Hirsch Servo
Nat체rlich Rundum gesch체tzT
Nachhaltiger Gesch채ftsbericht 2010/11
Die Strategie • EPS als vielseitig einsetzbarer Werkstoff steht im Zentrum unserer Aktivitäten. •D ie Klimaschutzziele und steigende Energiepreise machen EPS zu einem ökologisch interessanten Zukunftsmaterial. Unser Produktportfolio entspricht dem Puls der Zeit. •D ie Unternehmensgruppe setzt sich aus den Geschäftsfeldern EPS-Verarbeitung (EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe) und Technologie zusammen. • Unser Ziel ist die nachhaltige Wert- und Ertragssteigerung des Unternehmens. •U nseren Wachstumskurs steuern wir unter den Prämissen der Fokussierung auf unsere Kernkompetenzen und der Konzentration auf unsere Kernmärkte Österreich und Osteuropa. •A ls börsennotiertes Unternehmen sollen unsere Aktionäre von der Steigerung des Unternehmenswertes und einer attraktiven Dividendenrendite profitieren. •W ir sprechen Investoren an, die langfristig von der Werthaltigkeit unseres Unternehmens überzeugt sind.
Das Geschäftsjahr 2010/11 •G esamtumsatz auf 92,6 Mio € gesteigert, Verlust in der HIRSCH Servo Gruppe mit 0,5 Mio € deutlich reduziert, Cash Flow stieg auf 4,9 Mio €
Kennzahlen HIRSCH Servo Gruppe
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
Kennzahlen
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
2006/07
Umsatz
T€
92.645
85.902
86.240
99.994
104.652
Betriebsergebnis (EBIT)
T€
2.241
– 5.436
– 5.105
473
4.745
Ergebnis vor Steuern
T€
– 470
– 7.741
– 9.956
– 3.109
3.845
Ergebnis nach Steuern
T€
– 2.591
– 6.231
– 10.725
– 2.770
2.833
Bilanzsumme
T€
91.448
85.666
86.174
105.673
105.310
Eigenkapital
T€
13.916
4.789
10.872
24.264
27.516
Nettoverschuldung
T€
56.189
56.498
55.788
61.362
53.343
Cash Flow aus Betriebstätigkeit
T€
4.919
3.441
9.041
6.107
– 2.701
Investitionen
T€
1.642
1.860
5.676
10.214
18.284
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
607
623
691
720
604
Return on Sales (ROS)1)
%
2,4
neg.
neg.
0,5
4,5
ROCE
%
0,2
neg.
neg.
0,9
4,2
Eigenkapitalquote
%
15,2
5,6
12,6
23,0
26,1
Börsenkennzahlen
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
2006/07
Börsenkurs zum 30. 6.
€
17,52
30,15
33,00
81,00
199,97
Höchster Börsenkurs
€
32,15
54,80
81,99
211,50
208,00
Tiefster Börsenkurs
€
17,52
29,52
29,50
74,00
76,00
Durchschnittskurs
€
26,40
39,27
46,29
138,85
141,69
Marktkapitalisierung zum 30. 6.
T€
8.760
15.075
16.500
40.500
99.985
Ergebnis pro Aktie
€
– 5,19
– 12,49
– 21,49
– 5,55
5,78
KGV zum 30. 6.
–
–
–
–
35
KGV zum Durchschnittskurs
–
–
–
–
25
Dividende
T€
0,0
0,0
0,0
500
1.173
Dividende pro Aktie
€
0,0
0,0
0,0
1,0
2,35
Dividendenrendite2)
%
0,0
0,0
0,0
1,2
1,2
Ausschüttungsquote3)
%
–
–
–
–
40,7
1) EBIT/Umsatz
2) Basis Kurs zum 30. 6.
3) Basis Jahresüberschuss
• EPS-Verarbeitung verzeichnete eine Umsatzsteigerung von rund 7 % • Umsatz des Geschäftsfeldes Technologie um rund 14 % gestiegen
Ökologische Kennzahlen
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
2006/07
kW/h Strom pro kg EPS
0,92
0,82
0,81
0,82
0,94
•R eintegration des Geschäftsfeldes Logistik abgeschlossen, Vermarktung der entwickelten Lösungen über die Geschäftsfelder Technologie und EPS-Verarbeitung
kW/h Energie zur Dampferzeugung pro kg EPS
4,24
3,71
3,73
3,79
4,26
Liter Wasser pro kg EPS
7,1
8,2
8,5
8,8
10,5
• L angfristiges Finanzierungskonzept umgesetzt, solide Basis für die Zukunft der HIRSCH Servo Gruppe geschaffen
EPS-Recyclingquote*
100
100
100
100
100
2006/07
* Bezieht sich auf an die HIRSCH Servo Gruppe zurückgeführte und in der Produktion entstehende EPS-Abfälle.
Soziale Kennzahlen
• Aktienkurs sank um rund 42 % • Umsatzanteil Osteuropa wieder gestiegen • Fokussierung auf Kernkompetenzen und Kernmärkte
Frauenanteil in % Krankenstandstage pro Mitarbeiter Externe Weiterbildungskosten in T€
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
36
35
33
32
31
10,6
11,7
13,1
13,5
10,2
30
33
33
74
46
Inhalt Umsatz
Umsatz
nach Geschäftsfeldern in Mio e 35,2
06/07
69,3 19,1
07/08 80,8
104,7
73,0
0,0 14,6
09/10
71,1
0,2
86,2
08/09
85,9
09/10
16,6
10/11 76,0
EPS-Verarbeitung Technologie
0,0
53,5
92,6
9,4
4,0
24,6
12,6 4,3
07/08
13,1 0,1
08/09
13,2
06/07
100,0
Die Strategie
nach Regionen in Mio e
57,8
2,5
12,8
4,3
3,0
47,6
18,5
12,6
3,2 6,1
47,0
17,0
14,2
10/11
7,0
Osteuropa Amerika
100,0
Kennzahlen
.................................................................
<
16,3
Österreich Sonstiges übriges Europa
2,6
06/07
– 0,1 – 3,5 – 0,1
2,1
3,6
07/08
– 3,1
– 2,6
Cash Flow
nach Geschäftsfeldern in Mio e
Jahresabschluss 2010/11 Bilanz
............................................................................
3
Entwicklung des Eigenkapitals
..........................................................
73
...............................................................................
4
Gewinn- und Verlustrechnung
..........................................................
74
. .........................................................................
6
Gesamtergebnisrechnung
...................................................................................
8
Geldflussrechnung
1,4
08/09
– 3,8 – 3,4
10/11
06/07
– 5,4
3,8
– 2,8
7,0
2,2
8,7 – 6,2
10/11
Logistik Sonstige Bereiche
Afa
6,6
– 2,6
2,1
5,4
Jahresüberschuss
3,1
3,4
Konzernanhang
.......................................................................................................
78
................................................................................................................
78
...........................................................................................................................
...........................................................................
Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
..................................
16,5
06/07 07/08 3,8
08/09 09/10 10/11
1,8
7,8
1,7 0,0 1,4 0,2
0,1
0,2
1,6
2,4
18,3
10,2
5,7
1,9 0,0
1,6
EPS-Verarbeitung
Technologie
Logistik
ROCE
0,9
08/09
negativ
09/10
negativ
10/11
0,2
25 25
. .......................................................................................................................
30
Ressourceneinsatz
............................................................................................
Voraussichtliche Entwicklung und Risiken Sonstiges
32
.......................
34
Merkmale des Risikomanagementsystems und des IKS ..................................................................................................................... 35 .................................................................. ...........
38 39
40
. ....................................................................................................................
54
....................................................................................................................................
64
Technologie Logistik
Konsolidierungskreis
....................................................................................
Änderungen im Konsolidierungskreis
...............................
Erläuterungen zur Bilanz
79 79
..............
79
......................................................................
90
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Gewinn- und Verlustrechnung
.................................................
Sonstige Angaben
102
......................................................................................
103
. ..........................................................
103
................................................................................
105
Segmentberichterstattung Risikomanagement
. ..................................................................
110
....................................................................................
111
Erklärung des Vorstandes Bestätigungsvermerk
100
........................................
Angaben zur Geldflussrechnung
. ......................
113
...................................................................
114
......................................................................
115
Vorschlag für die Ergebnisverwendung Beteiligungsgesellschaften Service Dank an alle Mitarbeiter
Adressen unserer Standorte weltweit
...............................
116
Kapitalmarktrelevante Informationen
................................
117
..............................................................................................................................
118
Glossar
...................................................................................................
EPS-Verarbeitung 4,2
07/08
24
Entwicklung der Geschäftsfelder
in %
06/07
20
..............................................
Gesellschaftliche Verantwortung Ökologie
. ...................
Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte
nach Geschäftsfeldern in Mio e
18
Allgemeines
Angaben zu einzelnen Posten der
. .............................................................................
Forschung und Entwicklung
Investitionen
14
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach Abschlussstichtag . ............................................................................... 34
4,9
75
Meilensteine der 40-jährigen Unternehmensgeschichte ......................................................................... 12
Wirtschaftliches Umfeld
9,0
74 76
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
11,0
........................................................................
. ..............................................................................................
.........................................................................................................
Konzernlagebericht 2010/11
6,1
72
Anlagenspiegel
................................................................
Die Produktion – das Herzstück der HIRSCH Servo Gruppe . ................................................................. 16
– 2,7 1,9
– 10,7
09/10
– 0,4
EPS-Verarbeitung Technologie
2,8
07/08 08/09
– 0,2 – 0,9
– 10,8
0,5
– 5,1
1,5
09/10
4,7
5,3
........................................................................................................................................
11
Standorte
aus Betriebstätigkeit in Mio e
70
2
Organe und Organigramm 92,6
................
<
EPS – Ein Phantasie-Stoff
Corporate Governance
Die HIRSCH Servo Gruppe in den Medien
..........................
Die HIRSCH Servo Gruppe im Überblick
Bericht des Aufsichtsrates 85,9
<
........................................................................................................................
Das Geschäftsjahr 2010/11
Die HIRSCH Servo Aktie
EBIT
Hirsch Servo
.....................................................................................................................
Vorwort des Vorstandes
86,2
3,6
51,6
Logistik Sonstige Bereiche
22,8
104,7
Geschäftsbericht 2010/11
Impressum
.............................................................................................................................
>
Gesamtunternehmen
1
Die HIRSCH..Servo Gruppe im Uberblick Die HIRSCH Servo Gruppe ist ein international tätiges, börsennotiertes Unternehmen mit der Kernkompetenz in der Nutzung des vielseitig einsetzbaren Werkstoffes EPS (expandierbares Polystyrol).
Wärme- bzw. kältedämmend und energiesparend Mit Dämmstoffen aus EPS lassen sich bis zu 70 % der Heiz- und Energiekosten eines Gebäudes einsparen. Denn eine optimierte Wärmedämmung hilft auch im Sommer die kostenintensivere Kühlenergie zu minimieren.
Geschäftsbericht 2010/11
Die HIRSCH Servo Gruppe im Überblick
Hirsch Servo
EPS – Ein Phantasie-Stoff
Kostengünstig und effizient EPS spart in besonderer Weise Ressourcen ein und ist ein kostengünstiges Material mit nahezu unendlichen Anwendungsgebieten.
Leicht EPS besteht zu 98 % aus Luft und leistet als wahrhaftiges Leichtgewicht gleichzeitig Außergewöhnliches.
Geschäftsfelder Der Fokus des Geschäftsfeldes EPS-Verarbeitung – mit den beiden Säulen EPSVerpackungen und EPS-Dämmstoffe – liegt in der Herstellung von EPS-Produkten. Der vielseitige Anwendungsbereich reicht vom Schutz des Menschen (z. B. Aufprallschutz für Sturzhelme), über Schutz von Produkten (z. B. Verpackung von hochwertigen Elektronikgeräten) bis zur Verwendung als Dämmstoff (z. B. Fußbodenheizungen und Gebäudeisolierungen).
Die Basis des Geschäftsfeldes Technologie ist die Herstellung von qualitativ hochwertigen, flexiblen und gleichzeitig wirtschaftlichen Maschinen und Anlagen zur Verarbeitung von EPS zu Formteilen und Dämmstoffen. Wir beliefern in diesem Geschäftsfeld EPS-Verarbeiter, die als Zulieferer für die Verpackungs-, Bau-, Lebensmittel- und Elektronikindustrie tätig sind.
HIRSCH bietet darüber hinaus mit den Satellite Plants und automatischen Palettenproduktionsanlagen den Mehrwert, den moderne Logistiker und Industrieunternehmen erwarten.
Hohe Stoß- und Druckbeständigkeit Schutzverpackungen aus EPS schützen sensible Geräte der Unterhaltungselektronik vor Beschädigung. EPS schützt aber auch uns Menschen und bietet Sicherheit im Straßenverkehr (z. B. Aufprallschutz für Sturzhelme und Kindersitze).
Umweltfreundlich Beim Transport hilft EPS durch besonders leichte Schutzverpackungen Gewicht einzusparen und reduziert damit den CO2-Ausstoß nachhaltig.
Hervorragende Isoliereigenschaften EPS schützt aufgrund seiner außergewöhnlichen Isoliereigenschaften nicht nur vor Kälte, sondern auch vor Wärme und gewährleistet so die Wirksamkeit von temperatursensitiven Gütern z. B. Medikamenten.
EPS
Ein Phantasie-Stoff
Lebensmittelecht EPS hält Lebensmittel unseres täglichen Bedarfs frisch und ist für den Menschen vollkommen unbedenklich.
Standorte Die HIRSCH Servo Gruppe ist mit insgesamt zehn Standorten in Österreich, Ungarn, Polen, Rumänien, Italien und der Slowakei vertreten. Dazu kommt ein Vertriebsbüro in Taiwan sowie ein Servicebüro in Amerika.
Widerstandsfähig EPS ist nicht nur gegenüber mechanischen, sondern auch gegenüber chemischen Einflüssen besonders widerstandsfähig.
Antistatisch EPS bietet Sicherheit gegen elektrostatisches Aufladen.
Mitarbeiter Durchschnittlich wurden im Berichtszeitraum 607 Mitarbeiter beschäftigt, davon 204 in Österreich, 133 in Ungarn, 121 in Polen, 27 in Italien, 83 in der Slowakei, 38 in Rumänien und 1 in den USA. Darüber hinaus sind durchschnittlich 15 Vertriebsmitarbeiter für die Betreuung von 24 Ländern zuständig.
2
Schwer entflammbar EPS im Bauwesen weist aufgrund seiner Zusammensetzung (98 % Luft) eine äußerst geringe Brandlast auf.
100 % recyclebar EPS-Erzeugnisse sind zur Gänze wieder verwertbar und auch als Recyclingprodukt, z. B. in der Baubranche, von großer Bedeutung.
3
Vorwort des Vorstandes
Geschäftsbericht 2010/11
Vorwort des Vorstandes
Hirsch Servo
Sehr geehrte Damen und Herren! Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre! Das vergangene Wirtschaftsjahr war davon geprägt, die im vorangegangenen Berichtszeitraum eingeleiteten Maßnahmen zur Erreichung des Turnarounds zu realisieren. Insbesondere in den ersten Monaten wurden diese Bestrebungen von im Vorjahresvergleich deutlichen Bedarfssteigerungen in allen Verpackungswerken begleitet. Auch im Geschäftsfeld Technologie konnte eine deutliche Nachfrageerhöhung beobachtet werden. Neben diesen positiven Faktoren war allerdings weiterhin ein starker Preisdruck in allen Bereichen sowie zur Mitte des Berichtsjahres eine Abschwächung des Bedarfs und der optimistischen Stimmung des Marktes festzustellen. Darüber hinaus waren wir im Geschäftsfeld Technologie gezwungen, weitere Maßnahmen zur Kostensenkung durch Personaleinsparungen vorzunehmen. Die angekündigte Stilllegung bzw. Reintegration der Geschäftstätigkeit des Geschäftsfeldes Logistik in die operativen Gesellschaften der HIRSCH Porozell bzw. des HIRSCH Maschinenbaus wurde umgesetzt. Neben diesen weitgehend geplanten Restrukturierungsschritten und zum Teil auch weiterreichenden Maßnahmen, insbesondere im Personalbereich, ist es aber gelungen, mit der Errichtung eines EPS-Verpackungswerks in Oradea/Rumänien, welches am 8. September des laufenden Wirtschaftsjahres eröffnet wurde, einen Wachstumsschritt im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung zu setzen. Dadurch konnten wir unsere Position beim Elektronikhersteller Samsung am rumänischen Markt sichern bzw. verstärken. Ein wesentlicher Bestandteil der Bestrebungen, unser Unternehmen für die Zukunft optimiert aufzustellen, war die Umsetzung eines an die geänderten Rahmenbedingungen angepassten Finanzierungskonzepts mit den uns begleitenden Bankinstituten. Dieses konnte am 30. September des laufenden Wirtschaftsjahres finalisiert werden, sodass nunmehr ein, den betriebswirtschaftlichen Erfordernissen angepasstes, langfristiges Tilgungskonzept vorliegt. Selbstverständlich erfordert dies auch in den weiteren Jahren eine konsequente Kostendisziplin und eine bestmögliche Nutzung der in den vergangenen Jahren investierten Anlagen bzw. getätigten Entwicklungen. Die im Aufsichtsrat beschlossene kapitalstärkende Maßnahme unter Berücksichtigung strategischer Synergien wurde gemeinsam mit einem Beratungsunternehmen vorbereitet und die Positionierung der HIRSCH Servo Gruppe neu definiert. In diesem Zusammenhang hat sich der Vorstand auch entschlossen, eine freiwillige Änderung der Bilanzierung- und Bewertungsmethoden gemäß IAS 8.14 durchzuführen. Da die HIRSCH Servo Gruppe insbesondere in den osteuropäischen Ländern in der Vergangenheit die Grundstücke und Gebäude zu sehr niedrigen Preisen erworben bzw. errichtet hat und diese in den vergangenen Jahren eine wesentliche Wertsteigerung erfahren haben, weichen die Marktwerte z. T. erheblich von den Buchwerten ab. Aus diesem Grunde wurde eine Umstellung von der Anschaffungskostenmethode auf die Neubewertungsmethode hinsichtlich der Liegenschaften vorgenommen, um ein realistischeres Bild über die Vermögenslage des Konzerns zu vermitteln. Das Betriebsergebnis (EBIT) der HIRSCH Servo Gruppe hat sich in diesem Wirtschaftsjahr auf 2,2 Mio € (VJ: – 5,4 Mio €) deutlich verbessert. Diese Verbesserung ist zum einen auf Umsatzsteigerungen, sowohl im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung als auch im Geschäftsfeld Technologie zurückzuführen und zum anderen eine Folge der Restrukturierungsanstrengungen, insbesondere in der HIRSCH Maschinenbau GmbH, der HIRSCH Servo AG sowie dem Geschäftsfeld Logistik. Im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung konnte das EBIT mit 3,8 Mio € deutlich gegenüber dem Vorjahr (VJ: 1,5 Mio €) gesteigert werden, wobei neben der operativen Verbesserung niedrigere Konzernumlagen als im Vorjahr die Erhöhung bewirkt haben.
Kurt Hirsch
Im Geschäftsfeld Technologie hat sich das EBIT auf – 0,9 Mio € (VJ: – 3,4 Mio €) verbessert. Neben der Umsatzsteigerung ist diese Verbesserung auch auf einen im Verhältnis zum Vorjahr deutlich verringerten Abwertungsbedarf bei den Vorräten zurückzuführen. Das EBIT im Geschäftsfeld Logistik ist nach der Einstellung der operativen Tätigkeit in den beiden Gesellschaften GGB – Global Green Built GmbH und Global Green Pallets GmbH und der damit einhergehenden Kosteneinsparung auf – 0,4 Mio € (VJ: – 3,5 Mio €) reduziert worden. Obgleich im vergangenen Wirtschaftsjahr eine deutliche Verbesserung erzielt worden ist, müssen z. B. durch den Ausbau der Kundenbeziehung sowie durch den sorgsamen Ressourceneinsatz weitere positive Effekte realisiert werden. So gilt es unsere Ressourcen im vermehrten Maße auf unsere operativen Einheiten zu konzentrieren und weitere Einsparungen, insbesondere bei den Beratungsleistungen, zu erzielen. Durch die klare Konzentration auf unsere Kernkompetenzen – der Verarbeitung von EPS bzw. der Entwicklung kundenspezifischer Maschinen und Anlagen sowie der konsequenten Nutzung unserer installierten Kapazitäten und der in den vergangenen Jahren umgesetzten Entwicklungen – sind wir optimistisch auch in einem wirtschaftlich offensichtlich wieder schwierigerem Umfeld unsere Ziele erreichen zu können. Ein wesentlicher Schritt für die HIRSCH Servo Gruppe wurde mit der Umsetzung des langfristigen Tilgungskonzepts realisiert. Dadurch konnte eine solide Basis für die Zukunft der HIRSCH Servo Gruppe geschaffen werden. Darüber hinaus sind wir überzeugt, dass wir die in den letzten Jahren entwickelten Lösungen in der HIRSCH Servo Gruppe (nicht zuletzt auch im Geschäftsfeld Logistik) einer positiven Umsetzung zuführen können. Aufgrund der ungewissen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wird von einer konkreten Ergebnisprognose abgesehen. Allerdings geht das Management trotz der wieder verstärkt spürbaren negativen Wirtschafts stimmung davon aus, dass die wesentlichen Schritte gesetzt wurden, um den nachhaltigen Turnaround zu sichern. Der Vorstand bedankt sich bei allen Mitarbeitern und Führungskräften für den Einsatz und die Loyalität bei der Umsetzung der belastenden Maßnahmen. Ganz herzlich bedanken möchten wir uns bei den Aktionären, welche durch den Kauf bzw. das Halten der HIRSCH Servo Aktie für Stabilität gesorgt und Vertrauen bewiesen haben.
Der Vorstand
Kurt Hirsch 4
DI Siegfried Wilding
DI Siegfried Wilding 5
Bericht des Aufsichtsrates
Geschäftsbericht 2010/11
Bericht des Aufsichtsrates
Hirsch Servo
Gemäß § 96 AktG hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss, den Vorschlag für die Gewinnverteilung, den Lagebericht und den Corporate Governance Bericht zu prüfen und der Hauptversammlung darüber zu berichten. Der Aufsichtsrat hat in diesem Bericht mitzuteilen, in welcher Art und in welchem Umfang er die Geschäftsführung des Vorstands dieser Aktiengesellschaft während des Geschäftsjahres geprüft hat. Die Berichts- und Prüfungspflicht gilt auch für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes. Aufsichtsrat und Vorstand haben die wirtschaftliche Lage und strategische Weiterentwicklung des Unternehmens sowie wesentliche Ereignisse und Maßnahmen in zehn ordentlichen Sitzungen und zusammen acht Sitzungen der Ausschüsse intensiv beraten. Grundlage hierfür waren die ausführlichen, in schriftlicher und mündlicher Form erstatteten Berichte des Vorstandes, Berichte des Wirtschaftsprüfers und gutachtliche Stellungnahmen von Sachverständigen. Wenn für Entscheidungen oder Maßnahmen des Vorstandes eine Zustimmung erforderlich war, haben die Mitglieder des Aufsichtsrates die Beschlussvorlagen in den Sitzungen geprüft und die Anträge nach Erörterung sowie ergänzenden Informationen seitens des Vorstandes verabschiedet. Somit war der Aufsichtsrat in alle für die Gesellschaft wesentlichen Entscheidungen eingebunden. Auch in diesem Berichtsjahr war das wirtschaftliche Umfeld für die Gesellschaft als international tätiges Unternehmen nach wie vor schwierig. Die Gesellschaft hat sich dementsprechend auf ihre Kernkompetenzen konzentriert, die innere Struktur weiter gestrafft und die Aktivitäten der Projektgesellschaften eingestellt. Mit den Hausbanken wurde die Konzernfinanzierungsstruktur neu aufgestellt und ein langfristiges Tilgungskonzept vereinbart. Weiters wurden das Eigenkapital stärkende Maßnahmen unter Berücksichtigung strategischer Synergien erörtert. Der Konzernabschluss wurde nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Der Abschlussprüfer, Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H., Wien, hat ihn ebenso wie den Jahresabschluss der HIRSCH Servo AG, den Lagebericht, den Konzernlagebericht und den Corporate Governance-Bericht geprüft. Als Ergebnis ist festzuhalten, dass der Konzern die IFRS in vollem Umfang eingehalten hat. Dem Jahresabschluss zum 30. 6. 2011 sowie dem Konzernabschluss wurde vom Abschlussprüfer der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht der HIRSCH Servo AG sowie den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht geprüft. Es bestanden dagegen keine Einwände. Der Aufsichtsrat hat daher dem Ergebnis der Abschlussprüfung zugestimmt und den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Konzernabschluss gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Mit den Lageberichten und der Beurteilung der weiteren Entwicklung des Unternehmens durch den Vorstand ist der Aufsichtsrat einverstanden.
6
v. l. n. r.: Dkfm. Michael Kaufmann, Univ.-Prof. Dr. Gunter Nitsche, Dr. Georg Gorton, Dr. Andreas Breschan
Das Berichtsjahr hat zwar wieder mit einem Verlust abgeschlossen, dennoch sieht der Aufsichtsrat die Zukunft des Unternehmens positiv. Zum einen steigt der Bedarf nach Verpackungen, wodurch ein weiteres Werk in Rumänien erforderlich wurde, zum anderen steigt die Nachfrage im Geschäftsfeld Technologie. Darüber hinaus hat sich das Betriebsergebnis wesentlich verbessert. Der Restrukturierungsprozess im Unternehmen ist eingeleitet. Positiv zu werten ist auch das zwischen der Gesellschaft und allen ihren „Hausbanken“ vereinbarte Konzept für die künftige Finanzierung der HIRSCH Servo Gruppe, das eine stabile Basis für die wirtschaftliche Entwicklung darstellt. Der Aufsichtsrat dankt der Unternehmensleitung und allen Mitarbeitern für ihre engagierten Leistungen im Geschäftsjahr 2010/2011. Klagenfurt, im Oktober 2011
Dr. Georg Gorton Vorsitzender des Aufsichtsrates
7
Corporate Governance Vorstand und Aufsichtsrat bekennen sich zum Regelungsziel des Österreichischen Corporate Governance Kodex.
Größtmögliche Transparenz in der Managementstruktur und in allen Kontrollorganen ist eine Grundvoraus setzung für das Vertrauen des Kapitalmarktes und der Aktionäre in unser Unternehmen. Diese Anforderung bildet einen zentralen Managementgrundsatz in der HIRSCH Servo Gruppe, welcher sich dadurch bestätigt, dass sich sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat zum Regelungsziel des Österreichischen Corporate Governance Kodex in der Fassung Jänner 2010 bekennen. Wir verstehen Corporate Governance als einen effektiven Rahmen für eine verantwortungsvolle, Wert schaffende und nachhaltige Unternehmensführung. Der Corporate Governance Bericht der HIRSCH Servo Gruppe für das Geschäftsjahr 2010/11 steht auf unserer Homepage www.hirsch-gruppe.com als Download zur Verfügung. Der Kodex ist in seiner gültigen Fassung auf der Homepage des „Österreichischen Arbeitskreises für Corporate Governance“ www.corporate-governance.at sowie auf unserer Homepage (www.hirsch-gruppe.com) abrufbar. Der Österreichische Corporate Governance Kodex gilt an der Wiener Börse als allgemein anerkannt.
Der CFO überwacht die Einhaltung des Compliance Code und des Ethik-Kodex.
Einen wesentlichen Beitrag zur Transparenz und Überwachung im Sinne der Vermeidung des Insiderhandels bietet der auf unserer Homepage zum Download verfügbare Compliance Code, welcher auf der EmittentenCompliance-Verordnung basiert. Als Compliance-Verantwortlicher und Überwachungsorgan desselben fungiert der CFO mit Unterstützung von drei Stellvertretern. Der CFO ist auch Ansprechpartner für Belange rund um den Ethik-Kodex.
Förderung weiblicher Mitarbeiter
Zur Förderung der weiblichen Mitarbeiter setzt sich die HIRSCH Servo Gruppe für eine bessere Vereinbarkeit von Beruf und Familie ein. Moderne Informations- und Kommunikationstechnologien schaffen die Basis für flexible Arbeitszeitmodelle.
Geschäftsordnung für den Vorstand
Die Arbeitsweise des Vorstandes und entsprechende Genehmigungserfordernisse sind in der Geschäftsordnung für den Vorstand geregelt. Die Zuständigkeiten der einzelnen Vorstände sind durch den Beschluss des Aufsichtsrates geregelt. Der Vorstand hält in regelmäßigen Zeitabständen protokollarisch dokumentierte Sitzungen ab, in welchen die wesentlichsten Informationen ausgetauscht und Entscheidungen getroffen werden. Der Vorstand der HIRSCH Servo AG hat keine weiteren vergleichbaren Mandate außerhalb des Konzerns inne.
Der Aufsichtsrat unterhält zwei Ausschüsse, den Strategieausschuss und den Prüfungsausschuss.
Der Aufsichtsrat der HIRSCH Servo AG besteht aus vier von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern. Zur Erfüllung seiner Aufgaben, insbesondere zur Überwachung des Vorstandes, hält der Aufsichtsrat eine sehr enge Abstimmung zwischen den Vorständen und den Mitgliedern des Aufsichtsrates für notwendig. Der Aufsichtsrat ist für den Berichtszeitraum in 10 Aufsichtsratssitzungen zusammengekommen. Die Tätigkeitsschwerpunkte des Aufsichtsrates sind im Bericht des Aufsichtsrates näher dargestellt. Weiters hat der Aufsichtsrat zur effizienten Unterstützung seiner Arbeit zwei Ausschüsse eingerichtet, den Prüfungsausschuss und den Strategieausschuss. Diese beiden Ausschüsse tagen je nach Bedarf, jedoch mindestens zweimal
8
Geschäftsbericht 2010/11
Corporate Governance
Hirsch Servo
pro Geschäftsjahr. Dem Prüfungsausschuss (Vorsitzender Dr. Andreas Breschan) obliegen die Aufgaben im Sinne des § 92 Aktiengesetz. Es fanden vier Sitzungen für den Berichtszeitraum statt. Der Strategieausschuss (Vorsitzender Dr. Georg Gorton) befasst sich im Wesentlichen mit der strategischen Ausrichtung des Unternehmens. Der Strategieausschuss tagte vier Mal für das abgelaufene Geschäftsjahr, wobei der Schwerpunkt auf der Konzentration auf die Kernkompetenzen der HIRSCH Servo Gruppe sowie dem Abschluss der Reintegration des Geschäftsfeldes Logistik lag. Im Aufsichtsrat der HIRSCH Servo AG sind weder ehemalige Vorstandsmitglieder noch ehemalige leitende Angestellte vertreten. Über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen berichten wir im Konzernanhang unter Punkt 8.3. Alle Mitglieder des Aufsichtsrates haben für das Geschäftsjahr 2010/11 ihre Unabhängigkeit gegenüber der Gesellschaft im Sinne der Regel 53 und des Anhangs 1 des Österreichischen Corporate Governance Kodex erklärt. Der Aufsichtsrat hat, unter jeweiliger Enthaltung der betroffenen Personen, die einstimmige Zustimmung zu Sachverständigenaufgaben der Mitglieder des Aufsichtsrates erteilt, deren Gegenstand sich ausschließlich auf Leistungen bezieht, die außerhalb der Tätigkeiten des Aufsichtsrates liegen. Die Beauftragung der Leistungen erfolgte durch den Aufsichtsrat. Die HIRSCH Servo AG hat heutigen Standards entsprechend zugunsten der Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates sowie der Geschäftsführer eine „Directors and Officers“ (D&O)-Versicherung abgeschlossen und trägt auch deren Kosten.
„Directors and Officers“ (D&O)-Versicherung für Vorstände, Aufsichtsräte und Geschäftsführer
Für die Abschlussprüfung sowohl des Einzelabschlusses als auch des Konzernabschlusses wurde die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. in der 15. ordentlichen Hauptversammlung bestellt. Die Aufwendungen für den Konzern- und Jahresabschlussprüfer der HIRSCH Servo Gruppe belaufen sich auf 256 T€ (VJ: 347 T€). Davon entfallen 145 T€ (VJ: 211 T€) auf die Konzern- und Jahresabschlussprüfung, 110 T€ (VJ: 83 T€) auf sonstige Leistungen und 1 T€ (VJ: 52 T€) auf Bestätigungsleistungen. Die HIRSCH Servo AG hat 500.000 auf Inhaber lautende Stückaktien emittiert, die keinen Einschränkungen unterliegen. Die HIRSCH Servo AG hat einen Kernaktionär, der 62 % der Aktien hält. Die HIRSCH Servo Aktie ist auf den Seiten 18 und 19 detailliert dargestellt.
9
Organe und Organigramm Regelwerk des Österreichischen Corporate Governance Kodex
Der Kodex umfasst verschiedene Regelkategorien. Das Bekenntnis der Organe zum Kodex schließt ein, dass die C-Regeln („comply or explain“) des Österreichischen Corporate Governance Kodex eingehalten werden bzw. deren Nichteinhaltung zu begründen ist. Die HIRSCH Servo AG bekennt sich zur Einhaltung aller Regeln der Kategorien L und C des Österreichischen Corporate Governance Kodex mit den nachfolgend angeführten Abweichungen für das abgelaufene Geschäftsjahr: Regeln 31 und 51: Das Vergütungsschema für Vorstände ist aufgabenbezogen festgelegt und wird im Corporate Governance Bericht nach fixen und variablen Bestandteilen ausgewiesen. Von einer individualisierten Darstellung, wie in Regel 31 gefordert, wird Abstand gehalten, da der damit verbundene Eingriff in die Privatsphäre in keinem angemessenen Verhältnis zum Nutzen steht. Gleiches gilt für die Darstellung der Aufsichtsratsvergütungen. Diese werden als Pauschalabgeltung für alle Aufsichtsratsmitglieder im Corporate Governance Bericht veröffentlicht.
Geschäftsbericht 2010/11
Organe und Organigramm
Hirsch Servo
Organe der HIRSCH Servo AG Aufsichtsrat Dr. Georg Gorton
Dkfm. Michael Kaufmann
Vorsitzender seit 29. November 2005; Vorsitzender Strategieausschuss, Mitglied Prüfungsausschuss
stellvertretender Vorsitzender seit 25. November 2008; Mitglied Strategieausschuss
Univ.-Prof. Dr. Gunter Nitsche
Dr. Andreas Breschan
seit 25. November 2008; Mitglied Strategie- und Prüfungsausschuss
seit 25. November 2008; Vorsitzender Prüfungsausschuss
Die laufende Funktionsperiode aller Aufsichtsräte endet zur 16. ordentlichen Hauptversammlung, welche am 29. November 2011 stattfindet.
Regel 34: Es gibt keine speziellen Abschnitte in der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates für Ausschüsse des Aufsichtsrates. Regel 41: Die Nominierung und Abberufung von Mitgliedern des Vorstandes wird durch den gesamten Aufsichtsrat behandelt. Es wurde kein Nominierungsausschuss zu diesem Zwecke eingerichtet. Regel 43: Angelegenheiten der Vergütung der Vorstandsmitglieder werden vom gesamten Aufsichtsrat unter Führung des Vorsitzenden wahrgenommen. Es besteht kein separater Vergütungsausschuss. Regel 49: Die Gesellschaft veröffentlicht im Corporate Governance Bericht das Entgelt von gemäß L-Regel 48 zustimmungspflichtigen Verträgen. Der Gegenstand dieser Verträge bezieht sich ausschließlich auf Sachverständigenaufgaben, die außerhalb der Tätigkeiten des Aufsichtsrates liegen. Die Beauftragung der Leistungen erfolgte durch den Aufsichtsrat.
Vorstand Kurt Hirsch
DI Siegfried Wilding
Mag. Kuno E. Waidmann
seit 30. Juni 2004; seit 1. August 2007 Vorstandssprecher; verantwortlich für das Geschäftsfeld Technologie; bestellt bis 31. Dezember 2011
seit 1. Juni 2008; seit 28. Juni 2010 Finanzvorstand; verantwortlich für das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung; bestellt bis 31. Mai 2012
bis 31. Juli 2010
Organigramm
HirscH servo Ag Österreich 1980
Regel 53: Nicht nur die Mehrheit, sondern alle Aufsichtsratsmitglieder sind gemäß der Kriterien des Anhangs 1 des Österreichischen Corporate Governance Kodex als unabhängig anzusehen und haben dies auch gegenüber der Gesellschaft erklärt.
99,97 %
Besitz- und Vermietungs gmbH Österreich 1990 100 %
Regel 83: Es erfolgte keine Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risikomanagements durch den Abschlussprüfer.
HirscH Porozell gmbH
HirscH maschinenbau gmbH
ePs-Verarbeitung
technologie
Österreich 1972
ePs-dämmstoffe
Österreich 1985
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
HirscH Porozell s.r.l.
thermozell entwicklungs- und Vertriebs gmbH
Polyform s.r.o.
HirscH Porozell sp. z o.o.
HirscH Porozell Kft.
HirscH usA inc.
Rumänien 2006
Österreich 1992
Slowakei 2006
Polen 2003
Ungarn 1994
100 %
100 %
100 %
HirscH ggB - global global green italia s.r.l. green Built gmbH Pallets gmbH
USA 1998 per 30. 9. 2010 wirtschaftlich liquidiert
10
Logistik
ePs-Verpackungen
Italien 1989
Österreich 2008
Österreich 2009
per 30. 6. 2010 wirtschaftlich liquidiert
per 31. 3. 2011 rückwirkend zum 30. 6. 2010 in die HIRSCH Porozell GmbH verschmolzen
11
Geschäftsbericht 2010/11
Meilensteine der 40-jährigen Unternehmensgeschichte
Gründung der HIRSCH Dämmstoffe Mit einem selbst entwickelten, patentierten Verfahren zur Herstellung von EPS Systemplatten für Fußbodenheizungen steigt HIRSCH in den Dämmstoff-Markt ein.
Expansion in das EPS-Blockformen-Geschäft mit HIRSCH Italia S.r.l. Die Übernahme des italienischen Blockformen-Herstellers Berndorf Italia vergrößert das Marktpotential des HIRSCH Maschinen- und Anlagenbaus.
1990
1998
Neuaufbau nach Großbrand Nach einem verheerenden Feuer am 5. September 1990 kann dank enormen Einsatzes aller Mitarbeiter nach kürzester Zeit die Produktion wieder aufgenommen werden. Der Betrieb wird praktisch von Grund auf neu errichtet.
Erwerb der HIRSCH Wieser GmbH In Zusammenarbeit mit den SchneidanlagenExperten Martin und Franz Wieser wird das Angebot des HIRSCH Maschinen- und Anlagenbaus erweitert und das Unternehmen zum führenden Technologie-Lieferanten für die EPS-verarbeitende Industrie.
1992
2000
Gründung der Hirsch Maschinenbau GmbH
1972
12
Start der 1. Fertigung in Polen Mit der Übernahme eines Formteilbetriebes für Transportschutzverpackungen in Polen im Juni 2003 setzt HIRSCH die Osteuropastrategie fort.
1985
2009
Erweiterungsinvestition in der Slowakei zur Abdeckung des steigenden Bedarfs in der EPS-Verarbeitung.
2004/05
Mit 9,5 Mio E größte Investition in der Unternehmensgeschichte. Errichtung eines weiteren Formteilbetriebes in Polen (Lódz).
HirscH
2005
Verkauf des Geschäftsfeldes Präsentationssysteme Straffung der Konzernstruktur im Rahmen der Neuausrichtung zur Wert- und Ertragssteigerung.
2006
In Ungarn gehen zwei weitere Produktionsstätten in Betrieb
Erweiterung des ost- und südosteuropäischen Produktionsnetzwerkes Akquisition des slowakischen EPSDämmstoffherstellers Polyform s.r.o. und des EPS-Verpackungsspezialisten Schaumaplast Polyform s.r.o. Produktionsstart im neuen EPS-Dämmstoffwerk in Rumänien.
Maschinen- & Anlagenbu
Gründung der HIRSCH Porozell GmbH
Errichtung des Kompetenzzentrums HIRSCH Maschinen- und Anlagenbau Für das Geschäftsfeld Maschinen- und Anlagenbau wird am Stammsitz der HIRSCH Servo Gruppe in Glanegg ein Fertigungsbetrieb mit integrierter Forschungsund Entwicklungsabteilung errichtet.
EPS-Verarbeitung
Gründung der Thermozell Entwicklungs- und Vertriebs GmbH Mit der Entwicklung von Thermozell, einem hochwärmedämmenden Leichtbeton aus Zement, Wasser und gemahlenen EPS-Verpackungen, eröffnen sich neue Möglichkeiten für das EPS-Recycling.
Gründung der Global Green Pallets GmbH um den zukünftigen Anforderungen der Vermarktung der Polystyrol Palette gerecht zu werden.
40
EPS-Dämmstoffe
1998
1989
2009
Technologie
2003
Börsegang der HIRSCH Servo AG
Weiterer Produktionsstandort in Rumänien Produktion von EPS-Verpackungen in Oradea/Rumänien.
EPS-Verpackungen
1997
2011
Gründung der Marketinggesellschaft GGB – Global Green Built GmbH zur Forcierung „grüner“ Bauweise.
Logistik
Beginn der Internationalisierung durch den HIRSCH Maschinenbau Aus der Bemühung, die eigenen Anlagen für EPS-Formteile zu optimieren entsteht ein separates Geschäftsfeld mit Kunden auf allen Kontinenten.
Start mit Präsentationssystemen Eine auf hochwertige Werbeprodukte spezialisierte Firma wird in die Unternehmensgruppe integriert.
2008
Produktionserweiterung in Polen Ausweitung der Produktion von Systemplatten für Fußbodenheizungen auf den Firmenstandort in Lódz.
EPS-Dämmstoffe
1985
2010
Werkserweiterungen planmäßig in Betrieb genommen in Wroclaw/Polen, Lódz/Polen, Glanegg/Österreich.
2002
Ausbau der ungarischen Aktivitäten Im April werden zwei weitere Produktionsstätten für Technische Formteile in Nyíregyháza und Jászfényszaru, in Ungarn, in Betrieb genommen.
2007
Technologie
1996
Verlagerung des Produktionsstandortes für Schneidanlagen Der Produktionsstandort für Schneidanlagen wird von Wiener Neudorf nach Albavilla zu HIRSCH Italia verlegt.
EPS-Verpackungen
1976
Übersiedlung des Unternehmens nach Glanegg/Kärnten
2000
JAHRE
1972 – 2012
EPS-Dämmstoffe
1. Schritt in Richtung Ostexpansion durch 1. ungarische Tochtergesellschaft KURT HIRSCH Kft. Im Technologiepark Sárvár wird eine FormteilProduktionsstätte aufgebaut, welche 1997 in Betrieb geht.
Maschinen- & Anlagenbu
1996
Gründung der HIRSCH Porozell GmbH in Landskron/Kärnten Aufnahme der Produktion von EPS-Formteilen.
EPS-Verpackungen
1972
Hirsch Servo
Meilensteine der 40-jährigen Unternehmens geschichte
Plattform
Plattform
1. Schritt in Richtung Ostexpansion durch Gründung der ungarischen Tochtergesellschaft
Einstieg in den DämmstoffMarkt
1989
Einführung der ThermozellLeichtbetonProdukte
1992
Börsegang
1996
1997
Einstieg in das EPSBlockformenGeschäft
1998
Start der 1. Fertigung in Polen
2002 2003
Start der EPS-Block produktion in Glanegg
2004
Errichtung einer weiteren Fertigung in Polen
2005
Produktionsstart in der Slowakei und in Rumänien
2006
Gründung GGB & GGP
2008/09
Reintegration des Geschäfts feldes Logistik
2010
Produktionsstart im 2. rumänischen Werk
2011
2012
13
Standorte weltweit
Geschäftsbericht 2010/11
Standorte
Hirsch Servo
Schwerpunkt Osteuropa
Österreich Glanegg
Ungarn
Polen
Slowakei
Sárvár Jászfényszaru Nyíregyháza
Wroclaw Lódz
Podolinec
Rumänien Cluj Oradea
Italien
Albavilla/Como
Hirsch Servo AG Hirsch Maschinenbau GmbH Hirsch Porozell GmbH Thermozell Entwicklungs- und Vertriebs GmbH
Hirsch Italia S.r.I.
Taiwan
USA
(Repräsentanz)
Atlanta (Repräsentanz)
2
Hirsch Porozell Kft.
Hirsch Porozell S.r.l.
3
10
Hirsch Porozell S.r.l.
Hirsch Porozell Kft.
1
9
4 Lódz 7 6 Wroclaw
PL Podolínec
SK
AT
Nyíregyháza
Glanegg 1
8
5
Polyform s.r.o.
Hirsch Porozell Kft.
2 Albavilla
8
IT
8
3 Sárvár
Jászfényszaru 4
HU
5
10
9 Cluj
Oradea
RO
6
Polyform s.r.o.
Hirsch Porozell Sp. z o.o.
7 Hirsch Porozell Sp. z o.o. Technologie EPS-Verpackungen EPS-Dämmstoffe
14
15
Die Produktion –
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
Die Produktion – das Herzstück der HIRSCH Servo Gruppe
das Herzstück der Hirsch Servo Gruppe Hochleistungsverpackungen aus EPS
Rohstoff
Perle
Formpressen
Produkt
Verpacken
Lagerung
Just-in-time-Lieferung
Im Elektrofachgeschäft
Wiederverwertung der Transportschutzverpackung
Schneiden
Verpacken
Just-in-time-Lieferung
Im Baustofffachhandel
Anbringen der Dämmung
Wärmedämmung für den Klimaschutz
Rohstoff
Perle
Blockpressen
Produkt
Lagerung
Energie- und ressourcenschonende Anlagen
3D-Zeichnung
Montage
Elektrotechnik
Testen der fertigen Anlage
Verpacken
Verliefern
Aufbau beim Kunden/ Inbetriebnahme
After Sales Service
Zusammenbau der bearbeiteten Teile
Rüsten des Formwerkzeuges für den Testlauf
Testproduktion vor Auslieferung
Ankunft und Einsatz beim Kunden
Wartung und Service durch den Hirsch Formenbau
Qualitativ hochwertige Formwerkzeuge für eine wirtschaftliche Produktion
Definition des Produktes
16
3D-Zeichnung und Produktionsfreigabe
Bearbeitung
17
Die HIRSCH Servo Aktie
Der Kurs der HIRSCH Servo Aktie verzeichnete von Juli 2010 bis Juni 2011 einen Rückgang von rund 42 %.
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
Finanzmarkt- und Aktienkursentwicklung
Handelsvolumen
Die Entwicklung der internationalen Finanzmärkte war zu Beginn 2010 noch von den Folgewirkungen des weltweiten Konjunktureinbruchs geprägt. Bis ins Frühjahr gab es Anzeichen für eine nochmalige Rezession in den USA und in Europa standen die fiskalisch angeschlagenen Staaten in den Schlagzeilen. Im Sommer erholte sich die Stimmung an den europäischen Börsen nach Veröffentlichung des positiv ausgefallenen EU-Bankenstresstests. Lediglich in den USA kam es trotz verbesserter Wirtschaftsdaten zu keiner deutlichen Belebung an der Börse, da von einer langsamen Wirtschaftserholung ausgegangenen wurde. Schlussendlich schlossen die internationalen Finanzmärkte dank eines erfolgreichen vierten Quartals mit einem positiven Börsenjahr 2010. Zu Jahresbeginn 2011 zeigte sich das Handelsgeschehen an den internationalen Aktienmärkten volatil. Während die Kurse angesichts der Aufhellung des Weltwirtschaftsklimas zunächst anzogen, gerieten sie durch die wachsende Verunsicherung mit Beginn der Unruhen in den arabischen Ländern und insbesondere nach der Natur- und Nuklearkatastrophe in Japan temporär kräftig unter Druck. Nachdem sich allerdings die zunächst aufgekommenen Befürchtungen vor einer ausgeprägten nuklearen Verseuchung verringert hatten, setzte erneut eine Aufwärtsbewegung ein. Für den Börseplatz Wien endete das Jahr 2010 schlussendlich als Rekordjahr, mit einem Kursplus von rund 17 % beim Leitindex ATX. Die HIRSCH Servo Aktie verzeichnete zu Beginn des Berichtsjahres einen leichten Aufschwung beflügelt durch die positiven Wirtschaftsvorhersagen und der steigenden Stimmung auf den internationalen Finanzmärkten. Der Kurs konnte jedoch nicht gehalten werden und notierte im Juni 2011 mit 17,52 € unter dem Kurs zu Beginn des Geschäftsjahres (30,15 € im Juni 2010), was einem Rückgang von 42 % entspricht. Ein weiterer Faktor für die Kursentwicklung war die Unsicherheit betreffend der von der AvW Gruppe gehaltenen Aktien, welche die Schweizer Finanzgesellschaft Sinecura Invest AG im Rahmen der Masseverwaltung der AvW Gruppe AG und AvW Invest AG mit 2. Mai 2011 erworben hat. Die Sinecura Invest AG hält 56.843 Stück von insgesamt 500.000 HIRSCH Servo Aktien, was rund 11 % des gesamten Aktienkapitals der HIRSCH Servo AG entspricht.
Die Handelsumsätze der HIRSCH Servo Aktie an der Wiener Börse blieben im Kalenderjahr 2010 mit rund 1,1 Mio € unter dem Vorjahreswert von 2,6 Mio €. Hingegen konnte bei den außerbörslichen Umsätzen mit rund 302 T€ eine Zunahme gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres verzeichnet werden (2009: 126 T€).
Kursverlauf
Kursverlauf
vom 1. 7. 2010 bis 30. 6. 2011 in e
32,5
seit Börsegang vom 25. 6. 1997 bis 30. 6. 2011 in e
32,15
211,50
200
30,0 27,5
150
25,0 100 22,5 50
20,0 17,52
17,5 Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
Jan
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Die HIRSCH Servo Aktie
Aktionärsstruktur Die HIRSCH Servo AG weist ein Grundkapital von 3.635.000 € aus, das sich auf 500.000 auf Inhaber lautende Stückaktien verteilt. Die HIRSCH Servo Aktie notiert seit 23. März 2009 aufgrund einer zu geringen Marktkapitalisierung im Standard Market Continuous an der Wiener Börse, sowie im geregelten Freiverkehr der Stuttgarter Börse und an der Börse Berlin-Bremen. Die HIRSCH Servo Aktien befinden sich zu 62 % im Besitz der Kurt Hirsch Holding GmbH, 11 % hält seit Mai 2011 die Schweizer Finanzgesellschaft Sinecura Invest AG, welche die im Rahmen der Masseverwaltung der AvW Gruppe AG und AvW Invest AG veräußerten HIRSCH Servo Aktien erworben hat, der restliche Streubesitz von 27 % teilt sich auf institutionelle Anleger aus dem In- und Ausland und auf Privataktionäre auf.
Die Handelsumsätze verzeichneten insgesamt einen Rückgang auf rund 1,4 Mio €.
27 % Streubesitz
11 % Sinecura Invest AG 62 % Kurt Hirsch Holding GmbH
Nachhaltige Dividendenpolitik Nach dem Aussetzen der Dividende für die letzten zwei Geschäftsjahre 2008/09 und 2009/10 zur Sicherung der Kapitalkraft und der Unterstützung der langfristigen Entwicklung der HIRSCH Servo Gruppe wird der Vorstand der Hauptversammlung am 29. November 2011 vorschlagen, auch für das Geschäftsjahr 2010/11 keine Dividende an die Aktionäre auszuschütten. Seit dem Börsegang im Jahr 1997 wurden 23,95 € je Aktie an Dividenden ausgeschüttet.
Investor Relations Seit Jahren legt die HIRSCH Servo Gruppe besonderen Wert auf eine laufende, umfassende und transparente Information der Investoren. Daher haben wir uns auch trotz Notierung im Standard Market Continuous freiwillig dazu verpflichtet, die Kriterien des Prime Marktes – mit Ausnahme der Anforderung betreffend den Mindeststreubesitz – zu erfüllen, um das gewohnte Berichtswesen für Investoren beizubehalten.
Unser Berichtwesen entspricht den Anforderungen des Prime Marktes.
Unser Bestreben ist eine aktive Kommunikation mit allen Teilnehmern des Kapitalmarktes. Um ein höchstmögliches Maß an Transparenz, Service und Aktualität zu gewährleisten, stehen umfangreiche Informationen über das Unternehmen wie Download-Versionen von Geschäfts- und Zwischenberichten, Ad hoc-Meldungen, Presseaussendungen und Presseberichte, Börse- und Quartalskennzahlen, Finanztermine, aktuelle Präsentationen, etc. laufend im Internet unter www.hirsch-gruppe.com zur Verfügung. Zudem informiert der Vorstand in regelmäßigen Einzelgesprächen und im Rahmen von Konferenzen institutionelle Anleger und Finanzanalysten über das Unternehmen, die Strategie und die Entwicklung. Weiters besteht die Möglichkeit den elektronischen Investorsletter zu bestellen, um Neuigkeiten aus der HIRSCH Servo Gruppe automatisch per E-Mail übermittelt zu bekommen. Neu eingerichtet wurde der elektronische Pressespiegel, anhand welchem Interessierte tagesaktuell die Medienberichterstattung über die HIRSCH Servo Gruppe verfolgen können.
Umfangreiche Informationen über das Unternehmen laufend im Internet unter www.hirsch-gruppe.com sowie mittels Investorsletter und Pressespiegel.
17,52 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Der Emissionspreis beim Börsegang 1997 lag bei 51,96 € (ATS 715,–).
HIRSCH Servo Aktie
18
19
Konzernlagebericht
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage a. Bericht über den Geschäftsverlauf
Umsatz 06/07
Geschäftsverlauf 2010/11 Umsatzerlöse Betriebsergebnis (EBIT) Ergebnis vor Steuern (EGT) Periodenergebnis Bilanzsumme Nettoverschuldung Cash Flow aus Betriebstätigkeit ROCE ROS Investitionen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen (ohne Firmenwert) Aufwendungen für Forschung & Entwicklung Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Umsatz
nach Geschäftsfeldern in Mio e 35,2 69,3 19,1
07/08 80,8
2006/07 in Mio E
2007/08 in Mio E
2008/09 in Mio E
2009/10 in Mio E
2010/11 in Mio E
104,7 4,7 3,8 2,8 105,3 53,3 – 2,7 4,2 % 4,5 % 18,3
100,0 0,5 – 3,1 – 2,8 105,7 61,4 6,1 0,9 % 0,5 % 10,2
86,2 – 5,1 – 10,0 – 10,7 86,2 55,8 9,0 neg. neg. 5,7
85,9 – 5,4 – 7,7 – 6,2 85,7 56,5 3,4 neg. neg. 1,9
92,6 2,2 – 0,5 – 2,6 91,4 56,2 4,9 0,2 % 2,4 % 1,6
5,3
7,0
8,7
6,6
5,9
1,9 604
1,8 720
1,4 691
0,4 623
0,2 607
Umsatzentwicklung Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der Gesamtumsatz um 7,8 % auf 92,6 Mio € gesteigert werden (VJ: 85,9 Mio €). Dieser Gesamtumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Geschäftsfelder: Im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung wurde ein Umsatz von 76,0 Mio € und damit um rund 4,9 Mio € mehr realisiert als im Vorjahr (VJ: 71,1 Mio €). Das Geschäftsfeld Technologie erwirtschaftete einen Umsatz von 16,6 Mio € und liegt damit um rund 13,8 % über dem Wert des Vorjahres (VJ: 14,6 Mio €). Das Geschäftsfeld Logistik wurde per 30. 6. 2010 in die beiden Geschäftsfelder EPS-Verarbeitung und Technologie integriert, sodass im Berichtsjahr keine Umsätze generiert wurden.
73,0
0,0 14,6
71,1
100,0
76,0
08/09
85,9
09/10
0,0
53,5
92,6
57,8
4,3
12,6 47,0
3,2 6,1
Österreich
7,0
– 3,1
– 0,1
– 3,8 – 3,4
10/11
16,3
92,6
Amerika
übriges Europa
nach Geschäftsfeldern in Mio e 2,6
06/07
– 2,6
100,0
86,2
3,6
Sonstiges
104,7
85,9
17,0
51,6
EBIT
– 0,1 – 3,5
18,5
14,2
Osteuropa
22,8
3,0
47,6
Ertragslage Das Betriebsergebnis (EBIT) der HIRSCH Servo Gruppe verbesserte sich auf 2,2 Mio € (VJ: – 5,4 Mio €). Diese Verbesserung ist im Wesentlichen auf die Umsatzsteigerung sowie auf die Auswirkungen der Re strukturierungsmaßnahmen in den Geschäfts feldern Logistik und Technologie sowie im Holdingbereich zurückzuführen.
24,6
2,5
12,8
10/11
Logistik Sonstige Bereiche
9,4
4,0 12,6 4,3
07/08
86,2
16,6
10/11
EPS-Verarbeitung Technologie
0,2
13,2
06/07
13,1 0,1
08/09
09/10
104,7
nach Regionen in Mio e
2,1
07/08 08/09 09/10
1,4
1,5
3,6
0,5
– 5,1 – 5,4
– 0,4 – 0,2 – 0,9
4,7
3,8
2,2
EPS-Verarbeitung Technologie Logistik Sonstige Bereiche
Im Bereich EPS-Verpackungen konnte das EBIT von 1,0 Mio € im Vorjahr auf 2,6 Mio € gesteigert werden. Die Erhöhung resultiert einerseits aus Mengensteigerungen, andererseits aus niedrigeren Konzernumlagen in Höhe von rund 0,8 Mio € gegenüber dem Vorjahr. Die erhöhten Rohstoffpreise konnten zum Großteil an die Kunden weitergegeben werden. Das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) beträgt im Bereich EPS-Verpackungen 5,3 Mio € (VJ: 4,4 Mio €).
Das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung mit den Bereichen EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe erzielte im abgelaufenen Wirtschaftsjahr Umsatzerlöse in Höhe von 76,0 Mio € (VJ: 71,1 Mio €). Die Umsatzerhöhung ist zum Großteil auf den Bereich EPS-Verpackungen zurückzuführen, in dem der Umsatz 36,2 Mio € (VJ: 32,5 Mio €) beträgt. Diese Umsatzsteigerung resultiert einerseits aus Mengensteigerungen, andererseits führten erhöhte Verkaufspreise aufgrund von Rohstoffpreiserhöhungen zu erhöhten Umsatzerlösen. Durch unser strategisches Produktionsnetzwerk sowie durch unsere Innovationsfähigkeit und Kundenorientierung ist es uns gelungen, an der Nachfragesteigerung zu partizipieren. Im Bereich der EPS-Dämmstoffe betragen die Umsatzerlöse 39,8 Mio € (VJ: 38,6 Mio €). Obwohl die abgesetzte Menge rückläufig war, führten erhöhte Verkaufspreise durch Rohstoffpreiserhöhungen in Summe zu einem Umsatzanstieg.
Im Bereich EPS-Dämmstoffe wurde ein EBIT von 1,2 Mio € gegenüber 0,5 Mio € im vergangenen Geschäftsjahr erwirtschaftet. Diese Steigerung ist vor allem auf die niedrigeren Konzernumlagen in Höhe von rund 0,8 Mio € gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen. Im Bereich Dämmstoffe liegt das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) bei 3,6 Mio € (VJ: 2,8 Mio €).
Der Umsatz im Geschäftsfeld Technologie konnte im Berichtsjahr um rund 13,8 % gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 16,6 Mio e gesteigert werden. Die deutliche Verbesserung des Geschäftsverlaufes ist auf eine höhere Kapazitätsauslastung bei unseren Kunden aus der Verpackungsund vor allem aus der Baubranche durch neue Produkte sowie der Erschließung neuer Märkte und einer damit verbundenen verstärkten Investitionsfähigkeit zurückzuführen. Die getätigten Innenumsätze betrugen 0,9 Mio e und liegen somit um rund 21 % unter dem Wert des Vorjahres (VJ: 1,1 Mio e).
Die operative Tätigkeit des Geschäftsfeldes Logistik mit den beiden Gesellschaften GGB – Global Green Built GmbH und Global Green Pallets GmbH wurde per 30. 6. 2010 eingestellt. Die Entwicklungsergebnisse werden von der HIRSCH Maschinenbau GmbH (Geschäftsfeld Technologie) und der HIRSCH Porozell GmbH (Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung) weiter vermarktet. Dadurch konnten Kosten eingespart und das negative Betriebsergebnis (EBIT) des abgelaufenen Geschäftsjahres auf – 0,4 Mio € (VJ: – 3,5 Mio €) reduziert werden. Das EBITDA im Geschäftsfeld Logistik beträgt 0,02 Mio € (VJ: – 2,8 Mio €).
Im Geschäftsfeld Technologie konnte das EBIT gegenüber dem Vorjahr von – 3,4 Mio € auf – 0,9 Mio € verbessert werden. Neben der Umsatzerhöhung waren vor allem geringere Abwertungen von Vorräten ausschlaggebend für die Ergebnisverbesserung. Das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) beläuft sich im Geschäftsfeld Technologie auf – 0,8 Mio € (VJ: – 3,3 Mio €).
Im Geschäftsfeld Logistik wurden im Berichtsjahr nur mehr geringe Umsatzerlöse erzielt (VJ: 0,2 Mio €). 20
21
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Das Ergebnis vor Steuern in der HIRSCH Servo Gruppe verbesserte sich auf – 0,5 Mio € (VJ: – 7,7 Mio €). Das operative Ergebnis fiel aufgrund von Restrukturierungskosten leicht positiv aus. Das Ergebnis nach Steuern der HIRSCH Servo Gruppe beträgt für das Wirtschaftsjahr 2010/11 – 2,6 Mio € (VJ: – 6,2 Mio €). Das auf die gewichtete durchschnittliche Anzahl an Stammaktien gerechnete Ergebnis pro Aktie beträgt – 5,19 € (VJ: – 12,49 €). Die gezahlten Steuern, einschließlich der sonstigen auf wandswirksamen Steuern und Gebühren, betragen für das Geschäftsjahr 2010/11 789 T€ (VJ: 596 T€). Grundsätzlich gilt, dass die HIRSCH Servo Gruppe immer die gesetzlich vorgeschriebenen Richtlinien einhält und sich zur gesellschaftlichen Verantwortung bekennt.
Gezahlte Steuern 829
06/07
09/10 10/11
62
985
94 1.036
07/08 08/09
nach Regionen in Te
265
165
75
18 320 28 403
596
641
1
789
+ Ergebnis v. Steuern
56,5 0,5
+ gezahlte Steuern
0,5
– Abschreibungen
– 5,4 1,4
+/– Differenz Working Capital
2,5
Österreich
+ Sonstige Effekte
0,3
Osteuropa
Nettoverschuldung am 30. 6. 2011
1.625
Italien
72
Nettoverschuldung am 30. 6. 2010 in Mio e
+ Investitionen abzgl. Einzahlungen aus Anlagenabgängen
10 579
603
Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen) betrug zum 30. 6. 2011 56,2 Mio € (VJ: 56,5 Mio €). In der folgenden Überleitung sind die Einflussfaktoren dargestellt:
56,2
Amerika
Vermögens- und Finanzlage Die Bilanzsumme beträgt per 30. 6. 2011 91,4 Mio € (VJ: 85,7 Mio €). Die Erhöhung der Bilanzsumme trotz geringer Investitionen und Rückgang der kurzfristigen Vermögenswerte ist auf eine Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemäß IAS 8.14 zurückzuführen. Im Zuge dieser Änderung hat sich das Unternehmen entschieden, bei den Grundstücken und Gebäuden vom Anschaffungskostenmodell auf das Neubewertungsmodell nach IAS 16 umzustellen. Auf Basis von Gutachten unabhängiger Immobiliensachverständiger wurden Grundstücke und Gebäude zu den Fair Values bewertet. Aus dieser Neubewertung kam es zu einer Aufwertung der Grundstücke und Gebäude und somit zu einer Erhöhung der Bilanzsumme. Der Anteil des Anlagevermögens ist aufgrund der im vorigen Absatz beschriebenen Neubewertung der Grundstücke und Gebäude auf 60,0 % (VJ: 52,0 %) angestiegen. Das Working Capital (Vorräte + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – Lieferverbindlichkeiten) stieg gegenüber dem 30. 6. 2010 auf 25,6 Mio € (VJ: 24,9 Mio €) an. Die langfristigen Fremdmittel (Eigen- und Fremdkapital) decken das Anlagevermögen zu 39,7 % (VJ: 30,7 %) ab. Die Erhöhung der Deckung des Anlagevermögens gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Neubewertung der Grundstücke und der Gebäude, da die Neubewertung abzüglich der latenten Steuern erfolgsneutral in den sonstigen Rücklagen im Eigenkapital ausgewiesen wird. Die Unterdeckung zum Bilanzstichtag ist darauf zurückzuführen, dass bis zum Bilanzstichtag per 30. 6. 2011 mit den Finanzierungsinstituten keine entsprechende Verlängerung der Kreditlaufzeiten vereinbart werden konnte. Nach dem Bilanzstichtag wurde mit den Finanzierungspartnern eine Einigung über ein langfristiges Finanzierungskonzept erzielt. Die Erläuterungen sind im Risikobericht unter Liquiditätsrisiko dargestellt. Das Eigenkapital beträgt zum 30. 6. 2011 13,9 Mio € (VJ: 4,8 Mio €), dies bedeutet eine Verbesserung der Eigenkapitalquote auf 15,2 % (VJ: 5,6 %). Die Erhöhung des Eigenkapitals und der Eigenkapitalquote ist auf die Neubewertung der Grundstücke und Gebäude im Anlagevermögen zurückzuführen.
Der Cash Flow aus der Betriebstätigkeit beträgt 4,9 Mio € (VJ: 3,4 Mio €). Der Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung/Eigenkapital) beträgt 404 % (VJ: 1.180 %). Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit ist mit – 1,2 Mio € (VJ: – 1,3 Mio €) aufgrund der weiterhin sehr niedrigen Investitionstätigkeit auf demselben Niveau wie im Vorjahr. Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt – 3,8 Mio € (VJ: – 1,2 Mio €).
Investitionen Im Wirtschaftsjahr 2010/11 wurden insgesamt rund 1,6 Mio € (VJ: 1,9 Mio €) investiert, wobei der Großteil im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung mit 1,4 Mio € (VJ: 1,7 Mio €) aufgewendet wurde. In Rumänien wurde in ein neues Verpackungswerk investiert. Um die Investitionskosten so gering wie möglich zu halten, wurden die Maschinenkapazitäten optimiert, dadurch konnten Maschinen innerhalb der HIRSCH Servo Gruppe an den neuen rumänischen Standort gebracht werden. Die weiteren Investitionen im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung sind großteils Ersatzinvestitionen. Das Geschäftsfeld Technologie investierte 0,2 Mio € (VJ: 0,0 Mio €). Mit dem primären Ziel der Sicherung der Liquidität ist für das laufende Wirtschaftsjahr weiterhin eine restriktive Investitionstätigkeit geplant. Die Subventionen umfassen im Berichtszeitraum Zuschüsse für die Ausbildung von Mitarbeitern sowie für Forschung und Entwicklung, die im jeweiligen Geschäftsjahr direkt das Ergebnis vor Steuern erhöhen. Investitionszuschüsse wirken über den Zeitraum der Abschreibung ergebniserhöhend. Subventionen bilden keine Grundlage für unsere Investitionsentscheidungen, da sie einmalig gewährt werden und somit nicht nachhaltig sind.
22
Investitionen
nach Geschäftsfeldern in Mio e 16,5
06/07 07/08 3,8
08/09 09/10 10/11
1,8
7,8
1,7 0,0 1,4
0,1
0,2
1,6
2,4
18,3
10,2
5,7
1,9 0,0
0,2
1,6
EPS-Verarbeitung
Technologie
Logistik
Subventionen nach Ländern in T€
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Österreich Zuschüsse für Forschungsund Entwicklungsprojekte
112
226
77
59
39
Zuschüsse für Mitarbeiter und Schulungen
65
97
61
41
34
144
69
222
139
96
Steuerentlastungen und Investitionszuschüsse
115
0
0
58
29
Gesamt
436
392
360
298
198
Investitionszuschüsse Osteuropa
23
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
b. Bericht über das wirtschaftliche Umfeld Das wirtschaftliche Umfeld war im abgelaufenen Geschäftsjahr für unsere Branche generell positiver anzusehen, die Auswirkungen der Finanzkrise waren jedoch im Berichtsjahr noch zu spüren. Die konjunkturellen Hilfspakete lösten nicht den erwarteten Wirtschaftsaufschwung aus und massive Sparmaßnahmen bei öffentlichen Ausgaben, die prekäre Situation am Arbeitsmarkt und das angeschlagene Konsumentenvertrauen dämpften das Konsumverhalten weiterhin, welches schlussendlich auch bei unseren Kunden – insbesondere im Dämmstoffbereich – noch zu verhaltenem Optimismus geführt hat. Vergleichsweise deutlicher zeigte sich der zu beobachtende wirtschaftliche Aufschwung im erhöhten Bedarf der Kunden im Verpackungsbereich sowohl bei Haushalts- als auch bei Elektronikgeräten. Im Bereich der EPS-Dämmstoffe blieben die Märkte insbesondere in Osteuropa weiterhin schwierig und im Großteil der Länder, die in der Vergangenheit sehr hohe Wachstumsraten verzeichnet haben, war keine sichtbare Bodenbildung in der Nachfrage nach Dämmstoffen erkennbar. Das angeschlagene Konsumentenvertrauen litt unter der Unsicherheit über die weitere Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und auch die geringe Kapitalkraft der Konsumenten und Händlerkunden führte zu keiner spürbaren Nachfragesteigerung. Die in Erwartung eines weiteren Wachstums ausgeweiteten Produktionskapazitäten in der EPS-Industrie der letzten Jahre stellen ein klares Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage dar, was sich deutlich negativ auf die Preise auswirkte. Weiters galt es nach wie vor mit großer Vorsicht bezüglich der Bonität der Kunden vorzugehen. Im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung gelang es, sich durch Optimierung der Maschinenkapazitäten innerhalb der HIRSCH Servo Gruppe der Nachfrage auf den Märkten anzupassen. Die Bedarfssteigerung im Verpackungsbereich konnte den Rückgang der EPS-Dämmstoffe nicht kompensieren. Der Rohstoffbedarf liegt dadurch mit rund 24.100 Tonnen (VJ: 25.200 Tonnen) um ca. 4 % unter dem Vorjahreswert. Die Erholung im Bereich EPS-Verpackungen schlug sich auch in einer erhöhten Investitionsbereitschaft unserer Kunden im Geschäftsfeld Technologie nieder, sodass mittlerweile wieder von einem ausgeglichenen Produktmix zwischen Verpackung und Bau gesprochen werden kann. Die Strategie der Entwicklung neuer Märkte wurde im Berichtsjahr konsequent weiter verfolgt und trug bereits Früchte. So konnte ein Prestigeauftrag in der Lebensmittelindustrie, die Lieferung einer Produktionsanlage für Fischtransportverpackungen, an Land gezogen werden. Auch der Eintritt in Schwellenländer wie z. B. Brasilien wirkte sich positiv auf die Auftragslage aus. Trotz dem positiven Nachfragetrend verschärfte sich der Preisdruck und man war mit geringen Margen aufgrund des hohen Konkurrenz- und Kostendrucks konfrontiert. Die allgemeine Forcierung der Thermischen Sanierung von Gebäuden beschert unserer 100%igen Tochtergesellschaft, der HIRSCH Italia S.r.l., eine Nachfragesteigerung nach deren Anlagen.
c. Bericht über nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
Gesellschaftliche Verantwortung Mitarbeiterstruktur Die HIRSCH Servo Gruppe beschäftigte im Geschäftsjahr 2010/11 durchschnittlich 607 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (VJ: 623 Personen), wovon 421 als Arbeiter (VJ: 412 Personen), 181 als Angestellte (VJ: 200 Personen) und 5 als Lehrlinge (VJ: 11 Personen) tätig waren. Der Abbau fand aufgrund der Restrukturierungsmaßnahmen überwiegend im Geschäftsfeld Technologie statt. In der Hirsch Servo Gruppe mussten in Osteuropa durschnittlich 12, in Österreich 22 und in Amerika 3 Planstellen gestrichen werden.
Mitarbeiter
nach Geschäftsfeldern1)
132
06/07
604
472
07/08 566
143
08/09 09/10
126
497
104
10/11
EPS-Verarbeitung Technologie
1)
720
691
623 607
503
Verhältnis Angestellte/Arbeiter
412
247 26
415
09/10
230 4 27
363
10/11
204
375
Osteuropa
Österreich
Akademiker
Italien
1
122
691
623
607
Amerika
198 201 195 181 245
Facharbeiter
270 269
Sonstige 2008/09
720
65 65 63 62
Maturanten
14 14 12 11 5
2007/08
28 263 29
08/09
421
206 202 200 181
2006/07
604
429
54 500 477
175
Lehrlinge
26 243
335
Qualifikationsstruktur 415
Angestellte
(Jahresdurchschnitt)
07/08
ie Mitarbeiter der HIRSCH Servo AG D wurden zur Vereinfachung den einzelnen Geschäftsfeldern zugeteilt.
Arbeiter
nach Regionen
06/07 154
548
Mitarbeiter
(Jahresdurchschnitt)
2009/10
95 95
124
310 301
183
147
2010/11
Langjährige Mitarbeiter leisten einen wichtigen Beitrag zum Erfolg des Unternehmens. 34 % unserer Mitarbeiter sind zwischen 30 und 40 Jahre alt und rund 24 % sind jünger als 30 Jahre. Das Durchschnittsalter betrug gruppenweit etwa 39 Jahre (VJ: 37 Jahre).
Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiter 394
bis 5 362
16 – 20
21 – 25
über 25 Jahre
24
39 32 31
24 23 18 12 12
20 – 29 132
209 191
145
181
229 218 210 204
30 – 39
50 54
135
27 29 32 27 29 8 7 8 11 14 11 12 13 15 17
unter 20
182
125 121 125 121 131
6 – 10
11 – 15
399
519 482
Altersstruktur der Mitarbeiter
40 – 49 77
2006/07
50 – 59
78
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11
60 – 65 Jahre
169 173 170 166
84 83 86
5 6 8 8 7
25
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Fluktuation Die Verschlechterung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die damit verbundenen Restrukturierungs maßnahmen haben die gruppenweite Fluktuationsquote im Geschäftsjahr 2010/11 mit 13,7 % (VJ: 6,3 %) negativ beeinflusst. Mit einer Fluktuationsquote von 17,9 % liegt Osteuropa deutlich über dem Gruppendurchschnitt. In Österreich ist die Fluktuationsquote mit 5,4 % vergleichsweise niedrig.
Die berufliche Eignung steht bei der Auswahl unserer Mitarbeiter klar im Vordergrund. Weder das Geschlecht, noch das Alter, die Religion oder die Herkunft nehmen darauf einen Einfluss. An dieser Stelle sei auch erwähnt, dass im Geschäftsjahr 2010/11 in der HIRSCH Servo Gruppe 7 Mitarbeiter (VJ: 9 Personen) mit Behinderungen beschäftigt waren. Wir sind davon überzeugt, dass wir durch die berufliche Integration dieser MitarbeiterInnen einen wichtigen Beitrag zur gesellschaftlichen Verantwortung leisten.
Ethik-Kodex
Leistung soll belohnt werden
Die HIRSCH Servo Gruppe dokumentiert ihr Bekenntnis zur Einhaltung der Grundwerte im täglichen Umgang mit Mitmenschen in einem Ethik-Kodex. Darin wird festgehalten, dass ein Verstoß gegen die Grundprinzipien eines respektvollen Umgangs mit Kollegen und Geschäftspartnern, wie beispielsweise jede Form der Diskriminierung, nicht toleriert wird. Verantwortung, Ehrlichkeit und Integrität stehen im Vordergrund im Wettbewerb mit anderen Unternehmen, im Umgang mit Firmeneinrichtungen, der Umwelt sowie der Sicherheit und Gesundheit der Mitmenschen. Der Ethik-Kodex bildet einen Teil des „Group-Rulebooks“, welches eine Zusammenfassung der geltenden Richtlinien der HIRSCH Servo Gruppe darstellt. Weitere Bestandteile des „Group-Rulebooks“ sind die Compliance-Richtlinie, die IT-, Travel- und die Car-Policy. Jeder neue Mitarbeiter bekommt das „Group-Rulebook“ ausgehändigt, bestehende Mitarbeiter wurden intern darüber in Kenntnis gesetzt und können permanent Einsicht nehmen. Unseren Lieferanten bringen wir den Ethik-Kodex im Rahmen der Einholung von Lieferantenerklärungen zur Kenntnis. Der Ethik-Kodex der HIRSCH Servo Gruppe ist zudem auf unserer Homepage www.hirsch-gruppe.com unter dem Menüpunkt Verantwortung abrufbar.
Antikorruptionspolitik Mit Verschärfung der österreichischen Antikorruptionsbestimmungen im Jahr 2008 hat die HIRSCH Servo Gruppe ihre intern praktizierte Antikorruptionspolitik überarbeitet und öffentlich bekannt gemacht. Seither wurden Merkblätter und Checklisten erstellt, Schulungen durchgeführt, ein Antikorruptionsbeauftragter bestellt und entsprechende Antikorruptionsbestimmungen in alle wesentlichen Verträge aufgenommen. Anlässlich erneuter Gesetzesänderungen in diesem Bereich wurden die Merkblätter im Berichtsjahr überarbeitet und neuerlich Schulungen durchgeführt. Gegenüber unseren Kunden wird die verstärkte Antikorruptionspolitik durch die Bestätigung der Einhaltung der Antikorruptionsbestimmungen kommuniziert. Unseren Lieferanten bringen wir den Ethik-Kodex, der auch unser Statement zur Antikorruptionspolitik enthält, im Rahmen der Einholung von Lieferantenerklärungen zur Kenntnis.
Prinzip der Chancengleichheit Das Prinzip der Chancengleichheit ist in der HIRSCH Servo Gruppe bereits seit langem gelebte Realität. Das lässt sich auch daran erkennen, dass der Frauenanteil in den letzten Jahren stetig gestiegen ist. Im Geschäftsjahr 2010/11 waren von den durchschnittlich 607 Mitarbeitern der HIRSCH Servo Gruppe 36 % (VJ: 35 %) weiblich.
Frauenanteil 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
in %
Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz Gesundheitsschutz und Arbeitssicherheit haben in der HIRSCH Servo Gruppe hohe Priorität. Davon zeugt auch das aktuelle Projekt „Employees and employers – together for safety at work“ unserer rumänischen Tochterfirma, der HIRSCH Porozell S.r.l., mit deren Umsetzung im abgelaufenen Geschäftsjahr begonnen wurde. Das vom Europäischen Sozialfond und der rumänischen Regierung geförderte Projekt erstreckt sich über zwei Jahre und wird 2012 finalisiert werden. Ziel des Projektes ist es, den Gesundheitsschutz und die Sicherheit am Arbeitsplatz unserer Mitarbeiter vor Ort zu optimieren. Darüber hinaus sorgen geschulte interne und externe Sicherheitsfachkräfte für die Definition und Umsetzung der Standards und die Gewährleistung der Arbeitssicherheit. Externe Arbeitsmediziner beraten regelmäßig in medizinischen Angelegenheiten und stehen u. a. für Schutzimpfungen und Vorsorgeuntersuchungen zur Verfügung.
31 32 33 35 36
Wir sehen es als selbstverständlich an, Frauen und Männern gleiche Möglichkeiten zu bieten und haben dies auch im Ethik-Kodex schriftlich untermauert. Ein frauenfreundliches Umfeld innerhalb der gesamten Gruppe soll zur Förderung der weiblichen Mitarbeiter beitragen. Die gesetzten Maßnahmen hierfür reichen von flexiblen Arbeitszeiten über Telearbeit bis hin zu individuellen Weiterbildungsprogrammen. Die HIRSCH Servo Gruppe setzt sich aber auch ganz besonders für Frauen in männerdominierten Berufen ein. So sind wir stolz darauf, einen weiblichen Lehrling als Maschinenbautechnikerin ausbilden zu können. Gruppenweit wird auf eine einheitliche Entlohnung von Männer und Frauen geachtet. Als Grundsatz in der HIRSCH Servo Gruppe ist auch die Gleichbehandlung von Bewerbern bei Neueinstellungen verankert.
26
Der Mensch ist der Schlüssel zum Erfolg. Die fachgerechte Verarbeitung des Werkstoffes EPS und die termingerechte Lieferung der Produkte in mustergültiger Qualität ist dem qualifizierten und motivierten Mitarbeiterteam zu verdanken. Alle Mitarbeiter der HIRSCH Servo Gruppe werden über den kollektivvertraglich festgelegten Mindestlöhnen bezahlt. Zusätzlichen Anreiz bieten die freiwilligen Sozialleistungen, wie etwa Jubiläumszahlungen, Gesundheits-, Wachstums- oder Leistungsprämien, Geschenkgutscheine (Weihnachten), Schulstartgeld, Fahrtkostenzuschüsse, Gratismilch, Zuschüsse zum Mittagsmenü, Reinigung der Arbeitsbekleidung und Sonderarbeitsmodelle wie Eltern- und Altersteilzeit, Bildungskarenz und Gleitzeit. Die über die kollektivvertraglich geregelten Vorschriften hinausgehenden freiwilligen Sozialleistungen hängen von den jeweiligen regionalen Rahmenbedingungen und Anforderungen ab. Entscheidend für die Motivation und das Engagement unserer Mitarbeiter ist auch ein gut funktionierendes Informations- und Kommunikationssystem. Wir informieren unsere Mitarbeiter über E-Mail, Infotafeln und zum Teil auch über vierteljährlich stattfindende Informationsveranstaltungen. Im Geschäftsfeld Technologie haben sich Gruppenarbeit und ein flexibles Arbeitszeitmodell als sehr positiv erwiesen.
Alle unsere Werke erfüllen die gesetzlichen Emissions- und Imissionsgrenzwertvorschriften und sind im Hinblick auf Sozial- und Büroräumlichkeiten auf dem neuesten Stand der Technik. Für alle Standorte gibt es ein Risikomanagementsystem. In diesem ist der IST-Zustand jedes einzelnen Werkes hinsichtlich Sicherheit dokumentiert. In einer regelmäßigen Risikoanalyse werden alle Aspekte technischer Natur erfasst. Die erfolgreiche Teilnahme einiger unserer Mitarbeiter am Kärntner Business Lauf sowie am Company Triathlon 2011 sehen wir als positiven Indikator für die Fitness und Gesundheit unserer Mitarbeiter.
Teilnahme am Company Triathlon 2011
27
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Krankenstandstage, Arbeitsunfälle Die Krankenstandstage 2010/11 sind erheblich zurückgegangen, was unter anderem auf entsprechende Maßnahmen und Projekte zur Steigerung der Arbeitssicherheit zurückzuführen ist. Für das Geschäftsjahr 2011/12 ist hier ein fortlaufend konstanter Rückgang zu erwarten.
Sponsoringpolitik 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 Krankenstandstage gesamt
6.186 9.734 9.048 7.314 6.435
pro Mitarbeiter
10,2
13,5
13,1
11,7
10,6
Ausfalltage durch Arbeitsunfälle
578
660
522
202
86
Aus- und Weiterbildung Die HIRSCH Servo Gruppe legt Wert auf 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 bestens ausgebildete, leistungsfähige und Weiterbildungs46 74 33 33 30 motivierte Mitarbeiter. Sie sind eine wichtige kosten in Te Grundlage für die nachhaltige Sicherung des Seminartage 447 548 213 184 141 Unternehmenserfolges. Umfassende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen ermöglichen die Förderung und Bindung von qualifizierten Mitarbeitern. Für Investitionen in Aus- und Weiterbildung wurden im Geschäftsjahr 2010/11 30 T€ (VJ: 33 T€) aufgewendet. Nicht enthalten sind Kosten für interne Trainings, die aufgrund der Spezifikation den größten Teil der Weiterbildung darstellen.
Vereinbarkeit von Beruf und Familie Unter nachhaltiger Personalpolitik versteht die HIRSCH Servo Gruppe auch die Förderung der besseren Vereinbarkeit von Beruf und Familie. Moderne Informations- und Kommunikationstechnologien schaffen die Basis für flexible Arbeitszeitmodelle, welche - vor allem im Bereich der Angestellten - die Vereinbarkeit von Beruf und Familie erleichtern. Grundsätzlich ist an dieser Stelle anzumerken, dass die HIRSCH Servo Gruppe im Rahmen der betrieblichen Möglichkeiten eine familienfreundliche Personalpolitik durch entsprechende Initiativen wie Teilzeitarbeit, Telearbeit oder Elternteilzeit fördert und dadurch auch positive Impulse für eine Steigerung des Frauenanteils, unter anderem auch in leitenden Positionen, setzt.
Die Spenden- und Sponsoringpolitik dient der Wahrnehmung der sozialen Verantwortung des Unternehmens und konzentriert sich dabei auf die Bereiche Klimaschutz, Kinder und Jugend, Sportförderung sowie die Unterstützung körperlich und/oder geistig beeinträchtigter Menschen. Dabei werden neben ausgewählten Sportvereinen (Fußball, Eishockey, Karate, Leichtathletik und Ski), Schulen und Gemeinden in unmittelbarer Nähe unserer Produktionsstandorte vor allem auch Maßnahmen unterstützt, die Jugendliche für die Bedeutung von Klimaschutz und Energieeffizienz sensibilisieren, wie beispielsweise das Projekt „Eisblock- oder Klimawette“, an welchem die HIRSCH Servo Gruppe alljährlich als Sponsorpartner beteiligt ist. Dabei wird ein tonnenschwerer Eisblock mit einer 30 cm Passivhausdämmung, gefertigt von der HIRSCH Porozell GmbH, isoliert. Der Eisblock trotz dann 200 Tage lang der sommerlichen Hitze. Laufende Informationsveranstaltungen u. a. für Schulklassen und Kindergartengruppen verkürzen die Wartezeit bis zur Enthüllung des Eisblocks. Die Klimawette beweist, wie wichtig gute Wärmedämmung ist und das nicht nur im Winter. Auch im Sommer sorgt eine leistungsstarke und effiziente Wärmedämmung für ein angenehmes Wohnklima und birgt ein enormes Energiesparpotential in sich. Der HIRSCH Servo Gruppe ist die Unterstützung körperlich und/oder geistig beeinträchtigter Menschen ein ganz besonderes Anliegen. Zu diesem Zweck haben wir uns im Geschäftsjahr 2009/10 dazu entschlossen, dass „No Problem Orchestra“, eine Gruppe geistig und geistig-körperlich schwerstbehinderter junger Menschen, die sich zu einer Musikgruppe der besonderen Art zusammengeschlossen haben, mit einem Werbevertrag für fünf Jahre zu unterstützen. Mit den Einnahmen sämtlicher Sponsoren konnte ein neues Fahrzeug angeschafft werden, mit dem die Mitglieder des No Problem Orchesters zu ihren Konzerten in ganz Österreich gebracht, Ausflüge unternommen, aber auch tägliche Therapiefahrten vollzogen werden. Insgesamt hat die HIRSCH Servo Gruppe für Geld- und Sachspenden rund 14 T€ (VJ: 21 T€) ausgegeben.
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Kundenzufriedenheit www.noproblem-orchestra.at – e-mail: info@noproblem-orchestra.at
Die HIRSCH Servo Gruppe ist sowohl strategischer Partner für global agierende Konzerne, die ihren Fokus in Zentral-, Ost- und Südosteuropa haben als auch Lösungsanbieter für über 1.400 Kunden, die in regionalen Märkten bzw. einzelnen Ländern vertreten sind. Die langfristige Zusammenarbeit mit unseren Kunden sehen wir als Indikator für eine gute Beziehung und zufriedene Kunden. Sofern mittels standardisierten Befragungen die Kundenzufriedenheit ermittelt wird, werden festgestellte Abweichungen in einem laufenden Verbesserungsprozess behoben. Unsere Verantwortung für Qualität wurde an allen Standorten unseres Geschäftsfeldes EPS-Verarbeitung mit ISO 9001:2008 zertifiziert, wo wir regelmäßig standardisierte Audits durchführen.
Lieferantenbeziehung Die HIRSCH Servo Gruppe setzt auch bei Zulieferbetrieben auf verantwortungsvolles Handeln. Der größte Teil der weltweit bezogenen Fertigungsmaterialien stammt aus Österreich und Westeuropa, dabei werden regionale Lieferpartner bevorzugt. Im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung wird zumindest einmal jährlich eine Bewertung und ein Audit der wichtigsten Lieferanten durchgeführt. Die schriftliche Dokumentation darüber erfolgt ISO 9001-konform. Die Gliederung erfolgt in A, B und C Lieferanten. All unseren Lieferanten bringen wir den Ethik-Kodex im Rahmen der Einholung von Lieferantenerklärungen zur Kenntnis, wodurch diese sich verpflichten, nach den Ethik-Grundsätzen der HIRSCH Servo Gruppe zu handeln (Menschenrechte achten, auf Kinderarbeit verzichten, gute Arbeitsbedingungen schaffen, Umweltschutz fördern, Korruption vermeiden). Dieser enthält auch unser Statement zur Antikorruptionspolitik. Bei gelegentlichem Sourcing in Asien erfolgt vor Bestellung mindestens ein Audit vor Ort. Es sei an dieser Stelle erwähnt, dass es sich bei den A-Lieferanten um internationale Großkonzerne handelt, deren Standards höchsten Anforderungen entsprechen.
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Klimawette zur Sensibilisierung von Jugendlichen für die Bedeutung von Klimaschutz und Energieeffizienz
17.12.2007
9:57 Uhr
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EU
PREIS TRÄGER
Werbevertrag zur Unterstützung körperlich und geistig beeinträchtigter junger Menschen
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cts Organisation (ECO)
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Ökologie Dämmstoffe unter der ÖKO-Lupe – Neue Umwelt-Produktdeklarationen stellen Porozell Bestnoten aus Ende Juli diesen Jahres wurden von der ECO (Environmental Construction Products Organisation) in Bonn die aktuellsten Umwelt-Produktdeklarationen (EPDs) für Bauprodukte gemäß ISO 14025 veröffentlicht. Repräsentativ für ganz Europa wurden Porozell-Dämmplatten von 24 Herstellerwerken aus 13 Ländern (darunter auch unser rumänischer Produktionsstandort Polyform s.r.o.) unter die „Öko-Lupe” genommen. Österreich war mit ökologischen Daten von fünf Produzenten sehr stark vertreten. Der Vergleich von Porozell mit verschiedenen Dämmstoff-Alternativen bringt äußerst interessante Erkenntnisse. „Das Ergebnis stellt alle bisher veröffentlichten Dämmstoff-Rankings auf den Kopf und bestätigt, dass die zuletzt immer wieder geäußerten ökologischen Bedenken gegenüber Porozell haltlos sind,” bringt es Dr. Clemens Demacsek, Geschäftsführer der GPH Güteschutzgemeinschaft Polystyrol-Hartschaum auf den Punkt. Bei der Herstellung von Dämmstoffen für Wärmedämmverbundsysteme (WDVS) gibt es einen klaren Sieger: Porozell liegt nicht nur bei der nicht erneuerbaren Primärenergie, sondern auch beim OI3-Index (der zusätzlich auch das Treibhaus- und Versauerungspotenzial berücksichtigt) eindeutig vor Mineralschaum und Steinwolle sowie der „ökologischen Alternative” Holzfaser.
Mineralschaumplatten
(EPS) Foam Insulation
Steinwolleplatten
Holzfaserplatten
Die energetische Amortisation verdeutlicht das eindrucksvoll: Bei der thermischen Sanierung eines Hauses aus den 70er Jahren mit Porozell-Dämmplatten wird die gesamte Primärenergie für die Herstellung innerhalb von nur 2 bis 4 Monaten hereingespielt. Über die Lebensdauer betrachtet amortisiert sich der Primärenergieeinsatz bis zu 200-fach. „Mit jedem Liter Öl, aus dem Porozell hergestellt wird, können bis zu 200 Liter Öl eingespart werden. Oder noch bildhafter: jeder Kubikmeter Porozell spart soviel Energie ein, dass ein PKW damit über 30.000 Kilometer fahren kann”, verdeutlicht der GPH-Geschäftsführer die Leistungsfähigkeit von Porozell in Wärmedämmverbundsystemen. „Aus meiner Sicht gibt es keine sinnvollere Verwendung für Erdöl als daraus Dämmstoffe herzustellen.” Detailinformationen zu den EPDs finden Sie unter www.styropor.at
Porozellplatten
Das Besondere an den neuen Umwelt-Produktdeklarationen (EPDs) für Porozell ist die Analyse des gesamten Produktlebenszyklus, also von der Herstellung bis zur Entsorgung. Diese Betrachtung geht somit weit über 1 bisher im Einsatz befindliche „Bau-Handbücher” hinaus. Bedauerlicherweise liegen entsprechende Daten erst für wenige Bauprodukte vor.
Faktor 200: Porozell weist hohe Energieeffizienz auf Porozell ist zwar ein Erdölprodukt, aber es benötigt für seine Herstellung außerordentlich wenig Rohstoff. Das ist dadurch zu erklären, dass Porozell zu 98 % aus Luft und zu 2 % aus Polystyrol, dem Zellgerüst, besteht. Nur 0,1 % des gesamten Erdölverbrauchs wird für die Herstellung von Porozell verwendet.
EPS-Rohstoff
30
EPS-Vorschaum
EPS-Zellgerüst
Behagliche Wärme mit HIRSCH Porozellplatten
31
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Ressourceneinsatz Der HIRSCH Servo Gruppe sind im Sinne der nachhaltigen Wertschöpfung die Qualität und der sparsame Einsatz von Rohstoffen ein wichtiges Anliegen. Entsprechende Verbrauchskennzahlen werden regelmäßig erfasst und ausgewertet. Im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung entstehen aus dem eingesetzten Rohstoff sowohl Verpackungen als auch Dämmstoffe aus EPS. Der von der HIRSCH Servo Gruppe für EPS-Dämmstoffe eingesetzte Rohstoff leistet einen wesentlichen Beitrag zur Ressourcen einsparung. Nebenstehende Grafik zeigt die durch den jeweiligen Rohstoffeinsatz erzielbare Einsparung an Heizöl. (Basis: gedämmtes Einfamilienhaus, Zeitraum 50 Jahre, G.P.H. Güteschutzgemeinschaft Polystyrol-Hartschaum)
Die von der HIRSCH Servo Gruppe hergestellten EPS-Verpackungen schützen Konsumgüter mit einem Gesamtgewicht von rund 180 Millionen Kilogramm auf ihrem Weg zum Konsumenten. Der Wert dieser mittels EPS geschützten Konsumgüter betrug im Geschäftsjahr 2010/11 6,6 Milliarden Euro.
EPS-Rohstoff in Tonnen
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Österreich
6.037
6.266
6.119
6.428
6.235
Osteuropa 14.074 19.144 18.126 18.907 17.830 Gesamt
20.111 25.410 24.244 25.335 24.065
Einsparung Heizöl
in Mio Liter 1.852
06/07
2.523
07/08
2.604
08/09
2.591
09/10
Der Wasserverbrauch setzt sich aus dem Verbrauch für die Produktion (Wasserdampf) sowie aus dem Verbrauch von Trinkwasser zusammen.
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 in Tsd. m3
195
225
208
210
173
Liter Wasser pro kg EPS
10,5
8,8
8,5
8,2
7,1
Gesamtmenge wieder verwendeten Wassers 203
06/07
Pentan-Emission Das für EPS verwendete Treibgas Pentan zählt als reiner Kohlenwasserstoff zu den so genannten flüchtigen organischen Stoffen, die bei speziellen Wetterlagen an der Bildung von bodennahem Ozon beteiligt sind. Laut „EURisk Assessment of n-Pentane“1) ist jedoch keine direkte toxische Einwirkung auf die Umwelt gegeben. 1)
in Tsd. m3
217
07/08
200
08/09
188
09/10
146
10/11
erausgegeben vom SCTEE (Scientific Committee h on Toxicity, Ecotoxicity and the Environment) im Dezember 2002
Alle EPS-Abfälle werden zur Gänze wiederverwertet. Entweder wird das aufbereitete Granulat wieder dem Produktionskreislauf zugeführt oder als Beimengung für unsere Thermozell®- Produkte verwendet.
in Tonnen
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Stahlbau
539
303
337
418
Aluminium
150
115
105
100
95
47
35
27
34
51
Edelstahl
496
Direkter Energieverbrauch in GWh
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Strom
18,9
20,8
19,7
20,7
22,1
Erdgas
75,6
88,8
84,9
87,5
96,5
Fernwärme
10,1
7,7
5,4
6,5
5,6
pro kg EPS
32
Wasserverbrauch
2.355
10/11
Im Geschäftsfeld Technologie werden vorwiegend Stahl, Aluminium und Edelstahl verarbeitet. Zur EPS-Verarbeitung wird Wasser dampf benötigt. Dieser wird in Dampf erzeugungsanlagen aus Wasser und Erdgas oder Fernwärme hergestellt. Betrachtet man den primären Energieeinsatz in Relation zum verarbeiteten Rohstoff, sieht man eine deutliche Reduktion des Verbrauches pro kg EPS.
Die bei der EPS-Verarbeitung entstehende Abdampfenergie wird zum Großteil über Wärmetauscher wieder in Heizungsenergie umgewandelt. Damit wird nahezu der gesamte Heizungsbedarf der Produktionsund Bürogebäude gedeckt. Lediglich der im Kühlkreislauf entstehende Wasserdampf wird ausgeschieden.
Abweichend von branchenüblichen Darstellungen sind auch die LKW-Kilometer für Baustofftransporte ausgewiesen. EPSErzeugnisse bestehen zu 98 % aus Luft. Das Verhältnis von Volumen zu Transportkosten ist so ungünstig, dass EPS nicht wirtschaftlich über einen Radius von 300 km hinaus transportiert werden kann. Lokale Fertigungen gewinnen daher zunehmend an Bedeutung. Der Trend geht dahin, EPS-Verpackungen in unmittelbarer Nachbarschaft zu den Kunden zu produzieren. Die Angaben zu See- und Luftfracht beziehen sich ausschließlich auf das Geschäftsfeld Technologie.
Wiederverwertbare Altstoffe in Tonnen
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Paletten
421
532
508
345
328
Karton
306
387
369
369
350
Folien
61
76
72
55
53
Aluminiumspäne
10
8
13
12
12
Transport 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 LKW
in Mio. km
3,2
4,2
3,9
4,0
4,1
Bahn
in Mio. km
0,03
0,04
0,03
0,03
0,03
Seefracht
in t
345
148
278
526
701
Luftfracht
in t
51
45
46
48
43
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
kW/h Strom
0,94
0,82
0,81
0,82
0,92
kW/h Energie zur Dampferzeugung
4,26
3,79
3,73
3,71
4,24
33
Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
d. Bericht über Ereignisse von besonderer Bedeutung nach Abschlussstichtag Am 30. September 2011 des laufenden Geschäftsjahres wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzeptes erzielt. Unter Berücksichtigung dieser Einigung sind von den Gesamtverbindlichkeiten 5.113 T€ als kurzfristig und 53.550 T€ als langfristig zu betrachten. Das Tilgungskonzept sieht eine Laufzeitverlängerung der bestehenden Kredite um die Stundungsperiode der im September 2010 mit den wesentlichen Banken vereinbarten „Stand-Still-Periode“ vor, des weiteren wurden Laufzeiten nach betriebswirtschaftlichen Überlegungen verlängert sowie ein Teil der bestehenden kurzfristigen Kredite in Abstattungskredite umgewandelt. Die verbleibenden kurzfristigen Kreditlinien stehen gemäß dem neuen langfristigen Finanzierungskonzept bis zum 31. Dezember 2013 zur Verfügung. Das Finanzierungs konzept beinhaltet den Finanzierungspartnern zur Kenntnis gebrachte Restrukturierungsmaßnahmen, zu deren Einhaltung sich das Unternehmen verpflichtet hat. Auf Basis der aktuellen Budgets sowie der revolvierenden monatlichen Liquiditätsplanungen ist die Liquidität über die nächsten 12 Monate hinausgehend sichergestellt, wobei die Liquiditätsflüsse zentral im Konzern gesteuert werden. Wesentlich dabei ist eine konsequent mit dem Absatz-Forecast abgestimmte Einkaufspolitik sowie ein effizientes Debitorenmanagement (siehe Anhang 5.9. Finanzverbindlichkeiten, 8.2. Risikomanagement und 8.6. wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag). Im Anschluss an die vom Aufsichtsrat erfolgte Genehmigung, eine kapitalstärkende Maßnahme einzuleiten, wurde im abgelaufenen Wirtschaftsjahr ein M&A-Prozess gestartet. Dieser Prozess ist vorläufig abgeschlossen, eine Eigenkapitalstärkung unter der Berücksichtigung strategischer Synergien ist vorläufig unterblieben. Im September 2011 startete planmäßig die Produktion im neuen Porozell-Verpackungswerk in Oradea/ Rumänien. Hergestellt werden am neuen Produktionsstandort vor allem Porozell-Verpackungen für Monitore, Fernseher und Audio- und Videosysteme für den Elektronikhersteller Samsung. Ausschlaggebend für die Erweiterung des Produktionsnetzwerkes ist die Produktionssteigerung von Samsung am rumänischen Markt. Das Produktionsvolumen beläuft sich auf etwa 600 Tonnen Verpackungsmaterial pro Jahr. Darüber hinaus sind keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten, die zu einer anderen Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage geführt hätten.
2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und Risiken des Unternehmens Bericht über die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens Wie zuvor bei den Ereignissen von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag berichtet, wurde am 30. September 2011 des laufenden Geschäftsjahres vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzeptes erzielt (siehe Anhang 5.9. Finanzverbindlichkeiten, 8.2. Risikomanagement und 8.6. wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag). Im Zuge des vom Management und dem Aufsichtsrat beschlossenen Projektes „FIT 2012 – 2020“ wurde im Geschäftsfeld Logistik die Global Green Pallets GmbH per 31. März 2011 rückwirkend zum 30. Juni 2010 mit der HIRSCH Porozell GmbH verschmolzen. Die Aktivitäten der GGB - Global Green Built GmbH wurden in das Geschäftsfeld Technologie, in die HIRSCH Maschinenbau GmbH, verlagert. Die Restrukturierung des Geschäftsfeldes Logistik ist somit abgeschlossen. Der Restrukturierungsprozess im Geschäftsfeld Technologie in der HIRSCH Maschinenbau GmbH wurde organisatorisch durch die Installierung eines externen Sanierungsmanagers bis zum 31. Dezember 2010 sowie im Anschluss durch die Neubesetzung der Geschäftsführung begleitet. Im Zuge der Restrukturierung wurde der Personalstand sowohl bei den Arbeitern als auch bei den Angestellten an die zu erwartende Nachfrage angepasst.
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Das vom Aufsichtsrat beschlossene Programm zur Senkung der Overhead Kosten in der HIRSCH Servo AG hat im Geschäftsjahr 2010/11 bereits zu Einsparungen bei den Beraterkosten geführt. Die angeführten Maßnahmen führten im Geschäftsjahr 2010/11 bereits zu einem deutlich verbesserten Ergebnis, wobei dieses durch erhöhte Restrukturierungskosten belastet war. Operativ war das Ergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr 2010/11 bereits positiv. In der Mittelfristplanung sind weitere Einsparungen geplant. Für das Geschäftsjahr 2011/12 geht man aufgrund der Finalisierung der oben genannten Restrukturierungsmaßnahmen von einem anhaltenden positiven Trend aus. Aus heutiger Sicht ist es jedoch sehr schwierig, die zukünftigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und somit das Marktumfeld richtig einzuschätzen. Von einer Ergebnisprognose für das Wirtschaftsjahr 2011/12 wird daher abgesehen.
3. Bericht über wesentliche Merkmale des Risikomanagements und des Internen Kontrollsystems a. Risikomanagement Für die HIRSCH Servo AG ist der Ausbau eines verantwortungsvollen Risikomanagements ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmenspolitik. Dabei ist kein zentralistischer Ansatz gewählt worden, sondern es gilt vielmehr, das Risikomanagement als integralen Bestandteil der Managementstruktur zu implementieren. Zielsetzung dabei ist es, durch entsprechende Systematisierung einen Ausbau des gemeinsamen Risikoverständnisses zu erzielen sowie durch die rechtzeitige Erkennung von Risiken zeitnah geeignete Maßnahmen zu definieren. Die Hauptverantwortung dafür liegt beim Vorstand, der über eine definierte Reportingstruktur von den Risiken Kenntnis erhält sowie die wesentlichen Risiken definiert. Das Management der aus der operativen Geschäftstätigkeit erwachsenden Risiken liegt in der Zuständigkeit des regional verantwortlichen Managements. Wesentliche konzernweit gültige Risiken werden zentral behandelt. Beispiele dafür sind das Liquiditätsrisiko oder das Informationsrisiko. Laufende standardisierte Berichte aus dem Controlling sowie darüber hinausgehende Berichte resultierend aus dem implementierten Internen Kontrollsystem sowie aus dem Qualitätsmanagement tragen zur Risikoüberwachung und Kontrolle bei. Wesentliche Elemente zur Steuerung der Kapitalströme sind ein wöchentliches Liquiditäts-Reporting an den Vorstand sowie eine laufende monatliche Liquiditätsplanung mit einer Vorschau auf die nächsten 12 Monate, wodurch das Liquiditätsrisiko zentral gesteuert werden kann. Es bestehen umfangreiche Gruppen-Versicherungsverträge für Feuer-, Haftpflicht- und Betriebsunter brechungsrisiken, welche zentral in der Gruppe verwaltet und verhandelt werden.
b. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten Absatzrisiken Das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung ist saisonalen, konjunkturellen und witterungsbedingten Schwankungen unterworfen. Durch die Diversifizierung in die Bereiche EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe sowie durch die Segmentierung in die Kategorien „Appliances“ und „Electronics“ im Verpackungsbereich wird eine Glättung der Saisonkurve bewirkt. Neben den konjunkturellen Faktoren wird der Absatz im Bereich der EPS-Dämmstoffe maßgeblich von der Witterung beeinflusst. Lang anhaltende Kälteperioden sowie ergiebige
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Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Schneefälle, insbesondere im Frühjahr, schränken die Absatzmöglichkeiten massiv ein und erhöhen den Preisdruck. Im Geschäftsfeld Technologie hängen die Absatzmöglichkeiten stark von der Konjunkturentwicklung und der Zukunftserwartung unserer Kunden ab. Die regionale Schwerpunktsetzung im Vertrieb zielt darauf ab, durch Konzentration der Vertriebsaktivitäten eine möglichst optimierte Potentialausschöpfung zu verwirklichen. Beschaffungsrisiko Der Rohstoff EPS hat einen dominanten Einfluss auf die Kosten und den Produktionsablauf bei der Herstellung von EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffen. Durch die beträchtlichen Rohstoffmengen, die in unseren Produktionsstätten verarbeitet werden, ist die zentrale Steuerung der Beschaffungspolitik ein wesentlicher Faktor. Ziel ist es, die Versorgungssicherheit bei gleichzeitiger Optimierung des Working Capitals sicherzustellen. Die Beschaffungsmärkte werden permanent beobachtet. Durch Abschlüsse langfristiger Lieferverträge mit Energieversorgern und ausgewählten Rohstofflieferanten wird das Beschaffungsrisiko minimiert und eine verlässliche Basis für die Preiskalkulation geschaffen. Im Geschäftsfeld Technologie stellen strategische Partnerschaften mit Zulieferanten für wesentliche Maschinenbestandteile höchste Qualitätsstandards unserer Leistungen sicher. Durch die Zusammenarbeit mit Hauptlieferanten werden standardisierte Zulieferteile beim Lieferanten vorgehalten und somit die Einhaltung marktüblicher Lieferzeiten von Maschinen des Kernsortiments gewährleistet. Finanzielle Risiken Finanziellen Risiken aus Haftungen, welche vor allem im Geschäftsfeld Technologie von Bedeutung sind, werden durch standardisierte, geprüfte Vertragsgestaltung und präzise Ausführung der Leistungen unter Einhaltung der gesetzlichen Normen und Standards weitestgehend minimiert. Kreditrisiken Kreditrisiken werden durch eine ausgewählte Kundenstruktur sowie durch entsprechende Maßnahmen, wie einer Bonitätsprüfung bei Neukunden, das Arbeiten mit Vorauskasse sowie die Finanzierung über Akkreditive bei Anlagenverkäufen als relativ gering eingeschätzt. Zur Reduzierung des Risikos eines Zahlungsausfalles werden staatliche Exportgarantien oder Bankgarantien eingeholt. Durch das Setzen von Kreditlimits und ein aktives Mahnwesen wird das Risiko des Zahlungsverzugs der Vertragspartner so gering wie möglich gehalten. Alle offenen Forderungen werden in laufender Abstimmung mit dem lokalen Management auf ihre Werthaltigkeit beurteilt, um bei Notwendigkeit entsprechende Risikovorsorgen einzustellen. Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge originärer Finanzinstrumente gleichzeitig das maximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar. Für alle bestehenden Risiken wurden Wertberichtigungen durchgeführt, sodass das Management der Auffassung ist, dass keine anderweitigen Kreditrisiken auftreten werden. Zinsänderungsrisiko Zur Minimierung des Zinsänderungsrisikos werden mit Ausnahme der Kredite in Polen alle anderen Finanzierungen in Euro realisiert. Durch die annähernd proportionale Entwicklung der PLN-Zinsen zu den Euro-Zinsen können sich aus diesem Anlass nur geringe Zinsänderungsrisiken ergeben. Die Finanzierung ist bis auf den sehr geringen Anteil an Förderungsdarlehen aufgrund der aktuellen Vereinbarungen mit den Banken ausschließlich variabel. Das effektive Zinsniveau beträgt im Jahresdurchschnitt 4,9 % (VJ: 4,3 %). Wenn das Marktzinsniveau (Euribor) zum 30. Juni 2011 um 100 bp höher (oder niedriger) gewesen wäre, wäre das Ergebnis vor Steuern um 563 T€ geringer (oder höher) gewesen. Im Vorjahr betrug dieser Wert 561 T€. Zusätzliche Auswirkungen des sich verändernden Marktzinsniveaus auf das Konzerneigenkapital bestehen nicht.
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Währungsänderungsrisiko Da es im abgelaufenen Geschäftsjahr zu keinen Einkäufen aus dem USD-Raum gekommen ist und Verkäufe überwiegend in Euro erfolgten, lassen sich zum 30. Juni 2011 auch keine Auswirkungen auf das Konzerneigenkapital aus dem sich verändernden Wechselkursverhältnis zwischen USD und EUR berechnen. Währungsrisiken aus Verkäufen in den USD-Raum werden überwiegend vom Kunden getragen. Währungsrisiken für PLN und RON in ausländischen Tochtergesellschaften entstehen aus dem Ungleichgewicht von Eingangs- und Ausgangsrechnungen in Euro oder der jeweiligen lokalen Währung. Laufende Evaluierungen halten dieses Risikopotential möglichst gering. Wenn die polnische (PLN) sowie die rumänische (RON) Währung zum Bilanzstichtag um 10 % schwächer (stärker) gewesen wäre als der tatsächliche Wechselkurs zum Bilanzstichtag, hätte dies auf das Ergebnis vor Steuern eine negative (positive) Auswirkung in Höhe von 389 T€ (VJ: 613 T€) und auf das Konzerneigenkapital eine negative (positive) Auswirkung in Höhe von 621 T€ (VJ: 1.182 T€). Zur Absicherung von Fremdwährungsforderungen oder -verbindlichkeiten (überwiegend in USD) werden in Einzelfällen Devisentermingeschäfte bzw. Währungsoptionsgeschäfte durchgeführt, was vorwiegend beim Kauf von Rohstoffen der Fall ist. Im Berichtsjahr bestanden keine Währungsoptionsgeschäfte. Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, jederzeit die erforderlichen Finanzmittel zur fristgerechten Begleichung eingegangener Verbindlichkeiten aufbringen zu können. Am 30. September 2011 wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzeptes erzielt. Das Tilgungskonzept sieht eine Laufzeitverlängerung der bestehenden Kredite um die Stundungsperiode der im September 2010 mit den wesentlichen Banken vereinbarten „Stand-Still-Periode“ vor, des weiteren wurden Laufzeiten nach betriebswirtschaftlichen Überlegungen verlängert sowie ein Teil der bestehenden kurzfristigen Kredite in Abstattungskredite umgewandelt. Die verbleibenden kurzfristigen Kreditlinien stehen gemäß dem neuen langfristigen Finanzierungskonzept bis zum 31. Dezember 2013 zur Verfügung. Das Finanzierungs konzept beinhaltet den Finanzierungspartnern zur Kenntnis gebrachte Restrukturierungsmaßnahmen, zu deren Einhaltung sich das Unternehmen verpflichtet hat. Auf Basis der aktuellen Budgets sowie der revolvierenden monatlichen Liquiditätsplanungen ist eine über die nächsten 12 Monate hinausgehende ausreichende Liquidität gegeben, wobei die Liquiditätsflüsse zentral im Konzern gesteuert werden. Wesentlich dabei ist eine konsequent mit dem Absatz-Forecast abgestimmte Einkaufspolitik sowie ein effizientes Debitorenmanagement. (siehe Anhang 1.3. Allgemeines, 5.9. Finanzverbindlichkeiten und 8.6. wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag). Im Anschluss an die vom Aufsichtsrat erfolgte Genehmigung, eine kapitalstärkende Maßnahme einzuleiten, wurde im abgelaufenen Wirtschaftsjahr ein M&A-Prozess gestartet. Dieser Prozess ist vorläufig abgeschlossen, eine Eigenkapitalstärkung unter der Berücksichtigung strategischer Synergien ist vorerst unterblieben. Informationsrisiko Eine zuverlässige und vor allem ausfallssichere Informationstechnologie (IT) stellt einen unerlässlichen und wichtigen Erfolgsfaktor dar, weshalb innerhalb der HIRSCH Servo Gruppe laufend in moderne Hard- und Software investiert wird.
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Geschäftsbericht 2010/11
Konzernlagebericht
Hirsch Servo
Kapitalsteuerung Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist die Aufrechterhaltung eines möglichst hohen Bonitätsratings und einer guten Eigenkapitalquote zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit. Der Konzern überwacht sein Kapital mit Hilfe des Nettoverschuldungsgrades ((Finanzverbindlichkeiten – Zahlungsmittel) / Eigenkapital), der 404 % (VJ: 1.180 %) beträgt. Unter Berücksichtigung der Zielsetzungen der Erreichung einer Eigenkapitalquote von 25 % und Bilanzsummenstabilisierung ergibt sich eine strategische Zielsetzung für den Nettoverschuldungsgrad von 207 %, welcher im abgelaufenen Geschäftsjahr deutlich verfehlt wurde. Zur Erreichung der Zielsetzung zum Nettoverschuldungsgrad werden neben Maßnahmen zur Ertragssteigerung die Investitionstätigkeiten auf das Notwendigste reduziert. Rechtliche Risiken Bei einem Projekt einer Tochtergesellschaft, in dem Teilleistungen vertragsgerecht ausgeführt wurden, ist eine Gewährleistungsklage eines Kunden anhängig. Die Erfolgsaussichten werden von unserem Anwalt mit unter 50 % eingeschätzt, der Vorgang wird im Konzern als Eventualschuld in Höhe von rd. 1,4 Mio € geschätzt (VJ: 1,5 Mio €). Derzeit bestehen keine weiteren rechtlichen Risiken.
c. Internes Kontrollsystem (IKS) Das Projekt zur Optimierung des Internen Kontrollsystems (IKS) gemäß den Anforderungen des URÄG wurde in der Konzernzentrale erfolgreich ausgerollt und wird fortlaufend dokumentiert und überwacht. Hauptelement des IKS der HIRSCH Servo Gruppe ist ein definiertes IKS-Dokument, welches die relevanten Prozesse abbildet und beschreibt. Aus der Dokumentation der Prozesse leiten sich Verantwortlichkeiten sowie entsprechende Kontrollen ab, welche einen standardisierten Ablauf sich wiederholender Abweichungs prüfungen ermöglichen. Die Ergebnisse der Überprüfungen werden aufgelistet, empfohlene Verbesserungen beschrieben und ein Umsetzungsdatum sowie die Verantwortlichkeit festgelegt. Diese Vorgehensweise ermöglicht im Rahmen der internen Überwachungen eine durchgängige Information an den Vorstand und Aufsichtsrat sowie die Feststellung von Verbesserungspotentialen oder entsprechender Risiken im Prozess. Das ERP-Projekt „Pro Alpha“ ist in der EPS-Verarbeitung umgesetzt und vereinfacht in der operativen Anwendung die im Rahmen des IKS durchzuführenden Maßnahmen. Die Einführung von „Pro Alpha“ im Technologiebereich wurde im Berichtszeitraum entsprechend weiter verfolgt, wobei ein Gutteil der umfangreich vorliegenden Prozessdokumentation aus der EPS-Verarbeitung sowie die Prozessdokumentation zum Geschäftsfeld Technologie, die im Rahmen der Optimierung des Internen Kontrollsystems (IKS) erarbeitet wurde, genützt werden kann. Rechnungslegungsrelevante Prozesse werden, soweit die Größe der Organisationseinheit es zulässt, nach dem Vier-Augen-Prinzip durchgeführt. Die auf den Rechnungslegungsprozess bezogenen wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsansätze sind im Konzernhandbuch geregelt und werden von den lokalen Einheiten umgesetzt.
4. Bericht über Forschung und Entwicklung Die Gesamtkosten für Forschung und Entwicklung im Geschäftsjahr 2010/11 betrugen rund 0,2 Mio € (VJ: 0,4 Mio €).
Im Verpackungsbereich wurde gemeinsam mit einem Kunden eine Einwegtasse für Plastikkonsolen aus EPS entwickelt. Mit einem weiteren Kunden wurde für den internen Transport eine Umlauftasse aus EPS zur Beförderung von Plastiktanks entwickelt. Im Geschäftsfeld Technologie lag der Fokus im HIRSCH Maschinenbau im Berichtsjahr auf Anpassung und Optimierung des bestehenden Vorschäumers PREEX 18000 mit MPU, welcher in der Dämmstoffproduktion zum Einsatz kommt. Weiters wurde der weltweit größte Vakuum-Vorschäumer PREEX 6000 XXL plus entwickelt und in Betrieb genommen und das Formteilanlagen-Produktportfolio um die beiden Typen HC 200 – zur Herstellung von Dämmplatten – und HC 270 – zur Herstellung von Transportboxen – erweitert. Die Forschungsund Entwicklungsabteilung bei HIRSCH Italia konzentrierte sich auf die vollkommene Behebung der bislang unvermeidbaren Dämmplatten-Schüsselung mittels neuer Bedampfungsmethode und optimierte die Entstaubung innerhalb des Blockproduktionsvorganges, sodass keine separate Entstaubungsanlage mehr nötig ist.
5. Angaben zu Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechten und damit verbundenen Verpflichtungen Berichterstattung nach § 243a UGB Die HIRSCH Servo AG weist ein Grundkapital von 3,635 Mio € aus, das sich auf 500.000 auf Inhaber lautende Stückaktien aufteilt, die keinen Einschränkungen unterliegen, sodass das Prinzip „Eine Aktie – eine Stimme“ gilt. 62 % der Aktien hält die Kurt Hirsch Holding GmbH und 11 % seit Mai 2011 die Sinecura Invest AG, welche die im Rahmen der Masseverwaltung der AvW Gruppe AG und AvW Invest AG veräußerten HIRSCH Servo Aktien erworben hat. Der restliche Streubesitz von 27 % teilt sich auf institutionelle Anleger aus dem In- und Ausland und auf Privataktionäre auf. Ziffer 4: die Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten und eine Beschreibung dieser Rechte; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu. Ziffer 5: die Art der Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer, wenn sie das Stimmrecht nicht unmittelbar ausüben; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu. Ziffer 6: die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu. Ziffer 7: die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Befugnisse der Mitglieder des Vorstandes, insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu. Ziffer 8: alle bedeutenden Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebots wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen; ausgenommen hiervon sind Vereinbarungen, deren Bekanntmachung der Gesellschaft erheblich schaden würde, es sei denn, die Gesellschaft ist zur Bekanntgabe derartiger Informationen aufgrund anderer Rechtsvorschriften ausdrücklich verpflichtet; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu. Ziffer 9: Bestand und wesentlicher Inhalt von Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots; trifft auf die HIRSCH Servo Gruppe nicht zu.
Im Dämmstoffbereich des Geschäftsfeldes EPS-Verarbeitung wurde durch eine Weiterentwicklung der Noppentechnik die Diagonalverlegung von Heizungsrohren von 14 bis 17 mm ermöglicht, wodurch sich für den Anwender eine optimierte Verlegeleistung ergibt und der modernen Architektur keine Grenzen mehr gesetzt sind.
38
39
Geschäftsbericht 2010/11
Geschäftsfeld
Hirsch Servo
EPSVerarbeitung EPS-Verpackungen EPS-Dämmstoffe
So natürlich sind Wärme, Schutz und Sicherheit. Wir geben Bauten und Produkten den idealen Schutzmantel. Mit einem Leichtgewicht, dessen Vorteile schwer wiegen. EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe bieten perfekten Schutz sowie kundenfreundliche und umweltschonende Lösungen.
40
41
EPS zum Schutz des Menschen
Technische Formteile
Kreative Einsatzbereiche
EPS zum Schutz von Produkten
EPS zur Flachdach- und Gefälledämmung
EPS zur Fassadendämmung
EPS für Schwimmbadsteine
EPS-Schalungssteine für den Hausbau
EPS für den Bodenaufbau
EPSVerarbeitung
Geschäftsbericht 2010/11
EPSVerarbeitung
Hirsch Servo
EPS-Verpackungen EPS-Dämmstoffe
3. Woraus besteht EPS? EPS-Verarbeitung Umsatzerlöse Betriebsergebnis (EBIT) Ergebnis vor Steuern (EGT) Periodenergebnis Bilanzsumme Nettoverschuldung Cash Flow aus Betriebstätigkeit ROCE ROS Investitionen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen (ohne Firmenwert) Aufwendungen für Forschung & Entwicklung Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
2006/07 in Mio €
2007/08 in Mio €
2008/09 in Mio €
2009/10 in Mio €
2010/11 in Mio €
69,3 2,1 1,5 1,0 79,0 46,4 – 2,9 2,2 % 3,0 % 15,8
80,8 3,6 0,9 0,8 77,6 46,4 13,0 4,8 % 4,4 % 7,8
73,0 1,4 – 2,7 – 4,3 62,5 38,8 11,1 neg. 1,9 % 3,8
71,1 1,5 – 0,1 2,4 63,2 39,1 6,9 7,8 % 2,1 % 1,7
76,0 3,8 1,9 0,0 70,9 38,9 5,6 3,1 % 4,9 % 1,5
4,3
5,8
6,6
5,5
5,1
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
472
566
548
477
485
10 Fragen, nahezu unendlich viele Einsatzmöglichkeiten und 1 Antwort – Verpackungen aus EPS leisten Außergewöhnliches 1. Wozu braucht man eigentlich Verpackungen? EPS = expandierbares Polystyrol, besser bekannt unter dem Markennamen Porozell
Die wichtigste Aufgabe einer Verpackung ist ihre Schutzfunktion. Dies wird besonders bei Lebensmitteln deutlich. In den Entwicklungsländern verderben nach wie vor bis zu 50 Prozent der Nahrungsmittel aufgrund von unzureichend schützenden Verpackungen. Aber auch in den Industrieländern werden teilweise Lebensmittel ungenießbar, da manche Verpackungen keine ausreichende Haltbarkeitsdauer gewährleisten. Verpackungen aus EPS (expandierbarem Polystyrol), besser bekannt unter dem Markennamen Porozell®, sorgen hingegen für Schutz und eine längere Haltbarkeit. Durch ihre gute Isolierfähigkeit gewährleisten sie, dass die Lebensmittel frisch, keimfrei und hygienisch bleiben.
2. Warum schützt eine gute Verpackung auch die Umwelt? Kaum zu glauben, aber die Umweltauswirkungen des Inhalts sind um ein vielfaches höher als die der Verpackung. So verursacht die Produktion von Elektronikgeräten oder Lebensmitteln sehr viel höhere CO2-Emissionen als die Herstellung der dazu gehörigen Verpackung aus EPS. Der Schutz des Inhaltes durch EPS-Verpackungen ist also wesentlich verträglicher für die Umwelt als der Ersatz der beschädigten Waren oder verdorbenen Nahrungsmittel durch neue. Produktschutz ist deshalb im höchsten Maße auch Klimaschutz.
46
Die Abkürzung EPS steht für expandierbares Polystyrol und ist ein bei der Erdölverarbeitung gewonnenes Kunststoffprodukt. EPS ähnelt in Aussehen und Konsistenz Zucker. Durch Beigabe des Treibmittels Pentan, einem in der Natur vorkommenden Kohlenwasserstoff, formt sich das Gemisch zu einem perlförmigen Granulat. Sobald diese EPS-Perlen mit Wasserdampf erwärmt werden, blähen sie sich auf das Vierzig- bis Fünfzigfache ihrer ursprünglichen Größe auf. Die expandierten Perlen bestehen zu 98 Prozent aus Luft. Die restlichen zwei Prozent sind EPS-Rohstoff vor und nach dem Schäumprozess. Polystyrol, das die Luft umschließt. Dadurch ist EPS auch so extrem leicht, isoliert hervorragend gegen Wärme und Kälte und ist gegen mechanische und chemische Einflüsse widerstandsfähig. Diese größeren Perlen können dann nochmals aufgeschäumt und in Formen weiter verarbeitet werden, bspw. zu Fahrradhelmen, Fischboxen oder anderen Verpackungsteilen bzw. Formteilen und auch Dämmplatten.
4. Ist EPS klimafreundlich? Weil EPS zu 98 Prozent aus Luft und nur zu 2 Prozent aus Polystyrol besteht, spart das Material in besonderer Weise Ressourcen ein und leistet gleichzeitig Außergewöhnliches. Dazu zwei Beispiele aus einer Reihe von Anwendungsmöglichkeiten: Je leichter ein Fahrzeug ist, desto weniger Benzin benötigt es. Das gilt natürlich auch für den Transport von Produkten. Die superleichte EPS-Verpackung hilft somit, dass der LKW weniger „Sprit“ verbraucht. Durch die überdurchschnittliche Isolierfähigkeit von EPS-Verpackungen, insbesondere für Lebensmittel, ist eine zusätzliche Kühlung nicht notwendig. Das spart wiederum Energie, schont die Ressourcen und verringert damit den CO2-Ausstoß. Auch bei der Isolierung von Häusern werden die besonderen Eigenschaften von EPS genutzt. Dämmstoffe aus EPS halten Gebäude im Sommer länger kühl und im Winter länger warm. Das sorgt für deutlich weniger Energieverbrauch für Klima- und Heizungsanlagen und schont so unser Klima. 5. Warum ist EPS als Verpackung für Lebensmittel besonders geeignet? Frische Lebensmittel sind den Konsumenten besonders wichtig. Damit diese auf dem Weg zum Verbraucher nicht an Frische verlieren, müssen sie möglichst lange kühl gehalten werden. Dafür sorgen spezielle Boxen aus EPS. Wegen seiner luftgefüllten Zellen isoliert EPS besonders gut. So wird in einer mit Eis gefüllten EPSTransportbox die Temperatur über viele Stunden hinweg konstant niedrig gehalten. Darüber hinaus sind die Transportboxen aus EPS nicht nur besonders hygienisch, sondern auch geschmacksneutral. Für kalt und warm – EPS-Verpackungen halten durch ihre hohe Isolierfähigkeit nicht nur länger kalt, sondern auch besser warm. In einer entsprechenden Transportbox angeliefert kommt auch die Pizza in der richtigen Temperatur nach Hause.
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Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2010/11 2010/11
EPSVerarbeitung
Hirsch Servo Hirsch Servo
6. Wieso werden empfindliche Produkte wie Fernseher oder Computer mit EPS verpackt? Hochsensible Geräte der Unterhaltungselektronik wie Fernseher oder Computer müssen auf dem Weg ins Geschäft und danach zum Käufer besonders vor Stoß- und Druckbelastungen geschützt werden. EPS wirkt als schützender Polster für empfindliche Geräte und sorgt dafür, dass die Waren unbeschädigt beim Konsumenten ankommen. Antistatische Verpackungen verhindern zudem eine elektrostatische Aufladung von Gegenständen, die vorwiegend durch mechanische Reibung verursacht wird und die Funktionsweise maßgeblich beeinträch tigen kann.
7. Welche Vorteile bieten EPS-Verpackungen beim Transport von Arzneimitteln? Der Transport hochwertiger Medikamente, Blutkonserven oder Impfstoffe muss unter konstant niedrigen Temperaturen garantiert werden. Mithilfe von Kühl-Akkus und der hohen Isolierleistung von EPS-Boxen werden so die Medikamente mehrere Tage transportiert, ohne dass Kälteenergie von außen zugeführt werden muss. So können sie dort ihre Wirkung erzielen, wo sie dringend gebraucht werden.
8. Kann EPS für Mehrwegverpackungen genutzt werden? Wenn es darum geht, größere Mengen des gleichen Produktes wiederholt an den gleichen Abnehmer zu senden, werden oft Mehrwegverpackungen genutzt. Mehrwegverpackungen werden aufgrund der höheren Elastizität meistens aus EPP (Expandierbarem Polypropylen) hergestellt. Beispielsweise können Thermobehälter für warme Mahlzeiten oder Spezialverpackungen für Medikamente oder Bildschirmdisplays mehrfach verwendet werden. Außerdem sind EPP-Verpackungen, wie auch Verpackungen aus EPS, EPE oder Arcel, gut stapelbar und bleiben auch bei hoher Feuchtigkeit und Nässe stabil und belastbar.
Unterschiedliche Materialien und Dichten für kundenspezifische Lösungen HIRSCH Porozell blickt auf 40 Jahre Erfahrung in der Verarbeitung von EPS (Expandierbarem Polystyrol), besser bekannt unter dem Markennamen Porozell®, EPP (Expandierbarem Polypropylen), EPE (Expandierbarem Polyethylen) und Arcel zurück, wobei sich jeder dieser Werkstoffe durch besondere Produkteigenschaften auszeichnet. Anhand einer Zeichnung oder eines Musters wird die perfekte Verpackungslösung entwickelt und kundenspezifische Formteile jeglicher Art produziert.
Verpackungen aus EPP sind besonders elastisch und widerstandsfähig und daher ideal für den Umlauf geeignet.
Für den Transport von Plasma-Bildschirmen wurden zusätzlich zu den traditionellen Porozell-Verpackungen spezielle stapelbare Schutzverpackungen aus EPP entwickelt, welche die hoch empfindlichen Displays beim werksinternen Transport schützen. Dabei können bis zu 15 Displays übereinander gelagert und verschickt werden. Der Werkstoff EPP macht die Verpackungen besonders widerstandsfähig und elastisch, sodass die Schutzverpackungen über mehrere Jahre in Gebrauch sind. Dies schont nicht nur die Umwelt, sondern bringt auch lagerlogistische Vorteile und Kostenvorteile mit sich. Das Material EPP in antistatischer Ausführung verhindert zudem eine elektrostatische Aufladung, die vorwiegend durch mechanische Reibung verursacht wird und die Funktionsweise hoch sensibler Elektronik geräte maßgeblich beeinträchtigen kann.
9. Wie wird EPS recycelt? EPS-Verpackungen lassen sich nach ihrem Gebrauch vielfältig verwerten und schützen dadurch wertvolle Ressourcen. Durch einfache Schmelzprozesse lassen sich EPS-Verpackungen wieder zu Polystyrol umformen. Der so gewonnene Recyclingkunststoff kann wieder zur Herstellung von neuen Kunststoffprodukten verwendet werden. Viele EPS-Verpackungen beginnen nach ihrem Gebrauch ein neues Leben als Dämmstoffe und WärmedämmLeichtbeton in Häusern und Gebäuden. Dort senken sie den Energieverbrauch und sparen zudem Heizkosten ein. EPS hilft somit Mensch und Umwelt. EPS-Verpackungen können auch in modernen Wärmeheizkraftwerken zur Erzeugung von Fernwärme verwendet werden. Bei dieser thermischen Verwertung ersetzt 1 kg EPS 1,4 l Heizöl und trägt damit auch hier im Besonderen zur Ressourcenschonung bei.
10. Warum ist der Einsatz von EPS so sinnvoll? EPS … liefert Lebensmittel frisch und knackig zum Verbraucher … bringt hochsensible Elektronikgeräte und Arzneimittel sicher ans Ziel … schützt unseren Kopf (Innenleben für Sturzhelme) … bietet Sicherheit für Klein und Groß (Kinder-Sicherheitssitz) … ist vielfältig einsetzbar (im Bad, im Surfbrett oder als elegantes Dekomaterial in unserer Wohnung) … dämmt unsere Häuser und hilft somit Energie- und Heizkosten zu sparen.
Mehrwegverpackungen aus EPP für Plasma-Bildschirme
Stapelbare EPP-Verpackung für bis zu 15 Plasma-Displays
Mit Verpackungen aus EPS natürlich rundum geschützt. 48
49
Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2010/11 2010/11
EPSVerarbeitung
Hirsch Servo Hirsch Servo
Ökologisch sinnvolle Bauprodukte von HIRSCH für Neubau und Sanierung
Hirsch Porozell
Hirsch Porozell
1 Perimeterdämmplatten werden zur Dämmung von Wänden und Böden, die an das Erdreich grenzen, eingesetzt.
3 *
3
7
5 *
2 Wärmedämm-Leichtbeton ist eine zementgebundene Schüttung mit EPS-Granulat. Unter Zumischung von Wasser entsteht ein tragfester Leichtbeton mit ausgezeichneter Dämmwirkung (siehe auch Seite 52).
9 * 10 *
Hirsch Porozell
3 2
3
3 * 5 * 9 *
3 * 5 *
3
3
5 ICFs steht für Insulating Concrete Form, das sind spezielle chalungselemente für Innen- und Außenwände aus expandier barem Polystyrol. Die Schalungselemente werden mittels Stecksystem auf der Baustelle zusammengefügt und anschließend, nach dem Einlegen von Bewehrungsstahl, mit Beton gefüllt.
10 *
9 *
3 EPS-Blockware eignet sich hervorragend für die Dämmung von Innenund Außenwänden, Dächern, Decken und Böden als Schutz gegen Kälte und Wärme sowie gegen Trittschall.
Hirsch Porozell
6 Systemplatten für Fussbodenheizungen sind die ideale Dämmkombination für jede Fußbodenkonstruktion. Für Zwischengeschossdecken mit Trittschallschutz, für Kellerdecken und Decken gegen unbeheizte Räume, Erdreich und Außenluft (siehe auch Seite 52). Hirsch Porozell
7 Systemplatten für Deckenkühlung/-heizung tragen zur Temperaturregelung bei.
Hirsch Porozell
4 Schwimmbadsteine 4a Klemmfalzplatten aus EPS dienen zum modularen Aufbau von Swimmingpools nach der „Legobauweise“.
Hirsch Porozell
8 EPS-Chips zur Ummantelung von Drainagerohren, um ein Versanden zu vermeiden. Hirsch Porozell
10 *
5 6
9 Zwei-Schicht-Fassadendämmplatte
3
2
Diese leistungsstarke Wärmedämmung besteht aus expandiertem, grauen Porozell mit einer hitzeabweisenden ALPIN-Beschichtung. Spezielle Infrarotreflektoren vermindern den Durchgang von Strahlungswärme und sorgen damit für Energieeinsparungen von bis zu 70 Prozent.
6
2
1 1
4
10 *
2 9
8
4a
Hirsch Porozell
10 €CO-PEX-Kombiwand-System Die innovative Wärmedämmverbundfassade besteht aus einem Tonziegel und einem Porozell-Dämmelement, die nach dem Stecksystem miteinander verbunden werden. Gegenüber der herkömmlichen Bauweise wird nach dem Kombiwand-System die tragende Ziegelwand mit der Dämmung in nur einem Arbeitsschritt aufgezogen. Das Ergebnis ist eine durchgehende Materialart vom Sockel bis zum Giebel ohne Kältebrücken.
* alternative Anwendung
50
51
Geschäftsbericht 2010/11
EPSVerarbeitung
Hirsch Servo
39,8 36,2
38,6 32,5
41,1
09/10
31,9
43,5 37,3
76,0 71,1
Umsatz – in Mio e
3,8 1,2
3,6
2,6
Das Betriebsergebnis (EBIT) im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung beträgt 3,8 Mio € (VJ: 1,5 Mio €). Im Bereich EPS-Verpackungen ist es gelungen, das EBIT auf 2,6 Mio € (VJ: 1,0 Mio €) zu steigern. Die Erhöhung resultiert zum einen aus Mengensteigerungen, zum anderen bewirkten niedrigere Konzernumlagen in Höhe von rund 0,8 Mio € gegenüber dem Vorjahr ein erhöhtes EBIT. Im Dämmstoffbereich ist das EBIT in Höhe von 1,2 Mio € (VJ: 0,5 Mio €) ebenfalls höher als im Vorjahr. Die Erhöhung ist vor allem auf die niedrigeren Konzernumlagen in Höhe von ebenfalls rund 0,8 Mio e gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen.
08/09
Die speziellen Doppeldichte Systemplatten mit zwei unterschiedlichen Porozell-Dichten garantieren zudem ein Höchstmaß an Trittfestigkeit und optimalen Lärmschallschutz.
73,0
2,9
Durch die Möglichkeit der Diagonalverlegung für Heizungsrohre bietet HIRSCH nun auch für modernste architektonische Vorhaben die ideale Lösung. Dabei können Heizungsrohre von 15 bis 17 mm flexibel eingesetzt werden.
36,0
Das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung mit den Bereichen EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffen erzielte im abgelaufenen Wirtschaftsjahr Umsatzerlöse in Höhe von 76,0 Mio € (VJ: 71,1 Mio €). Die Umsatzerhöhung ist zum Großteil auf den Bereich EPS-Verpackungen zurückzuführen, in dem der Umsatz 36,2 Mio € (VJ: 32,5 Mio €) beträgt. Diese Umsatzsteigerung resultiert einerseits aus Mengensteigerungen, andererseits führten erhöhte Verkaufspreise aufgrund von Rohstoffpreiserhöhungen zu erhöhten Umsatzerlösen. Durch unser strategisches Produktionsnetzwerk sowie durch unsere Innovationsfähigkeit und Kundenorientierung ist es uns gelungen, an der Nachfragesteigerung zu partizipieren. Im Bereich der EPS-Dämmstoffe betragen die Umsatzerlöse 39,8 Mio € (VJ: 38,6 Mio €). Obwohl die abgesetzte Menge rückläufig war, führten erhöhte Verkaufspreise durch Rohstoffpreiserhöhungen in Summe zu einem Umsatzanstieg.
33,3
Umsatz und Ergebnis
Als Systemlieferant entwickelt, produziert und vertreibt HIRSCH Systemplatten für hochwertige Flächen heizungssysteme und blickt dabei auf 25 Jahre Erfahrung zurück. Der eigene Formenbau mit modernsten und energiesparenden Anlagen macht HIRSCH zum umfassenden Lösungsanbieter und ermöglicht eine große Variantenvielfalt und kundenspezifische Lösungen in flexiblen unterschiedlichen Geometrien.
07/08
Neue Noppentechniken lassen der modernen Architektur alle Möglichkeiten offen
69,3
06/07
Diagonalverlegung für Heizungsrohre von 15 bis 17 mm für flexible Verlegearbeiten.
80,8
10/11
Systemplatten für Fußbodenheizungen
Thermozell Wärmedämm-Leichtbeton aus recyceltem EPS Thermozell Wärme dämm-Leichtbeton – ein hochwertiger Primärbaustoff aus recyceltem EPS.
1,6 0,7
1,0 0,5
1,5
1,5
EBIT – in Mio e EPS-Dämmstoffe EPS-Verpackungen
Belegereif nach nur einem Tag Auf Recycling wird bei HIRSCH viel Wert gelegt. So werden beispielsweise EPS-Rückstände für die Herstellung von Wärmedämm-Leichtbeton verwendet. Durch das von HIRSCH entwickelte und patentierte Verfahren entsteht aus einem Recyclingmaterial oder Sekundärbaustoff wieder ein hochwertiger Primärbaustoff mit bauaufsichtlicher Zulassung. Dabei ist die Belegereife entscheidend für einen raschen Baufortschritt. Der spezielle Thermozell-Leichtbeton schnell/rapid ist nach nur einem Tag belegereif. Das entspricht im Vergleich zu herkömmlichen Typen einer Verkürzung der Trocknungs- bzw. Wartezeit von neun Tagen und spart nicht nur Zeit und Geld, sondern schließt auch die Gefahr der Beschädigung der Leichtbeton-Schüttung durch Folgearbeiten von Installateuren, Elektrikern, Malern usw. aus. Zudem verhindert die spezielle Rezeptur dieser schnellen Thermozell-Leichtbetonmischung aufgrund der chemischen Bindung des Anmachwassers das Auftreten von Bauschäden durch Restfeuchte im Bauwerk.
52
53
10/11
09/10
– 0,2
0,5
08/09
Doppeldichte Systemplatte Nachbeschichtete Polystyrol-Hartschaum (EPS) Platte mit höchster Trittschalldämmung
1,4
07/08
Diagonalverlegung für Heizungsrohre von 15 bis 17 mm
Der im letzten Geschäftsbericht gegebene Ausblick erhöhter Umsatzerlöse sowie verbesserter Ergebnisse konnte im Wirtschaftsjahr 2010/11 insgesamt für das Geschäftsfeld erfüllt werden. Für das Wirtschaftsjahr 2011/12 wird mit leicht steigenden Rohstoffpreisen gerechnet. Dies sowie eine Erhöhung der Nachfrage im Dämmstoffbereich sollten zu einem höheren Umsatz führen. Das Ergebnis im Wirtschaftsjahr 2011/12 wird durch die erhöhte Abschreibung aufgrund der Neubewertung der Liegenschaften belastet, sodass das operative Ergebnis ohne Berücksichtigung der Verrechnung von Konzernumlagen unter dem des abgelaufenen Wirtschaftsjahres geplant ist.
2,1
06/07
Ausblick
Geschäftsbericht 2010/11
Geschäftsfeld
Hirsch Servo
Technologie
Ihr zuverlässiger Partner in der EPS Industrie. Knapp 40 Jahre Erfahrung in der Verarbeitung von EPS machen HIRSCH zu einem Technologie-Lieferanten der besonderen Art. Das Haupt augenmerk liegt auf dem sorgfältigen Umgang mit der „Perle“.
54
55
Vorschäumer
Formteilautomaten HE Serie
Transfer Technologie mit Doppelwerkzeug
He 600
He 300
Preex 1000
Preex 2000
Preex 2000 EPP
HS Serie
HeW 14
HS 900
HS 1100
HS 1300
Preex 7000*
HS 1350
Preex 9000*
He 1200
Shuttle Technologie mit Einfachwerkzeug und Transfer
HS 700
Preex 6000 / 6000 XXL / 6000 XXL plus*
He 800
HS 1400
HS 1450
HS 1500
Preex 14000* HSW 2000 / HSW 14
HC Serie
Preex 18000*
*o ptional MPU – Multi Pass Unit patentierte Mehrfachschäumeinheit
Konventionelle Technologie mit Einfachwerkzeug
Hc 150 / Hc 150 edrive
Hc 200 DP-S
HC 270
HC 320
Blockanlagen
horizontal
Block- und Formteilkomplettanlagen
vertikal
Power vacuum
Misch- und Recyclinganlagen
Vertikale Block-Pressen (Trittschallpressen)
Mobile Produktionsanlagen (AuĂ&#x;en- und Innenansicht)
Formwerkzeuge
Technologie Technologie Umsatzerlöse Betriebsergebnis (EBIT) Ergebnis vor Steuern (EGT) Periodenergebnis Bilanzsumme Nettoverschuldung Cash Flow aus Betriebstätigkeit ROCE ROS Investitionen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen (ohne Firmenwert) Aufwendungen für Forschung & Entwicklung Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
2006/07 in Mio €
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
2007/08 in Mio €
2008/09 in Mio €
2009/10 in Mio €
2010/11 in Mio €
35,2 2,6 2,3 1,7 23,6 6,1 0,1 19,7 % 7,4 % 2,5
19,1 – 3,1 – 4,0 – 3,6 24,7 14,0 – 7,0 neg. – 16,2 % 2,4
13,1 – 3,8 – 4,6 – 4,7 13,7 12,0 1,5 neg. neg. 0,2
14,6 – 3,4 – 3,6 – 3,4 14,3 11,5 – 1,5 neg. neg. 0,0
16,6 – 0,9 – 1,5 – 1,7 14,4 11,4 0,5 neg. neg. 0,2
1,0
1,1
1,8
0,1
0,1
1,0
0,2
1,0
0,3
0,1
132
154
143
114
99
Im Geschäftsfeld Technologie stehen Technologieführerschaft und Energieeffizienz im Vordergrund Langjährige Erfahrungen mit eigenen Produktionsanlagen sowie umfassendes Know-how in der Verarbeitung von EPS machen HIRSCH Anlagen einzigartig hinsichtlich Wirtschaftlichkeit, Produktivität und Langlebigkeit.
Technologie
Weltweit größter Vakuum-Vorschäumer PREEX 6000 XXL plus in Betrieb genommen Aufgrund seiner Technologieführerschaft konnte HIRSCH Maschinenbau bereits 1985 mit dem diskontinuierlichen Vakuum-Vorschäumer die Benchmark in der Branche definieren. Im Berichtsjahr entwickelten die HIRSCH-Techniker gemäß Kundenanforderung den weltweit größten Vakuum-Vorschäumer, welcher im Feber erfolgreich in Betrieb genommen wurde. Der PREEX 6000 XXL plus produziert den doppelten Durchsatz gegenüber seinem „kleinen Bruder“, dem PREEX 6000 XXL.
Weltweit größter Vakuum-Vorschäumer
Erweiterung des Formteilanlagen-Produktportfolios um die HC 200 und die HC 270 Bei der Kaufentscheidung für eine Formteilanlage spielt die Ausnutzung der räumlichen Gegebenheiten eine entscheidende Rolle, da Formteile überwiegend in Produktionslinien erzeugt werden. Bereits in den Geschäftsjahren 2008/09 und 2009/10 wurde das Produktportfolio des HIRSCH Maschinenbaus mit der HC 150 und der HC 260 um eine neu gestaltete Produktfamilie erweitert. Im Berichtsjahr kamen die Formteilanlagentype HC 270 (Update der HC 260), welche ab November 2011 in Norwegen rund 12.000 Fischboxen inkl. Deckel pro Tag vollautomatisch produzieren wird sowie die HC 200 dazu, die mittels innovativem Produktionsverfahren eine vollautomatische, beidseitige Verstellung von Dämmplattenstärken binnen weniger Sekunden ermöglicht. Bislang gab es am Markt nur mechanisch verstellbare Anlagen, die wesentlich unflexibler und zeitintensiver in der Produktion sind. Den HIRSCH Maschinenbau Technikern gelang es in nur sechs Monaten, die beidseitige, vollautomatische Verstellung durch Servomotoren innerhalb von nur 10 Sekunden zu perfektionieren. Die neue Formteilanlage HC 200 ist speziell zur Herstellung von Dämmplatten mit einer maximalen Größe von 1000 x 500 mm und einer Stärke bis 400 mm ausgelegt. Fischbox produziert auf HC 270
Die 2008/09 neu gestartete HC-Linie wurde im Berichtsjahr um zwei Anlagetypen erweitert.
Die HIRSCH Maschinenbau GmbH in Österreich bewegt sich als Anbieter von Formteilautomaten inklusive Formwerkzeugen und Vorschäumern in einem Marktumfeld von weltweit rund 30 Anbietern, rund sieben davon aus dem europäischen Raum. Die HIRSCH Italia S.r.l. in Italien, eine hundertprozentige Tochter der HIRSCH Maschinenbau GmbH, ist einer von weltweit rund 20 Anbietern von Blockformen, Pressen für Trittschalldämmstoffe, Mischstationen und Recyclinganlagen, wovon rund sechs im europäischen Raum beheimatet sind. In den beiden Segmenten Vorschäumer und Blockformen hat sich HIRSCH in den letzten Jahren als Technologieführer etabliert. Durch konsequente Weiterentwicklungen im Formteilanlagensegment konnte innerhalb kurzer Zeit die Produktpalette mit einem hervorragenden Preis-Leistungsverhältnis optimiert werden. Themen wie Qualität, Innovation, Effizienz, Erfahrung und Zuverlässigkeit stehen im Fokus. Für den Erfolg und die Innovationskraft von HIRSCH ist ein Aspekt von besonderer Bedeutung: HIRSCH ist nicht nur Maschinenhersteller, sondern hat als EPS-Verarbeiter auch Anwendungs-Know-how – das macht HIRSCH zu einem umfassenden Lösungsanbieter und einem zuverlässigen Partner in der EPS-Industrie.
Die optimierten Vorschäumertypen PREEX 9000 und PREEX 18000 überzeugen mit starker Leistung.
Optimierung der Vorschäumer PREEX 9000 und PREEX 18000 mit MPU Nachdem im Geschäftsjahr 2009/10 die neue diskontinuierliche Vorschäumertype PREEX 14000 entwickelt wurde, lag der Fokus im Berichtsjahr auf Anpassung und Optimierung der bestehenden Vorschäumer PREEX 9000 und PREEX 18000 mit MPU (Multi Pass Unit – Mehrfachschäumeinrichtung), welche in der Dämmstoffproduktion zum Einsatz kommen. Schwerpunkt war die Steigerung des Durchsatzes um bis zu 20 %, um einer Aushöhlung der Margen aufgrund der ständig steigenden Rohstoffkosten entgegenzuwirken und die Verarbeitung von grauem EPS. Übergabe der neuen Formteilanlage HC 200 an eine deutsche Unternehmensgruppe
60
61
Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2010/11 2010/11
Technologie
Hirsch Servo Hirsch Servo
Spezifische Produktanforderungen wie mit oder ohne Falz und Doppeldichte sind ebenso Standard wie die vollautomatische Abstapelung der fertigen Dämmplatten, die Rezeptdatenverwaltung und die Betriebsdatenerfassung. Die Verriegelung durch ein energiesparendes Kniehebelsystem sowie ein spezielles Energiespar-Sensorpaket mit Dampfmengenmessung sorgen für den optimalen Energieeinsatz und gleich bleibende Qualität. Der Schaumdrucksensor gewährleistet eine ausschussfreie Produktion, was mitunter einer der größten Vorteile gegenüber der herkömmlichen Herstellungsmethode von Dämmplatten ist.
HIRSCH Service- und Kundendienst
Von 27. Oktober bis 3. November 2010 präsentierte HIRSCH den internationalen Messebesuchern auf 260 m² die Vorschäumertype PREEX 14000 für bis zu 20 % mehr Durchsatz , die Monolith Blockform mit ihrem neu entwickelten Vakuumsystem, die jüngste HC-Formteilanlagengeneration mit der HC 150 und HC 260 (jetzt HC 270) sowie die separate Nachwiegeeinheit genannt „Stand Alone DWS“. Die sehr positive Resonanz während dieser für die Branche wichtigsten Messe führte zu einem unmittelbaren Anstieg an Auftragseingängen.
Das HIRSCH Kundenservice Team ist tagtäglich darum bemüht, höchste Kundenzufriedenheit und Leistungsfähigkeit der HIRSCH Maschinen und Anlagen sicherzustellen. Das umfassende Serviceangebot reicht von Service- und Schulungsprogrammen über Werksevaluierungen und Wartungsverträge bis hin zu einer Online-Ersatzteildatenbank, über die einfach und bequem alle wichtigsten Originalersatzteile für HIRSCHProduktionsanlagen und deren Verfügbarkeit auf einen Blick ersichtlich sind und bestellt werden können - und das rund um die Uhr. Zusätzlich zu diesem umfassenden Serviceangebot hat das HIRSCH Kundenservice Team mit Sonderaktionen, wie z. B. 20 % Rabatt oder frachtfreie Ersatzteilbestellung laufend attraktive Angebote für unsere Kunden geschaffen.
Schüsselung und Staub in der Blockproduktion – Schlagworte der Vergangenheit
Der im letzten Geschäftsbericht gegebene Ausblick hat sich insofern bestätigt, dass eine Nachfragesteigerung, insbesondere im Dämmstoffmarkt durch neue Produkte sowie durch Erschließung neuer Märkte, wie zum Beispiel dem Fernen Osten und Südamerika, zu verzeichnen war. Das im Wirtschaftsjahr 2009/10 begonnene Kostensenkungsprogramm wurde im Berichtsjahr konsequent weiter verfolgt. Trotz des positiven Nachfragetrends konnte das abgelaufene Geschäftsjahr aufgrund von verschärftem Preisdruck und somit geringerer Margen nicht mit einem positiven EBIT abgeschlossen werden. Für das Wirtschaftsjahr 2011/12 geht das Management von einer leicht steigenden Nachfrage und somit von einem verbesserten Ergebnis gegenüber dem Vorjahr aus.
2,6
– 0,9
– 3,1
– 3,8
– 3,4
EBIT – in Mio e Technologie
62
10/11
08/09
Umsatz – in Mio e
10/11
Ausblick
13,1
07/08
Im Geschäftsfeld Technologie konnte der Umsatz im Berichtszeitraum um 13,8 % auf 16,6 Mio € (VJ: 14,6 Mio €) gesteigert werden. Die deutliche Verbesserung des Geschäftsverlaufes ist auf eine höhere Kapazitätsauslastung bei unseren Kunden aus der Verpackungs- und vor allem aus der Baubranche durch neue Produkte sowie der Erschließung neuer Märkte und einer damit verbundenen verstärkten Investitionstätigkeit zurückzuführen. Die Innenumsätze verringerten sich auf 0,9 Mio € (VJ: 1,1 Mio €). Das EBIT betrug im Geschäftsfeld Technologie – 0,9 Mio € (VJ: – 3,4 Mio €). Die Verbesserung gegenüber dem Vorjahr ist neben der Umsatzerhöhung auf im Vorjahr notwendig gewordene Abwertungen von Vorräten zurückzuführen.
16,6 14,6
09/10
Umsatz und Ergebnis
09/10
Formwerkzeuge nehmen eine immer zentralere Rolle in der Herstellung von Verpackungsteilen und zunehmend auch Dämmstoffprodukten ein. Qualitativ hochwertige Formwerkzeuge führen zu kürzeren Zykluszeiten und tragen dadurch zur Steigerung der Produktivität bei. Die kontinuierliche Verbesserung des internen Produktionsablaufes gewährleistet kurze Lieferzeiten bei maximaler Qualität. Im Berichtsjahr wurde der Einsatz von neuen, großen Schlitzdüsen realisiert, um die Verschweißung von Transportboxen zu optimieren und Zyklus-, Dampf- und Kühlzeit zu verkürzen. Weiters wurde die Wartung des Formwerkzeuges insofern vereinfacht, als dass es zur Reinigung nicht mehr komplett ausgebaut werden muss. Eine weitere Innovation stellt das Formwerkzeug zur stufenlosen Verstellbarkeit von Plattenstärken dar. Einfaches Rüsten sowie die Möglichkeit Platten mit und ohne Falz zu produzieren sind zwei wesentliche Eigenschaften dieses Formwerkzeuges. Zur Optimierung des Kundenservice wurde eine eigene Vertriebsstruktur mit Wirksamkeit im Geschäftsjahr 2011/12 geschaffen.
19,1
08/09
Formwerkzeugbau
Alle drei Jahre findet die weltweit größte Kunststoffmesse in Düsseldorf statt.
07/08
Separate Entstaubungsanlagen sind nicht mehr nötig.
Ein weiterer Schwerpunkt der Forschungs- und Entwicklungsabteilung lag in der vollkommenen Behebung der bislang unvermeidbaren Dämmplatten-Schüsselung in der Blockproduktion. Mittels neuer Bedampfungsmethode, durch welche eine besonders ausgeglichene Dichteverteilung in der Dampfkammer erzielt wird und durch die neu geschaffene Möglichkeit den Block nach der Verschweißung direkt in der Blockanlage zu komprimieren, konnten perfekte Qualitätsergebnisse ohne Schüsselung erzielt werden. Weiters wurde an einer optimierten Entstaubung innerhalb des Blockproduktionsvorganges gearbeitet, sodass keine zusätzlichen Investitionen für separate Entstaubungsanlagen mehr nötig sind. Die von HIRSCH entwickelte Entstaubung arbeitet in zwei Schritten vor der Befüllung der Blockanlage und sammelt im Durchschnitt 28 kg Staub binnen 24 Produktionsstunden bei einer Dichte von 10 g/l und rund 30 % Ausschuss. Dieses Ergebnis erspart dem Kunden neben den Investitionskosten die komplette Reinigung der Blockanlage. Energieverbrauchsoptimierung und -rückgewinnung in den Produktionsprozess standen auch im Berichtsjahr an oberster Stelle. Die HIRSCH Blockanlagen sind nach wie vor die Einzigen am Markt, die keine Emissionen an die Umwelt abgeben – was im Hinblick auf die verschärften Umweltauflagen ein immer wichtigeres Kriterium wird.
06/07
Neue Bedampfungs methode liefert perfekte Qualität ohne Schüsselung der Dämmplatten.
35,2
06/07
Laufende Aktionen bieten attraktive Angebote für unsere Kunden und gewährleisten beste Kundenbetreuung.
HIRSCH auf der weltweit größten Kunststoffmesse in Düsseldorf
63
Geschäftsbericht 2010/11
Geschäftsfeld
Hirsch Servo
Logistik
Der Weg ist das Ziel. Entscheidend ist der Glaube ans Produkt und der ökologische Leitgedanke.
64
65
Logistik Logistik Umsatzerlöse Betriebsergebnis (EBIT) Ergebnis vor Steuern (EGT) Periodenergebnis Bilanzsumme Nettoverschuldung Cash Flow aus Betriebstätigkeit ROCE ROS Investitionen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielles Vermögen (ohne Firmenwert) Aufwendungen für Forschung & Entwicklung Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
2008/09 in Mio €
2009/10 in Mio €
2010/11 in Mio €
0,0 – 2,6 – 2,6 – 1,6 8,2 4,3 – 3,6 neg. neg. 1,6
0,2 – 3,5 – 3,9 – 5,2 3,6 5,4 – 2,0 neg. neg. 0,1
0,0 – 0,4 – 0,7 – 0,7 3,3 5,2 – 1,1 neg. neg. 0,0
0,1
0,7
0,5
0,4
0,0
0,0
0,0
8
1
Green Buildings – Grüne Bauten für Energieeffizienz, Sicherheit und Wohnkomfort Das Global Green Built System – Bauen mit EPS-Schalungssteinen Beton wird in der Baubranche schon seit mehreren Jahrhunderten erfolgreich eingesetzt. Die speziellen Schalungssteine wurden ursprünglich Ende der sechziger Jahre in Europa entwickelt. Heute werden diese Systeme verschiedener Art in mehr als 20 Ländern weltweit für den Bau von Ein- und Mehrfamilienhäuser sowie kommerziell genutzten Gebäuden wie Schulen, Büros, Hotels, Krankenhäuser, etc. mit Erfolg eingesetzt. Bauen nach dem Prinzip der Legobauweise.
Die speziellen Schalungssteine für Innen- und Außenwände aus expandierbarem Polystyrol (= EPS, besser bekannt unter dem Markennamen Porozell®) haben als Bindeglied bzw. Verbindungsbrücke zwischen Außenund Innendämmung Kunststoff eingeformt. Die Schalungssteine werden mittels Stecksystem auf der Baustelle zusammengefügt und anschließend, nach dem Einlegen von Bewehrungsstahl mit Beton gefüllt. Die fertigen Innen- und Außenwände, als integrierter Bestandteil der Konstruktion, haben sehr hohe Isolationswerte und dienen zusätzlich als Schallschutz. Kostensparendes, schnelles Bauen mit sehr guter Wärmedämmung sind die Normen für den Einsatz von diesem „grünen“ Bausystem.
Vorteile der EPS-Schalungssteine
bis zu 75 %
niedriger Energiebedarf
Kosteneinsparung
von bis zu 15 % für den Gesamtbau (gegenüber traditioneller Bauweise)
Logistik
Schlüsselübergabe „Grünes Wohnen“ in Glanegg Erstmalig wurde in Kärnten ein öffentlicher Wohnbau mit EPS-Schalungssteinen errichtet. Nach dem Spatenstich am 2. September 2009 wurden die insgesamt 15 Wohnungseinheiten am 20. April 2011 an ihre neuen Mieter übergeben. Das mehrgeschossige Niedrigenergiehaus in einer zukunftsweisenden Bauart bietet den Mietern höchsten Wohnkomfort bei gleichzeitig niedrigem Energiebedarf, was in Anbetracht der steigenden Energiekosten und der Unsicherheiten in der Energieversorgung nicht außer Acht zu lassen ist. Die Schalungssteine für das Glanegger Pilotprojekt wurden am Standort der HIRSCH Servo Gruppe in Glanegg produziert.
Mehrgeschossiges Wohnhaus aus EPS-Schalungssteinen in Glanegg/Feldkirchen (Foto: Tiebelkurier)
Erstes öffentliches Wohnhaus in Kärnten aus EPS-Schalungssteinen als Garant für energieeffizientes Bauen und Wohnen.
Schlüsselübergabe an die neuen Mieter
„Satellite Plant“ für „Grünes Bauen“ in Afrika HIRSCH bietet für die Produktion dieser Schalungssteine weltweit die „HIRSCH Satellite Plant“ an – ein mobiles Fertigungswerk, mit dessen Hilfe Großprojekte direkt an der Baustelle realisiert, Transportkosten gering gehalten und zahlreiche Logistikschritte eingespart werden können. Aktuell wird eine dieser mobilen Satelliten Anlagen nach Accra, der Hauptstadt Ghanas, verschifft, wo sie ab November 2011 für die Fertigung von EPS-Schalungssteinen zur Errichtung von Ein- und Mehrfamilienhäusern und den Bau von öffentlichen Schulen eingesetzt wird.
Bau von Ein- und Mehrfamilienhäusern und öffentlichen Schulen in Accra/Ghana.
Europäische technische Zulassung (ETA-Zulassung)
Mobiles Fertigungswerk „Satellite Plant“
Modernste Anlagen zur Produktion von EPS-Schalungssteinen
Klimaschutz
verringert CO2-Belastung
angenehmes Raumklima ausgezeichnete Wärme- und Kältedämmung
Beständigkeit
gegenüber Naturkatastrophen
66
einfaches und schnelles Bauen
Errichtung von Ein- und Mehrfamilienhäusern sowie öffentlichen Schulen mit EPS-Schalungssteinen
67
Geschäftsbericht 2010/11
Logistik
Hirsch Servo
HIRSCH Palettenaktivitäten
0,0 10/11
0,2 09/10
0,0
10/11
Umsatz – in Mio e
09/10
Die von HIRSCH entwickelte vollautomatische Palettenproduktionsanlage, welche auch beim Innovations- und Forschungspreis des Landes Kärnten ausgezeichnet wurde, kann komplett ummantelte Polystyrol-Paletten (z. B. im Euro-Paletten-Format 1200 x 800 x 150 mm) mit einer Folienstärke von bis zu 2 mm herstellen. Diese Palettengeneration kann nicht nur für die Regallagerung zum Einsatz kommen, sie hält Lasten bis zu 1.000 kg stand. Dabei wiegt die HIRSCH Palette gerade mal 10 kg (Maximalgewicht) und damit um 50 % weniger als eine herkömmliche Holzpalette. Die Kapazität der HIRSCH Palettenproduktionsanlage variiert in Abhängigkeit vom Palettentyp zwischen 100.000 bis 300.000 Paletten/Jahr.
Die operative Tätigkeit des Geschäftsfeldes Logistik mit den beiden Gesellschaften GGB – Global Green Built GmbH und Global Green Pallets GmbH wurde per 30. 6. 2010 eingestellt. Die Entwicklungsergebnisse werden in den beiden Geschäftsfeldern EPS-Verarbeitung und Technologie weiter vermarktet, weshalb nur mehr geringe Umsatzerlöse realisiert wurden (VJ: 0,2 Mio €). Durch die Integration der operativen Tätigkeiten in die beiden anderen Geschäftsfelder konnten erhebliche Kosten eingespart werden, sodass sich das EBIT auf – 0,4 Mio € (VJ: – 3,5 Mio €) reduzierte.
08/09
Vollautomatische Palettenproduktionsanlage
Umsatz und Ergebnis
08/09
Als innovativer und strategischer Logistikpartner bietet HIRSCH kundenspezifische und nachhaltige Lösungen zur Optimierung von Logistikprozessen und zur Reduzierung der Logistikkosten.
– 0,4 – 2,6 – 3,5
Feuchtigkeitsbeständig Der Polystyrol-(PS-)Schaumstoffkörper ist mit einer Polystyrol-Folie völlig umschlossen und nimmt daher kein Wasser auf.
Hygienisch Die Polystyrolbeschichtung ist lebensmittelecht und für den Menschen völlig unbedenklich. Aus der Gerüstsubstanz Polystyrol bestehen übrigens die meisten Joghurtbecher.
Ebit – in Mio e Logistik
stossabsorbierend Aufbewahrung, Hantierung und Transport von diversen Gütern erfordern stabile und schockfeste Paletten. Aufgrund der Spezialbeschichtung des Schaumstoffkörpers ist eine sehr hohe Stoßabsorbierung gewährleistet, sodass die Güter unbeschädigt zum Verbraucher gelangen.
Sicherheit Durch die spezielle, glatte Oberfläche gibt es keine Verletzungsgefahr durch Splittern oder Herausstehen von Nägeln und kein Rosten, Modern oder Verwittern.
Eigenschaften Der Hirsch Palette
Temperaturbeständig Die HIRSCH Palette ist ob ihres Werkstoffes Polystyrol für Temperaturen von – 40 Grad Celsius bis + 80 Grad Celsius geeignet. Besonders bei temperatursensitiven Gütern punktet die HIRSCH Palette mit energetischen Vorteilen (z. B. in Kühlketten).
Abwaschbar HIRSCH Paletten sind ob ihrer speziellen Oberfläche leicht zu reinigen. Entweder per Hochdruckreiniger, Bedampfung oder mit den üblichen Waschanlagen.
Vielseitig Kundenspezifische Designlösungen (Farbe, Logo, bedruckbar, prägbar) erlauben den Einsatz der HIRSCH Paletten als fertiges Display für den Handel. RFID-Transponder-Chips werden bei Bedarf vor der Folierung auf den Schaumstoffkern der HIRSCH Palette aufgebracht.
68
Leicht Der komplette Palettenkern besteht aus geschäumtem Polystyrol, wodurch sich das leichte Gewicht der HIRSCH Palette (ab ca. 5,4 kg) ergibt. Im Vergleich dazu: eine genormte Transportpalette aus Holz hat ein Eigengewicht von 20 bis 24 kg. Insbesondere in der Luftfracht erweist sich das geringe Eigengewicht der HIRSCH Palette als Vorteil (Gewichtstarif). Es trägt auch zur Verbesserung der Arbeitsbedingungen bei. Das Gewicht der HIRSCH Palette ist abhängig von der erforderlichen Festigkeitsklasse und wird bestimmt durch die Dichte des Schaumstoffes und der Folienstärke.
69
Die Hirsch Servo Gruppe in den Medien
Hirsch Servo
HIRSCH Servo schrumpft Verluste
Pilotprojekt übergeben
Kärntner Know-how schützt Köpfchen
Innovation im Ziegel-Massiv-Bau
Kärntner Tageszeitung, 23. 06. 2011
Kleine Zeitung, 01. 06. 2011
Kärntner Woche, 27. 04. 2011
Kronen Zeitung, 10. 04. 2011
Kronen Zeitung, 09. 12. 2010
Innovatives aus dem Hause HIRSCH Maschinenbau: Die Firma hat für eine deutsche Unternehmensgruppe eine Formteilanlage für die Produktion von Dämmplatten erzeugt. Die Innovation liegt in der vollautomatischen, beidseitigen Verstellung der Plattenstärke. Bislang gab es am Markt lediglich mechanisch verstellbare Anlagen.
Die HIRSCH Servo AG hat in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres den Umsatz um 16 % von 57,4 Millionen Euro auf 66,9 Millionen Euro im Vorjahresvergleich gesteigert. Das Betriebsergebnis drehte im Vorjahresvergleich von 5,89 Millionen Euro Verlust auf plus 340.000 Euro. Der Verlust nach Steuern wurde von 7,38 Millionen Euro auf 2,16 Millionen Euro geschrumpft.
In Glanegg wurden 15 Wohneinheiten vom Pilotprojekt „Grünes Wohnen“ an die neuen Mieter übergeben. Erstmals wurde in Kärnten ein öffentlicher Wohnbau mit PorozellSchalungssteinen errichtet. Die Bauweise mit den von HIRSCH Servo produzierten Schalungssteinen garantiert maximalen Wohnkomfort, niedrigste Energiekosten und einen aktiven Beitrag zum Klimaschutz.
HIRSCH Servo verarbeitet schon seit 40 Jahren den Rohstoff EPS, besser bekannt unter dem Markennamen Porozell und Styropor, zu vielfältigen Produkten. Dazu gehören auch Innenhelme für Sturzhelme. 250 Stück werden jährlich aus gut zehn Tonnen EPS hergestellt. Produziert wird unter anderen für Firmen wie Arai, Lazer oder agv. Weltweit werden etwa 60 % aller Motor- und Fahrradhelme auf Maschinen von HIRSCH produziert.
Fisch-Box aus Kärnten
Energiesparen beginnt mit Wärmedämmung
Das steirische Ziegelwerk Pexider und die Kärntner HIRSCH Servo AG haben gemeinsam ein neues Verfahren für die Herstellung von energiesparenden Ziegelwänden entwickelt. Statt wie bisher üblich, das Dämmmaterial mittels Kleben oder Dübeln auf der Ziegelwand anzubringen, wird der Tonziegel nun in ein Porozell-Dämmelement eingeschoben. Dieser Vorgang spart Zeit und Geld. Darüberhinaus verbessert die Neuentwicklung den Schall schutz um bis zu 20 % und erhöht die Wärmedämmung deutlich.
Kleine Zeitung, 28. 05. 2011
Advantage, 26. 04. 2011
Neu im Angebot bei HIRSCH Servo sind Maschinen für die Lebensmittelindustrie. Im Herbst wurden 3 High-Tech-Maschinen für Lachs-Kühlboxen nach Norwegen zur Firma Marine Harvest – Weltmarktführer in der Farmlachsproduktion – geliefert. HIRSCH Servo hat sich dabei gegen Mitbewerber aus Italien und Deutschland durchgesetzt und konnte seine Kompetenz als Technologieführer beweisen.
Dämmstoffe bilden die Grundlage der Energie effizienz. Rund 70 % der Gesamtenergie eines Haushaltes wird für Raumwärme benötigt. Mit Wärmedämmung wird der Energiebedarf um ein Vielfaches reduziert. Gleichzeitig wird die Umwelt geschont. Die HIRSCH Porozell GmbH ist Vorreiter auf dem Gebiet der Gebäudeisolierung. Eine hochwertige Wärmedämmung sorgt für angenehmes Wohnklima das ganze Jahr über.
„ Bahnbrechendes“ von HIRSCH Maschinenbau
Ziegel: Einhängen statt Dübeln Die Presse, 20. 06. 2011
Der steirische Ziegelhersteller Pexider hat gemeinsam mit HIRSCH Servo eine System lösung für energiesparende Ziegelwände entwickelt. Dabei wird der Tonziegel in ein Dämmelement aus expandierbarem Polystyrol (EPS) eingeschoben. Das System wird als Ecopex Kombiwand vermarktet. Eine Kostensenkung von 15 bis 20 Prozent wird durch Material- und Arbeitszeitersparnis erzielt.
HIRSCH Servo: Aufwärtstrend Börsen Kurier, 09. 06. 2011
In den ersten drei Quartalen 2010/11 wurde der Umsatz um 16 % gesteigert. Das Betriebsergebnis drehte von Minus ins Plus. Der Verlust beim Konzernergebnis wurde deutlich reduziert. Der Vorstand erwartet weiterhin, im Gesamtgeschäftsjahr 2010/11 den operativen Turnaround erreichen zu können.
HIRSCH Servo steigt am Fischmarkt ein Wirtschaftsblatt, 12. 05. 2011
Der Bereich Fischverpackung war für HIRSCH Servo bisher noch Neuland. Die Maschinenbau-Sparte steigt damit jetzt in Norwegen ein. Transportboxen samt Deckel aus expandierbarem Polystyrol (EPS) werden zukünftig für Marine Harvest, dem Weltmarktführer der Farmlachsproduzenten, auf einer Anlage der HIRSCH Maschinenbau GmbH hergestellt. 70
Geschäftsbericht 2010/11
HIRSCH Servo: Neuer Aktionär Börsen Kurier, 12. 05. 2011
Der Schweizer Finanzinvestor Sinecura Invest hat 56.843 HIRSCH-Servo-Aktien (rund 11 %) erworben. Die Masseverwalter der AvW haben dieses Aktienpaket im April an die Wiener Sares Invest verkauft, die das Paket nun an Sinecura weitergegeben haben dürfte.
Expansion bei HIRSCH Servo
HIRSCH Servo baut Standort in Rumänien aus Kleine Zeitung, 08. 04. 2011
Gleichzeitig mit dem angestrebten Turnaround errichtet HIRSCH Servo eine weitere Niederlassung im rumänischen Oradea. 600 Tonnen Verpackungsmaterial will man dort ab August pro Jahr produzieren. Der neue Standort ist das zweite Werk der Gruppe in Rumänien. In Cluj werden seit fünf Jahren EPSDämmstoffe hergestellt.
HIRSCH Servo erstmals seit Jahren wieder mit Gewinn Kärntner Tageszeitung, 26. 11. 2010
HIRSCH Servo schafft den Turnaround. Der börsennotierte Maschinenbauer und Verpackungshersteller hat im 1. Quartal seines Geschäftsjahres 2010/11 (Juli bis September) erstmals seit Jahren wieder ein positives Ergebnis vor Steuern erzielt: 230.000 Euro stehen unter dem Strich. Im Vergleichsquartal des Vorjahres hatte man noch ein Minus von 1,31 Millionen Euro eingefahren. Beim Umsatz gab es einen Sprung von 27 % auf 25,1 Millionen Euro.
Die HIRSCH Servo Gruppe in den Medien
Eisblockwette: Weltrekord geschafft Baustoff Partner, 09. 09. 2010
Am 22. August war es soweit: Der 2 Tonnen schwere Eisblock, der am 5. Februar 2010 vom Goggausee nach Himmelberg gebracht und mit einer 30 cm dicken STOPassivhausdämmung, gefertigt von HIRSCH Porozell, verpackt wurde, wurde enthüllt. Nach 200 Tagen waren noch 56 % des Eisblocks übrig. Das Ergebnis übertraf alle Erwartungen und verdeutlicht, wie wichtig zeitgemäße und leistungsstarke Wärmedämmung ist.
Projekt forciert Sicherheit Weekend Magazin, 03. 09. 2010
Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz haben bei der HIRSCH Servo Gruppe hohe Priorität. Dies wird mit dem aktuellen Projekt zur Steigerung der Arbeitssicherheit in der rumänischen Tochterfirma mit Niederlassung in Cluj wieder unter Beweis gestellt. Das vom Europäischen Sozialfonds und der Regierung Rumäniens mit rund 200.000 Euro geförderte Projekt startete im Juli des heurigen Jahres und erstreckt sich über zwei Jahre.
Neue Fassadendämm platten erfordern Kapazitätserweiterung KWD-SHK, 21. 07. 2011
Die vor gut einem Jahr neu auf den Markt gebrachte Zwei-Schicht-Fassadendämmplatte ist ein „Renner“ unter den Dämmelementen. Entwickelt wurde die präzise High-Tech-Platte der HIRSCH Servo AG gemeinsam mit dem Vorarlberger Baustoffhersteller RÖFIX. Die leistungsstarke Dämmplatte sorgt das ganze Jahr über für eine behagliche Raumatmosphäre und Energieeinsparungen von bis zu 70 %.
Geld Magazin, 28. 04. 2011
Die in Wien notierte HIRSCH Servo AG erweitert ihr ost- und südosteuropäisches Produktionsnetzwerk und eröffnet ein neues Werk für EPS-Verpackungen in Rumänien. Ab Sommer 2011 sollen dort jährlich etwa 600 Tonnen an Verpackungsmaterial produziert werden.
71
Bilanz
Entwicklung des Eigenkapitals Anhang-Ziffer
30. 6. 2011
30. 6. 2010
Te
Te
Vermögenswerte A. Langfristige Vermögenswerte I.
Immaterielle Vermögenswerte
5.1.
2.584
3.135
II. Sachanlagen
5.1.
51.049
40.109
III. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
5.1.
1.200
1.327
IV. Latente Steueransprüche
5.3.
909
3.374
5.2., 5.5.
72
319
55.814
48.264
5.4.
12.519
11.424
5.2., 5.5.
20.022
22.501
V. Forderungen und sonstige Vermögenswerte B. Kurzfristige Vermögenswerte I.
Vorräte
II. Forderungen und sonstige Vermögenswerte III. Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen
5.6.
2.475
2.859
35.016
36.784
618
618
Kapitalrücklage
Eigene Neubewer Anteile tungsrücklage
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Währungsumrechnung
AnhangZiffer
Grundkapital
Te
Te
Te
Te
Te
Stand 1. 7. 2009
5.8.
3.635
7.707
– 66
0
– 509
Periodenergebnis
6.9.
Summe
Anteile ohne Beherr schung
Te
Te
Te
Te
105
10.872
0
10.872 – 6.231
Bilanzverlust/ -gewinn
Gesamt
0
0
0
0
0
– 6.231
– 6.231
0
Sonstiges Ergebnis
0
0
0
0
147
0
147
0
147
Gesamtergebnis nach Steuern
0
0
0
0
147
– 6.231
– 6.084
0
– 6.084
4.789
0
4.789
Stand 30. 6. 2010
5.8.
3.635
7.707
– 66
0
– 361
– 6.126
Stand 1. 7. 2010
5.8.
3.635
7.707
– 66
0
– 361
– 6.126
4.789
0
4.789
Periodenergebnis
6.9.
0
0
0
0
0
– 2.591
– 2.591
0
– 2.591
Sonstiges Ergebnis
5.8.
0
0
0
11.518
200
0
11.718
0
11.718
0
0
0
0
200
– 2.591
9.127
0
9.127
3.635
7.707
– 66
11.518
– 161
– 8.717
13.916
0
13.916
Gesamtergebnis nach Steuern Stand 30. 6. 2011
5.8.
C. Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte I.
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte
5.7.
Summe Vermögenswerte
618
618
91.448
85.666
Eigenkapital und Schulden A. Eigenkapital I.
Grundkapital
5.8.
3.635
3.635
II. Kapitalrücklagen
5.8.
7.707
7.707
III. Eigene Anteile
5.8.
– 66
– 66
IV. Neubewertungsrücklage
5.8.
11.518
0
V. Währungsumrechnung VI. Bilanzverlust
– 161
– 361
– 8.717
– 6.126
13.916
4.789 8.903
B. Langfristige Schulden I.
Finanzverbindlichkeiten
5.9.
7.827
5.3.
1.875
293
III. Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder
5.10.
2.768
2.750
IV. Zuwendungen der öffentlichen Hand
5.11.
II. Latente Steuerschulden
817
962
13.286
12.908
5.9.
50.837
50.454
9
54
III. Rückstellungen
5.12.
331
468
IV. Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten
5.13.
12.905
16.810
V. Zuwendungen der öffentlichen Hand
5.11.
C. Kurzfristige Schulden I.
Finanzverbindlichkeiten
II. Laufende Ertragssteuerschulden
Summe Eigenkapital und Schulden
72
164
183
64.246
67.969
91.448
85.666
73
Geldflussrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung AnhangZiffer
2009/10
Te
Te
1.
Umsatzerlöse
92.645
85.902
2.
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
675
– 943
3.
Andere aktivierte Eigenleistungen
215
250
4.
Sonstige betriebliche Erträge
6.2.
1.896
2.018
5.
Aufwendungen für Material und sonstige Herstellungsleistungen
6.3.
– 55.314
– 49.090
6.
Personalaufwand
6.4.
– 17.183
– 19.084
7.
Abschreibungen
8.
Abschreibung aufgrund von Wertminderungen
9.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
6.1.
2010/11
– 465
– 256
Zinsaufwand
2.808
2.523
–
Zinsertrag
– 38
– 70
5.316
6.573
93
36
+/– Abschreibungen/Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
– 6.573
+
Abschreibung aufgrund von Wertminderungen
– 36
+
Erhöhung (– Senkung) von langfristigen Rückstellungen
– 17.880
–
Gewinne (+ Verluste) aus dem Abgang von Anlagevermögen, Sachanlagen
2.241
– 5.436
–
Gewinne (+ Verluste) aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen
– 2.808
– 2.523
+
Erhöhung (– Senkung) von Zuwendungen der öffentlichen Hand
38
70
2
– 18
57
166
– 470
– 7.741
12. Ergebnis vor Steuern 13. Ertragssteuern
6.8.
– 2.121
1.510
14. Periodenergebnis
6.9.
– 2.591
– 6.231
Davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens Anteile ohne beherrschenden Einfluss Ergebnis je Aktie (verwässert und unverwässert) in e
gezahlte Ertragssteuern
– 93
6.7.
6.9.
Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien
– 2.591
– 6.231
0
0
– 5,19
– 21,49
499.042
499.042
Zwischensumme –
Erhöhung (+Senkung) von langfristigen Forderungen
–
Erhöhung (+ Senkung) von Vorräten
–
Erhöhung (+ Senkung) von Forderungen und sonstigen Vermögensgegeständen
+
Erhöhung (– Senkung) von Liefer- und sonstigen Verbindlichkeiten
+
Erhöhung (– Senkung) von kurzfristigen Rückstellungen
–/+ Anpassung aus der Währungsumrechnung Cash Flow aus der Betriebstätigkeit
1.
Periodenergebnis
2.
Sonstiges Ergebnis
3.
21
7.066
1.217
247
521
– 1.095
1.223
2.637
– 3.790
– 3.905
3.867
– 137
171
106
233
4.919
3.442
3.582
7.700 – 6.086
–
gezahlte Zinsen
– 2.966
– 2.523
–/+ Anpassung aus Währungsumrechnung
–
Investitionen in das Anlagevermögen
+
Einzahlungen aus Anlagenabgängen, Sachanlagen
+
Erhaltene Zinsen
Cash Flow aus Investitionstätigkeit
– 228
– 328
– 3.801
– 1.237
– 1.642
– 1.860
387
476
38
70
– 1.216
– 1.315
2.859
1.955
Veränderung der Zahlungsmittel – 2.591
– 6.231
+
Zahlungsmittel zum Jahresanfang
–/+ Anpassung aus der Währungsumrechnung –/+ Veränderung der Zahlungsmittel
13.864
0
– 2.346
0
Zahlungsmittel zum Jahresende
Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe
4.5.
200
147
Überleitung der Zahlungsmittel
11.718
147
Zahlungsmittel zum Jahresende
9.127
– 6.084
9.127
– 6.084
0
0
Davon entfallen auf:
74
– 164
– 4.189
5.1.
Anteile ohne beherrschenden Einfluss
18
Tilgung verzinslicher Verbindlichkeiten
5.1.
Anteilseigner des Mutterunternehmens
–2
Aufnahme verzinslicher Verbindlichkeiten
Ertragssteuereffekte auf Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden
Gesamtergebnis nach Steuern
133 – 22
–
Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden
Sonstiges Ergebnis nach Steuern
18 – 29
+
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Gesamtergebnisrechnung
– 7.741
–
– 14.782
Wertpapiererträge/-aufwendungen
Te
– 470
+
6.6.
Zinserträge
2009/10
Te Berichtigungen für:
– 5.818
11. Finanzierungsaufwendungen
Währungsgewinne/-verluste
Ergebnis vor Steuern
Jahresabschluss
Hirsch Servo
2010/11
6.5.
10. Betriebsergebnis
Geschäftsbericht 2010/11
+
Restricted Cash
Zahlungsmittel laut Bilanz
–1
15
– 383
890
2.475
2.859
2.190
2.859
285
0
2.475
2.859
75
Anlagenspiegel Geschäftsjahr 2010/11
I.
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder Neubewertung
Abschreibungen und Wertminderungen
Stand 1. 7. 2010
Währungsdifferenzen
Kons.KreisÄnderung
Zugänge
Neubewertung
Abgänge
UmStand buchungen 30. 6. 2011
Stand 1. 7. 2010
Währungs- Zuschreibung differenzen
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
5.045
14
0
64
0
33
0
5.089
4.446
13
Nettowert
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Stand 30. 6. 2011
Stand 30. 6. 2011
Stand 30. 6. 2010
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
0
221
33
0
4.648
441
599
Immaterielle Vermögenswerte 1. K onzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen
II.
Geschäftsbericht 2010/11
2. Entwicklungskosten
2.400
0
0
0
0
0
0
2.400
1.050
0
0
393
0
0
1.443
957
1.350
3. Firmenwert
1.186
0
0
0
0
0
0
1.186
0
0
0
0
0
0
0
1.186
1.186
8.631
14
0
64
0
33
0
8.675
5.497
13
0
614
33
0
6.091
2.584
3.135
3.332
41
0
0
2.320
0
– 282
35.471
356
0
77
11.544
21
34.332
330
0
295
0
9.477
63
0
825
0
201
0
0
380
0
82.813
789
0
1.577
Sachanlagen 1. G rundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremdem Grund a) Grundwert b) Gebäudewert 2. Technische Anlagen und Maschinen 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau
5.665
27
1
0
0
0
– 282
0
5.664
3.305
2
35.278
11.333
62
502
1.281
21
– 12.1542
0
35.279
24.138
603
224
34.578
23.826
168
0
2.925
434
– 32
26.453
8.125
10.506
1.228
79
9.217
7.518
33
0
964
1.040
32
7.507
1.709
1.959
0
– 309
271
0
0
0
0
0
0
0
271
201
13.864
1.852
– 12.182
85.009
42.705
264
502
5.170
1.494
– 12.182
33.961
51.049
40.109
– 12.149
III. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1. G rundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremdem Grund a) Grundwert
642
0
0
0
0
0
0
642
92
0
0
0
0
0
92
550
550
1.639
0
0
0
0
0
0
1.639
862
0
0
1271
0
0
988
651
777
2.281
0
0
0
0
0
0
2.281
954
0
0
127
0
0
1.081
1.200
1.327
Stand 1. 7. 2009
Währungsdifferenzen
Kons.KreisÄnderung
Zugänge
Neubewertung
Abgänge
Umbuchungen
Stand 30. 6. 2010
Stand 1. 7. 2009
Währungsdifferenzen
Kons.KreisÄnderung
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Stand 30. 6. 2010
Stand 30. 6. 2010
Stand 30. 6. 2009
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
Te
1. K onzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen
5.134
24
0
33
0
146
0
5.045
4.275
22
0
295
146
0
4.446
599
859
2. Entwicklungskosten
2.400
0
0
0
0
0
0
2.400
657
0
0
393
0
0
1.050
1.350
1.743
3. Firmenwert
1.202
0
0
0
0
16
0
1.186
16
0
0
0
16
0
0
1.186
1.186
8.736
24
0
33
0
162
0
8.631
4.948
22
0
688
162
0
5.496
3.135
3.788
b) Gebäudewert
Geschäftsjahr 2009/10
I.
II.
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Abschreibungen und Wertminderungen
Nettowert
Immaterielle Vermögenswerte
Sachanlagen 1. G rundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremdem Grund a) Grundwert b) Gebäudewert 2. Technische Anlagen und Maschinen
3.241
69
0
17
0
0
4
3.332
25
2
0
0
0
0
27
3.305
3.216
34.890
430
0
48
0
0
104
35.471
9.973
70
0
1.290
0
0
11.333
24.138
24.917
33.648
485
26
527
0
862
509
34.332
21.104
180
25
3.399
520
– 362
23.826
10.506
12.544
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
9.352
113
54
440
0
528
47
9.477
6.721
42
50
1.162
461
4
7.518
1.959
2.631
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau
1.105
0
0
796
0
2
– 1.699
201
0
0
0
0
0
0
0
201
1.105
82.236
1.097
79
1.827
0
1.392
– 1.035
82.813
37.824
295
76
5.851
981
– 359
42.705
40.109
44.412
642
III. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1. G rundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremdem Grund a) Grundwert b) Gebäudewert
1) 2)
76
642
0
0
0
0
0
0
642
0
0
0
0
0
92
92
550
1.639
0
0
0
0
0
0
1.639
920
0
0
34
0
-92
862
777
719
2.281
0
0
0
0
0
0
2.281
920
0
0
34
0
0
954
1.327
1.361
In den Abschreibungen des Geschäftsjahres enthalten ist ein Wertminderungsaufwand in Höhe von 93 TE. ie Umbuchung bezieht sich in Höhe von 12.182 TE auf die kumulierte Abschreibung zum Zeitpunkt der D Neubewertung, die mit dem Bruttowert des neubewerteten Vermögenswertes verrechnet wurde.
77
Konzernanhang 1.
Allgemeines
1.1. Die HIRSCH Servo AG ist im Firmenbuch beim Landesgericht Klagenfurt, Österreich, unter der Nummer FN 117300a eingetragen. Der Sitz der Gesellschaft ist A-9555 Glanegg 58. 1.2. Der Schwerpunkt der HIRSCH Servo Gruppe liegt in der EPS-Systemtechnologie. Zum einen wird im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung mit den Bereichen EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe expandierbares Polystyrol (EPS) zu Formteilen für verschiedenste Anwendungen verarbeitet. Zum anderen wird im Geschäftsfeld Technologie die Maschinentechnologie für die EPS-verarbeitende Industrie entwickelt und weltweit vertrieben. Die wirtschaftliche Restrukturierung des Geschäftsfeldes Logistik in die beiden Kerngeschäftsfelder EPSVerarbeitung und Technologie wurde erfolgreich abgeschlossen, so dass die fertigen Entwicklungen über den Vertrieb bestehender Gesellschaften vermarktet werden. 1.3. Es wurde bei der Aufstellung des Konzernabschlusses vom Grundsatz der Unternehmensfortführung ausgegangen. Das bedeutet, dass der Konzern seine Geschäfte in absehbarer Zukunft fortführen kann und in der Lage sein wird, im normalen Geschäftsverlauf seine Verbindlichkeiten zu begleichen und seine Vermögenswerte zu verwerten.
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
Die angeführten Maßnahmen führten im Geschäftsjahr 2010/11 bereits zu einem deutlich verbesserten Ergebnis, wobei dieses durch erhöhte Restrukturierungskosten belastet war. Operativ war das Ergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr 2010/11 bereits positiv. In der Mittelfristplanung sind weitere Einsparungen geplant. 1.4. Für das Geschäftsjahr 2011/12 geht man aufgrund der Finalisierung der oben genannten Restrukturierungsmaßnahmen von einem anhaltenden positiven Trend aus. Aus heutiger Sicht ist es jedoch sehr schwierig, die zukünftigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und somit das Marktumfeld richtig einzuschätzen. Von einer Ergebnisprognose für das Wirtschaftsjahr 2011/12 wird daher abgesehen.
2.
Im Anschluss an die vom Aufsichtsrat erfolgte Genehmigung, eine kapitalstärkende Maßnahme einzuleiten, wurde im abgelaufenen Wirtschaftsjahr ein M&A-Prozess gestartet. Der Prozess ist vorläufig abgeschlossen, eine Eigenkapitalstärkung unter der Berücksichtigung strategischer Synergien ist vorläufig unterblieben. Die im Tilgungskonzept integrierte Liquiditätsplanung sieht eine über die nächsten 12 Monate hinausgehende ausreichende Liquidität vor. Im Zuge des vom Management und dem Aufsichtsrat beschlossenen Projektes „FIT 2012 – 2020“ wurde im Geschäftsfeld Logistik die Global Green Pallets GmbH per 31. März 2011 rückwirkend zum 30. Juni 2010 mit der HIRSCH Porozell GmbH verschmolzen. Die Aktivitäten der GGB - Global Green Built GmbH wurden in das Geschäftsfeld Technologie, in die HIRSCH Maschinenbau GmbH, verlagert. Die Restrukturierung des Geschäftsfeldes Logistik ist somit abgeschlossen. Der Restrukturierungsprozess im Geschäftsfeld Technologie in der HIRSCH Maschinenbau GmbH wurde organisatorisch durch die Installierung eines externen Sanierungsmanagers bis zum 31. Dezember 2010 sowie im Anschluss durch die Neubesetzung der Geschäftsführung begleitet. Im Zuge der Restrukturierung wurde der Personalstand sowohl bei den Arbeitern als auch bei den Angestellten an die zu erwartende Nachfrage angepasst. Das vom Aufsichtsrat beschlossene Programm zur Senkung der Overhead Kosten in der HIRSCH Servo AG hat bereits im Geschäftsjahr 2010/11 zu Einsparungen bei den Beraterkosten geführt.
78
Konsolidierungskreis
Folgende verbundene Unternehmen wurden zum 30. Juni 2011 im Wege der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen:
Am 30. September 2011 des laufenden Geschäftsjahres wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzepts erzielt. Unter Berücksichtigung dieser Einigung sind von den Gesamtverbindlichkeiten 5.113 T€ als kurzfristig und 53.550 T€ als langfristig zu betrachten. Das Finanzierungskonzept sieht einerseits eine Laufzeitverlängerung der bestehenden Kredite um die Stundungsperiode der im September 2010 mit den wesentlichen Banken vereinbarten „Stand-Still-Periode“ vor, des weiteren wurden Laufzeiten nach betriebswirtschaftlichen Überlegungen verlängert sowie ein Teil der bestehenden kurzfristigen Kredite in Abstattungskredite umgewandelt. Die verbleibenden kurzfristigen Kreditlinien stehen gemäß dem neuen langfristigen Finanzierungskonzept bis zum 31. Dezember 2013 zur Verfügung. Das Finanzierungskonzept beinhaltet den Finanzierungspartnern zur Kenntnis gebrachte Restrukturierungsmaßnahmen, zu deren Einhaltung sich das Unternehmen verpflichtet hat. Auf Basis der aktuellen Budgets sowie der revolvierenden monatlichen Liquiditätsplanungen ist die Liquidität über die nächsten 12 Monate hinausgehend sichergestellt, wobei die Liquiditätsflüsse zentral im Konzern gesteuert werden. Wesentlich dabei ist eine konsequent mit dem Absatz-Forecast abgestimmte Einkaufspolitik sowie ein effizientes Debitorenmanagement (siehe Anhang 5.9. Finanzverbindlichkeiten, 8.2. Risikomanagement und 8.6. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag).
Jahresabschluss
Unternehmen
Sitz
30. 6. 2011 Anteil in %
30. 6. 2010 Anteil in %
Besitz- und Vermietungs GmbH, Glanegg GGB – Global Green Built GmbH, Glanegg
Österreich
99,97
99,97
Österreich
99,97
Global Green Pallets GmbH, Glanegg
Österreich
99,97
HIRSCH Italia S.r.l., Albavilla
Italien
99,97
99,97
HIRSCH Maschinenbau GmbH, Glanegg
Österreich
99,97
99,97
HIRSCH Porozell GmbH, Glanegg
Österreich
99,97
99,97
HIRSCH Porozell Kft., Sárvár
Ungarn
99,97
99,97
HIRSCH Porozell S.r.l., Cluj-Napoca
Rumänien
99,97
99,97
HIRSCH Porozell Sp. z o.o., Wroclaw
Polen
99,97
99,97
Polyform s.r.o., Podolínec
Slowakei
99,97
99,97
Thermozell Entwicklungs- und Vertriebs GmbH, Glanegg
Österreich
99,97
99,97
HIRSCH USA Inc., Peachtree City
USA
99,97
99,97
99,97
3. Änderungen im Konsolidierungskreis Mit Verschmelzungsvertrag vom 31. März 2011 wurde die Global Green Pallets GmbH, Glanegg, als übertragende Gesellschaft rückwirkend zum 30. Juni 2010 mit der HIRSCH Porozell GmbH, Glanegg, als übernehmende Gesellschaft verschmolzen. Ziel der Verschmelzung war die Optimierung der Organisation, eine Vereinfachung der Strukturen sowie eine Senkung der Fixkosten und die Nutzung von Synergieeffekten.
4.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
4.1. Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze Der vorliegende Konzernabschluss wurde nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt und ist in der am 25. Oktober 2011 stattfindenden Sitzung durch den Aufsichtsrat zur Veröffentlichung freigegeben worden. Der vorliegende Konzernabschluss bildet einen befreienden Konzernabschluss gemäß § 245a UGB.
Die
in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse wurden auf den einheitlichen Konzernbilanzstichtag 30. Juni 2011 aufgestellt. Der Konzernabschluss wurde in Tausend Euro (T€) aufgestellt. Die Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben kann durch die Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen aufweisen. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren ermittelt.
Der vorliegende Konzernabschluss wurde unter der Prämisse der Unternehmensfortführung erstellt. Der Ausweis und die Zusammenfassung einzelner Positionen der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Darstellung des Gesamtperiodenergebnisses, der Geldflussrechnung sowie der Entwicklung des Eigenkapitals
79
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
folgen dem Prinzip der Wesentlichkeit. Der Rechnungslegung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen liegen die einheitlichen Rechnungslegungsmethoden der HIRSCH Servo Gruppe zugrunde. Diese Rechnungslegungsmethoden wurden auf die dargestellten Perioden einheitlich angewendet (Geschäftsjahr 2010/11 und 2009/10), wodurch eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen gewährleistet ist, mit Ausnahme der im Anhang unter Punkt 4.2. und 4.3. erläuterten Änderungen. Alle konzerninternen Salden, Erträge und Aufwendungen wurden zur Gänze eliminiert. Die Gliederung der Konzernbilanz wird gemäß IAS 1 nach Fristigkeiten vorgenommen. Vermögenswerte und Schulden werden als kurzfristig klassifiziert, wenn diese voraussichtlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag realisiert oder ausgeglichen werden. 4.2. Änderung der Rechnungslegungsmethoden Die HIRSCH Servo Gruppe hat ab dem 30. Juni 2011 eine Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vorgenommen und die Folgebewertung von Grundstücken und Gebäuden vom Anschaffungs kostenmodell auf das Neubewertungsmodell nach IAS 16 umgestellt. Die HIRSCH Servo Gruppe ist wie folgend erläutert der Ansicht, dass diese Methode dazu führt, dass der Abschluss zuverlässigere und relevantere Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns liefert. Da die HIRSCH Servo Gruppe in der Vergangenheit, insbesondere in den osteuropäischen Ländern, Grundstücke und Gebäude zu sehr niedrigen Preisen erworben bzw. errichtet hat und diese in den letzten Jahren eine wesentliche Wertsteigerung erfahren haben, weichen die Fair Values erheblich von den Buchwerten ab. Durch die Neubewertung werden dem Bilanzleser verbesserte Informationen über die Vermögenslage vermittelt, da die Neubewertung wesentliche Auswirkungen auf die dargestellte Vermögenslage und das Eigenkapital des Konzerns hat. Die Aufwertung erfolgte gemäß IAS 16.39 nach Abzug der latenten Steuern erfolgsneutral über die Neubewertungsrücklage im sonstigen Ergebnis. Die Änderung der Rechnungslegungsmethode erfolgte gemäß IAS 8.17 prospektiv. Der Anpassungsbetrag für die Berichtsperiode für jeden einzelnen betroffenen Posten des Abschlusses ist unter Anhang 5.1. langfristige Vermögenswerte dargestellt. Das bebaute Grundstück in Klagenfurt wird zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zwecke der Wertsteigerung gehalten und daher im Konzernabschluss unter „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ gemäß IAS 40 ausgewiesen. Aus diesem Grund ist es nicht von der Umstellung auf die Neubewertungsmethode erfasst und wird weiterhin nach dem Anschaffungskostenmodell bewertet. Mit Ausnahme der Umstellung auf die Neubewertungsmethode und der nachfolgend aufgelisteten neu anzuwendenden und überarbeiteten Standards ist die gewählte Bilanzierung konsistent mit den Vorjahren und entspricht grundsätzlich den im Vorjahr angewandten Methoden. 4.3. Wesentliche Auswirkungen von neuen Rechnungslegungsstandards Der Konzern hat im Wirtschaftsjahr 2010/11 die nachfolgend aufgelisteten, verpflichtend anzuwendenden, neuen und überarbeiteten IFRS Standards und Interpretationen angewandt. IFRS 1 Zusätzliche Befreiungen für die erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards, anwendbar ab dem 1. Jänner 2010. IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards – Begrenzte Befreiung erstmaliger Anwender von Vergleichsangaben IFRS 7 (geändert), anwendbar ab dem 1. Juli 2010. IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung - Konzerninterne anteilsbasierte Vergütungen mit Barausgleich, verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2010 beginnen. IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung - Klassifizierung von Bezugsrechten: verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Februar 2010 beginnen. IFRIC 17 Sachdividenden an Eigentümer, verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. November 2009 beginnen. IFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten durch einen Kunden, verpflichtend anzuwenden für Geschäfts jahre, die am oder nach dem 1. November 2009 beginnen.
80
IFRIC 19 Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente, verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2010 beginnen. Verbesserungen zu IFRS 2009 Verbesserungen zu IFRS 2010 Die erstmalige Anwendung der im Geschäftsjahr 2010/11 neu anzuwendenden Standards hatte keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Die nachfolgenden, bereits herausgegebenen und von der EU übernommenen (soweit nicht anders angegeben) neuen oder überarbeiteten Standards und Interpretationen wurden im Geschäftsjahr 2010/11 nicht vorzeitig angewendet. Diese Neuregelungen werden für die zukünftigen Berichtsperioden, für welche die Anwendung verpflichtend ist, angewendet: IAS 1 Darstellung des Abschlusses – geänderte Darstellung des sonstigen Ergebnisses für einzelne Eigenkapitalbestandteile entweder in der Eigenkapitalveränderungsrechnung oder im Anhang, anwendbar ab dem 1. Juli 2012. * IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer (geändert), anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. * IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards – Drastische Hyperinflation und Aufhebung von Fixterminen für Erstanwender (geändert), anwendbar ab dem 1. Juli 2011. * IFRS 7 Verbesserte Angaben zu Finanzinstrumenten (geändert), anwendbar ab dem 1. Juli 2011. IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte (geändert), anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. * IFRS 9 Regelungen zur Bilanzierung finanzieller Verbindlichkeiten (geändert), anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. * IFRS 10 Konzernabschlüsse, anwendbar ab 1. Jänner 2013. IFRS 10 ersetzt die in IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse und SIC-12 Konsolidierungs-Zweckgesellschaften enthaltenen Regelungen über Beherrschung und Konsolidierung. * IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen, anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. IFRS 11 regelt die Bilanzierung von gemeinschaftlichen Tätigkeiten und Gemeinschaftsunternehmen. Die Methode der Quotenkonsolidierung ist für Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) nach der neuen Definition nicht mehr gestattet. * IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen, anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. IFRS 12 legt die erforderlichen Angaben für Unternehmen fest, die in Übereinstimmung mit den beiden neuen Standards IFRS 10 und IFRS 11 bilanzieren. * IFRS 13 Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, anwendbar ab dem 1. Jänner 2013. Der Standard befasst sich mit der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts sowie mit zugehörigen Anhangangaben. * IAS 12 Ertragsteuern: Latente Steuern – Realisierung zugrundeliegender Vermögenswerte (geändert), anwendbar ab dem 1. Jänner 2012. * IAS 24 Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen (überarbeitet), anwendbar ab dem 1. Jänner 2011. IFRIC 14 Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsvereinbarungen (geändert), anwendbar ab dem 1. Jänner 2011. * noch nicht von der EU übernommen Die HIRSCH Servo Gruppe erwartet aus der erstmaligen Anwendung dieser geänderten oder neuen Standards oder Interpretationen soweit in Folge nicht anders angegeben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage des Konzerns. Im Juni 2011 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 19, „Employee Benefits“ („IAS 19 R“). Die bisher zulässige Abgrenzung aller Änderungen des Barwerts der Pensionsverpflichtung und des Fair Value des Planvermögens (inklusive des Korridoransatzes, der vom Konzern nicht angewandt wird) ist nicht mehr möglich. Darüber hinaus verlangt der IAS 19 R einen Nettozinsansatz, der den erwarteten Ertrag aus Planvermögen ersetzt, und erweitert die Offenlegungspflichten für leistungsdefinierte Pläne. Die HIRSCH Servo Gruppe weist kein Planvermögen aus, wodurch sich hierdurch keine Änderungen ergeben. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste sind aufgrund der Änderung des Standards sofort bei Entstehung im „sonstigen Ergebnis“, dem OCI, zu erfassen. Die bisher von der HIRSCH Servo Gruppe angewendete sofortige Erfassung im Gewinn bzw. Verlust ist nicht mehr zulässig. Hierdurch erhöht sich für den Konzern voraussichtlich die Volatilität in der Bilanz sowie im sonstigen Ergebnis. Die im sonstigen Ergebnis erfassten Umwertungen werden auch in Folgeperioden nicht mehr „recycled“, also nicht mehr erfolgswirksam erfasst. Die Änderungen treten
81
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Änderungen sind seitens des IASB verabschiedet worden, bedürfen aber noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der Änderungen auf den Konzernabschluss. Die Änderung von IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte (geändert) ist am 1. Jänner 2010 in Kraft getreten, wobei eine frühzeitige Anwendung zulässig ist. Damit werden neue Erfordernisse für die Klassifizierung und die Bewertung von finanziellen Vermögenswerten eingeführt. In der überarbeiteten Fassung IFRS 9 des Jahres 2010 werden die im November 2009 herausgegebenen Erfordernisse für die Klassifizierung und die Bewertung beibehalten und um Anleitungen zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzverbindlichkeiten sowie zur Ausbuchung von Finanzinstrumenten ergänzt. Regelungen zur Verbuchung von Wertminderungen und Hedge Accounting sind noch nicht im neuen Standard enthalten. Die Richtlinie beinhaltet ein gemischtes Bewertungsmodell, wobei bestimmte Vermögenswerte zu fortgeschriebenen Anschaffungskosten und andere zu beizulegenden Zeitwerten bewertet werden. Die Unterscheidung der beiden Modelle basiert auf dem Geschäftsmodell des Unternehmens und auf der Erfordernis, zu bewerten, ob die Cash Flows des Finanzinstruments ausschließlich aus Tilgungs- und Zinszahlungen bestehen. Alle finanziellen Vermögenswerte im Anwendungsbereich von IAS 39: Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten werden entweder zu fortgeschriebenen Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die bestehenden Kategorien von IAS 39: Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten, nämlich bis zur Endfälligkeit gehaltene finanzielle Vermögenswerte, Kredite und Forderungen sowie zur Veräußerung gehaltene finanzielle Vermögenswerte, wurden entfernt. IFRS 9 Finanzinstrumente enthält eine Option, die es erlaubt, finanzielle Vermögenswerte, die das Kriterium fortgeschriebener Anschaffungskosten erfüllen, im Periodenergebnis zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, falls durch Anwendung dieser Regelung Ansatz- und Bewertungsinkongruenzen reduziert oder vermieden werden. Alle Eigenkapitalinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9 Finanzinstrumente sind zu beizulegenden Zeitwerten in der Bilanz anzusetzen und Gewinne und Verluste sind standardmäßig in der Gewinn- und Verlustrechnung zu verbuchen. Nur wenn ein Eigenkapitalinstrument nicht zu Handelszwecken gehalten wird, kann bei der erstmaligen Verbuchung unwiderruflich entschieden werden, das Finanzinstrument zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis zu bewerten, wobei nur die Dividendenerträge in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden bei Veräußerung der Eigenkapitalinstrumente nicht in die Gesamtergebnisrechnung zurückgeführt, können jedoch im Eigenkapital umgegliedert werden. Alle Derivate im Anwendungsbereich von IFRS 9 Finanzinstrumente sind zu beizulegenden Zeitwerten zu bewerten. IFRS 9 Finanzinstrumente verwendet nicht die Methode von IAS 39: Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten für die Behandlung eingebetteter Derivate. Folglich werden eingebettete Derivate, die gemäß IAS 39: Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten als separate finanzielle Vermögenswerte im Periodenergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet worden wären, weil sie in keinem engen Zusammenhang mit dem originären Finanzinstrument standen, nicht länger getrennt behandelt. Stattdessen werden die vertraglich vereinbarten Cash Flows des finanziellen Vermögenswerts als Ganzes betrachtet und im Periodenergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet, sofern die Cash Flows nicht nur Tilgungs- und Zinszahlungen enthalten. Manche finanziellen Vermögenswerte, die derzeit getrennt behandelt und nicht im Periodenergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden künftig als Ganzes im Perioden ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Vermögenswerte, die als bis zur Endfälligkeit gehaltene finanzielle Vermögenswerte eingestuft sind, werden mit hoher Wahrscheinlichkeit weiterhin zu fortge- schriebenen Anschaffungskosten bewertet werden, da sie gehalten werden, um die vertraglich vereinbarten Cash Flows zu erzielen und oftmals nur Tilgungs- und Zinszahlungen auslösen. Der HIRSCH Konzern prüft derzeit die Auswirkungen der Änderungen von IFRS 9 Finanzinstrumente auf den Konzernabschluss. Im Mai 2010 veröffentlichte das IASB einen weiteren Sammelstandard mit Änderungen, die hauptsächlich dazu dienten, Widersprüchlichkeiten zu entfernen und Formulierungen zu präzisieren. Für jede Änderung bestehen unterschiedliche Übergangsbestimmungen. Durch die erstmalige Anwendung dieser Standards und Interpretationen werden sich voraussichtlich keine oder keine wesentlichen Auswirkungen auf den HIRSCH Konzern ergeben. Der Konzern überprüft derzeit die Auswirkungen der Änderungen von IFRS 10 Konzernabschlüsse, IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen, IFRS 12 Angaben zu Beteiligungen in sonstige Unternehmen und IFRS 13 Bewertung zum beizulegenden Zeitwert auf den Konzernabschluss. 82
Die HIRSCH Servo Gruppe erwartet aus der erstmaligen Anwendung dieser geänderten oder neuen Standards oder Interpretationen keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage des Konzerns. 4.4. Konsolidierungsmethoden Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbes bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt und der Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss bewertet der Erwerber die Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Unternehmen entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens. Der Firmenwert wird bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Überschuss der übertragenen Gesamtleistung und des Betrags des Anteils ohne beherrschenden Einfluss über die erworbenen identifizier baren Vermögenswerte und übernommenen Schulden des Konzerns bemessen. Liegt diese Gegenleistung unter dem beizulegenden Zeitwert des Reinvermögens des erworbenen Tochterunternehmens, wird der Unterschiedsbetrag ertragswirksam erfasst. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst. Im laufenden Geschäftsjahr haben keinerlei relevante Transaktionen stattgefunden. Forderungen und Schulden, Umsätze, sonstige Erträge und Aufwendungen aus der Verrechnung zwischen vollkonsolidierten Unternehmen werden eliminiert. Ebenso werden Zwischengewinne, welche aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr stammen, eliminiert. 4.5. Währungsumrechnung Der Konzernabschluss wird in EURO, der funktionalen Währung und Berichtswährung des Mutterunternehmens, aufgestellt. Jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns legt seine eigene funktionale Währung fest. Die im Abschluss des ausländischen Tochterunternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet. Umrechnung ausländischer Abschlüsse Die funktionale Währung bei allen Tochtergesellschaften, mit Ausnahme der HIRSCH Porozell Kft., Sárvár, die in Euro bilanziert, entspricht der jeweiligen Landeswährung. Die Abschlüsse der ausländischen Tochterunternehmen HIRSCH Porozell Sp. z o.o., Wroclaw, HIRSCH USA Inc., Peachtree City, sowie der HIRSCH Porozell S.r.l., Cluj-Napoca, werden daher nach der modifizierten Stichtagsmethode gemäß IAS 21 wie folgt umgerechnet: Vermögenswerte und Schulden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag, Erträge und Aufwendungen zum Jahresdurchschnittskurs, das Eigenkapital zu historischen Kursen. Die bei der Umrechnung entstehenden Umrechnungsdifferenzen werden als separater Bestandteil über das sonstige Ergebnis erfasst. Bei Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs wird der im Eigenkapital für diesen ausländischen Geschäftsbetrieb erfasste Betrag im Periodenergebnis aufgelöst.
Dabei kamen folgende Kurse zur Anwendung: Stichtagskurs in E
1 Rumänischer RON 1 Polnischer Zloty 1 US Dollar
30. 6. 2011 0,236 0,251 0,692
30. 6. 2010 0,229 0,241 0,815
Jahresdurchschnittskurs in E 2010/11 0,237 0,252 0,727
2009/10 0,238 0,244 0,722
Transaktionen in fremder Währung Transaktionen in fremder Währung werden von den Konzernunternehmen zunächst mit dem am Tag der Transaktion gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet. Die Bewertung am Stichtag erfolgt für monetäre Posten zum Stichtagskurs und für nicht monetäre Posten zu historischen Kursen. Die aus der Umrechnung von Transaktionen in fremder Währung resultierenden Differenzen werden im Periodenergebnis erfasst.
83
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
4.6. Immaterielle Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte werden bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Nach erstmaliger Aktivierung werden die immateriellen Vermögenswerte zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Immaterielle Vermögenswerte werden linear über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden jährlich überprüft. Erforderliche Änderungen werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Forschungs- und Entwicklungskosten Forschungskosten werden im Sinne von IAS 38 nicht aktiviert, sondern sofort erfolgswirksam erfasst. Entwicklungskosten werden nur dann als immaterieller Vermögenswert erfasst, wenn die technische Realisierbarkeit der Fertigstellung des immateriellen Vermögenswerts, die eine interne Nutzung oder einen Verkauf ermöglicht, • die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen und die Fähigkeit ihn zu nutzen oder zu verkaufen, • die Generierung eines künftigen wirtschaftlichen Nutzens durch den Vermögenswert, • die Verfügbarkeit von Ressourcen zur Vollendung des Vermögenswerts und • die Fähigkeit, die dem immateriellen Vermögenswert während seiner Entwicklung zurechenbaren Ausgaben zuverlässig ermitteln zu können, belegt werden können. Nach erstmaligem Ansatz der Entwicklungskosten wird das Anschaffungskostenmodell angewandt, nach dem der Vermögenswert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen anzusetzen ist. Die Nutzungsdauer für aktivierte Entwicklungskosten wurde mit 5 Jahren angesetzt. Treten bei Vermögenswerten Hinweise auf Wertminderungen auf und liegen der Nettoveräußerungspreis bzw. der Nutzungswert unter dem jeweiligen Buchwert, wird eine Wertminderung auf den erzielbaren Betrag gebildet. Die Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden werden zum Ende jedes Geschäftsjahres überprüft. Erforderliche Änderungen werden als Änderung von Schätzungen behandelt. Firmenwert Geschäfts- oder Firmenwerte aus einem Unternehmenszusammenschluss werden gemäß IFRS 3 bei erstmaligem Ansatz mit dem Betrag angesetzt, der sich als Residualgröße aus der Gesamtgegenleistung und den mit dem beizulegenden Zeitwert bewerteten identifizierbaren Vermögenswerten, Schulden und Eventualschulden bemisst. Der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Firmenwert wird ab dem Erwerbszeitpunkt den Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeordnet, die von den Synergieeffekten des Unternehmenszusammenschlusses profitieren. Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zum erzielbaren Betrag, wie oben erläutert, abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Geschäfts- oder Firmenwerte werden mindestens einmal jährlich oder dann auf Werthaltigkeit getestet, wenn Sachverhalte oder Änderungen der Umstände darauf hindeuten, dass eine Wertminderung eingetreten sein könnte. Zur Durchführung von Werthaltigkeitstests werden Firmenwerte Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeordnet. Als maßgebliches Kriterium zur Qualifikation einer Einheit als Zahlungsmittel generierende Einheit wird deren technische und wirtschaftliche Eigenständigkeit zur Erzielung von Einnahmen herangezogen. Der Wertminderungsbedarf der Zahlungsmittel generierenden Einheit wird durch die Gegenüberstellung des bisher fortgeführten Buchwertes inklusive des zugeordneten Firmenwertes mit dem höheren Betrag aus Nettoveräußerungspreis und Nutzwert errechnet (siehe Anhang 4.23. Ermessenspielräume und Schätzungen). Firmenwerte, die aufgrund einer Wertminderung einmal abgeschrieben wurden, werden gemäß IFRS 3 nicht mehr zugeschrieben. Sonstige immaterielle Vermögenswerte Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um die der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden planmäßigen linearen Abschreibungen, angesetzt. Diese beträgt zwischen 4 und 10 Jahre. 84
4.7. Sachanlagen Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibung und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen. Die Anschaffungskosten von Sachanlagen umfassen den Kaufpreis, einschließlich Importzölle und nicht refundierbarer Steuern und alle direkten Kosten, die entstehen, um den Vermögenswert an den zur Nutzung vorgesehenen Ort zu bringen und in einen arbeitsbereiten Zustand zu versetzen. Zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zählen weiters die Kosten für den Ersatz eines Teils eines solchen Gegenstandes zum Zeitpunkt des Anfalls der Kosten sowie die Fremdkapitalkosten für langfristige Bauprojekte, wenn die Ansatzkriterien erfüllt sind. Die Herstellungskosten enthalten neben direkt zurechenbaren Einzelkosten angemessene Teile der Materialund Fertigungsgemeinkosten. Aufwendungen der allgemeinen Verwaltung und des Vertriebes werden nicht aktiviert. Wie unter Anhang 4.2. erwähnt hat die HIRSCH Servo Gruppe mit 30. Juni 2011 betreffend der Folgebewertung von Grundstücken und Gebäuden vom Anschaffungskostenmodell auf das Neubewertungsmodell nach IAS 16 umgestellt. Grundstücke und Gebäude werden ab diesem Zeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen auf Gebäude und Wertminderungen, die nach dem Zeitpunkt der Neubewertung erfasst wurden, bewertet. Neubewertungen werden in regelmäßigen Abständen vorgenommen, um sicherzustellen, dass der beizulegende Zeitwert eines neubewerteten Vermögenswerts nicht wesentlich von seinem Buchwert abweicht. Die HIRSCH Servo Gruppe hat unabhängige Gutachter mit der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte im Wirtschaftsjahr 2010/11 beauftragt. Wo vergleichbare Marktdaten zur Verfügung standen zogen Gutachter diese heran, dort wo keine marktbasierenden Nachweise vorhanden waren wurde der Ertragswert herangezogen bzw. die Wiederbeschaffungsmethode angewandt. Wertsteigerungen aus der Neubewertung werden direkt im Eigenkapital in der Neubewertungsrücklage erfasst. Allerdings wird eine Wertsteigerung in dem Umfang erfolgswirksam erfasst, in dem sie eine in der Vergangenheit erfolgswirksam erfasste Wertminderung desselben Vermögenswerts aufgrund einer Neubewertung rückgängig macht. Wertminderungen werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst, mit Ausnahme von solchen Wertminderungen, die einen zuvor in der Neubewertungsrücklage erfassten Wertzuwachs aus der Neubewertung des Vermögenswerts kompensieren. Ein Betrag in Höhe der Differenz zwischen der Abschreibung auf den neubewerteten Buchwert des Vermögenswerts und der Abschreibung auf Basis historischer Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten wird jährlich von der Neubewertungsrücklage in die kumulierten Ergebnisse umgebucht. Bei Veräußerung eines Vermögenswerts wird eine für diesen Vermögenswert noch bestehende Neubewertungsrücklage in die kumulierten Ergebnisse umgebucht. Die Sachanlagen werden linear entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Nachhaltige Wertminderungen (falls vorhanden) werden gemäß IAS 36 vorgenommen. Der Bemessung der planmäßigen Abschreibungen liegen konzerneinheitlich folgende Nutzungsdauern zugrunde:
Gebäude Technische Anlagen und Maschinen Betriebs- und Geschäftsausstattung
10 – 33 Jahre 3 – 15 Jahre 3 – 10 Jahre
Ausgaben, die nach der Inbetriebnahme von Anlagevermögen entstehen, wie Reparaturen, laufende Wartung und Instandhaltung, werden in der Periode des Anfalls erfolgswirksam erfasst. Unter den in Bau befindlichen Anlagen werden noch nicht betriebsbereite Sachanlagen erfasst und mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet. Eine Sachanlage wird entweder bei Abgang oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des Vermögenswertes kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird, ausgebucht. Wird ein Vermögenswert verkauft oder ausgeschieden, so werden die Anschaffungskosten und die kumulierten Abschreibungen ausgebucht und ein allfälliger Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung im Periodenergebnis erfasst.
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4.8. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden bei ihrem Zugang mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. In weiterer Folge werden diese Wirtschaftsgüter nach dem Anschaffungskosten modell abzüglich kumulierter Abschreibungen bzw. kumulierter Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Die ordentlichen Abschreibungen erfolgen nach der linearen Methode unter Zugrundelegung einer Nutzungsdauer von 10 bis 33 Jahren.
Liegen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen objektive Hinweise dafür vor, dass nicht alle fälligen Beträge gemäß den ursprünglich vereinbarten Rechnungskonditionen eingehen werden (wie z. B. Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz oder signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners), wird eine Einzelwertberichtigung unter Verwendung eines Wertberichtigungskontos vorgenommen. Eine Ausbuchung der Forderungen erfolgt, wenn sie als uneinbringlich eingestuft werden. Diesbezügliche Verluste werden im Periodenergebnis erfasst.
4.9. Zuwendungen der öffentlichen Hand Zuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn eine hinreichende Sicherheit darüber besteht, dass die Zuwendungen gewährt werden und das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllt.
4.14. Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte werden mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Langfristige Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Sachanlagen werden nicht planmäßig abgeschrieben.
Vermögensbezogene Zuwendungen in Form von Investitionszuschüssen werden als lang- bzw. kurzfristige Schulden bilanziert und planmäßig über die Nutzungsdauer des betreffenden Vermögenswertes erfolgswirksam aufgelöst. Ertragsbezogene Zuwendungen der öffentlichen Hand zur Deckung von Aufwendungen werden grundsätzlich in der Periode, für die sie gewährt werden, in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. 4.10. Vorräte Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren Nettoveräußerungswert angesetzt (unter Berücksichtigung von Wertberichtigungen für veraltete und langsam drehende Güter). Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr erzielbare Verkaufserlös, abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung sowie der geschätzten Vertriebskosten. Bei der Bewertung kommt im Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung die „FIFO (first-in-first-out)“-Methode und im Geschäftsfeld Technologie das Durchschnittspreisverfahren zur Anwendung. Die Herstellungskosten fertiger und unfertiger Erzeugnisse beinhalten neben direkt zurechenbaren Einzelkosten anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten. Fremdkapitalkosten sowie Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten sind nicht Bestandteil der Herstellungskosten. Für Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer bzw. aus verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden angemessene Abschläge, basierend auf der Lagerbewegung, berücksichtigt. Nicht mehr verwendbares Vorratsvermögen wird vollständig abgeschrieben. Der Ausweis erfolgt in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position „Aufwendungen für Material und bezogene Leistungen“. 4.11. Fertigungsaufträge Bei der kundenspezifischen Auftragsfertigung von Produkten und Leistungen in der HIRSCH Servo Gruppe wird gemäß IAS 11 eine anteilige Gewinnrealisierung nach dem Leistungsfortschritt vorgenommen (Percentage-OfCompletion), sofern die Voraussetzungen des IAS 11 erfüllt sind. Der Fertigstellungsgrad wird dabei basierend auf dem Verhältnis zwischen den bereits angefallenen Kosten bis zum Bilanzstichtag und den geschätzten gesamten Kosten für das jeweilige Projekt ermittelt. Auf eine verlustfreie Bewertung wird entsprechend Bedacht genommen. Die aufgrund der POC-Methode (Percentage-Of-Completion-Methode) entstehenden Kundenforderungen werden als separate Position unter den Forderungen aus Fertigungsaufträgen ausgewiesen (siehe Anhang 5.5.). Aufwendungen werden unter den entsprechenden primären Aufwandsposten (Materialaufwand, Personalaufwand) erfasst. 4.12. Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen Zahlungsmittel und kurzfristige Finanzmittel in der Bilanz umfassen den Kassenbestand, Bankguthaben und kurzfristige Einlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten von weniger als 3 Monaten. Für Zwecke der Konzerngeldflussrechnung umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente die oben definierten Zahlungsmittel und kurzfristigen Einlagen. Der Kassenbestand, die Guthaben bei Kreditinstituten und Einlagen werden zum Tageskurs am Bilanzstichtag angesetzt. 4.13. Forderungen und sonstige Vermögenswerte Die Forderungen und sonstigen Vermögenswerte werden zu Nennwerten abzüglich notwendiger Wertberichtigungen bilanziert. Forderungen in Fremdwährung werden mit dem zum Bilanzstichtag gültigen Devisenmittelkurs bewertet.
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4.15. Eigene Anteile Erwirbt der Konzern eigene Anteile, so werden diese zu Anschaffungskosten erfasst und vom Eigenkapital abgezogen. Der Kauf, der Verkauf, die Ausgabe oder die Einziehung von eigenen Anteilen wird erfolgsneutral erfasst. Etwaige Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert und der Gegenleistung werden im Falle einer Wiederausgabe als Aktienaufgeld erfasst. Der Konzern kann die mit den eigenen Anteilen verbundenen Stimmrechte nicht ausüben. Darüber hinaus werden ihnen keine Dividenden zugeordnet. 4.16. Rückstellungen Rückstellungen werden gemäß IAS 37 bilanziert, wenn der Konzern eine gegenwärtige gesetzliche oder faktische Verpflichtung aus vorangegangenen Ereignissen hat, es wahrscheinlich ist, dass Ressourcen notwendig sein werden, um dieser Verpflichtung nachzukommen und der Betrag verlässlich geschätzt werden kann. 4.17. Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder Die Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder beinhalten langfristige Personalverpflichtungen, welche auf Basis von versicherungsmathematischen Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren) gemäß IAS 19 berechnet werden. Der Barwert der Anwartschaften (Defined Benefit Obligation) wird aufgrund der geleisteten Dienstzeit sowie der erwarteten Gehaltsentwicklung berechnet. Ein Unterschied zwischen dem auf Basis der zugrunde gelegten Annahmen im Voraus ermittelten Rückstellungsbetrag und dem tatsächlich eingetretenen Wert („Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste“) wird im Periodenergebnis erfasst. Die rückgestellten Abfertigungsverpflichtungen resultieren aus Dienstverhältnissen in Italien und Österreich, die vor dem 1. Jänner 2003 begannen. Für das beitragsorientierte Versorgungsmodell, das für alle nach dem 31. Dezember 2002 begründeten Dienstverhältnisse in Österreich zur Anwendung gelangt, werden Beiträge an die betrieblichen Mitarbeitervorsorgekassen entrichtet. 4.18. Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten werden mit dem beizulegenden Wert der erhaltenen Gegenleistung angesetzt. Nach der erstmaligen Erfassung werden die Finanzschulden nach der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrunde liegende Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist. Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden mit dem zum Bilanzstichtag gültigen Devisenmittelkurs bewertet. 4.19. Leasing Finanzierungsleasing Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen wird gemäß IAS 17 (Accounting for Leases) dann dem Leasingnehmer zugerechnet, wenn dieser im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen aus dem Leasinggegenstand trägt. Sofern das wirtschaftliche Eigentum der HIRSCH Servo Gruppe zuzurechnen ist, erfolgt die Aktivierung zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum Barwert der Leasingraten zuzüglich gegebenenfalls vom Leasingnehmer getragener Nebenkosten. Die Festlegung, ob ein Vertrag ein Leasinggeschäft beinhaltet, wird zum Vertragsabschluss abhängig davon getroffen, ob die Erfüllung des Vertrages von der Nutzung eines Vermögenswertes abhängt oder der Vertrag das Recht zur Nutzung des Vermögenswertes beinhaltet. Die Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern entsprechen denen vergleichbarer erworbener Vermögenswerte.
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Operating-Leasing Alle Leasingverträge, die nicht als Finanzierungsleasing zu qualifizieren sind, werden unter OperatingLeasing gereiht. Solche Leasingverträge stellen reine Mietverhältnisse dar. Bei Operating-Leasing erfolgt die Bilanzierung des Leasingobjektes beim Leasinggeber. Die HIRSCH Servo Gruppe erfasst die laufenden Leasingentgelte als Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dies geschieht in der Regel linear über die Vertragslaufzeit, außer es ergibt sich eine wirtschaftliche Begründung für eine andere Darstellung in der HIRSCH Servo Gruppe. 4.20. Erlöse Erträge aus dem Verkauf von Waren und Erzeugnissen werden erfasst, wenn die mit dem Eigentum verbundenen maßgeblichen Risiken und Chancen auf den Käufer übergegangen sind, wobei Rabatte und sonstige Erlösschmälerungen abgezogen werden. Umsätze, die sich auf Fertigungsaufträge gemäß IAS 11 beziehen, werden nach der POC-Methode realisiert (siehe Anhang 4.11.). 4.21. Fremdkapitalkosten Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines Vermögenswerts zugeordnet werden können, für den ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um ihn in seinen beabsichtigten gebrauchsoder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen, werden als Teil der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswerts aktiviert. Alle sonstigen Fremdkapitalkosten werden in der Periode als Aufwand erfasst, in der sie angefallen sind. Fremdkapitalkosten sind Zinsen und sonstige Kosten, die einem Unternehmen im Zusammenhang mit der Aufnahme von Fremdkapital entstehen. 4.22. Ertragsteuern Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden für die laufende Periode werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörde erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag in den Ländern gelten, in denen der Konzern tätig ist und zu versteuerndes Einkommen erzielt. Tatsächliche Steuern, die sich auf Posten beziehen, die direkt im Eigenkapital verbucht werden, werden nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern im Eigenkapital erfasst. Bei Bedarf werden Steuerrückstellungen angesetzt. Temporäre Differenzen zwischen der Steuerbilanz und der IFRS-Konzernbilanz werden in die latente Steuerabgrenzung einbezogen. Latente Steuern, die sich auf Posten beziehen, die erfolgsneutral erfasst werden, werden ebenfalls erfolgsneutral verbucht. Latente Steuern werden dabei entsprechend des ihnen zugrunde liegenden Geschäftsvorfalls entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt gemäß IAS 12 auf Basis aller temporären Differenzen zwischen den steuerlichen Werten und den IFRS-Werten aller Vermögenswerte und Schulden anhand der Balance Sheet Liability Method unter Anwendung der jeweils landesspezifischen Steuersätze (10 bis 31,4 %). Temporäre Differenzen im Konzernabschluss zum 30. Juni 2011 ergeben sich unter anderem aus der Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden, steuerlich gebildeten Rückstellungen (Abfertigungsund Jubiläumsgeld), POC-Bewertungen, Zwischengewinnen, Aktivierung von Entwicklungsleistungen, Wertberichtigungen sowie Beteiligungsabschreibungen. Latente Steuerschulden werden als separater Posten innerhalb der langfristigen Schulden, latente Steueransprüche innerhalb der langfristigen Vermögenswerte ausgewiesen. Latente Steueransprüche werden in dem Ausmaß bilanziert, in dem erwartete zukünftige steuerliche Gewinne zur Verrechnung anfallen werden. In dem Umfang, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftig zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, gegen die noch nicht genutzte steuerliche Verluste und noch nicht genutzte Steuergutschriften verwendet werden können, werden auch latente Steueransprüche für Verlustvorträge und noch nicht genutzte Steuergutschriften bilanziert.
latenten Steuern zulässt. Im Gegensatz dazu wird der Buchwert der aktivierten künftigen Steueransprüche in jenem Ausmaß wertberichtigt, in dem es nicht länger wahrscheinlich ist, dass in Zukunft genügend steuerbare Gewinne zur Verwendung der aktivierten künftigen Steueransprüche vorhanden sein werden. Zum Bilanzstichtag werden latente Steueransprüche mit latenten Steuerschulden aufgerechnet, wenn diese Ansprüche bzw. Verbindlichkeiten gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen und wenn die Ansprüche bzw. Verbindlichkeiten unter den für österreichische Gesellschaften bestehenden Steuerumlage- und Gruppenvertrag fallen, welcher ein einklagbares Recht auf Aufrechnung zur Folge hat. 4.23. Ermessensspielräume und Schätzungen Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden zu einem gewissen Grad zukunftsbezogene Annahmen und Schätzungen zum Anlagevermögen (Anhang 4.6., 4.7. und 4.8.), zu Wertberichtigungen von Vorräten (Anhang 5.4.) und Forderungen (Anhang 5.5.), Rückstellungen (Anhang 5.10. und 5.12.) sowie latenten Steuern (Anhang 5.3.) getroffen. Die tatsächlichen Werte können letztendlich von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen, wobei das Management der Meinung ist, dass sich daraus keine wesentlichen negativen Abweichungen für die Konzernabschlüsse der nächsten Zukunft ergeben werden. Der Grundsatz des true and fair view wird auch bei der Verwendung von Schätzungen uneingeschränkt gewahrt. Latente Steueransprüche werden für alle nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge in dem Maße angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der latenten Steueransprüche, die aktiviert werden können, ist eine wesentliche Ermessensausübung des Managements bezüglich des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategien erforderlich. Es wurden im Geschäftsjahr 2010/11 insgesamt 909 T€ (Vorjahr: 3.374 T€) an latenten Steueransprüchen aktiviert. Die Aktivierung erfolgte auf Basis einer Werthaltigkeitsprüfung der latenten Steueransprüche. Für die Werthaltigkeitsprüfung wurden die Mittelfristplanungen der einzelnen Gesellschaften für die nächsten vier Jahre herangezogen. Aufgrund der gegenüber dem Vorjahr vorsichtigeren Annahmen bei der Mittelfristplanung ergab sich eine Abwertung der latenten Steueransprüche gegenüber dem Vorjahr in Höhe von 1.875 T€ (Anhang 5.3. und 6.8.) betreffend die österreichische Steuergruppe. Für den Firmenwert wurde ein Werthaltigkeitstest gemäß IAS 36 vorgenommen. Als Vergleichsgröße für diesen sogenannten „Impairment Test“ dient der Nutzungswert, welcher in Form von Discounted Cash Flows der jeweiligen Zahlungsmittel generierenden Einheit berechnet wurde. Als Zahlungsmittel generierende Einheit für den Werthaltigkeitstest des Firmenwertes gemäß IAS 36 wurde das slowakische Tochterunternehmen, die Polyform s.r.o., Podolínec, identifiziert. Der Firmenwert der Polyform s.r.o. beträgt 1.186 T€ (Vorjahr: 1.186 T€). Die Ermittlung des erzielbaren Ertrags beruht auf dem vom Aufsichtsrat genehmigten Budget für das Geschäftsjahr 2011/12 und den Planungsrechnungen für die zwei folgenden Jahre. Für die danach folgenden Jahre wurde auf Basis des dritten Jahres ein gleich bleibender Cash Flow angenommen. Der für die Cash Flow–Prognosen verwendete kurzfristige Abzinsungssatz beträgt 7,50 %, für die ewige Rente 6,50 %, welcher einen Wachstumsabschlag von 1 % beinhaltet (Vorjahr: kurzfristiger Abzinsungssatz 7,53 %, für die ewige Rente 6,53 %, Wachstumsabschlag 1 %). Eine Sensitivitätsanalyse, bei der die Abzinsungssätze jeweils um 50 Basisprozentpunkte höher angesetzt wurden, würde zu keiner Abschreibung des Firmenwertes führen. Für die Überprüfung der Werthaltigkeit der aktivierten Aufwendungen für die Entwicklung wird der erzielbare Betrag auf Basis der Berechnung eines Nutzungswerts unter Verwendung von Cash Flow-Prognosen über einen Beobachtungszeitraum von 10 Jahren ermittelt, wobei die ersten 3 Jahre auf einer detaillierten Planungsrechnung beruhen und für die danach folgenden Jahre auf Basis des dritten Jahres ein gleich bleibender Cash Flow angenommen wurde. Der für die Cash Flow–Prognosen verwendete kurzfristige Abzinsungssatz beträgt 6,54 %, ab dem 4. Jahr 5,54 %, welcher einen Wachstumsabschlag von 1 % beinhaltet (Vorjahr: kurzfristiger Abzinsungssatz 7,23 %, ab dem 4. Jahr 6,23 %, Wachstumsabschlag von 1 %). Eine Sensitivitätsanalyse, bei der die Abzinsungssätze jeweils um 50 Basisprozentpunkte höher angesetzt wurden, würde zu keiner Abschreibung der aktivierten Entwicklungskosten führen.
Zu jedem Bilanzstichtag werden die bisher unberücksichtigten sowie der Buchwert der gebildeten aktiven latenten Steuern neu eingeschätzt. Bisher nicht aktivierte künftige Steueransprüche werden in dem Ausmaß berücksichtigt, in dem es wahrscheinlich ist, dass der zukünftige steuerbare Gewinn die Verwendung der aktiven
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Bei der Berechnung der Abfertigungsrückstellung und der Jubiläumsgeldrückstellung nach der PUC-Methode kamen folgende Parameter zur Anwendung:
2010/11 Te 5,25 % 3,0 % 0 – 15 % 62/62
Zinssatz Gehaltssteigerung Fluktuation Pensionsalter
2009/10 Te 4,75 % 3,0 % 0 – 15 % 62/62
Der Konzern ermittelt an jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht-finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte werden auf Werthaltigkeit untersucht, wenn Hinweise vorliegen, dass der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt. Zur Schätzung des Nutzungswertes muss das Management die voraussichtlichen künftigen Cash Flows des Vermögenswertes oder der Zahlungsmittel generierenden Einheit schätzen und einen angemessenen Abzinsungssatz wählen, um den Barwert dieser Cash Flows zu ermitteln. Bei den Vorräten wurden die Annahmen bezüglich der voraussichtlichen künftigen Cash Flows auf Basis von geführten Kundengesprächen und vorliegenden Aufträgen getroffen.
5. Erläuterungen zur Bilanz 5.1. Langfristige Vermögenswerte Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte, Sachanlagen und der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sind im Konzernanlagenspiegel dargestellt. Als Währungsdifferenzen sind jene Beträge angegeben, die sich bei den Auslandsgesellschaften aus der unterschiedlichen Umrechnung der Vermögenswerte mit den Wechselkursen zu Jahresbeginn und Jahresende ergeben. Der Firmenwert in Höhe von 1.186 T€ (Vorjahr: 1.186 T€) entfällt auf die Zahlungsmittel generierende Einheit Polyform s.r.o., Podolínec (Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung).
In der Bilanzposition „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ sind Liegenschaften und Gebäude mit einem Buchwert von 1.200 T€ (Vorjahr: 1.327 T€) enthalten, die nicht im Rahmen der laufenden Produktion eingesetzt werden. Diese Liegenschaften und Gebäude stehen zur Vermietung. Mit diesen Liegenschaften wurden im laufenden Geschäftsjahr keine Mieterlöse (Vorjahr: 0 T€) erwirtschaftet, weshalb eine Abwertung auf ihren Ertragswert in Höhe von 93 T€ (Vorjahr: 0 T€) vorgenommen werden musste. Der Ertragswert wurde von einem unabhängigen Gutachter auf Basis geschätzter, marktüblicher Mieteinnahmen, einem Mietausfallwagnis von 35 % und einem Kapitalisierungszinsfuß von 4,5 % geschätzt. In der Segmentberichterstattung nach IFRS 8 ist dieser Betrag im Segment „Sonstige Bereiche“ enthalten. Zur Kreditbesicherung sind Liegenschaften in Österreich, Rumänien, Ungarn, Polen, Italien und der Slowakei verpfändet, deren Buchwerte 42.143 T€ (Vorjahr: 28.734 T€) betragen, wobei die Erhöhung im laufenden Geschäftsjahr auf die Neubewertung der Grundstücke und Gebäude zurückzuführen ist.
Es sind weiters definierte Marken und Patente sowie Produktionsmaschinen zur Kreditbesicherung verpfändet.
Forschung und Entwicklung Die gemäß IAS 38 in den Vorjahren aktivierten Entwicklungskosten betreffen den Bereich Palette und werden linear über 5 Jahre abgeschrieben. Die Global Green Pallets GmbH, die für die Vermarktung der Palettenanlagen gegründet wurde, wurde rückwirkend per 30. Juni 2010 mit der Hirsch Porozell GmbH verschmolzen. Die Vertriebsaktivitäten betreffend der Verwertung der Palettenanlagen werden nunmehr in der HIRSCH Maschinenbau GmbH (Geschäftsfeld Technologie) und betreffend dem Verkauf von kundenspezifischen Paletten in der HIRSCH Porozell GmbH (Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung) kanalisiert. Wie in Anhang 4.6 und 4.23. ausgeführt, werden aktivierte Aufwendungen für Entwicklungen einer jährlichen Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Insgesamt sind im Geschäftsjahr 2010/11 Aufwendungen für Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten in Höhe von 190 T€ (Vorjahr: 422 T€) im Jahresabschluss erfasst. 5.2.
Finanzielle Vermögenswerte Geschäftsjahr 2010/11
Die HIRSCH Servo Gruppe hat ab dem 30. Juni 2011 eine freiwillige Änderung gemäß IAS 8.14 der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vorgenommen und die Folgebewertung von Grundstücken und Gebäuden vom Anschaffungskostenmodell auf das Neubewertungsmodell nach IAS 16 umgestellt. Die Aufwertung erfolgte gemäß IAS 16.39 nach Abzug der latenten Steuern erfolgsneutral über die Neubewertungsrücklage im sonstigen Ergebnis. Das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie wurde durch die Neubewertung nicht verändert. Die Korrekturbeträge aus der Neubewertung im laufenden Geschäftsjahr für jeden betroffenen Posten stellen sich wie folgt dar: Geschäftsjahr 2010/11
Grundstücke Gebäude
Buchwert
T€ 3.344 23.734
Aufwertung aufgrund Neubewertung T€ 2.320 11.544
Buchwerte zum 30. 6. 2011 nach Neubewertung T€ 5.665 35.278
latente Steuer
Neubewertungs rücklage
T€ 402 1.944
T€ 1.918 9.600
Gesamt 27.078 13.864 40.943 2.346 11.518 Die zukünftigen planmäßigen Abschreibungen ergeben sich aus den neubewerteten Werten verteilt auf die Restnutzungsdauer. Diese zukünftige neu berechnete planmäßige Abschreibung ist vollständig erfolgswirksam zu erfassen.
Langfristige Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte Forderungen, sonstige
Buchwert
Bewertet zum beizulegenden Zeitwert WertDerivate papiere zur Veräußerung verfügbar T€ T€ T€
Bewertet zu Anschaffungskosten Forderungen Darlehens- Zahlungs Keine aus fordemittel Finanz Lieferungen rungen instruund mente Leistungen T€ T€ T€ T€
72
72
Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen, sonstige Zahlungsmittel
20.022 2.475
17.860
Gesamt
22.569
193
1.969 2.475
0
0
17.932
193
2.475
1.969
Im Zuge der für die Neubewertung erstellten Gutachten ergab sich auch, dass ein in vergangenen Geschäftsjahren erfasster Wertminderungsaufwand betreffend das polnische Grundstück (Segment EPS-Verarbeitung) nicht mehr länger besteht und daher im Geschäftsjahr 2010/11 in Höhe von 502 T€ ertragswirksam wieder rückgängig gemacht wurde.
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Jahresabschluss
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Geschäftsjahr 2009/10
Langfristige Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte Forderungen, sonstige
Buchwert
Bewertet zum beizulegenden Zeitwert WertDerivate papiere zur Veräußerung verfügbar T€ T€ T€
Bewertet zu Anschaffungskosten Forderungen Darlehens- Zahlungs aus fordemittel Lieferungen rungen und Leistungen T€ T€ T€
319
Geschäftsjahr 2009/10 Keine Finanz instrumente
Zinsertrag Fair Value Änderung in Gewinn- und Verlustrechnung Wertminderungen Rückgängigmachung von Wertminderungen Fair Value Änderung im sonstigen Ergebnis Umgliederung Eigenkapital in Gewinn- und Verlustrechnung Wechselkursdifferenzen
T€
319
Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen, sonstige Zahlungsmittel
22.501 2.859
18.520
Gesamt
25.679
18.839
174
3.807 2.859
174
2.859
3.807
Gesamt
5.3.
Latente Steueransprüche und Steuerschulden
Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Nicht ausgenützte Steuergutschriften und Verlustvorträge Finanzielle Vermögenswerte Vorräte Forderungen und sonstige Vermögenswerte Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder Kurzfristige Rückstellungen Schulden
Kreditrisiken werden aufgrund der Kundenstruktur bzw. Absicherungspolitik, die den Abschluss von Kreditversicherungen in ausgewählten Ländern, das Arbeiten mit Vorauskasse bei Neukunden sowie die Finanzierung über Akkreditive bei Anlagenverkäufen einschließt, als relativ gering eingeschätzt. Sofern geeignet, erhält der Konzern staatliche Exportgarantien, um das Risiko des Zahlungsausfalles zu reduzieren. Das Risiko des Zahlungsverzugs der Vertragspartner wird durch das Setzen von Kreditlimits und durch ein aktives Mahnwesen so gering wie möglich gehalten.
Gewinn- und Verlusteffekte Geschäftsjahr 2010/11
Zinsertrag Fair Value Änderung in Gewinn- und Verlustrechnung Wertminderungen Rückgängigmachung von Wertminderungen Fair Value Änderung im sonstigen Ergebnis Umgliederung Eigenkapital in Gewinn- und Verlustrechnung Wechselkursdifferenzen
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Gesamt
Darlehensforderungen
Derivate
T€ 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen T€ 0 0 – 534 149 0 0 0
T€ 5 0 0 0 0 0 0
T€ 0 0 0 0 0 0 0
0
– 385
5
0
Wertpapiere zur Veräußerung verfügbar
Derivate
T€ 10 0 0 0 0 0 0
T€ 0 0 0 0 0 0 0
0
– 494
10
0
zur Veräußerung verfügbar
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden sind den folgenden Positionen zuzurechnen:
Der Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Darlehensforderungen entspricht im Wesentlichen dem Zeitwert.
Forderungen mit einem Nennwert in Höhe von 18.050 T€ (Vorjahr: 18.513 T€) wurden zur Besicherung von Finanzverbindlichkeiten zediert. Die Zession erfolgte in stiller Form.
Darlehensforderungen
T€ 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen T€ 0 0 – 708 214 0 0 0
Wertpapiere
2010/11 Te – 249 – 2.625 1.877 123 – 142 – 32 139 – 49 – 10
2009/10 Te – 358 – 112 3.302 240 0 46 170 – 203 –5
– 966
3.081
Latente Steueransprüche
Die Bruttodarstellung der latenten Steueransprüche und Steuerschulden zeigt folgendes Bild:
Latente Steueransprüche Latente Steuerschulden
Gesamt
2010/11 Te 909 – 1.875
2009/10 Te 3.374 – 293
– 966
3.081
Von den bilanzierten latenten Steueransprüchen auf nicht ausgenützte Verlustvorträge betreffen 1.358 T€ (Vorjahr: 2.878 T€) die österreichischen Gesellschaften, welche auf Basis des Gruppenumlagevertrages zu einer steuerlichen Gruppe zusammengefasst sind. Aufgrund der unter Anhang 1.3. erläuterten Maßnahmen geht man hier mit hinreichender Sicherheit davon aus, dass ein ausreichend zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die ungenutzten steuerlichen Verlustvorträge vom Unternehmen verwendet werden können. Weitere wesentliche aktivierte Verlustvorträge betreffen in Höhe von 166 T€ (Vorjahr: 233 T€) das slowakische Tochterunternehmen Polyform s.r.o., welches in der Historie Gewinne erzielte. Die Verluste stammen aus der Verschmelzung mit der Hirsch Porozell s.r.o. Bei der rumänischen Tochtergesellschaft Hirsch Porozell S.r.l. resultieren die latenten Steuern aus Verlustvorträgen in Höhe von 219 T€ (Vorjahr: 148 T€) im Wesentlichen aus Anlaufverlusten. Die Verluste der HIRSCH Italia S.r.l. in Höhe von 134 T€ wurden aufgrund positiver Prognosen basierend auf erwarteten Großaufträgen erstmals im Geschäftsjahr angesetzt. Die HIRSCH Servo Gruppe geht daher davon aus, dass diese angesetzten latenten Steuern verwendet werden können.
93
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Die nicht bilanzierten latenten Steueransprüche aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen, deren Verrechnung mit künftigen steuerlichen Gewinnen nicht ausreichend sichergestellt ist, betragen 4.746 T€ (Vorjahr: 2.801 T€), jene aus temporären Differenzen betragen 0 T€ (Vorjahr: 110 T€). Davon sind 4.183 T€ (Vorjahr: 1.927 T€) unbegrenzt vortragsfähig. Die nicht bilanzierten latenten Steueransprüche aufgrund von Steuerbegünstigungen betragen rund 5 Mio € (Vorjahr: 5 Mio €), die bis zum Jahr 2017 genutzt werden können. 5.4.
2010/11 Te 6.056 875 0
2009/10 Te 4.499 1.788 – 263
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse (zu AHK) Unfertige Erzeugnisse (zu NVW) Erhaltene Anzahlungen
6.931 1.423 311 – 450
6.024 1.321 235 – 53
Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse und Waren (zu AHK) Fertige Erzeugnisse und Waren (zum NVW) Erhaltene Anzahlungen
1.283 3.806 267 – 35
1.503 3.344 283 – 49
Fertige Erzeugnisse und Waren
4.038
3.579
Geleistete Anzahlungen
267
318
12.519
11.424
Gesamt
AHK = Anschaffungs- und Herstellungskosten
Die geleisteten Anzahlungen auf Vorräte stehen im Zusammenhang mit Vorauszahlungen für Warenlieferungen.
Als Sicherstellung für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Vorräte in Höhe von 10.949 T€ (Vorjahr: 0 T€) verpfändet. Forderungen und sonstige Vermögenswerte
Forderungen aus Fertigungsaufträgen (zu AHK) Sonstige Forderungen und Vermögenswerte Rechnungsabgrenzungsposten Summe keine Finanzinstrumente
NVW = Nettoveräußerungswert
2010/11 Te 584 937 448
2009/10 Te 906 2.329 572
1.969
3.807
AHK = Anschaffungs- und Herstellungskosten
Den Forderungen aus Fertigungsaufträgen stehen Herstellungskosten in Höhe von 668 T€ (Vorjahr: 1.705 T€) gegenüber. Die im Geschäftsjahr 2010/11 erfassten Auftragserlöse betragen 835 T€ (Vorjahr: 1.833 T€). In den Forderungen aus Fertigungsaufträgen sind Anzahlungen in Höhe von 251 T€ (Vorjahr: 927 T€) enthalten. Es liegt keine Notwendigkeit zur Wertberichtigung vor.
Einzelwertberichtigungen Te 1.410 –4 708 – 15 – 214 1.885 10 534 – 228 – 149
Stand 1. 7. 2009 Währungsdifferenzen Aufwandswirksame Zuführungen Inanspruchnahme Auflösung Stand 30. 6. 2010 Währungsdifferenzen Aufwandswirksame Zuführungen Inanspruchnahme Auflösung
Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (zu AHK) Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (zum NVW) Erhaltene Anzahlungen
5.5.
Zum 30. Juni 2011 sind im ausgewiesenen Betrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Wertberichtigungen in der Höhe von 2.052 T€ (Vorjahr: 1.885 T€) enthalten. Die Entwicklung des Wertberichtigungskontos stellt sich wie folgt dar:
Stand 30. 6. 2011
2.052
Zum 30. Juni 2011 stellt sich die Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wie folgt dar: Summe
Überfällig, wertgemindert
Weder überfällig noch wertgemindert
<30 Tage
30 – 90 Tage
T€
T€
T€
T€
T€
T€
2009/10
18.839
162
14.004
2.884
1.012
777
2010/11
17.932
780
12.004
3.659
943
545
Überfällig, aber nicht wertgemindert >90 Tage
Die Werthaltigkeit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die weder überfällig noch wertgemindert sind, ist gegeben, da es sich zum Großteil um Kunden mit regelmäßiger Geschäftsbeziehung und sehr guter Bonität handelt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von 30 bis 60 Tagen. Der Wertberichtigungsbedarf wird zu jedem Berichtsstichtag für die wesentlichen Kunden auf Einzelbasis analysiert. 5.6. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente setzen sich aus dem Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten zusammen. Für die Anzahlung eines Kunden wurde ein Bankguthaben in Höhe von 285 T€ (Vorjahr: 0 T€) verpfändet, weshalb die HIRSCH Servo Gruppe zum 30. Juni 2011 nicht über diese Zahlungsmittel verfügen konnte (siehe Anhang 7. Angaben zur Geldflussrechnung). 5.7. Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte Vermögenswerte Bei den als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Vermögenswerten handelt es sich um eine mobile Anlage zur Herstellung von ICF-Blöcken (Geschäftsfeld Logistik). Es wurden bereits mehrere Verkaufsangebote an Interessenten versendet und Verkaufsgespräche geführt. Der Verkauf der mobilen Anlage zur Herstellung von ICF-Blöcken war für das Geschäftsjahr 2010/11 geplant, hat sich jedoch aufgrund von Umständen, die außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen, verzögert. Das Management hält an seinem Plan zur Veräußerung fest und geht davon aus, dass der Verkauf im Geschäftsjahr 2011/12 erfolgen kann.
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Guthaben bei den Abgabenbehörden, Vorauszahlungen an Mitarbeiter sowie die Rückforderung von Energieabgaben.
94
95
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
5.8.
Grundkapital, Rücklagen und eigene Anteile Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien
Grundkapital Te
Kapitalrücklage Te
Eigene Anteile Te
499.042
3.635
7.707
0
0
0
Stand 30. 6. 2010
499.042
3.635
Stand 1. 7. 2010
499.042
Stand 1. 7. 2009
Neubewertungs rücklage Te
Gesamt Te
– 66
0
11.276
0
0
0
7.707
– 66
0
11.276
3.635
7.707
– 66
0
11.276
0
0
0
0
11.518
11.518
499.042
3.635
7.707
– 66
11.518
22.794
Veränderungen
Veränderungen
Stand 30. 6. 2011
Keine der Finanzverbindlichkeiten wird als finanzieller Vermögenswert kategorisiert, der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird. Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden die Anteile an der HIRSCH Porozell GmbH, der HIRSCH Maschinenbau GmbH, der Besitz- und Vermietungs GmbH sowie der HIRSCH Porozell Sp. z o.o. verpfändet.
Hinsichtlich dinglicher Sicherheiten betreffend Liegenschaften siehe Anhang 5.1. Langfristige Vermögenswerte.
Die vorstehend dargestellten Verbindlichkeiten teilen sich auf Fristigkeiten wie folgt auf:
innerhalb eines Jahres fällig innerhalb von 1 bis 2 Jahren innerhalb von 2 bis 3 Jahren innerhalb von 3 bis 4 Jahren innerhalb von 4 bis 5 Jahren nach fünf Jahren fällig
Das Grundkapital der HIRSCH Servo AG ist voll mit 3.635 T€ einbezahlt und ist eingeteilt in 500.000 Stück auf Inhaber lautende Stückaktien. Die Kapitalrücklage setzt sich aus der gebundenen Kapitalrücklage in Höhe von 6.257 T€ (Vorjahr: 6.257 T€), aus der nicht gebundenen Kapitalrücklage in Höhe von 1.384 T€ (Vorjahr: 1.384 T€) und der Rücklage für eigene Aktien in Höhe von 66 T€ (Vorjahr: 66 T€) zusammen. Die im Einzelabschluss der Muttergesellschaft ausgewiesene gebundene Kapitalrücklage in Höhe von 6.257 T€ (Vorjahr: 6.257 T€) darf wie die gesetzliche Gewinnrücklage in Höhe von 7 T€ (Vorjahr: 7 T€) gemäß § 130 Abs 3 des österreichischen Aktiengesetzes nur zum Ausgleich eines im Einzelabschluss der Muttergesellschaft auszuweisenden Bilanzverlustes aufgelöst werden. Die nicht gebundene Kapitalrücklage beträgt 523 T€ (Vorjahr: 511 T€). Das Bilanzergebnis im Einzelabschluss der Muttergesellschaft (HIRSCH Servo AG) zum 30. Juni 2011 beträgt – 4.987 T€ (Vorjahr: – 4.888 T€). Die Neubewertungsrücklage wird gebildet, um Erhöhungen des beizulegenden Zeitwerts von Grundstücken und Gebäuden sowie dessen Minderungen zu erfassen, sofern sich die jeweilige Minderung auf eine zuvor im Eigenkapital erfasste Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts desselben Vermögenswerts bezieht.
Fälligkeit
2010/11
2009/10
T€
T€
7.597 67 162
8.576 2 325
7.827
8.903
50.626 48 163
50.270 22 163
50.837
50.454
langfristig Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Leasing-Verbindlichkeit Förderungsdarlehen
1,45 bis 7,30 %
7/2012 bis 2017
1)
7/2013 bis 3/2014
3,51 bis 3,98 %
7/2011 bis 2013
Gesamt kurzfristig Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Leasing-Verbindlichkeit Förderungsdarlehen
Gesamt 1
2,78 bis 7,75 %
bis Juni 2012
1)
bis Ende Juni 2012
3,51 bis 3,98 %
bis Juni 2012
59.357
Der Zeitwert der Finanzverbindlichkeiten beträgt zum Bilanzstichtag 58.548 T€ (Vorjahr: 59.218 T€). Der wesentliche Anteil der Finanzverbindlichkeiten ist zu variablen Zinssätzen vereinbart.
Die HIRSCH Servo Gruppe war weder zum 30. Juni 2011 noch zum 30. Juni 2010 in Zahlungsverzug. Die nicht ausgenützten Kreditlinien betrugen per 30. Juni 2011 4.664 T€ (Vorjahr: 3.452 T€). Die Restlaufzeiten der bestehenden Finanzverbindlichkeiten einschließlich der darauf anfallenden Zinsen setzten sich wie folgt zusammen:
innerhalb eines Jahres fällig innerhalb von 1 bis 2 Jahren innerhalb von 2 bis 3 Jahren innerhalb von 3 bis 4 Jahren innerhalb von 4 bis 5 Jahren nach fünf Jahren fällig
fällig fällig fällig fällig
2010/11 Te 52.439 2.637 3.606 884 433 929
2009/10 Te 51.899 3.410 3.065 1.834 635 591
60.927
61.435
Gesamt
5.10. Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder a) Rückstellung für Abfertigungen Die Berechnung der Abfertigungsverpflichtung erfolgte nach der Projected Unit Credit Method (PUC) nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Die bilanzierten Werte entsprechen der Defined Benefit Obligation.
Die unterjährige Entwicklung ist im Folgenden dargestellt: 2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
2006/07
Te
Te
Te
Te
Te
Stand 1. 7. laufender Dienstzeitaufwand
entsprechend den vertraglichen Vereinbarungen
Zinsaufwand versicherungsmathematische Verluste/Gewinne
Am 30. September 2011 des laufenden Geschäftsjahres wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzeptes erzielt. Unter Berücksichtigung dieser Einigung sind von den Gesamtverbindlichkeiten 5.113 T€ als kurzfristig und 53.550 T€ als langfristig zu betrachten (siehe Anhang 1.3.).
2.087
2.004
1.972
2.079
1.967
142
162
148
164
169
98
101
96
101
91
– 54
62
29
– 30
– 47
in der GuV-Rechnung gebuchter Aufwand
96
58.663
Gesamt
Finanzverbindlichkeiten Effektiver Zinssatz
2009/10 Te 50.454 3.098 2.880 1.748 598 579
Vorschlag für die Ergebnisverwendung Basis für den Vorschlag über die Ergebnisverwendung ist der nach den Vorschriften des österreichischen UGB erstellte Einzelabschluss der Gesellschaft. Im Einzelabschluss der HIRSCH Servo AG wird für das Geschäftsjahr 2010/11 ein Bilanzverlust in Höhe von – 4.986.501,44 € (Vorjahr: – 4.888 T€) ausgewiesen und auf neue Rechnung vorgetragen. 5.9.
fällig fällig fällig fällig
2010/11 Te 50.836 2.315 3.423 803 380 907
186
325
273
236
213
Abfertigungszahlungen
– 163
– 242
– 241
– 342
– 101
Stand 30. 6.
2.109
2.087
2.004
1.973
2.079
Erfahrungsbedingte Anpassungen
66
– 58
29
84
109 97
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Mit Ausnahme der Zinsaufwendungen, die im Finanzergebnis erfasst werden, sind sämtliche Aufwendungen im Personalaufwand erfasst. Die Parameter sind, wie aus der Tabelle in Anhang 4.23. ersichtlich, gegenüber dem Vorjahr hinsichtlich des Zinssatzes geändert worden. Daher handelt es sich bei den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten um zinssatzbedingte und um erfahrungsbedingte Anpassungen.
Sonstige Rückstellungen Stand 1. 7. 2009 Währungsdifferenzen Verbrauch Auflösung Zuweisung Stand 30. 6. 2010 Währungsdifferenzen Verbrauch Auflösung Zuweisung
b) Rückstellung für Jubiläumsgelder Die Berechnung der Jubiläumsgeldrückstellung erfolgte ebenfalls nach der PUC-Methode. Rückstellung für Jubiläumsgelder Stand 1. 7. 2009 Verbrauch Zuweisung Stand 30. 6. 2010 Verbrauch Auflösung Zuweisung
5.12. Rückstellungen
Te 614 –7 56 663 – 21 –4 21
Stand 30. 6. 2011
659
Sämtliche Aufwendungen wurden im Personalaufwand erfasst.
Stand 30. 6. 2011
5.13. Schulden aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Schulden
Zuwendung der öffentlichen Hand Stand 1. 7. 2009 Verbrauch Zuweisung Stand 30. 6. 2010 Verbrauch Zuweisung
Te 1.124 – 216 237 1.145 – 164 0
Die Zuwendungen der öffentlichen Hand setzten sich wie folgt zusammen:
981
Subventionsgeber
Titel der Subventionen
Nationale Agentur für die Entwicklung der kleinen und mittleren Unternehmen (NADSME), Slowakei Recycling Fond, Slowakei Ungarisches Arbeitsministerium, Ungarn Förderung FFG, Österreich Forschungsprämie, Österreich KWF, Österreich EU-Förderung ERP, Österreich KWF, ERP, Österreich
Packmaschine
2010/11 Te 5
2009/10 Te 8
16 222
30 234
15 74 159 47 23 420
24 105 211 70 24 439
Summe Zuschüsse davon langfristig
981 817
1.145 962
davon kurzfristig
164
183
Schneidestraße, Big Bag Erhöhung des Mitarbeiter standes und der EPS-Kapazität Entwicklungskosten Palette Entwicklungskosten Palette Produktionserweiterung Förderung Blockanlage Investition in Gebäude Investition in Gebäude
Die Zuwendungen der öffentlichen Hand beziehen sich auf nicht rückzahlbare Zuschüsse für Investitionsgüter unter der Auflage von Mindestbehaltedauern der getätigten Investitionen sowie von definierten Beschäftigtenzahlen. Zum Abschlussstichtag 30. Juni 2011 wird davon ausgegangen, dass sämtliche geforderten Bedingungen zukünftig erfüllt werden.
98
331
Die sonstigen Rückstellungen setzen sich hauptsächlich aus Rückstellungen für Garantieverpflichtungen bzw. für Schadensansprüche und Prozesskosten zusammen. Der Gesamtbetrag der Rückstellungen ist innerhalb eines Jahres fällig.
5.11. Zuwendungen der öffentlichen Hand
Stand 30. 6. 2011
Te 297 1 – 160 – 10 340 468 0 – 232 – 39 134
Schulden aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Schulden Abgrenzung für Urlaube und Zeitguthaben Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen Rechnungsabgrenzungsposten
2010/11 Te 7.481 3.208 1.550 486 181
2009/10 Te 8.037 5.909 1.522 1.040 302
12.905
16.810
Gesamt
Konditionen der oben angeführten finanziellen Verbindlichkeiten: • Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von 14 bis 30 Tagen. • Sonstige Verbindlichkeiten sind nicht verzinslich und haben eine durchschnittliche Fälligkeit von 30 Tagen.
Sonstige Schulden beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 840 T€ (Vorjahr: 2.538 T€), Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von 572 T€ (Vorjahr: 641 T€), Verbindlichkeiten aus Rechts- und Beratungskosten von 266 T€ (Vorjahr: 174 T€), Verbindlichkeiten für die Jahresabschlussprüfung von 160 T€ (Vorjahr: 187 T€), Verbindlichkeiten für Prämien an Mitarbeiter von 172 T€ (Vorjahr: 161 T€), Provisionen von 32 T€ (Vorjahr: 111 T€) sowie Löhne, Gehälter und sonstige Abgaben. Die erhaltenen Anzahlungen resultieren im Wesentlichen aus Kundenvorauszahlungen im Rahmen der üblichen Zahlungskonditionen im Geschäftsfeld Technologie. 5.14. Eventualschulden Bei einem Projekt einer Tochtergesellschaft, in dem Teilleistungen vertragsgerecht ausgeführt wurden, ist eine Gewährleistungsklage eines Kunden anhängig. Die Erfolgsaussichten werden von unserem Anwalt mit unter 50 % eingeschätzt. Dieser Vorgang wird im Konzern als Eventualschuld in Höhe von rund 1,4 Mio € geschätzt (Vorjahr: 1,5 Mio €). Über diese angeführten Eventualschulden hinausgehende sonstige finanzielle Verpflichtungen (off balance sheet risks) bestehen nicht.
99
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
6.
Angaben zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
6.5.
6.1. Umsatzerlöse Für Detailangaben wird auf Anhang 8.1. Segmentberichterstattung verwiesen.
Verkauf von Waren und Erzeugnissen Verkauf von Fertigungsaufträgen (siehe 5.5.)
Gesamt
6.2.
Sonstige betriebliche Erträge
Rückvergütung Energieabgabe Rohstoffbonus Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen Erträge aus Versicherungsvergütungen Erträge aus der Auflösung von Zuwendungen der öffentlichen Hand (siehe 5.11.) Erträge Zuschüsse Mitarbeiter Übrige Erträge
6.3.
2009/10 Te 84.069 1.833
92.645
85.902
2010/11 Te 251 335 616 103
Gesamt
164 34 392
216 41 497
1.896
2.018
Gesamt
2010/11 Te 48.254 7.060
2009/10 Te 43.029 6.061
55.314
49.090
Personalaufwand
Löhne Gehälter Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben Sonstige Sozialaufwendungen
Gesamt
2010/11 Te 5.886 7.325 126 3.554 291
2009/10 Te 6.301 8.396 366 3.717 304
17.183
19.084
Für einzelne Mitarbeiter bestehen aufgrund individueller dienstvertraglicher Regelungen beitragsorientierte Pensionspläne. Die Aufwendungen für diese beitragsorientierten Pensionspläne sowie für die Mitarbeitervorsorgekassen betrugen 71 T€ (Vorjahr: 87 T€) und sind in den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen enthalten. Im nächsten Geschäftsjahr wird mit Beitragszahlungen in gleicher Höhe gerechnet. Weiters sind in den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen freiwillige Abfertigungen in Höhe von 3 T€ (Vorjahr: 55 T€) enthalten.
100
sonstige immaterielle Vermögensgegenstände Sachanlagen als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Gegenstände des Umlaufvermögens
Gesamt
6.6.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
2009/10 Te 248 351 71 594
Im Geschäftsjahr 2010/11 wurden Wertminderungen von Vorräten in Höhe von 81 T€ (Vorjahr: 770 T€) als Aufwand erfasst. 6.4.
auf auf auf auf
Steuern
2009/10 Te 688 5.851 34 36
5.911
6.609
2010/11 Te
2009/10 Te
342
340
4.787
4.823
Reisekosten
1.361
1.688
Provisionsaufwand
263
464
Mieten
330
396
1.052
941
Bankspesen
267
240
Telefon, Porto
216
260
1.713
2.719
Marketingaufwand
561
527
Einzelwertberichtigungen und Forderungsverluste
207
553
Versicherungsaufwand
256
277
EDV-Kosten
661
687
Forschung und Entwicklung
190
422
Rechts- und Beratungskosten
Schadensfälle
2010/11 Te 614 5.170 127 0
Ausgangsfrachten
Instandhaltung
Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen
Aufwand für Material Aufwand für bezogene Leistungen
2010/11 Te 91.810 835
Abschreibungen
0
687
Sonstige
2.577
2.855
Gesamt
14.782
17.880
Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sind operative Aufwendungen von 9 T€ (Vorjahr: 10 T€) angefallen. In der Position Rechts- und Beratungskosten sind Aufwendungen für den Konzern- und Jahresabschlussprüfer der HIRSCH Servo Gruppe enthalten, welche sich wie folgt zusammensetzen:
Konzern- und Jahresabschlussprüfungskosten Bestätigungsleistungen Steuerberatungsleistungen Sonstige Leistungen
Gesamt
2010/11 Te 145 1 0 110
2009/10 Te 211 52 0 83
256
347
6.7. Finanzergebnis Im Geschäftsjahr 2010/11 wurden unter Währungsgewinne/-verluste Kursverluste in der Höhe von – 914 T€ (Vorjahr: – 1.293 T€) und Kursgewinne in Höhe von 971 T€ (Vorjahr: 1.457 T€) verbucht.
101
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
6.8.
Ertragsteuern
laufender Steueraufwand latenter Steueraufwand/(-ertrag) Überleitungsrechnung zur Ermittlung der effektiven Steuerbelastung des Konzerns: Ergebnis vor Steuern davon rechnerische Ertragsteuer (25 %) abweichende ausländische Steuersätze Verluste, auf die keine latenten Steuern aktiviert wurden Steuersatzänderungen nicht angesetzte latente Steuer latenter Steueraufwand infolge Abwertung eines früheren Steueranspruchs Nutzung von Verlustvorträgen, auf die keine latenten Steueransprüche aktiviert waren und von Steuerbegünstigungen erstmaliger Ansatz von Steuerabgrenzungen permanente Differenzen
effektiver Steuerertrag (–) / -aufwand (+)
2010/11 Te 413 1.708
2009/10 Te 278 – 1.789
2.121
– 1.510
– 470 – 118 – 127 637 79 0 1.875
– 7.741 – 1.935 – 68 947 0 0 0
8. Sonstige Angaben
– 71 – 279 127
0 – 386 – 67
– 2.121
– 1.510
6.9. Ergebnis je Aktie Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie sind identisch und ermitteln sich wie folgt: Ergebnis nach Steuern (Te) gewichtete durchschnittliche Anzahl an Stammaktien
Ergebnis nach Steuern je Aktie (E)
7.
Angaben zur Geldflussrechnung
Die Überleitung stellt sich wie folgt dar:
2010/11 – 2.591 499.042
2009/10 – 6.231 499.042
– 5,19
– 12,49
Zahlungsmittel zum Jahresende + Restricted Cash Zahlungsmittel laut Bilanz
2010/11 Te 2.190 285
2009/10 Te 2.859 0
2.475
2.859
8.1. Geschäftssegmente
Der Konzern ist in die folgenden Geschäftssegmente unterteilt:
EPS-Verarbeitung: ❱ Herstellung von Verpackungen und Dämmstoffen aus expandierbarem Polystyrol (EPS) für verschiedenste Anwendungen, vor allem als Transportschutz von Waren für die Unterhaltungsindustrie und die Haushaltsgeräteindustrie, als technischer Formteil sowie als Dämmstoff für die Bauindustrie. ❱ Herstellung von Leichtbeton aus recyceltem EPS für Estrich- und Bauunternehmen. Technologie: ❱ Entwicklung, Produktion und Vertrieb innovativer Maschinentechnologie für die EPS-verarbeitende Industrie. Logistik: ❱ Im Geschäftsfeld Logistik wurden Satellite Plants für die Errichtung von ICF-Bauten sowie Palettenanlagen hergestellt und vertrieben. Da es in der Vergangenheit im Geschäftsfeld Logistik nicht gelungen ist, entsprechende Projektumsätze zu generieren, wurden die Aktivitäten der beiden Projektgesellschaften, GGB – Global Green Built GmbH und Global Green Pallets GmbH, aus Kostengründen eingestellt. Im Zuge des vom Management und dem Aufsichtsrat beschlossenen Projektes „FIT 2012 – 2020“ wurde im Geschäftsfeld Logistik die Global Green Pallets GmbH per 31. März 2011 rückwirkend zum 30. Juni 2010 mit der HIRSCH Porozell GmbH verschmolzen. Die Aktivitäten der GGB - Global Green Built GmbH wurden in das Geschäftsfeld Technologie in die HIRSCH Maschinenbau GmbH verlagert. Die Restrukturierung des Geschäftsfeldes Logistik ist somit abgeschlossen.
Die Geldflussrechnung der HIRSCH Servo Gruppe zeigt, wie sich die Zahlungsmittel des Konzerns während des Wirtschaftjahres durch Mittelzu- und Mittelabflüsse verändert haben, wobei zwischen laufender Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit unterschieden wird. Die Geldflussrechnung wurde nach der indirekten Methode erstellt. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen die liquiden Mittel. Der Cash Flow aus der Betriebstätigkeit beträgt 4.919 T€ (Vorjahr: 3.442 T€). Die Verbesserung des Cash Flows aus der Betriebstätigkeit gelang trotz einer Erhöhung des Working Capitals, was auf eine Steigerung des Ergebnisses zurückzuführen ist. Der Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung/Eigenkapital) beträgt 404 % (Vorjahr: 1.180 %), was vor allem auf die Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden zurückzuführen ist. Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit ist mit – 1.216 T€ (Vorjahr: – 1.315 T€) aufgrund eines relativ niedrigen Investitionsvolumens auf gleichem Niveau wie im Vorjahr. Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt – 3.801 T€ (Vorjahr: – 1.237 T€). Zahlungsmittel Als Zahlungsmittelfonds werden die flüssigen Mittel, welche den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten umfassen, festgelegt. Für die Anzahlung eines Kunden wurde ein Bankguthaben in Höhe von 285 T€ (Vorjahr: 0 T€) verpfändet, weshalb die HIRSCH Servo Gruppe zum 30. Juni 2011 nicht über diese Zahlungsmittel verfügen konnte (siehe 5.6. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente).
102
103
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Geschäftsjahr 2009/10
EPSVerarbeitung Te
Technologie Te
Umsatzerlöse
71.075
15.744
Innenumsätze
0
Außenumsätze Segmentergebnis Finanzergebnis EGT
260
0
87.079
– 1.115
– 63
0
– 1.177
71.075
14.629
198
0
85.902
Te
1.498
– 3.389
– 3.496
– 49
– 5.436
– 1.643
– 218
– 445
1
– 2.305
a. Risikomanagement
Für die HIRSCH Servo Gruppe ist der Ausbau eines verantwortungsvollen Risikomanagements ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmenspolitik. Dabei ist kein zentralistischer Ansatz gewählt worden, sondern es gilt vielmehr, das Risikomanagement als integralen Bestandteil der Managementstruktur zu implementieren. Zielsetzung dabei ist es, durch entsprechende Systematisierung einen Ausbau des gemeinsamen Risikoverständnisses zu erzielen sowie durch die rechtzeitige Erkennung von Risiken zeitnah geeignete Maßnahmen zu definieren.
– 3.941
– 48
– 7.741
14.255
3.612
4.636
85.666
Segmentverbindlichkeiten
51.441
17.514
6.642
5.281
80.877
1.719
38
102
0
1.860
5.714
107
717
34
6.573
100
322
0
0
422
EPSVerarbeitung Te
Technologie
Logistik
Konzern
Te
Te
Sonstige Bereiche Te
Umsatzerlöse
76.003
17.524
24
0
93.550
Innenumsätze
0
– 883
– 22
0
– 906
76.003
16.640
1
0
92.645
3.762
– 902
– 432
– 186
2.241
– 1.899
– 577
– 235
0
– 2.711
1.863
– 1.479
– 667
– 186
– 470
Segmentvermögen
70.890
14.351
3.315
2.893
91.449
Segmentverbindlichkeiten
49.243
17.243
5.383
5.663
77.532
1.475
166
0
0
1.642
5.213
114
457
34
5.818
74
116
0
0
190
Absatzrisiken Das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung ist saisonalen, konjunkturellen und witterungsbedingten Schwankungen unterworfen. Durch die Diversifizierung in die Bereiche EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffe sowie durch die Segmentierung in die Kategorien „Appliances“ und „Electronics“ im Verpackungsbereich wird eine Glättung der Saisonkurve bewirkt. Neben den konjunkturellen Faktoren wird der Absatz im Bereich der EPS-Dämmstoffe maßgeblich von der Witterung beeinflusst. Lang anhaltende Kälteperioden sowie ergiebige Schneefälle, insbesondere im Frühjahr, schränken die Absatzmöglichkeiten massiv ein und erhöhen den Preisdruck. Im Geschäftsfeld Technologie hängen die Absatzmöglichkeiten stark von der Konjunkturentwicklung und der Zukunftserwartung unserer Kunden ab. Die regionale Schwerpunktsetzung im Vertrieb zielt darauf ab, durch Konzentration der Vertriebsaktivitäten eine möglichst optimierte Potentialausschöpfung zu verwirklichen. Beschaffungsrisiko Der Rohstoff EPS hat einen dominanten Einfluss auf die Kosten und den Produktionsablauf bei der Herstellung von EPS-Verpackungen und EPS-Dämmstoffen. Durch die beträchtlichen Rohstoffmengen, die in unseren Produktionsstätten verarbeitet werden, ist die zentrale Steuerung der Beschaffungspolitik ein wesentlicher Faktor. Ziel ist es, die Versorgungssicherheit bei gleichzeitiger Optimierung des Working Capitals sicherzustellen.
Aufwand für Forschung und Entwicklung
Geschäftsjahr 2010/11
Außenumsätze Segmentergebnis Finanzergebnis EGT
Investitionsausgaben
(Sachanlagen und immaterielle Verm.)
Planmäßige Abschreibung
(Sachanlagen und immaterielle Verm.)
Aufwand für Forschung und Entwicklung
Te
Die Verrechnungspreise zwischen den Geschäftssegmenten werden anhand der marktüblichen Konditionen unter fremden Dritten ermittelt. Informationen über geografische Gebiete Die Absatzgebiete des Konzerns werden in sechs geografische Segmente eingeteilt: Österreich, Osteuropa, übriges Europa, Amerika, Ferner Osten sowie sonstige Länder. Die Bedeutung der geografischen Segmente ergibt sich aus folgender Tabelle: Umsatzerlöse 2010/11 Te
Gesamtvermögen
2009/10 Te
2010/11 Te
Investitionsausgaben
2009/10 Te
2010/11 Te
2009/10 Te
Österreich
14.185
12.574
31.496
36.705
601
816
Osteuropa
51.579
46.968
54.010
45.106
937
1.028
Übriges Europa
16.307
17.043
5.920
3.487
103
15
22
368
1
1
91.448
85.666
1.642
1.860
Amerika
3.576
3.249
Ferner Osten
3.600
1.918
Sonstige Länder
104
Risikomanagement
– 3.608
(Sachanlagen und immaterielle Verm.)
8.2.
– 144
Planmäßige Abschreibung
Die Umsatzerlöse sind gegliedert nach Absatzmärkten. Das Gesamtvermögen und die Investitionsausgaben sind gegliedert nach den Gebieten, in welchen sich die Vermögenswerte physisch befinden.
63.163
(Sachanlagen und immaterielle Verm.)
Konzern
Te
Sonstige Bereiche Te
Segmentvermögen Investitionsausgaben
Logistik
Gesamt
3.398
4.150
92.645
85.902
Die Hauptverantwortung dafür liegt beim Vorstand, der über eine definierte Reportingstruktur von den Risiken Kenntnis erhält sowie die wesentlichen Risiken definiert. Das Management der aus der operativen Geschäftstätigkeit erwachsenden Risiken liegt in der Zuständigkeit des regional verantwortlichen Managements. Wesentliche konzernweit gültige Risiken werden zentral behandelt. Beispiele dafür sind das Liquiditätsrisiko oder das Informationsrisiko. Laufende standardisierte Berichte aus dem Controlling sowie darüber hinausgehende Berichte resultierend aus dem implementierten Internen Kontrollsystem sowie dem Qualitätsmanagement tragen zur Risikoüberwachung und Kontrolle bei. Wesentliche Elemente zur Steuerung der Kapitalströme sind ein wöchentliches Liquiditäts-Reporting an den Vorstand sowie eine laufende monatliche Liquiditätsplanung mit einer Vorschau auf die nächsten 12 Monate, wodurch das Liquiditätsrisiko zentral gesteuert werden kann. Es bestehen umfangreiche Gruppen-Versicherungsverträge für Feuer-, Haftpflicht- und Betriebsunter brechungsrisiken, welche zentral in der Gruppe verwaltet und verhandelt werden. b. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die Beschaffungsmärkte werden permanent beobachtet. Durch Abschlüsse langfristiger Lieferverträge mit Energieversorgern und ausgewählten Rohstofflieferanten wird das Beschaffungsrisiko minimiert und eine verlässliche Basis für die Preiskalkulation geschaffen. Im Geschäftsfeld Technologie stellen strategische Partnerschaften mit Zulieferanten für wesentliche Maschinenbestandteile höchste Qualitätsstandards unserer Leistungen sicher. Durch die Zusammenarbeit mit
105
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Hauptlieferanten werden standardisierte Zulieferteile beim Lieferanten vorgehalten und somit die Einhaltung marktüblicher Lieferzeiten von Maschinen des Kernsortiments gewährleistet.
Im September 2011 des laufenden Geschäftsjahres wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung zur Umsetzung eines langfristigen Finanzierungskonzeptes erzielt.
Finanzielle Risiken Finanziellen Risiken aus Haftungen, welche vor allem im Geschäftsfeld Technologie von Bedeutung sind, werden durch standardisierte, geprüfte Vertragsgestaltung und präzise Ausführung der Leistungen unter Einhaltung der gesetzlichen Normen und Standards weitestgehend minimiert.
Das Finanzierungskonzept sieht einerseits eine Laufzeitverlängerung der bestehenden Kredite um die Stundungsperiode der im September 2010 mit den wesentlichen Banken vereinbarten „Stand-Still-Periode“ vor, des weiteren wurden Laufzeiten nach betriebswirtschaftlichen Überlegungen verlängert sowie ein Teil der bestehenden kurzfristigen Kredite in Abstattungskredite umgewandelt. Die verbleibenden kurzfristigen Kreditlinien stehen gemäß dem neuen langfristigen Finanzierungskonzept bis zum 31. Dezember 2013 zur Verfügung. Das Finanzierungskonzept beinhaltet den Finanzierungspartnern zur Kenntnis gebrachte Restrukturierungsmaßnahmen, zu deren Einhaltung sich das Unternehmen verpflichtet hat. Auf Basis der aktuellen Budgets sowie der revolvierenden monatlichen Liquiditätsplanungen ist eine über die nächsten 12 Monate hinausgehende ausreichende Liquidität gegeben, wobei die Liquiditätsflüsse zentral im Konzern gesteuert werden. Wesentlich dabei ist eine konsequent mit dem Absatz-Forecast abgestimmte Einkaufspolitik sowie ein effizientes Debitorenmanagement (siehe Anhang 1.3. Allgemeines, 5.9. Finanzverbindlichkeiten und 8.6. wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag).
Kreditrisiken Kreditrisiken werden durch eine ausgewählte Kundenstruktur sowie durch entsprechende Maßnahmen, wie einer Bonitätsprüfung bei Neukunden, das Arbeiten mit Vorauskasse sowie die Finanzierung über Akkreditive bei Anlagenverkäufen als relativ gering eingeschätzt. Zur Reduzierung des Risikos eines Zahlungsausfalles werden staatliche Exportgarantien oder Bankgarantien eingeholt. Durch das Setzen von Kreditlimits und ein aktives Mahnwesen wird das Risiko des Zahlungsverzugs der Vertragspartner so gering wie möglich gehalten. Alle offenen Forderungen werden in laufender Abstimmung mit dem lokalen Management auf ihre Werthaltigkeit beurteilt, um bei Notwendigkeit entsprechende Risikovorsorgen einzustellen. Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge originärer Finanzinstrumente gleichzeitig das maximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar. Für alle bestehenden Risiken wurden Wertberichtigungen durchgeführt, sodass das Management der Auffassung ist, dass keine anderweitigen Kreditrisiken auftreten werden. Zinsänderungsrisiko Zur Minimierung des Zinsänderungsrisikos werden mit Ausnahme der Kredite in Polen alle anderen Finanzierungen in Euro realisiert. Durch die annähernd proportionale Entwicklung der PLN-Zinsen zu den Euro-Zinsen können sich aus diesem Anlass nur geringe Zinsänderungsrisiken ergeben. Die Finanzierung ist bis auf den sehr geringen Anteil an Förderungsdarlehen aufgrund der aktuellen Vereinbarungen mit den Banken ausschließlich variabel. Das effektive Zinsniveau beträgt im Jahresdurchschnitt 4,9 % (Vorjahr: 4,3 %). Wenn das Marktzinsniveau (Euribor) zum 30. Juni 2011 um 100 bp höher (oder niedriger) gewesen wäre, wäre das Ergebnis vor Steuern um 563 T€ geringer (oder höher) gewesen. Im Vorjahr betrug dieser Wert 561 T€. Zusätzliche Auswirkungen des sich verändernden Marktzinsniveaus auf das Konzerneigenkapital bestehen nicht. Währungsänderungsrisiken Da es im abgelaufenen Geschäftsjahr zu keinen Einkäufen aus dem USD-Raum gekommen ist und Verkäufe überwiegend in Euro erfolgten, lassen sich zum 30. Juni 2011 auch keine Auswirkungen auf das Konzerneigenkapital aus dem sich verändernden Wechselkursverhältnis zwischen USD und EUR berechnen. Währungsrisiken aus Verkäufen in den USD-Raum werden überwiegend vom Kunden getragen.
Im Anschluss an die vom Aufsichtsrat erfolgte Genehmigung, eine kapitalstärkende Maßnahme einzuleiten, wurde im abgelaufenen Wirtschaftsjahr ein M&A-Prozess gestartet. Dieser Prozess ist vorläufig abgeschlossen, eine Eigenkapitalstärkung unter der Berücksichtigung strategischer Synergien ist vorerst unterblieben. Informationsrisiko Eine zuverlässige und vor allem ausfallssichere Informationstechnologie (IT) stellt einen unerlässlichen und wichtigen Erfolgsfaktor dar, weshalb innerhalb der HIRSCH Servo Gruppe laufend in moderne Hard- und Software investiert wird. Kapitalsteuerung Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist die Aufrechterhaltung eines möglichst hohen Bonitätsratings und einer guten Eigenkapitalquote zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit. Der Konzern überwacht sein Kapital mit Hilfe des Nettoverschuldungsgrades ((Finanzverbindlichkeiten – Zahlungsmittel) / Eigenkapital), der 404 % (Vorjahr: 1.180 %) beträgt. Unter Berücksichtigung der Zielsetzungen der Erreichung einer Eigenkapitalquote von 25 % und Bilanzsummenstabilisierung ergibt sich eine strategische Zielsetzung für den Nettoverschuldungsgrad von 207 %, welche im abgelaufenen Geschäftsjahr deutlich verfehlt wurde. Zur Erreichung der Zielsetzung zum Nettoverschuldungsgrad werden neben Maßnahmen zur Ertragssteigerung die Investitionstätigkeiten auf das Notwendigste reduziert.
Verzinsliche Darlehen Abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen Netto-Finanzschulden Eigenkapital
Währungsrisiken für PLN und RON in ausländischen Tochtergesellschaften entstehen aus dem Ungleichgewicht von Eingangs- und Ausgangsrechnungen in Euro oder der jeweiligen lokalen Währung. Laufende Evaluierungen halten dieses Risikopotential möglichst gering. Wenn die polnische (PLN) sowie die rumänische (RON) Währung zum Bilanzstichtag um 10 % schwächer (stärker) gewesen wäre als der tatsächliche Wechselkurs zum Bilanzstichtag, hätte dies auf das Ergebnis vor Steuern eine negative (positive) Auswirkung in Höhe von 389 T€ (Vorjahr: 613 T€) und auf das Konzerneigenkapital eine negative (positive) Auswirkung in Höhe von 621 T€ (Vorjahr: 1.182 T€). Zur Absicherung von Fremdwährungsforderungen oder –verbindlichkeiten (überwiegend in USD) werden in Einzelfällen Devisentermingeschäfte bzw. Währungsoptionsgeschäfte durchgeführt, was vorwiegend beim Kauf von Rohstoffen der Fall ist. Zum Bilanzstichtag bestanden keine Währungsoptionsgeschäfte. Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, jederzeit die erforderlichen Finanzmittel zur fristgerechten Begleichung eingegangener Verbindlichkeiten aufbringen zu können.
106
Zum Abschlussstichtag 30. Juni 2011 zeigt sich folgendes Bild:
Eigenkapital und Netto-Finanzschulden Verschuldungsgrad
2010/11 Te 58.663 2.475 56.188 13.916
2009/10 Te 59.357 2.859 56.498 4.789
70.104 404 %
61.287 1180 %
8.3. Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen Die Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen im Sinne der Definition von „related parties“ in IAS 24 werden wie gegenüber unabhängigen Dritten gestaltet. Das Mutterunternehmen, Kurt HIRSCH HOLDING GmbH, hat seinen Sitz in Klagenfurt-Wölfnitz. Das oberste beherrschende Mutterunternehmen ist die LA.LO.LI. Privatstiftung mit Sitz in Klagenfurt-Wölfnitz. Aktionäre der HIRSCH Servo AG sind zum Bilanzstichtag die Kurt HIRSCH HOLDING GmbH, seit 11. Mai 2011 die Sinecura Invest AG, welche die im Rahmen der Masseverwaltung der AvW Gruppe AG und AvW Invest AG veräußerten Aktien der HIRSCH Servo AG erworben hat sowie sonstige Anteilseigner (Streubesitz).
107
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Im Geschäftsjahr 2010/11 wurden von folgenden, dem Unternehmen nahe stehenden Unternehmen oder Personen, Dienstleistungen bezogen: Name
2010/11
2009/10
2010/11
2009/10
Leistungen
Leistungen
Verbindlichkeiten Rückstellungen
Verbindlichkeiten Rückstellungen
Kanzlei Gorton & Gorton Kurt Hirsch Holding GmbH Dr. Andreas Breschan Dkfm. Michael M. F. Kaufmann Univ.-Prof. Dr. Gunter Nitsche
Te 131 142 5 1 0
Te 209 165 17 4 59
netto Te 125 50 0 0 0
netto Te 186 17 0 2 59
Gesamt
280
454
175
264
Der Gesamtvorstand erhielt im Geschäftsjahr 2010/11 Bezüge in der Höhe von 486 T€ (Vorjahr: 762 T€). Von den Aufwendungen für Abfertigungen im Geschäftsjahr entfallen 23 T€ (Vorjahr: 12 T€) auf den Vorstand und 2 T€ (Vorjahr 7 T€) auf die anderen Arbeitnehmer. Darüber hinaus wurden Zahlungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses an den Vorstand in Höhe von 25 T€ (Vorjahr 124 T€) geleistet. Im Geschäftsjahr bestanden gegenüber den Vorständen bzw. Ex-Vorständen Darlehensforderungen in Höhe von 193 T€ (Vorjahr: 174 T€). Diese Darlehen werden in der Höhe des 12-Monats-EURIBOR zuzüglich 200 Basispunkten verzinst. Weitere im Geschäftsjahr angefallene Erträge für die Vorstände betreffen die Auflösung der Urlaubsrückstellung in Höhe von 38 T€ (Vorjahr: Auflösung 17 T€). Die Leistungen der Kanzlei Gorton & Gorton beziehen sich ausschließlich auf Sachverständigentätigkeiten, die außerhalb der Tätigkeiten des Aufsichtsrates liegen. Die Beauftragung der Leistungen erfolgte durch den Aufsichtsrat. Die Aufwendungen für Aufsichtsratsvergütungen betragen im Geschäftsjahr 2010/11 300 T€ (Vorjahr: 212 T€), wovon 140 T€ das Geschäftsjahr 2009/10 betreffen. 8.4. Finanzielle Verpflichtungen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen (operating leases iSv IAS 17): Der Konzern hat Leasingverträge für verschiedene technische Anlagen und Maschinen, für 24 PKW sowie für Bürotechnik abgeschlossen.
innerhalb eines Jahres fällig zwischen einem und fünf Jahren fällig
2010/11 Te 528 1.099
2009/10 Te 454 1.383
Darüber hinaus bestehen Verpflichtungen aus zeitlich unbefristeten Miet- und Mietleasingverträgen mit einer Gesamtjahresmiete von 54 T€ (Vorjahr: 239 T€). 8.5. Angaben über Arbeitnehmer Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter ist nachfolgender Aufstellung zu entnehmen: Arbeiter Angestellte
108
Gesamt
2010/11 427 180
2009/10 423 200
607
623
8.6. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Im September 2011 startete planmäßig die Produktion im neuen Porozell-Verpackungswerk in Oradea/ Rumänien. Hergestellt werden am neuen Produktionsstandort vor allem Porozell-Verpackungen für Monitore, Fernseher sowie Audio- und Videosysteme für den Elektronikhersteller Samsung. Ausschlaggebend für die Erweiterung des Produktionsnetzwerkes ist die Produktionssteigerung von Samsung am rumänischen Markt. Das Produktionsvolumen beläuft sich auf etwa 600 Tonnen Verpackungsmaterial pro Jahr. Am 30. September 2011 des laufenden Geschäftsjahres wurde vom Vorstand mit den bestehenden wesentlichen Banken eine Einigung über ein langfristiges Finanzierungskonzept erzielt. Das Finanzierungskonzept sieht einerseits eine Laufzeitverlängerung der bestehenden Kredite um die Stundungsperiode der im September 2010 mit den wesentlichen Banken vereinbarten „Stand-Still-Periode“ vor, des weiteren wurden Laufzeiten nach betriebswirtschaftlichen Überlegungen verlängert sowie ein Teil der bestehenden kurzfristigen Kredite in Abstattungskredite umgewandelt (siehe Anhang 1.3. Allgemeines, 5.9. Finanzverbindlichkeiten und 8.2. Risikomanagement). Darüber hinaus sind keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten, die zu einer anderen Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage geführt hätten. 8.7.
Befreiende Anhangangaben für den Konzernabschluss gemäß § 245a UGB
8.7.1. Berichterstattung nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen Der Konzernabschluss zum 30. Juni 2011 wurde nach International Financial Reporting Standards (IFRSs) erstellt. Gemäß § 245a UGB hat dieser nach IFRSs aufgestellte Konzernabschluss befreiende Wirkung. 8.7.2. Zusatzangaben gemäß § 245a Abs. 1 Z 3 UGB
Mitglieder des Vorstandes Dem Vorstand gehörten im Geschäftsjahr 2010/11 folgende Mitglieder an: Kurt Hirsch Mag. Kuno E. Waidmann (bis 31. Juli 2010) DI Siegfried Wilding
Mitglieder des Aufsichtsrates Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2010/11 folgende Mitglieder an: Dr. Georg Gorton Vorsitzender Dkfm. Michael Kaufmann stellvertretender Vorsitzender Univ.-Prof. Dr. Gunter Nitsche Dr. Andreas Breschan
Glanegg, am 28. Oktober 2011
Der Vorstand
Kurt Hirsch e.h.
DI Siegfried Wilding e.h.
109
Erklärung des Vorstandes
Bestätigungsvermerk
Bilanzeid gemäß § 82 (4) Z 3 Börsegesetz
Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers
Kurt Hirsch, DI Siegfried Wilding, sohin sämtliche Vorstände der HIRSCH Servo AG, bestätigen nach bestem Wissen,
Bericht zum Konzernabschluss Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der HIRSCH Servo AG, Glanegg, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2010 bis zum 30. Juni 2011 geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 30. Juni 2011, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzerngeldflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 30. Juni 2011 endende Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstige Anhangangaben.
dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Glanegg, am 28. Oktober 2011
Der Vorstand der HIRSCH Servo AG
Kurt Hirsch Vorstandssprecher, verantwortlich für das Geschäftsfeld Technologie
DI Siegfried Wilding Finanzvorstand, verantwortlich für das Geschäftsfeld EPS-Verarbeitung
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und für die Konzernbuchführung Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und der vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
110
111
Vorschlag für die Ergebnisverwendung Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2011 sowie der Ertragslage des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2010 bis zum 30. Juni 2011 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind. Ohne den Bestätigungsvermerk einzuschränken, verweisen wir auf die Angaben des Vorstands der Gesellschaft zur Finanzierung und Fortführung des Konzerns im Konzernanhang unter Punkt 1.3. und im Konzernlagebericht unter Punkt 2.. Der positive Fortbestand des Konzerns ist im Wesentlichen vom Eintritt der Planungsprämissen, welche auch Restrukturierungsmaßnahmen beinhalten und der weiteren Aufrechterhaltung der Liquidität durch die finanzierenden Banken abhängig.
Geschäftsbericht 2010/11
Jahresabschluss
Hirsch Servo
Das Geschäftsjahr 2010/11 der HIRSCH Servo AG schließt mit einem Bilanzverlust von – 4.986.501,44 e. Der Vorstand schlägt vor, diesen auf neue Rechnung vorzutragen und somit für das Geschäftsjahr 2010/11 keine Dividende auszuschütten.
Glanegg, im Oktober 2011
Der Vorstand Kurt Hirsch e.h.
DI Siegfried Wilding e.h.
Aussagen zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen. Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend. Wien, am 28. Oktober 2011 ERNST & YOUNG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
112
Mag. Elfriede Baumann e.h. Wirtschaftsprüferin
Mag. Ulrike Hochsteiner e.h. Wirtschaftsprüferin
113
Beteiligungsgesellschaften Abkürzung
Dank an alle Mitarbeiter
Gesellschaft, Standort
Beteiligung unmittelbar in %
HP B&V HM Thzl GGB GGP
Inland HIRSCH Porozell GmbH, Glanegg Besitz- und Vermietungs GmbH, Glanegg HIRSCH Maschinenbau GmbH, Glanegg Thermozell Entwicklungs- und Vertriebs GmbH, Glanegg GGB – Global Green Built GmbH, Glanegg* Global Green Pallets GmbH, Glanegg**
HP Kft HI HThzl D HUSA HPO Polyf. HRO
Ausland HIRSCH Porozell Kft., Sárvár/H HIRSCH Italia S.r.l., Albavilla/I HIRSCH Thermozell GmbH, München/D HIRSCH USA Inc., Atlanta/USA*** HIRSCH Porozell Sp. z o.o., Wroclaw/PL Polyform s.r.o./Slowakei HIRSCH Porozell S.r.l./Rumänien
Service
Hirsch Servo
Konsolidierung
mittelbar in %
über
99,97
B&V
99,97 99,97 99,97 99,97
B&V HP B&V B&V
VVK VVK VVK VVK VVK VVK
99,97 99,97 99,97 99,97 99,97 99,97 99,97
HP HM Thzl HM HP HP HP
VVK VVK VNK VVK VVK VVK VVK
99,97
Geschäftsbericht 2010/11
VVK = Verbunden, vollkonsolidiert VNK = Verbunden, nicht konsolidiert (* per 30. 6. 2010 wirtschaftlich liquidiert) (** per 31. 3. 2011 rückwirkend zum 30. 6. 2010 in die HIRSCH Porozell GmbH verschmolzen) (*** per 30. 9. 2010 wirtschaftlich liquidiert)
Der operative Turnaround und die Umsetzung unserer Pläne beruhen maßgeblich auf dem Engagement und der Professionalität unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Der Vorstand dankt allen Kolleginnen und Kollegen der HIRSCH Servo Gruppe herzlich für ihren persönlichen Einsatz und die erwiesene Bereitschaft, die schwierige Phase der Restrukturierung mitzutragen und voranzutreiben. Schöpfen wir alle mit Zuversicht und Freude am Geschäft das große Potenzial aus, das noch vor uns liegt!
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Adressen unserer Standorte weltweit
Kapitalmarktrelevante Informationen
Österreich
Italien
Taiwan
Finanzterminkalender
HIRSCH Servo AG Glanegg 58 A-9555 Glanegg Tel.: +43(0)4277/22 11 – 0 Fax: +43(0)4277/22 11 – 170 office.servo@hirsch-gruppe.com www.hirsch-gruppe.com
HIRSCH Italia S.r.l. Via XXV Aprile 12 I-22031 Albavilla (CO) Tel.: +39031/65 41 Fax: +39031/626 134 office@hirsch-italia.com www.hirsch-italia.com
HIRSCH Maschinenbau Representative Office Room No. 1803, 18th Floor, No. 1247 Chung-Cheng Rd, Taoyuan, Taiwan Tel.: +886(3)358 1226 Fax: +886(3)356 5385 office.maschinenbau@hirsch-gruppe.com
HIRSCH Porozell GmbH Glanegg 58 A-9555 Glanegg EPS-Verpackungen Tel.: +43(0)4277/22 11 – 0 Fax: +43(0)4277/22 11 – 270 office.porozell@hirsch-gruppe.com EPS-Dämmstoffe Tel.: +43(0)4277/22 11 – 0 Fax: +43(0)4277/22 11 – 444 office.daemmstoffe@hirsch-gruppe.com Thermozell Entwicklungs- und Vertriebs GmbH Glanegg 58 A-9555 Glanegg Tel.: +43(0)4277/22 11 – 0 Fax: +43(0)4277/22 11 – 441 office.thermozell@hirsch-gruppe.com HIRSCH Maschinenbau GmbH Glanegg 58 A-9555 Glanegg Tel.: +43(0)4277/22 11 – 0 Fax: +43(0)4277/22 11 – 370 office.maschinenbau@hirsch-gruppe.com
Ungarn HIRSCH Porozell Kft. Ikervári út. 42 H-9600 Sárvár Tel.: +36(06)95/520 – 530 Fax: +36(06)95/520 – 531 office.sarvar@hirsch-gruppe.com Werk Nyíregyháza Industrial Park Debreceni út. 342 H-4400 Nyíregyháza Tel.: +36(06)42/506 – 607 Fax: +36(06)42/506 – 608 office.sarvar@hirsch-gruppe.com Werk Jászfényszaru Ipari Park hrsz. 2533 H-5126 Jászfényszaru Tel.: +36(06)57/522 – 500 Fax: +36(06)57/522 – 501 office.sarvar@hirsch-gruppe.com
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28. Okt. 2011:
Bericht zum Jahresergebnis 2010/11
28. Okt. 2011:
Bilanzpressekonferenz und Analystenmeeting 2010/11
29. Nov. 2011:
Bericht zum 1. Quartal 2011/12
29. Nov. 2011:
16. ordentliche Hauptversammlung
29. Feb. 2012:
Bericht zum 1. Halbjahr 2011/12
Amerika
31. Mai 2012:
Bericht zum 3. Quartal 2011/12
HIRSCH Americas, LTD. Representative Office 90 F Glenda Trace #301 Newnan, GA Tel.: +1 770 755 7174 Fax: +1 678 263 4528 office.maschinenbau@hirsch-gruppe.com
31. Okt. 2012:
Bericht zum Jahresergebnis 2011/12
31. Okt. 2012:
Bilanzpressekonferenz und Analystenmeeting 2011/12
Polen HIRSCH Porozell Sp. z o.o. ul. Kielczowska 54 PL-51-317 Wroclaw Tel.: +48 (0)71/799 09 – 53 Fax: +48 (0)71/799 09 – 74 office.polen@hirsch-gruppe.com Werk Lódz ul. Dabrowskiego 208-210 PL-93-231 Lódz Tel.: +48 (0)42/254 2650/51 Fax: +48 (0)42/254 2652 office.polen@hirsch-gruppe.com www.hirsch-porozell.pl
Slowakei Polyform, s.r.o. Terézie Vansovej 10 SK-065 03 Podolínec Tel.: +421(0)52/439 12 14 Fax: +421(0)52/439 12 16 info@polyform.sk www.polyform.sk
Geschäftsbericht 2010/11
Service
Hirsch Servo
Informationen zur HIRSCH Servo Aktie: ISIN: AT0000849757 Aktiengattung: auf Inhaber lautende Stückaktien Grundkapital: 3.635.000 e Anzahl Aktien per 30. 6. 2011: 500.000 Stück Handelsplätze: Wiener Börse Standard Market Continuous, Stuttgarter Börse und Börse Berlin-Bremen Freiverkehr Indizes: WBI (Wiener Börse Index) Wertpapier-Kürzel Wiener Börse: HIS Reuters Symbol: HISE.VI
Rumänien HIRSCH Porozell S.r.l. Gemeinde Bontida, Kreis Cluj RO-407107 Rascruci 368A Tel.: +40(0)264/207 171 oder 207 172 Fax: +40(0)264/207 190 office.cluj@hirsch-gruppe.com Werk Oradea Soseaua Borsului 19 RO-410605 Oradea Tel.: +40(0)259/4100 11 Fax: +40(0)259/4100 12 office.cluj@hirsch-gruppe.com
Bloomberg Symbol: HIS:AV
Für alle Fragen im Zusammenhang mit Investor Relations wenden Sie sich bitte an: Frau Michaela Promberger Head of Corporate Communications Tel.: +43 4277/2211-312 Fax: +43 4277/2211-170 E-Mail: michaela.promberger@hirsch-gruppe.com
Frau MMag. Marlene Wieland Corporate Communications Manager Tel.: +43 4277/2211-126 Fax: +43 4277/2211-170 E-Mail: marlene.wieland@hirsch-gruppe.com
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Glossar Capital Employed
= Eigenmittel + Fremdanteile + Langfristige Rückstellungen – Aktive Steuerlatenzen + Nettokreditverschuldung
Cash Flow aus Betriebstätigkeit
Kennzahl zur Bewertung der Finanz- und Ertragskraft eines Unternehmens. Der Cash Flow aus der Betriebstätigkeit setzt sich vor allem zusammen aus dem EGT, den Abschreibungen, den Veränderungen im Working Capital, den gezahlten Steuern und Rückstellungsveränderungen.
Covenant
Kreditvereinbarungsklausel
Dividende
Gewinn, der anteilig für eine Aktie von der Aktiengesellschaft ausgeschüttet wird.
EBIT
„Earnings Before Interest and Tax”; Betriebsergebnis
Eigenkapitalquote
Kennzahl, die das Eigenkapital ins Verhältnis zu den gesamten Vermögenswerten (der Bilanzsumme) setzt
Emission
Jegliche Art der Abgabe von Stoffen, Energien und Strahlen an die Umgebung durch eine bestimmte Quelle.
EPE
Expandierbares Polyethylen
EPP
Expandierbares Polypropylen
EPS
Expandierbares Polystyrol, besser bekannt unter dem Markennamen Porozell®
GGB
Global Green Built
G.P.H.
Güteschutzgemeinschaft Polystyrol-Hartschaum
IAS
„International Accounting Standards“; Internationale Rechnungslegungsstandards
IFRIC
„International Financial Reporting Interpretation Committee“
IFRS
„International Financial Reporting Standards“; Internationale Rechnungslegungsstandards
Immaterielle Vermögens gegenstände
Das immaterielle Vermögen, auch nicht gegenständliches Vermögen genannt, beinhaltet Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte, Lizenzen, Firmenwerte, Patente, geleistete Anzahlungen, Warenzeichen, Markenrechte usw.
KGV
Kurs-Gewinn-Verhältnis; Maß für die Bewertung einer Aktie am Kapitalmarkt im Vergleich zu anderen Aktien
Kohlendioxyd = CO2
Farb- und geruchloses Gas, welches bei der Verbrennung von kohlenstoffhaltigen Substanzen entsteht, wenn genügend Sauerstoff vorhanden ist
Latente Steueransprüche und Steuerschulden
Zeitlich abweichende Wertansätze in Handels- und Steuerbilanz der Einzelgesellschaften und aus Konsolidierungsvorgängen
Nettoverschuldung
Saldo aus Finanzverbindlichkeiten, Finanzforderungen und liquiden Mitteln
Osteuropa
Osteuropa + Baltikum + Balkan
Pentan
Flüssiger Kohlenwasserstoff, Treibmittel
PLN
Polnischer Zloty
ROCE
„Return on Capital Employed“; Nettorendite auf das eingesetzte Kapital
RON
Rumänischer Leu
ROS
„Return on Sales“; EGT im Verhältnis zum Umsatz
Satellite Plant
mobile Fertigungsanlage zur Herstellung von z. B. EPS-Schalungselementen
Turnaround
Richtungsänderung
USD
United States Dollar
Working Capital
Working Capital = Vorräte, Anzahlungen + Forderungen aus Leistungen – Lieferverbindlichkeiten
Geschäftsbericht 2010/11 Hirsch Servo
Impressum
Eigentümer, Herausgeber, Verleger: HIRSCH Servo AG, 9555 Glanegg 58; Konzeption: Werbeagentur mehrWERT GmbH., 9020 Klagenfurt Fotos: HIRSCH Servo Archiv, Druck: Carinthian Druck Beteiligungs-GmbH, 9020 Klagenfurt
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Hirsch Servo