Australis Seafoods S.A. Cumbre sectorial-Industria Salm贸n de Chile 2.0
2011
¿Qué es Australis Seafoods? ¿Quiénes somos?
Organización Empresarial Landcatch S.A. 87.3%
FIP Australis
Inversionistas
Australis Seafoods S.A.
12.7%
Australis M SS.A. Mar A
PRINCIPALES ACTIVOS Reproducción y Ovas
Producción Smolts
• 11 pisciculturas • Capacidad 100 MM ovas ojo/año • Capacidad 17 MM smolts/año
Concesiones
Planta proceso
Oficinas comerciales
•Potencial de más de 90 Concesiones • Proyecto para procesar 80.000 ton. WFE al año • USA + Chile •Relaciones comerciales en más de 20 países 3
1 Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mundo.
Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mundo EVOLUCIÓN DEL RANKING¹ DE EXPORTACIONES (MM US$)
N° N
Empresa
Enero - Junio 2011
EVOLUCIÓN RANKING EXPORTADORES
Total
Atlántico
Coho
Trucha
9,2
69,0
75,0
153,2
11%
100
1
Aquachile
2
Multiexport
103,1
0,0
29,0
132,0
9%
3
Mainstream
51,0
61,4
18,4
130,8
9%
4
Los Fiordos
54,3
31,2
29,2
114,6
8%
5
Australis
50 9 50,9
19 8 19,8
11 9 11,9
82 6 82,6
6%
6
S. Antártica
0,2
0,0
78,2
78,4
5%
7
Acuinova Chile S.A.
28,2
28,6
14,3
71,0
5%
8
Cupquelan
0,0
18,2
47,0
65,2
5%
9
Trusal S.A.
49,2
0,0
5,9
55,0
4%
10
Friosur S.A.
31,0 ,
0,0 ,
23,4 ,
54,4 ,
4%
(1) Considera salmoneras y exportadoras
Monto ( MM US$)
Pctaje
21
Ubicación Ranking
80 60 40 20 0
70
73 1 2008
5
13
83
0 20 40 60
32
80 100
2009
2010
S1 2011
4o Cuarto lugar en exportación de salmón Atlántico de Chile.
Fuente: www.infotrade.cl al 31/08/11
5
2 Una empresa productiva que se abre a la bolsa exitosamente en su cuarto a単o de existencia.
3 Logra una demanda hist贸rica de 22 veces la oferta.
Financiamiento del plan de expansión PRODUCCIÓN (MILES TON. WFE)
80,4
Atlántico
70,3
72,2
Plan productivo
Trucha Coho
80
44,5 32,0
0,9 2008
11,7
2009
mil toneladas
15 6 15,6
2010
2011e
2012e
2013e
2014e
2015e
INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y CAPITAL DE TRABAJO (MILES TON. WFE) Inversión activo fijo
105
Inversión capital trabajo
102
Inversión estimada
62 30
2008
(60) Déficit caja 35
36
2009
2010
2011e
2012e
2013e
US$ 20
2014e
12
274
millones
2015e 8
¿Por qué este camino? APERTURA EN BOLSA (IPO): Obtención de financiamiento a menores costos que otras alternativas.
Mejorar razones de endeudamiento. endeudamiento
Excelente oportunidad para dar a conocer la empresa y al grupo controlador en el mercado.
Atracción y retención del talento: Stock Options y otros.
Proveer de liquidez a los inversionistas. inversionistas
9
Resultados de la Apertura (IPO) RESUMEN DE ORDENES RECIBIDAS
N째 acciones ofrecidas N
180 000 000 180.000.000
N째 de 처rdenes
3.380
Demanda total (MM US $)
1.566
DEMANDA POR TIPO DE INVERSIONISTA AFPs Fondos 3% mobiliarios
Retail
19%
36%
Otros int. Locales
NIMS (1) Tipo de cambio = 467,0 $/US$
18%
inst. extranjero 6%
18%
DEMANDA POR ORIGEN
Demanda
Internacional 6%
22 Veces superior a oferta
Chile 94%
10
Recortes de Prensa
11
驴C贸mo mantener este liderazgo?
12
Nuestra visión de la Industria CONSUMO PROTEÍNA ANIMAL (KG/HAB)
+77% -14%
40 37
30 20
+60%
21
65,0 20,0
-21%
5
13,0
14,3
35 26
28 22
1980
100 kg alimento
2008
10 0
FACTOR DE CONVERSIÓN POR ESPECIE (KG PRODUCTO FINAL)
8
Aves Seafoods Cerdos Bovinos
Fuente: U.S. Department of Commerce. Consumo de proteína en EE.UU.
Creciente demanda por proteína animal
+
Alimentación saludable
Fuente: Kontali Analyse
+
Proteína de eficiente + conversión
Disponibilidad a lo largo del año
Industria de largo plazo Industria Acuícola 13
Crecimiento de la oferta: Sólo por medio de la acuicultura EVOLUCIÓN ACUICULTURA Y PESCA SILVESTRE SALMÓN Y TRUCHA (MILES TONS WFE)
Pesca
9%
Cultivo
3.500 3.000
Crecimiento anual
2.500 2.000
2%
1.500 1.000
Crecimiento anual
500 0 1990
1992
Fuente: FAO / Kontali Analyse
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
14
Chile, único país capaz de satisfacer creciente demanda DEMANDA MUNDIAL DE SALMÓN, TRUCHA Y COHO (MILES TONS WFE) Unión Europea
Japón
CAC: 4,5%
CAC: 0,0%
Estados Unidos CAC: 3,3%
PRODUCCIÓN DE SALMÓN Y TRUCHA POR PAÍS 2010 (MILES TONS WFE) Otros
Producción 2010
Potencial
CAC:13,2% 1200
2.500 1000
1 100 1.100
2.000
1.000
800 1.500
600
1.000
400
500
200
0
500
0 1
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: Kontali Analyse
Noruega
Chile
Otros
Fuente: Kontali Analyse/LarraínVial
15
Evolución de la demanda y capacidad estimada producción CAPACIDAD PRODUCCIÓN POTENCIAL SALMONES Y CRECIMIENTO ESPERADO DE LA DEMANDA MUDIAL (MILES TONS WFE)
INDUSTRIA ATRACTIVA EN EL LARGO PLAZO. PLAZO Crecimiento 5%
Crecimiento 10%
5 000 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000
Capacidad producción potencial acuicultura mundial
2.500 2.000 1 500 1.500 1.000 500 0 2000
2002
2004
Fuente: Kontali Analyse / Australis Seafoods
2006
2008
2010
2012e
2014e
2016e
2018e
2020e
16
Conclusiones GOAL 2010
Acuicultura está á cambiando rápidamente. á
Las clases medias emergentes demandan cada vez más á productos del mar. En forma exponencial.
Mercados globales evolucionan. evolucionan
La Industria requiere de cambios urgentes, con el fin de prepararse para lo que viene.
Este desafío se convirtió en el tema de GOAL 2011: “El Doble en una Década-Responsablemente”
17
Responsablemente con hechos concretos Industria
Australis Seafoods nace el 2007
CRISIS SANITARIA EN CHILE
Reclutamiento del equipo
Importación de ovas (¿origen del ISAv?)
Adquisición de Landcatch (2009)
Concentración de producción de smolts en lagos y estuarios
Adquisición pisciculturas (20082011)
Concentración de la producción en la X Región
Adquisición de concesiones en la XI Región (2008-2011)
Calidad C lid d del d l Producto P d y confianza de los consumidores
Certificación Global GAP (en proceso)
Pérdida Pé did de d confianza fi del d l mercado de abastecimiento seguro
Adquisición de oficina comercial en EE.UU. (2011 en proceso) 18
Otros Proyectos en desarrollo
Programa de RSE Proyectos de apoyo a la comunidad
Desarrollo Proyectos y de producci贸n de otras especies acu铆colas en Chile y en el Extranjero
4 En su cuarto aĂąo de operaciĂłn, se posiciona como lĂder en utilidad y rentabilidad de la Industria.
Resumen Resultados Australis S1 2011 VALORES EN MM DE US$
Concepto
S1 2011
S1 2010
Var (%)
Ingresos
90,7
34,7
161%
EBIT
32,7
8,0
307%
Marg EBIT (%)
36%
23%
56%
EBITDA
33,9
8,4
303%
Marg EBITDA (%)
37%
24%
54%
Utilidad
27,0
5,9
357%
14.642
6.940
111%
EBIT/Kg (US$/Kg)
2,24
1,16
93%
EBITDA/Kg (US$/Kg)
2,32
1,21
91%
Ton Vendidas
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
161% Respecto de S1 2010
357% Respecto de S1 2010
21
Recortes de prensa
22
Balance Consolidado y Ratios (Jun-2011) VALORES EN MILES DE US$
RATIOS FINANCIEROS
S1 2011
31 dic 2010
Ratio
S1 2011
31 dic 2010
Disponible
63.082
11.768
Liquidez
Cuentas por cobrar
26.169
19.637
Liquidez Corriente
4,1
2,0
6 500 6.500
2 008 2.008
Razรณn ร cida
20 2,0
06 0,6
Activos Biolรณgicos
92.332
75.501
Activo Fijo
45.925
30.664
0,8
1,9
Otros Activos
29.964
27.069
Cobertura g gastos financieros
36,1 ,
16,5 ,
Total Activos
263.972
166.647
Razรณn de endeudamiento LP
0,5
1,0
Deuda Financiera
75.458
64.882
Cuentas por pagar
32.879
38.329
Rentabilidad del Patrimonio
26,6%
47,0%
9.727
5.977
Rentabilidad del Activo
12,5%
13,3%
145.908
57.459
263.972
166.647
Inventario
Otros Pasivos Patrimonio Total Pasivos y Patrimonio
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
Endeudamiento Razรณn de endeudamiento
Rentabilidad
23
UNA NUEVA GENERACIÓN EN CALIDAD! MUCHAS GRACIAS www.australis-seafoods.com