Asian Ceramics – AC22-1 by Bowhead Media Ltd

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 1

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

I N DI A N C E R A MI C S A SI A A h m e d a b a d, G uj ar at

G C C til e m ar k et s S a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c o st s B a n gl a d e s hi ﬁ n e c er a mi c s Sri L a n k a i n f o c u s … a n d it’ s g o o d b y e fr o m m e; A C e dit or r etir e s aft er 2 5 y e ar s

T h e br a n d y o u c a n tr u st

K A JI S E KI h a s b uilt a s y st e m c a p a bl e of m a n uf a ct uri n g t a bl e w ar e

F ull y A ut o m ati c T a bl e w ar e Pr o d u cti o n S y st e m

wit h o ut t h e n e e d f or s kill e d e n gi n e er s. O p er ati o n u si n g a n i nt er a cti v e di s pl a y n ot o nl y all o w s y o u t o m a n a g e t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s, b ut al s o gi v e s y o u c o ntr ol o v er a s p e ct s of t h e pr o d u cti o n s y st e m s u c h a s pr o d u cti o n q u a ntit y a n d pr o d u cti o n err or s.

H a n dl e att a c h m e nt M a c hi n e

R o b ot 6- h e a d Gl azi n g M a c hi n e

T A K A H A M A I N D U S T R Y C O., L T D.

H e a d Offi c e : 2- 2- 1 H a c hi m a n- c h o, T a k a h a m a, Ai c hi 4 4 4- 1 3 0 2, J a p a n U R L : htt p:// w w w.t a k a h a m a-i n d. c o.j p E- m ail : i nf o @t a k a h a m a-i n d. c o.j p T E L : + 8 1- 5 6 6- 5 2- 5 1 8 1

O U R K N O W- H O W I S Y O U R F O R M UL A FOR S UCCESS W h e n it c o m e s t o c e r a mi c a u xili a ri e s, y o u c a n r el y o n o u r c o m p r e h e n si v e e x p e rti s e a n d o u r m a n y y e a r s of e x p e ri e n c e. A s k u s f o r m o r e i nf o r m ati o n: c e r a mi c s @ z s c hi m m e r- s c h w a r z. c o m

N e ws

C o nt e nt s: A C 2 2- 1 Ne ws

F e at u r e s

M o ul di n g t h e f ut ur e f or s a nit ar y w ar e.

I n si d e A si a

W el c o m e

Alt h o u g h t h e “i n p er s o n ” c o nf er e n c e h a s b e e n mi s s e d f or t h e l a st y e ar, t h e w or k b e hi n d t h e s c e n e s i n A S E A N’s c er a mi c s e ct or c o nti n u e s u n a b at e d. A C t a k e s it s a n n u al l o o k at h o w e a c h n ati o n h a s f ar e d a n d l o o k s at p ot e nti al j oi nt p art n er s hi p s f or t h e f ut ur e …

A cr o s s T h e C o nti n e nt

3 6 Til e s i n t h e G C C

C a n I n di a wi n t h e Afri c a n b attl e?

2 6 T h e CI C A ﬁl e s

1 8 I nt er n ati o n al N e w s

Y o g e n d er M ali k l o o k s at w h at eff e ct t h e C O VI D p a n d e mi c h a d o n t h e pr e vi o u sl y s o ari n g til e i n d u stri e s of t h e G ulf C oo p er ati o n C o u n cil ( G C C) a n d a s k s w h at g o v er n m e nt p oli ci e s c o ul d d o t o s u p pl y i m p et u s at a ti m e w h e n t h e c o n str u cti o n s e ct or i s f e eli n g t h e str ai n …

2 2 M at eri al M att er s

4 8 S a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c o st s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

N e w s fr o m ar o u n d t h e r a w m at eri al s e ct or.

2 4 C o m m e nt & A n al y si s P a ki st a n s uff er s u n d er C hi n a’s F T A.

J a hir A h m e d l o o k s at pr o d u cti o n c o st s ri g ht a cr o s s A S E A N a n d a s s e s s e s h o w t h e m aj or m a n uf a ct uri n g h u b s st a c k u p i n t er m s of r el ati v e c o m p etiti v e n e s s …

6 0 Sri L a n k a c o m e s of a g e

R o h a n G u n a s e k er a l o o k s at h o w t h e i sl a n d n ati o n, k e e n t o r et ai n it s i n d u stri al i n d e p e n d e n c e a n d n ot j u st b e c o m e a n o ut p o st of C hi n a’s “ o n e b elt, o n e r o a d ” p oli c y, c o nti n u e s t o d ef y t h e o d d s a s a til e a n d s a nit ar y w ar e b a s e w hil st t h e m or e tr a diti o n al p or c el ai n s e ct or f e el s t h e s q u e e z e …

A n al y si s 26

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

T al ki n g S h o p

I n A d v a n c e: Gri n di n g m e di a

I n si g ht

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

Aft er n e arl y 2 5 0 e diti o n s of A si a n C er a mi c s, t h e f o u n d er of t h e e ntir e br a n d, a n d e dit or si n c e t h e m a g a zi n e st art e d b a c k i n O ct o b er 1 9 9 7, A n d y S kill e n, i s st e p pi n g b a c k fr o m t h e fr o ntli n e. I n t hi s s p e ci al e diti o n of Tal ki n g S h o p, w e a s k f or hi s vi e w s o n a q u art er of c e nt ur y of l e a di n g i n d u str y c o v er a g e … I n t h e l at e st i n st all m e nt of o ur s e cti o n d e di c at e d t o t h e a d v a n c e d c er a mi c s s e ct or a cr o s s A si a, J a hir A h m e d f o c u s e s o n w h et h er or n ot B a n gl a d e s h c a n j oi n t h e s m all v ol u m e, hi g h v al u e p art y. A n al y si s a n d i n si g ht i nt o t h e U K. Willi a m H u nt er w o n d er s if O mi cr o n i s y et a n ot h er n ail i n c of ﬁ n f or fr e e- ﬂ o wi n g c er a mi c tr a d e … a n d a s k s if C hi n a will e v er b e t h e s a m e a g ai n w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsi de Asi a M o ul di n g t h e f ut ur e ? T h e c o st of s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n h a s ri s e n i n t h e l a st f e w y e ar s a n d pr e vi o u s l o c ati o n s o n c e hi g hl y f a v o ur e d f or t h eir l o w- pri c e cr e d e nti al s ar e st arti n g t o f e el t h e s q u e e z e fr o m e s c al ati n g m at eri al pri c e s, l a b o ur d e m a n d s a n d, e s p e ci all y si n c e t h e st art of 2 0 2 0, s o ari n g fr ei g ht c o st s. I n t hi s i s s u e, A C l o o k s at h o w a n u m b er of c o u ntri e s st a c k u p i n t er m s of r el ati v e c o m p etiti v e n e s s a n d a s k s w h et h er or n ot t h e r e c e nt gl o b al e c o n o mi c s hift c o ul d r e s ult i n a v er y diff er e nt pr o ﬁl e f or t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y i n t h e n e xt d e c a d e.

W el c o m e

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 1

n di a n c o m p a ni e s h a v e b e e n e x p orti n g t o O F FI CI A L M A G A ZI N E: Afri c a n c o nti n e nt f or o v er a c e nt ur y, b o a sti n g of a $ 1 1 7 billi o n bil at er al tr a d e. H o w e v er, w e ar e l o o ki n g at e arl y di st ur bi n g tr e n d s wit h r ef er e n c e t o e x p ort s b y I n di a t o t h e Afri c a n c o nti n e nt at a ti m e w h e n w e ar e l o o ki n g f or w ar d t o r e s ur g e n c e i n it s e c o n o m y a n d p er c a pit a i n c o m e. If A h m e d a b a d, G uj ar at w e st u d y t h e si g n al s t h at p ort e n d i m mi n e nt t hr e at s, it c a n h el p cr aft str at e gi e s f or t a ki n g a d v a nt a g e of G C C tile m a r k e ts o p p ort u niti e s or w ar d off t h o s e t hr e at s e m a n ati n g S a n ita r y w a r e p r o d u c ti o n c o s ts B a n g la d e s h i ﬁ n e c e r a m ic s fr o m t h e c h a n gi n g sit u ati o n. S r i L a n k a in fo c u s T h e d e m a n d f or c er a mi c til e s i n Afri c a r o s e t o o v er o n e billi o n s q u ar e m etr e s i n 2 0 1 9, gr o wi n g 4 6 p er c e nt, si n c e 2 0 0 8. H o w e v er, Afri c a n pr o d u cti o n i n 2 0 1 9 a m o u nt e d t o 7 5 9 milli o n s q u ar e m etr e s t h at i s 7 6 p er c e nt of it s t ot al d e m a n d. D uri n g 2 0 2 0, I n di a e x p ort e d 1 2. 5 4 p er c e nt of t h e t ot al til e s i m p ort s i n Afri c a, w hi c h w a s $ 1. 1 8 billi o n. H o w e v er, at t h e r at e C hi n e s e e ntr e pr e n e ur s ar e s etti n g u p c er a mi c til e s f a ct ori e s i n S u b- S a h ar a Afri c a, t h e t ot al I n di a n i m p ort s m a y g o d o w n aft er a f e w y e ar s, c ert ai nl y aft er 2 0 2 5. At pr e s e nt, 1 0 C hi n e s e gr e e nfi el d f a ct ori e s ( or p o s si bl y 1 3) ar e i n t h e pi p eli n e a n d si x h a v e alr e a d y b e e n c o m mi s si o n e d i n T a n z a ni a, K e n y a, U g a n d a a n d G h a n a ( 2 pl a nt s). T h e c er a mi c til e s e x p ort er s a n d ot h er st a k e h ol d er s i n I n di a, w orl d’ s s e c o n d l ar g e st pr o d u c er a n d t h e f o urt h l ar g e st e x p ort er, ar e u n a w ar e or u n willi n g t o t a k e c o g ni s a n c e of t hi s d e v el o p m e nt t h at s o o n t h e y will l o s e t h e m ar k et at a ti m e w h e n t h e c o nti n e nt al m ar k et will b o o m d u e t o f a v o ur a bl e d e m o gr a p hi c a n d e c o n o mi c a cti vit y i n di c at or s. Ni g eri a i m p ort e d 7 4 milli o n s q m fr o m C hi n a i n 2 0 1 4 b ut it f ell t o 5 milli o n s q m i n 2 0 1 8, wit h d o m e sti c pr o d u cti o n e x p a n di n g r a pi dl y t o r e a c h 1 0 0 milli o n s q m/ y e ar. K e n y a, A n g ol a, G h a n a, T a n z a ni a a n d U g a n d a h a v e r e a c h e d 1 0 milli o n s q m/ y e ar t o 3 0 milli o n s q m/ y e ar o ut p ut b e c a u s e of dir e ct a n d i n dir e ct C hi n e s e i n v e st m e nt s. T h er e i s n o d o u bt t hi s i n v e st m e nt i n c er a mi c til e s will b e f oll o w e d b y s a nit ar y w ar e, a n ot h er str o n g e x p ort fr o m I n di a. T h e attr a cti v e n e s s of t h e r e s ur g e nt Afri c a n m ar k et h a s l ur e d C hi n e s e c o m p a ni e s, pr o s p e cti n g t ariff fr e e e x p ort s t o t h e U S a n d t h e E ur o p e a n U ni o n. C hi n a h a s al s o e nt er e d S a u di Ar a bi a, o ur l ar g e st e x p ort m ar k et. T w o l ar g e c er a mi c til e s f a ct ori e s ar e u n d er c o n str u cti o n at a t ot al c o st of $ 1 0 0 milli o n w hi c h will pr o d u c e 2 0 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s p er d a y. P o s si bl y, t h e stiff a nti- d u m pi n g d uti e s o n I n di a n i m p ort s a n n o u n c e d b y t h e S a u di G o v er n m e nt ar e p oi nti n g t o w ar d s pr ot e cti n g it s n a s c e nt c er a mi c i n d u str y. R e c e nt e v e nt s i n C hi n a h a v e s h o w n t h at t h er e i s n o i n d e p e n d e nt pri v at e s e ct or i n t h at c o u ntr y a n d all c o m p a ni e s w or k t o w ar d s a n o v er all str at e g y d e v el o p e d b y t h e C hi n e s e g o v er n m e nt. A r e s ur g e nt Afri c a will gr o w o ut of r e c e ntl y si g n e d a n d i m pl e m e nt e d Afri c a C o nti n e nt al Fr e e Tr a d e Ar e a. T hi s will cr e at e a b or d erl e s s c o nti n e nt- wi d e si n gl e tr a d e e ntit y of 1. 2 billi o n p e o pl e a n d cr e at e s c al e d u p i n di g e n o u s m a n uf a ct uri n g o p p ort u niti e s. I n 2 0 1 5, Afri c a h a d j u st si x citi e s wit h m or e t h a n 5 milli o n i n h a bit a nt s w h er e a s i n 2 0 3 0 it will h a v e 1 7, i n cl u di n g 5 wit h a p o p ul ati o n of m or e t h a n 1 0 milli o n. T h e pr o c e s s i s alr e a d y u n d er w a y wit h 2 4 milli o n Afri c a n s m o vi n g t o t h e citi e s e a c h y e ar. A s Afri c a d e v el o p s s elf- s uffi ci e n c y i n m a n y pr o d u ct s b y t h e e n d of t hi s d e c a d e, I n di a m u st e n s ur e t h at it i s a m aj or p art n er of m a n uf a ct uri n g a cti viti e s i n t h e c o nti n e nt. T hi s will cr e at e a diff er e nt t y p e of e x p ort m ar k et w hi c h will f e e d t h e li g ht m a n uf a ct uri n g s e ct or s u c h a s i nt er m e di at e c h e mi c al s, i n cl u di n g p h ar m a c e uti c al A PI, m a c hi n er y, tr ai ni n g, c o n s ult a n c y a n d pr of e s si o n al m a n p o w er. H a p p y N e w Y e ar!

IN D IA N C E R A M IC S A S IA

… a n d it’ s g o o d b y e fr o m m e; A C e dit or r etir e s aft er 2 5 y e ar s

A C C O V E R S.i n d d

2 6/ 0 1/ 2 0 2 2

1 2: 3 5

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E VE NTS E v e nt s E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

O V E R S E A S O F FI C E S C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H o v e, E a st S u s s e x B N 3 2 PJ

A n d y S kill e n P u bli s hi n g Dir e ct or

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n c er a mi cs. c o m 6

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

VI T A L R ai nf or e st: T h e e c o s y st e m ri c h e st i n bi o di v er sit y

C o m pl et e e c os yst e m of s ol uti o ns f or c er a mi c i n kj et d e c or ati o n.

E FI Cr et a pri nt i s VI T A L

A r eli a bl e, ess e nti al t e c h n ol o g y. Di git al pri nti n g t h at bri n gs lif e t o y o ur til es.

H y bri d C er a mi c E c os yst e m

E FI Cr et a pri nt | T el. + 3 4 9 6 4 3 4 0 2 6 4 w w w. efi. c o m/ cr et a pri nt · cr e at a pri nts al es @ efi. c o m

A G L pl a ns Worl d-le a di n g tile s ho wroo m • Brilloc a to p urc h ase H SI L co nstr uctio n b usi ness • D a nkot u w a Porcel ai S a u di • D TI u p d ates s a nit ary w are certific atio n • Akij eyes do mestic t a ble w are m arket • Brick prices to rise o n co a sector re bo u n ds • Self s ufficie ncy a “re alistic ” go al... I N DI A

A G L pl a ns W orl d-l e a di n g til e s h o wr o o m

O n e of t h e c o nt r y’ s l e a di n g til e s br a n d s - A si a n Gr a nit o I n di a Lt d. i s pl a n ni n g t o l a u n c h o n e of t h e W orl d' s l ar g e st Til e s s h o wr o o m s i n I n di a' s Til e s h u b - M or bi, G uj ar at. T h e s h o wr o o m i s c o n c e pt u ali s e d i n 1. 5 l a k h s q u ar e f e et ar e a a n d ai m s t o s h o w c a s e A G L Gr o u p' s pr o d u cti o n, t e c h n ol o gi c al e x c ell e n c e at one pl a c e. T h e s h o wr o o m will h a v e t h e e ntir e r a n g e of t h e gr o u p' s e x q ui sit e a n d i n n o v ati v e r a n g e of S a nit ar y w ar e, B at h w ar e a n d E n gi n e er e d M ar bl e a n d Q u art z r a n g e i n cl u di n g 5, 0 0 0 pl u s Til e s pr o d u ct s i n all si z e s, d e si g n s a n d fi ni s h e s u n d er o n e r o of. T h e fi v e- st or e y s h o wr o o m will b e d e si g n e d a s a o n est o p s ol uti o n t o m e et t h e di v er s e n e e d s of h o u s e h ol d, ar c hit e ct, b uil d er f or b uil di n g t h eir dr e a m pr oj e ct s a s w ell a s k e e pi n g i n mi n d t h e n e e d s of t h e I nt er n ati o n al m ar k et s. T h e s h o wr o o m will h a v e 1 5 0 pl u s Q u art z, 3 5 0 pl u s S a nit ar y w ar e, 5 0 pl u s s eri e s of C P Fitti n g s a n d 5, 0 0 0 pl u s Til e s d e si g n s at o n e pl a c e. T h e s h o wr o o m will f urt h er str e n gt h e n t h e

p o siti o ni n g of A si a n Gr a nit o i n t h e I nt er n ati o n al m ar k et s. C o m p a n y c urr e ntl y e x p ort s i n o v er 1 0 0 c o u ntri e s a n d i s r a n k e d a s o n e of t h e t o p til e s e x p ort er s fr o m I n di a. S p e a ki n g a b o ut the d e v el o p m e nt, K a ml e s h P at el, C h air m a n a n d M a n a gi n g Dir e ct or, a n d M ukes h P at el M a n a gi n g Dir e ct or, A si a n Gr a nit o I n di a Lt d. s ai d, " T hi s will b e o n e of t h e l a n d m ar k pr oj e ct s f or A si a n Gr a nit o Gr o u p a s w ell a s t h e c o u ntr y' s c er a mi c i n d u str y a n d w e ar e v er y e x cit e d t o u n v eil t h e s a m e i n M or bi, G uj ar at. M or bi i s I n di a' s h u b f or c er a mi c til e s & s a nit ar y w ar e a n d a c c o u nt s f or m or e t h a n 7 0 % of t h e c o u ntr y' s t ot al pr o d u cti o n wit h o v er 1 1 0 0 m a n uf a ct uri n g u nit s i n t h e z o n e. W e ar e al s o l a u n c hi n g F R E S C O s eri e s of d e c or ati v e m o s ai c til e s i n diff er e nt p att er n s & si z e s. Tr u st e d f or r eli a bilit y, a d a pt a bilit y a n d i n n o v ati o n A si a n Gr a nit o h a s cr e at e d a str o n g br a n d i d e ntit y f or M a k e i n I n di a pr o d u ct s a n d i s a bl e t o a c hi e v e gl o b al r e c o g niti o n wit h e x p ort s t o 1 0 0 pl u s c o u ntri e s." A si a n Gr a nit o I n di a Lt d. i s o n e of t h e l ar g e st gr o u p s i n I n di a

e n g a g e d i n t h e m a n uf a ct uri n g of til e s, s a nit ar y w ar e, e n gi n e er e d m ar bl e & q u art z, b at h w ar e wit h c u m ul ati v e pr o d u cti o n c a p a cit y of 9 8, 0 0 0 s q. m et er p er a n n u m. I n di a i s t h e s e c o n d l ar g e st m ar k et, a s w ell a s pr o d u c er of til e s i n t h e w orl d. O v er t h e l a st f e w y e ar s, I n di a i s f a st e m er gi n g a s t h e gl o b al m a n uf a ct uri n g h u b of til e s a n d s a nit ar y w ar e pr o d u ct s a n d m a n y d e v el o p e d c o u ntri e s i n cl u di n g U S, E ur o p e, Mi d dl e E a st m ar k et s i n r e c e nt p a st h a v e s h o w n t h e c o nfi d e n c e i n M a k e I n I n di a pr o d u ct s f or t h eir r e q uir e m e nt s. "I n di a n til e s ar e n o w a d a y s n ot o nl y s u p eri or i n q u alit y i n c o m p ari s o n wit h C hi n e s e til e s, b ut al s o a v ail a bl e at v er y c o m p etiti v e pri c e s. Wit h a nti- C hi n a s e nti m e nt s a cr o s s t h e W orl d a n d U S A i m p o si n g h e a v y d uti e s o n C hi n e s e til e s, w e a nti ci p at e h u g e e x p ort p ot e nti al f or I n di a n c o m p a ni e s i n t h e y e ar s t o c o m e. W e at A si a n Gr a nit o t o o e x p e ct str o n g gr o wt h i n t h e e x p ort s b u si n e s s a n d al s o ai m s t o e x p a n d b u si n e s s n et w or k i n o v er 1 2 0 c o u ntri e s fr o m 1 0 0

c urr e ntl y," s ai d P at el. G uj ar at h a s e m er g e d a s a o n e of t h e m aj or h u b s gl o b all y f or c er a mi c pr o d u ct s. T h e st at e c o ntri b ut e s m or e t h a n 8 0 % of t h e c o u ntr y' s c er a mi c o ut p ut wit h a n a n n u al t ur n o v er i n e x c e s s of R s. 4 0, 0 0 0 cr or e a n d o v er R s. 1 2, 0 0 0 cr or e e x p ort s. A si a n Gr a nit o I n di a Lt d. off er s a wi d e r a n g e of pr o d u ct s i n cl u di n g, c er a mi c fl o or, di git al w all, vitrifi e d, p ar ki n g, p or c el ai n, gl a z e d vitrifi e d, o ut d o or, n at ur al m ar bl e, e n gi n e er e d m ar bl e & Q u art z, et c. F urt h er t o l e v er a g e t h e s y n er gi e s, t h e c o m p a n y h a s e nt er e d i n s a nit ar y w ar e a n d r e c e ntl y, t h e c o m p a n y h a d l a u n c h e d t h e C P Fitti n g s a n d F a u c et s di vi si o n t o pr o vi d e ' C o m pl et e B at hr o o m S ol uti o n s' u n d er br a n d A G L. C o m p a n y h a s s et a t ar g et t o i n cr e a s e it s t o u c h p oi nt s t o o v er 1 0, 0 0 0 fr o m 6, 5 0 0 c urr e ntl y a n d e x p a n d t h e n et w or k of e x cl u si v e s h o wr o o m s t o 5 0 0 pl u s. T h e c o m p a n y e x p e ct s hi g h er s al e s i n c o mi n g q u art er s d u e t o it s d o mi n a n c e i n B & C cl a s s citi e s a n d f o c u s e d p e n etr ati o n i n t h e m ar k et.

I N DI A

Brill o c a t o p ur c h as e H SI L c o nstr u cti o n b usi n ess Brill o c a, a w h oll y- o w n e d s u b si di ar y of S o m a n y H o m e I n n o v ati o n Lt d ( S HI L), h a s s ai d it will a c q uir e b uil di n g pr o d u ct s m a n uf a ct uri n g b u si n e s s of H SI L Lt d i n a sl u m p s al e f or a c a s h c o n si d er ati o n of R s 6 3 0 cr or e. C urr e ntl y e n g a g e d i n m ar k eti n g a n d di stri b uti o n of b uil di n g pr o d u ct s s u c h a s s a nit ar y w ar e, f a u c et s, pl a sti c pi p e s a n d fitti n g s, Brill o c a s ai d aft er t h e a c q ui siti o n it will b e b a c k w ar d i nt e gr at e d a n d h a v e b ett er

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

c o ntr ol o v er t h e e ntir e v al u e c h ai n, fr o m m a n uf a ct uri n g t o aft er- s al e s. " W e al w a y s h a d f or w ar d l o o ki n g str at e gi e s, and changed o p er ati n g cir c u m st a n c e s m e a n s r efr e s h e d i niti ati v e s. T o w ar d s t h at e n d, t hi s a c q ui siti o n i s a p erf e ct fit fr o m Brill o c a' s st a n d p oi nt f or s e c ur e, s u st ai n e d, a n d a c c el er at e d b u si n e s s p erf or m a n c e," S HI L C h air m a n a n d N o n- E x e c uti v e Dir e ct or S a n di p S o m a n y s ai d i n a st at e m e nt.

Wit h t hi s i niti ati v e, h e f urt h er s ai d," W e will f urt h er c o n s oli d at e o ur m ar k et st a n di n g a cr o s s s e g m e nt s i n cl u di n g s a nit ar y w ar e, f a u c et s, and pl a sti c pi p e s a n d fitti n g s, w h er e w e h a v e b e e n d e m o n str ati n g s u p eri or s e ct or al gr o wt h o v er t h e l a st si x q u art er s." T hi s tr a n s a cti o n h a s b e e n str u ct ur e d t o pr o vi d e b ot h i m m e di at e b e n efit s a n d f ut ur e fl e xi bilit y t o S HI L t o p ur s u e it s gr o wt h a s pir ati o n s. S HI L s ell s

a r a n g e of b uil di n g pr o d u ct s and c o n s u m er a p pli a n c e s u n d er t h e br a n d Hi n d w ar e. " A s a p art of t hi s tr a n s a cti o n, t h e e ntir e o p er ati n g f a ciliti e s of H SI L r el ati n g t o b uil di n g pr o d u ct s i. e. s a nit ar y w ar e, f a u c et s, pl a sti c pi p e s, a n d fitti n g s will b e tr a n sf err e d t o Brill o c a," t h e st at e m e nt s ai d. E Y w a s a p p oi nt e d a s i n d e p e n d e nt v al u ati o n a d vi s or f or t h e tr a n s a cti o n a n d A Z B w a s t h e l e g al a d vi s or, it a d d e d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

i n wi ns bi g at Presi de nti al E x port A w ar ds • R A K s hr u gs off d uty hikes i n al s hort a ge • Cost press ures s q ueeze Mor bi • I n vestor co nfi de nce gro ws as S RI L A N K A

D a n k ot u w a P orc el ai n wi ns bi g at Pr esi d e nti al Ex p ort A w ar ds D a n k ot u w a P or c el ai n P L C, r e n o w n e d f or it s l u x uri o u s a n d el e g a nt p or c el ai n t a bl e w ar e, w a s a dj u d g e d a n d a c cl ai m e d by t he Sri L a n k a E x p ort D e v el o p m e nt B o ar d a s t h e B e st E x p ort er i n t h e P or c el ai n a n d C er a mi c Pr o d u ct s c at e g or y f or t h e y e ar s 2 0 1 9/ 2 0 2 0 and 2 0 2 0/ 2 0 2 1 c o n s e c uti v el y. Gl o b all y r e c o g ni z e d f or it s l u x uri o u s a n d el e g a nt p or c el ai n t a bl e w ar e – o n e wit h r e m ar k a bl e w hit e n e s s t h at r a di at e s a s e n s e of pri sti n e b e a ut y, D a n k ot u w a P or c el ai n c o nti n u e s t o wi n t h e h e art s of milli o n s i n Sri L a n k a a n d ar o u n d t h e w orl d. “It i s wit h gr e at pl e a s ur e t h at I a c c e pt t hi s a w ar d o n b e h alf of t h e m a n a g e m e nt a n d t e a m of D a n k ot u w a” st at e d Mr C h a n n a

G u n a w ar d a n a, C hi ef E x e c uti v e Offi c er of D a n k ot u w a P or c el ai n P L C. “ T h e P a n d e mi c h a s b e e n t o u g h o n all i n d u stri e s a n d w or ki n g t hr o u g h t hi s h a s b e e n a d a u nti n g t a s k. H o w e v er, a s a n or g a ni z ati o n t h at i d e ntifi e s o p p ort u niti e s i m m at eri al of t h e cir c u m st a n c e s, D a n k ot u w a will c o nti n u e e x p a n di n g it s pr e s e n c e by cr e ati n g s u st ai n a bl e p art n er s hi p s a cr o s s t h e m ar k et s it c h o o s e s t o o p er at e. T hi s a w ar d i s a t e sti m o n y of t h e c o m mit m e nt a n d p er s e v er a n c e of m a n y st a k e h ol d er s; h e n c e t h e a w ar d i s d e di c at e d t o all st aff a n d ot h er k e y st a k e h ol d er s” Mr G u n a w ar d a n a c o n cl u d e d. A s u b si di ar y of A mbeon H ol di n g s P L C., D a n k ot u w a P or c el ai n PL C co m mence d

it s c o m m er ci al o p er ati o n s i n 1 9 8 4. Fr o m e x c e pti o n al cr aft s m a n s hi p, p er s o n ali z e d d e si g n s a n d e n dl e s s o pti o n s, t h e c o m p a n y c o nti n u e s t o cr e at e ti m el e s s a n d m o d er n c oll e cti o n of p or c el ai n- w ar e f or c u st o m er s a cr o s s 50 c o u ntri e s pr o d u ci n g fi n e q u alit y p or c el ai n a n d t a bl e w ar e f or pr e sti gi o u s i nt er n ati o n al br a n d n a m e s s u c h a s D e b e n h a m s, P ort m eri o n, O n ei d a, H o u s e of Fr a s er, J o h n L e wi s, J a s h a n m al, J u m b o R et ail, J o ul e s, Cr at e & B arr el, C o u ntr y R o a d, L a d ur e e, N ot n e utr al, X X X L ut z, L e n o x, P or s gr u n d, Fi s c h er, Ri pl e y, T h u n, N ar u mi, B er g h off, Y al c o, W ei s s e st al a n d Mi gr o s s. A s a r e s ult, D a n k ot u w a P or c el ai n has b e e n i n str u m e nt al i n

si g nifi c a ntl y e x p a n di n g t h e pr ofil e of Sri L a n k a n p or c el ai n t a bl e w ar e, t a ki n g it t o n e w h ei g ht s w orl d wi d e. D a n k ot u w a P or c el ai n i s s af e f or all a s p e ct s of di ni n g a s t h e r a w m at eri al s u s e d f or t h e w hit e pr o d u ct s ar e L e a d ( P b) a n d C a d mi u m ( C d) s af e ( b a s e d o n i nt er n ati o n al st a n d ar d s s u c h a s I S O 6 4 8 6 – 1: 1 9 9 9, I S O 6 4 8 6 – 2: 1 9 9 9, A S T M C 7 3 8 – 9 4 ( R e- a p pr o v e d 2 0 1 6) and C alif or ni a Pr o p o siti o n 6 5 C o m pli a n c e) a n d d o e s n ot c o nt ai n a n y b o n e a s h. T h e C o m p a n y h a s t h e u n p ar all el e d di sti n cti o n of b ei n g t h e fir st t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er i n Sri L a n k a t o o bt ai n t h e r el e v a nt I S O c ertifi c ati o n, t h u s m ai nt ai ni n g hi g h q u alit y st a n d ar d s.

UAE

R A K s hr u gs off d uty hikes i n S a u di R A K C er a mi c s i s o n e of t h e w orl d' s m o st v al u a bl e br a n d s i n it s s p a c e, wit h a m ar k et c a p of D h 2. 9 billi o n. C er a mi c a n d p or c el ai n w all a n d fl o or til e s a s w ell a s s a nit ar y w ar e, ar e pr o d u c e d i n t h e c o m p a n y' s st at e- of-t h e- art f a ciliti e s i n t h e U A E, I n di a, a n d B a n gl a d e s h. T h e c o m p a n y p ut t o g et h er a s oli d fi n a n ci al p erf or m a n c e i n t h e t hir d q u art er of 2 0 2 1, w hi c h c a m e a b o ut d e s pit e a d v er s e m ar k et c o n diti o n s s u c h a s t h e i m p o siti o n of c u st o m s d ut y i n S a u di Ar a bi a a n d i n cr e a s e i n l o gi sti c s c o st s d u e t o c o nt ai n er s h ort a g e s. Y et, r e v e n u e a n d pr ofit a bilit y exc e e d e d pr ep a n d e mi c l e v el s. T ot al s al e s cli m b e d 9. 4 p er c e nt y e ar- o ny e ar t o D h 6 8 4. 8 milli o n, o wi n g t o r o b u st gr o wt h i n it s c or e b u si n e s s. N et pr ofit cli m b e d b y 8 6. 5 p er c e nt t o D h 6 3. 4 milli o n y e ar- o n- y e ar. I n t h e t hir d q u art er, t h e S a u di

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

m ar k et w a s a k e y r e v e n u e dri v er wit h D h 1 2 7. 5 milli o n, D h 1 3 1. 6 milli o n w a s g e n er at e d i n t h e U A E, I n di a pr o vi d e d D h 1 0 4. 5 milli o n, D h 6 8. 1 milli o n fr o m B a n gl a d e s h, a n d D h 9 8. 1 milli o n i n E ur o p e. T h e c o m p a n y was a bl e t o s u c c e s sf ull y n a vi g at e t hr o u g h p a n d e mi cr el at e d i nt err u pti o n s s u c h a s s u p pl y c h ai n c o n str ai nt s a n d d e m o n str ati n g it s c o m mit m e nt t o i n cr e a si n g s h ar e h ol d er v al u e. D e s pit e t h e i m pl e m e nt ati o n of a 1 2 p er c e nt c u st o m s l e v y, R A K C er a mi c s e x p a n d e d it s p o siti o n i n S a u di Ar a bi a. It i nt e n d s t o o p e n t hr e e n e w s h o wr o o m s, t w o i n Ri y a d h a n d o n e i n M a di n a h. T h er e ar e al s o pl a n s t o e st a bli s h a m a n uf a ct uri n g u nit i n S a u di Ar a bi a t o ai d gl o b al e x p a n si o n. T h e Ki n g d o m h a s b e c o m e a si g nifi c a nt m ar k et f or t h e U A E c o m p a n y a n d will c o nti n u e t o pl a y a n i m p ort a nt p art i n it s

l o n g-t er m e x p a n si o n str at e g y. T h e I n di a o p er ati o n s h a v e al s o s e e n a str o n g t ur n ar o u n d, wit h b u si n e s s s ur p a s si n g pr ec or o n a vir u s l e v el s t h a n k s t o u p b e at b u si n e s s s e nti m e nt a s A si a’ s t hir d-l ar g e st e c o n o m y. The c o m p a n y' s li q ui dit y p o siti o n i s r o b u st, c a s hfl o w fr o m o p er ati n g a cti viti e s i m pr o v e d fr o m D h 2 8 8. 4 milli o n i n S e pt e m b er 2 0 2 0 t o D h 3 8 8 milli o n 1 2 m o nt h s l at er. W h e n c o m p ar e d t o J u n e 2 0 2 1, n et d e bt w a s r e d u c e d b y D h 3 8 milli o n, r e a c hi n g D h 9 7 9 milli o n. T h e c o m p a n y h a s a 3. 4 2 p er c e nt i n di c at e d di vi d e n d yi el d, w hi c h it m ai nt ai n e d d e s pit e s u b st a nti al h e a d wi n d s d uri n g t h e p a n d e mi c. T hi s will r e a s s ur e i n v e st or s i n t h e c o m p a n y' s a bilit y t o pr e s er v e l o n g-t er m vi a bilit y. R A K C er a mi c s’ c a p a cit y t o s e e k e x p a n si o n p o s si biliti e s i s g ai ni n g tr a cti o n a m o n g

i n v e st or s, wit h t h e c o m p a n y' s st o c k ri si n g 7 0 p er c e nt i n t h e pr e vi o u s y e ar. D uri n g t h e p a n d e mi c, R A K C er a mi c s b or e t h e br u nt of gl o b al s u p pl y c h ai n di sr u pti o n s, wit h ri si n g fr ei g ht c o st s s q u e e zi n g pr ofit m ar gi n s. W hil e s u p pl y c h ai n b ottl e n e c k s r e m ai n a c ut e, t h e y h a v e s h o w n si g n s of e a si n g. C o nt ai n er s hi p pi n g c o st s fr o m C hi n a t o t h e U S W e st C o a st h a v e f all e n b y 3 0 p er c e nt fr o m t h eir p e a k i n t h e F all, w hil e t h e n u m b er of c o nt ai n er s l yi n g i dl e at t h e P ort of L o s A n g el e s h a s dr o p p e d b y 4 0 p er c e nt si n c e e arl y N o v e m b er. If t h e s e c o n g e sti o n s d o e a s e, 2 0 2 2 mi g ht b e a t ur ni n g p oi nt f or R A K C er a mi c s i n t er m s of pr ofit a bilit y. F urt h er m or e, t h e c o m p a n y c o ul d e x pl oit the gr o wi n g de mand in S a u di Ar a bi a a n d t a k e f ull a d v a nt a g e of c o n str u cti o n a cti vit y in the U A E.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

N e ws

P HI LI P PI N E S

DTI u p d at e s s a nit ar y w ar e c erti ﬁ c ati o n

T h e D e p art m e nt of Tr a d e a n d I n d u str y h a s a d d e d c er a mi c s h o w er b a s e s a n d c er a mi c pl u m bi n g fi xt ur e s t o t h e li st of s a nit ar y w ar e s s u bj e ct t o m a n d at or y pr o d u ct c ertifi c ati o n. T hr o u g h t h e B ur e a u of Pr o d u ct S er vi c e s, the D e p art m e nt A d mi ni str ati v e Or d er ( D A O) 2 1- 0 8, s eri e s of 2 0 2 1, or t h e “ T h e N e w Te c h ni c al R e g ul ati o n C o n c er ni n g the M a n d at or y Pr o d u ct C ertifi c ati o n of C er a mi c Pl u m bi n g Fi xt ur e s ( C P F s)”. D A O 2 1- 0 8 f or m all y t o o k eff e ct o n D e c e m b er 2 2, 2 0 2 1, 1 5 d a y s aft er it s p u bli c ati o n i n t w o n ati o n al n e w s p a p er s l a st D e c e m b er 0 7. D A O 2 1- 0 8 a d d e d c er a mi c s h o w er b a s e s t o t h eli st of s a nit ar y w ar e s s u bj e ct t o m a n d at or y c ertifi c ati o n al o n g si d e bi d et s, l a v at ori e s, si n k s (l a b or at or y si n k s, l a u n dr y si n k s, s er vi c e si n k s, a n d utilit y si n k s), uri n al s, a n d w at er cl o s et s. T h e s a m e s h all b e t e st e d a g ai n st t h e P N S 1 5 6: 2 0 1 0 t hr o u g h t h e str u ct ur al

i nt e grit y t e st a n d s h all h a v e a mi ni m u m sl o p e of 1 p er c e nt a n d a m a xi m u m of 4 p er c e nt t o t h e w a st e o utl et. The s h o w er bases may b e c ertifi e d u n d er eit h er t h e P hili p pi n e St a n d ar d ( P S) S af et y C ertifi c ati o n M ar k Li c e n si n g S c h e m e f or l o c all y or f or ei g n m a n uf a ct ur e d pr o d u ct s or I m p ort C o m m o dit y Cl e ar a n c e (I C C) f or t h o s e t h at ar e i m p ort e d wit h o ut a v ali d P S Li c e n s e. F or i m p ort e d pr o d u ct s wit h v ali d P S Li c e n s e, e a c h s hi p m e nt fr o m P S li c e n s e d f or ei g n m a n uf a ct ur er s s h all s e c ur e a St at e m e nt of C o nfir m ati o n ( S O C) fr o m t h e B ur e a u. All m a n uf a ct ur er s a n d i m p ort er s s h all b e r e q uir e d t o u n d er g o t h e m a n d at or y P S, St at e m e nt of C o nfir m ati o n ( S O C), a n d/ or I C C pr o c e d ur e s aft er si x m o nt h s fr o m t h e d at e of eff e cti vit y of D A O 2 1- 0 8. M e a n w hil e, all i m p ort ati o n s of t h e s a m e or d er e d a n d p ai d

pri or t o D A O 2 1- 0 8’ s eff e cti vit y s h all b e e x e m pt e d fr o m t h e c ertifi c ati o n r e q uir e m e nt s pr o vi d e d t h at t h e s hi p m e nt s h all arri v e i n t h e P hili p pi n e p ort s n ot l at er t h a n 1 2 m o nt h s fr o m t h e eff e cti vit y of t h e Or d er. T o e n s ur e stri ct c o m pli a n c e f or c er a mi c s h o w er b a s e s, D TI m o nit ori n g a n d e nf or c e m e nt s h all b e c o n d u ct e d 2 4 m o nt h s aft er t h e eff e cti vit y of D A O 2 10 8. Aft er w hi c h, o nl y c er a mi c s h o w er b a s e s b e ari n g a v ali d P S M ar k or I C C sti c k er s h all b e di stri b ut e d i n t h e l o c al m ar k et. T h e P S Q u alit y C ertifi c ati o n M ar k Li c e n si n g S c h e m e ar e a v ail a bl e t o b ot h l o c al a n d f or ei g n m a n uf a ct ur er s s elli n g or di stri b uti n g C P F s i n t h e P hili p pi n e m ar k et. Pr o c e s si n g of a p pli c ati o n s u n d er t h e s a m e r e pl a c e s t h e P S Li c e n si n g S c h e m e u n d er D A O 4: 2 0 0 8, s u bj e ct t o t h e r e q uir e m e nt s a n d tr a n sit or y pr o vi si o n s st at e d i n t h e D A O.

M e a n w hil e, i m p ort er s s h all s e c ur e eit h er a St at e m e nt of C o nfir m ati o n ( S O C) f or P S c ertifi e d C P F s or a n I m p ort C o m m o dit y Cl e ar a n c e (I C C) f or n o n- P S c ertifi e d C P F s o n a p er s hi p m e nt p er Bill of L a di n g/ Air w a y Bill b a si s. T o v erif y c o nf or m a n c e t o t h e pr o d u ct t e sti n g r e q uir e m e nt s t h e s c h e m e s f oll o w s t h e t e st pr o c e d ur e s pr e s cri b e d b y P N S 1 5 6: 2 0 1 0 f or C P F s a n d P N S 2 0 8 5: 2 0 1 1 f or C P F s – P ail fl u s h w at er cl o s et s. “As ti m e p a s s e s, the i n cr e a s e i n t h e n u m b er of pr o d u ct s b ei n g s u bj e ct e d u n d er m a n d at or y c ertifi c ati o n r efl e ct s the D e p art m e nt’ s c o nti n ui n g eff ort of u p h ol di n g Fili pi n o s’ ri g ht t o s af e a n d hi g h- q u alit y pr o d u ct s a n d it s r e s p o n si bilit y t o g u ar a nt e e t h at w h at c o n s u m er s utili z e i n si d e t h eir h o m e s s er v e t h eir p ur p o s e, ” st at e d B P S Dir e ct or N eil P. C at aj a y.

B A N GL A DES H

A kij ey es d o m esti c t a bl e w ar e m ar k et A kij C e r a mi c s h a s e nt e r e d t h e t a bl e w ar e b u si n e s s t o gr a b a s h ar e of t h e d o m e sti c m ar k et a n d di v er sif y t h e r a n g e of pr o d u ct s it e x p ort s. A c c or di n g t o t h e B a n gl a d e s h C er a mi c M a n uf a ct ur er s a n d E x p ort er s A s s o ci ati o n ( B C M E A), ar o u n d T k 6 5 2 cr or e- w ort h cr o c k er y, c utl er y a n d gl a s s w ar e ar e s ol d o n a n a v er a g e i n t h e c o u ntr y e v er y y e ar. H o w e v er, the s e ct or wit n e s s e d a 6 p er c e nt n e g ati v e gr o wt h i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 9- 2 0 a s a p art of t h e p a n d e mi c' s f all o ut s. I n s pit e of t hi s, t h e a v er a g e a n n u al gr o wt h o v er t h e p a st t hr e e fi n a n ci al y e ar s w a s 1 7 p er c e nt. A kij C er a mi c s or g a ni s e d a c er e m o n y at I nt er C o nti n e nt al D h a k a i n l at e D e c e m b er m ar ki n g t h e l a u n c h of it s t a bl e w ar e w h er e S h ei k h B a s hir U d di n, m a n a gi n g dir e ct or of A kij Gr o u p, w a s pr e s e nt.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

" F oll o wi n g t h e s u c c e s s of c er a mi c til e s a n d s a nit ar y w ar e, A kij Gr o u p i ntr o d u c e d A kij t a bl e w ar e t o gr a b a s h ar e of t h e gr o wi n g m ar k et," s ai d M o h a m m a d K h o ur s h e d Al a m, dir e ct or, s al e s a n d m ar k eti n g, A kij C er a mi c s. H e s ai d t h e y i n v e st e d o v er T k 2 0 0 cr or e t o s et u p t h e t a bl e w ar e m a n uf a ct uri n g pl a nt o n o v er 2 5 a cr e s of l a n d at Tri s h al i n M y m e n si g h a n d cr e at e d dir e ct e m pl o y m e nt f or ar o u n d 2, 0 0 0 p e o pl e t h er e. A c c or di n g t o hi m, it h a s b e e n 1 2 y e ar s si n c e t hi s s e ct or s a w s u c h a bi g i n v e st m e nt. Pr oti k C er a mi c s m a d e t h e l a st i n v e st m e nt i n 2 0 0 9. H e s ai d E ur o p e a n m a c hi n er y h a v e b e e n s et u p at t h e pl a nt t o e n s ur e q u alit y a n d attr a ct f or ei g n b u y er s. Al a m s ai d t h e pl a nt h a s a c a p a cit y t o m a n uf a ct ur e 5 5, 0 0 0 pi e c e s of pr o d u ct s p er d a y a n d wit hi n o n e y e ar t h e c a p a cit y w o ul d i n cr e a s e t o 1. 2 5 l a k h pi e c e s.

A kij Gr o u p r e ali s e d t h at t h e t a bl e w ar e m ar k et h a s b e e n e x p a n di n g st e a dil y f or t h e l a st c o u pl e of y e ar s wit h t h e u p gr a d ati o n i n t h e lif e st yl e s of p e o pl e a n d t h e mi d dl e cl a s s i n cr e a si n gl y gr o wi n g a li ki n g t o w ar d s c er a mi c s pr o d u ct s, h e s ai d. A c c or di n g t o t h e B C M E A, t h er e ar e c urr e ntl y 20 c o m p a ni e s m a n uf a ct uri n g 2 6. 1 9 cr or e pi e c e s of t a bl e w ar e p er y e ar, e n a bli n g dir e ct e m pl o y m e nt of 1 9, 0 0 3 p e o pl e a n d h a vi n g m a d e i n v e st m e nt s w ort h T k 2, 1 7 5 cr or e. T h e B C M E A s o ur c e s al s o s ai d f or ei g n t a bl e w ar e still d o mi n at e a b o ut 2 7 p er c e nt of t h e a n n u al d o m e sti c m ar k et s al e s. T h e t a bl e w ar e s e ct or e ar n e d T k 4 9 1 cr or e t hr o u g h e x p ort s i n fi n a n ci al y e ar 2 0 1 8- 1 9 a n d T k 4 2 1 cr or e i n 2 0 1 9- 2 0. On the ot h er h a n d, B a n gl a d e s h i m p ort e d t a bl e w ar e w ort h T k 1 7 4 cr or e

i n 2 0 1 8- 1 9 a n d cr or e i n 2 0 1 9- 2 0.

1 7 3. 3 5

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws @

IN T R O D U C IN G T H E A L L - N E W

IN F IN IT Y M o re F le x ib ility

S e rie s T h e rm a l E q u ip m e n t H ig h e r F u e l E ffic ie n c y

R ic h e r P ro d u c t V a rie ty

C 2 5 1 H A L L 2 @ IC A 2 0 2 2 | 6 th ~ 8 th A p ril | T h e E x h ib itio n C e n tre , G a n d h in a g a r, In d ia M o d e n a T e c h n o lo g y L im ite d w w w .m o d e n a .c o m .c n

N e ws

NEPAL

Bri c k pri c es t o ris e o n c o al s h ort a g e Bri c k a n d c e m e nt pri c e s ar e e x p e ct e d t o ri s e a mi d a hi k e i n c o al pri c e s a n d s u p pl y c o n str ai nt s, d o m e sti c m a n uf a ct ur er s s ai d. C o al i s u s e d a s t h e pri m ar y f u el s o ur c e i n bri c k a n d c e m e nt m a n uf a ct uri n g. M a h e n dr a B a h a d ur C hitr a k ar, pr e si d e nt of t h e F e d er ati o n of N e p al Bri c k I n d u stri e s s ai d t h at t h e i m p ort of c o al fr o m M e g h al a y a, I n di a h a s dr o p p e d t o al m o st z er o. D o m e sti c bri c k f a ct ori e s i m p ort 7 5 p er c e nt of t h eir c o al fr o m M e g h al a y a, h e s ai d. D u e t o I n di a dir e cti n g t h eir c o al s u p pl y t o i nt er n al i n d u stri e s, d o m e sti c bri c k m a n uf a ct ur er s w er e c o m p ell e d t o i m p ort c o al fr o m t hir d c o u ntri e s i n cl u di n g t h e U S a n d I n d o n e si a at hi g h er pri c e s. Bri c k f a ct ori e s ar e f ull y d e p e n d e nt o n c o al i m p ort e d fr o m I n di a. “ T h e pri c e t o i m p ort c o al fr o m t h e U S a n d I n d o n e si a h a s m or e t h a n d o u bl e d t o R s 4 2 p er k g fr o m R s 2 0 p er k g i n 2 0 2 0,” C hitr a k ar s ai d. E v e n aft er p a yi n g a pr e mi u m, bri c k f a ct ori e s ar e still f a ci n g a s h ort a g e of c o al, h e a d d e d. A c c or di n g to C hitr a k ar, K at h m a n d u- b a s e d bri c k f a ct ori e s ar e n o w u si n g c o al i m p ort e d fr o m R a ni g u nj of I n di a i n cl u di n g c o al fr o m t h e U S a n d I n d o n e si a.

“ W e u s e d t o i m p ort c o al fr o m R a ni g u nj at ar o u n d R s 1 6 p er k g, b ut n o w w e h a v e t o p a y ar o u n d R s 3 2 p er k g,” C hitr a k ar s ai d. Wit h t h e ri s e i n c o al pri c e, f u el pri c e a n d hi k e i n l a b o ur c o st, bri c k s will b e c o m e d e ar er b y 2 53 0 p er c e nt, C hitr a k ar s ai d. A c c or di n g t o t h e f e d er ati o n, t h er e ar e ar o u n d 1, 2 5 0 bri c k f a ct ori e s i n t h e c o u ntr y dir e ctl y e m pl o yi n g ar o u n d 3 5 0, 0 0 0 p e o pl e. O nl y 5 0 p er c e nt of bri c k f a ct ori e s w er e o p er ati n g i n t h e l a st y e ar d u e t o t h e p a n d e mi c w hi c h h a s i n cr e a s e d t o ar o u n d 8 0 0 f a ct ori e s c urr e ntl y. T h e c o al s h ort a g e i s n ot e x p e ct e d t o cr e at e a s h ort a g e of bri c k s i n t h e m ar k et a s ol d st o c k i s r e m ai ni n g i n K at h m a n d u, S arl a hi and R a ut a h at, C hitr a k ar s ai d. T h e i nt er n ati o n al m e di a r e p ort e d t h at C hi n a a n d I n di a h a v e l ar g el y s ol v e d t h eir d o m e sti c c o al s u p pl y i s s u e s b ut i n cr e a si n g t h e o ut p ut i s y et t o b e r efl e ct e d i n t h e pri c e of s e a b or n e s u p pli e s i n A si a. A c c or di n g t o t h e N e p al R a str a B a n k, t h e i m p ort of c o al i n cr e a s e d b y 5 0. 7 p er c e nt t o R s 7. 5 billi o n i n t h e fir st f o ur m o nt h s of t h e c urr e nt fi s c al y e ar ( mi d- J ul y t o mi d- N o v e m b er) c o m p ar e d t o t h e s a m e p eri o d l a st fi s c al y e ar 2 0 2 02 1. T h e i m p ort st o o d at R s 2 7. 1 2

billi o n i n t h e l a st fi s c al y e ar. N e p al i m p ort e d c o al w ort h R s 2. 9 9 billi o n fr o m I n di a i n t h e fir st f o ur m o nt h s of t h e c urr e nt fi s c al y e ar, i n cr e a si n g b y 1 4 9. 2 p er c e nt i n t h e s a m e p eri o d l a st fi s c al y e ar 2 0 2 0- 2 1. T h e c o u ntr y i m p ort e d c o al of R s 5. 7 billi o n fr o m I n di a i n t h e l a st fi s c al y e ar. D h ur b a R aj T h a p a, pr e si d e nt of C e m e nt M a n uf a ct ur er s' A s s o ci ati o n of N e p al s ai d t h at c o al pri c e h a s i n cr e a s e d t o $ 1 9 0$ 2 0 0 p er t o n n e fr o m $ 7 0- $ 7 5 p er t o n n e wit hi n fi v e m o nt h s. T h e d o m e sti c c e m e nt f a ct ori e s h av e b e e n m o stl y i m p orti n g c o al fr o m S o ut h Afri c a. T h er e i s n o s u p pl y pr o bl e m wit h c o al, T h a p a s ai d. “ C e m e nt pri c e s ar e e x p e ct e d t o i n cr e a s e b y 1 5- 2 0 p er c e nt a s c o al pri c e s c o ntri b ut e ar o u n d 2 5 p er c e nt t o t h e c o st of pr o d u cti o n,” T h a p a s ai d. C e m e nt i s pri c e d b et w e e n R s 6 0 0 t o R s 7 0 0 p er b a g i n r et ail, h e s ai d. A s c e m e nt f a ct ori e s st art u si n g hi g h er- pri c e d c o al, pri c e s will i n cr e a s e, T h a p a s ai d. D u e t o sl o w g o v er n m e nt c a pit al e x p e n dit ur e, t h e d e m a n d f or c e m e nt i n t h e m ar k et h a s al s o dr o p p e d, h e s ai d. A c c or di n g t o t h e a s s o ci ati o n, 64 c e m e nt f a ct ori e s ar e o p er ati n g i n t h e c o u ntr y. O ut

of t h e m, 2 1 f a ct ori e s ar e al s o pr o d u ci n g cli n k er s. T h e bri c k m a n uf a ct ur er s i n t h e e a st er n r e gi o n s ai d t h at t h e pri c e of n e w bri c k s will i n cr e a s e b y at l e a st R s 4 t o 5 p er bri c k fr o m t h e l a st w e e k of D e c e m b er. U ntil a f e w m o nt h s a g o, A- gr a d e bri c k s w er e a v ail a bl e at R s 2 5 t o R s 2 6 p er pi e c e i n t h e e a st er n r e gi o n. A s bri c k pri c e s ri s e, c o n str u cti o n tr a d er s a n d c o ntr a ct or s will a dj u st t h e pri c e a c c or di n gl y w hi c h will i n cr e a s e t h e i n v e st m e nt c o st of c o n str u cti o n w or k. I s h w or T h a p a, a bri c k e ntr e pr e n e ur, s ai d t h at t h e u n s e a s o n al r ai nf all i n O ct o b er d a m a g e d 9 0 p er c e nt of kil n s i n t h e e a st a n d f a ct ori e s w o ul d n ot b e a bl e t o pr o d u c e a s m u c h. " Te n s of t h o u s a n d s of bri c k s r e a d y f or kil n s h a v e b e e n r ui n e d b y t h e r ai nf all w hi c h d el a y e d pr o d u cti o n. T h e pri c e i s g oi n g t o b e e x p e n si v e wit h i n cr e a si n g f u el pri c e s a s w ell," h e s ai d. S o h a n S hr e st h a, a bri c k r et ail er i n D h ar a n s ai d t h at t h e d e m a n d f or n e w bri c k s i s hi g h i n t h e e a st er n r e gi o n. T h er e ar e ar o u n d 8 5 bri c k f a ct ori e s i n S u n s ari, M or a n g a n d J h a p a. Ti m si n a s ai d t h at a b o ut 3 milli o n bri c k s ar e pr o d u c e d a n n u all y fr o m o n e bri c k f a ct or y.

I N DI A

C ost pr ess ur es s q u e ez e M or bi Ar o u n d 8 0 0 c er a mi c f a ct ori e s i n a n d ar o u n d M or bi ar e f a ci n g a n u n c ert ai n f ut ur e. C o n st a nt ri s e i n pri c e s of g a s, c o al a n d r a w m at eri al s h a v e s e e n a s m a n y a s 1 0 0 u nit s s h utti n g d o w n i n t h e l a st f e w m o nt h s. “ Ar o u n d 1 0 0 m or e u nit s ar e o n t h e v er g e of cl o si n g d o w n b y t h e e n d of t hi s m o nt h d u e t o ri s e i n i n p ut c o st,” s ai d M u k e s h U g h ar ej a, f or m er pr e si d e nt of M or bi C er a mi c A s s o ci ati o n. I n d u str y pl a y er s ar e bl a mi n g o v er st o c ki n g d u e t o ri s e i n pr o d u ct pri c e s a n d li q ui dit y cr u n c h f or cl o si n g d o w n of t h e u nit s. A c c or di n g t o t h e i n d u str y a s s o ci ati o n, e arli er t h e g a s u s a g e of M or bi u nit s w a s ar o u n d 6 5 l a k h st a n d ar d c u bi c m etr e s ( S C M) p er d a y. C urr e ntl y, it h a s c o m e d o w n

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

t o 5 5 l a k h S C M d u e t o t h e cl o s ur e of u nit s. T h e c er a mi c s e ct or, w hi c h w a s alr e a d y str u g gli n g d u e t o hi g h fr ei g ht a n d c o nt ai n er c h ar g e s, h a s b e e n hit h ar d b y i n cr e a s e i n g a s pri c e s, w hi c h h a v e d o u bl e d i n t h e l a st si x m o nt h s. T h e ri s e i n i n p ut c o st h a s al s o b a dl y aff e ct e d t h e e x p ort v ol u m e s. Si n c e t h e l a st t hr e e m o nt h s, t h e e x p ort i s d o w n b y al m o st 2 5 %. A s t h e d o m e sti c m ar k et d e m a n d i s n ot hi g h e n o u g h, u nit s ar e f a ci n g t h e pr o bl e m of o v er st o c k. M or bi’ s y e arl y e x p ort i s w ort h R s 1 3, 0 0 0 cr or e w hi c h w a s pr oj e ct e d t o t o u c h R s 1 5, 0 0 0 cr or e t hi s y e ar. B ut if t h e c urr e nt sit u ati o n c o nti n u e s till t h e e n d of t h e y e ar, e x p ort s w o n’t cr o s s R s 1 1, 0 0 0 cr or e, e x p ert s f e ar.

T h e ri s e i n pri c e s of g a s a n d ot h er r a w m at eri al s h a s l e d t o a n i n cr e a s e i n pr o d u cti o n c o st b y a s m u c h a s 3 0 % w hi c h i s m a ki n g it diffi c ult f or M or bi m a n uf a ct ur er s t o c o m p et e i n t h e i nt er n ati o n al m ar k et. T h e E ur o p e a n c o u ntri e s a n d C hi n a ar e e ati n g i nt o I n di a’ s b u si n e s s, s o ur c e s s ai d. Nil e s h J et p ari y a, pr e si d e nt of M or bi c er a mi c i n d u str y, s ai d t h at t h e ri s e i n i n p ut c o st i s p utti n g str ai n o n ti e s b et w e e n m a n uf a ct ur er s a n d b u y er s. “ W e ar e f or c e d t o diff er fr o m o ur c o m mit m e nt of s u p pl y b e c a u s e w e c a n’t aff or d t h e pri c e at w hi c h w e h a d b o o k e d t h e or d er,” J et p ari y a s ai d. A n i n d u stri ali st w h o d o e s n ot wi s h t o b e n a m e d s ai d t h at t h e g o v er n m e nt t o o i s at f a ult.

“ T h e g o v er n m e nt i s l a yi n g r e d c ar p et f or t h e i n d u stri e s fr o m ot h er st at e s i n t h e vi br a nt G uj ar at s u m mit. If t h e y t a k e c ar e of t h e e xi sti n g i n d u stri e s w e will b e a bl e t o c o m p et e i n t h e i nt er n ati o n al m ar k et a n d al s o pr o vi d e e m pl o y m e nt t o t h e l o c al p o p ul ati o n.” T h e i n d u str y r e q uir e s c o al f or t h e s pr a y dr y er pr o c e s s w hi c h i s e s s e nti al f or all t h e u nit s e x c e pt t h o s e m a ki n g s a nit ar y til e s. “ T h e i m p ort e d c o al i s n ot c o mi n g fr o m I n d o n e si a a n d G uj ar at g o v er n m e nt’ s c o m p a n y i s pr o vi di n g o nl y 5 0 % of t h e s a n cti o n e d q u ot a of li g nit e,” U g h ar ej a a d d e d. T h e i n d u str y w a nt s t h e st at e g o v er n m e nt t o c o ntr ol t h e g a s pri c e s a n d pr o vi d e a f ull q u ot a of li g nit e c o al.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

EC IA

N e ws

S RI L A N K A

I nv est or c o n ﬁ d e n c e gr o ws as s ect or r e b o u n ds T h e c er a mi c til e s a n d b at h w ar e s e ct or h a s s e e n a r e b o u n d i n i n v e st or i nt er e st i n t h e C ol o m b o st o c k m ar k et. T hi s i s l ar g el y d u e t o i m pr o v e d e ar ni n g s p ot e nti al of t h e s e ct or aft er t h e G o v er n m e nt i m p o s e d c ur b s o n i m p ort s, e s p e ci all y o n t h e til e s, a s p art of a n o v er all str at e g y t o s a v e s c ar c e f or ei g n e x c h a n g e r e s er v e s i n t h e aft er m at h of t h e C O VI D p a n d e mi c a s w ell a s t o b o o st l o c al m a n uf a ct uri n g i n d u stri e s. T h e c o n s ci o u s str at e g y b y t h e G o v er n m e nt h a s p ai d off s o f ar wit h t h e l o c al pr o d u c er s w h o pr e vi o u sl y l a n g ui s h e d wit h 1 0 m o nt h s of st o c k s, i n cr e a si n g t h eir s h ar e of t h e m ar k et hit h ert o d o mi n at e d b y c h e a p er i m p ort s. L e a di n g br a n d s L a n k a W alltil e s Pl c Gr o u p i n cl u di n g L a n k a Til e s Pl c a n d R o y al C er a mi c s L a n k a Pl c Gr o u p, cl ai m t h at t h at c urr e nt s h ort a g e e x p eri e n c e d b y c u st o m er s w o ul d b e t e m p or ar y a s t h e l o c al i n d u str y i s r a m pi n g u p c a p a cit y a s t h e y c o ul d a mi d st li mit ati o n s w hil st t h e s e ct or i s al s o dr a wi n g i nt er e st fr o m n e w l o c al pl a y er s. T h e t w o Gr o u p s ar e c o nfi d e nt of Sri L a n k a b e c o mi n g s elf- s uffi ci e nt i n til e s a n d b at h w ar e if t h e G o v er n m e nt p er si st s wit h t h e d e sir e d p oli c y of e n c o ur a gi n g l o c al m a n uf a ct uri n g. T h e D ail y F T- S C S e c uriti e s Lt d i n Sri L a n k a, a s p art of it s j oi nt i niti ati v e “ M ar k et P ul s e” r e c e ntl y m et u p wit h L a n k a W alltil e s Pl c M a n a gi n g Dir e ct or M a h e n dr a J a y a s e k er a a n d R o y al C er a mi c s L a n k a Pl c M a n a gi n g Dir e ct or Ar a vi n d a P er er a t o g et k e y i n si g ht s t o t h e gr o wt h, c h all e n g e s a n d o p p ort u niti e s i n t h e s e ct or. H er e ar e e x c er pt s of t h e F T T V i nt er vi e w c o n d u ct e d b y S C S e c uriti e s A s si st a nt M a n a g er I n v e st m e nt B a n ki n g a n d M ar k eti n g Dil u s h a G a m a g e: Q: Gi v e u s a bri ef o v er vi e w of t h e t w o Gr o u p s. A: Ar a vi n d a – R o y al C er a mi c s st art e d a s a m a n uf a ct ur er of til e s wit h a pl a nt at E h eli y a g o d a. T h er e aft er w e a d d e d a n ot h er f a ct or y i n H or a n a. I n t a n d e m wit h gr o wt h a n d f ut ur e pr o s p e ct s, R C L a c q uir e d c o ntr ol of L a n k a C er a mi c s Pl c a s w ell a s L a n k a Til e s Pl c. El e v e n y e ar s a g o w e di v er sifi e d i nt o m a n uf a ct ur e of s a nit ar y a n d b at h w ar e. M a h e n dr a – L a n k a W alltil e s st art e d i n 1 9 7 4. It s ori gi n w a s i nt er e sti n g. A n A m eri c a n fir m s o ur ci n g til e s fr o m J a p a n w a nt e d t o s hift t h e l att er t o Sri L a n k a. T h e J a p a n e s e pl a nt w a s s et u p i n B al a n g o d a a s a s u b si di ar y of C e yl o n C er a mi c s C or p or ati o n w hi c h w a s pri v ati s e d i n 1 9 9 4 a s L a n k a C er a mi c Lt d. L a n k a Til e s w a s l a u n c h e d t o pr o d u c etil e s i n 1 9 8 4. T o g et h er w e ar e t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er of fl o or a n d w all til e s i n Sri L a n k a. Q: Til e s s e ct or s h ar e s h a v e p erf or m e d w ell i n r e c e nt y e ar s pr o m pti n g i n v e st or i nt er e st. H o w d o y o u vi e w t hi s r e n e w e d i nt er e st ? M a h e n dr a: T o p ut t hi n g s i n pr o p er p er s p e cti v e, b ef or e t h e p a n d e mi c t h e til e s c o m p a ni e s w er e r e all y str u g gli n g wit h a s m u c h a s 1 0- m o nt h s st o c k s a s i m p ort s w er e i n v a di n g t h e Sri L a n k a n m ar k et e s p e ci all y at l o w er pri c e l e v el s. T h er e w er e ti m e s w h e n w e h a d t o c urt ail o ur pr o d u cti o n. A s a Gr o u p w e h a d o nl y 2 0 % of t h e m ar k et. I m p ort s c at er e d t o 6 0 % of t h e m ar k et d e m a n d. H o w e v er, p o st- p a n d e mi c, t h e G o v er n m e nt d e ci d e d t o s u s p e n d i m p ort s i n a bi d t o s a v e f or ei g n e x c h a n g e. A s a r e s ult, i n F Y 2 1, w e w er e a bl e t o bri n g d o w n o ur i n v e nt or y fr o m 1 0 m o nt h s t o a m o nt h a n d t o d a y w e ar e r u n ni n g i nt o a b o ut t hr e e- w e e k s st o c k s or l e s s. T hi s i s w h y t h e til e s e ct or h a s s e e n p h e n o m e n al gr o wt h i n pr ofit s s p ar ki n g r e n e w e d i n v e st or i nt er e st. G oi n g f or w ar d, w h et h er w e c a n a c hi e v e t h e s a m e p h e n o m e n al gr o wt h i s u nli k el y. T hi s i s b e c a u s e w e ar e r u n ni n g o ur f a ct ori e s at f ull c a p a cit y a n d pl a n s f or e x p a n si o n ar e li mit e d. Q: H o w i s t h e i n d u str y m a n a gi n g t h e ri si n g c o st c o n s e q u e nt t o d e pr e ci ati o n of t h e R u p e e i n e arli er m o nt h s, ri s e i n fr ei g ht a n d m at eri al c o st, et c. ? Ar a vi n d a: Y e s, t h e s e f a ct or s h a v e p u s h e d t h e c o st u p. L o c al a n d o v er s e a s s u p pli er s t o o h a v e i n cr e a s e d t h eir pri c e s. W h e n it c o m e s t o e x p ort s b y R o y al C er a mi c s, r e c e ntl y w e c o ul d n’t h a n dl e a si n gl e or d er d u e t o l a c k of c o nt ai n er s a s w ell a s s hi p s. S o, it i s a d o u bl e w h a m m y i n t er m s of u n c ert ai nt y a n d ri s e i n c o st s. I n r e c e nt m o nt h s w e h a v e t a k e n a cl o s er l o o k at o ur c o st str u ct ur e w hil st i n t h e p a st fi v e y e ar s w e h a v e b e e n i m pl e m e nti n g c o st r e d u cti o n pr oj e ct s i n cl u di n g e n er g y s a vi n g, effi ci e n c y i m pr o v e m e nt s, yi el d i m pr o v e m e nt s, r e d u c e w a st e, fr o m t h e l o w e st o p er at or u p w ar d s ar e i n v ol v e d i n t h e s e i niti ati v e s. W h e n it c o m e s t o b at h w ar e pr o d u ct s a n d til e s, o ur l a st pri c e i n cr e a s e w a s pri or t o t h e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

p a n d e mi c s o t h e n oti o n t h at pri c e s h a v e b e e n j a c k e d u p aft er i m p ort s w er e s u s p e n d e d i s n ot tr u e. H o w e v er, e n er g y c o st, w hi c h i s t h e l ar g e st i n o ur c o st str u ct ur e, r e m ai n s a bi g c h all e n g e e s p e ci all y wit h t h e c o st of g a s ri si n g a n d t h e s c ar cit y. M a h e n dr a: Ri s e i n e n er g y c o st i s b e y o n d o ur c o ntr ol t h o u g h w e h a v e e n d e a v o ur e d t o i m pr o v e o ur effi ci e n c y of g a s u s e b y a b o ut 1 0- 1 5 %. L a n k a Til e s i s t h e si n gl e l ar g e st i n d u stri al u s er of L P G i n t h e c o u ntr y wit h a r e q uir e m e nt of o v er 1, 0 0 0 m etri c t o n s p er m o nt h a n d R C L i s o v er 8 0 0 m etri c t o n s. W h e n L P G pri c e s ar e at allti m e hi g h, w e ar e p u s h e d t o a v er y diffi c ult sit u ati o n. T h e e ntir e c er a mi c s i n d u str y i s u si n g m o st u p-t o- d at e t e c h n ol o g y a n d t h er e i s littl e r o o m t o dri v e u p e n er g y effi ci e n c y. Ar a vi n d a: T h e hi g h i n v e nt or y of 8- 1 0 m o nt h s st o c k s pri or t o t h e p a n d e mi c c o st t h e c o m p a ni e s d e arl y i n t er m s of w or ki n g c a pit al a p art fr o m c o st of r u n ni n g w ar e h o u s e s, et c. H o w e v er, p o st- p a n d e mi c i m pr o v e d c a s h fl o w s h el p e d u s t o r e d u c e o ur d e bt a p art fr o m t h e b e n efit of l o w er i nt er e st r at e s. Q: H o w h a v e t h e m ar gi n s p erf or m e d ? Ar a vi n d a: If w e ar e t o m ai nt ai n t h e pr ofit m ar gi n s a s t h e y ar e w e n e e d t o pr o d u c e m or e a n d s ell m or e w hil st e n s uri n g w e k e e p o ur c o st s l o w or s ati sf a ct or y l e v el. Q: D u e t o i m p ort r e stri cti o n s t h er e i s a s e v er e s h ort a g e. I s t h er e r o o m t o f urt h er b o o st c a p a cit y ? M a h e n dr a: T h er e i s n’t m u c h r o o m. T ot al til e s m ar k et u s e d t o b e a b o ut 3 0 milli o n s q u ar e m etr e s p er a n n u m. D u e t o t h e p a n d e mi c t h e m ar k et h a s dr o p p e d t o a b o ut 2 4 milli o n s q u ar e m etr e s. T h e e xi sti n g t hr e e m a n uf a ct ur er s s u p pl y i s a b o ut 2 0 milli o n s q u ar e m etr e s w hi c h m e a n s t h er e i s a 2 0 % s h ort a g e. F or t h e ti m e b ei n g w e ar e u n a bl e t o fill t hi s g a p. At L T L w e ar e r u n ni n g at f ull c a p a cit y w hi c h i s at 2 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s p er d a y a n d h a v e pl a n s t o e x p a n d t h e c a p a cit y b y 4, 5 0 0 s q u ar e m etr e s b y J ul y 2 0 2 2. E x p a n si o n s i n t h e til e s e ct or h a v e l o n g g e st ati o n p eri o d s a n d c a n n ot b e d o n e o v er ni g ht. T h e t hir d pl a y er h a s alr e a d y u n d ert a k e n e x p a n si o n a n d t h at c a p a cit y w o ul d e n a bl e t o a d dr e s s p art of t h e s h ort a g e t o o. S o o v er all, a v ail a bilit y of til e s i n t h e m ar k et will i m pr o v e i n t h e s h ort t o m e di u m t er m. W h et h er w e will d o u bl e o ur c a p a cit y i n t h e l o n g t er m i s u nli k el y a s I c a n’t f or e s e e s u c h a d e v el o p m e nt si n c e it i s v er y c h all e n gi n g. Ar a vi b n d a: Sri L a n k a C er a mi c s a n d Gl a s s C o u n cil u n d ert o o k a st u d y w h er e w e l o o k e d at c a p a cit y a n d e x p a n si o n pl a n s of t hr e e til e m a n uf a ct ur er s a n d f o ur m a n uf a ct ur er s of b at h w ar e. T hi s r e p ort h a s b e e n s h ar e d wit h t h e G o v er n m e nt. W e a p pr e ci at e t h e G o v er n m e nt d e ci si o n t o c urt ail til e i m p ort s a n d w e h a v e a s s ur e d t h e G o v er n m e nt t h at w h e n all e x p a n si o n pr oj e ct s ar e c o m pl et e d b y J ul y or A u g u st 2 0 2 2 t h e c urr e nt m ar k et d e m a n d c a n b e m et e ntir el y b y l o c al pr o d u c er s. M aj or e x p a n si o n i n b at h w ar e will o nl y h a p p e n if t h e m ar k et d e m a n d s e e s hi g h gr o wt h o n a s u st ai n a bl e b a si s a s w ell a s if pr o s p e ct s f or e x p ort s i m pr o v e. W hil st til e s i m p ort i s r e stri ct e d, s a nit ar y w ar e i s n’t. A m or e d efi niti v e p oli c y will w ei g h h e a vil y i n f a v o ur of a m aj or e x p a n si o n. W e al s o u n d er st a n d t h at t h er e ar e s e v er al m or e l o c al c o m p a ni e s w h o ar e l o o ki n g at e nt eri n g t h e m ar k et. Q: H o w ar e e x p a n si o n s b ei n g fi n a n c e d ? M a h e n dr a: M o stl y vi a i nt er n all y g e n er at e d f u n d s. T h er e i s n o m aj or r e q uir e m e nt f or d e bt or e q uit y fi n a n ci n g b e c a u s e o ur c a s h fl o w s h a v e i m pr o v e d. Q: H o w d o y o u s e e f ut ur e gr o wt h w h e n c o n si d eri n g t h e i c o ni c p ort cit y pr oj e ct, s e v er al u p c o mi n g mi x e d d e v el o p m e nt s a n d c o n d o mi ni u m s ? Ar a vi n d a: Y e s, P ort Cit y i s i c o ni c a n d if t h e r e q uir e m e nt s of all it s pr oj e ct s c o m e at t h e s a m e ti m e, t h e n t h er e will b e a bi g i s s u e. W e h o p e t h e d e v el o p m e nt a n d r e s ult a nt d e m a n d will b e o n a st a g g er e d b a si s. H o w e v er, s u c h pr oj e ct s al s o e nj o y s p e ci al f a ciliti e s f or i m p ort s. M a h e n dr a: T h e s e n e w mi x e d d e v el o p m e nt s ar e w el c o m e d a s it will r ai s e t h e q u alit y of pr o d u ct s r e q uir e d. L T L Gr o u p m o nt hl y pr o d u cti o n i s 6 0 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s or 6 milli o n s q u ar e f e et of til e s. R C L pr o d u cti o n i s v er y cl o s e t o t h at. I n t h at c o nt e xt t h e til e i n d u str y c a n n ot s u st ai n it s elf u nl e s s t h er e i s d o m e sti c c o n str u cti o n, e s p e ci all y vill a g e l e v el h o u si n g

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I NT O T HE F UT U RE D at a fl o w s , t e c h n ol o g y r e m ai n s

w w w. b mr.it

EC IA

N e ws

d e v el o p m e nt. P e o pl e s h o ul d b e s p e n di n g t h eir di s p o s a bl e i n c o m e i n i m pr o vi n g t h eir h o m e s a n d c o n str u cti n g n e w h o m e s. Q: W h at ar e t h e pr o s p e ct s f or e x p ort s ? M a h e n dr a: L T L i s t h e l ar g e st e x p ort er of til e s fr o m Sri L a n k a. L T L i s t h e o nl y e x p ort br a n d i n t h e gl o b al m ar k et wit h t h e w or d “ L a n k a” a s p art of it s n a m e. W e e x p ort t o t h e U S, A u str ali a, J a p a n a m o n g ot h er s. I a gr e e o ur e x p ort p ot e nti al i s i m m e n s e. I n 2 0 1 9, w e t o o k a bi g st e p f or w ar d i n o ur e x p ort s dri v e. I n A u g u st 2 0 1 9, t h e U S i m p o s e d a nti- d u m pi n g l e vi e s o n 2, 0 0 0 pr o d u ct s fr o m C hi n a a n d o n e w a s C er a mi c M o s ai c til e s. S o o n aft er w e e nt er e d i nt o a tri p artit e J V i n v ol vi n g U S a n d C hi n e s e fir m s a n d u s t o s et u p a d e di c at e d pl a nt t o m a n uf a ct ur e t hi s pr o d u ct. T hi s i s n o w o p er ati o n al a n d it s e ntir e pr o d u cti o n i s e x p ort e d t o t h e U S. W hil st t h er e ar e gr e at e x p ort o p p ort u niti e s Sri L a n k a n e e d s t o s el e ct t h e ri g ht pr o d u ct. T h e i n d u str y m u st al s o g o u p i n t h e v al u e c h ai n t o b e c o m e c o m p etiti v e a n d g ar n er m or e e x p ort s a s w ell a s fi g ht t h e i m p ort b a n, w hi c h w o n’t b e l o n g t er m or p er m a n e nt. I n t h e p a st L T L u s e d t o s ell til e i n t h e gl o b al m ar k et at a n a v er a g e pri c e of $ 6 or $ 7 a s q u ar e m etr e. O n t h e ot h er h a n d, t h e m o s ai c pr o d u ct w e s ell b et w e e n $ 1 5 t o 3 0 p er s q u ar e m etr e. T hi s c o nfir m s t h e pr e mi u m f or v al u e a d diti o n. Ar a vi n d a: O ur til e e x p ort s ar e li mit e d b ut b at h w ar e w e e x p ort 2 0 % of o ur pr o d u cti o n. W e h a v e m or e d e m a n d fr o m o ur b u y er s b ut w e c a n’t s er vi c e all of it si n c e t h er e i s a bi g g er d e m a n d i n t h e l o c al m ar k et. W e h a v e b e g u n t o s h ar p e n o ur e x p ort f o c u s a s pr e vi o u sl y gi v e n t h e hi g h i n v e nt ori e s, w e w er e s elli n g all w h at w e h a d l o c all y. W e v e nt ur e d i nt o e x p ort s o nl y w h e n w e h a d diffi c ult y i n t h e l o c al m ar k et d u e t o t h e fl o o d of c h e a p i m p ort s. Q: W h at i s R C L a n d L T L r e s p o n s e t o t h e 2 5 % o n e off t a x s ur c h ar g e o n c or p or at e pr ofit s ? Ar a vi n d a: T h e m et h o d of c al c ul ati o n i s still n ot cl e arl y k n o w n. O n c e cl arifi e d w e h a v e n o c h oi c e b ut t o p a y. H o w e v er, t h e t a x will h a v e a n i m p a ct o n o ur e x p a n si o n pl a n t o m e et l o c al d e m a n d a s w e w er e pl a n ni n g t o u s e i nt er n al f u n d s f or it. M a h e n dr a: O n t h e b a si s of t h e w or di n g i n t h e

B u d g et, t h e i m p a ct o n L T L will b e R s. 6 0 0 milli o n. Q: If i m p ort r e stri cti o n s w er e t o b e lift e d o n til e s w h at ki n d of s et b a c k will it b e ? Ar a vi n d a: T h e i m p ort r e stri cti o n s h a v e b e e n o nl y f or t w o y e ar s s o f ar. B ef or e t h at, w e s ur vi v e d d e s pit e t h e str u g gl e. W e will e n d e a v o ur t o b e r e sili e nt i n t h e f ut ur e t o o. W e h a v e s e e n c o st s ri si n g i n i m p ort- s o ur c e m ar k et s s u c h a s C hi n a. Q: W h at pr o s p e ct s f or t h e n e xt fi v e y e ar s ? M a h e n dr a: L T L a n d L a n k a C er a mi c s: T h e m e di u m-t er m pr o s p e ct s will d e p e n d o n t h e p oli c y fr a m e w or k. I n t h e m e a nti m e, w e will e x p a n d o ur c a p a cit y i n a li mit e d w a y t hr o u g h L a n k a W alltil e s t h er e b y i m pr o vi n g it s pr ofit a bilit y. If a n d w h e n i m p ort s ar e r e s u m e d, a pr o p er t ariff str u ct ur e i s i m p ort a nt. If n ot, w e will fi n d t h e m ar k et m or e c h all e n gi n g. Sri L a n k a w a s a n d will c o nti n u e t o b e fi n di n g it diffi c ult t o b e gl o b all y c o m p etiti v e w h e n it c o m e s t o til e s m a n uf a ct uri n g. L T L o n c e r a n s e v e n f a ct ori e s i n I n di a i n 2 0 1 8 a n d i m p ort e d t h eir o ut p ut a m o u nti n g t o 1, 5 0 0 c o nt ai n er s t o Sri L a n k a. T o a s u p pli er fr o m It al y, w e p ai d R s. 7 0 p er kil o i n I n di a d u e t o t h e e c o n o mi e s of s c al e w h er e a s f or t h e s a m e s u p pl y w e p ai d R s. 1 0 0 p er kil o i n Sri L a n k a. S a m e wit h m a c hi n er y. T h er ef or e, Sri L a n k a’ s c o st c o m p o siti o n i s v er y diff er e nt t o ot h er l o c ati o n s. T h e y al s o h a v e m a s si v e a d v a nt a g e s w h e n o p er ati n g a s m a n uf a ct uri n g b a s e s. S o, it i s a mi s c o n c e pti o n t o ar g u e t h at if I n di a pr o d u c e s at t hi s pri c e, w h y n ot Sri L a n k a t o o. Pr o s p e ct s a n d e x p a n si o n s i n t h e n e xt fi v e y e ar s will h e a vil y d e p e n d o n t h e G o v er n m e nt p oli c y. If t h e pr e s e nt st at u s q u o r e m ai n s, L T L will b e i n f or g o o d ti m e s. T h e o nl y h e a d wi n d i s s u p pl y c h ai n di sr u pti o n s i n cl u di n g s u p pli er s b ei n g u n a bl e t o o p e n or e x e c ut e L C s gi v e n t h e f or ei g n e x c h a n g e s h ort a g e i n Sri L a n k a. Ar a vi n d a: A s f ar a s R C L i s c o n c er n e d, y e s c o st m att er s. At t h e s a m e pr o d u ct diff er e nti ati o n s u c h a s d e si g n c a n pl a y a r ol e. W e al s o h a v e t o e n s ur e o p er ati o n s r e m ai n l e a n a n d m e a n s o t h at w e c o nti n u e t o c o m p et e a n d m a k e pr ofit s. W e ar e c o m mitt e d t o t h at li k e i n t h e p a st.

S RI L A N K A

S elf s uf ﬁ ci e n cy a “r e alisti c ” g o al

Wit h l o c al m a n uf a ct ur er s a s s uri n g 8 0 % s elf- s uffi ci e n c y i n c er a mi c m a n uf a ct uri n g t h e G o v er n m e nt will c o nti n u e it s p oli c y of i m p ort r e stri cti o n a n d i m p ort s u b stit uti o n, I n d u stri e s Mi ni st er Wi m al W e er a si n g h e s ai d. “ N ot o nl y i n til e a n d c er a mi c s, b ut a l ot of b u si n e s s e s h a d t o f a c e h ar d s hi p s wit h t h e i ntr o d u cti o n of i m p ort r e stri cti o n s d u e t o t h e d e v al u ati o n of t h e r u p e e a n d d wi n dli n g of f or ei g n r e s er v e s. A s s u c h t h e G o v er n m e nt will n ot t ur n b a c k o n it s p oli c y of i m p ort s u b stit uti o n a n d e n c o ur a gi n gl o c al m a n uf a ct uri n g,” W e er a w a n s a s ai d at t h e l a yi n g of f o u n d ati o n st o n e of a c er a mi c m a n uf a ct uri n g pl a nt i n B a d ur ali y a. D u e t o t h e f all o ut fr o m t h e C O VI D- 1 9 gl o b al p a n d e mi c, w hi c h b e g a n i n M ar c h 2 0 2 0, t h e G o v er n m e nt i ntr o d u c e d i m p ort r e stri cti o n s on n o n- e s s e nti al g o o d s a s f or ei g n r e s er v e s s h o w e d si g n s d wi n dli n g, w hi c h w a s e xt e n d e d t o i n cl u d e all i m p ort it e m s e x c e pt p h ar m a c e uti c al s a n d f u el o n 1 A pril 2 0 2 0. O n 2 F e br u ar y t hi s y e ar, t h e G o v er n m e nt i s s u e d a g a z ett e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

n otifi c ati o n r el a xi n g t h e i m p ort r e stri cti o n s o n s el e ct e d til e s a n d c er a mi c pr o d u ct s o nl y o n a mi ni m u m 1 8 0- d a y cr e dit f a cilit y pr o vi d e d b y t h e f or ei g n s u p pli er. H o w e v er, t h e I m p ort a n d E x p ort C o ntr ol D e p art m e nt o n 3 F e br u ar y r e v er s e d t hi s p oli c y b y i s s ui n g n e w o p er ati n g i n str u cti o n s f or Sri L a n k a C u st o m s a n d all c o m m er ci al b a n k s t o s u s p e n d t h e i m pl e m e nt ati o n of r e g ul ati o n N o. 3 a n d 4 of t h e G a z ett e E xtr a or di n ar y N o. 2 2 1 3/ 8 d at e d 2 F e br u ar y 2 0 2 1, i n t er m s of I m p ort s a n d E x p ort s C o ntr ol A ct N o. 1 of 1 9 6 9 r e a d wit h R e g ul ati o n s N o. 1 7 of t h e G a z ett e E xtr a or di n ar y N o. 2 1 8 4/ 2 1. A c c or di n g t o t h e C e ntr al B a n k of Sri L a n k a, c er a mi c s e x p ort s i n 2 0 1 9, w hi c h a m o u nt e d t o $ 3 0 milli o n f ell t o $ 2 4 milli o n i n 2 0 2 0. T P S C er a mi c I n d u stri e s Lt d., t h e r e c e nt- m o st e ntit y t o j oi n Sri L a n k a’ s l ar g e st ultr a- m o d er n s a nit ar y w ar e and c er a mi c tr a di n g c o m p a n y, a n d di stri b ut or – P u w a k ar a m b a Gr o u p of C o m p a ni e s ( P G C) – h a s j u st l ai d t h e f o u n d ati o n st o n e of a st at eof-t h e- art c er a mi c m a n uf a ct uri n g

pl a nt i n B a d ur ali y a. L o c at e d i n t h e P G C f a ct or y c o m pl e x sit u at e d i n a pi ct ur e s q u e c or n er of t h e K al ut ar a Di stri ct, T P S C er a mi c I n d u stri e s ai m s t o b e c o m e a f or mi d a bl e pl a y er a n d j oi n ot h er l o c al pl a y er s i n or d er t o n e arl y d o u bl e t h e d o m e sti c c er a mi c pr o d u cti o n fr o m it s c urr e nt 4 0 % t o 7 5- 8 0 % of t h e t ot al c o n s u m pti o n n e e d e d f or Sri L a n k a i n t h e n e ar f ut ur e, i n li n e wit h t h e vi si o n of t h e G o v er n m e nt t o e n c o ur a g e i m p ort s u b stit uti o n. P oi s e d t o b e c o m e o n e of Sri L a n k a’ s l ar g e st ultr a- m o d er n c er a mi c m a n uf a ct uri n g pl a nt s, TPS C er a mi c I n d u stri e s’ B a d ur ali y a pl a nt will ki c k st art it s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s of t hr e e c er a mi c a n d s a nit ar y w ar e pr o d u ct li n e s b y t h e e n d of 2 0 2 2 a n d t h er e aft er i n cr e a s e t o 1 2 pr o d u ct li n e s i n t h e u p c o mi n g y e ar s. The m ai n o bj e cti v e s of t h e B a d ur ali y a pl a nt ar e t o c o ntri b ut e p o siti v el y t o t h e c o u ntr y’ s e c o n o m y a n d a s si st i n c u s hi o ni n g t h e pr e s s ur e o n Sri L a n k a’ s b al a n c e of p a y m e nt s a n d f or ei g n r e s er v e s t hr o u g h i m p ort s u b stit uti o n a n d

e m pl o y m e nt g e n er ati o n. TPS C er a mi c I n d u stri e s’ st at e- of-t h e- art pl a nt sit u at e d al o n g t h e H e di g all e R o a d i n H or a g o d a E st at e, B a d ur ali y a w a s c er e m o ni o u sl y o p e n e d u n d er t h e p atr o n a g e Mi ni st er W e er a w a n s a a n d M P s fr o m t h e K al ut ar a Di stri ct J a y a nt h a S a m ar a w e er a a n d S a nj e e w a E diri m a n n a. P GC F o u n d er C h air m a n D e s h a m a n y a Dr. L a k siri P eiri s a d dr e s si n g t h e g at h eri n g h a d t hi s t o s a y: “ P u w a k ar a m b a A g e n ci e s w hi c h st art e d a s a s m all r et ail h ar d w ar e s h o p o n 7 N o v e m b er 1 9 8 5 wit h j u st t w o e m pl o y e e s, h a s n o w gr o w n t o o v er 5 0 0 e m pl o y e e s a n d h a s a d e al er n et w or k of o v er 5, 0 1 2 t o d a y. T h e gr o u p h a s gi v e n birt h t o n u m er o u s s u b si di ari e s, n a m el y, P u w a k ar a m b a A g e n ci e s, T P S I nt er n ati o n al, P G C M ar k eti n g, M etr o A ut o M art, Sil k w a y C ar g o, El e g a nt H o m e s a n d P A M a n uf a ct ur er s. W e cr e at e d hi st or y i n 2 0 1 6 b y e st a bli s hi n g t h e l ar g e st w ar e h o u s e c a p a cit y i n Sri L a n k a a n d t o d a y, y et a g ai n, w e ar e l a yi n g t h e f o u n d ati o n f or o n e of t h e l ar g e st m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s i n Sri L a n k a a s f ar a s t h e c o n str u cti o n i n d u str y i s c o n c er n e d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s

Til e i n d u str y b e at s “ pr e - p a n d e mi c ” l e v el s It al y

c c or di n g t o ﬁ g ur e s announced by C o n ﬁ n d u stri a C er a mi c a c h air m a n Gi o v a n ni S a v or a ni d uri n g t h e c u st o m ar y e n d - of - y e ar pr e s s c o nf er e n c e, t h e It ali a n c er a mi c til e i n d u str y h a s r e c or d e d str o n g gr o wt h i n pr o d u cti o n, s al e s a n d e x p ort s i n 2 0 2 1, s ur p a s si n g e v e n pr e p a n d e mi c l e v el s. T h e 2 0 2 1 pr eli mi n ar y r e s ult s c o m pil e d b y Pr o m et ei a b a s e d o n s e ct or d at a s h o w t ot al s al e s v ol u m e s of ar o u n d 4 5 8 milli o n s q m ( + 1 2 % o n 2 0 1 9), e x p ort s of ar o u n d 3 6 7 milli o n s q m ( + 1 3 % o n 2 0 1 9 a n d + 1 5 % o n 2 0 2 0) a n d d o m e sti c s al e s of m or e t h a n 9 1 milli o n s q m ( + 9 %), t h e l att er r et ur ni n g t o gr o wt h aft er a 2 0 - y e ar d e cli n e. T h e gr o wt h i n e x p ort s i n v ol v e s virt u all y all t h e m ai n i nt er n ati o n al m ar k et s, wit h t h e str o n g e st p erf or m a n c e s i n t h e U nit e d St at e s, G er m a n y, B el gi u m a n d t h e N et h erl a n d s. T h e e x p e ct e d pr o d u cti o n of m or e t h a n 4 3 0 milli o n s q m m ar k s a 2 5 % i n cr e a s e wit h r e s p e ct t o 2 0 2 0, a y e ar t h at s a w a 1 4 % c o ntr a cti o n t o 3 4 4 milli o n s q m. H o w e v er, t h e p o siti v e sit u ati o n is o v er s h a d o w e d byh u ge i n cr e a s e s i n t h e c o st s of all pr o d u cti o n f a ct or s, e s p e ci all y

e n er g y, a s w ell a s s h ort a g e s of c ert ai n t y p e s of r a w m at eri al s a n d m ariti m e tr a n s p ort dif fi c ulti e s. “ T h e p o siti v e m ar k et s e nti m e nt a n d str o n g d e m a n d will all o w u s t o cl o s e t hi s y e ar’ s a c c o u nt s o n a p o siti v e n ot e, b ut t h er e i s littl e c a u s e f or o pti mi s m. T h e dr a m ati c i n cr e a s e i n t h e c o st s of all pr o d u cti o n f a ct or s i s p utti n g a s e v er e str ai n o n o ur c o m p a ni e s’ pr e s e nt a n d f ut ur e c o m p etiti v e n e s s. F or p er h a p s t h e fir st ti m e i n o ur hi st or y w e ar e e x p eri e n ci n g t h e p ar a d o xi c al sit u ati o n of b ei n g fl o o d e d wit h or d er s fr o m all o v er t h e w orl d b ut f a ci n g e xtr e m el y hi g h pr e s s ur e o n o ur m ar gi n s,” s ai d Gi o v a n ni S a v or a ni, e x pl ai ni n g t h at t h e It ali a n c er a mi c i n d u str y’ s e n er g y bill h a s ri s e n b y ar o u n d 4 0 0 % fr o m € 2 5 0 milli o n a y e ar t o t h e c urr e nt fi g ur e of al m o st € 1 billi o n, cl o s e t o o n e fift h of t h e s e ct or’ s t ur n o v er. “ E v e n if w e r ai s e o ur s elli n g pri c e s, w e still h a v e t o d e al wit h a n u n s u st ai n a bl e e s c al ati o n of c o st s,” S a v or a ni a d d e d. C o n fi n d u stri a C er a mi c a’ s c h air m a n b eli e v e s t h at a cti o n i s ur g e ntl y n e e d e d t o e a s e t h e u n s u st ai n a bl e sit u ati o n r e g ar di n g n at ur al g a s. A n i niti al st e p c o ul d b e t o r e pl a c e a p orti o n of i m p ort e d g a s wit h d o m e sti c all y

pr o d u c e d g a s – pri m aril y fr o m t h e A dri ati c S e a – at r e g ul at e d pri c e s a n d a s p art of a pr o c e s s of e n er g y tr a n siti o n. “I n 1 9 9 5, It al y e xtr a ct e d m or e t h a n 2 0 billi o n c u bi c m etr e s of g a s c o m p ar e d t o t h e c urr e nt ﬁ g ur e of 4 billi o n c u bi c m etr e s,” n ot e d S a v or a ni, a d di n g t h at if a cti o n i s n ot t a k e n s wiftl y, “ w e m a y b e l eft e m pt y - h a n d e d, gi v e n t h at s o m e n ei g h b o uri n g c o u ntri e s ar e alr e a d y dr a wi n g fr o m t h e s e s h ar e d d e p o sit s”. T h e ri s e i n e n er g y c o st s i s al s o r el at e d t o E T S all o w a n c e pri c e s, w hi c h r o s e fr o m € 2 0 - 2 5 p er t o n n e t o € 8 5 p er t o n n e i n D e c e m b er a s a r e s ult of s p e c ul ati o n, w hi c h ri s k s tr a n sf erri n g r e s o ur c e s fr o m t h e r e al e c o n o m y c o n si sti n g of b u si n e s s e s a n d j o b s t o t h e w orl d of ﬁ n a n c e. “ W e ar e e ntir el y i n f a v o ur of t h e pri n ci pl e of t a ki n g a cti o n t o pr ot e ct t h e pl a n et a s p art of a n e n er g y tr a n siti o n p r o c e s s, ” s t r e s s e d Gi o v a n ni S a v or a ni. “ H o w e v er, w e c a n o nl y s wit c h t o ot h er e n er g y s o ur c e s w h e n t h e y ar e a v ail a bl e a n d at pri c e s t h at ar e c o m p etiti v e wit h g a s. Ot h er wi s e w e ri s k l o si n g c o m p etiti v e n e s s a n d m ar k et s h ar e t o n o n - E U pr o d u c er s, l e a di n g t o a s eri o u s ri s k of

pr o d u cti o n r el o c ati o n.” B ut e n er g y c o st s ar e n ot t h e o nl y f a ct or of c o n c er n t o i n d u str y l e a d er s. Ot h er pr o d u cti o n f a ct or s s u c h a s c ar d b o ar d, p all et s a n d s hri n k fil m h a v e al s o e x p eri e n c e d pri c e i n cr e a s e s i n r e c e nt m o nt h s. T h e sit u ati o n i s e v e n m or e c o m pl e x i n t h e c a s e of r a w m at eri al s, s o m e of w hi c h ( s u c h a s zir c o ni u m a n d al u mi n a u s e d f or w hit e b o di e s) ar e n o w c o m pl et el y u n a v ail a bl e. T hi s is h a vi n g s eri o u s r e p er c u s si o n s o n c o m p a ni e s’ pr o d u cti o n s c h e d ul e s a s t h e y fi n d t h e m s el v e s u n a bl e t o m a n uf a ct ur e pr o d u ct s t h e y h a v e alr e a d y s ol d. O n t o p of t hi s, c o m p a ni e s ar e al s o f a ci n g tr a n s p ort dif fi c ulti e s. “I n r e c e nt m o nt h s w e h a d alr e a d y b e e n i s s ui n g w ar ni n g s a b o ut t h e cri si s i n s e a tr a n s p ort, fr o m s o ari n g m ariti m e fr ei g ht r at e s t o dif fi c ulti e s i n fi n di n g c o nt ai n er s,” s ai d S a v or a ni. “ U nf ort u n at el y, t h e sit u ati o n h a s n ot i m pr o v e d. W e h a v e r e c ei v e d r e p ort s, f or e x a m pl e, t h at i n s e v er al U S p ort s t h er e ar e d o z e n s of c ar g o s hi p s at a n c h or w aiti n g t o u nl o a d t h eir c o nt ai n er s. T hi s sit u ati o n i s c a u si n g d eli v er y d el a y s a n d hi g h er c o st s.”

e x p o n e nti all y a n d w e n e e d t o i n cr e as e pr o d u cti o n a n d st aff. " T his l o a n will h el p i n t his ar e a as w ell as h el pi n g t o r e - b uil d o ur ot h er m ar k ets as w e m o v e f or w ar d i nt o pr e - p a n d e mi c l e v els of d e m a n d." K err y H a u g ht o n, i n v e st m e nt m a n a g er at T h e F S E Gr o u p, w hi c h m a n a g e s t h e M EI F D e bt Fi n a n c e F u n d, s ai d: " P a ul a n d hi s t e a m ar e hi g hl y e x p eri e n c e d a n d p a s si o n at e a b o ut st a yi n g at t h e t o p of t h eir g a m e. " W a d e' s c er a mi c s ar e all c ar ef ull y cr aft e d a n d t h eir l at e st d e si g n s k e e p u p wit h c urr e nt tr e n d s w hi c h a p p e al t o n e w c u st o m er s – w h o c a n f or g et t h e cl a s si c N at W e st pi g g y b a n k s i n

t h e 8 0' s a n d 9 0' s ? "It w a s a pl e a s ur e t o b e a bl e t o s o ur c e t h e M EI F f u n di n g f or P a ul s o t h at t h e b u si n e s s c a n c o nti n u e t o gr o w a n d cr e at e b e a utif ul k e e p s a k e s." Rya n C art wri g ht, of t h e Briti s h B u si n e s s B a n k, a d d e d: " A c c el er ati n g t h e gr o wt h of S M E s, li k e W a d e C er a mi c s, i s a k e y o bj e cti v e f or t h e M EI F a n d t hi s l at e st d e al will all o w t h e c o m p a n y t o s e c ur e n e w p art n er s hi p s a n d pr o d u ct off eri n g s. " W e w o ul d e n c o ur a g e ot h er b u si n e s s e s l o o ki n g t o gr o w i n t h e St o k e - o n - Tr e nt a n d St aff or d s hir e ar e a t o c o n si d er M EI F f u n di n g."

W a d e C er a mi c s U nit e d Ki n g d o m

ott er y gi a nt W a d e C er a mi cs h as s e c ur e d a £ 4 0 0, 0 0 0 i n v est m e nt to h el p s af e g u ar d j o bs a n d e x p a n d its pr o d u ct r a n g e. T h e c o m p a n y - w hi c h h as f a ct ori es i n Etr uri a a n d L o n gt o n h as b e e n a w ar d e d t h e f u n di n g fr o m T h e Mi dl a n ds E n gi n e I n v est m e nt F u n d's ( M EI F) D e bt Fi n a n c e F u n d. It e m pl o ys m or e t h a n 2 0 0 st aff a n d h a s b e e n pr o d u ci n g hi g h q u alit y c er a mi c s a n d or n a m e nt al h o m e w ar e f or m or e t h a n 2 0 0 y e ar s. It o p er at es a cr oss a v ari et y of i n d ustri es a n d w or ks wit h w ell k n o w n br a n ds i n cl u di n g T etl e y, Gl e n ﬁ d di c h, C a d b ur y a n d Mr

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

M e n a n d Littl e Miss t o cr e at e c oll e ct a bl es w hi c h ar e s o u g ht aft er a cr oss t h e w orl d. T h e ﬁr m is pr o b a bl y b est k n o w n f or its i c o ni c Gl u g gl e J u g pr o d u ct. N o w W a d e C er a mi cs will us e t h e f u n di n g t o s af e g u ar d its c urr e nt e m pl o y e es a n d est a blis h n e w p art n ers hi ps t o h el p gr o w its e xisti n g pr o d u ct r a n g e. M a n a gi n g dir e ct or P a ul F ar m er O B E s ai d: " T h e y e ar 2 0 2 0 w as a c o m pl et e mi x e d b a g f or W a d e, wit h c ert ai n m ar k ets str u g gli n g wit h t h e i m p a ct of t h e w orl d wi d e p a n d e mi c, offs et b y ot h er m ar k ets s h o wi n g r a pi d gr o wt h. " T h e Gl u g gl e J u gs w e b ot h m a n uf a ct ur e a n d s ell ar e gr o wi n g

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

Gr e e n h o u s e g a s i s s u e s c a u s e c o n st er n ati o n E ur o p e

h e n e e d f or c er a mi cs m a n uf a ct ur ers i n E ur o p e t o r e d u c e t h eir gr e e n h o us e g as e missi o ns is oft e n o v erl o o k e d w h e n c o m p ar e d wit h ot h er p oll uti n g h e a v y i n d ustri es, s u c h as st e el a n d c e m e nt m a ki n g. I n p art, t his is b e c a us e t h e s e ct or is s o fr a g m e nt e d. C er a mi cs first e m er g e d i n t h e P al a e olit hi c p eri o d m or e t h a n 2 5, 0 0 0 y e ars a g o. T h e d e v el o p m e nt of hi g h t e m p er at ur e f ur n a c es h as m a d e s u c h m at eri als u bi q uit o us a n d, t o d a y, t h e m a n uf a ct ur e of t h es e fir e d, c orr osi o n -r esist a nt m at eri als a c c o u nts f or 1 p er c e nt of E ur o p e’s i n d ustri al c ar b o n e missi o ns. R a w m at eri als — pri m aril y cl a y — ar e c o m bi n e d wit h a d diti v es, p o w d ers a n d w at er f or dr yi n g a n d firi n g i n kil ns t h at t y pi c all y b ur n a b o v e 1, 0 0 0 C. C er a mi c m a n uf a ct uri n g is t h er ef or e dif fi c ult t o d e c ar b o nis e b e c a us e kil ns us e l ots of e n er g y, us u all y s u p pli e d b y n at ur al g as. C O 2 e missi o ns ar e als o a n at ur al b y pr o d u ct of t h e si nt eri n g t h at t h e r a w m at eri als u n d er g o. H o w e v er, all E ur o p e a n m a n uf a ct ur ers f a c e t h e t as k of a c hi e vi n g a hist ori c tr a nsf or m ati o n i n h o w t h e y w or k. T h e E U is m a n d ati n g a 5 5 p er c e nt r e d u cti o n i n gr e e n h o us e g as e missi o ns b el o w 1 9 9 0 l e v els b y 2 0 3 0 a n d ai ms t o r e a c h n et z er o b y 2 0 5 0. T his m e a ns t h at t h e E U’s c er a mi cs i n d ustr y — a n n u al t ur n o v er € 2 6 b n — q ui c kl y n e e ds t o w e a n its elf off pr o c ess es t h at d e p e n d o n f ossil f u els. T h e U K als o ai ms t o b e c o m e a n et z er o e c o n o m y b y 2 0 5 0. Si n c e 1 9 9 0, pr o d u c ers a cr oss E ur o p e h a v e m a n a g e d t o r e d u c e e missi o ns b y a t hir d — m ai nl y b y s wit c hi n g fr o m c o al t o n at ur al g as a n d i m pr o vi n g e n er g y ef fi ci e n c y. T o c ut c ar b o n f o ot pri nts f urt h er, t h o u g h, c er a mi c m a n uf a ct ur ers n e e d t o i n v est h e a vil y i n alt er n ati v e m e a ns t o p o w er t h eir f ur n a c es — eit h er h y dr o g e n, el e ctri fi c ati o n or bi of u els. T h e y m ust als o c o nsi d er m o dif yi n g t h e r a w m at eri als a n d d e pl o yi n g c ar b o n c a pt ur e t e c h n ol o g y t o d e al wit h s o - c all e d ‘ pr o c ess e missi o ns’. Cli m at e C a pit al W h er e cli m at e c h a n g e m e ets b usi n ess, m ar k ets a n d p oliti cs. E x pl or e t h e F T’s c o v er a g e h er e. Ar e y o u c uri o us a b o ut t h e F T’s e n vir o n m e nt al s ust ai n a bilit y

a si a n c er a mi c s

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c o m mit m e nts ? Fi n d o ut m or e a b o ut o ur s ci e n c e - b as e d t ar g ets h er e R at h er t h a n m a ki n g a bi g b et o n a si n gl e t e c h n ol o g y, R e n a u d B ati er, dir e ct or - g e n er al of C er a m e U ni e, t h e E ur o p e a n c er a mi cs tr a d e b o d y, s a ys t h e b est o pti o n f or f u el d e p e n ds o n a f a ct or y’s l o c ati o n i n a p arti c ul ar E U m e m b er st at e a n d its e n er g y p oli ci es. H o w e v er, c er a mi cs is a h u g el y di v ers e a n d dis p ers e d i n d ustr y: C er a m e - U ni e di vi d es it i nt o ni n e s e ct ors, all usi n g diff er e nt t e c h n ol o gi es. Sit es ar e oft e n s m all a n d l o c at e d n e ar r a w m at eri als. C er a mi cs c o m p a ni es ar e m ostl y cl ass e d as s m all - or m e di u m si z e d b usi n ess es. T h at aff e cts t h e a bilit y t o i m pl e m e nt c h a n g e. T h e s c al e a n d ﬁ n a n ci al p o w er

m a n uf a ct uri n g sit es t o c ust o m ers all o v er t h e w orl d.” C er a mi cs c o m p a ni es c a n als o str u g gl e t o a c c ess g o v er n m e nt f u n di n g f or pil ot pr oj e cts a n d d e m o nstr ati o ns of gr e e n er t e c h n ol o gi es. R e as o ns f or t his mi g ht b e b e c a us e t h e y ar e t o o s m all, or l o c at e d f ar fr o m l ar g er i n d ustri al cl ust ers eli gi bl e f or r es e ar c h a n d d e v el o p m e nt s u p p ort wit h h y dr o g e n or c ar b o n c a pt ur e pr oj e cts. T h e s e ct or is r e all y f e eli n g l eft b e hi n d c o m p ar e d wit h ot h er U K e n er g y -i nt e nsi v e a n d i n d ustri al s e ct ors L a ur a C o h e n, Britis h C er a mi c C o nf e d er ati o n L a ur a C o h e n, c hi ef e x e c uti v e of t h e Britis h C er a mi c C o nf e d er ati o n, ar g u es t h at i niti ati v es s u c h as t h e cr e ati o n of

“ T h e s e ct or is r e all y f e eli n g l eft b e hi n d c o m p ar e d wit h ot h er U K e n er g y-i nt e nsi ve a n d i n d ustri al s e ct ors ” of st e el m a n uf a ct ur ers, s u c h as Ar c el or Mitt al a n d S S A B, c a n h el p dri v e t h at s e ct or’s i n v est m e nt i n z er o - c ar b o n t e c h n ol o g y. B ut, i n c o m p aris o n, a b o ut 8 0 p er c e nt of E ur o p e’s c er a mi cs m a n uf a ct uri n g is d o n e b y m or e fi n a n ci all y - c o nstr ai n e d S M Es. “ C er a mi cs c o m p a ni es ar e m u c h m or ei n d e p e n d e nt s o d o n’t h a v e t h e c a p a cit y f or c a pit al i n v est m e nt i n t h e w a y t h at l ar g er c o m p a ni es m a y h a v e,” s a ys I a n R e a n e y, pr of ess or of c er a mi cs at t h e U ni v ersit y of S h ef fi el d. A w or k er i ns p e cts st a c ks of fi nis h e d L o n d o n bri c ks at t h e F ort err a bri c k w or ks n e ar P et er b or o u g h, U K © Bl o o m b er g St e p h e n H arris o n, c hi ef e x e c uti v e of F ort err a, t h e U K’s s e c o n d -l ar g est bri c k m a k er, a d ds t h at c o ns oli d ati o n of m a n uf a ct uri n g w o ul d n ot b e a pr a cti c al s ol uti o n t o f ast er d e c ar b o nis ati o n. “ T h e b e n e fit of bri c ks is t h at t h e y ar e m a d e l o c all y i n m ost c as es a n d tr a ns p ort e d s h ort dist a n c es t o t h e m ar k et,” h e s a ys. “ A m ass c o ns oli d ati o n w o ul d m e a n a m assi v e i n cr e as e i n tr a ns p ort ati o n fr o m a s m all n u m b er of

a n i n d ustr y - wi d e r es e ar c h h u b ar e n e e d e d t o t a c kl e t h es e pr o bl e ms. S h e s a ys: “ T h e s e ct oris r e all y f e eli n g l eft b e hi n d c o m p ar e d wit h ot h er U K e n er g y -i nt e nsi v e a n d i n d ustri al s e ct ors o n pr a cti c al a n d t a n gi bl e h el p t o i m pr o v e i nt er n ati o n al c o m p etiti v e n ess [ a n d] o n s o m a n y c urr e nt a n d f ut ur e e n er g y a n d c ar b o n iss u es.” T h e fr a g m e nt ati o n of E ur o p e a n c er a mi cs m a n uf a ct uri n g bri n gs ot h er dif ﬁ c ulti es, t o o. It m e a ns t h at t h e s e ct or n o w a c c o u nts f or 1 0 p er c e nt of all i n d ustri al sit es t h at f all u n d er t h e E U e missi o n tr a di n g s yst e m — e v e n t h o u g h it is r es p o nsi bl e f or a m u c h s m all er s h ar e of c ar b o n e missi o ns cr e at e d b y i n d ustr y as a w h ol e. “It’s a h u g e a d mi nistr ati v e b ur d e n f or all of t h es e s m all e mitt ers,” s a ys B ati er. T h e t ar g et is c o m pl et el y a bs ur d ...It m e a ns o ur i n d ustr y will dis a p p e ar if w e f oll o w t his p at h. L uis H er n a n d e z, Gr es p a ni a S o m e c er a mi cs e x e c uti v es ar g u e t h at t h e E U’s t ar g et e d p a c e of c h a n g e i n e missi o n r e d u cti o ns is t o o q ui c k t o a c hi e v e — es p e ci all y as t h e

lif es p a n of a kil n c a n b e as l o n g as f o ur d e c a d es. S p ai n’s Gr es p a ni a pr o d u c es 1 0 milli o n s q u ar e m etr es of c er a mi c til es a y e ar b ut c hi ef e x e c uti v e L uis H er n a n d e z is l ess o pti misti c a b o ut t h e f ut ur e, d es pit e str o n g d e m a n d. H e s a ys t h e E U’s 2 0 3 0 e n vir o n m e nt al t ar g et is “i m p ossi bl e f or us t o r e a c h” b e c a us e n o c ost - c o m p etiti v e alt er n ati v es t o n at ur al g as c urr e ntl y e xist. “ T h e t ar g et is c o m pl et el y a bs ur d,” h e s a ys. “It m e a ns o ur i n d ustr y will dis a p p e ar if w e f oll o w t his p at h.” H e ar g u es t h at, e v e n if alt er n ati v e e n er g y s o ur c es s u c h as el e ctri ﬁ c ati o n or h y dr o g e n b e c o m e vi a bl e, t h e i n d ustr y will n e e d at l e ast 1 5 y e ars t o tr a nsiti o n fr o m t h at p oi nt. C er a m e - U ni e s a ys it d o es n ot e n vis a g e a n y si g ni ﬁ c a nt i n cr e as e i n t h e a v ail a bilit y of gr e e n h y dr o g e n as a n alt er n ati v e f u el f or t h e s e ct or u ntil 2 0 4 0. T h es e e n vir o n m e nt al t ar g ets add t o e xisti n g c o n c er ns o v er t h e c o m p etiti v e n ess of E ur o p e a n c er a mi cs gr o u ps i n w orl d m ar k ets c o m p ar e d wit h f or ei g n e x p ort ers. E U t a bl e w ar e a n d til e m a k ers ar e alr e a d y pr ot e ct e d b y a nti - d u m pi n g d uti es a g ai nst C hi n es e i m p orts a n d i n v esti g ati o ns c o nti n u e i nt o til es m a d e i n T ur k e y a n d I n di a. B ut pr o d u c ers ar e gr a p pli n g wit h t h e r e c e nt s ur g e i n e n er g y pri c es, w hi c h t y pi c all y a c c o u nt f or 3 0 p er c e nt of t h eir c ost b as e, as t h e y f a c e t h e c ost b ur d e n of y et hi g h er c ar b o n pri c es u n d er t h e E U e missi o ns tr a di n g s c h e m e. C er a mi cs e x e c uti v es s a y t h e i m p ositi o n of a c ar b o n b or d er a dj ust m e nt m e as ur e w o ul d h el p E ur o p e a n pr o d u c ers r e m ai n c o m p etiti v e a g ai nst i m p orts t h at ar e n ot s u bj e ct t o s u c h e n vir o n m e nt al p oli c y b ur d e ns. B ut, t h e y a d d, m or e m e as ur es ar e n e e d e d t o h el p e x p orts, s u p p ort t h e l o n g er -t er m c as e f or i n v est m e nt i n l o w er - c ar b o n t e c h n ol o g y, a n d a v oi d i n a d v ert e ntl y offs h ori n g pr o d u cti o n a n d e missi o ns t o l ess r e g ul at e d p arts of t h e w orl d. “ At t h e m o m e nt, y o u ar e e m pt yi n g t h e c off ers of t h e c o m p a ni es,” s a ys H arris o n. “ B ut, if t h at m o n e y [fr o m c ar b o n t a x es] w as us e d f or i n n o v ati o n, y o u w o ul d i n e vit a bl y s e e a q ui c k er r o ut e t o d e c ar b o nis ati o n.”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Til e pl a nt sl at e f or H 2 ‘ 2 3 C ol o m bi a

r g a ni z a ci ó n C or o n a, C ol o m bi a’s l ar g est c er a mi c til e and s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er a n d o n e of t h e m ost i m p ort a nt b usi n ess es i n t h e s e ct or gl o b all y, h as a n n o u n c e d t h e f ort h c o mi n g c o nstr u cti o n of a n e w fl o or a n d w all til e f a ct or y t o b e b uilt i n t h e C or o n a I n d ustri al P ar k i n S o p ó. T h e n e w f a cilit y will o c c u p y a n a p pr o xi m at el y 1 5, 0 0 0 s q u ar e m etr e ar e a a n d will b e e q ui p p e d wit h t h e l at est t e c h n ol o g y f or o p er ati o n as a n I n d ustr y 4. 0 s m art f a ct or y, wit h hi g h st a n d ar ds of q u alit y a n d pr o d u cti vit y a n d a n ef fi ci e nt us e of n at ur al r es o ur c es a n d e n er g y. “I a m pr o u d t o a n n o u n c e t h e c o n str u cti o n of t h e n e w f a ct or y i n t h e y e ar of C or o n a’ s 1 4 0t h a n ni v er s ar y,” s ai d P a bl o B arr er a, Vi c e C h air m a n of t h e S urf a c e s, M at eri al s a n d C o ati n g s b u si n e s s u nit. “ T hi s r e af fir m s o ur c o m mit m e nt t o t h e c o u ntr y’ s d e v el o p m e nt a n d t o off eri n g t h e m ar k et a n e v e n wi d er r a n g e of fi ni s h e s t h at will st a n d o ut i n t er m s of b ot h a e st h eti c s a n d

t h e hi g h e st i nt er n ati o n al q u alit y st a n d ar d s.” T h e n e w f a ct or y i s e x p e ct e d t o cr e at e 3 0 0 n e w j o b s. W or k will b e gi n i n t h e ﬁr st q u art er of 2 0 2 2 a n d t h e li n e s ar e s c h e d ul e d t o b e gi n pr o d u cti o n i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 3. C or o n a h as a c er a mi c til e pr o d u cti o n c a p a cit y of a p pr o xi m at el y 4 2 milli o n s q m/ y e ar a n d r a n k s a m o n g t h e t o p 2 5 pr o d u c er s w orl d wi d e. I n t h e s a nit ar y w ar e s e ct or, it i s t h e w orl d’ s ﬁft h l ar g e st pr o d u c er wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 2. 8 milli o n pi e c e s i n ei g ht pl a nt s (t w o i n C ol o m bi a a n d t h e ot h er s i n M e xi c o, G u at e m al a, Ni c ar a g u a a n d t h e U nit e d St at e s). T h e gr o u p p o st e d c o n s oli d at e d r e v e n u e s of ar o u n d € 6 0 0 milli o n i n 2 0 2 0, g e n er at e d b y f o ur di vi si o n s o p er ati n g a cr o s s a wi d e r a n g e of s e ct or s. Al o n g si d e til e s a n d s a nit ar y w ar e, t h e s e i n cl u d e t a bl e w ar e, b uil di n g a n d i n st all ati o n m at eri al s, r a w m at eri al s a n d s er vi c e s f or i n d u str y a n d a gri c ult ur e, a n d e n er g y.

C o - o p er ati o n a gr e e m e nt si g n e d wit h S G C G er m a n y/ Fr a n c e

h e G er m a n I n stit ut e s of T e xtil e a n d Fi b er R e s e ar c h D e n k e n d orf ( DI T F) h a v e si g n e d an a gr e e m e nt wit h S ai nt - G o b ai n C er a mi c s ( Fr a n c e) o n c o o p er ati o n a n d j oi nt d e v el o p m e nt i n t h e fi el d of m et al o xi d e c er a mi c fi b er s. S ai nt - G o b ai n i s a Fr e n c h gr o u p li st e d o n t h e st o c k e x c h a n g e, t h at d e si g n s, m a n uf a ct ur e s a n d di stri b ut e s m at eri al s a n d s ol uti o n s f or t h e c o n str u cti o n a n d ot h er i n d u stri al a p pli c ati o n m ar k et s. T h e c o m p a ni e s u nit e d u n d er it s u m br ell a e m pl o y a p pr o xi m at el y 1 6 7, 0 0 0 p e o pl e wit h a n n u al s al e s of o v er 3 8 billi o n e ur o s. S ai nt - G o b ai n i s r e pr e s e nt e d i n 7 2 c o u ntri e s w orl d wi d e. S ai nt G o b ai n i s, a m o n g ot h er t hi n g s, a m a n uf a ct ur er of i n n o v ati v e c er a mi c m at eri al s a n d pr o d u ct s i n it s C er a mi c s B u si n e s s U nit. T h e c o o p er ati o n ai m s at j oi ntl y cr e ati n g, ulti m at el y, t h e pr o d u cti o n of m et al o xi d e c er a mi c fi b er s i n E ur o p e. At DI T F, r es e ar c h a n d d e v el o p m e nt i n t h e fi el d of c er a mi c fi b ers h as b e e n c arri e d o ut c o nti n u o usl y si n c e 1 9 9 0, s o t h at e xt e nsi v e a n d w ell f o u n d e d k n o w - h o w e xists. T h e r es ults a n d st at us of t h e r es e ar c h

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

h a v e b e e n pr es e nt e d i n a n u m b er of s ci e nti fi c p u bli c ati o ns a n d at v ari o us i nt er n ati o n al c o nf er e n c es, w hi c h dr e w t h e att e nti o n of s e v er al c o m p a ni es t o t h e r es e ar c h r es ults a n d e x p ertis e of t h e DI T F. Aft er a n e xt e nsi v e e v al u ati o n a n d n e g oti ati o ns wit h s e v er al p ot e nti al p art n ers, S ai nt - G o b ai n e m er g e d as t h e i d e al c oll a b or ati o n p art n er d u e t o t h e c o m pl e m e nt ar y e x p ertis e of t h e t w o p art n ers. M et al o xi d e c er a mi c fi b ers ar e a n ess e nti al c o m p o n e nt of fi b er r ei nf or c e d c er a mi c m at eri als ( C M C: C er a mi c M atri x C o m p osit es), w hi c h ar e i n cr e asi n gl y i m p ort a nt f or a wi d e r a n g e of hi g h -t e m p er at ur e a p pli c ati o ns. Fi b er r ei nf or c e m e nt pr o d u c es a d a m a g e -t ol er a nt c er a mi c m at eri al t h at is n o l o n g er brittl e a n d is s u p eri or t o m o n olit hi c c er a mi cs, m a ki n g it hi g hl y d esir a bl e fr o m a t e c h ni c al a n d c o m m er ci al p oi nt of vi e w. P ot e nti al a p pli c ati o ns i n cl u d e c o m p o n e nts i n i n d ustri al f ur n a c es, c h ar g e c arri ers f or t e m p er at ur e tr e at m e nt a n d, i n t h e hi g h -t e c h s e ct or, c o m p o n e ntsi n hi g h ef fi ci e n c y st ati o n ar y g as t ur bi n es, l o w er f u el c o ns u m pti o n air cr aft g as t ur bi n es a n d i n s p a c e a p pli c ati o ns. A si g ni fi c a nt i n cr e as e i n t h e i n d ustri al us e of C M Cs is f or e c ast f or t h e c o mi n g y e ars.

#M O R E T H A N 8 0 Y E A RS

W E R E A LI S E Y O U R VI SI O N M A DEI N GE R M A N Y

A U T O M A TI O N S O L U TI O N S F O R Y O U R P R O D U C TI O N L e a di n g t e c h n ol o g y, p er m a n e nt i n n o v ati o n s a n d m or e t h a n 8 0 y e ar s of e x p eri e n c e fr o m t a bl e w ar e t o h e a v y cl a y q u alif y LI P P E R T a n d LI N G L a s e x p eri e n c e d p art n er s f or pr o d u cti o n a ut o m ati o n of y o ur t ail or- m a d e pr oj e ct. TA BLE WA RE S A NI T A R Y W A R E T E C H NI C A L C E R A MI C S H E A V Y C L A Y C E R A MI C S REF R ACT O RY

LI N G L A nl a g e n b a u G m b H D- 8 6 3 8 1 Kr u m b a c h t: + 4 9 8 2 8 2 8 2 5 0 e: li n gl @li n gl. c o m w: w w w.li n gl. c o m

LI P P E R T G m b H & C o. K G D- 9 2 6 9 0 Pr e s s at h t: + 4 9 9 6 4 4 6 7 0 e: li p p ert @li p p ert. d e w: w w w.li p p ert. d e

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N e ws

R a w M at eri al N e w s S u v o e xt e n d s s u p pl y c o ntr a ct A U S T R A LI A // H A L L O Y SI T E S u v o h a s j u st n a b b e d a t hr e e- y e ar s u p pl y c o ntr a ct e xt e n si o n wit h N or s k e S k o g B o y er u ntil D e c e m b er 2 0 2 4 f or it s h y dr o u s k a oli n pr o d u ct. It c o v er s t h e s u p pl y of u p t o a n d a b o v e 2 5, 5 0 0t of pr o d u ct o v er t h e t er m fr o m t h e c o m p a n y’ s Vi ct ori a n Pitt o n g h y dr o u s k a oli n o p er ati o n s – t h e o nl y pr o d u ci n g h y dr o u s k a oli n pl a nt i n A u str ali a. S u v o Str at e gi c Mi n er al s’ e x e c uti v e c h air m a n R o b ert M arti n i s st a yi n g v er y q ui et o n t h e e x a ct n u m b er s alt h o u g h h e di d s a y t h e e xt e n si o n i s i n li n e wit h i n cr e a si n g gl o b al pri ci n g. “ W e w el c o m e t h e c o ntr a ct e xt e n si o n wit h N or s k e S k o g at B o y er w hi c h s h o w s n ot o nl y S u v o’ s a bilit y t o s u p pl y l ar g e q u a ntiti e s of q u alit y pr o d u ct b ut al s o o ur a bilit y t o c o m p et e i n w h at i s eff e cti v el y a gl o b al m ar k et pl a c e, ” h e s ai d. T h e c o ntr a ct e xt e n si o n c o m e s j u st w e e k s aft er t h e c o m p a n y

r e p ort e d drilli n g at b ot h Pitt o n g a n d Tr a w all a r et ur n e d r efi n e d cl a y s a m pl e s wit h si g nifi c a nt c o n c e ntr ati o n s of u p t o 3 2. 4 % h all o y sit e r e c or d e d. T hi s i s i n li n e wit h pr e vi o u s r e s ult s s h o wi n g c o n c e ntr ati o n s of u p t o 3 8. 9 % a n d 4 5. 4 % h all o y sit e. It’ s a n e xtr e m el y pr o mi si n g d e v el o p m e nt, gi v e n t h at h all o y sit e – a n al u mi n o sili c at e cl a y mi n er al i n t h e k a oli n gr o u p t h at o c c ur s a s v er y s m all, h oll o w t u b e s w hi c h ar e 1 0 0 % i n or g a ni c a n d bi o c o m p ati bl e – i s u s e d i n t h e e xi sti n g c er a mi c, p h ar m a c e uti c al, c o s m eti c m ar k et s a n d i n t h e b att er y a n d n a n ot e c h n ol o g y s e ct or s. Tr a w all a, w hi c h i s j u st 2 3 k m fr o m t h e Pitt o n g pl a nt, h a s a c urr e nt I n di c at e d a n d I nf err e d r e s o ur c e of 1 2. 7 milli o n t o n n e s of k a oli ni z e d gr a nit e.

i T e c h t o c o m m e n c e drilli n g A U S T R A LI A // K A O LI N Pr e p ar ati o n s ar e u n d er w a y f or a c a m p ai g n t o drill t e st pr o s p e cti v e k a oli n t ar g et s at i Te c h Mi n er al s’ k a oli n-r ar e e art h el e m e nt s ( R E E) pr o s p e ct s al o n g S o ut h A u str ali a’ s E yr e P e ni n s ul a. A c c e s s h a s b e e n gr a nt e d b y l o c al l a n d o w n er s a n d a drill ri g h a s b e e n s e c ur e d t o c o m m e n c e w or k n e xt m o nt h a cr o s s t h e C ar al u e Bl uff, Et hi o pi a, B urt o n s (f or m erl y S alt Cr e e k) a n d B art el s pr o s p e ct s. M or e t h a n 3 7 0 h ol e s will b e drill e d o v er si x w e e k s at a n a v er a g e d e pt h of b et w e e n 1 5 m a n d 3 0 m e a c h, t ar g eti n g k a oli n ( k a oli n- h all o y sit e a n d hi g h p urit y al u mi n a) a n d k a oli n-I A C (i o n a d s or pti o n cl a y)- R E E mi n er ali s ati o n. i Te c h h a s i d e ntifi e d a z o n e of R E E mi n er ali s ati o n i n a w e at h er e d, cl a y-ri c h h ori z o n at t h e B art el s pr o s p e ct, w hi c h sit s i n t h e s o ut h er n m o st p art of t h e t e n e m e nt p a c k a g e. I n 2 0 1 2, Ar c h er M at eri al s drill e d t hr e e r e v er s e cir c ul ati o n h ol e s t ar g eti n g stri k e e xt e n si o n s t o g ol d i n e pit h er m al s y st e m s. O n e of t h e h ol e s i nt er s e ct e d R E E mi n er ali s ati o n, wit h hi g hli g ht s of 2 1 m at 2, 2 9 8 p art s p er milli o n t ot al r ar e e art h o xi d e s ( T R E O) fr o m u p t o 7 6 m, i n cl u di n g 9 m at 3, 0 5 4 p p m fr o m 5 5- 5 6 m a n d 7 m at 2, 6 2 6 p p m fr o m 6 9- 7 6 m. i Te c h pl a n s t o drill a n ot h er 5 0 h ol e s d uri n g it s F e br u ar y c a m p ai g n t o f urt h er t e st t h e pr o s p e ct. A p pr o xi m at el y 6 5 h ol e s will b e drill e d a cr o s s t h e Et hi o pi a t ar g et aft er i Te c h pr e vi o u sl y i d e ntifi e d e xt e n si v e e nri c h m e nt of R E E i n k a oli niti c cl a y s. I nfill drilli n g will f o c u s o n e xt e n di n g t h e hi g h- gr a d e mi n er ali s ati o n at t h e e n d of o n e of t h e e arli er h ol e s w hi c h i nt er s e ct e d 3 2 m at 1, 6 3 3 p p m T R E O.

a si a n c er a mi c s

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i Te c h i d e ntifi e d si g nifi c a nt R E E mi n er ali s ati o n i n t h e cl a y-ri c h, w e at h eri n g pr ofil e at B urt o n s c o m pri si n g a p pr o xi m at el y 2 3 % n e o d y mi u m a n d pr a e si di u m, w hi c h ar e criti c al t o t h e pr o d u cti o n of p er m a n e nt m a g n et s u s e d i n t h e el e ctri c v e hi cl e s a n d r e n e w a bl e e n er g y i n d u stri e s. T h e y w er e al s o r e p ort e d t o di s pl a y a p pr o xi m at el y 3 9 % h e a v y r ar e e art h el e m e nt o xi d e s ( H R E O), w hi c h c a n c o m m a n d a pr e mi u m m ar k et pri c e. A r e vi e w of Ar c h er’ s hi st ori c al drilli n g d at a i d e ntifi e d i nt er v al s of u p t o 3 2 m R E E-ri c h, cl a y- d o mi n a nt m at eri al, o v er a 1 k m ar e a i n a n ort h- s o ut h dir e cti o n. Of 1 9 hi st ori c h ol e s, 1 5 h a d hi g h l e v el s of R E E c o n si st e nt wit h I A C- st yl e mi n er ali s ati o n a n d t hi c k i nt er v al s of cl a yri c h m at eri al n e ar s urf a c e wit h hi g h l e v el s of T R E O. R e pr e s e nt ati v e s a m pl e s h a v e b e e n s e nt f or a n al y si s t o gi v e a n i n di c ati o n of e x p e ct e d r e c o v eri e s a n d t o d et er mi n e if i o ni c a d s or pti o n pl a y s a si g nifi c a nt r ol e i n t h e R E E mi n er ali s ati o n st yl e. i Te c h pl a n s t o drill 6 4 h ol e s at B urt o n s t o t e st t h e f ull e xt e nt of t h e cl a y- h o st e d mi n er ali s ati o n. C ar al u e Bl uff h a s a bri g ht w hit e k a oli n c o nt e nt c o nfir m e d i n drilli n g at l e s s t h a n 1 0 m d e pt h a n d u p t o 1 7 m t hi c k i n t w o h ol e s s p a c e d 5 k m a p art. Hi st ori c a n al y s e s of t h e b ul k r a w cl a y fr o m o n e h ol e r e c or d e d 7 0 % k a oli nit e c o nt e nt wit h 0. 5 5 % f erri c o xi d e a n d 8 7 % r a w bri g ht n e s s. i Te c h s ai d t h e s e v al u e s m a k e it w ell- s uit e d t o hi g h p urit y al u mi n a f e e d st o c k, p a p er c o ati n g a n d fill er a p pli c ati o n s. T h e c o m p a n y pl a n s t o drill 1 9 4 h ol e s at C ar al u e Bl uff o v er a n ar e a of 1 2 s q u ar e kil o m etr e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I R E L pr o b e d o v er m ar k et d o mi n ati o n I N DI A // ZI R C O N I n di a' s c o m p etiti o n w at c h d o g C o m p etiti o n C o m mi s si o n ( C CI) h a s or d er e d a d et ail e d pr o b e a g ai n st st at e- o w n e d I R E L (I n di a) Lt d, f or all e g e d a b u s e of d o mi n a nt p o siti o n. I R E L (I n di a), i s i nt o t h e mi ni n g a n d pr o d u cti o n of mi n er al s s u c h a s il m e nit e, r util e, zir c o n, g ar n et a n d silli m a nit e It w a s all e g e d t h at t h e p u bli c s e ct or c o m p a n y h a s a b u s e d it s d o mi n a nt p o siti o n i n t h e r el e v a nt m ar k et b y i n d ul gi n g i n pr o hi biti v e i n cr e a s e i n t h e silli m a nit e pri c e s a n d b y f oll o wi n g di s cri mi n at or y pri ci n g a g ai n st t h e i nt er e st s of t h e mi cr o, s m all a n d m e di u m e nt er pri s e s ( M S M E s) i n t h e d o m e sti c m ar k et, w hil e f a v o uri n g m ulti n ati o n al s a n d/ or f or ei g n p arti e s. It i s al s o st at e d t h at r at e s f or d o m e sti c M S M E s w a s hi g h er t h a n t h e r at e b ei n g off er e d t o f or ei g n c o m p a ni e s or m ulti- n ati o n al s a n d F urt h er, t h e c o m p a n y h a s al s o fi x e d t h e s u p pl y of silli m a nit e a s p er it s w hi m s a n d f a n ci e s a n d f or ci n g it s c u st o m er t o a c c e pt ar bitr ar y q u a ntit y Silli m a nit e i s a n at ur al s a n d- b a s e d pr o d u ct g e n er at e d d uri n g t h e e xtr a cti o n of r ar e e art h c o m p o u n d s fr o m b e a c h s a n d w hi c h ar e of t w o c at e g ori e s vi z., b e a c h s a n d Silli m a nit e a n d u n d er gr o u n d mi n e d Silli m a nit e a n d b ot h of t h e m ar e q u alit ati v el y diff er e nt fr o m e a c h ot h er. B e a c h S a n d Silli m a nit e i s u s e d pri m aril y b y r efr a ct or y

m a n uf a ct ur er s f or li ni n g f ur n a c e s a n d i s al s o u s e d i n t h e c er a mi c i n d u str y. C o m p etiti o n C o m mi s si o n of I n di a ( C CI) s ai d t h at b a s e d o n f a ct s a n d cir c u m st a n c e s of t h e pr e s e nt c a s e, it i s pri m a f a ci e n ot e d t h at O P i s t h e o nl y e ntit y e n g a g e d i n t h e mi ni n g a n d s u p pl y of b e a c h s a n d mi n er al i n I n di a, w hi c h all o w s it t o o p er at e i n d e p e n d e ntl y of t h e m ar k et f or c e s. " T h e C o m mi s si o n h a s al s o p er u s e d t h e all e g ati o n i n t h e i nf or m ati o n p ert ai ni n g t o u nf air a n d di s cri mi n at or y pri ci n g, f or w hi c h n o r e s p o n s e h a s b e e n f ort h c o mi n g fr o m t h e O P. T h e C o m mi s si o n at t hi s st a g e, t h u s, h a s t o i nf er t h at pri m a f a ci e t h er e i s s u b st a n c e i n s u c h all e g ati o n s w hi c h p oi nt s t o w ar d s vi ol ati o n of S e cti o n 4 ( 2) of t h e A ct," it s ai d i n a n or d er d at e d J a n u ar y 3. I R E L (I n di a) i s t h e O p p o sit e P art y ( O P) a n d S e cti o n 4 of t h e C o m p etiti o n A ct p ert ai n s t o a b u s e of d o mi n a nt p o siti o n. T h e w at c h d o g h a s or d er e d a pr o b e b y it s i n v e sti g ati o n ar m Dir e ct or G e n er al ( D G) a g ai n st t h e c o m p a n y. N ot hi n g st at e d i n t h e or d er s h all t a nt a m o u nt t o a fi n al e x pr e s si o n of o pi ni o n o n t h e m erit s of t h e c a s e a n d t h e D G s h all c o n d u ct t h e i n v e sti g ati o n wit h o ut b ei n g s w a y e d i n a n y m a n n er, t h e r e g ul at or s ai d.

Cr a v e n F a w c e t t Li mi t e d

m e m b e r of G r o u p R h o d e s

T el: + 4 4 (O ) 1 9 2 4 3 7 5 4 4 4 • F a x: + 4 4 ( O) 1 9 2 4 2 9 0 2 4 5 E m ail: s al e s @ c r a v e nf a w c ett. c o. u k • w w w. c r a v e nf a w c ett. c o m

N e ws

P a ki st a n s u ff er s u n d er C hi n a’ s F T A O n e of t h e bi g g e st i s s u e s wit h t h e P a ki st a ni e c o n o m y i s it s i n a bilit y t o i n cr e a s e e x p ort s c o m p ar e d t o t h e a m o u nt of i m p ort s w e c o n s u m e. T hi s si n gl e i s s u e h a s l e d t o t h e m a s si v e B al a n c e of P a y m e nt s cri si s t h e c o u ntr y f a c e s, w hi c h h a s b e e n a m aj or f a ct or i n t h e d e b a s e m e nt of t h e P a ki st a ni R u p e e, ( y e s d e b a s e d i s t h e a p pr o pri at e w or d f or w h at h a s h a p p e n e d t o it ). T h e c urr e n c y, si n c e F Y 0 4, h a s d e pr e ci at e d b y a st a g g eri n g 1. 8 x or a C A G R d e pr e ci ati o n r at e of 6. 4 %. W h e n c o m p ar e d t o p e er s, t hi s i s t h e o n e of t h e hi g h e st r at e s of c urr e n c y d e pr e ci ati o n of a n y m aj or c o u ntr y i n t h e s a m e d e v el o p m e nt c y cl e t h at P a ki st a n i s i n. It s e e m s t h e g o v er n m e nt i s i n t h e mi d dl e of i n cr e a si n g d uti e s o n l u x ur y g o o d s a n d m a ki n g it dif fi c ult f or i m p ort s of C B U’s of v e hi cl e s, t h e i m p ort of f o o d st uff w hi c h i s pr o d u c e d l o c all y, a n d c h e mi c al s t o n a m e a f e w. All t h e s e m e a s ur e s m a y l e a d t o s o m e i m p ort s c o mi n g d o w n a n d m a y r e d uc e s o m e pr e s s ur e o n t h e R u p e e, b ut n o n e of t hi s will b e a g a m e c h a n g er. T h e r e s ult s will m o stl y b e c o s m eti c. T h e c o u ntr y n e e d s s o m et hi n g bi g w hi c h c a n p er h a p s l e a d t o ar o u n d a r e d u cti o n of at l e a st i n e x c e s s of $ 5 billi o n or s o i n i m p ort s. T h e s ol uti o n ? t h er e h a v e n o d o u bt t h at a r e n e g oti ati o n of t h e F T A wit h C hi n a or it s c o m pl et e s cr a p pi n g will d o e x a ctl y t h at. It i s s ur pri si n g t h at n o n e of t h e s o - c all e d e x p ert s h a v e b e e n a bl e t o pi n p oi nt w h o i s t o bl a m e a n d w h er e w e c a n g et a n a ct u al b ail o ut. Fr o m t h e S B P t o t h e Mi ni str y of C o m m er c e D e p art m e nt t o t h e Pl a n ni n g D e p art m e nt t o t h e G o vt i n p o w er m u st a c k n o wl e d g e t h e r ol e t h at t h e l o p - si d e d F T A ( Fr e e Tr a d e A gr e e m e nt) si g n e d wit h C hi n a h a s h a d. O n t h e f a c e of it t hi s s e e m s dif fi c ult t o di g e st h o w e v er w h e n o n e d el v e s d e e p er i nt o n u m b er s w e will c o m e t o u n d er st a n d h o w p er v a si v e t h e d e str u cti o n h a s b e e n! W h at h a s P a ki st a n l o st d u e t o t hi s ? A w e a k er c urr e n c y l e a d s t o m or e o ut fl o w s, l o w c o n fi d e n c e fr o m f or ei g n i n v e st or s a n d h u g e o p p ort u niti e s f or l o c al i n v e st or s

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

t o p ar k t h eir w e alt h o ut si d e t h e c o u ntr y t o r e d u c e t h eir ri s k of w e alt h d e str u cti o n. T h e l o c al e c o n o m y al s o l o s e s a s it f a c e s c o m p etiti o n n ot at a si mil ar l e v el of s c al e: T h e C hi n e s e g o vt s u b si di z e d a n u m b er of utiliti e s f or t h eir e x p ort er s al o n g wit h gi vi n g t h e m a c c e s s t o c h e a p cr e dit et c. T h eir m ar k et si z e i s n o m at c h t o P a ki st a n’s. S o w h y di d t h e y si g n t hi s F T A ? T h e C hi n e s e c o m p a ni e s h a v e A S E A N t o b e n e ﬁt fr o m w hil e t h e y ( C hi n e s e a ut h oriti e s) p ut u p fri v ol o u s N o n T ariff B arri er s t o m a k e s ur e P a ki st a n’s e x p ort er s d o n’t g et t h e b e n e ﬁt e n vi s a g e d fr o m. H e n c e, o v er t h e y e ar s a n yt hi n g w hi c h c o ul d or w o ul d h a v e b e e n m a n uf a ct ur e d i n P a ki st a n, t h e l o c al s st art e d i m p orti n g fr o m C hi n a at a c h e a p er pri c e. A l ot of f a k e i m p ort s or gr o s sl y u n d er r e p ort e d i m p ort s al s o t o o k pl a c e w h er e m o n e y w a s m o v e d fr o m P a ki st a n, w hi c h r e s ult e d i n d ut y e v a si o n. T hi s i m p a ct e d t h e c er a mi c i n d u str y a n d p arti c ul arl y til e s. It s e e m s o v er t h e l a st 5- 7 y e ar s P a ki st a n h a s b e e n c a u g ht i n t hi s tr a p w hi c h h a s l e d t o o n e t hi n g: l o w er st a n d ar d of li vi n g f or it s p o p ul ati o n! M or e o v er, P a ki st a n h a s n’t l e ar nt a t hi n g, T h e P TI t o b e e x a ct, d o e s n’t h a v e t h e w h er e wit h al t o st a n d u p a g ai n st t h e C hi n e s e a n d m a k e s ur e t h e c o u ntr y i s n ot o n t h e l o si n g e n d. T h e F T A wit h C hi n a w a s si g n e d i n 2 0 0 6 a n d t h e s e c o n d r o u n d of t h e a gr e e m e nt w e nt i nt o eff e ct o n J a n u ar y 1, 2 0 2 0 w h e n t h e F B R i s s u e d a n S R O t o e x e m pt 3 2 5 1 t ariff li n e s c o v eri n g 6 7 8 6 g o o d s i m p ort e d fr o m C hi n a fr o m c u st o m s d uti e s. P a ki st a n’s e x p ort s b ef or e t h e F T A w er e, F Y 0 4 U S D 2 5 6 m n, F Y 0 5 U S D 2 8 2 m n, F Y 0 6 U S D 41 2 m n, r e gi st eri n g gr o wt h r at e s of 3 3 %, 1 0 % a n d 4 6 %. T h e i m p ort s si m ult a n e o u sl y w er e U S D 1.1 b n f or F Y 0 4, U S D 1. 5 b n f or F Y 0 5, U S D 2. 0 b n f or F Y 0 6, r e gi st eri n g gr o wt h r at e s 1 9 %, 3 3 %, 3 1 % r e s p e cti v el y. F oll o wi n g t h e F T A i n 2 0 0 6, P a ki st a n r e c or d e d U S D 5 4 7 m n w ort h of e x p ort s i n F Y 0 7 gr o wi n g at 3 2 %, w h er e a s i m p ort s r e c or d e d U S D 2. 3 b n, gr o wi n g 1 5. 4 %. Aft er

F Y 0 7, w e s a w a fr e e f or all i n t h e i m p ort s c o mi n g fr o m C hi n a w hil e o ur e x p ort s di d n ot gr o w b y t h at m u c h. T h e tr a d e d e fi cit b et w e e n t h e t w o c o u ntri e s gr e w b y 1 0 9 % d uri n g t h e F Y 0 3 t o F Y 0 6, aft er t h e F T A fr o m F Y 0 7 t o F Y 2 1 it gr e w b y a st a g g eri n g 5 3 5 %. I s t h er e a n y o n e fr o m t h e Mi ni str y of C o m m er c e / S B P e v e n l o o ki n g at t h e s e fi g ur e s ? W h at i s P a ki st a n g etti n g fr o m t ur ni n g s u c h a bli n d e y e t o t h e C hi n e s e i m p ort s a n d m a ki n g s ur e i m p ort s u b stit uti o n d o e s n’t pr o s p er ? T h e r e c e nt i n cr e a s e s i n t h e S B P p oli c y r at e a n d t h e ti g ht e ni n g w hi c h i s h a p p e ni n g. C a n t h e y t hi n k of tr yi n g t o ti g ht e n i m p ort s fr o m C hi n a t o r e d u c e t h e i m p ort s a n d l o w er o ur Tr a d e D e fi cit t h er e b y t a ki n g s o m e pr e s s ur e off t h e c urr e n c y ? Wit h C P E C h a vi n g m at eri ali z e d m aj orl y, t h e b ur d e n o n P a ki st a n’s i m p ort s h a v e si g ni fi c a ntl y i n cr e a s e d w hi c h w a s e x p e ct e d t o t a p er off. T h e i m p ort s ar e pr oj e ct e d t o i n cr e a s e f urt h er, a s t h e r e m ai ni n g pr oj e ct s u n d er C P E C c o m e o nli n e. Di v er si o n of P a ki st a ni i m p ort s fr o m ot h er c o u ntri e s t o C hi n a d u e t o l o w er t ariff s, i n cr e a s e i n d e m a n d f or c h e a p i m p ort e d r a w m at eri al a n d r o b u st d e m a n d f or c h e a p C hi n e s e g o o d s h a v e i n cr e a s e d P a ki st a n’s i m p ort bill. T hi s i s n ot a s u st ai n a bl e str at e g y a n d d u e t o t hi s t h e l o c al p o p ul ati o n i s s e v er el y u n d er pr e s s ur e. P a ki st a n’s l o c al S M E s h a v e b e e n l o si n g o ut, w hi c h i s e vi d e nt fr o m t h e i m p ort d at a r el e a s e d b y t h e St at e B a n k. T h e d at a s h o w s t h at P a ki st a n i s i m p orti n g fi ni s h e d c o n s u m er g o o d s fr o m C hi n a d u e t o C hi n a’s c o st of s c al e pri c e s. T h e P a ki st a ni i m p ort er s k e e p i n cr e a si n g t h eir m ar gi n s, at t h e e x p e n s e of i n cr e a s e d i m p ort s. T h e u n a v ail a bilit y of l o c al s u b stit ut e s i n t h e m ar k et f urt h er a s s ert t hi s f a ct. T h e St at e B a n k i n it s a n n u al r e p ort a f e w y e ar s a g o o n P a ki st a n C hi n a’s tr a d e, hi g hli g ht e d a n d a s vi si bl e fr o m t h e tr a d e d at a a v ail a bl e b y t h e St at e B a n k t h at l o c al c er a mi c s, el e ctri c al a n d m e di c al e q ui p m e nt, c hi p b o ar d, pl y w o o d i n d u stri e s h a v e b e e n v a stl y aff e ct e d d u e t o c h e a p i m p ort s fr o m C hi n a. W h at a m e s s …

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: CI C A

T h e CI C A A S E A N i n f oc us

Alt h o u g h t h e “i n p er s o n” c o nf er e n c e h a s b e e n mi s s e d f or t h e l a st y e ar, t h e w or k b e hi n d t h e s c e n e s i n A S E A N’ s c er a mi c s e ct or c o nti n u e s u n a b at e d. A C t a k e s it s a n n u al l o o k at h o w e a c h n ati o n h a s f ar e d a n d l o o k s at p ot e nti al j oi nt p art n er s hi p s f or t h e f ut ur e …

h e 2 7t h c o u n cil m e eti n g of mi n d s of t h e A S E A N c er a mi c m a n uf a ct ur er s’ a p e x or g a ni s ati o n, C er a mi c I n d u str y Cl u b of A s e a n ( CI C A), d u e t o b e h el d i n B ali, I n d o n e si a, r e m ai n s d el a y e d d u e t o t h e i m p a ct of t h e C O VI D- 1 9 c or o n a vir u s p a n d e mi c. T h e c urr e nt CI C A c h air m a n, t h e C er a mi c I n d u str y Cl u b of T h ail a n d ( CI C T), i s w aiti n g f or a n e w d at e. Ori gi n all y, t h e m e eti n g w a s s c h e d ul e d t o b e h el d i n B ali i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 0. T h e CI C A m e eti n g e x c h a n g e s t h e i d e a s a n d u p d at e s o n c er a mi c s i n t h e m e m b er c o u ntri e s a n d w or ki n g o n d e v el o p m e nt of pr o d u ct st a n d ar d s a n d tr a d e f a ciliti e s i n A S E A N bl o c. T h e c urr e nt C h air m a n of CI C A, Dr Pri n y a nti p S ai n a mt hi p, C h air m a n of CI C T, t o o k o v er t h e 2- y e ar-t er m el e ct e d c a pt ai n s hi p of CI C A fr o m M s A n g P e k L a y, c hi ef of CI C A M al a y si a c h a pt er, F M M M CI G, i n it s 2 6t h a n n u al c o u n cil m e eti n g h el d i n M a nil a, P hili p pi n e s, o n N o v e m b er 2 6, 2 0 1 9. Si n c e p a st s e v er al y e ar s, CI C A i s tr yi n g t o f or m ul at e a h ar m o ni z e d st a n d ar d a m o n g t h e m e m b er s, b ut it i s t a ki n g ti m e f or i m pl e m e nt ati o n f oll o wi n g diff er e n c e s i n s o ci oe c o n o mi c c o n diti o n s i n t h e m e m b er c o u ntri e s. CI C T i s alr e a d y d e v el o pi n g f o ur st a n d ar d s f or c er a mi c pr o d u ct s i n cl u di n g w a s h b a si n, m al e uri n al, p ail fl u s h t oil et, a n d b at hr o o m a c c e s s ori e s, a n d di s c u s si n g wit h t h e T h ai I n d u stri al St a n d ar d s I n stit ut e ( TI SI) r e g ar di n g c er a mi c pr o d u ct st a n d ar d s r e vi e w. It h a s r e q u e st e d it s p ar e nt or g a ni s ati o n, F e d er ati o n of T h ai I n d u stri e s ( F. T.I.), t o d e v el o p pr o d u ct st a n d ar d s f or c er a mi c pr o d u ct s a n d s a nit ar y e q ui p m e nt e n a bli n g t h e cl u b

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

t o f urt h er pr e s e nt t h e st a n d ar d s t o TI SI f or Fi n al Dr aft N ati o n al St a n d ar d ( F D N S). T h e i m p ort a n c e of s etti n g st a n d ar d s t o pr ot e ct t h e c o n s u m er s a n d f a cilit at e tr a d e a m o n g m e m b er n ati o n s i s b ei n g f elt si g nifi c a ntl y wit h o p e ni n g u p of t h e A S E A N fr e e tr a d e i n t h e p a st d e c a d e. I n t h e p a n d e mi c, t h e c er a mi c i n d u stri e s i n t h e CI C A m e m b er c o u ntri e s, I n d o n e si a, M al a y si a, P hili p pi n e s, T h ail a n d a n d Vi et n a m, h a v e e x p eri e n c e d v ari o u s criti c al sit u ati o n s a n d still it i s t a ki n g ti m e t o r e c o v er fr o m t h e i m p a ct, a s t h e C o vi d- 1 9 d el a y e d t h e r et ur n of n or m al d o m e sti c c o n s u m pti o n of t h e c er a mi c pr o d u ct s a n d it s gl o b al tr a d e a cti viti e s. C er a mi c t a bl e w ar e tr a d e i s l e s s aff e ct e d b y p a n d e mi c c o m p ar e d t o b uil di n g c er a mi c s, s u c h a s, til e s a n d s a nit ar y w ar e s. I n d o n e si a a n d T h ail a n d ar e t h e m aj or pr o d u c er s, c o n s u m er s a n d e x p ort er s of t a bl e w ar e s i n t h e A S E A N r e gi o n. A c c or di n g t o CI C T a n d I n d o n e si a n C er a mi c I n d u stri e s A s s o ci ati o n ( A S A KI), t h e c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s i n T h ail a n d a n d I n d o n e si a ar e f a c e d wit h c h e a p er i m p ort s fr o m C hi n a a n d ot h er r e gi o n al c o u ntri e s. Effi ci e nt h a n dli n g of t h e C o vi d p a n d e mi c i n T h ail a n d a n d Vi et n a m, a n d effi ci e n c y i m pr o v e m e nt a n d c o st r e d u cti o n i n pr o d u cti o n a n d s al e s t hr o u g h o ut t h e C o vi d p a n d e mi c p eri o d h el p e d t h e T h ai a n d Vi et n a m e s e r o oftil e m a n uf a ct ur er s e ar n pr ofit i n 2 0 2 0. T h e d o m e sti c c o n s u m pti o n i n T h ail a n d a n d Vi et n a m h a s al s o b e n efit e d gl o b al r o oftil e br a n d s, s u c h a s, T err e al, M o ni er, G CI, et c, w hi c h ar e a cti v e wit h pr o d u cti o n f a ciliti e s i n t h e r e gi o n t o h a v e a s h ar e of t h e m ar k et s. T h e y ar e n o w s h ari n g t h e C o vi d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: CI C A

A Fil e s: N a h m s a nit a r y w a r e s. P h ot o c r e dit, N a h m, T h ail a n d

l e d diffi c ulti e s, wit h t h e A S E A N m aj or s, li k e I n d o n e si a’ s K a n m uri, M- Cl a s s a n d KI A, M al a y si a n Ki a Li m, S C G of T h ail a n d a n d Pri m e of Vi et n a m.

Vi et n a m r e c o v er s

Pr o d u cti o n, c o n s u m pti o n a n d i m p ort- e x p ort of c o n str u cti o n c er a mi c s i n Vi et n a m i n t h e fir st 9 m o nt h s of 2 0 2 1 h a s i m pr o v e d c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar, 2 0 2 0, a c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s. T h e t ot al d e si g n e d c a p a cit y of c er a mi c til e s i s 7 3 0- 7 5 0 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar (i n cl u di n g 6 m m, 8 m m a n d m ai nl y 1 0 m m t hi c k n e s s t y p e s). T h e c a p a cit y, alt h o u g h e x c e e di n g 7 5 0 milli o n m 2 a y e ar, c a n e x pl oit o nl y a m a xi m u m of 6 0 0- 6 5 0 milli o n m 2 a y e ar. I n 2 0 2 1 w h ol e y e ar, it i s e x p e ct e d t o utili s e 6 0- 7 0 p er c e nt of t h e c a p a cit y, or a p pr o xi m at el y 4 5 0- 4 8 0 milli o n m 2 a y e ar. S a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c a p a cit y i n Vi et n a m i s c o n s er v ati v el y 1 9- 2 0 milli o n pi e c e s a y e ar, w hil e li b er all y it i s e sti m at e d t o b e 2 5 milli o n pi e c e s a y e ar. Pr o d u cti o n c a p a cit y of h e a v y cl a y pr o d u ct s, c ott o bri c k s, til e s, et c, i s 3 0 – 3 2 milli o n m 2 a y e ar. D u e t o t h e i m p a ct of t h e p a n d e mi c, t h e f a ct ori e s w er e a bl e t o pr o d u c e 5 0- 6 0 p er c e nt of t h eir c a p a cit y i n t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 1, s p e cifi c all y, f or c er a mi c til e s, a b o ut 2 0 0- 2 1 0 milli o n m 2, c ott o til e s a b o ut 1 0- 1 2 milli o n m 2, s a nit ar y w ar e a b o ut 6- 7 milli o n pi e c e s. H o w e v er, c o n s u m pti o n r e a c h e d t o 6 5- 7 0 p er c e nt of t h e o ut p ut. Alt h o u g h aff e ct e d b y C o vi d- 1 9, s o m e c o m p a ni e s still b o o st pr o d u cti o n t o 8 0- 8 5 p er c e nt of c a p a cit y, a n d b a si c all y all pr o d u ct s pr o d u c e d i n t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 1 w er e c o n s u m e d d uri n g t h e h alf y e ar. Pr o d u c er s of s u c h c o m p a ni e s i n cl u d e l e a di n g til e m a n uf a ct ur er s, Pri m e, T a s a, A M y, Vi gl a c er a, Mi k a d o, et c. Vi gl a c er a i s gr a d u all y i n cr e a si n g it s til e pr o d u cti o n c a p a cit y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

wit h n e w pl a nt s i n pi p eli n e. A s of 2 0 1 8, Vi gl a c er a wit h 3 c er a mi c a n d gr a nit e til e f a ct ori e s pr o d u c e a b o ut 1 8 milli o n m 2 of c er a mi c til e s a n d 1 0 milli o n m 2 of gr a nit e til e s a y e ar. It s 3 h e a v y cl a y til e f a ct ori e s pr o d u c e 1 2. 3 milli o n m 2 of c ott o til e s, a n d 5 h e a v y cl a y r o ofi n g f a ct ori e s m a n uf a ct ur e 9 1. 5 milli o n pi e c e s of r o oftil e s, a y e ar. It s a n n u al s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c a p a cit y h a s r e a c h e d 1. 8 milli o n pi e c e s. Vi gl a c er a pr o d u ct s h a v e c o ntri b ut e d t o t h e s u c c e s s of m a n y bi g pr oj e ct s i n Vi et n a m. At t h e b e gi n ni n g of t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 1, Vi et n a m’ s C o vi d- 1 9 p a n d e mi c w a s b ett er c o ntr oll e d, e s p e ci all y, i n t h e N ort h t h at h el p e d c er a mi c pr o d u cti o n t o r e c o v er. T h e N ort h i s e x p e ct e d t o st e p u p pr o d u cti o n t o e x pl oit a b o ut 9 0 p er c e nt of c a p a cit y. D u e t o r e d u cti o n i n h u m a n r e s o ur c e s a n d t h e i nfl u e n c e of m a n y s o ci al i m p a ct s, t h e S o ut h i s e x p e ct e d t o e x pl oit o nl y a b o ut 6 0- 6 5 p er c e nt of t h e c a p a cit y. I n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 1, Vi et n a m i s e x p e ct e d t o utili z e a b o ut 8 0- 8 5 p er c e nt of t h e c a p a cit y. W hil e t h er e w er e n o c o n diti o n s t o e x pl oit t o m a xi mi z e pr o d u cti o n c a p a cit y i n t h e f o urt h q u art er, a n d t h e pr o d u cti o n d e cli n e d i n t h e t hir d q u art er ( e s p e ci all y i n t h e S o ut h), t h e pr o m oti o n of c o n s u m pti o n i s a m e a s ur e t h at i s e x p e ct e d t o b e f o c u s e d o n t o cr e at e f a v or a bl e m o m e nt u m f or pr o d u cti o n a n d s al e s i n 2 0 2 2, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. Stri v e f or i n v e nt or y i n 2 0 2 1 w a s n ot t o e x c e e d h alf m o nt h of pr o d u cti o n. Vi et n a m’ s r e c o v er y of t h e r e al e st at e m ar k et i s still d el a y e d. Alt h o u g h, t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 1 ar e aff e ct e d b y t h e p a n d e mi c, t h e l e v el i s still li mit e d. O v er all, e x p ort s of b uil di n g c er a mi c s ar e still e q ui v al e nt t o t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 0. H o w e v er, s a nit ar y w ar e e x p ort s h a v e i n cr e a s e d b y m or e t h a n 1 8 p er c e nt c o m p ar e d t o t h e s a m e p eri o d of 2 0 2 0.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

CI C T I S A L R E A D Y D E V E L O PI N G FO U R STA N DA R DS F O R C E R A MI C P R O D UCTS T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

R O C A I n d o n e si a s a nit a r y w a r e s. P h ot o c r e dit, R O C A I n d o n e si a

Vi et n a m i n f o c u s E x p o rt v al u e Q 1- Q 3 P r o d u ct s

Vi et n a m: t ot al til e c a p a cit y ( m. s q m et r e s)

I m p o rt v al u e Q 1- Q 3 V al u e ( U S $)

C er a mi c til e

1 8 1, 2 1 5, 7 0 7

P r o d u ct s C er a mi c til e

V al u e ( U S $) 9 9, 5 0 0, 4 3 0

S a nit ar y w ar e

1 4 0, 2 4 1, 2 9 1

S a nit ar y w ar e

3 7, 6 4 2, 0 6 2

R a w m at eri al s

9 2, 8 2 3, 4 7 9

R a w m at eri al s

2 8 3, 1 8 4, 4 2 9

T a bl e w ar e

1 1, 7 1 4, 4 7 5

T a bl e w ar e

T ot al

4 2 5, 9 9 4, 9 5 2

T ot al

5 4 7. 5 6 6 0. 5 7 3 7. 5 7 5 3. 5

2 6, 3 8 6, 9 9 2 4 4 6, 7 1 3, 9 1 3

VI E T N A M B UI L DI N G C E R A MI C I N D U S T R Y ’ r e p ort of CI C A Vi et n a m c h a pt er, Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A) s h o w e d t h e f oll o wi n g c h al l e n g e s of Vi et n a m b uil di n g c er a mi c i n d u str y: Vi et n a m c urr e ntl y h a s a n o v er s u p pl y of c er a mi c til e s, s o t h e c o m p etiti o n a m o n g m a n uf a ct uri n g e nt er pri s e s i s g etti n g stri ct er, w hil e m a n y l ar g e c o m p a ni e s c o nti n u e t o i n v e st f or e x p a n di n g c a p a cit y, e v e n n e w f a ciliti e s. T h er e i s n o r a w m at eri al i n d u str y or i nt e n si v e pr o c e s si n g f or c er a mi c s pr o d u cti o n i n Vi et n a m. T h e C hi n e s e c er a mi c i n d u str y i s f a ci n g dif fi c ulti e s i n t h e i nt er n ati o n al m ar k et s (tr a d e w ar, i m p o si n g a nti- d u m pi n g d uti e s, et c.) a n d t h e c o u ntr y it s elf h a s ti g ht e n e d m a n y stri ct m a n uf a ct uri n g a n d e n vir o n m e nt al p oli ci e s, s o it will s hift t o pr o d u c e i n n ei g h b ori n g c o u ntri e s, e s p e ci all y Vi et n a m. I n t h at sit u ati o n, t h e pr e s s ur e fr o m C hi n e s e i m p ort s will s h ar pl y i n cr e a s e. T h e w a v e of i m p ort e d g o o d s fr o m I n di a h a s b e e n i n cr e a si n g wit h m a n y pr o d u ct t y p e s a n d q u alit y, fr o m hi g h- e n d t o l o w- e n d, m a ki n g dif fi c ult f or l o c al pr o d u cti o n. VI B C A al s o m e nti o n e d t h e d e v el o p m e nt pr o s p e ct s of c er a mi c i n d u str y i n 2 0 1 9- 2 0 2 0: It i s e x p e ct e d t h at t h e o ut p ut of c er a mi c til e s will i n cr e a s e b y 5- 8 p er c e nt ( e q ui v al e nt t o a b o ut 5 0 milli o n m 2), s a nit ar y w ar e will i n cr e a s e b y 7- 1 0 p er c e nt, ( a b o ut 2 milli o n pi e c e s). D o m e sti c c o n s u m pti o n will i n cr e a s e b y 7- 8 p er c e nt, r e a c hi n g a b o ut 5 8 06 0 0 milli o n m 2. E x p o rt v al u e will i n c r e a s e b y a b o ut 2 0 p e r c e nt, r e a c hi n g a b o ut 5 5 0 - 6 0 0 milli o n U S d oll a r s (i n cl u di n g til e s, s a nit a r y w a r e a n d r a w m at e ri al s). I m p o rt v al u e will i n c r e a s e b y a b o ut 5 p e r c e nt, r e a c hi n g a b o ut 4 5 0 - 5 0 0 milli o n U S d oll a r s. A s C hi n a’ s pr o d u cti o n a n d e x p ort of c er a mi c til e s a n d s a nit ar y w ar e ar e i n cr e a si n gl y dif fi c ult d u e t o tr a d e w ar wit h t h e U S a n d t a x p oli ci e s i s s u e d b y ot h er c o u ntri e s i n t h e w orl d, o ut s o ur ci n g a n d pr o d u cti o n c o o p er ati o n will a p p e ar. C hi n e s e m a n uf a ct ur er s will tr y t o e x pl oit C/ O of Vi et n a m, s o t h e e x i sti n g f a ciliti e s of Vi et n a m will b e u n d er c o n si d er ati o n, c o- o p er at e a n d p u s h t o t h e m a xi m u m c a p a cit y (i n cl u di n g s a nit ar y w ar e a n d c er a mi c til e s).

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

94 100 127 1 3 5. 3

Vi et n a m: P o r c el ai n til e o ut p ut ( m. s q m et r e s)

S o u r c e: Vi et n a m B uil di n g C e r a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A).

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

HI T O T E C H NI C A L I N D U S T RI E S

HI G H D E N SI T Y A L U MI N A B A L L S A N D LI NI N G B RI C K S A L U MI N A N A N O B E A D S Z H

HI T O T E C H NI C A L I N D U S T RI E S, S. L.

• N ar cí s M o nt uri ol, 2 6 · 0 8 1 8 7 S a nt a E ul àli a R. ( B ar c el o n a) · S p ai n · P h o n. + 3 4 9 3 8 4 4 9 9 8 2 · F a x + 3 4 9 3 8 4 4 9 2 6 9 • C a nt a bri a, s / n · P ol. I n d. El C ol a d or · 1 2 2 0 0 O n d a ( C a st ell ó n) · S p ai n · E- m ail: hit o @ hit o. e s • P a s e o d e l a C a st ell a n a, 1 4 1 · E difi ci o C u z c o I V , pl a nt a 5 · 2 8 0 4 6 M a dri d · S p ai n P h o n. + 3 4 9 1 5 7 2 6 5 2 9 · F a x + 3 4 9 1 5 7 2 6 6 2 1 · E- m ail: i nt er n ati o n al@ hit o. e s

HI T O G RI N DI N G M E DI A , S. L.

•A v e ni d a d e Ar a g ó n, 3 0 · E difi ci o E ur o p a, pl a nt a 8 · 4 6 0 2 1 V al e n ci a · S p ai n P h o n. + 3 4 9 6 0 4 6 8 6 4 3 · F a x + 3 4 9 6 0 4 6 8 6 0 1 · E- m ail: c er a mi c a @ hit o. e s

HI T O P O L S K A S p. z o. o.

• ul. T a d e u s z a K o s ci u s z ki 3 4 · 8 1- 7 0 2 S o p ot · P ol a n d · P h o n. + 4 8 5 8 3 5 5 1 0 0 8 · E- m ail: hit o p ol s k a @ hit o p ol s k a. pl

A n al y si s: CI C A T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

19 24 27 25

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

Vi et n a m: C ott o til e o ut p ut ( m. s q m et r e s)

309 360 456 442

Vi et n a m: c e r a mi c til e o ut p ut ( m. s q m et r e s)

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

16 1 6. 4 1 8. 5 1 9. 8

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

Vi et n a m: s a nit a r y w a r e o ut p ut ( m. pi e c e s)

1 9. 5 5 2 0. 6 2 3. 2 5 2 4. 7 5

Vi et n a m: s a nit a r y w a r e c a p a cit y ( m. pi e c e s)

M al a y si a r e or g a ni s e s

Aft er a y e ar of h e a v y d a m a g e d o n e t o M al a y si a n c er a mi c i n d u str y b y C o vi d- 1 9, t h e d e m a n d i n t h e c o u ntr y’ s c er a mi c m ar k et s h a s b e g u n t o s ur g e, a c c or di n g t o t h e i n d u str y s o ur c e s. Alt h o u g h, t h e o v er all d e m a n d will r e m ai n w e a k t hi s y e ar, t h e r et ail m ar k et o p er at or s ar e r e or g a ni si n g t h eir b u si n e s s f oll o wi n g r e- st art of t h e c o n s u m er s’ b u yi n g, e s p e ci all y, of t h e b uil di n g c er a mi c s, til e s a n d s a nit ar w ar e s, f or t h eir c o n str u cti o n pr oj e ct s, w hil e t h e c er a mi c pr o d u ct m a n uf a ct ur er s ar e e x p e cti n g gr a d u al r et ur n t o t h eir u s u al o p er ati o n s i n t h e c o mi n g m o nt h s of 2 0 2 2. H o w e v er, t h e stri n g e nt fi n a n ci al m e a s ur e s, t a k e n b y t h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s h el p e d t h e i n d u str y st a y i n t h e m ar k et s b ot h f or l o c al c o n s u m pti o n a n d e x p ort s. S o m e of t h e c o m p a ni e s w er e a bl e t o p a y di vi d e n d t o t h eir s h ar e h ol d er s. T o r e si st fi n a n ci al d a m a g e a n d t o off s et l o s s e s, t h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s r e s ort e d t o stri n g e nt c o st c utti n g m e a s ur e s, i n cl u di n g cl o si n g d o w n of v ari o u s f a ciliti e s i n 2 0 2 0. I n vi e w of u n c ert ai n m ar k et c o n diti o n s c a u s e d b 5y t h e p a n d e mi c, t h e c o m p a ni e s w er e f or c e d t o t a k e st e p s t o str e a mli n e a n d r ati o n ali s e s o m e of t h e o p er ati o n s i n cl u di n g cl o si n g d o w n s o m e of t h e n o n- c or e a n d n o n- pr ofit a bl e o p er ati o n s. T h e c o st c utti n g i n cl u d e d r e d u cti o n of p a y a n d e m pl o y e e s. T h e m a n uf a ct ur er s c o nti n u e d t a ki n g m e a s ur e s t o c o n s er v e c a s h a n d t o e x pl or e w a y s t o r e d u c e c o st t o miti g at e t h e a d v er s e i m p a ct of t h e p a n d e mi c o n t h eir p erf or m a n c e, s ai d t h e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

Vi et n a m: D o m e sti c c o n s u m pti o n Y e ar C er a mi c til e ( milli o n m 2)

2015

2016

2017

2018

2019

2 4 4. 2

2 6 2. 6

306

365

398

Gr a nit e til e ( milli o n m 2)

5 6. 9

7 9. 9

108

122

C ott o til e ( milli o n m 2)

1 5. 3

1 5. 8

2 0. 4

T ot al til e s ( milli o n m 2)

3 1 6. 4

3 5 8. 3

4 1 1. 4

496

542

1 3. 4

1 5. 8 7

1 7. 8

S a nit ar y w ar e ( milli o n pi e c e s)

C er a mi c til e: t h e d o m e sti c c o n s u m pti o n o c c u pi e s a b o ut 8 0 – 8 5 p er c e nt of r e al pr o d u cti o n. F or s a nit ar y w ar e: d o m e sti c c o n s u m pti o n i s 7 0 – 7 5 p er c e nt of t ot al o ut p ut. 6

c o m p a ni e s, s u c h a s, H o n g L e o n g I n d u stri e s B er h a d ( H LI), t h e h ol di n g p ar e nt of t h e l e a di n g q u alit y til e m a n uf a ct ur er, G u o c er a S d n B h d.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: CI C A

H o c h e n g P hili p pi n e s s a nit a r y w a r e s. P h ot o c r e dit, H o c h e n g P hili p pi n e s

“ T h e p o st M C O ( m o v e m e nt c o ntr ol or d er) i s still a c h all e n gi n g er a t o o ur o p er ati o n, a s it i s pl a g u e d b y t h e w orl d wi d e p a n d e mi c a n d t h e M al a y si a n c o n s u m pti o n of b uil di n g m at eri al s d e p e n d o n t h e r e c o v er y of t h e e c o n o m y, ” o b s er v e d a n ot h er l e a di n g til e m a n uf a ct ur er, W hit e H or s e B er h a d, t h at o w n s a n d o p er at e s W hit e H or s e C er a mi c I n d u stri e s S d n B h d, t h e pr o d u c er of q u alit y til e s i n M al a y si a. M al a y si a n til e i n d u str y s uff er e d b a dl y i n 2 0 2 0 a n d still e x p eri e n ci n g u n d er- utili s ati o n of pr o d u cti o n c a p a cit y. O ut of t h e c o u ntr y’ s t ot al c a p a cit y of o v er 1 0 0 milli o n s q m etr e s, o nl y a b o ut 6 0- 7 0 p er c e nt i s utili s e d. B e si d e s G u o c er a a n d W hit e H or s e, ot h er c er a mi c til e m a n uf a ct ur er s i n cl u d e M al a y si a n M o s ai c s B er h a d ( M M B/ M M L), Ki m Hi n I n d u str y B er h a d, Yi- L ai I n d u str y B h d, Nir o C er a mi c Gr o u p, Pr e sti g e C er a mi c s S d n B h d, S e a c er a Til e s B er h a d a n d V e n u s C er a mi c I n d u str y S d n B h d. H o w e v er, f oll o wi n g a s ur g e i n d e m a n d i n 2 0 2 0 a n d 2 0 2 1, s o m e til e m a n uf a ct ur er s ar e o p er ati n g pr ofit a bl y. T h e i m p ort e d til e s ar e al s o i n g o o d d e m a n d. Yi- L ai p o st e d a n et pr ofit of R M 1 0. 2 milli o n f or t h e fi n a n ci al y e ar e n d e d o n D e c e m b er 3 1, 2 0 2 0, c o m p ar e d t o a n et l o s s of R M 5. 8 milli o n i n t h e pr e vi o u s y e ar. M al a y si a’ s d o m e sti c c er a mi c r o oftil e m a n uf a ct ur er, Ki a Li m B er h a d, s ai d it i s b a dl y aff e ct e d b y t h e p a n d e mi c, a n d e s p e ci all y b y t h e r e stri cti v e m e a s ur e s t a k e n t o c o nt ai n t h e s pr e a d of t h e p a n d e mi c. I n a c o m p a n y r e p ort i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0, Ki a Li m l a m e nt e d t h at M al a y si a’ s pr o p ert y s e ct or str u g gl e d t o o h ar d. Ki a Li m s ai d M al a y si a’ s e c o n o m y s hr a n k b y a n e sti m at e d 2. 7 p er c e nt i n t h e t hir d q u art er of 2 0 2 0, aft er a 1 7. 1 p er c e nt c o ntr a cti o n i n t h e pr e vi o u s q u art er, r efl e cti n g a n e g ati v e i m p a ct of gl o b al a n d d o m e sti c sit u ati o n of C o vi d p a n d e mi c. T h e y e ar, 2 0 2 0, w a s a t o u g h o n e f or al m o st all pr o p ert y s e ct or s i n M al a y si a, a s w ell a s i n ot h er A S E A N c o u ntri e s. A c c or di n g t o d at a fr o m t h e N ati o n al Pr o p ert y I nf or m ati o n C e ntr e ( N a pi c), i n t h e fir st h alf of 2 0 2 0, M al a y si a’ s pr o p ert y m ar k et tr a n s a cti o n v ol u m e a n d v al u e d e cr e a s e d b y 2 7. 9 p er c e nt a n d 3 1. 5 p er c e nt, r e s p e cti v el y, c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar. Pr o p ert y c o n s ult a nt s l ar g el y b eli e v e d t h er e w er e s o m e r e c o v er y i n 2 0 2 1, a s t h e pr o gr e s s of C o vi d- 1 9 v a c ci n ati o n g o n e w ell a n d t h e p erf or m a n c e of t h e j o b m ar k et a n d e c o n o m y w a s sti m ul at e d wit h g o v er n m e nt s u p p ort s. T h e pr o p ert y e x p ert s s ai d, t h e pr o p ert y m ar k et will li k el y r e c o v er i n 2 0 2 2 wit h r e n e w e d c o n s u m er c o nfi d e n c e a n d gr a d u al i m pr o v e m e nt, b e gi n ni n g t h e fir st h alf of t h e y e ar. T h e r e b o u n d c o ul d gr o w st e a dil y i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 2 wit h t h e e x p e ct e d r e c o v er y i n M al a y si a' s o v er all e c o n o m y, t h e y s ai d. Pr o p ert y G ur u M al a y si a’ s c o u ntr y m a n a g er S h el d o n F er n a n d e z r e m ai n s c a uti o u sl y o pti mi sti c o n t h e M al a y si a n pr o p ert y o utl o o k.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Vi et n a m c e r a mi c e x p o rt s ( v al u e U S $ m.) Y e ar C er a mi c til e

2015

2016

2017

2018

2019

2020

219

270

2 1 1. 4

1 8 1. 5

203

1 8 1. 2

1 0 7. 2

130

9 4. 5

1 1 9. 2

1 4 0. 2

T a bl e w ar e

1 4. 2

1 1. 7

R a w m at eri al s

6 8. 7 9

9 2. 8 3

S a nit ar y w ar e

C er a mi c til e e x p ort: a b o ut 1 5 p er c e nt of d o m e sti c pr o d u cti o n. S a nit ar y w ar e: a b o ut 2 5 – 3 0 p er c e nt of t ot al o ut p ut. M ai n c er a mi c til e e x p ort er s: P a n c er a, Pri m e- S C G, R o y al C er a mi c, Vi gl a c er a, T a s a, Mi k a d o, H o a n M y, T ai c er a, et c. M ai n c er a mi c s a nit ar y w ar e e x p ort er s: T O T O, Li xil I n a x Vi et n a m, C a e s ar Vi et n a m, Vi gl a c er a, H a o C a n h, et c.

Vi et n a m c e r a mi c s i m p o rt v al u e ( U S $ m.) Y e ar C er a mi c til e

2015

2016

2017

2018

2019

2020

7 1. 5

9 3. 1 8

1 0 0. 0 3

9 9. 5

1 0, 5

2 1. 3

2 3. 0 3

3 3. 2 4

3 7. 6

T a bl e w ar e

1 7. 0 9

2 6. 3 4

2 6. 3 8

R a w m at eri al s

2 4 9. 7

2 8 3. 1 8

S a nit ar y w ar e

M ai n e x p orti n g c o u ntri e s t o Vi et n a m: C er a mi c til e: C hi n a, It al y, I n di a, et c. S a nit ar y w ar e: C hi n a, T h ail a n d, I n di a. R a w m at eri al s: C hi n a, I n di a, T h ail a n d, S p ai n. S o ur c e: Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A).

Vi et n a m v al u e s b y s e ct o r E x p o rt v al u e P r o d u ct s

I m p o rt v al u e V al u e ( U S $)

P r o d u ct s

V al u e ( U S $)

C er a mi c til e

1 8 1, 2 1 5, 7 0 7

C er a mi c til e

9 9, 5 0 0, 4 3 0

S a nit ar y w ar e

1 4 0, 2 4 1, 2 9 1

S a nit ar y w ar e

3 7, 6 4 2, 0 6 2

R a w m at eri al s

9 2, 8 2 3, 4 7 9

R a w m at eri al s

2 8 3, 1 8 4, 4 2 9

T a bl e w ar e

1 1, 7 1 4, 4 7 5

T a bl e w ar e

T ot al

4 2 5, 9 9 4, 9 5 2

T ot al

2 6, 3 8 6, 9 9 2 4 4 6, 7 1 3, 9 1 3

S o u r c e: Vi et n a m B uil di n g C e r a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A).

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: CI C A

T h e gr o wt h of tr a diti o n al c er a mi c pr o d u cti o n i n M al a y si a c o nti n u e s t o r e m ai n st a g n a nt si n c e p a st s e v er al y e ar s. T h e e xi sti n g pr o d u cti o n u nit s of til e s, s a nit ar y w ar e s, t a bl e w ar e s a n d r o ofi n g til e s ar e o p er ati n g wit h hi g h s e g m e nt pr o d u ct s. T h e i n d u str y i s n o w b ei n g f or c e d t o s wit c h t o a ut o m ati o n. CI C A’ s M al a y si a n c h a pt er M al a y si a n C er a mi c I n d u str y Gr o u p ( M CI G), u n d er F e d er ati o n of M al a y si a n M a n uf a ct ur er s ( F M M), s ai d til e s a n d s a nit ar y w ar e s ar e still d oi n g b u si n e s s, i n s pit e of li mit ati o n f oll o wi n g hi g h er pr o d u cti o n c o st. T h e i n cr e a si n g c o st of l a b o ur, n at ur al g a s a n d r a w m at eri al i n til e, s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e s e ct or s h a v e r e d u c e d t h e s e ct or s’ e c o n o mi c vi a bilit y. T hi s h a s r e s ult e d i n l ar g er i m p ort s. T h e M al a y si a n s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s i n cl u d e J o h n s o n S ui s s e S d n B h d ( R O C A M al a y si a), G B H ( G o h B a n H u at B er h a d), Cl a yt a n Gr o u p’ s Cl a y I n d u stri e s S d n B h d ( CI S B), P ot e x I n d u stri e s S d n B h d ( P ot e x S d n B h d), I N N O C er a mit e c S d n B h d, et c. M al a y si a pl a n s t o f urt h er p e n etr at e A S E A N wit h t h e s e s a nit ar y w ar e f a ct ori e s. Cl a yt a n s ai d, it s O E M cli e nt s fr o m A u str ali a a n d J a p a n h a v e r e m ai n e d l o y al f or t h e p a st 4 0 y e ar s. C er a mi c t a bl e w ar e tr a d e i s l e s s aff e ct e d b y t h e c or o n a vir u s p a n d e mi c c o m p ar e d t o til e s a n d s a nit ar y w ar e s. M al a y si a’ s or g a ni z e d t a bl e w ar e m a n uf a ct uri n g d u o Cl a yt a n Fi n e C hi n a ( T a bl e w ar e) S d n B h d a n d Ori e nt al C er a mi c s S d n B h d, u n d er Cl a yt a n Gr o u p, h a v e l ar g el y o v er c o m e t h e i m p a ct of C o vi d- 1 9. Cl a yt a n gr o u p t ol d A si a n C er a mi c s t h at it s b u si n e s s h a s n o w r e c o v er e d q uit e w ell, wit h 2 0 p er c e nt dr o p c o m p ar e d t o pr e- C o vi d p eri o d. “ B ut o ur l o c al b u si n e s s r e m ai n s t o u g h, w hil e e x p ort s e ct or i s r e c ei vi n g b u yi n g or d er s w ell, ” a s e ni or offi ci al i nf or m e d A si a n C er a mi c s. T h e offi ci al s ai d t h e gr o u p’ s b u si n e s s dr o p p e d 5 0 p er c e nt d uri n g t h e fir st w a v e of t h e p a n d e mi c i n 2 0 2 0.

I n d o n e si a n s u p p ort

I n d o n e si a’ s r o ofi n g til e s e ct or i s e x p e ct e d t o b o o st u p pr o d u cti o n fr o m 2 0 2 2 a s t h e g o v er n m e nt i s pl a n ni n g t o i m pr o v e t h e d o m e sti c i n d u str y’ s c a p a cit y a n d vi a bilit y b y r e stri cti n g i m p ort s, a s d e m a n d e d b y t h e I n d o n e si a n c er a mi c i n d u str y a s s o ci ati o n A S A KI. T h e g o v er n m e nt s u p p ort will c o v er all c er a mi c m a n uf a ct ur er s. I n d o n e si a’ s a c c u m ul ati v e utili z ati o n of t h e c er a mi c i n d u str y i n 2 0 2 0 r e a c h e d 5 6 p er c e nt, s ai d t h e I n d o n e si a n Mi ni st er of I n d u str y, A g u s G u mi w a n g K art a s a s mit a. T h e mi ni st er i n hi s m e eti n g wit h A S A KI m e m b er s i n e arl y 2 0 2 1 c o nfir m e d t h e g o v er n m e nt pl a n a n d s ai d t h e Mi ni str y of I n d u str y i s tr yi n g t o r e ali z e a 3 5 p er c e nt i m p ort s u b stit uti o n pr o gr a m i n 2 0 2 2. T h e g o v er n m e nt h a s alr e a d y p u s h e d a h e a d t h e c er a mi c i n d u str y i n 2 0 2 0 b y r e d u ci n g g a s pri c e dr a sti c all y t o U S $ 6 p er m m Bt u t o m a k e t h e I n d o n e si a n c er a mi c s gl o b all y c o m p etiti v e. D u e t o o ut br e a k of C o vi d, t h e i n d u str y c o ul d n ot utili z e it f ull y i n 2 0 2 0. H o w e v er, i n cr e a si n g d e p e n d e n c e o n i m p ort e d r a w m at eri al s p o s e s a s a n e w t hr e at t o t h e I n d o n e si a n m a n uf a ct ur er s. C er a mi c r a w m at eri al s i m p ort s h a v e i n cr e a s e d l ar g el y, ri si n g u p t o 9 0 p er c e nt of c ert ai n r e q uir e m e nt s of t h e m a n uf a ct ur er s, a c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s.

M al a y si a n c e r a mi c til e s s e ct o r i n 2 0 2 0 C e r a mi c p r o d u ct

P r o d u cti o n ( milli o n)

I m p o rt ( milli o n)

E x p o rt ( milli o n)

D o m e sti c M a r k et ( milli o n)

U nit

Til e

M al a y si a n c e r a mi c p e rf o r m a n c e 2 0 1 8 a n d 2 0 1 7 P r o d u ct

P r o d u cti o n M n

I m p o rt M n

E x p o rt M n

U nit

2020

2019

2020

2019

2020

2019

Til e

Sq m

S a nit ar y w ar e

3. 2

3. 8

1. 3

1. 4

3. 1

1. 0

Pcs

4. 2

1 5- 1 6

Pcs

T a bl e w ar e

F M M M CI G s h o w e d f oll o wi n g c h all e n g e s i n 2 0 1 9 r e p ort: Hi g h er pr o d u cti o n c o st. E x c e s s s u p pl y a n d i nt e n s e c o m p etiti o n. Str e n gt h e ni n g of t h e Ri n g git. U n c ert ai nt y i n t h e gl o b al m ar k et. L a c k of R & D c ult ur e, h u m a n c a pit al & f a ciliti e s.

C e r a mi c s e ct o r of T h ail a n d P a rti c ul a r s

2020

2019

2018

2017

Til e: a ct u al pr o d u cti o n i n milli o n s q m etr e s

120

125

132

180

Til e: d o m e sti c m ar k et i n milli o n s q m etr e s

173

170

182

162

S a nit ar y w ar e: a ct u al pr o d u cti o n i n milli o n pcs

9. 3

8. 9

8. 6

S a nit ar y w ar e: d o m e s ti c m ar k et i n milli o n pcs

4. 5

4. 3

4. 4

4. 6

T a bl e w ar e: a ct u al pr o d u cti o n i n milli o n p c s

176

186

223

235

T a bl e w ar e: d o m e sti c m ar k et i n milli o n p c s

T h ai pr o gr e s s

T h ai c er a mi c i n d u str y h a s gr a d u all y r et ur n e d t o ar o u n d n or m al c y wit h i n cr e a s e d d o m e sti c c o n s u m pti o n i n c o n str u cti o n a n d h o s pit alit y s e ct or s. T h e t o uri st arri v al i s e x p e ct e d t o i m pr o v e f urt h er wit h pr o gr e s s of C o vi d- 1 9 v a c ci n ati o n s. T h ail a n d’ s l e a di n g til e, s a nit ar y w ar e a n d r o of til e m a n uf a ct ur er,

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

C ri sti n a b at ht u b. P h ot o c r e dit, C ri sti n a T h ail a n d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: CI C A

S C G’ s b uil di n g m at eri al di vi si o n, e ar n e d m or e pr ofit i n 2 0 2 0 t h a n i n t h e pr e vi o u s y e ar, s ai d S C G Pr e si d e nt a n d C E O R o o n gr ot e R a n g si y o p a s h. CI C T s ai d T h ai s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n r e m ai n s st a bl e wit h y e ar- o n- y e ar gr o wt h, w hil e til e a n d t a bl e w ar e pr o d u cti o n s d e cli n e d si n c e pr e- C o vi d- 1 9 p eri o d. T h ai t a bl e w ar e pr o d u cti o n h a s d e cli n e d t o 1 7 6 milli o n pi e c e s i n 2 0 1 9 fr o m 2 3 5 milli o n pi e c e s of 2 0 1 6. CI C T s ai d t h e T h ai d o m e sti c m ar k et s of l o c al pr o d u ct s h a v e s q u e e z e d t o 6 9 milli o n pi e c e s fr o m 9 6 milli o n pi e c e s of 2 0 1 6, w hil e i m p ort s fr o m C hi n a h a v e b e e n ri si n g. T h e o ut br e a k of C o vi d c or o n a vir u s h a s c a u s e d t h e hi st or y’ s w or st n e g ati v e i m p a ct o n t h e pr o d u cti o n a n d tr a d e of r o ofi n g til e s t hr o u g h o ut 2 0 2 0, m o st p arti c ul arl y i n t h e fir st a n d s e c o n d q u art er s of t h e y e ar. I m pr o v e m e nt i n d o m e sti c c o n str u cti o n h a s s u p p ort e d t h e pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n of T h ai r o ofi n g til e s. T h e l e a di n g r o oftil e m a n uf a ct ur er S C G w a s a bl e t o o p er at e pr ofit a bl y i n 2 0 2 0.

i m p ort e d pr o d u ct s fr o m t h e A S E A N, C hi n a a n d ot h er r e gi o n al c o u ntri e s. D u e t o hi g h c o st of f u el a n d p o w er, r a w m at eri al s a n d li mit e d s o ur c e s of l o c al r a w m at eri al s, pr o d u cti o n c o st s c o nti n u e t o r e m ai n hi g h. T hi s h a s l e d t h e m ar k et t o c o nti n u e a s i m p ort- d e p e n d e nt. P hili p pi n e s’ til e i n d u str y h a s i n cr e a s e d pr o d u cti o n b y 8. 5 p er c e nt t o 8 6. 2 milli o n s q m etr e s i n ni n e m o nt h s, d uri n g J a n u ar y- S e pt e m b er, 2 0 1 9. T h e f ull y e ar’ s pr o d u cti o n w a s e x p e ct e d t o ri s e t o ar o u n d 1 2 0 milli o n s q m etr e s. H o w e v er, C o vi d- 1 9 p a n d e mi c i m p a ct e d t h e pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n i n 2 0 2 0 a n d 2 0 2 1 a s c o n str u cti o n a cti viti e s w er e sl o w e d d o w n, a c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s.

P hili p pi n e s a s u s u al

T h e d o m e sti c til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er i n t h e P hili p pi n e s ar e p erf or mi n g a s u s u al i n c o m p etiti o n a g ai n st t h e C e r a mi c e x p o rt-i m p o rt of T h ail a n d i n v al u e i n milli o n U S d oll a r s P a rti c ul a r s

2 0 1 9- S e p

2018

2017

Til e: E x p ort

6 7. 1

9 2. 2

9 9. 1

Til e: I m p ort

1 9 9. 4

2 7 0. 7

2 5 1. 9

S a nit ar y w ar e: E x p ort

1 4 7. 4

2 1 3. 2

1 7 9. 5

S a nit ar y w ar e: I m p ort

3 5. 5

3 7. 1

2 6. 5

T a bl e w ar e: E x p ort

1 3 2. 2

1 7 8. 0

1 8 3. 4

T a bl e w ar e: I m p ort

9. 5

1 3. 4

1 3. 6

T r a d e i n til e s i n 2 0 2 0: D o m e sti c d e m a n d w a s i n cr e a s e d sli g htl y b y o nl y 1. 7 6 p er c e nt, a s t h e e c o n o m y gr e w sl o wl y. C o n str u cti o n M ar k et i n T h ail a n d w a s still sli g htl y r e c o v eri n g, b e c a u s e, t h e g o v er n m e nt h a d alr e a d y a p pr o v e d m a n y i nfr a str u ct ur e pr oj e ct s t h at will l e a d t o u s e b uil di n g m at eri al s. P ur c h a si n g p o w er w a s b ett er aft er el e cti o n. E x p ort s al e s d e cr e a s e d b y 3. 2 p er c e nt d u e t o pri c e c o m p etiti o n fr o m r e gi o n al m a n uf a ct ur er s, I n di a a n d C hi n a. T r a d e i n s a nit a r y w a r e s i n 2 0 2 0: O v er all c a p a cit y i n cr e a s e d b y 4. 5 p er c e nt fr o m m ulti n ati o n al c o m p a n y u nit s. D o m e sti c m ar k et gr e w b y 4. 7 p er c e nt, fr o m pr oj e ct d e v el o p er s a n d e x p ort s b y T h ai di stri b ut or s. C hi n e s e d e v el o p er s w or k e d a g gr e s si v el y i n t hi s ar e a. B ut t h e T h ai c o m p a ni e s h a d m or e s al e s of s m all er pi e c e s; t h e pi e c e s gr e w, v al u e di d n ot gr o w. G o v er n m e nt m e g a pr oj e ct di d n ot i m p a ct o n t h e d o m e sti c v ol u m e, a s it w a s m o stl y c o n c er n e d wit h c o n str u cti o n of str u ct ur e m at eri al s. H o w e v er, t h e r e si d e nti al ar e a n e ar M R T/ S k y Tr ai n i s still gr o wi n g, wit h s m all er si z e u nit. E x p ort s m ar k et f or U S: t h e v ol u m e d e cr e a s e d, a n d r e m ai n e d a s s a m e a s 2 0 1 8 i n E ur o p e a n m ar k et s. T r a d e i n t a bl e w a r e s i n 2 0 1 9: T h e c o m p etiti o n i n t h e w orl d m ar k et w a s s e v er el y u nf a v o ur a bl e. Str o n g T h ai B a ht r e all y p u s h e d t h e m i nt o pr e s s ur e. L o c al m ar k et s hr a n k a n d c o m p etiti o n w a s v er y hi g h, e s p e ci all y wit h i m p ort e d pr o d u ct s fr o m C hi n a.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

I n d o n e si a n r o o ﬁ n g til e p r o d u cti o n b y o r g a ni z e d s e ct o r m a n uf a ct u r e r s C e r a mi c p r o d u ct s

2018 ( P r o d u cti o n)

2019 ( P r o d u cti o n)

2020 ( P r o d u cti o n)

R o oftil e s

7 5 milli o n p c s

7 2 milli o n p c s

I n d o n e si a n c e r a mi c til e p r o d u cti o n D E S C RI P TI O N S

VOL U ME

YE A R 2018

YE A R 2019

YE A R 2020

C A P A CI T Y

milli o n m 2/ y e ar

510

537

P R O D U C TI O N ( E sti m at e d)

milli o n m 2/ y e ar

307

308

352

- 0, 9 7 %

0, 3 3 %

14 %

TRE ND

T OTAL C O N S U M P TI O N

m 2/ y e a r

3 8 1, 0 8 8, 1 7 8 3 9 8, 1 5 7, 1 4 3

4 2 6, 7 5 6, 7 8 9

C O N S U M P TI O N P E R C A PI T A

m 2/ c a pit a/ y e ar

1. 4 9

1. 5 7

1. 5 4

I n d o n e si a n t a bl e w a r e p r o d u cti o n C e r a mi c t a bl e w a r e s

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

T a bl e w ar e o ut p ut i n milli o n pi e c e s

275

290

300

T a bl e w ar e pr o d u cti o n c a p a cit y i n milli o n pi e c e s

275 +

290 +

300 +

S o u r c e: A S A KI (I n d o n e si a n c e r a mi c i n d u st r y a s s o ci ati o n). A si a n C e r a mi c s n ot e: A S A KI d o e s n ot m o nit o r n o n- o r g a ni s e d t a bl e w a r e s e ct o r of S M E ( s m all a n d m e di u m e nt e r p ri s e s), w hi c h h a s s u b st a nti al p r o d u cti o n, d o m e sti c m a r k et a n d e x p o rt s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: G C C til es

A q u ali t y u til e m a r k et s i n t h e G C C

Y o g e n d er M ali k l o o ks at w h at eff e ct t h e C O VI D p a n d e mi c h a d o n t h e pr e vi o usl y s o ari n g til e i n d ustri es of t h e G ulf C o - o p er ati o n C o u n cil ( G C C) a n d as ks w h at g o v er n m e nt p oli ci es c o ul d d o t o s u p pl y i m p et us at a ti m e w h e n t h e c o nstr u cti o n s e ct or is f e eli n g t h e str ai n …

o m pri si n g of s o m e of t h e m o st di s c er ni n g c o n s u m er s o n a c c o u nt of a n u m b er of hi g h v al u e c o n str u cti o n s i n t h e r e gi o n, c er a mi c til e d e m a n d i n t h e G ulf C o o p er ati o n C o u n cil ( G C C) h a s r e m ai n e d hi g h f or a n u m b er of y e ar s. B arri n g, 2 0 2 0, w h e n t h e d e m a n d w a s s e v er el y i m p a ct e d b y C o vi d- 1 9 r el at e d r e stri cti o n s, t h e r e gi o n’ s c er a mi c til e c o n s u m pti o n ( o n a g gr e g at e b a si s) h a s r e gi st er e d a m o d e st gr o wt h d uri n g t h e l a st fi v e y e ar s. C o vi d hit 2 0 2 0 c a m e a s a s ur pri s e f or t h e r e gi o n’ s c er a mi c til e i n d u str y. D e s pit e s e v er e r e stri cti o n s, c er a mi c til e gr o wt h i n t h e r e gi o n j u m p e d b y n e arl y 1 0 %. M o st of t hi s gr o wt h c a m e fr o m S a u di Ar a bi a. T h e c o u ntr y i s t h e l ar g e st c o n s u m er, pr o d u c er a n d i m p ort er of c er a mi c til e s i n t h e r e gi o n. U nit e d Ar a b E mir at e s ( U A E) i s t h e s e c o n d l ar g e st c o n s u m er a n d pr o d u c er of c er a mi c til e s, f oll o w e d b y t h e ot h er s m all er c o u ntri e s i n t h e r e gi o n. T h e m e di u m-t er m o utl o o k f or c er a mi c til e l o o k s q uit e pr o mi si n g i n t h e G C C r e gi o n. Al m o st all t h e g o v er n m e nt s i n t h e r e gi o n c o nti n u e wit h t h eir i nfr a str u ct ur e pl a n s, u n d er v ari o u s i niti ati v e s s u c h a s t h e E n er g y Str at e g y 2 0 5 0, t h e S h ei k h Z a y e d H o u si n g Pr o gr a m m e a n d t h e D u b ai T o uri s m Str at e g y i n U A E, Vi si o n 2 0 3 0 i n S a u di Ar a bi a. I nfr a str u ct ur e pr oj e ct s ar e a k e y p art of t h e r e gi o n’ s e c o n o mi c e x p a n si o n. T h e s e f a ct or s will k e e p t h e r e gi o n a s a g ol d mi n e f or c er a mi c til e pr o d u c er s a n d e x p ort er s t o t h e r e gi o n. G C C r e gi o n i s a n et i m p ort er of fl o or til e s, a n d wit h t h e i m pl e m e nt ati o n of a nti- d u m pi n g d ut y o n c h e a p i m p ort s fr o m I n di a a n d C hi n a, t h e d e m a n d f or pr o d u ct s fr o m l o c al pr o d u c er s i s e x p e ct e d t o r e m ai n hi g h f or t h e f or e s e e a bl e f ut ur e. B a s e d o n t h e pi p eli n e of c o n str u cti o n a n d c o m m er ci al c o n str u cti o n s, G C C til e d e m a n d i s e x p e ct e d t o gr o w ar o u n d 7- 8 % C A G R u ntil 2 0 2 8. T h e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

ti g ht s u p pl y sit u ati o n i s li k el y t o r e m ai n o v er t h e s h ort t er m d u e t o r e c e ntl y l e vi e d a nti- d u m pi n g d uti e s o n i m p ort s fr o m C hi n a a n d I n di a, ti g ht c o nt ai n er m ar k et sit u ati o n, hi g h c o nt ai n er fr ei g ht s, a n d l o gi sti c al c o n str ai nt s. T h e r e gi o n i s h o m e t o t w o of t h e l ar g e st gl o b al c er a mi c til e pr o d u c er s. U A E b a s e d R A K C er a mi c s a n d S a u di Ar a bi a b a s e d S a u di C er a mi c s h a v e m a d e t h eir n a m e s n ot al o n e i n t h e d o m e sti c m ar k et s, b ut al s o i n s o m e of t h e m o st d e m a n di n g a n d q u alit y c o n s ci o u s m ar k et s of E ur o p e a n d N ort h A m eri c a s. R A K C er a mi c s h a s b e c o m e a m ulti n ati o n al c er a mi c til e pr o d u c er wit h m a n uf a ct uri n g s et u p s a n d i n v e st m e nt s i n a n u m b er of c o u ntri e s i n A si a. Ot h er c er a mi c s til e pr o d u c er s b a s e d i n t h e r e gi o n h a v e al s o b e e n c at c hi n g u p wit h t h e c urr e nt l e a d er s. T h e s e s m all er pr o d u c er s h a v e i n v e st e d h e a vil y i n i n cr e a si n g t h e i n st all e d c a p a cit y a n d c a p a bilit y t o pr o d u c e hi g h er q u alit y pr o d u ct s i n r e c e nt y e ar s.

S a u di Ar a bi a

Ki n g d o m of S a u di Ar a bi a i s t h e l ar g e st c o n s u m er a n d pr o d u c er of c er a mi c til e s i n t h e r e gi o n. Wit h a c o n s u m pti o n of 2 4 3 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s i n 2 0 2 0, c o u ntr y’ s c er a mi c til e c o n s u m pti o n r e c or d e d a m a m m ot h j u m p of n e arl y 2 2 % a s c o m p ar e d t o t h e c er a mi c til e c o n s u m pti o n i n 2 0 1 9. T h e c o u ntr y i s e x p e ct e d t o b e c o m e o n e of t h e l ar g e st c o n s u m er s of c er a mi c til e s i n t h e e xt e n d e d M E N A r e gi o n b a s e d o n t h e pr oj e ct e d c o n str u cti o n s i n vi e w of c o u ntr y’ s Vi si o n 2 0 3 0 pr o gr a m m e. S a u di Ar a bi a’ s ‘ H o u si n g Pr o gr a m m e’ h a s b e e n a st e a d y d e m a n d dri v er of c er a mi c til e s c o n s u m pti o n i n t h e c o u ntr y. It ai m s t o “ off er s ol uti o n s t o e n a bl e S a u di h o u s e h ol d s t o o w n or b e n efit fr o m h o u si n g a c c or di n g t o t h eir n e e d s a n d fi n a n c e s.” T h e pr o gr a m s e e k s t o i n cr e a s e t h e s u p pl y of h o u si n g, p arti c ul arl y aff or d a bl e h o u si n g f or

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: G C C til es

u p ti c k? l o w er a n d mi d dl e i n c o m e f a mili e s, d e v el o p fi n a n ci n g o pti o n s t hr o u g h b a n k s a n d fi n a n c e c o m p a ni e s, a n d i m pr o v e r e g ul ati o n of t h e h o u si n g m ar k et i n cl u di n g b y r e d u ci n g t h e ti m e n e e d e d t o a c q uir e b uil di n g p er mit s. T h e ai m u n d er Vi si o n 2 0 3 0 w a s t o r ai s e t h e h o m e o w n er s hi p r at e fr o m 4 7 p er c e nt i n 2 0 1 6 t o 6 0 p er c e nt b y 2 0 2 0 a n d f urt h er t o 7 0 p er c e nt b y 2 0 3 0. T h e h o m e o w n er s hi p r at e i n 2 0 2 0 w a s 6 2 p er c e nt. Fr o m m a n uf a ct uri n g p oi nt of vi e w, t h er e i s a v er y h u g e g a p i n s u p pl y a n d d e m a n d i n S a u di Ar a bi a n c er a mi c til e s e ct or. D u e t o t h e h u g e g a p, t h e c o u ntr y i s a m o n g t h e l ar g e st c er a mi c til e i m p orti n g c o u ntri e s. I n a d diti o n t o a nti- d u m pi n g d uti e s o n c er a mi c til e i m p ort s fr o m C hi n a a n d I n di a S a u di A ut h oriti e s m a d e a n ot h er si g nifi c a nt d e ci si o n r e g ar di n g i m p ort s of c er a mi c til e s i n t h e c o u ntr y. S a u di a ut h oriti e s h a s a m e n d e d it s i m p ort r ul e s fr o m t h e s e c o u ntri e s b y i m p o si n g 1 2 % t a x a n d d ut y eff e cti v e fr o m 1 J ul y 2 0 2 1. S a u di c u st o m s r e q uir e s a n y c o m p a n y, e v e n fr o m G C C, t o e x p ort t o S a u di Ar a bi a t o h a v e a mi ni m u m 4 5 % v al u e a d d e d i n t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s, a s w ell a s 2 5 % e m pl o yi n g l o c al p e o pl e.

U nit e d Ar a b E mir at e s

U nit e d Ar a b E mir at e s i s t h e s e c o n d l ar g e st pr o d u c er a n d c o n s u m er of c er a mi c til e s i n t h e Mi d dl e E a st r e gi o n. O n p er c a pit a b a si s, t h e E mir at e s i s t h e l ar g e st pr o d u c er a n d c o n s u m er of c er a mi c til e s i n t h e r e gi o n. C o u ntr y’ s e m er g e n c e a s a fi n a n ci al h u b i n t h e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

r e gi o n d uri n g t h e l a st t w o deca des has bee n t h e si n gl e l ar g e st r e a s o n of h u g e pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n of c er a mi c til e s. Aft er a l a c kl u str e 2 0 2 0 f or c er a mi c til e i n d u str y i n t h e U A E m ar k et, t h e c urr e nt y e ar i s bri n gi n g p o siti v e r e s ult s. C o n str u cti o n i n d u str y i n t h e U nit e d Ar a b E mir at e s U A E i s e x p e ct e d t o gr o w b y 3. 1 % i n t h e c urr e nt y e ar, f oll o wi n g a d e cli n e of 4. 8 % r e gi st er e d i n 2 0 2 0. T h e i n d u str y i s t h e n e x p e ct e d t o e x p a n d at a n a n n u al a v er a g e of 3. 8 % b et w e e n 2 0 2 2 a n d 2 0 2 5. O n e of t h e m o st pr of o u n d i m p a ct o n t h e c er a mi c til e i n d u str y of U A E h a s b e e n t h e i m p o siti o n of a nti- d u m pi n g d ut y r a n gi n g fr o m 2 3. 5 % t o 1 0 6 % o n c er a mi c til e i m p ort s fr o m I n di a a n d C hi n a. It h a s b e e n m a d e eff e cti v e fr o m 6 J ul y 2 0 2 1. T h e m o v e i s e x p e ct e d t o bri n g wi n df all s f or t h e r e gi o n al c er a mi c til e pr o d u c er s i n t h e c o mi n g y e ar s. I n r e c e nt y e ar s, c er a mi c til e i m p ort s fr o m C hi n a a n d I n di a h a s c or n er e d a h u g e s h ar e of t h e Mi d dl e E a st m ar k et i n t h e e c o n o m y a n d pr e mi u m r a n g e. N e arl y 4 0 % of t h e t ot al d e m a n d of c er a mi c til e s i n U A E w a s m et t hr o u g h t h e i m p ort s fr o m t h e s e t w o c o u ntri e s i n 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0. T h e fi g ur e i s e x p e ct e d t o dr o p si g nifi c a ntl y i n t h e c urr e nt y e ar. B ei n g t h e c o m m er ci al h u b of t h e G C C r e gi o n, c o m m er ci al c o n str u cti o n s a c c o u nt f or a b o ut 3 8 % ( o n e of t h e hi g h e st i n t h e w orl d) of t h e t ot al c er a mi c til e c o n s u m pti o n. A b o ut 3 5 % of t h e t ot al d e m a n d i s m et t hr o u g h d o m e sti c pr o d u c er s, w hil e t h e r e st i s i m p ort e d fr o m ot h er G C C c o u ntri e s, T ur k e y a n d E ur o p e a n c o u ntri e s.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

B a hr ai n, K u w ait, O m a n a n d Q at ar

B a hr ai n, K u w ait, O m a n a n d Q at ar c oll e cti v el y a c c o u nt e d f or 1 3 3 milli o n s q u ar e m et er s ( a c c o u nti n g f or 2 8 % of c er a mi c til e c o n s u m pti o n i n t h e G C C r e gi o n) of c er a mi c til e s i n t h e y e ar 2 0 2 0. T h e s e c o u ntri e s ar e e x p e ct e d t o i n cr e a s e t h eir s h ar e i n t h e t ot al c o n s u m pti o n i n t h e c o mi n g y e ar s. E a c h of t h e s e c o u ntri e s h a v e a r o b u st pi p eli n e of u n d er c o n str u cti o n pr oj e ct s, w hi c h will tr a n sl at e t o si g nifi c a nt d e m a n d of c er a mi c til e s i n t h e c o mi n g y e ar s. Fr o m m a n uf a ct uri n g p oi nt of vi e w O m a n’ s c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g h a s m a d e r a pi d pr o gr e s s i n r e c e nt y e ar s. I n f a ct, t h e c urr e nt y e ar will b e o n e of t h e m o st e v e ntf ul i n t h e c o u ntr y’ s c er a mi c til e i n d u str y. C o u ntr y’ s l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er Al A n w ar C er a mi c Til e s i s u n d er g oi n g a c a p a cit y e x p a n si o n, w hil e t h e s m all er Al M a h a C er a mi c s i s n e g oti ati n g a n a c q ui siti o n of a n ot h er til e pr o d u c er w hi c h h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 1 5 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m. If all g o e s w ell, t h e c o u ntr y will h a v e a n i n st all e d c a p a cit y of a b o ut 4 0 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m b y t h e e n d of t h e c urr e nt y e ar.

Pr oj e ct e d d e cli n e ?

T h o u g h, c er a mi c til e d e m a n d fr o m a n y p arti c ul ar pr oj e ct c o m e s i nt o pl a y aft er a p eri o d of 1 8- 2 4 m o nt h s of a n y pr oj e ct, b ut, t h e pr oj e ct a w ar d e d d uri n g a p arti c ul ar p eri o d gi v e s a r o u g h i d e a of u p c o mi n g d e m a n d. T ot al v al u e of G C C c o ntr a ct s a w ar d e d i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0 d e cli n e d b y 4 5. 1 % y- o- y t o U S D 1 1. 8 billi o n a g ai n st U S D 2 1. 4 billi o n i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 1 9 u n d erli ni n g t h e w or st pr oj e ct s q u art er b y v al u e f or o v er t e n y e ar s. A c c or di n g t o t h e d at a fr o m c o n str u cti o n pr oj e ct s c o n s ult a n c y c o m p a n y, M E E D Pr oj e ct s, t h er e i s a st e e p d e cli n e i n n e w pr oj e ct s a w ar d e d b y S a u di Ar a bi a a n d U A E d uri n g t h e l a st q u art er of 2 0 2 0 v er s u s t h e l a st q u art er of 2 0 1 9. S a u di Ar a bi a, t h e G C C’ s l ar g e st pr oj e ct s m ar k et, r e c or d e d t h e bi g g e st y- o- y f all i n v al u e of c o ntr a ct s a w ar d e d t h at r e a c h e d U S D 4. 6 billi o n i n f o urt h q u art er of 2 0 2 0 a s c o m p ar e d t o U S D 8. 8 billi o n i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 1 9. T h e U A E r e c or d e d a 5 3. 8 % d e cli n e i n y- o- y c o ntr a ct s a w ar d e d i n Q 4- 2 0 t o r e a c h U S D 2. 7 billi o n. C o m p ar ati v el y, Q at ar’ s v al u e of pr oj e ct s a w ar d e d i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0 d e cli n e d b y 5 0. 2 % t o U S D 2. 2 billi o n c o m p ar e d wit h U S D 4. 3 billi o n i n t h e c orr e s p o n di n g p eri o d of 2 0 1 9. S a u di Ar a bi a, U A E a n d Q at ar r e pr e s e nt e d o v er 8 0. 4 % of G C C c o ntr a ct a w ar d s i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0. T ot al Q 4- 2 0 pr oj e ct s a w ar d e d i n K u w ait s hr u n k b y 1 8. 5 % t o U S D 4 3 1 milli o n d o w n fr o m U S D 5 2 9 milli o n i n Q 41 9, m a ki n g K u w ait t h e s e c o n d l o w e st G C C pr oj e ct s m ar k et i n t h e r e gi o n aft er B a hr ai n w hi c h s a w it s Q 4- 2 0 pr oj e ct s f all 8 0. 3 % t o U S D 2 2 1 milli o n. I n t er m s of n e w pr oj e ct s, t h e U A E t o p p e d t h e li st a m o n g t h e G C C c o u ntri e s wit h 2 3 5 pr oj e ct s i n Q 4- 2 0 f oll o w e d b y S a u di Ar a bi a a n d Q at ar w hi c h r e c or d e d 1 4 0 a n d 5 5 pr oj e ct s, r e s p e cti v el y. T h e U A E’ s pr oj e ct s m ar k et w a s m ai nl y b u o y e d b y a w ar d s of s m all er s c al e r e si d e nti al pr oj e ct s. F or t h e f ull y e ar 2 0 2 0, S a u di Ar a bi a a n d U A E, t h e t w o l ar g e st pr oj e ct s m ar k et s i n t h e r e gi o n h a v e b e e n t h e w or st hit i n t er m s of a b s ol ut e v al u e c o ntr a ct s d e cli n e. S a u di Ar a bi a’ s y- o- y v al u e of c o ntr a ct a w ar d s i n 2 0 2 0 d e cr e a s e d U S D 3 3. 4 billi o n w hil e U A E v al u e of c o ntr a ct s f ell b y n e arl y U S D 1 2 billi o n i n 2 0 2 0.

R A K C er a mi c s

R A K C er a mi c s i s t h e l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er i n U A E a n d e xt e n d e d G C C r e gi o n. T h e c o m p a n y h a s b e e n o p er ati n g i n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g i n U A E si n c e 1 9 8 9. Gl o b all y, t h e c o m p a n y c a n pr o d u c e 1 2 3 milli o n s q u ar e m etr e s of til e s, fi v e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

VI SI O N 2 0 3 0 AI M S T O R AI S E H O M E O W N E R S HI P L e a di n g c e r a mi c til e p r o d u c e r s ( m. s q m et r e s) C o m pa ny

L o c ati o n

C o u nt r y

I n st all e d C a p a cit y/ annu m

R A K C er a mi c s

R a s Al K h ai m a h

UAE

Jeddah

S a u di Ar a bi a

UAE

S a u di C er a mi c s P or c ell a n L L C Al A n w ar C er a mi c s C o m p a ny

Ni z w a

O man

F ut ur e C er a mi c s

Ri y a d h

S a u di Ar a bi a

Al M a h a C er a mi c s

S o h ar I n d u stri al Ar e a

O man

6 + 1 5 ( u n d er c o n si d er ati o n)

Al J a w d a h C er a mi c s C o m p a ny

Ri y a d h

S a u di Ar a bi a

Al K h al e ej C er a mi c s

D u b ai I n d u stri al Cit y

UAE

N ati o n al I n d u stri e s C er a mi c s

Al S h u ai b a I n d u stri al Ar e a

K u w ait

milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e, 2 4 milli o n pi e c e s of p or c el ai n t a bl e w ar e a n d o n e milli o n f a u c et s p er y e ar at it s 2 2 st at e- of-t h e- art pl a nt s s pr e a d a cr o s s t h e gl o b e. Fr o m it s h e a d q u art er s i n R a s Al K h ai m a h, R A K C er a mi c s s er v e s cli e nt s i n m or e t h a n 1 5 0 c o u ntri e s i n t h e Mi d dl e E a st a n d N ort h Afri c a, A si a, N ort h a n d S o ut h A m eri c a a n d A u str ali a. D uri n g t h e fir st si x m o nt h s of 2 0 2 1, R A K C er a mi c s r e gi st er e d a t ot al s al e s r e v e n u e of D h 1. 4 2 billi o n, a gr o wt h of 4 2 % fr o m D h 1 b n d uri n g t h e fir st si x m o nt h s of 2 0 2 0. R A K C er a mi c s’ pr o d u cti o n i n t h e U A E d uri n g t h e s e c o n d q u art er hit it s hi g h e st l e v el i n fi v e y e ar s o n t h e b a c k of hi g h er d e m a n d fr o m S a u di Ar a bi a. T h e c o m p a n y r e p ort e d a 1 1 4. 2 p er c e nt i n cr e a s e i n s al e s i n S a u di Ar a bi a. A c c or di n g t o a st at e m e nt fr o m t h e c o m p a n y, “I n S a u di Ar a bi a, R A K C er a mi c s h a s e st a bli s h e d it s elf a s a pr e mi u m pr o vi d er of c er a mi c pr o d u ct s. T h e ki n g d o m i s n o w a k e y m ar k et f or R A K C er a mi c s a n d will c o nti n u e t o pl a y a r ol e i n t h e c o m p a n y’ s l o n gt er m gr o wt h str at e g y. ”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

DI S C O V E R O U R

H IG H - T E C H S O L U T I O N S:

D a r e t o g o b e y o n d t h e a v a n t- g a r d e

r e d e si g ni n n o v a ti o n. e s m al gl a s s -i t a c a. c o m

w w w. e s m al gl a s s-it a c a. c o m

A n al y si s: G C C til es

S a u di C er a mi c s

Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 6 2 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m, S a u di C er a mi c s i s t h e l ar g e st c er a mi c til e pr o d u c er i n S a u di Ar a bi a a n d s e c o n d l ar g e st i n t h e G C C r e gi o n. T h e c o m p a n y i s pl a n ni n g t o s et u p a n e w f a ct or y f or t h e pr o d u cti o n of p or c el ai n til e s wit h a c a p a cit y of 8. 2 5 milli o n s q u ar e m et er s a n n u all y at a c o st of S R 2 4 9.T a3bl e 1milli o n ( $ 6 6. 4 milli o n) wit h fi n a n ci n g t hr o u g h i nt er n al a c cr u al s a n d fr e s h b orr o wi n g s. T h e c o n str u cti o n f or t h e pr oj2 0e1 ct3 i s e x p e 9ct8 e d t o c o m m e n c e fr o m t h e f o urt h q u art er ( Q 4) of 2 02104 2 1 a n d will5 b e c o m pl et e d b y Q 2 2 0 2 3. S a u di2 0 C1 5er a mi c s r e 6gi st er e d s al e s r e v e n u e of S A R 4 4 0 2016 103 milli o n i n t h e fir st q u art er of t h e c urr e nt y e ar, a n i n cr e a s e 2017 11 2 of 1 2 % 2 0o1 n8 y e ar o n1 0y8 e ar b a si s. R e v e n u e gr o wt h w a s l e d b y t h e pri 2 0 1c9 e hi k e (i 1n0 2til e s s e g m e nt) a n d v ol u m e gr o wt h a cr o s s t2 0h 2e0 s e g m e nt.9 8 T h e i m pr o v e m e nt i n c a p a cit y utili z ati o n i n c o m p a n y’ s til e s n o si n e s s i s a n i n di c ati o n of r e vi v al i n d e m a n d aft er a s u b d u e d y e ar. C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: U A E ( m. s q m et r e s)

T a bl e 1

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

12 13 14 15 16 14 13 14

Al M a h a C er a mi c s

T a bl e 1

O m a n b a s e d Al M a h a C er a mi c s h a s r a pi d pr o gr e s s i n t h e G C C c er2 0a 1 3mi c til e m 2a 1n7 uf a ct uri n g i n d u str y. L o c at e d at t h e S o h ar I n d u stri2 0al1 4ar e a o v er2 3a0 s pr a wli n g 1 5 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s, Al M a h a C er a mi c2 s0 1 h5 a s a n i n st 2 4 all 1 e d c a p a cit y t o pr o d u c e 6 milli o n s q u ar e 9 til e s i n a y e ar. m et er s of2 0 1 w6 all a n d fl 2o2 or 2 0 y1 7 2 0 2 0, Al 2 1M 9a h a C er a mi c s s e c ur e d a pl a c e i n t h e I n e arl S u p er br2 a0 1n 8d s c at e g 2or0 6y. T h e c o m p a n y w a s v ot e d a s t h e 2019 199 s ult a n at e' s m o st tr u st e d br a n d i n a s ur v e y c o n d u ct e d b y 2020 243 B D R C A si a. F or o v er 2 5 y e ar s, S u p er br a n d s a gl o b al m e di a or g a ni z ati o n h a s b e e n s el e cti n g c o m p a ni e s a n d m o st v al u a bl e C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: S a u di A r a bi a ( m. s q m et r e s)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

a si a n c er a mi c s

U A E b a s e d Al K h al e ej C er a mi c s h a s b e e n o p er ati n g i n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g si n c e 1 9 9 6. O p er ati n g u n d er t h e br a n d n a m e ‘ Gr a n nitt o’, t h e c o m p a n y h a s it s m a n uf a ct uri n g f a cilit y i n D u b ai I n d u stri al Cit y wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 0 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s p er a n n u m.

T a bl e 1

C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: B a h r ai n ( m. s q m et r e s)

Al K h al e ej C er a mi c s

A C 2 2- 1

22 24 26 27 29 31 33 31

C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: Q at a r ( m. s q m et r e s)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T H E E X C ELL E N C E A D A PTE D T O Y O U R NEE DS

w w w. xi e t a. c o m

Hi g h d e n sit y al u mi n a b all s a n d li ni n g bri c k s XI E T A I N T E R N A TI O N A L S. L. * Tr a v e s s e r a d e G r à ci a, 6 2 - 0 8 0 0 6 B a r c el o n a - S p ai n - T. ( + 3 4) 9 3 4 1 4 7 2 2 7 - e m ail: of c e @ xi et a. c o m

XI E T A

E U R O P E A N T E C H N O L O G Y, S. A.

* C all e C a nt a b ri a, 1 0 - 1 2 2 0 0 O n d a (C a st ell ó n )- S p ai n - e m ail: xi et a @ xi et a. c o m

XI E T A I N D U S T RI A S C E R A MI C A S, S. L.

* N a v e 1 3 - P ol. I n d. El C ol a d o r - 1 2 2 0 0 O n d a ( C a st ell ó n )- S p ai n - e m ail: i n d u st ri a s @ xi et a. c o m

A n al y si s: G C C til es

br a n d s i n 8 9 c o u ntri e s ar o u n d t h e w orl d. A c c or di n g t o Al M a h a C er a mi c’ s G e n er al M a n a g er R aj e e v Si n g h, " B ei n g a S u p er br a n d i s a m att er of h o n o ur a n d pri d e f or u s a n d r e affir m s t h e i m m e n s e tr u st a n d c o nfi d e n c e t h e c u st o m er h a s o n t h e br a n d Al M a h a. T h e wi n ni n g dri v e i s t h e r e s ult of t h e b ett er u n d er st a n di n g of t h e c o n s u m er s l e a di n g u s t o i n v e st i n m o st a d v a n c e d t e c h n ol o gi e s a n d f or m ul ati n g pr o d u ct s t h at ar e diff er e nti ati n g a n d f ar s u p eri or i n i nt er n ati o n al q u alit y st a n d ar d s. W e pr o d u c e a r a n g e of pr o d u ct s s u c h a s Al M a h a i pr ot e ct - A nti b a ct eri al til e t h at kill s h ar mf ul g er m s a n d b a ct eri a u p t o 9 9. 9 %, f or a h ot r e gi o n li k e G C C; Al M a h a B ari d C o ol til e s t h at k e e p s t h e s urf a c e s 2 0 % c o ol er t h a n c o n v e nti o n al til e s; Bl a c Tkfa blore 1 e st - Hi g h v ari ati o n w o o d e n d e si g n til e s t h at ar e a s n at ur al a s r e al w o o d pl a n k s t o c o n s er v e f or e st; a n d R efl e x o n: Hi g h- str e2 n0 1gt3 h p oli s h e 3d8 c er a mi c til e s t h at c at er s t o t h e tr a diti o n al a s w ell a2 s0 t1 4e c h- s a v v y 4 c0 o n s u m er s of t h e r e gi o n. W e h a v e a w orl dcl a s s m a2 0n 1uf5 a ct uri n g f4 a1 cilit y f or w all a n d fl o or til e s i n S o h ar a n d 2016 44 a di stri b uti o n n et w or k s pr e a d a cr o s s m or e t h a n 1 5 c o u ntri e s i n 2017 46 Mi d dl e E 2a 0st, 1 8 N ort h Afri4 5c a a n d S o ut h A si a." Al M a h2 a0 1 9C er a mi c s i4s0 e x pl ori n g t h e p o s si bilit y t o a c q uir e a m aj orit y st 2 0 a2 k0 e i n Al H a4 el 3 C er a mi c s C o. I n M a y 2 0 2 1, t h e c o m p a n y a n n o u n c e d t h at it h a s si g n e d a n o n- bi n di n g M e m or a n d u m of U n d er st a n di n g wit h t h e s h ar e h ol d er s of Al H a el C er a mi c s C o. C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: K u w ait ( m. s q m et r e s)

T a bl e 1

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

12 13 14 15 16 14 13 14

Al A n w ar2 0 1C 7er a mi c Til 4e8s C o m p a n y S A O G e nj o y s t h e di sti n cti o n 4 a ct ur er of c er a mi c til e s i n t h e S ult a n at e of b ei n g2 t0 h1 8e fir st m a n4 uf 2019 43 of O m a n. E st a bli s h e d i n 1 9 9 8 i n Ni z w a, t h e c o m p a n y h a s a n 2020 45 i n st all e d c a p a cit y of 1 6 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e p er a n n u m. T h e c o m p a n y m ar k et s it s r a n g e of gl a z e d w all a n d fl o or C e r a mi c til e c o n s u m pti o n: O m a n ( m. s q m et r e s)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

a si a n c er a mi c s

2015

Al A n 2w0 1ar6 C er a 4mi6 c s Til e C o m p a n y

T a bl e 1

C e r a mi c til e o ut p ut: U A E ( m. s q m et r e s)

( Al H a el) t o e x pl or e t h e p o s si bilit y of a c q uiri n g m aj orit y of t h e e xi sti n g s h ar e s of AI H a el. AI H a el’ s pl a nt i s b a s e d at S ur wit h a n e w pl a nt e q ui p p e d wit h It ali a n pr o d u cti o n li n e s i n t er m s of m a c hi n eri e s a n d l at e st t e c h n ol o g y. It h a s a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 5 milli o n s q m t o pr o d u c e pr e mi u m q u alit y a n d l ar g e si z e s of p or c el ai n a n d c er a mi c til e s. T h e tr a n s a cti o n s ar e c o n diti o n al o n t h e c o m pl eti o n of s ati sf a ct or y d u e dili g e n c e of AI H a el, t h e n e g oti ati o n a n d e x e c uti o n of d efi niti v e tr a n s a cti o n d o c u m e nt s wit h t h e AI H a el' s s h ar e h ol d er s. T h e c o m p a n y h a s n ot pr o vi d e d a n y f urt h er d et ail s a b o ut t h e p ot e nti al str u ct ur e of t h e d e al, or f ut ur e c o n s oli d ati o n o p p ort u niti e s. If t hi s M o U c ul mi n at e s i n a tr a n s a cti o n, it will r e s ult i n Al M a h a’ s c a p a cit y wit n e s si n g a bi g l e a p fr o m 6 milli o n s q u ar e T a bl e 1 m et er s t o 2 1 milli o n s q u ar e m et er s wit hi n a s h ort s p a n. Al H a el i s c urr e2 ntl y d e bt l a d 3e 8n, a n d h a s b e e n u n a bl e t o c o m m e n c e 013 o p er ati o2 n0 s. 14 41

A C 2 2- 1

22 24 26 27 29 31 33 31

C e r a mi c til e o ut p ut: S a u di A r a bi a Q at a r ( m. s q m et r e s)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Analysis: GCC tiles tiles under the brand name ‘Al Shams’. Table 1 The company which started ceramic tile production with an installed capacity of 3 million square meters per annum has 2013 undertaken five major38expansion exercises in the intervening 2014 40 years. The company claims to use machinery and technical 2015 41 know-how from leading 2016 44 Italian companies. The Company recently announced its expansion plans. 2017 46 2018 45 Company plans to increase capacity from 16 million square 2019annum to40 meters per around 23 million square meters per 43 7 million square meters will be in 2 annum. 2020 The additional phases. The first phase of about 3.5 million square meters will Ceramic tile output: Kuwait (m. sq metres)

asian ceramics

AC 22-1

commence immediately and expected to be completed in the fourth quarter Table 1 of 2021, followed by phase two.

National Industries Company 2013 Ceramic 38

2014 Industries 41 Ceramics Co. is the only ceramic The National 2015 43 tile manufacturer in Kuwait . Established in 2011, the factory 2016 46 is spread over an area of 64,000 square meters with a daily 2017 48 production capacity 44 of 20,000 square meters through four 2018 production lines. The 2019 43plant is located in Al-Shuaiba Industrial Area affiliated to Al-Ahmadi Governorate about 50 km South of 2020 45 Kuwait City.

Ceramic tile output: Oman (m. sq metres)

www.asianceramics.com

第 3 6 届广州陶瓷工业展 C er a mi c s C hi n a 2 0 2 2 M a y 1 7- 2 0, 2 0 2 2

C hi n a I m p ort a n d E x p ort F air C o m pl e x · G u a n g z h o u

B uil di n g & S a nit ary C er a mi cs | Ta bl e w ar e a n d Art C er a mi cs Hi g hly- F u n cti o n al C er a mi cs a n d P o w d er | E nvir o n m e nt al Pr ot e cti o n E q ui p m e nt

F ull

100000 +

I n d ustr y C h ai n

Att e n d e es

100 +

C o u ntri es a n d T errit ori es

900

E x hi bit ors

H alls

90000

sq m

Or g a ni z er s

C o nt a ct

C hi n a B uil di n g M at eri als F e d er ati o n

C C PI T B uil di n g M at eri als S u b- C o u n cil

C hi n a B uil di n g C er a mi cs & S a nit ar y w ar e Ass o ci ati o n

Tel: 0 0 8 6 1 0 8 8 0 8 2 3 3 8

C C PI T B uil di n g M at eri als S u b- C o u n cil

li u y a n @ c c pit b m. or g

F a x: 0 0 8 6 1 0 8 8 0 8 2 3 3 8 w w w. c er a mi cs c hi n a. n et

F a c e b o o k: C er a mi cs C hi n a G u a n g z h o u

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T ail or- m a d e v er s atilit y a n d s u st ai n a bilit y: S A C MI- R H l e a d s t h e e v ol uti o n of s a nit ar y w ar e t u n n el kil n s I m pr o v e d v er s atilit y, s u st ai n a bilit y a n d s af et y. R e a d y t o w or k wit h t h e f u el s of t h e f ut ur e ( el e ctri c a n d h y dr o g e n). Wit h c o n st a nt f o c u s o n t h e d e v el o p m e nt of t h e m ar k et t o w ar d s pr o d u cti o n fl e xi bilit y a n d pr o c e s s a ut o m ati o n. E n vir o n m e nt al f a ct or

I n cr e a s e o ut p ut, r e d u c e c o n s u m pti o n. A b o v e all, all o w f or p er s o n ali z e d i n n o v ati o n b a s e d o n m ar k et tr e n d s, t h e pr o d u ct, s o ci al a n d e n vir o n m e nt c o n diti o n s. T hi s i s t h e a d d e d v al u e off er e d b y S A C MI- Ri e d h a m m er’ s d e si g n of c o nti n u o u s kil n s f or c er a mi c s a nit ar y w ar e. A k e y el e m e nt i n e n s uri n g t h e f a ct or y’ s e n er g y effi ci e n c y a n d pr o d u cti vit y, t h e S A C MI- R H t u n n el kil n h a s a d v a n c e d o v er r e c e nt y e ar s a c c or di n g t o t hr e e m ai n dri v er s: gr e at er v er s atilit y, dr a sti c r e d u cti o n of c o n s u m pti o n l e v el s, c a p a cit y t o a d a pt t o t h e m or e g e n er al e v ol uti o n of t h e f a ct or y t o w ar d s a ut o m ati o n.

O n/ off & l o w/ hi g h pr o d u cti o n

Tr a diti o n all y c o n c ei v e d t o r u n 2 4/ 7 at f ull l o a d, t u n n el kil n s f or c er a mi c s a nit ar y w ar e ar e n o w d e v el o pi n g i nt o s o m et hi n g q uit e diff er e nt. F or e x a m pl e, wit h t h e l at e st u p d at e s t h e y c a n b e t ur n e d off at t h e w e e k e n d, t h a n k s t o d y n a mi c a n d fl e xi bl e c o ntr ol of l o a d s, a c c or di n g t o pr o d u cti o n a n d m ar k et r e q uir e m e nt s. T h e i d e a i s si m pl e b ut a c hi e vi n g it r e q uir e s v er y pr e ci s e d e si g n d et ail s t o li mit di s e c o n o mi e s d uri n g kil n st o p p a g e or t o e n a bl e d y n a mi c u s e a c c or di n g t o r e al pr o d u cti o n r e q uir e m e nt s. I n p arti c ul ar, a n i nt er e sti n g a p pr o a c h t o t h e fl e xi bl e or g a ni z ati o n of pr o d u cti o n i s t h e d e si g n of c o nti n u o u s kil n s a bl e t o r u n u si n g j u st p art of t h eir i n st all e d c a p a cit y. F or e x a m pl e, a 1 0 0 m l o n g kil n, t hr o u g h a m o d ul ar d e si g n a n d i n d e p e n d e nt c o ntr ol of t h e diff er e nt ar e a s, c a n b e u s e d f or j u st t h e 8 0 m n e c e s s ar y t o c o ntr ol a c ert ai n pr o d u cti o n fl o w at a c ert ai n m o m e nt. A s a r e s ult, 2 0 % of t h e kil n c a n st a y t ur n e d off, wit h o ut a n y n e g ati v e eff e ct o n t h e o v er all effi ci e n c y of t h e pr o c e s s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

T h e wi d e s al e s a n d c u st o m er s er vi c e n et w or k e st a bli s h e d b y S A C MI- Ri e d h a m m er, wit h t h o u s a n d s of m a c hi n e s i n st all e d all o v er t h e w orl d at t h e f a ct ori e s of all t h e l e a d er m a n uf a ct ur er s, i s w h at m a k e s t h e diff er e n c e t o d a y i n t er m s of o ur c a p a cit y t o i nt er pr et c u st o m er r e q uir e m e nt s a n d m e et t h eir n e e d s wit h c ar ef ull y d e si g n e d s ol uti o n s. A n e x a m pl e i s t h e s ol uti o n s d e si g n e d t o eli mi n at e t h e ti m e r e q uir e d t o p ur g e t h e kil n aft er a n u n e x p e ct e d st o p p a g e (f or e x a m pl e d u e t o p o w er f ail ur e, w hi c h c a n o c c ur s e v er al ti m e s a d a y i n s o m e c o u ntri e s). U ntil n o w it c o ul d t a k e u p t o 1 0 mi n ut e s t o p ur g e a kil n ( d e p e n di n g o n t h e kil n t u n n el v ol u m e) b ut, wit h S a c mi- R H’ s n e w d e si g n a n d c o nfi g ur ati o n of t h e g a s tr ai n a n d r el at e d s af et y c h ai n, t h e p ur g e pr o c e s s c a n b e a v oi d e d, w hil st still f ull y c o m pl yi n g wit h s af et y st a n d ar d s i n f or c e. A s c o n c er n s t h e s af et y i s s u e, t h e d e si g n of t h e kil n gi v e s pri orit y t o o p er at or s af et y a n d pr ot e cti o n of t h e e n vir o n m e nt. T o a v oi d a c ci d e nt s i n t h e w or k pl a c e, a s w ell a s t h e ri s k of “i n d u stri al di s a st er s ” d u e t o n at ur al c al a miti e s s u c h a s e art h q u a k e s, fl o o d s et c. t h e S A C MI- Ri e d h a m m er r a n g e i n cl u d e s a s eri e s of s p e cifi c o pti o n al d e vi c e s li k e g a s l e a k d et e ct or s (t h e m ai n ri s k i n t h e e v e nt of a n e art h q u a k e) or c er a mi c w o ol li ni n g s, u p t o fir e-fi g hti n g s y st e m s a s pr e c a uti o n s a g ai n st ri s k s f or t h e w or k er s or t h e e n vir o n m e nt. I n t h o s e ar e a s of t h e w orl d m o st aff e ct e d b y t h e s e ri s k s, w h er e t h er e ar e oft e n s p e cifi c st a n d ar d s a n d r e g ul ati o n s i n f or c e, m a n y S A C MI- R H kil n s h a v e b e e n e q ui p p e d wit h t h e s e d e vi c e s.

S af et y a n d p erf or m a n c e

At S A C MI- Ri e d h a m m er, s af et y a n d p erf or m a n c e g o h a n d-i n- h a n d. T hi s m e a n s, f or i n st a n c e, t h e u s e of m at eri al s c ertifi e d a c c or di n g t o i nt er n ati o n al E N, JI S, O S H A, F M et c. st a n d ar d s. F urt h er m or e, t h e m at eri al s u s e d t o c o n str u ct t h e m o d er n S A C MI- R H kil n s d o n ot h a v e e x p o s e d v ol atil e fi br e s, d o n ot pr o d u c e h ar mf ul d u st a n d ar e m a d e wit h a mi ni m u m q u a ntit y of V O C ( v ol atil e or g a ni c c o m p o u n d s). I n a d diti o n, t h a n k s t o t h e t e c h ni c al a n d d e si g n c o n s ult a n c y of S A C MI’ s Filt eri n g, E n er g y & E n vir o n m e nt Di vi si o n, it i s p o s si bl e t o s u p pl y, t o g et h er wit h t h e kil n, c o m pl et e s y st e m s f or h e at r e c o v er y a n d f u m e filt eri n g. T h e m ai n a d v a nt a g e of t h e s e s ol uti o n s i s t h e p o s si bilit y t o r a di c all y i m pr o v e t h e e n er g y a n d e n vir o n m e nt p erf or m a n c e of t h e f a ct or y. O v er all, t h e c o m bi n e d i n st all ati o n of kil n h e at r e c o v er y s y st e m s c a n l e a d t o e n er g y s a vi n g s of u p t o 2 5 %, c o m p ar e d t o a f a ct or y w h er e t h e dri er s a n d s pr a y- dri er s ar e f u ell e d e x cl u si v el y b y n at ur al g a s. A s r e g ar d s e mi s si o n s, S A C MI’ s filt eri n g s y st e m s m a k e it p o s si bl e t o k e e p a v a st r a n g e of s u b st a n c e s u n d er c o ntr ol, fr o m t h e i n or g a ni c c o m p o u n d s s u c h a s a ci d g a s e s – tr e at e d wit h b a g

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

filt er s – t o t h e n e w s ol uti o n s f or t h e tr e at m e nt of v ol atil e or g a ni c c o m p o u n d s ( V O C) c arri e d o ut b y a s elf-r e c o v eri n g aft er- b ur n er s y st e m wit h effi ci e n c y hi g h er t h a n 9 5 %. T h e diff er e nt t y p e s of pl a nt c a n b e i n st all e d i n a c o m bi n e d s et- u p i n or d er t o o bt ai n t h e b e st r e s ult s i n pr o d u cti o n.

p art s of t h e f a ct or y, t h e S A C MI- Ri e d h a m m er kil n s ar e i ntri n si c all y d e si g n e d t o r e c o v er a s m u c h h e at a s p o s si bl e a n d r e- u s e it i n si d e t h e kil n. T hi s i s c all e d E M S ( e n er g y m a n a g e m e nt s y st e m) a n d it r e pr e s e nt s S A C MI- Ri e d h a m m er’ s st at e- of-t h e- art t e c h n ol o g y t o mi ni mi z e t h e e n vir o n m e nt al i m p a ct of t h e kil n. T h e t o p- of-t h e-r a n g e E M S 4 0 0 c o nt ai n s a p a c k a g e of diff er e nt t o ol s i n cl u di n g t h o s e t o p arti all y r e c o v er w a st e air w hi c h i s r e dir e ct e d at a t e m p er at ur e of 4 0 0 ° C t o t h e c o m b u sti o n s y st e m, e n or m o u sl y i n cr e a si n g effi ci e n c y. H o w e v er, t hi s al o n e i s n ot e n o u g h: r e d u cti o n of C O 2 e mi s si o n s, w hi c h i s b e c o mi n g a m or e a n d m or e i m p ort a nt t o pi c a s r e g ar d s s o ci et y’ s vi e w s a n d st a n d ar d s & r e g ul ati o n s t hr o u g h o ut m o st of t h e w orl d, h a s m a d e it n e c e s s ar y t o r et hi n k t h e kil n st arti n g fr o m p ot e nti al alt er n ati v e f u el s, el e ctri cit y pr o d u c e d b y r e n e w a bl e s o ur c e s a n d h y dr o g e n.

S m art & a ut o m ati o n

A s m e nti o n e d, o n e of t h e a d v a nt a g e s of t h e S A C MI- Ri e d h a m m er a p pr o a c h i s off eri n g c u st o m er s t ail or- m a d e i n n o v ati o n s t o r e s p o n d t o r e al c u st o m er a n d m ar k et r e q uir e m e nt s. T h e s e i n cl u d e t h e d e v el o p m e nt of a m ultil a y er d e si g n of t h e kil n. Wit h t hi s c o nfi g ur ati o n, it i s p o s si bl e t o i n cr e a s e m a c hi n e o ut p ut w hil st r e d u ci n g s p e cifi c c o n s u m pti o n. I n p arti c ul ar, t h e m ulti- d e c k c o nfi g ur ati o n c a n al s o b e t h e a n s w er, u n d er c ert ai n pr o d u cti o n c o n diti o n s, t o a f urt h er r e q uir e m e nt; fl e xi bilit y d uri n g firi n g f ull y utili zi n g t h e kil n c a p a cit y e v e n wit h c o m pl e x a n d di v er sifi e d pr o d u cti o n mi x e s. F or e x a m pl e; b y c o m bi ni n g t h e diff er e nt l o a di n g d e c k s (f or e x a m pl e f or firi n g W C s a n d w a s h b a si n s at t h e s a m e ti m e) or u si n g “ mi x e d ” l o a di n g d e c k s s h ari n g diff er e nt l e v el s. F urt h er m or e, t h e a v ail a bilit y of a ut o m ati c l o a di n g- u nl o a di n g s y st e m s c a n r e s ol v e t h e p ot e nti al di s a d v a nt a g e of a v erti c al c o nfi g ur ati o n (i. e. t h e n e c e s sit y t o c o ntr ol s e v er al l o a di n g l e v el s). I n g e n er al, t h e S A C MI- Ri e d h a m m er t u n n el kil n fit s p erf e ctl y i nt o t h e m o d er n c o n c e pt of t h e f ull y a ut o m ati c f a ct or y, a n e n vir o n m e nt w hi c h w a s pr e vi o u sl y al m o st e x cl u si v el y r e s er v e d f or r oll er kil n s. T hi s h a s b e e n a c hi e v e d t h a n k s, o n c e m or e, t o t h e a v ail a bilit y of a ut o m ati c l o a di n g- u nl o a di n g s y st e m s, L G V f or pi e c e tr a n s p ort a n d, i n g e n er al, d u e t o t h e i n cr e a s e d u s e of r o b oti c s a n d i nt elli g e nt h a n dli n g s y st e m s fr o m c a sti n g t o p all eti zi n g. T o r u n a s m art f a ct or y S A C MI al s o pr o p o s e s H E R E, t h e f a ct or y s u p er vi s or w hi c h i m pl e m e nt s a d v a n c e d M E S ( m a n uf a ct uri n g e x e c uti o n s y st e m) f u n cti o n s a n d m o nit ori n g of t h e p erf or m a n c e i n d e x e s ( K PI) of t h e m a c hi n e, pl a nt or s e v er al i nt er c o n n e ct e d pr o d u cti o n u nit s. I n t hi s c a s e t o o, t h e a p pr o a c h i s i n cr e m e nt al a n d p er s o n ali z e d, wit h S A C MI a bl e t o a ct a s a di git al p art n er a n al y si n g t h e st at u s of t h e f a ct or y a n d t h e c o n cr et e a n d m e a s ur a bl e a d v a nt a g e s w hi c h c o ul d b e o bt ai n e d b y i n st alli n g s oft w ar e.

Alr e a d y t o d a y, t h e st a n d ar d Ri e d h a m m er kil n c o ul d f u n cti o n u si n g u p t o 2 0 % h y dr o g e n mi x e d wit h m et h a n e g a s ( o n e s c e n ari o pr e v al e nt i n E ur o p e i s t h e d e v el o p m e nt of n et w or k s wit h h y bri d di stri b uti o n of g a s a n d h y dr o g e n). T hi s p er c e nt a g e c o ul d b e i n cr e a s e d u p t o 1 0 0 %, wit h s uit a bl e m o difi c ati o n s. I n t h e s a m e dir e cti o n, a n ot h er R & D pr oj e ct c urr e ntl y i n pr o gr e s s c o n c er n s t h e d e v el o p m e nt of a n e w h y bri d kil n, c a p a bl e of i nt e gr ati n g el e ctri cit y c o mi n g fr o m a r e n e w a bl e s o ur c e w hi c h c o ul d b e a p pli e d i n si d e t h e t u n n el kil n h e ati n g it e m s b y c o n v e cti o n a n d i n s y n er g y wit h t h e ot h er pri m ar y s o ur c e s ( m et h a n e, h y dr o g e n or mi x e s). T h e s p e ci al t al e nt of S A C MI- Ri e d h a m m er i s o ur a bilit y t o ti m e t h e s e t e c h ni c al d e v el o p m e nt s c orr e ctl y a c c or di n g t o t h e r e al a v ail a bilit y of t h e n e w e n er g y s o ur c e s, w hil e al w a y s p utti n g t h e c u st o m er’ s n e e d s fir st.

Fr o m E n er g y m a n a g e m e nt t o t h e f u el s of t h e f ut ur e

Si n c e t h e y c a n b e e q ui p p e d wit h h e at r e c o v er y s y st e m s pr o p o s e d b y t h e E n er g y Di vi si o n, t o p o w er ot h er m a c hi n e s or

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

Pl u g gi n g t s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n c o st s

J a hir A h m e d l o o ks at pr o d u cti o n c osts ri g ht a cr oss A S E A N a n d ass ess es h o w t h e m aj or m a n uf a ct uri n g h u bs st a c k u p i n t er ms of r el ati v e c o m p etiti v e n ess …

o st e s c al ati o n s a n d fl u ct u ati o n i n pri c e s of e n er g y a n d r a w m at eri al s a n d c o nti n u e d i n cr e a s e of l a b o ur c o st s h a v e b e e n f or ci n g A si a n s a nit ar y w ar e s t o g o f or t e c h n ol o g y i nt e n si v e pr o d u cti o n all o v er t h e r e gi o n, i n cl u di n g C hi n a, S o ut h e a st A si a a n d I n di a. T h e s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s i n t h e r e gi o n’ s m ai n b uil di n g c er a mi c pr o d u ci n g c o u ntri e s, C hi n a, I n di a, Vi et n a m, T h ail a n d a n d I n d o n e si a ar e n o w i n cr e a si n g t h eir pr o d u cti o n effi ci e n c y t o mi ni mi s e c o st s. D u e t o hi g h er e n er g y c o st s s a nit ar y w ar e c o m p a ni e s i n t h e P hili p pi n e s c o nti n u e s t o r e m ai n l e s s c o m p etiti v e i n A si a a n d t h e c o u ntr y r e m ai n s i n cr e a si n gl y i m p ort d e p e n d e nt. At t h e m o m e nt M al a y si a i s al s o c o n s u mi n g m or e i m p ort e d s a nit ar y w ar e s a s t h e l o c al pr o d u cti o n c o st i s i n cr e a si n g f a st d u e t o l e s s gr o wt h i n pr o d u cti o n f oll o wi n g gr a d u al wit h dr a w al of e n er g y s u b si d y a n d i n cr e a s e of l a b o ur c o st s. M e a n w hil e i n cr e a si n g c h e a p er i m p ort s fr o m C hi n a h a v e aff e ct e d t h e S o ut h e a st A si a n s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n a n d tr a d e a n d Vi et n a m i s m o st aff e ct e d, s ai d Vi et n a m B uil di n g C er a mi c s A s s o ci ati o n ( VI B C A). E n er g y c o st n o w a c c o u nt s f or s o m e 3 5- 5 0 p er c e nt i n c o st of pr o d u cti o n of s a nit ar y w ar e s i n al m o st all of t h e S o ut h e a st A si a n c o u ntri e s, fr o m l o w e st i n M al a y si a t o hi g h e st i n t h e P hili p pi n e s. T h e s h ar e of r a w m at eri al s i n t h e pr o d u cti o n c o st i s a b o ut 3 0 p er c e nt, w hil e w a g e s, l o gi sti c s a n d o v er h e a d a c c o u nt f or t h e r e st. C hi n a i s t h e l ar g e st s o ur c e of c er a mi c r a w m at eri al s, i n cl u di n g cl a y s a n d ot h er mi n er al s a n d c h e mi c al s f or t h e r e gi o n al c o u ntri e s. C hi n e s e r a w m at eri al s ar e n o w at l e a st 1 0 p er c e nt e x p e n si v e f oll o wi n g C hi n e s e g o v er n m e nt’ s r e str u ct uri n g of r a w m at eri al pr o d u cti o n a n d tr a d e i n li n e wit h e n vir o n m e nt al r e g ul ati o n s. R a w m at eri al s of A S E A N c o u ntri e s ar e al s o g etti n g e x p e n si v e a s r e g ul ati o n s, pr o d u cti o n pr o c e s s e s a n d l o gi sti c s ar e i n v ol vi n g i n cr e a si n g e x p e n s e s. R a w m at eri al pri c e s h a v e i n cr e a s e d b y o v er 1 0-

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

2 0 p er c e nt o v er t h e p a st c o u pl e of y e ar s, w hil e w a g e s h a v e i n cr e a s e d b y o v er 5 0 p er c e nt i n t h e r e gi o n al c o u ntri e s. T h e i m p a ct of ri si n g l a b o ur c o st a n d s h ort a g e of l a b o ur i s n o w a gr o wi n g c o n c er n. C h e a p er l a b o ur i n Vi et n a m, I n d o n e si a a n d P hili p pi n e s ar e n o w e ar ni n g a b o v e U S $ 3 0 0 p er m o nt h pl u s fri n g e b e n efit s, a s mi ni m u m. T o r e d u c e t h e l a b o ur c o st s a n d m e et t h e s h ort a g e of l a b o ur, M al a y si a, T h ail a n d a n d Vi et n a m h a v e t a k e n m e a s ur e s t o g o f or a ut o m ati o n i n t h e s a nit ar y w ar e f a ct ori e s. T h e c o st of pr o d u cti o n i n m a n uf a ct uri n g s a nit ar y w ar e s i n t h e r e gi o n of S o ut h e a st A si a i s st e a dil y i n cr e a si n g, y et t h e m ar k et r e m ai n s st a bl e. T w o l e a di n g s a nit ar y w ar e pr o d u c er s, e x p ort er s a n d c o n s u m er s T h ail a n d a n d Vi et n a m ar e b u s y t o m e et t h e e x p a n di n g d e m a n d s of t h e d o m e sti c c o n s u m er s a n d w orl d m ar k et s. A S E A N m aj or s S C G gr o u p of T h ail a n d a n d t h e st at e- o w n e d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s of Vi et n a m, Vi gl a c er a, h a v e b e e n m ai nt ai ni n g d o mi n a nt p o siti o n i n t h e d o m e sti c a s w ell a s t h e r e gi o n al m ar k et s, w hil e t h e f or ei g n c o m p a ni e s still h ol d t h eir gr o wi n g i nfl u e n c e s o v er t h e e ntir e r e gi o n. T h e t w o J a p a n e s e m aj or s, Li xil a n d T ot o, t h e S p a ni s h gl o b al pl a y er R o c a a n d t h e A m eri c a n m aj or K o hl er ar e i n cr e a si n gl y e x p a n di n g i n t h e A S E A N m ar k et s t o gr a b t h e gr o wi n g d e m a n d.

T h ail a n d

Pr e vi o u sl y t h e c er a mi c s a nit ar y w ar e i n d u str y i n T h ail a n d h a d b ett er c o st a d v a nt a g e, f or w hi c h t h e c o u ntr y b e c a m e a m aj or m a n uf a ct ur er a n d e x p ort er of s a nit ar y w ar e s i n A si a. Hi g h pri c e s of e n er g y, r a w m at eri al s a n d w a g e s h a v e p u s h e d it b e hi n d s o m e ot h er s. L a b o ur w a g e s ar e ri si n g si n c e p a st s e v er al y e ar s. Mi ni m u m w a g e s a n d b e n efit s h a v e g o n e u p t o U S $ 4 0 0, p er m o nt h, e v e n m or e i n s o m e f a ct ori e s, y et, t h er e i s s e v er e s h ort a g e of w or k er s. M a n y tr ai n e d w or k er s h a v e s wit c h e d t o ot h er hi g h p a y j o b s. I n pr o d u cti o n of a v er a g e gr a d e n or m al c er a mi c or vitr e o u s c hi n a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

h e d e f i cit F el d s p a r mi n e i n M at al e, S ri L a n k a, o w n e d b y L a n k a C e r a mi c s a n d s u p pl yi n g N o rit a k e L a n k a

or p or c el ai n s a nit ar y w ar e s, e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 4 0 p er c e nt o n t h e pr o d u cti o n c o st i n T h ail a n d. T h e c o st of r a w m at eri al s i s e sti m at e d t o b e 2 5- 3 0 p er c e nt. W a g e s a n d o v er h e a d a c c o u nt f or a b o ut 2 0- 3 0 p er c e nt. L o gi sti c s a n d ot h er s h a v e 1 0- 1 5 p er c e nt s h ar e. C o st r e c o v er y i s b ett er a s t h e d e m a n d f or s u c h s a nit ar y w ar e s ar e i n cr e a si n g f a st. H o w e v er, i n T h ai s a nit ar y w ar e i n d u str y, i m pr o v e d pr o d u cti vit y h a s r e d u c e d pr o d u cti o n c o st s si g nifi c a ntl y i n t h e p a st c o u pl e of y e ar s. Fl u ct u ati o n i n e n er g y a n d m aj or r a w m at eri al pri c e ri s k s h a s h el p e d i n 2 0 2 0 t o mi ni mi z e c o st s. T h e v ol atilit y of gl o b al cr u d e oil pri c e fr o m U S- C hi n a tr a d e w ar c o u pl e d wit h g e o p oliti c al c o nfli ct s i n t h e Mi d dl e E a st, t h e C O VI D- 1 9 o ut br e a k, a n d m ar k et h o p e s s urr o u n di n g pr o gr e s s i n C o vi d- 1 9 v a c ci n e d e v el o p m e nt t h at h a v e aff e ct e d t h e oil d e m a n d, h a s r e s ult e d i n t h e fl u ct u ati o n of e n er g y a n d c o m m o dit y pri c e s, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T h ail a n d’ s i m pr o v e d m a n uf a ct uri n g pr o c e s s t o a c c o m m o d at e a gr e at er r a n g e of r a w m at eri al s, w hi c h c a n h el p r e d u c e r a w m at eri al c o st s i s c o nti n u o u sl y m a ki n g pr o d u cti o n c o st s r e w ar di n g. It h a s b e e n h el pi n g D e v el o p Hi g h V al u e A d d e d ( H V A) pr o d u ct s a n d s er vi c e s c a p a bl e of i n cr e a si n g s al e s a n d pr ofit s t o r e d u c e t h e ri s k of fl u ct u ati n g r a w m at eri al pri c e s. S C G’ s s a nit ar y w ar e f a ct ori e s, u n d er Si a m S a nit ar y W ar e I n d u str y C o Lt d, i n cl u di n g C O T T O br a n d, ar e pr o d u ci n g a n e x p a n d e d r a n g e of H V A s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. It s s a nit ar y w ar e a n d fitti n g b u si n e s s ar e still b ei n g t h e l e a d er i n t h e d o m e sti c m ar k et. T h e S C G h a s p oli c y t o c o nti n u o u sl y i n cr e a s e pr o d u cti o n effi ci e n c y a n d i m pl e m e nt c o st r e d u cti o n, f or e x a m pl e, e n er g y c o st r e d u cti o n, a n d w a st e r e d u cti o n. T hi s i s n ot li mit e d t o a d vi c e s o n m or e effi ci e nt a n d eff e cti v e pr o d u cti o n pr o c e s s, q u alit y c o ntr ol a n d c o st r e d u cti o n a s w ell a s p o s si bl e s ol uti o n of a n y r el at e d pr o bl e m s.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

T h ai c e r a mi c s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n a n d d o m e sti c m a r k et s Y e ar

P r o d u cti o n

D o m e sti c m a r k et s

2018

8. 9 milli o n p c s E sti m at e d

4. 3 milli o n p c s E sti m at e d

2017

8. 6 milli o n p c s

4. 4 milli o n p c s

2016

8. 6 milli o n p c s

4. 6 milli o n p c s

2015

9. 1 milli o n p c s

5. 4 milli o n p c s

S o u r c e: C e r a mi c I n d u st r y Cl u b of T h ail a n d ( CI C T).

S C G’ s t hi n c er a mi c s t e c h n ol o g y ‘ C O T T O C E R A M’ i n C O T T O s e n s ati o n s eri e s m a k e s w a s h b a si n s l o o k sli m m er, m o d er n d e si g n t oil et ‘ si m pl y m o di s h’, a n d s m art t oil et ‘ T u ni o L a c o ni c’ s eri e s c o m bi n e d d e si g n a n d t e c h n ol o g y t o g et h er, a n d s oft p a d dl e f a u c et d e si g n e d wit h u ni v er s al d e si g n c o n c e pt. A c c or di n g t o S C G, t h e b u si n e s s ri g or o u sl y cr e at e s v al u e t o c u st o m er s t hr o u g h H V A pr o d u ct s a n d s er vi c e s t o diff er e nti at e a n d r e s p o n d t o c u st o m er s’ n e e d s a n d e n h a n c e c o n str u cti o n i n d u str y t o i n cr e a s e w e alt h i n c o m m u nit y, s u c h a s, c o nti n ui n g pr o d u ct s i m pr o v e m e nt t hr o u g h R & D, b e c o mi n g a tr e n d s ett er, a n d d e v el o pi n g e c o-fri e n dl y pr o d u ct s t o r e d u c e n at ur al r e s o ur c e s c o n s u m pti o n. S o m e s el e cti o n s i n cl u d e t h e S C G ‘ Gr e e n C h oi c e’ it e m s w hi c h r e d u c e n at ur al r e s o ur c e s u s a g e w hil st s a vi n g e n er g y a s w ell a s pr o m oti n g h e alt h y h y gi e n e. H o w e v er, S C G i s c o n c er n e d a b o ut t h e f ut ur e i n cr e a s e of e n er g y a n d r a w m at eri al c o st s. It s ai d t h e c urr e nt ri s k w hi c h will li k el y t o e xt e n d t o e arl y 2 0 2 2 i s t h e c o st of e n er g y, e s p e ci all y f u el, a n d r a w m at eri al s, t h at h a v e i m m e n s el y i n cr e a s e d. T hi s i s a r e s ult of s ur gi n g d e m a n d fr o m t h e c o u ntr y’ s r e o p e ni n g s c h e m e s t h at h a v e c a u s e d i nfl ati o n ( pr o d u ct pri c e s) t o b e c o m e s or e. A s c o st s m o v e hi g h er, pr o d u ct d e m a n d m a y d e cr e a s e i n t h e f ut ur e. S C G i s a c c el er ati n g ri s k m a n a g e m e nt str at e gi e s f or t h e r e d u cti o n of e n er g y c o st s i n t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s, l o gi sti c s, a n d pr o c e e d wit h i n n o v ati o n s t h at ar e tr u e s ol uti o n s f or c o n s u m er s. S C G Pr e si d e nt a n d C E O R o o n gr ot e R a n g si y o p a s h f or e c a st s t h at T h ail a n d’ s r e o p e ni n g will i n cr e a s e pr o d u ct a n d s er vi c e d e m a n d s t o w ar d s t h e r e st of 2 0 2 1 a n d ri p pl e t o e arl y 2 0 2 2. S C G b uil di n g m at eri al s i n cl u di n g s a nit ar y w ar e s i n 2 0 2 0 r e c or d e d a n i n cr e a s e of 1 8 p er c e nt i n pr ofit y e ar o n y e ar a s a r e s ult of c o nti n u o u s effi ci e n c y i m pr o v e m e nt s a n d l o w er pr o d u cti o n c o st, d e s pit e s e v e n p er c e nt d e cr e a s e, y e ar o n y e ar, d u e t o C O VI D- 1 9 p a n d e mi c a n d c h all e n gi n g e c o n o mi c e n vir o n m e nt.

Vi et n a m

I n Vi et n a m’ s s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n, t h e c a p a cit y h a s i n cr e a s e d c o n s er v ati v el y t o s o m e 1 9- 2 0 milli o n pi e c e s, li b er all y, u p t o a n e sti m at e d 2 5 milli o n pi e c e s, a y e ar i n 2 0 2 0, a c c or di n g t o Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A). Wit h 3 s a nit ar y w ar e f a ct ori e s, Vi gl a c er a’ s pr o d u cti o n of s a nit ar y w ar e s i s ri si n g st e a dil y. It s pr o d u cti o n c a p a cit y h a s r e a c h e d 1. 8 milli o n s a nit ar y w ar e pi e c e s a y e ar. H o w e v er, fl u ct u ati o n s i n oil a n d g a s pri c e s h a v e d e cr e a s e d s h ar pl y, w hi c h i s a c o n diti o n f or t h e r e d u cti o n of dir e ct f u el c o st s a s w ell a s t h e r e d u cti o n of i n p ut m at eri al c o st s a n d pr o d u cti o n c o st s. T h e f a ct or of C hi n a- U S tr a d e c o m p etiti o n a s w ell a s bil at er al a n d m ultil at er al fr e e tr a d e a gr e e m e nt s wit h J a p a n, C a n a d a, t h e U S, E ur o p e, et c, i s a n o p p ort u nit y f or i n cr e a si n g pr o d u ct e x p ort s, attr a cti n g m or e att e nti o n of f or ei g n F DI i n v e st m e nt i n Vi et n a m. D u e t o t h e i m p a ct of t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c, t h e Vi et n a m e s e s a nit ar y w ar e f a ct ori e s w er e a bl e t o pr o d u c e 5 0- 6 0 p er c e nt of t h eir c a p a cit y i n t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 1; o nl y 6- 7 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e s w er e pr o d u c e d. Alt h o u g h aff e ct e d b y C o vi d p a n d e mi c

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

Si a m S a nit a r y W a r e I n d u st r y C o Lt d ( S C G g r o u p c o m p a n y)

L o c ati o n: K h o k y a e, A. N o n g k a e, S ar a b uri 1 8 2 3 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: Si a m S a nit ar y W ar e I n d u str y pr o d u c e s s a nit ar y w ar e s u n d er t h e C O T T O br a n d n a m e. T h e pr o d u ct s i n cl u d e, bi d et s, uri n al s, l a v at ori e s, a n d ot h er b at hr o o m a c c e s s ori e s. Off er s b at hr o o m d e si g n a n d i n st all ati o n.

A m e ri c a n St a n d a r d S a nit a r y w a r e

( LI XI L T h ail a n d P u bli c C o m p a n y Lt d) L o c ati o n: M a b k h a, Ni k o m p att a n a S u b Di stri ct, R a y o n g 2 1 1 8 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar w ar e s Ot h e r s: F ull r a n g e of c er a mi c s a nit ar w ar e s. A m eri c a n St a n d ar d i s p art of LI XI L Gr o u p of J a p a n

K O H L E R ( T h ail a n d) P u bli c C o Lt d

a n d K a r at S a nit a r y w a r e P C L L o c ati o n: T a n di e o, K a e n g K h oi, S ar a b uri, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: K O H L E R a n d K ar at ar e l e a di n g vitr e o u s s a nit ar w ar e m a n uf a ct ur er s. T h ail a n d- b a s e d K ar at b e c a m e p art of t h e K O H L E R C o m p a n y, a n d i s n o w k n o w n a s K O H L E R ( T h ail a n d).

St a r S a nit a r y w a r e C o Lt d

L o c ati o n: N o n g k a e, S ar a b uri 1 8 1 4 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: St ar m a n uf a ct ur e s a wi d e r a n g e of pr o d u ct s i n cl u di n g vitr e o u s c hi n a b at ht u b s, w at er cl o s et s, w a s h b a si n s, uri n al s, bi d et s, s q u at s, s o a p h ol d er s, et c.

N a h m S a nit a r y w a r e C o Lt d

L o c ati o n: N o n g pl a m o e, N o n g k a e, S ar a b uri 1 8 1 4 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s: M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M a n uf a ct ur e s f ull r a n g e of c er a mi c s a nit ar w ar e s, s u c h a s, w at er cl o s et s, w a s h b a si n s, uri n al s, bi d et s, b at ht u b s a n d ot h er a c c e s s ori e s. It i s p art of Vill er o y & B o c h of G er m a n y.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

s o m e c o m p a ni e s still b o o st pr o d u cti o n t o 8 0- 8 5 p er c e nt of t h e c a p a cit y a n d b a si c all y c o n s u m e all pr o d u ct s pr o d u c e d i n t h e fir st 6 m o nt h s of 2 0 2 1. At t h e b e gi n ni n g of t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 1, t h e Vi et n a m’ s p a n d e mi c w a s b a si c all y c o ntr oll e d, e s p e ci all y i n t h e N ort h. It i s e x p e ct e d t h at t h e N ort h will st e p u p pr o d u cti o n t o e x pl oit a b o ut 9 0 p er c e nt of c a p a cit y. T hi s will e x pl oit o nl y a b o ut 6 0- 6 5 p er c e nt of t h e c a p a cit y, w hil e t h e w h ol e c o u ntr y will e x pl oit a b o ut 8 0- 8 5 p er c e nt of c a p a cit y, w hi c h i s a b o ut 3. 8- 4 milli o n s a nit ar y w ar e pi e c e s i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 1, c o m p ar e d t o t hir d q u art er’ s 2- 2. 5 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e s.

C ri sti n a S a nit a r y ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: H u a y K w a n g, B a n g k o k 1 0 3 2 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M a n uf a ct ur er of f ull r a n g e of s a nit ar y w ar e s, wit h e x cl u si v e b at ht u b s a n d w a s h b a si n s.

M o g e n ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: L u ml u k k a, P at h u mt h a ni 1 2 1 5 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M o g e n m a n uf a ct ur e s a n d di stri b ut e s s a nit ar y w ar e s m a d e of vitr e o u s C hi n a, s u c h a s, w at er cl o s et s, b a si n s, b at ht u b s et c f or b ot h h o m e a n d e x p ort m ar k et s.

Vi et n a m e s e c e r a mi c s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n c a p a cit y a n d r e al p r o d u cti o n Y e ar 2 0 1 7- 1 8

P r o d u cti o n c a p a cit y

R e al p r o d u cti o n

2 5 milli o n pi e c e s

1 7 milli o n pi e c e s

2 0 1 6- 1 7

2 5 milli o n pi e c e s

1 7 milli o n pi e c e s

2 0 1 4- 1 5

1 5. 0 5 milli o n pi e c e s

1 2. 5 milli o n pi e c e s

Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n

Vi et n a m e s e c e r a mi c s a nit a r y w a r e d o m e sti c c o n s u m pti o n, e x p o rt s & i m p o rt s Y e ar

C o n s u m pti o n i n milli o n pi e c e s

E x p o rt s i n milli o n US$

I m p o rt s i n milli o n US$

2018

1 7. 8

1 4 0. 2

3 7. 6

2017

1 1 9. 2

3 3. 2 4

2016

1 2. 5

9 4. 5

2 3. 0 3

2015

1 0. 5

2 1. 3

2014

9. 2

130

1 0 7. 2

1 0. 5

2013

T h e s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s ar e m ar k eti n g pr e mi u m br a n d s t h at h el p e d e n c o u nt er i n cr e a si n g c o st of e n er g y, r a w m at eri al s a n d l a b o ur. A si g nifi c a nt p art of t h e t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e q u alit y m a n uf a ct uri n g i s o p er at e d b y t h e f or ei g n i n v e st or s, w hi c h i n cl u d e, I n a x a n d A m eri c a n St a n d ar d, T ot o Vi et n a m, a n d Tai w a n e s e C a e s ar o w n e d Vi et n a m C a e s ar. T h e s e f o ur a n d Vi gl a c er a ar e t h e fi v e l ar g e st m a n uf a ct ur er s i n t h e pr e mi u m s a nit ar y w ar e s e g m e nt i n Vi et n a m. T h e Vi et n a m e s e c o m p a ni e s, Vi gl a c er a, T hi e n T h a n h S a nit ar y W ar e s C o, H a o C a n h S a nit ar y W ar e s C o a n d ot h er s c o nti n u o u sl y m ai nt ai n a si g nifi c a nt i nfl u e n c e wit h a h alf of t h e c o u ntr y’ s t ot al st a n d ar d s a nit ar y w ar e c a p a cit y i n t h e d o m e sti c m ar k et, a s w ell a s i n e x p ort s hi p m e nt s, m ai nl y t o t h e E a st A si a n c o u ntri e s. H o w e v er, Vi et n a m c o n s u m e s a l ar g e q u a ntit y of i m p ort e d s a nit ar y w ar e s, s hi p p e d m o stl y fr o m t h e E a st a n d S o ut h e a st A si a n c o u ntri e s. D e s pit e hi g h pr o d u cti o n c o st, Vi et n a m i s n o w i n e x c e s s of c er a mi c s a nit ar y w ar e s. C o m p etiti o n a m o n g s a nit ar y w ar e pr o d u c er s i s g etti n g t e n s e, a n d at t h e s a m e ti m e m a n y bi g c o m p a ni e s still i n v e st i n e x p a n di n g c a p a cit y, p u s hi n g a h e a d t o ar o u n d 2 8- 3 0 milli o n pi e c e s s o o n, fr o m pr e s e nt 2 5 milli o n pi e c e s. I n s u c h a sit u ati o n, Vi et n a m e s e s a nit ar y w ar e c o m p a ni e s ar e f or c e d t o i m pr o v e q u alit y, di v er sif y t h eir d e si g n s a n d e x p a n d e x p ort m ar k et s. T h e m a n uf a ct ur er s ar e f a ci n g t h e c h all e n g e s of e n h a n ci n g pr o d u cti o n m a n a g e m e nt t o mi ni mi z e c o st s, u p d ati n g m o d er n t e c h n ol o gi e s a n d e q ui p m e nt t o e n s ur e q u alit y a n d i n cr e a s e t h e c o m p etiti v e n e s s of pr o d u ct s, a n d b uil di n g br a n d i m a g e i n t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s, s ai d VI B C A. T h e e n er g y pri c e i s i n cr e a si n g i n Vi et n a m, r ai si n g t h e pr o d u cti o n

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

E st a bli s h e d i n 1 9 7 4. L o c ati o n: H a n oi, Vi et n a m. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s, til e s a n d h e a v y cl a y pr o d u ct s. A n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y: T hr e e s a nit ar y w ar e s a n d ﬁtti n g c o m p a ni e s h a v e a t ot al a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 1. 8 milli o n pi e c e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Tr a d e m a r k/ b r a n d: A s a tr a d e m ar k or br a n d, Vi gl a c er a i s k n o w n w orl d wi d e a s a m aj or c er a mi c s a nit ar y w ar e a n d til e pr o d u c er of A si a.

T h a n h Tri Vi gl a c e r a S a nit a r y w a r e J S C o m p a n y

L o c ati o n: T h a n h Tri W ar d, H o a n g M ai Di st, H a n oi, Vi et n a m. P r o d u ct: F ull r a n g e of q u alit y c er a mi c s a nit ar y w ar e pr o d u ct s u n d er Vi gl a c er a br a n d. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: T h a n h Tri i s a Vi gl a c er a C or p or ati o n u nit. T h e pr o d u ct s c o m p et e wit h l e a di n g f or ei g n c o m p a n y m a n uf a ct ur e d pr o d u ct s at t h e d o m e sti c m ar k et s. T h e pr o d u ct s al s o h a v e e x p ort m ar k et s i n A si a a n d ot h er c o nti n e nt s.

T hi e n T h a n h S a nit a r y w a r e J S C o m p a n y

L o c ati o n: Bi n h C h u a n i n d u stri al z o n e, T h u a n A n di stri ct, Bi n h D u o n g, Vi et n a m. A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: O v er 0. 7 milli o n pi e c e s of c er a mi c s a nit ar y w ar e s. P r o d u ct s: C er a mi c t oil et s uit e s, w a s h b a si n s, uri n al s, bi d et s, et c, M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: At T hi e n T h a n h, s a nit ar w ar e s ar e pr o d u c e d i n a m o d er n pr o d u cti o n li n e wit h t e c h n ol o g y a n d m a c hi n er y i m p ort e d fr o m It aly, U nit e d Ki n g d o m, G er m a n y, a n d Fr a n c e. It i s a u nit of FI C O ( B uil di n g M at eri al s C or p or ati o n N o. 1), a st at e- o w n e d c o m p a n y, b el o n gi n g t o t h e Mi ni str y of C o n str u cti o n.

I N A X- Vi et n a m S a nit a r y W a r e C o Lt d ( VI N A X)

St at u s: F or ei g n i n v e st m e nt L o c ati o n: Gi a L a m Di stri ct, H a n oi, Vi et n a m A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 3 milli o n pr o d u ct pi e c e s. H a s s e v e n f a ct ori e s. T hr e e i n D u o n g X a, a n d f o ur i n H u n g Y e n. P r o d u ct s: W at er cl o s et s, l a v a d o, w a s h b a si n s, uri n al s, b at ht u b, et c. T ot al i n v e st m e nt: U S $ 1 3 3 milli o n. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: I N A X Vi et n a m i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of c er a mi c s a nit ar w ar e s i n Vi et n a m.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

c o st s a n d t h e l a b o ur c o st s i s m u c h hi g h er a n d ri si n g c o nti n u o u sl y. E m pl o y er s h a v e t o p a y hi g h r at e of l a b o ur i n s ur a n c e f e e. M or e o v er, a b s e n c e of r a w m at eri al s pr o c e s si n g i n d u str y c a u s e s c o m p a ni e s i n v e st i n pr e p ar ati o n e q ui p m e nt a n d ot h er s. T hi s d o e s n ot h el p m a k e c o n si st e n c y a n d q u alit y i n m at eri al pr e p ar ati o n a n d k e e p t h e pr o d u cti o n c o st s u p t o e x p e ct e d e c o n o mi c l e v el. C o st of e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 3 5- 4 0 p er c e nt i n t ot al pr o d u cti o n c o st i n Vi et n a m. W a g e s, s al ari e s a n d o v er h e a d a c c o u nt f or a b o ut 2 5- 3 0 p er c e nt, r a w m at eri al s al s o a b o ut 2 5- 3 0 p er c e nt. Ot h er s a b o ut 1 0- 1 5 p er c e nt. Mi ni m u m w a g e f or t h e w or k er s i s s o m e U S $ 3 0 0 p er m o nt h. Vi et n a m’ s d o m e sti c m ar k et of s a nit ar y w ar e s i s, h o w e v er, pr ot e ct e d b y t ariff a n d n o n-t ariff b arri er s. Vi et n a m i s c urr e ntl y t h e m o st l u cr ati v e m ar k et f or m a n uf a ct uri n g s a nit ar y w ar e s, b ot h f or l o c al c o n s u m pti o n a n d e x p ort s. Vi et n a m i s o n e of t h e l ar g e st c o n s u m er s of s a nit ar y w ar e s i n t h e w orl d wit h s o m e 1 4- 1 5 milli o n or m or e pi e c e s c o n s u m e d d o m e sti c all y a y e ar. It s l ar g e pr o d u cti o n h a s o p e n e d u p e x p ort o p p ort u niti e s w orl d wi d e.

I n d o n e si a

T h e hi g h er c o st of e n er g y, r a w m at eri al s a n d l a b o ur h a v e f or c e d t h e I n d o n e si a n s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s t o r e str u ct ur e t h eir pr o d u cti o n effi ci e n c y t o mi ni mi s e o p er ati n g c o st i n t h e f a ct ori e s. I n pr o d u cti o n of vitr e o u s c hi n a/ p or c el ai n s nit ar y w ar e s of a v er a g e q u alit y, t h e s h ar e of e n er g y i n c o st s w a s 4 0- 4 5 p er c e nt pr e vi o u sl y, n o w t hi s h a s c o m e d o w n l ar g el y f oll o wi n g g a s pri c e r e d u cti o n. R a w m at eri al s a c c o u nt f or 2 5- 3 0 p er c e nt, w a g e s, s al ari e s a n d o v er h e a d a b o ut 2 5 p er c e nt a n d ot h er s 1 0- 1 5 p er c e nt. I n d o n e si a’ s e c o n o mi c gr o wt h i n 2 0 2 0 c o ntr a ct e d b y - 2. 1 p er c e nt, r e v er si n g t h e 5. 0 2 p er c e nt gr o wt h of 2 0 1 9, i m p a cti n g o n t h e c o n s u m pti o n of s a nit ar y w ar e s. H o w e v er, I M F pr oj e ct e d I n d o n e si a’ s G D P gr o wt h i s e x p e ct e d t o ri s e t o 4. 3 p er c e nt f or 2 0 2 1. It s c urr e n c y, t h e R u pi a h, h a s f or t h e m o st p art r e m ai n st a bl e. R u pi a h t o t h e U S D oll ar at D e c e m b er 3 1, 2 0 2 0 w a s R p 1 4, 1 0 5 c o m p ar e d t o R p 1 3, 9 0 1 at D e c e m b er 3 1, 2 0 1 9. Ot h er c h a n g e s t h at aff e ct I n d o n e si a n p erf or m a n c e i n 2 0 2 0 i n cl u d e s t h e a n n u al ri s e of mi ni m u m w a g e w hi c h i s m a n d at e d b y l a w. B ei n g a l a b o ur-i nt e n si v e i n d u str y, e v er y i n cr e a s e w a s m aj or c o st, a n d t h e y e ar’ s mi ni m u m w a g e h a s i n cr e a s e d i n s o m e pr o vi n c e s b y 8. 5 1 p er c e nt, fr o m R p 4, 4 1 7, 5 7 3 i n 2 0 1 9 t o R p 4, 7 9 3, 5 0 9 i n 2 0 2 0. L e a di n g s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er, T O T O I n d o n e si a, i s r e n o v ati n g t o r e d u c e pr o d u cti o n c o st s. O n t h e e x p ort si d e of T O T O, t h e d o w nt ur n i n d e m a n d h a s pr e s e nt e d wit h a p erf e ct o p p ort u nit y t o r e n o v at e ol d e st f a ct or y li n e. W or k h a s b e g u n t hi s y e ar t o cl o s e t h at li n e a n d t o f ull y r e v a m p it t o b e a f ull y a ut o m ati c pr o d u cti o n li n e s et t o o p er at e s o m eti m e i n e n d of 2 0 2 2. “ T hi s n e w f a ct or y will pr o d u c e a m a s s pr o d u cti o n it e m f or e x p ort, cr e ati n g a m or e st a bl e b a s e f or o ur I n d o n e si a n c e r a mi c s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n c a p a cit y i n pi e c e s Y e ar

P r o d u cti o n c a p a cit y

2 0 1 8 ( e sti m at e d)

5. 6 milli o n p c s

2017

5. 2 milli o n p c s

2016

5. 1 milli o n p c s

I n d o n e si a n c e r a mi c s a nit a r y w a r e i n d u st r y p r o d u cti o n i n pi e c e s C er a mi c s pr o d u ct

2017

2018

2 0 1 9 E st.

S a nit ar y w ar e s

5. 2 milli o n p c s

5. 6 milli o n p c s

5. 4 milli o n p c s

S o u r c e: A S A KI (I n d o n e si a n C e r a mi c I n d u st r y A s s o ci ati o n).

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A m e ri c a n St a n d a r d Vi et n a m C o Lt d

St at u s: F or ei g n i n v e st m e nt L o c ati o n: A n P h ú, T h u ậ n A n, Bì n h D ậ ậ n g, n e ar H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m. A n n u al p r o d u cti o n c a p a cit y: 0. 4 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e s. P r o d u ct s: A wi d e r a n g e of c er a mi c s a nit ar y w ar e s a n d b at hr o o m ﬁ xt ur e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. M aj or e x p ort er s t o Mi d dl e E a st a n d E ur o p e. Ot h e r s: T h e pr o d u ct s i n cl u d e e x q ui sit e l u x ur y d e si g n t o st a n d ar d r a n g e m o d el s.

T O T O Vi et n a m C o Lt d

St at u s: F or ei g n i n v e st m e nt L o c ati o n: T h a n g L o n g I n d u stri al P ar k, D o n g A n h Di st, H a n oi, Vi et n a m. P r o d u ct s: F ull r a n g e of c er a mi c s a nit ar y w ar e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

H a o C a n h S a nit a r y W a r e s C o Lt d

L o c ati o n: D o n g C o C o m m u, Ti e n H ai I n d. P ar k, Ti e n H ai, T h ai Bi n h, Vi et n a m. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s. A n n u al P r o d u cti o n c a p a cit y: S o m e 1. 5 milli o n pi e c e s a y e ar. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: H a o C a n h S a nit ar y w ar e s i s o n e of t h e m aj or pr o d u c er s of s a nit ar y w ar e s i n Vi et n a m. F o u n d e d i n 2 0 0 1, t h e c o m p a n y cl a m s it m a n uf a ct ur e s a d v a n c e d c er a mi c s a nit ar y w ar e s, t oil et s, w a s h b a si n s, uri n al s, et c, of i nt er n ati o n al m ar k et st a n d ar d s.

D o n g Ta m Gr o u p

L o c ati o n: F a ct ori e s i n L o n g A n, D a N a n g a n d H ai D u o n g, Vi et n a m P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s, c er a mi c a n d p or c el ai n til e s, a n d r o o ﬁ n g til e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s a n d Tr a d e m a r k/ b r a n d: D o n g T a m i s a l e a di n g a n d k n o w n tr a d e m ar k i n Vi et n a m e s e c er a mi c w ar e s si n c e s o m e h alf a c e nt ur y.

Vi et n a m C a e s a r S a nit a r y W a r e s J oi nt St o c k C o Lt d

St at u s: F or ei g n i n v e st m e nt. S a nit ar C o Lt d of T ai w a n i s t h e p ar e nt c o m p a n y. L o c ati o n: N h o n Tr a c h 1 I n d u stri al Z o n e, D o n g N ai Pr o vi n c e, Vi et n a m. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: C er a mi c s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er C a e s ar Vi et n a m w a s e st a bli s h e d i n 1 9 9 6, a s a f ully o w n e d T ai w a n e s e c o m p a n y i n Vi et n a m m ar k et f or pr o d u cti o n (i n s e v er al l o c ati o n s) a n d s al e of q u alit y c er a mi c s a nit ar y w ar e s.

K O H L E R Vi et n a m

St at u s: F or ei g n i n v e st m e nt L o c ati o n: L e T h a n h T o n Str e et, Di stri ct 1, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s (‘ M a d e-i n- Vi et n a m’ K O H L E R br a n d it e m s). M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: I n a d diti o n t o m ar k eti n g of K O H L E R br a n d s a nit ar y w ar e s pr o d u c e d i n diff er e nt K O H L E R f a ct ori e s w orl d wi d e, K O H L E R Vi et n a m al s o s o ur c e s it s w orl d cl a s s K O H L E R br a n d O E M pr o d u ct s fr o m t h e l e a di n g m a n uf a ct ur er s i n Vi et n a m.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

I N D O N E SI A P. T. S u r y a T O T O I n d o n e si a

L o c ati o n s: T a n g er a n g, I n d o n e si a; a n d S ur a b a y a, E a st J a v a, I n d o n e si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P. T. S ur y a T O T O I n d o n e si a i s T O T O’ s ﬁr st o v er s e a s f a ct or y. It s pr o d u ct s i n cl u d e w at er cl o s et s, uri n al s, b at ht u b s, w a s h b a si n s, bi d et s, s a nit ar y w ar e s wit h b at hr o o m c a bi n et s a n d ﬁ xt ur e s, et c. T h e pr o d u ct s ar e e x p ort e d w orl d wi d e.

A m e ri c a n St a n d a r d I n d o n e si a P T

L o c ati o n: Cil e u n g si, Ci bi n o n g 1 6 8 2 0, J a w a B ar at, I n d o n e si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: A m eri c a n St a n d ar d I n d o n e si a P T i s a m aj or s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er i n I n d o n e si a t o c at er t h e d o m e sti c m ar k et s a n d f or e x p ort s. A LI XI L J a p a n c o n c er n.

P T I N A X I nt e r n ati o n al (I N A S a nit a r y w a r e)

e x p ort s i n t h e f ut ur e,” s ai d H a n afi At m a dir e dj a, Pr e si d e nt Dir e ct or i n A pril, 2 0 2 1. T O T O’ s n e w h alf a milli o n pi e c e s a y e ar s a nit ar y w ar e pl a nt i n S ur a b a y a of E a st J a v a, I n d o n e si a, h a s st art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n a c o u pl e of y e ar s a g o. T O T O h a s pl a nt s i n t hr e e ot h er l o c ati o n s i n I n d o n e si a. Pr o d u cti o n c o st s of T O T O I n d o n e si a d e cr e a s e d i n 2 0 2 0 b y 1 5. 4 p er c e nt c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar. T h e d e cr e a s e i s d u e t o t h e r e d u c e d c o st s of r a w m at eri al s, p a c ki n g s a n d p art s c o n s u m e d, m a n uf a ct uri n g e x p e n s e s a n d i n dir e ct l a b o ur. T O T O r e p ort e d a c hi e vi n g hi g h er pr ofit m ar gi n i n 2 0 2 0 a n d e x p e cti n g b ett er f ut ur e o utl o o k i n t h e d o m e sti c m ar k et t h at c o n s u m e s t hr e e q u art er s of it s pr o d u cti o n. T h e m ar k et i s o n t h e tr a c k of gr o wt h, s ai d H a n afi. “ Wit h t h e i n cr e a s e of di s p o s a bl e i n c o m e p er c a pit a, t h e mi d dl ecl a s s c o n s u m er s ar e ri si n g f a st i n I n d o n e si a. T h e y n e e d m or e aff or d a bl e pr o d u ct s,” s ai d H a n afi. A s o n e of A si a’ s f a st e st e m er gi n g e c o n o mi e s, I n d o n e si a e nj o y e d a b o o m i n c o n str u cti o n t hi s d e c a d e a n d i s e x p e cti n g b ett er gr o wt h t h e n e xt d e c a d e. T hi s h a s b e e n g e n er ati n g bi g d e m a n d f or t o p q u alit y s a nit ar y w ar e s i n all b uil di n g pr oj e ct s. T hi s cr e at e s l ot s of o p p ort u niti e s f or gl o b al br a n d s t o m a k e a bi g s pl a s h i n I n d o n e si a.

M al a y si a

C er a mi c m a n uf a ct ur er s’ a s s o ci ati o n, M al a y si a n C er a mi c I n d u str y Gr o u p ( M CI G), s ai d M al a y si a i s e x p eri e n ci n g d e cli ni n g pr o d u cti o n gr o wt h i n s a nit ar y w ar e s e ct or w hil e i m p ort i s ri si n g. L o w e n er g y- c o st c o u ntr y M al a y si a i s gr a d u all y wit h dr a wi n g s u b si d y o n n at ur al g a s a n d ulti m at el y p er m m Bt u g a s pri c e h a s i n cr e a s e d t o o v er U S $ 7. It s s a nit ar y w ar e s ar e f a ci n g stiff c o m p etiti o n fr o m ot h er A S E A N c o u ntri e s, a s w ell a s fr o m t h e n o n- A S E A N, p arti c ul arl y, fr o m C hi n a, a s l o c al pr o d u cti o n c o st i s ri si n g c o nti n u o u sl y m a ki n g pr o d u ct s e x p e n si v e b ot h at d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. H o w e v er, M CI G s ai d d o m e sti c d e m a n d r e m ai n s sl o w. E x c e s s c a p a cit y utili s ati o n, i n cr e a si n g c o st of d oi n g b u si n e s s, hi g h er l a b o ur

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

L o c ati o n: S e m ar a n g 5 0 1 2 1, I n d o n e si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: I N A X i s t h e l e a di n g I n d o n e si a b a s e d c er a mi c s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er, f o u n d e d d e c a d e s a g o. A LI XI L J a p a n c o n c er n.

P T K o hl e r I n d o n e si a

L o c ati o n: B e k a si, I n d o n e si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

R o c a I n d o n e si a

L o c ati o n: Ci k u p a, T a n g er a n g, n e ar J a k art a, I n d o n e si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

J o h n s o n S ui s s e S d n B h d / R O C A M al a y si a

L o c ati o n: P et ali n g J a y a, S el a n g or, D ar ul E h s a n, M al a y si a. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: J o h n s o n S ui s s e h a s o n e of t h e l e a di n g c er a mi c s a nit ar y w ar e f a ct ori e s i n t h e r e gi o n. It i s r e c o g ni z e d a s t h e l ar g e st s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er i n M al a y si a, wit h l e a di n g br a n d n a m e a n d m ar k et p o siti o n.

Cl a y I n d u st ri e s S d n B h d ( CI S B) / Cl a yt a n G r o u p

( S a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r) L o c ati o n: Kl u a n g, J o h or, M al a y si a P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: CI S B h a s a m ar k et ni c h e wit h it s o w n br a n d s of ‘ G L O B E’, ‘ C L A Y T A N’ a n d ‘ L E G E N D’ i n M al a y si a n a n d e x p ort m ar k et s. CI S B al s o m a n uf a ct ur e s a n d s u p pli e s O E M it e m s f or r e n o w n e d i nt er n ati o n al s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s.

I N N O C e r a mit e c S d n B h d

L o c ati o n: Ay er Hit a m, J o h or D ar ul T a k zi m, M al a y si a P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: I N N O pr o d u c e vitr e o u s c hi n a s a nit ar y w ar e s. It pr o d u c e s c o m pl et e r a n g e of pr o d u ct s t o c u st o m er s i n l o w, mi d dl e a n d hi g h e n d m ar k et.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

RI SI N G L A B O U R COST A N D S HO RTAGE OF L A B O U RIS N O W A G R O WI N G C O N C E R N M al a y si a n c e r a mi c s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n a n d t r a d e

P ot e x I n d u st ri e s S d n B h d

Y e ar

P r o d u cti o n

I m p o rt

E x p o rt

D o m e sti c m a r k et

2018

3. 2 milli o n p c s

1. 3 milli o n p c s

3. 1 milli o n p c s

3. 8 milli o n p c s E st

2017

4. 0 milli o n p c s

1. 4 milli o n p c s

1. 0 milli o n p c s

3. 8 milli o n p c s

L o c ati o n: M a sji d T a n a h, M al a c c a, M al a y si a P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: It m a n uf a ct ur e s f ull r a n g e of s a nit ar y w ar e s. It c o n st a ntly i m pr o v e s pr o d u ct s f or t h e c u st o m er s.

2016

3. 2 milli o n p c s

1. 4 milli o n p c s

1. 0 milli o n p c s

3. 6 milli o n p c s

H o c h e n g P hili p pi n e s C o r p o r ati o n

2015

3. 2 milli o n p c s

1. 3 milli o n p c s

1. 6 milli o n p c s

2. 9 milli o n p c s

c o st, ri si n g r a w m at eri al a n d l o gi sti c c o st s, s h ort a g e of l a b o ur d u e t o g o v er n m e nt pr e s s ur e t o a v oi d u si n g f or ei g n w or k er s, a s w ell a s hi g h er pr o d u cti o n c o st d u e t o r e m o v al of e n er g y s u b si d y ar e c utti n g d o w n pr ofit m ar gi n s of s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s. M al a y si a n s a nit ar y w ar e s e ct or i s f a ci n g t h e c h all e n g e s of t h e ri si n g pr o d u cti o n c o st d u e t o r e m o v al of e n er g y s u b si d y b y t h e g o v er n m e nt, w e a k e ni n g of t h e M al a y si a n c urr e n c y ( Ri n g git), r ei ntr o d u cti o n of s al e s t a x at 1 0 p er c e nt, l a c k of R & D c ult ur e a n d h u m a n c a pit al a n d f a ciliti e s, r e si st a n c e of i n d u str y pl a y er s t o e m br a c e n e w t e c h n ol o g y, a n d tr a d e w ar- cr e at e d u n c ert ai nt y i n t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. T o o m a n y c o n c urr e nt i n cr e a s e s i n c o st of r e g ul at or y b ur d e n, c o m pli a n c e c o st i s s u e s, tr a n siti o n fr o m G S T t o S S T a n d l a c k of pr o p er, m e a ni n gf ul a n d e arl y c o n s ult ati o n wit h all st a k e h ol d er s ar e c a u si n g n e g ati v e i m p a ct s o n t h e c er a mi c s e ct or, s ai d M CI G. I n pr o d u cti o n c o st of s a nit ar y w ar e s i n M al a y si a, e n er g y a c c o u nt s f or a b o ut 3 0- 3 5 p er c e nt. T h e s h ar e of r a w m at eri al s i s a b o ut 2 5 p er c e nt. W a g e s a n d s al ari e s ar e t o o hi g h i n t h e c o u ntr y, m or e t h a n d o u bl e, c o m p ar e d t o ot h er A S E A N s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s. W a g e s a n d s al ari e s a c c o u nt f or a b o ut 3 5 p er c e nt, w hil e ot h er s ar e 1 0- 1 2 p er c e nt. M al a y si a i s n o w a r e p ut e d a s m a n uf a ct ur ere x p ort er of q u alit y s a nit ar y w ar e s o nl y.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

L o c ati o n s: D a s m ari ñ a s, C a vit e, P hili p pi n e s P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c m ar k et s

R o y al T e r n C e r a mi c s P hili p pi n e s I n c L o c ati o n: G e n er al Tri a s, C a vit e, P hili p pi n e s P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c m ar k et s

R A K C e r a mi c s ( B a n gl a d e s h) Lt d

L o c ati o n: D h a n u a, Sr e e p ur, G a zi p ur, B a n gl a d e s h. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

C h a r u C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d

( A u nit of G r e at W all C e r a mi c I n d u st ri e s Lt d) L o c ati o n: M a ni k p ur, B a g h a s ur a, M a d h a b p ur, H a bi g a nj, B a n gl a d e s h. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

A b ul K h ai r C e r a mi c I n d Lt d

L o c ati o n: B ali g a o n, K ali g o nj, G a zi p ur, B a n gl a d e s h. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H E R _ Asi a n C er a mi cs _ 2 5 4 x 8 6 _ 1 1 _ 2 1 _ pri nt. p df 1 7. 1 1. 2 0 2 1 1 3: 5 1: 1 9

K er a s y s C er a mi c R e p air Kit ®

V ari o u s a p pli c ati o n s

t u n n el kil n · s h uttl e kil n · r oll er kil n

Q ui c k a n d e asy r e p air of d a m a g e d ar e as o n c er a mi c o bj e cts.

• a d v a n c e d firi n g c o n c e pt s • b e st t e m p er at ur e di stri b uti o n a cr o s s s etti n g • c o m p a ct kil n s ol uti o n s

N E W!

C M

C MY

K er asys ® C er a mi c R e p air Kit It h a p p e n s q ui c kl y, s o m et hi n g s h ar p- e d g e d dr o p s i nt o t h e si n k, t h e r e s ult i s a s m all h ol e or c hi p. Wit h t h e n e w K er a s y s ® C er a mi c R e p air Kit s u c h d ef e ct s c a n b e r e p air e d f a st a n d e a s y. A v ail a bl e h er e: k ul z er-t e c h ni k- s h o p. d e

S c a n f or vi d e o 

f ast·e as y ·c ost- eff e ctiv e F or m or e i nf or m ati o n: w w w. k er asys. d e t e c h ni k. w e hr h ei m @ k ulz er- d e nt al. c o m

 

w w w. K er a mi s c h er O F E N B A U. d e

P h o n e + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 0 0 · F ax + 4 9 - 5 1 2 1 - 7 4 7 4 7 4 K er a mi s c h er O F E N B A U G m b H · B e n z str a ß e 5 · 3 1 1 3 5 Hil d e s h ei m · G E R M A N Y

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

W hil e t h e d o m e sti c m ar k et i s e x p e ct e d t o r e m ai n c h all e n gi n g, pr o d u ct s e g m e nt s will c o nti n u e t o str at e gi c all y i n cr e a s e t h e m ar k et s h ar e i n t h e d o m e sti c m ar k et t hr o u g h n e w pr o d u ct i n n o v ati o n a n d str o n g er di stri b uti o n n et w or k, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. F urt h er e s c al ati n g e n er g y c o st a n d w e a k n e s s i n Ri n g git c o nti n u e t o b e t h e k e y c h all e n g e s i n s u st ai ni n g pr o d u cti o n c o st. T h e g o v er n m e nt p oli c y i s f or ci n g t h e m a n uf a ct ur er s t o a d o pt I n d u str y 4. 0/ A ut o m ati o n t o r e d u c e e m pl o yi n g f or ei g n w or k er s. Al s o w e a k e ni n g Ri n g git i s i n cr e a si n g i m p ort c o st. All ar e bi g b ur d e n s i n M al a y si a n s a nit ar y w ar e s e ct or, a c c or di n g t o t h e M CI G. M al a y si a h a s a si g nifi c a nt n u m b er of c er a mi c s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s. T h e y i n cl u d e J o h n s o n S ui s s e S d n B h d ( R O C A M al a y si a), G B H ( G o h B a n H u at B er h a d), Cl a y I n d u stri e s S d n B h d ( CI S B), I N N O C er a mit e c S d n B h d, P ot e x I n d u stri e s S d n B h d ( P ot e x S d n B h d), et c. D o m e sti c i n v e st m e nt Cl a yt a n Gr o u p’ s s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g c o n c er n, Cl a y I n d u stri e s S d n B h d ( CI S B), i s k n o w n f or it s e x p ort s f or a l o n g ti m e.

P hili p pi n e s

I n t h e P hili p pi n e s, f or m a n y y e ar s, t h e e n er g y c o st a c c o u nt s f or a h alf of t h e pr o d u cti o n c o st i n n or m al s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g, a c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s. I n n or m al c er a mi c s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n, t h e s h ar e of e n er g y i s at l e a st 5 0 p er c e nt, w hil e all ot h er s a c c o u nt f or t h e r e m ai ni n g h alf, s h ar e d al m o st e q u all y b y t h e r a w m at eri al s a n d fi x e d o v er h e a d i n cl u di n g w a g e s. T h e c h all e n g e s of pr o d u cti o n c o st a n d u n c o m p etiti v e c o st of l o c al m a n uf a ct ur er s, a s c o m p ar e d t o it s A si a n/ A S E A N c o u nt er p art s, ar e d u e t o hi g h c o st of f u el a n d p o w er, r a w m at eri al s, r e p air a n d m ai nt e n a n c e of a gi n g m a c hi n er y, i nl a n d fr ei g hti n g, a n d li mit e d s o ur c e of l o c al r a w m at eri al s.

I n di a

I n cr e a si n g n at ur al g a s pri c e i n I n di a h a s i n cr e a s e d t h e pr o d u cti o n c o st b y 1 0- 1 5 p er c e nt i n I n di a’ s s a nit ar y w ar e cl u st er s i n G uj ar at i n t h e l a st q u art er of 2 0 2 1. N at ur al g a s a c c o u nt f or 3 5 p er c e nt of pr o d u cti o n c o st i n t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y a n d bi g hi k e s l e a d s t o a s u b st a nti al i n cr e a s e i n pr o d u cti o n c o st, s ai d t h e i n d u str y s o ur c e s. T h e s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s i n G uj ar at h a v e r ai s e d pri c e s t o p a s s o n t h e i n cr e a s e d pr o d u cti o n c o st, w hi c h h a s g o n e u p b y 1 0- 1 5 p er c e nt d u e t o i n cr e a s e i n pri c e s of n at ur al g a s, r a w m at eri al s, c o al a s w ell a s a s ur g e i n tr a n s p ort ati o n c o st f oll o wi n g s pir alli n g di e s el pri c e s, s ai d i n d u str y pl a y er s. G uj ar at G a s Li mit e d ( G G L) hi k e d t h e pri c e of n at ur al g a s s u p pli e d t o c er a mi c a n d s a nit ar y w ar e u nit s i n M or bi a n d S ur e n dr a n a g ar i n t h e l a st q u art er of 2 0 2 1. H o w e v er, t h e I n di a n s a nit ar y w ar e m ar k et g et s b o o st b e c a u s e of i n cr e a si n g p o siti vit y i n t h e h o s pit alit y i n d u str y al o n g wit h v ari o u s

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

St a r C e r a mi c s Lt d

L o c ati o n: Ri a z n a g ar, B a g h a s ur a, M a d h a b p ur, H a bi g a nj, B a n gl a d e s h. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

B a n gl a d e s h I n s ul at o r & S a nit a r y w a r e F a ct o r y Lt d L o c ati o n: Mir p ur, D h a k a, B a n gl a d e s h. P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

A kij C e r a mi c s Lt d

L o c ati o n: M u k k h o p ur, Tri s h al, M y m e n si n g h, B a n gl a d e s h P r o d u ct s: C er a mi c s a nit ar y w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

g o v er n m e nt i niti ati v e s li k e Cl e a n I n di a C a m p ai g n t o pr o m pt s a nit ati o n i n t h e c o u ntr y. M aj or pl a y er s o p er ati n g i n t h e or g a ni z e d i n d u str y, s u c h a s, H SI L, C er a S a nit ar y w ar e, P arr y w ar e R o c a, K o hl er I n di a, D ur a vit I n di a, J a q u ar, et c, ar e e x pl oiti n g t h e m ar k et s s ati sf a ct oril y. I n di a s a nit ar y w ar e m ar k et o utl o o k f or 2 0 2 2 s h o w s pr e mi u m s e g m e nt n o w c o ntri b ut e s al m o st 2 0 p er c e nt t o t h e o v er all s a nit ar y w ar e m ar k et r e v e n u e s. T hi s gr o wt h c a n b e attri b ut e d t o r e a s o n s li k e i n cr e a si n g di s p o s a bl e i n c o m e, r a pi d ur b a ni z ati o n a n d c h a n gi n g e n d u s er pr ef er e n c e s.

B a n gl a d e s h

B a n gl a d e s h h a s b e e n d e v el o pi n g it s s a nit ar y w ar e s e ct or a s i m p ort s u b stit ut e i n d u str y u si n g d o m e sti c n at ur al g a s. N o w i m p ort e d L N G h a s h el p e d b o o st u p pr o d u cti o n, b ut hi g h er g a s pri c e s h a v e b e e n i n cr e a si n g t h e pr o d u cti o n c o st s. C urr e ntl y, 1 8 s a nit ar y w ar e f a ct ori e s wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut 1 5 milli o n pi e c e s a y e ar ar e i n o p er ati o n i n B a n gl a d e s h a n d m or e ar e i n t h e pi p eli n e. S o m e m a n uf a ct ur er s ar e e x p orti n g, i n s m all q u a ntiti e s. D o m e sti c m aj or s C h ar u C er a mi c I n d u stri e s Lt d w hi c h al s o pr o d u c e T h ai S C G’ s C O T T O s a nit ar y w ar e s, A b ul K h air C er a mi c I n d Lt d, A kij C er a mi c s Lt d, et c, i n cl u di n g t h e pr e s e n c e of U A E b a s e d R A K C er a mi c s, ar e o p er ati n g wit h q u alit y pr o d u ct s. D e s pit e i n cr e a si n g c o st of r a w m at eri al s, e n er g y, l o gi sti c s a n d l a b o ur, B a n gl a d e s h off er s attr a cti v e pr o d u cti o n c o st f or c o st- effi ci e nt m a n uf a ct ur er s, a c c or di n g t o B a n gl a d e s h C er a mi c w ar e M a n uf a ct ur er s & E x p ort er s A s s o ci ati o n ( B C M E A). T h e c urr e nt g a s pri c e i s o n e of t h e l o w e st i n A si a. T h e s kill e d w or k er s’ mi ni m u m w a g e i s U S $ 2 0 0- U S $ 2 5 0 p er m o nt h. R a w m at eri al s u s e d ar e i m p ort e d. O n a v er a g e, e n er g y a c c o u nt s f or 2 5- 3 0 p er c e nt of t h e pr o d u cti o n c o st, w hil e r a w m at eri al s a c c o u nt f or 3 0- 4 0 p er c e nt, w a g e s a n d s al ari e s 2 0 p er c e nt a n d ot h er s s o m e 1 5 p er c e nt.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Sri L a n k a

I sl a n d p ar Sri L a n k a: a m ar k et i n t h e m a ki n g

R o h a n G u n as e k er a l o o ks at h o w t h e isl a n d n ati o n, k e e n t o r et ai n its i n d ustri al i n d e p e n d e n c e a n d n ot j ust b e c o m e a n o ut p ost of C hi n a’s “ o n e b elt, o n e r o a d” p oli c y, c o nti n u es t o d ef y t h e o d ds as a til e a n d s a nit ar y w ar e b as e w hilst t h e m or e tr a diti o n al p or c el ai n s e ct or f e els t h e s q u e e z e …

ri L a n k a’ s til e m ar k et h a s b e c o m e e xtr e m el y pr ofit a bl e f or t h e f e w d o m e sti c m a n uf a ct ur er s i n t h e i sl a n d, wit h i m p ort s b a n n e d a s t h e g o v er n m e nt str u g gl e s wit h a f or ei g n e x c h a n g e s h ort a g e a mi d l o o mi n g i nt er n ati o n al b o n d r e p a y m e nt s, a n d pr o p ert y s e ct or r e vi vi n g aft er l o c k d o w n s i m p o s e d t o fi g ht t h e s pr e a d of t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c. T h e d o mi n a nt til e a n d s a nit ar y w ar e gr o u p, R o y al C er a mi c s L a n k a, h a s b e e n m a ki n g r e c or d pr ofit s, al o n g wit h it s s u b si di ari e s L a n k a Til e s a n d L a n k a W alltil e s, w hi c h c o m m a n d t h e bi g g e st m ar k et s h ar e s. T h eir di vi d e n d s s h ot u p al o n g wit h s h ar e pri c e s, dr a wi n g t h e att e nti o n of ri v al b u si n e s s gr o u p s. P ot e nti al c o m p etit or s ar e l o o ki n g t o s e e if t h e y t o o c a n s et u p t h eir o w n pl a nt s t o t a k e a d v a nt a g e of t h e c urr e nt m ar k et c o n diti o n s, e s p e ci all y gi v e n a n i m p ort t ariff hi k e e arli er i n 2 0 2 1 t o a s s ur e pr ot e cti o n f or l o c al til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s. T h e s h ar p d e pr e ci ati o n of t h e r u p e e a g ai n st t h e U S d oll ar a n d h u g e hi k e s i n fr ei g ht r at e s al s o m a k e i m p ort s pr o hi biti v e. F urt h er m or e, t h e pr e s e nt g o v er n m e nt i s c o m mitt e d t o pr o m oti n g l o c al m a n uf a ct uri n g a n d i m p ort s u b stit uti o n. B ef or e t h e i m p ort b a n, i m p ort e d til e s h a d a 4 7 % s h ar e of t h e d o m e sti c m ar k et. R C L’ s R o c ell B at h w ar e br a n d c at er e d t o 6 7 % of t h e l o c al s a nit ar y w ar e d e m a n d. L o c al pr o d u c er s h a d l o b bi e d f or a n e q uit a bl e i m p ort t ariff t o a v oi d d u m pi n g aft er fi n di n g it diffi c ult t o c o m p et e a g ai n st a n i nfl u x of c h e a p i m p ort s fr o m c o u ntri e s wit h e x c e s s til e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y li k e C hi n a a n d I n di a.

S er vi n g s u g g e sti o n s

T h e t w o m ai n t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s, N orit a k e L a n k a P or c el ai n a n d D a n k ot u w a P or c el ai n, str u g gli n g t o r e g ai n pr ofit a bilit y a mi d ri si n g c o st s, h a v e s e e n e x p ort s r e vi v e w hil e t h e d o m e sti c m ar k et i s gr o wi n g sl o wl y wit h r e c o v er y e x p e ct e d o nl y wit h t h e f ull s c al e r et ur n of t o uri st s. Mi d a y a C er a mi c C o m p a n y, a ni c h e c er a mi c s

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

m a n uf a ct ur er of h a n d m a d e t a bl e w ar e, or n a m e nt al w ar e a n d a c c e s s ori e s, i s s e ei n g str o n g e x p ort s al e s. All t h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s ar e h a vi n g t o c o p e wit h ri si n g r a w m at eri al, e n er g y, a n d fr ei g ht c o st s al o n g wit h hi g h er p a y t o c o m p e n s at e w or k er s a s i nfl ati o n n e ar s d o u bl e di git l e v el s, a s w ell a s s h ort a g e s of s kill e d l a b o ur. Alt h o u g h Sri L a n k a’ s c o n str u cti o n s e ct or, a bi g p art of t h e e c o n o m y, h a s r e vi v e d fr o m p a n d e mi c-i n d u c e d l o c k d o w n s a n d m u c h b uil di n g a cti vit y u n d er w a y, dri vi n g d e m a n d f or til e s a n d s a nit ar y w ar e, t h e i sl a n d of n e arl y 2 2 milli o n p e o pl e i s c urr e ntl y i n t h e mi d dl e of t h e w or st e c o n o mi c cri si s i n li vi n g m e m or y. T h e s o v er ei g n r ati n g h a s b e e n d o w n gr a d e d t o C gr a d e l e v el, hi g hli g hti n g t h e ri s k of d ef a ult. Di s p o s a bl e i n c o m e s of m a n y h a v e f all e n a s w or k er s w er e l ai d off or s uff er e d p a y c ut s d uri n g l o c k d o w n s. F or ei g n e x c h a n g e r e s er v e s h a v e d wi n dl e d t o a f e w w e e k s of i m p ort s, wit h a wi d e r a n g e of i m p ort s b a n n e d. F o o d pri c e s ar e s o ari n g a mi d f e ar s of a l o o mi n g s h ort a g e. A g ai n st s ci e ntifi c a d vi c e, t h e g o v er n m e nt b a n n e d c h e mi c al w e e di ci d e s a n d f ertili s er a n d a n n o u n c e d a n o v er ni g ht s wit c h t o or g a ni c f ar mi n g. T h e s e p oli c y err or s tri g g er e d pr ot e st s b y f ar m er s a n d a gri- b u si n e s s e s ali k e, a n d ar e b ei n g r e v er s e d at t h e ti m e of writi n g, a s yi el d s of cr o p s f or d o m e sti c c o n s u m pti o n a n d e x p ort, li k e ri c e a n d t e a, b e g a n f alli n g. I n di a i s c o mi n g t o t h e r e s c u e wit h f or ei g n e x c h a n g e s w a p s a n d l o a n s t o b u y e s s e nti al f o o d, m e di ci n e a n d f u el. Til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s ar e e x p e ct e d t o s u st ai n t h eir a b n or m al g ai n s f or t h e ti m e b ei n g a s t h e b u d g et di d n ot i n di c at e w h e n i m p ort r e stri cti o n s will b e lift e d, W hil e t h e c o m p a ni e s h a v e pl a n s t o e x p a n d, si n c e l o c al pr o d u cti o n c a p a cit y i s n ot e n o u g h t o m e et d o m e sti c d e m a n d, m a n a g e m e nt s ar e a d v o c ati n g c a uti o n, k n o wi n g t h at i m p ort r e stri cti o n s will e n d e v e nt u all y. Alr e a d y Sri L a n k a i s u n d er pr e s s ur e fr o m k e y tr a di n g p art n er s li k e G er m a n y w h o s e di pl o m at s h a v e o p e nl y a n d r e p e at e dl y a s k e d t h e g o v er n m e nt t o e n d i m p ort r e stri cti o n s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Sri L a n k a

r a di s e F el d s p a r mi n e i n M at al e, S ri L a n k a, o w n e d b y L a n k a C e r a mi c s a n d s u p pl yi n g N o rit a k e L a n k a

Li mit e d o p e ni n g s

E xi sti n g pl a y er s b eli e v e pr o s p e ct s f or n e w c o m p etit or s t o e nt er t h e m ar k et ar e li mit e d si n c e i m p ort r e stri cti o n s, w hi c h pr o vi d e d o p p ort u nit y t o e x p a n d t h eir m ar k et s h ar e s i n 2 0 2 0 w h e n o v er all d e m a n d f ell, ar e s e e n a s a t e m p or ar y r e pri e v e. All pl a y er s f a c e c o nti n ui n g u n c ert ai nti e s a b o ut r a w m at eri al s u p pl y a n d pri c e s, a n d t h e i n e x or a bl e ri s e i n ot h er pr o d u cti o n c o st s. T h eir str at e g y f or 2 0 2 2 i s t o c o n s oli d at e t h eir e x p a n d e d s h ar e of t h e d o m e sti c m ar k et w hil e i n cr e a si n g f o c u s o n e x p ort s a s a d v a n c e d e c o n o mi e s r e c o v er. B ef or e t h e p a n d e mi c s pr e a d i n e arl y 2 0 2 0 l e a di n g t o l o c k d o w n s, til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s f o u n d d o m e sti c s al e s w er e sl u g gi s h, wit h u n s ol d st o c k pili n g u p, o wi n g t o c o m p etiti o n fr o m c h e a p i m p ort s. L a n k a Til e s at o n e p oi nt h a d 1 0 m o nt h s of i n v e nt or y i n w ar e h o u s e s b ut w h e n d e m a n d r e vi v e d i n v e nt or y w a s m o vi n g f a st er t h a n pr o d u cti o n i n s o m e m o nt h s. Sri L a n k a’ s e c o n o m y e nt er e d it s fir st l o c k d o w n i n M ar c h 2 0 2 0 i n a w e a k e n e d st at e, still r e c o v eri n g fr o m t h e s h o c k of m ulti pl e s ui ci d e b o m bi n g s of h ot el s a n d c h ur c h e s o n E a st er S u n d a y i n A pril 2 0 1 9, bl a m e d o n I sl a mi st e xtr e mi st s, w hi c h kill e d s c or e s of p e o pl e.

O ut p ut bl o w- o ut

T o d a y, til e a n d s a nit ar y w ar e c o m p a ni e s ar e s elli n g t h eir e ntir e o ut p ut, wit h f a ct ori e s o p er ati n g at f ull or n e arl y f ull c a p a cit y,

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

a n d pl a n ni n g t o e x p a n d or i m pr o v e effi ci e n c y f urt h er. R C L gr o u p c o m p a n y m a n a g e m e nt s di s pl a y e d r e m ar k a bl e f or e si g ht a n d ri s k a s s e s s m e nt a n d t ol er a n c e, s u p p ort e d b y str o n g b al a n c e s h e et s, w h e n, e arl y i n t h e l o c k d o w n, t h e y d e ci d e d n ot t o l a y off w or k er s or c ut p a y, a n d t o e v e n p a y t h e m f e sti v al a d v a n c e s a n d s u p p ort di stri b ut or s wit h c a s h a d v a n c e s, d e s pit e t h e u n c ert ai nt y, cl o s ur e of s h o wr o o m s a n d m o u nti n g i n v e nt or y, w h e n l a y- off s a n d p a y c ut s w er e t h e n or m el s e w h er e. W h e n t h e l o c k d o w n e n d e d, a hi g hl y m oti v at e d w or kf or c e w e nt t o w or k wit h r e n e w e d z e al, p u s hi n g u n s ol d st o c k t o pr o vi n ci al o utl et s, a s m a n a g e m e nt s e x p a n d e d t h e n et w or k of p o s h s h o wr o o m s f or hi g h- e n d c u st o m er s al o n g wit h f a ct or y o utl et s f or t h o s e m or e c o st- c o n s ci o u s. A s wit c h t o e x p a n di n g pr o d u cti o n of bi g g er til e s, o n w hi c h m ar gi n s ar e hi g h er, al s o h el p e d. A s c a s h fl o w s gr e w, hi g h c o st d e bt w a s p ai d off, str e n gt h e ni n g b al a n c e s h e et s f urt h er. “ B ef or e t h e C o vi d- 1 9 o ut br e a k, t h e si z e of t h e Sri L a n k a n til e m ar k et w a s 3 0 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar, ” M a h e n dr a J a y a s e k er a, M a n a gi n g Dir e ct or of L a n k a Til e s, t ol d A si a n C er a mi c s. “ N o w t h e m ar k et h a s s hr u n k t o 2 3- 2 4 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar w hil e d o m e sti c s u p pl y i s o nl y 2 0 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar, l e a vi n g a s u p pl y s h ort a g e of a b o ut t hr e e milli o n s q u ar e m etr e s of til e s, e v e n w hil e d o m e sti c pr o d u c er s ar e s elli n g t h eir e ntir e pr o d u cti o n. T h at’ s w h y w e’r e s e ei n g b o o mi n g pr ofit s f or til e c o m p a ni e s.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: S a nit ar y w ar e

“ T h e i m pr o v e d p erf or m a n c e of til e c o m p a ni e s i n r e c e nt q u art er s i s b e c a u s e w e ar e s elli n g o ur e ntir e o ut p ut, w h er e a s pr e vi o u sl y w e w er e st o c ki n g u n s ol d pr o d u ct s. I m p ort r e stri cti o n s h a v e h el p e d t o o b e c a u s e n o w t h e e ntir e m ar k et i s s u p pli e d b y l o c al m a n uf a ct ur er s. T h at’ s w h y w e’r e s elli n g o ur e ntir e o ut p ut.” N orit a k e L a n k a P or c el ai n ( P vt) Lt d., t h e Sri L a n k a n u nit of t h e J a p a n e s e t a bl e w ar e m ulti n ati o n al, h a s s e e n a s h ar p r e c o v er y i n e x p ort s. Si n c e t h e fir m i s r e gi st er e d a s a n e x p ort v e nt ur e u n d er t h e B o ar d of I n v e st m e nt, it i s all o w e d t o s ell o nl y 3 0 % of o ut p ut i n t h e l o c al m ar k et b ut c urr e ntl y d o e s o nl y 2 0 %. “ T h e e x p ort m ar k et h a s b e e n gr o wi n g si n c e J ul y 2 0 2 1 a n d t h e l o c al m ar k et b e g a n pi c ki n g u p fr o m O ct o b er w h e n t o uri st st art e d t o vi sit Sri L a n k a,” T. C. Te n n a k o o n, S e ni or Dir e ct or, N orit a k e L a n k a P or c el ai n t ol d A si a n C er a mi c s. “ C urr e ntl y w e ar e d o mi n ati n g i n t h e J a p a n e s e m ar k et w hi c h a c c o u nt s f or a b o ut 4 0 % of s al e s w hil e U S A a n d S o ut h A m eri c a n m ar k et s h a v e a b o ut 1 5 %.” Mi d a y a C er a mi c C o m p a n y i s al s o s e ei n g str o n g e x p ort s gr o wt h, wit h d o m e sti c s al e s f alli n g b el o w t h e u s u al 1 0 % of s al e s, a s t h e f o c u s i s o n m e eti n g o v er s e a s or d er s. “ T h e e x p ort m ar k et h a s b e e n v er y g o o d i n t h e p a st c o u pl e of y e ar s,” M a n a gi n g Dir e ct or A n ur a W ar n a k ul a s o ori y a t ol d A si a n C er a mi c s. “ W e’ v e s e e n a bi g i n cr e a s e i n d e m a n d i n E ur o p e, t h e U. S. A. a n d A u str ali a – o ur t hr e e bi g g e st m ar k et s. T hi s i s b e c a u s e p e o pl e ar e st a yi n g at h o m e, g etti n g p ai d, s a vi n g m o n e y b y n ot tr a v elli n g, o wi n g t o t h e r e stri cti o n s i m p o s e d t o pr e v e nt t h e s pr e a d of C o vi d- 1 9. S o t h er e’ s a l ot of di s p o s a bl e i n c o m e. O nli n e s al e s h a v e b e e n g oi n g t hr o u g h t h e r o of.”

TI L E A N D S A NI T A R Y W A R E MAKERS ARE EX PECTE D T O S U S T AI N G AI N S R o y al C e r a mi c s L a n k a

M a n uf a ct u ri n g C a p a cit y: 4 1, 5 0 0 S Q M of til e s p er d a y a n d 3 0 0, 0 0 0 pi e c e s of s a nit ar y w ar e p er a n n u m A ct u al 2 0 2 0- 2 1 o ut p ut: 2 4 2, 6 0 0 pi e c e s of b at h w ar e 1 6, 0 2 7, 0 0 0 S Q M of til e s

TI L E S

F a ct o r y - H o r a n a Pr o d u c e s gl a z e d til e s i n t h e p or c el ai n, vitri ﬁ e d a n d c er a mi c c at e g ori e s. C u r r e nt C a p a cit y: 1 0, 5 0 0 s q m etr e s / d a y C a p a cit y Utili s ati o n: 1 0 0 % F a ct o r y - E h eli y a g o d a Pr o d u c e s h o m o g e n e o u s f ull b o d y p or c el ai n til e s a n d gl a z e d p or c el ai n til e s. I ntr o d u c e d d o u bl e c h ar g e til e s i n F Y 2 0 2 0- 2 1 f or t h e ﬁr st ti m e i n Sri L a n k a. C u r r e nt C a p a cit y: 6, 5 0 0 s q m etr e s / d a y C a p a cit y Utili s ati o n: 9 1 %

S A NI T A R Y W A R E

N o rit a k e b o n e c hi n a C r o c h et d e si g n

O E M bonus

F or R o y al C er a mi c s L a n k a, s a nit ar y w ar e h a d a g o o d y e ar wit h str o n g d e m a n d fr o m ori gi n al e q ui p m e nt m a n uf a ct ur er s w h o i n si st e d o n f a ct ori e s r e c o m m e n ci n g o p er ati o n s t o m a n uf a ct ur e t h e s p e ci ali s e d pr o d u ct s o n or d er, a c c or di n g t o C h air m a n D h a m mi k a P er er a, o n e of t h e i sl a n d’ s ri c h e st m e n w h o al s o c o ntr ol s H a yl e y s, t h e bi g g e st li st e d m a n uf a ct uri n g c o n gl o m er at e. “I nt er e st i n pr o d u cti o n h a s c o nti n u e d d uri n g t h e y e ar a n d i n n o v ati o n i n s a nit ar y w ar e c o nti n u e s t o r e m ai n a k e y f o c u s ar e a, s u p p orti n g gr o wt h of b ot h t h e e x p ort a n d d o m e sti c m ar k et. ” Ri ml e s s w at er cl o s et s w er e i ntr o d u c e d u n d er t h e fir m’ s R o c ell B at h w ar e br a n d w hil e s e v er al n e w pr o d u ct s s u c h a s h y dr o p h o bi c a n d a nti- b a ct eri al W C s ar e i n t h e pi p eli n e, wit h d e si g n s d e v el o p e d b y t o p ar c hit e ct s i n It al y t o s uit t h e c urr e nt m ar k et tr e n d. S o pr ofit a bl e h a s t h e R C L gr o u p b e c o m e t h at b ot h R o y al C er a mi c s a n d L a n k a Til e s h a v e f all e n i nt o t h e n et of a n e w o n e-

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

F a ct o r y - P a n a g o d a ( R o c ell B at h w a r e Li mit e d) Pr o d u c e s vitr e o u s C hi n a a n d ﬁ n e ﬁr e cl a y s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. C u r r e nt C a p a cit y: 3 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m C a p a cit y Utili s ati o n: 8 8 % E x p a n si o n - Pr o p o s e d c a p a cit y e x p a n si o n: · E h eli y a g o d a til e pl a nt t o d o u bl e c a p a cit y wit h a n e sti m at e d i n v e st m e nt of R s. 3 B n. · H or a n a f a ct or y t o i n cr e a s e c a p a cit y b y 6 0 0 S q m/ d a y b y 5 % i n cr e a s e i n e xi sti n g kil n c a p a cit y. · S a nit ar y w ar e f a ct or y c a p a cit y will b e i n cr e a s e d b y 2 3 % wit h R o c ell B at h w ar e f a ct or y at P a n a g o d a t o i n cr e a s e t h e m o nt hly c a p a cit y t o 2 8, 0 0 0 pi e c e s.

L A N K A TI L E S

M ar k et l e a d er f or fl o or til e s. R e c e ntly i n st all e d M o s ai c til e pl a nt c a m e i nt o o p er ati o n d uri n g F Y 2 0 2 1 m ai nly t ar g eti n g e x p ort m ar k et s i n t h e U S A a n d M e xi c o. Gr o wt h i n e x p ort s al e s m ai nly d u e t o i ntr o d u cti o n of M o si a c til e s. F a ct o r y - R a n al a Pr o d u c e s gl a z e d, vitri fi e d w all til e s a n d fl o or til e s wit h d o u bl e firi n g t e c h n ol o g y. C u r r e nt C a p a cit y: 5 M. s q m / a n n u m or 1 6, 5 0 0 s q m etr e s / d a y C a p a cit y Utili s ati o n: 9 9 % R e c e nt i n v e st m e nt s: R s. 2. 5 B n i n v e st m e nt m a d e i n 2 0 1 8/ 1 9. E x p a n si o n St u d yi n g t h e p o s si bilit y of e x p a n di n g e xi sti n g kil n.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

B e p a rt of t h e i n t e r n ati o n al s e c t o r r e u ni o n of t h e y e a r

1 3 -1 7 J u n 2 0 2 2 V al è n ci a – S p ai n

P a rt n e r of: O r g a ni s e d b y:

A n al y si s: Sri L a n k a

ti m e r etr o s p e cti v e t a x s ur c h ar g e of 2 5 % o n c o m p a ni e s wit h t a x a bl e i n c o m e o v er R s 2 billi o n f or t h e y e ar of a s s e s s m e nt 2 0 2 0/ 2 0 2 1. T hi s w a s i m p o s e d i n t h e b u d g et f or 2 0 2 2 pr e s e nt e d i n N o v e m b er 2 0 2 1 i n a d e s p er at e eff ort t o fill d e pl et e d g o v er n m e nt c off er s. R o y al C er a mi c s, L a n k a Til e s a n d L a n k a W alltil e s ar e m ar k et l e a d er s wit h 7 5 % m ar k et s h ar e, a n d t h u s h a v e t h e a bilit y t o p a s s o n t h e t a x t hr o u g h a pri c e i n cr e a s e t o c u st o m er s, a c c or di n g t o e q uiti e s a n al y st s at C a pit al Tr u st R e s e ar c h. Alt h o u g h Sri L a n k a i s g oi n g t hr o u g h a p eri o d of hi g h s o ci al a n d e c o n o mi c t ur b ul e n c e, t h e pr o p ert y s e ct or i s d oi n g w ell a s s h o w n b y t h e S e pt e m b er 2 0 2 1 q u art er p erf or m a n c e of Pri m e L a n d s R e si d e n ci e s. It s s al e s w er e u p 8 6 % a n d Pr ofit Aft er Ta x c a m e i n at R s 5 0 6 milli o n, a n i n cr e a s e of 1 5 1 % i n c o m p ari s o n t o R s. 2 0 1 milli o n i n t h e pr e vi o u s q u art er of t h e c urr e nt fi n a n ci al y e ar. " Wit h t h e c o nti n u e d a v ail a bilit y of r el ati v el y l o w- c o st fi n a n ci n g o p p ort u niti e s fr o m b a n k s d u e t o pr e v aili n g (l o w) i nt er e st r at e s, t h e d e m a n d a n d a p p etit e f or r e si d e nti al r e al e st at e r e m ai n str o n g,” s ai d Pri m e Gr o u p C h air m a n Pr e m al al Br a h m a n a g e. Sri L a n k a’ s til e s i n d u str y i s a n oli g o p ol y of t h e l ar g e R o y al C er a mi c s gr o u p a n d M a c k Til e s, p art of M a c k s o n s H ol di n g s gr o u p, w h o s e m ai n b u si n e s s w a s p ai nt s. R o y al C er a mi c s i s t h e d o mi n a nt s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er, alt h o u g h t h er e ar e a f e w s m all pl a y er s. It b o u g ht c o ntr ol of c o m p etit or s L a n k a Til e s a n d L a n k a W alltil e s a f e w y e ar s a g o, al o n g wit h L a n k a C er a mi c s, a f or m er st at e fir m w hi c h c o ntr oll e d cl a y mi ni n g. M a c k s o n s, t h e bi g g e st til e i m p ort er at t h e ti m e, s et u p M a c k Til e s i n 2 0 1 1, a s a c o n str u cti o n b o o m g ot u n d er w a y wit h t h e e n d of t h e 3 0y e ar et h ni c w ar i n 2 0 0 9. L o c al m a n uf a ct ur er s u s e d t o s u p pl y o v er h alf t h e til e d e m a n d wit h t h e r e st m et b y i m p ort s, b ef or e t h e i m p ort b a n aft er t h e C o vi d- 1 9 cri si s i n 2 0 2 0.

Pri c e ri s e s

H o m e b uil d er s h a v e b e e n c o m pl ai ni n g t h at b ot h til e s a n d s a nit ar y w ar e pri c e s h a v e s h ot u p a mi d hi g h d e m a n d a n d i n a d e q u at e s u p pl y aft er t h e i m p ort b a n, a n d r e p ort s h ort a g e s a n d l e n gt h y w aiti n g p eri o d s f or d eli v er y aft er pl a ci n g or d er s, alt h o u g h t h e l o c al m a n uf a ct ur er s m ai nt ai n t h e y h a v e h el d pri c e s. “ W h e n t h er e i s a s h ort a g e i n t h e m ar k et, w e d o n’t gi v e di s c o u nt s a n d t h at e n a bl e d m ar gi n s t o i m pr o v e,” e x pl ai n e d J a y a s e k er a of L a n k a Til e s. “ T h e a ct u al pri c e h a s g o n e u p b e c a u s e w e d o n’t gi v e di s c o u nt s. W e h a v e n ot t a k e n a n y pri c e i n cr e a s e s b ut ar e pr o d u ci n g m or e hi g h- pri c e d pr o d u ct s, a s a r e s ult of w hi c h p e o pl e s e e pri c e s h a v e g o n e u p, alt h o u g h e xi sti n g pri c e s i n o ur pri c e li st ar e t h e s a m e.” L a n k a Til e s h a s n o pl a n s t o i n cr e a s e c a p a cit y b e c a u s e of u n c ert ai nt y h o w t h e m ar k et will d e v el o p a n d ri si n g r a w m at eri al pri c e s, b ut L a n k a W alltil e s, of w hi c h J a y a s e k er a i s al s o m a n a gi n g dir e ct or, pl a n s t o i n cr e a s e it s a n n u al c urr e nt c a p a cit y of 2. 5 milli o n s q. m. t o a b o ut 4. 2 milli o n s q. m. a y e ar b y A u g u st 2 0 2 2. “ W e d o n’t w a nt t o u n d ul y i n cr e a s e c a p a cit y b e c a u s e c o m p etiti o n will i n cr e a s e w h e n i m p ort s ar e all o w e d a g ai n.” A c c or di n g t o e q uiti e s a n al y st s at C a pit al Tr u st R e s e ar c h, l a c k of c o m p etiti o n fr o m i m p ort s will c o nti n u e t o b o o st pr ofit s of til e fir m s f or t h e ti m e b ei n g. T h e y d o n’t e x p e ct c o m p etiti o n fr o m i m p ort s t o h a v e m u c h eff e ct w h e n i m p ort r e stri cti o n s ar e r el a x e d i n f ut ur e. T hi s i s b e c a u s e of a n i n cr e a s e of t h e c e s s pr ot e cti n g d o m e sti c m a n uf a ct ur er s, i n a bilit y of s m all er pl a y er s t o g et 1 8 0- d a y cr e dit p eri o d s fr o m s u p pli er s a s r e q uir e d b y n e w r ul e s, a n d c o nti n u o u s c urr e n c y d e pr e ci ati o n. I m p ort e d til e s ar e t a x e d at a hi g h er fl at c e s s of L K R 4 9 0 p er s q m w hi c h will i n cr e a s e t h eir pri c e s. Al s o i m p ort er s f a c e c h all e n g e s d u e t o d el a y s i n i n v e nt or y m o bili s ati o n b e c a u s e of c o n g e sti o n i n gl o b al p ort s. S o ari n g fr ei g ht c o st s - r at e s h a v e i n cr e a s e d b y 6- 9 ti m e s si n c e M a y 2 0 2 0 - s er v e t o f urt h er di s c o ur a g e i m p ort er s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

L A N K A W A L L TI L E S

F a ct o r y - M e e p e Pr o d u c e s w all a n d ﬂ o or til e s i n a v ari et y of c ol o ur s, t e xt ur e s a n d si z e s i n cl u di n g m o s ai c til e s, s p e ci al tri m til e s a n d d e c or at e d til e s, a s w ell a s h a n d m a d e til e s. C u r r e nt C a p a cit y: 8, 0 0 0 s q m etr e s/ d a y C a p a cit y Utili s ati o n: 1 0 0 % E x p a n si o n - Pl a n s t o i n cr e a s e it s a n n u al c urr e nt c a p a cit y of 2. 5 milli o n s q. m. b y a b o ut 4 0 % t o a b o ut 4. 2 milli o n s q. m. a y e ar b y A u g u st 2 0 2 2.

M A C K TI L E S

F a ct o r y – B a n d a r a g a m a Pr o d u c e s p or c el ai n a n d c er a mi c til e s C u r r e nt C a p a cit y: 2. 0 7 m. s q m etr e s/ a n n u m ( F a ct or y wit h c urr e nt c a p a cit y of 6, 0 0 0 s q m etr e s/ d a y b uilt t o a c c o m m o d at e t hr e e pr o d u cti o n li n e s a n d tri pl e c a p a cit y w h e n n e e d e d. E x p a n si o n I n v e sti n g i n n e w pl a nt wit h m a c hi n er y fr o m S a c mi t o e x p a n d c a p a cit y a n d m a k e hi g h q u alit y p or c el ai n a n d c er a mi c til e s t o m at c h E ur o p e a n st a n d ar d s.

N O RI T A K E L A N K A P O R C E L AI N

F a ct o r y – M at al e , i n t h e c e ntr al hill s wit h a c c e s s t o ri c h d e p o sit s of q u art z, f el d s p ar a n d d ol o mit e. M a k e s a n d B o n e C hi n a t a bl e w ar e, wit h J a p a n e s e t e c h ni c al a d vi s or s st ati o n e d at t h e pl a nt a n d m a n y w or k er s a n d s u p er vi s or s tr ai n e d i n J a p a n b y p ar e nt ﬁr m, N orit a k e C o., Li mit e d. C u r r e nt C a p a cit y: 5 5 0, 0 0 0 pi e c e s p er m o nt h ( s al e s q u a ntit y p er m o nt h i s a b o ut 4 5 0, 0 0 0 P c s f or e x p ort a n d 1 0 0, 0 0 0 p c s f or l o c al m ar k et). C urr e ntly o p er ati n g al m o st at f ull c a p a cit y. N o pl a n s t o e x p a n d kil n c a p a cit y or hir e m or e w or k er s b ut f o c u s o n eli mi n ati n g w a st e a n d i m pr o vi n g pr o d u cti vit y u n d er J a p a n e s e ‘ M o n o z u k uri’ t e c h ni q u e t o i m pr o v e ef ﬁ ci e n c y a n d i n cr e a s e o ut p ut b y 2 0- 2 5 % i n t w o or t hr e e y e ar s.

MI D A Y A C E R A MI C C O M P A N Y

M a k e s m o stly h a n d m a d e, t a bl e w ar e, or n a m e nt al w ar e, li g hti n g a c c e s s ori e s, kit c h e n a c c e s s ori e s, b at hr o o m a c c e s s ori e s a n d fl or al a c c e s s ori e s, i n c ol o ur e d p or c el ai n, st o n e w ar e, e art h e n w ar e, a n d t err a c ott a. M o nt hl y s al e s: U S D 1 6 0- 1 8 0, 0 0 0 F a ct o r y – P a n ni piti y a Pl a n s t o i n cr e a s e pr o d u cti o n b y b u yi n g kil n s fr o m It aly or C hi n a t h at will m a k e firi n g q ui c k er, m or e ef fi ci e nt a n d r e d u c e g a s c o n s u m pti o n. Al s o tr yi n g t o s e mi a ut o m at e pr o c e s s e s t o m a k e it e a si er f or p e o pl e t o d o m o n ot o n o u s t a s k s.

D A N K O T U W A P O R C E L AI N

D a n k ot u w a P or c el ai n a n d it s s u b si di ar y R o y al F er n w o o d m a k e p or c el ai n t a bl e w ar e F a ct ori e s - D a n k ot u w a a n d K o s g a m a C u r r e nt C a p a cit y: 1. 6 milli o n pi e c e s p er m o nt h. E x p a n si o n · Pl a n s t o r e d u c e r eli a n c e o n t a bl e w ar e a n d d e v el o pi n g i n n o v ati v e n o nt a bl e w ar e pr o d u ct s t o di v er sif y r e v e n u e str e a m s a n d i m pr o v e pr oﬁ t m ar gi n s. · L a u n c h e d p or c el ai n st e a m i n h al er b a s e d o n t h e i n si g ht s g ai n e d fr o m m e di c al pr of e s si o n al s tr e ati n g r e s pir at or y ill n e s s e s, a mi d st C o vi d- 1 9 o ut br e a k. · D e v el o pi n g t e c h ni c al c a p a biliti e s f or m a ki n g el e ctri c al i n s ul at or s. · P ur s ui n g t h e i m pl e m e nt ati o n of 3 D t e c h n ol o g y i n pr o d u ci n g s a m pl e s, 3 D pri nt e d c er a mi c s a n d m ol d s i n st e a d of st a n d ar d s a m pl e d e v el o p m e nt.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Sri L a n k a

I n f a ct i m p ort er s h a v e t ur n e d t o l o c al m a n uf a ct ur er s t o m a k e til e s “ Sri L a n k a a s a w h ol e n e e d s t o d o s o m e w or k o n p u bli c r el ati o n s f or t h e m. R C L gr o u p s u p pli e d 1. 2 milli o n S Q M of til e s t o i m p ort er s t o c o n vi n c e p e o pl e t h at w or ki n g i n a f a ct or y i s n ot a n i nf eri or j o b,” h e d uri n g F Y 2 0 2 0- 2 1. S e v er al l ar g e i m p ort er s i n cl u di n g N a v e e n s ai d, n oti n g h o w t h e g ar m e nt s i n d u str y m o u nt e d a n i m a g e b uil di n g C er a mi c s, R a nj a n a s a n d F a z a al C er a mi c s, h a v e O E M c o ntr a ct s wit h c a m p ai g n a n d o v er c a m e t h e r el u ct a n c e a m o n g y o u n g w o m e n t o R C L a n d L a n k a Til e s. w or k i n f a ct ori e s. Til e m a n uf a ct ur er s ar e al s o c h a n gi n g t h eir pr o d u ct mi x a n d m o vi n g M at eri al c o n c er n s fr o m s m all er 6 0 0 m m x 6 0 0 m m si z e d til e s t o l ar g er 1, 0 0 0 m m x 6 0 0 C er a mi c pr o d u c er s fi n d t h at g etti n g a d e q u at e l o c al s u p pli e s m m or 1, 2 0 0 m m x 6 0 0 m m til e s o n w hi c h pr ofit m ar gi n s ar e hi g h er. of s o m e r a w m at eri al s i s h a m p er e d b y ar c h ai c mi ni n g r ul e s or R C L pl a n s t o off er 1, 0 0 0 m m x 1, 0 0 0 m m hi g h m ar gi n til e s, w hi c h will d e p o sit s ar e n ot a s a c c e s si bl e a s b ef or e a s t h e y h a v e b e e n b uilt b e t h e l ar g e st til e si z e i n t h e m ar k et, aft er it s e x p a n si o n. T hi s si z e d o v er. L a n k a C er a mi c s i s t h e m ai n l o c al s u p pli er of r a w m at eri al s l u x ur y til e i s n’t a v ail a bl e i n t h e m ar k et at pr e s e nt alt h o u g h i n hi g h t o til e a n d s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er s. J a y a s e k er a, w h o i s al s o d e m a n d b y c u st o m er s. M a n a gi n g Dir e ct or of L a n k a C er a mi c s, s ai d t h e c o m p a n y r e c e ntl y N orit a k e’ s f a ct or y i n M at al e i n Sri L a n k a’ s c e ntr al hill s n o w s u p pli e s b o u g ht l a n d wit h d e p o sit s of a b o ut o n e milli o n t o n n e s of b all cl a y, m o st of t h e m ulti n ati o n al br a n d’ s t a bl e w ar e, alt h o u g h pr o d u cti o n w hi c h alt h o u g h n ot of hi g h q u alit y, s h o ul d b e e n o u g h t o m e et t h e c a p a cit y h a s s hr u n k fr o m a p e a k of a b o ut a milli o n pi e c e s a s d e m a n d gr o u p’ s r e q uir e m e nt s f or a b o ut 1 5 y e ar s. N o ot h er n e w b all cl a y s hift e d fr o m f or m al di n n er w ar e t o m or e c a s u al s et s a n d d e m a n d d e p o sit s h a v e b e e n f o u n d. f ell fr o m k e y airli n e c u st o m er s. N orit a k e C o. Li mit e d of J a p a n h a s N e w d e p o sit s of g o o d f el d s p ar s ai d it s t a bl et o p b u si n e s s m a d e a ar e al s o v er y diffi c ult t o fi n d, a d di n g l o s s i n t h e l a st fi n a n ci al y e ar a n d i s t o t h e pr e s s ur e o n til e fir m s a s t h eir b ei n g r e v a m p e d t o r e g ai n pr ofit a bilit y. c o n s u m pti o n i s i n cr e a si n g. W hil e B e c a u s e of C o vi d- 1 9, d e s pit e t h er e ar e m a n y d e p o sit s i n t h e i n cr e a s e s i n o nli n e s al e s, s al e s f or s o ut h- w e st er n K al ut ar a di stri ct, t h e y airli n e s, d e p art m e nt st or e s, h ot el s a n d ar e diffi c ult t o mi n e a s t h e l a n d s r e st a ur a nt s d e cr e a s e d dr a m ati c all y. h a v e b e e n s ettl e d u p o n a n d g etti n g “ M o st of t h e h ot el m ar k et h a d mi ni n g li c e n c e s i s ti m e- c o n s u mi n g. s hr u n k f or al m o st o n e a n d h alf y e ar s T h e k a oli n d e p o sit at M e eti y a g o d a b ut w e f or e c a st t o h a v e g o o d b u si n e s s i n B al a n g o d a i s k n o w n f or hi g h d uri n g n e xt y e ar wit h t h e r e o p e ni n g pl a sti cit y a n d w hit e n e s s. B ut L a n k a of t h e h ot el s e ct or t o t o uri st s,” s ai d C er a mi c s st o p p e d pr o c e s si n g Te n n a k o o n of N orit a k e L a n k a. I n t h e o p er ati o n s at it s k a oli n mi n e, d e s pit e e x p ort m ar k et, d e m a n d f or c a s u al c o nti n ui n g d e m a n d, a s it w a s n ot di n n er s et s wit h si m pl e li g ht c ol o ur vi a bl e gi v e n t h e mi ni n g diffi c ulti e s, fl o w er s d e si g n s c o nti n u e t o t h e s m all si z e of t h e l o c al m ar k et a n d d o mi n at e o v er t h e br a n d’ s f or m al H a n d m a d e c e r a mi c b o d y b ei n g p r e p a r e d at Mi d a y a C e r a mi c C o m p a n y e x p ort r e stri cti o n s. It h a d tri e d t o g et di n n er w ar e wit h m or e g ol d a n d a li c e n s e t o e x p ort k a oli n aft er s etti n g pl ati n u m d e c or ati o n s. u p a r efi n er y wit h C hi n e s e t e c h n ol o g y b ut t h e g o v er n m e nt di d n ot “ C ol o ur e d gl a z e d pr o d u ct s ar e h a vi n g a g o o d m ar k et alt h o u g h it all o w it. i s a l o w v al u e a d d e d pr o d u ct,” s ai d Te n n a k o o n. “ Al s o v er y p o siti v e N orit a k e L a n k a’ s T e n n a k o o n s ai d b a si c r a w m at eri al s s u c h r e s p o n s e s w er e r e c ei v e d fr o m U S A a n d J a p a n f or t h e Mi cr o w a v e a s F el d s p ar, Q u art z, C al cit e a n d D ol o mit e ar e a v ail a bl e l o c all y. G ol d pr o d u ct w hi c h w e st art e d r e c e ntl y. W e h a v e pl a n n e d t o e x p a n d H o w e v er, t a bl e w ar e fir m s ar e n o w h a vi n g t o i m p ort k a oli n. t o Mi cr o w a v e Pl ati n u m d e si g n s a s w ell.” C urr e ntl y a b o ut 8 0 % of N orit a k e L a n k a’ s r a w m at eri al s ar e N orit a k e L a n k a, w hi c h e m pl o y s 1, 0 5 0 p e o pl e, of w h o m 9 0 0 ar e i m p ort e d, i n t er m s of v al u e, alt h o u g h it s 5 0: 5 0 i n v ol u m e t er m s. dir e ctl y i n pr o d u cti o n, i s f o c u si n g o n s kill s d e v el o p m e nt a n d J a p a n’ s W ar n a k ul a s o ori y a of Mi d a y a C er a mi c s, w h o i s o n a g o v er n m e nt l e a n m a n uf a ct uri n g a n d m o n o z u k uri c o n c e pt s t o tr y t o i m pr o v e c o m mitt e e gi vi n g a d vi c e o n mi n er al s p oli c y, s ai d t h e y ar e tr yi n g t o pr ofit a bilit y. “ W e ai m t o mi ni mi z e w a st a g e, i m pr o v e pr o d u cti vit y, m a k e it m or e str ai g ht f or w ar d t o g et mi ni n g li c e n c e s t o d o pr o p er i m pr o v e yi el d s, r e d u c e i n v e nt or y a n d s h ort e n l e a d ti m e s,” s ai d mi ni n g, n ot a d h o c mi ni n g, a n d s u st ai n a bl e r e h a bilit ati o n of mi n e d Te n n a k o o n. l a n d. “ N o w y o u h a v e t o g o t o 2 0 i n stit uti o n s t o g et a mi ni n g li c e n c e Mi d a y a C er a mi c C o m p a n y, w hi c h e m pl o y s 2 3 0 p e o pl e, i s a n d it t a k e s si x m o nt h s. E v e n t h e n y o u’r e o nl y all o w e d t o di g 1 0str u g gli n g t o m e et d e m a n d o wi n g t o diffi c ulti e s cr e at e d b y t h e 1 5 p er c h e s, a s m all ar e a. W h e n mi ni n g f or k a oli n y o u n e e d a l ar g e p a n d e mi c. “ W e h a v e n ot b e e n a bl e t o k e e p u p wit h d e m a n d b e c a u s e ar e a s o y o u c a n bl e n d f or pr o c e s si n g t o g et c o n st a nt q u alit y. ” of C o vi d- 1 9 i s s u e s a n d s u p pl y li mit ati o n s,” s ai d W ar n a k ul a s o ori y a. S k yr o c k eti n g fr ei g ht r at e s, v e s s el s h ort a g e s a n d C o vi d- 1 9 “ W e c a n’t w or k at 1 0 0 % c a p a cit y b e c a u s e of t h e C o vi d- 1 9 r e stri cti o n s. di sr u pti o n s at p ort s h a v e a d d e d t o t h e w o e s of c er a mi c W e pr o vi d e tr a n s p ort t o e m pl o y e e s t o e n s ur e s af e tr a v el b ut c a n’t m a n uf a ct ur er s w h o i m p ort r a w m at eri al. T h er e h a v e b e e n c a s e s pr o vi d e f or all a s s o m e d o n’t c o m e fr o m s a m e dir e cti o n.” w h er e a s hi p m e nt of pi g m e nt, w hi c h s h o ul d o nl y t a k e t hr e e w e e k s T h e fir m i s hiri n g m or e p e o pl e t o i n cr e a s e c a p a cit y. “ O ur m ott o a n d c o st $ 8 0 0 f or fr ei g ht n or m all y, n o w t a k e s t hr e e m o nt h s a n d i s h a n d m a d e,” s ai d W ar n a k ul a s o ori y a. “ E v er yt hi n g i s h a n d m a d e, c o st $ 3, 0 0 0 f or fr ei g ht. n ot hi n g m a c hi n e m a d e. W e’r e fi n di n g it m or e diffi c ult t o hir e n e w M a n uf a ct ur er s h a v e b e e n a bl e t o p a s s o n fr ei g ht c o st hi k e s p e o pl e t h a n b ef or e, b e c a u s e t h e c urr e nt g e n er ati o n w o ul d r at h er t o c u st o m er s a s it w a s s o m et hi n g b e y o n d t h eir c o ntr ol b ut w or k at a f a st-f o ot r e st a ur a nt or s u p er m ar k et t h a n i n a f a ct or y e v e n f o u n d it m or e diffi c ult t o r ai s e pri c e s t o c o v er i n cr e a s e s i n t h o u g h t h e p a y i s si mil ar a n d o ur w or k h o ur s ar e l e s s. T hi s i s b e c a u s e ot h er c o st s of pr o d u cti o n. of a p er c ei v e d sti g m a att a c h e d t o w or ki n g i n a f a ct or y.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

M fo w

H ori z o nt al:

V erti c al:

A SE A N

C M Y K:

e r a mi c s

C M Y K:

A S E A N C E R A MI C S

M a c hi n er y, T e c h n ol o g y a n d M at eri al s f or t h e C er a mi c s I n d u str y

3 0 N o v e m b er – 2 D e c e m b er 2 0 2 2

I M P A C T F or u m H all 4, B a n g k o k, T h ail a n d

w w w. a s e a n c e r a m i c s . c o m

B W:

ot h t o d a y a n d b e A S E pS cartAa n ofhNerS eo utt Coh ebaEosto kRA ysioa’Aurs lbeoMI a di n C g eS v e nt f or t h e

a c hi n e r y,c erT ea c mi h nc ols io ng yd ua str n d y!M a t e ri al s o r t h e C e r a mi c s I n d u s t r y w w. a s e a n c e r a m i c s . c o m

B o o k b e f o r e 2 8 F e b r u a r y 2 0 2 2 t o e nj o y 1 0 %

e a rl y bi r d di s c o u n t !

C o n t a c t u s t o d a y a t a s e a n c e r a mi c s @ m mi a si a. c o m. s g t o di s c u s s y o u r b e s p o k e s p o n s o r s hi p p a c k a g e.

Fi n d u s o nli n e Or g a ni z er:

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop

N e w b e gi n ni n g s … Aft er n e arl y 2 5 0 e diti o n s of A si a n C er a mi c s, t h e f o u n d er of t h e e ntir e br a n d, a n d e dit or si n c e t h e m a g a zi n e st art e d b a c k i n O ct o b er 1 9 9 7, A n d y S kill e n, i s st e p pi n g b a c k fr o m t h e fr o ntli n e. I n t hi s s p e ci al e diti o n of T al ki n g S h o p, w e a s k f or hi s vi e w s o n a q u art er of c e nt ur y of l e a di n g i n d u str y c o v er a g e … A C: O ct o b er ’ 9 7 … s e e m s a l o n g ti m e a g o I e x p e ct! H o w di d it s h o w – b ot h b a s e d i n t h e U A E a n d ulti m at el y b ot h s ol d t o D M G all st art ? B u si n e s s M e di a. A n d y S kill e n ( A S): H a h a, y e s, y o u’r e n ot wr o n g t h er e. T h e l at e 1 9 9 0 s s e e m s li k e a lif eti m e a g o t o b e h o n e st, e s p e ci all y a s w e A C: Y o u s ol d I n di a n C er a mi c s t o M e s s e M u e n c h e n t h o u g h ? e nt er 2 0 2 2! B ut it’ s b e e n q uit e a ri d e f or s ur e. I h a d t h e i d e a f or t h e W h y w a s t h at ? m a g a zi n e b a c k i n l at e 1 9 9 5 i niti all y, a s at t h e ti m e I w a s c o v eri n g t h e A S: Aft er l a u n c hi n g a n d d e v el o pi n g t h e s h o w, w e w a nt e d it t o r a w m at eri al i n d u stri e s of A si a a n d c o ul d s e e t h e r a pi dl y gr o wi n g m o v e t o a c o m p a n y t h at w o ul d h a v e t h e s c al e of o p er ati o n t o d e m a n d f or c o m m o diti e s f u ell e d b y t a k e it o n a n d k e e p m o vi n g it h u g e i n v e st m e nt s i n m a n uf a ct uri n g f or w ar d. W e si m pl y di d n’t h a v e t h e c a p a cit y. A s it w a s n o n- m et alli c m a n p o w er t o t a k e t h e s h o w t o t h e mi n er al s I w a s c o v eri n g at t h e ti m e, n e xt l e v el a n d I k n e w t h at M e s s e it i s n ot s ur pri si n g p er h a p s t o l e ar n M u e n c h e n w er e ar g u a bl y t h e b e st t h at t h e c er a mi c s e ct or w a s a h u g e s h o w or g a ni s er s i n t h e b u si n e s s. It dri vi n g f a ct or a n d a s s u c h it g ot w a s n’t a str ai g htf or w ar d e x er ci s e, m e t o t hi n ki n g t h at p er h a p s t h er e a n d w e h a d s o m e l o n g di s c u s si o n s w a s s c o p e f or a m ar k et- a n al y si s o v er t h e c o ur s e of a b o ut 1 8 m o nt h s, st yl e p u bli c ati o n t h at w o ul d f o c u s b ut it fi n all y g ot t h er e. I’ m d eli g ht e d att e nti o n o n t h e i n d u str y. T h e t o s e e I n di a n C er a mi c s m o v e fr o m c o n c e pt b e c a m e a r e alit y i n mi dstr e n gt h t o str e n gt h a n d a m pl e a s e d 1 9 9 6 w h e n I w as t ask e d by my t h e n t h at s o m et hi n g w e st art e d at A C h a s e m pl o y er, M et al B ull eti n P L C, t o s et b e c o m e s u c h a n i m p ort a nt fi xt ur e. u p t h e m a g a zi n e a n d g et g oi n g …. I n d e e d, t h e i d e a f or t h at s h o w c a m e a n d 2 0 m o nt h s l at er …t h er e w e a b o ut si m pl y a s a r e s ult of a f e w A n d y S kill e n w er e, wit h t h e l a u n c h e diti o n i n O ct o b er 1 9 9 7 at w e e k s of e dit ori al r e s e ar c h I di d i n G uj ar at i n 2 0 0 5 t h e C er a mit e c e x hi biti o n t h at w a s h el d t h at y e ar i n M u ni c h. T h e a b o ut t h e i n d u str y t h er e. W e wr ot e t h e fir st i nt er n ati o n al arti cl e s o n r e st, a s t h e y s a y, i s hi st or y! t h at i n cr e di bl e b o o mi n g s e ct or, f o c u si n g t h e w orl d’ s att e nti o n o n w h at w a s g oi n g o n, a n d pr oj e ct e d t h e w h ol e M or bi r e gi o n o nt o a A C: W h e n di d t h e B o w h e a d M e di a i d e a c o m e i nt o pl a y ? gl o b al s cr e e n. It’ s e x citi n g t o t hi n k w e r e all y br o k e gr o u n d t h er e A S: Aft er ni n e y e ar s of r u n ni n g t h e i s s u e at M et al B ull eti n, t h e l att er t h at n o- o n e el s e di d. w a s p ur c h a s e d b y a p u bli s hi n g gi a nt – E ur o m o n e y P L C – a n d I o pt e d t o “ b u y- o ut ” t h e m a g a zi n e ( w hi c h b y n o w h a d b e e n j oi n e d A C: W h at d o y o u t hi n k of t h e n e w n a m e f or t h e s h o w t h o u g h ? b y A si a n Gl a s s) a n d m o v e it i nt o a d e di c at e d c o m p a n y of m y o w n, A S: W ell, w e’r e n ot pr ot e cti v e, b ut I’ v e al w a y s f elt “I n di a n C er a mi c s ” n a m el y B o w h e a d M e di a Lt d. T h at w a s i n F e br u ar y 2 0 0 7, a n d w e w a s a v er y str o n g br a n d, a n d I’ m n ot s ur e “I n di a n C er a mi c s A si a ” v er y q ui c kl y a d d e d t h e I n di a n C er a mi c s e x hi biti o n t h at s a m e y e ar m a k e s a n y s e n s e at all. I m e a n, w o ul d y o u e v er c all a s h o w w hi c h w e nt o n t o b e c o m e t h e f a st e st gr o wi n g tr a d e s h o w f or t h e “ G er m a n y C er a mi c s E ur o p e ” …. n ot r e all y. H o w e v er, r e g ar dl e s s of s e ct or at a ti m e w h e n ot h er s w er e st arti n g t o st a g n at e. B o w h e a d t h at, t h e c urr e nt c u st o di a n s ( U nif air a n d M e s s e M) ar e d oi n g a fi n e M e di a w e nt o nt o l a u n c h t h e G ulf Gl a s s e x hi biti o n a n d G ulf S ol tr a d e j o b a n d I wi s h t h e m e v er y s u c c e s s f or t h e f ut ur e.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

A C: W h at w o ul d y o u s a y h a v e b e e n t h e bi g g e st c h all e n g e si n c e y o u st art e d ? A S: I w o ul d s a y, p er c e pti o n. M a g a zi n e s h a v e l o n g b e e n s e e n i n t h e B 2 B ( b u si n e s s – t o – b u si n e s s) s e ct or a s v oi c e pi e c e s f or pr e s s r el e a s e s. W e s et o ut t o c h a n g e t h at b y i ntr o d u ci n g a s eri e s of j o ur n ali st s a cr o s s t h e c o nti n e nt ( st arti n g wit h offi c e s i n Si n g a p or e a n d C hi n a, a n d t h e n di s s ol vi n g t h e f or m er t o s pr e a d o ur r e p ort er s a cr o s s t h e c o nti n e nt i n st e a d), a n d t o r et ai n e dit ori al i n d e p e n d e n c e a s a r e s ult. Alt h o u g h w e c arr y “ p ai d a d v ert ori al ”, it i s al w a y s cl e arl y m ar k e d a s s u c h a n d i n st e a d w e r el y o n o ur i n- d e pt h i n d u stri al a n al y si s t o e nf or c e t h e br a n d. S u c h a n i d e a t h o u g h w a s n e w t o t h e i n d u str y w h e n w e st art e d, a n d n ot e v er y o n e’ s p erf e ct s ol uti o n, b ut I li k e t o t hi n k t h at o v er 2 5 y e ar s w e h a v e c h a n g e d a l ot of mi n d s i n t h at r e g ar d. A C: A n d w h at a b o ut t h e bi g g e st c h a n g e s ? A S: C hi n a, u n d o u bt e dl y. T h e w h ol e of A si a h a s m o v e d o n dr a m ati c all y si n c e o ur f or m ati v e y e ar s, b ut C hi n a h a s p o siti v el y st or m e d a h e a d. Of c o ur s e, w e all k n o w t h at b a c k i n t h e 1 9 9 0 s a n d e arl y 2 0 0 0 s, t h e c o u ntr y r eli e d o n a gr e at d e al of i n d u stri al “ c o p yi n g ” t o g ai n a f o ot h ol d i n t h e m ar k et. Y o u c o ul d n’t g o t o a s h o w a n y w h er e wit h o ut s e ei n g l ar g e gr o u p s of “r e s e ar c h or g a ni s ati o n s ” h e a di n g ar o u n d t h e h all s, e x a mi ni n g t h e m a c hi n e s, t a ki n g l ot s of pi ct ur e s …. a n d t h e n att e m pti n g t o c o p y t h e m b a c k i n C hi n a. It w a s rif e b a c k t h e n a n d c a u s e d a l ot of a g gr a v ati o n. I c a n r e m e m b er m a n y i n ci d e n c e s w h er e E ur o p e a n ( u s u all y!) t e c h n ol o g y s u p pli er s al m o st c a m e t o bl o w s wit h pr e vi o u s a g e nt s t h at h a d d e ci d e d t o si m pl y c o p y t h eir br a n d a n d s et u p o n t h eir o w n, or h a v e c a s e s pr e s e nt e d a g ai n st C hi n e s e t e c h c o m p a ni e s t h at h a d c o m pl et el y ri p p e d off t h eir e x p erti s e. Of c o ur s e, d e s pit e t h e pr ot e st ati o n, t h e dir e cti o n of tr a v el w a s i n e vit a bl e a n d n o w C hi n a h a s a fi n e m a c hi n er y a n d t e c h c a p a bilit y all of it s o w n. It c a u g ht E ur o p e o ut i n m a n y w a y s, a n d m o st w er e n ot pr e p ar e d f or t h e s p e e d of t h e c h a n g e ….it w a s e x citi n g t o r e p ort o n f or s ur e. Of c o ur s e, w h at di d u s e d t o m a k e m e s mil e s o m e w h at w o ul d b e t o g o t o a c er a mi c s h o w i n, s a y, B eiji n g a n d s e e a w h ol e h o st of n o n- C hi n e s e c o m p a ni e s ( a g ai n, m ai nl y E ur o p e a n …) c o m pl ai ni n g (j u stifi a bl y) a b o ut t h e bl at a nt c o p yi n g of t h eir t e c h n ol o g y t h at w a s g oi n g o n a n d h o w u nf air it w a s. A n d t h e n ? W ell, y o u w e nt t o w h at w a s k n o w n a s t h e “f a k e ” m ar k et t h at e v e ni n g, a n d t h er e w er e t h e s a m e e x hi bit or s … s n a p pi n g u p t h e “ g e n ui n e ” Pr a d a h a n d b a g s, N ort h F a c e cl ot hi n g a n d ot h er “ d e si g n er ” g e ar t h at w a s si m pl y c h e a p c o pi e s. W h o s ai d h y p o cri s y w a s n’t ali v e a n d w ell ? T hi n g s h a v e c h a n g e d a bit si n c e t h e n – t h e Ol y m pi c s i n 2 0 0 8 w a s a m aj or f a ct or i n t h at – b ut, w ell s o m eti m e s if y o u s cr at c h b e n e at h t h e s urf a c e a littl e h ar d er, y o u mi g ht n ot b e t o o s ur pri s e d t o s e e t h at t h e s a m e ol d pr o bl e m s still e xi st. A C: M o vi n g f or w ar d, w h at c h all e n g e s d o A si a’ s c er a mi c i n d u stri e s f a c e ? A S: C hi n a i s o n e – alt h o u g h of c o ur s e, it’ s p art of A si a. It’ s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

M A N Y T H R E AT S F A C E A SI A, B U T T H E I N G E N UI T Y O F T H E C O N TI N E N T WI L L S E E IT T H RO UG H d o mi n a n c e h a s b e e n a b a d t hi n g, a n d n o w t h at it’ s m o vi n g i nt o m or e o v er s e a s m ar k et s, t hi s will c ut off o pti o n s f or a n u m b er of c o m p a ni e s. L a b o ur c o st s ar e a n ot h er i s s u e t o o. I al s o f e el t h at t h e o b s e s si o n wit h “ br a n di n g ” of pr o d u ct s d o e s n’t m att er t h at m u c h t o t h e a v er a g e c o n s u m er a n d i s gi v e n f ar t o o m u c h cr e e d a n c e. T h at i s a p arti c ul arl y “ A si a n ” tr ait. A C: A n d f or y o u ? W h at c o m e s n e xt ? A S: A bit of e v er yt hi n g I g u e s s! I will c o nti n u e t o b e i n v ol v e d fr o m a s uit a bl e di st a n c e wit h t h e e dit ori al dir e cti o n of t h e m a g a zi n e f or s o m e ti m e, a s w ell a s c o nti n ui n g wit h o n- d e m a n d i n d u stri al c o n s ult a n c y a n d p o s si bl y c o nf er e n c e or g a ni zi n g. O n t o p of t h at t h o u g h, w ell, I’ m o nl y 5 2 a n d h o p ef ull y h a v e a f e w y e ar s l eft i n t h e “t a n k ” y et! I’ v e s p e nt m y lif e r e p orti n g a n d tr a v elli n g, a n d I d ar e s a y I’ll b e d oi n g s o m e m or e of t h at i n o n e w a y or a n ot h er f or a s l o n g a s I c a n. A C: Fi n all y, A n d y, a n y l a st w or d s f or t h o s e t h at h a v e f oll o w e d t hi s m a g a zi n e f or s u c h a l o n g ti m e ? A S: O v er t h e l a st q u art er of a c e nt ur y I’ v e b e e n l u c k y t o w or k wit h s o m e f a nt a sti c p e o pl e – f ar t o o m a n y t o li st h er e. T h e y h a v e, a n d c o nti n u e t o h a v e, a p a s si o n f or w h at t h e y d o w h et h er t h at b e c u st o m er s er vi c e, r e p orti n g, c o m m er ci al s u p p ort or si m pl y a s a d vi s or s. I h a v e m a d e m or e fri e n d s t h a n e n e mi e s (I h o p e) a n d h a v e b e e n pri vil e g e d t o t o ur f a ct ori e s, f a ciliti e s, pl a nt s a n d mi n e s all o v er t h e c o nti n e nt fr o m T ur k e y, t hr o u g h Ir a n t o J a p a n a n d all pl a c e s i n b et w e e n. I w o ul d li k e t o e xt e n d m y gr atit u d e f or t h e w el c o m e I’ v e al w a y s r e c ei v e d a cr o s s t h e c o nti n e nt – a n d f urt h er afi el d – a n d t h a n k e v er y o n e f or t h eir s u p p ort t hr o u g h o ut t hi s e x citi n g j o ur n e y. W e’ v e s ur vi vi e d t hr e e fi n a n ci al cri s e s ( o n e j u st f or A si a!), a c o u pl e of p a n d e mi c s a n d a f e w w ar s … a n d A C r e m ai n s a fir m fi xt ur e f or t h e c er a mi c s i n d u str y. L o n g m a y t h at c o nti n u e. A C: A n d y, f or t h e s er vi c e y o u h a v e gi v e n i n e st a bli s hi n g t h e c o m m u ni c ati o n li n k s a cr o s s t h e c o nti n e nt f or 2 5 y e ar s vi a t h e p a g e s of t h e m a g a zi n e; f or t h e br a v er y t o l a u n c h a n d e st a bli s h a c er a mi c tr a d e s h o w i n I n di a a n d gr o w it s o q ui c kl y, a n d f or t h e f a ct t h at y o u p ut w h at w er e n a s c e nt i n d u stri e s o nt o a gl o b al st a g e, I’ m s ur e w e will b e j oi n e d b y m a n y i n t h e s e ct or t h at si m pl y w a nt t o s a y “t h a n k y o u ” a n d w e l o o k f or w ar d t o c o nti n ui n g t hi s l e g a c y f or a n ot h er 2 5 y e ar s fr o m n o w. A S: Y o u’r e t o o ki n d … h er e’ s t o t h e f ut ur e; t h a n k s f or e v er yt hi n g, it’ s b e e n a bl a st.

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

I N A D V A N C E: C E R A MI C S B A S E

S p otli g ht o n:

B a n gl a d e s h

a n a d v a n c e d c er a mi c s b a s e ? I n t h e l at e st i n st all m e nt of o ur s e cti o n d e di c at e d t o t h e a d v a n c e d c er a mi c s s e ct or a cr o s s A si a, J a hir A h m e d f o c u s e s o n w h et h er or n ot B a n gl a d e s h c a n j oi n t h e s m all v ol u m e, hi g h v al u e p art y …

it h r a pi d gr o wt h of m a n uf a ct uri n g a n d s er vi c e i n d u stri e s, B a n gl a d e s h h a s b e e n c o n s u mi n g a si g nifi c a nt q u a ntit y of a d v a n c e d c er a mi c s e v er y y e ar. Alt h o u g h, c urr e ntl y, n o n e i n B a n gl a d e s h i s m a n uf a ct uri n g a d v a n c e d c er a mi c s, D h a k a b a s e d D e p art m e nt of Gl a s s a n d C er a mi c E n gi n e eri n g ( G C E), B a n gl a d e s h U ni v er sit y of E n gi n e eri n g a n d T e c h n ol o g y ( B U E T), h a s b e e n pr o vi di n g r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt s u p p ort s t o t h e e xi sti n g m a n uf a ct ur er s a n d f ut ur e i n v e st or s t o i m pr o v e t h eir pr o d u ct s wit h l e s s e x p e n si v e l o c al t e c h n ol o gi e s t o s u b stit ut e i m p ort s. G C E h a s t a k e n m aj or i niti ati v e s t o c o n d u ct c oll a b or ati v e r e s e ar c h wit h s o m e of t h e l ar g e- s c al e m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s i n t h e c o u ntr y, s u c h a s, D B L Gr o u p ( o w n er of til e pl a nt, D B L C er a mi c s Li mit e d), l e a di n g t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er S hi n e p u k ur C er a mi c s Lt d, N a sir Gl a s s ( m a n uf a ct uri n g fl o at a n d pr o c e s s e d gl a s s e s a n d gl a s s w ar e), st at e- o w n e d B a n gl a d e s h C h e mi c al I n d u stri e s C or p or ati o n ( B CI C) t h at o p er at e s a c er a mi c s a nit ar y w ar e f a ct or y a n d a c er a mi c el e ctri c al i n s ul at or pl a nt. G C E i s w or ki n g i n a pr oj e ct al o n g wit h S hi n e p u k ur C er a mi c s f or t h e f a bri c ati o n of ultr a-li g ht w ei g ht, h e at-i n s ul ati n g c er a mi c fi br e t h at will h a v e hi g hl y p ot e nti al e n er g y- s a vi n g c a p a bilit y. It h a s al s o d e v el o p e d b ull et- pr o of c er a mi c s u s e d f or b alli sti c v e st b y u si n g a p pr o pri at e fi n e c er a mi c s m at eri al s. G C E h a s p art n er e d wit h D B L Gr o u p t o i niti all y d e v el o p m et all ur gi c al gr a d e sili c o n b y m elti n g s a n d a n d h a s t ar g et e d t o d e v el o p s ol ar- gr a d e sili c o n t hr o u g h e xt e n si v e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt. G C E h a s d e v el o p e d a s o p hi sti c at e d l a b or at or y t o a c c o m pli s h t h e Q C/ Q A of t h e d o m e sti c all y m a n uf a ct ur e d i n d u stri al pr o d u ct s. All t h e e q ui p m e nt, s u c h a s, fi el d e mi s si o n s c a n ni n g el e ctr o n mi cr o s c o p e ( F E S E M), X R F, X R D, U V- Vi s- NI R, et c, ar e i n str u m e nt al f or c arr yi n g o ut r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt of

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

a d v a n c e d c er a mi c s pr o d u ct s. G C E h a s al s o d e v el o p e d a st at e- of-t h e- art f a ciliti e s f or n a n o m at eri al s y nt h e si s a n d t h eir c h ar a ct eri z ati o n. Si n c e l a st f e w y e ar s, diff er e nt t y p e s of n a n o m at eri al s, i n cl u di n g, Bi F e O 3 wit h v ari o u s d o p a nt s, Ti O 2, Z n O 2, B a Ti O 3, C e O 2, et c, h a v e b e e n s u c c e s sf ull y s y nt h e si z e d wit h v ar yi n g p arti cl e si z e fr o m 3 n m t o 7 0 n m wit h c o ntr oll e d m or p h ol o g y f or v ari o u s e n gi n e eri n g a p pli c ati o n s. P or o u s c er a mi c m at eri al s h a s dr a w n att e nti o n t o t h e r e s e ar c h er s d u e t o p o s s e s si n g of l o w d e n sit y, l o w t h er m al c o n d u cti vit y a n d r e a s o n a bl e hi g h m e c h a ni c al str e n gt h. T h e y ar e b ei n g u s e d f or t h er m al i n s ul ati o n, li ni n g i n f ur n a c e a n d kil n s, d u ct li n er, e x p a n si o n j oi nt s, h e at s hi el d s f or a ut o m o bil e e n gi n e s, s e al p a c k a gi n g a n d g a s k et s f or p u m p s, hi g h-t e m p er at ur e el e ctri c al i n s ul ati o n, et c. I n t hi s pr oj e ct, a n att e m pt h a s b e e n m a d e t o s y nt h e si z e c er a mi c fi b er s fr o m i n di g e n o u s cl a y b y bl o wi n g m et h o d. I n t hi s pr o c e s s, r a w m at eri al s ar e m elt e d i n a n el e ctri c ar c f ur n a c e ( E A F) f oll o w e d b y bl o wi n g i n c o m pr e s s e d air a n d c uri n g i n h ot bl a st f ur n a c e. T h e s y nt h e si z e d fi br e s ar e s h a p e d i n diff er e nt f or m s s u c h a s bl a n k et, b o ar d, et c, f or pr a cti c al u s e. T hi s m a n uf a ct uri n g t e c h ni q u e a bl e t o g e n er at e d ef e ct fr e e c er a mi c fi b er s wit h c o ntr oll e d p or o sit y a n d p or e si z e wit h a p pr o pri at e c o m pr e h e n si v e str e n gt h f or m o d er n e n gi n e eri n g a p pli c ati o n s. T h e st at e-r u n B U E T’ s G C E d e p art m e nt Pr of e s s or, Dr. M d F a k hr ul I sl a m, i niti at e d m a n y of t h e G C E R & D a n d pil ot m a n uf a ct uri n g a n d pr o c e s si n g pr oj e ct s. “ T h e c o m m er ci al pr o d u cti o n of t h e pl a nt s a n d i m pr o v e d pr o d u ct s will s a v e a h u g e a m o u nt of f or ei g n c urr e n c y a n d h el p d e v el o p l o c al t e c h n ol o g y,” s ai d Dr. I sl a m.

S e mi c o n d u ct or d e si g n

I n a n ot h er d e v el o p m e nt, i n t h e p a st t w o d e c a d e s, a n u m b er of s e mi c o n d u ct or d e si g n s er vi c e c o m p a ni e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I N A D V A N C E: G RI N DI N G T E C H

h a v e e m er g e d i n B a n gl a d e s h. Of t h e m, V er y- L ar g eS c al e I nt e gr ati o n ( V L SI) i n d u stri e s ar e e x p a n di n g f a st. C urr e ntl y, t hr e e c o m p a ni e s, Ul k a s e mi Pri v at e Li mit e d, N e ur al S e mi c o n d u ct or Li mit e d ( N S L) a n d Pri m e Sili c o n ( B D) Li mit e d ar e t h e l e a di n g V L SI c hi p d e si g n i n d u stri e s i n t h e c o u ntr y. Ul k a s e mi Pri v at e Li mit e d, f o u n d e d i n D h a k a, B a n gl a d e s h, i n 2 0 0 7, i s o n e of t h e f a st e st gr o wi n g f a bl e s s s e mi c o n d u ct or d e si g n c o m p a ni e s i n S o ut h A si a, fr o m s m art c u st o mi z ati o n of pr e- d e v el o p e d pl atf or m s t o f ull- c y cl e c u st o m s oft w ar e d e v el o p m e nt t h at m at c h e s t h e c u st o m er s’ vi si o n s, s ai d t h e c o m p a n y. It i s t h e m ar k et l e a d er i n s e mi c o n d u ct or d e si g n s er vi c e i n B a n gl a d e s h a n d c o n n e ct e d wit h t h e w orl d' s l e a di n g s e mi c o n d u ct or c o m p a ni e s. I S O 9 0 0 1: 2 0 1 5 c ertifi e d Ul k a s e mi cl ai m s, it e n a bl e s t h e s u c c e s s of it s c u st o m er s t hr o u g h hi g hl y diff er e nti at e d s e mi c o n d u ct or I C (i nt e gr at e d cir c uit) s ol uti o n s t h at r e d u c e c o st, n oi s e, si z e, w ei g ht, a n d p o w er a n d i n cr e a s e I P pr ot e cti o n, p erf or m a n c e, m a n uf a ct ur a bilit y, a n d r eli a bilit y. T h e s e mi c o n d u ct or d e si g n pr o vi d er s a y s, it s er v e s t h e cli e nt s wit h w orl d cl a s s a n d pr o v e n s e mi c o n d u ct or I C d e si g n s er vi c e s, i n a hi g hl y c o m p etiti v e a n d d y n a mi c s e ct or, pit c hi n g l ar g e e st a bli s h e d c o m p a ni e s a g ai n st n e w e m er gi n g o n e s, all s e e ki n g t h e m ar k et l e a di n g p erf or m a n c e f or a s u c c e s sf ul d e si g n. “ D e si g n c o st s ar e ri si n g t o a c c o m m o d at e i n cr e a s e d d e si g n a n d v erifi c ati o n c o st s a n d t h e u s e of t h e l at e st t e c h n ol o g y n o d e s,” s ai d t h e c o m p a n y. It s s er vi c e s i n cl u d e, ar c hit e ct ur e pl a n ni n g, s y st e m l e v el m o d eli n g, cir c uit d e si g n a n d si m ul ati o n, bl o c k a n d f ull c hi p l a y o ut, p h y si c al v erifi c ati o n, p ar a siti c e xtr a cti o n, p o st l a y o ut, si m ul ati o n, G D SII r el e a s e, f o u n dr y i nt erf a c e, et c. Ul k a s e mi s er v e s t h e c u st o m er s wit h c u st o m I C d e si g n, I C p h y si c al d e si g n, A M S a n d di git al v erifi c ati o n s, P C B d e si g n, I P li c e n si n g, i nt er n et of t hi n g s, s oft w ar e d e v el o p m e nt, et c. It a s si st s t h e cli e nt s i n d e v el o pi n g t h eir n e xt g e n er ati o n fl a g s hi p pr o d u ct li n e s, s u c h a s, m o bil e d e vi c e s, c o m pl e x r o ut er s/ s wit c h e s, n et w or ki n g a n d c o m m u ni c ati o n, a n al o g a p pli c ati o n s, c o n s u m er pr o d u ct s, s er v er s a n d st or a g e, mi cr o pr o c e s s or, gr a p hi c s pr o c e s s or s, c o m p uti n g, i m a gi n g, et c. T hi s i n cl u d e s d e v el o pi n g c utti n g e d g e t e c h n ol o gi e s t h at ar e k e y a n d r ar e i n t h e i n d u str y. It s e n g a g e m e nt m o d el i s di v er s e, fr o m ar c hit e ct ur e or pr o d u ct s p e c d e v el o p m e nt t o f ull t ur n k e y pr oj e ct s, d e pl o yi n g l ar g e/ s m all t e a m s ar o u n d t h e w orl d t o h el p it s cli e nt s d eli v er t h eir l at e st pr o d u ct s, f a st e st t o t h e m ar k et s. T h e c o m p a n y’ s pr o d u cti o n c e ntr e i s l o c at e d i n D h a k a, B a n gl a d e s h, wit h t w o b u si n e s s offi c e s l o c at e d i n D h a k a, a n d i n C u p erti n o ( Sili c o n V all e y) C A, U S A. Al s o, it h a s o p er ati o n s i n T or o nt o, C a n a d a, a n d B e n g al ur u, I n di a. It h a s o v er 2 0 0 e m pl o y e e s i n B a n gl a d e s h a n d ot h er o p er ati n g c o u ntri e s. Ul k a s e mi' s d e si g n t e a m s ar e al w a y s d e si g ni n g,

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

a n d 5 0 p er c e nt of it s e n gi n e eri n g r e s o ur c e i s t y pi c all y o p er ati n g o n d e si g n s b el o w 2 0 n m t e c h n ol o g y n o d e. It s e n gi n e er t e a m s h a v e k n o wl e d g e of m o st of t h e l at e st E D A t o ol s wit hi n t h eir e x p erti s e ar e a. I C l a y o ut d e si g n t e a m h a s a wi d e r a n g e of t e c h n ol o g y a n d E D A e x p erti s e. I n t h e p a st y e ar s, t h e t e a m h a s w or k e d i n p h y si c al l a y o ut d e si g n o n 1 8 0 n m, 1 3 0 n m, 9 0 n m, 6 5 n m, 3 2 n m, 2 8 n m, 2 0 n m, 1 4 n m a n d n e w e st t e c h n ol o gi e s. It h a s e x p erti s e i n st a n d ar d li br ar y c ell s, m e m or y c ell s, I/ O cir c uit s, A D C a n d D A C, P L L, b a n d g a p r ef er e n c e, a n d a n al o g a n d di git al l a y o ut d e si g n s. Ul k a s e mi p h y si c al d e si g n c a p a biliti e s s u p p ort S O C d e si g n fr o m R T L t o G D SII. T h e c o m p a n y s a y s it s cli e nt s tr u st t h e m wit h t h eir m o st c o m pl e x, l e a di n ge d g e d e si g n s, a n d t h e y e x c e e d t h eir e x p e ct ati o n s i n d eli v eri n g d e si g n s t h at m e et v er y stri n g e nt r e q uir e m e nt s f or ar e a, p o w er, a n d p erf or m a n c e.

H ar d w ar e s ol uti o n s

N e ur al S e mi c o n d u ct or Li mit e d ( N S L) i s o n e of t h e l e a di n g a n d f a st e st gr o wi n g s e mi c o n d u ct or c o m p a ni e s i n B a n gl a d e s h. It i s d e di c at e d t o pr o vi d e f ull p a c k a g e of h ar d w ar e a n d s oft w ar e s ol uti o n s. It h a s e st a bli s h e d a V L SI D e si g n C e nt er b a s e d i n D h a k a, B a n gl a d e s h, i n 2 0 1 7. A m ar k eti n g a n d c u st o m er i nt erf a c e offi c e i s m ai nt ai n e d i n U S A, I n di a, J a p a n a n d C hi n a. It pr o vi d e s A SI C ( a p pli c ati o n- s p e cifi c i nt e gr at e d cir c uit) d e si g n s er vi c e a n d s oft w ar e d e v el o p m e nt s er vi c e wit h hi g hl y pr of e s si o n al d e si g n t e a m. It h a s b e e n pr o vi di n g V L SI d e si g n a n d s oft w ar e s er vi c e s t o s e v er al gl o b al s e mi c o n d u ct or m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s. N S L i s o w n e d b y D B L Gr o u p, w hi c h i s a di v er sifi e d i n d u stri al c o n gl o m er at e a n d o w n er of B a n gl a d e s h’ s o n e of t h e l e a di n g til e m a n uf a ct ur er s, D B L C er a mi c s Li mit e d. D B L Gr o u p’ s M a n a gi n g Dir e ct or M. A. J a b b ar s ai d B a n gl a d e s h h a s pl e nt y of V L SI- c o m p et e nt e n gi n e er s t o attr a ct t o t hi s pr of e s si o n. T h e pr o d u cti o n of mi cr o c hi p s d e si g n e d b y N S L, w hi c h r e q uir e s a d v a n c e d t e c h ni q u e s a n d i nfr a str u ct ur e, i s s u p p ort e d a n d c arri e d o ut b y t h e T ai w a n S e mi c o n d u ct or M a n uf a ct uri n g C o m p a n y ( T S M C) of T ai w a n. T S M C i s o n e of t h e l ar g e st, d e di c at e d a n d i n d e p e n d e nt s e mi c o n d u ct or f o u n dr y i n t h e w orl d. N S L i s a s e a ml e s s t e c h n ol o g y s er vi c e pr o vi d er t h at ai m s t o pr o vi d e f ull p a c k a g e of s ol uti o n s f or b ot h V L SI a n d s oft w ar e s er vi c e s wit h a vi si o n t o b uil d t h e e c o s y st e m al o n g wit h. “ W e h a v e b e e n tr yi n g t o fi g ur e o ut t h e b u g gi n g p oi nt s of o ur cli e nt s a n d pr o vi di n g t h e m t h e a p pr o pri at e s ol uti o n s,” s ai d t h e c o m p a n y. It’ s V L SI s er vi c e s i n cl u d e, a n al o g d e si g n, di git al d e si g n, di git al v erifi c ati o n, d e si g n f or t e st a bilit y, p h y si c al d e si g n, et c. N S L’ s a n al o g t e a m i s c o m p o s e d of a gr o u p of di v er sifi e d s kill s et a n d f ull e n d t o e n d a n al o gmi x e d si g n al d e si g n e x p erti s e. “ Fr o m lit er at ur e a n d c o m p etit or s ur v e y, d et er mi n ati o n of t h e b e st ar c hit e ct ur e t o o bt ai n t h e m o st c o m p etiti v e s p e cifi c ati o n s i n a gi v e n t e c h n ol o g y, t hr o u g h

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

I N A D V A N C E: BI O M E DI C A L

s c h e m ati c d e si g n, p h y si c al i m pl e m e nt ati o n a n d v ali d ati o n, all t h e w a y t o p o st sili c o n c orr el ati o n, a n d it h a s a n a ut o m ati o n t e a m t h at c o nti n u o u sl y l o o k s f or a n d i m pl e m e nt s s cri pt s a n d fl o w s t h at e x p e dit e r e p etiti v e w or k w hi c h tr a n sl at e s t o r a pi d ti m et o- m ar k et f or o ur c u st o m er s.” N S L cl ai m s it s t e a m h a s e x p eri e n c e i n d e v el o pi n g d e si g n s a n d a p pli c ati o n s u si n g t h e l at e st st at e- oft h e- art t e c h n ol o g y li br ari e s fr o m t h e w orl d l e a di n g s e mi c o n d u ct or gi a nt s. T h e c o m p a n y off er s p h y si c al d e si g n s er vi c e s a s o n e of t h e t ur n k e y s er vi c e s c o v eri n g c o n str ai nt a n al y si s, s y nt h e si s, fl o w d e v el o p m e nt, p h y si c al d e si g n i m pl e m e nt ati o n, f or m al v erifi c ati o n, p h y si c al v erifi c ati o n ( L V S, D R C, a nt e n n a), p o w er a n al y si s, st ati c ti mi n g a n al y si s ( S T A) a n d si g n off. “ W e e x p eri m e nt m ulti pl e s c e n ari o s b ef or e m e eti n g t h e c o n str ai nt s wit h fr e q u e nt l o gi c e q ui v al e n c y c h e c k ( L E C) aft er t h e s y nt h e si s fl o w a n d P D i m pl e m e nt ati o n t hr o u g h fl o or pl a n, p o w er a n al y si s, pl a c e m e nt, cl o c k tr e e s y nt h e si s ( C T S), r o uti n g, et c,” N S L s ai d. It s di git al v erifi c ati o n t e a m h a s t h e c a p a bilit y a n d ri g ht s kill s et t o v erif y t h e cli e nt’ s d e si g n or c hi p t hr o u g h i n d u str y st a n d ar d m et h o d ol o g y t o e n s ur e b u g fr e e pr o d u ct wit h pr o p er f u n cti o n alit y at t h e e n d. It i s f a mili ar wit h ar c hit e ct ur e s li k e RI S C V b ot h si n gl e c or e a n d m ulti c or e, GI C, D M, D M A et c, a n d h a s fir sth a n d e x p eri e n c e wit h t h e v erifi c ati o n of b u s s y st e m s li k e A XI, A P B, A H B, a n d wi s h b o n e a n d p eri p h er al s li k e U A R T, S PI, I 2 C, G PI O, et c. It h a s t h e e x p erti s e of d e v el o pi n g t e st b e n c h i n b ot h C a n d S y st e m V eril o g l a n g u a g e f or b ot h U V M m et h o d ol o g y a n d c u st o m fl o w b a s e d o n c u st o m er r e q uir e m e nt s. N S L cr e at e s w e b a n d m o bil e a p pli c ati o n s. D u e t o t e c h n ol o g y a d v a n c e m e nt, e v er yt hi n g i s g oi n g t o cl o u d or g etti n g o nli n e. D e p e n d e n c y o n l o c al c o m p ut er or s er v er i s d e cr e a si n g. It e n a bl e s t h e c oll a b or ati o n fr o m all c or n er s of t h e w orl d. It al s o r e d u c e s ti m e a n d h ar d w ar e d e p e n d e n c y. It i s b uil di n g a p pli c ati o n s f or cli e nt s m ai nl y fr o m U S A a n d J a p a n

wit h a n o ut st a n di n g p erf or m a n c e r e c or d wit h e x p eri e n c e i n a m ultit u d e of pr oj e ct s, s ai d t h e c o m p a n y. T hi s sit e d o u bl e s a s a n i n c u b at or f or fr e s h gr a d u at e s t a k e n fr o m t h e b e st t e c h ni c al u ni v er siti e s i n B a n gl a d e s h w h o pr o vi d e e x c e pti o n al s u p p ort f or a l ar g e n u m b er of e x p eri e n c e d, s e ni or e n gi n e er s c a p a bl e of d e si g ni n g hi g h s p e e d, l o w n oi s e, l o w p o w er mi x e d- si g n al s y st e m. “ W e c oll a b or at e cl o s el y wit h o ur c u st o m er s t o pr o vi d e e x c e pti o n al s er vi c e s, b y m ai nt ai ni n g a n d s u p p orti n g h a n d off m o d el s a n d a hi g hl y i nt er a cti v e d e si g n pr o gr a m, a n d w e e n s ur e t h at all d e si g n o b st a cl e s ar e r e s ol v e d s wiftl y wit h r e m ar k a bl e q u alit y.” Pri m e Sili c o n pr o vi d e s s er vi c e s f or S O C d e si g n fr o m R T L t o G D SII. It a s si st s c u st o m er s i n a v ari et y of i n d u str y s e g m e nt s a n d diff er e nt pr o c e s s n o d e s ( 7 n m, 1 1 n m, 1 4 n m, 2 2 n m, 2 8 n m, 4 0 n m, 6 5 n m, 9 0 n m, 1 3 0 n m a n d a b o v e), a n d it i s hi g hl y c o nfi d e nt t o t a k e a n y c hi p wit h t h e m o st c o m pl e x d e si g n s a n d stri n g e nt r e q uir e m e nt s f or ar e a, p o w er, a n d p erf or m a n c e. “I n Pri m e Sili c o n w e h a v e a t e a m of hi g hl y e x p eri e n c e d e n gi n e er s h a vi n g a d e e p u n d er st a n di n g a n d w or k e x p eri e n c e i n c o m m er ci al a n al o g I C d e si g n. U si n g st at e- of-t h e- art t e c h n ol o g y a n d i n d u str yl e a di n g C A D t o ol s, w e ar e c o nfi d e nt t o d eli v er all t h e a n al o g d e si g n n e e d s of t h e cli e nt s. A si d e fr o m t hi s d e si g n t e a m, w e al s o h a v e a d e di c at e d t e a m of R & D e n gi n e er s w h o ar e c o n st a ntl y d e v el o pi n g b ett er ar c hit e ct ur e a n d d e si g n m et h o d s f or hi g h- s p e e d p o w er effi ci e nt a n al o g I C s t o k e e p u p wit h t h e f a stp a ci n g I C w orl d,” cl ai m s t h e c o m p a n y. Pri m e Sili c o n e n s ur e s it s cli e nt s t h at R T L i s o pti mi z e d, r e a d a bl e, w ell p artiti o n e d, p ort a bl e al o n g wit h t e c h n ol o gi e s t h at ar e r e a d y t o s y nt h e si z e a n d f or A SI C i m pl e m e nt ati o n al o n g wit h t h e q u aliti e s t o m e et all t h e d e si g n c h all e n g e s a n d g o al s wit h all r e q uir e d c o n str ai nt s. L o w p o w er d e si g n, v er y hi g h- s p e e d d e si g n, m ulti- p o w er d o m ai n d e si g n, I P d e v el o p m e nt, fl o w a u dit a n d d e v el o p m e nt.

Pri m e Sili c o n T e c h n ol o g y I n c e st a bli s h e d it s l ar g e st off s h or e d e si g n c e nt er, Pri m e Sili c o n T e c h n ol o g y ( B D) Lt d i n D h a k a, B a n gl a d e s h. It i s a n a p pli c ati o n- s p e cifi c i nt e gr at e d cir c uit ( A SI C) d e si g n s er vi c e s c o m p a n y wit h pr o v e n e x p erti s e. Si n c e it w a s f o u n d e d i n 2 0 0 7 i n S a nt a Cl ar a, C alif or ni a, U S A, Pri m e Sili c o n h a s pr o vi d e d A SI C d e si g n i m pl e m e nt ati o n s er vi c e s a n d s ol uti o n c o n s ult ati o n i n m a n y t e c h n ol o g y n o d e s t o m a n y Sili c o n V all e y- b a s e d c o m p a ni e s. “ O ur s kill e d Fi n F E T- cl a s s t e a m, wit h e x p eri e n c e o n c hi p s d o w n t o 7 n m, h a s r e m ar k a bl e c o m mit m e nt a n d h a s pr o vi d e d p h e n o m e n al c hi p d e si g n s er vi c e s wit h o v er 3 0 t a p e o ut s,” s ai d Pri m e Sili c o n. It s s er vi c e s i n cl u d e, R T L d e v el o p m e nt a n d v erifi c ati o n, R T L t o G D SII ( P & R) s er vi c e s, R T L s y nt h e si s a n d S T A, d e si g n si g n- off s er vi c e s, d e si g n f or t e st ( D F T) s er vi c e s, a n d a n al o g d e si g n s er vi c e s. T h e D h a k a b a s e d o p er ati o n i s l e d b y e n gi n e er s

P C s e mi c o n d u ct or m ar k et

A n off s h or e c e ntr e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

A c c or di n g t o G er m a n y b a s e d St ati st a st ati sti c s, t h e w orl d wi d e i nt e gr at e d cir c uit s e mi c o n d u ct or m ar k et i s a nti ci p at e d t o r e a c h U S $ 4 6 0. 8 billi o n i n r e v e n u e i n 2 0 2 1. T h e m ar k et i s s et t o gr o w b y o v er 9 p er c e nt i n 2 0 2 2 t o U S $ 5 0 2. 3 billi o n. U S b a s e d W orl d S e mi c o n d u ct or Tr a d e St ati sti c s ( W S T S) or g a ni z ati o n s ai d, i n 2 0 2 2, t h e gl o b al s e mi c o n d u ct or m ar k et i s pr oj e ct e d t o p o st m o d er at e gr o wt h of 8. 8 p er c e nt t o r e a c h U S $ 6 0 1. 5 billi o n i n a n n u al s al e s. W S T S f or e c a st s h o w s t h at t h e i n d u str y’ s w orl d wi d e s al e s will b e U S $ 5 5 3. 0 billi o n i n 2 0 2 1, a 2 5. 6 p er c e nt i n cr e a s e fr o m t h e 2 0 2 0 s al e s t ot al of U S $ 4 4 0. 4 billi o n. W S T S pr oj e ct s y e ar-t o- y e ar i n cr e a s e s i n A si a P a cifi c ( 2 6. 7 p er c e nt), E ur o p e ( 2 5. 6 p er c e nt), t h e A m eri c a s ( 2 4. 6 p er c e nt), a n d J a p a n ( 1 9. 5 p er c e nt).

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsight

U NI T E D KI N G D O M T a bl e 1

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

2, 1 5 4, 4 4 3 2, 3 6 9, 3 7 0 1, 9 4 5, 4 4 1 2, 3 2 2, 4 9 0

Tot al c er a mi c til e e x p ort s ( s q m etr e s)

5 2, 0 3 1, 3 5 2 4 9, 6 2 0, 3 5 5 6 4, 1 9 3, 4 6 4 5 6, 5 1 9, 0 2 7

Tot al c er a mi c til e i m p ort s ( s q m etr e s)

T a bl e 1

S p ai n T ur k e y It al y Fr a n c e I n di a B ul g ari a P ol a n d U nit e d Ar a b E mir at e s C hi n a P ort u g al

1 6, 1 1 0, 1 2 8 1 5, 0 9 6, 1 9 9 5, 9 1 6, 7 6 3 4, 8 8 8, 0 1 8 4, 2 5 6, 2 9 6 1, 2 9 3, 0 5 0 1, 0 5 8, 8 8 1

T a bl e 1

S p ai n USA Ir el a n d It al y Fr a n c e G er m a n y Ghana N or w a y

1, 0 2 7, 7 0 9 1, 0 1 1, 8 0 6 9 8 3, 4 7 8

L e a di n g c er a mi c til e i m p ort s o ur c e s ( s q m etr e s)

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

5 0 6, 4 2 1 4 6 3, 1 4 5 2 8 9, 7 9 6 2 7 3, 9 0 5 1 8 5, 2 5 6 1 6 1, 4 8 2 1 0 8, 5 9 0 6 3, 7 4 4

L e a di n g c er a mi c til e e x p ort d e sti n ati o n s ( s q m etr e s)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

T a bl e 1

6, 5 9 0, 5 7 2 5, 7 6 3, 0 5 7 6, 5 7 3, 2 8 2 4, 6 5 3, 4 9 1

2017 2018 2019 2020

Tot al s a nit ar y w ar e i p m ort s ( n o. it e m s)

1 6, 5 1 1, 4 9 9 1 6, 3 6 8, 9 5 7 1 6, 2 4 3, 0 2 8 1 1, 3 7 6, 2 4 1

Tot al s a nit ar y w ar e e x p ort s ( K g)

T a bl e 1

C hi n a G er m a n y T ur k e y U nit e d Ar a b E mir at e s E g y pt It al y P ort u g al B ul g ari a C z e c hi a P ol a n d

1, 5 0 3, 9 8 6 5 6 8, 0 1 5 4 4 6, 7 8 8

T a bl e 1

Ir el a n d Fr a n c e P ol a n d It al y B ul g ari a G er m a n y S wit z erl a n d N et h erl a n d s

3 4 0, 3 5 8 2 9 9, 9 0 5 2 6 9, 6 2 4 2 2 7, 9 3 3 2 2 2, 6 3 0 1 9 2, 0 8 8 1 3 2, 8 1 5

L e a di n g s a nit ar y w ar e i m p ort s o ur c e s ( n o. it e m s)

L e a di n g s a nit ar y w ar e e x p ort d e sti n ati o n s ( n o. it e m s)

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

1 9 2, 1 0 6 9 0, 1 2 8 5 3, 8 1 0 4 8, 8 3 8 3 0, 6 0 9 2 6, 2 9 3 1 8, 6 3 7 1 6, 8 8 3

5 1, 8 6 6, 2 3 1 5 0, 7 0 0, 3 8 6 5 1, 0 9 4, 0 3 7 4 2, 1 3 0, 5 8 7

2017 2018 2019 2020

Tot al t a bl e w ar e i m p ort s ( K g)

1 7, 8 2 9, 4 5 8 1 4, 3 3 5, 9 3 4 1 2, 2 8 0, 9 5 2 7, 4 5 8, 8 9 7

Tot al t a bl e w ar e e x p ort s ( K g)

7 8

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 1

a si a n c er a mi c s

n a h t e r o m s a h y r t s u d n i e h “T " r e v o t e g o t s s e g n e t l l a h h c h e n ou g t hou g

H u nt er a n d t h e h u nt e d

S o … 2 0 2 2 … w h at h a p p e n s n o w ?! D e ar Di ar y, f e w w e e k s a g o, t h e w orl d w a s sl o wl y o p e ni n g W ell, w e s e e m t o b e st u m bli n g a n d st a g g eri n g i nt o 2 0 2 2. A a v e t o l e ar n t o li v e wit h t hi s vir u s’ a n d i n h e W ‘ e b o t d e ar e u p a n d f or m o st c o u ntri e s, t h e attit u d e a p p ari n g a s uit a bl e l e v el f or t h e m u c h- v a u nt e d h er d m a n y d e v el o p e d c o u ntri e s, t h e v a c ci n ati o n l e v el s w er e n e h a n ot h er s a n d C hi n a a n d H o n g K o n g tr yi n g f or t e i m m u nit y t o b e a r e al t hi n g. S o m e c o u ntri e s w er e w or s e st of t h e w orl d. I c a n’t b eli e v e t h at a n y o n e still r e h t m o fr s e v el s m e h t ‘ Z er o c a s e s’ ar e eff e cti v el y i s ol ati n g d 1 9 a n d at s o m e p oi nt, i n t h e f ut ur e it will h a v e t hi n k s t h e y c a n s e al t h e m s el v e s off i n a b u b bl e fr o m C o vi a vi n g a v oi d e d t h e p ai n a n d tri b ul ati o n s t h at all h p u n e p di s a p p e ar e d fr o m E art h a n d t h e y will b e a bl e t o o er e nt ef ff c a ci e s of diff er e nt v a c ci n e s a g ai n st t h e t h e ot h er c o u ntri e s h a v e s uff er e d e s p e ci all y gi v e n t h e diff v e a n ot h er n e w str ai n, O mi cr o n a n d a s of writi n g diff er e nt str ai n s of t h e di s e a s e. S ur el y e n o u g h w e n o w h a n d i nf e cti o u s t h a n t h e wi d e s pr e a d D elt a v ari a nt or if a nt e ul vir e or m t h e e x p ert s d o n’t k n o w f or c ert ai n if t hi s i s t h e n e w str ai n i s m or e or l e s s h ar mf ul. e v er al Afri c a n c o u ntri e s f o u n d t h e m s el v e s Y et a s s o o n a s it w a s i d e nti fi e d b y S o ut h Afri c a n d o ct or s s mi cr o n str ai n h a d b e e n i n c o u ntri e s li k e t h e O e h t at h t nt e ar p p a e m o n ‘ b a n n e d’ li st s t h o u g h it l at er b e c a B ut o n c e a g ai n w e h a v e u n c ert ai nt y a n d w orr y N et h erl a n d s b ef or e t h e str ai n w a s i d e nti fi e d i n S o ut h Afri c a. or m al. I r e ali s e d l a st w e e k it i s n o w t w o y e ar s n e k li g n hi a b o ut if, h o w a n d w h e n w e c a n g et b a c k t o s o m et n e s s tri p (t o B a n gl a d e s h) w a s o n 2 7t h D e c e m b er si n c e I vi sit e d f a mil y a n d fri e n d s i n t h e U K a n d m y l a st b u si e n fr o m m e a n d I’ m l e s s t h a n pl e a s e d a b o ut t h at. 2 0 1 9. H o n e stl y, I f e el li k e I’ v e h a d t w o y e ar s of m y lif e st ol wit h m y lif e e s p e ci all y n o w a s I a p pr o a c h m y o d o t nt a w I at h Li k e m a n y p e o pl e I’ v e b e e n r e a s s e s si n g w H o w l o n g d o I w a nt t o b e d oi n g t hi s ? H o w l o n g mi d- fifti e s a n d aft er o v er t hirt y y e ar s i n t h e c er a mi c i n d u str y. d o I w a nt t o b e li vi n g h er e ? W h at d o I w a nt t o d o n e xt ? ut of t h e b u si n e s s i n t h e l a st c o u pl e of y e ar s T h e s e q u e sti o n s ari s e b e c a u s e a l ot of t h e f u n h a s g o n e o n d e fi n it el y f or c o vi d r el at e d i s s u e s t h e p art s of – wit h n o b u si n e s s tr a v el of n ot e a n d pr oj e ct s s u s p e n d e d i d s u p pli er s, d e v el o pi n g n e w pr o d u ct s, pr o bl e mn a s er m o t h e b u si n e s s t h at g a v e m e pl e a s ur e; vi siti n g c u st p ati o n wit h l o gi sti c s i s s u e s a n d p a y m e nt s s ol vi n g, h a v e all b e e n r e pl a c e d b y a tr e a d mill li k e pr e o c c u vi o u sl y I f o u n d t o b e s o m et hi n g of a c h or e; I c o n c er n s. N o w I f o n dl y r e m e m b er e x hi biti o n s – w hi c h pr e a n d p utti n g t hi n g s t o ri g ht s o v er a r efr e s hi n g d orl w e h t d n u o e s p e ci all y mi s s m e eti n g ol d fri e n d s fr o m ar b e v er a g e or ni n e. i n 2 02 2 w h et h er or n ot w e fi n d o ut h o w T h e i n d u str y h a s m or e t h a n e n o u g h c h all e n g e s t o g et o v er ntl y a n d aff or d a bl y a g ai n, I’ d h a p pil y t a k e a e ni e v n o c el v a tr d ul o c I if b a d t h e O mi cr o n v ari a nt i s. Tr ut hf ull y, n ot wit h st a n di n g t h e p eril s of t h e vir u s, t h e fir st b o o st er s h ot or t w o a n d w e ar a m a s k w h e n i n p u bli c. B ut h a s b e e n t o o b a d f or t o o l o n g. T h e c o st s ar e n o ati u sit t hi n g I t hi n k w e w o ul d a gr e e o n i s t h at t h e fr ei g ht b e di f fi c ult. J u st t o d a y a J a p a n e s e s u p pli er h a d e x c e s si v e a n d still g etti n g s p a c e or e v e n a c o nt ai n er c a n n o s pa c e or s hi p at t h e u s u al p ort, f ort u n at el y, t o fi n d a n ot h er p ort t h at c o ul d s hi p a n or d er a s t h er e w a s w me a n s s o m e b u si n e s s i s h ar dl y s u st ai n a bl e. o n ht g ei fr of e c t h e c u st o m er h a s s uf fi ci e nt st o c k b ut t h e pri or e p ort a s it i s f ull s o I c a n’t gi v e a c u st o m er a n I n a n ot h er c a s e t o d a y a C O S C O s hi p c a n’t e nt er Si n g a p si bl e s o s o m e m ar k et s will h a v e t o l o o k f or cl o s er s o E T A. B ei n g a s k e d t o a b s or b t h e fr ei g ht i n cr e a s e s i s i m p er. ef pr y e h t s e aliti s u p pli e s w hi c h m a y n ot b e t o t h e q u nt r e ali s e d it h a d a pr o bl e m wit h el e ctri cit y T h er e h a v e b e e n ot h er pr o bl e m s, i n C hi n a, t h e g o v er n m e x e d b y t h e g o v er n m e nt, it w a s a c a s e of fi s st o c y g er n s u p pl y a n d r a pi d i n cr e a s e s i n c o al pri c e s. Wit h e v e m b er t h at m o st fritti n g pl a nt s w er e t ol d t o s h ut m a ki n g p o w er m e a nt m a ki n g a l o s s. W e h e ar d i n e arl y N o a z e s t h o u g h wit h t h e pr o bl e m s wit h C hi n e s e d o w n u ntil aft er C hi n e s e N e w Y e ar. T hi s m e a n s n o frit or gl x p ort c u st o m er s t h a n t h o s e i nt er n al o n e s. e or f m e bl o pr a of pr o p ert y d e v el o p m e nt t h at mi g ht b e m or e c ki n g d o w n o n s o m e e n vir o n m e nt al i s s u e s T h e f u el pri c e i n cr e a s e s i n C hi n a a n d t h e g o v er n m e nt cr a y w hi c h c o ul d f urt h er i m p a ct t a bl e w ar e a n d til e bilit h a s c a u s e d i n cr e a s e s i n ot h er m at eri al s t o o a n d a v ail a pri c e ri s e s m e a nt a n e w pr o d u ct d e v el o p m e nt al eri at m d n a e c pri el u pr o d u cti o n i n A si a. I n ci d e nt all y, t h e f

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r efl e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 1

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A si a n C er a mi c s E dit ori al & Di stri b uti o n S c h e d ul e ✷ ✷ ✷ ✷

A wealth of exciting opportunities …

O N- P A G E: f ull a n d h alf di s pl a y a d v erti si n g DI GI T A L: f ull a n d h alf di s pl a y a d v erti si n g … a n d m or e! D U M M Y C O V E R S: t h e ulti m at e, hi g h i m p a ct cr e ati v e … t a k e o w n er s hi p of t h e i s s u e B E L L Y- W R A P S: hi g h pr o ﬁl e, h ar d- hitti n g m e s s a g e c o n v e y a n c e

A C 2 1- 5

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A C 2 1- 6

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F REE I N SI D E T he A C Y e ar pl a n n er!

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Ir a ni a n s a nit ar y w ar e W hit e w ar e kil n d e v el o p m e nt s B a n gl a d e s h: a t a bl e w ar e m aj or G C C til e m ar k et s a n d m a k er s S T A T E P R O FI L E: Hi m at n a g ar - G uj ar at I N A D V A N C E: Gri n di n g m e di a t e c h n ol o g y E V E N T S: C er a mi c E x p o B a n gl a d e s h; A S E A N C er a mi c s

S a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c o st s: p 2 Kil n f ur nit ur e d e m a n d c y cl e s Vi et n a m: c a p pi n g a m biti o n ? T h e CI C A Fil e s: A S E A N i n f o c u s T R A D E M A T RI X: N or m ali s ati o n of st a n d ar d s T E C H F O C U S: Ri s e of t h e r o b ot s E V E N T S: A m bi e nt e ' 2 2

A C 2 2- 1

A C 2 2- 4

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S a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c o st s K a oli n s u p pl y d y n a mi c s: e st a bli s h e d N ort h er n A si a n r o of til e s Sri L a n k a: a m ar k et i n t h e m a ki n g S T A T E P R O FI L E: W e st B e n g al I N A D V A N C E: B a n gl a d e s h f or a d v a n c e d c er a mi c s ? B o n u s Di stri b uti o n: C E VI S A M A 2 0 2 2, I n di a n C er a mi c s 2 0 2 2 ■ ■ ■ ■ ■ ■

A C 2 2- 2

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R o of til e s f or t h e E mir at e s ? C o n s u m er tr e n d s i n s a nit ar y w ar e A S E A N T a bl e w ar e m a k er s B a n gl a d e s h a s a s a nit ar y w ar e ri v al T E C H F O C U S: Hi g h pr e s s ur e m o ul di n g f or s a nit ar y w ar e B o n u s Di stri b uti o n: C er a mi c s C hi n a 2 0 2 2

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A C 2 2- 5

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A S E A N gl a z e s S w a c h h B h ar at: t h e aft er eff e ct Vi et n a m: e m er g e n c e of a n e w b a s e ? F u el a n d fr ei g ht i n f o c u s S T A T E P R O FI L E: Utt ar Pr a d e s h I N A D V A N C E: M L C C s u p pl y a n d d e m a n d B o n u s Di stri b uti o n: C er a mit e c 2 0 2 2

G C C til e pr o d u cti o n I n d o n e si a: a c o u ntr y i n f o c u s Kil n f ur nit ur e s u p pl y a n d d e m a n d H e a v y cl a y m ar k et s o n t h e s u b- c o nti n e nt S T A T E P R O FI L E: R aj a st h a n I N A D V A N C E: A er o s p a c e a n d A ut o m oti v e i n A si a B o n us Distri b uti o n: A S E A N C er a mics 2 0 2 2, B a n gl a d es h C er a mics 2 0 2 2 ■ ■ ■ ■ ■ ■

A C 2 2- 6

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W h e n t hi n, wi n s: p or c el ai n til e o pti o n s N ort h Afri c a n til e pr o d u cti o n Firi n g a n d f u el s: c h oi c e s a n d c o st s E g y pti a n s a nit ar y w ar e o utl o o k T E C H F O C U S: R a w m at eri al b e n efi ci ati o n B o n u s Di stri b uti o n: C E R S AI E 2 0 2 2, T E C N A R GI L L A 2 0 2 2 ■ ■ ■ ■ ■

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A C 2 2- 3

■ ■ ■ ■ ■ ■

F REE I N SI D E T he A C Y e ar pl a nn

A m e eti n g of mi n d s: CI C A i n f o c u s T h e til e s of T ur k e y S er vi c e c h a n g e: t a bl e w ar e s o ur ci n g i s s u e s Bri c k a ut o m ati o n i n t h e F ar E a st T E C H F O C U S: I n kj et pri nti n g d e v el o p m e nt s B o n us Distri b uti o n: A m bi e nt 2 0 2 3 F R E E WI T H T HI S I S S U E - T H E 2 0 2 3 Y E A R P L A N N E R! ■ ■ ■ ■ ■

er!

M a xi mise your e x pos ure, m a xi mise your bu d get … fi n d o ut h o w b y c o nt a cti n g:

P a ul R u s s ell, T el: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 E m ail : pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m V al eri e A d a m s o n, T el: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 E m ail : v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

cli e nt a p pr o v al; j u st a s t h e f ull or d er s w er e d u e w e w er e w or ki n g o n h a s gr o u n d t o a h alt j u st a s w e h a d f ull or y i n C hi n a w a s or d er e d t o s u s p e n d pr o d u cti o n. t o c o m e i n t h e pri c e r o s e b y o v er 1 0 0 % a n d t h e n t h e f a ct g b u si n e s s t o o a n d a s b uff er st o c k s ar e d e pl et e d n sti xi e T hi s i s a n e w pr o d u ct b ut s u c h a sit u ati o n will aff e ct o n s i n t h e r e gi o n – t h e dif ff c ult y i s fi n di n g s uf fi ci e nt t h e sit u ati o n will w or s e n. L o o ki n g at ot h er pr o d u cti o n o pti vi o u sl y i n C hi n a; w e’ v e b e e n g uilt y of b ei n g v ol u m e s a n d e v e n t h e n, pri c e s t e n d t o b e hi g h er t h a n pr e m a y b e w e will s e e pr o d u cti o n s hifti n g t o ot h er s ar e y w e f xt e n t o o d e p e n d e nt o n o n e c o u ntr y s o o v er t h e ort er fr ei g ht r o ut e s. c o u ntri e s m or e t o b ot h s pr e a d t h e ri s k a n d b e n e fit fr o m s h o vi n g t o n e w m at eri al s or pr o c e s s e s i s n e v er m U ntil t h e n, h o w e v er, w e c a n e x p e ct f urt h er di sr u pti o n a s a k e t o i n cr e a s e pr o d u cti o n c a p a cit y i n ot h er t d ul o w it g n o l w o h d n f a st i n t h e c er a mi c s i n d u str y n e v er mi c h i s e x p e ct e d t o hit 5 % i n t h e O E C D c o u ntri e s c o u ntri e s. A d di n g f urt h er c o m pl e xit y i s t h e i n fi ati o n r at e w hi o b ad a n d hi st ori c all y s u c h i n fi ati o n r at e s s h o ul d o t d n u o s i n 2 0 2 2 b ef or e f alli n g t o 3 % i n 2 0 2 3. T h at d o e s n’t E C D e x p e ct s t o b e ar o u n d 5. 6 % t hi s y e ar a n d n ot p ut t o o m u c h r e stri cti o n o n gl o b al gr o wt h w hi c h t h e O n o ur i n d u str y, w hi c h l et’ s f a c e it c o v er s a n a wf ul 4. 5 % i n 2 0 2 2 drifti n g t o 3. 2 % i n 2 0 2 3. H o w e v er c urr e ntl y i gi vi n g w e h a v e s e e n s o m e q uit e dr a m ati c pri c e gift d n a nt e m e l ot of c o n str u cti o n, s a nit ati o n, h o m e i m pr o v n er g y a n d l a b o ur c o st i n cr e a s e s. Ot h er i n d u stri e s ri s e s n ot o nl y r el at e d t o l o gi sti c s b ut t h e af or e m e nti o n e d e a v e b e e n arti fi ci all y l o w f or y e ar s, li k e wi s e h s m u st b e s uff eri n g si mil arl y. W e c a n ar g u e t h at fr ei g ht r at e u m er s will h a v e t o p a y m or e b e c a u s e t h e st o c k s s n o c s n a e m s e c pri n i l a b o ur c o st s b ut t h e s u d d e n i n cr e a s e d er, c h e a p er pri c e s i s b ei n g e x h a u st e d a n d of m at eri al s, i n- pr o c e s s pr o d u ct a n d fi ni s h e d pr o d u ct at ol p as si n g t h e m o n. T h e f e ar i s t h at if i n fi ati o n ar y ut o h wit s t h er e i s n o p o s si bilit y t o a d a pt s u c h c o st i n cr e a s e e n d e d s u p pl y c h ai n s, t h e n c e ntr al b a n k s will b e pr e s s ur e s ar e n ot m o stl y r el at e d t o s h ort t er m i s s u e s i n e xt ni n g t h e m o n e y s u p pl y. B ei n g n at ur all y a r e ali st u n d er pr e s s ur e t o fi n d w a y s t o r e d u c e i n fi ati o n t h u s ti g ht e o ul d ha v e t o e a s e a s f url o u g h p a y m e nt s a n d w d n a m e d al b ( p e s si mi st ?) I t hi n k t h at t h e s n a p b a c k i n gl o k t o s o m et hi n g a ki n t o pr e- Wi nt er 2 0 1 9 a n ot h er sti m ul u s i s w o u n d b a c k a n d h o p ef ull y, w e g et b a c d 1 9 aff e cti n g m y j o b, m y fr e e d o m t o tr a v el, vi o Or will w e ? I m e nti o n e d e arli er t h at aft er t w o y e ar s of C s e s si n g if I w a nt t o d o t h e s a m e t hi n g u ntil I s a e r m I’ l fi ul f o t d e p o h m y f a mil y lif e a n d t h e pl a n s I h a d a n d n ot-i n si g ni fi c a nt p orti o n of o p p ort u niti e s i n t h e r etir e a n d a n y w a y – w h e n d o I w a nt t o r etir e h a vi n g l o st a n ver s ati o n s o n t hi s s u bj e ct wit h m a n y p e o pl e o c d a h e l a st c o u pl e of y e ar s ? I’ m n ot al o n e i n t hi s si n c e I’ v o n d eri n g if t h e y ar e li vi n g t h e b e st lif e t h e y c o ul d a d mitt e dl y of a si mil ar a g e a n d b a c k gr o u n d t o m y s elf all w m e nt al h e alt h, p ur p o s e a n d s ati sf a cti o n. W hil st a n d if m a ki n g s o m e si g ni fi c a nt c h a n g e s w o ul d n’t h el p wit h Str e et J o ur n al h a d a st or y r e c e ntl y n oti n g all W e h t e pl m a s t h at i s a n e c d ot al a n d b a s e d o n a v er y s m all s wit h 2 0 milli o n i n s pri n g a n d s u m m er t hi s y e ar. t h at A m eri c a n W or k er s ar e l e a vi n g j o b s i n r e c or d n u m b er 0 1 9 a n d d o e s n ot i n cl u d e r etir e m e nt s b ut 2 T h at’ s 6 0 % m or e t h a n t h e pr e vi o u s y e ar, 1 2 % m or e t h a n uit t o st art a n ot h er j o b a n d t hi s i s at a ti m e w h e n q or k or w m o fr k a e br i n cl u d e s p e o pl e w h o d e ci d e t o t a k e a n s f or t hi s ar e t h at ri si n g w a g e s a n d gr e at er & e m pl o y m e nt r at e s ar e ri si n g t o pr e c o vi d l e v el s. T h e r e a s o o p p ort u nit y f or st aff a n d w or k er s i n cr e a s e s s hi t ut b e n e w o p p ort u niti e s ar e e n c o ur a gi n g p e o pl e t o m o v p o siti o n s wit h e x p eri e n c e d p e o pl e a n d w hil st u n c ert ai nt y a n d v ol atilit y f or e m pl o y er s w h o str u g gl e t o fill e g e or u ni v er sit y m a n y ar e e m pl o y e e s w h o h a v e s o m e of t h o s e q uitti n g ar e y o u n g p e o pl e g oi n g b a c k t o c oll e a si n g n u m b er s. E v e n Li n k e dI n h a s n oti c e d a cr n i n i g n uitti q e b e e n i n p o siti o n s f or y e ar s; ol d er w or k er s ar n it s w e b sit e. 2 0 % i n cr e a s e i n s e ar c h e s r el at e d t o q uitti n g & r e si g ni n g o or e r eli a nt t h a n m o st o n w ell tr ai n e d a n d m s i h c hi w y str u d n i c mi a er c e h t ct e aff y nl ai ert c d ul o c T hi s i n d u str y w h er e e x p eri e n c e i s a m a s si v e n a s it’ at h t ct a f a y pl m e x p eri e n c e d st aff a n d w or k er s – it’ s si f a ct or y a n d b u si n e s s y et it al s o i s oft e n dirt y a n d m ulti pli er w h e n it c o m e s t o h a vi n g a n eff e cti v e a n d ef fi ci e nt pl e l o o ki n g f or b ett er o p p ort u niti e s c o nti n u e s or o e p If s. dif fi c ult a n d it i s n ot f a m o u s f or p a yi n g t h e b e st r at e c o ul d h a m stri n g t h e i n d u str y j u st a s w e e x p e ct a gr o w s a s w e m o v e o ut of C o vi d r e stri cti o n s st aff s h ort a g e r e c o v er y a n d r et ur n t o s o m et hi n g w e r e c o g ni s e a s n or m al. 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