Asian Ceramics - AC17-6 Edition

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

VI E T N A M:

A TI L E GI A N T E M E R G E S

I N F O C U S:

Ir a ni a n w hit e w ar e A S E A N t a bl e w ar e d e si g n C hi n a: mi d-t er m bl u e s I M E R Y S: a vi e w fr o m t h e t o p Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

N e ws

C o nt e nt s: A C 1 7- 6 Ne ws

F e at u r e s

V A T i s s u e s f or t h e U A E.

2 4 A S E A N t a bl e w ar e d e si g n

2

I n si d e A si a

4

Vi et n a m t ur n s t h e c or n er.

W el c o m e

J a hir A h m e d l o o k s at h o w S o ut h E a st A si a’s t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s ar e r e s p o n di n g t o t h e d e si g n c h all e n g e s b ei n g t hr o w n d o w n, lit er all y, b y E ur o p e’s l e a di n g pl a y er s a n d t ur ni n g di ni n g i nt o m or e of a n art …

6

A cr o s s T h e C o nti n e nt

3 0 Ir a ni a n w hit e w ar e c o st s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 2 I nt er n ati o n al N e w s O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 0 M at eri al M att er s R a w m at eri al s n e w s a n d vi e w s.

2 2 C o m m e nt & A n al y si s Wi n n er s a n d l o s er s i n G S T.

Y o g e n d er M ali k l o o k s at h o w Ir a n’s w hit e w ar e s e ct or, a n d p arti c ul ar it s t a bl e w ar e, i s b e n e iti n g fr o m gr e at er e x p o s ur e t o t h e gl o b al m ar k et a n d a n i n cr e a si n gl y c o m p etiti v e c o st b a s e.

3 6 Vi et n a m e s e til e s

J a hir A h m e d l o o k s at h o w Vi et n a m’s r a pi dl y e x p a n d e d til e i n d u str y h a s m a n a g e d t o ri d e o ut t h e b u m p s i n t h e d o m e sti c m ar k et, a n d i s n o w g e ari n g it s elf f or a m aj or n e w p h a s e of gr o wt h.

4 2 C hi n a: a mi d- y e ar r e vi e w

A C l o o k s at h o w a c o nti n ui n g l a g i n t h e C hi n e s e c er a mi c m ar k et i s h a vi n g a s u b s e q u e nt eff e ct o n t h e c o u ntr y’s tr a di n g p erf or m a n c e gl o b all y.

36

24

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e!

Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

A n a yl si s 50

T al ki n g S h o p

52

I n si g ht

54

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

A C t al k s t o Fr a n c k T ar e n a ( F T) - Str at e g y, N e w b u si n e s s, I n n o v ati o n & M ar k eti n g Dir e ct or a n d L u c B o ur g y ( L B)T e c h n ol o g y M a n a g er R a w M at eri al s a n d C er a mi c s A p pli c ati o n s at r a w m at eri al gi a nt, I m er y s C er a mi c s, a b o ut t h e l at e st tr e n d s i n r a w m at eri al s.

A n al y si s a n d i n si g ht i nt o It ali a n t e c h n ol o g y Willi a m st e p s d o w n t h e n e w Sil k R o a d a n d i n d s t h at n ot all r o ut e s ar e p at h w a y s t o gl or y …

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsi de Asi a N E W KI D O N T H E BL O C K Vi et n a m h a s s ur p a s s e d A S E A N’s f or m er til e gi a nt s of I n d o n e si a a n d T h ail a n d i n t er m s of pr o d u cti o n, c o n s u m pti o n a n d tr a d e of c er a mi c til e s. I n d e e d, s u c h i s t h e e m er gi n g p o w er of t h e e c o n o m y, t h at a w h ol e n e w s p at e of e x p a n si o n s ar e b ei n g sl at e d w hi c h c o ul d pr o p el t h e c o u ntr y i nt o ulti m at el y a c h all e n g er f or C hi n e s e d o mi n a n c e of t h e r e gi o n. I n t hi s m o nt h’s i s s u e, A C i n v e sti g at e s t h e li k eli h o o d of s u c h a s c e n ari o …

Welco me

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

I n a m o v e t o a v oi d a n y V A T-r el at e d c o st s, d e v el o p er s t hr o u g h o ut t h e U A E wit h e xi sti n g pr oj e ct s ar e alr e a d y pl a ci n g or d er s o n b uil di n g m at eri al s t h e y will n e e d o nl y A TI L E GI A N T E M E R G E S aft er c o n str u cti o n i s c o m pl et e. B y pl a ci n g or d er s n o w a n d r e c ei vi n g t h e g o o d s b ef or e t h e y e ar i s o ut, t h e y will n ot h a v e t o f a ct or i n t h e 5 p er c e nt a d diti o n al s ur c h ar g e t h at will c o m e i nt o eff e ct fr o m 2 0 1 8, a c c or di n g t o a n i n d u str y s o ur c e.

I N F O C U S: • • Ir a ni a n w hit e w ar e “ T hi s i s h a p p e ni n g e v e n wit h pr oj e ct s t h at ar e o nl y at t h e • A S E A N t a bl e w ar e d e si gn • C hi n a: mi d-t er m bl u e b e gi n ni n g st a g e, ” s ai d M o h a m m a d M u st af a, m a n a gi n g s • Tr a di n g: a n i n si d e vi e w Pl u s n e w s, vi e w s, a n al dir e ct or of E m s q u ar e E n gi n e eri n g C o n s ult a nt s. “If t h e y y si s a n d m u c h m or e! pl a c e t h e or d er s n o w f or c at e g ori e s s u c h a s c er a mi c s, p a y a n d h a v e t h e m d eli v er e d, t h e d e v el o p er m a k e s s ur e t h o s e V A T c h ar g e s d o n ot a p pl y f or t h eir e xi sti n g pr oj e ct. A s s u c h, it will m e a n q uit e a diff er e n c e b et w e e n w h at it will c o st t h e m n o w a n d t h e li k el y e x p e n s e s fr o m 2 0 1 8. “ B ut a n y pr oj e ct c o mi n g aft er t hr e e m o nt h s will f e el t h e i m p a ct of V A T a n d will n e e d t o f a ct or i n t h e i n cr e a s e d c o st s a n d r el at e d o v er h e a d s. ” O v er t h e l a st t hr e e q u art er s, a r u s h of pr oj e ct s w er e p ut o ut f or t e n d eri n g, a n d p arti c ul arl y s o i n D u b ai. Pr oj e ct pr o m ot er s h a v e al s o b e e n q ui c k t o a n n o u n c e c o ntr a ct or s a n d g et t h e w or k cr a c ki n g o n sit e.

D oi n g s o al s o pl a c e s t h e m i n a str o n g er p o siti o n t o st art pl a ci n g or d er s o n w h at t h e s e pr oj e ct s will r e q uir e aft er c o m pl eti o n. Cl e arl y, V A T h a s b e e n a cl e ar f a ct or i n t h eir c o st e q u ati o n s, i n d u str y s o ur c e s a d d.

F ort u n at el y, t h e b ul k of t h e b uil di n g m at eri al c at e g ori e s ar e s e ei n g pri c e st a bilit y. It i s n ot y et c ert ai n w h et h er d e v el o p er s bri n gi n g f or w ar d t h eir or d er s will p ut pr e s s ur e o n s u c h c o m m o dit y pri c e s. “ All V A T-r el at e d m at eri al c o st s will h a v e t o p ai d b y t h e d e v el o p er... t hi s i s b ei n g stri ctl y e nf or c e d i n n e w c o ntr a ct u al t er m s b y t h e c o ntr a ct or s, ” s ai d M u st af a. “ T h e y h a v e i s s u e d n oti c e s t o all p arti e s i n t h e l a st t hr e e m o nt h s. D e v el o p er s will n e e d t o d o s o m e pr e p ar at or y w or k o n m a n a gi n g t h eir c o st s aft er V A T g et s i m pl e m e nt e d. T h er e will b e a st e e p l e ar ni n g c ur v e. ” M u st af a’s ir m i s c urr e ntl y a s s o ci at e d wit h 6 0 o n g oi n g pr oj e ct s wit h a c o m bi n e d v al u e of D h 4 billi o n.

A c c or di n g t o hi m, e v e n a s m o st m at eri al pri c e s h a v e b e e n st a bl e, c e m e nt h a s g o n e t hr o u g h 5- 1 0 p er c e nt c o st i n l ati o n i n t h e l a st 1 2- 1 8 m o nt h s. “ Al s o, D u b ai M u ni ci p alit y h a s d uri n g t hi s p eri o d b e e n stri n g e nt i n r e q uiri n g s u b- c o ntr a ct or s t o h a v e v ali d D u b ai li c e n s e s f or p arti ci p ati o n. A n d t h at t h eir l a b o ur f or c e m u st h a v e a c c o m m o d ati o n i n D u b ai it s elf. ” T h eir c o ntr a ct or s a n d s u b- c o ntr a ct or s ar e t a ki n g e v er y pr e c a uti o n n ot t o g et hit b y a n y s u d d e n c o st s pir al.

H a p p y R e a di n g!

VI E T N A M:

T HE RE WI L L B E A STEEP L E A R NI N G C U R V E.

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6 F a x: + 4 4 ( 0) 2 0 7 1 8 3 7 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E VE NTS E v e nt s E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

B

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S C hi n a Pr of e s s or W e n L u a n d W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m

H E A D O F FI C E

A n d y S kill e n P u blis hi n g Director

B o w h e a d M e di a Lt d, 5 7 O a k s A v e n u e, W or c e st er P ar k, S urr e y, K T 4 8 X E U nit e d Ki n g d o m

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n c er a mi cs. c o m 4

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I n vestcor p to sell Es m al gl ass • Ne w e x po to kick-off i n Dece m ber • Re port u n derli nes co nstr uctio n sector c a utio n • Ne w director at C hi n a Cer a mics • Mor bi mo ves for “si n gle br a n d- n a me ” • S a nit ary w are boo mi n g, accor di n g to Ge B A H R AI N

I n v e s t c or p t o s ell E s m al gl a s s

B a hr ai n- b a s e d I n v e st c or p, a l e a di n g pr o vi d er a n d m a n a g er of alt er n ati v e i n v e st m e nt pr o d u ct s, t o d a y a n n o u n c e d t h at it h a s a gr e e d t h e s al e of S p ai nb a s e d E s m al gl a s s t o gl o b al pri v at e e q uit y fir m L o n e St ar F u n d X f or a n e nt er pri s e v al u e of € 6 0 5 milli o n ( $ 6 9 2 milli o n).

E st a bli s h e d i n 1 9 7 8 i n Vill ar e al, S p ai n, E s m al gl a s s i s a l e a di n g pr o d u c er of c er a mi c c ol o ur s a n d gl a z e s i n t h e w orl d wit h t ot al s al e s of a b o ut € 4 0 0 milli o n i n 2 0 1 6.

E s m al gl a s s s u p pli e s a wi d e r a n g e of hi g h- v al u e a d d e d, mi s si o n- criti c al i nt er m e di at e pr o d u ct s use d in the m a n uf a ct uri n g a n d d e c or ati o n of c er a mi c til e s. E s m al gl a s s' pr o d u ct s ar e s ol d t o 1, 2 0 0 c u st o m er s t hr o u g h it s 2 1 s al e s offi c e s w orl d wi d e s u p p ort e d b y m a n uf a ct uri n g a n d mi xi n g pl a nt s i n S p ai n, Br a zil, Vi et n a m, P ort u g al, It al y, R u s si a, C hi n a, I n d o n e si a, I n di a a n d M e xi c o, a s w ell a s b y l ar g e d e si g n a n d t e c h ni c al a s si st a n c e t e a m s i n

all t h e m aj or c er a mi c m ar k et s a cr o s s t h e w orl d. T h e c o m p a n y e m pl o y s ar o u n d 1, 4 0 0 p e o pl e.

I n v e st c or p a c q uir e d E s m al gl a s s i n J ul y 2 0 1 2 a n d h a s w or k e d wit h t h e m a n a g e m e nt t e a m t o s oli dif y t h e c o m p a n y’ s p o siti o n a cr o s s i nt er n ati o n al m ar k et s a n d e xt e n d it s pr o d u ct off eri n g, e st a bli s hi n g it a s t h e l e a di n g b u si n e s s i n t h e c er a mi c c ol o ur s a n d gl a z e s s e ct or.

U n d er I n v e st c or p’ s o w n er s hi p, E BI T D A h a s d o u bl e d, wit h str o n g or g a ni c gr o wt h i n t h e c ol o ur b u si n e s s c o m pl e m e nt e d b y t h e c o m p a n y’ s a c q ui siti o n of Fritt a i n 2 0 1 5, w hi c h e n a bl e d E s m al gl a s s t o str e n gt h e n it s p o siti o n i n t h e gl a z e s m ar k et.

T hr o u g h o ut t hi s p eri o d, E s m al gl a s s h a s al s o b e c o m e a m ar k et l e a d er i n c er a mi c di git al s ol uti o n s – s u c h a s i n kj et i n k s, di git al eff e ct s a n d di git al gl a z e s – w hi c h h a v e r e v ol uti o ni s e d t h e c er a mi c til e i n d u str y, t h e st at e m e nt s ai d.

M o h a m m e d Al Ar d hi, e x e c uti v e c h air m a n of I n v e st c or p, s ai d:

“I n 2 0 1 2, m a n y i n v e st or s s hi e d a w a y fr o m S p ai n d u e t o t h e p er c ei v e d ri s k of a n E U m elt d o w n. I n v e st c or p h a s b e e n i n v e sti n g i n E ur o p e f or o v er 3 5 y e ar s t hr o u g h a n u m b er of e c o n o mi c c y cl e s, a n d o ur c o m mit m e nt t o E s m al gl a s s a n d S p ai n h a s t o d a y yi el d e d a n e x c ell e nt r et ur n t o o ur i n v e st or s.”

C o m m e nti n g o n t h e s al e, Faha d M ur a d, m a n a gi n g dir e ct or at I n v e st c or p f or B a hr ai n, s ai d: “ E s m al gl a s s i s a n e xtr e m el y s u c c e s sf ul c o m p a n y w hi c h h a s p erf or m e d e v e n b e y o n d o ur o w n e x p e ct ati o n s.

W e a c q uir e d t h e b u si n e s s i n a p eri o d of u n pr e c e d e nt e d m a cr o- e c o n o mi c u n c ert ai nt y b ut b y i d e ntif yi n g t h e gr o wt h p ot e nti al i n t h e t h e n n a s c e nt c er a mi c di git al pr o d u ct s s e g m e nt a s w ell a s i n e m er gi n g m ar k et s, p arti c ul arl y i n A si a, a n d t hr o u g h t h e s u c c e s sf ul a d d- o n a c q ui siti o n of Fritt a, w e h a v e s e e n t h e b u si n e s s g o fr o m str e n gt h t o str e n gt h.

T h e e xtr e m el y c o m p et e nt a n d

d y n a mi c m a n a g e m e nt t e a m u n d er A nt o ni o’ s a n d Vi n c e nt e’ s l e a d er s hi p h a v e pl a y e d a criti c al r ol e i n m a ki n g E s m al gl a s s t h e b u si n e s s it i s t o d a y a n d w e wi s h t h e m t h e v er y b e st f or t hi s n e w c h a pt er.”

Dr A nt o ni o Bl a s c o a n d Dr Vi c e nt e B a g á n, c o- C E O s of E s m al gl a s s, s ai d: " W e h a v e gr e atl y e nj o y e d o ur p art n er s hi p wit h I n v e st c or p and wit h t h eir v al u a bl e i n v e st m e nt e x p eri e n c e a n d s u p p ort, h a v e i n cr e a s e d o ur m ar k et s h ar e of t h e c er a mi c c ol o ur s a n d gl a z e s m ar k et w orl d wi d e, e st a bli s hi n g o ur s el v e s a s t h e n u m b er o n e pl a y er. T h eir gl o b al p er s p e cti v e s h av e h el p e d f a cilit at e o ur e x p a n si o n i n o ur c or e g e o gr a p hi e s, t h e s u c c e s s of w hi c h i s r efl e ct e d i n t h e c o nti n u e d str o n g p erf or m a n c e of t h e b u si n e s s.

W e r e m ai n c o m mitt e d a s a m a n a g e m e nt t e a m t o o ur a m biti o u s gr o wt h str at e g y a n d l o o k f or w ar d t o t h e o p p ort u niti e s t h at li e a h e a d wit h L o n e St ar."

B A N GL A DES H

N e w e x p o t o ki c k- off i n D e c e m b er

T h e fir st c er a mi c e x hi biti o n d e di c at e d t o m a n uf a ct uri n g q u alit y a n d t e c h n ol o g y will t a k e pl a c e i n D h a k a, B a n gl a d e s h t hi s D e c e m b er, a n d A si a n C er a mi c s i s d eli g ht e d t o h a v e b e e n a s k e d t o b e “ Offi ci al M a g a zi n e a n d m e di a p art n er ” f or t h e e v e nt.

Or g a ni s e d b y t h e B a n gl a d e s h C er a mi c M a n uf a ct ur er s & E x p ort er s A s s o ci ati o n ( B C M E A)”i n A s s o ci ati o n wit h “ W E M B a n gl a d e s h Li mit e d” wit h t h e A p pr o v al of “ Mi ni str y of C o m m er c e” ( G o vt. of t h e P e o pl e' s R e p u bli c of B a n gl a d e s h), t hi s will b e t h e fir st e v er c o m pr e h e n si v e a n d t h e l ar g e st I nt er n ati o n al e x hi biti o n & s e mi n ar i n B a n gl a d e s h o n C er a mi c T a bl e w ar e, Til e s, S a nit ar y w ar e, P ott er y, Bri c k s, R o of Til e s, C h e mi c al s, R a w M at eri al s, M a c hi n eri e s, E q ui p m e nt, A ut o m ati o n, T e c h n ol o g y, Pri nti n g, P a c k a gi n g, W ar e h o u s e & Tr a n s p ort L o gi sti c s, Fir e & S af et y a n d Alli e d Pr o d u ct s.

Titl e d “ C E R A MI C E X P O B a n gl a d e s h - 2 0 1 7 ” t h e e v e nt will r u n fr o m N o v 3 0t h t o 2 n d of D e c 2 0 1 7 at I nt er n ati o n al C o n v e nti o n Cit y B a s h u n d h ar a (I C C B), D h a k a, B a n gl a d e s h.

T h e e x hi biti o n i s al s o s u p p ort e d b y: • B a n gl a d e s h E x p ort Pr o m oti o n B ur e a u ( E P B) G o vt. of t h e P e o pl e' s R e p u bli c of B a n gl a d e s h

6

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

• F e d er ati o n of B a n gl a d e s h C h a m b er of C o m m er c e & I n d u str y ( F B C CI) • B a n gl a d e s h C er a mi c S o ci et y ( B C S) • B a n gl a d e s h C o u n cil of S ci e ntifi c a n d I n d u stri al R e s e ar c h ( B C SI R) • B a n gl a d e s h U ni v er sit y of E n gi n e eri n g a n d T e c h n ol o g y ( B U E T) • R e al E st at e & H o u si n g A s s o ci ati o n of B a n gl a d e s h ( R E H A B F or m or e d et ail s, c o nt a ct u s dir e ctl y o n:e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs c ri b e t o Asi a n C e r a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st o r y E V E R Y iss u e..

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

G S T: a press ure poi nt for G uj ar at • C a p acity e x p a nsio n at H & R Jo h nso n e berit • Cl uster gets l a u nc he d i n A- P W ORL D

R e p or t u n d erli n e s c o n str u cti o n s e ct or c a uti o n The 2 0 1 7 f or e c a st s f or t h e c o n str u cti o n i n d u str y i n W e st er n E ur o p e h a v e b e e n r e vi s e d d o w n, wit h t h e s e ct or n o w e x p e ct e d t o s e e gr o wt h of + 2. 1 %. Gr o wt h r at e s f or t h e t w o- y e ar p eri o d 2 0 1 8- 2 0 1 9 ar e e sti m at e d at b et w e e n + 2. 1 % and + 2. 2 %. F or e c a st s f or r e si d e nti al b uil di n g gr o wt h i n 2 0 1 8- 2 0 1 9 li k e wi s e st a n d at ar o u n d + 2 %, w hil e t h e n o nr e si d e nti al s e g m e nt i s e x p e ct e d t o s e e sli g htl y l o w er gr o wt h at + 1. 8 %.

I n E a st er n E ur o p e, e x p e ct e d gr o wt h i s + 2. 9 % i n 2 0 1 8 a n d + 3. 2 % i n 2 0 1 9, sli g htl y hi g h er than in W e st er n E ur o p e.

In p arti c ul ar, t h e R u s si a n F e d er ati o n’ s ec o n o my has b e g u n t o s h o w t h e fir st si g n s of i m pr o v e m e nt, a s c o nfir m e d by t he gr o wt h f or e c a st s ( 2 0 1 8: + 1. 7 %).

B ut d e s pit e t h e r e c o v er y i n R u s si a’ s G D P, t h e c o n str u cti o n s e ct or i s c o nti n ui n g t o c o ntr a ct, wit h t h e 2 0 1 6 fi g ur e s s h o wi n g a 4. 3 % d o w nt ur n o n a n a n n u al b a si s. I n t h e r e si d e nti al b uil di n g s e g m e nt, t h e fi n al d at a f or 2 0 1 6 r e v e al a f all i n h o u si n g st art s (- 3. 2 %) a n d i n c o m pl et e d fl o or s p a c e (- 6. 5 %). T h e hi g h e st v ol u m e s a c hi e v e d i n t h e n e w r e si d e nti al b uil di n g s e g m e nt w er e i n t h e M o s c o w r e gi o n, o n e of t h e f e w ar e a s of t h e c o u ntr y t o s e e p o siti v e gr o wt h.

T h e b uil di n g s e ct or c o ntr a cti o n i s c o nfir m e d b y tr e n d s i n t h e s u p pl y c h ai n, wit h c o n str u cti o n m at eri al o ut p ut f alli n g b y 6. 7 % o n a n a n n u al b a si s i n 2 0 1 6.

I n p arti c ul ar t hi s aff e ct e d t h e pr o d u cti o n of c e m e nt (- 1 1 % i n t h e fir st 1 1 m o nt h s of 2 0 1 6), cl a y bri c k s a n d bl o c k s (- 1 8 %), a n d c e m e nt, c o n cr et e a n d r e c o n stit ut e d st o n e bri c k s (- 3 1 %). D e m a n d f or c er a mi c

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

til e s f ell b y 6 %, alt h o u g h t h e l ar g e st c o ntr a cti o n i s e x p e ct e d in the w all til e s e g m e nt (- 7. 7 %). T h e fl o or til e s e g m e nt i s li k e wi s e c o ntr a cti n g, wit h d e m a n d d o w n b y 3. 6 % i n 2 0 1 6.

T h e o nl y p o siti v e fi g ur e i s t h e 9- 1 0 % gr o wt h i n t h e R u s si a n F e d er ati o n’ s e x p ort s c o m p ar e d wit h a v er y si g nifi c a nt d e cli n e i n i m p ort s (- 1 8. 2 %).

The USA c o nti n u e d it s e c o n o mi c gr o wt h wit h G D P u p 1. 6 % i n 2 0 1 6 c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar. I n t h e r e si d e nti al b uil di n g s e g m e nt t h e n u m b er of h o u si n g st art s r o s e f or t h e s e v e nt h y e ar r u n ni n g t o 1, 1 1 7, 0 0 0.

T h e fi n al 2 0 1 6 fi g ur e s f or t h e n e w r e si d e nti al b uil di n g s e g m e nt r e v e al gr o wt h of + 1 2. 2 % i n n e w a n d + 4. 1 % i n e xi sti n g h o u si n g s al e s. Til e pr o d u cti o n s a w f urt h er gr o wt h i n 2 0 1 6 ( + 1. 7 %), a s di d til e c o n s u m pti o n ( + 4. 6 %). I m p ort s t o t h e U S A ar e al s o ri si n g, wit h C hi n a m ai nt ai ni n g it s p o siti o n a s t h e l ar g e st e x p ort er t o t h e c o u ntr y wit h a n al m o st 3 0 % i m p ort s h ar e.

I n di a i s e x p e ct e d t o m ai nt ai n 7 % e c o n o mi c gr o wt h i n 2 0 1 7.

K e y gr o wt h dri v er s i n cl u d e i nfr a str u ct ur e i n v e st m e nt s a n d si m plifi c ati o n of t h e r ul e s f or dir e ct f or ei g n i n v e st m e nt s i n a r a n g e of s e ct or s, i n cl u di n g r e al e st at e a n d b uil di n g. Gr o wt h i n t h e r e al e st at e s e ct or w a s m a d e p o s si bl e t h a n k s t o t h e R e al E st at e R e g ul at or y A ut h orit y a n d i m pr o v e d a c c e s s t o cr e dit t hr o u g h f a cilit at e d m ort g a g e i nt er e st r at e s.

Fi n all y, i n t h e p u bli c h o u si n g s e g m e nt, t h e g o v er n m e nt h a s i n cl u d e d U S $ 3. 5 billi o n of i n v e st m e nt s i n t h e H o u si n g f or all b y 2 0 2 2 pr oj e ct i n v ol vi n g t h e c o n str u cti o n of 1 0 milli o n

h o m e s b y 2 0 1 9.

In the Mi d dl e E a st, t h e r e s u m pti o n of n or m ali s e d r el ati o n s wit h Ir a n f oll o wi n g t h e I m pl e m e nt ati o n D a y a gr e e m e nt a n d t h e s u b s e q u e nt lifti n g of t h e m aj orit y of e c o n o mi c a n d fi n a n ci al s a n cti o n s i m p o s e d o n t h e c o u ntr y h a s o p e n e d u p e x citi n g o p p ort u niti e s f or tr a d e.

T h e c o n str u cti o n s e ct or cl o s e d 2 0 1 6 wit h a t ur n o v er of $ 1 5 4 billi o n, w hil e f or e c a st s f or 2 0 2 0 st a n d at $ 1 9 6 billi o n ( C A G R 2 0 1 7- 2 0 2 0 + 6. 1 %). T h e s e ct or’ s gr o wt h i s dri v e n pri m aril y b y t h e r e si d e nti al s e g m e nt, w hi c h al o n e a c c o u nt s f or 4 5 % of t h e m ar k et. Ir a n i s e x p e ct e d t o s e e gr o wt h n ot o nl y i n t h e n e w h o u si n g s e g m e nt b ut al s o i n e xi sti n g b uil di n g r e n o v ati o n.

T hi s a p pli e s i n p arti c ul ar t o s ei s mi c r etr ofitti n g, an o p er ati o n r e q uir e d o n ar o u n d 5 0 % of t h e c o u ntr y’ s b uil di n g st o c k. I nfr a str u ct ur e will pl a y a criti c al r ol e i n attr a cti n g f or ei g n i n v e st m e nt t o t h e c o u ntr y.

Ir a n i s pl a n ni n g t o d o u bl e it s r ail n et w or k a n d b uil d d a m s, t u n n el s a n d n e w r o a d li n k s t hr o u g h o ut t h e c o u ntr y.

T h e p o siti v e p erf or m a n c e of t h e pr o p ert y m ar k et i s l ar g el y attri b ut a bl e t o B a n k M a s k a n’ s d e ci si o n t o c ut m ort g a g e r at e s t o 9. 5 % ( 8 % f or h o u si n g u nit s l o c at e d i n di str e s s e d ur b a n ar e a s).

Fi n all y, Q at ar will b e o n e of the w orl d’ s f a st e st- gr o wi n g m ar k et s i n t h e c o n str u cti o n s e ct or o v er t h e fi v e- y e ar p eri o d 2 0 1 7- 2 0 2 0. T h e m ar k et f or e c a st f or t h e c o n str u cti o n i n d u str y p oi nt s t o 1 2. 1 % gr o wt h b et w e e n 2 017 a n d 2 0 21 t h a nks t o p u bli c i n v e st m e nt s i n tr a n s p ort a n d t h e c o n str u cti o n of n e w c o m m er ci al b uil di n g s a h e a d of t h e 2 0 2 2 FI F A W orl d C u p.

N E W S I N B RI E F T h e g e n er al m e eti n g of A ci m a c ( A s s o ci ati o n of It ali a n M a n uf a ct ur er s of M a c hi n er y a n d E q ui p m e nt f or t h e C er a mi c I n d u str y) h a s el e ct e d t h e m e m b er s of t h e B o ar d w h o, t o g et h er wit h Pr e si d e nt P a ol o S a s si a n d Vi c e- Pr e si d e nt s E mili o B e n e d etti, P a ol o L a m b er ti and M a uri zi o M a n zi ni, will be m a n a gi n g t h e a s s o ci ati o n A ci m a c' s a n n u al g e n er al m e eti n g, h el d o n 2 3r d J u n e at Vill a M ar c h etti, M o d e n a, n o mi n at e d t h e m e m b er s of t h e B o ar d; the g o v er ni n g b o d y of the c er a mi c m a c hi n er y a s s o ci ati o n w h o, t o g et h er wit h Pr e si d e nt P a ol o S a s si a n d Vi c e- Pr e si d e nt s, E mili o B e n e d etti, P a ol o L a m b er ti a n d M a uri zi o M a n zi ni, will b e m a n a gi n g t h e a s s o ci ati o n f or t h e n e xt f o ur y e ar s. T h e A ci m a c g e n er al m e eti n g n o mi n at e d: F ul vi o B al di ni (I C F & W el k o S p a), Br u n o B ett elli (I- T e c h Srl), M a uri zi o C a v a g n ari ( St yl gr a p h S p a), B ar b ar a Fr a n c hi ni (F M Srl), Cl a u di o M ar a ni( S a c mi I m ol a) a n d Ar m a n d o M el etti ( E s m al gl a s s S p a).

The B o ar d al s o i n cl u d e s F a bi o T ar o z zi( Siti B & T Gr o u p S p a), a s P a st Pr e si d e nt. T h e B o ar d m ay be s u p pl e m e nt e d, if s o pr o p o s e d b y t h e Pr e si d e nt P a ol o S a s si, b y r e pr e s e nt ati v e s of m aj or b u si n e s s e s a n d of gr o u p s of m a n uf a ct ur er s of t h e s a m e t y p e of t e c h n ol o gi e s a n d e q ui p m e nt.

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a si a n c er a mi c s

7

N e ws

I N DI A

G S T: a pr e s s ur e p oi nt f or G uj ar at

A s t h e G o o d s a n d S er vi c e s T a x ( G S T) w a s i ntr o d u c e d fr o m J ul y 1, tr a d er s a n d b u si n e s s m e n i n S ur at, A h m e d a b a d, M or bi, a n d ot h er i n d u stri al h u b s i n diff er e nt p art s of G uj ar at h a v e b e g u n t o m o bili s e i n pr ot e st a g ai n st t h e n e w t a x r e gi m e.

O w n er s of di a m o n d- c utti n g a n d p oli s hi n g f a ct ori e s i n S ur at, a n d t e xtil e tr a d er s, p o w er l o o m o p er at or s, a n d c er a mi c til e s m a n uf a ct ur er s i n M or bi a n d N ort h G uj ar at h a v e h el d d e m o n str ati o n s a g ai n st t h e n e w t a x l a w, w hi c h will r e pl a c e t h e m ultit u d e of St at e a n d c e ntr al t a x e s s u c h a s e x ci s e a n d V A T. “ W e h a v e b e e n e x e m pt e d

fr o m a n y ki n d of s al e s t a x a n d V A T si n c e 1 9 5 7. T h e 5 % G S T i m p o s e d o n y ar n a n d f a bri c will h urt t h o s e i n t h e b u si n e s s of s elli n g cl ot h. T h e pr o c e s s of G S T i s l e n gt h y a n d it will st art a n ‘i n s p e ct or r aj’ i n o ur i n d u str y,” s ai d G a ur a n g B h a g at, Pr e si d e nt of M a s c ati Cl ot h M er c h a nt s A s s o ci ati o n i n A h m e d a b a d.

S ur at h a s a b o ut 8 0, 0 0 0 t e xtil e tr a d er s i n 1 2 0 t e xtil e m ar k et s a cr o s s t h e cit y, g e n er ati n g a d ail y t ur n o v er of ₨ 1 0 0 cr or e.

B ut t h e tr a d er s d o w n e d t h eir s h utt er s o n T h ur s d a y a n d Fri d a y i n pr ot e st a g ai n st t h e n e w t a x r e gi m e.

The di a m o n d- c utti n g and

p oli s hi n g i n d u str y, w hi c h e m pl o y s ar o u n d a milli o n p e o pl e i n S ur at, h a s al s o h el d pr ot e st s, a n d h a s d e m a n d e d e x e m pti o n fr o m t h e pr o p o s e d 3 % G S T o n p oli s h e d di a m o n d s. “ W e ar e a l a b o ur-i nt e n si v e s e ct or t h at pr o vi d e s e m pl o y m e nt t o l a k h s of p e o pl e. T h e i ntr o d u cti o n of G S T o n p oli s h e d di a m o n d s will s e v er el y h ar m o ur b u si n e s s,” a pr o mi n e nt di a m o n d b ar o n fr o m S ur at t ol d l o c al m e di a. “ G uj ar at i s pr e d o mi n a ntl y a m a n uf a ct uri n g St at e. S o t h e G S T will h a v e a n a d v er s e i m p a ct o n s e ct or s s u c h a s c er a mi c s b e c a u s e b u si n e s s e s t h at ri g ht

n o w p a y 1 2. 5 % e x ci s e a n d 5 % V A T m u st, u n d er t h e n e w l a w, p a y 2 8 % t a x o n c er a mi c til e s a n d ot h er pr o d u ct s,” a B J P l e gi sl at or fr o m t h e St at e s ai d.

Tr a d e b o di e s a n d i n d u str y a s s o ci ati o n s h av e made r e pr e s e nt ati o n s t o t h e St at e a n d C e ntr al g o v er n m e nt a ut h oriti e s, s e e ki n g an e x e m pti o n, a l o w er r at e, or a m o difi c ati o n i n c ert ai n pr o vi si o n s of t h e n e w t a x r e gi m e. “ W e ar e l o o ki n g i nt o t h e r e pr e s e nt ati o n s r e c ei v e d fr o m v ari o u s i n d u stri e s a n d tr a d e b o di e s,” s ai d a s e ni or offi ci al fr o m t h e st at e fi n a n c e d e p art m e nt.

I N DI A

C a p a cit y e x p a n si o n at H & R J o h n s o n

I n di a’ s l e a di n g c e r a mi c til e pr o d u c er, H & R J o h n s o n h a s c o m pl et e d t h e e x p a n si o n at o n e of it s s u b si di ari e s i n D h u v a, G uj ar at.

S a n s k ar C er a mi c, a s u b si di ar y of H & R J o h ns o n has a d de d a ne w li n e t o pr o d u c e vitrifi e d til e s.

Pri or t o t h e e x p a n si o n S a n s k ar w a s pr o d u ci n g w all til e s wit h a n a n n u al i n st all e d c a p a cit y of 2. 3 milli o n s q u ar e m et er s. T h e r e c e nt e x p a n si o n h a s a d d e d a c a p a cit y of 4. 2 milli o n s q u ar e m et er s, t a ki n g t h e o v er all c a p a cit y t o 6. 5

milli o n s q u ar e m et er s of w all a n d fl o or til e s.

D uri n g l a st f e w y e ar s, n e arl y all t h e or g a ni z e d s e ct or c er a mi c til e pr o d u c er s h a v e i n v e st e d i n s m all er f a ciliti e s i n G uj ar at t o r e d u c e t h e c o st of pr o d u cti o n. C er a mi c til e pr o d u c er s i n a n d ar o u n d M or bi e nj o y s pr o d u cti o n c o st a d v a nt a g e o v er or g a ni z e d s e ct or pl a y er s o n a c c o u nt of a n u m b er of f a ct or s. L e a di n g n a m e s i n or g a ni z e d s e ct or s u c h a s K aj ari a C er a mi c s, Ori e nt

Gr a nit o a n d H & R J o h n s o n ar e c urr e ntl y o p er ati n g m or e t h a n t w o s m all er u nit s i n t h e s e c er a mi c cl u st er s.

Wit h t hi s e x p a n si o n, t h e C o m p a n y w o ul d b e a bl e t o r e d u c e o ut s o ur ci n g of Vitrifi e d Til e s fr o m t hir d p art y s o ur c e s a n d b e c o m e m or e s elf-r eli a nt.

T h e o v er all c a p a cit y of H & R J o h n s o n, al o n g- wit h it s j oi nt v e nt ur e s a n d s u b si di ari e s w o ul d st a n d at o v er 6 5 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m.

E st a bli s h e d i n 1 9 5 8, H & R J o h n s o n i s t h e pi o n e er of

c er a mi c til e s pr o d u cti o n i n I n di a. F or o v er fi v e d e c a d e s, H RJ has a d d e d v ari o u s pr o d u ct c at e g ori e s t o off er c o m pl et e s ol uti o n s t o it s c u st o m er s.

T o d a y, H RJ off er e n d-t o- e n d s ol uti o n s of c er a mi c til e s, c er a mi c s a nit ar y w ar e, b at h fitti n g s, kit c h e n s, and e n gi n e er e d m ar bl e & q u art z. All t h e pr o d u ct s ar e s ol d u n d er f o ur diff er e nt br a n d s, vi z.

J o h n s o n, J o h n s o n M ar b o nit e, J o h ns o n P or s el a n o and J o h n s o n E n d ur a.

C HI N A

N e w dir e ct or at C hi n a C er a mi c s

C hi n a C er a mi c s C o., Lt d, a l e a di n g C hi n e s e m a n uf a ct ur er of c er a mi c til e s u s e d f or e xt eri or si di n g a n d f or i nt eri or fl o ori n g a n d d e si g n i n r e si d e nti al a n d c o m m er ci al b uil di n g s, t o d a y a n n o u n c e d t h at it s B o ar d of Dir e ct or s h a s a p p oi nt e d Mr. J u n Li u a s a n i n d e p e n d e nt dir e ct or a n d a m e m b er of the A u dit, C o m p e n s ati o n a n d N o mi n ati n g c o m mitt e e s.

Mr. Li u m e et s t h e N a s d a q St o c k M ar k et i n d e p e n d e n c e r e q uir e m e nt s a s w ell a s a d diti o n al independence r e q uir e m e nt s u n d er the US s e c uriti e s l a w s f or

8

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

m e m b er s hi p o n t h e A u dit C o m mitt e e. A s a r e s ult of t hi s a p p oi nt m e nt, t h e C o m p a n y' s B o ar d c o n si st s of si x m e m b er s, f o ur of w h o m ar e i n d e p e n d e nt. " W e w el c o m e J u n Li u t o o ur B o ar d a s a n i n d e p e n d e nt dir e ct or.

W e ar e c o nfi d e nt t h at h e will m a k e a p o siti v e c o ntri b uti o n t o t h e C o m p a n y b a s e d u p o n hi s e x p eri e n c e and b a c k gr o u n d," s ai d Mr. Ji a d o n g H u a n g, C hi ef E x e c uti v e Offi c er of C hi n a C er a mi c s. Mr. Li u h ol d s a B a c h el or' s d e gr e e i n B u si n e s s A d mi ni str ati o n fr o m D o n g b ei

U ni v er sit y of Fi n a n c e a n d E c o n o mi c s i n C hi n a, r e c ei v e d i n 1 9 9 0.

Mr. Li u' s e x p erti s e i s i n t h e ar e a of a c q ui siti o n s, str at e gi c pl a n ni n g a n d d e al str u ct uri n g.

Pr e s e ntl y, h e s er v e s a s a c o n s ult a nt a n d a d vi s or o n v ari o u s m er g er s a n d ri s k m a n a g e m e nt m att er s t o s e v er al c o m p a ni e s i n t h e fi n a n ci al i n d u str y i n C hi n a.

I n a d diti o n, Mr. Li u h ol d s t h e p o siti o n of a s e ni or m a n a g er of D a s h a n g Gr o u p C o., Lt d., a l ar g e r et ail c h ai n gr o u p in n ort h e a st C hi n a. C hi n a C er a mi c s C o., Lt d. i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of c er a mi c til e s

i n C hi n a.

T h e C o m p a n y' s c er a mi c til e s ar e u s e d f or e xt eri or si di n g, i nt eri or fl o ori n g, a n d d e si g n i n r e si d e nti al a n d c o m m er ci al b uil di n g s. C hi n a C er a mi c s' pr o d u ct s s ol d u n d er t h e " H e n g d a" or " H D", " H e n g d ali" or " H D L", t h e " T O E R T O" a n d " W U LI QI A O" br a n d s, and t h e " P ott er y C a pit al of T a n g D y n a st y" br a n d s ar e a v ail a bl e i n o v er 2, 0 0 0 st yl e, c ol or a n d si z e c o m bi n ati o n s a n d ar e di stri b ut e d t hr o u g h a n et w or k of e x cl u si v e di stri b ut or s a s w ell a s dir e ctl y t o l ar g e pr o p ert y d e v el o p er s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

X XL B u si n e s s pl a nt

O ut st a n di n g t e c h n ol o g y & wi n ni n g b e a ut y f or bi g sl a b s.

E xtr a- l e xi bl e si z e s Mi ni- m a xi t hi c k n e s s e s, u p t o 1 0 s urf a c e str u ct ur e s.

N o d ef e ct s or w a st e m at e ri al T h a n k s t o o ur p at e nt e d t e c h n ol o g y a n d t e n si o nl e s s d e vi c e.

O pti mi z e d pr o d u cti vit y T h e s a m e b o d y a s c o n v e nti o n al gl a z e d p or c el ai n til e.

w w w. siti bt. c o m

N e ws

I N DI A

M or bi m o v e s f or “ si n gl e br a n d- n a m e ” I n a m o v e u n pr e c e d e nt e d i n I n di a’ s i n d u stri al hi st or y, c er a mi c e x p ort er s fr o m M or bi will s o o n c o m e u p wit h a c o m m o n br a n d t h at will f oll o w st a n d ar di s e d q u alit y p ar a m et er s. T hi s will n ot o nl y eli mi n at e c o m p etiti o n a m o n g l o c al pl a y er s t o gr a b o v er s e a s or d er s, w hi c h f or c e s t h e m t o c o m pr o mi s e o n m ar gi n s, b ut al s o e n a bl e t h e m t o i m pr o v e q u alit y a n d f et c h b ett er m ar gi n s.

I n 2 0 1 6- 1 7, M or bi, t h e l ar g e st c er a mi c m a n uf a ct uri n g h u b of I n di a, h a d a b o ut 6 5 0 c er a mi c pr o d u c er s, w h o r e c or d e d a t ur n o v er of a b o ut R s 2 8, 5 0 0 cr or e and e x p ort s w ort h R s 6, 2 0 0 cr or e.

E x p ert s s a y w h e n t h er e ar e m ulti pl e br a n d s, pl a y er s, e s p e ci all y t h e s m all er o n e s, ar e u n a bl e t o f et c h pr e mi u m a s w ell a s v ol u m e s i n o v er s e a s m ar k et s.

Q u alit y c o ntr ol, t o o, b e c o m e s a pr o bl e m, w hi c h e v e nt u all y

h urt s i n di vi d u al br a n d s, p utti n g at st a k e t h e r e p ut ati o n M or bi h a s b e e n tr yi n g t o b uil d at t h e gl o b al l e v el. “ Q u alit y i s s u e s aff e ct r e p e at

r at e e x p ort er s a n d c o m m o n p o oli n g of e x p ort or d er s.

T hi n g s ar e e x p e ct e d t o b e fi n ali s e d i n a b o ut t w o m o nt h s.

I n t h e l o n g er r u n, t hi s will r e d u c e

FACT C HEC KER • 7 0 % of I n di a’ s a n d 5 % of w o rl d’ s t ot al c e r a mi c p r o d u cti o n i s i n M o r bi • It h a s m o r e t h a n 6 0 0 c e r a mi c f a ct o ri e s • It s c e r a mi c i n d u st r y r e c o r d e d a t u r n o v e r of R s 2 8, 5 0 0 c r i n 2 0 1 6- 1 7 or d er s. W e c a n n ot aff or d t o c o m pr o mi s e o n t h e r e p ut ati o n.

W e pl a n t o h a v e a n a g e n c y d e di c at e d t o l a y d o w n q u alit y st a n d ar d s a n d e n s ur e t h e s e ar e m et. A c o m pl ai nt r e g ar di n g q u alit y of pr o d u ct will b e d e alt t hr o u g h a si n gl e wi n d o w,” s ai d K G K u n d ari y a, pr e si d e nt of M or bi C er a mi c s A s s o ci ati o n Vitrifi e d Til e s Di vi si o n.

T h e a s s o ci ati o n al s o pl a n s t o

m ar k eti n g e x p e n s e s a s w ell, K u n d ari y a a d d e d.

H o w e v er, e x p ert s h a v e a w or d of c a uti o n. S a nj a y C h a kr a b ort y, c hi ef c o m m u ni c ati o n a d vi s er at A h m e d a b a d- b a s e d Ess Ksee C o n s ult a n c y, s u g g e st e d t h e m o v e s h o ul d n ot el b o w o ut s m all m a n uf a ct ur er s a n d t h e s y st e m s a n d pr o c e s s e s s h o ul d b e tr a n s p ar e nt t o pr o vi d e a l e v elpl a yi n g fi el d t o all e x p ort er s n ot

wit h st a n di n g t h eir si z e.

S h ail e s h P at w ari, pr e si d e nt of t h e G uj ar at C h a m b er of C o m m er c e and I n d u str y, s ai d t h e e st a bli s h e d br a n d s m a y b e r el u ct a nt t o s urr e n d er t h eir c u st o m er b a s e, b ut t h e c o m m o n br a n di n g s h o ul d b e a wi n- wi n pr o p o siti o n.

K u n d ari y a r e s p o n d e d t h at t h e i d e a b e hi n d a c o m m o n br a n d i s t o i m pr o v e t h e q u alit y a n d s er vi c e s of s m all m a n uf a ct ur er s.

E st a bli s h e d br a n d s will h a v e t h e o pti o n of c o- br a n di n g t h eir br a n d wit h t h e l ar g er br a n d.

E x p ert s s a y w h e n t h er e ar e m ulti pl e br a n d s, pl a y er s, e s p e ci all y t h e s m all er o n e s, ar e u n a bl e t o f et c h pr e mi u m a s w ell a s v ol u m e s i n o v er s e a s m ar k et s.

Q u alit y c o ntr ol, t o o, b e c o m e s a pr o bl e m, w hi c h e v e nt u all y h urt s i n di vi d u al br a n d s, p utti n g at st a k e t h e r e p ut ati o n M or bi h a s b e e n tr yi n g t o b uil d at t h e gl o b al l e v el.

C

M

Y

CM

I N DI A

S a nit ar y w ar e b o o mi n g, a c c or di n g t o G e b erit T h e s a nit ar y w ar e i n d u str y si z e v al u e d a b o ut ₨ 1 5, 0 0 0 cr or e h a s k e pt p a c e wit h t h e r e alit y i n d u str y gr o wt h i n I n di a, s ai d A b u b a k er K o y a, M a n a gi n g Dir e ct or, G e b erit i n I n di a. “ S a nit ar y w ar e i n d u str y i s gr o wi n g at a b o ut 1 0- 1 5 p er c e nt p er a n n u m. H o w e v er, t h e pr e mi u m s e g m e nt wit hi n t hi s, w h er e c o m p a ni e s li k e G e b erit ar e k e y pl a y er s, h a s gr o w n at a hi g h er r at e o v er 2 0 p er c e nt p er a n n u m,” h e a d d e d.

G e b erit i n I n di a ( a s a f ull y o w n e d s u b si di ar y) st art e d i n 2 0 1 0 wit h it s h e a d q u art er s i n B e n g al ur u a n d a pr o d u cti o n f a cilit y f or c o n c e al e d ci st er n s i n P u n e.

K o y a a d dr e s si n g r e p ort er s t o a n n o u n c e t h e c o m p a n y’ s o n e milli o n c o n c e al e d ci st er n s i n st all ati o n i n I n di a a cr o s s r e si d e nti al a n d c o m m er ci al pr o p erti e s i n I n di a, s ai d: “ C o n c e al e d ci st er n s w a s a n e w c o n c e pt t o I n di a w h e n w e e nt er e d t h e m ar k et. “ Fr o m a d dr e s si n g the

10

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

f e ar of h o w hi d d e n ci st er n s w o ul d w or k, t o pr a cti si n g t h e c o n c e pt of w at er a n d s p a c e s a vi n g b e n efit s, t h e t e a m h a d t o arti c ul at e a n d e d u c at e b ot h t h e tr a d e p art n er s a n d e n d c u st o m er s.” “ W e h av e c o m e a l o n g w ay si n c e a n d ar e t o d a y pr o u dl y c el e br ati n g t h e o n e milli o n i n st all ati o n of t h e s a m e s y st e m a cr o s s i n d u stri e s fr o m I T p ar k s, m all s t o m a n uf a ct uri n g pl a nt s, a n d of c o ur s e, hi g hend r e si d e nti al b uil di n g.

W e e nj o y t h e p atr o n a g e of l e a di n g I n di a n c or p or at e s a n d d e v el o p er s a cr o s s t h e c o u ntr y,” K o y a a d d e d.

T h e c o m p a n y h a s f oll o w e d t h e c o n str ai nt b a s e d pr o d u ct i n n o v ati o n - b e st of m o d er n t e c h n ol o g y, d e si g n a n d I n di a’ s mi n d- s et i n d e si g ni n g pr o d u ct s f or I n di a n c u st o m er s.

K o y a s ai d G e b erit pr o d u ct s ar e a v ail a bl e a cr o s s t h e l e n gt h a n d br e a dt h of I n di a wit h o v er 1, 5 0 0 d e al er s a n d di stri b ut or s i n it s n et w or k.

I N DI A

MY

Cl u st er g et s l a u n c h e d i n A- P S etti n g t h e b all r olli n g f or t h e fir st- of-it s- ki n d h u b t o n urt ur e c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g u nit s, C hi ef Mi ni st er N. C h a n dr a b a b u N ai d u l ai d t h e f o u n d ati o n st o n e f or a c er a mi c cl u st er at T h ati p art hi i n T h ott a m b e d u m a n d al of C hitt o or di stri ct i n e arl y J ul y.

Fl o er a C er a mi c s w a s f o u n d e d b y w o m a n e ntr e pr e n e ur M a nt h e n a V e n k at a Vi s al a k s hi R a m aji, w h o, al o n g wit h n ot e d c er a mi c e n gi n e er R aj a ni K u m ar, f or m e d t hi s j oi nt v e nt ur e wit h K aj ari a Til e s, s u p p ort e d b y it s dir e ct or s R. K. S h ar m a a n d Vi s h al R a st o gi.

T h e s pr a wli n g u nit i s e st a bli s h e d at t h e A n d hr a Pr a d e s h I n d u stri al I nfr a str u ct ur e C or p or ati o n’ s ( A PII C) 1 5 0- a cr e sit e in Sri k al a h a sti c o n stit u e n c y.

I niti at e d wit h a n e sti m at e d o utl a y of ₹ 2 8 3 cr or e t o pr o d u c e 3 5, 0 0 0 s q m of vitrifi e d fl o or til e s a d a y a n d cr e at e 1, 0 0 0 dir e ct a n d 1 0, 0 0 0 i n dir e ct j o b s, t h e u nit i s e x p e ct e d t o l a u n c h t h e fir st p h a s e of m a n uf a ct uri n g b y S e pt e m b er 2 0 1 8.

Aft er c o m mi s si o ni n g of t h e s e c o n d a n d t hir d p h a s e s, t h e u nit

will c h ur n o ut 9 0, 0 0 0 s q m of til e s a d a y, c o n si d er e d t h e hi g h e st i n t h e i n d u str y.

Mr. N ai d u e x pr e s s e d h a p pi n e s s at t h e l e a di n g br a n d s li k e K aj ari a, Fl o er a a n d Sudha S o m a ni e x pr e s si n g willi n g n e s s t o s et f o oti n t h e c er a mi c cl u st er. H e pr e di ct e d l a k h s of j o b s t o r ai n o n t h e St at e w h e n t h e 1, 5 2 3 M e m or a n d a of U n d er st a n di n g e nt er e d i nt o b y t h e St at e m at eri ali s e d.

N E W S I N B RI E F A n w ar C er a mi c s C er a mi c Til e s h a s p o s e d a n et pr o it of 1. 0 4 milli o n ri al s f or t h e ir st h alf, a 5 1. 9 p er c e nt f all fr o m 2. 1 5 milli o n ri al s r e c or d e d d uri n g t h e s a m e p eri o d l a st y e ar.

T h e c o m p a n y s ai d it s gr o s s r e v e n u e dr o p p e d b y 1 2. 1 p er c e nt t o 1 0. 7 5 milli o n ri al s a n d t ot al e x p e n s e s f ell b y 3. 0 8 p er c e nt t o 9. 5 9 milli o n ri al s. N et i n v e st m e nt i n c o m e w e nt u p b y 5. 3 p er c e nt t o 1 9 5, 4 9 1 ri al s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

CY

CMY

K

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s

Tr e n d wi n s m aj or i n d u str y a w ar d S p e ci al R e p ort

B

ot h it s f o u n di n g dir e ct or a n d t h e c o m p a n y Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s it s elf h a v e b e e n r e c o g ni s e d i n pr e sti gi o u s a w ar d s f or t h e c er a mi c i n d u str y. T h e s e s p e ci al a w ar d s w er e c o nf err e d o n t h e o c c a si o n of t h e st a gi n g of t h e 3 0t h C hi n a C er a mi c s E x hi biti o n in G u a n g z h o u, G u a n g d o n g Pr o vi n c e.

Pr e s e nt e d wit h a g ol d st at u e, Tr e n d’ s f o u n di n g dir e ct or Mr G u o H ai z h u w a s r e c o g ni s e d f or hi s lif eti m e c o ntri b uti o n t o r e s e ar c h, m a n uf a ct uri n g and c o m m er c e wit h t h e pr e s e nt ati o n of t h e a w ar d f or ‘ O ut st a n di n g A c hi e v e m e nt i n t h e Pr o m oti o n of C hi n a C er a mi c s T e c h n ol o g y’ b y t h e C hi n a C er a mi c s A s s o ci ati o n, t h e b o d y r e s p o n si bl e f or or g a ni si n g t hi s y e ar’ s s h o w.

Mr G u o st art e d hi s p at h i n t h e c er a mi c i n d u str y w h e n h e gr a d u at e d i n J ul y 1 9 8 6 fr o m W u h a n M et all ur g y I n stit ut e a s a n a d v a n c e d r efr a ct or y e n gi n e er.

Aft er gr a d u ati o n, h e w or k e d

i n R & D at t h e C hi n a I n stit ut e of R efr a ct ori e s, s u b s e q u e ntl y a s s u mi n g t h e p o siti o n of dir e ct or. H e r e m ai n e d at t h e i n stit ut e i n t hi s s e ni or p o siti o n u ntil 1 9 9 7.

M r G u o H ai z h u

Mr G u o h a s p u bli s h e d o v er 3 0 t h e s e s o n kil n f ur nit ur e a n d r efr a ct ori e s i n C hi n a. T h e s e i n cl u d e ‘ C hi n e s e Kil n F ur nit ur e a n d t h e N e e d f or C h a n g e’ i n 1 9 9 8

a n d ‘ H a n d b o o k o n R efr a ct or y R a w M at eri al s’ i n 2 0 0 0.

T h e ir st of t h e s e y e ar s – 1 9 9 8 – w a s a m aj or mil e st o n e f or b ot h Mr G u o a n d t h e kil n f ur nit ur e i n d u str y, a s i n M ar c h, t o g et h er wit h c oll e a g u e s, h e f o u n d e d Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s. I n o nl y t h e f oll o wi n g y e ar, wit h t h e f a ct or y u p a n d r u n ni n g i n B eiji n g, Mr G u o h a d alr e a d y m a d e hi s ir st si g ni i c a nt c o ntri b uti o n t o w ar d s t h e i n d u stri ali z ati o n of t h e C hi n e s e kil n f ur nit ur e i n d u str y b y s u c c e s sf ull y i ntr o d u ci n g hi g h pr e s s ur e v a c u u m e xtr u si o n.

Pr o m pt e d b y hi s e x p erti s e a n d l e a d er s hi p, t e c h n ol o gi c al d e v el o p m e nt s t h at f oll o w e d i n cl u d e d li g ht w ei g ht kil n str u ct ur e r e s e ar c h; pi n a n d cr a n k s y st e m s f or gl a z e iri n g s; a n d al s o m a n y ot h er e n er g y a n d c o st s a vi n g pr oj e ct s w hi c h h a v e pr o v e d hi g hl y b e n e i ci al t o t h e i n d u str y a n d t o pr o d u cti o n m a n a g er s a n d t e c h ni ci a n s i n t h e m a n y u s er s e ct or s.

At t h e s a m e c er e m o n y i n G u a n g z h o u – h el d b ef or e

s p e ci all y i n vit e d g u e st s o n 3 1 M a y 2 0 1 7 – t h e ‘ C hi n a C er a mi c s 3 0t h A n ni v er s ar y S p e ci al C o ntri b uti o n A w ar d’ w a s c o nf err e d o n Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s. Fr o m it s f or m ati o n, t h e c o m p a n y h a s b e e n cl o s el y a s s o ci at e d wit h t h e pr o m oti o n of a d v a n c e d m a n uf a ct uri n g s y st e m s, i m pr o v e m e nt s i n pr o d u ct q u alit y a n d q u alit y a s s ur a n c e, t h e r ol e of R & D a n d t e sti n g, a n d t h e g e n er al e n h a n c e m e nt of t h e r e p ut ati o n of C hi n e s e c er a mi c s t hr o u g h o ut t h e w orl d. It h a s al s o b e e n a c o m mitt e d s u p p ort er of t h e no w w ell - e st a bli s h e d s eri e s of C hi n a C er a mi c s e x hi biti o n s a n d c o nti n u e s t o d e di c at e si g ni i c a nt r e s o ur c e s t o t h e a n n u al G u a n g z h o u s h o w, t h e l ar g e st s u c h e v e nt i n t h e w orl d.

T h e c o m p a n y’ s G e n er al S al e s M a n a g er, Mr Z h a n g W ei g u o, w a s o n h a n d at t h e s p e ci al a w ar d s c er e m o n y t o a c c e pt t h es e w el c o m e a w ar d s o n b e h alf of Mr G u o a n d Tr e n d I n d u stri al C er a mi c s.

I n v e st m e nt n e e d e d t o b o o st i n d u str y Ni g eri a

A

lt h o u g h Ni g eri a h as e n o u g h ra w m at eri als f or c er a mi cs pr o d u cti o n a cr oss t h e si x g e o p oliti c al z o n es, o v er $ 8 0 0 milli o n is b ei n g s p e nt a n n u all y o n t h e i m p ort ati o n of alli e d pr o d u cts, w hil e t h e c o u ntr y miss es o ut i n t h e pr oj e ct e d $ 4 0 8 billi o n gl o b al m ar k et, a n d o v er t hr e e milli o n n e w j o bs y e arl y.

A c c or di n g t o t h e C hi ef E x e c uti v e Of i c er, E PI N A T e c h n ol o gi e s Li mit e d, Pr of.

E g u a k hi d e O ai k hi n a n, l e s s t h a n t hr e e p er c e nt of Ni g eri a n s w o ul d li k e t o s et - u p c er a mi c s s m all b u si n e s s e s b e c a u s e of u nfri e n dl y m ar k et e n vir o n m e nt f or l o c al pr o d u ct s, c o m p ar e d t o 5 1 p er c e nt of p e o pl e i n t h e U. S. a n d C hi n a.

12

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

O ai k hi n a n, als o Ni g eri a’s s ol e pr of ess or of C er a mi c E n gi n e eri n g, t ol d T h e G u ar di a n i n L a g os t h at cr e ati n g a b usi n ess fri e n dl y e n vir o n m e nt f or e xisti n g s m all and m e di u m -si z e d c er a mi cs e nt er pris es ( S M Es), a n d p ot e nti al e ntr e pr e n e urs s h o ul d b e o n e of t h e c o u ntr y’s m ai n i n d ustri al d e v el o p m e nt o bj e cti v es, as t his c o ul d attr a ct f or ei g n dir e ct i n v est m e nt i nt o t h e s e ct or.

L a m e nti n g t h at l o c al pr o d u cti o n i s n ot u p t o o n e p er c e nt of t h e d o m e sti c m ar k et, h e s ai d Ni g eri a’ s e c o n o mi c gr o wt h a n d j o b cr e ati o n d e p e n d o n it s a bilit y t o s u p p ort t h e gr o wt h of e nt er pri s e s, p arti c ul arl y c er a mi c s if t h e h u g e u n e m pl o y m e nt g a p m u st b e bri d g e d.

“ D o m esti c c o m m er ci all y a c c essi bl e cl a y, f el ds p ar, k a oli n a n d q u art z r a w m at eri als m ust b e c h ar a ct eris e d a n d e v al u at e d f or us e as r a w m at eri als f or t h e pr o d u cti o n of c er a mi cs. A d diti o n al c h e mi c al p uri i c ati o n and m e c h a ni c al pr o c essi n g of t h es e r a w m at eri als m a k e it p ossi bl e t o i m pr o v e t h eir c er a mi c pr o p erti es,” O ai k hi n a n s ai d.

H e d e cri e d t h e d e art h of c er a mi cs pr of essi o n als and c o m p a ni es, str essi n g t h at l o c al i n d ustri es w er e n ot i n t h e b usi n ess of s oli d mi n er als pr o c essi n g. “ E v er y b o d y s e e ms t o b e c o n c er n e d wit h t h e mi ni n g of t h e mi n er als. I n t h e r a w st at e, t h es e mi n e d mi n er als s ell at v er y l o w pri c es b ut w h e n c h ar a ct eris e d

a n d pr o c ess e d, c o ul d h a v e v er y c o m p etiti v e m ar k et v al u e. W e n e e d t o k n o w t h e p e c uli ariti es or c h ar a ct eristi cs of t h e r a w m at eri als b ef or e t h eir us e i n c er a mi cs pr o d u cti o n.”

N oti n g t h at til es al o n e a c c o u nt e d f or a b o ut 3 4 p er c e nt or $ 1 3 6 billi o n m ar k et s h ar e, O ai k hi n a n s ai d t e c h n ol o gi c al i n n o v ati o n r e m ai n e d k e y i n t h e d e v el o p m e nt of gl o b al l e a d ers hi p i n t h e c er a mi c til es i n d ustr y b y It al y a n d S p ai n.

H e s ai d: “ Ni g eri a is n ot a bl e t o t a k e a d v a nt a g e of t his tr e m e n d o us gr o wt h i n t h e c er a mi c til es m ar k et b e c a us e of l a c k of c er a mi cs s kills, d es pit e t h e a v ail a bilit y of n at ur al g as a n d r a w m at eri als f or t h e d e v el o p m e nt of t h e c er a mi cs a n d gl a zi n g i n d ustr y.”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Up t o16 c ol o u r b a rs M o r e t h a n 65 0 pi e c e s s o l d 3 0 R & D st aff f o r m a c hi n e r y de vel o p me nt 4 5 y e a r s o f l e a d e r s hi p i n d e c o r a ti o n

F or us ‘ d e c or ati o n 4. 0’ ori gi n at es fr o m t h e m ost a d v a n c e d t e c h n ol o gi es a n d fr o m t h e m ost e x p ert h a n ds.

W e pr o d u c e ultr a- hi g h r es ol uti o n pri nt ers c a p a bl e of pri nti n g e v e n t h e d ar k est a n d m ost str u ct ur e d t o n es, wit h m a xi m u m pr e cisi o n.

F O L L O W U S, C H O O S E C R E A DI GI T!

w w w.s yst e m- gr o u p.it

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s P atri ot f ail s t h e i n al t e st U nit e d St at e s

P

atri ot P or c el ai n, a s a nit ar y pr o d u ct m a n uf a ct ur er o n c e e x p e ct e d t o bri n g t h e K o k o m o S a nit ar y P ott er y f a ct or y b a c k t o lif e, d e ci d e d l ast w e e k t o p ull its r e q u est f or a s c h e d ul e d t a x a b at e m e nt fr o m t h e K o k o m o C o m m o n C o u n cil.

T h e d e cisi o n, f or a c o m p a n y t h at’s b e e n cl os e d si n c e l at e 2 0 1 5, p uts P atri ot P or c el ai n a n d its alr e a d y u n c ert ai n f ut ur e i nt o a n e v e n m or e pr e c ari o us p ositi o n, alt h o u g h cit y of i ci als s a y t h e d e cisi o n t o r e m o v e t h e r e q u est is n ot a n a d missi o n t h at t h e c o m p a n y is i nis h e d.

P atri ot P or c el ai n r e pr es e nt ati v es, i n cl u di n g o w n er J eff V a n W e el d e n a n d att or n e y L. D o w al D elli n g er, di d n ot r et ur n r e q u ests f or c o m m e nt.

T h e sit u ati o n i n v ol vi n g P atri ot P or c el ai n a n d its t a x a b at e m e nt b e c a m e p u bli c i n J ul y w h e n t h e K o k o m o C o m m o n C o u n cil d et er mi n e d t h at it w o ul d n ot a p pr o v e t h e c o m p a n y’s r e q u est f or its s c h e d ul e d a b at e m e nt.

I n e arl y 2 0 1 5, P atri ot P or c el ai n w as a w ar d e d a i v e - y e ar t a x a b at e m e nt fr o m t h e cit y o n $ 1 1 milli o n i n m a c hi n er y a n d e q ui p m e nt.

E a c h y e ar, h o w e v er, t h e c o u n cil r e vi e ws b usi n ess es wis hi n g t o cl ai m a b at e m e nts t o d et er mi n e w h et h er t h e y ar e “s u bst a nti all y i n c o m pli a n c e” wit h t h e t er ms of t h eir a b at e m e nt, s ai d K o k o m o D e p ut y M a y or D a vi d T h ar p i n a n e m ail.

“It’s b asi c all y j ust a r e p ort c ar d

f or w h at t h e c o m p a ni es h a v e d o n e, a n d m ost fr e q u e ntl y w e’r e l o o ki n g at w h at t h eir j o b c o u nt is a n d t h e s al ari es t h at ar e att a c h e d t o t h at,” s h e s ai d. “ T his y e ar, w e h a d P atri ot P or c el ai n t h at s u b mitt e d a C F - 1 st at e m e nt, a n d t h e y ar e n ot o p e n. “ A n d s o it w o ul d b e m y r e c o m m e n d ati o n t h at w e n ot a p pr o v e a n a b at e m e nt f or a b usi n ess t h at is n o l o n g er a cti v e.”

It w as t h e n d et er mi n e d b y t h e c o u n cil t h at P atri ot P or c el ai n w as n ot s u bst a nti all y i n c o m pli a n c e, a n d a p u bli c h e ari n g w as s c h e d ul e d f or J ul y 1 0 pri or t o t h e of i ci al n ulli i c ati o n of t h e a b at e m e nt.

H o w e v er, r at h er t h a n w ait f or t h e c o u n cil t o t a k e a cti o n, P atri ot P or c el ai n r e pr es e nt ati v es d e ci d e d t o wit h dr a w t h eir a p pli c ati o n l at e l ast w e e k. T h ar p n ot e d t h at t h e d e cisi o n m a k es it “ p ot e nti all y” e asi er f or a n ot h er b usi n ess t o m o v e i nt o t h e s a m e f a cilit y a n d o bt ai n a t a x a b at e m e nt.

A c c or di n g t o c o u nt y r e c or ds, P atri ot R e al Est at e still o w ns t h e f a cilit y at 2 5 0 0 N. U ni o n St. A d diti o n all y, T h ar p n ot e d t h at t h e d e cisi o n t o r e m o v e t h e a b at e m e nt r e q u est w as n ot a n a d missi o n t h at t h e c o m p a n y is eff e cti v el y i nis h e d.

T h ar p s ai d t h e cit y irst b e c a m e a w ar e of iss u es wit h P atri ot P or c el ai n’s o p er ati o n i n l at e N o v e m b er 2 0 1 5, w h e n t h e cit y w as n oti i e d t h at “t h e y h a d a pr o bl e m wit h t h eir e q ui p m e nt a n d

w o ul d b e or d eri n g p arts t o g et it b a c k u p a n d r u n ni n g. “ S o m eti m e t h er e aft er, we w er e u p d at e d t h at t h e y w er e n ot a bl e t o g et b a c k u p a n d P atri ot b e g a n p urs ui n g a n ot h er p art n er f or pr o d u cti o n.”

I n a M ar c h 2 0 1 6 i nt er vi e w, V a n W e el d e n d e cli n e d t o e x p a n d o n w h o P atri ot P or c el ai n w as w or ki n g wit h as a p art n er w h e n as k e d a b o ut t h e c o m p a n y's pl a n t o l e as e u p t o 2 0 0, 0 0 0 s q u ar e f e et of its 3 3 0, 5 8 2 -s q u ar e -f o ot f a cilit y.

O n e t hi n g c o u n cil m e m b ers w o n d er e d a b o ut d uri n g t h e i nf or m ati o n al s essi o n w as t h e p ossi bilit y of cl a w b a c ks, or r e p a y m e nt by P atri ot P or c el ai n of t h e c o m p a n y’s t a x a b at e m e nt s a vi n gs.

M ost r e c e ntl y, t h e c o u n cil v ot e d i n N o v e m b er 2 0 1 3 t o r e q uir e W est wi n d W o o d S p e ci alti es of I n di a n a t o r e p a y its e ntir e t a x a b at e m e nt s a vi n gs aft er t h e b usi n ess c e as e d o p er ati o ns at its 1 1 0 4 T o u b y Pi k e l o c ati o n a n d l eft t h e K o k o m o ar e a.

At t h e ti m e, t h e cit y w as s e e ki n g $ 1 6, 7 2 5 i n t a x a b at e m e nts t h e b usi n ess r e c ei v e d as p art of t h e cit y’s E c o n o mi c R e vit ali z ati o n Ar e a, p ass e d b y t h e c o u n cil i n O ct o b er 2 0 1 0.

“It’s n ot a l ar g e a m o u nt of m o n e y b ut t h er e’s a pri n ci pl e b e hi n d it,” s ai d c urr e nt C o m m o n C o u n cil Pr es e nt B o b H a y es at t h e ti m e. “ W e w a nt t o m a k e s ur e t h at all

GI S r el o c at e s f oll o wi n g e x p a n si o n U nit e d Ki n g d o m

F

oll o wi n g a deca de of i n d ustri al i n kj et i n n o v ati o n, o n g oi n g e x p a nsi o n and c o nti n u e d gr o wt h, GI S h as m o v e d t o n e w h e a d q u art ers wit hi n St J o h n’s I n n o v ati o n P ar k i n C a m bri d g e, U K. St a yi n g i n t h e h e art of t h e C a m bri d g e i n kj et cl u st er, GI S h a s m o v e d t o l ar g er pr e mi s e s at E di n b ur g h H o u s e wit hi n St J o h n’ s I n n o v ati o n P ar k, d o u bli n g c a p a cit y t o 1 0, 0 0 0 s q. ft.

F o u n d e d i n 2 0 0 6, GI S n o w

14

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

e m pl o y s o v er 5 0 p e o pl e. T h e c o m p a n y st art e d wit h o n e of i c e at St J o h n’ s I n n o v ati o n C e ntr e, o c c u p yi n g a d diti o n al of i c e s a s it gr e w, a n d t h e n r el o c at e d t o T h e J effr e y’ s B uil di n g f oll o wi n g gl o b al e x p a n si o n i n 2 0 1 2. T hi s r el o c ati o n i n v e st m e nt t o E di n b ur g h H o u s e i s cr u ci al t o GI S’ c o nti n u e d gr o wt h a n d will e n a bl e f urt h er i n n o v ati o n i n s oft w ar e, el e ctr o ni c s a n d m a c hi n e c o ntr ol s er vi c e s f or i n kj et s y st e m b uil d er s a n d O E M i nt e gr at or s.

T h e c o m p a n y h a s al s o t a k e n t h e o p p ort u nit y t o u p d at e it s l o g o wit h a m or e m o d er n l o o k a n d f e el t o cr e at e a str o n g er br a n d a n d i d e ntit y. “ W e n o w hav e t h e s pac e t o r e cr uit m or e st aff, r u n m or e pr oj e ct s i n p ar all el, e x p a n d pr o d u cti o n, a n d i m pr o v e tr ai ni n g f a ciliti e s.” s ai d Ni c k G e d d e s, M a n a gi n g Dir e ct or. “ T h e t e a m s ar e e nj o yi n g t h e n e w s p a c e – it’ s a n e x citi n g mil e st o n e f or t h e c o m p a n y a s w e c o nti n u e t o gr o w.”

b usi n ess es t h at c o m e b ef or e us f or t a x a b at e m e nts ar e s eri o us a b o ut m e eti n g t h e crit eri a t o g et t h e t a x a b at e m e nt.”

H o w e v er, St e v e W hi k e h art, c urr e nt c o u n cil m e m b er a n d t h e n K o k o m o dir e ct or of d e v el o p m e nt, hi g hli g ht e d i n 2 0 1 3 w h at c o ul d b e s e e n as t h e m ai n diff er e n c e b et w e e n W est wi n d and P atri ot P or c el ai n.

S o f ar, n o i n di c ati o ns h a v e b e e n gi v e n t h at P atri ot P or c el ai n is pl a n ni n g t o m o v e els e w h er e. “ T h er e’s s o m e s u bj e cti vit y, b e c a us e if a b usi n ess tri es a n d f ails, it’s n ot a m ess a g e t h at w e’r e g oi n g t o ki c k y o u w h e n y o u’r e d o w n,” h e s ai d. “If y o u d o c o m e i n a n d t a k e a d v a nt a g e of t h e sit u ati o n, t h e n w e h a v e t h at cl a w b a c k. W e e n c o ur a g e p e o pl e t o st a y i n K o k o m o a n d k e e p j o bs h er e a n d w a nt t o e n c o ur a g e l o y alt y.”

I n r e g ar ds t o p ot e nti al cl a w b a c ks f or P atri ot P o c el ai n, J or d a n s ai d t h e sit u ati o n is still t o b e d et er mi n e d. “ Wit h P atri ot, w e ar e i n dis c ussi o ns” a b o ut cl a w b a c ks, s h e t ol d c o u n cil m e m b ers.

P atri ot P or c el ai n’s w or kf or c e h a d gr o w n t o 7 0 l a b or ers aft er o p e ni n g i n S e pt e m b er 2 0 1 4, b ut o n N o v. 1 9, 2 0 1 5, t h e w or kf or c e w as n oti i e d t h at d u e t o a kil n m alf u n cti o n t h e f a ct or y w o ul d n e e d t o s h ut d o w n f or a c o u pl e of w e e ks.

Si n c e t h at ti m e, h o w e v er, t h e c o m p a n y h as y et t o r est art its o p er ati o ns.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs cri b e t o Asi a n C er a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st or y E V E R Y iss u e..

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s

I n v e st m e nt n e e d e d t o b o o st i n d u str y Ni g eri a

A

lt h o u g h Ni g eri a h as e n o u g h ra w m at eri als f or c er a mi cs pr o d u cti o n a cr oss t h e si x g e o p oliti c al z o n es, o v er $ 8 0 0 milli o n is b ei n g s p e nt a n n u all y o n t h e i m p ort ati o n of alli e d pr o d u cts, w hil e t h e c o u ntr y miss es o ut i n t h e pr oj e ct e d $ 4 0 8 billi o n gl o b al m ar k et, a n d o v er t hr e e milli o n n e w j o bs y e arl y.

A c c or di n g t o t h e C hi ef E x e c uti v e Of i c er, E PI N A T e c h n ol o gi e s Li mit e d, Pr of.

E g u a k hi d e O ai k hi n a n, l e s s t h a n t hr e e p er c e nt of Ni g eri a n s w o ul d li k e t o s et - u p c er a mi c s s m all b u si n e s s e s b e c a u s e of u nfri e n dl y m ar k et e n vir o n m e nt f or l o c al pr o d u ct s, c o m p ar e d t o 5 1 p er c e nt of p e o pl e i n t h e U. S. a n d C hi n a.

O ai k hi n a n, als o Ni g eri a’s s ol e pr of ess or of C er a mi c E n gi n e eri n g, t ol d T h e G u ar di a n i n L a g os t h at cr e ati n g a b usi n ess fri e n dl y e n vir o n m e nt f or e xisti n g s m all and m e di u m -si z e d c er a mi cs e nt er pris es ( S M Es), a n d p ot e nti al e ntr e pr e n e urs s h o ul d b e o n e of t h e c o u ntr y’s m ai n i n d ustri al d e v el o p m e nt o bj e cti v es, as t his c o ul d attr a ct f or ei g n dir e ct i n v est m e nt i nt o t h e s e ct or.

L a m e nti n g t h at l o c al pr o d u cti o n i s n ot u p t o o n e p er c e nt of t h e d o m e sti c m ar k et, h e s ai d Ni g eri a’ s e c o n o mi c gr o wt h a n d j o b cr e ati o n d e p e n d o n it s a bilit y t o s u p p ort t h e gr o wt h of e nt er pri s e s, p arti c ul arl y c er a mi c s if t h e h u g e u n e m pl o y m e nt g a p m u st b e bri d g e d.

“ B u y Briti s h ” b o o st s til e s e ct or U nit e d Ki n g d o m

A

a si a n c er a mi c s

a n d pr o c ess e d, c o ul d h a v e v er y c o m p etiti v e m ar k et v al u e. W e n e e d t o k n o w t h e p e c uli ariti es or c h ar a ct eristi cs of t h e r a w m at eri als b ef or e t h eir us e i n c er a mi cs pr o d u cti o n.”

N oti n g t h at til es al o n e a c c o u nt e d f or a b o ut 3 4 p er c e nt or $ 1 3 6 billi o n m ar k et s h ar e, O ai k hi n a n s ai d t e c h n ol o gi c al i n n o v ati o n r e m ai n e d k e y i n t h e d e v el o p m e nt of gl o b al l e a d ers hi p i n t h e c er a mi c til es i n d ustr y b y It al y a n d S p ai n.

H e s ai d: “ Ni g eri a is n ot a bl e t o t a k e a d v a nt a g e of t his tr e m e n d o us gr o wt h i n t h e c er a mi c til es m ar k et b e c a us e of l a c k of c er a mi cs s kills, d es pit e t h e a v ail a bilit y of n at ur al g as a n d r a w m at eri als f or t h e d e v el o p m e nt of t h e c er a mi cs a n d gl a zi n g i n d ustr y.”

T er a pl a st a c q uir e s D e p a c o R o of Til e s R o m a ni a

r o u n d 5 0 j o bs h a v e b e e n cr e at e d at D e v o n m a n uf a ct ur er Britis h C er a mi c Til es.

The H e at h i el d - b as e d ir m is o n a m aj or r e cr uit m e nt dri v e a n d is l o o ki n g f or w or k ers i n m a n uf a ct uri n g, s al es, c ust o m er s er vi c e, d esi g n, q u alit y l a b or at or y a n d e n gi n e eri n g d e p art m e nts.

T o n y T a yl or, C hi ef E x e c uti v e, s ai d: " W e ar e l o o ki n g t o r e cr uit c oll e a g u es wit h e x p eri e n c e of w or ki n g i n a b us y m a n uf a ct uri n g e n vir o n m e nt w h o w e will t h e n tr ai n f or t h e s kills n e e d e d f or t h e c er a mi c til e i n d ustr y – ' hir e f or attit u d e, tr ai n f or s kills'."

Britis h C er a mi c Til e is t h e U K's l ar g est til e pr o d u c er a n d o v er t h e l ast t hr e e y e ars, h as e x p eri e n c e d h u g e U K a n d o v ers e as d e m a n d f or its D e v o n m a n uf a ct ur e d " H D" – ( Hi g h D e i niti o n) c er a mi c til es usi n g l o c al r a w m at eri als.

B C T h as its m a n uf a ct uri n g b as e i n H e at h i el d i n N e wt o n A b b ot a n d is o n e of t h e t o p 5 0 e m pl o y ers i n t h e r e gi o n Mr T a yl or s ai d: " W e ar e a d di n g si g ni i c a nt pr o d u cti o n c a p a cit y, a n d s o n e e d e x p eri e n c e d p e o pl e t o j oi n us as w e gr o w.

16

“ D o m esti c c o m m er ci all y a c c essi bl e cl a y, f el ds p ar, k a oli n a n d q u art z r a w m at eri als m ust b e c h ar a ct eris e d a n d e v al u at e d f or us e as r a w m at eri als f or t h e pr o d u cti o n of c er a mi cs. A d diti o n al c h e mi c al p uri i c ati o n and m e c h a ni c al pr o c essi n g of t h es e r a w m at eri als m a k e it p ossi bl e t o i m pr o v e t h eir c er a mi c pr o p erti es,” O ai k hi n a n s ai d.

H e d e cri e d t h e d e art h of c er a mi cs pr of essi o n als and c o m p a ni es, str essi n g t h at l o c al i n d ustri es w er e n ot i n t h e b usi n ess of s oli d mi n er als pr o c essi n g. “ E v er y b o d y s e e ms t o b e c o n c er n e d wit h t h e mi ni n g of t h e mi n er als. I n t h e r a w st at e, t h es e mi n e d mi n er als s ell at v er y l o w pri c es b ut w h e n c h ar a ct eris e d

A C 1 7- 6

" Gi v e n t h e hi g h l e v els of e m pl o y m e nt i n D e v o n, i n di n g g o o d p e o pl e is al w a ys a c h all e n g e."

Britis h C er a mi c Til e is o n e of t h e l ar g est e m pl o y ers i n D e v o n wit h ar o u n d 4 0 0 st aff at its m a n uf a ct uri n g sit e at H e at h i el d, distri b uti o n at C ull o m pt o n, a n d c o m m er ci al of i c es i n W est Y or ks hir e, a n d Cl er k e n w ell, L o n d o n.

D e m a n d f or D e v o n m a d e til es - " D esi g n e d i n Brit ai n, M a d e i n Brit ai n" is hi g h a n d B C T e x p orts a b o ut 1 0 % of its o ut p ut t o c o u ntri es i n cl u di n g S c a n di n a vi a, C e ntr al E ur o p e, t h e Mi d dl e E ast a n d N ort h A m eri c a.

T h er e ar e r ol es a v ail a bl e fr o m m a n uf a ct uri n g t o d esi g n t o s al es Mr T a yl or s ai d Br e xit will pr o vi d e c h all e n g es b ut g o o d b usi n ess v al u es will c o nti n u e.

H e s ai d: " N o d o u bt t h e U K's e xit fr o m E ur o p e will pr o vi d e c h all e n g es al o n g t h e w a y b ut t h e f u n d a m e nt al pri n ci pl es of pr o vi di n g o ur c ust o m ers wit h gr e at d esi g n a n d s er vi c e at gr e at pri c es, dri v e n b y t h e t e a m of p e o pl e at B C T will n ot c h a n g e.

"I a m s ur e t his will h el p us c o nti n u e t o pr os p er d uri n g t h e p eri o d of tr a nsiti o n."

R

o m a ni a n pl asti c pr o d u cts m a k er T er a pl ast Gr o u p h as s ai d it h as a c q uir e d a f urt h er 1 0 % of r o of til es m a k er D e p a c o, b o osti n g its st a k e i n t h e c o m p a n y t o 6 0 %.

T er a pl ast c o m pl et e d the a c q uisiti o n of 5 0 % of D e p a c o l ast w e e k, aft er R o m a ni a's a nti tr ust r e g ul at or a p pr o v e d t h e d e al, T er a pl ast s ai d i n a pr ess r el e as e. " W e w a nt D e p a c o t o h a v e a n i m p ort a nt c o ntri b uti o n t o t h e c o n s oli d at e d t ur n o v er of t h e gr o u p t hi s y e ar," T er a pl a st Gr o u p g e n er al m a n a g er Mir el a P o p s ai d. " W e b a s e o ur gr o wt h e x p e ct ati o n s o n h o p e s f or a p o siti v e d e v el o p m e nt o n t h e d o m e sti c a n d f or ei g n m ar k et s. U p o n e nt eri n g t h e gr o u p, D e p a c o st art e d s al e s i n H u n g ar y a n d B ul g ari a."

D e p a c o b o o k e d a n et pr o it of 1 0. 3 1 milli o n l ei ( $ 2. 5 milli o n/ 2. 2 milli o n e ur o) i n 2 0 1 6, u p a n i m pr essi v e 8 8 % o n t h e y e ar, o n a t ur n o v er of 1 2 7 milli o n l ei, u p 2 7 % o n t h e y e ar. U n d er W ett er b est Gr o u p, D e p a c o o p er at es 4 0 a ut o m at e d li n es f or m et alli c til es wit h v ari o us pr o il es i n B ai c oi, i n t h e s o ut h er n c o u nt y of Pr a h o v a.

T er a pl ast Gr o u p's n et pr o it

j u m p e d 1 5 % t o 3 9. 4 1 milli o n l ei l ast y e ar.

I n J a n u ar y, t h e gr o u p s ai d it h as d e ci d e d t o e x p a n d i n S er bi a as p art of pl a ns t o b o ost e x p orts.

T er a pl ast's b o ar d of dir e ct ors d e ci d e d t o s et u p a li mit e d li a bilit y c o m p a n y i n S er bi a wit h a t ot al s h ar e c a pit al of 1 0, 0 0 0 e ur o ( $ 1 0, 4 9 4).

T er a pl ast w as f o u n d e d i n 1 8 9 6 i n Bistrit a, i n n ort h er n R o m a ni a, as a c er a mi c til es m a n uf a ct uri n g u nit.

I n 1 9 9 9, T er a pl ast a c q uir e d a 5 0 % st a k e i n pl asti c pi p es m a n uf a ct ur er P olit u b. I n 2 0 0 7, T er a pl ast b e c a m e m aj orit y s h ar e h ol d er wit h a st a k e of 7 0. 4 2 % i n i ns ul ati o n p a n el pr o d u c er Pl astsist e m, w hi c h w as l at er r e or g a ni z e d t o m a n uf a ct ur e s a n d wi c h p a n els wit h p ol y ur et h a n e f o a m c or e.

I n 2 0 0 8, T er a pl ast w as list e d o n t h e B u c h ar est St o c k E x c h a n g e.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis w w w. asi a n c er a mi cs . c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

C er a mi c m a c hi n er y c o nti n u e s r e c o v er y It al y

T

he It ali a n c er a mi c m a c hi n er y s e ct or c o nti n u e s t o h a v e t h e wi n d i n it s s ail s, cl o si n g 2 0 1 6 wit h a f urt h er 2. 3 % ri s e i n s al e s t o 2. 0 2 8 billi o n e ur o s f oll o wi n g t hr e e y e ar s of gr o wt h.

T hi s m ar k e d a n all -ti m e r e c or d t ur n o v er f or t hi s i m p ort a nt It ali a n c a pit al g o o d s s e ct or. “ T h e 2 0 1 6 r e s ult s r e l e ct o ur c o m p a ni e s’ l e a d er s hi p p o siti o n a n d t h e str e n gt h of a n i n d u str y t h at i s c a p a bl e of m ai nt ai ni n g a pr e s e n c e i n all w orl d m ar k et s a n d d eli v eri n g i n n o v ati o n s t ail or e d t o t h e n e e d s of diff er e nt t y p e s of c u st o m er s i n k e e pi n g wit h t h e l at e st I n d u str y 4. 0 tr e n d s,” s ai d P a ol o S a s si, c h air m a n of t h e s e ct or’ s tr a d e a s s o ci ati o n A ci m a c.

T h e s e r e s ult s w er e dri v e n e x c ell e nt p erf or m a n c e s b ot h i n t h e d o m e sti c m ar k et ( + 4. 5 %), bri n gi n g t ur n o v er i n It al y t o 4 8 1. 3 milli o n e ur o s, a n d i n i nt er n ati o n al m ar k et s ( + 1. 6 %), w hi c h i n 2 0 1 6 g e n er at e d r e v e n u e s of 1, 5 4 6. 4 milli o n e ur o s, 7 6. 3 % of t h e t ot al.

T h e It ali a n m ar k et

2016 m ar k e d the f o urt h c o n s e c uti v e gr o wt h y e ar f or t h e It ali a n m ar k et. I n v e st m e nt s m a d e b y t h e i m p ort a nt It ali a n cli e nt el e g e n er at e d t ur n o v er gr o wt h of m or e t h a n 1 0 0 milli o n e ur o s ( u p 4 4 % o n 2 0 1 3). “ T hi s d e m o n str at e s the i m p ort a n c e of t h e S a s s u ol o cl u st er a s a t e c h n ol o gi c al h u b f or p erf or mi n g r e s e ar c h a n d i n d u stri al d e v el o p m e nt of c utti n g - e d g e s ol uti o n s,” s ai d S a s si.

E m pl o y m e nt s a w a n e q u all y p o siti v e tr e n d, ri si n g b y 6. 2 % ( c o m p ar e d t o + 0. 4 % t h e pr e vi o u s y e ar) t o a t ot al of 6, 6 1 4 p e o pl e.

At t h e s a m e ti m e t h e n u m b er of c o m p a ni e s o p er ati n g i n t h e s e ct or r e m ai n e d m or e or l e s s st ati o n ar y at 1 4 7 c o m p ar e d t o 1 4 8 i n 2 0 1 5. “ T hi s d e m o n str at e s t h at o ur c o m p a ni e s ar e f o c u si n g o n gr o wt h b y e x p a n di n g h u m a n r e s o ur c e s, a n a s p e ct t h at i s criti c al t o t h e d e v el o p m e nt of o ur b u si n e s s,” c o m m e nt e d S a s si.

E x p ort s

T h e It ali a n c er a mi c m a c hi n er y i n d u str y c o nti n u e s t o b e hi g hl y

18

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

e x p ort - ori e nt e d and h as m ai nt ai n e d it s w orl d -l e a di n g r ol e i n t h e s e ct or.

It h a s a n e xt e n si v e pr e s e n c e i n i nt er n ati o n al m ar k et s wit h e x p ort s h ar e s di vi d e d e q u all y a m o n g st t h e m ai n r e gi o n s.

T h e l ar g e st ar e a of e x p ort i n 2 0 1 6 w a s t h e E ur o p e a n U ni o n wit h a t ur n o v er of 3 4 2 milli o n e ur o s ( 2 2. 1 % of t ot al t ur n o v er), 2 3. 3 % u p o n 2 0 1 5. a S o ut h e a st A si a dr o p p e d t o s e c o n d pl a c e wit h 1 5. 4 % of t ot al t ur n o v er, d o w n fr o m 2 7 7. 9 milli o n t o 2 3 8. 2 milli o n e ur o s ( - 1 4. 3 %).

I n t hir d pl a c e, t h e Mi d dl e E a st s a w 2 5. 1 % gr o wt h ( 2 3 3. 5 milli o n e ur o s, 1 5. 1 % of gl o b al e x p ort s).

N ort h A m eri c a cli m b e d t o f o urt h pl a c e i n 2 0 1 6 wit h 8. 5 % gr o wt h t o 1 7 4. 5 milli o n e ur o s.

I n ift h pl a c e w a s E a st er n E ur o p e wit h 1 5 8. 9 milli o n e ur o s ( + 3. 9 %), 1 0. 3 % of t ot al e x p ort s.

S o ut h A m eri c a f ell t o si xt h pl a c e f oll o wi n g a 1 4. 6 % c o ntr a cti o n t o 1 5 8. 7 milli o n e ur o s.

N e xt c a m e Afri c a wit h a t ot al of 1 4 8. 6 milli o n e ur o s ( - 2 7. 1 %), C hi n a, H o n g K o n g a n d T ai w a n wit h 9 0. 8 milli o n e ur o s ( + 2 0. 4 %) a n d O c e a ni a wit h a t ur n o v er of 1. 2 milli o n e ur o s.

Al o n g wit h e x p ort s, a t ot al t ur n o v er of al m o st 5 0 0 milli o n e ur o s w a s g e n er at e d b y t h e 6 7 c o m p a ni e s o p er ati n g o ut si d e It al y b ut c o ntr oll e d b y It ali a n ir m s.

S al e s t o til e m a n uf a ct ur er s c o nti n u e t o m a k e u p t h e l ar g e st s h ar e of t h e s e ct or’ s t ur n o v er.

I n 2 0 1 6 t h e t ur n o v er g e n er at e d i n t hi s s e ct or gr e w b y 4. 1 % t o a t ot al of 1, 7 0 2. 4 milli o n e ur o s, e q ui v al e nt t o 8 4. 1 % of t h e t ot al.

S al e s t o bri c k a n d r o of til e m a n uf a ct ur er s f ell fr o m 1 5 6. 1 t o 1 5 2. 8 milli o n e ur o s ( - 2. 1 %), alt h o u g h it r e m ai n e d t h e s e c o n d l ar g e st cli e nt s e ct or.

S al e s t o t h e s a nit ar y w ar e s e ct or al s o f ell, dr o p pi n g fr o m 1 2 6. 9 milli o n t o 1 1 4. 4 milli o n e ur o s ( - 9. 9 %), m ai nl y d u e t o a s h ar p d e cli n e i n s al e s i n t h e It ali a n m ar k et ( - 5 0. 3 %).

I n f o urt h pl a c e c a m e s al e s t o pr o d u c er s of r efr a ct ori e s wit h a n 1 1. 8 % d e cli n e i n 2 0 1 6. A s a r e s ult, t ot al t ur n o v er f ell fr o m 3 9. 3 milli o n t o 3 4. 7 milli o n e ur o s i n s pit e of 8 4. 2 % gr o wt h i n t h eIt ali a n

m ar k et. T h e t e c h ni c al c er a mi c s s e ct or al s o s a w a si g ni i c a nt f all wit h s al e s d o w n 2 6. 7 % t o 5. 0 milli o n e ur o s. B y c o ntr a st, s al e s of m a c hi n er y f or t a bl e w ar e a n d gift w ar e r o s e b y 2. 5 %, l ar g el y d u e t o t h e str o n g p erf or m a n c e of t h e d o m e sti c m ar k et.

W h at i s m or e, t h e tr e n d l o o k s s et t o c o nti n u e t hr o u g h 2 0 1 7. T h e i niti al f or e c a st s f or t h e c urr e nt y e ar ar e p o siti v e. T h e i g ur e s f or t h e ir st q u art er of t h e y e ar

p u bli s h e d b y t h e A ci m a c R e s e ar c h D e p art m e nt r e v e al 1 3. 3 % gr o wt h dri v e n b y t h e r e c or d p erf or m a n c e i n t h e It ali a n m ar k et ( + 6 0. 6 %). “ M a n y of o ur c o m p a ni e s h a v e a n al m o st c o m pl et el y f ull or d er b o o k f or 2 0 1 7 a n d ar e b e gi n ni n g t o pl a n d eli v eri e s f or e arl y 2 0 1 8,” c o m m e nt e d S a s si. “ W e t h er ef or e e x p e ct t o s e e sli g ht e n d - of - y e ar gr o wt h wit h r e s p e ct t o t h e alr e a d y e x c ell e nt r e s ult s of 2 0 1 6.”

B alti m or e Cl a y w or k s s a g a c o nti n u e s U nit e d St at e s

T

h e l o n g -r u n ni n g s a g a of B alti m or e Cl a y w or k s, t h e c er a mi c art s c e nt er i n M o u nt W a s hi n gt o n t h at p ut it s pr o p erti e s f or s al e e arli er t hi s y e ar t o er a di c at e d e bt a n d i n a n c e a r el o c ati o n, h a s t a k e n a n ot h er t wi st.

Iti n eri s, the B alti m or e n o n pr o it t h at off er e d t o b u y t h e t w o b uil di n g s o n o p p o sit e si d e s of S mit h A v e n u e f or $ 3. 7 milli o n, h a s p ull e d o ut of t h e d e al. “ We will b e st a yi n g i n a n d p ur c h a si n g o ur c urr e nt b uil di n g,” s ai d A mi T a u b e nf el d, e x e c uti v e dir e ct or of Iti n eri s, a n or g a ni z ati o n t h at a s si st s a uti sti c a d ult s g ai n t h e s kill s f or e m pl o y m e nt. “ T h e c urr e nt o w n er pr e s e nt e d u s wit h a n

attr a cti v e off er w hi c h will s a v e u s c o n si d er a bl e m o n e y.”

T a u b e nf el d s ai d t h at i n a d diti o n t o “ b ei n g “ i s c all y r e s p o n si bl e,” t h e d e ci si o n t o st a y p ut will m e a n “ mi ni m al di sr u pti o n t o t h e a d ult s w e s u p p ort.

S h e al s o s ai d t h at t h e c o ntr o v er s y s urr o u n di n g t h e Cl a y w or k s s al e, w hi c h g e n er at e d an e n er g eti c gr a s sr o ot s o p p o siti o n c a m p ai g n, w a s n ot a f a ct or i n t h e Iti n eri s d e ci si o n. “ W e r e gr et t h at s o m e p e o pl e h a v e tri e d t o ti e o ur d e ci si o n s t o t h eir i nt er n al di s p ut e s,” s ai d T a u b e nf el d, w h o a d d e d t h at t h e c urr e nt Cl a y w or k s b o ar d i s “ o n t h e ri g ht p at h t o s a v e t hi s i m p ort a nt n o n pr o it a n d will d o w h at’ s ri g ht f or t h e or g a ni z ati o n.”

T o p p s s uff er s b ut l o o k s to buy U nit e d Ki n g d o m

T

he U K' s l ar g e st til e s p e ci ali st str u g gl e d i n t h e t hir d q u art er d u e t o a t o u g h e c o n o mi c cli m at e, b ut it c o n ir m e d it will c o nti n u e t o l o o k f or a c q ui siti o n o p p ort u niti e s.

I n a tr a di n g u p d at e f or t h e 1 3 w e e k s t o t h e b e gi n ni n g of J ul y, T o p p s Til e s r e v e al e d li k e f or -li k e r e v e n u e s h a d f all e n

b y 4. 7 p er c e nt.

The ir m n ot e d w e a k er m a cr o - e c o n o mi c c o n diti o n s h urt s al e s, b ut it al s o p oi nt e d o ut t h e dif i c ult c o m p ari s o n t o t h e str o n g p erf or m a n c e of l a st y e ar w h e n t h e b u si n e s s b e n e it e d fr o m t h e i n cr e a s e d l e v el of h o u si n g tr a n s a cti o n s d u e t o t h e st a m p d ut y c h a n g e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

R a w M at eri al s N e w s

R a w M at eri al N e w s S H E F FI E L D ST E E L S I T S E L F F O R I M P A C T A ustr ali a // Zirc o n

Mi ni n g c o m pa ny S hef iel d has a n n o u nce d t hat it has si g ne d its t hir d a gree me nt f or t he f ut ure sale of zirc o n fr o m t heir T h u n der bir d mi neral sa n ds pr oject, a b o ut half way bet wee n Br o o me a n d Der by.

T he me m ora n d u m of u n dersta n di n g was si g ne d wit h I n dia’s lar gest cera mic ra w materials s u p plier, S u kas o Cerac ol ors. Previ o usly, S hef iel d ha d si g ne d a gree me nts wit h C F M Mi nerales i n S pai n a n d I n dia n c o m pa ny R u by Cera mics, after si g ni ica nt pr o d uct testi n g a n d disc ussi o ns bet wee n t he parties.

S hef iel d ma na gi n g direct or Br uce Mc Fa dzea n sai d t he ne w a gree me nt

s p o ke v ol u mes f or t he scale a n d q ualit y of T h u n der bir d’s res o urces acr oss t he e x pecte d 4 2- year life of t he mi ne. “ C o ns u mers are clearly p ositi o ni n g t he mselves t o i de ntif y p ote ntial l o n g-ter m s o urces of s u p ply f or pre mi u m zirc o n pr o d uct,” he sai d. “ T he M O U si g ne d wit h S u kas o c o n ir ms T h u n der bir d’s ca pa bilit y a n d u ni q ue mar ket p ositi o n as a f ut ure s o urce of ver y hi g h- q ualit y pr o d ucts.”

C o nstr ucti o n of t he pr oject is e x pecte d t o start later t his year, wit h irst pr o d ucti o n e x pecte d i n 2 0 1 9.

ST U D Y R AI S E S Q U E STI O N S O V E R C O N TI N U E D U S A G E Worl d // Ca d mi u m

Eve n t h o u g h ca d mi u m is c o nsi dere d a pr o ba ble h u ma n carci n o ge n by t he U. S. E nvir o n me ntal Pr otecti o n A ge nc y, it is still use d t o give s o me plastics a n d cera mics re d, ora n ge, or yell o w h ues. T hat’s beca use or ga nic pi g me nts are u nsta ble at t he hi g h te m perat ures use d t o ma ke t hese pr o d ucts, a n d pi g me nts li ke ca d mi u m re d are t h o u g ht t o be relatively i nert i n t he e nvir o n me nt o n acc o u nt of t heir re p orte dly l o w s ol u bilit y i n water.

T hat belief has bee n t ur ne d o n its hea d by a ne w st u dy s h o wi n g t hat i n s u nli g ht, a c o m mercially availa ble ca d mi u m re d pi g me nt ra pi dly diss olves i n water, releasi n g t he t o xic metal. S o me e x perts say t he i n di n gs pr o ba bly d o n ot i n dicate a d diti o nal ris k f or e x p os ure t o ca d mi u m i n c o ns u mer pr o d ucts. Still, t he st u dy s u g gests t hat d u m pi n g of ca d mi u m re d pi g me nt i nt o water ways c o ul d p ose a m uc h greater ris k of c o nta mi nati o n t ha n has previ o usly bee n t h o u g ht.

Xia olei Q u of Na nji n g U niversit y a n d his c ollea g ues were i nvesti gati n g t he ca uses of ca d mi u m c o nta mi nati o n i n far mla n d near C hi na’s La ke Tai ( ofte n calle d La ke Tai h u). T he area’s lar ge cera mics i n d ustr y uses ca d mi u m pi g me nts, s o t he researc hers w o n dere d if t he pi g me nt mi g ht be t he s o urce of t he ca d mi u m i n t he s oil. B ut t he pres u me d l o w s ol u bilit y of t he pi g me nt see me d at o d ds wit h t his i dea.

Fr o m t heir previ o us w or k i n p h ot oc he mistr y, h o wever, t he researc hers als o k ne w t hat li g ht ca n react wit h t he salts use d i n ca d mi u m re d pi g me nt —ca d mi u m s ul i de a n d ca d mi u m sele ni de. T hese se mic o n d uct or c o m p o u n ds were o nce pr o p ose d f or use i n s olar cells, b ut were lar gely rejecte d beca use li g ht o xi dizes t he salts i n t he prese nce of o x y ge n a n d water, ge nerati n g s ulfate a n d sele nate i o ns. For si milar reas o ns, ca d mi u m pi g me nts i n oil pai nti n gs have fa de d over h u n dre ds of years, f or mi n g hy drate d ca d mi u m s ulfate a n d ot her ca d mi u m salts ( C & E N, Fe br uar y 1, 2 0 1 6, pa ge 3 2).

Q u a n d c ollea g ues t h o u g ht t hat if t hese reacti o ns ha p pe ne d i n a n a q ue o us e nvir o n me nt, t he li g ht- drive n reacti o ns mi g ht release t he C d 2 + i o n, all o wi n g it t o diss olve. T his c he mistr y c o ul d all o w a ny pi g me nt release d i nt o water ways t o e n d u p i n near by s oil. S o t he y teste d a sa m ple of t he pi g me nt fr o m a c o m mercial s u p plier i n C hi na.

T he y mi xe d t he pi g me nt p o w der i nt o a 1 m M s o di u m c hl ori de s ol uti o n, t o si m ulate t he i o nic stre n gt h of river water, a n d i nc u bate d sa m ples i n si m ulate d s u nli g ht a n d dar k ness. T he y trac ke d t he ca d mi u m i o n c o nce ntrati o n i n t he water over ti me wit h at o mic a bs or pti o n s pectr osc o py. T he researc hers f o u n d t hat 8 3 % of ca d mi u m i n t he pi g me nt diss olve d i n water u n der si m ulate d s u nli g ht c o n diti o ns i n 2 4 h o urs, c o m pare d wit h less t ha n 3 % i n t he dar k. T he y als o mi xe d t he pi g me nt wit h a sa m ple of river water a n d e x p ose d it t o s u nli g ht; t here, 3 9 % of t he ca d mi u m was release d i nt o t he water wit hi n f o ur h o urs.

T he ra pi d diss ol uti o n of t he pi g me nt i n t hese c o n diti o ns is a n i m p orta nt i n di n g, acc or di n g t o Keit h Vorst of I o wa State U niversit y; it’s es pecially releva nt i n cases i n w hic h t he pi g me nt may be d u m pe d directly i nt o t he e nvir o n me nt.

H o wever, Vorst a n d his c ollea g ue Gre g C urtz wiler, w h o st u dy hazar d o us metals i n c o ns u mer plastics a n d pac ka gi n g at I o wa State’s P oly mer a n d Fo o d Pr otecti o n C o ns orti u m, say t his p he n o me n o n w o ul d be u nli kely t o e n ha nce leac hi n g of ca d mi u m fr o m i ntact plastics or cera mics c ol ore d wit h t he pi g me nt, beca use t he pi g me nt is l oc ke d i nt o t he s oli d p oly mer or cera mic. Q u a n d c ollea g ues are n o w testi n g w het her ca d mi u m is release d fr o m vari o us c o ns u mer pr o d ucts w he n e x p ose d t o s u nli g ht. He says t hat re g ulat ors s h o ul d ta ke p h ot oc he mistr y i nt o c o nsi derati o n w he n ma na gi n g t he dis p osal of ca d mi u m pi g me nt waste a n d its use i n pr o d ucts.

I n t he U. S., re g ulati o ns o n ca d mi u m i n c o ns u mer ite ms var y b y pr o d uct t y pe.

T he F D A re g ulates t he a m o u nt of ca d mi u m t hat leac hes fr o m i m p orte d a n d d o mestic cera mics i n acetic aci d. T he M o del To xics i n Pac ka gi n g Le gislati o n, a d o pte d b y 1 9 U. S. states, pr o hi bits t he i nte nti o nal use of ca d mi u m, lea d, merc ur y, a n d he xavale nt c hr o mi u m i n pac ka gi n g, a n d li mits i nci de ntal a m o u nts of t hese metals. I n c hil dre n’s t o ys, s ol u ble ca d mi u m i n pai nts a n d c oati n gs is li mite d t o 7 5 p p m. I n 2 0 1 0, se veral c o ns u mer a n d e nvir o n me ntal gr o u ps petiti o ne d f or t o u g her ca d mi u m sta n dar ds after hi g h- pr o ile recalls of c hil dre n’s pr o d ucts c o ntai ni n g t he ele me nt, b ut t he C o ns u mer Pr o d uct Safet y C o m missi o n rejecte d t he petiti o n, ar g ui n g t hat t he c urre nt sta n dar ds were a de q uate.

A S S AY R E S U LT S S H O W F E L D S P A R O P P O RT U NI T Y S o ut h Afri c a // Fel ds par

A ustralia n Va na di u m Lt d has re cei ve d its irst s et of assa y res ults fr o m its res o urce drilli n g pr o gra m at t h e Bl es b er g Pr oj e ct i n t h e N ort h er n Ca p e Pr o vi n ce of S o ut h Afri ca.

T he c o m pa ny has c o m plete d a 4 1 h ole, 3, 1 2 8- metre reverse circ ulati o n drilli n g pr o gra m desi g ne d t o calc ulate a J O R C res o urce at t he Bles ber g Lit hi u mTa ntal u m- Fel ds par Pr oject.

Assay res ults f or t he irst 1 3 h oles have bee n receive d, a n d drilli n g has e xte n de d t he ne w pe g matite disc over y t o over 1 kil o metre i n le n gt h wit h pe g matite i ntersecte d i n all h oles a n d t hic ke ni n g al o n g stri ke.

A V L sees a n o p p ort u nit y f or nic he, hi g h-val ue fel ds par pr o d uct wit h access or y lit hi u m, ber yl a n d ta ntal u m cre dits.

Hi g h- q ualit y c o m mercial fel ds par was evi de nce d i n all c o m plete d h oles wit h i ntersecti o ns c o ntai ni n g 5 0 % avera ge fel ds par c o nte nt.

20

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

T he Bles ber g Pr oject is l ocate d 8 0 kil o metres n ort h of S pri n g b o k i n t he N ort her n Ca pe Pr ovi nce of S o ut h Africa. It lies at t he wester n e n d of t he N ort her n Ca pe Pe g matite Belt.

T he de p osit is o ne of t he lar gest k n o w n ec o n o mically mi neralise d a n d e x pl oite d pe g matite de p osits i n t he pe g matite belt.

A V L’s o bjective is t o esta blis h a pr o d ucti o n facilit y at Bles ber g t hat ma xi mises t he val ue of t he pe g matites. T his will i ncl u de hi g h v ol u me cera mic- gra de fel ds par a n d q ua ntities of hi g h val ue by- pr o d uct s p o d u me ne, ber yl a n d ta ntalite. T he pr oject is service d by a maj or seale d r oa d t o t he east wit hi n 6 kil o metres of t he pr oject area al o n g a n u nseale d g over n me nt r oa d.

Drilli n g of tre nc he d pe g matite e x p os ure has i ncrease d t he k n o w n stri ke le n gt h of t he Mai n N o u mas 1 z o ne t o 1 kil o metre i n le n gt h wit h si g ni ica nt wi dt hs of pe g matite als o i ntersecte d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

W H E R E G R O WI N G Y O U R B U SI N E S S I S O U R P U R P O S E. J o e L u n d gr e n i s a gl o b all y r e c o g ni z e d pr o d u ct a n d m ar k eti n g e x p ert i n t h e c er a mi c a n d st o n e w orl d wi d e m ar k et s. Hi s s p e ci alt y i s B u si n e s s D e v el o p m e nt, Pr o d u ct M a n a g e m e nt, a n d M ar k eti n g.

J o e h a s d e v el o p e d hi s e x p erti s e i n str at e gi c pl a n ni n g, n e w pr o d u ct d e v el o p m e nt, a n d m ar k eti n g str at e g y f or N ort h A m eri c a d uri n g hi s 2 7 y e ar c ar e er at D al- Til e, a s u b si di ar y of M o h a w k I n d u stri e s.

J o e h a s e xt e n si v e e x p eri e n c e i n m ulti pl e s al e s c h a n n el s i n cl u di n g di stri b uti o n a n d H o m e C e nt er s.

A d diti o n all y, J o e r e pr e s e nt s t h e Til e C o u n cil of N ort h A m eri c a ( T C N A) f or it s t e sti n g l a b or at ori e s, w hi c h h a s J o e at t h e e pi c e nt er of t h e i n d u str y f or all n e w i niti ati v e s.

Pl e a s e c o nt a ct J o e L u n d gr e n f or a fr e e c o n s ult ati o n pr o p o s al!

+ 1. 2 1 4. 6 4 1. 7 7 7 3

J O S E P H L U N D G R E N C O N S U L TI N G. C O M

J L C _ 1. 2 _ H ori z o nt al _ A d _ 2 0 1 7.i n d d

1

4/ 2 8/ 1 7

3: 2 4 P M

N e ws

Ne ws A n a ylsis

Wi n n er s a n d l o s er s i n G S T

22

a si a n c er a mi c s

T

h e m ar k et s ar e g u n g - h o a b o ut t h e s hift t o t h e g o o d s a n d s er vi c e s t a x ( G S T ). O n e f a ct or dri vi n g t hi s o pti mi s m i s t h e a nti ci p at e d s hift of b u si n e s s fr o m s m all, u n or g a ni z e d ir m s i n s o m e s e ct or s t o or g a ni z e d o n e s. Si n c e t h e l att er ar e alr e a d y i n t h e f or m al e c o n o m y, c o m pl y wit h r e g ul ati o n s, ar e g e n er all y l ar g er i n si z e a n d p a y t a x e s, t h e s wit c h will b e m u c h e a si er f or t h e m, w hi c h will ulti m at el y tr a n sl at e i nt o i n cr e a s e d m ar k et s h ar e.

A n al y st s h a v e b e e n pr e p ari n g li st s of c o m p a ni e s t h at will b e n e it i n s e ct or s s u c h a s a p p ar el, til e s a n d s a nit ar y w ar e, pl y w o o d, t e xtil e, f o ot w e ar, el e ctri c al e q ui p m e nt a n d a p pli a n c e s, a n d pl a sti c s a n d p a c k a gi n g. All t h e s e s e ct or s h a v e a hi g h c o m p o siti o n of u n or g a ni z e d ir m s ( s e e c h art).

F or e x a m pl e, a n al y st s e x p e ct t h e s h ar e of t h e i nf or m al s e g m e nt i n t h e til e s i n d u str y t o d e cli n e fr o m 4 0 % c urr e ntl y t o 2 0 %. Si mil arl y, n e arl y 6 0 % of t h e r e a d y- mi x e d c o n cr et e m ar k et i s u n or g a ni z e d. I n t h e li g ht el e ctri c al s e g m e nt, m or e t h a n 3 5 % of t h e b u si n e s s e s ar e i n t h e i nf or m al s e ct or. C ert ai nl y, t hi s a u g ur s w ell f or l ar g er c o m p a ni e s i n t h e or g a ni z e d s e ct or. T hi s al s o c o m e s at a ti m e w h e n v ol u m e gr o wt h h a s j u st r e c o v er e d fr o m t h e eff e ct s of d e m o n eti s ati o n a n d c or p or at e I n di a i s d e s p er at e f or a m u c h - a w ait e d e ar ni n g s r e c o v er y.

B ut t h e g ai n i n m ar k et s h ar e of li st e d c o m p a ni e s m e a n s a c orr e s p o n di n g f all i n t h e s h ar e of u nit s o p er ati n g i n t h e i nf or m al e c o n o m y. G S T i s s ur e t o t a k e a t oll o n t h e i n a n ci al h e alt h of s m all - a n d m e di u m - si z e d e nt er pri s e s ( S M E s) o p er ati n g i n t h e s e s e ct or s. E c o n o mi st s s a y t h at t h e i nf or m al or u n or g a ni z e d s e ct or a c c o u nt s f or n e arl y 5 0 % of I n di a’s gr o s s d o m e sti c pr o d u ct a n d i s r e s p o n si bl e f or m or e t h a n 8 0 % of t ot al j o b cr e ati o n i n t h e c o u ntr y.

M a n y of t h e ir m s o p er ati n g i n t hi s p art of t h e e c o n o m y m a k e pr o it s l ar g el y d u e t o t a x e v a si o n a n d n o n - c o m pli a n c e wit h r e g ul at or y n or m s, w hi c h all o w s t h e m t o off er pr o d u ct s at c o m p ar ati v el y l o w er pri c e s.

H o w e v er, i n t h e G S T- er a, it will b e a str u g gl e f or s ur vi v al f or s u c h ir m s b e c a u s e t h e y will b e f a c e d wit h t a x e s, l o w er m ar gi n s a n d a s h ar p s pi k e i n t h e c o st of c o m pli a n c e.

S o m e ir m s i n t h e u n or g a ni z e d

A C 1 7- 6

s e ct or m a y g o u n d er, w hil e ot h er s c o ul d i n d t h eir pr o it s c urt ail e d.

T o b e s ur e, i n s o m e i n st a n c e s t h e t w o s et s of c o m p a ni e s c at er t o diff er e nt c u st o m er s, b ut t h er e i s al w a y s s o m e o v erl a p. A n d it i s n ot j u st t h e m a n uf a ct ur er s i n t h e i nf or m al e c o n o m y w h o will s uff er b ut al s o t h e s m all er d e al er s a n d w h ol e s al er s.

T h e e c o n o mi c s of l o gi sti c s u n d er t h e G S T r e gi m e al s o f a v o ur l ar g e c o m p a ni e s i n t h e or g a ni z e d s e ct or.

A i n al d e ci si o n o n e - w a y bill s, w hi c h will h a v e a si g ni i c a nt i m p a ct o n t h e l o gi sti c s s e ct or a n d l o gi sti c s c o st of m a n uf a ct ur er s, i s p e n di n g.

W h e n i m pl e m e nt e d, t hi s s h o ul d r e s ult i n a d e cli n e i n tr a n sit ti m e d u e t o eli mi n ati o n of m ulti pl e c h e c k p oi nt s a n d c o n s oli d ati o n of w ar e h o u s e s. T hi s will ai d l ar g e c o m p a ni e s t h at o p er at e a cr o s s I n di a a n d off s et s o m e of t h e c o st a d v a nt a g e s t h at r e gi o n al a n d s m all ir m s, u s u all y t h o s e i n t h e u n or g a ni z e d s e ct or, e nj o y.

T HEI N D UST RY H O P E S T H AT T H E R E WI L L BE BETTE R E NF O R CE ME NT U N DE R GST R E GI M E T h e p oi nt i s t h at t h e s q u e e z e o n t h e i nf or m al e c o n o m y m a y w ell l e a d t o j o b l o s s e s, w hi c h c o ul d t h e n st art h urti n g d e m a n d. S o w hil e c o m p a ni e s i n t h e or g a ni z e d s e ct or c o ul d b e n e it, t h er e c o ul d b e di str e s s i n t h e i nf or m al e c o n o m y.

I n d e e d, t h e sit u ati o n c o ul d b e a r e p e at of w h at h a p p e n e d d uri n g d e m o n eti z ati o n, w h e n t h e i nf or m al s e ct or w a s t h e h ar d e st hit.

The move to the ne w tax r e gi m e h a s t h e p ot e nti al t o c a u s e i m m e n s e di sr u pti o n t o t h e s h a d o w e c o n o m y t h at i s t h e s o ur c e of li v eli h o o d f or m a n y, alt h o u g h it i s n o b o d y’s c a s e t h at ir m s t h at s ur vi v e b y l o uti n g r e g ul ati o n s a n d e v a d e t a x e s c o nti n u e t o d o s o.

Wit h t h e d e a dli n e n o w p a s s e d, a n d t h e t a x i n f ull s wi n g, t h er e ar e still m a n y S M E s w h o ar e ill - pr e p ar e d f or t h e tr a n siti o n.

T h o s e of t h e m w h o f ail t o m a k e it o n ti m e will b e o ut of b u si n e s s, t h u s l e a di n g t o i n cr e a s e i n u n e m pl o y m e nt, at l e a st i niti all y, c a uti o n a n al y st s.

T h e s wit c h t o G S T will i n cr e a s e t h e si z e of t h e f or m al p art of t h e e c o n o m y a n d i n cr e a s e pr o d u cti vit y, b ut it will al s o e xtr a ct a c o st fr o m t h e m o st v ul n er a bl e ir m s a n d w or k er s.

U ps a n d d o w ns

H o w e v er, I n di a’s m aj or pl a y er s ar e f ar m or e w el c o mi n g of t h e c h a n g e i n l e gi sl ati o n. C o n si d er, f or e x a m pl e, Pri s m C e m e nt.

At pr e s e nt, t h e til e, b at h, kit c h e n ( T B K ) di vi si o n of t h e c o m p a n y c o nti n u e s t o b e a dr a g o n it s o v er all e ar ni n g s. I n t h e M ar c h q u art er, r e v e n u e s fr o m t hi s s e g m e nt d e cli n e d n e arl y 1 4 % y e aro n - y e ar ( y- o - y). It s c o ntri b uti o n t o o v er all r e v e n u e s f ell fr o m 3 9 % i n F Y 1 6 t o 3 4 % i n F Y 1 7. T h o u g h t h e c o m p a n y i s t a ki n g st e p s t o o pti mi z e c o st s a n d str e n gt h e n pr o d u ct p o siti o ni n g b y s c ali n g u p m ar k eti n g a cti viti e s, a t ur n ar o u n d of t hi s b u si n e s s i s still a w ait e d.

F or a r e vi v al, t h e c o m p a n y’s f o c u s i s li k el y t o b e o n v ol u m e gr o wt h a n d c o st c o ntr ol r at h er t h a n pri ci n g gr o wt h si n c e t hi s i n d u str y i s a hi g hl y c o m p etiti v e o n e, a n al y st s s ai d. A p art fr o m c a p a cit y a d diti o n a n d str e a mli ni n g di stri b uti o n, i m pl e m e nt ati o n of g o o d s a n d s er vi c e s t a x ( G S T ) i s li k el y t o b o o st offt a k e of t hi s di vi si o n.

Til e s a n d s a nit ar y w ar e will b e t a x e d at 2 8 % u n d er G S T, w hi c h i s m or e or l e s s i n li n e wit h t h e c urr e nt t a x i n ci d e n c e. B ut t h e c o m p a n y’s T B K di vi si o n i s p oi s e d t o b e n e it fr o m t h e s hift t o t h e or g a ni z e d s e ct or. “ T h e i n d u str y h o p e s t h at t h er e will b e b ett er e nf or c e m e nt u n d er G S T r e gi m e w hi c h i s li k el y t o gr a d u all y r e d u c e t h e u n or g a ni z e d s e g m e nt s h ar e fr o m 4 0 % t o 2 0 % o v er a p eri o d of ti m e, ” II F L I n stit uti o n al E q uiti e s r e p ort s ai d.

Pri s m C e m e nt s ell s til e s u n d er t h e br a n d n a m e H R J o h n s o n a n d will b e u n d ert a ki n g a 1 3 % c a p a cit y e x p a n si o n i n t h e til e s s e g m e nt t hr o u g h it s j oi nt v e nt ur e. Al s o, it i s i m pr o vi n g it s pr o d u ct mi x b y i n cr e a si n g s al e s of til e s t h at w o ul d f et c h hi g h er r e ali z ati o n s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ta bl e w ar e

A S E A N mi x e s it c er a mi c t a bl e w ar e d e si g n i n l u e n c e s

J a hir A h m e d l o o k s at h o w S o ut h E a st A si a’ s t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s ar e r e s p o n di n g t o t h e d e si g n c h all e n g e s b ei n g t hr o w n d o w n, lit er all y, b y E ur o p e’ s l e a di n g pl a y er s a n d t ur ni n g di ni n g i nt o m or e of a n art …

M

e di a st ori e s i n r e c e nt m o nt h s hi g hli g ht e d D e s m o n d C h a n g, o n e of A si a’ s t o p d e si g n er s of t a bl e w ar e s, f or hi s w a y of m a ki n g m o n e y b y s h o wi n g t h e r e gi o n’ s t o p c h ef s, i n hi g h- e n d h ot el s a n d r e st a ur a nt s, h o w s o m e o n e w h o di n e s o ut w a nt s t o h a v e a g o o d ti m e, a n d f e el t o b e diff er e nt, l o o ki n g at t h e d e si g n er cr e at e d pl at e a n d b e c o m e s s ati sfi e d w hil e t a ki n g f o o d. T h e b e a ut y a n d f u n cti o n alit y of t h e d e si g n s t h at attr a ct t h e c u st o m er s h a s, s o m e y e ar s b a c k, alr e a d y el e v at e d a Vi et n a m e s e t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er t o a pri d e of t h e n ati o n. T h e i n n o v ati v e p ott er L y N g o c Mi n h’ s q u e st f or k n o wi n g t h e tr ut h b e hi n d s ati sf a cti o n of c h ef s a n d t h eir c u st o m er s a s w ell a s t a bl e s etti n g at h o m e s h a s m a d e hi m a tr e n d s etti n g pi o n e er i n d e si g ni n g pr o d u ct s, l o o ki n g at c u st o m er s b ei n g s er v e d b y t h e c at er er s w orl d wi d e.

M a n y i n t h e i n d u str y b eli e v e t h at t a bl e w ar e i s k e y t o t h e d e si g n a n d br a n di n g of a h o s pit alit y i n d u str y u nit w h er e a di n er’ s d eli g ht i s i nfl u e n c e d b y t h e pl at e s o n w hi c h t h e f o o d i s s er v e d. T h e st yl e of s h a p e s a n d p att er n s of t h e arti sti c cr e ati o n of t a bl e w ar e s n ot o nl y i nfl u e n c e t h e g u e st s b ut al s o t h e c h ef s, a s it gi v e t h e m t h e t o ol s t o pr e s e nt f o o d wit h t h e i ntri n si c f a s hi o n of a r e st a ur a nt. F or s u c c e s s, a c c or di n g t o C h a n g, a n y wi d er v ari et y of f o o d i s n ot t h e r e al s ol uti o n, it n e e d s s u p p orti n g t a bl e w ar e s t o o f or t h e c orr e ct pr e s e nt ati o n.

I n hi s o w n w a y of r e s e ar c h, Mi n h, t h e C E O of Vi et n a m’ s n ati o n al a w ar d wi n ni n g pr e sti gi o u s p or c el ai n t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er, Mi n h L o n g I C o Lt d, l ar g e st i n Vi et n a m wit h a m o nt hl y pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut t hr e e milli o n pi e c e s, s p e nt y e ar s i n s e ei n g f or hi m s elf al m o st all o v er t h e w orl d h o w t h e c h ef s a n d t h e di n er s g et s ati sfi e d.

Mi n h L o n g i s n o w r e p ut e d a s o n e of a d o z e n b e st q u alit y br a n d m a n uf a ct ur er s i n A si a a n d a m o n g a f e w t o p cl a s s d e si g n ori e nt e d t a bl et o p m a k er s i n t h e A S E A N bl o c k c o u ntri e s i n S o ut h e a st A si a.

Hi g h q u alit y Mi n h L o n g pr o d u ct s ar e e x p ort e d t o all c o nti n e nt s wit h it s o w n b a c k st a m p si g n at ur e, c o m p eti n g a g ai n st t h e e st a bli s h e d br a n d s of it s s e g m e nt s. Mi n h’ s e x p eri e n c e of d e si g n-i nfl u e n c e p a y s.

T h e c h ar m of t h e d e si g n of t a bl e w ar e s i nfl u e n c e s t h e c u st o m er s gr e atl y, a c c or di n g t o t h e l o n g e x p eri e n c e d d e si g n er C h a n g, w h o i s t h e Vi c e Pr e si d e nt of H o n g K o n g- b a s e d t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er, I n h e si o n I n d u stri al C o Lt d t h at l e a d s a gr o u p of c o m p a ni e s t o

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a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

c o m bi n e f or c e s wit h m a n uf a ct uri n g e x p ert, Fr e n c h h erit a g e t a bl e w ar e br a n d, L e gl e, t o t a k e t h e br a n d w orl d wi d e, s p e cifi c all y, A si a, wit h t w o pr o d u cti o n b a s e s, a 2 5 p er s o n n el w or k s h o p i n Li m o g e, Fr a n c e, a n d a 1 2 0 str o n g f a ct or y, I n h e si o n I n d u stri al ( M) S d n B h d at S el a n g or D ar ul E h s a n i n M al a y si a.

W h e n it c o m e s t o A S E A N c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s’ r e s p o n s e t o t h e i nfl u e n c e s of d e si g n b ot h at d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s t h e sit u ati o n i s c h a n gi n g f a st i n f a v o ur of i nfl u e n c e s of hi g h q u alit y d e si g n a n d f u n cti o n alit y of t h e c er a mi c t a bl e w art e s o n t h e s ati sf a cti o n of c h ef s a n d g u e st s at t h e h o s pit alit y i n d u str y a n d t h e di n er s at h o m e or t h e c u st o m er s c o n s u mi n g t a bl e w ar e s at d o m e sti c h o u s e h ol d s. I nfl u e n c e of s er vi c e q u alit y o n c u st o m er s ati sf a cti o n d e p e n d s l ar g el y o n t h e t a bl e s etti n g, a c c or di n g t o Mi n h.

T a bl e w ar e d e si g n s ar e si g nifi c a ntl y r el at e d t o f o o d d e si g n s of t h e c h ef s, w hil e t h e c h ef’ s f o o d d e si g n s al w a y s n e e d s u p p orti n g d e si g n s a n d s h a p e s of t h e t a bl e w ar e s. It i s e q u all y tr u e i n c a s e of d o m e sti c c o n s u m pti o n of t a bl e w ar e s, w h e n d e si g n s pl a y a n i m p ort a nt r ol e i n c a s u al a n d f or m al t a bl e s etti n g a n d i n u s e of ki d w ar e s f or t h e c hil dr e n w h o ar e a v al u a bl e s e g m e nt t o o, a c c or di n g t o S ai nt J a m e s a n d Z E N t h at m ar k et pr o d u ct s m a n uf a ct ur e d at P T H a n k o o k C er a mi c I n d o n e si a a n d b y ot h er affili at e d I n d o n e si a n m a n uf a ct ur er s, s u c h a s, I n d o P or c el ai n.

Easy access

M a n y A S E A N t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s u s e t h e d e si g n er s of W e st er n c o u ntri e s, e s p e ci all y fr o m E ur o p e, a n d al s o fr o m J a p a n. T h e y ai m at u si n g s u c h d e si g n er s of pr o d u ct s, a n d al s o of t e c h n ol o gi e s of t h o s e s o ur c e s, f or e a s y a c c e s s t o t h o s e k e y m ar k et s, i n cl u di n g d o m e sti c o n e s, of A S E A N of t a bl e w ar e s.

I n d o n e si a n t a bl e w ar e s h a v e a l ar g e n u m b er of d e si g n s wit h gr e at er i nfl u e n c e s w orl d wi d e i n cl u di n g t h at of t h e d o m e sti c a n d A si a n m ar k et s. S e v er al of t h e w orl d’ s p o p ul ar br a n d s m a n uf a ct ur er s h a v e pr o d u cti o n pl a nt s wit h l ar g e d e si g n c oll e cti o n s i n I n d o n e si a.

T h e y i n cl u d e R o y al D o ult o n of U K, J a p a n e s e m aj or N ar u mi C or p or ati o n, a n d t w o S o ut h K or e a n m ar k et l e a d er s a n d gl o b all y e x p ort er s, H a n k o o k C hi n a w ar e C o Lt d a n d H a e n g n a m C hi n a w ar e I n c. A m o n g t h e I n d o n e si a n l o c al m a n uf a ct ur er s, t h e l ar g e st o n e, P T S a n g o C er a mi c s h a s str o n g er R & D f or d e v el o pi n g i nfl u e n ci n g

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ta bl e w ar e

wit h t h e b e st

P h ot o c r e dit: Mi n h L o n g

d e si g n s a n d t e c h n ol o gi e s f or hi g h q u alit y pr o d u ct s.

S a n g o w or k s wit h t al e nt e d d e si g n er s fr o m E ur o p e, U S A a n d I n d o n e si a t o d e v el o p it s pr o d u ct s a n d m a k e i n n o v ati o n s i n d e si g n, s ai d t h e c o m p a n y. H a n k o o k C hi n a w ar e C o s u b si di ar y P T H a n k o o k C er a mi c I n d o n e si a h a s d e si g n er s i n t h e m ai n e x p ort m ar k et s i n E ur o p e a n d N ort h A m eri c a a s w ell a s t h e h o m e m ar k et, S o ut h K or e a. H a e n g n a m C hi n a w ar e’ s I n d o n e si a j oi nt v e nt ur e P T H a e n g N a m pr o vi d e s d e si g n c o n s ult a n c y, pr o d u ct d e v el o p m e nt a n d c u st o m s h a p e s a n d d e c or ati o n s f or t h e cli e nt s a n d al s o d e si g n s pr o m oti o n al pr o d u ct s f or cli e nt s.

Ot h er n ot a bl e m a n uf a ct ur er s wit h g o o d n u m b er of d e si g n c oll e cti o n s i n cl u d e P T L u c k y I n d a h K er a mi k I n d o n e si a, P T I n d o P or c el ai n (I nti I n d o k er a mi k Wi d y a) a n d P T K e d a u n g Ori e nt al P or c el ai n I n d u str y ( K O PI N).

J a p a n’ s f a m o u s b o n e c hi n a t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er Ni k k o C er a mi c s’ w orl d wi d e o p er ati n g e x p eri e n c e s i n d e si g n i nfl u e n c e s ar e s h ar e d b y T h ail a n d’ s P atr a P or c el ai n C o Lt d a n d M al a y si a’ s Cl a yt a n Ori e nt al C er a mi c s S d n B h d, w hi c h h a s a si st er pl a nt, Cl a yt a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w ar e) S d n B h d. P atr a a n d Cl a yt a n h a v e a c c e s s t o Ni k k o’ s t e c h n ol o g y.

C oll e cti o n of t a bl e w ar e s d e si g n e d wit h E ur o p e a n i nfl u e n c e a n d el e g a nt st yli n g c o nti n u e s t o d o mi n at e b ot h at h o m e a n d t h e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

c o m m er ci al c at eri n g h o u s e s, wit h s o m e e x q ui sit e c h oi c e s f or b ot h c a s u al a n d f or m al t a bl e s etti n g s.

Tr a diti o n all y, m o st of t h e t a bl e s etti n g s i n t h e h ot el s a n d r e st a ur a nt s i n t h e A S E A N c o u ntri e s ar e l o c al, W e st er n a n d C hi n e s e, b e c a u s e of t h e ori gi n of t h e c u st o m er s i n m o st c a s e s. Wit h t h e i nfl u x of t o uri st arri v al fr o m E a st A si a n c o u ntri e s, h ot el s a n d r e st a ur a nt s, s er vi n g J a p a n e s e, K or e a n a n d C hi n e s e f o o d s ar e b u yi n g t a bl e w ar e s t h at h a v e m at c hi n g fl a v o ur s s uit a bl e t o t h o s e c o u ntri e s a n d t h e f o o d s s er v e d.

C h o o si n g ri g ht t a bl e w ar e s f or ri g ht t a bl e s etti n g f or a p arti c ul ar o c c a si o n, of c a s u al or f or m al di ni n g, i s al w a y s a pri orit y. Al m o st all A si a n c o u ntri e s h a v e diff er e nt c ui si n e s f or diff er e nt o c c a si o n s.

C o m p ar e d t o J a p a n e s e, K or e a n a n d m ai n l a n d C hi n e s e, t h e S o ut h e a st A si a n t a bl e s etti n g i s m or e m ulti- c ult ur al a n d i nfl u e n c e d b y t h e W e st b e c a u s e of pr e s e n c e of W e st er n p e o pl e i n t h e p a st c e nt uri e s.

N o w a n i n cr e a si n g n u m b er of E a st A si a n t o uri st s fr o m J a p a n, K or e a, C hi n a, H o n g K o n g a n d T ai w a n h a v e i nfl u e n c e d t h e h ot el s a n d r e st a ur a nt s i n t h e A si a n c o u ntri e s t o h a v e di ni n g s et s f a mili ar t o t h e E a st A si a n g u e st s w h e n a n y s p e ci al di s h of t h o s e c o u ntri e s ar e s er v e d. Mi n h L o n g’ s cr o s s c ult ur al t a bl e w ar e d e si g n s s ati sf y t h e t o uri st si g nifi c a ntl y.

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a si a n c er a mi c s

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A n al y si s: Ta bl e w ar e

Cr o s s- c ult ur al

Mi n h L o n g, k n o w n t hr o u g h o ut A si a a n d E ur o p e f or it s hi g h q u alit y p or c el ai n, w a s f o u n d e d i n 1 9 7 0 b y t h e o w n er f a mil y, i n w hi c h t h e m ai n pr o m ot er Mi n h w a s i n s pir e d a n d d e v ot e d t o cr e at e e x q ui sit e p or c el ai n w ar e s. Mi n h i s t h e t hir d g e n er ati o n i n hi s f a mil y of s kill e d c er a mi c arti s a n s. Hi s a n c e st or s h a v e p a s s e d o n t o hi m t h eir k n o wl e d g e, e x p eri e n c e, a n d a bilit y t o cr e at e b e a ut y t hr o u g h p or c el ai n. H e h a s d e v ot e d hi m s elf t o all a s p e ct s of t h e cr e ati v e pr o c e s s fr o m t h e firi n g t e c h ni q u e s, c o m p o siti o n of t h e p or c el ai n, t o t h e d e si g n. Hi s p a s si o n f or p or c el ai n h a s l e d hi m t o d e di c at e hi s lif e t o cr e at e a u ni q u e st yl e t h at i s r e c o g ni z e d t o d a y a s Mi n h L o n g, w hi c h i s a n i n d e p e n d e nt f a mil y o w n e d a n d o p er at e d c o m p a n y.

E a c h pi e c e of Mi n h L o n g p or c el ai n, fir e d at 1 3 8 0 d e gr e e s C el si u s, i s u n e q u al e d i n cr aft s m a n s hi p a n d arti str y i n Vi et n a m a n d m a n y ot h er ri v al c o u ntri e s i n t h e r e gi o n. It s b e a ut y a n d el e g a n c e h a s l o n g c a pt ur e d t h e h e art s a n d gr a c e d t h e t a bl e of A si a n s a n d E ur o p e a n s ali k e i s n o w off er e d t o t h e U S m ar k et s, s ai d t h e c o m p a n y.

Mi n h L o n g’ s i n n o v ati v e s eri e s L y’ s H or e c a d e pi ct e d b e a ut y of di v er sit y i n d e si g n t h at h a s attr a ct e d t h e u s er s of t h e pr o d u ct s, fr o m t h e c at er er s t o t h e e n d- u s er c o n s u m er s. L y’ s H or e c a d e si g n s i n cl u d e, G o ur m et, H ar m o n y L y’ s, D ai s y L y’ s, J a s mi n e L y’ s a n d Li n e a L y’ s.

L y’ s H or e c a pr o vi d e s a wi d e r a n g e of b e a ut y a n d f u n cti o n alit y f or h ot el s a n d r e st a ur a nt s t o c at er t o t h e c a s u al a n d f or m al c h oi c e s, i n cl u di n g w e d di n g s a n d b uff et s, wit h A si a n a n d E ur o p e a n st yl e s. Pr o d u ct s ar e h ar d, d ur a bl e a n d r e a s o n a bl y pri c e d. L y’ s H or e c a pr o d u ct s c a n b e u s e d i n o v e n s, mi cr o w a v e s a n d di s h w a s h er s. T h e pr o d u ct s ar e pri c e d at 1 03 0 p er c e nt l o w er t h a n Mi n h L o n g’ s n or m al pr o d u ct s b ut t h eir q u alit y i s still t h e s a m e b e c a u s e of u s e of a d v a n c e d t e c h n ol o g y f or m a s s pr o d u cti o n. “ W h at i s i m p ort a nt t o Mi n h L o n g i s t o m a n uf a ct ur e s af e n o nt o xi c t a bl e w ar e s b y c o m bi ni n g hi g h-t e c h a n d art, r e pr e s e nti n g Vi et n a m, a n d t o attr a ct t h e u s er s wit h i n n o v ati v e di v er s e b e a ut y a n d t a st e, ” s ai d Mi n h. “It i s a Vi et n a m e s e pr o d u ct wit h m o d er n i nt er n ati o n al fl a v or t h at will ar o u s e t h e pl e a s ur e of u si n g it, ” h e a d d e d. B a c k st a m p e d Mi n h L o n g, t h e Vi et n a m e s e pri d e br a n d of m e di u m- hi g h s e g m e nt s i s e x p ort e d t o W e st E ur o p e, m ai nl y t o Fr a n c e, G er m a n y a n d t h e N et h erl a n d s, a s w ell a s t o it s pr e mi er A si a n m ar k et of J a p a n. Mi n h L o n g h a s g o o d d e m a n d i n U S A a n d C a n a d a t o o, a s w ell a s i n m a n y ot h er c ol u ntri e s.

O n c e m ai nl y e x p ort ori e nt e d, t h e pr o d u ct s al s o h a v e l ar g e d o m e sti c m ar k et s h ar e i n t h e m e di u m- hi g h s e g m e nt s c o m p eti n g w ell a g ai n st pr o d u ct s fr o m f or ei g n c o u ntri e s, m ai nl y, C hi n a. “ B y t h e n e xt y e ar 2 0 1 8, w e will d e v el o p l e s s e x p e n si v e g o o d q u alit y pr o d u ct s f or t h e pr e vi o u sl y i g n or e d l o w er- m e di u m t o m e di u m s e g m e nt s i n Vi et n a m’ s d o m e sti c m ar k et, ” s ai d Mi n h.

L a sti n g i m p a ct

T h ail a n d’ s pr e mi er t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er R o y al P or c el ai n’ s pl e a s a ntl y n e w R o y al b o n e c hi n a c oll e cti o n l a u n c h e d t hi s y e ar i s cr e at e d t o st a n d t h e t e st of ti m e a n d e x p e ct e d t o m a k e a l o n g l a sti n g i m p a ct a m o n g t h e h o s pit alit y a n d d o m e sti c s e ct or s. T h e n e w c oll e cti o n “ S u pr e m e ” i s cl ai m e d t o b e s uit a bl e f or e v er y o c c a si o n. T h e c u st o m er s will c el e br at e t h eir s p e ci al d a y s i n diff er e nt st yl e s wit h it, s ai d t h e m a n uf a ct ur er. T h e hi g h- q u alit y c a s u al a n d r el a xi n g di n n er w ar e s m a d e fr o m b o n e c hi n a m a k e s e v er y m e al e nj o y a bl e wit h a wi d e v ari et y of c oll e cti o n, t h e c o m p a n y cl ai m s.

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a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

P R O FI L E S Mi n g L o n g I C o Lt d L o c ati o n: H u n g Di n h, T h u a n A n, Bi n h D u o n g, Vi et n a m P r o d u ct s: P o r c el ai n t a bl e w a r e s a n d gift w a r e s P T S a n g o C e r a mi c s L o c ati o n: S e m a r a n g, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P o r c el ai n, b o n e c hi n a a n d st o n e w a r e s P T H a n k o o k C e r a mi c I n d o n e si a L o c ati o n: T a n g e r a n g, B a nt e n, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w a r e s P T H a e n g N a m S ej a ht e r a I n d o n e si a L o c ati o n: G u n u n g P ut ri, B o g o r, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: St o n e w a r e s, b o n e c hi n a a n d p o r c el ai n P T D o ult o n I n d o n e si a L o c ati o n: T a n g e r a n g, B a nt e n, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P o r c el ai n, b o n e c hi n a a n d e a rt h e n w a r e s P T N a r u mi I n d o n e si a L o c ati o n: Ci k a r a n g S el at a n, B e k a si, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w a r e s P T L u c k y I n d a h K e r a mi k I n d o n e si a L o c ati o n: J a k a rt a, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: St o n e w a r e a n d p o r c el ai n t a bl e w a r e s P T I n d o P o r c el ai n (I nti I n d o k e r a mi k Wi d y a) L o c ati o n: T a n g e r a n g, J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P o r c el ai n t a bl e w a r e s P T K e d a u n g O ri e nt al P o r c el ai n I n d u st r y ( K O PI N) ( Al s o I K A D C e r a mi c s a n d KI G) L o c ati o n: P a s a r K a mi s, T a n g e r a n g, J a v a, I n d o n e si a ( Al s o K a m p u n g P o gl a p, K e d a u n g, K ali a n g k e, J a k a rt a) P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d st o n e w a r e t a bl e w a r e s R o y al P o r c el ai n P C L L o c ati o n: K a n g k oi, S a r a b u ri, T h ail a n d P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w a r e s P at r a P o r c el ai n C o m p a n y Li mit e d L o c ati o n: N o n g pli n g, N o n g k h a e, S a r a b u ri, T h ail a n d P r o d u ct s: P o r c el ai n, b o n e c hi n a a n d e a rt h e n w a r e s Cl a yt a n O ri e nt al C e r a mi c s S d n B h d L o c ati o n: Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a.

P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d e a rt h e n w a r e s Cl a yt a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w a r e) S d n B h d L o c ati o n: Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d st o n e w a r e s I n h e si o n I n d u st ri al ( M) S d n B h d L o c ati o n: M u ki m K a p a r, 4 2 2 0 0 Kl a n g, S el a n g o r, M al a y si a P r o d u ct s: I n h e si o n D e si g n e r S e ri e s b r a n d c oll e cti o n

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

E nri c o M o nt e c c hi - F a bri zi o M ari a ni N A B A - N u o v a A c c a d e mi a di B ell e Arti, Mil a n o.

2 5- 2 9 S E P T E M B E R 2 0 1 7 pr o m ot e d b y C O N FI N D U S T RI A C E R A MI C A

i n c oll a b or ati o n wit h

orC g Oa niN FIz e Nd Db Uy S T RI A C E R A MI C A

Fr e e ti c k et o nli n e

w w w. c ers ai e.it / o nli n e b o ot h

s h o w m a n a g e m e nt

Pr o m o s srl

A n al y si s: Ta bl e w ar e

F or t h e s a m e hi g h f a s hi o n s e g m e nt s, R o y al P or c el ai n’ s a n ot h er n ot a bl e c oll e cti o n i s “ P ar a g o n,” w hi c h i s a n e w hi g h- c o n c e pt d e si g n p or c el ai n t a bl e w ar e br a n d. T h e u ni q u e d e si g n, pr o d u c e d fr o m hi g h q u alit y fi n e c hi n a m at eri al, i s i nfl u e n c e d b y p att er n of li n e s a n d c ur v e s of “ mi ni m al st yl e wit h a m o d er n t wi st.” R o y al P or c el ai n’ s “ M a x a d ur a” p or c el ai n c oll e cti o n h a s m o st i n n o v ati v e d e v el o p m e nt a n d i nt elli g e nt f or m ul a w hi c h i n c or p or at e t h e hi g h e st d ur a bilit y a n d str e n gt h. It’ s cr e a m y w hit e i n c ol o ur, a n d h a s a s hi n y a n d r efi n e d t e xt ur e, e s p e ci all y s uit a bl e f or h ot el s a n d r e st a ur a nt s.

R o y al P or c el ai n’ s el e g a nt n e w pr e mi u m b o n e c hi n a r a n g e fr o m D e v a c oll e cti o n br a n d i s c all e d “ D u n e” a b o ut w hi c h t h e m a n uf a ct ur er i s v er y a m biti o u s. “ T h e i n s pir ati o n c o m e s fr o m t h e n at ur al b e a ut y f or m e d b y t h e eff e ct b et w e e n wi n d a n d s a n d; D u n e bri n g s t h e s a m e b e a utif ul p h e n o m e n a of s a n d d u n e s t h at cr e at e d b y wi n d bl o wi n g a cr o s s t h e d e s ert t o f or m u n u s u al hill s of s a n d s,” s ai d R o y al P or c el ai n. T h e m a n uf a ct ur er h a s c a pt ur e d t hi s s p e ct a c ul ar el e m e nt t o bri n g t h e c o n c e pt a n d t h e d e si g n of s a n d d u n e s ri g ht i n t o t h e c o n s u m er s’ h o m e a n d o n t o t h eir t a bl e s etti n g.

D u n e i s t h e n e w a d diti o n t o t h e t a bl e w ar e r a n g e u n d er n e w e st b o n e c hi n a D e v a br a n d f a mil y wit h h u g e n u m b er of d e si g n s of t o u c hi n g c o nt e m p or ar y st yl e s. “ D e v a i s cr e at e d wit h a n e w c o n c e pt of t a bl e w ar e di ni n g i n mi n d, ” s ai d t h e c o m p a n y. T h e i d e a i s t o h a v e f u n wit h t h e d e si g n b ut still m ai nt ai n s it s f u n cti o n alit y t h at i s s uit a bl e f or b ot h r et ail a n d h ot el s e g m e nt s. “ D e v a si g nifi e s str e n gt h i n d e si g n a n d p ur e i n b e a ut y, pr e s e nti n g pr o d u ct s t h at cr e at e p er s o n alit y of b ei n g b ol d, u ni q u e, a n d f u n, b ut at t h e s a m e ti m e el e g a nt a n d s o p hi sti c at e. ” D e v a br a n d i s p o siti o n e d i n a hi g h- e n d pr e mi u m m ar k et s e g m e nt t h at i s s uit a bl e f or 5 st ar h ot el s a n d r e st a ur a nt s, s ai d R o y al P or c el ai n.

A ur a

T h ail a n d’ s P atr a P or c el ai n C o m p a n y Li mit e d off er s c oll e cti o n s of i nfl u e n ci n g d e si g n s, e s p e ci all y, i n c oll a b or ati o n wit h it s a s s o ci at e Ni k k o C er a mi c s of J a p a n, w h er e P atr a h a s a pr o mi si n g m ar k et.

A s P atr a cl ai m s, t h e s u p er w hit e n e s s, r e m ar k a bl e d ur a bilit y a n d sil k y s m o ot h gl a z e s urf a c e ar e dr a m ati c all y i n c or p or at e d i n t h e q u alit y c o ntr ol s y st e m of P atr a. B e y o n d s al e s i n T h ail a n d a n d n ei g h b ori n g c o u ntri e s, P atr a P or c el ai n e x p ort s it s pr o d u ct s t o m a n y c o u ntri e s ar o u n d t h e w orl d. T h e s u p eri or a d diti o n t o t h e r e p ut e d P atr a d e si g n s i s t h e “ A ur a T h ai ” c oll e cti o n, w hi c h h a s gr e at er i nfl u e n c e a m o n g t h e c u st o m er s of P atr a.

P atr a s ai d t h e p o p ul arit y of T h ai c ui si n e, wit h t h e u s e of s pi c e s, c o o ki n g st yl e a n d t a st e s h a s c h a n g e d a n d i nfl u e n c e d t h e w a y c h ef s a n d di n er s p er c ei v e t h e f o o d c all e d “ A si a n f o o d. ” N e xt t o C hi n e s e a n d J a p a n e s e r e st a ur a nt s, T h ai h a s b e c o m e o n e of t h e b e st c uli n ar y c ui si n e s of t h e f o o d s c e n e. “ A ur a T h ai i s a c oll e cti o n of pi e c e s d e si g n e d t o a d dr e s s t h e s er vi c e a n d di ni n g n e e d s of t hi s n e w c ult ur al c ui si n e, ” s ai d P atr a.

Fr o m t h e s el e cti o n of s er vi n g t ur e e n s m a d e f or c urri e s a n d s o u p s, t o t h e pl att er s, s a u c e di s h e s, s h ari n g b o wl s, a n d pl at e s, t h e A ur a T h ai c oll e cti o n i s b ot h f u n cti o n dri v e n a s w ell a s a m o d er n l o o k of h o w t o pr e s e nt t h e di v er s e m e n u of T h ai r e ci p e s, s ai d P atr a. “ A ur a T h ai i s a m o d er n i nt er pr et ati o n of t h e tr a diti o n al ‘ B e nj ar o n g’ s er vi c e it e m s; p ur e w hit e, wit h d eli c at e e m b o s s m e nt s, t o b e mi x e d wit h ot h er pi e c e s r e cr e at e t h e tr a diti o n al ‘rit u al s’ a n d pr e s e nt ati o n of T h ai c ui si n e wit h t h e m a n y s a u c e s, s pi c e di p s, a n d t a sti n g p orti o n s, ” s ai d P atr a. T h e pi e c e s w er e d e si g n e d wit h s u btl e T h ai d e si g n k e y n ot e s, w hil e t h e si m pl e m o d er nit y of t h e pi e c e s all o w t h e m t o b e u s e d i n b ot h m o d er n a n d tr a diti o n all y i n s pir e d i nt eri or s, it a d d e d.

Tr a diti o n all y T h ail a n d h a s it s u ni q u e a s w ell a s W e st er n 28

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

I n d o n e si a a n d T h ail a n d a r e t h e m aj o r p r o d u c e r s, c o n s u m e r s a n d e x p o rt e r s of t a bl e w a r e s i n t h e A S E A N r e gi o n.

A S E A N bl o c’ s l a r g e st c e r a mi c t a bl e w a r e m a n uf a ct u r e r I n d o n e si a’ s t ot al a cti v e t a bl e w a r e p r o d u cti o n c a p a cit y i s o v e r a billi o n pi e c e s p e r y e a r. U n d e r o r g a ni z e d s e ct o r, t h e a n n u al p r o d u cti o n i s a b o ut 3 0 0 milli o n pi e c e s p e r y e a r ( 2 0 1 6). M a n y of t h e t a bl e w a r e m a k e r s a r e O E M s u p pli e r s t o t h e gl o b al b r a n d o w n e r s. C u r r e ntl y, I n d o n e si a e x p o rt s o v e r 3 0, 0 0 0 t o n s of t a bl e w a r e s a y e a r of w o rt h a b o ut U S $ 1 2 0 - 1 3 0 milli o n, m o r e t h a n a h alf of I n d o n e si a’ s t ot al c e r a mi c w a r e e x p o rt e a r ni n g s. O n e t hi r d of t h e e x p o rt r e c ei pt s i s s h a r e d b y t h e S M E s a n d ot h e r u n o r g a ni z e d s m all o p e r at o r s.

A S E A N’ s s e c o n d l a r g e st c e r a mi c t a bl e w a r e m a n uf a ct u r e r T h ail a n d’ s a n n u al t a bl e w a r e P r o d u cti o n i n 2 0 1 6 w a s e sti m at e d t o b e a b o ut 2 3 5 - 2 5 0 milli o n pi e c e s u n d e r o r g a ni z e d s e ct o r m a n uf a ct u r e r s. D u ri n g t h e y e a r, T h ail a n d’ s t a bl e w a r e e x p o rt s w a s of w o rt h s o m e U S $ 2 0 0 milli o n. T h ail a n d i s al s o m aj o r p r o d u c e r of c e r a mi c t a bl e w a r e s u n d e r u n o r g a ni z e d s e ct o r, i n cl u di n g S M E s. T h ai t a bl e w a r e m a n uf a ct u r e r s al s o o p e r at e a s O E M s u p pli e r s t o t h e gl o b al b r a n d o w n e r s.

Li k e I n d o n e si a a n d T h ail a n d, Vi et n a m al s o m a n uf a ct u r e s a h u g e q u a ntit y of c e r a mi c t a bl e w a r e s u n d e r u n o r g a ni z e d s e ct o r f o r d o m e sti c a n d w o rl d m a r k et s. T h e c o u nt r y h a s a f e w n u m b e r of o r g a ni z e d m a n uf a ct u r e r s. M al a y si a a n d P hili p pi n e s h a v e t a bl e w a r e pl a nt s i n li mit e d q u a ntit y i n b ot h o r g a ni z e d a n d u n o r g a ni z e d s e ct o r s.

S o u r c e s: I n d o n e si a C e r a mi c I n d u st r y A s s o ci ati o n ( A S A KI – A s o si a si A n e k a I n d u st ri K e r a mi k I n d o n e si a), C e r a mi c I n d u st r y Cl u b of T h ail a n d ( CI C T), a n d A si a n C e r a mi c s/ B o w h e a d M e di a d at a b a s e. a n d C hi n e s e i nfl u e n c e d d e si g n s t h at h a v e c o n si d er a bl e d e m a n d. O n c e e x cl u si v e t o C hi n e s e r o y al f a mil y, t h e B e nj ar o n g c o nti n u e s t o r e m ai n a s o u g ht aft er c oll e cti o n. It s u s e of m ultic ol o ur e d e n a m el s o n a w hit e p or c el ai n b a s e h a s r o ot s i n Mi n g d y n a st y of C hi n a. T h e tr a diti o n al ‘ C el a d o n’ al s o h a s gr e at i nfl u e n c e. T h e hi g h fir e d C el a d o n st o n e w ar e s i n s h a d e s of j a d e, gr e e n, c o b alt bl u e or br o w n, a n d c o m e i n t h e f or m of t a bl e w ar e s, a m o n g ot h er s.

P atr a s ai d i n A ur a T h ai st yl e a n d tr e n d h a v e “ s q u ar e s b ei n g t h e n e w r o u n d pl at e. ” Wit h t h e n e w d e si g n s of P atr a c oll e cti o n “ A ur a S q u ar e s, ” di m e n si o n e n h a n c e s t h e g e o m etri c, s q u ar e s a n d r e ct a n gl e s of v ar yi n g h ei g ht a n d pr o p orti o n s all o w t hi s c oll e cti o n t o st a n d al o n e a s a n alt er n ati v e t a bl e s etti n g or t o c o m pli m e nt a n e xi sti n g s er vi c e of r o u n d s h a p e s.

A ur a S q u ar e s i s s plit i nt o t hr e e c at e g ori e s, tr a y s, pl at e s, a n d b o wl s, wit h t h e pl at e s a n d b o wl s of t hi s c oll e cti o n h a vi n g a s e n s u o u s t o u c h t h at i s cr e at e d b y a d di n g c ur v at ur e t o t h e v erti c al str ai g ht li n e s. T h e v ar yi n g pr o p orti o n s of t hi s c oll e cti o n cr e at e a n e w “t a bl e s c a p e” wit h t h e pi e c e s l e n di n g t h e m s el v e s t o c o m p o siti o n, l a y eri n g a n d c o ntr a sti n g of f or m s, wit h t h e s m all er f o ot t o t h e pi e c e s a d di n g a m or e d eli c at e t o u c h t o t h e n or m al str ai g ht si d e d w all s, s ai d P atr a.

It’ s si m pl e c o n c e pt, wit h m ulti pl e c o m bi n ati o n s t o c h all e n g e h o w t h e c h ef s a n d c u st o m er s s e e a n d t h e di n er s e at wit h pl e a s ur e. M o d er n i n a p pli c ati o n, t hi s r a n g e s er v e s A si a n a s w ell a s m o d er n W e st er n c ui si n e, a c c or di n g t o P atr a. w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ta bl e w ar e

“ A ur a M o d er n ” i s a r a n g e of fl at a n d h oll o w ar e pi e c e s d e si g n e d t o c o m pli m e nt a n d e xt e n d t h e u s e of t h e “ A ur a Pr e s e nt ati o n ” c o n c e pt. P atr a s ai d t h e wi d e a n gl e d ri m s a n d s m all w ell s ar e d e si g n e d t o f o c u s o n s m all er p orti o n s a n d t h e pr e s e nt ati o n of m o d er n c ui si n e; f u si o n, fi n e di ni n g, a n d P a cifi c Ri m. “ T hi s i s a g o ur m et li n e of t a bl e w ar e wit h a f o c u s o n m o d er n pr e s e nt ati o n. ”

Si m pl e

P h ot o c r e dit: Mi n h L o n g

S o ut h e a st A si a n m a n uf a ct ur er s of c er a mi c t a bl e w ar e s ar e n o w m u c h m or e c o n c er n e d a b o ut t h e d e si g n i nfl u e n c e s t h at m a k e s t hi n g s diff er e nt w hil e s er vi n g t h e t a bl e i n a p arti c ul ar u s er c o u ntr y. Ta bl e w ar e e x p ort er s ar e i n cr e a si n gl y e n g a gi n g t h e r e p ut e d d e si g n er s i n t h e m ar k et c o u ntri e s t o c o m p et e wit h ot h er s i n cl u di n g l o c al pr o d u ct s of t h e c o u ntri e s, w hi c h ar e i m p orti n g ali e n it e m s. R e p ut e d I n d o n e si a n m a n uf a ct ur er S a n g o C er a mi c s s ai d it s S a n g o br a n d’ s d e si g n s ar e s u b st a nti all y h o m e gr o w n b ot h f or t h e d o m e sti c a n d w orl d m ar k et s.

F a m o u s S o ut h K or e a n br a n d H a n k o o k C er a mi c w ar e C o’ s I n d o n e si a o p er ati o n H a n k o o k C er a mi c I n d o n e si a s ai d it h a s d e si g n er s a br o a d f or d e si g ni n g pr o d u ct s f or e x p ort s t o t h e w orl d m ar k et w h er e cr o s s c ult ur al d e si g n s ar e gr e atl y a d or e d. Q u alit y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

d e si g n er it e m s h a v e tr e m e n d o u s i m p a ct s o n t h e u s er s of t h e di n n er w ar e s f or a p p e ali n g b e a uti e s t h at i nfl u e n c e s u b st a nti all y it s arti sti c fl a v o ur s p ar all el t o t h e t a st e s of t h e f o o d s a n d b e v er a g e s s er v e d o n t h e pl at e s u s e d. H a n k o o k C er a mi c I n d o n e si a a p pli e s attr a cti v e si m pl e d e si g n s f or pr o d u ct s e x p ort e d w orl d wi d e.

It s si m pl e n at ur e-i n s pir e d d e si g n s of pl a nt p att er n s cr e at e d b y it s U K b a s e d d e si g n er, R a c h el B ar k er, i s p o p ul ar. “ Si m pl e t hi n g s li k e p att er n s of wil d fl o w er s, str a w st al k s i n gr ai n fi el d s, gi v e a ri c h y et s u btl e f e el t o t h e d e si g n,” s ai d R a c h el. “ T h e p att er n a n d r h yt h m s of t h e li n e s of wil d str a w h a v e a p p e al t o all,” s h e a d d e d.

A S E A N F o o d s a n d s er vi c e s ar e gr e atl y i nfl u e n c e d b y t h e t a bl e w ar e s b ot h at h o m e s a n d t h e h ot el s or r e st a ur a nt s. Fi v e st ar c at er er s i n t h e S o ut h e a st A si a n c o u ntri e s ar e c o n st a ntl y u p gr a di n g t h eir d e m a n d s f or s u p pl y of hi g h q u alit y d e si g n er w ar e s. Pr e mi er cl a s s p a s s e n g er s of airli n e s ar e s er v e d wit h r e g ul arl y u p gr a d e d t a bl e w ar e s o n t h e air cr aft s a n d at air p ort l o u n g e s. Ta bl e w ar e c o m p a ni e s ar e l ar g el y r e s p o n di n g t o t h e m ar k et n e e d s of t a bl e w ar e s f or ki d s. A S E A N m a n uf a ct ur er s h a v e l ar g e c oll e cti o n s of d e si g n s f or ki d s’ t a bl et o p s.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

29

A n al y si s: Ir a n

G ai ni n g gr w hit e w ar e pr o d u c i o n c o st s i n Ir a n

Y o g e n d er M ali k l o o k s at h o w Ir a n’ s w hit e w ar e s e ct or, a n d p arti c ul ar it s t a bl e w ar e, i s b e n e iti n g fr o m gr e at er e x p o s ur e t o t h e gl o b al m ar k et a n d a n i n cr e a si n gl y c o m p etiti v e c o st b a s e.

I

r a n, wit h a p o p ul ati o n of a b o ut 8 0 milli o n, r a n k s fir st a m o n g t h e c a s e s t o E ur o p e a n c o u ntri e s.

Mi d dl e E a st’ s c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n d u str y. T h e c o u ntr y C urr e ntl y, C e ntr al A si a, T h e Mi d dl e E a st a n d T ur k e y a c c o u nt s f or pr o d u c e s m or e t h a n 5 0 % of t h e c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c e d li o n’ s s h ar e of Ir a ni a n t a bl e w ar e e x p ort s, b ut Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e i n t h e G C C c o u ntri e s. D e s pit e cri p pli n g U N tr a d e s a n cti o n s pr o d u c er s h a v e e x p eri e n c e d a q u a nt u m j u m p i n t h eir e x p ort s t o i m p o s e d o v er t h e p a st t e n y e ar s ( wit h c ert ai n s a n cti o n s b ei n g E ur o p e a n c o u ntri e s p o st i m p o siti o n of a nti d u m pi n g d uti e s o n r el a x e d f oll o wi n g a n u cl e ar a c c or d i n J a n u ar y 2 0 1 6), Ir a n a c hi e v e d C hi n e s e t a bl e w ar e i m p ort s b y E ur o p e a n U ni o n i n 2 0 1 3. it s l e a d er s hi p p o siti o n i n a p eri o d of a b o ut o n e a n d a h alf d e c a d e Aft er r e m o v al of e c o n o mi c s a n cti o n s, m a n y i nt er n ati o n al c er a mi c wit h gr o wt h i n d o m e sti c c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n dr a m ati c all y t a bl e w ar e pr o d u c er s ar e e x pl ori n g t h e p o s si biliti e s t o e nt er t h e Ir a ni a n o ut p a ci n g m o st of t h e A si a n c o u ntri e s. m ar k et t hr o u g h diff er e nt arr a n g e m e nt s, w hil e t h e d o m e sti c i n d u str y i s M ulti pl e f a ct or s h a v e w or k e d b e hi n d Ir a n’ s s u c c e s s i n d e v el o pi n g o n t h e l o o k o ut f or fi n a n ci al, t e c h n ol o gi c al a n d ot h er c oll a b or ati o n s wit h o n e of t h e l ar g e st a n d m o st vi br a nt c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n f or ei g n c o m p a ni e s t o s c al e u p t h eir o p er ati o n s. i n d u str y. H o w e v er, c o u ntr y’ s l o w c o st pr o d u cti o n a d v a nt a g e i s p er h a p s D e s pit e a s ur pl u s pr o d u cti o n i n t h e c o u ntr y, c er a mi c t a bl e w ar e ar e t h e m o st a p p e ali n g f e at ur e, w hi c h h a s dri v e n t h e e x pl o si v e gr o wt h of i m p ort e d i n Ir a n fr o m C hi n a, T h ail a n d a n d G er m a n y. T h o u g h, t ot al t a bl e w ar e pr o d u cti o n. i m p ort v ol u m e s ar e o n a c o nti n u al d e cli n e i n l a st f e w y e ar s, b ut t h e y C urr e ntl y, c at er e d b y t w o d o z e n m e di u m a n d s m all s c al e still f or m a si g nifi c a nt p art of t ot al c o n s u m pti o n. pr o d u c er s, Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y h a s b e c o m e a m aj or Pr o d u cti o n c o st s f or c e i n t h e r e gi o n al c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y o n a c c o u nt of c o m p etiti v e pri ci n g, hi g h er q u alit y a n d attr a cti v e d e si g n s. A si d e fr o m T h e l o w er c o st of t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n Ir a n h a s b e e n o n e of t h e c at eri n g t o t h e c o u ntr y’ s d o m e sti c n e e d s, Ir a n i s al s o e xt e n di n g it s m o st criti c al s u c c e s s f a ct or s b e hi n d t h e r a pi d d e v el o p m e nt of c er a mi c c a p a cit y a s a m a n uf a ct uri n g h u b f or t h e r e gi o n. It h a s n o w b e g u n t o t a bl e w ar e i n d u str y i n t h e c o u ntr y. W hil e, c o u ntr y’ s g e o gr a p hi c al t a k e f ull a d v a nt a g e of it s g e o gr a p hi c al pr o xi mit y t o Af g h a ni st a n, T ur k e y, Ir a q a n d ot h er C e ntr al A si a n C e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n i n I r a n c o u ntri e s, a m ar k et t ot ali n g o v er 4 0 0 milli o n p e o pl e.

T h e c o u ntr y i s ri c h i n r a w m at eri al s n e e d e d Ye ar I n st all e d C a p a cit y P r o d u cti o n C o n s u m pti o n E x p o rt s f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n a n d m o st of t h e t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e a d a pt e d t o t h e 2015 1 1 6, 0 0 0 1 0 2, 6 7 8 6 8, 2 8 5 4 4, 6 5 7 l at e st t e c h n ol o g y, w hi c h h a s al s o ai d e d i n t h e d e v el o p m e nt of t h e i n d u str y at a bri s k p a c e. Hi g h 2014 1 0 9, 0 0 0 9 7, 2 0 5 6 5, 7 8 0 3 9, 3 9 8 pr o d u ct q u alit y h a s b e e n a c hi e v e d t hr o u g h pr o d u ct 2013 1 0 4, 5 0 0 9 1, 6 4 6 6 4, 2 0 0 3 5, 2 1 1 st a n d ar d s a n d q u alit y a s s ur a n c e c ertifi c ati o n s.

D e s pit e, t h e cri p pli n g s a n cti o n s, a n u m b er of Ir a ni a n 2012 1 0 2, 0 0 0 8 7, 3 4 9 6 3, 2 9 6 2 9, 1 5 6 c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e m a n a g e d t o i n v e st i n t h e st at e of t h e art t e c h n ol o g y o n r e g ul ar 2011 1 0 2, 0 0 0 8 7, 7 4 5 6 6, 7 1 8 2 6, 3 4 5 b a si s, i n cr e a s e d t h e o v er all pr o d u cti o n a n d p er h a p s m o st i m p ort a ntl y, i n cr e a s e d t h eir s h ar e of e x p ort s 2010 9 8, 0 0 0 8 4, 9 5 6 6 6, 1 6 7 2 3, 0 7 6 i n t h eir n ei g h b or h o o d, CI S c o u ntri e s a n d i n s o m e

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a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ir a n

ound ‌ l o c ati o n a n d t e c h n ol o gi c al e x c ell e n c e of d o m e sti c c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s ( a n u m b er of t h e s e pl a y er s h a v e d e v el o p e d i n- h o u s e pr o d u cti o n t e c h n ol o g y) t o o h a v e pl a y e d a m aj or r ol e i n t h e d e v el o p m e nt of t h e i n d u str y, b ut l o w c o st pr o d u cti o n a d v a nt a g e f ar o ut w ei g h s t h e s e ot h er f a ct or s.

T w o o ut of t hr e e m aj or c o st c o m p o n e nt s ( e n er g y, r a w m at eri al a n d l a b o ur c o st s) h a v e w or k e d h e a vil y i n f a v o ur of Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s. D o m e sti c pr o d u c er s h a v e c a pit ali z e d t o a l ar g e e xt e nt o n t h e o p p ort u nit y t o b e c o m e o n e of t h e l o w e st c o st pr o d u c er s of c er a mi c t a bl e w ar e i n t h e A si a n r e gi o n.

E n er g y c o st s, w hi c h gl o b all y v ari e s i n t h e r a n g e of 2 5- 3 6 % f or t a bl e w ar e pr o d u cti o n a c c o u nt s f or a b o ut 2 0 % ( o n a n a v er a g e f or t h e e ntir e i n d u str y) of t h e t ot al c o st of t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n t h e c o u ntr y.

E n er g y pri c e s

M or e oft e n t h a n n ot, e n er g y c o st s ar e m a k e or br e a k f a ct or f or a n y c er a mi c pr o d u c er i n g e n er al. C er a mi c pr o d u c er s i n f e w c o u ntri e s ar e a s l u c k y a s t h eir Ir a ni a n c o u nt er p art s i n t er m s of p a yi n g f or e n er g y c o st s. E n er g y c o st s, w hi c h h a v e b e e n t h e t o p m o st pri orit y f or c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y d u e t o it s v ari a bl e n at ur e ar e oft e n t h e l e a st pri orit y f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n Ir a n d u e t o a m pl e a n d c h e a p a v ail a bilit y of n at ur al g a s, f o s sil f u el s a n d el e ctri cit y.

T h o u g h, r e c e nt a n n o u n c e m e nt s a n d st e p s t a k e n b y c e ntr al g o v er n m e nt t o w ar d s p h a s e d eli mi n ati o n of e n er g y s u b si di e s i n t h e m e di u m a n d l o n g r u n h a s m a d e Ir a ni a n pr o d u c er s t o p a y att e nti o n o n e n er g y effi ci e n c y.

I n t h e gl o b al t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n d u str y, t h er e h a v e b e e n si g nifi c a nt r e d u cti o n s i n e n er g y c o n s u m pti o n i n t h e l a st t w o d e c a d e s t hr o u g h b ett er kil n d e si g n a n d m or e effi ci e nt firi n g. E n er g y- s a vi n g i n n o v ati o n s a n d m at eri al s t e c h n ol o g y h a v e f o c u s e d m ai nl y o n r e pl a ci n g s oli d f u el wit h n at ur al g a s, s c ali n g u p a n d i m pr o vi n g t h e effi ci e n c y of kil n t e c h n ol o g y, a n d m o vi n g, w h er e a p pr o pri at e f or t h e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

s c al e of o p er ati o n, fr o m i nt er mitt e nt t o c o nti n u o u s pr o d u cti o n.

M u c h li k e t h eir gl o b al c o u nt er p art s, Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s t o o ar e c o nti n u o u sl y w or ki n g t o w ar d s i m pr o vi n g e n er g y effi ci e n c y i n t h eir pr o d u cti o n pr o c e s s, w h er e v er e c o n o mi c all y vi a bl e.

R a w m at eri al s

Ir a n i s e n d o w e d wit h a m pl e q u a ntiti e s of mi n er al s n e e d e d f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n. M o st of t h e r a w m at eri al s n e e d e d f or c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y ar e s u p pli e d b y d o m e sti c mi n er al pr o d u c er s a n d pr o c e s s or s.

A n u m b er of Ir a ni a n mi n er al mi ni n g c o m p a ni e s a n d pr o c e s s or s h a v e e ar n e d gl o b al r e p ut e i n s u p pl yi n g t h e r a w m at eri al r e q uir e m e nt s of d o m e sti c a n d gl o b al c er a mi c i n d u str y.

H o w e v er, d e s pit e b ei n g ri c h i n r a w m at eri al s n e e d e d f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n, a b o ut 3 0 % of t h e t ot al r a w m at eri al s c o n s u m e d i n t h e c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n Ir a n ar e i m p ort e d d u e t o n o n a v ail a bilit y of hi g h q u alit y r a w m at eri al s i n t h e c o u ntr y. Hi g h q u alit y K a oli n a n d f el d s p ar ar e t w o i m p ort a nt r a w m at eri al s f or w hi c h Ir a ni a n pr o d u c er s ar e m ai nl y d e p e n d e nt o n i m p ort s.

I m p ort er s of r a w m at eri al f or t a bl e w ar e pr o d u cti o n w er e f or c e d t o t a k e a cir c uit o u s r o ut e d uri n g t h e s a n cti o n y e ar s. M a ki n g p a y m e nt t o t h e s ell er s a n d t a ki n g d eli v er y of r a w m at eri al s i n v ol v e d a l o n g pr o c e s s, w hi c h r e s ult e d i n e s c al ati o n of t h e l a n d e d pri c e of r a w m at eri al s.

F ar s hi d F ar h at of Mil a d C hi ni C o m p a n y t ol d A si a n C er a mi c s, “ W e ar e d e p e n d e nt o n i m p ort s f or s o m e of t h e k e y r a w m at eri al s fr o m E ur o p e. D uri n g s a n cti o n s, w e h a d t o i n c ur a b o ut 2 0- 2 5 % m or e o n t h e p ur c h a s e of t h e s e r a w m at eri al s d u e t o l a c k of b a n ki n g c o n n e cti vit y. Oft e n, w e h a d t o pl a n t h e p ur c h a s e s of m or e t h a n si x m o nt h s s u p pl y at o n e g o a s s u p pl y w a s n ot v er y s m o ot h , w hi c h m e a nt i n bl o c ki n g a h u g e c a pit al i n t h e i n v e nt or y. I n dir e ctl y, it i m p a ct e d o ur t ot al c o st of pr o d u cti o n.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

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A n al y si s: Ir a n

Wit h e a si n g of s a n cti o n s, t hi n g s h a v e b e c o m e a bit b ett er, b ut it w o ul d t a k e a w hil e f or i m p ort s t o b e c o m e a s s m o ot h a s i n pr e s a n cti o n er a.”

L a b o ur

A s f ar a s l a b o ur c o st s ar e c o n c er n e d, Ir a n’ s l a b o ur c o st s ar e r el ati v el y l o w a s c o m p ar e d t o m o st of t h e c o u ntri e s i n t h e A si a n r e gi o n. S kill e d l a b o ur f or c e n e e d e d f or t a bl e w ar e pr o d u cti o n i s a v ail a bl e at f ar l o w w a g e s a s c o m p ar e d wit h t h at i n n ei g h b o uri n g U nit e d Ar a b E mir at e s a n d T ur k e y, t w o of t h e l ar g e st c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n t h e r e gi o n.

I n f a ct, Ir a ni a n l a b o ur c o st s i n Ir a ni a n t a bl e w ar e i n d u str y ar e c o m p ar a bl e t o t h at of s o m e A S E A N c o u ntri e s li k e T h ail a n d a n d I n d o n e si a. H o w e v er, t h e c o u ntr y’ s l a b o ur c o st s ar e m u c h hi g h er t h a n i n l o w w a g e c o u ntri e s s u c h a s C hi n a a n d I n di a, t w o m aj or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n p o w er h o u s e s.

Tr a n s p ort ati o n C o st s

T h o u g h, n ot a s i m p ort a nt a s t h e t hr e e h e a d s of c o st c o m p o n e nt s, tr a n s p ort ati o n c o st s ar e a n i m p ort a nt p art of t ot al c o st i n c er a mi c i n d u str y. I n t a bl e w ar e s e g m e nt, hi g h er tr a n s p ort ati o n c o st s ar e i n v ol v e d d u e t o f e ar of c hi p pi n g/ br e a k a g e d uri n g t h e c o ur s e of tr a n s p ort ati o n.

T h e e x c e pti o n al sit u ati o n of Ir a n r e g ar di n g it s g e o gr a p hi c al l o c ati o n a n d t h e a c c e s s t o t h e r ail, m ari n e a n d t err e stri al r o a d s h el p s t h e d o m e sti c c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s t o i n c ur o n e of t h e l e a st tr a n s p ort ati o n c o st s i n s er vi n g t h eir cli e nt s i n d o m e sti c m ar k et a n d e x p ort m ar k et s i n A si a, E ur o p e a n d Afri c a.

T h o u g h, i n s o m e c a s e s ( m ai nl y d u e t o l o c ati o n of t a bl e w ar e pr o d u c er) t h e c o st of tr a n s p orti n g t o m ai n c o n s u mi n g h u b s i n v ol v e s si g nifi c a nt a m o u nt s, b ut o n a n a v er a g e t ot al tr a n s p ort ati o n c o st s f or t h e e ntir e i n d u str y ar e i n r e a s o n a bl e li mit s.

T e c h ni c al i n v e st m e nt

I n v e st m e nt i n t h e st at e of t h e art t e c h n ol o g y b y Ir a ni a n t a bl e w ar e pr o d u c er s h a s al s o o n e of t h e f a ct or s i n k e e pi n g t h e o v er all c o st of pr o d u cti o n l o w a s c o m p ar e d t o s o m e of it s p e er s i n t h e r e gi o n.

D e s pit e t o u g h e c o n o mi c s a n cti o n s a n d li mit e d e x p ort s o p p ort u niti e s, Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e b e e n a bl e t o i n v e st i n t h e st at e of t h e art t e c h n ol o g y fr o m E ur o p e a n pr o d u c er s.

T h o u g h, it d o e s n’t m e a n t h at g etti n g fi n a n c e s a n d a c q uiri n g t e c h n ol o g y h a s b e e n s m o ot h f or t h e d o m e sti c pr o d u c er s. S o m e of t h e m o d er ni z ati o n a n d e x p a n si o n e x er ci s e s b y d o m e sti c t a bl e w ar e pr o d u c er s ar e still l yi n g i n li m b o d u e t o c a pit al i n a d e q u a c y a n d l o n g d el a y i n a c q uiri n g t h e c a pit al e q ui p m e nt s fr o m E ur o p e.

A s h k a n C hi ni, a l e a di n g p or c el ai n t a bl e w ar e pr o d u c er fr o m t h e c o u ntr y i n v e st e d i n st at e of t h e art t e c h n ol o g y fr o m a r e p ut e d It ali a n t e c h n ol o g y s u p pli er f e w y e ar s b a c k. T h e c o m p a n y h a s b e e n a bl e t o l o w er it s c o st of pr o d u cti o n a s c o m p ar e d t o a n u m b er of d o m e sti c a n d r e gi o n al pr o d u c er s w h o ar e u si n g ol d er t e c h n ol o g y. I n a d diti o n t o t h e pr o d u cti o n c o st, A s h k a n h a s b e e n a bl e t o off er hi g h er q u alit y pr o d u ct s, w hi c h h a v e b e e n l a p p e d b y E ur o p e a n c o n s u m er s.

A ut o m ati o n h a s b e e n a c o n si d er a bl e h el p t o t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s w orl d wi d e, e n a bli n g t h e m t o pr o d u c e hi g h er q u alit y pr o d u ct s w hil e mi ni mi zi n g t h eir l a b o ur r e q uir e m e nt a n d r e d u ci n g t ot al c o st of pr o d u cti o n. H o w e v er, hi g h a ut o m ati o n it s elf i s v er y c a pit al i nt e n si v e, w hi c h i n cr e a s e s t h e t ot al c o st if t h e e c o n o mi e s of s c al e ar e n ot a c q uir e d at t h e t a bl e w ar e pl a nt.

Al s o, i n t a bl e w ar e i n d u str y hi g h d e gr e e of a ut o m ati o n i s n ot p o s si bl e d u e t o t h e pr o d u ct c h ar a ct eri sti c s. D e s pit e t h e r e c e nt a d v a n c e s i n pr o d u cti o n t e c h n ol o g y, s o m e a s p e ct s of pr o d u cti o n ar e still d e p e n d e nt o n tr ai n e d l a b o ur.

32

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

T W O O U T O F T H R E E M AJ O R COST CO MPO NE NTS HAVE W O R K E D H E A VI L Y I N F A V O U R O F I R A N’ S C E R A MI C T A BL E W A R E P R O D U C E R S C e r a mi c r a w m at e ri al p r o d u cti o n i n I r a n C o m p a ny N a st a r a n C hi ni C hi ni H a mi d C o m p a n y C hi ni H a m g a m

L o c ati o n Te hr a n Qo m Te hr a n

A s h k a n C hi ni Mil a d C hi ni C o m p a n y

Te hr a n

M a h di P o r c el ai n C o m p a n y

Yaz d

M a rj a n P o r c el ai n C o m p a n y

Q a z vi n

E s hf a h a n P o r c el ai n M a n uf a ct u ri n g C o m p a ny K h a z a r P o r c el ai n I n d u st ri e s

E sf a h a n R a s ht I n d u st ri al Cit y

H a m g a m C hi ni C o m p a n y

Te hr a n

K a s h a n C hi n a C o m p a n y

Te hr a n

N o u r C hi ni C o m p a n y

Te hr a n

H Y S A b h ar

A b h ar

B a r g h A v a r a n Gil a n P o r c el ai n C o m p a n y

R a s ht I n d u st ri al Cit y

Al b o r z P o r c el ai n C o m p a n y

Te hr a n

T a g h di s P o r c el ai n C o m p a n y

Te hr a n

Mil a d C hi ni C o m p a n y

Te hr a n

I n si d e vi e w

M o st of t h e Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s ar e u n a ni m o u s t h at t h eir c o u ntr y e nj o y s si g nifi c a nt c o st a d v a nt a g e i n pr o d u cti o n of t a bl e w ar e. W hil e, s o m e a d mit t h at t hi s i s a gr e at c o m p etiti v e str e n gt h, w hi c h Ir a ni a n pr o d u c er s s h o ul d e x pl oit t o i n cr e a s e t h eir s h ar e i n gl o b al tr a d e, t h er e ar e ot h er s w h o t hi n k t h at g o v er n m e nt s h o ul d d o m or e t o i m pr o v e t h e i nfr a str u ct ur e a n d pr o vi d e ot h er n e c e s siti e s t o m a k e t h e i n d u str y m or e c o st c o m p etiti v e.

A c c or di n g t o H o s s ei n A s hr afi, E x p ort D e v el o p m e nt M a n a g er of M a g h s o u d F a ct ori e s Gr o u p, “ L o w c o st of pr o d u cti o n of c er a mi c t a bl e w ar e i n o ur c o u ntr y h a s e n a bl e d m o st of t h e pr o d u c er s t o

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ir a n

i n cr e a s e t h e e x p ort s of t a bl e w ar e pr o d u ct s t o s o m e of t h e m o st q u alit y c o n s ci o u s c o n s u m er s ar o u n d t h e gl o b e. H o w e v er, it i s n ot t h e c o st al o n e, w hi c h h a s e n a bl e d u s t o c a pt ur e s o m e of t h e m o st pr e sti gi o u s m ar k et s i n r e c e nt y e ar s. Hi g h q u alit y of Ir a ni a n t a bl e w ar e pr o d u ct s, i n cr e a s e d e m p h a si s o n m o d er n a n d c o nt e m p or ar y d e si g n s b y t h e d o m e sti c pr o d u c er s h a s al s o b e e n t h e i m p ort a nt f a ct or s b e hi n d i n cr e a si n g p o p ul arit y of c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u ct s fr o m t h e c o u ntr y.”

Hi s c o m p a n y, M a g h s o u d F a ct ori e s Gr o u p i s a n u m b er all a or g a ni z ati o n of a n u m b er of s m all er c er a mi c a n d gl a s s t a bl e w ar e pr o d u c er s. M a g h s o u d’ s m a n a g e m e nt i s p ur u si n g a v er y a g gr e s si v e a p pr o a c h i n e x p ort s of it s pr o d u ct s. Aft er r e m o v al of s a n cti o n s, c o m p a n y’ s t o p e x e c uti v e s h a v e u n d ert a k e n v ari o u s m e a s ur e s t o i n cr e a s e t h e s h ar e of e x p ort s fr o m Ir a ni a n o p er ati o n s.

A c c or di n g t o M o h a m m a d R o s h a nf e kr, p a st Pr e si d e nt of Ir a n’ s C er a mi c Pr o d u c er s S y n di c at e, “ T h er e i s n o d o u bt t h at o ur i n d u str y i s o n e of t h e m o st c o st c o m etiti v e. H o w e v er, o n e of t h e cr u ci al i s s u e f a ci n g Ir a ni a n c er a mi c i n d u str y i s t h at of t h e p oliti c al c h a n g e s a n d d e v el o p m e nt s i n a n u m b er of c o u ntri e s i n t h e Mi d dl e E a st, w hi c h ri s k s d e st a bili si n g o ur e x p ort s. F or t hi s p ur p o s e w e n e e d t o a d o pt eff e cti v e m e a s ur e s.”

A c c or di n g t o Mr. G h a s s ai of Z ari n Ir a n, “ Utili zi n g t h e l at e st t e c h n ol o g y, a b u n d a n c e of r a w m at eri al a n d c o m p ar ati v el y c h e a p er e n er g y c o st s h a v e b e e n a str at e gi c a d v a nt a g e f or Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n g e n er al.” Hi s c o m p a n y, Z ari n Ir a n p or c el ai n I n d u stri e s i s a f a mil y o w n e d b u si n e s s wit h a b a c k gr o u n d of o v er 1 3 0 y e ar s of e x p eri e n c e i n c er a mi c s, w a s e st a bli s h e d i n 1 9 8 4 t o c at er t o d o m e sti c c er a mi c t a bl e w ar e d e m a n d. I n n e xt f e w y e ar s, t h e c o m p a n y e m er g e d a s o n e of t h e l ar g e st pr o d u c er a n d e x p ort er of c er a mi c t a bl e w ar e i n Ir a n.

Gr o wi n g p ot e nti al

Aft er m or e t h a n 3 7 y e ar s of e c o n o mi c i s ol ati o n, Ir a n h a s st art e d i n v e sti n g i m m e n s el y i n h o s pit alit y i nfr a str u ct ur e, w hi c h i s e x p e ct e d t o pr o vi d e a r a n g e of o p p ort u niti e s f or c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n n e xt f e w y e ar s. R e a s o n a bl e c o st of c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n t h e c o u ntr y i s e x p e ct e d t o gi v e d o m e sti c pr o d u c er s a g ol d e n o p p ort u nit y t o c at er t o t h e pr e mi u m s e g m e nt of t a bl e w ar e u s e d i n st ar h ot el s, a c at e g or y w hi c h i s d o mi n at e d b y W e st er n a n d J a p a n e s e c er a mi c t a bl e w ar e br a n d s.

T o uri s m p ot e nti al of Ir a n i s al s o e x p e ct e d t o pr o vi d e d o m e sti c pr o d u c er s a n ot h er gr e at o p p ort u nit y t o c at er t o a s e g m e nt, w hi c h i s c urr e ntl y u n d e v el o p e d i n t h e c o u ntr y.

Ir a n i s a n e xtr e m el y attr a cti v e t o uri st d e sti n ati o n. T h e c o u ntr y h a s a ri c h c ult ur al h erit a g e wit h 1 9 U N E S C O li st e d sit e s. It s t o uri st attr a cti o n s r a n g e fr o m a n ci e nt P er si a n r ui n s t o b e a c h e s o n t h e P er si a n G ulf a n d C a s pi a n S e a t o s ki r e s ort s i n t h e Al b or z m o u nt ai n s. A c c or di n g t o t h e W orl d Tr a v el a n d T o uri s m C o u n cil ( W T T C), Ir a n’ s t o uri s m i n d u str y c o ntri b ut e d 6. 1 % of t h e c o u ntr y’ s G D P i n 2 0 1 6. T hi s pr o p orti o n i s e x p e ct e d t o ri s e b y a n a v er a g e a n n u al gr o wt h r at e of 5. 5 % t hr o u g h 2 0 2 5. W T T C d at a s h o w s t h at t h e c o u ntr y h o st e d ar o u n d 6 milli o n t o uri st s i n 2 0 1 6. Ta ki n g i nt o a c c o u nt t h e p o siti v e eff e ct of lifti n g of e c o n o mi c s a n cti o n s o n Ir a n, t hi s fl o w of t o uri st s i s e x p e ct e d t o i n cr e a s e st e a dil y t o r e a c h 2 0 milli o n b y 2 0 2 5.

F ut ur e c h all e n g e s

T h o u g h, c urr e ntl y Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y i s v er y c o st c o m p etiti v e, h o w e v er i n n e xt f e w y e ar s c o u ntr y’ s t a bl e w ar e pr o d u c er s ar e li k el y t o f a c e a n u m b er of c h all e n g e s, w hi c h if n ot a d dr e s s e d pr o p erl y m a y r e s ult i n er o si o n of t h eir c o m p etiti v e str e n gt h.

• A s e v er e s h ort a g e of c a pit al si n c e t h e g o v er n m e nt i s n ot pr o vi di n g dir e ct fi n a n ci al h el p. C a pit al fr o m d o m e sti c s o ur c e s i s e xtr e m el y

34

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

C e r a mi c r a w m at e ri al p r o d u cti o n i n I r a n P r o d u cti o n ( milli o n t o n s)

N u m b e r of Mi n e s

Cl a y

6. 2

217

K a oli n

0. 9

24

F el d s p a r

0. 7

71

B e nt o nit e

0. 5

59

Ot h e r s ( D ol o mit e & Q u a rt z)

0. 4

18

R a w M at e ri al

e x p e n si v e gi v e n t h e c urr e nt i nt er e st r at e of a b o ut 2 0 % o n b a n k l o a n s (r e c e ntl y d o w n fr o m 2 7 %).

• T h e ri s k t h at t h e Ir a ni a n c urr e n c y, t h e ri al, w o ul d a p pr e ci at e s h ar pl y i n t h e c o mi n g y e ar s, w hi c h will i n cr e a s e t h e Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er’ s c o st s a s p er t h e U S d oll ar p arit y r at e.

• T h e t hr e at of ri si n g d o m e sti c n at ur al g a s pri c e s.

• P o or l a b or pr o d u cti vit y.

T o o s H ar d P or c el ai n

O n e of t h e l ar g e st p or c el ai n t a bl e w ar e pr o d u c er s i n Ir a n, T o o s H ar d P or c el ai n h a s b e e n a bl e t o a c hi e v e l o w pr o d u cti o n c o st s b y i n v e sti n g i n t h e st at e of t h e art t e c h n ol o g y a n d i m pr o vi n g t h e pr o d u cti o n pr o c e s s.

Wit h a t ot al i n st all e d c a p a cit y of a b o ut 2 2, 0 0 0 t o n s p er a n n u m fr o m it s s p a ci o u s pr o d u cti o n f a cilit y at M a s h h a d, t h e c o m p a n y h a s c ar v e d a ni c h e f or it s q u alit y pr o d u ct s i n d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s.

T h e c o m p a n y cl ai m s t h at hi g h t e c h ni c al k n o wl e d g e a n d s killf ul e x p ert s h a v e e n a bl e d t h e c o m p a n y t o d e si g n a n d pr o d u c e hi g h q u alit y p or c el ai n pr o d u ct s f or h o s pit alit y i n d u str y a n d i n di vi d u al c o n s u m er s at r e a s o n a bl e c o st s. T h e c o m p a n y h a s att ai n e d a st a bl e p o siti o n i n t o uri s m a n d h o s pit alit y i n d u str y i n t h e w orl d b y d e si g ni n g a n d pr o d u ci n g t a bl e w ar e f or h ot el s, r e st a ur a nt s, pri v at e or g a ni z ati o n s, g o v er n m e nt d e p art m e nt s wit h t h eir e x cl u si v e l o g o s.

T o o s p or c el ai n e x p ort s it s pr o d u ct s t o S a u di Ar a bi a, Mi d dl e E a st A si a, S o ut h er n Afri c a, Fr a n c e, G er m a n y, U S A, N et h erl a n d, A u stri a a n d C a n a d a. T h e c o m p a n y h a s w o n s e v er al a w ar d s f or e x p ort s, q u alit y a n d pr o d u cti vit y i n r e c e nt y e ar s. T h e c o m p a n y i s r e c ei v er of t h e n ati o n al st a n d ar d i n t a bl e w ar e p or c el ai n i n d u str y i n Ir a n a n d s u p eri or f a ct or y f or st a n d ar d i n c o n s e c uti v e y e ar s. It h a s al s o r e c ei v e d t h e N e w Mill e n ni u m A w ar d f or t e c h n ol o g y & Q u alit y fr o m G er m a n y, t h e G ol d e n St ar f or q u alit y, i nt er n ati o n al a w ar d f or B u si n e s s & E x c ell e n c e a n d E x c ell e n c e & L e a d er s hi p fr o m S p a ni s h a ut h oriti e s.

E n g. J a v a d K a m el a n, f a ct or y m a n a g er at T o o s H ar d P or c el ai n s a y s, “ W e h a v e i n st all e d st at e of t h e art t e c h n ol o g y a n d a d o pt e d b e st i n cl a s s pr a cti c e s. T hi s h a s e n a bl e d u s t o b e v er y c o st c o m p etiti v e i n pr o d u cti o n of t a bl e w ar e. O ur T P M s y st e m, w hi c h i s a c o m pr e h e n si v e str at e g y i n m ai nt e n a n c e a n d r e p airi n g s er vi c e, pr o vi d e s e n or m o u s b e n efit s s u c h a s i n cr e a si n g u s ef ul lif e of m a c hi n eri e s, r e d u ci n g w e ar a n d t e ar of s p ar e p art s, i n cr e a si n g pr o d u cti vit y a n d e n h a n ci n g t h e effi ci e n c y of m a c hi n eri e s.”

M a g h s o u d p or c el ai n

M a g h s o u d P or c el ai n, w hi c h c o m m e n c e d pr o d u cti o n of c er a mi c t a bl e w ar e i n 2 0 0 2 wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 3 5 0 0 T P A i s a n u m br ell a or g a ni z ati o n f or h alf a d o z e n ot h er c o m p a ni e s. B e si d e s p or c el ai n, t h e c o m p a n y pr o d u c e s b o n e C hi n a a n d o p al gl a s s w ar e a n d fir e pr o of gl a s s ( P yr e x) t a bl e w ar e wit h br a n d n a m e s i s Ir o p al & Ir e x. I n st all e d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Ir a n

c a p a cit y of c er a mi c t a bl e w ar e w a s i n cr e a s e d t o 6 0 0 0 T P A i n 2 0 0 8.

S e pi d e h J a m T o o s, t h e gl a s s t a bl e w ar e c o m p a n y of t h e gr o u p w a s e st a bli s h e d o n 2 0 0 7 wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 0 t o n s/ d a y c o m pri si n g a v ari et y of gl a s s w ar e ( w hit e a n d d e c or at e d) w hi c h ar e f ull y t e m p er e d.

M a g h s o u d u s e f ull a ut o m ati c pr o d u cti o n li n e a n d m o d er n t e c h n ol o g y, f a st firi n g kil n a n d i s o st ati c pr e s s. D or st & N et e c h m a d e I s o st ati c pr e s s m a c hi n e, kil n s fr o m H ei m s ot h ( G er m a n y), Gl a zi n g m a c hi n e fr o m V oit a n d gri n di n g m a c hi n e fr o m Li p p ert m a k e s it m o st t e c h n ol o gi c all y a d v a n c e d c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er i n Ir a n.

E s pi d ar P or c el ai n

L o c at e d at S a v e h I n d u stri al ar e a of K a v e h, E s pi d ar P or c el ai n i s o n e of t h e mi d si z e d t a bl e w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y. T h e c o m p a n y, w hi c h st art e d wit h a m o d e st 1 1 0 0 T P A c a p a cit y at t h e ti m e of it s e st a bli s h m e nt e x p a n d e d it s i n st all e d c a p a cit y b y m or e t h a n d o u bl e t o 2 3 0 0 T P A i n 1 9 9 6. Str e a mli ni n g of o p er ati o n s a n d i n st all ati o n of st at e- of-t h e art t e c h n ol o g y i n l at er y e ar s c at a p ult e d t h e c o m p a n y a s o n e of t h e hi g h q u alit y t a bl e w ar e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y.

M o h a m m a d J a m ali a n, M a n a gi n g Dir e ct or of E s pi d ar P or c el ai n i s o pti mi sti c a b o ut t h e gr e at p ot e nti al of Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y aft er lifti n g u p of s a n cti o n s, p arti c ul arl y e x p ort s.

H e s a y s “ Ir a ni a n pr o d u c er s h a v e t h e t wi n a d v a nt a g e of l o w c o st of pr o d u cti o n a n d hi g h q u alit y of fi ni s h e d pr o d u ct s. Wit h e a si n g of s a n cti o n s, Ir a ni a n pr o d u c er s will b e a bl e t o a c hi e v e m or e e x p ort s t o Mi d dl e E a st a n d E ur o p e a n c o u ntri e s.�

W h er e n e xt ?

N ot wit h st a n di n g o n e of t h e l o w e st c o st of pr o d u cti o n i n t h e r e gi o n, a c c e s si bilit y t o g o o d q u alit y of r a w m at eri al s f or c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y, a l ar g e d o m e sti c m ar k et a n d a v ail a bl e p ot e nti al m ar k et s i n n e ar b y c o u ntri e s, Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e n ot b e e n a bl e t o c a pt ur e a si z a bl e s h ar e of t h e s e m ar k et s.

T h er e i s n o d o u bt t h at Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n d u str y w o ul d h a v e f ar e d m u c h b ett er i n t h e a b s e n c e of cri p pli n g s a n cti o n s, w hi c h d e pri v e d t h e c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y of it s ri g htf ul pl a c e i n t h e r e gi o n al a n d gl o b al m ar k et.

Li mit e d a c c e s s t o i nt er n ati o n al b a n ki n g s y st e m h a s c o n str ai n e d tr a d e, i n v e st m e nt i nfl o w s a n d a c c e s s t o s o m e of t h e k e y i nt er n ati o n al t a bl e w ar e m ar k et s. M or e r e c e ntl y, r e n e w e d u n c ert ai nt y r e g ar di n g s a n cti o n s i s d a m p e ni n g s e nti m e nt a n d s o m e of t h e pr o d u c er s, w h o w er e l o o ki n g f or e x p a n si o n s, will b e f or c e d t o a d o pt t o w ait a n d w at c h p oli c y.

T h o u g h, f e w of t h e pr o d u c er s h a v e st art e d t o f o c u s o n t h e e x p ort s m ar k et i n a m aj or w a y i n r e c e nt y e ar s, b ut t h eir eff ort s h a v e o nl y br o u g ht t h e m li mit e d r e s ult s. C o st a d v a nt a g e i n pr o d u cti o n, i n cr e a s e d a ut o m ati o n a n d e x p e ct e d hi g h er q u alit y of t h eir pr o d u ct s i n c o mi n g y e ar s i s e x p e ct e d t o p ut s o m e of t h e Ir a ni a n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s i n a l e a di n g r ol e i n t h e o v er all r e gi o n al c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m A si a n C er a mi c s A d _ 8 6 x 2 5 4.i n d d

1

1 9/ 0 7/ 1 6

1 0: 5 0

A n al y si s: Vi et n a m

B uil di n g f or t Vi et n a m e s e il e e x p a n si o n s b a c k o n tr a c k

J a hir A h m e d l o o k s at h o w Vi et n a m’ s r a pi dl y e x p a n d e d til e i n d u str y h a s m a n a g e d t o ri d e o ut t h e b u m p s i n t h e d o m e sti c m ar k et, a n d i s n o w g e ari n g it s elf f or a m aj or n e w p h a s e of gr o wt h.

V

i et n a m h a s s ur p a s s e d t h e A si a n r e gi o n’ s o n c e d o mi n ati n g I n d o n e si a a n d T h ail a n d i n pr o d u cti o n, c o n s u m pti o n a n d tr a d e of c er a mi c til e s. Vi et n a m c urr e ntl y h a s t h e S o ut h e a st A si a n r e gi o n’ s or A S E A N bl o c’ s l ar g e st c a p a cit y f or til e pr o d u cti o n. It i s al s o l ar g e st i n r e al pr o d u cti o n a n d d o m e sti c c o n s u m pti o n i n t h e r e gi o n. D u e t o c o n str u cti o n b o o m i n all s e g m e nt s, it s i m p ort i s al s o bi g a n d c o m p ar a bl e wit h ot h er l ar g er m ar k et s of S o ut h e a st A si a.

T h er e ar e a b o ut fi v e d o z e n s m a n uf a ct ur er s i n t h e s e ct or of c er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s. E v er y d e c a d e a f e w m or e f a ct ori e s ar e a d d e d a n d s o m e of t h e e xi sti n g o n e s ar e e x p a n d e d. T h e hi g h er p ot e nti alit y of t h e d o m e sti c m ar k et s i s dri v e n m ai nl y b y t h e r a pi d ur b a ni z ati o n a n d e x p a n si o n of mi d dl e cl a s s, r e q uiri n g n e w h o u s e s a n d a p art m e nt s.

A c c or di n g t o Vi et n a m Mi ni str y of C o n str u cti o n, b y t h e e n d of D e c e m b er 2 0 1 5, a v er a g e fl o or ar e a p er c a pit a r e a c h e d 2 2 s q m etr e s p er p er s o n, still l o w er t h a n a v er a g e ar e a s of r e gi o n al a n d gl o b al c o u ntri e s, a s c o m p ar e d t o T h ail a n d, 2 5 s q m etr e s p er p er s o n i n 2 0 1 0, a n d C hi n a, 3 3 s q m etr e s p er p er s o n i n 2 0 1 2.

H o u si n g b o o m i s al s o r el at e d t o t h e hi g h er di s b ur s e m e nt of F DI, c o n n e ct e d wit h i n v e st m e nt s, i n d u stri al z o n e s a n d r el at e d d e v el o p m e nt s. Alt h o u g h r e gi st er e d F DI t o Vi et n a m d e cli n e d sli g htl y b y ei g ht p er c e nt, y e ar o n y e ar, i n 2 0 1 6 t o U S $ 2 0. 9 billi o n, t h e di s b ur s e d o n e k e pt gr o wi n g t o r e a c h U S $ 1 5. 8 billi o n. T h e i m pr o v e m e nt i n r ati o of di s b ur s e d F DI t o r e gi st er e d o n e s h o w e d t h at t h e i n v e st m e nt c a pit al a ct u all y fl o w e d i nt o Vi et n a m, a c c or di n g t o t h e st at e o w n e d Vi gl a c er a C or p or ati o n, w hi c h i s t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er of b uil di n g m at eri al s, i n cl u di n g c er a mi c til e s, i n Vi et n a m. Ty pi c all y, s ai d Vi gl a c er a, i n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 6, t h e n u m b er of s ol d a p art m e nt, r e s p e cti v el y, r e a c h e d 5 7, 1 0 0 a n d 5 6, 2 0 0, n e arl y d o u bl e of t h e v ol u m e of 2 0 1 4.

A c c or di n g t o Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A), w hil e d o m e sti c c er a mi c c o n s u m pti o n d e m a n d i s c urr e ntl y at a b o ut 5 0 0 milli o n s q m etr e s, 2 5 p er c e nt pl u s, y e ar o n y e ar, pr o d u cti o n c a p a cit y of til e c o m p a ni e s h a s al s o gr o w n b y 3 0 p er c e nt t o r e a c h 6 5 0 milli o n s q m etr e s, a y e ar. “It c a n b e r e ali z e d e a sil y t h at aft er a d ull p eri o d of til e c o n s u m pti o n d e m a n d, til e c o m p a ni e s h a v e q ui c kl y r e s p o n d e d b y e n h a n ci n g t h eir pr o d u cti o n c a p a cit y t o e x p e ct a r e c o v er y tr e n d i n c o n s u m pti o n. S o m e c o m p a ni e s w hi c h h a v e e n h a n c e d t h eir c a p a citi e s i n 2 0 1 6 ar e Vitt o, fr o m 1 2 milli o n s q m etr e s, a y e ar, t o 2 4 milli o n s q m etr e s, a y e ar,” s ai d Vi gl a er a, I n Vi gl a c er a, t h e e x p a n si o n r ai s e d t h e c a p a cit y fr o m 1 8. 5 milli o n s q m etr e s, a y e ar, t o 2 0. 5 milli o n s q m etr e s, a y e ar, a n d i n T h a c h B a n, fr o m 9 milli o n s q m etr e s, a y e ar, t o 1 6 milli o n s q m etr e s, a y e ar.

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a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

I n Vi gl a c er a’ s e x p a n si o n, Vi gl a c er a H a n oi h a s i n v e st e d i nt o 2 milli o n s q m etr e s, a y e ar, p or c el ai n til e pr o d u cti o n li n e. T hi s li n e i s e x p e ct e d t o g o i nt o o p er ati o n i n t h e mi d dl e of 2 0 1 7, wit h a t ot al i n v e st m e nt of V N D 1 2 0 billi o n. It s s elli n g pri c e i s pr oj e ct e d at V N D 9 0, 0 0 0 p er s q m etr e. T hi s i s a m o d er at e pr o d u cti o n s c al e wit h c h e a p er s elli n g pri c e c o m p ar e d t o gr a nit e til e s. T hi s pr o d u ct c a n h a v e g o o d c o n s u m pti o n i n ni c h e m ar k et, e n a bli n g t hi s li n e t o r u n at o v er 8 0 p er c e nt of d e si g n e d c a p a cit y i n fir st o p er ati n g y e ar, s ai d Vi gl a c er a.

H o w e v er, Vi gl a c er a i s i n t h e gr a nit e til e b u si n e s s t o o. T h e 2 milli o n s q m etr e pr o d u cti o n li n e of gr a nit e til e of Vi gl a c er a at Ti e n H ai I n d u stri al Z o n e, B a c Ni n h, h a s b e e n i n o p er ati o n si n c e D e c e m b er 2 0 1 5 a n d m a d e si g nifi c a nt c o ntri b uti o n i nt o t h e i m pr e s si v e o p er ati n g r e s ult s i n 2 0 1 6 wit h n et r e v e n u e e sti m at e d at V N D 9 6 5 billi o n, 4 2 p er c e nt pl u s, y e ar o n y e ar. U n d er a l o n g t er m pl a n, f urt h er i n v e st m e nt will b e m a d e t o r ai s e it s gr a nit e til e c a p a cit y b y 3- 8 milli o n s q m etr e s p er y e ar b y 2 0 2 0.

Pr ofit i s s u e s ?

N ot all n e w f a ct ori e s a n d e x p a n di n g o n e s ar e e ar ni n g g o o d pr ofit or d e p e n di n g o n t h e d o m e sti c m ar k et s. W hil e s h o wi n g t h eir l ar g e a n d m o d er n pr o d u cti o n li n e s i n t h e f a ct or y, T T C J S C ( C o n g Ty C o P h a n T T C C er a mi c s) m a n a g e m e nt t ol d A si a n C er a mi c s t h e y h a v e vi si o n t o e x p a n d s al e s w orl d wi d e. T T C, e st a bli s h e d i n 2 0 1 4, i s m ai nl y a hi g h- gr a d e til e fl o ori n g f a ct or y, wit h a t ot al c a p a cit y of 1 2 milli o n s q m etr e s, p er y e ar, wit h f o ur pr o d u cti o n li n e s e q ui p p e d wit h st at e- oft h e- art e q ui p m e nt fr o m S A C MI. It i s a e c o- gr e e n t e c h n ol o g y u s er i n it s pr o d u cti o n pr o c e s s. I n gr e di e nt s of gl a z e, i n k a n d c ol or a n d ot h er q u alit y r a w m at eri al s ar e i m p ort e d fr o m e st a bli s h e d s o ur c e s, m ai nl y fr o m E ur o p e, s ai d t h e c o m p a n y.

H o w e v er, C h a n g Yi h C er a mi c J S C i s o n e of t h e til e m a n uf a ct ur er s w h o ar e e x p orti n g a l ar g e p art of t h e pr o d u cti o n. T h e c o m p a n y e x p ort s a b o ut 4 0 p er c e nt of t h e t ot al o ut p ut, m ai nl y t o J a p a n, G er m a n y, D e n m ar k a n d T h ail a n d, a n d i s c o m p eti n g a g ai n st It ali a n a n d S p a ni s h ri v al s b ot h at t h e d o m e sti c a n d t h e e x p ort m ar k et s. T h e c o m p a n y h a s f o u n d t h e d o m e sti c m ar k et i s m or e pr ofit a bl e. It i s n o w pl a n ni n g t o e x pl oit t h e l o c al m ar k et b y e x p a n di n g it s m ar k et s h ar e.

T h e u p p er s e g m e nt i n Vi et n a m’ s d o m e sti c m ar k et i s m or e p ot e nti al t h e n t h e e x p ort m ar k et s, a c c or di n g t o Tr a n V a n Si n h, d e p ut y g e n er al dir e ct or of C h a n g Yi h.

Si n h s ai d hi s c o m p a n y i s m e eti n g t h e r e q uir e m e nt of t h e c u st o m er s w h o m o v e wit h t h e n e w tr e n d. H e s ai d t hi s r e q uir e s e x p a n si o n a n d a d diti o n al i n v e st m e nt i n e q ui p m e nt. F or ei g n i n v e st or s ar e i n cr e a si n gl y i n v e sti n g i n r e al e st at e i n Vi et n a m a n d c o m p a ni e s li k e C h a n g Yi h

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

t h e f ut ur e i ntr o d u c e n e w li n e s t o st a y i n t h e b u si n e s s. C h a n g Yi h, f or i n st a n c e, h a s t o a d d l ar g e si z e pr o d u ct s, s u c h a s, 4 5 0 m m x 9 0 0 m m a n d 8 0 0 m m x 8 0 0 m m t o m e et t h e d e v el o p er s’ d e m a n d.

N e w i n v e st m e nt i n til e m a n uf a ct uri n g i s attr a cti v e f or v ari o u s r e a s o n s, i n cl u di n g hi g h er d e m a n d, fl e xi bilit y a n d q u alit y i n d e ali n g wit h t h e c u st o m er s, a n d c o m p etiti v e pri c e a n d aft er s al e s u p p ort s. T h e ot h er m o st i m p ort a nt a n d hi d d e n attr a cti o n i s t h at t h e d o m e sti c m ar k et of til e s i s pr ot e ct e d b y t ariff a n d n o n-t ariff b arri er s. C o m p ar e d wit h i m p ort e d pr o d u ct s, l o c al m a n uf a ct ur er s c a n off er hi g h q u alit y s er vi c e i n cl u di n g c o n s ult a n c y f or ri g ht t y p e s of pr o d u ct s, f a st er d eli v er y a n d l o gi sti c s u p p ort s, l o w er pri c e, b e c a u s e of l o w er pr o d u cti o n c o st.

P a y m e nt m et h o d i s al s o m or e fl e xi bl e, a s w e off er m a n y c u st o m er fri e n dl y p oli ci e s. “ A m o n g m a n y f a ciliti e s pr o vi d e d t o t h e c u st o m er s, e s p e ci all y, t o d e v el o p er s, o ur c o m p a n y off er s fr e e fl o or til e s f or d e v el o p er s’ s a m pl e h o u si n g u nit,” s ai d Si n h.

Vi et n a m’ s pr o d u cti o n c a p a cit y i n til e s e ct or e nj o y e d e x p a n si o n t o o v er 6 4 0 milli o n s q m et er s i n 2 0 1 6 fr o m 5 4 7. 5 milli o n s q m etr e s of 2 0 1 4- 1 5. VI B C A t ol d A si a n C er a mi c s t h e pr o d u cti o n c a p a cit y h a s b e e n c o nti n u o u sl y i n cr e a si n g si n c e 2 0 1 5 e n a bli n g Vi et n a m t o p a s s t hr o u g h it s r e c or d y e ar s n o w cr e ati n g hi st or y b y s ur p a s si n g t h e l ar g e st c a p a cit y h ol d er I n d o n e si a w hi c h h a s pr o d u cti o n c a p a cit y of 5 8 0 milli o n s q m etr e s wit h n e arl y st a g n a nt gr o wt h.

Gr o wt h f a ct or s

F or m or e t h a n t e n y e ar s, Vi et n a m’ s til e i n d u str y i s m o vi n g a h e a d of t h e e x p a n si o n of t h e d o m e sti c m ar k et s, a s t h e i n v e sti n g m a n uf a ct ur er s f o u n d gr e at er i nt er e st i n til e s c o n si d eri n g e x p e ct e d l o n g t er m gr o wt h of h o u si n g a n d t h e c o n str u cti o n i n d u str y. T h e pr o mi si n g m ar k et gr o wt h, wit h Vi et n a m’ s a n n u al G D P e x p a n si o n

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

P ri m e G r o u p J S C E st a bli s h e d i n 1 9 9 9.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 9 0 milli o n s q m et r e s of c e r a mi c til e s p e r y e a r.

L o c ati o n: Bi n h X u y e n, Vi n h P h u c P r o vi n c e, Vi et n a m.

P r o d u ct s: Gl a z e d p o r c el ai n a n d c e r a mi c l o o r a n d w all til e s of v a ri o u s t y p e s, d e si g n s, si z e s, c ol o r s a n d p ri c e r a n g e s, s p e ci all y, f o r t h e m a s s m a r k et s. P r o d u cti o n o p e r ati o n s i n cl u d e e xt r a cti o n a n d p r o c e s si n g of r a w m at e ri al s f o r t h e c e r a mi c s i n d u st r y, r o o i n g til e s a n d c ott o til e s ( h e a v y cl a y) a s w ell a s c e r a mi c l o o r a n d w all til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. I m p o rti n g c o u nt ri e s i n cl u d e S o ut h K o r e a, T ai w a n, P a ki st a n, C u b a, Y e m e n, S ri L a n k a, I n di a, a n d I r a q.

B r a n d: P RI M E. Ot h e r s: T h e l a r g e st c e r a mi c til e p r o d u c e r i n Vi et n a m, a n d o n e of t h e w o rl d’ s m aj o r til e m a n uf a ct u r e r s wit h 8 f a ct o ri e s i n Vi n h P h u c, T h ai N g u y e n a n d D a N a n g. T h e P ri m e G r o u p i s a c o n gl o m e r at e of b uil di n g p r o d u ct s m a n uf a ct u r e r s a n d ot h e r s. a n d o w n e d b y t h e T h ail a n d - b a s e d A si a n til e, s a nit a r y w a r e a n d c e m e nt m aj o r Si a m C e m e nt G r o u p ( S C G G r o u p). S C G’ s a c q ui siti o n wit h a n a n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y of 7 5 milli o n s q m et r e s of p o r c el ai n a n d c e r a mi c l o o r a n d w all til e s b e c a m e t h e w o rl d’ s l a r g e st p r o d u c e r of c e r a mi c til e s wit h a c o m bi n e d m a n uf a ct u ri n g c a p a cit y of s o m e 2 2 5 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

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A n al y si s: Vi et n a m

a v er a gi n g a b o ut 6. 2 p er c e nt, o c c a si o n all y f a c e d diffi c ult b u m pi n g wit h o v er pr o d u cti o n d uri n g l o w er d e m a n d of til e s. W h e n t h e G D P gr o wt h b e c a m e tr a p p e d i n b et w e e n 5- 6 p er c e nt f or a f e w c o n s e c uti v e y e ar s t hi s d e c a d e, u ntil 2 0 1 4, t h e i m p a ct o n t h e c o n s u m er m ar k et w a s c o n si d er a bl e. I n 2 0 1 5 t h e G D P gr o wt h r et ur n e d t o it s tr a c k of si x p er c e nt pl u s.

H o w e v er t h e Vi et n a m e s e til e m a n uf a ct ur er s w er e c a p a bl e of cr e ati n g e x p ort m ar k et s f oll o wi n g sl u m p i n d e m a n d of t h e d o m e sti c m ar k et, w hi c h i s l ar g el y d e p e n d e nt o n t h e st a bilit y of t h e e x p a n si o n of e c o n o mi c gr o wt h e v er y y e ar, r e q uiri n g a n n u al G D P gr o wt h of at l e a st si x p er c e nt p er y e ar t o st a bili z e t h e gr o wt h of t h e d o m e sti c d e m a n d i n h o u s e b uil di n g s e ct or, t o s u p p ort t h e i n cr e a si n g i n v e st m e nt i n t h e til e s e ct or.

I n 2 0 1 5, a c c or di n g t o t h e A si a n D e v el o p m e nt B a n k ( A D B), t h e G D P gr o wt h s h ot u p t o s o m e 6. 7 p er c e nt, gi vi n g a str o n g er p u s h t o t h e c o n str u cti o n gr o wt h, w hi c h r e a c h e d ar o u n d 1 0 p er c e nt, a y e ar.

H o w e v er i n 2 0 1 6, t h e e c o n o mi c gr o wt h sl o w e d t o 6. 2 p er c e nt , b ut t h e gr o wt h i s pr oj e ct e d t o b e 6. 5 p er c e nt i n 2 0 1 7 a n d 6. 7 p er c e nt i n 2 0 1 7. A D B s ai d w e a k er a gri c ult ur e a n d oil pr o d u cti o n off s et b o o mi n g s er vi c e s, m a n uf a ct uri n g, a n d c o n str u cti o n t o sl o w G D P l a st y e ar, b ut t h e sit u ati o n i s i m pr o vi n g t hi s y e ar.

C h all e n g e s

A c c or di n g t o VI B C A, t h er e ar e m a n y bi g i n v e st m e nt pr oj e ct s i n c er a mi c til e s e ct or, f or 2 0 1 6- 2 0 1 7, wit h s o m e n e w pr o d u c er s h a vi n g a n wit h a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of o v er 5 0- 6 0 milli o n s q m etr e s.

T h e pr oj e ct s w er e n ot m o v e d al o n g l a st y e ar a s t h e Vi et n a m e s e e c o n o m y w a s a littl e sl o w er, b ut t h e sit u ati o n h a s i m pr o v e d t hi s y e ar t o h el p t h e pr oj e ct s t o p u s h a h e a d. I n d u str y s o ur c e s a p pr e h e n d t hi s will f or c e t h e e xi sti n g til e m a n uf a ct ur er s t o c o ntr ol c a p a cit y. VI B C A s ai d t hi s c a u s e s m a n y diffi c ulti e s i n c o ntr olli n g pr o d u cti o n a s w ell a s m ar k et, t h e m a n a g e m e nt c a p a cit y i s n ot c o m m e n s ur at e wit h t h e s c al e of pr o d u cti o n. C urr e ntl y a b o ut 8 0- 8 5 p er c e nt of t h e til e s pr o d u c e d i n t h e c o u ntr y i s c o n s u m e d d o m e sti c all y.

H o w e v er, t h er e ar e c h all e n g e s fr o m ot h er r el e v a nt ar e a s t o o.

VI B C A s ai d, t h e e n er g y pri c e i n cr e a s e s, r e s ulti n g t h e ri si n g pr o d u cti o n c o st s. T h e l a b o ur c o st i s m u c h hi g h er a n d ri si n g c o nti n u o u sl y i n t h e b uil di n g c er a mi c s e ct or s, s u c h a s, til e a n d s a nit ar y w ar e. W or k er s’ w a g e s i s a b o ut U S $ 3 0 0 p er m o nt h.

E m pl o y er s h a v e t o p a y hi g h r at e of l a b o ur i n s ur a n c e f e e. M or e o v er, a b s e n c e of r a w m at eri al s pr o c e s si n g i n d u str y c a u s e s c o m p a ni e s i n v e st i n pr e p ar ati o n e q ui p m e nt a n d ot h er s. T hi s d o e s n ot h el p m a k e c o n si st e n c y a n d q u alit y i n m at eri al pr e p ar ati o n a n d k e e p t h e pr o d u cti o n c o st s u p t o e x p e ct e d e c o n o mi c l e v el.

T h e pr o d u cti o n of til e s i s r e d u n d a nt c o m p ar e d wit h d o m e sti c d e m a n d a n d e x p ort c a p a cit y, f or w hi c h, t h e Mi ni str y of C o n str u cti o n h a s pl a n n e d t h e d e v el o p m e nt of c er a mi c til e s e ct or t o 2 0 2 0, i n w hi c h t h er e ar e r e stri cti o n s f or n e w i n v e st m e nt. B e si d e s, t h er e i s a str o n g pr e s s ur e of i m p ort fr o m C hi n a. It i s v er y diffi c ult t o c o ntr ol t h e v ol u m e of C hi n e s e pr o d u ct s i nt o Vi et n a m m ar k et. A c c or di n g t o t h e e sti m at e d d at a b y VI B C A, i n 2 0 1 5 t ot al i m p ort of C hi n e s e c er a mi c til e r e a c h e d a b o ut 1 0 0 milli o n s q m etr e s, t hr o u g h all c h a n n el s, l e g al tr a d e, s m u g gli n g, tr a d e fr a u d, et c.

W h e n I n d o n e si a n c o n s u m pti o n d e cli n e d a n d t h e c o n s u m er s t e n d t o b u y c h e a p er til e s fr o m t h e ri v al n o n- A S E A N s o ur c e s, s p e ci all y, C hi n a, Vi et n a m e s e c o n s u m er s u s e d a n i n cr e a si n g q u a ntit y of d o m e sti c til e s. Al s o Vi et n a m’ s e x p ort s s h o w a r e b o u n d d uri n g t h e y e ar, w h e n i m p ort w a s l o w er. Vi et n a m’ s t ot al til e c o n s u m pti o n i n 2 0 1 6 i n cr e a s e d s u b st a nti all y t o 4 6 8 milli o n s q m etr e s fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s hi g h r e c or d of 4 1 0 milli o n s q m etr e s.

VI B C A s ai d t h e r e al pr o d u cti o n of til e s i n 2 0 1 6 hit t h e r e c or d 5 3 8 milli o n s q m etr e s, n e arl y 1 0 0 milli o n s q m etr e s m or e t h a n t h e

38

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n E st a bli s h e d i n 1 9 7 4.

L o c ati o n: H a n oi, Vi et n a m.

P r o d u ct s: C e r a mi c a n d g r a nit e til e s.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y of c e r a mi c til e s: T ot al of all g r o u p c o m p a ni e s 2 0 milli o n s q m et r e s of c e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s p e r y e a r.

B r e a k d o w n of g r o u p c a p a cit y wit h f a ct o r y l o c ati o n: Vi gl a c e r a T h a n g L o n g – 8. 5 milli o n s q m et r e s p e r y e a r; Vi gl a c e r a H a n oi, B a c Ni n h P r o vi n c e – 5. 5 milli o n s q m et r e s p e r y e a r; Vi gl a c e r a Ti e n S o n – 6. 0 milli o n s q m et r e s p e r y e a r of c e r a mi c, p o r c el ai n a n d g r a nit e til e s. S o m e e sti m at e s s u g g e st t h at i n cl u di n g g r a nit e til e, t h e t ot al p r o d u cti o n c a p a cit y of vi gl a c e r a pl a nt s u n d e r t h e t h r e e c o m p a ni e s i s at l e a st 2 3 milli o n s q m et r e s of c e r a mi c a n d g r a nit e til e s f o r b ot h d o m e sti c m a r k et s a n d e x p o rt s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. Til e s, s a nit a r y w a r e s a n d h e a v y cl a y s p r o d u ct s h a v e e st a bli s h e d m a r k et s all o v e r A si a a n d ot h e r c o nti n e nt s.

Tr a d e m a r k/ b r a n d: A s a t r a d e m a r k o r b r a n d, Vi gl a c e r a i s k n o w n w o rl d wi d e a s a m aj o r c e r a mi c til e a n d s a nit a r y w a r e p r o d u c e r of A si a.

Ot h e r s: Vi gl a c e r a wit h it s all til e c o m p a ni e s a r e f o r m e r st at e o w n e d c o m p a ni e s, a n d n o w st o c k m a r k et li st e d.

Vi gl a c e r a al s o p r o d u c e s gl a s s p r o d u ct s a n d ot h e r s.

Vi gl a c e r a H a n oi J oi nt St o c k C o m p a n y ( u n d e r Vi gl a c e r a G r o u p) E st a bli s h e d i n 1 9 9 4 L o c ati o n s: F o u r f a ct o ri e s i n B a c Ni n h a n d H ai D u o n g, Vi et n a m P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r til e s of v a ri o u s si z e s, c ol o r s, a n d p att e r n of gl o s s y, m att i ni s h, wit h m ai n p r o d u ct di m e n si o n s of 4 0 x 4 0, 4 5 x 4 5 a n d 5 0 x 5 0 c m.

P r o d u ct t r a d e m a r k / b r a n d: VI G L A C E R A M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. P r o d u ct s a r e e x p o rt e d t o m a n y c o u nt ri e s, m ai nl y t o K o r e a, P a ki st a n, B a n gl a d e s h, T h ail a n d, M a u riti u s, C u b a, P a n a m a, U S A, C a n a d a a n d A u st r ali a.

Vi gl a c e r a T h a n g L o n g J S C ( a u nit of Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n) L o c ati o n: P h u c T h a n g, P h u c Y e n, Vi n h P h u c, Vi et n a m.

P r o d u ct s: A l e a di n g m a n uf a ct u r e r of c e r a mi c l o o r a n d w all til e s of di v e r s e d e si g n s, c ol o u r s a n d si z e s r a n gi n g f r o m 2 5 x 2 5, 3 0 x 3 0, 4 0 x 4 0, 6 0 x 6 0 f o r l o o r til e s, a n d 2 0 x 2 5, 2 5 x 4 0, 3 0 x 4 5 c m f o r w all til e s b ot h m att a n d gl o s s i ni s h, al s o m a n y st yl e, b o r d e r s, d e c o r s a r e a v ail a bl e. Hi g h t e c h n ol o g y u s e d i n p r o d u cti o n li n e m a k e s t h e p r o d u ct s u rf a c e r e si st a nt a g ai n st all n at u r al eff e ct s, t h e c o m p a n y cl ai m s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

Ti e n S o n Vi gl a c e r a J S C o m p a n y L o c ati o n: Ti e n S o n I n d u st ri al Z o n e, B a c Ni n h.

P r o d u ct s: C e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

pr e vi o u s y e ar. Vi et n a m e s e m a n uf a ct ur er s w er e a bl e t o utili z e pr o d u cti o n c a p a cit y u p t o 8 5 p er c e nt.

T h e d e m a n d f or c er a mi c til e i s o n u p w ar d tr e n d u ntil 2 0 2 0 b ut t h e d o or i s m or e o p e n f or gr a nit e til e s e g m e nt. A c c or di n g t o t h e Vi et n a m Mi ni str y of C o n str u cti o n, c er a mi c til e d e m a n d i s f or e c a st e d t o c o nti n u e t o ri s e. Gr a nit e til e s i s still u n d er- s u p pli e d a s t h e c urr e nt c a p a cit y i s o nl y a h alf of t h e f or e c a st of ar o u n d 1 5 0- 2 0 0 s q m etr e s a y e ar b y 2 0 2 0. C M C J oi nt St o c k C o m p a n y i s t a ki n g t h e a d v a nt a g e of t hi s o p p ort u nit y b y e x p a n si o n i n p h a s e s. Gr a nit e til e c o nt ai n s 7 0 p er c e nt f el d s p ar, 3 0 p er c e nt cl a y a n d a d diti v e s, c o m p ar e d t o 3 0 p er c e nt f el d s p ar, 7 0 p er c e nt cl a y a n d a d diti v e s f or c er a mi c til e.

Gr a nit e til e i s fir e d at 1 2 0 0- 1 2 2 0 d e gr e e C el si u s.

C M C h a s t w o f a ct ori e s, C M C 1 wit h 5 milli o n s q m etr e s a y e ar c a p a cit y of c er a mi c til e s a n d C M C 2 wit h c a p a cit y of 3. 5 milli o n s q m etr e s a y e ar of gr a nit e til e s. C M C h a s u n d er g o n e wit h e x p a n si o n of t h e c a p a cit y b y i n st alli n g a n e w 5- 6 milli o n s q m etr e s a y e ar gr a nit e til e pr o d u cti o n li n e t o i n cr e a s e t ot al c a p a cit y u p t o 1 3. 5 milli o n s q m etr e s a y e ar. T h e n e w gr a nit e li n e w a s pl a n n e d t o c o m e i nt o f ull c o m m er ci al pr o d u cti o n b y 2 0 1 6, m a ki n g C M C t o a c q uir e 1 3 p er c e nt of t ot al c a p a cit y of t h e e ntir e gr a nit e til e i n d u str y of Vi et n a m. C M C i s l o c at e d i n P h u T h o pr o vi n c e wit h a v ail a bl e r e s er v e of it s m o st i m p ort a nt m at eri al-f el d s p ar ( 3. 9 m n t o n s) a n d ot h er mi n er al m at eri al s.

C M C will gr e atl y b e n efit fr o m t h e gr o wi n g d e m a n d f or gr a nit e til e s.

C u st o m er s n o w pr ef er t o h a v e t h eir h o u s e s/ b uil di n g i n st all e d b y bi g g er si z e s a n d b ett er q u alit y til e s, w hi c h h a v e b o o st e d gr a nit e til e d e m a n d r e c e ntl y. T h e l o c al c er a mi c/ gr a nit e til e i n d u str y i s still u n d er g o v er n m e nt al pr ot e cti o n wit h i m p ort t a x u p t o 4 0 p er c e nt. A d diti o n al gr a nit e til e c a p a cit y of o v er 5 milli o n s q m etr e s fr o m C M C 2- P h a s e 2 i s e x p e ct e d t o i n cr e a s e t h e fir m r e v e n u e s b y at l e a st 4 0 p er c e nt gi v e n s ur gi n g d e m a n d f or t hi s ki n d of pr o d u ct. D uri n g J a n- M ar 2 0 1 5, C M C al s o r e str u ct ur e d it s o n e li n e i n it s f a ct or y C M C- 1 t o pr o d u c e o ut d o or a n ci e nt til e s.

S a nit ar y

Vi et n a m’ s s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n al s o s h o w e d a r e c or d ri s e i n 2 0 1 6 t o 1 6 milli o n pi e c e s fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s 1 2. 5 milli o n pi e c e s, w hil e pr o d u cti o n c a p a cit y r o s e t o 2 0 milli o n pi e c e s fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s 1 5. 0 5 milli o n pi e c e s. C o n s u m pti o n of s a nit ar y w ar e s m ai nt ai n e d st e a d y, gr o wt h ri si n g t o 1 1. 7 milli o n pi e c e s fr o m 1 0. 5 milli o n pi e c e s of 2 0 1 5. VI B C A s ai d e x p ort of s a nit ar y w ar e s r o s e t o U S $ 1 5 0 milli o n i n 2 0 1 6 fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s U S $ 9 5 milli o n.

B e si d e s Vi gl a c er a a n d FI C O, t w o st at e c o n c er n s, gl o b all y r e p ut e d f or ei g n br a n d s s u c h, a s, I N A X, C a e s ar a n d T O T O c urr e ntl y d o mi n at e i n s a nit ar y p or c el ai n m ar k et, h ol di n g o v er 5 0 p er c e nt of d o m e sti c m ar k et s h ar e. I N A X a n d C a e s ar pr o d u ct s h a v e hi g h m ar k et c o v er a g e, a c c o u nti n g f or m o st of i n d u str y pr o d u cti o n c a p a cit y, wit h d e si g n e d pr o d u cti o n c a p a bilit y of t hr e e milli o n u nit s p er y e ar a n d 1. 7 milli o n u nit s a y e ar, r e s p e cti v el y. T O T O, o n t h e ot h er h a n d, f o c u s e s o n hi g he n d pr o d u ct li n e s t o s u p pl y a b o ut 4 0 0, 0 0 0 pr o d u ct s t o t h e m ar k et.

A m eri c a n St a n d ar d a n d K o hl er ar e ot h er f or ei g n c er a mi c s a nit ar y w ar e br a n d s pr o d u ci n g i n Vi et n a m.

I n r e c e nt y e ar s, d o m e sti c pr o d u ct s h a v e h a d i m pr o v e m e nt s i n b ot h q u alit y a n d d e si g n, c a p a bl e of m e eti n g d e m a n d of mi d- e n d s e g m e nt. I m a g e of d o m e sti c o n e s h a s b e e n e n h a n c e d i n t h e m ar k et, p arti c ul arl y, T hi e n T h a n h or Vi gl a c er a pr o d u ct s ar e w ell a c c e s s at t h e m o m e nt a n d t h eir pri c e s a n d q u alit y ar e hi g hl y c o m p etiti v e.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

B uil di n g M at e ri al s C o r p o r ati o n N o. 1 ( FI C O) L o c ati o n: H o C hi Mi n h Cit y ( F a ct o ri e s of t h e s u b si di a ri e s a r e l o c at e d i n diff e r e nt pl a c e s). Vi et n a m.

P r o d u ct s: C e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s, h e a v y cl a y a n d r o o i n g til e s, p a v e r s, r ef r a ct o r y b ri c k s, b ri c k s a n d ot h e r s, i n cl u di n g s a nit a r y w a r e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x pi rt m a r k et s. FI C O p r o d u ct s a r e e x p o rt e d t o m a n y c o u nt ri e s, i n cl u di n g, U S A, Fr a n c e, R u s si a, A u st r ali a, K o r e a, Si n g a p o r e, T ai w a n a n d J a p a n.

Ot h e r s: FI C O i s a st at e - o w n e d c o m p a n y, b el o n gi n g t o t h e Mi ni st r y of C o n st r u cti o n, a n d o w n e r of m a n y c e r a mi c m a n uf a ct u r e r s, i n cl u di n g, Vit al y ( c e r a mi c til e s), T h a n h T h a n h ( c e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s), T hi e n T h a n h ( s a nit a r y w a r e s), D o n ai ( b ri c k s a n d r o o i n g til e s).

VI T A L Y J oi nt St o c k C o m p a n y L o c ati o n s: T w o pl a nt s i n T a n Bi n h Di st ri ct, H C M Cit y, a n d i n Bi n h D u o n g A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: T ot al ei g ht milli o n s q m et r e s i n t w o pl a nt s.

P r o d u ct s: C e r a mi c til e s u si n g s y n c h r o n o u s p r o d u cti o n li n e wit h a hi g h l e v el of a ut o m ati o n.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. F o r ei g n b u y e r s i n cl u di n g T h ail a n d, S ri L a n k a, A u st r ali a a n d U S A. Ot h e r s: A st at e o w n e d m a n uf a ct u r e r si n c e f o u r d e c a d e s.

H a L o n g C e r a mi c C o St at u s: St at e o w n e d L o c ati o n: H a K h a u P r e ci n ct, H a L o n g cit y, Q u a n g Ni n h P r o d u ct s: C e r a mi c til e s, u si n g Vi et n a m’ s b e st cl a y f r o m Gi e n g D a y q u a r r y f o u n d e d b y t h e Fr e n c h o v e r a c e nt u r y a g o.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

T T C J S C ( C o n g T y C o P h a n T T C C e r a mi c s) E st a bli s h e d I n 2 0 1 4 A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 2 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: P h u c Y e n i n d u st ri al z o n e, Vi n h P h u c p r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c a n d p o r c el ai n l o o r a n d w all til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: Li st e d wit h st o c k m a r k et.

T T C' s p r o d u ct s a r e c e r a mi c, p o r c el ai n, N a n o a n d g r a nit e, wit h 3 D di git al p ri nti n g, pl e ntif ul i n d e si g n, a n d v a ri o u s si z e s, i n cl u di n g 3 0 x 6 0 c m, 6 0 x 8 6 c m, 6 0 x 1 2 0 c m, et c.

M y D u c C e r a mi c s Li mit e d C o m p a n y E st a bli s h e d i n 1 9 9 6 L o c ati o n: M y X u a n A I P, M y X u a n W a r d, T a n T h a n h, B a Ri a V u n g, Vi et n a m.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 4 milli o n s q m et e r s of gl a z e d c e r a mi c til e s.

P r o d u ct s: C e r a mi c til e s, h a vi n g p r o d u cti o n li n e s f o r m o n o p o r o s a, m o n o c ott u r a, a n d s p e ci al d e c o r ati v e til e s, t o m e et d o m e sti c a n d e x p o rt d e m a n d s f o r q u alit y l o o ri n g s y st e m s. It s til e si z e s r a n g e f r o m 2 5 x 2 5 t o 6 0 x 6 0 c m.

B r a n d: M y D u c’ s E u r otil e b r a n d m e et s t h e E u r o p e a n a n d ot h e r e q ui v al e nt st a n d a r d s of q u alit y f o r hi g h - e n d s e g m e nt, cl ai m s t h e m a n uf a ct u r e r s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

39

A n al y si s: Vi et n a m

T ai c e r a Til e s E st a bli s h e d i n 1 9 9 4 L o c ati o n: G o D a u, P h u o c T h ai, L o n g T h a n h, D o n g N ai, Vi et n a m A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 1 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

P r o d u ct s: C e r a mi c til e s, s u c h a s, p oli s h, r u sti c, gl a z e p o r c el ai n, a n d s oft p oli s h, l o o r a n d w all gl a z e d til e s, b o r d e r til e s, d e c o r ati o n til e s, s u p pl yi n g f o r l a r g e b uil di n g s, Vill a, et c.

T ai c e r a al s o p r o d u c e s S p ai n b a s e d K e r a b e n b r a n d til e s f o r gl o b al m a r k et s u n d e r T ai c e r a K e r a b e n p a rt n e r s hi p.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

Ot h e r s: F o r m e r f o r ei g n o w n e d c o m p a n y, li st e d i n st o c k m a r k et. P r o d u ct s i n cl u d e c e r a mi c a n d g r a nit e til e s. S o m e 5 5 p e r c e nt of i n c o m e i s g e n e r at e d f r o m e x p o rt s al e s.

W hit e H o r s e C e r a mi c C o m p a n y St at u s: F o r ei g n i n v e st m e nt ( T ai w a n) L o c ati o n: M y X u a n A I n d u st ri al P a r k, T a n T h a n h, B a Ri a V u n g T a u, Vi et n a m A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 0 milli o n s q m et r e s of c e r a mi c tl e s.

P r o d u ct s: C e r a mi c a n d p o r c el ai n l o o r a n d w all til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

Ot h e r s: 1 0 0 p e r c e nt M al a y si a n o w n e d c o m p a n y. P r o d u c e s i n cl u d e c e r a mi c a n d g r a nit e til e s.

T h ac h B a n J S C E st a bli s h e d i n 1 9 5 9 L o c at o p n: L o n g bi e n, H a n oi, Vi et n a m P r o d u ct s: P o r c el ai n til e s. P oli s h e d, r u sti c, r o c k e d, a n d gl a z e d til e s wit h t h e di m e n si o n of 3 0 0 x 3 0 0, 4 0 0 x 4 0 0, 3 0 0 x 6 0 0, 5 0 0 x 5 0 0, 6 0 0 x 6 0 0, a n d 6 0 0, 9 0 0 m m.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt d e sti n ati o n s i n cl u d e, t o A u st r ali a, J a p a n, S o ut h K o r e a, T ai w a n, N o r w a y, E n gl a n d, C a n a d a .

T O K O Vi et n a m C o Lt d E st a bli s h e d i n 2 0 0 3 L o c ati o n: T a n Q u a n g, V a n L a m, H u n g Y e n, Vi et n a m.

P r o d u ct s: Gl a z e d c e r a mi c l o o r til e s wit h di m e n si o n s of 4 0 x 4 0 a n d 5 0 x 5 0 c m si z e s, wit h a p oli s h, m att, r u sti c, p att e r n, w o o d e n o r m a r bl e s u rf a c e a m o n g st ot h e r s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s R o y al C e r a mi c Til e s C o L o c ati o n: V u n g T a u, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r a n d w all til e s w hi c h i n cl u d e p oli s h e d a n d r u sti c til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt d e sti n ati o n s i n cl u d e C a m b o di a, L a o s, K o r e a, M al a y si a, I n d o n e si a, T h ail a n d, S a u di A r a bi a, U A E a n d U S A. Mi k a d o A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 0 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: V u n g T a u P r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: 1 0 0 p e r c e nt M al a y si a n o w n e d c o m p a n y. P r o d u c e s i n cl u d e c e r a mi c a n d g r a nit e til e s.

40

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

D o n g Ta m Gr o u p A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 2 0 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: L o n g A n P r o vi n c e. F a ct o ri e s i n L o n g A n, D a N a n g a n d H ai D u o n g P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: Di v e r si i e d p r o d u ct s wit h c e r a mi c, g r a nit e, c e m e nt l o o r til e s, et c.

G u o c e r a Til e I n d u st ri e s ( Vi et n a m) C o Lt d L o c ati o n: D o n g N ai, Vi et n a m P r o d u ct s: P o r c el ai n til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s St at u s: A j oi nt v e nt u r e b et w e e n G u o c e r a H ol di n g s S d n B h d u n d e r H o n g L e o n g I n d u st ri e s B h d of M al a y si a a n d Vi et n a m’ s I nf r a st r u ct u r e D e v el o p m e nt a n d C o n st r u cti o n C o r p.

Ot h e r s: A n i n v e st m e nt of U S $ 1 4. 5 milli o n.

N o r c o Til e s ( Vi et n a m) C o Lt d L o c ati o n: N e a r H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m St at u s: A u st r ali a n i n v e st m e nt P r o d u ct s: C e r a mi c til e s. U n gl a z e d, r e si d e nti al, c o m m e r ci al, a n d i n d u st ri al, n at u r al cl a y til e s, f o r ni c h e l o o r, p a vi n g a n d w all til e m a r k et s w o rl d wi d e.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

C o s e v c o C e r a mi c Til e s J S C O p e r at e s si n c e 1 9 9 6.

L o c ati o n: Li e n C hi e u, D a n a n g Cit y, Vi et n a m.

P r o d u ct s: C e r a mi c til e s.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 4, 5 milli o n s s q m et r e s of c e r a mi c til e s p e r y e a r.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt d e sti n ati o n s i n cl u d e J a p a n a n d T h ail a n d, a m o n g ot h e r s.

C h a n g Yi h C e r a mi c J oi nt St o c k C o m p a n y E st a bli s h e d i n 2 0 0 0.

L o c ati o n: N h o n Tr a c h, D o n g n ai, Vi et n a m.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 7 milli o n s q m et e r s of c e r a mi c til e s p e r y e a r.

P r o d u ct s: Q u alit y f a k e w o o d c e r a mi c l o o r a n d w all til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. I m p o rti n g c o u nt ri e s i n cl u d e K o r e a, T ai w a n, J a p a n, Si n g a p o r e a n d A u st r ali a.

Ot h e r s: U s e s It ali a n S A C MI a n d SI TI p r e s si n g m a c hi n e s a n d kil n s a n d R ot o C ol o u r S y st e m P ri nti n g.

T ha n h T ha n h J S Co m pa ny L o c ati o n: Bi e n H o a I I n d u st ri al Z o n e, D o n g N ai P r o vi n c e, Vi et n a m.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: S o m e 6 milli o n s q m et r e s.

P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r a n d w all til e s a n d a rti i ci al g r a nit e til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt d e sti n ati o n s i n cl u d e, U S A, C a n a d a, A u st r ali a, R u s si a, T h ail a n d, K o r e a, C a m b o di a, S ri Ll a n k a, P a ki st a n a n d Y e m e n.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m Y M Y C e r a mi c Til e s C o r p o r ati o n A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 6 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: D o n g N ai P r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s C at al a n C e r a mi c A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 5 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: B a c Ni n h P r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s C M C J oi nt St o c k C o m p a n y A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 0 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: P h u T h o P r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: F o r m e r st at e o w n e d c o m p a n y, li st e d i n st o c k m a r k et.

C h a n g Yi h A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 6 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: D o n g N aI P r o vi n c e P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: F o r m e r f o r ei g n o w n e d c o m p a n y, li st e d i n st o c k m a r k et.

R e d st a r

D o n g N ai B ri c k a n d Til e C o r p o r ati o n L o c ati o n: F o u r f a ct o ri e s i n Di e n Bi e n P h u St r e et - Di st ri ct 1, H o C hi Mi n h Cit y; Bi e n H o a Cit y (t w o f a ct o ri e s), D o n g N ai; a n d T a n U y e n Di st ri ct, Bi n h D u o n g, Vi et n a m.

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 1 1 5 milli o n pi e c e s of c e r a mi c a n d h e a v y cl a y p r o d u ct s a n d 1 4, 0 0 0 t o n s of r ef r a ct o r y b ri c k s.

P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r a n d w all til e s, h e a v y cl a y b ri c k s, t e r r a c ott a l o o r a n d w all til e s, d e c o r at e d w all til e s, gl a z e d a n d u n gl a z e d r o of til e s, p a v e r s, a n d r ef r a ct o r y b ri c k s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s.

Vi et n a m e s e C e r a mi c s J S C L o c ati o n: Tr a n g a n, D o n gt ri e u, Q u a n g ni n h, Vi et n a m P r o d u ct s: C e r a mi c til e s, s p e ci all y, st a n d a r d q u alit y t e r r a c ott a til e s, w hi c h i n cl u d e t e r r a c ott a l o o r til e s, t e r r a c ott a w all til e s, t e r r a c ott a st e p - n o s e til e s, ‘t e r r a c a d e’ f a ç a d e a n d p a n el til e s a n d t e r r a c ott a r o of til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. E x p o rt d e sti n ati o n s i n cl u d e S o ut h e a st A si a n c o u nt ri e s, C hi n a, Mi d dl e E a st, A u st r ali a N Z, a m o n g ot h e r s.

H u e R e st o r ati o n P ott e r y E nt e r p ri s e L o c ati o n: H u e Cit y, H u e P r o d u ct s: C e r a mi c s p e ci alt y til e s. R e p ut e d f o r a p pli c ati o n i n t h e r e st o r ati o n of a n ci e nt b uil di n g s b y p r o vi di n g s p e ci al ki n d of til e s li k e L u u Ly til e s.

M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 4 milli o n s q m et r e s p e r y e a r.

L o c ati o n: H ai D u o n g P r o d u ct s: C e r a mi c til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s

Vi et n a m: C e r a mi c til e p r o d u cti o n c a p a cit y ( S o u r c e: Vi et n a m B uil di n g C e r a mi c A s s o ci ati o n VI B C A) YEAR

2012

2013

2014 - 2015

2016 - 2017

C e r a mi c til e ( milli o n m 2)

3 5 0. 2

358

452

485

P o r c el ai n til e ( milli o n m 2)

58

60

7 3. 5

C ott o til e ( milli o n m 2)

17

17

22

30

4 2 5. 2

435

5 4 7. 5

640

2012

2013

2014 - 2015

2016 - 2017

C e r a mi c til e ( milli o n m 2)

245

260

361

415

P o r c el ai n til e ( milli o n m 2)

4 0. 6

42

59

106

17

18

20

17

2 8 5. 6

302

440

538

T ot al (til e – milli o n m 2)

P oli s h e d u n gl a z e d: 4 5 P oli s h e d gl a z e d: 8 0

Vi et n a m: R e al p r o d u cti o n of c e r a mi c til e s ( S o u r c e: VI B C A) YEAR

C ott o til e ( milli o n m 2) T ot al (til e – milli o n m 2)

Vi et n a m’ s c o n s u m pti o n of c e r a mi c til e s ( S o u r c e: VI B C A) YEAR

2012

2013

2014

2015

2 0 1 6 ( E st)

C e r a mi c til e ( milli o n m 2) ( c e r a mi c, g r a nit e, c ott o)

2 5 3. 9

2 5 0. 5

360

410

468

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

41

A n al y si s: C hi n a

Mi d-t er m bl u e s

C hi n a fi n d s t h e g oi n g t o u g h

A C l o o k s at h o w a c o nti n ui n g l a g i n t h e C hi n e s e c er a mi c m ar k et i s h a vi n g a s u b s e q u e nt e f e ct o n t h e c o u ntr y’ s tr a di n g p erf or m a n c e gl o b all y.

I

n t h e fir st q u art er of 2 0 1 7, e x p ort v ol u m e a n d v al u e of C hi n a' s c er a mi c til e c o nti n u e d t o f all, of w hi c h t h e d e cli n e of e x p ort v al u e still hi g h er t h a n t h e d e cli n e of e x p ort v ol u m e. T h e c u st o m s d at a s h o w t h at t h e c u m ul ati v e e x p ort v al u e of C hi n a' s c er a mi c til e s i s U S D 9 1 2 milli o n i n 2 0 1 7 Q 1, d o w n 3 8. 2 2 % a n d t h e e x p ort v ol u m e i s 1 8 3 milli o n s q u ar e m et er s, d o w n 1 1. 4 0 %. Fr o m c o m p ari s o n of m o nt hl y e x p ort v al u e f or t hr e e c o n s e c uti v e y e ar s, t h e m o nt hl y e x p ort v al u e s f or 2 0 1 7 Q 1 ar e l o w er t h a n t h e pr e vi o u s t w o y e ar s ar e s h o w n i n fi g ur e 1.

( d o w n 4 0. 9 6 %), a c c o u nti n g f or 5. 8 4 % of C hi n a t ot al. T h e e x p ort v al u e t o S o ut h K or e a i s U S D 5 0 milli o n d oll ar s ( d o w n 4. 4 5 %), a c c o u nti n g f or 5. 5 3 % of C hi n a t ot al.

I n vi e w of t h e e x p ort gr o wt h, H o n g K o n g i s t h e o nl y d e sti n ati o n wit h p o siti v e gr o wt h r at e of 5. 8 4 %. S a u di Ar a bi a, P hili p pi n e s, Ar a bi a, U nit e d Ar a b E mir at e s a n d A u str ali a s h o w l ar g e d e cli n e s, o v er 3 5 %. T h e l ar g e st d e cli n e s h o w s i n S a u di Ar a bi a, d o w n 5 0 %, r a n ki n g fr o m t hir d t o s e v e nt h. T h e e x p ort v al u e s of c er a mi c til e s f or m ai n d e sti n ati o n s i n 2 0 1 7 Q 1 ar e s h o w n i n Ta bl e 2 a n d Fi g ur e 3.

E x p ort b y s o ur c e pr o vi n c e

E x p ort b y c o nti n e nt

I n 2 0 1 7 Q 1, s o m e 7 0 % of C hi n a' s c er a mi c til e s w er e e x p ort e d fr o m G u a n g d o n g. T h e c u st o m s d at a s h o w t h at i n 2 0 1 7 Q 1 e x p ort v al u e of c er a mi c til e s fr o m G u a n g d o n g i s U S D 6 7 8 milli o n, d o w n 2 5. 8 2 %, a c c o u nti n g f or 7 4. 3 5 % of C hi n a t ot al e x p ort v al u e of c er a mi c til e s a n d i n cr e a si n g b y 1 2. 4 2 p er c e nt a g e p oi nt s c o m p ar e d wit h t h e s a m e p eri o d of l a st y e ar.

I n vi e w of t h e gr o wt h of e x p ort v al u e, a m o n g t h e t o p 1 0 s o ur c e pr o vi n c e s i n 2 0 1 7 Q 1, o nl y Li a o ni n g s h o w s p o siti v e gr o wt h r at e 4 0. 5 8 %. It s r a n k o n e x p ort v al u e r o s e fr o m ni nt h o v er t h e s a m e p eri o d of l a st y e ar t o si xt h. T h e d e cli n e s f or Ji a n g xi, S h a n d o n g a n d Ji a n g s u ar e o n t o p, o v er 4 0 %. T h e l ar g e st d e cli n e i s i n Ji a n g xi, d o w n 9 1. 4 6 %.

E x p ort s a c c o u nt f or a y e ar- o n- y e ar d e cr e a s e b y 1 5. 7 p er c e nt a g e p oi nt s, r a n ki n g fr o m s e c o n d t o f o urt h. T h e e x p ort v al u e s of c er a mi c til e s f or m ai n pr o vi n c e s i n 2 0 1 7 Q 1 ar e s h o w n i n t h e t a bl e s.

E x p ort b y d e sti n ati o n

T h e c u st o m s d at a s h o w t h at t h e t o p 1 0 e x p ort d e sti n ati o n s of c er a mi c til e s i n 2 0 1 7 Q 1 ar e t h e U nit e d St at e s, P hili p pi n e s, S o ut h K or e a, Vi et n a m, H o n g K o n g, I n d o n e si a, S a u di Ar a bi a, U nit e d Ar a b E mir at e s, T h ail a n d a n d A u str ali a. A m o n g t h e m, t h e e x p ort v al u e t o U nit e d St at e s i s U S D 7 6 milli o n d oll ar s ( d o w n 7. 9 6 %), a c c o u nti n g f or 8. 3 6 % of C hi n a' s t ot al. T h e e x p ort v al u e t o P hili p pi n e s i s U S D 5 3 milli o n d oll ar s

42

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

B a s e d o n e x p ort v al u e i n 2 0 1 7 Q 1, 6 0 % of C hi n a' s c er a mi c til e s w er e e x p ort e d t o A si a. T h e c u st o m s d at a s h o w t h at t h e e x p ort v al u e of C hi n a' s c er a mi c til e t o A si a i s U S D 5 4 9 milli o n, d o w n 3 8. 7 8 %, a c c o u nti n g f or 6 0. 1 8 % of C hi n a' s t ot al.

I n vi e w of e x p ort gr o wt h i n 2 0 1 7 Q 1, C hi n a' s e x p ort s of c er a mi c til e s t o all c o nti n e nt s s h o w n e g ati v e gr o wt h. N ort h A m eri c a s h o w s t h e s m all e st d e cli n e, d e cr e a si n g b y 1 0. 2 1 % a n d u p 3. 0 8 p er c e nt a g e p oi nt s fr o m t h e s a m e p eri o d of l a st y e ar, r a n ki n g fr o m f o urt h t o t hir d.

D e cli n e s f or ot h er c o nti n e nt s ar e o v er 3 5 %. Afri c a s h o w s t h e l ar g e st d e cli n e, d e cr e a si n g b y 4 6. 5 3 %, d o w n 2. 4 3 p er c e nt a g e p oi nt s. T h e e x p ort v al u e s of c er a mi c til e s f or all c o nti n e nt s i n 2 0 1 7 Q 1 ar e s h o w n i n t h e t a bl e.

T a bl e w ar e i n Q 1

T h e e x p ort v al u e of c er a mi c t a bl e w ar e s i n 2 0 1 7 Q 1 i n cr e a s e s b y 1 1. 7 2 % a n d t h e e x p ort v al u e i n M ar c h i s U S D 3 9 6 m., i n cr e a si n g b y 3 3. 9 6 %.

I n 2 0 1 7 Q 1, C er a mi c t a bl e w ar e s i s e x p ort e d m ai nl y fr o m G u a n g d o n g, Z h eji a n g, S h a n d o n g, H u n a n, G u a n g xi, H e b ei, S h a n xi, Xi nji a n g, F uji a n a n d H e n a n. T h e l ar g e st e x p ort pr o vi n c e i s G u a n g d o n g a n d t h e e x p ort v al u e i s U S D 5 2 1 m., i n cr e a si n g b y 8. 8 7 % a n d a c c o u nti n g f or 4 9. 8 9 % of t h e t ot al.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: C hi n a S a nit a r y w a r e o ut p ut b y p r o vi n c e

E x p o rt v al u e of c e r a mi c til e s f o r m ai n p r o vi n c e s i n 2 0 1 7 Q 1 P r o vi n c e

E x p o rt v al u e ( U S D) 2017 Q1

G r o wt h r at e ( %)

2016 Q1

Li a o ni n g

7, 9 8 0, 7 4 5

5, 6 7 6, 9 1 8

4 0. 5 8

G u a n g xi

2 2, 5 4 0, 7 4 3

2 3, 2 5 9, 2 7 8

- 3. 0 9

Ti a nji n

3, 9 7 6, 3 6 0

4, 6 3 2, 4 4 6

- 1 4. 1 6

Z h eji a n g

4, 1 1 4, 9 6 1

5, 0 0 2, 6 8 6

- 1 7. 7 4

9 3, 3 5 5, 7 1 7

1 1 5, 0 8 4, 0 1 8

- 1 8. 8 8

6 7 8, 1 1 8, 5 8 5

9 1 4, 1 8 3, 5 0 7

- 2 5. 8 2

7, 6 9 6, 6 6 6

1 0, 7 0 7, 2 0 8

- 2 8. 1 2

9 1 2, 0 6 1, 2 9 8

1, 4 7 6, 2 7 3, 7 0 9

- 3 8. 2 2

5, 5 5 2, 3 6 8

9, 5 5 0, 4 4 5

- 4 1. 8 6

4 6, 2 2 1, 4 0 9

3 7, 8 6 4, 3 4 3

- 4 7. 3 9

2 2, 9 6 3, 9 0 8

2 6 8, 9 6 6, 9 0 9

- 9 1. 4 6

F uji a n Guangdong S h a n g h ai C hi n a t ot al Ji a n g s u Shandong Ji a n g xi

Fi g u r e 2 E x p o rt v al u e of c e r a mi c til e s f o r m ai n p r o vi n c e i n 2 0 1 7 Q 1 L e g e n d: f r o m t o p t o b ott o m – G u a n g d o n g 7 4. 3 5 %, F uji a n 1 0. 2 4 %, S h a n d o n g 5. 0 7 %, Ji a n g xi 2. 5 2 %, G u a n g xi 2. 4 7 %, Li a o ni n g 0. 8 8 %, S h a n g h ai 0. 8 4 %, Ji a n g s u 0. 6 1 %, Z h eji a n g 0. 4 5 %, Ti a nji n 0. 4 4 % & ot h e r 2. 1 4 %

E x p o rt v al u e of c e r a mi c til e s f o r m ai n d e sti n ati o n s i n 2 0 1 7 Q 1 D e sti n ati o n

E x p o rt v al u e ( U S D) 2017 Q1

G r o wt h r at e ( %)

2016 Q1

Hong Kong

4 2, 5 5 7, 6 9 0

4 0, 2 0 8, 5 3 8

5. 8 4

S o ut h K o r e a

5 0, 4 3 7, 2 7 8

5 2, 7 8 8, 1 6 5

- 4. 4 5

USA

7 6, 2 1 1, 6 7 8

8 2, 8 0 0, 6 8 0

- 7. 9 6

I n d o n e si a

4 1, 8 2 1, 0 7 6

4 5, 6 4 5, 6 3 7

- 8. 3 8

T h ail a n d

3 1, 6 8 1, 7 3 0

3 9, 3 1 7, 4 3 5

- 1 9. 4 2

Vi et n a m

4 4, 9 1 4, 6 0 0

5 7, 6 7 0, 2 4 8

- 2 2. 1 2

A u st r ali a

3 2, 3 2 8, 0 8 4

5 1, 2 6 7, 7 4 7

9 1 2, 0 6 1, 2 9 8

UAE

P r o vi n c e

O ut p ut ( p c s)

C hi n a t ot al

2 0 8, 4 4 6, 2 1 2

Henan

8 4, 7 7 1, 9 4 8

Guangdong

3 9, 9 4 3, 7 9 2

H e b ei

2 5, 5 9 7, 6 5 9

H u b ei

2 0, 9 7 5, 2 9 2

Hunan

8, 8 6 0, 1 7 5

F uji a n

7, 5 4 9, 0 4 0

Ji a n g xi

4, 1 1 8, 7 6 7

G u a n g xi

3, 8 7 9, 1 2 3

C h o n g qi n g

3, 2 4 1, 3 8 7

Si c h u a n

2, 2 0 1, 6 1 9

Shandong

2, 1 3 6, 0 8 5

B eiji n g

1, 6 7 0, 3 3 3

Z h eji a n g

9 6 3, 5 3 1

S h a n g h ai

9 3 2, 2 7 5

Ti a nji n

5 5 2, 0 0 8

Yunnan

3 8 5, 4 5 7

- 3 6. 9 4

G ui z h o u

3 4 7, 9 4 0

1, 4 7 6, 2 7 3, 7 0 9

- 3 8. 2 2

Ji a n g s u

2 3 2, 2 9 7

3 5, 8 8 9, 4 2 0

5 9, 3 6 7, 0 2 7

- 3 9. 5 5

P hili p pi n e s

5 3, 2 2 7, 7 9 4

9 0, 1 5 8, 0 6 3

- 4 0. 9 6

Li a o ni n g

8 4, 7 7 1

S a u di A r a bi a

3 7, 6 0 4, 5 2 1

7 4, 8 9 1, 3 7 4

- 4 9. 7 9

S h a a n xi

2, 7 1 3

T ot al

T h e s e p r o vi n c e s all s h o w p o siti v e g r o wt h.

S h a n xi s h o w s t h e l a r g e st g r o wt h 9 7. 0 5 % a n d t h e e x p o rt v al u e i s U S D 3 0 m.

E x p o rt v al u e of c e r a mi c til e s f o r c o nti n e nt s i n 2 0 1 7 Q 1 D e sti n ati o n

E x p o rt v al u e ( U S D) 2017 Q1

2016 Q1

N o rt h A m e ri c a

8 9, 8 0 0, 6 6 4

1 0 0, 0 1 0, 6 8 6

- 1 0. 2 1

E ur o p e

2 5, 7 1 2, 5 5 0

4 0, 2 3 8, 7 0 6

- 3 6. 1 0

O c e a ni a

3 6, 3 1 4, 9 8 1

5 7, 7 0 1, 7 9 0

- 3 7. 0 6

T ot al

9 1 2, 0 6 1, 2 9 8 1, 4 7 6, 2 7 3, 7 0 9

- 3 8. 2 2

A si a

5 4 8, 8 5 3, 3 5 7

8 9 6, 4 7 7, 3 3 4

- 3 8. 7 8

6 8, 9 3 3, 9 8 4

1 1 5, 4 2 9, 3 8 9

- 4 0. 2 8

1 4 2, 4 4 5, 7 6 2

2 6 6, 4 1 5, 8 0 4

- 4 6. 5 3

S o ut h A m e ri c a Af ri c a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

G r o wt h r at e ( %)

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

43

A n al y si s: C hi n a T ot al c e r a mi c e x p o rt s ( 2 0 1 6) M o nt h

E x p o rt v ol u m e m.t

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S $’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

J a n u ary

2. 2 8

- 5. 6

2, 1 3 8, 7 5 0

-25

F e br u ary

1. 1 0

- 3 8. 6

1, 0 7 6, 6 8 1

- 4 7. 4

M arc h

1. 6 6

3 4. 9

1, 4 0 8, 8 5 4

2 5. 3

A p ril

1. 9 6

- 0. 9

1, 8 5 8, 7 9 0

1 9. 8

M ay

2. 3 0

- 0. 5

1, 9 6 1, 9 5 9

- 0. 8

June

2. 1 3

- 9. 1

1, 7 6 1, 4 2 5

- 1 3. 9

J ul y

2. 0 8

- 7. 1

1, 5 0 9, 6 5 2

- 2 4. 7

A u g u st

2. 1 7

- 4. 1

1, 6 4 3, 7 1 0

- 1 8. 1

S e pt e m b e r

2. 0 2

- 7. 1

1, 7 0 4, 3 3 9

- 3 0. 3

O ct o b e r

1. 7 3

- 1 3. 8

1, 5 2 6, 3 2 8

- 3 7. 5

N ov e m b er

2. 1 6

1. 1

1, 6 9 0, 6 3 9

- 3 7. 2

D e c e m b er

2. 3 8

0. 3

2, 2 2 1, 2 2 5

- 2 1. 7

2 3.. 4 4

- 7. 2

1 8, 3 0 1, 7 6 8

- 2 9. 7

T ot al

T o p 2 0 e x p o rt d e sti n ati o n s of gl a z e d c e r a mi c til e s f o r 2 0 1 6 Rank

D e sti n ati o n

E x p o rt v ol u m e t

T ot al

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S D’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

1 0, 3 1 5, 9 8 0. 6

- 0. 8 3

3, 7 6 5, 9 5 0. 7

- 1 8. 7 6

1

USA

9 6 0, 6 7 5. 1 2

7. 4 5

3 2 9, 6 2 0. 2

- 1 2. 4 4

2

S. K o r e a

8 9 5, 0 2 1. 0 4

2 5. 4 5

2 0 6, 5 3 9. 6

1 4. 9 8

3

P hili p pi n e s

6 4 5, 4 8 0. 6 9

3 4. 7 5

2 3 7, 5 6 9. 2

2 4. 0 6

4

A u st r ali a

4 8 7, 1 2 1. 5 5

1 4. 2 5

1 4 7, 0 6 6. 8

4. 2 4

5

P a ki st a n

3 7 0, 9 4 8. 5 8

2 5. 8 8

1 3 4, 7 6 1. 1

1 5. 7 9

6

UAE

3 5 8, 9 6 6. 2 6

- 9. 7 1

1 4 9, 7 2 4. 5

- 3 3. 3 4

7

S a u di A r a bi a

3 3 5, 7 9 2. 0 4

- 3 2. 9 8

1 4 6, 0 3 6. 2

- 2 6. 2 5

8

Ghana

3 2 8, 3 6 6. 7 9

3. 7 3

8 3, 4 2 7. 2

1. 7 4

9

I s r a el

3 2 3, 1 7 0. 6 2

2 2. 3 7

8 0, 5 2 9. 6

3. 4 4

10

Vi et n a m

2 9 2, 0 8 3. 6 2

1 5. 9 7

2 1 5, 1 6 0. 9

- 6 2. 7 1

11

C a m b o di a

2 7 8, 1 3 7. 8 5

2 4. 5 4

9 4, 5 4 3. 8

3 0. 2 5

12

K e ny a

2 4 0, 5 9 5. 6

4. 6

6 9, 2 9 7. 4

9. 7

13

C hil e

2 2 3, 8 9 4. 0 6

- 0. 3 6

6 4, 7 9 4. 4

- 8. 5 4

14

Canada

2 0 4, 2 7 7. 4 6

- 1. 9 3

6 6, 7 2 7

- 1 9. 2 5

15

S o ut h Af ri c a

1 8 9, 9 7 0. 5 7

- 1 2. 6 1

6 6, 5 4 9. 4

- 4. 6 7

16

T a n z a ni a

1 8 4, 9 9 8. 0 5

1. 0 5

4 4, 9 2 3. 6

- 2 1. 1 8

17

M al a y si a

1 8 2, 7 6 1. 0 7

8. 0 8

6 8, 4 0 9. 2

- 3 0. 4 4

18

My a n m ar

1 7 4, 5 7 5. 9

1 4. 1

9 0, 2 6 1

6. 5 2

19

Si n g a p o r e

1 5 7, 1 2 7. 5

- 2. 4 1

1 3 8, 7 1 2. 8

- 2. 1 4

20

S e n e g al

1 5 6, 0 5 1. 4 4

5 3. 8 6

8 3, 7 4 5. 3

1 0. 2 1

44

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: C hi n a D e c o r ati v e c e r a mi c s ( 2 0 1 6) M o nt h

E x p o rt v ol u m e m.t

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S $’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

J a n u ary

0. 0 4

1 0. 6

2 3 7, 4 2 8

10

F e br u ary

0. 0 2

- 3 2. 3

1 0 9, 2 5 8

-46

M arc h

0. 0 2

3 1. 1

1 0 4, 6 1 1

4 2. 2

A p ril

0. 0 3

4 4. 5

1 7 1, 4 8 7

6 2. 4

M ay

0. 0 3

3 2. 9

2 1 2, 9 1 0

3 7. 5

June

0. 0 4

28

2 7 5, 8 1 7

4 0. 8

J ul y

0. 0 3

6. 3

1 4 2, 2 3 6

- 1 7. 2

A u g u st

0. 0 3

- 9. 5

1 2 5, 0 7 8

- 2 7. 5

S e pt e m b e r

0. 0 2

- 1 8. 6

1 2 4, 3 3 2

- 4 5. 7

O ct o b e r

0. 0 2

- 1 0. 5

1 1 5, 2 2 1

- 4 2. 8

N ov e m b er

0. 0 3

- 9. 8

1 1 6, 1 1 9

- 5 0. 1

D e c e m b er

0. 0 3

- 3 5. 3

1 6 9, 5 6 9

- 4 2. 2

T ot al

0. 3 0

- 1 2. 5

1, 5 0 3, 2 4 2

- 3 3. 1

T o p 2 0 e x p o rt d e sti n ati o n s of u n gl a z e d c e r a mi c til e s f o r 2 0 1 6 Rank

D e sti n ati o n

E x p o rt v ol u m e t

T ot al

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S D’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

6, 9 8 5, 6 2 0. 5 8

- 1 4. 2 5

1, 7 6 9, 5 1 8. 5

- 5 2. 2 4

1

I n d o n e si a

9 7 0, 2 6 1. 1 3

2 6. 6 2

1 8 3, 5 2 7. 4

- 2 4. 9 1

2

T h ail a n d

6 2 6, 6 0 8. 1 2

- 1 2. 6 5

1 2 4, 9 3 7. 4

- 4 1. 0 5

3

S a u di A r a bi a

5 3 2, 4 3 6. 0 9

- 1 3. 5 1

1 2 7, 7 8 9. 7

- 3 8. 2 1

4

P hili p pi n e s

4 7 3, 1 9 7. 0 9

1 4. 0 3

9 8, 5 1 4. 6

- 1 7. 5 4

5

M al a y si a

2 7 4, 8 7 8. 7

- 2 1. 8 5

1 0 4, 7 5 3. 3

- 7 0. 4 3

6

S o ut h Af ri c a

2 3 3, 1 6 3. 7 6

4. 5 7

4 3, 2 1 1. 8

- 1 1. 9 1

7

Vi et n a m

1 9 0, 3 0 5. 1 1

- 1 2. 7 3

4 1, 1 8 8. 2

- 9 1. 1 8

8

C ol u m bi a

1 8 7, 3 0 1. 7 8

1 7. 5 1

3 4, 2 0 3. 3

- 2. 8 9

9

S. K o r e a

1 8 2, 7 5 6. 9 1

5. 0 3

5 6, 0 6 3. 9

- 5. 7 2

10

P a ki st a n

1 7 4, 8 2 8. 1 8

5. 8 8

4 1, 4 6 5

1 0. 3 8

11

S ri L a n k a

1 6 6, 9 3 5. 2 7

3 1. 9 4

3 3, 1 4 9. 9

8. 5 5

12

UAE

1 6 2, 0 8 7. 9 8

- 2 4. 9 1

4 5, 4 2 0. 6

- 6 7. 8 6

13

C a m b o di a

1 6 0, 0 8 0. 7 6

- 8. 1 7

2 9, 3 5 1. 8

- 1 6. 5 3

14

P er u

1 5 9, 4 7 7. 3 4

- 1 0. 1 1

2 9, 9 7 2

- 2 2. 8 6

15

I n di a

1 5 8, 0 5 1. 0 8

- 7 1. 5 9

4 3, 2 7 5

- 7 3. 8 4

16

M e xi c o

1 3 3, 8 8 9. 3 8

- 6 0. 6 6

3 0, 0 3 4. 2

- 5 9. 5 4

17

B a n gl a d e s h

1 2 3, 9 9 9. 6 1

1 8. 7 5

2 9, 4 0 0. 2

- 1 1. 6 9

18

Ni g e ri a

1 1 4, 9 1 4. 4 7

- 5 8. 1 5

2 9, 4 5 0. 8

- 6 7. 0 2

19

Japan

1 0 8, 7 7 1. 3 9

- 1. 3 5

4 8, 6 9 4. 4

0. 6 2

20

USA

1 0 3, 1 2 5. 0 3

- 1 4. 7 9

4 3, 6 3 5. 8

- 6 3. 9 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

45

A n al y si s: C hi n a C o n st r u cti o n c e r a mi c s ( 2 0 1 6) M o nt h

E x p o rt v ol u m e m.t

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S $’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

J a n u ary

1. 8 9

- 3. 8

8 8 2, 6 3 0

- 3 7. 2

F e br u ary

0. 8 5

- 3 8. 4

4 0 3, 1 7 5

- 5 2. 9

M arc h

1. 3 8

3 6. 3

6 4 2, 0 7 1

1 9. 6

A p ril

1. 6 0

- 2. 3

8 0 1, 9 4 8

21

M ay

1. 9 1

- 1. 1

8 5 1, 8 6 7

8. 2

June

1. 7 5

- 1 0. 1

6 1 9, 5 3 7

- 2 0. 4

J ul y

1. 7 1

- 8. 3

5 6 7, 1 3 3

- 2 6. 5

A u g u st

1. 7 8

- 3. 4

6 4 8, 8 9 5

- 1 6. 4

S e pt e m b e r

1. 6 4

- 6. 9

5 9 6, 4 0 9

- 3 0. 9

O ct o b e r

1. 3 8

- 1 4. 3

4 9 4, 9 4 4

- 3 7. 7

N ov e m b er

1. 7 9

- 0. 7

6 2 5, 2 4 9

- 4 4. 5

D e c e m b er

1. 9 8

1. 1

7 7 6, 2 8 2

- 3 9. 6

1 9. 3 5

-606

7, 1 5 8, 9 7 6

- 3 2. 7

T ot al

T o p 2 0 e x p o rt d e sti n ati o n s of c e r a mi c s a nit a r y w a r e s f o r 2 0 1 6 Rank

D e sti n ati o n

E x p o rt v ol u m e t

T ot al 1

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S D’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

1, 2 3 9, 2 6 4. 8 9

- 6. 8 6

3, 0 8 0, 4 1 2. 6

- 3 1. 5

USA

3 2 2, 3 8 6. 3 8

- 7. 5

5 8 6, 4 2 1. 7

- 3 3. 5 8

2

S. K o r e a

1 4 6, 5 8 5. 5 4

1 1. 8 6

2 1 0, 3 4 3

8. 5 6

3

Si n g a p o r e

6 3, 1 5 6. 1 5

8. 6 1

3 7 9, 6 8 4. 2

- 5. 6 1

4

Canada

5 5, 5 7 0. 8 3

5. 8 4

9 6, 4 4 1

- 1 6. 7 7

5

UK

5 0, 3 8 7. 5 8

- 5. 9 3

1 0 3, 2 3 0. 4

- 2 9. 7 7

6

A u st r ali a

4 4, 9 4 7. 3 8

1 8. 0 6

1 3 2, 0 4 7. 9

1 6. 9 3

7

P hili p pi n e s

3 7, 2 1 1. 2 4

9. 6 9

1 1 0, 6 9 9

7. 2 6

8

Ni g e ri a

3 6, 7 7 5. 9

- 3 2. 9 4

5 1, 1 2 7. 6

- 3 2. 5 2

9

S a u di A r a bi a

3 3, 1 6 1. 2 4

- 2 2. 5 1

1 1 1, 1 4 3. 6

- 4 6. 4 8

10

I n di a

3 2, 3 5 9. 3

1 5. 5 2

8 8, 3 9 5. 6

1. 2 4

11

S p ai n

2 7, 8 9 0. 2 3

1 2. 6 2

1 0 7, 9 6 4. 4

- 2 9. 3 3

12

M al a y si a

2 7, 8 4 2. 1 6

1. 5

1 2 1, 7 5 0. 1

- 1 4. 7 5

13

UAE

1 6, 6 8 8. 2 4

- 4 2. 7 4

7 6, 3 1 8

- 5 5. 1 8

14

M e xi c o

1 5, 2 6 1. 7 6

- 1 5. 2 8

3 7, 8 3 2. 2

- 7 8. 9 5

15

T ai w a n

1 4, 5 4 8. 5 1

- 3 5. 2 3

3 0, 3 9 1. 9

- 3 3. 5 8

16

Hong Kong

1 3, 4 5 7. 7 2

- 2 9. 2 6

4 1, 5 4 2. 9

- 1 6. 4 2

17

Fr a n c e

1 2, 9 3 6. 8 7

8. 8 8

3 1, 4 8 1. 6

- 4 0. 4 4

18

S ri L a n k a

1 2, 4 1 8. 9 6

3 3. 2 4

1 9, 2 8 8. 2

1 1. 0 3

19

P a ki st a n

1 1, 9 9 3. 6 8

2 2. 9 5

1 8, 3 4 0. 3

1 4. 6 9

C hil e

1 1, 8 2 3. 2 6

5 3. 6

4 6, 5 6 9. 6

2 0. 8

20

S a nit a r y w a r e o ut p ut • N u m b e r of s c al e d m a n uf a ct u r e r 3 4 5 • O ut p ut of c e r a mi c s a nit a r y w a r e s w a s 2 0 8 m. p c s, i n c r e a si n g b y 5. 0 6 %

46

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: C hi n a H o u s e h ol d c e r a mi c s ( 2 0 1 6) M o nt h

E x p o rt v ol u m e m.t

E x p o rt v al u e

G r o wt h r at e ( %)

U S $’ 0 0 0

G r o wt h r at e ( %)

J a n u ary

0. 3 0

- 3. 5

9 0 1, 7 9 6

- 1 4. 1

F e br u ary

0. 1 8

- 2 8. 7

4 8 7, 6 6 2

- 4 1. 6

M arc h

0. 2 0

3 8. 3

5 6 2, 1 1 9

3 3. 6

A p ril

0. 2 7

6

7 7 9, 2 6 8

1 4. 8

M ay

0. 2 9

-2

7 5 9, 1 7 5

- 1 7. 5

June

0. 2 8

- 4. 9

7 6 3, 4 2 9

- 2 0. 2

J ul y

0. 2 9

- 2. 3

7 0 7, 3 7 3

- 2 3. 8

A u g u st

0. 3 0

- 5. 5

7 7 7, 5 3 2

- 1 8. 4

S e pt e m b e r

0. 3 0

- 5. 3

8 8 3, 0 6 3

- 2 8. 2

O ct o b e r

0. 2 8

- 7. 9

8 1 4, 6 8 6

- 3 7. 6

N ov e m b er

0. 2 9

1 0. 4

8 1 9, 1 9 3

- 3 1. 4

D e c e m b er

0. 3 1

- 0. 4

1, 1 2 0, 5 1 0

0. 3

T ot al

3. 1 4

- 6. 3

8, 4 4 1, 1 0 8

- 2 7. 2

L e a di n g H o u s e h ol d c e r a mi c s c o m p a ni e s ( 2 0 1 7) Ji n g d e z h e n C e r a mi c s C o., Lt d.

L o c ati o n , Ji n g d e z h e n, Ji a n g xi M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, C r aft w a r e, kil n f u r nit u r e Ot h e r: R e gi st e r e d c a pit al R M B 1 5 0 m., Fi v e f a ct o ri e s, E m pl o y e e 1, 2 0 0 F uji a n G u a nf u M o d e r n h o u s e w a r e C o., Lt d.

L o c ati o n: D e h u a, F uji a n M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e Ot h e r: Li st e d c o m p a n y, F a ct o r y a r e a 3 5 0, 0 0 0 m 2 , P r o d u cti o n li n e o v e r 3 0 , E m pl o y e e 5, 0 0 0

M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, H o n e y c o m b c e r a mi c s Ot h e r: Li st e d c o m p a n y, T ot al a s s et s R M B 6 5 0 m.

E m pl o y e e 2, 0 0 0 G u a n g d o n g Sit o n g G r o u p C o., Lt d.

L o c ati o n, C h a o z h o u, G u a n g d o n g M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, C r aft w a r e Ot h e r: Li st e d c o m p a n y

Zi b o H u a g u a n g C e r a mi c s C o., Lt d.

L o c ati o n: Zi b o, S h a n d o n g M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e Ot h e r: Li st e d c o m p a n y

S h a n d o n g Sil v e r P h o e ni x C e r a mi c s C o. Lt d.

L o c ati o n: Li n yi, S h a n d o n g M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, C r aft w a r e Ot h e r: T ot al a s s et s R M B 3 2 0 m., E m pl o y e e 1, 8 0 0, A n n u al c a p a cit y 8 0 m. p c s

G u a n g xi S a n h u a n E nt e r p ri s e s G r o u p C o., Lt d.

L o c ati o n: B eili u, G u a n g xi M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, C r aft w a r e T r a d e m a r k: S a n h u a n Ot h e r: E m pl o y e e 8, 0 0 0, A n n u al c a p a cit y 2 0 0 m. p c s

G u a n g d o n g G r e at W all G r o u p C o., Lt d.

L o c ati o n, C h a o z h o u, G u a n g d o n g M ai n p r o d u ct: C r aft w a r e, T a bl e w a r e Ot h e r: Li st e d c o m p a n y, R e gi st e r e d c a pit al R M B 4 3 5 m.,

H u n a n H u ali a n P o r c el ai n C o., Lt d L o c ati o n: Lili n, H u n a n M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, El e ct ri c c e r a mi c s Ot h e r: F a ct o r y a r e a 3 0 0, 0 0 0 m 2, P r o d u cti o n li n e 1 0 Ji a n g s u G a o c h u n C e r a mi c s C o., Lt d L o c ati o n: G a o c h u n, Ji a n g s u

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

S h e n z h e n A u r ati c C o., Lt d.

L o c ati o n, S h e n z h e n, G u a n g d o n g M ai n p r o d u ct: T a bl e w a r e, C r aft w a r e, D e c o r Ot h e r: R e gi st e r e d c a pit al R M B 2 0 0 m.,

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

47

RT PO RE G IN ET

ME

C E R A MI C S C HI N A 2 0 1 7 P ULLSI N 8 0 K B U YE RS

C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7 h a s s u c c e s sf ull y cl o s e d o n 4t h J u n e. 8 0, 6 3 9 b u y er s fr o m h o m e a n d a br o a d h a v e vi sit e d C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7 fr o m 1 st t o 4t h J u n e, wit h 2 8, 1 7 0 vi sit or s i n fir st d a y, 2 9, 7 1 2 vi sit or s i n s e c o n d d a y, 1 9, 0 0 6 i n t hir d d a y a n d 3, 7 5 1 p e o pl e i n f o urt h d a y.

T h e n u m b er s of vi sit or s h a s i n cr e a s e d c o m p ar e t o t h e y e ar of 2 0 1 5.

Gr e at Arr a n g e m e nt f or or d erl y e ntr a n c e a n d e nj o y a bl e vi sit.

A s t h e s c al e of e x hi biti o n h a s e x p a n d e d t hi s y e ar, U nif air E x hi biti o n S er vi c e Li mit e d o pti mi z e d a n d u p gr a d e d t h e pr o c e d ur e s of r e gi str ati o n a n d e nt eri n g t o cr e at e a b ett er vi siti n g e x p eri e n c e f or all pr of e s si o n al b u y er s fr o m all o v er t h e w or d w hi c h b u y er s c o ul d s p e n d m or e ti m e o n vi sit i n st e a d of q u e u e u p f or ti c k et.

T w o w e e k s b ef or e t h e e x hi biti o n, l ot s of b u y er s h a v e alr e a d y c o m pl et e d W e c h at r e gi str ati o n w hi c h all o w s t h e m t o c oll e ct ti c k et s wit h Q R c o d e i n s elf- pri nt c o u nt er, n o f or m-filli n g n e e d e d. M a n y i n di c at or s s h o wi n g t h e d et ail W e c h at r e gi str ati o n pr o c e d ur e s h a v e b e e n s et i n t h e e x hi biti o n h all a n d st aff s e x pl ai n a n d h el p vi sit or s i n w e c h at r e gi str ati o n.

Q ui c k f or m-filli n g i s p o s si bl e b y s c a n ni n g vi sit or s’ b u si n e s s c ar d, w hi c h s a v e s a l ot of ti m e s.

Or g a ni z er al s o i n st all 1 2 a ut o m ati c m a c hi n e s a n d 1 0 m a n u al c h a n n el s f or ti c k et c oll e cti o n. Vi sit or c o ul d pri nt ti c k et o n a n y of t h e a ut o m ati c m a c hi n e s or m a n u al c o u nt er i n st e a d of i n o n e l o c ati o n a s b ef or e.

T h er e w er e 1 4 a c c e s s v erifi c ati o n p oi nt s i n 9 e x hi biti o n h all s, vi sit or s a n d e x hi bit or c o ul d e nt er t h e h all b y s c a n ni n g t h e ti c k et s. It r eli e v e d t h e cr o w d i n e v er y e x hi biti o n h all t o a v oi d c o n g e sti o n.

Sl a b Pr e s s M a c hi n er y

M a c hi n e Tri g g er

U gr a d e

B o o mi n g F or

A b o ut 1, 0 0 0 e x hi bit or s fr o m h o m e a n d a br o a d s h o w s i n C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7 wit h t h e ar e a of 1 0 0, 0 0 0 s q m i n 9 e x hi biti o n h all s. T h e hi g hli g ht of e x hi biti o n ar e: Ultr a- L ar g e t o n n a g e pr e s s m a c hi n e, e n er g y- s a vi n g a n d e n vir o n m e nt al e q ui p m e nt, a ut o m ati o n a n d i nt elli g e nt e q ui p m e nt, dr y p o w d er t e c h n ol o g y, s u p er si z e i n kj et pri nti n g e q ui p m e nt a n d f u n cti o n al i n k, et c.

C e nt eri n g o n t h e pr o d u cti o n t e c h n ol o g y of c er a mi c sl a b, pr e s s m a c hi n e l e a d s t h e u p gr a d e b o o m of e q ui p m e nt. C orr e s p o n di n g s p e cifi c ati o n u p gr a d e al s o b e m a d e i n ot h er e q ui p m e nt, s u c h a s d e e ppr o c e s si n g e q ui p m e nt, i n kj et pri nti n g m a c hi n e s a n d s o o n.

K E D A, H E N G LI T AI, S A C MI, S Y S T E M, SI TI B & T, t h e s e gi a nt s i n c er a mi c m a c hi n e ar e a h a v e e x hi bit e d ultr a t o n n a g e pr e s si n g m a c hi n e i n C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7.

K E D A h a v e l a u n c h e d K D 1 0 0 0 8, K D 1 2 0 0 8, K D 1 6 0 0 8, K D 1 8 0 0 8, K D 2 0 0 0 8 w hil e K D 2 5 0 0 8 a n d K D 3 3 0 0 8 wit h t h e c a p a cit y of pr e s si n g sl a b s of 1 6 0 0 × 3 2 0 0 m m a n d 1 6 0 0 × 3 6 0 0 m m r e s p e cti v el y ar e b ei n g d e v el o p e d..

48

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

F oll o wi n g t h e s u c c e s sf ul l a u n c hi n g of A si a’ s fir st milli o n t o n p u n c hi n g m a c hi n e f or til e, H E N G LI T AI h a s c o nti n u e d t o bri n g c u st o m er s Y P 1 0 0 0 0 L, Y P 1 6 8 0 0, Y P 2 0 0 0 0. At t h e s a m e ti m e, 3 0 0 0 0 t o n pr e s s m a c hi n e i s u n d er r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt.

A m o n g f or ei g n gi a nt of c er a mi c m a c hi n er y m a n uf a ct ur er s, S A C MI p ut f or w ar d 1 0 0 0 0 t o n pr e s s m a c hi n e a n d r oll er pr e s si n g m a c hi n e w hi c h c o ul d c o nti n u o u s pr e s si n g wit h hi g h pr o d u cti o n effi ci e n c y a n d m or e s uit a bl e f or t h e m a s s pr o d u cti o n of l ar g e si z e c er a mi c til e a s w ell a s fl e xi bl e i n c utti n g t o d e m a n d e d si z e s.

SI TI B & T h a s l a u n c h e d sl a b pr e s si n g m a c hi n e S U P E R A ® i n t hr e e m o d el s, 2 5 0 0 0t, 3 6 0 0 0t a n d 4 8 0 0 0t, w hil e 4 8 0 0 0t pr e s si n g m a c hi n e c a n pr e s s til e i n t h e si z e of 1 6 0 0 0 x 4 8 0 0 0 m m wit h t hi c k n e s s of 5- 2 5 m m, d ail y pr o d u cti o n c o ul d r e a c h 1 3 0 0 0 s q m.

S Y S T E M di s pl a y e d 1 6 0 0 x 3 2 0 0 m m sl a b pr o d u c e d b y 3 3 0 0 0t pr e s s m a c hi n e.it i s s ai d t h at t h e m a xi m u m i s 5 0 0 0 0t t h at c a n pr e s s 4 8 0 0 x 1 6 0 0 m m si z e c er a mi c til e a n d d ail y o ut p ut i s a b o ut 1 2 0 0 018 0 0 0 s q m

Kil n e q ui p m e nt m a n uf a ct ur er s al s o l a u n c h e d kil n s f or c er a mi c sl a b, s u c h a s M O D E N A, D E LI T AI, J U M P E R, Z H O N G Y A O, L E T O, et c. T h e fl e xi bl e sl a b pr o d u cti o n t e c h n ol o g y b y M o d e n a h a d attr a ct e d m a n y pr of e s si o n al b u y er s’ att e nti o n, e s p e ci all y M S L- D U O t h e d o u bl ed e c k kil n a n d t h e s e v e n l a y er s dr yi n g m a c hi n e H B- 7 w hi c h h a v e s ol d t o LI O LI c o m p a n y i n I n di a. T h e f e at ur e s of d eli c at e cr aft s m a n s hi p, m a g nifi c e nt a n d n e at d e si g n, fit t o fl e xi bl e pr o d u cti o n wi n t h e a d mir ati o n of v a st m aj orit y pr of e s si o n al b u y er s.

E x c e pt t h e D 2 D d o u bl e- d e c k kil n a n d E F s e v e n l a y er s r oll er dr yi n g kil n, D E LI T AI al s o h a v e br o u g ht it s n e w e st sl a b s t e c h n ol o g y. L E T O i s d e di c at e d t o d e v el o p f ull p oli s hi n g a n d wi d e- b o d y sl a b kil n wit h t h e l e n gt h of 2 9 8. 2 m et er s. It h a s a d v a nt a g e s of l ar g e o ut p ut, l e s s t e m p er at ur e diff er e n c e a n d e n er g y- s a vi n g. B y n o w b u si n e s s n e g oti ati o n f or t h e c or p or ati o n of sl a b kil n i s i n pr o gr e s s b et w e e n L E T O a n d s e v er al f a m o u s c er a mi c pr o d u cti o n e nt er pri s e s, fr o m w hi c h w e c o ul d i m a g e h o w p o p ul ar t h e sl a b i n C hi n a.

K E D A , J C G, E di n g, B a s air e x hi bit e d i nt elli g e nt gri n di n g m a c hi n e.

T o s ol v e t h e p oli s h pr o bl e m of c er a mi c sl a b, r el e v a nt e q ui p m e nt m a n uf a ct ur er s h a v e e nl ar g e d t h e w or ki n g ar e a of p oli s h m a c hi n e, i n cr e a s e fr o m ori gi n al m a xi m u m 1 2 0 0 m m t o 1 6 0 0 m m, e v e n 2 0 0 0 m m. M or e o v er, t h e st a bl e q u alit y i n t er m s of p oli s hi n g bri g ht n e s s a n d u nif or mit y pr o vi d e s v er y f a v or a bl e c o n diti o n t o t h e f urt h er d e v el o p m e nt of c er a mi c sl a b.

T o m at c h t h e pr o d u cti o n of t h e p o p ul ar c er a mi c sl a b, di git al i n kj et pri nti n g e q ui p m e nt m a n uf a ct ur er s al s o h a v e l a u n c h e d s u p er l ar g e c er a mi c i n kj et pri nti n g m a c hi n e, s u c h a s M E JI A, H O P E, N K T a n d KI N G T A U a n d s o o n, t h e y all pl a c e d t h e s u p er l ar g e c er a mi c i n kj et pri nti n g m a c hi n e i n t h e pr o mi n e nt l o c ati o n. T h e i n k s y st e m r a n g e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

ME ET IN G RE PO RT

fr o m 8 t o 1 2 c h a n n el s w hi c h c a n a c c o m pli s h di git al i n kj et pri nti n g of sl a b fr o m t h e wi dt h of 1. 6 m t o 1. 8 m.

A ut o m ati c e q ui p m e nt U p gr a d e, M or e a n d Hi g hli g ht s of I nt elli g e nt T e c h n ol o g y

M or e

I nt elli g e nt e q ui p m e nt i s u n d o u bt e dl y a h ot t o pi c at C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7. Or g a ni z e d b y t h e C hi n e s e C er a mi c I n d u str y A s s o ci ati o n, U nif air E x hi biti o n S er vi c e s C o., Lt d., C er a mi c & B at h W e b sit e, C er a mi c s I nf or m ati o n, t h e 1 2t h I nt er n ati o n al C er a mi c I n d u str y F or u m h a s s u c c e s sf ull y h el d i n t h e m or ni n g of M a y 3 1 st i n F o s h a n, G u a n g d o n g. T a ki n g "I nt elli g e nt E q ui p m e nt L e a d s I n d u str y D e v el o p m e nt" a s it s t h e m e, t h e f or u m h a s f o c u s e d o n t h e d e v el o p m e nt of i nt elli g e nt a n d it s si g nifi c a n c e i n c er a mi c i n d u stri al u p gr a di n g. T h e pr e s e n c e of m or e t h a n 5 0 0 att e n d e e s w h o ar e fr o m diff er e nt i n d u stri al r e gi o n s of C hi n a r efl e ct s t h e i n d u str y’ s pri n ci p al c o n c er n s o n i nt elli g e n c e.

W hil e i n C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7, a b o ut 2 0 c o m p a ni e s, i n cl u di n g K e d a, E di n g, Si ni d T e c h n ol o g y, T a n g s h a n H e xi a n g, S y st e m, h a v e s h o w c a s e d a ut o m ati o n pr o d u ct s w hi c h attr a ct e d gr e at att e nti o n.

E DI N G h a v e i ntr o d u c e d A nti- p att er ni n g gl a z e d til e s s wi n gi n g a n d p oli s hi n g m a c hi n e d uri n g it s ” E C O- Gr e e n S- M- A- R- T F a ct or y N e w Pr o d u ct Pr e s s C o nf er e n c e”. T hi s n e wl y l a u n c h e d p oli s hi n g m a c hi n e i s f e at ur e d wit h m or e t h a n 7 0 % w at er s a vi n g, b ett er t h er m al st a bilit y wit h o ut w at er cir c ul ati o n a n d dr yi n g kil n, et c.

T h e i nt elli g e n c e of pr e s s m a c hi n e i s gr a d u all y i m pr o v e d a s w ell.

HLT pr o m ot e s the n e w e st a n d t h e fir st g e n er ati o n pr o d u ct of “ L T ” s eri e s – L T 4 0 0 0.

T hi s hi g h- e n d pr o d u ct h a s t h e c h ar a ct eri sti c s of i nt elli g e n c e, e n er g y - s a vi n g, c o n s u m pti o nr e d u ci n g, d u st, a n d n oi s e r e d u cti o n.

It c a n a c hi e v e r e al-ti m e m o nit ori n g of the m a c hi n e r u n ni n g, s e n d i nf or m ati o n ti m el y, a n d it i s p o s si bl e f or l o n g- di st a n c e s u p p orti n g, d e vi c e pr o gr a m u p gr a di n g a n d tr o u bl e s h o ot. B e si d e s, S U P E R A ® Sl a b Pr e s s b y SI TI B & T al s o h a s i n d e p e n d e nt s y st e m, w hi c h c a n b e o p er at e d b y p e o pl e or m a c hi n e. It c a n pr o vi d e r e m ot e s u p p ort s er vi c e a n d r e s p o n d ti m el y.

T h e m ai n a ut o m ati c a n d i nt elli g e nt pr o d u ct s h o w e d i n e x hi biti o n i n cl u d e d a ut o m ati c p a c ki n g m a c hi n e, st a c k er r o b ot, gl a zi n g r o b ot, gri n di n g m a c hi n e, all a b o v e m a k e s t h e b ett er c o n n e cti o n, w or ki n g effi ci e n c y a n d e n er g y s a vi n g f or c o m pl et e li n e. T a k e t h e a ut o m ati c p a c ki n g m a c hi n e a s a n e x a m pl e, it s c o m p ati bilit y gr e atl y i m pr o v e d e n s ur e t h at it c o ul d s uit f or diff er e nt s p e cifi c ati o n; t h e p a c ki n g s p e e d al s o i n cr e a s e d, s u c h a s t h e hi g h s p e e d a ut o m ati c p a c ki n g m a c hi n e l a u n c h e d b y E DI N G, it s p a c ki n g s p e e d c o ul d r e a c h 1 2- 1 5 p a c k s e v er y mi n ut e.

A s t h e g o v er n m e nt p oli c y of “I n d u str y 4. 0 ” a n d “ M a d e i n C hi n a 2 0 2 5” l e a d s t h e tr a n sf or m ati o n a n d u p gr a d e of tr a diti o n al m a n uf a ct uri n g, m a n y e x hi bit or s d e c or at e d t h eir b o ot h wit h sl o g a n s li k e ”I n d u str y 4. 0 ”, “ Di git al F a ct or y ”, “I nt elli g e nt C er a mi c ”, s o m e e v e n cl ai m t h at f ull y- a ut o m ati c f a ct or y i s t h eir t ar g et i n t h e n e xt 1 0 y e ar s.

C er a mi c I n kj et Pri nti n g T e c h n ol o gi e s a n d E q ui p m e nt h a v e S ur pri s e d Vi sit or s

I n a d diti o n t o t h e o v er si z e d i n kj et d e vi c e s i ntr o d u c e d f or m at c hi n g l ar g e- s c al e sl a b, c er a mi c di git al i n kj et d e vi c e s c o nti n u e t o b e e xt e n d e d t o s e g m e nt ar e a s, s p e ci all y d e si g n e d t o m e et c u st o m er n e e d s i n s p e cifi c ar e a s. F or e x a m pl e, Ki n gt a u h a s d e v el o p e d c er a mi c i n kj et pri nti n g e q ui p m e nt f or c er a mi c b a c k gr o u n d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

w all w hi c h pr o vi d e gr e at t e c h ni c al s u p p ort t o s e c o n d a n d t hir d si nt eri n g. B e si d e s, t h e a p pli c ati o n of i m pr o v e d r oll er a n d i n kj et o v erl a y t e c h n ol o g y m a k e s c er a mi c di git al i n kj et t e c h n ol o g y gl o w wit h n e w vi g or. T h e l a s er pri nti n g pr e s e nt e d b y M eiji a al s o attr a ct e d h u g e vi sit or s.

A l ar g e n u m b er of di git al i n k-j et m at c hi n g e q ui p m e nt a n d t e c h n ol o g y h a s b e e n pr e s e nt e d. B e si d e s c o ol er, dr y er a n d s c a n n er s a n d it s s u p p orti n g r o o m w hi c h h a d a p p e ar e d 2 y e ar s a g o, t h e t e st a n d m ai nt e n a n c e e q ui p m e nt a n d s er vi c e f or pri nt h e a d, m ai nt e n a n c e s er vi c e f or it s cir c uit b o ar d, i n k filt er a n d ot h er s h a v e m er g e d.

X a ar, St arfir e a n d S ei k o h a v e l a u n c h e d n e w i n kj et pri nt h e a d. X a ar m ai nl y s h o w c a s e s X a ar 1 0 0 3, X a ar 2 0 0 1 a n d X a ar 2 0 0 1 +. A m o n g t h e m, X a ar 2 0 0 1 + m e et diff er e nt c u st o m er s d e m a n d of pr e ci si o n a n d v ol u m e of i n k wit h 6 P L 、 1 2 P L a n d 4 0 P L t hr e e m o d el s. St arfir e l a u n c h e d f ull r a n g e of St arfir e 1 0 2 4 M , i n cl u di n g St arfir e 1 0 2 4 M s eri e s ( 2 5 P L), S- S eri e s ( 4 0 P L), X S S eri e s ( 6 P L) a n d L- S eri e s ( 8 0-- 2 0 0 P L).

T h e m ai n pr o d u ct t h at S ei k o pr e s e nt e d i s R C 1 5 3 6 pri nt h e a d, it al s o h a s o ut st a n di n g p erf or m a n c e i n pri nti n g s p a n a n d i n k v ol u m e.

C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7 h a v e g at h er e d l ar g e n u m b er of c er a mi c i n k c o m p a ni e s, d o m e sti c e nt er pri s e s s u c h a s D o w st o n e T e c h n ol o g y, N G Y C ol o ur, Si n o c er a Cr e at e- Ti d e, T & H G L A Z E, Mi n d st T e c h n ol o g y, C h a n xi n Gl a z e, Ji n yi n g I n or g a ni c M at eri al s, Z & D Gl a z e, Mri s, a n d i nt er n ati o n al br a n d s li k e T orr e ci d, E s m al gl a s s-It a c a, F err o, C ol or o b bi a, Z s c hi m m er & S c h w ar z, M et c o. C o nti n u o u s i n n o v ati o n a n d d e v el o p m e nt of c er a mi c i n k makes b ett er s urf a c e eff e ct wit h m or e cl e ar a n d n at ur al t e xt ur e. A m o n g all t h e i n k s, f u n cti o n al i n k a n d i n cl u si o n i n k h a v e b e c o m e a hi g hli g ht of t h e e x hi biti o n.

So me of the c o m p a ni e s s h o w c a s e d f u n cti o n al i n k s s u c h a s a nti- b a ct eri al i n k, e x pl o di n g i n k, c ar vi n g i n k, si n ki n g i n k, gl u e-i n k, a ni o n-r el e a si n g i n k, m att i n k, gl o s s i n k, l u str e i n k, m et alli c i n k, w hit e i n k, e c ol o gi c al i n k. W hil e s o m e e x hi bit e d pi g m e nt i n k, of w hi c h y ell o w i n cl u si o n c ol or a n d r e d i n cl u si o n c ol or ar e t h e k e y pr o d u ct s.

T h e ri s e of t h e f ull- b o d y bri c k m ar k et h a s b o o st e d t h e pr o d u cti o n of dr y- mi x pi g m e nt. M or e t h a n 1 0 gl a z e m at eri al c o m p a ni e s p ut t h eir e m p h a si s o n dr y- mi x e d pi g m e nt, s u c h a s Y u a nt ai C er a mi c C h e mi c al, A n gt ai C er a mi c Pi g m e nt, Ti a n h o n g C er a mi c Pi g m e nt, Z h o n g G u a n C er a mi c Gl a z e, Ji n yi n g I n or g a ni c M at eri al s, L e e d C ol o ur, H u a g a o N e w C er a mi c M at eri al s, Y a n k e T e c h n ol o g y. A s t h e i n kj et pri nti n g f ail s t o m e et t h e n e e d s of f ull- b o d y bri c k, dr y- mi x e d pi g m e nt j u st m a k e u p f or t hi s s h ort c o mi n g.

A c c or di n g t o t h e st ati sti c s, t h er e w er e m or e t h a n 2 0 e x hi bit or s’ pr o d u ct s f o c u si n g o n e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n i n C er a mi c s C hi n a 2 0 1 7. T h e e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n e nf or c e m e nt h a s a h u g e a n d l o n g-ti m e i m p a ct o n t h e b uil di n g c er a mi c i n d u str y. T h e a p pli c ati o n of k e y t e c h n ol o gi e s i n e v er y pr o d u cti o n pr o c e s s, s u c h a s t h e d e d u st, d e s ulf uri z ati o n, d e nitrifi c ati o n, fl u ori n e r e m o v al of kil n, s pr a y t o w er a n d g a s st ati o n, c o m pr e h e n si v e tr e at m e nt of w a st e w at er, p h e n ol w at er a n d s oli d w a st e, w hi c h m a y aff e ct t h e s ur vi v al of e nt er pri s e s.

T h e e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n t e c h n ol o gi e s i n c er a mi c i n d u str y h a d t o o k a v er y sl o w d e v el o p m e nt st e p i n t h e p a st. H o w e v er, t hi s sit u ati o n h a s c h a n g e d w h e n t h e hi g h d e m a n d of e n vir o n m e nt pr ot e cti o n r e q uir e s, all ki n d s of t e c h n ol o gi e s h a s n o w a p pli e d i n c er a mi c i n d u str y, s u c h a s S N C R, dr y p o w d er d e nitr ati o n, w et el e ctri c d e c o nt a mi n ati o n, s e mi- dr y d e s ulf uri z ati o n, et c.

T h a n k y o u f or y o ur l o n g- st a n di n g c o n c er n a n d s u p p ort of C er a mi c s C hi n a.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

49

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop

B a c k t o b a si c s

I m e r y s o n r a w m a t e ri al e x p a n si o n A C t al k s t o Fr a n c k T ar e n a ( F T) - Str at e g y, N e w b u si n e ss, I n n o v ati o n & M ar k eti n g Dir e ct or a n d L u c B o ur g y ( L B)- T e c h n ol o g y M a n a g er R a w M at eri al s a n d C er a mi c s A p pli c ati o n s at r a w m at eri al gi a nt, I m er y s C er a mi c s, a b o ut t h e l at e st tr e n d s i n r a w m at eri al s.

C a n y o u gi v e u s a n o utli n e of w h at t h e c urr e nt pr o d u ct off eri n g fr o m I m er y s C er a mi c s i s i n t er m s of t h e m ar k et, a n d w h er e y o u ar e pr o d u ci n g fr o m at pr e s e nt ?

F T: I m er y s C er a mi c s s ell pr o d u ct s t h at ar e bri n gi n g d efi nit e a n d cl e ar a d v a nt a g e s t o it s c u st o m er s. F or t h e til e m ar k et, w e t h er ef or e f o c u s o n t h e d e c or ati o n l a y er (frit s, gl a z e a n d e n g o b e s) wit h hi g h q u alit y k a oli n s, b all cl a y s a n d f el d s p ar s. S o m e pr o d u ct s h a v e b e c o m e t h e m ar k et r ef er e n c e li k e Fr a n c k T ar e n a t h e K a oli n or 1 C f or gl a z e.

F or tr a diti o n al c er a mi c s, o ur t ar g et m ar k et s ar e t h e s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e w h er e t h e q u alit y of o ur pr o d u ct s ( mi n er al s, b o di e s a n d kil n f ur nit ur e) i s m a ki n g a cl e ar diff er e n c e o n t h e fi n al pr o d u ct c h ar a ct eri sti c s a n d o n t h e effi ci e n c y of o ur c u st o m er s’ o p er ati o n s. W e ai m at b e c o mi n g t h e s u p pli er of c h oi c e i n A si a f or t h o s e s e g m e nt s a s w e ar e i n o ur “ hi st ori c al c o u ntri e s”, w h er e w e h a v e b e e n o p er ati n g f or a v er y l o n g ti m e. O ur a s s et s i n t h e r e gi o n ar e hi g h q u alit y d e p o sit s i n T h ail a n d ( k a oli n i n R a n o n g, b all cl a y i n L a m p a n g) a n d bl e n di n g pl atf or m s i n I n di a a n d I n d o n e si a. C o m bi n e d wit h t h e hi g h q u alit y pr o d u ct s w e ar e bri n gi n g fr o m o ur A m eri c a n a n d E ur o p e a n mi n e s, w e ar e a bl e t o off er a v er y attr a cti v e pr o d u ct r a n g e t o l o c al t a bl e w ar e a n d s a nit ar y w ar e m a k er s.

H o w d o y o u s e e o ut p ut f or 2 0 1 7, a n d will t hi s b e a n i m pr o v e m e nt of t h e pr e vi o u s 1 2 m o nt h s ?

F T: T h e C er a mi c m ar k et w orl d wi d e i s d y n a mi c wit h gr o wi n g d e m a n d a n d n e w pl a nt s b ei n g i n st all e d or e x p a n d e d i n s e v er al c o u ntri e s, s o w e e x p e ct 2 0 1 7 t o b e b ett er t h a n 2 0 1 6.

D o e s t h e pr e s s ur e of a s h ar e pri c e m a k e it m or e diffi c ult f or y o u t o d e v el o p n e w gr e e nfi el d sit e s f or mi n er al s, a n d a s s u c h ar e y o u m or e f o c u s e d o n a c q ui siti o n a s a m e a n s t o e ar ni n g s a n d p ortf oli o gr o wt h ?

F T: I m er y s C er a mi c s h a s o p e n e d c o m pl et el y n e w bl e n di n g pl atf or m s i n E g y pt, I n di a, Br a zil a n d I n d o n e si a, t hi s i s t h e e vi d e n c e t h at i nt er n al gr o wt h i s a f ull c o m p o n e nt of o ur str at e g y.

A c q ui siti o n i s al s o a l e v er t h at w e ar e r e a d y t o u s e, h o w e v er w e ar e v er y s el e cti v e; u ntil n o w w e h a v e n ot i d e ntifi e d a c q ui siti o n

50

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

t ar g et s m e eti n g o ur r e q uir e m e nt s b ut o ur t e a m s ar e c o n st a ntl y s c o uti n g f or o p p ort u niti e s.

G e o gr a p hi c all y, w h er e d o y o u s e e t h e m o st p ot e nti al f or gr o wt h a n d w h er e ar e y o u f o c u si n g eff ort s ? ( b y c o u ntr y, n ot c o nti n e nt pl e a s e) Ar e t h er e s o m e r e gi o n s w h er e pr e s e ntl y y o u d o n ot h a v e a pr e s e n c e b ut ar e c o n c e ntr ati n g o n e st a bli s hi n g a l o c al s u p pl y b a s e ?

F T: A si a i s gr o wi n g f a st a n d I m er y s L u c B o ur g y C er a mi c s h a v e i n d u stri al a s s et s i n I n di a, T h ail a n d a n d I n d o n e si a, s o w e ar e s et t o c a pt ur e gr o wt h t h er e. Si mil arl y Br a zil a n d M e xi c o h a v e hi g h gr o wt h p ot e nti al a n d w e ar e alr e a d y pr e s e nt t h er e wit h pl a nt s. W e t h er ef or e d o n ot s e e a m aj or g a p i n o ur o p er ati o n s t h at r e q uir e s t o b e c orr e ct e d, h o w e v er if a g o o d o p p ort u nit y ari s e s, w e will d o o ur b e st t o c at c h it.

W h at ar e t h e crit eri a t h at y o u u s e i n t er m s of e st a bli s hi n g w h et h er or n ot a m ar k et i s “r e a d y ” f or y o ur pr o d u ct s ?

L B: E a c h m ar k et h a s hi s s p e cifi cit y. S o m e pr o d u ct s of o ur p ortf oli o ar e r e c o g ni z e d w orl d wi d e f or t h eir t e c h ni c al v al u e b ut t h e y ar e n ot n e c e s s aril y a d a pt e d t o e a c h m ar k et. T h e n, b y m ar k et i nt elli g e n c e, w e q u e sti o n o ur s el v e s if w e ar e a bl e or n ot t o bri n g t h e a d e q u at e v al u e pr o p o siti o n. W e w a nt t o bri n g s o m et hi n g diff er e nt t o t h e m ar k et.

T h at’ s w h y o ur t e c h ni c al t e a m s ar e c o nti n u o u sl y l o o ki n g at w a y s t o d e v el o p s ol uti o n s t o fit c er a mi c s m a n uf a ct ur er s’ n e e d s a s w ell a s t o m e et t h e r e q uir e m e nt s of n e w t e c h n ol o gi e s a n d pr o d u cti o n t e c h ni q u e s c o mi n g i nt o t h e m ar k et. I n or d er t o b o o st t h e pr o p erti e s of o ur mi n er al s a n d f o st er i n n o v ati o n, w e h a v e s et u p m aj or c er a mi c t e c h n ol o g y c e nt er s i n E ur o p e a n d A si a. Bl e n di n g pl atf or m s a n d R & D f a ciliti e s l o c at e d n e ar c er a mi c cl u st er s e n a bl e o ur t e c h ni ci a n s t o pr o vi d e t e c h ni c al a s si st a n c e a n d d e v el o p t ail or- m a d e f or m ul ati o n s t o s u st ai n o ur c u st o m er s’ d e v el o p m e nt.

W e ar e d eli v eri n g o ur pr o d u ct s a n d s ol uti o n s t o c u st o m er s l o c at e d i n m or e t h a n 8 0 c o u ntri e s. O ur g o al i s t o off er a u ni q u e e x p eri e n c e t o all of t h e m, w h at e v er t h eir l o c ati o n: cl o s e t o o ur o p er ati o n s or v er y f ar fr o m t h e m. O ur c u st o m er s er vi c e h a s d e v el o p e d w or ki n g pr o c e s s e s a n d t o ol s t h at e n a bl e t o g u ar a nt e e a c o n si st e nt l e v el of

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

s er vi c e. T h e l o n g-t er m o bj e cti v e i s t o c u st o mi z e t h e s er vi c e-l e v el t o fit wit h v ar yi n g c u st o m er s’ e x p e ct ati o n s a n d al w a y s e n s ur e t h at o ur c u st o m er s f e el t h e v al u e of b ei n g s er v e d b y I m er y s C er a mi c s.

H o w h a s t h e di git al pri nti n g sit u ati o n aff e ct e d pr o d u ct mi x a n d d e m a n d ? I s it p o s si bl e t h at it c o ul d a ct u all y h a v e a n ulti m at el y l o n g-t er m p o siti v e eff e ct b a s e d o n t h e n e e d f or e v e n w hit er-til e s o n w hi c h t o pri nt ?

L B: T h e di git al pri nti n g t e c h n ol o gi e s aff e ct e d p o siti v el y o ur hi g h v al u e pr o d u ct d e m a n d. T h a n k s t o I m er y s’ e x p eri e n c e i n di git al pri nti n g i n t h e p a p er i n d u str y w e h a v e b e e n a bl e t o d e v el o p a g o o d u n d er st a n di n g of t h e r e q uir e m e nt s a n d t o a s s e s s h o w o ur pr o d u ct s r e s p o n d t o t h e s e t e c h n ol o gi e s i n c er a mi c. W e s u c c e e d e d i n a d a pti n g o ur pr o d u ct s a n d d e v el o pi n g n e w o n e s a c c or di n g t o n e w r e q uir e m e nt s. O n t h e l o n g t er m, it s h o ul d h a v e a p o siti v e eff e ct o n t h e d e m a n d o n hi g hl y pr o c e s s e d a n d c o ntr oll e d pr o d u ct s.

W h at ar e y o ur f urt h er pl a n s f or d e v el o pi n g t h e I m er y s C er a m i c s br a n d a n d pr o d u ct r a n g e, a n d w h at i s t h e c o m p a n y mi ssi o n i n t er m s of pr o d u cti o n c a p a cit y b ot h i n t er m s of v ol u m e a n d l o c ati o n ?

F T: F or t h e br a n di n g, o ur g o al i s t h at w h e n y o u b u y a pr o d u ct fr o m I m er y s C er a mi c s, y o u k n o w t h at y o u g et a f ull mi n er al s ol uti o n: u n d er st a n di n g y o ur n e e d, s el e cti n g t h e a p pr o pri at e pr o d u ct fr o m o ur r a n g e or d e v el o pi n g a d e di c at e d pr o d u ct, m a n uf a ct uri n g i n ti g ht s p e cifi c ati o n s, m a n a gi n g t h e d eli v er y t o y o ur pl a nt i n m a n y c a s e s a n d f oll o wi n g- u p t o e n s ur e t h at t h e s ol uti o n m e et s y o ur e x p e ct ati o n s at all ti m e s; s o m a n y st e p s t hr o u g h w hi c h I m er y s C er a mi c s’ t e a m s s u p p ort o ur c u st o m er s d uri n g t h eir j o ur n e y.

T o e n s ur e c u st o m er s ati sf a cti o n, w e h a v e a d e di c at e d t e c h ni c al s u p p ort, a gl o b al n et w or k of R & D c e nt er s a n d r e gi o n al l a b or at ori e s, a s u st ai n a bl e pr o d u cti o n pr o c e s s r e s p e ctf ul of t h e e n vir o n m e nt a n d t h e l o c al c o m m u niti e s. All t h e a b o v e ar e ai mi n g at off eri n g a u ni q u e c u st o m er e x p eri e n c e. It i s wit h t hi s g o al i n mi n d t h at t hi s y e ar w e will r e v a m p o ur w e b sit e t o b ett er s er v e o ur c u st o m er a n d e x pl ai n o ur vi si o n t o n e w o n e s.

W e ar e m a n uf a ct uri n g t hr e e t y p e s of pr o d u ct s all u s e d b y t h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s: r a w m at eri al s, r e a d y-t o- u s e b o di e s a n d kil n f ur nit ur e. W e ar e bri n gi n g t o t h e m ar k et n e w s ol uti o n s f or all t hr e e c at e g ori e s e v er y y e ar: mi n er al s wit h a d d e d f u n cti o n aliti e s, b o di e s e n a bli n g o ur c u st o m er s t o d e v el o p n e w pr o d u ct s or i n cr e a s e effi ci e n ci e s, kil n f ur nit ur e wit h i m pr o v e d d e si g n t o e x p a n d lif eti m e.

O ur c urr e nt f o c u s i s t o d e v el o p a f ull pr o d u ct r a n g e d e di c at e d t o t h e 3 D pri nti n g of c er a mi c pi e c e s. W e h a v e alr e a d y s e v er al pr o d u ct s o n t h e m ar k et f or t h e t a bl e w ar e i n d u str y; t h e s a nit ar y w ar e m ar k et s h o ul d al s o b e s er v e d v er y s o o n.

I m er y s h a s b e e n r olli n g o ut a n O p er ati o n al E x c ell e n c e Pr o gr a m f or s e v er al y e ar s. T hi s pr o gr a m ai m s at r ai si n g o p er ati o n al st a n d ar d s i n all f u n cti o n s i n a n e v er m or e c o m pl e x e n vir o n m e nt. W e ar e t a c kli n g c h all e n g e s a n d i s s u e s i n a m or e c o or di n at e d w a y wit h w or k gr o u p s t h at ar e cr o s s-f u n cti o n s. B y b uil di n g a c o m pr e h e n si v e vi e w of t h e sit u ati o n fr o m diff er e nt p er s p e cti v e s, w e ar e a bl e t o bri n g m or e t o o ur c u st o m er s. T hi s pr o gr a m will al s o str e n gt h e n t h e p o siti o n of o ur i n d u stri al a s s et s a n d all o w u s t o b e m or e fl e xi bl e a n d b ett er a d a pt t o m ar k et c o n diti o n s. T hi s i s t o d a y m or e t h e f o c u s t h a n e nl ar gi n g c a p a cit y a s w e ar e w ell s et t o s er v e t h e m ar k et s w e t ar g et wit h mi n e s a n d pl a nt s i n A m eri c a s, E ur o p e, A si a a n d O c e a ni a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

DI GI T A L P RI N TI N G T E C H N O L O GI E S W E R E A P O SI TI V E FOR DE MA ND O F HI G H V A L U E P R O D UCT D o y o u f or e s e e a ti m e w h e n y o u c o ul d g et e v e n m or e v erti c all y i nt e gr at e d t o i n c or p or at e a s h ar e of a c o n si st e nt fi n i s h e d b o d y s u p pl y, a n d a d eli v er y ri g ht t hr o u g h t o a s uit e of fi ni s h e d pr o d u ct s ? i. e fr o m mi n e ri g ht t hr o u g h t o m ar k et ?

F T: L et m e b e v er y cl e ar, w e d o n ot w a nt t o c o m p et e wit h o ur c u st o m er s; w e f o c u s o n d eli v eri n g hi g h a d d e d v al u e mi n er al s, pr e p ar e d b o di e s a n d kil n f ur nit ur e; w e will n ot g o f urt h er d o w n t h e i n d u str y c h ai n. W h at w e ai m at i s off eri n g s ol uti o n s t o o ur c u st o m er s, f or t h e m t o f o c u s o n t h eir b u si n e s s: d e si g ni n g a n d pr o d u ci n g attr a cti v e a n d c o st- eff e cti v e fi ni s h e d c er a mi c pr o d u ct s.

W h at ar e t h e bi g g e st c h all e n g e s f a ci n g t h e mi n er al s tr a di n g s e ct or at pr e s e nt, a n d h o w ar e y o u w or ki n g t o c o m b at t h o s e ?

F T: C o n si st e n c y i s t h e k e y, w h e n y o u o p er at e o nl y o n e mi n e, y o u ar e e x p o s e d t o t h e v ari ati o n of t h e d e p o sit. I m er y s C er a mi c s i s l e v er a gi n g it s di v er s e a n d n u m er o u s a s s et s b a s e t o e n s ur e t h at t h e pr o d u ct s w e d eli v er ar e m e eti n g t h e r e q uir e m e nt s of t h e c u st o m er s all y e ar l o n g. F or s m all mi n er al pl a y er s, t hi s i s a bi g c h all e n g e e s p e ci all y w h e n hi g h q u alit y d e p o sit s ar e b e c o mi n g r ar e.

W h at will t h e i m p o siti o n of Br e xit m e a n f or y o u a s a E ur o p e a n c o m p a n y wit h U K- b a s e d a s s et s a n d ar e y o u f e arf ul of ot h er s w e e pi n g p oliti c al m o v e s t hr o u g h o ut N ort h A m eri c a ?

F T: W e will s e e h o w t h e sit u ati o n d e v el o p s b ut f or t h e ti m e b ei n g, n ot hi n g h a s c h a n g e d f or u s. T h e U K pr o d u ct s ar e alr e a d y l ar g el y di stri b ut e d o ut of E ur o p e a n d f or t h e i ntr a- E U tr a d e, l et’ s w ait t o s e e if a n d h o w t h e r e g ul ati o n s c h a n g e.

Fi n all y, w h at i s t h e pl a n f or t h e r e st of t hi s y e ar a n d w h er e w o ul d y o u li k e t o s e e y o ur s el v e s i n 1 2 m o nt h s’ ti m e ?

F T: W e ar e d e b ottl e n e c ki n g s o m e o p er ati o n s h er e a n d t h er e a n d w h e n fi ni s h e d, w e s h o ul d b e i n b ett er p o siti o n t o a c c el er at e o ur gr o wt h.

W e al s o h a v e s e v er al o n- g oi n g e x citi n g pr oj e ct s i n pr o d u ct d e v el o p m e nt; s o m e s h o ul d hit t h e m ar k et i n t h e n e xt 1 2 m o nt h s, t hi s i s o b vi o u sl y a cl e ar f o c u s of o ur I n n o v ati o n t e a m f or t h e r e st of t h e y e ar a n d b e y o n d.

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

51

I nsight

I T A LI A N TE C H N OL O GY Tot al m a c hi n er y e x p ort s b y ar e a, 2 0 1 6 ( %)

S al e s gr o wt h ( y e ar o n y e ar, 2 0 1 6 t o 2 0 1 6)

52

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

E x p ort s b y a ct u al v al u e ( m. E ur o s)

D o m e sti c s al e s b y cli e nt s e ct or ( 2 0 1 6, % t ot al v al u e)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

E x p ort s al e s b y cli e nt s e ct or ( 2 0 1 6, % t ot al v al u e)

A v er a g e d gr o wt h r at e s b y s e ct or s al e s ( 2 0 1 6 v 2 0 1 5, %)

M a c hi n er y i n d u str y str u ct ur e ( n o. c o m p a ni e s, b y t ur n o v er i n m. E ur o)

S al e s b y t e c h n ol o g y t y p e ( 2 0 1 6, m. E ur o s)

S al e s b y t e c h n ol o g y t y p e ( 2 0 1 6, m. E ur o s)

E x p ort m ar k et s ( c o m p a ni e s u p t o 2. 5 m. E ur o s; 2 0 1 6 , %)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

53

H u nt er a n d t h e h u nt e d

T h e c h a n gi n g f a c e of r et ail … a p p ar e ntl y.

D e ar Di ar y,

R e gi o n s y o u will li k el y b e a littl e j a d e d wit h If y o u li v e i n C hi n a or o n e of it s S p e ci al A d mi ni str ati v e t h e d e v el o p m e nt str at e g y of C hi n e s e Pr e si d e nt h e ari n g a b o ut C hi n a' s ' O n e B elt, O n e R o a d' i niti ati v e; n e ct C hi n a b y r o a d t hr o u g h E ur a si a n c o u ntri e s n o c o t d n a d a o R Xi Ji n pi n g t o r e cr e at e t h e a n ci e nt Sil k m e, er... b elt s. (I t hi n k t h at' s it). It s i n c e pti o n t o E a st er n E ur o p e, a n d t o S o ut h A si a & Afri c a b y m ariti y a n d i n l u e n c e w hil st si m ult a n e o u sl y erit p s o pr er, w o p e s e w a s i n 2 0 1 3 a s a n i d e a t o s pr e a d C hi n u c h a s st e el, c o n str u cti o n a n d h e a v y i n d u str y. cr e ati n g a m ar k et f or C hi n e s e o v er c a p a cit y i n ar e a s s p etiti o n i n m ar k et s tr a diti o n all y n ot t h e f o c u s m o c g n ati e cr n i e Al s o, it w o ul d gi v e C hi n a a n a d v a nt a g h er e t h e p o w erf ul U S A mi g ht f e el t h e n e e d t o of ' T h e W e st' a n d a v oi di n g ar e a s of p ot e nti al fri cti o n w c o m p a s s ar o u n d 6 0 c o u ntri e s li n ki n g t h e m t o n e d ul o w ct e oj pr i nt er v e n e wit h it s c ol o s s al N a v y. T h e wt h t o c o u ntri e s i n n e e d of i n v e st m e nt w h o C hi n a m a ki n g a c o h e si v e e c o n o mi c ar e a. Bri n gi n g gr o h a s h a p p e n e d i n ot h er r e gi o n s. at h t nt e m p o el v e h a v e b e e n s o m e w h at l eft b e hi n d t h e d u str y a n d w h er e v er t h er e i s a n i n v e st m e nt d n i c mi a er c e h t n i e ar e w n a e m I – e m o t S o u n d s gr e at g a n d h ot el s all of w hi c h n e e d til e s f or n si u o h of n o cti u str n i n b u si n e s s it u s u all y m e a n s m or e c o e of c o ur s e a n d n o pr o p ert y b e c o m e s a h o m e, kit c h e n s a n d b at hr o o m s, l o or s a n d w all s. S a nit ar y w ar e a n d gift s. S o if 6 0 c o u ntri e s b e c o m e m or e ar w e bl a t of y pl p u s r e st a ur a nt or h ot el wit h o ut a n a m pl e at e a gr o wi n g mi d dl e cl a s s t h e n s ur el y t h e pr o s p er o u s, if t h e y t a k e p e o pl e o ut of p o v ert y a n d cr e e s si mi sti c f or e c a st b e e n or m o u s ? C ert ai nl y, w e p st o m e h t h wit o p p ort u niti e s f or c er a mi c s w o ul d e v e n w o ul d b e f o oli s h t o i g n or e it w o ul d n't w e ? c o u ntri e s h a v e s hi e d a w a y fr o m C hi n a c a n off er a l ot, n ot j u st i n m at eri al. A s d e v el o p e d vil y i n s kill s a n d e x p eri e n c e a s o v er t h e l a st i nfr a str u ct ur e pr oj e ct s t h e C hi n e s e h a v e i n v e st e d h e a nt ur y t o t h e 2 1 st a n d a s p e e d t h at i s a s e C h 0t 2 y arl e e h t 2 5 y e ar s t h e y' v e dr a g g e d C hi n a fr o m p t o f u n d t h e pl a n, or s o it s a y s h a vi n g al s o i m pr e s si v e a s it i s e n vi a bl e. S e c o n dl y, C hi n a c a n h el m e nt B a n k a n d t h e Sil k R o a d F u n d). T hir dl y st e v n I e ur ct u str a cr e at e d a n i n v e st m e nt b a n k ( A si a I nfr o u sl y h el d b y t h e U S A ( pri or t o t h e Tr u m p C hi n a h o p e s t h at t h e ' O B O R' will off s et t h e pl a n s pr e vi All s o u n d s pr ett y g o o d s o f ar ri g ht ? a. si A n i s e v ati niti i A d mi ni str ati o n) t o o p e n u p fr e e tr a d e e vi o u s pr oj e ct s u n d er a n e w Xi Ji n pi n g B ut it i s n't r e all y a n e w pl a n. Q uit e a l ot of it i s si m pl y pr ar s, a n d it i s n't ori gi n al eit h er. - T h e l e a d er s e y ur o f er aft et y n a ' vi si o n'. T h er e i s n't e v e n a d et ail e d pl st a n d c o n str u ct i nfr a str u ct ur e t hr o u g h o ut A si a of A si a' s l ar g e st e c o n o m y c a m e u p wit h a pl a n t o i n v e i n v e st m e nt s t h at h a d cr e at e d d o m e sti c st o c k ct e dir e r d n a y cit a p w hi c h w o ul d utili s e t h eir d o m e sti c c a n d er K ei z o O b u c hi. a n d pr o p ert y b u b bl e s. T h at w a s J a p a n i n t h e 1 9 9 0' s u t h eir e x c e s s st e el mill s, c e m e nt pl a nt s a n d p e e k o t d a o br a d n ' T h e y will g e n er at e e n o u g h d e m a s at h o m e. T h e y will ti e n ei g h b o uri n g c o u ntri e s c o n str u cti o n c o m p a ni e s i n b u si n e s s, s o pr e s er vi n g j o b g b ot h t h eir h ar d a n d s oft p o w er ar o u n d n ci n a h n e o s bit, or m or e cl o s el y i nt o t h eir o w n e c o n o mi c m ot e t h eir o w n c urr e n c y a s a n i nt er n ati o n al t h e r e gi o n. T h e y will f urt h er t h eir l o n g t er m pl a n t o pr o s et u p a n e w m ultil at er al i nfr a str u ct ur e b a n k, will y e h t all, it e c n a n alt er n ati v e t o t h e U S d oll ar. A n d t o i hi n gt o n- b a s e d i n stit uti o n s, wit h all t h eir t e di o u s w hi c h will u n d er mi n e t h e i n l u e n c e of t h e e xi sti n g W a s n g m or e “ c ult ur all y s e n siti v e” s oft l o a n s. ki a m y b e, c cti a pr i n si st e n c e o n tr a n s p ar e n c y a n d b e st a s t h eir ri g ht a s A si a’ s l e a di n g e c o n o mi c a n d T h e r e s ult will b e t h e r e gi o n al h e g e m o n y t h e y r e g ar d k- a si a/ o pi ni o n/ arti cl e/ 1 9 9 9 5 4 4/ w h y- c hi n a se e w m/ o c p. m c s p oliti c al p o w er.' ( S o ur c e: htt p:// w w w. d f or J a p a n a n d it c o ul d w ell f ail f or C hi n a. o n e- b elt- o n e-r o a d- pl a n- d o o m e d-f ail ) T hi s pl a n f ail e o u ntri e s i n v ol v e d t o s ur m o u nt n ot l e a st at ir st c e h t d n a a n hi C or f T h er e ar e a m ultit u d e of pr o bl e m s C hi n a i s a ct u all y tr yi n g t o a c hi e v e; e c o n o mi c i s t h at m a n y c o u ntri e s ar e d e e pl y s u s pi ci o u s of w h at at t h e p ot e nti all y bi g p art n er h t h c u m o S e. c n e u st a bilit y a n d gr o wt h – or p oliti c al i n l i s n't a pl a n, n or e v e n a m a p e er h t y, dl n o c e S e. c n e s b a s it y b e bl a ot n n e e I n di a h a s b d, t h e vi si o n w hil st gr a n d c a n hir T n. e h w or e er h w e x pl ai ni n g w h at will a ct u all y h a p p e n m a n y i nfr a str u ct ur e pr oj e ct s h ar dl y u s e u p C hi n a' s e x c e s s c a p a cit y n o m att er h o w

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

54

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 6

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

s t h g u t ho

d p ric e s e t a l f n i y l t s a v t a s ct e j ro p y "p oor qu a lit g th e h o st n i v a e l y l t n e i c i f f e n i t l i u b w ill b e C hi n a" co u ntries i n d e bt e d to

it tri e s t o b uil d – i n c o u ntri e s s u c h a s P a ki st a n w hi c h ar e n ot st a bl e, or c o u ntri e h a v e n o m o n e y t o i n v e st. s li k e M y a n m ar t h at A s a r e s ult, C hi n a will b e l e n di n g m o n e y t o f u n d i nfr q u e sti o n a bl e v al u e n e v era str u ct ur e pr oj e ct s of mi n d q u e sti o n a bl e si z e. It i s n't h ar d f or C hi n a t o b uil d air p ort – b ut it' s n ot e a s y t a r o a d or r ail w a y or o b uil d a i n a n ci all y vi a bl e o n e. W e a ct u all y bri e l y m e arli er arti cl e r e g ar di n g C e nti o n e d t hi s i n a n hi n a b uil di n g a n e s s e nti all y p oi ntl e s s p ort i n Sri L a n k a Sri L a n k a n s, a p ort w hi c h t at gr e at c o st t o t h e o d a y h a s h ar dl y a n y b u si n e s s at all. T h e s e ki n d of pr m a s si v e c orr u pti o n a n d l et' oj e ct s e n c o ur a g e s b e fr a n k – C hi n e s e b a n k s a n d b u si n e s s pr a cti c e s h ar r e c or d of di s c o ur a gi n g c orr dl y h a v e a g o o d u pti o n at h o m e n e v er mi n d a br o a d. F o urt hl y w hil st i b uilt t h e s y st e m s, m a n a g e nfr a str u ct ur e i s e a sil y m e nt a n d i n stit uti o n s t o r u n t h e m eff e cti v el y ar e n ot. Gi d o e s n't h a v e t h e s e t hi n g s v e n C hi n a still it s elf w h at ar e t h e c h a n c e s of t h e m b ei n g p ut i n pl a c U z b e ki st a n, Ir a q... ? W hi c h e i n T aji ki st a n, Y e m e n, of t h e c o u ntri e s t h at h a v e si g n e d u p c o ul d b e c o n si d er i n v e st. T h e i d e a t h at t hi s i e d st a bl e pl a c e s t o s C hi n a' s ' M ar s h all Pl a n' i s err o n e o u s a s w hil st p o sth a d h a d it s i nfr a str u ct ur e W orl d W ar T w o E ur o p e d e str o y e d it s i n stit uti o n s a n d e s s e nti al i nt e grit y w er e still i n pl a c e.

A n o n sl a u g ht …

T h e f e ar i s t h at p o or q u alit y pr oj e ct s at v a stl y i n l at e d pri c e s will b e b uilt i n ef i h o st c o u ntri e s i n d e bt e d t o ci e ntl y l e a vi n g t h e C hi n a, t h u s wit h p o or er cr e dit r ati n g s a n d C hi n a it s elf d e bt o n it s str e s s e d b a n ki c arr yi n g y et m or e n g i n stit uti o n s. R at h er t h a n i nfr a str u ct ur e bri n g gr o wt C hi n e s e a n d i nt er n ati o n al h a n d n e w m ar k et s f or pr o d u ct s a n d gr e at er pr o s p erit y.

T h e o v er all f e el i s o n e of c o nf u si o n. S o m e of C hi n a' s St at e m o ut h pi e c e s will i n di ai m i s g e n er al o v er all gr o c at e t h at t h e wt h or i n cr e a s e d st a bilit y.

Ot h er s will m e nti o n s p e ci i P a ki st a n h a vi n g it s e n er g y c c o u ntri e s s u c h a s r e q uir e m e nt s b ei n g m et.

B ut l o o k at t h e c h a o s of tr yi t hr o u g h o n e c o u ntr y - M y n g t o b uil d a pi p eli n e a n m ar a n d t h e c o m pl e xit y of f u n di n g, b uil di n g, m a n a c o m p e n s ati o n f or f ar m er s gi n g, t o g et h er wit h l o si n g l a n d, f or f e ar s of h ar m t o t h e e c ol o g y or m a y b e n e it s will b e m o stl y f or b e it s c o n c er n t h at t h e C hi n a a n d t h at t h e h o st c o u ntr y will a ct u all y s e e f e w b e n e it s. T h e n t h er e ar e t h l o c al j o b s or l o n g-t er m e r u m o ur s of C hi n a e v e n c oll u di n g wit h t h e v ari o u s s i n M y a n m ar. T h e n t h e ri s e p ar ati st m o v e m e nt s k s of l a wl e s s n e s s a n d i n e vit a bl e d el a y s. W hil st t h e 7 7 0 K t h at l e s s s hi p pi n g will b e m pi p eli n e m e a n s n e e d e d f or oil – w hi c h c o u ntr y h a s a gr e at i n v e st m e n o w ? W h o i s t o b e n e it fr o nt i n s e a fr ei g ht ri g ht m O B O R a n d h o w ? F or M y a n m ar it' s a s m a ll q u a ntit y of s o m e r e v e n u e i n t h e f ut ur e. M a y b e. oil a n d m a y b e C hi n a i s w al ki n g a p eril o u s ti g htr o p e, it' s it tr yi n g t o b e c o m e a gr e at er w orl d pl a y c o u ntri e s t o c o o p er at e wit er a n d e n c o ur a g e h it f or C hi n a' s o w n b e n e it w hil st at h o m e it f urt h er c fr e e d o m s wit h dr a c o ni a n urt ail s p er s o n al c e n s or s hi p & tr yi n g t o k e e p t h e e c o n o m y gr o wi n g w hil st a n d r e al e st at e b u b bl e s. It a v oi di n g t h e st o c k i s a g gr e s si v e i n cl ai mi n g s o v er ei g nt y i n t h e S o ut h D a s h Li n e' of t errit ori e s it cl C hi n a S e a (t h e ' Ni n eai m s i s it s hi st ori c al ri g ht) at t h e s a m e ti m e e x p e cti n g t h O B O R t o c o o p er at e a n d i g e c o u ntri e s i n n or e t hi s h e g e m o n y. C o u ntri e s i n O B O R h a v e diff er e nt c o o p er at e a n d w h o s h o ul i d e a s of h o w t o d g ai n fr o m t h e pr oj e ct s, a n d at l o c al l e v el s, t h er e ar e d e gr t h at c o ul d m e a n e v er y pr oj e ct f a c e s a m yri a d of o bj e e s of c o m pl e xit y e cti o n a n d c o ntr o v er s y w hi u n st a bl e i n v e st m e nt e n vir c h r at h er m a k e s f or a n o n m e nt.

F or all t h e h e a v y a n d gl o s s y m ar k eti n g of O n e B elt O n e R o a d t h e pr o bl e m i s it vi si o n of i n cr e a s e d i nfr a str i s o nl y a f a c a d e, a u ct ur e l e a di n g t o gr e at er o p p ort u niti e s a n d pr o s p erit w a y of pr o p er pl a n ni n g, a c y b ut wit h littl e i n t h e c o u nt a bilit y or a u diti n g; e v er y o n e i s s e ei n g i n it s o m a sit u ati o n li k el y t o l e a d t o et hi n g f or t h e m s el v e s, all t h e pr o bl e m s a s s o ci at e d wit h s el i s h n e s s a n d gr e vi si o n i s M a d e i n C hi n a, f or e d. D o n't f or g et t hi s C hi n a.

U ntil n e xt ti m e, Y o ur h u m bl e s er v a nt Willi a m H u nt er

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 6

a si a n c er a mi c s

55

I n t h e n e x t i s s u e...

A C 1 7- 7 F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

R o of til e m ar k ets i n A S E A N Ta bl e w ar e tr a d ers: e v a di n g e xti n cti o n M al a ysi a: a c o u ntr y i n f o c us Risi n g ti d es: I n di a’s n e w w a v e of til e e x p ort ers i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

s. c o m w. a si a n c er a mi c e o nli n e at w w b cri s b u s ? e u w n iss i s t hi s y o ur o a mi c s. c o m w w w. a si a n c er

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c w w w. a si a n c er a s. c o m mi c s. c o m A C 1 7- 7

A C 1 7- 7

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

A S E A N C E R A MI C S A S E A N I C S A S E A N C E R A M I N F O C U S: C E R A MI C S

M A G A ZI N E: O F FI CI A L

, O F FI CI A L M A G A ZI N E:

B A N G K O K, T H AI L A N D

,

T H AI L A N D B A N G K O K,

I N N Fr o ofOtil eCs U S:

A S E A N r o of til e s B A T a bl e w ar e tr a d e I n di a n til e e x p ort er s M al a y si a i n f o c u s Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

e n i z a g a m l a Offi c I N A ASE S C E R A MI C

ASEA ade T a bl e w ar e tr x p ort er s e e til n a I n di e! cus f n n d m u c h m or M al a y si a i o s, a n al y si s a w e vi s, w e n Pl u s

N G K O K, T H AI L A N D

,

N F O C U S:

A S E A N r o of til es T a bl e w ar e tr a de I n di a n til e e x p ort er s M al a y si a i n f o cus Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s an d m uc h m or e!

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e!

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m