Asian Ceramics - AC17-7 Edition by Bowhead Media Ltd

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

A S E A N C E R A MI C S B A N G K O K, T H AI L A N D

I N F O C U S:

B a n gl a d e s h t a bl e w ar e M al a y si a i n t h e s p otli g ht Til e tr a d e t o I n di a C hi n e s e i n v e st m e nt p oli c y Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

N e ws

C o nt e nt s: A C 1 7- 7 Ne ws

F e at u r e s

U p gr a d e s at Si m er o.

2 6 B a n gl a d e s h l o o k s t o d o m e sti c bli s s

I n si d e A si a

W el c o m e

A cr o s s T h e C o nti n e nt

C h a n gi n g vi e w s a cr o s s A S E A N.

J a hir A h m e d i n d s mi x e d f ort u n e s a m o n g st B a n gl a d e s hi i n d u str y a n d a n attit u d e s hift t o w ar d s d o m e sti c i m p ort a n c e o v er pr e vi o u sl y s o u g ht aft er e x p ort m ar k et s …

4 2 M al a y si a: a c o u ntr y i n f o c u s

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

A s t h e i n d u str y’s e y e s t ur n t o A S E A N t hi s m o nt h wit h t h e bi e n ni al o c c urr e n c e of t h e r e gi o n’s pr e mi er c er a mi c s m e eti n g, A S E A N C er a mi c s, w e t a k e a l o o k at h o w o n e of t h e l e s s w ell- s u p p ort e d c o u ntri e s i n t er m s of tr a diti o n al c er a mi c s i s c o nti n ui n g t o m a k e it s m ar k.

2 0 M at eri al M att er s

5 4 T h e I n di a/ C hi n a til e b attl e gr o u n d

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 8 I nt er n ati o n al N e w s R a w m at eri al s n e w s a n d vi e w s.

2 2 C o m m e nt & A n al y si s

Will I n di a’s G S T hit t h e s a nit ar y w ar e s e ct or?

C hi n e s e til e e x p ort s t o I n di a w er e pr e vi o u sl y s o ari n g, b ut a s t h e l o c al i n d u str y c o nti n u e s it s c a m p ai g n of ki c ki n g b a c k h ar d a g ai n st i m p ort s, m a n uf a ct ur er s a cr o s s t h e b or d er ar e st arti n g t o f e el t h e pr e s s ur e …

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

A n a yl si s 50

T al ki n g S h o p

I n si g ht

A s Tr u m p p ut s u p w all s a n d b arri er s, t h e c o m m o n- s e n s e e c o n o mi c s of e m br a ci n g c er a mi c i n d u str y i n v e st m e nt ar e b ei n g pr a cti c e d b y t h e st at e of T e n n e s s e e …

A n al y si s a n d i n si g ht i nt o R u s si a

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

Willi a m st e p s b a c k fr o m t h e Br e xit bri n k a n d w o n d er s w h y p oliti ci a n s g a m bl e s o m u c h wit h i n d u str y. w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsi de Asia I N DI A: SI M E R O I N ST ALL S T H E LA M GEA P RESS

L e a di n g I n di a n til e m a n uf a ct ur er, Si m er o I nt er n ati o n al, h a s si g n al e d it s i nt e nti o n t o e x p a n d it s pr o il e b ot h d o m e sti c all y a n d ulti m at el y o v er s e a s, b y s u b st a nti all y u p d ati n g it s til e t e c h n ol o g y. T o t hi s e n d, t h e c o m p a n y h a s o pt e d t o i n st all t h e L A M G E A 2 2 0 0 0 0t m ol dl e s s pr e s s fr o m It ali a n-t e c h gi a nt, S y st e m C er a mi c s, f or t h e m a n uf a ct ur e of c er a mi c pr o d u ct s wit h si z e s of u p t o 1. 6 x 2. 4 m. A d et er mi ni n g f a ct or i n t h e c h oi c e f or t hi s t e c h n ol o g y w a s t h e a bilit y t o pr o d u c e c er a mi c sl a b s wit h t hi c k n e s s e s r a n gi n g fr o m 6- 1 2 m m, a n a s p e ct t h at e n a bl e s t h e n e w Si m er o pl a nt t o m e et c o n diti o n s f or pr o d u cti o n p erf or m a n c e a n d l e xi bilit y i n t h e i nt er e st of l e a n m a n uf a ct uri n g. Pr o d u ct s cr e at e d u si n g p erf e ctl y c o m p a ct e d at o mi z e d m at eri al will b e s uit a bl e f or pr o d u ci n g hi g h- q u alit y l o or a n d w all c o v eri n g s, a s w ell a s r ai n s cr e e n s. Di stri b uti o n i s m ai nl y i nt e n d e d f or t h e d o m e sti c m ar k et, wit h t h e a d diti o n al g o al of p e n etr ati n g E ur o p e a n d t h e U. S. m ar k et s t o o. F or t h e i n st all ati o n a n d st art- u p of t h e L A M G E A pr e s s, S y st e m will r el y o n l o c al S y st e m I n di a t e c h ni c al st aff wit h t e c h n ol o gi c al s u p p ort of t h e p ar e nt c o m p a n y t o pr o vi d e a c o m pl et e s er vi c e.

Welco me

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

It i s p er h a p s a si g n of t h e d e v el o p m e nt, a n d i n d u stri al O F FI CI A L M A G A ZI N E: s e gr e g ati o n, t h at i s t a ki n g pl a c e i n S o ut h E a st A si a, t h at t h e c er a mi c s i n d u str y of t h e r e gi o n i s s e ei n g s u c h di a m etri c all y o p p o si n g vi e w s o n it s o utl o o k. F or e x a m pl e, w hil st Vi et n a m b u st s it s w a y t o t h e l e a di n g pl a y er i n t h e , B A N G K O K, T H AI L A N D r e gi o n – h a vi n g b e e n a n al s o-r a n f or s o m a n y y e ar s t h e pr e s s ur e b ei n g f elt i n I n d o n e si a a s c o st s c o nti n u e t o s q u e e z e m a n uf a ct ur er s i s gi vi n g a m u c h m or e n e g ati v e I N F O C U S: B a n gl a d e s h t a bl e w ar vi e w of t h e s e ct or. It h a s al w a y s b e e n t h e w a y t h at e M al a y si a i n t h e s p otli g ht Til e tr a d e t o I n di a w hil st t h e A S E A N r e gi o n h a s al w a y s b e e n c o n si d er e d C hi n e s e i n v e st m e nt p oli c y a s a h o m o g e n o u s f a mil y of n ati o n s a n d e c o n o mi e s, i n Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e! m u c h t h e s a m e w a y a s t h e E U i n d s it s elf a gr o u pi n g i n n a m e o nl y ( a n d l et’ s f a c e it, t h e g ulf b et w e e n ri c h a n d p o or o n t h e E ur o p e a n c o nti n e nt i s a s b a d a s a n y w h er e el s e), s o d o t h e n ati o n s of t h e S o ut h C hi n a s e a. D e s pit e all t h e w or k t o w ar d s mi ni mi si n g t ariff s a n d m a ki n g tr a d e m or e h ar m o ni o u s, e a c h of t h e s e c o u ntri e s i s at a v er y diff er e nt st a g e of d e v el o p m e nt. Of c o ur s e, M al a y si a h a s al w a y s b e e n s e e n a s t h e “ s m art ” o n e w h e n it c o m e s t o i n d u str y. M a n y y e ar s a g o, t h e c o u ntr y l a u n c h e d it s Vi si o n 2 0 2 0 – wit h a n ai m t o m a k e t h e c o u ntr y a f ull y- d e v el o p e d o n e b y t h at d at e, a n d a s t h e d e a dli n e l o o m s, p er h a p s t h er e i s a m or e e ar n e st eff ort b ei n g m a d e. T o m a n y t hi s m e a n s m or e hi g h-t e c h a n d s er vi c e i n d u stri e s, “ cl e a n ” i n n a m e a n d a cti o n. H o w e v er, f or tr a diti o n al i n d u str y, t hi s i s g oi n g t o b e a n i n cr e a si n gl y t e sti n g p eri o d. Aft er all, w h e n y o u c a n n o w b u y c er a mi c s fr o m T h ail a n d, I n d o n e si a a n d Vi et n a m, w h y d o y o u n e e d a m a n uf a ct uri n g b a s e? T h at q u e sti o n, i s of c o ur s e, r h et ori c al, b ut it s e e m s b e t h e w a y i n w hi c h t h e g o v er n m e nt vi e w s it s i n d u stri al h erit a g e, a n d i n d e e d, f ut ur e. It c o m e s a s n o s ur pri s e t h er ef or e t hi s m o nt h t h at w e l e ar n t h at M al a y si a’ s S e a c er a Gr o u p i s i n t al k s wit h s e v er al c o m p a ni e s t o j oi ntl y d e v el o p a t o w n s hi p i n 5 0 1 a cr e s t h at i s e x p e ct e d t o s u p p ort t h e c er a mi c s m a k er' s r e v e n u e fr o m m ai n st a y til e s b u si n e s s." W e e x p e ct t h e d e al c a n b e d o n e e arli e st b y t h e t hir d q u art er, a n d s u b s e q u e ntl y w e will a n n o u n c e o ur d et ail e d d e v el o p m e nt pl a n a n d j oi nt v e nt ur e p art n er," S e a c er a Gr o u p' s C or p or at e Fi n a n c e a n d B u si n e s s D e v el o p m e nt M a n a g er M o h a m a d S uf i a n I s m ail t ol d r e gi o n al m e di a. T h e c o m m e nt s c o m e aft er t h e c o m p a n y' s s h ar e s g ai n e d 1 2. 1 % o v er p a st t w o tr a di n g s e s si o n s o n t h e b a c k of s p e c ul ati o n S e a c er a i s cl o s e t o i n ali s e a j oi nt v e nt ur e p art n er f or a m e g a pr o p ert y d e v el o p m e nt pr oj e ct. T h e c o m p a n y c urr e ntl y o w n s h alf of t h e t ar g et e d l a n d a n d e x p e ct s t o c o m pl et e a c q ui siti o n of t h e r e m ai n d er i n t h e t hir d q u art er of t hi s y e ar, S uf i a n s ai d. E ar ni n g s fr o m t h e pr o p o s e d pr oj e ct, wit h a n e sti m at e d gr o s s d e v el o p m e nt v al u e of 1 0 billi o n ri n g git o v er 1 5 y e ar s of d e v el o p m e nt, i s e x p e ct e d t o st art l o wi n g i n fr o m t h e ir st h alf of 2 0 1 9, h e a d d e d. " A s til e s i n d u str y r e m ai n s c h all e n gi n g, S e a c er a h a s t o g e n er at e m or e s y n er g y b et w e e n pr o p ert y, til e s a n d c o n str u cti o n di vi si o n m o vi n g f or w ar d," S uf i a n s ai d. S o …. a c a pti v e m ar k et b ei n g d e v el o p e d? Or t h e t hi n e n d of t h e w e d g e i n t er m s of a n ulti m at e di v er si i c ati o n? O nl y ti m e will t ell …

A S E A N C E R A MI C S

WE EXPECT T HE DE AL CA N BE D O NE E A R LI E S T B Y T H E T HI R D Q U A RTE R

H a p p y R e a di n g!

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6 F a x: + 4 4 ( 0) 2 0 7 1 8 3 7 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E VE NTS E v e nt s E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S C hi n a Pr of e s s or W e n L u a n d W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m

H E A D O F FI C E

A n d y S kill e n P u blis hi n g Director

B o w h e a d M e di a Lt d, 5 7 O a k s A v e n u e, W or c e st er P ar k, S urr e y, K T 4 8 X E U nit e d Ki n g d o m

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n c er a mi cs. c o m 6

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Y o ur S m art F a ct or y i s

E N E R G Y C O N S U M P TI O N DI A G N O S TI C S P R O D U C TI O N I N F O

H. E. R. E. i s a s E t o f n E w s o f t w a R E s o l u ti o n s dE v E l o p E d b y s a c mi f o R tH E s m a R t f a c t o R y, m a ki n g t H E m o s t o f i n d u s tR y 4. 0 a d v a n t a g E s. •

o v er all vi e w of t h e pl a nt

•

pr o d u cti o n m a n a g e m e nt

•

m o nit ori n g a n d di a g n o sti c s

•

d at a e x c h a n g e wit h E R P

•

r e p ort s o n m o bil e d e vi c e s

•

d at a a v ail a bl e a n y w h er e i n t h e w orl d

H. E. R. E. c o ntr ol s pr o d u cti o n d at a e x c h a n g e a n d a n al y si s b et w e e n t h e c o ntr ol s y st e m a n d t h e m a c hi n e. E v er yt hi n g n e e d e d t o i m pr o v e pr o c e s s m a n a g e m e nt a n d p erf or m a n c e, wit h t h e s u p p ort of m o d er n t e c h n ol o g y, a n y w h er e i n t h e w orl d... i s H. E. R. E. w w w. s a c mi. c o m

Co nsoles dri ve c a p acitor e x p a nsio ns • R A K sees profits so ar • G S P + o pe ns door to E U i n vest me nt • Roller i m ports g pro d uctio n • Roof tile e x p a nsio n u n der w ay • Vi br a nt G uj ar at set to bre ak all recor ds • BI F F L r aises f u n ds to boost cer a mic a uto m atio n? • Viet n a m is # 1 visitor to A S E A N Cer a mics... JAPA N

C o n s ol e s dri v e c a p a ci t or e x p a n si o n s

Or d er s f or el e ctr o ni c p art s at si x l e a di n g J a p a n e s e s u p pli er s r o s e r o u g hl y 1 5 % o n t h e y e ar i n v al u e t er m s i n t h e A prilJ u n e p eri o d, t h a n k s t o bri s k d e m a n d li n k e d t o s m art p h o n e s, a ut o m o bil e s and p o p ul ar g a m e c o n s ol e s. T h e Ni k k ei c o m pil e d t h e or d er d at a, i n cl u di n g s al e s fi g ur e s cl o s el y mirr ori n g or d er v al u e s, fr o m M ur at a M a n uf a ct uri n g, T D K, K y o c er a, Ni d e c, Al p s El e ctri c a n d Nitt o D e n k o. T h e c o m bi n e d t ot al of 1. 3 6 trilli o n y e n ( $ 1 2. 1 billi o n) i n or d er s tr a n sl at e s t o d o u bl e- di git gr o wt h f or a s e c o n d str ai g ht q u art er a n d a p pr o a c h e s a q u art erl y r e c or d l o g g e d i n J ul y- S e pt e m b er 2 0 1 5. M ur at a M a n uf a ct uri n g' s or d er s li k el y i n cr e a s e d 2 02 5 %, dri v e n b y hi g h er s al e s of v ari o u s el e ctr o ni c p art s u s e d i n s m art p h o n e s s u c h a s c a p a cit or s a n d c oil s. " S e ei n g ti g ht s u p pl y c a p a cit y i n t h e i n d u str y, s o m e c u st o m er s ar e pl a ci n g a d v a n c e or d er s t o s e c ur e p art s," a M ur at a st aff er s ai d.

T h e c o m p a n y pl a n s t o r ai s e o ut p ut of c er a mi c c a p a cit or s b y 1 0 % t hi s fi s c al y e ar i n r e s p o n s e t o t h e h e a v y d e m a n d. T h e pl a n i s t o a d d c a p a cit y at it s o ut p o st s i n F u k ui a n d S hi m a n e pr ef e ct ur e s a s w ell a s at f a ciliti e s i n t h e P hili p pi n e s a n d t h e C hi n e s e cit y of W u xi. Nitt o D e n k o, al s o b u o y e d b y s m art p h o n e-r el at e d d e m a n d, a p p ar e ntl y s a w or d er s cli m b 2 7 %. T hi s r e b o u n d i n t h e A prilJ u n e q u art er f oll o w e d w e a k s al e s of p ol ari zi n g pl at e s u s e d i n li q ui d cr y st al di s pl a y s l a st fi s c al y e ar a s A p pl e sl a s h e d i P h o n e pr o d u cti o n. N e w i P h o n e s ar e e x p e ct e d t o u s e O L E D di s pl a y s i n pl a c e of L C D s, a n d or d er s of p ol ari zi n g pl at e s f or t h e n e w p a n el s ar e s e e n hitti n g f ull s p e e d st arti n g i n t h e J ul y- S e pt e m b er q u art er. K y o c er a s a w a n e sti m at e d 1 6 % i n cr e a s e i n or d er s, g etti n g a lift fr o m a ut o m oti v e-r el at e d d e m a n d. P art s u s e d i n o nb o ar d di s pl a y s a n d c hi p m a ki n g e q ui p m e nt dr o v e t h e i n cr e a s e. K y o c er a m a y a u g m e nt c a p a cit y

i n J a p a n a n d a br o a d, a s " c hi pr el at e d p art s pr o d u cti o n i s n ot k e e pi n g p a c e wit h d e m a n d" i n t h e w or d s of o n e c o m p a n y offi ci al. R el at e d st ori e s • L G t o b uil d C hi n a' s fir st l ar g e- p a n el O L E D pl a nt • A p pl e s u p pli er s T S M C, le ns m a k er L ar g a n f e eli n g e ar ni n g s h e at • T o k y o El e ctr o n t o d o u bl e c a p a cit y f or c hi p- et c hi n g m a c hi n e s • Ni nt e n d o m ar k et c a p hit s 5t n y e n Al p s El e ctri c e nj o y e d a b o o st fr o m n ot o nl y s m art p h o n e s b ut al s o Ni nt e n d o g a m e c o n s ol e s. Or d er s a p p ar e ntl y gr e w m or e t h a n 1 5 % f or t h e A pril- J u n e q u art er a n d ar e e x p e ct e d t o cli m b s o m e 3 0 % i n t h e J ul yS e pt e m b er p eri o d. T h e s u p pli er s a nti ci p at e a p e a k of or d er s i n t h e O ct o b erD e c e m b er q u art er. Pr o d u cti o n of i P h o n e s i s r e a c hi n g a z e nit h, and C hi n e s e s m art p h o n e m a k er s t h at c ur b e d o ut p ut i n t h e fir st h alf of 2 0 1 7 ar e al s o b o o sti n g

pr o d u cti o n of n e w m o d el s i n t h e s e c o n d h alf. El e ctr o ni cp art s m a k er s i n J a p a n h a v e i n cr e a s e d s al e s p er h a n d s et as C hi n e s e s m art p h o n e s e v ol v e i nt o t hi n n er, m or e s o p hi sti c at e d d e vi c e s. Gl o b al s m art p h o n e s hi p m e nt s ar e e x p e ct e d t o i n cr e a s e b y a n a v er a g e of 3. 8 % a y e ar fr o m 2 0 1 6 t hr o u g h 2 0 2 1. B ut ne w s m art p h o n e s s o m eti m e s f ail to s p ur d e m a n d. S hi p m e nt s i n C hi n a, t h e w orl d' s l ar g e st m ar k et, d e cr e a s e d o n t h e y e ar f or the si x m o nt h s t hr o u g h J u n e. A p pl e' s d e ci si o n i n t h e fir st h alf of 2 0 1 6 t o r e d u c e pr o d u cti o n l e d t o t h e fir st d e cli n e i n or d er s f or t h e si x J a p a n e s e s u p pli er s i n f o ur y e ar s. T h e p art s m a k er s will n e e d t o c o nfr o nt e a si n g r eli a n c e o n s m art p h o n e-r el at e d d e m a n d, e v e n a s t h e y still e nj o y str o n g or d er s. T D K a c q uir e d a S wi s s c o m p a n y i n M ar c h 2 0 1 6 t o b ol st er it s a ut o m oti v e b u si n e s s i n cl u di n g s e n s or s.

UAE

R A K s e e s pr o it s s o ar

R A K C er a mi c s hit a s ur g e i n pr ofit s f or t h e s e c o n d q u art er aft er di v e sti n g i n it s w ar e h o u s e l e a si n g b u si n e s s t o f o c u s o n m ulti pl e a c q ui siti o n s t o r e a c h l ar g er m ar k et s. T h e c o m p a n y r e p ort e d at t h e e n d of J ul y t h at pr ofit s i n cr e a s e d t o D h 1 1 3. 2 milli o n i n t h e q u art er e n di n g i n J u n e, u p 7 3 p er c e nt fr o m D h 6 5 m a y e ar e arli er. A b d all a h M a s s a a d, t h e c hi ef e x e c uti v e of R A K C er a mi c s, s ai d t h at t h e ri s e w a s attri b ut e d t o t h e s al e of it s 5 0 p er c e nt st a k e i n R A K W ar e h o u s e L e a si n g f or D h 1 2 5 m, pr ofiti n g D h 5 7. 9 m a s w ell a s a dj u sti n g pr o d u cti o n

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

a n d l o w eri n g m a n uf a ct uri n g a n d o p er ati n g c o st s. “ W e m a d e t h e d e ci si o n i n 2 0 1 4 t o e xit n o n- c or e a s s et s, w hi c h w a s c o ntri b uti n g m or e t h a n 1 5 p er c e nt [t o o ur p ortf oli o], a n d t o d a y n o n- c or e m a k e s u p 8 p er c e nt,” h e s ai d. W hil e it w a s e a s y f or t h e c o m p a n y t o di v e st i n n o np erf or mi n g a s s et s, Mr M a s s a a d s ai d R A K C er a mi c s w o ul d h ol d off o n d wi n dli n g d o w n it s r e m ai ni n g p erf or mi n g n o n- c or e a s s et s. “ L a st q u art er w e e xit e d 2 p er c e nt of o ur B a n gl a d e s h b u si n e s s f or D h 7 m, w hi c h w a s 2 1 ti m e s t h e e ar ni n g p er s h ar e.

W hil e w e will m ai nt ai n a m aj orit y i n B a n gl a d e s h, w e ar e l o o ki n g at o ur v al u e of t h e c o m p a n y,” h e s ai d. N o w R A K C er a mi c s i s l o o ki n g t o i n cr e a s e st a k e s i n ot h er m ar k et s, i n cl u di n g m ulti pl e a c q ui siti o n si n I n di a. Mr M a s s a a d s ai d t h at t h e fir st f a ct or y, l o c at e d i n I n di a n st at e of G uj ar at, h a d r e c ei v e d b o ar d a p pr o v al a n d w a s n e ar cl o s e. “I n I n di a, w e ar e gr o wi n g, b ut w e o nl y h a v e o n e f a ct or y c o v eri n g t h e e ntir e c o u ntr y a n d m u st o ut s o ur c e 5 0 p er c e nt,” h e s ai d. “ W e ar e e nt eri n g i nt o diff er e nt r e gi o n s i n I n di a t o o pti mi s e l o gi sti c s c o st s

a n d c o v er a g e.” H o w e v er, r e v e n u e f or t h e til e a n d c er a mi c w ar e m a n uf a ct ur er di p p e d 4. 6 p er c e nt i n t h e q u art er o wi n g t o t h e dr o p i n n o n- c or e s al e s . T h e c o m p a n y s ai d t h at it w o ul d c o nti n u e t o l o o k t o w ar d s t h e r e m ai n d er of t h e y e ar wit h i n cr e a s e d gr o wt h i n t h e U A E t h o u g h S a u di Ar a bi a’ s n u m b er s r e m ai n s oft. “ W e ar e still b e hi n d t h e s al e s of l a st y e ar, b ut w e’r e st e a dil y gr o wi n g o ur m ar k et s h ar e i n S a u di Ar a bi a,” Mr M a s s a a d s ai d. “ W e c a n s e e t h at w h ol e s al e a n d r et ail i s pi c ki n g u p. W e ar e c a uti o u sl y o pti mi sti c.”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

get a nti- d u m pi n g atte ntio n • I K E A pro vi des boost to nort her n cer a mics t brick sector • I ncre di ble M ulk sees re ality i n Mir a ge • I nco me dri ve to boost S RI L A N K A

G S P + o p e n s d o or t o E U i n v e s t m e n t T h e E ur o p e a n U ni o n ( E U) r ei n st at e d t h e E U G S P Pl u s f a cilit y t o Sri L a n k a wit h eff e ct fr o m M a y 1 9, 2 0 1 7. T hi s will pr o vi d e o p p ort u nit y f or 6 6 % of t h e t ot al E U t ariff li n e s/ pr o d u ct s t o e nt er i nt o t h e E U o n d ut y fr e e b a si s. W e t h a n k t h e H o n. Pri m e Mi ni st er, E ur o p e a n U ni o n, Mi ni st er s a n d Mi ni stri e s f or all t h eir eff ort. I m p ort a ntl y, t hi s will pr o vi d e Sri L a n k a n e x p ort s a l e v el pl a yi n g fi el d wit h ot h er c o u ntri e s s u c h a s o ur n ei g h b o ur s fr o m B a n gl a d e s h & P a ki st a n, and s e v er al c o u ntri e s fr o m Afri c a a n d S o ut h A m eri c a w h o e nj o y e d the E U G S P + T h e E U i s Sri L a n k a’ s l ar g e st tr a di n g p art n er, m aj or e x p ort d e sti n ati o n w ort h U S $ 3. 1 b n or 3 0 % of t ot al e x p ort s. T h e G S P + will off er c o m pl et e d ut y fr e e m ar k et a c c e s s f or a pr o d u ct r a n g e of t h e s e t ariff li n e s w hi c h will off er o p p ort u niti e s t o di v er sif y t h e pr o d u ct r a n g e s t h at ar e b ei n g e x p ort e d t o t h e E U. Pr o d u ci n g hi g h er q u alit y pr o d u ct s a n d f oll o wi n g et hi c al pr a cti c e s h av e beco me k e y str e n gt h s f or Sri L a n k a.

F urt h er, Sri L a n k a n c o m p a ni e s ar e pr o gr e s si v el y m o vi n g t o w ar d s and pr a cti ci n g s u st ai n a bl e pr o d u cti o n c o n c e pt s s u c h a s t h e or g a ni c pr o d u c e, gr e e n pr o d u cti o n, a s w ell a s F air Tr a d e pr a cti c e s w hi c h ar e hi g hl y v al u e d b y t h e c o n s u m er s w orl d o v er a n d i n p arti c ul ar i n t h e E U. T h e a bilit y t o p e n etr at e t h e E U m ar k et a s a str o n g c o u ntr y r e s p e cti n g b a si c h u m a n ri g ht s, r ul e of l a w a n d g o o d g o v er n a n c e w o ul d s e n d a str o n g si g n al t o t h e i nt er n ati o n al i n v e st or c o m m u nit y w hi c h will f a cilit at e t h e attr a cti o n of F DI. The GSP + sche me e n c o ur a g e s i n cr e a s e d v al u e a d diti o n wit hi n Sri L a n k a, a n d t h er e b y pr o m ot e s b a c k w ar d i nt e gr ati o n, r e s ulti n g i n t h e s etti n g u p of n e w i n d u stri e s, a n d cr e ati n g n e w e m pl o y m e nt o p p ort u niti e s i n t h e c o u ntr y. Wit h t h e n e w N ati o n al E x p ort Str at e g y u n d er d e v el o p m e nt wit h s u p p ort fr o m t h e E U’ s I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e, ne w i n n o v ati v e pr o d u ct li n e s s u c h a s el e ctr o ni c s, li g ht e n gi n e eri n g pr o d u ct s, el e ctri c al it e m s, w ell n e s s pr o d u ct s and c ert ai n

a gri c ult ur al pr o d u ct s, s u c h a s s pi c e s ar e e x p e ct e d t o b e pr o m ot e d i n a f o c u s e d m a n n er all of w hi c h c a n e nt er t h e E U m ar k et o n a d ut y fr e e b a si s. S ur el y, t h er ef or e, the c er a mi c s a n d p or c el ai n, s e ct or will b e n efit. T h e G S P + s c h e m e e n c o ur a g e s i n cr e a s e d v al u e a d diti o n wit hi n Sri L a n k a, a n d t h er e b y pr o m ot e s b a c k w ar d i nt e gr ati o n, r e s ulti n g i n t h e s etti n g u p of n e w i n d u stri e s, a n d cr e ati n g n e w e m pl o y m e nt o p p ort u niti e s i n t h e c o u ntr y. F urt h er, i n cr e a s e d d e m a n d fr o m t h e E U R e gi o n f or t h e Sri L a n k a n I n d u stri al pr o d u ct s will gi v e t h e n e c e s s ar y i m p et u s f or i n d u stri e s t o gr o w wit h i n cr e a s e d c a p a citi e s. E x p ort er s of bi c y cl e s t o t h e E U m ar k et n ot e d a li k el y 5 0 p er c e nt b o o st i n or d er s a n d t h e e x p ort er s of p or c el ai n a n d c er a mi c w ar e e x p e ct G S P Pl u s t o b o o st e x p ort s b y 5 t o 1 0 %. A s s u c h, t h e c o u ntr y i s a cti v el y e n c o ur a gi n g F DI fr o m t h e E U. I n a d diti o n, t o G S P + Sri L a n k a ar e i n t h e a d v a n c e st a g e s of n e g oti ati n g a F T A wit h C hi n a, a n d e x p a n di n g it s c urr e nt F T A wit h I n di a t hr o u g h E c o n o mi c a n d T e c h n ol o g y C o o p er ati o n

I N DI A

R oll er i m p or t s g et a nti- d u m pi n g att e nti o n The I n di a n C o m m er c e Mi ni str y i s i n v e sti g ati n g o n all e g e d d u m pi n g of c er a mi c r oll er s i m p ort s fr o m C hi n a. O n a n a p pli c ati o n fill e d b y I n di a n c er a mi c r oll er pr o d u c er, F ut ur a C er a mi c s the c o m m er c e mi ni str y h a s r ul e d t h at t h er e ar e s uffi ci e nt gr o u n d s t o g o a h e a d f or a n a nti d u m pi n g i n v e sti g ati o n o n t h e c er a mi c r oll er s fr o m C hi n a. F ut ur a C er a mi c s h a s m or e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

t h a n 7 0 % of I n di a’ s i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e c er a mi c r oll er s. T h e c o m p a n y o p er at e s t w o m a n uf a ct uri n g u nit s i n K h e d a a n d J h a g a d hi a di stri ct s of st at e of G uj ar at. F ut ur a C er a mi c s has pr o p o s e d t h e p eri o d fr o m 2 0 1 5 t o S e pt e m b er 2 0 1 6 ( 1 8 m o nt h s) a s t h e p eri o d of i n v e sti g ati o n t o d et er mi n e t h e i nj ur y c a u s e d t o d o m e sti c i n d u str y a s a r e s ult of h u g e

e x p ort s fr o m C hi n a. H o w e v er, f or t h e p ur p o s e of a n al y zi n g i nj ur y, t h e d at a of pr e vi o u s t hr e e y e ar s, i. e. 2 0 1 2- 1 3, 2 0 1 3- 1 4, 2 0 1 4- 1 5 a n d p eri o d of i n v e sti g ati o n h a d b e e n pr o p o s e d. H o w e v er, t o m a k e t h e r e q uir e d a n al y si s o n m or e u p d at e d d at a, t h e I n di a n a ut h oriti e s h a v e pr o p o s e d t o fi x t h e p eri o d of i n v e sti g ati o n fr o m 1 st A pril, 2 0 1 6 t o 3 1 st M ar c h 2 0 1 7 ( 1 2 m o nt h s).

A gr e e m e nt ( E T C A). ET CA c a n i n cr e a s e Sri L a n k a’ s c o m p etiti v e n e s s i n i n d u stri al e x p ort s a n d al s o i n cr e a s e o ur s u p pl y c a p a cit y, t o b ett er utili s e t h e m ar k et a c c e s s t o I n di a. I n a d diti o n, E T C A n e g oti ati o n s ar e a d dr e s si n g o ut st a n di n g n o n-t ariff b arri er s i n t h e I n di a n m ar k et a s w ell a s m a n y of t h e e xi sti n g pr o c e d ur al b arri er s a n d d el a y s i n I n di a n p ort s of e ntr y, p arti c ul arl y t hr o u g h M ut u al R e c o g ni z e d A gr e e m e nt s. T o g et h er t h e C hi n e s e F T A a n d I n di a n E T C A will gi v e Sri L a n k a pr ef er e nti al a c c e s s t o a m ar k et of 2 billi o n p e o pl e a n d a n e m er gi n g mi d dl e cl a s s l ar g er t h a n t h e w h ol e of t h e E U. T h e G o v er n m e nt of Sri L a n k a h a s s ai d t h at it i s a w ar e of t h e p o s si bl e tr a d e di sr u pti o n s t h at c a n o c c ur d uri n g t h e tr a n siti o n p eri o d a n d t h er ef or e it i s l o o ki n g at pr o vi di n g a tr a d e a dj u st m e nt p a c k a g e f or l o c al i n d u stri ali st s t o u p gr a d e m a c hi n er y a n d i ntr o d u c e n e w t e c h n ol o g y s o t h at t h e s e i n d u stri e s c a n b e m or e c o m p etiti v e a n d s er v e t h e l o c al m ar k et a s w ell a s e x p ort t o t h e r e gi o n al a n d gl o b al m ar k et s.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs cri b e t o Asi a n C er a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st or y E V E R Y iss u e.. w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

N e ws

T H AI L A N D

I K E A pr o vi d e s b o o s t t o n or t h er n c er a mi c s pr o d u c ti o n Cr aft s m e n ar e h ar d at w or k i n a f a ct or y at t h e f o ot of D oi T u n g m o u nt ai n i n C hi a n g R ai, n ort h er n T h ail a n d, p art of A si a’ s s o- c all e d G ol d e n Tri a n gl e w h er e o pi u m u s e d t o b e t h e m ai n tr a d e. T h e cr aft s m e n ar e w or ki n g o n a n e w c er a mi c c oll e cti o n t o b e s ol d at I k e a st or e s i n E ur o p e l at er t hi s y e ar. Mr J a c kr a y u K o n g ur ai, 3 6, pr o d u ct d e si g n er at D oi T u n g D e v el o p m e nt Pr oj e ct ( D T D P), i s i n t o w n t o s u p er vi s e t h e w or k, wit h o nl y a f e w m o nt h s l eft b ef or e t h e r oll o ut i n O ct o b er. T h e D T D P i s i n c h ar g e of i m pl e m e nti n g s u st ai n a bl e li v eli h o o d pr oj e ct s f or vill a g er s i n t h e ar e a, a n d cr e ati n g l o c al cr aft s i s o n e of t h e s o ci al e nt er pri s e s s u p p ort e d b y t h e R o y al Pr oj e ct F o u n d ati o n f o u n d e d b y t h e l at e Ki n g B h u mi b ol A d ul y a d ej i n 1 9 6 9. T h e f o u n d ati o n e n c o ur a g e d p o or vill a g er s t o pl a nt alt er n ati v e cr o p s aft er t h eir l a n d s w er e l eft b ar e a n d b arr e n b e c a u s e of t h eir sl a s h a n d b ur n f ar mi n g m et h o d. It h el p e d t h e m t o st art pl a nti n g m a c a d a mi a a n d c off e e tr e e s, w hi c h pr o vi d e d t h e m wit h a

m or e st a bl e s o ur c e of i n c o m e. B e c a u s e of t hi s, vill a g er s w er e a bl e t o s e n d t h eir c hil dr e n t o s c h o ol. S o m e of t h e c hil dr e n h a v e l eft t o w or k i n B a n g k o k, w hil e ot h er s h a v e o pt e d t o st a y b e hi n d t o c o nti n u e f ar mi n g, or w or k i n s o ci al e nt er pri s e s. D oi T u n g i s n o w o n e of t h e f a m o u s T h ai br a n d n a m e s s y n o n y m o u s wit h m a c a d a mi a n ut s, c off e e a n d n ort h er nst yl e cr aft s. It s ne w c oll e cti o n in c oll a b or ati o n wit h I k e a i s c all e d Eft ert a n k e, w hi c h mea ns “r efl e cti o n” i n S w e di s h, a n d will i n cl u d e h a n d w o v e n t e xtil e s. T hi s i s t h e fift h c oll e cti o n u n d er it s p art n er s hi p wit h t h e S w e di s h f ur nit ur e st or e. Mr J a c kr a y u, a gr a d u at e of C h ul al o n g k or n U ni v er sit y’ s I n d u stri al D e si g n D e p art m e nt, s ai d t h er e ar e 3 3 1 cr aft s m e n w or ki n g o n t h e n e w c oll e cti o n, m o st of w h o m ar e w o m e n. T hi s i s a n i m pr e s si v e i n cr e a s e fr o m o nl y 4 0 cr aft s m e n w h o w or k e d o n D oi T u n g’ s fir st c er a mi c a n d h a n d w o v e n t e xtil e s c oll e cti o n f or I k e a w hi c h w a s l a u n c h e d i n 2 0 1 3.

T h e fir st f e w c oll e cti o n s w er e i niti all y s ol d o nl y i n E ur o p e. In 2 0 1 5, I k e a Si n g a p or e r e q u e st e d t o s ell t h e pr o d u ct s. It w a s D oi T u n g’ s fir st m ar k et i n A si a o ut si d e of T h ail a n d. “ W e a gr e e d t o s ell t w o c oll e cti o n s, V äl b al a n s and F ull vi kti g, i n Si n g a p or e i n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 6 t o t e st t h e A si a n m ar k et,” s ai d Ms D oll a p or n R ujir a v o n g, s e ni or c o m m u ni c ati o n m a n a g er at t h e M a e F a h L u a n g F o u n d ati o n, w hi c h m a n a g e s D oi T u n g. “ W e ar e c o n si d eri n g e x p a n di n g t o ot h er A si a n c o u ntri e s o ut si d e of T h ail a n d,” s h e a d d e d. Mr J a k cr a y u s ai d it t a k e s a b o ut si x m o nt h s f or t h e d e si g n a n d pr ot ot y p e d e v el o p m e nt pr o c e s s, a n d ei g ht t o 1 0 m o nt h s f or t h e pr o d u cti o n pr o c e s s f or e a c h c oll e cti o n. “I g et i n s pir ati o n fr o m o ur l o c al h a n di cr aft s a n d c o m bi n e t h e m wit h tri b al c ult ur e, li k e t h e t e xt ur e s a n d p att er n s of l o c al j e w ell er y, cl ot h e s a n d c o st u m e s of tri b e s,” h e s ai d. T w o m or e c oll e cti o n s t o b e l a u n c h e d i n 2 0 1 8 a n d 2 0 1 9 ar e n o w i n t h e w or k s.

I N D O N E SI A

R o of til e e x p a n si o n u n d er w a y

L e a di n g I n d o n e si a n r o of til e pr o d u c er, M Cl a s s I n d u str y i s e x p a n di n g it s i n st all e d c a p a cit y b y i n st alli n g st at e of art e q ui p m e nt s fr o m l e a di n g It ali a n t e c h n ol o g y pr o vi d er s at it s K ar a w a n g ( J a w a B ar at) b a s e d pl a nt. Wit h a s u c c e s sf ul hi st or y of m or e t h a n 5 0 y e ar s M Cl a s s i s a r e p ut e d pr o d u c er of M- t y p e c er a mi c r o ofi n g til e s i n t h e c o u ntr y. B e si d e s, a s c or e of r e si d e nti al c o n str u cti o n s, t h e c o m p a n y h a s s u p pli e d r o ofi n g til e s t o m or e t h a n a 1 0 0 c o m m er ci al c o n str u cti o n s i n t h e c o u ntr y. I n a d diti o n t o I n d o n e si a, M Cl a s s h a s it s r e pr e s e nt ati v e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

offi c e s i n K er al a ( I n di a), U nit e d Ar a b E mir at e s a n d Q at ar. R o ofi n g til e s ar e i n gr e at d e m a n d i n tr o pi c al cli m at e s of S o ut h E a st A si a, I n di a a n d t h e Mi d dl e E a st r e gi o n. A n u m b er of r o of til e pr o d u c er s ar e still u si n g t h e o b s ol et e t e c h n ol o g y, w hi c h r e s ult s i n l o w er q u alit y pr o d u ct s. T h o u g h, t h e s e r o ofi n g til e s ar e c o m p ar ati v el y c h e a p er t h a n t h e til e s pr o d u c e d b y u si n g st at e of t h e art t e c h n ol o g y, b ut t h eir l o n giti vit y a n d p erf or m a n c e i s q uit e l o w a s c o m p ar e d to t h ose pr o d u c e d by m o d er n t e c h n ol o g y.

M Cl a s s I n d u str y ( M Cl a s s) fir st i ntr o d u c e d T h e M t y p e r o of til e i n 1 9 9 7. M t y p e til e s u s e i nt erl o c k s y st e m i n it s i n st all ati o n, m a ki n g it str o n g er a n d st a bl e. It s d ur a bilit y i s g u ar a nt e e d u p t o 5 0 y e ar s a n d it c o m e s i n v ari o u s n o n- w ar e s off c ol or a n d gl a zi n g. T h e c o m p a n y, w hi c h i s p art of Wi n g s Gr o u p c o n str u cti o n di vi si o n, is c o nti n u o u sl y e x p a n di n g it s di stri b uti o n r e a c h e s. It ali a n h e a v y cl a y t e c h n ol o g y pr o vi d er, B e d e s c hi will s u p pl y t h e n e c e s s ar y e q ui p m e nt ( pr e s s, mi x er, e xtr u d er, c utti n g a n d f e e di n g li n e) f or t h e e x p a n si o n.

A si d e fr o m I k e a, D oi T u n g h a s p art n er e d wit h J a p a n’ s M uji t hi s y e ar t o pr o d u c e c er a mi c s, m ul b err y p a p er a n d t e xtil e s. T hese pr o d u ct s, h o w e v er, will o nl y b e a v ail a bl e i n M uji’ s T h ail a n d st or e s b ut Mr J a c kr a y u s ai d t h e y m a y c o n si d er e x p orti n g t h e m t o J a p a n if t h e r e s p o n s e i s g o o d. M s D oll a p or n s ai d t h at t h e o bj e cti v e s of t h e s e r o y al i niti ati v e pr oj e ct s w er e t o pr o vi d e hilltri b e s a n d f ar m er s a st a bl e li v eli h o o d. S h e n ot e d t h at w h e n D oi T u n g fir st c a m e t o t h e ar e a i n 1 9 8 8, p e o pl e w er e di s c o n n e ct e d fr o m t h e r e st of t h e w orl d. “ T h er e w a s p o v ert y a n d l a c k of o p p ort u nit y a n d t h e f o u n d ati o n n e e d e d t o h el p t h e vill a g er s e ar n t h e s a m e a m o u nt of m o n e y t hey w er e e ar ni n g t hr o u g h o pi u m,” s h e s ai d. “ T h e y n e e d e d j o b s a n d t h e c hil dr e n n e e d e d o p p ort u niti e s t o g o t o s c h o ol.” T o d a y, t h eir c hil dr e n h a v e eit h er l eft f or gr e e n er p a st ur e s or t h o s e w h o h a v e st a y e d h a v e c o ntri b ut e d i n m a ki n g br a n d s li k e D oi T u n g a n d D oi K h a m ex p a n d b ey o n d t h e n ort h er n hi g hl a n d s.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis S u bs cri b e t o Asi a n C er a mi cs a n d g et t h e i nsi d e st or y E V E R Y iss u e..

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

CMY

N e ws

I N DI A

Vi br a nt G uj ar at s et t o br e a k all r e c or d s

The second e diti o n of Vi br a nt C er a mi c s Ex p o & S u m mit 2 0 1 7, or g a ni z e d b y M or bi C er a mi c s A s s o ci ati o n s & O ct a g o n C o m m u ni c ati o n P vt. Lt d., i s b ei n g h el d fr o m 1 4 t o 1 9 N o v e m b er 2 0 1 7 at G a n d hi n a g ar, G uj ar at. M or bi i s t h e m o st pr o mi si n g c er a mi c til e s m a n uf a ct uri n g h u b of I n di a. It i s a cit y l o c at e d i n S a ur a s htr a r e gi o n of G uj ar at. T h e m ai n pr o d u ct s of t hi s c er a mi c cit y ar e vitrifi e d til e s, w all til e s, fl o or til e s, q u art z st o n e, s a nit ar y w ar e, r o ofi n g til e s a n d m o s ai c til e s. M or bi C er a mi c s A s s o ci ati o n pr o vi d e s e m pl o y m e nt dir e ctl y t o 3. 5 0 l a c s f a ct ori e s a n d t o 1 0 l a c s ot h er s i n a u xili ar y a n d r el at e d b u si n e s s a n d pr of e s si o n s. T h e r e gi o n ar o u n d M or bi (i. e. W a n k a n er, D h u v a, a n d T h a n g a d h) i s a virt u all y u nt a p p e d c er a mi c s z o n e. It i s I n di a' s n e w e st a n d m o stpr o mi si n g c er a mi c s pr o d u cti o n h u b wit h s c or e s of i n n o v ati v e and e nt h u si a sti c til e and

s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s, all of w hi c h r e pr e s e nt k e y f ut ur e s al e s t ar g et s f or e q ui p m e nt, r a w m at eri al s a n d s er vi c e s u p pli er s. The pace of pr o d u cti o n c a p a cit y gr o wt h i n t hi s r e gi o n h a s b e e n e x pl o si v e a n d t hi s tr e n d i s s et t o c o nti n u e f or t h e f or e s e e a bl e f ut ur e. I n t h e l a st d e c a d e, s p e cifi c all y, t h e c er a mi c til e s i n d u str y h a s e v ol v e d i nt o a m or e or g a ni z e d m ar k et wit h n e w u s er s e m er gi n g i n v ari o u s i n d u stri e s. A c er a mi c til e a s a pr o d u ct s e g m e nt h a s gr o w n t o a si z a bl e c h u n k t o d a y at a p pr o xi m at el y 6 8 0 Milli o n s S q u ar e m et er s pr o d u cti o n p er a n n u m. H o w e v er, t h e p ot e nti al s e e m s t o b e gr e at, p arti c ul arl y a s t h e h o u si n g s e ct or, r et ail, I T & B P O s e ct or s h a v e b e e n wit n e s si n g a n u n pr e c e d e nt e d b o o m i n r e c e nt ti m e s. T h e m ai n pr o d u ct s e g m e nt s ar e t h e w all til e, fl o or til e, vitrifi e d til e a n d i n d u stri al til e s e g m e nt s. S hri K G K u n d ari y a, Pr e si d e nt, M or bi C er a mi c s A s s o ci ati o n s s ai d t h at, "I n di a i s t h e t hir d

l ar g e st til e s m ar k et i n t h e w orl d. W hil e t h e gl o b al til e s pr o d u cti o n gr e w at a n a n n u ali z e d r at e of 6. 3 % f or t h e p eri o d 2 0 0 6- 2 0 1 3, til e s pr o d u cti o n i n I n di a gr e w al m o st d o u bl e at 1 2. 0 % d uri n g t h e s a m e p eri o d. C er a mi c til e s t h at a c c o u nt s f or cl o s e t o 6 0 % of t h e t ot al til e s d e m a n d i n I n di a i s e x p e ct e d t o gr o w at a C A G R of 8. 7 % f or t h e p eri o d 2 0 1 4- 2 0 1 9." T h e s e u nit s al s o c at er t o e x p ort m ar k et ( E ur o p e, Mi d dl e E a st, Afri c a n c o u ntri e s, Sri L a n k a, B a n gl a d e s h a n d r e c e ntl y t o L ati n A m eri c a n m ar k et s). I n t h e r e c e nt y e ar s M or bi h a s al s o b e c o m e a n i m p ort a nt m a n uf a ct uri n g o ut s o ur ci n g z o n e. M a n y l e a di n g c er a mi c c o m p a ni e s li k e K aj ari a c er a mi c s, H R J o h n s o n, A si a n til e s ( A G L Til e s), S o m a ni Til e s, a n d NI T C O ar e o ut s o ur ci n g t h eir r e q uir e m e nt s fr o m M or bi. B y i n st alli n g i n d u stri al g a s li n e i n t hi s z o n e G S P C h a s f u el e d t h e gr o wt h of I n di a n til e s pr o d u cti o n s e g m e nt. G a s i s t h e k e y c o st dri vi n g f a ct or i n

pr o d u cti o n pr o c e s s of c er a mi c a n d vitrifi e d til e s. G a s li n e h a s e n s ur e d c o nti n u o u s s u p pl y of t hi s i m p ort a nt i n p ut. T h e vi ci nit y of t h e cit y wit h m aj or p ort s ( s u c h a s K a n dl a a n d M u n dr a) al s o l o w er s d o w n t h e tr a n s p ort ati o n c o st s a n d t h u s h el p s e x p ort er s of c er a mi c s fr o m t h e r e gi o n. T h e r e gi o n will s ur el y b e o n e of A si a' s k e y dri vi n g f or c e s o v er t h e n e xt 1 0 y e ar s. Vi br a nt C er a mi c s w a s i niti at e d a n d h el d b y p ur s ui n g t h e i d e a of o ur h o n or a bl e Pri m e Mi ni st er, S hri N ar e n dr a M o di t o s e e I n di a pr olif er at e i n t h e c or p or at e a n d c o m m er ci al r e al m s a cr o s s t h e w orl d b y pr o vi di n g t h e o pti m al c o m bi n ati o n of s kill e d h u m a n r e s o ur c e a n d st at e- of-t h e- art t e c h n ol o g y. Vi br a nt C er a mi c s 2 0 1 7, t h e s e c o n d e diti o n s h all b e a n i d e al p ort al t o m e et, i nt er a ct a n d di s c u s s b u si n e s s p o s si biliti e s f or i n d u stri ali st s, d e al er s, c u st o m er s, e x p ert s a n d all t h o s e w h o m att er i n t h e c er a mi c s I n d u str y.

B A N GL A DES H

BI F F L r ai s e s f u n d s t o b o o st bri c k s e ct or

B a n gl a d e s h I nfr a str u ct ur e Fi n a n c e F u n d ( BI F F L) h a s r ai s e d T k 3 3 cr or e t o h el p A si m A ut o Bri c k s I n d u str y s et u p a n e n er g y- effi ci e nt a n d e c o-fri e n dl y bri c k m a n uf a ct uri n g f a ct or y i n T a n g ail' s Mir z a p ur. BI F F L, M er c a ntil e B a n k a n d M eri di a n Fi n a n c e & I n v e st m e nt ar e pr o vi di n g T k 2 0 cr or e, T k 1 0 cr or e a n d T k 3 cr or e r e s p e cti v el y a s l o a n s, s a y s a st at e m e nt. T o m ar k t h e fi n a n ci al cl o s ur e, BI F F L or g a ni s e d a c er e m o n y i n a D h a k a h ot el i n l at e J ul y.

A d dr e s si n g t h e e v e nt, BI F F L C hi ef E x e c uti v e Offi c er S M F or m a n ul I sl a m s ai d r e d u ci n g e n vir o n m e nt al p oll uti o n c a u s e d b y tr a diti o n al bri c k kil n s h a s b e c o m e a m att er of ur g e n c y. H e s ai d t h e g o v er n m e nt w a s d et er mi n e d t o p h a s e o ut t h e s e ill e g al kil n s. T h er e ar e 7, 0 0 0- 8, 0 0 0 bri c k kil n s of t h e ol d- st yl e d e si g n a n d t h e s e ar e r e s p o n si bl e f or c a u si n g a b o ut 3 7 p er c e nt of t h e e n vir o n m e nt al p oll uti o n i n B a n gl a d e s h, a s p er t h e e n vir o n m e nt d e p art m e nt.

I N DI A

I n cr e di bl e M ul k s e e s r e alit y i n Mir a g e M a ki n g it s fir st i n v e st m e nt i n I n di a, U A E- b a s e d di v er sifi e d c o n gl o m er at e M ul k H ol di n g s h a s pi c k e d u p 5 0 p er c e nt st a k e in M u m b ai- b a s e d til e s m a n uf a ct ur er Mir a g e C er a mi c s i n li e u of R s 1 0 0 cr or e ( $ 1 5. 5 milli o n). A c c or di n g t o a r e p ort i n T h e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

E c o n o mi c Ti m e s, Mir a g e C er a mi c s pl a n s t o u s e t h e t h e f u n di n g t o u p gr a d e it s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s a n d r a m p u p pr o d u cti o n. It pl a n s t o dr a w d o w n a b o ut R s 5 0 cr or e, wit h t h e r e st e x p e ct e d t o b e utili s e d o v er si x m o nt h s. T h e $ 2. 2- billi o n S h arj a h- b a s e d M ul k H ol di n g s

“ T o a c hi e v e t h e S u st ai n a bl e D e v el o p m e nt G o al s, it i s i m p ort a nt t o pr o m ot e gr e e n bri c k i n d u stri e s a s a n alt er n ati v e t o o ut d at e d t e c h n ol o gi e s,” s ai d I sl a m i n t h e st at e m e nt. H e s ai d BI F F L w a s c o m mitt e d t o s u p p orti n g t hi s i n d u stri al tr a n sf or m ati o n. The st at e-r u n fi n a n ci al i n stit uti o n h a s alr e a d y i n v e st e d T k 5 0 cr or e i n f o ur gr e e n bri c k pr oj e ct s a n d h a s 2 0 m or e i n t h e pi p eli n e. It pl a n s t o i n v e st i n at l e a st 1 0 0 a ut o m at e d t u n n el

kil n t e c h n ol o g y- b a s e d pr oj e ct s b y 2 0 2 1. A si m A ut o Bri c k s i s e x p e ct e d t o c o m e i nt o o p er ati o n b y F e br u ar y 2 0 1 8. It will pr o d u c e 1 l a k h bri c k s p er d a y. M eri di a n Fi n a n c e & I n v e st m e nt C E O M afi z u d di n S ar k er a n d M er c a ntil e Ba nk D e p ut y M a n a gi n g Dir e ct or Z a kir H o s s ai n al s o a d dr e s s e d t h e e v e nt. R e pr e s e nt ati v e s of B a n gl a d e s h B a n k, A si a n D e v el o p m e nt B a n k a n d t h e D e p art m e nt of E n vir o n m e nt w er e pr e s e nt.

pl a n s t o i n v e st ar o u n d R s 1, 0 0 0 cr or e i n I n di a i n t h e n e xt f e w y e ar s. “I n di a i s a v er y l u cr ati v e m ar k et f or u s,“ s ai d S h aji Ul M ul k, c h air m a n at M ul k H ol di n g s t ol d t h e n e w s p a p er. “ T h e e c o n o m y i s b o o mi n g a n d w e l o o k f or w ar d t o a n o n g oi n g i n v e st m e nt h er e o v er t h e n e xt fi v e y e ar s, d uri n g w hi c h w e will b e i n v e sti n g m or e t h a n R s 1, 0 0 0 cr or e.“ I n I n di a, t h e c o m p a n y i s

k e e n t o i n v e st i n c o n str u cti o n r el at e d s e ct or s i n cl u di n g b uil di n g m at eri al s, artifi ci al m ar bl e a n d q u art z i n d u stri e s i n I n di a, Ul M ul k s ai d. Mir a g e C er a mi c s, f or m erl y k n o w n a s M al w a Mir a g e, w a s f o u n d e d i n 2 0 0 5 a s a p art n er s hi p b et w e e n M al w a C er a mi c s a n d Mir a g e Gr o u p. T h e p art n er s hi p w a s di s s ol v e d i n 2 0 1 2, wit h t h e l att er b u yi n g o ut M al w a C er a mi c s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Si n c e 1 9 7 0 t h e S y st e m Gr o u p h a s b e e n a nti ci p ati n g t h e f ut ur e wit h c u ti n g - e d g e a ut o m at e d s ol uti o n s f or t h e c er a mi c i n d u str y, i ntr al o gi sti c s, el e ctr o ni c s a n d p a c k a gi n g.

T h e Di git al F a ct o r y h a s c o m e t o r e alit y.

s y st e m - gr o u p.it

N e ws

T H AI L A N D

Vi et n a m i s # 1 vi sit or t o A S E A N C er a mi c s

A si a’ s m o st i m p ort a nt i n d u str y e v e nt - A S E A N C er a mi c s 2 0 1 7 i s attr a cti n g it s hi g h e st n u m b er of tr a d e vi sit or s fr o m Vi et n a m. A s S o ut h e a st E a st A si a gr o wt h i n gl o b al p o siti o ni n g a n d c er a mi c m a n uf a ct uri n g d o mi n a n c e s o t o o d o e s t h e i m p ort a n c e of A S E A N C er a mi c s i n t h e i nt er n ati o n al e v e nt s c al e n d ar, e s p e ci all y f or t h e b u si n e s s e s i n Vi et n a m w hi c h h a v e s e e n a r a pi d ri s e i n gr o wt h a n d i n v e st m e nt o v er t h e l a st 3 y e ar s. T h e 2 0 1 7 e diti o n of A S E A N C er a mi c s i s e x p eri e n ci n g a 4 0 % e x p a n si o n i n si z e a n d m u c h of t hi s h a s b e e n dri v e n b y n e w p arti ci p a nt s t o t h e e v e nt wit h n e w t e c h n ol o gi e s f or di git al pri nt, e n er g y effi ci e n c y, pl u s m at eri al s u p pl y. T h e U K, C hi n e s e, It ali a n a n d G er m a n gr o u p s ar e al s o s et t o e x p a n d i n t h e e v e nt wit h n e w i nt er n ati o n al gr o wt h e x p eri e n c e d fr o m I n di a, Fr a n c e a n d T ur k e y. Each e diti o n of ASEA N C er a mi c s has been an i m p ort a nt d e v el o p m e nt f or t h e

e x hi biti o n a n d it s c o-l o c at e d c o nf er e n c e i n B a n g k o k. T h e e x hi biti o n h a s e v ol v e d fr o m b ei n g pr e d o mi n a ntl y p o siti o n e d a s a S o ut h e a st A si a n e v e nt f or c er a mi c m a n uf a ct uri n g t o b e c o mi n g a p a n- A si a n b u si n e s s pl atf or m wit h t h e hi g h e st b u y er gr o wt h r at e s b ei n g a c hi e v e d fr o m B a n gl a d e s h, t h e F ar- E a st, I n di a, Sri L a n k a a n d C hi n a, b ut wit h t h e l e a d att e n d a n c e b ei n g m ai nt ai n e d fr o m Vi et n a m, M al a y si a a n d I n d o n e si a. ASEA N C er a mi c s 2 0 17 e x hi biti o n and s u p p orti n g c o nf er e n c e i s h el d i n B a n g k o k fr o m t h e 3 1 A u g u st 2 S e pt e m b er t h e i nt er n ati o n al BI T E C e x hi biti o n c e ntr e. I n 2 0 1 7 i s t h e e x p o al s o m o v e s t o t h e n e w H all 1 0 1 at BI T E C pr o vi di n g e x c ell e nt f a ciliti e s, a n d l o c at e d n e xt t o t h e n e wl y c o n str u ct e d cit y s k ytr ai n a c c e s s bri d g e. T h e pr e vi o u s A S E A N C er a mi c s E x hi biti o n & C o nf er e n c e attr a ct e d 234 e x hi biti n g c o m p a ni e s fr o m 2 9 c o u ntri e s a n d

tr a d e b u y er s fr o m 3 6 c o u ntri e s, pr e d o mi n a ntl y fr o m A si a wit h hi g h e st i nt er n ati o n al att e n d a n c e c o mi n g fr o m Vi et n a m, f oll o w e d b y I n di a, C hi n a, M al a y si a, J a p a n, Si n g a p or e, T ai w a n, Sri L a n k a, B a n gl a d e s h, I n d o n e si a, H o n g K o n g, K or e a, Br u n ei, P hili p pi n e s, M y a n m ar a n d P a ki st a n. Ban gkok pr o vi d e s ASEA N C er a mi c s wit h an i d e al g e o gr a p hi c al p o siti o ni n g i n t h e h e art of S o ut h e a st A si a wit h dir e ct m ar k et a c c e s s t o S o ut h A si a, C e ntr al A si a a n d t h e F ar- E a st, n o w h er e i n A si a h a s t h e s a m e gl o b al c o n n e cti vit y as B a n g k o k, c o u pl e d wit h e a s e of e ntr y a n d c o st of tr a v el. A S E A N C er a mi c s al s o b o a st s t h e m o st i nt er n ati o n al r ati o of b u y er s a n d e x hi bit or s t o t h e e v e nt, r e pr e s e nti n g 4 7 c o u ntri e s o v er t h e l a st 2 e diti o n s wit h a n a v er a g e of 8 2 % i nt er n ati o n al p arti ci p ati o n. “ T h e f a ct t h at C hi n a’ s c o st s a n d m ar k et b arri er s c o nti n u e t o ri s e, E ur o p e i s l o o ki n g E a st a n d all

t h e w hil e A S E A N’ s m at eri al a n d t e c h n ol o g y d e m a n d s i n cr e a s e, t h er e i s littl e s ur pri s e t h at A S E A N C er a mi c s 2 0 1 7 i s s et t o b e c o m e t h e m o st s u c c e s sf ul e v e nt of t h e s eri e s a s it p o siti o n s it s elf t o s er v e t h e m ar k et s h er e i n S o ut h e a st A si a i n p arti c ul ar. T hi s i s c o u pl e d wit h t h e f a ct t h at T h ail a n d, f or e x a m pl e, e x p ort e d U S $ 7 8 4 milli o n of c er a mi c pr o d u ct l a st y e ar a n d s o i s n o w i n v e sti n g h e a vil y t o c o nti n u e a n d i m pr o v e t hi s m ar k et tr e n d a n d gr o wt h”, c o nti n u e d D a vi d Ait k e n, M a n a gi n g Dir e ct or of A si a n E x hi biti o n S er vi c e s Lt d., or g a ni s er s of A S E A N C er a mi c s. A S E A N C er a mi c s 2 0 1 7 e nj o y s e xt e n si v e g o v er n m e nt s u p p ort t o i n cl u d e T C E B, u n d er t h e Offi c e of t h e Pri m e Mi ni st er; M E C T, a s p art of t h e Mi ni str y of S ci e n c e & T e c h n ol o g y a n d DI P, u n d er t h e Mi ni str y of I n d u str y. T h e e x hi biti o n a n d c o nf er e n c e i s al s o s u p p ort e d b y 2 8 l o c al a n d i nt er n ati o n al tr a d e i n d u str y or g a ni s ati o n s.

W H E R E G R O WI N G Y O U R B U SI N E S S I S O U R P U R P O S E. J o e L u n d gr e n i s a gl o b all y r e c o g ni z e d pr o d u ct a n d m ar k eti n g e x p ert i n t h e c er a mi c a n d st o n e w orl d wi d e m ar k et s. Hi s s p e ci alt y i s B u si n e s s D e v el o p m e nt, Pr o d u ct M a n a g e m e nt, a n d M ar k eti n g. J o e h a s d e v el o p e d hi s e x p erti s e i n str at e gi c pl a n ni n g, n e w pr o d u ct d e v el o p m e nt, a n d m ar k eti n g str at e g y f or N ort h A m eri c a d uri n g hi s 2 7 y e ar c ar e er at D al- Til e, a s u b si di ar y of M o h a w k I n d u stri e s. J o e h a s e xt e n si v e e x p eri e n c e i n m ulti pl e s al e s c h a n n el s i n cl u di n g di stri b uti o n a n d H o m e C e nt er s. A d diti o n all y, J o e r e pr e s e nt s t h e Til e C o u n cil of N ort h A m eri c a ( T C N A) f or it s t e sti n g l a b or at ori e s, w hi c h h a s J o e at t h e e pi c e nt er of t h e i n d u str y f or all n e w i niti ati v e s. Pl e a s e c o nt a ct J o e L u n d gr e n f or a fr e e c o n s ult ati o n pr o p o s al!

+ 1. 2 1 4. 6 4 1. 7 7 7 3

J O S E P H L U N D G R E N C O N S U L TI N G. C O M

J L C _ 1. 2 _ H ori z o nt al _ A d _ 2 0 1 7.i n d d

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

4/ 2 8/ 1 7

3: 2 4 P M

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

B A N GL A DES H

I n c o m e dri v e t o b o o st c er a mi c a ut o m ati o n ?

T o r e a c h hi g h-i n c o m e st at u s b y 2 0 4 1, B a n gl a d e s h n e e d s t o fi n d w a y s t o i n cr e a s e p er c a pit a i n c o m e a b o v e $ 1 2, 0 0 0 fr o m t h e c urr e nt l e v el of ar o u n d $ 1, 5 0 0. I n or d er t o i n cr e a s e p er c a pit a b y m or e t h a n $ 1 0, 0 0 0, t h e o nl y vi a bl e o pti o n f or B a n gl a d e s h i s t o e n g a g e m or e t h a n 4 0 milli o n st u d e nt s i n hi g h-i n c o m e j o b s. S o f ar, B a n gl a d e s h h a s cr e at e d l a b o ur-i nt e n si v e, l o w-i n c o m e j o b s t o r e a c h t h e l o w mi d dl e-i n c o m e st at u s. F or d e v el o p m e nt pl a n n er s, t h e c h all e n g e i s t o c h al k o ut p at h s n ot o nl y t o cr e at e j o b s f or t h e s e 4 0 milli o n st u d e nt s, b ut m o st i m p ort a ntl y t o cr e at e hi g h- p a yi n g j o b s f or t h e m. Hi g h- p a yi n g j o b s ar e ti g htl y c o u pl e d wit h hi g h- v al u e a d diti o n c a p a bilit y. D u e t o hi g h i nfr a str u ct ur e d e v el o p m e nt c o st, B a n gl a d e s h s h o ul d al s o l o o k f or s e ct or s w hi c h d e m a n d v er y l o w- c o st i nfr a str u ct ur e t o pr o d u c e e a c h u nit of v al u e. M or e o v er, t ar g et e d pr o d u cti v e a cti viti e s a n d r e q uir e d i nfr a str u ct ur e s h o ul d h a v e al s o v er y l o w e n vir o n m e nt al i m p a ct. T h e A si a n D e v el o p m e nt B a n k ( A D B), i n it s l o n g-t er m d e v el o p m e nt pl a n ni n g, h a s r e c e ntl y s h ar e d t h e i nt eri m r e p ort o n S o ut hW e st E c o n o mi c c orri d or. S u c h d e v el o p m e nt pl a n ni n gi s a w el c o m ei niti ati v e. S u c h pl a n ni n g e x er ci s e n ot o nl y g ui d e s t h e g o v er n m e nt s t o d e v el o p r e q uir e di nfr a str u ct ur e a n d u n d ert a k e a p pr o pri at e p oli c y a s w ell a s r e g ul at or y r ef or m s, b ut al s o pr o vi d e s i n si g ht t o pri v at e i n v e st or s, p arti c ul arl y str at e gi c f or ei g n dir e ct i n v e st or s h a vi n g l o n g-t er m b u si n e s s i nt er e st. T h e i nt eri m r e p ort h a s i d e ntifi e d 1 2 pri orit y s e ct or s, i n w hi c h c er a mi c s f e at ur e s hi g h o n t h e li st. I n t hi s pl a n ni n g e x er ci s e, it h a s al s o b e e n m e nti o n e d t h at 'I n d u str y 4. 0' s h o ul d b e t a k e n i nt o c o n si d er ati o n i n t h e l o n g-t er m e c o n o mi c pl a n ni n g of B a n gl a d e s h. T o m a n y of u s, I n d u str y 4. 0 i s a s ci e n c e fi cti o n-t y p e vi si o n ar y i d e a. It i s p o p ul arl y d e s cri b e d a s h u m a n-fr e e f a ct ori e s, r u n e ntir el y b y r o b ot s. Alt h o u g h t h e W orl d E c o n o mi c F or u m (I M F) h a s m a d e t hi s c o n c e pt p o p ul ar b y c oi ni n g it a s t h e t h e m e of it s A n n u al M e eti n g of 2 0 1 6, t h e eff e ct of t hi s t h e m e h a s b e e n i n e xi st e n c e f or l o n g. It' s t h e eff e ct of t e c h n ol o g y o n j o b s. Si n c e t h e i n c e pti o n of t e c h n ol o g y-l e d pr o gr e s si o n, t e c h n ol o g y h a s b e e n t a ki n g a w a y r ol e s fr o m h u m a n i n cr e a si n g pr o d u cti vit y. S u c h pr o gr e s si o n w a s al s o cr e ati n g n e w j o b s, pri m aril y d u e t o t h e e x p a n si o n of pr o d u cti o n c a p a cit y. B ut i n t h e r e c e nt p a st, it h a s b e e n f o u n d t h at r a pi d t e c h n ol o g y pr o gr e s si o n w a s t a ki n g a w a y f ar m or e j o b s t h a n it w a s cr e ati n g. A s a r e s ult, d e s pit e t h e gr o wt h of i n d u stri al o ut p ut s, t h e n u m b er of m a n uf a ct uri n g j o b s h a s b e e n s hri n ki n g a cr o s s t h e gl o b e. F or e x a m pl e, 5. 6 milli o n m a n uf a ct uri n g j o b l o s s b et w e e n 2 0 0 0 a n d 2 0 1 0 i n t h e U S A al o n e i s pri m aril y d u e t o a ut o m ati o nt h e eff e ct of I n d u str y 4. 0. Si mil arl y, d e s pit e t h e gr o wt h of e x p ort of B a n gl a d e s h' s a p p ar el s e ct or d uri n g 2 0 1 3- 2 0 1 6, e m pl o y m e nt i n t h e a p p ar el s e ct or h a s st a g n at e d at 4. 0 milli o n. T h e a d diti o n al fl o w of c a pit al f or a c q uiri n g a d v a n c e d c a pit al m a c hi n er y h a s b e e n t h e dri v er f or i n cr e a si n g e x p ort p er w or k er fr o m $ 2, 7 1 8 i n 2 0 1 0 t o $ 7, 0 2 3 i n 2 0 1 6. T h er ef or e, it c o ul d e a sil y b e r e a s o n e d t h at t h e eff e ct of I n d u str y 4. 0 h a s alr e a d y st art e d t a ki n g it s t oll e v e n i n B a n gl a d e s h. All t h o s e t ar g et e d 1 2 s e ct or s a p p e ar t o b e hi g hl y s u s c e pti bl e t o

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

a ut o m ati o n, c o m m o nl y t er m e d a s i n d u str y 4. 0. D u e t o t h e gr o wt h of c o n s u m pti o n, t h er e i s n o d e n yi n g t h at o ut p ut s of all t h o s e s e ct or s will e x p a n d. B ut, will it l e a d t o pr o p orti o n at e gr o wt h of d e m a n d f or l a b o ur i n t h o s e s e ct or s ? T h e li k el y a n s w er i s - n o. R at h er, d u e t o t h e gr o wi n g eff e ct of a ut o m ati o n, a n d d e s pit e t h e m a nif ol d gr o wt h of o ut p ut s of t h e s e s e ct or s b y 2 0 5 0, t h er e c o ul d b e n o n e w l a b o urb a s e d j o b gr o wt h. Gi v e n t h e li k el y s c e n ari o, h o w c a n B a n gl a d e s h cr e at e milli o n s of c o n v e nti o n al l a b o ur- b a s e d j o b s i n t h o s e s e ct or s, j u st b y i n v e sti n g i n i nfr a str u ct ur e a n d pr o vi di n g tr ai ni n g t o o p er at e i m p ort e d m a c hi n e s ? I n st e a d of c o nti n ui n g t h e p a st str at e g y of i m p orti n g t e c h n ol o g y a n d a d di n g o nl y l a b o ur t o o p er at e t h e m, B a n gl a d e s h c a n t ar g et t o a d d v al u e i n t e c h n ol o g y b y r e pli c ati n g a s w ell a s u p gr a di n g i m p ort e d c a pit al m a c hi n er y. S u c h s m art er str at e g y will o p e n u p t h e o p p ort u nit y of cr e ati n g i n n o v ati o n- c e ntri c hi g h-t e c h, hi g h- p a yi n g j o b s f or milli o n s of u ni v er sit y gr a d u at e s. S u c h str at e g y of bl e n di n g l a b o ur a d v a nt a g e wit h hi g h-t e c h i n n o v ati o n off er s u ni q u e c o m p etiti v e a d v a nt a g e t o B a n gl a d e s h t o t a k e l e v er a g e fr o m hi g h-t e c h t o s u c c e e d i n c o n v e nti o n al i n d u str y s e g m e nt s. T h er ef or e, hi g h-t e c h s h o ul d be an i nt e gr al p art li k e el e ctri c al p o w er or r o a d i nfr a str u ct ur e i n f ut ur e e c o n o mi c gr o wt h pl a n. T o s u c c e e d i n t hi s str at e g y, B a n gl a d e s h n e e d s t o u n d ert a k e a s eri e s of p oli c y r ef or m f or cr e ati n g b ot h t h e s u p pl y a n d d e m a n d of hi g h-t e c h i n n o v ati o n s i n t ar g et e d e c o n o mi c s e ct or s. M or e o v er, s u c h a p pr o a c h will al s o e m p o w er B a n gl a d e s h t o cr e at e hi g h-t e c h pr o d u cti v e k n o wl e d g e- b a s e t o p e n etr at e n e w e c o n o mi c s e ct or s. O n t h e ot h er h a n d, hi g h-t e c h m a n uf a ct uri n g off er s t h e o p p ort u nit y of cr e ati n g hi g h- p a yi n g j o b s. F or e x a m pl e, A S E A N c o u ntri e s h a v e pr o d u c e d U S D 3 8 2 billi o n w ort h of o ut p ut s i n t h e el e ctr o ni c s a n d s e mi c o n d u ct or i n d u str y i n 2 0 1 4. T hi s i n d u str y off er s j o b o p p ort u niti e s f or p e o pl e of di v er s e c a p a biliti e s- st arti n g fr o m l o w s kill e d t o hi g h e n d. F or e x a m pl e, a s e mi c o n d u ct or b o n di n g pl a nt i n C hitt a g o n g b y e m pl o yi n g S S C c ertifi c at e- h ol d er s i s pr o d u ci n g hi g h- e n d L E Db a s e d li g hti n g d e vi c e s f or t h e J a p a n e s e m ar k et. Si mil arl y, a c o u pl e of c hi p d e si g n fir m s i n D h a k a ar e off eri n g d e si g n s er vi c e s t o gl o b al cli e nt s b y e m pl o yi n g hi g h c ali br e e n gi n e er s. At t h e ot h er e n d of t h e v al u e c h ai n, a l o c al c o m p a n y h a s b e e n m a n uf a ct uri n g c o n s u m er el e ctri c al a n d el e ctr o ni c g o o d s, s er vi n g b ot h d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et. B y c o n n e cti n g t h e s e d ot s w e h a v e t o d e si g n t h e f ut ur e of hi g h-t e c h m a n uf a ct uri n g c o n n e cti n g B a n gl a d e s h t o t h e gl o b al v al u e c h ai n of hi g h-t e c h i n n o v ati o n s a n d m a n uf a ct uri n g. I n st e a d of pl a n ni n g t o e x p a n d t h e p a st m o d el of l a b o urc e ntri c m a n uf a ct uri n g b y m a ki n g h e a v y i n v e st m e nt o n p h y si c al i nfr a str u ct ur e, it' s ti m e f or d e v el o p m e nt pl a n n er s t o bl e n d l o w- c o st l a b o ur a d v a nt a g e wit h t h e c a p a cit y of milli o n s of f ut ur e u ni v er sit y gr a d u at e s t o m a k e hi g h-t e c h a n i nt e gr al c o m p o n e nt i n b ot h c o n v e nti o n al a s w ell a s e m er gi n g s e ct or s. S u c h str at e g y a p p e ar s t o b e cr u ci al f or B a n gl a d e s h i n cr e ati n g milli o n s of b ot h l a b o ur- a n d k n o wl e d g e- b a s e d j o b s t o dri v e B a n gl a d e s h t o w ar d s t h e g o al of a c hi e vi n g hi g h-i n c o m e st at u s b y 2 0 4 1.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s

L o w c o st h o u si n g b o o st f or c er a mi c s Ni g eri a

e st Afri c a n C er a mi c s Li mit e d, l e a di n g til e m a n uf a ct ur er, j oi n e d ot h er st a k e h ol d er s i n t h e p u bli c a n d pri v at e s e ct or of t h e h o u si n g e c o n o m y t o di s c u s s a n d pr off er s ol uti o n s t o h o u si n g c h all e n g e s i n t h e c o u ntr y at it s pl ati n u m s p o n s or e d 1 1t h A b uj a H o u si n g S h o w t h at t o o k pl a c e i n J ul y. In ali g n m e nt wit h the t h e m e of t h e s h o w - ‘ S ol vi n g Afri c a’ s H o u si n g C h all e n g e t hr o u g h I n n o v ati v e Fi n a n c e a n d I nfr a str u ct ur e S ol uti o n s’ the c o m pa ny p o p ul arl y k n o w n i n t h e b uil di n g a n d

c o n str u cti o n i n d u str y and a m o n g st p arti ci p a nt s i n t h e b uilt e n vir o n m e nt a s R o y al C er a mi c s s h o w c a s e d it s r a n g e of w all, l o or a n d r o o i n g til e s d e si g n e d f or l o w c o st h o u si n g a s a d e m o n str ati o n of it s c o m mit m e nt t o aff or d a bl e h o u si n g i n Ni g eri a n. I n a st at e m e nt, B h a s k ar R a o, g e n er al m a n a g er, W e st Afri c a n C er a mi c s Li mit e d, s ai d t h at “t h e di al o g u e o n h o u si n g h a s b ot h s o ci o p oliti c al a n d s o ci o e c o n o mi c b e ari n g. At W e st Afri c a n C er a mi c s Li mit e d, t hi s di al o g u e i s o n e w hi c h r e s o n at e s wit h o ur vi si o n a n d mi s si o n t o r e m ai n i n n o v ati v e i n t h e

pr o vi si o n of hi g h q u alit y pr o d u ct s f or t h e Ni g eri a n m ar k et t hr o u g h o ur l a g s hi p h o u s e h ol d br a n d, R O Y A L. Si n c e t h e p a st t hr e e d e c a d e s, w e h a v e c o ntri b ut e d i n h ar n e s si n g t h e v a st r e s o ur c e s wit hi n t h e Ni g eri a n s oil, h er h u m a n c a pit al, a n d t e c h n ol o gi c al t o ol s t o pr o d u c e q u alit y til e pr o d u ct s t h at ar e aff or d a bl e a n d wit hi n t h e r e a c h of Ni g eri a n s a cr o s s all s o ci al str at a.” A c c or di n g t o t h e Or g a ni z er, F e st u s A d e b a y o, C E O, F e s a d e b C o m m u ni c ati o n s Li mit e d, t h e i s s u e of h o u si n g h a s b e e n a s o ur c e of c o n c er n i n Ni g eri a wit h st a k e h ol d er s s a yi n g

t h er e i s a s h ort a g e of o v er 1 7 milli o n h o u s e s f or t h e citi z e n s. T h e g o v er n m e nt h a s i niti at e d n u m er o u s h o u si n g s c h e m e s, i n cl u di n g N H F, w hi c h h a v e n ot a d dr e s s e d t h e pr o bl e m. H e a d d e d t h at a m aj or c o n c er n f or h o u si n g i s i n a n c e; h e n c e the need f or i n n o v ati v e i n a n ci n g m o d el s t o e n s ur e a d e q u at e and aff or d a bl e h o u si n g i nfr a str u ct ur e f or i n di vi d u al h o u si n g, c oll e cti v e h o u si n g, of i c e b uil di n g, aff or d a bl e b uil di n g m at eri al s a n d e q ui p m e nt, a n d i n n o v ati v e t e c h n ol o g y to re duce b uil di n g c o st.

Mi c h el m er s h a c q uir e s C arlt o n U nit e d Ki n g d o m

i c h el m ers h Bri c k H ol di n gs Pl c h as a c q uir e d r e gi o n al bri c k m a n uf a ct ur er C arlt o n M ai n Bri c k w or ks f or a n et c o nsi d er ati o n of £ 3 1. 2 ml n. T h e c o m p a n y s ai d it e x p e cts t h e a c q uisiti o n t o e n h a n c e e ar ni n gs fr o m t h e g et - g o. I n t h e y e ar t o 3 1 M ar c h 2 0 1 6 C arlt o n pr o d u c e d u n a u dit e d a dj ust e d u n d erl yi n g e ar ni n gs ( E BI T D A) of £ 5. 6 ml n aft er a d di n g b a c k o n e - off e x p e ns es. C arlt o n o p er at es fr o m a 9 3 - a cr e

sit e i n B ar nsl e y, Y or ks hir e t h at h as b e e n c h ur ni n g o ut bri c ks si n c e t h e 1 8 8 0s. It m a n uf a ct ur e s u p t o 3 7 ml n wir e - c ut bri c k s a y e ar a n d h a s a str o n g pr o d u ct off eri n g t h at c o m pl e m e nt s t h e g e o gr a p h y a n d m ar k et s e g m e nt of Mi c h el m er s h. T h e a c q ui siti o n i s e x p e ct e d t o i n cr e a s e Mi c h el m er s h’ s a n n u al pr o d u cti o n b y m or e t h a n 4 0 % t o m or e t h a n 1 0 0 ml n bri c k s a y e ar. C arlt o n will sit al o n g si d e Mi c h el m er s h' s ot h er bri c k w or k s

N G K t o e x p a n d ilt er o ut p ut

P ol a n d

G K I ns ul at ors will a d d a s e c o n d li n e t o pr o d u c e di es el p arti c ul at e ilt ers f or c ar e x h a ust at a n e w pl a nt i n P ol a n d. T h e pl a nt, m a n a g e d b y a l o c al s u bsi di ar y,is u n d er c o nstr u cti o n a n d n ot s c h e d ul e d t o b e gi n o p er ati o n u ntil J a n u ar y 2 0 1 7. B ut alr e a d y t h e J a p a n es e c er a mi cs m a k er h as d e ci d e d t o b olst er its c a p a cit y t h er e t o m e et gr o wi n g d e m a n d i n E ur o p e, w h er e e x h a ust r e g ul ati o ns ar e stiff a n d e n vir o n m e nt -fri e n dl y di es el c ars ar e p o p ul ar. T h e s e c o n d li n e will b e b uilt

a si a n c er a mi c s

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d uri n g 2 0 1 7 at a c ost of n e arl y 1 0 billi o n y e n ( $ 9 8. 4 milli o n). Wit h j ust o n e li n e, t h e P olis h f a ct or y w o ul d h a v e i n cr e as e d N G K I ns ul at ors' o v er all pr o d u cti o n c a p a cit y f or sili c o n c ar bi d e di es el p arti c ul at e ilt ers b y 3 0 %. T h e s e c o n d will b o ost c a p a cit y f urt h er a n d all o w t h e c o m p a n y t o u p gr a d e a n d a d d li n es at ot h er, a gi n g pl a nts ar o u n d t h e w orl d i n a m or e a gil e f as hi o n. N G K is a l e a di n g m a k er of c er a mi c pr o d u cts f or p urif yi n g a ut o m oti v e e x h a ust, wit h a r o u g hl y 4 0 % t o 5 0 % s h ar e of t h e gl o b al m ar k et.

a n d will c o nti n u e t o m a n uf a ct ur e it s r a n g e of pr o d u ct s. T h e c urr e nt m a n a gi n g dir e ct or, P at F urr, i s r etiri n g fr o m t h e b u si n e s s at t h e e n d of 2 0 1 7 b ut will h el p wit h t h e b u si n e s s tr a n sf er. T h e s al e s st aff at C arlt o n will c o nti n u e t o s er v e t h e e xi sti n g c u st o m er b a s e b ut o v er ti m e will b e i nt e gr at e d i nt o t h e Mi c h el m er s h n ati o n al s al e str u ct ur e t o e n c o ur a g e cr o s s s elli n g of pr o d u ct s a n d wi d e ni n g of t h e g e o gr a p hi c al pr e s e n c e of

t h e e nl ar g e d gr o u p. T h e n et c o n si d er ati o n f or C arlt o n i s b ei n g i n a n c e d t hr o u g h a mi xt ur e of n e w f a ciliti e s pr o vi d e d b y H S B C a n d Mi c h el m er s h’ s o w n c a s h b al a n c e s; t h e b o ar d i s al s o a nti ci p ati n g pr o c e e d s fr o m t h e c o m pl eti o n of t h e s al e of t h e D u nt o n l a n d ill sit e s h ortl y. T h e n e w f a ciliti e s b ei n g pr o vi d e d b y H S B C c o m pri s e a £ 2 0 ml n t er m l o a n, a £ 6 ml n r e v ol vi n g cr e dit f a cilit y a n d a £ 1 ml n o v er dr aft f a cilit y.

Asi a n C er a mi cs

D o n’t miss y o ur E dit ori al S c h e d ul e …

A si a n C er a mi c s E dit ori al & Di stri b uti o A wealt

h of exciti ng

✷ O N- P A G E: f ull a n d h alf di ✷ DI GI T A s pl a y a d v L: f ull a n erti si n g d h alf di s ✷ DU M M pl a y a d v erti Y C O V E R S: si n g … a n t h e ulti m ✷ B E L L Yd m or e! at e, hi g h i W R A P S: hi m p a ct cr e g h pr o ﬁl e, ati v e … t a h ar d- hitti k e o w n er n g m ess a s hi p of t h ge conve e iss u e y a nc e

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■ The C a sti n g C o u c h: A si a ■ Vi et n a d e ci d e s m s a nit ar y ■ Til e d e c or ati o n: w ar e m ar k et s a n d ch ■ Bri c k o p p ort u niti o o si n g t h e ri g ht o e s i n N ort ■ S P E CI h

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The

F RE E

I NS

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A si a n bri c k pri c e eff e ct s

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m o d er ni s e

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■ Mi d-t er m bl u e s: C hi ■ Vi et n a m: til e e x p n a i n f o c u s a n si o n s ■ Ir a n: w hit e w ar e c o st s i n ■ D e si g the sp n i nfl u e n c e s: A S E A ■ S P E CI Nr

otli g ht es p A L F O C U S: DI GI T A L P o n d s S E E U S A T: RI N TI N G CI C A A n n u al M e eti ng

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n u n dr AL F O S E E U S A T: C U S: A SI A N TI L E M u m ANU A m bi e nt e, C e vi s a m a F A C T U R E R S

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■ R o of til e m ar k et s ■ T a bl e w ar e tr a d i n A S E A N er s: ■ M al a y si a: a c o u ntr e v a di n g y i n f oc us ■ Ri si n g

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e xti n cti o n ti d e s: I S E E U S A T: n di a' s n e w w a v e of A S E A N C er til e e x p ort er s a mi

AC 17 -

8 A si a n C er a mi c s E dit ori al & Di stri S P E CI A b uti o A L 2 wealt 0T H A ✷ ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

■ B a n gl a d e s h fi g ht ■ I ns p e cti o n a n d s f or pl a c e c ■ W hit e w ar e: i n v e ertifi c ati o n st m e nt c h ■ A ut o all

si a ? y w ar O F FI CI A L e m ar k et s of N ort h Afri M A G A ZI N E: I n di a n c a C er a mi c s 2 017

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n A L F O C U S: E N VI R O N w ar e S E E U S A T: M E N T AL C C er af air Ir H ALLE N G E an S

A si a

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■ B a n gl a d e s h: a bri c ■ Di giti si n g d e c or ati k m ar k et t o ■ The ru s h f or Afri o n i n C hi n a ca ■ C a sti n g o pti o n s f or I n di a ■ S P E CI sa

ID A C Ye er n I n di a: or arpl an E a til e a n d F R E E I N SI s a nit ar y ner! D E: Y O U R w ar e c e ntr 2017 YE A e R PL A N NE R!

n S c h e d ul e

opportunities …

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A L F O C U S: Afri c a P RI N TI N G S E E U S A T: TE C H N OL T h e Bi g 5, OGY D u b ai

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■ R o of til e m ar k et s i ■ E x p ort p att er n s f n s o ut h er n ■ T h ail a n d: t h e L a or A si a n til e s m p a n g f a ct ■ S o ut h

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■ Ec o n o mi c s a n d l ■ D e pr e s si o n or r o gi sti c s i n e c e s si o n: ■ T h e ri oil s e or f all of ■ The C hi n e s e til e t h e W C c a p a cit y c ■ S P E CI o

■ T h e ri s e of A n d hr ■ C hi n a: frit a n d gl a Pr a d e s h ■ W hit e w ar e w o e a z e a n al y si s s f or I n d o ■ S a nit ar ne

a v ail a bl e o nli n e at w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

m a k er s pti o n

■ Vi et n a m h e a v y cl a y m ar k et ■ T ur k e y: a n e w s vi si ■ H o us e w ar e pr o d o n f or s a nit ar y u cti o n o v ■ Pr o vi n er vi e w c e Pr ofl e: Zi b o ■ L A U N

m ati o n: t h e n e xt st e p

at t h e t a bl e

e n g e s f or R u s si a

h of exciti ng

n S c h e d ul e

opportunities …

N NI V E R S A O N- P A G E: R Y I S S U E! f ull a n SdE Eh U S A T: C er s ai e ✷ DI GI T A alf di s pl a y a d v erti si L: f ull a n w ar e d h alf di s ng ✷ DU M M pl a y a d v erti Y C O V E R S: si n g … a n ■ Ct hih e ✷ B E L L YC HISS d m or e! h e amvaty e, W R A P S: ■hi S a n a:ulti y og ph pi ort S E E U S A T: U E; A SI A T E C H: A FI m p a ct e g hnitpraroy ﬁlw e,ar e cl a hi N E C E R A MI ? ati v e … t M o s b uil pr o u cti o u nit y cr h ar ■ Gl a z e I S H E ur o a k e o w n er CS F O C US a n d frit: t d-d hitti nn c p e, C er a mi d, K er a mi k a; C er a s hi p of t h h e di git al g o mstess s a g e c o n v ■ Indo m b at h; cs E x p o e iss u e i m p a ct e y a nc e n e si a: a til e c ■ S P E CI ■ The C A L F O C U S: e ntr e f or A S E A N a sti n g C o u c h: SA siE Ea C E R A MI C ■ Vi et n a ■ I n di a: dU eSci dA eT:s I T m s a nit ar y RA W M t a bl e w ar h e Bi g 5, ■ Til e d A SIe Am ar e ■ D u m pi D u b ai, Bri A T E RI A L S DI G E S T e c or ati o n: w ar T Ek CetHs 2a 0n 1d n g a n d d ut m ar k et or m a k er ? c k s E x ■p oB ch 7m ■ Bri c k ■ T ur k e a An hgl am de eds a o p p ort u niti o o si n g t h e ri g ht o a k er s y: a gl o b al y dili g e n c e h:b a d,bri c pti o n es ■ S P E CI til e tr a d er ■ Di giti si ■ C hi n e s A L F O C U S: i n N ort h Afri c a n g d e c or ati k m ar k et t o m o d er e s a nit ar y P RI N TI ni s e ? ■ The ru w S E E U S A T: ■ S P E CI s h f or Afri o n i n C hi n a A L F O C U S: ar e br e a k s t h e m o ul T h e Bi g ■5, A m eNetiG nT gE CofH N O L O G ca ■ C a sti n d Y A SI A N T A B mi n S E E U S A T: ■ H Dotu elb ai g o pti o n s LE w ar e d e m d s: CI C A i n f o c u s f or I n di an St o n e & C I S H C hi n a, C er a mi W A R E M A K E R S F■ RSE P E CI A L F ■ Pr o vi n O C U S: E N VI a s a n w ar e c e Pr ofil e: d dri v er s E I er a mi c c s C hi n a, The R O N ME N Guangdo ■ I n di a ■ Mi A C SYeE E NU SSI DA ET: C er R odofdl til e eE a st ng T AL C H AL n l o gi sti c s: af air Ir a n m ar k et s i n arpl an LE N GES pr ■ E x p ort o s F mi o R s utE Eh IerNnSI ADsi ner! p att er n s f E:a Y O U R F 2R e or t hr e at ? ■ T h ail a 0E 1E 8I Y E A R n d: t h e L a or A si a n til e s P L A N N E■ R The m p a n g f a ct ■ S o ut h fi n d o ut A C Ye N S I D E Mi d-t er m er n I n di a: or ho w by c bl u e s: C hi arpl an a til e a n d ■ Vi et n a o nt a cti n g: F R E E I N SI s a nit ar y ner! P a ul R u s s m: til e e x p n a i n f o c u s D E: Y O U R w ar e c e ntr ell, T el: + a n si o n s ■ Ir a n: 2017 YE A e 44 w hit e w ar E m ail : pr R PL A N NE e c o st s i n u s s ell @ a si ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 R! ■ D e si g t h e s p otli n i nfl u e n c a n c er a mi c g ht e s: s. c o m ■ S P E CI V al eri e A d ■ Ec o n o A L F O C U S: A S E A N r e s p o n d s a m s o n, T mi c s a DI n dl GI T A L P RI el: + 4 4 ( 0) S E E U S A T: E m ail : v a N TI N G d a ms o n @ 2 0 8 1 3 3■ 5D e pr e s si o n or r e co gi sti c s i n A si a n bri c CI C A A n n u al M e eti k es a si a n c er a 2 ■ ng mi c s. c o m ■ T h e7 ri3 s e or f all of t si o n: oil pri c e eff e ct he WC s T h e C hi n e s e til e c a p ■ S P E CI a cit y ■ c o n u n dr R o of til e AL F O m ar k et s i w w w. a si a S E E U S A T: C U S: A SI A N TI L E M u m ■ ANU n c er■ a MT alamibla ces.w ar e tr a d er s: n e vA aS Edi A N A m bi e nt e, C e vi s a m a F A C T U R E R S y si a:c oa c mo n g e xti n cti u

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A C 1 6- 1 0 M a xi mise your e x pos ure, m a xi mise your bu d get … A C 1 7- 1 ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

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■ T h e ri s e of A n d hr ■ C hi n a: frit a n d gl a Pr a d e s h ■ W hit e w ar e w o e a z e a n al y si s s f or I n d o ■ S a nit ar ne

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C HISS S E E U S A T: U E; A SI A T E C H: A FI N E C E R A MI M o s b uil I S H E ur o CS F O C US p e, C er a mi d, K er a mi k a; C er a m b at h; cs E x p o

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■ I n di a: ta ■ D u m pi ng ■ T ur k e y: a ■ C hi n e s

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w ar e br e a ■ S P E CI ks t h e AL F O S E E U S A T: C U S: A SI A N T A B L E m o ul d St o n e & C I S H C hi n a, C er a mi W A R E M A K E R S er a mi c c s C hi n a, Mi d dl e E a st

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■ B a n gl a d e s h fi g ht ■ I ns p e cti o n a n d s f or pl a c e c ■ W hit e w ar e: i n v e ertifi c ati o n st m e nt c h ■ A ut o all

si a ? y w ar O F FI CI A L e m ar k et s of N ort h Afri M A G A ZI N E: I n di a n c a C er a mi c s 2 017

■ Vi et n a m h e a v y cl a y m ar k et ■ T ur k e y: a n e w s vi si ■ H o us e w ar e pr o d o n f or s a nit ar y u cti o n o v ■ Pr o vi n er vi e w c e Pr ofl e: Zi b o ■ L A U N

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m ati o n: e n g e s f or R u s si a S P E CI A L 2 t h e n e xt st e p 0 S E E U S A T: T H A N NI V E R S A R Y I S S U E! C er s ai e

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■ C hi n a: h e a v y cl a y ■ S a nit ar y w ar e pr o p p ort u nit y ? o ■ Gl a z e a n d frit: t d u cti o n c o st s h e di git al ■ Indo i m p a ct n e si a: a til e c e ntr e f ■ S P E CI or

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AL F O ASE A S E E U S A T: C U S: C E R A MI C R A N W M A T E RI I T h e Bi g A SI A T E C 5, D u b ai, A H 2 017 Bri c k s E x p L S DI G E S T o Ah med a b a d,

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19 @ a si a n c er a mi c s. c o V al eri e A d m a m s o n, T el: + 4 4 ( 0) E m ail : v a d a ms o n @ 208 133 5 a si a n c er a 273 mi c s. c o m

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News

International News

Murugappa on an acquisition mission Europe/United States

ndia-based Murugappa Group company Carborundum Universal is scouting for acquisitions in the US and Europe in three business areas. “We are looking at companies in ceramics, aerospace and electric vehicles segments. These buys will help us hook onto one of those fast-growing industries,” said K Srinivasan, Managing Director, CUMI. “Nothing is concrete so far; but we are continuously exploring. We are looking at companies that will get us Tier- I presence in those business segments,” he added. The company believes the global market will see a shift from metal-centric to non-metal centric in most applications, necessitating the company’s

realignment strategy. Explaining the plan, Srinivasan said abrasives in its current form — bonded abrasives and metalcentric manufacturing — will decline. There will be demand for tighter tolerance and better finish (for example, gorilla glasses in smartphones) with lighter material. “So, we are getting more and more into precision grinding and all our investments are directed towards that. We will also move to value-added manufacturing — along with it, other things such as 3-D printing.” It seeks to transform into a full-range abrasive solution provider and has set a vision to become a leading global player in the business by 2022. The refractories business is

Nothing is concrete so far; but we are continuously exploring. vgetting repositioned to focus more on lighter refractories. “We have ultra-light refractories that are used in spaceship nose cone. The value of refractories

will change and we are already preparing for that,” he said. High-end ceramics, including those used in healthcare, is a strong-growth segment. Srinivasan indicated that the biggest breakthrough is expected in the electro-mineral business. So far, it has been a back-end raw material supplying business; this will change. “We are going to make material for the battery industry, metal composites and the energy industry. We will become a part of the composite world and are getting more and more into value-added businesses.” The company is also ramping up research and innovation. It is filing 20-30 patents a year and aims to increase the number up to 300 in the next three years.

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R a w M at eri al s N e w s

R a w M at eri al N e w s Ri o pr e s s e s a c c el er at or o n J a d arit e d e p o sit S er bi a // B or at e s/ Lit hi u m Ri o Ti nt o h a s u p gr a d e d t h e st at u s of t h e bi g J a d ar lit hi u m a n d b or o n d e p o sit i n S er bi a t o t h at of it s m o st li k el y gr o wt h pr oj e ct, r e v e ali n g t h at if it g et s a p pr o v al s a n d t h e e c o n o mi c s s u p p ort it, it will st art c o n str u cti o n i n 2 0 2 0 a n d r e a c h fir st pr o d u cti o n i n 2 0 2 3. T h e a n n o u n c e m e nt, m a d e i n S er bi a i n J ul y, m a k e s J a d ar — a p ot e nti al t o p-t hr e e - gl o b al lit hi u m pr o d u c er — t h e o nl y u n a p pr o v e d m e di u m-t er m gr o wt h pr oj e ct i n Ri o’ s p ortf oli o. T h e s u p pl y it c o ul d bri n g t o m ar k et m a y b e a c o n c er n f or A u str ali a n lit hi u m pr o d u c er s a n d h o p ef ul s, w h o s e s h ar e s h a v e b e e n r u n ni n g h ot l at el y o n e x p e ct e d gr o wt h i n d e m a n d f or lit hi u m-i o n b att eri e s a s i nt er mitt e nt r e n e w a bl e p o w er a n d a s el e ctri c c ar s t a k e m or e m ar k et s h ar e. O n M o n d a y i n S er bi a, Ri o si g n e d a m e m or a n d u m of ¬ u n d er st a n di n g wit h t h e g o v er n m e nt t o pr o gr e s s J a d ar, 1 4 0 k m w e st of B el gr a d e, t hr o u g h t h e ¬ a p pr o v al s pr o c e s s. “ Ri o Ti nt o i s e x p e ct e d t o m a k e it s fi n al i n v e st m e nt d e ci si o n a n d st art c o n str u cti o n i n 2 0 2 0, ” t h e mi n er s ai d. “ Fir st pr o d u cti o n, b a s e d o n a n e w pr o c e s si n g t e c h n ol o g y of J a d arit e t h at t h e c o m p a n y h a s d e v el o p e d, i s e x p e ct e d t o c o m m e n c e i n 2 0 2 3, a s s u mi n g t h at f e a si bilit y st u di e s c o nfir m vi a bilit y a n d all n e c e s s ar y a p pr o v al s ar e o bt ai n e d. ” J a d arit e i s a u ni q u e mi n er al, c o nt ai ni n g lit hi u m a n d b or o n, t h at Ri o di s c o v er e d i n 2 0 0 4 wit h t h e J a d ar d e p o sit. Ri o s a y s t h e pr oj e ct h a s e n o u g h lit hi u m t o s u p pl y m or e t h a n 1 0 p er c e nt of gl o b al d e m a n d. Ri o n o w h a s t w o gr o wt h pr oj e ct s i n c o n str u cti o n: t h e A mr u m b a u xit e mi n e i n Q u e e n sl a n d, a n d t h e Oyu T ol g oi c o p p er and g ol d u n d er gr o u n d mi n e i n M o n g oli a. It i s al s o d e v el o pi n g t h e Sil v er gr a s s ir o n or e pr oj e ct, d e si g n e d t o s u st ai n pr o d u cti o n r at e s. B e y o n d t hi s it h a s n o m e di u m-

t er m gr o wt h pr oj e ct s it h a s s ai d it will g o t o t h e b o ar d f or a p pr o v al i n t h e n e xt fi v e y e ar s, a p art fr o m J a d ar. Ri o’ s d e p arti n g c h air m a n, J a n d u Pl e s si s, t al k e d u p J a d ar at t h e c o m p a n y’ s A pril a n n u al m e eti n g i n L o n d o n, li n ki n g it t o t h e n e w V e nt ur e s b u si n e s s Ri o h a s st art e d u n d er e n er g y a n d mi n er al s b o s s B ol d B a at ar. “ O n J a d ar, I t hi n k t h at w h at di sti n g ui s h e s u s fr o m s o m e of o ur c o m p etit or s ... i s w e h a v e a gr o u p of p e o pl e w h o ar e e n c o ur a g e d t o t hi n k a b o ut t h e f ut ur e i n a diff er e nt w a y, ” Mr d u Pl e s si s s ai d. “ W h at mi g ht b e t h e pr o d u ct s t h at p e o pl e i n t h e f ut ur e w o ul d w a nt t o s u p pl y t h at w e a s a c o m p a n y c a n s u p pl y t h e m wit h ? ” h e s ai d, a d di n g J a d ar fitt e d t h e bill. H artl e y s h e a d of r e s e ar c h Tr e nt B ar n ett s ai d t h e i m p a ct J a d ar c o ul d h a v e o n lit hi u m pri c e s, a n d t h e b at c h of A S X c o m p a ni e s s urfi n g t h e w a v e of gr o wi n g b att er y d e m a n d, w a s u n cl e ar. “ T h er e i s u n c ert ai nt y a s t o h o w bi g lit hi u m m ar k et d e m a n d will b e, wit h f or e c a st s r a n gi n g fr o m 5 0 0, 0 0 0 t o n n e s a y e ar t o w ell o v er a milli o n, ” Mr B ar n ett s ai d, a d di n g t h at if it w a s t h e hi g h er e n d of t h e r a n g e, J a d ar’ s c o ntri b uti o n c o ul d b e n e e d e d. H e w ar n e d t h at if Ri o d e v el o p e d J a d ar c hi efl y f or it s b or o n, a n d lit hi u m b e c a m e a b y pr o d u ct n ot d e p e n d e nt o n pri c e s, it c o ul d w ei g h o n t h e lit hi u m m ar k et if - d e m a n d w a s n ot str o n g. B ut gi v e n t h e i n di c ati v e ¬ d e v el o p m e nt ti m e fr a m e, it w o ul d t a k e s e v er al y e ar s b ef or e t h at mi g ht o c c ur. T h e pr oj e ct, o n w hi c h Ri o h a s s o f ar s p e nt $ U S 9 0 milli o n ( $ 1 1 3. 4 m), h ol d s 2 1 milli o n t o n n e s of b or at e r e s o ur c e s a n d 2. 5 milli o n t o n n e s of lit hi u m o xi d e r e s o ur c e s. U n d er c urr e nt pl a n s J a d ar will b e a n u n d er gr o u n d mi n e, wit h t h e o p p ort u nit y f or f ut ur e e x p a n si o n if d e m a n d w arr a nt s it.

Il u k a s e e s r e s ult s r e b o u n d A u str ali a // Zir c o n Mi n er al s a n d s mi n er Il u k a R e s o ur c e s h a s r e p ort e d a n i n cr e a s e i n pr o d u cti o n a n d s al e s f or t h e t hr e e m o nt h s a n d si x m o nt h s t o J u n e, a s t h e mi n er al s a n d s m ar k et i m pr o v e d. T h e c o m p a n y r e p ort e d t h at t ot al zir c o n, r util e a n d s y nt h eti c r util e pr o d u cti o n f or t h e J u n e q u art er i n cr e a s e d t o 3 3 4 4 0 0 t, c o m p ar e d wit h 9 0 0 t i n t h e pr e vi o u s q u art er, w hil e il m e nit e pr o d u cti o n i n cr e a s e d fr o m 1 2 3 4 0 0 t t o 1 6 4 1 0 0 t i n t h e s a m e p eri o d. Zir c o n, r util e a n d s y nt h eti c r util e pr o d u cti o n f or t h e y e ar t o d at e w a s u p 3 5 % o n t h e pr e vi o u s c orr e s p o n di n g p eri o d, t o 4 5 3 1 0 0 t, w hil e il m e nit e pr o d u cti o n w a s u p 3 9 %, t o 2 2 8 1 0 0 t. Zir c o n, r util e a n d s y nt h eti c r util e s al e s f or t h e si x m o nt h s t o J u n e i n cr e a s e d b y 4 3. 4 % o n t h e pr e vi o u s c orr e s p o n di n g p eri o d, t o 4 5 3 8 0 0 t, w hil e il m e nit e s al e s s ur g e d 4 3 7. 3 %, t o 9 5 1 0 0 t.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

T h e T ut u n u p S o ut h mi n e, i n W e st er n A u str ali a, i s Il u k a’ s o nl y A u str ali a n mi n e i n o p er ati o n, wit h h e a v y mi n er al c o n c e ntr at e al s o dr a w n d o w n fr o m t h e J a ci nt h- A m br o si a mi n e, a s w ell a s t h e W or o n a c k, R o w n a c k a n d Pirr o mi n e s, w h er e mi ni n g w a s pr e vi o u sl y c o m pl et e d. T h e c o m p a n y’ s t w o mi n er al s e p ar ati o n pl a nt s i n W e st er n A u str ali a a n d t h e M urr y b a si n c o nti n u e d to o p er at e as pl a n n e d d uri n g the q u art er u n d er r e vi e w. Il u k a r e c e ntl y r e v e al e d pl a n s t o r e st art mi ni n g a n d c o n c e ntr ati o n a cti viti e s at J a ci nt h- A m br o si a, wit h r e st art a cti viti e s t o c o st s o m e A $ 7- milli o n. T h e pr oj e ct, w hi c h i s Il u k a’ s pri m ar y s o ur c e of zir c o n, i s e x p e ct e d t o pr o d u c e ar o u n d 3 0 0 0 0 0 t of zir c o n i n 2 0 1 8.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

R a w M at eri al s N e w s H E R _ Asi a n C er a mi cs _ 2 5 4 x 8 6 _ 0 8 _ 1 7 _ b _ pri nt. p df 0 9. 0 8. 2 0 1 7 1 0: 2 8: 0 7

Z M M e nt er s t h e fr a y M al a y si a // Zir c o n Zir c o n Mi n er al s M al a y si a (‘ Z M M’) i s at a n a d v a n c e d st a g e of l a u n c hi n g it s n e w milli n g a n d pr o c e s si n g f a cilit y n e ar t o P ort Kl a n g i n K u al a L u m p ur M al a y si a. T hi s i n n o v ati v e st at e of t h e art f a cilit y will h a v e a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e i n e x c e s s of 2 4, 0 0 0 t o n n e s/ a n n u m f or s u p erfi n e Zir c o ni u m Sili c at e a n d a s s o ci at e d pr o d u ct s. Backe d by w ell- e st a bli s h e d and r e s p e ct e d p art n er c o m p a ni e s, S u k a s o I n di a a n d Viti s Vi et n a m, Z M M is m a n a g e d b y a c o m pr e h e n si v e t e a m of i n d u str y v et er a n s. It h a s pl a n s t o p o siti o n it s elf a s a s p e ci ali z e d pr o d u c er of mill e d zir c o n pr o d u ct s f or b ot h t h e A si a n a n d i nt er n ati o n al m ar k et s a n d h o p e s t o e st a bli s h l o n g t er m p art n er s hi p s wit h it s c u st o m er s, s u p pli er s a n d ot h er st a k e h ol d er s. W e will b e i nt er vi e wi n g t h e M a n a gi n g Dir e ct or of t hi s v e nt ur e i n o ur O ct o b er e diti o n – m a k e s ur e y o u or d er y o ur i s s u e!

B a s e s et s t o r ai s e b ar K e n y a // Zir c o n K w al e- b a s e d B a s e Tit a ni u m i s s et t o d o u bl e r o y alti e s p a y a bl e t o t h e g o v er n m e nt fr o m t h e c urr e nt 2. 5 p er c e nt t o fi v e p er c e nt. A c c or di n g t o t h e c o m p a n y’ s g e n er al m a n a g er f or e xt er n al aff air s a n d d e v el o p m e nt J o e S c h w ar z, B a s e Tit a ni u m h a s a gr e e d i n pri n ci p al wit h t h e Mi ni str y of Mi ni n g t o i n cr e a s e t h e r o y alti e s. T h e mi n er di d n ot, h o w e v er, gi v e ti m eli n e s f or t h e pl a n n e d i n cr e a s e. “ W e will b e p a yi n g r o y alti e s at fi v e p er c e nt a s s o o n a s w e ar e a bl e t o c o n cl u d e t h e a gr e e m e nt a n d wr a p t h at t o t h e mi ni n g l e a s e,” s ai d Mr S c h w ar z i n a n i nt er vi e w. T h e c o m p a n y h a s t o d at e p ai d r o y alti e s t o t h e g o v er n m e nt t o t h e t u n e of S h 1 billi o n. I n t h e l a st fi n a n ci al y e ar it p ai d S h 4 0 0 milli o n i n r o y alti e s. I n 2 0 1 6 t h e fir m, w h o s e o p er ati o n s s u p p ort s 1, 4 0 0 i n dir e ct j o b s i n t h e s u p pl y c h ai n t hr o u g h t h e p ur c h a s e of g o o d s a n d s er vi c e s i n K e n y a a n d a f urt h er 1, 3 6 0 j o b s i n i n d u c e d e c o n o mi c a cti vit y c o ntri b ut e d mi n er al s a n d s t h at i n cl u d e d Zir c o n, Li m e nit e a n d R util e w ort h S h 1 3. 2 billi o n. At f ull c a p a cit y, t h e mi n er e x p e ct s t o pr o d u c e 3 3 0, 0 0 0 t o n n e s of il m e nit e, 8 0, 0 0 0 t o n n e s of r util e a n d 2 5, 0 0 0 t o n n e s of zir c o n, c o n stit u e nt mi n er al s of tit a ni u m, a n n u all y. It e sti m at e s t h e sit e h a s a r e s er v e of 1 4 6 milli o n t o n n e s of or e alt h o u g h i n d e p e n d e nt a n al y st s h a v e r ai s e d t h e fi g ur e t o t hr e e billi o n. D at a fr o m Ke nya N ati o n al B ur e a u of St ati sti c s E c o n o mi c S ur v e y 2017 s h o w s t h at K e n y a’ s t ot al mi n er al o ut p ut i n 2016 was v al u e d at S h 2 3. 3 billi o n, of w hi c h B a s e Tit a ni u m a c c o u nt e d f or S h 1 3. 3 billi o n or n e arl y 6 0 p er c e nt, u p fr o m 4 3 p er c e nt i n 2 0 1 4 a n d 5 4 p er c e nt i n 2 0 1 5. T h e K w al e Mi n er al S a n d s Pr oj e ct i s t h e si n gl e l ar g e st mi ni n g pr oj e ct u n d ert a k e n i n K e n y a si n c e i n d e p e n d e n c e wit h a c a pit al i n v e st m e nt of S h 2 6 billi o n. M or e t h a n S h 1 0 billi o n of t h e t ot al i n v e st m e nt c a pit al w a s s p e nt o n K e n y a n c o ntr a ct or s a n d S h 5 billi o n w a s s p e nt b uil di n g i nfr a str u ct ur e i n cl u di n g a mi n e a c c e s s r o a d, a l ar g e w at er st or a g e d a m a n d b or e h ol e s, a 1 3 2 k V p o w er tr a n s mi s si o n li n e a n d s u b- st ati o n a n d a p ur p o s e b uilt st or a g e a n d s hi p l o a di n g f a cilit y i n Li k o ni.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

K er a s y s – Li g ht a n d H e at C uri n g R e p air S ol uti o n s C ost r e d u cti o n wit h i n cr e as es i n q u ality!

K er a s y s ® L C

Li g ht C uri n g R e p air Syst e m f or c er a mi cs a n d p or c el ai n

K er a s y s ® H C

H e at C uri n g R e p air Syst e ms f or u n gl az e d p arts a n d i nt e nsiv e gl az e c ol ors

mi c s A s e a n C er a 0 2 , 20 1 7 pt e S – 1 3 Aug Bangkok o ot h G 1 4 H all 1 0 1 , B

f ast·e as y ·c ost- eff e ctiv e F or m or e i nf or m ati o n: w w w. k er asys. d e t e c h ni k. w e hr h ei m @ k ulz er- d e nt al. c o m

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a si a n c er a mi c s

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n c er a mi c s

G S T t o hit s a n w ar e s e ct or ?

a h at m a G a n d hi o n c e s ai d: “I vi sit e d t h e Vi s h w a n at h t e m pl e l a st e v e ni n g. If a str a n g er dr o p p e d fr o m a b o v e o n t o t hi s gr e at t e m pl e, w o ul d h e n ot b e j u sti i e d i n c o n d e m ni n g u s ? I s it ri g ht t h at t h e l a n e s of o ur s a cr e d t e m pl e s s h o ul d b e a s dirt y a s t h e y ar e ? If e v e n o ur t e m pl e s ar e n ot m o d el s of cl e a nli n e s s, w h at c a n o ur s elf- g o v er n m e nt b e ? W e d o n ot k n o w el e m e nt ar y l a w s of cl e a nli n e s s. W e s pit e v er y w h er e. T h e r e s ult i s i n d e s cri b a bl e ilt h. ” N o w, c o n si d eri n g t h e f a ct t h at I n di a a c c o u nt s f or 6 0 p er c e nt of t h e w orl d’s o p e n d ef e c ati o n, t h e M o di G o v er n m e nt l a u n c h e d o n e of I n di a’s m o st a m biti o u s ci vi c pr o gr a m m e s “ S w a c h h B h ar at A b hi y a n. ” A n d t o t hi s e n d a n e w c e s s “t h e S w a c h h B h ar at C e s s ( 0. 5 p er c e nt) ” o n all t a x a bl e s er vi c e s w a s l e vi e d. T hi s w a s si m pl y a d d e d t o t h e 1 4. 5 p er c e nt s er vi c e t a x r at e. F or ar o u n d si x m o nt h s, w ell p u bli ci s e d s a nit ati o n c a m p ai g n s w er e t a k e n a cr o s s t h e c o u ntr y, b ut o n t h e gr o u n d, t h e e x cit e m e nt a n d p h ot o - o p s f ail e d t o m a k e a s m u c h i m p a ct a s w a s h o p e d f or. A c e s s i s a ‘t a x o n t a x’ l e vi e d b y t h e g o v er n m e nt t o r ai s e f u n d s f or a n e x pli cit p ur p o s e. It i s diff er e nt fr o m t h e u s u al t a x e s s u c h a s i n c o m e t a x, e x ci s e d ut y a n d c u st o m s d ut y i n a n ot h er r e s p e ct. All t h e s e t a x e s c oll e ct e d b y t h e g o v er n m e nt g e n er all y g o i nt o t h e C o n s oli d at e d F u n d of I n di a ( C FI) w hi c h c a n b e di s b ur s e d f or a n y l e giti m at e p u bli c a cti vit y. B ut t h e c oll e cti o n fr o m a c e s s i s r e q uir e d t o b e k e pt o ut si d e of t h e C FI a n d t o b e s p e nt o nl y o n t h e s p e ci i c p ur p o s e f or w hi c h it w a s l e vi e d. C o n stit uti o n of I n di a sti p ul at e s t h e g o v er n m e nt’s p o w er t o r ai s e r e v e n u e s b y i m p o si n g c e s s e s. A s p er Arti cl e 2 7 0 of t h e C o n stit uti o n, c e s s e s i m p o s e d b y t h e P arli a m e nt f or e ar m ar k e d p ur p o s e s n e e d n ot b e s h ar e d wit h st at e g o v er n m e nt s. T h e pr o c e e d s ar e r et ai n e d e x cl u si v el y wit h t h e U ni o n g o v er n m e nt, w hi c h s h o ul d i d e all y b e u s e d f or t h eir st at e d p ur p o s e. A n ot h er m aj or f e at ur e

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of c e s s li k e s ur c h ar g e s i s t h at t h e C e ntr e n e e d n ot s h ar e it wit h st at e s. B ut r e g ar di n g all ot h er m aj or t a x e s t h e y c o m e u n d er t h e di vi si bl e p o ol a n d h e n c e t h e y s h all b e s h ar e d wit h t h e st at e s wit h t h e r e c o m m e n d ati o n s of t h e Fi n a n c e C o m mi s si o n. S o m e of t h e m aj or c e s s e s w e h a v e k n o w n ar e e d u c ati o n c e s s, r o a d c e s s or (f u el c e s s), i nfr a str u ct ur e c e s s, cl e a n e n er g y c e s s, Kri s hi K al y a n c e s s a n d S w a c h h B h ar at c e s s. T h e S w a c h h B h ar at A b hi y a n str e s s e d o n m a ki n g I n di a d ef e c ati o n fr e e a n d cl e a ni n g of p u bli c pl a c e s b y 2 0 1 9. O n e of t h e c a m p ai g n’s m ai n o bj e cti v e s w a s t o i n stil b e h a vi o ur al c h a n g e a m o n g p e o pl e b y e n c o ur a gi n g t h e u s a g e of s o a p a n d h a n d w a s h. T h e A b hi y a n i nt e n d e d t o c o n str u ct r o u g hl y 1 2 cr or e t oil et s al o n g wit h u n d ert a ki n g pr o gr a m m e s r el at e d t o s oli d a n d li q ui d w a st e m a n a g e m e nt. Mi ni st er of St at e f or Fi n a n c e J a y a nt Si n h a i n a writt e n r e pl y m e nti o n e d i n t h e L o k S a b h a t h at t h e f u n d c oll e ct e d fr o m S w a c h h B h ar at c e s s i n i n a n ci al y e ar 2 0 1 5- 1 6 w a s R s 3 9 0 1. 7 8 cr or e. T h e a m o u nt utili s e d i n i n a n ci al y e ar 2 0 1 5- 1 6 u n d er S w a c h h B h ar at Mi s si o n ( Gr a mi n) i s R s 2 4 0 0 cr or e a n d u n d er S w a c h h B h ar at Mi s si o n ( Ur b a n) i s R s 1 5 9. 2 cr or e. T ot al d o n ati o n s r e c ei v e d, i n cl u di n g i nt er e st, f or S w a c h h B h ar at K o s h t ot all e d R s 3 6 9. 7 4 cr or e, of w hi c h R s 3 5 9. 2 cr or e w er e r el e a s e d f or c o n str u cti o n of t oil et s. “ T h e f u n d utili s e d u n d er S w a c h h B h ar at Mi s si o n ( Gr a mi n) si n c e O ct o b er 2, 2 0 1 4 i s R s 6, 4 1 1. 0 5 cr or e, i n cl u di n g R s 1 8 5. 2 2 cr or e s p e nt o n pri nt a n d el e ctr o ni c m e di a, " Si n h a a d d e d. T h e U ni o n C a bi n et h a s a p pr o v e d a m e n d m e nt s i n t h e C u st o m s a n d E x ci s e A ct r el ati n g t o a b oliti o n of c e s s e s a n d s ur c h ar g e s o n v ari o u s g o o d s a n d s er vi c e s t o f a cilit at e i m pl e m e nt ati o n of G S T. T h e C e ntr e will a b oli s h 1 6 c e s s e s a n d s ur c h ar g e s o n u ni o n e x ci s e a n d s er vi c e t a x a s it l a y s d o w n t h e p at h f or r olli n g o ut G o o d s a n d S er vi c e s T a x ( G S T ) fr o m J ul y. H o w e v er, t h e g o v er n m e nt till n o w h a s m a d e n o a n n o u n c e m e nt a b o ut it s pl a n s t o i n a n ci all y m a k e u p f or t h e c e s s

a m o u nt w hi c h will n o l o n g er b e c oll e ct e d o n c e G S T r oll s o ut. I n t hi s r e g ar d, i n st all ati o n s s u c h a s c o m m o d e s, uri n al s a n d l u s hi n g ci st er n s will f all u n d er t h e 1 2. 5 p er c e nt br a c k et a n d h e n c e b e c o m e c o stli er. Si mil arl y, a G S T of 1 8 p er c e nt h a s b e e n pr o p o s e d o n t h e bi o -t oil et i n d u str y. T h e t a x r at e will b e hi g h er t h a n w h at w a s b ei n g c h ar g e d fr o m m a n uf a ct ur er s b y t h e I n di a n R ail w a y s (1 2. 5 p er c e nt). T hi s i n e s s e n c e will m a k e t h e w h ol e pr o c e s s of t oil et b uil di n g m or e e x p e n si v e. W h et h er t h e C e ntr al G o v er n m e nt l e vi e s a r e b at e f or p ur c h a s e of s a nit ar y w ar e f or S w a c h h B h ar at p ur p o s e s r e m ai n s t o b e s e e n, e s p e ci all y i n r ur al ar e a s fr o m w h er e t h e g o v er n m e nt i s tr yi n g t o er a di c at e o p e n d ef e c ati o n. T h e eff e ct s of G S T will b e r e ali s e d o n c e t h e t a x ati o n s y st e m i s r oll e d o ut i n f ull. T h e a b oliti o n of t h e S w a c h h B h ar at c e s s, a n d h o w t h e ri s e i n pri c e s of s a nit ar y w ar e aff e ct s t oil et b uil di n g will b e r e ali s e d i n s o m e ti m e. M o di’s e x h ort ati o n t o o w n t h e M a h at m a’s dr e a m n e e d s m or e i m p et u s. N ot o nl y i s t h e t oil et sit u ati o n b a d, b ut t h e c o n diti o n of e x cr et a tr e at m e nt a n d di s p o s al i s a p p alli n g. L a c k of c a p a cit y of m u ni ci p aliti e s a n d di stri ct p a n c h a y at s t o u n d ert a k e t hi s e n or m o u s j o b a n d i n eff e cti v e a w ar e n e s s c a m p ai g n s b y t h e m h a v e f ail e d t o bri n g a b o ut t h e d e sir e d r e s ult s. T h e l e s s t h a n e nt h u si a sti c r e s p o n s e fr o m t h e pri v at e s e ct or t o t a k e u p t oil et b uil di n g h a s a d d e d t o t h e g o v er n m e nt’s di str e s s. T h e S ar k ari a C o m mi s si o n r e m ar k e d w a y b a c k i n 1 9 8 8 t h at t h e a p pli c ati o n of c e s s e s m u st b e f or li mit e d d ur ati o n. C A G r e p ort s h a v e br o u g ht t o li g ht t h e c o n si st e nt s h ort tr a n sf er of c e s s f u n d s i n m a n y i n st a n c e s i n cl u di n g R o a d C e s s. T h e g o v er n m e nt h a s m a n d at e d f or 3 0 p er c e nt of c or p or at e s o ci al r e s p o n si bilit y ( C S R) f u n d s t o b e utili s e d f or S w a c h h B h ar at A b hi y a n, a n d will h o p e t h at m or e pri v at e f u n di n g i s p u m p e d i nt o t h e pr o gr a m m e, w hi c h i s i n it s t hir d y e ar a n d d e s er v e s t o b e s u c c e s sf ul.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

HI BI

TI ON PR EV IE W

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: B a n gl a d e s h

C h arit y b e gi n B a n gl a d e s h s e e s a f ut ur e i n d o m e s i c d e m a n d

a n gl a d e s hi c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s h a v e b e e n h a vi n g a h ar d ti m e f or t h e p a st f e w y e ar s, p arti c ul arl y, aft er s u s p e n si o n of G S P b y t h e U S A, y et t h e y c o nti n u e t o st a y i n t h e b u si n e s s br a v el y. T h a n k s t o t h e c o u ntr y’ s gr e atl y e x p a n di n g d o m e sti c m ar k et t h at h el p s t h e m a n uf a ct ur er s s ur vi v e a n d p u s h a h e a d t h e fi g ht s f or gr a b bi n g t h eir s h ar e s i n t h e U S a n d ot h er W e st er n m ar k et s, i n cl u di n g E ur o p e a n U ni o n, w h er e f alli n g pri c e s ar e c o nti n u o u sl y b e c o mi n g di s a p p oi nti n g a n d t h e d e m a n d i s al s o n ot st a bl e e n o u g h. M a n y of t h e t o p m a n uf a ct ur er s- e x p ort er s of B a n gl a d e s h ar e s uff eri n g fr o m l o s s e s d u e t o f alli n g pri c e s a n d dr o p i n d e m a n d f or q u alit y t a bl e w ar e s. T w o of B a n gl a d e s h’ s l e a di n g m a n uf a ct ur er s, S hi n e p u k ur C er a mi c s Lt d a n d M o n n o C er a mi c I n d u stri e s Lt d ar e w aiti n g f or a l o n g ti m e t o a u g m e nt t h eir pr o d u cti o n f or t h e W e st er n m ar k et s a s t h eir e xi sti n g e x p ort s al e s d o n ot p a y e n o u g h. M a n y of t h e t a bl e w ar e f a ct ori e s ar e utili zi n g t h eir pr o d u cti o n c a p a citi e s at 5 0- 6 0 p er c e nt. T h e m a n uf a ct ur er s t ol d A si a n C er a mi c s t h e y h a v e n o pl a n of l a y off a s t h e y ar e s e ar c hi n g alt er n ati v e or n o ntr a diti o n al m ar k et s w orl d wi d e. E x p ort s al e di s a p p oi nt m e nt s h a v e f or c e d t h e m t o dr a sti c all y c o ntr ol c a p a cit y, br a v el y wit h o ut r e d u ci n g pr o d u cti o n li n e w or k er s a n d ot h er e m pl o y e e s. C o m p a n y offi ci al s i n S hi n e p u k ur s ai d t h e c o m p a n y i s still str o n g e n o u g h t o c h a s e t h e W e st er n, e v e n, t h e U S m ar k et s, a s t h e E U m ar k et s h a v e pr o vi d e d s o m e s ort s of sti m ul u s, i n a d diti o n t o G S P, t o st a y i n t h at m ar k et s. It ali a n b u y er s h a v e r e c ei v e d a q u art er of t h e e x p ort s hi p m e nt s fr o m B a n gl a d e s h i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 6- 1 7, e n d e d o n J u n e 3 0 l a st. It al y i m p ort e d a b o ut U S $ 1 0 milli o n w ort h of B a n gl a d e s hi t a bl e w ar e s l a st y e ar, s ai d B a n gl a d e s h’ s g o v er n m e nt r u n E x p ort Pr o m oti o n B ur e a u ( E P B). Dr o p i n s hi p m e nt s a n d pri c e s i n t h e W e st er n m ar k et s h a v e f or c e d t h e l e a di n g pl a y er s g o wit h o ut di vi d e n d s. S hi n e p u k ur i s u n a bl e t o p a y di vi d e n d s t o t h e s h ar e h ol d er s si n c e p a st s e v er al y e ar s. It i n c urr e d a l o s s of Ta k a 6 0. 7 4 5 milli o n o n a r e v e n u e of Ta k a 2, 0 5 3. 5 0 0 milli o n or a b o ut U S $ 2 5 milli o n, d uri n g a n 1 8 m o nt h p eri o d of J a n u ar y 1, 2 0 1 5 t o J u n e 3 0, 2 0 1 6. S hi n e p u k ur f oll o w s a dr a sti c pr o d u cti o n c ut si n c e r e c e s si o n i n t h e W e st er n m ar k et s a n d al s o d u e t o wit h dr a w al of G S P b y U S A h alf a d e c a d e a g o. D uri n g t h e 1 8 m o nt h p eri o d u n d er r e vi e w e x p ort a n d d o m e sti c s al e s r ati o w a s 6 5: 3 5. I n 2 0 1 4, t h e r ati o w a s 7 4: 2 6, s ai d t h e c o m p a n y offi ci al s. E x p ort s al e s e ar n m or e r e v e n u e t h a n t h e d o m e sti c o n e s, t h e offi ci al s a d d e d.

a si a n c er a mi c s

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S hi n e p u k ur’ s a n n u al e x p ort s al e s d e cr e a s e i s b y 2 5- 3 0 p er c e nt i n r e c e nt y e ar s, a c c or di n g t o, A S F R a h m a n, C h air m a n of S hi n e p u k ur. “ M aj orit y of e x p ort m ar k et f or B a n gl a d e s h c er a mi c t a bl e w ar e s h a v e b e e n i n E ur o p e a n d t h e U S A, w h er e wi d e s pr e a d e c o n o mi c sl o w d o w n f or c e d t ot al c er a mi c e x p ort b u si n e s s e s t o f all,” s ai d R a h m a n. “ Wit h dr a w al of G S P b y t h e U S f or B a n gl a d e s h h a s s e v er el y aff e ct e d t h e c er a mi c t a bl e w ar e e x p ort t o t h at m ar k et a n d n e g ati v e i m p a ct of t h e s e i s alr e a d y r efl e ct e d i n t h e t ot al B a n gl a d e s h e x p ort s of c er a mi c pr o d u ct s,” h e a d d e d. S hi n e p u k ur’ s p er pr o d u cti o n c a p a cit y i s a b o ut 6 0, 0 0 0 pi e c e s of t o p q u alit y p or c el ai n a n d a b o ut 1 0, 0 0 0 pi e c e s of w orl d cl a s s b o n e c hi n a t a bl e w ar e s, w hi c h i s 1 8 milli o n pi e c e s of p or c el ai n t a bl e w ar e s a n d 3 milli o n pi e c e s of b o n e c hi n a t a bl e w ar e s, p er y e ar. S hi n e p u k ur i s c urr e ntl y u n d er g oi n g e x p a n si o n of it s b o n e c hi n a u nit a n d e x p e cti n g i n cr e a s e d pr o d u cti o n fr o m t h e c urr e nt y e ar.

M o n n o hit b y e x p ort s

D u e t o c o n str ai nt s i n e x p ort m ar k et s M o n n o’ s n et i n c o m e h a s b a dl y r e d u c e d t o a n e gli gi bl e a m o u nt, t o n et pr ofit aft er t a x Ta k a 2, 1 8 1, 4 8 3, m u c h l o w er t h a n t h e pr e vi o u s y e ar’ s Ta k a 3, 0 7 0, 3 7 7. C urr e ntl y, M o n n o’ s a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y i s 2 2 milli o n pi e c e s. It s r e al pr o d u cti o n i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 5- 2 0 1 6 w a s 1 3. 6 5 milli o n pi e c e s. C a p a cit y utili z ati o n w a s 6 2. 0 5 p er c e nt, d o w n fr o m pr e vi o u s y e ar’ s 1 4. 6 5 milli o n pi e c e s, wit h c a p a cit y utili z ati o n of 6 6. 5 9 p er c e nt. M o n n o’ s p or c el ai n t a bl e w ar e pr o d u cti o n c a p a cit y i s 7 5, 0 0 0 pi e c e s p er d a y, w hil e it s b o n e c hi n a pr o d u cti o n c a p a cit y i s 1 5, 0 0 0 pi e c e s a d a y. M o n n o s ai d, d uri n g t h e p a st t w o y e ar s u n d er r e vi e w it m ai nt ai n e d c a p a cit y c o ntr ol a n d o p er at e d k e e pi n g i n vi e w t h e m ar k et d e m a n d f or it s pr o d u ct s. I n 2 0 1 5- 1 6, it e ar n e d e x p ort r e v e n u e of w ort h U S $ 3. 1 4 4 8 milli o n, o n F O B. I n l o c al c urr e n c y, t h e n et e x p ort s al e s w a s Ta k a 5 9 1, 3 1 1, 1 1 7 pl u s Ta k a 1 1, 6 2 5, 2 0 6 a s d ut y dr a w b a c k a g ai n st e x p ort. M o n n o’ s n et d o m e sti c s al e s d uri n g t h e y e ar w a s Ta k a 5 9 1, 3 1 1, 1 1 7. S hi n e p u k ur a n d M o n n o ar e st o c k m ar k et li st e d m a n uf a ct ur er s a n d t h e y ar e b ett er tr a n s p ar e nt w h e n it c o m e s t o r e p orti n g pr o d u cti o n, tr a d e a n d fi n a n ci al p erf or m a n c e s. H o w e v er, s o m e s m all er m a n uf a ct ur er s w h o w er e m o stl y d e p e n d e nt o n t h e d o m e sti c m ar k et s, i n a d diti o n t o e x p ort s, w er e l e s s aff e ct e d. 1 7 milli o n pi e c e s a y e ar pr o d u cti o n c a p a cit y m e di u m r a n k e d st o n e w ar e t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er, st o c k- m ar k et li st e d, St a n d ar d C er a mi c I n d u stri e s Lt d r e p ort e d it w a s a bl e t o f a c e t h e c h all e n g e s b y b ett er s al e s i n t h e d o m e sti c m ar k et s a n d e ar n t o p a y di vi d e n d s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h

s at h o m e

B a n gl a d e s h c e r a mi c s e ct o râ&#x20AC;&#x2122; s p o siti o n i n i n a n ci al y e a r 2 0 1 6 - 1 7, e n d e d o n J u n e 3 0.

P r o d u ct

N o. of I n d u st ri e s

I n v e st m e nt/ P r oj e ct V al u e ( Milli o n U S $)

Y e a rl y P r o d u cti o n C a p a cit y

Di r e ct E m pl o y e e

P r o vi si o n al E sti m at e d E x p o rt ( Milli o n U S $)

E sti m at e d I m p o rt ( Milli o n U S $)

E sti m at e d M a r k et C o n s u m pti o n ( Milli o n U S

T a bl e w a r e

300

2 6 0 Milli o n Pcs

1 9, 0 0 0

Til e s

600

1 3 0 Milli o n S q M et r e s

2 0, 5 0 0

S a nit a r y w ar e

200

8 Milli o n P c s

9, 8 0 0

T ot al

1, 1 0 0

4 9, 3 0 0

M a r k et S h a r e %

L o c al

F o r ei g n

400

0. 0 6 0

3 9. 1 3 8

115

520

3 til e s a n d b ri c k s

S o u r c e s: B C M E A, E x p o rt P r o m oti o n B u r e a u ( E P B) a n d i n d u st r y e sti m at e s. E x p o rt d at a b y E P B. P r e vi o u s y e a râ&#x20AC;&#x2122; s e x p o rt s of t ot al c e r a mi c p r o d u ct s: U S $ 3 7. 6 9 milli o n, of w hi c h c e r a mi c t a bl e w a r e e x p o rt i g u r e w a s U S $ 3 4. 6 6 9 milli o n, a c c o r di n g t o E P B.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: B a n gl a d e s h

A c c or di n g t o H el al U d di n A h m e d, M a n a gi n g Dir e ct or of St a n d ar d C er a mi c, q u alit y i m pr o v e m e nt c o ul d h el p i n e x p ort m ar k et s. F or i m pr o v e d q u alit y a n d c o st r e d u cti o n, St a n d ar d C er a mi c h a s alr e a d y st art e d t o i n st all u p gr a d e d m a c hi n er y. E x p ort i s n ot c o m p etiti v e d u e t o i n cr e a si n g c o st of pr o d u cti o n, h e s ai d.

G ol d e n p a st

M u c h of B a n gl a d e s h’ s c er a mi c i n d u str y d e v el o p e d d uri n g t h e p a st q u art er- c e nt ur y. B ef or e t h at M o n n o cr e at e d t h e gr o u n d w or k f or w orl d cl a s s t a bl e w ar e e x p ort s i n t h e mi d 1 9 8 0 s, w hil e t h e p or c el ai n t a bl e w ar e pi o n e er P e o pl e s C er a mi c s Lt d w a s i m p ort s u b stit ut e. M o n n o’ s f o u n d er, t h e l at e i n d u stri ali st H ar u n ar R a s hi d M o n n o, w h o e x pir e d o n A u g u st 1 l a st, i n s pir e d m a n y ot h er s t o i n v e st i n e x p ort ori e nt e d c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct uri n g. T h e i n v e st or s, e s p e ci all y, t h e f o u n d er s of S hi n e p u k ur C er a mi c s Lt d, w er e e nt er pri si n g a n d cr e ati v e i n d e v el o pi n g t a bl e w ar e s. Al s o s o m e e nt er e d i n til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g. T h eir i n v e st m e nt s w er e n ot v er y bi g, b ut t h e y e ar n e d g o o d r e p ut ati o n s i n c er a mi c s, c o m p ar e d t o t h e h u g e g ar m e nt m a n uf a ct ur er s w h o e m er g e d i n a l ar g e s c al e i n cl ot hi n g a n d t e xtil e s e ct or s a n d n o w e ar n s o m e 8 0 p er c e nt of B a n gl a d e s h’ s e x p ort r e c ei pt s of o v er U S $ 3 billi o n p er m o nt h wit h a st e a d y gr o wt h. I n c er a mi c s e ct or, t h e t a bl e w ar e i n d u str y i s t h e m ai n e x p ort e ar n er, wit h s hi p m e nt of m ai nl y p or c el ai n a n d b o n e c hi n a di n n er w ar e s of a b o ut U S $ 4 milli o n p er m o nt h, m ai nl y t o t h e E ur o p e a n a n d N ort h A m eri c a n c o u ntri e s. “ V al u e a d diti o n i n t h e l a b o ur i nt e n si v e c er a mi c t a bl e w ar e s e ct or i s a b o n u s t o l a b o ur ri c h B a n gl a d e s h, e s p e ci all y a s it pr o vi d e s e m pl o y m e nt s t o u n e m pl o y e d f e m al e s. T hi s al o n e i s e n o u g h i n c e nti v e f or t h e c o u ntr y t o c o nti n u e t h e pr ot e cti o n of, a n d s u p p ort t o, t h e t a bl e w ar e i n d u str y, ” s ai d M o y n ul I sl a m, Vi c e C h air m a n of t h e M o n n o C er a mi c I n d u stri e s a n d S e ni or Vi c e Pr e si d e nt of B a n gl a d e s h C er a mi c M a n uf a ct ur er s & E x p ort er s A s s o ci ati o n ( B C M E A). “ B a n gl a d e s h h a s n o d o m e sti c s o ur c e s of r a w m at eri al s, p arti c ul arl y, f or hi g h q u alit y t a bl e w ar e s, b ut B a n gl a d e s h i s bl e s s e d wit h cl e a n hi g h q u alit y n at ur al g a s, ” M o y n ul t ol d A si a n C er a mi c s. B C M E A r e s e ar c h s ai d v al u e a d diti o n i n t a bl e w ar e s e ct or i s at l e a st 6 5 p er c e nt, a n d f e m al e w or k er s alr e a d y e m pl o y e d i n t ot al c er a mi c s e ct or a c c o u nt f or 4 0 p er c e nt. I n t a bl e w ar e s e ct or, f e m al e w or k er s ar e hi g hl y e x p eri e n c e d a n d t h eir cr e ati viti e s ar e a p pr e ci at e d b y t h e W e st er n b u y er s w h o o ut s o ur c e t h eir O E M s a n d ot h er i m p ort s fr o m t h e B a n gl a d e s hi t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s. M o y n ul s ai d B a n gl a d e s hi t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s ar e c a p a bl e of m a n uf a ct uri n g t o p gr a d e t a bl e w ar e s a s t h e i n d u str y i s f ull y e q ui p p e d wit h n e c e s s ar y t e c h n ol o g y a n d s kill e d w or k er s a s w ell a s t h e e x p eri e n c e d a n d q u alifi e d m a n a g e m e nt p er s o n n el. A c c or di n g t o B C M E A, B a n gl a d e s h c urr e ntl y h a s t w o d o z e n c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of o v er 2 5 0 milli o n pi e c e s p er y e ar. T h e a s s o ci ati o n s ai d f oll o wi n g t h e tr e n d m or e t h a n t w o d o z e n c o m p a ni e s c a m e u p i n m a n uf a ct uri n g til e s a n d s a nit ar y w ar e s a n d t h e t ot al i n v e st m e nt h a s a c c e d e d U S $ 1 billi o n. “ E v er y y e ar at l e a st o n e or t w o n e w c er a mi c f a ct ori e s ar e c o mi n g u p, ” s ai d Irf a n U d di n Rif at, G e n er al S e cr et ar y of B C M E A a n d M a n a gi n g Dir e ct or of e x p ort ori e nt e d p or c el ai n t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er, F A R R C er a mi c s Lt d. Irf a n t ol d A si a n C er a mi c s t h at B C M E A i s n o w g oi n g t o attr a ct t h e b u y er s a n d s ell er s fr o m all o v er t h e w orl d t o m a k e B a n gl a d e s h a n i nt er n ati o n al h u b f or w hi c h t h e y ar e or g a ni zi n g C E R A MI C E X P O B a n gl a d e s h- 2 0 1 7 o n N o v e m b er 3 0- D e c c e m b er 0 2. t hi s y e ar.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

B A N GL A D E S H I S S U F F E RI N G A S T H E USA HAS S USPE NDED T R A D E B E N E FI T S E x hi biti o n h o p e

A h alf of B a n gl a d e s h’ s t ot al t a bl e w ar e c a p a cit y i s t e c h ni c all y r ai s e d f or gl o b al m ar k et s a n d t h o s e ar e s u p p ort e d wit h d e si g n s a n d ot h er s f or E ur o p e a n a n d U S A- C a n a d a m ar k et s, s ai d Irf a n. B C M E A c o n si d er s t h at i n cr e a s e d arri v al of b u y er s t hr o u g h t h e C E R A MI C E X P O B a n gl a d e s h- 2 0 1 7 will h el p g et n e w b u y er s fr o m alt er n ati v e m ar k et s i n B a n gl a d e s h’ s eff ort s t o c h all e n g e t h e b arri er s i n t h e tr a diti o n al m ar k et s, e s p e ci all y, i n t h e U S, w hi c h w a s B a n gl a d e s h’ s l ar g e st si n gl e m ar k et u n d er G S P s c h e m e. Aft er y e ar s of n e g oti ati o n f or wit h dr a w al of s u s p e n si o n of G S P b y U S A, t h e B a n gl a d e s h g o v er n m e nt i s n o w criti c al of t h e U S g o v er n m e nt f or it s ‘ u nj u st’ d e ci si o n a n d s eri o u sl y t hi n ki n g of o p e ni n g u p n e w o p p ort u niti e s i n ot h er c o nti n e nt s. B a n gl a d e s hi t a bl e w ar e s, i n t h e m e a n w hil e, h a v e b e e n e x p orti n g t o t h e L ati n A m eri c a n c o u ntri e s. “ W e d o n’t w a nt G S P fr o m U S A, f or g et a b o ut t hi s,” s ai d B a n gl a d e s h C o m m er c e Mi ni st er T of ail A h m e d. ” W e alr e a d y f or g ot,” h e s ai d, l a m e nti n g t h at d e s pit e f ulfilli n g all t h e 1 6- p oi nt d e m a n d s, B a n gl a d e s h di d n ot g et b a c k t h e pri vil e g e s w hi c h w er e r e v o k e d b y t h e O b a m a a d mi ni str ati o n i n 2 0 1 3 o n t h e gr o u n d of f a ct or y s af et y a n d c o n c er n o v er w or k er s' ri g ht s. H e s ai d B a n gl a d e s h i s g etti n g d ut y-fr e e a n d q u ot a-fr e e m ar k et a c c e s s t o all c o u ntri e s e x c e pt t h e U S u n d er t h e 1 9 9 5 W T O a gr e e m e nt. “ W e di d n ot g et it fr o m t h e U S. W e p ai d i n l a st fi v e y e ar s m or e t h a n U $ $ 5 billi o n a s d ut y i n t h e U S m ar k et s f or all ki n d s of pr o d u ct s s hi p p e d t o U S A,” s ai d t h e mi ni st er. T h e U S i s t h e l ar g e st i n v e st or i n B a n gl a d e s h wit h U S $ 3. 2 billi o n i n v e st m e nt s a n d t h e c o m m er c e mi ni st er h a s i n vit e d t h e m t o i n v e st i n t h e s p e ci al e c o n o mi c z o n e s. H o w e v er, l o c al m a n uf a ct ur er s a n d e x p ort er s of c er a mi c pr o d u ct s ar e f e eli n g t h e pi n c h aft er t h e U S s u s p e n d e d t h e tr a d e b e n efit f or B a n gl a d e s h, i n d u str y s o ur c e s s ai d. T h e c a n c ell ati o n of t h e G S P t o t h e U S m ar k et h a d a dir e ct i m p a ct o n S hi n e p u k ur, s ai d t h e c o m p a n y. S hi n e p u k ur al o n e a c c o u nt s f or m or e t h a n a t hir d or n e arl y a h alf of B a n gl a d e s h' s t ot al e x p ort s of c er a mi c t a bl e w ar e s. A c c or di n g t o B C M E A, B a n gl a d e s h e x p ort e d c er a mi c t a bl e w ar e s w ort h U $ $ 4 5. 5 3 milli o n i n fi s c al 2 0 1 3- 1 4. E x p ort s f ell t o l e s s t h a n U $ $ 4 0 milli o n i n t h e f oll o wi n g y e ar. A c c or di n g t o t h e pr o vi si o n al e x p ort d at a of E P B, t h e v al u e of e x p ort s of t a bl e w ar e s dr o p p e d t o l e s s t h a n U S $ 3 6 milli o n i n l a st fi n a n ci al y e ar, 2 0 1 6- 1 7. B a n gl a d e s h' s c er a mi c e x p ort s r e m ai n st a g n a nt aft er s u s p e n si o n of G S P b y U S A, alt h o u g h, aft er t h at, B a n gl a d e s h’ s c er a mi c c a p a cit y h a v e d o u bl e d b y n o w. B a n gl a d e s h l o st a s u b st a nti al a n d pr ofit a bl e c er a mi c m ar k et i n t h e U A.

Til e a n d s a nit ar y w ar e

C o m p ar e d t o t h e t a bl e w ar e s, t h e sit u ati o n i n til e a n d s a nit ar y w ar e s e ct or i s b ett er, b e c a u s e of d efi cit d o m e sti c m ar k et s, alt h o u g h, o n et hir d of t h e i n st all e d c a p a cit y r e m ai n s u n utili z e d f or w a nt of e n o u g h g a s s u p pl y a n d ot h er s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h

I n t h e pr ot e ct e d d o m e sti c m ar k et s, t h eir pr o d u ct s ar e s ol d at hi g h er m ar k et pri c e s. B e c a u s e of t h at t h e til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s ar e e x pl oiti n g t h e d o m e sti c m ar k et s pr ofit a bl y. O nl y a f e w q u a ntiti e s of til e s, h e a v y c er a mi c it e m s a n d s a nit ar y w ar e s of w ort h a b o ut U S $ 3 milli o n w er e e x p ort e d i n l a st fi n a n ci al y e ar, a c c or di n g t o E P B. I n a s e c ur e d d o m e sti c m ar k et, t h e n u m b er o n e til e a n d s a nit ar y w ar e pl a y er, R A K’ s r e v e n u e s i n cr e a s e d b y 1 1. 2 6 p er c e nt t o Ta k a 5, 5 7 7. 4 4 milli o n i n 2 0 1 6 fr o m Ta k a 5, 0 1 3. 0 4 milli o n i n 2 0 1 5. Pr ofit aft er t a x i n cr e a s e d b y 2 1. 0 5 p er c e nt t o Ta k a 9 1 4. 2 6 milli o n i n 2 0 1 6 fr o m Ta k a 7 5 5. 2 8 milli o n i n 2 0 1 5. I n B a n gl a d e s h’ s til e s s e ct or, t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y i s a b o ut 1 3 0 milli o n s q m etr e s p er y e ar. Y et, B a n gl a d e s h h a s t o i m p ort til e s t o m e et t h e d efi cit m ar k et of at l e a st 2 0 p er c e nt. M or e pl a nt s ar e i n t h e pi p eli n e a n d w aiti n g f or gr e e n si g n al f or g a s c o n n e cti o n. S o m e of t h e til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s ar e l o o ki n g f or e x p ort s, b ut t h e y ar e w aiti n g f or a u g m e nt ati o n of g a s s u p pli e s fr o m t h e d o m e sti c a n d i m p ort s o ur c e s. A s u b st a nti al p art of t h eir pr o d u cti o n c a p a cit y i s n o w u n utili z e d f or s h ort a g e of g a s i n di stri b uti o n s y st e m of st at e r u n P etr o b a n gl a w hi c h c o ul d n ot d e v el o p n e w w ell s i n t h e p a st d e c a d e s f or w a nt of fi n a n c e. P etr o b a n gl a’ s g a s tr a n s mi s si o n a n d di stri b uti o n pi p eli n e s al s o n e e d e x p a n si o n.

G a s c o n u n dr u m s

A s t h e d o m e sti c g a s pr o d u cti o n a n d tr a n s mi s si o n c a n n ot c o p e wit h t h e m ar k et d e m a n d, t h e g o v er n m e nt h a s i niti at e d i m p ort of L N G b y s etti n g u p pri v at e s e ct or L N G t er mi n al s. C er a mi c til e c o n s u m pti o n i n B a n gl a d e s h i s gr o wi n g f a st er b y d o u bl e di git d e s pit e sl o w er gr o wt h of or g a ni s e d h o u si n g a n d c o n str u cti o n s e ct or. Wit h a st a bl e G D P gr o wt h of o v er si x p er c e nt a y e ar si n c e mi d l a st d e c a d e, t h e til e m ar k et h a s gr o w n t o ar o u n d h alf a billi o n U S d oll ar s a y e ar, a s o utl o o k f or t h e c urr e nt or n e xt y e ar s u g g e st s. I n fi s c al y e ar J ul y 2 0 1 7- J u n e 2 0 1 8, B a n gl a d e s h’ s G D P i s e x p e ct e d t o e x p a n d b y a b o ut 7- 8 p er c e nt, c o m p ar e d t o a littl e o v er s e v e n p er c e nt of t h e l a st y e ar. A s t h e d o m e sti c til e pr o d u cti o n c a p a cit y i s ri si n g r a pi dl y, i m p ort s of til e s r e m ai n m or e or l e s s st a g n a nt at wit hi n U S $ 7 0 milli o n t o U S $ 8 0 milli o n p er y e ar, a n d m a y ri s e t o a b o ut U S $ 1 0 0 milli o n if t h e c urr e nt sl u m p i n s al e s of r e si d e nti al a p art m e nt s e n d s a n d t h er e i s a r et ur n t o gr o wt h. A c c or di n g t o B C M E A, i m p ort e d til e s h a v e a b o ut 2 0 p er c e nt m ar k et s h ar e s. I n d u str y s o ur c e s e sti m at e t h at B a n gl a d e s h c urr e ntl y h a s a m ar k et of a b o ut 2 0 0, 0 0 0- 2 5 0, 0 0 0 t o n s of i m p ort e d c er a mi c til e s of s o m e U S $ 1 2 0 milli o n t o U S $ 1 5 0 milli o n. T h e d e m a n d f or i m p ort e d til e s i s gr o wi n g b y a b o ut 1 0 p er c e nt a n n u all y. H o w e v er, B a n gl a d e s h’ s h o u si n g st art s uff er s b a dl y a s t h e

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

d e v el o p er s a n d r e al e st at e c o m p a ni e s, a s w ell a s, c o n s u m erh o m e o w n er s ar e n ot w ell s u p p ort e d wit h l o a n s f or c o n str u cti o n a n d h o u si n g.

C o n str u cti o n b o o m ?

G e n er all y, B a n gl a d e s h h a s a m ar k et d e m a n d of at l e a st 1 3 0 milli o n s q m et er s of n or m al c er a mi c a n d p or c el ai n til e s f or t h e c urr e nt y e ar, 2 0 1 7, wit h a n e sti m at e d 1 0 p er c e nt y e ar o n y e ar gr o wt h of d e m a n d. If all u nit s of t h e e xi sti n g t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 2 0- 1 3 0 milli o n s q m et er s ar e a bl e t o utili z e c a p a cit y at m a xi m u m 9 0 p er c e nt, t h e o ut p ut will g o a s hi g h a s s o m e 1 0 0 milli o n s q m et er s t hi s y e ar, l e a vi n g a n e sti m at e d s h ort a g e of a b o ut 2 0 milli o n t o 3 0 milli o n s q m etr e s, w hi c h will h a v e t o b e i m p ort e d, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. If L N G i m p ort s g o s wiftl y, t h e d o m e sti c pr o d u cti o n of til e s will ri s e s u b st a nti all y, s o ur c e s i n t h e i n d u str y s ai d. L e a di n g til e m a n uf a ct ur er s, li k e R A K C er a mi c s B a n gl a d e s h, Gr e at W all C er a mi c s a n d ot h er s i n di c at e d t h eir d e sir e s of i n cr e a s e d pr o d u cti o n a n d m e et t h e p ot e nti al s e g m e nt s w hi c h ar e y et t o b e c at er e d. “ D e s pit e diffi c ulti e s i n s h ort a g e of g a s, R A K c o nti n u e s t o f o c u s o n m a xi mi si n g c a p a cit y utili s ati o n, w hi c h st o o d at 6 8 p er c e nt at o ur til e s pl a nt a n d 1 0 0 p er c e nt at o ur s a nit ar y w ar e f a cilit y,” s ai d S. A. K. E kr a m u z z a m a n M a n a gi n g Dir e ct or of R A K C er a mi c s B a n gl a d e s h. “ O ur c a p a cit y utili z ati o n l e v el s ar e a m o n g t h e hi g h e st i n til e a n d s a nit ar y w ar e s e ct or s i n B a n gl a d e s h, w hi c h n ot o nl y e n a bl e s u s t o o pti mi s e u nit c o st s,” a d d e d E kr a m u z z a m a n. W h e n t h e g a s s u p pl y i s a u g m e nt e d, t h e pl a n n e d til e f a ct ori e s will c o m e u p, s ai d t h e s o ur c e s i n B C M E A. T h e g o v er n m e nt i s a cti v el y w or ki n g t o a u g m e nt g a s s u p pl y fr o m t h e d o m e sti c g a s fi el d s a n d wit h i m p ort e d L N G. B a n gl a d e s h’ s n e w a n d t hir d s e a p ort, P a yr a, l o c at e d i n t h e s o ut h er n c o a st al di stri ct of P at u a k h ali a n d n e ar t h e b e a c h r e s ort t o w n of K u a k at a, i s b ei n g d e v el o p e d t o f a cilit at e, a m o n g ot h er s, i m p ort s of L N G fr o m t h e G ulf c o u ntri e s, p arti c ul arl y, Q at ar. T h e u n d er c o n str u cti o n P a yr a p ort i s alr e a d y i n o p er ati o n wit h s o m e i nfr a str u ct ur al f a ciliti e s i n st all e d r e c e ntl y a n d b ei n g u s e d b y t h e c o a st al s hi p s. T h e P a yr a p ort, a b o ut 2 5 0 k m fr o m D h a k a, will b e c o n n e ct e d wit h o n e of t h e w orl d’ s l o n g e st m ulti p ur p o s e bri d g e s, P a d m a Bri d g e ( o n t h e l o w er p art of t h e G a n g e s), a b o ut 5 0 kil o m etr e s s o ut h of D h a k a cit y, w hi c h i s e x p e ct e d t o b e o p e n e d f or tr affi c f ull y at t h e e n d of 2 0 1 8. T h e 4-l a n e r o a d-r ail w a y d u al c arri a g e w a y P a d m a Bri d g e will h a v e n at ur al g a s tr a n s mi s si o n pi p eli n e a n d p o w er gri d c o n n e ct or. T h e f ullfl e d g e d p ort a cti viti e s i n P a yr a will st art b y 2 0 2 3, s ai d t h e G o v er n m e nt. B a n gl a d e s h’ s t w o ot h er s e a p ort s ar e C hitt a g o n g a n d M o n gl a, i n t h e e a st a n d t h e w e st, r e s p e cti v el y. T h e m ai n bri d g e l e n gt h i s 6. 1 5 k m. It s vi a d u ct s i n cl u d e 3. 1 4 8 k m r o a d a n d 5 3 2 m r ail, a n d h a s 1 2. 1 1 7 k m a p pr o a c h r o a d, pl u s 1 4

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h

k m ( 1. 6 i n M a w a + 1 2. 4 i n J a njir a) ri v er tr ai ni n g w or k s, .f or tr o u bl e fr e e tr a n s p ort ati o n t o a n d fr o m P a yr a a n d D h a k a, li n ki n g e ntir e c o m m u ni c ati o n n et w or k of B a n gl a d e s h, wit hi n it s ar e a of a b o ut 1 4 7, 5 7 0 s q u ar e kil o m et er s wit h pr e s e nt p o p ul ati o n of 1 7 0 milli o n. Li k e pri v at el y o w n e d C hitt a g o n g L N G t er mi n al, P a yr a will al s o h a v e a pri v at el y o p er at e d L N G t er mi n al li n k e d wit h n ati o n al g a s gri d. H o w e v er, P a d m a Bri d e wit h a n e w r o a d will f a cilit at e g a s pi p eli n e u p t o P a yr a p ort fr o m t h e n ati o n al g a s gri d. N at ur al g a s c o nti n u e s t o r e m ai n t h e m ai n f a ct or f or vi a bilit y of a c er a mi c pl a nt i n B a n gl a d e s h i n c o m p etiti o n wit h c er a mi c m a n uf a ct ur er s of ot h er c o u ntri e s. B a n gl a d e s hi m a n uf a ct ur er s’ m ai n a d v a nt a g e i s b a s e d o n c h e a p er g a s a n d l a b o ur a n d pr ot e cti o n of d o m e sti c i n d u stri e s b y t h e g o v er n m e nt b y i m p o si n g a t ariff b arri er wit h t hr e e di git i m p ort d ut y. T h e til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s h a v e a n a d diti o n al a d v a nt a g e b e c a u s e of d efi cit d o m e sti c m ar k et.

C o st s a n d b e n efit

B ut, t h e c h e a p er pri c e of t h e pr e mi er q u alit y g a s i s t h e n u m b er o n e attr a cti o n t o t h e i n v e st or s i n c er a mi c m a n uf a ct uri n g. G a s pri c e i n

B a n gl a d e s h i s c urr e ntl y o n e of t h e l o w e st i n t h e w orl d at a b o ut U S $ 3 p er m m Bt u, w hi c h i s a b o ut h alf of M al a y si a a n d I n d o n e si a, a n d o n e t hir d of T h ail a n d. B a n gl a d e s h c urr e ntl y h a s a g a s r e s er v e of s o m e 1 4 trilli o n c u bi c f e et, w hil e t h e pr e s e nt d ail y g a s pr o d u cti o n i s ar o u n d 2, 4 0 0 m m s cf d, a g ai n st t h e d e m a n d of o v er 3, 0 0 0 m m s cf d. B e si d e s, m a n y n e w i n d u stri e s, p arti c ul arl y til e a n d s a nit ar y w ar e f a ct ori e s, ar e i n pi p eli n e t o e x p a n d d e m a n d of g a s. B a n gl a d e s h’ s r a pi d ur b a ni z ati o n a n d hi g h er G D P gr o wt h h a v e cr e at e d n e w m ar k et s f or v ari o u s t y p e s b uil di n g m at eri al s, i n cl u di n g b uil di n g c er a mi c s. B a n gl a d e s h e x p e ct s t o b o o st u p p er h o u s e h ol d y e arl y i n c o m e t o o v er U S $ 2 0, 0 0 0 fr o m t h e c urr e nt U S $ 7, 0 0 0 b y 2 0 2 1. E a c h h o u s e h ol d c o n si st s of fi v e p er s o n s, a c c or di n g t o t h e offi ci al n ati o n al s ur v e y. T hi s m e a n s h u g e a cti viti e s i n c o n str u cti o n, h o u si n g, d o m e sti c a n d s er vi c e s e ct or s r e q uiri n g c er a mi c pr o d u ct s i n a m a s si v e s c al e f or t h e fir st ti m e si n c e i n d e p e n d e n c e of B a n gl a d e s h i n 1 9 7 1. B a n gl a d e s h’ s r e al e c o n o mi c d e v el o p m e nt b e g a n d uri n g t h e ni n eti e s w h e n t h e c o u ntr y’ s d e m o cr ati z ati o n st art e d t o fl o uri s h a n d attr a ct e d i n v e st m e nt s fr o m t h e pri v at e s e ct or.

Li st of c er a mi c pr o d u ct s e x p ort e d b y B a n gl a d e s h. V al u e i n t h o u s a n d U S $ Pr o d u ct l a b el

E x p ort e d v al u e i n 2 0 1 2

E x p ort e d v al u e i n 2 0 1 3

E x p ort e d v al u e i n 2 0 1 4

E x p ort e d v al u e i n 2 0 1 5

E x p ort e d v al u e i n 2 0 1 6

3 0, 8 7 1

3 6, 6 4 9

3 3, 3 2 6

4 5, 5 8 2

4, 2 0 3

2, 0 2 1

2, 2 0 4

893

112

719

242

250

6911

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of p o r c el ai n o r c hi n a . . .

6901

B ri c k s, bl o c k s, til e s a n d ot h e r c e r a mi c g o o d s of sili c e o u s f o s sil m e al s, e. g. ki e s el g u h r, t ri p olit e . . .

6912

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of c e r a mi c s ot h e r t h a n . . .

124

147

6913

St at u ett e s a n d ot h e r o r n a m e nt al c e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

210

277

6908

Gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d t h e . . .

734

110

6904

C e r a mi c b uil di n g b ri c k s, l o o ri n g bl o c k s, s u p p o rt o r ill e r til e s a n d t h e li k e ( e x cl u di n g t h o s e . . .

276

103

6914

C e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

6907

U n gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; u n gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s and ...

750

6910

C e r a mi c si n k s, w a s h b a si n s, w a s h b a si n p e d e st al s, b at h s, bi d et s, w at e r cl o s et p a n s, l u s hi n g . . .

6902

R ef r a ct o r y b ri c k s, bl o c k s, til e s a n d si mil a r r ef r a ct o r y c e r a mi c c o n st r u cti o n al g o o d s ( e x cl u di n g . . .

6903

R et o rt s, c r u ci bl e s, m uf l e r s, n o z zl e s, pl u g s, s u p p o rt s, c u p el s, t u b e s, pi p e s, s h e at h s, r o d s . . .

6905

R o o i n g til e s, c hi m n e y p ot s, c o wl s, c hi m n e y li n e r s, a r c hit e ct u r al o r n a m e nt s a n d ot h e r c e r a mi c . . .

6909

C e r a mi c w a r e s f o r l a b o r at o r y, c h e mi c al o r ot h e r t e c h ni c al u s e s; c e r a mi c t r o u g h s, t u b s a n d si mil a r . . .

S o u r c e s: I T C c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h Li st of c e r a mi c p r o d u ct s i m p o rt e d b y B a n gl a d e s h. V al u e i n t h o u s a n d U S $ HS Code

P r o d u ct l a b el

I m p o rt e d v al u e i n 2012

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 3

6907

U n gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; u n gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d . . .

2 5, 8 9 7

1 7, 4 7 2

6908

Gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d t h e . . .

1 2, 6 3 8

6902

R ef r a ct o r y b ri c k s, bl o c k s, til e s a n d si mil a r r ef r a ct o r y c e r a mi c c o n st r u cti o n al g o o d s ( e x cl u di n g . . .

6913

I m p o rt e d v al u e i n 2014

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 5

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

2 1, 8 7 5

3 0, 4 8 7

1 3, 3 8 3

1 9, 4 3 3

2 8, 3 9 4

4, 4 4 5

1 3, 8 9 3

9, 6 6 4

2 5, 6 0 2

St at u ett e s a n d ot h e r o r n a m e nt al c e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

173

108

199

1 3, 9 1 5

6911

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of p o r c el ai n o r c hi n a . . .

1, 2 2 4

625

832

1 0, 0 0 6

6904

C e r a mi c b uil di n g b ri c k s, l o o ri n g bl o c k s, s u p p o rt o r ill e r til e s a n d t h e li k e ( e x cl u di n g t h o s e . . .

299

105

100

9, 0 9 4

6910

C e r a mi c si n k s, w a s h b a si n s, w a s h b a si n p e d e st al s, b at h s, bi d et s, w at e r cl o s et p a n s, l u s hi n g . . .

2, 2 7 9

1, 7 8 5

2, 2 7 4

8, 0 0 0

6903

R et o rt s, c r u ci bl e s, m uf l e r s, n o z zl e s, pl u g s, s u p p o rt s, c u p el s, t u b e s, pi p e s, s h e at h s, r o d s . . .

5, 4 8 8

7, 1 5 0

1 2, 3 6 5

5, 0 4 5

6909

C e r a mi c w a r e s f o r l a b o r at o r y, c h e mi c al o r ot h e r t e c h ni c al u s e s; c e r a mi c t r o u g h s, t u b s a n d si mil a r . . .

614

149

174

4, 5 4 5

6914

C e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

132

231

1, 2 0 3

6912

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of c e r a mi c s ot h e r t h a n . . .

204

982

6901

B ri c k s, bl o c k s, til e s a n d ot h e r c e r a mi c g o o d s of sili c e o u s f o s sil m e al s, e. g. ki e s el g u h r, t ri p olit e . . .

103

204

219

249

6905

R o o i n g til e s, c hi m n e y p ot s, c o wl s, c hi m n e y li n e r s, a r c hit e ct u r al o r n a m e nt s a n d ot h e r c e r a mi c . . .

181

217

6906

C e r a mi c pi p e s, c o n d uit s, g utt e ri n g a n d pi p e itti n g s ( e x cl u di n g of sili c e o u s f o s sil m e al s o r . . .

S o u r c e s: I T C c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s c e r a mi c ( m o stl y t a bl e w a r e) b u y e r s B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s m aj o r b u y e r s of c e r a mi c p r o d u ct s, al m o st 9 0 % of w hi c h a r e p o r c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w a r e s, i n i n a n ci al y e a r J ul y 1, 2 0 1 6 - J u n e 3 0, 2 0 1 7 i n U S $ It al y

9, 5 9 9, 8 6 6. 2 3

N or w ay

1, 5 1 0, 5 0 1. 2 4

USA

4, 5 6 5, 2 7 0. 3 5

G er m a ny

1, 4 1 9, 3 6 9. 9 4

3, 6 8 0, 4 6 2. 2 4

Gr e e c e

UAE

2, 3 4 6, 0 5 0. 8 3

S weden

T ur k ey

1, 9 8 2, 2 6 2. 9 1

S p ai n

D e n m ar k

1, 8 0 5, 7 3 4. 5 8

Fi nl a n d

P ol a n d

1, 5 7 6, 5 6 1. 6 1

B r a zil

Fr a n c e

1, 5 2 8, 8 9 3. 2 4

A u st r ali a

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

1, 2 7 8, 7 7 6. 7 0 9 4 1, 6 2 6. 2 5 6 3 3, 0 5 0. 1 8 5 6 4, 5 2 3. 6 6 4 5 1, 4 1 2. 6 2 4 3 6, 3 7 1. 7 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s c o m p a ri s o n wit h A S E A N t a bl e w a r e m aj o r s B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s c o m p a ri s o n i n c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u cti o n a n d e x p o rt wit h m aj o r m a n uf a ct u ri n g - e x p o rti n g c o u nt ri e s of A S E A N ( A S E A N o r g a ni z e d s e ct o r o nl y, e x cl u di n g h u g e u n o r g a ni z e d / S M E m a n uf a ct u r e r s - e x p o rt e r s) C o u nt r y

E sti m at e d P r o d u cti o n i n 2 0 1 6 I n milli o n pi e c e s

E sti m at e d E x p o rt i n 2 0 1 6 I n milli o n U S $

B a n gl a d e s h

150

I n d o n e si a

290

T h ail a n d

235

2 0 3 ( y e a r 2 0 1 5)

S o u r c e s: B C M E A, A S A KI, CI C T, A si a n C e r a mi c s a n d i n d u st r y E x p o rt s a n d g r o wt h B a n gl a d e s h c e r a mi c s e ct o r s: S e ct o r - wi s e e x p o rt s Fi n a n ci al y e a r ( J ul y - J u n e)

US $to B D Taka

E x p o rt of T a bl e w a r e s i n milli o n Taka

E x p o rt of Til e s i n milli o n T a k a

E x p o rt of S a nit a r y w ar es i n milli o n T a k a

T ot al e x p o rt s of all i n milli o n T a k a

T ot al E x p o rt s of all i n milli o n U S $

G r o wt h of t ot al i n %

2 0 1 5- 1 6

7 8. 4 0

2 7 6 9. 3

1 8 5. 5

4. 0

2, 9 5 8. 8

3 7. 7 3

( 1 1. 4 4)

2 0 1 4- 1 5

7 7. 7 5

3 0 9 2. 1

1 2 4. 4

1 2 0. 6

3, 3 3 7. 0

4 2. 9 2

( 9. 7 9)

2 0 1 3- 1 4

7 7. 7 5

3 5 4 0. 2

7 7. 1

8 2. 1

3, 6 9 9. 4

4 7. 5 8

2 2. 9 9

2 0 1 2- 1 3

7 7. 7 5

2 8 0 4. 4

1 2 1. 0

8 2. 3

3, 0 0 7. 7

3 7. 6 9

1 4. 2 5

2 0 1 1- 1 2

7 9. 8 0

2 4 6 0. 4

9 1. 4

8 0. 7

2, 6 3 2. 5

3 3. 7 5

S o u r c e: B C M E A

E x p o rt s a n d d o m e sti c c o n s u m pti o n B a n gl a d e s h c e r a mi c t a bl e w a r e s ( i ni s h e d p r o d u ct s) E x p o rt s

A m o u nt i n milli o n T a k a D o m e sti c M a r k et S h a r e

Fi n a n ci al y e a r ( J ul y - J u n e)

US $to B D Taka

Milli o n U S $

Milli o n B D Taka

G r o wt h i n %

D o m e sti c M a r k et S h a r e

L o c al

F o r ei g n %

2 0 1 5- 1 6

7 8. 4 0

3 5. 3 2

2, 7 6 9. 3

( 1 0. 4 4)

3, 3 5 6. 3

9 0. 9 0

9. 1 0

2 0 1 4- 1 5

7 7. 7 5

3 9. 7 7

3, 0 9 2. 1

( 1 2. 6 5)

3, 5 5 0. 0

9 1. 5 5

8. 4 5

2 0 1 3- 1 4

7 7. 7 5

4 5. 5 3

3, 5 4 0. 2

2 6. 2 3

3, 2 9 0. 0

9 1. 4 8

8. 5 2

2 0 1 2- 1 3

7 7. 7 5

3 5. 1 4

2, 8 0 4. 4

1 3. 9 8

3, 0 3 7. 8

9 0. 9 4

9. 0 6

2 0 1 1- 1 2

7 9. 8 0

3 1. 5 5

2, 4 6 0. 4

2, 9 4 5. 6

9 0. 9 2

9. 0 8

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

S o u r c e: B C M E A

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: B a n gl a d e s h E x p o rt s a n d d o m e sti c c o n s u m pti o n B a n gl a d e s h c e r a mi c til e s ( i ni s h e d p r o d u ct s); A m o u nt i n milli o n T a k a E x p o rt s Fi n a n ci al y e a r ( J ul y - J u n e)

A m o u nt i n milli o n T a k a D o m e sti c M a r k et S h a r e

US $to B D Taka

Milli o n U S $

Milli o n B D Taka

G r o wt h i n %

D o m e sti c M a r k et S h a r e

L o c al

F o r ei g n %

2 0 1 5- 1 6

7 8. 4 0

2. 3 6

1 8 5. 5

4 9. 1 1

3 1, 0 1 9. 2

8 1. 4 3

1 8. 5 7

2 0 1 4- 1 5

7 7. 7 5

1. 6

1 2 4. 4

6 1. 3 4

2 4, 2 5 0. 0

7 6. 2 9

2 3. 7 1

2 0 1 3- 1 4

7 7. 7 5

0. 9 9

7 7. 1

( 3 6. 2 8)

2 2, 7 3 5. 0

7 5. 2 5

2 4. 7 5

2 0 1 2- 1 3

7 7. 7 5

1. 5 2

1 2 1. 0

3 2. 3 8

1 6, 0 1 0. 5

7 0. 3 7

2 9. 6 3

2 0 1 1- 1 2

7 9. 8 0

1. 1 7

9 1. 4

( 3 7. 7 8)

1 2, 5 2 3. 8

6 9. 3 1

3 0. 6 9

S o u r c e: B C M E A E x p o rt s a n d d o m e sti c c o n s u m pti o n B a n gl a d e s h c e r a mi c s a nit a r y w a r e s ( i ni s h e d p r o d u ct s); A m o u nt i n milli o n T a k a E x p o rt s

A m o u nt i n milli o n T a k a D o m e sti c M a r k et S h a r e

Fi n a n ci al y e a r ( J ul y - J u n e)

US $to B D Taka

Milli o n U S $

Milli o n B D Taka

G r o wt h i n %

L o c al M a r k et C o n s u m p ti o n ( B D T a k a)

L o c al

F o r ei g n %

2 0 1 5- 1 6

7 8. 4 0

0. 0 1

0 0. 4

( 9 9. 6 6)

7, 0 8 2. 6

9 2. 6 9

7. 3 1

2 0 1 4- 1 5

7 7. 7 5

1. 5 5

1 2 0. 6

4 6. 8 9

4, 4 0 0. 0

8 8. 6 5

1 1. 3 5

2 0 1 3- 1 4

7 7. 7 5

1. 0 6

8 2. 1

( 0. 2 4)

4, 2 8 7. 5

8 8. 6 2

1 1. 3 8

2 0 1 2- 1 3

7 7. 7 5

1. 0 3

8 2. 3

1. 9 8

2, 3 3 4. 8

8 2. 3 1

1 7. 6 9

2 0 1 1- 1 2

7 9. 8 0

1. 0 3

8 0. 7

( 4 3. 6 0)

1, 2 0 3. 4

7 0. 0 0

3 0. 0 0

S o u r c e: B C M E A B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s o r g a ni z e d t a bl e w a r e m a n uf a ct u r e r s: M a n uf a ct u r e r s

Y e a r of st a rt u p

F a ct o r y l o c ati o n

P r o d u ct s

A n n u al p r o d u cti o n C a p a cit y

M a r k et s

1. P e o pl e s C er a mi c I n d u stri e s Lt d

1966

T o n gi, G a zi p ur, n e ar Dhaka

P or c el ai n t a bl e w ar e s

1 3 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

2. M o n n o C er a mi c I n d u stri e s Lt d.

1985

I sl a m p ur, D h a mr ai, D h a k a

P or c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w ar e s

2 5 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

3. S hi n e p u k ur C er a mi c s Lt d.

1998

K a s hi m p ur, J o y d e b p ur, G a zi p ur, n e ar D h a k a

P or c el ai n a n d b o n e C hi n a t a bl e w ar e s

3 2 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

4. B e n g al Fi n e C er a mi c s Lt d.

1986

B h a g al p ur, S a v ar, D h a k a

St o n e w ar e t a bl e w ar e s

2 5 0 0 t o n C urr e ntl y pr o d u cti o n S uspe nded

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

5. St a n d ar d C er a mi c I n d u stri e s Lt d

1993

S a y d a n a, J o y d e v p ur, G a zi p ur, n e ar D h a k a

St o n e w ar e t a bl e w ar e s

1 7 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

6. F A R R C er a mi c s Lt d

2007

N o ul a p ar a, B h a b a ni p ur, G a zi p ur, n e ar D h a k a

P or c el ai n t a bl e w ar e s

2 3 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

7. Arti s a n C er a mi c s Lt d

2006

B o g er B a z ar, B h a b a ni p ur, G a zi p ur, n e ar D h a k a

P or c el ai n t a bl e w ar e s

1 6 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

8. M o n n o B o n e C hi n a Lt d

See Monno C er a mi c

I sl a m p ur, D h a mr ai, D h a k a

B o b e c hi n a t a bl e w ar e s

See Monno C er a mi c

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

9. T aj m a C er a mi c I n d u stri e s Lt d

1958

S h at m at h a, B a g ur a

P or c el ai n t a bl e w ar e s

1, 5 0 0 t o n s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Dri v e y o ur c ol o ur I n kj et pri nt er s, c er a mi c i n k s a n d c ol o ur m a n a g e m e nt s oft w ar e

T el: + 3 4 9 6 4 3 4 0 2 6 4 · cr et a pri nt s al e s @ e ﬁ. c o m · w w w. e ﬁ. c o m/ cr et a pri nt P ol. I n d. S u p oi - 8. C/. D el s I b er s, 5 4 · 1 2 5 5 0 Al m a z or a ( C a st ell ó n), S p ai n

A n al y si s: B a n gl a d e s h

1 0. P ar a g o n C er a mi c I n d u stri e s Lt d

2011

D o g ori ( N a y a p ar a), Mir z a p ur, G a zi p ur, n e ar Dhaka

P or c el ai n t a bl e w ar e s

1 9 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

1 1. Pr oti k C er a mi c s Lt d.

2011

D a uti a, K al a m p ur, D h a k a

P or c el ai n t a bl e w ar e s

1 9 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

1 2. St ar P or c el ai n Li mit e d

2015

Ri a z n a g ar, B a g h a s ur a, M a d h a b p ur, H o bi g a nj

P or c el ai n a n d b o n e c hi n a t a bl e w ar e s

1 9 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s o r g a ni z e d c e r a mi c til e m a n uf a ct u r e r s M a n uf a ct u r e r s

Y e a r of st a rt u p

F a ct o r y l o c ati o n

P r o d u ct s

A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y

M a r k et s

1. G r e at W all C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

2006

Gil a r c h al a, S r e e p u r, G a zi p u r

C e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s

1 0 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s. Pl a n s e x p o rt.

2. R A K C e r a mi c s ( B a n gl a d e s h) Li mit e d

2000

M a w n a, S r e e p u r, G a zi p u r

C e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s a n d s a nit a r y w a r e s

1 0 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s. Pl a n s e x p o rt.

3. A kij C e r a mi c s Lt d

2012

T ri s h al, M y m e n s hi n g h

C e r a mi c a n d vit ri i e d p o r c el ai n til e s

1 0 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s. Pl a n s e x p o rt.

4. Mi r C e r a mi c s Lt d

2003

M a w n a, S r e e p u r, G a zi p u r, n e ar D h a k a

C e r a mi c a n d p o r c el ai n til e s

9 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

5. F u - w a n g C e r a mi c I n d u st r y Lt d

1996

H ot a p a r a, S r e e p u r, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

6 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

6. C hi n a - B a n gl a C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

2002

T a r a b o, R u p g a nj, N a r a y a n g a nj

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

6 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

7. A TI C e r a mi c s Lt d

2002

B K B a ri, V a w al, Mi r z a p u r, G a zi p u r

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

5 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

8. M a d h u m ati C e r a mi c s Lt d

1993

G a n d a, S a v a r, D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

5 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

9. X C e r a mi c s Lt d

2010

B o h e r a r C h al a, Gil a b e r ai d, S r e e p u r, G a zi p u r,

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

4 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 0. H u a T h ai C e r a mi c I n d u st r y Lt d

2003

H ot a p a r a, S r e e p u r, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

5 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 1. S u n P o w e r C e r a mi c s C o Lt d

2002

H ot a p a r a, S r e e p u r, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

6 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 2. D h a k a S h a n g h ai C e r a mi c s Lt d

2005

Zi r a ni B a z a r S a v a r, D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

5 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 3. B a n gl a d e s h T ai w a n C e r a mi c I n d. Lt d

2015

C h a r R a mj a n, S a n a ull a h, S o n a r g a o n, N a r a y a n g a nj

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

4 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 4. St a r C e r a mi c s Lt d

2015

Ri a z n a g a r, B a g h a s u r a, M a d h a b p u r, H o bi g a nj

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s a n d s a nit a r y w a r e s

7 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 5. M o n ali s a C e r a mi c s ( B d) Lt d

2015

B o h e r a r C h al a, Gil a b e r ai d, S r e e p u r, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

5 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 6. D B L C e r a mi c s Lt d

2016

D h a n u a, S r e e p u r, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c a n d h o m o g e n e o u s til e s

1 3 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

1 7. A B C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

2017

Di p uil, Bi r k e n d a r, K a h al o o, B o gr a

C e r a mi c til e s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

1 8. B a n gl a d e s h H a r dl a n d C e r a mi c s C o Lt d

2017

J a g o di s h p u r, It a k h ol a, M a d h a b p u r, H a bi g o nj

C e r a mi c til e s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

1 9. P a - W a n g C e r a mi c I n d. Lt d

2017

G a n d a r a m, B a n a ni, B o gr a

C e r a mi c til e s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

G u ar a nt e e d E n er g y S a vi n g s

t hr o u g h effi ci e nt firi n g t e c h n ol o gi e s f or

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A n al y si s: B a n gl a d e s h

2 0. K a ni k a C o m m e r ci al Lt d

2017

B h at p a r a, D o b a oi B a z a r, P utij u ri, B a h u b al, H a bi g o nj

C e r a mi c til e s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

2 1. S o ut h E a st U ni o n C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

2017

N o w a p a r a, K at a k h ali, F a ki r h at, B a g e r h at

C e r a mi c til e s

8 milli o n s q m et r e s

D o m e sti c m a r k et s

2 2. Mi r p u r C e r a mi c W o r k s Lt d

1 9 6 2 (i n c o r p)

K al s hi, S e cti o n - 1 2, Mi r p u r, D h a k a, a n d K h a di m n a g a r, S yl h et

H e a v y cl a y til e s, r o of til e s, p a v e r s, c e r a mi c b ri c k s

3 0 milli o n pi e c e s

D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s

2 3. K h a di m C e r a mi c s Li mit e d ( K C L)

S e e Mi r p u r C e r a mi c W or k s

D h oli p a r a, K h a di m n a g a r, S yl h et

H e a v y cl a y til e s, r o of til e s, p a v e r s, c e r a mi c b ri c k s

S e e Mi r p u r C e r a mi c W o r k s

D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s

B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s o r g a ni z e d s a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r s: M a n uf a ct u r e r s

Y e a r of st a rt u p

F a ct o r y l o c ati o n

P r o d u ct s

A n n u al p r o d u cti o n C a p a cit y

M a r k et s

1. R A K C e r a mi c s ( B a n gl a d e s h) Li mit e d

2000

M a w n a, S r e e p u r, G a zi p u r

C e r a mi c a n d vit r e o u s c hi n a s a nit a r y w a r e s

1. 1 0 milli o n pi e c e s

D o m e sti c m a r k et s. Pl a n s e x p o rt.

2. B a n gl a d e s h I n s ul at o r a n d S a nit a r y w a r e F a ct o r y ( BI S F) Lt d

1981

Mi r p u r Z o o R o a d, Mi r p u r, D h a k a

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

5, 0 0 0 t o n s

D o m e sti c m a r k et s. P r e vi o u sl y e x p o rt e d

3. D a c c a C e r a mi c & S a nit a r y w a r e s Lt d

1976

T o n gi, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

2, 2 0 0 t o n s

D o m e sti c m a r k et s

4. A d ul K h ai r C e r a mi c I n d. Lt d

2005

T o n gi, G a zi p u r, n e a r D h a k a

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

4, 5 0 0 t o n s

D o m e sti c m a r k et s

5. C h a r u C e r a mi c I n d Lt d

2016

S h a hji b a z a r, M a d h o b p u r, H o bi g o nj

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

7 5 0, 0 0 0 pi e c e s

D o m e sti c m a r k et s

6. St a r C e r a mi c s Lt d

2015

Ri a z n a g a r, B a g h a s u r a, M a d h a b p u r, H o bi g a nj

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

4 0 0, 0 0 0 pi e c e s

D o m e sti c m a r k et s

7. S a nit a C e r a mi c s ( P vt.) Lt d

2003

N e w B a b u P a r a, Nil p h a m a ri, B a n gl a d e s h

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

4, 0 0 0 t o n s

D o m e sti c m a r k et s

8. E x c ell e nt C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

2010

S e e d St o r e B a z a r, P a r a g o n, V al u k a, M y m e n si n g h

C e r a mi c s a nit a r y w a r e s

8 0 0, 0 0 0 pi e c e s

D o m e sti c m a r k et s

B a n gl a d e s hâ&#x20AC;&#x2122; s o r g a ni z e d c e r a mi c i n s ul at o r m a n uf a ct u r e r s: 1. B a n gl a d e s h I n s ul at o r a n d S a nit a r y w a r e F a ct o r y ( BI S F) Lt d

1981

Mi r p u r Z o o R o a d, Mi r p u r, D h a k a

C e r a mi c i n s ul at o r s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

2. I y u b P ott e r y W o r k s ( P vt) Lt d

B S CI C I n d E st, N a n d a n p u r, B r a h m a n b a ri a

C e r a mi c i n s ul at o r s

U n s p e ci i e d

D o m e sti c m a r k et s

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

M al a y si a a n i n d u str y i n f o c u s

A s t h e i n d u str y’ s e y e s t ur n t o A S E A N t hi s m o nt h wit h t h e bi e n ni al o c c urr e n c e of t h e r e gi o n’ s pr e mi er c er a mi c s m e eti n g, A S E A N C er a mi c s, w e t a k e a l o o k at h o w o n e of t h e l e s s w ells u p p ort e d c o u ntri e s i n t er m s of tr a diti o n al c er a mi c s i s c o nti n ui n g t o m a k e it s m ar k.

al a y si a i s c o nti n ui n g it s n e arl y st a bl e gr o wt h i n pr o d u cti o n, c o n s u m pti o n, e x p ort s a n d i m p ort s, a s w ell a s i n tr a di n g wit h p art n er s i n t h e A S E A N bl o c. All of it s c er a mi c s e ct or s ar e gr o wi n g si n c e p a st s e v er al y e ar s, b ut, it i s n ot al w a y s s m o ot h. It a c c o m p a ni e s u p s a n d d o w n s li k e ot h er r e gi o n al c o u ntri e s. It s c er a mi c pr o d u ct s, e s p e ci all y, til e s ar e f a ci n g stiff c o m p etiti o n fr o m ot h er A S E A N c o u ntri e s, a s w ell a s fr o m t h e n o n- A S E A N, p arti c ul arl y, fr o m C hi n a, a s l o c al pr o d u cti o n c o st i s ri si n g c o nti n u o u sl y m a ki n g e x p ort s e x p e n si v e. T h e i n d u str y p e o pl e ar e still a p pr e h e n di n g t h e c o nti n u e d d o m e sti c sl o w d o w n a n d l o w er r et ur n fr o m e x p ort s m a y aff e ct t h e i n d u str y. “ D o m e sti c c o n s u m pti o n r e m ai n s u nf a v o ur a bl e t o til e m a n uf a ct ur er s,” s ai d M al a y si a n c er a mi c til e m a n uf a ct ur er Ki m Hi n Gr o u p’ s m a n a gi n g dir e ct or J o h n C h u a M al a y si a n o w f a c e s t h e c h all e n g e s of I n cr e a s e i n pr o d u cti o n c o st d u e t o hi g h er c o st of i n p ut s a n d u n st a bl e m ar k et s f oll o wi n g l o w er c o n s u m pti o n s d o m e sti c all y a s w ell a s i n e x p ort s, a c c or di n g t o t h e i n d u str y s o ur c e s. F M M M al a y si a C er a mi c I n d u str y Gr o u p ( M CI G), t h e i n d u str y a s s o ci ati o n of t h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s, m a d e si mil ar o b s er v ati o n a y e ar a g o, b ut t h e i m pr o v e m e nt i s n ot f a st er a s e x p e ct e d t o g et h er wit h st e a d y e x p a n si o n of t h e G D P, w hi c h i m p a ct s o n t h e d e m a n d of c o n s u m er g o o d s, e s p e ci all y, b uil di n g m at eri al s, i n t h e d o m e sti c m ar k et s. Aft er y e ar s of sl o w er d e m a n d f or t h e d o m e sti c til e s a n d i n cr e a si n g m ar k et s h ar e b y t h e C hi n e s e pr o d u ct s, t h e til e m a n uf a ct ur er s ar e n o w a cti v e i n e x p a n si o n of e x p ort s a n d d o m e sti c c at eri n g t hr o u g h p art n er s hi p a p pr o a c h wit h ot h er c er a mi c m a n uf a ct ur er s a n d h o u si n g d e v el o p er s. T o b o o st u p d e m a n d f or til e s i n t h e d o m e sti c m ar k et s t h e til e m a k er s ar e r e a c hi n g u n d er st a n di n g wit h t h e d e v el o p er s a n d b uil di n g s of b uil di n g pr oj e ct s, w hil e i n t h e e x p ort m ar k et s t h e y ar e l o o ki n g f or c oll a b or ati o n wit h t h e m a n uf a ct ur er s i n t h e l o c al a n d e x p ort m ar k et s. T h e l o c al m a n uf a ct ur er s h a v e b e e n n e g oti ati n g wit h m aj or d e v el o p er s li k e M al a y si a n c er a mi c til e m a n uf a ct ur er S e a c er a Til e s B er h a d’ s gr o u p or g a ni z ati o n, S e a c er a Gr o u p, f or j oi ntl y d e v el o pi n g t o w n s hi p a n d pr o p erti e s i n o v er 5 0 0 a cr e s. S e a c er a hi nt e d at r e a c hi n g m aj or d e al s b y t h e t hir d q u art er of t hi s y e ar wit h t h e i nt er e st e d a n d

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

p arti ci p ati n g til e m a n uf a ct ur er s. T h e j oi nt v e nt ur e d e v el o p m e nt wit h S e a c er a al o n e w o ul d i n v ol v e s o m e 1 0 billi o n M al a y si a n ri n g git s o v er a p eri o d of s o m e 1 5 y e ar s b e gi n ni n g fr o m 2 0 1 9, a c c or di n g S e a c er a Gr o u p' s C or p or at e Fi n a n c e a n d B u si n e s s D e v el o p m e nt M a n a g er M o h a m a d S uffi a n I s m ail, a s r e p ort e d b y t h e M e di a. O n t h e ot h er h a n d, t h e M al a y si a n til e m a n uf a ct ur er s c oll a b or ati n g wit h l o c al a n d f or ei g n m a n uf a ct ur er s t o r e c o v er t h e l o st a n d d e cli ni n g m ar k et s. M al a y si a n c er a mi c’ s n u m b er o n e e x p ort m ar k et A u str ali a i s alr e a d y i n t h e c ar d of s o m e of t h e m aj or m a n uf a ct ur er s- e x p ort er s li k e K u c hi n g b a s e d Ki m Hi n I n d u str y B er h a d/ Ki m gr e s. T h e Ki m Hi n Gr o u p, w hi c h pr o d u c e s a n d m ar k et s c er a mi c til e s u n d er t h e Ki m gr e s s a n d D ur o gr e s br a n d s, a p pr e h e n d s t h e pr o p ert y m ar k et t hi s y e ar will pi c k u p sl o wl y c a u si n g c o nti n u ati o n of pr e s e nt sl o w er d e m a n d i n t h e d o m e sti c m ar k et s d e s pit e a littl e bri g ht er o utl o o k f or st e a d y gr o wt h of t h e e x p a n si o n of t h e e c o n o mi c gr o wt h of M al a y si a. T h e e xi sti n g c h all e n g e s i n t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s d u e t o sl o w d o w n i s still c o nti n ui n g b a dl y, a c c or di n g t o Ki m Hi n c hi ef J o h n C h u a. Ki m Hi n i s alr e a d y i n v ol v e d i n til e i m p ort s a n d e x p ort s a s w ell a s di stri b uti o n a s it o w n s s e v er al u p a n d d o w n str e a m o p er ati o n s i n A u str ali a, C hi n a a n d s o m e ot h er c o u ntri e s, a s w ell a s i n M al a y si a. T h e c o m p a n y h a s i n v e st m e nt i nt er e st s a br o a d i n s u p p ort of it s til e s b u si n e s s d o m e sti c all y a n d i nt er n ati o n all y. It h a s a c q uir e d A u str ali ab a s e d O ut s et H ol di n g s Pt y Lt d, w hi c h o p er at e s a c h ai n of fr a n c hi s e d u nit s a n d t h e c o m p a n y- o w n e d r et ail o utl et s s p e ci ali si n g i n til e s a n d p a vi n g pr o d u ct s, f or r e p ort e dl y A $ 6. 3 7 milli o n. T hi s h a s str e n gt h e n e d t h e gr o u p’ s pr e s e n c e i n A u str ali a, a c c or di n g t o t h e c o m p a n y. It s ai d it s r e c e nt a c q ui siti o n of a r e n o w n e d r et ail c h ai n will e n h a n c e it s di stri b uti o n c h a n n el s, gi v e n t h e c o m p etiti v e n at ur e of i m p ort s c o mi n g i nt o A u str ali a. O ut s et H ol di n g s i s t h e h ol di n g c o m p a n y f or A m b er Gr o u p A u str ali a Pt y Lt d, w hi c h o p er at e s a n et w or k of 2 4 fr a n c hi s e d st or e s a n d t hr e e c o m p a n y- o w n e d st or e s i n A u str ali a. Ki m Hi n i s al s o t h e h ol di n g c o m p a n y f or N or c or p Pt y Lt d, a c o n str u cti o n m at eri al w h ol e s al er. Pri or t o t h e a c q ui siti o n, Ki m Hi n w a s i m p orti n g c er a mi c til e s fr o m o v er s e a s s u p pli er s a s w ell a s it s o w n m a n uf a ct uri n g pl a nt s i n M al a y si a a n d S h a n g h ai, C hi n a, f or t h e A u str ali a n m ar k et. It h a d al s o i n 2 0 1 4 a c q uir e d N or cr o s I n d u str y Pt y Lt d, w hi c h i m p ort s a n d di stri b ut e s J o h n s o n til e s, a c c or di n g t o t h e m e di a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

P h ot o cr e dit G u o c er a

T h e c o m p a n y s ai d w h e n t h e M al a y si a n d o m e sti c pr o p ert y m ar k et r e m ai n s w e a k, it s o v er s e a s o p er ati o n s ar e fl o uri s hi n g. T h e e x p ort m ar k et c o ntri b ut e d 4 2 p er c e nt t o t h e Ki m Hi n Gr o u p’ s n et pr ofit a n d 4 4 p er c e nt t o it s r e v e n u e i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 6. It s m aj or o v er s e a s m ar k et s ar e C hi n a, A u str ali a a n d Vi et n a m, wit h C hi n a b ei n g t h e l ar g e st pr ofit c o ntri b ut or. Ki m Hi n’ s M al a y si a n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g o p er ati o n h a s a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of s e v e n milli o n s q u ar e m etr e s of c er a mi c a n d p or c el ai n fl o or a n d w all til e s of t h e w orl d m ar k et q u alit y.

C o st fri e n dl y

M al a y si a n g o v er n m e nt i s g oi n g t o r e m o v e e n er g y s u b si d y. T hi s will i n cr e a s e pr o d u cti o n c o st a n d c o m p etiti v e n e s s i n t h e w orl d e x p ort m ar k et s a s w ell a s i n t h e d o m e sti c m ar k et s. A c c or di n g t o e m p h a si s of t h e 1 1t h M al a y si a Pl a n 2 0 1 5- 2 0 2 0, t h e m a n uf a ct ur er s will b e r e str u ct ur e d t o r e m ai n c o m p etiti v e, w hil e t h e y ar e b ei n g e n c o ur a g e d t o i n cr e a s e pr o d u cti vit y t hr o u g h a ut o m ati o n a n d i n n o v ati o n. F M M M CI G s ai d, M al a y si a’ s i ntr o d u cti o n of C o n str u cti o n I n d u str y D e v el o p m e nt B o ar d ( CI D B) A ct 5 2 0 ( A m e n d e d) 2 0 1 1 will r e g ul at e i m p ort e d a n d l o c al c o n str u cti o n m at eri al s. C o n str u cti o n m at eri al s s h all c o m pl y wit h M al a y si a n St a n d ar d s or ot h er I nt er n ati o n al St a n d ar d s. I n cr e a si n g e n er g y pri c e s i s n o w a b arri er m o stl y t o t h e m aj or u s er til e a n d s a nit ar y w ar e f a ct ori e s. T h e bi g g e st c h all e n g e f or t h e M al a y si a n c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i s t h e c o nti n u e d ri s e i n g a s pri c e s b y 2 8 p er c e nt l a st y e ar, s ai d G u o c er a. T h e til e c o m p a n y s ai d It h a s e m b ar k e d o n s e v er al e n er g y c o n s er v ati o n a n d h e at r e c o v er y pr oj e ct s t o m ai nt ai n it s c o st

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

c o m p etiti v e n e s s a s g a s pri c e s ar e e x p e ct e d t o c o nti n u e i n cr e a si n g. W hil e t h e d o m e sti c m ar k et i s e x p e ct e d t o r e m ai n c h all e n gi n g, pr o o d u ct s e g m e nt s will c o nti n u e t o str at e gi c all y i n cr e a s e t h e m ar k et s h ar e i n t h e d o m e sti c m ar k et t hr o u g h n e w pr o d u ct s i n n o v ati o n a n d str o n g er di stri b uti o n n et w or k. T h e pri m ar y f o c u s i s t h er e t o i n cr e a s e it s e x p ort s al e s t hr o u g h a str o n g er gl o b al br a n d pr e s e n c e, i m pr o v e d di stri b uti o n a n d a pr o d u ct p ortf oli o w hi c h i s t ail or e d t o m e et t h e n e e d s of t h e t ar g et m ar k et s. E x p ort s ar e e x p e ct e d t o c o ntri b ut e a hi g h er pr o p orti o n of G u o c er a’ s s al e s i n t h e c o mi n g y e ar s, s ai d t h e m a n or til e m a n uf a ct ur er. S o m e ot h er m a n uf a ct ur er s s u g g e st, t h er e alr e a d y a p p e ar s s o m e g o o d n e w s. M al a y si a n p or c el ai n til e m a n uf a ct ur er s, M al a y si a n M o s ai c s B er h a d ( M M B), w hi c h h a s a r e p ut ati o n i n t h e m ar k et f or it s M M L br a n d, a n d t h e W hit e H or s e C er a mi c I n d u stri e s S d n B h d t h at h a s g o o d r e gi o n al i nfl u e n c e, s ai d t h eir pr o d u cti o n c o st s ar e mi d dl e cl a s s c o n s u m er fri e n dl y.

M al a y si a n c e r a mi c p e rf o r m a n c e P r o d u ct

P r o d u cti o n

I m p o rt

E x p o rt

D o m e sti c M a r k et

U nit

( milli o n)

Til e

sq m

S a nit a r y w ar e

3. 2

1. 3

1. 6

2. 9

pcs

T a bl e w a r e

3 1. 5

2. 5

pcs

A C 1 7- 7

( milli o n)

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: M al a y si a

M M B ( M M L) a n d W hit e H or s e h a v e b e e n c o nti n u o u sl y u p gr a di n g t h eir p or c el ai n til e pr o d u cti o n u nit s b y i n v e sti n g o n e n er g y c o n s er v ati o n t e c h n ol o g y t o r e d u c e c o n s u m pti o n of e n er g y p er s q u ar e m etr e of p or c el ai n til e s. M al a y si a i s o n e of t h e b e st q u alit y p or c el ai n til e m a n uf a ct ur er s i n A si a. It i s t h e o nl y til e m a n uf a ct uri n g c o u ntr y i n t h e r e gi o n w h er e t h e c o n s u m er s l o o k f or q u alit y o nl y a s t h e m ar k et i s alr e a d y m at ur e d li k e t h o s e of J a p a n, S o ut h K or e a a n d T ai w a n. C h e a p er e n er g y w a s o n c e l u cr ati v e t o t h e m a n uf a ct ur er s, b ut n o w t h e g o v er n m e nt i s gr a d u all y r ai si n g t h e pri c e s of g a s, el e ctri cit y a n d p etr ol e u m, alt h o u g h, it i s still c o m p etiti v e wit h I n d o n e si a i n t er m s c o n v e ni e nt a c c e s s t o e n er g y. At a pr o d u cti o n c o st of U S $ 5 or m or e p er s q m etr e of p or c el ai n til e s i n M al a y si a, e n er g y a c c o u nt s f or 2 5- 3 0 p er c e nt. T h e s h ar e of r a w m at eri al s i s a b o ut 2 5 p er c e nt. W a g e s a n d s al ari e s ar e t o o hi g h i n t h e c o u ntr y, c o m p ar e d t o ot h er til e m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s u n d er t h e A S E A N bl o c. W a g e s a n d s al ari e s a c c o u nt f or a b o ut 3 5 p er c e nt, w hil e ot h er s 1 0- 1 5 p er c e nt. B e c a u s e of it s f a v o ur a bl e pr o d u cti o n c o st a n d s u p p ort s fr o m t h e d o m e sti c m ar k et s, M al a y si a i s a r e p ut e d e x p ort er of q u alit y p or c el ai n til e s. B ut t h e e x p ort s ar e n ot a s e a s y a s o n e c a n t hi n k o n si m pl e r e a s o n w h e n it c o m e s t o pri ci n g. E x p ort i s e x p e n si v e, w hil e i m p ort i s m u c h c h e a p er. M al a y si a h a s w orl d cl a s s pr o d u cti o n c o m p etiti v e n e s s, y et t h e d o m e sti c m ar k et i s b ei n g l o st t o t h e ali e n pr o d u ct s s u b st a nti all y.

Tr a d e d efi cit

A c c or di n g t o t h e G e n e v a b a s e d I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C) c al c ul ati o n s, b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s, M al a y si a’ s i m p ort s of u n gl a z e d a n d gl a z e d til e s ( H S pr o d u ct c o d e 6 9 0 7 a n d 6 9 0 8) w er e of w ort h s o m e U S $ 1 6 0 milli o n i n 2 0 1 6, a f e w d oll ar s l o w er t h a n t h e pr e vi o u s y e ar. E x p ort s of til e s d e cli n e d c o nti n u o u sl y. E x p ort s of u n gl a z e d a n d gl a z e d til e s fr o m M al a y si a i n 2 0 1 6 w er e at a t ot al of s o m e U S $ 1 2 0 milli o n, wit h a g a p of U S $ 4 0 milli o n. I m p ort s of r efr a ct or y it e m s ( H S 6 9 0 2) a n d s a nit ar y w ar e s a n d l a b or at or y w ar e s ( H S 6 9 1 0 a n d 6 9 0 9) ar e h o w e v er c o nti n u o u sl y ri si n g. I m p ort s of r efr a ct or y pr o d u ct s, s a nit ar y w ar e s a n d l a b or at or y w ar e s r o s e t o a b o ut U S $ 5 2 milli o n, U S $ 3 7 milli o n a n d U S $ 3 6 milli o n, r e s p e cti v el y. E x p ort s of s u c h it e m s r e m ai n l e s s a n d st a g n a nt si n c e p a st s e v er al y e ar s. T a bl e w ar e a n d kit c h e n w ar e ( H S 6 9 1 1 a n d 6 9 1 2) i m p ort s a n d e x p ort s r e m ai n a littl e u p w ar d at U S $ 3 7 milli o n a n d U S $ 4 9 milli o n, r e s p e cti v el y, i n 2 0 1 6. T w o l ar g e st e x p ort m ar k et s A u str ali a a n d Si n g a p or e, w hi c h i m p ort e d a n n u all y s o m e U S $ 1 0 0 milli o n w ort h of M al a y si a n c er a mi c pr o d u ct s ar e n o w b u yi n g l e s s. O n t h e ot h er h a n d i m p ort s fr o m C hi n a ar e c o nti n u o u sl y ri si n g. C hi n e s e i m p ort s of c er a mi c pr o d u ct s fr o m M al a y si a i s v er y i n si g nifi c a nt c o m p ar e d t o it s s u p pli e s t o t h e M al a y si a n m ar k et s. I n 2 0 1 6, C hi n a a n d H o n g K o n g t o g et h er i m p ort e d a b o ut U S $ 1 0 milli o n w ort h of pr o d u ct s. B ut C hi n a’ s e x p ort s t o M al a y si a l a st y e ar r e a c h e d U S 2 4 5 milli o n fr o m t h e pr e vi o u s y e ar’ s U S $ 2 1 0 milli o n, st at e d t h e I T C e sti m at e s. M or e t h a n a h alf of t h e a m o u nt s p e nt b y M al a y si a o n m p ort s of c er a mi c g o o d s fr o m C hi n a w a s gr a b b e d b y t h e C hi n e s e til e e x p ort er s. L a st y e ar’ s i m p ort s of C hi n e s e til e s w a s e sti m at e d t o b e w ort h o v er U S $ 1 2 5 milli o n D uri n g t h e y e ar, i n t er m s of v al u e, t h e i m p ort s of r efr a ct or y, t a bl e w ar e s a n d s a nit ar y w ar w e s fr o m C hi n a w er e si g nifi c a ntl y i n cr e a s e d t o a b o ut U S $ 3 5 milli o n, U S $ 3 0 milli o n a n d U S $ 2 9 milli o n, r e s p e cti v el y, a c c or di n g t o t h e I T C e sti m at e s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

M al a y si a n M o s ai c s B e r h a d ( M M B) L o c ati o n: J al a n M e r si n g, 8 6 0 0 0 Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a P r o d u ct s: P o r c el ai n til e s. B r a n d: M M L M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: M M B i s a gl o b al M al a y si a n c o m p a n y t h at m a n uf a ct u r e s a n d al s o di st ri b ut e s t h e r e n o w n e d M M L t e c h ni c al p o r c el ai n, p o r c el ai n a n d c e r a mi c til e s. T h e c o m p a n y cl ai m s it s p r o d u ct s e x c e e d i nt e r n ati o n al t e sti n g st a n d a r d s, a n d c a n b e f o u n d all a c r o s s t h e w o rl d, i n pl a c e li k e i nt e r n ati o n al ai r p o rt s i n C a n a d a a n d A u st r ali a, b ull et t r ai n st ati o n s i n J a p a n, a c o s y c af é i n N e w Y o r k, a n d l a n d m a r k s a n d b e a utif ul h o m e s all o v e r M al a y si a. C a pt u ri n g t h e e s s e n c e of n at u r al st o n e, M M L til e s ol uti o n s a r e a s a e st h eti c all y r e i n e d a s t h e y a r e r e a s s u ri n gl y p r a cti c al. E m b o d yi n g t h e b e st of cl a s si c el e g a n c e a n d c o nt e m p o r a r y e x u b e r a n c e, M M B p r o d u ct s a r e e xt r e m el y v e r s atil e; w h et h e r f o r l o o r s o r w all s, i n d o o r o r o ut d o o r s etti n g, t h e c h a r mi n gl y r u sti c o r t h e vi b r a ntl y u r b a n, s a y s M M B. M M L til e s h a v e c o m mit m e nt t o f ul illi n g, a n d e x c e e di n g, t h e e v e r - c h a n gi n g e x p e ct ati o n s of c u st o m e r s, t h e c o m p a n y a d d e d.

W hit e H o r s e C e r a mi c I n d u st ri e s S d n B h d L o c ati o n: F a ct o r y n o. 1: P L O 4 6 4, Jl n G a n g s a, Z o n e 1 1, P a si r G u d a n g I n d u st ri al E st at e, 8 1 7 0 0 J o h o r, M al a y si a. F a ct o r y n o. 2, P L O 2 9, T a nj u n g L a n g s at, I n d u st ri al E st at e, 8 1 7 0 0, P a si r G u d a n g J o h o r, M al a y si a. P r o d u ct s: P o r c el ai n til e s, m ai nl y p o r c el ai n p oli s h e d, gl a z e d, u n gl a z e d, p o r c el ai n st o n e a n d p o r c el ai n g r a nit e l o o r til e s a n d w all til e s. M att, p oli s h e d o r gl o s s, t h e p r o d u ct s off e r a wi d e r a n g e of m otif s, c ol o u r s a n d t e xt u r e s.. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. Ot h e r s: W hit e H o r s e’ s R & D i s c o nti n u o u sl y s h o wi n g i n i n g e n uit y i n r e pli c ati n g t h e a p p e a r a n c e of n at u r al st o n e s u rf a c e s, u n cl u di n g f o s sil s, t o off e r m o r e c h oi c e f o r t h e tili n g of l o o r s a n d w all s. W hil e r a w m at e ri al c o st s c o nti n u e d t o ri s e t h r o u g h o ut t h e y e a r, t h e c o m p a n y e m p h a si z e s m a ki n g c o nti n u e d eff o rt s t o r e d u c e m a n uf a ct u ri n g c o st s b y i m p r o vi n g p r o d u cti vit y a n d p r o d u ct q u alit y, s ai d t h e c o m p a n y.

G u o c e r a Til e I n d u st ri e s ( G u o c e r a H ol di n g s S d n B h d u n d e r H LI. G r o u p) L o c ati o n: T w o pl a nt, i n Kl u a n g ( J o h o r) a n d M e r u ( S el a n g o r), M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi c a n d p o r c el ai n l o o r a n d w all til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: G u o c e r a Til e i s a k e y pl a y e r i n t h e d o m e sti c m a r k et wit h s o m e o n e - ift h of m a r k et s h a r e a n d i s a gl o b all y k n o w n b r a n d i n t h e til e s s e ct o r t h r o u g h it s e x p o rt s si n c e n e a r a b o ut h alf a c e nt u r y. G u o c e r a h a s s et t h e b r a n d a p a rt i n t h e i n d u st r y a n d h a s p a v e d t h e w a y f o r a n e w f ut u r e a s it c o nti n u e s t o e v ol v e wit h t h e n e e d s, w a nt s a n d a s pi r ati o n s of m o d e r n lif e st yl e s, u n d e r st a n di n g, i m p r o vi n g a n d e v ol vi n g a c c o r di n g t o c u st o m e r' s n e e d s i s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

w w w .A M R 4 u .c o m

S u p er w hit e K A O LI N f or T A B L E W A R E & TI L E

S P E CI A LI Z E D r e pl a c e m e nt s f or B O N E A S H

M a k i ngg a M a te ri al Diffe r e n c e 3 6 9, C o ni c In v est m e n t B uil di ng 1 3 H o k Y u e n S tre e t, H u n g H o m K o wl o o n, H o n g K o n g T el: ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 1 3 â&#x20AC;˘ ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 2 3 F a x: ( 8 5 2) 2 3 6 3 7 8 2 6 E m ail: e n q ui ri es @A M R 4 u .c o m

A MR

A n al y si s: M al a y si a

B o u n ci n g b a c k ?

I n l a st y e ar, 2 0 1 6, t h e m a n uf a ct uri n g s e ct or of M al a y si a n s a w a hi g h er d e m a n d i n t h e e x p ort m ar k et s p arti all y d u e t o t h e Ri n g git d e pr e ci ati o n, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. T h e M al a y si a n e c o n o m y gr e w b y fi v e p er c e nt i n y e ar 2 0 1 5 a n d f oll o w e d b y sli g ht m o d er ati o n i n gr o wt h fr o m t h e b e gi n ni n g of 2 0 1 6 a g ai n st t h e b a c k dr o p of a c h all e n gi n g e xt er n al e n vir o n m e nt. C er a mi c til e c o m p a n y o w n er s ar e s a yi n g t h at M al a y si a’ s e c o n o m y i s e x p e ct e d t o m ai nt ai n it s gr o wt h wit h m e g a i nfr a str u ct ur e c a pit al s p e n di n g s a n d t h e g o v er n m e nt’ s gr o wt h st a bili s ati o n m e a s ur e s. T h e gr o wt h o utl o o k of t h e m a n uf a ct uri n g s e ct or i s li k el y t o b e m o d er at e d u e t o t h e w e a k er d o m e sti c d e m a n d e n vir o n m e nt o n c o n str u cti o n r el at e d m at eri al s. F urt h er e s c al ati n g e n er g y c o st a n d w e a k n e s s i n Ri n g git c o nti n u e t o b e t h e k e y c h all e n g e s i n s u st ai ni n g pr o d u cti o n c o st, a c c or di n g t o D at u k K w e k L e n g S a n, C h air m a n of K u al a L u m p ur b a s e d i n d u stri al gr o u p L e o n g I n d u stri e s B er h a d, o w ni n g c o m p a n y of G u o c er a H ol di n g s S d n B h d t h at o p er at e s G u o c er a Til e I n d u stri e s, m a n uf a ct ur er of c er a mi c fl o or a n d w all til e s. T h e u n c ert ai nti e s, d o w n si d e ri s k s a n d i s s u e s pr e v aili n g i n t h e gl o b al b u si n e s s e n vir o n m e nt ar e e x p e ct e d t o aff e ct t h e M al a y si a n e c o n o m y. Wit h pr o d u cti vit y g ai n s a n d c o st d o w n m e a s ur e s, b arri n g a n y u nf or e s e e n cir c u m st a n c e s, t h e p erf or m a n c e i n b ot h t h e c o n s u m er a n d i n d u stri al pr o d u ct s s e g m e nt s i s e x p e ct e d t o b e s ati sf a ct or y, o b s er v e d D at u k K w e k L e n g S a n. I n d u str y s o ur c e s s ai d, l a st y e ar, t h e c er a mi c til e s m ar k et w a s aff e ct e d b y sl o w er gr o wt h, r e s ulti n g fr o m a m or e c o m p etiti v e m ar k et e n vir o n m e nt. B ot h pr oj e ct a n d r et ail m ar k et s h a d b e g a n t o s e e si g n s of sl o w d o w n d uri n g t h e y e ar. E x p ort m ar k et gr o wt h w a s e n c o ur a gi n g d e s pit e t h e c o nti n u e d pri c e c o m p etiti o n ari si n g fr o m gl o b al o v er c a p a cit y a n d t h e sl o w d o w n i n t h e C hi n e s e d o m e sti c m ar k et. M al a y si a n til e m a n uf a ct ur er Pr e sti g e C er a mi c s S d n B h d s ai d d u e t o f all i n e x p ort pri c e s a n d v al u e of Ri n g git i n 2 0 1 6, it h a d t o e ar n 1 2. 7 p er c e nt l o w er r e v e n u e c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar. L a st y e ar’ s i m p a ct w a s mi x e d i n M al a y si a n c er a mi c s e ct or. C o m p ar e d t o c er a mi c m a n uf a ct ur er li k e Pr e sti g e C er a mi c s a n d s o m e m or e c o m p a ni e s, G u o c er a a n d s o m e ot h er s w er e l e s s di s a p p oi nt e d. G u o c er a’ s pr o d u ct s c o nti n u e d t o r e c ei v e g o o d m ar k et a c c e pt a n c e i n it s t ar g et m ar k et s. It r e c or d e d str o n g er e x p ort s al e s m ai nl y t o A u str ali a, Mi d dl e E a st a n d k e y A si a n m ar k et s. T h e i n cr e a s e d f o c u s o n e x p ort s al e s al s o s a w n e w c u st o m er s a n d n e w m ar k et s b ei n g a d d e d t o t h e s al e s p ortf oli o, s ai d G u o c er a. T h e n e w pr o d u ct s l a u n c h e d d uri n g t h e fi n a n ci al y e ar, p arti c ul arl y p or c el ai n a n d c er a mi c w all til e s, r e c ei v e d e n c o ur a gi n g r e s p o n s e fr o m b ot h i nt er n ati o n al a n d d o m e sti c c u st o m er s

Ki m Hi n I n d u st r y B e r h a d / Ki m g r e s B r a n d L o c ati o n: M ai n f a ct o r y at 4 1/ 2 Mil e, K u n g Pi n g R o a d, 9 3 7 3 6 K u c hi n g, S a r a w a k, M al a y si a. Ot h e r ( S e r e m b a n) f a ct o r y l o c ati o n: L ot N o. 1 0 8 0 7 a n d 3 3 4, T u a n k u J a af a r I n d u st ri al E st at e, 7 0 7 2 0 S e r e m b a n, N e g e ri S e m bil a n, M al a y si a P r o d u ct s: P o r c el ai n a n d n o r m al c e r a mi c l o o r a n d w all til e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. Ot h e r s: Ki m Hi n, w hi c h p r o d u c e s a n d m a r k et s c e r a mi c til e s u n d e r t h e Ki m g r e s s a n d D u r o g r e s b r a n d s, i s o n e of t h e m aj o r e x p o rt e r s of c e r a mi c til e s f r o m M al a y si a. P r e sti g e C e r a mi c s S d n B h d L o c ati o n: P u c h o n g, S el a n g o r, D a r ul E h s a n, M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r a n d w all til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: P r e sti g e C e r a mi c s h a v e e x p o rt m a r k et s i n diff e r e nt c o u nt ri e s. S e a c e r a Til e s B e r h a d L o c ati o n: K a w a s a n P e ri n d u st ri a n S el a y a n g, B at u C a v e s, S el a n g o r, M al a y si a. P r o d u ct s: C e r a mi c p o r c el ai n til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: S e a c e r a Til e s m a n uf a ct u r e s vit ri i e d h o m o g e n e o u s a n d p o r c el ai n til e s. V e n u s C e r a mi c I n d u st r y S d n B h d a L o c ati o n: Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi c l o o r a n d w all til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: V e n u s e x p o rt a b o ut 1 5 p e r c e nt of t h e d ail y p r o d u cti o n c a p a cit y of 3 0, 0 0 0 s q u a r e m et e r s t o A si a P a ci i c a n d S o ut h A si a r e gi o n, t h e r e m ai ni n g a r e s ol d l o c all y, i n cl u di n g w ell e st a bli s h e d d e v el o p e r s i n v a ri o u s p r e sti gi o u s h o u si n g a n d c o m m e r ci al p r oj e ct s.

R et ur n s a s s ur e d

I n pr e s e nt sl o w d o w n i n t h e M al a y si a n c o n s u m er m ar k et s f oll o wi n g a littl e l o w er G D P gr o wt h l a st y e ar t h a n t h e pr e vi o u s y e ar’ s fi v e p er c e nt, t h e M al a y si a n s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er G B H h a s e x pl or e d it s s u b st a nti al p ot e nti alit y i n di stri b uti o n, c o m p ar e d t o it s pr o d u cti o n of s a nit ar y w ar e s. T h e c o m p a n y l o o k s f or w a y s t o b o o st u p di stri b uti o n t o e n s ur e m a xi mi zi n g o p er ati n g pr ofit t o st a y fir ml y i n t h e b u si n e s s. G B H i s o n e of t h e ol d e st o p er at or s i n c er a mi c s i n M al a y si a. It t a k e s pri d e i n b ei n g M al a y si a' s m o st i n n o v ati v e c er a mi c c o m p a n y, a n d b at hr o o m pr o d u ct s ar e n o e x c e pti o n. It h a s l ot s of c o ntri b uti o n i n pr o vi di n g i m pr o v e d t oil et s b ot h f or pri v at e a n d p u bli c u s e s. M al a y si a n c er a mi c m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s ar e n o w a littl e di s a p p oi nt e d o n t h e pr e s e nt tr e n d of m ar k et s t h at off er l e s s r et ur n t h a n e x p e ct e d f oll o wi n g u n e x p e ct e d b e h a vi or of t h e gl o b al m ar k et s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

P h ot o cr e dit P ot e x

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

C o m p a ni e s h a v e n o w a y t o c h e c k t h e sl o w d o w n i n b ot h t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. T h e y c a n n ot h a v e t h eir h a n d s o n a p pr e ci ati o n or d e pr e ci ati o n of Ri n g git. S o m e of t h e c o m p a ni e s w h o w er e r el yi n g h e a vil y o n t h e e x p ort m ar k et s b e c a m e b a dl y l o s er wit h er o d e d l o c al c urr e n c y t h at t h e y u s e f or i m p ort s of r a w m at eri al s. T h e c er a mi c c o m p a ni e s n o w s p e n d m or e o n i m p ort s of r a w m at eri al s f or pr o d u cti o n of g o o d s f or e x p ort s. B ut t h e e x p ort m ar k et i s n ot p a yi n g w ell. T h e m a n uf a ct ur er s ar e g etti n g l e s s fr o m e x p ort s. T hi s h a s l eft s o m e e xtr a o pti o n s f or e ar ni n g pr ofit fr o m t h eir o p er ati o n s. T hi s i s j u st i n v ol vi n g m or e i n tr a di n g. I n di stri b uti o n it off er s s o m e b ett er a n d q ui c k r et ur n. S u c h tr a d e or s elli n g i m p ort e d c er a mi c s b y l o c al c er a mi c m a n uf a ct ur er s i s n ot n e w, b ut f or G B H it s e e m s t o b e n e c e s s ar y. G B H f o u n d di stri b uti o n a s s ur e s u c c e s s f or e ar ni n g pr ofit a n d r e d u ci n g l o s s d uri n g sl o w er d e m a n d of it s o w n pr o d u ct s. G B H’ s di stri b uti o n of K o hl er s a nit ar y w ar e s a n d ot h er pr o d u ct s i n M al a y si a pr o v e d pr ofit a bl e si n c e it s i n v ol v e m e nt wit h K o hl er i n 2 0 1 5. I n a c o u pl e of y e ar s t h e c o m p a n y w a s a bl e t o r ai s e b u si n e s s wit h t h e h el p of di stri b uti o n. T h e c o m p a n y s ai d t h e c a s h r oll s f a st er i n di stri b uti o n of s a nit ar y w ar e s t h a n pr o d u ci n g t h e m l o c all y. G B H i s c o nti n ui n g eff ort t o f urt h er gr o wi n g t h e s a nit ar y w ar e b u si n e s s f or b ot h t h e K o hl er br a n d a n d it s o w n G B H br a n d ai m e d at i n cr e a si n g t h e c o m p a n y’ s m ar k et s h ar e i n t h e mi d a n d hi g h e n d m ar k et s e g m e nt s. “ T h e Gr o u p h a s t a k e n i niti ati v e s w hi c h i n cl u d e t h e wi d e ni n g of di stri b uti o n n et w or k fr o m 1 3 di stri b ut or s i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 6 t o at l e a st 1 6 t hi s y e ar a s w ell a s i n cr e a si n g t h e pr oj e ct di stri b ut or s fr o m 3 8 i n l a st y e ar t o 5 2 i n t hi s fi s c al,” s ai d t h e G B H C h air m a n T a n Sri D at o’ T a n H u a C h o o n.

Ti p t o p t a bl e s

M al a y si a’ s t a bl e w ar e, kit c h e n w ar e a n d h ot el w ar e m ar k et s ar e c at er e d b y t h e Cl a yt a n Gr o u p’ s t w o t a bl e w ar e pr o d u cti o n u nit s. Cl a yt a n cl ai m s, Ori e nt al C er a mi c s S d n B h d a n d Cl a yt a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w ar e) S d n B h d ar e M al a y si a’ s m aj or or g a ni z e d c er a mi c di n n er w ar e m a n uf a ct ur er s, pr o d u ci n g f ull r a n g e of br a n d e d hi g h q u alit y fi n e E n gli s h e art h e n w ar e a n d vitrifi e d pr o d u ct s f or h ot eli er s a n d h o u s e h ol d u s e s. Cl y at a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w ar e) w a s e st a bli s h e d s p e ci ali zi n g st o n e w ar e a n d fi n e c hi n a t a bl e w ar e s a n d art w ar e s. B ot h t h e m a n uf a ct uri n g u nit s h a v e a t ot al f o ur diff er e nt t y p e s of b o d y. T h e t a bl e w ar e s s er v e b ot h t h e h o s pit alit y i n d u str y a n d t h e h o u s e h ol d m ar k et s e g m e nt s. Cl a yt a n i s al s o a st o n e w ar e O E M pr o d u c er f or W e st er n e x p ort m ar k et b u y er s, Li b b e y, V er di, J o h n s o n Br ot h er a n d D a n s k. Cl a yt a n cl ai m s it s vitrifi e d h ot el w ar e h a s e x c ell e nt h e at r et ai ni n g pr o p erti e s d u e t o t h e v er y hi g h firi n g t e m p er at ur e s d uri n g pr o c e s si n g. M a d e fr o m n o n- m oi st ur e a b s or bi n g m at eri al s, it i s ‘ hi g hl y’ r e si st a nt t o t h er m al s h o c k a n d r e d u c e s i n st a n c e s of br e a k a g e. All Cl a yt a n fl at w ar e s h a v e f o otl e s s gl a z e d pr ofil e s t h at h el p t o r e d u c e s cr at c hi n g o n t h e t a bl e s urf a c e s a n d ot h er w ar e s w h e n t h e y ar e st a c k e d u p. T h e pr o d u ct s ar e r e-i nf or c e d wit h arti cl e ri m s t h at g u ar d s a g ai n st c hi p pi n g e v e n aft er l o n g d ur ati o n of u s e a n d h a n dli n g. Wit h s p o ut s a n d h a n dl e s t h at ar e s p e ci all y d e si g n e d t o mi ni mi z e br e a k a g e, t h e vitrifi e d h ot el w ar e pr o d u ct s ar e pr o d u c e d fr o m a s p e ci all y f or m ul at e d b o d y c o nt ai ni n g al u mi n a t h at a d d s str e n gt h a n d d ur a bilit y. Cl a yt a n Gr o u p’ s h ot el w ar e- c u st o m er p ortf oli o s i n cl u d e, Gr a n d H y att Si n g a p or e, R affl e s Si n g a p or e, M ari ott H ot el, S h a n gril a H ot el, D o u bl e Tr e e b y Hilt o n, H ot el I st a n a, H oli d a y I n n

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

J o h n s o n S ui s s e S d n B h d / R O C A M al a y si a L o c ati o n: P et ali n g J a y a, S el a n g o r, D a r ul E h s a n, M al a y si a. P r o d u ct s: C e r a mi c s a nit a r y w a r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: J o h n s o n S ui s s e h a s o n e of t h e l e a di n g c e r a mi c s a nit a r y w a r e f a ct o ri e s i n t h e r e gi o n. It i s r e c o g ni z e d a s t h e l a r g e st s a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r i n M al a y si a, wit h l e a di n g b r a n d n a m e a n d m a r k et p o siti o n. I n 2 0 0 6, t h e c o m p a n y w a s a c q ui r e d b y S p ai n’ s R O C A C o r p o r a ci ó n E m p r e s a ri al S. A. F o r m e rl y, it w a s S h a n k s M al a y si a S d n B h d / A r mit a g e S h a n k s M al a y si a S d n B h d / S a nit e c J o h n s o n S ui s s e S d n G B H ( B at h r o o m) ( G o h B a n H u at B e r h a d) L o c ati o n: S el a n g or, D ar ul I h s a n, M al a y si a P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: G B H h a s str e n gt h e n e d it s s a nit ar y w ar e b u si n e s s b y

e x p a n di n g it s di stri b uti o n s aft er m ar k eti n g c oll a b or ati o n wit h K o hl er f or it s s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. T h e c o m p a n y h a s e n vi s a g e d v ari o u s m e a s ur e s t o str e n gt h e n t h e m ar k et p o siti o n of it s o w n pr o d u ct s i n M al a y si a a n d t h e A S E A N c o u ntri e s b y d e v el o pi n g n e w a n d i m pr o v e d pr o d u ct s.

Cl a y I n d u st ri e s S d n B h d ( CI S B) / Cl a yt a n G r o u p ( S a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r) L o c ati o n: Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi 8 c s a nit a r y w a r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: CI S B h a s a m a r k et ni c h e wit h it s o w n b r a n d s of ‘ G L O B E’, ‘ C L A Y T A N’ a n d ‘ L E G E N D’ i n M al a y si a n a n d e x p o rt m a r k et s. CI S B al s o m a n uf a ct u r e s a n d s u p pli e s O E M it e m s f o r r e n o w n e d i nt e r n ati o n al s a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r s f r o m A u st r ali a, J a p a n, U nit e d Ki n g d o m a n d U S A u n d e r t h ei r b r a n d s. P ot e x I n d u st ri e s S d n B h d / P ot e x S d n B h d L o c ati o n: M a sji d T a n a h, M al a c c a, M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi c s a nit a r w a r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: P ot e x m a n uf a ct u r e s f ull r a n g e of s a nit a r y w a r e s f o r diff e r e nt s e g m e nt s of c o n s u m e r s. It c o n st a ntl y i m p r o v e s p r o d u ct s f o r t h e c u st o m e r s., b ot h f o r d o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. P h ot o cr e dit P ot e x

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

R e s ort P e n a n g, a n d m a n y ot h er l u x ur y h ot el s a n d r e st a ur a nt s. T a bl e w ar e s ar e f o o d c o nt a ct c er a mi c s a n d r e g ul at e d f or s af et y. M al a y si a r e g ul at e s t h e t o xi c m at eri al s’ wit h str o n g s u p er vi si o n i n pr o d u cti o n, i m p ort s a n d e x p ort s. T h e r e g ul ati o n i s u p d at e d fr o m ti m e t o ti m e. T h e M al a y si a h a s r e c e ntl y a m e n d e d mi gr ati o n li mit s f or c a d mi u m i n f o o d c o nt a ct c er a mi c s t o b e c o m e l e s s stri n g e nt. T h e n e w l a w t o o k eff e ct o n A pril 1 5, 2 0 1 7. T h e a ut h oriti e s al s o a n n o u n c e d a t hr e e m o nt h gr a c e p eri o d b ef or e r e st ori n g e nf or c e m e nt a cti o n s f or c o n si g n m e nt s t h at ar e alr e a d y b ei n g i m p ort e d. I n M al a y si a, w hi c h f oll o w s f o o d c o nt a ct r ul e s stri ctl y, f o o d c o nt a ct c er a mi c s ar e r e g ul at e d b y t h e T hirt e e nt h S c h e d ul e ( R e g ul ati o n 2 8) t o F o o d R e g ul ati o n s 1 9 8 5 [ 1]. U n d er t hi s l a w, f o o d c o nt a ct c er a mi c s ar e r e q uir e d t o c o m pl y wit h, a m o n g ot h er s, t h e mi gr ati o n of l e a d a n d c a d mi u m, p h y si c al/ p erf or m a n c e c h ar a ct eri sti c s a n d l a b eli n g r e q uir e m e nt s. L a b eli n g i s e x e m pt f or f o o d c o nt a ct c er a mi c s t h at ar e s m all ut e n sil s s u c h a s c h o p sti c k s, e s pr e s s o c u p s, s alt a n d p e p p er s h a k er s, s a u c er s a n d s o u p s p o o n s. H o w e v er, t h e l a b eli n g r e q uir e m e nt s s h all b e st at e d o n t h e o ut er p a c k a gi n g f or t h e s e it e m s.

C o n si st e n c y t h e k e y

M a n y of t h e M al a y si a n c er a mi c w ar e m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s ar e r e p ut e d f or t h eir q u alit y pr o d u ct s a n d aft er s al e s s er vi c e s, w hi c h ar e b ett er m ai nt ai n e d i n M al a y si a c o m p ar e d t o ot h er A si a n c o u ntri e s. S o m e of t h e c o m p a ni e s ar e k n o w n si n c e a h alf of l a st c e nt ur y. G u o c er a Til e I n d u stri e s, w hi c h will s o o n c el e br at e 5 0 y e ar s of o p er ati o n s, i s o n e of t h e b e st k n o w c er a mi c i n d u stri e s, w hi c h ar e m o stl y til e m a n uf a ct ur er s, al o n g wit h s o m e s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s, d e v el o p e d wit h gl o b all y r e p ut e d t e c h n ol o g y. T h e ot h er r e p ut e d til e m a n uf a ct ur er s i n cl u d e, a m o n g ot h er s, M al a y si a n M o s ai c s B er h a d ( M M B), W hit e H or s e C er a mi c I n d u stri e s S d n B h d, Ki m Hi n I n d u str y B er h a d/ Ki m gr e s Br a n d, s a nit ar y w ar e m n a b yf a ct ur er J o h n s o n S ui s s e S d n B h d / R O C A M al a y si a a n d t a bl e w ar e, s a nit ar y w ar e a n d c o n str u cti o n c er a mi c m a n uf a ct ur er Cl a yt a n Gr o u p, a n d s o m e q u alit y h e a v y c er a mi c pr o d u c er s.. G u o c er a Til e I n d u stri e s of G u o c er a H o n di n g s S d n B h d h a s it s

I N N O C e r a mit e c S d n B h d L o c ati o n: A y e r Hit a m, J o h o r D a r ul T a k zi m, M al a y si a P r o d u ct s: C e r a mi c s a nit a r y w a r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: I N N O p r o d u c e vit r e o u s c hi n a s a nit a r y w a r e s. It p r o d u c e s c o m pl et e r a n g e of p r o d u ct s t o c u st o m e r s i n l o w, mi d dl e a n d hi g h e n d m a r k et. Cl a yt a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w a r e) S d n B h d / O ri e nt al C e r a mi c s S d n B h d L o c ati o n: 5 7t h Mil e, J al a n J o h o r, A y e r Hit a m, Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a E st a bli s h e d: I n 1 9 9 5, u n d e r Cl a yt a n G r o u p P r o d u ct s: Cl a yt a n b r a n d p o r c el ai n a n d st o n e w a r e h ot el w a r e s a n d h o m e t a bl e w a r e s M a r k et s: D o m e sti c a n d w o rl d m a r k et s Ot h e r s: Cl a yt a n cl ai m s, O ri e nt al C e r a mi c s S d n B h d i s M al a y si a’ s l e a di n g di n n e r w a r e m a n uf a ct u r e r, p r o d u ci n g f ull r a n g e of b r a n d e d hi g h q u alit y i n e E n gli s h e a rt h e n w a r e a n d vit ri i e d p r o d u ct s f o r h ot eli e r s a n d h o u s e h ol d u s e s. Cl y at a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w a r e) w a s e st a bli s h e d s p e ci ali zi n g st o n e w a r e a n d i n e c hi n a t a bl e w a r e s a n d a rt w a r e s. B ot h t h e m a n uf a ct u ri n g u nit s h a v e a t ot al f o u r diff e r e nt t y p e s of b o d y. T h e t a bl e w a r e s s e r v e b ot h t h e h o s pit alit y i n d u st r y a n d t h e h o u s e h ol d m a r k et s e g m e nt s. G ol d e n Cl a y I n d u st ri e s S d n B h d ( G CI) L o c ati o n: Y o n g P e n g, J o h o r St at e, M al a y si a . P r o d u ct s: Cl a y r o o i n g til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: G CI i s a m aj o r cl a y til e m a n uf a ct u r e r i n M al a y si a a n d k n o w n all o v e r A si a a s a w o rl d cl a s s p r o d u c e r of q u alit y p r o d u ct s. Si n c e a c q ui r e d b y E u r o p e b a s e d gl o b al r o o i n g til e o p e r at o r M a ni e r I nt e r n ati o n al, G CI h a s g r o w n t o b e c o m e a gl o b al n a m e i n t h e p r o d u cti o n a n d p r o vi si o n of cl a y r o of til e s r e n o w n e d f o r it s u n s u r p a s s e d q u alit y a n d c o m pli a n c e t o i nt e r n ati o n al st a n d a r d s.

I m p o rt s i nt o M al a y si a – k e y s u p pli e r s ( U S $’ 0 0 0) M al a y si a’ s m ai n s u p pl yi n g m a r k et s f o r i m p o rt s of c e r a mi c p r o d u ct s. E x p o rt e r s

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 2

I m p o rt e d v al u e i n 2013

I m p o rt e d v al u e i n 2014

I m p o rt e d v al u e i n 2015

I m p o rt e d v al u e i n 2016

W o rl d

2 6 8, 8 0 7

2 7 3, 9 9 1

3 3 1, 9 7 8

3 4 5, 6 1 6

3 6 4, 4 6 9

C hi n a

1 1 5, 8 1 4

1 4 7, 5 8 4

1 8 1, 6 4 0

2 1 0, 6 1 7

2 4 5, 6 0 2

I n d o n e si a

1 9, 2 0 3

1 7, 9 7 4

2 5, 7 8 4

3 1, 2 3 0

3 0, 8 7 1

T h ail a n d

2 0, 7 3 5

2 1, 8 8 9

2 1, 6 0 8

1 9, 0 7 6

1 5, 8 0 3

Japan

3 1, 4 1 7

1 4, 6 1 1

1 6, 1 6 4

1 4, 2 2 0

1 4, 1 3 9

Vi et N a m

2 7, 1 5 9

2 1, 4 4 0

2 8, 5 4 6

2 1, 2 1 8

1 1, 0 3 3

G er m a ny

6, 1 0 0

7, 4 3 1

9, 2 0 4

6, 8 2 7

1 0, 0 9 4

U nit e d St at e s of A m e ri c a

1 0, 1 0 1

7, 4 5 8

1 3, 1 3 0

7, 1 6 4

5, 6 0 9

I n di a

7, 4 0 5

5, 7 9 5

5, 2 8 9

4, 5 7 4

4, 9 1 9

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

M al a y si a’ s i m p o rt s of c e r a mi c p r o d u ct s f r o m C hi n a ( U S $’ 0 0 0) M al a y si a’ s i m p o rt s of c e r a mi c it e m s f r o m C hi n a. V al u e i n t h o u s a n d U S $. P r o d u ct l a b el

V al u e i n 2 0 1 4

V al u e i n 2 0 1 5

V al u e i n 2 0 1 6

6907

U n gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; u n gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d . . .

6 6, 2 1 5

8 2, 2 3 7

7 6, 0 0 5

6908

Gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d t h e . . .

1 5, 6 7 1

3 3, 6 7 1

4 8, 6 8 9

6902

R ef r a ct o r y b ri c k s, bl o c k s, til e s a n d si mil a r r ef r a ct o r y c e r a mi c c o n st r u cti o n al g o o d s ( e x cl u di n g . . .

2 1, 7 4 6

2 0, 8 8 6

3 4, 4 6 7

6910

C e r a mi c si n k s, w a s h b a si n s, w a s h b a si n p e d e st al s, b at h s, bi d et s, w at e r cl o s et p a n s, l u s hi n g . . .

2 1, 2 5 1

2 5, 8 6 7

2 8, 5 7 6

6911

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of p o r c el ai n o r c hi n a . . .

3 2, 3 0 1

1 5, 4 8 7

1 8, 6 7 4

6912

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of c e r a mi c s ot h e r t h a n . . .

4, 8 3 7

6, 4 5 8

1 0, 8 9 1

6903

R et o rt s, c r u ci bl e s, m uf l e r s, n o z zl e s, pl u g s, s u p p o rt s, c u p el s, t u b e s, pi p e s, s h e at h s, r o d s . . .

5, 6 3 5

6, 8 0 3

8, 6 3 4

6909

C e r a mi c w a r e s f o r l a b o r at o r y, c h e mi c al o r ot h e r t e c h ni c al u s e s; c e r a mi c t r o u g h s, t u b s a n d si mil a r . . .

4, 3 2 2

5, 2 8 2

6, 2 9 4

6913

St at u ett e s a n d ot h e r o r n a m e nt al c e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

2, 0 3 3

4, 6 8 6

5, 6 7 6

6914

C e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

6, 2 0 6

7, 3 6 5

5, 5 5 9

6905

R o o i n g til e s, c hi m n e y p ot s, c o wl s, c hi m n e y li n e r s, a r c hit e ct u r al o r n a m e nt s a n d ot h e r c e r a mi c . . .

937

1, 2 4 1

1, 5 9 1

6901

B ri c k s, bl o c k s, til e s a n d ot h e r c e r a mi c g o o d s of sili c e o u s f o s sil m e al s, e. g. ki e s el g u h r, t ri p olit e . . .

432

327

6904

C e r a mi c b uil di n g b ri c k s, l o o ri n g bl o c k s, s u p p o rt o r ill e r til e s a n d t h e li k e ( e x cl u di n g t h o s e . . .

204

188

215

6906

C e r a mi c pi p e s, c o n d uit s, g utt e ri n g a n d pi p e itti n g s ( e x cl u di n g of sili c e o u s f o s sil m e al s o r . . .

242

HS P r o d u ct code

M al a y si a' s i m p o rt s f r o m C hi n a

S o u r c e s: I T C c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

M aj o r M al a y si a n c e r a mi c i m p o rt s ( U S $’ 0 0 0) M al a y si a n i m p o rt p r o d u ct l a b el

I m p o rt e d v al u e i n 2014

I m p o rt e d v al u e i n 2015

I m p o rt e d v al u e i n 2016

6907

U n gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; u n gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d . . .

8 0, 7 7 0

9 4, 6 7 4

8 6, 0 8 0

6908

Gl a z e d c e r a mi c l a g s a n d p a vi n g, h e a rt h o r w all til e s; gl a z e d c e r a mi c m o s ai c c u b e s a n d t h e . . .

5 6, 5 9 6

6 9, 5 1 7

7 4, 2 5 0

6902

R ef r a ct o r y b ri c k s, bl o c k s, til e s a n d si mil a r r ef r a ct o r y c e r a mi c c o n st r u cti o n al g o o d s ( e x cl u di n g . . .

4 8, 7 9 2

4 1, 9 5 3

5 1, 8 3 6

6910

C e r a mi c si n k s, w a s h b a si n s, w a s h b a si n p e d e st al s, b at h s, bi d et s, w at e r cl o s et p a n s, l u s hi n g . . .

2 8, 8 2 6

3 5, 5 7 6

3 6, 5 0 6

6909

C e r a mi c w a r e s f o r l a b o r at o r y, c h e mi c al o r ot h e r t e c h ni c al u s e s; c e r a mi c t r o u g h s, t u b s a n d si mil a r . . .

2 3, 5 1 7

2 6, 8 5 0

3 6, 1 0 4

6911

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of p o r c el ai n o r c hi n a . . .

3 7, 4 0 8

1 8, 4 9 4

2 2, 1 9 4

6903

R et o rt s, c r u ci bl e s, m uf l e r s, n o z zl e s, pl u g s, s u p p o rt s, c u p el s, t u b e s, pi p e s, s h e at h s, r o d s . . .

2 6, 3 2 7

2 2, 9 4 7

2 0, 6 7 8

6912

T a bl e w a r e, kit c h e n w a r e, ot h e r h o u s e h ol d a rti cl e s a n d t oil et a rti cl e s, of c e r a mi c s ot h e r t h a n . . .

8, 0 3 8

9, 4 7 7

1 3, 5 6 8

6914

C e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

1 2, 9 8 6

1 4, 8 0 0

1 0, 9 6 8

6913

St at u ett e s a n d ot h e r o r n a m e nt al c e r a mi c a rti cl e s, n. e. s.

2, 8 8 3

5, 1 1 9

6, 4 9 2

Code

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M al a y si a

u ni q u e n e s s f or c o nti n u o u s c o n si st e n c y si n c e it s st art- u p h alf a c e nt ur y a g o. It i s t h e w h oll y o w n e d s u b si di ar y c o m p a n y of t h e c er a mi c til e s b u si n e s s of t h e M al al y si a n i n d u stri al c o n gl o m er at e H o n g L e o n g I n d u stri e s B er h a d Gr o u p ( H LI). G u o c er a Til e i s pri n ci p all y e n g a g e d i n t h e m a n uf a ct uri n g a n d di stri b uti o n of a f ull r a n g e of c er a mi c a n d p or c el ai n w all a n d fl o or til e s. It i s a k e y pl a y er i n t h e d o m e sti c m ar k et wit h o v er 2 0 p er c e nt m ar k et s h ar e, a s cl ai m e d b y t h e c o m p a n y, a n d i s a gl o b all y k n o w n br a n d i n t h e til e s s e ct or t hr o u g h it s e x p ort pr e s e n c e si n c e n e ar a b o ut h alf a c e nt ur y. O v er t h e y e ar s, G u o c er a h a s p eri o di c all y u p gr a d e d it s t w o pr o d u cti o n f a ciliti e s l o c at e d i n Kl u a n g i n t h e st at e of J o h or a n d M er u i n S el a n g or, b y a d o pti n g a d v a n c e til e pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s t o k e e p u p wit h t h e gr o wi n g d e m a n d s i n q u alit y a n d c u st o m er s e x p e ct ati o n, s ai d t h e c o m p a n y m e et E N, A N SI, JI S, C C C a n d I S O q u alit y st a n d ar d s a n d s p e cifi c ati o n s. T h e c o m p a n y cl ai m s G u o c er a h a s s et t h e br a n d a p art i n t h e i n d u str y a n d h a s p a v e d t h e w a y f or a n e w f ut ur e a s it c o nti n u e s t o e v ol v e wit h t h e n e e d s, w a nt s a n d a s pir ati o n s of m o d er n lif e st yl e s, u n d er st a n di n g, i m pr o vi n g a n d e v ol vi n g a c c or di n g t o c u st o m er' s n e e d s.

Pl a st er Mi xi n g a n d E v a c u ati o n S y st e m s S e mi- a n d F ull y- A ut o m at e d Pl a nt s f or t h e C er a mi c I n d u str y LI P P E RT pr o mis es t o b uil d j ust t h e ri g ht pl a nt f or y o u. C ust o miz e d t o m e et y o ur e v er y n e e d a n d d esi g n e d f or u n c o m pr o mi si n g q u alit y. F or t a bl e w ar e, s a nit ar y w ar e, t e c h ni c al c er a mi cs, r efr a ct ori es, a n d h e a v y c er a mi c s. F or a n y c a p a cit y of y o ur c h oi c e - b et w e e n 1 0 a n d 7 0 0 lit er s p er mi xi n g v e s s el.

A V 2 3 2 / A: F ull y a ut o m at e d pl a nt f or bi g v ol u m e s. F e at uri n g a n el e ctr o ni c w ei g h- b at c h er a n d r e ci p e m e m or y.

P h ot o cr e dit P ot e x

M o ni e r M al a y si a R o oftil e s L o c ati o n: B u kit K e m u ni n g ( p r o d t e c h c e nt r e), n e a r K u al a L u m p u r, M al a y si a P r o d u ct s: Cl a y r o of til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: M o ni e r i s a gl o b al o p e r at o r of cl a y a n d c o n c r et e r o of til e s. It h a s p r o d u cti o n a n d di st ri b uti o n n et w o r k s i n m aj o r l o c ati o n s i n M al a y si a. It h a s p r o d u cti o n pl a nt s i n al m o st all r e gi o n s t h r o u g h o ut t h e w o rl d. M o ni e r cl a y r o o i n g s y st e m s i s t e c h n ol o gi c all y m o st u p t o d at e a n d it s m a r k et i s t a r g et e d at u p p e r s e g m e nt of r e si d e nti al h o u s e s, h o u si n g p r oj e ct s, a p a rt m e nt s b uil di n g s a n d ot h e r s. A V 1 5 2: Pl a st er mi xi n g a n d e v a c u ati o n s y st e m d e si g n e d a s f ull y a ut o m at e d pl a nt f or c o nti n u o u s o p er ati o n. Pr o c e s si n g p erf or m a n c e: 6 0 0 lit er s / h o ur.

T e r r e al M al a y si a S d n B h d L o c ati o n: K a w a s a n P e ri n d u st ri a n M e n g ki b ol, 8 6 0 0 0 Kl u a n g, J o h o r, M al a y si a P r o d u ct s: Cl a y r o of til e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s Ot h e r s: Gl o b all y o p e r at e d T e r r e al G r o u p s u p pli e s it s w o rl d cl a s s cl a y r o of til e s t o diff e r e nt A S E A N m a r k et s a s w ell a s ot h e r c o u nt ri e s f r o m it s M al a y si a n p r o d u cti o n b a s e i n J o h o r st at e. W o rl d wi d e T e r r e al h a s 2 6 f a ct o ri e s f o r r e a c hi n g all c o r n e r s. It s M al a y si a n o p e r ati o n s h a s b u si n e s s li n k s wit h I n d o n e si a b a s e d p r o d u cti o n u nit s, l o c at e d i n J ati w a n gi of M aj al e n g k a R e g e n c y i n W e st J a v a, I n d o n e si a. Ki a Li m B e r h a d ( Cl a y o n) L o c ati o n: B at u P a h at, J o h o r e D a r ul T a k zi m, M al a y si a P r o d u ct s: Cl a y r o o i n g til e s a n d ot h e r h e a v y cl a y p r o d u ct s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt m a r k et s. Ot h e r s: E x p o rt e d t o diff e r e nt r e gi o n s, m ai nl y t o E a st A si a, A S E A N c o u nt ri e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A V 2 3 2 / A / D u o: F ull y a ut o m at e d t wi n- h e a d mi xi n g pl a nt f or b a c k-t o- b a c k mi xi n g c y cl e s. J uli us Li p p ert G m b H & C o. K G, B o ett g erstr ass e 4 6, D- 9 2 6 8 6 Pr ess at h P h o n e + 4 9 9 6 4 4 6 7- 0, F a x + 4 9 9 6 4 4 6 7 2 2 2, e- m ail: li p p ert @li p p ert. d e I nt er n et: w w w.li p p ert. d e

Pr o b e dr u c k

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Til e tr a d e

Br e a c hi n g t h e D u m pi n g a n d d e m a n d hit e x p ort s

n 1 0t h A pril, I n di a’ s i n v e sti g at or y a ut h oriti e s i s s u e d a n a nti- d u m pi n g fi n al d e ci si o n a g ai n st C hi n e s e c er a mi c til e s i m p ort e d i nt o t h e c o u ntr y a n d i m p o s e d a nti- d u m pi n g d uti e s of diff er e nt r at e s o n C hi n a’ s c er a mi c til e e nt er pri s e s. A m o n g st t h e s e, s e p ar at e d ut y r at e s (i n cl u di n g f o ur z er o d ut y) w a s i m p o s e d o n si x e nt er pri s e s, a n a v er a g e d ut y r at e of 0. 7 9 U S D/ m 2 o n 2 4 e nt er pri s e s, a n d a u nifi e d r at e of 1. 8 7 U S D/ m 2 o n ot h er C hi n e s e c er a mi c e nt er pri s e s c o n c er n e d. It h a s b e e n r e p ort e d r e p ort e d t h at t h e a nti- d u m pi n g i s s u e a ct u all y st art e d o n 1 3t h O ct o b er, 2 0 1 5 a n d t h e i niti al fi n di n g s l e d t o a pri m ar y d e ci si o n b ei n g m a d e o n 2 9t h M ar c h, 2 0 1 6. It w a s i niti all y f o u n d t h at t h e d u m pi n g m ar gi n of C hi n e s e e nt er pri s e s i s 6 0- 7 0 % a n d t h e c orr e s p o n di n g d a m a g e t o I n di a’ s c er a mi c i n d u str y i s 2 0- 3 0 % T h er ef or e, a t e m p or ar y a nti- d u m pi n g d ut y of U S D 1. 3 7/ s q m etr e w a s i m p o s e d o n C hi n e s e c er a mi c til e s u n d er t h e i n v e sti g ati o n. D uri n g t h e i n v e sti g ati o n p eri o d, t h e e x p ort v al u e of C hi n e s e c er a mi c til e s t o I n di a d e cr e a s e d o b vi o u sl y. T a ki n g u n gl a z e d c er a mi c til e a s a n e x a m pl e, t h e t ot al v al u e of t h at e x p ort t o I n di a i n 2 0 1 6 i s U S D 4. 3 3 milli o n, s h o wi n g a d e cr e a s e of 7 3. 8 4 % c o m p ar e d wit h t h at of t h e pr e vi o u s y e ar, a n d t h er ef or e, a f e w i n si d er s of c er a mi c i n d u str y attri b ut e t hi s d e cr e a s e t o t h e a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n b y I n di a. B ut Xi a o Ji n gr ui, e x p ort m a n a g er of Li h u a Gr o u p h ol d s a t ot all y diff er e nt o pi ni o n. I n st e a d h e c o n si d er s t h at t h e r e al r e a s o n s b e hi n d w h at c a u s e d t h e d e cr e a s e d e x p ort v al u e of C hi n e s e c er a mi c til e s t o I n di a i s n ot t h e a nti- d u m pi n g i m e a s ur e, i n st e a d, it i s t h e w e a k d e v el o p m e nt of I n di a’ s e c o n o m y, a n d t h e s u b s e q u e ntl y d e cr e a s e d l o c al d e m a n d f or c er a mi c til e s. T hi s, c o u pl e d wit h t h e f a st d e v el o p m e nt of I n di a’ s c er a mi c i n d u str y, ar e t h e r e al dri v er s b e hi n d t h e l ar g e d e cr e a s e of e x p ort v al u e of C hi n e s e c er a mi c til e s t o I n di a.

A st a n d ar di z e d r at e

A c c or di n g t o t h e a nti- d u m pi n g fi n al d e ci si o n i s s u e d o n A pril b y t h e a ut h oriti e s, t h e i m p ort e d c er a mi c pr o d u ct s s u bj e ct t o t h e a nti- d u m pi n g d ut y i n cl u d e pr o d u ct s wit h w at er a b s or pti o n l e s s t h a n 3 %, s u c h a s, c ol o ur- p e n etr at e d til e s, d o u bl e l o a di n g til e s, gl a z e d vitrifi e d til e s a n d p oli s h e d gl a z e d vitrifi e d til e s f or all si z e s.

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

C o m p ar e d wit h t h e e arli er pr o d u ct r a n g e u n d er t h e i n v e sti g ati o n, t hr e e pr o d u ct s wit h w at er a b s or pti o n l e s s t h a n 3 % ar e e x cl u d e d, n a m el y mi cr o cr y st al til e s, f ull b o d y til e s a n d c er a mi c p a n el s. A m o n g t h e e nt er pri s e s u n d er t h e i n v e sti g ati o n, si x ar e s u bj e ct t o s e p ar at e d ut y a n d o ut of t h e m, a z er o d ut y r at e f or Xi n z h o n g y u a n, H u ali a n d G el ai si, a s e p ar at e r at e of U S D 0. 2 8/ s q m etr e f or Qi a n g bi a o, U S D 0. 8 3/ s q m etr e f or H a o s h e n g, U S D 0. 7 9/ s q m etr e f or 2 4 e nt er pri s e s, a n d a u nifi e d d ut y r at e of 1. 8 7 U S D/ s q m etr e i s f or all t h e ot h er e nt er pri s e s u n d er t h e a ntid u m pi n g i n v e sti g ati o n. T o t hi s a nti- d u m pi n g fi n al d e ci si o n s o m e i n si d er s e x pr e s s e d t h eir di s s ati sf a cti o n. “ T h e pri c e of l o c al c er a mi c til e s pr o d u c e d i n I n di a i s l o w er t h a n t h at of t h e til e s i m p ort e d fr o m C hi n a, a n d t h er e i s n o r e a s o n t o criti ci z e C hi n a’ s e nt er pri s e s f or d u m pi n g.” c o m pl ai n e d o n e m a n a g er of a F o s h a n e nt er pri s e. O n t hi s, Xi a o Ji n gr ui s u p pl e m e nt e d t h at t h e e vi d e n c e b a s e d o n w hi c h I n di a e v al u at e d a n d d efi n e d it s d u m pi n g a cti o n of C hi n a’ s e nt er pri s e s w a s l e s s t h a n w h oll y r eli a bl e. “ T h e c o m p ari s o n t h e y m a d e i s o nl y b et w e e n t h e f a ct or y pri c e of C hi n a’ s til e s a n d t h e s al e pri c e of I n di a l o c al til e s, wit h o ut c o n si d er ati o n of t h e a ct u al c o st of C hi n a’ s c er a mi c til e s w h e n t h e y arri v e d i n I n di a m ar k et” s ai d o n e s o ur c e.

P oli s hi n g o v er t h e i s s u e

A c c or di n g o ur r e p ort er’ s u n d er st a n di n g, t h e p e n etr ati o n a n d d e m a n d f or p oli s h e d til e s i n I n di a m ar k et i s hi g h – p er h a p s u p t o 5 0 % a n d a c c e pt a n c e f or p oli s h e d gl a z e d til e s i s al s o gr o wi n g, y e ar aft er y e ar, u p b y p er h a p s 2 0- 3 0 % i n t h e l a st 1 8 m o nt h s. I n t er m s of

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Til e tr a d e

C hi n e s e w all ot h er pr o d u ct s, “r u sti c til e s” ar e s uff eri n g, wit h o nl y ar o u n d 1 0 % m ar k et s h ar e. At pr e s e nt, r e str ai n e d b y r a w m at eri al a v ail a blilit y a n d pr o d u cti o n t e c h n ol o g y, f e w l o c al I n di a n til e e nt er pri s e s a ct u all y pr o d u c e p oli s h e d til e s, l et al o n e p oli s h e d til e s wit h ori gi n al c ol o ur s a n d p att er n s or e x c ell e nt q u alit y. I n d e e d, ir o ni c all y, m o st of t h eir p oli s h e d til e s ar e i m p ort e d fr o m C hi n a. C urr e ntl y, t h e a v er a g e F O B pri c e f or p oli s h e d til e s of 6 0 0 × 6 0 0 m m si z e t o I n di a i s U S D 3. 8- 4/ s q m etr e, a n d U S D 4. 1- 4. 3/ s q m etr e f or t h at of 8 0 0 × 8 0 0 m m si z e. W hil e wit h c u st o m s d ut y, a nti- d u m pi n g d ut y, v al u e- a d d e d t a x, a s w ell a s fr ei g ht a n d ot h er c h ar g e s, t h e pri c e i s m u c h hi g h er. F or e x a m pl e, t h e pri c e f or 8 0 0 × 8 0 0 m m til e s will c o m e t o U S D 9/ s q m etr e w h e n arri vi n g i n t h e I n di a n m ar k et, w hil e t h e pri c e of l o c all y m a d e I n di a n til e of t h e s a m e si z e i s o nl y U S D 6/ s q m etr e. N ot s ur pri si n gl y, t h e C hi n e s e i n d u str y cit e s t h e a b o v e a n al y si s t h at t h e e x p ort of C hi n e s e c er a mi c til e s t o I n di a i s n ot a d u m pi n g a cti o n a s t h e m ar k et pri c e i s alr e a d y hi g h er t h a n t h e l o c al m ar k et i s p a yi n g. A s s u c h, t h e m aj orit y of C hi n e s e c er a mi c e nt er pri s e s ar e n ot h a p p y wit h t h e a nti- d u m pi n g d e ci si o n i s s u e d b y t h e c o u ntr y.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

B ut n ot e v er y o n e b eli e v e s t hi s i s t h e c a s e. I n d e e d s o m e c o m p a ni e s h a v e o p e nl y s ai d t h at t h e a nti- d u m pi n g d ut y r at e i s l o w, a n d b a s e d o n a dir e ct r ef er e n c e of l o c al pr o d u ct pr o d u cti o n a n d s al e st at u s, a n d n ot a m et h o d of pr o d u ct s u b stit uti o n b y a diff er e nt c o u ntr y.

R e d h erri n g s ?

O pi ni o n s fr o m a n u m b er of r e s p o n d e nt s l e a d o ur r e p ort er t h er ef or e t o t h e o pi ni o n t h at t h er e i s n ot a str o n g c a u s e a n d eff e ct r el ati o n b et w e e n t h e I n di a a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n a n d t h e l ar g e d e cr e a s e of C hi n e s e c er a mi c til e e x p ort a m o u nt t o I n di a t h at w e ar e n o w s e ei n g. I n t h e p a st 1 6 y e ar s, I n di a c arri e d o ut t hr e e r o u n d s of a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n a g ai n st C hi n e s e c er a mi c til e s. D uri n g t h e fir st t w o r o u n d s of a nti- d u m pi n g i n v e sti g ati o n s t h at r e s ult e d i n hi g h er a nti- d u m pi n g d uti e s, C hi n e s e e x p ort of c er a mi c til e t o I n di a h a d a b ur sti n g i n cr e a s e.

D e m a n d v s u p pl y

T h er e ar e n o d o u bt, t h er ef or e, ot h er i s s u e s aff e cti n g t h e tr a d e sit u ati o n. T h e s u d d e n d e cl ar ati o n b y t h e I n di a g o v er n m e nt i n N o v e m b er 2 0 1 6 t o st o p t h e cir c ul ati o n of l ar g e d e n o mi n ati o n b a n k n ot e s br o u g ht al o n g a n eff e ct t o d o m e sti c i n v e st m e nt a n d e c o n o mi c d e v el o p m e nt. Gi v e n t h at b a n k n ot e s of 5 0 0 a n d 1 0 0 0 R u p e e a c c o u nt f or 8 6 % of I n di a’ s cir c ul ati o n c urr e n c y a n d o v er 9 0 % of tr a n s a cti o n i n I n di a i s i n c a s h, a n d t h e a d v er s ar y eff e ct of f or bi d di n g l ar g e d e n o mi n ati o n c urr e n c y i s s elf- e vi d e nt. F oll o wi n g t h e g o v er n m e nt d e cl ar ati o n, I n di a’ s e c o n o m y gr o wi n g e x p e ct ati o n i s a dj u st e d t o r e d u c e, a n d it i s pr e di ct e d b y S uj a n H ajr a, t h e c hi ef e c o n o mi st of A n a n d R at hi S e c uriti e s, t h at t h e i n cr e a s e r at e of I n di a G D P i s li k el y t o dr o p t o b el o w 5 %. T h e a b o v e m e nti o n e d f a ct gr e atl y r e d u c e d t h e d o m e sti c d e m a n d f or c er a mi c til e s, a n d at t h e s a m e ti m e, I n di a’ s c er a mi c i n d u str y i s gr o wi n g v er y f a st, s u p pl yi n g t h e l o c al c o n s u m er s wit h

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Til e tr a d e

m or e c h oi c e s. T h e r e p ort er i s t ol d t h at I n di a r a n k s t h e t hir d i n t h e w orl d i n t er m s of c er a mi c til e pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n, a n d al s o it i s o n e of t h e c o u ntri e s h a vi n g v er y f a st d e v el o p m e nt of c er a mi c m ar k et. W e c a n e sti m at e t h at n e arl y 6 0 n e w pr o d u cti o n li n e s of c er a mi c til e s w er e p ut i nt o o p er ati o n i n 2 0 1 5, a n d t hi s n u m b er i n cr e a s e d t o o v er 1 0 0 i n 2 0 1 6. S o m e b eli e v e i n C hi n a t h at b y t h e e n d of 2 0 1 7 t h e I n di a n c er a mi c i n d u str y will h a v e c o nti n u e d t o e x p a n d at t h e s a m e p a c e a s t h at of 2 0 1 6, p utti n g a n ot h er 1 0 0 n e w pr o d u cti o n li n e s i nt o o p er ati o n. I n di a’ s o ut p ut of c er a mi c til e s i n 2 0 1 6 w a s e sti m at e d at 8 5 0 milli o n s q m etr e s, a n d at t h e s a m e ti m e of a f a st gr o wi n g of b ot h pr o d u cti o n c a p a cit y a n d o ut p ut, t h e d o m e sti c til e e nt er pri s e s ar e gr a d u all y r e d u ci n g t h eir pr o d u cti o n c o st. It i s r e p ort e d t h at m o st of C hi n e s e c er a mi c e nt er pri s e s w er e s u bj e ct t o a u nifi e d t a x of U S D 3. 3/ m 2 i n y e ar 2 0 0 2, a n d t h e u nifi e d t a x i n 2 0 0 8 w a s U S D / s q m etr e, w hil e o n 1 0t h A pril, 2 0 1 7 t h e u nifi e d t a x i s o nl y U S D 1. 8 7/ s q m etr e. A n al y si s o n t h e a b o v e d at a s h o w s t h at t h e d u m pi n g m ar gi n of C hi n e s e til e e nt er pri s e s i s b e c o mi n g s m all er a n d s m all er a n d t h e d a m a g e t o I n di a’ s l o c al til e i n d u str y i s r e d u ci n g. A s s u c h it c a n b e i nf err e d t h at t h e pr o d u cti o n c o st of I n di a til e e nt er pri s e s i s g oi n g d o w n c o nti n u all y. O n t h e c o ntr ar y, t h e sit u ati o n i s diff er e nt i n C hi n a, w h er e t h e pr o d u cti o n c o st of c er a mi c til e s i s g oi n g u p s u c c e s si v el y d u e t o eff e ct of r a w m at eri al a n d stri ct er r e g ul ati o n s f or e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n, pl u s t h e a nti- d u m pi n g d ut y a s w ell a s c u st o m s d ut y a n d v al u e- a d d e d t a x t h at all a d d t o t h e diffi c ulti e s, e x p ort of C hi n e s e c er a mi c til e s t o I n di a n o l o n g er h a v e a n y pri c e a d v a nt a g e. U n d er t h e s e cir c u m st a n c e s, it i s q uit e n at ur al t o s e e a d e cr e a s e i n C hi n e s e e x p ort s of c er a mi c til e s t o I n di a b ot h i n t er m s of pri c e a n d v ol u m e.

W h at n e xt ?

S o, it d o e s b e g t h e q u e sti o n, w h at i s t h e w a y o ut f or C hi n e s e e x p ort s of c er a mi c til e s t o I n di a t o r e c o v er a n d b e gi n t o pl a y a m aj or r ol e t h er e a g ai n ?

T HE AVERAGE F O B P RI C E F O R P O LI S H E D TI L E S O F 6 0 0 × 6 0 0 M M SI Z E T O I N DI A I S U S D 3. 84. 0/ S Q M E T R E M a n y c o m p a ni e s i n C hi n a h a v e v oi c e d t h eir o pi ni o n t h at wit h t h e d e cr e a si n g d e m a n d i n I n di a f or c er a mi c til e s a n d t h e gr o wi n g d e v el o p m e nt of it s o w n c er a mi c til e i n d u str y, it i s virt u all y i m p o s si bl e f or C hi n e s e e x p ort of c er a mi c til e s t o t h e c o u ntr y t o r e g ai n t h e s a m e l e v el s of e x u b er a nt gr o wt h t h at t h e y di d fr o m 2 0 0 3 - 2 0 0 6 or 2 0 0 8 - 2 0 1 3. I n st e a d, C hi n e s e e x p ort s s h o ul d b e i n a m a n n er of r ati o n al a n d st e a d y d e v el o p m e nt t o f or m a c o m pl e m e nt ar y f u n cti o n t o I n di a’ s l o c al c er a mi c til e s, a d o pti n g a p art n er s hi p a p pr o a c h r at h er t h a n a c o nfr o nt ati o n al o n e. F or C hi n e s e c o m p a ni e s t hi s i s a n e w w a y t o h a v e t o t hi n k. N o l o n g er c a n it b ar g e it s w a y i n a n d c o m p et e o n pri c e al o n e; n o w, it h a s t o b e f o c u s e d o n pr o d u ct diff er e nti ati o n or p arti c ul ar pr o d u ct s t h at I n di a e nt er pri s e s c a n n ot y et pr o d u c e t h e m s el v e s, i n cl u di n g si z e, p att er n a n d d e si g n, a s w ell a s s p e cifi c ati o n s. O nl y b y eff ort t hi s w a y, c a n C hi n a s ei z e a c o n si st e nt s h ar e of t h e I n di a n c er a mi c m ar k et g oi n g f or w ar d.

I n di a' s l e a di n g gl a z e d til e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

R e c e nt i m p ort s of gl a z e d til e s fr o m C hi n a ( s q m etr e s)

Tr a n siti o n p eri o d i n d e m a n d i m p ort s of gl a z e d til e s fr o m C hi n a ( s q m etr e s)

I n di a' s l e a di n g u n gl a z e d til e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

R e c e nt i m p ort s of u n gl a z e d til e s fr o m C hi n a ( s q m etr e s

Tr a n siti o n p eri o d i n d e m a n d i m p ort s of gl a z e d til e s fr o m C hi n a ( s q m etr e s)

a si a n c er a mi c s

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w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop

W h a t w all ?

A s Tr u m p p ut s u p w all s a n d b arri er s, t h e c o m m o n- s e n s e e c o n o mi c s of e m br a ci n g c er a mi c i n d u str y i n v e st m e nt ar e b ei n g pr a cti c e d b y t h e st at e of T e n n e ss e e â&#x20AC;Ś F or m or e t h a n 3 0 y e ar s, T e n n e s s e e, i n t h e U S A h a s c ulti v at e d f or ei g n dir e ct i n v e st m e nt, a n d C hi n a i s r e s p o n si bl e f or a n i n cr e a si n g a m o u nt of t h at F DI. Fr a n k C h e n, t h e C E O of Si n o m a x U S A, h a d b e e n l o o ki n g f or a U S l o c ati o n f or s o m e ti m e. L o gi sti c s w er e d e v el o pi n g i nt o a c h all e n g e a s " b e d di n g pr o d u ct s ar e b ul k y, a n d it t a k e s a l ot t o s hi p t h e m a l o n g di st a n c e", h e s ai d. S o i n 2 0 1 3, w h e n U S r et ail gi a nt W al- M art St or e s I n c u n v eil e d a pl a n t o bri n g b a c k m a n uf a ct uri n g j o b s t o t h e U S, C h e n d e ci d e d it w a s ti m e f or hi s H o n g K o n g- b a s e d c o m p a n y t o fi n d a st at e si d e l o c ati o n. T h at c h oi c e w a s T e n n e s s e e. " W e w a nt t o b e n e ar o ur c u st o m er s i n t h e U S," H u a n g s ai d. " T h e A m eri c a n c er a mi c i n d u str y i m p ort s a b o ut 7 0 p er c e nt of it s pr o d u ct, wit h a b o ut 1 3 p er c e nt of t h at c o mi n g fr o m C hi n a. S etti n g u p t hi s f a ct or y i s b ett er f or o ur c u st o m er s." H u a n g al s o c h o s e T e n n e s s e e. C hi n e s e c o m p a ni e s h a v e pr o vi d e d a b o o st t o T e n n e s s e e' s e c o n o m y i n r e c e nt y e ar s, w h et h er it' s b uil di n g a n e w pl a nt or r etr ofitti n g a n ol d f a ct or y. A c c or di n g t o d at a fr o m t h e st at e' s E c o n o mi c a n d C o m m u nit y D e v el o p m e nt d e p art m e nt, i n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 6, T e n n e s s e e attr a ct e d $ 3. 1 8 billi o n of f or ei g n dir e ct i n v e st m e nt - C hi n a a c c o u nt e d f or a b o ut $ 2 7 0 milli o n of t h at will h el p cr e at e m or e t h a n 1, 0 0 0 j o b s i n t h e st at e. T h e T N C hi n a N et w or k, a tr a d e pr o m oti o n gr o u p, s ai d t h at t hr o u g h J u n e 2 0 1 7, t h er e w er e 4 7 c o m p a ni e s i n T e n n e s s e e t h at r e c ei v e d C hi n e s e i n v e st m e nt. A c c or di n g t o t h e N e w Y or k- b a s e d R h o di u m Gr o u p, w hi c h tr a c k s C hi n e s e i n v e st m e nt i n t h e U nit e d St at e s, t h e t o p t hr e e i n d u stri e s f or t h at i n v e st m e nt ar e h e alt h a n d bi ot e c h, f oll o w e d b y a ut o m oti v e a n d a vi ati o n. All of t h e s e i n v e st m e nt s h a v e a l o c al i m p a ct. " W e w er e h a p p y t h at t h e C hi n e s e w er e c o mi n g. A n y i n v e st m e nt i s a bi g d e al f or u s b e c a u s e it h el p s o ur l o c al e c o n o m y," s ai d B er ni e A s h, m a y or of L e b a n o n, T e n n e s s e e, u p o n l e ar ni n g t h at t h e W o n d erf ul Gr o u p w o ul d i n v e st $ 1 5 0 milli o n a n d o p e n a p or c el ai n pl a nt i n hi s h o m et o w n. I n L a V er g n e, 2 7 mil e s s o ut h w e st of L e b a n o n, m or e t h a n 5 0 0 j o b s w er e l o st w h e n t h e W hirl p o ol C or p cl o s e d a pl a nt t h er e i n 2 0 0 8. Si n o m a x U S A r e c e ntl y o p e n e d a pl a nt i n t h at f a cilit y t h at will e v e nt u all y e m pl o y m or e t h a n 3 0 0. Cit y A d mi ni str at or Br u c e Ri c h ar d s o n s ai d t h e ar e a w el c o m e d t h e C hi n e s e i n v e st m e nt. " W e ar e h a p p y t o s e e t h e f a cilit y b a c k i n u s e, a n d w e h o p e t h at a l ot of L a V er g n e r e si d e nt s will b e a bl e t o g et j o b s t h er e t o s u p p ort t h eir f a mili e s," Ri c h ar d s o n wr ot e i n a n e m ail.

Gr o u p i s a di vi si o n of M ar c o P ol o, w hi c h i s t h e l ar g e st pr o d u c er of c er a mi c til e i n C hi n a. T h e W o n d erf ul Gr o u p' s pl a nt i s a d di n g t o T e n n e s s e e' s r o st er of c er a mi c til e pl a nt s t h at n o w n u m b er s si x, a n d t h at w a s a m aj or r e a s o n w h y t h e W o n d erf ul pl a nt i s i n L e b a n o n. " Ot h er c er a mi c f a ct ori e s ar e i n T e n n e s s e e; t h er e i s a g o o d s u p pl y of r a w m at eri al s, a n d t h e T e n n e s s e e g o v er n m e nt w el c o m e d u s h er e," H u a n g s ai d. Mi c h a el K e p h art, a v et er a n of t h e c er a mi c til e i n d u str y, w a s hir e d b y H u a n g t o b e pr e si d e nt a n d C E O of A m eri c a n W o n d er P or c el ai n. " O ur g o al i s t o pr o d u c e a hi g h- q u alit y, fi ni s h e d p or c el ai n til e t h at will b e u s e d i n fl o or s, w all s a n d c o u nt er s i n r e si d e nti al a n d c o m m er ci al a p pli c ati o n s," h e s ai d. P or c el ai n i s m a d e fr o m r a w cl a y a n d ot h er m at eri al s. " W e mi x it t o g et h er wit h w at er t o pr o d u c e sl urr y t h at i s dri e d, mill e d a n d pr o c e s s e d b ef or e it i s h e at e d u p," K e p h art s ai d. H e s ai d h e i s n't s ur pri s e d t h at h e i s w or ki n g f or a C hi n e s e c o m p a n y. "I h a v e w or k e d i n E ur o p e a n d A si a b ef or e," h e s ai d. I n a d diti o n t o W o n d erf ul Gr o u p t e a m m e m b er s fr o m C hi n a w h o ar e h el pi n g t o s et u p t h e L e b a n o n pl a nt, t h er e ar e w or k er s fr o m It al y a n d ot h er c o u ntri e s at t h e f a cilit y t o h el p i n st all m a c hi n er y fr o m t h o s e c o u ntri e s, pl u s r e si d e nt s fr o m t h e L e b a n o n c o m m u nit y w h o n e e d t o b e tr ai n e d. K e p h art b eli e v e s t h at s u c h di v er sit y m a y b e a h ar bi n g er of w h at a t y pi c al A m eri c a n w or k pl a c e will l o o k li k e i n t h e f ut ur e. H e al s o pr ai s e d H u a n g f or e n a bli n g hi m t o s et u p " a W e st er n t y p e of c o m p a n y". " D e s pit e s o m e l a n g u a g e diff er e n c e s, o ur t e a m i s c o h e si v e, pr o d u cti v e a n d d e di c at e d," h e s ai d. T h e pl a nt h a s 5 0 t o 6 0 e m pl o y e e s, a n d w h e n it b e gi n s f ull pr o d u cti o n, K e p h art a nti ci p at e s a w or k f or c e of 1 7 5 t o 2 2 5. Ril e y T a n g, w h o w or k e d f or T h e W o n d erf ul Gr o u p i n C hi n a, h a s b e e n li vi n g i n t h e L e b a n o n ar e a f or t w o y e ar s. " T h e p e o pl e ar e ni c e a n d ki n d t o e v er y o n e. I li k e li vi n g h er e a n d n oti c e d t h at c o u ntr y m u si c i s v er y p o p ul ar," h e s ai d t hr o u g h a n i nt er pr et er. E v e n wit h l a n g u a g e h ur dl e s, T a n g d e s cri b e d a s m o ot h o p er ati n g t e a m. " W e g et al o n g w ell, a n d (t h e y) h el p m e i n w or k a n d lif e," h e s ai d. T a n g a d d e d t h at h e w o ul d n't o bj e ct t o st a yi n g i n T e n n e s s e e a n d m a ki n g a c ar e er t h er e. Bri a n M e s s a m or e h a s li v e d i n T e n n e s s e e f or 1 0 y e ar s a n d i s a v et er a n of t h e c er a mi c i n d u str y. H e s ai d t h at di v er sit y i s a w a y of lif e i n t h e i n d u str y: " Ri g ht n o w m a n uf a ct uri n g p or c el ai n til e i n A m eri c a i s a m ulti c ult ur al t hi n g. T h er e i s al w a y s a l ot of c ult ur al di v er sit y. "I t hi n k t h er e i s a l ot w e c a n l e ar n fr o m t h e C hi n e s e, a n d t h er e i s a l ot t h e y c a n l e ar n fr o m u s," h e s ai d. " T h er e i s a b o n d d e v el o pi n g o n t hi s t e a m."

P or c el ai n fi n d s a h o m e

R et ail o pti o n s

T h e A m eri c a n W o n d er P or c el ai n f a cilit y si g nifi e s t h e fir st i n v e st m e nt i n t h e U S fr o m a C hi n e s e c er a mi c til e m a n uf a ct ur er. T h e W o n d erf ul

a si a n c er a mi c s

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Si n o m a x U S A, a m a k er of m e m or y f o a m b e d di n g a n d r el at e d pr o d u ct s, h a s b e e n a s u p pli er t o W al m art si n c e 2 0 0 6. T h e c o m p a n y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

h a s si n c e a d d e d C o st c o a n d K o hl' s a s c u st o m er s. " W e w er e c o n si d eri n g m a ki n g a n i n v e st m e nt i n t h e U S s e v er al y e ar s a g o," s ai d C h e n, a B eiji n g n ati v e. I niti all y h e c o n si d er e d a p art n er f or a j oi nt v e nt ur e. B ut "t h at di d n't w or k b e c a u s e it' s h ar d t o fi n d t h e ri g ht p art n er", h e s ai d. C h e n t h e n c o n si d er e d a c q uiri n g a n e xi sti n g U S c o m p a n y, b ut t h at di d n't p a n o ut eit h er. M e a n w hil e, C h e n s ai d it w a s g etti n g h ar d er t o t a k e c ar e of hi s U S c u st o m er s fr o m a m a n uf a ct uri n g b a s e i n C hi n a. I n 2 0 1 3, W al m art u n v eil e d a $ 2 5 0 billi o n i niti ati v e t o r e- s h or e, or bri n g b a c k, U S m a n uf a ct uri n g j o b s t h at h a d b e e n o ut s o ur c e d t o C hi n a a n d ot h er n ati o n s. Ri g htl y or wr o n gl y, t h e c o m p a n y h a d b e e n bl a m e d f or s e n di n g t h o u s a n d s of U S j o b s o v er s e a s si n c e t h e 1 9 9 0 s. T h at pr o gr a m t ur n e d o ut t o b e t h e ti p pi n g p oi nt f or C h e n a n d hi s c o m p a n y' s a m biti o n s i n t h e U S. " W al m art' s pr o gr a m c ert ai nl y h el p e d u s d e ci d e t o m a k e a U S c o m mit m e nt," h e s ai d. C h e n t h e n h a d t o d e ci d e o n a l o c ati o n f or hi s fir st U S pl a nt a n d w h et h er t o c o n str u ct a n e w b uil di n g or r e m o d el a n e xi sti n g o n e. " L o c ati o n w a s v er y i m p ort a nt t o u s," C h e n r e c all e d. " S o m e w h er e i n t h e S o ut h e a st w o ul d p ut u s cl o s e t o m o st of o ur m aj or c u st o m er s." I niti all y, C h e n i d e ntifi e d ei g ht st at e s a n d t h e n n arr o w e d hi s c h oi c e t o t w o - Ar k a n s a s a n d T e n n e s s e e. Ar k a n s a s off er e d a v er y attr a cti v e p a c k a g e, h e s ai d. B ut a cl o s e d W hirl p o ol pl a nt n e ar L a V er g n e j u st o ut si d e of N a s h vill e m et all t h e r e q uir e m e nt s C h e n w a s s e e ki n g f or hi s $ 2 8 milli o n i n v e st m e nt. T h er e w a s r ail a c c e s s t o t h e b uil di n g. " T h at w a s i m p ort a nt t o u s. B ut it w a s al s o cl o s e t o m aj or hi g h w a y s, a n d T e n n e s s e e i s a n i d e al l o c ati o n," h e s ai d. W hil e t h e st at e pr o vi d e d i n c e nti v e s, t h er e w a s a n ot h er i m p ort a nt f a ct or i n s el e cti n g L a V er g n e. " T h e r e a s o n w e c a m e h er e w a s n't j u st t h e i n c e nti v e s. W e c a m e h er e b e c a u s e t h er e ar e t e c h ni c al s c h o ol s a n d c o m m u nit y c oll e g e s a n d u ni v er siti e s n e ar b y. T hi s all o w s u s t o r e cr uit a d e e p t al e nt p o ol i n t h e ar e a," C h e n s ai d. Br u c e Mill er, e x e c uti v e vi c e- pr e si d e nt of o p er ati o n s at Si n o m a x, a s s e m bl e d a t e a m f or t h e T e n n e s s e e f a cilit y. W h e n h e t ol d e v er y o n e t h e c o m p a n y o w n er s w er e fr o m C hi n a, h e s ai d t h e r e s p o n s e w a s i nt er e sti n g. "I niti all y, t h e r e a cti o n w a s m o st j o b s ar e g oi n g fr o m t h e U S t o C hi n a. N o w a C hi n e s e c o m p a n y i s bri n gi n g j o b s t o t h e U S. It w a s a c h a n g e a n d it w a s, ' W o w t hi s i s a gr e at n e w tr e n d.' A m eri c a n w or k er s c a n c o m p et e wit h t h o s e fr o m o ut si d e of t h e c o u ntr y," h e s ai d. W h e n T a o Z h u w a s a y e ar ol d, h e a n d hi s p ar e nt s l eft F u z h o u i n F uji a n pr o vi n c e a n d m o v e d t o Mi n n e a p oli s. Z h u w a s e d u c at e d i n Mi n n e a p oli s a n d r e c ei v e d hi s b a c h el or' s d e gr e e fr o m t h e U ni v er sit y of Mi n n e s ot a. H e i s n o w a n e n gi n e er at Si n o m a x. "I n e v er r e all y e x p e ct e d it," h e s ai d of l e ar ni n g t h at Si n o m a x w a s a C hi n e s e- o w n e d c o m p a n y. I di d n't s e e t h at m a n y C hi n e s e c o m p a ni e s i n t h e U S. I w a s m or e a w ar e of o ut s o ur ci n g t o C hi n a, e s p e ci all y i n m a n uf a ct uri n g," h e s ai d. "I f e el l u c k y t o b e a p art of t hi s c o m p a n y," Z h u e x pl ai n e d. " H a vi n g t h e m b uil d t hi s pl a nt h er e s h o w s t h e y ar e t a ki n g t h e i niti ati v e t o bri n g j o b s h er e." D e W a y n e Ci d, a pr o d u ct d at a m a n a g er f or Si n o m a x w h o h a s li v e d i n t h e ar e a f or 1 2 y e ar s, li k e s t h e c o m p a n y' s a p pr o a c h. "It m a y b e a C hi n e s e- o w n e d c o m p a n y, b ut it i s pr o vi di n g A m eri c a n s wit h j o b s," h e s ai d. " T h e c o m p a n y h a s p art n er s hi p s a n d i s s u p pli e d b y ot h er A m eri c a n c o m p a ni e s. It d o e s m att er t h at w e ar e m a n uf a ct uri n g i n t h e U S a n d ar e n ot j u st di stri b uti n g. T h at h a s r e all y i m pr e s s e d m e."

E c o n o mi c s hift

F DI h a s h el p e d cr e at e a vi br a nt j o b m ar k et i n a st at e t h at u ntil r e c e ntl y

a si a n c er a mi c s

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I T HI N K T H E R E I S A LOT WE C A N LE A R N F R O M T H E C HI N E S E, A N D T H E R EIS A L OT T HEY CA N LEA R N FRO M US h a d b e e n b e st k n o w n m or e f or a gri c ult ur al pr o d u ct s a n d a c o u ntr y m u si c s hri n e, t h e Gr a n d Ol e O pr y. B e gi n ni n g i n t h e 1 9 8 0 s, T e n n e s s e e' s e c o n o m y b e g a n t o s hift fr o m m a n uf a ct uri n g n o n- d ur a bl e pr o d u ct s li k e l e at h er g o o d s a n d c h e mi c al s, t o m a ki n g d ur a bl e pr o d u ct s, a c c or di n g t o Bill F o x, dir e ct or of t h e U ni v er sit y of T e n n e s s e e' s B o y d C e nt er f or B u si n e s s a n d E c o n o mi c R e s e ar c h. " W e a d d e d a l ot of e m pl o y m e nt i n d ur a bl e m a n uf a ct uri n g, s p e cifi c all y i n a ut o m o bil e m a n uf a ct uri n g." T e n n e s s e e, c all e d t h e V ol u nt e er St at e, " h a s o ut p a c e d t h e n ati o n b y m o d e st a m o u nt s si n c e t h e 1 9 8 0 s. T h e tr a n siti o n i n t h e st at e' s e c o n o m y h a s b e e n a s i m p ort a nt a s t h e gr o wt h," F o x s ai d. N o w T e n n e s s e e i s r ef err e d t o b y m a n y a s t h e " D etr oit of t h e S o ut h". T h e a ut o m o bil e i n d u str y h el p e d ki c k off t h e F DI w a v e i n t h e st at e.

I n v e st m e nt w a v e

F o x s ai d J a p a n' s Ni s s a n M ot or C o Lt d p ut T e n n e s s e e o n t h e a ut o i n d u str y m a p w h e n it o p e n e d a n a s s e m bl y pl a nt i n S m yr n a, o ut si d e t h e st at e c a pit al of N a s h vill e, i n 1 9 8 3. " Fr o m t h er e it e x p a n d e d t o S pri n g Hill w h e n G e n er al M ot or s o p e n e d a S at ur n pl a nt i n t h e 1 9 9 0 s, a n d r e c e ntl y w e h a d V ol k s w a g e n o p e n a pl a nt i n C h att a n o o g a," h e s ai d. F o x s ai d t h at, i n t ur n, t h e a ut o m oti v e pl a nt s h el p e d t o u nl e a s h a w a v e of i n v e st m e nt fr o m a ut o p art s m a n uf a ct ur er s a n d s u p pli er s m a n y of t h e m f or ei g n- o w n e d - " all o v er t h e st at e". Y a nf e n g U S A, t h e l ar g e st C hi n e s e m a n uf a ct ur er of a ut o m oti v e i nt eri or c o m p o n e nt s a n d a u nit of S h a n g h ai A ut o m oti v e I n d u str y C or p, C hi n a' s l ar g e st st at e- o w n e d a ut o m a k er, b uilt a pl a nt n e ar C h att a n o o g a. I n 2 0 1 4, S o ut h K or e a' s H a n k o o k Tir e C o Lt d br o k e gr o u n d f or a n $ 8 0 0 milli o n c ar a n d li g ht-tr u c k tir e pl a nt i n Cl ar k s vill e t h at m a y e m pl o y u p t o 1, 2 0 0. H a n k o o k al s o i nt e n d s t o p ut it s N ort h A m eri c a n h e a d q u art er s i n N a s h vill e. J a p a n' s Bri d g e st o n e Tir e al s o i s i n N a s h vill e. I n A pril, G er m a n y' s W a c k er C h e mi e A G offi ci all y o p e n e d it s n e w p ol y sili c o n pr o d u cti o n sit e i n C h arl e st o n. T h e $ 2. 5 billi o n i n v e st m e nt i s e x p e ct e d t o cr e at e a b o ut 6 5 0 j o b s. " T h er e i s n o d o u bt t h at it ( F DI) h a s b e e n criti c al f or u s. W e h a v e l e d t h e n ati o n (i n F DI) t h e l a st c o u pl e of y e ar s," s ai d G o v er n or Bill H a sl a m. H u a n g, c h air m a n a n d pr e si d e nt of T h e W o n d erf ul Gr o u p, i s a w ar e t h at hi s c o m p a n y' s U S i n v e st m e nt will b e cl o s el y w at c h e d i n C hi n a. " T h e W o n d erf ul Gr o u p i n v e st m e nt i n t h e U S h a s b e e n m e nti o n e d i n t h e m e di a. M a n y will w at c h a n d s e e if w e ar e s u c c e s sf ul. If w e ar e a s u c c e s s, it will b e a g o o d e x a m pl e f or ot h er C hi n e s e c o m p a ni e s," h e s ai d. C o nt a ct t h e writ er at p a ul w elit z ki n @ c hi n a d ail y u s a. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

5 - 9 F E B 2 0 1 8 / V al e n ci a ( S p ai n)

C R E A T E Y O U R O W N R E A LI T Y # c e vi s a m a 1 8

w w w. c e vi s a m a. c o m

I nsight

R U S SI A L e a di n g s a nit ar y w ar e e x p ort d e sti n ati o n s ( 2 0 1 6, n o. pi e c e s)

L e a di n g s a nit ar y w ar e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, n o. pi e c e s)

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

Tot al s a nit ar y w ar e e x p ort s ( n o. pi e c e s)

Tot al s a nit ar y w ar e i m p ort s ( n o. pi e c e s)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsight L e a di n g u n gl az e d til e i m p ort s o ur c e s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

L e a di n g u n gl az e d til e e x p ort d e sti n ati o n s ( 2 0 1 6, s q m etr e s)

Tot al u n gl az e d til e e x p ort s ( s q m etr e s)

Tot al u n gl az e d til e i m p ort s ( s q m etr e s)

Tot al gl az e d til e e x p ort s ( s q m etr e s)

Tot al gl az e d til e i m p ort s ( s q m etr e s)

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

E xit st a g e l eft â&#x20AC;Ś D e ar Di ar y,

t h e E ur o p e a n U ni o n b y 5 2 % of v ot e s c a st O n 2 3r d J u n e 2 0 1 6, t h e U nit e d Ki n g d o m v ot e d t o e xit h el p f e eli n g t h e n t h at t hi s w a s n ot t h e n't d ul o c I p. hi s er b t o 4 8 %, aft er n e arl y 5 0 y e ar s of m e m t h at t h e p e o pl e s will h a s t o b e r e s p e ct e d. bri g ht e st m o v e. H o w e v er, t h e o v erri di n g attit u d e w a s st v ot e a s a v ot e t o e xit t h e E U. T h at t h e e ot pr a h c u m s a s a w e ot v e h t at h t e m ti I n ot e d at t h e h er v a g u e o r i n l at e d a n d u n a c hi e v a bl e a n d eit e er w e v a e l o t g n ni g ai p m a pr o mi s e s m a d e b y t h o s e c a n d e xp e n si v e; it c ert ai nl y l o o k s li k e f or ult c i dif h ot b e b d t h at l e a vi n g t h e E U aft er s o l o n g w o ul o n c e I w a s ri g ht a b o ut s o m et hi n g. C o n s er v ati v e P art y c all e d a s n a p el e cti o n. O n J u n e 8t h, 2 0 1 7 T h er e s a M a y, l e a d er of t h e i n p o w er sf ull y n e g oti at e a n e xit fr o m t h e E U s h e s e c c u s o t at h t s a w e s mi e pr e h T Aft er s a yi n g s h e w o ul d n't. s h e c o ul d e a sil y v ot e t hr o u g h p arli a m e nt a n y n e e d e d a l ar g e m aj orit y i n t h e H o u s e of C o m m o n s s o Gr e at R e p e al. It' s f air t o s a y t h e el e cti o n di d e h T l a w s n e e d e d t o e xit t h e E U u n d er h er c o n diti o n s; n. a pl o t g n n ot g o a c c or di m aj orit y o v er t h e o p p o siti o n, a n d p oll s T h e C o n s er v ati v e s s o u g ht t o i n cr e a s e a d o u bl e di git b s ol ut ely tr o u n c e t h e L a b o ur P art y a n d a d ul o c y e h t at h t i n di c at e d 4 w e e k s b ef or e t h e el e cti o n o w t h e m u n pr e c e d e nt e d p o w er t o p u s h all d ul o p o s si bl y g ai n a m aj orit y of o v er 1 0 0 s e at s w hi c h w c all y t h at p arti c ul ar t o e xiti n g t h e E U or i ci e p s s a w it er h et h w d e h s wi y e h t n o ati sl gi t hr o u g h a n y l e h u nt i n g or dr o p pi n g a b a n o n t h e i v or y x o f g n ci u d o ntr ei r S, H N e h t o t s a n yt hi n g el s e; s a y m or e c ut tr a d e i n t h e U K. o n a n d i n cr e a s e h er m aj orit y w h e n s h e B ut w h y di d T h er e s a M a y f e el t h e n e e d t o c all a n el e cti o n s o m e of t h e mi n or p arti e s s u p p orti n g y el r d ul o c e h s n e h w y all ci e p s e d a e l e bl a z si alr e a d y h a d a d o w n t o t h e w h ol e Br e xit i s s u e. Si n c e it w a s h er i n s o m e of t h e v ot e s ? I n s o m e r e s p e ct s, it c o m e s n s of Br e xit w er e b a c k i n 2 0 1 6 t h er e i s littl e n ot e x pl ai n e d a d e q u at el y t o v ot er s w h at t h e i m pli c ati o e ' e xit' e x pl a n ati o n r e s ort e d t o f a cil e m ott o e s ol h w u n d er st a n di n g of t h e c o st s a n d c o n s e q u e n c e s, t h e at t h e m o st i nf or m ati v e (!) ' S oft Br e xit' a n d d n a xit' e Br e u Bl & e hit W d, e R ' xit', e Br s of ' Br e xit M e a n all y t h o u g h t h e g o v er n m e nt' s p o siti o n h a s nti e s s E g. n hi ot n y arl e n n a e m ' H ar d Br e xit'. All of w hi c h U K a ct u all y w a s i n a p o w erf ul p o siti o n w h e n e h t at h t d n a al' e d b e e n t h at ' n o d e al i s b ett er t h a n a b a d n g if it c o ul d still b e all o w e d t o s ell It ali a n hi yt n a it c a m e t o t h e n e g oti ati o n a s t h e E U w o ul d a c c e pt e e m s T h er e s a M a y ( h a vi n g pr e vi o u sl y s it y, ntl e u q e s n o C K. U e h t o nt i s ar c n a m er G pr o s e c c o a n d w hi c h a p p ar e ntl y m e a nt a n e n d t o fr e e xit e Br d ar H a d e ur o v a f U) E e h c a m p ai g n e d t o R e m ai n i n t e n s i n t h e U K a n d n e g oti ati n g tr a d e d e al s z citi U E of s ht g ri e h t m o v e m e nt of p e o pl e, n ot g u ar a nt e ei n g e n e e d e d a bi g m aj orit y t o g et all of t h e h s o S xit. i n p ar all el wit h t h e t er m s a n d c o st s of t h e a ct u al e nt. e m a arli p h g u o hr t n o ati r e q uir e d l e gi sl ati o n i s. Eff e cti v el y m arri e d f or 5 0 y e ar s A s a bri ef a si d e i m a gi n e h o w c o m pli c at e d all t hi s n e g oti c u st o ms, s ci e n c e f u n di n g, e n vir o n m e nt al or f e c a pl n i s m e st y t h e U K s e e k s a di v or c e. M a n y of t h e s h e l e g al i nfr a str u ct ur e, c o st s, s y st e m s, i s s u e s, h e alt h ar e b a s e d o n a gr e e d r e g ul ati o n s wit h t p p ar e ntl y, t h er e ar e o v er 7 0 0 0 ar e a s of A K. U e h t g n di u cl n i U E e h t s s o cr a e c a pl n a ut h oriti e s all i a n t h er e are t e n s of t h o u s a n d s of o p er ati o n s l e gi sl ati o n t h at br e a k d o w n i nt o s u b gr o u p s w hi c h m e a n d p ai d f or a n d t h e n t h e U K h a s t o p ut i n ed a n d a gr e e m e nt s i n pl a c e w hi c h n e e d t o b e di s e nt a n gl U K m a d e c o m mit m e nt s b ef or e it w a nt e d a e h t at h t o t d d A s. e s o l it at h w er v o c o t s m e st y s n w o s it e ct e d t o b e i n t h e r e gi o n of E ur o s 1 0 0 Billi o n. p x e or, f n o ati s n e p m o c or f k o o l will U E e h di v or c e w hi c h t bri ngi n g i m m e di at e b e n e it t o a h ar dit of e n o N e. m ti d n a st o c h ot b It i s a n i m m e n s e pr oj e ct i n pr e s s e d U K. i n r e c e nt el e cti o n s, t h e m e di a f ail e d t o B ut t h e el e cti o n di d n ot g o t o pl a n. N ot f or t h e ir st ti m e n c e t h a n e x p e ct e d. Fir stl y t h e ri g ht- wi n g, e u l n i er at e gr a d a h a di e m al ci o s d n a e m o c pr e di ct t h e o ut x h a v e n s tri e d t o u s e t h eir i n l u e n c e t o s w a y T or y s u p p orti n g pr e s s, o w n e d b y billi o n air e s li vi n g i n t a art y l e a d er J er e m y C or b y n. T hi s b a c k ir e d P v ot er s a n d tri e d t o d e str o y t h e r e p ut ati o n of t h e L a b o ur a n d wit h p ati e n c e a n d di g nit y a di e m st a c d a o br e s u o t e m ti e h t k o o t n y b or C y m e er J as n g p atr o ni si n g. T h e T ori e s e x pl ai n e d hi s vi e w s i n a n arti c ul at e m a n n er wit h o ut b ei e w or k e d b ut w h e n f a c e d v a h ht g mi h c hi W e'. bl a St D N A r eli e d o n sl o g a n s ' Str o n g g e s T h er e s a M a y a p p e ar e d wit h i nt er vi e w er s a n d r e al v ot er s r at h er t h a n p art y st o o er m a d e a p oi nt of a d dr e s si n g a n yt hi n g b ut str o n g or st a bl e. F urt h er, t h e L a b o ur l e a d

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 1 7- 7

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

t h e pr o bl e m of a bi a s e d pri T h o u s a n d s t ur n e d o ut a n nt m e di a b y a ct u all y g oi n g o ut a n d m e eti n g v ot er d s at p o p c o n c ert s a n d s u c h w e w er e tr e at e d t o Mr C or b y n' s n a m e b e i n g c h a a n d att e n di n g r alli e s. li nt pr o d u ci n g arti cl e s s o wi d el k e; all wi d el y r e p ort e d a n d pr o m ot e d o n s o ci al m e d a s h e s p o k e e y r e a d t h at t h e y c h all e n g p o p ul ar t a bl oi d p a p er s. e d e v e n t h e r e a d er s hi p n di a, s o m e sit e s u m b er s of t h e m o st T h e T ori e s al s o m a d e t h e ol d s o ci ali st wit h hi s pl a n s mi st a k e of b eli e vi n g t h eir o w n pr e s s. W h o c o ul d p N ati o n al H e alt h S er vi c e s ? t o n ati o n ali s e t h e r ail w a y s, s p e n d m or e m o n e y o o s si bl y v ot e f or t hi s n ' m or e s e v er e, e v e n t h o u g h T h er e i s n o m o n e y tr e e!' T h e y s ai d. A u st erit y m u st t h e p oli c e, ir e a n d t i n l ati o n d u e t o t h e l o w er h e d e bt h a d i n cr e a s e d a n d t h e p o p ul ati o n h a s str c o nti n u e, m u st b e u l e ct ur e d t o b y v er y ri c h p p o u n d p o st- Br e xit v ot e a n d s er vi c e s sl a s h e d. V ot er g gl e d wit h i n cr e a si n g e el e ct or at e t o b e ar t h e c o st. o pl e w h o h a d n o pr o bl e m m a ki n g t h e m sel v e s ri c h s w er e tir e d of b ei n g er w hil st e x p e cti n g t h e I n t h e e n d, i n e vit a bl y t h e c o aliti o n wit h t h e mi n or N T ori e s di d wi n b ut f ell s h ort of a m aj orit y a n d ar e n o ort h a p p e n if p e o pl e v ot e d L a h er Iri s h p art y t h e D U P. S o t h e ' C o aliti o n of C h a o s' w tr yi n g t o f or m a b h a v e eff e cti v el y w o n a s t h o ur h a d h a p p e n e d al b eit n ot a s t h e T ori e s e x p e ct e t h at M a y s ai d c o ul d d. e h a s m a st erf ull y cr e at e d a y ar e n o w i n t h e a s c e n d a n c y a n d t h e u n el e ct a bl e s L a b o ur w h o l o st o m a k e s s e n s e a s it w a s b a c m o v e m e nt t h at a p p e al s t o t h e M a n y N ot t h e F e w – ci ali st J er e m y C or b y n a sl o g a n t h at a ct u all y k e d u p b y a c o st e d m a nif e t hi s if t h e w h ol e of t h e L a st o. It will b e i nt er e sti n g h b o ur o w f ar h e c a n t a k e B ut t h e pr o bl e m f or Brit ai n P art y ( e v e n t h e C e ntr ali st s) u nit e b e hi n d hi m. n o w, f or it s e c o n o m y, i n d u str y a n d i s s u e of Br e xit h a s b e e n it s p e o pl e i s t h at r e g ul ati o n s, ir e, p oli c e s er t h e f or efr o nt w hil st ot h er i m p ort a nt i s s u e s h a v e b e at f or a y e ar n o w t h e vi c e s, d e si g n e d t o s a v e m o n e y – b e ca u s e of a u st e n i g n or e d. C ut s i n c o ntri b ut e d t o r e c e nt tr a g e erit of ' Br e xit' i s n o w t hr o w n i nt di e s a n d t err ori st att a c k s. H a vi n g f ail e d t o g et a str o y h a v e all at l e a st n t ol d m a y b e off t h e t a bl e o q u e sti o n a s ' H ar d Br e xit' s e e m s n ot t o h a v e s u p p g m a n d at e t h e st yl e – ort. A u st erit y w e ar e g o v er n m e nt t h at it i s t h e o w hi c h i s a m a zi n g gi v e n f or o v er 7 y e ar s t h e U K h a s b nl y w a y t o bri n g d o w n d e bt; i s t h er e a m o n e y tr e e n o e e n t ol d b y it s c o mi n g h o m e t o r o o st. w ? T h e c hi c k e n s ar e

N o dir e cti o n …

T h e g o v er n m e nt i n t h e U c ar g o a n d u n a bl e t o m a k e K n o w a p p e ar s a s a r u d d erl e s s a n d c a pt ai n-l e s s s hi t e n u o u s a n d t h e T ori e s gri p ort it i s u n s af e f or p a s s e n g er s a n d c r e w. T h er e s a p. C arr yi n g a t o xi c e a g er t o c h all e n g e M a y f or p o n p o w er li k e wi s e. W h at i s o b vi o u s al s o i s t h at n o M a y' s p o siti o n i s – j u st u n d er a y e ar a g o 4 t h e l e a d er s hi p – t h e c ar g o i s s o t o x i c n o o n e w a nt o n e i n t h e T or y p art y i s T s sil e n c e i s d e af e ni n g n o w. ori e s f a n ci e d t h e Pri m e Mi ni st er s p o siti o n aft er C a t o t a k e r e s p o n si bilit y m er o n r e si g n e d. T h e T h e E U n e g oti ati o n s st art t o n e g oti at e tr a d e t al k s wit e d i n J ul y, t h e U K' s ir st c a pit ul ati o n c o mi n g i n h o ur a vit al b y D a vi d D a vi e s ' Br h t h e E U i n p ar all el wit h t h e di v orc e t al k s – i n d e e d s. T h e U K w a nt e d s ettl e m e nt ir st, t h e U K b e xit S e cr et ar y' – it di d n't l a st t h e ir st d a y. T h e E U t hi s w a s c o n si d er e d or d er s a n d t h e ri g ht s of E w hi c h t h e y h a v e g ot. U citi z e n s a n d t h e t al k s t o w a nt e d t h e di v or c e r u n i n s e q u e n c e; T h e a p p etit e f or Br e xit s e e m s t o b e di mi ni s hi n g. ” T a ki n o c o ntr ol i n t h e g o v er n m n g B a c k C o ntr ol” s o u n d s e nt, L e s s t h a n o n e y e ar aft er Br si m pl y r e a cti o n a n d c h a o s; n o pl a n, n o dir e cti o n – e m pt y w h e n t h er e i s n o m a n d at e. e xit t h e c o st of r u n ni n g a r ef er e n d u m b a s e d o n i s b e c o mi n g o b vi o u s, t h e mi si k s pi v s. If t h e U K i s n't t o f all e y c h ar a ct er s of t h at c h ar a d e n o w l o ok n ot hi n g m or nf or m ati o n a n d li e s f urt h er b e hi n d, it s e c o n o m y n ot t o b e m or e s e v er el e t h a n c h arl at a n s a n d s o m e o n e will h a v e t o st e p y h ar m e d, it m a y b e t h at f or w ar d a n d c h all e n g e T h er e s a M a y. O h w h at a t a n gl e d w e b. U ntil n e xt ti m e, Y o ur s i n a bj e ct di s a p p oi nt m e nt …. Willi a m H u nt er

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r e l e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 1 7- 7

a si a n c er a mi c s

I n t h e n e x t i s s u e... A C 1 7- 8 F e at u r e s i n cl u d e

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Ta bl e w ar e tr a d ers R o of til e m ar k ets i n A S E A N W hit e w ar e: i n v est m e nt c h all e n g es f or R ussi a A ut o m ati o n: t h e n e xt st e p K aj ari a O CT O B E R 1997 97 O CT O B E R 19

O CT O B E R 19 97

O CT O B E R 2017 17 O CT O B E R 20 F S E R VI C E 20 YE A R S O

2 0 Y E A R S O F S E R VI C E

Se e Us at C E R S AI E

O CT O B E R 20 17 20 YE A R S OF S E R VI C E

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

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