Memoria y cuenta ii semestre 2017 by Banco Exterior

Segundo SEM ESTRE

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CONTENIDO

Convocatoria a la Asamblea General Ordinaria

Carta del Presidente

Información Corporativa de EXTERIOR Junta Directiva

Historia

Misión, Visión y Valores

Informe de la Junta Directiva

Situación económica financiera

Estados financieros comparativos de los dos últimos semestres

Avances en Planes Estratégicos / Gestión EXTERIOR

Participación porcentual de la cartera crediticia en los sectores productivos del país Posición del coeficiente de adecuación patrimonial

Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad Aprobaciones de operaciones activas

25 36 40 41 42 43

Informe del Auditor Externo (Anexo A)

Informe de los Comisarios

Informe de Riesgo

Informe del Auditor Interno

Informe de Distribución de Utilidades

Informe de Reclamos y Denuncias de Usuarios

Comunicaciones recibidas de la Superintendencia de las Instituciones

50 51

del Sector Bancario

Informe sobre cumplimiento de los principios del Gobierno Corporativo

Disposición de canales electrónicos y oficinas bancarias Gestión Responsable EXTERIOR

63 64

Responsabilidad Social Empresarial

(Anexo A) Informe del Auditor Externo

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CONVOCATORIA A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA

BANCO EXTERIOR, C.A., BANCO UNIVERSAL Domicilio: Caracas Capital Suscrito y Pagado Bs. 334.884.375,00 RIF: J-000029504 CONVOCATORIA Se convoca a los señores Accionistas del Banco Exterior, C.A., Banco Universal, para la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, que se celebrará en esta ciudad de Caracas, el día 21 de Marzo de 2018, a las 10 a.m., en las oficinas del Banco, situadas en el Edificio Banco Exterior, Piso 1, Avenida Urdaneta, entre las Esquinas de Urapal y Río, a fin de tratar el siguiente orden del día: Primero: Examinar, aprobar o modificar, con vista al Informe de los Comisarios, el Balance General, Estado de Resultados y Estados Financieros Auditados, por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el Informe que presentará la Junta Directiva. Segundo: Considerar y resolver acerca de la conveniencia del reparto de un dividendo en acciones que será propuesto por la Junta Directiva, con cargo a la cuenta “Superávit Restringido”, al 31 de diciembre de 2017. Tercero: Considerar y resolver acerca de la propuesta de la Junta Directiva de aumentar, con cargo a la cuenta “Superávit Restringido”, el capital social del Banco. Cuarto: De ser aprobado el punto anterior, considerar y resolver sobre la conveniencia de reformar el Documento Constitutivo y Estatutos del Banco, de acuerdo al proyecto presentado por la Junta Directiva, y refundir los Estatutos en un solo texto. Se informa a los señores accionistas que toda la información relacionada con la presente convocatoria, estará a su disposición durante los veinticinco (25) días siguientes a la presente convocatoria y en todo caso con anticipación a la fecha de celebración de la Asamblea, en la sede principal del Banco situada en la ciudad de Caracas, Avenida Urdaneta, entre las Esquinas de Urapal a Río, Edificio Banco Exterior, piso 1, Consultoría Jurídica, conforme

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a lo dispuesto en las “Normas que establecen los Lineamientos y Requisitos que deben consignar Las Asambleas de Accionistas de las Instituciones Bancarias, Casas de Cambio y Operadores Cambiarios Fronterizos”, dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, mediante Resolución Número 063.11, de fecha 18 de febrero de 2011, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela No. 39.628, de fecha 3 de marzo de 2011. Caracas, 22 de Febrero de 2018.

Por la Junta Directiva Luis Xavier Grisanti Cano Presidente

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CARTA DEL PRESIDENTE

Desde Banco Exterior mantenemos como banderas la entrega de productos y servicios

de calidad y el apoyo a la sociedad venezolana en el ámbito financiero, con transparencia

ante nuestros accionistas, clientes y colaboradores. Por ello, presentamos los resultados de gestión del segundo semestre del 2017.

Durante la segunda mitad del año, mantuvimos presencia activa en el mercado

financiero local, apegados a los valores del banco: Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión, encaminados para alcanzar el 60 aniversario con el firme propósito de perpetuar el compromiso de la institución con los clientes y el país.

La gestión adecuada permitió que los indicadores reflejaran el esfuerzo organizacional

por alcanzar constantemente la excelencia durante el segundo periodo del año, logrando

un nivel de Intermediación Crediticia que nos posiciona entre los primeros 5 bancos del segmento.

La relación entre provisiones y cartera bruta fue de 1,90%, dejando en evidencia nuestra

capacidad de resguardo ante el valor de los activos de los accionistas y reforzando nuestro elevado nivel de calidad crediticia.

Generamos mayor espacio de crecimiento entre los distintos ámbitos productivos de la

economía venezolana con énfasis principalmente en los sectores manufacturero, agrario y microempresarial.

La Rentabilidad sobre Activos alcanzó un 6,61%, superando de este modo al promedio

de la Banca Comercial y Universal, con 6,37%, mientras que la Rentabilidad sobre Patrimonio, se ubicó en 97,71%.

La preferencia de los clientes por el uso de los canales electrónicos registró un total

histórico de 94,3%, mientras que a través de la Red de Agencias solo se realizaron 5,74% de las transacciones, lo que indica que más de 9 de cada 10 operaciones se ejecutaron por vía electrónica.

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Mantuvimos el cumplimiento con los entes reguladores con respecto a los límites de los

índices de Solvencia y Ponderado de Riesgo, así como también con la entrega oportuna de la información solicitada durante el semestre.

En materia de Responsabilidad Social Empresarial, afianzamos nuestro compromiso

con Venezuela, beneficiando a más de 112 mil venezolanos a través de programas de

Educación, Salud, Cultura y Ambiente en alianza con distintas organizaciones sin fines de lucro.

Conservamos el foco sobre el bienestar de todos los colaboradores, quienes continúan

haciendo de Banco Exterior su segundo hogar, y lo demuestran al posicionar a la organización entre las mejores empresas para trabajar en Venezuela, certificado por Great Place to Work.

Podemos decir con orgullo que, somos una institución financiera sólida, y desde el

pasado 24 de enero contamos con 60 años de trayectoria prestando servicios de calidad

en el país. Sin duda alguna, hemos trabajado arduamente y logrado muchas de las metas propuestas. Aprovechando cada oportunidad que el entorno ofrece, obtuvimos los resultados

financieros y de gestión que esperábamos, manteniendo el foco en la entrega de valor al público objetivo.

Nelson Acosta

Presidente Ejecutivo

Informaciรณn Corporativa de EXTERIOR

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JUNTA DIRECTIVA

Presidente de la Junta Directiva Luis Xavier Grisanti Cano Presidente Ejecutivo Nelson Luis Acosta Bracho Vicepresidente de la Junta Directiva Miguel Enrique Carpio Delfino Directores Principales Luis Enrique Franceschi Ayala José Loreto Arismendi Melchert Fernán Frías Palacios Efraín José Velázquez González Juan Manuel Raffalli Arismendi Director Suplente Juan Manuel Ventas Benitez Secretaria Haifa Haddad Kilzi

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MISIÓN, VISIÓN Y VALORES

Misión Promovemos relaciones de alto valor con nuestros clientes, mediante una oferta integral de productos y servicios rentables, apoyándonos en tecnología de punta, procesos eficientes y un equipo profesional capacitado y comprometido.

Visión Ser reconocidos como una organización líder, enfocada en la excelencia del negocio, responsable con la sociedad, y que garantice la plena satisfacción de sus clientes, colaboradores y accionistas.

Valores Ejemplaridad: Demostramos a través de nuestro comportamiento que somos ejemplo de los principios y valores del Grupo, siendo coherentes en nuestra relación con clientes, accionistas, colaboradores y sociedad. Cercanía: Generamos un ambiente profesional de confianza que facilita la comunicación. Escuchamos activamente a nuestros clientes, colaboradores y a las demandas de la sociedad. Ser cercanos nos permite una adaptación ágil y sencilla a las circunstancias, respetando la diversidad. Solidez: Perseguimos la permanente creación de valor para asegurar el desarrollo futuro. Esto nos permite tener un proyecto de Grupo, con una visión común que integra el corto y largo plazo, generando un verdadero compromiso y la responsabilidad de crear legado. Decisión: Actuamos con calidad en entornos inciertos y cambiantes, identificando con agilidad alternativas y eligiendo las más adecuadas. Buscamos mejorar continuamente y aprendemos del error con autocrítica y humildad.

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HISTORIA

El 24 de enero de 1958, abre sus puertas por primera vez al público Banco Exterior, C.A, amparado por un grupo de empresarios de origen venezolano y español. Constituyen una compañía anónima en Venezuela ante el Registro Mercantil de la Primera Circunscripción de Caracas, con el objeto de realizar toda clase de operaciones bancarias autorizadas por la ley, teniendo un capital inicial de Bs. 20.000.000, representado por cuarenta mil acciones nominativas con un valor nominal de Bs. 500 cada una. En 1971, EXTERIOR modificó la estructura patrimonial original para acogerse al régimen consagrado en ante la ley, la cual establecía límites a la participación extranjera en un máximo de 20%. Durante el primer semestre de 1997, la institución fue autorizada para funcionar como Banco Universal, permitiéndole así ofrecer a sus clientes una mayor variedad de productos y servicios financieros. En la primera mitad del año de 1998, la entidad financiera inició el proceso de fusión con las empresas Fondo Exterior y Arrendadora Exterior.

Archivo Banco Exterior

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En 2006, la institución bancaria inició un importante proceso de evolución de cara al futuro, con el fin de poder brindar un servicio óptimo a sus clientes y superar así los retos que implicaban el creciente y competitivo mercado financiero nacional e internacional. Las mejoras incluyeron desde la incorporación de nuevas tecnologías, la redefinición de su Misión, Visión y los Valores del banco (Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión) hasta la transformación de la identidad gráfica corporativa y la expansión de la red de agencias. Durante el 2017, Banco Exterior fue ratificado como una de las mejores empresas para trabajar en Venezuela, de acuerdo a los resultados obtenidos en el estudio de “Valoración del ambiente laboral y las prácticas de gestión de personas”, realizado por la consultora internacional Great Place to Work, explorando las expectativas, actitudes y preocupaciones de los colaboradores, a través de cinco dimensiones: credibilidad, respeto, imparcialidad, camaradería y orgullo. En la actualidad, la institución cuenta con más de 2.000 colaboradores distribuidos entre su oficina administrativa ubicada en La Candelaria, Caracas; y en las 103 agencias presentes en las principales ciudades del país, con una visión de negocio enfocada en los clientes y la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) “Banco Exterior por un Mundo Sin Igual”, sustentada en cinco pilares fundamentales (Salud, Educación, Ambiente, Deporte y Cultura). A través de la RSE, la institución trabaja de la mano con organizaciones sin fines de lucro en el mejoramiento de la salud de quienes más lo necesitan, impulsa actividades con universidades e instituciones educativas que refuerzan los valores del emprendimiento, el liderazgo y la competitividad. Incentiva la práctica de actividades deportivas y promueve actividades culturales en pro del desarrollo humano. De cara a su sexagésimo aniversario, Banco Exterior continúa comprometido con Venezuela. Demostrando con hechos fundamentados en los más altos estándares de principios y valores que es ejemplo a seguir en la sociedad venezolana y el mundo, permitiéndole su permanencia en el tiempo y actuando con calidad frente a entornos cambiantes e inciertos que procuren asegurar el desarrollo futuro del país.

Informe de la Junta Directiva

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SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA

Contexto Económico Durante el segundo semestre de 2017, el precio de la canasta venezolana de petróleo mostró un promedio de 49,8 US$/bl, lo que representa un aumento absoluto de US$ +24,09 respecto al promedio del segundo semestre de 2016. Sin embargo, de acuerdo con el último informe presentado por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), la producción petrolera en Venezuela durante el segundo semestre de 2017, según fuentes primarias, registró un promedio de 2.072.000 barriles diarios (b/d), volumen que señala una disminución de 241.000 b/d, o variación de -12,68% en términos relativos, con respecto al nivel reportado durante el mismo período de 2016 (2.373.000 barriles diarios). Así, la cesta OPEP promedió 54,5 US$/bl hasta diciembre de 2017, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) y el Brent promediaron en el mismo período 51,7 US$/bl y 56,7 US$/bl respectivamente, registrando aumentos absolutos con respecto al segundo semestre de 2016, por US$ +8,84 y US$ +15,01 correspondientemente.

Evolución Cesta Petrolera Venezolana (US$/bl)

62,8

51,9

51,5

49,0

47,7

55,2

52,7

Cesta Venezolana

WTI

47,8

sep-17

45,7

ago-17

40,8

jul-17

42,6

43,5

jun-17

44,1

may-17

mar-17

43,0

abr-17

46,4

feb-17

ene-17

45,1

57,4

BRENT

Fuente: Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería.

56,6

50,2

dic-17

52,7

55,3

53,9

nov-17

56,0

oct-17

55,5

63,9

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Por su parte, las Reservas Internacionales (RR.II) para el segundo semestre de 2017, cerraron en US$ 9.524 MM, lo cual representa una caída de -13,24% respecto al cierre de 2016, cuando se ubicaban en US$ 10.977 MM. En promedio, las RR.II se ubicaron en torno a US$ 9.895 MM durante el segundo semestre de 2017, evidenciando una contracción de US$ -1.744 MM respecto al promedio del segundo semestre de 2016 (US$ 11.639 MM). Así, la velocidad de uso de las RR.II se mantuvo acelerada en lo que va de año, con un ritmo de caída a razón de US$ -4 MM diarios. Asimismo, según el Banco Central de Venezuela (BCV), al cierre de noviembre de 2017, US$ 7.513 MM se encuentran en posición de oro, US$ 430 MM en derechos especiales de giro, US$ 579 MM en inversiones y el resto en disponibilidad en divisas.

Evolución Reservas Internacionales (US$/MM) 10.214

10/05/2017 16/05/2017 22/05/2017 26/05/2017 02/06/2017 08/06/2017 14/06/2017 21/06/2017 27/06/2017 04/07/2017 11/07/2017 17/07/2017 21/07/2017 28/07/2017 03/08/2017 09/08/2017 16/08/2017 22/08/2017 28/08/2017 01/09/2017 07/09/2017 14/09/2017 20/09/2017 26/09/2017 02/10/2017 06/10/2017 13/10/2017 19/10/2017 25/10/2017 31/10/2017 07/11/2017 13/11/2017 17/11/2017 23/11/2017 29/11/2017 05/12/2017 12/12/2017 18/12/2017 22/12/2017 29/12/2017

9.524

RR.II

Fuente: Banco Central de Venezuela (BCV).

Referente a la gestión fiscal, según cifras semanales de la Oficina Nacional del Tesoro (ONT), el gasto fiscal total ejecutado hasta mediados de noviembre (últimos datos disponibles) se ubicó en Bs.21.920.829 MM, lo que representa una expansión anualizada acumulada de +459,2% en el año, cifra que contrasta con la contracción de -56,8% que en términos reales muestra en el mismo período.

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En cuanto al crecimiento de la Base Monetaria (BM), la misma mostró una expansión histórica de 1.706% en el año. Respecto a las fuentes que componen la BM, el financiamiento otorgado por el BCV a PDVSA sustentó en su mayoría la expansión, al crecer Bs. 86,5 billones durante el año para monetizar el déficit fiscal. Por su parte, la creación de dinero secundario se quedó muy por debajo del crecimiento de M2, luego que la cartera de créditos del sistema financiero cerrara el año con un crecimiento de 589,3%. En línea con lo anterior, la Liquidez Monetaria (M2) mostró una expansión de +1.170% respecto al cierre de diciembre de 2016. La tasa de variación mensual promedio de M2 al segundo semestre de 2017 ascendió hasta +34,24%, en tanto que el segundo semestre del año previo se había ubicado en +12,21%, lo que implica una aceleración de +22,03 puntos porcentuales (p.p.) en el ritmo de crecimiento mensual. Es de destacar que el crecimiento de la liquidez se ha visto influenciado por el mayor nivel de gasto público observado en la segunda mitad del año y el incremento del financiamiento monetario de BCV a PDVSA. Liquidez Vs Base Monetaria (%)

1706%

1295%

917%

1170%

764% 622% 380%

435%

645% 534%

Base Monetaria Fuente: Banco Central de Venezuela (BCV).

mar-17

abr-17

dic-17

feb-17

279%

451%

nov-17

231%

jul-17

206%

jun-17

190%

may-17

175%

ene-17

423% 328%

oct-17

316%

sep-17

306%

874%

496%

ago-17

281%

656%

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En este sentido, las reservas bancarias excedentarias crecieron +2.454% durante el año, cerrando en Bs. 62,8 billones. En línea con lo anterior, en el segundo semestre de 2017 las operaciones en el mercado interbancario se mantuvieron alrededor de Bs. 25.582 MM por mes, totalizando Bs. 153.490 MM, las tasas en dicho mercado variaron entre 0,12% y 0,55% en el semestre. Mientras que para el segundo semestre de 2016, las tasas en el overnight se ubicaron entre 0,40% y 4,53%, con un volumen promedio mensual de Bs. 76.371 MM, el total del segundo semestre fue Bs. 458.224 MM. En cuanto a la tasa activa ponderada de las seis principales instituciones financieras del país, cerró el año en 21,54%, lo que representa una caída de -0,24 (p.p) Vs. el cierre de 2016 (27,78%). Por otra parte, para el segundo semestre de 2017 la recaudación tributaria nominal sumó Bs. 15.668.330 MM, lo que representa un incremento de +642,7% respecto al segundo semestre de 2016. De allí, el acumulado semestral del Impuesto Sobre la Renta (ISLR) no petrolero muestra un crecimiento de +380% respecto al segundo semestre de 2016, destacando la recaudación del rubro Licores que se incrementa +1001% respecto al segundo semestre de 2016, con lo que el apartado de Otras Rentas Internas (que incluye Impuesto a Grandes Transacciones Financieras, Licores, Cigarrillos, Sucesiones y Juegos de Envite o Azar) muestra una expansión de +424,4% respecto al segundo semestre de 2016. La renta aduanera fue el componente del total de impuestos que menos creció respecto al segundo semestre del año pasado, con +218%. Dentro de este rubro se ubica la recaudación de impuestos por importación, con +220% respecto al acumulado del segundo semestre de 2016, y en línea con esto. Para el segundo semestre de 2017, la recaudación del sector No Petrolero representó el 12% del total, versus 18% que representaba para el mismo período del año anterior, mientras que el IVA pasó de constituir el 57% de la recaudación al segundo semestre de 2016, hasta 64% en el mismo lapso de 2017.

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Situación Financiera Durante casi seis INDICADORES Diciembre 2017 décadas, en Banco Exterior EXTERIOR Var. Año (pp) Margen Financiero 14,77% +0,68 hemos impulsado el Eficiencia 57,10% +2,48 desarrollo del país, mediante ROA antes de ISLR 6,61% +0,17 la promoción y apoyo ROE 97,71% +0,39 financiero a nuestros clientes, Intermediación 37,91% -18,40 quienes actualmente se Prov./Cartera Bruta 1,90% - 0,70 ubican en 804.198. Así, en el Morosidad 0,05% - 0,21 segundo semestre de 2017 Capitalización Pond. por Riesgo 12,29% - 0,62 decidimos implantar cambios en la organización dadas las circunstancias del mercado actual; mejoramos nuestro enfoque de atención al cliente y desarrollo del negocio, y construimos una nueva perspectiva para el manejo de riesgos por lo que la gestión financiera del banco prosperó con sólidos resultados ajustados a niveles óptimos de rentabilidad, eficiencia, calidad de activos y suficiencia patrimonial, aunado al manejo de los valores que caracterizan la dirección de EXTERIOR: Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión, y que mueven a un equipo de trabajo que representa la tradición y ética que constituyen la experiencia Sin Igual de pertenecer a la familia de Banco Exterior. Captaciones (Bs. MM)

Por el lado de las Captaciones del Público, se logró un crecimiento ajustado a rentabilidad y necesidades de fondos del banco, alcanzando un saldo de Bs. 2.982.520 MM (+2.588.08 MM acumulado al año), equivalente a una expansión de 656,1%. Así, EXTERIOR cierra con una cuota de mercado de 2,32%.

+656,1% 2.982.520

804.216

394.435 197.745

Jun-16

Dic-16

Jun-17

Dic-17

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El crecimiento del pasivo fue impulsado mediante las Cuentas Corrientes No Remuneradas, con un incremento de Bs. +1.696.024 MM con respecto al mismo periodo del 2016. Lo anterior, representa una expansión de +796,5% durante el año 2017. Por su parte, las cuentas remuneradas, crecieron en el año 431%, equivalente a +502.075 MM en recursos. El importante crecimiento en los productos anteriores, va direccionado en función del objetivo corporativo de rentabilidad que mantiene EXTERIOR.

Mezcla de Depósitos 4,1% 10,9%

20,7%

64,0% Corriente Corriente Remunerada Ahorro Plazos + CNV +otras

Así, al observar la Mezcla de Depósitos, se aprecia que las Cuentas Corrientes representaron al cierre de 2017 el 84,74% de las captaciones, lo cual es una mejora en la mezcla de +1,22 (p.p) respecto al cierre de 2016. Entretanto, para el cierre del segundo semestre de 2017, las Cuentas de Ahorro representaron el 10,9% del total (-1,24 p.p. vs diciembre de 2016) y los Certificados Nominativos a la Vista cerraron representando el 0% del total de depósitos (en diciembre de 2016 representaban 1,16%). Dicha mezcla permitió fortalecer el Balance General en términos de rentabilidad y, a través de la desconcentración de fondos, obtener un mayor Margen de Operación y menor volatilidad frente al mercado. Activos (Bs. MM)

Por su parte, el Activo cerró el semestre con un saldo de Bs. 3.225.671 MM, lo que representa un crecimiento de +647,9% durante el 2017.

+647,9% 3.225.671

899.269

431.304 221.228

Jun-16

Dic-16

Jun-17

Dic-17

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Créditos (Bs. MM)

En cuanto a la cartera crediticia neta, experimentó un incremento importante, expandiéndose +409,1% respecto al 2016, lo que constituye un aumento absoluto de Bs. +908.448 MM en 12 meses. Con ello, el saldo de la cartera alcanzó Bs. 1.130.528 MM, lo cual representa el 2,85% del mercado.

+409,1% 1.130.528

557.879

222.080 134.179

Jun-16

Dic-16

Jun-17

Dic-17

En cuanto a la gestión por productos de crédito, en el segundo semestre de 2017, se liquidaron 8.419 créditos (+15,09% respecto al segundo semestre del año 2016), equivalentes a Bs. 1.052.716 MM, con un crecimiento semestral (respecto al cierre de 2016) destacable para las carteras Comercial (+609,7%), Agrícola (+633,6%), Manufactura (+1.288%), Microcréditos (+505%) e Hipotecaria (+380%), reflejando la conexión de Banco Exterior con la economía real y los mercados prioritarios donde opera. La destacada gestión intermediadora de Banco Exterior continuó presente en el primer semestre de 2017, cerrando con un indicador de 37,91% (sistema financiero en 30,8%), esto a pesar de un entorno con niveles de liquidez muy elevados con respecto a los volúmenes necesitados por la banca. De igual forma, la gestión del banco estuvo acompañada de una notable fortaleza en los indicadores de Calidad de la Cartera de Créditos, registrando al cierre del segundo semestre de 2017 un nivel de morosidad de 0,05%, lo que representa una mejora de -0,12 (p.p) respecto al cierre de 2016. Por el lado de la cobertura de la cartera en dificultades, EXTERIOR se ubicó en 3.710% (+2.700 p.p. Vs. segundo semestre de 2016). En cuanto a la provisión sobre cartera bruta, el banco muestra un indicador igual a 1,90% al cierre de diciembre (-0,70 p.p. Vs. cierre de 2016). Los indicadores anteriores evidencian una sólida gestión integral de riesgos y niveles de calidad crediticia que siempre han caracterizado a la institución como banco. Por su parte, el Resultado Bruto acumuló Bs. 78.052 MM al cierre de diciembre de 2017, lo cual representó un incremento de 385,2% en comparación al resultado acumulado

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obtenido en 2016. Por otra parte, se realizó un apartado para impuesto sobre la renta por Bs. 24.668 MM, ubicándose el Resultado Neto en Bs. 53.384 MM. A pesar de las dificultades propias del entorno económico actual y considerando la prolongación del ciclo recesivo de la economía, los indicadores de rentabilidad del banco siguen superando ampliamente la media del Sistema Financiero del país y evidencian el cumplimiento de los objetivos corporativos de retorno, gestión integral del riesgo así como crecimiento del margen y administración de los gastos operativos para sostener eficiencia. Así, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) antes de Impuesto alcanzó un 6,61% durante el 2017, incrementándose +0,17 (p.p) respecto al mismo período del año pasado, cifra que supera el 6,37% del total de la Banca Comercial y Universal. Por su parte, el ROA después de impuesto se ubicó en 4,52% (+0.39 p.p vs 2016), mientras que sobre Patrimonio (ROE) alcanzó 97,71%, lo que representa una mejora respecto al cierre de 2016 de +27,42 (p.p). En cuanto a los Gastos de Transformación, totalizaron un crecimiento de +450,5% durante el año, totalizando Bs. 110.277 MM. Por el lado de los Gastos Generales y Administrativos, la expansión en el año fue de +525,6%, mientras que los aportes a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) y al Fondo de Garantía de los Depósitos Bancarios (Fogade) tuvieron variaciones de +225,5% y 245,9% en el semestre, respectivamente. De esta forma, en 2017 los Gastos Generales y Administrativos representaron el 62,37% de los Gastos de Transformación, los Gastos de Personal el 29,65%, y los Aportes a Fogade y la Sudeban mostraron pesos respectivos de 7,12% y 0,85% en el semestre. Lo anterior, y en línea con la destacada gestión de activos y pasivos que caracteriza a EXTERIOR, nos permitió alcanzar un Margen Financiero de 14,77% al cierre del año, posicionándonos como el 4to banco privado con mayor Margen Financiero, superando el porcentaje promedio de las primeras 10 instituciones financieras privadas, cuyo indicador cerró en 12,13%. La mejora para el banco es de +0,68 (p.p) respecto al cierre del mismo período del año pasado; a diferencia de los principales bancos privados (top 10), que solo incrementaron su margen en +0,10 (p.p). Con esto, también supera el desempeño mostrado por la Banca Comercial y Universal, cuyo indicador fue de 9,96% (-1,29 p.p vs. 2016).

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Luego de capitalizar resultados y revaluar activos por Bs. 17.983 MM, el Patrimonio se incrementó en +413% respecto al cierre del segundo semestre de 2016, para alcanzar Bs. 116.364 MM. Con ello, el Índice de Solvencia Patrimonial se ubica en 10,76%, muy por encima del mínimo legal exigido de 9%. Por su parte, el indicador de activos y contingentes ponderado con base en riesgo supera el mínimo legal exigido de 12%, al ubicarse en 12,29% a cierre. EXTERIOR seguirá fortaleciendo su capital con miras a seguir siendo ejemplo de apoyo y confianza para los sectores productivos de Venezuela.

Patrimonio (Bs. MM) 11,16

11,3

11,65

9,00

10,76 9,00

9,00 116.364

61.310

22.689 15.725

Jun-16

Dic-16

Jun-17

Indicador de capitalización

Dic-17 Mínimo requerido

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AVANCES EN PLANES ESTRATÉGICOS/ GESTIÓN EXTERIOR

Conscientes de la importancia de motivar y mantener a nuestro activo más importante trabajando y dando su mejor esfuerzo, durante el año 2017 la gestión de la VP de Conexión Humana con el apoyo de la Dirección General Corporativa del Grupo IF, estuvo enfocada en la implementación y mejora de beneficios para los colaboradores, siempre orientados a alcanzar el bienestar y vinculación de nuestros equipos de trabajo materializando proyectos diseñados para apalancar y potenciar el desarrollo y capacitación de los mismos: gestión del desempeño, desarrollo organizacional e individual, así como también con políticas de remuneración competitivas, Programa de Alimentación a escala nacional, Plan Vacacional en todo el territorio nacional, inauguración de la coral, actividades deportivas y de recreación, productos crediticios con condiciones óptimas para apoyar a los colaboradores en diferentes aspectos como: salud, educación y créditos personales. En materia de cultura y clima laboral, nos mantuvimos entre las diez mejores empresas para trabajar en Venezuela de acuerdo con el ranking 2017 del estudio de valoración de ambiente laboral Great Place To Work, demostrando por décimo año consecutivo que somos una de las mejores empresas para trabajar en Venezuela. Adicionalmente, se implementó el Programa de Reconocimiento fundamentado en los valores corporativos (Ejemplaridad, Cercanía, Solidez y Decisión), para incentivar la gestión y comportamientos esperados en niveles de excelencia. Con la finalidad de fortalecer los temas de liderazgo la Dirección Corporativa incorporó el Modelo de Liderazgo partiendo de los valores organizacionales alineando conductas en los responsables para alcanzar las metas Estratégicas de la Organización. Apuntando a la mejora continua y profesionalización de nuestros colaboradores la formación estuvo alineada a la Estrategia de la Organización, con Programas de Gestión de Desempeño y Feedback que contribuyeron al manejo eficaz de las personas y los equipos para alcanzar los resultados esperados. Todos estos procesos de mejoras enmarcados en nuestras políticas y lineamientos, muestra de ello es la incorporación de la Política de Conflicto de Interés (PCI). En cuanto a la ejecución de proyectos contemplados dentro de las soluciones tecnológicas, nos mantuvimos a la vanguardia optimizando la calidad de nuestros productos y servicios, y mejorando la experiencia del cliente con énfasis en la gestión de competitividad y rentabilidad del banco, destacando las siguientes:

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Exterior Depósito Express: Se actualizaron las políticas de Exterior Depósito Express, servicio que permite al cliente la autogestión de depósitos de cheques de Banco Exterior y de otras instituciones, y a su vez contribuyendo a la reducción de la carga operativa en las agencias, permitiendo establecer nuevos compromisos por parte de los clientes afiliados, en cantidad de cheques y facturación, condiciones que nos permiten obtener una distribución más óptima de los equipos e incrementar la vinculación y fidelización de nuestros clientes jurídicos. Se afiliaron 32 nuevas empresas, alcanzando un total de 135 al cierre de 2017; se procesaron 466.492 cheques, representando un total de Bs. 915 Mil Millones, de los cuales el 95,53% corresponde a cheques emitidos por otros bancos. Según estos resultados el cumplimiento de las políticas del producto estuvo por encima del 100%. Soporte Nexo Cliente Jurídico: Manteniendo el compromiso de brindar una atención especializada, la Unidad de Soporte Nexo Cliente Jurídico, encargada de atender a las empresas y gestionar las dudas o requerimientos relacionados con Exterior Depósito Express, EDI y Exterior NEXO jurídico, gestionó durante el año un total de 18.607 requerimientos, de los cuales 18.500 casos fueron cerrados satisfactoriamente representando una efectividad en la gestión del 99,48%.

Adicionalmente durante el 2017 se crearon tres nuevos productos financieros: Crédito Sindicado: Crédito a medio y a largo plazo que, debido a su volumen, se reparte entre un conjunto de bancos o entidades prestamistas que a tal efecto se unen formando un sindicato. El lanzamiento de este nuevo producto fue en el mes de mayo de 2017, logrando para finales de ese mismo mes la liquidación de operaciones para dos (02) clientes corporativos de gran envergadura.

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Exterior NEXO Corriente: Cuenta de depósito a la vista que le permite a nuestros clientes movilizar sus fondos de forma rápida y segura a través de diversos e innovadores medios de pago electrónicos para mayor comodidad y rapidez en sus operaciones. Este producto fue lanzado al mercado en el mes de enero de 2017, teniendo como principal característica que no posee chequera, permitiendo a la institución generar cuantiosos ahorros y disminución de carga operativa derivada de la gestión de procura, compra, distribución y control de dicho instrumento de movilización. Un valor agregado de este producto es que permitió la segmentación de los clientes denominados Fideicomiso y Nómina, aportando una mayor facilidad para la gestión particular de estas carteras, generando acciones comerciales y campañas. Para el cierre del año se colocaron 19.667 cuentas bajo esta modalidad. Cuenta Operativa Administración y Fideicomiso: Cuenta corriente dirigida a clientes internos (colaboradores debidamente autorizados), diseñada con la finalidad de solventar gestiones administrativas internas, tales como: compra de materiales e insumos, gestión de gastos imprevistos y emergencias, cuyo único instrumento de movilización es la Tarjeta de Débito que permite al autorizado manejar los fondos asignados con rapidez y eficacia, simplificando los procesos administrativos. Mantenimiento de Productos: Como parte de las estrategias de mantenimiento y crecimiento de nuestro portafolio de productos, destacamos las siguientes: • Actualización de Condiciones Producto Microcrédito. • Implantación del proceso de verificación de cuentas nuevas por las unidades de Prevención (cuentas tradicionales) y productos especializados (Nómina y Fideicomiso). • Aumento del monto máximo de aprobación Créditos Personales (2 actualizaciones en el año), con diferenciación en condiciones para el segmento de Banca Privada. • Modificación de los requisitos, montos de apertura y de recaudos productos pasivos. • Modificación del parámetro transacciones con Tarjeta de Débito por Puntos de Venta (4 veces en el año). • Actualización de Tasas Pasivas, Catálogo de Productos, Actas de Consignación de Productos.

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Gestión de Campañas: A fin de impulsar el cumplimiento de diferentes carteras de crédito, se llevaron a cabo campañas de incentivo al uso y colocación de créditos: • “Paga el ISLR con tu crédito efectivo” dirigido a personas naturales logrando la captación de 3.023 clientes con línea de crédito por Bs. 4,4 MMM. • Vinculación Crédito Efectivo para Banca Privada registrando cartera al cierre de 152 créditos activos y vigentes. • Cumplimiento Cartera Crédito Hipotecario Adquisición, Mejora y Ampliación, para el segmento de personas naturales. • “Auméntate y Recárgate para Clientes Jurídicos”, que brindó la ventaja de indexación de líneas de crédito para clientes con excelente récord crediticio. • Campaña de Aumentos de Límite Crédito Efectivo, atendiendo a 8.361 clientes con aumento en exposición por Bs. 10,3 MMM logrando así las metas planificadas para el año 2017.

El uso de nuestros canales electrónicos ha sido de gran importancia para la gestión, en el 2017 cerramos con un total de 163.935.412 transacciones, el 94.26% corresponde a las operaciones realizadas a través de los Puntos de Venta (POS) y canales Exterior NEXO: en línea Personas, jurídico, telefónico, móvil e inmediato. Se implantó con éxito el desarrollo de la transacción de “Desbloqueo de Tarjeta de Débito” a través de Exterior NEXO en línea, facilitando la autogestión del cliente, optimizando procesos y reduciendo costos por procesamiento. Al cierre de año tenemos registrado un total de 9.133 desbloqueos procesados. Por otra parte, en el marco del Proyecto Portal Jurídico Fase II Optimización, se implementó el requerimiento de “Actualización de Datos”, cuyo objetivo fue establecer un proceso controlado a través

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de la agencia para que nuestros clientes puedan actualizar sus datos (correo electrónico y número de teléfono) mitigando la exposición del fraude.

Adicionalmente, para el cierre de 2017 presentamos un total de 20.727 nuevos clientes afiliados a Exterior NEXO jurídico y 9.091 clientes migrados de SAI, permitiendo cerrar el año con 29.818 clientes afiliados al canal Exterior NEXO jurídico. En el Canal Exterior NEXO inmediato (Cajeros Automáticos) se realizó la actualización tecnológica en 28 Cajeros Automáticos disminuyendo la obsolescencia en la red. Adicionalmente se actualizaron tecnológicamente (Upgrade) 109 Dispositivos, de los cuales se modernizaron a nivel de hardware (CPU) de 93 de ellos y se remplazaron Memorias (DDR2 - DDR3) en 16 dispositivos. Por otra parte se adecuó el monto de dispensación por cada transacción (de Bs. 4.000 a 16.000) con ello se logró disminuir el tiempo y las largas colas realizadas por los clientes mejorando la calidad del servicio, lo que impactó en el menor uso de los componentes electrónicos de los Cajeros Automático ampliado su vida útil.

Administración de Cola Virtual (Q-Flow): con relación a este sistema de gestor de cola se ejecutó el reemplazo de este sistema por la herramienta Q-Service, que consiste en una herramienta hecha en casa que igual funciona como un gestor de cola y medición de eficiencia en el servicio prestado a nuestra clientela en toda la red de agencias. Se alcanzó un ahorro por Bs. 372.316.195,44 anualmente.

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En el Canal Puntos de Ventas: se mejoró la rentabilidad del canal al reducir la red en más de 2.500 POS, con ello se obtuvo un ahorro en el presupuesto de gasto de unos Bs. 593 Millones (-7% anual) a su vez se mejoraron los niveles de atención de correctivos aumento el nivel de satisfacción de nuestros clientes. Se incrementaron los ingresos, producto de establecer la comisión de servicios especializado en POS, con ello se obtuvo unos Bs. 289 MM (promedio mes). Asimismo se realizaron ajustes de comisiones en los clientes logrando alcanzar que el 90% de los clientes posean la comisión máxima permitida por el ente regulador y el 10% de los clientes se realizaron ajustes para generar ganancias al banco. Con el propósito de optimizar el portafolio y minimizar los costos operativos asociados al producto de Tarjetas de Crédito continuamos con el proceso de Depuración del portafolio, para el segundo semestre se identificó un universo de 47 mil plásticos donde los costos de mantenimiento anuales eran superiores a los ingresos financieros percibidos por el producto, en consecuencia, estas tarjetas fueron canceladas del portafolio con el propósito de maximizar la rentabilidad del mismo. En paralelo durante el segundo semestre se elaboraron dos propuestas de incremento de límite focalizados, la primera fue apalancada mediante nuestros clientes de la Categoría Premium (MasterCard Black y VISA Signature), mientras que la segunda fue implementada en aquellos clientes que mantenían la mejor relación de pagos con sus plásticos, permitiendo incrementar la Exposición del portafolio en Bs. 137.016 MM y como consecuencia incrementar el saldo en cartera en Bs. 87.493 MM. Con el propósito de optimizar la rentabilidad y generar disminución en el indicador de concentración respecto a la cartera de crédito general del banco, se ejecutó una mejora sobre la tasa de interés del financiamiento al 24%, permitiendo a banco incrementar los límites de créditos para los clientes en la Categoría Premium por encima de los establecido por ente regulador para su momento 15.500 UT (hoy 30.000 UT). Seguidamente y con la finalidad de apalancar la usabilidad de la Línea 2 (Línea Diferida) por parte de los clientes, se generaron campañas comunicacionales vía SMS, así como mercadeo directo invitando a los tarjetahabientes a refinanciar el saldo deudor de la Línea Rotativa en su Tarjeta de Crédito. Adicionalmente, se concretó una mejora en la tasa anual de financiamiento pasando del 29% al 24% de interés. Es importante destacar que la campaña de refinanciamiento a través del equipo de Telemercadeo tuvo una efectividad del 91%, permitiendo un incremento en la Línea paralela durante el segundo semestre de Bs. 13.572 MM, cerrando el año con un crecimiento de Bs. 17.813 MM.

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA DE LOS DOS ÚLTIMOS SEMESTRES EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (expresado en bolívares)

31 de diciembre de 2017

Activo

DISPONIBILIDADES

30 de junio de 2017

1.905.444.442.285

255.087.022.360

12.380.579.317

7.680.206.228

1.791.080.107.974

214.595.204.502

7.185.237.815

57.209.554

57.642.876

53.939.418

94.740.874.303

32.700.462.658

60.088.799.414

35.113.971.687

12.112.774.044

10.949.541.460

Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento

8.907.408.093

10.789.357.373

Colocaciones en BCV y Operaciones Interbancarias

6.942.537.000

97.898.000

24.109.316

138.557.278

32.101.970.961

13.138.617.576

1.130.527.779.844

557.878.720.106

1.151.777.251.369

571.309.614.184

56.400.462

67.302.055

Créditos vencidos

418.780.390

601.467.740

Créditos litigio

171.400.765

204.750.961

(21.896.053.142)

(14.304.414.834)

9.017.564.383

3.828.478.293

813.539.871

661.517.331

8.191.812.743

3.174.244.717

22.889.992

9.887.692

(10.678.223)

(17.171.447)

BIENES DE USO

60.792.543.386

34.402.190.630

OTROS ACTIVOS

59.799.388.477

12.958.924.318

3.225.670.517.789

899.269.307.394

Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Efectos de cobro inmediato

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES Inversiones en títulos valores disponibles para la venta

Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores

CARTERA DE CRÉDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados

(Provisión para cartera de créditos)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Comisiones por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos y otros)

TOTAL DEL ACTIVO

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BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (expresado en bolívares)

31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

2.982.520.326.564

804.215.566.588

Depósitos a la vista

2.527.552.907.310

701.841.710.750

1.908.959.159.658

440.726.784.600

618.572.555.145

178.818.827.770

20.846.268

21.111.338

346.239

82.274.987.042

Otras obligaciones a la vista

119.294.426.481

17.207.336.528

Depósitos de ahorro

326.277.238.538

77.740.772.370

9.395.654.235

7.425.646.940

100.000

195.909.000

175.959.000

187.530.000

167.580.000

8.379.000

2.550.355

81.837.297

243

81.067.184

2.550.112

770.113

126.587.746.569

33.485.864.668

3.109.306.533.175

837.959.228.240

334.884.375

Pasivo

Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Cuentas corrientes Convenio Cambiario N° 20 Depósitos y certificados a la vista

Captaciones del público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos o valores

CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANAVIH OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO: Capital social

Reservas de capital

687

353.343.016

351.668.594

Ajustes al patrimonio

44.801.573.339

26.818.114.886

Resultados acumulados

69.857.807.715

33.809.506.940

1.016.376.169

(4.095.641)

116.363.984.614

61.310.079.154

3.225.670.517.789

899.269.307.394

Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

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BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

ESTADO DE RESULTADOS SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2017 Y 30-06-2017 (expresado en bolívares)

30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Otros Ingresos financieros

GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público Gastos por otros financiamientos obtenidos

134.576.207.764

54.341.262.657

42.413.398

1.439

1.496.296.037

1.275.770.331

132.892.030.738

53.056.154.986

145.435.139

1.558.123

32.452

7.777.778

(10.509.416.197)

(3.976.366.603)

(10.504.477.248)

(3.929.773.149)

(4.663.276)

(9.374.877)

(36.944.444)

(275.673)

(274.133)

124.066.791.567

50.364.896.054

302.484.746

389.571.899

(7.983.548.403)

(8.714.639.706)

116.385.727.910

42.039.828.247

27.655.605.608

7.313.099.934

(161.306.747)

(107.890.514)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

143.880.026.771

49.245.037.667

GASTOS DE TRANSFORMACIÓN

(79.046.452.045)

(31.230.081.845)

Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Otros gastos financieros

MARGEN FINANCIERO BRUTO Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

MARGEN FINANCIERO NETO Otros ingresos operativos Otros gastos operativos

Gastos de personal

(23.440.972.225)

(11.206.557.950)

Gastos generales y administrativos

(49.304.161.470)

(16.905.703.857)

(5.628.978.538)

(2.805.237.646)

(672.339.812)

(312.582.392)

64.833.574.726

18.014.955.822

34.707

30.750

Aportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios Aportes a la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

MARGEN OPERATIVO BRUTO Ingresos por bienes realizables Ingresos operativos varios

181.205.527

362.652.477

(5.971.612.067)

(1.840.130.760)

59.043.202.893

16.537.508.289

1.311.639.606

1.160.000.000

RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS

60.354.842.499

17.697.508.289

Impuesto sobre la renta

(20.420.975.965)

(4.247.000.000)

RESULTADO NETO

39.933.866.534

13.450.508.289

1.674.422

39.932.192.112

13.448.833.867

590.436.200

165.383.112

Gastos operativos varios

MARGEN OPERATIVO NETO Ingresos extraordinarios

Aplicación del Resultado Neto Otras reservas de capital

RESULTADOS ACUMULADOS Aporte Fondo Nacional Antidrogas

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2017 Y 30-06-2017 (expresado en bolívares) RESULTADOS ACUMULADOS Ganancia o Capital

Reservas de

Ajustes al

Superávit por

Superávit

Social

Capital

Patrimonio

aplicar

restringido

Pérdida no realizada en Inversiones en

Total Patrimonio

Títulos Valores 334.884.375

349.994.172

92.209.909

9.414.808.182

12.475.895.274

21.503.897

22.689.295.809

Resultado neto

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

13.450.508.289

Creación fondo social para contingencias

1.674.422

(1.674.422)

(1.530.030.383)

26.725.904.977

(6.725.254.145)

6.725.254.145

Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en LOTTT Revaluacion de activos de acuerdo a Resolucion N° 025.17 Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Ajuste inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2017

(25.599.538)

334.884.375

351.668.594

26.818.114.886

14.608.357.521

19.201.149.419

(4.095.641)

61.310.079.154

Resultado neto

39.933.866.534

Creación fondo social para contingencias

1.674.422

(1.674.422)

(3.883.891.337)

17.983.458.453

(19.966.933.267)

19.966.933.267

1.020.471.810

334.884.375

353.343.016

44.801.573.339

30.689.725.029

39.168.082.686

1.016.376.169

116.363.984.614

Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en LOTTT Revaluación de activos de acuerdo a Resolución N° 101.17 Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Ajuste inversiones disponibles para la venta y otros títulos a su valor razonable de mercado SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Dic-17

Jun-17

Número de acciones totalmente pagadas

669.768.750

Utilidad líquida por acción

59,623

20,082

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEMESTRES FINALIZADOS EL 31-12-2017 Y 30-06-2017 (expresado en bolívares)

31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

Flujo de Efectivo de Actividades de Operación Resultado neto del semestre

39.933.866.534

13.450.508.289

7.949.440.615

8.714.639.706

253.200.000

128.000.000

34.107.788

Depreciación de bienes de uso y amortización de bienes realizables y otros activos

6.239.278.722

377.190.649

Impuesto sobre la renta diferido

3.632.275.965

435.000.000

(6.844.639.000)

5.680.905.000

(5.187.163.230)

(1.616.299.580)

(55.736.055.369)

(9.811.788.043)

Ajuste para conciliar el resultado neto del semestre con el efectivo provisto por las operaciones Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Provisión para cartera de crédito Provisión para otros activos Provision para créditos contingentes

Variación neta de Colocaciones en BCV y Operaciones Interbancarias Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) POR LAS OPERACIONES

(79.286.942)

75.684.887

89.183.882.776

17.958.337.743

79.378.907.859

35.392.178.651

2.178.304.759.976

409.780.247.027

Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento Variación neta de captaciones con el público Otros financiamientos obtenidos EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

19.950.000

2.178.324.709.976

409.780.247.027

(1.216.408.403.138)

(518.505.605.162)

635.807.979.925

173.995.518.132

(1.149.677.159)

879.020.251

1.881.949.280

149.164.801

Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión Créditos otorgados en el semestre Créditos cobrados en el semestre Variación neta de Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidades restringida Inversiones en otros títulos valores Incorporaciones de bienes de uso, netas

114.447.962

(7.342.637)

(17.956.437.000)

609.062.000

(9.636.057.780)

(3.977.003.435)

EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(607.346.197.910)

(346.857.186.050)

Variación Neta de Disponibilidades

1.650.357.419.925

98.315.239.628

Disponibilidades al inicio del semestre

255.087.022.360

156.771.782.732

1.905.444.442.285

255.087.022.360

(359.725.167)

(335.957.275)

Disponibilidades al final del semestre Actividades complementarias que no requieren flujo de efectivo Débitos por cuentas incobrables de cartera de crédito Débitos por partidas no recuperables de otros activos

(101.347.414)

(130.435.261)

Revaluación de activos de acuerdo con la Resolución N° 025.17 y 101.17

17.983.458.453

26.725.904.977

Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en LOTTT

(3.883.891.337)

(1.530.030.383)

1.922.860

(3.671.583)

1.020.471.810

(25.599.538)

Reclasificación entre provisión de cartera de créditos y provisión de rendimientos por cobrar y otros Variación de la ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA CARTERA CREDITICIA PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN LOS SECTORES PRODUCTIVOS DEL PAÍS EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Participación de la Cartera de Crédito en los Sectores Productivos del País (Expresado en millones de Bs.) 254.891 248.437 246.779

237.647

47.564

43.223 39.569

17.173

13.277

3.277 586

Industrias manufactureras

Agricultura, Actividades silvicultura privadas y pesca y de los hogares

Comercio

Actividades Construcción profesionales, administrativas y sociales

Actividades Alojamiento financieras, y servicios de seguros de comida e inmobiliarias

Transporte y almacenamiento

Carteras Obligatorias (Expresado en millones de Bs.) 144.748 130.115

30.424

9.161 7.614 Agrícola

Manufactura

Microcrédito

Turismo

Hipotecario

Otros

Servicios básicos

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Microcrédito Conscientes de la importancia del sector microfinanciero para el desarrollo de la economía del país, hemos promovido el apoyo financiero a este sector, atendiendo a más de 2.409 clientes. Es por ello que la cartera de Microcrédito para el cierre del segundo semestre de 2017 se ubicó en Bs. 30.423.944.24, monto que representa el 5,32%, ubicándose por encima del 3% que demanda la normativa.

Manufactura Dentro de nuestros productos nos hemos enfocado en el financiamiento de las actividades de los sectores productivos del país, y es por ello que podemos mostrar con orgullo que al cierre del segundo semestre de 2017, nuestra cartera destinada al sector manufacturero se ubicó en Bs. 130.114.675.763, lo cual representó un porcentaje del 57,07%, siendo lo requerido 10% al final del mismo periodo, haciendo especial énfasis en los sectores estratégicos establecidos en la normativa, a los cuales hemos destinado el 93,57% del total de la cartera de Manufactura.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Hipotecaria Mantuvimos presencia en el sector hipotecario, participando a través del financiamiento a proyectos de construcciones habitacionales y a las familias que adquirieron sus viviendas dentro de dichos proyectos. Igualmente brindamos apoyo a otras familias con necesidades de mejorar las condiciones de su vivienda principal. Todo ello, enmarcado dentro de los lineamientos establecidos por el Ministerio del Poder Popular para Vivienda y Hábitat y la Gran Misión Vivienda Venezuela (GMVV). Con nuestra participación en este sector logramos atender a un total de 408 familias a través de la erogación de créditos que en su conjunto suman un monto de Bs. 7.614.587.265.

Turismo Enfocados en colaborar con las actividades que contribuyen al desarrollo del país como lo es el Sector Turismo, no sólo por mejorar y lograr el crecimiento en la oferta de servicios en este sector, sino también como eje generador de empleos directos e indirectos, hemos realizado estrategias para acercarnos a los operadores turísticos acreditados por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo (MINTUR), y a los nuevos prestadores de servicio, a través del acompañamiento y asesoramiento técnico, así como el financiamiento de sus proyectos. Estas acciones y gestiones nos han permitido el crecimiento paulatino de nuestro portafolio turístico, manteniendo una cartera total de Bs. 9.161.338.046,59 al cierre del año 2017, lo cual representa un cumplimiento de 5,58%, siendo el 5,25% lo exigido en la normativa.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Agrícola

Nuestra institución presenta un destacado apoyo a esta importante área estratégica, favoreciendo el crecimiento y consolidación del sector agroalimentario del país. Para el Segundo semestre de 2017, contribuimos con el desarrollo y crecimiento Agropecuario en la economía nacional, con una cartera agrícola total de Bs. 144.748.084.524, monto que representa el 25,30% ubicándose por encima del 20% que demanda la normativa, incluyendo los Certificados de Participación Bandes Agrícola. Asimismo, apoyamos a un total de 627 clientes agropecuarios y dirigimos nuestros esfuerzos al financiamiento del sector estratégico del rubro vegetal, donde cerramos con una cartera de Bs. 101.478.336/M, lo que representa el 91,48% del total de la cartera agrícola mantenida, superando así el mínimo del 63% establecido en la normativa para este rubro.

POSICIÓN DELPORCENTUAL COEFICIENTE PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Durante el segundo semestre de 2017, los índices patrimoniales se mantuvieron en cumplimiento con lo establecido en la normativa prudencial, dictada por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban).

Los indicadores al 31 de diciembre de 2017 se resumen a continuación: Requerido Índice de Adecuación Patrimonial Total Índice de Adecuación de Patrimonio Contable (índice de solvencia)

Porcentaje

Mantenido

12,29

10,76

INDICADORESPORCENTUAL DE LIQUIDEZ, DE PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

1) PATRIMONIO 1.1)

CONCEPTOS

(PATRIMONIO + GESTIÓN OPERATIVA) ----------------------------------------------------------------------ACTIVO TOTAL

ACTIVO IMPRODUCTIVO 1.2) ----------------------------------------------------------------------(PATRIMONIO + GESTIÓN OPERATIVA)

Diciembre 2017

Junio 2017

10,76%

11,65%

1749,14%

500,39%

1,90%

2,50%

0,05%

0,14%

14,96%

13,92%

53,39%

51,73%

4,52%

4,49%

97,71%

75,09%

63,89%

31,72%

64,53%

33,09%

2) SOLVENCIA BANCARIA Y CALIDAD DE ACTIVOS (PROVISIÓN PARA CARTERA DE CRÉDITOS) 2.1) ----------------------------------------------------------------------CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA CARTERA INMOVILIZADA BRUTA 2.2) ----------------------------------------------------------------------CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA

3) GESTIÓN ADMINISTRATIVA (GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) 3.1) ----------------------------------------------------------------------ACTIVO PRODUCTIVO PROMEDIO (GASTOS DE PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) 3.2) ----------------------------------------------------------------------INGRESOS FINANCIEROS

4) RENTABILIDAD RESULTADO NETO 4.1) ----------------------------------------------------------------------ACTIVO PROMEDIO RESULTADO NETO 4.2) ----------------------------------------------------------------------PATRIMONIO PROMEDIO

5) LIQUIDEZ DISPONIBILIDADES 5.1) ----------------------------------------------------------------------CAPTACIONES DEL PÚBLICO (DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES)

5.2) ----------------------------------------------------------------------CAPTACIONES DEL PÚBLICO

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

APROBACIONES DE OPERACIONES ACTIVAS

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, de acuerdo a lo establecido en el artículo 30 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, la Junta Directiva del Banco aprobó operaciones activas por un monto de Bs. 550.150 millones.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA INFORME DEL AUDITOR EXTERNODEL (ANEXO A) EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL PAÍS PAÍS

Los Estados Financieros correspondientes al 31 de diciembre de 2017 se incluyen como

un anexo en esta Memoria y Cuenta. Los mismos fueron elaborados por la Gerencia del

banco de conformidad con las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) y examinados por los Auditores Externos “Pacheco, Apostólico y Asociados”, firma miembro en Venezuela de la

red global de PricewaterhouseCoopers (PwC), quienes emiten una opinión que concluye que

los Estados Financieros presentan razonablemente la situación financiera de Banco Exterior C.A., Banco Universal.

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INFORME DE LOS COMISARIOS

Caracas, 26 de febrero de 2018

A LOS ACCIONISTAS DEL BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL

De conformidad con la designación de Comisarios, efectuada por la Asamblea General de Accionistas de Banco Exterior, C.A. Banco Universal de fecha 13 de marzo 2017, a la cual asistí, y conforme a lo establecido en los Estatutos del Banco, las disposiciones contenidas en el Código de Comercio, la Ley de Mercado de Valores, las Normas e Instrucciones de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario y las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Función de Comisario, cumplo con presentar el informe semestral al 31 de diciembre de 2017. He efectuado una evaluación general de la gestión administrativa llevada a cabo por la gerencia del Banco Exterior, C.A. Banco Universal, considerando las operaciones económicas y financieras contenidas en los estados financieros sometidos a consideración de la Asamblea: Balance General al 31 de diciembre de 2017; los estados conexos de Resultados, de Cambios en el Patrimonio y de Flujo de Efectivo para el semestre finalizado en esa fecha, apoyándome principalmente en el informe de los Contadores Públicos Independientes Pacheco, Apostólico y Asociados, firma miembro en Venezuela de la red global de PricewaterhouseCoopers (PwC), para el mismo período, el cual debe considerarse parte integral de este informe. El Banco ha preparado sus estados financieros de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la SUDEBAN. Como se menciona en la nota 2 de los estados financieros auditados, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegio de Contadores Públicos de Venezuela. De las evaluaciones realizadas no se observaron violaciones a los estatutos del Banco Exterior, C.A. Banco Universal o a las Leyes y el ordenamiento legal vigente por parte de la Gerencia. En relación con el artículo 310 del Código de Comercio, durante el periodo examinado

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

no recibí denuncias de ningún tipo por parte de accionistas de Banco Exterior, C.A. Banco Universal. En mi opinión no existen circunstancias que afecten la situación financiera del Banco Exterior, C.A. Banco Universal al 31 de diciembre de 2017. Con base a lo antes expuesto, me permito recomendar a los señores accionistas, lo siguiente: 1. Aprobar los estados financieros del ejercicio 2. Aprobar la gestión administrativa de la Gerencia.

IRAIDA HERNÁNDEZ GUERRA Coleg. Econ. Nº 3767

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INFORME DE RIESGO

Durante el segundo semestre de 2017, la gestión integral del riesgo, la utilización de metodologías, consolidación de las herramientas adaptadas, continua promoción del aspecto cultural en temas de riesgo, en conjunto con el criterio experto del capital humano que abarca el área, permitieron el sostenimiento de la medición y cuantificación de los riesgos inherentes a Banco Exterior. En la gestión de riesgo operacional, se pudo consolidar la evaluación del nivel de riesgo de dos cadenas de valor críticas como lo son “Administración del Efectivo” y “Otorgamiento de Tarjeta de Crédito”. Por otra parte, se definió una métrica cualitativa para determinar el nivel de apetito de riesgo de las unidades funcionales que conforman al banco, en especial, las unidades con factores de riesgos de mayor criticidad y continuamos con el fortalecimiento de la cultura de riesgo en el banco a través de mecanismos de comunicación y seguimiento de plan de metas y objetivos para promover una mayor interacción con los delegados de riesgo. Todo ello sumado al mayor nivel de utilización de nuestra herramienta GIRO, consolidando la participación activa de los colaboradores con el reporte de eventos y factores de riesgo latentes en su día a día. Con respecto a la gestión del riesgo de crédito, se presentó una nueva metodología para el cálculo de la probabilidad de incumplimiento (PI) en Tarjetas de Crédito (TDC) y Créditos Personales (CP), a través del aplicativo SAS Credit Risk Management, aplicando técnicas estadísticas para los efectos de su cuantificación. Se avanzó una adecuación al criterio de la tasa de recuperación, basado en la gestión de cobranza efectiva que se realiza en cartera, siendo un insumo primordial para la metodología del cálculo del indicador de la pérdida dado el incumplimiento (LGD). Durante este período, se realizó un ajuste en cuanto a los límites de concentración individual y por grupos, adaptándose al entorno actual e indicadores de la organización, además del seguimiento en los sectores especiales en el portafolio crediticio. Como otro aspecto destacado, se menciona la fase Ejecución de la Etapa “A” del Proyecto Credit Scoring, específicamente con el desarrollo de modelos para personas jurídicas en la cartera comercial y microcrédito, el cual reportó un avance superior al 43% en relación al alcance general del proyecto. Por su parte, para la gestión de los riesgos de mercado y liquidez, a nivel de metodologías, se ajustaron los límites respectivos del indicador excedentes sobre captaciones y se desarrolló un modelo de monitoreo de los Excedentes en Banco Central de Venezuela (BCV) que permite ver las entradas y salidas de fondos.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Así mismo, se avanzó en cuanto al Riesgo de Cumplimiento, llevando a cabo mesas de trabajo con diferentes unidades de la organización que desempeñan un importante rol en la gestión de este riesgo, para establecer un marco de referencia y los objetivos de dicha gestión para el 2018.

Francisco Moraurt Gerente Área Administración Integral de Riesgo

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INFORME DEL AUDITOR INTERNO

Caracas, 31 de enero de 2018. Señores, ACCIONISTAS Y JUNTA DIRECTIVA DE BANCO EXTERIOR C.A., BANCO UNIVERSAL Ciudad De conformidad con lo establecido en la Ley de Instituciones del Sector Bancario (en lo adelante la Ley de Bancos), presentamos el Informe de Auditoría Interna de Banco Exterior C.A., Banco Universal (el banco), para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, así como una opinión sobre el funcionamiento del sistema de control interno y del cumplimiento de las normas en materia de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. El área de Auditoría es una unidad de asesoría interna que aporta valor a la dirección del banco, a través de la vinculación de los objetivos estratégicos de la Organización y la evaluación de su sistema de control interno y gestión del negocio, realizando su actividad de forma independiente, imparcial y objetiva. Esto le permite identificar situaciones sujetas a mejoras y recomendar la aplicación de acciones dirigidas a minimizar riesgos potenciales y optimizar los procesos del negocio. La Ley de Bancos requiere del Auditor Interno, verificar que las operaciones y procedimientos del banco se ajusten a la misma, se cumplan con las normativas prudenciales, manuales internos de procesos y con los principios contables aprobados por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban). El Plan Anual de Auditoría Interna del banco para el año 2017, aprobado en Comité de Auditoría de fecha 27 de enero de 2017 y ratificado por la Junta Directiva en su sesión N° 6.270 de fecha 06 de febrero de 2017, ha sido desarrollado de acuerdo con las Normas Internacionales para el Ejercicio Profesional de la Auditoría Interna (Niepai) y con las Normas y Procedimientos de Auditoría Interna emanadas de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, las cuales están basadas en las mejores prácticas y estándares internacionales y enfocadas en riesgo, de acuerdo a lo establecido en la Resolución N°136.03 “Normas para una adecuada Administración Integral de Riesgos”; bajo este marco conceptual, se verifica el funcionamiento del proceso de control interno.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Conforme a este Plan de Auditoría y con base al alcance dado a las pruebas de auditoría, se efectuaron revisiones a los distintos procesos de la Red de Agencias, Dependencias de la Sede Central y Sistemas de Información, observando que el banco cumple la normativa legal emitida por la Sudeban, los manuales internos y los principios de contabilidad aprobados por dicho Organismo. Adicionalmente, se emitieron pronunciamientos y certificaciones solicitadas por la Sudeban. Como resultado de las revisiones de auditoría, se han identificado situaciones que requieren mejoras y se han formulado recomendaciones a cada uno de los responsables de los procesos evaluados, obteniendo de ellos, planes de acción a fin de mitigar las observaciones reportadas, los cuales se encuentran en proceso de ejecución. Los avances de estos planes son objeto de seguimiento por parte de la Gerencia de Auditoría, a fin de medir el cumplimiento y grado de implantación. Con relación a las resoluciones de la Asamblea General de Accionistas, de la Junta Directiva y de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, el banco ha cumplido con las instrucciones emanadas de las mencionadas Instancias. Hemos ejecutado el Programa Anual de Evaluación y Control correspondiente al segundo semestre del año 2017, con el fin de comprobar el nivel de cumplimiento de la normativa vigente y de los planes, programas y controles internos adoptados por el banco, para prevenir, controlar y detectar operaciones que se presuman relacionadas con la Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. Basado en los resultados de las auditorías realizadas, el nivel de cumplimiento del banco en materia de Prevención de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo es adecuado y cumple con la normativa vigente. Una vez concluido el Plan Anual de Auditoría 2017, así como el resultado del seguimiento a los planes de acción presentados por los responsables de los procesos, consideramos que Banco Exterior C.A., Banco Universal, presenta un sistema de control interno efectivo de acuerdo a la naturaleza de sus operaciones, que permite observar el cumplimiento de la normativa legal, la eficiencia en sus operaciones y garantiza la confiabilidad de la información financiera que se presenta en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017.

CELSO ANDRADE Auditor Interno

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

INFORME DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, Banco Exterior C.A., Banco

Universal, obtuvo un resultado neto de Bs. 39.933.866.534, luego de dar cumplimiento a la

constitución de todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas por la Ley de Instituciones del Sector Bancario, registrando como Superávit Restringido el 50% de esta utilidad equivalente a Bs. 19.966.933.267.

Banco Exterior, C.A., Banco Universal, cumple con los índices de Adecuación de

Patrimonio Total y Adecuación de Patrimonio Contable (Índice de Solvencia) mínimos establecidos en la señalada Ley, así como en la normativa legal vigente.

INFORME DE RECLAMOS PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA YLOS DENUNCIAS DEPRODUCTIVOS USUARIOS EN EN LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Unidad de Atención al Cliente y Usuario Bancario En el segundo semestre de 2017 recibimos un total de 12.803 reclamos, de los cuales el 38% (4.846) fueron dictaminados PROCEDENTES y el 15% (1.972) se decidieron como NO PROCEDENTES. Asimismo, recibimos 30 denuncias de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) de las cuales el 46% (14) corresponden a nuevos oficios, mientras que el 54% (16) obedecen a segundas solicitudes de información o ampliación de casos previamente atendidos. En Banco Exterior realizamos un riguroso seguimiento a los procesos de atención de reclamos con el fin de brindar a nuestros clientes, usuario y usuarias, un servicio de calidad en la resolución de sus reclamaciones dentro del marco jurídico que nos regula, en tal sentido atendimos el 100% de los casos dentro del lapso establecido para ello, brindando continuidad en el envío de respuestas de nuestros casos a través de los canales electrónicos disponibles SMS y correo electrónico, a fin de mantener el contacto apropiado ante los clientes por las operaciones a aclarar.

MES Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

SEGUNDO SEMESTRE 2017 CANTIDAD MONTO 1.097 428.196.086,53 1.352 515.556.737,80 1.302 746.188.192,80 2.313 928.073.328,61 4.799 1.890.997.205,83 1.940 3.651.307.789,12 12.803 8.160.319.341

PROCEDENTE CANTIDAD MONTO 411 69.422.065,72 755 249.064.553,35 475 230.154.149,76 700 335.924.152,18 1.854 379.673.609,22 651 489.298.201,39 4.846 1.753.536.732 38%

NO PROCEDENTE CANTIDAD MONTO 200 122.701.096,76 253 174.275.371,89 199 56.484.584,54 444 97.507.719,79 413 113.855.506,49 463 291.992.879,40 1.972 856.817.159 15%

CORINA ALVIAREZ Gerente de Área de Operaciones Centrales

EN TRÁMITE CANTIDAD MONTO 486 236.072.924,05 344 92.216.812,56 628 459.549.458,50 1169 494.641.456,64 2532 1.397.468.090,12 826 2.870.016.708,33 5.985 5.549.965.450 47%

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Defensor del Cliente y Usuario Bancario Durante el segundo semestre de 2017, recibimos y gestionamos 286 reconsideraciones de reclamos o quejas por parte de los clientes y usuarios, para un monto total de Bs. 111.545.978,26, cifra que representa 2% de los reclamos tramitados por Banco Exterior C.A, Banco Universal y 1% del monto total reclamado.

55,6%

100%- Segundo semestre de 2017 286 Casos Bs. 111.545.978

30,8%

13,3% 0,3% PROCEDENTE

NO PROCEDENTE

ARCHIVADO

DESISTIDO

En nuestra gestión, favorecimos a 55,6% de los clientes, cambiando la decisión de sus reclamos a PROCEDENTE, mientras que a 30,8% les fue ratificado su dictamen NO PROCEDENTE. Asimismo, solo el 13,3% de los clientes expresaron su desacuerdo con la decisión del banco, sin embargo, no formalizaron sus reconsideraciones ante el Defensor conforme a los aspectos formales referidos en el artículo 45 de la Resolución Número 063.15 - NORMAS RELATIVAS A LA PROTECCIÓN DE LOS USUARIOS Y USUARIAS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) de fecha 12 de junio de 2015, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela número 40.809 de fecha 14 de diciembre de 2015, procediendo al Archivado de los mismos. Es importante destacar que el 0,3% (un cliente) desistió expresamente a su derecho de apelación ante nuestra instancia por haber resuelto la pugna. Por otra parte, las decisiones tomadas desde la unidad han sido recibidas de manera satisfactoria por los clientes y usuarios, una muestra es que apenas 1% de ellos manifestaron su desacuerdo con el dictamen comunicado y formalizaron su denuncia ante la Sudeban, representando una reducción del 67% de los casos respecto al semestre anterior.

CLARA LANZ RAMÍREZ Defensor del Cliente y Usuario Bancario

COMUNICACIONES RECIBIDAS DE LA SUPERINTENDENCIA PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA DE LAS INSTITUCIONES DEL SECTOR BANCARIO EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Para EXTERIOR, es de interés fundamental el cumplimiento de la normativa legal vigente. En tal sentido durante el segundo semestre del año 2017, respondió cada una de las comunicaciones recibidas de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban). Estas trataron sobre distintos temas, principalmente relacionados con la aprobación de la Asamblea de Accionistas, celebrada en septiembre del mismo año; avances en el Plan de Ajuste de acuerdo a lo establecido en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, nuevas normas prudenciales de aplicación general para las instituciones del Sector Bancario, la revaluación de activos de acuerdo con lo establecido en la normativa prudencial y el funcionamiento de los procesos tecnológicos y operativos, incluyendo los relativos al manejo del efectivo. Toda esta información fue presentada ante la Junta Directiva para su conocimiento y aprobación, en los casos que así fue requerido; asimismo, fue remitida a los auditores externos como parte del proceso de auditoría semestral que realizan de acuerdo a la normativa legal vigente. A continuación relación de las comunicaciones más relevantes: Número de Comunicación

Fecha

Número de Comunicación

Fecha

SIB-II-CCSB-13999

12/07/2017

SIB-GGIBPV-GIBPV5-15781

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-14010

13/07/2017

SIB-GGIBPV-GIBPV5-15780

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-14061

13/07/2017

SIB-II-GGR-GNP-15954

02/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-14131

14/07/2017

SIB-II-GGR-GNP-16067

04/08/2017

SIB-II-GGIR-GSRB-14081

14/07/2017

SIB-II-GGR-GNP-16068

04/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-13992

14/07/2017

SIB-DSB-UNIF-16537

09/08/2017

SIB-DSB-UNIF-14345

18/07/2017

SIB-DSB-II-GGR-GNP-16736

15/08/2017

SIB-DSB-UNIF-14369

18/07/2017

SIB-DSB-UNIF-16914

16/08/2017

SIB-DSB-UNIF-14344

18/07/2017

SIB-II-GGIR-GSRB-17116

17/08/2017

SIB-DSB-CJ-OD-14778

20/07/2017

SIB-DSB-II-GGR-17248

18/08/2017

SIB-DSB-CJ-OD-14777

20/07/2017

SIB-DSB-II-GGR-17296

18/08/2017

SIB-DSB- UNIF-15093

25/07/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-17454

22/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-15309

26/07/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-17456

23/08/2017

SIB-DSB-CJ-OD-15283

26/07/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-17450

23/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-15282

26/07/2017

SIB-II-GGR-GNP-17786

24/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-15514

27/07/2017

SIB-II-GGIR-GRT-17622

24/08/2017

SIB-DSB-CJ-PA-15383

28/07/2017

SIB-DSB-ENBF-17828

28/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-15868

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18058

29/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-15872

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18056

29/08/2017

SIB-DSB-UNIF-15741

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18051

29/08/2017

SIB-DSB-UNIF-15748

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18049

29/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-15792

01/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-18025

29/08/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-15783

01/08/2017

SIB-II-GSRB-GGR-GNP-18397

31/08/2017

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Número de Comunicación

Fecha

Número de Comunicación

Fecha

SIB-II-GGR-GIDE-GNP-18394

31/08/2017

SIB-DSB-UNIF-22415

31/10/2017

SIB-DSB-UNIF-18310

31/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-22629

27/10/2017

SIB-DSB-UNIF-18309

31/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-22627

27/10/2017

SIB-DSB-UNIF-18311

31/08/2017

SIB-II-GGR-GNP-22916

01/11/2017

SIB-DSB-UNIF-18266

31/08/2017

SIB-II-GGR-CCD-GNP-22915

01/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-GIDE-18447

01/09/2017

SIB-II-GGR-GNP-22914

01/11/2017

SIB-DSB-UNIF-16396

01/09/2017

SIB-II-GGR-GNP-23502

09/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-18498

04/09/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-23407

09/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-GIBPV5-19147

08/09/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-23402

09/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-GIDE- 19198

12/09/2017

SIB-DSB-ENBF-23476

09/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-19151

12/09/2017

SIB-DSB-OAC-AGRD-23575

10/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-19260

13/09/2017

SIB-II-GGR-GNP-23897

13/11/2017

SIB-DSB-UNIF-19496

15/09/2017

SIB-II-CCD-23991

14/11/2017

SIB-GGR-GNP-19802

20/09/2017

SIB-DSB-UNIF-23978

14/11/2017

SIB-II-GGIR-GSRB-19813

21/09/2017

SIB-II-CCSB-23913

13/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-20108

26/09/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-24561

20/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-20126

26/09/2017

SIB-II-GGIR-GRT-24766

21/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-16410

27/09/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-24774

21/11/2017

SIB-DSB-UNIF-20084

27/09/2017

SIB-II-GGR-GNP-24974

23/11/2017

SIB-DSB-UNIF-20528

29/09/2017

SIB-DSB-25128

28/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-20566

02/10/2017

SIB-II-GGR-GNP-25188

28/11/2017

SIB-II-GGR-GNP-20648

03/10/2017

SIB-II-GGR-GNP-25189

28/11/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-20701

04/10/2017

SIB-II-GGIR-GSRB-25219

28/11/2017

SIB-DSB-UNIF-20642

04/10/2017

SIB-DSB-UNIF-25492

29/11/2017

SIB-DSB-UNIF-20625

04/10/2017

SIB-II-GGR-GA-26153

05/12/2017

SIB-DSB-UNIF-20697

06/10/2017

SIB-II-GGR-GA-26151

05/12/2017

SIB-DSB-UNIF-20696

06/10/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-26297

06/12/2017

SIB-DSB-UNIF-21013

09/10/2017

SIB-DSB-UNIF-26356

12/12/2017

SIB-DSB-UNIF-21005

09/10/2017

SIB-DSB-UNIF-26562

13/12/2017

SIB-DSB-UNIF-21131

10/10/2017

SIB-II-GGR-GNP-GIDE-26844

15/12/2017

SIB-DSB-UNIF-21186

11/10/2017

SIB-II-GSRB-GGR-GNP-26889

15/12/2017

SIB-II-GGIR-GSRB-21350

11/10/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-27227

21/12/2017

SIB-DSB-ENBF-21680

17/10/2017

SIB-II-GGR-GA-27456

22/12/2017

SIB-DSB-UNIF-21221

18/10/2017

SIB-II-GGR-GNP-27487

22/12/2017

SIB-II-GGR-GNP-21551

18/10/2017

SIB-II-GGR-GNP-27488

22/12/2017

SIB-II-GGR-GNP-21520

16/10/2017

SIB-II-GGIR-GRT-27929

28/12/2017

SIB-DSB-UNIF-22076

27/11/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28047

28/12/2017

SIB-II-GGR-GNP-22245

24/10/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28049

28/12/2017

SIB-DSB-UNIF-22191

23/10/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28094

29/12/2017

SIB-II-GGR-GNP-22290

24/10/2017

SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-28095

29/12/2017

SIB-II-GGR-GNP-22289

24/10/2017

DISPOSICIÓN PORCENTUAL DE CANALES ELECTRÓNICOS PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA YLOS OFICINAS BANCARIAS EN EN LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

División Metropolitana Nor-Oeste Agencias Urdaneta - Sede Central

Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

(0212) 501.57.87

3.024

Fuerzas Armadas

(0212) 564.32.12

El Paraíso

(0212) 443.86.23

102

Quinta Crespo

(0212) 482.14.13

165

El Tambor

(0212) 323.13.48

Santa Teresa del Tuy

(0239) 231.03.21

Charallave

(0239) 248.91.90

Centro Caracas

(0212) 545.51.71

104

Catia

(0212) 872.15.21

110

Coche

(0212) 681.40.15

Propatria

(0212) 871.13.39

San Antonio

(0212) 373.71.61

Los Teques

(0212) 322.59.32

La Guaira

(0212) 331.33.76

Catia La Mar

(0212) 352.79.49

San Martín

(0212) 462.28.45

La Yaguara

(0212) 471.72.11

Baralt Norte

(0212) 484.73.65

Ocumare del Tuy

(0239) 225.05.02

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

División Metropolitana Sur - Este Agencias

Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

La Campiña

(0212) 731.50.73

El Recreo

(0212) 761.37.20

Sabana Grande

(0212) 762.83.47

Las Mercedes

(0212) 993.63.11

Manzanares

(0212) 944.52.08

La Trinidad

(0212) 945.03.68

Santa Paula

(0212) 985.88.10

Chacao

(0212) 263.07.23

La Castellana

(0212) 263.45.48

Chuao

(0212) 993.38.80

Los Palos Grandes

(0212) 286.92.87

Campo Alegre

(0212) 267.62.12

Bello Monte

(0212) 751.41.11

Santa Mónica

(0212) 662.35.34

Nueva Granada

(0212) 632.75.22

Filas de Mariche

(0212) 532.12.80

Boleíta

(0212) 239.79.09

La Urbina

(0212) 243.68.69

Guarenas - Guatire

(0212) 381.00.61

Los Dos Caminos

(0212) 280.08.67

El Rosal

(0212) 952.52.17

División Oriente Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

Lechería

(0281) 281.49.45

172

Puerto Ordaz

(0286) 920.58.25

125

El Tigrito

(0283) 255.07.11

172

Agencias

Anaco

(0282) 424.85.66

El Tigre

(0283) 231.18.83

122

Puerto La Cruz

(0281) 264.59.99

146

Maturín

(0291) 642.42.91

117

Cumaná

(0293) 432.43.48

109

Porlamar

(0295) 265.59.99

127

Barcelona

(0281) 514.93.89

108

Barcelona II

(0281) 424.96.11

Los Robles

(0295) 262.38.35

Ciudad Bolívar

(0285) 632.21.27

108

Unare

(0286) 952.73.13

126

Rattan Plaza

(0295) 417.03.25

Manuel Piar

(0286) 974.89.89

102

La Cascada Maturín

(0291) 643.43.67

134

Carúpano

(0294) 331.41.94

Upata

(0288) 221.27.95

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

División Occidente - Andes Agencias Valera

Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

(0271) 221.89.37

San Cristóbal

(0276) 356.11.93

Mérida

(0274) 263.12.22

El Vigía

(0275) 881.84.07

Mérida La Pedregosa

(0274) 848.01.98

107

San Cristóbal 5ta Avenida

(0276) 341.04.43

Punto Fijo

(0269) 248.06.16

102

Maracaibo Centro

(0261) 723.11.45

Maracaibo

(0261) 796.59.99

100

Ciudad Ojeda

(0265) 631.15.50

111

La Limpia

(0261) 755.45.50

118

Maracaibo Norte

(0261) 741.85.04

Víveres de Cándido

(0261) 736.66.55

Coro

(0268) 251.83.21

Maracaibo Sambil

(0261) 745.15.13

114

División Centro Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

Calabozo

(0258) 766.72.30

(0246) 872.17.61

104

Valencia Norte

(0242) 361.80.76

Valencia Centro

(0241) 868.68.01

(0241) 857.10.96

110

Sucursal Valencia

(0241) 834.22.68

(0241) 820.58.41

100

(0243) 246.44.96

Agencias Tinaquillo

Puerto Cabello

Zona Industrial Valencia Maracay

Tocuyito

(0241) 835.55.83

Cagua

(0243) 269.25.55

(0244) 395.45.13

La Victoria

(0235) 342.24.44

(0244) 322.45.45

103

(0243) 242.05.90

(0245) 564.16.52

(0243) 235.01.64

La Morita

Valle de la Pascua Las Américas

Guacara

Maracay Plaza Maracay Global

(0243) 233.19.79

La Encrucijada

(0244) 447.49.89

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

División Centro Occidente Agencias

Teléfono

Cantidad de Cajeros Automáticos

Cantidad de Puntos de Ventas Afiliados en 7.969 Comercios

(0255) 664.07.14

(0251) 441.42.46

(0251) 254.64.19

(0251) 230.58.01

100

Acarigua

(0251) 269.11.34

(0255) 621.55.11

Barinas

(0251) 253.09.10

Alto Barinas

(0273) 532.45.55

(0273) 541.86.41

Guanare

(0254) 231.96.33

(0257) 253.00.25

Acarigua Llano Mall

Barquisimeto Oeste

Las Trinitarias

Barquisimeto Mercabar

Barquisimeto Este

San Felipe

Cajeros Remotos

Cajero

Ubicación

Manaplas I y II Zona Metropolitana

SIMA Charallave

Lara Salud Lara

ATM

137

POS

10.570

Agencias

103

INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA DE LOS PRINCIPIOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Banco Exterior, C.A. Banco Universal, mantiene una estructura de Gobierno

Corporativo funcionalmente compuesta por la Junta Directiva, el Presidente Ejecutivo, el Comité Ejecutivo, los Comités establecidos por la Junta Directiva y la normativa legal vigente, entre los cuales se encuentran el Comité de Auditoría, el Comité de

Administración Integral de Riesgo, el Comité de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, el Oficial de Cumplimiento de Prevención

y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, el Auditor

Interno y los Auditores Externos, quienes expresan su opinión y recomendaciones en las materias que les competen.

La Junta Directiva de Banco Exterior, C.A., Banco Universal está conformada

mayoritariamente por Directores que son considerados independientes de conformidad con los principios de Gobierno Corporativo, de acuerdo a lo contemplado en el Documento Constitutivo del Banco.

La Junta Directiva ha designado al Comité de Auditoría, cumpliendo la normativa

legal que lo rige, cuya función es actuar como órgano de control y en caso de ser necesario, emitir recomendaciones a la Junta Directiva. En este comité participan los Directores del Banco, en su mayoría independientes, quienes tienen voz y voto.

La Junta Directiva ha designado el Comité de Administración Integral de

Riesgo, cumpliendo la normativa legal que lo rige, cuyo objetivo es la administración,

identificación, medición y mitigación de los riesgos a que se encuentra expuesta

la Institución, de manera que el perfil de riesgos sea el deseado por esta. En este comité también participan los Directores del Banco, en su mayoría independientes, quienes tienen voz y voto.

Banco Exterior, C.A. Banco Universal, en el ejercicio de las prácticas de un Buen

Gobierno Corporativo fija estrategias que lo conducen a alcanzar los requerimientos

de los accionistas en términos de desempeño y cumplimiento, tomando en cuenta

el apetito de riesgo y los niveles de tolerancia al mismo. El Recurso Humano, los

procesos y la tecnología están coordinados para que el logro de estos objetivos pueda ser medido, los riesgos valorados y el compromiso de mejora sea continuo.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Banco Exterior, C.A. Banco Universal, desarrolla políticas de Buen Gobierno Corporativo

para lograr los objetivos planteados, de acuerdo con los siguientes estándares:

• Transparencia mediante una clara comunicación con sus empleados, accionistas, proveedores y clientes, promoviendo una cultura ética de integridad y claridad en la conducción del negocio. • Supervisión a través de la vigencia de estrictos controles internos, siendo una institución líder en el cumplimiento de las regulaciones y normativas legales, la adopción de políticas adecuadas en la administración de riesgos y la promoción de la integridad en las prácticas del negocio bancario. • Clara asignación de responsabilidades, mediante la comunicación a los empleados, clientes, proveedores y a la sociedad, de las políticas y procesos que sigue la gerencia. • Adaptación a los cambios, contando con sistemas y procesos que facilitan la adaptación a los cambios en el entorno del negocio.

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PROPUESTA QUE PRESENTA LA JUNTA DIRECTIVA A LA CONSIDERACION Y DECISIÓN DE LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS A CELBRARSE EL 21 DE MARZO DE 2018:

I) REPARTO DE UN DIVIDENDO EN ACCIONES CON CARGO A LA CUENTA

“SUPERÁVIT RESTRINGIDO” AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017:

La Junta Directiva del Banco, somete a la decisión de la Asamblea General Ordinaria

de Accionistas decretar el pago de un dividendo en acciones por la cantidad de NUEVE MIL SETECIENTOS ONCE MILLONES SEISCIENTOS CUARENTA Y SEIS MIL OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO BOLÍVARES CON 00/100 (Bs. 9.711.646.875,00) con cargo a la cuenta ”Superávit Restringido” al 31 de diciembre de 2017, representado en DIECINUEVE

MIL CUATROCIENTOS VEINTITRES MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA Y TRES MIL SETECIENTOS CINCUENTA (19.423.293.750) acciones nominativas, no convertibles al portador, con un valor nominal de Cincuenta Céntimos de Bolívar (Bs. 0,50) por acción,

totalmente pagadas, para ser distribuidas entre sus accionistas a razón de Veintinueve (29)

nuevas acciones por cada acción en tenencia, previo cumplimiento de la normativa legal que rige la materia y de las formalidades de Ley.

II) AUMENTAR EL CAPITAL SOCIAL DEL BANCO CON CARGO A LA CUENTA

“SUPERÁVIT RESTRINGIDO”:

La Junta Directiva, comunica a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas que,

para hacer efectivo el pago del dividendo en acciones propuesto en el punto anterior, se requiere aumentar el capital social del Banco en la cantidad de NUEVE MIL SETECIENTOS

ONCE MILLONES SEISCIENTOS CUARENTA Y SEIS MIL OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO BOLÍVARES CON 00/100 (Bs. 9.711.646.875,00) representado en DIECINUEVE

MIL CUATROCIENTOS VEINTITRES MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA Y TRES MIL SETECIENTOS CINCUENTA (19.423.293.750) nuevas acciones, con un valor nominal de CINCUENTA CENTIMOS DE BOLIVAR (Bs. 0,50) cada una. En consecuencia, se propone

aumentar el capital social del Banco de TRESCIENTOS TREINTA Y CUATRO MILLONES

OCHOCIENTOS OCHENTA Y CUATRO MIL TRESCIENTOS SETENTA Y CINCO

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BOLÍVARES CON 00/100(Bs. 334.884.375,00) a DIEZ MIL CUARENTA Y SEIS MILLONES

QUINIENTOS TREINTA Y UN MIL DOSCIENTOS CINCUENTA BOLIVARES CON 00/100 (Bs. 10.046.531.250,00).

III) REFORMA DEL DOCUMENTO CONSTITUTIVO Y ESTATUTOS DEL BANCO, DE

SER APROBADAS LAS PROPUESTAS ANTERIORES, DE ACUERDO AL PROYECTO

PRESENTADO POR LA JUNTA DIRECTIVA, Y REFUNDIR LOS ESTATUTOS EN UN SOLO TEXTO.

La Junta Directiva, propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, de ser

aprobadas las propuestas anteriores, reformar el Documento Constitutivo y Estatutos del

Banco y refundir los Estatutos en un solo texto, de acuerdo al proyecto propuesto por la Junta Directiva, en dicha reforma se refleja el aumento de capital y se ajusta el texto del mismo.

Gestiรณn Responsable EXTERIOR

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RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

EXTERIOR mantiene su compromiso con la sociedad venezolana promoviendo bienestar social a través de la estrategia de Responsabilidad Social “Banco Exterior por un Mundo Sin Igual”, con especial atención a los ejes de inversión social: Educación y Salud, conservando a la Cultura, Ambiente y Deporte; gracias a las acciones sociales de las fundaciones y asociaciones civiles sin fines de lucro, con sus iniciativas sociales beneficiamos de forma directa e indirecta a más de 84.854 personas que recibieron el acompañamiento de nuestro voluntariado corporativo, en la ejecución de las actividades sociales con las organizaciones no gubernamentales.

En Educación Asociación Civil Jóvenes Emprendedores de Venezuela (JEV) En este segundo semestre auspiciamos el proyecto “Intervención Educativa en las Escuelas de Preescolar y Primaria en Caracas / Periodo escolar 2017-2018”, fortaleciendo la educación sobre temas de valores familiares y ciudadanos, como el cuidado por el ambiente en colegios de bajos recursos económicos ubicados en La Candelaria; adicionalmente por primera vez de la mano con la asociación, realizamos el Programa “Socios por un Día” Lisally Del Valle Briceño y Leandro Rodriguez en U.E Patronato San conocido internacionalmente José de Tarbes en La Candelaria. como “Shadow Program” por su casa matriz Junior Achievement, que consiste en motivar a jóvenes estudiantes del 5to. año de bachillerato a estudios de educación superior, brindándoles la oportunidad de conocer cómo es el trabajo diario de los colaboradores de Banco Exterior dentro de las instalaciones de la sede principal, durante una jornada matutina apostando a despertar su interés en la búsqueda de su vocación contribuyendo al logro de sus objetivos personales.

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

Superatec (Superación Personal a través de la Tecnología) De la mano de Superatec, estamos orientados en crear oportunidades de formación para los hijos de los colaboradores entre edades de 16 a 25 años, auspiciando el proyecto “Empoderar en TICS y formación humana a hijos de colaboradores del Banco Exterior”, para brindar oportunidades de estudio sobre los temas de Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC) entre otros, a realizarse en el Centro de Inclusión Digital ubicado en Bellas Artes, Caracas. Fundación amigos del adolescente (Fundamad) Durante tres años consecutivos hemos apoyando a Fundamad, con su programa educativo de prevención integral “Preventores somos todos: Cada centro educativo un centro de prevención” el cual comprende impartir 18 talleres sobre habilidades para la vida, habilidades sociales y estrategias pedagógicas a beneficio de más de 150 docentes, que tienen la responsabilidad de orientar a los estudiantes de escasos recursos económicos en los temas de prevención del consumo de las drogas y embarazo precoz, que asisten a la U.E.N Escuela Experimental Venezuela ubicado en La Candelaria, Caracas. Asociación Larense de Planificación Familiar (Alaplaf) A través del programa propio “Banco Exterior por Mundo Sin Igual Regional”, la Agencia Barquisimeto presenta el proyecto de la asociación “Evitemos el acoso o bullying escolar en instituciones educativas de Barquisimeto”, a través de la presentación de 12 videos foros sobre temas relacionados a conocer las causas y consecuencias del fenómeno escolar “bullying” en la población estudiantil, para sensibilizar a más de 880 jóvenes estudiantes de liceos ubicados en comunidades de escasos recursos con la finalidad de lograr evitarlo o disminuirlo. Nuestras Raíces Atendemos por cuarto año consecutivo a la comunidad educativa de Kamarata ubicada en el Parque Nacional Canaima, estado Bolívar, dotándolos de útiles escolares para el año escolar 2017 – 2018 a beneficio de 266 niños y niñas de escasos recursos económicos pertenecientes a 9 escuelas: Awaraparu, Awaratoy, Santa Marta, Kovipa, San José, San Pedro, Kuana, Peipa y Sarauraipa. Asociación Civil Fomento del Desarrollo (Fudep) Seguimos apostando a la educación con la propuesta de Fudep, para capacitar y asesorar a los emprendedores ubicados en La Candelaria con el “Proyecto de Capacitación de Emprendedores”, utilizando nuestros salones de formación de la sede principal para su capacitación financiera, que busca optimizar la gestión operativa y administrativa de sus negocios, a través de asesorías personalizadas sobre temas de cálculo, proyección de inversión, estructura de costos, comercialización, mercadeo, diseño de modelo de negocio y

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PORCENTUAL PORCENTUAL DE DE LA LA CARTER CARTER AA CREDITICIA CREDITICIA EN EN LOS LOS SECT SECT ORES ORES PRODUCTIVOS PRODUCTIVOS DEL DEL PAÍS PAÍS

el plan de inversión, ofreciéndoles herramientas innovadoras para sus comercios. Asociación Venezolano Americana de Amistad (AVAA) Fomentamos el estudio de otro idioma a través del “Programa de Excelencia AVAA” que consiste becar a jóvenes venezolanos de medianos o bajos recursos económicos con altos índices académicos, para el estudio del idioma inglés y formación integral favoreciéndoles nuevas oportunidades de crecimiento profesional. Fundación Carlos Delfino Llevamos cinco años consecutivos patrocinando a la Fundación con su Programa de Becas Escolares en los Colegios “Fundación Carlos Delfino” y “Josefa Gómez del Delfino” ubicados en La Vega, Caracas, como en su campaña de recaudación de fondos a través de su II Torneo de Golf Fundación Carlos Delfino “Un hoyo en uno por la Educación”, para el beneficio de adolescentes, niñas y niños de escasos recursos económicos que cursan desde la Educación Preescolar hasta Bachillerato.

En Salud Fundación Venezolana Contra la Parálisis Infantil En este segundo semestre apoyamos la Jornada de Recaudación de Fondos “Súper Bingo de la Bondad 2017”, a través de la colocación de un banner en el portal web del banco y con la participación en las ventas a 50 agencias de EXTERIOR; fue todo un éxito se vendieron 7.874 cartones logrando recaudar Bs. 7.874.000, para el beneficio de miles de niños y niñas con patologías musculo – esqueléticas a tener una mejor calidad de vida, además de ayudar a alcanzar mejoras en la planta física y el equipamiento del hospital. Igualmente destacamos con un reconocimiento enviándoles un material POP a las primeras diez (10) agencias: Tinaquillo, Santa Mónica, Puerto Cabello, La Guaira, Cagua, GuarenasGuatire, El Tigrito, El Tigre, Cumaná y San Felipe, que vendieron sus cartones a los clientes. Fundación Jacinto Convit Consolidamos nuestra alianza con la donación de insumos y materiales de laboratorios necesarios al proyecto “Unidad de Diagnóstico Molecular (UDM)”, para continuar ofreciendo de forma gratuita estudios de diagnóstico de las enfermedades neoplásicas (tumores sólidos cerebrales y leucemias e infecciosas), a la población infantil de escasos recursos económicos que acude al Hospital de Niños José Manuel de los Ríos, ubicado en La Candelaria - Caracas.

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Fundación Amigos del Niño con Cáncer Lara La vida de un niño o niña cambia cuando le han diagnosticado cáncer, conscientes de esa realidad auspiciamos el proyecto “Estudios de alta precisión para el diagnóstico y tratamiento de leucemias” para atender a niños y niñas de bajos recursos económicos que asisten al Hospital Universitario de Pediatría Dr. Agustín Zubillaga y Hospital Pastor Oropeza Riera” del Seguro Social, ubicados en el Estado Lara, con la realización de estudios inmunofenotípicos que orienten al equipo médico para el diagnóstico oportuno y tratamiento preciso a su enfermedad. Fundación Patronato Hospital de Niños José Manuel de los Ríos Seguimos nuestra alianza con la Fundación a través del programa de “Fortalecimiento del servicio Mi Gota de Leche, centro de Lactancia Materna” el cual comprende la ejecución de talleres pre-natales y de formación a las madres con sus bebes que residen en comunidades vulnerables, además de orientar al personal del centro de salud en materia de lactancia y alimentación infantil, para optimizar el apoyo que requieren las madres que asisten al Centro ubicado en el Hospital de Niños José Manuel de los Ríos, La Candelaria, Caracas. Asociación Venezolana de la Espina Bífida A través del programa “Estimulación temprana para niños con Espina Bífida”, hemos beneficiado a más de 20 niños y niñas entre edades de 0 a 5 años que residen en comunidades vulnerables, con atención en las áreas de fisioterapia, psicología y terapia del lenguaje; adicionalmente, los padres asisten a sesiones de apoyo emocional en las instalaciones de la asociación ubicados en Baruta, estado Miranda, mejorando la calidad de vida del grupo familiar. Instituto Venezolano para el Desarrollo Integral del Niño (Invedin) Enfocados en la educación nuevamente patrocinamos a la Institución con su campaña de recaudación de fondos “Gran Bazar Navideño 2017”, que se celebró en los días 19 y 20 de noviembre en la Quinta Esmeralda, para el beneficio de los niños, niñas y jóvenes que asisten todos los días, a los centros ubicados en las zonas de El Marqués y Bello Monte, Caracas. SOS Aldeas Infantiles Venezuela Por primera vez favorecemos a la asociación con su proyecto “Promoción de los derechos de salud y educación de los niños, niñas y adolescentes (NNA), en el sector Olivo de la Paz, Municipio La Cañada de Urdaneta, Maracaibo”, que busca atender a los niños, niñas y adolescentes de escasos recursos económicos que residen en la zona, a través de Jornadas de medición antropométrica y valoración nutricional con médicos especialistas en nutrición infantil, para el mejoramiento de su talla y peso. Además, contribuimos con la educación de los padres impartiendo talleres sobre la “Elaboración de alimentos a bajo costo”, para

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brindarles nuevas herramientas de como alimentarse más sano. Asociación Contra la Parálisis Cerebral (Anapace) Hicimos entrega a la asociación de materiales y equipos médicos necesarios para darle continuidad a su proyecto “Unidad de atención y estimulación temprana” a beneficio de niños y niñas en edades comprendidas entre 0 a 6 años, que presentan antecedentes de alto riesgo biológico establecido o inferido con alteraciones en su desarrollo psicomotor, que residen en comunidades vulnerables para ser atendidos de forma gratuita en la sede de la asociación ubicada en Santa Mónica, Caracas. Asociación Civil SenosAyuda Reducir el riesgo de Cáncer de Mama es posible de la mano con la asociación, a través de su proyecto “Jornadas de pesquisa (Charla educativa, examen médico y diagnóstico)”, que consiste en la donación de exámenes, ecos mamarios, mamografías y atención médica gratuita de mastólogos, beneficiando a 120 colaboradoras de EXTERIOR, reforzándoles el mensaje del cáncer con la charla del “ABC del cáncer” adoptando conductas y estilos de vida saludables.

Colaboradoras disfrutando de la charla “ABC del cáncer de mama”.

En Cultura Club Manuscrito En este segundo semestre los integrantes del club disfrutaron la lectura del libro

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“Gemelas” del escritor venezolano Juan C. Chirinos, contribuyendo desde nuestra responsabilidad social interna a este hábito por la lectura. Fundación Schola Cantorum de Venezuela Estamos orientados en el desarrollo de la cultura a través del proyecto “Construir cantando en el Municipio Libertador”, realizando la donación de insumos y servicios requeridos por la Fundación para su sustentabilidad, permitiéndoles continuar su formación integral a beneficio de los niños, niñas y adolescentes de la coral que asisten todos los días a sus instalaciones. En Ambiente Reciclaje En este segundo semestre continuamos con nuestro programa de reciclaje de la mano de los proveedores venezolanos: Repaveca, encargado del reciclaje del cartón y papel bond, y Vitambiente de la correcta disposición de materiales como: desechos electrónicos, aluminio, vidrio, plástico y pilas; alcanzando reciclar 1.194 kilos de desechos. Asimismo, colaboramos en el manejo adecuado de bombillos fluorescentes, logrando reciclar un total de 2.828 bombillos. Con estas acciones, favorecemos a la reducción de la huella de carbono, minimizando así el impacto que podamos generarle a nuestro medio ambiente. Además, reforzarnos el programa a través de una charla dictada por Vitaambiente al personal de Splendor, con el objetivo de concientizar sobre la importancia y el manejo adecuado de los desechos, que reciclamos en las instalaciones de la sede principal para su correcta clasificación. Día Mundial de Playas Banco Exterior por Un Mundo Sin Igual se unió a la celebración del Día Mundial de Limpieza de Playas, el cual se conmemora el tercer sábado de septiembre de cada año en más de 120 países, con la intención de sensibilizar a la población acerca de la importancia de cuidar el medio ambiente, especialmente en Playa Surfista ubicada en el estado Vargas, que sufre gran cantidad de problemas ambientales debido a la presión a la cual se ve sometido por las actividades humanas, en esta jornada contamos con la participación de nuestro voluntariado corporativo y el equipo de Brigadistas, que lograron recolectar más de 1.950 desechos entre tapas de plástico, botellas de plásticas, botellas de vidrio y bolsas, aportando juntos nuestro granito de arena por el ambiente.

Voluntariado de EXTERIOR en Playa Surfista en el estado Vargas.

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Otras iniciativas Seguimos apostando por nuestro voluntariado corporativo a través del programa propio “Espacio Voluntario VII” de la mano con Dividendo Voluntario para la Comunidad, A.C. (DVC) con la ejecución del proyecto “Formación del voluntariado” que consistió en la realización de dos actividades entre ellas la “Conferencia interactiva para el Voluntariado Corporativo” que les permitió tener un espacio para reconocer sus habilidades, motivaciones, reflexionar y compartir sobre sus experiencias en el voluntariado. Cerrando con la celebración del “Día Mundial del Voluntariado” con la Conferencia “Tendencias y desafíos del Voluntariado Corporativo” impartido por Iraida Manzanilla Vicepresidente de IAVE´S International, sobre los retos y desafíos que tiene el Voluntariado Corporativo, ejerciendo la solidaridad con las organizaciones aliadas y con la comunidad en general, en tiempos difíciles. Celebración de la 9na. Semana Aniversario “Banco Exterior por un Mundo Sin Igual” Durante cinco días, el programa de Responsabilidad Social Empresarial (RSE), celebró sus nueve años de trabajo incansable por Venezuela con diversas actividades enfocadas en sus ejes de acción: Educación, Salud, Cultura, Ambiente y Deporte. Iniciando con eje de Salud: la Jornada de Pesquisa de cáncer de mama de la mano de la asociación civil SenosAyuda, en la que fueron atendidas más de 120 colaboradoras para la detección temprana de esta enfermedad y una jornada de donación para el Banco Municipal de Sangre de Caracas. Asimismo, como parte del eje Educación la División

Stefany Moreno dictando la charla “ABC de las Redes Sociales” en la Torre Principal.

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de Comunicaciones Corporativas dirigió la charla “ABC de la Redes Sociales”, que reunió a un grupo organizaciones no gubernamentales a las que se les brindó conocimientos para manejar efectivamente las plataformas digitales más comunes. Ese mismo día, la Fundación Amigos del Adolescente dictó la charla “Inteligencia emocional y asertividad”, en la que ofrecieron herramientas teórico-prácticas para la gestión efectiva de las emociones. Igualmente, se llevó a cabo la actividad del eje Deporte; un Circuito de entrenamiento en el que más de 30 colaboradores que frecuentan al Gimnasio de Banco Exterior demostraron su fuerza, resistencia y velocidad mientras disfrutaban de una grata experiencia de integración con sus compañeros. Para finalizar la semana, la Fundación Orquesta Gran Mariscal de Ayacucho ofreció un recital de grandes piezas de la música clásica y temas venezolanos de antaño durante el horario de almuerzo en el comedor de la sede principal, para deleitar a los presentes como parte de las actividades correspondientes al eje Cultura. De esta manera, se reitera la firme decisión de ser ejemplo de cercanía con las organizaciones y colaboradores para una mejor sociedad. Quinta Edición “Premio Banco Exterior por un Mundo Sin Igual” Es una iniciativa de Banco Exterior que celebra y reconoce las buenas prácticas de la Responsabilidad Social Empresarial de nuestros clientes jurídicos en los ejes de inversión social: Educación, Salud, Cultura, Ambiente y Deporte. En esta Quinta Edición fueron reconocidas por su labor social y compromiso los proyectos sociales a beneficio de sus comunidades más vulnerables, las empresas ganadoras son: Hermo de Venezuela (Hermo Abre sus Puertas), Xerox (Las Adas Venezuela, A.C.), Cargill de Venezuela (Engranados), Ferretería EPA (Centro de Formación para la Construcción) y Gran Meliá Hotel Caracas (Pequeños Hoteleros). Además, el evento contó con la participación de Luis Maturén, CEO de Datos Group, quien ofreció valiosas herramientas gerenciales, motivacionales y psicológicas, para manejar el entorno a través de una ponencia titulada “Claves para superar tiempos difíciles” y que resultó de alto interés para los asistentes. Tarjeta de Crédito Mundo Sin Igual Seguimos contribuyendo a las asociaciones civiles y fundaciones, en este segundo semestre gracias al aporte de nuestros embajadores (titulares) de la Tarjeta de Crédito Mundo Sin Igual, logramos beneficiar a la A.C. Superatec (Superación Personal a través de la Tecnología) enfocada en la formación tecnológica a jóvenes de escasos recursos económicos, recibió durante el tercer trimestre de 2017 un aporte de Bs. 415.800, y en el cuarto trimestre la A.C. SenosAyuda recibió una contribución de Bs. 806.400 para continuar fortaleciendo sus programas educativos y las jornadas de pesquisas para las comunidades de escasos recursos económicos.

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Para concluir, es propicia la oportunidad para destacar el aporte y la confianza de todos los que hicieron posible la gestión que hoy presentamos, bien sea como cliente, relacionado, colaborador o accionista. Muchas Gracias.

(Anexo A) Informe de Auditor Externo

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Informe de los Contadores PĂşblicos Independientes y Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

DC1 - Infor maci Ăłn de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) A Activo Disponibilidades (Notas 3 y 4)

1.905.444.442.285

255.087.022.360

12.380.579.317 1.791.080.107.974 7.185.237.815 57.642.876 94.740.874.303

7.680.206.228 214.595.204.502 57.209.554 53.939.418 32.700.462.658

60.088.799.414

35.113.971.687

6.942.537.000 12.112.774.044 8.907.408.093 24.109.316 32.101.970.961

97.898.000 10.949.541.460 10.789.357.373 138.557.278 13.138.617.576

1.130.527.779.844

557.878.720.106

1.151.777.251.369 56.400.462 418.780.390 171.400.765 (21.896.053.142)

571.309.614.184 67.302.055 601.467.740 204.750.961 (14.304.414.834)

9.017.564.383

3.828.478.293

813.539.871 8.191.812.743 22.889.992 (10.678.223)

661.517.331 3.174.244.717 9.887.692 (17.171.447)

Bienes de uso (Notas 2-f y 9)

60.792.543.386

34.402.190.630

Otros activos (Nota 10)

59.799.388.477

12.958.924.318

3.225.670.517.789

899.269.307.394

198.841.619.158 19.134.520.172 1.655.407.491 1.778.006.341.600

85.927.736.250 7.901.144.250 990.469.951 898.613.055.180

1.997.637.888.421

993.432.405.631

Efectivo Banco Central de Venezuela Banco y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Efectos de cobro inmediato Inversiones en títulos valores (Nota 5) Colocaciones en BCV y operaciones interbancarias Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos (Nota 6) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio (Provisión para cartera de créditos) Intereses y comisiones por cobrar (Nota 7) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Comisiones por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar y otros)

Total activo 1 Cuentas de orden (Nota 20) Cuentas contingentes deudoras Activos de los fideicomisos Otros encargos de confianza Otras cuentas de orden deudoras

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 1 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) X Pasivo y Patrimonio Pasivo Captaciones del público (Nota 11) Depósitos a la vista Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 Depósitos y certificados a la vista Otras obligaciones a la vista Depósitos de ahorro Captaciones al público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos valores Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) (Nota 12) Otros financiamientos obtenidos (Notas 4 y 13) Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año Intereses y comisiones por pagar (Nota 14) Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos (Nota 15) Total pasivo Patrimonio (Nota 22) Capital social Reservas de capital Ajustes al patrimonio (Nota 2-f) Resultados acumulados Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores (Nota 5) Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

2.982.520.326.564

804.215.566.588

2.527.552.907.310

701.841.710.750

1.908.959.159.658 618.572.555.145 20.846.268 346.239

440.726.784.600 178.818.827.770 21.111.338 82.274.987.042

119.294.426.481 326.277.238.538 9.395.654.235 100.000

17.207.336.528 77.740.772.370 7.425.646.940 100.000

687

195.909.000

175.959.000

187.530.000 8.379.000

167.580.000 8.379.000

2.550.355

81.837.297

243 2.550.112

81.067.184 770.113

126.587.746.569

33.485.864.668

3.109.306.533.175

837.959.228.240

334.884.375 353.343.016 44.801.573.339 69.857.807.715

334.884.375 351.668.594 26.818.114.886 33.809.506.940

1.016.376.169

(4.095.641)

116.363.984.614

61.310.079.154

3.225.670.517.789

899.269.307.394

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 2 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Resultados Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Ingresos financieros

134.576.207.764

54.341.262.657

42.413.398 1.496.296.037 132.892.030.738 145.435.139 32.452

1.439 1.275.770.331 53.056.154.986 1.558.123 7.777.778

(10.509.416.197)

(3.976.366.603)

(10.504.477.248) (4.663.276) (275.673)

(3.929.773.149) (9.374.877) (36.944.444) (274.133)

124.066.791.567

50.364.896.054

302.484.746

389.571.899

(7.983.548.403)

(8.714.639.706)

116.385.727.910

42.039.828.247

27.655.605.608 (161.306.747)

7.313.099.934 (107.890.514)

Margen de intermediación financiera

143.880.026.771

49.245.037.667

Gastos de transformación

(79.046.452.045)

(31.230.081.845)

(23.440.972.225) (49.304.161.470)

(11.206.557.950) (16.905.703.857)

(5.628.978.538)

(2.805.237.646)

(672.339.812)

(312.582.392)

64.833.574.726

18.014.955.822

34.707 181.205.527 (5.971.612.067)

30.750 362.652.477 (1.840.130.760)

59.043.202.893

16.537.508.289

1.311.639.606

1.160.000.000

60.354.842.499

17.697.508.289

(20.420.975.965)

(4.247.000.000)

39.933.866.534

13.450.508.289

39.932.192.112 1.674.422

13.448.833.867 1.674.422

39.933.866.534

13.450.508.289

590.436.200

165.383.112

Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos (Nota 6) Ingresos por otras cuentas por cobrar Otros ingresos financieros Gastos financieros Gastos por captaciones del público (Nota 11) Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Otros gastos financieros Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros (Nota 6) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (Nota 6) Margen financiero neto Otros ingresos operativos (Nota 17) Otros gastos operativos (Nota 5)

Gastos de personal Gastos generales y administrativos (Nota 18) Aportes al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (Nota 24) Aportes a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario (Nota 25) Margen operativo bruto Ingresos por bienes realizables (Nota 8) Ingresos operativos varios Gastos operativos varios (Nota 19) Margen operativo neto Ingresos extraordinarios (Nota 9) Resultado bruto antes de impuestos Impuesto sobre la renta (Nota 16) Resultado neto 1 Aplicación del resultado neto Resultados acumulados Otras reservas de capital A Aporte al Fondo Nacional Antidrogas (Nota 15)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 3 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Cambios en el Patrimonio Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Reservas de capital y otras reservas

Capital social

Ajustes al patrimonio Ganancia por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos Revaluación en moneda de bienes extranjera de uso

Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores Disponibles Otros títulos para la venta valores

Resultados acumulados Superávit Superávit restringido por aplicar

Total patrimonio

(En bolívares)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 Resultado neto del semestre Aporte al fondo social para contingencias (Notas 1 y 5-d) Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la LOTTT (Nota 15) Revaluacion de activos de acuerdo con la Resolucion N° 025.17 (Nota 9) Ajustes de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable de mercado (Nota 5-b) Saldos al 30 de junio de 2017 Resultado neto del semestre Aporte al fondo social para contingencias (Notas 1 y 5-d) Reclasificación a superávit restringido del 50% del resultado neto Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la LOTTT (Nota 15) Revaluacion de activos de acuerdo con las Resoluciones N° 025.17 y N° 101.17 (Nota 9) Ajustes de las inversiones disponibles para la venta y otros títulos su valor razonable de mercado a (Nota 5-b y 5-e) Saldos al 31 de diciembre de 2017

334.884.375

349.994.172

92.209.909

12.475.895.274

9.414.808.182

21.503.897

1.674.422

13.450.508.289 (1.674.422)

22.689.295.809 13.450.508.289 -

6.725.254.145

(6.725.254.145)

(1.530.030.383)

26.725.904.977

(25.599.538)

334.884.375

351.668.594

92.209.909

26.725.904.977

19.201.149.419

14.608.357.521

(4.095.641)

61.310.079.154

1.674.422

39.933.866.534 (1.674.422)

39.933.866.534 -

19.966.933.267

(19.966.933.267)

(3.883.891.337)

17.983.458.453

13.555.425

1.006.916.385

1.020.471.810

334.884.375

353.343.016

92.209.909

44.709.363.430

39.168.082.686

30.689.725.029

9.459.784

1.006.916.385

116.363.984.614

Utilidad por acción (Nota 2-k) Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 Número de acciones en circulación, totalmente pagadas Utilidad líquida por acción

669.768.750

Bs 59,623

Bs 20,082

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 4 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Estado de Flujos de Efectivo Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2016 (En bolívares) Flujos de efectivo por actividades de operación Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto del semestre con el efectivo neto provisto por actividades de operación Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Provisión para cartera de créditos (Nota 6) Provisión para otros activos (Nota 10) Provisión para créditos contingentes Depreciación de bienes de uso y amortización de bienes realizables y otros activos Impuesto sobre la renta diferido (Nota 16) Variación neta de Colocaciones en BCV y operaciones interbancarias Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados en el semestre Créditos cobrados en el semestre Variación neta de Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Incorporaciones de bienes de uso, netas Efectivo neto usado en actividades de inversión Disponibilidades Variación neta Al inicio del semestre Al final del semestre 1 Información complementaria sobre actividades que no requieren flujos de efectivo Débitos por cuentas incobrables de cartera de créditos (Nota 6) Débitos por partidas no recuperables de otros activos (Nota 10) Revaluación de activos de acuerdo con la Resolución N° 025.17 y 101.17 (Nota 9) Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT) (Nota 15) Reclasificación entre provisión de cartera de créditos y provisión de rendimientos por cobrar y otros (Notas 6 y 7) Variación de la ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores (Nota 5-b)

39.933.866.534

13.450.508.289

7.949.440.615 253.200.000 34.107.788

8.714.639.706 128.000.000 -

6.239.278.722 3.632.275.965

377.190.649 435.000.000

(6.844.639.000) (5.187.163.230) (55.736.055.369) (79.286.942) 89.183.882.776

5.680.905.000 (1.616.299.580) (9.811.788.043) 75.684.887 17.958.337.743

79.378.907.859

35.392.178.651

2.178.304.759.976 19.950.000

409.780.247.027 -

2.178.324.709.976

409.780.247.027

(1.216.408.403.138) 635.807.979.925

(518.505.605.162) 173.995.518.132

(1.149.677.159) 1.881.949.280 114.447.962 (17.956.437.000) (9.636.057.780)

879.020.251 149.164.801 (7.342.637) 609.062.000 (3.977.003.435)

(607.346.197.910)

(346.857.186.050)

1.650.357.419.925

98.315.239.628

255.087.022.360

156.771.782.732

1.905.444.442.285

255.087.022.360

(359.725.167) (101.347.414) 17.983.458.453

(335.957.275) (130.435.261) 26.725.904.977

(3.883.891.337)

(1.530.030.383)

1.922.860

(3.671.583)

1.020.471.810

(25.599.538)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros 5 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Operaciones y Régimen Legal El Banco Exterior, C.A. Banco Universal (el Banco) fue constituido en Venezuela en enero de 1956 y se dedica a la actividad de intermediación financiera, que consiste en la captación de recursos, con la finalidad de otorgar créditos o financiamientos e inversiones en títulos valores. Los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2017 fueron aprobados por la Junta Directiva del Banco el 9 de enero de 2018 (10 de julio de 2017, para los estados financieros al 30 de junio de 2017). Las actividades del Banco se rigen por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (la SUDEBAN), el Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN) y el Banco Central de Venezuela (BCV). Ley de Instituciones del Sector Bancario En diciembre de 2014 entró en vigencia el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicada el 19 de noviembre de 2014, y reimpresa el 8 de diciembre de 2014, la cual establece el marco legal para la constitución, funcionamiento, supervisión, inspección, control, regulación, vigilancia y sanción de las instituciones que operan en el sector bancario venezolano, sean éstas públicas, privadas o de cualquier otra forma de organización permitida por este Decreto-Ley. Artículo N° 45 - Creación del Fondo Social para Contingencias El Decreto de Ley, en su Artículo N° 45, establece que las instituciones bancarias deberán constituir un fondo social para contingencias mediante la transferencia en efectivo a un fideicomiso en otra institución bancaria de un monto equivalente al 10% del capital social, que garantizará a los trabajadores el pago de sus acreencias laborales, en el caso de que se acuerde la liquidación administrativa de la institución bancaria (Nota 5-d). El porcentaje previsto en este Artículo se alcanzará con aportes semestrales del 0,5% del capital social hasta alcanzar el 10% requerido, Notas 5-d y 22. En la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-04685 del 24 de febrero de 2012, la SUDEBAN dictó la normativa sobre los plazos y la contabilización de dicho fondo social. Artículo N° 46 - Aporte Social El Decreto de Ley establece en el Artículo N° 46 que las instituciones bancarias destinarán un aporte equivalente al 5% del resultado bruto antes de impuesto al cumplimiento de la responsabilidad social que financiará proyectos de consejos comunales u otras formas de organización social de las previstas en el marco jurídico vigente.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

El 29 de julio de 2011, según Resolución conjunta de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y Finanzas, y para las Comunas y Protección Social, se establecieron los mecanismos de asignación de recursos para el financiamiento de los proyectos de los consejos comunales u otras formas de organización social. En la referida Resolución se establece que el aporte que destinarán las instituciones bancarias equivalente al 5% del resultado bruto antes de impuesto, será efectuado al Fondo Nacional de los Consejos Comunales (SAFONACC) dentro de los 30 días siguientes a la fecha del cierre del ejercicio semestral. El 22 de agosto de 2011 la SUDEBAN emitió la Resolución Nº 233-11 en la cual se estableció que dicho aporte social se registrará como un gasto pagado por anticipado en el grupo Otros activos y será amortizado a razón de 1/6 mensual en el estado de resultados en el grupo Gastos operativos varios; desde enero o julio, según corresponda a cada ejercicio semestral, Nota 19. Otras leyes que regulan las actividades del Banco son las siguientes: Leyes y Resoluciones para el Sector Agrícola La Ley de Crédito para el Sector Agrícola establece, entre otros aspectos, que el Ejecutivo Nacional, por órgano de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y Finanzas, y para la Agricultura y Tierras, mediante Resolución conjunta, fijarán, dentro del primer mes de cada año, el porcentaje mínimo de la cartera de créditos que cada uno de los bancos universales destinará a este sector. En la Gaceta Oficial N° 41.137 del 25 de abril de 2017, según Resolución conjunta de los Ministerios del Poder Popular para la Agricultura Productiva y Tierras (Resolución N° 020/2017), Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas (Resolución DM/N°/2017), Ministerio del Poder Popular para la Pesca y Agricultura (Resolución DM/N° 017/2017) y Ministerio del Poder Popular para Agricultura Urbana (Resolución DM/N° 016/2017), se estableció la manera en que debe estar distribuida la cartera de créditos agraria para el 2017, atendiendo a los ciclos productivos invierno y norte verano de las entidades de la banca universal, quedando de la siguiente forma: 1) un 63% deberá destinarse al financiamiento del sector vegetal (corto plazo); 2) un máximo del 5% deberá destinarse al sector vegetal (mediano y/o largo plazo); 3) un máximo del 7% al sector rumiantes; 4) un máximo del 8% deberá destinarse al sector avícola y porcino; 5) un 5% deberá destinarse a la pesca y agricultura; 6) un máximo del 10% deberá destinarse al sector de mecanización y; 7) un 2% al programa cajas rurales (Artículo N° 9 Decreto GMAS). El total de los créditos de mediano y largo plazo, que se otorguen a través de la cartera de créditos agraria en los ciclos produtivos invierno y norte verano, no deben exceder el 24% de la misma, Nota 6. Adicionalmente, de acuerdo con esta Resolución, se establecieron los porcentajes mínimos sobre la cartera de créditos que deberá destinar cada banco universal al financiamiento del sector agrícola durante el ciclo productivo marzo 2017 - febrero 2018. Dicho porcentaje se calcula sobre sobre el cierre de la cartera de créditos bruta del semestre inmediatamente anterior y el mismo deberá cumplirse de la siguiente forma: marzo 15%, abril 17%, mayo 20%, junio 22%, julio 15%, agosto 16%, 7 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

septiembre 17%, octubre 18%, noviembre 19%, diciembre 20%, enero de 2018 13% y febrero de 2018 14%, Nota 6. Por otra parte, para cumplir con el porcentaje antes mencionado, las instituciones financieras podrán, mediante acuerdos, colocar los recursos en la banca pública, en el Fondo para el Desarrollo Agrario Social (FONDAS), Fondo Pesquero Acuícola de Venezuela (FONPESCA), Corporación Venezolana para la Agricultura Urbana y Periurbano (CVAUP), previa aprobación del Ministro del Poder Popular competente según el sector, siempre que dichas operaciones garanticen la concesión de créditos en los términos y condiciones fijados en la Resolución. Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero El Banco debe destinar un 3% de su cartera de créditos bruta al cierre del ejercicio económico semestral anterior a microcréditos o colocaciones en aquellas instituciones destinadas a crear, estimular, promover y desarrollar el sistema microfinanciero y microempresarial del país, Nota 6. Leyes y Resoluciones para el Sector Hipotecario de Vivienda La Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda, entre otras regulaciones, establece que los bancos e instituciones financieras regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario estarán obligados a conceder créditos hipotecarios destinados a la adquisición, construcción, autoconstrucción, ampliación o remodelación de vivienda principal, bajo las condiciones de esta Ley, en un porcentaje de su cartera de créditos anual, sin incluir en la misma los otorgados por causa de la Ley del Subsistema de Vivienda y de Política Habitacional. Asimismo, se establece que los préstamos devengarán una tasa de interés social. El BCV, mediante Aviso Oficial publicado en la Gaceta Oficial N° 40.136 del 26 de marzo de 2013, estableció las tasas de interés sociales especiales, aplicables a partir de abril de 2013 a los créditos hipotecarios para adquisición, construcción, autoconstrucción, mejoras y remodelación de vivienda principal, y a préstamos para la construcción de vivienda principal, como sigue: a. La tasa de interés social máxima a ser aplicada a los créditos otorgados de conformidad con la Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda es del 10,66%. b. La tasa de interés social especial a ser aplicada a los créditos hipotecarios para adquisición de vivienda principal, oscila entre el 4,66% y 8,66% anual, dependiendo del ingreso familiar mensual. c. La tasa de interés social a ser aplicada a los créditos hipotecarios para construcción de vivienda principal, otorgados y por otorgarse con los recursos propios de las instituciones financieras determinados por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat es del 9,66% anual.

8 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

d. La tasa de interés social especial a ser aplicada a partir de abril de 2013 a los créditos hipotecarios para mejoras, ampliación y autoconstrucción de vivienda principal oscila entre el 4,66% y 6,66% anual, dependiendo del ingreso familiar mensual. El 14 de febrero de 2017 el Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto N° 2.721, publicado en la Gaceta Oficial N° 41.095, estableció en un 20% el porcentaje mínimo de la cartera de créditos bruta anual, que con carácter obligatorio deberán colocar, con recursos propios, las instituciones del sector bancario obligadas a conceder créditos hipotecarios destinados a la construcción, adquisición, y autoconstrucción, mejoras y ampliación de vivienda principal. Este porcentaje se distribuirá con base en la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016, para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, tomando en consideración la actividad a financiar y los ingresos mensuales familiares de los solicitantes. La distribución del porcentaje antes mencionado se distribuirá de la siguente forma: 65% destinado a créditos hipotecarios para la construcción de vivienda principal; 30% destinado a créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda principal y 5% destinado a créditos hipotecarios para la autoconstrucción, mejoras y ampliación de vivienda principal. En la Gaceta Oficial N° 39.969 del 20 de julio de 2012, el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat estableció las condiciones de financiamiento que regirán para el otorgamiento de créditos para la adquisición, autoconstrucción, ampliación y mejora de vivienda principal con recursos provenientes de la cartera de créditos obligatoria en materia de vivienda, que de forma anual deben cumplir las instituciones del sector bancario, indicando, entre otros aspectos, que las cuotas mensuales máximas para el pago de los préstamos hipotecarios no superarán el 35%, ni podrán ser menor al 5% del ingreso integral total familiar mensual, los plazos máximos para el otorgamiento de créditos para la adquisición de vivienda principal y para la autoconstrucción de vivienda principal es de 30 y 20 años, respectivamente. Los plazos máximos para el otorgamiento de créditos destinados a la ampliación de vivienda principal y para mejora de vivienda principal serán de 15 y 10 años, respectivamente. Los créditos para adquisición, ampliación, autoconstrucción o mejora de vivienda principal, que se otorguen con recursos de la cartera de créditos obligatoria para vivienda, podrán ser concedidos hasta el 100% de la solicitud, conforme al valor que resulte del avalúo que se practique y de acuerdo con el ingreso integral total familiar mensual. Estos créditos podrán ser garantizados con fianza o garantía prendaria; en los casos de los créditos de autoconstrucción de vivienda principal donde no exista impedimento para la constitución de la garantía hipotecaria, prevalecerá esta garantía sobre cualquier otra. El cumplimiento del porcentaje mínimo y su distribución se mide al 31 de diciembre de cada año.

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Leyes y Resoluciones para el Sector Turismo En noviembre de 2014 se publicó el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inversiones Turísticas y de Crédito para el Sector Turismo, la cual, entre otros aspectos, establece que el Ejecutivo Nacional, por órgano del Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de turismo, previa opinión vinculante del BCV fijará dentro del primer mes de cada año, mediante resolución, el porcentaje de la cartera de créditos que cada banco universal destinará al sector turismo durante el año en curso, el cual en ningún caso podrá ser menor del 3% de la cartera de créditos. La tasa de interés sólo podrá ser modificada en beneficio del solicitante del crédito; las cuotas de pagos serán iguales, consecutivas y mensuales. Asimismo, en esta Ley se establecen períodos de amortización que oscilan entre 5 y 15 años, dependiendo de las actividades a desarrollar por los solicitantes del crédito. Por otra parte, se establecen condiciones especiales en cuanto a plazos, otorgando períodos de gracia de hasta 3 años y tasas de interés preferenciales. Adicionalmente, se establecen obligaciones a las instituciones bancarias en cuanto a la verificación de la factibilidad socio técnica o conformidad turística, según sea el caso, y de la documentación perteneciente a los beneficiarios de los créditos relacionada con su inscripción en el Registro Turístico Nacional y la licencia de turismo, así como la verificación del correcto uso, por parte de los beneficiarios de estos créditos, de los fondos a los proyectos que indicaron en la solicitud del trámite. Dicha Ley establece prohibiciones en cuanto al otorgamiento de créditos a solicitantes relacionados con los bancos universales y, por causa de caso fortuito o de fuerza mayor, los solicitantes del crédito podrán solicitar la reestructuración del mismo. Adicionalmente, se crea dentro del Sistema Nacional de Garantías Recíprocas las correspondientes al sector turismo, para afianzar los créditos otorgados. El 28 de marzo de 2017, en la Resolución N° 001 del Ministerio del Poder Popular para el Turismo, se estableció que los bancos universales destinarán para el 2017 el 5,25% sobre el promedio de los cierres de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2015 y 2016, para el financiamiento de las operaciones y proyectos de carácter turístico y el mismo deberá cumplirse de la siguiente manera: 2,50% en junio de 2017 y 5,25% en diciembre de 2017, Nota 6. El BCV estableció la tasa de interés anual máxima preferencial a ser aplicable por las instituciones del sector bancario al 31 de diciembre de 2017 en 8,84% anual (10,27% anual al 30 de junio de 2017). Leyes y Resoluciones para el Sector Manufactura El 17 de abril de 2012 se publicó el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Crédito para el Sector Manufacturero, que, entre otros aspectos, establece que el Ejecutivo Nacional, por órgano de los Ministerios del Poder Popular con competencia en materia de finanzas e industrias, fijarán mediante Resolución conjunta, previa opinión de la SUDEBAN y el BCV, dentro del primer mes de cada año, los términos, condiciones, plazos y porcentajes mínimos obligatorios de la cartera de créditos, que

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la banca universal destinará al sector manufacturero, que en ningún caso podrá ser menor del 10% de su cartera de créditos bruta del año inmediatamente anterior. De acuerdo con la Resolución N° 17-05-02 del BCV, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.158 del 25 de mayo de 2017, se estableció en 18% la tasa máxima de interés anual que los bancos universales podrán cobrar por las operaciones crediticias que destinen al sector manufacturero. Adicionalmente, se estableció una tasa máxima de interés anual para los créditos destinados a las pequeñas y medianas industrias, industrias estatales, industrias comunitarias, así como a las empresas conjuntas con ocasión de la actividad manufacturera en 90% de la tasa máxima de interés anual destinadas al sector manufacturero. En Resolución del Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.118 de la República Bolivariana de Venezuela del 21 de marzo de 2017, se estableció cómo deben estar dirigidos los créditos al sector manufacturero a las unidades económicas cuya actividad principal esté dentro de los parámetros establecidos en esta Resolución, y en la cual también se establece que la banca universal destinará de su cartera de créditos al 31 de diciembre de 2017, al financiamiento de actividades vinculadas directamente al proceso productivo de las operaciones y proyectos de carácter manufacturero, así como a aquellas empresas manufactureras con capacidad exportadora, un monto no menor al 10% sobre el cierre de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016. El cumplimiento obligatorio por parte de la Banca Universal, de conformidad con la normativa aplicable para el ejercicio fiscal del 2017 es del 8% al cierre del 30 de junio de 2017 y del 10% al cierre del 31 de diciembre de 2017. Adicionalmente, se especifican los sectores estratégicos de la industria de manufactura y se establecen que estos sectores deben concentrar el 60% del total de los recursos destinados a esta cartera y se establece en 40% el porcentaje mínimo de esta cartera al financiamiento de pequeñas y medianas industrias, conjuntas, empresas comunitarias, así como estatales. Regulaciones del BCV El BCV ha establecido regulaciones sobre las tasas de interés activa y pasiva aplicables a los bancos. De igual forma, el BCV ha establecido restricciones sobre el cobro de comisiones para ciertos servicios. El 30 de noviembre de 2016 el BCV, mediante Aviso Oficial publicado en la Gaceta Oficial N° 41.042, estableció los nuevos límites máximos que las instituciones financieras podrán cobrar a sus clientes o al público en general por comisiones, tarifas o recargos por operaciones en moneda nacional y extranjera, a partir del día hábil siguiente a la fecha de la publicación del Aviso en Gaceta Oficial. Operaciones activas En referencia a las tasas activas, el BCV estableció que los bancos no podrán cobrar por las operaciones activas, excluidos los créditos al consumo, una tasa de interés anual o de descuento superior a la tasa fijada periódicamente por el Directorio del BCV, para las operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo, de conformidad 11 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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con lo establecido en la Resolución N° 08-04-02 del 29 de abril de 2008, reducida en un 5,5%, con excepción de las aplicables a los regímenes especiales. A partir del 5 de junio de 2009, el BCV fijó en 29,5% la tasa de interés anual a cobrar por sus operaciones de descuento, redescuento y anticipo, con excepción de las aplicables a los regímenes especiales. Asimismo, el BCV estableció que los bancos no podrán cobrar, por sus operaciones activas con tarjetas de crédito, una tasa de interés anual superior al 29%. Igualmente, no podrán cobrar a sus clientes, comisiones, tarifas o recargos relacionados con mantenimiento y renovación de tarjetas de crédito, ni por cobranza de saldos deudores en tarjetas de crédito, emisión de estados de cuenta de dichos instrumentos, emisión de tarjetas de crédito clásicas y similares, y reclamos realizados por los usuarios de las tarjetas de crédito, sean procedentes o no. De igual forma, se establece que los bancos pagarán por los montos abonados en exceso al total adeudado en tarjetas de crédito o por las sumas que estén registradas a favor del tarjetahabiente (exceptuando los instrumentos prepagados) una tasa de interés anual que no podrá ser inferior a la establecida por el BCV para los depósitos de ahorro. Operaciones pasivas Con respecto a las tasas pasivas, el BCV establece, mediante la Resolución Nº 13-11-02 del 19 de noviembre de 2013, que las instituciones bancarias regidas por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario y demás leyes especiales: a) No podrán pagar por los depósitos de ahorro de personas naturales que reciban con saldo diario de hasta Bs 20.000,00, incluidas las cuentas de activos líquidos, una tasa de interés inferior al 16% anual. En caso de que el saldo diario sea igual o superior a los Bs 20.000,01, no podrán pagar por los depósitos de ahorro, una tasa de interés inferior al 12,5% anual. b) Para los depósitos de ahorro de personas jurídicas no podrán pagar una tasa de interés inferior al 12,5% anual calculada sobre el saldo diario, indistintamente del saldo de las mismas. c) No podrán pagar por los depósitos a plazo que reciban y por las operaciones mediante las cuales se emiten certificados de participaciones a plazo, una tasa de interés anual inferior al 14,5%, independientemente del plazo en que se realice cualquiera de las referidas operaciones. Encaje legal El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que el Banco debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, el Fondo de Garantía de Depósito y Protección Bancaria (FOGADE) y otras instituciones financieras. La constitución del encaje legal deberá realizarse en moneda de curso 12 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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legal independientemente de la moneda en que se encuentren expresadas las operaciones que dieron su origen. El BCV, mediante la Resolución N° 14-13-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.382 del 28 de marzo de 2014, estableció el monto de encaje mínimo en 21,5% del monto total de la base de reserva de obligaciones netas y de la base de reserva de inversiones cedidas. Adicionalmente, se establece un encaje mínimo del 31% del monto del saldo marginal siempre que la suma de las obligaciones netas, más las inversiones cedidas informadas semanalmente supere Bs 10.000 millones; en caso contrario, las instituciones bancarias no estarán obligadas a mantener este encaje sobre el saldo marginal. El 15 de junio de 2017, mediante la Resolución N° 17-06-01 del BCV, se deroga la Resolución N° 11-06-01 del BCV del 7 de julio de 2011, que establecía una reducción del 3% en el coeficiente de encaje legal a las instituciones bancarias que participen en el programa social Gran Misión Vivienda Venezuela, desarrollada por el Ejecutivo Nacional a través de la adquisición de instrumentos emitidos en el marco de dicho programa. Con base en esto, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 el encaje legal que mantiene el Banco depositado en el BCV equivale al 21,5% del monto total de la base de obligaciones netas y 31% del monto del saldo marginal. El BCV, mediante la Resolución N° 17-09-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.244 del 26 de septiembre de 2017, estableció que las instituciones bancarias que hayan adquirido “Certificados de Participación Bandes Agrícola 2018”, emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) durante el 2017 para el otorgamiento de créditos al sector agrícola nacional, deducirá de la posición de encaje resultante el monto equivalente al que fuera liquidado a la institución con ocasión a la adquisición en el mercado primario y hasta el día hábil anterior a la fecha de vencimiento de dichos instrumentos. El importe deducido en el encaje legal por este concepto al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, corresponde a un valor nominal de Bs 10.487.189.000, Nota 5-b. El BCV, mediante la Resolución N° 12-05-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.933 del 30 de mayo de 2012 y la Resolución N° 13-04-01 publicada en la Gaceta Oficial N° 40.155 del 26 de abril de 2013, otorgó una reducción del monto que deben mantener por encaje legal las instituciones que adquirieron certificados de participación desmaterializados emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., equivalente al saldo de la referida inversión. El Banco mantiene Bs 6.657.074.000 de los mencionados certificados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 (Nota 5-c). Los fondos mantenidos en razón de encaje legal no devengan intereses a favor del Banco.

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Operaciones de divisas con tipo de cambio de Divisas Protegidas (DIPRO) y con tipo de cambio flotante de mercado de Divisas Complementarias (DICOM) El 19 de mayo de 2017, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.300, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 38 mediante el cual se establece que las subastas de divisas llevadas a cabo a través del DICOM, podrán ser realizadas con posiciones mantenidas por personas naturales y jurídicas del sector privado que deseen presentar sus posturas de oferta y demanda y por el BCV. Las subastas de divisas corresponden a un sistema de flotación administrada entre bandas móviles monitoreadas, donde el valor que pagará cada demandante de divisas será equivalente a la propuesta que haya realizado para adquirirlas, independientemente del tipo de cambio resultante. Este Convenio Cambiario establece que el tipo de cambio fluctuará en el rango establecido entre el límite superior e inferior de la banda monitoreada definida. Su valor en moneda de curso legal será el menor precio propuesto por los demandantes de divisas que resultaren adjudicados, es decir, el valor marginal sobre las demandas adjudicadas. Este valor será la base de cálculo para determinar el precio de las posturas de divisas ofertadas. El rango de la banda móvil definida por el Directorio del BCV en su sesión del 31 de agosto de 2017, se encuentra en los siguientes límites: límite superior en Bs 3.445/US$1 y límite inferior en Bs 2.679,60/US$1. Adicionalmente, se modifican los canales para la realización de operaciones de subastas indicados en el Convenio Cambiario N° 33, eliminando las intermediaciones por medio de la banca pública y privada, incorporando una plataforma digital para la realización del proceso de oferta y demanda de divisas. Entre otros aspectos, se indica que el DICOM será administrado, regulado y dirigido por el Comité de Subasta de Divisas, el cual dictará la normativa relativa a la realización de los procesos de subastas de divisas. Asimismo, se promulga que las personas jurídicas podrán adquirir mensualmente el equivalente al 30% del ingreso bruto promedio mensual actualizado y declarado en el impuesto sobre la renta del ejercicio fiscal inmediatamente anterior hasta un monto máximo equivalente a US$400.000. Dicho Convenio Cambiario deroga al Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015. El 9 de marzo de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.865, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 35, mediante el cual se estableció el tipo de cambio denominado DIPRO en Bs 9,975/US$1 para la compra y en Bs 10,00/US$1 para la venta, aplicable al pago de las importaciones de los bienes determinados en el listado de rubros pertenecientes a los sectores alimentos y salud, y de la materia prima e insumos asociados a la producción de estos sectores; o a las pensiones de vejez, incapacidad parcial, invalidez y sobrevivientes, pagadas por el Instituto Venezolano de los Seguros Sociales (IVSS) a residentes en el exterior; gastos para la recuperación de la salud, deportes, cultura, investigaciones científicas y otros casos de especial 14 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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urgencia que sean definidos en la normativa cambiaria, así como las requeridas por los órganos y entes del sector público de conformidad con lo previsto en el Convenio Cambiario N° 11, entre otros. Asimismo, este Convenio Cambiario establece el tipo de cambio complementario flotante de mercado denominado DICOM, aplicable a las operaciones establecidas en el Artículo N° 19 del Convenio Cambiario N° 1 del 5 de febrero de 2003; a las operaciones de ventas de divisas efectuadas a las representaciones diplomáticas, consulares, sus funcionarios, así como de funcionarios extranjeros de los organismos internacionales, directamente acreditados ante el gobierno nacional; la venta de divisas por parte de Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) y sus empresas filiales, así como las empresas mixtas a las que se refiere la Ley Orgánica de Hidrocarburos, la Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos y la Ley Orgánica para el Desarrollo de las Actividades Petroquímicas; las operaciones destinadas al pago de consumos y avances de efectivo realizados con tarjetas de crédito con ocasión de viajes al exterior, y las demás operaciones de divisas no previstas expresamente en dicho Convenio Cambiario. El tipo de cambio DICOM al 31 de diciembre de 2017 fue de Bs 3.345/US$1 (Bs 2.640/US$1 al 30 de junio de 2017). Evento posterior Convenio Cambiario N° 39 El 29 de enero de 2018, según Gaceta Oficial N° 41.329, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 39, el cual fue reimpreso el 14 de febrero de 2018, según Gaceta Oficial N° 41.340, para corregir error en fecha del Decreto del presente Convenio Cambiario al 26 de enero de 2018. En dicho Convenio Cambiario se establecen las normas que regirán las operaciones de monedas extranjeras en el sistema financiero nacional. Con la emisión de este nuevo Convenio Cambiario se mantiene el DICOM y se elimina el DIPRO. Se derogan los Convenios Cambiarios N° 35 y 38, así como todas aquellas disposiciones que colidan con lo establecido en este Convenio Cambiario, salvo el Artículo N° 7 del Convenio Cambiario N° 38 que hace referencia a que el DICOM será administrado, regulado y dirigido por el Comité de Subastas de Divisas, órgano integrado al BCV con autonomía para el ejercicio de las funciones establecidas en dicho Artículo. El tipo de cambio en bolívares resultante de la subasta será el menor precio propuesto por las personas jurídicas demandantes de moneda extranjera que resultare adjudicado; es decir, el valor marginal sobre las demandas adjudicadas a las personas jurídicas. Las personas jurídicas que adquieran moneda extranjera a través del DICOM aplicarán, como base de cálculo para su estructura de costos y demás fines, el tipo de cambio resultante de esa subasta. El tipo de cambio vigente al 31 de enero de 2018 para el DICOM es de Bs 3.345/US$1. El 5 de febrero de 2018 el BCV publicó el resultado de la subasta de divisas realizada el 1 de febrero de 2018 quedando establecido el tipo de cambio DICOM a esa fecha en Bs 24.937,50/US$1 para la compra. 15 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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En fecha 8 de febrero de 2018, la SUDEBAN emitió a todas las instituciones bancarias la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-02203, en la cual se establece que el tipo de cambio para valorar y contabilizar la posición en moneda extranjera al cierre de enero de 2018 será el tipo de cambio de compra resultante de la última subasta realizada en el 2017, por medio del Sistema de Cambio de Divisas de Tipo de Cambio Complementario Flotante de Mercado (DICOM), es decir Bs 3.336,6375/US$1. De acuerdo con la Resolución N° 008.18 de fecha 8 de febrero de 2018, el tipo de cambio a utilizar para valorar y registrar la tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, será el tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. El efecto de la valoración y contabilización a la tasa DICOM de las posiciones en moneda extranjera al 31 de enero de 2018 genera una disminución patrimonial de Bs 13.715.000.000 (no incluye el efecto de actualización de provisiones específicas requeridas para las cartas de crédito registradas en la cartera de crédito en litigio), el cual se debe contabilizar en la cuenta de patrimonio N° 352.00 Ganancia por fluctuación cambiaria por tenencia de de activos y pasivos en moneda extranjera, de acuerdo con la mencionada Resolución. El 15 de febrero de 2018 el Banco presentó a la SUDEBAN un plan progresivo de capitalización, el cual incluye, entre otras acciones, aportes en efectivo de capital y el diferimiento de la aplicación del tipo de cambio DICOM para febrero de 2018; los aportes patrimoniales autorizados serán sometidos posteriormente a la aprobación de los Accionistas del Banco. La gerencia del Banco está en la espera de la aprobación por parte de la SUDEBAN del plan presentado el 15 de febrero de 2018 a efectos de cuantificar el impacto que el uso del tipo de cambio DICOM podría tener al cierre de febrero de 2018. Otras regulaciones Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras El 7 de mayo de 2012 fue publicada, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.076, la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT). Dicha Ley establece algunos cambios con respecto a la Ley Orgánica del Trabajo (LOT) del 19 de junio de 1997 y reformada el 6 de mayo de 2011. Entre los aspectos más relevantes destacan: cambios en la modalidad de cálculo de algunos beneficios a empleados como el bono vacacional, utilidades, permiso pre y post natal, retroactividad de las prestaciones sociales e intereses sobre las prestaciones sociales. Igualmente, se establecen cambios en la duración de la jornada laboral y se introducen conceptos relacionados con la estabilidad laboral por maternidad. Esta Ley entró en vigencia a partir de la fecha de su publicación en Gaceta Oficial, Nota 15. 2.

Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 están preparados con base en las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN en el Manual de Contabilidad y circulares, las cuales difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela 16 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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(FCCPV). En abril de 2008 la FCCPV aprobó la adopción de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF), como los principios contables de aplicación obligatoria en Venezuela a partir del 1 de enero de 2008. Estas normas se basan en gran medida en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, con excepción de algunos criterios relacionados con el ajuste de los efectos de la inflación, entre otros. Las prácticas contables seguidas por el Banco, de acuerdo con las normas e instrucciones de la SUDEBAN, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, son las siguientes: a) Moneda extranjera De acuerdo con lo establecido por la SUDEBAN y el BCV, los saldos y transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio oficial vigente a la fecha de la operación. Los saldos en moneda extranjera de activos y pasivos se presentan a la tasa de cambio oficial de Bs 9,9750/US$1 al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017. El Banco no realiza transacciones de cobertura cambiaria (hedging) sobre sus saldos y transacciones en moneda extranjera. b) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con su naturaleza y/o la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias, títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras. Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones o cuando se vendan por circunstancias distintas a las establecidas en el Manual de Contabilidad debe ser autorizada por la SUDEBAN. Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones “overnight” y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores de 60 días. Estas inversiones se registran al valor de realización, que por sus características corresponde a su costo o al valor nominal. De acuerdo con la Resolución N° 113-14, emitida por el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública con fecha 13 de agosto de 2014, el monto total de los fondos de una institución que se utilice para efectuar colocaciones interbancarias no debe exceder la menor cuantía que resulte de la comparación entre el 10% del patrimonio total al cierre del mes anterior de la institución bancaria colocadora de fondos y el 10% del patrimonio total al cierre del mes anterior de la institución bancaria receptora de los fondos.

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Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado y luego se traducen a la tasa de cambio oficial vigente cuando corresponden a instrumentos denominados en moneda extranjera, e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de 90 días, desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas originadas por fluctuación en los valores razonables de mercado se incluyen en los resultados del semestre. Los referidos títulos valores, independientemente de su vencimiento, deberán ser necesariamente negociados y desincorporados, en un lapso que no podrá exceder de 90 días desde la fecha de su incorporación a esta cuenta. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, netas del efecto de impuesto sobre la renta, originadas por fluctuación en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Si las inversiones en títulos valores disponibles para la venta corresponden a instrumentos denominados en moneda extranjera, se determinará el valor razonable en moneda extranjera y luego se traducen a la tasa de cambio oficial vigente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 (Nota 2-a). Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos y cualquier aumento posterior en su valor de mercado, neto del efecto de impuesto, es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. Estas inversiones no podrán tener un lapso de permanencia en esta categoría mayor a 1 año, contado desde la fecha de su incorporación a la misma, exceptuando los títulos valores emitidos y/o avalados por la Nación y todas aquellas inversiones en títulos de capital de sociedades de garantías recíprocas. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Estas inversiones corresponden a títulos de deuda sobre los cuales el Banco manifiesta que tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortizan durante la vigencia del título, con cargo o abono a las cuentas Ganancia en inversiones en títulos valores o Pérdida en inversiones en títulos valores, en los grupos Otros ingresos operativos u Otros gastos operativos, respectivamente. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de mercado, son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo Otros gastos operativos y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda 18 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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extranjera actualizarán su valor en libros a la tasa de cambio oficial vigente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, Nota 2-a. Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento no calificarían como un cambio en la intención original cuando: a) la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés esté extinguido; b) la venta de la inversión ocurre después de haberse cobrado una porción sustancial del monto de capital pendiente al momento de la adquisición y; c) cuando sean autorizadas por la SUDEBAN. Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, son valoradas siguiendo el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. Las inversiones en las cuales la institución financiera actúe con el carácter de reportadora están sujetas a los criterios de valuación existentes para las inversiones en títulos valores para negociar. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. El Banco evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros han sufrido deterioro. La disminución del valor razonable de los títulos valores se registra con cargo a los resultados del semestre, cuando la gerencia considera que dicha disminución no es temporal. Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco no ha identificado deterioros que se consideren más que temporales en el valor razonable de las inversiones, Nota 5. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco adquirió Valores Financieros Bandes 2022, emitidos por el BANDES, destinados a la adquisición de recursos auríferos y créditos al sector industrial, de conformidad con lo previsto en el numeral 8, del Artículo N° 9, del Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley del Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) en fecha 13 de noviembre de 2014, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.155, en fecha 19 de noviembre de 2014. Según las Circulares N° SIB-II-GGRGNP-25189 del 27 de noviembre de 2017 y SIB-II-GGR-GNP-15514 del 27 de julio de 2017, ambas emitidas por la SUDEBAN, se establece, a través de la modificación al Manual de Contabilidad, que estos títulos valores deben contabilizarse en la categoría de inversiones en otros títulos valores, específicamente en la subcuenta "Otras obligaciones negociables" y serán negociados en el mercado secundario entre instituciones bancarias y para operaciones de inyección de liquidez y asistencia crediticia.

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c) Cartera de créditos Los préstamos comerciales y los préstamos por cuotas, hipotecarios y de tarjetas de crédito se clasifican como vencidos una vez que la cuota correspondiente tiene un atraso superior a 30 días, con base en lo establecido por la SUDEBAN. A partir del 9 de octubre de 2007, los anticipos de cartas de crédito emitidas negociadas se clasifican como vencidos, una vez que hayan transcurrido más de 270 días desde la fecha en la que el Banco realizó el pago de dicho anticipo. El 20 de agosto de 2014 la SUDEBAN, a través del Oficio N° SIB-II-GGR-GNP-28751, le otorga al Banco una prórroga de 90 días continuos adicionales para clasificar las cartas de crédito como vencidas. Asimismo, en el caso de los préstamos por cuotas, hipotecarios y de tarjetas de crédito, si existe alguna cuota con más de 90 días de vencido, el total del capital se clasifica como vencido, exceptuando los créditos agrícolas, los cuales se clasificarán como vencidos cuando exista, por lo menos, una cuota con 180 días de emitida y no cobrada. Igualmente, la totalidad de los créditos otorgados a microempresarios, pagaderos en cuotas mensuales, se consideran vencidos cuando exista por lo menos una cuota mensual con 60 días de vencida. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento, bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad. Los préstamos en litigio corresponden a préstamos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. d) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el respectivo semestre. Los resultados pueden variar de las citadas estimaciones. A continuación, se indica un resumen de los principales estimados utilizados en la preparación de los estados financieros: Inversiones en títulos valores Los títulos valores y sus rendimientos, que transcurridos 30 días desde la fecha de su vencimiento y que no han sido cobrados, son provisionados en un 100%. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco no mantiene títulos valores que cumplan con estas características. Cartera de créditos y créditos contingentes El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos y de los créditos contingentes, con el fin de determinar la provisión específica para posibles pérdidas a constituir para cada crédito, fijándose una cobertura no menor del 90% de dicha cartera. Esta evaluación considera, entre otros aspectos, las condiciones económicas, el riesgo de crédito por cliente y su experiencia crediticia. Adicionalmente, el Banco mantiene, de acuerdo con las normas de la SUDEBAN al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, una provisión genérica de al menos 1% del saldo de la cartera de créditos, excepto para el saldo de la cartera de microcréditos, para la cual el Banco mantiene 20 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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una provisión genérica de al menos 2%. La liberación de la provisión genérica o específica requerirá autorización de la SUDEBAN. El Banco registra como incobrables la totalidad de los saldos vencidos de su cartera de tarjetas de crédito que poseen una antigüedad superior a 180 días. En septiembre de 2013, mediante la Resolución N° 146-13, la SUDEBAN estableció que los bancos debían crear una provisión denominada “Provisión anticíclica” equivalente al menos del 0,75% mensual del saldo de la cartera de créditos bruta; esta provisión es adicional a las provisiones específica y genérica anteriormente mencionadas. A partir de enero de 2015 y meses subsiguientes, las instituciones deberán mantener la provisión anticíclica mensual en al menos 0,75%, calculada con base en el saldo de la cartera de créditos bruta, hasta tanto la SUDEBAN no modifique dicho porcentaje o autorice su utilización o cese de constitución con la misma. Otros activos El Banco efectúa una evaluación sobre la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos; adicionalmente, mantiene provisiones para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran. e) Bienes realizables Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros o valores de mercado, determinado por el valor del avalúo practicado con antigüedad igual o inferior a 1 año, y se amortizan con base en el método de línea recta, en un plazo entre 1 y 3 años, respectivamente. El resto de los bienes realizables se registran al costo o al valor recuperable, si éste es menor. Las ganancias o pérdidas en la venta de los bienes realizables se incluyen en las cuentas de resultados. Los otros bienes realizables y los bienes fuera de uso deben desincorporarse de las cuentas de activo en el término de 24 meses, con cargo a los resultados del semestre. f) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. Las ganancias o pérdidas en venta de bienes muebles o inmuebles se incluyen en los resultados del semestre. El 28 de marzo de 2017 la SUDEBAN emitió la Resolución N° 025.17 “Normas Relativas a la Aplicación de la Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias”, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.123 de la República Bolivariana de Venezuela y autorizada en el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-08281 del 28 de abril de 2017, para vigilar la adecuada capitalización del Sistema Bancario Nacional y apalancar su expansión crediticia, así como lograr su solidez y garantizar los depósitos del público.

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El 12 de septiembre de 2017 la SUDEBAN emitió la Resolución N° 101.17 “Normas Relativas a la Aplicación de la Segunda Fase de Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias”, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.261 de la República Bolivariana de Venezuela y autorizada en el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-20701 del 4 de octubre de 2017. g) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, en un plazo no mayor a 4 años, a excepción de la plusvalía, la cual se debe amortizar en un período no mayor a 5 años y las pérdidas estimadas por créditos hipotecarios otorgados a empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado venezolano, los cuales se deben amortizar en un período no mayor a 10 años. h) Beneficios laborales Acumulación para indemnizaciones laborales El Banco acumula y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, la garantía de prestaciones sociales por concepto de terminación de la relación de trabajo, de acuerdo con la LOTTT. Dicha garantía es un derecho adquirido de los trabajadores, con base en las disposiciones de la LOTTT. De acuerdo con la LOTTT vigente, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el trabajador tiene derecho a una garantía de prestaciones equivalente a 15 días por cada trimestre, calculado con base en el último salario devengado en cada trimestre, hasta un total de 60 días de salario por año de servicio, sin ajustes retroactivos. La garantía se considera como una obligación a partir del primer mes de servicio. A partir del segundo año de servicio, el trabajador tiene derecho a 2 días adicionales por cada año de servicio (o fracción de año mayor a 6 meses), acumulados hasta un máximo de 30 días de salario. La LOTTT establece un esquema de retroactividad, por lo que cuando la relación de trabajo termine, por cualquier causa, se calcularán las prestaciones sociales con base en 30 días de salario por cada año de servicio (o fracción superior a 6 meses), con base en el último salario devengado, lo que representa un ajuste retroactivo. El trabajador recibirá por concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre el total de la garantía de prestaciones sociales depositada y el esquema de retroactividad, Nota 15. El efecto del esquema de retroactividad se considera un plan de beneficios definidos, el cual requiere un cálculo actuarial, el Banco utilizó el método de unidad de crédito proyectada. El pasivo reconocido en el estado de situación financiera en relación con este beneficio definido de prestaciones sociales sobre la base retroactiva, es el valor presente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, del exceso de la prestación social retroactiva proyectada con respecto al valor del fondo de garantía proyectado, conjuntamente con cualquier ajuste originado por los costos de servicios pasados no reconocidos. El pasivo por este beneficio definido fue calculado en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 y será actualizado semestralmente por un actuario independiente. El valor presente del pasivo por beneficio definido es 22 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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determinado utilizando tasas de incrementos salariales, rotación, edad máxima de permanencia en el Banco y mediante el descuento del monto estimado del flujo de caja futuro, usando tasas de interés de mercado de los bonos gubernamentales que están denominados en la moneda en la cual los beneficios definidos serán pagados, y que tengan los términos de vencimiento similares a los términos del pasivo relacionado. El costo de servicios pasados es reconocido inmediatamente en el estado de resultados, a menos que los costos de servicios pasados estén relacionados con beneficios no irrevocables, en cuyo caso se difieren y reconocen gradualmente en el período en el cual los mismos pasan a ser irrevocables. Las ganancias y pérdidas actuariales como resultado de la medición de las obligaciones por prestaciones sociales son reconocidas en el patrimonio. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco mantiene un estimado en función de un cálculo actuarial para la determinación del pasivo por retroactividad de prestaciones sociales. Igualmente, bajo ciertas condiciones, el Banco está expuesto al pago adicional de indemnizaciones laborales. El Banco no posee un plan de pensiones. Asimismo, no otorga beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones. Utilidades El Banco distribuirá una participación sobre sus utilidades anuales a todos sus trabajadores, por un monto máximo equivalente a 155 días de salario. El gasto causado por este concepto se presenta en el estado de resultados en la cuenta Gastos de personal. Vacaciones y bono vacacional Con base en lo establecido en la LOTTT y el Contrato Colectivo, el Banco otorga anualmente como mínimo 15 y 23 días de disfrute efectivo de vacaciones y bono vacacional, respectivamente, con base en la antigüedad de los trabajadores. El Banco mantiene acumulaciones para cubrir ambos conceptos, Nota 15. i) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre préstamos, inversiones y cuentas por cobrar se registran como ingresos en la medida en que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de 30 días de vencidos; b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio o de aquellos créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables; c) los intereses de la cartera de créditos vigente y reestructurada, cuyo plazo de cobro se acuerden en un plazo igual o mayor a 180 días y; d) los intereses de mora, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos financieros diferidos, y se registran como ingresos cuando se devengan, Nota 15. Los intereses por captaciones del público, por obligaciones y por financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros en la medida en que se causan.

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j) Activos de los fideicomisos Los activos de los fideicomisos son valorados con base en los mismos parámetros con los que el Banco valora sus propios activos, con excepción de las inversiones en títulos valores, que se presentan al costo de adquisición, ajustados posteriormente por la amortización de las primas o descuentos, y se presentan en cuentas de orden. Si se evidencia un deterioro permanente en el valor de las inversiones, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del semestre en el cual ocurre. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, no se identificaron pérdidas permanentes. k) Utilidad líquida por acción La utilidad líquida por acción se ha determinado dividiendo el resultado neto del semestre entre el número de acciones en circulación, totalmente pagadas. l) Impuesto sobre la renta diferido El Banco reconoce el impuesto sobre la renta diferido que se origina por ciertas diferencias temporales entre el balance fiscal y el financiero, si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo, Notas 10, 15 y 16. De acuerdo con las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN, el impuesto diferido se creará a la tasa efectiva vigente y se recuperará o amortizará a las tasas históricas de impuesto aplicable. Sólo se reconocerá el impuesto diferido activo si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo, de los importes diferidos. En todo caso, no se podrá reconocer impuesto diferido activo por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable. m) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalente de efectivo el grupo Disponibilidades. n) Instrumentos financieros El Banco está expuesto principalmente al riesgo de crédito, riesgo de tasa de cambio, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés y riesgo de liquidez. La política empleada por el Banco para manejar estos riesgos se describe a continuación: Riesgo de crédito El Banco asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar las deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por el Banco mediante un análisis regular de la capacidad de pago de los prestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o un grupo de prestatarios y solicita garantías cuando así lo considera, Nota 21.

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Riesgo de tasa de cambio El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. En la actualidad la posición en moneda extranjera neta del Banco es pasiva, por lo cual el Banco tendría impactos negativos en caso de una fluctuación en la tasa de cambio de divisas, Nota 4. Riesgo de mercado El Banco toma la exposición a riesgos de mercado. El riesgo de mercado proviene de posiciones abiertas en la tasa de interés, la moneda y productos de capital, todo lo cual está expuesto a movimientos generales y específicos de mercado. El Banco supervisa el riesgo de mercado periódicamente y establece límites sobre el nivel de concentración de riesgo que puede asumir. Riesgo de tasas de interés El Banco toma la exposición a los efectos de fluctuación en los niveles de tasas de interés de mercado sobre su situación financiera y los flujos de caja. El Banco analiza periódicamente su exposición al tipo de interés sobre una base dinámica, simulando varios escenarios, teniendo en cuenta la renovación de las actuales posiciones, alternativas de financiamiento y cobertura. Sobre la base de estos escenarios, el Banco calcula el impacto en el estado de resultados de una determinada tasa de interés. Riesgo de liquidez El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones “overnight”, cuentas corrientes, vencimiento de depósitos y/o préstamos, y revisa las garantías y márgenes, con la finalidad de garantizar un nivel adecuado de liquidez. Riesgo operacional El Banco asume la exposición al riesgo operacional como el riesgo de pérdidas directas o indirectas que resultan de procesos internos inadecuados o de fallas en los mismos, errores humanos, de sistemas y como consecuencia de eventos externos. La estructura de medición del riesgo operacional en el Banco se realiza a través de dos enfoques: cualitativo y cuantitativo. El primero está basado en la identificación y análisis de los riesgos antes de que ocurran eventos asociados a éstos, y el segundo está sustentado principalmente en la recolección de los eventos ocurridos y en la experiencia que de ellos se obtiene. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, las diferencias más significativas aplicables al Banco, identificadas por la gerencia del Banco entre las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la SUDEBAN y las VEN-NIF, son las siguientes: 1) El BA VEN-NIF N° 2 establece los criterios para la aplicación en Venezuela de la Norma Internacional de Contabilidad N° 29 (NIC 29) “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. Este Boletín requiere que se reconozcan los efectos de la inflación en los estados financieros siempre y cuando la inflación del ejercicio económico anual sea superior a un dígito. La SUDEBAN ha dispuesto que los estados financieros preparados con base en las instrucciones 25 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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y normas de contabilidad establecidas por la SUDEBAN sean ajustados por los efectos de la inflación y sean presentados como información complementaria. La SUDEBAN difirió la presentación de dicha información. 2) La SUDEBAN ha establecido los lineamientos que deben ser considerados para las transacciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses, los cuales se registran al tipo de cambio oficial del BCV vigente a la fecha de la operación (Nota 2-a). El tratamiento contable de las ganancias o pérdidas que se originen por efectos de variaciones del tipo de cambio y por la venta de inversiones en títulos valores en moneda extranjera mediante el DICOM, se registran en el patrimonio en el grupo Ajustes al patrimonio. Las VEN-NIF establecen dos opciones para la valoración aplicables a las transacciones y saldos en moneda extranjera: a) a los tipos de cambio oficiales establecidos en los convenios cambiarios del BCV o b) en función a la mejor estimación de las expectativas de los flujos futuros de bolívares obtenidos, utilizando mecanismos legalmente establecidos. Las VEN-NIF establecen que las ganancias y pérdidas en cambio, correspondientes a inversiones disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento, se incluyen en resultados. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene una posición neta pasiva en moneda extranjera de US$8.849.000 sin considerar provisiones sobre valoración de activos (Nota 4), registrada en sus estados financieros de conformidad con las normas e instrucciones establecidas por la SUDEBAN (Nota 4). Este monto no incluye los saldos de las inversiones en Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) y Bonos Soberanos 2026, con valor según libros de US$5.546.000 y rendimientos por cobrar por US$83.000 debido a que no son requeridos para dicho cálculo. De acuerdo con lo establecido por el BCV, la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son realizados al tipo de cambio protegido establecido en Bs 9,975/US$1. De acuerdo con las VEN-NIF, la valoración aplicable corresponde a la mejor estimación de la expectativa de los flujos de bolívares que a la fecha de los estados financieros habría de erogarse para extinguir esta obligación basados en los mecanismos legales y permitidos por el Estado o leyes de la República Bolivariana de Venezuela como lo es el DICOM, el cual al 31 de diciembre de 2017 fue de Bs 3.345/US$1. 3) Las inversiones registradas para negociar no podrán tener un lapso de permanencia en esta categoría mayor a 90 días, contados desde la fecha de su incorporación a la misma. Igualmente, en el caso de las inversiones disponibles para la venta, para la definición de permanencia, la SUDEBAN ha establecido que no podrán permanecer en esta categoría por más de 1 año, desde la fecha de su incorporación, exceptuando los títulos emitidos y/o avalados por la Nación y todas aquellas inversiones en títulos de capital en sociedades de garantías recíprocas. Las VEN-NIF no contemplan limitación alguna en el tiempo en que estas inversiones se mantengan registradas dentro de dicha categoría.

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4) El descuento o la prima de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se amortiza durante la vigencia del título con cargo o abono a las cuentas Ganancia en inversiones en títulos valores o Pérdida en inversiones en títulos valores, respectivamente, en los grupos Otros ingresos operativos u Otros gastos operativos, respectivamente. De acuerdo con las VEN-NIF, la prima o descuento de las inversiones en inversiones mantenidas hasta su vencimiento son parte del rendimiento del título valor, por lo que se presentaría como parte de los ingresos financieros. 5) En los casos en que se hayan registrado contablemente pérdidas consideradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento, cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las VEN-NIF permiten recuperar el valor registrado como deterioro en el caso de títulos de deuda. 6) De acuerdo con las VEN-NIF, cuando se reclasifiquen inversiones mantenidas hasta su vencimiento a inversiones disponibles para la venta, por un monto significativo y la transferencia se origine por un cambio en la intención original para las que fueron adquiridas y que no califiquen, entre otros, como un evento aislado o exógeno, no recurrente e inusual al Banco, todas las inversiones que permanezcan en dicha categoría deberán reclasificarse a inversiones disponibles para la venta. De acuerdo con las normas de la SUDEBAN, las reclasificaciones de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento deben ser previamente aprobadas por dicho Organismo. 7) En la cuenta Inversiones en otros títulos valores se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las otras categorías definidas en el Manual de Contabilidad. Las VEN-NIF establecen 3 categorías para el registro de las inversiones: a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento. 8) El Manual de Contabilidad establece que aquellos créditos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones, acordados previamente, hayan sido modificados por el acreedor, atendiendo a expresa solicitud de refinanciamiento del crédito, efectuada por el deudor deben ser reclasificados a las cuentas de créditos reestructurados. Las VEN-NIF no establecen criterios específicos de contabilización; sin embargo, establecen que para los activos financieros llevados al costo amortizado se reconocerán pérdidas en los resultados del semestre cuando dicho activo se haya deteriorado. 9) El plazo para castigar la cartera de créditos vencida no podrá ser superior a 24 meses, contados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en dicha categoría. Los préstamos en litigio son aquéllos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones judiciales, éstos, a los 24 meses contados a partir de la fecha de su registro en dicha categoría, deberán estar provisionados en su totalidad. Asimismo, cuando un crédito por cuotas mensuales se encuentre 27 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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vencido y el deudor pague las cuotas atrasadas, el Banco tendrá que reclasificarlo a la categoría que tenía antes de pasar a vencido. De igual forma, cuando un deudor persona natural pague las cuotas pendientes de un crédito por cuotas en litigio y consecuentemente se retire la demanda, el Banco tendrá que reclasificarlo a la categoría que tenía antes de entrar en litigio o vencidos. Según las VEN-NIF, dichos créditos se registran con base en su cobrabilidad. 10) Se constituyen provisiones sobre la cartera de créditos en función de cada crédito evaluado, un porcentaje global de riesgo para los créditos no evaluados individualmente y una provisión genérica de al menos el 1% sobre los saldos de la cartera de créditos al cierre de cada mes, con excepción de los microcréditos que tienen una provisión genérica al menos del 2%. En adición a las provisiones genéricas y específicas mínimas requeridas para la cartera de créditos, la SUDEBAN estableció una provisión genérica anticíclica equivalente a al menos el 0,75% del saldo de la cartera de créditos bruta. Las VEN-NIF establecen que la provisión por incobrabilidad de los créditos se determina en función de la posible recuperación de los activos, considerando el valor razonable de las garantías y no contempla apartados para provisiones genéricas, las cuales, de registrarse, deben ser contabilizadas como una disminución de las ganancias retenidas en el patrimonio. 11) Los bienes recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros o valores de mercado, determinado por el valor del avalúo practicado con antigüedad inferior a 1 año, y se amortizan en un período comprendido entre 1 y 3 años con base en el método de línea recta; de acuerdo con las VEN-NIF, se presentan al costo o al valor recuperable, si este último es menor y se registran como activos para la venta o propiedades de inversión, dependiendo de su destino. Aquéllos que califiquen como inversiones inmobiliarias se deprecian durante el período de tiempo que se espera generen beneficios económicos, Nota 8. 12) El Manual de Contabilidad establece que el costo original de un bien de uso está determinado por su costo de adquisición o construcción, según sea el caso. La revaluación de los bienes de uso se permite hasta por lo indicado por la SUDEBAN en las Resoluciones N° 025.17 y N° 101.17. Las VEN-NIF permiten la revaluación de los bienes de uso, registrándose dicho incremento en el valor del activo como un superávit por revaluación como parte del patrimonio. El Banco evalúa el posible deterioro en el valor de sus activos de larga vida cuando ocurren eventos o cambios en las circunstancias que indican que su valor en libros podría no ser recuperable. Si se determina que hay deterioro en el valor de un activo, el monto a ser reconocido con cargo a los resultados del semestre será el exceso del valor en libros sobre el valor razonable. De acuerdo con las VEN-NIF, el valor recuperable de un activo o grupo de activos a ser mantenido y utilizado es el mayor entre el valor razonable, menos sus costos de disposición y el valor de uso (el valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo

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estimados que se esperan obtener de un activo o Unidad Generadora de Efectivo (UGE)). La UGE representa el nivel más bajo en la entidad, que genera entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. 13) Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. De acuerdo con las VEN-NIF, forman parte de los bienes de uso. 14) El Manual de Contabilidad establece plazos para el registro de provisiones para las partidas incluidas en las conciliaciones bancarias, para los títulos valores vencidos, para las partidas transitorias y las cuentas por cobrar incluidas en el grupo Otros activos, para la suspensión del devengo de intereses de la cartera de créditos, los intereses por cobrar y para la desincorporación de determinados activos, entre otros. Las VEN-NIF no establecen plazos para la constitución de provisiones por estos tipos de conceptos ni para la suspensión del devengo de intereses; éstos se registran con base en la posibilidad de cobro o recuperación. 15) El Banco reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero, exceptuando la provisión para cartera de créditos, en cuyo caso, sólo las provisiones para los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables generan un impuesto diferido activo y sólo deberá reconocerse si existen expectativas razonables de realización o recuperación en el tiempo; en todo caso, no se podrá reconocer el impuesto diferido por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable. De acuerdo con las VEN-NIF, se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero, siempre que la probabilidad de recuperación esté asegurada más allá de cualquier duda. Asimismo, el Manual de Contabilidad establece que el impuesto diferido activo o pasivo se creará a la tasa efectiva vigente y se recuperará o amortizará a las tasas históricas de impuesto aplicable, mientras que las VEN-NIF establecen que para la determinación del impuesto diferido activo o pasivo se aplicará la tarifa de impuesto. 16) La práctica contable utilizada en bancos establece que las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se registran como ingresos al momento del cobro. Asimismo, los intereses sobre cartera de créditos vigente y reestructurada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 180 días, se registran cuando se devengan como ingresos diferidos en el grupo Acumulaciones y otros pasivos, y se reconocen como ingresos al momento del cobro. De acuerdo con las VEN-NIF, las comisiones deben registrarse como ingresos durante la vigencia del préstamo y las mismas forman parte del valor del crédito al momento del reconocimiento inicial. Los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan, hasta que el crédito y los intereses devengados se consideren incobrables. 29 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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17) A los fines del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades. Las VEN-NIF consideran como equivalentes de efectivo las inversiones y colocaciones por plazos menores o iguales a 90 días. 18) El grupo Otros activos incluye gastos diferidos correspondientes a los desembolsos por el proceso de incorporación del Chip, efectuados por el Banco que son amortizados en plazos mayores a 1 año de acuerdo con las normas e instrucciones de contabilidad utilizadas por el Banco. De igual forma, los gastos diferidos incluyen las pérdidas estimadas por créditos hipotecarios otorgados a empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado Venezolano, en un plazo de 10 años. De acuerdo con las VEN-NIF, los desembolsos por estos conceptos se deben registrar en el estado de resultados cuando son realizados, Nota 10. 19) La SUDEBAN ha establecido lineamientos para el registro del gasto del aporte social establecido en el Artículo N° 46 de la Ley, considerando que se registrará como un gasto pagado por anticipado en el grupo Otros activos y será amortizado en el semestre objeto del pago, las VEN-NIF establecen que se deben registrar como gasto en el estado de resultados al momento de su causación. 3.

Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de la cuenta del BCV incluye principalmente Bs 768.238.761.000 (Bs 193.196.431.000 al 30 de junio de 2017), correspondientes a los saldos de encaje legal, Nota 1. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 la cuenta del BCV incluye Bs 1.022.841.347.000, correspondientes a los depósitos a la vista mantenidos por el Banco en dicho ente (Bs 21.398.774.000 al 30 de junio de 2017) Al 31 de diciembre de 2017 la cuenta Efectos de cobro inmediato por Bs 94.740.874.000 (Bs 32.700.463.000 al 30 de junio de 2017), corresponden a las operaciones de cámara de compensación a cargo del BCV y de otros Bancos. El 13 de octubre de 2016 el BCV, en la Resolución N° VOI-GOC-DLOC/132 acordó exceptuar a los bancos universales autorizados para recibir depósitos en moneda extranjera en el sistema financiero nacional, de la obligación de transferir a las cuentas del BCV la totalidad de las captaciones en moneda extranjera recibidas de acuerdo con lo previsto en los Convenios Cambiarios N° 20 y 31 y; en consecuencia, quedan autorizados para mantener las referidas captaciones en sus cuentas de corresponsalía. Al 31 de diciembre de 2017 el saldo mantenido en bancos y corresponsales del exterior incluye Bs 20.846.000 equivalentes a US$2.090.000 al tipo de cambio de Bs 9,975/US$1 (Bs 21.111.000 equivalentes a US$2.116.000 al 30 de junio de 2017).

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El 22 de junio de 2017 el BCV, en la Resolución N° VOI-GOC-DLOC/049 acordó emitir una prórroga de la decisión adoptada en la Resolución N° VOI-GOC-DLOC/132, donde se acordó exceptuar a los bancos universales autorizados para recibir depósitos en moneda extranjera en el sistema financiero nacional. Dicha prórroga estará vigente hasta el 30 de junio de 2018, debiendo las mencionadas instituciones bancarias mantener la totalidad de los fondos correspondientes a los depósitos de las cuentas abiertas en moneda extranjera, en cuentas a la vista en sus bancos corresponsales, las cuales deberán presentar en todo momento, un saldo igual o superior a las captaciones recibidas en el marco del Convenio Cambiario N° 20 antes identificado. 4.

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Desde febrero de 2003, el BCV y el Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas suscribieron el Convenio Cambiario N° 1, el cual establece el régimen para la administración de divisas a ser aplicado en el país y el cual contempla, entre otros aspectos, la centralización de la compra y venta de divisas. El 9 de marzo de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.865, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 35, mediante el cual se estableció, a partir del 10 de marzo de 2016, el tipo de cambio protegido en Bs 9,975/US$1 para la compra y en Bs 10,00/US$1 para la venta. El 5 de abril de 2016, en la Gaceta Oficial N° 40.879, el BCV publicó la Resolución N° 16-03-01 donde establece la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera de los sujetos que conforman el sector bancario, asegurador y del mercado de valores, se efectuará al tipo de cambio para la compra dispuesto en el Artículo N° 1 del Convenio Cambiario Nº 35 del 9 de marzo de 2016. En abril de 2016 la SUDEBAN estableció los lineamientos que deben ser considerados para el tratamiento contable de las ganancias netas originadas por el efecto de la actualización al tipo de cambio oficial de conformidad con la Resolución N° 16-03-01 emanada del BCV el 9 de marzo de 2016, indicando que dichas ganancias se registrarán en el grupo Patrimonio en la cuenta Ganancia o pérdida realizada por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, igualmente estableció el uso restrictivo de las ganancias cambiarias para: a) enjugar las pérdidas o déficit operacionales que se hayan generado por la valoración y negociaciones de los títulos valores de la deuda pública nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, su entes descentralizados o por cualquier otro ente, y demás activos expresados en moneda extranjera y; b) aumentos de capital social. En todo caso, las instituciones deben solicitar autorización a la SUDEBAN para la aplicación de los citados beneficios. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco mantiene registrado en el patrimonio ganancias cambiarias por Bs 92.210.000, respectivamente, por estos conceptos, que se presentan en el grupo Ajuste al patrimonio, en la cuenta Ganancia o pérdida por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera.

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El estado de situación financiera incluye los siguientes saldos en moneda extranjera, principalmente, en dólares estadounidenses, valorados al tipo de cambio oficial indicado anteriormente: 31 de diciembre de 2017 Equivalente en US$ bolívares

30 de junio de 2017 Equivalente en US$ bolívares

(Monto en miles) Activo Disponibilidades Efectivo Bancos y corresponsales del exterior

1.531 5.779

15.275 57.643

1.519 5.407

15.152 53.939

Inversiones en títulos valores Inversiones en títulos valores disponibles para la venta

5.546

55.464

6.047

60.472

Cartera de créditos, netos (Nota 6) Cartas de crédito vencidas Cartas de crédito en litigio

31 9.315

307 92.917

31 9.315

307 92.917

Intereses y comisiones por cobrar

825

944

22.291

222.488

22.419

223.788

Pasivo Captaciones del público (Nota 11) Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 Otras obligaciones a la vista

2.090 149

20.846 1.491

2.116 149

21.111 1.491

Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Financiamientos de instituciones financieras del exterior hasta un año Otros financiamientos a más de un año

18.800 840

187.530 8.379

16.800 840

167.580 8.379

256

2.550

770

3.368 7

33.598 70

2.387 7

23.813 70

25.510

254.464

22.376

223.214

(3.219)

(31.976)

574

6,2842

Otros activos

Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por financiamientos de instituciones financieras del exterior Acumulaciones y otros pasivos (Nota 15) Cuentas por pagar Partidas por aplicar

Posición en moneda extranjera M Límite máximo establecido por el BCV del 30% (US$ enteros)

3.371.703.000

1.790.209.000

Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene una posición neta pasiva en moneda extranjera de US$3.219.000, equivalentes a Bs 31.976.000 (US$43.000, equivalentes a Bs 574.000 de posición activa al 30 de junio de 2017). De acuerdo con las normas establecidas por el BCV, el cálculo de la posición neta en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017 no incluye los saldos de las inversiones en Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), con valor según libros de US$5.546.000 e intereses por cobrar por US$83.000 (US$6.047.000 y US$94.000 en Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) y Bonos soberanos 2026, respectivamente, al 30 de junio de 2017), por lo cual la posición transmitida al ente es de US$8.849.000, equivalentes a Bs 88.265.000 (US$6.098.000, equivalentes a Bs 60.842.000 al 30 de junio de 2017). Este monto no excede el límite máximo establecido por el BCV, el cual al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 es del 30% de los recursos propios del Banco, equivalentes a US$3.371.703.000 y US$1.790.209.000, respectivamente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, las obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año por US$18.800.000 corresponden principalmente a préstamos adquiridos en divisas para la cobertura de cartas de crédito otorgadas a los

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clientes, las cuales al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 mantienen un saldo de US$9.346.000, respectivamente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, las cartas de crédito en litigio, con un saldo por cobrar de US$9.315.000, se encuentran 100% provisionadas dentro de la provisión para cartera de crédito, Nota 6. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco obtuvo ingresos por Bs 44.000 (Bs 41.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), correspondientes a la intermediación en operaciones de compra y venta de divisas ante el BCV, que se presentan en el grupo Otros ingresos operativos (Nota 17). Igualmente, el Banco registró ingresos y gastos por Bs 11.973.000 y Bs 546.000 por ganancias y pérdidas en cambio, respectivamente (ganancia y pérdida en cambio Bs 10.742.000 y Bs 3.856.000, respectivamente, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017); estos ingresos se incluyen en el grupo Otros ingresos operativos, Nota 17. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017 el Banco obtuvo ingresos por Bs 29.982.000 correspondientes a comisiones por concepto de prestación de servicios inherente a las operaciones realizadas a través del SIMADI, que se presentan en el grupo de Otros ingresos operativos, Nota 17. 5.

Inversiones en Títulos Valores Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con su naturaleza y la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Inversiones Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores

6.942.537.000 12.112.774.044 8.907.408.093 24.109.316 32.101.970.961

97.898.000 10.949.541.460 10.789.357.373 138.557.278 13.138.617.576

60.088.799.414

35.113.971.687

a) Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias Las colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Certificados de Depósito, con rendimientos anuales entre el 6% y 8,50%, y vencimientos entre enero y julio de 2018 (rendimiento anual del 7,25% y vencimiento en agosto de 2017 al 30 de junio de 2017)

6.942.537.000

97.898.000

Estas colocaciones se presentan a su valor nominal, el cual se considera similar a su valor razonable de mercado.

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b) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017 Ganancia (pérdida) Valor Costo de bruta no razonable adquisición realizada de mercado (En bolívares) 1) Bonos y obligaciones de Organismos de la Administración Descentralizada Certificado de Participación Bandes Agrícola 2018, con valor nominal de Bs 10.487.189.000, rendimiento anual del 4% y vencimiento en octubre de 2018 2) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Letras del Tesoro con un valor nominal de Bs. 1.471.493.000, y vencimientos entre enero y septiembre de 2018 Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 30.398.000, rendimientos anuales entre el 10,07 % y 18%, y vencimientos entre abril de 2018 y abril de 2019 3) Participación en las sociedades de garantías recíprocas Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGATUR, S.A., 42.028 acciones, con valor nominal de Bs 1.800 cada una Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGAMPI, S.A., 1.573 acciones, con valor nominal de Bs 1 cada una 4) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda extranjera Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), pagaderos en bolívares, con valor referencial de US$5.547.000, con rendimientos anuales del 5,25% y vencimiento en marzo de 2019

10.487.189.175

(2)

1.445.935.201

15.668.054

1.461.603.255

(1)

36.061.869

(3.196.263)

32.865.606

(1)

75.650.400

(2)

1.155

(2)

58.476.460

(3.012.007)

55.464.453

(1)

12.103.314.260

9.459.784

12.112.774.044

30 de junio de 2017 Pérdida Costo de bruta no adquisición realizada

Valor razonable de mercado

(En bolívares) 1) Bonos y obligaciones de Organismos de la Administración Descentralizada Certificado de Participación Bandes Agrícola 2017, con valor nominal de Bs 10.487.189.000, rendimiento anual del 4% y vencimiento en septiembre de 2017 2) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 287.804.000, rendimientos anuales entre el 10,29% y 18%, y vencimientos entre abril de 2018 y enero de 2021 3) Participación en las sociedades de garantías recíprocas Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGATUR, S.A., 42.028 acciones, con valor nominal de Bs 1.800 cada una Acciones no cotizadas en la Bolsa de Valores de Caracas SOGAMPI, S.A., 1.573 acciones, con valor nominal de Bs 1 cada una 4) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda extranjera Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC), pagaderos en bolívares, con valor referencial de US$6.047.000, rendimientos anuales entre el 5,25% y 9,13%, y vencimientos entre septiembre de 2017 y marzo de 2019 Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de US$1.500, rendimiento anual del 11,75% y vencimiento en octubre de 2026

10.487.189.175

(2)

329.209.976

(2.980.935)

326.229.041

(1)

75.650.400

(2)

1.155

(2)

61.576.460

(1.112.507)

60.463.953

(1) (1)

9.935

(2.199)

7.736

10.953.637.101

(4.095.641)

10.949.541.460

(1) Valor de mercado determinado por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario y técnicas de valoración. (2) Se presenta a su costo de adquisición, debido a que no existe un valor de mercado referencial.

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A continuación, se presenta una clasificación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2017 Valor Costo de razonable adquisición de mercado

30 de junio de 2017 Valor Costo de razonable adquisición de mercado

(En bolívares) Hasta seis meses Entre seis meses y un año Entre uno y cinco años Entre cinco y diez años Sin vencimiento

1.284.853.494 10.660.378.850 82.430.361 75.651.555

1.294.488.674 10.665.205.798 77.428.017 75.651.555

10.490.289.177 306.801.267 80.885.167 9.935 75.651.555

10.492.188.677 303.856.578 77.836.914 7.736 75.651.555

12.103.314.260

12.112.774.044

10.953.637.101

10.949.541.460

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco adquirió Certificados de Participación Bandes Agrícolas 2018, por un valor nominal de Bs 10.487.189.000, con rendimiento anual del 4% y vencimiento en octubre de 2018, emitidos por el BANDES, a través de oferta pública, con el fin de promover el desarrollo del aparato productivo nacional. Esta oferta se realizó en concordancia con lo establecido en los Artículos N° 2, 3, 4 (numerales 2 y 6), N° 9 (numeral 8) y N° 13 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley del Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES); y en el Artículo N° 101 (numeral 2) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Financiera del Sector Público, amparado en la Agenda Económica Bolivariana, con especial énfasis en los Motores Productivos del Desarrollo, especialmente, el Motor Agrícola Industrial. Según la Circular N° SIB-II-GGR-GNP20108 del 25 de septiembre de 2017, emitida por la SUDEBAN, se establece que estos certificados deben contabilizarse en la categoría de inversiones disponibles para la venta, específicamente en la subcuenta "Bonos y obligaciones de organismos de la administración descentralizada" y serán registrados al costo de adquisición. Dicha inversión se deduce de la posición del encaje resultante, con base en lo establecido por el BCV en la Resolución N° 17-09-02, publicada en la Gaceta Oficial N° 41.244 de la República Bolivariana de Venezuela del 26 de septiembre de 2017, la cual, a su vez, hace referencia a la Resolución N° 14-03-02, del 13 de marzo de 2014, publicada en la Gaceta Oficial N° 40.382 de la República Bolivariana de Venezuela del 28 de marzo de 2014. Según la Resolución N° 093 del 15 de octubre de 2013, emanada por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo y publicada en la Gaceta Oficial N° 40.274 del 17 de octubre de 2013, se instruye a las instituciones financieras a la compra de las acciones Tipo "B" de SOGATUR. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco ha aportado Bs 75.650.400 para la compra de dichas acciones. La totalidad del aporte para la compra de acciones fue imputada como parte del cumplimiento de la cartera dirigida al sector turismo. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco vendió inversiones disponibles para la venta por Bs 9.529.601.000 (Bs 18.853.748.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), y registró ganancias y pérdidas producto 35 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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de las ventas por Bs 445.300.000 y Bs 3.021.000, respectivamente (ganancias y pérdidas de Bs 190.053.000 y Bs 3.726.000, respectivamente, para el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), que se presentan en los grupos Otros ingresos operativos (Nota 17) y Otros gastos operativos, respectivamente. De acuerdo con la Resolución N° 16-03-01 publicada en Gaceta Oficial N° 40.879 del 5 de abril de 2016 se establece que la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera de los sujetos que conforman el sector bancario, asegurador y el mercado de valores, se efectuará al tipo de cambio para la compra dispuesto en el Convenio Cambiario N° 35 del 9 de marzo de 2016. Adicionalmente, establece que la valoración y registro contable de los títulos de capital cubierto emitidos por el sector público nacional en moneda extranjera y pagaderos en bolívares, se hará al tipo de cambio para la venta dispuesto en el Artículo Nº 1 del Convenio Cambiario antes identificado, aplicable igualmente a su negociación. c) Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Estas inversiones corresponden a títulos de deuda sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017 Costo de adquisición

Costo amortizado

Valor razonable de mercado

(En bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 1.805.174.000,rendimientos anuales entre el 14,57% y 16,00%, y vencimientos entre abril 2019 y enero de 2026 Certificados de Participación Desmaterializado Simón Bolívar, con valor nominal de Bs 6.657.074.000, intereses anuales entre el 4,66% y 6,05%, y vencimientos entre junio de 2023 y noviembre de 2024, emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A.

2.553.948.348

2.250.334.576

2.265.552.787 (1)

6.657.073.517

6.657.073.517 (2)

9.211.021.865

8.907.408.093

8.922.626.304

30 de junio de 2017 Costo de adquisición

Costo amortizado

Valor razonable de mercado

(En bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación en moneda nacional Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 3.349.503.000,rendimientos anuales entre el 13,79% y 16,50%, y vencimientos entre noviembre de 2017 y enero de 2026 Bonos Agrícolas emitidos por PDVSA, con valor nominal de Bs 27.000.000, rendimiento anual del 9,10% y vencimiento en julio de 2017 Certificado de Participación Desmaterializado Simón Bolívar, con valor nominal de Bs 6.657.074.000, intereses anuales entre el 4,66% y 6,05%,y vencimientos entre junio de 2023 y noviembre de 2024, emitido por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A.

4.609.202.668

4.105.281.846

4.179.684.253 (1)

27.280.260

27.002.010

26.894.403 (1)

6.657.073.517

11.293.556.445

10.789.357.373

6.657.073.517 (2) 10.863.652.173

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Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, vencieron Bonos Agrícolas emitidos por PDVSA, con un valor nominal de Bs 27.000.000. Adicionalmente, el Banco registró pérdidas, producto de la amortización de primas en inversiones mantenidas hasta su vencimiento por Bs 48.777.000 (Bs 69.165.000 al 30 de junio de 2017), que se presentan en el grupo de Otros gastos operativos. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene títulos denominados Certificados de Participación Desmaterializados Simón Bolívar, por Bs 6.657.074.000, con rendimientos anuales entre el 4,66% y 6,05%, y vencimientos entre junio de 2023 y noviembre de 2024, respectivamente. Dichas inversiones se deducen de la posición del encaje resultante, con base en lo establecido por el BCV en la Resolución N° 13-04-01 de fecha de 26 de abril de 2013. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, la gerencia no ha identificado pérdidas permanentes sobre las inversiones mantenidas hasta su vencimiento. A continuación, se presenta la clasificación de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2017 Costo de adquisición

Costo amortizado

30 de junio de 2017 Valor razonable de mercado

Costo de adquisición

Costo amortizado

Valor razonable de mercado

(En bolívares) Menos de un año Entre uno y cinco años Entre cinco y diez años

297.140.198 8.913.881.667

254.686.580 8.652.721.513

275.706.587 8.646.919.717

458.132.430 961.461.198 9.873.962.817

380.034.857 837.541.392 9.571.781.124

388.750.438 911.915.099 9.562.986.636

9.211.021.865

8.907.408.093

8.922.626.304

11.293.556.445

10.789.357.373

10.863.652.173

d) Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones de disponibilidad restringida comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Fondos restringidos entregados en fideicomiso en instituciones financieras Fideicomiso mantenido en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (Bancaribe), con rendimiento anual del 5,60% (6,02% al 30 de junio de 2017) (Notas 1 y 22) Fideicomiso mantenido en el Banco Mercantil, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual del 9,49%

24.109.316

21.929.930

116.627.348

24.109.316

138.557.278

En diciembre de 2017 se produce el Finiquito del Contrato de fideicomiso en garantía entre MasterCard Venezuela, Inc. (MasterCard), y el Banco (Fideicomitente), en forma conjunta beneficiario, y Mercantil, C.A. Banco Universal (Fiduciario), atendiendo a la renuncia en forma absoluta e incondicional por parte de MasterCard como beneficiario, y consecuentemente a los derechos y beneficios de los bienes fideicometidos en el Fideicomiso y a sus frutos civiles. Como consecuencia de lo anterior, el fideicomiso ha perdido su objeto y su causa como mecanismo de garantía.

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e) Inversiones en otros títulos valores Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017 Costo de adquisición

Valor razonable de mercado

Ganancia no realizada (En bolívares)

1) Otras obligaciones negociables Valores Financieros Bandes 2022, con un valor nominal de Bs 17.956.437.000,interés anual del 10,00% y vencimientos entre julio y diciembre de 2022

17.956.437.000

2) Otras obligaciones Valores Bolivarianos para la Vivienda emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., con valor nominal de Bs 13.138.618.000, intereses anuales entre el 4,66% y 6,48%, y vencimientos entre junio de 2020 y febrero de 2028

1.006.916.385

18.963.353.385 (1)

13.138.617.576

13.138.617.576 (2)

31.095.054.576

1.006.916.385

32.101.970.961

30 de junio de 2017 Costo de adquisición

Valor razonable de mercado

Ganancia no realizada (En bolívares)

1) Otras obligaciones Valores Bolivarianos para la Vivienda emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., con valor nominal de Bs 13.138.618.000, intereses anuales entre el 4,66% y 6,48%, y vencimientos entre junio de 2020 y febrero de 2028

13.138.617.576

(2)

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco adquirió Valores Financieros Bandes 2022, por un valor nominal de Bs 17.956.437.000, con rendimiento anual del 10% y vencimientos entre julio y diciembre de 2022, emitidos por el BANDES, a través de colocaciones cumplidas desde julio hasta diciembre de 2017, destinados a la adquisición de recursos auríferos y créditos al sector industrial, de conformidad con lo previsto en el numeral 8, del Artículo N° 9, del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) en fecha 13 de noviembre de 2014, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.155, en fecha 19 de noviembre de 2014. Según las Circulares N° SIB-II-GGR-GNP-25189 del 27 de noviembre de 2017 y SIB-II-GGR-GNP-15514 del 27 de julio de 2017, ambas emitidas por la SUDEBAN, se establece, a través de la modificación al Manual de Contabilidad, que estos títulos valores deben contabilizarse en la categoría de inversiones en otros títulos valores, específicamente en la subcuenta "Otras obligaciones negociables" y serán negociados en el mercado secundario entre instituciones bancarias y para operaciones de inyección de liquidez y asistencia crediticia. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco vendió inversiones en otras obligaciones negociables por Bs 3.175.000.000 y registró ganancias producto de las ventas por Bs 175.000.000, que se presentan en el grupo Otros ingresos operativos, Nota 17. 38 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene Bs 13.138.618.000 en Valores Bolivarianos para la Vivienda, emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A., mediante colocaciones, las cuales son computables para el cumplimiento de la cartera hipotecaria obligatoria correspondiente a 2012, 2013, 2014 y 2015. En fecha 17 de abril de 2017, la Asociación Bancaria de Venezuela emitió comunicación sobre lo dispuesto en Resolución de Junta Directiva del Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) N° JD-17-09 Sesión Ordinaria 4 del 29 de marzo de 2017, en la cual se aprobó el pago a través del BCV del rescate anticipado de Valores Hipotecarios Especiales (VHE) del BANAVIH. El Banco mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de riesgos de inversión por emisor y sector económico. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por la Nación y otras entidades oficiales, que representan el 99,83% de su cartera de inversiones en títulos valores (99,39% al 30 de junio de 2017). A continuación, se indica la composición de la cuenta Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta y otros títulos valores: Pérdida no realizada al 30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017 Ganancia no realizada al Ganancia no 31 de diciembre realizada de 2017 (En bolívares)

Títulos valores emitidos o avalados por la Nación En moneda nacional En moneda extranjera Otras obligaciones Otras obligaciones negociables

(2.980.935) (1.114.706)

15.452.726 (1.897.301)

12.471.791 (3.012.007)

1.006.916.385

(4.095.641)

1.020.471.810

1.016.376.169

30 de junio de 2017 Ganancia (pérdida) no realizada al 31 de diciembre de 2016

Pérdida no Realizada

Pérdida no realizada al 30 de junio de 2017

(En bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación En moneda nacional En moneda extranjera

23.002.880 (1.498.983)

(25.983.815) 384.277

(2.980.935) (1.114.706)

21.503.897

(25.599.538)

(4.095.641)

39 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Cartera de Créditos La cartera de créditos se clasifica por tipo de actividad económica, por tipo de garantía, por vencimiento y por tipo de préstamo de la siguiente manera: Vigentes

31 de diciembre de 2017 Reestructurados Vencidos Litigio

Total

(En bolívares) Por tipo de actividad económica Industrias manufactureras Agricultura, silvicultura y pesca Actividades privadas y de los hogares Comercio Actividades profesionales, administrativas y sociales Construcción Actividades financieras, de seguros e inmobiliarias Alojamiento y servicios de comida Transporte y almacenamiento Otros Servicios básicos

Provisión para contingencias

Por tipo de garantía Aval Sin garantía Instituciones financieras Documentos mercantiles Hipotecaria Inmobiliaria Mobiliaria Fianza Otro tipo de garantía Prenda sin desplazamiento Retenciones Títulos valores

Por vencimiento Hasta un mes Entre uno y dos meses Entre dos y tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año

254.870.560.907 248.367.982.176 246.698.141.117 237.291.288.207

56.190.478 209.984 -

11.767.668 13.122.019 80.563.629 213.887.572

9.138.544 141.922.276

254.891.467.119 248.437.294.673 246.778.914.730 237.647.098.055

47.480.517.880 43.210.530.768

70.464.116 12.900.273

12.672.851 -

47.563.654.847 43.223.431.041

39.568.313.624 17.170.290.750 13.268.013.641 3.265.668.642 585.943.657

475.270 2.443.037 1.464.183 11.682.057 10.566

7.667.094 -

39.568.788.894 17.172.733.787 13.277.144.918 3.277.350.699 585.954.223

1.151.777.251.369

56.400.462

418.780.390

171.400.765

1.152.423.832.986

(21.595.597.275)

(9.024.074)

(148.574.446)

(142.857.347)

(21.896.053.142)

1.130.181.654.094

47.376.388

270.205.944

28.543.418

1.130.527.779.844

545.713.692.720 322.953.515.490 145.413.876.505 51.003.054.011

229.323.542 145.807.710 1.727.848

71.104.560 -

546.014.120.822 323.099.323.200 145.413.876.505 51.004.781.859

43.392.530.464 1.760.798.099 41.216.249.355 193.088.825 130.438.400 7.500

56.190.478 209.984 -

16.526.351 25.394.939 -

7.379.459 92.916.746 -

43.465.247.293 1.760.798.099 41.249.233.737 193.088.825 130.438.400 92.916.746 7.500

1.151.777.251.369

56.400.462

418.780.390

171.400.765

1.152.423.832.986

479.546.631.192 230.353.321.437 44.690.852.745 97.988.246.225 155.808.922.689 143.389.277.081

73.295 209.984 56.117.183

330.198.843 10.039.037 833.333 13.717.733 32.123.741 31.867.703

171.315.810 84.955 -

480.048.219.140 230.363.360.474 44.691.686.078 98.002.258.897 155.841.046.430 143.477.261.967

1.151.777.251.369

56.400.462

418.780.390

171.400.765

1.152.423.832.986

40 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Vigentes

30 de junio de 2017 Reestructurados Vencidos

Litigio

Total

(En bolívares) Por tipo de actividad económica Comercio Actividades privadas y de los hogares Industrias manufactureras Agricultura, silvicultura y pesca Construcción Actividades profesionales, administrativas y sociales Transporte y almacenamiento Actividades financieras, de seguros e inmobiliarias Alojamiento y servicios de comida Otros Servicios básicos

Provisión para contingencias

Por tipo de garantía Aval Sin Garantía Instituciones financieras Hipotecaria Inmobiliaria Mobiliaria Fianza Documentos mercantiles Otro tipo de garantía Retenciones Prenda sin desplazamiento Títulos valores

Por vencimiento Hasta un mes Entre uno y dos meses Entre dos y tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año

155.504.091.225 120.737.939.528 107.410.735.278 102.790.261.272 26.201.265.859

230.983 67.071.072 -

197.118.212 14.888.751 106.962.301 82.217.331 123.522.033

167.816.197 22.897.634 2.528.786 -

155.869.025.634 120.775.725.913 107.517.928.562 102.942.078.461 26.324.787.892

24.203.736.540 14.850.941.805

46.951.137 6.602.501

24.250.687.677 14.857.544.306

9.124.673.018 7.166.104.197 2.913.320.930 406.544.532

7.199.189 9.290.709 2.610.332 4.105.244

11.508.344 -

9.143.380.551 7.175.394.906 2.915.931.262 410.649.776 572.183.134.940

571.309.614.184

67.302.055

601.467.740

204.750.961

(13.936.877.849)

(10.768.329)

(186.289.922)

(170.478.734)

(14.304.414.834)

557.372.736.335

56.533.726

415.177.818

34.272.227

557.878.720.106

318.898.250.868 146.242.202.053 46.698.880.038

240.867.950 211.952.933 -

78.013.594 2.997.619 -

319.217.132.412 146.457.152.605 46.698.880.038

23.827.416.566 1.686.956.817 20.285.496.902 13.501.717.434 120.940.366 47.604.800 148.340

67.071.072 230.983 -

50.668.765 59.524 87.439.538 10.461.530 10.000 7.500

4.584.563 26.238.439 92.916.746 -

23.949.740.966 1.687.016.341 20.399.405.862 13.512.178.964 120.940.366 92.916.746 47.614.800 155.840

571.309.614.184

67.302.055

601.467.740

204.750.961

572.183.134.940

110.502.117.994 16.143.610.412 31.235.973.417 260.004.151.928 79.530.943.806 73.892.816.627

67.302.055

507.807.899 9.829.237 8.207.812 15.671.391 7.363.403 52.587.998

189.526.607 916.667 6.075.757 666.667 2.980.700 4.584.563

111.199.452.500 16.154.356.316 31.250.256.986 260.020.489.986 79.541.287.909 74.017.291.243

571.309.614.184

67.302.055

601.467.740

204.750.961

572.183.134.940

El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamos es el siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) X Comercial Agrícola Manufacturero Tarjetas de crédito Microcrédito Hipotecario Turismo Vehículo Cartas de crédito Créditos en cuentas corrientes Provisión para cartera de crédito

737.517.451.485 134.260.895.349 130.114.675.763 97.408.485.004 30.423.944.241 11.090.448.790 9.085.687.647 2.363.642.106 93.223.917 65.378.684

375.410.695.834 64.456.006.142 23.161.233.044 86.117.933.409 10.788.875.032 6.523.551.110 4.045.351.296 1.515.980.847 93.223.917 70.284.309

1.152.423.832.986

572.183.134.940

(21.896.053.142)

(14.304.414.834)

1.130.527.779.844

557.878.720.106

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

El Banco mantiene provisiones para la cartera de créditos conforme con los requerimientos mínimos establecidos por la SUDEBAN. A continuación, se indica el movimiento del saldo de la provisión para la cartera de créditos: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) X Saldo al inicio del semestre Más Provisión del semestre Menos Reclasificación de provisión, rendimientos por cobrar y otros Débitos por cancelación de cuentas incobrables Saldo al final del semestre

14.304.414.834

5.929.403.986

7.949.440.615

8.714.639.706

1.922.860 (359.725.167)

(3.671.583) (335.957.275)

21.896.053.142

14.304.414.834

Al 31 de diciembre de 2017 los préstamos (vencidos o en litigio) sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 590.181.000 (Bs 806.219.000 al 30 de junio de 2017). Los rendimientos por cobrar por estos préstamos son de Bs 80.659.000 se incluyen en las cuentas de orden, sin afectar los resultados del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 (Bs 42.694.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017). Asimismo, los ingresos financieros del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 incluyen Bs 87.909.000 (Bs 51.561.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017) de intereses cobrados que correspondían a créditos vencidos y en litigio que habían sido diferidos en las cuentas de orden en semestres anteriores. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, se registraron como incobrables créditos por Bs 359.725.000 (Bs 335.957.000 durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Adicionalmente, el Banco cobró créditos registrados como incobrables en semestres anteriores, registrándose un ingreso por este concepto de Bs 302.485.000 (Bs 389.572.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), los cuales se incluyen en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros Ley de Crédito para el Sector Agrícola Al 31 de diciembre de 2017 el Banco ha otorgado créditos destinados al sector agrario por Bs 134.260.895.000 y mantiene inversiones agrícolas por Bs 10.487.189.000 (Nota 5-b), que representa el 25,30% del saldo de la cartera de créditos bruta al 30 de junio de 2017. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017, fue publicada en la Gaceta Oficial N° 41.137 de fecha 25 de abril de 2017, la Resolución conjunta emitida por los Ministerios del Poder Popular para la Agricultura Productiva y Tierras N° 020/2017; Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas DM/ N°/2017; Ministerio del Poder Popular para la Pesca y Acuicultura DM/N° 017/2017 y Ministerio del Poder Popular para la Agricultura Urbana DM/N° 016/2017.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

La composición de la cartera agrícola del Banco, a partir de la vigencia de la Resolución antes indicada para el ciclo productivo marzo 2017 - febrero 2018, se encuentra distribuida así: Sector Vegetal Animal Pesca y acuicultura Mecanización y agrícola

Saldo en bolívares

Sub-sector/Programa 1 Vegetal corto plazo Vegetal mediano y/o largo plazo Rumiantes Avícola y porcino Pesca y acuicultura Mecanización Programa cajas rurales

Porcentaje Mantenido Requerido

101.478.336.234 45.454.545 2.712.299.833 4.236.005.833 1.912.410.900 539.986.000 -

91,48 0,04 2,45 3,82 1,72 0,49 -

63,00 5,00 7,00 8,00 5,00 10,00 2,00

110.924.493.345

100,00

Máximo Máximo Máximo Máximo

Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene Bs 6.292.606.000 en créditos agrícolas colocados a mediano y largo plazo, los cuales representan un 4,69% del total de la cartera de créditos agrícolas (Bs 7.009.068.000, que representan un 10,87% del total de la cartera de créditos agrícolas, al 30 de junio de 2017). Al 30 de junio de 2017 el Banco ha otorgado créditos destinados al sector agrario por Bs 64.456.006.000 y mantiene inversiones agrícolas por Bs 27.002.000 (Nota 5-c), que representa el 28,28% del saldo de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016. La composición de la cartera agrícola del Banco, a partir de la vigencia de la Resolución antes indicada para el ciclo productivo marzo 2017 - febrero 2018, se encuentra distribuida así: Sector Vegetal Animal Pesca y acuicultura Mecanización y agrícola

Saldo en bolívares

Sub-sector/Programa 1 Vegetal corto plazo Vegetal mediano y/o largo plazo Rumiantes Avícola y porcino Pesca y acuicultura Mecanización Programa cajas rurales

Porcentaje Mantenido Requerido

21.058.589.172 50.000.000 492.200.000 830.000.000 7.933.000 231.966.667 -

92,89 0,22 2,17 3,66 0,03 1,03 -

63,00 5,00 7,00 8,00 5,00 10,00 2,00

22.670.688.839

100,00

Máximo Máximo Máximo Máximo

Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos está conformada por 1.461 deudores (1.518 deudores al 30 de junio de 2017). Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, fueron otorgados 405 créditos (600 créditos en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017). Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero Al 31 de diciembre de 2017 el Banco ha otorgado microcréditos por Bs 30.423.944.000, que representan el 5,32% de su cartera de créditos bruta al 30 de junio de 2017 (Bs 10.788.875.000, que representan el 4,73% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016). De igual forma, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos está conformada por 2.409 deudores y fueron otorgados 2.361 créditos (3.094 deudores y 1.136 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017).

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos hipotecaria obligatoria del Banco alcanzó Bs 7.614.587.000 (Bs 1.780.031.000 al 30 de junio de 2017), lo que equivale al 3,34% del total de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos hipotecaria está conformada por 4.867 deudores (5.421 deudores al 30 de junio de 2017) y fueron otorgados 353 créditos en el semestre (196 créditos durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), tal y como se indica a continuación: Sector a financiar Adquisición de vivienda principal Construcción de vivienda principal Autoconstrucción, mejora y ampliación de vivienda principal

Distribución Grupos familiares con ingreso entre uno y veinte salarios mínimos De acuerdo a los metros cuadrados (máximo 80 mts2) Grupos familiares con ingreso entre uno y ocho salarios mínimos Total cartera hipotecaria

Saldo en bolívares

Porcentaje Mantenido Requerido

5.617.172.806

2,46

6,000

87.973.383

0,04

13,00

1.909.441.076

0,84

1,000

7.614.587.265

3,34

20,00

Ley Orgánica de Turismo Al 31 de diciembre de 2017 el Banco ha otorgado créditos al sector turismo por Bs 9.085.688.000 y mantiene 42.028 acciones por Bs 75.650.000 (Nota 5-b), que representan el 5,58% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (Bs 4.045.351.000, y mantiene 42.028 acciones por Bs 75.650.000, que representan el 2,51% del promedio de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016 y 2015, al 30 de junio de 2017), mantiene créditos autenticados y protocolizados por Bs 581.728.000 para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, Nota 20. Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos al sector turismo está conformada por 22 deudores y fueron otorgados 2 créditos en el semestre (24 deudores y 3 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017). Créditos al Sector Manufactura Al 31 de diciembre de 2017 el Banco ha otorgado créditos al sector manufactura por Bs 130.114.676.000, que representan el 57,07% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016, distribuida así: Sector a financiar

Saldo en bolívares

Sector estratégico Financiamiento Pymes

121.742.238.603 833.669.269

Porcentaje Mantenido Requerido 93,57 0,64

60,00 40,00

Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos de manufactura, destinada para el financiamiento de pequeñas y medianas industrias (Financiero Pymes), por Bs 833.669.000 incluye Bs 700.636.000 que forma parte del sector estratégico. De igual forma, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, la cartera créditos está conformada por 281 deudores y fueron otorgados 375 créditos (296 deudores y 339 créditos otorgados en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017).

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Al 30 de junio de 2017 el Banco ha otorgado créditos al sector manufactura por Bs 23.161.233.000, que representan el 10,16% de su cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2016, distribuida así: Sector a financiar

Saldo en bolívares

Porcentaje Mantenido Requerido

Sector estratégico Financiamiento Pymes

19.149.418.349 977.456.464

91,86 12,85

60,00 40,00

El Banco mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. La concentración de riesgo es limitada por el hecho de que los créditos se encuentran en diversos sectores económicos y en gran número de clientes. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco no mantiene concentraciones de riesgos importantes en la cartera de crédito bruta en cuanto a clientes individuales, grupos de empresas relacionadas entre sí o sectores económicos. 7.

Intereses y Comisiones por Cobrar Los intereses y comisiones por cobrar están conformados por lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) a Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento En otros títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio Comisiones por cobrar Por fideicomiso

Provisión para rendimientos por cobrar y otros

46.048.474 99.594.611 142.279.341 525.617.445

4.317.710 325.468.384 176.467.891 155.263.346

813.539.871

661.517.331

8.182.133.123 46.267 8.101.320 1.532.033

3.159.696.463 41.860 11.629.763 2.876.631

8.191.812.743

3.174.244.717

22.889.992

9.887.692

9.028.242.606

3.845.649.740

(10.678.223)

(17.171.447)

9.017.564.383

3.828.478.293

A continuación, se indica el movimiento del saldo de la provisión mantenida para los intereses y comisiones por cobrar: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Saldo inicio del semestre Más Reclasificación de provisión para cartera de créditos (Nota 6) Menos Castigo por rendimientos por cobrar

17.171.447

15.307.849

(1.922.860)

3.671.583

(4.570.364)

(1.807.985)

Saldo al final del semestre

10.678.223

17.171.447

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Bienes Realizables Al 31 de diciembre de 2017 el Banco registró ganancias por Bs 35.000 por ventas de bienes realizables que se encontraban diferidos por corresponder a ventas de bienes a plazo (Bs 31.000 al 30 de junio de 2017).

Bienes de Uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) a Edificaciones e instalaciones Mobiliario y equipos Equipos de transporte

Revaluación de edificaciones e instalaciones

Depreciación acumulada Depreciación acumulada por revaluación Terrenos Obras en ejecución

6.886.867.832 8.915.775.941 123.529.334

5.098.258.685 2.769.267.300 123.558.074

15.926.173.107

7.991.084.059

44.709.363.430

26.725.904.977

60.635.536.537

34.716.989.036

(1.716.989.248) (533.705.463)

(927.839.389) (114.213.269)

58.384.841.826

33.674.936.378

1.120.120 2.406.581.440

1.120.120 726.134.132

60.792.543.386

34.402.190.630

En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco registró contablemente en el rubro Edificaciones e instalaciones por revaluación de activos, el importe correspondiente a la segunda fase, por Bs 17.983.458.000 de conformidad con lo establecido en Resolución N° 101.17 del 12 de septiembre de 2017, contentiva de las "Normas Relativas a la Aplicación de la Segunda Fase de Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias" publicada en la Gaceta Oficial N° 41.261 de la República Bolivariana de Venezuela de fecha 20 de octubre de 2017 y autorizado por la SUDEBAN en el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-20701 del 4 de octubre de 2017, cifra que representa el total del patrimonio primario Nivel I del Banco al cierre de junio de 2017. La vida útil aplicable al valor de la revaluación es de 39 años. (Bs 26.725.905.000 al 30 de junio de 2017, de conformidad con lo establecido en la Resolución N° 025.17 del 28 de marzo de 2017). En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, se capitalizó en la cuenta Edificaciones e instalaciones, el proyecto de modernización del sistema eléctrico del edificio sede por Bs. 563.398.000, proyecto de protección fachada por Bs 372.634.000 y reactivación de la bóveda principal de la sede por Bs 198.616.000; adicionalmente remodelación de la agencia Barcelona las Garzas por Bs 675.142.000 (al 30 de junio de 2017 se capitalizó en la cuenta de Edificaciones e instalaciones, la adquisición de un local comercial por Bs 2.526.277.000 y se materializó la venta de cesión de derechos de un local comercial, generando un ingreso extraordinario por Bs 1.160.000.000); adicionalmente, se generó la desincorporación por venta de 2 inmuebles constituidos por dos locales comerciales, el primero por Bs 138.000; autorizado por la SUDEBAN en el Oficio N° SIB-II-GGR-GA-15872 de fecha 1 de 46 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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agosto de 2017 y el segundo por Bs 2.400.000; notificado a la SUDEBAN mediante comunicado de fecha 27 de septiembre de 2017; generando un ingreso extraordinario por Bs 399.930.000 y Bs 906.510.000, respectivamente. En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco efectuó una inversión de Bs 6.660.351.000, principalmente por la adquisición de chips electrónicos inteligentes para la programación y actualización de clasificadoras y contadoras de billetes; adquisición de clasificadoras de billetes y cámaras de seguridad para la red de agencias (Bs 813.213.000, principalmente equipo de monitoreo de seguridad para la red de agencias y adquisición de servidores al 30 de junio de 2017). Durante en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, se generó la desincorporación por venta de un vehículo, el cual se encontraba totalmente depreciado, generando un ingreso extraordinario por la cantidad de Bs 5.200.000. Dicha desincorporación fue informada a la SUDEBAN en comunicado de fecha 16 de agosto de 2017 y acusada de recibo mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV523402 de fecha 8 de noviembre de 2017. En el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, las obras en ejecución corresponden principalmente a obras civiles realizadas por la apertura de la agencia Mérida, remodelaciones en las agencias la Morita, Maturín y sucursal Valencia (al 30 de junio de 2017, las obras en ejecución corresponden principalmente a obras civiles realizadas por la apertura de la agencia Barcelona Las Garzas, el proyecto de seguridad física para el Edificio Sede y la modernización del sistema eléctrico del Edificio Sede). Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco registró gastos de depreciación por Bs 1.229.163.000, que incluye Bs 419.492.000 por depreciación de la revaluación (Bs 323.402.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017, que incluye Bs 114.213.000 por depreciación de la revaluación), que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos, Nota 18. A continuación, se indican las vidas útiles originales de los bienes de uso, por tipo de bien: Descripción

Años

Edificaciones e instalaciones Mobiliario Otros equipos Equipos de transporte Equipos de computación

40 10 8 5 Entre 2 y 4

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10. Otros Activos Los otros activos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) X Gastos diferidos Valor de origen de licencias compradas, netas de amortización acumulada por Bs 5.098.719.000 (Bs 106.361.000 al 30 de junio de 2017) Software, neto de amortización acumulada por Bs 3.474.000 (Bs 87.000 al 30 de junio de 2017) Mejoras a propiedades alquiladas, netas de amortización acumulada por Bs 24.402.000 (Bs 20.936.000 al 30 de junio de 2017) Otros gastos diferidos - Pérdidas diferidas por proyectos inmobiliarios, neto de amortización acumulada por Bs 13.897.000 (Bs 6.796.000 al 30 de junio de 2017) Otros Servicio de mantenimiento de plataforma tecnológica y otros pagados por anticipado Anticipo a proveedores Impuesto sobre la renta pagado por anticipado Seguros pagados por anticipado Compensación - tarjetas de crédito Existencia en papelería y efectos varios Partidas por aplicar Varias Indemnizaciones reclamadas por siniestros Otros gastos pagados por anticipado Otros Suscripciones pagadas por anticipado Compensación - Swiche 7B Depósitos en garantía Otros impuestos pagados por anticipado Bienes diversos

Provisión para otros activos

33.068.583.405

2.827.776.067

37.110.539

39.515

3.328.927

6.795.346

147.466.184

38.512.974

33.256.489.055

2.873.123.902

15.249.679.334 6.446.801.539 1.483.850.632 950.530.830 876.564.155 729.125.350 291.917.088 258.323.348 161.307.378 154.061.909 42.161.744 25.571.543 17.772.700 14.653.644 2.122.050 174.488

3.985.268.764 326.327.686 3.391.909.950 824.656.762 55.693.964 381.834.369 42.868.543 114.636.297 32.457.007 797.091.400 9.185.294 8.330.981 2.461.900 6.342.295 116.426.440 174.488

26.704.617.732

10.095.666.140

59.961.106.787

12.968.790.042

(161.718.310)

(9.865.724)

59.799.388.477

12.958.924.318

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco registró gastos de amortización por gastos diferidos por Bs 5.010.115.000 (Bs 53.789.000 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2017), que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos, Nota 18. En las Circulares N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-14131 del 13 de julio de 2017 y N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV3-37213 del 26 de noviembre de 2015, la SUDEBAN autoriza al Banco a diferir a la cuenta 181.06 "Otros gastos diferidos" las pérdidas estimadas por los créditos hipotecarios otorgados a las empresas constructoras, cuyos inmuebles fueron objeto de ocupación por parte del Estado Venezolano. El importe de la pérdida estimada se ubica en Bs 161.364.000, los cuales serán amortizados en un plazo de 10 años, de conformidad con lo dispuesto en los artículos 3 y 4 de la Resolución N° 310.11 de fecha 1 de diciembre de 2011, relativa al "Diferimiento de gastos originados por la culminación de obras de proyectos inmobiliarios por parte de las instituciones bancarias, los cuales fueron expropiados, ocupados e intervenidos

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por parte del Estado venezolano". Al 31 de diciembre de 2017 el Banco registró gasto de amortización por este concepto de Bs 7.101.000. Al 31 de diciembre de 2017 los anticipos a proveedores incluyen principalmente Bs 5.182.268.000 para la adquisición de chequeras (Bs 271.792.000 para la adquisición de plásticos de tarjetas de crédito con chip al 30 de junio de 2017) y Bs 985.149.000 para dotación de uniformes para la red de agencias. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, la compensación de tarjetas de crédito incluye saldos pendientes por cobrar a clientes de operaciones con las franquicias VISA y MasterCard. Al 31 de diciembre de 2017 las partidas por aplicar contemplan el diferencial cambiario originado por compras realizadas con tarjetas de bancos internacionales en puntos de venta, durante el segundo semestre de 2017, que serán compensadas con la venta de las divisas al BCV. El Banco se encuentra a la espera de que el ente emisor concierte la fecha de la venta. Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la cuenta Varias está compuesta principalmente por partidas deudoras en moneda nacional pendientes por contabilizar con el BCV, por Bs 138.527.000, anticipos de sueldo al personal del Banco por Bs 75.029.000 y transacciones correspondientes a facturación con puntos de venta con tarjetas de crédito por Bs 18.517.000 (Bs 89.042.000 principalmente por transacciones correspondientes a facturación con puntos de venta con tarjetas de crédito y servicios de mantenimiento y Bs 6.580.000 por servicios de mantenimiento y monitoreo de ATM, al 30 de junio de 2017). En el semestre finalizado al 31 de diciembre de 2017 la partida Otros corresponde principalmente a procesos por aplicar, derivado de transacciones efectuadas por las agencias, los cuales son compensados los primeros días de enero de 2018 (al 30 de junio de 2017 principalmente a procesos por aplicar, derivado de transacciones efectuadas por las agencias, los cuales son compensados los primeros días de julio de 2017). A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Saldo al inicio del semestre Más: Provisión del semestre (Nota 19) Menos: Débitos por partidas irrecuperables Saldo al final del semestre

9.865.724 253.200.000 (101.347.414)

12.300.985 128.000.000 (130.435.261)

161.718.310

9.865.724

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11. Captaciones del Público Las captaciones del público comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Depósitos a la vista Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas, con interés anual del 0,01% (0,05% al 30 de junio de 2017) Cuentas corrientes según el Convenio Cambiario N° 20 (Nota 4) Depósitos y certificados a la vista, con interés anual del 0,01 % (entre el 0,05% y 8% al 30 de junio de 2017)

1.908.959.159.658

440.726.784.600

618.572.555.145 20.846.268

178.818.827.770 21.111.338

346.239

82.274.987.042

2.527.552.907.310

701.841.710.750

91.111.921.706 10.920.872.875 9.534.505.630 7.548.317.884 173.877.328 4.926.350 4.708

8.706.652.272 2.550.464.110 1.088.866.816 4.833.704.594 26.503.228 1.140.800 4.708

119.294.426.481

17.207.336.528

326.277.238.538

77.740.772.370

1.407.967.512

1.013.757.990

6.109.356.150 1.878.330.573

5.279.127.652 1.132.761.298

9.395.654.235

7.425.646.940

Otras obligaciones a la vista Compensación Consorcio Credicard Obligaciones por fideicomiso (Nota 20) Compensación redes electrónicas Cheques de gerencia vendidos Otras, incluye US$149.000 (US$149.000 al 30 de junio de 2017) (Nota 4) Compensación Suiche 7B Cobranzas por reembolsar

Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,50% y 16% Captaciones al público restringidas Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas con interés anual del 0,01% (0,05% al 30 de junio de 2017) Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,50% y 16% Derechos y participaciones sobre títulos valores Derechos y participaciones sobre títulos valores cedidos al público, con interés anual del 14,5% y vencimiento en enero de 2018 (vencimiento en julio de 2017, al 30 de junio de 2017)

100.000

2.982.520.326.564

804.215.566.588

Los depósitos de entidades oficiales comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas, con interés anual del 0,01% (0,05% al 30 de junio de 2017) Cuentas de ahorro, con intereses anuales entre el 12,50% y 16%

911.359.061

823.762.953

4.255.901.203 3.742.157

1.943.150.262 254.746

5.171.002.421

2.767.167.961

12. Captaciones y Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) Al 31 de diciembre y 30 junio de 2017, las obligaciones con el BANAVIH comprenden depósitos a la vista por Bs 687.

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13. Otros Financiamientos Obtenidos Los otros financiamientos obtenidos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Financiamiento con Commerce Bank, con valor nominal de US$7.000.000, intereses anuales entre el 4,49% y 4,51%, y vencimiento en marzo de 2018 (interés anual del4,24% y vencimiento en septiembre de 2017 al 30 de junio de 2017) (Nota 4) Financiamiento con Mercantil Bank Panamá, con valor nominal de US$7.000.000, intereses anuales entre el 5,56% y 5,40%, y vencimiento en enero de 2018 (interés anual del 4,72% y vencimiento en julio de 2017 al 30 de junio de 2017) (Nota 4) Financiamiento con Standard Chartered Bank, con valor nominal de US$4.800.000, interés anual del 6,50% y vencimiento en enero de 2018 (Nota 4) Otros financiamientos a más de un año Financiamiento con Inversiones Aubragón, C.A., con valor nominal de US$840.000, interés anual del 1,69% y vencimiento en junio de 2020 (interés anual del 1,29% y vencimiento en junio de 2020 al 30 de junio de 2017) (Nota 4)

69.825.000

49.875.000

47.880.000

8.379.000

195.909.000

175.959.000

En junio de 2016 el Banco celebró un contrato de préstamo con su empresa relacionada Inversiones Aubragón, C.A., el cual asciende a US$840.000 (equivalente a Bs 8.379.000, calculados a la tasa de cambio oficial de Bs 9,975/US$1), el cual será invertido en operaciones de legitimo carácter mercantil. Dicho contrato tiene un vencimiento en un plazo de 4 años y devengará intereses a la tasa de interés LiborLondon Interbank Offered Rated a 90 días, fijada por el British Banker Association. 14. Intereses y Comisiones por Pagar Los intereses y comisiones por pagar comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Gastos por pagar por captaciones del público Depósitos y certificados a la vista Derechos y participaciones sobre títulos valores Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras en el exterior Obligaciones por otros financiamientos

1 242

81.066.983 201

2.548.150 1.962

768.909 1.204

2.550.355

81.837.297

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15. Acumulaciones y Otros Pasivos Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Transferencias de clientes - Partidas por aplicar Provisión para impuestos (Nota 16) Otras partidas por aplicar Ingresos financieros cobrados por anticipado Retenciones por pagar Provisión actuarial para prestaciones sociales según la LOTTT Provisión para gastos administrativos Otros ingresos financieros diferidos Impuesto sobre la renta diferido (Nota 16) Provisión para otros pasivos laborales Provisión para impuestos a las actividades económicas Cuentas por pagar en moneda nacional Provisión para indemnizaciones laborales (Nota 2-h) Provisión para aporte a la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación Provisiones para contingencias y otros (Notas 19 y 26) Provisión para aporte al Fondo Nacional Antidrogas Provisión para Fondo Nacional Ley Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física Provisiones para créditos contingentes (Nota 20) Cuentas por pagar en moneda extranjera, equivalente a US$3.368.175 (US$2.387.237 al 30 de junio de 2017) (Nota 4) Dividendos por pagar (Nota 23) Utilidades por pagar Otros

57.423.560.513 19.028.549.759 7.951.836.712 7.623.410.113 6.385.957.512 6.176.645.848 4.241.051.002 3.939.871.214 3.838.149.222 2.328.569.476 1.683.001.665 1.566.801.214 1.154.390.968 1.136.621.578 768.467.602 758.438.554

7.014.397.715 4.559.801.522 1.723.831.998 3.965.755.305 2.203.984.663 2.902.648.215 3.563.419.398 1.293.165.927 205.873.257 1.766.404.401 524.546.609 1.207.748.062 456.115.886 316.889.778 261.321.870 172.265.550

506.985.374 38.608.938

157.306.282 4.501.151

33.597.546 3.214.247 17.512

23.812.692 3.214.247 1.120.743.815 38.116.325

126.587.746.569

33.485.864.668

Las transferencias de clientes son regularizadas mediante su envío el siguiente día hábil correspondiente al 2 de enero de 2018 (4 de julio de 2017 al 30 de junio de 2017). Las otras partidas por aplicar corresponden principalmente a operaciones en tránsito que serán regularizadas los primeros días de enero de 2018 (los primeros días de julio de 2017, al 30 de junio de 2017). Las retenciones por pagar corresponden principalmente a impuestos nacionales retenidos a terceros, las mismas serán enteradas los primeros días de enero de 2018 (los primeros días de julio de 2017, al 30 de junio de 2017). Al 31 de diciembre de 2017 la provisión para gastos administrativos corresponde principalmente a estimaciones para el pago del servicio por uso de franquicias de tarjetas de crédito, transporte de efectivo y valores y mantenimiento de equipos de oficina (al 30 de junio de 2017 corresponde principalmente a transporte de efectivo y valores, uso de franquicias de tarjetas de crédito y mantenimiento de equipos de oficina). Los otros ingresos financieros diferidos corresponden principalmente a los intereses originados por la cartera de créditos vigente y reestructurada con plazo de cobro igual o mayor a 180 días, los cuales de acuerdo con la normativa establecida se reconocen en ingreso al momento de su cobro.

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Al 31 de diciembre de 2017 la provisión para otros pasivos laborales corresponde principalmente a bono vacacional, prestaciones sociales e incentivos que se estiman pagar al personal (al 30 de junio de 2017 corresponden principalmente a bono vacacional e incentivos que se estiman pagar al personal). Al 31 de diciembre de 2017 las cuentas por pagar en moneda nacional corresponden principalmente a gastos de líneas muertas, servicios a proveedores, condominio y alquileres por pagar (al 30 de junio de 2017 las cuentas por pagar en moneda nacional corresponden principalmente a transacciones por puntos de venta, gastos de líneas muertas, servicio de mantenimiento plataforma tecnológica, servicios a proveedores, condominio, alquileres y servicios de limpieza). Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, los dividendos por pagar corresponden a dividendos decretados y no reclamados por los accionistas. Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación En diciembre de 2010 el Ejecutivo Nacional promulgó la Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, que entró en vigencia el 16 de diciembre de 2010, la cual establece un aporte equivalente al 0,5% de los ingresos brutos obtenidos en el año inmediato anterior. Este aporte deberá ser entregado a un fondo creado por dicha Ley denominado Fondo Nacional para la Ciencia, la Tecnología y la Innovación (FONACIT), el cual será responsable de la administración, recaudación, control, verificación y aplicación del referido aporte. Asimismo, los sujetos obligados podrán optar al uso de los recursos provenientes de los aportes mediante la formulación de planes debidamente aprobados por el referido Organismo. El 8 de noviembre de 2011 fue publicado, en la Gaceta Oficial N° 39.795, el Reglamento Parcial de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación Referido a los Aportes, el Financiamiento y su Resultado, y la Etica en la Investigación, Tecnología e Innovación, mediante el cual se establece que el aporte debe pagarse y la declaración debe efectuarse durante el segundo trimestre posterior al cierre del ejercicio económico en el cual fueron generados los ingresos brutos, Nota 15. El 18 de noviembre de 2014 se publicó, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.151, el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación; vigente desde la fecha de su publicación, pero aplicable a los ejercicios fiscales que se inicien después de su vigencia (1 de enero de 2015), conforme a la cual se elimina la presentación por los particulares del Plan Anual de Inversión e Informe Técnico de Resultados, se consagra el concepto de ingresos brutos, derogando el Artículo del Reglamento sobre el particular: “…Ingresos, proventos o caudales que de modo habitual, accidental o extraordinario, devenguen los aportantes por cualquier actividad que realicen, siempre que no estén obligados a restituirlos por cualquier causa, sin admitir costos ni deducciones de ningún tipo…”, resultando gravables los ingresos aunque no estén cobrados y los ingresos exentos o exonerados por otras leyes, tales como los bonos emitidos por la República Bolivariana de Venezuela.

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Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada y Financiamiento al Terrorismo El 30 de abril de 2012 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.912, la Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada y Financiamiento al Terrorismo con el objeto de prevenir, investigar, perseguir, tipificar y sancionar los delitos relacionados con la delincuencia organizada y el financiamiento al terrorismo. Ley Orgánica de Drogas El 15 de septiembre de 2010 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.510, la Ley Orgánica de Drogas, la cual establece que las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos con fines empresariales, que ocupen 50 trabajadores o más, están obligados a liquidar el equivalente al 1% de su ganancia o utilidad en operaciones del ejercicio ante el Fondo Nacional Antidrogas (FONA), dentro de los 60 días continuos, contados a partir del cierre del ejercicio fiscal respectivo. Las personas jurídicas pertenecientes a grupos económicos se consolidarán a los fines de cumplir con esta previsión. El FONA destinará este aporte para el financiamiento de planes, proyectos y programas de prevención integral y de prevención del tráfico ilícito de drogas. El aporte para planes, programas y proyectos de prevención integral y de prevención del tráfico ilícito de drogas se distribuirá de la siguiente forma: 40% a proyectos de prevención en el ámbito laboral del aportante a favor de sus trabajadores y trabajadoras, y el entorno familiar de éstos y éstas; 25% a programas de prevención integral, con especial atención a niños, niñas y adolescentes; 25% a programas contra el tráfico ilícito de drogas y; 10% a los costos operativos del FONA. Asimismo, la obligación de proporcionar ubicación laboral a las personas rehabilitadas, en el marco de los programas de reinserción social. Este apartado se presenta en la subcuenta Prevención integral contra la legitimación de capitales. Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física El 23 de agosto de 2011 fue publicada, en la Gaceta Oficial N° 39.741, la Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física con el objeto de establecer las bases para la educación, regular la promoción, organización y administración del deporte y la actividad física como servicios públicos. La Ley establece que las empresas sujetas deben destinar el 1% de la utilidad neta o ganancia contable al financiamiento de las actividades contenidas en la Ley. Posteriormente, el 28 de febrero de 2012 fue publicado, en la Gaceta Oficial N° 39.872, el Reglamento Parcial N° 1 de esta Ley, el cual, entre otros aspectos, establece la forma de declaración y pago de dicho aporte; así como la obligatoriedad de efectuar la declaración estimada de dicho aporte en los 190 días siguientes al cierre contable. En la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-12159 del 4 de mayo de 2012, la SUDEBAN ratificó los plazos y prórrogas originalmente establecidos por el Ministerio del Poder Popular para el Deporte y estableció la contabilización de dicho aporte.

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Prestaciones sociales según la LOTTT El Banco utiliza la metodología de cálculo de pasivo actuarial, para afrontar los compromisos que se deriven de la aplicación de lo dispuesto en el Artículo N° 142, literal d) de la LOTTT. El valor presente de las obligaciones por prestaciones sociales retroactivas del Banco para los empleados activos que cumplen con las condiciones para recibir el beneficio para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, es de Bs 6.176.646.000 (Bs 2.902.648.000 al 30 de junio de 2017). Las premisas utilizadas para la obligación proyectada por prestaciones sociales retroactivas se muestran a continuación: Tasa de descuento Tasa de inflación Tasa de incremento salarial Tasa de rotación Tasa de mortalidad

Variable (888% para el 2018 hasta 19,6% del 2025 en adelante) Variable (997,59% para el 2018 hasta 20% del 2025 en adelante) Variable (850% para el 2018 hasta 15% del 2025 en adelante) Variable (22,12% a los 18 años de edad hasta 0,00% a los 61 años) GAM 83

El movimiento del saldo de las obligaciones acumuladas por prestaciones sociales por los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, con base en el estudio actuarial realizado por un experto independiente se muestra a continuación: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Valor presente de la obligación al inicio del semestre Gasto registrado en el período Pérdida actuarial

2.902.648.215 88.381.377 3.185.616.255

540.977.290 831.640.542 1.530.030.383

Valor presente de la obligación al final del semestre

6.176.645.847

2.902.648.215

16. Impuestos Impuesto sobre la renta y contribuciones El ejercicio fiscal anual del Banco finaliza el 31 de diciembre de cada año. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Banco ha estimado un enriquecimiento neto gravable de Bs 51.501.750.000. Las principales diferencias entre la renta gravable y la utilidad financiera las originan los intereses no gravables devengados por títulos valores emitidos por el Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles fiscalmente en períodos posteriores. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene anticipos de impuesto sobre la renta de Bs 5.074.802.000, correspondientes a pagos de declaración estimada del ejercicio 2017 y adquisición de créditos fiscales.

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A continuación, se presenta una conciliación entre el gasto de impuesto basado en la utilidad financiera y el gasto según la ganancia fiscal: Tarifa de impuesto según Ley (%)

40 Año finalizado el 31 de diciembre de 2017 (En bolívares)

x Gasto de impuesto basado en la utilidad financiera Intereses, primas y descuentos sobre inversiones Provisiones no deducibles Cartera de créditos Otras provisiones y acumulaciones Gastos acumulados y contribuciones por pagar Otras

31.220.940.316 (2.799.373.232) 1.127.670.973 1.234.050.012 1.407.789.613 (11.590.377.682)

Gasto de impuesto corriente

20.600.700.000

Impuesto sobre la renta diferido

4.067.275.965

Gasto de impuesto

24.667.975.965

El impuesto sobre la renta diferido está conformado principalmente por los siguientes efectos de diferencias temporales de impuesto: Año finalizado el 31 de diciembre de 2017 (En bolívares) Provisión para cartera de créditos de alto riesgo e irrecuperables Excedente de provisones de cartera de crédito Otros activos Acumulaciones y otros pasivos Diferencia entre la base fiscal y contable de venta de bienes de uso y pasivos laborales Total impuesto diferido

47.132.750 282.055.708 (2.667.907.004) 1.812.644.683 (3.312.075.359) (3.838.149.222)

Al 31 de diciembre de 2017 el impuesto sobre la renta diferido pasivo se incluye en las acumulaciones y otros pasivos, Nota 15. Ley de Impuesto sobre la Renta El 30 de diciembre de 2015, en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210, se publicó el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley que establece el impuesto sobre la renta, vigente desde la fecha de su publicación, pero aplicable a los ejercicios fiscales iniciados después de su vigencia, es decir, a partir del 1 de enero de 2016. Los principales cambios de la nueva Ley se refieren a la modificación de la disponibilidad de la renta, indicando la oportunidad en que son gravables los ingresos, limitando la exigencia de estar pagados únicamente a los sueldos y las ganancias fortuitas; se suprimen las rebajas por nuevas inversiones; se consagra la obligación de efectuar la retención del impuesto sobre la renta en el momento del pago o del abono en cuenta, entendiendo por éste, la simple acreditación en la contabilidad o registros

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del pagador; se establece una tarifa proporcional del 40% para los enriquecimientos derivados de actividades bancarias, financieras, de seguro o reaseguro. Ley de Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras Mediante el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210, de fecha 30 de diciembre de 2015, se establece el impuesto a las grandes transacciones financieras que grava con un alícuota del 0,75%, las transacciones financieras realizadas por las personas jurídicas y las entidades económicas sin personalidad jurídica, calificadas por el Servicios Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT) como sujetos pasivos especiales, o por las personas jurídicas y las entidades económicas sin personalidad jurídica que estén vinculadas jurídicamente con ellas o que realicen pagos por su cuenta. De igual forma, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en la Ley. El impuesto estará vigente a partir del 1 de febrero de 2016. Para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el gasto por este concepto es de Bs 1.017.040.000 (Bs 281.231.000 para el semestre finalizado el 30 de junio de 2017). Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos El 30 de diciembre de 2015 fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, que regula los parámetros fundamentales para la participación de los particulares y entes públicos en la adquisición de divisas así como los supuestos de hecho que constituyen ilícitos en la materia, y sus respectivas sanciones. También regula los términos y condiciones en los que los organismos con competencia en el régimen de administración de divisas, ejercen las atribuciones que les han sido conferidas por el ordenamiento jurídico, conforme con los convenios cambiarios dictados al efecto y los lineamientos para la ejecución de dichas políticas. Esta Ley abarca a personas naturales y jurídicas, públicas o privadas, que participen en operaciones cambiarias como solicitante, administrador, intermediario, verificador o beneficiario. En él se definen como divisas, a todas las monedas diferentes al bolívar, entendido éste como la moneda de curso legal en la República Bolivariana de Venezuela, e incluye en el concepto divisas a los depósitos en bancos e instituciones financieras nacionales e internacionales, las transferencias, cheques bancarios y letras, títulos valores o de crédito, así como cualquier otro activo u obligación que esté denominado o pueda ser liquidado o realizado en moneda extranjera en los términos que establezca el BCV, conforme con el ordenamiento jurídico venezolano. Según dicho Decreto, operación cambiaria es la compra y venta de cualquier divisa con el bolívar, operación que deberá ser realizada a través de personas jurídicas autorizadas por la normativa correspondiente, de la manera específica dictada por el BCV, que haya cumplido los requisitos establecidos por la autoridad competente, que actúen en el mercado cambiario, entendiendo por tal, los espacios o mecanismos dispuestos por las autoridades competentes, donde concurran de forma ordenada oferentes y compradores de divisas al tipo de cambio aplicable en función de la regulación que al efecto se haya dictado. 57 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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Dicho Decreto establece que las divisas destinadas a cubrir los gastos de los poderes públicos y a la satisfacción de las necesidades esenciales de la sociedad, tales como bienes y servicios declarados como de primera necesidad, constituidos por las medicinas, los alimentos, la vivienda y la educación, sin que este enunciado tenga carácter taxativo, serán asignadas y fiscalizadas por el Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX). La compra y venta de divisas se realizará en los términos y condiciones que prevean los convenios cambiarios que rijan dichos mecanismos y demás normativas dictadas en desarrollo de aquéllos y en las convocatorias respectivas. Sin perjuicio del acceso a los mecanismos administrados por las autoridades competentes del régimen de administración de divisas a través del CENCOEX, las personas naturales o jurídicas demandantes de divisas, podrán adquirirlas a través de transacciones en moneda extranjera ofertadas por personas naturales y jurídicas del sector privado, Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), el BCV y bancos del Estado. Código Orgánico Tributario En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152, del 18 de noviembre de 2014, fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Código Orgánico Tributario, vigente a los 90 días continuos después de su publicación (16 de febrero de 2015), introduciendo cambios significativos en la tipificación y cuantía de los ilícitos tributarios; aumento de los lapsos de prescripción; creación del domicilio electrónico obligatorio para la notificación de comunicaciones o actos, el cual tendrá preferencia respecto a los domicilios tradicionalmente establecidos; del proceso de cobro ejecutivo, etc. Ley de Impuesto al Valor Agregado Mediante el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152, del 18 de noviembre de 2014, se Reforma la Ley que establece el impuesto al valor agregado, desde el 1 de diciembre de 2014. En virtud de esta Reforma, entre otros, son contribuyentes ordinarios todas las cooperativas, salvo las cooperativas de ahorro; corresponde al Ejecutivo Nacional la potestad de establecer la alícuota general (actualmente en 12%); la alícuota del consumo suntuario quedó establecida en 15%, pudiendo ser modificada por el Ejecutivo Nacional; no serán reconocidos como créditos fiscales los provenientes de la recepción de servicios de comidas y bebidas, bebidas alcohólicas y espectáculos públicos y la Administración Tributaria dictará la normativa necesaria para establecer la facturación electrónica de forma obligatoria.

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17. Otros Ingresos Operativos Los otros ingresos operativos comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por servicios no financieros Otros ingresos no financieros Ganancia en inversiones en títulos valores (Nota 5) Comisiones por giros y transferencias Comisiones por fideicomisos (Nota 20) Ingresos por diferencias de cambio y operaciones con derivados (Nota 4) Comisiones por encargos de confianza Comisiones por custodias Comisión por bloqueo y certificación de cheques Comisiones por operaciones en moneda extranjera (Nota 4) Comisión por operaciones SIMADI (Nota 4)

19.317.862.276 6.200.939.514 1.008.122.929 620.299.593 393.251.232 98.870.560 11.972.773 1.573.092 1.393.220 1.276.881 43.538 -

5.579.345.012 1.102.235.378 126.901.303 190.053.475 227.071.204 44.115.141 10.742.232 239.972 1.136.914 1.235.829 41.413 29.982.061

27.655.605.608

7.313.099.934

En los semestres finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 30 de junio de 2017, los conceptos incluidos en las comisiones por servicios no financieros corresponden principalmente a ingresos por operaciones con tarjeta de débito en cajeros automáticos y puntos de venta, así como, mantenimiento de cuentas. Al 31 de diciembre de 2017 el Banco registró ganancias por venta de inversiones en títulos valores disponibles para la venta por Bs 620.300.000 (Bs 190.053.000 al 30 de junio de 2017) que corresponden principalmente a venta de Títulos de Interés Fijo y Vebonos, los cuales se encontraban registrados en la cartera de inversiones disponibles para la venta. 18. Gastos Generales y Administrativos Los gastos generales y administrativos comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Servicios de transporte y custodia de valores Mantenimiento de software Servicios de interconexión de redes bancarias Mantenimiento y reparaciones para bienes de uso Amortización de gastos diferidos (Nota 10) Gastos de servicios por operaciones con tarjetas de crédito Impuesto y contribuciones Servicios de asesorías y auditoría externa Servicios de energía eléctrica, agua, y comunicaciones Otros servicios externos contratados Depreciación y desvalorización de bienes de uso (Nota 9) Alquiler de bienes Papelería, materiales, útiles de aseo y estampillas Propaganda y publicidad Gastos legales y pólizas de seguro Otros

7.677.384.234 6.728.668.359 5.975.533.696 5.543.211.973 5.010.115.245 4.299.170.138 4.161.789.823 3.600.807.336 2.079.979.390 1.345.762.806 1.229.163.477 558.445.048 411.237.652 321.766.929 268.434.574 92.690.790

4.333.739.736 1.343.134.797 2.355.892.199 1.657.360.013 53.788.587 1.867.990.254 1.510.146.667 1.402.470.298 697.453.895 604.650.462 323.402.062 232.313.199 235.174.483 225.118.366 25.778.077 37.290.762

49.304.161.470

16.905.703.857

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El gasto por mantenimiento y reparaciones de bienes de uso está representado principalmente por gastos relacionados con el centro alterno de datos y el Edificio Sede. Los otros servicios externos contratados corresponden principalmente a los gastos de servicios de limpieza, fotocopiado y servicios de la información. Los gastos legales y pólizas de seguros corresponden en mayor cuantía a la amortización de las pólizas de seguros contratadas para los bienes de uso. 19. Gastos Operativos Varios Los gastos operativos varios comprenden lo siguiente: Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2017 de 2017 (En bolívares) Emisión de chequeras y otros servicios a clientes Aporte social (Nota 1) Provisión para aporte a la Ley Orgánica Ciencia, Tecnología e Innovación (Nota 15) Provisión para mantenimiento de cajeros automáticos Provisión para aporte al Fondo Nacional Antidrogas (Nota 15) Provisión para aporte a la Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física (Nota 15) Provisión para otros activos (Nota 10) Otros

2.035.388.164 884.875.414 819.731.800 616.582.904 590.436.200

256.183.676 532.466.203 316.877.000 214.656.838 165.383.112

399.666.500 253.200.000 371.731.085

134.513.709 128.000.000 92.050.222

5.971.612.067

1.840.130.760

20. Cuentas de Orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Cuentas contingentes deudoras Garantías otorgadas (Notas 15 y 21) Líneas de crédito de utilización automática (Nota 21) Créditos protocolizados y autenticados al sector turismo (Nota 6)

Activos de los fideicomisos Títulos valores recibidos en administración Otras cuentas de orden deudoras Garantías recibidas, incluye stand by en bancos Bs 301.600.000, que se encuentran denominados en divisas, principalmente en dólares estadounidenses (Bs 327.202.000 al 30 de junio de 2017) Líneas de crédito otorgadas, pendientes de utilización Cobranzas Custodias recibidas Caja de seguridad Otras cuentas de registro Custodia en el BCV de títulos desmaterializados Custodia de bonos en instituciones del exterior Operaciones de divisas autorizadas por el CENCOEX a clientes Garantías recibidas pendientes por liberación, incluye Bs 21.934.000 denominados en divisas, principalmente en dólares estadounidenses (Bs 21.073.000 al 30 de junio de 2017) Créditos hipotecarios pendientes por liquidar (Nota 6) Operaciones de divisas autorizadas por el SICAD a clientes Débito por cuentas incobrables Garantía para operaciones con tarjetas de crédito (Nota 21) Rendimientos por cobrar Documentos y valores de la entidad Otras

3.751.893.841 194.507.997.696 581.727.621

364.826.556 84.981.182.073 581.727.621

198.841.619.158

85.927.736.250

19.134.520.172

7.901.144.250

1.655.407.491

990.469.951

1.028.214.995.166 656.640.760.926 7.782.636 4.701.043.018 139

575.004.537.209 267.637.831.743 7.782.636 1.974.481.648 139

65.360.303.920 -

38.423.269.385 14.963 39.851.927

20.704.325.093 270.221.373 3.152.720 1.887.853.630 36.260.950 165.828.077 28.063 13.785.889

13.367.296.513 352.402.573 3.152.720 1.590.424.990 36.260.950 162.175.308 28.063 13.544.413

1.778.006.341.600

898.613.055.180

1.997.637.888.421

993.432.405.631

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

De acuerdo con los estados financieros combinados del Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal, las cuentas del Fideicomiso están conformadas por los siguientes saldos: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Préstamos a beneficiarios Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Bienes recibidos para su administración

10.920.872.875 7.193.102.791

2.550.464.110 4.395.820.014

31.580.388 108.717.177 21.520 880.225.421

23.439.912 37.059.821 6.520 894.353.873

19.134.520.172

7.901.144.250

31.064.685 191

10.713.935 191

31.064.876

10.714.126

18.889.512.755 791.930 213.150.611

7.802.846.442 695.424 86.888.258

Total patrimonio

19.103.455.296

7.890.430.124

Total pasivo y patrimonio

19.134.520.172

7.901.144.250

Total activo Pasivo y Patrimonio Pasivo Otras cuentas por pagar Otros pasivos Total pasivo Patrimonio Capital asignado a los fideicomitentes Reserva de emergencia Resultados acumulados

Las cuentas del capital asignado del fideicomiso están conformadas por lo siguiente: 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2017

(En bolívares) Fideicomiso de Administración Garantía Inversión

16.065.543.651 883.253.696 1.940.715.408

6.215.094.479 897.374.408 690.377.555

18.889.512.755

7.802.846.442

Al 31 de diciembre de 2017 los saldos del capital asignado de los fideicomisos incluyen Bs 9.595.842.000 (Bs 3.942.269.000 al 30 de junio de 2017), correspondientes a fideicomisos abiertos por entidades oficiales; de dicho monto, Bs 9.593.514.000 corresponden a fideicomisos de administración (Bs 3.939.907.000 al 30 de junio de 2017). La cuenta Disponibilidades corresponde a los fondos recaudados por las operaciones del Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal, que son manejados principalmente mediante una cuenta corriente integral mantenida en el Banco por Bs 10.920.873.000, con rendimientos anuales entre el 0,01 % y 1 % (Bs 2.550.464.000 al 30 de junio de 2017, con rendimientos anuales entre el 1% y 3%).

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

En julio de 2014 Qianjiang Motor (H.K.) Limited (Primer Beneficiario), Empire Keeway, C.A. (Fideicomitente) en forma conjunta beneficiarios y; Banco Exterior, C.A. Banco Universal (Fiduciario) suscribieron un contrato de Fideicomiso en Garantía a los solos efectos de asegurar el pago de una parte de la deuda que el Fideicomitente tiene con el Primer Beneficiario por concepto de compra de bienes muebles relacionados con material para ensamblaje de motocicletas (material CKD) y equipos agroindustriales. Al 31 de diciembre de 2017 el mencionado fondo se encuentra valorado en Bs 880.223.000. Dicho fideicomiso en garantía fue constituido con inventarios de bienes muebles, principalmente material CKD, por un valor equivalente a parte de la deuda anteriormente mencionada, de acuerdo con avalúos realizados. Este contrato de fideicomiso en garantía fue aprobado por la SUDEBAN en abril de 2014, según el Oficio N° 13.015. El Banco deberá mantener los bienes fideicometidos debidamente separados del resto de los bienes del Fideicomitente y rendirá mensualmente cuenta de su gestión a la Fideicomitente de conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones del Sector Bancario. Adicionalmente, deberá autorizar al Fideicomitente con la debida autorización del Primer Beneficiario con todos los requisitos exigidos para la realización de la movilización, utilización, liberación parcial o total, o ejecución del Fondo Fiduciario. El Banco devenga, por concepto de remuneración fiduciaria derivada del manejo del Fondo Fiduciario, el 0,90% anual sobre el saldo promedio diario de dicho Fondo. Las inversiones en títulos valores incluidas en las cuentas del Fideicomiso están conformadas por lo siguiente: 31 de diciembre de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Títulos de Interés Fijo (TIF), pagaderos en bolívares, con rendimientos anuales entre el 14,50% y 18%, valor nominal de Bs 1.939.315.000 y vencimientos entre abril de 2018 y marzo de 2033 Vebonos, con rendimientos anuales entre el 13,67% y 15,32%, valor nominal de Bs 1.080.144.000 y vencimientos entre abril de 2019 y marzo de 2035 Letras del tesoro, con rendimientos anuales entre el 4,90% y 5,94%, valor nominal de Bs 210.000.000 y vencimientos entre febrero 2018 y agosto de 2018 2) Colocaciones en instituciones financieras del país Banco Nacional de Crédito C.A., con rendimiento anual del 1%, y vencimiento en enero de 2018 Bancrecer S.A, Banco Microfinanciero, con rendimiento anual del 5,50%, y vencimiento en enero de 2018 Banco Fondo Común C.A., con rendimientos anuales entre el 2% y 3%, y vencimiento en enero de 2018

2.169.709.279

2.263.981.647

(1)

1.287.913.460

1.307.025.913

(1)

205.787.916

201.539.940

3.663.410.655

3.772.547.500

399.594.356

(2)

250.000.000

(2)

200.000.000

(2)

849.594.356

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

31 de diciembre de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares) 3) Inversiones en otros títulos valores Obligaciones al portador Net Uno C.A, obligación con interés anual del 24%, valor nominal de Bs 500.000.000 y vencimiento en mayo de 2020 Automercados Plaza's, C.A., obligación con interés anual del 16,91%, valor nominal de Bs 240.000.000 y vencimiento en marzo de 2020 Corimón Pinturas, C.A., obligación con interés anual del 20%, valor nominal de Bs 200.000.000 y vencimiento en febrero de 2020 Toyota Services de Venezuela C.A., obligación con intereses anuales entre el 11% y 16,99%,valor nominal de Bs 105.000.000 y vencimientos entre febrero de 2018 y octubre de 2021 Inelectra, S.A.C.A., obligación con interés anual del 17,13%, valor nominal de Bs 93.000.000 y vencimiento en diciembre de 2019 Corporación Digitel, C.A., obligación con intereses anuales entre el 15,92% y 16,23%, valor nominal de Bs 50.000.000 y vencimientos entre febrero de 2018 y noviembre de 2018 Mercantil Servicios Financieros, C.A., obligación con interés anual del 12,5%, valor nominal de Bs 29.000.000 y vencimiento en marzo de 2018 Papeles comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 1.520.000.000 y vencimientos entre enero y junio de 2018

500.000.000

(2)

240.000.000

(2)

200.000.000

(2)

105.000.000

(2)

93.000.000

(2)

50.000.000

(2)

29.000.000

(2)

1.463.097.780

1.520.000.000

(3)

2.680.097.780

2.737.000.000

7.193.102.791

7.359.141.856

(1) Valor de mercado determinado por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario y técnicas de valoración. (2) Se presenta a su valor nominal, debido a que no existe un valor de mercado referencial. (3) Se presenta a su costo amortizado, debido a que no existe un valor de mercado referencial. 30 de junio de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Títulos de Interés Fijo (TIF), pagaderos en bolívares, con rendimientos anuales entre el 15% y 18%, valor nominal de Bs 433.669.000 y vencimientos entre abril de 2018 y enero de 2026 Vebonos, con rendimientos anuales entre el 13,79% y 15,54%, valor nominal de Bs 268.300.000 y vencimientos entre noviembre de 2017 y abril de 2028 2) Colocaciones en instituciones financieras del país Venezolano de Crédito, S.A., Banco Universal, con rendimientos anuales entre el 2% y 6%, y vencimiento en julio de 2017 Banco Nacional de Crédito C.A., con rendimientos anuales entre el 3% y 5%, y vencimiento en julio de 2017 Bancrecer S.A., Banco Microfinanciero, con rendimientos anuales entre el 6% y 7,5%, y vencimiento en julio de 2017 Banco Fondo Común C.A., con rendimientos anuales entre el 2,5% y 4%, y vencimiento en julio de 2017 Banesco C.A., Banco Universal, con rendimiento anual del 0,01% y vencimiento en julio de 2017 Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual del 1% y vencimiento en julio de 2017

475.874.561

522.897.135

(1)

316.311.800

339.697.246

(1)

792.186.361

862.594.381

1.480.035.368

(2)

375.364.569

(2)

250.000.000

(2)

200.000.000

(2)

112.178.513

(2)

75.317.918

(2)

2.492.896.368

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

30 de junio de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado (En bolívares) 3) Inversiones en otros títulos valores Obligaciones al portador Automercados Plaza’s, C.A., obligación con interés anual del 18%, valor nominal de Bs 240.000.000 y vencimiento en marzo de 2020 Corimón Pinturas, C.A., obligación con interés anual del 20%, valor nominal de Bs 200.000.000y vencimiento en febrero de 2020 Toyota Services de Venezuela C.A., obligación con intereses anuales entre el 13,83% y 18,50%,valor nominal de Bs 105.000.000, y vencimientos entre febrero de 2018 y octubre de 2021 Inelectra, S.A.C.A., obligación con interés anual del 19%, valor nominal de Bs 93.000.000 y vencimiento en diciembre de 2019 Corporación Digitel, C.A., obligación con intereses anuales entre el 15,88% y 16,32%, valor nominal de Bs 70.000.000, y vencimientos entre noviembre de 2017 y noviembre de 2018 Envases Nacionales, S.A., obligación con intereses anuales entre el 14,12% y 14,25%, valor nominal de Bs 56.000.000, y vencimiento en diciembre de 2017 Mercantil Servicios Financieros, C.A., obligación con interés anual del 12,5%, valor nominal de Bs 29.000.000 y vencimiento en marzo de 2018 Papeles comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 330.000.000 y vencimientos entre septiembre de 2017 y marzo de 2018

240.000.000

(2)

200.000.000

(2)

105.000.000

(2)

93.000.000

(2)

70.000.000

(2)

56.000.000

(2)

29.000.000

(2)

317.737.285

330.000.000

(3)

1.110.737.285

1.123.000.000

4.395.820.014

4.478.490.749

A continuación se presenta la clasificación de las inversiones en títulos valores del Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado

30 de junio de 2017 Valor Costo razonable amortizado de mercado

(En bolívares) Hasta seis meses Entre seis meses y un año Entre uno y cinco años Más de cinco años

2.838.283.319 603.268.671 2.803.813.462 947.737.339

2.923.259.641 617.024.283 2.855.491.565 963.366.367

2.880.485.299 374.042.506 924.307.415 216.984.794

2.902.504.420 401.388.329 945.962.151 228.635.849

7.193.102.791

7.359.141.856

4.395.820.014

4.478.490.749

El Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de riesgos por el ente emisor y el sector económico. Al 31 de diciembre de 2017 el Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por la Nación que representan el 50,93% (18,02% al 30 de junio de 2017) de su cartera de inversiones en títulos valores. Los rendimientos de las inversiones en títulos valores, por los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, fueron de Bs 232.365.000 y Bs 96.123.000, respectivamente.

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Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos incluye préstamos a beneficiarios por fideicomiso de indemnizaciones laborales por Bs 30.189.000 (Bs 20.842.000 al 30 de junio de 2017), que corresponden a préstamos otorgados a trabajadores y anticipos otorgados sobre los saldos de dichas indemnizaciones, que se encuentran depositados en fideicomiso, y están relacionados con planes de fideicomiso de prestaciones sociales de compañías públicas y privadas. Estos préstamos no devengan intereses. Al 31 de diciembre de 2017 la cartera de créditos incluye Bs 1.872.000 (Bs 3.072.000 al 30 de junio de 2017), correspondientes a préstamos a beneficiarios del fideicomiso de administración de un organismo público, creado con la finalidad de ofrecer algunos beneficios de financiamiento a sus empleados. El Fideicomiso del Banco Exterior, C.A. Banco Universal al 31 de diciembre de 2017 mantiene provisión para la cartera de créditos por Bs 481.000 (Bs 474.000 al 30 de junio de 2017), con base en los créditos vencidos del fideicomiso de administración de un organismo público, con cargo a otros gastos operativos por los semestres finalizados en esas mismas fechas. Al 31 de diciembre de 2017 existen fideicomisos de prestaciones sociales a favor de los trabajadores del Banco por Bs 1.323.082.000 (Bs 163.651.000 al 30 de junio de 2017). La comisión pagada por el Fideicomiso al Banco en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 alcanzó Bs 91.025.000 y se incluye en la cuenta Gastos financieros (Bs 38.649.000 al 30 de junio de 2017). Esta comisión se calcula sobre los capitales colocados en el fondo fiduciario y se deduce del producto correspondiente a cada fideicomitente, de acuerdo con su comisión. 21. Instrumentos Financieros con Riesgo Fuera del Estado de Situación Financiera Instrumentos financieros relacionados con créditos El Banco tiene obligaciones pendientes relacionadas con garantías otorgadas y líneas de créditos para satisfacer las necesidades de sus clientes. Debido a que gran parte de sus compromisos de créditos pueden vencer sin que tengan fondos girados, el monto total de las obligaciones no necesariamente representa requerimientos de efectivo a futuro. Los compromisos otorgados para la extensión de créditos, cartas de crédito y garantías otorgadas por el Banco se incluyen en el grupo Cuentas de orden, Nota 20. 1) Garantías otorgadas El Banco otorga, después de un análisis de riesgo crediticio y dentro de su línea de crédito, garantías a ciertos clientes, las cuales se emiten a nombre de un beneficiario y serán ejecutadas por éste si el cliente no cumple con las condiciones establecidas en el contrato. Dichas garantías tienen vencimiento entre 1 y 2 años y devengan una comisión trimestral hasta del 3% en caso de garantías denominadas en bolívares y hasta el 2,5% anual, en el caso de garantías denominadas en moneda extranjera, sobre el valor de dichas garantías. Las garantías otorgadas por el Banco al 31 de diciembre de 2017 ascienden a Bs 3.710.108.000 y US$4.189.000 (Bs 323.041.000 y US$4.189.000 al 30 de junio de 2017), Nota 20. 65 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

El Banco mantiene un contrato de licencia sobre el uso de marca con Visa International Services Association y MasterCard International para el uso no exclusivo y libre de las tarjetas de crédito VISA y MasterCard. Asimismo, dicho contrato establece la obligación del Banco de mantener, como garantía de estas operaciones, colaterales depositados en instituciones financieras en el exterior. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco mantiene como garantía de sus operaciones con las tarjetas de crédito VISA y MasterCard cartas de crédito “stand by” por US$2.235.000 y US$1.400.000, equivalentes a Bs 22.296.000 y Bs 13.965.000, respectivamente. 2) Límites de crédito Los acuerdos contractuales para límites de créditos son otorgados a los clientes previa evaluación de los riesgos crediticios y, de considerarse necesario, haber constituido las garantías que el Banco haya considerado necesarias en la evaluación del riesgo del cliente. Estos contratos se otorgan por un período de tiempo específico, en la medida en que no haya violación de las condiciones establecidas en el contrato. Las tarjetas de crédito se emiten con límites de 1 a 2 años, renovables. Los límites de tarjetas de crédito no utilizadas ascienden a Bs 194.507.998.000 al 31 de diciembre de 2017 (Bs 84.981.182.000 al 30 de junio de 2017). Sin embargo, en cualquier momento, el Banco puede ejercer su opción de anular un compromiso de crédito a un cliente específico. En todos los casos, las tasas de interés nominales aplicables a las tarjetas de crédito están reguladas por el BCV. El Banco aplica las mismas políticas de créditos, tanto para estas obligaciones por compromisos de créditos como para el otorgamiento de préstamos. En general, para otorgar créditos, el Banco evalúa la aceptabilidad de cada cliente. El monto recibido en garantía, en el caso de que el Banco lo estime necesario para el otorgamiento de un crédito, se determina con base en una evaluación de crédito de la contraparte. 22. Patrimonio a) Capital social y capital autorizado La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece que los bancos universales para operar requieren de un capital social mínimo suscrito y pagado de Bs 170.000.000, si tienen su asiento principal en el Area Metropolitana de Caracas, así como en las ciudades de Guarenas, Guatire, San Antonio de los Altos, Carrizal, Los Teques, Los Valles del Tuy o en el Estado Vargas. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el capital social pagado del Banco es de Bs 334.884.375, representado por 669.768.750 acciones comunes, con valor nominal de Bs 0,5 cada una, totalmente suscritas y pagadas, conformado de la siguiente forma:

Accionista Redken Investment Corporation Interandina de Fomento, S.A. Otros

Número de acciones

Porcentaje de participación

314.796.367 243.543.732 111.428.651

47,00 36,36 16,64

669.768.750

100,00

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El 10 de septiembre de 2009 la SUDEBAN, mediante la Resolución N° SBJF-DSB-IIGGTE-GNP-13650, otorgó al Banco la calificación de empresa extranjera. b) Reservas de capital y otras reservas El Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, registra semestralmente un apartado para reserva legal, equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, el Banco registra como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, la reserva legal es de Bs 334.884.000. Para dar cumplimiento al fondo social para contingencias, el Banco constituyó un fideicomiso con el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (Bancaribe). Dichos aportes semestrales corresponden al 0,5% del capital social. El Banco aportó Bs 1.674.000 para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, respectivamente, con débito a la cuenta Superávit por aplicar y con crédito a la cuenta Reservas de capital, ambas en el patrimonio. La reserva de capital al 31 de diciembre de 2017 registra la cantidad de Bs 353.343.000 (Bs 351.669.000 al 30 de junio de 2017), Nota 5-d. c) Ajustes al patrimonio En fecha 20 de octubre de 2017, en la Gaceta Oficial N° 41.261, fue publicada por la SUDEBAN , la Resolución N° 101.17, del 12 de septiembre de 2017, mediante la cual se dictan las Normas Relativas a la Aplicación de la Segunda Fase de Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias, que establece los parámetros que las Instituciones Bancarias sometidas a la inspección, supervisión, vigilancia, regulación y control de la SUDEBAN, deben considerar para la aplicación de la segunda fase de revaluación de los activos registrados como bienes de uso. El 4 de octubre de 2017, mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-20701, se autoriza al Banco a registrar contablemente la cantidad de Bs 17.983.458.000, en el rubro del activo con contrapartida en la cuenta del patrimonio 351.00 "Ajustes por revaluación de bienes", cifra que acumulada con el efecto de la primera revaluación, autorizada mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV5-08281, del 28 de abril de 2017, por la cantidad de Bs 26.725.905.000, representa el total del patrimonio primario (Nivel I) del Banco al cierre de junio de 2017. En fecha 7 de abril de 2016, la SUDEBAN emitió la Resolución N° 074.16, en la que dicta las "Normas relativas a la aplicación y registro de los beneficios netos originados por el efecto de la actualización al tipo de cambio oficial de conformidad con la Resolución N° 16-03-01 emanada del BCV el 29 de marzo de 2016", que establecen el registro del importe correspondiente a ganancias o pérdidas que se originen de la tenencia de activos en moneda extranjera, en virtud de la aplicación de la citada Resolución sobre el tipo de cambio aplicado para la valoración y el registro contable de las operaciones deberá ser registrado en la cuenta 352.00 "Ganancia o pérdida por fluctuación cambiaria por tenencia en activos y pasivos en moneda extranjera". 67 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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La cuenta Ajustes al patrimonio está compuesta por Bs 44.709.363.000, correspondientes a las Normas Relativas a la Aplicación de la Revaluación de Activos en su primera y segunda fase, y a las ganancias cambiarias por Bs 92.210.000, por el efecto neto contable de la valoración y registro de los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera (Nota 4). Al 31 de diciembre de 2017 el Banco mantiene registrado en la cuenta Ajustes al patrimonio el importe total de Bs 44.801.573.000 (Bs 26.818.115.000 al 30 de junio de 2017). d) Resultados acumulados De acuerdo con las Normas de la SUDEBAN los montos incluidos en la cuenta Superávit restringido sólo pueden ser utilizados para aumentar el capital social. Al 31 de diciembre de 2017 el superávit restringido está compuesto por Bs 39.168.083.000, correspondientes a reclasificaciones del 50% de los resultados netos (Bs 19.201.149.000 al 30 de junio de 2017). El Banco utiliza la metodología de cálculo del pasivo actuarial para afrontar los compromisos que se deriven de la aplicación de lo dispuesto en el Articulo N° 142, literal d) de la LOTTT. Para el cierre del 31 de diciembre de 2017, el Banco registró en la cuenta Superávit por aplicar Bs 3.883.891000 (Bs 1.530.030.000 al 30 de junio de 2017), correspondientes a la pérdida actuarial de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la LOTTT. La evaluación se limita al cálculo del compromiso de la empresa para el personal utilizando el método del beneficio proyectado de crédito unitario, según la NIC 19, en el marco de la LOTTT. Al 31 de diciembre de 2017 la cuenta Superávit por aplicar, presenta un saldo por Bs 30.689.725.000 (Bs 14.608.358.000 al 30 de junio de 2017). El movimiento de los resultados acumulados es el siguiente: 31 de diciembre de 2017 Superávit Superávit restringido por aplicar (En bolívares) Saldo al 30 de junio de 2017 Resultado neto Reserva para el fondo social Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la LOTTT Reclasificación del 50% del resultado neto

19.201.149.419 -

14.608.357.521 39.933.866.534 (1.674.422)

19.966.933.267

(3.883.891.337) (19.966.933.267)

Saldo al final del semestre

39.168.082.686

30.689.725.029

30 de junio de 2017 Superávit Superávit restringido por aplicar (En bolívares) Saldo al 31 de diciembre de 2016 Resultado neto Reserva para el fondo social Pérdidas actuariales de las obligaciones por prestaciones sociales establecidas en la LOTTT Reclasificación del 50% del resultado neto

12.475.895.274 -

9.414.808.182 13.450.508.289 (1.674.422)

6.725.254.145

(1.530.030.383) (6.725.254.145)

Saldo al final del semestre

19.201.149.419

14.608.357.521

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e) Indices de capital de riesgo Los índices requeridos y mantenidos por el Banco, calculados con base en sus estados financieros de publicación, y de acuerdo con las normas de la SUDEBAN, se indican a continuación: 31 de diciembre de 2017 30 de junio de 2017 Porcentaje Requerido Mantenido Requerido Mantenido Índice de adecuación patrimonial total Índice de adecuación de patrimonio contable (índice de solvencia)

12,29

12.86

10,76

11.65

En atención a la Resolución Nº 305-09 de fecha 9 de julio de 2009, relativa a las "Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgos", la SUDEBAN en fecha 30 de diciembre de 2016, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-34903, establece temporalmente "Lineamientos para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgo", establecidos en los Artículos N° 4 y 6 de la Resolución antes citada, para el cálculo del Indice de Adecuación del Patrimonio Contable, se deducirá del activo total el saldo correspondiente a los "Efectos de cobro inmediato", así como la variación mensual que experimente la subcuenta 111.01 "Billetes y monedas nacionales"; y con respecto al cálculo del Indice de Adecuación Patrimonial Total, los "Efectos de cobro inmediato" excepcionalmente computarán como partidas con ponderación de riesgo de 0%. Sin menoscabo del contenido de la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-10189 de fecha 7 de abril de 2016, donde establece lineamientos para determinar el Indice de Adecuación de Patrimonio Contable, establecido en el Artículo N° 6 de la Resolución antes citada, excluir del activo total los saldos en bonos y obligaciones emitidos por BCV y por la empresa estatal Petróleos de Venezuela, S.A.; adicionalmente, las colocaciones y disponibilidades de la institución bancaria en el BCV (incluyendo el encaje legal); asimismo, incluir en el patrimonio contable el monto correspondiente a las provisiones genérica y anticíclica para cartera de créditos y microcréditos, de acuerdo con los porcentajes establecidos en las normas emitidas para tal efecto. De igual modo, la SUDEBAN, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-15309 del 25 de julio de 2017, Circular N° SIB-II-GGR-GNP-20126 del 25 de septiembre de 2017 y Circular N° SIB-II-GGR-GNP- 24974 del 22 de noviembre de 2017, decide otorgar las excepciones regulatorias en cuanto al cumplimiento de lo establecido en la Resolución N° 305.09 del 9 de julio de 2009, relativa a las "Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgos", las citadas excepciones descritas anteriormente, para determinar el cálculo del Indice de Adecuación del Patrimonio Contable y el cálculo del Indice de Adecuación Patrimonial Total, mantendrán vigencia para el cálculo de los indicadores patrimoniales correspondientes a los cierres de julio, agosto, septiembre, octubre, noviembre y diciembre de 2017, respectivamente.

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En atención a la emisión pública de Certificados de Participación del Bandes, dirigida a las instituciones bancarias, denominados "Certificados de Participación Bandes Agrícola 2018", la SUDEBAN el 25 de septiembre de 2017, mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-20108, concede a los Bancos que participen en la referida Oferta Pública, una dispensa en torno a la ponderación de riesgo que tendrán los referidos certificados para el cálculo del "Índice de Adecuación Patrimonial" , establecido en la Resolución N° 305.09 del 9 de julio de 2009, indicando que, excepcionalmente computarán como partidas con ponderación de riesgo del 0%; y en relación con el cálculo del Índice de Adecuación de Patrimonio Contable, se deducirá del Activo Total el monto correspondiente a la inversión realizada en "Certificados de Participación Bandes Agrícola 2018". En octubre de 2014 la SUDEBAN, mediante la Resolución Nº 117-14, establece el porcentaje mínimo que deben mantener las instituciones bancarias como índice de adecuación de patrimonio contable, el cual no deberá ser inferior al 9%. Se mantienen los criterios relativos a su frecuencia y cálculo previstos en la Resolución N° 305.09 de julio de 2009, así como las circulares emitidas por la SUDEBAN, referente a los lineamientos para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes. Evento posterior En fecha 25 de enero de 2018 SUDEBAN emitió la Resolución 004.18 en la que indica las medidas de carácter temporal para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes aplicando criterios de ponderación con base en riesgo. Dicha Resolución indica que se disminuye en 2% el índice de adecuación de patrimonio contable, pasando de 9% a 7%, igualmente se disminuye en 1% el índice de adecuación de patrimonio total, pasando de 12% a 11%. Se incluyeron nuevas partidas en la determinación del patrimonio primario (Nivel I) y se disminuyeron los porcentajes de ponderación de algunos activos de riesgo. Las medidas establecidas en la mencionada Resolución son de carácter temporal y aplicarán desde el cierre contable de enero de 2018 hasta el cierre de enero de 2019. Temporalmente se desaplicarán los lineamientos que contravengan la Resolución N° 004.18. Sin embargo, se mantiene en vigencia las disposiciones previstas en la Resolución N° 305.09. Desde el último trimestre del 2018, las instituciones bancarias deberán remitir mensualmente a la SUDEBAN un informe contentivo de las acciones pertinentes para adecuarse a los parámetros instituidos en las Resoluciones N° 305.09 y N° 117.14, en cuanto a la determinación de los índices de adecuación de patrimonio total y contable. 23. Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas y Accionistas Por la naturaleza de su negocio, el Banco efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas relacionadas, y sus efectos se incluyen en los resultados.

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A continuación se resumen los principales saldos y transacciones realizados entre el Banco y las empresas relacionadas y accionistas: Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2017

30 d junio de 2017

(En bolívares) Pasivo Captaciones del público Depósitos en cuentas corrientes Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Dividendos por pagar (Nota 15) X Cuentas de orden Encargos de confianza Valores y bienes recibidos en administración

1.980.480 8.379.000 1.961

2.864.227 8.379.000 1.204

3.214.247

13.575.688

14.458.678

20.622.924

a) Captaciones del público Al 31 de diciembre de 2017 Inversiones Aubragon, C.A.; Inversora Exterior I, C.A. y Credibanex, C.A. mantienen depósitos en cuenta corriente por Bs 899.000, Bs 32.000 y Bs 1.049.000, respectivamente (Bs 1.420.000, Bs 32.000 y Bs 1.413.000, respectivamente, al 30 de junio de 2017). b) Otros financiamientos obtenidos En junio de 2016 Inversiones Aubragon C.A. celebró un contrato de préstamo con el Banco, para la inversión en operaciones de legitimo carácter mercantil por la cantidad de US$840.000 (equivalentes a Bs 8.379.000, a la tasa de cambio oficial Bs 9,975/US$1), el cual cancelará en junio de 2020. c) Intereses y comisiones por pagar Al 31 de diciembre de 2017 los intereses y comisiones por pagar corresponden a los intereses generados por otros financiamientos obtenidos que mantiene Inversiones Aubragon, C.A. en el Banco, con interés anual del 1,69%. d) Cuentas de orden Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco mantiene Bs 20.617.000 de custodia administrada, correspondiente a accionistas del Banco. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, Inversiones Aubragon, C.A. e Inversora Exterior I, C.A. mantienen títulos en custodia administrada en el Banco por Bs 2.000 y Bs 3.000, respectivamente. 24. Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios El Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley de Instituciones del Sector Bancario. Dicho Fondo tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público, realizados en estas instituciones, hasta por un monto de Bs 30.000.

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Mediante el Decreto N° 8.079, publicado en la Gaceta Oficial N° 39.627 del 2 de marzo de 2011, se estableció en 0,75% el aporte que los bancos deben efectuar al Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios. Dicho aporte deberá cumplirse mediante primas mensuales equivalentes a 1/6 del 0,75%, aplicado sobre el total de los depósitos del público que se tengan para el final de cada semestre inmediatamente anterior a la fecha del pago. 25. Aporte Especial a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidas por dicha Ley, para el respaldo de las operaciones de la SUDEBAN. El monto correspondiente al aporte semestral al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, se basa en el 0,8 por mil del promedio de los activos correspondientes al ejercicio semestral inmediatamente anterior y se pagará mensualmente dentro de los primeros 5 días hábiles de cada mes. Dicha contribución deberá ser pagada conforme a la siguiente fórmula: a) La Resolución N° 038.17, del 18 de mayo de 2017, establece que para el segundo semestre del 2017, se tomará el total de activo de mayo de 2017, más el total de activo de junio de 2017, dividido entre dos, por el respectivo porcentaje. b) La Resolución N° 013.17, del 30 de enero de 2017, establece que para el primer semestre del 2017, se tomará el total de activo de noviembre de 2016, más el total de activo de diciembre de 2016, dividido entre dos, por el respectivo porcentaje. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación. 26. Contingencias a) Fiscales Impuesto sobre la renta El Banco ha recibido reparos fiscales diversos interpuestos por el SENIAT, los cuales podrían causar un impuesto sobre la renta adicional y multas. Los reparos formulados corresponden principalmente a la no retención ni enteramiento por parte del Banco con respecto a las ganancias de capital, al rechazo de la deducibilidad de algunos gastos, rebajas de impuestos y algunos aspectos del ajuste semestral por inflación, así como el rechazo de algunos ingresos exonerados de los beneficios obtenidos en razón de la tenencia de Bonos Cero Cupón, Letras del Tesoro y Bonos de la Deuda Pública Nacional. El Banco interpuso los Recursos Contenciosos Tributarios correspondientes a dichos reparos. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco.

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Impuesto al débito bancario (IDB) El Banco recibió del SENIAT actas de reparo por IDB correspondientes al período comprendido entre el 9 de mayo y 31 de diciembre de 1994. En consecuencia, la Administración Tributaria determinó impuestos adicionales y multas. El Banco interpuso Recurso Contencioso Tributario. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Impuestos estadales El Banco recibió reparos fiscales en materia de impuestos estadales interpuestos por la Dirección de Recaudación de Impuestos y Tasas de la Alcaldía Metropolitana de Caracas por la supuesta falta de retención de impuesto o falta de enteramiento de los impuestos por timbres fiscales, así como objeción por concepto de tasas por un aumento de capital, el cual debió haber sido enterado al Tesoro Metropolitano, los cuales podrían causar un impuesto adicional y multas. La Gobernación del Estado Lara impuso Multas mensuales por presentación extemporánea de la declaración jurada y la rendición informativa mensual correspondiente de agosto a diciembre de 2011 y febrero de 2012. La Gobernación del Estado Nueva Esparta realizó Fiscalización y concluyó que el Banco retuvo parcialmente tributos con ocasión de la Ley de Timbre Fiscal del Estado Nueva Esparta, correspondiente a los períodos impositivos de mayo, octubre del 2012 y noviembre de 2013. El Banco interpuso los Recursos Contenciosos Tributarios o Jerárquicos correspondientes a dichos reparos. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Impuestos municipales La Alcaldía de Anaco pretende el cobro del impuesto sobre los ingresos generados durante los ejercicios de 2009 a 2011, por las disponibilidades, títulos valores y operaciones con tarjetas de crédito. El Banco interpuso el Recurso Jerárquico correspondiente a dicho reparo. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. Contribución laboral INCES El Instituto Nacional de Capacitación Educativa Socialista (INCES) pretende el cobro por supuesta omisión del aporte patronal al período de 2003 a 2007. El Banco interpuso el Recurso Jerárquico correspondiente a dicho reparo. En opinión de la gerencia y los consultores jurídicos, la decisión será favorable para el Banco. b) Laborales y otros El Banco mantiene algunos litigios y reclamos civiles, mercantiles y laborales, surgidos en el curso normal del negocio. Al 31 de diciembre de 2017 el monto original de los reparos y litigios antes descritos asciende a Bs 47.023.000 (Bs 40.066.000 al 30 de junio de 2017). La gerencia y sus consultores jurídicos opinan que tales juicios y reclamaciones no son procedentes, y los recursos legales interpuestos por el Banco 73 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

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serán acogidos favorablemente. Sin embargo, el Banco ha estimado y registrado provisiones para estos conceptos en función de la evaluación de la probabilidad de ocurrencia de los mismos, Nota 15. 27. Vencimiento de Activos y Pasivos Financieros A continuación se presenta un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros: 31 de diciembre de 2017 Vencimiento 30 de junio de 2018

31 de diciembre de 2018

30 de junio de 2019

31 de diciembre de 2019

Mayor a diciembre de 2019

Total

(En bolívares) A Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Colocaciones en el BCV y colocaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar

Pasivo Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

1.905.444.442.285

6.700.913.000 1.294.488.674 904.539.168.603 9.028.242.606

241.624.000 10.665.205.798 178.665.894.700 -

77.428.017 21.327.877 31.865.065.697 -

21.760.566 1.739.227.306 -

75.651.555 8.864.319.650 24.109.316 32.101.970.961 35.614.476.680 -

6.942.537.000 12.112.774.044 8.907.408.093 24.109.316 32.101.970.961 1.152.423.832.986 9.028.242.606

2.827.007.255.168

189.572.724.498

31.963.821.591

1.760.987.872

76.680.528.162

3.126.985.317.291

2.982.520.326.564 687 187.530.000 2.550.355

8.379.000 -

2.982.520.326.564 687 195.909.000 2.550.355

2.982.710.407.606

8.379.000

2.982.718.786.606

30 de junio de 2017 Vencimiento 31 de diciembre de 2017

30 de junio de 2018

31 de diciembre de 2018

Mayor a junio de 2019

30 de junio de 2019

Total

(En bolívares) Activo Disponibilidades Inversiones en títulos valores Colocaciones en el BCV y colocaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar X Pasivo Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

255.087.022.360

97.898.000 10.492.188.675 380.034.857 447.323.550.690 3.845.649.740

303.856.581 53.098.775.263 -

8.653.716 44.706.432.010 -

68.095.460 21.845.524 1.766.191.570 -

76.747.028 10.387.476.992 138.557.278 13.138.617.576 25.288.185.407 -

97.898.000 10.949.541.460 10.789.357.373 138.557.278 13.138.617.576 572.183.134.940 3.845.649.740

717.226.344.322

53.402.631.844

44.715.085.726

1.856.132.554

49.029.584.281

866.229.778.727

804.215.566.588 687 119.700.000 81.837.297

47.880.000 -

8.379.000 -

804.215.566.588 687 175.959.000 81.837.297

804.417.104.572

47.880.000

8.379.000

804.473.363.572

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28. Valor Razonable de Instrumentos Financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros, sin un valor específico de mercado disponible, se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las tasas de descuento, estimadas de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. El Banco reconoce las transacciones de instrumentos financieros en la fecha de la negociación. El Banco no ha identificado instrumentos calificables como derivados. Adicionalmente, los valores razonables de mercado presentados a continuación no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor del Banco como una empresa en marcha. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros del Banco, su saldo en libros y las principales premisas asumidas y la metodología usada para estimar los valores razonables de mercado, se presentan a continuación: 31 de diciembre de 2017 Valor de Saldo en mercado libros estimado

30 de junio de 2017 Valor de Saldo en mercado libros estimado

(En bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar

Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAVIH Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

Cuentas de orden Cuentas contingentes deudoras

1.905.444.442.285 60.088.799.414 1.130.527.779.844 9.017.564.383

1.905.444.442.285 60.104.633.560 1.130.527.779.844 9.017.564.383

255.087.022.360 35.113.971.687 557.878.720.106 3.828.478.293

255.087.022.360 35.188.266.487 557.878.720.106 3.828.478.293

3.105.078.585.926

3.105.094.420.072

851.908.192.446

851.982.487.246

2.982.520.326.564 687 195.909.000 2.550.355

804.215.566.588 687 175.959.000 81.837.297

2.982.718.786.606

804.473.363.572

198.841.619.158

198.803.010.220

85.927.736.250

85.923.235.099

A continuación, se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos, usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros son actualizados en el estado de situación financiera, como parte del activo o pasivo a su correspondiente valor de mercado. 75 DC1 - Infor maci ón de us o i nterno

Banco Exterior, C.A. Banco Universal Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017

Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el estado de situación financiera, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado el relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, las otras obligaciones por intermediación financiera con vencimiento a corto plazo, y los intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado y precios de referencia determinados por las operaciones de compra y venta en el mercado secundario, excepto por las inversiones en otros títulos valores, para los cuales no existe un valor de mercado referencial, Nota 5. Cartera de créditos La cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado. Captaciones y obligaciones a largo plazo Las captaciones y obligaciones a largo plazo causan intereses a tasas variables, que son revisadas con frecuencia, por lo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de mercado su valor en libros. Instrumentos financieros con riesgo fuera del estado de situación financiera Las cartas de crédito y las garantías otorgadas devengan comisiones a tasas variables, establecidas en los contratos firmados con base en la experiencia con los clientes, y en su mayoría tienen vencimiento a corto plazo. Como consecuencia, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dichos créditos contingentes, neto de la provisión asignada a las cartas de crédito y garantías otorgadas, se aproxima a su valor razonable de mercado. 29. Inversiones y Créditos Otorgados en Exceso a los Límites Legales Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2017, el Banco no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 94 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario.

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