AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES Estados financieros consolidados 31 de marzo de 2011 CONTENIDO Estado consolidado de situación financiera clasificado Estado consolidado de resultados por función Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo consolidado ‐ método indirecto Notas a los estados financieros consolidados US$ ‐ Dólares Estadounidenses MUS$ ‐ Miles de Dólares Estadounidenses
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES INDICE DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Notas
Página
Estado consolidado de situación financiera clasificado Estado consolidado de resultados integrales por función Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo consolidado ‐ método indirecto 1 Información general 2 Resumen de las principales políticas contables 2.1. Bases de preparación 2.2. Nuevas normas e interpretaciones emitidas 2.3. Bases de consolidación 2.4. Información financiera por segmentos operativos 2.5. Transacciones en moneda extranjera 2.6. Propiedades, plantas y equipos 2.7. Activos biológicos 2.8. Activos intangibles distintos de la Plusvalía 2.9. Costos de intereses 2.10. Deterioro de activos no financieros 2.11. Activos financieros 2.12. Inventarios 2.13. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 2.14. Efectivo y equivalentes al efectivo 2.15. Capital social 2.16. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2.17. Otros pasivos financieros 2.18. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos 2.19. Beneficios a los empleados 2.20. Provisiones 2.21. Reconocimiento de ingresos 2.22. Arrendamientos 2.23. Política de dividendos 2.24. Medio ambiente
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 2 3 4 4 6 7 8 9 11 12 12 12 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 17 18 18
Notas 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
Página
Transición a las Normas Internacionales de Información Financiera 3.1. Base de transición a las NIIF 3.2. Conciliación entre NIIF y principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile (PCGA) Gestión del riesgo financiero Estimaciones y criterios contables significativos Información financiera por segmentos Efectivo y equivalentes al efectivo Instrumentos financieros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Saldos y transacciones con partes relacionadas Inventarios Activos biológicos Activos por impuestos Otros activos no corrientes Activos intangibles de la plusvalía Propiedades, planta y equipos Impuesto a la renta corriente e impuestos diferidos Otros pasivos financieros Cuentas comerciales y otras cuentas a pagar Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Ganancia por acción y utilidad líquida distribuible Ingresos ordinarios Otros ingresos / gastos por función Gastos de distribución Gastos de administración Costos financieros (neto) Diferencias de cambio de activos y pasivos en moneda extranjera Contingencias Medio ambiente Hechos posteriores a la fecha del balance Otra información
19 19 22 29 31 32 34 36 39 41 45 46 49 49 49 51 54 57 60 60 62 62 63 64 65 65 66 66 70 71 73 74
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO Nota Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Inventarios Activos biológicos, corrientes Activos por impuestos, corrientes
7 8 9 10 11 12 13
Activos corrientes totales Activos no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo Activos biológicos, no corrientes Activos por impuestos diferidos Total de activos no corrientes Total de activos
8 14 16 12 17
Al 31 de marzo de Al 31 de diciembre Al 1 de enero de 2010 2011 de 2010 MUS$ MUS$ MUS$
22.172 1.079 20.013 0 7.701 61.359 1.622
11.768 377 10.175 9.462 2.008 59.158 5.748
3.670 35 11.133 1.523 2.638 31.261 1.211
113.946
98.696
51.471
14.145 7.214 35.191 16.723 1.577
13.313 7.698 30.664 16.343 1.593
9.937 5.885 20.888 9.445 1.283
74.851
69.611
47.438
188.797
168.307
98.909
Las Notas adjuntas números 1 a 32 forman parte integral de estos estados financieros.
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO Patrimonio y pasivos
Nota
Pasivos Pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
18 19 20
Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corrientes Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros, no corrientes
18 19 20 17
Total de pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
21 22 23
Participaciones no controladoras
24
Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos
Al 31 de marzo de Al 31 de diciembre Al 1 de enero de 2011 2010 de 2010 MUS$ MUS$ MUS$ 12.658 40.119 194
12.630 37.144 557
40.365 14.748 2.990
52.971
50.331
58.103
55.544 1.562 91 6.351 771
52.252 1.660 628 5.617 360
379 8.753 11.395 3.791 10
64.319
60.517
24.328
117.290
110.848
82.431
51.589 19.917 0 71.506
44.632 12.827
20.114 ‐3.826
57.459
16.288
0
0
190
71.506
57.459
16.478
188.797
168.307
98.909
Las Notas adjuntas números 1 a 32 forman parte integral de estos estados financieros.
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN Por el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 Nota Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Otros ingresos, por función Costos de distribución Gasto de administración Otros gastos, por función Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio
23
Al 31 de marzo Al 31 de marzo de 2011 de 2010 MUS$ MUS$
Al 31 de diciembre de 2010 MUS$
48.385 ‐35.700 12.686 11.602 ‐1.896 ‐1.551 ‐390 0 1 ‐389 111
26.003 ‐24.798 1.205 5.358 ‐872 ‐721 ‐554 0 13 ‐227 1.057
84.401 ‐65.486 18.915 10.042 ‐2.923 ‐5.217 ‐2.736
20.174
5.259
19.440
‐4.389
‐1.028
‐2.047
15.785 0
4.231 0
17.393 0
Ganancia (pérdida)
15.785
4.231
17.393
Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
15.785 0
4.231 0
Ganancia (pérdida)
15.785
4.231
0,01
2.115,56
0,01 0
2.115,56 0
0
0
0
0
24 25 26 24
27 28
Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancias por acción Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones descontinuadas
17
238 ‐1.241 2.362
17.393
Ganancia (pérdida) por acción básica Ganancias por acción diluidas Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas Ganancias (pérdida) diluida por acción
Las Notas adjuntas números 1 a 32 forman parte integral de estos estados financieros.
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES Por el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 Nota MUS$
MUS$
Estado de resultados integral Ganancia (pérdida)
15.785
4.231
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos
‐
‐
Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio pro conversión
‐
‐
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
‐
‐
Otro resultado integral
‐
‐
Resultado integral total
15.785
4.231
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
15.785
4.231
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
‐
‐
Componentes de otros resultados integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión
Resultado integral atribuible a
Resultado integral total
15.785
Las notas adjuntas números 1 a 32 forman parte integral de estos estados financieros.
4.231
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Al 31 de marzo de 2011 Superávit de Revaluación
Capital emitido
Saldo Inicial Ejercicio Actual 01/01/2011 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control Total de cambios en patrimonio
Saldo Final Ejercicio Actual 31/03/2011
MUS$ 44.632 0 0 44.632
Otras reservas varias
MUS$
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras reservas
MUS$
MUS$
Patrimonio atribuible a los Participaciones no Patrimonio total propietarios de la controladoras controladora MUS$ MUS$ MUS$ 57.459 0 57.459 0 0 0 0 0 0 57.459 0 57.459
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
MUS$ 12.827 0 0 12.827
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 15.786 0 15.786
0 15.786 0 15.786
0 0 0 0
0 15.786 0 15.786
0 6.957 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
‐1.738 ‐6.957 0 0 0
‐1.738 0 0 0 0
0 0 0 0 0
‐1.738 0 0 0 0
0 6.957
0 0
0 0
0 0
0 ‐8.695
0 ‐1.738
0 0
0 ‐1.738
51.589
0
0
0
19.918
71.506
0
71.506
Las Notas adjuntas número 1 a la 32 son parte integral de estos estados de situación financiera.
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Al 31 de diciembre de 2010
MUS$ 20.114 ‐ ‐ 20.114
MUS$
‐ ‐ ‐ ‐
MUS$ (3.826) ‐ ‐ (3.826)
MUS$ 16.288 ‐ ‐ 16.288
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
Ganancia (pérdida)
‐
‐
‐
‐
Otro resultado integral Resultado integral
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
‐ 49.156 (16.690) (7.948) ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
24.518
44.632
Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera Incremento (disminución) por cambios en la participación de Subsidiarias que no impliquen pérdida de control Total de cambios en patrimonio
Saldo Final Ejercicio Actual 31/12/2010
MUS$
MUS$
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
‐ ‐ ‐ ‐
Cambios en patrimonio Resultado Integral
Superávit de Revaluación
Ganancias (pérdidas) acumuladas
‐ ‐ ‐ ‐
Saldo Inicial Ejercicio Actual 01/01/2010 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Re expresado
Capital emitido
Otras reservas Total Otras varias reservas
Participaciones no controladoras 190 ‐ ‐ 190
MUS$ 16.478 ‐ ‐ 16.478
‐ ‐
‐ ‐
‐ ‐
17.393
17.393
‐
17.393
‐ 17.393
‐ 17.393
‐ ‐
‐ 17.393
‐
(9.146) ‐ ‐ 7.948 458
(9.146) 49.156 (16.690) ‐ 458
‐ ‐ (190) ‐ ‐
(9.146) 49.156 (16.880) ‐ 458
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
(740)
23.778
(190)
23.588
‐
‐
‐
12.827
57.459
‐
57.459
Las Notas adjuntas número 1 a la 32 son parte integral de estos estados de situación financiera.
‐
MUS$
Patrimonio total
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO Por el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Ganancia (pérdida) Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación Ajustes por gastos de depreciación y amortización Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo Ajustes por provisiones Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas Ajustes por participaciones no controladoras Ajustes por pagos basados en acciones Ajustes por pérdidas (ganancias) de valor razonable Ajustes por ganancias no distribuidas de asociadas Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) Dividendos pagados Dividendos recibidos Intereses pagados Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos Préstamos a entidades relacionadas Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo Importes procedentes de ventas de activos intangibles Compras de activos intangibles Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones Pagos por otras participaciones en el patrimonio Importes procedentes de préstamos de largo plazo Importes procedentes de préstamos de corto plazo Total importes procedentes de préstamos Préstamos de entidades relacionadas Pagos de préstamos Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Pagos de préstamos a entidades relacionadas Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
01‐ene‐2011 31‐mar‐2011 MUS$
01‐ene‐2010 31‐mar‐2010 MUS$
15.785
4.231
4.100 ‐3.227 ‐8.923
1.028 ‐1.825 3.803
1.674
604
‐631
510
12.176
4.887
949
734
0
0
0 ‐111 0 0 ‐10.044 0 ‐4.037 ‐9.248 0 ‐389 0 0 0 2.111
0 ‐1.057 0 0 ‐4.662 0 4.022 0 0 0 0 0 0 8.253
0 0 0 0 ‐3.847 0 484 0 ‐3.363
0 0 ‐4.490 0 ‐3.111 0 0 0 ‐7.601
9.248 0 3.292 9.248 21.788 0 ‐9.248 0 ‐884 0 11.656
0 0
10.404
652
0 10.404 11.768 22.172
0 652 3.670 4.322
0 0 0 0 0 0 0 0
Las Notas adjuntas número 1 a la 32 son parte integral de estos estados de situación financiera.
1 AUSTRALIS SEAFOODS S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 de marzo de 2011 NOTA 1 ‐ INFORMACION GENERAL Australis Seafoods S.A. RUT 76.003.557‐2 (en adelante “Australis Seafoods”) es una Sociedad Anónima Cerrada constituida mediante escritura pública de fecha 31 de octubre de 2007, otorgada en la Notaria de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, según repertorio N° 11.568‐07. Un extracto de dicha escritura fue inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 48.775 N° 34.583. La Sociedad, tiene su domicilio en Avda. Presidente Riesco 5711, oficina 1603, Las Condes, sin perjuicio de las agencias, oficinas o sucursales que se establezcan tanto en el país como en el extranjero. El plazo de duración de la Sociedad es indefinido. Con fecha 16 de marzo de 2011, la Sociedad matriz solicitó voluntariamente su inscripción en el registro de valores, con el objeto de transar sus acciones en los mercados para empresas emergentes regulados por las Bolsas de valores del país. De acuerdo a sus estatutos, el capital de la Sociedad es de cincuenta y un millones quinientos ochenta y nueve mil dólares (MUS$ 51.589) que se divide en 1.223.002.444 acciones (mil millones doscientos veintitrés millones dos mil cuatrocientos cuarenta y cuatro). La distribución de las acciones se presenta a continuación: RUT N° acciones Acciones % de pagadas participación Fondo de inversión 76.123.347‐5 1.101.077.936 1.101.077.936 90,031% privado Australis Asesoría e Inversiones 79.744.960‐1 118.924.508 118.924.508 9,724% Benjamín S.A. Rodrigo Arriagada 8.547.812‐5 2.000.000 0 0,164% Astrosa Federico Rodríguez 9.357.625‐k 1.000.000 0 0,082% Marty La Sociedad corresponde a una matriz que integra a un grupo de tres sociedades filiales; Landcatch Chile S.A., Australis Mar S.A. y Piscicultura Río Maullín SpA. Esta estructura fue definida a fines del año 2010 con el objeto de focalizar y potenciar los diferentes negocios del grupo, esto es, el negocio de agua dulce a través de la filial Landcatch Chile S.A. y el negocio de agua de mar a través de la filial Australis Mar S.A. Lo anterior, considerando que la estructura anterior del grupo consideraba dos filiales para el caso del negocio de agua dulce, una filial para el negocio de engorda en el agua de mar más otras filiales adicionales, lo que restaba eficiencia para el desarrollo de los negocios del grupo.
2 El objeto social de la compañía, según se define en sus estatutos es: a) La importación, exportación, distribución, representación y comercialización de toda clase de mercaderías, bienes y productos de cualquier tipo. b) La compra, venta, permuta, arrendamiento y enajenación de toda clase de bienes raíces y muebles, concesiones de acuicultura, autorizaciones de pesca y acuicultura, derechos y otros bienes similares. c) La prestación de toda clase de servicios por cuenta propia o de terceros y asesorías en general, incluyendo entre otras, las relacionadas con pesca y acuicultura d) La compra, venta, crianza, cultivo, importación, exportación, comercialización y distribución de todo tipo de recursos hidrobiológicos, y en especial de las especies salmónidos, y también todos los negocios que directa o indirectamente se relacionen con el ejercicio de las actividades de pesca y acuicultura. e) Invertir en toda clase de bienes inmuebles o muebles, corporales, o bien, incorporales, tales como acciones, bonos y debentures, efectos de comercio, planes de ahorro, cuotas o derechos en todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y en toda clase de títulos o valores mobiliarios y, en general, realizar todos los actos y contratos conducentes a dichos fines, y f) Formar, constituir, o integrar sociedades, empresas, asociaciones o corporaciones de cualquier naturaleza para el adecuado desarrollo de los fines sociales. Los presentes estados financieros de Australis Seafoods y filiales están compuestos por el Estado consolidado de situación financiera clasificado proforma, el Estado consolidado de resultados integrales por función proforma, el Estado consolidado de flujos de efectivo indirecto proforma, el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto y las Notas Complementarias con revelaciones a dichos estados financieros consolidados proforma. Los estados financieros muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de marzo de 2011, así como de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio y de los flujos de efectivo que se han producido en la Compañía al ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011. Para efectos de comparación, el Estado de situación financiera clasificado proforma y las notas explicativas asociadas, se presentan en forma comparativa con los saldos al 1 de enero de 2010, el Estado consolidado de resultados integrales por función, el Estado consolidado de flujo de efectivo indirecto proforma y el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto se presentan por el ejercicio acumulado al 31 de marzo de 2011. Los estados financieros consolidados de Australis Seafoods, fueron preparados sobre la base de empresa en marcha. Los estados financieros consolidados proforma de Australis Seafoods y filiales correspondientes al ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011, fueron aprobados por su Directorio en sesión celebrada el día 17 de mayo de 2011. NOTA 2 ‐ RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas para la preparación de los estados financieros consolidados proforma, las cuales serán aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios que se presenten en estos estados financieros.
3 2.1 Bases de preparación Los presentes estados financieros consolidados proforma de Australis Seafoods S.A. al 31 de marzo de 2011 se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información financiera (NIIF). La Compañía adoptará las Normas Internacionales de Información financiera a partir del 1 de enero de 2011, por lo cual, la fecha de transición a estas normas es el 1 de enero de 2010. Los estados financieros proforma al 31 de marzo de 2011, han sido preparados para dar cumplimiento a lo requerido por la Superintendencia de Valores y Seguros y para ser utilizados por la Administración, exclusivamente para el proceso de transición. De acuerdo a lo dispuesto en la NIIF 1, la fecha de transición de Australis Seafoods y filiales es el 1 de enero de 2010 y la fecha de adopción es el 1 de enero de 2011. La preparación de los estados financieros consolidados proforma conforme a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones y criterios contables. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Sociedad. En la Nota 5 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio y complejidad ó las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros consolidados proforma. A la fecha de los presentes estados financieros no existen incertidumbres importantes respecto a sucesos o condiciones que pueden adoptar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente como empresa en marcha.
4 2.2. Nuevas normas e interpretaciones emitidas A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB pero no eran de aplicación obligatoria: a) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2011 y siguientes: Fecha de aplicación Normas y Enmiendas obligatoria Enmienda a NIC 32: Clasificación de derechos de emisión 01/02/2010 NIC 24 revisada: Revelaciones de partes relacionadas 01/01/2011 Mejoramiento a las NIIF (emitidas en 2010) 01/01/2011 Enmienda a NIIF 7: Instrumentos financieros: Información a revelar 01/07/2011 Enmienda a NIC 12: Impuestos a las ganancias 01/01/2012 NIIF 9: Instrumentos financieros: Clasificación y medición 01/01/2013 Fecha de aplicación Interpretaciones obligatoria CINIIF 19 Liquidación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio. 01/07/2010 Enmienda a CINIIF 14: Pagos anticipados de la obligación de mantener un nivel mínimo de financiación. 01/01/2011 La administración de la Sociedad estima que la adopción de las nuevas normas, interpretaciones y enmiendas antes señaladas, no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad en el ejercicio de su primera aplicación. 2.3 Bases de consolidación a) Filiales Filiales son todas las entidades (incluidas eventuales entidades de cometido especial) sobre las que Australis Seafoods y filiales tienen poder para dirigir las políticas financieras y de explotación que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. A la hora de evaluar si el Grupo controla otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente posibles de ejercer o convertir. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Para contabilizar la adquisición de filiales se utiliza el método de adquisición. El costo de adquisición
5 es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio, más los costos directamente atribuibles a la adquisición. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de las participaciones no controladoras. El exceso del costo de adquisición sobre el valor justo de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como menor valor ó plusvalía comprada (good will). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados. Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por Australis Seafoods y filiales, se modifican las políticas contables de las filiales. A continuación se presenta el detalle de las sociedades incluidas en los presentes estados de situación financiera consolidados: Al 31 de marzo de 2011 Nombre empresa Landcatch Chile S.A. (i) Australis Mar S.A. Pisc. Río Maullín Spa Landcatch Chile S.A. (ex Pisc. Río Calle Calle S.p.A.)
Rut
País de origen
Moneda funcional
77.071.070‐7
Chile
76.003.885‐7
Al 31 de diciembre de 2010 %
Al 1 de enero de 2010 %
Directo %
Indirecto %
Total %
USD
‐
‐
‐
‐
100,00
Chile
USD
99,95
0,50
100,00
100,00
100,00
76.082.694‐4
Chile
USD
100,00
‐
‐
100,00
100,00
76.090.483‐k
Chile
USD
99,9998
0,0002
100,00
100,00
100,00
A fines del ejercicio 2010, Australis Seafoods S.A. (Matriz) realizó una reestructuración del grupo de empresas con el objeto de simplificar las operaciones del mismo, definiendo en forma separada los negocios de agua dulce y de engorda en el mar. Esta reestructuración consideró la venta de participaciones dentro del grupo, dejando una estructura más simple que consideró la concentración de los negocios de agua dulce en la filial denominada Landcatch Chile S.A. (antes Piscicultura Río Calle Calle SpA.) y de engorda en agua de mar en la filial Australis Mar S.A. (i) Producto de la reestructuración anterior, se realizaron, entre otras, las siguientes transacciones: Con fecha 16 de diciembre de 2010, Australis S.A. vende una acción de Landcatch Chile S.A. a Piscicultura Río Calle Calle S.p.A. Por otra parte, con fecha 20 de diciembre de 2010, en Junta General Extraordinaria de Accionistas se acuerda aumentar el capital social de Piscicultura Río Calle Calle S.p.A. en MUS$ 10.723 mediante la emisión de las acciones de pago respectivas. Dicho aumento fue suscrito y pagado íntegramente por Australis Seafoods S.A. (Matriz) mediante el aporte de la totalidad de las acciones que poseía en Landcatch Chile S.A. (antigua) más un pagaré a la vista. En virtud de lo anterior, Piscicultura Río Calle Calle SpA pasa a ser dueña del 100% de las acciones de Landcatch Chile S.A. (antigua), por lo que esta última se disuelve y pasa la primera a ser la sucesora
6 legal. Adicionalmente, en ese mismo acto, se transformó la sociedad por acciones "Piscicultura Río Calle Calle SpA" en sociedad anónima cerrada con razón social "Landcatch Chile S.A." (ii)
Con fecha 31 de diciembre de 2010, en Junta Extraordinaria de Accionistas, se aprueba la división de Australis Seafoods S.A. en dos sociedades, constituyéndose al efecto una nueva sociedad que llevará como nombre o razón social "Inversiones en Acuicultura S.A.", en tanto que la continuadora el mismo nombre y Rut. En ese mismo acto se aprueba el entero del patrimonio a la nueva sociedad y los activos y pasivos de la sociedad dividida que corresponderán a la nueva, todo esto con vigencia a contar del 1 de enero de 2010. El patrimonio de la nueva sociedad y, por ende, el monto en que se disminuye el capital social de Australis Seafoods S.A. asciende a MUS$ 9.714 lo que corresponde a la inversión en Australis S.A. en conjunto con su respectivo menor valor de inversiones. En virtud de lo anterior, Australis Seafoods S.A. deja de ser dueña de la sociedad Australis S.A. Esta operación constituye un cambio en la entidad informante y por tanto, se ha dado reconocimiento al efecto de esta operación en forma retroactiva.
b) Transacciones y participaciones no controladoras Las participaciones no controladoras se presentan en el rubro Patrimonio neto del Estado consolidado de situación financiera clasificado. La ganancia o pérdida atribuible a la participación no controladora se presenta en el Estado consolidado de resultados integrales por función conformando la ganancia (pérdida) del ejercicio. Los resultados de las transacciones entre los accionistas no controladores y los accionistas de las empresas donde se comparte la propiedad, se registran dentro del patrimonio y, por lo tanto, se muestran en el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto. 2.4 Información financiera por segmentos operativos La NIIF 8 exige que las entidades adopten "el enfoque de la Administración" al revelar información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la información que la Administración utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos. Australis Seafoods y filiales presenta la información por segmentos (que corresponde a las áreas de negocio) en función de la información financiera puesta a disposición de los tomadores de decisión, en relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación de inversiones y en función de la diferenciación de productos, de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 – Información Financiera por Segmentos. Esta información se detalla en Nota 6. Los segmentos a revelar por Australis Seafoods y filiales son: ‐ Cultivo de salmón agua dulce (agua dulce) ‐ Cultivo de salmón y trucha agua mar (agua mar) 2.5 Transacciones en moneda extranjera a) Moneda de presentación y moneda funcional Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades de Australis Seafoods y
7 filiales se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional de Australis Seafoods y filiales es el dólar estadounidense, que constituye además, la moneda de presentación de los estados de situación financiera consolidados proforma. b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados. c) Tipo de cambio de moneda extranjera Los tipos de cambio de las principales divisas utilizadas en los procesos contables de Australis Seafoods y filiales, respecto al dólar, al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2010 y al 1 de enero de 2010 son los siguientes: Al 31 de marzo de 2011 Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 Promedio Promedio Promedio Cierre mensual Cierre mensual Cierre mensual acumulado acumulado acumulado Peso 479,46 481,63 468,01 515,26 507,10 559,61 chileno d) Entidades de Australis Seafoods y filiales
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades de Australis Seafoods y filiales (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación se convierten a la moneda de presentación como sigue:
i) Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio;
ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten al tipo de cambio diario o cuando esto no es posible se utiliza el tipo de cambio promedio mensual como aproximación razonable; y
iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen en la reserva de conversión en el patrimonio neto.
La variación determinada por diferencia de cambio entre la inversión contabilizada en una sociedad cuya moneda funcional es distinta a la moneda funcional de la subsidiaria en que se ha invertido se registra en Otros resultados integrales, formando parte del Patrimonio como Reservas por diferencias de cambio por conversión.
8 2.6
Propiedades, plantas y equipos
Los activos fijos de la Sociedad se componen de terrenos, construcciones, infraestructura, maquinarias, equipos y otros activos fijos. Los principales activos fijos de Australis Seafoods y filiales corresponden a terrenos, pisciculturas de agua dulce, con sus respectivos equipos y maquinarias y los centros de engorda de agua de mar. Las construcciones, plantas, equipos y maquinarias se reconocen al momento inicial como posteriormente a su costo histórico menos su correspondiente depreciación y deterioro acumulado en caso de existir. Para efectos de transición a las NIIF, de acuerdo a lo permitido por la NIIF 1, los terrenos y construcciones más relevantes de la filial de agua dulce de la Sociedad se revalorizaron al 1 de enero de 2010. Las tasaciones se llevaron a cabo a base de valor de mercado. La medición posterior de los mismos se realiza de acuerdo a NIC 16 mediante el método del costo histórico. Para el caso de los activos fijos de agua de mar, estos se contabilizan tanto al momento inicial como posterior a su costo histórico respectivo, menos su correspondiente depreciación y deterioro acumulado en caso de existir.
Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras y ampliaciones) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos del activo fijo vayan a fluir al Grupo y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de las reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio o ejercicio en que se incurren. Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones comunes son reconocidos en el resultado del período, no así las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos estratégicos, las cuales se capitalizan y deprecian a lo largo del resto de la vida útil de los activos, sobre la base del enfoque por componentes.
La depreciación de los activos se calcula utilizando el método lineal, distribuyéndose en forma sistemática a lo largo de su vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos. Los terrenos no son depreciados. Las vidas útiles técnicas estimadas y sus valores residuales son los siguientes: Agua Dulce Agua Mar Valor Valor Vida útil residual Vida útil residual promedio MUS$ promedio MUS$ Construcciones 13 142 10 661 Planta y equipos 7 234 ‐ ‐ Equipamientos de tecnología de la información 3 3 ‐ ‐ Instalaciones fijas y accesorios 4 3 10 20
9 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados de situación financiera de tal forma de obtener una vida útil restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su valor recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas o ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta, con el valor en libros del activo (neto de depreciación) y se incluyen en el Estado de resultados. 2.7 Activos biológicos Los activos biológicos salmonídeos de las especies coho y atlántico, así como las truchas que se encuentran en etapa de engorda en el agua de mar son medidos a su valor justo menos los costos estimados en el punto de venta aplicando las consideraciones de peso que se detallan más adelante en este mismo punto, excepto cuando el valor justo no pueda ser determinado con fiabilidad conforme a las definiciones contenidas en NIC 41, para lo anterior se debe considerar en primera instancia la búsqueda de un mercado activo para estos activos. Por otra parte, los activos biológicos asociados a la etapa de agua dulce, es decir, alevines y smolts se valorizan a costo acumulado a la fecha de cierre. Las Ovas se valorizan al valor de realización menos los costos incurridos en su venta y los Reproductores se han valorizado a flujos descontados considerando las producciones estimadas de ovas de dichos reproductores.
Los costos directos e indirectos incurridos en el proceso productivo forman parte del valor del activo biológico mediante su activación. La acumulación de dichos costos al cierre de cada ejercicio son comparados con el valor razonable del activo biológico. Los cambios en el valor justo de dichos activos biológicos se reflejan en el estado de resultados del período. Los activos biológicos, cuya fecha proyectada de cosecha es menor a los 12 meses, se clasifican como activo corriente. El cálculo de la estimación a valor justo se basa en precios de mercado para peces cosechados y ajustados por sus propias diferencias de distribución de calibre y calidad o rangos de pesos normales a cosecha, habida cuenta de las consideraciones de peso indicadas en la tabla siguiente. Este precio se ajusta por el costo de cosecha, costos de flete a destino y costos de proceso, para llevarlo a su valor y condición de pez en estado de crianza desangrado. De esta manera la evaluación considera la etapa del ciclo de vida, su peso actual y la distribución esperada por calibre a la cosecha misma de los peces. Esta estimación de valor justo es reconocida en el estado de resultados de la Sociedad.
10 A continuación presentamos un resumen de los criterios de valorización: Etapa
Activo Reproductores
Agua dulce Agua dulce
Flujos descontados con estimaciones de producción de ovas.
Ovas
Valor de realización menos los costos incurridos en su venta. Smolts y alevines Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.
Agua dulce
Valorización
Agua de mar
Valor justo, de acuerdo a lo siguiente: Salmón del Atlántico a partir de los 4,3 Kilos en el agua (4,0 desangrado), por precio promedio de H&G. Salmón Coho, a partir de los 2,5 Kilos en el agua (2,3 desangrado) y Truchas, a partir de los 2,5 Kilos en el agua (2,3 desangrado).
Pez en el mar
Modelo de valorización
La evaluación es revisada para cada centro de cultivo y se basa en la biomasa de peces existente al cierre de cada periodo contable (inventario). Su detalle incluye el número total de peces en crianza, su peso promedio y el costo de la biomasa de peces. En el cálculo, el valor es estimado considerando el peso promedio al que se encuentre esa biomasa, la cual a su vez es multiplicada por el valor por kilo que refleja el precio de mercado. El precio de mercado es obtenido de un rango de precios, de las ventas realizadas en los meses anteriores. Supuestos utilizados para determinar el valor justo de peces en crianza
La estimación del valor justo de la biomasa de peces será siempre basada en supuestos inciertos, aún cuando la Compañía cuente con suficiente experiencia en la consideración de esos factores. Las estimaciones son aplicadas considerando los siguientes ítems: volumen de biomasa de peces (aplicada la mortalidad promedio de la filial), pesos promedios de la biomasa, distribución de pesos a cosecha y precios de mercado.
Volumen de biomasa de peces
El volumen de biomasa de peces es de por sí, una estimación basada en el número de smolts sembrados en el agua, la estimación de crecimiento del momento, la aplicación de la mortalidad observada en el período, etc. La incertidumbre con respecto al volumen de biomasa es normalmente menor en ausencia de eventos de mortalidad masiva durante el ciclo o si los peces por alguna razón hayan presentando enfermedades. Junto a lo anterior, cabe destacar que este volumen considerado para efectos del cálculo del activo biológico, considera peces cuyo peso promedio es superior a los cortes ya definidos para cada tipo. Lo anterior se traduce en una estimación muy cercana del volumen final que será cosechado.
11 Precios de Mercado El supuesto de precios de mercado es importante para la evaluación. Para el caso de la filial Australis Mar, se han utilizado los precios históricos promedios para cada cierre de periodo los que consideran las diferentes distribuciones de productos, y sus precios, para los diferentes precios promedios de los inventarios. Supuestos utilizados para determinar el valor justo de los reproductores de agua dulce Los reproductores de agua dulce son valorados utilizando el modelo de flujo descontado de las ovas que se estima serán producidas por dichos reproductores, de acuerdo a una tasa de descuento del 13,79%. De esta forma, se utilizan las estimaciones de la filial de agua dulce de producción de ovas, junto a las respectivas estimaciones de costos, y se les aplican los precios promedios de los contratos de venta de ovas vigentes con terceros al momento de cierre de cada periodo contable. 2.8 Activos intangibles distintos de la plusvalía a) Concesiones de acuicultura Las concesiones de acuicultura adquiridas a terceros se presentan a costo histórico. La vida útil de las concesiones es indefinida, puesto que no tienen fecha de vencimiento, ni tienen una vida útil previsible, por lo cual no son amortizadas. La vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo. Estos activos se someten a pruebas de deterioro de valor anualmente. b) Programas informáticos Las licencias para programas informáticos adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas de 4 años. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gastos cuando se incurren en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por Australis Seafoods y filiales, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y cualquier tipo de gasto incurrido en su desarrollo o mantenimiento. c) Gastos de investigación y desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo (relacionados con el diseño y prueba de productos nuevos o mejorados) se reconocen como activo intangibles cuando se cumplen los siguientes requisitos: Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta.
12
La administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo. Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible. Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro. Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.
2.9 Costos de Intereses En caso que corresponda, los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el ejercicio de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados. 2.10 Deterioro de activos no financieros Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro de valor. Los activos sujetos a depreciación se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias del negocio indique que el valor libros de los activos puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro cuando el valor libros es mayor que su valor recuperable. El valor recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos de venta y su valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro de valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que existen flujos de efectivo identificables por separado (UGE). Los activos no financieros distintos de la Plusvalía comprada que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisión en cada fecha de cierre del estado de situación financiera para verificar si se hubiesen producido reversiones de las pérdidas. Las pérdidas por deterioro de valor pueden ser reversadas contablemente sólo hasta el monto de las pérdidas reconocidas en ejercicios anteriores, de tal forma que el valor libros de estos activos no supere el valor que hubiesen tenido de no efectuarse dichos ajustes. Este reverso se registra en la cuenta Otras ganancias (pérdidas). 2.11 Activos financieros Australis Seafoods y filiales clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos
13 financieros en el momento del reconocimiento inicial. Clasificación de activos financieros: a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. b) Préstamos y cuentas por cobrar Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Aquellas partidas con vencimiento menor a 12 meses se clasifican como activos corrientes. Las partidas con vencimiento mayor a 12 meses se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas a cobrar se incluyen en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Se deben contabilizar inicialmente a su valor razonable, reconociendo un resultado financiero por el ejercicio que media entre su reconocimiento y la valoración posterior. En el caso especifico de los comerciales, otros deudores y otras cuentas por cobrar, se optó por utilizar el valor nominal, teniendo en cuenta los cortos plazos de cobranza que maneja la Sociedad. c) Reconocimiento y medición de activos financieros Las adquisiciones y enajenaciones de activos financieros se reconocen en la fecha de la negociación, es decir, la fecha en que Australis Seafoods y filiales se compromete a adquirir o vender el activo. i) Reconocimiento inicial Los activos financieros se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. ii) Valorización posterior Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable (con contrapartida en otros resultados integrales y resultados respectivamente). Los préstamos y cuentas por cobrar se contabilizan por su costo amortizado de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y Australis Seafoods y filiales ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Australis Seafoods y filiales evalúa en la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas
14 por deterioro. 2.12 Inventarios Las existencias se valorizan a su costo de adquisición o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el método de precio medio ponderado (PMP).
El costo de los productos terminados y de los productos en proceso incluye los costos de las materias primas, la mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de producción (basados en una capacidad operativa normal).
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos variables de venta aplicables.
Los productos obsoletos o de lento movimiento son reconocidos a su valor de realización.
2.13 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen a su valor nominal, ya que los plazos medios de vencimiento no superan los 90 días. El ingreso asociado al mayor plazo de pago se registra como ingreso diferido en el Pasivo corriente y la porción devengada se registra dentro de Ingresos de actividades ordinarias. Adicionalmente se realizan estimaciones sobre aquellas cuentas de cobro dudoso sobre la base de una revisión objetiva de todas las cantidades pendientes al final de cada ejercicio. Las pérdidas por deterioro relativas a créditos dudosos se registran en el Estado de resultados integrales en el ejercicio que se producen. Los créditos comerciales se incluyen en el activo corriente en Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, en la medida que su estimación de cobro no supere un año desde la fecha del estado financiero. 2.14 Efectivo y equivalentes al efectivo Australis Seafoods y filiales considera como efectivo y equivalentes al efectivo los saldos de efectivo mantenidos en Caja y en cuentas corrientes bancarias, los depósitos a plazo y otras inversiones financieras (valores negociables de fácil liquidación) con vencimiento a menos de 90 días desde la fecha de inversión. Se incluyen también dentro de este ítem, aquellas inversiones propias de la administración del efectivo, tales como pactos con retrocompra y retroventa cuyo vencimiento esté acorde a lo definido precedentemente. Las líneas de sobregiros bancarios utilizadas se incluyen en Otros pasivos financieros. 2.15 Capital social El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase. Los dividendos mínimos legales sobre acciones ordinarias se reconocen como menor valor del patrimonio cuando son devengados.
15 2.16 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectivo cuando estas poseen un plazo superior a 90 días para su pago. Para plazos menores se registran a valor nominal por no presentar diferencias significativas con su valor justo. 2.17 Otros pasivos financieros Las obligaciones con bancos e instituciones financieras se reconocen inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos, se valorizan por su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de interés efectivo consiste en aplicar la tasa de mercado de referencia para deudas de similares características al valor de la deuda (neto de los costos necesarios para su obtención). Cabe mencionar que si la diferencia entre el valor nominal y el valor justo no es significativa, se utiliza el valor nominal. 2.18 Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio incluye los impuestos de Australis Seafoods y de sus filiales, basados en la renta imponible para el ejercicio, junto con los ajustes fiscales de ejercicios anteriores y el cambio en los impuestos diferidos. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando las tasas de impuesto (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse y que sean altamente probables de promulgar, en cada país de operación, en la fecha del estado de situación financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se registran cuando se considere probable que las entidades del grupo vayan a tener en el futuro suficientes beneficios fiscales contra las que se puedan compensar de otras diferencias. La Sociedad no registra impuestos diferidos sobre las diferencias temporales que surgen en las inversiones en empresas relacionadas ya que controla la fecha en que estas se revertirán. 2.19 Beneficios a los empleados a) Vacaciones del personal
16 Australis Seafoods y filiales reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo, que se registra a su valor nominal. El concepto referido a beneficios por vacaciones no representa un monto significativo en el estado de resultado integral. b) Beneficios post empleo La filial Landcatch Chile S.A. mantiene convenios colectivos con su personal ejecutivo a los cuales se les otorga el beneficio de indemnización por años de servicio a todo evento, en la oportunidad de un retiro voluntario o desvinculación, por lo cual se reconoce este pasivo de acuerdo a las normas técnica, considerando que el valor actuarial no difiere significativamente del costo, se a mantenido este último, con evaluaciones periódicas en caso que cambie algunas de las variables. Las ganancias o pérdidas por cambios en las variables actuariales, de producirse, se reconocen en el resultado del periodo en el cual se producen. Por otra parte, la Compañía reconoce un pasivo para bonos a sus principales ejecutivos, cuando está contractualmente obligada o cuando la práctica en el pasado ha creado una obligación implícita, la cual se presenta en el pasivo corriente, Otros pasivos no financieros. 2.20 Provisiones Australis Seafoods y filiales reconoce una provisión cuando está obligado contractualmente y cuando existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando: (i) Australis Seafoods y filiales tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, (ii) Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y (iii) El valor se ha estimado de forma fiable. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación, usando la mejor estimación de Australis Seafoods y filiales. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha de los estados de situación financiera, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular. 2.21 Reconocimiento de ingresos Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto a las ventas, devoluciones, rebajas y descuentos (en caso de existir) y después de eliminadas las ventas dentro del Grupo. Australis Seafoods y filiales reconoce los ingresos cuando el valor de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades del Grupo, tal y como se describe a
17 continuación. a) Ventas de bienes Los ingresos por ventas de bienes se reconocen cuando una entidad del Grupo ha transferido al comprador los riesgos y beneficios de los productos de esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un control eficaz; por lo general, esto significa que las ventas se registran al momento del traspaso de riesgos y beneficios a los clientes en conformidad con los términos convenidos en los acuerdos comerciales. b) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de la tasa interés efectiva. c) Venta de servicios Los ingresos ordinarios procedentes de ventas de servicios, se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera como prestado al momento de ser recibido conforme por el cliente. d) Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago. 2.22 Arrendamientos Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario ‐ Arrendamiento financiero. Australis Seafoods y filiales arrienda determinados activos fijos. Los arrendamientos de activo fijo cuando la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad o activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras para obtener una tasa de interés constante sobre el saldo pendiente de la deuda. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en Otros pasivos financieros. El elemento de interés del costo financiero se carga en el estado de resultados durante el ejercicio de arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario ‐ Arrendamiento operativo. Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad del bien se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el ejercicio de arrendamiento.
18 2.23 Política de dividendos Conforme a lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas, salvo acuerdo diferente a la unanimidad de los accionistas, la Sociedad se encuentra obligada a la distribución de un dividendo mínimo obligatorio equivalente al 30 % de las utilidades.
Bajo NIIF el reconocimiento de la obligación a favor de los accionistas debe anticiparse a la fecha de cierre de los estados de situación financiera anuales con la consiguiente disminución de patrimonio.
De acuerdo a lo informado a la Superintendencia de Valores y Seguros, relacionado con la circular N° 1945, para los efectos de la determinación de la utilidad líquida distribuible de la Sociedad matriz a considerar para el cálculo de dividendos en lo que se refiere al ejercicio 2010, se excluirá de los resultados del ejercicio lo que sigue:
i) Los resultado no realizados, vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable “NIC 41”, reintegrándolos a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio.
ii) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en ii) seguirán la misma suerte de la partida que los origina. 2.24 Medio ambiente
Los desembolsos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos que mejoran las condiciones medioambientales, se contabilizan como gasto en el ejercicio en que se incurren. Cuando dichos desembolsos formen parte de proyectos de inversión se contabilizan como mayor valor del rubro propiedades, plantas y equipos.
El Grupo ha establecido los siguientes tipos de desembolsos por proyectos de protección medio ambiental:
a) Gastos asociados al cumplimiento legal de la actividad. Dentro de estos gastos, se pueden mencionar los siguientes: monitoreo de efluentes de las pisciculturas, servicio de retiro de mortalidades, mantención de plantas de tratamiento de efluentes, etc. b) Gastos adicionales de la actividad orientados a mejorar los procesos productivos. Dentro de estos gastos, se pueden mencionar los siguientes: instalación de sistema de desinfección UV, análisis de la información oceanográfica, capacitaciones a personal en variables medioambientales, implementación de medidas de bioseguridad y control de vectores infecciosos, etc.
19 NOTA 3 ‐ TRANSICION A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
3.1 Base de transición a la NIIF
3.1.1. Aplicación de NIIF 1
Los estados de situación financiera consolidados de Australis Seafoods y filiales por el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011 serán los primeros estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Australis Seafoods y filiales ha aplicado NIIF 1 al preparar sus estados de situación financiera consolidados.
La fecha de transición de Australis Seafoods y filiales es el 1 de enero de 2010. Australis Seafoods y filiales ha preparado su estado de situación financiera de apertura bajo NIFF a dicha fecha. La fecha de adopción de Australis Seafoods y filiales de las NIIF será el 1 de enero de 2011.
De acuerdo a la NIIF 1, para elaborar los estados financieros consolidados antes mencionados, se han aplicado todas las excepciones obligatorias y algunas de las exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las NIIF, las cuales se detallan a continuación. 3.1.2 Exenciones a la aplicación retroactiva elegidas por Australis Seafoods y filiales
Australis Seafoods S.A. y filiales ha optado por aplicar las exenciones a la aplicación retroactiva de las NIIF que se detallan a continuación:
a) Combinaciones de negocio
La exención permite que las combinaciones de negocios previas a la fecha de transición no se re emitan. NIIF 3 puede no ser aplicada a combinaciones de negocios antes de la fecha de transición.
Australis Seafoods y filiales han aplicado la exención recogida de la NIIF 1 para las combinaciones de negocios. Por lo tanto, no ha re expresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición de 1 de enero de 2010.
b) Valor razonable o revalorización como costo adquirido
La entidad podrá optar en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida de activo fijo a su valor razonable y utilizar este valor razonable como el costo atribuido en tal fecha.
Australis Seafoods y filiales en algunos casos, optó por la medición de su activo fijo a su valor razonable, y utilizar dicho valor como el costo histórico inicial, de acuerdo a la NIIF 1 (normas de primera adopción). El valor razonable de los activos fijos fue medido mediante una tasación de expertos externos, independientes, para determinados activos y en otros casos, se utilizó el costo histórico de adquisición. En particular, para la filial Landcatch Chile S.A. se utilizó una tasación realizada por expertos externos, mientras que para la filial Australis Mar, se utilizó el costo histórico de adquisición, sin perjuicio de lo anterior, para esta última filial se revisaron las vidas útiles de los activos y sus valores residuales con expertos externos. c) Beneficios al personal
20 El adoptante por primera vez puede optar por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas, desde el comienzo del plan hasta la fecha de transición a las NIIF. Esta exención no es aplicable, ya que Australis Seafoods y filiales si bien mantiene beneficios al personal que impliquen un riesgo actuarial y de inversión a la fecha de transición, el importe de ellos ha sido considerado como inmaterial
d) Diferencias de conversión acumulados
Si el adoptante hace uso de esta exención: i) las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en el extranjero se considerarán nulas en la fecha de transición a las NIIF; y ii) la ganancia ó pérdida por la venta o disposición por otra vía posterior de un negocio en el extranjero excluirá las diferencias de conversión que hayan surgido antes de la fecha de transición a las NIIF, e incluirá las diferencias de conversión que hayan surgido con posterioridad a la misma.
Esta exención no fue utilizada por Australis Seafoods y filiales ya que no existen montos registrados como diferencias por conversión en los estados de situación financiera consolidados. e) Instrumentos financieros compuestos
El adoptante por primera vez no necesita separar en dos porciones (pasivo y patrimonio neto) los instrumentos financieros compuestos, si es que el componente de pasivo ha dejado de existir en la fecha de transición a las NIIF.
Esta exención no es aplicable, ya que Australis Seafoods y filiales no tienen instrumentos financieros compuestos a la fecha de transición. f) Activos y pasivos de sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos
Si una entidad adopta por primera vez las NIIF después que su filial (o asociada o negocio conjunto) medirá, en sus estados de situación financiera consolidados los activos y pasivos de la filial (o asociada o negocio conjunto) por los mismos valores en libros que la subsidiaria (o asociada o negocio conjunto), después de realizar los ajustes que correspondan al consolidar o aplicar el método de la participación, así como los que se refieran a los efectos de la combinación de negocios en la que tal entidad adquirió a la subsidiaria. De forma similar, si una controladora adopta por primera vez las NIIF en sus estados financieros separados, antes o después que en sus estados financieros consolidados, medirá sus activos y pasivos por los mismos valores en ambos estados financieros, excepto por los ajustes de consolidación.
Australis Seafoods S.A. y filiales ha decidido no aplicar esta exención. g) Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos
La NIC 39 permite que un instrumento financiero sea considerado en el reconocimiento inicial como un activo financiero o un pasivo financiero a su valor razonable a través de ganancias o pérdidas o como disponible para la venta. A pesar de este requerimiento, la entidad puede hacer dicha consideración en la fecha de transición a las NIIF. Australis Seafoods y filiales ha decidido no aplicar esta exención. h) Transacciones con pagos basados en acciones
21
La exención consiste en sólo aplicar NIIF 2 a pagos basados en acciones entregados ó resueltos después de la fecha de adopción. Esta exención no es aplicable, ya que Australis Seafoods y filiales a la fecha del presente estado de situación financiera no ha suscrito con sus trabajadores beneficios de pago basados en acciones. i) Contratos de seguros El adoptante por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias de la NIIF 4 Contratos de Seguro. La NIIF 4 prohíbe los cambios en políticas contables para los contratos de seguros, incluyendo los cambios hechos por el adoptante por primera vez. Esta exención no es aplicable, porque Australis Seafoods y filiales no cuenta con dichas transacciones a la fecha de transición. j) Pasivos por restauración o por desmantelamiento Si el adoptante utiliza esta exención, deberá medir el pasivo según NIC 37. Descontar hasta la fecha de nacimiento de la obligación y depreciar el activo en función de condiciones presentes a la fecha de transición. Australis Seafoods y filiales no ha detectado al 1 de enero de 2010 ningún activo por el que se pudiera incurrir en costos por desmantelamiento o similares, por lo cual no se aplica esta exención. k) Arrendamiento El adoptante puede determinar si un acuerdo vigente en la fecha de transición a las NIIF contiene un arrendamiento (financiero u operativo), a partir de la consideración de los hechos y circunstancias existentes en dicha fecha. Australis Seafoods y filiales analizó los contratos vigentes a la fecha de transición, no encontrando arriendos no reconocidos previamente. l) Valoración por el valor razonable de activos financieros y pasivos financieros La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación dada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. La valoración posterior del activo financiero o del pasivo financiero y el consiguiente reconocimiento de las pérdidas y ganancias, será coherente con lo anteriormente expuesto. La aplicación del párrafo anterior podría dar lugar a que no se registrase ninguna pérdida o ganancia en el reconocimiento inicial del activo financiero o pasivo financiero. En ese caso, la NIC 39 requiere que la pérdida o ganancia se registre después del reconocimiento inicial solamente si surgiese de la variación de un
22 factor (incluido el tiempo), que los partícipes en el mercado tendrían en cuenta al establecer un precio. La exención hace mención a que una entidad podrá aplicar lo anteriormente expuesto, de cualquiera de las siguientes dos formas: a) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 25 de octubre de 2002, o
b) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 1 de enero de 2004. Australis Seafoods S.A. y filiales ha decidido no aplicar esta exención. 3.1.3 Excepciones a la aplicación retroactiva seguidas por el Grupo Australis Seafoods y filiales ha aplicado las siguientes excepciones obligatorias a la aplicación retroactiva de las NIIF: a) Activos clasificados como mantenidos para la venta y actividades interrumpidas La Administración aplica la NIIF 5 prospectivamente desde el 1 de enero de 2010. Cualquier activo mantenido para la venta o actividad interrumpida se reconoce de acuerdo con la NIIF 5 únicamente desde el 1 de enero de 2010. Australis Seafoods y filiales no tenía ningún activo que cumpliera con los criterios para clasificarse como mantenido para la venta durante el ejercicio para el que se presenta información. No ha sido necesario introducir ningún ajuste. b) Contabilidad de cobertura Australis Seafoods y filiales a la fecha de transición no presenta instrumentos derivados que deban ser clasificados como contabilidad de cobertura. c) Estimaciones Australis Seafoods y filiales no presenta diferencias entre las estimaciones presentada bajo PCGA anteriores que deban ser obligatorias bajo NIIF a la fecha de transición. d) Baja de activos financieros y pasivos financieros Australis Seafoods y filiales no mantiene activos y pasivos financieros que deban ser dados de baja a la fecha de transición. 3.2 Conciliación entre NIIF y principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile (PCGA) Las conciliaciones presentadas a continuación muestran la cuantificación del impacto de la transición a las NIIF de Australis Seafoods y filiales. La conciliación proporciona el impacto de la transición con los siguientes detalles:
23 -
Conciliación del patrimonio neto a la fecha de adopción, 31 de marzo de 2011 y a la fecha de transición de los estados de situación financiera al 1 de enero de 2010. Conciliación del Estado de resultados integrales a la fecha de los estados financieros interinos al 31 de marzo de 2010. Estado de flujo de efectivo indirecto a la fecha de los estados financieros interinos al 31 de marzo de 2011.
3.2.1 Resumen de ajustes al patrimonio neto y resultados 3.2.1.1 Patrimonio Conciliación del patrimonio bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) al 1 de enero y 31 de diciembre de 2010. Al 31 de diciembre de Al 1 de enero de
2010
2010
MUS$
MUS$
52.720 ______
12.472 ______
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
1.422 294 6.401 (812) (859) 160 (1.467) (287) (113)
Ajustes de convergencia a NIIF
4.739 ______
3.816 ______
Patrimonio neto con arreglo a las NIIF
57.459
16.288
Patrimonio neto total según PCGA Mayor valor de inversiones Intangibles Activos biológicos Propiedad, planta y equipo Impuestos diferidos Existencia Moneda funcional Activación indemnización años de servicio Otros
134 214 5.954 (563) (963) 414 (1.539) ‐ 165
A continuación se incluye una explicación de los ajustes más significativos incorporados al estado de situación financiera. 1) Mayor valor de inversiones De acuerdo con lo establecido en el Boletín Técnico N° 72, el exceso de activos netos respecto del precio pagado en una combinación de negocios se abona a una cuenta de pasivo, la cual es llevada a resultados en el plazo estimado de recupero de la inversión. Bajo NIIF 3, este concepto es abonado directamente a resultados, por lo que los saldos de mayores valores de inversión fueron imputados a los resultados acumulados a la fecha de transición. 2) Intangibles
24 Bajo PCGA, los activos intangibles que se espera que generen beneficios en ejercicios futuros se reconocen por su costo, ajustado por el efecto de la amortización calculada linealmente durante el ejercicio en el que se espera que se generen dichos beneficios. En el caso de las concesiones acuícolas, bajo NIIF presentan vidas útiles indefinidas, por lo tanto son sometidas a test de deterioro de valor anualmente. Su amortización ha sido reversada y sus efectos reconocidos en resultados acumulados. 3) Activos biológicos Bajo PCGA anteriores, los peces se encontraban clasificados bajo inventarios, y se registraban al costo o al valor de mercado si fuera menor. De acuerdo a NIC 41, los peces deben ser clasificados como activos biológicos y se valorizan al valor razonable. 4) Propiedades, plantas y equipos Para la aplicación de las NIIF se ha definido que los saldos iniciales al 1 de enero de 2010 se registren a su valor razonable (fair value) y por tal razón se procedió de la siguiente forma: i) Para el caso de la filial Landcatch Chile S.A., se realizó una tasación de los terrenos y construcciones de la Sociedad ii) Para el caso de la filial Australis Mar S.A., se utilizó el método del costo histórico de los activos y se verificaron las vidas útiles y los valores residuales de éstos. Tales procedimientos, efectuados por profesionales expertos, generaron un menor valor en los activos de ambas filiales, el que fue registrado contra resultados acumulados en el patrimonio neto. 5) Impuestos diferidos Tal como se describe en la Nota N° 2.18, bajo NIIF deben registrarse los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del método del pasivo. Si bien el método establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA CL, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF: i) La eliminación de las “cuentas complementarias de impuesto diferido” en las cuales se difirieron los efectos sobre el patrimonio de la aplicación inicial del Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile AG (BT 60), amortizándose con cargo/abono a resultados, en el plazo previsto de reverso de la diferencia (o consumo de la pérdida tributaria relacionada);
ii)
La determinación del impuesto diferido sobre partidas no afectas al cálculo bajo el BT 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y
iii)
El cálculo del efecto tributario de los ajustes de transición a NIIF. Resultados Retenidos
25 5.1
A continuación se presenta cuadro de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2010:
Provisión diferencias inventario existencias Provisiones varias Provisión de vacaciones Provisión de personal Pérdidas tributarias Intangibles Provisión cuentas incobrables Activos fijos Costos indirectos activados en existencias Concesiones Indemnización años de servicio Otros Activos Biológicos Resultado contrato leaseback Totales
Impuestos diferidos PCGA MUS$ (92) 240 5 82 494 158 2 (262) (3.839) (111) (29) 187 ‐ ‐ (3.165)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 53 ‐ 214 ‐ 64 57 19 (1.253) 25
Impuestos diferidos NIIF MUS$ (92) 240 5 82 494 211 2 (48) (3.839) (47) 28 168 (1.253) 25
(859)
(4.024)
Ajustes MUS$
26 5.2
A continuación se presenta cuadro de impuestos diferidos al 1 de enero de 2010:
Provisión diferencias inventario existencias Provisiones varias Provisión de vacaciones Provisión de personal Pérdidas tributarias Ingresos Anticipados Costos indirectos activados en existencias Concesiones Valor justo inventario peces Utilidades no realizadas Intangible Activos Biológicos Resultado contrato leaseback Activo Fijo Ingresos Anticipados Otros
Impuestos diferidos PCGA MUS$ 554 36 17 63 516 12 (2.055) (593) (242) 146 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Ajustes MUS$ (687) 27 ‐ (27) ‐ (12) 687 598 242 (146) 43 (1.216) (19) (322) 12 (143)
Impuestos diferidos NIIF MUS$ (133) 63 17 36 516 ‐ (1.368) 5 ‐ ‐ 43 (1.216) (19) (322) 12 (143)
Totales (1.545) (963) (2.508) 6) Existencias El ajuste realizado corresponde a la porción del valor justo incluido en los productos terminados efectuado con motivo de la valorización del ajuste de los activos biológicos. 7) Moneda Funcional Bajo PCGA anterior la sociedad mantenía algunas filiales en pesos chilenos. Al efectuar la evaluación de las monedas funcionales de cada una de las sociedades del grupo, se llegó a la conclusión que sus operaciones eran principalmente llevadas en dólares, por lo que aquellas filiales operativas que se encontraban en moneda diferente a ésta última, fueron convertidas de acuerdo a lo siguiente: - Activos monetarios: Tipo de cambio inicial al 01 de enero de 2010 o de cierre al 31 de marzo de 2011. - Activos no monetarios: Tipo de cambio histórico. Aquellas filiales que no son operativas, fueron consideradas como extensión de operaciones, por lo que su moneda funcional fue cambiada a dólares, aplicando el mismo criterio anterior. 8) Activación indemnización años de servicios Bajo PCGA anterior la sociedad mantenía gastos activados por concepto de indemnización por años de
27 servicios, bajo NIIF fueron ajustados. 9) Otros Comprende a los ajustes de leaseback, corrección monetaria y otros ajustes menores. 3.2.1.2 Resultado Conciliación del resultado bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Acumulado al 31 de diciembre de 2010 Resultado PCGA Existencias Reposición amortización concesiones Valorización activos biológicos Impuestos diferidos Eliminación amortización mayor valor de Inversiones Moneda funcional Indemnización por años de servicios Propiedades, plantas y equipos Otros
MUS$
16.316 _____
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
(254) 78 (749) 124 1.422 988 (287) (243) (2)
Ajustes de convergencia a NIIF 1.077 ______ Resultado con arreglo a las NIIF 17.393 1) Existencias El ajuste realizado corresponde a la porción del valor justo incluido en los productos terminados efectuado con motivo de la valorización del ajuste de los activos biológico, el cual aumenta el costo de venta de los productos vendidos. 2) Reposición amortización concesiones La reposición de la amortización de concesiones se genera al definir de acuerdo a NIC 38 que dichos intangibles poseen una vida útil indefinida por lo cual se reponen los efectos de amortización. 3) Valorización activos biológicos Este efecto se origina como consecuencia de la valorización a valor razonable de los peces y reproductores con efecto en resultados y el mayor componente de costo al momento de la venta de los mismos.
28 4) Impuestos diferidos
Tal como se describe en la Nota N° 3.2.1.1.5, bajo NIIF deben registrase los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del método del pasivo.
Si bien el método establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF:
i)
la determinación del impuesto diferido sobre partidas no afectas al cálculo bajo el Boletín Técnico N° 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y
ii)
el cálculo del efecto tributario de los ajustes de transición a NIIF.
5) Eliminación amortización mayor valor de inversiones Corresponde a los efectos en resultados, generados por la eliminación del mayor valor de inversiones contra los resultados acumulados a la fecha de transición y por ende de su amortización de acuerdo a NIIF.
6) Moneda Funcional Bajo PCGA anterior la sociedad mantenía algunas filiales en pesos chilenos. Al efectuar la evaluación de las monedas funcionales de cada una de las sociedades del grupo, se llegó a la conclusión que sus operaciones eran principalmente llevadas en dólares, por lo que aquellas filiales operativas que se encontraban en moneda diferente a ésta última, fueron convertidas de acuerdo a lo siguiente: - Activos monetarios: Tipo de cambio inicial al 01 de enero de 2010 o de cierre al 31 de marzo de 2011. - Activos no monetarios: Tipo de cambio histórico. Aquellas filiales que no son operativas, fueron consideradas como extensión de operaciones, por lo que su moneda funcional fue cambiada a dólares, aplicando el mismo criterio anterior. 7) Activación indemnización años de servicios Bajo PCGA anterior la sociedad mantenía gastos activados por concepto de indemnización por años de servicios retrospectivos, bajo NIIF fueron ajustados. 8) Propiedades, plantas y equipos Tal como se describe en la nota 3.2.2.4 bajo NIIF se efectuó la retasación de los principales terrenos y construcciones de la filial Landcatch S.A., además se efectuó el cambio de moneda funcional, llevando los activos fijos a tipo de cambio histórico, por lo que el ajuste efectuado durante el año 2010 corresponde al aumento de depreciación de estos conceptos.
29 9) Otros Comprende a los ajustes de leaseback, corrección monetaria y otros ajustes menores. 3.2.1.3 Flujo de efectivo Conciliación del flujo de efectivo bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) al 31 de marzo de 2011 Por el ejercicio terminado Al 31 de marzo de
2011
MUS$
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente al 31/03/2011, según PCGA chilenos Efecto de transición a las NIIF a la fecha de los últimos estados financieros anuales Saldo final de efectivo y efectivo equivalente al 31/03/2011, según NIIF NOTA 4 ‐ GESTION DEL RIESGO FINANCIERO
22.172 ‐ 22.172 =====
El negocio del salmón conlleva de manera intrínseca una serie de factores de riesgo que, de una u otra forma, afectan al desarrollo de la industria. Dentro de estos factores, se pueden mencionar los siguientes:
I
Riesgo de crédito
a) Riesgo de las inversiones de los excedentes de caja:
La calidad de las instituciones financieras con las cuales Australis Seafoods y filiales opera y el tipo de productos financieros en las que se materializan dichas inversiones define una política de bajo riesgo para la Sociedad.
b) Riesgo proveniente de las operaciones de venta:
Australis Seafoods y filiales realiza operaciones con clientes realizando ventas con cartas de crédito, mediante pagos anticipados o bien con clientes con un excelente comportamiento de crédito, tal como lo demuestra la historia de pago de dichos clientes. En efecto, durante los últimos tres años, el monto por concepto de incobrables de la filial Australis Mar ha sido de MUS$ 11. II Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez surge por la posibilidad de desajuste entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones en activos, vencimientos de deudas y dividendos comprometidos) y las fuentes de los mismos (ingresos producto de rescates de valores negociables o colocaciones financieras, del cobro de cuentas de clientes y el financiamiento con entidades financieras). La
30 Sociedad mantiene una política de gestión prudente del riesgo de liquidez manteniendo suficiente efectivo y valores negociables y procurando mantener la debida disponibilidad de financiamiento en los Bancos. La siguiente tabla detalla el capital comprometido de los préstamos bancarios y cuentas por pagar, agrupados según sus compromisos, al 31 de marzo de 2011: Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 Entre 1 y 5 Más de 5 meses meses años años Total MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Préstamos 2.744 9.914 55.544 68.202 bancarios Dividendos por 1.839 1.839 pagar Cuentas comerciales y otras 24.906 8.934 1.747 37.537 cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades 201 84 285 relacionadas III Riesgo de mercado a) Riesgo de tipo de cambio Dado que la gran mayoría de las ventas de las empresas del grupo se realizan en moneda dólar, existe un riesgo implícito en la valorización de esta moneda respecto del peso chileno. De esta forma, tanto las apreciaciones como depreciaciones de la moneda local afectan directamente los resultados de la empresa toda vez que parte de sus egresos son en moneda nacional. Al 31 de marzo de 2011, el balance consolidado de la Compañía tiene un activo neto en pesos del orden de MMUS$ 20 por lo que una variación de un 5% de aumento en el tipo de cambio genera una pérdida por diferencia de cambio de MUS$ 480, a su vez una baja del 5% en el tipo de cambio genera una utilidad por el mismo monto. b) Riesgo de la tasa de interés Las variaciones de la tasa de interés modifican los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a una tasa de interés variable. Australis Seafoods y filiales tiene exposición al riesgo de la tasa de interés, ya que su financiamiento de largo plazo consiste en la suma de la tasa LIBOR de 180 días más un spread fijo adicional. Normalmente se hace un seguimiento de las condiciones de estos créditos y se evalúa la conveniencia de tomar seguros de tasa de interés, con el efecto de disminuir el impacto de las variaciones de la tasa libor a 180 días.
El Grupo tiene al 31 de marzo de 2011 un total de MUS$ 65.457 correspondiente a pasivos bancarios en dólares. En el escenario de un análisis de sensibilidad de las tasas de interés sobre los capitales de dichos pasivos bancarios, se puede observar que al aumentar o disminuir las tasas vigentes en un 1%
31 anual respecto del valor utilizado, el efecto en resultado al cierre del ejercicio equivaldría a MUS$ 655 de mayor o menor gasto financiero, según corresponda.
c) Riesgo de mercado
Los productos de salmón se ubican dentro de la categoría de commodities los que, tal como se infiere de su definición, se encuentran sujetos a las variaciones de precios que se presentan en el mercado internacional. Dado lo anterior, la experiencia acumulada nos indica que los precios de venta de nuestros productos se encuentran sujetos a estacionalidades que los pueden llevar tanto al alza como a la baja de precio, teniendo cíclicas variaciones a lo largo del tiempo.
NOTA 5 ‐ ESTIMACIONES Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo las expectativas de ocurrencias de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
Australis Seafoods y filiales efectúa estimaciones y supuestos en relación con el futuro. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo ejercicio se presentan a continuación:
a) Vida útil de plantas y equipos
La administración de Australis Seafoods y filiales determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación para sus plantas y equipos. Probables cambios en las estimaciones podrían suceder como consecuencia de innovaciones técnicas y acciones de la competencia en respuesta a severos ciclos del sector. La Administración incrementará el cargo por depreciación cuando las vidas útiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido.
b) Activos biológicos
Los principios contables y el modelo de valorización aplicado para la medición de los activos biológicos se detallan en Nota 2.7.
c) Pasivos financieros
Los principios contables y el modelo de valorización aplicado para la medición de la deuda financiera de Australis Seafoods y filiales consideraron las tasas de crédito vigentes de los diferentes créditos de cada una de las sociedades.
32 NOTA 6 ‐ INFORMACION FINANCIERA POR SEGMENTOS
La Sociedad reporta información financiera por segmentos de acuerdo a lo establecido en la NIIF 8 “Segmentos operativos”. Dicha norma establece estándares para el reporte de información por segmentos en los estados financieros así como también revelaciones sobre productos y servicios, áreas geográficas y principales clientes. Un segmento operativo se define como un componente de una entidad sobre el cual se tiene información financiera separada que es evaluada regularmente por la alta administración para la toma de decisiones respecto de la asignación de recursos y la evaluación de los resultados. El Grupo segmenta la información financiera por una de negocio, identificando las siguientes líneas:
a) Cultivo de salmones agua dulce (agua dulce). b) Cultivo de salmones y truchas en agua mar (agua mar). Los activos y pasivos por segmentos al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010, son los siguientes: Al 31 de marzo de 2011 Salmones Salmones Agua Mar Total Estado de Situación Financiera clasificado Agua Dulce MUS$ MUS$ MUS$ Activos Activos Corrientes 15.807 98.138 113.945 Activos No Corrientes 20.323 54.528 74.851
Al 31 de diciembre de 2010 Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
Al 01 de enero de 2010 Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
10.817 19.703
87.879 49.908
98.696 69.611
4.013 11.051
47.457 36.388
51.470 47.439
Total Activos
36.130
152.666
188.796
30.520
137.787
168.307
15.064
83.845
98.909
Patrimonio Neto y Pasivos Total Pasivos Corrientes Pasivos no Corrientes Patrimonio Neto Total
13.419 9.935 12.776
39.652 54.048 58.965
53.071 63.983 71.741
8.789 9.615 12.116
41.542 50.902 45.343
50.331 60.517 57.459
3.594 1.666 9.804
54.509 22.662 6.674
58.103 24.328 16.478
Pasivos y Patrimonio Neto
36.130
152.666
188.796
30.520
137.787
168.307
15.064
83.845
98.909
Distribución geográfica de activos no corrientes distintos de instrumentos financieros e impuestos diferidos, al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre y 01 de enero de 2010 son los siguientes: Distribución Geográfica
Al 31 de marzo de 2011 Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
Al 31 de diciembre de 2010 Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
Al 01 de enero de 2010 Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Total MUS$ MUS$ MUS$
Activos no corrientes en Chile
19.807
53.763
73.273
19.202
48.815
68.017
10.964
35.117
46.081
Activos no corrientes
19.807
53.763
73.273
19.202
48.815
68.017
10.964
35.117
46.081
33 Los resultados por segmentos al 31 de marzo de 2010 y 2011, son los siguientes:
Ingresos ordinarios Ingresos externos Ingresos internos Costo de ventas Ganancia bruta
Al 31 de marzo de 2011 Ajustes de Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Consolidación MUS$ MUS$ MUS$ 3.086 46.166 ‐867 2.219 46.166 867 0 ‐867 ‐2.501 ‐33.963 764
Total MUS$ 48.385 48.385 0 ‐35.700
Al 31 de marzo de 2010 Ajustes de Salmones Salmones Agua Dulce Agua Mar Consolidación MUS$ MUS$ MUS$ 33 25.970 18.127 33 7.843 ‐16 ‐24.782
585
12.203
‐103
12.685
17
1.188
Otros ingresos, por función Costos de distribución Gasto de administración Otros gastos, por función Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros Costos financieros Diferencias de cambio
1.289 0 ‐795 ‐5 0 0 ‐47 86
10.320 ‐1.896 ‐896 ‐385 0 0 ‐297 2
‐7
1 ‐45 23
11.602 ‐1.896 ‐1.215 ‐390 0 1 ‐389 111
787 ‐23 ‐360 ‐22 0 0 ‐28 ‐13
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
1.113
19.051
345
20.510
Gasto por impuestos a las ganancias
‐466
‐3.682
‐241
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
647
15.370
104
476
0
1.205
4.571 ‐849 ‐311 ‐532 0 0 ‐188 1.037
‐50 0 0 13 ‐11 33
5.358 ‐872 ‐721 ‐554 0 13 ‐227 1.057
358
4.916
‐15
5.259
‐4.389
0
‐952
‐76
‐1.028
16.121
358
3.964
‐91
4.231
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Total MUS$ 26.003 18.127 7.876 ‐24.798
0
647
15.370
104
16.121
0
358
3.964
‐91
4.231
El detalle de los ingresos por actividades ordinarias clasificados por clientes externos y ubicación geográfica por el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 es el siguiente: Al 31 de Marzo de 2011 Salmones Salmones Total Agua Dulce Agua Mar MUS$ MUS$ MUS$
Al 31 de Marzo de 2010 Salmones Salmones Total Agua Dulce Agua Mar MUS$ MUS$ MUS$
Clientes internos Chile
2.219
1.868
4.087
33
7.843
7.876
Total clientes internos
2.219
1.868
4.087
33
7.843
7.876
14.570 17.089 11.704 936 0
0 14.570 17.089 11.704 936 0
5.359 466 12.302 0 0
0 5.359 466 12.302 0 0
0
44.298
44.298
0
18.127
18.127
2.219
46.166
48.385
33
25.970
26.003
Clientes externos Norteamérica Asia Resto América Europa Otros Total clientes externos Total
Al cierre del ejercicio 2010 y 2011, no existen clientes cuyas transacciones representen un monto equivalente al 10% o más del total de los ingresos de actividades ordinarias.
34 NOTA 7 ‐ EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
El Efectivo y equivalentes al efectivo corresponden a los saldos de dinero mantenidos en Cuentas corrientes bancarias, Depósitos a plazo y Otras inversiones financieras con vencimiento a menos de 90 días. Se incluyen también dentro de este ítem, aquellas inversiones propias de la administración del efectivo, tales como overnight cuyo vencimiento esté acorde a lo señalado precedentemente, en los términos descritos en la NIC 7. La composición del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2011 y 1 de enero de 2010 es el siguiente: Clases de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Saldos en bancos Depósitos a plazo Fondos mutuos Total efectivo y equivalente al efectivo
Al 31‐mar‐11 MUS$
Al 31‐dic‐10 MUS$
770 19.059 2.343 22.172
1.787 6.681 3.300 11.768
Al 01‐ene‐10 MUS$ 547 2.190 933 3.670
Los saldos por monedas que componen el efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2011 y 1 de enero de 2010, son los siguientes: Tipo de moneda Dólar estadounidense Peso chileno Yen Total
Al 31‐mar‐11 MUS$ 20.537 1.635 ‐ 22.172
Al 31‐dic‐10 MUS$ 11.743 25 ‐ 11.768
Al 01‐ene‐10 MUS$ 2.884 786 ‐ 3.670
Corpbanca Citibank
Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ 603 ‐ ‐ 18.456 6.681 2.190
Total inversiones en Depósitos a plazo
19.059 6.681 2.190
Inversiones en depósitos a plazo
35
Inversiones en fondos mutuos Fondo Mutuo BBVA Fondo Mutuo BCI BanChile BanChile
Al 31‐mar‐11 MUS$ ‐ ‐ 2.343 ‐
Al 31‐dic‐10 MUS$ ‐ ‐ 3.300 ‐
Al 01‐ene‐10 MUS$ ‐ 100 833 ‐
Total inversiones en Fondos Mutuos
2.343 3.300 933
Las cuotas de fondos mutuos son de renta fija y se contabilizan al valor de mercado a través del valor cuota al cierre de cada ejercicio.
Los fondos mutuos son mantenidos por el Grupo hasta el momento de cumplir con sus obligaciones operacionales.
El efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el Estado de flujos de efectivo es el siguiente: Clases de activo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el Estado de Flujos de efectivo
Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ 22.172 11.768 3.670 22.172 11.768 3.670
36 NOTA 8 ‐ INSTRUMENTOS FINANCIEROS
8.a) INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
Préstamos y cuentas por cobrar MUS$ Al 31‐mar‐2011 Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total
19.829 20.013 0 39.842
Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 31‐mar‐2011 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente Otras cuentas por pagar, no corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente Total
0 0 1.562 12.658 55.544 69.764
Activos a valor razonable a través de resultado MUS$
Total MUS$
2.343 0 0 2.343
Otros pasivos financieros MUS$
22.172 20.013 0 42.185
Total MUS$
40.219 194 0
40.219 194 1.562 12.658 55.544 91 110.268
91 40.504
Préstamos y cuentas por cobrar MUS$ Al 31‐dic‐2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total
8.468 10.175 9.462 28.105
Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 31‐dic‐2010 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente Otras cuentas por pagar, no corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente Total
0 0 0 64.882 0 0 64.882
Activos a valor razonable a través de resultado MUS$
Total MUS$
3.300 0 0 3.300
Otros pasivos financieros MUS$ 37.144 557 0 0 0 0 37.701
11.768 10.175 9.462 31.405
Total MUS$ 37.144 557 0 64.882 0 0 102.583
37 Préstamos y cuentas por cobrar MUS$ Al 01‐ene‐2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total
2.737 11.133 1.523 15.393
Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$ Al 01‐ene‐2010 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente Otras cuentas por pagar, no corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente Total
8.b)
Activos a valor razonable a través de resultado MUS$
Total MUS$
933 0 0 933
Otros pasivos financieros MUS$
0 0 0 40.365 379 0 40.744
14.748 2.990 8.753 0 0 11.395 37.886
3.670 11.133 1.523 16.326
Total MUS$ 14.748 2.990 8.753 40.365 379 11.395 78.630
CALIDAD CREDITICIA DE ACTIVOS FINANCIEROS
Dentro de los Activos Financieros que tiene la Sociedad los mismos se pueden clasificar principalmente en dos grandes grupos i) Créditos Comerciales con Clientes los cuales para medir su grado de riesgo se clasifican por antigüedad de la deuda y además se efectúan provisiones por incobrabilidad, y ii) Las Inversiones Financieras que efectúa la Sociedad de acuerdo a los criterios indicados en la NOTA 4: 8.b) CALIDAD CREDITICIA DE ACTIVOS FINANCIEROS
Activos corrientes Al 31‐mar‐11 MUS$ Efectivo y equivalentes al efectivo Fondos Mutuos y depósitos a plazo clasificación AA+fm/M1 Cuentas Corrientes Bancarias AAA Cuentas Corrientes Bancarias AA+ Cuentas Corrientes Bancarias AA Cheques en cartera Total Check Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 a 15 días 16 a 30 días más de 30 días Sin rating crediticio Total
Al 31‐dic‐10 MUS$
21.402 700 70
Al 01‐ene‐10 MUS$
22.172 0
9.982 1.122 340 7 317 11.768 0
3.123 178 365 4 0 3.670 0
16.494 484 1.686 1.349 20.013
8.386 246 857 686 10.175
2.812 6.969 44 1.308 11.133
38 Como se muestra anteriormente la Sociedad evalúa su riesgo de crédito mediante la aplicación de plazos de vencimiento de sus cuentas por cobrar.
Ninguno de los activos financieros pendientes de vencimiento ha sido objeto de renegociación durante el ejercicio.
8.c) ESTIMACIÓN DEL VALOR JUSTO
Al 31 de marzo de 2011, la Sociedad mantenía instrumentos financieros que deben ser registrados a su valor justo. Estos incluyen:
Inversiones en Fondos Mutuos de corto plazo (efectivo equivalente).
La Sociedad ha clasificado la medición del valor justo utilizando una jerarquía que refleja el nivel de información utilizada en la valoración. Esta jerarquía se compone de 3 niveles; (I) valor justo basado en cotización en mercados activos para una clase de activo o pasivo similar, (II) valor justo basado en técnicas de valoración que utilizan información de precios de mercados o derivados del precio de mercado de instrumentos financieros similares y (III) valor justo basado en modelos de valoración que no utilizan información de mercado. Los valores justos de los instrumentos financieros que se transan en mercados activos, tales como las inversiones adquiridas para su negociación, está basado en cotizaciones de mercado al cierre del ejercicio utilizando el precio corriente comprador. El siguiente cuadro muestra la clasificación de los instrumentos financieros a valor justo al 31 de marzo de 2011, según el nivel de información utilizada en la valoración: Activos
Valor justo al 31 de marzo de 2011
Nivel I MUS$
MUS$ Fondos mutuos corto plazo
Activos
2.343 Valor justo al 31 de diciembre de 2010
Fondos mutuos corto plazo
Valor justo al 01 de enero de 2010
Fondos mutuos corto plazo
Mediciones de valor justo usando valores considerados como: Nivel II MUS$
Nivel III MUS$
3.300 Mediciones de valor justo usando valores considerados como: Nivel I MUS$
933
Nivel III MUS$
2.343
3.300
MUS$
Nivel II MUS$
Nivel I MUS$
MUS$
Activos
Mediciones de valor justo usando valores considerados como:
Nivel II MUS$ 933
Nivel III MUS$
39 Adicionalmente, al 31 de marzo de 2011, la Sociedad tiene instrumentos financieros que no se registran a su valor justo. Con el propósito de cumplir con los requerimientos de revelación de valores justos, la Sociedad ha valorizado estos instrumentos según se muestra en el siguiente cuadro: Al 31 de marzo de 2011 Valor libro Valor justo MUS$ MUS$ Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo en caja Saldo en bancos Depósitos a plazo Otros activos financieros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otros pasivos financieros Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras cuentas por pagar, no corrientes
0 770 19.059 0 20.013 0 12.658 40.219 194 1.562
0 770 19.059 0 20.013 0 12.658 40.219 194 1.562
Al 31 de diciembre de 2010 Valor libro Valor justo MUS$ MUS$
Al 01 de enero de 2010 Valor libro Valor justo MUS$ MUS$
0 1.787 6.681
0 1.787 6.681
547 2.190
547 2.190
10.175 9.462 64.882 37.144 1.185 1.660
10.175 9.462 64.882 37.144 1.185 1.660
11.133 1.523 40.365 14.748 14.385 8.753
11.133 1.523 40.365 14.748 14.385 8.753
El importe en libros de las cuentas por cobrar y pagar se asume que se aproximan a sus valores justos, debido a la naturaleza de corto plazo de ellas. En el caso de efectivo en caja, saldos en bancos, depósitos a plazo y otras cuentas por pagar no corrientes, el valor justo se aproxima a su valor en libros. NOTA 9 ‐ DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente: Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Deudores comerciales nacionales 3.712 934 7.328 Deudores comerciales extranjeros 12.589 7.968 2.727 Provisión incobrable ‐82 ‐83 ‐67 8.819 9.988 Deudores comerciales – neto 16.219 Documentos por cobrar 3.434 0 0 Otras cuentas por cobrar 359 1.356 1.144 Otros 0 0 0 Total 20.013 10.175 11.133 El valor justo de deudas comerciales y otras cuentas por cobrar no difiere, significativamente, de su valor en libros. La Sociedad constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de pérdidas por deterioro son la madurez de la cartera, hechos concretos de deterioro (default) y señales concretas del mercado. Los saldos por monedas que componen los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes al 31 de marzo de 2011 y 1 de enero de 2010, son los siguientes:
40
Tipo de moneda Dólar estadounidense Peso chileno
Al 31‐mar‐11 MUS$ 20.013 0
Al 31‐dic‐10 MUS$ 10.175 0
Al 01‐ene‐10 MUS$ 11.133 0
Total 20.013 10.175 11.133 El saldo de los deudores comerciales clasificados por tipo de segmento es el siguiente: Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Agua Mar 13.432 8.632 9.795 Agua dulce 2.788 187 193 Otros Total 16.220 8.819 9.988 Existen cuentas por cobrar vencidas pero no deterioradas. La antigüedad de estas cuentas es la siguiente: Hasta 90 días Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Deudores por venta 16.220 8.819 9.988 Total 16.220 8.819 9.988 La sociedad no presenta deudores comerciales y otras cuentas por cobrar individualmente deterioradas que hayan sido renegociadas. La Sociedad constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de pérdidas por deterioro son la madurez de la cartera, hechos concretos de deterioro (default) y señales concretas del mercado. Madurez Deterioro
%
Deudores – superior a 1 año 100 Documentos por cobrar en cobranza judicial 100 El movimiento de la provisión por pérdidas por deterioro de valor de los deudores comerciales nacionales entre el 1 de enero de 2010 y 31 de marzo de 2011, es el siguiente: MUS$ Al 1 de enero de 2011 Castigos Recuperos de incobrables Aumentos de provisión Saldo al 31 de marzo de 2011
83 0 0 0 83
41 Una vez agotadas las gestiones de cobranzas prejudicial y judicial se procede a dar de baja los activos contra la provisión constituida. La Sociedad sólo utiliza el método de provisión y no el de castigo directo para un mejor control. Las renegociaciones históricas y actualmente vigentes son poco relevantes y la política es analizar caso a caso para clasificarlas según la existencia de riesgo, determinado si corresponde su reclasificación a cuentas de cobranza prejudicial. Si amerita la reclasificación, se constituye provisión de lo vencido y por vencer. La sociedad matriz y sus filiales estiman que no están expuestas a un elevado riesgo de liquidez de estos activos financieros dado que la calidad crediticia está protegida por una alta diversificación de la cartera de clientes de la empresa, los cuales están económicamente y geográficamente dispersos y pertenecen a países con bajo nivel de riego soberano. No existen garantías relevantes para aquellas operaciones de crédito que realizan con clientes con relación comercial estable y comportamiento de pago excelente o con clientes que pagan anticipadamente. No obstante, existen acuerdos contractuales para resguardar negocios puntuales. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor justa de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente. Al 31‐dic‐2010
Al 31‐mar‐2011
Al 01‐ene‐2010
Exposición Exposición Exposición Exposición Exposición Exposición Exposición Exposición Exposición neta bruta neta bruta neta bruta bruta bruta bruta concentrac. concentrac. según concentrac. según según deterioada deterioada deterioada de riesgo balance de riesgo balance de riesgo balance Deudores comerciales Otras cuentas por cobrar Total
MUS$ 16.303 3.793 20.096
MUS$ ‐83 0 ‐83
MUS$ 16.220 3.793 20.013
MUS$ 8.902 1.357 10.259
MUS$ ‐83 ‐83
MUS$ 8.819 1.357 10.176
MUS$ 10.055 1.144 11.199
MUS$ ‐67 0 ‐67
MUS$ 9.988 1.144 11.132
NOTA 10 – SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Las partes vinculadas comprenden las siguientes entidades e individuos: a) Accionistas con posibilidad de ejercer el control. b) Filiales y miembros de filiales. c) Partes con un interés en la entidad que les otorga influencia significativa sobre la misma. d) Partes con control conjunto sobre la entidad. e) Asociadas. f) Intereses en negocios conjuntos. g) Personal directivo clave, de la entidad o de su dominante. h) Familiares cercanos de los individuos descritos en los puntos anteriores. i) Una entidad que se controla, o se controla de forma conjunta o sobre la que tiene influencia significativa por parte de cualquiera de los individuos descritos en los dos puntos anteriores, son para la que una parte significativa del poder de voto radica directa o indirectamente en cualquier individuo descrito en los dos puntos anteriores.
42 a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas En general, las transacciones con empresas relacionadas son de pago ó cobro inmediato y no están sujetas a condiciones especiales. Estas operaciones se ajustan a lo establecido en los artículos Nº 44 y 49 de la Ley Nº 18.046, sobre Sociedades Anónimas. Los traspasos de fondos de corto plazo desde y hacia la matriz o entre empresas relacionadas, que no correspondan a cobro o pago de servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente mercantil, estableciéndose para el saldo mensual una tasa de interés variable, de acuerdo a las condiciones del mercado. Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010, respectivamente, se detallan a continuación: Corriente Sociedad Australis S.A. Asesorías e Inversiones Benjamín S.A. Fondo de inversión Privado Australis.
Rut
Naturaleza de la relación
Pais de Origen
Tipo de modeda
96.631.730‐2 Accionistas comunes Chile 79.744.690‐1 Accionista de la matriz Chile 76.723.347‐5 Matriz Chile
Pesos Pesos Pesos
Total
Al 31 de Al 31 de Al 01 de Marzo‐201Diciembre‐2010 Enero‐2010 MUS$ MUS$ MUS$ 0 0 1.523 0 10 0 0 9.452 0 0
9.462
1.523
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas Las cuentas por pagar a entidades relacionadas al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010, respectivamente, se detallan a continuación: Corriente Sociedad Australis S.A. Asesorías e inversiones Benjamín S.A. Fondo inversión privado Australis Total
Rut 96.631.730‐2 79.744.690‐1 76.723.347‐5
Naturaleza de la relación Accionistas comunes Matriz Matriz
Pais de Origen Chile Chile Chile
Tipo de modeda Pesos Pesos
Check No Corriente Sociedad Australis S.A. Asesorías e inversiones Benjamín S.A. Fondo inversión privado Australis Total
Rut 96.631.730‐2 79.744.690‐1 76.723.347‐5
Naturaleza de la relación Accionista común Matriz Matriz
Pais de Origen Chile Chile Chile
Tipo de modeda Pesos Pesos
Al 31 de Al 31 de Al 01 de Marzo‐2011 Diciembre‐2010 Enero‐2010 MUS$ MUS$ MUS$ 189 553 0 5 4 2.990 0 0 0 194 557 2.990 194 0 Al 31 de Al 31 de Al 01 de Marzo‐2011 Diciembre‐2010 Enero‐2010 MUS$ MUS$ MUS$ 0 0 0 91 628 11.395 0 0 0 91 628 11.395
43 c) Transacciones con relacionadas y sus efectos en resultados Se presentan las operaciones y sus efectos en resultados por el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011: Sociedad
Rut
Naturaleza de la relación
País de origen
Descripción de Tipo de la transacción moneda
Al 31 de Marzo de 2011 Efecto en Monto resultado MUS$ MUS$
Asesorías e Inversiones Benjamín S.A.
77.029.880‐6
Accionista
Chile
Remesas recibidas (1)
Pesos
Asesorías e Inversiones Benjamín S.A.
77.029.880‐6
Accionista
Chile
Remesas pagadas
Pesos
884
Asesorías e Inversiones Benjamín S.A.
77.029.880‐6
Accionista
Chile
Pago dividendo
Pesos
9.248
Fondos de inversión privado Australis
76.123.347‐5
Matriz
Chile
Aporte por aumento
Pesos
Al 31 de Diciembre de 2010 Efecto en Monto resultado MUS$ MUS$ 640
0
9.453
0
Total 10.132 0 10.093 0 (1) Cuenta corriente mercantil entre Asesorías e Inversiones Benjamín (AIB) y Australis Seafoods S.A.(ASF) que refleja las transacciones entre estas sociedades. Esta operación no devenga intereses y el monto indicado corresponde principalmente a remesas desde AIB a ASF. Australis Seafoods y filiales, tiene como política informar todas las transacciones que efectúa con partes relacionadas durante el ejercicio, con excepción de los dividendos pagados, aportes de capital recibidos, los cuales no se entienden como transacciones.
44 d) Remuneraciones y honorarios del Directorio y Comité de Directores y Remuneraciones de Ejecutivos clave Al 31 de marzo de 2011, los miembros del Directorio de la sociedad no han percibido dietas, remuneraciones o asesorías financieras, comerciales y de gestión alguna. Asimismo, la remuneración bruta total percibida por los Ejecutivos de Australis Seafoods y filiales alcanzó a MUS$ 1.340 al 31 de marzo de 2011. Por otra parte, cabe mencionar que los montos anteriores incluyen los sistemas de incentivos que consisten en un bono anual aplicable a sus principales ejecutivos y cargos que según criterio de la Compañía son elegibles para su participación. Este sistema de compensaciones busca motivar, reconocer y fidelizar al ejecutivo a través de un esquema formal que premia el buen desempeño individual así como también el trabajo en equipo. Los principales gerentes y ejecutivos son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del consejo de la administración u órgano de gobierno equivalente de la sociedad. e) Suscripción de acciones. El Directorio de la Sociedad, en sesión de fecha 8 de marzo de 2011, ofreció directamente 3.000.000 de acciones constitutivas del aumento de capital, conforme a las facultades que se le dieron por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 4 de marzo de 2011, a los directores de la Sociedad. De ellos, sólo aceptaron dicha oferta los señores Rodrigo Arriagada Astrosa, por 2 millones, y don Federico Rodríguez Marty, por 1 millón. Dichas acciones fueron suscritas por medio de contratos privados de fecha 14 de marzo de 2011, encontrándose pendientes de pago a la fecha. El precio, que es determinable, (i) no podía ser inferior a $20,224 por acción, (ii) será igual a aquel precio al cual se adjudiquen todas o parte de las 180.000.000 de acciones que se coloquen entre terceros en una Bolsa de Valores, (iii) deberán ser pagadas dentro del plazo máximo de 3 años contados desde el 4 de marzo de 2011, y (iv) en caso que dentro de dicho plazo de 3 años no se colocaren en Bolsa todo o parte de las acciones destinadas para tal fin por la Junta de Accionistas, el precio de suscripción de tales acciones ascenderá a la suma de $20,224 por acción.
45 NOTA 11 ‐ INVENTARIOS La composición de los inventarios al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Clases de inventarios Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Producto terminado 6.049 961 2.485 Insumos 233 90 0 Alimento para peces 1.965 1.476 982 Materiales de empaque 75 31 27 Medicamentos y aditivos 116 59 0 Utilidad no realizada ‐737 ‐609 ‐856 Provisión mermas 0 0 0 Otros 0 0 0 Total 7.700 2.008 2.638 Políticas de Inventario Los inventarios del grupo se miden al costo o valor neto de realización. El menor. Política de medición de inventarios El Grupo valoriza sus inventarios de acuerdo a lo siguiente a) El costo de producción de los inventarios fabricados comprende aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como mano de obra, costos variables y fijos que se hayan incluido para transformar la materia prima en productos terminados. El costo de producción de salmón fresco y congelado se determina a partir del último valor justo del activo biológico en el punto de cosecha, más los gastos directos e indirectos de producción. b) En el caso del costo de inventario adquirido, el costo de adquisición comprenderá el precio de compra, derecho de internación, transporte, almacenamiento y otros atribuibles a la adquisición de las mercaderías y materiales. Fórmula para el cálculo del costo de inventarios Los inventarios de productos terminados son valorizados utilizando el método de costo promedio ponderado, es decir, el costo de cada unidad de producto se determina a partir del promedio ponderado del costo registrado al principio del ejercicio, y del costo de los artículos comprados o producidos durante el ejercicio. Los inventarios de materias primas, envases y materiales están valorizados al costo promedio ponderado. Información sobre los productos terminados La Sociedad no ha realizado castigos de productos terminados al cierre de los respectivos ejercicios. Durante el
46 ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011, al 31 de diciembre y al 1 de enero de 2010 no se han entregado inventarios en prenda como garantía. Los inventarios reconocidos en costo de ventas al cierre de cada ejercicio se resumen a continuación: Acumulado Acumulado Inventario /costo venta Al 31‐mar‐11 Al 31‐mar‐10 MUS$ MUS$ Costo de Ventas 29.114 18.115 Valor Justo Producto Terminado (provisión 6.586 6.683 costo de mercado) Total 35.700 24.798 NOTA 12 ‐ ACTIVOS BIOLÓGICOS Los activos biológicos de Australis Seafoods están compuestos por peces en el agua para el caso de la filial de Australis Mar y por reproductores, ovas, alevines y smolts para la filial de Landcatch Chile. La sociedad no mantiene restricciones sobre sus activos biológicos, ni han sido utilizados para garantizar sus obligaciones financieras. Los activos biológicos que la administración estima serán cosechados en el curso de un año, son clasificadas como activos biológicos corrientes: Corriente Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Salmón agua dulce 8.409 7.501 963 Salmón agua mar 52.950 51.657 30.298 Total 61.359 59.158 31.261
No Corriente Salmón agua dulce Salmón agua mar Total
Al 31‐mar‐11 MUS$ 10.668 6.055 16.723
Al 31‐dic‐10 MUS$ 10.158 6.185 16.343
Al 01‐ene‐10 MUS$ 5.671 3.774 9.445
Total 78.082 75.501 40.706 El movimiento de los activos biológicos al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 es el siguiente:
47
Activos biológicos de inicio Incremento por engorda y producción Decremento por ventas y cosechas Ajuste a valor justo del ejercicio, incremento, decremento valor justo Mortalidad extraordinaria Saldo al cierre del ejercicio
Al 31‐mar‐11 MUS$ 75.501 26.976 ‐34.412 10.017 0 78.082
Al 31‐dic‐10 MUS$ 40.706 79.339 ‐50.720 6.176 0 75.501
El resumen de los activos biológicos cuantitativamente al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010 es el siguiente: a) Agua Dulce Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 Agua dulce Unidades Unidades Unidades Reproductores 289.220 316.811 265.116 Alevines 8.976.282 6.216.498 0 Smolts 7.171.660 4.894.661 1.742.906 Total agua dulce 16.437.162 11.427.970 2.008.022 b) Agua Mar Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 Agua dulce Unidades Unidades Unidades Peces en engorda 9.423.181 13.937.397 7.560.278 Total agua de mar 9.423.181 13.937.397 7.560.278 Políticas de activos biológicos Son valuados a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta conforme a las definiciones contenidas en NIC 41 y de acuerdo a lo establecido en Nota 2.7. Al cierre de cada ejercicio, el efecto del crecimiento natural de los peces en el agua, expresado en el valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, se reconoce de acuerdo a una medición realizada en base a precios de mercado ajustados por calidad y calibre. El mayor o menor valor resultante se registra en el estado de resultados, bajo el concepto Otros Ingresos por Función el que en el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 alcanzó a MUS$ 10.017. El mayor costo de la parte explotada y vendida derivado de esta revalorización se presenta como parte del Costo de Ventas y alcanza a MUS$ 6.586 al 31 de marzo de 2011. Riesgos operacionales Al tratarse de activos biológicos, la producción de salmones se encuentra potencialmente afecta a una serie de riesgos de este tipo. Al respecto, se pueden mencionar los siguientes:
48
Enfermedades: Si bien actualmente las enfermedades se controlan a través de vacunas, antibióticos, buenas prácticas de manejo y a través de la producción de smolts de alta calidad, no es posible descartar la aparición de nuevas enfermedades o pestes que afecten la producción.
El incumplimiento de la legislación vigente y en especial, la falta de cumplimiento de descansos y normativa de barrios por parte de otras empresas productivas, podría derivar en una disminución de los niveles sanitarios necesarios para el sano crecimiento de la biomasa.
Depredadores: La presencia de depredadores naturales del salmón, como lobos marinos, puede implicar una pérdida de biomasa e incluso la destrucción de las mallas de jaulas. La industria ha implementado una serie de medidas preventivas que contribuyen a mitigar los efectos adversos que provocan este tipo de depredadores. Riesgo de la naturaleza: El crecimiento de los salmones depende, entre otros, de las condiciones climáticas y oceanográficas, tales como cambios en la luminosidad del ambiente o en la temperatura del agua, que pueden tener impacto sobre el crecimiento de los peces y su consumo de alimentos. Costo del alimento: El alimento es el costo directo de mayor relevancia para la producción del salmón y la trucha. Su precio varía por variables exógenas al Grupo Australis Seafoods, tales como el precio o costo de la harina de pescado, que a su vez depende de los costos de la industria de la pesca extractivas.
49 NOTA 13 – ACTIVOS POR IMPUESTOS
Los activos por impuestos ‐ corrientes se detallan a continuación:
Cuentas por cobrar por impuestos lva Crédito Fiscal Crédito 4% activo fijo PPM por utilidades absorbidas Pagos Provisionales Mensuales Crédito Sence Provisión impuesto a la renta Ley Austral Otros Impuestos por Recuperar Total
Al 31‐mar‐11 Corriente No corriente MUS$ MUS$ 3.386 0 0 0 302 0 1.121 0 0 0 ‐3.195 0 0 0 7 0 1.622 0
Al 31‐dic‐10 Corriente No corriente MUS$ MUS$ 4.852 0 40 0 306 0 579 0 8 0 ‐934 0 889 0 7 0 5.748 0
NOTA 14 – OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
Ley Austral Concesiones en tránsito Otros Total
Al 31‐mar‐11 MUS$ 9.582 4.384 179 14.145
Al 31‐dic‐10 MUS$ 8.694 4.384 235 13.313
NOTA 15 ‐ ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA
Al 01‐ene‐10 Corriente No corriente MUS$ MUS$ 835 0 47 0 288 0 77 0 11 0 ‐904 0 857 0 0 0 1.211 0
Al 01‐ene‐10 MUS$ 5.550 4.384 3 9.937
El detalle de las principales clases de activos intangibles que no se generaron internamente se muestra a continuación: Vida Útil Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 Al 01‐ene‐10 MUS$ MUS$ MUS$ Concesiones Acuícola Indefinida 5.400 5.885 3.827 Derechos de agua Indefinida 1.814 1.813 2.058 Otros Indefinida 0 0 0 Total 7.214 7.698 5.885 a) Concesiones acuícolas y derechos de agua Las concesiones de acuicultura adquiridas a terceros se presentan a costo histórico. La vida útil de dichas concesiones es indefinida, puesto que no tienen fecha de vencimiento, ni tienen una vida útil previsible, por lo cual no son amortizadas. La vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo, además son sometidas a pruebas de deterioro anualmente.
50 b) Intangibles afectos a garantías o restricciones A la fecha de cada cierre contable de los presentes estados financieros, la sociedad y sus filiales no presentan garantías de algún tipo por las compras de intangibles. El movimiento de los activos intangibles al 31 de marzo de 2011 es el siguiente:
Saldo Inicial al 01 de enero de 2011 Amortización acumulada y deterioro Adiciones Saldo al 31‐mar‐2011
Vida Útil Indefinida MUS$ 7.698 ‐485 0 7.214
Vida útil Definida MUS$
Total MUS$ 0 0 0 0
7.698 ‐485 0 7.214
51 NOTA 16 ‐ PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS El detalle de las distintas categorías de propiedad planta y equipo y sus movimientos al 31 de marzo de 2011 es el siguiente: Construccione s
Al 1 de enero de 2010 Costo o valuación Depreciación acumulada Monto neto al 01‐ene‐2010
MUS$ 2.118 0 ‐570 1.548
Terrenos
Edificios neto
MUS$
MUS$ 323 0 0 323
0 0 0 0
Equipos de Instalaciones Total otras Plantas y Tecnologías de Vehículos de propiedades, fijas y equipos neto La información accesorios motor neto plantas y neto neto equipos neto MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ 4.433 7 95 0 6.977 17.025 0 1.821 0 18.846 ‐3.970 ‐6 ‐390 0 ‐4.935 17.488 2 1.526 0 20.888
Adiciones Adiciones obras en construcción Activaciones Otros incrementos (decrementos) Desapropiaciones Depreciación Monto neto al 31‐dic‐2010
1.221 0 0 0 0 ‐97 2.672
265 0 0 0 0 0 588
0 0 0 0 0 0 0
8.752 1.600 0 0 ‐91 ‐2.457 25.292
153 0 0 0 0 ‐1 154
836 363 0 0 ‐387 ‐380 1.958
0 0 0 0 0 0 0
11.226 1.963 0 0 ‐478 ‐2.935 30.664
Adiciones Adiciones obras en construcción Activaciones Otros incrementos (decrementos) Desapropiaciones Depreciación Monto neto al 31‐mar‐2011
0 0 0 0 0 ‐24 2.648
0 0 0 0 0 0 588
0 0 0 0 0 0 0
4.645 0 0 ‐1 0 ‐776 29.159
3 0 0 0 0 ‐1 156
829 0 0 0 0 ‐147 2.639
0 0 0 0 0 0 0
5.477 0 0 ‐1 0 ‐949 35.191
52 Al 31 de marzo de 2011, el detalle de las Propiedades, Plantas y Equipos es el siguiente: Depreciación Valor Bruto Valor neto acumulada MUS$ MUS$ MUS$ Construcción y obras en curso 3.339 ‐691 2.648 Edificios 0 0 0 Terrenos 588 0 588 Plantas y equipos 36.363 ‐7.203 29.159 Equipos de Tecnología de informació 163 ‐7 156 Instalaciones Fijas y Accesorios 3.557 ‐917 2.639 Vehículos de Motor 0 0 0 Total Propiedades Plantas y Equipos 44.010 ‐8.819 35.191 Al 31 de diciembre de 2010, el detalle de las Propiedades, Plantas y Equipos es el siguiente: Depreciación Valor Bruto Valor neto acumulada MUS$ MUS$ MUS$ Construcción y obras en curso 3.339 ‐667 2.672 Edificios 0 0 0 Terrenos 588 0 588 Plantas y equipos 31.719 ‐6.427 25.292 Equipos de Tecnología de informació 160 ‐6 154 Instalaciones Fijas y Accesorios 2.728 ‐770 1.958 Vehículos de Motor 0 0 0 Total Propiedades Plantas y Equipos 38.534 ‐7.870 30.664 Al 31 de marzo de 2011 la sociedad ha reconocido por concepto de depreciación de ejercicio MUS$ 949. a) Valorización y actualizaciones La Administración ha elegido como política contable el modelo del costo, y aplica esta política a todos los elementos que contengan una clase de propiedad, planta y equipo. Las nuevas Propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo de adquisición. Las adquisiciones pactadas en una moneda diferente a la moneda funcional se convierten al tipo de cambio vigente al día de la adquisición. Para la medición de los principales activos fijos y terrenos relevantes, adquiridos antes de la fecha de transición a las NIIF, el valor razonable de ellos se determinó en función de valorizaciones realizadas por personal experto, externo e independiente para el caso de la filial Landcatch Chile. Para el resto de los activos fijos, en particular para aquellos asociados a la filial Australis Mar, se utilizó el modelo del costo histórico. Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones comunes son reconocidos en el resultado del ejercicio, no así las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos estratégicos, las cuales se consideran mejoras y se capitalizan y deprecian a lo largo del resto de la vida
53 útil de los activos, sobre la base del enfoque por componentes. Las pérdidas o ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor en libros del activo y se incluyen en el estado de resultados. Método de depreciación La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operación con dichos activos. b) Vidas útiles estimadas o tasas de depreciación Las vidas útiles estimadas por clases de activo son las siguientes: Agua Dulce Agua Mar Vida útil Vida útil promedio promedio Construcciones 13 ‐ Planta y equipos 7 10 Equipamientos de tecnología de la información 3 ‐ Instalaciones fijas y accesorios 4 10 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los Estados de situación financiera. c) Propiedad, planta y equipo afecto a garantías o restricciones A la fecha de cada cierre contable de los presentes estados financieros, la sociedad y sus filiales no presentan garantías de algún tipo asociados a este concepto. Al 31 de marzo de 2011 la Compañía no posee obligación legal o contractual de desmantelar, retirar o rehabilitar sitios donde desarrolla sus operaciones, razón por la cual sus activos no incorporan costos asociados a dichos requerimientos. d) Seguros El Grupo tiene contratados pólizas de seguros para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes muebles, equipos, plantas y maquinarias. Australis Seafoods S.A. y filiales considera que la cobertura de estas pólizas es adecuada para los riesgos inherentes a su actividad. Las pólizas de seguros que mantiene Australis Seafoods y filiales se detallan a continuación: Tipo de bien Riesgos cubiertos Equipos e instalaciones
Cobertura básica: Riesgos de la naturaleza. Cobertura adicional: robo, colisión, incendio.
54 e) Pérdidas por deterioro de valor La situación de los mercados a la fecha de cierre de los presentes estados financieros más las diferentes políticas de producción y ventas adoptadas por la sociedad y sus filiales, se traducen en un escenario futuro positivo respecto de los retornos esperados de las mismas. Sin perjuicio de lo anterior, se efectuaron efectuar pruebas de deterioro a los activos fijos. Los cálculos del valor presente de los flujos futuros de estas unidades generadoras de efectivo contemplan una mejora del mercado y la mantención de una baja estructura de costos en el mediano y largo plazo, por lo que se ha considerado innecesario registrar deterioro alguno por los valores de estos activos. f) Arrendamientos financieros Los bienes adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero se encuentran clasificados en el rubro Otras propiedades, plantas y equipos. g) Activos Fijos en desuso o completamente depreciados La sociedad no presenta al 31 de marzo de 2011 activos fijos que se encuentren temporalmente fuera de servicios o completamente depreciados. NOTA 17 ‐ IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE E IMPUESTOS DIFERIDOS Los impuestos diferidos corresponden al monto de impuesto sobre las ganancias que Australis Seafoods y filiales tendrá que pagar (pasivos) o recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en libros de ciertos activos y pasivos. El principal activo por impuesto diferido corresponde a las pérdidas tributarias de subsidiarias por recuperar en ejercicios futuros. El principal pasivo por impuesto diferido por pagar en ejercicios futuros corresponde a las diferencias temporarias originadas por gastos de fabricación, revalorización de activos biológicos y la revaluación de Propiedades, planta y equipo a la fecha de transición a las NIIF y por la aplicación, para efectos fiscales, de depreciación acelerada.
55 El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferido es el siguiente:
Costos indirectos activados en existencias Valorización activos biologicos Ingresos anticipados Concesiones Pérdidas Tributarias Provisiones Propiedades, plantas y equipos Provisión diferencia de inventario Provisión vacaciones Provisión personal Provisión indemnización años de servicio Provisión cuentas incobrables Intangible Corrección monetaria Propiedades, plantas y equipos Resultado contrato leaseback Utilidades no realizadas Provisión valuación Existencias Otros Total
Al 31‐mar‐2011 Activos Pasivos por impuestos por impuestos diferidos diferidos MUS$ MUS$ 0 3.840 0 2.027 0 0 0 36 494 0 43 0 143 222 0 0 0 0 132 0 0 19 2 0 218 0 41 0 0 0 26 0 0 0 0 0 104 198 374 9 1.577 6.351
Al 31‐dic‐2010 Activos Pasivos por impuestos por impuestos diferidos diferidos MUS$ MUS$ 0 3.840 0 1.253 0 0 0 47 494 0 43 0 168 215 0 0 0 0 131 0 0 19 2 0 211 0 40 0 0 0 25 0 0 0 0 0 101 192 379 51 1.594 5.617
Al 01‐ene‐2010 Activos Pasivos por impuestos por impuestos diferidos diferidos MUS$ MUS$ 0 1.368 0 1.216 12 0 5 0 519 0 62 0 108 430 554 0 18 0 36 0 0 0 0 0 47 0 0 0 0 0 0 19 146 0 ‐149 0 0 689 ‐73 69 1.283 3.791
No se han reconocido impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el valor tributario y contable que generan las inversiones en empresas relacionadas. Por lo tanto, tampoco se reconoce impuesto diferido por los Ajustes de Conversión y Ajustes de Asociadas registrados directamente en el Patrimonio neto, expuestos en el Estado de Otros Resultados Integrales. Respecto de los plazos de prescripción de las pérdidas tributarias susceptibles de imputar a utilidades futuras, podemos señalar que en el caso de las generadas en sociedades constituidas en Chile estas no tienen prescripción. El siguiente es el movimiento de los activos por impuestos diferidos: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 MUS$ MUS$ Saldo inicial 1.593 1.283 Existencias 3 0 Concesiones 7 164 Activo Fijo ‐25 60 Activacion de indemnizacion años de servicios 2 49 Resultados en contratos leasebak 1 25 Costos indirectos activados 0 101 Pérdida tributaría filial 0 104 Provisiones 0 ‐248 Otros ‐3 55 Saldo final 1.577 1.594 Los movimientos de los pasivos por impuestos diferidos es el siguiente:
56
Saldo inicial Gastos de fabricación Depreciación acelerada Existencias Indemnización años de servicio Activos Biologicos Utilidad crecimiento activos biologicos Concesiones Propiedades, plantas y equipos Otros Saldo final
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 MUS$ MUS$ 5.617 3.791 0 2.472 0 0 ‐495 0 29 774 3 0 35 ‐11 47 6 ‐225 ‐34 ‐40 6.351 5.617
Para reflejar el efecto de la modificación legal del impuesto a las ganancias, que eleva la tasa de impuesto a las ganancias en Chile del 17% al 20% para el año 2011 y al 18,5% para el 2012, retornando al 17% el año 2013, se han registrado todos los abonos (cargos) a resultado por concepto de impuestos diferidos por diferencia en la valorización tributaria versus financiera, en relación con aquella proporción de la diferencia que se revierte en los mencionados años. Este efecto se encuentra registrado en el estado consolidado de resultados integrales. El gasto por impuesto a las ganancias tiene la siguiente composición: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 MUS$ MUS$ Gasto tributario corriente ‐3.645 ‐1.315 Efecto de impuesto diferido ‐744 363 Otros 0 ‐76 Total ‐4.389 ‐1.028
El siguiente es el detalle de conciliación del gasto por Impuesto a la Renta, utilizando la Tasa legal con el gasto por Impuesto utilizando la Tasa efectiva:
Conciliación del Gasto por Impuesto utilizando la Al 31‐mar‐2011 tasa legal con el gasto por impuestos utilizando MUS$ la tasa efectiva Gasto por Impuesto utilizando la tasa legal Efecto Impositivo de tasas de otras Jurisdicciones Otros decrementos en cargo por impuestos legales Gasto
Al 31‐mar‐2010 MUS$
‐4.517
‐836
0
0
128
‐192
‐4.389
‐1.028
57 NOTA 18 ‐ OTROS PASIVOS FINANCIEROS Al 31 de marzo de 2011, Australis Seafoods y filiales mantiene préstamos financieros. Estos préstamos devengan intereses a una tasa de interés efectiva, la cual no varía significativamente de su tasa nominal. Préstamos que Devengan Intereses Obligaciones que tienen vencimiento a menos de 12 meses Intereses por pagar Bancos Total obligaciones bancarias con vencimiento antes de 12 meses
Al 31‐mar‐11 MUS$ 12.631 27
Al 31‐dic‐10 MUS$ 12.575 55
Al 01‐ene‐10 MUS$ 40.273 91
12.658
12.630
40.365
Al 31‐mar‐11 MUS$ 55.544
Al 31‐dic‐10 MUS$ 52.252
Al 01‐ene‐10 MUS$ 379
55.544
52.252
379
No Corriente Préstamos que Devengan Intereses Obligaciones que tienen vencimiento a más de 12 meses Total obligaciones bancarias con vencimiento antes de 12 meses
58 Información adicional sobre los pasivos financieros El desglose de los préstamos mantenidos por Australis Seafoods y filiales al 31 de marzo de 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010 es el siguiente:
País Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
País Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre acreedor Banco de Crédito e Inversiones Banco BICE Banco de Chile Banco Santander BCI Leaseback Banco Corpbanca BCI linea crédito Banco de Chile Banco de Chile Banco Corpbanca Banco de Crédito e Inversiones Subtotales Gastos de refinanciamiento Totales
Nombre acreedor Banco Santander Banco de Chile Banco de Crédito e Inversiones Banco Security BCI Leaseback Banco de Crédito e Inversiones Banco de Chile Banco de Chile Banco Corpbanca Subtotales Gastos de refinanciamiento Totales
Tipo de Tasa Tasa Moneda amortización efectiva Nominal Pesos 0,56% 0,56% Pesos 0,57% 0,57% Pesos 0,54% 0,54% Pesos 0,68% 0,68% UF 0,38% 0,38% USD 3,30% 3,30% Pesos 3,50% 3,50% USD 2,41% 2,41% USD 2,41% 2,41% USD 2,56% 2,56% USD 2,41% 2,41%
Total No corrientes Total Vencimiento Corrientes corriente Vencimiento 5 o más No corriente 1 a 5 años años al 31‐03‐11 Indeterminado hasta 1 mes 1 a 3 meses 3 a 12 meses al 31‐03‐11 Garantías MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ No 1.301 1.301 0 No 332 332 0 No 688 688 0 No 224 224 0 Si 197 197 191 191 Si 1.867 1.867 0 No 3 3 0 No 8.047 8.047 0 No 0 20.122 20.122 No 0 20.130 20.130 No 0 15.101 15.101 0 0 2.744 9.914 12.658 55.544 0 55.544 0
Tipo de Tasa Tasa Moneda amortización efectiva Nominal Pesos 0,68% 0,68% Pesos 0,59% 0,59% Pesos 0,47% 0,47% Pesos 0,63% 0,63% UF 0,38% 0,38% USD 2,56% 2,56% USD 2,61% 2,61% USD 2,41% 2,41% USD 2,41% 2,41%
0
2.744
9.914
12.658
55.544
0
55.544
0
Total No corrientes Total Corrientes corriente Vencimiento 5 o más No corriente 1 a 3 meses 3 a 12 meses al 31‐12‐10 1 a 5 años años al 31‐12‐10 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ 225 225 0 713 713 0 1.336 1.336 0 223 223 0 195 195 227 227 1.850 1.850 15.011 15.011 8.088 8.088 0 0 20.001 20.001 0 17.013 17.013 0 0 0 4.542 8.088 12.630 52.252 0 52.252
0
0
Vencimiento Indeterminado hasta 1 mes Garantías MUS$ MUS$ no no no no si no no no no
4.542
8.088
12.630
52.252
0
52.252
59
País Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre acreedor Banco Santander Banco de Chile Banco de Crédito e Inversiones Banco Security BCI linea crédito BCI Leaseback Banco de Chile Banco Corpbanca Subtotales Gastos de refinanciamiento Totales
Tipo de Tasa Tasa Moneda amortización efectiva Nominal Pesos 0,45% 0,45% Pesos 0,42% 0,42% Pesos 0,51% 0,51% Pesos 0,40% 0,40% Pesos UF 0,38% 0,38% USD 2,40% 2,40% USD 1,68% 1,68%
Total No corrientes Total Vencimiento Corrientes corriente Vencimiento 5 o más No corriente 1 a 5 años años al 01‐01‐10 Indeterminado hasta 1 mes 1 a 3 meses 3 a 12 meses al 01‐01‐10 Garantías MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ no 380 380 0 no 550 550 0 no 791 791 0 no 300 300 0 no 43 43 0 si 175 175 379 379 no 28.074 28.074 0 no 10.052 10.052 0 0 0 2.239 38.126 40.365 379 0 379 0
0
2.239
38.126
40.365
379
0
379
60 NOTA 19 ‐ CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR Los conceptos que componen este rubro son los siguientes: Corriente Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 MUS$ MUS$ Proveedores 32.072 19.956 Retenciones del personal 485 152 Provisión vacaciones 359 484 Dividendo por pagar 1.839 9.457 Provisiones de gastos 1.464 Otros 327 300 Cuentas por pagar 3.750 Acreedores varios 5.137 1.581 Total 40.219 37.144 No Corriente Al 31‐mar‐11 Al 31‐dic‐10 MUS$ MUS$ Cuentas por pagar 1.562 1.660 Acreedores varios L/P 0
Al 01‐ene‐10 MUS$ 11.779 278 232 0 424 25 1.330 680 14.748
Al 01‐ene‐10 MUS$ 3.494 5.259
Total 1.562 1.660 8.753 NOTA 20 ‐ CAPITAL EMITIDO A la fecha el capital suscrito y pagado de la Sociedad es de cincuenta y un millones quinientos ochenta y nueve mil dólares (MUS$ 51.589) que se divide en mil doscientos veintitrés millones dos mil cuarenta y cuatro acciones (1.223.002.444). a) Capital El capital pagado de la Compañía se compone de la siguiente forma:
Serie Única
Al 31‐mar‐11 Capital suscrito Capital pagado N° acciones N° acciones 1.223.002.444 1.220.002.444
61 Acciones ordinarias Al 1 de enero 2010 Ampliación de capital Saldo al 31‐dic‐2010
Número de acciones 2.000 18.507 20.507
Acciones ordinarias 2.000 18.507 20.507
Acciones propias 2.000 18.507 20.507
Acciones ordinarias Al 1 de enero 2011 Canje de acciones Ampliación de capital Saldo al 31‐mar‐2011
Número de acciones 20.507 1.220.002.444 3.000.000 1.223.002.444
Acciones ordinarias 20.507 1.220.002.444 3.000.000 1.223.002.444
Acciones propias 20.507 1.220.002.444 3.000.000 1.223.002.444
Total 2.000 18.507 20.507 Total 20.507 1.220.002.444 3.000.000 1.223.002.444
b) Política de dividendos
Para efectos de la determinación de la utilidad liquida distribuibles de la Compañía a considerar para el cálculo de dividendos se excluirá de los resultados del ejercicio lo que sigue:
1) Los resultados no realizados vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable "NIC 41", reintegrándolos a la utilidad liquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio.
2) Los resultados no realizados generados en la adquisición de otras entidades y, en general, aquellos resultados no realizados que se produzcan con motivo de la aplicación de los párrafos 34, 42, 39 y 58 de la norma contable "Norma Internacional de Información Financiera N° 3", revisada, referida a las operaciones de combinaciones de negocios. Estos resultados se reintegrarán también a la utilidad liquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderán por realizados los resultados en la medida en que las entidades adquiridas generen utilidades con posterioridad a su adquisición, o cuando dichas entidades sean enajenadas
3) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en 1) y 2) seguirán la misma suerte de la partida que los origina.
4) Provisión de Dividendo
La Sociedad para el período 2011 presenta como dividendos provisorios el equivalente al 30% de la utilidad liquida a distribuir.
c) Distribución de Accionistas
Los principales accionistas de la Sociedad son los siguientes: Nombre o Razón Social Asesorías e Inversiones Benjamín S.A. Fondo de Inversión Privado Australis Rodrigo Arriagada Astrosa Federico Rodriguez Marty Total
Porcentaje al 31‐ Porcentaje al 31‐ mar‐11 dic‐2010 9,7240% 90,0307% 0,1635% 0,0818% 100,0000%
9,7479% 90,2521%
100,0000%
62 NOTA 21 ‐ GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACUMULADAS La composición de la cuenta Resultados Acumulados es la siguiente: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 MUS$ MUS$ Saldo inicial 12.827 ‐3.816 Resultado de ingresos y gastos integrales 15.785 17.393 Otros variaciones patrimoniales ‐6.957 8.396 Dividendos provisorios ‐1.738 ‐9.146 Total 19.917 12.827 NOTA 22 ‐ GANANCIA POR ACCIÓN Y UTILIDAD LÍQUIDA DISTRIBUIBLE
22.1. Ganancia por acción El detalle de las ganancias por acción es el siguiente:
Ganancia por acción
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 US$/n° acciones US$/n° acciones 0,01 850
El cálculo de las ganancias (pérdidas) básicas por acción ha sido realizado dividiendo los montos de la utilidad atribuible a los accionistas por el numero de acciones de la serie única. La Compañía no ha emitido deuda convertible u otros valores patrimoniales. Consecuentemente no existen efectos potencialmente diluyentes de los ingresos por acción de la Compañía.
22.2. Utilidad líquida distribuible La política de dividendos para el ejercicio 2011 consiste en distribuir como dividendo al menos un 30% de la utilidad líquida del ejercicio que terminará el 31 de diciembre de 2011, mediante el reparto de un dividendo final, que debe acordar la Junta Ordinaria de Accionistas, pagadero en la fecha que dicha junta designe.
En virtud de lo dispuesto en la circular N° 1945 de la SVS, de fecha 29 de septiembre de 2009, el Directorio acordó establecer como política general que la utilidad líquida para efectos del pago del dividendo mínimo obligatorio del 30%, establecido por el artículo 79 de la Ley 18.046, se determinará sobre la base de la utilidad depurada de aquellas variaciones relevantes del valor razonable de los activos y pasivos que no estén realizados, las cuales deberán ser reintegradas al cálculo de la utilidad líquida del ejercicio en que tales variaciones se realicen.
Los dividendos adicionales serán determinados en base a los mencionados criterios, según el acuerdo que adopte al respecto la Junta de Accionistas.
En consecuencia, se acordó que, para los efectos de la determinación de la utilidad líquida distribuible de la Compañía, esto es, la utilidad líquida a considerar para el cálculo del dividendo mínimo obligatorio en lo que se refiere al ejercicio 2011, se excluirán de los resultados del ejercicio los siguientes aspectos:
63 i) Los resultado no realizados, vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable “NIC 41”, reintegrándolos a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio.
ii) Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en i) seguirán la misma suerte de la partida que los origina. Si bien la utilidad distribuible para la determinación de los dividendos se calcula sobre la base de los resultados anuales, para fines informativos a continuación se presenta la determinación de la utilidad líquida, para el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011:
Ganancia atribuible a participación mayoritaria Variación del valor razonable de activos biológicos Impuestos diferidos asociados al valor razonable de activos biológicos Utilidad líquida distribuible
Al 31‐mar‐2011 MUS$ 15.785 ‐10.017 25
Al 31‐dic‐2010 MUS$ 17.393 ‐6.176 38
5.793
11.255
Aplicación política de dividendos (30%) 1.738 3.377 NOTA 23 ‐ INGRESOS ORDINARIOS La composición de los ingresos del Grupo es la siguiente: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 MUS$ MUS$ Venta Agua Dulce 2.826 33 Venta Agua de Mar 45.559 25.970 Total 48.385 26.003 Los ingresos ordinarios del Grupo están constituidos principalmente por la venta de productos derivados de la cosecha de activos biológicos.
64 NOTA 24 ‐ OTROS INGRESOS / OTROS GASTOS POR FUNCIÓN La composición de los ingresos del Grupo es la siguiente: Otros ingresos de la operación Ejercicio terminado el: Al 31‐mar‐2010 Al 31‐mar‐2011 Utilidad crecimiento biologico 10.017 4.662 Otros 22 3 Goodwill negativo generado por adquisiciones 0 0 Arriendos percibidos 0 0 Ingresos por fletes 1.563 693 Venta de desechos 0 0 Reintegros ley 18.708 0 0 Recuperación de gastos 0 0 Total
11.602
Otros gastos varios de la operación Indemnización personal finiquitado Otros Castigos y bajas de activos fijos Centros de descanso Decomisos producto planta Total
Ejercicio terminado el: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 0 0 ‐5 ‐14 0 ‐22 ‐385 ‐455 0 ‐63 ‐390
5.358
‐554
65 NOTA 25 – GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Los costos de distribución se detallan a continuación: Los costos de distribución se detallan a continuación
Fletes terrestres Fletes de exportación Frigorífico terceros Gastos de venta Gastos generales de embarque y pre embarque Remuneraciones del personal Comisiones Otros gastos de venta Total
Al 31‐mar‐2011 MUS$ ‐96 ‐1.579 ‐25 ‐30 ‐45 ‐69 ‐10 ‐43 ‐1.896
Al 31‐mar‐2010 MUS$ ‐46 ‐693 ‐50 ‐11 ‐24 ‐45 0 ‐2 ‐872
NOTA 26 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN A continuación se presentan los principales gastos de administración que mantiene la sociedad al cierre del ejercicio: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 MUS$ MUS$ Arriendo ‐112 ‐53 Gastos del personal ‐508 ‐441 Depreciación y amortización ‐155 ‐20 Servicios de terceros ‐344 ‐98 Otros ‐432 ‐108 Total ‐1.551 ‐721 a) Gastos del Personal Los gastos del personal se detallan a continuación: Gastos del personal: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 MUS$ MUS$ Remuneraciones ‐460 ‐421 Beneficios 0 0 Otros ‐48 ‐20 Total ‐508 ‐441
66 NOTA 27 ‐ COSTOS FINANCIEROS (NETO) Los costos financieros tienen el siguiente detalle el cierre del ejercicio: Al 31‐mar‐2011 Al 31‐mar‐2010 MUS$ MUS$ Intereses Financieros ‐369 ‐218 Comisión Préstamo ‐10 0 Gastos notariales ‐4 ‐1 Gastos bancarios ‐6 ‐8 0 0 Total ‐389 ‐227 NOTA 28 ‐ DIFERENCIAS DE CAMBIO DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA a) Diferencia de cambios reconocida en resultados Las diferencias de cambio generadas al 31 de marzo de 2011 y 2010 por saldos de activos y pasivos en monedas extranjeras, distintas a la moneda funcional, fueron abonadas (cargadas) a resultados del periodo según el siguiente detalle: Acumulado Acumulado Al 31‐mar‐2010 Al 31‐mar‐2011 MUS$ MUS$ Activos en moneda extranjera 2.658 18.377 Pasivos en moneda extranjera ‐2.547 ‐17.320 Total Diferencias de cambio 111 1.057 b) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos en moneda extranjera afectados por las variaciones en las tasas de cambio son los siguientes:
67
Clases de activos corrientes
Moneda
Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Subtotal Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos no financieros, corrientes Otros activos no financieros, corrientes Otros activos no financieros, corrientes Subtotal Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Subtotal Deudores comerciales y otras cuentas por Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Subtotal Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Inventarios Inventarios Inventarios Subtotal Inventarios Activos biológicos, corrientes Activos biológicos, corrientes Activos biológicos, corrientes Subtotal Activos biológicos, corrientes Activos por impuestos, corrientes Activos por impuestos, corrientes Activos por impuestos, corrientes Subtotal Activos por impuestos, corrientes Activos por impuestos diferidos Subtotal Activos por impuestos diferidos
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 Al 01‐ene‐2010 MUS$ MUS$ MUS$ 0 20.537 1.636 22.173 1.019 60 0 1.079
26 11.742 0 11.768 355 21 0 376
57 2.957 656 3.670 5 29 0 34
0
0
0
20.013
10.175
11.133
0
0
0
20.013
10.175
11.133
Pesos no reajustables
0
9.462
0
Dólares
0
0
1.523
Pesos reajustables
0
0
0
0
9.462
1.523
0 7.700 0 7.700 0 61.359 0 61.359 529 0 1.093 1.622 0 0
0 2.008 0 2.008 0 59.158 0 59.158 1.874 0 3.874 5.748 0 0
0 2.638 0 2.638 0 31.261 0 31.261 344 0 867 1.211 0 0
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos reajustables
68
Clases de activos no corrientes
Moneda
Otros activos no financieros, no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes Subtotal Otros activos no financieros, no corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes Subtotal Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes Activos intangibles distintos de la plusvalía Activos intangibles distintos de la plusvalía Activos intangibles distintos de la plusvalía Subtotal Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Plusvalía Plusvalía Subtotal Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo Propiedades, Planta y Equipo Propiedades, Planta y Equipo Subtotal Propiedades, Planta y Equipo Activos biológicos, no corrientes Activos biológicos, no corrientes Activos biológicos, no corrientes Subtotal Activos biológicos, no corrientes Activos por impuestos diferidos Activos por impuestos diferidos Activos por impuestos diferidos Subtotal Activos por impuestos diferidos
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
0 14.145 0 14.145
0 13.313 0 13.313
0 9.937 0 9.937
Pesos no reajustables
0
0
0
Dólares
0
0
0
Pesos reajustables
0
0
0
0
0
0
1.082 4.617 1.514 7.214 0 0 0 0 0 35.191 0 35.191 0 16.723 0 16.723 0 1.577 0 1.577
1.155 4.927 1.616 7.698 0 0 0 0 0 30.664 0 30.664 0 16.343 0 16.343 0 1.593 0 1.593
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 Al 01‐ene‐2010 MUS$ MUS$ MUS$
706 5.179 0 5.885 0 0 0 0 0 20.888 0 20.888 0 9.445 0 9.445 0 1.283 0 1.283
69
Clases de pasivos corrientes
Moneda
Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Subtotal Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Subtotal Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Subtotal Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Pasivos por Impuestos, corrientes Pasivos por Impuestos, corrientes Pasivos por Impuestos, corrientes Subtotal Pasivos por Impuestos, corrientes Pasivos por Impuestos diferidos, corrientes Pasivos por Impuestos diferidos, corrientes Pasivos por Impuestos diferidos, corrientes Subtotal Pasivos por Impuestos diferidos, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes Subtotal Otros pasivos no financieros, corrientes
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
2.547 9.914 197 12.658
195 9.938 2.497 12.630
175 38.126 2.064 40.365
Pesos no reajustables
18.841
17.400
10.584
Dólares
21.379
19.744
4.164
0
0
0
40.219
37.144
14.748
Pesos no reajustables
0
557
2.990
Dólares
0
0
0
194
0
0
194
557
2.990
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pesos reajustables
Pesos reajustables
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 Al 01‐ene‐2010 MUS$ MUS$ MUS$
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
70 Clases de pasivos no corrientes
Moneda
Al 31‐mar‐2011 Al 31‐dic‐2010 Al 01‐ene‐2010 MUS$ MUS$ MUS$
Otros pasivos financieros, no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Subtotal Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Subtotal Otras cuentas por pagar, no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Subtotal Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Pasivo por impuestos diferidos Pasivo por impuestos diferidos Pasivo por impuestos diferidos Subtotal Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros, no corrientes Subtotal Otros pasivos no financieros, no corrientes
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables
0 55.353 191 55.544 0 1.562 0 1.562
0 52.025 226 52.251 0 1.660 0 1.660
0 0 379 379 0 8.753 0 8.753
91
628
11.395
91
628
11.395
0 6.351 0 6.351 771 771
0 5.617 0 5.617 360 360
Pesos no reajustables
Pesos no reajustables Dólares Pesos reajustables Pesos no reajustables
0 3.791 0 3.791 10 10
NOTA 29 ‐ CONTINGENCIAS a) Acciones en prenda En virtud de los contratos de financiamiento de su filial Australis Mar, Australis Seafoods asumió la obligación de constituir prenda sobre el 50,1% de sus acciones a favor de los bancos financistas de la mencionada filial, estos son, el Banco Chile, Corpbanca y Banco Crédito e Inversiones. b) Garantías directas A la fecha de cierre de los presentes estados financieros, la sociedad no presenta garantías directas de alguna especie. c) Garantías indirectas Deudor Acreedor de la garantía
Nombre
Relación
Tipo de garantía
Aurora Bergmann
Landcatch Chile S.A.
Arriendo
Garantía
Sernap Claui Mardones Jacqueline Marie Chavaud Corbeaux Corpbanca Banco Chile Banco Crédito e Inversiones
Landcatch Chile S.A. Landcatch Chile S.A.
Multa Arriendo
Landcatch Chile S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A.
Arriendo Filial Filial Filial
Activos Comprometidos Valor Tipo Contable MUS$ 72
Garantía Garantía
Garantía Boleta Garantía Garantía
Garantía Aval Aval Aval
Garantía No aplica No aplica No aplica
154 ‐ ‐ ‐
8 3
71 d) Cauciones obtenidas de terceros Con fecha 22 de diciembre de 2010 la Sociedad Matriz solicitó un crédito por un monto equivalente a MUS$ 1.850 a Corpbanca. Como avales de dicho crédito firmaron don Isidoro Quiroga Moreno y Ombú S.A., sociedad filial de Asesorías Benjamín S.A. Don Isidoro Quiroga Moreno es el controlador de la sociedad y ejerce este control a través de sus participaciones en las sociedades accionistas de Australis Seafoods S.A., a saber, Asesorías e Inversiones Benjamín S.A. y el Fondo de Inversión Privado Australis. Asimismo, para asegurar por parte de la sociedad el pago de la segunda y última cuota de la compra de Landcatch Chile S.A. a Landcatch Natural Selection (en adelante, LNS) y Landcatch Limited (en adelante LL), se constituyó la hipoteca y prenda industrial de la piscicultura de Curacalco de la filial Landcatch Chile S.A. a nombre de LNS y LL. El monto de la cuota pendiente por pagar de Australis Seafoods S.A. es de MUS$ 3.750 y el valor contable del activo hipotecado por su filial alcanza a MUS$ 3.800, ambos valores al 31 de marzo de 2011. e) Restricciones De acuerdo a lo establecido en los contratos de financiamiento bancario de Australis Mar S.A. (filial), ésta se encuentra afecta a las siguientes restricciones, lo que aplica hasta el año 2015, salvo en caso que la sociedad hubiese pre pagado los saldos de deuda. 1) No constituirse en avalista y/o fiador y codeudor, ni comprometer su patrimonio en forma directa o indirecta por obligaciones de terceros que representen montos individuales o en su conjunto una cantidad superior al equivalente a quinientos mil dólares. 2) La sociedad no podrá constituir u otorgar prendas o hipotecas sobre sus bienes raíces o muebles, con excepción de las autorizadas en los contratos de financiamiento. 3) La sociedad no podrá enajenar, transferir o ceder, a cualquier título, bienes que forme parte del activo fijo del deudor, salvo que dichas enajenaciones no impliquen una disminución importante de su patrimonio. 4) La sociedad no podrá distribuir utilidades o pago de dividendos superiores a un treinta por ciento de utilidad del respectivo ejercicio, por todo el período de vigencia del crédito, salvo que, en el exceso, sean capitalizados en el deudor o destinados a la reinversión en Australis Seafoods S.A. o cualquier sociedad controlada por ésta. 5) La deuda por MUS$10.686 que la sociedad mantiene con Australis Seafoods S.A. (matriz) debe ser subordinada a favor de los bancos acreedores. NOTA 30 ‐ MEDIO AMBIENTE El detalle de los desembolsos en proyectos de protección medioambiental que el Grupo ha realizado durante el primer trimestre de 2011, separado por segmento, es el siguiente: a) Agua Mar
72 Nombre Proyecto
Implementación de sistemas de monitoreo de oxigeno. Análisis ambiental de los sitios mediante ejecución ensayos en terreno. Análisis documental de la información oceanográfica de la zona de operación. Elaboración de estudios ambientales preliminares de las concesiones. Capacitar a los profesionales en monitoreo de variables ambientales. Implementación de medidas de bioseguridad y control de vectores infecciosos.
Filial
Monto Invertido MUS$
Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A. Australis Mar S.A.
10 10 1 6 1 6
Total
34
b) Agua Dulce Nombre Proyecto
Sistema UV desinfección efluente incubación Total
Filial Landcatch Chile S.A.
Monto Invertido MUS$ 165 165
Australis Seafoods y filiales como parte de su estrategia de negocios han definido como prioridad el cuidado y respeto por el medio ambiente, para lo cual se han emprendido una serie de acciones que permitan hacer más eficiente sus operaciones reduciendo considerablemente los impactos ambientales. a) Desembolsos o gastos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos que traen como consecuencia una disminución del impacto de la actividad en el medio y/o mejoran las condiciones medioambientales tales como: monitoreo de efluentes de las pisciculturas, artefactos navales y plantas de procesos; implementaciones de sistemas de ensilaje de la mortalidad de peces en los centros de cultivo de agua mar y pisciculturas; informes ambientales y caracterizaciones iniciales de centros de cultivo; etc. b) Desembolsos o gastos relacionados a la verificación y control de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales tales como: presentación de declaraciones de impacto ambiental para evaluación de ensilajes de mortalidad; manejo y disposición final de residuos peligrosos y no peligrosos, monitoreo del fitoplancton; monitoreo de sedimentos y columna de agua en centros de cultivo; monitoreo de lodos provenientes de pisciculturas; asesorías ambientales; contratación de servicios de muestreo y análisis de laboratorio; etc. En el futuro, Australis Seafoods y filiales reiteran su compromiso con el cuidado de medio ambiente mediante la realización de nuevas inversiones, capacitando constantemente a sus trabajadores y suscribiendo nuevos acuerdos que le permitan avanzar hacia un desarrollo sustentable de manera de lograr un avance armónico entre sus operaciones y su entorno.
73 NOTA 31 ‐ HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE a) Los estados financieros consolidados de la Sociedad correspondiente al ejercicio terminado al 31 de marzo de 2011 fueron aprobados por el Directorio en sesión de fecha 17 de mayo de 2011. b) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 4 de marzo de 2011, se acordó la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, con el objeto que las acciones de la Sociedad fuesen transadas en los “Mercados para Empresas Emergentes” que regulan las Bolsas de Valores, todo lo anterior de conformidad a lo establecido en el artículo 8° inciso 2° de la ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores y las Normas de Carácter General N° 118 y N° 183 de la Superintendencia de valores y Seguros. c) Con fecha 20 de abril de 2011, se informó a la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Hecho Esencial, respecto de la compra por parte de la filial de la Sociedad denominada Landcatch Chile S.A., de la totalidad de la unidad económica correspondiente a la Piscicultura Ignao, ubicada en la Región de Los Ríos, Comuna de Lago Ranco, la que está compuesta de un inmueble, derechos de aprovechamiento de aguas en el Río Ignao por 900 litros por segundo y en pozos profundos, por 52 litros por segundo, instalaciones, equipos y bienes muebles. La compra incluyó todos los permisos y autorizaciones ambientales y administrativas necesarias para la operación de la piscicultura, vigentes a la fecha de la compraventa. Esta compra se efectuó a la sociedad Cultivos Huacamalal Limitada y el precio ascendió a la suma de UF 98.556,00 (noventa y ocho mil quinientas cincuenta y seis unidades de fomento), más el impuesto al valor agregado correspondiente. d) Con fecha 8 de abril de 2011, se informó a la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Hecho Esencial, respecto de la compra por parte de la filial de la Sociedad denominada Landcatch Chile S.A. de la totalidad de la unidad económica correspondiente a la Piscicultura Las Vertientes, ubicada en la Región de La Araucanía, Comuna de Cunco, la que está compuesta de cuatro inmuebles, derechos de aprovechamiento de aguas en el Río Allipén por cinco mil litros por segundo y en vertientes, por 88 litros por segundo, instalaciones, equipos y bienes muebles. La compra incluyó todos los permisos y autorizaciones ambientales y administrativas necesarias para la operación de la piscicultura vigentes a la fecha de la compraventa, se efectuó a la sociedad Acuacultivos Las Vertientes Limitada y el precio ascendió a la suma de US$5.600.000,00 (cinco millones seiscientos mil dólares de los Estados Unidos de América). e) Entre el 31 de marzo de 2011 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos de carácter financiero o de otra índole que afecten significativamente la interpretación de los mismos.
74 NOTA 32 ‐ OTRA INFORMACION El número de empleados de Australis Seafoods y filiales por categoría es el siguiente: Al 31‐mar‐11 Al 31‐mar‐10 Contratos indefinidos Contratos plazo fijo Total contratos
241 73 314
103 39 142