Q1.2013
Bericht zum 3. Quartal 2013 Konsolidierter Bericht nach IFRS – Stand 30.09.2013 (ungeprßft)
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Geschäftsverlauf und Lage des SINGULUS TECHNOLOGIES Konzerns
→ EBIT nach neun Monaten positiv → Positives EBIT für Gesamt jahr 2013 prognostiziert → Bruttomarge verbessert → Blu-ray-Nachfrage deutlich über Plan → Erste Produktionslinie für Solarzellen eingeweiht
Die Finanzkennzahlen der ersten neun Monate 2013 der SINGULUS TECHNOLOGIES AG (SINGULUS TECHNOLOGIES) haben sich aufgrund des gestiegenen Auftragseingangs für Produktionsanlagen des Typs BLULINE II im Segment Optical Disc deutlich besser als im Vorjahr entwickelt. SINGULUS TECHNOLOGIES hat in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres 93,1 Mio. € umgesetzt und konnte damit den Umsatz des Vorjahreszeitraums in Höhe von 83,5 Mio. € übertreffen. Im 3. Quartal konnte ebenfalls eine Umsatzsteigerung von 39,9 Mio. € im Vorjahr auf 43,9 Mio. € in 2013 erzielt werden.
Das operative Ergebnis (EBIT) ist erheblich angestiegen und betrug für die ersten neun Monate 2013 1,4 Mio. € gegenüber -10,9 Mio. € vor Sonderaufwendungen in den ersten neun Monaten 2012. Nach Sonderaufwendungen lag das EBIT im Vergleichszeitraum 2012 bei -54,2 Mio. €. Das EBITDA liegt im Berichtszeitraum bei 5,8 Mio. € und ist gegenüber dem Vorjahr mit -29,9 Mio. € angestiegen. Der Auftragseingang in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 lag bei 82,6 Mio. € (Vorjahr: 110,6 Mio. €). Der Auftragsbestand zum 30. September 2013 erreichte 29,6 Mio. € (Vorjahr: 53,9 Mio. €).
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Geschäftstätigkeit und Marktentwicklung Optical Disc Bei SINGULUS TECHNOLOGIES stellt sich das Jahr 2013 im Bereich Optical Disc sehr positiv dar. Die Absatzzahlen von BLULINE II Anlagen zur Produktion der Blu-ray Discs lagen für das laufende Geschäftsjahr über unseren Erwartungen. Der Umsatz für Blu-ray Discs in Deutschland ist im 1. Halbjahr 2013 laut dem Bundesverband Audiovisuelle Medien (BVV) um 41 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gestiegen. Die physikalischen Medien (Blu-ray und DVD) dominieren mit einem Anteil von über 90 % weiterhin deutlich den Umsatz im HomeEntertainment-Markt. Auch im internationalen Schlüsselmarkt USA ist der Blu-ray-DiscVerkauf 2013 zweistellig angestiegen.
Dieser positive Trend wird durch die Markteinführung der neuen Ultra High Definition Fernsehtechnologie, der neuen Spielekonsolen Play-Station PS 4 von Sony sowie der Xbox One von Microsoft verstärkt. Beide Spielekonsolen sollen sogar bereits mit einem Blu-ray Laufwerk mit 4K-Unterstützung ins Rennen um die Käufergunst geschickt werden. Auf den verschiedenen Spielemessen und der IFA in Berlin waren die beiden neuen Konsolen ein Highlight. Auf der IFA 2013 gaben Medienund Technologieunternehmen außerdem einen Einblick in die Zukunft des Fernsehens: Sky, Astra, Sony, Harmonic,
das Fraunhofer Heinrich-HertzInstitut und die Deutsche TV Plattform führten Ultra High Definition vor. Die neue Generation des hochauflösenden Fernsehens bietet eine viermal höhere Bildauflösung (3.840 mal 2.560 Pixel) als HDTV. SINGULUS hat bereits eine neue Replikationsanlage mit dem Produktnamen BLULINE III für die Herstellung von dreilagigen Blu-ray Discs mit einem Speichervolumen von 100 GB entwickelt. Die Produktionsanlagen von SINGULUS TECHNOLOGIES ermöglichen es, auf der Basis der heutigen BLULINE II für Dual Layer Blu-ray Discs die nächste Generation von Optical Discs herzustellen.
→ Spitzentechnologie mit BLULINE Faszination Blu-ray – Bereit für 4K TV
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Geschäftstätigkeit und Marktentwicklung Solar Im Segment Solar ist SINGULUS TECHNOLOGIES ein anerkannter Anbieter neuer Maschinenkonzepte und Herstellungsprozesse für kristalline und DünnschichtSolarzellen, die den Wirkungsgrad von Solarzellen steigern und deren Produktionskosten senken. Am 12. September 2013 hat SINGULUS TECHNOLOGIES mit M•Cells, einem namhaften Solarzellenproduzenten mit Sitz in Shanghai, China, einen Rahmenvertrag zur Lieferung von bis zu 16 Vakuum-Beschichtungsanlagen unterzeichnet. Der Vertrag zwischen M•Cells
→ Solartechnik Einweihung der Produktionslinie für Solarzellen bei der BOD Group, Litauen
und SINGULUS beinhaltet die Option für den Kauf von SINGULAR XP Anlagen in Summe eines zweistelligen Millionenbetrages. Die SINGULAR XP Vakuum-Beschichtungsanlagen sollen für die Rückseitenpassivierung von kristallinen PERCSolarzellen für die Produktion von 500 MW Jahreskapazität hocheffizienter Multizellen eingesetzt werden. Die Lieferung der ersten Maschine nach China wird bereits Anfang 2014 erwartet. Die Vakuum-Beschichtungsanlage SINGULAR XP soll für das Passivieren der Zellrückseite in der Fabrik von M•Cells in China eingesetzt werden. Die SINGULAR XP ist genau auf die Produktionskapazität einer typischen Zellproduktionslinie ausgerichtet. Die Anlage von SINGULUS bietet weiterhin den Vorteil, dass die beiden für die Rückseitenpassivierung benötigten Schichtsysteme Aluminiumoxid (AlOx) und Siliziumnitrid (SiNx) ohne Unterbrechung des Vakuums aufgebracht werden können. Aufgrund ihrer kompakten Bauweise lässt sich die SINGULAR XP Anlage ideal als Upgrade in vorhandene Zellproduktionslinien integrieren. Auf der Photovoltaik-Fachmesse 28th European Photovoltaic Solar Energy Conference and Exhibition
(28 th EU PVSEC) standen die Vakuum-Beschichtungsanlage SINGULAR XP für die Herstellung der neuen rückseitenpassivierten Silizium-Solarzellen sowie eine Entwicklungsanlage der TENUIS Serie für alternative Beschichtungsmaterialien bei CIGS Dünnschicht-Solarzellen im Fokus. Für beide Arbeitsgebiete, d.h. für kristalline Solarzellen und für die Dünnschicht-Solartechnik wurden auf der 28 th EU PVSEC zahlreiche Projekte diskutiert und Vereinbarungen vorbereitet, die insgesamt eine positivere Entwicklung der Geschäftstätigkeit im Segment Solar für das kommende Geschäftsjahr erwarten lassen. Unterstützt wird diese Erwartung durch die aktuellen Ergebnisse der Marktforschungsinstitute. Im Rahmen der 28 th EU PVSEC Konferenz wurden aktuelle Marktzahlen veröffentlicht, die eine Belebung des internationalen PV-Marktes aufzeigen. Eine Studie der Deutschen Bank vom Oktober 2013 prognostiziert, dass die weltweiten Installationen von rund 35 GW in 2013 bereits im Jahr 2014 auf 45 - 50 GW ansteigen. Ein wichtiger Entwicklungsschritt für SINGULUS TECHNOLOGIES im Segment Solar war die Einweihung der Fertigungslinie für kristalline Solarzellen am 15. Oktober diesen Jahres.
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In der litauischen Hauptstadt Vilnius wurde unter Anwesenheit des litauischen Ministerpräsidenten Algirdas Butkevicius, des deutschen Botschafters Matthias Mülmenstädt sowie des Bürgermeisters von Vilnius, Arturas Zuokas, das „BOD Group High Technology Center L.I.G.H.T. Wing (Lithuanian of green and high technologies)“ feierlich eingeweiht. Im Zentrum der Einweihung stand die Inbetriebnahme einer neuen Produktionslinie für kristalline Solarzellen, die von SINGULUS TECHNOLOGIES geliefert wurde. SINGULUS TECHNOLOGIES hatte bereits Anfang 2012 einen Vertrag zur Lieferung einer Fertigungslinie für Solarzellen mit der BOD Group unterzeichnet. Die zentralen Produktionsschritte für die Herstellung der SiliziumSolarzellen, die nasschemischen Anlagen zur Texturierung und Reinigung sowie die Vakuumanlagen zur Anti-ReflexBeschichtung sind Eigenentwicklungen von SINGULUS. Gemeinsam mit SINGULUS entwickelt die BOD Group einen industriellen Fertigungsprozess zur Herstellung von PERC-Solarzellen. Hierfür wird eine SINGULAR XP Anlage zusammen mit der Polier- und Ätzanlage vom Typ LINEA II eingesetzt.
Geschäftstätigkeit und Marktentwicklung Halbleiter SINGULUS TECHNOLOGIES hat in den letzten Monaten die bestellten TIMARIS- und ROTARIS Anlagen ausgeliefert und derzeit werden diese in Betrieb genommen. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Entwicklung neuer, leistungsfähigerer Beschichtungsanlagen. SINGULUS TECHNOLOGIES stellt wichtigen Schlüsselkunden die neuen Konzepte seiner TIMARIS Produktfamilie vor.
SINGULUS TECHNOLOGIES zielt mit der neuen Anlagenplattform auf eine erwartete größere Nachfrage für MRAM Wafer ab. Projektgespräche werden mit zahlreichen namhaften Halbleiterherstellern über zukünftige Investitionen in neue, innovative Anlagentechnik geführt. Bei den Projektgesprächen handelt es sich sowohl um Erweiterungen bestehender Entwicklungsund Pilotanlagen als auch um Investitionen in neue Produktionskapazitäten.
Die neue Plattform mit dem Markennamen TIMARIS III bietet dem Halbleitermarkt Anlagen mit einer größeren Produktionskapazität für die Waferherstellung.
→ Nano-Beschichtung im Vakuum Dünne Schichten für neue Anwendungen
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Finanzkennzahlen Auftragseingang und Auftragsbestand Während der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 lag der Auftragseingang mit 82,6 Mio. € (Vorjahr: 110,6 Mio. €) unter dem Vorjahresvergleichswert. Im Berichtsquartal wurde ein Auftragseingang von 33,8 Mio. € (Vorjahr: 23,6 Mio. €) erzielt. Der Auftragsbestand zum 30. September 2013 beträgt 29,6 Mio. € (Vorjahr: 53,9 Mio. €). Umsatzerlöse Der Umsatz der ersten neun Monate im Geschäftsjahr 2013 in Höhe von 93,1 Mio. € notierte über dem Vorjahresvergleichswert in Höhe von 83,5 Mio. €. Dieser Anstieg konnte durch gesteigerte Umsatzerlöse in den Segmenten Optical Disc (um 15,8 Mio. € auf 69,4 Mio. €) und
Halbleiter (um 1,1 Mio. € auf 8,6 Mio. €) realisiert werden. Innerhalb des Segments Solar waren die Umsatzerlöse um 7,3 Mio. € rückläufig (Vorjahr: 22,4 Mio. €). Der Umsatz im 3. Quartal 2013 erreichte 43,9 Mio. € (Vorjahr: 39,9 Mio. €) und lag damit über Vorjahresniveau. Die Umsatzerlöse verteilten sich dabei auf die Segmente Optical Disc mit 36,4 Mio. € (Vorjahr: 25,8 Mio. €), Solar mit 5,9 Mio. € (Vorjahr: 10,4 Mio. €) sowie Halbleiter mit 1,6 Mio. € (Vorjahr: 3,7 Mio. €). Für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 zeigte sich die prozentuale regionale Umsatzverteilung wie folgt: Europa 35,8 % (Vorjahr: 30,4 %), Nord- und Südamerika 45,7 % (Vorjahr: 39,8 %), Asien 9,3 % (Vorjahr: 26,1 %) sowie Afrika und Australien 9,2 % (Vorjahr: 3,7 %). Die prozentuale regionale Umsatzverteilung für das
3. Quartal 2013 ergab folgendes Bild: Europa 47,8 % (Vorjahr: 26,3 %), Nord- und Südamerika 43,5 % (Vorjahr: 42,9 %), Asien 1,9 % (Vorjahr: 26,3 %) sowie Afrika und Australien 6,8 % (Vorjahr: 4,5 %). Bruttomarge In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 erzielte SINGULUS TECHNOLOGIES eine Bruttomarge in Höhe von 25,9 % (Vorjahr: 21,0 %). Die Bruttomarge im 3. Quartal 2013 betrug 32,4 % (Vorjahr: 16,7 %). Im Vorjahresvergleichszeitraum war die Bruttomarge durch vorgenommene Sonderaufwendungen belastet. Bereinigt lag die Bruttomarge in den ersten neun Monaten 2012 bei 26,7 % und im 3. Quartal 2012 bei 28,7 %.
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Betriebliche Aufwendungen Die betrieblichen Aufwendungen lagen in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 bei 22,5 Mio. € (Vorjahr: 71,6 Mio. €). Der Vorjahresvergleichswert war mit Sonderaufwendungen in Höhe von 38,5 Mio. € belastet. Bereinigt betrugen die betrieblichen Aufwendungen im Vorjahr 33,1 Mio. €. Ohne die Berücksichtigung von Sonderaufwendungen ergibt sich im Vorjahresvergleich ein Rückgang der betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 10,6 Mio. €. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 betrugen die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung 5,6 Mio. € (Vorjahr: 15,1 Mio. €). Im Vorjahresvergleichszeitraum beinhalteten die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung Sonderaufwendungen in Höhe von 6,0 Mio. €. Bereinigt ergibt sich somit eine Verminderung der Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von 3,5 Mio. €, was im Wesentlichen auf verminderte Abschreibungen auf in Vorjahren aktivierte Entwicklungskosten
zurückzuführen ist. Die Aufwendungen für Vertrieb und Kundenservice minderten sich um 2,1 Mio. € auf 11,1 Mio. €. Die Aufwendungen für allgemeine Verwaltung notierten mit 8,2 Mio. € leicht unter Vorjahresniveau (Vorjahr: 8,5 Mio. €). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen 1,0 Mio. € (Vorjahr: 9,0 Mio. €). Die Vorjahresvergleichszahl beinhaltete Sonderaufwendungen in Höhe von 4,1 Mio. €. Die sonstigen betrieblichen Erträge für die ersten neun Monate 2013 in Höhe von 3,4 Mio. € (Vorjahr: 2,6 Mio. €) beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,9 Mio. €, Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 0,7 Mio. € sowie Fremdwährungsgewinne in Höhe von 0,4 Mio. €.
Im Berichtsquartal betrugen die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung 2,0 Mio. € (Vorjahr: 8,7 Mio. €). Diese Position wurde im Vorjahr von Sonderaufwendungen in Höhe von 6,0 Mio. € belastet. Weiterhin dotierten die Aufwendungen für Vertrieb- und Kundenservice mit 3,4 Mio. € (Vorjahr: 4,4 Mio. €) und die Aufwendungen für allgemeine Verwaltung mit 2,8 Mio. € (Vorjahr: 3,1 Mio. €). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen 0,3 Mio. € (Vorjahr: 4,9 Mio. €). Im Vorjahresberichtsquartal beinhalteten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen Sonderaufwendungen in Höhe von 4,1 Mio. €. Im 3. Quartal 2013 betrugen die sonstigen betrieblichen Erträge 2,3 Mio. € (Vorjahr 1,1 Mio. €) und beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,4 Mio. €, Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 0,6 Mio. € sowie Fremdwährungsgewinne in Höhe von 0,3 Mio. €. Das Vorjahresberichtsquartal war mit Impairment und Restrukturierungsaufwand (28,4 Mio. €) belastet. Vergleichbare Aufwendungen sind im Berichtszeitraum nicht angefallen.
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Ergebnis In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 konnte ein positives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreicht werden. Das EBIT in Höhe von 1,4 Mio. € übertraf das um Sondereffekte bereinigte negative EBIT des Vorjahres- vergleichszeitraum in Höhe von -10,9 Mio. €. Somit konnte eine Verbesserung des bereinigten operativen Ergebnisses in Höhe von 12,3 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr erzielt werden.
Im Berichtsquartal wurde ein positives EBIT in Höhe von 7,9 Mio. € (Vorjahr: -41,8 Mio. €) erwirtschaftet. Im Vergleich zum bereinigten operativen Ergebnis des Vorjahresberichtsquartals (1,5 Mio. €) gab es eine Steigerung in Höhe von 6,4 Mio. €. Im Einzelnen stellen sich die Umsatzerlöse sowie das operative Ergebnis bezogen auf die Segmente wie folgt dar:
Bilanz und Liquidität Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich seit dem 31. Dezember 2012 um 12,2 Mio. € und notieren zum 30. September 2013 mit 65,6 Mio. €. Dies ist im Wesentlichen bedingt durch den Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr auf 15,2 Mio. € (31. Dezember 2012: 3,5 Mio. €) aufgrund eines erhöhten Anteils von Umsatzerlösen, welchen Vereinbarungen mit langfristigen Zahlungszielen zu Grunde liegen.
Segmentberichterstattung zum 30. September 2013 Segment „Optical Disc“
Segment „Solar“
Segment „Halbleiter“
SINGULUS TECHNOLOGIES Konzern
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
69,4
53,6
15,1
22,4
8,6
7,5
93,1
83,5
9 Monate Umsatzerlöse (brutto) Erlösschmälerungen und Vertriebseinzelkosten
-0,6
-0,5
0,0
-0,1
-0,1
0,0
-0,7
-0,6
Umsatzerlöse (netto)
68,8
53,1
15,1
22,3
8,5
7,5
92,4
82,9
Restrukturierungsaufwendungen/Impairment Operatives Ergebnis (EBIT)
0,0
-13,3
0,0
-15,1
0,0
0,0
0,0
-28,4
13,2
-20,7
-9,0
-33,5
-2,8
0,0
1,4
-54,2
Abschreibungen und Amortisationen
-2,2
-8,3
-1,7
-15,7
-0,5
-0,3
-4,4
-24,3
EBITDA
15,4
-12,4
-7,3
-17,8
-2,3
0,3
5,8
-29,9
36,4
25,8
5,9
10,4
1,6
3,7
43,9
39,9
3. Quartal Umsatzerlöse (brutto) Erlösschmälerungen und Vertriebseinzelkosten
-0,3
-0,2
0,0
-0,1
-0,1
0,0
-0,4
-0,3
Umsatzerlöse (netto)
36,1
25,6
5,9
10,3
1,5
3,7
43,5
39,6
Restrukturierungsaufwendungen/Impairment Operatives Ergebnis (EBIT)
0,0
-13,3
0,0
-15,1
0,0
0,0
0,0
-28,4
12,5
-14,5
-3,4
-27,7
-1,2
0,4
7,9
-41,8
Abschreibungen und Amortisationen
-0,7
-5,4
-0,6
-12,8
-0,2
-0,1
-1,5
-18,3
EBITDA
13,2
-9,1
-2,8
-14,9
-1,0
0,5
9,4
-23,5
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Weiterhin stiegen die Ausleihungen an Kunden um 2,1 Mio. € (31. Dezember 2012: 3,7 Mio. €). Gegenläufig verminderten sich die sonstigen immateriellen Vermögenswerte um 1,5 Mio. € (31. Dezember 2012: 8,9 Mio. €). Diese Veränderung ergibt sich im Wesentlichen aus den planmäßigen Abschreibungen auf den seinerzeit erworbenen Kundenstamm aus der Akquisition der Blu-ray-Disc-Aktivitäten der Oerlikon Balzers AG in Höhe von 0,9 Mio. €. Das kurzfristige Vermögen hat sich im Berichtszeitraum um 31,5 Mio. € vermindert (31. Dezember 2012: 153,1 Mio. €). Dies ist im Wesentlichen bedingt durch die Veräußerung auf Lager befindlicher Anlagen im Segment Optical Disc, wodurch eine Minderung des Vorratsvermögens um 14,2 Mio. € auf 31,9 Mio. € erzielt wurde. Weiterhin veränderten sich die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 8,9 Mio. € auf 47,0 Mio. € bedingt durch die Auszahlung der ersten Zinsrate auf die Unternehmensanleihe im 1. Quartal 2013 in Höhe von 4,7 Mio. € sowie durch die Zahlungswirksamkeit getroffener Restrukturierungsmaßnahmen aus 2012 in Höhe von 1,6 Mio. €. Aufgrund der positiven Entwicklung im Berichtsquartal haben sich gegenläufig die
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr auf 25,2 Mio. € (31. Dezember 2012: 23,0 Mio. €) erhöht. Die kurzfristigen Schulden verminderten sich gegenüber dem Jahresende 2012 um 12,5 Mio. € und notierten zum 30. September 2013 mit 41,5 Mio. €. Im Einzelnen waren die Verbindlichkeiten aus Fertigungsaufträgen um 9,5 Mio. € (31. Dezember 2012: 16,1 Mio. €) durch die Abarbeitung laufender Aufträge, die nach der Percentageof-Completion-Methode bilanziert werden, rückläufig. Weiterhin reduzierten sich die kurzfristigen Rückstellungen aus Restrukturierungsmaßnahmen um 2,3 Mio. € (31. Dezember 2012: 5,1 Mio. €) – im Wesentlichen bedingt durch die Inanspruchnahme der Rückstellung sowie durch ertragswirksame Auflösungen aufgrund von veränderten wirtschaftlichen Umständen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verminderten sich um 2,2 Mio. € (31. Dezember 2012: 7,8 Mio. €) sowie die kurzfristigen Finanzierungsverbindlichkeiten aus der Anleihebegebung um 1,2 Mio. € (31. Dezember 2012: 3,6 Mio. €). Gegenläufig erhöhten sich die erhaltenen Anzahlungen um 2,5 Mio. € für laufende Aufträge im Segment Optical Disc (31. Dezember 2012: 3,7 Mio. €).
Die langfristigen Schulden verminderten sich im Vergleich zum Jahresende 2012 um 4,3 Mio. € (31. Dezember 2012: 78,0 Mio. €). Dies resultiert aus einer Minderung der langfristigen Finanzierungsverbindlichkeiten aus der Anleihebegebung um 2,0 Mio. € (31. Dezember 2012: 58,3 Mio. €) im Wesentlichen bedingt durch die Anleiherückkäufe im Berichtszeitraum. Weiterhin reduzierten sich die langfristigen Bankverbindlichkeiten um 1,7 Mio. € durch die Änderung der Fristigkeit und die folgliche Umgliederung in die kurzfristigen Schulden im Zusammenhang mit der regelmäßigen Tilgung des KfW-Darlehens. Eigenkapital Das Eigenkapital der Gruppe verminderte sich im Berichtszeitraum um 2,5 Mio. € und notiert zum 30. September 2013 mit 72,0 Mio. €. Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfällt ein Eigenkapital in Höhe von 71,2 Mio. € (31. Dezember 2012: 73,5 Mio. €), auf die Minderheitsanteile entfällt ein Betrag in Höhe von 0,8 Mio. € (31. Dezember 2012: 1,0 Mio. €). Die Eigenkapitalquote konnte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 um 2,4 %-Punkte auf 38,5 % gesteigert werden.
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Cashflow In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 war der operative Cashflow des Konzerns mit -4,5 Mio. € negativ und somit 3,0 Mio. € unter dem Vorjahresvergleichswert in Höhe von -1,5 Mio. €. Durch die Begebung der Unternehmensanleihe im März 2012 unterscheiden sich die Cashflows aus dem Investitionsbereich sowie aus dem Finanzierungsbereich im Vorjahresvergleich deutlich. Der Cashflow im Investitionsbereich betrug im Berichtszeitraum -3,9 Mio. € (Vorjahr: -35,3 Mio. €). Im Vorjahresberichtszeitraum war dieser geprägt durch die Anlage liquider Mittel aus dem Zufluss der Anleihe in Höhe von 30,0 Mio. €. Diese Zahlungsmittel mit einer Restlaufzeit von mehr als 3 Monaten werden gemäß IFRS in der CashflowDarstellung im Investitionsbereich ausgewiesen. Der Cashflow aus dem Finanzierungsbereich betrug in den ersten neun Monaten des Berichtszeitraums -1,3 Mio. €. Dabei führte die Freisetzung verfügungsbeschränkter Mittel zu einer Erhöhung der Finanzmittel in Höhe von 7,6 Mio. €.
Gegenläufig schlugen die Auszahlung der Zinsen für die Unternehmensanleihe (-4,7 Mio. €), der Anleiherückkauf (-2,3 Mio. €) sowie die Tilgung von Darlehen (-1,9 Mio. €) zu Buche. Im Vorjahr war der Cashflow aus dem Finanzierungsbereich geprägt durch den Mittelzufluss aus der Anleihebegebung und betrug 54,2 Mio. €. Insgesamt verminderten sich die Finanzmittel in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 in der Kapitalflussrechnung um 9,9 Mio. €. In der Kapitalflussrechnung werden die Zahlungsmittel mit einer Restlaufzeit von mehr als drei Monaten nicht zu den Finanzmitteln gezählt. Daher ergibt sich in der Bilanz eine abweichende Minderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 8,9 Mio. €. Risikobericht Im Laufe der neun Monate des Geschäftsjahres 2013 haben sich keine Veränderungen zu den im Geschäftsbericht für das Jahr 2012 dargestellten Risiken ergeben. Entwicklung von Kosten und Preisen Die Verkaufspreise entwickelten sich aus unserer Sicht in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 planmäßig.
Die Material- und Personalaufwendungen entwickelten sich ebenfalls gemäß unserer Planung. Die Preissituation im Solarsegment ist jedoch stark von der zukünftigen Entwicklung der Nachfrage in diesem Markt abhängig. Forschung und Entwicklung Mit insgesamt 5,7 Mio. € in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 lagen die Ausgaben für Entwicklungen leicht unter dem Vorjahresvergleichswert in Höhe von 6,2 Mio. €. Im Berichtsquartal dotierten die Ausgaben für Entwicklungsleistungen in Höhe von 2,0 Mio. € (Vorjahr: 2,4 Mio. €). Mitarbeiter Durch die umgesetzte Straffung der Auslandsaktivitäten sowie aufgrund der Kostensenkungsmaßnahmen im Bereich der nasschemischen Anlagen an unserem Standort in Fürstenfeldbruck ist die Anzahl der Mitarbeiter im SINGULUS TECHNOLOGIES Konzern von 420 Mitarbeitern per 30. September 2012 auf 356 Mitarbeiter per 30. September 2013 zurückgegangen. In den ersten neun Monaten 2013 waren durchschnittlich 374 Mitarbeiter in der Unternehmensgruppe beschäftigt (Vorjahr: 443 Mitarbeiter).
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Die Aktie Am Anfang des Quartals notierte die SINGULUS TECHNOLOGIES Aktie um die 1,30 €-Marke. Ab Ende August 2013 begann der Aufwärtstrend auf über 1,40 €. Am 12. September erreichte der Aktienkurs den Höchstwert im Berichtszeitraum von 1,75 €. An diesem Tag haben SINGULUS TECHNOLOGIES und M•Cells mittels Ad-hoc-Meldung bekannt gegeben, dass die beiden Unternehmen einen Rahmenvertrag für die optionale Lieferung von bis zu 16 Maschinen für die Fertigung von PERC-Solarzellen abgeschlossen haben. Der Schlusskurs am 30. September lag bei 1,58 €. Nach der Bekanntgabe der vorläufigen Q3-Zahlen stieg der Aktienkurs bis auf ca. 2,40 € am 7. November wieder an. Unternehmensanleihe Der Vorstand der SINGULUS TECHNOLOGIES hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, das am 11. Dezember 2012 begonnene und bisher bis zum 30. Juni 2013 begrenzte Rückkaufprogramm für die am 23. März 2012 begebenen Schuldverschreibungen nochmals bis zum 31. Dezember 2013 zu verlängern und auf ein Gesamtvolumen von maximal 5,0 Mio. € zu erhöhen. Die sonstigen Bedingungen des Programms gelten unverändert fort. Seit Beginn des Rückkaufprogramms in 2012 wurden bis zum 30. September insgesamt 2,7 Mio. € durch die Gesellschaft zurückgekauft.
Aussichten für das Geschäftsjahr 2013 Das Ergebnis der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 ist geprägt von der sehr guten Entwicklung im Segment Optical Disc speziell für die Lieferung von Blu-ray Produktionsanlagen. Die Entwicklung in diesem Segment liegt über unseren Erwartungen. Momentan gehen wir daher weiter davon aus, das Geschäftsjahr 2013 im Konzern insgesamt mit einem positiven operativen Ergebnis (EBIT) abzuschließen. Nach Berücksichtigung von Finanzierungskosten im Konzern würde sich dennoch für das Jahr 2013 ein leicht negatives Periodenergebnis unter IFRS ergeben. SINGULUS TECHNOLOGIES hat sich in den letzten Jahren durch das technologische Know-how kontinuierlich weiterentwickelt und sich daher sehr gut in den bisherigen drei Segmenten positioniert. Ziel ist es, auch zukünftig auf der Basis der Kernkompetenzen Nano- und Vakuumbeschichtung sowie thermischer- und nasschemischer Prozesstechnik innovative Produkte zu entwickeln, um neue Märkte zu erschließen.
Die intensive Weiterentwicklung des bestehenden Produktportfolios durch interne Maßnahmen steht im Mittelpunkt der Unternehmensstrategie. Gleichzeitig prüfen wir aber weiterhin sinnvolle Akquisitionsmöglichkeiten zur Stärkung der nachhaltigen Entwicklung von SINGULUS TECHNOLOGIES. Die erfolgreiche Umsetzung bietet die Basis für die Rückkehr auf einen langfristigen Wachstumspfad.
Mit freundlichen Grüßen Der Vorstand SINGULUS TECHNOLOGIES AG
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Konzernbilanz zum 30. September 2013 und 31. Dezember 2012 (IFRS ungeprüft) AKTIVA
30.09.2013
31.12.2012
[in Mio. €]
[in Mio. €]
47,0
55,9
25,2
23,0
2,2
3,4
15,3
24,7
42,7
51,1
13,4
20,0
Unfertige Erzeugnisse
18,5
26,1
31,9
46,1
121,6
153,1
15,2
3,5
Ausleihungen
5,8
3,7
Sachanlagen
7,8
7,5
Aktivierte Entwicklungskosten
6,7
7,1
Geschäfts- oder Firmenwert
21,7
21,7
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
7,4
8,9
Latente Steueransprüche
1,0
1,0
65,6
53,4
187,2
206,5
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Fertigungsaufträgen
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte
Summe Forderungen und sonstige Vermögenswerte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Summe Vorräte Summe kurzfristiges Vermögen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Summe langfristiges Vermögen
Summe Aktiva
Passiva
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30.09.2013
31.12.2012
[in Mio. €]
[in Mio. €]
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
5,6
7,8
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten
2,3
2,5
Erhaltene Anzahlungen
6,2
3,7
Verbindlichkeiten aus Fertigungsaufträgen
6,6
16,1
Kurzfristige Finanzierungsverbindlichkeiten aus der Anleihebegebung
2,4
3,6
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
12,8
12,7
Rückstellungen aus Restrukturierungsmaßnahmen
2,8
5,1
Steuerrückstellungen
0,5
0,3
Sonstige Rückstellungen
2,3
2,2
Summe kurzfristige Schulden
41,5
54,0
56,3
58,3
Langfristige Finanzierungsverbindlichkeiten aus der Anleihebegebung
Langfristige Bankverbindlichkeiten
0,0
1,7
Rückstellungen aus Restrukturierungsmaßnahmen
6,8
7,5
Pensionsrückstellungen*
10,6
10,5
Summe langfristige Schulden
73,7
78,0
115,2
132,0
Gezeichnetes Kapital
48,9
48,9
Kapitalrücklage
77,2
77,2
1,9
2,2
-56,8
-54,8
71,2
73,5
0,8
1,0
72,0
74,5
187,2
206,5
Summe Schulden
Rücklagen* Gewinnrücklagen* Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital Nicht beherrschende Anteile Summe Eigenkapital Summe Passiva
* Vorjahr angepasst
13
14
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Konzerngewinn- und verlustrechnung zum 30. September 2013 und 2012 (IFRS ungeprüft) 3. Quartal 2013
Umsatzerlöse (brutto) Erlösschmälerungen und Vertriebseinzelkosten Umsatzerlöse (netto) Herstellungskosten des Umsatzes Brutto-Ergebnis vom Umsatz Forschung und Entwicklung Vertrieb und Kundenservice Allgemeine Verwaltung Sonstige betriebliche Aufwendungen Sonstige betriebliche Erträge Impairment und Restrukturierungsaufwand Summe betriebliche Aufwendungen Operatives Ergebnis (EBIT) Finanzerträge Finanzierungsaufwendungen Ergebnis vor Steuern Steueraufwendungen/-ertrag Periodenergebnis davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens Nicht beherrschende Anteile
Ergebnis je Aktie – unverwässert bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Periodenergebnis (in €) Ergebnis je Aktie – verwässert bezogen auf das den Stammaktionären des Mutterunternehmens z urechenbare Periodenergerbnis (in €) Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert), Anzahl Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert), Anzahl
9 Monate 2012
2013
2012
[in Mio. €]
[in %]
[in Mio. €]
[in %]
[in Mio. €]
[in %]
[in Mio. €]
[in %]
43,9
100,9
39,9
100,8
93,1
100,8
83,5
100,7
-0,4
-0,9
-0,3
-0,8
-0,7
-0,8
-0,6
-0,7
43,5
100,0
39,6
100,0
92,4
100,0
82,9
100,0
-29,4
-67,6
-33,0
-83,3
-68,5
-74,1
-65,5
-79,0
14,1
32,4
6,6
16,7
23,9
25,9
17,4
21,0
-2,0
-4,6
-8,7
-22,0
-5,6
-6,1
-15,1
-18,2
-3,4
-7,8
-4,4
-11,1
-11,1
-12,0
-13,2
-15,9
-2,8
-6,4
-3,1
-7,8
-8,2
-8,9
-8,5
-10,3
-0,3
-0,7
-4,9
-12,4
-1,0
-1,1
-9,0
-10,9
2,3
5,3
1,1
2,8
3,4
3,7
2,6
3,1 -34,3
0,0
0,0
-28,4
-71,7
0,0
0,0
-28,4
-6,2
-14,3
-48,4
-122,2
-22,5
-24,4
-71,6
-86,4
7,9
18,2
-41,8
-105,6
1,4
1,5
-54,2
-65,4
0,5
1,1
0,5
1,3
1,7
1,8
1,0
1,2
-1,3
-3,0
-1,4
-3,5
-4,2
-4,5
-3,4
-4,1 -68,3
7,1
16,3
-42,7
-107,8
-1,1
-1,2
-56,6
-0,7
-1,6
1,2
3,0
-1,1
-1,2
2,8
3,4
6,4
14,7
-41,5
-104,8
-2,2
-2,4
-53,8
-64,9
-
-
-
-
6,5
-41,4
-2,0
-53,6
-0,1
-0,1
-0,2
-0,2
[in €]
[in €]
[in €]
[in €]
0,13
-0,85
-0,04
-1,10
0,13
-0,85
-0,04
-1,10
48.930.314
48.930.314
48.930.314
48.930.314
48.930.314
48.930.314
48.930.314
48.930.314
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Konzerngesamtergebnisrechnung zum 30. September 2013 und 2012 (IFRS ungeprüft)
3. Quartal 30.09.2013 [in Mio. €] 6,4 -0,3
Periodenergebnis Wechselkursdifferenzen im laufenden Jahr Summe des direkt im Eigenkapital erfassten Ergebnisses Gesamtergebnis davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens Nicht beherrschende Anteile
9 Monate 30.09.2013 [in Mio. €] -2,2 -0,3
30.09.2012 [in Mio. €] -41,5 0,0
30.09.2012 [in Mio. €] -53,8 1,1
-0,3 6,1
0,0 -41,5
-0,3 -2,5
1,1 -52,7
6,2 -0,1
-41,3 -0,2
-2,3 -0,2
-52,5 -0,2
Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals zum 30. September 2013 und 2012 (IFRS ungeprüft)
Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital Gezeichnetes Kapital [in Mio. €]
Kapitalrücklage [in Mio. €]
Gewinnrücklagen [in Mio. €]
Rücklagen [in Mio. €]
Währungs- Rücklage aus umrechnungs- Sicherungsrücklage geschäften
Stand zum 1. Januar 2012
Finanzmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionszusagen*
Summe [in Mio. €]
Nicht beherrschende Anteile
Eigenkapital
[in Mio. €]
[in Mio. €]
sonstige Gewinnrücklagen*
48,9
77,2
1,4
-0,1
0,1
8,2
135,7
2,3
138,0
Periodenergebnis
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-53,6
-53,6
-0,2
-53,8
Sonstiges Ergebnis
0,0
0,0
1,1
0,0
0,0
0,0
1,1
0,0
1,1
Gesamtergebnis
0,0
0,0
1,1
0,0
0,0
-53,6
-52,5
-0,2
-52,7
Stand zum 30. Sept. 2012
48,9
77,2
2,5
-0,1
0,1
-45,4
83,2
2,1
85,3
Stand zum 1. Januar 2013
74,5
48,9
77,2
2,2
0,0
-1,9
-52,9
73,5
1,0
Periodenergebnis
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-2,0
-2,0
-0,2
-2,2
Sonstiges Ergebnis
0,0
0,0
-0,3
0,0
0,0
0,0
-0,3
0,0
-0,3
0,0
0,0
-0,3
0,0
0,0
-2,0
-2,3
-0,2
-2,5
48,9
77,2
1,9
0,0
-1,9
-54,9
71,2
0,8
72,0
Gesamtergebnis Stand zum 30. Sept. 2013 * Vorjahr angepasst
15
16
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Konzern-Kapitalflussrechnung zum 30. September 2013 und 2012 (IFRS ungeprüft) 30.09.2013 [in Mio. €] Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit Periodenergebnis Berichtigungen zur Überleitung des Periodenergebnisses zu den Einzahlungen/Auszahlungen Abschreibungen/Wertminderungen auf das Anlagevermögen Netto-Auflösung/Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge Zinsergebnis* Steuerergebnis* Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen* Veränderung der Fertigungsaufträge Veränderung der sonstigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerten Veränderung der Vorräte Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Veränderung der Sonstige Verbindlichkeiten* Veränderung der Erhaltene Anzahlungen Veränderung der Ausleihungen an Kunden Veränderung der Rückstellungen aus Restrukturierungsmaßnahmen Veränderung von weiteren Rückstellungen Gezahlte Zinsen für Darlehen* Erhaltene Zinsen* Gezahlte Ertragsteuern* Nettoeinzahlungen (-auszahlungen) aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit* * Vorjahr angepasst
30.09.2012* [in Mio. €] -2,2
4,4 0,1 -2,2 2,5 1,1 -13,5 -8,3 1,8 14,2 -2,2 0,5 2,5 -2,1 -1,6 0,0 -0,3 1,7 -0,9
-2,3 -4,5
-53,8
24,3 0,2 13,9 2,4 -2,8 -0,6 8,8 -0,8 -12,3 1,8 2,4 0,7 -0,4 13,7 0,7 -0,5 1,0 -0,2
52,3 -1,5
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
30.09.2013 [in Mio. €] Cashflow aus dem Investitionsbereich* Auszahlungen für Investitionen in Entwicklungskosten Veränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit mehr als 3 Monate)* Auszahlungen für Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen Auszahlungen Erwerb Blu-Ray Business Oerlikon Nettoein-/auszahlungen aus der Investitionstätigkeit* Cashflow aus dem Finanzierungsbereich Einzahlungen durch die Begebung einer Anleihe Auszahlungen druch die Tilgung von Darlehen Rücknahme von Anleihen Verfügungsbeschränkte Finanzmittel Gezahlte Zinsen für Anleihe Nettoein-/auszahlungen aus der Finanzierungstätigkeit Zu-/Abnahme der liquiden Mittel* Auswirkungen von Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen Finanzmittel in der Kapitalflussrechnung zu Beginn des Geschäftsjahres Finanzmittel in der Kapitalflussrechnung am Ende des Geschäftsjahres* Termingelder mit einer Laufzeit von mehr als 3 Monaten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres * Vorjahr angepasst
30.09.2012* [in Mio. €]
-2,1 -1,0 -0,8 0,0
0,0 -1,9 -2,3 7,6 -4,7
-3,3 -30,0
-3,9 -3,9
-1,3 -1,3 -9,7 -0,2 40,9 31,0 16,0 47,0
-1,0 -1,0
58,4 -1,9 0,0 -2,3 0,0
-35,3 -35,3
54,2 54,2 17,4 0,2 17,8 35,4 30,0 65,4
17
18
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Erläuterungen zum Zwischenabschluss (ungeprüft) Die SINGULUS TECHNOLOGIES Aktiengesellschaft (im Folgenden auch „SINGULUS TECHNOLOGIES AG“ oder „Gesellschaft“ genannt) ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft mit Sitz in Deutschland. Der vorliegende Konzernabschluss zur Zwischenberichterstattung der SINGULUS TECHNOLOGIES AG und ihrer Tochtergesellschaften („Konzern“) für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 wurde mit Beschluss des Vorstandes vom 7. November 2013 zur Veröffentlichung freigegeben. Der Konzernabschluss ist in Euro (EUR/€) aufgestellt. Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in Millionen Euro (Mio. €) angegeben. Durch die Angabe in Mio. € können Rundungsdifferenzen entstehen. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Die Erstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2013 erfolgte in Übereinstimmung mit IAS 34 „Interim Financial Reporting“. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für den Abschluss des Geschäftsjahres vorgeschriebenen Erläuterungen und Angaben und sollte im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012 gelesen werden. Die Erstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit IAS 34 erfordert Schätzungen und Annahmen durch die Geschäftsleitung, die sich auf die Höhe der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden, Erträge, Aufwendungen sowie Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Diese Annahmen und Schätzungen beziehen sich im Wesentlichen auf die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher Nutzungsdauern, die Wertminderungen von Vermögenswerten, die Bewertung von Rückstellungen, die Realisier-
barkeit von Forderungen, den Ansatz von erzielbaren Restwerten im Bereich des Vorratsvermögens sowie die Realisierbarkeit zukünftiger Steuerentlastungen. Die tatsächlichen Werte können in Einzelfällen von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Erkenntnis erfolgswirksam berücksichtigt. Die im Konzernabschluss zur Zwischenberichterstattung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen denen des letzten Konzernabschlusses zum Geschäftsjahr 2012. Eine detaillierte Beschreibung der Grundsätze der Rechnungslegung ist im Anhang zum Konzernabschluss unseres Geschäftsberichts 2012 veröffentlicht. Im Juni 2011 hat das IASB Änderungen an IAS 19 – Leistungen an Arbeitnehmer veröffentlicht, die im Juni 2012 von der EU übernommen wurden. Die Änderungen an IAS 19 sind grundsätzlich mit retrospektiver Wirkung verpflichtend auf Abschlüsse für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Der Konzern hat die berichteten Vorjahreswerte um die Effekte aus den Änderungen des IAS 19 angepasst. Für die Bewertung der Pensionsrückstellungen hat der Konzern bisher die Korridormethode angewendet. Die Abschaffung der Korridormethode durch den geänderten IAS 19 wirkt sich auf die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste unmittelbar in der Konzernbilanz aus und führte zu einer Erhöhung der Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 2,7 Mio. € sowie zu einer Verringerung des Eigenkapitals in gleicher Höhe. Die KonzernGewinn- und Verlustrechnung bleibt zukünftig frei von Effekten aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten, da diese nun im sonstigen Ergebnis zu erfassen sind.
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Mit der Berichterstattung zum 31. Dezember 2012 wurden Termingelder mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten IAS 7.7 folgend nicht mehr als Bestandteil der Finanzmittel in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen. Die Veränderung der Termingelder mit einer Restlaufzeit von mehr als drei Monaten wird seither innerhalb des Cashflows aus Investitionstätigkeit gesondert dargestellt. Entsprechend wurde unterhalb der Kapitalflussrechnung eine Überleitung zu den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in der Bilanz eingefügt. Weiterhin wurden mit der Berichterstattung zum 31. Dezember 2012 erhaltene und gezahlte Zinsen (IAS 7.31) sowie Cashflows aus Ertragssteuern (IAS 7.35) gesondert angegeben. Die jeweiligen Vergleichszahlen des Jahres 2012 wurden gemäß IAS 8.42 korrigiert. Konsolidierungskreis Der Konzernabschluss enthält neben der SINGULUS TECHNOLOGIES AG alle Gesellschaften, die unter der rechtlichen oder faktischen Beherrschung der Gesellschaft stehen. In dem Zwischenabschluss zum 30. September 2013 wurden neben der SINGULUS TECHNOLOGIES AG eine inländische und zwölf ausländische Tochtergesellschaften einbezogen. Im laufenden Geschäftsjahr wurden weder Gesellschaften in den Konsolidierungskreis aufgenommen, noch sind Unternehmen aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Fertigungsaufträgen gliedern sich zum 30. September 2013 wie folgt auf:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – kurzfristig Forderungen aus Fertigungsaufträgen
30.09.2013
31.12.2012
Mio. €
Mio. €
28,3
27,4
2,2
3,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – langfristig
15,2
4,1
Abzüglich Wertberichtigungen
-3,1
-5,0
42,6
29,9
Immaterielle Vermögenswerte Unter den immateriellen Vermögenswerten werden aktivierte Entwicklungskosten, Firmenwerte, Kundenstämme sowie Konzessionen, Schutzrechte und sonstige immaterielle Vermögenswerte bilanziert. Die aktivierten Entwicklungskosten lagen zum 30. September 2013 bei 6,7 Mio. € (31. Dezember 2012: 7,1 Mio. €). Die Investitionen in die Entwicklung betrugen in den ersten neun Monaten 2013 insgesamt 2,1 Mio. € (Vorjahr: 3,3 Mio. €). An planmäßigen Abschreibungen sind im gleichen Zeitraum 1,5 Mio. € angefallen (Vorjahr: 4,6 Mio. €). Im Berichtsquartal wurden in die Entwicklungstätigkeit 0,6 Mio. € (Vorjahr: 1,4 Mio. €) investiert, die planmäßigen Abschreibungen für diesen Zeitraum betragen 0,5 Mio. € (Vorjahr: 1,6 Mio. €). Weiterhin wurde im ersten Quartal 2013 eine Entwicklungsanlage (1,0 Mio. €) aus den aktivierten Entwicklungskosten in das Sachanlagevermögen umgegliedert. Sachanlagen In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013 wurden 0,5 Mio. € in das Sachanlagevermögen investiert (Vorjahr: 0,8 Mio. €). Die planmäßigen Abschreibungen betrugen im gleichen Zeitraum 1,2 Mio. € (Vorjahr: 1,2 Mio. €). Für das Berichtsquartal betrugen die Investitionen 0,1 Mio. € (Vorjahr: 0,4 Mio. €), die planmäßigen Abschreibungen in diesem Zeitraum beliefen sich auf 0,4 Mio. € (Vorjahr: 0,4 Mio. €). Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen Die nicht in der Konzernbilanz erfassten Haftungsverhältnisse und sonstigen finanziellen Verpflichtungen belaufen sich zum 30. September 2013 auf 38,7 Mio. € (31. Dezember 2012: 47,6 Mio. €) und betreffen im Wesentlichen Miet- und Leasingverpflichtungen (27,4 Mio. €), Avale für erhaltene Anzahlungen (8,4 Mio. €) sowie Gewährleistungsavale (2,5 Mio. €). Der Geschäftsführung sind
19
2 0
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
keine weiteren Tatsachen bekannt, die eine materiell nachteilige Auswirkung auf die Geschäftstätigkeit, auf die finanziellen Umstände oder auf das Geschäftsergebnis der Gesellschaft haben könnten. Umsatzerlöse nach geografischer Aufteilung
Geografische Informationen per Sept. 2013
Deutschland
Restliches Europa
Nordund Südamerika
Asien
Afrika und Australien Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Umsatzerlöse nach Herkunftsland
71,2
5,6
14,0
2,3
0,0
Bestimmungsland
10,1
23,3
42,4
8,7
8,6
Deutschland
Restliches Europa
Nordund Südamerika
Asien
Afrika und Australien
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Geografische Informationen per Sept. 2012
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen In den Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2013 sind neben den Forschungs- und nicht aktivierungsfähigen Entwicklungsaufwendungen auch planmäßige Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen in Höhe von 1,5 Mio. € (Vorjahr: 4,6 Mio. €) enthalten. Innerhalb des 3. Quartals 2013 fielen Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen in Höhe von 0,5 Mio. € an (Vorjahr: 1,6 Mio. €). Finanzerträge und Finanzierungsaufwendungen Die Zinserträge/-aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: 30.09.2013
30.09.2012
Mio. €
Mio. €
Umsatzerlöse nach Herkunftsland
61,0
4,4
10,8
7,3
0,0
Zinserträge aus langfristigen Kundenforderungen
0,9
0,5
Bestimmungsland
12,9
12,5
33,2
21,8
3,1
Zinserträge aus Termingeld-/Tagesgeldanlagen
0,3
0,5
Sonstige Zinserträge
0,5
0,0
Finanzierungsaufwendungen aus der Anleihebegebung
-3,8
-2,7
sonstige Finanzierungsaufwendungen
-0,4
-0,7
-2,5
-2,4
Erlösschmälerungen und Vertriebseinzelkosten Die Erlösschmälerungen beinhalten gewährte Skonti. In den Vertriebseinzelkosten sind im Wesentlichen Aufwendungen für Verpackung, Frachten und Provisionen enthalten. Allgemeine Verwaltungskosten Unter Verwaltungsaufwendungen werden die Aufwendungen der Geschäftsleitung, des Personalwesens und des Finanzund Rechnungswesens sowie die auf sie entfallenden Raumund Kfz-Kosten erfasst. Weiterhin sind hier die laufenden IT-Kosten, Rechts- und Beratungskosten, die Kosten der Investor Relations, der Hauptversammlung und die Kosten des Jahresabschlusses ausgewiesen.
Finanzinstrumente Beizulegender Zeitwert Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben regelmäßig kurze Restlaufzeiten. Die bilanzierten Werte stellen näherungsweise die beizulegenden Zeitwerte dar. Gleiches gilt für kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte. Die beizulegenden Zeitwerte von langfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entsprechen den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungen unter Berücksichtigung der entsprechende Zinsparameter.
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Als Bewertungskurs für die abgeschlossenen Devisentermingeschäfte werden für Kassavaluta die EZB-Referenzkurze und für Terminvaluta die gültigen Terminbewertungskurse der jeweiligen Geschäftsbank verwendet. Der beizulegende Zeitwert der börsennotierten Anleihe entspricht dem Börsenkurs zum Abschlussstichtag zuzüglich dem Buchwert der abgegrenzten Zinsverbindlichkeiten zum Stichtag. Die beizulegenden Zeitwerte der Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten entsprechen dem Rückzahlungsbetrag der Bankdarlehen am Bilanzstichtag. Das maximale Kreditrisiko wird durch die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Schulden reflektiert. Die nachfolgende Tabelle zeigt Buchwerte und beizulegende Zeitwerte sämtlicher im Konzernabschluss erfasster Finanzinstrumente nach Klassen. Beizulegender Zeitwert
Buchwert Bewertungskategorie
30.09.2013
31.12.2012
30.09.2013
31.12.2012
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
55,9
Finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel
L&R
47,0
55,9
47,0
Ausleihungen
L&R
5,8
3,7
5,8
3,7
Sonstige Vermögenswerte
L&R
10,1
17,6
10,1
17,6
Derivative Finanzinstrumente Hedging Derivate
FAHfT
0,1
0,1
0,1
0,1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
L&R
40,4
26,5
40,4
26,5
Forderungen aus Fertigungsaufträgen
L&R
2,2
3,4
2,2
3,4
Anleihe
FLAC
58,7
61,9
51,8
47,8
Variabel verzinsliche Darlehen
FLAC
2,3
4,2
2,3
4,2
Derivative Finanzinstrumente Hedging Derivat Übrige Derivate
HD FLHfT
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
FLAC
5,6
7,8
5,6
7,8
0,0
1,5
0,0
1,5 107,1
Finanzielle Verbindlichkeiten
Außerbilanzielle Finanzinstrumente Kreditzusagen an Kunden Summe
L&R
105,5
107,1
105,5
Summe
FAHfT
0,1
0,1
0,1
0,1
Summe
FLAC
66,6
73,9
59,7
59,8
Summe
FLHfT
0,0
0,0
0,0
0,0
Summe
HD
0,0
0,0
0,0
0,0
Erläuterung der Abkürzungen: L&R: FAHfT:
Loans and Receivables (Kredite und Forderungen) Financial Assets Held for Trading (zu Handelszwecken gehalten)
FLAC: Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (Finanzielle Verbindlichkeiten, die zum Restbuchwert bewertet werden) FLHfT: Financial Liabilities Held for Trading (zu Handelszwecken gehalten) HD Hedging Derivative (Hedging Derivate)
21
2 2
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Aus der Kategorie der finanziellen Verbindlichkeiten, die zum Restbuchwert bewertet werden, resultierte ein Nettoverlust von 3,9 Mio. € (Vorjahr: 2,9 Mio. €). Für das Berichtsquartal ist ein Nettoverlust von 1,3 Mio. € (Vorjahr 1,3 Mio. €) entstanden. Die Nettoverluste entfallen ausschließlich auf Zinsen. Hierarchie beizulegender Zeitwerte Der Konzern verwendet folgende Hierarchie zur Bestimmung und zum Ausweis beizulegender Zeitwerte von Finanzinstrumenten je Bewertungsverfahren:
Stufe 2: Verfahren, bei denen sämtliche Input-Parameter, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken, entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind, Stufe 3: Verfahren, die Input-Parameter verwenden, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken und nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren. Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden:
Stufe 1: Notierte (unangepasste) Preise auf aktiven Märkten für gleichartige Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten,
Zum 30. Sept. 2013
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
0,1
-
0,1
-
Zum 31. Dezember 2012
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
0,1
-
0,1
-
Zum 30. Sept. 2013
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
0,0
-
0,0
-
Zum 31. Dezember 2012
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
0,0
-
0,0
-
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Devisenkontrakte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Devisenkontrakte
Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenkontrakte – Sicherungsbeziehung
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenkontrakte – Sicherungsbeziehung
Q uartals b ericht Q 3 2 0 13
Ergebnis je Aktie Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien, die sich während des Berichtszeitraumes im Umlauf befinden, geteilt. Bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien, die sich während des Berichtszeitraumes im Umlauf befinden, zuzüglich der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der Stammaktien, welche sich aus der Umwandlung aller potenziellen Stammaktien mit Verwässerungseffekt in Stammaktien ergeben würden, geteilt. Verwässerungseffekte waren im Berichtszeitraum sowie im Vorjahresvergleichszeitraum nicht zu verzeichnen. Im Zeitraum zwischen dem Bilanzstichtag und der Aufstellung des Konzernabschlusses haben keine weiteren Transaktionen mit Stammaktien oder potenziellen Stammaktien stattgefunden. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Berichtsquartals nicht eingetreten. Aktienbesitz der Organmitglieder Zum Bilanzstichtag besaßen die Mitglieder von Vorstand und Aufsichtsrat der SINGULUS TECHNOLOGIES AG die folgende Anzahl an Aktien, Wandelanleihen und Aktienoptionen:
Die folgenden Aufsichtsratsmitglieder halten Aktien der Gesellschaft: 30.09.2013 Stück Dr.-Ing. Wolfhard Leichnitz
39.344
Des Weiteren wurde von den Vorstandsmitgliedern zum Ende des Berichtsquartals die folgende Anzahl an Aktien aus eigenem Erwerb an der SINGULUS TECHNOLOGIES AG gehalten: 30.09.2013 Stück Dr.-Ing. Stefan Rinck Markus Ehret
9.619 7.000 16.619
Bilanzeid „Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Im Konzernzwischenlagebericht wird der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklungen des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben werden.“
Kahl am Main, im November 2013 SINGULUS TECHNOLOGIES Der Vorstand
23
Auf einen Blick – Konzern-Kennzahlen 3. Quartal 2011-2013 2013
2012
Umsatz (brutto)
Mio. €
57,2
39,9
43,9
Auftragseingang
Mio. €
22,0
23,6
33,8
EBIT
Mio. €
6,5
-41,8
7,9
EBITDA
Mio. €
9,3
-23,5
9,4
Ergebnis vor Steuern
Mio. €
6,5
-42,7
7,1
Periodenergebnis
Mio. €
6,4
-41,5
6,4
Ausgaben für Forschung & Entwicklung
Mio. €
1,5
2,4
2,0
2011
2012
2013
Mio. €
121,8
83,5
93,1
Auftragseingang
Mio. €
137,0
110,6
82,6
Auftragsbestand (30.09.)
Mio. €
50,8
53,9
29,6
EBIT
Mio. €
6,3
-54,2
1,4
EBITDA
Mio. €
14,7
-29,9
5,8
Ergebnis vor Steuern
Mio. €
4,9
-56,6
-1,1
Periodenergebnis
Mio. €
3,7
-53,8
-2,2
Operating-Cashflow
Mio. €
-0,2
-1,5
-4,5
Eigenkapital
Mio. €
134,5
85,2
72,0
Bilanzsumme
Mio. €
194,0
215,0
187,2
Ausgaben für Forschung & Entwicklung
Mio. €
5,2
6,2
5,7
465
420
356
Mitarbeiter (30.09.)
März 31.03. Bilanzpressekonferenz, Analystenkonferenz Mai
15.05. Quartalsbericht Q1/2014 28.05. Hauptversammlung
August
14.08. Quartalsbericht Q2/2014
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Konzern-Kennzahlen neun Monate 2011-2013
Umsatz (brutto)
November 12.11. Quartalsbericht Q3/2013
Gewichtete Anzahl der Aktien, basic
€
43.910.333
48.930.314
48.930.314
Ergebnis pro Aktie, basic
€
0,09
-1,10
-0,04
Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands beruhen sowie den ihm zurzeit verfügbaren Informationen. Bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und Einflüsse können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage oder die Entwicklung von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in diesem Bericht gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
SINGULUS TECHNOLOGIES AG Hanauer Landstraße 103 D-63796 Kahl am Main Tel. +49 6188 440-0 Fax +49 6188 440-110 Internet: www.singulus.de
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2011
Unternehmenskalender 2013/14