Asian Ceramics - AC17-4 Edition by Bowhead Media Ltd

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 4

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

C E R A MI C S C HI N A

G U A N G Z H O U

I N F O C U S:

I n di a n t a bl e w ar e C hi n a i n Vi et n a m D u m pi n g d ut y a n al y si s T ur ki s h til e s Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

L e a di n g Pl a st er T e c h n ol o gi e s Vi si t u s a t C e r a mi c s C hi n a 2 01 7 J u n e 1 s t - 4 t h 2 01 7, G u a n g z h o u C hi n a H all 3. 2, S t a n d K 6 2 3 A S E A N C e r a mi c s, B a n g k o k, A u g. - S e p t.

w w w. s ai n t g o b ai nf o r m ul a. c o m

VI V A J E T

d e c o r a ti o n i n n o v a ti o n T a k e a l o o k o n w w w.t e c n of err ari.it

S T A M P A N T E I N K J E T DI GI T A L E SI N G L E P A S S I N K J E T DI GI T A L P RI N T E R SI N G L E P A S S

L A S O L U ZI O N E P E R D E C O R A R E C O N L A M A S SI M A Q U A LI T À E P R O D U T TI VI T À L’I N N O V A ZI O N E T E C N O L O GI C A C O N I L 1 0 0 % DI A F FI D A BI LI T À

T H E D E C O R A TI N G S O L U TI O N WI T H T H E HI G H E S T Q U A LI T Y A N D P R O D U C TI VI T Y T H E T E C H N O L O G Y I N N O V A TI O N P R O VI DI N G 1 0 0 % R E LI A BI LI T Y

w e ar e i n n o v a i o n G r u p p o T E C N O F E R R A RI S. p. A. c o n s o ci o u ni c o - Vi a G hi ar ol a V e c c hi a, 9 1 - 4 1 0 4 2 Fi or a n o M o d e n e s e ( M O) - I T A L Y T el. + 3 9 0 5 3 6 9 1 5 0 0 0 - F a x + 3 9 0 5 3 6 9 1 5 0 4 5 - i nf o @t e c n of err ari.it - w w w. t e c n of e r r a ri.i t

p a gi n a p u b bli A 5 _ V 2.i n d d 1

3 1/ 0 8/ 2 0 1 6 1 6: 0 8: 5 8

N e ws

C o nt e nt s: A C 1 7- 4 Ne ws

F e at u r e s

B eiji n g Tr e n d u n v eil s n e w p art n er s hi p.

2 8 I n di a’s t a bl e w ar e i n d u str y

I n si d e A si a

Fr o m A h m e d a b a d t o G a n d hi n a g ar …I C m a k e s t h e s wit c h.

Y o g e n d er M ali k di s c u s s e s h o w t h e e v ol uti o n i n c u st o m er t a st e s h a s e n a bl e d t a bl e w ar e c o m p a ni e s all ar o u n d t h e c o nti n e nt, a n d b e y o n d, t o c a s h i n. H o w e v er, ar e l o c al pl a y er s b ei n g l eft b e hi n d a s s o p hi sti c at e d i m p ort s s w a m p t h e m ar k et?

1 0 A cr o s s T h e C o nti n e nt

3 8 T h e til e s of T ur k e y

W el c o m e

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

2 0 I nt er n ati o n al N e w s O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 4 M at eri al M att er s R a w m at eri al s n e w s a n d vi e w s.

2 6 C o m m e nt & A n al y si s T ur k e y: a n e w p art n er f or I n di a.

A C l o o k s at h o w T ur k e y’s e v er- e v ol vi n g til e s e ct or a n d h o w it’s e x p a n si v e vi e w of t h e r e gi o n i s b ei n g pr e s s ur e d b y ri si n g pr o d u cti o n c o st s.

4 6 Vi et n a m: a h a v e n f or C hi n a

A C g et s s o m e fr a n k vi e w s fr o m C hi n a’s l e a di n g m a c hi n er y m a k er s a b o ut h o w e x p a n si o n s i n t h e Vi et n a m e s e til e i n d u s tr y ar e pr o vi di n g w el c o m e r eli ef f or a pr e s s uri z e d m at eri al a n d e q ui p m e nt s e ct or i n t h e P e o pl e s’ R e p u bli c.

5 0 D u m p a n d be da m ne d

R o h a n G u n a s e k er a l o o k s at h o w t h e ti d e of a nti- d u m pi n g, a nti- C hi n e s e p oli c e s a n d d uti e s t h at h a s s w e pt a cr o s s s o ut h er n a n d S o ut h E a st A si a h a v e i m p a ct e d tr a d e i n t h e r e gi o n.

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

A n a yl si s 60

T al ki n g S h o p

I n si g ht

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

A C t al k s t o A b hi s h e k S o m a n y a b o ut t h e c o m p a n y’ s t h o u g ht s a n d pl a n s f or t h e c o mi n g y e ar s, a n d h o w, o v er t h e l a st t w o y e ar s, it h a s s u c c e s sf ull y ri d d e n o ut o n e of t h e m o st t e sti n g p eri o d s i n t h e I n di a n c er a mi c i n d u str y f or a l o n g ti m e. A n al y si s a n d i n si g ht i nt o I n d o n e si a. Willi a m r e ali s e s t h at n ot all t e c h ni c al a d v a n c e s h a v e n e c e s s aril y m a d e t h e w orl d of c er a mi c s a n e a si er pl a c e t o w or k i n …

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsi de Asi a T R E N D I N D U ST RI AL C E R A MI C S C O N S OLI D AT E S L E A DI N G P O SITI O N

I n r e s p o n s e t o e v er-i n cr e a si n g d e m a n d f or it s pr o d u ct s a cr o s s t h e w orl d, Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s i s c o n str u cti n g a br a n d n e w pr o d u cti o n pl a nt i n Ti a nji n f or pr o d u cti o n of t h e f ull r a n g e of c or di erit e kil n f ur nit ur e a n d s p e ci alt y c er a mi c s. S e ni or e x e c uti v e s, i n v e st or s a n d g u e st s g at h er e d r e c e ntl y t o s e e t h e gr o u n d br e a ki n g c er e m o n y a n d t h e l a yi n g of t h e f o u n d ati o n st o n e. “ T hi s i niti ati v e, r e pr e s e nti n g a s u b st a nti al i n v e st m e nt f or Tr e n d, i s a m aj or l e a p f or w ar d f or o ur c o m p a n y, ” s ai d I nt er n ati o n al S al e s Dir e ct or, St e v e Ti n g a y. “ A s t h e c o m p a n y m o v e s t o w ar d s it s 2 0t h a n ni v er s ar y n e xt y e ar, it will at t h e s a m e ti m e g o i nt o f ull pr o d u cti o n o n t h e n e w m a n uf a ct uri n g li n e. E v er yt hi n g h a s st art e d w ell a n d t h e s e ar e e x citi n g ti m e s f or u s all. ” C o n str u cti o n i s f ull y u n d er w a y a n d i s s c h e d ul e d t o b e c o m pl et e d i n J a n u ar y 2 0 1 8. T h e f a ct or y – t o b e n a m e d Tr e n d T h er m al M at eri al s – will c o v er a t ot al ar e a of 5 3, 3 6 0 m 2 ( ar o u n d 5 7 5, 0 0 0ft 2) a n d t h e pl a n n e d c a p a cit y i s 2 0, 0 0 0 m etri c t o n s p er y e ar. M a n a gi n g Dir e ct or Mr W a n g c o m m e nt e d: “ T h e st art of c o n str u cti o n o n t h e n e w Tr e n d sit e r e pr e s e nt s t h e r e ali zi n g of 1 0 y e ar s of h ar d w or k a n d pl a n ni n g f or t h e str e n gt h e ni n g of t h e Tr e n d n a m e. A s t h e n e w pl a nt pr o gr e s s e s, it will e n a bl e u s t o off er b ett er pr o d u ct s a n d a m or e ti m el y s er vi c e t o o ur c u st o m er s w hil e al s o tr a n sf or mi n g Tr e n d i nt o t h e w orl d’s l ar g e st c or di erit e m ullit e kil n f ur nit ur e m a n uf a ct ur er. ” N e w a n d u p d at e d e q ui p m e nt pl a n n e d f or i n st all ati o n i n cl u d e s t w o t u n n el kil n s, t w o r oll er kil n s, t hr e e hi g ht e m p er at ur e s h uttl e kil n s, a n d mi xi n g, b at c hi n g a n d f or mi n g s y st e m s. I niti al pl a nt c o m mi s si o ni n g h a s b e e n s c h e d ul e d f or D e c e m b er 2 0 1 7 wit h a vi e w t o f or m al kil n li g hti n g i n t h e ir st w e e k of J a n u ar y 2 0 1 8. T h e n e w f a ct or y will gi v e Tr e n d i n cr e a s e d c a p a cit y a n d e n a bl e t h e c o m p a n y t o c o nti n u e it s p oli c y of s e e ki n g t o i m pr o v e e v er y a s p e ct of c u st o m er s er vi c e. “ W e p ut cli e nt s ati sf a cti o n t o t h e f or e of e v er yt hi n g w e d o, ” c o m m e nt e d St e v e Ti n g a y, “ a n d t h e n e w Ti a nji n f a ct or y s p ell s g o o d n e w s f or u s er s of Tr e n d kil n f ur nit ur e all ar o u n d t h e w orl d. W e ai m t o b e t o p i n q u alit y, d eli v er y, p erf or m a n c e a n d c o st c o m p etiti v e n e s s. ”

Welco me

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 4

N e w s t h at I n di a n C er a mi c s & C er a mi c s A si a, t h e O F FI CI A L M A G A ZI N E: l e a di n g tr a d e f air s f or t h e c er a mi c i n d u str y i n A si a ar e m o vi n g t o a n e w v e n u e, will d o u btl e s s b e m et wit h a mi x e d r e c e pti o n. A s t h e f o u n d er s of w h at i s n o w t h e w orl d’ s f a st e st gr o wi n g c er a mi c e x hi biti o n, G U A N G Z H O U w e n at ur all y, h er e at A si a n C er a mi c s, h a v e m or e t h a n a n a v er a g e i nt er e st i n h o w t h e s h o w c o nti n u e s t o gr o w a n d d e v el o p. W hil st t h e c o m bi n e d br a n d s of I N F O C U S: I n di a n C er a mi c s a n d n o w C er a mi c s A si a c o nti n u e t o I n di a n t a bl e w ar e C hi n a i n Vi et n a m s e e mi n gl y pr o s p er ( alt h o u g h, w e r e m ai n u n c ert ai n D u m pi n g d ut y a n al y si s T ur ki s h til e s a s t o w h y t w o diff er e nt n a m e d- e v e nt s n e e d t o r u n Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e! c o n c urr e ntl y), t h e m o v e t o t h e st at e- of-t h e- art v e n u e at G a n d hi n a g ar i s a n i nt er e sti n g o n e. Of c o ur s e, I g or P al k a, M e s s e M u e n c h e n’ s n e w C O O of c er a mi c s f air s, i s v er y p o siti v e, s a yi n g: “ M o vi n g t o G a n d hi n a g ar i s a v er y str at e gi c d e ci si o n w hi c h will all o w I n di a n C er a mi c s & C er a mi c s A si a t o e x p a n d e v e n f urt h er - m or e e x hi biti o n s p a c e, m or e e x hi bit s a n d m or e t e c h n ol o gi e s o n di s pl a y. T h e n e w v e n u e i s v er y w ell e q ui p p e d t o m e et t h e n e e d s of o ur gl o b al a n d I n di a n e x hi bit or s. ” Si mil arl y t h er e i s a n e q u all y eff u si v e r e s p o n s e fr o m C er a mi c s A si a’ s K e n W o n g ( G e n er al M a n a g er of U nif air E x hi biti o n S er vi c e C o., Lt d) w h o h a s a d d e d: “ T h e n e w l o c ati o n i s g oi n g t o b e v er y b e n e i ci al f or all o ur e x hi bit or s a n d vi sit or s. T h e e x hi biti o n s ar e gr o wi n g e a c h y e ar a n d w e ar e h a p p y t h at n e w v e n u e will off er m or e v al u e t o o ur p arti ci p a nt s. ” T h e f a ciliti e s at t h e e x hi biti o n c e ntr e of G a n d hi n a g ar m e et s t h e i nfr a str u ct ur al r e q uir e m e nt s of a m o d er n tr a d e f air. T h e f air gr o u n d off er s l ar g e- ar e a e x hi biti o n h all s a n d all o w s e v e n m or e e x p a n si o n i n t h e f ut ur e. M or e o v er, t h e e x hi biti o n c e ntr e i s e a s y t o r e a c h fr o m t h e air p ort a s w ell a s fr o m t h e m ot or w a y a n d pr o vi d e a m pl e p ar ki n g a n d n u m er o u s f a ciliti e s. T h er e i s n o d o u bt t h at t h e U ni v er sit y E x hi biti o n C e ntr e i n A h m e d a b a d h a d it s c h all e n g e s … w e k n o w t h o s e o nl y t o o w ell of c o ur s e! H o w e v er, fr o m a l o c ati o n p er s p e cti v e it w a s s e c o n d t o n o n e. H a vi n g vi sit e d G a n d hi n a g ar b a c k i n 2 0 1 2 t o c o n si d er t h e pr o s p e ct of m o vi n g t h e s h o w t h er e, w e d e ci d e d t o p ut u p wit h t h e o b vi o u s li mit ati o n s of A h m e d a b a d i n st e a d f or f e ar of t h e l a c k of s uit a bl e s urr o u n di n g i nfr a str u ct ur e t h at t h e f or m er off er e d. A l a c k of h ot el s p a c e – m e a ni n g e x hi biti or s w o ul d n e e d t o tr a v el t o/fr o m A h m e d a b a d t wi c e a d a y, r at h er t h a n j u st st a y i n t h e cit y, a n d t h e f a ct t h at o ur l o c al i nt elli g e n c e a d vi s e d t h at t h e vi sit or s li k e d t o c o m e t o G a n d hi n a g ar a n d t h e n st a y i n t h e cit y, r at h er t h a n h a v e t o tr a v el t o o f ar e a c h d a y. T h er e i s a d a n g er, t h er ef or e, t h at t h e i nt e n s e at m o s p h er e t h at I n di a n C er a mi c s c o n c e ntr at e d s o h ar d o n b uil di n g c o ul d b e l o st t o t h e cl e a n, c or p or at e wi n d s of a m o d er n v e n u e. W e h o p e n ot of c o ur s e, a n d w e h o p e o ur c o n c er n s ar e ulti m at el y n ot b or n e o ut. H o w e v er, w h et h er t hi s m o v e w a s “ p oliti c al ” ( s o m a n y e v e nt s h a v e b e e n ‘ p er s u a d e d’ t o m o v e t o G a n d hi n a g ar) or w a s o n t h e b a si s of s o u n d e x hi biti o n e c o n o mi c s a n d f ut ur e gr o wt h, r e m ai n s t o b e s e e n. L et’ s h o p e f or t h e g o o d of t h e i n d u str y, it i s t h e l att er.

C E R A MI C S C HI N A

M O VI N G T O G A N D HI N A G A R IS A VE RY S T R A T E GI C D E CI SI O N

H a p p y R e a di n g!

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6 F a x: + 4 4 ( 0) 2 0 7 1 8 3 7 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E VE NTS E v e nt s E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S C hi n a Pr of e s s or W e n L u a n d W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, 5 7 O a k s A v e n u e, W or c e st er P ar k, S urr e y, K T 4 8 X E U nit e d Ki n g d o m

A n d y S kill e n P u blis hi n g Director

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n c er a mi cs. c o m 8

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

D P L reco g nise d as m ajor e x porter • Ta x l a ws will res ult i n i m port d uty dro p • Asi a n Gr a nito looks to do u ble c a p ac pro d uctio n? • Tr a ditio n a n d “ Silk Ro a d ” f uels cer a mic co me b ack • C hi nese tile j- v ge ars for do mestic m arket • E x p Asi a n Gr a nito u n veils a not her e x p a nsio n • Rocell e x p a nsio n p ays di vi de n ds • Lock p ur mo ves i nto tile pro d uctio n S RI L A N K A

D P L r e c o g ni s e d a s m aj or e x p or t er D a n k ot u w a P or c el ai n PL C ( D P L), Sri L a n k a’ s pr e mi er m a n uf a ct ur er of P or c el ai n pr o d u ct s h a s a n n o u n c e d t h at t h e c o m p a n y w a s a dj u d g e d wi n n er of t h e br o n z e a w ar d i n t h e c at eri n g pr o d u ct s/t a bl e t o p s p e ci alti e s c at e g or y at t h e pr e sti gi o u s E ur o p e a n Pr o d u ct D e si g n A w ar d s ( e P D A) 2 0 1 7. A w ar d e d b y t h e E ur o p e a n U ni o n, t hi s a c c ol a d e i s o n e of m a n y t h at t h e c o m p a n y h a s w o n o v er it s 3 4 y e ar s of ri c h h erit a g e a n d pl ati n g of g a str o n o m y i n Sri L a n k a a n d o v er t h e w orl d. T h e wi n ni n g e ntr y at t h e e P D A a w ar d s 2 0 1 7 i s a n i ngl a z e d e si g n w hi c h i s pr o d u c e d e s p e ci all y f or t h e U K m ar k et. T h e s p e ci al t e c h ni q u e u s e d i s c all e d t h e ‘ e m b o s s e d r e a cti v e pr o c e s s’ w hi c h gi v e s t h e pr o d u ct a n e m b o s s e d eff e ct a n d at t h e s a m e

ti m e, it h a s t h e s a m e t e xt ur e a s a h a n d f e el pr o d u ct. T hi s s p e ci al pr o d u ct, m a n uf a ct ur e d and d e si g n e d b y D a k ot u w a Pr o c el ai n i s s af e f or all a s p e ct s of di ni n g a s t h e r a w m at eri al s u s e d ar e l e a d a n d c a d mi u m s af e. T h e c o m p a n y m ai nt ai n s hi g h pr o d u ct q u alit y st a n d ar d s; a s a r e s ult D a n k ot u w a P or c el ai n – r e n o w n f or p ur e w hit e w ar e pr o d u ct s, c a n b e u s e d i n a mi cr o w a v e or a di s h w a s h er. C o m m e nti n g o n t h eir a c hi e v e m e nt W a s a b a J a y a s e k ar a, C hi ef E x e c uti v e Offi c er – D a n k ot u w a P or c el ai n P L C st at e d: “It i s wit h gr e at pri d e t h at w e a c k n o wl e d g e t hi s a c c ol a d e. O v er t h e y e ar s, D a n k ot u w a P or c el ai n has d e si g n e d, d e v el o p e d a n d m a st er e d t h e art of pr o d u ci n g i n n o v ati v e w orl d-

cl a s s t a bl e- w e ar. It i s o ur s e n s e of cr e ati vit y, t h e d e si g n t e c h ni q u e s u s e d a n d d e v el o pi n g a q u alit y pr o d u ct wit h e x q ui sit e d e si g n s t h at h a s gi v e n u s t h e o p p ort u nit y t o e nj o y a di v er s e c u st o m er b a s e fr o m v ari o u s p art s of t h e w orl d. T hi s f e at i s t e st a m e nt t o o ur d e di c ati o n, p a s si o n a n d att e nti o n t o d et ail a n d t h e r e a s o n a s t o w h y D a n k ot u w a P or c el ai n i s t h e m ar k et l e a d er a n d a l e a di n g e x p ort er of t a bl e- w e ar i n Sri L a n k a”. V ot e d a s o n e of Sri L a n k a’ s s u p er br a n d s, r e ci pi e nt of t h e Pr e si d e nti al E x p ort A w ar d s a n d n o mi n at e d a s M o st O ut st a n di n g E x p ort er ( N C E) o n a n u m b er of o c c a si o n s, t h e el e g a n c e, s o p hi sti c ati o n a n d s u p eri orit y of D a n k ot u w a P or c el ai n h a s e ar n e d f or t h e c o m p a n y a r e p ut ati o n

f or b ei n g t h e b e st i n A si a, E ur o p e a n d t h e U S. A s s u c h, t h e c o m p a n y c o nti n u e s t o h a v e t h e pl e a s ur e of m a n uf a ct uri n g c u st o mi z e d pr o d u ct s f or gl o b al gi a nt s s u c h a s O n ei d a, M a c y’ s, C o u ntr y R o a d, L e n o x, J o h n L e wi s, Cr at e & B arr el, M e gr o s, J a s a n m al, R al p h L a ur e n, t h e W alt Di s n e y C o m p a n y a n d Dil m a h. D a n k ot u w a P or c el ai n P L C., a s u b si di ar y of L a n k a C e nt ur y I n v e st m e nt s P L C c o m m e n c e d it s c o m m er ci al o p er ati o n s i n 1 9 8 4. Fr o m s u p eri or gl a zi n g t e c h n ol o gi e s t o d e c al pri nt s, p er s o n ali z e d d e si g n s and e n dl e s s o pti o n s, D a n k ot u w a P or c el ai n c o nti n u e s t o cr e at e ti m el e s s a n d m o d er n c oll e cti o n of p or c el ai n w e ar t h at e x pr e s s e s e x cl u si v e di ni n g e x p eri e n c e f or e v er y o c c a si o n.

B A N GL A DES H

T a x l a w s will r e s ult i n i m p or t d ut y dr o p T h e i m pl e m e nt ati o n of t h e n e w V A T a n d S D l a w will r e d u c e S D o n i m p ort e d c er a mi c til e s t o 4 5 % fr o m 6 0 % H o w e v er, c er a mi c m a n uf a ct ur er s ur g e d the g o v er n m e nt t o k e e p 6 0 % s u p pl e m e nt ar y d ut y o n i m p ort of til e s, s a nit ar y w ar e, a n d t a bl e w ar e pr o d u ct s. T h e y s ai d t h e r at e h el p s t o pr ot e ct l o c al i n d u str y, pr e v e nt u n d eri n v oi ci n g a n d st o p i m p ort of s u b st a n d ar d pr o d u ct s fr o m C hi n a. T h e i m pl e m e nt ati o n of t h e n e w V A T a n d S D l a w will r e d u c e S D o n i m p ort e d c er a mi c til e s t o 4 5 % fr o m 6 0 %, b ut will i n cr e a s e t h e d ut y o n l o c al pr o d u cti o n t o 4 5 % fr o m 1 5 %. T h e S D o n i m p ort e d c er a mi c s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e will al s o b e r e d u c e d t o z er o p er c e nt fr o m 6 0 %.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

The B a n gl a d e s h C er a mi c W ar e s M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n ( B C W M A) on M o n d a y ur g e d t h e g o v er n m e nt t o c o nti n u e wit h 6 0 % S D o n i m p ort of til e s, s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e pr o d u ct s at a pr e- b u d g et di s c u s si o n wit h t h e N ati o n al B o ar d of R e v e n u e ( N B R). N B R C h air m a n M d N oji b ur R a h m a n c h air e d t h e m e eti n g. N B R M e m b er J a h a n gir H o s s ai n ( V A T P oli c y), P ar v e z I q b al (I n c o m e T a x P oli c y) a n d L utf or R a h m a n ( T a x P oli c y) w er e al s o pr e s e nt. A d dr e s si n g the m e eti n g, B C W M A Pr e si d e nt M d Sir aj ul I sl a m M oll a d e m a n d e d r e m o v al of 1 5 % S D o n l o c al pr o d u cti o n. H e al s o ur g e d t h e N B R f or r e s c h e d uli n g t ariff v al u e to pr e v e nt u n d er-i n v oi ci n g d uri n g i m p ort s.

B a n gl a d e s h B e v er a g e M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n ( B B M A) pl a c e d a n u m b er of d e m a n d s t o t h e N B R a n d de manded SD o n l o c all y pr o d u c e d s oft dri n k s b e l o w er e d t o 1 5 % fr o m 2 5 %. BB MA G e n er al S e cr et ar y S h ei k h S h a mi m U d di n s ai d it h a d b e c o m e v er y diffi c ult f or t h e m t o s ur vi v e d u e t o t h e hi k e of S D, al o n g wit h t h e V A T. “ T h e r e d u cti o n o n S D will h el p t h e l o c al b e v er a g e i n d u str y t o b e m or e c o m p etiti v e i n t h e gl o b al m ar k et, i n cr e a s e e x p ort m ar k et a n d r e d u c e i m p ort,” h e s ai d. E arli er i n A pril 2 0 1 4, t h e N B R i n cr e a s e d t h e S D o n l o c al pr o d u cti o n of s oft dri n k s t o 2 5 % fr o m 1 5 % t o pr e v e nt a b u s e of r e d u c e d t a x r at e b y s o m e e n er g y dri n k pr o d u c er s. C urr e ntl y, t h e t ot al t a x o n

b e v er a g e s i s 4 3. 7 5 % i n cl u di n g 2 5 % S D, 1 0 % V A T a n d 4 % a d v a n c e i n c o m e t a x. T h e b e v er a g e m a n uf a ct ur er s s ai d t ot al t a x o n t h e pr o d u ct s i s 3 5 % i n I n di a a n d 2 4 % i n N e p al c o m p ar e d t o B a n gl a d e s h’ s 4 3. 7 5 %, w hi c h i s t h e hi g h e st i n t h e w orl d. D uri n g t h e m e eti n g, N B R D e p ut y C o m mi s si o n er N afi s a N o or pr e s e nt e d a P o w er P oi nt pr e s e nt ati o n o n t a x e x p e n dit ur e. A t a x e x p e n dit ur e pr o gr a m m e is g o v er n m e nt s p e n di n g t hr o u g h t h e t a x c o d e a n d t a x e x p e n dit ur e s alt er t h e h ori z o nt al a n d v erti c al e q uit y of t h e b a si c t a x s y st e m b y all o wi n g e x e m pti o n s, d e d u cti o n s, or cr e dit s t o s el e ct gr o u p s or s p e cifi c a cti viti e s. C urr e ntl y B a n gl a d e s h g o v er n m e nt t a x e x p e n dit ur e i s 2. 5 2, w hil e it i s 7. 5 % i n I n di a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

city • So m a ny w a nts “ p a n-I n di a n ” sol utio n • G as prices to e n d Brick works port Jolt for F arr Cer a mics • G uj ar at associ atio ns ur ge a nti- d u m pi n g d uties • J a q u ar mo ves for E uro s a nit ary w are ... I N DI A

A si a n Gr a ni t o l o o k s t o d o u bl e c a p a ci t y A si a n Gr a nit o I n di a Li mit e d ( A GI L), o n e of I n di a' s l ar g e st til e s c o m p a ni e s i s pl a n ni n g t o d o u bl e it s r e v e n u e s i n c o mi n g 3- 4 y e ar s. C o m p a n y h a s s et a r e v e n u e t ar g et of R s. 2, 0 0 0 cr or e a n d ai m t o b e a m o n g t h e t o p 3 til e s c o m p a ni e s i n I n di a i n it s vi si o n f or 2 0 2 0. C o m p a n y will f o c u s o n hi g h v al u e pr o d u ct s i n cl u di n g gl a z e d vitrifi e d til e s, di git al c er a mi c til e s a n d m ar bl e & q u art z g oi n g f or w ar d i n a d diti o n t o a s s et li g ht b u si n e s s m o d el f or m a n uf a ct uri n g t o a c hi e v e t hi s t ar g et. M ar bl e a n d q u art z st o n e s e g m e nt i s o n e of t h e t o p f o c u s ar e a s f or t h e c o m p a n y g oi n g f or w ar d. C o m p a n y h a s r e c e ntl y c o m pl et e d e x p a n si o n of t h e 3r d li n e f or q u art z st o n e at it s Hi m m at n a g ar pl a nt a n d st art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n i n A pril. P o st t h e e x p a n si o n, the c o m pa ny h a s d o u bl e d it s q u art z st o n e c a p a cit y t o 1, 6 0 0 s q u ar e m etr e s p er d a y i n v e sti n g R s. 2 0 cr or e. C o m p a n y h a s l a u n c h e d q u art z i n t h e l ar g e f or m at of 1 0. 5 f e et X 5. 2 5 f e et at t h e n e w f a cilit y a n d h a s r e c ei v e d or d er s w ort h R s. 2 5 cr or e fr o m d o m e sti c a n d e x p ort s m ar k et. Mr. K a ml e s h P at el, C h air m a n a n d M a n a gi n g Dir e ct or, A si a n Gr a nit o I n di a Lt d, s ai d, " T h e

e x p a n si o n i n q u art z i s i n li n e wit h c o m p a n y' s str at e g y t o f o c u s o n hi g h- e n d a n d v al u e a d d e d pr o d u ct s. C o m p a n y h a s l a u n c h e d q u art z sl a b of 2 0 m m & 3 0 m m t hi c k n e s s fr o m t h e n e w f a cilit y a n d h a s r e c ei v e d v er y g o o d r e s p o n s e fr o m b ot h t h e d o m e sti c a s w ell a s e x p ort m ar k et. C o m p a n y has c o me a l o n g way i n a s h ort s p a n t o e m er g e a s o n e of t h e l ar g e st c er a mi c til e s c o m p a ni e s of I n di a. G oi n g f or w ar d w e h a v e a vi si o n t o b e a m o n g t h e t o p 3 til e s c o m p a ni e s a n d r e a c h r e v e n u e of R s. 2, 0 0 0 cr or e b y y e ar 2 0 2 0. W e e x p e ct t h e q u art z st o n e a n d m ar bl e s e g m e nt t o gr o w t o R s. 3 5 0 cr or e t ur n o v er b y 2 0 2 0." T h e n e w e x p a n si o n at q u art z i s li k el y t o f et c h a d diti o n al s al e s of R s. 6 0 cr or e i n F Y 1 71 8. P o st e x p a n si o n, c o m p a n y will b e d o u bli n g t h e c a p a cit y of it s q u art z st o n e t o 5. 2 8 l a k h s q u ar e m et er p er a n n u m ( 1, 6 0 0 s q u ar e m et er p er d a y) i n F Y 1 7- 1 8 fr o m e xi sti n g 2. 6 4 l a k h s q u ar e m et er ( 8 0 0 s q u ar e m et er p er d a y). Mr. M u k e s h P at el, M a n a gi n g Dir e ct or, A si a n Gr a nit o I n di a Lt d, s ai d, " M ar k et f or q u art z st o n e i n I n di a i s e sti m at e d at ar o u n d R s. 2 0 0- 2 5 0 cr or e a n d gr o wi n g at 2 5- 3 0 % p er a n n u m. Q u art z i s a pr e mi u m pr o d u ct

a n d h e n c e w e e x p e ct t o e ar n a h e alt h y E BI T D A m ar gi n i n t h e r a n g e of 3 0- 3 2 %. C o m p a n y al s o ai m s t o e x p a n d it s r et ail s al e s a n d ai m s t o i n cr e a s e s h ar e of r et ail s al e s t o 5 0 % fr o m 3 5 % c urr e ntl y. C o m p a n y will a g gr e s si v el y e x p a n d it s d e al er- di stri b ut or n et w or k a n d s h o wr o o m s t o a c hi e v e t hi s t ar g et." Q u art z h a s f a st e m er g e d a s t h e l at e st tr e n d f or fl o ori n g s ol uti o n a n d it s d e m a n d i s gr o wi n g a cr o s s t h e w orl d o n a c c o u nt of a e st h eti c s, d ur a bilit y, str e n gt h, v ari et y a n d l e s s w a st a g e or d a m a g e c o m p ar e d t o n at ur al M ar bl e. Q u art z sl a b s ar e m o stl y pr ef err e d f or u s e i n t h e hi g h tr affi c ar e a s s u c h a s m all s, air p ort, r ail w a y st ati o n, h o s pit al s, c o m m er ci al s p a c e s et c. U nit e d St at e s i s t h e bi g g e st m ar k et f or q u art z f oll o w e d b y E ur o p e, C a n a d a, A u str ali a a n d N e w Z el a n d. A si a n Gr a nit o I n di a Lt d. ( A GI L) h a s e m er g e d a s o n e of t h e l ar g e st c er a mi c c o m p a ni e s of I n di a i n a s h ort s p a n of 1 6 y e ar s fr o m 2, 5 0 0 s q u ar e m etr e s p er d a y i n t h e y e ar 2 0 0 0 t o o v er 1 l a k h s q u ar e m etr e s c urr e ntl y (i n cl u di n g o ut s o ur ci n g). C o m pa ny off er s wi d e r a n d of pr o d u ct s i n cl u di n g, c er a mi c fl o or, di git al w all, vitrifi e d, p ar ki n g,

I N DI A

S o m a n y w a nt s “ p a n-I n di a n ” s ol uti o n Til e m a k er S o m a n y C er a mi c s is l o o ki n g bey o n d it s m ai n str e a m b u si n e s s a n d i s a g gr e s si v el y e x p a n di n g t h e s a nit ar y w ar e p ortf oli o, wit h a n ai m t o m a k e p a n I n di a pr e s e n c e b y n e xt y e ar. T h e c o m p a n y, w hi c h h a d a t ur n o v er of R s 1, 8 0 5 cr or e l a st

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

y e ar, e x p e ct s t h e s a nit ar y w ar e s e g m e nt t o c o ntri b ut e a b o ut R s 4 0 0 cr or e i n t h e o v er all r e v e n u e i n t h e n e xt t hr e e t o f o ur y e ar s. A s p art of t h e e x p a n si o n, t h e c o m p a n y h a s m or e t h a n tri pl e d it s pr o d u cti o n c a p a cit y of s a nit ar y w ar e pr o d u ct s fr o m 3. 0 3 l a k h pi e c e s p er a n n u m

t o u p t o 1 1. 5 0 l a k h pi e c e s t hi s y e ar at it s m a n uf a ct uri n g u nit i n G uj ar at. " W e will b e vi si bl e a cr o s s I n di a a n d S o m a n y will s o o n b e a p a n I n di a s a nit ar y w ar e br a n d wit hi n a y e ar," S o m a n y C er a mi c s M a n a gi n g Dir e ct or A b hi s h e k S o m a n y t ol d

p or c el ai n, gl a z e d vitrifi e d, o ut d o or, n at ur al m ar bl e c o m p o sit e & Q u art z et c.

N E W S I N B RI E F Bri c k kil n s h a v e t a k e n o v er m a n y vill a g e s at D h u ni b e s hi of D h a di n g, e n cr o a c hi n g upon ar a bl e l a n d and bill o wi n g cl o u d s of s m o k e i n t h e air. O v er 5 0 bri c k kil n s h a v e b e e n s et u p i n a s p a n of t w o y e ar s i n J e e v a n p ur, C h h atr e d e ur ali, T h a kr e, N a u bi s h e, a n d G o g a n p a ni V D C s, o c c u p yi n g t h o u s a n d s of r o p a ni f er til e l a n d. R a d hi k a L uit el of J e e v a n p ur s ai d t h at s m o k e fr o m t h e bri c k kil n s h a d p oll ut e d t h e e n vir o n m e nt, gr e atl y r e d u ci n g h ar v e st i n t h e vill a g e s. Li k e m a n y f ar m er s, s h e s ai d h er f a mil y w a s f or c e d i nt o r e nti n g t h eir l a n d t o t h e bri c k i n d u str y aft er t h e l a n d’ s f er tilit y er o d e d. F ar m er s u s e d t o make ar o u n d o n e l a k h r u p e e s a y e ar fr o m t h e pr o d u c e gr o w n i n o n e r o p a ni l a n d. N o w, t h e f ar m er s h a v e t o b e c o nt e nt wit h e ar ni n g ar o u n d 2 5, 0 0 0 r u p e e s a y e ar fr o m r e nti n g t h e l a n d. L uit el s ai d t h at dr a sti c c h a n g e h a d o c c urr e d aft er t h e 2 0 1 5 e ar t h q u a k e s, w h e n m a n y p e o pl e w er e f or c e d t o s ell t h eir l a n d t o bri c k kil n pr o pri et or s aft er t h e di s a st er c a u s e d s e v er e w at er cr u n c h a n d t h e h ar v e st f ell. M or e t h a n 1 0 0 bri c k kil n i n d u stri e s ar e o p er ati n g al o n g t h e hi g h w a y i n D h a di n g, a n d m or e ar e r e p or t e dl y b ei n g s et u p i n t h e r e gi o n.

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

N e ws

A U S T R A LI A

G a s pri c e s t o e n d Bri c k w or k s pr o d u c ti o n ? S o ari n g g a s pri c e s c o ul d f or c e Bri c k w or k s t o bri n g t o a n e n d m or e t h a n a c e nt ur y of bri c k m a ki n g i n A u str ali a. T h e b uil di n g pr o d u ct s m a k er s a y s it s r e c e nt n e g oti ati o n s t o s e c ur e g a s s u p pl y u ntil t h e e n d of 2 0 1 9 h a v e r e s ult e d i n a 7 6 p er c e nt pri c e i n cr e a s e a cr o s s it s e a st c o a st o p er ati o n s. O nl y o n e of t h e m aj or g a s r et ail er s c o ul d pr o vi d e a fir m off er t o s u p pl y g a s i n 2 0 1 9, Bri c k w or k s s ai d, a n d s u p pl y i s s u e s c o ul d w or s e n fr o m t h er e, a n d e v e n dr y u p. T h e c o m p a n y s a y s st at e a n d f e d er al g o v er n m e nt s h a v e f ail e d t o d e v el o p a n eff e cti v e p oli c y t o a d dr e s s d o m e sti c e n er g y s u p pl y, d e s pit e r e p e at e d w ar ni n g s fr o m i n d u str y.

" A s t h e d o m e sti c g a s s u p pl y sit u ati o n w or s e n s i n A u str ali a, it ( m o vi n g off s h or e) i s j u st o n e of a w h ol e r a n g e of t hi n g s t h at w e n e e d t o l o o k at," m a n a gi n g dir e ct or Li n d s a y P artri d g e t ol d A A P o n T u e s d a y. " O b vi o u sl y, w e d o n't w a nt t o g o t h er e, b ut w h at p e o pl e h a v e g ot t o r e ali s e i s t h at if y o u' v e g ot n o e n er g y, y o u' v e g ot n o c h oi c e." Mr P artri d g e s ai d Bri c k w or k s alr e a d y i m p ort s a b o ut o n e milli o n bri c k s e a c h m o nt h fr o m S p ai n - a b o ut fi v e p er c e nt of it s t ot al s u p pl y - a n d will e xt e n d t h at. "If w e n e e d e d m or e still, w e c o ul d s et u p ot h er w or k s or b u y w or k s i n c ert ai n pl a c e s li k e t h e M al a y P e ni n s ul a," Mr P artri d g e s ai d.

"It i s a tr a diti o n al bri c k m a ki n g ar e a, a n d t h er e' s a n u m b er of f a ciliti e s t h er e, a n d it' s g ot t h e e n er g y a n d r e a s o n a bl e l a b o ur." Ot h er p o s si bl e m a n uf a ct uri n g sit e s i n cl u d e N e w Z e al a n d, E a st Ti m or a n d S o ut h K or e a. Mr P artri d g e s ai d Bri c k w or k s will a s s e s s it s o v er s e a s o pti o n s o v er t h e n e xt si x t o 1 2 m o nt h s. C h air m a n R o b ert Mill n er s ai d t h e e x p ort of A u str ali a' s g a s w a s j e o p ar di si n g t h e j o b s of t h o usa n ds of bri c k m a k er s a n d bri c kl a y er s. H e s ai d g a s e x p ort er s h a d wr o n gl y a s s u m e d t h at t h e y c o ul d m e et t h eir o v er s e a s c o m mit m e nt s wit h t h eir o w n r e s er v e s, a n d s h o ul d be b a n n e d fr o m c o v eri n g t h eir s h ortf all s wit h g a s fr o m ot h er p arti e s t h at h a v e tr a diti o n all y

s er v e d t h e d o m e sti c m ar k et. Al s o, g o v er n m e nt s s h o ul d i m pr o v e t h e r e g ul ati o n of g a s pi p eli n e i nfr a str u ct ur e and e n s ur e a p pr o pri at e i n c e nti v e s f or n e w i n v e st m e nt. I n t h e l o n g er t er m, A u str ali a n e e d s t o m a k e e x pl or ati o n a n d d e v el o p m e nt e a si er a n d g et m or e s u p pli er s i nt o t h e m ar k et, Mr Mill n er s ai d. " A f ail ur e t o a ct will c o nti n u e t o ri s k m a n uf a ct ur er s m o vi n g off s h or e or i n cr e a si n g i m p ort s at t h e e x p e n s e of l o c al pr o d u cti o n and A u str ali a n j o b s," h e s ai d. " Fr u str ati n gl y, so me g o v er n m e nt s s e e m i nt e nt o n e x a c er b ati n g t h e i s s u e, e v e n if t h at m e a n s t h e li g ht s will g o o ut i n h o u s e s a n d f a ct ori e s a cr o s s t h e c o u ntr y."

P A L E S TI N E

Tr a diti o n a n d â&#x20AC;&#x153; Sil k R o a d â&#x20AC;? f u el s c er a mi c c o m e b a c k

H e br o n, a W e st B a n k cit y f a m o u s f or c er a mi c s m a ki n g a n d offi ci all y n a m e d t h e W orl d Cr aft s Cit y b y t h e U N E S C O, i s p u s hi n g t h e a n ci e nt tr a diti o n al cr aft t o m o d er nit y. T h er e ar e m a n y c er a mi c f a ct ori e s i n H e br o n. A n d o n e of t h e ol d e st w a s e st a bli s h e d i n 1 9 6 8, b y a s c h o ol t e a c h er w h o s e p a s si o n t o h a n di cr aft s l e d hi m t o r e s e ar c h t hi s ki n d of w or k fr o m 1 9 6 2, u ntil h e e st a bli s h e d t h e fir st w or k s h o p al- T a mi mi o v er t h er e. Hi s s o n, N a d er T a mi mi, t ol d Xi n h u a i n a r e c e nt i nt er vi e w t h at Al- T a mi mi C er a mi c s i s t h e fir st c er a mi c s c o m p a n y i n H e br o n, aft er w hi c h m a n y w or k s h o p s, st u di o s and f a ct ori e s w er e e st a bli s h e d." N a d er T a mi mi, w h o i s n o w r u n ni n g t h e c o m p a n y, t o o k c orr e s p o n d e nt o n a t o ur i n t h e f a ct or y t h at h a s gr o w n t o b e c o m e a t w o- p art w or k s h o p w h er e tr a diti o n al c er a mi c i s m a d e wit h a m o d er n t o u c h. " T hi s c o m p a n y m e a n s a l ot t o m e si n c e it w a s e st a bli s h e d b y m y f at h er, w h o w a s ori gi n all y a n a c a d e mi c s c h o ol pri n ci p al, a n d fr o m t h e s c h o ol h e l a u n c h e d, j u st w h e n h e f o u n d a n o v e n

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

a n d s o m e c er a mi c s m at eri al," h e a d d e d. T o d a y, el e ctri cit y a n d m o d er n t o ol s all o w m a s s pr o d u cti o n, b ut n ot wit h o ut t h e h a n d s of s kill e d w or k er s. T a mi mi e x pl ai n e d t h at t h e c er a mi c s ar e m a d e i n a t w ost a g e pr o c e s s c all e d t h e t w o-fir e s y st e m. T h e p h a s e o n e i n cl u d e s m ol di n g t h e s h a p e s a n d t ur ni n g t h e m s oli d e n o u g h f or t h e s e c o n d p h a s e. T h e f a ct or y o w n er w al k e d u s t o t h e fir st w or k s h o p, w h er e t h e m ol d s ar e m a d e a n d b a k e d, a s h e d e s cri b e s " w e u s e t h e mi x er t o mi x cl a y wit h w at er a n d s o m e s u b st a n c e s, t o m a k e a sli p t h at i s p o ur e d i nt o t h e m ol di n g c a s k et s. It t a k e s s o m e 1 5 or 2 0 mi n ut e s t o b e c o m e s oli d, d e p e n di n g o n t h e w e at h er." T w o w or k er s w er e a bl e t o m a k e d o z e n s of pi e c e s; t h e y l et t h e m dr y a n d t h e n p ut t h e m i n t h e o v e n a n d c o m pr e s s t h e m t o cr e at e t h e " bi s c uit" m ol d. " Aft er t h e fir st 1, 0 0 0 d e gr e e s c e nti gr a d e b ur n, t h e pi e c e b e c o m e s fir m a n d r e a d y t o b e s e nt t o t h e m ai n f a ct or y w h er e it' s d e si g n e d, c ol or e d a n d gl a z e d b ef or e t a k e n t o t h e s e c o n d fir e wit h t h e s a m e

t e m p er at ur e," e x pl ai n e d T a mi mi a s h e w al k e d o ut of t h e fir st w or k s h o p t o t h e s e c o n d. At p h a s e t w o, m or e w or k er s ar e d oi n g t h e d e si g n o n t h e pi e c e s, a n d c ol ori n g wit h s p e ci al d y e s. Aft er dri e d, e a c h pi e c e i s di p p e d i n li q ui d gl a zi n g o n c e, a n d t h e n b ur nt f or t h e l a st ti m e b ef or e it i s p a c k a g e d. The 6 5- y e ar- ol d m a n a g er e x pl ai n e d t h at t h e pr o c e s s s e e m s si m pl e, b ut it n e e d s v er y p arti c ul ar m at eri al. H e g o e s o n e x pl ai ni n g, " T h e c ol or s w e u s e ar e all mi n er al c ol or s m a d e u p of o xi d a nt s a n d e a c h of t h e m m a k e s a s p e cifi c c ol or." T hi s pr o c e s s li v e s f or t h o u s a n d s of y e ar s, m a ki n g it s pr o d u ct s hi g hl y r eli a bl e. M a n y k n o w H e br o n t hr o u g h it s m er c h a nt s a n d pr o d u ct s, a s it r e pr e s e nt s al m o st a t hir d of t h e gr o s s d o m e sti c pr o d u ct s of P al e sti n e, w hi c h c o m e fr o m m ar bl e q u arri e s a n d it s a gri c ult ur e b a s e d o n gr a p e s, li m e a n d fi g s, i n a d diti o n t o h a n di cr aft s of gl a s s bl o wi n g, p ott er y a n d c er a mi c s. T a mi mi s h ar e d hi s t h o u g ht s wit h Xi n h u a o n t h e B elt a n d R o a d I niti ati v e, e x pr e s si n g

o pti mi s m f or r e vi vi n g t h e a n ci e nt Sil k R o a d. H e s ai d " w e w o ul d tr y t o i n v e st i n t h e o p p ort u nit y of t h e Sil k R o a d f or P al e sti ni a n m a n uf a ct uri n g a n d h erit a g e a n d w e h o p e t o b e e n g a g e d i n t hi s i niti ati v e a n d s e e it s b e n efit s, b e c a u s e f or s ur e it will."

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs cri b e t o Asi a n C er a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st or y E V E R Y iss u e..

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

B A N GL A DES H

C hi n e s e til e j- v g e ar s f or d o m e s ti c m ar k e t

A C hi n a- B a n gl a d e s h j oi ntv e nt ur e c er a mi c fir m will g o f or pr o d u cti o n b y n e xt m o nt h ai mi n g t o c at er t h e gr o wi n g d e m a n d f or til e s o n t h e l o c al m ar k et, t h e c o m p a n y h a s s ai d. T h e c o al- b a s e d S o ut h e a st U ni o n C er a mi c I n d u stri e s, l o c at e d at K at a k h ali i n B a g er h at di stri ct o n 1 1. 2 0 a cr e s, will m a n uf a ct ur e hi g h- q u alit y a n d c ol o urf ul til e s. T h e j oi nt- v e nt ur e c o m p a n y h a s i n v e st e d T k 9. 5 0 billi o n, w h er e t h e C hi n e s e fir m h ol d s 6 0 p er c e nt st a k e s, it a d d e d. T h e c o m p a n y st art e d it s j o ur n e y t hr o u g h kil n li g hti n g c er e m o n y o n A pril 2 1 l a st, t h e j oi nt- v e nt ur e c o m p a n y s ai d i n a st at e m e nt.

" W e h a v e s et u p c o al- b a s e d c er a mi c i n d u str y beca use it c o nfir m s m or e st a bl e a n d s af e g a s s u p pl y c o m p ar e d t o g a s- b a s e d c er a mi c i n d u stri e s i n B a n gl a d e s h," S A m z a d H o s s ai n, c h air m a n of t h e c o m p a n y, s ai d. C o al- b a s e d c er a mi c pr o d u ct s ar e t h e b e st i n t h e w orl d, h e s ai d, a d di n g m o st of t h e c er a mi c i n d u stri e s w er e b a s e d o n c o al i n C hi n a. I n J u n e l a st y e ar, t h e c o m p a n y si g n e d a m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g wit h a C hi n e s e c er a mi c m a k er c o m p a n y t o s et u p t h e c o al- b a s e d c er a mi c i n d u str y i n t h e c o u ntr y. T hi s i s t h e l ar g e st c o alb a s e d c er a mi c i n d u str y i n

t h e c o u ntr y, h e s ai d a d di n g t h at it i s f ull y a ut o m at e d wit h e n vir o n m e nt-fri e n dl y pr ot e cti o n s y st e m b a s e d o n i nt er n ati o n al st a n d ar d s. " We h a v e i n st all e d d u st cl e a ni n g a n d s ulf ur r e m o v al e q ui p m e nt a n d al s o w at er tr e at m e nt s y st e m t o r e c y cl e w a st e w at er f or z er o e mi s si o n," Mr H o s s ai n a d d e d. So me 2 5, 0 0 0 s q u ar e m et er til e s- or e q ui v al e nt t o 2, 6 9, 0 0 0 s q u ar e f e et- w o ul d b e m a n uf a ct ur e d a d a y i n t h e fir st p h a s e, h e s ai d, a d di n g t h e pr o d u cti o n w o ul d b e d o u bl e d w h e n t h e s e c o n d p h a s e st art e d wit hi n t h e n e xt fi v e m o nt h s. " We h av e a t hr e e- s hift o p er ati o n a n d will r u n t h e

f a ct or y n o n- st o p round the y e ar," t h e c o m pa ny c h air m a n s ai d. The c o m pa ny cr e at e s e m pl o y m e nt f or s o m e 1, 0 5 0 p e o pl e, of w h o m 5 0 ar e C hi n e s e w h o will tr ai n u p t h e l o c al w or k er s a n d 3 0 p er c e nt of t h e t ot al w or k er s ar e w o m e n. R a w m at eri al s i n cl u di n g c o al h a v e b e e n i m p ort e d fr o m C hi n a, M al a y si a, I n d o n e si a, Vi et n a m a n d I n di a t o m e et t h e d e m a n d f or t h e i n d u str y, offi ci al s s ai d. I niti all y, t h e c o m p a n y will pr o d u c e w all a n d fl o or til e s, b ut will m a k e ot h er t y p e s s u c h a s b at hr o o m til e s gr a d u all y, t h e y a d d e d.

B A N GL A DES H

E x p o r t J ol t f o r F a r r C e r a mi c s

The N ort h A m eri c a n b u y er s’ gr o u p, a pl atf or m of p ur c h a s er s fr o m t h e n a m e d c o nti n e nt, h a s s e v er e d it s ti e s wit h B a n gl a d e s h’ s F arr C er a mi c s, o n e of t h e l e a di n g c er a mi c t a bl e w ar e e x p ort er s fr o m t h e c o u ntr y. F arr C er a mi c s Lt d’ s f a ct or y i n G a zi p ur, w hi c h f a c e d s u s p e n si o n, w a s t h e o nl y c er a mi c c o m p a n y o n t h e Alli a n c e li st f or s af et y i n s p e cti o n. T h e c o m p a n y i s o n e of t h e l e a di n g c er a mi c

t a bl e w ar e e x p ort er s fr o m B a n gl a d e s h h a s w o n g ol d tr o p h y f or c o n s e c uti v e y e ar s si n c e fi n a n ci al y e ar 2 0 1 0- 1 1 f or it s o ut st a n di n g p erf or m a n c e i n t h e c o u ntr y’ s e x p ort e ar ni n g s. A c c or di n g t o I mti a z U d di n, a t o p e x e c uti v e wit h F arr C er a mi c s, “ O ur f a ct or y w a s li st e d f or i n s p e cti o n b y t h e Alli a n c e a s o n e of t h e si g n at ori e s of t h e pl atf or m. T h e alli a n c e w a s t h e b u y er of F arr C er a mi c s b ut n o w t h e c o m p a n y di d n ot e x p ort t o t h at

r et ail er of N ort h A m eri c a.” H e f urt h er s ai d t h at t h e s af et y r e q uir e m e nt of t h e Alli a n c e w a s a p pr o pri at e f or r e a d y m a d e g ar m e nt f a ct ori e s b ut t h e s a m e st a n d ar d s h o ul d n ot b e a p pli c a bl e f or c er a mi c f a ct ori e s. F a ct or y a ut h oriti e s w o ul d sit wit h t h e Alli a n c e o n t he iss ue d e m a n di n g wit h dr a w al of t h e s u s p e n si o n. Aft er a m a s si v e fir e at B a nl a d e s h’ s R a n a Pl a z a b uil di n g c oll a p s e i n 2 0 1 3, w hi c h kill e d m or e t h a n 1, 1 0 0

p e o pl e, m o stl y g ar m e nt w or k er s, N ort h A m eri c a n r et ail er s, i n cl u di n g t o p br a n d s W al m art a n d G a p, f or m e d t h e Alli a n c e a n d E ur o p e a n r et ail er s f or m e d t h e A c c or d u n d ert a ki n g a fi v e- y e ar pl a n w hi c h s et ti m eli n e s and a c c o u nt a bilit y f or i n s p e cti o n s a n d tr ai ni n g a n d w or k er s’ e m p o w er m e nt pr o gr a m m e s. T h e Alli a n c e h a s s o f ar i n s p e ct e d at 7 5 9 f a ct ori e s w hil e t h e A c c or d i n s p e ct e d m or e t h a n 1, 6 0 0 f a ct ori e s.

I N DI A

G uj ar at a s s o ci ati o n s ur g e a nti- d u m pi n g d uti e s T h e c o m m er c e mi ni str y h a s s u g g e st e d t o i m p o s e a ntid u m pi n g d ut y of u p t o U S D 1. 8 7 p er s q mt o n c ert ai n t y p e s of C hi n e s e til e s, wit h a vi e w t o pr ot e ct d o m e sti c pl a y er s fr o m c h e a p i m p ort s. The mi ni str y' s i n v e sti g ati o n ar m - Dir e ct or at e G e n er al of A nti- d u m pi n g a n d Alli e d D uti e s ( D G A D) i n it s fi n al fi n di n g s h a s c o n cl u d e d t h at t h er e h a s b e e n si g nifi c a nt i n cr e a s e i n t h e v ol u m e of d u m p e d i m p ort s of vitrifi e d til e s fr o m C hi n a. G uj ar at Gr a nit o M a n uf a ct ur er s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

A s s o ci ati o n a n d S a b ar k a nt h a Di stri ct C er a mi c A s s o ci ati o n al o n g wit h 2 4 pr o d u c er s of vitrifi e d til e s i n I n di a h a d a s k e d t o i niti at e t hi s pr o b e. D G A D i n a n otifi c ati o n h a s r e c o m m e n d e d i m p o siti o n of a nti- d u m pi n g d ut y o n i m p ort s of " gl a z e d/ u n gl a z e d p or c el ai n/ vitrifi e d til e s i n p oli s h e d or u n p oli s h e d fi ni s h wit h l e s s t h a n 3 p er c e nt w at er a b s or pti o n" t o r e m o v e t h e i nj ur y t o t h e d o m e sti c pl a y er s. T h e s u g g e st e d d ut y was r a n g e d b et w e e n U S D 0. 7 9 p er

s q mt a n d U S D 1. 8 7 p er s q m etr e a n d w hil e D G A D r e c o m m e n d s t h e d ut y, t h e Fi n a n c e Mi ni str y i m p o s e s it. C o u ntri e s i niti at e a nti- d u m pi n g pr o b e s t o d et er mi n e if t h e d o m e sti c i n d u str y h a s b e e n h urt b y a s ur g e i n b el o w- c o st i m p ort s. A s a c o u nt er- m e a s ur e, t h e y i m p o s e d uti e s u n d er t h e m ulti-l at er al W T O r e gi m e. T h e s e d uti e s al s o e n s ur e f air tr a d e b y pr o vi di n g a l e v el- pl a yi n g fi el d t o t h e d o m e sti c i n d u str y. T h e y ar e n ot a m e a s ur e t o r e stri ct i m p ort s or c a u s e a n

u nj u stifi e d i n cr e a s e i n t h e c o st of pr o d u ct s. U nli k e t h e s af e g u ar d d ut y, w hi c h i s l e vi e d i n a u nif or m w a y, a nti- d u m pi n g d ut y v ari e s fr o m c o m p a n y t o c o m p a n y a n d c o u ntr y t o c o u ntr y.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis w w w. asi a n c er a mi cs . c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I N DI A

A si a n Gr a ni t o u n v eil s a n o t h er e x p a n si o n O n of t h e l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er s i n I n di a, A si a n Gr a nit o I n di a Lt d ( A GI L) i s i n v e sti n g I N R 2 0 0 milli o n t o s et u p a n e w li n e of q u art z st o n e f a cilit y at it s Hi m m at n a g ar pl a nt i n G uj ar at. Pr o d u cti o n fr o m t h e n e w li n e w o ul d b e d e di c at e d f or e x p ort s. T hi s w o ul d b e t hir d s u c h li n e f or t h e c o m p a n y. P o st e x p a n si o n, t h e c o m p a n y’ s q u art z st o n e c a p a cit y will d o u bl e fr o m t h e e xi sti n g 2 6 4, 0 0 0 s q u ar e m et er s t o 5 2 8, 0 0 0 s q u ar e m et er s p er a n n u m. T h e t ar g et m ar k et f or t h e n e w q u art z pl a nt will b e h o m e s ( kit c h e n c o u nt er t o p s a n d i nt eri or s), m all s, air p ort s a n d hi g h- e n d h ot el s, a m o n g ot h er s. Vi kr a m P at el, a n e x e c uti v e

fr o m A si a n Gr a nit o t ol d A si a n C er a mi c s i n A h m e d a b a d, “ W e ar e l o o ki n g t o s u p pl y t h e s e pr o d u ct s i n U S m ar k et, w h er e t h e r e pl a c e m e nt of c o u nt er t o p s i s t h e l ar g e st m ar k et f or e n gi n e er e d q u art z.” Fr o m it s e xi sti n g t w o li n e s, A GI L’ s c urr e nt c a p a cit y of q u art z st o n e st a n d s at 8 0 0 s q m a d a y, w hi c h it pl a n s t o d o u bl e t o 1, 6 0 0 s q m. T h e c o m p a n y i s al s o l a u n c hi n g 2 0 m m a n d 3 0 m m t hi c k n e s s sl a b s of q u art z i n t h e l ar g e f or m at of 1 0. 5 x 5. 2 5 f e et. T h e pr o d u cti o n of t h e n e w r a n g e will st art i n A pril. P at el s ai d q u art z a s a s e g m e nt c o ntri b ut e s I N R 4 5 0 milli o n i n s al e s at pr e s e nt, w hi c h t h e c o m p a n y e x p e ct s t o i n cr e a s e t o I N R 1. 2 5 billi o n o v er t w o-t hr e e y e ar s .

B A N GL A DES H

L o c k p ur m o v e s i nt o til e pr o d u cti o n L o c k p ur Gr o u p, a t o p fr o z e n a n d s e a f o o d e x p ort er, h a s s et u p a til e s f a ct or y u n d er a j oi nt v e nt ur e wit h C hi n e s e i n v e st or s i n B a g er h at at T k 9 5 0 cr or e. T hi s i s t h e bi g g e st e v er i n v e st m e nt i n t h e til e s i n d u str y i n B a n gl a d e s h a n d will ai m t o c a pt ur e a m aj or st a k e i n t h e gr o wi n g l o c al m ar k et, a c c or di n g t o i n d u str y- p e o pl e. The f a ct or y is na med S o ut h e a st U ni o n C er a mi c I n d u stri e s ( S E U CI L) w h er e C hi n e s e i n v e st or s h ol d 6 0 p er c e nt s h ar e s w hil e L o c k p ur Gr o u p t h e r e m ai n d er. “ W e h a v e st art e d t h e tri al o p er ati o n. W e h o p e t o hit t h e m ar k et n e xt m o nt h,” A b ul B a s h ar, d e p ut y m a n a gi n g dir e ct or of t h e gr o u p, t ol d l o c al m e di a. T h e f a ct or y will b e r u n o n c o al i n st e a d of g a s u s e d b y m o st of t h e c er a mi c s f a ct ori e s i n t h e c o u ntr y. T h e f a ct or y will h a v e a n i niti al c a p a cit y of 2 5, 0 0 0 s q u ar e m etr e til e s, e q ui v al e nt t o 2. 6 9 l a k h s q u ar e f e et, p er d a y. T h e c a p a cit y will ri s e t o 4 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e p er d a y wit hi n fi v e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

m o nt h s, s ai d B a s h ar. S M A m z a d H o s s ai n, c h air m a n of t h e f a ct or y a n d S o ut h B a n gl a A gri c ult ur e & C o m m er c e B a n k, s ai d t h e gr o u p w o ul d u s e c o al f or t h e pl a nt t o e n s ur e st a bl e a n d s af e e n er g y s u p pl y a s g a s i s n ot a v ail a bl e i n t h e r e gi o n. “ C er a mi c pr o d u ct s pr o d u c e d at f a ct ori e s r u n b y c o al ar e al s o t h e b e st i n t h e w orl d. I n C hi n a, m o st of t h e c er a mi c i n d u stri e s ar e r u n o n c o al,” h e t ol d r e p ort er s at t h e gr o u p' s offi c e at t h e K at a k h ali i n d u stri al ar e a i n B a g er h at o n Fri d a y. R a w m at eri al s, i n cl u di n g c o al, will b e i m p ort e d fr o m C hi n a, M al a y si a, I n d o n e si a, Vi et n a m a n d I n di a. T h e f a ct or y h a s cr e at e d j o b s f or 1, 0 5 0 p e o pl e i n cl u di n g 5 0 t e c h ni c al st aff fr o m C hi n a. A b o ut o n e-t hir d of t h e w or k er s ar e w o m e n, s ai d t h e c o m p a n y. S et u p i n 1 9 8 6, L o c k p ur Gr o u p has f o ot pri nt i n s e a f o o d, fi s h pr o c e s si n g, pri nti n g, p a c k a gi n g, pl a sti c s, j ut e, c er a mi c s, f a s hi o n, a gri c ult ur e, bri c k s, and h o s pit alit y i n d u stri e s.

S RI L A N K A

R o c ell e x p a n si o n p a y s di vi d e n d s R o c ell ( R o y al C er a mi c s L a n k a), t h e l ar g e st c er a mi c til e m a n uf a ct ur er i n Sri L a n k a, h a s e m b ar k e d o n a pr oj e ct to m o d er ni s e t h e pr e s si n g d e p art m e nt at t h e R o y al P or c el ai n ( R P L) f a ct or y i n H or a n a, w hi c h will b e gi n t h e pr o d u cti o n of l ar g e-f or m at gl a z e d p or c el ai n til e s. T o g et h er wit h n e w pr e s s e s, o n e of w hi c h i s a hi g ht o n n a g e m o d el, t h e c o m p a n y has al s o a d o pt e d the R e c ol or p ol y c hr o m ati c dr y c ol o uri n g s y st e m fr o m C M F T e c h n ol o g y. T hi s s ol uti o n i s c a p a bl e of e n s uri n g effi ci e nt tr a n sf or m ati o n of t h e c urr e nt b a s e p o w d er i nt o a v a st arr a y of c ol o ur s t h at will f urt h er e n h a n c e t h e n e w pr o d u ct r a n g e. R o c ell, h e a d e d b y C h air m a n D h a m mi k a P er er a and M a n a gi n g Dir e ct or Ni m al P er er a, st art e d u p i n 1 9 9 0. T h e fir st f a ct or y ( R o y al C er a mi c L a n k a, R C L) b e g a n pr o d u cti o n

i n 1 9 9 2 i n E h eli y a g o d a a n d pr o d u c e s f ull- b o d y a n d gl a z e d p or c el ai n til e s. T hi s was f oll o w e d i n 2 0 0 2 b y t h e st artu p of t h e H or a n a f a cilit y f or t h e pr o d u cti o n of gl a z e d p or c el ai n a n d si n gl e a n d d o u bl e fir e d til e s. Al o n g si d e fl o or a n d w all til e pr o d u cti o n, i n 2 0 0 9 t h e c o m p a n y al s o b e g a n pr o d u ci n g c er a mi c s a nit ar y w ar e at the m o d er n R B L f a cilit y i n H o m a g a m a. T h a n k s t o it s c o nti n u o u s i n v e st m e nt s a n d u s e of c utti n ge d g e t e c h n ol o gi e s, t h e gr o u p h a s e st a bli s h e d it s elf a s t h e m ar k et l e a d er i n Sri L a n k a m ar k et a n d h a s a si g nifi c a nt p ortf oli o of e x p ort s. R o c ell cl o s e d t h e 2 0 1 6 t a x y e ar (t o 3 1/ 3/ 2 0 1 6) wit h r e v e n u e s of R s. 2 4. 9 billi o n ( e q ui v al e nt t o a p pr o xi m at el y 1 5 2. 8 milli o n e ur o s, +11 % y e ar- o n- y e ar) a n d n et pr ofit s of R s. 4. 1 billi o n ( m or e t h a n 2 5 milli o n e ur o s), 3 3 % u p o n 2 0 1 5.

I N DI A

J a q u ar m o v e s f or E ur o s a nit ar y w ar e J a q u a r & C o. P vt. Lt d, a G ur g a o n- b a s e d b at hr o o m fi xt ur e s a n d f a u c et s br a n d, h a s a c q uir e d E ur o C er a mi c s Lt d’ s s a nit ar y w ar e pl a nt f or R s 1 0 0 cr or e ( $ 1 5. 5 milli o n), a c c or di n g t o a st at e m e nt. “ T h e t a k e o v er of E ur o C er a mi c s’ m a n uf a ct uri n g pl a nt will h el p u s a c hi e v e a t ur n o v er of R s 3, 5 0 0 cr or e i n t h e fi n a n ci al y e ar 2 0 1 7- 1 8,” s ai d R aj e s h M e hr a, dir e ct or at J a q u ar Gr o u p. T h e E ur o C er a mi c s pl a nt i n B h a c h a u, K ut c h i s s pr e a d o v er 1 7 a cr e s a n d i s a m o n g t h e m o st st at eof-t h e- art f a ciliti e s i n A si a. “ W e h a v e pl a n n e d t o i n v e st R s 8 0- 9 0 cr or e m or e o n t hi s pl a nt d uri n g t hi s y e ar o n m o d er ni s ati o n a n d c a p a cit y e x p a n si o n,” M e hr a f urt h er s ai d a d di n g t h at a pl a n n e d u p gr a d e will t a k e t h e pl a nt’ s pr o d u cti o n c a p a cit y fr o m 1. 2

milli o n s a nit ar y w ar e pi e c e s t o 1. 8 milli o n pi e c e s i n 2 0 1 71 8. F o u n d e d i n 2 0 0 3, M u m b aib a s e d E ur o C er a mi c s i s a c er a mi c m a n uf a ct uri n g c o m pa ny w h o s e pr o d u ct s i n cl u d e vitrifi e d and p or c el ai n til e s, s a nit ar y w ar e, c o m p o sit e m ar bl e s, a n d w all til e s. J a q u ar h a s a pr e s e n c e i n o v er 3 0 c o u ntri e s a cr o s s E ur o p e, t h e Mi d dl e E a st, A si a- P a cifi c, Afri c a and S o ut h A si a. St art e d i n 1 9 6 0, t h e c o m p a n y s ell s b at hr o o m fi xt ur e s, f a u c et s a n d ot h er a c c e s s ori e s u n d er Arti z e, J a q u ar a n d E s s c o br a n d s. F or t h e F Y e n d e d M ar c h 2 0 1 7, t h e c o m p a n y r e p ort e d a s a k e s of R s 2, 7 5 3 cr or e. L a st J ul y, J a q u ar h a d a c q uir e d 5 1 p er c e nt st a k e i n J o e yf orlif e, a S o ut h K or e a n m a k er of l u x ur y s h o w er h e a d s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

IS R AEL

N e g e v s al e a g r e e d a s d e b t cl o s e s i n

Afri c a-I sr a el I n d u stri e s Lt d h a s arr a n g e d t h e s al e of N e g e v C er a mi c s wit h t h e b a n ki n g s y st e m c o n c urr e ntl y wit h it s d e bt arr a n g e m e nt wit h t h e b a n k s. U n d er the a gr e e m e nt, N e g e v C er a mi c s will all o c at e t o t h e Vi ol a Cr e dit l e n di n g f u n d or di n ar y s h ar e s t h at will c o n stit ut e 1 0 0 % of it s i s s u e d a n d p ai d-i n s h ar e c a pit al aft er t h e all o c ati o n. Vi ol a Cr e dit will al s o i n v e st NI S 7 5 milli o n i n N e g e v C er a mi c s. A s p art of t h e a gr e e m e nt, Vi ol a Cr e dit will d e p o sit NI S 1 0 milli o n i n tr u st f or N e g e v C er a mi c s. If

t h e d e al d o e s n ot g o t hr o u g h, t h e d e p o sit will b e f or e cl o s e d a s c o m p e n s ati o n a gr e e d b y t h e p arti e s. Afri c a-I sr a el I n d u stri e s a n d N e g e v gr o u p C E O Y a ki V a d m a ni s ai d, " T o d a y, t h e c o m p a n y m a n a g e m e nt i s s a yi n g g o o d b y e t o N e g e v C er a mi c s, a c o m p a n y t h at h a s b e e n a s s o ci at e d wit h t h e Afri c a-I sr a el gr o u p f or m a n y y e ar s, wit h mi x e d f e eli n g s, a s a r e s ult of t h e diffi c ult c h all e n g e s t he c o m pa ny has f ac e d i n r e c e nt y e ar s. "I n vi e w of t h e diffi c ult sit u ati o n t h at h a s e m er g e d, t h e o nl y c o n c er n of t h e gr o u p' s

VI E T N A M

C er a mi c m a k er Vi gl a c er a C or p or ati o n ( V G C) will p ut u p 1 2 0 milli o n s h ar e s f or s al e, e q ui v al e nt t o 3 9 p er c e nt of t ot al o ut st a n di n g s h ar e s, o n t h e H à N ộ i St o c k E x c h a n g e o n M a y 2 9. T h e st arti n g pri c e i s s et at V N Đ 1 2, 3 0 0 ( 5 4 U S c e nt s) p er s h ar e. Vi gl a c er a i s e x p e ct e d t o c oll e ct n e arl y V N Đ 1. 5 trilli o n ( $ 6 5. 8 milli o n) fr o m t h e p u bli c s al e, w hi c h will b e m ai nl y u s e d t o i n v e st i n t h e e x p a n si o n of t h e Y ê n P h o n g I n d u stri al P ar k a n d d e v el o p t h e ultr a- w hit e fl o at gl a s s m a n uf a ct uri n g f a ct or y a n d s a nit ar y w ar e pl a nt Vi gl a c er a M ỹ X u â n i n B à R ịaV ũ n g T à u Pr o vi n c e. Vi gl a c er a h a s 3 0 7 milli o n o ut st a n di n g s h ar e s, e q ui v al e nt t o c h art er c a pit al of V N Đ 3. 0 7 trilli o n. The c o m p a n y’ s c h art er c a pit al will i n cr e a s e t o n e arl y V NĐ 4. 7 3 trilli o n f oll o wi n g t h e s al e. It i s li sti n g 6 5 milli o n s h ar e s o n t h e H à N ộ i St o c k E x c h a n g e, s o m e 3 9 p er c e nt of it s t ot al o ut st a n di n g s h ar e s, at a pri c e of s o m e V N Đ 1 5, 5 0 0 p er s h ar e. Vi gl a c er a h ol d s 4 0 p er c e nt of t h e m ar k et s h ar e of b uil di n g gl a s s, 1 2 p er c e nt of s a nit ar y w ar e, 5 p er c e nt of c er a mi c til e s a n d 3 p er c e nt of bri c k s, a c c or di n g t o a r e p ort b y t h e Vi ệ t S e c uriti e s J oi nt B ảo

a si a n c er a mi c s

a n d a n e w i nj e cti o n of m o n e y, t h e c o m p a n y c a n o n c e a g ai n b e st a bl e a n d pr o s p er o u s, a s it w a s f or m a n y y e ar s, e n s uri n g a st a bl e h o m e f or it s h u n dr e d s of d e di c at e d e m pl o y e e s." T h e d e ali n cl u d e s r e s c h e d uli n g NI S 2 6 0 milli o n i n b a n k d e bt, pl u s t h e i nj e cti o n of NI S 7 5 milli o n i nt o N e g e v C er a mi c s i n or d er t o i m pr o v e it s c a s h fl o w. F oll o wi n g t h e a c q ui siti o n, t h e b u y er s a n n o u n c e d t h e a p p oi nt m e nt of Uri Gil b o a a s C E O of N e g e v C er a mi c s. The B ar n e a & C o. l a w fir m a d vi s e d Vi ol a Cr e dit i n t h e a c q ui siti o n.

W ORL D

Vi gl a c er a i n s h ar e r el e a s e

m a n a g e m e nt was s a vi n g t h e c o m p a n y b y c o nti n ui n g it s e xi st e n c e a n d pr e s er vi n g t h e j o b s of h u n dr e d s of it s e m pl o y e e s all o v er I sr a el, w hil e m a ki n g s ur e t h at t h e c o m p a n y' s s u p pli er s a n d c u st o m er s ar e n ot d a m a g e d d uri n g t hi s pr o c e s s." Vi ol a Cr e dit f o u n d er a n d g e n er al p art n er R ut h Si m h a s ai d, " W e r e g ar d N e g ev C er a mi c s a s a v et er a n I sr a eli c o m p a n y a n d a l e a d er i n it s s e ct or, wit h a l e a di n g and b el o v e d br a n d and d e di c at e d e m pl o y e e s. W e ar e c o nfi d e nt t h at wit h e x c ell e nt m a n a g e m e nt, c utti n g it s d e bt,

A C 1 7- 4

St o c k C o m p a n y ( B V S C). T h e c o n str u cti o n m at eri al s c o m pa ny o w ns s o me 3 9 0 ha of ur b a n l a n d a n d 1 0 i n d u stri al p ar k s wit h t ot al ar e a of 3, 5 6 0 h a i n si x pr o vi n c e s, m ai nl y i n t h e n ort h, w hi c h h a v e attr a ct e d 2 0 0 e nt er pri s e s. T h er e c o ul d b e a p o s si bl e dil uti o n of t h e s h ar e pri c e aft er t h e s al e i n t h e s h ort t er m, b ut t hi s will b e off s et b y t h e c o m p a n y’ s str o n g p ot e nti al f or gr o wt h f oll o wi n g i n v e st m e nt, B V S C’ s r e p ort s ai d. Vi gl a c er a r e p ort e d pr ofit of V N Đ 2 4 2 billi o n i n t h e fir st q u art er, s ur p a s si n g it s q u art erl y t ar g et b y 6 9 p er c e nt. It ai m s t o e ar n t ot al pr e-t a x pr ofit of V N Đ 8 8 8 billi o n t hi s y e ar, a ri s e of 1 6 p er c e nt y e ar- o n- y e ar.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs cri b e t o Asi a n C er a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st or y E V E R Y iss u e.. w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

S A M A r e a c h e s a n a gr e e m e nt wit h L A P P L A P P I n s ul at or s Gr o u p a n d SA MA M a s c hi n e n b a u h av e si g n e d a n a gr e e m e nt ai m e d at d e v el o pi n g a n e w b ori n g a n d l at hi n g m a c hi n e f or hi g h v olt a g e c er a mi c i n s ul at or s t h at ar e s o m e 4 m etr e s l o n g a n d h a v e a di a m et er of a b o ut 1 m etr e. T h e w orl d' s l e a di n g pr o d u c er of i n s ul at or s, wit h f a ciliti e s i n o v er 7 0 c o u ntri e s, L A P P h a s s e v er al pl a nt s i n E ur o p e ( G er m a n y, R o m a ni a, P ol a n d), C hi n a a n d t h e U nit e d St at e s; it s ori gi n s g o all t h e w a y b a c k t o t h e l at e 1 9t h c e nt ur y a n d it s hi st or y i s e nt wi n e d wit h t h at of gl o b al br a n d s s u c h a s R o s e nt h al a n d Si e m e n s. S A M A M a s c hi n e n b a u, i n st e a d, i s t h e l e a di n g d e si g n er of m a c hi n e s a n d c o m pl et e pl a nt s f or t h e m a n uf a ct ur e of t a bl e w ar e, t e c h ni c al c er a mi c s a n d s p e ci al c er a mi c s; it al s o s p e ci ali s e s i n c er a mi c i n s ul at or s, a n d o p er at e s w orl d wi d e t h a n k s t o t h e S A C MI Gr o u p' s f ar-r e a c hi n g m a n uf a ct uri n g, s al e s a n d aft ers al e s a s si st a n c e n et w or k. T hi s pr oj e ct i s p arti c ul arl y a m biti o u s: t h e b ori n g a n d l at hi n g pr o c e s s i s, i n f a ct, u s e d e xt e n si v el y t o m a n uf a ct ur e h oll o w i n s ul at or s of v ar yi n g s h a p e s a n d si z e s f or v olt a g e s of u p t o 1, 1 0 0 k V; t h e y c a n e v e n r e a c h di m e n si o n s of – t h a n k s t o s p e ci al gl ui n g pr o c e d ur e s – u p

t o 9 m etr e s. T h e c h ar a ct eri sti c s, s h a p e a n d d e si g n of t h e i n s ul at or m u st t a k e i nt o a c c o u nt the s p e cifi c e n vir o n m e nt al c o n diti o n s w h er e it will b e i n st all e d a n d t h e diff eri n g n e e d s of L A P P' s c u st o m er s. L A P P will i n st all t h e n e w m a c hi n e j oi ntl y d e v el o p e d wit h S A M A - i n t h e pr o d u cti o n pl a nt i n T ur d a, R o m a ni a. F or b ot h c o m p a ni e s, t hi s pr oj e ct i s a n u n pr e c e d e nt e d c h all e n g e a s t h er e i s al s o a n e e d t o d e si g n ( a s a s u p p ort f or t h e m e g a-i n s ul at or) a s uit a bl e p yl o n, it s elf n o l e s s t h a n 1 7 m etr e s hi g h, w hi c h will r e q uir e f o u n d ati o n e art h w or k s s o m e 7 m etr e s d e e p. T h e i n s ul at or s will b e m a d e fr o m c er a mi c bl o c k s w ei g hi n g u p t o 5 t o n s; t h e d eli c at e, c o m pl e x f or mi n g pr o c e s s l e a v e s n o m ar gi n f or err or a n d d e m a n d s t h e v er y b e st e x p eri e n c e a n d k n o w- h o w i n t h e b u si n e s s. T hi s c h all e n g e h a s l e d t o cl o s e t e a m w or k b et w e e n t h e t w o c o m p a ni e s i n or d er t o d e v el o p a c u st o mi s e d, hi g h- effi ci e n c y s ol uti o n t h at, i n a d diti o n t o b ei n g a m a n uf a ct uri n g a n d b u si n e s s s u c c e s s, will e n s ur e i n cr e a s e d e m pl o y m e nt i n t h e m e di u m t er m at all t h e i n v ol v e d f a ciliti e s ( W u n si e d el and T ur d a f or L A P P, W ei s s e n st a dt f or S A M A).

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

X XL B u si n e s s pl a nt

O ut st a n di n g t e c h n ol o g y & wi n ni n g b e a ut y f or bi g sl a b s.

E xtr a- l e xi bl e si z e s Mi ni- m a xi t hi c k n e s s e s, u p t o 1 0 s urf a c e str u ct ur e s. N o d ef e ct s or w a st e m at e ri al T h a n k s t o o ur p at e nt e d t e c h n ol o g y a n d t e n si o nl e s s d e vi c e. O pti mi z e d pr o d u cti vit y T h e s a m e b o d y a s c o n v e nti o n al gl a z e d p or c el ai n til e.

w w w. siti bt. c o m

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s

M o n ali s a Gr o u p st art s E ur o p e a n j - v It al y

hi n es e c er a mi c til e m a k er M o n alis a Gr o u p C o h as l a u n c h e d a pr o d u cti o n u nit i n It al y, a j oi nt v e nt ur e wit h Gr u p p o R o m a ni S p A. I n d ustri e C er a mi c h e, a m aj or It ali a n til e m a n uf a ct ur er. C hi n es e c er a mi c til es of M o n alis a h a v e a disti n ct ni c h e i n t h e m ar k et. Gr u p p o h as a hist or y of n e arl y h alf a c e nt ur y. T h eir j oi nt v e nt ur e is e x p e ct e d t o i m pr o v e M o n alis a til es' q u alit y. " T h e pr o d u cts, d esi g n e d a n d m a d e i n It al y, will b e s ol d i n t h e C hi n es e m ar k et.It will b e a gr e at st e p f or us t o str e n gt h e n o ur s elf - o w n e d br a n ds a n d i m pr o v e q u alit y," s ai d Y a n g Xi a oli n, c or p or at e pl a n ni n g dir e ct or of M o n alis a. T h e pl a nt will st art o p er ati o n s b y t h e e n d of t hi s y e ar, Y a n g s ai d. T h e a gr e e m e nt f or t h e j oi nt v e nt ur e pl a nt w a s si g n e d i n S e pt e m b er l a st y e ar.

" L a u n c hi n g t h e pr o d u cti o n b as e i nIt al y is of gr e at si g ni i c a n c e f or us. It will b o ost o ur gl o b al i n v est m e nt a n d b usi n ess, es p e ci all y al o n g t h e Sil k R o a d E c o n o mi c B elt a n d t h e 2 1st C e nt ur y M ariti m e Sil k R o a d," s ai d Y a n g. T h e Sil k R o a d E c o n o mi c B elt a n d t h e 2 1 st C e nt ur y M ariti m e Sil k R o a d, k n o w n t o g et h er a s t h e B elt a n d R o a d I niti ati v e, w er e pr o p o s e d i n 2 0 1 3 wit h t h e ai m of b uil di n g a tr a d e a n d i nfr a str u ct ur e n et w or k c o n n e cti n g A si a wit h E ur o p e a n d Afri c a al o n g t h e a n ci e nt tr a d e r o ut e s. Li k e a p pli a n c e a n d t e c h m aj or Mi d e a, M o n alis a is b as e d i n F os h a n of G u a n g d o n g pr o vi n c e. P ast ti e - u ps wit h ot h er It ali a n til e m a k ers h a d h el p e d M o n alis a t o i m pr o v e c o m p etiti v e n ess, q u alit y a n d d esi g n of its pr o d u cts, m a ki n g t h e m w ort h y of t h e gl o b al m ar k et, Y a n g s ai d.

Si n c e 2 0 1 0, t h e c o m p a n y h a s w or k e d cl o s el y wit h It al y' s S R S a n d I RI S a s w ell a s It ali a n e q ui p m e nt c o m p a ni e s s u c h a s S A C MI, L & B a n d C M F t o d e v el o p i n n o v ati v e pr o d u ct s. " W e ar e n o w n o m or e a si n gl e pr o c ess or of It ali a n til es. W e c a n n o w j oi ntl y d e v el o p n e w t e c h n ol o gi es a n d l a u n c h m or e i n n o v ati v e pr o d u cts," s ai d Y a n g. As o n e of t h e w orl d's l e a di n g c er a mi c til e m a n uf a ct ur ers, M o n alis a s ells i n m or e t h a n 4 0 c o u ntri es a n d r e gi o ns. T h e c o m p a n y, f o u n d e d i n 1 9 9 2, h as i ntr o d u c e d 3 - D t e c h n ol o g y i n pr o c essi n g, h el pi n g its pr o d u cts t o b e c o m e m or e c o m p etiti v e i n t h e e m er gi n g m ar k et. " W e h a v e f or g e d ti e - u ps wit h c o nstr u cti o n m at eri al o p er at ors i n ot h er c o u ntri es, w hi c h h el p e d d e v el o p a s ust ai n a bl e b usi n ess gr o wt h i n t h e o v ers e as m ar k et,"

s ai d Y a n g. Tr a diti o n all y, C hi n es e til e m a k ers h a v e b e e n s elli n g t h eir pr o d u cts o n p er - pr oj e ct b asis i n t h e gl o b al c o nstr u cti o n i n d ustr y. A c c or di n g t o Y a n g, t h e c o m p a n y is pl a n ni n g t o o p e n m or e l a gs hi p st or es i n S o ut h e ast Asi a, a n i m p ort a nt m ar k et f or s al es of C hi n es e til es. " W e will di s pl a y m or e s elf i n n o v at e d pr o d u ct s i n o v er s e a s st or e s, ai mi n g t o i m pr o v e t h e br a n d of C hi n e s e til e s a n d b o o st s u st ai n a bl e b u si n e s s gr o wt h," s ai d Y a n g. T h e c o m p a n y, w h os e s al es r e a c h e d 2. 2 billi o n y u a n ( $ 3 1 8. 7 milli o n) i n 2 0 1 6, o w ns s e v e n w h oll y o w n e d s u bsi di ari es, 1 9 c o nstr u cti o n til e pr o c essi n g li n es a n d t w o li g ht n e w m at eri al c o nstr u cti o n li n es, pr o d u ci n g m or e t h a n 3 0 milli o n s q u ar e m et ers of til es a n n u all y.

F e ar s ri s e a s el e cti o n l o o m s U nit e d Ki n g d o m

ott er y m a n uf a ct ur ers w a nt t h e n e xt U K g o v er n m e nt t o h el p t h eir i n d ustr y t hri v e a n d gr o w – w h o e v er wi ns t h e G e n er al El e cti o n. The Britis h C er a mi cs C o nf e d er ati o n h as pr o d u c e d a bri e i n g d o c u m e nt f or p arti es a n d c a n di d at es h o pi n g t o b e el e ct e d o n J u n e 8. Its pri oriti es i n cl u d e: a b ett er a p pr o a c h t o r e d u ci n g c ar b o n e missi o ns, a cti o n a g ai nst ' dist orti o ns i n fr e e tr a d e' s u c h as C hi n es e d u m pi n g, a n d a r e c o g niti o n of t h e k e y r ol e U K c er a mi cs c a n pl a y i n f ut ur e h o us e - b uil di n g. T h e St o k e - o n - Tr e nt - b as e d B C C r e pr es e nts d o z e ns of ir ms, w hi c h e m pl o y ar o u n d 2 0, 0 0 0 p e o pl e a cr oss t h e c o u ntr y, wit h e x p ort s al es of £ 5 0 0 milli o n a y e ar. W hil e t h e B C C c a m p ai g n e d a g ai nst Br e xit b ef or e l ast y e ar's r ef er e n d u m, c hi ef e x e c uti v e L a ur a C o h e n b eli e v es t h e c er a mi cs i n d ustr y c a n h a v e a bri g ht f ut ur e o utsi d e t h e E U wit h t h e s u p p ort of t h e G o v er n m e nt.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

Dr C o h e n s ai d: “ T h e c er a mi cs i n d ustr y is w ell - pl a c e d t o c o nti n u e t o t hri v e a n d gr o w aft er Br e xit pr o vi d e d k e y p oli ci es ar e i n pl a c e, p arti c ul arl y ar o u n d e n er g y, tr a d e a n d h o usi n g. “ T h e l ast r e c essi o n e x p os e d t h e n e e d f or a str o n g er m a n uf a ct uri n g i n d ustr y i n t h e U K t o h el p r e b al a n c e t h e e c o n o m y, i n cr e as e G D P a n d r e d u c e t h e c o u ntr y's tr a d e d e i cit. T his is e v e n m or e i m p ort a nt wit h t h e U K's d e cisi o n t o l e a v e t h e E U. “The U K's c er a mi c m a n uf a ct ur ers r e q uir e at l e ast a r e g ul at or y l e v el pl a yi n g i el d t o c o m p et e i nt er n ati o n all y a n d h el p c o ntri b ut e t o t h e s u c c ess of Br e xit. T h e n e w G o v er n m e nt m ust e ns ur e t h at t h e U K d o es n ot d ei n d ustri alis e w hi c h w o ul d c ost j o bs, r e d u c e g o v er n m e nt i n c o m e a n d i n cr e as e e x p e n dit ur e." C er a mi c m a n uf a ct ur ers h a v e b e e n s u bj e ct t o t h e E ur o p e a n U ni o n's c o ntr o v ersi al e missi o ns tr a di n g s c h e m e, w hi c h h as c a us e d pr o bl e ms f or s u c h a n e n er g y -

i nt e nsi v e i n d ustr y. T h e B C C b eli e v es Br e xit pr es e nts t h e U K wit h a ' g ol d e n o p p ort u nit y' t o t a k e a diff er e nt a p pr o a c h t o r e d u ci n g c ar b o n e missi o ns, w hi c h it s a ys Pr o d u c ers als o w a nt t o s e e c o nti n u e d t ariff a n d b arri er -fr e e tr a d e wit h E ur o p e o n c e t h e U K l e a v es t h e E U. E ur o p e c urr e ntl y a c c o u nts f or ar o u n d h alf of t h e s e ct or's e x p orts. Wit h b ot h C o ns er v ati v e a n d L a b o ur cl ai mi n g t h e y w o ul d i n cr e as e h o us e - b uil di n g, the c er a mi c i n d ustr y is s et t o b e gi v e n a b o ost i n t h e y e ars a h e a d r e g ar dl ess of w hi c h p art y is i n p o w er. B ut t h e B C C h as c all e d f or a l e v el pl a yi n g i el d, wit h n o s u bsi di es f or i m p ort e d c o nstr u cti o n m at eri als. Dr C o h e n a d d e d: “ W e esti m at e wit h a l e v el pl a yi n g i el d t his c o ul d gi v e a 6 0 p er c e nt u plift i n c er a mi c c o nstr u cti o n m at eri al pr o d u cti o n c a p a cit y, w hi c h c o ul d cr e at e 4, 0 0 0 n e w U K j o bs wit h £ 3 0 0 milli o n of t ur n o v er a n d i n v est m e nt i n t h e U K." L a b o ur y est er d a y cl ai m e d t h at

it w o ul d b uil d a milli o n n e w h o m es o v er t h e n e xt i v e y e ars, wit h atl e ast h alf of t h e m c o u n cil pr o p erti es. T h e p art y als o r el e as e d i g ur es s h o wi n g t h at L a b o ur c o u n cils, o n a v er a g e, h a d b uilt ar o u n d 9 0 0 m or e h o m es t h a n C o ns er v ati v e a ut h oriti es si n c e 2 0 1 0. S h a d o w H o usi n g S e cr et ar y J o h n H e al e y s ai d: “ L a b o ur d o es n't j ust b uil d m or e, w e b uil d b ett er t o o. L a b o ur c o u n cils a cr oss t h e c o u ntr y ar e p ulli n g o ut all t h e st o ps t o h el p p e o pl e wit h t h e d a y -t o - d a y h o usi n g pr ess ur es t h e y f a c e." B ut t h e C o ns er v ati v es i nsist t h e y ar e alr e a d y t a ki n g a cti o n t o i x Brit ai n's ' br o k e n' h o usi n g m ar k et. C o ns er v ati v e c h air m a n Sir P atri c k M c L o u g hli n s ai d: “ U n d er T h er es a M a y, w e h a v e a cl e ar pl a n t o d eli v er m or e aff or d a bl e h o usi n g – a n d t h e n u m b er of h o usi n g st arts is u p b y t hr e e - q u art ers si n c e 2 0 1 0. B ut t h at w o ul d all c o m e t o a n e n d wit h J er e m y C or b y n i n c h ar g e of o ur Br e xit n e g oti ati o ns, bri n gi n g gr a v e ris k a n d u n c ert ai nt y t o t h e Britis h e c o n o m y."

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

E K O KI L N

T H E S A C MI E K O KI L N T A K E S Y O U R P R O D U C TI O N LI N E T O W A R D S N E W O P P O R T U NI TI E S

Econo my

S u s t ai n a bili t y

Fl e xi bili t y

Q u ali t y

L o w er c o n s u m pti o n

L o w er f u m e v ol u m e s

L o w er c o n s u m pti o n i n pr o d u cti o n g a p s

M a xi m u m t e m p er a t ur e u nif or mit y

asl o w as 3 8 0 k c al / k g

-20 %

-25 %

Âą 2Â° C

Wit h o v er 9 0 E K O kil n s s ol d w orl d wi d e, a n et w or k of 8 0 c o m p a ni e s i n 3 0 c o u ntri e s a n d 9 8 y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e i n d u str y, S a c mi pr o vi d e s s ur e - ir e q u alit y a n d e i ci e n c y. w w w. s a c mi. c o m

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s D u d s o n h o o v er s u p n e w t al e nt U nit e d Ki n g d o m

t o k e - h e a d q u art er e d t a bl e w ar e m a k er D u ds o n h as a p p oi nt e d t h e f or m er c hi ef e x e c uti v e of v a c u u m gi a nt D ys o n as its n e w c h air m a n. M arti n M c C o urt l e d D ys o n f or 1 5 y e ars a n d h as 4 0 y e ars' e x p eri e n c e w or ki n g i n Britis h m a n uf a ct uri n g. H e w as i ntr o d u c e d t o D u ds o n b y t h e B usi n ess Gr o wt h F u n d ( B G F), w hi c h i n v est e d £ 3 m i n t h e b usi n ess i n 2 0 1 4. I n his r ol e as c h air m a n, M c C o urt will s u p p ort t h e ei g ht h g e n er ati o n f a mil y c o m p a n y's gr o wt h pl a ns a n d t ar g et o v ers e as m ar k ets. D u ds o n c hi ef e x e c uti v e M a x D u ds o n s ai d: " W e h a v e a m biti o us gr o wt h pl a ns at D u ds o n t o e x p a n d

o ur t a bl e w ar e r a n g e i nt o n e w t errit ori es a n d ar e d eli g ht e d t o w el c o m e M arti n i nt o t h e f ol d. " His e x p eri e n c e will pr o v e i n v al u a bl e t o o ur b o ar d as h e h as a pr o v e n tr a c k r e c or d of s u c c essf ull y e x p a n di n g Britis h m a n uf a ct uri n g pr o d u cts i nt o n e w m ar k ets." M c C o urt a d d e d: " D u ds o n h as a ri c h hist or y of m a n uf a ct uri n g c er a mi c g o o ds a n d e x p orti n g t h e m t h e w orl d o v er. Its l at est E v o a n d H ar v est t a bl e w ar e r a n g es ar e d esir a bl e i n a n u m b er of o v ers e as m ar k ets a n d t h e c o m p a n y h as u p s c al e d its o p er ati o ns a c c or di n gl y. D u ds o n c a n tr a c e its r o ots b a c k t o 1 8 0 0 a n d e m pl o ys m or e t h a n 4 0 0 st aff at its St o k e h e a d q u art ers.

N e w Dir e ct or f or c er a mit e c a n d I n di a n C er a mi c s U nit e d Ki n g d o m

g or P al k a h a s t a k e n o v er t h e E x hi biti o n M a n a g e m e nt f or t h e c er a mit e c a n d I n di a n C er a mi c s cl u st er a s of M a y 2 0 1 7. I g or P al k a i s a g e n ui n e “ d y e d i n -t h e - w o ol” st aff m e m b er of M e s s e M ü n c h e n. H e c o m m e n c e d hi s tr ai ni n g a s e v e nt m a n a g er i n 2 0 0 7 a n d s u b s e q u e ntl y t o o k u p e xtr a o c c u p ati o n al st u di e s i n b u si n e s s a d mi ni str ati o n. Fr o m 2 0 1 0, P al k a w a s i n c h ar g e of I F A T, t h e tr a d e s h o w f or e n vir o n m e nt al t e c h n ol o gi e s, a s a m e m b er of t h e I F A T T e a m. I n 2 0 1 1 h e t o o k o n a n a d diti o n al t a s k at t h e c o n str u cti o n m a - c hi n er y tr a d e s h o w b a u m a. I n t hi s p o siti o n, h e w a s pri m aril y r e s p o n si bl e f or e x - hi bit or c a n v a s si n g a n d t h e s et - u p pl a n ni n g f or s e v er al e x hi biti o n ar e a s. I n 2 0 1 3, M ess e München a p p oi nt e d P al k a C hi ef E x e c uti v e Of i c er ( C E O) of b c E x p o I n di a P vt. Lt d. a n d C hi ef O p er ati n g Of i c er ( C O O) of M e s s e M ü n c h e n I n di a P vt. Lt d. I n t hi s p o siti o n, h e w a s r e s p o n si bl e f or I n di a n C er a mi c s, a m o n g ot h er s, a n d m a d e a d e ci si v e c o ntri b uti o n t o it s o ut st a n di n g d e v el o p m e nt i n

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

Vi gl a c er a v ot e s f or i n v e st m e nt pr o gr a m m e Cu ba

h e Việt N a m Gl ass a n d C er a mi cs f or C o nstr u cti o n C or p or ati o n ( Vi gl a c er a)’s a n n u al s h ar e h ol d er m e eti n g i n l at e A pril hi g hli g ht e d t h e c o m p a n y’s b usi n ess pl a n t o i m pl e m e nt i n v est m e nt a cti viti es i n C u b a. T h e c o m p a n y pl a ns t o s et u p a j oi nt v e nt ur e i n c er a mi c a n d p or c el ai n til es wit h c h art er e d c a pit al of n e arl y U S $ 4 0 milli o n a n d t ot al i n v est m e nt of s o m e $ 6 1. 8 milli o n. I n t h e irst p h as e, Vi gl a c er a will c o ntri b ut e c a pit al b y pr o vi di n g t e c h ni c al s er vi c es, s p ar e p arts r e pl a c e m e nt a n d c as h t o r e n o v at e t w o f a ct ori es t o s er v e C u b a n m ar k et d e m a n d a n d e x p ort a n d i n v est i n n e w pr o d u cti o n li n es of s a nit ar y w ar e a n d l o or til es. I n t h e i el d of t o uris m a n d h ot els, Vi gl a c er a is als o c o - o p er ati n g wit h d o m esti c p art n ers t o attr a ct c a pit al t o est a blis h a c o m p a n y, e x p e ct e d t o h a v e c h art er c a pit al of s o m e $ 3 milli o n, t o c o o p er at e wit h

C u b a n p art n ers. I n a d diti o n, t h e c or p or ati o n pl a ns t o s et u p a c o m p a n y i n C u b a t o i m pl e m e nt r e al est at e pr oj e cts, i niti all y t o i n v est a n d u p gr a d e t w o h ot els o w n e d b y t w o gr o u ps i n C u b a, at t h e s a m e ti m e s e e ki n g n e w i n v est m e nt pr oj e cts. Vi gl a c er a als o pl a ns t o i n v est i n i n d ustri al p ar k i nfr astr u ct ur e, wit h a 1 6 8 h a pr oj e ct i n C u b a’s M ari el S p e ci al E c o n o mi c Z o n e. L ast D e c e m b er, Vi gl a c er a e nt er e d i nt o a j oi nt v e nt ur e p art n ers hi p wit h C u b a n gi a nt d e v el o p er G ei c o n t o m a n uf a ct ur e b uil di n g m at eri al i n t h e C ari b b e a n isl a n d n ati o n, of w hi c h, Vi gl a c er a w as r es p o nsi bl e f or u p gr a di n g t w o e xisti n g c er a mi cs a n d s a nit ar y w ar e pl a nts a n d i n v esti n g i n t w o m or e, f o ur y e ars aft er t h e j oi nt v e nt ur e is o p er ati o n al. — V N S R e a d m or e at htt p:// vi et n a m n e ws. v n/ e c o n o m y/ 3 7 5 4 6 8/ vi gl a c er a t o -f or m -j oi nt - v e nt ur e - wit h - c u b a. ht ml # p 1 d L O GI y C d y Rl 0sr. 9 9

N e w i n v e st m e nt i n t h e iri n g d e pt. Al g eri a

T I g o r P al k a t h e I n di a n m ar - k et. H e i s t h u s i d e all y pr e p ar e d t o a s s u m e t h e r e s p o n si bilit y f or t h e c er a mit e c cl u st er. I g or P al k a a b o ut hi s n e w p o siti o n: “I v er y m u c h l o o k f or w ar d t o t h e n e w i el d of a cti vit y a n d t h e c h all e n g e s a s s o ci at e d wit h it. I n a d diti o n, I h o p e t o b e a bl e t o c o ntri b ut e m y e x p eri e n c e s fr o m t h e tr a d e s h o w b u si n e s s a n d fr o m m y l o n g -ti m e st a y i n I n di a t o t h e c er a mit e c cl u st er.” I g or P al k a r e p ort s t o t h e E x hi biti o n Gr o u p Dir e ct or Dr. R o b ert S c h ö n b er g er.

h e m a n a g e m e nt t e a m of bri c k - m a ki n g c o m pa ny E P R A / A SI C O M gr o u p, m or e a n d m or e ori e nt e d t o i n n o v ati o n, e n er g y s a vi n g s a n d i n cr e a si n g ef i ci e n c y i n pl a nt e n gi n e eri n g, h a s c h o s e n t o i n v e st i n a m o d er n a n d r eli a bl e a ut o m ati o n t e c h n ol o g y, c h o o si n g a str o n g p art n er a n d a v ail a bl e t o pr o vi d e all t h e n e c e s s ar y s u p p ort o n b ot h t e c h ni c al a n d t e c h n ol o gi c al l e v el t o pr oj e ct t h e bri c k pl a nt b et w e e n pr o d u c er s di s c er n e d i n t er m s of q u alit y i n t h e Al g eri a n m ar k et. P art of a pr oj e ct of t ot al r e n o v ati o n of t h e e xi sti n g bri c k pl a nt, t h e s u p pl y c h o s e n b y t h e E P R A / A SI C O M gr o u p c o n c er n s a n e w dr y er s u p p orti n g pl atf or m s h a n dli n g s y st e m, a n e w dr y pr o d u ct u nl o a di n g s y st e m, t h e m o di i c ati o n of t h e dr y pr o d u ct l o a di n g s y st e m o n t h e kil n c ar s, a n d a n e w ir e d pr o d u ct

u nl o a di n g s y st e m. F or S a c mi H e a v y Cl a y - w hi c h pr o d u c e s a n d m a n uf a ct ur e s t h e s e s y st e m s i n s y n er g y wit h C o s m e c, p art of t h e S a c mi Gr o u p a n d pr of e s si o n al i n t h e d e si g n of s ol uti o n s f or t h e a ut o m at e d h a n dli n g of bri c k s - it i s a str at e gi c s u p pl yi n g, w hi c h c o n s oli d at e s t h e gr o wi n g p o siti o ni n g of S A C MI o n t h e Al g eri a n m ar k et a n d o p e n s t h e w a y f or f urt h er si mil ar r ef er e n c e s t hr o u g h o ut t h e ar e a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Dri v e y o ur c ol o ur I n kj et pri nt er s, c er a mi c i n k s a n d c ol o ur m a n a g e m e nt s oft w ar e

P ol. I n d. S u p oi - 8. C/. D el s I b er s, 5 4 1 2 5 5 0 Al m a z or a ( C a st ell ó n), S p ai n cr et a pri nt s al e s @ e ﬁ. c o m w w w. e ﬁ. c o m/ cr et a pri nt T el: + 3 4 9 6 4 3 4 0 2 6 4

C E R A MI C S C HI N A @ U nif air 2 0 1 7

J u n e 1- 4 H all 1. 2 · B o ot h F 1 0 1

C E R A F AI R

Ir a n I nt er n ati o n al E x hi biti o n s 3 0 t h J u n e – 3 r d J ul y

E sf a h a n, 6 - 9t h, S e pt e m b er 2 0 1 7

S e pt e m b er 2 5 - 2 9

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s C er á mi c a Al b er di o pt s f or S y st e m Ar g e nti n a

er á mi c a Al b er di i s t o st art u p t h e e n d - of -li n e pl a nt d e v el o p e d b y S y st e m, w hi c h will b e ma de u p of Q u alitr o n, M ulti g e c k o, 4 P h a s e s, F al c o n g a ntr y p all eti z er s y st e m s a n d A G V s.. T h e m ai n r e a s o n b e hi n d t h e c h oi c e of t hi s hi st ori c al Ar g e nti ni a n m a n uf a ct ur er of p or c el ai n c er a mi c s w a s t h e ef i ci e n c y t h at di sti n g ui s h e s S y st e m pr o c e s s s ol uti o n s, d e di c at e d t o q u alit y c o ntr ol, s orti n g, j u st -i n -ti m e p a c k a gi n g a n d p all eti s ati o n. St art - u p of the ne w t e c h n ol o gi e s c h o s e n b y C er á mi c a Al b er di i s s c h e d ul e d f or t h e st art of 2 0 1 7, w hi c h will al s o s e e t h e i n a u g ur ati o n of a br a n d n e w r a n g e of arti cl e s i n t e c h ni c al a n d

gl a z e d p or c el ai n c er a mi c s, i n a n i n n o v ati v e f or m at. T h e i n d u stri al a ut o m ati o n s d e v el o p e d b y S y st e m, w hi c h will b e c o m e p art of t h e pr o d u cti o n f a ciliti e s of C er á mi c a Al b er di, c o m pri s e Q u alitr o n f or q u alit y c o ntr ol, M ulti g e c k o f or s orti n g, 4 P h a s e s f or p a c k a gi n g, F al c o n f or p all eti s ati o n a n d A G Vs f or i ntr al o gi sti c s. St arti n g wit h t h e Q u alitr o n u nit, C er á mi c a Al b er di will i n st all t w o of t h e s e u nit s. T hi s a ut o m at e d q u alit y a n d c o ntr ol u nit c o n stit ut e s a p o w erf ul hi g h d e i niti o n vi si o n s y st e m m a d e u p of t w o bl a c k a n d w hit e c a m er a s, o n e c ol o ur c a m er a a n d a li g hti n g d e vi c e s p e ci all y d e si g n e d b y S y st e m f or t hi s d e vi c e.

A m o n g t h e s ali e nt t e c h ni c al f e at ur e s of t hi s s y st e m i s d ef e ct r e c o g niti o n a n d pr e ci s e pr o c e s si n g of s p e ci i c di a g n o sti c s t o a c hi e v e i m p e c c a bl e st a n d ar d s of t o n e i n s p e cti o n, r e v e ali n g e a c h v ari ati o n i n t o n e at a hi g h pr o c e s s s p e e d. A s r e g ar d s t h e e n d - of -li n e s y st e m i n t h e n e w C er á mi c a Al b er di pr o d u cti o n f a ciliti e s, M ulti g e c k o s orti n g u nit s will b e i n st all e d, r a pi d a n d ef i ci e nt al s o i n f or m at c h a n g e o v er o p er ati o n s, t h e p a c k a gi n g u nit s 4 P h a s e s, w hi c h will f or m t h e c art o n p a c k s ar o u n d t h e st a c k of til e s u p t o f or m at s of 1 2 0 x 1 2 0 c m, g a ntr y p all eti z er s F al c o n, t h e p all et i ni s hi n g s y st e m a n d A G V a ut o m ati c g ui d e d v e hi cl e s.

T h e t e c h n ol o gi c al s u p pl y of S y st e m t o C er á mi c a Al b er di al s o i n v ol v e s t h e d e c or ati n g pr o c e s s, wit h t h e r oll er pri nti n g s y st e m f or l ar g e f or m at s R ot o c ol or X X L B S a n d t w o gl a zi n g li n e s pr o d u c e d by Nu ova Er a, c o m pl et e wit h all a p pli c ati o n s r e q uir e d t o g u ar a nt e e i m pr o v e d ef i ci e n c y a n d q u alit y as n e e d e d f or t h e s e t o p of t h e r a n g e pr o d u ct s. T h e s et of t e c h n ol o gi e s t h at m a k e u p t h e pl a nt l a y o ut w a s d e si g n e d e x cl u si v el y b y S y st e m t o r e s p o n d t o t h e i n d u stri al d e v el o p m e nt pl a n of C er á mi c a Al b er di, a c o m bi n ati o n of a dva nce d S o ut h A m eri c a n pr o d u cti vit y a n d st at e - of -t h e art i n n o v ati o n m a d e i n It al y.

R a w M at eri al N e w s

E B S C I N K S C O N T R A C T T O B O O ST S A N D O U T P U T E g y pt // Zirc o n

T he E g y ptia n Blac k Sa n d C o m pa ny ( E B S C) si g ne d a c o ntract wit h T A Q A Petr ole u m Services C o m pa ny t o s u p ply 1, 3 0 0 c u bic metres of gas per day t o t he blac k sa n d se parati o n pla nt i n Kafr Al- S hei k h. Maj or ge neral As hraf S olta n, c hair pers o n of t he E B S C, sai d t hat t he c o m pa n y c o ntracte d wit h T A Q A t o pr ovi de t he gas necessar y t o r u n t he se parati o n pla nt a n d esta blis h a n e xter nal pi peli ne. A cc or di n g t o t he feasi bilit y st u d y of t he pr oje ct, t he t otal c ost of gas deli ver y t o t he pla nt will rea c h E G P 1 9 m. T he pr oje ct will be i m ple me nte d o ver 8 t o 1 2 m o nt hs. S olta n sai d t hat E B S C als o prese nte d a re q uest t o t he Mi nistr y of Electricit y t o pr ovi de a p o wer ca pacit y of 9 M W t o o perate t he fact or y f ur naces, dre d ges, a n d e q ui p me nt. T he price offer is set t o be se nt o ut i n 1 0 days. T he c o m pa n y is als o i n tal ks wit h t he Mi nistr y of Water Res o urces a n d Irri gati o n t o pr ovi de water t o t he pla nt. A n a gree me nt is e x pecte d t o be reac he d b y mi d- Ma y. T he E B S C si g ne d a us ufr uct a gree me nt wit h t he Kafr Al- S hei k h g over n orate

f or 5 0, 0 0 0 fe d da ns ( 5 1, 8 9 0 acres) of la n d, desi g nate d f or t he esta blis h me nt of a blac k sa n d se parati o n pla nt f or 2 0 years at a c ost of $ 3 5 m. T he E B S C was f o u n de d i n Fe br uar y 2 0 1 3 wit h a ca pital of E G P 1 b n. T he b oar d of direct ors i ncl u des a c hair pers o n a n d ei g ht me m bers. T he s hare h ol ders i ncl u de ive me m bers of t he Nati o nal Service Pr o d ucts Or ga nisati o n ( N A S P O) wit h a 6 1 % s hare, as well as o ne me m ber fr o m t he N uclear Materials A ut h orit y of E g y pt wit h a 1 5 % s hare, o ne me m ber fr o m t he Nati o nal I nvest me nt Ba n k wit h 1 2 %, o ne me m ber fr o m t he Kafr Al- S hei k h g over n orate wit h 1 0 %, a n d o ne me m ber fr o m t he E g y ptia n Mi neral Res o urces A ut h orit y wit h 2 %. T he e xtracti o n of ec o n o mic mi nerals fr o m t he blac k sa n d i n B or oll os is a maj or pr oject wit h h u ge e x pecte d reve n ues. Sa n d is p ulle d u p a n d pr ocesse d t o e xtract si x mi nerals: il me nite, ma g netite, r utile, zirc o n, gar net, a n d m o nazite. T hese mi nerals are t he basis f or 1 0 0 t y pes of basic, me di u m, a n d hi g h tec h n ol o g y i n d ustries,i ncl u di n g cera mics, pai nts, hi g hq ualit y water p uri icati o n a n d treat me nt devices, a dva nce d militar y i n d ustries, a n d tra ns p ortati o n.

S H E F FI E L D ST E E L S I T S E L F F O R I M P A C T A ustr ali a // Zirc o n

Mi ni n g c o m pa ny S hef iel d has a n n o u nce d t hat it has si g ne d its t hir d a gree me nt f or t he f ut ure sale of zirc o n fr o m t heir T h u n der bir d mi neral sa n ds pr oject, a b o ut half way bet wee n Br o o me a n d Der by. T he me m ora n d u m of u n dersta n di n g was si g ne d wit h I n dia’s lar gest cera mic ra w materials s u p plier, S u kas o Cerac ol ors. Previ o usly, S hef iel d ha d si g ne d a gree me nts wit h C F M Mi nerales i n S pai n a n d I n dia n c o m pa ny R u by Cera mics, after si g ni ica nt pr o d uct testi n g a n d disc ussi o ns bet wee n t he parties. S hef iel d ma na gi n g direct or Br uce Mc Fa dzea n sai d t he ne w a gree me nt

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

s p o ke v ol u mes f or t he scale a n d q ualit y of T h u n der bir d’s res o urces acr oss t he e x pecte d 4 2- year life of t he mi ne. “ C o ns u mers are clearly p ositi o ni n g t he mselves t o i de ntif y p ote ntial l o n g-ter m s o urces of s u p ply f or pre mi u m zirc o n pr o d uct,” he sai d. “ T he M O U si g ne d wit h S u kas o c o n ir ms T h u n der bir d’s ca pa bilit y a n d u ni q ue mar ket p ositi o n as a f ut ure s o urce of ver y hi g h- q ualit y pr o d ucts.” C o nstr ucti o n of t he pr oject is e x pecte d t o start later t his year, wit h irst pr o d ucti o n e x pecte d i n 2 0 1 9.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

Z s c hi m m e r & S c h w a r z of f e r s y o u a p p r o p ri at e r h e ol o gi c al a d diti v e s f o r y o u r i n di vi d u al a p pli c ati o n fi el d c o m p ati bl e p r o d u ct s f o r s p e cifi c gl a z e a dj u st m e nt p ri nti n g m e di u m s f o r all a p pli c ati o n t e c h ni q u e s a c o n si st e nt q u alit y st a r ti n g wit h t h e p u r c h a s e of r a w m at e ri al s t h r o u g h t o t h e d e s p at c h of t h e fi n al p r o d u ct

WE U N DE R STA N D Y O U R B U SI N E S S R el y o n o u r e xt e n si v e k n o wl e d g e a n d l o n g st a n di n g e x p e ri e n c e wit h gl a zi n g a n d d e c o r ati n g a d diti v e s t ail o r m a d e t o y o u r i n di vi d u al r e q ui r e m e nt s. I n v e st i n r eli a bilit y! A s k u s f o r m o r e i nf o r m ati o n: C hi n a | z s c @ z s c hi m m e r- s c h w a r z. c n G e r m a n y | k e r a mi k @ z s c hi m m e r- s c h w a r z. c o m Pl e a s e vi sit u s: C E R A MI C S C HI N A @ U NI F AI R J U N E 1 - 4, 2 0 1 7, H A L L 3. 2, S T A N D K 2 3 2

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

z s c hi m m e r- s c h w a r z. c o m

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

Ne ws A n a ylsis

N e ws

T ur k e y: a n e w p art n er f or t h e s u b- c o nti n e nt ?

a si a n c er a mi c s

n a m o v e t h at mi g ht ir e u p a n alr e a d y h e at e d i nfr a str u ct ur e d e v el o p m e nt s p a c e, Pri m e Mi ni st er N ar e n dr a M o di h a s i n vit e d T ur ki s h c o n str u cti o n c o m p a ni e s t o c o m e a n d b uil d i nfr a str u ct ur e i n I n di a. "I k n o w t h at T ur ki s h c o n str u cti o n c o m p a ni e s h a v e s u c c e s sf ull y u n d ert a k e n m a n y c o n str u cti o n a n d i nfr a str u ct ur e pr oj e ct s i n ot h er c o u ntri e s. O ur i nfr a str u ct ur e r e q uir e m e nt s ar e e n or m o u s, i n cl u di n g c or e a s w ell a s s o ci al a n d i n d u stri al i nfr a str u ct ur e. W e ar e k e e n t o b uil d it str o n g a n d b uil d it f a st. T ur ki s h c o m p a ni e s c a n e a sil y p arti ci p at e i n t hi s t a s k, " M o di s ai d, w hil e a d dr e s si n g t h e r e c e nt I n di a T ur k e y B u si n e s s S u m mit att e n d e d b y Pr e si d e nt of T ur k e y R e c e p T a y yi p Er d o g a n. T h e s u m mit w a s h o st e d b y C o nf e d er ati o n of I n di a n I n d u str y ( CII), F e d er ati o n of I n di a n C h a m b er s of C o m m er c e & I n d u str y ( FI C CI), T h e A s s o ci at e d C h a m b er s of C o m m er c e a n d I n d u str y of I n di a ( A S S O C H A M) a n d att e n d e d b y t h e T ur ki s h b u si n e s s a n d i n d u str y l e a d er s a c c o m p a n yi n g Pr e si d e nt Er d o g a n. T h o u g h I n di a n c o n str u cti o n ir m s h a v e di s pl a y e d t h eir o w n mi g ht o v er s e a s s u c h a s c o n str u cti n g H er at d a m, P arli a m e nt b uil di n g a n d r o a d s a n d hi g h w a y s i n w ar-t or n Af g h a ni st a n, a n d C h h a b a h ar p ort i n Ir a n t o n a m e a f e w, t h e o p p ort u niti e s d o a b o u n d a cr o s s l e n gt h a n d br e a dt h of a c o u ntr y wit h v a stl y u n d er d e v el o p e d i nfr a str u ct ur e. E n u m er ati n g c o n str u cti o n o p p ort u niti e s i n I n di a, M o di s ai d t h er e w a s a pl a n t o b uil d 5 0 milli o n h o u s e s b y 2 0 2 2, m etr o r ail pr oj e ct s i n ift y citi e s, hi g h s p e e d tr ai n s i n v ari o u s n ati o n al c orri d or s, g e n er at e 1 7 5 Gi g a W att of r e n e w a bl e e n er g y i n n e xt f e w y e ar s, b uil d tr a n s mi s si o n, st or a g e a n d di stri b uti o n i nfr a str u ct ur e, m o d er ni s e r ail w a y s, a n d u p gr a d e hi g h w a y s. "I n t h e l a st t hr e e y e ar s, w e h a v e m a d e m a xi m u m all o c ati o n f or t h e s e t w o s e ct or s. W e ar e p utti n g u p n e w p ort s a n d m o d er ni si n g t h e ol d o n e s. W e h a v e r e p e at e dl y r e i n e d o ur F DI P oli c y i n t h e c o n str u cti o n s e ct or. Si mil ar f o c u s i s o n u p gr a di n g t h e e xi sti n g air p ort s a n d p utti n g u p r e gi o n al air p ort s t o e n h a n c e c o n n e cti vit y t o t h e pl a c e s of e c o n o mi c a n d t o uri st i m p ort a n c e, "

A C 1 7- 4

M o di i nf or m e d t h e a u di e n c e. T ur k e y h a s o n e of t h e l ar g e st c o n str u cti o n i n d u stri e s i n t h e w orl d. T h e G D P of c o n str u cti o n s e ct or i s o v er 6 p er c e nt a n d m or e t h a n 1. 5 milli o n p e o pl e ar e e m pl o y e d b y t hi s s e ct or. T h e s h ar e of t h e c o n str u cti o n s e ct or i n t h e T ur ki s h e c o n o m y r e a c h e s 3 0 p er c e nt. T ur k e y i s al s o a m o n g t h e w orl d’s t o p 1 2 pr o d u c er s of b uil di n g m at eri al s s u c h a s c e m e nt, gl a s s, st e el a n d c er a mi c til e s. T h e p oli c y e x p ert s p oi nt o ut t h at t h e T ur ki s h c o m p a ni e s h a v e alr e a d y a c c o m pli s h e d s e v er al bi g c o n str u cti o n pr oj e ct s i n I n di a. E v e n t h o u g h t h e gr o u n d r e alit y i s n ot all t h at si m pl e, b ut pr oj e ct s ar e still d o a bl e. " T ur ki s h c o n str u cti o n a n d e n gi n e eri n g c o m p a ni e s h a v e e st a bli s h e d t h eir b u si n e s s gl o b all y. B ut t h eir e x p eri e n c e i n I n di a i s r e p ort e dl y n ot m u c h pr o mi si n g; ir stl y b e c a u s e I n di a’s d o m e sti c c o n str u cti o n s e ct or i s v er y str o n g, s e c o n dl y, I n di a’s r e al e st at e b u si n e s s i s b ei n g r ef or m e d b y m ulti pl e g o v er n m e nt r e g ul ati o n s, " s a y s Dr O m air A n a s, a r e s e ar c h f ell o w at t h e I n di a n C o u n cil of W orl d Aff air s(I C W A), N e w D el hi. " A s a r e s ult, f or a n y f or ei g n c o m p a n y t o i n v e st i n c o n str u cti o n s e ct or i n v ol v e m or e c o m pl e xiti e s t h a n i n a n y ot h er s e ct or. B ot h si d e s n e e d t o w or k o ut t o e a s e all dif i c ulti e s p ert ai ni n g t o i n v e st m e nt fr o m c o n str u cti o n a n d e n gi n e eri n g c o m p a ni e s, " Dr A n a s a d d s. I n f a ct, T ur k si h a n d I n di a n c o n str u cti o n c o m p a ni e s h a v e j oi n e d h a n d s i n u n d ert a ki n g j oi nt pr oj e ct s. I n di a’s P u nj Ll o y d a n d T ur k e y’s Li m a k H ol di n g ar e c o n str u cti n g a s e cti o n of t h e Tr a n s- A n at oli a n Pi p eli n e( T A N A P) pr oj e ct. T h e pi p eli n e s p a n s 4 5 9 k m a n d e x p e ct e d t o b e c o m pl et e b y 2 0 1 8. I O T I nfr a str u ct ur e & E n er g y S er vi c e s, a U S D 7 3 milli o n j oi nt v e nt ur e b et w e e n I n di a n Oil C or p or ati o n a n d Oilt a n ki n g G m b H, i s c oll a b or ati n g wit h Vit o E n er g y a n d I n v e st m e nt of T ur k e y f or er e cti o n of j oi nt t a n k f ar m i n a r e i n er y n e ar t h e cit y of I z mir. S o m e 4 8 5 I n di a n t e c h ni c al st aff a n d w or k er s ar e e m pl o y e d t h er e. T ur k e y' s C u st o m s U ni o n wit h t h e E U all o w s I n di a n c o m p a ni e s t o a c c e s s E ur o p e a n m ar k et s a n d m a n y I n di a n c o m p a ni e s h a v e i n v e st e d i n T ur k e y t o w ar d e x p a n di n g t h eir b u si n e s s i n E ur o p e.

T h er e ar e m or e t h a n 1 5 0 c o m p a ni e s h a vi n g r e gi st er e d b u si n e s s e s i n T ur k e y i n t h e f or m of j oi nt v e nt ur e s, tr a d e, a n d r e pr e s e nt ati v e of i c e s. P ol y pl e x, G M R I nfr a str u ct ur e, T A T A M ot or s, M a hi n dr a & M a hi n dr a, R eli a n c e, I s p at, A dit y a Birl a Gr o u p, Tr a ct or s a n d F ar m E q ui p m e nt Lt d., J ai n Irri g ati o n, Wi pr o, a n d D a b ur ar e t o n a m e a f e w. I n t h e c er a mi c s s e ct or, h o w e v er, ti e- u p s h a v e b e e n sl o w t o d at e. Wit h t h e g e o gr a p hi c al a d v a nt a g e s t h at b ot h c o m p a ni e s h a v e, a n d t h e e x c ell e nt t e c h ni c al e x p erti s e of s o m e of T ur k e y’s m aj or m a n uf a ct ur er s, it w o ul d a p p e ar, h o w e v er, t h at t hi s p oliti c al gr e e n li g ht c o ul d o p e n t h e d o or f or s o m e l o n g t er m i n v e st m e nt. C ert ai nl y t h e I n di a n i n d u str y a p pr e ci at e s t h at T ur k e y’s c er a mi c s e ct or i s m a d e u p of pr e d o mi n a ntl y d o m e sti c br a n d s, r at h er t h a n off s h o ot s of i nt er n ati o n al m a n uf a ct ur er s, a n d t hi s b u si n e s s m o d el – o n e b uilt o n i n di vi d u ali s m a n d l e xi bilit y – i s t ail or- m a d e f or s u c c e s s o n t h e s u b- c o nti n e nt. F or e x a m pl e, wit h s a nit ar y w ar e c o nti n u all y r a pi dl y i n cr e a si n g i n d e m a n d a cr o s s t h e r e gi o n, a n d t h e r el ati v e d e art h of T ur ki s h i n v ol v e m e nt i n t h e s e ct or t h er e t o d at e, t h e n s ur el y t hi s will b e o n e ar e a w h er e w e c o ul d b e p oi s e d t o s e e s o m e c h a n g e. If T ur ki s h c o m p a ni e s w a nt t o c o nti n u e t o c o m p et e a g ai n st t h e m aj or gl o b al br a n d s, t h e n I n di a i s o n e fr o nti er t h at t h e y will n e e d t o e m br a c e a n d i n v e st i n. N at ur all y, m o st of t h e s e c o m p a ni e s h a v e y et t o h a v e a n y f o ot h ol d i n t h e s u b - c o nti n e nt a n d a s s u c h m a y b e r eti c e nt a b o ut t a ki n g o n a f ull- bl o w n i n v e st m e nt, b ut “f ei nt h e art n e v er w o n f air m ai d ” a s t h e y s a y, a n d it i s cl e arl y ti m e f or t h o s e c o m p a ni e s, ur g e d p er h a p s b y m ut u all y b e n e i ci al i n c e nti v e s, t o t a k e t h e d e ci si o n t o g et i n v ol v e d. T h er e i s si mil ar s c o p e f or r a w m at eri al s i n v e st m e nt al s o – a n ar e a w h er e I n di a i s cr yi n g o ut f or i m pr o v e d t e c h n ol o g y a n d y et, a g ai n, a p art fr o m a s m all gr o u p of i nt er n ati o n al pl a y er s, t h er e i s v er y littl e o v er s e a s i nt er e st i n d e v el o pi n g d e p o sit s. T ur k e y’s e x p eri e n c e at m a xi mi zi n g t h e r et ur n s fr o m c er a mi c mi n er al e xtr a cti o n c o ul d s ur el y b e a p pli e d wi d el y a cr o s s I n di a if t h e i n c e nti v e s w er e t h er e.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T H E P E R F E C TI O N O F D E SI R E S

A mi rr o r is m a gi c al a n d m yst e ri o us. It m a k es us d r e a m a n d l ets o u r i m a gi n ati o n w a n d e r. Its s m o ot h, cl e a n f e at u r es i ns pi r e t h e m a c hi n e d s u rf a c es p r o d u c e d b y o u r p olis hi n g, l a p pi n g a n d s q u a ri n g t e c h ni q u es.

I D E A S T E C H N O L O G Y R E S O U R C E S HI S T O R Y T H E E S S E N C E O F L E A D E R S HI P

w w w. b m r.it

A n al y si s: Ta bl e w ar e

Fr o m m ar k et t o ma k er I n di a n t a bl e w ar e l o o ks f or a r ol e

o ntr oll e d b y a f e w mi d a n d l ar g e s c al e pr o d u c er s, I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y h a s al w a y s b e e n a l a g g ar d a s c o m p ar e d t o it s c er a mi c til e a n d s a nit ar y w ar e i n d u stri e s. T h o u g h, t h er e h a v e b e e n s o m e si g nifi c a nt c h a n g e s i n t h e t a bl e w ar e pr o d u cti o n l a n d s c a p e i n l a st t hr e e y e ar s, wit h t hr e e n e w mi d- s c al e a n d a b o ut 1 0 s m all s c al e t a bl e w ar e pr o d u c er s j oi ni n g t h e fr a y. B ut, o v er all a si g nifi c a nt p art of pr e mi u m a n d l u x ur y s e g m e nt s of c er a mi c t a bl e w ar e d e m a n d i n t h e c o u ntr y i s still i m p ort e d. T h o u g h, it d o e s n’t m e a n t h at I n di a i s n ot s elf s uffi ci e nt i n m e eti n g t h e d o m e sti c c er a mi c t a bl e w ar e d e m a n d. A n u m b er of e st a bli s h e d pl a y er s e x p ort m or e t h a n h alf of t h eir pr o d u cti o n t o m or e l u cr ati v e E ur o p e a n , A m eri c a n a n d t h e Mi d dl e E a st m ar k et s. O n t h e c o n s u m pti o n si d e, t h e c o u ntr y h a s s e e n a s e a c h a n g e i n o v er all t a bl e w ar e c o n s u m pti o n i n p a st o n e a n d a h alf d e c a d e. W hil e, a d e c a d e b a c k, t a bl e w ar e s w er e m e a nt f or c o n s u m pti o n i n h ot el s/ r e st a ur a nt s a n d airli n e s i n t h e c o u ntr y, a m ar k e d s hift h a s t a k e n pl a c e i n t h e c o u ntr y i n t h e t a bl e w ar e c o n s u m pti o n. Wit h t h e c h a n gi n g f o o d h a bit s a n d s er vi n g p att er n s, pl at e s, c u p s, b o wl s, j u g s a n d j ar s m a d e of c er a mi c/ gl a s s a n d o p al h a v e r e pl a c e d c o n v e nti o n al st e el pl at e s i n a n u m b er of h o m e s. A l ar g e n u m b er of p e o pl e i n u p p er mi d dl e cl a s s a n d mi d dl e cl a s s s e g m e nt s ar e i n cr e a si n gl y s p e n di n g o n t a bl e w ar e pr o d u ct s i n k e e pi n g wit h t h e i m pr o v e m e nt s i n lif e st yl e. A l ar g e pr o p orti o n of t ot al c er a mi c t a bl e w ar e u s e d i n t h e c o u ntr y still b el o n g s t o st o n e w ar e c at e g or y. T h e m ar k et f or b o n e c hi n a i n I n di a i s still n a s c e nt wit h m u c h of t h e s al e c o nfi n e d t o ti er I t o w n s a n d c or p or at e p ur c h a s e s. H o w e v er, wit h t h e b e n efit s of e c o n o mi c pr o gr e s s p er c ol ati n g d o w n, t h e u s a g e of c er a mi c t a bl e w ar e s h a v e i n cr e a s e d i n s m all er t o w n s i n r e c e nt y e ar s . B ut, t h e b ul k of t h e b u si n e s s f or t a bl e w ar e pr o d u c er s i s still r e stri ct e d t o a s m all g e o gr a p h y. Al m o st 3 0 % of t h e c o u ntr y’ s t ot al pr o d u cti o n of s o m e 2 6 0 m etri c t o n n e s p er d a y of b o n e c hi n a t a bl e w ar e i s e x p ort e d – m o stl y a s l ar g e m u g s i n c a p a citi e s of 2 8 0/ 3 2 0 ml.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

D o m e sti c pr o d u cti o n v er s u s i m p ort s

M o st of t h e pr e sti gi o u s f or ei g n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s o p er at e i n I n di a eit h er t hr o u g h t h eir r e pr e s e nt ati v e offi c e, a g e n c y or di stri b ut or s t o c at er t o e v er i n cr e a si n g d e m a n d of q u alit y c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u ct s i n t h e c o u ntr y. W hil e, t h e s e arr a n g e m e nt s m o stl y c at er t o i n stit uti o n al d e m a n d of c er a mi c t a bl e w ar e fr o m h ot el s, r e st a ur a nt s a n d c or p or at e s e ct or s, s o m e l e a di n g gl o b al br a n d s i n t a bl e w ar e i n d u str y h a v e g o n e e v e n f urt h er b y s etti n g u p t h eir d e di c at e d r et ail o utl et s t o c at er t o r et ail c u st o m er s.

St a k e h ol d er s’ vi e w

A c c or di n g t o S w a p a n G u h a, o n e of t h e l e a di n g st a k e h ol d er s i n I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y, “ I n di a n B o n e C hi n a T a bl ew ar e m a n uf a ct ur er s a n d c o m p a ni e s ar e d oi n g g o o d b u si n e s s w orl d wi d e i n l ar g e m u g s s e g m e nt s. H o w e v er, di n n er w ar e i s still el u di n g m a n uf a ct ur er s d u e t o li mit ati o n s i n t e c h n ol o g y, m a n p o w er a n d s o m e i n p ut s. N e w b o n e c hi n a u nit s i n I n di a ar e u si n g l at e st t e c h n ol o g y a n d e q ui p m e nt a n d e v e n ol d st o n e w ar e i n d u str y i s m o d er ni si n g a n d c o n v erti n g f a ciliti e s f or m a n uf a ct uri n g b o n e c hi n a wit h l at e st e q ui p m e nt. ” A k e y e x e c uti v e fr o m n o w a c q uir e d J ai p ur C er a mi c s ( a c q uir e d b y Cl a y Cr aft I n di a) t ol d A si a n C er a mi c s o n c o n diti o n of a n o n y mit y, “ D u e t o a l a c k m all s a n d t h e o p e ni n g- u p of t h e r et ail i n d u str y a n d e a s y a c c e s s t o tr a di n g al o n g wit h v ar yi n g c h oi c e s a n d a v ail a bilit y wit h m or e a p p e ali n g d e si g n s a n d c ol o ur s, f or ei g n t a bl e w ar e pr o d u ct s h a v e b e e n a bl e t o e nt er I n di a n m ar k et wit h r el ati v e e a s e. T hi s i s p o si n g a n u m b er of gr e at c h all e n g e s t o t h e l o c al c er a mi c t a bl e w ar e c o m p a ni e s t o m o d er ni z e a n d i m pr o v e pr o d u cti vit y t o c o m p et e wit h t h e f or ei g n pl a y er. I n t hi s a s p e ct, f or ei g n t a bl e w ar e pr o d u c er s ar e c a p a bl e of r e a c hi n g f a st er t o t h eir v ari e d c u st o m er wit h n e w l o o k a n d s h a p e s a n d d e si g n b y t h e h el p of di git al t e c h n ol o g y. Pr o b a bl y l o c al i n d u stri e s h a v e n ot c h a n g e d t h eir str at e g y t o m at c h u p t e c h n ol o g y d e v el o p m e nt a br o a d.” A c c or di n g t o K u n d a w al a, S al e s M a n a g er at M or bi b a s e d S o n a ki

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ta bl e w ar e

C er a mi c s, “ N o d o u bt s t h at I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y h a s s c al e d t h e pr o d u cti o n b y m a n y p er c e nt a g e p oi nt s i n r e c e nt y e ar s. B ut, it i s al s o tr u e t h at t h er e ar e l ar g e n o of pr o d u ct s n o w a v ail a bl e at c o m p ar ati v el y c h e a p er pri c e s vi a i m p ort s. T hi s p o s e s a t o u g h c h all e n g e f or t h e t a bl e w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y. Al s o, t h er e h a v e b e e n a st e a d y gr o wt h i n t h e c o n s u m pti o n of gl a s s a n d o p al w ar e t a bl e w ar e pr o d u ct s i n r e c e nt y e ar s, bri n gi n g t o u g h c o m p etiti o n f or c er a mi c pr o d u c er s. S o m e of t h e s e ( o p al a n d gl a s s w ar e pr o d u c er s) h a v e b e c o m e l ar g e v ol u m e pr o d u cti o n u nit s a n d h a v e a g o o d s h ar e i n t h e t a bl e w ar e m ar k et i n t h e c o u ntr y.” I n l a st f e w y e ar s, K h urj a , s a s m all t o w n i n U P h a s e m er g e d a s a l ar g e pr o d u cti o n c e nt er of c er a mi c t a bl e w ar e s i n t h e c o u ntr y. I n f a ct, i n st o n e w ar e s u b- s e g m e nt, pr o d u c er s fr o m t hi s s m all t o w n c o ntr ol a li o n’ s s h ar e of t ot al t a bl e w ar e o ut p ut. A c c or di n g t o D ar p a n A g g ar w al of Cl a y H o u s e, a s m all pr o d u c er b a s e d i n K h urj a, “ T h er e ar e a n u m b er of s m all m a n uf a ct ur er s i n K h urj a, w h o h a v e st art e d t o m a k e q u alit y c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u ct s. A d mitt e dl y, t h e s e pr o d u c er s c a n n ot c o m p et e wit h l ar g e e st a bli s h e d pl a y er s i n t er m s of q u alit y, y et , s o m e of K h urj a b a s e d pl a y er s ar e gi vi n g a t o u g h c o m p etiti o n t o bi g g er n a m e s d u e t o c o st c o m p etiti v e n e s s. I n st o n e w ar e s e g m e nt, K h urj a b a s e d pr o d u c er s h a v e b e e n a bl e t o g et a h u g e s h ar e of t ot al c er a mi c st o n e w ar e m ar k et o n t h e b a c k of s u p pl yi n g c o n si st e nt q u alit y pr o d u ct s. C urr e ntl y, t h er e ar e at l e a st ni n e- t e n pr o d u c er s i n t h e t o w n w h o w o ul d p o s e si g nifi c a nt c h all e n g e s t o e st a bli s h e d pl a y er s i n t h e m e di u m r u n.” O n a q u er y, w h y I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y i s i m p ort d e p e n d e nt, R a m e s h K u m ar, a n i n d u str y v et er a n wit h c er a mi c

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

t a bl e w ar e i n d u str y, w h o h a s b e e n b e hi n d m a n y s u c c e s sf ul st art u p s i n I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y t ol d A C, “ Bi g g er si z e t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni e s ar e e q ui p p e d wit h f a ciliti e s t o m a n uf a ct ur e f ull r a n g e of fl at w ar e a n d h oll o w w ar e pr o d u ct s wit h v ar yi n g s h a p e s a n d d e si g n s. O n t h e ot h er h a n d t h e s m all er pl a y er s i n K h urj a, A h m a d a b a d cl u st er pr o d u c e m ai nl y m u g s, c u p s a n d s a u c er s. I n I n di a t h e m aj orit y of t h e pr o d u cti o n of c er a mi c t a bl e w ar e i s of b o n e c hi n a a n d st o n e w ar e. Al s o, m aj or c o n str ai nt s of gr o wt h f or t h e s e i n d u stri e s gr o wt h i s t h at t h e s e ar e hi g hl y l a b o ur i nt e n si v e a n d s kill b a s e d. ”

R aj a st h a n d o mi n at e s

St at e of R aj a st h a n d o mi n at e s c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n t h e c o u ntr y. I n f a ct, m or e t h a n 5 0 % of t h e t ot al c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n t h e b o n e c hi n a a n d p or c el ai n c at e g ori e s t a k e s pl a c e i n t h e st at e. Sr. Pri ni ci p al S ci e nti st at C G C RI N ar o d a, Dr. S. N. Mi s hr a t ol d A C, “ T h er e i s a f u n d a m e nt al diff er e n c e i n t h e gr o wt h of c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y i n t h e st at e s of R aj a st h a n a n d G uj ar at. St at e of R aj a st h a n h a s m o st of t h e l ar g e a n d e st a bli s h e d n a m e s i n I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y. B et w e e n 1 9 9 5 a n d 2 0 1 0, n ot m a n y c o m p a ni e s v e nt ur e d i nt o c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n a m aj or w a y t o c h all e n g e t h e d o mi n a n c e of t h e s e e st a bli s h e d pl a y er s. T h o u g h, a f e w pr o d u c er s st art e d pr o d u ci n g st o n e w ar e pr o d u ct s ( b ut li mit e d t o c u p a n d s a u c er s) i n A h m a d a b a d a n d Hi m m at n a g ar cl u st er s, b ut t h eir o p er ati o n s r e m ai n e d li mit e d i n t h e s c al e. H o w e v er, i n l a st f e w y e ar s a f e w l ar g e c o m p a ni e s n a m el y O a si s, S o n a ki a n d

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Ta bl e w ar e

r e c e ntl y U m b ert o h a v e st art e d pr o d u cti o n a n d b e c a m e l ar g e pl a y er s i n t h e s e g m e nt. I n a d diti o n t o d o m e sti c m ar k et, t h e s e pl a y er s h a v e e m er g e d a s si g nifi c a nt e x p ort er s of c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u ct s. “ Dil e e p P at el, C E O of Dil e e p C er a mi c s, a M or bi b a s e d c er a mi c til e pr o d u c er w h o al s o s et u p a s m all m a n uf a ct uri n g u nit f or pr o d u cti o n of st o n e w ar e t a bl e w ar e t ol d A C, “ D e s pit e b ei n g c all e d t h e h u b of c er a mi c pr o d u cti o n i n I n di a, c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n c o ul d n ot gr o w i n t h e st at e of G uj ar at, pri m aril y o n t h e a s p e ct of r et ur n o n i n v e st m e nt .I n t h e c a s e of c er a mi c til e s, pr o d u cti o n i s d o mi n at e d wit h si n gl e fir e d t e c h n ol o g y a n d p er d a y m a c hi n e b a s e d pr o d u cti o n i s v er y hi g h a s c o m p ar e d t o t a bl e w ar e.” H e f urt h er t ol d, “ A s t a bl e w ar e pr o d u ct s ar e m ai nl y m a xi m u m s kill b a s e d a n d d e p e n d e nt o n t h e s el e cti o n of pr o p er l a b o ur( w h et h er l o c al or mi gr a nt),r et ai ni n g t h e m f or m a n y y e ar s r e s ult s i n s u st ai n a bl e pr o d u cti o n. Pr o b a bl y, t hi s h a s r e n d er e d l e s s attr a cti v e pr o p o siti o n t o t h e b u si n e s s c o m m u nit y i n G uj ar at t o g o f or t a bl e w ar e pr o d u cti o n. A n ot h er i m p ort a nt f a ct or i s t ot al d e m a n d. S h o ul d t h er e b e l ar g e d e m a n d, pr o b a bl y c er a mi c pr o d u c er s i n G uj ar at o w n er w o ul d d efi nit el y g o f or pr o d u cti o n of t a bl e w ar e.”

C e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n i n I n di a 2 0 1 5- 1 6

2 0 1 4- 1 5

2 0 1 3- 1 4

2 0 1 2- 1 3

2 0 1 1- 1 2

D o m e sti c P r o d u cti o n

1 3 7, 2 3 8

1 2 3, 6 3 7

1 1 6, 2 6 7

1 0 9, 1 9 6

1 0 3, 6 9 2

C o n s u m pti o n

1 6 2, 1 7 8

1 5 0, 2 9 2

1 4 3, 7 1 1

1 3 5, 2 8 1

1 2 7, 2 5 6

I m p o rt s

3 7, 1 8 9

3 5, 2 0 2

3 2, 8 7 5

2 9, 9 6 6

2 7, 2 8 5

E x p o rt s

1 2, 2 4 9

8, 5 4 7

5, 4 3 1

3, 8 8 1

3, 7 2 1

All u nit s i n T o n s

Ri si n g c o m p etiti o n

I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y h a s g ot t o u g h c o m p etiti o n fr o m t h eir c o u nt er p art s i n gl a s s a n d o p al w ar e s s e g m e nt s i n r e c e nt y e ar s. O p al w ar e s i n p arti c ul ar h a v e p o s e d a stiff c h all e n g e t o c er a mi c t a bl e w ar e s i n d u str y gr o wt h. Si g nifi c a nt c a p a cit y a d diti o n b y a n e xi sti n g o p al a n d gl a s s t a bl e w ar e pr o d u c er s a n d e ntr y of t w o n e w o p al t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni e s h a s f urt h er c o m pli c at e d t h e sit u ati o n f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s. L a O p al a, Di pl o m at, Vi c o p al, a n d Al e m bi c Gl a s s a n d H o p e w ell t a bl e w ar e ( a c q uir e d b y G uj ar at B or o sil i n 2 0 1 6) ar e l e a di n g o p al w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y. O p al t a bl e w ar e i n d u str y h a s e x hi bit e d a C A G R of a b o ut 1 3. 4 % i n l a st fi v e y e ar s. T hi s s u b- s e g m e nt i s e x p e ct e d t o gr o w b y si mil ar n u m b er s i n n e xt t hr e e y e ar s.

D u m pi n g d ut y pr o b e

T a bl e w ar e i m p ort s t o I n di a, p arti c ul arl y fr o m C hi n a h a v e wit n e s s e d a st e a d y ri s e i n l a st f e w y e ar s. I m p o siti o n of ‘ D u m pi n g D ut y’ o n C hi n e s e c er a mi c t a bl e w ar e i n E ur o p e h a s m a d e a n u m b er of C hi n e s e pr o d u c er s t o di v ert att e nti o n o n k e y A si a n m ar k et s, i n cl u di n g I n di a. I n f a ct, d uri n g t h e l a st t w o y e ar s, I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e m a d e v ari o u s r e pr e s e nt ati o n s t o diff er e nt f or u m s i n t h e c o u ntr y t o c h e c k t h e r a m p a nt i m p ort s of c er a mi c t a bl e w ar e i n t h e c o u ntr y fr o m C hi n a. I n O ct o b er 2 0 1 6, All I n di a P ott er y M a n uf a ct ur er s’ A s s o ci ati o n ( AI P M A) a n d t h e I n di a n C er a mi c S o ci et y h a v e j oi ntl y fil e d a n a p pli c ati o n b ef or e t h e D G A A D ( Dir e ct or at e G e n er al of A nti- D u m pi n g & Alli e d D uti e s) f or i niti ati o n of a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n a n d i m p o siti o n of a nti- d u m pi n g d ut y o n i m p ort s of c er a mi c t a bl e w ar e fr o m C hi n a. I n a st at e m e nt, D G A A D s ai d t h at it h a s f o u n d pri m a f a ci e e vi d e n c e s of d u m pi n g b y C hi n e s e c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s a n d h a s i niti at e d t h e pr o b e. P etiti o n er s pr o p o s e d t h e p eri o d of i n v e sti g ati o n fr o m 1 st A pril 2 0 1 5 t o 3 1 st M ar c h 2 0 1 6 ( 1 2 m o nt h s). H o w e v er, f or t h e p ur p o s e of a n al y zi n g i nj ur y, t h e d at a of pr e vi o u s t hr e e y e ar s, i. e. A pril 2 0 1 2- M ar c h 2 0 1 3, A pril 2 0 1 3- M ar c h 2 0 1 4, A pril 2 0 1 4- M ar c h 2 0 1 5 a n d t h e pr o p o s e d p eri o d of i n v e sti g ati o n h a s b e e n c o n si d er e d. L e a di n g c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s s u c h a s Cl a y Cr aft (I)

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n T at a C e r a mi c s

L o c ati o n: C o c hi n S p e ci al e c o n o mi c Z o n e, K o c hi I n st all e d c a p a cit y: 1 0 milli o n pi e c e s Y e a r of i n c e pti o n: 1 9 9 1 M a r k et s: P ri m a ril y e x p o rt m a r k et s ( G e r m a n y & U K) Ot h e r: S et u p i n 1 9 9 1, T at a C e r a mi c s i s a s u b si di a r y c o m p a n y of o n e of t h e l a r g e st b u si n e s s c o n gl o m e r at e s i n t h e c o u nt r y, T at a G r o u p. Wit h it s st at e of t h e a rt m a n uf a ct u ri n g f a cilit y l o c at e d at K o c hi i n t h e S o ut h e r n m o st st at e of K e r al a, T at a C e r a mi c s i s k n o w n f o r it s hi g h q u alit y of c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u ct s. T h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 1 0 milli o n pi e c e s of b o n e C hi n a p e r a n n u m. E a rli e r, t h e c o m p a n y’ s m ai n f o c u s w a s o n e x p o rt m a r k et s of E u r o p e a n d A m e ri c a s, b ut f o r p a st f e w y e a r s, T at a C e r a mi c s h a v e st a rt e d p a yi n g att e nti o n o n d o m e sti c m a r k et. T h e c o m p a n y h a s o p e n e d d e di c at e d t a bl e w a r e st o r e s i n m aj o r citi e s a c r o s s I n di a. B e si d e s t h e s e r et ail o utl et s, T at C e r a mi c s s ell s it s p r o d u ct s t o s el e ct i n stit uti o n s a n d t h e h o s pit alit y s e ct o r i n I n di a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. s c h mi dt-t o n e. d e

Q u a li t y c l a y s o l u ti o n s A s o n e of t h e l e a di n g pr o d u c er s of s p e ci al cl a y s a n d i n d u stri al mi n er al s i n t h e w orl d, St e p h a n S c h mi dt K G off er s a wi d e r a n g e of pr o d u ct s f or all i el d s of a p pli c ati o n i n t h e c er a mi c i n d u stri e s. O ur c o n s ult a nt e n gi n e er s a n d e x p ert s ar e al w a y s r e a d y t o s u p p ort y o u wit h a p pli c ati o nt e c h n ol o gi c al d e v el o p m e nt s a n d i n n o v ati v e s ol uti o n s t o a s s ur e t h e s u c c e s s of y o ur t o p- q u alit y pr o d u ct s.

ÂŠ C o p yri g ht b y D ur a vit

A n al y si s: Ta bl e w ar e

P vt. Li mit e d, C er a mi c T a bl e w ar e P vt. Lt d., B h ar at P ott eri e s Lt d. a n d U P C er a mi c s & P ott eri e s P vt. Lt d w er e t h e j oi nt p etiti o n er s i n t h e a nti- d u m pi n g a p pli c ati o n. T h e p etiti o n w a s al s o s u p p ort e d b y a n u m b er of ot h er pr o d u c er s, n a m el y, Y a s h vi E nt er pri s e, A nil C er a mi c, S a mr at C er a mi c s, R a g h u vir (I n di a) Li mit e d, M ar v el C er a mi c s Pri v at e Li mit e d, S e a S h ell C er a mi c s (I n di a) Pri v at e Li mit e d, M u dri k a C er a mi c s (I) Lt d., S h a n T a bl e w ar e s Pri v at e Li mit e d, F e at h er T o u c h C er a mi c s Pri v at e Li mit e d, O a si s C er a mi c s Pri v at e Li mit e d a n d T at a C er a mi c s Li mit e d.

Cl a y Cr aft I n di a

J ai p ur b a s e d Cl a y Cr aft I n di a h a s e m er g e d a s o n e of t h e l ar g e st c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n c o u ntr y , p artl y d u e t o it s e x p a n si o n a n d p artl y vi a it s a c q ui siti o n of a n ot h er cit y b a s e d t a bl e w ar e pr o d u c er. D e e p a k A g ar w al, Dir e ct or of J ai p ur b a s e d Cl a y Cr aft I n di a s a y, “ Cl a y Cr aft i s a d e si g n- dri v e n c o m p a n y a n d i s a m ar k et l e a d er i n fi n e b o n e c hi n a t a bl e w ar e s e g m e nt i n I n di a. W e al s o h a v e t h e l ar g e st di stri b uti o n n et w or k of m or e t h a n 1 0 0 di stri b ut or s s pr e a d a cr o s s t h e c o u ntr y. W e al s o h a v e alli a n c e s wit h m aj or r et ail c h ai n s li k e W al m art, M E T R O, R eli a n c e R et ail, F ut ur e Gr o u p a n d e- R et ail c h ai n s li k e S n a p d e al, A m a z o n, Fli p k art, P e p p erfr y et c.” T hr e e y e ar s b a c k ( i n A pril 2 0 1 4), Cl a y Cr aft h a d a c q uir e d J ai p ur C er a mi c s Pri v at e li mit e d, w hi c h h a s a st at e of t h e art t a bl e w ar e pr o d u cti o n pl a nt, s pr e a d o v er 3 5, 0 0 0 s q u ar e y ar d ar e a o n t h e o ut s kirt s of J ai p ur wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1, 5 0 0 t o n n e s p er a n n u m of b o n e c hi n a. It al s o h a s a n i n- h o u s e f a cilit y f or m a ki n g kil n f ur nit ur e, w hi c h c a n pr o d u c e til e s & pill ar s f or c a pti v e u s e i n t h e kil n.

B h ar at P ott eri e s

B h ar at P ott eri e s i s a m o n g I n di a’ s l ar g e st pr o d u c er s of b o n e c hi n a t a bl e w ar e. C o m p a n y’ s t hr e e pl a nt s l o c at e d i n R aj a st h a n t ur n o ut m or e t h a n 7 0 milli o n pi e c e s of e x q ui sit e p ott er y e a c h y e ar, s hi p pi n g it t o s o m e of t h e m o st r e s p e ct e d a d dr e s s e s i n t h e c o u ntr y. T h e c o m p a n y’ s h alf- a- milli o n s q u ar e f e et of m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n cl u d e a n i n- h o u s e d e si g n st u di o, tr a n sf er d e c al pri nti n g u nit s a n d a hi g hl y s kill e d w or k f or c e. T h e br a n d cl ai m s t o h a v e a l ar g e s h ar e of t h e or g a ni s e d m ar k et of b o n e c hi n a w ar e i n I n di a a n d s ell s t hr o u g h m or e t h a n 2 0, 0 0 0 r et ail er s a cr o s s t h e c o u ntr y. T h e c o m p a n y cl ai m s t h at pr o d u ct s m a n uf a ct ur e d b y it ar e l e a d a n d c a d mi u m-fr e e a n d h a v e p a s s e d t h e stri n g e nt C alif or ni a Pr o p o siti o n 6 5 a n d F D A n or m s. T h e i nt er n ati o n al st a n d ar d s of it s pr o d u c e ar e al s o a p pr o v e d b y l a b or at ori e s s u c h a s C er a m of t h e U K a n d I nt ert e k a n d S G S i n I n di a.

S U P E R B R A N D S 2015 T at a C er a mi c s

Cr afti n g t a bl e w ar e f or R a s htr a p ati B h a v a n( Pr e si d e nti al P al a c e) i s n’t t h e o nl y cl ai m t o f a m e f or t hi s T at a C er a mi c s. T h e c o m p a n y al s o m a k e s b o n e c hi n a t a bl e w ar e f or s o m e of t h e b e st br a n d s i n t h e w orl d. T h e t a bl e w ar e o n di s pl a y at t h e T at a C er a mi c s f a ct or y i n K a k k a n a d, n e ar K o c hi — pl at e s, t e a c u p s, s a u c er s a n d t ur e e n s i n a c or n u c o pi a of s h a p e s, si z e s, c ol o ur s a n d d e si g n s — h a v e b e e n cr aft e d m o stl y f or t h e e x p ort m ar k et, b ut t h e y d o n’t c arr y t h e c o m p a n y’ s t a g. I n st e a d, t h e e x q ui sit e b o n e c hi n a a n d p or c el ai n c o mi n g o ut of T at a C er a mi c s’ s m a n uf a ct uri n g f a cilit y b e ar t h e m ar k of c el e br at e d n a m e s s u c h a s W e d g e w o o d, R o y al D o ult o n a n d C h ur c hill. S p e a ki n g t o A si a n C er a mi c s, T at a C er a mi c s M a n a gi n g Dir e ct or, K G o vi n d R aj t ol d, “ W e h a v e a n I n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 1 0

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

U m b e rt o C e r a mi c s L o c ati o n: S a b a r k a nt h a, G uj a r at I n st all e d c a p a cit y: 1 0 milli o n pi e c e s p e r a n n u m. Y e a r of i n c e pti o n: 2 0 1 4 M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt a c c o u nt s f o r 6 0 % of o ut p ut. Ot h e r: A ri a n e Fi n e P o r c el ai n i s t h e l at e st l a r g e s c al e e nt r a nt i n t h e I n di a n c e r a mi c t a bl e w a r e i n d u st r y. I n a s p a n of l e s s t h a n 3 y e a r s, t h e c o m p a n y h a s b e e n a bl e t o c o r n e r a h e alt h y s h a r e of i n e p o r c el ai n i n t h e c o u nt r y’ s h o s pit alit y s e ct o r. S p r e a d o v e r a n a r e a of 3 5, 0 0 0 s q u a r e m et r e s at P r a ntji i n S a b a r k a nt h a di st ri ct of st at e of G uj a r at, A ri a n e’ s pl a nt i s o n e of t h e m o st t e c h n ol o gi c all y a d v a n c e d c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u cti o n pl a nt i n A si a. C o mi n g u p wit h a n i n v e st m e nt of U S D 3 0 milli o n, t h e pl a nt h o u s e s a f ull y a ut o m ati c c u p p r o d u cti o n pl a nt a n d hi g h p r e s s u r e c a sti n g m a c hi n e, w hi c h c a n p r o d u c e al m o st all t h e s h a p e s a n d p r o il e s. A c c o r di n g t o t h e c o m p a n y, t h e pl a nt i s d e si g n e d i n s u c h a w a y t h at it s o ut p ut c a n b e s c al e d t o 4 0 - 4 5 milli o n pi e c e s a n n u all y b y a d di n g a f e w n e w pi e c e s of m a c hi n e r y, w hi c h w o ul d b e f oll o w e d i n a g r a d u al m a n n e r i n n e xt f e w y e a r s.

U m b e rt o C e r a mi c s L o c ati o n: J ai p u r, R aj a st h a n I n st all e d c a p a cit y: 6 0 milli o n pi e c e s p e r a n n u m Y e a r of i n c e pti o n: 1 9 8 8 M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p o rt m a r k et s Ot h e r: Cl a y C r aft i s a m o n g t h e t h r e e p r o mi n e nt J ai p u r b a s e d c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u c e r s. A c q ui siti o n of J ai p u r C e r a mi c s P ri v at e Li mit e d b y t h e c o m p a n y i n 2 0 1 4 h a s m a d e it o n e of t h e i v e l a r g e st c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u c e r s. Cl a y C r aft I n di a off e r s p r o d u ct s i n t h e a r e a s of c e r a mi c di n n e r a n d t e a s et s, b o n e c hi n a di n n e r w a r e, p r o m oti o n al c off e e m u g s, b o n e c hi n a m u g s, gift s a n d p r o m oti o n al it e m s, a n d ot h e r t a bl e w a r e p r o d u ct s. T h e c o m p a n y s e r v e s h o u s e h ol d a n d h o s pit alit y s e ct o r s, i n cl u di n g h o m e s, r e st a u r a nt s, h ot el s, a n d r e s o rt s t h r o u g h di st ri b ut o r s a n d r et ail o utl et s i n I n di a, a s w ell a s t h r o u g h o nli n e r et ail e r s. Cl a y C r aft p a rt n e r s wit h m aj o r r et ail e r s li k e Bi g B a z a a r, H o m e C e nt e r, Lif e st yl e, S p e n c e r, H o m e S h o p 1 8, J a b o n g. c o m, a m o n g ot h e r s. It s c o r p o r at e cli e nt el e p o rtf oli o i n cl u d e s M a r uti S u z u ki, W e st si d e, Lif e st yl e, N e stl e, Ai rt el, V o d af o n e, T aj G r o u p, H y att H ot el s, P e p si, Wi p r o, T a p ri T e a H o u s e, et c. T h e i r m al s o e x p o rt s it s p r o d u ct s t o t h e U K, E g y pt, S a u di A r a bi a a n d t h e U A E. milli o n pi e c e s of hi g h q u alit y c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u ct s. W e ar e pri m aril y a m a k er of pr e mi u m b o n e c hi n a pr o d u ct s. T h o u g h, w e c a n al s o pr o d u c e fi n e c hi n a pr o d u ct s. W e ar e pr e d o mi n a ntl y a n e x p ort er of b o n e c hi n a pr o d u ct s t o U K a n d G er m a n y. Alt h o u g h, w e al s o h a v e a s m all pr e s e n c e i n t h e I n di a n m ar k et.” S p e a ki n g o n t h e c urr e nt st at e of c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n d u str y i n t h e c o u ntr y, Mr. G o vi n d R aj s ai d, “ T h e m ar k et p e n etr ati o n of fi n e b o n e c hi n a pr o d u ct s i s v er y l o w i n I n di a a n d t h e c at e g or y i s a r el ati v el y l o w i n v ol v e m e nt c at e g or y f or t h e r et ail c o n s u m er d u e t o a n u m b er of r e a s o n s. T h er e i s a f air a m o u nt of i m p ort s fr o m C hi n a a n d t hi s i s c a u si n g pr o bl e m s f or t h e d o m e sti c m a n uf a ct ur er s.” T at a C er a mi c s s u p pli e s it s fi n e t a bl e w ar e s t o a n u m b er of fi v e st art h ot el s i n t h e c o u ntr y. Vij a y B a s k ar a n, E x e c uti v e C h ef & F o o d a n d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

â&#x20AC;Ś t ot all y n e w p er s p e cti v e s

I s o st ati c all y b a s e d c u p pr o d u cti o n s y st e m C u p pr e s s e d wit h h a n dl e â&#x20AC;&#x201C; a w orl d pr e mi er e

- To p

q u alit y a n d hi g h o ut p ut r at e

- Hi g h e st pr o d u cti vit y - F ull y a ut o m ati c pr o d u cti o n

P at e nt p e n di n g

- Q ui c k t o ol- c h a n g e - S m all s p a c e r e q uir e m e nt

- E C O N e n gi n e er e d - N e w c u p- d e si g n s p o s si bl e!

W e r ai s e t h e li mit s

A n al y si s: Ta bl e w ar e

L O C AL M A N UF A C T U R E R S A R E B EI N G H A M M E R E D B Y A LI B E R A L, O P E ND O O R S T R A DI N G P O LI C Y T O O VE R SE A SI M P O RT S B e v er a g e M a n a g er at L e M eri di e n h ot el s, B a n g al or e s a y s, " H a vi n g s er v e d a n u m b er of diff er e nt t a bl e w ar e pr o d u ct s, m y f a v o urit e s ar e t h e t hi n , li g ht a n d pri sti n e w hit e pi e c e s fr o m T at a C er a mi c s. T h e s e fi n e s s e a n d cl a s s of t h eir off eri n g s m a k e T at a C er a mi c s i n d e s p e n s a bl e t o m e"

U m b ert o C er a mi c s

O n e of t h e n e w e ntr a nt s i n I n di a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y, U m b ert o C er a mi c s h a s m a d e a n a m e f or it s elf i n pr e mi u m s e g m e nt of c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y i n l a st t hr e e y e ar s. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 0 milli o n pi e c e s of hi g h q u alit y p or c el ai n t a bl e w ar e p er y e ar fr o m it s G uj ar at b a s e d m a n uf a ct uri n g f a cilit y, U m b ert o C er a mi c s i s pl a n ni n g t o i n cr e a s e it s utili z ati o n i n t h e c urr e nt y e ar a n d t a k e it s o v er all pr o d u cti o n c a p a cit y t o 1 2. 5 milli o n pi e c e s of t a bl e w ar e. U m b ert o e x p ort s a b o ut 6 0 % of t h e t ot al o ut p ut fr o m it s I n di a n o p er ati o n s t o E ur o p e, U S A a n d Mi d dl e E a st er n m ar k et. A p art fr o m I n di a, t h e c o m p a n y h a s si st er c o m p a ni e s i n It al y, L e b a n o n a n d B a n gl a d e s h. C E O of U m b ert o C er a mi c s, P er u m a R e d d y t ol d A si a n C er a mi c s, “ M o st of t h e c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y ar e c at eri n g t o r et ail s e g m e nt. H o w e v er, w h e n it c o m e s t o c at er t o or g a ni z e d h ot el m ar k et, e s p e ci all y f or p ur e p or c el ai n, w e ar e t h e o nl y pr o d u c er i n I n di a. I n f a ct, w e ar e t h e o nl y m a n uf a ct ur er of hi g h al u mi n a p or c el ai n t a bl e w ar e pr o d u ct s i n t h e c o u ntr y. W e ar e s u p pl yi n g fi n e p or c el ai n pr o d u ct s t o m aj or fi v e st ar

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

h ot el s i n t h e c o u ntr y a n d f e el pr o u d f or b ei n g I n di a’ s fir st 1 0 0 % fi n e p or c el ai n pr o d u ct m a k er.” Mr. R e d d y f urt h er t ol d , “ D e m a n d f or C er a mi c t a bl e w ar e h a s si g nifi c a ntl y i n cr e a s e d i n l a st f e w y e ar s. O n t h e ot h er h a n d i m p ort of c er a mi c T a bl e w ar e mi g ht h a v e n oti c e a bl y i n cr e a s e d t o o i n r et ail s e g m e nt. B ut, u nf ort u n at el y, i n h ot el i n d u str y , i n t h e n a m e of fi n e p or c el ai n, c h e a p er b o n e c hi n a pr o d u ct s ar e s er v e d at a n u m b er of pl a c e s. W e ar e pr o u d t o h a v e al m o st all g o o d fi v e st ar pr o p erti e s a s o ur b u y er s a n d it s ti m e n o w w h er e t h e y t o o h a v e st art e d diff er e nti ati n g c h e a p g o o d s v s. fi n e p or c el ai n pr o d u ct s.”

C er a mi c T a bl e w ar e Pri v at e Li mit e d

J ai p ur b a s e d C er a mi c T a bl e w ar e Pri v at e Li mit e d w a s i n c or p or at e d i n A pril 2 0 0 8 b y c o n v erti n g C er a mi c s I n d u stri e s; a p art n er s hi p fir m e st a bli s h e d i n 1 9 8 5 i nt o a pri v at e li mit e d c o m p a n y. T h e c o m p a n y’ s s ol e m a n uf a ct uri n g f a cilit y i s l o c at e d at J ai p ur i n R aj a st h a n, wit h a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 4, 5 0 0 M etri c T o n n e s p er A n n u m of b o n e c hi n a t a bl e w ar e. T h e pr o d u ct s m a n uf a ct ur e d b y c o m p a n y ar e s ol d u n d er br a n d n a m e of ‘ B h ar at’ i n b ot h d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. C G C RI C o ntri b uti o n t o I n di a n C er a mi c T a bl e w ar e I n d u str y Dr. S N Mi s hr a, Sr S ci e nti st at C G C RI t ol d A C, “ A s s u c h t a bl e w ar e i n d u stri e s ar e q uit e c o nt e m p or ar y a n d pr o d u cti vit y i m pr o v e s wit h t h e a ut o m ati o n a n d s kill i m pr o v e m e nt s of t h e w or kf or c e. C G C RI h a s w or k e d o n a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ta bl e w ar e

B h a r at P ott e ri e s

L e a di n g c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u c e r s i n I n di a

L o c ati o n: J ai p u r I n st all e d c a p a cit y: 7 0 milli o n pi e c e s p e r a n n u m Y e a r of I n c e pti o n: 1 9 7 8 M a r k et: D o m e sti c a n d E x p o rt m a r k et s Ot h e r: J ai p u r b a s e d B h a r at P ott e ri e s i s a m o n g t h e ol d e st a n d l a r g e st c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u c e r s i n I n di a. T h e c o m p a n y i s a s p e cili s e d b o n e c hi n a t a bl e w a r e p r o d u c e r. It i s l a g s hi p c o m p a n y of t h e B h a r at P ott e ri e s G r o u p. T h e c o m p a n y i s e q ui p p e d wit h m o d e r n pl a nt a n d m a c hi n e r y, i m p o rt e d r a w m at e ri al s, a n e x c ell e nt i n - h o u s e d e si g n st u di o a n d t r a n sf e r d e c al p ri nti n g u nit s. T w o y e a r s b a c k B h a r at p ott e ri e s e nt e r e d i nt o a n a s s o ci ati o n wit h P r e ci o s a of t h e C z e c h R e p u bli c – o n e of t h e w o rl d’ s f o r e m o st c r y st al c o m p a ni e s t o off e r gl a s s a n d c r y st al p r o d u ct s. B h a r at p ott e r y’ s m a n uf a ct u ri n g f a ciliti e s a r e s p r e a d o v e r h alf - a - milli o n s q u a r e f e et a n d e m pl o y m o r e t h a n 1 6 0 0 p e o pl e. B et w e e n t h e m, t h e y m a n uf a ct u r e m o r e t h a n 7 0 milli o n i n di vi d u al pi e c e s of e x q ui sit el y d e si g n e d b o n e c hi n a w a r e, gi vi n g B h a r at P ott e ri e s t h e st at u s of o n e of I n di a’ s l a r g e st p r o d u c e r of c e r a mi c t a bl e w a r e.

C e r a mi c T a bl e w a r e I n di a L o c ati o n: J ai p u r, R aj a st h a n I n st all e d c a p a cit y: 4 0 milli o n pi e c e s p e r y e a r Y e a r of i n c e pti o n: 1 9 9 2 M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p o rt m a r k et s Ot h e r: C e r a mi c T a bl e w a r e P vt. Lt d. w a s e st a bli s h e d i n t h e y e a r 1 9 8 5 i n J ai p u r t o p r o d u c e b o n e c hi n a t a bl e w a r e. T o d a y it i s a m o n g A si a’ s l e a di n g m a n uf a ct u r e r s of i n e b o n e c hi n a t a bl e w a r e. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 4 0 milli o n pi e c e s of b o n e c hi n a t a bl e w a r e p e r a n n u m, t h e c o m p a n y m e et s t h e t a bl e w a r e d e m a n d of a n u m b e r of p r e sti gi o u s c u st o m e r s i n I n di a n a n d a b r o a d. S o m e of it s c u st o m e r s i n cl u d e Ai r I n di a, H U L B rit a n ni a, I T C H ot el s, N e stl e, B h a rti Ai rt el, T A J G r o u p of H ot el s, H y att H ot el s, P e p si, A d a ni P o w e r, T o r r e nt p h a r m a, I nt a s p h a r m a, C a dill a, C o r o n a, Z y d u s, S u n P h a r m a, R a n b a x y, Al e m bi c, Aj a nt a, D. R. J o n e s, N ut ri c a a n d Tr oi k k a. n u m b er of pr oj e ct s f or t a bl e w ar e pr o d u cti o n. I n K h urj a, o n e of o ur c e ntr e s h a s s u p p ort e d l o c al c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n u nit s i m m e n s el y. T h e y h a v e d e m o n str at e d g a s fir e d r oll er kil n, n e w b o d y f or m ul ati o n ,i ntr o d u cti o n of l o c all y d e v el o p e d kil n f ur nit ur e s, w hi c h h a s h el p e d s m all er u nit s t o m e et t h e t o u g h c o m p etiti o n fr o m a l ar g er u nit s.” H e f urt h er s a y s, “ H o w e v er, m aj orit y of t a bl e w ar e i n d u stri e s i n I n di a ar e r el u ct a nt i n a d o pti n g n e w a ut o m at e d t e c h n ol o g y w hi c h i s pr a cti c e d el s e w h er e . C G C RI will b e o p e n t o t h e t a bl e w ar e i n d u stri e s i n d e v el o pi n g s uit a bl e r a w m at eri al s a n d pr o c e s s t e c h n ol o g y t hr o u g h a c oll a b or ati n g pr oj e ct i niti ati v e s, w h er e l o c al i n d u str y n e e d t o c o m e f or w ar d wit h t h eir pr o p o s al a n d t a k e i niti ati v e s i n s p o n s ori n g a pr oj e ct i n t hi s dir e cti o n.” C G C RI N ar o d a c e ntr e w a s s et u p at A h m a d a b a d i n 1 9 7 7 t o c at er t o t h e n e e d s of l o c al c er a mi c a n d alli e d i n d u stri e s i n t h e st at e. O v er a p eri o d, N ar o d a c e ntr e h a s t a k e n a n u m b er of i niti ati v e s t o h el p i n d u stri e s t hr o u g h v ari o u s pr oj e ct s m o d e s u c h a s C C D P( C er a mi c Cl u st er D e v el o p m e nt Pr o gr a m),fi n di n g s ol uti o n t o cl a y i n c o n si st e n c y b y d e m o n str ati n g t e c h n ol o g y of m a ki n g si n g ul ar

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

L o c ati o n

St at e

I n st all e d C a p a cit y

C o c hi n S p e ci al E c o n o mi c Z o n e Kakkanad

K e r al a

1 0 milli o n pi e c e s

U m b e rt o C e r a mi c s

S a b a r k a nt h a

G uj a r at

1 0 milli o n pi e c e s

O a si s C e r a mi c s

A n k el s h w a r

G uj a r at

2 5 milli o n pi e c e s

S o n a ki C e r a mi c

M o r bi

G uj a r at

1 0 milli o n pi e c e s

Cl a y C r aft I n di a

J ai p u r

R aj a st h a n

6 0 milli o n pi e c e s

B h a r at P ott e ri e s

J ai p u r

R aj a st h a n

7 0 milli o n pi e c e s

C e r a mi c T a bl e w a r e P vt Lt d

J ai p u r

R aj a st h a n

4 0 milli o n pi e c e s

G r e at e r N oi d a

Utt a r P r a d e s h

20 T P D

F e at h e r T o u c h C e r a mi c s

B hi w a di

R aj a st h a n

8 milli o n pi e c e s

S h a n C e r a mi c s

B hi w a di

R aj a st h a n

6 milli o n pi e c e s

M a r v el C e r a mi c s

Al w a r

R aj a st h a n

15 T P D

P r e mi e r C e r a mi c s I n d u st ri e s

N e w D el hi

D el hi

15 T P D

M u d ri k a C e r a mi c s

V a d o dr a

G uj a r at

30 T P D

U P C e r a mi c s & P ott e ri e s Li mit e d

K h u rj a

Utt a r P r a d e s h

60 T P D

A rt a B r o a c h Fi n e P o r c el ai n

V a d o dr a

G uj a r at

15 T P D

C o m p a ny T at a C e r a mi c s

S e a S h ell C e r a mi c s

bl e n d e d cl a y f or t a bl e w ar e i n d u stri e s, l o w t e m p er at ur e m at ur e d t a bl e w ar e b o d y f or t h e l o c al st o n e w ar e i n d u stri e s, i m pr o vi n g t h e q u alit y of r efr a ct or y kil n f ur nit ur e, i m pr o v e m e nt i n q u alit y of st o n e w ar e pr o d u ct s , d e v el o p m e nt of e a s y gri n di n g t e c h ni q u e of t h e fir e d s cr a p s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: T ur k e y

T ur k e y: a il e j o ur n e y

r e gi o n al p o w er h o u s e or gl o b al tr a d er ?

A C l o o k s at h o w T ur k e y’ s e v er- e v ol vi n g til e s e ct or a n d h o w it’ s e x p a n si v e vi e w of t h e r e gi o n i s b ei n g pr e s s ur e d b y ri si n g pr o d u cti o n c o st s.

ft e n t er m e d a s t h e “l a n d of c er a mi c s”, d u e t o t h e ri c h tr a diti o n of c er a mi c m a n uf a ct uri n g, w hi c h h a s b e e n c arri e d o n b y v ari o u s ci vili z ati o n s t h at h a v e e v ol v e d i n t h e A n at oli a n r e gi o n, T ur k e y i s k n o w n f or t h e pr o w e s s of it s c er a mi c m a n uf a ct uri n g i n d u str y. T h e c o u ntr y h a s e m er g e d a s o n e of t h e t o p t e n gl o b al c er a mi c pr o d u ct s m a n uf a ct ur er s. C er a mi c til e a n d s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n, w hi c h b e g a n i n t h e c o u ntr y i n t h e 1 9 5 0’ s a n d g ai n e d m o m e nt u m aft er 1 9 8 0’ s h a s a c hi e v e d m a m m ot h s c al e. Si n c e t h e m o d er ni z ati o n of c er a mi c til e i n d u str y i n t h e 1 9 9 0 s, T ur k e y h a s gr a d u all y i n cr e a s e d it s s h ar e i n t h e w orl d c er a mi c s m ar k et a n d i s n o w a m aj or gl o b al f or c e i n t h e pr o d u cti o n of c er a mi c til e s a n d s a nit ar y w ar e s. M or e t h a n t h e s c al e, c o u ntr y’ s c er a mi c pr o d u c er s i n b ot h t h e s u b- s e g m e nt s ar e k n o w n f or t h eir hi g h q u alit y a n d s u p eri or d e si g n e d pr o d u ct s. B y i n v e st m e nt i n st at e of t h e art t e c h n ol o gi e s a n d u p- gr a d ati o n, m o st of t h e c er a mi c pr o d u c er s h a v e b e c o m e l e a di n g n a m e s i n gl o b al c er a mi c i n d u str y. I n a d diti o n t o t h e ri c h hi st or y, g e o gr a p hi c al l o c ati o n a n d a v ail a bilit y of r a w m at eri al s h a v e pl a y e d i m p ort a nt r ol e s i n t h e d e v el o p m e nt of T ur ki s h c er a mi c i n d u str y. T h e a b u n d a n c e of n at ur al r e s o ur c e s i n A n at oli a e n s ur e s hi g h q u alit y c er a mi c pr o d u ct s a n d t h e s e r a w m at eri al s ar e al s o e x p ort e d f or c er a mi c pr o d u cti o n o ut si d e T ur k e y. O n t h e fli p si d e, t h er e i s n o d o u bt t h at T ur ki s h c er a mi c til e pr o d u c er s h a v e l o st i n c o m p etiti v e n e s s a g ai n st i nt er n ati o n al ri v al s d u e t o t h e s h ar p ri s e i n pr o d u cti o n c o st s o v er t h e p a st f e w y e ar s, a s e n er g y c o st s i n T ur k e y ar e a m o n g st t h e hi g h e st i n t h e w orl d.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

C er a mi c pr o d u c er s h a v e b e e n f a ci n g hi g h l a b o ur, tr a n s p ort a n d r a w m at eri al s c o st s, w hi c h h a v e d e nt e d t h e c o m p etiti v e e d g e of T ur ki s h pr o d u c er s t o s o m e e xt e nt. H o w e v er, d e s pit e t h e s e c h all e n g e s, T ur k e y h a s r et ai n e d it s p o siti o n a m o n g t o p c er a mi c til e pr o d u c er s a n d e x p ort er s i n t h e gl o b al i n d u str y. C urr e ntl y, c at er e d b y t hirt y ei g ht l ar g e, mi d a n d s m all s c al e pr o d u c er s, T ur ki s h c er a mi c til e i n d u str y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of a b o ut 4 4 0 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m of til e s. C urr e nt i n st all e d c a p a cit y i s f ar m or e t h a n t ot al d o m e sti c til e d e m a n d, s o a l ar g e p art of t ot al pr o d u cti o n g o e s t o e x p ort m ar k et s. M o st of t h e i n- v e st m e nt s i n r e c e nt y e ar s w er e f o c u s e d o n m o d er ni si n g pl a nt s t o i m pr o v e pr o d u cti o n q u alit y a n d m a n uf a ct uri n g effi ¬ ci e n c y. H o w e v er, s o m e s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s h a v e i n v e st e d (t h e pr o c e s s i s still o n) i n til e pr o d u cti o n s o a s t o b e a bl e t o s u p pl y a f ull r a n g e of m at eri al s t o t h eir s al e s n et w or k s.

R e c e nt pr o gr e s s

T ur ki s h c er a mi c til e i n d u str y e x p eri e n c e d t w o v er y diff er e nt s e mi- p eri o d s i n y e ar 2 0 1 6. O n t h e b a c k of r e c o v er y i n e c o n o mi c a cti vit y a n d e c o n o mi c gr o wt h i n t h e d o m e sti c m ar k et, c er a mi c til e pr o d u c er s e x p eri e n c e d a gr e at fir st h alf. B ut t h e c o u p att e m pt o n J ul y 1 5 a n d t h e s u b s e q u e nt c o n diti o n s c a u s e d t h e e c o n o m y t o b e gi n t o l o s e p erf or m a n c e, w hi c h aff e ct e d c er a mi c til e pr o d u c er s f or m o st of t h e s e c o n d h alf of t h e y e ar. T h o u g h, t h e s e f a ct or s di d n’t li mit t h e e x p ort s v ol u m e, b ut d o m e sti c c o n s u m pti o n i n t h e y e ar w a s l e s s t h a n t h e y e ar 2 0 1 5. A d o w n gr a di n g of cr e dit r ati n g b y i nt er n ati o n al a g e n ci e s i n t h e c o u ntr y, a n d a h u g e sli d e i n T ur ki s h Lir a w er e t h e ot h er f a ct or s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: T ur k e y

w hi c h i n dir e ctl y aff e ct e d t h e c er a mi c til e pr o d u c er s i n a n e g ati v e m a n n er. R a w m at eri al i m p ort s b e c o m e a h u g e pr o bl e m f or m o st of t h e pr o d u c er s i n s e c o n d h alf of t h e g o n e b y y e ar. R e c e nt d at a r el e a s e d b y T ur ki s h St ati sti c al I n stit ut e a n d T ur ki s h C er a mi c s F e d er ati o n ( S E R F E D) s h o w s t h at o v er all pr o d u cti o n d e cr e a s e d b y 3. 5 %. E x p ort s of c er a mi c til e s fr o m t h e c o u ntr y i n 2 0 1 6 i n cr e a s e d b y ar o u n d 5 % a s c o m p ar e d t o y e ar 2 0 1 5. H o w e v er, t h e pr ofit m ar gi n s of e x p ort er s h a v e t a k e n a s e v er e hit i n l a st f e w y e ar s. A c c or di n g t o t h e a s s o ci ati o n, T ur ki s h pr o d u c er s c o ul d h a v e r e c or d e d b ett er e x p ort s n u m b er s, b ut, sl o w d o w n i n t h e E U e c o n o m y a n d t h e p oliti c al i n st a bilit y i n n ei g h b ori n g c o u ntri e s s u c h a s S yri a, Ir a q a n d E g y pt h a v e li mit e d t h e e x p ort s t o m a n y c o u ntri e s. Al s o, e x p ort s w er e al s o hit b y t h e str o n g c o m p etiti o n fr o m Ir a n i n c o u ntri e s s u c h a s G e or gi a a n d A z er b aij a n. D e s pit e, a l ot of p o siti v e s g oi n g f or T ur ki s h c er a mi c til e pr o d u c er s, t h er e ar e a n u m b er of miti g ati n g f a ct or s, w hi c h if a d dr e s s e d pr o p erl y c o ul d m a k e t h e c er a mi c til e i n d u str y i n t h e c o u ntr y e v e n m or e c o m p etiti v e. S o m e of t h e s e f a ct or s ar e u nf air c o m p etiti o n i n a n u m b er of f or ei g n m ar k et s, hi g h e n er g y a n d tr a n s p ort ati o n c o st s a n d hi g h t a x e s o n e m pl o y m e nt. T ur ki s h c er a mi c til e pr o d u c er s a n d t h eir a s s o ci ati o n h a v e m a d e v ari o u s r e pr e s e nt ati o n s t o t h e g o v er n m e nt f or li b erli s ati o n of t h e e n er g y m ar k et t o s o a s t o c ut g a s a n d el e ctri cit y pri c e s a n d e n s ur e gr e at er s u p pl y c o n si st e n c y. C er a mi c a s s o ci ati o n h a s al s o r e q u e st e d t h e g o v er n m e nt f or i n v e st m e nt s i n d e v el o ÂŹ pi n g a w ell- c o n n e ct e d r ail w a y n et w or k t hr o u g h o ut T ur k e y t o li n k c er a mi c pr o d u cti o n pl a nt s t o t h e m ai n p ort s u s e d f or e x p ort s. A k e y e x e c uti v e fr o m K al e S er a mi k t ol d o n c o n diti o n of a n o n y mit y, â&#x20AC;&#x153; A v er a g e e x p ort pri c e fi g ur e f or gl o b al c er a mi c i n d u str y i s a b o ut 6 d oll ar s , b ut T ur ki s h i n d u str y e x p ort at a n a v er a g e v al u e of 1 7 d oll ar s. T h o u g h, t hi s i s a g o o d si g n i n t er m s t h at T ur ki s h pr o d u c er s ar e e x p orti n g q u alit y pr o d u ct s t o a n u m b er of d e sti n ati o n s. B ut, wit h a n u m b er of pr o d u ci n g c o u ntri e s i n v e sti n g h e a vil y i n st at e of t h e art t e c h n ol o g y, t h e q u alit y g a p b et w e e n T ur ki s h pr o d u c er s a n d t h e s e c o u ntri e s pr o d u ct s i s c o nti n u all y d e cr e a si n g. I n n e xt f e w y e ar s, t h e s e pr o d u c er s will g ai n a m aj or s h ar e of T ur ki s h e x p ort s a s t h eir pr o d u cti o n c o st ar e q uit e l o w a s c o m p ar e d t o u s.â&#x20AC;?

A V E R A G E E X P O R T P RI C E FI G U R E F O R G L O B A L C E R A MI C I N D U S T R Y I S A B O U T U S $ 6, B U T T U R KI S H I N D U S T R Y E X P O R T S AT A N A V E R A G E V AL U E OF U S $ 1 7 I n 2 0 1 5, c er a mi c til e e x p ort s fr o m T ur k e y h a d g e n er at e d a t ur n o v er of 4 5 1 milli o n E ur o s. I n 2 0 1 5, T h e t o p t w o e x p ort m ar k et s f or T ur ki s h til e s i n t er m s of v ol u m e w er e I sr a el wit h 9. 8 2 milli o n s q u ar e m et er s a n d G er m a n y wit h i m p ort s of 9. 3 2 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s. U nit e d Ki n g d o m wit h i m p ort s of 8 milli o n s q u ar e m et er s a n d t h e U S A wit h 7. 8 milli o n s q u ar e m et er s w er e t hir d a n d f o urt h l ar g e st i m p ort er of c er a mi c til e s fr o m t h e c o u ntr y. C er a mi c til e e x p ort s t o l u cr ati v e U S A m ar k et fr o m T ur k e y h a v e s e e n a q u a nt u m j u m p i n r e c e nt y e ar s. T ur ki s h C er a mi c til e pr o d u c er s h a v e p ut s p e ci al e m p h a si s o n til e e x p ort s t o o n e of t h e m o st l u cr ati v e m ar k et i n r e c e nt y e ar s. L e a di n g til e e x p ort d e sti n ati o n s fr o m T ur k e y

A n e x p ort p o w er h o u s e

C er a mi c til e e x p ort s fr o m T ur k e y a c hi e v e d a s c al e of 5 1 2 milli o n U S D i n 2 0 1 6. W hil e, I sr a el i s t h e l ar g e st i m p ort er i n t er m s of v ol u m e, G er m a n y h ol d s t h e d e sti n ati o n of t o p v al u e e x p ort d e sti n ati o n wit h a n e x p ort v al u e of 7 9 milli o n U S D, w hil e t h e U nit e d St at e s i s t h e s e c o n d wit h 5 9 milli o n U S D a n d I sr a el i s t h e t hir d wit h 5 4 milli o n U S D. E x p ort s n u m b er s f or t h e y e ar 2 0 1 6 al s o p ut a st o p t o t h e d e cli ni n g tr e n d of e x p ort s v ol u m e fr o m t h e c o u ntr y. I n y e ar s 2 0 1 3, 2 0 1 4 a n d 2 0 1 5, e x p ort s v ol u m e h a d wit n e s s e d a dr o p i n a b s ol ut e n u m b er s w h e n c o m p ar e d t o pr e vi o u s y e ar s. T h o u g h, t h e s e d e cli n e s w er e n ot v er y st e e p, b ut c er a mi c til e P r o d u cti o n, c o n s u m pti o n a n d e x p o rt s pr o d u c er s fr o m Ir a n, E g y pt, C hi n a a n d I n di a h a v e b e e n a bl e t o g ai n Ye ar 2011 a l ot of f o ot h ol d i n s o m e of t h e k e y T ur ki s h e x p ort s m ar k et s. M a n y P r o d u cti o n 266 T ur ki s h c er a mi c til e pr o d u c er s h a v e e x pr e s s e d t h eir c o n c er n s o n D o m e sti c C o n s u m pti o n 178 ri si n g s h ar e of e x p ort c er a mi c til e s fr o m t h e s e c o u ntri e s i n s o m e of E x p o rt s 8 7. 3 t h eir k e y m ar k et s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

2012

2013

2014

2015

2016

281

327

322

329

3 1 7. 4 8

189

229

223

236

243

9 1. 7

8 7. 8

8 4. 7

7 7. 2

8 1. 8

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: T ur k e y

M aj o r til e m a n uf a ct u r e r s Co m pa ny K al e S e r a mi k

L o c ati o n

I n st all e d C a p a cit y

Can

6 6 milli o n s q m

S o g ut s e n S e r a mi k

Bil e ci k

milli o n s q m

N G K ut h a y a S e r a mi k

K ut h a y a

2 8 milli o n s q m

T o p r a k S e r a mi k

B oz uy u k

2 8 milli o n s q m

P e r a S e r a mi k

C a n a k k al e

3. 1 milli o n s q m

Bi e n S e r a mi k

Bil e ci k & B o z u y u k

2 4 milli o n s q m

E g e S e r a mi k

K e m al p a s a, I z mi r

2 4. 3 milli o n s q m

A k hi s a r

2 3 milli o n s q m

M ulti L o c ati o n

2 1 milli o n s q m

U s a k I n d u st ri al Z o n e

2 0 milli o n s q m

T h o u g h, i n a b s ol ut e t er m s a fi g ur e of 8 1. 8 milli o n s q u ar e m et er s ( e x p ort fi g ur e s f or 2 0 1 6) d o e s n’t l o o k v er y i nti mi d ati n g. B ut, w h e n c o n si d er e d t h at e x p ort s of c er a mi c til e s fr o m t h e c o u ntr y ar e a b o ut 2 5 % of t ot al d o m e sti c pr o d u cti o n, t h e fi g ur e l o o k s q uit e pr o mi si n g. I n f a ct, i n t er m s of t hi s r ati o ( e x p ort / d o m e sti c pr o d u cti o n) , T ur k e y i s m u c h a h e a d of e v e n t h e l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er s a n d e x p ort er s i n t h e gl o b al ar e n a. T h e c o u ntr y i s pl a c e d t hir d aft er t w o E ur o p e a n p o w er h o u s e s, It al y a n d S p ai n.

S e r a n o v a S e r a mi k

U s a k Cit y

1 2 milli o n s q m

W h y T ur k e y ?

S e r a p o ol P o r s el a n

P e n di k

4 milli o n s q m

T u r g utl u

2 8 milli o n s q m

T a m s a S e r a mi k

A e g e a n r e gi o n

2 1 milli o n s q m

T e r m al S e r a mi k

Bil e ci k

1 8 milli o n s q m

T o p r a k S e r a mi k

E s ki s e hi r

2 8. 5 milli o n s q m

Usak

3. 2 milli o n s q m

Y u k s el S e r a mi k

A y di n S o k e

1 2. 5 milli o n s q m

Y u rt b a y S e r a mi k

E s ki s e hi r

2 0 milli o n s q m

Alti n Ci ni

K ut h a y a

1. 6 milli o n s q m

Usak

1 2 milli o n s q m

T ur ki s h c er a mi c pr o d u c er s h a v e b e e n a bl e t o b e c o m e a m aj or f or c e i n e x p ort m ar k et s o n t h e b a c k of hi g h q u alit y pr o d u ct s. H u g e i n v e st m e nt s b y a n u m b er of c er a mi c til e pr o d u c er s i n r e c e nt y e ar s b y a n u m b er of pl a y er s h a v e e n a bl e d t h e i n d u str y t o a c hi e v e e c o n o mi e s of s c al e a n d hi g h q u alit y pr o d u ct s. T h o u g h, t h er e ar e l o o mi n g t hr e at s o n t h e h ori z o n d u e t o l o w c o st pr o d u ci n g c o u ntri e s, b ut hi g h er q u alit y of pr o d u ct s a n d pr o xi mit y t o k e y E ur o p e a n m ar k et s i s li k el y t o k e e p T ur ki s h pr o d u c er s i n a m or e c o m p etiti v e p o siti o n a s c o m p ar e d t o t h e s e c o u ntri e s f or n e xt f e w y e ar s, at l e a st. A n ot h er f a ct or, w hi c h h a s w or k e d i n f a v o ur of T ur ki s h c er a mi c til e pr o d u c er s i s t h eir a s s o ci ati o n wit h s o m e of t h e b e st n a m e s i n gl o b al til e d e si g ni n g i n d u str y. T ur ki s h pr o d u c er s h a v e w or k e d cl o s el y wit h s o m e of t h e w orl d’ s b e st k n o w n a n d t al e nt e d d e si g n er s i n or d er t o cr e at e e x citi n g n e w pr o d u ct s t h at ar e b ot h b e a utif ul a n d f u n cti o n al. Gr o u p Pr e si d e nt of S er a nit S er a mi k, o n e of t h e l e a di n g pr o d u c er s of c er a mi c til e s i n T ur k e y, H a m di Alt u n al a n s a y s, “ T o p pr o d u c er s of c er a mi c til e s i n E ur o p e s u c h a s It al y a n d S p ai n h a v e d o w n si z e d t h eir pr o d u cti o n i n r e c e nt y e ar s. T h u s all e y e s ar e o n T ur k e y. Wit h t h e c o u ntr y’ s s u c c e s s i n c er a mi c i n d u str y, “ M a d e i n T ur k e y” l a b el will g ai n gr e at er r e c o g niti o n i n t h e w orl d. H o w e v er, t o r e a c h t hi s g o al, m or e e m p h a si s m u st b e pl a c e d o n R & D i n v e st m e nt s. A s p art of t hi s pr o c e s s, m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s s h o ul d b e u p gr a d e d wit h m o d er n t e c h n ol o gi e s. T h er e s h o ul d b e m or e e m p h a si s t o w ar d s pr o d u ci n g hi g h er q u alit y pr o d u ct s, i n st e a d of v ol u m e s.”

M aj or pl a y er s K al e Gr o u p

Oft e n cr e dit e d wit h t h e f or m ati o n of c er a mi c s i n d u str y i n T ur k e y wit h t h e e st a bli s h m e nt of C a n a k k al e C er a mi c F a ct ori e s C or p or ati o n i n 1 9 5 7, K al e Gr o u p i s o n e of t h e m o st r e c o g ni z e d c er a mi c pr o d u c er s i n T ur k e y. T h e c o m p a n y h a s gr o w n o v er t h e c o ur s e of ti m e wit h i n v e st m e nt s i n m a c hi n er y a n d e q ui p m e nt m a n uf a ct uri n g, d ef e n s e, c h e mi str y, el e ctri c al a p pli a n c e s, e n er g y, I T, tr a n s p ort ati o n, t o uri s m a n d f o o d i n d u stri e s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

G r a ni s e r S e r a mi k Vit r A Hitit S e r a mi k

S e r a mi k s a n

U s a k S e r a mi k

U m p a s S e r a mi k

K al e Gr o u p’ s fir st v e nt ur e i n c er a mi c til e, C a n a k k al e C er a mi c F a ct ori e s I n c., w a s e st a bli s h e d i n 1 9 5 7, f oll o w e d b y K al e b o d ur C er a mi c I n c. i n 1 9 7 2. W hil e C a n a k k al e C er a mi c b e c a m e s y n o n y m o u s wit h q u alit y i n w all til e s, K al e b o d ur g a v e t h e pr o d u ct it s n a m e. C a n a k k al e C er a mi c F a ct ori e s I n c. a n d K al e b o d ur C er a mi c I n d u stri e s I n c. m er g e d i n 2 0 0 0 u n d er t h e n a m e " K al e s er a mi k C a n a k k al e K al e b o d ur C er a mi c I n d u stri e s I n c. K al e s er a mi k, w hi c h c o nti n u e s it s pr o d u cti o n u n d er t h e C a n a k k al e S er a mi k a n d K al e b o d ur br a n d s, i s o n e of t h e w orl d' s bi g g e st c er a mi c s m a n uf a ct ur er s i n a si n gl e fi el d wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of 6 6 milli o n s q u ar e m et er s p er y e ar. K al e Gr o u p, w hi c h cl o s e d i n 2 0 1 5 wit h m or e t h a n $ 1. 5 billi o n i n r e v e n u e, s ell s pr o d u ct s t o 1 0 0 c o u ntri e s. T h e gr o u p, h o w e v er, h a s r e c e ntl y e x p eri e n c e d pr o bl e m s wit h e x p ort s, m ai nl y i n t h e n ei g h b ori n g r e gi o n. L a st y e ar, K al e Gr o u p m a d e a n i n v e st m e nt of 4 4 milli o n E ur o s f or c a p a cit y e x p a n si o n. T hi s i n cl u d e d t h e n e w p or c el ai n til e f a ct or y wit h a c a p a cit y of ar o u n d 2 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s p er d a y a n d a n e w r a w m at eri al s pr o c e s si n g pl a nt.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: T ur k e y

A c c or di n g t o M s. Z e y n e p B o d ur O k y a y, K al e Gr o u p C h air “ I n v e st m e nt s m a d e i n 2 0 1 6 ar e p art of a wi d er i n v e st m e nt pr o gr a m m e t h at will a m o u nt t o a t ot al of m or e t h a n 1 2 0 milli o n E ur o s b y 2 0 1 9.” M s. O k y a y a d d s, " W e h a v e f a c e d s eri o u s pr o bl e m s wit h o ur e x p ort s t o t h e n ei g h b ori n g r e gi o n, m ai nl y i n 1 8 c o u ntri e s, s u c h a s Ir a q a n d Al g eri a. D u e t o t h e s e pr o bl e m s, w e h a v e e y e s o n n e w m ar k et s, m ai nl y t h e U nit e d St at e s a n d E ur o p e a n m ar k et s."

N G K ut a h y a S er a mi k

M or e p o p ul ar f or it s c er a mi c t a bl e w ar e br a n d, N G K ut a h y a S er a mi k i s al s o a m aj or pr o d u c er a n d e x p ort er of c er a mi c til e s fr o m T ur k e y. T h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 2 6 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s fr o m it s w orl d cl a s s pr o d u cti o n f a ciliti e s, w hi c h ar e h o u s e d wit h b e st of t h e cl a s s t e c h n ol o gi e s fr o m l e a di n g t e c h n ol o g y s u p pli er s. L a st y e ar, t h e c o m p a n y u n d ert o o k t o s et u p a n e w c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g u nit. T h e n e w f a ct or y, w hi c h will b e gi n pr o d u cti o n l at er t hi s m o nt h ( M a y 2 0 1 7) i s b uilt o v er a n ar e a of 4 4, 0 0 0 s q u ar e m et er s will h a v e a n a n n u al c a p a cit y of 7. 5 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s i n s o m e of t h e u ni q u e si z e s ( 8 0 x 8 0, 6 0 x 1 2 0, 6 0 x 1 6 0, 1 2 0 x 1 2 0 c m). Wit h t hi s n e w i n v e st m e nt, N G K ut a h y a S er a mi k will i n cr e a s e it s a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y t o 3 3 milli o n s q u ar e m et er s. T h e c o m p a n y will b e c o m e t hir d l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er i n t h e c o u ntr y, aft er t h e n e w pl a nt g o e s o p er ati o n al.

E g e S er a mi k

F o u n d e d i n 1 9 7 2, E g e S er a mi k i s a m o n g t h e t o p fi v e l ar g e st pr o d u c er s of c er a mi c til e s i n T ur k e y. T h e c o m p a n y st art e d pr o d u cti o n of c er a mi c til e s i n 1 9 7 5 fr o m it s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s l o c at e d i n I z mir. E g e S er a mi k h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 2 4. 3 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s at it s pr o d u cti o n pl a nt at K e m al p a s a, w hi c h i s 2 6 k m s a w a y fr o m I z mir P ort. I n 2 0 1 6, t h e c o m p a n y a c hi e v e d a c a p a cit y utili z ati o n r at e of 8 3. 9 4 %, t o pr o d u c e 2 0. 3 9 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s. L a st y e ar, t h e c o m p a n y c arri e d o ut a m aj or m o d er ni z ati o n e x er ci s e at it s pl a nt n u m b er 4 t o u p gr a d e b o d y pr e p ar ati o n d e p art m e nt. M o d er ni z ati o n of t h e gri n di n g d e p art m e nt s a w t h e r e pl a c e m e nt of a l ar g e n u m b er of di s c o nti n u o u s dr u m mill s wit h m o d ul ar mill. C o m p ar e d t o t h e e arli er dr u m mill s, t h e n e w m o d ul ar mill will e n a bl e t h e c o m p a n y t o s a v e e n er g y c o st b y ar o u n d 4 0 %. T h e m o d er ni z ati o n al s o e n a bl e d E g e S er a mi k t o r e d u c e l a b or, m ai nt e n a n c e a n d r u n ni n g c o st s.

S er a nit

S er a nit ( S er a nit Gr a nit S er a mi k S a n a yi Ti c ar et A. S.) w a s e st a bli s h e d i n 1 9 9 2 at Bil e ci k Or g a ni z e d I n d u stri al Z o n e. T h e c o m p a n y pr o d u c e s c er a mi c w all, fl o or a n d p or c el ai n til e s. T o d a y S er a nit h a s t w o m a n uf a ct uri n g pl a nt s i n Bil e ci k a n d E s ki s e hir i n T ur k e y wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 0 milli o n s q u ar e m et er s a n d 8. 5 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m r e s p e cti v el y. A c c or di n g t o S er a nit Gr o u p Pr e si d e nt, H a m di Alt u n al a n, “ T ur ki s h c er a mi c i n d u str y i s u n d er c o n st a nt pr e s s ur e b e c a u s e of a l ot of c a p a cit y a d diti o n s i n it s n ei g h b or h o o d. Ir a n a n d E g y pt i n p arti c ul ar h a v e a d d e d si g nifi c a nt c a p a citi e s i n c er a mi c til e pr o d u cti o n i n r e c e nt y e ar s. T h o u g h, q u alit y of t h eir pr o d u ct s i s c o m p ar ati v el y l o w a s c o m p ar e d t o T ur ki s h pr o d u c er s, b ut, it i s a m att er of ti m e t h at t h e s e pr o d u c er s will st art pr o d u ci n g q u alit y pr o d u ct s.’

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

K al e G r o u p L o c ati o n: C a n I n st all e d c a p a cit y: 6 6 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r: L a r g e st c e r a mi c til e p r o d u c e r i n T u r k e y, K al e S e r a mi k p r o d u c e s c e r a mi c p r o d u ct s f r o m 5 0 p r o d u cti o n li n e s i n C a n, w hi c h a r e e st a bli s h e d o n a t ot al a r e a of 1, 2 5 0, 0 0 0 s q u a r e m et r e s. T h e s e f a ct o ri e s h a v e a y e a rl y p r o d u cti o n c a p a cit y of 2 7. 5 milli o n s q u a r e m et r e s of w all til e s, 3 2 milli o n s q u a r e m et e r s of l o o r til e s a n d 6. 5 milli o n s q u a r e m et e r s of g r a nit e c e r a mi c s. T h e c o m p a n y al s o h a s a c a p a cit y t o p r o d u c e 1 5, 0 0 0 t o n s of i n s ul at o r s a n d 4 0, 0 0 0 t o n s f rit. K al e S e r a mi k p r o d u c e s 1 9 0 0 v a ri eti e s of l o o r til e s i n 5 0 diff e r e nt di m e n si o n s a n d 2 2 0 0 v a ri eti e s of w all til e s i n 6 0 diff e r e nt di m e n si o n s a n d it off e r s a p p r o xi m at el y 2 0 0 n e w p r o d u ct s t o it s c o n s u m e r s e v e r y y e a r. K al e G r o u p i s E u r o p e' s 3 r d a n d t h e w o rl d' s 1 2t h l a r g e st c e r a mi c s m a n uf a ct u r e r. K al e G r o u p i s c u r r e ntl y c o m p ri s e d of 1 7 c o m p a ni e s, a n d i s r e g a r d e d a s o n e of t h e m o st i m p o rt a nt i n d u st ri al e nt e r p ri s e s of T u r k e y wit h o v e r 5, 0 0 0 e m pl o y e e s, s p a n ni n g a c r o s s s e v e r al l o c ati o n s i n T u r k e y, It al y a n d R u s si a.

S o g ut s e n S e r a mi k L o c ati o n: Bil e ci k I n st all e d c a p a cit y: 4 1 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r: Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 4 1 milli o n s q u a r e m et e r s f r o m it s si x p r o d u cti o n u nit s i n Bil e ci k, S o g ut s e n S e r a mi k i s s e c o n d l a r g e st p r o d u c e r of c e r a mi c til e s i n T u r k e y. L o c at e d o v e r a n a r e a of 5 0 0 a c r e s, t h e c o m p a n y i s o n e of t h e m o st p r o mi n e nt n a m e s i n T u r ki s h c e r a mi c til e i n d u st r y. S o g ut s e n al s o o p e r at e s a f rit p r o d u cti o n pl a nt a n d r a w m at e ri al p r o c e s si n g pl a nt at it s p r e mi s e s f o r c a pti v e u s e.

S e r a nit P o r c el ai n L o c ati o n: E s ki s e hi r a n d Bil e ci k I n st all e d c a p a cit y: 1 8. 5 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r: S e r a nit G r o u p e nt e r e d t h e c e r a mi c til e p r o d u cti o n i n 1 9 9 2. C u r r e ntl y, t h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o p r o d u c e 1 8. 5 milli o n s q u a r e m et e r s of w all , l o o r a n d p o r c el ai n til e s f r o m it s t w o f a ct o ri e s l o c at e d i n E s ki s e hi r a n d Bil e ci k. T h e c o m p a n y cl ai m s t o off e r b ett e r a e st h eti c s a n d s ol uti o n s t o c u st o m e r s wit h it s u ni q u e a n d l a r g e di m e n si o n s, hi g h q u alit y, b ett e r d e si g n s a n d t e xt u r e s t o it s d o m e sti c a n d e x p o rt c u st o m e r s. T h e g r o u p, w hi c h b e c a m e t h e i r st T u r ki s h i n d u st ri al c o m p a n y t o b e n a m e d a m o n g t h e " Gl o b al G r o wt h C o m p a ni e s " i n t h e W o rl d E c o n o mi c F o r u m l a st y e a r, al s o r e c ei v e d t h e i r st " D o u bl e St a r " c e rti i c at e of it s i el d f r o m t h e T u r ki s h St a n d a r d s I n stit uti o n. L a st y e a r, S e r a nit G r o u p c e rti i e d all it s p o r c el ai n a n d c e r a mi c p r o d u ct s wit h t h e Ty p e III E P D E n vi r o n m e nt al L a b el.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: T ur k e y S e r a mi k s a n Y u s k el S er a mi k

Y u k s el S er a mi k w a s e st a bli s h e d i n F e br u ar y 1 9 9 7 b y M utl u h a n H ol di n g t o m e et t h e c er a mi c til e d e m a n d i n d o m e sti c m ar k et . T h e c o m p a n y st art e d wit h a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 3 milli o n s q u ar e m et er s. R e ali zi n g t h e s c o p e of d e m a n d fr o m b o o mi n g d o m e sti c a n d e x p ort s m ar k et s, t h e c o m p a n y d e ci d e d t o i n cr e a s e it s pr o d u cti o n c a p a cit y wit h a m aj or i n v e st m e nt i n 2 0 0 8. T o d a y, t h e pl a nt c o n si st s of fi v e u nit s a n d 5 diff er e nt pr o d u cti o n li n e s f or w all til e s, fl o or til e s wit h a t ot al i n st all e d c a p a cit y of 1 6 milli o n s q u ar e m et er s. A c c or di n g t o M eti n M utl u, Vi c e- c h air m a n , “ A s Y u k s el S er a mi k w e st art e d o ur pr o d u cti o n i n 1 9 9 7. W e ar e c urr e ntl y o p er ati n g wit hi n M utl u h a n H ol di n g. O ur h e a d q u art er s i s i n I st a n b ul K art al b ut o ur m a n uf a ct uri n g p oi nt i s A y dı n S o k e. O ur c o m p a n y w a s e st a bli s h e d wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y ar o u n d 3 milli o n m 2 a n d t o d a y it h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 6 milli o n s q u ar e m et er s. W e o p er at e b ot h d o m e sti c all y a n d a br o a d. E s p e ci all y i n r e c e nt y e ar s w e h a v e h a d i nt e n si v e s al e s i n C a n a d a, C e ntr al A m eri c a a n d t h e G ulf c o u ntri e s. B e si d e s, t h e s e m ar k et s, E ur o p e i s o n e of t h e pl a c e s w h er e w e ar e a cti v e. ”

Y urt b a y S er a mi k

Y urt b a y S er a mi k i niti all y st art e d pr o d u ci n g fl o or a n d w all til e s a n d t h e n a d d e d n e w it e m s t o it s pr o d u ct li n e o v er ti m e s u c h a s gl a z e d gr a nit e, t e c h ni c al gr a nit e, c ur b st o n e, d e c or, s m all si z e c er a mi c s, frit, m o s ai c, m o s ai c p a n el s, c er a mi c s a d h e si v e s a n d b uil di n g i s ol ati o n m at eri al s. T h e c o m p a n y i s o n e of t h e t o p br a n d s b ot h i n T ur k e y a n d a br o a d. A c c or di n g t o Vi c e C h air m a n of t h e B o ar d, Ilt er Y urt b a y, “ Wit h o ur str at e g y of “ q u alit y c o m e s fir st”, w e e x p a n d e d o ur e x p ort m ar k et s t o i n cl u d e 5 0 c o u ntri e s o v er t h e y e ar s. W e st art e d w or ki n g wit h t h e w orl d’ s l e a di n g s al e s c h ai n s a n d w e a c hi e v e d e x p ort l e v el s t h at ar e m u c h hi g h er t h a n t h e s e ct or’ s a v er a g e. O ur m ott o of “ P er si st e nt q u alit y, ri g ht pr o d u ct a n d pr o d u cti o n at w orl d st a n d ar d s”, i s t h e k e y t o o ur i nt er n ati o n al s u c c e s s.” “ A b k h a zi a, G er m a n y, U S A, Al b a ni a, A u str ali a, A z er b aij a n, B a h a m a s, B a hr ai n, B el gi u m, U nit e d Ar a b E mir at e s, B oli vi a, B o s ni aH er z e g o vi n a, B ul g ari a, Al g eri a, C z e c h R e p u bli c, C hi n a, D e n m ar k a n d D o mi ni q u e R e p u bli c ar e s o m e of o ur i m p ort a nt e x p ort m ar k et s, ” h e f urt h er a d d s.

S er a mi k s a n S er a mi k

O p er ati n g i n T ur ki s h c er a mi c til e i n d u str y si n c e 1 9 9 0, S er a mi k s a n S er a mi k c o nti n u e s it s s u u c c e s sf ul j o ur n e y i n t h e d o m e sti c a n d gl o b al c er a mi c til e i n d u str y wit h it s m ott o of , “ E v er y o n e d e si g n s g o o d d e si g n s”. T h e c o m p a n y e x p ort s c er a mi c til e s t o m or e t h a n 5 5 c o u ntri e s fr o m it s T ur g utl u b a s e d pr o d u cti o n f a ciliti e s. A c c or di n g t o S ur y y a C a gl er, S al e s M a n a g er of S er a mi k s a n, “ W e s ell 7 0 % of o ur o ut p ut i n d o m e sti c m ar k et. R e st 3 0 % of o ur pr o d u cti o n g o e s t o 5 6 c o u ntri e s ar o u n d t h e gl o b e.”

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

L o c ati o n: T u r g utl u/ M a ni s a I n st all e d c a p a cit y: 2 8 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r: F o u n d e d i n 1 9 9 4 i n T u r g utl u / M a ni s a, w hi c h i s 4 5 k m a w a y f r o m I z mi r p o rt, S e r a mi k s a n S e r a mi k i s o n e of t h e t o p i v e c e r a mi c til e p r o d u c e r s i n t h e c o u nt r y. T h e c o m p a n y st a rt e d it s p r o d u cti o n wit h a n a n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y of 1. 5 milli o n s q u a r e m et r e s. C u r r e ntl y, t h e c o m p a n y’ s a n n u al c a p a cit y i s a b o ut 2 8 milli o n s q m c o n si sti n g of v a ri o u s si z e s a n d d e si g n s of w all a n d l o o r c e r a mi c til e s, u n gl a z e d p o r c el ai n a n d " s ol u bl e - s alt " til e s, gl a z e d p o r c el ai n til e s wit h n at u r al i ni s h.

N G K ut a h y a S e r a mi k L o c ati o n: K ut a h y a I n st all e d c a p a cit y: 3 3 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r: L o c at e d i n w o rl d f a m o u s K ut a h y a r e gi o n, N G K ut a h y a S e r a mi k i s k n o w n f o r it s c e r a mi c t a bl e w a r e b r a n d. H o w e v e r, t h e c o m p a n y i s al s o a m aj o r p r o d u c e r a n d e x p o rt e r of c e r a mi c til e s f r o m T u r k e y. N G K ut a h y a S e r a mi k h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o p r o d u c e 2 6 milli o n s q u a r e m et e r s of c e r a mi c til e s f r o m it s w o rl d cl a s s p r o d u cti o n f a ciliti e s, w hi c h a r e h o u s e d wit h b e st of t h e cl a s s t e c h n ol o gi e s f r o m l e a di n g t e c h n ol o g y s u p pli e r s. C u r r e ntl y, t h e c o m p a n y i s u n d e r a n e x p a n si o n p r o g r a m m e, w hi c h will t a k e it s o v e r all i n st all e d c a p a cit y t o 3 3 milli o n s q u a r e m et e r s of c e r a mi c til e s p e r a n n u m.

G r a ni s e r S e r a mi k L o c ati o n: A k hi s a r I n st all e d c a p a cit y: 2 3 m. s q m et r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r : E st a bli s h e d i n 1 9 9 9, G r a ni s e r S e r a mi k i s a l e a di n g m a n uf a ct u r e r of c e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s i n T u r k e y. T h e c o m p a n y h a s it s h e a d of i c e i n I z mi r a n d h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o p r o d u c e a b o ut 2 3 milli o n s q u a r e m et e r s of w all a n d l o o r til e s f r o m it s A k hi s a r b a s e d pl a nt i n A e g e a n R e gi o n. B e si d e s d o m e sti c m a r k et, t h e c o m p a n y e x p o rt s c e r a mi c til e p r o d u ct s t o m o r e t h a n 6 0 c o u nt ri e s.

Vit r A L o c ati o n: M ulti pl e l o c ati o n s I n st all e d c a p a cit y: 2 1 m. s q m etr e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: A p art of E c z a ci b a si Gr o u p, o n e of t h e l ar g e st b u si n e s s c o n gl o m er at e s i n T ur k e y, Vitr A h a s a n i n st all e d c a p a cit y of a b o ut 2 1 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s. T h e c o m p a n y i s al s o o n e of t h e l ar g e st c er a mi c s a nit ar y w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y. Vitr A’ s p ar e nt c o m p a n y, w a s f o u n d e d i n 1 9 4 2. It i s a pr o mi n e nt T ur ki s h i n d u stri al gr o u p wit h 4 8 c o m p a ni e s wit h a c o m bi n e d n et t ur n o v er of T L 9. 6 billi o n i n 2 0 1 6. E c z a cı b a sı' s c or e s e ct or s ar e b uil di n g pr o d u ct s, c o n s u m er pr o d u ct s a n d h e alt h c ar e. A d diti o n all y, t h e Gr o u p i s a cti v e i n i n a n c e, i nf or m ati o n t e c h n ol o g y, w el di n g t e c h n ol o g y, mi ni n g a n d mi n er al pr o c e s si n g, pr o p ert y d e v el o p m e nt, a n d f a cilit y m a n a g e m e nt. I n a d diti o n t o c er a mi c til e s, Vitr A h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 5 milli o n pi e c e s of c er a mi c s a nit ar y w ar e, 3 milli o n f a u c et s a n d 2. 5 milli o n pi e c e s of b at hr o o m a c c e s s ori e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

D o y o u pr o d u c e or s pr a y c er a mi c s ? We make t he m a c hi n e s.

NI E U W K O O P

M e et u s at C e r a mi c s C hi n a 2 0 1 7 v s m m et a al. nl Pr e s si n g a n d s p r a yi n g m a c hi n e s

A si a n C er a mi c s A d _ 8 6 x 2 5 4.i n d d

1 9/ 0 7/ 1 6

1 0: 5 0

A n al y si s: Vi et n a m

A s hi ni n g

Vi et n a m e s e il e s pr o vi d e a s af e h a v e n A C g et s s o m e fr a n k vi e w s fr o m C hi n a’ s l e a di n g m a c hi n er y m a k er s a b o ut h o w e x p a n si o n s i n t h e Vi et n a m e s e til e i n d u str y ar e pr o vi di n g w el c o m e r eli ef f or a pr e s s uri z e d m at eri al a n d e q ui p m e nt s e ct or i n t h e P e o pl e s’ R e p u bli c.

i et n a m’ s c er a mi c til e i n d u str y, aft er m a n y y e ar s d e v el o p m e nt a n d u p gr a di n g, h a s f or m e d it s o w n c h ar a ct eri sti c s t h at d u e t o li mit ati o n s of l o c al pr o d u cti o n r e s o ur c e s a n d w or k m a n s hi p, 8 0 % of it s c er a mi c til e pr o d u ct s ar e gl a z e d til e a n d 2 0 % ar e p or c el ai n a n d p oli s h e d til e. At t h e s a m e ti m e, it s c er a mi c til e s h a v e v er y g o o d pri c e c o m p etiti v e n e s s a n d ar e m o stl y f or e x p ort a n d, f urt h er m or e, e x p ort of it s c er a mi c til e s c a n e nj o y a z er o t ariff i n t h e r a n g e of A S E A N t e n c o u ntri e s. I n a d diti o n t o t h e s e, t h e u p gr a di n g a n d c a p a cit y e x p a n si o n of it s c er a mi c til e pr o d u ct s ar e f a cilit at e d b y it s g e o gr a p hi c al a d v a nt a g e s of a vi ci nit y t o C hi n a, w hi c h e n c o ur a g e s C hi n e s e e nt er pri s e of c er a mi c e q ui p m e nt a n d c h e mi c al s t o t ar g et t h eir e x p ort t o Vi et n a m. Wit h 8 0 % of it s c er a mi c til e s b ei n g gl a z e d til e s, Vi et n a m c er a mi c til e i n d u str y h a s a bi g d e m a n d f or r a w m at eri al s of s urf a c e d e c or ati o n, s u c h a s frit s, c ol o ur s/ gl a z e s a n d i n k, w hi c h o nl y f e w l o c al e nt er pri s e s c a n pr o vi d e a n d ar e r el yi n g o n i m p ort f or a l ar g e pr o p orti o n u p t o 6 0 % a n d i s a g o o d m ar k et p ot e nti al f or C hi n e s e e nt er pri s e s of c er a mi c c h e mi c al s.

Vi et n a m c a p a cit y

Vi et n a m’ s c er a mi c til e i n d u str y h a s k e pt gr o wi n g dr a m ati c all y i n r e c e nt y e ar s a n d h a s p o s s e s s e d a b o ut 1 0 0 c er a mi c pr o d u cti o n e nt er pri s e s u p t o d at e t o c o v er pr o d u cti o n of gl a z e d til e s, p or c el ai n til e s, p oli s h e d til e s a n d s a nit ar y w ar e s, of w hi c h 6 0 % ar e di stri b ut e d i n t h e n ort h, 2 0 % i n t h e s o ut h a n d 2 0 % i n t h e mi d dl e a n d b o u n d ar y ar e a s. It i s di s cl o s e d b y s o m e i nt er vi e w e e s t h at i n t h e s o ut h er n ar e a a b o ut 2 0 e nt er pri s e s h a v e r el ati v el y st a n d ar d m a n a g e m e nt wit h r at h er hi g h l e v el, t y pi c all y i n V u n g Ta u ar e a, w h er e m a n y c er a mi c e nt er pri s e s ar e c o n str u ct e d i n e arl y ti m e wit h i n v e st m e nt b y Tai w a n e nt er pri s e s, w hi c h ar e q uit e si mil ar t o t h e c er a mi c e nt er pri s e s i n E a st er n C hi n a a n d h a v e hi g h gr a d e pr o d u ct s, w hil e t h e 6 0 % l o c at e d i n t h e n ort h ar e Vi et n a m l o c al e nt er pri s e s pr o d u ci n g c er a mi c til e s of l o w er gr a d e. A b o ut 5- 8 y e ar s a g o, Vi et n a m’ s c er a mi c e nt er pri s e s i m p ort e d c er a mi c pr o d u cti o n li n e s m ai nl y fr o m It al y a n d S p ai n, wit h e a c h li n e h a s a d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut 3 0 0- 4 0 0 0 m 2 o n a v er a g e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

a n d t h e pr o d u ct s ar e m o stl y gl a z e d fl o or a n d w all til e s, e s p e ci all y i nt eri or w all til e s a n d s m all fl o or til e s of 2 0 0 × 2 0 0 m m 、 3 0 0 × 3 0 0 mm si z e s, w hi c h o c c u pi e s 8 0- 9 0 % of t h e t ot al c er a mi c pr o d u cti o n, wit h t h e r e m ai ni n g 1 0- 2 0 % b ei n g p or c el ai n til e s a n d p oli s h e d til e s. T h e c o nti n u o u s d e v el o p m e nt of t h e l o c al e c o n o m y aft er y e ar 2 0 1 0 g a v e Vi et n a m c er a mi c til e i n d u str y bri n g s a n e w d e v el o p m e nt p eri o d f or Vi et n a m c er a mi c til e i n d u str y a n d u p t o d at e t h e c er a mi c til e i n d u str y h a s e x p a n d e d b y c o m pl eti n g a gr o u p of n e w pr o d u cti o n li n e s. A c c or di n g t o Mr. W a n g H o n g z e, C hi n a offi c e dir e ct or of Vi et n a m c er a mi c a s s o ci ati o n, t h e d ail y pr o d u cti o n of t h e n e wl y c o m pl et e d li n e s h a s r e a c h e d a l e v el of 1 2, 0 0 0- 1 5, 0 0 0 m 2 f or e a c h, s e v er al ti m e s m or e t h a n b ef or e, a n d t h e pr o p orti o n s of p or c el ai n til e s a n d p oli s h e d til e s ar e b ot h i n cr e a s e d t o a m o u nt t o 2 0 % of t h e t ot al. A n d al s o, t h e si z e s of t h e l o c al c er a mi c til e s ar e i n cr e a s e d fr o m t h e pr e vi o u s 4 0 0 × 4 0 0 m m a n d 5 0 0 × 5 0 0 m m t o t h e c urr e nt si z e s of 6 0 0 × 6 0 0 m m and 800 ×800 m m、 F a v or e d b y t h e st a bl e e xt er n al p oliti c al sit u ati o n i n r e c e nt a n d s u b s e q u e ntl y d o m e sti c d e m a n d f or c er a mi c til e s, Vi et n a m’ s c er a mi c til e pr o d u cti o n k e e p s g oi n g u p, a n d st ati sti c s s h o w t h at i n y e ar 2 0 1 5 t h e o ut p ut c a m e t o 4 4 0 milli o n m 2, g oi n g u p t o t a k e t h e l e a di n g p o siti o n i n S o ut h e a st A si a. C urr e ntl y, t h e Vi et n a m c er a mi c til e i n d u str y h a s b e e n b u s y p utti n g i n pr o d u cti o n li n e s of 2 0, 0 0 0 m 2 d ail y c a p a cit y f or e a c h a n d a s m all n u m b er of pr o d u cti o n li n e s of a d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 2 0, 0 0 0 m 2 h a v e alr e a d y b e e n p ut i nt o n or m al o p er ati o n. N o w a d a y s, i n kj et pri nti n g d e vi c e i s n o l o n g er n e w t e c h ni q u e a n y m or e a n d c er a mi c til e s of si z e 6 0 0 × 6 0 0 m m a n d 8 0 0 × 8 0 0 m m h a v e b e c o m e c o m m o n pr o d u ct s.

Til e pr o d u cti o n

Mr. H u a n g G u o qi a n g, g e n er al m a n a g er of F o s h a n A o si b o C er a mi c Te c h ni c al C o., t ol d t h e j o ur n ali st t h at Vi et n a m c er a mi c til e pr o d u ct s h a v e e x p eri e n c e d f o ur ti m e s u p gr a di n g. T h e fir st u p gr a di n g i s a c h a n g e fr o m r e d til e s of e xtr e m el y hi g h w at er a b s or pti o n t o

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

2 0 0 × 2 0 0 m m 、 3 0 0 × 3 0 0 m m s m all- si z e d gl a z e d til e s, wit h s o m e s p ott e d p or c el ai n til e s. A p pr o xi m at el y aft er y e ar 2 0 0 0, t h e Vi et n a m c er a mi c til e e nt er pri s e s b e g a n t o pr o d u c e p oli s h e d til e s, w hi c h w er e s u b s e q u e ntl y u p gr a d e d b y m e a n s of d o u bl e l a y er t e c h n ol o g y a n d t h e n b y y e ar 2 0 1 4, t h e y b e g a n t o pr o d u c e gl a z e d- p oli s h e d til e s. It i s t h e m ar k et d e m a n d, h e f urt h er c o m m e nt e d, t o dri v e t h e s u c c e s si v e u p gr a di n g of Vi et n a m c er a mi c til e pr o d u ct s. N o w a d a y s gl a z e d til e s a c c o u nt f or 8 0- 9 0 % of t h e t ot al c er a mi c til e s i n Vi et n a m w hil e p or c el ai n til e s a n d p oli s h e d til e s o nl y 1 0- 2 0 %. A c c or di n g t o Mr. Qi u Zili a n g, g e n er al m a n a g er of F o s h a n Zit a o C er a mi c Te c h n ol o g y C o., i ntr o d u c e d t h at t h e str u ct ur e of Vi et n a m c er a mi c til e pr o d u ct i s r e stri ct e d b y t h e l o c al r e s o ur c e s. Vi et n a m h a s littl e a m o u nt of r a w m at eri al s uit a bl e f or p oli s h e d til e s, e s p e ci all y l a c k of pr e mi u m k a oli n a n d f el d s p ar. It i s w ell k n o w n t h at p oli s h e d til e i s w hit e b o d y, b ut Vi et n a m’ s r a w m at eri al s ar e s uit a bl e f or r e d b o d y pr o d u ct s, w hi c h i s m or e s uit a bl e f or d o u bl e firi n g i nt eri or w all til e s. H u a n g f urt h er s u p pl e m e nt e d t h at t h e l o c al cli m at e c a n a c c o u nt f or t h e r e a s o n w h y m o st of Vi et n a m c er a mi c e nt er pri s e s pr ef er t o pr o d u c e gl a z e d c er a mi c til e s. Gl a z e d til e h a v e a g o o d c h ar a ct eri sti c f or h e at di s si p ati o n t o m e et t h e r e q uir e m e nt of l o c al c u st o m er s, w h o ar e u s e d t o st e p o n t h e gl a z e d til e wit h b ar e f o ot a n d f e el v er y c o mf ort a bl e. T h e pr o d u cti o n c a p a cit y of Vi et n a m c er a mi c til e s k e e p s i n cr e a si n g, w hil e m o st of t h e pr o d u ct s ar e n ot f or m e eti n g t h e gr o wi n g d o m e sti c d e m a n d, b ut i n st e a d, it i s m ai nl y f or e x p ort. Vi et n a m i s a m e m b er c o u ntr y of A S E A N a n d it h a s f a v or a bl e g e o gr a p hi c al p o siti o n wit h a l o n g c o a st al li n e. It i s s ai d t h at Vi et n a m c er a mi c til e s ar e m o stl y e x p ort e d t o t h e S o ut h e a st A si a m ar k et n e ar b y, e s p e ci all y t o t h e A S E A N t e n c o u ntri e s, n a m el y Br u n ei, I n d o n e si a, M al a y si a, Si n g a p or e, t h e P hili p pi n e s, T h ail a n d, C a m b o di a, L a o s, B ur m a a n d Vi et n a m. C o m p ar e d wit h C hi n a’ s c er a mi c til e s, t h e Vi et n a m c er a mi c til e s h a v e a m or e c o m p etiti v e pri c e a d v a nt a g e, a n d m or e o v er, t h eir pr o d u ct s e nj o y a z er o t ariff i n t h e r a n g e of t h e t e n m e m b er c o u ntri e s of A S E A N. F urt h er m or e, all A S E A N m e m b er c o u ntri e s e x c e pt I n d o n e si a a n d t h e P hili p pi n e s w h er e t h e y h a v e t h eir o w n c er a mi c til e i n d u str y ar e r el yi n g o n i m p ort f or c er a mi c til e s a n d t hi s h el p s cr e at e f a v or a bl e sit u ati o n f or Vi et n a m’ s c er a mi c pr o d u ct e x p ort. O n t h e t o p of all t h e s e f a ct or s, Vi et n a m c a n h a v e s o m e pr ef er e n c e tr a d e p oli c y gr a nt e d b y ot h er c o u ntri e s b e c a u s e of it s p o or b a si s f or i n d u stri al d e v el o p m e nt. H o w e v er, it i s diffi c ult f or Vi et n a m t o c at c h u p wit h C hi n a i n t er m s of c er a mi c til e q u alit y. O n e r e a s o n i s t h at t h e m at eri al s s u c h a s f el d s p ar, k a oli n, e art h a n d s o o n i n Vi et n a m ar e pr o c e s s e d o ut of t h eir s m all a n d p o or mi n e s t h at h a v e n ot o nl y p o or q u alit y b ut v er y littl e q u a ntit y f or o nl y 3- 5 d a y s e x pl oit ati o n w hi c h, c o m p ar e d wit h m at eri al s fr o m pr e mi u m mi n e s f or 3- 5 y e ar s e x pl oit ati o n, h a s t o b e mi x e d wit h m at eri al s fr o m ot h er pl a c e s a n d c o n s e q u e ntl y l e a d s t o u n st a bl e pr o d u ct q u alit y.

t h e e d g e of d efi cit o p er ati o n. B e si d e s li mit ati o n s of l o c al r a w m at eri al s f or c er a mi c pr o d u cti o n, t h e pr o d u cti o n l e v el a n d t e c h n ol o g y ar e al s o f a ct or s t o aff e ct t h e pr e mi u m r at e of pr o d u ct s. A n ot h er p oi nt s h o ul d b e m e nti o n e d h er ei n i s t h at u n d er a n e x p ort- ori e nt e d d o m e sti c cir c u m st a n c e f or c er a mi c til e s, t h e i m p ort v ol u m e i s b o u n d t o b e s m all. I n y e ar 2 0 1 6, Vi et n a m’ s i m p ort of c er a mi c til e s fr o m C hi n a dr o p p e d dr a m ati c all y. T h e e x p ort v al u e of C hi n a’ s of u n gl a z e d til e s t o Vi et n a m i s o nl y U S D 4 1, 1 8 8, 2 3 0, a c c o u nti n g f or 2. 3 3 %, s h o wi n g a d e cr e a s e of 9 1. 1 8 % fr o m t h at of t h e pr e vi o u s y e ar a n d t h e e x p ort v al u e of C hi n a’ s gl a z e d c er a mi c til e i s U S D 2 1 5, 1 6 0, 9 3 0, a c c o u nti n g f or 5. 7 2 % a n d s h o wi n g a d e cr e a s e of 6 2. 7 % fr o m t h at of t h e pr e vi o u s y e ar. Si n c e 2 0 1 5, t h er e h a s b e e n a s eri o u s o v er c a p a cit y of c er a mi c til e s i n C hi n a, w hi c h t o g et h er wit h s eri o u s pr o d u ct si mil arit y a n d c o n s u m pti o n s at ur ati o n r e n d er e d C hi n e s e c er a mi c til e e nt er pri s e s r el u ct a nt t o i n v e st f or m or e pr o d u cti o n li n e s. T h er ef or e, C hi n a’ s c er a mi c e q ui p m e nt e nt er pri s e s t ur n e d o n e aft er a n ot h er t o o v er s e a s m ar k et f or d e v el o p m e nt a n d t h a n k s t o t h e g e o gr a p hi c al vi ci nit y, t ar g et e d Vi et n a m m ar k et a s t h e pri orit y f or e x p ort s of c er a mi c pr o d u cti o n e q ui p m e nt a n d c h e mi c al s b y m e a n s of s etti n g u p b u si n e s s offi c e i n Vi et n a m or fr e q u e nt b u si n e s s t o ur s t o Vi et n a m. H o w e v er, d u e t o t h e sl o w- d o w n of t h e w orl d e c o n o m y d e v el o p m e nt a s w ell a s t h e r a pi d i n cr e a s e of c er a mi c pr o d u ct o ut p ut i n Vi et n a m, t h e d o m e sti c s al e s of c er a mi c til e s i n Vi et n a m b e g a n t o g o d o w n si n c e t h e s e c o n d h alf of 2 0 1 5 a n d, a s a r e s ult, p o or s al e s a n d gr e at i n cr e a s e of st or a g e o c c urr e d. T h er ef or e, t h e e x p a n si o n t e n d e n c y of pr o d u cti o n li n e s i s n ot a s str o n g a s it w a s e x p e ct e d. I n r e c e nt y e ar s, o nl y a b o ut 2 0 n e w pr o d u cti o n li n e s w er e c o m pl et e d t h er e e a c h y e ar a n d t h e n u m b er of li n e s wit h a l o n g kil n of 2 0 0- 2 5 0 m i s o nl y a b o ut 5 a m o n g all t h e pr o d u cti o n li n e s c o m pl et e d i n r e c e nt t hr e e y e ar s. I n s pit e of t h e sit u ati o n m e nti o n e d a b o v e, all t h e pr o d u cti o n li n e s c urr e ntl y i n o p er ati o n ar e i m p ort e d o n e s, m o stl y fr o m C hi n a i n r e c e nt y e ar s. T h e t e c h n ol o g y of c er a mi c pr o d u cti o n i n Vi et n a m i s c o m p ar ati v el y b a c k w ar d, e s p e ci all y o n a s p e ct s of a ut o m ati c c o ntr ol, e n er g y c o n s er v ati o n a n d e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n, a n d t h e pri c e s of C hi n e s e c er a mi c pr o d u cti o n t e c h n ol o g y a n d u p str e a m c er a mi c e q ui p m e nt ar e w ell s uit a bl e f or Vi et n a m c er a mi c e nt er pri s e s. At t h e s a m e ti m e, t h e c h e mi c al c o m p o n e nt s u s e d i n Vi et n a m f or c er a mi c pr o d u cti o n s u c h a s frit s, c ol o ur s/ gl a z e s a n d p e pti s ati o n a g e nt s ar e m o stl y i m p ort e d fr o m C hi n a, wit h s o m e i m p ort e d fr o m S p ai n a n d ot h er c o u ntri e s. A c c or di n g t o Mr. Qi u S h a oli a n g, 6 0 % of t h e c h e mi c al s u s e d i n Vi et n a m c er a mi c pr o d u cti o n ar e i m p ort e d fr o m C hi n a a n d 4 0 % ar e l o c all y pr o d u c e d i n Vi et n a m. A frit pl a nt i s u n d er c o n str u cti o n i n H UI Vi et n a m m ai nl y d u e t o t h e ri c h r e s o ur c e of sili c a s a n d n e e d e d f or pr o d u cti o n of frit s.

T h e ri s e of pr e mi u m

V al u e f or m o n e y

It i s al s o s ai d t h at t h e pr e mi u m r at e of c er a mi c til e s pr o d u c e d b y Vi et n a m e nt er pri s e s i s ar o u n d 8 0 % a n d o nl y a s m all n u m b er of t h eir e nt er pri s e s c a n h a v e a n pr e mi u m r at e of 9 0 %, wit h c ert ai n e nt er pri s e s r e a c hi n g 9 5 %, i n cl u di n g t h e w ell- k n o w n VI G L A C E R A gr o u p. H o w e v er, C hi n e s e c er a mi c til e e nt er pri s e s n or m all y h a v e a pr e mi u m r at e of o v er 9 0 %, a n d a n pr e mi u m r at e of 8 0 % i s cl o s e t o

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

It i s a c o m m o n o pi ni o n of t h e i nt er vi e w e e s t h at c o st p erf or m a n c e i s t h e m o st i m p ort a nt c o n si d er ati o n f or tr a n s a cti o n wit h Vi et n a m e nt er pri s e s. M a n y C hi n e s e e x p ort e d c h e mi c al s ar e n ot s uit a bl e w ell f or t h e r e q uir e m e nt i n t h e l o c al m ar k et a n d t h at m u st b e a dj u st e d t o a d a pt t o t h e l o c al pr o d u cti o n e n vir o n m e nt, e s p e ci all y frit s a n d p e pti s ati o n a g e nt s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

T h er ef or e, s o m e Vi et n a m c er a mi c e nt er pri s e s li k e t o i n vit e e x p eri e n c e d C hi n e s e c er a mi c e x p ert s t o b e t h eir a d vi s or s. H o w e v er, b e si d e s i m p ort fr o m C hi n a a n d l o c al pr o d u cti o n, s o m e r a w m at eri al s u s e d f or c er a mi c til e pr o d u cti o n ar e i m p ort e d al s o fr o m S p ai n a n d It al y a n d s o m e ot h er c o u ntri e s. T a ki n g i n k f or e x a m pl e, e v e n t h o u g h t h e i n k s i m p ort e d fr o m C hi n a h a v e g e ol o gi c al a n d pri c e p erf or m a n c e a d v a nt a g e s, it al s o t a k e s ti m e f or l o c al a c c e pt a n c e. It i s a n a n al y si s b y a s al e s m a n t h at s el e cti o n of E ur o p e a n br a n d i n k-j etti n g pti nt er b y s o m e Vi et n a m c er a mi c e nt er pri s e s c o ul d b e a r e a s o n t o pr e v e nt i n k s i m p ort e d fr o m C hi n a. C urr e ntl y t h e m o nt hl y d e m a n d f or i n k b y Vi et n a m c er a mi c pr o d u cti o n i s a b o ut 2 0 0 t o n n e s, a n d b e c a u s e t h er e i s n o i n k pr o d u cti o n e nt er pri s e i n Vi et n a m, it i s m ai nl y r el yi n g o n i m p ort fr o m E ur o p e, wit h F err o i n k h a vi n g t h e l ar g e st m ar k et s h ar e. C o nti n u o u s t e c h ni c al r e s e ar c h t o p ur s u e t h e w orl d l e v el It i s o ur a n al y si s t h at Vi et n a m c er a mi c e nt er pri s e s ar e g oi n g t o eli mi n at e t h eir a g e d pr o d u cti o n li n e s gr a d u all y i n t h e c o mi n g y e ar s a s w ell a s i m pr o v e t h e d e si g n a n d c ol or of t h eir pr o d u ct s. M e a n w hil e, t h eir c er a mi c e nt er pri s e s will h a v e m or e stri ct m a n a g e m e nt t o i n cr e a s e t h eir c o m p etiti v e n e s s b y m e a n s of st a n d ar di z e d m a n a g e m e nt f or pr o d u cti o n pr o c e d ur e a n d s y st e m ati c c o ntr ol of pr o d u ct q u alit y. I n a d diti o n, Vi et n a m c er a mi c i n d u str y h a s s u c c e s si v el y e st a bli s h e d s o m e c er a mi c c oll e g e s, r e s e ar c h i n stit ut e s a n d i n s p e cti o n or g a ni z ati o n s t o i n cr e a s e t h eir c a p a bilit y f or r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt. Al s o, t h e l o c al c er a mi c e nt er pri s e s ar e cl o s el y w at c hi n g t h e w orl d c urr e nt d e v el o p m e nt t e n d e n c y of c er a mi c

C H E MI C A L CO MPO NE NTS USEDI N VI E T N A M F O R C E R A MI C P R O D U C TI O N S U C H A S F RI T S, C O L O U R S/ GL A Z E S A R E M O S TLY I M P O R T E D F R O M C HI N A til e s wit h t h e p ur p o s e of u p gr a di n g it s r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt t o p ur s u e t h e w orl d l e v el. Mr. W a n g H o n g z e p oi nt e d o ut t h at t hi s t e n d e n c y i s t elli n g t h e C hi n e s e s u p pli er s of c er a mi c e q ui p m e nt a n d c h e mi c al s t h at pr o d u ct s of b ett er pri c e p erf or m a n c e a n d m or e c o n si d er at e s er vi c e, e s p e ci all y t e c h ni c al g ui d a n c e a n d s er vi c e d, ar e n e c e s s ar y f or f urt h er m o vi n g i nt o Vi et n a m c er a mi c m ar k et, b e c a u s e c o m p etiti o n i n Vi et n a m c er a mi c m ar k et will b e c o m e m or e a n d m or e fi er c e.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Tr a d e

Du mp and be da mn e d

tr a d e b arri er s ri s e a s C hi n a s ur g e s

nti- d u m pi n g a cti o n a g ai n st C hi n e s e c er a mi c til e s e x p ort s t o t h e E ur o p e a n U ni o n a n d I n di a al o n g wit h h u g e o v er c a p a cit y pr o bl e m s i n C hi n a c er a mi c i n d u str y it s elf f oll o wi n g t h e e c o n o mi c sl o w d o w n t h er e a n d b uil d u p of c a p a cit y i n r e c e nt y e ar s h a s r ai s e d c o n c er n t hr o u g h A si a of a n o n sl a u g ht of c h e a p C hi n e s e. A b a c kl a s h i s alr e a d y e vi d e nt wit h I n di a i m p o si n g t e m p or ar y a nti- d u m pi n g m e a s ur e s o n C hi n e s e til e i m p ort s a n d I n d o n e si aâ&#x20AC;&#x2122; s c er a mi c i n d u str y t o o e x pr e s si n g c o n c er n t h at a fl o o d of c h e a p C hi n e s e i m p ort s c o ul d t hr e at e n t h e c o m p etiti v e n e s s of it s o w n i n d u str y. T h er e ar e si mil ar c o n c er n s i n ot h er c o u ntri e s, a n ot a bl e e x a m pl e of w hi c h i s Sri L a n k a w h er e d e s pit e t h e pr o mi s e of t h e n e w g o v er n m e nt t o e n d pr ot e cti o ni s m a n d a pr of e s s e d c o m mit m e nt t o fr e e tr a d e a n d l o w eri n g of tr a d e b arri er s, pr ot e cti o n f or d o m e sti c r e m ai n s hi g h. U nli k e n or m al i m p ort d uti e s a n d s af e g u ar d d uti e s, w hi c h i s l e vi e d i n a u nif or m w a y, a nti- d u m pi n g d ut y v ari e s fr o m c o m p a n y t o c o m p a n y a n d c o u ntr y t o c o u ntr y. T hr o u g h o ut A si a pr ot e cti n g l o c al i n d u str y i s a k e y c o n c er n, d e s pit e t h e fr e e tr a d e d e al s t h at h a v e b e e n si g n e d or ar e b ei n g n e g oti at e d. N ot o nl y ar e c o u ntri e s k e e n t o m a k e u s e of t h eir r a w m at eri al r e s o ur c e s li k e diff er e nt t y p e s of cl a y s t h at g o t o m a n uf a ct ur e of c er a mi c til e s, t a bl e w ar e a n d s a nit ar y w ar e, b ut t h e y w a nt t o pr e s er v e a n d d e v el o p e xi sti n g i n d u stri e s, w hi c h i n m o st c a s e s h a v e b e e n d e v el o p e d o v er s e v er al d e c a d e s. T h e d o m e sti c c er a mi c m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s n ot o nl y s er v e l o c al m ar k et s b ut, m or e i m p ort a ntl y, e x p ort m ar k et s a s w ell a n d ar e oft e n a criti c al s o ur c e of b a dl y n e e d e d f or ei g n e x c h a n g e e ar ni n g s. G o v er n m e nt s a n d i n d u stri al l o b bi e s ar e al s o k e e n t o n urt ur e, pr ot e ct a n d f urt h er m o d er ni s e e xi sti n g pr o d u cti o n c a p a citi e s a n d t e c h n ol o gi e s w hi c h h a v e e m er g e d o v er t h e y e ar s a n d h e a v y i n v e st m e nt s o n w hi c h t h e y w o ul d e x p e ct c o nti n u e d r et ur n s.

W or kf or c e w o e s

O v er a n d a b o v e t h e s e c o n c er n s i s t h at of e m pl o y m e nt. F e w c o u ntri e s, e v e n t h o s e c o m mitt e d t o fr e e tr a d e a n d c o m p etiti o n, w o ul d d ar e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

t o e n d a n g er i m p ort a nt i n d u stri e s i n w hi c h si g nifi c a nt n u m b er s of w or k er s ar e e m pl o y e d. T hi s i s m or e s o i n t h e c a s e of s kill e d l a b o ur a s n e e d e d i n t h e c er a mi c i n d u str y, e s p e ci all y t o m a k e pr o d u ct s li k e t a bl e w ar e, w h er e d e xt erit y i s i m p ort a nt. Sri L a n k a i s a n e x a m pl e of t h e c o m bi n ati o n of J a p a n e s e s kill s wit h W e st er n t e c h n ol o g y l e d t o t h e e st a bli s h m e nt of a hi g hl y s u c c e s sf ul c er a mi c t a bl e w ar e e x p ort i n d u str y. T h e i n d u str y h a s a c q uir e d a r e p ut ati o n i n k e y e x p ort m ar k et s f or t h e hi g h q u alit y a n d el e g a n c e of it s pr o d u ct s w hi c h ar e attri b ut e d t o it s a bilit y t o c o m bi n e t h e d e xt erit y of it s w or kf or c e wit h m o d er n p or c el ai n m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o g y. G o v er n m e nt s ar e l o at h t o e x p o s e s u c h i n d u stri e s t o t h e ri s k of fi er c e c o m p etiti o n fr o m c h e a p er ori gi n s t h at w o ul d r e s ult i n cl o s e d m a n uf a ct uri n g li n e s a n d j o b l o s s e s a s e m pl o y m e nt i s a p oliti c al i s s u e. F urt h er m or e, g o v er n m e nt s oft e n pr ot e ct s m all gr o u p s of b u si n e s s e s d e s pit e hi g h er b u yi n g c o st t o c o n s u m er s b e c a u s e of t h e a bilit y of s m all c o n c e ntr at e d i nt er e st s li k e i n d u str y gr o u p s a n d c h a m b er s t o l o b b y m or e eff e cti v el y t h a n t h e l ar g er p o p ul ati o n. C orr u pti o n al s o pl a y s a r ol e i n t hi s r e g ar d a s l o b bi e s t e n d t o pr o vi d e f u n d s t o r uli n g p arti e s a n d p oliti ci a n s. Bi g c er a mi c til e, t a bl e w ar e a n d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s li k e I n di a a n d I n d o n e si a ar e n o w a m o n g t h e w orl dâ&#x20AC;&#x2122; s t o p 1 0 m o st pr ot e cti o ni st n ati o n s, all of w h o m ar e G 2 0 m e m b er s. A c c or di n g t o st u di e s b y I n di aâ&#x20AC;&#x2122; s C e ntr e f or E c o n o mi c P oli c y R e s e ar c h, I n di a r a n k er N o 3 a n d I n d o n e si a N o 4 i n t h e 1 0 n ati o n s t h at di s cri mi n at e d m o st oft e n a g ai n st f or ei g n c o m m er ci al i nt er e st s. I n r e c e nt y e ar s, b ot h I n di a a n d C hi n a h a v e b e e n a g gr e s si v e u s er s of a nti d u m pi n g r ul e s a s a n off e n si v e w e a p o n a g ai n st t h eir tr a di n g p art n er s wit h I n di a r a n k e d fir st a n d C hi n a s e c o n d i n t h e n u m b er of a nti d u m pi n g m e a s ur e s i m pl e m e nt e d, a h e a d of b ot h d e v el o p e d a n d d e v el o pi n g c o u ntri e s. C o u ntri e s o ut si d e A si a ar e n o w al s o i m p o si n g a nti- d u m pi n g d uti e s o n c er a mi c pr o d u ct s fr o m A si a. A c c or di n g t o t h e W orl d Tr a d e Or g a ni s ati o n ( W T O), Ar g e nti n a i niti at e d a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n o n i m p ort s of u n gl a z e d a n d gl a z e d c er a mi c fl a g s a n d p a vi n g, h e art h or w all til e s, w h et h er or n ot o n a b a c ki n g ( p or c ell a n at o) i n 2 0 1 6 fr o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Tr a d e

I M P O SI TI O N O F P R O T E C TI V E D U TI E S C A N, A N D H A S, H E L P AT T R A C T M O R E I N V E S T M E N T I NT O T HE SE CT O R A N D LE D T O E X P A N SI O N O F C A P A CI T Y

Br a zil, C hi n a, I n di a, M al a y si a a n d Vi et N a m. T ur k e y t o o i niti at e d a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n o n i m p ort s of p or c el ai n a n d c er a mi c t a bl e w ar e a n d kit c h e n w ar e fr o m C hi n a i n S e pt e m b er 2 0 1 6. I n r e c e nt d e c a d e s, t h e t w o A si a n e m er gi n g gi a nt s, C hi n a a n d I n di a, h a v e r a pi dl y i n cr e a s e d t h eir u s e of a nti d u m pi n g d uti e s ( A D D s), c o n si d er e d t h e w orl d’ s m o st d o mi n a nt f or m of tr a d e pr ot e cti o ni s m, a g ai n st t h eir tr a di n g p art n er s. T hi s i s all t h e m or e i m p ort a nt si n c e w orl d e c o n o mi c gr o wt h i n f ut ur e will i n cr e a si n gl y d e p e n d o n C hi n a a n d I n di a wit h t h e e c o n o mi e s of t h e tr a diti o n al p o w er s w e a k e n e d b y t h e fi n a n ci al cri si s. S u c h u s a g e c a n b e c o m e a d di cti v e a n d m or e a n d m or e fir m s a n d i n d u stri e s st art d e m a n di n g pr ot e cti o n, w h e n it i s gi v e n t o s o m e. F urt h er m or e, t h e y ar e al s o r et ali ati n g a g ai n st a nti- d u m pi n g m e a s ur e s t a k e n a g ai n st t h eir o w n e x p ort s b y i m p orti n g c o u ntri e s s u c h a s t h e E ur o p e a n U ni o n. T h e gr o wi n g tr e n d t o w ar d s u s a g e of A D D s h a s l e d t o c all s f or r ef or mi n g gl o b al a nti d u m pi n g r ul e s a n d r e pl a ci n g t h e m wit h t h o s e t h at h a v e m or e r e stri cti o n s o n a nti d u m pi n g m e a s ur e s. T h e gl o b al r e c e s si o n h a s al s o pl a y e d a p art pr ot e cti o ni s m r e ari n g it s h e a d a g ai n. Si n c e t h e l a st m aj or r e c e s si o n i n t h e 1 9 8 0 s t h o u g h, t h e m o d e of pr ot e cti o ni s m h a s c h a n g e d a s s u c c e s si v e r o u n d s of tr a d e n e g oti ati o n s r e stri ct e d t h e m a n n er i n w hi c h g o v er n m e nt s r el y o n tr a diti o n al m et h o d s li k e q u ot a s, hi g h t ariff s a n d n o n-t ariff b arri er s, t o pr ot e ct d o m e sti c i n d u stri e s. G o v er n m e nt s n o w i n cr e a si n gl y r el y o n a nti d u m pi n g m e a s ur e s w hi c h all o w c o u ntri e s t o i m p o s e t e m p or ar y d uti e s o n pr o d u ct s e x p ort e d b y a f or ei g n pr o d u c er t h at i s c o n si d er e d t o b e “ d u m pi n g” t h e m at b el o w t h e pri c e c h ar g e d i n t h eir h o m e m ar k et a n d c a u si n g i nj ur y t o d o m e sti c pr o d u c er s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

E xt e n si o n s a p pli e d f or

I n I n di a, w h er e t h er e h a v e b e e n bi g c a p a cit y a d diti o n s i n r e s p o n s e t o b o o mi n g d e m a n d, r a pi d ur b a ni s ati o n a n d ri si n g di s p o s a bl e i n c o m e s, a nti- d u m pi n g d ut y o n c ert ai n t y p e s of i m p ort e d C hi n e s e til e s ar e li k el y t o b e e xt e n d e d. D uri n g t h e f o ur y e ar s e n d e d M ar c h 2 0 1 5, t h er e h a s b e e n c o nti n u o u s i n cr e a s e i n i n st all e d c a p a cit y, t hr o u g h or g a ni c a n d i n or g a ni c e x p a n si o n s b y t h e or g a ni s e d pl a y er s, a c c or di n g t o C ar e R ati n g s. M o st of t h e c a p a cit y a d diti o n h a s b e e n t hr o u g h j oi nt v e nt ur e d e al s b y bi g, or g a ni s e d s e ct or m a n uf a ct ur er s wit h r e c o g ni s e d br a n d s a n d s m all a n d m e di u m s c al e pl a y er s i n r e gi o n s t h e y d o n’t h a v e a pr e s e n c e, or o utri g ht a c q ui siti o n of e xi sti n g o p er ati o n al u nit s. Or g a ni s e d pl a y er s b e n efit fr o m l o c al e x p erti s e a n d f a st er p e n etr ati o n i n t h e r e gi o n t hr o u g h m e eti n g l o c al d e m a n d wit h l o c al s u p pl y a n d i m m e di at e s c ali n g u p of o p er ati o n s. T h e j oi nt v e nt ur e d e al s h a v e h el p e d or g a ni s e d pl a y er s t o g e n er at e hi g h er r et ur n s t hr o u g h l o w er c a pit al c o m mit m e nt a n d d e-l e v er a g e t h eir b al a n c e s h e et fr o m hi g h er c a s h fl o w g e n er at e d t hr o u g h i n cr e m e nt al s al e s v ol u m e. U n or g a ni s e d a n d s m all pl a y er s, t o o, st a n d t o g ai n fr o m t h e p art n er s hi p a s t h e y ar e a s si st e d b y l ar g er e ntiti e s i n str e a mli ni n g t h eir m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s a n d g e n er at e e c o n o mi e s of s c al e, e x p a n d g e o gr a p hi c al r e a c h t hr o u g h u s e of w ell- e st a bli s h e d m ar k eti n g c h a n n el s of or g a ni s e d pl a y er s a n d e n s ur e c o m pli a n c e of stri n g e nt p oll uti o n c o ntr ol n or m s of t h e St at e a n d C e ntr al G o v er n m e nt’ s P oll uti o n C o ntr ol B o ar d s. T h e I n di a n c er a mi c til e i n d u str y e nj o y s t h e a d v a nt a g e of b ei n g l ar g el y i n di g e n o u s wit h a b u n d a n c e of r a w m at eri al s, l a b o ur, t e c h ni c al

A C 1 7- 4

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Tr a d e

s kill s a n d i nfr a str u ct ur al f a ciliti e s. It i s e sti m at e d t h at t h e i n d u str y e m pl o y s S ri L a n k a n s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m I n d o n e si a o v er a h alf milli o n p e o pl e, b ot h dir e ctl y a n d i n dir e ctl y. D e s pit e sl o w d o w n i n P e ri o d C o m m o dit y C o d e T r a d e V al u e ( U S $) N et w ei g ht ( k g) Qt y U nit Qt y t h e r e al e st at e s e ct or a n d a d v er s e m a cr o e c o n o mi c e n vir o n m e nt, l o w 2011 6910 $ 1 8 8, 8 6 3 9 8, 0 3 1 N u m b e r of it e m s 7, 1 3 0 p er c a pit a c o n s u m pti o n of til e s i n I n di a, r a pi d ur b a ni s ati o n, i n cr e a si n g 2012 6910 $ 1 4 8, 4 9 9 6 8, 2 9 9 N u m b e r of it e m s 4, 6 5 8 di s p o s a bl e i n c o m e of n u cl e ar f a mili e s a n d u nt a p p e d r ur al m ar k et a n d st a bl e 2013 6910 $ 3 1 4, 3 0 2 1 3 9, 4 1 3 N u m b e r of it e m s 7, 5 0 6 r e pl a c e m e nt d e m a n d i s e n vi s a g e d t o a u g ur w ell f or t h e s e ct or, a c c or di n g t o 2014 6910 $ 6, 9 8 0 2, 8 2 3 N u m b e r of it e m s 20 t h e r ati n g a g e n c y. I n di a h a s o n e of t h e f a st e st gr o wi n g 2015 6910 $ 1 5, 7 0 9 6, 9 4 4 N u m b e r of it e m s 77 c er a mi c til e s m ar k et s i n t h e w orl d, b ut d e s pit e i n cr e a s e i n c o n s u m pti o n, p er c a pit a c o n s u m pti o n of c er a mi c S ri L a n k a n s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m C hi n a til e s i s o nl y 0. 5 9 s q u ar e m etr e s ( S Q M), l a g gi n g b e hi n d Br a zil, C hi n a P e ri o d C o m m o dit y C o d e T r a d e V al u e ( U S $) N et w ei g ht ( k g) Qt y U nit Qt y a n d Vi et n a m w hi c h h a v e p er c a pit a c o n s u m pti o n of 4. 1 2, 3. 3 3 a n d 2. 8 0 2011 6910 $ 3, 7 0 3, 4 2 3 1, 8 8 4, 2 0 6 N u m b e r of it e m s 3 3 9, 1 5 8 S Q M r e s p e cti v el y. “ T hi s e x hi bit s a n e x p o n e nti al gr o wt h p ot e nti al f or t h e 2012 6910 $ 4, 7 8 3, 9 9 6 2, 2 8 2, 6 0 8 N u m b e r of it e m s 4 8 1, 3 0 2 I n di a n til e i n d u str y i n c o nj u n cti o n wit h d e m o gr a p hi c a n d ri si n g ur b a n p o p ul ati o n i n I n di a,” s a y s C ar e R ati n g s. 2 0 1 3 6910 $ 5, 4 9 6, 2 8 2 2, 4 6 9, 0 9 9 N u m b e r of it e m s 1 3 2, 1 5 7 Till 2 0 1 3, t h er e w a s a nti- d u m pi n g d ut y o n C hi n e s e vitrifi e d til e s. 2014 6910 $ 5, 6 7 8, 1 6 0 2, 5 4 1, 8 7 2 N u m b e r of it e m s 2 8 2, 9 5 6 H o w e v er, aft er t h e r e m o v al of d ut y b y t h e u ni o n g o v er n m e nt, C hi n e s e 2015 6910 $ 6, 7 9 4, 6 1 8 2, 9 1 6, 9 3 7 N u m b e r of it e m s 7 2 6, 6 9 0 c o m p a ni e s d u m p e d til e s i n I n di a w hi c h e x ert e d pr e s s ur e o n d o m e sti c til e m a n uf a ct ur er s ( m ai nl y b a s e d o ut S ri L a n k a n s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m I n di a of M or bi) o n a c c o u nt of l o w er fr ei g ht r at e s fr o m C hi n a t o S o ut h I n di a. Aft er P e ri o d C o m m o dit y C o d e T r a d e V al u e ( U S $) N et w ei g ht ( k g) Qt y U nit Qt y a n al y zi n g t h e i n d u str y wi d e i m p a ct a n d t o e n c o ur a g e d o m e sti c m a n uf a ct ur er s, 2 0 1 1 6910 $ 1, 0 9 3, 6 9 4 5 4 7, 5 4 2 N u m b e r of it e m s 2 6 8, 0 4 8 t h e u ni o n g o v er n m e nt i m p o s e d a n a ntid u m pi n g d ut y of U S D 1. 3 7 p er S Q M 2012 6910 $ 1, 2 5 7, 3 9 5 5 9 3, 5 8 5 N u m b e r of it e m s 3 7 7, 7 4 2 o n all vitrifi e d til e s i m p ort e d fr o m C hi n a i n M ar c h 2 0 1 6. Alt h o u g h t hi s w a s f ar 2013 6910 $ 1, 1 4 1, 4 8 0 5 0 6, 5 9 6 N u m b e r of it e m s 2 7, 2 6 7 l o w er t h a n t h e I n di a n i n d u str y d e m a n d of U S D 3 p er s q m etr e, it ai m e d 2014 6910 $ 1, 1 2 7, 6 2 7 4 9 2, 8 3 0 N u m b e r of it e m s 2 0 9, 1 7 9 t o pr o vi d e l e v el pl a yi n g fi el d t o t h e c er a mi c pl a y er s o p er ati n g e s p e ci all y i n 2015 6910 $ 1, 0 5 9, 4 6 3 4 3 2, 4 7 2 N u m b e r of it e m s 1 9 7, 3 9 8 S o ut h I n di a. T h e i n d u str y b eli e v e s t h at i niti all y t h er e w a s n o d u m pi n g b e c a u s e Gr a nit o M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n a n d S a b ar k a nt h a Di stri ct C er a mi c t h e C hi n e s e e c o n o m y w a s n or m al b ut aft er J u n e t h e y st art e d d u m pi n g A s s o ci ati o n al o n g wit h 2 4 pr o d u c er s of vitrifi e d til e s i n I n di a t h at b e c a u s e Br a zil, a v er y bi g m ar k et f or C hi n a, l e vi e d a n a nti- d u m pi n g h a d a s k e d t o i niti at e t h e pr o b e. T h e D G A D i n a n otifi c ati o n h a s d ut y o n C hi n a. T h e I n di a n A D D m a d e C hi n e s e til e s R s 3 0 p er s q m etr e r e c o m m e n d e d i m p o siti o n of a nti- d u m pi n g d ut y o n i m p ort s of " gl a z e d/ m or e e x p e n si v e a n d w a s e x p e ct e d t o e s p e ci all y d et er t h e i m p ort of u n gl a z e d p or c el ai n/ vitrifi e d til e s i n p oli s h e d or u n p oli s h e d fi ni s h wit h 6 0 b y 6 0 si z e til e s fr o m C hi n a w hi c h w a s h urt I n di a n til e m a k er s f or t h e l e s s t h a n 3 p er c e nt w at er a b s or pti o n" t o r e m o v e t h e i nj ur y t o t h e l a st t w o a n d a h alf y e ar s. d o m e sti c pl a y er s. T h e s u g g e st e d d ut y r a n g e s b et w e e n U S D 0. 7 9 p er D o m e sti c pr ot e cti o n s q mt a n d U S D 1. 8 7 p er s q mt. T h e I n di a n c o m m er c e mi ni str y h a s n o w s u g g e st e d it c o ul d i m p o s e P. N. Tri v e di, c h air m a n of t h e I n di a n C o u n cil of C er a mi c Til e s a n d a nti- d u m pi n g d ut y of u p t o U S D 1. 8 7 p er s q mt o n c ert ai n t y p e s of S a nit ar y w ar e (I C C T A S), t h e i n d u str y b o d y m ai nl y r e pr e s e nti n g t h e til e s C hi n e s e til e s, wit h a vi e w t o pr ot e ct d o m e sti c pl a y er s fr o m c h e a p s e ct or, s ai d i n 2 0 1 6 t h e g o v er n m e nt i m p o s e d o nl y pr o vi si o n al d ut y i m p ort s. T h e mi ni str y' s i n v e sti g ati o n ar m - Dir e ct or at e G e n er al of a n d w a s s u b s e q u e ntl y s u p p o s e d t o d o t h e fi n al d ut y d oi n g f or m al A nti- d u m pi n g a n d Alli e d D uti e s ( D G A D) - i n it s fi n al fi n di n g s h a s i n v e sti g ati o n s t o s e e m u c h d ut y s h o ul d b e i m p o s e d a n d o n w h o m. c o n cl u d e d t h at t h er e h a s b e e n si g nifi c a nt i n cr e a s e i n t h e v ol u m e “ T h e pr o vi si o n al d ut y h a d s o m e eff e ct f or s o m e ti m e i n li miti n g of d u m p e d i m p ort s of vitrifi e d til e s fr o m C hi n a. It w a s t h e G uj ar at C hi n e s e til e i m p ort s,” Tri v e di t ol d A si a n C er a mi c s. “ O n c e it e x pir e d,

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Tr a d e

if it i s n ot c o nti n u e wit h fi n al d ut y, t h e n d u m pi n g c a n r e s u m e.” Tri v e di b eli e v e s i m p o siti o n of pr ot e cti v e d uti e s c a n a n d h a s h el p e d attr a ct m or e i n v e st m e nt i nt o t h e s e ct or a n d l e d t o e x p a n si o n of c a p a cit y. “ Y e s, d efi nit el y – c o m p a ni e s will h a v e m or e d e m a n d i n t h e m ar k et if i m p ort e d til e s b e c o m e m or e e x p e n si v e. S o t h er e will b e m or e i n v e st m e nt i n til e s m a n uf a ct uri n g. ” Tri v e di s ai d t h er e w er e pl a n n e d c a p a cit y a d diti o n s b y c ert ai n c o m p a ni e s, e s p e ci all y i n t h e M or bi c er a mi c cl u st er a n d al s o i n A n d hr a Pr a d e s h, i n t h e s o ut h er n r e gi o n w h er e d e m a n d i s gr o wi n g a s e c o n o mi c gr o wt h i s str o n g. T h e g o v er n m e nt’ s l at e st b u d g et h a s s o m e p oli ci e s s u c h a s t o pr o m ot e aff or d a bl e h o u si n g t h at s u p p ort t h e pr o p ert y d e v el o p m e nt s e ct or a n d h e n c e s u p pli er s li k e t h e til e i n d u str y, Tri v e di s ai d. H e s ai d t h e I n di a n i n d u str y i s n ot t o o w orri e d a b o ut h o w i nt er n ati o n al tr a d e a gr e e m e nt s li k e W T O a n d A F T A will aff e ct t h e c o nti n u ati o n of a nti- d u m pi n g t ariff m e a s ur e s. “ T h er e ar e g ui d eli n e s l ai d d o w n o n a nti d u m pi n g pr o c e s s e s b y t h e W T O. C o u ntri e s f oll o w t h e m b ef or e i m p o si n g A D D s. T h e s e r ul e s e n a bl e t h e c o m p ari s o n of t h e c o st of C hi n e s e pr o d u cti o n, of I n di a n pr o d u ct s, a n d t h e d u m pi n g m ar gi n,” Tri v e di s ai d. “ T h at’ s b a s e d o n W T O g ui d eli n e s – t h o s e c al c ul ati o n s will a ut o m ati c all y c o m e i n.” Tri v e di al s o b eli e v e s t h at I n di a’ s til e m a n uf a ct uri n g s e ct or will b e n efit t hr o u g h i n cr e a s e d e x p ort s if ot h er c o u ntri e s i m p o s e A D D s o n C hi n e s e i m p ort s. H e n ot e d t h at t h e U S A a n d Br a zil h a v e i m p o s e d A D D s o n C hi n e s e til e s. “If ot h er c o u ntri e s i m p o s e A D D s o n C hi n e s e pr o d u ct s, t h e n I n di a n c o m p a ni e s c a n e x p ort t o t h o s e m ar k et s. It will d efi nit el y m a k e I n di a n pr o d u ct s m or e aff or d a bl e i n t h o s e c o u ntri e s.” T h o s e c o u ntri e s tr yi n g t o st e m t h e fl o w of c h e a p C hi n e s e c er a mi c pr o d u ct s i nt o t h eir m ar k et s ar e u n d er st a n d a bl y w orri e d a b o ut t h e s u p p ort gi v e n t o C hi n e s e fir m s b y t h e g o v er n m e nt t hr o u g h diff er e nt f or m s of s u b si di e s, r a n gi n g fr o m a c c e s s t o l a n d a n d l o w c o st f u n di n g t o t a x i n c e nti v e s. T h e s u p p ort h a s b e e n b y b ot h C hi n e s e pr o vi n ci al a n d n ati o n al l e v el a ut h oriti e s ai m e d at pr o m oti n g c ert ai n i n d u stri e s t o g ai n d o mi n a nt

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

Til e i m p o rt s f r o m C hi n a t o I n di a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

690890

$ 2 6, 2 6 0, 7 5 2

5 4, 0 4 7, 0 1 2

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

4, 1 1 2, 0 3 8

2012

690890

$ 2 8, 3 4 4, 7 6 8

5 9, 7 8 2, 3 5 9

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

4, 0 5 5, 8 6 0

2013

690890

$ 1 6, 9 1 7, 9 6 9

3 5, 0 3 5, 3 0 9

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 3 0 4, 3 3 1

2014

690890

$ 1 8, 7 3 7, 0 5 5

3 7, 9 5 8, 6 2 0

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 5 6 6, 6 2 3

2015

690890

$ 1 9, 2 8 3, 9 3 2

3 6, 4 3 6, 1 4 1

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 7 2 8, 3 5 5

Til e i m p o rt s f r o m C hi n a t o I n d o n e si a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

690890

$ 1 4, 7 2 9, 0 7 5

4 7, 9 8 7, 9 7 6

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1, 6 8 5, 0 0 9

2012

690890

$ 2 4, 2 9 9, 6 8 3

8 0, 6 0 1, 6 8 8

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 7 8 8, 6 2 9

2013

690890

$ 1 4, 2 2 6, 4 4 7

5 3, 6 0 9, 7 9 5

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1, 6 3 2, 6 2 5

2014

690890

$ 2 3, 6 3 8, 1 5 4

9 3, 8 1 3, 6 4 9

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 6 6 8, 0 9 6

2015

690890

$ 2 5, 5 4 3, 4 7 6

1 0 7, 6 0 9, 0 0 4

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 7 3 1, 8 3 5

C hi n a' s s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m T h ail a n d P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

6910

$ 1 1, 9 0 7, 7 3 7

5, 5 6 8, 6 6 7

N u m b e r of it e m s

3 0 4, 1 7 7

2012

6910

$ 1 1, 5 6 4, 2 7 1

5, 0 4 2, 9 6 3

N u m b e r of it e m s

2 8 5, 4 9 0

2013

6910

$ 1 2, 5 0 2, 1 2 2

4, 4 1 0, 9 6 1

N u m b e r of it e m s

2 2 5, 6 6 6

2014

6910

$ 1 2, 1 8 5, 8 2 8

3, 5 8 5, 6 8 3

N u m b e r of it e m s

2 6 2, 2 1 8

2015

6910

$ 1 1, 1 5 5, 1 8 7

3, 4 8 0, 5 0 3

N u m b e r of it e m s

1 4 8, 7 3 7

C hi n a' s s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m I n d o n e si a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

6910

$ 5 1 9, 8 9 1

1 8 5, 1 8 9

N u m b e r of it e m s

9, 6 7 3

2012

6910

$ 9 8, 4 5 4

3 1, 0 1 1

N u m b e r of it e m s

2, 4 3 1

2013

6910

$ 2 2 0, 2 5 7

5 6, 1 7 6

N u m b e r of it e m s

3, 3 8 6

2014

6910

$ 2 8 7, 5 3 5

9 4, 9 7 2

N u m b e r of it e m s

6, 4 0 3

2015

6910

$ 4 1 0, 4 7 8

1 2 2, 8 8 4

N u m b e r of it e m s

5, 9 6 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Tr a d e

m ar k et s h ar e q ui c kl y. T h e a bilit y of C hi n e s e e nt er pri s e s t o m a n a g e wit h l o w m ar gi n s al s o u n d o u bt e dl y h el p e d. B ut f a c e d wit h t h e t hr e at of cl o si n g d o w n pr o d u cti o n li n e s, C hi n e s e e nt er pri s e s ar e n o w r e a cti n g t o t h e r e stri cti o n s i m p o s e d o n t h e m wit h a n e w f o c u s o n i m pr o vi n g t h eir pr o d u ct s a n d diff er e nti ati o n. A n d wit h t h e d o m e sti c n ot gr o wi n g b e c a u s e C hi n a’ s r e al e st at e m ar k et i s st a g n a nt, C hi n a’ s c er a mi c i n d u str y i s w or ki n g t o p e n etr at e n e w m ar k et s li k e t h e e m er gi n g e c o n o mi e s of A si a, S o ut h A m eri c a a n d Afri c a. T h e C hi n a B uil di n g C er a mi c s & S a nit ar y- w ar e s A s s o ci ati o n ( C B C S A) e sti m at e s t h at b et w e e n n o w a n d 2 0 2 0, t h e d e m a n d f or c er a mi c til e s i n C hi n e s e m ar k et will b e l e s s t h a n 9 billi o n s q. m w hil e e x p ort d e m a n d will r e a c h ar o u n d 1 billi o n s q. m, al m o st t h e s a m e a s C hi n a’ s t ot al pr o d u cti o n o ut p ut. T hi s i s b e c a u s e of o v er c a p a cit y i n b ot h t h e r e al e st at e m ar k et a n d b uil di n g m at eri al s m ar k et s alt h o u g h i n t h e l o n g r u n a r e c o v er y i s e x p e ct e d wit h i n d u str y c o n s oli d ati o n a n d r e c o v er y of t h e m ar k et.

I n d o n e si a b uil d s o n r e c o v er y

I n I n d o n e si a, t h e bi g g e st of t h e A S E A N e c o n o mi e s, a m ar k et r e c o v er y i s e x p e ct e d i n 2 0 1 7. T h at t h at’ s al s o w h e n s o m e a ntid u m pi n g m e a s ur e s o n c ert ai n C hi n e s e pr o d u ct s li k e c er a mi c t a bl e w ar e will e n d. It h a s r e p ort e d a n a nti d u m pi n g d ut y l e v el of 8 7 %. " T h er e i s h o p e c er a mi c s i n d u str y c a n r e b o u n d a n d gr o w i n 2 0 1 7," s ai d C h air m a n of t h e I n d o n e si a n C er a mi c I n d u str y A s s o ci ati o n Mi s c ell a n e o u s ( A S A KI) Eli s a Si n a g a t ol d I n v e st or D ail y i n J a k art a. T h e c er a mi c i n d u str y, w hi c h h a s h a d a diffi c ult ti m e si n c e 2 0 1 4, c o ul d r e b o u n d if t h e g o v er n m e nt l o w er s g a s pri c e s t o b el o w U S $ 6 p er m m bt u. B ut A S A KI h a s w ar n e d of t h e f e ar of cl o s ur e s of pr o d u cti o n li n e s w h e n i m p ort d uti e s c o m e d o w n u n d er t h e C hi n a - A S E A N Fr e e Tr a d e d e al k n o w n a s A C F T A. O nl y 6 5 p er c e nt of I n d o n e si a' s t ot al i n st all e d a n n u al c er a mi c pr o d u cti o n c a p a cit y of ar o u n d 5 8 0 milli o n s q u ar e m et er s i s u s e d n o w. Si n a g a s a y s A S A KI i s c o n c er n e d a b o ut t h e z er o p er c e nt i m p ort d ut y p oli c y t o b e a p pli e d fr o m 2 0 1 8 f or C hi n e s e c er a mi c s t h at ar e s hi p p e d i nt o I n d o n e si a a s t hi s c o ul d l e a d t o m a s si v e c er a mi c i m p ort s fr o m C hi n a a n d e n c o ur a g e t h e d ei n d u stri ali z ati o n i n I n d o n e si a' s c er a mi c s e ct or. Ri g ht n o w, C hi n e s e c er a mi c s i m p ort e d i nt o I n d o n e si a ar e s u bj e ct t o 2 0 p er c e nt i m p ort d uti e s ( u n d er t h e c at e g or y " hi g hl y s e n siti v e pr o d u ct s" wit hi n t h e A C F T A, w hi c h h a s r e stri ct e d C hi n e s e c er a mi c pr o d u ct s i m p ort s. It i s m ai nl y t h o s e t y p e s of c er a mi c s n ot m a n uf a ct ur e d i n I n d o n e si a t h at ar e i m p ort e d fr o m C hi n a. B ut A S A KI h a s n ot e d h o w i n 2 0 1 6 c er a mi c i m p ort s i nt o I n d o n e si a gr e w 2 7 p er c e nt, w hil e d o m e sti c c er a mi c s al e s f ell. T hi s w a s pr o b a bl y b e c a u s e of t h e w e a k c o m p etiti v e n e s s of I n d o n e si a n- m a d e c er a mi c s o wi n g t o I n d o n e si a' s hi g h pri c e s of g a s w hi c h a c c o u nt s f or 3 0 - 4 0 p er c e nt of t ot al pr o d u cti o n c o st s a n d m a k e s I n d o n e si a n c er a mi c i s m or e e x p e n si v e c o m p ar e d t o t h at m a n uf a ct ur e d a br o a d li k e i n C hi n a. B ut b y 2 0 1 8 t h e i m p ort d uti e s f or c er a mi c pr o d u ct s s hi p p e d i nt o I n d o n e si a fr o m ot h er A S E A N c o u ntri e s a n d C hi n a will b e r e d u c e d t o z er o, i m pl yi n g t h at it will b e c o m e i n cr e a si n gl y diffi c ult f or I n d o n e si a n c er a mi c pr o d u c er s t o c o m p et e wit h t h eir A S E A N a n d C hi n a c o u nt er p art s. Si n a g a b eli e v e s t h at t h e hi g h l o gi sti c s c o st s i n I n d o n e si a f or m

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

a n ot h er m aj or o b st a cl e t h at u n d er mi n e t h e c o m p etiti v e n e s s of I n d o n e si a n c er a mi c b u si n e s s e s. I n d o n e si a h a s a r a n g e of i m p ort b arri er s i n cl u di n g t e c h ni c al b arri er s t o tr a d e ( T B T) li k e t h e N ati o n al I n d o n e si a n St a n d ar d s ( S NI s) w hi c h t h e Mi ni str y of I n d u str y h a s b e e n i ntr o d u ci n g a n d e nf or ci n g f or a n i n cr e a si n g n u m b er of pr o d u ct s li k e c er a mi c s, t yr e s, a n d a ut o m oti v e p art s. C o m pli a n c e wit h S NI s i s v erifi e d b y m e a n s of b ur d e n s o m e t hir d p art y c o nf or mit y a s s e s s m e nt pr o c e d ur e s. I n d o n e si a’ s I n d u str y L a w ( L a w 3/ 2 0 1 4) a n d St a n d ar di z ati o n L a w ( L a w 2 0/ 2 0 1 4) i s al s o c o n si d er e d tr a d e r e stri cti v e, i n t er m s of t h e stri ct u s e of n ati o n al st a n d ar d s a n d pr ef er e n c e gi v e n t o l o c al pr o d u ct s. T h e s e b arri er s h a v e c o m e u p d e s pit e t h e A s e a n E c o n o mi c C o m m u nit y ( A E C) t h at w a s l a u n c h e d at t h e e n d of 2 0 1 5 t o cr e at e a si n gl e- m ar k et a n d pr o d u cti o n b a s e a cr o s s A S E A N’ s 1 0 m e m b er c o u ntri e s. T h e tr a d e p a ct h a s i n d e e d i m pr o v e d e c o n o mi c c o o p er ati o n b y l o w eri n g tr a d e a n d i n v e st m e nt b arri er s a n d h ar m o ni si n g r ul e s a n d r e g ul ati o n s a n d m o vi n g gr a d u all y t o w ar d s d eli v eri n g a si n gl e m ar k et. T h e pr o gr e s si v e r e m o v al of t ariff s i n A S E A N h a s e x p a n d e d m er c h a n di s e tr a d e i n t h e r e gi o n fr o m U S $ 1. 6 billi o n t o U S $ 2. 2 7 billi o n ( R M 7. 0 8 billi o n t o R M 1 0. 0 5 billi o n ) i n 2 0 1 5 b ut t h e p a ct h a s b e e n l e s s eff e cti v e t h a n c o m p ar a bl e r e gi o n al tr a d e a gr e e m e nt s. T h at c o ul d p artl y b e c a u s e of n o n-t ariff b arri er s k n o w n a s N T B s, w hi c h d e s pit e b ei n g i n c o m pli a n c e wit h t h e W orl d Tr a d e Or g a ni s ati o n ri g ht s a n d o bli g ati o n s or wit h t h e A s e a n Tr a d e i n G o o d s A gr e e m e nt c o ul d b e eff e cti v el y r et ar di n g tr a d e. N T B s i n cl u d e r e stri cti v e li c e n si n g c o n diti o n s, c o m pl e x pr o d u ct t e sti n g pr o c e d ur e s, l a b elli n g a n d p a c k a gi n g r e q uir e m e nt s a n d m ulti pl e t e sti n g r e q uir e m e nt s t h at eff e cti v el y c o ntri b ut e t o i n cr e a s e d c o st s a n d d el a y i n t h e m o v e m e nt of g o o d s.

Sri L a n k a f e el s t h e pr e s s ur e

I n Sri L a n k a b o o mi n g d e m a n d h a s l e d t o l o c al c a p a cit y a d diti o n s a m o n g e xi sti n g pr o d u c er s of til e s a n d s a nit ar y w ar e a s w ell a s t h e e ntr y of n e w til e pl a y er s. T hi s h a s h a p p e n e d d e s pit e a c o nti n u e d fl o o d of i m p ort s m ai nl y fr o m C hi n a e v e n u n d er v er y hi g h i m p ort t ariff s t h at ar e m e a nt t o pr ot e ct l o c al i n d u str y. T hi s c o nti n u e d g a p b et w e e n d e m a n d a n d s u p pl y h a s gi v e n c o nfi d e n c e t o t h e i n d u str y t o c o nti n u e t o a d d c a p a cit y. F e ar s t h at t h e n e w g o v er n m e nt w o ul d r e d u c e t h e pr ot e cti v e b arri er s t o l e v el s t h at c o ul d t hr e at e n d o m e sti c i n d u str y h a v e n ot c o m e t o p a s s. Li st e d c er a mi c til e a n d s a nit ar y w ar e c o m p a ni e s r e m ai n pr ofit a bl e. T h er e w a s p a ni c s elli n g of R o y al C er a mi c s L a n k a ( R C L) s h ar e s w h o s e pri c e s al s o dr o p p e d aft er t h e g o v er n m e nt’ s 2 0 1 7 b u d g et o v er c o n c er n s a b o ut a r e d u cti o n i n i m p ort d ut y a n d r e m o v al of til e a n d s a nit ar y w ar e fr o m t h e n e g ati v e li st of t h e B o ar d of I n v e st m e nt, a pr ot e cti v e m e a s ur e t h at c o m p el s fir m s t o u s e m or e l o c al pr o d u ct s. H o w e v er, a c c or di n g t o B artl e et R eli g ar e s e c uriti e s, t h e t ot al i m p ort d ut y h a s a ct u all y ri s e n b y 5 % a n d t h e r e m o v al fr o m B OI n e g ati v e li st w o ul d b ar el y aff e ct R C L v ol u m e s a s it h ar dl y s u p pli e s t h e B OI pr oj e ct s. F urt h er m or e, t h e r e d u cti o n i n c or p or at e t a x fr o m 2 8 % t o 1 5 % w o ul d b o o st R C L’ s n et e ar ni n g s fr o m F Y 2 0 1 7 E o n w ar d s. T h e r e m o v al of til e s a n d s a nit ar y w ar e fr o m t h e B OI n e g ati v e li st i s n ot e x p e ct e d t o hi n d er

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

W H E R E G R O WI N G Y O U R B U SI N E S S I S O U R P U R P O S E. J o e L u n d gr e n i s a gl o b all y r e c o g ni z e d pr o d u ct a n d m ar k eti n g e x p ert i n t h e c er a mi c a n d st o n e w orl d wi d e m ar k et s. Hi s s p e ci alt y i s B u si n e s s D e v el o p m e nt, Pr o d u ct M a n a g e m e nt, a n d M ar k eti n g. J o e h a s d e v el o p e d hi s e x p erti s e i n str at e gi c pl a n ni n g, n e w pr o d u ct d e v el o p m e nt, a n d m ar k eti n g str at e g y f or N ort h A m eri c a d uri n g hi s 2 7 y e ar c ar e er at D al- Til e, a s u b si di ar y of M o h a w k I n d u stri e s. J o e h a s e xt e n si v e e x p eri e n c e i n m ulti pl e s al e s c h a n n el s i n cl u di n g di stri b uti o n a n d H o m e C e nt er s. A d diti o n all y, J o e r e pr e s e nt s t h e Til e C o u n cil of N ort h A m eri c a ( T C N A) f or it s t e sti n g l a b or at ori e s, w hi c h h a s J o e at t h e e pi c e nt er of t h e i n d u str y f or all n e w i niti ati v e s. Pl e a s e c o nt a ct J o e L u n d gr e n f or a fr e e c o n s ult ati o n pr o p o s al!

+ 1. 2 1 4. 6 4 1. 7 7 7 3

J O S E P H L U N D G R E N C O N S U L TI N G. C O M

J L C _ 1. 2 _ H ori z o nt al _ A d _ 2 0 1 7.i n d d

4/ 2 8/ 1 7

3: 2 4 P M

A n al y si s: Tr a d e

R C L’ s v ol u m e s, a s t h e c o m p a n y h a s alr e a d y si g n e d u p f or s e v er al c o n str u cti o n pr oj e ct s li k e h ot el s a n d c o n d o mi ni u m s i n t h e pi p eli n e. N e w pl a y er M a c k Til e s L a n k a al s o b eli e v e s d e m a n d will r e m ai n str o n g a n d i s n ot w orri e d a b o ut l o w er pr ot e cti v e b arri er s, m ai nt ai ni n g t h at if it h a p p e n s it will si m pl y g o b a c k t o i m p orti n g til e s a s it di d b ef or e s etti n g u p it s o w n pr o d u cti o n li n e s. “ T h e n e w g o v er n m e nt h a s r el a x e d t h e pr ot e cti o n u p t o a c ert ai n e xt e nt a n d t hi s h a s gi v e n m or e o p p ort u niti e s f or i m p ort s,” T h ajit h a P er er a, G e n er al M a n a g er, M a c k Til e s s ai d. “ Y et, 5 0 % of t h e r e q uir e m e nt i s i m p ort e d, m ai nl y fr o m I n di a a n d C hi n a.” T h e c o m p a n y, n o w o n e of fi v e til e f a ct ori e s i n t h e i sl a n d, i s a ct u all y c o n si d eri n g e x p a n di n g it s pr o d u cti o n c a p a cit y f urt h er, si n c e l o c al i n d u str y i s still n ot m e eti n g m o st of t h e l o c al d e m a n d. I n t h e n e xt si x m o nt h s it will c o m mi s si o n it s s e c o n d li n e r ai si n g c a p a cit y b y 8, 0 0 0 s q m / d a y t o 1 4, 0 0 0 m / d a y. M a c k Til e s e x p ort s a s m all p art of it s pr o d u cti o n, m ai nl y t o c o u ntri e s w h er e it s p ai nt s b u si n e s s h a s a d e al er n et w or k li k e t h e M al di v e s, M a uriti u s a n d S e y c h ell e s. It i s i n f a ct c o nfi d e nt of wi d e ni n g o v er s e a s s al e s aft er g etti n g i n q uir e s fr o m pl a c e s li k e S a u di Ar a bi a n a n d S o ut h I n di a b ut n ot i m m e di at el y b e c a u s e it c a n n ot still m e et l o c al d e m a n d. “ W e h a v e t o b e c o m p etiti v e t o c o m p et e wit h C hi n a a n d I n di a a n d t h eir pri c e s,” s a y s P er er a. “ Q u alit y wi s e w e ar e f ar b ett er b ut c o st wi s e w e ar e a littl e bit e x p e n si v e.” C o m p etit or L a n k a Til e s i s al s o p u s hi n g u p c a p a cit y a n d t ar g et m ar gi n s, h a vi n g u p d at e d e xi sti n g li n e s a n d b o u g ht n e w m a c hi n er y t o c at er t o t h e d e m a n d f or l ar g er f or m at til e s. T hi s w o ul d i n cr e a s e c a p a cit y b y e n d- F Y 2 0 1 8. T h e hi g h er c a p a cit y a n d hi g h er m ar gi n s f or l ar g er f or m at til e s m e a n s b ett er pr ofit s. T h e c o m p a n y i s n o w a ct u all y i m p orti n g a q u a ntit y fr o m I n di a t o c at er t o t h e pr e s e nt d e m a n d u ntil s uffi ci e nt c a p a cit y c a n b e pr o d u c e d l o c all y. C o m p etiti o n fr o m i m p ort s still r e m ai n s i nt e n s e b ut l o c al m a n uf a ct ur er s h a v e b e e n s u c c e s sf ul i n r et ai ni n g s al e s si n c e t h e i m p ort CI F ( C o st, I n s ur a n c e, Fr ei g ht) v al u e w a s h al v e d l a st y e ar wit h c u st o m d ut y r e m ai ni n g u n c h a n g e d at 3 5 %.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

C hi n a' s til e i m p o rt s f r o m I n d o n e si a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

690890

$ 2 2 3, 9 9 3

7 0 7, 0 8 7

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

3 8, 9 4 0

2012

690890

$ 6 8, 6 3 1

1 8 8, 5 5 0

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

8, 6 0 7

2013

690890

$ 1 7 2, 8 9 1

3 6 7, 9 3 2

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1 6, 3 4 6

2014

690890

$ 1 6 0, 9 4 3

3 4 0, 9 6 5

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1 8, 1 6 6

2015

690890

$ 1 8 9, 2 9 5

3 6 5, 7 0 7

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1 4, 9 9

C hi n a' s til e i m p o rt s f r o m I n di a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

690890

$ 3 2, 0 5 8

3 3, 4 2 1

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1, 7 0 7

2012

690890

$ 1 5, 5 0 3

3, 5 1 7

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

120

2013

690890

$ 3, 9 5 6

6, 8 4 5

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

403

2014

690890

$ 3, 3 7 4

6, 0 3 5

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

381

2015

690890

$168

792

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

C hi n a' s til e i m p o rt s f r o m T h ail a n d P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

690890

$ 1 0 3, 3 7 6

2 1 3, 6 9 3

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

1 5, 6 3 4

2012

690890

$ 4 8, 7 8 0

9 7, 1 0 6

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

5, 6 2 0

2013

690890

$ 4 6, 9 1 1

8 1, 6 4 2

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

4, 4 3 2

2014

690890

$ 3 1, 7 5 3

4 8, 4 9 9

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

3, 5 8 4

2015

690890

$ 1 4 1, 6 1 8

4 5, 6 8 3

Ar e a i n s q u ar e m et r e s

2, 9 6 7

I n di a n s a nit a r y w a r e i m p o rt s f r o m I n d o n e si a P e ri o d

C o m m o dit y C o d e

T r a d e V al u e ( U S $)

N et w ei g ht ( k g)

Qt y U nit

Qt y

2011

6910

$ 1, 0 4 9, 4 6 5

2 7 4, 1 7 7

N u m b e r of it e m s

3 3, 6 2 6

2012

6910

$ 1, 0 4 7, 9 3 5

3 5 0, 7 6 3

N o Q u a ntit y

2013

6910

$ 1, 2 6 2, 8 3 2

4 3 3, 8 4 0

N u m b e r of it e m s

3 0, 6 4 4

2014

6910

$ 1, 3 8 7, 5 3 1

4 9 3, 7 0 2

N u m b e r of it e m s

3 0, 4 4 2

2015

6910

$ 1, 3 4 0, 2 5 2

4 4 8, 4 7 2

N u m b e r of it e m s

2 2, 6 3 5

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop S o m a n y o p ti o n s

S P L l o o k s t o a b ri g h t, e x p a n d e d f u t u r e A C t al k s t o A b hi s h e k S o m a n y a b o ut t h e c o m p a n y’ s t h o u g ht s a n d pl a n s f or t h e c o mi n g y e ar s, a n d h o w, o v er t h e l a st t w o y e ar s, it h a s s u c c e ssf ull y ri d d e n o ut o n e of t h e m o st t e sti n g p eri o d s i n t h e I n di a n c er a mi c i n d u str y f or a l o n g ti m e. Fr o m a b o ut 2 milli o n s q m p er a n n u m i n e arl y 2 0 1 6) a n d t h e B e n a mi Tr a n s a cti o n s A ct b y t h e G o vt. 7 0’ s t o 6 0 milli o n s q. m. of c er a mi c til e s i n a of I n di a will al s o h el p i n b o o sti n g t h e i n d u str y. T h e y e ar, it h a s b e e n o n e of t h e b e st s u c c e s s st ori e s or g a ni z e d pl a y er s will l e a d t h e c h a n g e a n d b e n efit of I n di a n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g i n d u str y. t h e m o st o v ert h e n e xt t w o y e ar s. G o v er n m e nt’ s f o c u s W h at f a ct or s h a v e e n a bl e d S o m a n y C er a mi c s t o o n i n cr e a s e d s p e n di n g o n i nfr a str u ct ur e w o ul d s p ur a c hi e v e it s d o mi n a nt p o siti o n i n I n di a n C er a mi c h u g e d e m a n d. Birt h of n e w s at ellit e t o w n s al o n g n e w Til e i n d u str y ? hi g h w a y s will f urt h er a c c el er at e d e m a n d. Wit h r e m ar k a bl e i n n o v ati o n s, st u n ni n g pr o d u ct D e s pit e a c h all e n gi n g e n vir o n m e nt of l o w gr o wt h p ortf oli o, e x q ui sit e d e si g n s a n d i n g e ni o u s s ol uti o n s, i n d o m e sti c til e i n d u str y, y o ur c o m p a n y h a s b e e n S o m a n y C er a mi c s, h a s b e e n at t h e fr o nt of t h e a bl e t o r e gi st er v ol u m e gr o wt h of a b o ut 1 0 % i n c er a mi c s e ct or’ s gr o wt h i n I n di a f or d e c a d e s n o w. l a st fi s c al. H o w di d y o u a c hi e v e it ? T h e br a n d h a s c o n st a ntl y p u s h e d b o u n d ari e s wit h T h e h all m ar k of a n i n n o v ati v e br a n d li k e o ur s i s t h at a n e v er e v ol vi n g i n n o v ati v e p ortf oli o of pr o d u ct s it h ar n e s s e s it s ri c h l e g a c y of k n o wi n g t h e I n di a n i n cl u di n g Fl o or & W all Til e s, C er a mi c, P or c el ai n & c o n s u m er s t o off er pr o d u ct s a n d s ol uti o n s t h at m e et Vitrifi e d Til e s, I m p ort e d Til e s a s w ell a s S a nit ar y w ar e t h e e m er gi n g d e m a n d s of t h e m ar k et t o r e m ai n & B at h Fitti n g s. a h e a d of t h e c ur v e. Wit h o v er f o ur a n d a h alf d e c a d e s Mr A b hi s h e k S o m a n y S o m e of t h e attri b ut e s t h at h a v e c o ntri b ut e d i n of s p e ar h e a di n g i n d u str y i n n o v ati o n i n c er a mi c s S o m a n y C er a mi c s a c hi e vi n g it s d o mi n a nt p o siti o n i n a n d alli e d pr o d u ct s s e g m e nt, S o m a n y C er a mi c s h a s I n di a i n cl u d e it s u n p ar all el e d c o n s u m er i n si g ht, pr o vi di n g t h e hi g h e st e st a bli s h e d it s pr e s e n c e a s a l e a di n g a n d f or mi d a bl e f or c e i n t h e l e v el of q u alit y a n d a s s ur a n c e t o t h e c o n s u m er s, u n d er st a n di n g a n d I n di a n til e s s e ct or. T o d a y, w e ar e n o l o n g er j u st a til e m a n uf a ct ur er a d a pti n g t o c h a n g e s i n t h e c at e g or y, bri n gi n g f ort h t e c h n ol o gi c al b ut a m ulti- pr o d u ct d e c or s ol uti o n s br a n d wit h a c o m pl et e r a n g e of pr o w e s s t hr o u g h i n n o v ati v e pr o d u ct s a n d a n e n vir o n m e nt fri e n dl y l o c al a n di m p ort e d til e s fr o m ar o u n d t h e w orl d, s a nit ar y w ar e a n d b at h a p pr o a c h. O ur c o m mitt e d a p pr o a c h h a s tr a n sl at e d i nt o a w ar dfitti n g s a s w ell a s til e l a yi n g s ol uti o n s. wi n ni n g mil e st o n e s wit h v ari o u s a w ar d s a n d r e c o g niti o n s e n d or si n g O v er t h e y e ar s w e h a v e i n v e st e d h e a vil y i n u n d er st a n di n g a n d o ur vi si o n ar y, f ut ur e-f o c u s e d gr o wt h str at e g y. W e m a d e s ur e t o g et a d a pti n g t o t h e c h a n g e s t h e c at e g or y d e m a n d s a n d bri n gi n g i n t h e b e st q u alit y of h u m a n r e s o ur c e s. W e str e n gt h e n o ur s u p pl y c h ai n t o p- of-t h e-li n e i n n o v ati o n s b a si s t h e m ar k et r e s e ar c h a n d c o n s u m er di stri b uti o n a n d k e pt u n di vi d e d f o c u s o n i n n o v ati o n a n d pr o d u ct r e q uir e m e nt s. W e h a v e c h a n g e d o ur pr o d u ct mi x i n f a v o ur of hi g h er diff er e nti ati o n w hi c h r e s ult e d i nt o o ur p at e nt e d V eil Cr aft a n d Sli p v al u e a d d e d pr o d u ct s a n d l ar g er r a n g e off eri n g s i n t er m s of d e si g n s, S hi el d t e c h n ol o g y. T o d a y V C S hi el d i s a R s. 2 5 0 cr or e st a n d al o n e fi ni s h e s a n d si z e s. br a n d wit hi n S o m a n y. O v er t h e p a st d e c a d e, w e h a v e al s o p er si st e ntl y w or k e d a n d T h e l a st t w o y e ar s h a v e oft e n t er m e d a s o n e of t h e t o u g h e st pl a n n e d t o b uil d a p a n-I n di a n et w or k i n or d er t o r e a c h o ur di s c er ni n g p eri o d s f or I n di a n c er a mi c til e i n d u str y. H o w d o y o u s e e t h e c u st o m er s a cr o s s t h e c o u ntr y. W e h a v e s u c c e s sf ull y d e v el o p e d a n I n di a n c er a mi c til e i n d u str y p erf or mi n g i n n e xt t w o y e ar s ? e xt e n si v e m ar k eti n g a n d di stri b uti o n n et w or k w hi c h c o m pri s e s o v er I n d e e d t h e l a st 2 y e ar s h a v e b e e n v er y c h all e n gi n g, b ut f ut ur e l o o k s 1 7 0 0 d e al er s s pr e a d a cr o s s t h e c o u ntr y. W e h a v e b e e n str at e gi c all y v er y bri g ht. w or ki n g t o b uil d a str o n g r et ail pr e s e n c e p a n-I n di a t hr o u g h 2 5 0 I m pl e m e nt ati o n of G o v er n m e nt p oli ci e s r e m ai n s t h e si n gl e l ar g e st e x cl u si v e s h o wr o o m s till d at e. A p art fr o m a str o n g n ati o n al pr e s e n c e, c at al y st t o b o o st s e nti m e nt a n d d e m a n d a cr o s s c at e g ori e s of b u y er s. gl o b all y w e ar e pr e s e nt i n m or e t h a n 6 5 c o u ntri e s i n t h e w orl d. C orr e cti o n i n g a s pri c e s a n d p arti al A nti- d u m pi n g d ut y o n C hi n e s e W h at ar e t h e t hr e e l ar g e st c h all e n g e s f a ci n g t h e I n di a n c er a mi c vitrifi e d til e s h a v e i n cr e a s e d c o m p etiti v e e d g e f or til e s m a n uf a ct ur er s til e i n d u str y. Ar e t h e s e c h all e n g e s s a m e f or or g a ni z e d a n d e s p e ci all y f or t h e or g a ni z e d s e ct or. T h e G S T i s f urt h er e x p e ct e d t o b e u n or g a ni z e d s e ct or til e pr o d u c er s ? a b o o n t o t h e I n di a n e c o n o m y a n d i s a nti ci p at e d t o b e f a v or a bl e t o S o m e of t h e c o m m o n c h all e n g e s f or or g a ni z e d a n d u n or g a ni z e d t h e Di stri b ut or s a n d W h ol e s al er s i n n u m er o u s w a y s. T h e I ntr o d u cti o n s e ct or til e pr o d u c er s ar e: of p oli ci e s li k e R E R A ( R e al E st at e R e g ul ati o n a n d D e v el o p m e nt A ct (i) U nfri e n dl y L a b o ur l a w s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Yo ur s ur e ir e b et Asi aâ&#x20AC;&#x2122;s l ar g est kil n f ur nit ur e m a n uf a ct ur er N e arly 2 0 y e arsâ&#x20AC;&#x2122; ex p eri e n c e Tr ust e d s u p pli er t o m aj or n a m es R eli a bl e gl o b al p art n er I S O a c cr e dit e d - v ali d at e d syst e ms R & D c ust o m er s u p p ort c e ntr e

Settin g the Tren d f or the Future St e v e Ti n g a y, I nt er n ati o n al S al es Dir e ct or Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s, M at o u, H u oxi a n To w n, To n gz h o u Distri ct, B eii n g 1 0 1 1 0 9, C hi n a Of i c e: + 8 6 1 0 8 0 5 8 6 1 9 6 M o bil e: + 8 6 1 3 8 1 1 5 1 6 5 3 1 E- m ail: i nts al es @ b eiji n gtr e n d. c o m. c n w w w. b eiji n gtr e n d. c o m. c n

T al ki n g S h o p

(ii) T hr e at of d u m pi n g fr o m C hi n a (iii) T hr e at of i n cr e a s e d G a s pri c e (i v) P o or i nfr a str u ct ur e t h er ef or e fr ei g ht c o st a n d ti m e t a k e n i n hi g h. S p e cifi c pr o bl e m f or Or g a ni s e d s e ct or til e pr o d u c er s (i) D u e t o m ulti pl e t a x ati o n s, or g a ni z e d i n d u str y f a c e s h u g e u nf air c o m p etiti o n d u e t o l ar g e s c al e t a x e v a si o n b y t h e u n or g a ni z e d s e ct or. W h at i s t h e a p pr o xi m at e v ol u m e of c er a mi c til e i m p ort s i n I n di a ? I s it C hi n a al o n e or s o m e ot h er c o u ntri e s ar e al s o i m p orti n g i nt o I n di a n m ar k et ? H o w i s y o ur c o m p a n y a n d I n di a n i n d u str y aff e ct e d b y t h e s e i m p ort s ? A s p er d at a of Mi ni str y of C o m m er c e, T h e a p pr o xi m at e v al u e of i m p ort of c er a mi c til e s i n I n di a i s a b o ut U S D 2 2 0 milli o n i n 2 0 1 5- 1 6. T h e i m p ort h a s b e e n i n cr e a si n g si n c e 2 0 1 4- 1 5 at a n a n n u al gr o wt h r at e of 2 0 %. T h e m ai n e x p orti n g c o u ntri e s t o I n di a ar e C hi n a, It al y, S p ai n, Vi et n a m, M al a y si a a n d U A E wit h C hi n a al o n e h a vi n g a s h ar e of m or e t h a n 8 5 %. Hi g h i m p ort s of til e s i nt o I n di a p arti c ul arl y fr o m c hi n a a d v er s el y aff e ct t h e l o c al til e i n d u str y b e c a u s e t h e i m p ort l a n di n g pri c e s ar e si g nifi c a ntl y b el o w t h e s elli n g pri c e s of d o m e sti c i n d u str y w hi c h w o ul d c a u s e pri c e c utti n g/ s u p pr e s si o n a n d i nj ur y t o t h e d o m e sti c til e m a n uf a ct ur er s. T hi s tr e n d will s eri o u sl y er o d e t h e pr ofit a bilit y of t h e i n d u stri e s a n d e v e nt u all y l e a d t o cl o s ur e of l ot s of s m all Til e I n d u stri e s. T h o u g h, y o u h a v e a d d e d n e w c a p a cit y at K a s s ar pl a nt i n l a st fi s c al, b ut y o ur f o c u s i n r e c e nt y e ar s h a s b e e n o n c a p a cit y e x p a n si o n vi a s u b si di ari e s a n d o ut s o ur ci n g. W o ul d t h e l att er b e a f ut ur e gr o wt h str at e g y f or S o m a n y C er a mi c s ? W e ar e l o o ki n g at gr o wi n g b ot h or g a ni c all y a n d i n or g a ni c all y. W e will c o nti n u e t o i n v e st a n d e x p a n d o ur m a n uf a ct uri n g pl a nt s a n d c a p a biliti e s. I n fi s c al 2 0 1 6, w e i n v e st e d I N R 6 0 cr or e a n d h a v e a n o utl a y of I N R 7 5 Cr f or fi s c al y e ar 2 0 1 7 a s w ell. W e al s o h a v e a d diti o n al i n v e st m e nt s li n e d u p f or a Gr e e nfi el d pr oj e ct i n t h e J V m o d el i n t h e s o ut h. W e e x p e ct a h e alt h y mi x b et w e e n o ur a s s et li g ht m o d el v s br o w n fi el d e x p a n si o n at o ur o w n pl a nt s. I n t h e c o mi n g y e ar s, t h e r ati o b et w e e n o w n m a n uf a ct uri n g a n d o ut s o ur c e will r e m ai n i n t h e r a n g e of 4 0: 6 0. I s S o m a n y C er a mi c s c o nt e m pl ati n g m or e a c q ui siti o n or s etti n g u p s u b si di ar y c o m p a ni e s i n n e xt t w o y e ar s. ( a) C urr e ntl y, w e h a v e a c c e s s t o 6 0 milli o n s q m of pr o d u cti o n c a p a cit y. O v er t h e y e ar s w e will k e e p i n v e sti n g i n c a p a cit y e x p a n si o n, b ot h br o w n a n d gr e e n fi el d. ( b) W e h a v e al s o e x p a n d e d o ur s a nit ar y w ar e c a p a cit y t o 1. 1 5 milli o n p c s p er a n n u m. ( c) W e ar e al s o l o o ki n g at p o s si bl e a c q ui siti o n s of c o m p a ni e s m a ki n g f a u c et s a n d b at h fitti n g s or p ut u p a gr e e n fi el d pl a nt t o a c c el er at e o ur gr o wt h. H o w d o y o u s e e t h e r ol e of u n or g a ni z e d s e ct or i n I n di a n til e i n d u str y fi v e y e ar s fr o m n o w ? T h e si z e of t h e I n di a n c er a mi c til e i n d u str y i s e sti m at e d t o b e I N R 2 5, 0 0 0 cr or e of w hi c h 4 0 % i s t h e or g a ni z e d s e ct or a n d 6 0 % i s t h e u n or g a ni z e d s e ct or. T h e or g a ni z e d s e ct or i s e x p e ct e d t o gr o w at a f a st er p a c e i n t h e c o mi n g y e ar s w hil e t h e gr o wt h of u n or g a ni z e d pl a y er s i s e sti m at e d t o b e m u c h l o w er. T hi s i s d u e t o a cl e ar s hift i n c o n s u m er pr ef er e n c e s b e c a u s e of t h e s u p eri or pr o d u ct q u alit y, l at e st d e si g n, t e c h n ol o g y, et c. off er e d b y t h e or g a ni z e d s e ct or. Al s o c o n s u m er’ s c h a n gi n g pr ef er e n c e f or hi g h er v al u e a d d e d G V T s e g m e nt til e s a d d s t o t h e gr o wt h of t h e or g a ni z e d s e ct or. U n or g a ni s e d s e ct or will c o nti n u e t o ali g n wit h Or g a ni s e d s e ct or a s t h eir v e n d or/ p art n er f or m a n uf a ct uri n g pr o d u ct s. G o o d s & S er vi c e s T a x ( G S T) i s oft e n t er m e d a s a ‘ G a m e C h a n g er’ f or or g a ni z e d s e ct or til e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y. C o ul d y o u

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

WE EX PECT A H E A L T H Y MI X BET WEE N O U R A S S E T LI G H T M O D E L V S B R O W N FI E L D E X P A N SI O N A T O U R O W N PLA NTS h el p o ur r e a d er s u n d er st a n d, h o w G S T i s li k el y t o c h a n g e t h e c o nt o ur s of I n di a n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g i n d u str y i n n e xt f e w y e ar s. G S T i s s ai d t o b e t h e l ar g e st t a x ati o n r ef or m i n i n d e p e n d e nt I n di a. G S T h a s all t h e p o siti v e s t o it. G S T will s u b s u m e all t h e i n dir e ct t a x e s a n d t h er ef or e t h e c a s c a di n g eff e ct of t a x o n t a x will n ot b e t h er e. It will h a v e l o n g t er m eff e ct o n i n d u str y a n d will bri n g d o w n t h e c o st of pr o d u ct s. Si n gl e t a x will h el p i n i n cr e a s e d t a x c o m pli a n c e. It i s tr u e f or all t h e i n d u stri e s i n cl u di n g c er a mi c til e s. Si n c e t h er e will b e n o s e p ar at e e ntr y t a x f or a st at e, it i s e x p e ct e d t o r e d u c e t h e c o n g e sti o n at t h e b or d er s. T h e tr u c k s will b e a bl e t o m o v e wit h o ut hi n dr a n c e a n d ti m e t a k e n will b e r e d u c e d gr e atl y. It m a y al s o bri n g t h e c o st of l o gi sti c s d o w n w hi c h will l e a d t o r e d u c e d pri c e s of pr o d u ct s. H o w e v er, u nl e s s t h e o v er all G S T i s l o w, it will l e a d t o a n i n cr e a s e i n i nfl ati o n. W e e x p e ct til e s a n d s a nit ar y w ar e t o f all u n d er eit h er 1 2 % or 1 8 % t a x br a c k et. W hi c h s e g m e nt/ s of til e i n d u str y i s/ ar e gr o wi n g m or e t h a n t h e i n d u str y a v er a g e ? H o w d o y o u s e e t h e s e s e g m e nt s s h a pi n g u p i n n e xt t w o/t hr e e y e ar s ? Fl o or til e s a c c o u nt f or a m aj orit y of t h e t ot al til e s s al e s i n I n di a o ut p a ci n g w all til e s 6 0 % t o 4 0 %. T h e a p pli c ati o n of fl o or til e i s i n cr e a si n g, st arti n g fr o m o ut d o or ar e a s t o l ar g e c o m m er ci al ar e a s t o i n di vi d u al h o m e s. I n c o mi n g y e ar s t h e r ati o of fl o or til e s will f urt h er i n cr e a s e. Wit h fl o or til e s, L ar g e F or m at Til e s ar e c at c hi n g t h e f a n c y a n d t h e s e c a n o nl y b e m a d e i n eit h er P oli s h e d Vitrifi e d or Gl a z e d Vitrifi e d. T h er ef or e t h e a b o v e s e g m e nt will gr o w at a f a st er p a c e t h a n tr a diti o n al c er a mi c til e s. O ur p at e nt e d V C S hi el d w hi c h i s v er y hi g h o n a br a si o n r e si st a n c e will gr o w f a st er i n pl a c e of tr a diti o n al w all til e s a s c o n s u m er i s g etti n g m or e a w ar e. Wit h l ar g e f or m at til e s, i mit ati o n of n at ur al st o n e a n d n at ur al w o o d will i n cr e a s e f urt h er. W e st er n I n di a, oft e n c o n si d er e d a s t h e l ar g e st m ar k et f or c er a mi c til e i n t h e c o u ntr y c o n stit ut e s a m e a g er 1 1 % of y o ur c o m p a n y’ s s al e s. T h e fi g ur e s ar e s ur pri si n g c o n si d eri n g t h at S o m a n y h a s a li o n’ s s h ar e of it s t ot al til e pr o d u cti o n i n t h e r e gi o n. D o e s n’t y o ur c o m p a n y c o n si d er t hi s r e gi o n a n i m p ort a nt m ar k et ? W e st er n I n di a i s a l ar g e m ar k et, h o w e v er m a n uf a ct uri n g h u b al s o b ei n g i n w e st er n I n di a, it i s hi g hl y fr a g m e nt e d m ar k et a n d t h er ef or e n o o n e c o m p a n y i s a f or mi d a bl e l e a d er i n t hi s p art of t h e c o u ntr y. Y o ur c o m p a n y i s tr e bli n g t h e i n st all e d c a p a cit y of s a nit ar y w ar e fr o m 3 0 3, 0 0 0 pi e c e s t o a b o ut o n e milli o n pi e c e s p er a n n u m. C o ul d y o u s h ar e t h e ti m eli n e of t hi s e x p a n si o n ? W e h a v e i n cr e a s e d t h e i n st all e d c a p a cit y of s a nit ar y w ar e fr o m 0. 3 milli o n pi e c e s t o 1. 1 5 milli o n pi e c e s p er a n n u m wit h eff e ct fr o m A pril e n d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsight

I N D O N E SI A L e a di n g u n gl az e d til e e x p ort d e sti n ati o n s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

Tot al u n gl az e d til e i m p ort s ( s q m etr e s)

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

L e a di n g u n gl az e d til e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

Tot al u n gl az e d til e e x p ort s ( s q m etr e s)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

G u ar a nt e e d E n er g y S a vi n g s

t hr o u g h effi ci e nt firi n g t e c h n ol o gi e s f or

S a nit ar y w ar e • Ta bl e w ar e • Cli n k er • P or c el ai n St o n e w ar e Pi p e s • S plit & R o of Til e s • Hi g h V olt a g e I n s ul at or s • T e c h ni c al C er a mi c s u p t o 1. 8 0 0 ° C • H ot

F or u n c o mpr o mi si n gl y g o o d dr yi n g!

LI P P E RT- b uilt dr y ers ar e m a d e t o m e as ur e: e n er g y- effi ci e nt, s yst e m- c o m p ati bl e, wit h o utst a n di n gl y g o o d dr yi n g p erf or m a n c e - all t o t h e hi g h est of st a n d ar ds.

w w w. K er a mi s c h er O F E N B A U. d e

P h o n e + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 0 0 · F ax + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 7 4

K er a mi s c h er O F E N B A U G m b H · Gr o pi u s str. 7 · 3 1 1 3 7 Hil d e s h ei m · G E R M A N Y

Pl e as e visit o ur w e bsit e: w w w.li p p ert. d e

J uli us Li p p ert G m b H & C o. K G, B o ett g erstr. 4 6 P ostf a c h 1 1 2 0, D- 9 2 6 8 6 Pr ess at h P h o n e + 4 9 9 6 4 4 6 7- 0, F a x + 4 9 9 6 4 4 6 7 2 2 2 e- m ail: li p p ert @li p p ert. d e, w w w.li p p ert. d e

I nsight L e a di n g gl az e d til e e x p ort d e sti n ati o n s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

L e a di n g gl az e d til e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

Tot al gl az e d til e i m p ort s o ur c e s ( s q m etr e s)

Tot al gl az e d til e e x p ort d e sti n ati o n s ( s q m etr e s)

L e a di n g s a nit ar y w ar e e x p ort d e sti n ati o n s ( K g)

L e a di n g s a nit ar y w ar e i m p ort d e sti n ati o n s ( K g)

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

C a n I h a v e m y o w n f a ct or y ?... P L E A S E! D e ar Di ar y,

a b o ut h o w t hi n g s i n c er a mi c s ar e e v ol vi n g T h e tr e n d i n t hi s y e ar’ s arti cl e s s e e m s alr e a d y t o b e p oliti c s or e c o n o mi c s. T a ki n g a st e p d u e t o o ut si d e f or c e s w h et h er t h e y b e t e c h n ol o gi c al, d e a of w h at will h a p p e n i n t h e f ut ur e s o b a c k a n d l o o ki n g at w h at s h a p p e n e d gi v e s u s s o m e i i nt er e sti n g. y er v s i e er h r e vi e wi n g w h er e w e ar e a n d h o w w e g ot y w hi c h h a s u n d er g o n e a r e v ol uti o n i n str u d n i e til e h t of n o ati mir d a y m I k n o w I oft e n writ e of h ar dl y s ur pri si n g l o o ki n g at h o w m u c h m a n uf a ct uri n g a n d d e c or ati o n i n r e c e nt y e ar s b ut it s w t e c h n ol o g y; i n k j et pri nt er s, d e si g n e n g n eti e m y h a s b e e n a c c o m pli s h e d d u e t o cr e ati vit n d s o o n w hi c h m e a n s t h at til e s n o w c a n s oft w ar e, f a st er iri n g, d e v el o p m e nt s i n til e pr e s s e s a et al, w o o d, bri c k a n d st o n e a n d e v e n m b e 3 di m e n si o n al, bi g g er, t hi n n er, t e xt ur e d, l o o k li k e e a b o ut t h e til e i n d u str y o n e i s str u c k or m g n di a e R m. e h h a v e s ol ar p a n el s i n c or p or at e d i nt o t s pr e vi o u sl y a b uil di n g m at eri al i s n o w a b o ut t h e c o m mit m e nt t o r e c y cli n g a n d t h at w h at w a a pr o d u ct w hi c h c a n i m pr o v e h u m a n a n d ut s e e n a s s o m et hi n g n ot j u st pr a cti c al or a e st h eti c b e n vir o n m e nt al h e alt h. e, s m all er pr o d u cti o n r u n s. C hi n e s e til e T h er e i s al s o a m o v e t o i n cr e a s e l e xi bl e m a n uf a ct ur t o e n d c u st o m er s, t o i m pr o v e s er vi c e er s o cl bl o g s m e nti o n t h e n e e d f or m a n uf a ct ur er s t o g et m a ki n g a d e si g n, sti c ki n g it o n a s h elf o t n a h t er h at r s d e e n al a n d t o off er ' s ol uti o n s' t o i n di vi d u u sl y a n e e d t o r e d u c e c o st s gi v e n t h at a n d h o pi n g it will s ell. B ut n ot o nl y t h at t h er e i s o b vi o o st s ar e e x p e n si v e. Arti cl e s n ot e t h at t o d a y' s c al n o l a b o ur i s i n cr e a si n gl y e x p e n si v e. Al s o pr o m oti e n er ati o n b ef or e a n d vi e w b u yi n g o nli n e, c u st o m er s ar e f ar m or e i nt er n et s a v v y t h a n e v e n a g a n d a n yt hi n g el s e a s h o p el e s sl y sl o w a n d m o dif yi n g a n d c o o p er ati n g o nli n e a s p erf e ctl y n or m al pr e hi st ori c; s o – w h at t o d o ? e k y o u) w hi c h w a s I t hi n k t h e ir st of N e arl y t w e nt y y e ar s a g o I w a s i ntr o d u c e d t o I C Q (I s e g a n d c h at s oft w ar e a p pli c ati o n s. At ir st a w h at w a s t o b e c o m e t h e pl et h or a of i n st a nt m e s s a gi n h at h e c o ul d t e xt m e t e c h ni c al q u e sti o n s t o s p o t p a l c oll e a g u e a s k e d m e t o d o w n l o a d it t o m y H o w bi z arr e – s e n di n g t e xt m e s s a g e s r at h er r at h er t h a n p h o n e m e u p & i n c ur r o a mi n g c h ar g e s. u s ef ul I C Q w o ul d b e. t h a n si m pl y t al ki n g. B ut it s o o n b e c a m e o b vi o u s h o w a cti c al di git al c a m er a s w hi c h h a d a n pr st ir s it ht g u o b At a b o ut t h e s a m e ti m e o ur c o m p a n y a d r e ali s e d I C Q all o w e d y o u t o s e n d il e s M P E G il e si z e of a b o ut I M B if I r e c all c orr e ctl y. W e h st o m er c o ul d p h ot o gr a p h t h e f a ct or y, a n d n o w t h e s al e s r e pr e s e nt ati v e s w h e n vi siti n g a c u o n li n e t h e y c o ul d s e n d t h e il e s o v er t o er ut p m o c a o nt o pr o d u ct or f a ult a n d if t h e y c o ul d g et d a y. A m a zi n g. S e n di n g a r e pl y i n a d a y n ot t h e l a b or at or y or s u c h a n d w e c o ul d r e pl y t h e s a m e m p a n y h a d of i c e s a n d t e c h ni c al c e ntr e s all o a w e e k! B ut t h e i m pli c ati o n s b e c a m e cl e ar er. T h e c u si n e s s i n t h e P a ci i c O c e a n it w a s pr ett y b o n d a h e w ct a f e h o v er t h e gl o b e. N o w, all o wi n g f or t A si a, E ur o p e a n d t h e A m eri c a s b ut li n k e d o b vi o u s t h at if w e h a d a p h y si c al t e c h ni c al c e ntr e i n d w or k w e c o ul d c o v er t h e w orl d a n d all of ul o w b y I C Q t h e n gi v e n t h e w or ki n g h o ur s e a c h of i c e p o s si bl e si n c e m ulti pl e sit e s off eri n g t h e e er w s g n vi a s h c u S s. o ur b u si n e s s wit h j u st t hr e e sit e i nt er n et w a s g oi n g u p i n l e a p s a n d b o u n d s s a m e t hi n g s w o ul d n't b e n e e d e d. Gi v e n t h e s p e e d of e S L R si z e d di git al c a m er a s w er e r e pl a c e d h t s h nt o a n d m e m or y w a s b e c o mi n g c h e a p er wit hi n m er y o n e wit h a l a p t o p c o ul d l o g o nt o t h e b y s o m et hi n g t h e si z e of a ci g ar ett e b o x a n d t h e n e v t h e n s m art p h o n e s a n d n o w.... i nt er n et fr o m a n of i c e or h ot el.... a n d t h e n Wi Fi, a n d ar e n't e v e n i n t h e g a m e. u o y y a d if y o u c a n't r e s p o n d t o c u st o m er s wit hi n t h e g oi n g – I s h all a d d it f or still s i Q C I d n i o t d e z a m a (I' v e j u st c h e c k e d a n d a m n o st al gi a' s s a k e t o m y ot h er I M a p p s!)

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T h e L ar g e s t a n d M a jo r C er a mi c s I n d u str y E x hi biti o n i nt he

W orl d wit h 1 0 0 ,0 0 0 s q m E x h ib itin g S p a c e !

C E R A MI C S C HI N A @

U nif air 2 0 1 7

D at e: J u n e 1 st - 4t h, 2 0 1 7 V e n u e: C a nt o n F air C o m pl e x, G u a n g z h o u

H o st e d b y C hi n a C er a mi c I n d u stri al A s s o ci ati o n Or g a ni z e d b y U nif air E x h ib itio n S er vi c e C o., Lt d.

+ 8 6 -2 0 - 8 3 2 7 6 3 6 9 / 8 3 2 7 6 3 8 9 o v er s e a s @ c er a mi c s c hi n a. c o m. c n

w w w .c e r a m ic s c h in a .c o m .c n

H u nt er a n d t h e h u nt e d

W e’ v e all g o n e S O di git al

e s h ari n g, i n st a nt m e s s a gi n g a n d S o v er y q ui c kl y t h e c o m bi n ati o n of di git al c a m er a s, il s p er s o n s j o b, t h e t e c h ni ci a n s j o b, u ni v er s all y a c c e s si bl e i nt er n et r e v ol uti o ni z e d t h e s al e e si m pl y a n y o n e wit h a d e c e nt l e v el of t h e m ar k et c o or di n at or s j o b, t h e m a n a g er s j o b – q uit nt m a n a g er – it t h at o n y o ur b u si n e s s c ar d. u o c c a s e al s al e d u c ati o n b e c a m e a m ar k eti n g t e c h ni c

W h er e n e xt gi v e n t hi s i s n't g oi n g t o g o a w a y ?

w a s i ntr o d u c e d b y m or e I T t e c h ni c all y Cl o u d b a s e d t e c h n ol o g y h a s m at ur e d q ui c kl y, a g ai n I r e p ort s wit h m e – b ut al s o w a nt e d t h e k n o wl e d g e a bl e fri e n d s w h o w a nt e d t o s h ar e il e s a n d o gl e Dri v e, Dr o p B o x, i Cl o u d – all o n m y o G e o pti o n t o e dit t h e c o nt e nt a n d u p d at e it. I n o w h a v oll e a g u e s, c u st o m er s a n d s u p pli er s c a n c & s d n e fri h c hi w a at d s m art p h o n e a n d h a v e f ol d er s of I h ar dl y n oti c e d it h a d h a p p e n e d. I' m n o w s h ar e a n d u s e. T hi s h a s h a p p e n e d s o i n si di o u sl y t h at T D S f or e x a m pl e. A r e c e nt c o n v er s ati o n or S D S s ur pri s e d if p e o pl e d o n't h a v e a s h ar e d il e of M y littl e) r e s ult e d i n a fri e n d a s ki n g w h y a b o ut a c c o u nt a n c y s oft w ar e ( of w hi c h I k n o w v er y v er d t ail or a n d s c al e u p t o o ur o w n n e e d s – w e w er e n ot u si n g a cl o u d b a s e d s y st e m t h at w e c o ul v e n't h e ar d of Z o h o or W a v e ? N ot e v e n a h u o Y ' wit h c o st s r e l e cti n g t h e c a p a bilit y w e n e e d e d. b e cl o u d b a s e d t o o. N et S uit e ?' N o d o u bt t h e n t h e a c c o u nt s u p d ati n g will e c o m p a ni e s w h o wi s h t o a s s ur e c u st o m er s m o s – s hi t o t d e at el r e ar at h t s g n hi t er h T h er e ar e ot V f e e d s o n t h eir w e b sit e s. A n e xt e n si o n of T C C e v a h t h at h e f a ct ori e s t h e y u s e ar e s af e & cl e a n y wit h t h e s a m e t e c h n ol o g y – it c ert ai nl y m a n a g er s b ei n g a bl e t o w at c h o v er t h e pr o d u cti o n f a cilit e ct s pri v a c y b ut it s n ot dif i c ult t o m o nit or h a s a n el e m e nt of Bi g Br ot h er a n d c a n b e ar g u e d it eff e s a m e t o k e n s al e s d at a a n d t h u s s al e s h t y B y. a d a s all st a g e s of pr o d u cti o n r e m ot el y 2 4 h o ur z e d – t h er e i s n o w h er e t o hi d e if y o u ar e n't p erf or m a n c e c a n b e m o nit or e d i n r e al ti m e a n d a n al y n r e a d it o n a n a p p o n t h eir p h o n e. s elli n g or y o ur pr o d u ct l a u n c h i s f aili n g; y o ur b o s s c a s a b o v e w e c a n s e e t h at f or i n st a n c e e pl m a x e e h t at T h e q u e sti o n i s w h er e n e xt ? L o o ki n g a t el e p h o n e c h ar g e a n d c o m m u ni c at e. It I n st a nt M e s s a gi n g st art s off a s a n o v el w a y t o a v oi d at a b ut it r e v ol uti o ni z e s w h at w e d o w h e n d b e c o m e s u s ef ul w h e n w e u s e it t o tr a n sf er il e s a n d e c u st o m er s a n d y et s a v e c o st s. h t e c vi er s n a c e w y w e r e ali s e t h at it will c h a n g e t h e w a s h ari n g, a c c o u nt a n c y , c o m m u ni c ati o n, M o st of t h e S oft w ar e a s a S er vi c e h a s f o c u s e d o n il e s e p ar at e s er vi c e s ar e n o w b ei n g e c n O a n al y zi n g d at a & b ei n g a v ail a bl e o n s u b s cri pti o n. at m e a n a g ai n t h at tr a diti o n al mi d dl e h t s e c vi er s e v si n e h e pr h o st e d o n pl atf or m s off eri n g c o m s f or u s e i n h e alt h- c ar e a n d... e n gi n e eri n g. m e n & pr o vi d er s ar e n't n e c e s s ar y. T h e tr e n d t h o u g h i pti o n s oft w ar e will m a k e it c h e a p er a n d cri s b u s E n gi n e eri n g s oft w ar e i s tr a diti o n al e x p e n si v e – e. q ui c kl y a v ail a bl e t o m or e p e o pl w h er e t h e y s e e t h at t h e y , t h e f a ct ori e s W hi c h st art s t o l e a d u s b a c k t o t h e C hi n e s e til e bl o g s m ot e t h eir pr o d u ct s b ut t o i nt er a ct wit h o pr o t y nl o n e e d t o b e cl o s er t o t h e e n d c u st o m er – n ot s o f a mili ar wit h u si n g a p p s a n d s h ari n g t h e m a n d gi v e t h e i nt er n et s a v v y g e n er ati o n w h o ar e s er vi c e t h at t h e y w a nt. It' s b e gi n ni n g t o a n d m o dif yi n g il e s a n d i nf or m ati o n t o g et a pr o d u ct or u s u al or i nti mi d ati n g t o di s c u s s d e si g n, n u e, g n a str l o o k li k e s o o n e n d c u st o m er s will n ot i n d it g y i s t h er e a n d t h er e i s a will it m a y b e n ot pri c e a n d m a n uf a ct uri n g wit h a f a ct or y. T h e t e c h n ol o e s m a ki n g pr o d u ct s w e w a nt w hi c h r ai s e s b e l o n g b ef or e w e all i n eff e ct – h a v e o ur o w n f a ct ori y. orit h ut a d n a w h ol e n e w q u e sti o n s a b o ut r e s p o n si bilit y U ntil n e xt ti m e, Y o ur h u m bl e s er v a nt Willi a m H u nt er

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I n t h e n e x t i s s u e... A C 1 7- 5 F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

B a n gl a d es h: a bri c k m ar k et t o m o d er nis e? Di gitisi n g d e c or ati o n i n C hi n a T h e r us h f or Afri c a C asti n g o pti o ns f or I n di a s a n w ar e i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 5

s. c o m w. a si a n c er a mi c e o nli n e at w w b cri s b u s ? e u w n iss i s t hi s y o ur o a mi c s. c o m w w w. a si a n c er

A C 1 7- 5

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c w w w. a si a n c er a s. c o m mi c s. c o m A C 1 7- 5

TI M E T O C H A N G E B A N G L A D E S H B RI

T I M E T O U N D E R P R E S S U R EC K M A K E R S TI M E T O C A NHG L AA D ENS H GB RIEC K M A K E R S B C H A N G E E S S U R E R P R E D N U B A N GL A D E S H B RI

C K M A KE R S U N D E R P R E S S U R E

I N F O C U S: • S a nit ar y

I N nitFar y Ow ar Ce c aUsti nS:g • • •

Sa c or ati o n Di giti si n g d e Af ri c a T h e r u s h f or

• •

w ar e c a sti n g Di giti si n g d e c or ati o n T h e r u s h f or Afri c a

S E E U S AT C E R A F AI R IRA N

Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

e! n d m u c h m or s, a n al y si s a w e vi s, w e n Pl u s

I N F O C U S: • S a nit ar y w ar e

• •

c a sti n g Di giti si n g d e c or ati o n T h e r u s h f or Af ri c a

Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s an d m uc h m or e!

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Up t o16 c ol o u r b a rs M o r e t h a n 65 0 pi e c e s s o l d 3 0 R & D st aff f o r m a c hi n e r y de vel o p me nt 4 5 y e a r s o f l e a d e r s hi p i n d e c o r a ti o n

F or us â&#x20AC;&#x2DC; d e c or ati o n 4. 0â&#x20AC;&#x2122; ori gi n at es fr o m t h e m ost a d v a n c e d t e c h n ol o gi es a n d fr o m t h e m ost e x p ert h a n ds. W e pr o d u c e ultr a- hi g h r es ol uti o n pri nt ers c a p a bl e of pri nti n g e v e n t h e d ar k est a n d m ost str u ct ur e d t o n es, wit h m a xi m u m pr e cisi o n.

F O L L O W U S, C H O O S E C R E A DI GI T!

w w w.s yst e m- gr o u p.it