Finance Pro Τεύχος 05 by BOUSSIAS

005 ΜΑΪΟΣ 2021

ΤΙΜΗ: 9€ ISSN: 2732-7159

Μανώλης Καρυδάκης, Chief Financial Officer METRO AEBE

Η οικονομική διεύθυνση είναι Business Partner της εταιρείας

Η ατζέντα των οικονομικών διευθυντών στην ασφαλιστική αγορά Ο κρίσιμος ρόλος του Accounting & Financial Reporting Κωνσταντίνος Μίχαλος: Το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα ξεκινήσει με πολύ καλύτερες προϋποθέσεις

28 38 50

Top & Upper Management

Middle Management

74% 26%

ΠΕΡΙΕ ΧOΜΕΝΑ

HEAD OF BUSINESS UNIT

Βασίλης Καφίρης vkafiris@boussias.com AΡΧΙΣΥΝΤΑΚΤΗΣ

Γιώργος Δημοσθένους gdimosthenous@boussias.com ΕΞΩΤΕΡΙΚΟI ΣΥΝΤΑΚΤΕΣ

Έλενα Ερμείδου, Κώστας Κετσιετζής, Βάιος Κρόκος ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ

Νένα Γιαννακίδου

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ

Κωνσταντίνος Ραμπίδης krambidis@boussias.com CREATIVE DIRECTOR

Γιώργος Τριχιάς

ΓΡΑΦΙΣΤΙΚΗ ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ

Παναγιώτης Κουρεμένος ΦΩΤΟΓΡΑΦΟΣ

Κορνήλιος Σαραντίογλου IMAGE BANK

www.stock.adobe.com ΤΜΗΜΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ

Λέττα Γκύζη, E: lgkyzi@boussias.com

ΥΠΕYΘΥΝΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡIΑΣ

Ρίτα Κανδάκη

6 22 28

Financial Files

Δήµητρα Σπανού

Accenture: Οι τεχνολογικές επενδύσεις επιταχύνουν τα έσοδα των επιχειρήσεων

Cover story

ΓΡΑΜΜΑΤΕΙΑ

News & updates

ΕΚΤΥΠΩΣΗ-ΒΙΒΛΙΟΔΕΣΙΑ

Pressious Arvanitidis

ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ/ΕΝΘΕΣΗ/ ΕΠΙΚΟΛΛΗΣΗ

Presstime

ΛΟΓΙΣΤHΡΙΟ

Μανώλης Καρυδάκης, Chief Financial Officer METRO AEBE: Η οικονομική διεύθυνση είναι Business Partner της εταιρείας

Η ατζέντα των οικονομικών διευθυντών στην ασφαλιστική αγορά n Ο κρίσιμος ρόλος του Accounting & Financial Reporting n Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας “Ελλάδα 2.0” n Ε πιχειρήσεις: Τα χρηματοδοτικά εργαλεία που έχουν στη διάθεσή τους n Τ α κριτήρια ESG έρχονται για να αλλάξουν τα πάντα στην επιχειρηματικότητα n

Back cover story

Κωσταντίνος Χασιώτης Αλέξης Σουλιώτης Λίνα Γκολοµάζου

ΕΚΔΟΤΗΣ

Μιχάλης Κ. Μπούσιας ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΝ

Κατερίνα Πολυμερίδου

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ:

Κλεισθένους 338, 153 44 Γέρακας Τ: 210 6617777, F: 210 6617778,

www.boussias.com

Κωνσταντίνος Μίχαλος, Πρόεδρος ΚΕΕΕ & ΕΒΕΑ: Το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα ξεκινήσει με πολύ καλύτερες προϋποθέσεις

Insights Βαρόμετρο ΣΕΣΜΑ: Κάμψη της αισιοδοξίας των συμβούλων μάνατζμεντ FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ (ΕΤΗΣΙΕΣ) ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: €99

Στελεχών/Ιδιωτών: €60 Φοιτητών: €50 Κύπρου-Εξωτερικού: €150 Κωδικός ΕΛΤΑ: 210184 ISSN: 2732-7159

EDITORIAL Τoυ Γ Ι Ω Ρ Γ ΟΥ Δ Η ΜΟΣ ΘΕ ΝΟΥ Σ

Η Σε τροχιά ανάπτυξης θέλει να μπει η ελληνική οικονομία παρά τις τρικλοποδιές

FINANCE PRO

επάνοδος σε αυτό που αποκαλούμε κανονικότητα έχει ξεκινήσει, το lockdown τελείωσε και το ζητούμενο πλέον είναι αν η οικονομία καταφέρει να μπει σε αναπτυξιακή τροχιά το δεύτερο εξάμηνο του 2021 κερδίζοντας μέρος του χαμένου εδάφους. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εμφανίζεται αισιόδοξη προβλέποντας ρυθμούς ανάπτυξης 4,1% το 2021 και 6% το 2022 για την Ελλάδα. Από την άλλη πλευρά τα πρόσφατα στοιχεία της Eurostat κάνουν λόγο για σημαντική αύξηση των δημόσιων ελλειμμάτων και των δημόσιων χρεών στην Ευρωζώνη λόγω των μέτρων που έλαβαν οι κυβερνήσεις για να αντιμετωπίσουν τις επιπτώσεις της πανδημίας. Όλα τα κράτη μέλη ανέφεραν έλλειμμα, οι τρεις χώρες, ωστόσο, με τα υψηλότερα ελλείμματα είναι η Ισπανία (-11,0%), η Μάλτα (-10,1%) και η Ελλάδα (-9,7%). Η χώρα μας έχει επίσης την πρωτιά στο δείκτη ποσοστού χρέους σε σχέση με το ΑΕΠ (205,6%). Ο επικεφαλής του ESM Κλάους Ρέγκλινγκ, από την πλευρά του, επιμένει πως το ελληνικό χρέος παραμένει βιώσιμο. Ο Ευρωπαίος αξιωματούχος μιλώντας στο Οικονομικό Φόρουμ των Δελφών τόνισε πως για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του χρέους καθοριστικοί παράγοντες είναι η εδραίωση ισχυρής ανάπτυξης με τη βέλτιστη δυνατή αξιοποίηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης, σε συνδυασμό με το «σωστό μήνυμα» από την πλευρά της κυβέρνησης προς τις αγορές με συνέχιση των μεταρρυθμίσεων. Ο Μανώλης Καρυδάκης, Chief Financial Officer της METRO AEBE μιλά στο FinancePro και εκτιμά πως οι πωλήσεις του ομίλου θα κινηθούν σε θετικό ρυθμό ανάπτυξης, αλλά σε μικρότερο επίπεδο από την επίτευξη του 2020. Μας περιγράφει επίσης το επενδυτικό πλάνο συνολικού ύψους 30 εκατ. ευρώ που έχει σχεδιάσει και υλοποιεί ο όμιλος. Ο πρόεδρος της ΚΕΕΕ και του ΕΒΕΑ Κωνσταντίνος Μίχαλος θεωρεί πως τα κεφάλαια που θα έρθουν στην Ελλάδα μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης, σε συνδυασμό με τις συγχρηματοδοτήσεις επενδύσεων από δημόσιο και ιδιωτικό τομέα, μπορούν να υποστηρίξουν το «επενδυτικό άλμα» που έχει ανάγκη η χώρα. Στο εξαιρετικά ενδιαφέρον θέμα του FinancePro για τις ασφάλειες παρουσιάζονται τα σημαντικότερα θέματα που απασχολούν τις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών εταιρειών. Το νέο λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΑ 17, ο ψηφιακός μετασχηματισμός, η φορολογία, η εικόνα του ισολογισμού -ανάλυση ενεργητικού και παθητικού, η κεφαλαιοποίηση, η αποθεματοποίηση, οι αποζημιώσεις και το κανονιστικό πλαίσιο Φερεγγυότητας ΙΙ αποτελούν τις βασικές πτυχές του αφιερώματος. Συνεχίζουμε να έχουμε τις κεραίες μας ανοικτές προς το Ταμείο Ανάκαμψης, οι πολύτιμοι πόροι του οποίου αναμένεται να ξεκινήσουν να εισρέουν στην Ελλάδα τον Σεπτέμβριο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η χώρα μας έχει αποσπάσει τους περισσότερους πόρους, κατά κεφαλήν, στην Ευρώπη από το Ταμείο Ανάκαμψης. Μιλάμε τέλος για τον κρίσιμο ρόλο του Accounting & Financial Reporting στις σύγχρονες προκλήσεις των επιχειρήσεων και για τα χρηματοδοτικά εργαλεία που είναι στη διάθεση των επιχειρήσεων σε μια δύσκολη οικονομικά συγκυρία. Καλή ανάγνωση.

ΜΑΪΟΣ 2021

Dynamics 365 Business Central -InnovEra Advanced Greek Localization on cloud

Εμπιστευτείτε την πιστοποιημένη ελληνικοποιημένη έκδοση του Dynamics 365 Business Central, πλήρως εναρμονισμένη με την ελληνική νομοθεσία και την myDATA! Το Dynamics 365 Business Central – InnovEra, η ελληνικοποιημένη από την Data Communication έκδοση του Dynamics 365 Business Central, μέλους του Ομίλου Epsilon Net, συνδυάζει τα καινοτόμα χαρακτηριστικά μιας κορυφαίας διεθνώς all-in-one λύσης με την εκτεταμένη εμπειρία του Ομίλου στις ιδιαιτερότητες της ελληνικής αγοράς, απαντώντας στις ανάγκες κάθε Mεγάλης ή Mεσαίας επιχείρησης σε Ελλάδα και Κύπρο

Αξιοποιήστε την εξειδικευμένη τεχνογνωσία του Ομίλου Epsilon Net, την έμπειρη επιστημονική ομάδα και τη σε βάθος γνώση της ελληνικής αγοράς

Αυξήστε την παραγωγικότητα των χρηστών σας μέσω πληθώρας λειτουργικοτήτων, μοναδικών για τις ελληνικές επιχειρήσεις

Επωφεληθείτε από το πληρέστερο φάσμα καινοτόμων εργαλείων απαραίτητων για τις ελληνικές επιχειρήσεις σε μία SaaS λύση

Εναρμονιστείτε πλήρως με την πλατφόρμα myDATA, τα ηλεκτρονικά βιβλία ΑΑΔΕ, τα Ε.Λ.Π, τα IFRS και τη φορολογική νομοθεσία

Βελτιστοποιήστε τη λειτουργία της επιχείρησης καταργώντας μεμονωμένα συστήματα που δεν επικοινωνούν μεταξύ τους

Πάρτε τις κατάλληλες αποφάσεις με πρωτοποριακή ΒΙ ανάλυση δεδομένων

Μεταβείτε στις νεότερες εκδόσεις Microsoft με μειωμένο κόστος

Εξοικονομήστε χρόνο από τη γρήγορη εγκατάσταση της εφαρμογής

N E WS & U PDAT E S

Accenture: Οι τεχνολογικές επενδύσεις επιταχύνουν τα έσοδα των επιχειρήσεων

ι εταιρείες που ενίσχυσαν τις τεχνολογικές τους επενδύσεις κατά τη διάρκεια της πανδημίας ισχυροποίησαν τη θέση της έναντι των ανταγωνιστών τους, σύμφωνα με τη νέα μελέτη της Accenture με τίτλο «Make the Leap, Take the Lead». Οι εταιρείες «ηγέτες» (leaders), με επενδύσεις στο cloud, την Τεχνητή Νοημοσύνη και άλλες τεχνολογίες, αυξάνουν τα έσοδά τους με ρυθμό πέντε φορές γρηγορότερα σε σχέση με τις εταιρείες «ουραγούς» (laggards). Μια νέα κατηγορία εταιρειών αναδύθηκε, οι «άλτες» (leapfroggers), η οποία ξεχωρίζει για την ικανότητά της να επιτυγχάνει γρήγορα την κατάλληλη ισορροπία μεταξύ της δυναμικής των συστημάτων τους και της ενίσχυσης της καινοτομίας τους. Η μελέτη δείχνει ότι οι εξελισσόμενες στρατηγικές τεχνολογίας αποδίδουν περισσότερο όταν οι εταιρίες εστιάζουν σε τρεις πυλώνες: n R eplatform - Μετάβαση στο cloud για την ενίσχυση της «Δύναμης Συστημάτων», περιορίζοντας τις περιττές τεχνολογίες και τα αποσυνδεδεμένα δεδομένα σε ολόκληρη την αρχιτεκτονική του IT, γεγονός που μεταφράζεται σε όφελος σε επίπεδο υπολογιστικής ισχύος και ευελιξίας. Για παράδειγμα, το 80% των εταιρειών στην κατηγορία «άλτες» είχε υιοθετήσει κάποια μορφή τεχνολογίας cloud έως το 2017, αλλά το ποσοστό αυτό εκτινάχθηκε στο 98% έως το 2020. n Reframe - Εστίαση σε μια στρατηγική τεχνολογίας με αρχικό στόχο την καινοτομία. Οι «άλτες» μπορούν εύκολα να αλλάζουν την προσέγγισή τους και να αντιμετωπίζουν πιθανά εμπόδια ως ευκαιρίες καινοτομίας με νέες τεχνολογίες. Η κλιμάκωση νέων καινοτομιών έγινε η βασική προτεραιότητα για τις εταιρείες «άλτες» κατά τη διάρκεια της πανδημίας, με το 67% να επιδιώκει επιθετική αύξηση εσόδων από μη βασικούς επιχειρηματικούς τομείς. n Reach - Επέκταση της πρόσβασης στην τεχνολογία σε όλα τα εσωτερικά τμήματα της επιχείρησης και ανάπτυξη ευρύτερων πρωτοβουλιών για την αναβάθμιση δεξιοτήτων των εργαζομένων, την ευημερία και την ψυχική τους υγεία. Το 65% των «ηγετών» δίνει προτεραιότητα στην ευτυχία των εργαζομένων τους παρέχοντας ευέλικτες εργασιακές ρυθμίσεις σε ψηφιακή βάση, σε σύγκριση με μόλις 43% των «ουραγών Στην έρευνα συμμετείχαν 4.300 ερωτηθέντες και η βαθμολογία στηρίχτηκε στους παράγοντες «Δύναμη Συστημάτων» και «Βαθμός Αναστροφής». Η μελέτη ανέδειξε τις εταιρείες ‘Ηγέτες’, τις εταιρείες ‘Άλτες’ κσι τις εταιρείς ‘Ουραγούς’.

FINANCE PRO

ΕΥΡΩΠΑΪΚΉ ΕΠΙΤΡΟΠΉ: ΑΝΆΠΤΥΞΗ 4,1% ΤΟ 2021 ΚΑΙ 6% ΤΟ 2022 ΠΡΟΒΛΈΠΕΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΛΛΆΔΑ Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή προβλέπει ρυθμούς ανάπτυξης 4,1% το 2021 και 6% το 2022 προβλέπει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή για την Ελλάδα. Στις πρόσφατες οικονομικές της προβλέψεις τονίζει ότι η πανδημία του κορονοϊού και τα απαραίτητα περιοριστικά μέτρα, ώθησαν την ελληνική οικονομία σε μια βαθιά ύφεση το 2020 (-8,2%). Σε ό,τι αφορά τις επενδύσεις στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, η Επιτροπή τονίζει ότι η οικονομική δραστηριότητα το δεύτερο εξάμηνο του 2021, αναμένεται επίσης να υποστηριχθεί από την έναρξη της εφαρμογής των έργων που παρουσιάζει η Ελλάδα στο εθνικό της σχέδιο ανάκαμψης. Επιπλέον, το σταδιακό άνοιγμα του τουριστικού τομέα αναμένεται να υποστηρίξει τις καθαρές εξαγωγές. Το έλλειμμα στο βασικό ισοζύγιο της Ελλάδας έφτασε το 9,7% του ΑΕΠ το 2020 που μπορεί κυρίως να αποδοθεί στο κόστος των μέτρων στήριξης της οικονομίας (6,3% του ΑΕΠ) και του αντίκτυπου της πανδημίας στα εισοδήματα. Το έλλειμμα στο ισοζύγιο γενικής κυβέρνησης το 2021 αναμένεται να παραμείνει υψηλό (10,0% του ΑΕΠ). Εκτός από το κόστος της παράτασης των μέτρων στήριξης που εγκρίθηκαν το 2020, η Επιτροπή στις προβλέψεις της λαμβάνει υπόψη τα νέα μέτρα που εγκρίθηκαν για τη στήριξη της ανάκαμψης και κυρίως τη μείωση των εισφορών κοινωνικής ασφάλισης και της προσωρινής κατάργησης του φόρου κοινωνικής αλληλεγγύης.

ΜΑΪΟΣ 2021

Προς παγκόσμια συμφωνία για την εταιρική φορολογία Σε θετική τροχιά βρίσκονται οι συζητήσεις για μια παγκόσμια συμφωνία σε ό,τι αφορά την εταιρική φορολογία όπως λένε ΟΟΣΑ και ΔΝΤ. Ο ΟΟΣΑ επί χρόνια συντονίζει τις συζητήσεις μεταξύ 140 χωρών για το θέμα αυτό και βλέπει πως το κλίμα να επιτευχθεί μια συμφωνία είναι καλύτερο από ποτέ καθώς υπάρχει η συναίνεση και της νέας αμερικανικής κυβέρνησης στην καθιέρωση ενός παγκόσμιου ελάχιστου εταιρικού συντελεστή. Οι συζητήσεις στο πλαίσιο του ΟΟΣΑ στοχεύουν στη μεγαλύτερη αναθεώρηση των διεθνών κανόνων φορολογίας του διασυνοριακού εμπορίου για μία γενιά, ώστε να λάβει υπόψη την ενίσχυση των κολοσσών του διαδικτύου, όπως της Google και του Facebook. Στο ίδιο κλίμα βρίσκεται και η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κριστίνα Γκεοργκίεβα, η οποία δήλωσε «είμαστε ιδιαίτερα αισιόδοξοι για μια παγκόσμια συμφωνία σχετικά με τη φορολογία των εταιρικών κερδών το 2021. Και είναι επειγόντως αναγκαίο να αποφύγουμε τον κίνδυνο να μπούμε σε έναν χαοτικό φορολογικό ή εμπορικό πόλεμο, όπου όλοι χάνουν».

ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΈΣ ΕΛΑΦΡΎΝΣΕΙΣ 2021-2022 Σε σημαντική μείωση της φορολογίας για επιχειρήσεις και νομικά πρόσωπα προχωρά η κυβέρνηση τη διετία 2021 – 2022. Το συνολικό δημοσιονομικό κόστος των παρεμβάσεων υπερβαίνει τα 2 δισ. ευρώ το οποίο θα επιβαρύνει τόσο τον τρέχοντα προϋπολογισμό όσο και τον επόμενο. Πιο συγκεκριμένα μειώνεται η προκαταβολή φόρου για τις επιχειρήσεις στο 80%. Φέτος ωστόσο οι επιχειρήσεις λόγω της υγειονομικής κρίσης θα προκαταβάλουν το 70% του φόρου το οποίο υπολογίζεται σε 669 εκατ. ευρώ, ενώ οι τράπεζες και τα υποκαταστήματα των ξένων πιστωτικών ιδρυμάτων θα συνεχίσουν να προκαταβάλλουν το 100% του φόρου τόσο κατά το τρέχον έτος όσο και τα επόμενα. Μειώνεται επίσης κατά 2% (από 24% που ισχύει, σε 22%), ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος των εταιρικών κερδών. Το δημοσιονομικό κόστος ανέρχεται σε 183 εκατ. ευρώ.

Logistics Innovation

N E WS & U PDAT E S

Deloitte: Το ισχυρότερο Brand παγκοσμίως στον τομέα των εμπορικών υπηρεσιών

ύμφωνα με την έκθεση Commercial Services 100 Report 2021 της Brand Finance, ηγέτιδας εταιρείας στην αξιολόγηση της αξίας εμπορικών μαρκών, η Deloitte ανακηρύχθηκε για 3η συνεχόμενη χρονιά ως το ισχυρότερο και πιο πολύτιμο brand στον τομέα των εμπορικών υπηρεσιών στον κόσμο, με την συνολική αξία της μάρκας να προσεγγίζει τα 26,7 δισ. δολάρια και την πιστοληπτική της ικανότητα να βρίσκεται στην κορυφαία βαθμίδα ΑΑΑ+. Παρά τις δυσκολίες που αντιμετώπισε ο κλάδος λόγω της πανδημίας, η εταιρεία συνέχισε τη θετική της ανάπτυξη, βάζοντας στο επίκεντρο τους ανθρώπους και τους πελάτες της, αλλά και αξιοποιώντας το επιχειρηματικό της μοντέλο το οποίο βασίζεται στη στενή συνεργασία και στην από κοινού διαχείριση έργων από τις διαφορετικές ομάδες των επαγγελματιών της.

ΠΕΡΙΣΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ 4 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ ΘΕΛΕΙ ΝΑ ΕΙΣΠΡΑΞΕΙ ΤΟ 2021 ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ Η ΕΛΛΑΔΑ Η χώρα μας αναμένεται να εισπράξει την προκαταβολή των 4 δισ. ευρώ κατά το 3ο τρίμηνο του έτους ενώ όπως είπε ο υπουργός Οικονομικών Χρήστος Σταϊκούρας στο Οικονομικό Φόρουμ των Δελφών στόχος είναι η απορρόφηση πρόσθετων πόρων. Σύμφωνα με τον υπουργό Οικονομικών με βάση τον μέχρι τώρα προγραμματισμό η Ελλάδα μπορεί να απορροφήσει φέτος πόρους ύψους 4 δισ. ευρώ που αντιστοιχούν στην προκαταβολή του 13%, αλλά όπως τόνισε "θα επιδιώξουμε να πετύχουμε μεγαλύτερο ποσό". Σημείωσε πάντως ότι από το 2022 έως και το 2026 η Ελλάδα θα ωφελείται κάθε χρόνο με πόρους ύψους 5,7 δισ. ευρώ. Η Ελλάδα θα λάβει συνολικά 30,5 δισ. ευρώ από τους πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης και σκοπεύει να αξιοποιήσει πλήρως τα δάνεια 12,7 δις ευρώ του Ταμείου που θα κατευθύνουν στον ιδιωτικό τομέα δημιουργώντας (μαζί με την μόχλευση) έναν επενδυτικό χώρο 57,2 δισ. ευρώ.

ENTERSOFT: ΣΤΟΝ ΠΛΉΡΗ ΈΛΕΓΧΌ ΤΗΣ Η RETAIL LINK Η Entersoft ανακοίνωσε πως αγόρασε το σύνολο των μετοχών μειοψηφίας της θυγατρικής της εταιρείας Retail Link, ήτοι 2.475 μετοχές, από δυο φυσικά πρόσωπα που αντιστοιχεί σε ποσοστό 2,3603% του συνόλου των μετοχών της εταιρείας. Το μετοχικό κεφάλαιο της Retail Link ανέρχεται στο ποσό των 314.601,00 ευρώ, και διαιρείται σε 104.867 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 3,00 ευρώ εκάστης. Το συνολικό τίμημα για την εξαγορά ανήλθε στο ποσό των 123.750,00 ευρώ. Κατόπιν της εξαγοράς των μετοχών μειοψηφίας, μοναδική μέτοχος της Retail Link είναι η Entersoft η οποία είναι πάροχος Software as a Service λύσεων στην ελληνική εφοδιαστική αλυσίδα.

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

EUROSTAT: ΈΛΛΕΙΜΜΑ 9,7% ΚΑΙ ΧΡΈΟΣ 205,6% ΓΙΑ ΤΟ 2020 Η ΕΛΛΆΔΑ Τα μέτρα που έλαβε η κυβέρνηση για την αντιμετώπιση των επιπτώσεων της πανδημίας επιβάρυναν το δημόσιο έλλειμμα της Ελλάδας το οποίο διαμορφώθηκε στο 9,7% για το 2020 ενώ στο 205,6% ανήλθε το δημόσιο χρέος της χώρας μας για το περασμένο έτος. Αυτά προκύπτουν από τα στοιχεία της Eurostat από τα οποία προκύπτει πως το δημόσιο έλλειμμα τόσο της Ευρωζώνης όσο και της ΕΕ αυξήθηκε σημαντικά σε σύγκριση με το 2019, όπως και το δημόσιο χρέος. Ειδικότερα, στην Ευρωζώνη, το δημόσιο έλλειμα προς το ΑΕΠ αυξήθηκε από 0,6% το 2019 σε 7,2% το 2020 και στην ΕΕ από 0,5% σε 6,9%. Ακόμη, στην Ευρωζώνη, το δημόσιο χρέος προς ΑΕΠ αυξήθηκε από 83,9% στο τέλος του

2019 σε 98,0% στο τέλος του 2020, και στην ΕΕ από 77,5% σε 90,7%. Το υψηλότερο έλλειμμα κατέγραψε η Ισπανία (-11,0%) κι ακολουθούν: η Μάλτα (-10,1%), η Ελλάδα (-9,7%), η Ιταλία (-9,5%), το Βέλγιο (-9,4%), η Γαλλία και η Ρουμανία (-9,2% αντίστοιχα), η Αυστρία (-8,9%), η Σλοβενία (-8,4%), η Ουγγαρία (-8,1%), οι Κροατία και Λιθουανία (-7,4% αντίστοιχα) και η Πολωνία (-7,0%). Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως όλα τα κράτη σημείωσαν ελλείμματα υψηλότερα του 3% του ΑΕΠ, εκτός από την Δανία (-1,1%). Στο τέλος του 2020, τα χαμηλότερα ποσοστά χρέους προς ΑΕΠ σημειώθηκαν στην Εσθονία (18,2%), στο Λουξεμβούργο (24,9%), στη Βουλγαρία (25,0%), στην Τσεχία (38,1%) και στη

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Σουηδία (39,9%). Σημειώνεται επίσης πως δεκατέσσερα κράτη μέλη είχαν δείκτες δημόσιου χρέους υψηλότερα από το 60% του ΑΕΠ, με τα υψηλότερα ποσοστά να σημειώνονται στην Ελλάδα (205,6%), την Ιταλία (155,8%), την Πορτογαλία (133,6%), την Ισπανία (120,0%), την Κύπρο (118,2%), τη Γαλλία (115,7%) και Βέλγιο (114,1%).

EXPERT VIEW

Των : ΝΊΚΟΥ ΒΈΤΤΑ, Γενικού Διευθυ ν τή Ιδρύ ματος Οικονομικών και Βιομη χ ανικών Ερευ νών – ΙΟΒΕ και Καθηγητή Οικονομικού Πανεπισ τημίου Αθηνών

ΜΙΧ Ά Λ Η ΒΑ ΣΙ Λ ΕΙ Ά ΔΗ, Επικεφαλής Τμήματος Μακροοικονομικής Ανάλυσης και Πολιτικής, ΙΟΒΕ

Το ΑΕΠ της Ελλάδας το 2020 και οι προκλήσεις για ανάκαμψη και ανάπτυξη

ύμφωνα με τα πρόσφατα επίσημα στοιχεία, το ΑΕΠ υποχώρησε πέρυσι στη χώρα κατά 8,2%, έναντι μεγέθυνσης 1,9% το 2019. Η ύφεση αυτή ήταν μικρότερη της αρχικά αναμενόμενης μετά το ξέσπασμα της υγειονομικής κρίσης (ΕΕ-Μάιος 2020: 9,7%, ΔΝΤ-Απρίλιος 2020: 10%). Όμως, μεταξύ των μελών της Ευρωζώνης, η υποχώρηση του ΑΕΠ καταγράφεται ως η τρίτη υψηλότερη, χαμηλότερη μόνο από την Ισπανία (-10,8%) και Ιταλία (-8,9%). Επιπλέον, ήρθε σε συνέχεια ισχυρών απωλειών, σχεδόν το ένα τέταρτο του ΑΕΠ στην περίοδο 2008-2019, παρά την ανάπτυξη στην τελευταία τριετία. Σε ονομαστικούς όρους, το ΑΕΠ υποχώρησε ακόμη περισσότερο (-9,5%), καθώς η οικονομία κινήθηκε σε αντιπληθωρισμό. Η ύφεση πέρυσι προήλθε κυρίως από την ισχυρή υποχώρηση των εξαγωγών υπηρεσιών, κατά 43%, πρωτίστως από περιορισμούς στον τουριστικό τομέα, ενώ και οι διεθνείς μεταφορές πλήγηκαν. Ελλάδα και Ισπανία παρουσιάζουν την υψηλότερη άμεση συσχέτιση μεταξύ ΑΕΠ και τουρισμού στην Ευρωζώνη (7% και 6,1% της εγχώριας προστιθέμενης αξίας το 2019), ενώ και στην Ιταλία αυτή υπερβαίνει τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, καθιστώντας τις οικονομίες τους περισσότερο ευάλωτες στις επιπτώσεις της υγειονομικής κρίσης. Για αυτό, η ανάκαμψή τους θα εξαρτηθεί σε μεγαλύτερο βαθμό από την πορεία των περιορισμών στις μετακινήσεις. Οι εξαγωγές αγαθών διευρύνθηκαν το 2020 κατά 4,3%, φθάνοντας σε νέο μέγιστο απόλυτο επίπεδο, αλλά και ως ποσοστό του ελληνικού ΑΕΠ (19,2%). Αυτή η εξέλιξη αντανακλά βελτίωση ανταγωνιστικότητας των ελληνικών προϊόντων, η οποία σχετίζεται και με μεταρρυθμίσεις στην περίοδο προσαρμογής 2010-2018, και αναδεικνύει την ανάγκη επιτάχυνσης διαρθρωτικών αλλαγών. Συνολικά, η νέα ενίσχυση των εξαγωγών αγαθών δεν απέτρεψε τη σημαντική συρρίκνωση των εξαγωγών συνολικά. Σε συνδυασμό με την αρκετά ηπιότερη μείωση των εισαγωγών, το εξωτερικό ισοζύγιο επιδεινώθηκε έντονα, με έλλειμμα στο 6,9% του ΑΕΠ σε σταθερές τιμές, το υψηλότερο της τελευταίας δεκαετίας, από μόλις 0,7% το 2019. Η υποχώρηση της κατανάλωσης των νοικοκυριών κατά 5,2% ήταν ο δεύτερος καθοριστικός παράγοντας της μείωσής του ΑΕΠ πέρυσι. Αυτή η πτώση συγκρατήθηκε από τις διαδοχικές FINANCE PRO

παρεμβάσεις στήριξης των νοικοκυριών. Όμως, σε συνδυασμό με τις παρεμβάσεις στήριξης επιχειρήσεων και αυτοαπασχολούμενων, επιβάρυναν ταμειακά τον προϋπολογισμό πέρυσι κατά €18,2 δισεκ. Το πρωτογενές δημοσιονομικό πλεόνασμα του 2019, 3,8% του ΑΕΠ, μετατράπηκε έτσι σε έλλειμμα 6,8% πέρυσι. Σημαντικό τμήμα των μέτρων στήριξης, περίπου €4,28 δισεκ., χορηγήθηκε μέσω του Προγράμματος Δημοσίων Επενδύσεων και αποτυπώθηκε στο σχηματισμό πάγιου κεφαλαίου. Ευρύτερα, η επαναφορά το 2020 σε κατάσταση δίδυμων ελλειμμάτων, στο δημοσιονομικό και το εξωτερικό ισοζύγιο, που χαρακτήρισαν την προηγούμενη δεκαετή κρίση, αν και για νέους εξωγενείς λόγους, δεν μπορεί παρά να προκαλεί ανησυχία. Χρειάζεται να δρομολογηθεί πορεία της οικονομίας προς δημοσιονομική εξισορρόπηση: θα πρέπει να επανέλθει από την επόμενη χρονιά σε πρωτογενή αλλά όχι υπερβολικά πλεονάσματα, μεσοπρόθεσμα της τάξης του 1% του ΑΕΠ, πορεία που δύσκολα θα επιτευχθεί εάν δεν ενισχυθούν οι πραγματικοί ρυθμοί μεγέθυνσης. Η αξιοποίηση του Ταμείου Ανάκαμψης είναι υψηλής σημασίας για την τάση των επενδύσεων μεσοπρόθεσμα. Οι πόροι που θα εισέλθουν δεν επαρκούν από μόνοι τους για την κάλυψη του επενδυτικού κενού, αλλά μπορούν να διαμορφώσουν πλαίσιο κινητοποίησης ιδιωτικών επενδύσεων και δομικών αλλαγών. Η βαθύτερη δυσκολία του εγχειρήματος, είναι πως μεγάλα τμήματα της ελληνικής δημόσιας διοίκησης και της επιχειρηματικότητας δεν είναι σε θέση να ανταπεξέλθουν σε απαιτητικά επενδυτικά σχέδια. Η κινητοποίησή τους, ο κατάλληλος χρονισμός και η αποδοτική συνεργασία τους αποτελούν τις πραγματικές προκλήσεις για την έξοδο της ελληνικής οικονομίας από τη νέα κρίση.

Η ύφεση πέρυσι προήλθε από την ισχυρή υποχώρηση των εξαγωγών υπηρεσιών ΜΑΪΟΣ 2021

Τoυ Α Γ Γ Ε ΛΟΥ ΜΟΧ ΛΟΥΛ Η , M&A Advisor W HITETIP IN V ESTMENTS

Το ESG είναι μια από τις σημαντικότερες προκλήσεις Ανάγκη συμμόρφωσης μεγάλων αλλά και μικρών επιχειρήσεων

ε παγκόσμιο επίπεδο συνομολογείται ότι οι προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις και οι οποίες θα κρίνουν την επιτυχία, την κερδοφορία, την ανάπτυξη αλλά ακόμη και τη βιωσιμότητά τους, είναι πολύπλευρες και σχετίζονται τόσο με την τεχνολογία όσο και με την αλλαγή των καταναλωτικών συνηθειών και αντιλήψεων. Το ESG όπως είναι διεθνώς γνωστός, ο όρος που αφορά στη συμμόρφωση των επιχειρήσεων με κριτήρια σεβασμού του περιβάλλοντος, εταιρικής κοινωνικής ευθύνης και σωστής διακυβέρνησης είναι μια από τις σημαντικότερες προκλήσεις. Πρόκειται για μια τάση που η έλευσή της στη χώρα μας είναι σχετικά πρόσφατη αλλά στο άμεσο μέλλον θα μετατραπεί σε «επέλαση» δημιουργώντας νέες ανάγκες ώστε οι επιχειρήσεις να χαράξουν μια πιο «ενάρετη» κατά ESG πορεία. Αλλά ας πάρουμε τα πράγματα από την αρχή, θέτοντας κάποια ερωτήματα και επιχειρώντας την απάντησή τους: Είναι όντως το ESG μια πρόσφατη τάση στην παγκόσμια επιχειρηματική κοινότητα; Κάθε άλλο.. Οι πρώτες αναφορές στην ανάγκη για ESG επιχειρηματικότητα ξεκινούν ήδη από τη μακρινή δεκαετία του 70 στην Αμερική με κύριο προσανατολισμό την προστασία του περιβάλλοντος, τη δε δεκαετία του 80 ιδρύεται το Αμερικανικό forum για αειφόρες επενδύσεις (US Sustainable Investing Forum). Τα μεγάλα περιβαλλοντικά/πετρελαϊκά ατυχήματα ενισχύουν κατά καιρούς τις φωνές για σεβασμό στο περιβάλλον. Παράλληλα, η επί δεκαετίες δράση του Οργανισμού Ηνωμένων Εθνών σχετικά με την αειφόρα ανάπτυξη με αποκορύφωμα την υιοθέτηση το 2015 από όλα τα κράτη μέλη του, των 17 στόχων για αειφόρα ανάπτυξη (sustainable development goals) είχε σαν αποτέλεσμα να φέρει ακόμη πιο δυνατά στο προσκήνιο και την ESG μετάλλαξη των επιχειρήσεων. Ένα σημαντικό ερώτημα για την αξιολόγηση της σημασίας του ESG είναι εάν αποτελεί μια τρέχουσα τάση -για να μην πούμε πιο πεζά μια περαστική μόδα-, ή μια ανάγκη που ήρθε για να μείνει και να καθορίζει εφεξής την επιχειρηματική δράση σε όλα τα επίπεδα και μεγέθη. Τα στοιχεία σχετικά με το καίριο αυτό ερώτημα είναι συντριπτικά και δεν αφήνουν σε κανέναν από τους stakeholders FINANCE PRO

των επιχειρήσεων (μετόχους, επενδυτές, διοίκηση, εργαζόμενους, προμηθευτές και πελάτες) το παραμικρό περιθώριο να παραβλέψουν το ESG ως μια ΑΝΑΓΚΗ, που η συμμόρφωσή τους ή όχι με αυτή, θα καθορίσει το μέλλον τους. Οι Αμερικανικές επενδύσεις για παράδειγμα που ενσωματώνουν ESG κριτήρια στην εικοσαετία από το millennium έως σήμερα εκτινάχθηκαν από τα σχεδόν 2τρις σε 14τρις δολάρια. Έρευνες αποδεικνύουν τη υψηλότερη απόδοση αυτών των επενδύσεων και πιστοποιούν ακόμη και την ανθεκτικότητά τους στην εποχή της πανδημίας. Οι μεγάλοι επενδυτές (όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία στην Αμερική) υποχρεώνουν τους διαχειριστές των κεφαλαίων τους να επενδύουν με αυστηρότατα ESG κριτήρια. Αυτό όμως που αποτελεί την πιο καθοριστική παράμετρο είναι οι καταναλωτικές τάσεις των γενεών Χ και Υ οι οποίες και θα ρυθμίσουν μελλοντικά την τύχη κάθε παραγόμενου αγαθού και υπηρεσίας σε παγκόσμιο επίπεδο. Οι γενιές αυτές φαίνεται ότι θα διαγράψουν από τον καταναλωτικό χάρτη οτιδήποτε δεν παράγεται με ESG κριτήρια. Για τις γενιές αυτές η αειφορία αποτελεί ήδη ένα από τα σημαντικότερα κριτήρια επιλογής όταν καταναλώνουν. Στην Ελλάδα -όπως συχνά συμβαίνει- το ESG ως μια νέα ανάγκη, αντιμετωπίζεται με αναβλητικότητα, ενίοτε καχυποψία και αμφισβήτηση, αλλά κυρίως ως μια εφήμερη και ξενόφερτη μόδα που αφορά πρωτίστως τις μεγάλες και εισηγμένες επιχειρήσεις. Όμως οι εξελίξεις τόσο σε θεσμικό επίπεδο από πλευράς οδηγιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και Εθνικών κανονισμών, όσο και στο θέμα των καταναλωτικών τάσεων αποδεικνύουν καθημερινά ότι πρόκειται για μια νέα τάση πραγμάτων που θα απαιτήσει σύντομα τη συμμόρφωση μικρών και μεγάλων επιχειρήσεων. Οι μεν μεγάλες επιχειρήσεις ήδη ακολουθούν αυτή την πορεία έχοντας τους πόρους και την οικονομική δυνατότητα. Το μεγάλο στοίχημα τα επόμενα χρόνια για την Ελληνική οικονομία είναι η στήριξη και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων στην κατεύθυνση αυτή ώστε να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητά τους και κατ’επέκταση η ανάπτυξη της οικονομίας που βασίζεται κατά κύριο λόγο σε αυτές, ιδιαίτερα στη μετά covid εποχή.

ΜΑΪΟΣ 2021

EXPERT VIEW

Το υ Γ Ι Ώ Ρ Γ ΟΥ Λ Ε Κ Ά ΚΟΥ, Αναπλ . Καθηγητή Αν τιπρύ τανη Έρευ νας και Δια Βίου Μάθησης Δ/ν τής ΠΜ Σ σ τη Διοικητική Επισ τήμη και Τεχ νολογία Οικονομικό Πανεπισ τήμιο Αθηνών

Η ανάγκη χάραξης Εθνικής Στρατηγικής Για την αξιοποίηση της τεχνολογίας Blockchain

ίναι πια κοινή πεποίθηση ότι η τεχνολογία Blockchain είναι κάτι σημαντικότερο από μια ευφυής μέθοδος καταγραφής συναλλαγών σε αποκεντρωμένα δίκτυα υπολογιστών. Έχει γίνει ευρέως γνωστή ως η τεχνολογία που υποστηρίζει ψηφιακά νομίσματα, όπως το bitcoin, όμως οι χρήσεις της επεκτείνονται πολύ πέραν των ψηφιακών νομισμάτων αφού μπορεί να αξιοποιηθεί για να υποστηρίξει εφαρμογές έξυπνων συμβολαίων (smart contracts) ή εφαρμογές που επικυρώνουν την ύπαρξη οποιασδήποτε ψηφιακής πληροφορίας (proof of existence). Πολλοί αναλυτές προβλέπουν ότι η τεχνολογία θα επηρεάσει ριζικά κλάδους που στηρίζονται σε έμπιστες τρίτες οντότητες που παρέχουν υπηρεσίες εμπιστοσύνης και διαμεσολάβησης όπως ο χρηματοοικονομικός κλάδος. Μελέτη του World Economic Forum (2016), κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το blockchain (ή Distributed Ledger Technology - DLT), θα αντικαταστήσει σιγά-σιγά τα υπάρχοντα κλειστά, πολύπλοκα και ακριβά χρηματοοικονομικά συστήματα. Σε άλλη μελέτη του Economist Intelligence Unit για λογαριασμό του IBM Institute for Business Value (2016) στην οποία συμμετείχαν 200 υψηλόβαθμα διευθυντικά στελέχη από κορυφαίες τράπεζες σε 16 χώρες παγκοσμίως, ήδη το 15% των τραπεζών έχουν ξεκινήσει να υλοποιούν λύσεις blockchain, ενώ το 65% των τραπεζικών ιδρυμάτων προγραμματίζουν να το κάνουν εντός της επόμενης τριετίας. Το 70% των στελεχών των τραπεζών που συμμετείχαν σε αυτήν, ανέφεραν πως έχουν θέσει σε κορυφαία προτεραιότητα τις προσπάθειές τους αναφορικά με το blockchain. Σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Παρατηρητήριο για το Blockchain (2020) παρουσιάζονται σημαντικές διαφορές μεταξύ των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης σχετικά με το βαθμό ωριμότητας του Blockchain. Η Κύπρος, η Εσθονία, η Μάλτα και η Ελβετία αποτελούν τους πρωταγωνιστές της αξιοποίησης FINANCE PRO

του Blockchain σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης, αφού αξιολογήθηκαν στο «Επίπεδο ΙΙΙ» (το υψηλότερο επίπεδο αξιολόγησης) με βάση (α) τη νομοθετική ωριμότητα ως προς ζητήματα σχετικά με το Blockchain και (β) το επίπεδο ανάπτυξης του Blockchain οικοσυστήματος. Στον αντίποδα, η Ελλάδα ανήκει στην ομάδα «ουραγών» (μαζί με Βουλγαρία, Ρουμανία, Κροατία, Τσεχία, Σλοβακία και Βέλγιο) που συγκέντρωσαν τη χαμηλότερη αξιολόγηση («Επίπεδο Ι»), δείχνοντας πως υπάρχει αρκετό δρόμος που πρέπει η χώρα να διανύσει για να υιοθετήσει αποτελεσματικά την τεχνολογία αυτή. Το οικοσύστημα Blockchain στην Ελλάδα βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο, καθώς λιγοστές start-ups δραστηριοποιούνται στο χώρο, δεν υφίσταται επαρκής παροχή ακαδημαϊκής εκπαίδευσης στη τεχνολογία Blockchain, ενώ μία μικρή κοινότητα που ασχολείται με το θέμα έχει σχηματιστεί και ασχολείται με σχετικές εξελίξεις. Στην ίδια μελέτη καταγράφονται πάνω από 15 εταιρείες που παρέχουν αποκλειστικά Blockchain-related υπηρεσίες στην Ελλάδα, ενώ σε επίπεδο Δημόσιας Διοίκησης ενδιαφέρον παρουσιάζει το Qualichain project (χρηματοδοτούμενο από την Ε.Ε.) του οποίου τα

ΜΑΪΟΣ 2021

αποτελέσματα αναμένεται να αξιοποιηθούν από το Α.Σ.Ε.Π. για τη διασφάλιση της εγκυρότητας των πιστοποιητικών των υποψηφίων, χρησιμοποιώντας αποκεντρωμένη δομή αποθήκευσης των εγγράφων.

γ. Για την προσέλκυση εταιριών που είναι ικανές για την ολοκλήρωση τόσο τεχνολογικά προηγμένων έργων, καθοριστικής σημασίας είναι η θέσπιση ενός ευνοϊκού νομοθετικού πλαισίου απέναντι στην τεχνολογία Blockchain, όπου θα ορίζεται με σαφήνεια ο ρόλος των εμπλεκομένων σε ευθυγράμμιση με τις οδηγίες και τους κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Εθνική Στρατηγική για την ανάπτυξη του Blockchain Τα παραπάνω δείχνουν ότι είναι απαραίτητη η διαμόρφωση εθνικής στρατηγικής για την ανάπτυξη της τεχνολογίας Blockchain στην Ελλάδα, ώστε η χώρα να είναι προετοιμασμένη για τις εξελίξεις που αναμένονται τα επόμενα χρόνια. Χρησιμοποιώντας ως βάση την αντίστοιχη επιτυχημένη εθνική στρατηγική της Κύπρου καθώς και το βαθμό ωριμότητας της τεχνολογίας, προτείνονται οι ακόλουθοι άξονες ανάπτυξης στρατηγικής: 1. Διερεύνηση ευκαιριών για χρήση του Blockchain: καθώς η τεχνολογία Blockchain έχει αναπτυχθεί σχετικά πρόσφατα, υπάρχουν ακόμη αρκετές πτυχές που δεν έχουν ερευνηθεί ή που δεν έχουν αποσαφηνιστεί επαρκώς. Αυτό συνεπάγεται πως το πρώτο βήμα προσέγγισης είναι η κατανόηση των δυνατοτήτων και των κινδύνων που υφίστανται από τη χρήση της τεχνολογίας. Για τον σκοπό αυτό προτείνεται ο σχηματισμός ομάδας εργασίας υπό την επίβλεψη του Υπουργείου Ψηφιακής Διακυβέρνησης, η οποία θα είναι υπεύθυνη να υποβάλει παραδοτέα, το περιεχόμενο των οποίων θα χωρίζεται στις δύο ακόλουθες κατηγορίες: (α) καταγραφή εξελίξεων σχετικών με το Blockchain (καταγραφή πρωτοβουλιών, νομοθετικών εξελίξεων, βέλτιστων πρακτικών υιοθέτησης της τεχνολογίας, εκπαιδευτικών πρακτικών), (β) εντοπισμός τομέων εφαρμογής (εντοπισμός προβλημάτων που μπορούν να αντιμετωπιστούν με την τεχνολογία αυτή και εξειδίκευση τους σε κλαδικό επίπεδο)

3. Εκπαίδευση και προώθηση Η διεκπεραίωση των παραπάνω έργων προϋποθέτει εξειδικευμένα στελέχη και επιστήμονες και αυτό συνεπάγεται το σχεδιασμό πλάνου εκπαίδευσης. Παρακάτω προτείνονται ορισμένες ενέργειες προς την κατεύθυνση αυτή: α. Εισαγωγή μαθημάτων σχετικών με τη τεχνολογία Blockchain σε όλους τους κύκλους σπουδών στην τριτοβάθμια εκπαίδευση. β. Δημιουργία προγραμμάτων εκπαίδευσης για ενδιαφερόμενους πολίτες με χαμηλό κόστος συμμετοχής, τα οποία θα οδηγούν σε πιστοποίηση. Εκτός των Πανε-

Το οικοσύστημα Blockchain στην Ελλάδα βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο, καθώς λιγοστές start-ups δραστηριοποιούνται στο χώρο

2. Επιλογή και υλοποίηση κατάλληλων εφαρμογών Προκειμένου να αντιμετωπίζονται τα προβλήματα που θα προκύπτουν από το παραπάνω στάδιο εφαρμογής της στρατηγικής, είναι απαραίτητη η επιλογή και η ανάπτυξη των κατάλληλών εφαρμογών. Προτείνεται να υλοποιηθούν οι ακόλουθες δράσεις: α. Διοργάνωση διαγωνισμών, όπου εταιρείες, πανεπιστήμια και μεμονωμένοι ιδιώτες θα μπορούν να προτείνουν εφαρμογές Blockchain σχετικές με τα προβλήματα που θα έχουν προκύψει από την προηγούμενη διαδικασία και θα έχουν χαρακτηριστεί ως υψηλής προτεραιότητας από το Υπουργείο. β. Στοχεύοντας την υλοποίηση των προτάσεων που θα έχουν λάβει την έγκριση του Υπουργείου, σημαντική είναι η προσπάθεια για την ανάπτυξη της τεχνικής υποδομής. Ως προς αυτή την κατεύθυνση, η χώρα πρέπει να έχει μία εξωστρεφή στάση επιδιώκοντας την σύναψη συνεργασιών με άλλες χώρες αλλά και με μεγάλους «παίκτες» της παγκόσμιας αγοράς. FINANCE PRO

πιστημίων, εταιρείες με εξειδικευμένη γνώση μπορούν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στην προσπάθεια για την εκπαίδευση στελεχών. γ. Χρηματοδότηση ερευνών σχετικών με την τεχνολογία Blockchain από το κράτος και από διάφορους άλλους οργανισμούς. Τέλος, πρέπει να επισημανθεί πως η δημιουργία εθνικής στρατηγικής είναι δυναμική διαδικασία, που θα πρέπει να αξιολογείται και να τροποποιείται σε τακτά χρονικά διαστήματα, λαμβάνοντας υπόψιν μάλιστα και τις εθνικές στρατηγικές άλλων χωρών, όπως της Κύπρου, που περιέχει αρκετές από τις προτάσεις που διατυπώθηκαν προηγουμένως.

ΜΑΪΟΣ 2021

EXPERT VIEW

Του ΜΙΧ Ά Λ Η ΜΗΤΣΌΠΟΥΛΟΥ, Διευθυ ν τή του Τομέα Επι χειρηματικού Περιβάλ λον τος και Ρυθ μισ τικών Πολιτικών ΣΕΒ

Τα σημαντικά ερωτηματολόγια της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για φορολογικά ζητήματα

ην περίοδο αυτή η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει αποστείλει σε φορείς και εταίρους σε όλη την Ευρώπη έναν αρκετά σημαντικό αριθμό ερωτηματολογίων για φορολογικά ζητήματα. Συνολικά, τα ερωτηματολόγια αυτά αποκαλύπτουν ότι, σε μια εποχή κατά την οποία προχωράνε στον ΟΟΣΑ σημαντικές συζητήσεις για μια διεθνή συμφωνία επί της φορολόγησης επιχειρήσεων με πραγματική και ψηφιακή παρουσία σε πολλές χώρες, την Ευρωπαϊκή Επιτροπή την απασχολούν σειρά κρίσιμων επιμέρους πτυχών των φορολογικών ζητημάτων ορισμένα εκ των οποίων είναι επιπλέον επίκαιρα και σημαντικά και για την Ελληνική πραγματικότητα. Ενδεικτικά, το ερωτηματολόγιο για τον «ΦΠΑ στη ψηφιακή εποχή» επικεντρώνεται, μεταξύ άλλων, στα ζητήματα της ψηφιακής διαβίβασης στοιχείων από τις επιχειρήσεις προς τις φορολογικές αρχές και κατά προέκταση και σε θέματα όπως η ηλεκτρονική τιμολόγηση και την Ελληνική πρωτοβουλία για την εισαγωγή του θεσμού των ηλεκτρονικών βιβλίων (που θα ξεκινήσει από 1.7.2021). Στο επίκεντρο του ερωτηματολογίου βρίσκονται τα πιθανά οφέλη αλλά και τα αναμενόμενα κόστη για επιχειρήσεις από τέτοιες πρωτοβουλίες, γεγονός αξιοσημείωτο καθώς μια καταγραφή και των δυο είναι απαραίτητη ώστε πανευρωπαϊκές πρωτοβουλίες να τονίσουν τα πρώτα και να περιορίσουν τα δεύτερα με τελικούς ωφελούμενους τόσο τις φορολογικές αρχές των κρατών μελών όσο και τις επιχειρήσεις. Έτερο ερωτηματολόγιο θέτει προς αξιολόγηση έναν ευρωπαϊκό φόρο στην ψηφιακή οικονομία, γεγονός που έδωσε στην BusinessEurope την ευκαιρία να επισημάνει για άλλη μια φορά την ανάγκη να ολοκληρωθούν πρώτα οι συζητήσεις στον ΟΟΣΑ για την αναμόρφωση του πλαισίου φορολογίας με τρόπο που λαμβάνει υπόψη και τα ζητήματα που αφορούν την πραγματικότητα της ψηφιακής οικονομίας. Πάγια θέση της BusinessEurope είναι η ανάγκη να μην υπάρξουν μονομερείς ενέργειες για ένα θέμα που πρέπει να αντιμετωπιστεί ενιαία από Ευρώπη, Ασία, ΗΠΑ και τις λοιπές μεγάλες οικονομίες και για το οποίο ο κίνδυνος ανταπόδοσης μονομερών μέτρων από σημαντικές οικονομίες είναι υπαρκτός. FINANCE PRO

Ένα τρίτο ερωτηματολόγιο διερευνά θέματα που κατά την Επιτροπή αποτελούν «δικαιώματα του φορολογούμενου» και, μεταξύ άλλων, διερευνά ζητήματα επικοινωνίας και συνεργασίας με τις φορολογικές αρχές. Περιλαμβάνει και ένα κεφάλαιο για την επιστροφή του αχρεωστήτως καταβληθέντος ΦΠΑ στην περίπτωση διαγραφής ή μη είσπραξης εμπορικών απαιτήσεων. Συνεπώς, το ζήτημα αυτό που έχει απασχολήσει αρκετά την Ελληνική αγορά από την έναρξη της κρίσης και ύστερα και φαίνεται ότι πλέον αποκτά επίσης ενδιαφέρον σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Το ερωτηματολόγιο για τον ΦΠΑ στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και τις ασφαλιστικές υπηρεσίες εξετάζει μια πιθανή κατάργηση της εξαίρεσης από τον ΦΠΑ που υπάρχει σήμερα για ορισμένες εκ των υπηρεσιών αυτών. Το σκεπτικό είναι ότι η εν λόγω εξαίρεση σήμερα δεν επιτρέπει τον συμψηφισμό του ΦΠΑ σε επόμενα στάδια της αλυσίδας αξίας, κάτι που επιβαρύνει ορισμένες υπηρεσίες και συναλλαγές. Όμως, με την επανεξέταση της εξαίρεσης αυτής συμπαρασύρεται αναγκαστικά και μια επανεξέταση άλλων επιβαρύνσεων στις συναλλαγές που σήμερα έχουν μηδενικό ΦΠΑ ή εξαιρούνται αυτού, γεγονός που έχει ενδιαφέρον και για την Ελλάδα. Ερωτηματολόγια έχουν διακινηθεί και για το πλαίσιο ποινών, ενώ στα πλαίσια των σχετικών συζητήσεων για τις υποχρεώσεις δημοσιοποίησης στοιχείων ανά χώρα (country by country reporting) η BusinessEurope επιχειρηματολογεί υπέρ της προστασίας του εμπιστευτικού χαρακτήρα κρίσιμων εταιρικών δεδομένων τα οποία θα πρέπει να επικοινωνούνται προς τις φορολογικές αρχές. Τέλος, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναμένεται να δημοσιοποιήσει μια επικοινωνία με τίτλο «τη φορολογία του εταιρικού τομέα στον 21ο αιώνα» και με στόχο τη δίκαιη και αποτελεσματική φορολογία καθώς και την ενίσχυση των επενδύσεων και της ανάπτυξης. Η εν λόγω επικοινωνία θα επαναφέρει στη συζήτηση και την Common Consolidated Corporate Tax Base, η οποία περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, και ζητήματα όπως η μεταφορά ζημιών και ο συμψηφισμός τους με μελλοντικά κέρδη, συζήτηση που επίσης έχει ενδιαφέρον για την Ελλάδα. ΜΑΪΟΣ 2021

Η Ά ΠΟΨ Η ΤΟΥ ΣΕ Σ Μ Α

Του ΓΙΏΡΓΟY ΡΑΟΥ ΝΆ, Πρoέδρου ΔΣ ΣΕΣΜ Α

Ταμείο Ανάκαμψης: Κρίσιμος παράγων ο χρόνος υλοποίησης των έργων Καθοριστικός ο ρόλος των συμβούλων

σημαντικότερη εξέλιξη σε σχέση με την προηγούμενη σχετική επικοινωνία μας είναι η κατάθεση του Εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας «Ελλάδα 2.0» από την ελληνική κυβέρνηση στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή στις 28 Απριλίου 2021. Στο ογκώδες αυτό κείμενο (πάνω από 4.000 σελίδες) περιγράφονται 106 επενδυτικά προγράμματα (που περιλαμβάνουν επιμέρους έργα) και 67 μεταρρυθμίσεις. Σε προηγούμενο άρθρο μας, καταθέσαμε την άποψη των Συμβούλων για τις πιθανές δυσκολίες και τους τρόπους αντιμετώπισής τους κατά το πρώτο στάδιο εκτέλεσης του Εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΕΣΑΑ) που αφορά την προετοιμασία και τον σχεδιασμό των έργων που θα χρηματοδοτηθούν από το Ταμείο Ανάκαμψης. Είναι πάγια θέση μας ότι, χωρίς προσεκτικό και λεπτομερή σχεδιασμό, η ορθή υλοποίηση των έργων τίθεται σε κίνδυνο, αλλά ακόμα και αν έχει προηγηθεί επαρκής σχεδιασμός τα πάντα θα κριθούν κατά την υλοποίηση. Βασικό στοιχείο που οριοθετεί την πολυπλοκότητα της υλοποίησης είναι το αυξημένο πλήθος των ενδιαφερομένων μερών (stakeholders). Κατά τον σχεδιασμό κυρίως ενεπλάκησαν: το Υπουργείο Οικονομικών (και ειδικότερα τα στελέχη που είχαν την ευθύνη για τη σύνταξη και υποβολή του ΕΣΑΑ), κάποια Υπουργεία και φορείς που επεξεργάστηκαν και απέστειλαν υλικό για έργα προς χρηματοδότηση και οι συμβουλευτικές εταιρείες που υποστήριξαν τους ανωτέρω. Προφανώς υπήρξαν ζυμώσεις με κάποιους ενδιαφερόμενους φορείς και θεσμούς της αγοράς, αλλά αυτό ήταν σε παρασκηνιακό επίπεδο (lobbying). Κατά το στάδιο της υλοποίησης οι ενδιαφερόμενοι είναι πολλοί περισσότεροι. Εκτός από τους ανωτέρω, είναι δεδομένο ότι θα εμπλακούν και θα έχουν κρίσιμο ρόλο οντότητες που είτε θα αναλάβουν την υλοποίηση έργων που θα χρηματοδοτηθούν από το Ταμείο ή θα είναι διαχειριστές και αποδέκτες των πόρων του. Στην πρώτη κατηγορία εμπίπτουν: εταιρείες πληροφορικής, κατασκευαστικές και μελετητικές τεχνικές εταιρείες, FINANCE PRO

σύμβουλοι περιβάλλοντος και ενέργειας, εκπαιδευτικοί μηχανισμοί, το σύνολο των εταιρειών του ΣΕΣΜΑ, κ.α. Στη δεύτερη κατηγορία περιλαμβάνονται εταιρείες από το σύνολο των κλάδων της οικονομίας που δικαιούνται να χρηματοδοτήσουν επενδύσεις τους από το Ταμείο, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, κ.α. Όπως έχουμε ήδη σημειώσει, ο χρόνος ολοκλήρωσης είναι εξαιρετικά κρίσιμος παράγων. Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, σε μια πρόσφατη έρευνα μεταξύ των μελών των ΣΕΣΜΑ προέκυψε ότι τα κατωτέρω θέματα είναι ιδιαίτερα σημαντικά. ινητοποίηση ιδιωτικών πόρων. Κ Πλαίσιο ανάθεσης και επίλυσης ενστάσεων. n Δομές παρακολούθησης και διαχείρισης έργων. n n

Οι συμβουλευτικές εταιρείες μπορεί να έχουν κάποια συμμετοχή και υποστήριξη για τα δύο πρώτα θέματα αλλά όσον αφορά το τρίτο, η υποστήριξη που μπορούν να προσφέρουν είναι ιδιαίτερα σημαντική. Για κάθε σημαντικό έργο που θα δημοπρατηθεί και τελικά ανατεθεί, η ύπαρξη ενός Συμβούλου Υλοποίησης Έργου που θα υποστηρίξει τον φορέα του δημοσίου, αποτελεί διασφάλιση της αποτελεσματικής ολοκλήρωσής του. Τα κύρια θέματα που θα καλύψει είναι η διατύπωση προτάσεων για την αντιμετώπιση προβλημάτων και καθυστερήσεων, η διασφάλιση αξιοποίησης των αποτελεσμάτων του έργου, καθώς και η έγκαιρη υποβολή των απαραίτητων δεδομένων προόδου εργασιών στην Ειδική Υπηρεσία Συντονισμού. Υποστήριξη όμως δεν θα απαιτηθεί μόνο σε επίπεδο φορέα έργου αλλά και σε επίπεδο Άξονα (το ΕΣΑΑ προβλέπει συνολικά 18) με αντίστοιχους Συμβούλους Διαχείρισης. Τα κύρια θέματα που θα καλύψουν είναι η παρακολούθηση της τήρησης των χρονοδιαγραμμάτων και του προϋπολογισμού, η διαθεσιμότητα και υποβολή συγκεντρωτικών στοιχείων για τα έργα του Άξονα, η σύνταξη εκθέσεων και αξιολογήσεων, καθώς και η καθοδήγηση των συμβούλων υλοποίησης.

ΜΑΪΟΣ 2021

DIGITA L

Η εποχή των Big Data και η χρονιά εφαρμογής του Inline XBRL Το Φορολογικό Τμήμα της Deloitte έχει δημιουργήσει ένα τεχνολογικό hub, όπου άνθρωποι και τεχνολογία συνθέτουν μία αναπόσπαστη ομάδα

ίναι γνωστό ότι στο πλαίσιο λήψης μέτρων για την πανδημία, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιό του τον Δεκέμβριο του 2020 έδωσαν τη δυνατότητα στα Κράτη Μέλη να αναβάλουν κατά ένα έτος την εφαρμογή του ESEF (European Single Electronic Format) για τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις των εισηγμένων εταιρειών και προφανώς το Υπουργείο Οικονομικών υιοθέτησε το ανωτέρω μέτρο. Κατά συνέπεια, φέτος είναι η πρώτη χρονιά εφαρμογής του ηλεκτρονικού μορφότυπου για τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις που αρχίζουν από 1.1.2021 αντί την 1.1.2020. Οι στόχοι από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) και από τις επιμέρους αρχές των Κρατών Μελών αναφορικά με την υιοθέτηση ενός διαδραστικού ηλεκτρονικού μορφότυπου αναγνώσιμου από τις μηχανές (machine-readable electronic format) είναι η ομογενοποίηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η αποτελεσματικότερη σύγκριση χρηματοοικονομικών δεικτών ανά κλάδο και γεωγραφική περιοχή καθώς και η αυτοματοποίηση της διαδικασίας παραγωγής τους. Τελικά η ESMA εφαρμόζοντας το μοντέλο της Αμερικής FINANCE PRO

προσπαθεί να επιτύχει μείωση στο χρόνο, στα κόστη προετοιμασίας και ελέγχου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων από τους αναλυτές και τις αντίστοιχες αρχές. Όμως, η εφαρμογή του νέου πλαισίου αποτελεί μία επιπλέον υποχρέωση κανονιστικής συμμόρφωσης με τα παραπάνω οφέλη ή μία τεράστια ευκαιρία γενικότερης εξέλιξης της Οικονομικής Διεύθυνσης στη διαχείριση μεγάλου όγκου δεδομένων; Διανύουμε ήδη την 3η δεκαετία σε αυτόν τον αιώνα και η πλειοψηφία των Οικονομικών Διευθύνσεων Ομίλων λαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία των θυγατρικών τους σε μορφή excel και μετά από σημαντική επεξεργασία και εκτενή έλεγχο συνθέτουν τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Η διαδικασία ενοποίησης μπορεί να πραγματοποιείται σε μικρότερο εύρος από μερικούς Ομίλους σε μηνιαία ή σε τριμηνιαία βάση για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης της Διοίκησης και των μετόχων, αλλά και σε εξαμηνιαία ή ετήσια βάση για σκοπούς δημοσίευσης των εισηγμένων και μη Ομίλων. Σε κάθε όμως περίπτωση είναι μία επαναλαμβανόμενη διαδικασία που απαιτεί σημαντική επεξεργασία όγκου δεδομένων με αυξημένο κίνδυνο λάθους, ενώ ΜΑΪΟΣ 2021

A DV ERTOR I A L

Τoυ Κ Ω Ν Σ ΤΑ Ν Τ Ί ΝΟΥ ΜΟ Τ Σ Ά ΚΟΥ, Head of CFO Ser vices, Principal at Deloit te Greece

το τελικό παραδοτέο συνήθως δεν είναι σε μορφή κατάλληλη για περαιτέρω αξιοποίηση. Είναι προφανές λοιπόν ότι στην περίπτωση των εισηγμένων Ομίλων η συμμόρφωση στην ευρωπαϊκή οδηγία για τη παραγωγή και τη δημοσίευση των αρχείων iXBRL θα προσθέσει μία επιπλέον εργασία στην πλειοψηφία των Οικονομικών Διευθύνσεων, καθώς όπως αναφέρθηκε και παραπάνω, το τελικό παραδοτέο με τον τρόπο και στην μορφή που παράγεται απαιτεί επιπλέον επεξεργασία. Ήρθε η στιγμή που εισηγμένοι και μη Όμιλοι θα πρέπει να προσεγγίσουν την διαδικασία ενοποίησης συνολικά, αξιολογώντας ξανά τα οφέλη των δομημένων δεδομένων (structured data) σε σχέση με το κόστος εφαρμογής νέων συστημάτων ή μοντέλων αυτοματοποίησης. Παρακάτω παρουσιάζεται ένα μοντέλο αυτοματοποίησης που ενδεικτικά ομαλοποιεί την συλλογή, προετοιμασία και επικύρωση μεγάλου όγκου δεδομένων για διαφορετικό σκοπό, όπως Διοικητικές αναφορές με εργαλεία Business Intelligence, Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και αναφορές iXBRL. Με την υιοθέτηση τεχνολογικών λύσεων, αυτοματοποιήσεων και ελέγχων, το προσωπικό της Οικονομικής Διεύθυνσης θα ελαχιστοποιήσει τα σφάλματα, θα αυξήσει την ακρίβεια και θα παρέχει πληροφορία σε πραγματικό χρόνο, εστιάζοντας στην ανάλυσή της και όχι στην προετοιμασία της.

Στο πρώτο μοντέλο απαιτείται σημαντική επένδυση σε τεχνολογικά εργαλεία και σε ανθρώπινους πόρους, είτε με την πρόσληψη προσωπικού είτε με την συνεχόμενη εκπαίδευσή του, όμως υπάρχουν μακροπρόθεσμα οφέλη για την Οικονομική Διεύθυνση και το προσωπικό της. Στο δεύτερο μοντέλο, το κόστος αξιοποίησης συστημάτων είναι σημαντικό μικρότερο κυρίως γιατί η χρέωση των συνδρομητικών υπηρεσιών γίνεται συνήθως σε μηνιαία βάση και η Οικονομική Διεύθυνση έχει την ευελιξία να διακόψει τις υπηρεσίες, αλλά θα απαιτηθεί σημαντική εκπαίδευση και εξοικείωση του προσωπικού της με τις νέες τεχνολογίες. Στο τρίτο μοντέλο, συνήθως ο CFO αναθέτει σε τρίτους, οι οποίοι συνδυάζουν αυτοματοποιημένες τεχνολογικές λύσεις με ταυτόχρονη παροχή οικονομικών υπηρεσιών, το σύνολο επαναλαμβανόμενων εργασιών, π.χ. μηνιαίο management reporting, ενοποίηση χρηματοοικονομικών καταστάσεων, ετήσιο iXBRL reporting, ώστε να εστιάσουν μόνο στην ανάλυση των αποτελεσμάτων και στη λήψη διοικητικών αποφάσεων, αντί για την προετοιμασία τους. Το Φορολογικό Τμήμα της Deloitte έχει δημιουργήσει κάτι μοναδικό στα πλαίσια της παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών στην Οικονομική Διεύθυνση μέσα από ένα τεχνολογικό hub σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, όπου άνθρωποι και τεχνολογία συνθέτουν μία αναπόσπαστη ομάδα, με δυνατότητα εφαρμογής όλων των παραπάνω μοντέλων.

Μοντέλα εφαρμογής Τα βασικότερα μοντέλα εφαρμογής τεχνολογικών αυτοματοποιημένων λύσεων είναι τα εξής: α) εσωτερική ανάπτυξη και υλοποίηση στα συστήματα της εταιρείας (in-house), β) αξιοποίηση συστημάτων και λύσεων μέσω συνδρομητικών υπηρεσιών, όπως Robot as a Service (RaaS), Software as a Service (SaaS), Infrastructure as a Service (IaaS) κλπ. (co-sourse), γ) εξωτερική ανάθεση διαδικασιών ή εργασιών σε τρίτους παρόχους (outsource). FINANCE PRO

Φραγκοκλησσιάς 3α, Μαρούσι, 15125 Τ: 2106781100 E: info@deloitte.gr www.deloitte.com/gr

ΜΑΪΟΣ 2021

EXPERT VIEW

Των ΒΆ Λ Ι Α Α ΡΑ ΝΊΤΟΥ, Διευθύ ν τρια ΙΝ.ΕΜ.Υ - ΕΣΕΕ Μ Α ΝΌΛ ΗΣ Μ Α ΝΙΟΎΔΗΣ, PHD Πολιτική Οικονομία

Ιδιωτικό χρέος: Μια πρόκληση της πανδημίας που ήρθε για να μείνει;

διόγκωση του ιδιωτικού χρέους αναμένεται να αποτελέσει μια από τις βασικές επιπτώσεις της πανδημικής κρίσης, λόγω της και της εύθραυστης εικόνας που παρουσιάζουν αρκετές οικονομίες σε διεθνές επίπεδο. Το ιδιωτικό χρέος, το οποίο μεγεθύνθηκε κατά της διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, ενδέχεται να τροφοδοτήσει, ιδιαίτερα μέσω της αύξησης των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs), έναν νέο υφεσιακό κύκλο για την παγκόσμια οικονομία. Ειδικότερα, η πανδημία του COVID-19, με τις διαταραχές που έχει επιφέρει τόσο στην πλευρά της ζήτησης (demand side) όσο και στην πλευρά της προσφοράς (supply side), μπορεί να λειτουργήσει ως επιταχυντής γενικευμένων χρεοκοπιών νοικοκυριών και επιχειρήσεων. Από την άλλη πλευρά και με δεδομένη την αύξησης της αποταμίευσης θα μπορούσαν να υπάρξουν σημαντικές χρηματοδοτικές δυνατότητες. Δυνατότητες που θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν και οι ΜμΕ επιχειρήσεις δεδομένου ότι δυσκολεύονται όλο και περισσότερο να αποκτήσουν πρόσβαση στον παραδοσιακό δανεισμό. Σε επίπεδο ελληνικής οικονομίας η εικόνα δεν παρουσιάζει ιδιαίτερες διαφορές σε σύγκριση με τη διεθνή κατάσταση. Το ιδιωτικό χρέος, δηλαδή οι ληξιπρόθεσμες οφειλές σε ΑΑΔΕ, ευρύτερο χρηματοπιστωτικό τομέα και ασφαλιστικά ταμεία, ανέρχεται για το τέλος του 2020 στα 244,2 δις ευρώ, όντας γύρω στο 133% του ΑΕΠ για το 2019. Είναι χαρακτηριστικό πως το Γραφείο Προϋπολογισμού της Βουλής επισημαίνει τον κίνδυνο του ιδιωτικού χρέους λόγω της ενσκήψασας οικονομικής ύφεσης, ενώ η Τράπεζα της Ελλάδας υπογραμμίζει τις προκλήσεις της διολίσθησης των ‘κόκκινων δανείων’ και της αύξησης του ιδιωτικού χρέους. Πέρα από κάθε αμφιβολία, η μεγέθυνση της φούσκας του ιδιωτικού χρέους αναμένεται να ασκήσει ιδιαίτερη πίεση στις πολύ μικρές (micro), μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις οι οποίες εξέρχονται τραυματισμένες από μια δεκαετή ύφεση. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος οι ΜμΕ, οι micro επιχειρήσεις αλλά και οι ελεύθεροι επαγγελματίες καταγράφουν την πλέον αδύναμη εικόνα σε σχέση με τα ληξιπρόθεσμα δάνεια τους. Ιδιαίτερα για τις ΜμΕ στον κλάδο του λιανικού εμπορίου, σύμφωνα και με τα στοιχεία του ΙΝΕΜΥ-ΕΣΕΕ (για το πρώτο εξάμηνο του 2020) οι περισσότερες κατηγορίες οφειλών παρουσιάζουν αύξηση μεταξύ 2019-2020. Όπως διαφαίνεται από την έρευνα η καFINANCE PRO

τάσταση της πλειονότητας των πολύ μικρών (micro) και μικρών επιχειρήσεων επιδεινώνεται λόγω της πανδημικής κρίσης. Δυο είναι τα στοιχεία που τεκμηριώνουν την επιδείνωση αυτή. Η μέση ληξιπρόθεσμη οφειλή, τόσο στην εφορία όσο και στα ασφαλιστικά ταμεία μειώνεται μεταξύ 2019-2020 (στην εφορία από τα 14.953 ευρώ για το 2019 στα 12.923 ευρώ, στα ασφαλιστικά ταμεία από 12.009 ευρώ το α’ εξάμηνο του 2019 στα 9.140 ευρώ για το α’ εξάμηνο του 2020). Παράλληλα όμως αυξάνεται το ποσοστό των επιχειρήσεων που καταγράφουν ληξιπρόθεσμες οφειλές (στην εφορία από το 24% το α’ εξάμηνο του 2019 στο 30% για το α’ εξάμηνο του 2020, στα ασφαλιστικά ταμεία από το 25% το α’ εξάμηνο του 2019 στο 27% για το α’ εξάμηνο του 2020). Η ανάγνωση αυτού του διττού τεκμηριώνει το γεγονός της δημιουργίας νέου χρέους, το οποίο αναμένεται να μεγεθύνει την φούσκα του ιδιωτικού χρέους μετατρέποντας υγιείς επιχειρήσεις σε προβληματικές. Στο πλαίσιο των παραπάνω, το ερώτημα «Τι θα γίνει με το ιδιωτικό χρέος;» καθίσταται ιδιαίτερα επίκαιρο αναδεικνύοντας τη σημασία της δημόσιας πολιτικής να αποτρέψει έναν δεύτερο υφεσιακό κύκλο ο οποίος θα είναι ιδιαίτερα επιβαρυντικός τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους εργαζόμενους.

Η μεγέθυνση της φούσκας του ιδιωτικού χρέους αναμένεται να ασκήσει ιδιαίτερη πίεση στις πολύ μικρές (micro), μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις ΜΑΪΟΣ 2021

ACCOU N T I NG

A DV ERTOR I A L

Η ηλεκτρονική τιμολόγηση διαμορφώνει μια νέα πραγματικότητα Το Λογιστικό Γραφείο «Μαρία Λιαράκου- More Than Tax» είναι στο πλευρό των πελατών του στη νέα εποχή διαβίβασης ηλεκτρονικών τιμολογίων στην πλατφόρμα myDATA η οποία θα ξεκινήσει την 1η Ιουλίου.

Ειδικότερα:

α παραστατικά που θα εκδώσουν οι επιχειρήσεις το πρώτο εξάμηνο του 2021 θα πρέπει να διαβιβαστούν στην πλατφόρμα του myDATA μέχρι την 31η Οκτωβρίου με στόχο τη διαμόρφωση ολοκληρωμένης εικόνας κάθε επιχείρησης στα ηλεκτρονικά βιβλία για το 2021. Με την ηλεκτρονική τιμολόγηση καταργείται η εκτύπωση παραστατικών πώλησης, η διαδικασία τιμολόγησης ενώ η αποστολή και αποθήκευση παραστατικών είναι πλήρως αυτοματοποιημένη. Η αποστολή επίσης και η λήψη των αρχείων γίνεται ηλεκτρονικά με γρήγορο και ασφαλή τρόπο. Στα Ηλεκτρονικά Βιβλία της ΑΑΔΕ θα διαβιβάζεται και καταχωρείται η Σύνοψη των Παραστατικών εσόδων / εξόδων των Επιχειρήσεων, θα γίνεται χαρακτηρισμός των καταχωρημένων συναλλαγών, ενώ θα καταχωρούνται οι Λογιστικές Εγγραφές Τακτοποίησης για τον προσδιορισμό του λογιστικού και του φορολογικού αποτελέσματος κάθε έτους. Μέσω των ηλεκτρονικών βιβλίων η ΑΑΔΕ θα μπορεί να διεξάγει ταχύτατες διασταυρώσεις στοιχείων για τα έσοδα, τις πωλήσεις, τις δαπάνες, και τα κέρδη και παράλληλα να ελέγχει αν είναι ειλικρινείς οι δηλώσεις στην εφορία κάτι που αναμένεται να πλήξει τους μηχανισμούς έκδοσης πλαστών και εικονικών φορολογικών στοιχείων. Σε ό,τι αφορά το επιπρόσθετο κόστος που θα πρέπει να αναλάβουν οι επιχειρήσεις για να συνδεθούν με την ψηφιακή πλατφόρμα της ΑΑΔΕ μέσω πιστοποιημένων παρόχων ηλεκτρονικής τιμολόγησης αυτό θα αποσβεστεί σύντομα από τις μειώσεις που θα προκύψουν από τα λειτουργικά και διαχειριστικά κόστη. Προβλέπονται επίσης κίνητρα για τις επιχειρήσεις που υιοθετήσουν αποκλειστικά την ηλεκτρονική τιμολόγηση μέσω παρόχου για την έκδοση και λήψη παραστατικών πωλήσεων. FINANCE PRO

Μ ειώνεται στα 3 έτη από 5 για τον εκδότη του τιμολογίου και στα 4 για τον λήπτη ο χρόνος παραγραφής του δικαιώματος της φορολογικής διοίκησης να εκδώσει πράξη προσδιορισμού φόρου. n Π εριορίζεται σε 45 ημέρες από 90 το χρονικό διάστημα που η φορολογική διοίκηση εξετάζει τα αιτήματα επιστροφής φόρου για τα έτη που εφαρμόζεται ηλεκτρονική τιμολόγηση. n Π αρέχεται αυξημένη κατά 100% απόσβεση της αρχικής δαπάνης για τεχνικό εξοπλισμό και λογισμικό που απαιτείται για την εφαρμογή της ηλεκτρονικής τιμολόγησης, κατά το έτος πραγματοποίησής της, ως αντιστάθμισμα του κόστους χρήσης της ηλεκτρονικής τιμολόγησης. n Π ροβλέπεται υπερέκπτωση κατά 100% της αξίας των δαπανών για τη λήψη υπηρεσιών παρόχου. Το Λογιστικό Γραφείο «Μαρία Λιαράκου- More Than Tax» αποτελεί πάντα έναν έμπιστο συνεργάτη για κάθε πελάτη εμπνέοντας του ασφάλεια για την υπεύθυνη διεκπεραίωση όλων των φορολογικών- φοροτεχνικών υποχρεώσεων του. n

Καλυψούς 110, Καλλιθέα 176 76 Τ: 210 959 9381 Ε: info@morethantax.gr www.morethantax.gr

ΜΑΪΟΣ 2021

A L B A’ S V I E W P O I N T

Η επίδραση της πανδημίας στην έννοια της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης Ευκαιρία για στροφή σε πιο αυθεντικές μορφές εταιρικής διακυβέρνησης Η πρόσφατη πανδημία προσέφερε μία ευκαιρία στις επιχειρήσεις να στραφούν σε πιο αυθεντικές μορφές εταιρικής διακυβέρνησης και να συνεισφέρουν στη διαχείριση επειγόντων παγκοσμίων κοινωνικών και περιβαλλοντικών προκλήσεων. Ταυτόχρονα, δημιούργησε ένα περιβάλλον με πολλαπλές προκλήσεις σε σχέση με την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη που οδηγεί στην αλλαγή των προϋποθέσεων, ορισμών και πρακτικών της. Ενδιαφερόμενα Μέρη Ένας από τους κύριους μοχλούς ενεργοποίησης πρακτικών Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης συνδέεται με την ανάγκη των επιχειρήσεων να ικανοποιήσουν τα ενδιαφερόμενα μέρη τους. Η πανδημία όμως ανέδειξε μία καινούργια δυναμική ως προς το ποια θα πρέπει να θεωρούνται τα ενδιαφερόμενα μέρη με τη μεγαλύτερη επιρροή. Οι εργαζόμενοι πρώτης γραμμής στον τομέα της FINANCE PRO

υγείας, ειδών πρώτης ανάγκης, διανομής υγειονομικού υλικού & μεταφορών για παράδειγμα, αναγνωρίστηκαν ως απαραίτητοι για τη λειτουργία της οικονομίας κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Πάρα τη διεθνή αναγνωρισιμότητα αυτών των φορέων στην καταπολέμηση της πανδημίας, έγινε ορατή η όξυνση της οικονομικής ανισότητας, αφού συνήθως τα επαγγέλματα αυτά παραμένουν σε χαμηλά μισθολογικά κλιμάκια και είναι ευάλωτα. ΜΑΪΟΣ 2021

Της Α ΝΔ Ρ ΟΝ Ί Κ Η Σ Τ Ρ Ι Α Ν ΤΑΦΎΛ Λ Η , Associate Professor in Accounting Alba Graduate Business School , T he American College of Greece &Associate Professor in Accounting, School of Business and Management, Queen Mar y University of London

Επομένως, οι επιχειρήσεις μπορούν να ικανοποιήσουν την ανάγκη δημιουργίας μοντέλων αξιών που να αναγνωρίζουν τη συνεισφορά των νέων ενδιαφερομένων μερών, τα οποία ενώ προσφέρουν αδιαμφισβήτητα πολλά, καταλήγουν να λαμβάνουν μόνο ένα μικρό μέρος του οικονομικού οφέλους.

και να βρουν εναλλακτικούς τρόπους υποστήριξης των δικαιωμάτων των ευάλωτων εργατικών ομάδων μέσω διεθνούς νομοθεσίας για την εταιρική ευθύνη των ανθρωπίνων δικαιωμάτων.

Η πολιτική οικονομία της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης

Κοινωνικός κίνδυνος και Αβεβαιότητα

Η πανδημία έφερε στο φως το ρόλο των κυβερνήσεων/κράτους ως βασικού παράγοντα διαχείρισης της κρίσης αυτής. Ταυτόχρονα, έγινε ορατή η κοινωνική ευθύνη των εταιρειών να συνεργαστούν με τις εκάστοτε κυβερνήσεις για τη διαχείριση της πανδημίας μέσω συνέχισης παροχής εργασίας στα στελέχη τους, δημιουργίας ενός προστατευμένου εργασιακού περιβάλλοντος (πχ. Τηλεργασία) & παραγωγής αγαθών με υψηλή κοινωνική χρησιμότητα (π.χ εμβόλια, νέες θεραπείες). Ως προτεραιότητα πλέον τέθηκε η προστασία των ενδιαφερομένων μερών τους σε αντιδιαστολή με την εθελοντική ή φιλανθρωπική διάσταση της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, όπως συνέβαινε παραδοσιακά. Πολλές επιχειρήσεις δραστηριοποιούνταν σε περιοχές εταιρικής κοινωνικής ευθύνης που ίσως φαίνονταν και ασύνδετες με τα συμφέροντά τους. Η πανδημία όμως ανέδειξε το ρόλο

Η πανδημία ανέδειξε το ρόλο των επιχειρήσεων και ως πηγή δημιουργίας κοινωνικών κινδύνων όπως προαναφέρθηκε αλλά και ως παράγοντα που εκτίθεται σε τέτοιους κινδύνους και χρειάζεται να βρει τρόπους μείωσης αυτής της έκθεσης. Αυτό αφορά την επίδραση της πανδημίας σε μια σειρά λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων με κοινωνικό αντίκτυπο όπως την απόλυση υπάλληλων ή την προτεραιοποίηση παροχής υπηρεσιών. Την ίδια στιγμή, οι επιχειρήσεις βρίσκονται στην καρδιά της λύσης του προβλήματος. Μάσκες προσώπου, συσκευές οξυγόνου, νέες θεραπείες και εμβόλια- παράγονται όλα και διανέμονται από επιχειρήσεις. Επομένως, ο ρόλος τους στην παραγωγή αγαθών που στοχεύουν σε ικανοποίηση κοινωνικών αναγκών αναδεικνύεται μέσω της πανδημίας. Αυτή η νέα έννοια του ρίσκου, έρχεται σε αντιδιαστολή με την κλασσική έννοια οπού συνήθως προϋπήρχε μια περιοχή κινδύνου που η εταιρεία προσπαθούσε να διαχειριστεί μέσω της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης. Η πανδημία ανέδειξε την ύπαρξη κοινωνικών κινδύνων (π.χ. ανεργία) που οι ίδιες οι επιχειρήσεις ενδέχεται να δημιουργήσουν και ταυτόχρονα να εκτίθενται σε αυτούς.

Οι επιχειρήσεις θα χρειαστεί να αναθεωρήσουν τα προγράμματα κοινωνικής ευθύνης που βασίζονται σε υπεύθυνη διαχείριση πόρων (responsibly resourced materials and people employed)

Εφοδιαστική αλυσίδα Μια τρίτη περιοχή προκλήσεων αφορά την επιχειρηματική ευθύνη ως προς τις εφοδιαστικές αλυσίδες. Η αύξηση της ζήτησης για ιατροφαρμακευτικό υλικό και η έλλειψη αποθεμάτων έφεραν στο φως την ευθραυστότητα των παγκοσμίων εφοδιαστικών αλυσίδων ιδίως σε τόπους και περιόδους όπου το lockdown προκάλεσε σημαντική διακοπή της παραγωγικής διαδικασίας. Χαμηλόμισθοι εργάτες βρέθηκαν χωρίς εργασία, απλήρωτοι ή χωρίς κοινωνικές παροχές και επιχειρήσεις αναγκάστηκαν να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες ακυρωμένων παραγγελιών, καθυστερημένων πληρωμών ή παροχής μεγάλων εκπτώσεων σε προϊόντα που ήδη είχαν μικρά περιθώρια κέρδους. Τα γεγονότα αυτά ήταν ικανά να καταδείξουν ποσό ευάλωτη είναι η παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα σε εξωτερικά σοκ καθώς και την αβεβαιότητα που αντιμετωπίζουν εργάτες και προμηθευτές. Αυτό βέβαια, είναι μια πρόκληση για τις βάσεις ύπαρξης των παγκοσμίων εφοδιαστικών αλυσίδων και την ιδέα της εξωτερικής ανάθεσης (outsourcing). Άραγε θα συνεχίσουν οι επιχειρήσεις να προμηθεύονται από εξωτερικούς συνεργάτες όταν γνωρίζουν πως δεν μπορούν να προστατευθούν από εξωτερικούς κίνδυνους που αδυνατούν να ελέγξουν (π.χ. lockdowns)? Οι επιχειρήσεις θα χρειαστεί να αναθεωρήσουν τα προγράμματα κοινωνικής ευθύνης που βασίζονται σε υπεύθυνη διαχείριση πόρων (responsibly resourced materials and people employed) FINANCE PRO

τους ως ένα σημαντικό μέρος της κοινωνικής διακυβέρνησης με κοινωνικές και πολιτικές ευθύνες. Οι αλλαγές στις 4 αυτές βασικές προϋποθέσεις της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης αποτελούν μία πρόκληση για τις επιχειρήσεις να ανανεώσουν τη δέσμευση τους σε υπεύθυνες δραστηριότητες που θα τις αναδείξουν ως ένα ρυθμιστή σημαντικών κινδύνων, με αναβαθμισμένο κοινωνικό και πολιτικό ρόλο.

ΜΑΪΟΣ 2021

COV ER STORY

Μ Α ΝΏ Λ Η Σ Κ Α ΡΥΔ Ά Κ Η Σ , CHIEF FINANCIAL OFFICER METRO A EBE

Η οικονομική διεύθυνση είναι Business Partner της εταιρείας FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Τoυ Γ Ι Ώ Ρ Γ ΟΥ Δ Η ΜΟΣ ΘΈ ΝΟΥ Σ

Η πανδημία επέσπευσε τις διαδικασίες του ψηφιακού μετασχηματισμού και συνέβαλε καθοριστικά στην ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου. Όπως μας λέει ο κύριος Καρυδάκης, οι σύγχρονες συνθήκες απαιτούν από την οικονομική διεύθυνση έναν αξιόπιστο «Εσωτερικό Σύμβουλο» που θα παρέχει την πρόσθετη ιδιότητα του Business Partner και εξυπηρέτησης του εσωτερικού πελάτη.

Η πανδημία δημιούργησε νέα δεδομένα στη ζωή μας. Πώς αντιμετωπίσατε ως επιχείρηση τη νέα πραγματικότητα; Σε μηδενικό χρονικό διάστημα, στη METRO έπρεπε να επιδείξουμε υψηλό αίσθημα ευθύνης για τους περισσότερους από 11.000 εργαζομένους, εκ των οποίων οι 9.000 βρίσκονταν στην πρώτη γραμμή της εξυπηρέτησης. Οι εργαζόμενοί μας στα καταστήματα, τα κέντρα διανομής αλλά και στα κεντρικά γραφεία είχαν την ευθύνη να κρατήσουν ενεργή την εφοδιαστική αλυσίδα εξυπηρετώντας εκατομμύρια συμπολίτες μας. Έπρεπε, λοιπόν, να αισθανθούν σιγουριά και ασφάλεια στους χώρους εργασίας τους ώστε να μπορούν να ανταποκριθούν στις απαιτητικές, έκτακτες συνθήκες και τελικά να συμβάλλουν ο καθένας ατομικά αλλά και συλλογικά προς τον κοινό στόχο: την προμήθεια τροφίμων και ειδών πρώτης ανάγκης στους πελάτες που επισκέπτονται κάθε μέρα τα καταστήματα My market και τα METRO Cash & Carry σε όλη την Ελλάδα. Οι εναλλαγές στις συνήθειες των καταναλωτών, τα πρωτόγνωρα μέτρα ασφαλείας σε όλες τις εγκαταστάσεις της METRO, οι αυξημένες ανάγκες των πελατών, η δυσκολία επικοινωνίας, κυρίως στην αρχική εφαρμογή της απομακρυσμένης εργασίας, μας μύησαν πολύ γρήγορα στην έννοια της προσαρμοστικότητας! Κυρίως στο πρώτο lockdown του 2020, δεν υπήρχε η πολυτέλεια του χρόνου, και, ως συνέπεια, σημαντικές αποφάσεις έπρεπε να ληφθούν στη στιγμή ώστε να εξυπηρετηθούν οι ανάγκες των πελατών. Το αίσθημα της ομάδας και η ανάληψη πρωτοβουλίας ενισχύθηκαν σημαντικά σε όλα τα ιεραρχικά επίπεδα. Πώς έκλεισε το 2020 για την ΜΕΤRΟ ΑΕΒΕ; Ήταν τα αποτελέσματα εντός των προβλέψεών σας; Η METRO το 2020, για το σύνολο της Λιανικής και Χονδρικής είχε ανάπτυξη πωλήσεων 5,6% σε σύγκριση με το 2019, ενώ η κερδοφορία της ανήλθε σε 24,1 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με το ποσό των 10,1 εκατ. ευρώ της προηγούμενης χρονιάς. Η ανάπτυξη των My market ήταν ικανοποιητική σε σύγκριση με τον μέσο όρο της αγοράς του οργανωμένου λιανεμπορίου, ενώ οι πωλήσεις του ηλεκτρονικού καταστήματος παρουσίασαν αύξηση της τάξεως του 250%. Σημειώνεται ότι από την αρχή της FINANCE PRO

πανδημίας ευνοήθηκαν οι μεγάλες σάλες supermarket, οι οποίες δεν αποτελούν το βασικό χαρακτηριστικό του δικτύου των My market. Τέλος, λόγω του εκτεταμένου lockdown, ο κλάδος Cash & Carry επηρεάστηκε αρνητικά από το κλείσιμο της Ho.Re.Ca., ωστόσο αυτές οι απώλειες αντισταθμίστηκαν από την ενίσχυση της μεταπώλησης στη μικρή λιανική. Κατά τη διάρκεια του 2020, η METRO συνέχισε τη δυναμική ανάπτυξη των προηγούμενων ετών και δαπάνησε πάνω 24 εκατ. ευρώ σε επενδύσεις νέων καταστημάτων και ανακαινίσεων, αύξηση του στόλου στα κέντρα διανομής της αλλά και επενδύσεις με στόχο την εξοικονόμηση ενέργειας.

Παρακολουθούμε με ενδιαφέρον την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου και φροντίζουμε να προσαρμοζόμαστε στις ανάγκες και τις απαιτήσεις των πελατών μας Σύμφωνα με τα στοιχεία της Nielsen, η αγορά του οργανωμένου λιανεμπορίου κινήθηκε θετικά σε αξία, στο +1,9% κατά το πρώτο τρίμηνο του 2021 σε σχέση με πέρσι. Ποια είναι η εκτίμησή σας για τη συνέχεια του έτους; Υπάρχουν διάφορα σενάρια από τη Nielsen, αλλά και την IRI, για το πώς θα κινηθεί η αγορά του οργανωμένου λιανεμπορίου το 2021. Βάσει των διαφορετικών αυτών σεναρίων, η αγορά μπορεί να κινηθεί από αρνητική ανά-

ΜΑΪΟΣ 2021

COV ER STORY

πτυξη μέχρι και σε οριακή αύξηση. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που θα επηρεάσουν σε διαφορετικό βαθμό την κάθε αλυσίδα, όπως η ασφάλεια που θα αισθανθούν οι καταναλωτές ώστε να επισκεφθούν ξανά και με κανονική συχνότητα τα καταστήματα μεσαίου μεγέθους. Αυτή η κατηγορία καταστημάτων έχει επηρεαστεί σε μεγαλύτερο βαθμό λόγω των περιοριστικών μέτρων και ως εκ τούτου η επισκεψιμότητά τους ήταν μικρότερη σε σύγκριση με τα hypermarket. Στο πρώτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με την περυσινή χρονιά, υπάρχουν σημαντικές διαφοροποιήσεις στα ποσοστά επίτευξης πωλήσεων στις επιμέρους κατηγορίες προϊόντων. Είναι λογικό κατηγορίες όπως Personal Care και Home Care να είναι πτωτικές σε σχέση με τις πολύ αυξημένες πωλήσεων του πρώτου τριμήνου του 2020 όταν είχε ξεσπάσει η πανδημία, ενώ στο 2021 βλέπουμε μεγαλύτερη ανάπτυξη στο Τρόφιμο. Μεγάλο ρόλο θα παίξει και το ποσοστό των προωθητικών ενεργειών των προμηθευτών, που εξαρτώνται από τους δικούς τους στόχους. Στη METRO αναμένουμε μικρή θετική ανάπτυξη στην αγορά του οργανωμένου λιανεμπορίου για το 2021, αλλά θα είναι ασφαλέστερες οι εκτιμήσεις μετά το πέρας του πρώτου εξαμήνου. Ποια είναι τα σχέδια του ομίλου για το 2021; Για το 2021 αναμένουμε ότι οι πωλήσεις θα κινηθούν σε θετικό ρυθμό ανάπτυξης, αλλά σε μικρότερο επίπεδο από την επίτευξη του 2020. Με το άνοιγμα της εστίασης αλλά και του τουρισμού, αναμένεται επιστροφή στην κανονικότητα όσον αφορά τη Χονδρική. Στη METRO έχουμε σχεδιάσει και υλοποιούμε ένα φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο που θα υπερβεί τα 30 εκατ. ευρώ και περιλαμβάνει: n Ά νοιγμα 6-8 νέων My market n Ε πέκταση του Κέντρου Διανομής Γέφυρας, επένδυση που θα υπερβεί τα 10 εκατ. ευρώ και θα δώσει τη δυνατότητα για εξυπηρέτηση επιπλέον 60 καταστημάτων n Α νακαινίσεις υφιστάμενων καταστημάτων

Ν έες τεχνολογίες όπως η ολοκληρωμένη πλατφόρμα B2B E-Shop για επαγγελματίες στο δίκτυο των METRO Cash & Carry.

Οι ηλεκτρονικές πωλήσεις γνωρίζουν μεγάλη ανάπτυξη. Έχετε κάνει βήματα προσαρμογής σε αυτή την κατεύθυνση; Οι πωλήσεις του eshop κατά το πρώτο τετράμηνο 2021 διατηρούνται σε ένα σαφώς αυξημένο επίπεδο συγκρινόμενο με το αντίστοιχο περσινό διάστημα που κυμαίνεται στο +200%. Αυτό οφείλεται στη σωστή οργάνωση του στόλου μας, αλλά και του δυναμικού μας και στη βοήθεια της τεχνολογίας. Ενισχύσαμε τον στόλο μας και δοκιμάσαμε συνεργασίες με τρίτους που εξειδικεύονται στον χώρο των υπηρεσιών. Εξελίξαμε την υπηρεσία My Click & Pick με ανέπαφη πληρωμή και παρέχουμε αυτόματη ενημέρωση με SMS στον πελάτη όταν η παραγγελία του ξεκινά προς παράδοση. Μέσω σωστoύ προγραμματισμού καταφέραμε να παραδίδουμε την ίδια μέρα (για παραγγελίες που καταχωρούνται έως τις 13:00) ή το αργότερο την επόμενη μέρα. Και το πιο σημαντικό, μέσα από την πλατφόρμα μας, αλλά και από την άρτια καταρτισμένη ομάδα του τηλεφωνικού μας κέντρου, ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να προσθέσει προϊόντα στην παραγγελία του, στην περίπτωση που έχει ξεχάσει κάτι, ακόμα και όταν την έχει ολοκληρώσει. Παρακολουθούμε με ενδιαφέρον την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου και φροντίζουμε να προσαρμοζόμαστε στις ανάγκες και τις απαιτήσεις των πελατών μας. Πρωτίστως, μας ενδιαφέρει η διατήρηση των υπαρχόντων πελατών, προσφέροντάς τους τη βέλτιστη εμπειρία ώστε να παραμείνουν πιστοί. Το στοίχημα για την επόμενη μέρα, εκτός από την ουσιαστική αξιοποίηση της τεχνολογίας για αύξηση του convenience, είναι η άμεση και σωστή εξυπηρέτηση ώστε ο πελάτης μας να νιώσει ασφάλεια και σιγουριά. Ότι δεν θα στερηθεί τίποτα από τα καθημερινά ψώνια του supermarket. Η πανδημία ανέδειξε την τεχνολογία σε βασική συνιστώσα της καθημερινότητάς μας. Πώς αντιμετωπίζετε ως εταιρεία τα νέα δεδομένα; Στη METRO επενδύουμε ανέκαθεν στον ψηφιακό μετασχηματισμό. Οι νέες συνθήκες επέσπευσαν τις διαδικασίες, δεν μας βρήκαν όμως ανέτοιμους. Μία από τις πρώτες προκλήσεις που αντιμετωπίσαμε ήταν η εφαρμογή τηλεργασίας για τους περισσότερους από 400 εργαζόμενους των κεντρικών γραφείων, οι οποίοι έπρεπε ξαφνικά να μεταφέρουν την εργασιακή τους καθημερινότητα στο σπίτι τους. Για να εξυπηρετηθούν οι αυξημένες ανάγκες επενδύθηκαν σημαντικά ποσά σε εξοπλισμό, αλλά και σε αύξηση της ηλεκτρονικής διασύνδεσης (bandwith). Παράλληλα, δημιουργήθηκε η ανάγκη παροχής σημαντικών πληροφοριών προς τους προμηθευτές μας σε

Έχουμε σχεδιάσει και υλοποιούμε ένα φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο που θα υπερβεί τα 30 εκατ. ευρώ FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

πραγματικό χρόνο. Αναπτύξαμε, έτσι, μία ηλεκτρονική πλατφόρμα μέσω της οποίας σήμερα περισσότεροι από 100 προμηθευτές μας έχουν πρόσβαση σε πληροφοριακά στοιχεία και KPI’s, όπως τον δείκτη εξυπηρέτησης παραδόσεων στα κέντρα διανομής, τη λογιστική τους καρτέλα, τις τελευταίες πληρωμές, δελτία αποστολής για τα οποία εκκρεμούν τιμολογήσεις και αρκετά ακόμη στοιχεία. Η πανδημία ανέδειξε την ανάγκη για άμεση και στοχευμένη πληροφόρηση στους Υπεύθυνους Τμημάτων των καταστημάτων. Κατά τη διάρκεια του 2020 αναπτύξαμε την πλατφόρμα My Posto που παρέχει στοχευμένη πληροφόρηση προς τα τμήματα των καταστημάτων που διαχειρίζονται ευαλοίωτα προϊόντα, όπως η Μαναβική και το Κρεοπωλείο. Οι υπεύθυνοι αυτών των τμημάτων λαμβάνουν καθημερινά μέσω tablet σημαντικές πληροφορίες και κατευθύνσεις με σκοπό την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών και την ομαλότερη λειτουργία του τμήματος. Τέλος, δημιουργήθηκε η «Metrolearn», μια ηλεκτρονική πλατφόρμα εκπαίδευσης για τους εργαζόμενους που προσφέρει ευελιξία στη διαχείριση του εκπαιδευτικού περιεχομένου και επιτρέπει την εύκολη και γρήγορη ανανέωσή του ώστε να ανταποκρίνεται άμεσα στις διαρκείς αλλαγές και απαιτήσεις του κλάδου. Πώς βλέπετε τον ρόλο της οικονομικής διεύθυνσης στο σύγχρονο επιχειρηματικό περιβάλλον; Η Οικονομική Διεύθυνση επιβαρύνεται με τον κλασικό, αλλά πολύ σημαντικό ρόλο του θεματοφύλακα FINANCE PRO

(gatekeeper), ώστε η εταιρεία να είναι σύννομη προς τις πολλαπλές της υποχρεώσεις σε καθημερινή βάση προς φορείς όπως δημόσιο, τράπεζες, αλλά και προς τους πελάτες της. Και «ευτυχώς» στην Ελλάδα έχουμε πληθώρα διατάξεων από τις οποίες απορρέουν πολλαπλές υποχρεώσεις και αυξημένη γραφειοκρατία! Επιπλέον, οι σύγχρονες συνθήκες απαιτούν έναν αξιόπιστο «Εσωτερικό Σύμβουλο» που θα παρέχει την πρόσθετη ιδιότητα του Business Partner και εξυπηρέτησης του Εσωτερικού πελάτη. Η Οικονομική Διεύθυνση πρέπει να είναι σε θέση να παρέχει γρήγορη, ορθή, στοχευμένη και ποιοτική πληροφόρηση. Έχοντας πρόσβαση σε όλα τα στοιχεία, καλείται να αναλάβει τον ρόλο της σωστής διαχείρισής τους, και να προβάλλει την ποιοτική πληροφόρηση που χρειάζεται μια εταιρεία στις καθημερινές της αποφάσεις. Η πιο συχνή παγίδα στους περισσότερους μεγάλους οργανισμούς είναι ότι λανθασμένα αντιλαμβάνονται την παροχή στοιχείων (data) ως παροχή ποιοτικής πληροφόρησης (quality information). Οι εργαζόμενοι της METRO αποτελούν ένα από τα πολυτιμότερα αγαθά της και είναι επιτακτική η περαιτέρω ανάπτυξη και ανάδειξη του ανθρωποκεντρικού χαρακτήρα σε μεγαλύτερο βαθμό. Δυστυχώς τα τελευταία 1015 χρόνια, η χώρα έχει χάσει πανέξυπνο και πολύτιμο ανθρώπινο πλούτο προς το εξωτερικό και δεν υπάρχει περιθώριο για άλλες απώλειες. Στα μελλοντικά «αστέρια» που θα καλύψουν τις διευθυντικές θέσεις έχουμε υποχρέωση να κάνουμε συνεχές coaching και mentoring.

ΜΑΪΟΣ 2021

INSUR ANCE

A DV ERTOR I A L

Χτίζουμε εμπιστοσύνη στο αύριο Η προστατευτική ασπίδα που παρέχει η Euler Hermes

Το σοκ που προκάλεσε η πανδημία του Covid-19 θα ενισχύσει την ανάγκη να προβλέπουμε καλύτερα το μέλλον και να σχεδιάζουμε σενάρια που πριν από μερικούς μήνες ήταν αδιανόητα.

ι παγκόσμιες οικονομίες επλήγησαν από ένα φαινόμενο ντόμινο στους κινδύνους της αφερεγγυότητας και των πτωχεύσεων, χωρίς να εξαιρείται από αυτό η Ελλάδα. Οι ευάλωτοι στην πανδημία Covid-19 τομείς, όπως η φιλοξενία, το λιανικό εμπόριο εκτός των τροφίμων και οι μεταφορές (ειδικά οι αεροπορικές μεταφορές και οι οδικές), αναμένεται να επωμιστούν το μεγαλύτερο μέρος των συνεπειών της αφερεγγυότητας των πελατών. Αυτό θα οδηγήσει το παγκόσμιο ποσοστό αφερεγγυότητας σε αύξηση κατά +25% ετησίως το 2021, σύμφωνα με την τελευταία ευρήματα της Euler Hermes and Allianz Research.

Ο ρόλος της Ασφάλισης Πιστώσεων Μέσω των υπηρεσιών που παρέχει, n Euler Hermes έχει δημιουργήσει μια προστατευτική ασπίδα έναντι αυτών των κινδύνων βάσει τριών πυλώνων. Ο πρώτος είναι n διαχείριση κινδύνου - η Euler Hermes προωθεί τη συνετή διαχείριση κινδύνου παρέχοντας στους πελάτες τις τακτικές συµβουλές σχετικά µε τη πιστοληπτική ικανότητα των αγοραστών τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι εκ φύσεως δυναμικός και τα επίπεδα κινδύνου διαφέρουν ανάλογα με τις συνθήκες. Λόγω της τρέχουσας κρίσης, ορισμένοι αγοραστές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξημένα επίπεδα κινδύνου μη πληρωμής και επιδείνωση της πιστοληπτικής ικανότητας. Ως απάντηση, η Euler Hermes μπορεί να προσαρμόσει τις αξιολογήσεις κινδύνου αυτών των αγοραστών. Αυτό στοχεύει πρωτίστως στο να προστατεύσει τους πελάτες από τον επικείμενο και προβλέψιμο κίνδυνο μη πληρωμής. Ο δεύτερος πυλώνας προστασίας είναι η αποζημίωση έναντι ζηµιών - όταν οι πελάτες συναλλάσσονται εντός των πιστωτικών ορίων που ορίζονται βάσει της σύμβασή τους, όλες οι συναλλαγές επωφελούνται από την ασφάλεια που παρέχει η Euler Hermes. O τρίτος πυλώνας FINANCE PRO

είναι η είσπραξη απαιτήσεων. Στην περίπτωση καθυστέρησης ή αδυναμίας πληρωμής, η Euler Hermes θα βοηθήσει τους πελάτες της - μέσω του παγκόσμιου δικτύου της εταιρίας - να εισπράξει το χρέος είτε φιλικά είτε μέσω νομικών ενεργειών. Στο μεταβαλλόμενο οικονομικό περιβάλλον, παραμένουμε πλήρως κινητοποιημένoι για να υποστηρίζουμε τις επιχειρήσεις παγκοσµίως να συνεχίσουν τις συναλλαγές τους. Η Euler Hermes, µέλος του ομίλου της Allianz (ηγέτιδα ασφαλιστική εταιρεία στην Ευρώπη) αντιµετωπίζει τις νέες προκλήσεις με διπλή δύναμη: την οικονομική ευρωστία, όπως επιβεβαιώνεται από την ΑΑ αξιολόγηση της Standard & Poors και την εμπειρία της στην αγορά, η οποία αποκτήθηκε μέσα από τα χρόνια στενής συνεργασίας με εταιρείες για τις οποίες λειτουργούμε περισσότερο ως σύμβουλοι και συνεργάτες παρά ως ασφαλιστές. Περισσότερο από ποτέ, η ανθεκτικότητα, η δέσμευση και η έγκαιρη αντίδραση σε συνδυασμό με την ενεργητικότητά των ομάδων µας είναι η κινητήριος δύναμη πίσω από τη προσπάθεια να υποστηρίζουμε τις επιχειρήσεις με συνέπεια.

Λαοδικείας 16 & Νυμφαίου 1-3, Αθήνα, 11528 Τ: 210 6900000 Ε: clientservice.gr@eulerhermes.com www.eulerhermes.gr

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES INSUR ANCE

Η ατζέντα των οικονομικών διευθυντών στην ασφαλιστική αγορά ERGO, Ευρωπαϊκή Πίστη, Interlife σε ρόλο πρωταγωνιστή στην αγορά Της Έ Λ Ε Ν Α Σ Ε Ρ Μ Ε Ί ΔΟΥ

ο νέο λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΑ 17, ο ψηφιακός μετασχηματισμός, η φορολογία, η εικόνα του ισολογισμού -ανάλυση ενεργητικού και παθητικού, η κεφαλαιοποίηση, η αποθεματοποίηση, οι αποζημιώσεις και το κανονιστικό πλαίσιο Φερεγγυότητας ΙΙ είναι τα θέματα που απασχολούν τις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών εταιρειών. Βελτιωμένα περιθώρια κέρδους, λόγω μείωσης κόστους ασφάλισης και λειτουργικών εξόδων και με πρόσθετες επενδυτικές αποδόσεις έγραψε ο κλάδος ασφαλειών 2019, ο οποίος πέρασε σχεδόν ανέπαφα την πανδημία. Τα ίδια κεφάλαια σημείωσαν άνοδο 19% σε σχέση με το σύνολο της περιουσίας των εταιρειών (Ενεργητικού). Το γεγονός αυτό οφείλεται στην αυξημένη παραγωγή αλλά και την παρακράτηση των κερδών, που ενισχύει την κεφαλαιοποίηση και βοηθά τις εταιρείες να προσπεράσουν τον σκόπελο της πανδημίας χωρίς δυσάρεστες εκπλήξεις. Το γεγονός ότι στην Ελλάδα τοποθετείται από τις ασφαλιστικές εταιρείες το 68% της περιουσίας τους σε ομόλογα σε σχέση με το 42% στον μέσο όρο της Ευρώπης, βοήθησε σημαντικά στην εκμετάλλευση της συγκυρίας από την άνοδο της τιμής τους στα τέλη του 2019 και ιδιαίτερα του Ελληνικού χαρτοφυλακίου. Tο 2018 και 2019 σημειώθηκαν σημαντικές ρευστοποιήσεις χαρτοφυλακίων όπου συνετέλεσαν στην «παροδική» βελτίωση των αποτελεσμάτων. Τα αποτελέσματα της έρευνας δείχνουν αύξηση κατά περίπου 300 εκατ. ευρώ το 2019 σε σχέση με τα προηγούμενα έτη και εκτόξευση του δείκτη απόδοσης επενδύσεων στους κλάδους ζωής στο 3.7% από 2.1%. Η μέση κερδοφορία κυμάνθηκε στα 13 εκατ. ευρώ το 2019 από 15 εκατ. το 2019, ωστόσο μέρος των εσόδων αυτών έχει επέλθει από την αύξηση των επενδύσεων, δείχνοντας ότι η καθαρή λειτουργική κερδοφορία μειώθηκε δραστικά. Στο αυτοκίνητο παρατηρήθηκε πτώση του περιθωρίου κέρδους εξαιτίας της ανόδου του δείκτη ζημιών αλλά και της στα-

FINANCE PRO

διακής απελευθέρωσης αποθεμάτων τα προηγούμενα έτη. Ο δείκτης απόδοσης κεφαλαίου (ROE), σε προ-φόρων επίπεδο, έχει προσγειωθεί στο 10% από 16% το 2014 με συνεχή και σταδιακή πτώση σε κάθε έτος. Το ύψος των απαιτήσεων στο 1% επί συνόλου Ενεργητικού. Στους δείκτες ζημιών, δεν σημειώθηκε σημαντική μεταβολή το 2019, με σταθεροποίηση του δείκτη στα μέσα επίπεδα του 50%-55%. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος ο δείκτης των αποζημιώσεων για το 2019 ανήλθε σε 50% σε επίπεδο εγγεγραμμένων ασφαλίστρων – μη δουλευμένων αποζημιώσεων. Η παρακράτηση της κερδοφορίας το 2019 συνέβαλλε και στη σταθεροποίηση των δεικτών Φερεγγυότητας. Η άνοδος της παραγωγής στους κλάδους ζωής επηρέασε θετικά στη μεταβολή του κινδύνου αγοράς και ασφαλίσεων ζωής κατά 3% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Να σημειωθεί ωστόσο ότι η αύξηση της παραγωγής συνδέεται κυρίως με τις ασφαλίσεις συνδεμένες με επενδύσεις unit linked (μεταβολή 15% περίπου) και ομαδικά συνταξιοδοτικά (μεταβολή 30% περίπου).

Τεχνολογία Η χρήση της τεχνικής νοημοσύνης (AI) θα κυριαρχήσει στη διαδικασία των αποζημιώσεων. Οι περίπλοκες περιπτώσεις θα συνεχίσουν να απαιτούν συμβολή του χρήστη αλλά με την υποστήριξη της ανάλυσης δεδομένων και ψηφιακών ευκολιών. Οι πολιτικές πρόληψης επίσης αναμένεται να αποτελέσουν μέρος των στρατηγικών των επιχειρήσεων, μέσω της επικοινωνίας με τον πελάτη και των στοχεύσεων ενεργειών για μείωση των κινδύνων με ανάλογη τιμολογιακή πολιτική σε αυτούς που παραμένουν συνδεδεμένοι. Ειδοποιήσεις για επικείμενες καιρικές συνθήκες ή ενημέρωση για την κατάσταση και τις ιδιαίτερες συνθήκες της περιοχής που βρίσκεται ο ασφαλισμένος, η τηλεματική και το 5G με τη σύνδεση των συσκευών θα αποτελέσουν πολύτιμα τεχνολογικά εργαλεία στη φαρέτρα των ασφαλιστών.

ΜΑΪΟΣ 2021

Μιλούν για τις εξελίξεις Για τις αρμοδιότητες ενός οικονομικού διευθυντή που εργάζεται σε μία ασφαλιστική επιχείρηση. Το πώς η εφαρμογή των ΔΠΧΑ 17 θα επιδράσει στις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών, τις αναλογιστικές λειτουργίες και τα πληροφοριακά συστήματα και την χρηματοοικονομική κατάσταση και την φερεγγυότητα των ελληνικών ασφαλιστικών μίλησαν στο περιοδικό FinancePro οι κ.κ. Δήμος Πολυμενίδης, CFO της ERGO Aσφαλιστική, Στέφανος Βερζοβίτης Αντιπρόεδρος Δ.Σ. και Γενικός Διευθυντής Διοικητικών και Οικονομικών Υπηρεσιών στην Ευρωπαϊκή Πίστη. Για την χρηματοοικονομική κατάσταση και τη φερεγγυότητα FINANCE PRO

των ελληνικών ασφαλιστικών, τον φόρο των ασφαλίστρων, και το τι σημαίνει για τον ασφαλισμένο και τι για την ασφαλιστική, αλλά και για τα κριτήρια διαμόρφωσης του τεχνικού και εμπορικού ασφαλίστρου και τα ΔΠΧΑ 17 ο κος Βασίλης Νικολαΐδης, Διευθυντής Μέτρησης & Ελέγχου Κινδύνων INTERLIFE Α.Α.Ε.Γ.Α. Με συνέντευξη του στο αφιέρωμα του περιοδικού συμμετέχει και ο κος o Φίλιππος Κάσσος, Γενικός Διευθυντής Ελεγκτικού Τμήματος της KPMG ενώ την άποψη του σχετικά με τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι οικονομικοί διευθυντές καταθέτει ο Κωνσταντίνος Νικολάου Γενικός Διευθυντής Prudential B. Marghios & Partners.

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES INSUR ANCE

ERGO ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΉ

ΔΉΜΟΣ ΠΟΛΥ ΜΕΝΊΔΗΣ, CFO ERGO

Οι αρμοδιότητες ενός οικονομικού διευθυντή σε μία ασφαλιστική Ο ρόλος του σύγχρονου CFO στο επιχειρησιακό περιβάλλον έχει εξελιχθεί, μετασχηματισθεί και έχει καταστεί πιο απαιτητικός και καθοριστικός για την πορεία της εταιρείας. Οι αρμοδιότητες όσο και οι ευθύνες του, λόγω της εφαρμογής νέων κανονιστικών και εποπτικών απαιτήσεων, όπως αυτές της Φερεγγυότητας ΙΙ, είναι πολύ πιο διευρυμένες, συμβάλλοντας καθοριστικά τόσο στη διαμόρφωση όσο και στην εφαρμογή της επιχειρησιακής στρατηγικής. Έτσι, για την αποτελεσματική αντιμετώπιση των σύγχρονων προκλήσεων οι CFOs οφείλουν, πέραν των βασικών χρηματοοικονομικών δεξιοτήτων για τη διαχείριση των κινδύνων, της ρευστότητας και του κόστους, να διαθέτουν ένα πιο ευρύ φάσμα ικανοτήτων και δεξιοτήτων. Θα πρέπει να παρακολουθούν και να προβλέπουν τις αλλαγές στο οικονομικό και κοινωνικό-πολιτικό γίγνεσθαι, να αμφισβητούν και να ελέγχουν την ορθότητα άλλων διευθυντικών προτάσεων και αποφάσεων, καθώς και να διατηρούν

μια ισχυρή σχέση και συνεργασία με τους εσωτερικούς και εξωτερικούς συνεργάτες της εταιρείας. Με αυτόν τον τρόπο θα είναι σε θέση να παρέχουν προς τη διοίκηση έγκαιρη και σαφή πληροφόρηση, καθώς και επιπλέον ποιοτική ανάλυση, η οποία και είναι απαραίτητη στην ορθή λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. Με άλλα λόγια, ο σύγχρονος CFO αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της διοικητικής ομάδας της κάθε εταιρείας, όπου σε συνεργασία με τον CEO και τους διευθυντές των υπόλοιπων οργανωτικών μονάδων της εταιρείας συνεισφέρει στη διαμόρφωση της εταιρικής στρατηγικής.

Η επίδραση του ΔΠΧΑ 17 στις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών, τις αναλογιστικές λειτουργίες και τα πληροφοριακά συστήματα Το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 17 (ΔΠΧΑ 17) αποτελεί ένα νέο λογιστικό πρότυπο που σχετίζεται με τις ασφαλιστικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις που απορρέουν από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια με απώτερο στόχο την αύξηση της διαφάνειας στις χρηματοοικονομικές αναφορές των ασφαλιστικών επιχειρήσεων για τις ασφάλειες ζωής & υγείας και την ασφάλιση ζημιών, αναφορικά με την άμεση ασφάλιση και την αντασφάλιση. Οι ασφαλιστικές εταιρείες που παρέχουν ασφαλιστικές καλύψεις με μακροχρόνια ασφαλιστήρια συμβόλαια θα είναι εκείνες που θα επηρεαστούν περισσότερο, από άποψη όγκου εργασιών, αλλαγών στα μηχανογραφικά συστήματα, αναλογιστικών υπολογισμών και οικονομοτεχνικής ανάλυσης.

Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις από την IASB

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Επιπρόσθετα, οι προτεινόμενες τροποποιήσεις για το ΔΠΧΑ 17 (IFRS 17) που δημοσιεύθηκαν από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) θα διευκολύνουν παγκοσμίως τις προσπάθειες των ασφαλιστών να εφαρμόσουν ένα πρότυπο που θα οδηγήσει σε αυξημένη διαφάνεια σχετικά με την κερδοφορία των επιχειρήσεών τους, καλύτερη σύγκριση των οικονομικών δεδομένων μεταξύ των ασφαλιστικών εταιρειών και βελτιωμένα συμπεράσματα σχετικά με την οικονομική τους ευρωστία. Η επίδραση του ΔΠΧΑ 17 και των τροποποιήσεων του δεν περιορίζεται μόνο στη λογιστική απεικόνιση των οικονομικών δεδομένων στις οικονομικές καταστάσεις κατά τα Δ.Π.Χ.Α. των ασφαλιστικών εταιρειών, αλλά επεκτείνεται στην αναλογιστική λειτουργία και τη δομή των πληροφοριακών συστημάτων των ασφαλιστικών εταιρειών, καθώς για την εφαρμογή του οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις θα χρειαστεί να υλοποιήσουν νέες εφαρμογές στα μηχανογραφικά συστήματά τους και να δημιουργήσουν νέες διαδικασίες για να μπορέσουν να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις του νέου προτύπου.

Τα βήματα της ERGO μέχρι το 2022 και 2023 Στην ERGO Ασφαλιστική, σε συνεργασία με τη μητρική εταιρεία, έχει καταστρωθεί το επιχειρησιακό πλάνο και η οργανωτική δομή της ομάδας εργασίας (Project Team), η οποία με τη βοήθεια εξωτερικών συμβούλων έχει ξεκινήσει σταδιακά από το 2019 τις εργασίες που απαιτούνται για την ανάλυση του ασφαλιστικού χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, με συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα υλοποίησης και με απώτερο στόχο την ολοκλήρωση του έργου εντός του έτους 2022, ώστε να είναι σε θέση να έχει στη διάθεσή

ΕΥΡΩΠΑΪΚΉ ΠΊΣΤΗ της και τα συγκριτικά δεδομένα που απαιτούνται στις οικονομικές καταστάσεις του οικονομικού έτους 2023.

Η χρηματοοικονομική εικόνα και η φερεγγυότητα των ελληνικών ασφαλιστικών Κατά τον κον Δ. Πολυμενίδη, η ελληνική ασφαλιστική αγορά έχει ενσωματώσει πλήρως την κουλτούρα του νέου εποπτικού πλαισίου, "Φερεγγυότητα ΙΙ". Η χρήση εξειδικευμένων τεχνικών διαχείρισης κινδύνων από τις ασφαλιστικές εταιρείες, η εισαγωγή σύγχρονων μεθόδων διακυβέρνησης και η έμφαση στη διαφάνεια είναι μερικά από τα χαρακτηριστικά που ενισχύουν την αξιοπιστία των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, καθιστώντας τα ασφαλιστικά προϊόντα ελκυστικές ασφαλιστικές και επενδυτικές επιλογές. Αυτό όμως που είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζει ο Έλληνας καταναλωτής είναι ότι το νέο αυτό εποπτικό πλαίσιο Φερεγγυότητας ΙΙ λειτουργεί ως «Φύλακας» για τους ασφαλισμένους, καθώς διασφαλίζει ότι η ασφαλιστική εταιρεία θα ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της όταν απαιτηθεί. Η εποπτική αρχή έχει εκμηδενίσει την ελαστικότητά της ως προς τα απαιτούμενα κεφάλαια που πρέπει να κατέχει μία ασφαλιστική εταιρεία προς διασφάλιση των συμφερόντων των ασφαλισμένων. Για το λόγο αυτό, οι ασφαλισμένοι θα πρέπει να αισθάνονται πιο ασφαλείς σε σχέση με το παρελθόν αναφορικά με την εκπλήρωση των υποχρεώσεων των ασφαλιστικών εταιρειών, που απορρέουν από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια.

Οι αρμοδιότητες ενός οικονομικού διευθυντή σε μία ασφαλιστική O ρόλος ενός Οικονομικού Διευθυντή αλλάζει συνεχώς μέσα στην ταχέως εξελισσόμενη - ψηφιοποιημένη - εποχή που διανύουμε, στην οποία οφείλουμε να προσαρμοζόμαστε και πολλές φορές καλούμαστε να προβλέπουμε τις επικείμενες αλλαγές και προκλήσεις. Σήμερα, οι αρμοδιότητες και τα καθήκοντα ενός Οικονομικού Διευθυντή δεν περιορίζονται μόνο στην παραδοσιακή Λογιστική τήρηση, αλλά πλέον περιλαμβάνουν πληθώρα Διοικητικών και Στρατηγικών ενεργειών όπως αυτά του Επιχειρηματικού και Στρατηγικού Σχεδιασμού, της Οικονομικής Διαχείρισης, της Αναλυτικής και Ολιστικής Πληροφόρησης, της Διαχείρισης Έργων, της Βελτιστοποίησης Διαδικασιών, της Ανάλυσης Δεδομένων καθώς και του Ψηφιακού Μετασχηματισμού. Παράλληλα οφείλει να συνεργάζεται στενά με τις τέσσερεις βασικές λειτουργίες (Εσωτερικού Ελέγχου, Αναλογιστική, Ρίσκου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης). Ιδιαίτερη έμφαση θα πρέπει επίσης να δοθεί στο μεγάλο και επίκαιρο κεφάλαιο του ψηφιακού μετασχηματισμού, το οποίο αναμένεται τα επόμενα έτη να αποτελέσει τη σημαντικότερη πρόκληση για το σύνολο της Ασφαλιστικής Αγοράς.

Η επίδραση του ΔΠΧΑ 17 στις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών, τις αναλογιστικές λειτουργίες και τα πληροφοριακά συστήματα Το νέο Δ.Π.Χ.Α. 17 θα επιφέρει πλήθος αλλαγών στις Ασφαλιστικές Εταιρίες και αναμένεται να αναδιαμορφώσει εν γένει το λειτουργικό μοντέλο τους. Το τρίπτυχο Οικονομικές Υπηρεσίες, Αναλογιστική Λειτουργία και ΙΤ, θα διαδραματίσει ίσως το σημαντικότερο ρόλο για την επιτυχή εναρμόνιση και παρακολούθηση του νέου προτύπου. Στην πράξη, θα απαιτηθεί συστηματική συνεργασία των εν λόγω λειτουργιών, κυρίως των Οικονομικών υπηρεσιών και της Αναλογιστικής Υπηρεσίας, καθώς η φύση του νέου προτύπου, επιτάσσει λεπτομερή πληροφόρηση και ταυτόχρονη διαχείριση τεράστιου όγκου δεδομένων, τόσο σε χρηματοοικονομικά όσο και σε αναλογιστικά μεγέθη. Αναφορικά με τη λειτουργία του ΙΤ, εκτιμάται ότι θα αποτελέσει τον συνδετικό κρίκο των παραπάνω λειτουργιών, καθώς δρα καθοριστικά στην ανά-

ΣΤΈΦΑ ΝΟΣ ΒΕΡΖΟΒΊΤΗΣ, Αν τιπρόεδρος Δ.Σ. και Γενικός Διευθυ ν τής Διοικητικών και Οικονομικών Υπηρεσιών

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES INSUR ANCE

πτυξη και στη συντήρηση των Πληροφοριακών Συστημάτων καθώς και στην ανάλυση των πολυσύνθετων δεδομένων που σχετίζονται με το νέο πρότυπο.

Οι βασικές διαφορές του νέου προτύπου σε σχέση με το Δ.Π.Χ.Α. 4 Η σημαντικότερη διαφορά μεταξύ του Δ.Π.Χ.Α. 17 και του Δ.Π.Χ.Α. 4, είναι ότι πλέον, η εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων σε τομείς όπως, η αναγνώριση των εσόδων και οι εκτιμήσεις των ασφαλιστικών υποχρεώσεων θα πραγματοποιείται με πλήρη συνέπεια. Σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 4, η εκάστοτε Ασφαλιστική Εταιρία, μπορούσε να χρησιμοποιεί τις δικές της ερμηνείες για την αναγνώριση των εσόδων και τους υπολογισμούς των τεχνικών προβλέψεων. Για παράδειγμα, υπό το Δ.Π.Χ.Α. 4, ήταν στη διακριτική ευχέρεια των Ασφαλιστικών Εταιριών να συμπεριλάβουν την Προσαρμογή του Κινδύνου (Risk Adjustment) στις ασφαλιστικές υποχρεώσεις τους. Αντίθετα, υπό το Δ.Π.Χ.Α. 17 το παραπάνω καθίσταται πλέον υποχρεωτικό. Γενικότερα υπό το Δ.Π.Χ.Α. 4 υπήρχε ένα εύρος λογιστικών χειρισμών ανάλογα με τον τύπο του ασφαλιστηρίου συμβολαίου και την ερμηνεία της εκάστοτε Ασφαλιστικής Εταιρίας. Αντίστοιχα, οι εκτιμήσεις, όπως τα προεξοφλητικά επιτόκια για τα ασφαλιστήρια συμβόλαια μεγάλης διάρκειας, δεν ανανεώνονταν σε τακτική βάση ενώ δεν αντικατόπτριζαν πλήρως τους οικονομικούς κινδύνους. Επίσης, για την επιμέτρηση ορισμένων ασφαλιστήριων συμβολαίων δεν υπήρχε προεξόφληση. Το νέο αυτό πρότυπο, εισάγει τη συνεπή λογιστική μεταχείριση για όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια από όλες τις Εταιρίες. Οι εκτιμήσεις των εταιριών, ενημερώνονται τακτικά για να αντικατοπτρίζουν φερέγγυα τις πληροφορίες που βασίζονται στα δεδομένα της αγοράς. Αντίστοιχα, το προεξοφλητικό επιτόκιο αντικατοπτρίζει πλήρως τα χαρακτηριστικά των ταμειακών ροών των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ενώ η επιμέτρηση του ασφαλιστηρίου συμβολαίου συμπεριλαμβάνει και τη χρονική αξία του χρήματος, όπου είναι σημαντική.

Η χρηματοοικονομική εικόνα και η φερεγγυότητα των ελληνικών ασφαλιστικών Ο τελευταίος χρόνος μας έφερε αντιμέτωπους με πρωτοφανείς συνθήκες, καθώς οι επιπτώσεις της πανδημίας Covid-19 έπληξαν το σύνολο της Οικονομίας και φυσικά δεν θα μπορούσε να μείνει αλώβητος ο κλάδος της Ιδιωτικής Ασφάλισης, στον οποίο δραστηριοποιείται η Ευρωπαϊκή Πίστη. Tο σύνολο της Ασφαλιστικής Αγοράς εμφανίζει πτωτική τάση σε επίπεδο Παραγωγής Ασφαλίστρων, ενώ εκτιμάται ελαφρά ανάκαμψη των Κερδών προ Φόρων και των Δεικτών Φερεγγυότητας. Η Ευρωπαϊκή Πίστη ενήργησε άμεσα για τη διαφύλαξη και την προάσπιση των συμφερόντων κάθε ενδιαφερόμενου μέρους, γεγονός που επέφερε θετικά αποτελέσματα στον απολογισμό του έτους. Ενδεικτικά. για το έτος 2020, το θετικό πρόσημο επικρατεί σχεδόν στο σύνολο των μεγεθών μας, με τα Εγγεγραμμένα Μικτά Ασφάλιστρα να σημειώνουν άνοδο ύψους +5,1%, κατατάσσοντας μας στην 5η θέση μεταξύ των 13 μόνο Ασφαλιστικών Εταιριών που παρουσίασαν άνοδο Ασφαλίστρων. Επίσης, η κερδοφορία της Εταιρίας μας διαμορφώθηκε στα 24,4 εκ. ευρώ αυξημένη κατά 8,6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αναφορικά με τον Δείκτη Φερεγγυότητας για το έτος 2020, χωρίς να περιλαμβάνονται τα μεταβατικά μέτρα και η χρήση LAC, διαμορφώθηκε σε 173,2% (+10,9 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το έτος 2019), κατακτώντας την τρίτη θέση μεταξύ των 10 μεγαλύτερων Ασφαλιστικών Εταιριών στην Ελλάδα. FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

INTERLIFE ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΉ

ΒΑ ΣΊ Λ ΗΣ ΝΙΚΟΛ Α ΐΔΗΣ, Διευθυ ν τής Μέ τρησης & Ελ έγχου Κινδύ νων INTER LIFE Α.Α.Ε.Γ.Α.

Η χρηματοοικονομική κατάσταση και η φερεγγυότητα των ελληνικών ασφαλιστικών Εντοπίζεται στις Εκθέσεις Φερεγγυότητας των Ασφαλιστικών στις ασφαλίσεις Ζημιών μια μείωση των ασφαλίστρων στις Ασφαλίσεις Οχημάτων λόγω των περιοριστικών μέτρων και η αύξηση των ασφαλίσεων υγείας. Οι Ασφαλίσεις Ζωής, παρουσίασαν μια μετατόπιση του ενδιαφέροντος των καταναλωτών προς unit linked και μία μείωση στα παραδοσιακά Προϊόντα. Τα κεφάλαια των ελληνικών Ασφαλιστικών καλύπτουν περίπου δύο φορές τις υποχρεώσεις που έχουν αναλάβει έναντι των ασφαλισμένων, ενισχύοντας τον Δείκτη Φερεγγυότητάς. Όσο μεγαλύτερο πλεόνασμα διαθέτει κάθε εταιρεία τόσο μεγαλύτερες αντοχές έχει να αντιμετωπίσει απρόβλεπτους κινδύνους. Η χρηματοοικονομική κατάσταση των ελληνικών Ασφαλιστικών βρίσκεται σε ικανοποιητικό επίπεδο διατηρώντας υψηλή Φερεγγυότητα, χωρίς σημαντικές αποκλίσεις από το προηγούμενο έτος.

Φόρος Ασφαλίστρων για τον ασφαλισμένο και την Ασφαλιστική Στην ερώτηση ποιος είναι ο φόρος που επιβαρύνει σήμερα τα προϊόντα και τις υπηρεσίες στην καθημερινότητά μας, όλοι θα απαντούσαν χωρίς δεύτερη σκέψη: ”Ο ΦΠΑ)”. Ο ΦΠΑ μπήκε στην ζωή μας το 1986 καταργώντας τον Φόρο Κύκλου Εργασιών (ΦΚΕ), ένα φόρο που επιβαλλόταν στα έσοδα κάθε οικονομικής δραστηριότητας ενώ για τα ασφάλιστρα των Ασφαλιστικών Εταιρειών ο ΦΚΕ διατηρήθηκε μόνο για τις Ασφαλιστικές μέχρι το 2006 και την θέση του πήρε ο σημερινός Φόρος Ασφαλίστρων. Επομένως ο Φόρος Ασφαλίστρων για τον ασφαλισμένο επιβαρύνει την καθαρή αξία των ασφαλίστρων και διαμορφώνει την τελική αξία του συμβολαίου. Για την Ασφαλιστική Εταιρεία, είναι φόρος που επιβάλλεται πάνω στα ασφάλιστρα, δηλ. τα έσοδα και αποδίδεται στα Δημόσια Ταμεία. Στο σημείο αυτό είναι σημαντικό να τονίσουμε ότι ο συγκεκριμένος φόρος δεν συμψηφίζεται - όπως συμβαίνει με τον ΦΠΑ - μεταξύ εσόδων πωλήσεων και αγορών/εξόδων/δαπανών.

Ο υπολογισμός του Εμπορικού και Τεχνικού Ασφαλίστρου Για να φτάσουμε στο Εμπορικό Ασφάλιστρο πρέπει να ξεκινήσουμε από το τεχνικό ασφάλιστρο. Πολύ σημαντικό στοιχείο για να προσδιορίσουμε το Τεχνικό Ασφάλιστρο είναι η ξεκάθαρη γνώση του Χαρτοφυλακίου και ο διαχωρισμός του σε ομοειδείς κατηγορίες με βάση τα χαρακτηριστικά των ασφαλισμένων κινδύνων. Η πιο διαδεδομένη μέθοδος υπολογισμού του Τεχνικού Ασφαλίστρου είναι το αποτέλεσμα της διαίρεσης των συνολικών ασφαλιστικών αποζημιώσεων και του συνόλου των λειτουργικών εξόδων δια του πλήθους

των ασφαλισμένων κινδύνων ανά ομοειδείς κατηγορίες κινδύνων. Με απλά λόγια, το Τεχνικό Ασφάλιστρο είναι το ελάχιστο ασφάλιστρο που χρειαζόμαστε για να πληρώσουμε τις υποχρεώσεις μας αποκλειστικά από επερχόμενες Αποζημιώσεις και Λειτουργικά Έξοδα. Αν επιβαρύνουμε το παραπάνω αποτέλεσμα με τους αντίστοιχους φόρους και ένα περιθώριο επιχειρηματικού κέρδους τότε θα καταλήξουμε στο Εμπορικό Ασφάλιστρο, που αποτελεί το χρηματικό ποσό που καλείται να πληρώσει ο ασφαλισμένος.

Η επίδραση των ΔΠΧΑ 17 στις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών, τις αναλογιστικές λειτουργίες και τα πληροφοριακά συστήματα Μετά την SOLVENCY II εποχή, η επόμενη μεγάλων διαστάσεων πρόκληση που περιμένει τις Ασφαλιστικές Εταιρείες είναι η εφαρμογή των ΔΠΧΑ 17. Θα επηρεάσει όχι μόνο τις Οικονομικές Διευθύνσεις, τις Αναλογιστικές Λειτουργίες και τα Πληροφοριακά Συστήματα, αλλά και τις υπόλοιπες δομές των Ασφαλιστικών Εταιρειών. Η εφαρμογή των ΔΠΧΑ 17 αποσκοπεί στο να καταστήσει τις οικονομικές καταστάσεις των Ασφαλιστικών Εταιρειών συγκρίσιμες τόσο μεταξύ τους όσο και με άλλες εκτός ασφαλιστικού χώρου, με αυξημένη διαφάνεια σε ότι αφορά την κερδοφορία και βελτιωμένα συμπεράσματα σχετικά με την παρεχόμενη οικονομική πληροφόρηση, προς όφελος των επενδυτών. Παρά ταύτα, επισημαίνει ότι, παρ’ ότι επιδιώκεται συγκρισιμότητα, δεν πρόκειται για δρόμο χωρίς αγκάθια, δεδομένου ότι η οπτική των ΔΠΧΑ 17 βασίζεται σε Αρχές (και όχι σε Κανόνες) που έχουν στόχο την πιστότερη απεικόνιση από την πλευρά της εταιρείας, της απόδοσης των ασφαλιστικών της προϊόντων και των παρεχόμενων υπηρεσιών στους ασφαλισμένους

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

της – ως εκ τούτου, διαφορετικές εταιρείες ενδέχεται να επιλέξουν διαφορετικές προσεγγίσεις. Οι Οικονομικές Διευθύνσεις, αναλαμβάνουν σημαντικό ρόλο στην υλοποίηση και στην εφαρμογή, αφού θα πρέπει να εκτιμήσουν το κόστος μετάβασης. Είναι προφανές ότι η εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17 θα αποτελέσει μια μεγάλη λογιστική μετατροπή που θα αλλάξει ριζικά την οικονομική αποτίμηση και την θέση των Ασφαλιστικών Εταιρειών στην Ασφαλιστική Αγορά.

Ο ρόλος της αναλογιστικής λειτουργίας στο ΔΠΧΑ 17 Ο ρόλος της Αναλογιστικής Λειτουργίας στο ΔΠΧΑ 17 αποτελεί μια άλλη πρόκληση. Έχοντας την εμπειρία της εφαρμογής του SOLVENCY II η οποία εστίασε στην προστασία των καταναλωτών από τον κίνδυνο να καταστεί αφερέγγυα κάποια Ασφαλιστική Εταιρεία, πλέον, η Αναλογιστική Αρχή θα καλείται να εκφέρει γνώμη για την κερδοφορία του ασφαλιστικού προϊόντος μέχρι την λήξη του και να προσδιορίσει τους ανάλογους δείκτες επιμέτρησης επιδόσεων. Η ανάλυση, η ανάπτυξη και η εφαρμογή νέων Αναλογιστικών και Στατιστικών μεθόδων κρίνεται αναγκαία.

Τα πληροφοριακά συστήματα Αρκετές από τις εταιρείες Πληροφορικής που υποστηρίζουν τις Ασφαλιστικές Εταιρείες για την εφαρμογή του SOLVENCY II έχουν υλοποιήσει λύσεις που αφορούν την εφαρμογή των ΔΠΧΑ 17. Οι Διευθύνσεις Πληροφορικής σε συνεργασία με τις Αναλογιστικές υπηρεσίες και τις Οικονομικές Διευθύνσεις καλούνται να συνεργαστούν μεταξύ τους ώστε να επιλέξουν το κατάλληλο λογισμικό υποστήριξης και να προχωρήσουν σε βελτιώσεις ώστε τα Πληροφοριακά Συστήματα να είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις νέες απαιτήσεις.

FINANCIAL FILES INTERV IEW

Φίλιππος Κάσσος

ΓΕΝΙΚΌΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΉΣ, ΕΛΕΓΚΤΙΚΌ ΤΜΉΜΑ, KPMG Οι ασφαλιστικές ξανασχεδιάζουν τις οικονομικές τους υπηρεσίες Το βασικό στοιχείο κόστους μίας ασφαλιστικής επιχείρησης είναι η καταβολή αποζημιώσεων. Κατά συνέπεια μία βελτίωση των δείκτη ζημιών αυξάνει τα περιθώρια κέρδους

ε λιγότερο από 18 μήνες πριν την εφαρμογή (1 Ιανουαρίου 2023), οι περισσότεροι ασφαλιστές με χαρτοφυλάκια ζωής έχουν σχεδόν ξεκινήσει την υλοποίηση του προτύπου ΔΠΧΑ 17. Πίσω σε θέματα προγραμματισμού και υλοποίησης έχουν οι ασφαλιστές με χαρτοφυλάκια Ζημιών διευκρινίζει o Φίλιππος Κάσσος, Γενικός Διευθυντής Ελεγκτικού Τμήματος της KPMG, μιλώντας στο FinancePro για μείζονος σημασίας θέματα που θα απασχολήσουν τις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών το 2021, θέματα που έχουν να κάνουν με μεταρρυθμίσεις, φορολογία, δείκτη κόστους, αλλά και την χρηματοοικονομική θέση των ασφαλιστικών στην εγχώρια αγορά συγκριτικά με την υπόλοιπη Ευρώπη.

Τι αλλαγές αναμένεται να υπάρξουν στις οικονομικές διευθύνσεις των ασφαλιστικών επιχειρήσεων τα επόμενα χρόνια; Όλο και περισσότεροι συμφωνούν, ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες θα πρέπει να ξανασχεδιάσουν τις οικονομικές τους υπηρεσίες για να συμβάλουν στην προσπάθεια ανάπτυξής τους κάτι που απαιτεί πάνω από όλα μια μεγάλη αλλαγή στη νοοτροπία. Τι γίνεται μέχρι σήμερα στη πράξη. Κάθε φορά που υπάρχει μια νέα απαίτηση οι οικονομικές διευθύνσεις απλώς υιοθετούν ένα νέο Excel και ορίζουν τους ανθρώπους για τη διαχείρισή του «λύνοντας» με αυτό το τρόπο το πρόβλημα. FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Εντούτοις έχει παρατηρηθεί ότι πλέον οι παραδοσιακές λύσεις δεν αντιμετωπίζουν πια το πρόβλημα. Αυτό οφείλεται κυρίως: n Σ το διπλασιασμό ή και τριπλασιασμό των κανονιστικών και εποπτικών απαιτήσεων n Σ την πίεση κόστους, κάνοντας περισσότερες διαδικασίες με τους ίδιους ή και λιγότερους πόρους n Σ τις Αυξανόμενες απαιτήσεις στην ταχύτητα, όγκο, πολυπλοκότητα και αξιοπιστία των δεδομένων και αναφορών Κορυφαίοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί έχουν αναπτύξει μια ατζέντα για την αντιμετώπιση του θέματος που σύμφωνα με την KPMG πρέπει να καλύπτεται κάτω από τέσσερις βασικούς πυλώνες.

Δ εδομένα και Ανάλυση Δ ιαδικασία, και Βελτιστοποίηση κόστους n Α υτοματισμός και Ρομποτική n Επανασχεδιασμός Οικονομικών Υπηρεσιών Ήδη κορυφαίοι ασφαλιστικοί οργανισμοί έχουν ξεκινήσει το ταξίδι αυτό κάτι που αναμένεται να δούμε και στην Ελλάδα τα επόμενα έτη. n

Πώς θα επηρεάσουν τα νέα πρότυπα ΔΠΧΑ 17 τα ασφαλιστήρια συμβόλαια, είναι έτοιμες οι ασφαλιστικές; Μια θεμελιώδης έννοια που εισήγαγε το ΔΠΧΑ 17 είναι το περιθώριο συμβατικής υπηρεσίας (CSM) που αντιπροσωπεύει το μη κερδηθέν κέρδος που αναμένει η ασφαλιστική από την ομάδα συμβολαίων που έχει εκδώσει καθώς παρέχει τις ασφαλιστικές υπηρεσίες. Σε αντίθεση με το παλαιό πρότυπο (ΔΠΧΑ 4) το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει βασικές λογιστικές αρχές για τα ασφαλιστήρια συμβόλαια (π.χ. αναγνώριση, μέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση) και αποσκοπεί στην αύξηση της συγκρισιμότητας και της διαφάνειας αλλά και της ποιότητας των Οικονομικών Αναφορών. Με λιγότερο από 18 μήνες πριν την εφαρμογή (1 Ιανουαρίου 2023), οι περισσότεροι ασφαλιστές και κυρίως οι όμιλοι και εταιρείες με χαρτοφυλάκια ζωής έχουν σχεδόν ολοκληρώσει τον σχεδιασμό και έχουν ξεκινήσει την υλοποίηση του προτύπου που απαιτεί σοβαρή προετοιμασία. Ωστόσο ακόμη και οι ασφαλιστές με πολυετή σχέδια υλοποίησης ΔΠΧΑ 17 προσπαθούν να αντισταθμίσουν το χρόνο που χάθηκε λόγω της πανδημίας COVID-19. Οι ασφαλιστές με χαρτοφυλάκια Ζημιών έχουν μείνει πίσω σε θέματα προγραμματισμού και υλοποίησης.

Ο πιο συχνός προβληματισμός των φορολογικών αρχών έγκειται στην επιλογή της κατάλληλης φορολογικής βάσης μεταξύ εποπτικών (Solvency I και ΙΙ) και λογιστικών αναφορών από πλευράς φορολογικής σταθερότητας, τον περιορισμό των επιλογών των διοικήσεων και της δυνατότητας ελέγχου από πλευράς φορολογικής διοίκησης. Αυτό που είχε προκριθεί στην Ελλάδα μέχρι σήμερα όσο και σε περισσότερες δικαιοδοσίες της Ευρώπης ήταν η χρήση των εποπτικών αναφορών του πρώτου πλαισίου φερεγγυότητας (Solvency I) λόγω του ελέγχου από τις εποπτικές αρχές. Η άφιξη ωστόσο του νέου πλαισίου φερεγγυότητας ΙΙ (Solvency II) από το 2016 αλλά και της προετοιμασίας για την εφαρμογή του νέου λογιστικού προτύπου ΔΠΧΑ 17 περιπλέκει ακόμη περισσότερο την όποια απόφαση που θα κληθούν να λάβουν οι φορολογικές αρχές και αφορά είτε την μετάβαση στο νέο εποπτικό πλαίσιο ή την αλλαγή στάσης με επιλο-

15% και ζωής με 4% (ως 10 έτη) όπου πολλές χώρες δεν επιβάλλουν. Γενικότερα η Ελλάδα έχει από τους μεγαλύτερους συντελεστές φόρου ασφαλίστρων με εξαίρεση την Ιταλία και Γερμανία. Οι έμμεσοι φόροι από την φύση τους βαρύνουν το καταναλωτή ωστόσο όπου και όταν πιέζονται τα τιμολόγια οι ασφαλιστές απορροφούν ένα μέρος διότι ο καταναλωτής συγκρίνει την τελική τιμή. Πώς κρίνετε την χρηματοοικονομική κατάσταση των ελληνικών ασφαλιστικών, είναι ικανοποιητικά τα επίπεδα αποθεμάτων τους; Που βρίσκεται η Ελλάδα σε σχέση με το Μ.Ο. της Ευρώπης; Ανά κλάδο (ζωής, μεικτές, ζημιών) Η οικονομική Κατάσταση των ελληνικών Ασφαλιστικών είναι υγιής με σημαντικά διαθέσιμα κεφάλαια κάτι

Η οικονομική κατάσταση των ελληνικών ασφαλιστικών είναι υγιής με σημαντικά διαθέσιμα κεφάλαια

γή λογιστικής βάσης και για φορολογική χρήση.

Ποιες είναι οι εξελίξεις στα φορολογικά θέματα των ασφαλιστικών που βρίσκεται η ελληνική αγορά σε σχέση με το μέσο όρο της Ευρώπης;

Ο φόρος ασφαλίστρων πόσο επηρεάζει το κόστος του προϊόντος. Μπορούν οι ασφαλιστικές να το απορροφήσουν και να μη το μετακυλήσουν στον καταναλωτή; Τι συστήνεται να κάνουν;

Η φορολόγηση εισοδήματος στις ασφαλιστικές εταιρείες ζωής, περιουσίας και ατυχημάτων ήταν ανέκαθεν πολύπλοκο ζήτημα για όλες τις χώρες τόσο της Ευρώπης όσο και παγκοσμίως.

Η Ελλάδα στην αστική ευθύνη με 15% που περιλαμβάνει και την υποχρεωτική κάλυψη αυτοκινήτων δεν είναι μακριά από άλλες χώρες. Οι διαφορές προκύπτουν από τους κλάδους ασθένειας με FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

πρακτικά βοήθησε να περάσουν, χωρίς ιδιαίτερες επιπτώσεις, τόσο την περίοδο της κρίσης όσο και αυτή της πανδημίας. Η κερδοφορία τους επίσης είναι σε καλά επίπεδα και ιδιαίτερα στις γενικές ασφαλίσεις. Ο μέσος δείκτης αποθεματοποίησης στο κλάδο αυτοκινήτου είναι επίσης ικανοποιητικός και συγκρίσιμος με πολλές χώρες της Ευρώπης. Στους δείκτες ζημιών, δεν σημειώθηκε σημαντική μεταβολή το 2019, με σταθεροποίηση του δείκτη στα μέσα επίπεδα του 50%-55%.

FINANCIAL FILES INSUR ANCE

PRUDENTIAL B. MARGHIOS & PARTNERS ΚΩΝΣΤΑ ΝΤΊΝΟΣ ΝΙΚΟΛ ΆΟΥ, Αν τιπρόεδρος Δ.Σ. και Γενικός Διευθυ ν τής Διοικητικών και Οικονομικών Υπηρεσιών

Ποιες είναι οι προκλήσεις που αντιμετωπίζουν σήμερα οι αναλογιστές των ασφαλιστικών Τέσσερις από τις μεγάλες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν σήμερα οι αναλογιστές είναι οι ακόλουθες: 1. Δ υσκολία εξεύρεσης ισορροπίας μεταξύ αναγκών εμπορικής διεύθυνσης (ανάγκη αντιμετώπισης ανταγωνισμού – χαμηλά ασφάλιστρα) και επαρκών ασφάλιστρων κινδύνου (ανάγκη σωστής τιμολόγησης). Δεν είναι λίγες οι φορές, ειδικά στον κλάδο υγείας, που ενώ το ασφάλιστρο κινδύνου είναι ενός συγκεκριμένου ύψους, αναζητούνται τρόποι για το πώς αυτό να γίνει πιο ανταγωνιστικό, με ταυτόχρονη προσπάθεια για διατήρηση αν όχι της κερδοφορίας, τουλάχιστον της οριακά μη ζημίας. 2. Ανάγκη για χρήση συνεχώς και περισσοτέρων μεθόδων για σωστή αποθεματοποίηση, λόγω συνεχούς αύξησης του οικονομικού περιβάλλοντος. Η σημερινή ασφαλιστική έχει μικρή σχέση με την ασφαλιστική πριν 3 έτη και καμία σχέση με την ασφαλιστική πριν 10 έτη. Αυτό επηρεάζει και «ταρακουνάει» όλα τα αναλογιστικά μοντέλα. Ας αναλογιστούμε μόνο τις αλλαγές που έχουν γίνει την χρονιά που μας πέρασε: 3 φορές «ανοιγόκλεισε» η κίνηση στους δρόμους, οδηγώντας σε αυξομειώσεις των ασφαλίστρων, προκειμένου να γίνει προσαρμογή στις νέες συνθήκες. Σήμερα, πολλές από αυτές τις μειώσεις, δεν έχουν αρθεί. 3. Αντίληψη του ρόλου της αναλογιστικής λειτουργίας ως στρατηγική λειτουργία και όχι ως επιτελική. Είναι ανάγκη να υπάρχει μεγαλύτερη συμμετοχή στις αποφάσεις μιας ασφαλιστικής εταιρείας, σε ανώτατο επίπεδο. Επιπλέον, πρέπει να υπάρχει στενή συνεργασία και με τις λοιπές λειτουργίες, ειδικότερα με τη λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνου (που επίσης έχει υποβαθμισμένο ρόλο σε αρκετές ασφαλιστικές εταιρείες). Είναι γεγονός ότι πολλά από τα καθήκοντα της αναλογιστικής λειτουργίας «επιβάλλονται»

FINANCE PRO

από το νόμο, με αποτέλεσμα μερικές φορές να αντιμετωπίζεται σαν αναγκαίο εποπτικό κακό. Από την λογική αυτή, μόνο να χάσουν έχουν οι ασφαλιστικές εταιρείες. 4. Η τελευταία άλλα τεράστια πρόκληση της αναλογιστικής λειτουργίας είναι το νέο απαιτητικό περιβάλλον που φέρνει η αλλαγή στα λογιστικά πρότυπα και συγκεκριμένα το πρότυπο IFRS17. Μετά την πρόκληση του Solvency II για την προηγούμενη δεκαετία, την τρέχουσα δεκαετία η προσαρμογή στο IFRS17, ειδικά για τις περιπτώσεις των εταιρειών ζωής, αναμένεται ιδιαίτερα δύσκολη. Αυξάνεται το βάρος και η πίεση στην αναλογιστική λειτουργία, καθώς θα επηρεάζει περισσότερο από ποτέ, τα αποτελέσματα μιας εταιρείας. Οι περισσότεροι αναφέρονται στις λογιστικές εγγραφές και την απεικόνιση που πρέπει να γίνει στον ισολογισμό, ξεχνούν όμως ότι για να καταλήξουμε εκεί, πρέπει να γίνει μεγάλη προεργασία, για το πώς θα γίνεται ο διαχωρισμός των συμβολαίων σε κερδοφόρα ή μη, τις αναλογιστικές παραδοχές που θα πρέπει να τηρούνται ευλαβικά κάθε χρόνο, τον τρόπο με τον οποίο θα «απελευθερώνεται» αναλογιστική «ύλη» κάθε έτος και άλλα πολλά αναλογιστικά βάρη. Πέραν του διαχωρισμού, θα πρέπει να γίνει αρμονική συνεργασία ανάμεσα στην αναλογιστική λειτουργία και τη μηχανογράφηση, ώστε να φτιαχτεί αυτός ο «δρόμος» των δεδομένων, που θα καταλήξει στην τελική απεικόνιση του νέου προτύπου. Φυσικά σε 3-4 έτη από σήμερα, αυτό θα είναι η καθημερινότητα, όπως έγινε και με το Solvency II, αλλά πάντοτε η προσαρμογή σε νέα δεδομένα, φέρει σοβαρές προκλήσεις.

Η σημερινή ασφαλιστική έχει μικρή σχέση με την αντίστοιχη πριν 3 έτη και καμία σχέση με εκείνη πριν 10 έτη ΜΑΪΟΣ 2021

INSUR ANCE

A DV ERTOR I A L

Προσαρμόζοντας το εργασιακό περιβάλλον στη νέα πραγματικότητα Η ομαδική ασφάλιση σύμμαχος επιχειρήσεων και εργαζομένων Σήμερα οι εργαζόμενοι ανησυχούν περισσότερο για την ασφάλεια της οικογένειάς τους, αλλά και για την ετοιμότητά τους απέναντι στο απρόοπτο. Σε αυτό το περιβάλλον, η ομαδική ασφάλιση μπορεί να γίνει σύμμαχος για την οικοδόμηση μιας αφοσιωμένης και αποτελεσματικής ομάδας.

δώ και ένα χρόνο, η πανδημία επηρεάζει τους εργαζόμενους σε όλο τον κόσμο, αναδεικνύοντας νέες προτεραιότητες, προβληματισμούς και ανάγκες. Όπως έδειξε η έρευνα τάσεων στις Ομαδικές Πωλήσεις (Employee Benefits Trends Study) που η MetLife διεξήγαγε στις ΗΠΑ: • πάνω από 7 στους 10 εργαζόμενους δηλώνουν ότι η ασφάλεια των ίδιων και των οικογενειών τους είναι πιο σημαντική από ποτέ • 5 στους 10 πιστεύουν ότι οι εργοδότες θα πρέπει να έχουν ουσιαστικότερο ρόλο στην προστασία τους • πάνω από 6 στους 10 θεωρούν ότι οι παροχές από την εργασία τους έχουν αυξημένη σημασία τώρα, εξαιτίας της πανδημίας • το 86% των εργαζομένων δηλώνουν ότι η οικονομική τους κατάσταση είναι η κυριότερη πηγή άγχους, για το παρόν αλλά για το μέλλον • περισσότεροι από 1 στους 4 δηλώνουν ότι η ανησυχία για τα οικονομικά τους κάνει λιγότερο παραγωγικούς στη δουλειά τους Η ομαδική ασφάλιση προσφέρει τις λύσεις που χρειάζονται σήμερα εργοδότες και εργαζόμενοι, με παροχές οι οποίες μετριάζουν το αίσθημα ανασφάλειας απέναντι στο απρόοπτο.

φάσμα υψηλής ποιότητας υπηρεσιών σε όλη την Ελλάδα. Έχει, επίσης, υψηλή εξειδίκευση και τεχνογνωσία στη διαχείριση ομαδικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, διαθέτοντας το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο στην ελληνική αγορά. Παράλληλα, πρωτοπορεί στο χώρο της ψηφιακής καινοτομίας, με υπηρεσίες όπως η πλατφόρμα e-Claims, μέσω της οποίας παρέχεται στον ασφαλισμένο η δυνατότητα ηλεκτρονικής υποβολής αιτήσεων και πληρωμής των αποζημιώσεων εξωνοσοκομειακών εξόδων εντός 48 ωρών. Διαθέτει μια ομάδα εξειδικευμένων συμβούλων, οι οποίοι βρίσκονται ανά πάσα στιγμή στο πλευρό των εργαζομένων και της επιχείρησης, έτοιμοι να ανταποκριθούν σε κάθε ανάγκη και να δώσουν λύσεις, ακόμη και στις πιο απαιτητικές περιπτώσεις. Σήμερα, τόσο οι εργοδότες όσο και οι εργαζόμενοι χρειάζονται έξυπνες λύσεις, ώστε να προσαρμοστούν ταχύτερα στις απαιτήσεις, αλλά και τις ευκαιρίες μιας νέας πραγματικότητας. Η MetLife, με την πείρα και την εξειδίκευση που διαθέτει, μπορεί να προσφέρει αυτές τις λύσεις, αξιόπιστα και αποτελεσματικά.

Η ΜetLife πολύτιμος συνεργάτης της επιχείρησης Αξιοποιώντας την πείρα 57 ετών στην ελληνική αγορά, αλλά και τη γνώση που αντλεί από εξειδικευμένες έρευνες, παρέχει ένα ευρύ φάσμα προγραμμάτων, με καλύψεις ζωής, υγείας και αποταμίευσης/σύνταξης. Μέσω αποτελεσματικών συμφωνιών με τους μεγαλύτερους παρόχους υγείας, η MetLife εξασφαλίζει πρόσβαση σε ένα ευρύ FINANCE PRO

Λεωφ. Κηφισίας 119, 151 24, Μαρούσι T. 210 87 87 000 E. contact@metlife.gr www.metlife.gr

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES AC C OU N T I NG

Ο κρίσιμος ρόλος του Accounting & Financial Reporting Στις σύγχρονες προκλήσεις των επιχειρήσεων Στον ευμετάβλητο κόσμο του «επιχειρείν», κάθε πληροφορία και λεπτομέρεια μπορεί να αποτελέσει κρίσιμο στοιχείο για την λήψη αποφάσεων σε ένα διοικητικό συμβούλιο. Πόσο μάλλον όταν μιλάμε για εξιδεικευμένα οικονομικά στοιχεία, χρηματοοικονομικούς στόχους και σύνθετες διαδικασίες που αφορούν το Accounting & Financial Reporting. Το υ Β Α ΙΟΥ Κ Ρ ΟΚΟΥ

ι έχει ανάγκη τελικά να δει μια ηγετική ομάδα ώστε να λάβει τις σωστές επιχειρηματικές αποφάσεις με το λιγότερο δυνατό ρίσκο; Πώς αλλάζουν τα δεδομένα οι σύγχρονες τεχνολογικές λύσεις, οι τελευταίες εξελίξεις στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ή άλλοι παράγοντες; Όλες οι επιχειρήσεις διαθέτουν λογιστήριο (οικονομική διεύθυνση), όμως οι σύγχρονες απαιτήσεις έχουν προ πολλού ξεπεράσει τις παραδοσιακές λειτουργίες. Το σύγχρονο λογιστήριο δεν συλλέγει απλώς και καταγράφει στοιχεία. Είναι εργαλείο του management, παρέχοντας πληροφορίες μέσω οικονομικών αναφορών (reports), που βοηθούν στη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Αξίζει να αναφερθεί πάντως πως το περασμένο έτος αναδείχθηκε, ευνόητα, ως πρώτη προτεραιότητα η ανάγκη για διαφάνεια για τις επιπτώσεις από την πανδημία, η καταγραφή των σχετικών δεικτών και ορθή επικοινωνία τους προς τα ενδιαφερόμενα μέρη, στο πλαίσιο των εταιρικών – χρηματοοικονομικών αναφορών. Οι συνέπειες της πανδημίας έχουν αντίκτυπο στις βασικές περιοχές της χρηματοοικονομικής αναφοράς των επιχειρήσεων, στην οικονομική τους θέση, στα αποτελέσματα, και στις γνωστοποιήσεις των οικονομικών τους καταστάσεων. FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES BENEFITS

ΣΎΓΧΡΟΝΕΣ ΛΎΣΕΙΣ ΑΠΌ ΤΗΝ SOFTONE

να εύρος οικονομικών αναφορών και εργαλείων για τις ιδιαίτερες απαιτήσεις κάθε οργανισμού προσφέρει η SoftOne. «Ξεκινώντας από βασικές αναφορές όπως P&L, Cash Flow, Balance Sheet, Aging Reports, και επεκτεινόμενες σε δυναμικές, συγκριτικές αναφορές για σημαντικούς δείκτες απόδοσης καθώς και σύνθετες αναλύσεις προβλέψεων που υποστηρίζονται από AI και Machine Learning τεχνολογίες, με πολλές επιλογές μοντελοποίησης», σημειώνει η CFO της SoftOne κα Πεδουλάκη. «Αξιόπιστες αναφορές με τα πλέον εξελιγμένα BI εργαλεία και τα κατάλληλα insights», τονίζει. «Την ίδια στιγμή, μέσω πρωτοποριακών cloud τεχνολογιών και λειτουργιών τραπεζικής διασύνδεσης (Soft1 FinTech), επιτυγχάνεται η σε πραγματικό χρόνο ενημέρωση δεδομένων από όλες τις κινήσεις τραπεζικών λογαριασμών, εμπλουτίζοντας περαιτέρω την ποιότητα της πληροφορίας όλων των οικονομικών αναφορών των εφαρμογών μας», σημειώνει χαρακτηριστικά.

Για την σωστή απόφαση του Δ.Σ

«Οι ανάγκες reporting της Διοίκησης ενός οργανισμού, διαφοροποιούνται σε αρκετά σημεία σε σχέση με τις βασικές χρηματοοικονομικές αναφορές που παρακολουθεί μία επιμέρους διεύθυνση. Οι βασικές διαφορές εντοπίζονται στο επίπεδο ανάλυσης των πληροφοριών και στους παρακολουθούμενους δείκτες επιχειρηματικής απόδοσης. Το management board έχει -καταρχήν- ανάγκη από συνοπτικές αναφορές που απεικονίζουν με σαφήνεια την αποδοτικότητα της επιχείρησης βάσει των KPIs, τόσο

σε σχέση με το P&L όσο και με τις χρηματοροές και το Balance Sheet», τονίζει. «Προφανώς, απαιτούνται πιο αναλυτικές αναφορές που θα πρέπει να περιλαμβάνονται απολογιστικά στοιχεία, ετήσιος στόχος ή και το rolling forecast δωδεκαμήνου, καθώς επίσης και αιτιολογήσεις αποκλίσεων, τυχόν ρίσκα ή μελλοντικές ευκαιρίες. Επιπρόσθετα, πρέπει να είναι διαθέσιμες εξατομικευμένες συγκριτικές αναφορές μεγαλύτερης ανάλυσης (π.χ. ανά business unit, κατηγορία προϊόντος, χώρα δραστηριοποίησης κα.), οι οποίες βοηθούν γενικότερα τον οργανισμό στη διαχείριση του ρίσκου και τη λήψη ενημερωμένων αποφάσεων».

Αλλάζουν οι καταστάσεις…τα ΔΠΧΑ εξελίσσονται

«Ποιος θα μπορούσε αλήθεια να γνωρίζει πριν από 1,5 χρόνο για την πανδημία και πώς αυτή θα επηρεάσει την απόδοση των εταιρειών; Ποιος θα μπορούσε να γνωρίζει πώς να απεικονίσει όλες αυτές τις ζημιές και τις μειώσεις λόγω της κατάστασης ώστε να μην δώσει λάθος εικόνα για την πορεία της επιχείρησης; Οι καταστάσεις αλλάζουν και τα πρότυπα εξελίσσονται. Είναι απαραίτητο να γίνεται αυτό, έστω και αν κάποιες φορές δημιουργεί έξτρα κόπο», καταλήγει η κα Πεδουλάκη.

Μ Α ΡΙ Α ΠΕΔΟΥΛ Α ΚΗ, Group Chief f inancial Of f icer, Sof t One Technologies

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

ις ανάγκες που ανέδειξε η πανδημία επισημαίνει ο Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου Epsilon Net, κ. Γιάννης Κουτκουδάκης, περιγράφοντας επίσης τις σύγχρονες υπηρεσίες financial reporting. «Οι διαδικασίες κατάρτισης προϋπολογισμού και προβλέψεων σε επίπεδο εσόδων-εξόδων και ταμειακών ροών, καθώς επίσης και η δυνατότητα παρακολούθησης και ανάλυσης του τεράστιου όγκου δεδομένων που διατίθενται καθημερινά για την αποτύπωση της εταιρικής απόδοσης και τη σύνδεση του απολογισμού των μεγεθών με τους αντίστοιχους προϋπολογισμούς, πρέπει να είναι ταχύτατες, ακριβείς και ευέλικτες σε διορθωτικές κινήσεις». «Η περίοδος της πανδημίας και η ανάγκη εργασίας από απόσταση αποτέλεσε μια επιπλέον ανάγκη το financial reporting να αποτελεί αναπόσπαστο μέρος ενός σύγχρονου μηχανογραφικού συστήματος για μια επιχείρηση που εκτός της ευελιξίας, της ταχύτητας και της ακρίβειας, να προσφέρει τη δυνατότητα να λειτουργεί μέσω web και cloud από οποιοδήποτε σημείο και αν βρίσκεται ο χρήστης», σημειώνει. Ο Όμιλος Epsilon Net, αξιοποιώντας προηγμένες τεχνολογίες αιχμής και τη διευρυμένη εμπειρία του στις ανάγκες της σύγχρονης επιχείρησης για ολοκληρωμένη οικονομική πληροφόρηση, προσφέρει ολοκληρωμένες λύσεις που διαθέτουν όλες τις σύγχρονες δυνατότητες financial reporting με:

α) Πλήρη εικόνα των οικονομικών μεγεθών της επιχείρησης μέσα από ένα κεντρικό – ενιαίο σύστημα, β) πλήρη και συνεχή εναρμόνιση με το διαρκώς μεταβαλλόμενο νομοθετικό περιβάλλον, γ) δυνατότητα πλήρους λειτουργίας μέσω web και cloud, καθώς και δ) απόλυτη ασφάλεια και ευχρηστία από κάθε χρήστη.

Τι έχει ανάγκη να δει ένα management board Η διοίκηση μιας επιχείρησης χρειάζεται όσο το δυνατό πιο συμπυκνωμένη

CMY

Epsilon Net: Ολοκληρωμένες λύσεις Financial reporting Μιλώντας για τα Διεθνή αλλά ταυτόχρονα περιεκτική εικόνα της οικονοµικής της θέσης, των δυνατοτή- Πρότυπα (IFRS)… των που έχει αλλά και των αδυναµιών Τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµιπου πρέπει να διορθώσει. Μια ολο- κής Αναφοράς εξελίσσονται παράλληλα κληρωµένη εικόνα παρακολούθησης µε τις συνθήκες που διαµορφώνονται της πορείας των προϋπολογιστικών παγκοσµίως στο Οικονοµικό περιβάλτης µεγεθών και της διαµόρφωσης των λον ∆εδοµένων των συνθηκών που έχει χρηµατοοικονοµικών της µεγεθών από δηµιουργήσει η πανδηµία, γίνεται ιδιαίπερίοδο σε περίοδο, είναι απολύτως τερη αναφορά στις Παραχωρήσεις ενοιαναγκαία για τη διοίκηση, σύµφωνα µε κίου που σχετίζονται µε το COVID-19 τον κ. Κουτκουδάκη. (Τροποποίηση στο ∆.Π.Χ.Α. 16) για τις Από εκεί και πέρα αναλόγως µε το λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την αντικείµενο δραστηριότητας της κάθε ή µετά την 1/6/2020. Επίσης, από τον Ιαεπιχείρησης, το reporting που βασίζεται νουάριο του 2022 τίθενται σε εφαρµογή σε σύγχρονα πληροφοριακά συστήµατα τροποποιήσεις στο ∆ΠΧΑ 16 αναφοριµπορεί να δώσει σε ελάχιστα λεπτά της κά µε τα έσοδα πριν από την προβλεώρας περαιτέρω ανάλυση σε µεγέθη που πόµενη χρήση, καθώς και στις επαχθείς χρειάζεται να εστιάσει το management συµβάσεις και το κόστος εκπλήρωσης 3. FinancePro-May-2021-right align-all blue (14.05).pdf 1 14/5/2021 1:50:32 μμ συµβολαίου του ∆ΛΠ 37. Τέλος, από την board για να λάβει τις αποφάσεις του.

ΓΙ Α Ν ΝΗΣ ΚΟΥ ΤΚΟΥ∆ Α ΚΗΣ , Οικονοµικός ∆ιευθυ ν τής, Epsilon Net

1/1/2023 τίθεται σε εφαρµογή το ∆ΠΧΑ 17 που αφορά τα Ασφαλιστήρια συµβόλαια έπειτα από πολλά έτη συζητήσεων και προσχεδίων, καθώς και τροποποιήσεις στο ∆ΛΠ 1 που αφορούν την Ταξινόµηση των περιουσιακών στοιχείων ως κυκλοφορούν ή µη κυκλοφορούν.

Entersoft Business Suite 2020 and beyond

Η νέα γενιά Entersoft Business Suite αλλάζει τον τρόπο που χρησιμοποιούμε σήμερα τα λογισμικά για επιχειρήσεις ΕΛΠ-ΔΛΠ

Ενοποιημένο reporting ομίλου

Budgeting & Cash flow

Ανάλυση πηγών κέρδους & κόστους

Online banking

Λογιστικές συμφωνίες

e-Invoicing & e-Books

Πολυεπίπεδο σύστημα ασφάλειας

Από τις διαδικασίες και τα work flows στην επιχειρηματική ευφυΐα www.entersoft.gr

FINANCIAL FILES

Του ΓΙ Ά Ν ΝΗ ΚΟΤΤΊΝΗ, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυ ν τής, Ελ εγκ τικό Τμήμα , KPMG

Οι στόχοι και οι σύγχρονες πρακτικές της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

ε ένα δυναμικό και ραγδαία μεταβαλλόμενο οικονομικό περιβάλλον, όπως αυτό που εξελίσσεται στις μέρες μας, οι επιχειρήσεις είναι υποχρεωμένες να διαθέτουν έγκαιρα, όσον το δυνατόν περισσότερες και αξιόπιστες πληροφορίες, σχετικά με την οικονομική τους θέση στον επιχειρηματικό τους κλάδο. Με αυτό τον τρόπο μπορούν να κάνουν ασφαλέστερες προβλέψεις για το μέλλον και να λαμβάνουν επιχειρηματικές αποφάσεις υπολογισμένου ρίσκου, με σκοπό να αναπτυχθούν και να ενισχύσουν την θέση τους έναντι του ανταγωνισμού. Στα πλαίσια αυτά, οι επιχειρήσεις οφείλουν να χρησιμοποιούν σύγχρονα εργαλεία χρηματοοικονομικής αναφοράς (financial reporting) για την εσωτερική πληροφόρηση της Διοίκησης, αυτοματοποιώντας κουραστικές χειροκίνητες εργασίες του παρελθόντος. Τα διαδικτυακά εργαλεία αναφοράς (online reporting engines) έχουν γίνει μερικά από τα πιο σημαντικά κομμάτια λογισμικού στα οποία επενδύουν σήμερα οι επιχειρήσεις, καθώς οι τεράστιες ποσότητες δεδομένων, αυξάνουν την ανάγκη για ένα έξυπνο λογισμικό, το οποίο έχει τις παρακάτω δυνατότητες: n Μετατρέπει τα δεδομένα σε στρατηγικές πληροφορίες με ισχυρές δυνατότητες ανάλυσής τους. n Β οηθά στην καλύτερη κατανόηση των στατιστικών της αγοράς. n Δ ιευκολύνει την πρόσβαση σε ιστορικά δεδομένα. n Διαθέτει δυνατότητες χρήσης έξυπνων ειδοποιήσεων ενημερώνοντας για θετικές και / ή αρνητικές επιχειρηματικές ανωμαλίες. n Α ξιολογεί με τον πλέον αποτελεσματικό τρόπο τους βασικούς δείκτες επίδοσης (KPIs) μίας επιχείρησης. Ως αποτέλεσμα, η χρηματοοικονομική αναφορά προς τη Διοίκηση, παρέχει έγκυρες απαντήσεις σε πραγματικό χρόνο σε κρίσιμα ερωτήματα, όπως ενδεικτικά: n Ποιοι είναι οι πιο κερδοφόροι τομείς δραστηριοτήτων της επιχείρησης και ποιοι τομείς παρουσιάζουν μεγαλύτερες πιθανότητες ανάπτυξης; n Π οιο είναι το μέγεθος των πωλήσεων ανά τομέα δραστηριFINANCE PRO

ότητας που επιτυγχάνεται το νεκρό σημείο της επιχείρησης και ποιο σημείο θα μεγιστοποιούσε τα κέρδη; n Α ποδίδει η επιχείρηση σύμφωνα με τους στόχους και το επιχειρηματικό της σχέδιο και που οφείλονται οι αποκλίσεις; n Ε ίναι επαρκής η ρευστότητα της επιχείρησης για τις κατάλληλες επενδύσεις που θα αναπτύξουν περαιτέρω την επιχείρηση; Τέλος, σχετικά με την χρηματοοικονομική αναφορά προς τρίτους, η υιοθέτηση σημαντικών νέων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα τελευταία χρόνια όπως το ΔΠΧΑ 15 - Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες, ΔΠΧΑ 9 - Χρηματοοικονομικά μέσα και ΔΠΧΑ 16- Μισθώσεις, οδήγησαν σε σημαντική αναμόρφωση οικονομικών μεγεθών στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις κάποιων κλάδων επιχειρήσεων, επηρεάζοντας σε ένα βαθμό, την λήψη των αποφάσεων των επενδυτών και των χρηματοοικονομικών οργανισμών, οι οποίοι είναι βασικές πηγές άντλησης σημαντικών κεφαλαίων για τις επιχειρήσεις.

Οι επιχειρήσεις οφείλουν να χρησιμοποιούν σύγχρονα εργαλεία χρηματοοικονομικής αναφοράς για την εσωτερική πληροφόρηση της διοίκησης ΜΑΪΟΣ 2021

presents

Payments360° Conference 2021 Real Time Payments break-out

23 06 21 



LIVE ON YOUR SCREEN

Το Συνέδριο επικεντρώνεται στο remodeling του περιβάλλοντος των νέων Πληρωμών, ειδικά των real-time payments (RTP), λόγω των συνθηκών από την covid-19, και της ανάπτυξης νέων ΙΤ λύσεων με στόχο την καλλίτερη ανταπόκριση στις αυξημένες προσδοκίες της αγοράς. Τα RTPs υπόσχονται ασφαλείς, ευέλικτες και γρήγορες συναλλαγές. Στο συνέδριο θα δώσουν ομιλίες και θα ανταλλάξουν απόψεις διεθνείς experts, καθώς και Στελέχη Τραπεζών και Εταιρειών Λιανικού Εμπορίου για τις εξελίξεις, τις ευκαιρίες και τις προκλήσεις στον τομέα των Πληρωμών.

Π Ρ Ό Γ ΡΑ Μ Μ Α

1 # 2 # 3 #

ΕΝΌΤΗΤΑ Overview of the Payments’ Ecosystem and Regulations Evolution ΕΝΌΤΗΤΑ The new Payments Business Landscape ΕΝΌΤΗΤΑ Investing in High-Tech for Payments’ Actionable Solutions

Συμμετοχές: Χαρά Κατσαρού Τ: +30 210 6617777 (ext. 233) M: 6951 007 127, Ε: xkatsarou@boussias.com Χορηγίες: Θάνος Θώμος Τ: +30 210 6617 777 (ext. 322), Ε: tthomos@boussias.com Λίζα Αντωνιάδη Τ: +30 210 6617 777 (ext. 158), Ε: lantoniadi@boussias.com Περιεχόμενο: Βίκυ Παυλάτου Τ: +30-6943627371, Ε: pavlatou@boussias.com

ΣΕ ΠΟΙΟΥΣ ΑΠΕΥΘΥΝΕΤΑΙ Το Συνέδριο απευθύνεται σε όλα τα στελέχη Τραπεζών και του ευρύτερου Λιανικού Τομέα με αρμοδιότητες στις Πληρωμές, την Εξυπηρέτηση Πελατών, το Marketing, την Τεχνολογία εξασφαλίζοντας σύγχρονα μοντέλα λειτουργίας και υψηλά επίπεδα ικανοποίησης Πελατών.

www.payments360.gr

Official Publication Proxima Nova Bold, Regular

Digital Finance T E C H N O L O G Y

I N N O V AT I O N

I N

OUTLINE

F I N A N C I A L

S E R V I C E S

FINANCIAL FILES GROW T H

Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας “Ελλάδα 2.0” Η «ακτινογραφία», ο στρατηγικός στόχος, τα οφέλη και οι προκλήσεις Tο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας “Ελλάδα 2.0” ή αλλιώς Ταμείο Ανάκαμψης όπως έχει επικρατήσει να λέγεται, περιλαμβάνει 106 επενδυτικά προγράμματα και 67 μεταρρυθμίσεις που περιγράφονται και κοστολογούνται με ακρίβεια σε 4.104 σελίδες. Το Σχέδιο που κατατέθηκε στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, αναμένεται να εγκριθεί εντός των επόμενων δύο μηνών. Τoυ Δ Η Μ Ή Τ Ρ Η ΚΟΡΔ Ε ΡΆ

ύμφωνα με τα στοιχεία της Επιτροπής, η χώρα μας έχει αποσπάσει τους περισσότερους πόρους, κατά κεφαλήν, στην Ευρώπη από το Ταμείο Ανάκαμψης και ήταν η δεύτερη χώρα που κατέθεσε το τελικό της σχέδιο έγκαιρα αλλά και απολύτως ολοκληρωμένα. Κι αυτό διότι πριν την κατάθεσή του είχαν προηγηθεί δεκάδες συναντήσεις των ελλήνων αξιωματούχων που έχουν την ευθύνη του Σχεδίου - υπό την διοίκηση του Αναπληρωτή Υπουργού Οικονομικών Θόδωρου Σκυλακάκη –, με τα αρμόδια θεσμικά όργανα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Ο Θόδωρος Σκυλακάκης σχολιάζοντας την κατάθεση του Σχεδίου στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή δήλωσε τα εξής: «Το πρώτο βήμα έγινε. Τώρα ακολουθεί το ακόμα δυσκολότερο έργο της απορρόφησης των τεράστιων πόρων του Ταμείου, που θα επιτρέψει στη χώρα να πραγματοποιήσει όχι απλώς μια δυναμική ανάκαμψη, αλλά να μπει σε μια μόνιμη μακροχρόνια

πορεία ανάπτυξης και αλλαγής του παραγωγικού της μοντέλου, προς όφελος ολόκληρης της ελληνικής κοινωνίας. Το σχέδιό μας έχει την ωριμότητα που μας επιτρέπει από αύριο κιόλας να ξεκινήσουμε τα έργα και τις επενδύσεις του Ταμείου, με δικούς μας πόρους, μέχρι να φτάσουν τα χρήματα του Ταμείου, μετά την έγκριση του σχεδίου μας που προβλέπεται θεσμικά να γίνει μέχρι τα μέσα του καλοκαιριού. Η πρόκληση είναι τεράστια, αλλά η ευκαιρία για την Ελλάδα μοναδική».

Οι 5 βασικές παράμετροι που θα κάνουν τη διαφορά Ο Αναπληρωτής Υπουργός Οικονομικών, κατά την παρουσίαση των δράσεων του Εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης & Ανθεκτικότητας, “Ελλάδα 2.0” στις αρμόδιες Επιτροπές της Βουλής προκειμένου να ενημερωθούν τα μέλη τους, είχε σταθεί στα ευρύτερα οφέλη που θα έχουν οι Έλληνες

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Η χώρα μας έχει αποσπάσει τους περισσότερους πόρους, κατά κεφαλήν, στην Ευρώπη από το Ταμείο Ανάκαμψης FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES GROW T H

πολίτες από την υλοποίησή του και την πραγματοποίηση συνολικών επενδύσεων ύψους 57 δισ. ευρώ. Κατά τη διάρκεια της παρουσίασης, στάθηκε σε 5 παραμέτρους: Στο επενδυτικό κενό που παρουσιάζει η χώρα για περισσότερα από δέκα χρόνια, στη σημασία των δανείων του Ταμείου Ανάκαμψης για τη στήριξη των ιδιωτικών επενδύσεων, στο σημαντικό ύψος (1,5 δισ. ευρώ) των επιδοτήσεων που αφορούν στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, στα ευρύτερα οφέλη που θα έχουν οι Έλληνες πολίτες από την επιτυχή υλοποίηση και εφαρμογή του Σχεδίου, καθώς και στα καλά μηνύματα που έρχονται από το εξωτερικό -κυρίως προερχόμενα από τους ευρωπαϊκούς θεσμούς- για το ελληνικό Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας. Όπως ανέφερε ο Αναπληρωτής Υπουργός Οικονομικών, η Ελλάδα αποκλίνει από την υπόλοιπη Ε.Ε. για πάνω από τρεις δεκαετίες και ακόμη περισσότερο την τελευταία δεκαετία, αφού την περίοδο 1981-2019, ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης του κατά κεφαλήν πραγματικού ΑΕΠ ήταν κατά μέσο όρο μόλις 0,6%. Σε όρους πραγματικού κατά κεφαλήν ΑΕΠ, το 2019 η Ελλάδα υπολειπόταν του μέσου όρου της ευρωζώνης κατά 43,2%. «Ο κύριος λόγος της απόκλισης είναι το επενδυτικό κενό, το έλλειμμα επενδύσεων» τόνισε ο Θόδωρος Σκυλακάκης, αναφέροντας ότι μεταξύ 2010 και 2019, οι επενδύσεις (ακαθάριστος σχηματισμός παγίου κεφαλαίου) υπολειπόταν από το μέσο όρο της ζώνης του ευρώ κατά 9% του ΑΕΠ ετησίως ή αθροιστικά κατά 162 δισ. ευρώ. «Αν δεν λύσουμε το πρόβλημα του επενδυτικού κενού, κανένα άλλο πρόβλημα –ανεργία, μισθοί, εισοδήματα ανάπτυξη, δημόσιο και ιδιωτικό χρέος- δεν μπορεί να λυθεί ικανοποιητικά» επισήμανε χαρακτηριστικά. Όπως είπε, το επενδυτικό κενό και το έλλειμμα επενδύσεων οφείλεται σε τρεις λόγους. Καταρχήν στην υπερφορολόγηση της εργασίας και του κεφαλαίου, θέμα που ήδη η κυβέρνηση ξεκίνησε να αντιμετωπίζει μειώνοντας προ και στη διάρκεια της πανδημίας ασφαλιστικές εισφορές και φορολογία.

Η ΟΜΑΔΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ Για την ολοκλήρωση και την κατάθεση του Σχεδίου, εκτός από τον Θόδωρο Σκυλακάκη, συνέβαλαν οι Υπουργοί και οι αρμόδιες ομάδες των Υπουργείων, τα μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής για το Ταμείο Ανάκαμψης, ο Υφυπουργός Συντονισμού του Κυβερνητικού Έργου, Άκης Σκέρτσος, ο Γ.Γ. Δημοσίων Επενδύσεων και ΕΣΠΑ, Δημήτρης Σκάλκος, ο Προϊστάμενος του Οικονομικού Γραφείου του Πρωθυπουργού, Αλέξης Πατέλης, ο Πρόεδρος του Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων, Μιχάλης Αργυρού, ο Γ.Γ. Συντονισμού, Θανάσης Κοντογεώργης και ο Διοικητής της Ειδικής Υπηρεσίας του Ταμείου Ανάκαμψης, Νίκος Μαντζούφας.

FINANCE PRO

Δεύτερος λόγος το σημαντικά υψηλότερο κόστος δανεισμού (190 μονάδες βάσης) των ελληνικών επιχειρήσεων σε σχέση με τον μέσο όρο της E.E., και τρίτος τα έμμεσα εμπόδια στις επενδύσεις – χωροταξικά, πολεοδομικά, αδειοδοτήσεις, καθυστέρηση δικαιοσύνης, πολυνομία, μη ψηφιακό κράτος, γραφειοκρατία – , η αντιμετώπισή των οποίων αποτελεί κύριο στόχο του “Ελλάδα 2.0”. Τόνισε δε ότι το επενδυτικό κενό και το έλλειμμα επενδύσεων σημαίνει έλλειψη ανταγωνιστικότητας και παραγωγικότητας, λιγότερες θέσεις εργασίας, υψηλή ανεργία, χαμηλούς μισθούς, ασθενικές επιχειρήσεις, παρωχημένες τεχνολογίες. «Όλα αυτά οδηγούν με μαθηματική ακρίβεια στη συνέχιση του επενδυτικού κενού. Χωρίς επενδύσεις δεν υπάρχει ανάπτυξη, μόνο φτωχοποίηση», τόνισε χαρακτηριστικά. Ο Θόδωρος Σκυλακάκης, στάθηκε ιδιαίτερα στο θέμα της αξιοποίησης των δανείων, τα οποία λόγω υψηλού χρέους και δημοσιονομικών στόχων, μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο για ιδιωτικές επενδύσεις. «Αναπόφευκτο κριτήριο για την επιστροφή των χρημάτων στον φορολογούμενο είναι να έχουμε φερέγγυους επενδυτές» επισήμανε, υπογραμμίζοντας ότι τα δάνεια αφορούν κάθε επιχείρηση «αρκεί αυτή να θέλει και να μπορεί να κάνει μόνη της ή με βοήθεια (π.χ. με συνεργασίες, συγχωνεύεις κ.λπ.), πραγματικές επενδύσεις στις οποίες να βάζει χρήματα και να αναλαμβάνει ρίσκο. Τα δάνεια αυτά λειτουργούν συμπληρωματικά στο μεγάλο πρόγραμμα επιδοτήσεων του “Ελλάδα 2.0” για μικρομεσαίες επιχειρήσεις ύψους 1,5 δισ. ευρώ». Σε σχέση με τα ευρύτερα οφέλη που θα έχουν οι Έλληνες πολίτες από την υλοποίηση του “Ελλάδα 2.0” και την πραγματοποίηση συνολικών επενδυτικών πόρων ύψους 57 δισ. ευρώ, ο Αναπληρωτής Υπουργός Οικονομικών επισήμανε: «Ο εκσυγχρονισμός των Νοσοκομείων και των υπηρεσιών τους αφορά κάθε Έλληνα – μόνο οι χρόνιοι πάσχοντες που χρειάζονται κάθε χρόνο το σύστημα υγείας φθάνουν τα 4,5 εκατ. πολίτες –, ενώ η υλοποίηση του μεγαλύτερου προγράμματος πρόληψης που θα έχει γίνει ποτέ στη χώρα (254 εκατ. ευρώ), αφορά στο σύνολο του πληθυσμού. Ο ψηφιακός μετασχηματισμός της εκπαίδευσης θα ωφελήσει μαθητές, σπουδαστές, φοιτητές, γονείς και εκπαιδευτικούς, όπως και η ψηφιοποίηση των υπηρεσιών του κράτους, που αφορά όλους τους πολίτες. Πολύ σημαντικό ρόλο στο Σχέδιο έχουν ακόμα η κατάρτιση, η δια βίου εκπαίδευση και οι ψηφιακές δεξιότητες, που αφορούν εκατοντάδες χιλιάδες εργαζόμενους, αλλά και ανέργους». Και ο Θόδωρος Σκυλακάκης συνέχισε: «Στον αγροτικό τομέα, τα 750 εκατ. ευρώ για αρδευτικά έργα θα βοηθήσουν καθοριστικά τον κλάδο, ενώ το Σχέδιο προβλέπει επίσης επενδύσεις στη βιοποικιλότητα, αντιπλημμυρικά έργα, υποστήριξη ατόμων με αναπηρία, καταπολέμηση διακρίσεων, κοινωνική ενσωμάτωση ευάλωτων ομάδων, εκσυγχρονισμό οδικών αξόνων και συγκοινωνιών, ηλεκτρική διασύνδεση νησιών, βελτίωση λιμένων, καθώς και σημαντικές και ουσιαστικές επενδύσεις στο κομμάτι του πολιτισμού. Όλα αυτά αφορούν είτε άμεσα, είτε έμμεσα το σύνολο των Ελλήνων πολιτών». ΜΑΪΟΣ 2021

Αλλάζει το οικονομικό υπόδειγμα Ο Αναπληρωτής Υπουργός Οικονομικών επισήμανε ότι το Σχέδιο “Ελλάδα 2.0” θα δημιουργήσει μια θεμελιώδη αλλαγή οικονομικού υποδείγματος, τοποθετώντας την ελληνική οικονομία σε έναν ενάρετο κύκλο αυξημένων επενδύσεων, απασχόλησης και ανάπτυξης, προκαλώντας σημαντική αύξηση του ΑΕΠ. Παράλληλα, θα καταστήσει τις επενδύσεις και τις εξαγωγές κινητήρια δύναμη της ελληνικής οικονομίας, δημιουργώντας 180.000 – 200.000 νέες μόνιμες θέσεις εργασίας και μόνιμη αύξηση του ύψους του πραγματικού ΑΕΠ κατά 7% μέχρι το 2026. «Τα μόνιμα κέρδη στο ΑΕΠ και στην απασχόληση θα προέλθουν εξαιτίας των μεταρρυθμίσεων, της αύξησης της παραγωγικότητας και κυρίως μέσω αύξησης των ιδιωτικών επενδύσεων που θα χρηματοδοτηθούν από τον φάκελο των δανείων. Σημαντική συνεισφορά θα έχουν και οι αυξημένες δημόσιες επενδύσεις, που θα χρηματοδοτηθούν από τον φάκελο των επιχορηγήσεων» ανέφερε χαρακτηριστικά. Και ο κατέληξε: «Έχουμε μπροστά μας έναν μαραθώνιο. Το πρώτο μίλι το έχουμε κάνει, είναι προς τη σωστή κατεύθυνση, ωστόσο έχουμε ακόμα πολύ δρόμο μπροστά μας και πρέπει να είμαστε προσεκτικοί και συνετοί. Το στοίχημα είναι μεγάλο. Κινητοποίηση μεγάλων ιδιωτικών επενδύσεων, πράσινος και ψηφιακός μετασχηματισμός, μεγάλες κοινωνικές επενδύσεις στην υγεία, την παιδεία και την απασχόληση και ταυτόχρονη υλοποίηση σημαντικών μεταρρυθμίσεων. Κι όλα αυτά πρέπει να γίνουν με τεράστια ταχύτητα, γιατί πρέπει να διπλασιάσουμε την απορρόφηση των πόρων, με οικονομική και κοινωνική αποτελεσματικότητα και προπαντός με έλεγχο και διαφάνεια σε κάθε διαδικασία. Έχουμε τη δυνατότητα να τα καταφέρουμε. Ξεκινήσαμε καλά, αλλά η πρόκληση τώρα μόλις ξεκινάει».

Η ακτινογραφία του Σχεδίου Το “Ελλάδα 2.0” αποτελείται από τέσσερις πυλώνες: Τον πράσινο, τον ψηφιακό, τον κοινωνικό και αυτόν που αφορά στον οικονομικό και θεσμικό μετασχηματισμό. 1. Ως προς την πράσινη μετάβαση, οι επενδύσεις του Σχεδίου περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων: n Ε κτεταμένο πρόγραμμα «εξοικονομώ» για νοικοκυριά, επιχειρήσεις, δημόσια κτίρια και υποδομές. n Δ ιασύνδεση των ελληνικών νησιών, η οποία θα μειώσει σημαντικά το ενεργειακό κόστος νοικοκυριών και επιχειρήσεων και επενδύσεις ενεργειακής αποθήκευσης που θα επιτρέψουν την καλύτερη αξιοποίηση του δυναμικού της χώρας σε Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. n Π ροώθηση στρατηγικών αστικών αναπλάσεων υψηλής αναπτυξιακής και περιβαλλοντικής αξίας. n Μ εγάλες επενδύσεις σε αντιπλημμυρικά έργα, συνοδευόμενα από αλλαγές στην χρήση των δικτύων άρδευσης και εγκατάσταση τηλεμετρητών για τον εντοπισμό διαρροών και την έξυπνη διαχείριση του νερού. n Ν έο Εθνικό Σχέδιο Αναδάσωσης. n Π ρωτοβουλίες για προστασία της βιοποικιλότητας.

Digital Accounting Real - Time Financial Reporting Premium Consulting Services 15 Mesogeion Avenue, 11526, Athens, Greece

FINANCIAL FILES GROW T H

Το Ταμείο Ανάκαμψης προβλέπει περισσότερα από 20 δισ. ευρώ σε επιδοτήσεις οι οποίες θα κινητοποιήσουν επενδύσεις

Π ληροφοριακό σύστημα για τη διαχείριση συναλλαγών της Δημόσιας Διοίκησης με τους πολίτες και τις επιχειρήσεις (CRM). n Ε πενδύσεις για την καταπολέμηση της φοροδιαφυγής, που περιλαμβάνουν περαιτέρω ψηφιοποίηση των φορολογικών υπηρεσιών, κωδικοποίηση και εκσυγχρονισμό της φορολογικής νομοθεσίας, δράσεις κατά του λαθρεμπορίου και χρήση τεχνητής νοημοσύνης για τη διευκόλυνση των φορολογικών ελέγχων, ενίσχυση των ηλεκτρονικών συναλλαγών κ.α. n Ψ ηφιακό μετασχηματισμό επιχειρήσεων, με απόκτηση εξοπλισμού, υπηρεσιών cloud και διαδικτυακών υπηρεσιών, όπως οι νέες τεχνολογίες ηλεκτρονικών πληρωμών, το ηλεκτρονικό τιμολόγιο, η εργασία από απόσταση, το ψηφιακό γραφείο κ.λπ. n

Μ εγάλες επενδύσεις σε υποδομές και εξοπλισμό της Πολιτικής Προστασίας. n Ε πενδύσεις εκπόνησης πολεοδομικών σχεδίων που θα πληροφορούν έγκυρα και αμέσως για τις δυνατότητες χρήσης γης για τα 4/5 της χώρας. n

3. Σε ό,τι αφορά τις ιδιωτικές επενδύσεις και τον θεσμικό μετασχηματισμό, το Σχέδιο περιλαμβάνει μεταξύ άλλων: n Ι σχυρά κίνητρα για ιδιωτικές επενδύσεις (πράσινος, ψηφιακός μετασχηματισμός, καινοτομία, εξωστρέφεια). n Σ ημαντικά έργα υποδομής όπως το βόρειο τμήμα του Ε65, ο Βόρειος Οδικός Άξονας Κρήτης, ένα μεγάλο πρόγραμμα για την οδική ασφάλεια, μεγάλα αρδευτικά έργα μέσω ΣΔΙΤ, ο εκσυγχρονισμός επίσης μέσω ΣΔΙΤ του δικτύου σιδηροδρόμων, νέος προαστιακός σιδηρόδρομος στη Δυτική Αττική, τα ηλεκτρονικά διόδια, οι «έξυπνες» υποδομές κ.α. n Ε πενδύσεις για την ενίσχυση του πολιτισμού, όπως η δημιουργία του Μουσείου Ενάλιων Αρχαιοτήτων στον Πειραιά, ανάπτυξη πολιτιστικών και φυσικών διαδρομών και πρόγραμμα προστασίας εμβληματικών μνημείων από την κλιματική αλλαγή κ.α. n Ε πενδύσεις στον τουρισμό με παρεμβάσεις για τον ορεινό τουρισμό, τον τουρισμό υγείας και την αξιοποίηση ιαματικών πηγών, την γαστρονομία, την αναβάθμιση των τουριστικών λιμανιών, τον καταδυτικό τουρισμό, την προσβασιμότητα στις παραλίες και ειδικά προγράμματα

2. Για την ψηφιακή μετάβαση, οι επενδύσεις του Σχεδίου περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων: n Προεγκατάσταση υποδομής οπτικών ινών στα κτίρια για τη διευκόλυνση της μετάβασης στη χρήση δικτύων οπτικών ινών από επιχειρήσεις και νοικοκυριά. n Α νάπτυξη διαδρόμων δικτύου 5G στους ελληνικούς αυτοκινητόδρομους. n Σ ύνδεση της ηπειρωτικής χώρας με σύγχρονα υποθαλάσσια καλώδια οπτικών ινών με τα ελληνικά νησιά. n Ψ ηφιοποίηση καίριων αρχείων σε διαφόρους τομείς (υγεία, δικαιοσύνη, πολεοδομίες, κτηματολόγιο, μετανάστευση, ΕΦΚΑ κ.α.) και ενσωμάτωσή τους σε αντίστοιχα πληροφοριακά συστήματα. n Δ ιασφάλιση της διασύνδεσης και διαλειτουργικότητας συστημάτων και επιμέρους μητρώων και μεμονωμένων εφαρμογών μεταξύ φορέων του Δημοσίου.

ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΑΜΕΙΟΥ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΌΣ ΤΑΜΕΊΟΥ ΑΝΆΚΑΜΨΗΣ (ΣΕ ΕΚΑΤ. ΕΥΡΏ)

ΣΥΝΟΛΙΚΟΊ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΊ ΠΌΡΟΙ ΠΟΥ ΚΙΝΗΤΟΠΟΙΟΎΝΤΑΙ (ΣΕ ΕΚΑΤ. ΕΥΡΏ)

Πράσινη Μετάβαση

6,026

10,395

Ψηφιακή Μετάβαση

2,136

2,236

Απασχόληση, Δεξιότητες, Κοινωνική Συνοχή (Υγεία, Παιδεία, Κοινωνική Προστασία)

5,208

5,310

Ιδωτικές επενδύσεις και μετασχηματισμός της οικονομίας

4,821

7,806

Άθροισμα από επιδοτήσεις

18,191

25,748

ΠΥΛΏΝΕΣ

Δάνεια

12,728

31,819

Συνολικοί επενδυτικοί πόροι

30,919

57,567

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

κατάρτισης για την αναβάθμιση των δεξιοτήτων του ανθρώπινου δυναμικού τουριστικών επιχειρήσεων. n Π ροώθηση προγραμμάτων οικονομικής ενίσχυσης του αγροδιατροφικού τομέα για την πραγματοποίηση επενδύσεων με προσανατολισμό την πράσινη γεωργία και την γεωργία ακριβείας, που αφορούν στην καινοτομία και την οικολογική επεξεργασία γεωργικών προϊόντων, την αναδιάρθρωση καλλιεργειών, την γενετική βελτίωση ζώων, καθώς και την ενίσχυση των υδατοκαλλιεργειών. 4. Ως προς τον κοινωνικό πυλώνα οι επενδύσεις του Σχεδίου περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων: n Μ εγάλα προγράμματα με στόχο την αύξηση της απασχόλησης με ιδιαίτερη έμφαση στην ανάπτυξη ψηφιακών δεξιοτήτων. n Ψ ηφιακό μετασχηματισμό της εκπαίδευσης, ψηφιακές υποδομές σε όλες τις τάξεις και αντίστοιχο αναβαθμισμένο εξοπλισμό στα εργαστήρια και Voucher για απόκτηση τεχνολογικών εργαλείων για τους μαθητές που ανήκουν σε ευάλωτα νοικοκυριά. n Ε πενδύσεις στο σύστημα υγείας, προκειμένου να παρέχει υπηρεσίες υγείας υψηλής ποιότητας, όπως η ανακαίνιση των υποδομών, ο εκσυγχρονισμός του εξοπλισμού και η ψηφιοποίηση των νοσοκομείων και των κέντρων υγείας, αλλά και το ολοκληρωμένο σύστημα πρόληψης «Σπύρος Δοξιάδης» (εθνικά προγράμματα για την σωματική άσκηση και τη διατροφή, τους εμβολιασμούς, τις προληπτικές εξετάσεις για καρκίνο του μαστού, τον προληπτικό έλεγχο νεογνών κ.α.). n Ε πενδύσεις που ενδυναμώνουν την κοινωνική δικαιοσύνη και το δίκτυο κοινωνικής προστασίας, μέσω προγραμμάτων ενίσχυσης της οικονομικής και κοινωνικής ένταξης ευάλωτων ομάδων, ενίσχυσης της παιδικής προστασίας, προώθησης των ίσων ευκαιριών και στήριξης της διαφορετικότητας και ένταξης προσφύγων στην αγορά εργασίας. Το “Ελλάδα 2.0” είναι πλήρως εναρμονισμένο με τους στόχους της Ε.Ε. για ταχύτερη μετάβαση της ελληνικής οικονομίας προς ένα πράσινο και ψηφιακό μοντέλο ανάπτυξης, υπερακοντίζοντας τους ευρωπαϊκούς στόχους, επιτυγχάνοντας 38% και 22% μερίδιο στις αντίστοιχες δράσεις.

Τα επόμενα βήματα Μετά την κατάθεση του Σχεδίου στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή απαιτείται ένα χρονικό διάστημα δύο μηνών περίπου για διαβούλευση με τους θεσμούς, ώστε αυτό να πάρει την τελική του μορφή. Στη συνέχεια, το Σχέδιο θα έρθει στην Βουλή προς επικύρωση. Οι πρώτες εκταμιεύσεις χρημάτων αναμένονται στις αρχές Σεπτεμβρίου. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα ακολουθήσει το σύστημα "first in - first out", που σημαίνει ότι θα εκταμιεύσει τις προκαταβολές με βάση το χρόνο έγκρισης του προγράμματος κάθε χώρας. Συνεπώς όσοι υποβάλλουν, διαβουλευτούν και εγκρίνουν πρώτοι τα προγράμματά τους θα πάρουν πρώτοι και την προκαταβολή τους. FINANCE PRO

Insights ο Ταμείο Ανάκαμψης προβλέπει Τ περισσότερα από 20 δισ. ευρώ σε επιδοτήσεις -συμπεριλαμβανομένων και των πόρων του ReactEU- οι οποίες θα κινητοποιήσουν επενδύσεις. Αυτές θα ενισχύσουν το ΑΕΠ και θα αυξήσουν τα δημοσιονομικά έσοδα. Έτσι, αναμένεται να καλυφθεί μεσομακροπρόθεσμα περίπου το μισό ή και παραπάνω από το κόστος της πανδημίας.

Το Σχέδιο «Ελλάδα 2.0» σκοπεύει να κινητοποιήσει πολλούς ιδιωτικούς πόρους, ενώ τα παλαιότερα προγράμματα κινητοποίησαν ελάχιστους. Τα προηγούμενα «πακέτα» πρόσθεσαν υποδομές στη χώρα, δεν είχαν όμως το σχεδιασμό ή τη δυναμική στην εφαρμογή για να αλλάξουν το παραγωγικό μοντέλο της ελληνικής οικονομίας. Οι συνολικές επιδοτήσεις που δικαιούται η Ελλάδα από το Ταμείο Ανάκαμψης είναι 17,778 δις ευρώ. Στο ποσό αυτό προστίθενται 413 εκατ. ευρώ από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για να αποφευχθεί απώλεια πόρων σε περίπτωση μεγαλύτερων εκπτώσεων από αυτές που έχουν -συντηρητικάπροϋπολογιστεί.

Οι ευκαιρίες και οι δυνατότητες επενδύσεων και μεταρρυθμίσεων είναι τόσο μεγάλες που όποιος είναι διατεθειμένος να επενδύσει σοβαρά και ουσιαστικά έχει τη δυνατότητα να το κάνει. Η διαφορά με το παρελθόν είναι ότι οι επενδύσεις θα γίνουν κατά κύριο λόγο με χρήματα και ρίσκο του επενδυτή και όχι κατά κύριο λόγο με ρίσκο και χρήματα του κράτους.

ΜΑΪΟΣ 2021

BACK COV ER STORY

Κ ΩΝ Σ ΤΑ Ν Τ Ί ΝΟΣ Μ Ί Χ Α ΛΟΣ Π ΡΌΕ Δ ΡΟΣ Κ Ε Ε Ε & ΕΒΕΑ

Το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα ξεκινήσει με πολύ καλύτερες προϋποθέσεις FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Τoυ Γ Ι Ώ Ρ Γ ΟΥ Δ Η ΜΟΣ ΘΈ ΝΟΥ Σ

Η πανδημία ενέσκηψε στην οικονομία όταν η χώρα είχε μπει σε τροχιά ανάπτυξης μετά από μια δύσκολη δεκαετία. Όπως μας λέει ο κύριος Μίχαλος, οι πιέσεις που υφίσταται η αγορά είναι ασφυκτικές, ωστόσο υπάρχει αισιοδοξία πως το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα επανέλθει η κανονικότητα στην οικονομία και την κοινωνία.

Μετά από μία δεκαετία οικονομικής κρίσης προέκυψε η πανδημία η οποία έβαλε την οικονομία σε βαθιά ύφεση. Ποια είναι η εικόνα σας για την επόμενη μέρα; Η πανδημία ήρθε στη χειρότερη εποχή για την ελληνική οικονομία, τη στιγμή ακριβώς που βλέπαμε να επιταχύνεται η ανάπτυξή της μετά από μια δύσκολη δεκαετία. Η δυναμική αυτή έχει ανατραπεί τον τελευταίο χρόνο, ελπίζουμε όχι ανεπανόρθωτα. Το 2020 η ύφεση συγκρατήθηκε σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις. Για τη φετινή χρονιά έχουμε προσδοκία για θετικό ρυθμό ανάπτυξης, ωστόσο είναι πολύ νωρίς για αξιόπιστες εκτιμήσεις. Το θετικό είναι ότι στη χώρα μας προχωρά ικανοποιητικά το πρόγραμμα εμβολιασμού, ενώ αυξάνεται και η εμπιστοσύνη των πολιτών στα εμβόλια, όπως δείχνουν σχετικές έρευνες. Αυτό είναι ενθαρρυντικό, γιατί η εξέλιξη του εμβολιασμού και η ανταπόκριση των πολιτών θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό τη δυνατότητα να επιστρέψουμε σε κανονικές συνθήκες λειτουργίας της οικονομίας. Είμαστε στην τελική ευθεία για την έξοδο από την πανδημία. Η αναζήτηση της χρυσής τομής μεταξύ της προστασίας της δημόσιας υγείας και της αποκατάστασης της ομαλότητας στην οικονομία και την κοινωνία είναι η μόνη ρεαλιστική επιλογή για το διάστημα που απομένει. Αν όλα πάνε καλά μπορούμε να ελπίζουμε ότι το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα ξεκινήσει με πολύ καλύτερες προϋποθέσεις.

επιχειρήσεις παραμένουν χωρίς πρόσβαση σε τραπεζικό δανεισμό και κεφάλαια κίνησης. Η αλήθεια είναι ότι στο τραπεζικό σύστημα, αλλά και στις κρατικές δράσεις στήριξης μέσω της παροχής δανείων, έχουν σήμερα πραγματική πρόσβαση περίπου 100.000 επιχειρήσεις, δηλαδή το 10% περίπου των ενεργών ΑΦΜ της χώρας. Οι υπόλοιπες επιχειρήσεις, μικρές και πολύ μικρές στη συντριπτική τους πλειονότητα, δίνουν αυτή τη μάχη χωρίς χρηματοπιστωτικά εργαλεία, με μόνη στήριξη τα μέτρα που κατά καιρούς ανακοινώνει η κυβέρνηση.

Πρέπει να ληφθούν αποφάσεις για τη διαγραφή μέρους των χρεών που δημιουργήθηκαν εν μέσω της πανδημίας

Ποια είναι η κατάσταση των επιχειρήσεων μετά από τα συνεχόμενα lockdown;

Από την έναρξη της πανδημίας το κράτος έχει λάβει μέτρα στήριξης των επιχειρήσεων και των εργαζομένων. Είστε ικανοποιημένος από τα μέτρα αυτά;

Σήμερα, η αγορά υφίσταται ασφυκτικές πιέσεις. Στους κλάδους που επηρεάζονται άμεσα από τα μέτρα, όπως η εστίαση, η φιλοξενία, το λιανεμπόριο κ.ά. η κατάσταση είναι δραματική, ωστόσο οι επιπτώσεις επηρεάζουν αλυσιδωτά το σύνολο της οικονομικής δραστηριότητας. Κι εντονότερα πλήττονται οι μικρές και πολύ μικρές επιχειρήσεις, οι οποίες δίνουν μάχη επιβίωσης μέρα με την ημέρα. Γιατί, σε αντίθεση με την πρώτη φάση της πανδημίας, δεν έχουν πια «λίπος» να κάψουν. Δεν έχουν τη δυνατότητα να καλύψουν εξ ιδίων τις υποχρεώσεις τους, την ώρα που οι τζίροι είναι περιορισμένοι ή ακόμα και ανύπαρκτοι. Επιπλέον, ας μην ξεχνάμε ότι οι μικρές και πολύ μικρές

Είναι αλήθεια ότι από την πλευρά της κυβέρνησης έχουν υπάρξει σημαντικές παρεμβάσεις για τη στήριξη του ιδιωτικού τομέα. Παρεμβάσεις που απαντούν σε αρκετά από τα αιτήματα και τις προτάσεις της επιχειρηματικής κοινότητας και δίνουν, αναμφίβολα, σημαντικές ανάσες σε επιχειρήσεις και εργαζόμενους. Πρόσφατα είχαμε, μάλιστα, μια σειρά από πρόσθετα θετικά μέτρα, όπως τη νέα επιστρεπτέα προκαταβολή και τη βελτίωση των όρων των πρώτων επιστρεπτέων προκαταβολών, ώστε ένα ποσό από αυτές να καταστεί μη επιστρεπτέο, αλλά και το νέο πρόγραμμα Γέφυρα, που περιλαμβάνει και επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελματίες.

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

BACK COV ER STORY

Είναι απαραίτητο οι παρεμβάσεις αυτές να διατηρηθούν και να ενισχυθούν με στοχευμένο τρόπο μέχρι να λήξει η πανδημία και να μπορέσει η οικονομία να βγει με ασφάλεια από τη σημερινή «διασωλήνωση». Ζητούμενο, όμως, δεν είναι μόνο να στηριχθεί η επιβίωση των επιχειρήσεων σήμερα, αλλά να δοθούν λύσεις που θα τις καταστήσουν βιώσιμες και την επόμενη μέρα. Πότε εκτιμάτε πως θα μπει η οικονομία σε αναπτυξιακή τροχιά; Ποια βήματα πρέπει να γίνουν προκειμένου να συμβεί αυτό; Ο χρόνος επιστροφής στην ανάπτυξη θα εξαρτηθεί από πολλούς παράγοντες, εσωτερικούς και εξωτερικούς. Δυστυχώς, η πορεία εξόδου από την πανδημία καθυστερεί στην Ευρώπη, την ώρα που χώρες όπως οι ΗΠΑ και η Βρετανία επιταχύνουν τους εμβολιασμούς και ανοίγουν σταδιακά τις οικονομίες τους. Αποτέλεσμα είναι να παρατείνονται τα περιοριστικά μέτρα και να συντηρείται η αβεβαιότητα που επηρεάζει κρίσιμους τομείς όπως ο τουρισμός. Επιπλέον, καθυστερεί απελπιστικά η εκταμίευση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, στους οποίους θα στηριχθεί κατά κύριο λόγο η προσπάθεια για αναθέρμανση των οικονομιών μετά την πανδημία. Η Ελλάδα μέχρι τώρα τα έχει πάει καλύτερα συγκριτικά με άλλες χώρες. Σχεδίασε μια αποτελεσματική εκστρατεία εμβολιασμού και υπέβαλε έγκαιρα ένα συγκροτημένο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης. Για να μπορέσει να μπει σε τροχιά ανάκαμψης θα πρέπει να συνεχίσει να τρέχει πιο γρήγορα από την υπόλοιπη Ευρώπη. Θα πρέπει, σε πρώτη φάση, να συνεχιστούν εντατικά οι εμβολιασμοί και να σχεδιαστεί η επαναλειτουργία της αγοράς. Παράλληλα, θα πρέπει να οργανωθεί η υλοποίηση του Σχεδίου Ανάκαμψης ώστε να αποτελέσει μοχλό για την παραγωγική αναδιάρθρωση της ελληνικής οικονομίας. Στόχος δεν είναι η πρόσκαιρη ανάκαμψη μέσα από την ενίσχυση της ζήτησης, αλλά η μετάβαση σε ένα νέο πρότυπο ανάπτυξης, δυναμικό, αλλά ταυτόχρονα βιώσιμο και πιο ανθεκτικό σε κρίσεις, όπως την τρέχουσα. Οι πόροι του Ταμείου Ανάκαμψης είναι σημαντικοί για τη χώρα μας. Τι πιστεύετε πως πρέπει να γίνει ώστε να αξιοποιηθούν και από τις επιχειρήσεις; Στο σχέδιο που παρουσίασε η κυβέρνηση για την αξιοποίηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης υπάρχουν αρκετά θετικά στοιχεία. Μέσα από την άντληση του συνόλου των διαθέσιμων ευρωπαϊκών κονδυλίων, αλλά και την επιλογή για συγχρηματοδότηση επενδυτικών προγραμμάτων με φορείς του ιδιωτικού τομέα, μπορούν τα επόμενα έξι χρόνια να διοχετευθούν συνολικά στην ελληνική οικονομία κεφάλαια ύψους 57 δισ. ευρώ. Πρόκειται για ένα ποσό που αντιστοιχεί στο 30% του ΑΕΠ. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν πραγματικά να υποστηρίξουν το «επενδυτικό άλμα» που έχει ανάγκη σήμερα η χώρα. Είναι γνωστό ότι στη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, οι επενδύσεις παγίων στην Ελλάδα κατέρρευσαν. Μέσα σε FINANCE PRO

μία δεκαετία, από το 2010 ως το 2020, το φυσικό κεφάλαιο της ελληνικής οικονομίας μειώθηκε σχεδόν κατά 100 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε σοβαρή υποβάθμιση των παραγωγικών δυνατοτήτων της χώρας. Για να μπορέσει να καλυφθεί αυτό το κενό, θα πρέπει οι επενδύσεις να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό της τάξης του 9-10% την επόμενη δεκαετία. Οι πόροι του Ταμείου Ανάκαμψης μπορούν, επομένως, να συμβάλλουν ουσιαστικά σε αυτόν το στόχο. Ωστόσο, η επιτυχία του Εθνικού Σχεδίου θα εξαρτηθεί από δύο βασικούς παράγοντες. Πρώτον, από την αποτελεσματικότητα και την ταχύτητα της διοίκησης στο στάδιο της υλοποίησης. Δεύτερον, από το βαθμό στον οποίο θα καταφέρει να κινητοποιήσει και ιδιωτικά κεφάλαια πέρα από τις δημόσιες επενδύσεις. Και αυτό προϋποθέτει, παράλληλα με την παροχή κινήτρων, τη διαμόρφωση ενός επενδυτικού περιβάλλοντος που να χαρακτηρίζεται από αξιοπιστία, προβλεψιμότητα και ποιοτική λειτουργία της διοίκησης και των θεσμών. Προϋποθέτει, με άλλα λόγια, επιτάχυνση και ολοκλήρωση των απαραίτητων μεταρρυθμίσεων. Και για αυτό θα απαιτηθεί ισχυρή πολιτική βούληση, αλλά και συναίνεση σε ευρύτερο επίπεδο. Υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός επιχειρήσεων και επαγγελματιών που έχουν αντικειμενική αδυναμία πληρωμής των υποχρεώσεών τους προς εφορία, ασφαλιστικά ταμεία και τράπεζες. Τι πιστεύετε πως πρέπει να γίνει; Πράγματι αυτή τη στιγμή χιλιάδες επιχειρήσεις σε όλη τη χώρα αντιμετωπίζουν μια χιονοστιβάδα χρεών που διαρκώς μεγαλώνει. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Τράπεζας της Ελλάδας, τα νέα κόκκινα δάνεια της πανδημίας θα φτάσουν τα 8-10 δισ. ευρώ εντός του 2021. Αντίστοιχα συσσωρεύονται και οι οφειλές προς το δημόσιο. Οι μέχρι τώρα παρεμβάσεις, όπως το πρόγραμμα Γέφυρα 2 και, βεβαίως, η σταδιακή εφαρμογή του πλαισίου Ρύθμισης Οφειλών και Παροχής 2ης Ευκαιρίας, αντιμετωπίζουν ένα μέρος του προβλήματος. Όμως, θέση των Επιμελητηρίων είναι ότι πρέπει να ληφθούν αποφάσεις για τη διαγραφή μέρους των χρεών που δημιουργήθηκαν εν μέσω της πανδημίας. Πρόκειται για μια κίνηση επιβεβλημένη ηθικά, στο βαθμό που η συσσώρευση αυτών των οφειλών σχετίζεται με εξωτερικούς παράγοντες, αλλά και πρακτικά προκειμένου να μην εγκλωβιστούν βιώσιμες επιχειρήσεις, και η ελληνική οικονομία στο σύνολό της, σε μια νέα δίνη ιδιωτικού χρέους. Θεωρούμε απαραίτητο, λοιπόν, να υπάρξουν πρόσθετες παρεμβάσεις από το κράτος σε αυτό το μέτωπο. Αυτό βεβαίως, απαιτεί κινητοποίηση και σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης. Θα πρέπει να υπάρξουν πολιτικές αποφάσεις για την ελάφρυνση του δημοσίου χρέους των χωρών – μελών, ώστε να μπορέσουν να αντεπεξέλθουν στις μεγάλες ανάγκες στήριξης των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών. Πρόταση και αίτημά μας είναι να προχωρήσει η Ευρωπαϊκή Τράπεζα στη μετατροπή τμήματος του δημοσίου χρέους που βρίσκεται στα χέρια της σε ένα ομόλογο χωρίς τακτή λήξη και χωρίς τοκομερίδιο. Αυτό θα ανακούφιζε άμεσα τις δανειακές επιβαρύνσεις. ΜΑΪΟΣ 2021

333434

BROADC STING AWARDS

presents

2 0 2 1

R E W A RDI NG E X CE L L E NC E IN TV & RA DIO Τα Broadcasting Awards επιβραβεύουν τους κορυφαίους τηλεοπτικούς και ραδιοφωνικούς σταθμούς και τις βέλτιστες πρακτικές τους, με στόχο να συμβάλλουν στην περαιτέρω αναβάθμιση της συγκεκριμένης αγοράς και να θέσουν τις βάσεις για ένα νέο δημιουργικό διάλογο περί δημοσιογραφικού & ψυχαγωγικού περιεχομένου, ενεργειών marketing και διαφημιστικών υπηρεσιών.

. .

ΥΠΟΒΟΛΉ ΥΠΟΨΗΦΙΟΤΉΤΩΝ

25 06 2021

www.broadcastingawards.gr #222221

Favicon

Πληροφορίες: Μαρία Σαγάνα, Τ: 210 6617777 (εσωτ. 307), E: msagana@boussias.com Υποψηφιότητες: Χάρης Πορέτσης, Τ: 210 661 7777 (εσωτ. 139) Ε: hporetsis@boussias.com Χορηγίες: Άννα Γυπαράκη, Τ: 210 6617777 (εσωτ. 152), E: agyparaki@boussias.com

Official Publication

FINANCIAL FILES FINANCING

Επιχειρήσεις: Τα χρηματοδοτικά εργαλεία που έχουν στη διάθεσή τους Σημαντικές δράσεις για την οικονομική τους ενίσχυση τους Η υγειονομική κρίση έχει επηρεάσει σημαντικά την πορεία της ελληνικής οικονομίας με αποτέλεσμα οι επιχειρήσεις να αναζητούν χρηματοδοτικά εργαλεία προκειμένου να ανταπεξέλθουν στις πιέσεις που υφίστανται. Τoυ Γ Ι Ω Ρ Γ ΟΥ Δ Η ΜΟΣ ΘΕ ΝΟΥ Σ

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

κύκλος των επιστρεπτέων προκαταβολών έληξε και οι εταιρείες έχουν στη διάθεση τους νέες πηγές χρηματοδότησης τόσο μέσω των προγραμμάτων του ΕΣΠΑ όσο και από άλλες πηγές. Οι δράσεις που είναι στη διάθεση των επιχειρήσεων είναι οι εξής:

1. Επιδότηση Κεφαλαίου Κίνησης σε Επιχειρήσεις Εστίασης για Προμήθεια Πρώτων Υλών Η Δράση στοχεύει στην επιχορήγηση ΜμΕ και Μεγάλων Επιχειρήσεων του κλάδου της εστίασης για τη στήριξη μετά την επανεκκίνηση της λειτουργίας τους, με την προμήθεια πρώτων υλών απαραίτητων για τη λειτουργία τους. Επιδοτούνται αιτήσεις μέχρι 100.000 ευρώ σε κάθε επιχείρηση με διακριτό ΑΦΜ ως συνολική μη επιστρεπτέα επιχορήγηση υπό μορφή κεφαλαίου κίνησης που δύναται να ανέλθει κατά μέγιστο σε ποσοστό 7% του ετησίου κύκλου εργασιών έτους 2019. Στις επιχειρήσεις που έχουν κάνει έναρξη εργασιών εντός του 2019 ή εντός του 2020 δίνεται συνολική μη επιστρεπτέα ενίσχυση υπό μορφή Κεφαλαίου Κίνησης που δύναται να ανέλθει κατά μέγιστο σε ποσοστό 7% του ανοιγμένου κύκλου εργασιών του έτους έναρξης εργασιών (2019 ή 2020). Ο προϋπολογισμός της δράσης είναι 330.000.000 ευρώ ενώ δικαιούχοι είναι επιχειρήσεις εστίασης, ανεξάρτητα από τη νομική τους μορφή, οι οποίες δραστηριοποιούνται σε τουλάχιστον έναν από τους ακόλουθους ΚΑΔ: n 56.10: Δραστηριότητες υπηρεσιών εστιατορίων και κινητών μονάδων εστίασης, n 5 6.21: Δραστηριότητες υπηρεσιών τροφοδοσίας για εκδηλώσεις, n 5 6.29.20: Άλλες υπηρεσίες εστίασης, n 56.30: Δραστηριότητες παροχής ποτών. Οι αιτήσεις των ενδιαφερόμενων επιχειρήσεων υποβάλλονται ηλεκτρονικά στην πλατφόρμα του Πληροφοριακού Συστήματος Κρατικών Ενισχύσεων (ΠΣΚΕ) www.ependyseis.gr/mis μέχρι τις 30/07/2021.

2. Επιδότηση τόκων υφιστάμενων δανείων μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων πληττόμενων από τα μέτρα για την αντιμετώπιση της πανδημίας της νόσου COVID-19 (Β’ κύκλος) Η δράση στοχεύει στην ενίσχυση μικρομεσαίων επιχειρήσεων που αντιμετωπίζουν ανεπαρκή ρευστότητα και πλήττονται από τα μέτρα για την αντιμετώπιση της πανδημίας, με τη μορφή κάλυψης των τόκων των επιχειρηματικών δανειακών υποχρεώσεών τους για περίοδο 3 μηνών. Τι χρηματοδοτείται: Η δημόσια χρηματοδότηση καλύπτει τους συμβατικούς τόκους καθώς και την αναλογούσα εισφορά του ν. 128/75 των δανείων των επιλέξιμων επιχειρήσεων, και ειδικότερα επιχειρηματικών δανείων τακτής λήξης (όπως ορίζεται στη σχετική δανειακή σύμβαση), ομολογιακών δανείων (όπως ορίζεται στη σχετική δανειακή σύμβαση) και συμβάσεων πίστωσης (ανοικτών αλληλόχρεων λογαριασμών). FINANCE PRO

Τα δάνεια πρέπει να ήταν ενήμερα στις 30/9/2020 (δηλαδή να μην υπερβαίνουν τις 90 ημέρες με σημείο αναφοράς την 30/9/2020). Επιλέξιμα καθίστανται και τα δάνεια που δεν ήταν ενήμερα στις 30/9/2020 αλλά κατέστησαν ενήμερα πριν την υποβολή της αίτησης χρηματοδότησης. Η ενημερότητα κρίνεται με σημείο αναφοράς την επιδοτούμενη οφειλή. Δεν καλύπτονται τόκοι υπερημερίας και λοιπά έξοδα καθώς και η παρακράτηση φόρων 15% των ομολογιακών δανείων. Οι σχετικές δανειακές/ πιστωτικές συμβάσεις πρέπει να έχουν συναφθεί πριν την 1/1/2021. Δεν καλύπτονται τόκοι δανείων που έχουν χορηγηθεί με τη συμμετοχή του Ταμείου Επιχειρηματικότητας ΙΙ και του Ταμείου Εγγυοδοσίας Επιχειρήσεων COVID-19 της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας. Η δημόσια χρηματοδότηση συνολικά καλύπτει ποσό ίσο με τους συμβατικούς τόκους που δημιουργούνται από 1/1/2021 έως και 31/3/2021 ήτοι για χρονικό διάστημα 3 ή 5 μηνών, σύμφωνα με τις αντίστοιχες δανειακές / πιστωτικές συμβάσεις. Ειδικά για τις Συμβάσεις Πίστωσης (με ανοικτούς αλληλόχρεους λογαριασμούς) καλύπτονται οι τόκοι για το χρεωστικό υπόλοιπο σύμφωνα με το τελευταίο - πριν ή κατά την 31/3/2020 - προσωρινό κλείσιμο του αλληλόχρεου λογαριασμού, καθώς και οι τόκοι που προκύπτουν από τη χρήση του υφιστάμενου κατά την 1/4/2020 πιστωτικού ορίου». Πέραν των αναφερόμενων τύπων δανειακών συμβάσεων (επιχειρηματικά δάνεια τακτής λήξης και ομολογιακά δάνεια) δεν είναι επιλέξιμος άλλος τύπος δανειακής σύμβασης όπως (ενδεικτικά και όχι περιοριστικά) σύμβαση καταναλωτικού δανείου, σύμβαση στεγαστικού δανείου, σύμβαση δανείου με παρακράτηση κυριότητας. Ο συνολικός προϋπολογισμός της δράσης είναι 200.000.000 ευρώ και οι αιτήσεις υποβάλλονται έως τις 9 Ιουνίου 2021 στο Πληροφοριακό Σύστημα Κρατικών Ενισχύσεων (ΠΣΚΕ) www. ependyseis.gr/mis.

3. Επιδότηση πάγιων δαπανών Η δράση έχει συνολικό προϋπολογισμό 500 εκατ. ευρώ, είναι προγραμματισμένη να μπει σε τροχιά υλοποίησης εντός του Ιουνίου και αναμένεται να ωφεληθούν από 30.000 έως 50.000 επιχειρήσεις. Κριτήρια: Προκειμένου να καταστεί επιλέξιμη μία επιχείρηση θα πρέπει να πληροί σωρευτικά τα εξής:

Οι εταιρείες έχουν στη διάθεση τους νέες πηγές χρηματοδότησης τόσο μέσω του ΕΣΠΑ όσο και από άλλες πηγές ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES FINANCING

Ν α ανήκει σε πληττόμενους κλάδους. Ν α έχει υποβάλλει όλες τις περιοδικές δηλώσεις ΦΠΑ και τις δηλώσεις Ε3 για την περίοδο που υποχρεούται. n Να απασχολεί τουλάχιστον έναν εργαζόμενο με εξαρτημένη σχέση εργασίας πλήρους απασχόλησης. nΝ α παρουσιάζει ζημιά προ φόρων τουλάχιστον 30% είτε σε σχέση με τα ακαθάριστα έσοδά της είτε σε σχέση με τα συνολικά έξοδα για το 2020. n Να εμφανίζει πτώση τζίρου τουλάχιστον 30% το 2020 σε σχέση με το 2019. Ειδικά για τις νέες επιχειρήσεις και τις επιχειρήσεις που απέκτησαν πρόσφατα υποκατάστημα θα δίνεται έμφαση στη ζημιά και όχι στη πτώση του τζίρου n Να μην ήταν προβληματική το 2019 εκτός κι αν ανήκει στις πολύ μικρές ή μικρές επιχειρήσεις. Πάγιες δαπάνες: Οι δαπάνες που θα επιδοτούνται είναι αυτές που κατέβαλε η επιχείρηση το 2020 όπως αποτυπώνονται στο έντυπο Ε3 της φορολογικής δήλωσης και αφορούν: ενέργεια, ασφαλιστικές εισφορές αυτοαπασχολούμενων, παροχές σε εργαζόμενους, ύδρευση, τηλεπικοινωνίες, μισθώματα, λοιπά λειτουργικά έξοδα, χρεωστικούς τόκους και συναφή έξοδα Ποσοστό ενίσχυσης: Το ποσοστό της ενίσχυσης θα διαφοροποιείται με βάση τη πτώση του τζίρου και θα είναι υψηλότερο για επιχειρήσεις με πτώση τζίρου άνω του 60%. Υπάρχουν επίσης ανώτατα όρια στο ύψος της ενίσχυσης το οποίο: n Δεν μπορεί να υπερβαίνει το 70% επί των ζημιών προ φόρων για τις μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις και το 90% για τις μικρές και πολύ μικρές επιχειρήσεις. nΔ εν μπορεί να υπερβαίνει την απώλεια τζίρου μεταξύ του 2020 και του 2019. Ειδική μέριμνα θα υπάρχει για τις νέες επιχειρήσεις και τις επιχειρήσεις που άνοιξαν πρόσφατα υποκατάστημα. nΔ εν μπορεί να υπερβαίνει το 1,5 εκ. ευρώ. Τέλος οι επιχειρήσεις που θα επιδοτηθούν έχουν υποχρέωση να διατηρήσουν κατά μέσο όρο τον αριθμό του προσωπικού που απασχολούν έως την 31η Δεκεμβρίου 2021. n

4. Χαμηλότοκα δάνεια σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις με την εγγύηση του νέου Ταμείου Εγγυοδοσίας Επενδύσεων Σε εξέλιξη βρίσκεται η διαδικασία υποβολής αιτήσεων για την χορήγηση επιχειρηματικών δανείων εγγυημένων από το νέο Ταμείο Εγγυοδοσίας Επενδύσεων, την διαχείριση του όποιου έχει αναθέσει το Υπουργείο Ανάπτυξης και Επενδύσεων στο Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (European Investment Fund, EIF). Το Ταμείο Εγγυοδοσίας Επενδύσεων έχει προϋπολογισμό 100 εκ. ευρώ από πόρους ΕΣΠΑ 2014-2020 (Επιχειρησιακό Πρόγραμμα ΕΠΑνΕΚ) και μέσω πέντε χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων θα χορηγηθούν περίπου 500 εκ. ευρώ σε εγγυημένα επενδυτικά δάνεια και δάνεια κεφαλαίου κίνησης αναπτυξιακού σκοπού, έτσι ώστε οι επιχειρήσεις να προβούν σε επενδύσεις που θα αναβαθμίσουν την ανταγωνιστικότητα τους στις σύγχρονες οικονομικές συνθήκες. Με την εγγύηση του Ταμείου, οι συνεργαζόμενες τράπεζες θα παρέχουν σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις χαμηλότοκα δάνεια, μειFINANCE PRO

ωμένων εξασφαλίσεων και μεγαλύτερης περιόδου αποπληρωμής. Η εγγύηση θα καλύπτει έως και το 80% των ζημιών κάθε δανείου. Επιλέξιμες είναι οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις όλων των κλάδων της οικονομίας υπό την προϋπόθεση τήρησης των όρων του Κανονισμού ήσσονος σημασίας (de minimis) EE 1407/2013. Τα δάνεια θα είναι διαθέσιμα για εκταμίευση μέχρι και τις 31.12.2023. Τα αιτήματα των επιχειρήσεων υποβάλλονται αρχικά στην ηλεκτρονική πλατφόρμα www.ependyseis.gr και κατόπιν στις συνεργαζόμενες Τράπεζες: Τράπεζα Πειραιώς, Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Attica Bank και ProCredit Bank.

5. Αυξημένη Αποζημίωση Ειδικού Σκοπού Το πρόγραμμα της «Αυξημένης Αποζημίωσης Ειδικού Σκοπού» συνολικού προϋπολογισμού ύψους 130 εκατ. ευρώ θα επιδοτήσει με 1000 έως 4.000 ευρώ περί τις 100.000 επιχειρήσεις που παρέμειναν κλειστές τον Απρίλιο, εκτός του κλάδου της εστίασης. Σημαντική παράμετρος του προγράμματος είναι ότι η αποζημίωση ύψους 1.000 - 4.000 ευρώ θα δοθεί στις επιχειρήσεις με μόνο κριτήριο να ήταν κλειστές ,ολόκληρο τον Απρίλιο η μέρος του, με κρατική εντολή χωρίς να ληφθούν υπόψη οποιαδήποτε άλλα κριτήρια όπως μείωση τζίρου το προηγούμενο διάστημα κλπ. Η αποζημίωση θα διαμορφώνεται ως εξής: n 1.000 ευρώ για επιχειρήσεις που απασχολούν 0 έως 5 εργαζόμενους. n2 .000 ευρώ για επιχειρήσεις με 6 έως 20 εργαζόμενους. n4 .000 ευρώ για επιχειρήσεις με 21 έως 50 εργαζόμενους. Για τις επιχειρήσεις στις οποίες εφαρμόστηκαν περιοριστικά μέτρα για λιγότερες από 15 ημέρες, η αποζημίωση θα αναλογεί στο μισό των προαναφερόμενων ποσών, δηλαδή θα κυμαίνεται από 500 έως 2.000 ευρώ. Η “Αυξημένη Αποζημίωση Ειδικού Σκοπού” θα είναι μη επιστρεπτέα, αφορολόγητη, ανεκχώρητη και ακατάσχετη στα χέρια του Δημοσίου ή τρίτων, δεν θα υπόκειται σε οποιοδήποτε κράτηση, τέλος ή εισφορά, δεν δεσμεύεται και δεν συμψηφίζεται με βεβαιωμένα χρέη προς το δημόσιο. Ωφελημένες θα είναι οι επιχειρήσεις στους κλάδους του τουρισμού, του πολιτισμού, του αθλητισμού, τις μεταφορές, τα καταστήματα ΟΠΑΠ, τα γυμναστήρια, τους παιδότοπους, και τους υπόλοιπους κλάδους για τους οποίους είχε ανασταλεί η δραστηριότητά τους.

6. Στήριξη νεοφυών επιχειρήσεων Εθνικού Μητρώου "Elevate Greece" Σε εξέλιξη είναι η διαδικασία αιτήσεων για τις νεοφυείς καινοτόμες μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι οποίες είναι εγγεγραμμένες στο Εθνικό Μητρώο Νεοφυών Επιχειρήσεων (ΕΜΝΕ) "Elevate Greece" και απασχολούν έως 249 εργαζόμενους . Η δράση έχει προϋπολογισμό 60 εκατ. ευρώ και ενισχύει τις επιχειρήσεις με τη μορφή μη επιστρεπτέας επιδότησης ύψους από 5.000 ευρώ έως 100.000 ευρώ ως κεφάλαιο κίνησης για την κάλυψη εξόδων τους. Τι χρηματοδοτείται n Η δημόσια χρηματοδότηση καλύπτει κεφάλαιο κίνησης έως 80% των εξόδων της επιχείρησης για το έτος αναφοράς (2019 ή 2020) με ελάχιστο ποσό επιχορήγησης τα 5.000 ευρώ και μέγιστο τα 100.000 ευρώ. n Οι ωφελούμενοι επιλέγουν το έτος που πραγματοποίησαν τις ΜΑΪΟΣ 2021

υψηλότερες δαπάνες Κεφαλαίου Κίνησης, συγκεκριμένα το 2019 ή το 2020 επί των οποίων θα υπολογιστεί το αιτούμενο ποσό επιχορήγησης. n Η επιδότηση των ωφελούμενων επιχειρήσεων με έξοδα ίσα ή άνω του ποσού των 125.000 ευρώ ανέρχεται σε 100.000 ευρώ. nΔ εν επιδοτούνται επιχειρήσεις σε περίπτωση που το αποτέλεσμα του ελέγχου αποδεικνύει άθροισμα εξόδων μικρότερο των 6.250 ευρώ. nΤ α ποσά επί των οποίων θα υπολογιστεί το ακριβές ποσό επιχορήγησης προκύπτουν από το άθροισμα: των αγορών εμπορευμάτων χρήσης, των αγορών πρώτων υλών και υλικών χρήσης, του συνόλου των παροχών σε εργαζομένους (πλην αυτών που απασχολήθηκαν σε αγροτικές - βιολογικές δραστηριότητες), των διαφόρων λειτουργικών εξόδων. Οι αιτήσεις υποβάλλονται ηλεκτρονικά στο Πληροφοριακό Σύστημα Κρατικών Ενισχύσεων www.ependyseis.gr/mis έως τις 30/09/2021

7. Επιδότηση έως 55% για τη δημιουργία ή εκσυγχρονισμό επιχειρήσεων – Επιδοτούμενοι κλάδοι από τον Αναπτυξιακό Νόμο Αναμένεται η έναρξη του νέου κύκλου υποβολής αιτήσεων. Η δράση αφορά επιδοτήσεις έως 55% και ύψους έως 10 εκατ. ευρώ για τη δημιουργία ή εκσυγχρονισμό επιχειρήσεων.

Ενδεικτικοί κλάδοι και δραστηριότητες που μπορούν να υπαχθούν στα καθεστώτα επιδοτήσεων έως 55% του Αναπτυξιακού Νόμου: Τουρισμός, Μεταποίηση, Αθλητισμός - Υγεία, Αποθήκευση, Φάρμακα, Βιομηχανία, Πληροφορική, Πρωτογενής Τομέας Είδη ενισχύσεων: Φορολογική απαλλαγή, Επιχορήγηση δαπανών του επενδυτικού σχεδίου, Επιδότηση χρηματοδοτικής μίσθωσης, Επιδότηση κόστους για νέες θέσεις εργασίας Μέγιστο ποσό επιδότησης: έως €10.000.000. Επιλέξιμες δαπάνες ενισχύσεων nΚ ατασκευή, επέκταση, εκσυγχρονισμός κτιριακών εγκαταστάσεων και διαμόρφωση του περιβάλλοντος χώρου. n Αγορά και εγκατάσταση καινούριων σύγχρονων μηχανημάτων, εξοπλισμού, τεχνικών εγκαταστάσεων και μεταφορικών μέσων εσωτερικής διακίνησης. n Μισθώματα χρηματοδοτικής μίσθωσης καινούργιων μηχανημάτων. nΜ ισθολογικό κόστος nΕ ξοπλισμός και συστήματα μηχανοργάνωσης nΣ υμβουλευτικές υπηρεσίες nΣ υστήματα ERP – CRM n Συστήματα διασφάλισης ποιότητας, πιστοποιήσεις, προμήθεια και εγκατάσταση -λογισμικού και συστήματα οργάνωσης της επιχείρησης.

FINANCIAL FILES FINANCING

ια τη σημασία των χρηματοδοτικών εργαλείων, τα κριτήρια με τα οποία θα πρέπει να επιλέξουν οι επιχειρήσεις την ένταξη τους στις δράσεις που υπάρχουν αλλά και τους αναμενόμενους πόρους του ταμείου ανάκαμψης μιλούν στο FinancePro o Ευστάθιος Λιακόπουλος, Founder-CEO BSS και ο Κωνσταντίνος Βαμβακάς, Διευθύνων Σύμβουλος της VK PREMIUM Σύμβουλοι Επιχειρήσεων.

ΕΥΣΤΆΘΙΟΣ ΛΙΑΚΌΠΟΥΛΟΣ Founder - CEO BSS Η ελληνική οικονομία αλλάζει σε στόχευση και ποιότητα. Όσο πιο γρήγορα κατανοήσουμε τα νέα δεδομένα και προσαρμόσουμε την δική μας «μικρό οικονομία», τόσο πλησιέστερα θα είμαστε στα οφέλη της νέας εποχής. Παραδοσιακά τα χρηματοδοτικά εργαλεία, εν προκειμένω το ΕΣΠΑ και το Ταμείο Ανάκαμψης, αποτελούν κορυφαίας σημασίας χρηματοδοτικές πηγές για την ανάπτυξη και την αναβάθμιση της οικονομίας μας.

Πανδημία και χρηματοδοτικά εργαλεία Η υγειονομική κρίση έχει δημιουργήσει προβλήματα σε αρκετούς κλάδους της ελληνικής οικονομίας. Τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά εργαλεία αποτελούν ένα πολύτιμο σύμμαχο στην προσπάθεια των επιχειρήσεων να κερδίσουν το χαμένο έδαφος αλλά και σε ό,τι αφορά την ανάπτυξή τους. «Παρότι οι επιχειρήσεις αισθάνονται ότι δεν έχουν πρόσβαση σε χρηματοδοτικά εργαλεία, θα έλεγα ότι σήμερα υπάρχει μεγαλύτερη ποικιλία από ποτέ» μας λέει ο κύριος Ευστάθιος Λιακόπουλος, «Ποικιλία τόσο στην πηγή τους, Τράπεζες, Επενδυτικά ταμεία, ιδιώτες επενδυτές όσο και ως προς την μορφή τους, κεφάλαιο κίνησης, τοκοχρεολυτικά, με ή χωρίς εγγύηση του δημοσίου, με ή χωρίς επιδότηση επιτοκίου» προσθέτει. «Η ίδια η ποικιλία καθιστά απαραίτητη πρώτα από όλα την γνώση των δυνατοτήτων και έπειτα την επιλογή του καταλληλότερου προγράμματος, αφού η ρευστότητα είναι ένα από τα σημαντικότερα ανταγωνιστικά εργαλεία. Εμείς στην BSS, γνωρίζουμε τα διαθέσιμα εργαλεία σε βάθος, έχουμε πληροφόρηση για όσα πρόκειται να ανακοινωθούν και έχοντας και γνώση των ιδιαιτεροτήτων των πελατών μας, επιλέγουμε άμεσα τα πλέον ωφέλιμα προϊόντα. Με αυτό τον τρόπο δημιουργούμε ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για το πελατολόγιο μας» τονίζει ο κ. Λιακόπουλος. Από την πλευρά του ο κύριος Κωνσταντίνος Βαμβακάς, πιστεύει πως «η κυβέρνηση έχει ήδη ανακοινώσει πλήθος χρηματοδοτικών εργαλείων για την αντιμετώπιση των συνεπειών της πανδημίας». Και προσθέτει «όλες οι επιχειρήσεις που έχουν πληγεί, σε μικρό ή μεγαλύτερο βαθμό έχουν ήδη λάβει οικονομικές ελαφρύνσεις (επιδοτήσεις τοκοχρεολυσίων δανείων, κεφάλαιο κίνησης, επιδότηση για αγορά παγίων, επιδότηση υφιστάμενου μισθολογικού κόστους κ.α). Αυτή τη στιγμή «τρέχουν» πρόσθετα προγράμματα για την παροχή κεφαλαίου κίνησης στις πληγείσες επιχειρήσεις καθώς και επιδοτήσεις για αγορά παγίων. Στα περισσότερα από τα προγράμματα αυτά η επιδότηση είναι μη-επιστρεπτέα. Επιπρόσθετα μέσω του νέου ΕΣΠΑ 2021 -2027, θα προκύψουν εντός του 2021 πολύ περισσότερα προγράμματα τα οποία θα έχουν κύριο στόχο την ανάπτυξη των επιχειρήσεων. Δηλαδή, θα δοθούν κίνητρα κυρίως με τη μορφή επιδοτήσεων για τη κάλυψη μέρους των δαπανών ανάπτυξης της εταιρείας για αγορά νέου εξοπλισμού, δαπανών για τον ψηφιακό μετασχηματισμό των επιχειρήσεων καθώς και για την κάλυψη του μισθολογικού κόστους για νέες προσλήψεις».

Ταμείο ανάκαμψης και ευκαιρίες χρηματοδότησης Στην ερώτηση μας αν η ενεργοποίηση των διαθέσιμων πόρων του ταμείου ανάκαμψης θα δώσει πρόσθετες ευκαιρίες χρηματοFINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

δότησης στις επιχειρήσεις ο κ. Λιακόπουλος θεωρεί «πώς είναι μια από τις μεγαλύτερες ευκαιρίες για το ελληνικό επιχειρείν. Πρόκειται για σημαντικού μεγέθους κεφάλαια ικανά να διαμορφώσουν την μέλλουσα στρατηγική της ελληνικής οικονομίας και να την ωθήσουν σε ένα μέλλον αντάξιο της χώρας. Τα τελευταία 40 χρόνια, έχουμε λάβει από τα ευρωπαϊκά διαρθρωτικά προγράμματα €160 δισ., δηλαδή σχεδόν ένα ΑΕΠ». Η θέση του κ. Βαμβακά είναι πως «το Ταμείο Ανάκαμψης είναι ένα επιπλέον χρηματοδοτικό εργαλείο το οποίο θα δώσει τη δυνατότητα σε αναπτυσσόμενες κυρίως επιχειρήσεις να καλύψουν μέρος των επενδύσεων τους είτε μέσω επιδοτήσεων ή/ και μέσω λήψης δανείων με ευνοϊκούς όρους. Αφορά τις βιώσιμες επιχειρήσεις όλων των μεγεθών (μικρές, μεσαίες, μεγάλες) που έχουν σαφώς αναπτυξιακό προσανατολισμό, θέλουν να βελτιώσουν την ανταγωνιστικότητά τους και να προσαρμόσουν κατάλληλα το επιχειρηματικό τους μοντέλο στη νέα εποχή διαθέτοντας ένα αξιόπιστο επιχειρηματικό σχέδιο».

ΚΩΝΣΤΑΝΤΊΝΟΣ ΒΑΜΒΑΚΆΣ Διευθύνων Σύμβουλος της VK PREMIUM Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Η συνεργασία του επιχειρηματία με ένα οργανωμένο και αξιόπιστο γραφείο συμβούλων είναι καίριας σημασίας ώστε να υπάρχει αξιόπιστη ενημέρωση και καθοδήγηση. Ο Σύμβουλος Αναπτυξιακών Προγραμμάτων καλό θα είναι να γνωρίζει τα πλάνα ανάπτυξης της επιχείρησης, έτσι ώστε μέσα από τα διάφορα προγράμματα που τρέχουν κατά καιρούς να επιλέγονται εκείνα τα οποία είναι τα πλέον κατάλληλα για την επιχείρηση.

Ποιο είναι το κατάλληλο πρόγραμμα; Στο ερώτημα μας με ποια κριτήρια πρέπει να αποφασίσει η κάθε εταιρεία το πρόγραμμα που θα επιλέξει να ενταχθεί ο κ. Λιακόπουλος μας λέει πως «θα πρέπει να κάνει τις εξής ενέργειες: n Να προσδιορίσει με ακρίβεια τις ανάγκες της. Πόσα είναι τα κεφάλαια που θα χρειαστεί σε ορίζοντα πενταετίας; n Ποια θα είναι η απόδοση του επενδυτικού της πλάνου; Απαιτείται σαφής αξιολόγηση των επενδυτικών πλάνων και της απόδοσης αυτών, ώστε να επιλέγουν το κατάλληλο πρόγραμμα. n Ποιος ο σκοπός των κεφαλαίων, αφού αυτό θα προσδιορίσει την μορφή του προγράμματος και την επιθυμητή διάρκεια. Με βάσει τα ανωτέρω, μπορούμε να αξιολογήσουμε τα διαθέσιμα προγράμματα και να καταλήξουμε στο πλέον αποδοτικό. Θέλουμε να αποτελέσουμε πραγματικό αναπτυξιακό μοχλό για το μέλλον των Ελληνικών επιχειρήσεων Στην BSS έχουμε διαμορφώσει ειδικό τμήμα αξιολόγησης επενδυτικών πλάνων και υποστήριξής τους με τα κατάλληλα κεφάλαια» προσθέτει. Ο κ. Βαμβακάς πιστεύει πώς «οι χρηματοδοτικές ανάγκες επιβίωσης και ανάπτυξης της κάθε επιχείρησης θα κρίνουν ποια χρηματοδοτικά εργαλεία είναι τα πλέον κατάλληλα. Διανύουμε μια περίοδο όπου υπάρχει πληθώρα διαθέσιμων προγραμμάτων ενίσχυσης και διαπιστώνουμε ότι οι περισσότερες επιχειρήσεις έχουν συχνά δυσκολία να επιλέξουν το κατάλληλο πρόγραμμα από αυτά που ανακοινώνονται καθημερινά. Κάποια από τα προγράμματα υποστηρίζονται από τους λογιστές και τα φοροτεχνικά γραφεία, κάποια άλλα προγράμματα τρέχουν μέσω των τραπεζών ενώ κάποια προγράμματα που παρέχουν επιδοτήσεις μεγαλύτερου κυρίως μεγέθους υποστηρίζονται από εξιδεικευμένα γραφεία όπως η VK PREMIUM Σύμβουλοι Επιχειρήσεων. Συμπερασματικά, είναι πλέον επιβεβλημένο η κάθε επιχείρηση να συνεργάζεται με ένα πολύ καλό & αξιόπιστο γραφείο Συμβούλων Επιχειρήσεων Ανάπτυξης προκειμένου να υπάρχει άμεση και έγκαιρη καθοδήγηση για την αξιοποίηση των διαφόρων χρηματοδοτικών εργαλείων που θα «τρέξουν» τα επόμενα χρόνια». FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

FINANCIAL FILES Τoυ ΒΑ ΣΊ Λ Η Κ ΑΦΊΡΗ

Τα κριτήρια ESG έρχονται για να αλλάξουν τα πάντα στην επιχειρηματικότητα Μάθετε πώς στο 1ο ATHENS ESG FORUM στις 5 Ιουλίου

το -διαδικτυακό- 1o Athens ESG Forum, που θα πραγματοποιηθεί τη Δευτέρα 5 Ιουλίου, η BOUSSIAS ανοίγει τη συζήτηση για τις επαναστατικές αλλαγές που φέρνει η εφαρμογή των κριτηρίων ESG στην επιχειρηματικότητα, τις επενδύσεις και τη χρηματοδότηση, σε ένα συνέδριο που πραγματοποιείται με την επιστημονική συνεργασία του CSR Hellas και τελεί υπό την αιγίδα του Συνδέσμου Επιχειρήσεων & Βιομηχανιών (ΣΕΒ), της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών (ΕΘΕ) και της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών (ΕΕΤ). Οι αλλαγές που έπονται της εφαρμογής των κριτηρίων ESG αρχικά θα επηρεάσουν κυρίως τις εισηγμένες επιχειρήσεις, αλλά σε συνδυασμό με την εγχώρια και κοινοτική νομοθεσία, σταδιακά αναμένεται να επιδράσουν ακόμα και στον τρόπο λειτουργίας και χρηματοδότησης των μη εισηγμένων εταιρειών και ιδιαίτερα των οικογενειακών επιχειρήσεων. Βασικό ζητούμενο των ESG είναι η εναρμόνιση της επιχειρηματικότητας στους περιβαλλοντικούς και κοινωνικούς δείκτες, καθώς και στους δείκτες εταιρικής διακυβέρνησης, με απώτερο στόχο τη επίτευξη της βιωσιμότητας ήτοι, την προστασία του περιβάλλοντος και την απόδοση προστιθέμενης αξίας στην κοινωνία στο πλαίσιο της διάφανης και χρηστής εταιρικής διακυβέρνησης. Μάλιστα κατά τη χρονιά που μας πέρασε, η οποία χαρακτηρίστηκε από το ξέσπασμα της πανδημίας του Covid-19, εντάθηκε δραματικά η απαίτηση για βιώσιμη χρηματοδότηση, αφού πλέον ολοένα και περισσότερα επενδυτικά σχήματα επιλέγουν να χρηματοδοτούν επιχειρήσεις που πληρούν τα κριτήρια ESG.

Τα κριτήρια ESG αρχίζουν να κινούν τον τροχό της παγκόσμιας οικονομίας Τ α νέα κεφάλαια των ESG funds για το 2020 ανήλθαν παγκοσμίως στα 1,7 τρισ. δολάρια ΗΠΑ, αυξημένα κατά 50% έναντι του 2019. n Σ ύμφωνα με την ευρωπαϊκή οδηγία MiFID, μέσα στα επόμενα τρία χρόνια το 50% των επενδυτικών κεφαλαίων θα συνδεθούν με τα κριτήρια ESG. n Σ τον δείκτη χρηματιστηριακών επενδύσεων FTSE4Good συμμετέχουν μόλις επτά ελληνικές εταιρείες. n T o Χρηματιστήριο Αθηνών θα παρουσιάσει το φθινόπωρο Δείκτη Βιωσιμότητας με τα κριτήρια ESG. Σημαντικοί διεθνείς ομιλητές, διακεκριμένοι πανεπιστημιακοί, εκπρόσωποι φορέων και επιχειρήσεων θα συζητήσουν n

FINANCE PRO

στο συνέδριο (σε αλφαβητική σειρά): n S udip Hazra, Head of ESG Research, Kepler Cheuvreux n p rof. Ioannis Ioannou, Associate Professor of Strategy and Entrepreneurship, London Business School n C aterina Occhio, CSR & Sustainability Advisor n O nic Palandjian, Partner, Group RMC n H atuna Pokrovskaia-Verkuyl, Senior ESG Business Development Manager, S&P Global Market Intelligence n Μ πάμπης Αγγελετόπουλος, CEO, Whitetip n Μ αρία Αλεξίου, Πρόεδρος CSR Hellas | ESG Senior Advisor, TITAN Group n Χ αρούλα Απαλαγάκη, Γενική Γραμματέας Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών n Ε λπίδα Βασιλειάδου, International Advisor for EBRD, KVP Law n Σ ίσσυ Ηλιοπούλου, Διευθύντριας Εταιρικών Σχέσεων, Επικοινωνίας & Βιώσιμης Ανάπτυξης για τη Βόρεια Ευρώπη, Coca-Cola n Κ ωνσταντίνος Κωνσταντίνου, Γενικός Διευθυντής Συμβουλίου ΣΕΒ για τη Βιώσιμη Ανάπτυξη n Σ ταύρος Μήτσης, Διευθύνων Σύμβουλος, Mitsis Hotels n Ά γγελος Μοχλούλης, Founding partner, Zerynthia ESG Transormation Fund | Managing partner, Bottom Up Suntainability n Φ ωτεινή Μπαμπανάρα, Επικεφαλής Επικοινωνίας & Patient Engagement, Όμιλος Novartis n κ αθ. Νικόλαος Μυλωνάς, Πρόεδρος και Καθηγητής στο Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων και Οργανισμών ΕΚΠΑ n Φ άνης Μυλωνάς, Πρόεδρος Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών | Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, Eurobank Asset Management ΑΕΔΑΚ n Μ ιχάλης Σπανός, Managing Director, Global Sustain n κ αθ. Νικόλαος Φίλιππας, Καθηγητής στο Τμήμα Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων Πανεπιστημίου Πειραιώς Οι διοικητικές ομάδες και τα ανώτατα στελέχη των επιχειρήσεων είναι εκείνοι, οι οποίοι θα κληθούν να οδηγήσουν τις εταιρείες τους στη νέα εποχή των ESG και το συνέδριο της 5ης Ιουλίου είναι μια καλή αφορμή για να ενημερωθούν για το πώς θα προετοιμαστούν κατάλληλα. Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να αναζητήσουν περισσότερες πληροφορίες στο www.Athens-ESG-Forum.gr ΜΑΪΟΣ 2021

ΤΟ 2021 ΜΠΕΊΤΕ ΣΤΟΝ ΚΌΣΜΟ ΤΟΥ

WORKFORCE E M P L O Y E R ' S

D A I L Y

N E W S

Γίνετε συνδρομητής στο νέο newsletter της BOUSSIAS για το χώρο του Ανθρώπινου Δυναμικού και αποκτήστε ένα πολύτιμο εργαλείο καθημερινής, φρέσκιας και έγκυρης ενημέρωσης για όλες τις b2b εξελίξεις του κλάδου.

Όλες οι ειδήσεις για τις εταιρείες που πρωταγωνιστούν στην εν λόγω αγορά και για τους προμηθευτές τους, μετακινήσεις στελεχών, νέες συνεργασίες, θεσμικές και διεθνείς εξελίξεις, συνθέτουν τον κόσμο του Workforce.

ΓΙΑ ΝΑ ΓΊΝΕΤΕ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΉΣ

#1b3665 https://hrpro.gr/subscribe/ Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με τον Δημήτρη Φαραό, Τ: +30 210 6617 777 (ext. 102) E: farao@boussias.com

Tru

Pro

INSIGHTS

Βαρόμετρο ΣΕΣΜΑ: Κάμψη της αισιοδοξίας των συμβούλων μάνατζμεντ

III IV

III

Ο δείκτης οικονομικής συγκυρίας παρέμεινε μεν θετικός, αλλά μειώθηκε σε 36,9%, από 47,2% που ήταν στο τέλος του 2020. Σύμφωνα με το βαρόμετρο, η διόγκωση του ιδιωτικού χρέους και τα επιδημιολογικά δεδομένα που δεν φαίνεται να βελτιώνονται, τροφοδότησαν την κάμψη της αισιοδοξίας για την πορεία

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

38.3

29.3

2.75

50.8

46.1

7.3

2021

54.2

41.3

14.7

24.0

18.1

III IV

Υγειονομική κρίση και αύξηση 2016 2017 2018 ιδιωτικού χρέους

των βασικών οικονομικών μεγεθών κατά τους επόμενους 12 μήνες. Η μείωση της αισιοδοξίας καταγράφηκε σε όλες τις συνιστώσες του δείκτη, δηλαδή: ρυθμός οικονομικής μεγέθυνσης, ανεργία, ιδιωτικές επενδύσεις παγίου κεφαλαίου, εξαγωγές και ποσοστό μεταβολής του γενικού επιπέδου των τιμών. Σε όλες τις κατηγορίες, η διαφορά μεταξύ των ποσοστών «θετικών» και «αρνητικών» απαντήσεων παρέμεινε θετική, αλλά περιορίστηκε. Η δεύτερη μεγαλύτερη μεταβολή μάλιστα καταγράφηκε στο κρίσιμο μέγεθος των IVεπενδύσεων I II IIIπαγίου IV Iκεφαλαίου. II III IV I Οι προσδοκίες 2019 αυτές συνδέονται ασφαλώς και 2020 αλληλοτροφοδοτούνται από εκείνες που σχετίζονται με τα υπόλοιπα οικονομικά μεγέθη, καθώς και από τις εκτιμήσεις για τις εξελίξεις στο μέτωπο των παραγωγικών συντελεστών. 22.5

17.5

16.5

14.2

6.4

-7.5

-7.8

-5.2

-20.2

νονται, ιδίως σε ορισμένες περιοχές της χώρας, συνέβαλαν στην κάμψη της αισιοδοξίας που παρατηρήθηκε. Όπως επισημαίνεται στο βαρόμετρο η ίδια τάση είχε καταγραφεί και όταν ξέσπασε η πανδημία, στις αρχές του 2020. Τότε, τόσο ο Γενικός Δείκτης GRe+1, όσο και οι δύο συνιστώσες του είχαν υποστεί πολύ μεγαλύτερη κάμψη. Εν συνεχεία, η βελτίωση των επιδημιολογικών δεδομένων οδήγησε στην ανάκαμψη των δεικτών. Το ίδιο αποτέλεσμα είναι πιθανόν να συμβεί και στη συνέχεια του 2021. -10.4

-36.7

-20.3

-10.4

2.7

άμψη εμφανίζει η αισιοδοξία των συμβούλων μάνατζμεντ ως προς 20 τις προσδοκίες για τα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη, αλλά και ως προς τους παραγωγικούς συντελεστές, όπως 0 προκύπτει από τα ευρήματα του βαρόμετρου του Συνδέσμου Εταιρειών Συμ-20 βούλων Μάνατζμεντ Ελλάδος (ΣΕΣΜΑ) για την οικονομία κατά το α' τρίμηνο 2021. -40 Ο Γενικός Δείκτης GRe+1, ο οποίος είναι ο μέσος των δεικτών Οικονομικής Συγκυ-60 ρίας και Παραγωγικών Συντελεστών, διαI IIσε 38,3%, III IV έναντι I IIτιμής III 46,1% IV I μορφώθηκε που είχε στο2014 τέλος του 2020. 2015 Σύμφωνα με την έρευνα παρά τις θετικές προοπτικές που διανοίγονται με το Ταμείο Ανάκαμψης, την ανακοίνωση διαφόρων εμβληματικών επενδύσεων, την πρόβλεψη για ταχεία αύξηση του ΑΕΠ το δεύτερο εξάμηνο και τη συγκράτηση της ανεργίας, η συνεχιζόμενη ύφεση, η διόγκωση του ιδιωτικού χρέους και τα επιδημιολογικά δεδομένα που δεν φαίνεται να βελτιώ-

-12.4

33.3

38.8

Κ 40

40.9

Προσδοκίες επενδύσεων Σε ό,τι αφορά τις προσδοκίες, ιδιαίτερα αυτές που αφορούν τις επενδύσεις, παρουσι-

Τoυ Γ Ι Ώ Ρ Γ ΟΥ Δ Η ΜΟΣ ΘΈ ΝΟΥ Σ

άζουν εκ φύσεως μεγάλο βαθμό μεταβλητότητας. Είναι συνεπώς πιθανό μία βελτίωση των επιδημιολογικών δεδομένων και η επανεκκίνηση της οικονομικής δραστηριότητας να επαναφέρει την αισιοδοξία στα προηγούμενα επίπεδα τα επόμενα τρίμηνα. Αυτό είναι κάτι που είχε συμβεί το 2020. Κάμψη αισιοδοξίας καταγράφηκε και όσον αφορά τις προσδοκίες των συμβούλων για τους συντελεστές της παραγωγής το πρώτο τρίμηνο του 2021. Συγκεκριμένα, ο μέσος όρος της διαφοράς «αισιοδοξίας» και «απαισιοδοξίας» για τις μεταβλητές του Δείκτη Παραγωγικών Συντελεστών (ανθρώπινο δυναμικό, συνθήκες χρηματοδότησης, δημόσιες υποδομές, επιχειρηματικότητα και θεσμικό πλαίσιο) μειώθηκε από 44,9% στο τέλος του 2020 στο 39,7% το πρώτο τρίμηνο του 2021. Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι το ίδιο ισχύει για όλες τις συνιστώσες του δείκτη, εξαιρουμένου του θεσμικού πλαισίου. Προφανώς οι εξελίξεις αυτές σχετίζονται στενά με τις δραματικές αλλαγές των προσδοκιών για τα βασικά οικονομικά μεγέθη, οι οποίες αναλύθηκαν προηγουμένως. Οι δύο κατηγορίες προσδοκιών συνδέονται και αλληλοεπηρεάζονται.

Ανασχετικοί παράγοντες στην επιχειρηματική δράση Σε ό,τι αφορά τα προσκόμματα στην επιχειρηματική δράση δεν υπάρχει σημαντική μεταβολή στις απόψεις των συμβούλων. Οι δύο σημαντικότερες δυσκολίες παραμένουν η έλλειψη σταθερότητας του φορολογικού συστήματος και η φορολόγηση που εξακολουθεί να παραμένει υψηλή. Στην ομάδα των σημαντικότερων ανασχετικών παραγόντων στο επιχειρείν περιλαμβάνονται επίσης οι εξής παράγοντες: • Οι δυσκολίες στη χρηματοδότηση. • Η αναποτελεσματική δημόσια διοίκηση και • Το σύστημα απονομής δικαιοσύνης.

ΤΆΣΕΙΣ ΣΤΟΝ ΔΕΊΚΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΎ ΚΛΊΜΑΤΟΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΆΔΑ Ο Γενικός Δείκτης GRe+1, που δημιούργησε ο ΣΕΣΜΑ καταγράφει τις προσδοκίες των συμβούλων μάνατζμεντ τις οικονομικές εξελίξεις σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα κάθε τρίμηνο από το την αρχή του 2014. Ο δείκτης καταρτίζεται ως ο απλός μέσος όρος των δεικτών Οικονομικής Συγκυρίας και Παραγωγικών Συντελεστών. Ο πρώτος καταγράφει τις εκτιμήσεις των συμβούλων για την εξέλιξη των θεμελιωδών οικονομικών μεγεθών κατά τους επόμενους 12 μήνες. Τα μεγέθη που εξετάζονται είναι: οικονομική μεγέθυνση, ανεργία, ιδιωτικές επενδύσεις παγίου κεφαλαίου, εξαγωγές προϊόντων και υπηρεσιών και γενικό επίπεδο των τιμών. Ο δεύτερος εξετάζει τις προσδοκίες για την πορεία των βασικών συντελεστών της παραγωγής το επόμενο δωδεκάμηνο, ήτοι: ανθρώπινο δυναμικό, επιχειρηματικότητα, συνθήκες χρηματοδότησης, δημόσιες υποδομές και θεσμικό πλαίσιο. Ο ΣΕΣΜΑ θεωρεί ότι η παρακολούθηση και αξιολόγηση όχι μόνο της οικονομικής συγκυρίας, αλλά και των μεσοπρόθεσμων τάσεων της οικονομίας είναι πολύ σημαντικές για τη χάραξη στρατηγικής από τις επιχειρήσεις και από το δημόσιο. Οι εκτιμήσεις και προσδοκίες των επιχειρήσεων για την πορεία της οικονομίας αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα οικονομική πραγματικότητα και επηρεάζουν τις ιδιωτικές επενδύσεις. Η καταγραφή των προσδοκιών των συμβούλων μάνατζμεντ είναι πολύ χρήσιμη για την ανάλυση της οικονομικής συγκυρίας μεσοπροθέσμως, καθώς και για τη χάραξη οικονομικής πολιτικής. Τούτο διότι οι σύμβουλοι μάνατζμεντ του ΣΕΣΜΑ παρέχουν υπηρεσίες σε πολλούς διαφορετικούς κλάδους, συμπεριλαμβανομένου

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

Οι εκτιμήσεις και προσδοκίες των επιχειρήσεων για την πορεία της οικονομίας αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα οικονομική πραγματικότητα ΚΩΝΣΤΑ ΝΤΊΝΟΣ Α ΪΒΑ Λ ΉΣ, Επισ τημονικός υπεύθυ νος έρευ νας

του δημόσιου τομέα. Έχουν δηλαδή εποπτεία μεγάλου τμήματος της οικονομίας. Συνεπώς, οι εκτιμήσεις και προσδοκίες τους απορρέουν και αντικατοπτρίζουν το ευρύτερο οπτικό τους πεδίο και αναφέρονται σε μεγαλύτερο τμήμα του οικονομικού γίγνεσθαι. Προσφέρουν λοιπόν μία διαυγέστερη και μεγαλύτερου βάθους πεδίου εικόνα της οικονομίας.

CFO C A R E ER M A NAGE M EN T

Του ΔΡ. ΚΩΝΣΤΑ ΝΤΊΝΟY Κ Υ ΡΊΤΣΗ, Ιδρυ τή της StudySmar t

Εταιρική Διακυβέρνηση Μήπως διδάσκουμε το αυτονόητο;

To «Πανεπιστήμιο της Μητέρας» ως «γκουρού» της εταιρικής διακυβέρνησης

η τελευταία δεκαετία, η εταιρική διακυβέρνηση (corporate governance) έχει γίνει αντικείμενο πολλαπλών συζητήσεων (μεταξύ της κυβέρνησης, χρηματιστηρίου, ακαδημαϊκών, και στελεχών επιχειρήσεων) καθότι διαδραματίζει ένα σημαντικό ρόλο στη συγκριτική θέση των επιχειρήσεων σε παγκόσμιο επίπεδο. Σύμφωνα με τον ΟΟΣΑ (2021) η εταιρική διακυβέρνηση αποτελείται από μια σειρά κανόνων και συστημάτων παρακολούθησης και ελέγχου. Έτσι μέσα σε μια εταιρεία υπάρχουν διαφορετικά επίπεδα υποχρεώσεων και δικαιωμάτων μεταξύ των διαφόρων συμμετεχόντων (όπως το Διοικητικό Συμβούλιο, ανώτατα εκτελεστικά στελέχη, μετόχους, εργαζόμενους, πελάτες, προμηθευτές και τοπική κοινωνία). Με αυτόν τον τρόπο, η εταιρική διακυβέρνηση έχει σαν στόχο την επιλογή των ικανότερων διαχειριστών της εταιρείας και κυρίως με ποιο τρόπο θα είναι αξιόπιστοι, θα δημιουργούν ένα αίσθημα εμπιστοσύνης και θα λογοδοτούν στους μετόχους αυτής. Καθώς οι μέτοχοι και το management μιας εταιρείας μπορούν πιθανώς να έχουν διαφορετικά και αλληλοσυγκρουόμενα συμφέροντα, το σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει με κάποιον τρόπο να διασφαλίζει ότι όλα αυτά τα συμφέροντα να ευθυγραμμίζονται για την καλύτερη δυνατή εταιρική αποτελεσματικότητα και κερδοφορία. Ως μέρος της εκπαιδευτικής ύλης που αφορά την εταιρική διακυβέρνηση υπάρχει ένα σημείο αναφοράς με τον όρο “Key Concepts of Corporate Governance” που αναφέρεται στις πιο σημαντικές έννοιες αυτής. Αυτές οι έννοιες αποτελούν ένα σημαντικό κομμάτι στην εκπαιδευτική διαδικασία αρκετών επαγ-

γελματιών παγκοσμίως, καθώς και ένα αναπόσπαστο μέρος της λειτουργίας των Διοικητικών Συμβουλίων. Όλες αυτές οι έννοιες συμπεριλαμβάνονται και στους εκάστοτε εταιρικούς Κώδικες Δεοντολογίας και Ηθικής. Ακολουθώντας την διεθνή και αναγνωρισμένη βιβλιογραφία αυτές οι έννοιες είναι: • Accountability (Λογοδοσία) • Fairness (Δικαιοσύνη) • Responsibility (Υπευθυνότητα) • Integrity (Ακεραιότητα) • Honesty (Ειλικρίνεια) • Transparency (Διαφάνεια) • Reputation (Φήμη) Οι παραπάνω έννοιες, αν το σκεφτείτε προσεκτικά, έχουν ένα κοινό παρονομαστή τον οποίο έχουμε όλοι μας διδαχθεί με κάποιον τρόπο στο παρελθόν (ή ακόμα και στο παρόν) και χωρίς την χρήση εκπαιδευτικών βοηθημάτων και βιβλίων από «Το Πανεπιστήμιο της Μητέρας» (σημείωση: δεν επιθυμώ να προσβάλλω τους μπαμπάδες όλου του κόσμου, αφού το μεγάλωμα των παιδιών είναι πλέον μία κοινή προσπάθεια. Παρά ταύτα, παιδιά στην πλειοψηφία των οικογενειών συνήθως οι μητέρες περνάνε περισσότερο χρόνο με τα παιδιά). Αυτό ουσιαστικά που χρειάζεται για να μπορέσουμε να ανταπεξέλθουμε και να αποδώσουμε καλύτερα στον εργασιακό μας χώρο είναι η απόκτηση των σχετικών γνώσεων και εμπειρίας των παραπάνω εννοιών. Πηγαίνοντας πίσω στο «Πανεπιστήμιο της Μητέρας», και χρησιμοποιώντας τον παρακάτω πίνακα συσχέτισης αυτών των εννοιών με το ‘τι μας διδάσκει η εταιρεία μας’ και ‘τι έχουμε ήδη μάθει από το οικογενειακό μας περιβάλλον’ μπορούμε να ‘φρεσκάρουμε’ αυτές τις πολύτιμες γνώσεις.

Τι μας διδάσκει η μαμά

Πως το αναφέρει / διδάσκει η εταιρεία

Εντιμότητα - να λες την αλήθεια

«Διαφάνεια» - Transparency

Να είσαι ειλικρινής

«Ειλικρίνεια» - Honesty

Να είσαι υπεύθυνος για τις πράξεις σου

«Λογοδοσία» - Accountability

Να είσαι δίκαιος

«Δικαιοσύνη» - Fairness

Τρόποι και καλή συμπεριφορά

«Επαγγελματισμός» - Relationships & Customer experience

«Τι θα πει ο κόσμος»

«Φήμη» - Reputation

Να κάνεις πάντα το σωστό και ηθικό (ακόμη και όταν δεν σε βλέπουν)

«Ακεραιότητα» - Integrity

Να διαβάζεις συνέχεια να γίνεις καλύτερος

«Επαγγελματική επάρκεια» - Professional Competence

FINANCE PRO

ΜΑΪΟΣ 2021

ΤΟ 2021 ΜΠΕΊΤΕ ΣΤΟΝ ΚΌΣΜΟ ΤΟΥ

Γίνετε συνδρομητής στο νέο περιοδικό της BOUSSIAS για το χώρο του corporate finance και του accounting, και αποκτήστε ένα πολύτιμο εργαλείο που διαμορφώνει άποψη για τους επαγγελματίες του κλάδου. Αναλύσεις των πλέον επιδραστικών τάσεων, αποκλειστικές συνεντεύξεις με opinion leaders, θεσμικές τοποθετήσεις, παρουσιάσεις μοναδικών projects και key players, συνθέτουν τον κόσμο του Finance Pro. ΞΕΦΥΛΛΊΣΤΕ ΤΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΌ

Γίνετε συνδρομητής: https://financepro.gr/ Υπεύθυνος συνδρομών: Λέττα Γκύζη, E: lgkyzi@boussias.com, Τ: 210 6617777 (Εσωτ. 163)

POINT OF VIEW

Του ΓΙΏΡΓΟΥ ΒΕΝΙΈΡΗ, Ο μότιμου Καθηγητή ΟΠ Α

Οι νόμοι δεν αρκούν για να φέρουν επενδύσεις Πρέπει να ξεκινήσουν οι απαραίτητες μεταρρυθμίσεις

ο θέμα των ξένων άμεσων επενδύσεων (ΞΑΕ) έρχεται και ξανάρχεται κάθε τόσο στην επικαιρότητα. Ο λόγος βέβαια είναι η μεγάλη, τεράστια θα έλεγα, σημασία και συμβολή των ΞΑΕ στην ανάπτυξη της κάθε χώρας. Όλες οι ελληνικές κυβερνήσεις των τελευταίων ετών έχουν κάνει προσπάθειες στον τομέα αυτό. Την τελευταία 10ετία (από το 2011 έως το 2019) έχουν ψηφιστεί τουλάχιστον 4 αναπτυξιακοί νόμοι και αν λάβουμε υπόψη τις τροποποιήσεις τους, ο αριθμός διπλασιάζεται. Δηλαδή, περίπου ένας νόμος κάθε χρόνο. Στις κυβερνητικές και υπουργικές ανακοινώσεις πάντα υπογραμμίζονται και προβάλλονται τα πλεονεκτήματα που έχει η χώρας μας για να προσελκύσει ΞΑΕ. Το ίδιο συμβαίνει και με τα συμπεράσματα διαφόρων έγκριτων μελετών τόσο ελληνικών όσο και διεθνών φορέων. Η πρόσφατη μελέτη της διεθνούς κύρους ελεγκτικής εταιρείας ΕΥ για την ελκυστικότητα των επενδύσεων (Attractiveness Survey Europe) είναι ένα καλό παράδειγμα. Όλοι αναφέρονται στις καλές προοπτικές που έχει η Ελλάδα στο μέλλον. Οι προοπτικές αυτές βασίζονται στη στρατηγική θέση της χώρας, τις καλές υποδομές που υπάρχουν (οδικό δίκτυο, λιμάνια, ενέργεια, τηλεπικοινωνίες), την ποιότητα ζωής. Το 47% των ανώτερων στελεχών ξένων επιχειρήσεων που λειτουργούν στην Ελλάδα (από δείγμα 202 στελεχών) που ερωτήθηκαν, θεωρούν ότι η εικόνα έχει βελτιωθεί και το 76% ότι θα βελτιωθεί περαιτέρω την επόμενη τριετία, έναντι 37% κατά μέσο όρο στην Ευρώπη. Όμως την ωραία εικόνα των προοπτικών χαλάει η πραγματικότητα. Κατά τη διάρκεια της τελευταίας 10 ετίας(2009 2018) η Ελλάδα κατατάσσεται στην 32η θέση, με βάση τον αριθμό των 129 ΞΑΕ που προσέλκυσε , δηλαδή το 0,27% του συνόλου των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη και η θέση της έμεινε ουσιαστικά αμετάβλητη. Στο ίδιο χρονικό διάστημα, η Σερβία ανέβηκε από την 23η στην 12η θέση, η Λιθουανία από την 31η στην 16η και η Βοσνία - Ερζεγοβίνη από την 36η στην 18η θέση, σύμφωνα με τη μελέτη της ΕΥ. Το ενδιαφέρον της Ελλάδας για προσέλκυση ΞΑΕ φαίνεται από το πλήθος των φορέων που έχουν αυτό ή περίπου αυτό, το αντικείμενο. Το Ελληνικό Κέντρο Επενδύσεων, η Γενική Διεύθυνση Αδειοδότησης Στρατηγικών Επενδύσεων, οι ΣΔΙΤ, το Invest in Greece, το ETEAN, το ΤΑΙΠΕΔ δεν έχουν επιτύχει εντυπωσιακά FINANCE PRO

αποτελέσματα. Το 2018 πραγματοποιήθηκαν στην Ελλάδα μόλις 13 ΞΑΕ, πολύ λιγότερες από χώρες με παρόμοιο μέγεθος ή πληθυσμό, όπως η Πορτογαλία (74), η Σερβία (119), η Φινλανδία (194) και η Ιρλανδία (205).. Όπως συμβαίνει συνήθως, στην Ελλάδα αφθονούν οι νόμοι και οι φορείς, που είναι η πρόσοψη, αλλά λείπουν τα αποτελέσματα, που είναι η ουσία. Κάτω από την πρόσοψη υπάρχει πλήθος προβλήματα που δεν λύνονται, διότι απαιτούν μεταρρυθμίσεις, Στην Ελλάδα φοβόμαστε τις μεταρρυθμίσεις. Στις μεταρρυθμίσεις αυτές (που πρέπει κάποτε να αρχίσουν) συγκαταλέγονται η απλοποίηση και κωδικοποίηση των νόμων, ο τρόπος των απερίσκεπτων τροποποιήσεων των νόμων, η απύθμενη γραφειοκρατία, η εκπαίδευση και μετεκπαίδευση των δημοσίων υπαλλήλων, η πολυδαίδαλη ανάμειξη αρμοδιοτήτων και κέντρων αποφάσεων, η ανεξέλεγκτη εμπλοκή κοινωνικών ομάδων, η αλλαγή του εκπαιδευτικού συστήματος με στόχευση στις δεξιότητες και πολλά άλλα, που όλα μαζί ή τα περισσότερα ενσωματώνονται στην επένδυση ανάπτυξης του Ελληνικού. Άρα, η καλή θέληση των κυβερνήσεων και των νόμων για την ανάπτυξη που ψηφίζουν δεν αρκούν. Δεν κομίζω γλαύκα εν Αθήναις, αλλά δεν πρέπει να ασχολούμεθα με επουσιώδη (π.χ. νομική κάλυψη των αποφάσεων της επιτροπής επιδημιολόγων) και να αγνοούμε τα ουσιώδη. Η πανδημία δεν πρέπει να λειτουργήσει άλλη μία φορά ως καταλύτης για να ξεχάσουμε τα προβλήματά μας. Αντίθετα, πρέπει να γίνει ο μοχλός πίεσης και η ευκαιρία για να λύσουμε μερικά από αυτά, όπως έγινε η καλή αρχή με την ψηφιοποίηση.

Η πανδημία δεν πρέπει να λειτουργήσει ως καταλύτης για να ξεχάσουμε τα προβλήματά μας ΜΑΪΟΣ 2021

Υπό την Αιγίδα

presents

Athens ESG Forum Embracing the Next Finance Revolution

Η BOUSSIAS ανοίγει τη συζήτηση για τις επαναστατικές αλλαγές που φέρνει η εφαρμογή των κριτηρίων ESG στην επιχειρηματικότητα και τη βιώσιμη χρηματοδότηση. Το συνέδριο φιλοδοξεί να αναλύσει όλα τα σημαντικά ζητήματα και να προσφέρει στα management teams και τα ανώτατα στελέχη των επιχειρήσεων έναν οδικό χάρτη, με σκοπό να οδηγήσουν με ασφάλεια τις εταιρείες τους στη νέα εποχή των ESG.

International ESG Inﬂuencers

ΔΕΥΤΕΡΑ

Distinguished Professors

καθ. Νικόλαος Μυλωνάς ΕΚΠΑ καθ. Νικόλαος Φίλιππας ΠΑΝ/ΜΙΟ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Top Industry Reps

Σίσσυ Ηλιοπούλου COCA-COLA Σταύρος Μήτσης MITSIS HOTELS Φωτεινή Μπαμπανάρα ΟΜΙΛΟΣ NOVARTIS prof. Ioannis Ioannou

Caterina Occhio CSR & SUSTAINABILITY ADVISOR

LONDON BUSINESS SCHOOL

Sudip Hazra KEPLER CHEUVREUX

Top Institutional Reps

Μαρία Αλεξίου CRS HELLAS Χαρούλα Απαλαγάκη ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Κωνσταντίνος Κωνσταντίνου ΣΕΒ Φάνης Μυλωνάς ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Renowned ESG Experts

Μπάμπης Αγγελετόπουλος WHITETIP Ελπίδα Βασιλειάδου KVP LAW Άγγελος Μοχλούλης ZERYNTHIA Μιχάλης Σπανός GLOBAL SUSTAIN Onic Palandjian GROUP RMC

Hatuna PokrovskaiaVerkuyl S&P GLOBAL MARKET INTELLIGENCE

www.athens-esg-forum.gr

Χορηγοί

Με την Επιστημονική Συνεργασία

Livestreaming by audio visual equipment

Συμμετοχές: Έλενα Καλογρίτσα, T: +30 210 661 7777 (εσωτ. 122), E: ekalogritsa@boussias.com Χορηγίες: Λίζα Αντωνιάδη, T: +30 210 661 7777, (εσωτ. 158), E: lantoniadi@boussias.com, Άννα Γυπαράκη, T: +30 210 661 7777, (εσωτ. 152), E: agyparaki@boussias.com Περιεχόμενο: Βασίλης Καφίρης, T: +30 210 661 7777, (εσωτ. 132), E: vkafiris@boussias.com

Χορηγός Επικοινωνίας

Official Publications

005 ΜΑΪΟΣ 2021

ΤΙΜΗ: 9€ ISSN: 2732-7159

Κωνσταντίνος Μίχαλος, Πρόεδρος ΚΕΕΕ & ΕΒΕΑ

Το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα ξεκινήσει με πολύ καλύτερες προϋποθέσεις Μανώλης Καρυδάκης: Η οικονομική διεύθυνση είναι Business Partner της εταιρείας Η ατζέντα των οικονομικών διευθυντών στην ασφαλιστική αγορά Ο κρίσιμος ρόλος του Accounting & Financial Reporting

22 28 38