los interesados deben cumplir una serie de parámetros. Por ejemplo, estas tendrán nueve niveles de potencia para cada una de las zonas (hornillas). Adicionalmente, la potencia con la que funcionarán los artefactos será de máximo 3.000 vatios (W) en el caso de cocinas con dos hornillas y de 4.000 W si estas tienen cuatro hornillas. Cada hornilla tendrá un mínimo de 100 W. De acuerdo con Mario Esteban Espinosa, gerente general de la empresa Ecasa, los requisitos establecidos en las bases para los proveedores son plenamente cumplibles.
Es importante, explicó, la potencia máxima que también limita el consumo eléctrico. Esto, para que no haya problemas con las redes, en las horas pico de consumo. Las cocinas por producirse deberán contar con un mecanismo automático de apagado después de algunas horas predefinidas, en caso de que el usuario se olvide de hacerlo. Otro requisito de seguridad será que los artefactos de sobremesa tengan estabilidad adecuada, para que al ser utilizados sobre una superficie inclinada máximo de 10º no se deslicen o se vuelquen. Interesadas - Empresa y origen Induglob (Cuenca) Motsur (Cuenca) Fibroacero (Cuenca) Kangle (Guayaquil) Mabe (Guayaquil) Enerinteco (Quito) Ferromédica (Quito) DME (Quito) Ecasa (Quito) Electrococ (nacional, no se especificó ciudad) Haceb (Colombia) Goldenage (Malta) Win Slim (Luxemburgo)
PRECIOS DE LOS PRINCIPALES MINERALES DEL MERCADO (8 de abril del 2014) COBRE 303.48 (¢/lb)
ORO
PLATA
1291.25 (US$/ozt)
19.25 (US$/ozt)
ESTAÑO 1054.60 (¢/lb)
ALUMINIO 77.90 (US$/lb)
MOLIBDENO 98.61 (US$/lb) Fuente: www.cochilco.cl
Viceministro de Minas y Comisión de Régimen Económico y Tributario evaluaron reformas a Ley Minera Artículo y fotografía tomado de: http://www.recursosnaturales.gob.ec/viceministro-de-minas-y-comision-de-regimen-economico-y-tributario-evaluaron-reformas-a-leyminera/ Publicado: 13 de Mayo 2014
A
nte aproximadamente 200 mineros artesanales del cantón Zaruma (El Oro) y de los integrantes de la Comisión de Régimen Económico y Tributario de la Asamblea Nacional, el viceministro de Minas, Ing. Dixon Briceño, resumió esta mañana los resultados alcanzados en el proceso de Regulación de los mineros artesanales en la provincia. Durante la sesión de trabajo cumplida en el Salón del Gobierno Autónomo Descentralizado Municipal de Zaruma, el Viceministro Briceño, señaló que en el 2010 en El Oro se censaron 541 labores, de las cuales 466 se encuentran dentro de concesiones. “De este número de concesiones, la mayoría se encuentran calificadas bajo el régimen de Pequeña Minería, por lo cual se ha dificultado la regularización, debido a la excepción prescrita en la Ley de Minería. Hay muchas cosas por concluir”, comentó el Viceministro. Mientras que, el director de la Agencia de Regulación y Control Minero (ARCOM), Ing. Giovanni Astudillo indicó que la entidad inició este año un proyecto de intervención en la zona de exclusión en Zaruma, que permitirá analizar el macizo rocoso de esta zona. Entre tanto, el director del Instituto Nacional Geológico Minero Metalúrgico del Ecuador (INIGEM), Ing. Colón Velásquez, resaltó ante los mineros artesanales asistentes, que
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Portovelo es un verdadero ejemplo de capacitación, impulsado por el Ministerio de Recursos Naturales No Renovables, a través de su Viceministerio de Minas. En la cita de seguimiento a la aplicación de las reformas a la Ley Minera, participaron los asambleístas miembros de la Comisión: Oswaldo Larriva (presidente), Galo Borja (vicepresidente) y Rocío Valarezo; junto a asambleístas de la provincia y autoridades electas de los Gobiernos Descentralizados Municipales de Zaruma y Portovelo. La agenda de trabajo de seguimiento a la aplicación de las reformas a la Ley Minera, del Viceministro de Minas y de la Comisión de Régimen Económico y Tributario de la Asamblea Nacional continuará este martes en los distritos mineros de Ponce Enríquez, provincia de Azuay y el jueves en Chinapintza, en Zamora Chinchipe.
Minería artesjounal@hjbecdach.com
ENAMI EP inicia toma de muestras del proyecto Llurimagua Artículo y fotografía tomado de: http://www.recursosnaturales.gob.ec/viceministro-de-minas-y-comision-de-regimen-economico-y-tributario-evaluaron-reformas-a-leyminera/ Publicado: 13 de Mayo 2014
E
l Gobierno Nacional, a través de la Empresa Nacional Minera (ENAMI EP) continúa con la hoja de ruta para el desarrollo de la fase de exploración del proyecto Llurimagua, ubicado en las parroquias de García Moreno y Peñaherrera, provincia de Imbabura. Hoy, un grupo multidisciplinario de técnicos inicia la tomas de muestras de componentes ambientales: agua, aire, flora y fauna, a fin de elaborar el Estudio de Impacto Ambiental (EIA), que permitirá la obtención de la Licencia Ambiental.Asimismo en este proceso se levantará la información social necesaria para elaborar el EIA. Para el Gobierno Nacional es prioridad impulsar el desarrollo de esta zona, en base al aprovechamiento de los recursos naturales, de manera responsable, con cuidado al medio ambiente y con altos estándares tecnológicos. Desde el 2012, la estatal ecuatoriana ha entregado información a las comunidades respecto a las actividades que se prevén desarrollar como parte del Estudio, así como del proceso de exploración. En tanto que en los últimos meses, los equipos sociales de la ENAMI EP han intensificado los espacios de socialización y de diálogo con las comunidades
del área de influencia del proyecto minero. Hasta el momento, suman más de 30 socializaciones cumplidas. El resultado ha sido el respaldo unánime por parte de las comunidades a la ejecución del proyecto Llurimagua, mediante una resolución que fue oficializada al Ministerio de Recursos Naturales No Renovales, a través de un manifiesto suscrito en la Asamblea de García Moreno, que convocó a presidentes y dirigentes de 35 comunidades de las dos parroquias de influencia del proyecto. La ENAMI EP le pertenece a todos los ecuatorianos y su misión es desarrollar de manera responsable, sustentable y sostenible, los recursos minerales no renovables, mediante la ejecución de la actividad minera para contribuir con el desarrollo económico e integral del Estado ecuatoriano.
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ANALYTICA INVESTMENTS WEEKLYREPORT@ANALYTICAINVESTMENTS.COM
Ramiro Crespo Chairman of the Editorial Board
WWW.ANALYTICA.COM.EC
ECONOMIC INDICATORS
ECUADOR WEEKLY REPORT® For the week of April 21– April 25, 2014
Ecuadorian Global Bonds (April 25, 2014)
Another Lucky Break Colombia's central bank, worried about the competitiveness of the country's exports, this week began to increase buying of dollars. The Colombian
peso
had
strengthened
sharply
BID
ASK
Global 2015
105.87
107.05
Global 2030
28.13
32.13
BCE International Reserves In million US$ Ago 2013
4,508.12
20%
against the US - and Ecuadorian - currency after
Oct 2013
4,206.00
-7.00%
US bank JP Morgan said it would likely increase
Dic 2013
4,360.52
4.00%
the weight of domestic bonds in pesos in two of
Feb 2013
4,332.41
-1.00%
April 17, 2014
4,343.54
0.26%
its indexes. Decisions like JP Morgan's have
Source: Banco Central del Ecuador
influence in the trading of individual currencies,
Banks – Short and long term Deposits
but overall, the trend of more than just the past
Dec 2013
13,566.60
3.81%
weakening of the US dollar against other major
Jan 2014
13,535.40
0.44%
currencies, be at the euro, the yen, or the British
Feb 2014
13,702.10
1.19%
pound. Some analysts even expect you US dollar
Mar 2014
13,622.70
-0.58%
April 11, 2014
13,958.50
2.14%
$1.50 by the end of 2015. To some extent, this will also see itself reflected in the price of oil.
surprising with West Texas intermediate trading $100
per
barrel.
Production
particularly in US has skyrocketed, while signs continue to point to a slowdown of the Chinese economy. Hence, many have expected the price of oil to fall, and this is also been reflected in conservative estimates for the price of oil in Ecuador's budget. But, perhaps thanks to the
Year to Date
2.70%
Year on Year
2.70%
Ecuadorian Oil Export Prices (US$ per barrel)
world market, the current level of oil prices is than
0.70%
Source: Banco Central del Ecuador
Considering the risk of a glut of oil supply in the
more
March 2014
In million US$
few months shows a likelihood of a continued
to weaken against the euro to a level of around
Inflation
Source:Banco Central del Ecuador
weakness of the dollar, this hasn't happened.
Quito and Guayaquil Stock Exchanges
At more than $101 per barrel, WTI is up more
Equities Most Traded
than 13% on the year. All of this is excellent news for president Rafael Correa. Ecuador's economy reaps a double benefit from this development.
Cash Value Issuing Company
(From to April 14 to April 17, 2014) (In Thousands US$)
Closing Price
Last Date of Trade
(In US$)
HOLDING TONICORP S.A.
335,811.92
5.55
24/04/2014
CORPORACIÓNFAVORITA C.A.
3,145.20
4.00
24/04/2014
LA VANGUARDIA FORESTAL (VANGUARFOREST)
58.09
2.10
24/04/2014
currencies have been rising, like Colombian
MUTUALISTA PICHINCHA
77.20
100.00
24/04/2014
bananas. Whether this will be enough to offset a
BANCO GUAYAQUIL
45.81
0.74
24/04/2014
worsening of trade benefits with major partners
SOCIEDAD AGRÍCOLA E INDUSTRIAL SAN CARLOS
20.02
1.39
14/04/2014
remains to be seen, but it will certainly help. To
INDUSTRIAS ALES
8.47
1.28
14/04/2014
some extent, the situation resembles the initial
FIDEICOMISO OMNI HOSPITAL
5.70
5,700.00
16/04/2014
stage of the Correa presidency, during which he
FIDEICOMISO CIUDAD DEL RÍO
4.10
4,000.00
22/04/2014
HOLCIM ECUADOR S,A,
3.15
70.03
24/04/2014
The
weak
dollar makes
Ecuadorian
goods
cheaper on the world market, particularly those which
compete
against
neighbors
whose
reaped the benefits of a weak dollar and strong oil. Oil income accounts for some 40% of
Source: Precios máximos y mínimos de acciones & Pulso Bursátil Semanal issued by: Bolsa de Valores de Quito (BVQ).
government revenue. Perhaps the improving external
environment
contributed
to
Fixed Income
the
Securities lead by Analytica
government's decision to loosen some of the draconian
import
restrictions
imposed
last Issuing Company
Issue Type
Total Amount Issued (In Thousand US$)
ECONOFARM SANA SANA
Securitization
12,500
AAA
5
7.25%
FARCOMED FYBECA
Securitization
12,500
AAA
5
7.50%
amount of debt sought, at $9.5 billion, or almost
EDESA
Commercial Paper
10,000
AAA
1
5.25%
10% of GDP, is shocking. Considering just the net
DEXICORP-GRUPO KFC
Commercial Paper
7,500
AA+
1
6.00%
3
7.50%
URBANO EXPRESS
Securitization
5
8.00%
December (see below). This will also help offset the surprisingly high level of debt the government wants to acquire this year. Considering the apparent solid condition of the economy the
amount of new debt, the figure drops to around 4.5% of GDP, but is still remarkable given that the
Credit Rating
Term (In years)
Yield of Return
4,000 AAA5,000
last time this kind of a deficit occurred was during the global recession year of 2009. It also
countercyclical spending as a way to escape
looks sloppy from a budgeting standpoint as the
the recession, a claim that some poorly informed
amount of debt required is now 25% more than
foreign analysts have unflinchingly repeated. In
what the government expected just a few
fact, the effort is always going towards spending
months ago. Finance Minister Fausto Herrera
as much as possible, making it as pro-cyclical as
even
hasn't
possible. To a limited extent, Correa appears to
completely financed the multiple hydroelectric
be reconsidering some of the policies that have
power plants it has already started to build. In
weakened his popularity among investors. This
2009, the government argued that it was using
includes a willingness to approach the World
acknowledged
that
Ecuador
Bank as a potential lender. In the particular case
a whole to 3.2%, compared with 2.6%, its
of Ecuador, the amount of debt budgeted not
estimate for 2013. This includes all three countries.
doesn't necessarily mean that it will actually be
The Correa administration has estimated growth
able to raise this kind of credit level. Failure to
for 2014 between 4.5% and 5.1%, depending to
obtain it would mean slower construction of
some extent on whether the refinery upgrade at
roads and other infrastructure projects, as well as
Esmeralda goes ahead smoothly. Failure to
slower economic growth. If Correa does go
reach the aggressive debt target however will
ahead with the plan to place $700 million in
weigh on growth. Overall, the pace of growth is
sovereign
golden
positive, although not among the top three in
opportunity to correct many of the mistakes and
Latin America, as government officials mistakenly
put the economy on a sounder footing.
claim (other than Peru, Bolivia, Paraguay, the
bonds,
he
will
have
a
Dominican Republic, and Panama all grew faster Pushing the envelope
than Ecuador last year). Among industry sectors, construction led growth with 0.9 percentage
Ecuador's gross domestic product increased
points as a contribution to GDP, followed by the
4.5% on the year in 2013, the second straight
oil industry with 0.5 points, and agriculture and
annual slowdown since reaching an erstwhile
manufacturing, each with 0.4 points.
peak of 7.8% in 2011, according to the central bank (BCE). The pace of the slowdown declined
Letting Go
however, after it decelerated to 5.1% in 2012. Fixed gross capital formation, which includes
Ecuador on April 11 finally loosened some of
both the government and the private sector,
the crippling import restrictions imposed last
grew 6.6% last year, while exports rose 4.5% in the
December. For 115 product groups, largely raw
same period. On the demand side, public sector
materials and finished products, it eliminated one
spending rose 4.3% on the year, outpacing the
of the documents necessary to clear customs,
4.2% rise in imports and the 3.4% increase of
the second easing of paperwork since March. At
household spending.
the same time, importers must for the most part
Among the neighbors, Peru grew 5.0% in 2013,
still present a "control document" issued by
according to data published mid February, the
Ecuador's Institute of Normalization (INEN). Media
lowest level of the past four years. Colombia,
reported that importers and retailers welcome
according to data published a month ago, grew
the
4.3% on the year. Compared with the prognosis
complaints against foreign competitors from
issued
economic
local companies at an INEN fair in Guayaquil.
commission on Latin America and the Caribbean
Production minister Richard Espinosa said that
in January, both Ecuador and Colombia grew
the administration decided to ease these rules
somewhat faster than expected, Peru just a little
because it discovered, thanks to information
slower. For this year, ECLAC has predicted a
supplied by the private sector, that domestic
slight acceleration of growth for Latin America as
companies
by
the
United
Nations
move,
as
don't
well
as
produce
some
these
unfortunate
goods
–
including foods, electric cables, and vegetable oils – in sufficient quantities and that "it's necessary to cover that gap by importing." Still, officials insist that many local companies buy foreign goods because they don't know that Ecuadorean companies manufacture the same products. The production ministry, not to be confused with the industry ministry, therefore plans to create a national "catalog" of domestic products. A complete rollback of the misguided policy therefore seems unlikely. In the first two months of 2014, Ecuador registered a trade surplus of $81.2 million, after a deficit of $186 million in the same period of last year. To call this an immediate success of the import restrictions would be premature however. In the same periods in 2011 and 2012, Ecuador also registered trade surpluses, coming in at $134.7 million and $335.9 million, respectively.
The editorial board of Analytica Investment's Ecuador Weekly Report publishes information obtained from expert sources, public information and media reports, and documents. Anonymity of interviewed sources is protected.
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