Memoria y Cuenta segundo semestre 2016 by Banco Exterior

CONTENIDO

Convocatoria a la Asamblea General Ordinaria

Carta del Presidente

Información Corporativa de EXTERIOR

Junta Directiva

Misión, Visión y Valores

Historia

Informe de la Junta Directiva

Situación económica financiera

Avances en Planes Estratégicos / Gestión EXTERIOR

Estados financieros comparativos de los dos últimos semestres

Participación porcentual de la cartera crediticia en los sectores productivos del país

Posición del coeficiente de adecuación patrimonial

Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad

Aprobaciones de operaciones activas

Informe del Auditor Externo (Anexo A)

Informe de los Comisarios

Informe de Riesgo

Informe del Auditor Interno

Informe de Distribución de Utilidades

Informe de Reclamos y Denuncias de Usuarios

Informe sobre el cumplimiento de los principios del Gobierno Corporativo

Comunicaciones recibidas de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

Propuestas que presenta la Junta Directiva a la consideración y decisión de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas

Disposición de canales electrónicos y oficinas bancarias

Gestión Responsable EXTERIOR Responsabilidad Social Empresarial

(Anexo A) Informe del Auditor Externo

61 62 69

CONVOCATORIA A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL Domicilio: Caracas Capital Suscrito y Pagado Bs. 334.884.375,00 RIF: J-000029504

CONVOCATORIA Se convoca a los señores Accionistas del Banco Exterior, C.A., Banco Universal, para la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, que se celebrará en esta ciudad de Caracas, el día 13 de marzo de 2017, a las 10 a.m., en las oficinas del Banco, situadas en el Edificio Banco Exterior, Piso 1, Avenida Urdaneta, entre las Esquinas de Urapal y Río, a fin de tratar el siguiente orden del día: Primero: Examinar, aprobar o modificar, con vista al Informe de los Comisarios, el Balance General, Estado de Resultados y Estados Financieros Auditados, por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016 y el Informe que presentará la Junta Directiva. Segundo: Determinar el número de miembros con que funcionará la Junta Directiva y designar los miembros de la Junta Directiva, para el período 2017- 2019. Fijar la remuneración de los miembros de la Junta Directiva para el ejercicio 2017 - 2019. La elección de la Junta Directiva se realizará de acuerdo con lo dispuesto en la Cláusula Vigésima del Documento Constitutivo-Estatutario. Tercero: Designación del Representante Judicial y su suplente para el periodo 2017-2019. Cuarto: Elegir el Comisario Principal y el Comisario Suplente para el ejercicio 2017-2019 y fijar su remuneración. Quinto: Someter a la consideración de la Asamblea de Accionistas, la reelección del Defensor del Cliente y Usuario Bancario del Banco Exterior C.A., Banco Universal y la designación de su respectivo Suplente, para un período de dos (2) años, de conformidad con lo establecido en Resolución Número 063-15 emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario en fecha 12 de junio de 2015, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Número 40.809 de fecha 14 de diciembre de 2015. Se informa a los señores accionistas que toda la información relacionada con la presente convocatoria, estará a su disposición durante los veinticinco (25) días siguientes a la presente convocatoria y en todo caso con anticipación a la fecha de celebración de la Asamblea, en la sede

principal del Banco, situada en la ciudad de Caracas, Avenida Urdaneta, entre las Esquinas de Urapal a Río, Edificio Banco Exterior, piso 1, Consultoría Jurídica, conforme a lo dispuesto en las “Normas que establecen los Lineamientos y Requisitos que deben consignar Las Asambleas de Accionistas de las Instituciones Bancarias, Casas de Cambio y Operadores Cambiarios Fronterizos”, dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, mediante Resolución Número 063.11, de fecha 18 de febrero de 2011, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela No. 39.628, de fecha 3 de marzo de 2011. Caracas, 14 de febrero de 2017.

Por la Junta Directiva Luis Enrique Franceschi Presidente

CARTA DEL PRESIDENTE

Manteniendo como referencia la transparencia que caracteriza la gestión de EXTERIOR, y como parte del compromiso con cada uno de los accionistas, clientes y equipo de colaboradores, quienes día a día nos acompañan en el logro de nuestros objetivos, presentamos los resultados del segundo semestre del 2016. Hemos cerrado el año, fortaleciendo la presencia en el mercado financiero venezolano y consolidándonos como un banco de referencia en seguridad y solidez. Los indicadores financieros se mantuvieron enmarcados en la excelencia, demostrando el buen desempeño de la organización. Logramos un nivel de Intermediación Crediticia de 56,30%, uno de los más altos del sistema. Al cierre del año, demostramos la capacidad de resguardo ante el valor de los activos de los accionistas, siendo el cuarto banco con mayor crecimiento de la relación entre provisiones y cartera bruta en 2016, alcanzando un 2,60%. Contamos además, con un Índice de Solvencia de 11,30% al cierre del período, lo cual genera mayor espacio de crecimiento para seguir apoyando a los sectores productivos de la economía venezolana. Por otra parte, la Rentabilidad sobre Activos se mostró en un 4,13%, mientras que la Rentabilidad sobre Patrimonio alcanza un 70,29%, ambas ocupando el tercer lugar del sector financiero, consolidando a EXTERIOR como una institución sólida que lidera dentro del sistema. Los clientes continúan valorando los canales de gestión tecnológica, muestra de ello es que del total de operaciones del año, 95,29% se realizaron a través de los canales electrónicos y solo 4,71% por la Red de Agencias. En materia de Responsabilidad Social Empresarial, continuamos consolidando nuestro compromiso con los sectores más vulnerables de la sociedad venezolana, al cierre del 2016 fueron beneficiados más de 82 mil venezolanos, de la mano de diferentes organizaciones sin fines de lucro, mediante el apoyo a programas que promueven ejes clave como la Educación y la Salud. De igual modo, hemos estado comprometidos con el bienestar de todos los colaboradores que hacen de esta institución un lugar de aprendizaje, de desarrollo profesional y un negocio sostenible. Por ello, por noveno año consecutivo, en EXTERIOR medimos el ambiente laboral. A la fecha, la institución ocupa el octavo lugar de las mejores empresas para trabajar en Venezuela, otorgado por Great Place to Work. Podemos decir con orgullo “Yo Soy de Aquí”, apalancados en nuestros cuatro valores: Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión como pilares fundamentales de nuestra gestión, y sin duda alguna ratificar el compromiso de EXTERIOR de continuar contribuyendo con el desarrollo y crecimiento de nuestro país: Venezuela.

Nelson Acosta Presidente Ejecutivo 7

Informaciรณn Corporativa de EXTERIOR

JUNTA DIRECTIVA

Presidente de la Junta Directiva Luis Enrique Franceschi Ayala Presidente Ejecutivo Nelson Luis Acosta Bracho Vicepresidente de la Junta Directiva Miguel Enrique Carpio Delfino Directores Principales José Loreto Arismendi Melchert Fernán Frías Palacios Luis Xavier Grisanti Cano Efraín José Velázquez González Juan Manuel Raffalli Arismendi Director Suplente Juan Manuel Ventas Benítez Secretaria Haifa Haddad Kilzi

MISIÓN, VISIÓN Y VALORES

Misión Promovemos relaciones de alto valor con nuestros clientes, mediante una oferta integral de productos y servicios rentables, apoyándonos en tecnología de punta, procesos eficientes y un equipo profesional capacitado y comprometido. Visión Ser reconocidos como una organización líder, enfocada en la excelencia del negocio, responsable con la sociedad, y que garantice la plena satisfacción de sus clientes, colaboradores y accionistas.

Valores • Ejemplaridad: Demostramos a través de nuestro comportamiento que somos ejemplo de los principios y valores del Grupo, siendo coherentes en nuestra relación con clientes, accionistas, colaboradores y sociedad. • Cercanía: Generamos un ambiente profesional de confianza que facilita la comunicación. Escuchamos activamente a nuestros clientes, colaboradores y a las demandas de la sociedad. Ser cercanos nos permite una adaptación ágil y sencilla a las circunstancias, respetando la diversidad. • Solidez: Perseguimos la permanente creación de valor para asegurar el desarrollo futuro. Esto nos permite tener un proyecto de Grupo, con una visión común que integra el corto y largo plazo, generando un verdadero compromiso y la responsabilidad de crear legado. • Decisión: Actuamos con calidad en entornos inciertos y cambiantes, identificando con agilidad alternativas y eligiendo las más adecuadas. Buscamos mejorar continuamente y aprendemos del error con autocrítica y humildad.

HISTORIA

EXTERIOR suma 58 años de trayectoria en Venezuela, manteniendo siempre excelentes indicadores de gestión que lo posicionan como uno de los mejores bancos del país. El camino recorrido durante casi seis décadas ha estado lleno de éxitos y aprendizajes, desde que se estableció la primera oficina en la capital. El sueño de crear EXTERIOR empezó con la iniciativa de un grupo de empresarios, quienes constituyeron una Compañía Anónima el 21 de enero de 1956. El objetivo: realizar toda clase de operaciones bancarias autorizadas por la Ley. El 24 de enero de 1958, el Banco abrió sus puertas al público.

Archivo Banco Exterior

A finales de la década de los 90, fue autorizado para funcionar como Banco Universal, lo que le permitió ofrecer una mayor variedad de productos y servicios financieros, y le dio la oportunidad para dar inicio al proceso de fusión con las empresas Fondo Exterior y Arrendadora Exterior. Como una forma de atender y superar los retos que implica el creciente y cada vez más competitivo mercado financiero nacional y mundial, durante 2006 EXTERIOR realizó importantes procesos de mejora, que incluyó la incorporación de tecnología avanzada, además de la renovación de la identidad gráfica corporativa y la expansión de su Red de Agencias. 12

Alineado con los objetivos estratégicos y el compromiso con sus clientes, en 2008 abre las puertas de la agencia número 100 en la ciudad de Coro. Ese mismo año, se da inicio a la estrategia de Responsabilidad Social Empresarial “Banco Exterior por un Mundo Sin Igual”, a través de la cual se desarrollan programas que promueven la calidad de vida de colaboradores, clientes, accionistas y comunidades, con base en cinco ejes de inversión social: Educación, Salud, Cultura, Ambiente y Deporte. Progresivamente, adaptado a las últimas tendencias de comunicación, EXTERIOR promueve una nueva estrategia de Marketing y se incorpora al mundo de las Redes Sociales en 2010, para acercarse a sus clientes y fomentar la relación entre ellos. En 2015 hace una redefinición de su identidad corporativa y un año después, recurre a la homologación de la misma apoyándose en cuatro valores: Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión. Alineado a esto, durante el 2016, con el propósito de reforzar el sentido de pertenencia y rescatar esos valores característicos del gentilicio venezolano, EXTERIOR posicionó su campaña comunicacional titulada #YOSOYDEAQUÍ desarrollada en tres fases que generaron presencia de la marca en diversos espacios. EXTERIOR se ubica entre las cinco primeras instituciones del sector bancario del país. Actualmente cuenta con más de 2.300 colaboradores, distribuidos entre la sede administrativa y 103 agencias, ubicadas en las principales ciudades, con una visión de negocio enfocada en los clientes; ratificando su compromiso con Venezuela.

Archivo Banco Exterior

Informe de la Junta Directiva

SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA

Contexto Económico Durante 2016, el precio de la canasta venezolana de petróleo mostró un promedio de 35,1 US$/bl., lo que representa una disminución absoluta de US$ -9,5 respecto al promedio del 2015. Sin embargo, los principales marcadores de crudo experimentaron un alza hacia finales de año atribuida al acuerdo de reducción de la producción alcanzado en el seno de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). De esta manera, la cesta OPEP promedió 40,6 US$/bl. durante 2016, pero cerró el cuatro trimestre en 47,5 US$/bl., lo mismo que con los futuros West Texas Intermediate (WTI) (43,3 US$/bl. en el año y 49,3 US$/bl. en el cuarto trimestre). Más en detalle, la canasta venezolana promedió 37,8 US$/bl. en el tercer trimestre del año (crecimiento de 1,8 US$/bl respecto al segundo trimestre) y 41,98 US$/bl en el cuarto trimestre (variación incremental de 4,14 US$/bl respecto al tercer trimestre). Durante el año, también incidió la merma de la producción de los países no OPEP, como el petróleo de esquisto de los Estados Unidos, aunque los abundantes suministros e inventarios fueron una constante este año.

Evolución Cesta Petrolera Venezolana (US$/bl.) 54,7 52,1

51,5

49,9 47,5

46,9

47,0

48,6

47,1

43,0 39,7

38,3

39,8

31,6

Cesta Venezolana

WTI

BRENT

dic-16

nov-16

oct-16

jun-16

may-16

24,3 feb-16

ene-16

dic-15

24,3

37,6

sep-16

29,8

37,7

ago-16

30,3

36,8

abr-16

31,8

42,6

39,7

33,5

mar-16

37,6

44,9

jul-16

39,2

Por su parte, las Reservas Internacionales (RR.II.) cerraron el 2016 en US$ 10.977 MM, lo cual representa una caída de -32,9% respecto al cierre de 2015, cuando se ubicaban en US$ 16.361 MM. En promedio, las RR.II. se ubicaron en torno a US$ 12.545 MM durante el período, evidenciando una contracción de US$ -5.303 MM respecto al promedio de 2015 (US$ 17.848 MM). Así, la velocidad de uso de las RR.II. se mantuvo acelerada en lo que va de año, aunque a un ritmo levemente inferior al de 2015, pues se contrajeron a razón de US$ -22,0 MM diarios en 2016, mientras que para 2015 el ritmo de caída fue de US$ -23,1 MM por día. 16.361

Evolución Reservas Internacionales 2016 (US$ MM)

30/12/2015 08/01/2016 18/01/2016 25/01/2016 01/02/2016 10/02/2016 17/02/2016 24/02/2016 02/03/2016 09/03/2016 16/03/2016 23/03/2016 01/04/2016 08/04/2016 15/04/2016 25/04/2016 02/05/2016 10/05/2016 17/05/2016 24/05/2016 01/06/2016 08/06/2016 15/06/2016 22/06/2016 30/06/2016 11/07/2016 18/07/2016 25/07/2016 01/08/2016 08/08/2016 16/08/2016 23/08/2016 30/08/2016 06/09/2016 13/09/2016 20/09/2016 27/09/2016 04/10/2016 11/10/2016 19/10/2016 26/10/2016 02/11/2016 10/11/2016 17/11/2016 24/11/2016 01/12/2016 08/12/2016 16/12/2016 23/12/2016 30/12/2016

10.977

RR.II.

Asimismo, según el Banco Central de Venezuela (BCV), al cierre de noviembre las reservas operativas, referidas a las Disponibilidades en Divisas, se ubicaron en US$ 4.341 MM1, constituyendo el 30,9% del total de las RR.II. Del restante, 55,4% se mantenía como Oro Monetario, 5,6% en Posición en el Fondo Monetario Internacional (FMI), 5,1% en Inversiones en Divisas y 3,0% como Derechos Especiales de Giro. En materia cambiaria, durante 2016, la tasa del Sistema Marginal de Divisas (SIMADI) tuvo un promedio de Bs./US$ 497,2, representando a su vez el 7,79% del total de las liquidaciones de dólares en promedio efectuadas a través de los sistemas controlados. Respecto a la gestión fiscal, según cifras semanales de la Oficina Nacional del Tesoro (ONT), el gasto fiscal total ejecutado en el año se ubicó en Bs. 4.545.414 MM, lo que representa una expansión 1 Utilizando tipo de cambio oficial de Bs./US$ 10

anualizada de +125,9% (con base en cifras oficiales proyectadas por la ONT desde julio de 2016 y hasta diciembre del mismo año). Por su parte, la Liquidez Monetaria (M2) mostró una expansión de +159,6% respecto al 2015 (de acuerdo con cifras preliminares al cierre de la semana del 30 de diciembre de 2016). La tasa de variación anualizada de M2 promedio del último trimestre ascendió hasta +151,7%, en tanto que el trimestre previo se habría ubicado en +68,2%, lo que implica una aceleración de +83,5 puntos porcentuales (p.p.). 159,2%

Variación Anualizada de la Liquidez Monetaria (M2) 144,6%

126,6%

113,2%

100,7%

104,6%

104,1% 103,2% 104,3% 98,2%

97,8% 98,1%

99,4%

La expansión de la Base Monetaria (BM) estimuló el incremento de la liquidez, acumulando en el año un crecimiento de +236,0%. Respecto a las fuentes que componen la BM, hacia finales de diciembre (cifra de cierre no disponible) el financiamiento otorgado por el BCV a Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) sustentó en su mayoría la expansión de la base, al aumentar +388,9% en el año, equivalente a Bs. 3.624.263 MM, acelerándose a partir de septiembre, con un crecimiento de +2.595.207 MM entre dicho mes y diciembre. De igual forma, la creación de dinero secundario apuntaló el crecimiento de M2, luego de que la cartera de créditos del sistema financiero acumulara al cierre de 2016 un crecimiento de +139,3% en términos anualizados. En este sentido, las reservas bancarias excedentarias crecieron +937,5% durante 2016, cerrando en Bs. 2.458.739 MM, el 30 de diciembre, que por demás fue un máximo histórico. Asimismo, las operaciones en el mercado interbancario se mantuvieron en alrededor de Bs. 3.363 MM por día, totalizando Bs. 1.035.354 MM en el año. Las tasas en dicho mercado variaron entre un mínimo de 18

0,03% y un máximo de 17% en junio, mientras que para 2015, las tasas en el overnight se ubicaron entre 0,12% y 16%, y un volumen promedio diario de Bs. 2.493 MM y total año de Bs. 605.699 MM.

total, versus 15,6% que representaba para el mismo período del año anterior, mientras que el IVA pasó de constituir el 66,7% de la recaudación durante el primer cuatrimestre de 2015, hasta 63,9% en el mismo lapso pero de 2016.

Por su parte, la tasa activa ponderada de las seis principales instituciones financieras del país cerró 2016 en 22,88%, lo que representa un incremento de +1,78 p.p. Vs. diciembre 2015 (21,10%). El promedio de la tasa activa para el período fue de 21,50%, cifra que se ubica +1,52 p.p. por encima del promedio registrado en el primer semestre de 2015 (19,98%).

En 2016 la recaudación tributaria nominal sumó Bs 3.339.053 MM, que representan un incremento de +185,6% respecto a 2015 y constituye un cumplimiento del 277,9% de la meta establecida para el año, altamente afectada esta cifra por la dinámica inflacionaria.

Finalmente, de acuerdo con las cifras del Instituto Nacional de Estadística (INE), la tasa Respecto al sector real, indicadores como de desempleo se ubicó en 7,3% a abril de 2016 la producción de vehículos y la recaudación (última cifra disponible), lo que representa un tributaria no petrolera, son de utilidad para aumento de +0,30 puntos respecto al nivel esbozar el desempeño de la actividad económica. registrado durante el mismo mes del año pasado En este sentido, durante 2016, la venta de (7,0%). vehículos alcanzó un total de 3.008 unidades, que implica una contracción interanual de -82,9% (cerraron 2015 en 17.585 unidades). En cuanto a la recaudación tributaria total, la expansión en términos nominales en 2016 fue de +208,5% respecto al mismo período de 2015. De allí, la recaudación no petrolera muestra un crecimiento de +186,7%, destacando la recaudación del rubro cigarrillos con +353,8%. La renta aduanera fue el componente del total de impuestos que menos creció respecto al mismo período del año pasado, con +193,7%. Dentro de este rubro se ubica la recaudación de impuestos por importación, con +195,3%, y, en línea con esto, la recaudación por concepto de IVA de importadores, mostró una expansión de +197,2%. Durante 2016, la recaudación del sector No Petrolero representó el 44,8% del 19

Situación Financiera Durante casi seis décadas, en EXTERIOR impulsamos el desarrollo del país mediante la promoción y apoyo financiero a nuestros clientes, quienes actualmente superan los 900.000. Por esto, en 2016, decidimos implantar cambios en la organización dadas las circunstancias del mercado actual. Mejoramos nuestro enfoque de atención al cliente de desarrollo del negocio y construimos una nueva perspectiva para el manejo de riesgos, por lo que la gestión financiera del Banco prosperó con sólidos resultados ajustados a niveles óptimos de rentabilidad, eficiencia, calidad de activos y suficiencia patrimonial, aunado al manejo de los valores que caracterizan la dirección de EXTERIOR: Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión, y que mueven a un equipo de trabajo que representa la tradición y ética que constituyen la experiencia Sin Igual de pertenecer a esta gran familia. INDICADORES Diciembre 2016

EXTERIOR

SEGMENTO 10 principales Bancos Privados

Margen financiero

14,09%

12,02%

Eficiencia

54,62%

56,10%

ROA antes de ISLR

6,44%

5,14%

ROE

70,29%

62,70%

Intermediación

56,30%

51,62%

Prov./ Cartera bruta

2,60%

Capitalización

11,30%

13,35%

Por el lado de las Captaciones del Público, se logró un crecimiento ajustado a rentabilidad y ritmo de liquidez, alcanzando un saldo de Bs. 394.435 MM (+244.690 MM), para una expansión en el año de +163,4%, logrando una participación de mercado de 3,51% (-0,09 p.p.). Este crecimiento estuvo apalancado por la expansión de la banca comercial (+175,2% durante 2016), cerrando el año con un peso sobre el total depósitos del 75,8%. Captaciones (Bs. MM)

+163,4% 394.435

149.745 93.019 61.047

2013

2014

2015

2016

El crecimiento del pasivo fue impulsado Remuneradas, con un incremento de Bs. +145.440 MM, para registrar al cierre de 2016 un saldo de Bs. 212.935 MM, lo que representa una expansión de +215,5%, implicando ello un gran esfuerzo por parte del Banco en aras de impulsar el fortalecimiento del margen financiero. Manteniendo la noción del objetivo corporativo de eficiencia y retorno, al observar la mezcla de Depósitos, se aprecia que las Cuentas Corrientes representaron al cierre de 2016 el 54,0% de las captaciones, +8,91 p.p. respecto al 2015.

MM), que representa un saldo al cierre de Bs. 222.080 MM, alcanzando una participación de mercado de 3,82% (-0,18 p.p. en el año).

Mezcla de Depósitos 12,2% (-2,75 p.p.)

29,5% (+4,66 p.p.)

0,001% (Plazo)

Activo (Bs. MM)

54.0% (+8.91 p.p.)

1,2% (-11,27 p.p.) Corriente

431.304

+157,2%

167.702

Corriente Remunerada

Ahorro

102.635

Plazo

67.035

Por su parte, las Cuentas Corrientes Remuneradas constituyeron el 29,5% (+4,66 p.p.); las Cuentas de Ahorro el 12,2% (-2,75 p.p.), los Certificados Nominativos a la Vista cerraron 2016 representando el 1,2% del total de depósitos (-11,27 p.p.) y las Otras Captaciones 3,1% (+0,45 p.p.).

2013

2014

2015

2016

En cuanto a la gestión por productos de crédito, en el 2016 se liquidaron 14.352 créditos (104,0%), equivalentes a Bs. 240.285 MM, con un crecimiento destacable de las carteras Agrícola (+113,8%), Manufactura (+86,7%), Microcréditos (+89,6%) e Hipotecaria (+22,9%), reflejando la conexión de EXTERIOR con la economía real y los mercados prioritarios donde opera.

Dicha mezcla permitió fortalecer el Balance General en términos de rentabilidad y, a través de la desconcentración de fondos, obtener un mayor Margen de Operación y menor volatilidad frente al mercado.

La evolución de la gestión intermediadora de EXTERIOR continuó presente en 2016, con un indicador de 56,30% que lo consolida como el 4to. banco privado en Intermediación Crediticia, por encima del 51,80% de la Banca Comercial y Universal.

Destaca que más de 502 mil depositantes en nuestras cuentas corrientes han puesto su confianza en nosotros, consolidando el lazo de nuestra gestión diferenciadora, orientada a atender las necesidades de cada cliente de la familia EXTERIOR.

De igual forma, la gestión del Banco estuvo acompañada por una notable fortaleza en los indicadores de Calidad de la Cartera de Créditos registrando un nivel de morosidad de 0,26% (-0,12 p.p. respecto al cierre de 2015), Cobertura de la Cartera en dificultades en 1.009,3% (+288,06 p.p. Vs. 2015) y la razón de Provisión

Por su parte, el Activo cerró el año con un saldo de Bs. 431.304 MM (crecimiento de +157,2% y +263.602 MM año), apoyado en un incremento importante en la Cartera de Créditos neta, que registró un crecimiento de +127,6% (+124.494 21

sobre Cartera Bruta en 2,60% (-0,15 p.p. Vs. 2015), manteniendo sólidos niveles en la gestión integral de riesgo y la calidad de crédito que siempre han caracterizado a Banco Exterior.

Créditos (Bs. MM)

+127,6% 222.080

97.585 53.020 37.879

2013

2014

2015

2016

El Resultado Bruto registró Bs. 16.087 MM en 2016, lo cual permitió superar a la mayoría de nuestros competidores directos. Por otra parte, se realizó un apartado para impuesto sobre la renta por Bs. 5.770 MM (35.86% de tasa impositiva). Por su parte, nuestro Resultado Neto alcanzó los Bs. 10.317 MM. No obstante las dificultades propias del entorno económico actual, junto a la prolongación del ciclo recesivo en la economía, los indicadores de rentabilidad del Banco superan ampliamente a la media del Sistema Financiero venezolano y demuestran el cumplimiento de los objetivos corporativos de retorno, ponderación de riesgo y crecimiento vía eficiencia. La Rentabilidad sobre Activos (ROA) antes de Impuesto del año ha sido de 6,44% (+0,69 p.p. que en diciembre 2015), Vs. 5,14% del Segmento de la Banca Privada y 5,23% para el total de la Banca Comercial y Universal, lo cual posiciona a EXTERIOR como el 1er. banco privado más rentable (escalando tres peldaños respecto a diciembre de 2015). Por su parte, el ROA después de Impuesto se ubicó en de 4,13%, mientras que sobre patrimonio (ROE) alcanzó 70,29%. Los Gastos de Transformación, contabilizaron un crecimiento de 205,0% en el 2016 (hasta Bs. 20.031 MM), siendo los Gastos Generales y Administrativos los que se incrementaron en mayor medida respecto a este apartado (+295,4%), seguido por los Gastos de Personal (+191,3%), mientras que los aportes a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) y al Fondo de Garantía de los Depósitos Bancarios (FOGADE) tuvieron variaciones de +83,9% y 71,3% en el año, respectivamente.

Es así como en 2016, los Gastos Generales y Administrativos representaron el 52,8% de los Gastos de Transformación, los Gastos de Personal el 33,5%, y los Aportes a Fogade y la Sudeban mostraron pesos respectivos de 12,2% y 1,5% en el año. En este sentido, destaca la Eficiencia de EXTERIOR en el año (Gastos de Transformación / Margen de Intermediación), la cual se ubicó en 54,62%, posicionándonos como el 3er. banco privado más eficiente (escala de una posición respecto a diciembre de 2015), y superando la eficiencia promedio de las primeras 10 instituciones financieras privadas, cuyo indicador cerró 2015 en 56,10%. Lo anterior, y en congruencia con la excelente gestión de los activos y pasivos, permitió a EXTERIOR alcanzar un Margen Financiero Bruto de 14,09%, con una mejora de +3,00 p.p. en el año, a diferencia de los principales bancos privados (top 10), que solo incrementaron su margen en +1,62 p.p. (hasta 12,02%). Lo anterior posiciona a EXTERIOR como el primer banco privado en cuanto a Margen Financiero, superando ampliamente el desempeño mostrado por la Banca Comercial y Universal (11,25%). Luego de capitalizar resultados, el Patrimonio se incrementó en +84,5% en el año, para alcanzar Bs. 22.689 MM. Con ello, el Índice de Solvencia Patrimonial se ubica en 11,30%, muy por encima del mínimo legal exigido de 9%, mejorando de manera significativa en relación con el cierre del 2015, cuando alcanzó 10,78% (+0,52 p.p.), con miras a seguir siendo un eslabón clave para el apoyo y la confianza de los sectores productivos de Venezuela. Por su parte, el indicador de activos y contingentes ponderado en base a riesgo supera el mínimo legal exigido de 12%, al mostrarse en 12,90%. Patrimonio (Bs. MM) 9,07 9,00

10,78

9,50 9,00

9,00

11,30

9,00

22.689

12.300 6.059 3.339

2013

2015

2014 Indicador de Capitalización

2016 Mínimo Requerido

+84,5%

AVANCES EN PLANES ESTRATÉGICOS/ GESTIÓN EXTERIOR

Conscientes de la importancia de motivar y mantener a nuestro talento, trabajando y dando el máximo de sí, con una actitud positiva, durante el 2016 los esfuerzos desde Conexión Humana se centraron en establecer y profundizar esquemas de atracción y vinculación, adecuados a las nuevas realidades generacionales y socioeconómicas. Producto de esta estrategia, durante el año se materializaron los logros que se mencionan a continuación. Con un plantilla activa de 2.277 colaboradores, se registró la disminución del índice de rotación; para obtener este resultado se realizó la incorporación y mejoras del 46% del total de beneficios ofrecidos actualmente a nuestros colaboradores. Por noveno año consecutivo somos parte de las mejores empresas para trabajar en Venezuela, de acuerdo con el estudio de valoración de ambiente laboral Great Place To Work, logrando excelentes porcentajes de participación, mejorando significativamente el índice de satisfacción de nuestros colaboradores en relación con los resultados obtenidos durante el 2015. Durante el período, se dio continuidad a la transformación del proceso de formación de nuestros colaboradores, para desplazarlo

de un modelo convencional, a otro basado y orientado a la consecución de los objetivos organizacionales; experiencias como las escuelas de formación en créditos, capacitación especializada en riesgo y crédito, optimización de calidad de servicios, ventas y competencias gerenciales, son pruebas de ello. Además, se obtuvo la aprobación, publicación y divulgación, a todos los niveles organizacionales, del Compendio Normativo que compone el Reglamento Interno, facilitando una adecuada convivencia laboral. Se reforzaron las acciones dirigidas a mejorar la calidad de vida de nuestros colaboradores y sus grupos familiares, enfocándolas en el beneficio de alimentación (servicio de comedor y ticket alimentación) y en el desarrollo de actividades deportivas y de recreación, a través del aporte del Fondo Nacional de Deporte, logrando 10.435 participaciones durante el año. Para fortalecer nuestra identidad corporativa, se incorporaron como valores organizacionales: Ejemplaridad, Solidez, Cercanía y Decisión, como modelo que definirá las actuaciones de nuestros colaboradores en su recorrido por la Institución. Por su parte y como apoyo fundamental a la gestión del valioso recurso humano, en la

Vicepresidencia de Tecnología de la Información seguimos enfocados en ser líderes en la disponibilidad de los servicios electrónicos. Para ello, durante el segundo semestre del 2016 se garantizó el mantenimiento sostenido de la plataforma tecnológica a fin de ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes a través de la continuidad operativa de todos los canales electrónicos.

e incorporando los documentos estandarizados (Créditos por Cuotas, sin garantía, bajo cupo o con fianza y los Cupos de Crédito con fianza) con párrafos dinámicos en las plantillas de documentación. • PIN TDC: Permitir la creación y cambio del PIN de las Tarjetas de Crédito por parte de los clientes a través de los canales de Banca por Internet y Cajeros Automáticos de la red de EXTERIOR, con el fin de robustecer las características de complejidad de dicho PIN y cumplir con lo exigido por el ente regulador de las instituciones financieras. • Transacciones Derivables (Referencias Bancarias/Pagos y Recarga Movistar): Desarrollamos e implementamos nuevos servicios en los Canales de Internet Banking y Banca Móvil para apalancar la estrategia de derivación de transacciones multicanal, focalizada en la autogestión del cliente a fin optimizar los procesos y reducir los costos por procesamiento.

En cuanto a la ejecución de los proyectos clave, contemplados dentro de las soluciones tecnológicas planteadas en la planificación estratégica del 2016, destacan: • Portal Jurídico: Proyecto ícono de la Organización que permite a los clientes jurídicos administrar, a través de una sola plataforma como lo es la Banca por Internet, todas las operaciones de servicio vigentes. Esta solución permite unificar las opciones que existen actualmente en producción en el Internet Banking empresas y en el Sistema de Administración Integral (SAI).

En línea con esto, nos hemos mantenido revisando todos los procesos críticos con el fin de robustecer mediante una arquitectura enfocada en la alta disponibilidad de todas las aplicaciones, garantizando el mejor desempeño de nuestros colaboradores. En tal sentido, se finalizó la implementación del proyecto Office 365 como plataforma de productividad, comunicación y colaboración, alojada en la nube, que agrupa las principales herramientas de mayor valor y en su versión más reciente. Lo que nos da una mayor garantía y resguardo de nuestra gestión.

• Documentación de Créditos: Esta implementación tecnológica permitió ampliar y mejorar el módulo de impresión de pagarés en nuestro Core Bancario (IBS), incluyendo las nuevas plantillas de los pagarés

La evolución y crecimiento de nuestra 25

plataforma no se detiene, continuamos con nuestro objetivo de ofrecer, entregar y mantener soluciones tecnológicas alineadas a nuestros objetivos estratégicos los cuales serán concretados en 2017. Por otro lado y sobre la base de esta mejora continua de la plataforma tecnológica de EXTERIOR, cerramos el 2016 con un total de 128.936.536 transacciones, distribuidas de la siguiente manera: el 91,31% correspondiente a transacciones realizadas en los Canales Electrónicos (Internet Banking, Banca Móvil, Cajeros Automáticos, Puntos de Venta) y el restante 8,69% realizadas a través de los Canales Físicos (Red de Agencias). Asimismo, como consecuencia de las estrategias definidas durante todo el 2016, destacan: • La puesta en producción el 12 de enero, en el canal Exterior NEXO en línea y enmarcada dentro del Proyecto de Transacciones Derivables, la solicitud de Referencias Bancarias, lo que nos permitió la derivación de 62.623 transacciones de la red de agencias. De esta forma generamos un ahorro en costos de Bs. 1.722.758,73 y un ingreso por comisiones de Bs. 2.517.105,85. • Para el 10 de agosto se realizó el cierre administrativo de la Fase I del proyecto “Portal Jurídico” y al cierre del 2016 presentamos un total de 13.894 nuevos clientes afiliados y 7.623 clientes migrados de SAI, permitiendo finalizar el año con un total de 21.571 clientes afiliados al canal Exterior NEXO jurídico. • Del mismo modo, del proyecto de Transacciones Derivables para octubre, se implementó en nuestros canales Exterior NEXO en línea y Exterior NEXO móvil, la operación de Recarga y Pago Movistar que permite a nuestros clientes la facilidad de efectuar

sus pagos de Servicios Movistar Móvil, Fijo (Prepago y Postpago) y TV Digital (Postpago) de forma rápida, cómoda y sencilla. Con este nuevo servicio se recibieron un total de 95.941 transacciones y se generó un ingreso por comisiones de Bs. 869.083,69. • En el canal Exterior NEXO inmediato (Cajeros Automáticos), se desinstalaron un total de nueve cajeros automáticos remotos, permitiendo un ahorro de Bs. 9,1 Millones.

Al mismo tiempo, en la gestión de la División de Negocios POS correspondiente al 2016 destacan algunos resultados como: • El cumplimiento de la meta del incremento de la facturación en un 115%, para una facturación anualizada de Bs. 620.971 Millones como consecuencia de la optimización del parque de POS y apoyados en estrategias de reubicación de 1.430 equipos que incrementaron su facturación en 1.100%. En este orden de ideas, se realizó la activación del producto Crediconsumo electrónico en más de 6.000 comercios, como apoyo a la facturación de POS y de nuestras Tarjetas de Crédito. • El ajuste de las tasas de afiliación de 26

los comercios, generando ingresos en las comisiones de tarjetas de crédito y débito, con el fin de lograr una mejora en la rentabilidad del canal. También, se estableció el proceso para ejecutar el cobro de gastos reembolsables, iniciando con el cliente Zoom, para con ello minimizar los gastos del canal POS en Bs. 6,8 Millones.

Jurídicos a través del producto Bonus Alimentación. Durante el 2016 se afiliaron 205 nuevas empresas, con 5.364 beneficiarios que sumadas a las ya existentes generaron un ingreso para el Banco de Bs. 50.812.035,24, por concepto de comisiones por recarga y plásticos emitidos. • Manteniendo el compromiso de brindar una atención especializada, la Unidad de Soporte Nexo Cliente Jurídico, encargada de atender a las empresas y gestionar las dudas o requerimientos relacionados con Exterior Depósito Express, EDI y Exterior NEXO jurídico, durante el año gestionó un total de 18.866 casos, de los cuales 18.652 fueron cerrados satisfactoriamente, representando una efectividad en la gestión del 98,87%. • Dándole continuidad al programa permanente “Compra Sin Igual” que, en alianza con comercios de las ramas Educación, Viajes, Moda y Accesorios, Seguridad, Hogar y Decoración, Tecnología, Vehículos y Ocasiones Especiales, ofrece a nuestros clientes descuentos sobre el precio de venta de los productos o servicios, al pagar con Tarjeta de Débito, Tarjeta de Crédito o transferencia electrónica desde Exterior NEXO en línea; durante el 2016 incrementamos la cantidad de comercios, concretando 17 nuevas alianzas, alcanzando un total de 24 al cierre del año, lo que nos ha permitido llegar a más regiones del país y ofrecer los beneficios del programa a mayor cantidad de clientes.

Desde la Gerencia de Productos, pensando en optimizar la calidad y mejorar la experiencia del cliente, haciendo especial énfasis en la gestión de productos y servicios tanto competitivos como rentables para el Banco, durante el 2016 desarrollamos iniciativas como las que se enuncian a continuación: • La implementación en el mes de julio, de una nueva opción que permite a nuestros clientes personas naturales, gestionar de forma automatizada, a través de Exterior NEXO en línea, las solicitudes de compra de divisas, Sistema Marginal de Divisas (SIMADI). La ejecución de esta mejora nos ha permitido reducir la carga operativa de las agencias, además de ser más competitivos respecto a otras instituciones bancarias que ofrecen el servicio, ya que el cliente gestiona sus solicitudes sin tener que trasladarse al banco. Desde su implantación hasta el cierre de 2016 se gestionaron 30.559 solicitudes. • Durante el año se logró la afiliación de 66 nuevas empresas, alcanzando un total de 162 al cierre del 2016; se procesaron 429.951 cheques traducidos en un total de Bs. 133.099.890.432, de los cuales el 94,30% corresponde a cheques emitidos por otros bancos. • Gracias a la alianza estratégica entre EXTERIOR y TEBCA se ha buscado promover e incrementar la vinculación de los Clientes

Adicionalmente, durante el 2016 se crearon dos nuevos productos financieros: • Exterior NEXO Cuenta de Ahorro para menores de edad: dirigida a jóvenes de 14 años en adelante con la autorización de su 27

representante legal, cuyo único instrumento de movilización es la Tarjeta de Débito personalizada, que permite que el adolescente comience desde temprana edad a administrar su dinero de forma práctica y segura a través de nuestros canales electrónicos. El lanzamiento de este nuevo producto se realizó el 1 de diciembre de 2016, logrando para finales de ese mismo mes un total de 177 cuentas, superando así la proyección estimada. • Crédito Efectivo Premium: dirigido exclusivamente a clientes de la Banca Privada. Este funciona como una línea de crédito rotativa, que se hace efectiva a través de traspasos del monto requerido a una cuenta corriente o de ahorro en EXTERIOR. Como parte de las estrategias de mantenimiento, crecimiento e impulso de nuestro portafolio de productos, destacan las que se enumeran a continuación: • Actualización de condiciones para el Producto Microcrédito. • Ajuste en la validación de la fecha de vencimiento de las Tarjetas de Débito (logrando así reducir el número de tarjetas a sustituir por caducidad del plástico, en función de disminuir

los costos asociados). • Pago del Impuesto Sobre la Renta (ISLR) con Exterior Crédito Efectivo. • “Auméntate y Recárgate” para Clientes Jurídicos. • Vinculación Crédito Efectivo - Clientes Tarjeta de Crédito. Destacando como logro de las estrategias de vinculación realizadas durante el 2016 sobre la cartera de Crédito Efectivo, la incorporaron 241 nuevos clientes al Portafolio. Durante el 2016, la División de Tarjetas de Crédito focalizó sus esfuerzos en: • Alcanzar la mayor rentabilidad posible del Portafolio de Tarjetas de Crédito al menor costo operativo, para lo cual se gestionaron acciones de mejora continua de límites y de condiciones de uso por segmento de clientes objetivos (Afluentes, Banca Privada y Tarjeta de Crédito Mundo sin Igual). Estas acciones focalizadas permitieron disponer, en el portafolio de Tarjetas Vigentes, de un cupo global de Bs. 64.873 Millones al cierre de diciembre 2016, generando a su vez un crecimiento anual en la cartera de 89,4% en

la línea 1 (rotativa) y un 115,7% en la línea 2 (Crediconsumo Exterior) para un crecimiento total anualizado de Bs. 42.742 Millones. • Depurar el portafolio de tarjetas que estuvieran por debajo del nivel mínimo de rentabilidad requerido por EXTERIOR, lo que llevó a la cancelación de aproximadamente 82 mil Tarjetas de Crédito, generando un ahorro en los gastos de operación, mejorando los indicadores de uso de las tarjetas que pasaron de 50,5% en enero, a 61,7% al cierre de diciembre de 2016, con una variación en el ticket promedio de Bs. 6.740 en enero 2016, a Bs. 18.085 al cierre de diciembre del mismo año.

en línea, Exterior NEXO inmediato, Exterior NEXO móvil, Exterior NEXO telefónico, Puntos de Venta y Red de Agencias) y en los servicios asociados a Tarjetas de Crédito, obteniendo como resultado un alto índice de satisfacción promedio de 82%.

Con el fin de garantizar la calidad operativa y administrativa en nuestra Red de Agencias, EXTERIOR culminó exitosamente el proyecto “Modelo de Atención Red de Oficinas”, en el que se realizaron importantes ajustes en la distribución de roles, funciones y responsabilidades, para los colaboradores que brindan atención personalizada a nuestros clientes; en el marco de este proyecto se implantó un nuevo protocolo de atención y trato, incorporando la herramienta Q-Service que tiene como finalidad medir los tiempos de espera y gestión de las operaciones realizadas.

En línea con esto y en función de establecer planes de acción que permitan a EXTERIOR prestar un óptimo servicio a los clientes externos, se continuó desarrollando el programa “Sinergia”, a través del cual se valoraron dieciséis (16) ítems con el fin de detectar oportunidades de mejora en términos de calidad, tiempos de respuesta, atención, entre otros.

Siendo consistentes en la comunicación con nuestros clientes externos, le brindamos año tras año la posibilidad de evaluarnos con estudios que miden la experiencia de servicio. Por esto, en aras de conocer la percepción de ese público e identificar en qué medida cumplimos con sus expectativas y necesidades, la Gerencia de Calidad de Servicio desarrolló durante el 2016 trece (13) estudios, focalizados principalmente en nuestros canales de atención (Exterior NEXO

Durante el año, se ejecutó la propuesta formativa denominada “Protocolo de Atención y Trato”, cuyo objetivo principal es estandarizar los esquemas de atención en toda la Red de Agencias y generar así una experiencia 29

diferenciadora de cara a nuestros clientes como un modelo a seguir para el sector bancario en el país. De igual forma, buscando promover el cumplimiento de estos modelos de atención establecidos, aumentar los niveles de conocimiento y satisfacción de las necesidades del cliente y, por ende, reducir la cantidad de quejas y reclamos, se continuó con la ejecución de nuestra iniciativa Cliente Misterioso, previamente desarrollada durante el 2015. Por último, en el 2016 se creó la Gerencia de Calidad de Datos con la visión de gestionar e impulsar planes de acción que permiten dar cumplimiento a las especificaciones de calidad (Completitud, Vigencia e Integridad

de los Datos), así como también diseñar e implementar tableros de control para medir y monitorear el nivel de la calidad de datos en la Organización. Como principales logros de esta nueva gerencia, podemos resaltar los que se listan a continuación: • Ejecución de un modelo de gobierno orientado a la mitigación de hallazgos reportados por el ente regulador (Sudeban), obteniendo la reducción de los mismos a 61 casos equivalente a 0,006554% al cierre del año. • Definición de una estrategia, apoyada en la gestión de los ejecutivos de la Red de Agencias y la implementación de una campaña de Actualización de Datos, con las que se logró la completitud y vigencia de la información de más de 24.000 clientes.

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DE LOS DOS ÚLTIMOS SEMESTRES

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (expresado en bolívares)

31 de Diciembre de 2016

30 de Junio de 2016

156.771.782.732

56.531.735.563

13.933.118.138

4.663.938.817

129.462.797.980

45.378.715.379

62.819.700

49.762.891

13.313.046.914

6.439.318.476

42.450.380.640

23.894.352.793

Inversiones en títulos valores disponibles para la venta

11.854.161.249

3.255.514.570

Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento

10.938.522.174

6.754.453.759

5.778.803.000

Activo DISPONIBILIDADES Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y corresponsales del exterior Efectos de cobro inmediato INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES

Colocaciones en BCV y Operaciones Interbancarias Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores CARTERA DE CRÉDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos litigio

131.214.641

122.129.888

13.747.679.576

13.762.254.576

222.079.601.199

134.179.356.319

227.344.799.126

137.303.192.448

76.766.185

119.458.175

434.819.272

274.822.942

152.620.602

247.019.681

(Provisión para cartera de créditos)

(5.929.403.986)

(3.765.136.927)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR

2.215.850.296

1.615.826.532

Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores

480.634.981

382.650.221

1.744.620.610

1.240.675.391

5.902.554

4.213.738

(15.307.849)

(11.712.818)

BIENES DE USO

4.022.684.280

1.106.527.048

OTROS ACTIVOS

3.763.924.862

3.900.326.957

431.304.224.009

221.228.125.212

Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Comisiones por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos y otros)

TOTAL DEL ACTIVO

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (expresado en bolívares)

31 de Diciembre de 2016

Pasivo

30 de Junio de 2016

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

394.435.319.561

197.744.906.682

Depósitos a la Vista

334.028.233.205

164.429.130.258

Cuentas corrientes no remuneradas

212.935.349.373

98.839.899.945

Cuentas corrientes remuneradas

116.497.279.606

52.697.363.762

26.669.371

18.948.825

4.568.934.855

12.872.917.726

Cuentas corrientes Convenio Cambiario N° 20 Depósitos y certificados a la vista Otras obligaciones a la vista

8.773.807.285

3.799.766.193

48.055.684.146

27.045.191.870

2.000.000

1.500.000

3.575.494.925

2.469.218.361

100.000

687

175.959.000

167.580.000

8.379.000

6.152.410

54.049.670

5.500.343

53.563.805

652.067

485.865

13.997.496.542

7.527.734.294

408.614.928.200

205.502.650.333

Capital social

334.884.375

Reservas de capital

349.994.172

348.319.750

Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos o valores CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANAVIH OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO:

Ajustes al patrimonio Resultados acumulados

92.209.909

21.890.703.456

14.990.730.737

21.503.897

(40.669.892)

22.689.295.809

15.725.474.879

431.304.224.009

221.228.125.212

Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL ESTADO DE RESULTADOS SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2016 Y 30-06-2016 (expresado en bolívares)

INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público Gastos por otros financiamientos obtenidos Otros gastos financieros MARGEN FINANCIERO BRUTO Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

31 de Diciembre de 2016 26.586.363.201

30 de Junio de 2016 15.658.258.514

40.213

14.760

1.059.001.568

888.007.659

25.521.512.280

14.764.311.410

5.809.140

5.924.685

(3.862.590.513)

(2.916.736.892)

(3.853.594.818)

(2.911.556.394)

(8.714.144)

(4.345.713)

(281.551)

(834.785)

22.723.772.688

12.741.521.622

159.443.838

78.457.462

(2.586.967.668)

(1.281.791.000)

20.296.248.858

11.538.188.084

Otros ingresos operativos

3.465.388.346

1.633.163.771

Otros gastos operativos

(137.457.499)

(119.892.198)

23.624.179.705 (13.098.867.243)

13.051.459.657 (6.931.959.392)

Gastos de personal

(4.448.780.605)

(2.257.049.057)

Gastos generales y administrativos

(7.087.220.459)

(3.496.517.530)

Aportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios

(1.390.705.135)

(1.047.988.743)

(172.161.044)

(130.404.062)

MARGEN OPERATIVO BRUTO

10.525.312.462

6.119.500.265

Ingresos por bienes realizables

27.312

624.253

180.322.396

30.434.913

(425.043)

MARGEN FINANCIERO NETO

MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA GASTOS DE TRANSFORMACIÓN

Aportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables Gastos operativos varios MARGEN OPERATIVO NETO Ingresos extraordinarios RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS

(765.297.609)

(712.760.035)

9.940.364.561

5.437.374.353

708.959.508

10.649.324.069

5.437.374.353

Impuesto sobre la renta

(3.747.676.928)

(2.022.168.010)

RESULTADO NETO Aplicación del Resultado Neto

6.901.647.141

3.415.206.343

Otras reservas de capital RESULTADOS ACUMULADOS

1.674.422 6.899.972.719

1.674.422 3.413.531.921

99.415.888

54.374.000

Aporte Fondo Nacional Antidrogas

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2016 Y 30-06-2016 (expresado en bolívares)

RESULTADOS ACUMULADOS

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Resultado neto

Capital Social

Reservas de Capital

Ajustes al Patrimonio

Superávit por aplicar

Superávit restringido

Ganancia o Pérdida no realizada en Total Patrimonio Inversiones en Títulos Valores

334.884.375

346.645.328

58.541.974

4.259.730.285

7.317.468.531

(17.059.132) 12.300.211.361

3.415.206.343

33.667.935

1.674.422

(23.610.760)

Ganancia por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera Creación fondo social para contingencias

(1.674.422)

Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto

334.884.375

348.319.750

92.209.909

5.965.659.034

9.025.071.703

Resultado neto

6.901.647.141

Creación fondo social para contingencias

1.674.422

(1.674.422)

(3.450.823.571)

3.450.823.571

venta a su valor razonable de mercado

62.173.789

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

334.884.375

349.994.172

92.209.909

(1.707.603.172)

1.707.603.172

Ajuste inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2016

(40.669.892) 15.725.474.879

Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Ajuste inversiones disponibles para la

9.414.808.182 12.475.895.274

Dic-16 Número de acciones totalmente pagadas Utilidad líquida por acción

669.768.750 10,305

62.173.789

21.503.897 22.689.295.809

Jun-16 669.768.750 5,099

BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2016 Y 30-06-2016 (expresado en bolívares)

31 de Diciembre de 2016 Flujo de Efectivo de Actividades de Operación Resultado neto del ejercicio Ajuste para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por las operaciones Gastos por Incobrabilidad y Desvalorización de Activos Financieros Provisión cartera de crédito Provisión otros activos Provision para créditos contingentes Impuesto sobre la Renta Diferido Depreciaciones y Amortizaciones Variación Neta de Colocaciones en el Banco Central de Venezuela Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) POR LAS OPERACIONES Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento Variación neta de Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Pago de dividendos EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión Créditos otorgados en el periodo Créditos cobrados en el periodo Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidades restringida Inversiones en otros títulos valores Incorporaciones de bienes realizables, netas Ajustes al patrimonio Incorporaciones de bienes de uso, netas EFECTIVO PROVISTO (USADO) EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Variación Neta de Disponibilidades e Inversiones Temporales Disponibilidades e inversiones temporales al inicio Disponibilidades e inversiones temporales al final Información complementaria sobre actividades que no requieren flujos de efectivo Débitos por cuentas incobrables de cartera de crédito Débitos en otros activos Reclasificación de provisión entre rendimiento por cobrar y otros y cartera de crédito Ajustes de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado

30 de Junio de 2016

6.901.647.141

3.415.206.343

2.585.420.668 46.500.000 1.547.000 14.176.928 148.829.771

1.281.191.000 12.500.000 600.000 (100.481.990) 124.344.255

(5.778.803.000) (604.824.346) 50.337.291 (47.897.260) 6.468.237.295

(244.893.237) (2.843.754.340) (21.167.378) 2.049.093.279

9.785.171.488

3.672.637.932

196.690.412.879 (22.047)

47.999.536.424 73.403.343 (181.295)

196.690.390.832

48.072.758.472

(163.691.600.599) 73.210.735.633

(76.593.816.800) 38.722.770.837

(8.536.472.890) (4.184.068.415) (9.084.753) 14.575.000 (3.039.599.127)

(211.947.165) 1.483.867.268 (6.915.604) (1.307.895.651) 14.332.519 33.667.935 (134.400.869)

(106.235.515.151)

(38.000.337.530)

100.240.047.169 56.531.735.563 156.771.782.732

13.745.058.874 42.786.676.689 56.531.735.563

(416.353.027) (38.577.593) (4.800.582) 62.173.789

(275.111.617) (10.262.854) (4.341.438) (23.610.760)

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA CARTERA CREDITICIA EN LOS SECTORES PRODUCTIVOS DEL PAÍS

Participación de la Cartera de Crédito en los Sectores Productivos del País (Expresado en millones de Bs.) 60.564

51.711

40.228

32.693 14.934

12.804

5.712

4.239

3.540

1.187 397 Comercio

Actividades privadas y de los hogares

Industrias manufactureras

26.195

Agricultura, silvicultura y pesca

Construcción

Actividades Transporte y Actividades Alojamiento y profesionales, almacenamiento financieras, servicios de comida administrativas de seguros e y sociales inmobiliarias

Carteras Obligatorias (Expresado en millones de Bs.)

10.481 6.796 4.085

1.376

Agrícola

Manufactura

Hipotecario

Microcrédito

Turismo

Otros

Servicios básicos

Microcrédito Conscientes de la importancia del sector microfinanciero para el desarrollo de la economía del país, hemos promovido el apoyo financiero a este sector, atendiendo a más de 4.035 clientes. Es por ello que la cartera de microcrédito para el cierre del año 2016 se ubicó en Bs. 6.795.547.293, monto que representa el 4,93%, ubicándose por encima del 3% que nos demanda la normativa.

Manufactura Con nuestros productos nos hemos enfocado en el financiamiento a las actividades de los sectores productivos del país, y es por ello que podemos mostrar con orgullo que al cierre del año 2016, nuestra cartera destinada al sector manufacturero se ubicó en Bs. 10.480.526.083, lo cual representó un cumplimiento del 10,44%, siendo el 10% lo exigido anual. Asimismo, hemos destinado el 91,86% de esta cartera a los sectores estratégicos establecidos en la normativa y un total de Bs. 1.347.043.078 a las Pequeñas y Medianas Industrias.

Hipotecaria Mantuvimos presencia activa en el sector hipotecario, participando a través del financiamiento a proyectos de construcciones habitacionales y a las familias que adquirieron sus viviendas dentro de dichos proyectos. Igualmente, brindamos apoyo a otras familias con necesidades de mejorar las condiciones de su vivienda principal. Todo ello, enmarcado dentro de los lineamientos establecidos por el Ministerio del Poder Popular para Vivienda y Hábitat y la Gran Misión Vivienda Venezuela (GMVV). En 2016, continuamos erogando los recursos necesarios para la construcción y culminación de los proyectos que en su conjunto suman un total de 2.246 viviendas y con un aporte total estimado de Bs. 208.971.885,59 para la Gran Misión Vivienda Venezuela y el plan 0800-MIHOGAR.

Asimismo, dentro de la cartera hipotecaria ofrecimos el financiamiennto a las familias para la adquisición de su vivienda principal. Durante el año, se atendieron 157 familias, con un monto total de Bs. 759.661.906,53. Igualmente, ofrecimos financiamiento para la remodelación y mejora de viviendas a través de campañas enfocadas en los clientes potenciales de este sector, atendiendo durante el 2016 a 268 familias, con un monto total de Bs. 407.092.969,75 para cerrar el año con un cumplimiento del 101% en este segmento. Turismo Enfocados en colaborar con las actividades que contribuyen al desarrollo del país como lo es el Sector Turismo, no sólo por mejorar y lograr el crecimiento en la oferta de servicios en este sector, sino también como eje generador de empleos directos e indirectos, hemos realizado estrategias para acercarnos a los operadores turísticos acreditados por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo (MINTUR), y a los nuevos prestadores de servicio, a través del acompañamiento y asesoramiento técnico, así como el financiamiento de sus proyectos. Estas acciones y gestiones nos han permitido el crecimiento paulatino de nuestro portafolio turístico, manteniendo una cartera total de Bs. 4.085.492.109 al cierre del año 2016, lo cual representa un cumplimiento de 5,29%, siendo el 5,25% lo exigido en la normativa.

Agrícola Nuestra institución presenta un destacado apoyo a esta importante área estratégica, favoreciendo el crecimiento y la consolidación del sector agroalimentario del país. Para el 2016, contribuimos con el desarrollo y crecimiento agropecuario en la economía nacional, cerrando el año con un cartera agrícola total de Bs. 26.195.065.785, monto que representa el 33,89%, ubicándose por encima del 26% que nos demanda la normativa; e incluyendo los Bonos Agrícolas para apoyar al Fondo para el Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) en el trabajo de financiamiento a pequeños productores. Adicionalmente, logramos la inclusión de 249 nuevos prestatarios y mantuvimos nuestra cartera en un 23,81% en créditos financiados a mediano y largo plazo, para superar el 20%, mínimo establecido en la normativa. A lo largo del año, dirigimos nuestros esfuerzos al financiamiento del sector estratégico, específicamente a los productores primarios, donde cerramos con un saldo de Bs. 20.987 millones, lo que representa un 80,45% de la cartera Agropecuaria de nuestra institución y supera el mínimo del 75% establecido en la normativa.

POSICIÓN DEL COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL

Durante el segundo semestre de 2016, los índices patrimoniales se mantuvieron en cumplimiento con lo establecido en la normativa prudencial, dictada por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban).

Los indicadores al 31 de diciembre de 2016 se resumen a continuación: Porcentaje Índice de Adecuación Patrimonial Total

Requerido

Mantenido

12,91

11,30

Índice de Adecuación de Patrimonio Contable (índice de solvencia)

INDICADORES DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD

CONCEPTOS

Diciembre 2016

Junio 2016

11,30%

11,90%

736,78%

403,27%

1) PATRIMONIO

(PATRIMONIO + GESTIÓN OPERATIVA)

1.1)

ACTIVO TOTAL ACTIVO IMPRODUCTIVO (PATRIMONIO + GESTIÓN OPERATIVA)

1.2)

2) SOLVENCIA BANCARIA Y CALIDAD DE ACTIVOS

2.1)

(PROVISIÓN PARA CARTERA DE CRÉDITOS) CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA

2,60%

2,73%

2.2)

CARTERA INMOVILIZADA BRUTA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA

0,26%

0,38%

3) GESTIÓN ADMINISTRATIVA

3.1)

(GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) ACTIVO PRODUCTIVO PROMEDIO

9,60%

8,26%

3.2)

(GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) INGRESOS FINANCIEROS

40,93%

36,74%

4) RENTABILIDAD

4.1)

RESULTADO NETO ACTIVO PROMEDIO

4,13%

3,57%

4.2)

RESULTADO NETO PATRIMONIO PROMEDIO

70,29%

53,37%

DISPONIBILIDADES CAPTACIONES DEL PÚBLICO

39,75%

28,59%

44,22%

30,23%

5) LIQUIDEZ

5.1)

5.2)

(DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES)

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

APROBACIONES DE OPERACIONES ACTIVAS

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, de acuerdo con lo establecido en el artículo 30 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, la Junta Directiva del banco aprobó operaciones activas por un monto de Bs. 73.959 millones.

INFORME DEL AUDITOR EXTERNO (ANEXO A)

Los Estados Financieros correspondientes al 31 de diciembre de 2016 se incluyen como un anexo en esta Memoria y Cuenta. Los mismos fueron elaborados por la Gerencia del Banco de conformidad con las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) y examinados por los Auditores Externos “Espiñeira, Pacheco y Asociados”, firma miembro en Venezuela de la red global de PricewaterhouseCoopers (PwC), quienes emiten una opinión que concluye que los Estados Financieros presentan razonablemente la situación financiera de Banco Exterior C.A., Banco Universal.

INFORME DE LOS COMISARIOS

Caracas, 14 de Febrero de 2017 A LOS ACCIONISTAS DEL BANCO EXTERIOR, C.A. (BANCO UNIVERSAL) De conformidad con la designación de Comisarios, efectuada por la Asamblea General de Accionistas de Banco Exterior, C.A. (Banco Universal) en fecha 10 de septiembre de 2015, a la cual asistimos, y conforme a lo establecido en los Estatutos del Banco, las disposiciones contenidas en el Código de Comercio, la Ley de Mercado de Valores, las Normas e Instrucciones de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario y las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Función de Comisario, cumplimos con presentar el informe semestral al 31 de diciembre de 2016. Hemos efectuado una evaluación general de la gestión administrativa llevada a cabo por la gerencia del Banco Exterior, C.A. (Banco Universal), considerando las operaciones económicas y financieras contenidas en los estados financieros sometidos a consideración de la Asamblea: Balance General al 31 de diciembre de 2016; los estados conexos de Resultados, de Cambios en el Patrimonio y de Flujo de Efectivo para el semestre finalizado en esa fecha, apoyándonos principalmente en el informe de los Contadores Públicos Independientes Espiñeira Pacheco y Asociados para el mismo período, el cual debe considerarse parte integral de este informe. El Banco ha preparado sus estados financieros de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Como se menciona en la nota 2 de los estados financieros auditados, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegio de Contadores Públicos de Venezuela. De las evaluaciones realizadas no se observaron violaciones a los estatutos del Banco Exterior, C.A. (Banco Universal) o a las Leyes y el ordenamiento legal vigente por parte de la Gerencia. En relación con el artículo 310 del Código de Comercio, durante el período examinado no recibimos denuncias de ningún tipo por parte de accionistas de Banco Exterior, C.A. (Banco Universal). En nuestra opinión no existen circunstancias que afecten la situación financiera del Banco Exterior, C.A. (Banco Universal) al 31 de diciembre de 2016. Con base en lo antes expuesto, nos permitimos recomendar a los señores accionistas, lo siguiente: 1. Aprobar los estados financieros del ejercicio. 2. Aprobar la gestión administrativa de la Gerencia.

IRAIDA HERNÁNDEZ GUERRA Coleg. Econ. Nº 3767

JUAN FRANCISCO NAVIO C.P.C. Nº 21.378 44

INFORME DE RIESGO

Durante el segundo semestre de 2016, se continuó fortaleciendo la gestión de riesgo, consolidando el uso de herramientas y modelos metodológicos dedicados a tal fin, promoviendo además entre los colaboradores la cultura de riesgo como parte esencial de la gestión integral del negocio bancario. En cuanto a cultura de riesgo, destaca la gestión hecha por los delegados de riesgo en la ejecución de ciertas funciones, enmarcadas en un plan que estableció metas y objetivos, para continuar promoviendo la correcta gestión de los riesgos operacionales en los diferentes equipos de trabajo de la organización. Asimismo, la gestión de riesgo operacional se fortaleció con la masificación de la herramienta GIRO, que facilita el manejo de riesgos y eventos reportados, convirtiéndose en un mecanismo dinámico y práctico que ha venido incrementando progresivamente su nivel de utilización, especialmente en las áreas más sensibles a procesos clave y críticos del negocio. Además, se inició durante el semestre la evaluación del nivel de riesgo de las cadenas de valor más críticas, permitiendo profundizar en los riesgos operacionales de cada macro-proceso revisado. Durante el período, se consolidó la utilización del aplicativo SAS Credit Risk Management para la gestión del riesgo de crédito, apoyando a través de la generación de alertas, el seguimiento de cartera y la propuesta de provisión específica de forma automatizada. En relación con las metodologías aplicadas para el cálculo de la pérdida esperada de la cartera de créditos, durante el segundo semestre de 2016 se continuó dedicando esfuerzos a su revisión y evolución. También respecto al riesgo de crédito, se dio inicio al diseño de un modelo que permita utilizar indicadores prospectivos asociados a variables macroeconómicas, para realizar proyecciones que reflejen la calidad de la cartera. Para la gestión de los riesgos de mercado y liquidez, se culminó la implementación de la herramienta Riskguard, que permite un manejo más robusto de la información. En este sentido, también se desarrollaron interfaces de pruebas y certificaciones en la nueva herramienta que permiten generar la información requerida por la normativa vigente de forma más ágil. Metodológicamente, se ajustaron las políticas para la construcción de la curva de rendimientos en moneda local; se inició la aplicación del modelo de contraparte para establecer las líneas de financiamiento overnight a instituciones financieras; y se realizaron pruebas de estrés a la metodología del cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés) a la cartera de inversiones de Fideicomiso. Como otro aspecto destacado de la gestión de riesgo, cabe señalar el liderazgo asumido en el proyecto para la instalación de un modelo de Credit Scoring, que actualmente contempla la implementación de distintos modelos, que apoyarán el análisis y decisión en el proceso de originación de créditos.

Francisco Moraurt Gerente de Área Administración Integral de Riesgos 45

INFORME DEL AUDITOR INTERNO

Caracas, 31 de enero de 2017 Señores, Accionistas y Junta Directiva de Banco Exterior C.A., Banco Universal De conformidad con lo establecido en la Ley de Instituciones del Sector Bancario (en lo sucesivo la Ley de Bancos), presentamos el Informe de Auditoría Interna para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, así como la opinión sobre el funcionamiento del sistema de control interno y el cumplimiento de las normas en materia de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo de Banco Exterior C.A., Banco Universal (el Banco). El Área de Auditoría es una unidad de asesoría interna que aporta valor a la dirección a través de la vinculación de los objetivos estratégicos de la organización con la evaluación del sistema de control interno y la gestión de los riesgos del negocio, realizando su actividad de forma permanente, independiente, imparcial y objetiva, contribuyendo así con la optimización de los procesos del negocio y la minimización de los riesgos, identificando situaciones de mejora y formulando recomendaciones que agregan valor. La Ley de Bancos requiere del auditor interno, verificar que las operaciones y procedimientos del Banco se ajusten a la misma, cumplan con las normativas prudenciales, los manuales internos de procesos de las Instituciones Bancarias y con los principios contables aprobados por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban). El Plan Anual de Auditoría Interna del Banco para el año 2016, ha sido desarrollado de acuerdo con las Normas Internacionales para el Ejercicio Profesional de la Auditoría Interna (Niepai) y con las Normas y Procedimientos de Auditoría Interna emanadas de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, las cuales están basadas en las mejores prácticas y estándares internacionales, con un enfoque basado en riesgo de acuerdo con lo establecido en la Resolución N°136.03 “Normas para una adecuada Administración Integral de Riesgos”; bajo este marco conceptual, se verifica el funcionamiento del proceso de control interno. Conforme al Plan Anual de Auditoría Interna del año 2016, aprobado en Comité de Auditoría de fecha 29 de enero de 2016 y con base en el alcance dado a las pruebas de auditoría, se efectuaron revisiones a los distintos procesos de la Red de Agencias, dependencias de la Sede Central y Sistemas de Información y se han realizado trabajos especiales sobre aspectos regulatorios, observando que el Banco cumple la normativa legal emitida por la Sudeban, sus manuales internos y los Principios de Contabilidad aprobados por dicho organismo.

Como resultado de la revisión de auditoría, se han identificado oportunidades de mejora y se han formulado recomendaciones a cada uno de los responsables de los procesos evaluados, obteniendo de ellos, los planes de acción para las observaciones reportadas, los cuales se encuentran en proceso de ejecución y son revisados por la Gerencia de Auditoría Interna a medida que se cumplen los plazos establecidos en los mismos. En relación con el cumplimiento de las resoluciones de la Asamblea General de Accionistas, de la Junta Directiva y de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, el Banco ha cumplido las instrucciones emanadas de la Asamblea de Accionistas, Junta Directiva y Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Hemos ejecutado el Programa Anual de Evaluación y Control correspondiente al segundo semestre del año 2016, con el fin de comprobar el nivel de cumplimiento de la normativa vigente y de los planes, programas y controles internos adoptados por el Banco, para prevenir, controlar y detectar operaciones que se presuman relacionadas con la Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. Basado en los resultados de las auditorías realizadas, el nivel de cumplimiento del Banco en materia de Prevención de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo es adecuado y cumple con la normativa vigente. Una vez concluido el Plan Anual de Auditoría 2016, así como el seguimiento a los planes de acción presentados por los responsables de los procesos, determinamos que Banco Exterior C.A., Banco Universal presenta un sistema de control interno efectivo de acuerdo con la naturaleza de sus operaciones, que permite observar el cumplimiento de la normativa legal, la eficiencia en sus operaciones y garantiza la confiabilidad de la información financiera que se presenta en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016.

CELSO ANDRADE Auditor Interno 47

INFORME DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, Banco Exterior C.A., Banco Universal obtuvo un resultado neto de Bs. 6.901.647.141, luego de dar cumplimiento a la constitución de todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas por la Ley de Instituciones del Sector Bancario, registrando como Superávit Restringido el 50% de esta utilidad equivalente a Bs. 3.450.823.571. Banco Exterior C.A., Banco Universal cumple con los índices de Adecuación de Patrimonio Total y Adecuación de Patrimonio Contable (Índice de Solvencia) mínimos establecidos en la señalada Ley, así como en la normativa legal vigente.

INFORME DE RECLAMOS Y DENUNCIAS DE USUARIOS

Unidad de Atención al Cliente y Usuario Bancario En el segundo semestre de 2016 recibimos un total de 5.621 reclamos, de los cuales el 39% (2.181) fueron dictaminados PROCEDENTE y el 18% (992) se decidieron como NO PROCEDENTE. Asimismo, recibimos 37 denuncias de la Sudeban, de las cuales el 32% (12) corresponden a nuevos oficios, mientras que el 68% (25) obedecen a segundas solicitudes de información o ampliación de casos previamente atendidos. En Banco Exterior realizamos un riguroso seguimiento a los procesos de atención de reclamos, con el fin de brindar a nuestros clientes, usuarios y usuarias, un servicio de calidad en la resolución de sus reclamaciones dentro del marco jurídico que nos regula, en tal sentido atendimos el 100% de los casos, dentro del lapso establecido para ello, brindando continuidad en el envío de respuestas de nuestros casos a través de los canales electrónicos disponibles (SMS y correo electrónico), a fin de mantener el contacto apropiado con los clientes para las operaciones por aclarar.

2do Semestre 2016

Procedente

Mes

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

No Procedente

En Trámite

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

Julio

603

106.518.247,70

251

40.377.023,82

107

18.141.001,58

245

48.000.222,30

Agosto

670

102.439.847,11

309

66.892.871,01

179

24.373.601,49

182

11.173.374,61

Septiembre

631

51.888.489,52

228

16.655.119,31

207

17.487.069,12

196

17.746.301,09

Octubre

607

71.895.876,65

251

30.403.630,13

133

10.221.797,73

223

31.270.448,79

Noviembre

995

122.132.443,24

340

51.576.732,20

164

17.812.696,55

491

52.743.014,49

Diciembre

2115

3.305.475.954,42

802

2.245.014.435,49

202

41.980.222,83

1111

1.018.481.296,10

Total

5.621

3.760.350.859

2.181

2.450.919.812

992

130.016.389

2.448

1.179.414.657

18%

39%

CORINA ALVIAREZ Gerente de Área de Operaciones Centrales 49

44%

Defensor del Cliente y Usuario Bancario Durante el segundo semestre de 2016, recibimos y gestionamos 225 reconsideraciones de reclamos o quejas por parte de nuestros clientes y usuarios, para un monto total de Bs. 34.968.542,07; cifra que representa 4% de los reclamos tramitados por Banco Exterior C.A., Banco Universal y solo 2% del monto total reclamado. 56%

100% - II S 2016 225 Casos Bs. 34.968.542,07 39%

3% NO PROCEDENTE

PROCEDENTE

ARCHIVADO

2% DESISTIDO

Con nuestra gestión, favorecimos a 39% de los clientes cambiando la decisión de sus reclamos a PROCEDENTE, mientras que a otros 56% les fue ratificado su dictamen como NO PROCEDENTE. Asimismo, solo un 3% de los clientes que expresaron su desacuerdo con la decisión del Banco, no formalizó su reconsideración ante el Defensor, conforme a los aspectos formales referidos en el artículo 45 de la Resolución Número 063.15 de fecha 12 de junio de 2015, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Número 40.809 de fecha 14 de diciembre de 2015, referida a las NORMAS RELATIVAS A LA PROTECCION DE LOS USUARIOS Y USUARIAS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS de SUDEBAN, por lo que se procedió al ARCHIVADO de los mismos. Es importante destacar que el 2% de los casos recibidos por el Defensor pasaron a estatus de DESISTIDO, ya que los clientes renunciaron expresamente a su derecho de apelación ante nuestra instancia por haber resuelto la pugna. Por otra parte, las decisiones tomadas desde nuestra unidad han sido recibidas de manera satisfactoria por nuestros Clientes y Usuarios, una muestra de ello es que apenas 1% de ellos manifestaron su desacuerdo con el dictamen comunicado y formalizaron su denuncia ante la Sudeban.

CLARA LANZ RAMÍREZ Defensor del Cliente y Usuario Bancario 50

INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO

Banco Exterior C.A., Banco Universal, mantiene una estructura de Gobierno Corporativo funcionalmente compuesta por la Junta Directiva, el Presidente Ejecutivo, el Comité Ejecutivo, los Comités establecidos por la Junta Directiva y la normativa legal vigente, entre los cuales se encuentran el Comité de Auditoría, el Comité de Administración Integral de Riesgo, el Comité de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, el Oficial de Cumplimiento de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, el Auditor Interno y los Auditores Externos, quienes expresan su opinión y recomendaciones en las materias que les competen. La Junta Directiva de Banco Exterior C.A., Banco Universal está conformada mayoritariamente por Directores que son considerados independientes de conformidad con los principios de Gobierno Corporativo, de acuerdo a lo contemplado en el Documento Constitutivo del Banco. La Junta Directiva ha designado al Comité de Auditoría, cumpliendo la normativa legal que lo rige, cuya función es actuar como órgano de control y en caso de ser necesario, emitir recomendaciones a la Junta Directiva. En este comité participan los Directores del Banco, en su mayoría independientes, quienes tienen voz y voto. La Junta Directiva ha designado el Comité de Administración Integral de Riesgo, cumpliendo la normativa legal que lo rige, cuyo objetivo es la administración, identificación, medición y mitigación de los riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, de manera que el perfil de riesgos sea el deseado por esta. En este comité también participan los Directores del Banco, en su mayoría independientes, quienes tienen voz y voto. Banco Exterior C.A., Banco Universal, en el ejercicio de las prácticas de un Buen Gobierno Corporativo fija estrategias que lo conducen a alcanzar los requerimientos de los accionistas en términos de desempeño y cumplimiento, tomando en cuenta el apetito de riesgo y los niveles de tolerancia al mismo. El Recurso Humano, los procesos y la tecnología están coordinados para que el logro de estos objetivos pueda ser medido, los riesgos valorados y el compromiso de mejora sea continuo. Banco Exterior C.A., Banco Universal, desarrolla políticas de Buen Gobierno Corporativo para lograr los objetivos planteados, de acuerdo con los siguientes estándares: • Transparencia mediante una clara comunicación con sus empleados, accionistas, proveedores y clientes, promoviendo una cultura ética de integridad y claridad en la conducción del negocio.

• Supervisión a través de la vigencia de estrictos controles internos, siendo una institución líder en el cumplimiento de las regulaciones y normativas legales, la adopción de políticas adecuadas en la administración de riesgos y la promoción de la integridad en las prácticas del negocio bancario. • Clara asignación de responsabilidades, mediante la comunicación a los empleados, clientes, proveedores y a la sociedad, de las políticas y procesos que sigue la gerencia. • Adaptación a los cambios, contando con sistemas y procesos que facilitan la adaptación a los cambios en el entorno del negocio.

COMUNICACIONES RECIBIDAS DE LA SUPERINTENDENCIA DE LAS INSTITUCIONES DEL SECTOR BANCARIO

Para EXTERIOR, es de interés fundamental el cumplimiento de la normativa legal vigente. En tal sentido, durante el segundo semestre del 2016, respondió cada una de las comunicaciones recibidas de la Sudeban. Estas trataron sobre distintos temas, principalmente relacionados con la aprobación de la Asamblea de Accionistas, celebrada en septiembre del mismo año, avances en el Plan de Ajuste de acuerdo con lo establecido en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, nuevas

normas prudenciales de aplicación general para las Instituciones del Sector Bancario y el funcionamiento de los procesos tecnológicos y operativos, incluyendo los relativos al manejo del efectivo. Toda esta información fue presentada ante la Junta Directiva para su conocimiento y aprobación, en los casos que así fue requerido; asimismo, fue remitida a los auditores externos como parte del proceso de auditoría semestral que realizan de acuerdo con la normativa legal vigente.

A continuación, el detalle de las comunicaciones más relevantes: Número de comunicación

Fecha

Número de comunicación

Fecha

SIB-DSB-CJ-OD-19509

07/07/2016

SIB- II-GGR-GNP-24166

30/08/2016

SIB-II-GGR-GNP-19730

12/07/2016

SIB-II-GGR-24401

31/08/2016

SIB-II-GGR-GNP-19251

18/07/2016

SIB-II-GGIR-GSRB-24449

02/09/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-20213

18/07/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-24778

06/09/2016

SIB-DSB-II-GIDE-20183

18/07/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-24739

06/09/2016

SIB-II-GGR-GNP-20719

21/07/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-24738

06/09/2016

SIB-II-GGR-GIDE-21375

26/07/2016

SIB-II-CCSB-24926

08/09/2016

SIB-DSB-CJ-PA-21426

28/07/2016

SIB-II-GGR-GNP-24952

09/09/2016

SIB-II-GGR-GA-21535

29/07/2016

SIB-II-CCSB-25090

15/09/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-21747

01/08/2016

SIB-II-GGR-GNP-25578

21/09/2016

SIB-DSB-CJ-PA-21863

03/08/2016

SIB-II-GGR-GA-25868

26/09/2016

SIB-II-GGR-GNP-GIDE-22096

03/08/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-26183

30/09/2016

SIB-II-GGR-GNP-19444

08/08/2016

SIB-II-GGR-GA-26389

30/09/2016

SIB-II-GGR-GNP-19447

10/08/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-26699

05/10/2016

SIB-II-GSRB-GGR-GNP-GIDE-22809

11/08/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-26698

05/10/2016

SIB-II-CCSB-22972

12/08/2016

SIB-II-GGR-GIDE-26833

06/10/2016

SIB-DSB-UNIF-23421

18/08/2016

SIB-II-GGR-GNP-28283

21/10/2016

SIB-II-GGINPV-GIBPV6-23518

19/08/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-28407

21/10/2016

SIB-DSB-UNIF-24178

29/08/2016

SIB-II-CCSB-28385

21/10/2016

Número de Oficio comunicación

Fecha

Número de comunicación

Fecha

SIB-II-CCD-28566

24/10/2016

SIB-II-GGR-GNP-31685

22/11/2016

SIB-II-GGR-GNP-GIDE-28777

27/10/2016

SIB-DSB-UNIF-32320

25/11/2016

SIB-II-GGR-GNP-29082

27/10/2016

SIB-DSB-UNIF-32692

30/11/2016

SIB-II-GGR-GNP-29257

28/10/2016

SIB-DSB-CJ-PA-32827

30/11/2016

SIB-DSB-UNIF-28912

02/11/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-32995

01/12/2016

SIB-DSB-CJ-OD-26732

03/11/2016

SIB-II-GGR-GNP-GIDE-33232

06/12/2016

SIB-II-GGR-GNP-30067

03/11/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-33443

07/12/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-30309

09/11/2016

SIB-DSB-UNIF-33786

08/12/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-30745

11/11/2016

SIB-II-GGR-GNP-33666

08/12/2016

SIB-DSB-UNIF-30742

14/11/2016

SIB-DSB-CJ-OD-33836

16/12/2016

SIB-II-CCD-30930

15/11/2016

SIB-DSB-UNIF-34662

28/12/2016

SIB-II-CCSB-30919

15/11/2016

SIB-DSB-UNIF-34661

28/12/2016

SIB-II-GGR-GA-31264

17/11/2016

SIB-II-GGR-GA-34599

28/12/2016

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-31485

18/11/2016

SIB-DSB-UNIF-34844

30/12/2016

SIB-II-GGR-GA-31595

21/11/2016

SIB-DSB-CJ-OD-34899

30/12/2016

PROPUESTA QUE PRESENTA LA JUNTA DIRECTIVA A LA CONSIDERACIÓN Y DECISIÓN DE LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS A CELEBRARSE EL 13 DE MARZO DE 2017: REELECCIÓN DEL DEFENSOR DEL CLIENTE Y USUARIO BANCARIO DEL BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL Y LA DESIGNACIÓN DE SU RESPECTIVO SUPLENTE, PARA UN PERÍODO DE DOS (2) AÑOS.

La Junta Directiva, presenta a la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas la reelección del Defensor del Cliente y Usuario Bancario del Banco Exterior C.A., Banco Universal y la designación de su respectivo Suplente, para un período de dos (2) años, de conformidad con lo establecido en Resolución Número 063-15 contentiva de las Normas Relativas a la protección de los Usuarios y Usuarias de los Servicios Financieros, emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario en fecha 12 de junio de 2015, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Número 40.809 de fecha 14 de diciembre de 2015.

DISPOSICIÓN DE CANALES ELECTRÓNICOS Y AGENCIAS BANCARIAS

División Metropolitana Nor-Oeste Baralt Norte Catia Catia La Mar Centro Caracas Charallave Coche El Paraíso El Tambor Fuerzas Armadas La Guaira La Yaguara Los Teques Ocumare del Tuy Propatria Quinta Crespo San Antonio San Martín Santa Teresa del Tuy Urdaneta

Cajeros Automáticos

(0212) 4847365 (0212) 8721521 (0212) 3527949 (0212) 5455171 (0239) 2489190 (0212) 6814015 (0212) 4438623 (0212) 3231348 (0212) 5643212 (0212) 3313376 (0212) 4717211 (0212) 3225932 (0239) 2250522 (0212) 8711339 (0212) 4821413 (0212) 3737161 (0212) 4622845 (0239) 2310321 (0212) 5015787

SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

División Metropolitana Sur - Este Bello Monte Boleíta Campo Alegre Chacao Chuao El Recreo El Rosal Filas de Mariche Guarenas - Guatire La Campiña La Castellana La Trinidad La Urbina Las Mercedes Los Dos Caminos Los Palos Grandes Manzanares Nueva Granada Sabana Grande Santa Mónica Santa Paula

(0212) 7514111 (0212) 2397909 (0212) 2676212 (0212) 2630723 (0212) 9933880 (0212) 7613720 (0212) 9525217 (0212) 5321280 (0212) 3810061 (0212) 7315073 (0212) 2634548 (0212) 9450386 (0212) 2436869 (0212) 9936311 (0212) 2800867 (0212) 2862720 (0212) 9445208 (0212) 6327522 (0212) 7628347 (0212) 6623534 (0212) 9858810

División Oriente Anaco Barcelona Barcelona II Carúpano Ciudad Bolívar Cumaná El Tigre El Tigrito La Cascada Maturín Lechería Los Robles Manuel Piar Maturín Porlamar Puerto La Cruz Puerto Ordaz Rattan Plaza Unare Upata

Cajeros Automáticos SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

Cajeros Automáticos

(0282) 4248566 (0281) 2870839 (0281) 4249611 (0294) 3314194 (0285) 6322127 (0293) 4324348 (0283) 2311883 (0283) 2550711 (0291) 6434367 (0281) 2814945 (0295) 2623835 (0286) 7143502 (0291) 6424291 (0295) 2655999 (0281) 2645999 (0286) 9205825 (0295) 4170325 (0286) 9527313 (0288) 2212795

SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

División Occidente - Andes Ciudad Ojeda Coro El Vigía La Limpia Maracaibo Maracaibo Centro Maracaibo Norte Maracaibo Sambil Mérida Mérida La Pedregosa Punto Fijo San Cristóbal San Cristóbal 5ta. Avenida Valera Víveres de Cándido

Cajeros Automáticos

(0265) 6311550 (0268) 2518321 (0275) 8818407 (0261) 7554550 (0261) 7965999 (0261) 7231145 (0261) 7418504 (0261) 7451513 (0274) 2631222 (0274) 8480198 (0269) 2480616 (0276) 3560711 (0276) 3410443 (0271) 2218937 (0261) 7366655

SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

División Centro Cagua Calabozo Guacara La Encrucijada La Morita La Victoria Las Américas Maracay Maracay Global Maracay Plaza Puerto Cabello Sucursal Valencia Tinaquillo Tocuyito Valencia Centro Valencia Norte Valle de La Pascua Zona Industrial Valencia

Cajeros Automáticos

(0244) 3954513 (0246) 8721761 (0245) 5641652 (0244) 4474989 (0243) 2692555 (0244) 3224545 (0243) 2420590 (0243) 2464496 (0243) 2331979 (0243) 2350164 (0242) 3618076 (0241) 8205841 (0258) 7667230 (0241) 8355583 (0241) 8571096 (0241) 8686801 (0235) 3422444 (0241) 8342268

SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

División Centro - Occidente Acarigua Acarigua Llano Mall Alto Barinas Barinas Barquisimeto Barquisimeto Este Barquisimeto Oeste Guanare Las Trinitarias Mercabar San Felipe

Cajeros Automáticos

(0255) 6215511 (0255) 6640714 (0273) 5418641 (0273) 5324555 (0251) 2305803 (0251) 2530910 (0251) 4414246 (0257) 2530025 (0251) 2546419 (0251) 2691134 (0254) 2319633

SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ SÍ

Cajeros Remotos Cajero

Ubicación

Lara Salud Manaplas I Manaplas II SIMA

Lara Zona Metropolitana Zona Metropolitana Charallave

ATM

137

POS

13.804

Agencias

103

Gestiรณn Responsable EXTERIOR

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

En EXTERIOR mantenemos nuestro compromiso con la sociedad venezolana, a través de las alianzas con organizaciones sin fines de lucro alineadas con nuestros ejes de inversión social: Educación, Salud, Cultura, Ambiente y Deporte. Durante este segundo semestre nuestra contribución social generó beneficios a más de 27 mil personas de forma directa e indirecta. La participación Voluntarios de Banco Exterior por un Mundo Sin Igual de nuestro voluntariado, conformado por más de 390 colaboradores, fue también muestra de solidaridad y compromiso para continuar en la construcción de un Mundo Sin Igual. En Educación Superatec (Superación Personal a través de la Tecnología) Acompañamos a Superatec en la inauguración del primer “Centro de Inclusión Digital” en Bellas Artes, Caracas, a beneficio de las comunidades populares del sector, para continuar su misión de seguir ofreciendo oportunidades a más de 570 jóvenes y adultos a través de los cursos de formación tecnológica, ciudadana y laboral. Gracias a nuestra alianza con la asociación también auspiciamos, a beneficio de nuestros colaboradores, la conferencia motivacional “ALCAnzando tus metas” de Alfonso “Alca” Mendoza, un joven egresado de Superatec, quien demostró que tener un par de piernas no es indispensable para ir tras los sueños y, sobre las ruedas de su patineta debido a la discapacidad física que posee, nos contó de su experiencia de vida provocando en los asistentes una poderosa reflexión. Fundación Carlos Delfino Dijimos presente en el primer torneo de Golf de la Fundación Carlos Delfino “Un hoyo en uno por la educación”, llevado a cabo en los campos de golf del Caracas Country Club. Este evento a beneficio del “Programa de becas escolares de niños y jóvenes de la Vega” contribuye con la formación académica de más de 810 niños, niñas y adolescentes de bajos recursos económicos, que residen en la parroquia La Vega. Adicionalmente, donamos a la fundación más de 100 libros para su biblioteca, a fin de promover el hábito de la lectura en los estudiantes. 62

Asociación Civil SenosAyuda Conscientes de la importancia de la detección temprana para incrementar la esperanza de vida ante el diagnóstico de cáncer de seno, hicimos posible la jornada de pesquisa del cáncer de seno en nuestra comunidad, La Candelaria. En los espacios del Hospital de Niños J.M. de los Ríos y con la experiencia de SenosAyuda logramos ofrecer consulta médica y exámenes a 100 madres de los niños y niñas con cáncer recluidos en el hospital, también a 50 mujeres del personal de mantenimiento y administrativo del mismo centro de salud. El beneficio también se trasladó a nuestra sede principal en donde 60 colaboradoras resultaron beneficiadas con la alianza.

En Salud Asociación Venezolana de la Espina Bifída Auspiciamos el programa “Estimulación temprana”, enfocado en atender a 30 niños y niñas con edades comprendidas entre 0 y 5 años de edad con este defecto congénito, el cual busca mejorar las habilidades motoras de los infantes atendidos, para alcanzar una evolución biológica, psicológica y social favorable, con el cual puedan vencer los obstáculos para la adquisición de su independencia futura. Fundación Una Mano Amiga (UMA) Fortalecimos nuestra alianza con la Fundación UMA a través de su proyecto “Plan de Educación 2016”, con la compra de útiles escolares, uniformes y zapatos para atender las necesidades básicas de los 27 niños, niñas y adolescentes sin hogar, de bajos recursos económicos, con edades comprendidas entre 2 y 16 años de edad, internos en la Casa Integral Granja, ubicada en San Diego de los Altos, estado Miranda.

Fundación Venezolana contra la parálisis infantil Durante este semestre, y como en años anteriores, le dimos la mano al Hospital Ortopédico Infantil, formando parte de la Fuerza de la Bondad colocando a la disposición de nuestros clientes, colaboradores y público en general, la compra de cartones del Súper Bingo de la Bondad 2016 con solo ingresar a nuestro portal web.

Asociación Civil Comunidad Camurí Grande Acompañamos a la asociación en el proyecto “Creación de la sala de cirugía menor de oftalmología” con la compra de un equipo Monitor Multiparámetro, para realizar operaciones menores oftalmológicas a beneficio de los habitantes de la Parroquia Naiguatá.

Asociación Civil Salud y Familia Baruta Comprometidos con la salud, auspiciamos el proyecto “Empoderamiento a las madres adolescentes y protección y desarrollo a sus infantes” de la asociación, el cual consiste en brindarles atención integral e interdisciplinaria a más de 70 adolescentes embarazadas, capacitándolas en su proceso Pre y Post-natal, a través de consultas gineco-obstétricas, estudios ecográficos y estudios Ecodoppler, los cuales

También gracias a nuestro voluntariado, dijimos presente en el desarrollo del plan vacacional para 24 niños y niñas del mismo sector. 63

son imprescindibles, tanto para el seguimiento y control del embarazo, como para el de sus bebés con edades comprendidas entre los 0 y 6 meses de edad; y mediante el desarrollo de estilos de vida saludables con la realización de talleres, consultas de orientación familiar y atención pediátrica. Banco Municipal de Sangre Año tras año ratificamos nuestra alianza con el Banco Municipal de Sangre en dos jornadas de donación en nuestra Torre Principal, con la participación de más de 50 colaboradores que de forma voluntaria se sumaron a la iniciativa social y se convirtieron en héroes anónimos de, por lo menos, tres vidas por cada donación.

Fundación Orquesta Sinfónica Gran Mariscal de Ayacucho (FOSGMA) Continuamos apoyando el proyecto de la Fosgma, en este segundo semestre, a través de su programa “Viaje al Fondo de Una Orquesta” que contempla la enseñanza de los instrumentos musicales a beneficio de más de 2.000 niños y niñas estudiantes de la U.E. Leoncio Martínez, U.E. Arturo Michelena, Escuela Nacional Vargas, U.E. Francisco Solano, U.E. José Gregorio Hernández, U.E. Diego de Lozada, U.E. Simoncito y U.E. Comedor Cristo Rey. También el programa “Los Abuelos son una nota” llevó a más de 300 abuelos de los asilos: Casa Hogar Geronto Psiquiátrica San Bernardino, Casa Hogar Luis Ordaz, Casa Hogar el Conde, Asilo la Providencia y Centro de Salud Mirimirí, ubicados en Caracas, un día distinto cargado de música y baile. Regala Una Sonrisa en Navidad De la mano de San Nicolás y nuestros voluntarios, llevamos la magia de la navidad a distintos rincones. El Hospital de Niños J.M. de los Ríos, Banco Municipal de Sangre, Fundakenneth y los hijos e hijas de nuestro personal de mantenimiento, recibieron juguetes para mantener viva la ilusión de esta época de solidaridad.

Jornada de donación de sangre

En Cultura Club de Lectura Manuscrito Fomentamos el hábito de la lectura en nuestros colaboradores inscritos en el club; durante este segundo semestre sostuvimos la sesión de análisis del título “Pistourius” del escritor y periodista británico John Carlin.

En Ambiente Reciclaje Con la participación de nuestros colaboradores logramos recolectar 2.315 kilos de desechos de reciclaje y 2.517 bombillos para su reutilización, de la mano de aliados comprometidos con el medio ambiente como Repaveca (encargado del reciclaje del papel y cartón) y Vitaambiente 64

(encargado del aluminio, vidrio, plástico, desechos electrónicos, pilas y bombillos), continuando con la tarea de minimizar el impacto que nuestra gestión pudiera generar en el medio ambiente. Día Mundial de Playas De la mano de 80 voluntarios y la Fundación para la Defensa de la Naturaleza (FUDENA) dijimos presente por cuarto año consecutivo en la limpieza de playas en los estados Anzoátegui, Nueva Esparta y Vargas, recolectando aquellos desperdicios no biodegradables que contaminan estos espacios.

Otros programas e iniciativas Celebración del Día del Niño Con el apoyo del voluntariado, realizamos un Mini Rally a beneficio de más de 70 niños y niñas, hijos de nuestros colaboradores en Caracas. Los pequeños disfrutaron de una tarde diferente donde se rescató la tradición de los juegos venezolanos: el Baile de la Conga, la Cuchara y el Limón, la Papa Caliente, el Avioncito, Salta la Cuerda, entre otros. Para finalizar la jornada, la Orquesta Sinfónica Gran Mariscal de Ayacucho introdujo a los espectadores en el maravilloso mundo de la música, la orquesta y sus instrumentos. Encuentro con Mis Derechos De la mano con el Programa Venezolano de Educación-Acción en Derechos Humanos (Provea), promovimos la cultura de Derechos Humanos entre los colaboradores para avanzar hacia la transformación de ciudadanos y ciudadanas comprometidos con la sociedad y que esto se traduzca posteriormente en cambios hacia la familia, a través de un taller dictado por la organización donde se dotó con material informativo y de promoción sobre los derechos humanos a los participantes. Espacio Voluntario Continuamos potenciando a nuestro voluntariado, en esta oportunidad acompañados por la especialista en voluntariado y vicepresidente del International Association for Volunteer Effort (IAVE), Iraida Manzanilla, con quien llevamos a cabo el quinto Espacio Voluntario, otorgando a los colaboradores, a través de la educación, nuevas herramientas, tendencias actuales, aprendizajes y mejores prácticas para ser un mejor voluntario. Por último, en el marco de nuestro sexto Espacio Voluntario nos unimos a la celebración mundial del Día del Voluntario, para ello organizamos un especial reconocimiento a los colaboradores con más horas de participación en el año, por su dedicación y responsabilidad, la jornada tuvo lugar en las salas de Cines Unidos donde disfrutaron de la película “Animales Salvajes”.

Donación de Mobiliario En apoyo a quienes más lo necesitan, hicimos donativos de mobiliario desincorporado de nuestras oficinas a la U.E.P. “Mama Blanca”, ubicada en San Bernardino, FUNVENET Instituto de Medicina Tropical de la UCV y el Banco Municipal de Sangre, ubicados en Caracas; y a los colegios Santo Domingo de Guzmán y República de El Salvador, del estado Vargas, logrando acondicionar sus espacios. Semana Aniversario Banco Exterior por un Mundo Sin Igual Celebramos el octavo aniversario de la estrategia de Responsabilidad Social de EXTERIOR por un Mundo Sin Igual, a través de diferentes actividades alineadas a nuestros ejes de inversión social, durante una semana dinámica en donde se buscó integrar a los colaboradores en distintas áreas, con una jornada de donación al Banco Municipal de Sangre, una charla con SenosAyuda sobre “el ABC del Cáncer de Mama”, un taller de meditación realizado por Fundación Amigos del Adolescente (Fundamad), un concierto en el almuerzo con la Fosgma y la feria ecológica “Gestos que valen por un planeta” donde asistieron proveedores venezolanos con sus productos amigables con el medio ambiente, finalizando la semana aniversario con un ascenso a “Piedra el indio” del Cerro El Ávila. Premio Banco Exterior por un Mundo Sin Igual Reconocimos por cuarto año consecutivo la labor social de nuestros clientes jurídicos, en el marco de un exclusivo encuentro, entregamos la estatuilla creada por el artista plástico venezolano Alexander Herrera a los merecedores del Premio Banco Exterior por un Mundo Sin Igual, en esta edición los galardonados fueron, en la categoría Educación, Movistar; en el área de Salud, Grupo Noriega; en el eje de Cultura, Zoom Envíos; en materia de Ambiente, Automercados Plaza´s y, finalmente, en la categoría de Deporte, Alimentos Mary.

Estatuilla creada por el artista plástico venezolano Alexander Herrera

Tarjeta de Crédito Mundo Sin Igual La Tarjeta de Crédito socialmente responsable Mundo Sin Igual, gracias a los aportes de nuestros tarjetahabientes, en este segundo semestre, logró beneficiar en el tercer trimestre al Instituto Venezolano para el Desarrollo Integral del Niño (Invedin) con un aporte de Bs. 28.050 y en el cuarto trimestre a la Fundación Celíaca de Venezuela por Bs. 314.685. Manteniendo así el compromiso de convertir en realidad los sueños y deseos de quienes más lo necesitan.

Informe Anual de Responsabilidad Social Empresarial 2015 Por cuarto año consecutivo presentamos nuestro Informe Anual de Responsabilidad Social Empresarial, elaborado bajo los estándares del Global Reporting Initiative (GRI), presentamos a través de esta herramienta los resultados de nuestra gestión del año 2015 en tres vertientes básicas del desarrollo sostenible: económica, social y ambiental, todo esto con la finalidad de rendir cuentas a nuestras audiencias de interés. En esta segunda publicación que realizamos bajo la versión G4 del reporte GRI, nos permitimos presentar mejoras significativas, ofreciendo contenidos más interesantes y útiles.

Patrocinio al “XVII Simposio De Responsabilidad Social Empresarial” de Venamcham EXTERIOR integró el staff de organizaciones patrocinantes del “XVII Simposio De Responsabilidad Social Empresarial” realizado por Venamcham, con el objetivo de reforzar las alianzas entre la empresa privada, sociedad civil y gobiernos locales. ¡Seguimos construyendo un Mundo Sin Igual!

Para concluir, es propicia la oportunidad para destacar el aporte y la confianza de todos los que hicieron posible la gestión que hoy presentamos, bien sea como cliente, relacionado, colaborador o accionista. Muchas Gracias.

(Anexo A) Informe del Auditor Externo

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Informe de los Contadores PĂşblicos Independientes y Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

DC1- I nf or maci Ăłn de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Balance General Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) A Activo Disponibilidades (Notas 3 y 4)

156.771.782.732

56.531.735.563

Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y corresponsales del exterior Efectos de cobro inmediato

13.933.118.138 129.462.797.980 62.819.700 13.313.046.914

4.663.938.817 45.378.715.379 49.762.891 6.439.318.476

Inversiones en títulos valores (Nota 5)

42.450.380.640

23.894.352.793

5.778.803.000 11.854.161.249 10.938.522.174 131.214.641 13.747.679.576

3.255.514.570 6.754.453.759 122.129.888 13.762.254.576

Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos (Nota 6)

222.079.601.199

134.179.356.319

227.344.799.126 76.766.185 434.819.272 152.620.602 (5.929.403.986)

137.303.192.448 119.458.175 274.822.942 247.019.681 (3.765.136.927)

2.215.850.296

1.615.826.532

480.634.981 1.744.620.610 5.902.554 (15.307.849)

382.650.221 1.240.675.391 4.213.738 (11.712.818)

Bienes de uso (Nota 9)

4.022.684.280

1.106.527.048

Otros activos (Nota 10)

3.763.924.862

3.900.326.957

431.304.224.009

221.228.125.212

36.951.477.720 4.818.936.696 2.269.875.615 343.424.891.069

38.295.934.317 3.547.841.458 2.866.408.610 208.242.271.108

387.465.181.100

252.952.455.493

Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio (Provisión para cartera de créditos) Intereses y comisiones por cobrar (Nota 7) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Comisiones por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar y otros)

Total activo 1 Cuentas de orden (Nota 20) Cuentas contingentes deudoras Activos de los fideicomisos Otros encargos de confianza Otras cuentas de orden deudoras

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 1 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Balance General Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) X Pasivo y Patrimonio Pasivo Captaciones del público (Nota 11) Depósitos a la vista Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 Depósitos y certificados a la vista Otras obligaciones a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones al público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos valores Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) (Nota 12) Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año Intereses y comisiones por pagar (Nota 14) Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos (Nota 15) Total pasivo Patrimonio (Nota 22) Capital social Reservas de capital Ajustes al patrimonio Resultados acumulados Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5) Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

394.435.319.561

197.744.906.682

334.028.233.205

164.429.130.258

212.935.349.373 116.497.279.606 26.669.371 4.568.934.855

98.839.899.945 52.697.363.762 18.948.825 12.872.917.726

8.773.807.285 48.055.684.146 2.000.000 3.575.494.925 100.000

3.799.766.193 27.045.191.870 1.500.000 2.469.218.361 100.000

687

175.959.000

167.580.000 8.379.000

6.152.410

54.049.670

5.500.343 652.067

53.563.805 485.865

13.997.496.542

7.527.734.294

408.614.928.200

205.502.650.333

334.884.375 349.994.172 92.209.909 21.890.703.456

334.884.375 348.319.750 92.209.909 14.990.730.737

21.503.897

(40.669.892)

22.689.295.809

15.725.474.879

431.304.224.009

221.228.125.212

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 2 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Resultados Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 (En bolívares) Ingresos financieros Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos (Nota 6) Ingresos por otras cuentas por cobrar Gastos financieros Gastos por captaciones del público (Nota 11) Gastos por otros financiamientos obtenidos Otros gastos financieros Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros (Nota 6) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (Nota 6) Margen financiero neto Otros ingresos operativos (Nota 17) Otros gastos operativos (Nota 5) Margen de intermediación financiera Gastos de transformación Gastos de personal Gastos generales y administrativos (Nota 18) Aportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (Nota 24) Aportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Nota 25) Margen operativo bruto Ingresos por bienes realizables (Nota 8) Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables (Nota 8) Gastos operativos varios (Nota 19) Margen operativo neto Otros ingresos extraordinarios (Nota 9) Resultado bruto antes de impuesto Impuesto sobre la renta (Nota 16) Resultado neto

26.586.363.201

15.658.258.514

40.213 1.059.001.568 25.521.512.280 5.809.140

14.760 888.007.659 14.764.311.410 5.924.685

(3.862.590.513)

(2.916.736.892)

(3.853.594.818) (8.714.144) (281.551)

(2.911.556.394) (4.345.713) (834.785)

22.723.772.688

12.741.521.622

159.443.838

78.457.462

(2.586.967.668)

(1.281.791.000)

20.296.248.858

11.538.188.084

3.465.388.346 (137.457.499)

1.633.163.771 (119.892.198)

23.624.179.705

13.051.459.657

(13.098.867.243)

(6.931.959.392)

(4.448.780.605) (7.087.220.459)

(2.257.049.057) (3.496.517.530)

(1.390.705.135)

(1.047.988.743)

(172.161.044)

(130.404.062)

10.525.312.462

6.119.500.265

27.312 180.322.396 (765.297.609)

624.253 30.434.913 (425.043) (712.760.035)

9.940.364.561

5.437.374.353

708.959.508

10.649.324.069

5.437.374.353

(3.747.676.928)

(2.022.168.010)

6.901.647.141

3.415.206.343

6.899.972.719 1.674.422

3.413.531.921 1.674.422

6.901.647.141

3.415.206.343

99.415.888

54.374.000

1 Aplicación del resultado neto Resultados acumulados Otras reservas de capital A Aporte al Fondo Nacional Antidrogas (Nota 1)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 3 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Cambios en el Patrimonio Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Capital social

Reservas de capital

Ajustes al patrimonio

Resultados acumulados Superávit Superávit restringido por aplicar

Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta

Total patrimonio

(En bolívares) Saldos al 31 de diciembre de 2015 Resultado neto del semestre Ganancia por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera Aporte al fondo social para contingencias (Notas 1 y 5-c) Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Ajustes de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado (Nota 5) Saldos al 30 de junio de 2016 Resultado neto del semestre Aporte al fondo social para contingencias (Notas 1 y 5-c) Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Ajustes de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado (Nota 5) Saldos al 31 de diciembre de 2016

334.884.375

346.645.328

58.541.974

7.317.468.531

4.259.730.285

(17.059.132)

12.300.211.361

3.415.206.343

1.674.422 -

33.667.935 -

1.707.603.172

(1.674.422) (1.707.603.172)

33.667.935 -

(23.610.760)

334.884.375

348.319.750

92.209.909

9.025.071.703

5.965.659.034

(40.669.892)

15.725.474.879

1.674.422 -

3.450.823.571

6.901.647.141 (1.674.422) (3.450.823.571)

6.901.647.141 -

62.173.789

334.884.375

349.994.172

92.209.909

12.475.895.274

9.414.808.182

21.503.897

22.689.295.809

Utilidad por acción (Nota 2-k) Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 Número de acciones en circulación, totalmente pagadas Utilidad líquida por acción

669.768.750

Bs 10,305

Bs 5,099

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 4 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Flujos de Efectivo Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 (En bolívares) Flujos de efectivo por actividades de operación Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto del semestre con el efectivo neto provisto por actividades de operación Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Provisión para cartera de créditos Provisión para otros activos Provisión para créditos contingentes Depreciación de bienes de uso y amortización de bienes realizables y otros activos Impuesto sobre la renta diferido Variación neta de Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Pago de dividendos Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Colocaciones en el Banco Central de Venezuela Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Ajustes al patrimonio Incorporaciones de bienes realizables, netas Incorporaciones de bienes de uso, netas Efectivo neto usado en actividades de inversión Disponibilidades Variación neta Al inicio del semestre Al final del semestre 1 Información complementaria sobre actividades que no requieren flujos de efectivo Débitos por cuentas incobrables de cartera de créditos (Nota 6) Débitos por partidas no recuperables de otros activos (Nota 10) Reclasificación entre provisión de cartera de créditos y provisión de rendimientos por cobrar y otros (Notas 6 y 7) Variación de la ganancia neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5)

6.901.647.141

3.415.206.343

2.585.420.668 46.500.000 1.547.000

1.281.191.000 12.500.000 600.000

148.829.771 14.176.928

124.344.255 (100.481.990)

(604.824.346) 50.337.291 (47.897.260) 6.468.237.295

(244.893.237) (2.843.754.340) (21.167.378) 2.049.093.279

15.563.974.488

3.672.637.932

196.690.412.879 (22.047)

47.999.536.424 73.403.343 (181.295)

196.690.390.832

48.072.758.472

(163.691.600.599) 73.210.735.633

(76.593.816.800) 38.722.770.837

(5.778.803.000) (8.536.472.890) (4.184.068.415) (9.084.753) 14.575.000 (3.039.599.127)

(211.947.165) 1.483.867.268 (6.915.604) (1.307.895.651) 33.667.935 14.332.519 (134.400.869)

(112.014.318.151)

(38.000.337.530)

100.240.047.169

13.745.058.874

56.531.735.563

42.786.676.689

156.771.782.732

56.531.735.563

(416.353.027) (38.577.593)

(275.111.617) (10.262.854)

(4.800.582)

(4.341.438)

62.173.789

(23.610.760)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 5 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Operaciones y Régimen Legal El Banco Exterior, C.A. Banco Universal (el Banco) fue constituido en Venezuela en enero de 1956 y se dedica a la actividad de intermediación financiera, que consiste en la captación de recursos, con la finalidad de otorgar créditos o financiamientos e inversiones en títulos valores. Los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2016 fueron aprobados por la Junta Directiva del Banco el 10 de enero de 2017 (el 8 de julio de 2016, para los estados financieros al 30 de junio de 2016). Las actividades del Banco se rigen por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (la SUDEBAN), el Organo Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN) y el Banco Central de Venezuela (BCV). Ley de Instituciones del Sector Bancario En diciembre de 2014 entró en vigencia el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicada el 19 de noviembre de 2014, y reimpresa nuevamente el 8 de diciembre de 2014, la cual establece el marco legal para la constitución, funcionamiento, supervisión, inspección, control, regulación, vigilancia y sanción de las instituciones que operan en el sector bancario venezolano, sean éstas públicas, privadas o de cualquier otra forma de organización permitida por este Decreto-Ley. Artículo N° 45 - Creación del Fondo Social para Contingencias El Decreto de Ley, en su Artículo N° 45, establece que las instituciones bancarias deberán constituir un fondo social para contingencias mediante la transferencia en efectivo a un fideicomiso en otra institución bancaria de un monto equivalente al 10% del capital social, que garantizará a los trabajadores el pago de sus acreencias laborales, en el caso de que se acuerde la liquidación administrativa de la institución bancaria (Nota 5-d). El porcentaje previsto en este Artículo se alcanzará con aportes semestrales del 0,5% del capital social hasta alcanzar el 10% requerido, Notas 5 y 22. En la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-04685 del 24 de febrero de 2012, la SUDEBAN dictó la normativa sobre los plazos y la contabilización de dicho fondo social. Artículo N° 46 - Aporte Social El Decreto de Ley establece en el Artículo N° 46 que las instituciones bancarias destinarán un aporte equivalente al 5% del resultado bruto antes de impuesto al cumplimiento de la responsabilidad social que financiará proyectos de consejos comunales u otras formas de organización social de las previstas en el marco jurídico vigente.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

El 29 de julio de 2011, según Resolución conjunta de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y Finanzas, y para las Comunas y Protección Social, se establecieron los mecanismos de asignación de recursos para el financiamiento de los proyectos de los consejos comunales u otras formas de organización social. En la referida Resolución se establece que el aporte que destinarán las instituciones bancarias equivalente al 5% del resultado bruto antes de impuesto, será efectuado al Fondo Nacional de los Consejos Comunales (SAFONACC) dentro de los 30 días siguientes a la fecha del cierre del ejercicio semestral. El 22 de agosto de 2011 la SUDEBAN emitió la Resolución Nº 233-11 en la cual se estableció que dicho aporte social se registrará como un gasto pagado por anticipado en el grupo Otros activos y será amortizado a razón de 1/6 mensual en el estado de resultados en el grupo Gastos operativos varios; desde enero o julio, según corresponda a cada ejercicio semestral, Nota 19. Otras leyes que regulan las actividades del Banco son las siguientes: Leyes y Resoluciones para el Sector Agrícola La Ley de Crédito para el Sector Agrícola establece, entre otros aspectos, que el Ejecutivo Nacional, por órgano de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y Finanzas, y para la Agricultura y Tierras, mediante Resolución conjunta, fijarán, dentro del primer mes de cada año, el porcentaje mínimo de la cartera de créditos que cada uno de los bancos universales destinará a este sector. En la Gaceta Oficial N° 40.893 del 29 de abril de 2016, según Resolución conjunta de los Ministerios del Poder Popular para la Banca y Finanzas, y para la Agricultura y Tierras DM/N° 062/2016, se estableció la manera en que debe estar distribuida la cartera de créditos agraria trimestral de las entidades de la banca universal, quedando de la siguiente forma: 1) un mínimo del 75% deberá destinarse al financiamiento de la producción agrícola primaria para rubros estratégicos; 2) un máximo del 5% deberá destinarse al financiamiento de producción agrícola primaria para rubros no estratégicos; 3) un máximo del 15% podrá destinarse al sector agroindustrial y de apoyo a la producción, maquinaria e implementos, equipos, infraestructura agrícola y afines y; 4) un máximo del 5% dirigido a la comercialización de materia prima de origen nacional, relacionada directamente con actividades agrícolas, agroindustriales o agroalimentarias. En todo caso, el porcentaje de la cartera de créditos agraria, destinada al financiamiento de los rubros estratégicos, no estratégicos y agro industrial y de apoyo a la producción, maquinaria e implementos, equipos, infraestructura agrícola y afines, no podrá ser inferior al 95% del total de la cartera de créditos agraria trimestral, Nota 6. Adicionalmente, de acuerdo con esta Resolución, se establecieron los porcentajes mínimos sobre la cartera de créditos que deberá destinar cada banco universal al financiamiento del sector agrícola durante el 2016. Dicho porcentaje se calcula sobre el promedio de los saldos presentados como saldos de cartera de créditos bruta, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de cada banco, y el mismo deberá cumplirse de la

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siguiente forma: febrero 21%, marzo y abril 22%, mayo 23%, junio 24%, julio, agosto y septiembre 25%, y octubre, noviembre y diciembre 26%, Nota 6. En dicha Resolución se establece que los bancos universales deberán colocar créditos de mediano y largo plazo a un porcentaje mínimo del 20% del total de la cartera de créditos agraria. Por otra parte, para cumplir con el porcentaje antes mencionado, las instituciones financieras podrán, mediante acuerdos, colocar los recursos en la Banca Universal Pública, en el Fondo para el Desarrollo Agrario Social (FONDAS) o en cualquier otro Fondo Nacional o Regional Público de financiamiento al sector agrario, o como aportes de capital a la Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector Agropecuario, Forestal, Pesquero y Afines, S.A. (S.G.R. SOGARSA, S.A.). Asimismo, en dicha Resolución se establece que el número de nuevos prestatarios, personas naturales o jurídicas, de la cartera agraria deberá incrementarse al menos en un 10%, con respecto al total de prestatarios de la cartera agraria correspondiente al cierre del año inmediato anterior. El monto de la cartera de créditos agraria alcanzado por cada banco universal deberá discriminar el número de prestatarios de la cartera agraria mantenido al cierre del año inmediato anterior, así como el número de prestatarios nuevos al término del ejercicio fiscal sujeto a medición. Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero El Banco debe destinar un 3% de su cartera de créditos bruta al cierre del ejercicio económico semestral anterior a microcréditos o colocaciones en aquellas instituciones destinadas a crear, estimular, promover y desarrollar el sistema microfinanciero y microempresarial del país, Nota 6. Leyes y Resoluciones para el Sector Hipotecario de Vivienda La Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda, entre otras regulaciones, establece que los bancos e instituciones financieras regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario estarán obligados a conceder créditos hipotecarios destinados a la adquisición, construcción, autoconstrucción, ampliación o remodelación de vivienda principal, bajo las condiciones de esta Ley, en un porcentaje de su cartera de créditos anual, sin incluir en la misma los otorgados por causa de la Ley del Subsistema de Vivienda y de Política Habitacional. Asimismo, se establece que los préstamos devengarán una tasa de interés social. El BCV, mediante Aviso Oficial publicado en la Gaceta Oficial N° 40.136 del 26 de marzo de 2013, estableció las tasas de interés sociales especiales, aplicables a partir de abril de 2013 a los créditos hipotecarios para adquisición, construcción, autoconstrucción, mejoras y remodelación de vivienda principal, y a préstamos para la construcción de vivienda principal, como sigue: a. La tasa de interés social máxima a ser aplicada a los créditos otorgados de conformidad con la Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda es del 10,66%.

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b. La tasa de interés social especial a ser aplicada a los créditos hipotecarios para adquisición de vivienda principal, oscila entre el 4,66% y 8,66% anual, dependiendo del ingreso familiar mensual. c. La tasa de interés social a ser aplicada a los créditos hipotecarios para construcción de vivienda principal, otorgados y por otorgarse con los recursos propios de las instituciones financieras determinados por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat es del 9,66% anual. d. La tasa de interés social especial a ser aplicada a partir de abril de 2013 a los créditos hipotecarios para mejoras, ampliación y autoconstrucción de vivienda principal oscila entre el 4,66% y 6,66% anual, dependiendo del ingreso familiar mensual. El 9 de marzo de 2016 la Presidencia de la República Bolivariana de Venezuela, mediante el Decreto N° 2.264, publicado en la Gaceta Oficial N° 40.865, estableció en un 20% el porcentaje mínimo de la cartera de créditos bruta anual, que con carácter obligatorio deberán colocar, con recursos propios, las instituciones del sector bancario obligadas a conceder nuevos créditos hipotecarios destinados a la construcción, adquisición, y autoconstrucción, mejoras y ampliación de vivienda principal. Este porcentaje se distribuirá con base en la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015, para el semestre que finalizará el 31 de diciembre de 2016, tomando en consideración la actividad a financiar y los ingresos mensuales familiares de los solicitantes. Posteriormente, el 14 de marzo de 2016 se publica, en la Gaceta Oficial N° 40.868, la Resolución N° 046, de fecha 22 de febrero de 2016, emitida por el Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda, en la cual se establecen los parámetros para la distribución del 25% de la cartera hipotecaria obligatoria, destinada a créditos a corto plazo para la construcción de viviendas, que deberán cumplir las Instituciones del Sector Bancario, de acuerdo con los montos y tipología establecidas en el programa 0800 - MI HOGAR. El 13 de junio de 2014, en la Gaceta Oficial N° 40.433, el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat estableció las condiciones de financiamiento que regirán el otorgamiento de créditos para la adquisición, autoconstrucción, ampliación o mejoras de vivienda principal con recursos provenientes de la cartera de créditos obligatoria para la vivienda, que de forma anual deben cumplir las instituciones del sector privado, y a su vez ratificó el porcentaje mínimo de la cartera de créditos bruta anual. La medición de los créditos hipotecarios a largo plazo para la adquisición de vivienda principal se realizará, tomando en consideración las liquidaciones ciertas y efectivas realizadas en el año. Para los créditos hipotecarios a corto plazo que corresponden a la construcción de vivienda principal, la medición se efectuará con base en las erogaciones efectivamente realizadas durante el año.

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En la Gaceta Oficial N° 39.969 del 20 de julio de 2012, el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat estableció las condiciones de financiamiento que regirán para el otorgamiento de créditos para la adquisición, autoconstrucción, ampliación y mejora de vivienda principal con recursos provenientes de la cartera de créditos obligatoria en materia de vivienda, que de forma anual deben cumplir las instituciones del sector bancario, indicando, entre otros aspectos, que las cuotas mensuales máximas para el pago de los préstamos hipotecarios no superarán el 35%, ni podrán ser menor al 5% del ingreso integral total familiar mensual, los plazos máximos para el otorgamiento de créditos para la adquisición de vivienda principal y para la autoconstrucción de vivienda principal es de 30 y 20 años, respectivamente. Los plazos máximos para el otorgamiento de créditos destinados a la ampliación de vivienda principal y para mejora de vivienda principal serán de 15 y 10 años, respectivamente. Los créditos para adquisición, ampliación, autoconstrucción o mejora de vivienda principal, que se otorguen con recursos de la cartera de créditos obligatoria para vivienda, podrán ser concedidos hasta el 100% de la solicitud, conforme al valor que resulte del avalúo que se practique y de acuerdo con el ingreso integral total familiar mensual. Estos créditos podrán ser garantizados con fianza o garantía prendaria; en los casos de los créditos de autoconstrucción de vivienda principal donde no exista impedimento para la constitución de la garantía hipotecaria, prevalecerá esta garantía sobre cualquier otra. El cumplimiento del porcentaje mínimo y su distribución se mide al 31 de diciembre de cada año. Leyes y Resoluciones para el Sector Turismo En noviembre de 2014 se publicó el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inversiones Turísticas y de Crédito para el Sector Turismo, la cual, entre otros aspectos, establece que el Ejecutivo Nacional, por órgano del Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de turismo, previa opinión vinculante del BCV fijará dentro del primer mes de cada año, mediante resolución, el porcentaje de la cartera de créditos que cada banco universal destinará al sector turismo durante el año en curso, el cual en ningún caso podrá ser menor del 3% de la cartera de créditos. La tasa de interés sólo podrá ser modificada en beneficio del solicitante del crédito; las cuotas de pagos serán iguales, consecutivas y mensuales. Asimismo, en esta Ley se establecen períodos de amortización que oscilan entre 5 y 15 años, dependiendo de las actividades a desarrollar por los solicitantes del crédito. Por otra parte, se establecen condiciones especiales en cuanto a plazos, otorgando períodos de gracia de hasta 3 años y tasas de interés preferenciales. Adicionalmente, se establecen obligaciones a las instituciones bancarias en cuanto a la verificación de la factibilidad socio-técnica o conformidad turística, según sea el caso, y de la documentación perteneciente a los beneficiarios de los créditos relacionada con su inscripción en el Registro Turístico Nacional y la licencia de turismo, así como la verificación del correcto uso, por parte de los beneficiarios de estos créditos, de los fondos a los proyectos que indicaron en la solicitud del trámite.

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Dicha Ley establece prohibiciones en cuanto al otorgamiento de créditos a solicitantes relacionados con los bancos universales y, por causa de caso fortuito o de fuerza mayor, los solicitantes del crédito podrán solicitar la reestructuración del mismo. Adicionalmente, se crea dentro del Sistema Nacional de Garantías Recíprocas las correspondientes al sector turismo, para afianzar los créditos otorgados. El 30 de marzo de 2016, en la Resolución N° 015 del Ministerio del Poder Popular para el Turismo, se estableció que los bancos universales destinarán para el 2016 el 5,25% sobre el promedio de los cierres de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para el financiamiento de las operaciones y proyectos de carácter turístico y el mismo deberá cumplirse de la siguiente manera: 2,50% en junio de 2016 y 5,25% en diciembre de 2016, Nota 6. El BCV estableció la tasa de interés anual máxima preferencial a ser aplicable por las instituciones del sector bancario al 31 de diciembre de 2016 en 12,40% anual (12,07% anual al 30 de junio de 2016). En octubre de 2013 el Ministerio del Poder Popular para el Turismo, mediante Aviso Oficial N° 093 publicado en la Gaceta Oficial N° 40.274, fijó un aporte único y voluntario por parte de las instituciones bancarias, para la adquisición futura de acciones Tipo “B” de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR), de acuerdo con sus estatutos sociales que coadyuve a fortalecer su patrimonio, destinado a respaldar el reembolso de sus operaciones. La totalidad del aporte para la compra de acciones fue imputada como parte del cumplimiento de la cartera dirigida al sector turismo. En diciembre de 2013 el Banco aportó Bs 75.650.400 para la compra de dichas acciones, Notas 5 y 6. Leyes y Resoluciones para el Sector Manufactura El 17 de abril de 2012 se publicó el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Crédito para el Sector Manufacturero, que, entre otros aspectos, establece que el Ejecutivo Nacional, por órgano de los Ministerios del Poder Popular con competencia en materia de finanzas e industrias, fijarán mediante Resolución conjunta, previa opinión de la SUDEBAN y el BCV, dentro del primer mes de cada año, los términos, condiciones, plazos y porcentajes mínimos obligatorios de la cartera de créditos, que la banca universal destinará al sector manufacturero, que en ningún caso podrá ser menor del 10% de su cartera de créditos bruta del año inmediatamente anterior. De acuerdo con la Resolución N° 13-07-03 del BCV, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.217 del 30 de julio de 2013, se estableció en 18% la tasa máxima de interés anual que los bancos universales podrán cobrar por las operaciones crediticias que destinen al sector manufacturero. Adicionalmente, se estableció una tasa máxima de interés anual para los créditos destinados a las pequeñas y medianas industrias, industrias estatales, industrias comunitarias, así como a las empresas conjuntas con ocasión de la actividad manufacturera en 90% de la tasa máxima de interés anual destinadas al sector manufacturero.

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En Resolución conjunta de los Ministerios del Poder Popular para Industria y Comercio N° 157-16 y para la Banca y Finanzas N° 208, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.036 de la República Bolivariana de Venezuela de fecha 22 de noviembre de 2016, se estableció cómo deben estar dirigidos los créditos al sector manufacturero a las unidades económicas cuya actividad principal esté dentro de los parámetros establecidos en esta Resolución, y en la cual también se establece que la banca universal destinará de su cartera de créditos al 31 de diciembre de 2016, al financiamiento de actividades vinculadas directamente al proceso productivo de las operaciones y proyectos de carácter manufacturero, así como a aquellas empresas manufactureras con capacidad exportadora, un monto no menor al 10% sobre el cierre de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015. Adicionalmente, se especifican los sectores estratégicos de la industria de manufactura y se establecen que estos sectores deben concentrar el 60% del total de los recursos destinados a esta cartera y se establece en 40% el porcentaje mínimo de esta cartera al financiamiento de pequeñas y medianas industrias, conjuntas, empresas comunitarias, así como estatales. Regulaciones del BCV El BCV ha establecido regulaciones sobre las tasas de interés activa y pasiva aplicables a los bancos. De igual forma, el BCV ha establecido restricciones sobre el cobro de comisiones para ciertos servicios. El 30 de noviembre de 2016 el BCV, mediante Aviso Oficial publicado en la Gaceta Oficial N° 41.042, estableció los nuevos límites máximos que las instituciones financieras podrán cobrar a sus clientes o al público en general por comisiones, tarifas o recargos por operaciones en moneda nacional y extranjera, a partir del día hábil siguiente a la fecha de la publicación del aviso en Gaceta Oficial. Operaciones activas En referencia a las tasas activas, el BCV estableció que los bancos no podrán cobrar por las operaciones activas, excluidos los créditos al consumo, una tasa de interés anual o de descuento superior a la tasa fijada periódicamente por el Directorio del BCV, para las operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo, de conformidad con lo establecido en la Resolución N° 08-04-02 de fecha 29 de abril de 2008, reducida en un 5,5%, con excepción de las aplicables a los regímenes especiales. A partir del 5 de junio de 2009, el BCV fijó en 29,5% la tasa de interés anual a cobrar por sus operaciones de descuento, redescuento y anticipo, con excepción de las aplicables a los regímenes especiales. Asimismo, el BCV estableció que los bancos no podrán cobrar, por sus operaciones activas con tarjetas de crédito, una tasa de interés anual superior al 29% ni inferior al 17%. Igualmente, no podrán cobrar a sus clientes, comisiones, tarifas o recargos relacionados con mantenimiento y renovación de tarjetas de crédito, ni por cobranza de saldos deudores en tarjetas de crédito, emisión de estados de cuenta de dichos instrumentos, emisión de tarjetas de crédito clásicas y similares, y reclamos realizados por los usuarios de las tarjetas de crédito, sean procedentes o no.

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De igual forma, se establece que los bancos pagarán por los montos abonados en exceso al total adeudado en tarjetas de crédito o por las sumas que estén registradas a favor del tarjetahabiente (exceptuando los instrumentos prepagados) una tasa de interés anual que no podrá ser inferior a la establecida por el BCV para los depósitos de ahorro. Operaciones pasivas Con respecto a las tasas pasivas, el BCV establece, mediante la Resolución Nº 13-11-02 de fecha 19 de noviembre de 2013, que las instituciones bancarias regidas por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario y demás leyes especiales: a) No podrán pagar por los depósitos de ahorro de personas naturales que reciban con saldo diario de hasta Bs 20.000,00, incluidas las cuentas de activos líquidos, una tasa de interés inferior al 16% anual. En caso de que el saldo diario sea igual o superior a los Bs 20.000,01, no podrán pagar por los depósitos de ahorro, una tasa de interés inferior al 12,5% anual. b) Para los depósitos de ahorro de personas jurídicas no podrán pagar una tasa de interés inferior al 12,5% anual calculada sobre el saldo diario, indistintamente del saldo de las mismas. c) No podrán pagar por los depósitos a plazo que reciban y por las operaciones mediante las cuales se emiten certificados de participaciones a plazo, una tasa de interés anual inferior al 14,5%, independientemente del plazo en que se realice cualquiera de las referidas operaciones. Encaje legal El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que el Banco debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, el Fondo de Garantía de Depósito y Protección Bancaria (FOGADE) y otras instituciones financieras. La constitución del encaje legal deberá realizarse en moneda de curso legal independientemente de la moneda en que se encuentren expresadas las operaciones que dieron su origen. El BCV, mediante la Resolución N° 16-09-01, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.001 de fecha 3 de octubre de 2016, estableció que las instituciones bancarias que hayan adquirido “Certificados de Participación BANDES Agrícola 2017”, emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) durante el 2016 para el otorgamiento de créditos al sector agrícola nacional, deducirá de la posición de encaje resultante el monto equivalente al que fuera liquidado a la institución con ocasión a la adquisición en el mercado primario y hasta el día hábil anterior a la fecha de vencimiento de dichos instrumentos. El importe deducido en el encaje legal por este concepto al 31 de diciembre de 2016, corresponde a un valor nominal de Bs 10.487.189.000, Nota 5-b.

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El BCV, mediante la Resolución N° 14-13-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.382 de fecha 28 de marzo de 2014, estableció el monto de encaje mínimo en 21,5% del monto total de la base de reserva de obligaciones netas y de la base de reserva de inversiones cedidas. Adicionalmente, se establece un encaje mínimo del 31% del monto del saldo marginal siempre que la suma de las obligaciones netas, más las inversiones cedidas informadas semanalmente supere Bs 10.000 millones; en caso contrario, las instituciones bancarias no estarán obligadas a mantener este encaje sobre el saldo marginal. Mediante la Resolución N° 11-06-01 del BCV del 7 de julio de 2011, se estableció una reducción del 3% en el coeficiente de encaje legal a las instituciones bancarias que participen en el programa social Gran Misión Vivienda Venezuela, desarrollada por el Ejecutivo Nacional a través de la adquisición de instrumentos emitidos en el marco de dicho programa. Con base en esta Resolución, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el encaje legal que mantiene el Banco depositado en el BCV equivale al 18,5% del monto total de la base de obligaciones netas y 28% del monto del saldo marginal. El BCV, mediante la Resolución N° 12-05-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.933 del 30 de mayo de 2012 y la Resolución N° 13-04-01 publicada en la Gaceta Oficial N° 40.155 del 26 de abril de 2013, otorgó una reducción del monto que deben mantener por encaje legal las instituciones que adquirieron certificados de participación desmaterializados emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., equivalente al saldo de la referida inversión. El Banco mantiene Bs 6.657.074.000 de los mencionados certificados al 31 de diciembre de 2016 (Bs 2.378.861.000 al 30 de junio de 2016) (Nota 5-c). Los fondos mantenidos en razón de encaje legal no devengan intereses a favor del Banco. Operaciones de divisas con tipo de cambio protegido (DIPRO) y con tipo de cambio complementario flotante de mercado (DICOM) El 9 de marzo de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.865, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 35, mediante el cual se estableció el tipo de cambio denominado Divisas Protegidas (DIPRO) en Bs 9,975/US$1 para la compra y en Bs 10,00/US$1 para la venta, aplicable al pago de las importaciones de los bienes determinados en el listado de rubros pertenecientes a los sectores alimentos y salud, y de las materias primas e insumos asociados a la producción de estos sectores; o a las pensiones de vejez, incapacidad parcial, invalidez y sobrevivientes, pagadas por el Instituto Venezolano de los Seguros Sociales (IVSS) a residentes en el exterior; gastos para la recuperación de la salud, deportes, cultura, investigaciones científicas y otros casos de especial urgencia que sean definidos en la normativa cambiaria, así como las requeridas por los órganos y entes del sector público de conformidad con lo previsto en el Convenio Cambiario N° 11, entre otros.

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Asimismo, este Convenio Cambiario establece el tipo de cambio complementario flotante de mercado denominado Divisas Complementarias (DICOM), aplicable a las operaciones establecidas en el Artículo N° 19 del Convenio Cambiario N° 1 del 5 de febrero de 2003; a las operaciones de ventas de divisas efectuadas a las representaciones diplomáticas, consulares, sus funcionarios, así como de funcionarios extranjeros de los organismos internacionales, directamente acreditados ante el gobierno nacional; la venta de divisas por parte de Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) y sus empresas filiales, así como las empresas mixtas a las que se refiere la Ley Orgánica de Hidrocarburos, la Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos y la Ley Orgánica para el Desarrollo de las Actividades Petroquímicas; las operaciones destinadas al pago de consumos y avances de efectivo realizados con tarjetas de crédito con ocasión de viajes al exterior, y las demás operaciones de divisas no previstas expresamente en dicho Convenio Cambiario. El tipo de cambio DICOM partirá del último tipo de cambio definido a través del Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), el cual al 31 de diciembre de 2016 fue de Bs 673,7617/US$1 (Bs 628,3434 /US$1 al 30 de junio de 2016). Sistema Marginal de Divisas El 10 de febrero de 2015, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.171, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 33, mediante el cual se establecieron la transacciones en divisas a través del SIMADI, que se refieren a las operaciones de compra y venta, en moneda nacional, de divisas en efectivo, así como de los títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, sus entes descentralizados o por cualquier otro ente, público o privado, nacional o extranjero, que estén inscritos y tengan cotización en los mercados internacionales. Asimismo, el Convenio Cambiario contempla la participación de las instituciones bancarias, casas de cambio, operadores de valores autorizados y de la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria como intermediarios cambiarios. Los bancos universales regidos por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, podrán canalizar, entre los diferentes demandantes, los flujos de divisas suministrados por los oferentes. El Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública y el BCV establecerán de manera conjunta, mediante Aviso Oficial, los montos mínimos de las operaciones a ser cursadas a través de este mercado. Adicionalmente podrán, a través de sus mesas de cambio, hacer operaciones de intermediación cambiaria que tengan por objeto la negociación de saldos en moneda extranjera mantenidos por sus clientes en las cuentas a las que se contrae el Convenio Cambiario N° 20 del 14 de junio de 2012 y la normativa que lo desarrolla. Asimismo, dichas instituciones podrán ofrecer a sus clientes y usuarios la realización de operaciones de cambio provenientes de oferta del exterior de clientes o usuarios de la institución bancaria de que se trate.

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Las órdenes de compra y venta de divisas a través de este mercado sólo podrán ser realizadas y cruzadas entre clientes de la misma institución que opera la mesa ante la cual se presenta la oferta y demanda de moneda extranjera. En los casos en que la institución bancaria intermediaria tenga un excedente de oferta en divisas, que por los términos de la misma o volumen de la demanda no pueda pactarse, éste deberá ser ofrecido al BCV, a través de su mesa de cambio, el cual se reserva el derecho de adquirir la totalidad o parte de la oferta no colocada. Este Convenio Cambiario establece que los tipos de cambio para la compra y venta de divisas serán establecidos por las partes que intervienen en la operación. El BCV a través de su página web, publicará de forma diaria el tipo de cambio de referencia, calculado por el promedio ponderado de las operaciones transadas durante cada día en los mercados. Otras regulaciones Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras El 7 de mayo de 2012 fue publicada, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.076, la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT). Dicha Ley establece algunos cambios con respecto a la Ley Orgánica del Trabajo (LOT) de fecha 19 de junio de 1997 y reformada el 6 de mayo de 2011. Entre los aspectos más relevantes destacan: cambios en la modalidad de cálculo de algunos beneficios a empleados como el bono vacacional, utilidades, permiso pre y post natal, retroactividad de las prestaciones sociales e intereses sobre las prestaciones sociales. Igualmente, se establecen cambios en la duración de la jornada laboral y se introducen conceptos relacionados con la estabilidad laboral por maternidad. Esta Ley entró en vigencia a partir de la fecha de su publicación en Gaceta Oficial, Nota 15. 2.

Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 están preparados con base en las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN en el Manual de Contabilidad y circulares, las cuales difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV). En abril de 2008 la FCCPV aprobó la adopción de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF), como los principios contables de aplicación obligatoria en Venezuela a partir del 1 de enero de 2008. Estas normas se basan en gran medida en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, con excepción de algunos criterios relacionados con el ajuste de los efectos de la inflación, entre otros.

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Las prácticas contables seguidas por el Banco, de acuerdo con las normas e instrucciones de la SUDEBAN, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, son las siguientes: a) Moneda extranjera Los saldos y transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio oficial vigente a la fecha de la operación. Los saldos en moneda extranjera de activos y pasivos se presentan a la tasa de cambio de Bs 9,9750/US$1 al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016. El Banco no realiza transacciones de cobertura cambiaria (hedging) sobre sus saldos y transacciones en moneda extranjera. b) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con su naturaleza y/o la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias, títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras. Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones o cuando se vendan por circunstancias distintas a las establecidas en el Manual de Contabilidad debe ser autorizada por la SUDEBAN. Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones “overnight” y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores de 60 días. Estas inversiones se registran al valor de realización, que por sus características corresponde a su costo o al valor nominal. De acuerdo con la Resolución N° 113-14, emitida por el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública de fecha 13 de agosto de 2014, el monto total de los fondos de una institución que se utilice para efectuar colocaciones interbancarias no debe exceder la menor cuantía que resulte de la comparación entre el 10% del patrimonio total al cierre del mes anterior de la institución bancaria colocadora de fondos y el 10% del patrimonio total al cierre del mes anterior de la institución bancaria receptora de los fondos. Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado y luego se traducen a la tasa de cambio oficial vigente cuando corresponden a instrumentos denominados en moneda extranjera, e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de 90 días, desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado se incluyen en los resultados del semestre.

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Los referidos títulos valores, independientemente de su vencimiento, deberán ser necesariamente negociados y desincorporados, en un lapso que no podrá exceder de 90 días desde la fecha de su incorporación a esta cuenta. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, netas del efecto de impuesto sobre la renta, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Si las inversiones en títulos valores disponibles para la venta corresponden a instrumentos denominados en moneda extranjera, se determinará el valor razonable en moneda extranjera y luego se traducen a la tasa de cambio oficial vigente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos y cualquier aumento posterior en su valor de mercado, neto del efecto de impuesto, es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. Estas inversiones no podrán tener un lapso de permanencia en esta categoría mayor a 1 año, contado desde la fecha de su incorporación a la misma, exceptuando los títulos valores emitidos y/o avalados por la Nación y todas aquellas inversiones en títulos de capital de sociedades de garantías recíprocas. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Estas inversiones corresponden a títulos de deuda sobre los cuales el Banco manifiesta que tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortizan durante la vigencia del título, con cargo o abono a las cuentas Ganancia en inversiones en títulos valores o Pérdida en inversiones en títulos valores, en los grupos Otros ingresos operativos u Otros gastos operativos, respectivamente. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de mercado, son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo Otros gastos operativos y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda extranjera actualizarán su valor en libros a la tasa de cambio oficial vigente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016. Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento no calificarían como un cambio en la intención original cuando: a) la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés esté extinguido; b) la venta de la inversión ocurre después de haberse cobrado una porción sustancial del monto de capital pendiente al momento de la adquisición y; c) cuando sean autorizadas por la SUDEBAN. 18 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, son valoradas siguiendo el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. Las inversiones en las cuales la institución financiera actúe con el carácter de reportadora están sujetas a los criterios de valuación existentes para las inversiones en títulos valores para negociar. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. El Banco evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros han sufrido deterioro. La disminución del valor razonable de los títulos valores se registra con cargo a los resultados del semestre, cuando la gerencia considera que dicha disminución no es temporal. Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco no ha identificado deterioros que se consideren más que temporales en el valor razonable de las inversiones, Nota 5. c) Cartera de créditos Los préstamos comerciales y los préstamos por cuotas, hipotecarios y de tarjetas de crédito se clasifican como vencidos una vez que la cuota correspondiente tiene un atraso superior a 30 días, con base en lo establecido por la SUDEBAN. A partir del 9 de octubre de 2007, los anticipos de cartas de crédito emitidas negociadas se clasifican como vencidos, una vez que hayan transcurrido más de 270 días desde la fecha en la que el Banco realizó el pago de dicho anticipo. En fecha 20 de agosto de 2014, la SUDEBAN a través del Oficio N° SIB-II-GGR-GNP-28751 le otorga al Banco Exterior, C.A. Banco Universal una prórroga de 90 días continuos adicionales para clasificar las cartas de crédito como vencidas. Asimismo, en el caso de los préstamos por cuotas, hipotecarios y de tarjetas de crédito, si existe alguna cuota con más de 90 días de vencido, el total del capital se clasifica como vencido, exceptuando los créditos agrícolas, los cuales se clasificarán como vencidos cuando exista, por lo menos, una cuota con 180 días de emitida y no cobrada. Igualmente, la totalidad de los créditos otorgados a microempresarios, pagaderos en cuotas mensuales, se consideran vencidos cuando exista por lo menos una cuota mensual con 60 días de vencida. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento, bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad. Los préstamos en litigio corresponden a préstamos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. d) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el semestre respectivo. Los resultados 19 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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pueden variar de las citadas estimaciones. A continuación se indica un resumen de los principales estimados utilizados en la preparación de los estados financieros: Inversiones en títulos valores Los títulos valores y sus rendimientos, que transcurridos 30 días desde la fecha de su vencimiento y que no han sido cobrados, son provisionados en un 100%. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco no mantiene títulos valores que cumplan con estas características. Cartera de créditos y créditos contingentes El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos y de los créditos contingentes, con el fin de determinar la provisión específica para posibles pérdidas a constituir para cada crédito, fijándose una cobertura no menor del 90% de dicha cartera. Esta evaluación considera, entre otros aspectos, las condiciones económicas, el riesgo de crédito por cliente y su experiencia crediticia. Adicionalmente, el Banco mantiene, de acuerdo con las normas de la SUDEBAN al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, una provisión genérica de al menos 1% del saldo de la cartera de créditos, excepto para el saldo de la cartera de microcréditos, para la cual el Banco mantiene una provisión genérica de al menos 2%. La liberación de la provisión genérica o específica requerirá autorización de la SUDEBAN. El Banco registra como incobrables la totalidad de los saldos vencidos de su cartera de tarjetas de crédito que poseen una antigüedad superior a 180 días. En septiembre de 2013, mediante la Resolución N° 146-13, la SUDEBAN estableció que los bancos debían crear una provisión denominada “Provisión anticíclica” equivalente de al menos 0,75% mensual del saldo de la cartera de créditos bruta; esta provisión es adicional a las provisiones específica y genérica anteriormente mencionadas. A partir de enero de 2015 y meses subsiguientes, las instituciones deberán mantener la provisión anticíclica mensual en 0,75%, calculada con base en el saldo de la cartera de créditos bruta, hasta tanto la SUDEBAN no modifique dicho porcentaje o autorice su utilización o cese de constitución con la misma. Otros activos El Banco efectúa una evaluación sobre la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene provisiones para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran. e) Bienes realizables Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros o valores de mercado, determinado por el valor del avalúo practicado con antigüedad igual o inferior a 1 año, y se amortizan con base en el método de línea recta, en un plazo de 1 y 3 años, respectivamente. El resto de los bienes realizables se registra al costo o al valor recuperable, si éste es menor. Las ganancias o pérdidas en la venta de los bienes realizables se incluyen en las cuentas de resultados.

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Los otros bienes realizables y los bienes fuera de uso deben desincorporarse de las cuentas de activo en el término de 24 meses, con cargo a los resultados del semestre. f) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. Las ganancias o pérdidas en venta de bienes muebles o inmuebles se incluyen en los resultados del semestre. g) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, en un plazo no mayor a 4 años, a excepción de la plusvalía, la cual se debe amortizar en un período no mayor a 5 años y las pérdidas estimadas por créditos hipotecarios otorgados a empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado venezolano, los cuales se deben amortizar en un período no mayor a 10 años. h) Beneficios laborales Acumulación para indemnizaciones laborales El Banco acumula y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, la garantía de prestaciones sociales por concepto de terminación de la relación de trabajo, de acuerdo con la LOTTT. Dicha garantía es un derecho adquirido de los trabajadores, con base en las disposiciones de la LOTTT. De acuerdo con la LOTTT vigente, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el trabajador tiene derecho a una garantía de prestaciones equivalente a 15 días por cada trimestre, calculado con base en el último salario devengado en cada trimestre, hasta un total de 60 días de salario por año de servicio, sin ajustes retroactivos. La garantía se considera como una obligación a partir del primer mes de servicio. A partir del segundo año de servicio, el trabajador tiene derecho a 2 días adicionales por cada año de servicio (o fracción de año mayor a 6 meses), acumulados hasta un máximo de 30 días de salario. La LOTTT establece un esquema de retroactividad, por lo que cuando la relación de trabajo termine, por cualquier causa, se calcularán las prestaciones sociales con base en 30 días de salario por cada año de servicio (o fracción superior a 6 meses), con base en el último salario devengado, lo que representa un ajuste retroactivo. El trabajador recibirá por concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre el total de la garantía de prestaciones sociales depositada y el esquema de retroactividad, Nota 15. El efecto del esquema de retroactividad se considera un plan de beneficios definidos, el cual requiere un cálculo actuarial, el Banco utilizó el método de unidad de crédito proyectada. El pasivo reconocido en el balance general en relación con este beneficio definido de prestaciones sociales sobre la base retroactiva, es el valor presente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, del exceso de la prestación social retroactiva proyectada con respecto al valor del fondo de garantía proyectado, conjuntamente con 21 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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cualquier ajuste originado por los costos de servicios pasados no reconocidos. El pasivo por este beneficio definido fue calculado en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016 y será actualizado semestralmente por un actuario independiente. El valor presente del pasivo por beneficio definido es determinado utilizando tasas de incrementos salariales, rotación, edad máxima de permanencia en el Banco y mediante el descuento del monto estimado del flujo de caja futuro, usando tasas de interés de mercado de los bonos gubernamentales que están denominados en la moneda en la cual los beneficios definidos serán pagados, y que tengan los términos de vencimiento similares a los términos del pasivo relacionado. El costo de servicios pasados es reconocido inmediatamente en el estado de resultados, a menos que los costos de servicios pasados estén relacionados con beneficios no irrevocables, en cuyo caso se difieren y reconocen gradualmente en el período en el cual los mismos pasan a ser irrevocables. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco mantiene un estimado en función de un cálculo actuarial para la determinación del pasivo por retroactividad de prestaciones sociales. Igualmente, bajo ciertas condiciones, el Banco está expuesto al pago adicional de indemnizaciones laborales. El Banco no posee un plan de pensiones. Asimismo, no otorga beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones. Utilidades El Banco distribuirá una participación sobre sus utilidades anuales a todos sus trabajadores, por un monto máximo equivalente a 155 días de salario. El gasto causado por este concepto se presenta en el estado de resultados en la cuenta Gastos de personal, Nota 15. Vacaciones y bono vacacional Con base en lo establecido en la LOTTT y el Contrato Colectivo, el Banco otorga anualmente como mínimo 15 y 23 días de disfrute efectivo de vacaciones y bono vacacional, respectivamente, con base en la antigüedad de los trabajadores. El Banco mantiene acumulaciones para cubrir ambos conceptos, Nota 15. i) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre préstamos, inversiones y cuentas por cobrar se registran como ingresos en la medida en que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de 30 días de vencidos; b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio o de aquellos créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables; c) los intereses de la cartera de créditos vigente y reestructurada, cuyo plazo de cobro se acuerden en un plazo igual o mayor a 180 días y; d) los intereses de mora, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos financieros diferidos, y se registran como ingresos cuando se devengan, Nota 15. Los intereses por captaciones del público, por obligaciones y por financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros en la medida en que se causan. 22 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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j) Activos de los fideicomisos Los activos de los fideicomisos son valorados con base en los mismos parámetros con los que el Banco valora sus propios activos, con excepción de las inversiones en títulos valores, que se presentan al costo de adquisición, ajustados posteriormente por la amortización de las primas o descuentos, y se presentan en cuentas de orden. Si se evidencia un deterioro permanente en el valor de las inversiones, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del semestre en el cual ocurre. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, no se identificaron pérdidas permanentes. k) Utilidad líquida por acción La utilidad líquida por acción se ha determinado dividiendo el resultado neto del semestre entre el número de acciones en circulación, totalmente pagadas. l) Impuesto sobre la renta diferido El Banco reconoce el impuesto sobre la renta diferido que se origina por ciertas diferencias temporales entre el balance fiscal y el financiero, si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo, Notas 10 y 16. De acuerdo con las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN, el impuesto diferido se creará a la tasa efectiva vigente y se recuperará o amortizará a las tasas históricas de impuesto aplicable. Sólo se reconocerá el impuesto diferido activo si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo, de los importes diferidos. En todo caso, no se podrá reconocer impuesto diferido activo por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable. m) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalente de efectivo el grupo Disponibilidades. n) Instrumentos financieros El Banco está expuesto principalmente al riesgo de crédito, riesgo de tasa de cambio, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés y riesgo de liquidez. La política empleada por el Banco para manejar estos riesgos se describe a continuación: Riesgo de crédito El Banco asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar las deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por el Banco mediante un análisis regular de la capacidad de pago de los prestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o un grupo de prestatarios y solicita garantías cuando así lo considera, Nota 21.

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Riesgo de tasa de cambio El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. En la actualidad la posición en moneda extranjera neta del Banco es pasiva, por lo cual el Banco tendría impactos negativos en caso de una fluctuación en la tasa de cambio de divisas, Nota 4. Riesgo de mercado El Banco toma la exposición a riesgos de mercado. El riesgo de mercado proviene de posiciones abiertas en la tasa de interés, la moneda y productos de capital, todo lo cual está expuesto a movimientos generales y específicos de mercado. El Banco supervisa el riesgo de mercado periódicamente y establece límites sobre el nivel de concentración de riesgo que puede asumir. Riesgo de tasas de interés El Banco toma la exposición a los efectos de fluctuación en los niveles de tasas de interés de mercado sobre su situación financiera y los flujos de caja. El Banco analiza periódicamente su exposición al tipo de interés sobre una base dinámica, simulando varios escenarios, teniendo en cuenta la renovación de las actuales posiciones, alternativas de financiamiento y cobertura. Sobre la base de estos escenarios, el Banco calcula el impacto en el estado de resultados de una determinada tasa de interés. Riesgo de liquidez El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones “overnight”, cuentas corrientes, vencimiento de depósitos y/o préstamos, y revisa las garantías y márgenes, con la finalidad de garantizar un nivel adecuado de liquidez. Riesgo operacional El Banco asume la exposición al riesgo operacional como el riesgo de pérdidas directas o indirectas que resultan de procesos internos inadecuados o de fallas en los mismos, errores humanos, de sistemas y como consecuencia de eventos externos. La estructura de medición del riesgo operacional en el Banco se realiza a través de dos enfoques: cualitativo y cuantitativo. El primero está basado en la identificación y análisis de los riesgos antes de que ocurran eventos asociados a éstos, y el segundo está sustentado principalmente en la recolección de los eventos ocurridos y en la experiencia que de ellos se obtiene. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, las diferencias más significativas aplicables al Banco, identificadas por la gerencia del Banco entre las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN y las VEN-NIF, son las siguientes: 1) El BA VEN-NIF N° 2 establece los criterios para la aplicación en Venezuela de la Norma Internacional de Contabilidad N° 29 (NIC 29) “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. Este Boletín requiere que se reconozcan los efectos de la inflación en los estados financieros siempre y cuando la inflación del ejercicio económico anual sea superior a un dígito. La SUDEBAN ha dispuesto que los estados financieros preparados con base en las instrucciones 24 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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y normas de contabilidad establecidas por la SUDEBAN sean ajustados por los efectos de la inflación y sean presentados como información complementaria. La SUDEBAN difirió la presentación de dicha información. 2) La SUDEBAN ha establecido los lineamientos que deben ser considerados para las transacciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), los cuales se registran al tipo de cambio oficial del BCV vigente a la fecha de la operación. El tratamiento contable de las ganancias o pérdidas que se originen por efectos de variaciones del tipo de cambio y por la venta de inversiones en títulos valores en moneda extranjera mediante el SIMADI, se registran en el patrimonio en el grupo Ajustes al patrimonio. Las VEN-NIF establecen dos opciones para la valoración aplicables a las transacciones y saldos en moneda extranjera: a) a los tipos de cambio oficiales establecidos en los convenios cambiarios del BCV o b) en función a la mejor estimación de las expectativas de los flujos futuros de bolívares obtenidos, utilizando mecanismos legalmente establecidos. Las VEN-NIF establecen que las ganancias y pérdidas en cambio, correspondientes a inversiones disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento, se incluyen en resultados. 3) Las inversiones registradas para negociar no podrán tener un lapso de permanencia en esta categoría mayor a 90 días, contados desde la fecha de su incorporación a la misma. Igualmente, en el caso de las inversiones disponibles para la venta, para la definición de permanencia, la SUDEBAN ha establecido que no podrán permanecer en esta categoría por más de 1 año, desde la fecha de su incorporación, exceptuando los títulos emitidos y/o avalados por la Nación y todas aquellas inversiones en títulos de capital en sociedades de garantías recíprocas. Las VEN-NIF no contemplan limitación alguna en el tiempo en que estas inversiones se mantengan registradas dentro de dicha categoría. 4) El descuento o la prima de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se amortiza durante la vigencia del título con cargo o abono a las cuentas Ganancia en inversiones en títulos valores o Pérdida en inversiones en títulos valores, respectivamente, en los grupos Otros ingresos operativos u Otros gastos operativos, respectivamente. De acuerdo con las VEN-NIF, la prima o descuento de las inversiones en inversiones mantenidas hasta su vencimiento son parte del rendimiento del título valor, por lo que se presentaría como parte de los ingresos financieros. 5) En los casos en que se hayan registrado contablemente pérdidas consideradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento, cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las VEN-NIF permiten recuperar el valor registrado como deterioro en el caso de títulos de deuda.

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6) De acuerdo con las VEN-NIF, cuando se reclasifiquen inversiones mantenidas hasta su vencimiento a inversiones disponibles para la venta, por un monto significativo y la transferencia se origine por un cambio en la intención original para las que fueron adquiridas y que no califiquen, entre otros, como un evento aislado o exógeno, no recurrente e inusual al Banco, todas las inversiones que permanezcan en dicha categoría deberán reclasificarse a inversiones disponibles para la venta. De acuerdo con las normas de la SUDEBAN, las reclasificaciones de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento deben ser previamente aprobadas por dicho Organismo. 7) En la cuenta Inversiones en otros títulos valores se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las otras categorías definidas por el Manual de Contabilidad. Las VEN-NIF establecen tres categorías para el registro de las inversiones: a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento. 8) El Manual de Contabilidad establece que aquellos créditos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones, acordados previamente, hayan sido modificados por el acreedor, atendiendo a expresa solicitud de refinanciamiento del crédito, efectuada por el deudor deben ser reclasificados a las cuentas de créditos reestructurados. Las VEN-NIF no establecen criterios específicos de contabilización; sin embargo, establecen que para los activos financieros llevados al costo amortizado se reconocerán pérdidas en los resultados del semestre cuando dicho activo se haya deteriorado. 9) El plazo para castigar la cartera de créditos vencida no podrá ser superior a 24 meses, contados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en dicha categoría. Los préstamos en litigio son aquéllos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones judiciales, éstos, a los 24 meses contados a partir de la fecha de su registro en dicha categoría, deberán estar provisionados en su totalidad. Asimismo, cuando un crédito por cuotas mensuales se encuentre vencido y el deudor pague las cuotas atrasadas, el Banco tendrá que reclasificarlo a la categoría que tenía antes de pasar a vencido. De igual forma, cuando un deudor persona natural pague las cuotas pendientes de un crédito por cuotas en litigio y consecuentemente se retire la demanda, el Banco tendrá que reclasificarlo a la categoría que tenía antes de entrar en litigio o vencidos. Según las VEN-NIF, dichos créditos se registran con base en su cobrabilidad. 10) Se constituyen provisiones sobre la cartera de créditos en función de cada crédito evaluado, un porcentaje global de riesgo para los créditos no evaluados individualmente y una provisión genérica del 1% sobre los saldos de la cartera de créditos al cierre de cada mes, con excepción de los microcréditos que tienen una provisión genérica del 2%. En adición a las provisiones genéricas y específicas mínimas requeridas para la cartera de créditos, la SUDEBAN estableció una provisión genérica anticíclica equivalente al 0,75% del saldo de la cartera de créditos bruta. Las VEN-NIF establecen que la provisión por incobrabilidad de los créditos se determina en función de la posible recuperación 26 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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de los activos, considerando el valor razonable de las garantías y no contempla apartados para provisiones genéricas, las cuales, de registrarse, deben ser contabilizadas como una disminución de las ganancias retenidas en el patrimonio. 11) Los bienes recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros o valores de mercado, determinado por el valor del avalúo practicado con antigüedad inferior a 1 año, y se amortizan en un período comprendido entre 1 y 3 años con base en el método de línea recta; de acuerdo con las VEN-NIF, se presentan al costo o al valor recuperable, si este último es menor y se registran como activos para la venta o propiedades de inversión, dependiendo de su destino. Aquéllos que califiquen como inversiones inmobiliarias se deprecian durante el período de tiempo que se espera generen beneficios económicos, Nota 8. 12) El Manual de Contabilidad establece que el costo original de un bien de uso está determinado por su costo de adquisición o construcción, según sea el caso. Mientras que las VEN-NIF permiten la revaluación de los bienes de uso, registrándose dicho incremento en el valor del activo como un superávit por revaluación como parte del patrimonio. El Banco evalúa el posible deterioro en el valor de sus activos de larga vida cuando ocurren eventos o cambios en las circunstancias que indican que su valor en libros podría no ser recuperable. Si se determina que hay deterioro en el valor de un activo, el monto a ser reconocido con cargo a los resultados del semestre será el exceso del valor en libros sobre el valor razonable. De acuerdo con las VEN-NIF, el valor recuperable de un activo o grupo de activos a ser mantenido y utilizado es el mayor entre el valor razonable, menos sus costos de disposición y el valor de uso (el valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo estimados que se esperan obtener de un activo o Unidad Generadora de Efectivo (UGE)). La UGE representa el nivel más bajo en la entidad, que genera entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. 13) Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. De acuerdo con las VEN-NIF, forman parte de los bienes de uso. 14) El Manual de Contabilidad establece plazos para el registro de provisiones para las partidas incluidas en las conciliaciones bancarias, para los títulos valores vencidos, para las partidas transitorias y las cuentas por cobrar incluidas en el grupo Otros activos, para la suspensión del devengo de intereses de la cartera de créditos, los intereses por cobrar y para la desincorporación de determinados activos, entre otros. Las VEN-NIF no establecen plazos para la constitución de provisiones por estos tipos de conceptos ni para la suspensión del devengo de intereses; éstos se registran con base en la posibilidad de cobro o recuperación. 27 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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15) El Banco reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero, exceptuando la provisión para cartera de créditos, en cuyo caso, sólo las provisiones para los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables generan un impuesto diferido activo y sólo deberá reconocerse si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo; en todo caso, no se podrá reconocer el impuesto diferido por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable. De acuerdo con las VEN-NIF, se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero, siempre que la probabilidad de recuperación esté asegurada más allá de cualquier duda. Asimismo, el Manual de Contabilidad establece que el impuesto diferido activo o pasivo se creará a la tasa efectiva vigente y se recuperará o amortizará a las tasas históricas de impuesto aplicable, mientras que las VEN-NIF establecen que para la determinación del impuesto diferido activo o pasivo se aplicará la tarifa de impuesto. 16) La práctica contable utilizada en bancos establece que las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se registran como ingresos al momento del cobro. Asimismo, los intereses sobre cartera de créditos vigente y reestructurada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 180 días, se registran cuando se devengan como ingresos diferidos en el grupo Acumulaciones y otros pasivos, y se reconocen como ingresos al momento del cobro. De acuerdo con las VEN-NIF, las comisiones deben registrarse como ingresos durante la vigencia del préstamo y las mismas forman parte del valor del crédito al momento del reconocimiento inicial. Los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan, hasta que el crédito y los intereses devengados se consideren incobrables. 17) A los fines del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades. Las VEN-NIF consideran como equivalentes de efectivo las inversiones y colocaciones por plazos menores o iguales a 90 días. 18) El grupo Otros activos incluye gastos diferidos correspondientes a los desembolsos por el proceso de incorporación del Chip, efectuados por el Banco que son amortizados en plazos mayores a 1 año de acuerdo con las normas e instrucciones de contabilidad utilizadas por el Banco. De igual forma, los gastos diferidos incluyen las pérdidas estimadas por créditos hipotecarios otorgados a empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado Venezolano, en un plazo de 10 años. De acuerdo con las VEN-NIF, los desembolsos por estos conceptos se deben registrar en el estado de resultados cuando son realizados, Nota 10.

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19) La SUDEBAN ha establecido lineamientos para el registro del gasto del Aporte Social establecido en el Artículo N° 46 de la Ley, considerando que se registrará como un gasto pagado por anticipado en el grupo Otros activos y será amortizado en el semestre objeto del pago, las VEN-NIF establecen que se deben registrar como gasto en el estado de resultados al momento de su causación. 3.

Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2016 el saldo de la cuenta del BCV incluye principalmente Bs 72.918.772.000 (Bs 44.363.818.000 al 30 de junio de 2016), correspondientes a los saldos de encaje legal, Nota 1. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 la cuenta del BCV incluye Bs 56.544.026.000, correspondientes a los depósitos a la vista mantenidos por el Banco en dicho ente (Bs 995.949.000 al 30 de junio de 2016). Al 31 de diciembre de 2016 la cuenta Efectos de cobro inmediato por Bs 13.313.047.000 (Bs 6.439.318.000 al 30 de junio de 2016), corresponden a las operaciones de cámara de compensación a cargo del BCV y de otros bancos. El 13 de octubre de 2016 el BCV, en la Resolución N° VOI-GOC-DLOC/132, acordó exceptuar a los bancos universales autorizados para recibir depósitos en moneda extranjera en el sistema financiero nacional, de la obligación de transferir a las cuentas del BCV la totalidad de las captaciones en moneda extranjera recibidas de acuerdo con lo previsto en los Convenios Cambiarios N° 20 y 31 y; en consecuencia, quedan autorizados para mantener las referidas captaciones en sus cuentas de corresponsalía. Al 31 de diciembre de 2016 el saldo mantenido en bancos y corresponsales del exterior incluye Bs 26.669.000 (US$2.674.000) al tipo de cambio de Bs 9,975/US$1 (el saldo mantenido en el BCV también incluye Bs 18.949.000 de depósitos a la vista en moneda extranjera correspondientes a las cuentas del Convenio Cambiario N° 20 que mantiene el Banco en dicho ente al 30 de junio de 2016).

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Desde febrero de 2003, el BCV y el Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas suscribieron el Convenio Cambiario N° 1, el cual establece el régimen para la administración de divisas a ser aplicado en el país y el cual contempla, entre otros aspectos, la centralización de la compra y venta de divisas. El 10 de febrero de 2015, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.171, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 33, mediante el cual se establecieron las transacciones en divisas a través del SIMADI, que se refieren a las operaciones de compra y venta, en moneda nacional, de divisas en efectivo, de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, sus entes descentralizados o por cualquier otro ente, público o privado, nacional o extranjero, que tengan cotización en los mercados internacionales. Asimismo, el Convenio Cambiario contempla la participación de las instituciones bancarias, casas de cambio, operadores de valores autorizados y de la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria como intermediarios cambiarios. 29 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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Este Convenio Cambiario establece que los tipos de cambio para la compra y venta de divisas serán establecidos por las partes intervinientes en la operación. El BCV a través de su página web, publicará de forma diaria el tipo de cambio de referencia, calculado por el promedio ponderado de las operaciones transadas durante cada día en los mercados. El 9 de marzo de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.865, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 35, mediante el cual se estableció, a partir del 10 de marzo de 2016, el tipo de cambio protegido en Bs 9,975/US$1 para la compra y en Bs 10,00/US$1 para la venta. El 5 de abril de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.879, el BCV publicó la Resolución N° 16-03-01 donde establece la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera de los sujetos que conforman el sector bancario, asegurador y del mercado de valores, se efectuará al tipo de cambio para la compra dispuesto en el Artículo N° 1 del Convenio Cambiario Nº 35 del 9 de marzo de 2016. En abril de 2016 la SUDEBAN estableció los lineamientos que deben ser considerados para el tratamiento contable de las ganancias netas originadas por el efecto de la actualización al tipo de cambio oficial de conformidad con la Resolución N° 16-03-01 emanada del BCV el 9 de marzo de 2016, indicando que dichas ganancias se registrarán en el grupo Patrimonio en la cuenta Ganancia o pérdida realizada por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera. Asimismo, establece el uso restrictivo de las ganancias cambiarias para: a) enjugar las pérdidas o déficit operacionales que se hayan generado por la valoración y negociaciones de los títulos valores de la deuda pública nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, sus entes descentralizados o por cualquier otro ente, y demás activos expresados en moneda extranjera y; b) aumentos de capital social. En todo caso, las instituciones deben solicitar autorización a la SUDEBAN para la aplicación de los citados beneficios. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco mantiene registrado en el patrimonio ganancias cambiarias por Bs 92.210.000, respectivamente, por estos conceptos, que se presentan en el grupo Ajuste al patrimonio, en la cuenta Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera.

30 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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El balance general incluye los siguientes saldos en moneda extranjera, principalmente, en dólares estadounidenses, valorados a la tasa de cambio oficial indicada anteriormente: 31 de diciembre de 2016 Equivalente en US$ bolívares

30 de junio de 2016 Equivalente en US$ bolívares

(Monto en miles) Activo Disponibilidades Efectivo Cuentas en el BCV según el Convenio Cambiario N° 20 Bancos y corresponsales del exterior

6,2842

Inversiones en títulos valores (Nota 5) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Cartera de créditos, netos (Nota 6) Cartas de crédito vencidas Cartas de crédito en litigio

1.521 6.298

15.176 62.820

1.674 1.900 4.989

16.702 18.949 49.763

1.728

17.232

31 9.315

307 92.917

703 9.315

7.010 92.917 588

Intereses y comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores

Otros activos

17.171

171.277

20.374

203.223

Pasivo Captaciones del público (Nota 11) Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 Otras obligaciones a la vista

2.674 149

26.669 1.491

1.900 149

18.949 1.491

Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Financiamientos de instituciones financieras del exterior hasta un año Otros financiamientos a más de un año

16.800 840

167.580 8.379

16.800 840

167.580 8.379

652

486

455 7

4.535 70

1.343 7

13.397 70

20.990

209.376

21.088

210.352

(3.819)

(38.099)

(714)

(7.129)

Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por financiamientos de instituciones financieras del exterior Acumulaciones y otros pasivos (Nota 15) Cuentas por pagar Partidas por aplicar

Posición pasiva en moneda extranjera M Límite máximo establecido por el BCV del 30% (US$ enteros)

632.414.000

451.254.000

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene una posición neta pasiva en moneda extranjera de US$3.819.000, equivalentes a Bs 38.099.000 (US$714.000, equivalentes a Bs 7.129.000 al 30 de junio de 2016), calculada de acuerdo con las normas establecidas por el BCV. Este monto no excede el límite máximo establecido por el BCV, el cual al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 es del 30% de los recursos propios del Banco, equivalentes a US$632.414.000 y US$451.254.000, respectivamente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, las obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año por US$16.800.000 corresponden principalmente a préstamos adquiridos en divisas para la cobertura de cartas de crédito otorgadas a los clientes, las cuales al 31 de diciembre de 2016 tienen un saldo de US$9.346.000 (US$10.018.000 al 30 de junio de 2016).

31 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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El cálculo de la posición neta en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016 no incluye los saldos de las inversiones en Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), y Bonos soberanos 2026 con valor según libros de US$6.221.000 e intereses por cobrar por US$99.000 (US$6.276.000 y US$97.000, respectivamente al 30 de junio de 2016) debido a que no son requeridos para dicho cálculo. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco obtuvo ingresos por Bs 91.000 (Bs 139.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), correspondientes a la intermediación en operaciones de compra y venta de divisas ante el BCV, que se presentan en el grupo Otros ingresos operativos (Nota 17). Igualmente, el Banco registró ingresos y gastos por Bs 4.093.000 y Bs 6.270.000 por ganancias y pérdidas en cambio, respectivamente, (ganancia y pérdida en cambio por Bs 3.025.000 y Bs 1.031.000, respectivamente, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016); estos ingresos se incluyen en el grupo Otros ingresos operativos, Nota 17. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco obtuvo ingresos por Bs 51.407.000 (Bs 19.085.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), correspondientes a comisiones por concepto de prestación de servicios inherente a las operaciones realizadas en el SIMADI, que se presentan en el grupo Otros ingresos operativos, Nota 17. 5.

Inversiones en Títulos Valores Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con su naturaleza y la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Inversiones Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores

5.778.803.000 11.854.161.249 10.938.522.174 131.214.641 13.747.679.576

3.255.514.570 6.754.453.759 122.129.888 13.762.254.576

42.450.380.640

23.894.352.793

a) Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias Las colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias Certificados de Depósito, con un valor nominal de Bs 5.778.803.000, rendimientos anuales entre el 6% y 7,25%, y vencimientos entre enero y agosto de 2017

5.778.803.000

Estas colocaciones se presentan a su valor nominal, el cual se considera similar a su valor razonable de mercado. 32 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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b) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016 Ganancia (pérdida) Valor Costo de bruta no razonable adquisición realizada de mercado (En bolívares) 1) Bonos y obligaciones de Organismos de la Administración Descentralizada Certificado de Participación Bandes Agrícola 2017, con valor nominal de Bs 10.487.189.000, rendimiento anual del 4 % y vencimiento en septiembre de 2017 2) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 1.009.687.000, rendimientos anuales entre el 10,56% y 18%, y vencimientos entre abril de 2018 y julio de 2033 3) Participación en las sociedades de garantías recíprocas Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGATUR, S.A., 42.028 acciones, con valor nominal de Bs 1.800 cada una Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGAMPI, S.A., 1.573 acciones, con valor nominal de Bs 1 cada una 4) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda extranjera Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), pagaderos en bolívares, con valor referencial de US$6.276.000, rendimientos anuales entre el 5,25% y 9,13%, y vencimientos entre abril de 2017 y marzo de 2019 Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de US$1.500, rendimiento anual del 11,75% y vencimiento en octubre de 2026

10.487.189.175

(2)

1.206.104.027

23.002.880

1.229.106.907

(1)

75.650.400

(2)

1.155

(2)

63.702.660

(1.497.475)

62.205.185

(1)

9.935

(1.508)

8.427

(1)

11.832.657.352

21.503.897

11.854.161.249

30 de junio de 2016 Pérdida Valor Costo de bruta no razonable adquisición realizada de mercado (En bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 2.498.125.000, rendimientos anuales entre el 10,97% y 18%, y vencimientos entre noviembre de 2016 y junio de 2032 2) Participación en las sociedades de garantías recíprocas Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGATUR, S.A., 42.028 acciones, con valor nominal de Bs 1.800 cada una Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGAMPI, S.A., 1.573 acciones, con valor nominal de Bs 1 cada una 3) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda extranjera Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), pagaderos en bolívares, con valor referencial de US$6.275.000, rendimientos anuales entre el 5,25% y 9,13%, y vencimientos entre abril de 2017 y marzo de 2019 Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de US$1.500, rendimiento anual del 11,75% y vencimiento en octubre de 2026 4) Obligaciones emitidas por entidades públicas no financieras del país Bonos PDVSA, con un valor nominal de US$5.000.200, rendimientos anuales entre el 5,13% y 5,38%, y vencimientos entre octubre de 2016 y abril de 2027

3.134.035.835

(34.163.422)

3.099.872.413

(1)

75.650.400

(2)

1.155

(2)

63.693.160

(943.255)

62.749.905

(1)

9.960

(2.872)

7.088

(1)

22.793.952

(5.560.343)

17.233.609

3.296.184.462

(40.669.892)

3.255.514.570

(1) Valor de mercado determinado por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario y técnicas de valoración. (2) Se presenta a su costo de adquisición, debido a que no existe un valor de mercado referencial.

33 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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A continuación se presenta una clasificación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2016 Valor Costo de razonable adquisición de mercado

30 de junio de 2016 Valor Costo de razonable adquisición de mercado

(En bolívares) Hasta seis meses Entre seis meses y un año Entre uno y cinco años Entre cinco y diez años Más de diez años Sin vencimiento

2.126.200 10.490.289.175 295.984.561 656.295.230 312.310.631 75.651.555

2.290.000 10.492.189.059 287.814.810 639.570.242 356.645.583 75.651.555

83.305.255 2.126.200 1.962.467.324 1.058.889.705 113.744.423 75.651.555

78.313.133 2.290.000 1.940.812.758 1.041.686.438 116.760.686 75.651.555

11.832.657.352

11.854.161.249

3.296.184.462

3.255.514.570

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco adquirió Certificados de Participación Bandes Agrícolas 2017, por un valor nominal de Bs 10.487.189.000, con un rendimiento anual del 4% y vencimiento en septiembre de 2017, emitido por el BANDES, de conformidad con el Artículo N° 9, numeral 8 del Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley del Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela, de fecha 13 de noviembre de 2014, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.155, de fecha 19 de noviembre de 2014. Según la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-28283 de fecha 20 de octubre de 2016, emitida por la SEDEBAN, se establece que los fondos obtenidos por esta colocación serán destinados al otorgamiento de créditos al sector agrícola nacional. De igual forma establece que estos Certificados deben contabilizarse en la categoría de Inversiones disponibles para la venta, específicamente en la subcuenta “Bonos y Obligaciones de Organismos de la Administración Descentralizada” y serán registrados al costo de adquisición. Dicha inversión se deduce de la posición del encaje resultante, con base en lo establecido por el BCV en la Resolución N° 16-09-01, de fecha 27 de septiembre de 2016, publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 41.001 de fecha 3 de octubre de 2016. Según la Resolución Nº 093 con fecha 15 de octubre de 2013, emanado por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo y publicado en la Gaceta Oficial N° 40.274 con fecha 17 de octubre de 2013, se instruye a las instituciones financieras a la compra de las acciones Tipo “B” de SOGATUR. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco ha aportado Bs 75.650.400 para la compra de dichas acciones. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco vendió inversiones disponibles para la venta por Bs 39.287.046.000 (Bs 35.908.007.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), y registró ganancias y pérdidas producto de las ventas por Bs 234.943.000 y Bs 38.424.000, respectivamente, (ganancias y pérdidas de Bs 206.591.000 y Bs 35.480.000, respectivamente, para el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), que se presentan en los grupos Otros ingresos operativos (Nota 17) y Otros gastos operativos, respectivamente.

34 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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De acuerdo con la Resolución N° 16-03-01 publicada en la Gaceta Oficial N° 40.879 del 5 de abril de 2016 se establece que la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera de los sujetos que conforman el sector bancario, asegurador y el mercado de valores, se efectuará al tipo de cambio para la compra dispuesto en el Convenio Cambiario N° 35 del 9 de marzo de 2016. Adicionalmente, establece que la valoración y registro contable de los títulos de capital cubierto emitidos por el sector público nacional en moneda extranjera y pagaderos en bolívares, se hará al tipo de cambio para la venta dispuesto en el Artículo N° 1 del Convenio Cambiario antes identificado, aplicable igualmente a su negociación. A continuación se indica la composición de la cuenta Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta: 31 de diciembre de 2016 Ganancia Ganancia (pérdida) no (pérdida) no realizada al realizada al 30 de junio Ganancia no 31 de diciembre de 2016 realizada de 2016 (En bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación En moneda nacional En moneda extranjera Obligaciones emitidas por entidades públicas no financieras del país

(34.163.422) (946.127) (5.560.343)

57.166.302 (552.856) 5.560.343

23.002.880 (1.498.983) -

(40.669.892)

62.173.789

21.503.897

30 de junio de 2016 Ganancia (pérdida) no realizada al 31 de diciembre Pérdida no de 2015 realizada

Ganancia (pérdida) no realizada al 30 de junio de 2016

(En bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación En moneda nacional En moneda extranjera Obligaciones emitidas por entidades públicas no financieras del país

(13.112.845) (591.771) (3.354.516)

(21.050.577) (354.356) (2.205.827)

(34.163.422) (946.127) (5.560.343)

(17.059.132)

(23.610.760)

(40.669.892)

35 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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c) Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Estas inversiones corresponden a títulos de deuda sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016 Costo de adquisición

Valor razonable de mercado

Costo amortizado (En bolívares)

1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 3.349.503.000, rendimientos anuales entre el 13,92% y 16,50%, y vencimientos entre noviembre de 2017 y enero de 2026 Bonos Agrícolas emitidos por FONDEN, con valor nominal de Bs 80.000.000, rendimiento anual del 9,10% y vencimiento en abril de 2017 Bonos Agrícolas emitidos por PDVSA, con valor nominal de Bs 27.000.000, rendimiento anual del 9,10% y vencimiento en julio 2017 Certificado de Participación Desmaterializado Simón Bolívar, con valor nominal de Bs 6.657.074.000, intereses anuales entre el 4,66% y 6,05%, y vencimientos entre junio de 2023 y noviembre de 2024, emitido por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A.

4.609.202.668

4.174.153.022

4.420.502.719 (1)

84.544.080

80.265.646

84.544.080 (1)

27.280.260

27.029.989

27.280.260 (1)

6.657.073.517

11.378.100.525

10.938.522.174

6.657.073.517 (2) 11.189.400.576

30 de junio de 2016 Costo de adquisición

Costo amortizado

Valor razonable de mercado

(En bolívares)

1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 3.349.503.000, rendimientos anuales entre el 14,34% y 16,50%, y vencimientos entre noviembre de 2017 y enero de 2026 Bonos Agrícolas emitidos por FONDEN, con valor nominal de Bs 80.000.000, rendimiento anual del 9,10% y vencimiento en abril de 2017 Bonos Agrícolas emitidos por PDVSA, con valor nominal de Bs 50.630.000, rendimiento anual del 9,10% y vencimientos entre julio de 2016 y 2017 Certificado de Participación Desmaterializado Simón Bolívar, con valor nominal de Bs 2.378.861.000, interés anual del 6,05% y vencimientos en junio de 2023 y julio de 2024, emitido por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A.

4.609.202.668

4.244.165.707

4.163.185.456 (1)

84.544.080

80.735.635

80.434.640 (1)

51.184.320

50.691.081

50.826.352 (1)

2.378.861.336

2.378.861.336 (2)

7.123.792.404

6.754.453.759

6.673.307.784

Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco registró pérdidas, producto de la amortización de primas en inversiones mantenidas hasta su vencimiento por Bs 70.514.000 (Bs 70.415.000 al 30 de junio de 2016), que se presentan en el grupo Otros gastos operativos. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene títulos denominados Certificados de Participación Desmaterializados Simón Bolívar, por Bs 6.657.074.000, con rendimientos anuales entre el 4,66% y 6,05%, y vencimientos entre junio de 2023 y noviembre de 2024 (Bs 2.378.861.000, con rendimiento anual del 6,05% y vencimientos entre junio de 2023 y julio de 2024 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016). Dichas inversiones se deducen de la posición del encaje resultante, 36 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

con base en lo establecido por el BCV en la Resolución N° 13-04-01 de fecha de 26 de abril de 2013. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, la gerencia no ha identificado pérdidas permanentes sobre las inversiones mantenidas hasta su vencimiento. A continuación se presenta la clasificación de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2016 Costo de adquisición

Costo amortizado

30 de junio de 2016

Valor razonable de mercado

Costo de adquisición

Costo amortizado

Valor razonable de mercado

(En bolívares) Menos de un año Entre uno y cinco años Entre cinco y diez años

542.676.510 618.749.130 10.216.674.885

471.193.285 545.049.399 9.922.279.490

542.676.510 584.719.906 10.062.004.160

108.448.140 1.076.881.560 5.938.462.704

104.368.283 957.400.904 5.692.684.572

104.070.075 988.025.779 5.581.211.930

11.378.100.525

10.938.522.174

11.189.400.576

7.123.792.404

6.754.453.759

6.673.307.784

d) Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones de disponibilidad restringida comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Fondos restringidos entregados en fideicomiso en instituciones financieras Fideicomiso mantenido en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (Bancaribe), con rendimiento anual del 6,87% (12,03% al 30 de junio de 2016) (Notas 1 y 22) Fideicomiso mantenido en el Banco Mercantil, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual del 10,98% (11,97% al 30 de junio de 2016)

19.729.688

17.065.608

111.484.953

105.064.280

131.214.641

122.129.888

En agosto de 2014 MasterCard Venezuela, Inc. (MasterCard) y el Banco (Fideicomitente), en forma conjunta beneficiarios, y Mercantil, C.A. Banco Universal (Fiduciario) suscribieron un contrato de fideicomiso en garantía, a través del cual el Banco conviene en establecer un fideicomiso para garantizar las obligaciones de pago con MasterCard, derivadas del contrato de licencia suscrito entre estos dos últimos en mayo de 2003 por la emisión y adquisición de MasterCard, colocando a disposición del Fiduciario un fondo fiduciario. El Banco, para constituir este fideicomiso, acordó e implementó una compensación neta como garantía de las obligaciones de pago diarias resultantes de las obligaciones relacionadas con el contrato de licencia anteriormente mencionado. Para la constitución de este fideicomiso de garantía, el Banco colocó a disposición del fiduciario Bs 88.000.000 mediante transferencia de efectivo, equivalente del fondo fiduciario inicial.

37 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

e) Inversiones en otros títulos valores Estas inversiones se presentan a su costo de adquisición, las cuales corresponden en su mayoría a títulos emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., destinados a captar fondos para financiar proyectos de construcción de viviendas, las cuales no mantienen valor de mercado referencial: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

Costo

(En bolívares) 1) Obligaciones por fideicomisos de inversión emitidos por instituciones financieras Certificado de Participación Desmaterializado, emitido por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., con valor nominal de Bs 463.312.000, interés anual del 4,66% y vencimiento en junio de 2017 2) Otras obligaciones Valores Bolivarianos para la Vivienda emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., con valor nominal de Bs 13.138.618.000, intereses anuales ente el 4,66% y 6,48%, y vencimientos entre junio de 2020 y febrero de 2028 Valores Hipotecarios Especiales emitidos por el BANAVIH, con valor nominal de Bs 145.750.000 (Bs 160.325.000 al 30 de junio de 2016), interés anual del 2% y vencimiento en noviembre de 2021

463.312.000

13.138.617.576

145.750.000

160.325.000

13.747.679.576

13.762.254.576

Al 30 de junio de 2016 el Banco mantiene Bs 13.138.618.000 en Valores Bolivarianos para la Vivienda, los cuales fueron adquiridos de acuerdo con: a) La emisión del Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. por Bs 1.322.471.000, mediante colocaciones cumplidas en enero, febrero y marzo de 2016 por Bs 409.780.000, Bs 409.780.000 y Bs 502.910.000, respectivamente, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2015. b) La emisión del Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. por Bs 4.879.789.000 adquiridos durante el 2015, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2015. c) La emisión del Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. por Bs 3.297.698.000, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2014. d) La Resolución N° 151 emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat por Bs 850.000.000, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2013. e) La Resolución N° 16 emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat por Bs 1.995.309.000, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2013.

38 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

f) La emisión del Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. de junio de 2012, por Bs 793.351.000, los cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria del 2012. El Banco mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de riesgos de inversión por emisor y sector económico. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por la Nación y otras entidades oficiales, que representan el 99,51%, de su cartera de inversiones en títulos valores (99,10% al 30 de junio de 2016). 6.

Cartera de Créditos La cartera de créditos se clasifica por tipo de actividad económica, por tipo de garantía, por vencimiento y por tipo de préstamo de la siguiente manera: Vigentes

31 de diciembre de 2016 Reestructurados Vencidos Litigio

Total

(En bolívares) Por tipo de actividad económica Comercio Actividades privadas y de los hogares Industrias manufactureras Agricultura, silvicultura y pesca Construcción Actividades profesionales, administrativas y sociales Transporte y almacenamiento Actividades financieras, de seguros e inmobiliarias Alojamiento y servicios de comida Otros Servicios básicos

Provisión para contingencias

Por tipo de garantía Sin garantía Aval Hipotecaria Inmobiliaria Mobiliaria Fianza Documentos mercantiles Prenda sin desplazamiento Instituciones financieras Títulos valores Retenciones Otro tipo de garantía

Por vencimiento Hasta un mes Entre uno y dos meses Entre dos y tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año

60.311.991.030 51.542.715.352 40.186.962.925 32.564.876.009 14.918.245.367

326.200 76.439.985 -

119.568.990 167.557.659 24.403.466 47.614.424 15.998.572

132.509.952 16.442.947 3.667.703 -

60.564.069.972 51.710.599.211 40.227.809.338 32.692.598.121 14.934.243.939

12.782.614.962 5.695.984.676

21.494.899 16.359.251

12.804.109.861 5.712.343.927

4.231.858.971 3.530.280.785 1.186.489.999 392.779.050

7.274.135 9.915.983 885.076 3.746.817

4.239.133.106 3.540.196.768 1.187.375.075 396.525.867 228.009.005.185

227.344.799.126

76.766.185

434.819.272

152.620.602

(5.673.317.899)

(12.282.590)

(148.286.292)

(95.517.205)

(5.929.403.986)

221.671.481.227

64.483.595

286.532.980

57.103.397

222.079.601.199

70.273.912.586 106.541.919.550

104.625

208.206.337 107.789.485

35.793.395

70.482.118.923 106.685.607.055

16.293.351.820 1.756.941.387 14.636.361.861 3.332.911.941 55.304.058 14.384.310.368 455.758 69.329.797

76.335.360 326.200 -

17.634.305 81.845 95.649.180 5.458.120 -

4.638.057 19.272.404 92.916.746 -

16.391.959.542 1.757.023.232 14.751.609.645 3.338.370.061 55.304.058 14.384.310.368 455.758 92.916.746 69.329.797

227.344.799.126

76.766.185

434.819.272

152.620.602

228.009.005.185

58.685.730.410 17.108.632.249 17.008.109.627 81.475.280.386 14.826.874.609 38.240.171.845

104.625 74.219 76.587.341

434.819.272 -

152.620.602 -

59.273.170.284 17.108.632.249 17.008.214.252 81.475.280.386 14.826.948.828 38.316.759.186

227.344.799.126

76.766.185

434.819.272

152.620.602

228.009.005.185

39 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Vigentes

30 de junio de 2016 Reestructurados Vencidos

Litigio

Total

(En bolívares) Por tipo de actividad económica Actividades privadas y de los hogares Comercio Industrias manufactureras Agricultura, silvicultura y pesca Construcción Actividades profesionales, administrativas y sociales Transporte y almacenamiento Actividades financieras, de seguros e inmobiliarias Alojamiento y servicios de comida Otros Servicios básicos

Provisión para contingencias

Por tipo de garantía Sin garantía Aval Hipotecaria Inmobiliaria Mobiliaria Fianza Documentos mercantiles Prenda sin desplazamiento Prendaria Instituciones financieras Títulos valores Retenciones Otro tipo de garantía

Por vencimiento Hasta un mes Entre uno y dos meses Entre dos y tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año

35.830.306.075 32.446.428.604 21.848.603.598 18.533.065.111 11.770.534.678

388.431 119.069.744 -

88.046.558 131.124.958 22.082.578 11.006.129 4.153.586

114.654.723 1.695.428 3.912.551 24.161.621

35.918.741.064 32.692.208.285 21.872.381.604 18.667.053.535 11.798.849.885

7.801.826.665 3.428.869.523

10.042.669 1.231.736

100.154.574 -

7.912.023.908 3.430.101.259

2.700.112.450 1.715.790.242 868.429.666 359.225.836

478.541 2.456.165 705.475 3.494.547

2.440.784 -

2.700.590.991 1.718.246.407 871.575.925 362.720.383

137.303.192.448

119.458.175

274.822.942

247.019.681

137.944.493.246

(24.251.468)

(96.501.240)

(175.506.037)

(3.765.136.927)

133.834.314.266

95.206.707

178.321.702

71.513.644

134.179.356.319

49.262.740.137 56.307.179.858

36.216.293 209.250

89.111.173 128.810.938

145.469.938

49.388.067.603 56.581.669.984

11.610.759.135 826.740.586 12.432.834.948 1.681.670.107 25.505.179 662.500.000 4.378.550.178 750.801 113.961.519

82.644.201 388.431 -

4.918.306 218.182 44.011.025 1.050.543 6.702.775 -

4.720.445 3.912.551 92.916.747 -

11.703.042.087 826.958.768 12.481.146.955 1.682.720.650 25.505.179 662.500.000 4.378.550.178 7.453.576 92.916.747 113.961.519

137.303.192.448

119.458.175

274.822.942

247.019.681

137.944.493.246

35.178.895.676 2.307.831.472 2.392.932.216 14.331.138.687 53.718.185.764 29.374.208.633

97.000 209.250 119.151.925

274.822.942 -

247.019.681 -

35.700.738.299 2.307.831.472 2.392.932.216 14.331.235.687 53.718.395.014 29.493.360.558

137.303.192.448

119.458.175

274.822.942

247.019.681

137.944.493.246

(3.468.878.182)

El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamos es el siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) X Comercial Tarjetas de crédito Agrícola Manufacturero Microcrédito Hipotecario Turismo Vehículo Cartas de crédito Créditos en cuentas corrientes

Provisión para cartera de crédito

134.311.251.517 40.042.331.795 26.087.702.429 10.480.526.083 6.795.547.294 5.334.535.409 4.009.841.709 849.071.597 93.223.917 4.973.435

67.896.239.365 27.488.673.705 21.417.974.223 9.177.238.644 4.786.985.310 4.735.951.632 2.059.760.362 278.825.139 99.926.692 2.918.174

228.009.005.185

137.944.493.246

(5.929.403.986)

(3.765.136.927)

222.079.601.199

134.179.356.319

40 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

El Banco mantiene provisiones para la cartera de créditos conforme con los requerimientos mínimos establecidos por la SUDEBAN. A continuación se indica el movimiento del saldo de la provisión para la cartera de créditos: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) X Saldo al inicio del semestre Más Provisión del semestre Menos Reclasificación de provisión, rendimientos por cobrar y otros Débitos por cancelación de cuentas incobrables Saldo al final del semestre

3.765.136.927

2.763.398.982

2.585.420.668

1.281.191.000

(4.800.583) (416.353.026)

(4.341.438) (275.111.617)

5.929.403.986

3.765.136.927

Al 31 de diciembre de 2016 los préstamos (vencidos o en litigio) sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 587.440.000 (Bs 521.843.000 al 30 de junio de 2016). Los rendimientos por cobrar por estos préstamos de Bs 10.229.000 se incluyen en el grupo Cuentas de orden, sin afectar los resultados del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Bs 8.382.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016). Asimismo, los ingresos financieros del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016 incluyen Bs 22.217.000 (Bs 14.445.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016) de intereses cobrados que correspondían a créditos vencidos y en litigio que habían sido diferidos en el grupo Cuentas de orden en semestres anteriores. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, se registraron como incobrables créditos por Bs 416.353.000 (Bs 275.112.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Adicionalmente, el Banco cobró créditos registrados como incobrables en semestres anteriores, registrándose un ingreso por este concepto de Bs 159.444.000 (Bs 78.457.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), los cuales se incluyen en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. Ley de Crédito para el Sector Agrícola Al 31 de diciembre de 2016 el Banco ha otorgado créditos destinados al sector agrario por Bs 26.087.702.000 y mantiene inversiones agrícolas por Bs 107.296.000 (Nota 5-c), que representa el 33,89% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2014, distribuida así: Sector a financiar

Actividad

Rubros no estratégicos

1 Producción agrícola primaria 1 Producción agrícola primaria

Inversión agroindustrial

Comercialización

Comercialización de materia prima de origen nacional

Rubros estratégicos

Total cartera agrícola

Saldo en bolívares

Mantenido

Porcentaje Requerido

20.987.166.439

80,45

75,00

mínimo

372.227.868

1,43

5,00

máximo

3.716.025.761

14,24

15,00

máximo máximo

1.012.282.360

3,88

5,00

26.087.702.428

100,00

41 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Al 30 de junio de 2016 el Banco ha otorgado créditos destinados al sector agrario por Bs 21.417.974.000 y mantiene inversiones agrícolas por Bs 131.427.000 (Nota 5-c), que representa el 27,88% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2014, distribuida así: Sector a financiar

Actividad

Rubros no estratégicos

1 Producción agrícola primaria 1 Producción agrícola primaria

Inversión agroindustrial

Comercialización

Comercialización de materia prima de origen nacional

Rubros estratégicos

Total cartera agrícola

Saldo en bolívares

Mantenido

Porcentaje Requerido

13.883.094.253

64,82

75,00

mínimo

160.119.479

0,75

5,00

máximo

5.669.959.821

26,47

15,00

máximo máximo

1.704.800.670

7,96

5,00

21.417.974.223

100,00

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene Bs 6.211.716.000 en créditos agrícolas colocados a mediano y largo plazo, los cuales representan un 23,81% del total de la cartera de créditos agrícolas (Bs 5.010.956.000, que representan un 23,40% del total de la cartera de créditos agrícolas, al 30 de junio de 2016). De igual forma, al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos está conformada por 1.568 deudores (1.523 deudores al 30 de junio de 2016). Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, fueron otorgados 601 créditos (780 créditos en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016). Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Financiero Al 31 de diciembre de 2016 el Banco ha otorgado microcréditos por Bs 6.795.547.000, que representan el 4,93% de su cartera de créditos bruta al 30 de junio de 2016 (Bs 4.786.985.000, que representan el 4,77% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015). De igual forma, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, la cartera de créditos está conformada por 4.035 deudores y fueron otorgados 1.274 créditos (4.059 deudores y 1.148 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016).

42 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos hipotecaria obligatoria del Banco alcanzó Bs 1.375.727.000 (Bs 413.250.000 al 30 de junio de 2016), lo que equivale al 1,38% del total de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015. Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos hipotecaria está conformada por 5.767 deudores (5.870 deudores al 30 de junio de 2016) y fueron otorgados 355 créditos en el semestre (325 créditos durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016): Sector a financiar

Distribución

Saldo en bolívares

Adquisición de vivienda principal

Grupos familiares con ingreso entre tres y quince salarios mínimos

Construcción de vivienda principal

Transferencia de Fondos Organo Superior SNVH De acuerdo con los metros cuadrados (máximo 80 mts2) Total construcción de vivienda principal

Autoconstrucción, mejora y ampliación de vivienda principal

Grupos familiares con ingreso entre uno y ocho salarios mínimos Total cartera hipotecaria

Mantenido %

Requerido %

759.661.907

0,76

7,60

9,00

208.971.886

0,21

3,00

208.971.886

0,21

12,00

407.092.970

0,41

0,40

1.375.726.763

1,38

20,00

Ley Orgánica de Turismo Al 31 de diciembre de 2016 el Banco ha otorgado créditos al sector turismo por Bs 4.009.842.000 y mantiene 42.028 acciones por Bs 75.650.000 que representan el 5,29% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Bs 2.059.760.000, y mantiene 42.028 acciones por Bs 75.650.000, que representan el 2,76% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2014, al 30 de junio de 2016), mantiene créditos autenticados y protocolizados por Bs 583.462.000 (Bs 599.366.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), Nota 20. Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos al sector turismo está conformada por 26 deudores y fueron otorgados 17 créditos en el semestre (28 deudores y 8 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016). Créditos al Sector Manufactura Al 31 de diciembre de 2016 el Banco ha otorgado créditos al sector manufactura por Bs 10.480.526.000, que representan el 10,44% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015, distribuido así: Saldo en bolívares

Sector a financiar Sector estratégico Financiamiento Pymes

9.627.156.657 1.347.043.078

Porcentaje Mantenido Requerido 91,86 12,85

60,00 40,00

Al 30 de junio de 2016 el Banco ha otorgado créditos al sector manufactura por Bs 9.177.239.000, que representan el 9,15% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015, distribuido así: Saldo en bolívares

Sector a financiar Sector estratégico Financiamiento Pymes

8.249.237.568 1.448.146.917

Porcentaje Mantenido Requerido 89,89 15,78

60,00 40,00

43 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos de manufactura, destinada para el financiamiento de pequeñas y medianas industrias (Financiero Pymes), por Bs 1.347.043.000 incluye Bs 1.103.079.000 que forma parte del sector estratégico. De igual forma, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, la cartera créditos está conformada por 644 deudores y fueron otorgados 404 créditos (745 deudores y 531 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016). El Banco mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. La concentración de riesgo es limitada por el hecho de que los créditos se encuentran en diversos sectores económicos y en gran número de clientes. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco no mantiene concentraciones de riesgos importantes en la cartera de créditos bruta en cuanto a clientes individuales, grupos de empresas relacionadas entre sí o sectores económicos.

Intereses y Comisiones por Cobrar Los intereses y comisiones por cobrar están conformados por lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) a Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento En otros títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio Comisiones por cobrar Por fideicomiso

Provisión para rendimientos por cobrar y otros

15.580.285 126.339.180 180.768.703 157.946.813

67.199.972 130.050.185 185.400.064

480.634.981

382.650.221

1.732.156.798 122.823 10.581.642 1.759.347

1.234.214.052 143.384 5.472.423 845.532

1.744.620.610

1.240.675.391

5.902.554

4.213.738

2.231.158.145

1.627.539.350

(15.307.849)

(11.712.818)

2.215.850.296

1.615.826.532

A continuación se indica el movimiento del saldo de la provisión mantenida para los intereses y comisiones por cobrar: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Saldo inicio del semestre Más Reclasificación de provisión para cartera de créditos (Nota 6) Menos Castigo por rendimientos por cobrar

11.712.818

9.587.494

4.800.583

4.341.438

(1.205.552)

(2.216.114)

Saldo al final del semestre

15.307.849

11.712.818

44 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Bienes Realizables Al 31 de diciembre de 2016 el Banco registró ganancias por Bs 27.000 por ventas de bienes realizables que se encontraban diferidos por corresponder a ventas de bienes a plazo (Bs 24.000 al 30 de junio de 2016). Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016, el Banco realizó la venta de bienes muebles recibidos como dación de pago, registrando una ganancia de Bs 600.000. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2016, el Banco incorporó como bienes realizables un vehículo recibido como dación de pago que mantenía un valor contable de Bs 5.101.000. Dicha incorporación fue notificada a la SUDEBAN mediante comunicación de fecha 2 de mayo de 2016. Al 30 de junio de 2016 el Banco reclasificó de bienes realizables a bienes de uso, dos vehículos con un valor contable de Bs 19.859.000. Estas asignaciones de vehículos para el uso del Banco, fueron informadas a la SUDEBAN en comunicaciones de fechas 20 de enero y 10 de junio de 2016, respectivamente. Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2016, el apartado para bienes realizables y su mantenimiento generó un gasto de Bs 425.000.

Bienes de Uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016 Depreciación Costo acumulada

Neto

Costo

30 de junio de 2016 Depreciación acumulada

Neto

(En bolívares) Edificaciones e instalaciones Mobiliario y equipos Equipos de transporte

Terrenos Obras en ejecución

2.604.565.395 1.960.284.815 123.558.074

(161.509.166) (556.116.562) (34.722.321)

2.443.056.229 1.404.168.253 88.835.753

575.932.248 977.169.313 123.558.074

(136.218.811) (475.355.377) (20.438.484)

439.713.437 501.813.936 103.119.590

4.688.408.284

(752.348.049)

3.936.060.235

1.676.659.635

(632.012.672)

1.044.646.963

1.120.120

85.503.925

60.759.965

4.775.032.329

(752.348.049)

4.022.684.280

1.738.539.720

(632.012.672)

1.106.527.048

En los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio 2016, las obras en ejecución corresponden principalmente a la modernización del sistema eléctrico del edificio sede. En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, se capitalizaron en la cuenta de Edificaciones e instalaciones, la adquisición de 2 inmuebles por un total de Bs 1.989.800.000 (Bs 84.355.000 por el proyecto de modernización del sistema eléctrico en el edificio sede al 30 de junio de 2016); adicionalmente, se generó la desincorporación por venta de 1 inmueble constituido por un local comercial por Bs 1.551.000, autorizado por la SUDEBAN en el Oficio N° SIB-II-GGR-GA-26389 de fecha 30 de septiembre de 2016, generando un ingreso extraordinario por Bs 708.960.000. Por otra parte, se capitalizaron las obras civiles realizadas por la apertura de la agencia Barcelona II por Bs 42.536.000.

45 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco efectuó una inversión de Bs 984.777.000, principalmente por la adquisición de equipos para el manejo de dinero y monitoreo de seguridad. En el semestre finalizado el 30 de junio de 2016, el Banco efectuó una inversión de Bs 78.042.000, principalmente para la adquisición de equipos relacionados con el Proyecto de Ampliación parque ATM. Al 30 de junio de 2016 el Banco reclasificó de bienes realizables a bienes de uso, 2 vehículos, por un valor total en libros de Bs 19.859.000, producto de asignaciones para el uso del Banco, Nota 8. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco registró gastos de depreciación por Bs 123.442.000 (Bs 93.706.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos, Nota 18. A continuación se indican las vidas útiles originales de los bienes de uso, por tipo de bien: Descripción

Años

Edificaciones e instalaciones Mobiliario Otros equipos Equipos de transporte Equipos de computación

40 10 8 5 Entre 2 y 4

10. Otros Activos Los otros activos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) X Gastos diferidos Valor de origen de licencias compradas, netas de amortización acumulada por Bs 63.353.000 (Bs 62.426.000 al 30 de junio de 2016) Mejoras a propiedades alquiladas, netas de amortización acumulada por Bs 22.804.000 (Bs 18.656.000 al 30 de junio de 2016) Software, neto de amortización acumulada por unos Bs 929.000 (Bs 2.477.000 al 30 de junio de 2016) Gastos por proyecto de incorporación del Chip, netos de amortización por Bs 2.128.000 (Bs 1.951.000 al 30 de junio de 2016) Otros gastos diferidos - Pérdidas diferidas por proyectos inmobiliarios, neto de amortización acumulada por Bs 4.531.000 (Bs 2.266.000 al 30 de junio de 2016) Van

75.658.901

77.363.230

10.375.259

14.522.638

55.322

214.092

177.333

40.778.443

43.043.911

126.867.925

135.321.204

46 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) X Vienen Otros Impuesto sobre la renta pagado por anticipado Servicio de mantenimiento de plataforma tecnológica y otros pagados por anticipado Anticipo a proveedores Existencia en papelería y efectos varios Impuesto sobre la renta diferido (Nota 16) Varias Seguros pagados por anticipado Partidas por aplicar Compensación - tarjetas de crédito Indemnizaciones reclamadas por siniestros Otros gastos pagados por anticipado Compensación - Swiche 7B Depósitos en garantía Suscripciones pagadas por anticipado Otros impuestos pagados por anticipado Bienes diversos

Provisión para otros activos

126.867.925

135.321.204

1.245.031.224 1.017.159.351 391.561.692 240.069.965 229.126.743 213.226.629 138.497.390 65.033.703 47.491.278 34.663.294 14.164.922 4.243.500 4.183.495 3.748.890 981.358 174.488

318.264.218 1.911.600.618 667.065.540 195.319.196 243.303.671 94.042.462 151.223.168 21.818.063 9.087.286 11.948.123 58.750.752 22.405.600 3.642.295 6.521.962 54.216.889 174.488

3.776.225.847

3.904.705.535

(12.300.985)

(4.378.578)

3.763.924.862

3.900.326.957

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco registró gastos de amortización de Gastos diferidos por Bs 25.388.000 (Bs 30.213.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2016), que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos, Nota 18. En la Circular N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV3-37213 del 26 de noviembre de 2015, la SUDEBAN autoriza al Banco a diferir a la cuenta 181.06 “Otros gastos diferidos”, las pérdidas estimadas por los créditos hipotecarios otorgados a las empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado Venezolano. El importe de la pérdida estimada se ubica en Bs 45.309.000, los cuales serán amortizados en un plazo de 10 años, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo N° 4 de la Resolución N° 310-11 de fecha 1 de diciembre de 2011, relativa al “Diferimiento de gastos originados por la culminación de obras de proyectos inmobiliarios por parte de las instituciones bancarias, los cuales fueron expropiados, ocupados e intervenidos por parte del Estado venezolano”. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco registró gasto de amortización por este concepto de Bs 4.531.000. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, la compensación de tarjetas de crédito incluye saldos pendientes por cobrar a los clientes de operaciones con las franquicias VISA y MasterCard. Al 31 de diciembre de 2016 los anticipos a proveedores incluyen Bs 204.862.000 para la adquisición de uniformes y Bs 177.237.000 para la adquisición de chequeras (Bs 596.462.000 correspondientes a la adquisición de máquinas contadoras de billetes al 30 de junio de 2016). Los gastos amortizables al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, provenientes del proceso de incorporación del chip ascienden a Bs 2.128.000 y su plazo de amortización es de 6 años. El gasto de amortización de los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 asciende a Bs 177.000. 47 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el saldo de Varias está compuesta principalmente por cuentas por cobrar por servicios a ser ejecutados. Al 30 de junio de 2016 los Otros impuestos pagados por anticipado están conformados principalmente por Bs 53.258.000, correspondientes a anticipos de impuestos municipales. A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Saldo al inicio del semestre Más: Provisión del semestre Menos: Débitos por partidas irrecuperables Saldo al final del semestre

4.378.578

2.141.432

46.500.000

12.500.000

(38.577.593)

(10.262.854)

12.300.985

4.378.578

11. Captaciones del Público Las captaciones del público comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Depósitos a la vista Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas, con interés anual del 1% (1% y 3% al 30 de junio de 2016) Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 Depósitos y certificados a la vista, con intereses anuales entre el 0,05% y 7% (3% y 13% al 30 de junio de 2016) Otras obligaciones a la vista Compensación Consorcio Credicard Cheques de gerencia vendidos Obligaciones por fideicomiso (Nota 20) Compensación Redes Electrónicas Otras, incluye US$149.000 (US$149.000 al 30 de junio de 2016) (Nota 4) Compensación Suiche 7B Cobranzas por reembolsar Depósitos en garantías por cartas de créditos Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,50% y 16% Depósitos a plazo, con interés anual del 14,50% De 31 a 60 días De 61 a 90 días Captaciones al público restringidas Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas con interés anual del 1% (1% y 3% al 30 de junio de 2016) Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,5% y 16% Derechos y participaciones sobre títulos valores Derechos y participaciones sobre títulos valores cedidos al público, con interés anual del 14,5% y vencimiento en enero de 2017 (vencimiento en julio de 2016, al 30 de junio de 2016)

212.935.349.373

98.839.899.945

116.497.279.606 26.669.371

52.697.363.762 18.948.825

4.568.934.855

12.872.917.726

334.028.233.205

164.429.130.258

5.034.045.322 2.577.305.108 616.739.184 524.628.748 19.416.665 1.667.550 4.708 -

1.730.051.616 1.725.963.272 151.376.435 160.080.753 11.427.742 3.279.900 4.708 17.581.767

8.773.807.285

3.799.766.193

48.055.684.146

27.045.191.870

2.000.000 -

1.500.000

2.000.000

1.500.000

607.483.089

453.717.311

2.070.818.758 897.193.078

1.269.732.972 745.768.078

3.575.494.925

2.469.218.361

100.000

394.435.319.561

197.744.906.682

48 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Los depósitos de entidades oficiales comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas, con interés anual del 1% (1% y 3% al 30 de junio de 2016) Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,5% y 16%

276.985.519

250.040.326

1.574.327.466 69.299.028

1.128.162.431 91.813.669

1.920.612.013

1.470.016.426

12. Captaciones y Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, las obligaciones con el BANAVIH comprenden depósitos a la vista por Bs 687. 13. Otros Financiamientos Obtenidos Los otros financiamientos obtenidos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Financiamiento con Commerce Bank, con valor nominal de US$7.000.000, interés anual del 4 %, y vencimiento en marzo de 2017 (interés anual del 3,64% y vencimiento en septiembre de 2016, al 30 de junio de 2016) Financiamiento con Standard Chartered Bank, con valor nominal de US$4.800.000, interés anual del 5,63% y vencimiento en enero de 2017 (interés anual del 5,43% y vencimiento en agosto de 2016, al 30 de junio de 2016) Financiamiento con Mercantil Bank Panamá, con valor nominal de US$5.000.000, con tasa de interés anual del 4,19% y vencimiento en enero de 2017 (interés anual del 3,45% y vencimiento en junio de 2016) Otros financiamientos a más de un año Financiamiento con Inversiones Aubragon, C.A., con valor nominal de US$840.000, interés anual del 1% y vencimiento en junio de 2020 (interés anual del 0,64% al 30 de junio de 2016)

69.825.000

47.880.000

49.875.000

8.379.000

175.959.000

En junio de 2016 el Banco celebró un contrato de préstamo con su empresa relacionada Inversiones Aubragon, C.A., el cual asciende a US$840.000 (equivalente a Bs 8.379.000, calculados a la tasa de cambio oficial de Bs 9,975/US$1), el cual será invertido en operaciones de legítimo carácter mercantil. Dicho contrato tiene un vencimiento en un plazo de 4 años y devengará intereses a la tasa de interés Libor-London Interbank Offered Rated a 90 días, fijada por el British Banker Association.

49 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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14. Intereses y Comisiones por Pagar Los intereses y comisiones por pagar comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Gastos por pagar por captaciones del público Otras obligaciones a la vista Depósitos y certificados a la vista Depósitos a plazo Derechos y participaciones sobre títulos valores Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras en el exterior Obligaciones por otros financiamientos

3.160.147 2.325.455 14.500 242

2.725.162 50.827.607 10.875 161

650.906 1.160

485.269 596

6.152.410

54.049.670

15. Acumulaciones y Otros Pasivos Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Provisión para impuestos (Nota 16) Partidas por aplicar Ingresos financieros diferidos Retenciones por pagar Provisión para gastos administrativos Cuentas por pagar en moneda nacional Provisión actuarial para prestaciones sociales según la LOTTT Provisión para otros pasivos laborales Provisión para impuestos a las actividades económicas Provisión para aporte a la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación Provisión para indemnizaciones laborales (Nota 2-h) Provisión para aporte al Fondo Nacional Antidrogas (Nota 1) Provisiones para contingencias y otros (Notas 19 y 26) Provisión para el Fondo Nacional de Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física Cuentas por pagar en moneda extranjera, equivalente a US$454.587 (US$1.343.041 al 30 de junio de 2016) (Nota 4) Provisiones para créditos contingentes (Nota 20) Dividendos por pagar (Nota 23) Utilidades por pagar Otros

4.614.120.902 3.311.389.312 2.069.982.123 720.031.847 632.790.068 600.062.253 540.977.290 438.048.443 255.701.608 242.085.595 166.398.390 145.276.465 126.408.980

2.329.221.125 1.141.645.602 1.039.043.628 673.958.039 483.262.265 377.938.942 436.659.908 237.271.215 96.662.703 86.841.037 139.491.846 57.084.922 158.395.792

94.743.800

44.867.651

4.534.501 4.501.151 3.214.247 27.229.567

13.396.832 2.954.151 3.236.294 202.353.328 3.449.014

13.997.496.542

7.527.734.294

Las partidas por aplicar corresponden principalmente a operaciones en tránsito, que serán regularizadas en su mayoría los primeros días de enero de 2017 (los primeros días de julio, al 30 de junio de 2016). Las retenciones por pagar corresponden principalmente a impuestos nacionales retenidos a terceros, las mismas serán enteradas los primeros días de enero de 2017 (los primeros días de julio, al 30 de junio de 2016).

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La provisión para gastos administrativos corresponde principalmente al uso de la franquicia Visa/Master, transporte de efectivo y valores, mantenimiento de equipos de oficina, servicios de proveedores, auditoría externa y proyectos activos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016. Los dividendos por pagar corresponden a dividendos decretados y no reclamados por los accionistas. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016, se efectuó el pago de dividendos de Bs 22.000 (Bs 181.000 al 30 de junio de 2016). La provisión para otros pasivos laborales al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, corresponde principalmente a bono vacacional e incentivos que se estiman pagar al personal. Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación En diciembre de 2010 el Ejecutivo Nacional promulgó la Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, que entró en vigencia el 16 de diciembre de 2010, la cual establece un aporte equivalente al 0,5% de los ingresos brutos obtenidos en el año inmediato anterior. Este aporte deberá ser entregado a un fondo creado por dicha Ley denominado Fondo Nacional para la Ciencia, la Tecnología y la Innovación (FONACIT), el cual será responsable de la administración, recaudación, control, verificación y aplicación del referido aporte. Asimismo, los sujetos obligados podrán optar al uso de los recursos provenientes de los aportes mediante la formulación de planes debidamente aprobados por el referido Organismo. El 8 de noviembre de 2011 fue publicado, en la Gaceta Oficial N° 39.795, el Reglamento Parcial de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación Referido a los Aportes, el Financiamiento y su Resultado, y la Etica en la Investigación, Tecnología e Innovación, mediante el cual se establece que el aporte debe pagarse y la declaración debe efectuarse durante el segundo trimestre posterior al cierre del ejercicio económico en el cual fueron generados los ingresos brutos, Nota 15. En fecha 18 de noviembre de 2014, se publica, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.151, el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación; vigente desde la fecha de su publicación, pero aplicable a los ejercicios fiscales que se inicien después de su vigencia (1 de enero de 2015), conforme a la cual se elimina la presentación por los particulares del Plan Anual de Inversión e Informe Técnico de Resultados, se consagra el concepto de ingresos brutos, derogando el Artículo del Reglamento sobre el particular: “…Ingresos, proventos o caudales que de modo habitual, accidental o extraordinario, devenguen los aportantes por cualquier actividad que realicen, siempre que no estén obligados a restituirlos por cualquier causa, sin admitir costos ni deducciones de ningún tipo…”, resultando gravables los ingresos aunque no estén cobrados y los ingresos exentos o exonerados por otras leyes, tales como los bonos emitidos por la República Bolivariana de Venezuela.

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Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada y Financiamiento al Terrorismo El 30 de abril de 2012 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.912, la Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada y Financiamiento al Terrorismo con el objeto de prevenir, investigar, perseguir, tipificar y sancionar los delitos relacionados con la delincuencia organizada y el financiamiento al terrorismo. Ley Orgánica de Drogas El 15 de septiembre de 2010 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.510, la Ley Orgánica de Drogas, la cual establece que las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos con fines empresariales, que ocupen 50 trabajadores o más, están obligados a liquidar el equivalente al 1% de su ganancia o utilidad en operaciones del ejercicio ante el Fondo Nacional Antidrogas (FONA), dentro de los 60 días continuos, contados a partir del cierre del ejercicio fiscal respectivo. Las personas jurídicas pertenecientes a grupos económicos se consolidarán a los fines de cumplir con esta previsión. El FONA destinará este aporte para el financiamiento de planes, proyectos y programas de prevención integral y de prevención del tráfico ilícito de drogas. El aporte para planes, programas y proyectos de prevención integral y de prevención del tráfico ilícito de drogas se distribuirá de la siguiente forma: 40% a proyectos de prevención en el ámbito laboral del aportante a favor de sus trabajadores y trabajadoras, y el entorno familiar de éstos y éstas; 25% a programas de prevención integral, con especial atención a niños, niñas y adolescentes; 25% a programas contra el tráfico ilícito de drogas y; 10% a los costos operativos del FONA. Asimismo, la obligación de proporcionar ubicación laboral a las personas rehabilitadas, en el marco de los programas de reinserción social. Este apartado se presenta en la sub cuenta Prevención integral contra la legitimación de capitales. Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física El 23 de agosto de 2011 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.741, la Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física con el objeto de establecer las bases para la educación, regular la promoción, organización y administración del deporte y la actividad física como servicios públicos. La Ley establece que las empresas sujetas deben destinar el 1% de la utilidad neta o ganancia contable al financiamiento de las actividades contenidas en la Ley. Posteriormente, el 28 de febrero de 2012 fue publicado, en la Gaceta Oficial N° 39.872, el Reglamento Parcial N° 1 de esta Ley, el cual, entre otros aspectos, establece la forma de declaración y pago de dicho aporte; así como la obligatoriedad de efectuar la declaración estimada de dicho aporte en los 190 días siguientes al cierre contable. En la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-12159 del 4 de mayo de 2012, la SUDEBAN ratificó los plazos y prórrogas originalmente establecidos por el Ministerio del Poder Popular para el Deporte y estableció la contabilización de dicho aporte.

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16. Impuestos Impuesto sobre la renta y contribuciones El ejercicio fiscal anual del Banco finaliza el 31 de diciembre de cada año. Al año finalizado el 31 de diciembre de 2016, el Banco ha estimado un enriquecimiento neto gravable de Bs 15.169.596.138. Las principales diferencias entre la renta gravable y la utilidad financiera las originan los intereses no gravables devengados por títulos valores emitidos por el Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles fiscalmente en períodos posteriores. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene anticipos de impuestos sobre la renta de Bs 1.544.797.225, correspondientes a pagos de declaración estimada del ejercicio 2016 y anticipos por enajenación de inmuebles. A continuación se presenta una conciliación entre el gasto de impuesto basado en la utilidad financiera y el gasto según la ganancia fiscal: Tarifa de impuesto según Ley (%)

40 Año finalizado el 31 de diciembre de 2016 (En bolívares)

x Gasto de impuesto basado en la utilidad financiera Intereses, primas y descuentos sobre inversiones Provisiones no deducibles Cartera de créditos Otras provisiones y acumulaciones Gastos acumulados y contribuciones por pagar Otras

6.434.679.369 (852.511.122) 371.441.900 147.226.218 178.670.800 (423.357.165)

Gasto de impuesto corriente

5.856.150.000

Impuesto sobre la renta diferido

(86.305.062)

Gasto de impuesto

5.769.844.938

El impuesto sobre la renta diferido, al 31 de diciembre de 2016, está conformado principalmente por los siguientes efectos de diferencias temporales de impuesto: Año finalizado el 31 de diciembre de 2016 (En bolívares) Provisión para cartera de créditos de alto riesgo e irrecuperables Otros activos Acumulaciones y otros pasivos Diferencia entre la base fiscal y contable de venta de bienes de uso y pasivos laborales Total impuesto diferido

99.498.369 (13.241.933) 392.303.239 (249.432.932) 229.126.743

53 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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Ley de Impuesto sobre la Renta El 30 de diciembre de 2015, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210, se publica el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley que establece el impuesto sobre la renta, vigente desde la fecha de su publicación, pero aplicable a los ejercicios fiscales que se inicien después de su vigencia, es decir, a partir del 1 de enero de 2016. Los principales cambios de la nueva Ley se refieren a la modificación de la disponibilidad de la renta, indicando la oportunidad en que son gravables los ingresos, limitando la exigencia de estar pagados únicamente a los sueldos y las ganancias fortuitas; se suprimen las rebajas por nuevas inversiones; se consagra la obligación de efectuar la retención del impuesto sobre la renta en el momento del pago o del abono en cuenta, entendiendo por éste, la simple acreditación en la contabilidad o registros del pagador; se establece una tarifa proporcional del 40% para los enriquecimientos derivados de actividades bancarias, financieras, de seguro o reaseguro. Ley de Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras Mediante el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210, de fecha 30 de diciembre de 2015, se establece el impuesto a las grandes transacciones financieras que grava con un alícuota del 0,75%, las transacciones financieras realizadas por las personas jurídicas y las entidades económicas sin personalidad jurídica, calificadas por el SENIAT como sujetos pasivos especiales, o por las personas jurídicas y las entidades económicas sin personalidad jurídica que estén vinculadas jurídicamente con ellas o que realicen pagos por su cuenta. De igual forma, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en la Ley. El impuesto estará vigente a partir del 1 de febrero de 2016. Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos El 30 de diciembre de 2015 fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, que regula los parámetros fundamentales para la participación de los particulares y entes públicos en la adquisición de divisas así como los supuestos de hecho que constituyen ilícitos en la materia, y sus respectivas sanciones. También regula los términos y condiciones en los que los Organismos con competencia en el régimen de administración de divisas, ejercen las atribuciones que les han sido conferidas por el ordenamiento jurídico, conforme con los convenios cambiarios dictados al efecto y los lineamientos para la ejecución de dichas políticas. Esta Ley abarca a personas naturales y jurídicas, públicas o privadas, que participen en operaciones cambiarias como solicitante, administrador, intermediario, verificador o beneficiario. En él se definen como divisas, a todas las monedas diferentes al bolívar, entendido éste como la moneda de curso legal en la República Bolivariana de Venezuela, e incluye en el concepto divisas a los depósitos en bancos e instituciones financieras nacionales e internacionales, las transferencias, cheques bancarios y letras, títulos valores o de crédito, así como cualquier otro activo u obligación que esté denominado o pueda ser liquidado o realizado en moneda

54 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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extranjera en los términos que establezca el BCV, conforme con el ordenamiento jurídico venezolano. Según el Decreto, operación cambiaria es la compra y venta de cualquier divisa con el bolívar, operación que deberá ser realizada a través de personas jurídicas autorizadas por la normativa correspondiente, de la manera específica dictada por el BCV, que haya cumplido los requisitos establecidos por la autoridad competente, que actúen en el mercado cambiario, entendiendo por tal, los espacios o mecanismos dispuestos por las autoridades competentes, donde concurran de forma ordenada oferentes y compradores de divisas al tipo de cambio aplicable en función de la regulación que al efecto se haya dictado. El Decreto establece que las divisas destinadas a cubrir los gastos de los poderes públicos y a la satisfacción de las necesidades esenciales de la sociedad, tales como bienes y servicios declarados como de primera necesidad, constituidos por las medicinas, los alimentos, la vivienda y la educación, sin que este enunciado tenga carácter taxativo, serán asignadas y fiscalizadas por el Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX). La compra y venta de divisas se realizará en los términos y condiciones que prevean los convenios cambiarios que rijan dichos mecanismos y demás normativas dictadas en desarrollo de aquéllos y en las convocatorias respectivas. Sin perjuicio del acceso a los mecanismos administrados por las autoridades competentes del régimen de administración de divisas a través del CENCOEX, las personas naturales o jurídicas demandantes de divisas, podrán adquirirlas a través de transacciones en moneda extranjera ofertadas por personas naturales y jurídicas del sector privado, Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), el BCV y bancos del Estado. Código Orgánico Tributario En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152, de fecha 18 de noviembre de 2014, fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Código Orgánico Tributario, vigente a los 90 días continuos después de su publicación (16 de febrero de 2015), introduciendo cambios significativos en la tipificación y cuantía de los ilícitos tributarios; aumento de los lapsos de prescripción; creación del domicilio electrónico obligatorio para la notificación de comunicaciones o actos, el cual tendrá preferencia respecto a los domicilios tradicionalmente establecidos; del proceso de cobro ejecutivo, etc. Ley de Impuesto al Valor Agregado Mediante el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152, de fecha 18 de noviembre de 2014, se Reforma la Ley que establece el impuesto al valor agregado, desde el 1 de diciembre de 2014. En virtud de esta Reforma, entre otros, son contribuyentes ordinarios todas las cooperativas, salvo las cooperativas de ahorro; corresponde al Ejecutivo Nacional la potestad de establecer la alícuota general (actualmente en 12%); la alícuota del consumo suntuario quedó establecida en 15%, pudiendo ser modificada por el Ejecutivo Nacional; no serán reconocidos como créditos fiscales los provenientes de la recepción de servicios de comidas y bebidas, bebidas alcohólicas y espectáculos 55 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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públicos y la Administración Tributaria dictará la normativa necesaria para establecer la facturación electrónica de forma obligatoria. 17. Otros Ingresos Operativos Los otros ingresos operativos comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 (En bolívares) Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por servicios no financieros Ganancia en inversiones en títulos valores (Nota 5) Comisiones por giros y transferencias Comisiones por operaciones SIMADI (Nota 4) Comisiones por fideicomisos (Nota 20) Ingresos por diferencias de cambio y operaciones con derivados (Nota 4) Otros ingresos no financieros Comisiones por custodia Comisión por bloqueo y certificación de cheques Comisión por operaciones en moneda extranjera (Nota 4) Comisiones por encargos de confianza

2.364.762.628 669.301.285 234.942.522 105.983.824 51.406.690 29.603.540 4.093.338 2.958.587 1.239.181 1.000.138 90.513 6.100

1.187.147.661 186.206.380 206.591.063 7.445.949 19.084.802 21.200.235 3.024.687 507.415 1.680.544 101.229 138.706 35.100

3.465.388.346

1.633.163.771

En los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, los conceptos incluidos en las comisiones por servicios financieros corresponden principalmente a ingresos por operaciones con tarjeta de débito en cajeros automáticos y puntos de venta, así como, mantenimiento de cuentas. Dicho incremento obedece a que durante el segundo semestre del 2016, el BCV emitió Avisos Oficiales publicados en las Gacetas Oficiales de la República Bolivariana de Venezuela N° 40.935 de fecha 30 de junio de 2016, N° 40.979 de fecha 1 de septiembre de 2016 y N° 41.042 de fecha 30 de noviembre de 2016, donde estableció los nuevos límites máximos que las instituciones financieras podrán cobrar a sus clientes o al público en general por comisiones, tarifas o recargos por operaciones en moneda nacional y extranjera. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco registró ganancias por venta de inversiones en títulos valores disponibles para la venta por Bs 235.000.000 (Bs 207.000.000 al 30 de junio de 2016) que corresponden principalmente a venta de Títulos de Interés Fijo y Vebonos, los cuales se encontraban registrados en la cartera de inversiones disponibles para la venta.

56 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

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18. Gastos Generales y Administrativos Los gastos generales y administrativos comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 (En bolívares) Mantenimiento de Software Mantenimiento y reparaciones para bienes de uso Servicios de transporte y custodia de valores Servicio de interconexión de redes bancarias Impuestos y contribuciones Gastos de servicios por operaciones con tarjetas crédito Servicios de asesorías y auditoria externa Otros servicios externos contratados Servicios de energía eléctrica, agua, y comunicaciones Papelería, materiales, útiles de aseo y estampillas Alquiler de bienes Depreciación y desvalorización de bienes de uso (Nota 9) Propaganda y publicidad Gastos legales y pólizas de seguro Amortización de gastos diferidos (Nota 10) Otros

1.240.898.584 1.086.553.516 1.032.005.959 700.618.333 693.672.279 671.400.727 663.524.876 243.291.488 158.962.557 156.474.813 128.620.065 123.441.895 111.212.873 28.568.042 25.387.876 22.586.576

513.692.273 536.640.157 641.211.089 323.821.810 378.497.094 292.957.446 178.441.993 176.088.554 47.259.545 98.637.317 66.747.558 93.706.015 89.261.136 13.159.163 30.213.196 16.183.184

7.087.220.459

3.496.517.530

El gasto por mantenimiento y reparaciones de bienes de uso está representado principalmente por gastos relacionados con el centro alterno de datos y edificio sede. Los otros servicios externos contratados corresponden principalmente a los gastos de fotocopiado, servicios de limpieza y servicios de la información. 19. Gastos Operativos Varios Los gastos operativos varios comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2016 de 2016 (En bolívares) Aporte Social (Nota 1) Provisión para aporte a la Ley Orgánica Ciencia, Tecnología e Innovación (Nota 15) Provisión para aporte al Fondo Nacional Antidrogas (Nota 15) Emisión de chequeras y otros servicios a clientes Provisión para aporte a Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física (Nota 15) Provisión para otros activos (Nota 10) Provisión para mantenimiento de cajeros automáticos Provisión para otros gastos operativos Otros

271.868.718 155.244.558 99.415.888 75.424.571

233.326.953 86.839.000 54.374.000 150.385.152

69.045.291 46.500.000 28.227.467 19.571.116

34.153.000 12.500.000 23.104.421 100.000.000 18.077.509

765.297.609

712.760.035

57 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

20. Cuentas de Orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Cuentas contingentes deudoras Garantías otorgadas (Nota 21) Líneas de crédito de utilización automática (Nota 21) Cartas de crédito emitidas no utilizadas (Nota 21) Créditos protocolizados y autenticados al sector turismo (Nota 6)

434.668.183 35.910.299.407 23.048.079 583.462.051

275.911.195 37.380.830.365 39.826.420 599.366.337

36.951.477.720

38.295.934.317

Activos de los fideicomisos

4.818.936.696

3.547.841.458

Títulos valores recibidos en administración

2.269.875.615

2.866.408.610

230.928.985.623 57.392.315.537 7.782.636 1.077.131.677 139

136.827.031.884 36.453.193.224 7.782.636 719.294.685 139

44.679.772.269 14.963 (3.189.162)

24.836.808.402 49.891.958 24.235.489

7.205.578.230 358.194.756 3.152.720 1.564.802.087 36.260.950 156.846.003 28.063 17.214.578

7.609.064.663 314.257.400 3.152.720 1.145.343.445 36.260.950 180.044.674 28.063 35.880.776

343.424.891.069

208.242.271.108

387.465.181.100

252.952.455.493

Otras cuentas de orden deudoras Garantías recibidas, incluye stand by en bancos Bs 294.257.000, que se encuentran denominados en divisas, principalmente en dólares estadounidenses (Bs 164.580.000 al 30 de junio de 2016) Líneas de crédito otorgadas, pendientes de utilización Cobranzas Custodias recibidas Caja de seguridad Otras cuentas de registro Custodia en el BCV de títulos desmaterializados Custodia de bonos en instituciones del exterior Operaciones de divisas autorizadas por el CENCOEX a clientes Garantías recibidas pendientes por liberación, incluye Bs 19.808.000 denominados en divisas, principalmente en dólares estadounidenses (Bs 29.178.000 al 30 de junio de 2016) Créditos hipotecarios pendientes por liquidar (Nota 6) Operaciones de divisas autorizadas por el SICAD a clientes Débito por cuentas incobrables Garantía para operaciones con tarjetas de crédito (Nota 21) Rendimientos por cobrar Documentos y valores de la entidad Otras

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantuvo provisiones específicas por Bs 154.000 y provisiones genéricas por Bs 4.347.000 para las cuentas contingentes deudoras, Nota 15.

58 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

De acuerdo con los estados financieros combinados del Fideicomiso del Banco, las cuentas del Fideicomiso están conformadas por los siguientes saldos: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Préstamos a beneficiarios Intereses y comisiones por cobrar Bienes recibidos para su administración Otros activos

616.739.184 3.540.901.188

151.376.434 2.727.683.142

14.651.551 23.609.742 623.028.961 6.070

15.893.876 27.366.477 625.475.459 46.070

4.818.936.696

3.547.841.458

9.987.236 191

4.361.489 191

9.987.427

4.361.680

4.686.749.296 656.519 121.543.454

3.428.720.053 611.193 114.148.532

Total patrimonio

4.808.949.269

3.543.479.778

Total pasivo y patrimonio

4.818.936.696

3.547.841.458

Total activo Pasivo y Patrimonio Pasivo Otras cuentas por pagar Otros pasivos Total pasivo Patrimonio Capital asignado a los fideicomitentes Reserva de emergencia Resultados acumulados

Las cuentas del capital asignado del fideicomiso están conformadas por lo siguiente: 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Fideicomiso de Administración Garantía Inversión

3.511.293.356 626.033.289 549.422.651

2.402.254.065 628.462.381 398.003.607

4.686.749.296

3.428.720.053

Al 31 de diciembre de 2016 los saldos del capital asignado de los fideicomisos incluyen Bs 2.005.280.000 (Bs 1.360.418.000 al 30 de junio de 2016), correspondientes a fideicomisos abiertos por entidades oficiales; de dicho monto, Bs 2.002.920.000 corresponden a fideicomisos de administración (Bs 1.358.059.000 al 30 de junio de 2016). La cuenta Disponibilidades corresponde a los fondos recaudados por las operaciones del Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal que son manejados principalmente mediante una cuenta corriente integral mantenida en el Banco por Bs 616.739.000 (Bs 151.376.000 al 30 de junio de 2016). Dicha cuenta devengó un interés anual del 3% durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016.

59 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

En julio de 2014 Qianjiang Motor (H.K.) Limited (Primer Beneficiario), Empire Keeway, C.A. (Fideicomitente) en forma conjunta beneficiarios y; Banco Exterior, C.A. Banco Universal (Fiduciario) suscribieron un contrato de Fideicomiso en Garantía a los sólos efectos de asegurar el pago de una parte de la deuda que el Fideicomitente tiene con el Primer Beneficiario por concepto de compra de bienes muebles relacionados con material para ensamblaje de motocicletas (material CKD) y equipos agroindustriales, la cual ascendía a US$128.227.000. Dicho Fideicomiso en Garantía fue constituido con inventarios de bienes muebles por, principalmente material CKD, por un valor equivalente a parte de la deuda anteriormente mencionada, de acuerdo con avalúos realizados. Este contrato de Fideicomiso en Garantía fue aprobado por la SUDEBAN en abril de 2014, según el Oficio N° 13.015. El Banco deberá mantener los bienes fideicometidos debidamente separados del resto de los bienes del Fideicomitente y rendirá mensualmente cuenta de su gestión al Fideicomitente de conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones del Sector Bancario. Adicionalmente, deberá autorizar al Fideicomitente con la debida autorización del Primer Beneficiario con todos los requisitos exigidos para la realización de la movilización, utilización, liberación parcial o total, o ejecución del Fondo Fiduciario. El Banco devenga, por concepto de remuneración fiduciaria derivada del manejo del Fondo Fiduciario, el 0,72% anual sobre el saldo promedio diario de dicho Fondo. Las inversiones en títulos valores incluidos en las cuentas del Fideicomiso están conformadas por lo siguiente: 31 de diciembre de 2016 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares)

1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Títulos de Interés Fijo (TIF), pagaderos en bolívares, con rendimientos anuales entre el 15% y 18%, valor nominal de Bs 448.669.000 y vencimientos entre marzo de 2017 y enero de 2026 Vebonos, con rendimientos anuales entre el 9,40% y 15,26%, valor nominal de Bs 124.066.000 y vencimientos entre marzo de 2017 y enero de 2023

498.545.726

542.141.541

(1)

135.901.331

140.688.290

(1)

634.447.057

682.829.831

438.743.481

(2)

284.666.009

(2)

521.617.599

(2)

646.290.368

(2)

377.902.755

(2)

60.000.000

(2)

73.943.025

(2)

40.000.000

(2)

41.335.499

(2)

2.484.498.736

2) Colocaciones en instituciones financieras del país Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 0,15% y 0,25%, y vencimiento en enero de 2017 Venezolano de Crédito, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual del 0,25% y vencimiento en enero de 2017 Banco Provincial S.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 0,25% y 0,50%, y vencimiento en enero de 2017 Banesco C.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 0,10% y 0,75%, y vencimiento en enero de 2017 Mercantil C.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 0,05% y 0,50%, y vencimiento en enero de 2017 Bancrecer S.A., Banco Microfinanciero, con rendimientos anuales entre el 8,50% y 9% y vencimiento en enero de 2017 Banco Nacional de Crédito C.A., con rendimientos anuales entre el 5% y 8%, y vencimiento en enero de 2017 Banco Fondo Común C.A., con rendimientos anuales entre el 3% y 4%, y vencimiento en enero de 2017 Banco Occidental de Descuento C.A., con rendimiento anual del 1% y vencimiento en enero de 2017

60 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

31 de diciembre de 2016 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares)

3) Inversiones en otros títulos valores Obligaciones al portador Toyota Services de Venezuela C.A., obligación con intereses anuales entre el 14,12% y 18,50%, valor nominal de Bs 105.000.000 y vencimientos entre febrero de 2018 y octubre de 2021 Corporación Digitel, C.A., obligación con intereses anuales entre el 16,11% y 17,03%, valor nominal de Bs 70.000.000 y vencimientos entre noviembre de 2017 y febrero de 2018 Envases Nacionales, S.A., obligación con intereses anuales entre el 16,29 y 16,32%, valor nominal de Bs 56.000.000 y vencimiento en diciembre de 2017 Mercantil Servicios Financieros, C.A., obligación con interés anual del 12,5%, valor nominal de Bs 29.000.000 y vencimiento en marzo de 2018 Inelectra, S.A.C.A., obligación con interés anual del 19%, valor nominal de Bs 93.000.000 y vencimiento en diciembre de 2019 Papeles comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 70.000.000 y vencimiento en febrero de 2017

105.000.000

(2)

70.000.000

(2)

56.000.000

(2)

29.000.000

(2)

93.000.000

(2)

(3)

68.955.395

70.000.000

421.955.395

423.000.000

3.540.901.188

3.590.328.567

30 de junio de 2016 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares)

1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Títulos de Interés Fijo (TIF), pagaderos en bolívares, con rendimientos anuales entre el 15% y 18%, valor nominal de Bs 470.554.000 y vencimientos entre noviembre de 2016 y enero de 2026 Vebonos, con rendimientos anuales entre el 9,84% y 15,67%, valor nominal de Bs 124.621.000 y vencimientos entre marzo de 2017 y enero de 2023

527.311.629

559.472.106

(1)

140.705.538

153.604.200

(1)

668.017.167

713.076.306

336.651.202

(2)

297.109.253

(2)

454.340.233

(2)

393.445.044

(2)

283.498.155

(2)

30.000.000

(2) (2)

2) Colocaciones en instituciones financieras del país Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 9% y 10%, y vencimiento en julio de 2016 Venezolano de Crédito, C.A. Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 12% y 13%, y vencimiento en julio de 2016 Banco Provincial S.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 9% y 10%, y vencimiento en julio de 2016 Banesco C.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 8% y 9%, y vencimiento en julio de 2016 Mercantil C.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 8,5% y 10%, y vencimiento en julio de 2016 Bancrecer S.A., Banco Microfinanciero, con rendimiento anual del 10,50% y vencimiento en julio de 2016 Banco Nacional de Crédito C.A., con rendimiento anual del 12% y vencimiento en julio de 2016

19.622.088

1.814.665.975

90.000.000

(2)

70.000.000

(2)

56.000.000

(2) (2)

3) Inversiones en otros títulos valores Obligaciones al portador Toyota Services de Venezuela C.A., obligación con intereses anuales entre el 13,47% y 14,50%, valor nominal de Bs 90.000.000 y vencimientos entre febrero de 2018 y julio de 2020 Corporación Digitel, C.A., obligación con intereses anuales entre el 15,20% y 16,20%, valor nominal de Bs 70.000.000 y vencimientos entre noviembre de 2017 y 2018 Envases Nacionales, S.A., obligación con intereses anuales entre el 14,24% y 15,76%, valor nominal de Bs 56.000.000 y vencimiento en diciembre de 2017 Mercantil Servicios Financieros, C.A., obligación con interés anual del 12,5%, valor nominal de Bs 29.000.000 y vencimiento en marzo de 2018

29.000.000

245.000.000

2.727.683.142

2.772.742.281

(1) Valor de mercado determinado por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario y técnicas de valoración. (2) Se presenta a su valor nominal, debido a que no existe un valor de mercado referencial. (3) Se presenta a su costo amortizado, debido a que no existe un valor de mercado referencial.

61 DC1- I nf or maci ón de uso i nt erno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

A continuación se presenta la clasificación de las inversiones en títulos valores del Fideicomiso de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2016 Valor Costo razonable amortizado de mercado

30 de junio de 2016 Valor Costo razonable amortizado de mercado

(En bolívares) Hasta seis meses Entre seis meses y un año Entre uno y cinco años Más de cinco años

2.569.015.933 166.684.985 645.323.888 159.876.382

2.570.505.243 170.080.082 683.861.550 165.881.692

1.841.695.708 16.133.623 714.342.132 155.511.679

1.842.089.050 16.275.000 750.896.031 163.482.200

3.540.901.188

3.590.328.567

2.727.683.142

2.772.742.281

El Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de riesgos por el ente emisor y el sector económico. Al 31 de diciembre de 2016 el Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por la Nación que representan el 17,92% (24,49% al 30 de junio de 2016) de su cartera de inversiones en títulos valores. Los rendimientos de las inversiones en títulos valores, por los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, fueron de Bs 155.585.000 y Bs 136.320.000, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos incluye préstamos por fideicomiso de indemnizaciones laborales por Bs 10.191.000 (Bs 9.173.000 al 30 de junio de 2016), que corresponden a préstamos otorgados a trabajadores y anticipos sobre los saldos de dichas indemnizaciones, que se encuentran depositados en fideicomiso, y están relacionados con planes de fideicomiso de prestaciones sociales de compañías públicas y privadas. Estos préstamos no devengan intereses. Al 31 de diciembre de 2016 la cartera de créditos incluye Bs 4.935.000 (Bs 7.203.000 al 30 de junio de 2016), correspondientes a préstamos a beneficiarios del fideicomiso de administración de un organismo público, creado con la finalidad de ofrecer algunos beneficios de financiamiento a sus empleados. El Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 mantiene provisión para la cartera de créditos por Bs 474.000 y Bs 482.000, respectivamente, con base en los créditos vencidos del fideicomiso de administración de un organismo público. Al 31 de diciembre de 2016 existen fideicomisos de prestaciones sociales a favor de los trabajadores del Banco por Bs 274.115.000 (Bs 174.888.000 al 30 de junio de 2016). La comisión pagada por el Fideicomiso al Banco en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2016 alcanzó Bs 29.604.000 y se incluye en la cuenta de Gastos financieros (Bs 21.200.000 al 30 de junio de 2016). Esta comisión se calcula sobre los capitales colocados en el fondo fiduciario y se deduce del producto correspondiente a cada fideicomitente, de acuerdo con su comisión.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

21. Instrumentos Financieros con Riesgo Fuera del Balance General Instrumentos financieros relacionados con créditos El Banco tiene obligaciones pendientes relacionadas con cartas de crédito, garantías otorgadas y líneas de créditos para satisfacer las necesidades de sus clientes. Debido a que gran parte de sus compromisos de créditos pueden vencer sin que tengan fondos girados, el monto total de las obligaciones no necesariamente representa requerimientos de efectivo a futuro. Los compromisos otorgados para la extensión de créditos, cartas de crédito y garantías otorgadas por el Banco se incluyen en el grupo Cuentas de orden, Nota 20. 1) Garantías otorgadas El Banco otorga, después de un análisis de riesgo crediticio y dentro de su línea de crédito, garantías a ciertos clientes, las cuales se emiten a nombre de un beneficiario y serán ejecutadas por éste si el cliente no cumple con las condiciones establecidas en el contrato. Dichas garantías tienen vencimiento entre 1 a 2 años y devengan una comisión trimestral hasta del 3% en caso de garantías denominadas en bolívares y hasta el 2,5% anual, en el caso de garantías denominadas en moneda extranjera, sobre el valor de dicha garantía. Las garantías otorgadas por el Banco al 31 de diciembre de 2016 ascienden a Bs 392.883.000 y US$4.189.000 (Bs 234.126.000 y US$4.189.000 al 30 de junio de 2016), Nota 20. El Banco mantiene un contrato de licencia sobre el uso de marca con Visa International Services Association y MasterCard International para el uso no exclusivo y libre de las tarjetas de crédito VISA y MasterCard. Asimismo, dicho contrato establece la obligación del Banco de mantener, como garantía de estas operaciones, colaterales depositados en instituciones financieras en el exterior. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 el Banco mantiene como garantía de sus operaciones con las tarjetas de crédito VISA y MasterCard cartas de crédito “stand by” por US$2.235.000 y US$1.400.000, equivalentes a Bs 22.296.000 y Bs 13.965.000, respectivamente. 2) Cartas de crédito Generalmente, las cartas de crédito son emitidas con plazos no mayores de 90 días, prorrogables, para financiar un contrato comercial por el embarque de bienes de un vendedor a un comprador. El Banco cobra una comisión por la apertura de las cartas de crédito del 0,50% sobre el monto de la misma. Las cartas de crédito no utilizadas y otras obligaciones similares al 31 de diciembre de 2016 ascienden a Bs 23.048.000 (Bs 39.826.000 al 30 de junio de 2016), Nota 20. 3) Límites de crédito Los acuerdos contractuales para límites de créditos son otorgados a los clientes previa evaluación de los riesgos crediticios y, de considerarse necesario, haber constituido las garantías que el Banco haya considerado necesarias en la evaluación del riesgo del cliente. Estos contratos se otorgan por un período de tiempo específico, en la medida en que no haya violación de las condiciones establecidas en el contrato.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Las tarjetas de crédito se emiten con límites de 1 a 2 años, renovables. Los límites de tarjetas de crédito no utilizadas ascienden a Bs 35.910.299.000 al 31 de diciembre de 2016 (Bs 37.380.830.000 al 30 de junio de 2016). Sin embargo, en cualquier momento, el Banco puede ejercer su opción de anular un compromiso de crédito a un cliente específico. En todos los casos, las tasas de interés nominales aplicables a las tarjetas de crédito están reguladas por el BCV. El Banco aplica las mismas políticas de créditos, tanto para estas obligaciones por compromisos de créditos como para el otorgamiento de préstamos. En general, para otorgar créditos, el Banco evalúa la aceptabilidad de cada cliente. El monto recibido en garantía, en el caso de que el Banco lo estime necesario para el otorgamiento de un crédito, se determina con base en una evaluación de crédito de la contraparte. 22. Patrimonio a) Capital social y capital autorizado La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece que los bancos universales para operar requieren de un capital social mínimo suscrito y pagado de Bs 170.000.000, si tienen su asiento principal en el Area Metropolitana de Caracas, así como en las ciudades de Guarenas, Guatire, San Antonio de los Altos, Carrizal, Los Teques, Los Valles del Tuy o en el Estado Vargas. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el capital social pagado del Banco es de Bs 334.884.375, representado por 669.768.750 acciones comunes, con valor nominal de Bs 0,5 cada una, totalmente suscritas y pagadas, conformado de la siguiente forma:

Accionista Redken Investment Corporation Interandina de Fomento, S.A. Otros

Número de acciones

Porcentaje de participación

314.796.367 243.543.732 111.428.651

47,00 36,36 16,64

669.768.750

100,00

El 10 de septiembre de 2009 la SUDEBAN, mediante la Resolución N° SBJF-DSB-IIGGTE-GNP-13650, otorgó al Banco la calificación de empresa extranjera. b) Resultados, reservas de capital y dividendos Para dar cumplimiento al fondo social para contingencias, el Banco constituyó un fideicomiso con el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (Bancaribe). Dichos aportes semestrales corresponden al 0,5% del capital social. El Banco aportó Bs 1.674.000 para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, respectivamente, con débito a la cuenta Superávit por aplicar y con crédito a la cuenta Reservas de capital, ambas en el patrimonio. Nota 5-d. De acuerdo con las Normas de la SUDEBAN los montos incluidos en la cuenta Superávit restringido solo pueden ser utilizados para aumentar el capital social. Al 31 de diciembre de 2016 el superávit restringido está compuesto por

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2016

Bs 12.475.895.000, correspondientes a reclasificaciones del 50% de los resultados netos (Bs 9.025.072.000 al 30 de junio de 2016). El movimiento de los resultados acumulados es el siguiente: 31 de diciembre de 2016 Superávit Superávit restringido por aplicar (En bolívares) Saldo al 30 de junio de 2016 Resultado neto Reserva para el fondo social Reclasificación del 50% del resultado neto Saldo al final del semestre

9.025.071.703 3.450.823.571

5.965.659.034 6.901.647.141 (1.674.422) (3.450.823.571)

12.475.895.274

9.414.808.182

30 de junio de 2016 Superávit Superávit restringido por aplicar (En bolívares) Saldo al 31 de diciembre de 2015 Resultado neto Reserva para el fondo social Reclasificación del 50% del resultado neto

7.317.468.531 1.707.603.172

4.259.730.285 3.415.206.343 (1.674.422) (1.707.603.172)

Saldo al final del semestre

9.025.071.703

5.965.659.034

En fecha 7 de abril de 2016, la SUDEBAN emitió la Resolución N° 074.16, en la que dicta las “Normas relativas a la aplicación y registro de los beneficios netos originados por el efecto de la actualización al tipo de cambio oficial, de conformidad con la Resolución N° 16-03-01 emanada del BCV el 29 de marzo de 2016”, que establecen el registro del importe correspondiente a ganancias o pérdidas que se originen de la tenencia de activos en moneda extranjera, en virtud de la aplicación de la citada resolución sobre el tipo de cambio aplicado para la valoración y registro contable de las operaciones deberá ser registrado en la cuenta 352.00 “Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia en activos y pasivos en moneda extranjera”. La cuenta Ajustes al patrimonio incluye ganancias correspondientes al efecto neto contable de la valoración y registro de los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera (Nota 4). Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco mantiene registrado en la cuenta Ajustes al patrimonio, ganancias cambiarias por Bs 92.210.000. El Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, registra semestralmente un apartado para reserva legal, equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, el Banco registra como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, la reserva legal es de Bs 334.884.000.

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c) Indices de capital de riesgo Los índices requeridos y mantenidos por el Banco, calculados con base en sus estados financieros de publicación, y de acuerdo con las normas de la SUDEBAN, se indican a continuación: 31 de diciembre de 2016 30 de junio de 2016 Porcentaje Requerido Mantenido Requerido Mantenido Indice de adecuación patrimonial total Indice de adecuación de patrimonio contable (índice de solvencia)

12,91

14,66

11,30

11,90

En atención a la Resolución Nº 305-09 de fecha 9 de julio de 2009, relativa a las “Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgos”, la SUDEBAN en fecha 30 de diciembre de 2016, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-34903, establece temporalmente “Lineamientos para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgo”, establecidos en los Artículos N° 4 y 6 de la Resolución antes citada, para el cálculo del Indice de Adecuación del Patrimonio Contable, se deducirá del activo total el saldo correspondiente a los “Efectos de cobro inmediato”, así como la variación mensual que experimente la subcuenta 111.01 “Billetes y monedas nacionales”; y con respecto al cálculo del Indice de Adecuación Patrimonial Total, los “Efectos de cobro inmediato” excepcionalmente computarán como partidas con ponderación de riesgo de 0%. Sin menoscabo del contenido de la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-10189 de fecha 7 de abril de 2016, donde establece lineamientos para determinar el Indice de Adecuación de Patrimonio Contable, establecido en el Artículo N° 6 de la Resolución antes citada, excluir del activo total los saldos en bonos y obligaciones emitidos por BCV y por la empresa estatal Petróleos de Venezuela, S.A., adicionalmente las colocaciones y disponibilidades de la institución bancaria en el BCV (incluyendo el encaje legal); asimismo, incluir en el patrimonio contable el monto correspondiente a las provisiones genérica y anticíclica para cartera de créditos y microcréditos, de acuerdo con los porcentajes establecidos en las normas emitidas para tal efecto. En atención a la Emisión Pública de Certificados de Participación del BANDES, dirigida a las instituciones bancarias, denominados " Certificados de Participación BANDES Agrícola 2017", la SUDEBAN en fecha 28 de octubre de 2016, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-28283 dicta que para el cálculo del Indice de Adecuación Patrimonial Total, establecido en la Resolución N° 305-09, los “Certificados de Participación BANDES Agrícola 2017”, excepcionalmente computarán como partidas con ponderación de riesgo 0%; y en relación con el cálculo del Indice de Adecuación de Patrimonio Contable, se deducirá del Activo Total el monto correspondiente a la inversión realizada en “Certificados de Participación BANDES Agrícola 2017”.

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En octubre de 2014 la SUDEBAN, mediante la Resolución Nº 117-14, establece el porcentaje mínimo que deben mantener las instituciones bancarias como índice de adecuación de patrimonio contable, el cual no deberá ser inferior al 9%. Se mantienen los criterios relativos a su frecuencia y cálculo previstos en la Resolución N° 305.09 de julio de 2009, así como las circulares emitidas por la SUDEBAN, referente a los lineamientos para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes. 23. Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas y Accionistas Por la naturaleza de su negocio, el Banco efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas relacionadas, y sus efectos se incluyen en los resultados. A continuación se resumen los principales saldos y transacciones realizados entre el Banco y las empresas relacionadas y accionistas: Balance General 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2016

(En bolívares) Pasivo Captaciones del público Depósitos en cuentas corrientes Depósitos y certificados a la vista Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Dividendos por pagar (Nota 15)

2.727.803 300.000 8.379.000 1.702

X Cuentas de orden Encargos de confianza Valores y bienes recibidos en administración

2.854.844 300.000 8.379.000 1.638

3.214.247

3.236.294

14.622.752

14.771.776

20.622.924

21.062.483

a) Captaciones del público Al 31 de diciembre de 2016 Inversiones Aubragon, C.A.; Inversora Exterior I, C.A. y Credibanex, C.A. mantienen depósitos en cuenta corriente por Bs 1.193.000, Bs 32.000 y Bs 1.503.000, respectivamente (Bs 1.272.000, Bs 32.000 y Bs 1.551.000, respectivamente, al 30 de junio de 2016).

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Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, Inversiones Aubragon, C.A. mantiene certificados nominativos a la vista por Bs 300.000, con interés anual del 5%, que causaron gastos de interés por Bs 7.000 (Bs 6.875 al 30 de junio de 2016). b) Otros financiamientos obtenidos En junio de 2016 Inversiones Aubragon, C.A. celebró un contrato de préstamo con el Banco, para la inversión en operaciones de legítimo carácter mercantil por la cantidad de US$840.000 (equivalentes a Bs 8.379.000, a la tasa de cambio oficial de Bs 9,975/US$1), el cual cancelará en junio de 2020. c) Intereses y comisiones por pagar Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, los intereses y comisiones por pagar corresponden a los intereses generados por los certificados de depósitos y otros financiamientos obtenidos que mantiene Inversiones Aubragon, C.A. en el Banco. d) Cuentas de orden Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco mantiene Bs 20.617.000 de custodia administrada, correspondiente a accionistas del Banco. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, Inversiones Aubragon, C.A. e Inversora Exterior I, C.A. mantienen títulos en custodia administrada en el Banco por Bs 2.000 y Bs 3.000, respectivamente (Bs 427.000 y Bs 18.000, respectivamente, al 30 de junio de 2016). 24. Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios El Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley de Instituciones del Sector Bancario. Dicho Fondo tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público, realizados en estas instituciones, hasta por un monto de Bs 30.000. Mediante el Decreto N° 8.079, publicado en la Gaceta Oficial N° 39.627 del 2 de marzo de 2011, se estableció en 0,75% el aporte que los bancos deben efectuar al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios. Dicho aporte deberá cumplirse mediante primas mensuales equivalentes a 1/6 del 0,75%, aplicado sobre el total de los depósitos del público que se tengan para el final de cada semestre inmediatamente anterior a la fecha del pago. 25. Aporte Especial a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidas por dicha Ley, para el respaldo de las operaciones de la SUDEBAN. El monto correspondiente al aporte semestral, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, se basa en el 0,8 por mil del promedio de los activos del último cierre semestral y se pagará mensualmente dentro de los primeros 5 días hábiles de cada mes.

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Dicha contribución deberá ser pagada conforme a la siguiente fórmula: a) La Resolución N° 088-16, de fecha 4 de mayo de 2016, establece que para el primer semestre del 2016 se tomará el total de activo de noviembre de 2015, más el total de activo de diciembre de 2015, dividido entre dos, por el respectivo porcentaje. b) La Resolución N° 114-16, de fecha 30 de junio de 2016, establece que para el segundo semestre del 2016, se tomará el total de activo de mayo de 2016, más el total de activo de junio de 2016, dividido entre dos, por el respectivo porcentaje. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación. 26. Contingencias a) Fiscales Impuesto sobre la renta El Banco ha recibido reparos fiscales diversos interpuestos por el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT), los cuales podrían causar un impuesto sobre la renta adicional y multas. Los reparos formulados corresponden principalmente a la no retención ni enteramiento por parte del Banco con respecto a las ganancias de capital, al rechazo de la deducibilidad de algunos gastos, rebajas de impuestos y algunos aspectos del ajuste semestral por inflación, así como el rechazo de algunos ingresos exonerados de los beneficios obtenidos en razón de la tenencia de Bonos Cero Cupón, Letras del Tesoro y Bonos de la Deuda Pública Nacional. El Banco interpuso los Recursos Contenciosos Tributarios correspondientes a dichos reparos. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Impuesto al débito bancario (IDB) El Banco recibió del SENIAT actas de reparo por IDB correspondientes al período comprendido entre el 9 de mayo y 31 de diciembre de 1994. En consecuencia, la Administración Tributaria determinó impuestos adicionales y multas. El Banco interpuso Recurso Contencioso Tributario. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Impuestos estadales El Banco recibió reparos fiscales en materia de impuestos estadales interpuestos por la Dirección de Recaudación de Impuestos y Tasas de la Alcaldía Metropolitana de Caracas por la supuesta falta de retención de impuesto o falta de enteramiento de los impuestos por timbres fiscales, así como objeción por concepto de tasas por un aumento de capital, el cual debió haber sido enterado al Tesoro Metropolitano, los cuales podrían causar un impuesto adicional y multas.

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La Gobernación del Estado Lara impuso multas mensuales por presentación extemporánea de la declaración jurada y la rendición informativa mensual correspondiente de agosto a diciembre de 2011 y febrero de 2012. La Gobernación del Estado Nueva Esparta realizó Fiscalización y concluyó que el Banco retuvo parcialmente tributos con ocasión de la Ley de Timbre Fiscal del Estado Nueva Esparta, correspondiente a los períodos impositivos de mayo, octubre de 2012 y noviembre de 2013. El Banco interpuso los Recursos Contenciosos Tributarios o Jerárquicos correspondientes a dichos reparos. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Impuestos municipales La Alcaldía de Anaco pretende el cobro del impuesto sobre los ingresos generados durante los ejercicios del 2009 al 2011, por las disponibilidades, títulos valores y operaciones con tarjetas de crédito. El Banco interpuso el Recurso Jerárquico correspondiente a dicho reparo. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Contribución laboral INCES El Instituto Nacional de Capacitación Educativa Socialista (INCES) pretende el cobro por supuesta omisión del aporte patronal por el período 2003-2007. El Banco interpuso el Recurso Jerárquico correspondiente a dicho reparo. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. b) Laborales y otros El Banco mantiene algunos litigios y reclamos civiles, mercantiles y laborales, surgidos en el curso normal del negocio. Al 31 de diciembre de 2016 el monto original de los reparos y litigios antes descritos asciende a Bs 37.066.000 (Bs 36.918.000 al 30 de junio de 2016). La gerencia y sus consultores jurídicos opinan que tales juicios y reclamaciones no son procedentes, y los recursos legales interpuestos por el Banco serán acogidos favorablemente. Sin embargo, el Banco ha estimado y registrado provisiones para estos conceptos en función de la evaluación de la probabilidad de ocurrencia de los mismos, Nota 15.

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27. Vencimiento de Activos y Pasivos Financieros A continuación se presenta un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros: 31 de diciembre de 2016 Vencimiento 30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2018

31 de diciembre de 2018

Mayor a diciembre de 2018

Total

(En bolívares) A Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Colocaciones en el Banco Central y colocaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar

156.771.782.732

5.680.905.000 2.290.000 80.265.646 463.312.000 175.338.877.348 2.231.158.145

97.898.000 10.492.189.060 390.927.639 14.684.168.680 -

3.665.543 14.915.749.638 -

249.835 1.999.379.141 -

1.355.766.811 10.467.328.889 131.214.641 13.284.367.576 21.070.830.378 -

5.778.803.000 11.854.161.249 10.938.522.174 131.214.641 13.747.679.576 228.009.005.185 2.231.158.145

340.568.590.871

25.665.183.379

14.919.415.181

1.999.628.976

46.309.508.295

429.462.326.702

Pasivo Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

394.435.319.561 687 167.580.000 6.152.410

8.379.000 -

394.435.319.561 687 175.959.000 6.152.410

394.609.052.658

8.379.000

394.617.431.658

30 de junio de 2016 Vencimiento 31 de diciembre de 2016

30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2018

Mayor a junio de 2018

Total

(En bolívares) Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar X Pasivo Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

56.531.735.563

78.313.133 23.632.648 55.322.918.649 1.627.539.350

2.290.000 80.735.635 55.696.024.569 -

14.844.705 402.000.964 7.903.415.766 -

459.690.570 4.080.978.471 -

2.700.376.162 6.248.084.512 122.129.888 13.762.254.576 14.941.155.791 -

3.255.514.570 6.754.453.759 122.129.888 13.762.254.576 137.944.493.246 1.627.539.350

113.584.139.343

55.779.050.204

8.320.261.435

4.540.669.041

37.774.000.929

219.998.120.952

197.744.906.682 687 167.580.000 54.049.670

8.379.000 -

197.744.906.682 687 175.959.000 54.049.670

197.966.537.039

8.379.000

197.974.916.039

28. Valor Razonable de Instrumentos Financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros, sin un valor específico de mercado disponible, se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las tasas de descuento, estimadas de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. El Banco reconoce las transacciones de instrumentos financieros en la fecha de la negociación. El Banco no ha identificado instrumentos calificables como derivados.

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Adicionalmente, los valores razonables de mercado presentados a continuación no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor del Banco como una empresa en marcha. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros del Banco, su saldo en libros y las principales premisas asumidas y la metodología usada para estimar los valores razonables de mercado, se presentan a continuación: 31 de diciembre de 2016 Valor de Saldo en mercado libros estimado

30 de junio de 2016 Valor de Saldo en mercado libros estimado

(En bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar

Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

Cuentas de orden Cuentas contingentes deudoras

156.771.782.732 42.450.380.640 222.079.601.199 2.215.850.296

156.771.782.732 42.701.259.042 222.079.601.199 2.215.850.296

56.531.735.563 23.894.352.793 134.179.356.319 1.615.826.532

56.531.735.563 23.813.206.818 134.179.356.319 1.615.826.532

423.517.614.867

423.768.493.269

216.221.271.207

216.140.125.232

394.435.319.561 687 175.959.000 6.152.410

197.744.906.682 687 175.959.000 54.049.670

394.617.431.658

197.974.916.039

36.951.477.720

36.946.976.569

38.295.934.317

A continuación se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos, usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros son actualizados en el balance general, como parte del activo o pasivo a su correspondiente valor de mercado. Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado el relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, las otras obligaciones por intermediación financiera con vencimiento a corto plazo, y los intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado y precios de referencia determinados por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario, excepto por las inversiones en otros títulos valores, para los cuales no existe un valor de mercado referencial, Nota 5.

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Cartera de créditos La cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado. Captaciones y obligaciones a largo plazo Las captaciones y obligaciones a largo plazo causan intereses a tasas variables, que son revisadas con frecuencia, por lo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de mercado su valor en libros. Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance Las cartas de crédito y las garantías otorgadas devengan comisiones a tasas variables, establecidas en los contratos firmados con base en la experiencia con los clientes, y en su mayoría tienen vencimiento a corto plazo. Como consecuencia, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dichos créditos contingentes, neto de la provisión asignada a las cartas de crédito y garantías otorgadas, se aproxima a su valor razonable de mercado. 29. Inversiones y Créditos Otorgados en Exceso a los Límites Legales Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, el Banco no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 97 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario.

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