Asian Glass 21-1

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 1

PA ac o ki st a n

u ntr y i n f o c u s E n er g y e ffi ci e nt gl a zi n g S af et y gl a s s str at e gi e s St at e pr o fil e: G uj ar at P L U S: a bir d’ s e y e vi e w f or F err o a n d Di p- T e c h

O ur c o n v e y or c h ai n tr a ns p orts gl ass ar o u n d t h e w orl d.

All P e n ni n e C o n v e y or C h ai ns : w w w. p e n ni n e. or g

1 0 0 % U K m a n uf a ct ur e d 1 0 0 % E ur o p e a n st e el s al es @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

gl a s s t e c h n ol o g y

20 %

A ut o m ati o n

m or e Pr o d u cti vit y L a s er S e p ar ati o n L S G

L S G C utti n g at L as er S p e e d T h e n e w l as er s e p ar ati o n t e c h n ol o g y us e d b y t h e Pr o L a m L S R m a k es y o ur L S G c utti n g f ast er t h a n e v er b ef or e. T w e nt y p er c e nt a n d m or e: t h e t ot al c y cl e is s h ort er d u e t o t h e f o c uss e d a p pli c ati o n of h e at t o t h e c ut c o nt o ur w hil e t h e s urr o u n di n g gl ass r e m ai ns c ol d. L as er pr e cisi o n a n d s p e e d ar e t h e s u c c ess f a ct ors f or p erf e ct l a mi n ati o n e d g es wit h o ut d el a mi n ati o n.

• • •

O v er all pr o c essi n g ti m e r e d u c e d b y 2 0 % or m or e P erf e ct l a mi n ati o n e d g es wit h o ut d el a mi n ati o n L as er di o d e h e ati n g t e c h n ol o g y o pti o n all y a v ail a bl e f or c utti n g s yst e ms i n t h e Pr o L a m a n d A d v a L a m s eri es

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

C o nt e nt s: A G 2 1- 1 R e g ul a r s

F e at u r e s

Vi al c a p a cit y t o r a pi dl y i n cr e a s e.

Y o g e n d er M ali k l o o k s at h o w P a ki st a n’s b ur g e o ni n g p o p ul ati o n a n d st e a dil y gr o wi n g e c o n o m y ar e c o m bi ni n g t o cr e at e a m or e i n v e st m e nt-fri e n dl y gl a s s s e ct or …

4

W el c o m e

6

H e a dli n e N e w s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 4 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 0 P e o pl e a n d Pl a c e s M o v er s a n d s h a k er s, u p s a n d d o w n s.

2 2 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

2 4 C o m m e nt & A n al y si s

W h at i s t h e o utl o o k f or p o st- C o vi d s u p pl y c h ai n s?

2 6 P a ki st a n i n f o c u s

4 0 L o c al h er o e s f or s af et y gl a s s

R o h a n G u n a s e k er a d el v e s i nt o t h e e v ol vi n g w orl d of s af et y gl a s s m a n uf a ct ur e a n d di stri b uti o n, a n d e x a mi n e s t h e gr o wt h of r e gi o n ali s ati o n of t h e i n d u str y …

5 2 S hi ni n g li g ht s f or s ol ar

A G a s k s if I n di a c a n e v er c o m p et e wit h C hi n a i n t er m s of s ol ar gl a s s a n d p a n el s u p pl y, a n d al s o a d dr e s s e s t h e “ p hr a s e of t h e m o m e nt ”, i. e. a cir c ul ar e c o n o m y w h e n it c o m e s t o P V r e c y cli n g …

5 8 E n er g y ef fi ci e nt gl a zi n g

C é dri c J a n s s e n s d e s cri b e s h o w e n er g y ef fi ci e nt gl a zi n g di s c u s s e d i n E ur o p e c o ul d b e c o m e a k e y dri v er gl o b all y a s cli m at e c h a n g e st a y s t o p of t h e a g e n d a a n d c ar b o n di o xi d e e mi s si o n s a n d e n er g y c o n s u m pti o n st a y k e y …

52

A n a yl si s

Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e!

Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds a si a n gl a s s

St at e of t h e N ati o n: G uj ar at

66

I n F o c us

70

R efr a ct or y Z o n e

72

Wi n d o w

I n a n e w s e cti o n f or A G, w e hi g hli g ht t h e m aj or gl a s s pr o d u ci n g St at e s of t h e s u b- c o nti n e nt

40

2

64

A G 2 1- 1

B a n gl a d e s h’s C hitt a g o n g b a s e d P H P Fl o at Gl a s s I n d u stri e s Li mit e d ( P H P F GI L) i s g oi n g t o c o m mi s si o n it s n e wl y s et u p of fli n e r e fl e cti v e gl a s s pl a nt i n F e br u ar y t hi s y e ar t o m e et t h e gr o wi n g d e m a n d of t h e l ar g el y d e fi cit d o m e sti c m ar k et. P H P F GI L’s M a n a gi n g Dir e ct or Mr. A mir H o s s ai n S h o h el t al k s t o A si a n Gl a s s’ J a hir A h m e d a b o ut t h e pr o s p e ct of t h e r e fl e cti v e gl a s s.

N e w s a n d d e v el o p m e nt s fr o m t h e r efr a ct or y s u p pl y i n d u str y.

A n al y si s a n d i n si g ht i nt o S a u di Ar a bi a. w w w. a si a n gl a s s. c o m

Welco me W

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 1

it h ti g ht vi al s u p pli e s i n s o m e c o u ntri e s t h at ar e t hr e at e ni n g t h e d eli v er y of c or o n a vir u s v a c ci n e s, C hi n a’ s vi al m a k er s will gr e atl y e x p a n d pr o d u cti o n c a p a cit y.

A c o u n t r y in fo c u S o m e a n al y st s h a v e e sti m at e d t h at at t hr e e d o s e s s p er p er s o n, 5 billi o n vi al s w o ul d b e n e e d e d f or a gl o b al p e n etr ati o n r at e of 2 0 p er c e nt f or C O VI D- 1 9 v a c ci n e s, a n d n e arl y 1 6 billi o n vi al s w o ul d b e n e e d e d f or a p e n etr ati o n r at e E n er g y e ffi ci e nt gl a zi n g S af et y gl a s s str at of 7 0 p er c e nt, m e di a r e p ort s h a v e s ai d. e gi e s St at e pr o fil e: G uj ar at A m a n a g er s ur n a m e d Qi at S h a n d o n g P h ar m a c e uti c al Gl a s s, P L U S: a bir d’ s e y e vi e w f or F err o a n d Di p- T e c h w hi c h m a k e s vi al s f or m e di ci n e s a n d v a c ci n e s, h a s s ai d t h at t h e c o m p a n y’s a n n u al vi al pr o d u cti o n c a n r e a c h billi o n s u nit s, i n cl u di n g 3 billi o n f or l o w a n d n e utr al b or o sili c at e gl a s s. “ M o st of o ur or d er s n o w ar e fr o m d o m e sti c v a c ci n e pr o d u c er s, i n cl u di n g t h o s e f or t h e n o v el c or o n a vir u s, a n d w e pl a n t o d o u bl e o ur a n n u al o ut p ut, ” s ai d Qi. A m a n a g er at Ji a n g s u F a m a c y Gl a s s C o s ur n a m e d W u t ol d t h e Gl o b al Ti m e s o n S u n d a y t h at d o m e sti c a n d o v er s e a s or d er s h a v e i n cr e a s e d, s o pr o d u cti o n c a p a cit y will b e e x p a n d e d. “ O ur c urr e nt c a p a cit y of v a c ci n e gl a s s b ottl e s i s 1 milli o n p er d a y, a n d w e pl a n t o d o u bl e t h at d u e t o hi g h d e m a n d, ” s ai d W u.

W or k h a s st art e d o n n e w f a ciliti e s, a n d t h e y’r e e x p e ct e d t o b e c o m pl et e d i n si x m o nt h s.

T h e C hi n a V a c ci n e I n d u str y A s s o ci ati o n h a s s ai d t h at C hi n a’s a n n u al pr o d u cti o n of v a c ci n e vi al s c a n r e a c h at l e a st 8 billi o n, e n o u g h t o m e et t h e n e e d f or n o v el c or o n a vir u s v a c ci n e s.

A s o ur c e at Si n o v a c Bi ot e c h t ol d A G t h at s o f ar t h er e h a s b e e n n o s h ort a g e of vi al s.

Ot h er i s s u e a d di n g t o t h e r e q uir e m e nt s of t h e v a c ci n e s u p pl y c h ai n i n s o m e c o u ntri e s i s t h e ri si n g a m o u nt of di si nf e cti o n w or k n e e d e d f or vi al s b ef or e u s e.

A c o m p a n y i n S wit z erl a n d t h at pr o vi d e s di si nf e cti o n s er vi c e f or v a c ci n e vi al s i s gi vi n g pri orit y t o vi al s f or C O VI D- 1 9, C C T V n e w s r e p ort e d o n S u n d a y.

B a s e d o n c urr e nt or d er s, t h e c o m p a n y will st erili z e 2 2 0 milli o n v a c ci n e vi al s t hi s y e ar, u p m or e t h a n 2 0 p er c e nt fr o m 2 0 2 0, a c c or di n g t o t h e r e p ort.

Vi al di si nf e cti o n h a s n ot b e e n a n i s s u e f or v a c ci n e s u p pli er s i n C hi n a, b e c a u s e m a n y, li k e Si n o v a c Bi ot e c h, d o t h e w or k t h e m s el v e s f or q u alit y r e a s o n s.

T h er e ar e s e v er al pr o c e d ur e s i n v ol v e d, i n cl u di n g t h e u s e of ultr a s o ni c e q ui p m e nt f or pr e- cl e a ni n g a n d w at er w a s hi n g b ef or e dr yi n g t h e vi al s at 3 5 0 C, t h e c o m p a n y s ai d r e c e ntl y.

All t h e w a s hi n g a n d di si nf e cti o n e q ui p m e nt u s e d b y Si n o v a c Bi ot e c h i s d o m e sti c all y m a d e, a c c or di n g t o m e di a r e p ort s.

Wit h t h e e x p eri e n c e, t e c h ni q u e s a n d c a p a cit y i n t h e s u p pl y of ot h er v a c ci n e s f or C hi n a’s h u g e p o p ul ati o n, d o m e sti c c o m p a ni e s ar e pr e p ar e d f or t h e sit u ati o n, e x p ert s s ai d.

It’s all h a n d s t o t h e p u m p … a n d m y g o o d n e s s, d o n’t w e n e e d e v er y o n e a n d e v er y c o m p a n y t o pl a y t h eir p art ri g ht n o w …

H a p p y r e a di n g

P a k is t a n

A G C o v er s _ C U R R E N T.i n d d

2

0 1/ 0 2/ 2 0 2 1

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3

0 9: 2 7

P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

B

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti es: D eli v eri n g Res ul t s

C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m

A n dy S kill e n P u blis hi n g Dir e ct or

Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H ov e E a st S u s s e x, B N 3 2 PJ

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 4

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Pl u s L a m

T h e Li S E C l a mi n ati o n li n e Pl u s L a m

Si m pl e o p er ati o n a n d r eli a bl e d esi g n

S m art a n d pr e cis e pr ess t e c h n ol o gy

S e mi a n d f ully a ut o m at e d v ersi o n

Lo w i nv est m e nt c osts

Fi n d o ut m or e a b o ut t hi s a n d ot h er Li S E C i n n o v ati o n s: w w w.li s e c. c o m

b est i n gl ass pr o c essi n g

H E A D LI N E N E W S A SI A C O VI D pr o vi d e s gl a s s vi al i m p et u s I n di a T h e v a c ci n ati o n dri v e i n I n di a h a s l e d t o a s pi k e i n d e m a n d f or gl a s s vi al s — a sil v er li ni n g f or t h e d e pr e s s e d gl a s s m a n uf a ct uri n g s e ct or i n I n di a.

I n di a l a u n c h e d t h e w orl d’ s l ar g e st C o vi d- 1 9 v a c ci n ati o n dri v e s o n J a n. 1 6, wit h 3 0 milli o n fr o ntli n e a n d h e alt h c ar e w or k er s r e gi st er e d f or t h e j a b o n d ay o n e. T h e g o v er n m e nt pl a n s t o v a c ci n at e 3 0 0 milli o n p e o pl e by A u g u st.

I n di a n e e d s t o i m m u niz e it s 1. 3 billi o n p e o pl e i n p h a s e s, e nt aili n g t h e u s e of at l e a st 2. 6 billi o n vi al s f or t w o s h ot s.

T h e pr e s e nt c a p a city of t h e gl a s s vi al i n d u str y i n I n di a i s ar o u n d 8 0, 0 0 0 t o n s p er y e ar, i n cl u d e d m ol d e d a n d t u b ul ar vi al s. “ F or n e arl y si x m o nt h s, st arti n g A pril l a st y e ar, t h e i n d u str y i n c urr e d l o s s e s r a n gi n g b et w e e n I N R 1 5- 2 0 cr or e ( $ 2$ 3 milli o n) p er d a y, ” s ai d Vi nit K a p ur, s e cr et ar y of t h e AllI n di a Gl a s s M a n uf a ct ur er s’ F e d er ati o n ( AI G M F).

Gl a s s i s pr o d u c e d i n f ur n a c e s t h at n e e d t o r e m ai n h e at e d f or fi v e t o si x y e ar s at a str et c h. A s a r e s ult, n at ur al g a s pi p eli n e s s u p plyi n g p o w er t o t h e s e f ur n a c e s c a n n ot b e s h ut d o w n.

D e s pit e t h e l o c k d o w n d u e t o t h e p a n d e mi c, e a c h gl a s s m a n uf a ct ur er o w e d b et w e e n I N R 1- 2 milli o n ( $ 1 3, 5 0 0 and $ 2 7, 0 0 0) p er d ay f or n at ur al g a s al o n e, s ai d K a p ur. “ O ur gl a s s m a n uf a ct uri n g u nit s w er e all s h ut f or ar o u n d f o ur t o si x m o nt h s, r e s ulti n g i n h u g e l o s s e s, ” s ai d R aj K u m ar Mitt al, o w n er of t h e Mitt al Gr o u p, w hi c h i s b a s e d i n Fir oz a b a d, t h e h u b f or gl a s s m a n uf a ct uri n g i n I n di a. “ C h ar g e s f or n at ur al g a s, el e ctri city a n d s al ari e s h a d t o b e p ai d. W e h a d a h arr o wi n g ti m e, wit h n e arly z er o s al e s. Li q u or s al e w a s b a n n e d, a n d A pril-J uly i s t h e p e a k ti m e f or t h e s al e of c ol d b e v er a g e s, ” Mitt al s ai d.

Gl a s s vi al s ar e o nly a s m all

6

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

p art of t h e gl a s s i n d u str y, b ut t h o s e i n t h e b u si n e s s ar e n o w s e ei n g h e alt hy gr o wt h.

Fl at gl a s s pr o d u cti o n i n I n di a i s cl o s e t o 8, 0 0 0 t o n s p er d ay; c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n i s 1 4, 0 0 0 t o n s p er d ay; w hil e t h e pr o d u cti o n of t u b ul ar vi al s i s a b o ut 2 0, 0 0 0 t o n s a y e ar, a c c or di n g t o d at a fr o m t h e AI G M F. “ S c h ott K ai s h a [ a s u p pli er f or t h e p h ar m a c e uti c al i n d u str y] h a s i niti at e d a n a d diti o n al i n v e st m e nt of I N R 1 2 2 cr or e s ( $ 2 0 milli o n) i n N o v e m b er 2 0 2 0, t o i n cr e a s e it s vi al pr o d u cti o n c a p a cit y b y 3 0 0 milli o n pi e c e s, ” s ai d Ri s h a d D a d a c h a nji, t h e c o m p a n y’ s dir e ct or. “ T hi s w o ul d i n cr e a s e S c h ott K ai s h a’ s y e arl y vi al pr o d u cti o n t o 1. 5 billi o n pi e c e s a n d t ot al vi al c a p a cit y t o o v er 3. 5 billi o n pi e c e s b y t h e e n d of 2 0 2 1. ” T h e c o m p a ny pr o d u c e s o v er 3. 2 billi o n p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g pr o d u ct s p er y e ar, i n cl u di n g vi al s, a m p o ul e s, syri n g e s a n d c artri d g e s, m a d e of t u b ul ar gl a s s. O ut of t h e s e, 1. 2 billi o n pi e c e s ar e vi al s.

T h er e is an i m mi n e nt r e q uir e m e nt of 30 milli o n vi al s i n t h e fir st st a g e of t h e v a c ci n ati o n pr o gr a m. “ T h er e will b e n o s h ort a g e of gl a s s vi al s, ” s ai d K a p ur.

T h e c o m p a ny s o f ar h a s r e c ei v e d or d er s f or 2 2 8 milli o n vi al s fr o m v ari o u s c o m p a ni e s i n I n di a a n d h a s s u p pli e d n e arly 6 0 milli o n pi e c e s t o v a c ci n e m a n uf a ct ur er s.

Ot h er vi al gl a s s m a n uf a ct ur er s i n I n di a i n cl u d e B or o sil Kl a s s p a c k, S ai nt- G o b ai n, G err e s h ei m er I n di a a n d Pir a m al Gl a s s. “ T h e gl a s s vi al i n d u str y i s u p b e at, a s p h ar m a c e uti c al s i s t h e o nly a s e g m e nt of t h e gl a s s i n d u str y w hi c h i s c o m p ar ati v ely d oi n g w ell, ” s ai d M u k ul S o m a ny, vi c e- c h air m a n and m a n a gi n g dir e ct or of Hi n d u st h a n N ati o n al Gl a s s & I n d u stri e s Lt d. “ C urr e ntly, t h er e i s a m pl e

o p p ort u nity i n t h e gl a s s- vi al m a n uf a ct uri n g i n d u str y, ” s ai d K a p ur, of AI G M F. “ T h e gl a s s vi al i n d u str y i s t hri vi n g d u e t o h u g e s u p ply r e q uir e m e nt s f or v a c ci n e s. T h e m a n uf a ct ur er s h a v e e x p a n d e d t h eir f a ciliti e s a n d i n v e st e d i n c a p a city e x p a n si o n. ” S o f ar, I n di a h a s a p pr o v e d t w o v a c ci n e s: C o vi s hi el d, d e v el o p e d

by O xf or d U ni v er sity a n d Briti s hS w e di s h p h ar m a c e uti c al fir m A str a Z e n e c a, and C o v a xi n, d e v el o p e d by B h ar at Bi ot e c h i n c oll a b or ati o n wit h t h e I n di a n C o u n cil of M e di c al R e s e ar c h a n d t h e N ati o n al I n stit ut e of Vir ol o gy i n P u n e.

B ef or e t h e p a n d e mi c, a m aj ority of gl a s s m a n uf a ct ur er s w er e c at eri n g t o s e g m e nt s s u c h a s pr o c e s s e d f o o d, li q u or a n d b e er. “ Li q u or and b e er w er e t w o c at e g ori e s w hi c h w er e s u b st a nti ally hit d u e t o t h e p a n d e mi c. L a st y e ar, t h e gl a s s i n d u str y a s a w h ol e h a s s e e n a s u b st a nti al r e d u cti o n i n t h e v ol u m e of pr o d u cti o n, w hi c h i s n o w r e c o v eri n g, ” s ai d S o m a ny.

Gl a s s vi al s ar e o nly a s m all p art of t h e gl a s s i n d u str y, b ut t h o s e i n t h e b u si n e s s ar e n o w s e ei n g h e alt hy gr o wt h. ( M ar c o Di L a ur o / G etty I m a g e s) T h e gl a s s i n d u str y i s d e m a n di n g i n c e nti v e s li k e a l o w er G o o d s a n d S er vi c e s T a x ( G S T) a n d s u b si di e s f or g a s bill s.

“I n t h e cri si s sit u ati o n, t h er e w a s h ar dly a ny r eli ef fr o m t h e g o v er n m e nt i n t er m s of el e ctri city or g a s, ” s ai d K a p ur. “ D u e t o t h e p a n d e mi c, w e n e e d s o m e b o o st er. At pr e s e nt, t h e G S T r at e f or t h e i n d u str y i s cl o s e t o 1 8 p er c e nt. B ei n g a n e c o-fri e n dly i n d u str y, t hi s r at e i s t o o hi g h. ” T h e I n di a c o nt ai n er gl a s s m ar k et i s e x p e ct e d t o a c hi e v e a c o m p o u n d a n n u al gr o wt h r at e ( C A G R) of 6. 7 8 p er c e nt d uri n g 2 0 2 0- 2 0 2 5, a c c or di n g t o a r e p ort o n M or d or I nt elli g e n c e. “ T h e I n di a fl at gl a s s m ar k et i s e x p e ct e d t o r e gi st er a C A G R of 8

p er c e nt o v er t h e f or e c a st p eri o d 2 0 2 0 t o 2 0 2 5, ” s ay s a n ot h er r e p ort by M or d or I nt elli g e n c e. “ T h e gr o wt h of t h e m ar k et c a n b e attri b ut e d t o t h e hi g h d e m a n d fr o m t h e c o n str u cti o n a n d i nfr a str u ct ur e i n d u str y a n d e m er gi n g a p pli c ati o n i n d u stri e s s u c h a s a ut o m oti v e, c o n str u cti o n & s ol ar e n er gy. ”

N E W S I N B RI E F Iri c o N e w E n er g y C o Lt d’ s pl a n n e d R M B 2. 3 billi o n ( U S $ 3 5 6 milli o n) H- s h ar e i s s u e r ai s e d o nl y H K $ 1. 4 4 billi o n ( R M B 1. 2 billi o n). A s a r e s ult, t h e R MB500 milli o n c a s h i nj e cti o n s pl a n n e d f or e a c h of t h e c o m p a n y’ s Xi a n y a n g p h ot o v olt ai c gl a s s r el o c ati o n and t e c h ni c al i n n o v ati o n a n d Iri c o Y o n g n e n g 2 G W p h ot o v olt ai c m o d ul e pr oj e ct s h av e been s cr u b b e d. Iri c o’ s Y a n’ a n p h ot o v olt ai c gl a s s a n d H ef ei p h ot o v olt ai c gl a s s p h a s e II pr oj e ct s will r e c ei v e R M B 5 0 0 milli o n e a c h, as pr e vi o u sl y a n n o u n c e d, wit h t h e b al a n c e g oi n g to c o m p a n y c a pit al. Iri c o al s o a n n o u n c e d it h a d r e a c h e d a n a gr e e m e nt wit h the S h a n gr a o Cit y g o v er n m e nt to c o n str u ct it s ultr a-t hi n a n d hi g h-tr a n s mi s si vit y p h ot o v olt ai c gl a s s pr oj e ct t h er e. T h e fir st p h a s e of t h e 1 0- gl a s sf ur n a c e f a cilit y will s e e t hr e e pr o d u cti o n li n e s i n st all e d t o f e e d w h at t h e c o m p a n y d e s cri b e d a s t h e “ b o o mi n g d e m a n d of the p h ot o v olt ai c gl a s s m ar k et. ”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Pr o p o s e d Xi n yi pl a nt r u n s i nt o c o ntr o v er s y C hi n a / C a n a d a

A C hi n e s e gl a s s m a k er c all e d o p p o siti o n gr o u p s l o o ki n g t o st o p it s pr o p o s e d $ 4 0 0- milli o n pl a nt " eliti st " a n d " pr ej u di c e d, " a d di n g f u el t o a n i n cr e a si n gly fi er y d e b at e t h at city h all of fi ci al s h a v e n o w p ut o n h ol d a mi d t h e w or s e ni n g c or o n a vir u s cri si s.

I n e arl y J a n u ar y, Str atf or d cit y h all a n n o u n c e d it w o ul d t e m p or aril y s h el v e m a ki n g a d e ci si o n o n t h e c o ntr o v er si al pr oj e ct, citi n g t h e s w e e pi n g st a y- at- h o m e or d er m a d e on W e d n e s d a y b y t h e pr o vi n ci al g o v er n m e nt. T h e or d er w a s d e cl ar e d t o k e e p n e w c a s e s of t h e vir u s fr o m o v er w h el mi n g t h e pr o vi n ci al h e alt h s y st e m. " T h e f o c u s o n t h e h e alt h a n d s af et y of o ur citi z e n s i s o ur t o p pri orit y, " t h e writt e n st at e m e nt s ai d. " T h e Cit y will pr o vi d e a p pr o pri at e n oti c e t o t h e p u bli c w h e n t h e m att er i s b ei n g br o u g ht f or w ar d. " Xi n yi C a n a d a i s pr o p o si n g a $ 4 0 0- milli o n fl o at gl a s s pl a nt o n Str atf or d' s s o ut h er n ri m, pr o mi si n g t o bri n g 3 8 0 j o b s t o t h e c o m m u nit y i n or d er t o m a k e it t h e h e ar t of it s C a n a di a n gl a s s m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s t o s u p pl y c o m m er ci al fl o at gl a s s d e m a n d f or c ar s, h o m e s, b u s s h elt er s a n d s k y s cr a p er s fr o m H alif a x t o V a n c o u v er.

O p p o siti o n gr o u p s h av e criti ci z e d t h e pr o p o s al s a yi n g t h e f a ct or y w o ul d m a g nif y t h e cit y' s c ar b o n f o ot pri nt b y l e a p s a n d b o u n d s, t h at Xi n yi r e pr e s e nt s a n ati o n al s e c urit y t hr e at a n d t h at it h a s w or k e d wit h pr o vi n ci al a n d m u ni ci p al p oliti ci a n s t o cir c u m v e nt l o c al t h e d e ci si o n- m a ki n g pr o c e s s t o q u a s h d e b at e.

Wit h t h e vir u s r a gi n g, a n i np er s o n d e b at e i s n o w o ut of t h e q u e sti o n, b ut it h a s n't st o p p e d t h e r h et ori c fr o m eit h er si d e.

C hri s Pi d g e o n, t h e pr e si d e nt of t h e Kit c h e n er, O nt.,- b a s e d land use pl a n ni n g fir m G S P Gr o u p a n d Xi n yi C a n a d a' s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

pr oj e ct m a n a g er f or the f a ct or y pr o p o s al, s ai d he a n d hi s b u si n e s s p ar t n er s h av e been s h ock e d and di s a p p oi nt e d b y s o m e of t h e c o m m e nt s m a d e b y gr a s sr o ot s o p p o siti o n m e m b er s. " W e' v e b e e n r e all y s h o c k e d at t h e eliti st a n d I g u e s s, q uit e fr a n kl y, pr ej u di c e d attit u d e s t h at h a s u n d er pi n n e d t h e o p p o siti o n t o t h e pr oj e ct, " h e t ol d C B C N e w s b ef or e t h e d e ci si o n at cit y h all w a s s h el v e d.

Pi d g e o n s ai d m a n y of t h e c o m m e nt s e q u at e Xi n yi C a n a d a, t h e C a n a di a n ar m of H o n g K o n gb a s e d Xi n yi Gl a s s H ol di n g s Li mit e d, a p u bli cl y-tr a d e d c o m p a n y, wit h t h e a g e n d a s of t h e C hi n e s e g o v er n m e nt or t h e C hi n e s e C o m m u ni st P ar t y. " T h e s e c o m m e nt s ar e j u st u nf o u n d e d a n d r e all y u n c all e d f or, " s ai d Pi d g e o n. " T h e gr o u p s ar e e q u ati n g t hi s c o m p a n y wit h t h e C hi n e s e g o v er n m e nt a n d I j u st w a nt t o b e v er y cl e ar i n s a yi n g t h e t w o ar e n ot t h e s a m e.

"If t hi s w a s a c o m p a n y fr o m G er m a n y, f or e x a m pl e, or t h e U K, I d o n't t hi n k w e w o ul d b e g etti n g t h e s a m e c o m m e nt ar y t h at w e'r e g etti n g fr o m t h o s e o p p o siti o n p ar ti e s. " Xi n yi Canada h a s ev e n b e e n a w ar d e d a $ 4- milli o n gr a nt fr o m E n vir o n m e nt C a n a d a o n A pril 2 2, 2 0 2 0 f or a n e n er g yef fi ci e nt h e at r e c y cli n g s y st e m, if it s pr o p o s e d Str atf or d, O nt. pl a nt g o e s a h e a d.

Xi n yi Gl a s s H ol di n g s pr o vi d e s gl a s s pr o d u ct s t o t h e C a n a di a n a n d n or t h er n U. S. m ar k et s. ( S u b mitt e d p h ot o) G et C o n c er n e d Canada s ai d it i s still w aiti n g o n it s l o c al C o n s er v ati v e M P J o h n N at er, who has pr o mi s e d to q u e sti o n the Li b er al g o v er n m e nt a b o ut t h e gr a nt a n d w h et h er t h e g o v er n m e nt will a gr e e t o t a k e a cl o s er l o o k at Xi n yi' s p ot e nti al li n k s t o t h e C hi n e s e g o v er n m e nt.

" W e ar e still w aiti n g o n r e s p o n s e s fr o m s o m e of t h o s e t hi n g s. T h er e s e e m s t o b e a l ot of fi n g er- p oi nti n g g oi n g o n i n all dir e cti o n s ri g ht n o w, s o w e d o n't h a v e a l ot of a n s w er s, " M eli s s a V er s p e et e n wit h G et C o n c er n e d Str atf or d t ol d C B C N e w s T h ur s d a y.

S h e al s o c all e d Xi n yi C a n a d a' s a c c u s ati o n s of eliti s m a n d pr ej u di c e " e xtr e m el y off e n si v e, " n oti n g t h at if s o m e p e o pl e i n t h e c o m m u nit y h ar b o ur a nti- C hi n a vi e w s, t h e y d o n ot r e pr e s e nt G et C o n c er n e d Str atf or d. " N ot hi n g t h at w e h a v e s ai d h a s b e e n r a ci al i n a n y w a y, s h a p e or f or m, " s h e s ai d. "I t hi n k t h e y'r e b ei n g q uit e off e n si v e t o a n y o n e who has been opposed to the pl a nt at t hi s p oi nt. " T h e y' v e m a d e s o m e t erri bl e a c c u s ati o n s. T h e y'r e tr yi n g t o di vi d e t h e c o m m u nit y. I t hi n k it' s g oi n g t o b a c k fir e. " Wit h a s w e e pi n g st a y- ath o m e or d er fr o m t h e pr o vi n c e i n pl a c e t h at h a s s u s p e n d e d n ot j u st t h e d e b at e o v er t h e pr oj e ct, b ut b u si n e s s- a s- u s u al, it' s h ar d f or eit h er si d e t o f or e c a st w h at will c o m e of t h e c o ntr o v er s y.

V er s p e et e n s ai d o n t h e o n e h a n d, s h e' s t h a n kf ul f or t h e br e a k, b ut o n t h e ot h er, s h e' s w ar y of t h e f a ct t h e i s s u e h a s y et t o b e r e s ol v e d.

"I w a nt t o b e c a uti o u sl y o pti mi sti c, " s h e s ai d. " W e n e e d t o b e v er y a w ar e t hi s i s n ot a ' n o,' t hi s i s a p a u s e. W e n e e d t o st a y vi gil a nt.

"It' s n ot t h e e n d of a n yt hi n g. " V er s p e et e n s ai d t h e st a y- ath o m e or d er m e a n s o p p o siti o n gr o u p s, w h o h a v e b e e n h ol di n g r e g ul ar pr ot e st s e v er y M o n d a y o n t h e st e p s of Str atf or d cit y h all, will h a v e t o s u s p e n d t h eir i n- p er s o n a cti vit y, b ut will c o nti n u e t o m e et o nli n e. " T h er e w o n't b e pr ot e st s d o w n t h er e, " s h e s ai d. " O b vi o u sl y, we h av e to a bi d e by t h e g ui d eli n e s. "

C B C N e w s al s o r e a c h e d o ut t o Xi n yi pr oj e ct m a n a g er C hri s Pi d g e o n f or a d diti o n al c o m m e nt T h ur s d a y aft er Str atf or d cit y h all a n n o u n c e d it h a d h alt e d t h e d e ci si o n- m a ki n g pr o c e s s o n t h e pl a nt, b ut h e d e cli n e d. " T h e c o m p a ny i s m a ki n g n o f ur t h er st at e m e nt s at t hi s ti m e, " h e s ai d.

B etti n g bi g on 2021

P V gl a s s m a k er Xi n yi S ol ar h a s si g n e d t hr e e d e al s t o b uy gl a s s a n d pr o d u cti o n e q ui p m e nt fr o m d e f a ct o p ar e nt c o m p a ny Xi nyi Gl a s s. T h e si x- m o nt h d e al s will s e e Xi nyi S ol ar i n v e st u p t o R M B 3 0 5 milli o n i n 1 1 5, 0 0 0 t o n s of fl o at gl a s s f or b a c k gl a s s pr o d u cti o n, R M B 4. 4 milli o n i n 3 0, 0 0 0 m 2 of ar c hit e ct ur al gl a s s f or c o n str u cti o n a n d R M B 5 9. 8 milli o n i n pr o d u cti o n e q ui p m e nt fr o m Xi nyi Gl a s s s u b si di ar y W u h u Ji n s a n s hi.

I n D e c e m b er, t h e c o m p a ny pl a c e d 3 0 0 milli o n s h ar e s i n a H K $ 3. 9 billi o n ( $ 5 0 3 milli o n) f u n dr ai si n g e x er ci s e w hi c h it e x p e ct s t o r ai s e a n et H K $ 3. 8 8 billi o n t o e x p a n d it s s ol ar gl a s s pr o d u cti o n c a p a city a n d i n v e st i n n e w s ol ar f ar m s. It t h e n c h e er e d i n v e st or s wit h a pr e di cti o n t h at it s n et pr o fit f or 2 0 2 0 w o ul d c o m e i n 7 5- 9 5 % hi g h er t h a n t h e H K $ 2. 4 2 billi o n it p o st e d l a st y e ar. T h e w el c o m e n e w s, s ai d Xi nyi, w a s d o w n t o a c o m bi n ati o n of bi g d e m a n d; t h e c o m p a ny’ s n e w pr o d u cti o n c a p a city; a ri s e i n s ol ar gl a s s pri c e s, e s p e ci ally si n c e J uly; a n d s a vi n g s fr o m pr o d u cti o n ef fi ci e n cy i m pr o v e m e nt s a n d c h e a p er r a w m at eri al s a n d e n er gy c o st s. T h e c o ntri b uti o n of t h e s ol ar gl a s s b u si n e s s will h el p lift n et pr o fit s at fl o at gl a s s p ar e nt Xi nyi Gl a s s by 2 0 t o 3 5 %, y e ar o n y e ar.

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

7

N e ws

A G C o pt s o ut of i nt e gr ati o n pl a n Japan

A G C I n c. h a s a n n o u n c e d t h at it d e ci d e d d uri n g a r e c e nt b o ar d of dir e ct or s m e eti n g to t er mi n at e di s c u s si o n s wit h C e ntr al Gl a s s C o. o n t h e i nt e gr ati o n of t h eir ar c hit e ct ur al gl a s s b u si n e s s e s i n J a p a n. “ Wit h t h e ai m of i n cr e a si n g t h e m a n a g e m e nt a n d c a pit al ef fi ci e n c y, i m pr o vi n g the pr o fit a bilit y and e n h a n ci n g t h e b u si n e s s f o u n d ati o n of the sl u g gi s h ar c hit e ct ur al gl a s s b u si n e s s i n J a p a n, A G C c o n cl u d e d a m e m or a n d u m of

u n d er st a n di n g wit h C e ntr al Gl a s s o n D e c e m b er 9, 2 0 1 9, r e g ar di n g t h e i nt e gr ati o n of t h eir ar c hit e ct ur al gl a s s b u si n e s s e s, a n d h a d u n d er g o n e d et ail e d st u di e s and di s c u s si o n s t o w ar d t h e c o m pl eti o n of t h e b u si n e s s i nt e gr ati o n at t h e e n d of D e c e m b er 2 0 2 0, ” r e a d s a st at e m e nt fr o m A G C. “ D u e t o C O VI D- 1 9 a n d ot h er f a ct or s c a u si n g a d el a y i n t h e n e g oti ati o n s, o n O ct o b er 2 9, 2 0 2 0, A G C a n n o u n c e d t h e r e s c h e d uli n g of t h e b u si n e s s

i nt e gr ati o n wit h t h e t ar g et c o m pl eti o n p eri o d s et i n t h e f o ur t h q u ar t er of 2 0 2 1 (fr o m O ct o b er 1 u ntil D e c e m b er 3 1, 2 0 2 1). A s a r e s ult of t h e di s c u s si o n s, h o w e v er, AGC h a s d e ci d e d t o t er mi n at e t h e di s c u s si o n s wit h C e ntr al Gl a s s C o. a s t h e y h a v e diff er e nt vi e w s o n t h e c o n diti o n s of the b u si n e s s i nt e gr ati o n a n d h a v e c o n cl u d e d t h at it will b e i m p o s si bl e t o r e a c h a n a gr e e m e nt. ” A G C will c o nti n u e t o stri v e f or

pr o fit a bilit y i m pr o v e m e nt a n d e n h a n c e m e nt of t h e b u si n e s s f o u n d ati o n of t h e ar c hit e ct ur al gl a s s b u si n e s s i n J a p a n b y t a ki n g m e a s ur e s s u c h a s e x p a n di n g a n d e x pl ori n g hi g h v al u e- a d d e d pr o d u ct m ar k et s a n d b uil di n g a m a n uf a ct uri n g str u ct ur e c orr e s p o n di n g t o t h e d e m a n d, a c c or di n g t o t h e c o m p a n y.

AGC st at e s t h at the t er mi n ati o n of di s c u s si o n s will n ot i m p a ct it s b u si n e s s p erf or m a n c e.

D o m e sti c dri v e t o f u el s ol ar gl a s s I n di a T h e g o v er n m e nt' s e m p h a si s o n o bt ai ni n g s ol ar p a n el s i n a n d fr o m I n di a i s p o siti v e f or B or o sil R e n e w a bl e s, s ai d Pr a d e e p K h er u k a, C h air m a n of the c o m p a n y.

B or o sil R e n e w a bl e s i s t h e o nl y s ol ar gl a s s m a n uf a ct ur er i n I n di a. “ T h e n ati o n i s p o w eri n g a h e a d wit h s ol ar e n er g y a n d t h e g o v er n m e nt h a s d e ci d e d t h at i n t h e s pirit of ' At m a nir b h ar B h ar at', t h e m o d ul e s t h at ar e g oi n g t o g e n er at e t h e e n er g y a n d t h e c ell s w hi c h ar e

t h e a cti v e i n gr e di e nt s i n t h e m o d ul e s s h o ul d b e m a d e i n I n di a. W h e n t h e m o d ul e i s i n I n di a, t h e ot h er v er y i m p ort a nt c o m p o n e nt of t h e m o d ul e i s s ol ar gl a s s o n w hi c h t h e w h ol e m o d ul e c o m e s i nt o e xi st e n c e. It s o h a p p e n s t h at w e ar e t h e o nl y m a n uf a ct ur er s of s ol ar gl a s s i n I n di a a n d t h er ef or e w e h a v e a c h a n c e of b ei n g a bl e t o m e et t h e r e q uir e m e nt of t h e m o d ul e m a k er i n I n di a b y s u p pl yi n g s ol ar gl a s s fr o m o ur c o m p a n y, ” K h er u k a s ai d i n a n i nt er vi e w

wit h C N B C- T V 1 8.

K h er u k a s ai d t h at t h e y ar e l o o ki n g at d o u bli n g c a p a cit y a n d h a v e ki c k e d off a n ot h er r o u n d of c a p e x t o i n cr e a s e t h e c a p a cit y. “ W e h a d j u st c o m pl et e d o ur e x p a n si o n w hi c h w a s d o u bli n g t h e pr e vi o u s c a p a cit y i n 2 0 1 9.

N o w w e h a v e alr e a d y ki c k e d off o ur t hir d f ur n a c e a n d w e h o p e t o b e i n pr o d u cti o n b y J u n e 2 0 2 2 w hi c h will f urt h er d o u bl e o ur e xi sti n g c a p a cit y. W e ar e n o w 4 5 0 t o n n e s a d a y a n d t h at w o ul d m a k e u s 9 5 0 t o n n e s a

P V gr e e n h o u s e t o i m pr o v e BI P V vi si bilit y A u str ali a Cl e ar V u e h a s b e g u n i n st alli n g t h e c o m p a n y’ s tr a n s p ar e nt s ol ar P V i nt e gr at e d gl a s s u nit s (I G U) o n- sit e at t h e $ 7. 4 5 m gr ai n s r e s e ar c h pr e ci n ct at P ert h’ s M ur d o c h U ni v er sit y.

T h e gr e e n h o u s e will utili s e Cl e ar V u e’ s tr a n s p ar e nt s ol ar gl a s s t e c h n ol o g y, w hi c h i s d e si g n e d t o pr e s er v e gl a s s tr a n s p ar e n c y w hil e g e n er ati n g el e ctri cit y. D at a s u p pli e d b y t h e c o m p a n y i n di c at e s t h e t e c h n ol o g y d eli v er s a mi ni m u m of 3 0 w att s p er s q u ar e m etr e w hil e m ai nt ai ni n g 7 0 % tr a n s p ar e n c y.

T h e I G U s f e at ur e s ol ar P V c ell s ar o u n d t h e e d g e s of e a c h u nit. T h e u nit s i n c or p or at e a n a n o p arti cl e i nt erl a y er and

8

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

s p e ctr al- s el e cti v e c o ati n g o n t h e r e ar e xt er n al s urf a c e, w hi c h all o w m u c h of t h e li g ht t o p a s s t hr o u g h b ut r e dir e ct s i nfr ar e d a n d U V li g ht t o t h e e d g e of t h e I G U, w h er e it i s h ar v e st e d b y s ol ar c ell s.

Cl e ar V u e C E O K e n J a g g er s ai d t h e c o m p a n y e x p e ct s t h e gr e e n h o u s e will g e n er at e gr e at er m ar k et a w ar e n e s s of it s b uil di n g-i nt e gr at e d P V ( BI P V) t e c h n ol o g y w h e n it b e c o m e s o p er ati o n al. “ W e ar e st ar ti n g t o s e e str o n g i nt er e st gl o b all y f or t h e Cl e ar V u e pr o d u ct fr o m gr e e n h o u s e s u p pli er s, gr o w er s a n d ot h er pr ot e ct e d cr o p pi n g e n d- u s er s, ” h e s ai d.

“ We e x p e ct the f ull y c o n str u ct e d gr e e n h o u s e t o l e a d t o a n e v e n gr e at er m ar k et a w ar e n e s s of o ur t e c h n ol o g y a n d pr o d u ct. ” T h e m ai n c o n str u cti o n of t h e s u p p or ti n g gr e e n h o u s e str u ct ur e w a s c o m pl et e d i n D e c e m b er a n d t h e i n st all ati o n of gl a zi n g i s e x p e ct e d t o b e fi ni s h e d wit hi n t h e c o mi n g w e e k s a h e a d of c o m mi s si o ni n g wit h pl a nt tri al s d u e t o st ar t i n M ar c h or A pril.

T h e gr e e n h o u s e i s b ei n g b uilt a dj a c e nt t o t w o r e c e ntl y c o m pl et e d p ol y c ar b o n at e r e s e ar c h gr e e n h o u s e s t h at f or m p ar t of a l ar g er r e s e ar c h pr e ci n ct.

d a y, ” h e s ai d.

H e al s o s ai d t h at t h e pr o d u cti o n-li n k e d i n c e nti v e ( P LI) s c h e m e i s a n i n dir e ct a d v a nt a g e f or B or o sil R e n e w a bl e s.

N E W S I N B RI E F T h e C hi n e s e g o v er n m e nt i s pl a n ni n g t o l o o s e n t h e e xi sti n g r e stri cti o n s on n e w i n v e st m e nt s i n a d diti o n al P V gl a s s pr o d u cti o n c a p a cit y, a c c or di n g t o a d o c u m e nt p u bli s h e d b y t h e Mi ni str y of I n d u str y and I nf or m ati o n T e c h n ol o g y ( MII T). U n d er t h e n e w pr o vi si o n s, all ne w pr oj e ct s i nt e n di n g t o a d d gl a s s c a p a cit y will n ot h a v e t o s u b mit c a p a cit y r e pl a c e m e nt pl a n s, w hi c h h a v e u ntil n o w r e q uir e d n e w pl a n n e d o ut p ut t o r e pl a c e a n e q ui v al e nt a m o u nt of d e c o m mi s si o n e d c a p a cit y.

The ne w r e g ul at or y fr a m e w or k, a c c or di n g t o t h e C hi n e s e g o v er n m e nt, will r e m o v e all o b st a cl e s f or n e w i n v e st m e nt s i n t h e s ol ar gl a s s i n d u str y a n d h el p eli mi n at e t h e P V gl a s s b ottl e n e c k.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

T o e ns ur e y o ur d at a d o es n ot g et l ost i n tr a nsl ati o n, o ur t ec h n ol o gi es s p e a k t h e s a m e l a n g u a g e.

D at a i s p o w er. H o w e v er, o nl y o ur i n d u str y l e a di n g m a c hi n e s c a n c o m m u ni c at e wit h e a c h ot h er, a ut o m ati c all y c oll e cti n g a n d s h ari n g d at a t hr o u g h o ut t h e h ot e n d a n d c ol d e n d t o i n  u e n c e t h e e ntir e pr o c e s s. A n d wit h pl a n s t o d e v el o p t h e ďŹ r st f ull y a ut o m at e d li n e s, E m h art Gl a s s i s t h e o nl y s u p pli er w ort h t al ki n g t o.

w Stw art w. atsih ae nc glo navsers s. ati c o o mn at e m h art gl ass. c o m

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

9

N e ws

B ottli n g pl a nt s hift s t o gl a s s i n e c o- dri v e Sri L a n k a M ai nt ai ni n g s u st ai n a bl e m a n a g e m e nt and o bj e cti v e s w hil e mi ni mizi n g t h e a d v er s e eff e ct s o n t h e e n vir o n m e nt i s a pri m e c o n c er n f or m o st i n d u stri e s a n d or g a niz ati o n s.

H o w e v er, t h e Sc a n W at er B ottli n g Pl a nt h a s g o n e a b o v e a n d b ey o n d t o e n s ur e t h at t h ey h a v e sy n c hr o niz e d t h eir eff ort s t o a c c ur at ely i d e ntify a n d a d dr e s s t h e ar e a s f or i m pr o v e m e nt i n li n e wit h s u st ai n a bility.

The W at er B ottli n g pl a nt of Sc a n Pr o d u ct s Di vi si o n of C. W. M a c ki e P L C was r e c e ntl y a w ar d e d wit h t h e I S O 1 4 0 0 1: 2 0 1 5 – E M S c erti fi c ati o n by Sri Lanka St a n d ar d s I n stit uti o n. T hi s t o ol, u s e d t o i d e ntif y, m a n a g e, m o nit or a n d c o ntr ol p ot e nti al e n vir o n m e nt al i s s u e s s p e ci fi c t o t h e W at er B ottli n g Pl a nt, al s o h el p s t o

i m pr o v e the e n vir o n m e nt al p erf or m a n c e t hr o u g h m or e ef fi ci e nt u s e of r e s o ur c e s a n d r e d u cti o n of w a st e, i ntr o d u c e gl a s s w at er b ottl e a n d pl a n ni n g t o st e p i nt o pl a sti c r e c y cli n g pr oj e ct a s c o n s orti u m p art n er, g ai ni n g a c o m p etiti v e a d v a nt a g e a s w ell a s t h e r e p ut ati o n of st a k e h ol d er s.

T h e S c a n Pr o d u ct s Di vi si o n h a v e pr of e s si o n all y w or k e d wit h Sri L a n k a St a n d ar d s I n stit uti o n f or m or e t h a n a d e c a d e f or c o n s ult ati o n s a n d c erti fi c ati o n s s u c h a s I S O 9 0 0 1, I S O 2 2 0 0 0, G M P, H A C C P, a s w ell a s pr o d u ct c erti fi c ati o n s s u c h a s S L S 8 9 4 f or B ottl e d Dri n ki n g W at er a n d ot h er S L S c erti fi c ati o n s f or t h eir m aj or F M C G br a n d s.

By a c hi e vi n g t h e a b ov e c erti fi c ati o n, S c a n i s o n e st e p cl o s er t o a c hi e vi n g a gr e e n er

f ut ur e f or t h eir c o m p a n y a n d st a k e h ol d er s, r e d u ci n g the C ar b o n f o ot pri nt a n d w at er f o ot pri nt. T h e c o m p a n y h a s al s o v ol u nt aril y e n g a g e d i n Gr e e n R e p orti n g a n d r e gi st er e d f or t h e N ati o n al Gr e e n R e p orti n g S y st e m i n a c c or d a n c e wit h t h e Mi ni str y of E n vir o n m e nt, t h u s eff e cti v el y c o m m u ni c ati n g i nf or m ati o n o n t h eir s u st ai n a bilit y p erf or m a n c e s. I n c o m pli a n c e wit h t h e c o m p a n y’ s e n vir o n m e nt al p oli c y it h a s al s o f o c u s e d o n o pti m u m r e s o ur c e utili z ati o n, r e c y cli n g w a st e i nt er n all y a n d e xt er n all y a s a c o m m u nit y, a s w ell a s i m pl e m e nt e d e n er g y c o n s er v ati o n m et h o d s f or t h eir o p er ati o n al p ur p o s e s.

S p e a ki n g o n t h e r a n g e of c or p or at e s o ci al r e s p o n si bilit y ( C S R) pr oj e ct s a n d t h eir s e n s e of d ut y t o t h eir st a k e h ol d er s,

E M E a n d S c h ott c o m pl et e t u bi n g pl a nt

Mr. M a n g al a P er er a - E x e c uti v e Dir e ct or of C W M a c ki e P L C Gr o u p s ai d, “It i s cl e ar t h at w e pl a c e i n cr e a s e d i m p ort a n c e o n s u st ai n a bilit y. H a vi n g c o m pl et e d CSR pr oj e ct s i n cl u si v e of g ar b a g e m a n a g e m e nt pr oj e ct s, dengue pr e v e nti o n pr o gr a m s, c o ntri b uti o n s to u p gr a d e t h e st a n d ar d of w ar d N o. 3 2 of C ol o m b o N ati o n al H o s pit al, d o n ati o n s a n d ai d f or h o s pit al s, t e m pl e s a n d w elf ar e a s s o ci ati o n s, or g a ni zi n g Bl o o d D o n ati o n c a m p s al o n g si d e t h e g o v er n m e nt i n stit uti o n s, vill a g er s a n d ot h er i nt er e st e d p arti e s, it i s cl e ar t h at w e d o n ot wi s h t o e b b i n o ur c o ntri b uti o n s t o a gr e e n er f ut ur e. B y w or ki n g t o g et h er, w e will b e a bl e t o mi ni mi z e t h e o v er all n e g ati v e i m p a ct s o n t h e e n vir o n m e nt, ari si n g fr o m o ur i n d u str y, ”

N E W S I N B RI E F

C hi n a I n t h e 4t h q u ar t er of 2 0 2 0, G er m a n based S C H OTT A G, st art e d u p a gr e e n fi el d pr o d u cti o n pl a nt f or p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g i n Z h eji a n g Pr o vi n c e, P e o pl e’ s R e p u bli c of C hi n a.

T h e n e w pl a nt will pr o d u c e hi g h- q u ality b or o sili c at e gl a s s t u bi n g – t h e b a s e m at eri al f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g s u c h

a s vi al s, a m p o ul e s, syri n g e s a n d c artri d g e s, w hi c h t h e v a st m aj ority of C O VI D- 1 9 v a c ci n e pr oj e ct s r ely u p o n.

E M E, wit h t h e s u p p ort of o ur d a u g ht er c o m p a ny S h a n g h ai Pr e ci si o n, s u p pli e d t h e b at c h pl a nt i n cl u di n g b at c h tr a n s p ort a n d c ull et r et ur n sy st e m o n a t ur n- k ey b a si s, i n cl u di n g b uil di n g,

pr o c e s s e q ui p m e nt a n d t h e c o ntr ol sy st e m. T h e b at c h pl a nt i s d e si g n e d f or s e v er al f ur n a c e s a n d diff er e nt gl a s s ty p e s.

F or t h e pr o c e s s t e c h n ol o gy E M E a d h er e d t o t h e stri ct S C H O T T r e q uir e m e nt s i n t h e d o si n g, w ei g hi n g a n d mi xi n g ar e a s i n or d er t o o bt ai n S C H O T T’ s hi g h e st q u ality p h ar m a c e uti c al gl a s s.

N a sir Gl a s s t o s et u p t hir d fl o at gl a s s li n e i n B a n gl a d e s h B a n gl a d e s h B a n gl a d e s h’ s N a sir Gl a s s I n d u stri e s Li mit e d, t h e c o u ntr y' s l ar g e st fl o at gl a s s m a n uf a ct ur er wit h a c a p a city of 6 0 0 t o n n e s p er d ay i s e x p e ct e d t o a d d a n ot h er fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a city of 6 0 0 t o n n e s p er d ay.

T h e c o m p a ny si g n e d a g e n er al c o ntr a ct wit h C hi n e s e t e c h n ol o gy s u p pli er C TI E C f or t h e e x e c uti o n of t h e pr oj e ct. A G c o m m u ni c at e d wit h t h e N a sir Gl a s s m a n a g e m e nt a b o ut t h e l o c ati o n a n d ti mli n e of t h e n e w fl o at gl a s s pr oj e ct.

10

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

H o w e v er, t h e c o m p a ny c o ul d n’t s h ar e t h e d et ail s a s t h e pr oj e ct i s still i n pl a n ni n g st a g e.

N a sir gr o u p st art e d fl o at gl a s s pr o d u cti o n i n 2 0 0 5. T h e c o m p a ny b uilt it s gl a s s m a n uf a ct uri n g f a ct or y i n G azi p ur at a c o st of T k. 3 0 0 cr or e. N a sir Gl a s s n o w h ol d s m or e t h a n 4 0 p er c e nt of t h e t ot al m ar k et s h ar e a n d c o m p a ny pr o d u c e s e v er y y e ar ar o u n d 7 3 0 0 0 t o n n e s of gl a s s, i n cl u di n g fl o at, s h a d e s, t e m p er e d a n d r e fl e cti v e o n e s. It s t ot al

a n n u al s al e s v ol u m e US $ 1 Milli o n – U S $ 2. 5 Milli o n a n d t h e m ai n e x p orti n g m ar k et s ar e N ort h A m eri c a, S o ut h A m eri c a, W e st er n E ur o p e, E a st er n E ur o p e, E a st er n A si a, S o ut h e a st A si a, Mi d dl e E a st, Afri c a, a n d O c e a ni a.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

A gr e e n b uil di n g a n d c ur t ai n w all s u b si di ar y of s ol ar d e v el o p er a n d b u i l d i n g- i n t e g r a t e d PV b u si n e s s C hi n a S h uif a Si n g y e s E n er g y H ol di n g s will i n v e st R M B 3 9. 9 milli o n ( $ 6. 1 1 milli o n) t o a c q uir e a m aj orit y st a k e i n ci vil e n gi n e er Ji a n g xi Y a xi n g C o n str u cti o n C o Lt d.

The d e al, announced o n T u e s d a y, will s e e C hi n a S h uif a Si n g y e s’ Z h u h ai Si n g y e s Gr e e n C o n str u cti o n T e c h n ol o g y Co Lt d u nit i nj e ct R M B 1 9. 9 milli o n i nt o t h e t ar g et c o m p a n y a n d p a y u p R M B 2 0 milli o n of u n p ai d c a pit al i n t h e b u si n e s s r el at e d to it s a c q ui siti o n of 4 0 % of st o c k, w hi c h will tr a n sl at e i nt o a 5 1 % st a k e i n t h e r e or g a ni z e d e ntit y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I N S T A L LI N G YO U R E L E CT R O D E S

A K T G E N GI N E E RI N G f a ct...

Di d y o u k n o w t h at K T G' s S X n o- w el d d e si g n el e ctr o d e h ol d er i s t h e m o st tr u st e d a n d r eli a bl e el e ctr o d e h ol d er pr o d u ct o n t h e m ar k et ?

D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G Y O U R F U R N A C E S, F O R E H E A R T H S A N D F U R N A C E E Q UI P M E N T ®

w w w.t e c o. c o m T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

N e ws

G uj ar at B or o sil t o i n st all a n e w s ol ar gr a d e fl o at gl a s s pl a nt I n di a I n di a’ s s ol e s ol ar gr a d e fl o at gl a s s pr o d u c er, G uj ar at B or o sil will s et u p a n e w fl o at gl a s s pl a nt ( s ol ar gr a d e) t o m e et t h e i n cr e a si n g d e m a n d of fl o at gl a s s fr o m c o u ntr y’ s s ol ar m o d ul e pr o d u c er s. T h e c o m p a ny i s e n g a g e d i n t h e pr o d u cti o n of l o w ir o n s ol ar gl a s s f or a p pli c ati o n i n p h ot o v olt ai c p a n el s, s ol ar t h er m al fl at pl at e c oll e ct or s a n d

gr e e n h o u s e s a n d i s t h e o nly s ol ar gl a s s m a n uf a ct ur er i n I n di a.

The c o m p a ny r e c e ntl y c o m pl et e d f u n dr ai si n g of I N R 2 0 0 cr or e t hr o u g h a q u ali fi e d i n stit uti o n s pl a c e m e nt. T ot al i n v e st m e nt i n t h e pr oj e ct w o ul d i n e x c e s s of I N R 5 0 0 cr or e.

T h e c o m p a n y c o m mi s si o n e d it s fir st s ol ar gl a s s m a n uf a ct uri n g f a cilit y at B h ar u c h i n G uj ar at i n

t h e y e ar 2 0 0 9. It s er vi c e s I n di a' s s ol ar p a n el m a n uf a ct ur er s w hil e si m ult a n e o u sl y e x p orti n g it s pr o d u ct s t o E ur o p e, T ur k e y a n d N ort h A m eri c a. I n 2 0 1 9, t h e c o m p a n y h a d e x p a n d e d it s gl a s s c a p a cit y fr o m 1 8 0 T P D t o 4 5 0 T P D, w hi c h i s e q ui v al e nt t o t h e pr o d u cti o n of 2. 5 gi g a w att s of s ol ar m o d ul e s a n n u all y.

P o st t h e pr o p o s e d e x p a n si o n,

D u m pi n g d uti e s t o l e a a d t o s u p pl y i s s u e s M al a y si a /I n di a I n di a n a ut h oriti e s h av e i m p o s e d c o u nt er v aili n g d ut y ( C V D) aft er a nti- d u m pi n g d ut y o n fl o at gl a s s i m p or t s fr o m M al a y si a. I n or d er t o c ur b t h e i m p or t s of fl at gl a s s i m p or t s fr o m M al a y si a, I n di a n g o v er n m e nt h a s n oti fi e d a n a d diti o n al c o u nt er v aili n g / a ntis u b si d y d ut y of 9. 7 4 %- 1 1. 1 5 % o n i m p or t s fr o m t h e c o u ntr y.

I n di a n a ut h oriti e s t o o k t hi s d e ci si o n aft er a n a p pli c ati o n fil e d b y A s a hi Gl a s s I n di a, S ai nt G o b ai n I n di a, G ol d Pl u s Gl a s s a n d Si s e c a m Fl at Gl a s s all e gi n g t h at s u b si di z e d i m p or t s w er e h ar mi n g t h e d o m e sti c m ar k et.

“I m p o siti o n of c o u nt er v aili n g m e a s ur e s w o ul d r e m o v e t h e u nf air a d v a nt a g e s g ai n e d b y s u b si di z ati o n a n d cr e at e l e v el pl a yi n g fi el d, ” t h e Dir e ct or at e G e n er al of Tr a d e R e m e di e s ( D G T R) s ai d i n a n oti fi c ati o n i n w hi c h i m p o s e d a c o u nt er v aili n g d ut y f or a p eri o d of fi v e y e ar s.

I n t h e n oti fi c ati o n, t h e a ut h orit y s ai d t h at t h e d o m e sti c i n d u str y h a s s u b mitt e d t h at it i s c urr e ntl y g oi n g t hr o u g h a d e e p cri si s d u e t o t h e pr ol o n g e d l o c k d o w n i n I n di a. “ T h e y h a v e f ur t h er s u b mitt e d t h at Fl o at gl a s s pr o d u cti o n i s a c o nti n u o u s pr o c e s s, a n d t h er ef or e, t h e d o m e sti c i n d u str y h a s n o c h oi c e b ut t o c o nti n u o u sl y pr o d u c e t h e s u bj e ct g o o d s d e s pit e p o or offt a k e i n t h e m ar k et, ” it s ai d.

T h e d o m e sti c i n d u str y al s o s ai d t h at o n c e t h e c urr e nt

12

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

C o vi d- 1 9 cri si s g et s o v er, I n di a will b e c o m e t h e h ot d e sti n ati o n f or e x p or t s of t h e s u bj e ct g o o d s fr o m M al a y si a p ar ti c ul arl y i n vi e w of t h e f a ct t h at t h eir m aj or m ar k et s i n cl u di n g t h e E ur o p e a n U ni o n h a v e b e e n s e v er el y aff e ct e d b y t h e C o vi d- 1 9 cri si s.

A s p er t h e n oti fi c ati o n, M al a y si a c o ntri b ut e d ~ 8 1 % of t ot al i m p or t s of fl at gl a s s i nt o I n di a d uri n g J u n e 2 0 1 9J u n e 2 0 2 0. P oli c y m a k er s e v al u at e d v ari o u s a s p e ct s of s u b si di s ati o n pr o vi d e d i n M al a y si a wit h k e y a s p e ct s b ei n g a) i n d u stri al g a s s u b si d y, b) gr a nt s f or m ar k et d e v el o p m e nt, a n d c) v ari o u s t a x e x e m pti o n s.

K e y b e n e fi ci ari e s li k e Xi n yi gr o u p a n d Ki bi n g gr o u p w er e f o u n d t o h a v e a v ail e d u p t o ~ 2 0 % s u b si d y b e n e fit s, h e n c e, C V D r at e s of 9. 7 4 % ( Xi n yi) a n d 1 1. 1 5 % ( Ki bi n g) h a v e b e e n n oti fi e d.

A nti- d u m pi n g d uti e s a n d c o u nt er v eili n g d uti e s c o ul d i n cr e a s e t h e c o st of fl at gl a s s i m p or t s fr o m M al a y si a b et w e e n 1 9- 3 4 % i n I n di a. F or e x a m pl e: If t h e CI F /l a n d e d v al u e of e x p or t s t o I n di a b y Xi n yi f or P U C i s U S $ 2 5 0 / M T, Xi n yi h a s t o p a y U S $ 2 2. 8 7 / M T a s A D D a n d U S $ 2 4. 3 5 / M T a s C V D. Wit h t h e s a m e pri c e of e x p or t s, ot h er e x p or t er s will b e p a yi n g U S $ 7 6 / M T a s A D D, a n d U S $ 1 0. 0 5 / M T a s C V D. A si a n Gl a s s b eli e v e t hi s c o ul d h a v e t wi n eff e ct s

of i n cr e a s e d utili s ati o n of d o m e sti c pl a y er s and i n cr e a s e i n d o m e sti c pri ci n g of cl e ar gl a s s w hi c h c o ul d ai d pr o fit a bilit y.

N E W S I N B RI E F F oll o wi n g o ur r e p or t s i n pr e vi o u s i s s u e s t h at R aj a st h a n- b a s e d E m er g e Gl a s s I n di a, a s h e et & fi g ur e d gl a s s pr o d u c er h a s c o m m e n c e d f ur n a c e h e ati n g pr o c e s s of it s r e c e ntl y i n st all e d c o nt ai n er gl a s s f ur n a c e.

C o m p a n y’ s m a n a g e m e nt p ar ti ci p at e d in the pr o c e s s at it s f a cilit y i n K e s h w a n a I n d u stri al Ar e a, K ot p utli, R aj a st h a n, o n 1 4t h J a n u ar y. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 2 1 0 t o n n e s p er d a y, t h e n e w c o nt ai n er gl a s s f a cilit y will c at er t o t h e p a c k a gi n g d e m a n d f or f o o d & b e v er a g e i n d u str y.

T h e c o m p a n y e x p e ct s to co m mence the c o m m er ci al pr o d u cti o n i n t h e fir st w e e k of A pril.

E m er g e Gl a s s h a s a s h e et gl a s s pr o d u cti o n f a cilit y i n R aj a st h a n t h at s p a n s m or e t h a n 8 0, 0 0 0 s q m, i n cl u di n g a 3 5, 0 0 0 s q m b uilt- u p ar e a a n d 2 0, 0 0 0 s q m gr e e n ar e a.

c o m p a n y’ s o v er all i n st all e d c a p a cit y will r e a c h t o 9 5 0 t o n n e s p er d a y.

T h e c o m p a n y cl ai m s t h at it h a s d e v el o p e d a m a n uf a ct uri n g pr o c e s s t h at d o e s n ot r e q uir e t h e u s e of A nti m o n y ( S b) - a n e n vir o n m e nt al t o xi n - i n s ol ar gl a s s a n d al s o h a s d e v el o p e d a f ull y t e m p er e d s ol ar gl a s s i n 2 m m t hi c k n e s s.

N E W S I N B RI E F I n t h e 4t h q u ar t er of 2 0 2 0, G er m a n b a s e d S C H O T T A G, st ar t e d u p a gr e e n fi el d pr o d u cti o n pl a nt f or p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g i n Z h eji a n g Pr o vi n c e, P e o pl e' s R e p u bli c of C hi n a.

The ne w pl a nt will pr o d u c e hi g h- q u alit y b or o sili c at e gl a s s t u bi n g – the base m at eri al f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g s u c h a s vi al s, a m p o ul e s, s yri n g e s a n d c ar tri d g e s, w hi c h t h e v a st m aj orit y of C O VI D- 1 9 v a c ci n e pr oj e ct s r el y u p o n. E M E, wit h t h e s u p p or t of it s d a u g ht er c o m p a n y S h a n g h ai Pr e ci si o n, s u p pli e d t h e B at c h Pl a nt i n cl.

B at c h Tr a n s p or t and C ull et R et ur n S y st e m o n a t ur n- k e y b a si s, i n cl u di n g b uil di n g, pr o c e s s e q ui p m e nt a n d t h e c o ntr ol s y st e m. T h e b at c h pl a nt i s d e si g n e d f or s e v er al f ur n a c e s a n d diff er e nt gl a s s t y p e s. F or t h e pr o c e s s t e c h n ol o g y E M E a d h er e d t o t h e stri ct S C H O T T r e q uir e m e nt s i n t h e d o si n g, w ei g hi n g a n d mi xi n g ar e a s i n or d er to o bt ai n S C H O T T' s hi g h e st q u alit y p h ar m a c e uti c al gl a s s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

D o n’t j u st l o o k at it, l o o k i nt o it.

Ti a m a Xl a b – t h e r e v ol uti o n ar y s a m pli n g s y st e m T ur n virt u al r e alit y i nt o r e alit y wit h t h e n e w Ti a m a Xl a b.

T his hi g hl y fl e xi bl e l a b or at or y m o d ul e c a n b e i nst all e d at t h e h ot e n d, t h e c ol d e n d or i n t h e l a b or at or y. It l o a ds t h e c o nt ai n er a ut o m ati c all y a n d m a k e s a 3 D s c a n, g e n er ati n g a n i m a g e c o m p o s e d of milli o n s of f a c et s.

T h e 3 D i m a g e c a n b e r ot at e d a n d “ di s s e ct e d” o n all si d e s. Virt u al v ol u m e, c a p a cit y, a n d v a c uit y c a n b e m e a s ur e d a s w ell a s gl a s s di stri b uti o n f ull y m a p p e d.

Y o u c a n als o a n al y s e e n gr a vi n g, e m b ossi n g a n d m u c h m or e. Pr a cti c all y all c o nt ai n er t y p es a n d s h a p es c a n b e i ns p e ct e d a n d it’s n o n - d estr u cti v e b e c a us e t h e i m a g e ( a n d n ot t h e c o nt ai n er it s elf ) i s “ c ut” virt u all y.

F or a n o nli n e pr e s e nt ati o n of t h e Xl a b pl e a s e c o nt a ct u s at m ar k eti n g @ti a m a. c o m.

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or

N e ws

Gl o b al Vi e w

El e cti o n h o p e s f or a bri g ht er gl a zi n g f ut ur e U NI T E D S T A T E S A c h a oti c el e cti o n i s n o w b e hi n d u s a n d J o e Bi d e n i s t h e 4 6t h pr e si d e nt of t h e U nit e d St at e s.

Wit h D e m o cr ati c c o ntr ol of b ot h t h e H o u s e a n d S e n at e b e hi n d hi m, it i s p arti c ul arly i m p ort a nt t o u n d er st a n d Pr e si d e nt Bi d e n’ s pl a n s. W hil e n ot all of hi s i nt e n d e d pr o gr a m s a n d p oli ci e s will b e e n a ct e d, it i s wi s e t o p a u s e l o n g e n o u g h t o c o n si d er t h e p ot e nti al o p p ort u niti e s a n d t hr e at s t h at c o ul d b e cr e at e d i n t h e n e xt f o ur y e ar s f or t h e i n d u str y. W e r e vi e w e d a s el e cti o n of p oli cy pr o p o s al s p ut f ort h by Pr e si d e nt Bi d e n d uri n g hi s c a m p ai g n, f o c u si n g pri m arily o n t h o s e wit h t h e gr e at e st p ot e nti al t o i m p a ct t h e gl a s s a n d gl azi n g i n d u str y or c o n str u cti o n a n d r e m o d eli n g i n g e n er al.

Pr e si d e nt Bi d e n h a s pl e d g e d t o i m pr o v e t h e ef fi ci e n cy of A m eri c a n m a n uf a ct uri n g by e n c o ur a gi n g i n v e st m e nt i n n e w m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o gi e s a n d e q ui p m e nt.

I n t hi s eff ort, h e will h a v e a s a t e m pl at e t h e t a x cr e dit s p ut i n pl a c e u n d er Pr e si d e nt O b a m a.

D uri n g hi s a d mi ni str ati o n, n u m er o u s gl a s s m a n uf a ct ur er s r e p ort e d t a ki n g a d v a nt a g e of a c c el er at e d d e pr e ci ati o n in p ur c h a si n g m a n uf a ct uri n g e q ui p m e nt. M a ny l at er cr e dit e d h a vi n g p ur c h a s e d e q ui p m e nt

a h e a d of t h e n e xt u p s wi n g wit h t h eir a bility t o p arti ci p at e f ully i n t h e p o st-r e c e s si o n r e c o v er y.

Pr e si d e nt Bi d e n h a s pr o p o s e d t o ti g ht e n st a n d ar d s of w h at i s r e q uir e d f or a pr o d u ct t o b e c o n si d er e d ‘ M a d e i n A m eri c a.’

O n a r el at e d n ot e, h e i n di c at e d t h at h e will m o dify m etri c s in g o v er n m e nt pr o c ur e m e nt m et h o d ol o gi e s t h at all o w f or ei g nm a d e pr o d u ct s t o b e s el e ct e d m or e e a sily t h a n pr o d u ct s m a n uf a ct ur e d d o m e sti c ally.

A n ot h er i m p ort a nt pl a n pr o p o s e d by Pr e si d e nt Bi d e n i n cl u d e s a n o v er h a ul of t h e P ay c h e c k Pr ot e cti o n Pr o gr a m ( P P P). S c or e s of gl a s s a n d gl azi n g c o m p a ni e s b e n e fitt e d fr o m t h e P P P pr o gr a m t h at w a s l a u n c h e d h a stily d uri n g t h e e arly d ay s of t h e p a n d e mi c s h ut d o w n. I m p ort a ntly, pr o p o s e d e n h a n c e m e nt s t o t h e pl a n w o ul d g u ar a nt e e r eli ef f or q u alifyi n g s m all b u si n e s s e s wit h f e w er t h a n 5 0 e m pl oy e e s.

I n e v er y gr e at fi n a n ci al a n d e c o n o mi c cri si s, t h e U. S. h a s f a c e d, c a pit al a v ail a bility — or a l a c k t h er e of — h a s d et er mi n e d t h e st e e p n e s s a n d s e v erity of t h e cri si s. A s w e fi g ht t hr o u g h t h e p a n d e mi c, t h e Pr e si d e nt pl a n s t o m a k e a v ail a bl e s o m e $ 1 0 0 billi o n i n l o w-i nt er e st b u si n e s s l o a n s.

C o m p a ni e s wit h f e n e str ati o n

pr o d u ct s t h at ar e g e ar e d t o t h e pr o p er pri c e p oi nt will b e n e fit if t h e pl a n n e d $ 6 4 0 billi o n i n v e st m e nt i n aff or d a bl e h o u si n g c o m e s t o p a s s. T hi s eff ort i s g e ar e d t o w ar d a n e m p h a si s o n d ur a bl e a n d e n er gy ef fi ci e nt pr o d u ct s, a p erf e ct crit eri o n f or f e n e str ati o n.

T h er e i s al s o a di s c u s si o n i n t h e Bi d e n pl atf or m of a fir stti m e h o m e b uy er t a x cr e dit u p t o $ 1 5, 0 0 0. T h e l a st s u c h t a x cr e dit w a s hi g hly s u c c e s sf ul i n s p urri n g h o u si n g d e m a n d. M e a n w hil e, a pr o p o s e d r e nt er’ s t a x cr e dit w o ul d dri v e d e m a n d f or aff or d a bl e m ultif a mily h o u si n g.

A m o n g t h e m o st a m biti o u s g o al s p ut f ort h u n d er t h e Bi d e n pr e si d e n cy i s e n s uri n g t h at t h e U. S. d eri v e s 1 0 0 % of it s e n er gy n e e d s fr o m cl e a n e n er gy a n d a c hi e v e s n et-z er o e mi s si o n s n o l at er t h a n 2 0 5 0. T h er e i s a gr e at d e al of di s c u s si o n i n t h e Bi d e n pl atf or m of s ol uti o n s t o t hi s g o al t h at d o n’t i n cl u d e gl a s s, i n cl u di n g c o n c e pt s li k e a p pli a n c e ef fi ci e n cy a n d o n- sit e cl e a n p o w er g e n er ati o n. O n e Bi d e n pr o p o s al d o e s c all f or w e at h erizi n g 2 milli o n h o m e s o v er f o ur y e ar s a n d si n gl e s o ut m or e ef fi ci e nt wi n d o w s a s a k ey s ol uti o n. Gi v e n t h eir c e ntr al r ol e i n d et er mi ni n g t h e e n er gy ef fi ci e n cy of h o m e s a n d b uil di n g s, w e will h o p e t h at f e n e str ati o n

pr o d u ct s r e c ei v e str o n g er billi n g w h e n t h e s e e n er gy ef fi ci e n cy p oli ci e s ar e a ct u ally e n a ct e d.

A n ot h er b uil di n g r el at e d pr o p o s al i n cl u d e s ti g ht e ni n g a n d u nifyi n g b uil di n g c o d e s ar o u n d e n er gy ef fi ci e n cy. F e n e str ati o n m a n uf a ct ur er s t h at i m pr o v e pr o d u ct s i n or d er t o m e et t o u g h er c o d e s w o ul d b e n e fit m o st if t h o s e c o d e s w er e u nif or mly e nf or c e d e v er y w h er e.

L a stly, wit h r e g ar d t o t h e c urr e nt dif fi c ulty i n l o c ati n g q u ali fi e d w or k er s, t h e Bi d e n a d mi ni str ati o n pr o mi s e s f u n di n g f or c o m m u nity c oll e g e s a n d ot h er “ hi g h- q u ality tr ai ni n g pr o gr a m s. ” T h e s e pr o gr a m s w o ul d b e ai m e d at a s si sti n g r e c e nt hi g h s c h o ol gr a d u at e s, a s w ell a s e xi sti n g w or k er s, s e e ki n g t o i m pr o v e t h eir s kill s.

I n t er m s of c h all e n g e s cr e at e d by t h e s e pr o p o s al s, p er h a p s t h e m o st i m p ort a nt o n e i s t h e f a ct t h at n o n e of t h e s e i niti ati v e s ar e i n e x p e n si v e. T h e f u n di n g f or t h e s e pr o gr a m s will h a v e t o c o m e fr o m s o m e w h er e, s o b u si n e s s e s a n d b u si n e s s o w n er s will li k ely s e e hi g h er t a x e s i n v ari o u s f or m s. If pr o p erly e x e c ut e d, t h o u g h, w e c a n h o p e t h at t h e s e v ari o u s c h a n g e s will cr e at e e n o u g h e c o n o mi c a n d ot h er o p p ort u niti e s t o o ut w ei g h t h eir c o st.

A G C l o o k s t o r e str u ct ur e S e n ef f e EUROPE

T hi s pl a n ai m s t o r e c o v er t h e TI V b u si n e s s pr o fit a bility a n d t o s u st ai n t h e a cti vity i n S e n eff e. A c oll e cti v e di s mi s s al i s c o n si d er e d t o d e cr e a s e st aff wit h 4 7 c oll a b or at or s o ut of a t ot al a m o u nt of 2 1 0 p er s o n s w or ki n g i n t h e pl a nt.

The a cti vity Tr a n s p ort & I n d u stri al V e hi cl e s ( TI V) of A G C Gl a s s E ur o p e l o c at e d i n S e n eff e ( B el gi u m) i s s p e ci aliz e d i n t h e r ail w ay m ar k et. T hi s p art of t h e S e n eff e pl a nt s uff er s si n c e n u m er o u s y e ar s of i n s uf fi ci e nt i n d u stri al p erf or m a n c e s l e a di n g t o str u ct ur al fi n a n ci al l o s s e s f or t h e TI V a cti vity of A G C. I n 2 0 1 9, t h e i n cr e a s e of pr o d u cti o n v ol u m e all o w e d t o g e n er at e a fir st p o siti v e fi n a n ci al r e s ult. H o w e v er, t h e y e ar

14

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

2 0 2 0 f a c e d a s u d d e n a n d m aj or t ur n ar o u n d f or t h e TI V a cti vity of t h e pl a nt, l e a di n g t o a m ar k et d e cr e a s e o n t h e mi d-t er m.

T h e gl o b al s pr e a d of t h e C o vi d- 1 9 vir u s i s l e a di n g t o a str o n g d e cr e a s e of t h e TI V m ar k et s f or it s Ori gi n al E q ui p m e nt M a n uf a ct uri n g a n d it s Aft er- M ar k et. R olli n g St o c k m a n uf a ct ur er s ar e s uff eri n g fr o m sl o w d o w n of pr o d u cti o n c h ai n c o mi n g fr o m a cri si s wit h m ulti pl e a s p e ct s ( s a nit ar y cri si s, s u p ply c h ai n cri si s, et c …). Tr ai n fl e et o p er at or s ar e d e cr e a si n g dr a sti c ally t h e n u m b er of v e hi cl e s i n s er vi c e, a s w ell a s t h eir m ai nt e n a n c e i n or d er t o li mit t h eir o p er ati n g c o st s. T h e d e ci si o n m a k er s f or i n v e st m e nt i n

r ail w ay fl e et ar e t a ki n g d e ci si o n s t o p o st p o n e or e v e n c a n c el s o m e a c q ui siti o n s i n or d er t o k e e p t h e c a s h n e c e s s ar y f or ot h er p ur p o s e s.

F urt h er m or e, i n d e p e n d e ntly fr o m t h e C o vi d- 1 9 vir u s, t h e m ai n E ur o p e a n tr ai n fl e et o p er at or s t e n d t o r e d u c e t h eir or d er s f or gl azi n g f or r e pl a c e m e nt. S o m e m aj or E ur o p e a n tr ai n o p er at or s s uff er e d l o s s e s of i n c o m e, f or ci n g t h e m t o i m pl e m e nt p er si st e nt c o st r e d u cti o n pr o gr a m s.

Wit h t h e ai m t o a c c el er at e it s e n er g eti c tr a n siti o n, t h e E ur o p e a n U ni o n a n n o u n c e d 2 0 2 1 a s t h e E ur o p e a n Y e ar of R ail, pr o m oti n g tr a n s p ort by r ail w ay. If t hi s s hift t o w ar d s a s u st ai n a bl e a n d s m art m o bility i s c o n fir m e d, t h e

m a n uf a ct uri n g a n d t h e r e v a m pi n g of tr ai n s s h o ul d i n cr e a s e i n 2 0 2 2 & 2 0 2 3, l e a di n g t o a n i n cr e a s e i n gl azi n g d e m a n d a s fr o m 2 0 2 4.

I n or d er t o r e si st t o s u c h TI V m ar k et s hri n k u ntil t h e r e c o v er y h o p e d f or i n 2 0 2 4, A G C Gl a s s E ur o p e i s i n vit al n e e d t o r e d u c e it s pr o d u cti o n c a p a city i n S e n eff e a n d t o d e cr e a s e it s fi x e d c o st s by diff er e nt m e a n s f or t h e TI V a cti vity. T h e p ur p o s e i s t o li mit t h e TI V fi n a n ci al l o s s e s a n d it s i m p a ct o n t h e fi n a n ci al r e s ult s of t h e gr o u p.

T h e S e n eff e pl a nt e m pl oy s 2 1 0 p e o pl e a n d pl a n s t o r e d u c e it s w or kf or c e by 4 7 p e o pl e. A s o ci al pl a n, a s w ell a s t h e a c c o m p a nyi n g m e a s ur e s, will b e st u di e d wit h t h e v ari o u s p art n er s c o n c er n e d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

FI C A G 2 0- 3 a d _ L a y o ut 1 2 1/ 0 5/ 2 0 2 0 1 1: 5 5 P a g e 1

, T o m o rro w s T e c h n o lo g y T o d a y

„ B o hl e st a n d s f or hi g h e st q u alit y a n d p a s si o n f or gl a s s t e c h n ol o g y, j u st li k e u s. T h at’ s w h y w e tr u st t h eir c utti n g t e c h n ol o g y. ”

A re y o u in te re s te d in C O 2 re d u c tio n ?

C o m e to F IC fo r s u p e rb o o s tin g a n d la rg e a ll-e le c tric fu rn a c e s – w e h a v e th e a n s w e rs to re d u c e c a rb o n fo o tp rin t l A ll-e le c tric fu rn a c e s l E le c tric b o o s tin g l E le c tro d e h o ld e rs - H ig h ‘Q ’ - M a x i ‘Q ’ l B u b b le r s y s te m s

w w w .fic - u k .c o m + 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X U n ite d K in g d o m

G L A S S S E R V IC E

A D iv is io n o f G la s s S e rv ic e

Sil b ersc h nitt ® c utti n g w h e els ar e av ail a bl e i n a wi d e v ari ety of di ff er e nt di m e nsi o ns, c utti n g a n gl es a n d gri n ds.

T h e c utti n g w h e els ar e av ail a bl e i n t u n gst e n c ar bi d e a n d als o i n P C D. T h e Sil b ersc h nitt ® c utti n g w h e els fr o m B o hl e ar e acc ur at ely m a n uf act ur e d wit h hi g h pr ecisi o n m ac hi n ery a n d d eliv er exc ell e nt c utti n g r es ults a n d l o n g s ervic e lif e.

w w w. b o hl e. c o m

N e ws

V er alli a u n v eil s p a c k a gi n g r o a d m a p E ur o p e Mi c h el Gi a n n uzzi, C h air m a n a n d C E O of t h e V er alli a Gr o u p, t h e l e a di n g E ur o p e a n a n d t h e t hir d l ar g e st pr o d u c er gl o b ally of gl a s s c o nt ai n er s f or f o o d a n d b ev er a g e s, t o g et h er wit h m e m b er s of t h e m a n a g e m e nt t e a m, pr e s e nt e d V er alli a’ s E S G ( E nvir o n m e nt al, S o ci al a n d G ov er n a n c e crit eri a) r o a d m a p a n d a m biti o n s u p t o 2 0 2 5.

Mi c h el Gi a n n uzzi s ai d, “I n d u str y h a s a m aj or r ol e t o pl ay i n m e eti n g t h e c h all e n g e s f a c e d by t h e m o d er n w orl d, e s p e ci ally t h e c h all e n g e p o s e d by cli m at e c h a n g e. T hi s i s w hy w e h av e m a s siv ely tr a n sf or m e d o ur c o m p a ny ov er t h e l a st s ev er al y e ar s, p o siti o ni n g s u st ai n a bl e d ev el o p m e nt at t h e v er y h e art of o ur str at e gy. “ N ev ert h el e s s, i n vi e w of t h e gr o wi n g c h all e n g e s w e f a c e,

a c c el er ati n g o ur eff ort s t o e n a bl e ev er y o n e t o liv e i n a s af e a n d i n cl u siv e e nvir o n m e nt i s e s s e nti al.

Wit h t h e l a u n c h of o ur P ur p o s e l a st y e ar, a n d t h e i m pl e m e nt ati o n of these a m biti o u s ne w c o m mit m e nt s, w e ar e e nt eri n g a phase of u n pr e c e d e nt e d a c c el er ati o n i n o ur E S G str at e gy, w hi c h will f or m t h e fr a m e w or k f or all o ur a ctiviti e s i n t h e c o mi n g y e ar s. ” R e s p o n di n g t o t h e e nvir o n m e nt al c h all e n g e s f a ci n g t h e pl a n et a n d c h a n gi n g c o n s u m pti o n p att er n s, V er alli a u nv eil e d at t h e e n d of O ct o b er 2 0 2 0 it s p ur p o s e t o “ R ei m a gi n e gl a s s f or a s u st ai n a bl e f ut ur e ”. I n or d er t o pl ay a l e a di n g r ol e i n t h e tr a n sf or m ati o n of t h e p a c k a gi n g s e ct or, a n d t o g o ev e n f urt h er a n d pr o gr e s s ev e n f a st er, t h e Gr o u p i s t o d ay pr e s e nti n g it s C S R r o a d m a p, w hi c h f o c u s e s o n

t hr e e pill ar s: • E n h a n ci n g t h e cir c ul arity of gl a s s p a c k a gi n g by m axi mi si n g t h e i nt e gr ati o n of c ull et i nt o it s pr o d u cti o n pr o c e s s e s. T hi s will i nv olv e i m pl e m e nti n g a cti o n s ai m e d at i n cr e a si n g t h e a m o u nt of c ull et c oll e ct e d i n p art n er s hi p wit h F E V E ( F é d ér ati o n E ur o p é e n n e d u V err e d’ E m b all a g e – F e d er ati o n of E ur o p e a n m a n uf a ct ur er s of gl a s s c o nt ai n er s), n ati o n al a s s o ci ati o n s s uc h as t h e C S V M F i n Fr a n c e, or dir e ctly wit h l o c al a ut h oriti e s i n R u s si a or C hil e, f or i n st a n c e. T o i m pr ov e r e cy cli n g c a p a city a n d ef fi ci e n cy, V er alli a will i nv e st dir e ctly i n it s c ull et tr e at m e nt c e ntr e s a n d m a k e u s e of dir e ct p art n er s hi p s wit h ext er n al s u p pli er s. Fi n ally, t h e Gr o u p w o ul d li k e t o i n cr e a s e t h e u s e of c ull et i n it s pr o d u cti o n pr o c e s s by c o nti n ui n g t o i m pr ov e

it s gl a s s r e ci p e s a n d by i ntr o d u ci n g i n c e ntiv e s f or all Gr o u p e m pl oy e e s.

• Si g ni fi c a ntly r e d u ci n g C O 2 e mi s si o n s a cr o s s all Gr o u p o p er ati o n s by 2 0 3 0 t hr o u g h t hr e e m ai n l ev er s: c h a n g e s i n t h e mix of r a w m at eri al s i nt e n d e d f or gl a s s pr o d u cti o n wit h a n i n cr e a s e d u s e of c ull et a n d a s hift a w ay fr o m c ar b o n at e d r a w m at eri al s; a r e d u cti o n i n t h e e n er gy r e q uir e d f or m elti n g gl a s s a n d ot h er pr o d u cti o n pr o c e s s e s; a n d a n i n cr e a s e i n t h e u s e of gr e e n e n er gy. T hi s will b e a c hi ev e d t hr o u g h i nv e st m e nt s of ar o u n d 2 2 0 milli o n E U R by 2 0 3 0, s p e ci fi c ally ai m e d at r e d u ci n g C O 2 e mi s si o n s.

• Pr o vi di n g V er alli a e m pl o y e e s wit h a s af e a n d i n cl u si v e pl a c e of w or k b y i m pl e m e nti n g a d diti o n al r e g ul ati o n s i n li n e wit h E H S ( E n vir o n m e nt, H e alt h a n d S af et y) st a n d ar d s.

Gl a s s p a c k a gi n g s e ct or f a c e s f ur t h er l o s s e s S o ut h Afri c a S o ut h Afri c a’ s gl a s s p a c k a gi n g i n d u str y c o ul d l o s e a f ur t h er 1. 5 billi o n r a n d ( $ 9 8 milli o n) i n s al e s if t h e l at e st b a n o n al c o h ol s al e s c o nti n u e s f or l o n g, t h e C E O of gl a s s b ottl e m a k er C o n s ol s ai d i n J a n u ar y.

S o ut h Afri c a h a s r e c e ntly b a n n e d al c o h ol s al e s f or t h e t hir d ti m e a s p art of eff ort s t o fr e e u p s p a c e f or C O VI D- 1 9 p ati e nt s i n h o s pit al s b ur d e n e d wit h al c o h olr el at e d i nj uri e s.

T h e fir st t w o b a n s t o g et h er r e s ult e d i n l o s s e s of m or e t h a n 1. 5 billi o n r a n d t o t h e gl a s s

p a c k a gi n g i n d u str y, C o n s ol C hi ef E x e c uti v e Of fi c er Mi k e Ar n ol d s ai d i n a n e m ail e d r e s p o n s e t o q u e sti o n s.

Ar n ol d al s o w ar n e d of li k ely j o b l o s s e s at C o n s ol a n d m o st p art s of it s s u p ply c h ai n, a d di n g a ny m aj or e xt e n d e d l o s s of d e m a n d, at s h ort n oti c e, w a s “ c at a str o p hi c. ” T h e c o m p a ny, w hi c h s u p pli e s wi n e, s pirit s a n d b e er b ottl e s, i s s p e n di n g 8 milli o n r a n d a d ay t o k e e p pr o d u cti o n a n d f ur n a c e s r u n ni n g e v e n a s or d er s r u n dr y, Ar n ol d s ai d, a d di n g it s d e bt w a s al s o pili n g u p.

C o n s ol i s n ot y et s u s p e n di n g or c a n c elli n g i n v e st m e nt s, a s t hi s will d e p e n d o n t h e d ur ati o n of t h e b a n.

It h a s, h o w e v er, r e all o c at e d 8 0 0 milli o n r a n d m e a nt t o r e b uil d a n d m ai nt ai n it s c urr e nt f ur n a c e c a p a city a n d f o ot pri nt at h o m e t o w ar d s m ai nt ai ni n g o p er ati o n s d uri n g t h e l o c k d o w n.

T h e r e all o c ati o n will r e s ult i n C o n s ol n ot b ei n g a bl e t o f u n d t h e r e p air of f ur n a c e s r e a c hi n g e n d of a s s et lif e, e v e n if gl a s s d e m a n d r e c o v er s, Ar n ol d s ai d.

L a st A u g u st, C o n s ol i n d e fi nit ely

suspended c o n str u cti o n of a n e w 1. 5 billi o n r a n d gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt d u e t o r e d u c e d d e m a n d.

S o ut h Afri c a n Br e w eri e s, p art of A n h e u s er- B u s c h I n B e v a n d a C o n s ol c u st o m er, l a st Fri d ay c a n c ell e d 2. 5 billi o n r a n d of i n v e st m e nt e ar m ar k e d f or 2 0 2 1.

T hi s, a n d li k ely si mil ar m o v e s by ot h er c u st o m er s, “ ar e li k ely t o h a v e a m e di u m-t er m k n o c k- o n eff e ct o n s al e s v ol u m e s, c a pit al e x p e n dit ur e a n d t h e g e n er al fi n a n ci al st a bility of t h e b u si n e s s a n d o ur s u p ply c h ai n, ” s ai d Ar n ol d.

S c h ott di s mi s s e s “ vi al s h or t a g e ” cl ai m s GER MANY

G er m a n y' s u nli st e d S c h ott A G, t h e w orl d' s bi g g e st s u p pli er of s p e ci alit y gl a s s f or m e di c al b ottl e s a n d s yri n g e s, s ai d o n W e d n e s d a y it di d n ot s e e a n y s h or t a g e of vi al s f or b ottli n g C O VI D- 1 9 v a c ci n e s.

Dr u g m a k er s l a st y e ar w ar n e d of li mit e d s u p pli e s of vi al s t o b ottl e f ut ur e C O VI D- 1 9 v a c ci n e s, b ut S c h ott s ai d at t h e ti m e t h at t h eir r u s h t o s e c ur e

16

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

s u p pli e s e arl y ri s k e d m a ki n g m att er s w or s e.

S c h ott, w h o s e f o u n d er Ott o S c h ott i n v e nt e d h e a v y- d ut y b or o sili c at e gl a s s i n t h e 1 8 9 0 s, d eli v er e d 1 1 0 milli o n vi al s f or C O VI D- 1 9 v a c ci n e s d uri n g t h e s e c o n d h alf of l a st y e ar a n d w a s n o w s c h e d ul e d t o cl e ar a n or d er b a c kl o g of 6 0 0 milli o n vi al s f or t h at p ur p o s e w ell i nt o 2 0 2 2.

W hil e t hi s tr a n sl at e s i nt o

" w h at l o o k s li k e a gi g a nti c " n u m b er of r o u g hl y 6 billi o n v a c ci n e d o s e s t o b e fill e d, t h o s e o ut st a n di n g or d er s o nl y a m o u nt t o r o u g hl y o n e t e nt h of S c h ott' s a n n u al t ot al o ut p ut of m e di c al gl a s s vi al s, C hi ef E x e c uti v e Fr a n k H ei nri c ht t ol d R e ut er s.

The ri s k t h at v a c ci n e d e v el o p er s i n e arli er st a g e s mi g ht b e bl o c ki n g vi al c a p a citi e s at t h e e x p e n s e of s u p pli er s t h at

h a v e alr e a d y w o n r e g ul at or y a p pr o v al was no w l o w, h e a d d e d. " C u st o m er s ar e or d eri n g o nl y t o t h e e xt e nt t h at t h e y a ct u all y b uil d u p t h eir o w n pr o d u cti o n c a p a citi e s, " s ai d H ei nri c ht. " W e s e e k r e a s s ur a n c e t h at or d er s ar e n ot pl a c e d t o b uil d e arl y r e s er v e s, s o t h at all fir m s t h at r e all y n e e d ( vi al s) f or filli n g c a n b e s er v e d, " h e a d d e d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h is is n o t a s o la r e c lip s e

W ir e E d g e d e t e c t io n

w ith z e ro c o m p ro m is e b y

N e ws

R e cr e s c o s e c ur e s K n a uf d e al U NI T E D KI N G D O M

Gl a s s r e c y cli n g c o m p a ny R e cr e s c o h a s s e c ur e d a fi v ey e ar c o ntr a ct t o s u p pl y T or f a e n b a s e d K n a uf I n s ul ati o n wit h hi g h q u alit y gl a s s c ull et fr o m it s C w m br a n sit e.

U n d er t h e d e al, gl a s s fr o m c o m m er ci al a n d r e si d e nti al c oll e cti o n s fr o m T or f a e n C o u n cil and the wi d er c o m m u nit y, a n d r e pr o c e s s e d at t h e st at e- of-t h e- ar t R e cr e s c o sit e will s er v e K n a uf I n s ul ati o n f or t h e m a n uf a ct ur e of Mi n er al W o ol i n s ul ati o n. B ei n g l o c at e d l e s s t h a n fi v e mil e s a p ar t, t h e c o ntr a ct s u p p or t s b ot h b u si n e s s e s’ s u st ai n a bilit y g o al s t o r e d u c e e n vir o n m e nt al i m p a ct a n d s u p p or t t h e l o c al e c o n o m y.

K n a uf I n s ul ati o n i s t h e U K’ s l e a di n g pr o vi d er of hi g h p er f or m a n c e, s u st ai n a bl e Gl a s s and R ock Mi n er al W o ol i n s ul ati o n s ol uti o n s. It e m pl o y s o v er 5 0 0 p e o pl e at it s m a n uf a ct uri n g pl a nt s i n C w m br a n, Q u e e n sf err y a n d St H el e n s, cr e ati n g Mi n er al W o ol i n s ul ati o n f or u s e i n a wi d e v ari et y of a p pli c ati o n s a cr o s s t h e gl o b e. T h e c o m p a n y r e c e ntl y i n v e st e d ￡ 7 M t o d e v el o p a n d u p gr a d e it s S o ut h W al e s pl a nt.

T h e d e al s e c ur e s R e cr e s c o’ s l o n g st a n di n g pr e s e n c e in t h e T or f a e n ar e a pr o vi di n g c o nti n u o u s e m pl o y m e nt wit hi n t h e l o c al c o m m u nit y w hil e s u p p or ti n g t h e r e gi o n’ s bi d

t o r e d u c e w a st e a n d i m pr o v e r e c y cli n g r at e s.

R e cr e s c o Dir e ct or, Ti m G e nt s ai d of t h e c o ntr a ct “ W e ar e d eli g ht e d t o c o nti n u e o ur str o n g r el ati o n s hi p wit h K n a uf I n s ul ati o n, s e c uri n g e m pl o y m e nt and dri vi n g r e c y cli n g r at e s i n t h e T or f a e n r e gi o n. “ By w or ki n g wit h l o c al b u si n e s s e s, w e h el p t o r e d u c e t h e c ar b o n f o ot pri nt of o ur o p er ati o n s w hil e c o nti n ui n g t o h a v e a p o siti v e e n vir o n m e nt al i m p a ct t hr o u g h i n n o v ati v e gl a s s pr o c e s si n g pr a cti c e s.

W e ar e pr o u d t o i n v e st i n w orl d l e a di n g s or ti n g t e c h n ol o g y t o d eli v er t h e hi g h e st q u alit y pr o d u ct t o o ur c u st o m er s

wit h mi ni m u m w a st e a n d l o o k f or w ar d t o s er vi n g K n a uf I n s ul ati o n’ s C w m br a n pl a nt f or a f ur t h er fi v e y e ar s. ” G e nt c o n cl u d e d.

D a vi d T a yl or, P ur c h a si n g M a n a g er at K n a uf I n s ul ati o n s ai d: “ D eli v eri n g a Cir c ul ar E c o n o m y i s o n e of o ur l o n gt er m s u st ai n a bilit y g o al s. W e r e c e ntl y p u bli s h e d s p e ci fi c a n d a m biti o u s c o m mit m e nt s f or 2 0 2 5 a s w e w or k t o a c hi e v e t h e s e, i n cl u di n g pl e d g e s o n t h e l e v el of r e c y cl e d m at eri al s w e u s e i n o ur pr o d u ct s.

O ur v al u e d p ar t n er s hi p wit h R e cr e s c o will h el p u s t o d eli v er o n t hi s, a n d will f ur t h er d e e p e n o ur s h ar e d r o ot s i n t h e C w m br a n c o m m u nit y. ”

Ar d a g h Gr o u p g ai n s fr o m H e y e c o ntr ol U NI T E D KI N G D O M

Ar d a g h Gr o u p’ s K n otti n gl e y gl a s s c o nt ai n er f a cilit y i n t h e U K i s b e n e fitti n g fr o m t h e r e c e nt c o n v er si o n of a n e xi sti n g pr o d u cti o n li n e t o Si m oti o n ® s er v o dri v e a n d F M T c o ntr ol t e c h n ol o g y.

18

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

I n st all e d a n d c o m mi s si o n e d b y pr o d u cti o n m a c hi n er y s p e ci ali st H e y e I nt er n ati o n al G m b H, t h e hi g hl y fl e xi bl e c o ntr ol s y st e m i s b a s e d o n t h e f ut ur e- pr o of, m ulti a xi s Si m oti o n ® dri v e s y st e m fr o m Si e m e n s. I n d e p e n d e ntl y o p er ati n g vi s u ali s ati o n and r e al-ti m e c o ntr ol i s e n a bl e d d eli v eri n g si m pli fi e d a c c e s s t o all pr o d u cti o n d at a p ar a m et er s a n d s y st e m err or r e p ort s.

E n h a n c e d r eli a bilit y of t h e el e ctr o ni c c o m p o n e nt s in c o m bi n ati o n wit h t h e a p pli c ati o n of a c o m p a ct s er v o m ot or wit h r o b u st r e s ol v er g u ar a nt e e r e sili e nt, n o n- st o p o p er ati o n.

If c o ntr ol c o m p o n e nt s n e e d t o b e c h a n g e d, c o m pli c at e d pr o gr a m mi n g i s n ot n e c e s s ar y b e c a u s e t h e c o n fi g ur ati o n d at a i s st or e d o n a m e m or y b o ar d.

W h e n c o ntr ol i s i niti at e d, t h e d at a i s a ut o m ati c all y tr a n sf err e d.

H e n c e, c o m mi s si o ni n g ti m e s a n d d o w nti m e s d uri n g s er vi ci n g ar e mi ni mi s e d, w hil st t h e st aff tr ai ni n g r e q uir e m e nt s ar e r e d u c e d.

R etr o fitti n g t h e Si m oti o n ® a n d F M T c o ntr ol e q ui p m e nt at t h e K n otti n gl e y gl a s s pl a nt w a s c o m bi n e d wit h H e y e’ s e x p ert t e c h ni ci a n s i n st alli n g a s eri e s of a d v a n c e d gl a s s c o nt ai n er pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s a s p art

of t h e pr oj e ct. T hi s i n cl u d e d t h e i n st all ati o n of a 3i n c h tri pl e g o b f e e d er m e c h a ni s m, H e y e s er v o d u al m ot or s h e ar s (t y p e 2 3 2 3, 3i n tri pl e g o b) a n d a ‘ F utr o ni c’ F M T V D M el e ctr o ni c ti mi n g s y st e m.

Al o n g wit h 1 0- s e cti o n cr a n e r ail e q ui p m e nt, t h e i n st all ati o n f e at ur e s r e pl a c e m e nt bl a n k si d e v al v e bl o c k s, t h e H e y e 2 1 5 7 s er v o p u s h er s y st e m, a H e y e t hr e e a xi s s er v o l e hr l o a d er (t y p e 4 2 0 6), h ot e n d r ej e ct e q ui p m e nt a n d H e y e pr o c e s s c o ntr ol.

A Si m oti o n ® I S c o n v e y or a n d w ar e tr a n sf er c o n v er si o n kit w a s s u p pli e d, t o g et h er wit h a Si m oti o n ® cr o s s c o n v e y or c o n v er si o n kit.

The H ey e Si m oti o n ® S er v o dri v e S y st e m i s d e si g n e d f or ni n e dri v e s a n d f e at ur e s t w o c o ntr ol c a bi n et s.

J uli e W at s o n, Dir e ct or of O p er ati o n s at Ar d a g h Gl a s s K n otti n gl e y, c o n fir m s s u c c e s sf ul c o m mi s si o ni n g of t h e pr oj e ct i n cl o s e c o- o p er ati o n wit h H e y e p er s o n n el, b ot h b ef or e a n d d uri n g i n st all ati o n: “ W e ar e d eli g ht e d wit h t h e g o o d t e a m w or k b et w e e n Ar d a g h a n d H e y e st aff. T h e u p gr a d e of o ur IS m a c hi n e a n d e q ui p m e nt will l e a d u s t o t h e n e xt l e v el of hi g h- e n d t e c h n ol o g y ”. N o w, t h e gl a s s m a k er i s l o o ki n g f or w ar d t o

m a xi mi si n g t h e b e n e fit s of u si n g pr o c e s s vi s u ali s ati o n wit hi n t h e pr o d u cti o n pr o c e s s.

Based at O b er n kir c h e n, G er m a n y, H e y e I nt er n ati o n al G m b H i s o n e of t h e i nt er n ati o n al gl a s s c o nt ai n er i n d u str y’ s f or e m o st s u p pli er s of pr o d u cti o n t e c h n ol o g y, hi g h p erf or m a n c e e q ui p m e nt and pr o d u cti o n k n o w h o w.

It s m e c h a ni c al e n gi n e eri n g h a s s et i n d u str y st a n d ar d s f or m or e t h a n fi v e d e c a d e s. E xt e n si v e i n d u str y e x p erti s e, c o m bi n e d wit h t h e p o siti v e attit u d e a n d e nt h u si a s m of H e y e I nt er n ati o n al e m pl o y e e s i s mirr or e d b y t h e c o m p a n y m ott o ‘ W e ar e Gl a s s P e o pl e’. It s t hr e e s u b- br a n d s Hi P E R F O R M, Hi S HI E L D a n d Hi T R U S T f or m t h e H e y e S m art Pl a nt p ortf oli o, a d dr e s si n g t h e gl a s s i n d u str y’ s h ot e n d, c ol d e n d a n d s er vi c e r e q uir e m e nt s r e s p e cti v el y.

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

R e m ot e w or ki n g f or C o n s ol Gl a s s S O U T H A F RI C A D u e t o t h e diff er e nt c or o n a vir u s r e stri cti o n s i n S o ut h Afri c a, S O R G Gr o u p h a d n o c h oi c e b ut t o off er c o m mi s si o ni n g a n d t e m p eri n g at C o n s ol Gl a s s ( Pt y.) Lt d vi a r e m ot e s u p p or t.

Wit h a w orl d- cl a s s r e p ut ati o n f or i n n o v ati v e gl a s s m elti n g a n d c o n diti o ni n g t e c h n ol o gi e s, S O R G s u p pli e d a 1 7 5 t p d 3 4 0 S + ® t a n d e m f or e h e ar t h t o Afri c a’ s l ar g e st gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur er, a s w ell a s a S C A D A s y st e m f or it s F ur n a c e C 1 a n d t w o f or e h e ar t h s.

K e e pi n g u p t o d at e wit h t h e i n di vi d u al r ul e s of r e s p e cti v e c o u ntri e s h a s b e e n a r e al c h all e n g e, e s p e ci all y when t h e y c a n oft e n c h a n g e o n a d ail y b a si s.

H a vi n g s u p er vi s e d the

i n st all ati o n of e q ui p m e nt a n d i niti al h e ati n g u p of t h e f ur n a c e o n- sit e, S O R G’ s s p e ci ali st s h a d t o c o m e a n d g o o n a d ail y b a si s w h e n l o c k d o w n st ar t e d, b ef or e t h e f ur n a c e was e v e nt u all y c o ol e d d o w n d u e t o a t ot al al c o h ol b a n a n d all w or k r el at e d t o it.

As s o o n as l ock d o w n w as lift e d t h er e w a s a hi g h d e m a n d f or gl a s s b ottl e s, h o w e v er wit h i nt er n ati o n al tr a v el still n ot all o w e d t h e s p e ci ali st t e a m w a s a bl e t o off er v er y g o o d r e m ot e a s si st a n c e. C o m bi n e d wit h t h e e x c ell e nt w or k of C o n s ol Gl a s s p er s o n n el, it w a s p o s si bl e t o s u c c e s sf ull y a n d s af el y p ut t h e f or e h e ar t h and SCA DA s y st e m i nt o f ull o p er ati o n.

Advanced Staking Technology Decreases Chain Elongation.

At R a ms e y, w e us e a pr o pri et ar y st a ki n g pr o c ess t o h e a d o ur S e ntr y 2- Pi n c h ai ns.

U nli k e l as er- w el d e d c h ai ns, t his st a ki n g m et h o d d o es n ot a d d e xtr a h e at t o t h e li n k s a n d pi ns. T his m e a ns t h at t h e pi ns a n d li n k s ar e t h e s a m e h ar d n ess t hr o u g h o ut. T h e r es ult is a c h ai n t h at w e ars c o nsist e ntl y wit h mi ni m al el o n g ati o n, a n d a l o n g er lif e.

S e ntr y 2- Pi n c h ai ns ar e a v ail a bl e i n ½ ” a n d 1 ” e xt e n d e d pit c h a n d r u n o n st a n d ar d s pr o c k ets.

C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

19

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s

C or ni n g w or k s o n a nti- C O VI D p ai nt s U nit e d St at e s F or 1 6 9 y e ar s, C or ni n g h a s b e e n o n e of t h e w orl d’ s l e a di n g i n n ov at or s i n m at eri al s s ci e n c e.

T h e c o m p a ny’ s G orill a Gl a s s pr ovi d e s d a m a g e r e si st a n c e f or s m art p h o n e s, e n a bl e s t h e pr o d u cti o n of sli m m er and m or e li g ht w ei g ht l a pt o p s, a n d f a cilit at e s t h e d ev el o p m e nt of hi g h- p erf or m a n c e w e ar a bl e s li k e s m art w at c h e s.

C or ni n g al s o pr o d u c e s c utti n gedge m at eri al and o pti c al s ol uti o n s, hi g h- q u ality gl a s s f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g, a n d r e s e ar c h l a b pr o d u ct s.

N o w, t h e c o m p a ny has d ev el o p e d a p ai nt t h at i s 9 9. 9 % eff e ctiv e i n killi n g b a ct eri a a n d

vir u s e s — i n cl u di n g C O VI D- 1 9.

The P ai nt T h at Kill s t h e C or o n avir u s In mi d- N o v e m b er, C or ni n g a n n o u nc e d an e x citi n g d e v el o p m e nt in gl a s s- c er a mi c t e c h n ol o gy.

F oll o wi n g a s eri e s of t e st s, C or ni n g’ s r e s e ar c h er s di s c o v er e d t h at p ai nt s c o nt ai ni n g t h e c o m p a ny’ s G u ar di a nt gl a s sc er a mi c t e c h n ol o gy c o ul d eff e cti v ely kill 9 9. 9 % of C O VI D- 1 9.

C o p p er i s t h e k ey i n gr e di e nt f or mi n g t hi s a nti mi cr o bi al, s elfs a nitizi n g s urf a c e. U nli k e zi n c or sil v er, it p erf or m s w ell u n d er dr y c o n diti o n s, a n d si m ul ati o n s s u g g e st t h e p ai nt’ s eff e cti v e n e s s

will r e m ai n i nt a ct e v e n aft er cl e a ni n g or s cr u b bi n g it f or si x y e ar s. “ We stri v e to cr e at e i n n o v ati o n s t h at m a k e t h e w orl d a b ett er pl a c e, ” s ai d W e n d ell P. W e e k s, C h air m a n a n d C E O of C or ni n g I n c or p or at e d. “ O ur s ci e nti st s h a v e d e v el o p e d t hi s u ni q u e p ai nt a d diti v e u si n g o ur hi g hly e n gi n e er e d gl a s s- c er a mi c t e c h n ol o gy. W e ar e e x cit e d a b o ut t h e n e w l a b r e s ult s a n d l o o k f or w ar d t o w or ki n g wit h o ur v al u e d p art n er P P G. ” W h e n Will t h e P ai nt b e Av ail a bl e ?

C or ni n g c arri e d o ut it s r e s e ar c h a n d t e sti n g u si n g U. S. E n vir o n m e nt al Pr ot e cti o n

A g e n cy( E P A) a p pr o v e d m et h o d s, si m ul ati n g t h e dr y a n d i n vi si bl e c o n diti o n s of c or o n a vir u s c o nt a mi n ati o n.

T h e c o m p a ny i nt e n d s t o p art n er wit h s e v er al p ai nt m a n uf a ct ur er s, i n cl u di n g P P G, t o d e v el o p pr o d u ct s c o m pri s e d of t h e G u ar di a nt t e c h n ol o gy. F or e x a m pl e, P P G’ s a nti vir al p ai nt, w hi c h h a s b e e n n a m e d C o p p er Ar m or T M, i s a w aiti n g a p pr o v al fr o m t h e E P A a n d c o ul d s o o n s er v e a s a n a d diti o n al b arri er t o t h e s pr e a d of C O VI D- 1 9.

L o o ki n g f urt h er a h e a d, C or ni n g’ s t e c h n ol o gy will li k ely pr o v e eff e cti v e a g ai n st ot h er b a ct eri a and h ar d-t o- kill n or o vir u s e s.

S O R G ri s e s t o t h e C o vi d c h all e n g e C hi n a N ot e v e n t h e c or o n a vir u s is enough to st o p t h e d et er mi n ati o n of S O R G t o pr o vi d e e m er g e n c y s u p p or t t o it s c u st o m er s ar o u n d t h e w orl d.

T hi s i n cl u d e s t w o m aj or pr oj e ct s i n C hi n a w h er e d e s pit e m a n y a d v er siti e s a n d r e stri cti o n s, t h e i n n o v ati v e f ur n a c e s p e ci ali st w a s a bl e t o c arr y o ut e s s e nti al w or k f or Qi xi a C h a n g y u Gl a s s a n d H uif e n g Gl a s s.

E n gi n e er s fr o m SORG h a d t o g o t hr o u g h 1 4 d a y s of q u ar a nti n e u n d er stri ct

c o n diti o n s a n d wit h v ari o u s t e st s, b ef or e t h e y w er e e v e n all o w e d o n- sit e. At Qi xi a, t h e y st ar t e d t h e a s s e m bl y a n d t e m p eri n g w or k o n F ur n a c e 6 i n O ct o b er.

T h a n k s t o t h e hi g h q u alit y of t h e a s s e m bl y, t h e y w er e a bl e t o off er a r e m ot e s u p p or t s er vi c e, w hi c h w or k e d w ell, ri g ht u p u ntil t h e s u c c e s sf ul gl a s s fl o w at t h e e n d of t h e m o nt h.

F oll o wi n g it s c o m pl eti o n, t h e t e a m fr o m S O R G t h e n tr a v ell e d i m m e di at el y t o t h e c o n str u cti o n sit e i n H uif e n g, t o t a k e

c ar e of t h e t e m p eri n g t h er e i n N o v e m b er.

Alt h o u g h it h a s been e xtr e m el y s t r e s s f u l o v er c o mi n g the m a ny o b st a cl e s ri si n g fr o m gl o b al p a n d e mi c i n 2 0 2 0, t h e c o m mit m e nt of S O R G has sho wn h o w it s e m pl o y e e s ar e c a p a bl e of d eli v eri n g the s u p p or t t o make a r e al

diff er e n c e, d uri n g t h e t o u g h e st ti m e s i m a gi n a bl e.

Zi p p e a d a pt s t o C O VI D w or k fl o w s G er m a n y

I n ti m e s of t h e C O VI D- 1 9 cri si s, Zi p p e i s br e a ki n g ne w gr o u n d wit h t h e i n st all ati o n a n d c o m mi s si o ni n g of pl a nt s. All pr o c e s s e s ar e still a c c o m p a ni e d by ex p eri e n c e d s u p er vi s or s w h o ar e o n sit e i n c o u ntri e s wit h o ut tr av el r e stri cti o n s, i n u n s af e ar e a s or i n c o u ntri e s wit h tr av el r e stri cti o n s, t h e c o m p a ny al s o off er s t h e c orr e s p o n di n g o nli n e s u p p ort a n d a c c o m p a ny it s

20

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

c u st o m er s vi a vi d e o a n aly si s a n d r e m ot e a c c e s s.

T h e o nli n e t e a m c o n si st s of a m e c h a ni c al s u p er vi s or, a n el e ctri ci a n a n d a s oft w ar e e n gi n e er.

The c u st o m er i s g ui d e d a n d i n str u ct e d al o n g wit h ev er y st e p of t h e i n st all ati o n a n d c o m mi s si o ni n g. T a ki n g i nt o a c c o u nt t h e ti m e s hift, o nli n e a p p oi nt m e nt s ar e arr a n g e d i n or d er t o i n str u ct t h e w or k er s o n

sit e st e p by st e p a n d t o s u p p ort t h e m a ctiv ely. Al s o t h e tr ai ni n g of t h e m a c hi n e o p er at or s at t h e e n d i s r e ali s e d vi a vi d e o c h at.

F or it s c u st o m er S c h ott Gl a s s I n di a, Zi p p e h a s n o w s u c c e s sf ully c o m mi s si o n e d a b at c h pl a nt ext e n si o n wit h t w o a d diti o n al s a n d sil o s, alr e a dy s u p pli e d l a st y e ar, vi a r e m ot e a c c e s s.

H er e, t h e s a n d f e e di n g w a s i nt e gr at e d i n t er m s of m e c h a ni c s

a n d t e c h ni c al c o ntr ol vi a a c o nv eyi n g s cr e w, el ev at or, c o nv ey or c h ut e a n d b elt c o nv ey or. I n t h e b at c h pl a nt, a n e w s a n d s c al e wit h t w o c o m p o n e nt s a n d a c o nv ey or b elt wit h filt eri n g e q ui p m e nt w a s i n st all e d i n a v er y c o n fi n e d s p a c e, t e st e d st e p by st e p a n d p ut i nt o o p er ati o n s u c c e s sf ully.

ZI P P E h a s n o w p ut s e v er al pl a nt s i nt o o p er ati o n vi a r e m ot e a c c e s s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

H or n c o m pl et e s E ur o x p ur c h a s e G er m a n y

Wit h eff e ct fr o m J a n u ar y 1, 2 0 2 1, H O R N ® Gl a s s I n d u stri e s A G, d o mi cil e d i n B er g str a s s e 2, 9 5 7 0 3 Pl ö s s b er g, G er m a ny, h a s t a k e n o v er all a s s et s of E U R O X ® S a u er st off M e s s- Sy st e m e G m b H d u e t o a n a s s et s d e al.

Mr. R ai n er G orri s, t h e f o u n d er

of E U R O X ®, h a s alr e a dy m o v e d i nt o hi s w ell- d e s er v e d r etir e m e nt i n 2 0 1 9.

A s s u c c e s s or a n d t e c h ni c al e n gi n e er, Dr.-I n g. L ar s Bi e n n e k wit h hi s t e a m i s r e s p o n si bl e f or t h e c o nti n u ati o n a n d f urt h er d e v el o p m e nt of t h e o xy g e n

m e a s ur e m e nt sy st e m s, w hi c h will b e c arri e d u n d er t h e n a m e E U R O X ® M e a s ur e m e nt- Sy st e m s i n t h e f ut ur e.

HORN ® Gl a s s I n d u stri e s A G i s t a ki n g o n t h e c urr e nt or d er s i n cl u di n g t h e r e nt al a n d s er vi c e c o ntr a ct s a s w ell a s t h e

l e a si n g c o ntr a ct s.

N ot hi n g will c h a n g e f or c u st o m er s at fir st. Pl e a s e o nly n ot e t h e n e w c o m p a ny a d dr e s s a n d e m ail a d dr e s s e s f or i n q uiri e s a n d or d er s a s w ell a s t h e c h a n g e d b a n k a c c o u nt d et ail s f or a c c o u nti n g.

H E G L A m a k e s A si a n a p p oi nt m e nt s Si n g a p or e T h e G er m a n H E G L A Gr o u p h a s a n n o u n c e d t h at it will e x p a n d it s c u st o m er and s er vi c e a cti viti e s i n t h e A si a / P a ci fi c a n d M E N A r e gi o n s.

M a k K w a n H o o n g, w h o i s Vi c e C h air m a n of t h e Si n g a p or e Gl a s s A s s o ci ati o n si n c e m a ny y e ar s, will b e c o m e h e a d of t h e n e wly f o u n d e d r e pr e s e nt ati o n of H E G L A Tr a di n g & S er vi c e G m b H i n

Si n g a p or e, e x p a n di n g t h e H E G L A Gr o u p’ s c u st o m er c o v er a g e i n t h e A si a / P a ci fi c r e gi o n.

M ar c el D a g h er, f o u n d er a n d c os h ar e h ol d er of H u d a Al H a s h mi I n d u stri al E q ui p m e nt Tr a di n g L L C ( HI E T) will b e c o m e h e a d of t h e n e wly f o u n d e d r e pr e s e nt ati o n of H E G L A Tr a di n g & S er vi c e G m b H i n D u b ai, e x p a n di n g t h e c u st o m er c o v er a g e a n d s er vi c e a cti viti e s of

H E G L A i n t h e M E N A r e gi o n wit h hi s t e a m of e m pl oy e e s. ‘ W e ar e d eli g ht e d t h at Mr M a k a n d Mr D a g h er will c o ntri b ut e t h eir m a ny y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e gl a s s i n d u str y t o t h e H E G L A Gr o u p a n d str e n gt h e n o ur a cti viti e s wit hi n t h e s e str o n g gr o wt h r e gi o n s,’ s ai d J o c h e n H. H e s s el b a c h, C E O of t h e H E G L A Gr o u p.

B er n h ar d H öt g er, C O O of t h e

H E G L A Gr o u p l o o k s f or w ar d t o t h e f ut ur e c o o p er ati o n wit h Mr M a k a n d Mr D a g h er, w h o H E G L A i s f a mili ar wit h fr o m a n u m b er of pr e vi o u s pr oj e ct s. ‘ H E G L A i s pr o vi n g it s c o m mit m e nt t o e x p a n si o n i n t h e s e r e gi o n s to pr o vi d e it s c u st o m er s wit h s u p eri or a d vi c e and m or e c o m pr e h e n si v e s er vi c e c a p a bility,’ s ai d B er n h ar d H öt g er.

W e b eli e v e i n S u s t ai n a bili t y T o u s, s u st ai n a bilit y i s stri ki n g a b al a n c e b et w e e n d e v el o p m e nt a n d e n vir o n m e nt al, s o ci al, e c o n o mi c a n d r e g ul at or y f or c e s a n d i s t h e f o u n d ati o n of o ur c o m mit m e nt t o i n cr e a s e gr o wt h o nl y if t hi s m at c h e s a s h ar e d i n cr e a s e of t h e q u alit y of lif e.

Gl a s s i s a l e g e n d ar y

m at eri al t h at h a s c h a n g e d o ur w a y of li vi n g

bri n gi n g li g ht w h er e t h er e w a s d ar k n e s s a n d h a s b e e n m a n uf a ct ur e d f or t h o u s a n d s of y e ar s. Gl a s s i s cl e a n a n d i s t h e i d e al c o nt ai n er f or f o o d, b e v er a g e s a n d c h e mi c all y i n ert li k e n o ot h er

m e di ci n e s, b e c a u s e it i s

m at eri al. Gl a s s i s i n fi nit el y r e c y cl a bl e.

Gl a s s pr o d u cti o n h o w e v er r e q uir e s a gr e at a m o u nt of e n er g y d u e t o a pr o c e s s t h at d e m a n d s e xtr e m el y hi g h w or ki n g t e m p er at ur e s.

St ar a Gl a s s i s pr o u d t o h el p it s c u st o m er s t o tr a n siti o n t o w ar d s a N et Z er o c ar b o n f ut ur e a n d t o

m a n uf a ct ur e s u st ai n a bl e gl a s s.

S t a r a Gl a s s, y o u r p a r t n e r i n s u s t ai n a bili t y a n d i n n o v a ti o n s. w w w. s t a r a gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

21

N e ws

B at c h

Pr o d u c er s b o o st e d b y r o y alt y r e d u cti o n s U nit e d St at e s // S o d a A s h

A r e d u cti o n i n s o d a a s h r o y alti e s e x p e ct e d t o s a v e pr o d u c er s u p t o $ 5 milli o n o v er t h e n e xt 1 0 y e ar s i s b ei n g pr ai s e d by m e m b er s of W y o mi n g’ s c o n gr e s si o n al d el e g ati o n.

U. S. S e n s. Mi k e E nzi a n d J o h n B arr a s s o a n d U. S. R e p. Liz C h e n ey w el c o m e d t h e U. S. D e p art m e nt of I nt eri or’ s d e ci si o n t o r e d u c e t h e r oy alti e s p ai d o n s o d a a s h pr o d u cti o n fr o m 6 % t o 2 % f or t h e n ext d e c a d e, w hi c h b e g a n of fi ci ally o n J a n u ar y 1 st. “ T o d ay’ s l o n g- a w ait e d a cti o n will giv e W y o mi n g s o d a a s h pr o d u c er s

t h e c ert ai nty w e n e e d t o st ay c o m p etitiv e i n t h e gl o b al m ar k et, ” B arr a s s o s ai d. “ F or t o o l o n g, A m eri c a n pr o d u c er s h av e h a d t o b attl e u nf air f or ei g n tr a d e pr a cti c e s of C hi n a a n d ot h er c o u ntri e s.

L o w eri n g t h e r oy alty r at e will l ev el t h e pl ayi n g fi el d a g ai n st C hi n a a n d pr e s er v e t h e s e hi g h- p ayi n g j o b s i n W y o mi n g. ” W y o mi n g i s t h e n ati o n’ s l e a di n g pr o d u c er of s o d a a s h, w hi c h i s u s e d i n d et er g e nt s, w at er s oft e ni n g a n d t h e m a n uf a ct ur e of gl a s s, s o a p a n d p a p er. T h e st at e al s o h a s t h e w orl d’ s l ar g e st

B S C r e a c h e s 1 m. t o n n e mil e st o n e R u s si a // S o d a A s h

B a s h kir S o d a C o m p a n y J S C ( B S C) h a s a n n o u n c e d t h at it e n d e d 2 0 2 0 by a c hi evi n g a m aj or o ut p ut r e c or d, n a m ely t h e pr o d u cti o n of 1 m. t o n n e s of h e avy s o d a a s h gr a d e ‘ A’ wit hi n t h e 1 2 m o nt h s.

A s t h e l ar g e st pr o d u c er of s o d a a s h i n R u s si a wit h a s h ar e i n t h e d o m e sti c m ar k et of ov er 7 0 %, t h e c o m p a ny s er v e s m or e t h a n 5 0 c o m p a ni e s a cr o s s t h e f or m er CI S, a s w ell a s ex p orti n g f urt h er a fi el d.

T h er e h a d b e e n c o n c er n s i n t h e l a st c o u pl e of y e ar s t h at a l a c k of r a w m at eri al m ay f or c e t h e cl o s ur e of t h e o p er ati o n by 2 0 2 2, b ut t h e gr a nti n g of mi ni n g p er mi s si o n s s e e m s t o h av e av ert e d t h at i s s u e a n d t h e o ut p ut of 1 m. t o n n e s i n 2 0 2 0 i s a cl e ar i n di c at or of t h e c o m p a ny’ s i nt e nt. “ O ur c o m p a ny h a s s et a n e w r e c or d - a milli o n t o n s of " h e avy " s o d a! T hi s i s n ot j u st a q u a ntit ativ e i n di c at or; b e hi n d t hi s fi g ur e i s t h e w ell- c o or di n at e d w or k of t h e e ntir e

l a b or c oll e ctiv e of t h e S o d a sit e a n d t h e e nt er pri s e' s s er vi c e s. I c o n gr at ul at e all e m pl oy e e s of t h e B a s h kir S o d a C o m p a ny o n t hi s n e w a c hi ev e m e nt. L et u s m ov e f or w ar d t o f urt h er s u c c e s s e s, t o f urt h er h ei g ht s! ” s ai d g e n er al dir e ct or of B S C E d u ar d D avy d ov a s h e c o n gr at ul at e d t h e pl a nt w or k er s o n t hi s si g ni fi c a nt ev e nt.

I niti ally, v ol u m e s of gr a d e ‘ A’ s o d a a s h h a d a m o u nt e d t o 3 0 0 t h o u s a n d t o n s p er y e ar, a fi g ur e w hi c h h a d b e e n st e a dily ov er t h e p a st 2 0 y e ar s wit h t hr e e m aj or u p gr a d e s t o t h e 1 m. t o n n e s n o w p o s si bl e. T h e c o m p a ny al s o pr o d u c e s a s e c o n d gr a d e, ‘ B’’.

T hi s i n cr e a s e i n o ut p ut h a s b e e n a c hi ev e d c o urt e sy of a n u m b er of t e c h n ol o gi c al m e a s ur e s ai m e d at i n cr e a si n g pr o d u cti o n c a p a city.

T hi s i n cl u d e d t h e a ut o m ati o n of c o ntr ol sy st e m s, m o d er ni s ati o n of t h e b ur n er s i n t h e s o d a f ur n a c e s a n d al s o of t h e ex h a u st sy st e m s.

T at a p ull s o ut of A N S A C I n di a // S o d a A s h

T at a C h e mi c al s s ai d t h at it s s u b si di ar y T at a C h e mi c al s ( S o d a A s h) P art n er s ( T C S A P) has wit h dr a w n fr o mt he m A m eri c a n N at ur al S o d a A s h C or p or ati o n ( A N S A C) eff e ctiv e 3 1 D e c e m b er 2 0 2 2.

T C S A P will c o nti n u e t o f ul fil all it s o bli g ati o n s a s a m e m b er of A N S A C u ntil t h e t er mi n ati o n d at e i n cl u di n g

22

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

utili si n g A N S A C a s it s ex cl u siv e ex p ort s al e s o utl et f or all of it s U. S. pr o d u c e d s o d a a s h s ol d t o all t errit ori e s s er vi c e d by A N S A C. " T at a C h e mi c al s will f o c u s o n d ev el o pi n g a n i nt e gr at e d w orl d cl a s s c u st o m er c e ntri c gl o b al s al e s or g a ni s ati o n, s er vi n g c u st o m er s div er s e n e e d s fr o m l o c ati o n s i n I n di a, U K, K e ny a a n d U S A, " t h e

d e p o sit s of tr o n a, t h e r a w m at eri al u s e d t o cr e at e s o d a a s h.

T h e D e p art m e nt of I nt eri or i n A u g u st r el e a s e d it s pr o p o s al t o r e d u c e t h e r oy alti e s p ai d o n t h e pr o d u cti o n of mi n er al s n ot r el at e d t o e n er gy. T h e r e d u cti o n i n r oy alti e s i s ex p e ct e d t o s av e t h e s o d a a s h i n d u str y $ 5 milli o n ov er t h e n ext d e c a d e.

E nzi, B arr a s s o a n d C h e n ey a gr e e d t h e r oy alty r e d u cti o n will h el p W y o mi n g s o d a a s h r e m ai n c o m p etitiv e a g ai n st f or ei g n pr o d u c er s s u c h a s C hi n a. “ A m eri c a n pr o d u c er s h av e b e e n

str u g gli n g a g ai n st u nf air tr a d e pr a cti c e s fr o m ot h er c o u ntri e s li k e C hi n a, ” E nzi s ai d i n a n e w s r el e a s e fr o m t h e t hr e e. “ T hi s d e ci si o n t o r e d u c e t h e r oy alty r at e will all o w t hi s criti c al W y o mi n g i n d u str y t o r e m ai n c o m p etitiv e. “ T hi s l o n g- a w ait e d r oy alty r at e r e d u cti o n will e m p o w er s o d a a s h pr o d u c er s a cr o s s o ur st at e t o e x p a n d o p er ati o n s a n d cr e at e m u c h- n e e d e d j o b o p p ort u niti e s and e c o n o mi c gr o wt h a s w e c o nti n u e t o r e c o v er fr o m t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c, ” C h e n ey s ai d.

F e d er al i ni ti a ti v e t o s u p p or t r e c y cli n g U nit e d St at e s // C ull et A g o v er n m e nt gr a nt will s u p p ort a c oll a b or ativ e pr oj e ct t o b ol st er e n d m ar k et s f or r e cy cl e d gl a s s a n d i m pr ov e t h e q u ality of t h e gl a s s str e a m t hr o u g h o ut N e w Yor k.

N e w Y or k G o v. A n dr e w C u o m o on J a n.

2 2 a n n o u nc e d t h e c oll a b or ati o n, t hr o u g h w hi c h t h e st at e will pr o vi d e $ 1. 7 milli o n t o t h e St at e U ni v er sity of N e w Y or k ( S U N Y). T h e m o n ey will fl o w t o S U N Y’ s N e w Y or k St at e C oll e g e of C er a mi c s – l o c at e d at t h e pri v at e Alfr e d U ni v er sity i n Alfr e d, N. Y. – w hi c h will cr e at e a C e nt er f or Gl a s s I n n o v ati o n. “ R e cy cli n g m ar k et s c o nti n u e t o ex p eri e n c e v ol atility, ” a pr e s s r el e a s e fr o m C u o m o’ s of fi c e st at e d. “ A s a r e s ult, r e cy cli n g o p er ati o n s ar e str u g gli n g t o fi n d s uit a bl e m ar k et s f or m at eri al, i m p a cti n g l o c al s oli d w a st e r e cy cli n g eff ort s.

Gl a s s i s t h e h e avi e st c o m p o n e nt of t h e m u ni ci p al w a st e str e a m a n d c o stly t o pr o c e s s. ” T h e gl a s s c e nt er i s d e si g n e d t o b e a “r e s e ar c h r e s o ur c e f or gl a s s pr o d u c er s ” i n N e w Yor k a n d, ev e nt u ally, n ati o n ally, a c c or di n g t o

t h e r el e a s e. “ T h e c e nt er will cr e at e s p a c e f or b a si c a n d a p pli e d r e s e ar c h, u s er f a ciliti e s, a n d ex p eri m e nt al gl a s s t a n k s f or a p pli e d, i n d u stri als c al e r e s e ar c h, wit h a n e m p h a si s o n cr e ati n g hi g h er v al u e e n d m ar k et s f or c ur b si d e c oll e ct e d gl a s s, ” t h e a n n o u n c e m e nt st at e d. “ T hi s will b e t h e fir st c e nt er of it s ki n d i n t h e U nit e d St at e s w h er e gl a s s c o m p a ni e s will b e a bl e t o t e st s m all b at c h e s of n e w gl a s s c o m p o siti o n s i n a pil ot pr o d u cti o n e nvir o n m e nt. ” T h e pr oj e ct p art n er s n ot e d t h at t h e r e s e ar c h c e nt er’ s l o c ati o n i n Alfr e d, N. Y. pl a c e s it i n a r e gi o n t h at’ s r el ati v ely d e n s e wit h gl a s s o p er ati o n s, i n cl u di n g A n c h or Gl a s s, C or ni n g I n c., G u ar di a n Gl a s s a n d m or e.

The m o n ey is b ei n g di stri b ut e d t hr o u g h t h e N e w Yor k E nvir o n m e nt al Pr ot e cti o n F u n d a s p art of a t hr e e-y e ar a gr e e m e nt, a c c or di n g t o t h e r el e a s e. A d diti o n al pr oj e ct p art n er s i n cl u d e O w e n sIlli n oi s, t h e Gl a s s M a n uf a ct uri n g I n d u str y C o u n cil a n d ot h er s.

c o m p a ny s ai d i n a B S E fili n g i n t h e fir st w e e k of J a n u ar y.

T at a C h e mi c al s i s a gl o b al c o m p a ny wit h i nt er e st s i n b u si n e s s e s t h at f o c u s o n b a si c c h e mi str y pr o d u ct s a n d s p e ci alty c h e mi str y pr o d u ct s. C urr e ntly it i s t h e w orl d' s t hir d l ar g e st pr o d u c er of s o d a a s h wit h m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n A si a, E ur o p e, Afri c a

a n d N ort h A m eri c a. T h e c o m p a ny h a s a str o n g p o siti o n i n t h e cr o p pr ot e cti o n b u si n e s s t hr o u g h it s s u b si di ar y c o m p a ny R alli s I n di a.

O n a c o n s oli d at e d b a si s, t h e c h e mi c al m a k er' s n et pr o fit d e cli n e d 6 4 % t o R s 1 3 2. 0 9 cr or e o n 5. 8 % f all i n n et s al e s t o R s 2, 6 0 9. 3 5 cr or e i n Q 2 S e pt e m b er 2 0 2 0 ov er Q 2 S e pt e m b er 2 0 1 9.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E p e ct

• m or e r eli a bilit y a n d ef fi ci e n c y wit h E M E t e c h n ol o g y • m or e i n n o v ati o n i n d e si g n • m or e

pr e ci s e w ei g hi n g a n d d o si n g

• m or e w e ar r e si st a n c e wit h E M E m a c hi n er y • m or e

s er vi c e off eri n g s, fr o m 1st c o nt a ct t o r e m ot e c o m mi s si o ni n g

• m or e q u alit y of pr o d u cti o n B e n e fit fr o m m or e t h a n 1 0 0 y e ar s of e x p eri e n c e E ME

G m b H · E- M ail: c o nt a ct @ e m e. d e · w w w. e m e. d e

Gl a s s i s o ur P a s si o n

Ne ws A n a ylsis

N e ws

24

a si a n gl a s s

P o st- C o vi d: a c h a n g e i n s u p pl y c h ai n s ?

A

t a virt u al m e eti n g of t h e U SI n di a Str at e gi c P art n er s hi p F or u m ( U SI S P F) t o w ar d s t h e e n d of l a st y e ar, Pri m e Mi ni st er N ar e n dr a M o di m a d e a str o n g pit c h f or r e- writi n g t h e r ul e s f or g e ob u si n e s s e n g a g e m e nt.

P M M o di di d n ot n a m e C hi n a i n his a d dr ess b ut pit c hi n g I n di a as a p ot e nti al pi v ot of gl o b al s u p pl y c h ai n i n p ostC o vi d- 1 9 w orl d a n d e m p h asisi n g t h e i m p ort a n c e of tr ust i n b usi n ess, h e l eft littl e s c o p e f or s p e c ul ati o n a b o ut t h e b ull’s e y e h e ai m e d t o hit.

C hi n a h as e m er g e d as t h e gl o b al h u b of b usi n ess i n t h e l ast 1 5- 2 0 y e ars n ot m er el y o n its m a n uf a ct uri n g p o w er b ut m aj orl y d u e t o its r ol e as t h e li n c h pi n of t h e s u p pl y c h ai n. Gl o b al m o v e m e nt of g o o ds a n d s er vi c es is h e a vil y d e p e n d e nt o n t h e C hi n es e s yst e ms.

P M M o di pit c h e d I n di a as a n alt er n ati v e i n his a d dr ess. H e s ai d t h e c or o n a vir us p a n d e mi c h as s h o w n t h e w orl d t h at t h e d e cisi o n o n d e v el o pi n g gl o b al s u p pl y c h ai ns s h o ul d n ot b e b as e d o nl y o n c ost eff e cti v e n ess b ut o n tr ust. “ Al o n g wit h [ c ost] aff or d a bilit y, t h e y s h o ul d als o b e b as e d o n tr ust. C o m p a ni es ar e n o w l o o ki n g f or r eli a bilit y a n d p oli c y st a bilit y. I n di a h as all of t h es e q u aliti es,” P M M o di s ai d.

T h er e h as b e e n a str o n g a nti- C hi n a s e nti m e nt w orl d wi d e n ot o nl y a m o n g t h e c o m m o n p e o pl e b ut b usi n ess es a n d i n v est ors. T his is e vi d e nt fr o m t h e r e p orts a b o ut m a n y m ulti n ati o n al gi a nt c or p or ati o ns e x pl ori n g a C hi n a- pl us- o n e o pti o n f or b usi n ess es.

T h e u n d erl yi n g t hi n ki n g is t o mi ni mis e t h e ris k of m or e disr u pti o ns i n t h e f ut ur e.

S o m e c o u ntri es s u c h as J a p a n a n d t h e U S h a v e s p o k e n a b o ut i n c e nti visi n g c o m p a ni es r el o c ati n g o utsi d e C hi n a.

C hi n es e Pr esi d e nt Xi Ji n pi n g hi ms elf r e c e ntl y u n d erli n e d t h e c h all e n g es t h at C hi n a a n d c o m p a ni es b as e d i n t h e c o u ntr y f a c e i n t h e w a k e of C o vi d- 1 9 p a n d e mi c.

T h er e is a g e n er al p us h b a c k s e nti m e nt

A G 2 1- 1

a g ai nst C hi n a i n A m eri c a, E ur o p e, A ustr ali a a n d m a n y c o u ntri es i n Asi a.

P M M o di s ai d t h e c or o n a vir us p a n d e mi c w arr a nts “ a fr es h mi n ds et” t o w ar ds d e v el o p m e nt g o als t h at o u g ht t o b e h u m a n c e ntri c a n d f o c us e d o n t h e s pirit of c o o p er ati o n a n d n ot m a ni p ul ati o n.

A ustr ali a a n d t h e U S h a v e e m er g e d as t h e m ost v o c al criti cs of C hi n a a c c usi n g it of m a ni p ul ati n g tr a d e a n d b usi n ess sit u ati o ns t o its a d v a nt a g e d uri n g t h e c or o n a vir us p a n d e mi c.

P M M o di’s m ess a g e t o s o m e of t h e bi g i n v est ors pr es e nti n g I n di a as a gl o b al d esti n ati o n f or i n v est m e nt, b usi n ess a n d a p ot e nti al k e y pl a y er i n t h e gl o b al s u p pl y c h ai n is u n mist a k a bl e. H e cit e d r e c e nt a n n o u n c e m e nts b y M N C gi a nts s u c h as G o o gl e a n d A m az o n a b o ut t h eir l o n g-t er m i n v est m e nt pl a ns i n I n di a as pr o of of I n di a’s gr o wi n g r eli a bilit y as a b usi n ess h u b. “ B e it A m eri c a, t h e G ulf, E ur o p e or A ustr ali a, t h e w orl d b eli e v es i n us. W e h a v e r e c ei v e d o v er $ 2 0 billi o n of f or ei g n i n v est m e nt fl o ws d uri n g t his y e ar,” P M M o di s ai d. T h e U S, A ustr ali a a n d s e v er al c o u ntri es i n E ur o p e h a v e e x pr ess e d t h eir r es er v ati o ns a b o ut b usi n ess wit h C hi n a.

A m o n g t h e a d v a nt a g es t h at I n di a off ers t o t h e w orl d of b usi n ess, P M M o di list e d o ut a tr a ns p ar e nt a n d pr e di ct a bl e t a x r e gi m e, a t a x s yst e m t h at e n c o ur a g es h o n est t a xp a yi n g pr a cti c es a n d a b a n kr u pt c y c o d e r e d u ci n g t h e ris ks i n t h e fi n a n ci al s yst e m.

H e ass ur e d t h at t h e m u c h dis c uss e d l a c k of l a b o ur r ef or ms i n I n di a w o ul d b e a d dr ess e d s uit a bl y. P M M o di s ai d, “ O ur l a b o ur r ef or ms will r e d u c e c o m pli a n c e b ur d e n o n e m pl o y ers w hil e e ns uri n g s o ci al s e c urit y pr ot e cti o n t o w or k ers.”

P M M o di’s pit c h f or I n di a as a n alt er n ati v e t o C hi n a i n b e c o mi n g t h e b usi n ess a n d s u p pl y c h ai n h u b of t h e w orl d di d n ot c o m e i n is ol ati o n.

T o w ar ds t h e e n d of 2 0 2 0, t h e tr a d e mi nist ers of t hr e e Q u a d -- a gr o u pi n g of A ustr ali a, I n di a, J a p a n a n d t h e U S A -d e ci d e d t o l a u n c h a n i niti ati v e o n b uil di n g a n alt er n ati v e s u p pl y c h ai n n et w or k. T h e y

s ai d “li k e- mi n d e d” c o u ntri es w o ul d b e i n vit e d t o j oi n t h e i niti ati v e, w hi c h ai ms at c o u nt eri n g C hi n a’s d o mi n a n c e of gl o b al tr a d e a n d s u p pl y c h ai ns.

T h e Q u a d b e c a m e a cti v e i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 0 a n d t h e p ot e nti al t his gr o u pi n g h ol ds i n t h e Asi a- P a cifi c r e as o n h as ir k e d C hi n a. C hi n es e s p o k es p ers o ns h a v e r e c e ntl y t a u nt e d I n di a s a yi n g it h ar b o urs f als e h o p e fr o m t h e gr o u pi n g.

Est a blis hi n g its elf as a m a n uf a ct uri n g h u b h as b e e n a n e c o n o mi c g o al of I n di a f or y e ars. T h e M o di g o v er n m e nt l a u n c h e d t h e M a k e I n I n di a pr o gr a m m e wit h t h e s a m e i nt e nti o n. H o w e v er, r e d t a pis m a n d i nfr astr u ct ur al iss u es h a v e k e pt i n v est ors fr o m a ct u all y m a ki n g I n di a as t h eir b as e of m a n uf a ct uri n g.

H o w e v er, t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi ci n d u c e d sit u ati o ns m a y b e o p e ni n g a fr es h wi n d o w of o p p ort u nit y f or I n di a.

T h e p a n d e mi c h as m a d e C hi n a a s us p e ct s u p pli er. O n t h e ot h er h a n d, I n di a’s o p e n n ess i n r el a xi n g its l o c k d o w n n or ms t o all o w e x p ort of c ert ai n it e ms t o t h e c o u ntri es n e e di n g t h e m ur g e ntl y b o ost e d I n di a’s r eli a bilit y as a s u p pli er.

I n di a h as ot h er a d v a nt a g es o v er C hi n a f or b ei n g a d e m o cr ati c p olit y wit h a fr e e pr ess m a ki n g a c c o u nt a bilit y e asi er. C hi n a, o n t h e ot h er h a n d, h as m a d e its s yst e ms m or e w at er-ti g ht u n d er Xi Ji n pi n g.

T his w as s e e n w h e n C hi n a r esist e d a n d s n u b b e d gl o b al o pi ni o n o v er a n i n q uir y i nt o est a blis hi n g t h e ori gi n of t h e c or o n a vir us p a n d e mi c. C hi n a h as tri e d t o b ull y e v er y c o u ntr y w hi c h as k e d q u esti o ns a b o ut h a n dli n g of t h e C o vi d- 1 9 sit u ati o n t h at t ur n e d it i nt o a p a n d e mi c wit hi n a c o u pl e of m o nt hs of ori gi n.

Gl o b al t hi n k ers b eli e v e t h at t h e c or o n a vir us p a n d e mi c will e n d as a di vi d e -li n e i n t h e w orl d hist or y m u c h li k e t h e W orl d W ar II. A n e w g e o - p oliti c o e c o n o mi c ali g n m e nt e x p e ct e d t o e m er g e i n p ost - C o vi d - 1 9 w orl d, a n d I n di a m a y e m er g e wi n n er. B ut t h e c o u ntr y n e e ds t o r e v ers e t h e c or o n a vir us p a n d e mi c tr e n d ur g e ntl y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

W H E N Q U A LI T Y M A T T E R S w w w. p a r ki n s o n - s p e n c e r. c o. u k

A N A L Y SI S: P a ki st a n

A ti m e t o g P a ki st a n: a n i n d u st r y i n f o c u s

Y o g e n d er M ali k l o o ks at h o w P a kist a n’s b ur g e o ni n g p o p ul ati o n a n d st e a dil y gr o wi n g e c o n o m y ar e c o m bi ni n g t o cr e at e a m or e i n v est m e ntfri e n dl y gl ass s e ct or …

W

it h a p o p ul ati o n of m or e t h a n 2 2 0 milli o n p e o pl e, P a kist a n is s e c o n d l ar g est c o u ntr y i n t h e s u b- c o nti n e nt o n t h e b asis of p o p ul ati o n. Li k e m ost of t h e c o u ntri es i n t h e c o nti n e nt, P a kist a n is e x p eri e n ci n g a st e a d y i n cr e as e i n t h e p ur c h asi n g p o w er of v ast s e cti o n of its mi d dl e cl ass, risi n g ur b a nis ati o n a n d a G D P gr o wt h r at e m or e t h a n gl o b al a v er a g e. H o w e v er, d es pit e t h es e e n a bli n g f a ct ors, t h e c o u ntr y’s str at e gi c l o c ati o n, c o u ntr y’s gl ass i n d ustr y h as still fr ustr at e d a n d f ail e d t o m a k e a m ar k d u e t o s e v er al f a ct ors.

C at er e d b y t hr e e c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers, t w o fl at gl ass pr o d u c ers a n d t w o gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers, t h e gl ass i n d ustr y h as r e gist er e d m o d est gr o wt h r at es i n l ast t hr e e y e ars. I n f a ct, i n t h e fi n a n ci al y e ar 2 0 2 0 ( J ul y 2 0 1 9- J u n e 2 0 2 0), c o u ntr y’s gl ass i n d ustr y r e gist er e d a d e- gr o wt h i n all t h e t hr e e m aj or s u b-s e g m e nts. All t h e t hr e e list e d c o m p a ni es r e gist er e d a d eli n e i n t ot al s al es r e v e n u es as c o m p ar e d t o t h e fi n a n ci al y e ar 2 0 1 9.

Hi g h c orr el ati o n of gl ass i n d ustr y wit h t h e G D P gr o wt h fi g ur es als o r efl e ct t h e d e- gr o wt h of t h e gl ass i n d ustr y. T h e G D P gr o wt h r at e f or fis c al y e ar 2 0 1 9 – 2 0 w as – 0. 4 p er c e nt — t h e first ti m e it f ell n e g ati v e i n s e v e n d e c a d es.

C O VI D- 1 9 cl os ur es a n d l o c k d o w ns t o li mit t h e s pr e a d of t h e vir us c o ntri b ut e d t o sl o w d o w n of gl ass i n d ustr y i n all t h e t hr e e m aj or s u b-s e g m e nts.

C o nt ai n er gl a s s

F o o d & b e v er a g e ( n o n- al c o h oli c s e g m e nt) a n d p h ar m a c e uti c al ar e t h e t hr e e m aj or d e m a n d dri v ers of c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n P a kist a n. B ei n g a M usli m c o u ntr y, c o ns u m pti o n of al c o h ol is v er y li mit e d i n t h e c o u ntr y.

S u p pl y a n d d e m a n d

C o m prisi n g of t hr e e c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers, P a kist a ni c o nt ai n er gl ass i n d ustr y h as m a d e m o d est gr o wt h i n l ast f e w y e ars. Sl o w e c o n o mi c gr o wt h a n d its eff e ct o n f o o d a n d b e v er a g e s e g m e nts h a v e h a d its i m p a ct o n t h e c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n. C o m p etiti o n fr o m ot h er f or ms of p a c k a gi n g, es p e ci all y P ET h as b e e n t h e si n gl e l ar g est r e as o n f or t h e t e pi d gr o wt h of t h e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y. L o w d e m a n d fr o m al c o h oli c b e v er a g e s e g m e nt ( t h er e is o nl y o n e br e w er y i n c o u ntr y) is t h e si n gl e l ar g est r e as o n of s m all siz e of P a kist a n’s c o nt ai n er gl ass i n d ustr y. I n l ast f e w y e ars, t h es e h as n ot b e e n a n y si g nifi c a nt i n v est m e nt i n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n f o o d & b e v er a g e s e g m e nt. All t h e

26

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

n e w er i n v est m e nts h a v e b e e n i n t h e p h ar m a c e uti c al gl ass s e g m e nt.

T h o u g h, P a kist a ni f o o d & b e v er a g e i n d ustr y is r e gist eri n g st e a d y v al u e a n d v ol u m e gr o wt h y e ar- o n- y e ar, b ut c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n is n ot r e gist eri n g pr o p orti o n al gr o wt h as m ost of t h e gr o wt h is b ei n g c a pt ur e d b y alt er n at e f or ms of p a c k a gi n g. P ET p a c k a gi n g h as m a d e v er y s eri o us i m p a ct o n c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n i n t h es e t w o s u b-s e g m e nts i n t h e l ast f e w y e ars i n a pr of o u n d m a n n er.

G h a ni Gl a s s

G h a ni Gl ass o p er at es t w o c o nt ai n er gl ass pl a nts. T h e first o n e is l o c at e d at H ari p ur i n K h y b er P u k ht u n k h w a r e gi o n of t h e c o u ntr y. C o m p a n y’s s e c o n d c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n u nits is l o c at e at L a n d hi I n d ustri al ar e a i n K ar a c hi.

Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 5 5 0 T P D of c o nt ai n er gl ass fr o m its t w o u nits, G h a ni Gl ass is t h e l ar g est c o nt ai n er gl ass pr o d u c er i n t h e c o u ntr y.

I n 2 0 1 7, G h a ni Gl ass c o m missi o n e d a n e w a m b er p h ar m a gl ass f ur n a c e at its pr o d u cti o n pl a nt at K ar a c hi. B ef or e c o m m e n c e m e nt of t his pl a nt al m ost 8 0 % of t u bi n g r e q uir e m e nts of t h e c o u ntr y w as m et t hr o u g h i m p orts fr o m diff er e nt c o u ntri es li k e C hi n a, I n d o n esi a, G er m a n y a n d J a p a n.

B al o c hi st a n Gl a s s

B al o c hist a n Gl ass o p er at es t hr e e gl ass m a n uf a ct uri n g u nits wit h a t ot al i nst all e d c a p a cit y of 1 3 3, 0 0 0 T P A of gl ass b ottl es. Al o n g wit h c o nt ai n er gl ass, t h e c o m p a n y als o pr o d u c es a wi d e r a n g e of t a bl e w ar e gl ass pr o d u cts. I n c o nt ai n er gl ass s e g m e nt, t h e c o m p a n y pr o d u c es n arr o w a n d wi d e n e c k gl ass c o nt ai n ers f or f o o d, b e v er a g es, j ui c es a n d p h ar m a c e uti c als i n d ustri es i n fli nt, gr e e n & a m b er c ol o urs.

C o m p a n y’s ol d est u nit is l o c at e d at H u b i n B al o c hist a n r e gi o n, a p pr o xi m at el y 3 5 k m fr o m K ar a c hi. B al c h ost a n Gl ass’s t w o ot h er gl ass m a n uf a ct uri n g u nits c a m e t hr o u g h a c q uisiti o n of e xisti n g c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct uri n g u nits of R a vi Gl ass a n d R a c h n a Gl ass. B al o c hist a n Gl ass m a d e t h es e a c q uisiti o ns i n y e ar 2 0 0 2. B ot h of t h es e u nits ar e l o c at e d o n t h e L a h or e S h ei k h a p ur a R o a d.

I n di vi d u all y, i nst all e d c a p a citi es of t h es e u nits ar e 3 6, 0 0 0 t o ns, 7 5, 0 0 0 t o ns a n d 2 2 0 0 0 t o ns p er a n n u m r es p e cti v el y. E a c h of t h e a b o v e t hr e e m a n uf a ct uri n g u nits h as its o w n w ell- e q ui p p e d m o ul d S h o p w hi c h n ot o nl y c arri es o ut m o ul d r e p airs b ut ar e als o pr o d u c es m a n y of t h e m o ul ds n e e d e d f or c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: P a ki st a n

gr o w

B GL’s first u nit b ei n g l o c at e d n e ar p ort cit y K ar a c hi , e n a bl es it t o c at er t o e x p ort m ar k et as w ell as d o m esti c d e m a n d of s o ut h er n r e gi o n, w h er e as t h e ot h er t w o u nits s u p pli es t o t h e n ort h er n m ar k et. T h e t hir d u nit of t h e c o m p a n y is e ntir el y d e di c at e d t o p h ar m a c e uti c al c o nt ai n er pr o d u cti o n.

T o e ns ur e st e a d y s u p pl y of sili c a s a n d, B al o c hist a n Gl ass als o o p er at es a sili c a s a n d b e n efi ci ati o n pl a nt. T his 5 0 0 t o ns p er d a y c a p a cit y pl a nt w as h es, dri es a n d gr a d e t h e sili c a s a n d f or diff er e nt a p pli c ati o ns. C o m missi o n e d i n 2 0 0 9, t h e sili c a s a n d pl a nt m e ets t h e c a pti v e d e m a n d sili c a s a n d f or all t h e t hr e e u nits of B al o c hist a n Gl ass.

T h e c o m p a n y h as b e e n i n c urri n g l oss es f or l ast f e w y e ars. H o w e v er, it m a d e c o m p ar ati v el y b ett er pr o gr ess i n t h e l ast fi n a n ci al y e ar i n t er ms of i m pr o vi n g its o p er ati o n al p erf or m a n c e a n d t a p pi n g i nt o p ot e nti al b usi n ess o p p ort u niti es, i n cl u di n g c o nti n u o us r u n ni n g of t a bl e w ar e gl ass pr o d u cti o n r es ulti n g i nt o si g nifi c a nt i n cr e as e i n r e v e n u e of t h e C o m p a n y as c o m p ar e d t o l ast t w o c orr es p o n di n g p eri o ds i n a r o w a n d t h e gr oss l oss h as als o b e e n r e d u c e d si g nifi c a ntl y as c o m p ar e d t o pr e vi o us y e ar.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C o nt ai n e r gl a s s p r o d u c e r s Co m pa ny

L o c ati o n

I n st all e d C a p a cit y

B al o c hi st a n Gl a s s 1

H u b, B al o c hi st a n

3 6, 0 0 0 T P A

B al o c hi st a n Gl a s s II

S h ei k h u p u r a

7 5, 0 0 0 T P A

B al o c hi st a n Gl a s s III

K ot A b d ul M ali k, l a h or e

2 2, 0 0 0 T P A

G h a ni Gl a s s Li mit e d Pl a nt 1

H a ri p u r ( K h y b e r P u k ht u n k h w a)

250 T P D

G h a ni Gl a s s Li mit e d Pl a nt II

L a n d hi I n d u st ri al A r e a, K a r a c hi

300 T P D

H att a r, K h e y b a r P u k ht u n k h w a

110 T P D

M u r r e e Gl a s s

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

27

A N A L Y SI S: P a ki st a n

T h e i n cr e as e i n n et s al es r e v e n u e is m ai nl y attri b ut a bl e t o t h e pr o d u cti o n of p h ar m a c e uti c al pr o d u cts at U nit - I ( H u b) a n d c o nti n u e d pr o d u cti o n of t a bl e w ar e gl ass pr o d u cts at U nit – III ( K ot A b d ul M ali k) d uri n g t h e l ast t w o y e ars. T his i n cr e as e i n s al es h as c o ntri b ut e d t o w ar ds b ett er o p er ati o n al a n d fi n a n ci al r es ults i n c o m p aris o n wit h pr e vi o us y e ars. Pr o d u cti o n at U nit – I w as s us p e n d e d i n N o v e m b er 2 0 1 9 d u e t o s o m e t e c h ni c al a n d i n p ut c ost r el at e d iss u es, h o w e v er, a v ail a bilit y of s uffi ci e nt st o c k e n a bl e d t h e c o m p a n y t o m e et t h e c ust o m er d e m a n d d uri n g t his cl os ur e p eri o d.

M urr e e Gl a s s

M urr e e Gl ass’s p ar e nt c o m p a n y, M urr e e Br e w er y is t h e o nl y br e w er y i n P a kist a n.

It is o n e of t h e ol d est c o m p a ni es i n t h e c o u ntr y a n d s u b- c o nti n e nt. Est a blis h e d i n 1 8 6 1 i n t h e t h e n u n di vi d e d I n di a, t h e br e w er y w as o n e of Asi a’s first b e er br e w eri es, w h e n it c o m m e n c e d o p er ati o ns.

M urr e e Gl ass, a s u bsi di ar y of M urr e e Br e w er y h as a n i nst all e d c a p a cit y of 11 0 T P D. Est a blis h e d i n 1 9 7 4 t o m e et t h e c a pti v e r e q uir e m e nts of t h e br e w er y, M urr e e Gl ass is a s m all b ut o n e of t h e hi g h est q u alit y pr o d u c ers of c o nt ai n er gl ass i n P a kist a n. I niti all y c at eri n g o nl y t o b e er a n d f o o d b ottl es d e m a n d of M urr e e Gr o u p, M urr e e Gl ass st art e d t o s u p pl y a s m all p art of pr o d u cti o n t o ot h er f o o d a n d b e v er a g e c o m p a ni es aft er a c a p a cit y e x p a nsi o n e x er cis e i n 2 0 1 0.

Fl at gl a s s i n d u str y

P a kist a n c urr e ntl y h as a t ot al of t hr e e fl o at gl ass pl a nts o p er at e d b y t w o c o m p a ni es. N e xt f e w m o nt hs will s e e c o m m e n c e m e nt of a n ot h er fl o at gl ass li n e ( T ari q Gl ass’s s e c o n d li n e) t a ki n g t h e o v er all i nst all e d c a p a cit y i n t h e c o u ntr y t o m or e t h a n 2 0 0 0 t o n n es p er d a y. A n y b o d y, w h o is n ot f a mili ar wit h P a kist a ni gl ass i n d ustr y w o ul d b e s ur pris e d t o k n o w t h at c o u ntr y’s first fl o at gl ass pl a nt w as s et u p i n t h e y e ar 2 0 0 5. Pri or t o t his fl o at pl a nt, all t h e fl o at d e m a n d w as m et vi a e x p orts or t hr o u g h i nf eri or q u alit y s h e et gl ass. E v e n t his pl a nt r e m ai n e d t h e o nl y fl o at gl ass pl a nt till t h e y e ar 2 0 1 2, w h e n G h a ni Gl ass s et u p a n ot h er fl o at gl ass pl a nt wit h a c a p a cit y of 5 5 0 t o n n es p er d a y.

I n 2 0 1 3, T ari q Gl ass, w hi c h till t h e n w as o p er ati n g i n t a bl e w ar e gl ass pr o d u cti o n, s et u p a fl o at gl ass pl a nt wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 5 5 0 t o n n es p er d a y. Pri or t o T ari q Fl o at Gl ass pr oj e ct, fl o at gl ass m ar k et i n P a kist a n w as si n gl e- h a n d e dl y r ul e d b y G h a ni Gl ass, w hi c h e nj o y e d a l ar g e m ar k et s h ar e of 8 2 %, r est b ei n g i m p ort e d fr o m n ei g h b ori n g c o u ntri es s u c h as C hi n a, I n di a a n d Ir a n.

Fl o at gl a s s p r o d u c e r s i n P a ki st a n Co m pa ny

L o c ati o n

R e m ar ks

G h a ni Fl o at Gl a s s

S h ei k h u p u r a

T w o fl o at gl a s s li n e s - C o m m e n c e d p r o d u cti o n of fi r st li n e i n i n 2 0 1 2 a n d s e c o n d li n e i n 2 0 1 8

1, 0 0 0 T P D

T a ri q Fl o at Gl a s s

S h ei k h u p u r a R o a d, L a h o r e

Co m me nced p r o d u cti o n i n 2 0 1 3.

A b o ut t o st a rt a s e c o n d fl o at gl a s s li n e i n n e xt f e w m o nt h s

550 T P D

C o n str u cti o n a n d a ut o m oti v e s e ct or s

I n st all e d C a p a cit y

L ar g est d e m a n d dri v er of fl at gl ass i n d ustr y, c o nstr u cti o n s e ct or h as e x hi bit e d l a c kl ust ur e p erf or m a n c e i n l ast f e w y e ars, t h er b y i m p a cti n g t h e p erf or m a n c e of fl at gl ass i n d ustr y. P a kist a n is f a ci n g a n o v er all d efi ci e n c y i n h o usi n g of u p t o 1 0 milli o n h o usi n g u nits. Ur b a n h o usi n g s h ort a g e is esti m at e d t o b e 3. 4 milli o n h o usi n g u nits, w hil e r ur al h o usi n g s h ort a g e is o v er 7 milli o n h o usi n g u nits. It is e x p e ct e d t h at t h e a n n u al i n cr e m e nt al h o usi n g d e m a n d will gr o w fr o m 8 0 0 k u nits i n 2 0 2 0 t o 1. 2 4 milli o n h o usi n g u nits p er y e ar i n 2 0 2 5. T h e Risi n g y o ut h

28

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

O V E R P RI C E D, S UBSTA NDARD V E HI C L E S A R E T HE ESSE NCE T HE O LI G O P O LI S TI C A U T O M O BI L E I ND USTRY T a ri q Fl o at Gl a s s

L o c ati o n: S h ei k h u p ur a I n st all e d C a p a cit y: 5 5 0 T P D M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort Ot h e r: O p er ati n g i n fl o at gl a s s i n d u str y si n c e mi d 2 0 1 3, T ari q Fl o at Gl a s s h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 5 5 0 T P D. S et u p i n t e c h ni c al c oll a b or ati o n wit h C hi n e s e c o m p a n y, Y a o h u a Gl a s s, t h e c o m p a n y pr o d u c e s fl o at gl a s s i n 2- 1 2 m m t hi c k n e s s e s i n cl e ar, gr e y, bl u e, gr e e n, gr e e n r e fl e cti v e, br o n z e a n d br o n z e r e fl e cti v e c ol o ur s.

T h e c o m p a n y h a s a b o ut 4 0 % s h ar e of d o m e sti c fl o at gl a s s m ar k et.

I n a d diti o n t o d o m e sti c m ar k et, T ari q Gl a s s e x p ort s fl o at gl a s s t o a n u m b er of n ei g h b ori n g c o u ntri e s.

T ari q i s s etti n g u p a n ot h er fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 5 0 0 t o n n e s p er d a y. O n c e o p er ati o n al, t hi s f a cilit y will m a k e T ari q Gl a s s a s t h e l ar g e st fl o at gl a s s pr o d u c er i n P a ki st a n wit h a t ot al i n st all e d c a p a cit y of 1, 0 5 0 t o n n e s p er d a y of fl o at gl a s s.

G h a ni Gl a s s Li mit e d

L o c ati o n: S h ei k h u p ur a I n st all e d C a p a cit y: 1, 0 0 0 T P D M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort m ar k et s ( I n di a, Af g h a ni st a n, K e n y a a n d T ur k e y) Ot h e r s: G h a ni Gl a s s w a s t h e fir st c o m p a n y i n P a ki st a n t o i n st all a fl o at gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt. S et u p i n 2 0 0 5, c o m p a n y’ s fl o at gl a s s pl a nt m a d e gr e at c h a n g e s i n fl o at gl a s s u s a g e i n P a ki st a n, a s e n d- u s er s mi gr at e d t o fl o at pr o d u ct s fr o m s h e et gl a s s u s a g e i n a m aj or w a y.

I n 2 0 1 2, G h a ni Gl a s s a d d e d a n e w fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 5 5 0 T P D i n t h e vi ci nit y of it s fir st pl a nt. Pr o d u cti o n fr o m t h e fir st pl a nt w a s st o p p e d a y e ar l at er. L at er i n 2 0 1 8, t h e c o m p a n y a d d e d a n ot h er fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 4 5 0 t o n n e s p er d a y, t a ki n g t h e o v er all i n st all e d c a p a cit y t o 1, 0 0 0 t o n n e s p er d a y.

F or m or e t h a n ei g ht y e ar s, G h a ni Fl o at w a s t h e o nly fl o at gl a s s pr o d u c er i n t h e c o u ntr y. C o m p a n y’ s s h ar e i n d o m e sti c gl a s s m ar k et w a s m or e t h a n 8 0 % d uri n g all t h e s e y e ar s, r e st b ei n g i m p ort e d fr o m diff er e nt c o u ntri e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T HE P O WER OF

T HREE

3

T h e t hr e e di fi er e nt c o m p a ni e s f or mi n g t h e S O R G Gr o u p c o m bi n e t o o fi er a u ni q u e, all-i n- o n e s ol u ti o n f or gl a s s m a n uf a ct ur er s. O ur m ar k et-l e a di n g m el ti n g a n d c o n di ti o ni n g t e c h n ol o gi e s r a n g e fr o m t h e s u p pl y a n d st or a g e of r a w m at eri al s t hr o u g h t o c o n di ti o n e d gl a s s a n d c ull et r et ur n s y st e m s.

B AT C H & C ULL E T T R E AT M E N T

F U R N A CES

E Q UI P M E N T M AI N T E N A N C E

S E R VI C E S

e m e. d e

s or g. d e

s k s. n et

A N A L Y SI S: P a ki st a n

p o p ul ati o n a n d ur b a niz ati o n, w hi c h is f ast est i n t h e r e gi o n, is p utti n g a n a c ut e pr ess ur e o n ci vi c i nfr astr u ct ur e, i n cl u di n g h o usi n g. As a n esti m at e, ar o u n d 4 0 %- 5 0 % of t h e ur b a n p o p ul ati o n i n K ar a c hi li v es i n sl u ms. I n t ur n, l ar g e citi es will s o o n b e f a ci n g a si mil ar c h all e n g e.

T o c o u nt er t h e d wi n dli n g c o nstr u cti o n s e ct or, P a kist a ni g o v er n m e nt a n n o u n c e d a P K R 1 0 0 billi o n r eli ef p a c k a g e f or t h e c o nstr u cti o n i n d ustr y i n A pril 2 0 2 0. T h e p a c k a g e’s o bj e cti v es ar e t w o-f ol d. T h e first is t o bri d g e t h e aff or d a bl e h o usi n g g a p t hr o u g h t h e N a y a P a kist a n H o usi n g Pr o gr a m ( N P H P) w hi c h w as i niti at e d i n A pril 2 0 1 9 wit h t h e g o al of b uil di n g fi v e milli o n h o us es i n fi v e y e ars a n d s e c o n d t o j u m pst art t h e e c o n o m y b y cr e ati n g e m pl o y m e nt.

Fl at gl ass i n d ustr y pl a y ers h a v e e x pr ess e d h u g e s atisf a cti o n fr o m t h e a n n o u n c e d p a c k a g e. B ot h t h e m aj or pr o d u c ers h a v e e x pr ess e d t h at t his p a c k a g e will dri v e t h e d e m a n d of fl at gl ass i n c o mi n g t hr e e y e ars. T h e c o nstr u cti o n p a c k a g e i n cl u d es t a x i n c e nti v es, w ai v ers a n d s u bsi di es f or b uil d ers, d e v el o p ers a n d pr o p ert y o w n ers. T o t a k e a d v a nt a g e of t h e i n c e nti v es, b uil d ers a n d d e v el o p ers w er e t o r e gist er t h eir pr oj e cts o n t h e F e d er al B o ar d of R e v e n u e’s ( F B R) d e di c at e d p ort al, Iris, b y D e c e m b er 3 1, 2 0 2 0 a n d c o m pl et e ‘ gr e y str u ct ur es’ ( b asi c str u ct ur es wit h o ut i nt eri or fi nis hi n gs) b y S e pt e m b er 3 0, 2 0 2 2. I n a d diti o n, a C o nstr u cti o n I n d ustr y D e v el o p m e nt B o ar d ( CI D B) will b e s et u p t o pr o m ot e, e n c o ur a g e, f a cilit at e t h e pri v at e c o nstr u cti o n i n d ustr y a n d e n c o ur a g e i n v est m e nt.

A ut o m oti v e i n d u str y

O v er pri c e d, s u bst a n d ar d v e hi cl es h a d b e e n t h e ess e n c e of P a kist a n’s oli g o p olisti c a ut o m o bil e i n d ustr y f or a v er y l o n g p eri o d of ti m e. T h e a ut o tri o – Atl as H o n d a, I n d us M ot ors, a n d P a k S uz u ki M ot ors – s a v o ur e d o v er w h el mi n g m ar k et d o mi n a n c e o v er t h e y e ars i n t h e w a k e of f e e bl e l o c al c o m p etiti o n.

H o w e v er, sit u ati o n i n P a kist a n’s a ut o m oti v e i n d ustr y h as c h a n g e d i n l ast t hr e e y e ars. U n d er t h e Gr e e nfi el d I n v est m e nt c at e g or y of A ut o m oti v e D e v el o p m e nt P oli c y ( 2 0 1 6- 2 0 2 1), H y u n d ai Nis h at M ot ors, Ki a-L u c k y M ot ors P a kist a n Li mit e d a n d U nit e d M ot ors Pri v at e Li mit e d s et u p ass e m bl y- c u mm a n uf a ct uri n g u nits i n P a kist a n. T h es e n e w a ut o m oti v e pr o d u cti o n u nits ar e e x p e ct e d t o off er o p p ort u niti es f or P a kist a ni a ut o m oti v e gl ass pr o d u c ers a n d s u p pli ers i n t h e c o mi n g y e ars.

T h es e br a n ds ar e c urr e ntl y i m p orti n g c o m pl et el y b uil d u p u nits at v er y l o w d uti es. F or ass e m bli n g t h e y c a n i m p ort all p arts us e d i n t h eir v e hi cl e at hi g hl y c o n c essi o n al r at es. T h es e br a n ds ar e als o li k el y t o l o c aliz e t h eir p arts s o o n b e c a us e t h e y ar e r e q uir e d t o m at c h t h e l o c aliz ati o n l e v els of e xisti n g br a n ds b y fi v e y e ars.

T a ri q Gl a s s Li mit e d (t a bl e w a r e)

L o c ati o n: S h ei k h u p ur a ( N e ar L a h or e) C a p a cit y: 2 8 0 T P D N u m b e r of F u r n a c e s: T w o M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort s Ot h e r s: T ari q Gl a s s Li mit e d i s t h e l ar g e st pr o d u c er of t a bl e w ar e gl a s s pr o d u ct s i n P a ki st a n wit h br a n d n a m e s li k e O mr o c, T o y o N a si c a n d N o v a. S et u p i n t e c h ni c al c oll a b or ati o n wit h J a p a n e s e c o m p a n y T o y o Gl a s s, T ari q gl a s s n ot o nly f ul fill s d o m e sti c d e m a n d b ut al s o e x p ort s it s pr o d u ct s t o v ari o u s c o u ntri e s.

T h e c o m p a n y h a s t w o d e di c at e d t a bl e w ar e gl a s s f ur n a c e wit h a c u m ul ati v e pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut 2 8 0 t o n s p er d a y. I n l a st t w o y e ar s, t h e c o m p a n y h a s m o d er ni z e d a n d e x p a n d e d b ot h of it s t a bl e w ar e pr o d u cti o n f ur n a c e, alt er n ati v ely. L a st y e ar, T ari q Gl a s s h a s a d d e d a n e w j u g m a ki n g m a c hi n e a n d l e hr f or m a n uf a ct uri n g of li g ht w ei g ht t e m p er e d pl at e s a n d b o wl s u s e a bl e i n mi cr o w a v e o v e n s t o e x p a n d it s pr o d u ct p ortf oli o.I n di a, A g h ni st a n, T ur k e y, K e n y a a n d B a n gl a d e s h ar e k e y e x p ort m ar k et s f or T ari q Gl a s s.

B al o c hi st a n Gl a s s

L o c ati o n: H u b ( B al o c hi st a n), S h ei k h u p ur a a n d L a h or e I n st all e d C a p a cit y: 1 3 6, 0 0 0 T P A M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s.

Ot h e r s: Wit h it s t hr e e str at e gi c ally l o c at e d c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n f a ciliti e s i n B al o c hi st a n, S h ei k h u p ur a a n d L a h or e, B al o c hi st a n Gl a s s i s o n e of t h e t o p t hr e e gl a s s pr o d u c er s i n c o u ntr y.

O n t h e b a si s of i n st all e d, t h e c o m p a n y i s s e c o n d l ar g e st of c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er i n P a ki st a n.

L a st y e ar, B G L’ s m a n a g e m e nt h a s t a k e n k e y str at e gi c d e ci si o n t o cl o s e it s U nit II f or t h e p ur p o s e of m o d er ni z ati o n of it s pr o d u cti o n f a ciliti e s t h at h a s r e s ult e d i n c urt ail m e nt/ s h ortf all i n pr o d u cti o n a cti vit y d uri n g t h e p eri o d. T h e c o m p a n y h a s r el o c at e d s o m e of it s pr o d u cti o n fr o m u nit s I at H u b t o u nit III at L a h or e. T h e r el o c ati o n pr o c e s s h a s b e e n c o m pl et e d a n d U nit III h a s st art e d it s pr o d u cti o n i n O ct o b er 2 0 1 6.

D o w n str e a m v al u e

B u o y e d b y st e a d y c a p a cit y a d diti o n i n t h e pri m ar y/ fl at gl ass s e g m e nt, P a kist a ni d o w nstr e a m gl ass pr o c essi n g i n d ustr y h as m a d e st e a d y pr o gr ess i n r e c e nt y e ars. C urr e ntl y, t h e c o u ntr y h as m or e t h a n o n e a n d a h alf d oz e ns of mi dst e a m gl ass pr o c essi n g c o m p a ni es c at eri n g t o ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e (r e pl a c e m e nt) m ar k ets.

T h es e y e ars h a v e s e e n a n u m b er of gl ass t e m p eri n g a n d i ns ul ati n g u nits i nst all e d b y t h e l e a di n g gl ass pr o c ess ors. M ost of t h e pr o d u cti o n e q ui p m e nts h a v e b e e n s o ur c e d fr o m C hi n es e t e c h n ol o g y s u p pli ers.

G h a ni Gl a s s

Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 1, 0 0 0 t o n n es p er d a y fr o m t w o fl o at gl ass li n es, G h a ni Gl ass is t h e l ar g est fl o at gl ass pr o d u c er i n t h e c o u ntr y. G h a ni Gl ass w as t h e first c o m p a n y i n t h e c o u ntr y t o i ntr o d u c e fl o at gl ass pr o d u cti o n i n P a kist a n w h e n it s et u p c o u ntr y’s first fl o at gl ass pl a nt i n t h e y e ar 2 0 0 5. T h e 3 5 0 t o n n es p er d a y fl o at gl ass pl a nt n e ar L a h or e w as t h e o nl y s o ur c e of s u p pl y of fl o at gl ass i n t h e c o u ntr y f o ur n e xt s e v e n y e ars. I n 2 0 1 2, G h a ni Gl ass a d d e d a n ot h er fl o at gl ass li n e wit h a i nst all e d c a p a cit y of 5 5 0 t o n n es p er d a y i n t h e vi ci nit y of first li n e. I n 2 0 1 3, G h a ni Gl ass st o p p e d pr o d u cti o n fr o m its first fl o at gl ass li n e. I n S e pt e m b er 2 0 1 8, G h a ni Gl ass st art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n fr o m its s e c o n d fl o at gl ass li n e. Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 4 5 0 t o n n es p er d a y.

30

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: P a ki st a n

Fi n a n ci all y, t h e c o m p a n y h as s e e n a v ari e d p erf or m a n c e i n t h e l ast fi v e y e ars.

D uri n g F Y 1 6, G h a ni Gl ass s a w a n e arl y 5 p er c e nt gr o wt h i n its t o pli n e. T his w as m ostl y ass o ci at e d wit h t h e c o u ntr y’s o v er all p ositi v e gr o wt h a n d b usi n ess e n vir o n m e nt, e x c e pt f or t h e a gri c ult ur e a n d t e xtil e s e ct or of t h e c o u ntr y.

D uri n g t h e y e ar, t h e c o m p a n y als o s et u p a n e w A m b er P h ar m a Gl ass F ur n a c e at its L a n d hi pl a nt. Wit h si n gl e di git i nfl ati o n a n d c o ntr oll e d oil pri c es, c ost of pr o d u cti o n als o l o w er e d, r aisi n g gr oss m ar gi ns, w hil e n et m ar gi n, at cl os e t o 1 7 p er c e nt, w as s u p p ort e d b y a l o w er fi n a n c e c ost. T h e l att er w as b e c a us e t h e c o m p a n y h a d p ai d of its s h ort- a n d l o n g-t er m fi n a n ci al o bli g ati o ns.

I n F Y 1 7, t o pli n e gr e w b y 1 2 p er c e nt w hil e c ost of pr o d u cti o n r e a c h e d its l o w est, at 6 7 p er c e nt of r e v e n u e. T his w as d u e t o u n d ert a ki n g B M R a cti viti es a n d att e m pti n g t o c urt ail c osts. It als o h el p e d t h at t h e c o u ntr y’s e c o n o m y w as st a bl e, h e n c e a st a bl e b usi n ess e n vir o n m e nt. T h er ef or e, t h e c o m p a n y r e c or d e d its hi g h est gr oss m ar gi n at 3 3 p er c e nt; ot h er f a ct ors r e m ai n e d m or e or l ess si mil ar, h e n c e t h e eff e ct of i m pr o v e d r e v e n u e tri c kl e d d o w n t o t h e n et m ar gi n; h o w e v er, t h e l att er gr e w m ar gi n all y t o a littl e o v er 1 7 p er c e nt d u e t o a r el ati v el y hi g h er t a x e x p e ns e.

T h e c o u ntr y’s e c o n o m y r e a c h e d s e v er al hi g hs d uri n g F Y 1 8 as G D P gr o wt h st o o d at 5. 8 p er c e nt, a gri c ult ur e at 3. 8 p er c e nt; L ar g e S c al e M a n uf a ct uri n g (L S M) als o r e a c h e d hi g h est gr o wt h r e c or d e d i n t h e p ast d e c a d e. T h e c o m p a n y’s t o pli n e wit n ess e d a littl e o v er 7 p er c e nt i n cli n e. D uri n g t h e y e ar, a n ot h er pr oj e ct at L a h or e pl a nt c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n t h at i n cr e as e d t h e c o m p a n y’s pr o d u cti o n c a p a cit y b y 4 5 0 t o ns p er d a y. H o w e v er, c ost of pr o d u cti o n as a p er c e nt a g e of r e v e n u e i n cr e as e d t o 7 2 p er c e nt, bri n gi n g gr oss m ar gi n d o w n t o 2 8 p er c e nt w hil e o p er ati n g a n d n et m ar gi n w as s u p p ort e d b y a si g nifi c a nt ot h er i n c o m e a n d l o w er t a x e x p e ns e. T h e hi g h er ot h er i n c o m e w as a r es ult of pr ofit o n s a vi n gs a c c o u nt. T h us, n et m ar gi n i m pr o v e d t o 2 0 p er c e nt.

G h a ni Gl ass s a w t h e hi g h est gr o wt h r at e i n al m ost a d e c a d e, at n e arl y 2 2 p er c e nt d uri n g F Y 1 9. H o w e v er, t his i n cr e as e c a m e wit h a m or e t h a n c orr es p o n di n g ris e i n c osts; cl os e t o 7 5 p er c e nt of r e v e n u e. T his w as d u e t o risi n g r a w m at eri al e x p e ns e, f u el a n d el e ctri cit y e x p e ns e a n d s al ari es e x p e ns e.

T h er ef or e, gr oss m ar gi n d e cr e as e d t o 2 5 p er c e nt, d o w n fr o m 2 8 p er c e nt i n F Y 1 8.

Wit h ot h er f a ct ors r e m ai ni n g si mil ar, t his eff e ct w as r efl e ct e d i n b ott o mli n e as w ell, wit h n et m ar gi n r e c or d e d at 1 8 p er c e nt.

T h er e w as a m ar gi n al d e cli n e i n r e v e n u e, cl os e t o 1 p er c e nt d uri n g F Y 2 0.

H o w e v er, gi v e n t h e hi g h i nfl ati o n r at e d uri n g t h e y e ar, c ost of pr o d u cti o n j u m p e d t o n e arl y 8 5 p er c e nt of r e v e n u e. T his br o u g ht d o w n gr oss m ar gi n t o 1 5 p er c e nt. M ost of t h e i n cli n e i n e x p e ns es w as s e e n i n f u el e x p e ns es, i n a d diti o n t o r a w m at eri al c o ns u m pti o n. M or e o v er, c o nsi d eri n g t h e t o u g h e n vir o n m e nt p ost C o vi d- 1 9 o ut br e a k, t h e c o m p a n y als o m a d e a hi g h er t h a n us u al pr o visi o n f or d o u btf ul d e bt t h at f urt h er s q u e ez e d pr ofit m ar gi ns. Alt h o u g h s h ar e of pr ofit fr o m ass o ci at e i n cr e as e d i n a bs ol ut e t er ms, it c o ul d n ot r ais e n et m ar gi n t h at w as r e c or d e d at al m ost 9 p er c e nt f or t h e y e ar.

D uri n g 1 Q F Y 2 1, r e v e n u e gr e w b y cl os e t o 5 p er c e nt y e ar o n y e ar. T his s a m e p eri o d l ast y e ar w as n ot e d b y hi g h i nfl ati o n a n d i nt er est r at es, w h er e as t h e first q u art er of F Y 2 1 s a w r e c o v er y aft er t h e o ut br e a k of a p a n d e mi c. H o w e v er, t his w as a c c o m p a ni e d b y a m or e t h a n c orr es p o n di n g ris e i n c ost of pr o d u cti o n t h at l o w er e d gr oss m ar gi ns y e ar o n y e ar t o 1 9 p er c e nt. N et m ar gi n i m pr o v e d d u e t o a p ositi v e t a x fi g ur e, as c o m p ar e d t o a n e g ati v e Rs 6 1 milli o n i n 1 Q F Y 2 0.

T ari q Fl o at Gl a s s

T ari q Gl ass I n d ustri es Lt d. o p er at es i n t w o s u b- s e g m e nts of gl ass i n d ustr y. Ori gi n all y, t h e c o m p a n y w as o nl y i nt o t a bl e w ar e pr o d u cti o n, b ut i n 2 0 1 3 it di v ersifi e d i nt o fl o at gl ass pr o d u cti o n. T h e c o m p a n y di v ersifi e d i nt o fl o at gl ass pr o d u cti o n b y est a blis hi n g a fl o at gl ass pl a nt wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 5 5 0 T P D. T ari q Fl o at Gl ass pr o d u c es fl o at gl ass i n t h e t hi c k n ess es fr o m 2 m m t o 1 3 m m i n cl e ar a n d 5 m m ti nt e d a n d r efl e cti v e gl ass es t hr o u g h a n

32

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

G h a ni Gl a s s I n d u st ri e s

L o c ati o n: H ari p ur a n d L a n d hi I n d u stri al Ar e a, K ar a c hi I n st all e d C a p a cit y: 5 5 0 T P D M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort M ar k et s Ot h e r s: G h a ni Gl a s s i s o n e of t h e ol d e st a n d l ar g e st c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er s i n P a ki st a n. T h e c o m p a n y o p er at e s t w o m a n uf a ct uri n g u nit s i n c o nt ai n er gl a s s s e g m e nt. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 5 5 0 T P D, G h a ni Gl a s s m e et s t h e c o nt ai n er gl a s s n e e d s of m o st of t h e t o p f o o d, b e v er a g e s a n d p h ar m a c e uti c al pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y.

S o m e of t h e pr o mi n e nt cli e nt s of G h a ni Gl a s s ar e P e p si, N ati o n al F o o d s, C o c a C ol a, S h a n, S a n o fi, P fi z er, A b b ott a n d N o v arti s.

I n 2 0 1 6, G h a ni Gl a s s h a s s et u p a n e w st at e of t h e art p h ar m a c e uti c al t u bi n g pl a nt i n t h e c o u ntr y. D u b b e d a s o n e of t h e m o st t e c h n ol o gi c ally a d v a n c e d pl a nt i n it s s e g m e nt i n t h e r e gi o n, t h e n e w pl a nt i s e x p e ct e d t o m a k e P a ki st a n s elf s uf fi ci e nt t o a l ar g e e xt e nt i n p h ar m a t u bi n g c at e g or y.

M u r r e e Gl a s s

L o c ati o n: H att ar In st all e d C a p a cit y: 1 1 0 T P D N u m b e r of F u r n a c e s: O n e M a r k et s: Pri m arily d o m e sti c m ar k et s.

Ot h e r s: S et u p wit h a n o bj e cti v e of m e eti n g t h e c a pti v e d e m a n d of it s p ar e nt c o m p a n y, M urr e e Br e w er y, M urr e e Gl a s s i s a mi d si z e d c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er i n P a ki st a n. M urr e e Br e w er y i s o n e of t h e ol d e st c o m p a ni e s i n P a ki st a n. S et u p i n t h e t h e n u n di vi d e d I n di a, it i s o nly br e w er y i n P a ki st a n.

M urr e e Gl a s s m e et s t h e e ntir e d e m a n d of b e er b ottl e s of M urr e e Br e w er y. T h e c o m p a n y al s o m e et s t h e e ntir e d e m a n d of it s si st er c o m p a n y, T o p F o o d s. R e st of t h e pr o d u cti o n i s s ol d i n t h e d o m e sti c m ar k et. T h e c o m p a n y w e nt f or a m aj or e x p a n si o n a c o u pl e of y e ar s b a c k a n d i n st all e d st at e of t h e art t e c h n ol o g y fr o m E ur o p e a n t e c h n ol o g y pr o vi d er s. o nli n e C V D c o ati n g m a c hi n e. T h e c o m p a n y als o h as f a cilit y f or pr o d u cti o n a n d pr o c essi n g of v al u e a d d e d gl ass es (s a n d bl ast e d gl ass a n d al u mi n u m c o at e d mirr ors).

T h e c o m p a n y is i n t h e pr o c ess of e x p a n di n g its fl o at gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y b y est a blis hi n g a s e c o n d fl o at gl ass li n e wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 5 0 0 t o n n es p er d a y. T h e n e w fl o at gl ass li n e will c o m e n e ar t h e e xisti n g fl o at gl ass li n e of t h e c o m p a n y. I n S e pt e m b er 2 0 1 8, t h e c o m p a n y c arri e d o ut t h e gr o u n d br e a ki n g c er e m o n y f or t h e n e w li n e a n d st art e d ci vil c o nstr u cti o n f or t h e n e w pl a nt. Al m ost all t h e pl a nt a n d m a c hi n er y h as arri v e d at sit e a n d t h e pr oj e ct is r a pi dl y r e a c hi n g t o w ar ds t h e c o m missi o ni n g p h as e. H o w e v er, t h er e ar e s o m e d el a ys i n arri v al of C hi n es e e x p erts f or c o m missi o ni n g a n d firi n g of n e wl y b uilt f ur n a c e d u e t o t h e c or o n a vir us. T h e t e c h ni c al e x p erts of m ai n m a c hi n er y s u p pli er h a v e t o c h e c k all t h e m a c hi n er y a n d e q ui p m e nt ass e m bl y b ef or e p utti n g t h e f ur n a c e i n o p er ati o ns. T h e t e c h ni c al e x p erts h a v e n ot y et r e c ei v e d f or m al a p pr o v al t o tr a v el fr o m t h eir g o v er n m e nt. As s o o n as t h e

T o p t h r e e gl a s s p r o d u c e r r e v e n u e s ( m. P K R) Co m pa ny G h a ni Gl a s s T a ri q Gl a s s B al o c hi st a n Gl a s s

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

1 0, 3 6 2

1 0, 2 0 0

1 1, 2 6 0

1 1, 7 8 5

1 3, 2 1 0

1 4, 4 1 7

n/ a

n/ a

3, 8 8 9

7, 7 5 6

8, 0 4 0

8, 0 7 6

9, 9 0 3

1 2, 3 0 2

1 4, 3 8 9

1 3, 5 8 7

2, 7 1 4

2, 2 0 4

1, 6 0 5

1, 4 9 4

475

674

1, 1 2 1

1, 4 9 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

GS EL R AV IS C SE S S H E A RI N G W e m a k e s h e ar bl a d e s.

A di visi o n of:

S o y o u c a n m a k e h oll o w gl a s s. w w w. p e n ni n e. or g

s al es @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

Ef ďŹ ci e n c y a n d pr o d u cti vit y i n cr e a s e

R e d u cti o n of i n v e st m e nt c o st s

O pti mi z e d pr o d u cti o n r u n

I n cr e a s e i n pl a nt a v ail a bilit y

b y f utro nic

R e d u cti o n of d o w nti m e

C o m pli a n c e wit h c urr e nt st a n d ar d s a n d r e g ul ati o n s

i nf o @f utr o ni c. d e

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

A N A L Y SI S: P a ki st a n

e x p erts ar e all o w e d t o tr a v el a n d t h e fli g ht o p er ati o ns ar e r es u m e d b et w e e n C hi n a a n d P a kist a n, t h e y will c o m e o v er f or t h eir fi n al g o a h e a d.

T a bl e w ar e gl a s s

T a bl e w ar e gl ass pr o d u cti o n a n d c o ns u m pti o n h as s e e n st e a d y pr o gr ess i n P a kist a n i n l ast t e n y e ars. T ari q Gl ass a n d B al o c hist a n Gl ass ar e t h e t w o m aj or t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers i n P a kist a n. I n l ast t hr e e y e ars, B al o c hist a n Gl ass h as m a d e si g nifi c a nt i n v est m e nts i n t a bl e w ar e gl ass pr o d u cti o n f a ciliti es. A c o u pl e of y e ars b a c k, o n e of t h e l ar g est t a bl e w ar e gl ass pr o d u ci n g c o m p a ni es, A n h ui D eli Gl ass w ar e m a d e a n a n n o u n c e m e nt t o s et u p a pr o d u cti o n pl a nt f or t h e pr o d u cti o n of gl ass t a bl e w ar e i n t h e c o u ntr y. T h o u g h, l at er o n t h e c o m p a n y h as d el a y e d t h e pl a ns of s etti n g u p t his pl a nt.

T ari q Gl ass is t h e l ar g est gl ass t a bl e w ar e pr o d u c er i n t h e c o u ntr y i n t h e or g a niz e d s e g m e nt. T h e c o m p a n y h as t e c h ni c al c oll a b or ati o n wit h l e a di n g J a p a n es e gl ass t e c h n ol o g y a n d gl ass pr o d u c er, T o y o Gl ass. T ari q’s t a bl e w ar e br a n ds s u c h as T o y o N asi c, O mr o c a n d N o v a ar e p o p ul ar n ot al o n e i n P a kist a n b ut e v e n i n o v ers e as m ar k ets. Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of a b o ut 2 8 0 t o ns ( t w o f ur n a c es of 1 4 0 T P D e a c h) p er d a y of t a bl e w ar e gl ass, T ari q Gl ass is t h e l ar g est t a bl e w ar e pr o d u c er of P a kist a n. T h e c o m p a n y pr o d u c es glTass t a bl e w ar e pr o d u cts usi n g si n gl e a n d d o u bl e g o b pr ess m a c hi n es, a bl e 1 pr ess a n d bl o w a n d str et c h m a c hi n es. T ari q Gl ass h as f ull y a ut o m at e d pri nti n g m a c hi n es,2 0 wit 5 8, 9y8 9of pri nti n g si x c ol o urs si m ult a n e o usl y, i n cl u di n g t h e 1 4 h c a p a2bilit pr e mi u m 2 g0 ol d a n d sil 2 7v0,er.9 0 2 15 F or l ast a 1 h5 alf 7 y e ars, T ari q Gl ass is o p er ati n g wit h a n i nst all e d 2 0 1 6o n e a n 2d 8 7, c a p a cit y 2of0 1 27 4 5 t o n 2n 9es9, 2p2er2 d a y as t h e f ur n a c e pr o d u ci n g o p al gl ass di n n er w ar e 8 y of 3 35 0t6,o 1ns8 2 p er d a y w as cl os e d f or r e b uil d i n J ul y 2 0 1 9 w h e n it wit h a c a 2p 0a1cit 1 9 us ef ul3 1c1,a2 8m 0p ai g n lif e. It will b e r e p air e d aft er c o m missi o ni n g of c o m pl et e2 d0 its s e c o n d fl o at gl ass li n e i n t h e n e xt f e w m o nt hs.

34

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

St all e d pr oj e ct s

P a kist a ni gl ass i n d ustr y wit n ess e d a n n o u n c e m e nt of s e v er al pr oj e cts i n l ast f o ur y e ars. H o w e v er, a n u m b er of t h es e pr oj e cts ar e still i n t h e c ol d b a g. If i m pl e m e nt e d, t h es e pr oj e cts c o ul d h a v e c h a n g e d t h e s h a p e a n d siz e of P a kist a ni gl ass i n d ustr y a n d w o ul d h a v e m a d e t h e c o u ntr y o n e of t h e l ar g est h u bs of gl ass m a n uf a ct uri n g i n t h e r e gi o n.

I n M a y 2 0 1 9, P a kist a n’s Ori e nt Gr o u p h a d si g n e d a c o nt a ct wit h C hi n es e t e c h n ol o g y s u p pli er C hi n a Tri u m p h I nt er n ati o n al E n gi n e eri n g ( CTI E C) f or a 6 0 0t p d fl o at gl ass pr o d u cti o n li n e. Ori e nt Gr o u p is a l e a di n g pr o d u c er of c o ns u m er pr o d u cts s u c h as air c o n diti o n ers a n d r efri g er at ors. A q u er y t o c o m p a n y’s t o p m a n a g e m e nt a b o ut t h e st at us of t h e pr oj e cts fr o m A G di d n’t eli cit a n y r es p o ns e fr o m t h e c o m p a n y.

A f e w y e ars b a c k, A m eri c a n a g e n c y, U S AI D i n ass o ci ati o n wit h K h y b er P a k ht u n k h w a B o ar d of I n v est m e nt a n d Tr a d e h a d c arri e d o ut a n e xt e nsi v e pr e-f e asi bilit y st u d y t o s et u p a fl o at gl ass pl a nt i n P a kist a n i n M as e hr a, K ar a k or D.I. K h a n b as e d o n t h e sili c a s a n d d e p osits i n t h es e ar e as. K h y b er P a k ht u n k h w a B o ar d of I n v est m e nt a n d Tr a d e ( K P B OIT) is est a blis h e d f or t h e pr o m oti o n of tr a d e a n d i n v est m e nt a cti viti es i n K h y b er P a k ht u n k h w a ( K P K). H o w e v er, t h er e h as b e e n n o pr o gr ess o n t his pr oj e ct.

P ai d ar HT aoblneg1 Gl ass Li mit e d, a j oi nt v e nt ur e b et w e e n t h e B al o c hist a n Gl ass( 4 9. 9 9 %) a n d C hi n es e i n v est ors t o pr o d u c e Ty p e-I b or osili c at e gl ass t u b es, vi als 1 4 f or P a 2kist 4 9, a2 8ni3 p h ar m a c e uti c al m ar k et. T h e J V w as est a blis h e d i n a n d a m p 2ul0 es 2015 2 5 9, 3 3 8 t h e y e ar 2 0 1 7. H o w e v er, e v e n aft er t hr e e y e ars of t h e a n n o u n c e m e nt of t his J V, 2016 2 8 0, 7 1 6 t h e c o m p2 a0 1n 7y h as n 2ot9 0,st3 art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n. S o m e of t h e m a c hi n er y 89 f or pr o d 2u 0cti1 8o n h as 2 r9 e7,a6c7h6e d i n t h e c o m p a n y pr e mis es, b ut it h as n ot b e e n i nst all e d 2 y0 et.

19 3 0 0, 0 6 8

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T H E

GL O B AL H Y D R O G E N S O U R C E

T h e k e y t o t h e s u c c e s s i n t ur n k e y pr oj e ct s i s t o s e a ml e s sl y i nt e gr at e ...

• E n gi n e eri n g / Pr o c ur e m e nt S er vi c e s C o n str u cti o n S er vi c e s / Pr oj e ct M a n a g e m e nt • Gl a s s M elti n g F ur n a c e s / B at c h Pl a nt s A n n e ali n g L e hr s / B uil di n g s a n d Ci vil W or k

O N- SI T E G A S G E N E R A TI O N S Y S T E M F O R A M O R E C O S T- E F F E C TI V E A N D R E LI A B L E S U P P L Y At H y G e ar , w e s u c c e e d e d i n d o w n s c ali n g hi g hl y effi ci e nt h y dr o g e n g e n er ati o n a n d r e c y cli n g s y st e m s t o a s c al e t h at m at c h e s y o ur n e e d s i n y o ur gl a s s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s.

W e diff er e nti at e o ur s el v e s wit h o ur c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y.

I n or d er t o g u ar a nt e e t h e r eli a bilit y of s u p pl y, w e off er b a c k- u p wit h o ur o w n fl e et of tr ail er s a n d t hr o u g h o ur gl o b al p art n er s.

O ur a p pr o a c h i s u ni q u e b e c a u s e of o ur str o n g t e c h n ol o g y b a c k b o n e a n d t h e w a y w e p art n er wit h y o u a s o ur c u st o m er.

O U R P R O MI S E

C O S T S A VI N G S

R E LI A B L E S U P P L Y

I N CREASED SAFET Y

3 0 0 9 W a s hi n gt o n R o a d

C O

2

R E D U C TI O N

N O S U R P RI S E S

C o nt a ct u s t o d a y t o fi n d o ut h o w.

E ur o p e: + 3 1 8 8 9 4 9 4 3 0 8 | s al e s @ h y g e ar. c o m A si a: + 6 5 6 9 0 9 3 0 6 4 | a si a @ h y g e ar. c o m

w w w. h y g e ar. c o m

GL O B AL SUPP O RT

•

M c M urr a y, P A 1 5 3 1 7- 3 2 0 2

•

+1 724 941 9550 w w w. hft. c o m F a x: + 1 7 2 4 9 4 1 3 4 7 9

i nf o @ hft. c o m

USA

T a bl e 1

2014 2015 2016 2017 2018 2019

T a bl e 1

1 8, 2 6 7 1 9, 1 9 4 1 9, 6 6 8 2 5, 2 2 0 2 6, 4 7 9 2 9, 4 8 1

A N A L Y SI S: P a ki st a n

G a s s u p pli e s u n d e r p r e s s u r e A s f o r ei g n t r a d e r s of li q u e fi e d n at u r al g a s ( L N G) d ef a ult o n s u p pli e s a mi d g a s s h o rt a g e s, t h e C a bi n et C o m mitt e e o n E n e r g y ( C C o E) m et i n l at e J a n u a r y t o r e vi e w t h e o v e r all sit u ati o n, i n cl u di n g di s c o nti n u ati o n of g a s s u p pli e s t o a l a r g e n u m b e r of i n d u st ri e s o n a l o n g -t e r m b a si s.

F oll o wi n g r e p o rt s t h at t w o st at e - o w n e d f o r ei g n s u p pli e r s h a d d e cli n e d t o s u p pl y t h ei r t w o c o 1 m mitt e d v e s s el s f o r d eli v e r y i n F e b r u a r y, P a ki st a ni a ut h o riti e s a r e r e p o rt e d t o h a v e s alv a g e d at l e a st o n e of t h e v e s s el s t h r o u g h hi g h -l e v el di pl o m ati c eff o rt s.

H o w e v e r, t h e g o v e r n m e nt h a s c o n fi r m e d t h at o n e v e s s el c o m mitt e d f o r t h e s e c o n d h alf of F e b r u a r y will n o m o r e b e a v ail a bl e a s t h e s u c c e s sf ul bi d d e r ( E N O C of t h e U nit e d A r a b E mi r at e s) h a s d ef a ult e d. “ T h e s e c o n d s p ot c a r g o, i n t h e l a st w e e k of F e b r u a r y 2 0 2 1, w a s a w a r d e d t o t h e l o w e st bi d d e r a s p e r P P R A R ul e s, w h o c o n v e y e d i n a bilit y t o d eli v e r a s p e r it s bi d, ” s ai d a st at e m e nt i s s u e d b y t h e st at e - r u n P a ki st a n L N G Li mit e d ( P L L).

T h e L N G p ri c e i n t h e s p ot m a r k et h a s b e c o m e al m o st e q u al t o t h at of c r u d e — al m o st d o u bl e t h e r at e E N O C h a d c o m mitt e d t o P a ki st a n t h r o u g h t h e l o w e st bi d — a b o ut t h r e e w e e k s a g o. T h e U A E’ s st at e - r u n c o m p a n y al s o g a v e u p it s bi d b o n d, l e a vi n g t h e a ut h o riti e s hi g h a n d d r y.

It s ai d P L L h a d “ a p p r o a c h e d t h e 2 n d a n d 3 r d l o w e st bi d d e r s wit hi n t h e bi d v ali dit y p e ri o d, all of w h o m r e g r ett e d t o d eli v e r t h e c a r g o at t h e p ri c e s t h e y h a d off e r e d i n t h ei r r e s p e cti v e bi d s ”. It att ri b ut e d t h e d ef a ult t o v ol atil e s p ot m a r k et, i n di r e ctl y c o n c e di n g t h e i m p o rt a n c e of l o n g -t e r m s u p pl y c o nt r a ct s t h e g o v e r n m e nt h a s b e e n c riti ci si n g.

I nf o r m e d s o u r c e s s ai d S O C A R Tr a di n g, a s u b si di a r y of A z e r b aij a n’ s st at e oil c o m p a n y, al s o f a c e d p r o bl e m s i n L N G s u p pl y i n t h e s e c o n d w e e k of F e b r u a r y, b ut st r at e gi c f ri e n dl y r el ati o n s di d n ot l et t h e s u p pl y g o off. Al s o, a 2 0 1 7 a g r e e m e nt wit h S O C A R f o r a p o s si bl e l o n g -t e r m g o v e r n m e nt -t o - g o v e r n m e nt c o o p e r ati o n c a m e t o P L L’ s r e s c u e, t h e s o u r c e s s ai d. “ T hi s bi d d ef a ult of t h e s u p pli e r s i s a s s o ci at e d wit h t h e r e c e nt s u p pl y s h o rt a g e s l e a di n g t o hi g h p ri c e v ol atilit y i n t h e s p ot m a r k et, c o u pl e d wit h e xt r a b u yi n g i n N o rt h A si a. T h e r e i s n e w s i n t h e m a r k et

36

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

2014 2015 2016 2017 2018 2019

8, 5 6 1 7, 6 3 0 1 3, 2 2 7 1 6, 3 8 7 1 7, 9 7 3 1 8, 2 0 1

a b o ut n u m e r o u s gl o b al c o m p a ni e s d ef a ulti n g o n t h ei r bi d s, o r e v e n c o nt r a ct s i n s o m e c a s e s, gi v e n t h e s u p pl y s h o rt a g e s a n d e xt r e m el y v ol atil e p ri c e s, ” t h e P L L s ai d. H o w e v e r, it di d n ot of fi ci all y s a y if t h e S O C A R v e s s el w a s s e c u r e d.

It s ai d: “ S u p pli e r s w h o h a v e r e g r ett e d t o s u p pl y aft e r bi d di n g i n t h e P L L t e n d e r i n cl u d e st at e - r u n e ntiti e s a n d m aj o r i nt e r n ati o n al L N G t r a d e r s. P L L i s t a ki n g all m e a s u r e s a v ail a bl e u n d e r l a w a n d P L L’ s t e n d e r p r o c e s s, i n cl u di n g f o rf eit u r e of bi d b o n d s, a g ai n st t h e 1 bi d d e r( s) w h o f ail e d t o s u p pl y c a r g o a s p e r t h ei r bi d s. ” P L L, h o w e v e r, s ai d t h at F e b r u a r y b ei n g a l o w d e m a n d m o nt h, P a ki st a n h a d i m p o rt e d 7. 7 5 c a r g o e s, o n a v e r a g e, i n t h e l a st f o u r y e a r s w hil e “ at t hi s ti m e, a t ot al of ei g ht c a r g o e s a r e s e c u r e d ”. T h e c o m p a n y s ai d it w a s w o r ki n g wit h t h e r e s p e cti v e u s e r s t o r e c o n fi r m d e m a n d at t h e c u r r e nt p ri c e s a n d w a s e x pl o ri n g alt e r n ati v e s if d e m a n d f o r a n a d diti o n al c a r g o i n F e b r u a r y 2 0 2 1 w a s r e c o n fi r m e d.

T hi s c o n fi r m e d t h at s p ot L N G p ri c e s h a v e al r e a d y b e c o m e u n vi a bl e f o r m aj o r c o n s u m e r s. B e y o n d 1 7 p c of B r e nt p ri c e, L N G b e c o m e s m o r e e x p e n si v e t h a n f u r n a c e oil f o r p o w e r g e n e r ati o n w hil e E N O C h a d w o n t h e bi d at 2 3. 4 3 p c of B r e nt ( $ 1 1. 7 0 p e r m m bt u) f o r d eli v e r y i n t h e l a st w e e k of F e b r u a r y.

W hil e t h e C C o E m e eti n g t o b e p r e si d e d o v e r b y Pl a n ni n g a n d D e v el o p m e nt Mi ni st e r A s a d U m a r will r e vi e w t h e o v e r all g a s s u p pl y sit u ati o n gi v e n t h e E N O C’ s d ef a ult a n d s h o rt a g e f o r v a ri o u s s e ct o r s, it w a s al s o e x p e ct e d t o a p p r o v e l o n g -t e r m p oli c y g ui d eli n e s t o p h a s e o ut el e ct ri cit y g e n e r ati o n b y t h e i n d u st ri al s e ct o r o n l o c al g a s, p a rti c ul a rl y f o r p o w e r g e n e r ati o n t h r o u g h c a pti v e p o w e r pl a nt s.

T h e P et r ol e u m Di vi si o n h a s r e c o m m e n d e d t h at gi v e n t h e o v e r all g a s d e m a n d a n d s u p pl y sit u ati o n, s u p pl y of n at u r al g a s s h o ul d b e di s c o nti n u e d wit h eff e ct f r o m F e b 1 t o all i n d u st ri al u nit s w hi c h a r e u si n g it p ri m a ril y f o r p o w e r g e n e r ati o n f o r s elf - c o n s u m pti o n.

T hi s b a n o n n at u r al g a s s u p pl y will n ot b e a p pli c a bl e t o t h o s e i n d u st ri al u nit s t h at a r e eit h e r n ot c o n n e ct e d t o t h e el e ct ri cit y di st ri b uti o n g ri d o r u si n g it a s f u el f o r t h e p ri m a r y p u r p o s e of st e a m g e n e r ati o n ( c o - g e n e r ati o n u nit s), o r t o t h e e xt e nt, a n d u ntil s u c h ti m e, t h at t h e y a r e u n a bl e t o b e f ull y s e r v e d b y t h e r el e v a nt p o w e r di st ri b uti o n c o m p a n y ( Di s c o) o r n ot c o n n e ct e d t o t h e n ati o n al g ri d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Cr e at e bir d- s af e b e a ut y o n gl a s s Wit h di git al c er a mi c pri nti n g

A c hi e v e b e a utif ul d e si g n s t h at pr o m ot e bir d s af et y, b o u n d o nl y b y i m a gi n ati o n a n d d e sir e, wit h F err o & Di p- T e c h s ol uti o n s.

DI S C O V E R

M O R E AT

W W W. D I P - T E C H . C O M

S P E CI A L F E A T U R E

A bir d’ s e y e vi e w …

cr e ati n g a vi a n- s af e b e a ut y wit h gl a s s F err o & Di p- T e c h h a v e t a k e n a str at e gi c d e ci si o n t o r e d u c e t h e d e a dly eff e ct of gl a s s o n bir d s u si n g it s i n- h o u s e t e c h n ol o gy, d eli v eri n g a e st h eti c ally pl e a si n g, lif e- s a vi n g s ol uti o n s.

Ey al P or at, C hi ef Ar c hit e ct, Di p- T e c h, di s c u s s e s t h e c o n c e pt …

S o m e o n e o n c e r el at e d a r at h er s a d st or y t o m e - s h e l et h er b el o v e d p ar a k e et o ut of t h e c a g e aft er c o n s ci e nti o u sl y cl o si n g t h e d o or a n d wi n d o w s. It s w o o p e d ar o u n d -- u ntil it t h o u g ht it s a w a n ot h er bir d i n t h e mirr or a n d fl e w h e a d fir st at f ull s p e e d t o w ar d it, d yi n g i n st a ntl y.

Bir d s a n d gl a s s d o n’t mi x.

E v er y y e ar, al m o st a billi o n mi gr ati n g bir d s di e fr o m c olli si o n s wit h wi n d o w s a n d gl a s s f a c a d e s, a n e n vir o n m e nt al, s af et y, a n d h u m a nit ari a n i s s u e. C o m bi n e d wit h e v er-i n cr e a si n g l o s s of h a bit at, t h e i m p a ct i s i m m e n s e.

T hr e e c h ar a ct eri sti c s of gl a s s m a k e it e s p e ci all y d a n g er o u s t o bir d s.

1. R e fl e cti o n – E s p e ci all y d uri n g d a yli g ht h o ur s, t h e gl a s s r e fl e ct s f a mili ar h a bit at s, l e a di n g t o c olli si o n.

2. Tr a n s p ar e n c y – Al s o l ar g el y a d a yti m e pr o bl e m, bir d s tr y t o fl y t hr o u g h t h e gl a s s t o g et t o w h at e v er i s b e y o n d t h at s e e m s d e sir a bl e, s u c h a s pl a nt s, a pl a c e t o p er c h, et c.

3. B e a c o n eff e ct – P arti c ul arl y h a z ar d o u s t o n o ct ur n all y a cti v e bir d s ar e ill u mi n at e d b uil di n g s, e s p e ci all y u n d er r ai n y or h a z y c o n diti o n s. Bir d s dr o p t o l o w er altit u d e s t o g et t h eir b e ari n g s, a n d t h e li g ht s fr o m t h e b uil di n g s attr a ct t h e bir d s, wit h pr e di ct a bl y di s a str o u s r e s ult s.

These d a n g er s ar e dr a m ati c all y e x a c er b at e d d uri n g mi gr ati o n p eri o d s w h e n l ar g e fl o c k s mi gr at e t hr o u g h ur b a n ar e a s.

W hil e m o st of u s e n vi si o n bir d s s o ari n g a b o v e u s a n d cr a s hi n g i nt o hi g h er fl o or s, t h e d e a dli e st ar e a s of b uil di n g s ar e t h e fir st t hr e e t o f o ur fl o or s, a s t h e bir d s l e a v e t h e tr e e s t o c o nti n u e t h eir p at h s s o ut h or n ort h. T h er ef or e, t h e s e fl o or s ar e t h e m o st criti c al f or tr e at m e nt, s o a w h ol e 4 0- st or y b uil di n g d o e s n’t h a v e t o b e cl a d, e x c e pt f or a e st h eti c p ur p o s e s.

It b e c a m e cl e ar o v er t h e y e ar s t h at a h u m a n e, s ci e n c e- b a s e d d et err e nt h a d t o b e f o u n d.

38

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

S a vi n g bir d s wit h pri nt e d gl a s s

T h e a n s w er – c er a mi c pri nti n g.

T h e A m eri c a n Bir d C o n s er v a n c y h a s r e s e ar c h e d a n d d e v el o p e d g ui d eli n e s t o pr ot e ct bir d s wit h d e si g n s o n gl a s s t h at h a v e b e e n s ci e nti fi c all y pr o v e n t o b e vi s u al d et err e nt s. Bir d- s af e gl a s s c o nt ai n s a p att er n w h er e h ori z o nt al el e m e nt s, s u c h a s d ot s, li n e s, sil h o u ett e s, et c. t h at ar e n o m or e t h a n t w o i n c h e s a p ar t ar e p air e d wit h v er ti c al el e m e nt s n o m or e t h a n f o ur i n c h e s a p ar t. T h e s e ar e vi s u all y pi c k e d u p b y bir d s i n fli g ht, a v er ti n g cr a s h e s.

Pri nti n g i n k o n gl a s s i s a c hi e v e d eit h er t hr o u g h s cr e e n pri nti n g or di git al pri nti n g – i nt eri or a n d e xt eri or or e xt eri or o nl y.

H u n dr e d s of gl a s s pr o c e s s or s ar o u n d t h e w orl d ar e e q ui p p e d wit h o ur t e c h n ol o g y a n d t h e n e c e s s ar y t o ol s i n or d er t o pr o vi d e ar c hit e ct s wit h t h e f ull s ol uti o n, i n or d er t o a c hi e v e t h e r e q uir e d p erf or m a n c e a n d of c o ur s e, t h e ri g ht a e st h eti c s:

S cr e e n Pri nti n g – b y F err o

S cr e e n pri nti n g i s t h e i d e al s ol uti o n w h e n cr e ati n g tr a diti o n al a n d r e p etiti v e p att er n s, i d e al f or a bir d- s af e e n vir o n m e nt. F err o pr o vi d e s t h e gl a s s pr o c e s s or s wit h t w o s ol uti o n s: Fir st o n e b ei n g t h e s p e ci all y d e v el o p e d Si d e 1 i n k s, w hi c h ar e i nt e n d e d t o b e a p pli e d o n t h e e xt eri or si d e of gl a s s a n d d e si g n e d i n a w a y t h at w o ul d all o w t h e i n k t o r e si st h ar s h c o n diti o n s of t h e o ut d o or s.

T h e s e c o n d s ol uti o n i s U V pri nt. U nli k e h u m a n s, bir d s h a v e a f o ur t h c o n e i n t h eir e y e s, w hi c h all o w s t h e m t o s e e U V. T h er ef or e, d e si g n s c a n b e a p pli e d u si n g U V s e mi-tr a n s p ar e nt i n k, m or e vi si bl e t o bir d s b ut l e s s t o p e o pl e.

U V i n k s ar e a p pli e d wit h t hr e e or fi v e-l a y er a p pli c ati o n s. A t hr e e-l a y er c o ati n g r e d u c e s U V r e fl e ct a n c e b y 4 0 %, wit h a 5 5 % i m pr o v e m e nt u si n g t h e fi v e-l a y er pr o c e s s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S P E CI A L F E A T U R E

Di git al Pri nti n g – b y Di p- Te c h

Di git al pri nti n g o n gl a s s d eli v er s e n dl e s s d e si g n p o s si biliti e s w hil e f ull y pr ot e cti n g t h e bir d s. Si mil ar t o i n kj et pri nt er s, t h e gl a s s i s pl a c e d i nt o t h e m a c hi n e, a n d j et s a p pl y t h e i n k. It’ s a f a st, a c c ur at e, a n d c o st- eff e cti v e s ol uti o n, e s p e ci all y f or gr a p hi c s t h at c o nt ai n m or e c o m pl e x d e si g n, m or e c ol or s a n d a n o nr e p etiti v e pri nt t hr o u g h o ut t h e p a n el s R e s e ar c h s h o w s t h at bir d s p er c ei v e c ol or s, w hi c h m e a n s p att er n s t h at ar e c ol orf ul a n d r a n d o m will f airl y d e cr e a s e t h e a m o u nt of c olli si o n s. T h o s e i n k s c a n b e a p pli e d o n t h e i n n er si d e s of t h e gl a s s ( Si d e 2), n e v er t h el e s s, Si d e 1 pri nt r e m ai n s t h e m o st f u n cti o n al s ol uti o n.

F or t u n at el y, Si d e 1 i n k s ar e al s o a v ail a bl e i n t h e di git al w orl d, all o wi n g f or c o m pl e x d e si g n s t o b e pri nt e d o n t h e o ut si d e s urf a c e.

J u st a s a s cr e e n- pri nt e d i n k, t hi s hi g h- p erf or m a n c e s ol uti o n r e d u c e s t h e gl ar e a n d r e fl e cti o n o n t h e gl a s s, cr e ati n g a m u c h s af er b arri er f or t h e bir d s. T h e d e si g n p o s si biliti e s ar e e n dl e s s a n d ar e e a sil y a d a pt a bl e t o t h e r e q uir e d st a n d ar d s.

A pri m e e x a m pl e of t h e ef fi c a c y a n d b e a ut y of di git all y pri nt e d d e si g n o n gl a s s i s C ol u m bi a C oll e g e i n C hi c a g o, l o c at e d o n t h e Mir a cl e Mil e, t h e Hi st ori c Mi c hi g a n B o ul e v ar d C hi c a g o L a n d m ar k Di stri ct. T h e d e si g n of t h e n e w f a ç a d e h a d t o m e et t h e a p pr o v al of t h e C o m mi s si o n o n C hi c a g o L a n d m ar k s w hil e b ei n g bir d s af e. U si n g a bl e n d of cr e ati vit y a n d t e c h n ol o g y, t h e y s u c c e s sf ull y r e cr e at e d t h e i m a g e of t h e ori gi n al t err a c ott a f a ç a d e u si n g a d ot- m atri x p att er n wit h “ d ot s ” t h at ar e a ct u all y s m all gr a p hi c s of a bir d c o m bi n e d wit h pri nt e d d ot s o n t h e o ut si d e f oll o wi n g t h e t w o x f o ur r ul e of t h e A m eri c a n Bir d C o n s er v a n c y. T h e r e s ult i s a st a g g eri n g 8 0 % r e d u cti o n i n bir d c olli si o n s.

F err o & Di p- Te c h: Yo ur P art n er s i n Cr e ati v e D e si g n a n d Bir d S af et y

F err o a n d Di p- T e c h h el p y o u cr e at e b e a utif ul d e si g n s t h at pr o m ot e bir d s af et y. T h e c o m bi n ati o n of Di p- T e c h’ s di git al pri nt er s a n d F err oDi p- T e c h’ s s p e ci all y f or m ul at e d e xt er n al a n d i nt er n al i n k s e n s ur e s t h at ar c hit e ct s a n d b uil di n g f a ç a d e d e si g n er s ar e b o u n d o nl y b y i m a gi n ati o n a n d d e sir e.

Di p- T e c h’ s di git al gl a s s pri nti n g t e c h n ol o g y or F err o’ s s cr e e n

w w w. a si a n gl a s s. c o m

pri nti n g s ol uti o n s ar e i d e al f or u s e b ot h o n t h e i nt eri or a n d t h e e xt eri or s urf a c e f ac a d es of b uil di n g s l o c at e d i n e v e n t h e m o st p u ni s hi n g of cli m at e s, o p e ni n g t h e d o or to u nli mit e d p o s si bili ti e s w hil e d eli v eri n g c o m pl et e d ur a bilit y a n d f u n cti o n alit y.

A ny b uil di n g f aç a d e d e si g n can be pri nt e d on gl a s s, wit h e xtr e m e a c c ur a c y, i n a n u n pr e c e d e nt e d r a n g e a n d c o m bi n ati o n of c ol or s. B ot h F err o a n d Di p- T e c h’ s s ol uti o n s all o w e x a ct r e pr o d u cti o n of d e si g n s o n gl a s s, r e s ulti n g i n d y n a mi c, b e a utif ul gr a p hi c s o n t h e i n si d e wit h bir d- s af e p att er n s o n t h e o ut si d e.

M or e i nf or m ati o n …

Wit h Di p- T e c h a n d F err o, ar c hit e ct s g et t h e g ui d a n c e t h e y n e e d t o cr e at e a b uil di n g f a ç a d e d e si g n t h at’ s b ot h hi g hl y attr a cti v e a s w ell a s m e et s f u n cti o n al r e q uir e m e nt s. T h eir ar c hit e ct ur al t e a m h a s a d vi s e d o n bir d- s af e pr oj e ct s ar o u n d t h e w orl d, pr o vi di n g s u p p or t, i d e a s, a n d pr a cti c al s ol uti o n s f or ar c hit e ct s w h o ar e r e h a bilit ati n g ol d b uil di n g s or d e si g ni n g f or n e w c o n str u cti o n. F ur t h er m or e, i n c o o p er ati o n wit h t h e A m eri c a n Bir d C o n s er v a n c y, Di p- T e c h a n d F err o off er a c o m pl et e c at al o g of bir d- s af e p att er n s f or g e n er al u s e.

B e a ut y, cr e ati vit y, a n d a v er y gr e e n a p pr o a c h t o ar c hit e ct ur e ar e n o w a v ail a bl e. E nj o y a e st h eti c all y pl e a si n g b uil di n g s w hil e pr e s er vi n g wil dlif e, c o ur t e s y of Di p- T e c h a n d F err o.

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

39

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s

L o c al h er o e s a n e w e r a f o r s af et y gl a s s ?

R o h a n G u n as e k er a l o o ks i nt o t h e e v ol vi n g w orl d of s af et y gl ass m a n uf a ct ur e a n d distri b uti o n, a n d e x a mi n es t h e gr o wt h of r e gi o n alis ati o n of t h e i n d ustr y …

E

m er gi n g ur b a n a g gl o m er ati o ns a n d a ut o m oti v e m a n uf a ct uri n g cl ust ers i n Asi a, p arti c ul arl y i n S o ut h Asi a a n d S o ut h E ast Asi a, p oi nt t o t h e n e xt p h as e of gr o wt h of s af et y gl ass pr o d u cti o n.

T h e C o vi d - 1 9 p a n d e mi c br o u g ht b ot h t h es e s e ct ors t o a h alt b ut r e c o v er y is w ell u n d er w a y, alt h o u g h c o nti n ui n g e c o n o mi c l o c kd o w ns fr o m ti m e t o ti m e b y g o v er n m e nts str u g gli n g t o c o nt ai n n e w w a v es of i nf e cti o ns will i nt err u pt gr o wt h. E x p a nsi o n i n s af et y gl ass pr o d u cti o n will n ot o nl y b e dri v e n b y d e m a n d fr o m b uil di n g c o nstr u cti o n a n d c ars b ut als o fr o m i n cr e asi n g a w ar e n ess of t h e n e e d f or b ett er s af et y, s u p p ort e d b y i ntr o d u cti o n of r e g ul ati o ns m a ki n g t h eir us e m a n d at or y i n m a n y a p pli c ati o ns. Gr o wt h i n d e m a n d f or s af et y gl ass als o st e ms fr o m f alli n g pri c es of t h e pr o d u ct, a r es ult of i n cr e as e d c o m p etiti o n as m or e t e m p eri n g a n d l a mi n ati n g li n es ar e b ei n g s et u p a cr oss t h e r e gi o n, m a n y wit h gl ass pr o c essi n g m a c hi n er y i m p ort e d fr o m C hi n a.

F urt h er m or e, fl at gl ass m a n uf a ct ur ers ar e r es p o n di n g t o e m er gi n g c o ns u m er r e q uir e m e nts st e m mi n g fr o m gr o wi n g h e alt h c o n c er ns b y d e v el o pi n g a n d p utti n g o n t h e m ar k et n e w pr o d u cts li k e a nti - mi cr o bi al gl ass t h at c o ul d h el p i n hi bit t h e s pr e a d of i nf e cti o ns li k e C o vi d - 1 9.

D e m a n d f or fl at gl ass is g oi n g t o gr o w at f ast er p a c e t h a n t h e r est of c o nstr u cti o n m at eri als b e c a us e of a c c el er at e d d e m a n d f or its a p pli c ati o ns i n hi g h ris e b uil di n gs, r e pl a c e m e nt of bri c ks a n d gr a nit e s urf a c es a n d t h e us e i n l u x ur y c ars a n d s ol ar p a n els, a c c or di n g t o e x p erts fr o m t h e I nt er n ati o n al Fi n a n c e C or p or ati o n (I F C), t h e pri v at e -s e ct or ar m of t h e W orl d B a n k Gr o u p, i nt er vi e w e d b y Asi a n Gl ass m a g a zi n e. T h e I F C h as b e e n i n v esti n g i n gl ass m a n uf a ct ur ers o v er t h e y e ars t o h el p m o d er nis e pr o d u cti o n es p e ci all y i n t er ms of e n er g y effi ci e n c y.

Li T u, Gl o b al S e ct or L e a d f or B as e M at eri al, a n d J o h n A n a g n ost o u, S e ni or I n d ustr y A d vis or/ S p e ci alist, b ot h of I F C’s Gl o b al M a n uf a ct uri n g t e a m, s ai d t h e c urr e nt c o ns u m pti o n s plit of fl at gl ass is 8 5 % i n c o nstr u cti o n r el at e d pr oj e cts li k e n e w b uil di n gs, n e w citi es, i m pr o v e m e nts i n i ns ul ati o n a n d e n er g y effi ci e n c y i n e xisti n g b uil di n gs, 1 0 % i n a ut o m oti v e r el at e d a n d 5 % f or ot h er a p pli c ati o ns li k e s ol ar p a n els.

40

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

“ T h e gr o wt h of t h e fl at gl ass m ar k et will m ai nl y f oll o w t h e d e v el o p m e nt of c o nstr u cti o n li k e i nfr astr u ct ur e a n d h o usi n g, a n d a ut o m oti v e. Gi v e n t h e us a g e of s u c h gl ass i n b uil di n gs a n d a ut o m oti v e, w e a nti ci p at e str o n g er gr o wt h i n m ar k ets wit h hi g h er G D P gr o wt h, e m p h asis o n i nfr astr u ct ur e pr oj e cts, str o n g c ar m a n uf a ct uri n g i n d ustr y a n d y o u n g er a g e of p o p ul ati o n s u c h as I n di a, I n d o n esi a, Vi et n a m, T ur k e y a n d C hi n a. Gl o b all y, w e b eli e v e als o s e v er al c o u ntri es i n Afri c a h a v e g o o d p ot e nti al t o gr o w e v e n f ast er.

K e e pi n g it cl o s e

“ Gl ass m a n uf a ct uri n g is us u all y a l o c al b usi n ess, gi v e n t h e ass o ci at e d c ost a n d t h e ris k d u e t o l o n g - dist a n c e tr a ns p ort ati o n, p arti c ul arl y if it is r o a d tr a ns p ort ati o n. H e n c e, w e t hi n k l o c ali z ati o n, w h e n e v er r a w m at eri als a n d e n er g y c osts m a k e it p ossi bl e at c o m p etiti v e c ost a n d s c al e, of gl ass pr o d u cti o n i n cl u di n g s af et y gl ass pr o d u cti o n, is v er y i m p ort a nt a n d a s ust ai n e d l o n g -t er m tr e n d s u p p ort e d b y G o v er n m e nts, r e g ul ati o ns, a n d i n v est ors. As p art of t h e W orl d B a n k Gr o u p, I F C is w ell p ositi o n e d t o s u p p ort t his pr o c ess i n d e v el o pi n g c o u ntri es.”

T h e I F C’s Li T u a n d J o h n A n a g n ost o u s ai d t h os e m ar k ets wit h g o o d c o ns u m pti o n a n d r e gi o n al d e m a n d will attr a ct n e w c a p a cit y c o mi n g u p b y m a n uf a ct ur ers a p pl yi n g n e w m o d er n t e c h n ol o gi es t o e ns ur e c ost eff e cti v e n ess a n d l o w c ar b o n f o ot pri nt, w hil e s m all m ar k ets wit h w at er a c c ess ar e m or e li k el y t o c o nti n u e r el yi n g o n i m p orts.

“I n t o d a y’s w orl d, w e h a v e s e e n str o n g d e m a n d f or c o nt ai n er gl ass us e d i n p h ar m a c e uti c al v al u e c h ai n. Als o, i n t h e l o n g r u n, gi v e n t h e s ust ai n a bilit y tr e n d cr oss all i n d ustri es, w e als o s e e gr o wt h p ot e nti al f or gl ass pr o d u cts pr o d u c e d wit h hi g h er e n er g y effi ci e n c y c o ntri b uti n g l ess t o c ar b o n f o ot pri nt. T h e k e y diff er e nti at or is n ot o nl y t h e pr o d u ct t y p e b ut als o t h e gl ass pr o d u cti o n pr o c ess. E v e n m a n uf a ct uri n g of c o n v e nti o n al gl ass pr o d u cts, s u c h as fl at gl ass, will us e m or e e n er g y - effi ci e nt pr o d u cti o n a n d pr o c ess t e c h n ol o gi es i n cl u di n g us e of m or e c ull et as r a w m at eri al, a n d i n cr e asi n g r e c y cli n g c o m p o n e nt. W e alr e a d y h a v e s e e n t h e tr e n d i n m a n y d e v el o p m e nt m ar k ets i n cl u di n g t h os e i n Afri c a.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s

N o w h er e is t h e n e w distri b uti o n p att er ns of s af et y gl ass pr o d u cti o n b ett er ill ustr at e d t h a n i n I n di a, i n m a n y w a ys mirr ori n g t h e gr o wt h t h at h a p p e n e d i n C hi n a, t h e t w o m ost p o p ul o us c o u ntri es i n t h e r e gi o n, as b ot h m ar k ets h a v e m a n y si mil ariti es gi v e n t h e si z e of t h eir p o p ul ati o n a n d g e o gr a p hi c al s pr e a d. I n di a n s af et y gl ass pr o c essi n g c a p a cit y h as gr o w n f ast i n r e c e nt y e ars wit h a b o ut a d o z e n l ar g e pr o c ess ors i n Ti er 1 citi es n o w a n d s m all er o n es e xt e n di n g t o Ti er 2 citi es m ostl y i n t h e n ort h a n d w est a n d s o ut h a n d t o a l ess er e xt e nt i n t h e e ast a n d c e ntr al I n di a.

D e m a n d f or t e m p er e d gl ass h as b e e n i n cr e asi n g i n r e c e nt y e ars wit h i n cr e as e d a v ail a bilit y. T h e r a pi d i n cr e as e i n est a blis h m e nt of n e w t e m p eri n g pl a nts ar o u n d t h e c o u ntr y h as l e d t o stiff c o m p etiti o n i n t h e t e m p eri n g gl ass s e ct or as a r es ult of w hi c h pri c es of t e m p er e d gl ass h a v e f all e n, h el pi n g t o f u el d e m a n d. C o ns u m ers h a v e b e g u n usi n g t e m p er e d gl ass, c o nsi d er e d t o u g h er, a n d s af er, t h a n pl ai n gl ass as t h e diff er e n c es i n pri c es of pl ai n gl ass a n d v al u e a d d e d t e m p er e d gl ass is n o w v er y l o w. T h e I n di a n fl at gl ass i n d ustr y b eli e v es t h e s e ct or will b o u n c e b a c k str o n gl y alt h o u g h s al es c a m e t o a h alt d uri n g t h e l o c k d o w n p eri o d i n 2 0 2 0.

Ur b a n dri v er s

T h e gr o wt h i n d e m a n d f or ar c hit e ct ur al s af et y gl ass i n Asi a, i n cl u di n g i n I n di a a n d ot h er d e v el o pi n g c o u ntri es, will b e dri v e n b y i n cr e asi n g p o p ul ati o n a n d ur b a nis ati o n as w ell as b y gr o wi n g a w ar e n ess of its i m p ort a n c e a n d g o v er n m e nt r e g ul ati o ns pr o m oti n g its us e, s ai d T ari q K a c h w al a, Dir e ct or, F G Gl ass I n d ustri es P vt. Lt d. “ As p o p ul ati o ns gr o w, p e o pl e will n e e d m or e s p a c es t o li v e a n d w or k i n, a n d gr o wt h i n b uil di n g c o nstr u cti o n will dri v e d e m a n d f or gl ass,” h e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t ol d Asi a n Gl ass. “ F urt h er m or e, s af et y gl ass is n o w i n cr e asi n gl y b ei n g us e d e v er y w h er e i n pl a c e of a n n e al e d gl ass. A m o n g t h e r e as o ns f or t h e i n cr e asi n g us e of s af et y gl ass i n m a n y a p pli c ati o ns ar e its l o w m ai nt e n a n c e r e q uir e m e nts a n d t h e a bilit y f or it t o b e ass e m bl e d as pr ef a bri c at e d u nits a n d g ot t o t h e b uil di n g sit e q ui c kl y. T h e us e of s af et y gl ass h as b e c o m e q uit e wi d es pr e a d a n d c o nti n u es t o ris e.

“I m pr o vi n g b uil di n g c o d es is t h e ot h er m a n r e as o n. I n di a’s n ati o n al b uil di n g c o d e of 2 0 1 6 is n o w i n eff e ct a n d m a n d at es us e of s af et y gl ass i n m ost a p pli c ati o ns wit h p ot e nti al f or h u m a n i m p a ct. S o d e m a n d f or s af et y gl ass is h u g e. Als o i n c o m m er ci al d e v el o p m e nts, p e o pl e ar e s h yi n g a w a y fr o m tr a diti o n al bri c k a n d m ort ar b uil di n gs a n d g oi n g f or pr ef a bri c at e d gl ass, al u mi ni u m a n d st e el b uil di n gs w hi c h c a n b e h a n d e d o v er t o c ust o m ers q ui c k er.

“I n I n di a t h er e h as b e e n h u g e gr o wt h i n t h e n u m b er of s af et y gl ass fir ms,” K a c h w al a s ai d. “ W h e n w e st art e d i n 2 0 0 4 t h er e w er e o nl y 1 4 c o m p a ni es t o pr o c ess gl ass f or ar c hit e ct ur al a p pli c ati o ns b ut n o w, a d e c a d e a n d a h alf l at er, t h er e ar e o v er 3 0 0 gl ass pr o c ess ors. T his m e a ns i n cr e as e d a v ail a bilit y of s af et y gl ass. Als o, w hil e pr e vi o usl y d e m a n d w as m or e i n Ti er 1 I n di a n citi es li k e M u m b ai, D el hi, B a n g al or e, H y d er a b a d a n d C h e n n ai, n o w i n Ti er 2 a n d Ti er 3 citi es e v er y w h er e p e o pl e ar e r e q u esti n g us e of s af et y gl ass. T o s er v e t h es e d e m a n ds t h er e is a n e e d f or n e w pl a nts a n d w e’r e s e ei n g n e w pl a nts c o mi n g u p e v e n i n s m all er citi es. A l ot of p e o pl e w h o pr e vi o usl y w er e i nt o tr a di n g of gl ass ar e n o w m o vi n g i nt o gl ass pr o c essi n g.

It d o es n ot m a k e s e ns e t o tr a ns p ort l ar g e v ol u m es of b ul k y, h e a v y gl ass pr o d u cts f or dist a n c es of 3 0 0 k m or m or e fr o m bi g citi es li k e M u m b ai w h er e gl ass pl a nts ar e c o n c e ntr at e d.

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

41

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s

“ T h e C o vi d - 1 0 p a n d e mi c w hi c h disr u pt e d c o nstr u cti o n a cti vit y a n d sl o w e d d e m a n d f or s af et y gl ass cr e at e d s o m e e x c ess c a p a cit y b ut it is j ust a m att er of ti m e b ef or e d e m a n d r e c o v ers a n d g ets b a c k t o n or m al,” K a c h w al a s ai d. His o w n fir m F G Gl ass h as b e e n e x p a n di n g pr o d u cti o n a n d c o nst a ntl y i n n o v ati n g wit h bi g i n v est m e nts i n 2 0 1 9 a d di n g m or e s o p histi c at e d pr o c essi n g t e c h n ol o g y, e xtr a h a n dli n g e q ui p m e nt a n d a n a ut o m at e d pri nti n g m a c hi n e, d oi n g a w a y wit h m a n u al pri nti n g w or k. T his h as l e d t o b ett er us e of c a pit al a n d f ast er pr o d u cti o n ti m es. “ O ur pr o d u cts ar e m ai nl y t o s er v e hi g h - e n d c o m m er ci al a n d mi x e d - us e d e v el o p m e nts li k e hi g h -ris e offi c e a n d a p art m e nt bl o c ks, h ot el c h ai ns, h os pit als a n d r esi d e nti al c o m pl e x es,” K a c h w al a s ai d. “ W e als o d o a l ot of e x p orts, m ai nl y s hi p pi n g t o m ar k ets cl os e t o I n di a li k e S A A R C or S o ut h Asi a n c o u ntri es a n d Afri c a a n d e v e n t o t h e U nit e d St at es. It is c ost eff e cti v e t o s hi p as us u all y s e a fr ei g ht c ost is n ot v er y hi g h. Alt h o u g h s hi p pi n g fr ei g ht r at es r e c e ntl y h a v e g o n e v er y hi g h t his is o nl y t e m p or ar y. Wit hi n I n di a, tr a ns p ort o v er l o n g dist a n c es is n ot c ost eff e cti v e i n t er ms of b asi c gl ass b e c a us e t h er e ar e a l ot of l o c al s u p pli ers a v ail a bl e. B ut it is c ost eff e cti v e f or s p e ci al gl ass li k e fir e r at e d gl ass a n d ot h er s p e ci alt y pr o d u cts.”

K a c h w al a s ai d t h e cr e ati o n of n e w s af et y gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y d e p e n ds o n d e m a n d. “If t h er e’s h u g e d e m a n d i n c ert ai n m ar k ets t h at is n ot s er vi c e d a d e q u at el y, t h e n e xisti n g pl a y ers n e e d t o e x p a n d or n e w pl a y ers c o m e i n a n d s ei z e t h e o p p ort u nit y.”

E c o n o mi c gr o wt h al o n g wit h e x p a n di n g p o p ul ati o ns of m a n y d e v el o pi n g Asi a n c o u ntri es s u p p ort t h e c as e f or i n cr e as e d s af et y gl ass c a p a cit y i n t h e r e gi o n. U nit e d N ati o ns d e m o gr a p h ers esti m at e t h at Asi a a n d t h e P a cifi c b e c a m e m aj orit y ur b a n f or t h e first ti m e i n hist or y i n 2 0 1 9 wit h m or e t h a n 5 0 p er c e nt of t h e r e gi o n’s p o p ul ati o n li vi n g i n citi es. T h e r e gi o n’s ur b a n p o p ul ati o n e x c e e d e d 2. 3 billi o n, c o m prisi n g 5 4 p er c e nt of all ur b a nit es o n t h e pl a n et. T h e r e gi o n’s n u m b er of ur b a n d w ell ers is e x p e ct e d t o ris e t o m or e t h a n 2. 8 billi o n i n 2 0 3 0 a n d r e a c h n e arl y 3. 5 billi o n i n 2 0 5 0. T h os e n u m b ers e q u at e t o a d di n g f o ur T o k y o -si z e d citi es e v er y y e ar.

Alt h o u g h t h e ur b a ni z ati o n r at e is pr oj e ct e d t o pl at e a u i n t h e f ut ur e i n d e v el o p e d n ati o ns li k e J a p a n a n d S o ut h K or e a as w ell as i n C hi n a, S o ut h Asi a a n d S o ut h E ast Asi a ar e e x p e ct e d t o b e c o m e m or e ur b a n o v er t h e n e xt t hr e e d e c a d es. T h e r e gi o n’s citi es ar e d e ns e b y gl o b al st a n d ar ds, wit h a n a v er a g e of 1 0, 0 0 0 t o 2 0, 0 0 0 p e o pl e p er s q u ar e k m. S u c h d e nsiti es ar e a b o ut d o u bl e t h os e i n L ati n A m eri c a, tri pl e t h e r at es i n E ur o p e, a n d r e a c h s o m e 1 0 ti m es hi g h er t h a n t h os e i n N ort h A m eri c a n citi es. T h e a d diti o n of 1. 2 billi o n n e w r esi d e nts i n Asi a - P a cifi c citi es b et w e e n n o w a n d 2 0 5 0 will h a v e pr of o u n d i m pli c ati o ns f or t h e r e gi o n’s e c o n o m y, s o ci et y a n d e n vir o n m e nt.

R a pi d a c c el er ati o n

A c c or di n g t o t h e W orl d B a n k ur b a ni z ati o n t h at t o o k pl a c e o v er a p eri o d of s e v er al d e c a d es i n E ur o p e a n d N ort h A m eri c a is h a p p e ni n g i n j ust a f e w y e ars i n Asi a, as s h o w n b y t h e e m er g e n c e of m e g a citi es a n d h u n dr e ds of s m all a n d m e di u m ur b a n s ettl e m e nts. T h e l ar g est a m o u nt of ur b a n p o p ul ati o n gr o wt h is o c c urri n g i n m e di u m -si z e d ur b a n ar e as of 1 milli o n t o 5 milli o n p e o pl e, a n d t h e l ar g est a m o u nt of s p ati al e x p a nsi o n is o c c urri n g i n s m all a n d m e di u m -si z e d ur b a n ar e as wit h f e w er t h a n 5 milli o n p e o pl e.

Wit h Asi a n o w a c c o u nti n g f or m or e t h a n h alf of t h e gl o b al a ut o m o bil e pr o d u cti o n, d e m a n d f or s af et y gl ass will gr o w fr o m t h e a ut o m a n uf a ct uri n g cl ust ers t h at h a v e e m er g e d i n t h e r e gi o n, es p e ci all y t h os e i n d e v el o pi n g c o u ntri es li k e I n di a a n d T h ail a n d w hi c h ar e est a blis h e d a ut o m a n uf a ct uri n g h u bs, as w ell as i n I n d o n esi a, M al a ysi a a n d Vi et n a m. T h es e h u bs e m er g e d wit h o v ers e as e x p a nsi o n b y J a p a n’s a ut o m a k ers, f oll o w e d b y t h os e i n E ur o p e a n d t h e U S A a n d n o w b y C hi n a. O v ers e as pr o d u cti o n of J a p a n es e a ut o m a k ers, w h o h a v e b e e n r a pi dl y r a m pi n g u p m a n uf a ct uri n g i n ot h er Asi a n c o u ntri es, w as 1 0. 8 5 milli o n v e hi cl es i n Asi a i n 2 0 1 9 c o m p ar e d wit h j ust 4. 4 milli o n i n N ort h A m eri c a a n d 1. 6 milli o n i n E ur o p e.

42

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

DE MA ND FOR TE MPERED GL A S S HAS BEE N I N C R E A SI N G I N RECE NT YEARS A S E A N’s a ut o m o bil e i n d ustr y is s et t o s e e c o nti n u e d gr o wt h, p arti c ul arl y fr o m its l ar g est m ar k ets i n T h ail a n d a n d I n d o n esi a. T h e i n d ustr y is still d o mi n at e d b y J a p a n es e O E Ms t h at h a v e w ell - est a blis h e d l o c al s u p pl y c h ai ns a cr oss t h e r e gi o n. A ut o m o bil e m a n uf a ct uri n g a n d pr o d u cti o n h a v e s k yr o c k et e d i n r e c e nt y e ars, m ost n ot a bl y i n T h ail a n d, I n d o n esi a, Vi et n a m, a n d M al a ysi a.

T h ail a n d, w hi c h n o w h as m or e t h a n a d o z e n s af et y gl ass pr o d u c ers i n cl u di n g t h os e b y gl ass m ulti n ati o n als, is k n o w n as t h e D etr oit of Asi a, h a vi n g t h e bi g g est a ut o m a n uf a ct uri n g cl ust er i n t h e A S E A N r e gi o n. It is a n e x p ort h u b f or b ot h a ut o a n d s af et y gl ass. J a p a n es e m a n uf a ct ur ers d o mi n at e t h e T h ai m ar k et wit h 8 0 % of n ati o n al pr o d u cti o n c a p a cit y alt h o u g h n o w C hi n es e m a n uf a ct ur ers h a v e b e g u n s etti n g u p pl a nts. I n 2 0 1 9, T h ail a n d’s t ot al a ut o o ut p ut m a d e t h e c o u ntr y t h e 11t h l ar g est pr o d u c er w orl d wi d e, 5t h i n Asi a, a n d 1st i n t h e A S E A N z o n e.

T h e p a n d e mi c s h ar pl y r e d u c e d d e m a n d f or n e w v e hi cl es b ut o ut p ut a n d u nit s al es ar e e x p e ct e d t o r e c o v er i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2, dri v e n b y a r e b o u n d i n s p e n di n g p o w er i n t a n d e m wit h t h e pr oj e ct e d r e c o v er y of t h e e c o n o m y.

M or e li b er al tr a d e arr a n g e m e nts u n d er t h e A S E A N Fr e e Tr a d e Ar e a a gr e e m e nt w o ul d all o w T h ail a n d t o e x p ort m or e v e hi cl es a n d wi n ds hi el d s af et y gl ass t o t h e r est of t h e r e gi o n. T h ail a n d e ar ns ar o u n d 1 0 % of its gr oss d o m esti c pr o d u ct fr o m t h e a ut o i n d ustr y a n d a c c o u nts f or n e arl y h alf t h e 4. 1 5 milli o n v e hi cl es pr o d u c e d i n S o ut h e ast Asi a.

W hil e T h ail a n d l o o ks o ut w ar d t o w ar d a ut o m o bil e e x p orts, I n d o n esi a b e n efits fr o m a h u g e d o m esti c a ut o m o bil e m ar k et dri v e n b y a n e m er gi n g mi d dl e - cl ass. Si n c e t h e e arl y 2 0 1 0s I n d o n esi a h as b e e n b e c o mi n g a n i m p ort a nt a ut o pr o d u cti o n h u b as it h as attr a ct e d i n v est m e nt, es p e ci all y fr o m J a p a n es e c ar m a k ers. It is t h e r e gi o n’s s e c o n d -l ar g est a ut o pr o d u c er.

Vi et n a m is still at t h e b e gi n ni n g of a gr o wt h c y cl e wit h str o n g e c o n o mi c gr o wt h a n e x p a n di n g mi d dl e cl ass s e e n l e a di n g t o risi n g o w n ers hi p of c ars, w hi c h ar e still m ostl y ass e m bl e d t h er e. Vi et n a m’s a ut o m o bil e m a n uf a ct uri n g i n d ustr y d e v el o p e d sl o w er t h a n its A S E A N n ei g h b o urs b ut h as wit n ess e d e x p o n e nti al gr o wt h i n r e c e nt y e ars. T h e i n d ustr y b e g a n m a ki n g pr o gr ess i n t h e e arl y 2 0 0 0s, a n d is o n c o urs e t o b e o n e of A S E A N’s f ast est gr o wi n g a ut o m o bil e i n d ustri es. A tr a d e d e al wit h t h e E ur o p e a n U ni o n will s e e 7 1 p er c e nt of d uti es eli mi n at e d i n Vi et n a m e x p orts, i n cl u di n g a ut o m o bil es a n d a ut o m o bil e c o m p o n e nts. M al a ysi a is als o a n i m p ort a nt c o ntri b ut or t o

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T O P

R O L L E R

T O P S T A N D S F O R Q U A LI T Y – O F C O U R S E

T o p r oll er s ar e a m o n g t h e m o st i m p ort a nt p art s of a ti n b at h.

T h e s e m a c hi n e s ar e u s e d i n p air s i n t h e f or mi n g s e cti o n.

E a c h p air, c o n si sti n g of m a st er a n d sl a v e, w or k s s y n c hr o n o u sl y a n d h a s t o cr e at e o pti m al c o n diti o n s f or a s m o ot h pr o d u cti o n pr o c e s s.

T h at r e q uir e s n ot hi n g b ut t h e hi g h e st q u alit y st a n d ar d s!

Si n c e 1 8 8 4 w e ar e p a s si o n at e a b o ut b uil di n g gl a s s m elti n g t e c h n ol o g y a n d dri v e n b y i n n o v ati v e t hi n ki n g. T h at’ s w h y w e c o n st a ntl y tr y t o i m pr o v e e v er y littl e t e c h ni c al d et ail al o n g t h e w h ol e pr o c e s s li n e t o pr o vi d e o ur c u st o m er s wit h t ail or- m a d e s ol uti o n s.

L E T ‘ S G O F U L L C I R C L E . W W W. H O R N G L A S S . C O M

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s

a ut o m o bil e m a n uf a ct uri n g i n A S E A N, al b eit s m all er t h a n its n ei g h b o urs.

I n di a h as s e v er al a ut o m oti v e cl ust ers. A n a ut o h u b is l o c at e d i n t h e C h a k a n i n d ustri al p ar ks n e ar P u n e cit y i n M a h ar as htr a. T a mil N a d u h as b e c o m e k n o w n as o n e of t h e t o p 1 0 a ut o m o bil e h u bs i n t h e w orl d. T h e N ati o n al C a pit al R e gi o n Cl ust er is s pr e a d a cr oss t hr e e st at es – Utt ar Pr a d es h, H ar y a n a a n d D el hi. T h er e’s o n e i n S a n a n d, a t o w n n e ar A h m e d a b a d, G uj ar at, a n d als o i n Pit h a m p ur, M a d h y a Pr a d es h, l o c at e d 3 0 k m fr o m t h e cit y of I n d or e.

T h e a ut o m o bil e s e ct or i n I n di a wit n ess e d a gr o wt h of 3 5. 1 2 % i n F DI d uri n g t h e l ast t w o fis c als ( F Y 2 0 1 7 - 1 8 t o F Y 2 0 1 9 - 2 0) wit h F DI e q uit y i nfl o w i n cr e asi n g t o U S D 2. 8 2 B n d uri n g F Y 2 0 1 9 - 2 0. T h e a ut o m oti v e s e ct or h as pl a y e d a k e y r ol e i n t h e s u c c ess of t h e g o v er n m e nt’s M a k e i n I n di a i niti ati v e wit h m a n y gl o b al c ar m a k ers h a vi n g s et u p t h eir m a n uf a ct uri n g b as e i n t h e c o u ntr y, e m br a ci n g t h e o p p ort u nit y t o l e v er a g e I n di a as a h u b f or l o w - c ost, hi g h - q u alit y pr o d u cts, es p e ci all y s m all c ars.

O v er 5 0 0 milli o n p e o pl e ar e e x p e ct e d t o b e li vi n g i n I n di a n citi es b y 2 0 3 0. Cl u b b e d wit h gr o wi n g i n c o m e l e v els, it is e x p e ct e d t h at I n di a’s c o ns u m er cl ass will e x p a n d, l e a di n g t o hi g h er s p e n di n g o n m or e a n d b ett er v e hi cl es a cr oss s e g m e nts – pr o vi di n g a ut o m oti v e c o m p a ni es wit h a r e a d y m a d e m ar k et.

W hil e t h e p a n d e mi c b a dl y disr u pt e d s af et y gl ass pr o d u cti o n i n 2 0 2 0, it als o s p urr e d i n n o v ati o n i n t h e i n d ustr y wit h m ulti n ati o n als l a u n c hi n g pr o d u cts t h at h el p li mit t h e s pr e a d of i nf e cti o ns.

H e alt h a n d s af et y

ŞiŞe c a m s ai d h as c o m pl et e d t h e a p pr o v al a n d h e alt h c ertifi c ati o n pr o c ess f or its s p e ci al V - Bl o c k c o ati n g t e c h n ol o g y t h at n e utr ali z es vir us es a n d b a ct eri a. T h e t e c h n ol o g y will pri m aril y b e us e d o n s el e ct gl ass w ar e pr o d u cts i n Şi Şe c a m’s b e v er a g e a n d t a bl et o p pr o d u cts gr o u p. B ut Şi Şe c a m s ai d it pl a ns t o a p pl y t h e t e c h n ol o g y i n its ot h er b usi n ess li n es t h at f o c us o n gl ass pr o d u cti o n a n d i ntr o d u c e t h e m t o t h e m ar k et aft er li c e nsi n g pr o c e d ur es ar e c o m pl et e d. T h e A nti mi cr o bi al V - Bl o c k c o ati n g t e c h n ol o g y w hi c h n e utr ali z es vir us es a n d b a ct eri a o n gl ass s urf a c es, a n d d e v el o p e d t o s u p p ort t h e b attl e a g ai nst t h e C o vi d - 1 9 p a n d e mi c, will i niti all y b e off er e d f or s al e i n T ur k e y.

N S G Gr o u p i ntr o d u c e d n e w gl ass h el pi n g t o r e d u c e c o nt a ct tr a ns missi o n of g er ms i n s h ar e d s p a c es a n d fr e q u e ntl y t o u c h e d s urf a c es. Its R & D t e a m r a m p e d u p r es e ar c h o v er a p eri o d of si x m o nt hs i n t o a nti mi cr o bi al gl ass c o ati n gs i n r es p o ns e t o t h e c h all e n g es p os e d b y t h e p a n d e mi c. T h e Pil ki n gt o n S a ni Tis e a nti mi cr o bi al gl ass is c o at e d wit h a l a y er of Tit a ni u m di o xi d e t h at

44

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

pr o vi d es a nti mi cr o bi al pr o p erti es. T h e gl ass us es a d ur a bl e o n -li n e c o ati n g d e p osit e d dir e ctl y o nt o t h e gl ass s urf a c e d uri n g its m a n uf a ct uri n g pr o c ess a n d w hi c h is a cti v at e d w h e n e x p os e d t o U V r a di ati o n fr o m n at ur al d a yli g ht or artifi ci al U V irr a di ati o n d e vi c es.

C y cl o n e r e si st a n c e

T h e W orl d B a n k Gr o u p i n its O ct o b er 2 0 1 6 “ R e d u ci n g V ul n er a biliti es” E ast Asi a a n d P a cifi c E c o n o mi c U p d at e h as s h o w n t h at b ot h t h e fr e q u e n c y a n d s e v erit y of t y p h o o n a n d c y cl o n e - b as e d dis ast ers i n t h e E ast - Asi a P a cifi c r e gi o n h a v e b e e n risi n g si n c e 1 9 8 0. O v er t his p eri o d, m or e t h a n 3. 5 billi o n p e o pl e h a v e b e e n aff e ct e d b y n at ur al dis ast ers, a n d t h e r e gi o n h as s ust ai n e d s o m e U S $ 5 2 5 billi o n i n l oss es ( n e arl y a q u art er of t ot al gl o b al l oss es fr o m n at ur al dis ast ers).

T y p h o o n r esili e n c e is t h e c a p a cit y f or a b uil di n g t o pr ot e ct its pr o p erti es a n d pr o vi d e s af et y t o o c c u p a nts d uri n g tr o pi c al st or m e v e nts.

T h e p erf or m a n c es of gl ass ar e risi n g wit h t h es e b uil di n gs, g u ar a nt e ei n g us ers’ s af et y. C urr e nt, st at e - of -t h e - art c y cl o n e -r esist a nt f a ç a d e t e c h n ol o g y r e q uir e m e nts i n t h e Asi a P a cifi c r e gi o n h a v e s h o w n t h at i n t h at ar e a of t h e w orl d, m e g a citi es ar e d e v el o pi n g t o a d dr ess t h e d e m a n d f or a d diti o n al r esi d e nti al a n d offi c e s p a c e, w hi c h c alls f or t h e c o nstr u cti o n of hi g h -ris e b uil di n gs.

As a r es ult, hi g h - wi n d st or ms, c all e d t y p h o o ns i n t h e r e gi o n, r e pr es e nt a s eri o us t hr e at t o t h e e c o n o mi c st a bilit y a n d gr o wt h of t h es e m ar k ets, a n d c a n oft e n cl ai m a hi g h t oll of li v es w h e n t h e y o c c ur. T h e b uil di n g’s e n v el o p e is a criti c al c o m p o n e nt t o its p erf or m a n c e d uri n g a wi n dst or m. D a m a g e t o gl a z e d e n cl os ur es, c a us e d b y wi n d b or n e d e bris d uri n g a t y p h o o n, r e pr es e nts a si g nifi c a nt c o ntri b ut or t o t h e p ost - e v e nt r e c o v er y c osts.

A ustr ali a ( 1 9 7 5, f oll o wi n g C y cl o n e Tr a c y) f oll o w e d b y t h e U S ( 1 9 9 4, f oll o wi n g H urri c a n e A n dr e w) w er e t h e first d e v el o p ers of c o d es a n d st a n d ar ds r e q uir e m e nts f or t y p h o o n pr o n e r e gi o ns.

I n 1 9 9 2, H urri c a n e A n dr e w hit t h e c o ast of Fl ori d a l eft 6 5 d e a d a n d $ 2 6 billi o n i n d a m a g e t o l o c al b uil di n gs, es p e ci all y t o t h eir e n v el o p es.

I n t h e f oll o wi n g y e ars, c urt ai n w all pr o visi o ns w er e a d d e d t o Fl ori d a B uil di n g C o d e, w hi c h i n cl u d e d t h e str e n gt h e ni n g of b uil di n g o p e ni n gs a n d gl ass s urf a c es t o li mit d a m a g e c a us e d b y hi g h v el o cit y wi n d b or n e d e bris.

T his c o d e r e pr es e nts t h e m ost d e m a n di n g b uil di n g c o d es i n t h e U S w h e n it c o m es t o i m p a ct r esist a n c e of f a ç a d e s yst e ms fr o m c y cl o n e e v e nts.

T h e Fl ori d a B uil di n g C o d e r e g ul at es f a ç a d es p erf or m a n c e r e q uir e m e nts wit h t h e T esti n g A p pli c ati o n St a n d ar d pr o c e d ur es ( T A S 2 0 1 - 9 4, T A S 2 0 2 9 4, T A S 2 0 3 - 9 4 s p e cifi e d i n t h e Fl ori d a B uil di n g C o d e). T h es e st a n d ar ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

T a bl e 1

1 4, 8 2 8, 5 8 8 1 5, 7 7 6, 4 1 4 1 7, 7 6 0, 7 4 1 1 6, 0 3 8, 3 1 4

I n d o n e si a n s af et y gl a s s i m p o rt s ( K g)

pr o vi d e t h e m ost stri n g e nt t esti n g r e q uir e m e nts o n t h e r es e ar c h t o pi c i n t h e U S. T h e Mi a mi - D a d e C o u nt y b est pr a cti c e i n cl u d es t h e pr o d u ct a p pr o v al pr o gr a m wit h t h e N oti c e of A c c e pt a n c e ( N O A). T h es e ar e s et f ort h b y Mi a mi - D a d e C o u nt y f or all c o nstr u cti o n tr a d es a n d t h e Fl ori d a Pr o d u ct A p pr o v al or g a ni z e t h e o w n er’s pr o d u ct a c c e pt a n c e.

I n t h e A S C E 7 - 1 0, t h e wi n d z o n e m a p is s h o w n t o i d e ntif y t h e wi n d b or n e d e bris r e gi o ns a n d t h e b o u n d ar y h urri c a n e - pr o n e r e gi o ns. A S T M E 1 8 8 6 a n d A S T M E 1 9 9 6 r e q uir e m e nts, or l o c al st a n d ar ds r e q uir e m e nts w h e n m or e stri n g e nt, h a v e t o b e f oll o w b y b uil di n gs c o nstr u ct e d i n U S ar e as aff e ct e d b y h urri c a n es. A S T M st a n d ar ds di ct at e t h e gl ass c o m p ositi o n f or t h e b uil di n g e n v el o p e, as w ell as, t h e air i nfiltr ati o n c o ntr ol d uri n g a dis ast er e v e nt.

T h er e ar e s o m e diff er e n c es b et w e e n t h e wi n d z o n e m a p r e pr es e nt e d i n A S C E 7- 0 5 a n d i n A S C E 7 - 1 0. I n A S C E 7 - 0 5 t h e wi n d s p e e d is l o w er t h a n i n t h e A S C E 7 - 1 0. T his r efl e ct e d t h e d efi niti o n of a s af er 1 wi n d s p e e d m a p b as e d o n cli m at e c h a n g es, b ut i n t h e l ast e diti o n of A S C E 7 - 1 6 wi n d s p e e d m a ps r e pr es e nt r e d u c e d wi n d s p e e ds f or m u c h of t h e c o u ntr y a n d cl arif y t h e s p e ci al wi n d st u d y z o n es, i n cl u di n g n e w m a ps f or H a w aii.

T he I nt er n ati o n al C o d e C o u n cil r e g ul at es ar e as i n 1 3 0 m p h wi n d z o n es a n d hi g h er, w hi c h ar e i d e ntifi e d as wi n d b or n e d e bris r e gi o ns a n d i n w hi c h it d efi n es t h e r e q uir e d d e bris missil e r esist a n c e. I nt er n ati o n al B uil di n g C o d e’s r ef er e n c es ar e t h e A S T M E 1 8 8 6 a n d t h e A S T M E 1 9 9 6 st a n d ar ds.

T h e I nt er n ati o n al St a n d ar d I S O 1 6 9 3 2 d efi n es t h e d estr u cti v e wi n dst or m r esist a nt s e c urit y gl a zi n g r e q uir e m e nts a n d it h as its r ef er e n c es i n t h e A S T M st a n d ar ds a n d i n A ustr ali a n t e c h ni c al r e q uisit es d e v el o p e d i n t h e l ast d e c a d es, w hi c h ar e w ell r o ot e d as b est pr a cti c es f or t h e Asi a P a cifi c c o u ntri es.

46

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

2016 2017 2018 2019

1 2, 1 8 8, 7 5 6 9, 4 4 9, 6 2 3 7, 7 5 2, 2 6 8 8, 1 3 3, 2 7 3

I n d o n e si a n s af et y gl a s s e x p o rt s ( K g)

A si a- P a cifi c f a c a d e s

A ustr ali a a n d N e w Z e al a n d ar e t h e Asi a - P a cifi c’s m ost a d v a n c e d c o u ntri es i n t er ms of t h e e xist e n c e of c o d es a n d st a n d ar ds r e q uir e m e nts f or t y p h o o n r esili e nt f a ç a d e d esi g n a n d c o nstr u cti o n. W hil e t est a n d p erf or m a n c e r e q uir e m e nts i n A ustr ali a a n d N e w Z e al a n d ar e w ell i d e ntifi e d, t h e y diff er fr o m t h e b est pr a cti c es i n t h e U S. T h e 2 0 11 e diti o n of A S/ N Z S 11 7 0. 2 ‘ Wi n d A cti o ns’ i n cl u d e d si g nifi c a nt i n cr e as es t o s p e e ds f or t h e l ar g e missil e ( 4 k g m ass of ti m b er) t ests, w hi c h ar e n o w hi g h er t h a n t h os e s p e cifi e d i n t h e U S. H o w e v er c y cli c pr ess ur e t esti n g f oll o wi n g missil e i m p a ct t esti n g w hi c h h as l o n g b e e n a r e q uir e m e nt f or r o ofi n g a n d f a ç a d e p a n els i n b uil di n gs i n c y cl o n e pr o n e ar e as is n ot a r e q uir e m e nt f or t y p h o o n gl azi n g c ertifi c ati o n. T h e eff e ct of c y cli c pr ess ur es o n t h e gl azi n g c o nstr u cti o n c o m p o n e nt is w ell r e pr es e nt ati v e of t he m et e or ol o gi c al 1 p h e n o m e n o n of t h e t y p h o o n e v e nt a n d h as b e e n i d e ntifi e d i n t h e U S as a criti c al p art of t h e t esti n g pr ot o c ol f or missil e i m p a ct e d gl azi n g. I n ot h er Asi a- P a cifi c c o u ntri es diff er e nt ki n ds of a p pr o a c h es h ave bee n i d e ntifi e d f or b uil di n g c o d es a n d st a n d ar d mi ni m u m d esi g n r e q uir e m e nts.

T h e str ai g ht i n p ut t o r ef er at i nt er n ati o n al or U S st a n d ar ds f or t y p h o o n r esist a nt gl azi n g s yst e ms is gi v e n t o Asi a- P a cifi c c o d es us ers i n s o m e c as es. I n s o m e ot h er c as es f or ei g n c o u ntri es’ c o d es h as b e e n tr a nsl at e d i n l o c al l a n g u a g es a n d l o c all y a d o pt e d (i. e., t he N ati o n al Str u ct ur al C o d e of t h e P hili p pi n es is b as e d o n A S C E 7- 0 5 a n d is as ki n g f or t h e r e q uir e m e nts s p e cifi e d i n A ST M E 1 8 8 6 a n d A ST M E 1 9 9 6).

H o w e v er t h er e ar e cir c u mst a n c es i n w hi c h t h es e c o u ntri es’ wi n d m a ps h a v e n’t b e e n u p d at e d i n a c c or d a n c e wit h t h e i n cr e asi n g i n t h e i nt e nsit y of t y p h o o n e v e nts d u e t o l ast r e c or d e d dis ast ers. T h er e ar e Asi a- P a cifi c c o u ntri es wit h o ut t h eir o w n wi n d m a p alt h o u g h t h e st a n d ar d a ut h orit y tr a nsl at e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T P S . T h e O ri gi n al ®

f r o m t h e I n v e nt o r.

Wi t h T h e r m o Pl a s ti c S p a c e r T P S

®

i t i s p o s si bl e t o

a c hi e v e a wi n ni n g c o m bi n ati o n of a hi g h q u ali t y, ti g ht e d g e s e al, i n c r e a s e d i n s ul ati n g gl a s s e n e r g y ef fi ci e n c y a n d a dif f e r e nti at e d a e s t h eti c a d v a nt a g e – a f a ct t h at h a s b e e n p r o v e n

m or e t h a n a

milli o n ti m e s

o v e r w o rl d wi d e!

Wi t h

m o r e t h a n 3 0 y e a r s of e x p e ri e n c e i n t h e

ti el d of w a r m e d g e s p a c e r s y o u c a n t r u s t t h e O ri gi n al I n v e nt o r!

G e t y o u r I G m a n uf a c t u ri n g b u si n e s s o n t h e r o a d t o s u c c e s s — D o w nl o a d T H E I G M A N U F A C T U RI N G LI N E B U Y E R' S G UI D E h e r e w w w. gl a s t o r y. n e t

Gl a s t o n G e r m a n y G m b H T el. + 4 9 7 2 3 4 6 01 0 i nf o. d e @ gl a s t o n. n et

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. fi

A N A L Y SI S: S af et y gl a s s

a n d a d o pt e d a f or ei g n c o d e, b ut r e gi o n al wi n d m a ps e xist i n r e gi o n wi d e i nt er n ati o n all y r e c o g niz e d wi n d m a ps.

M a n y a n al yz e d c o u ntri es h a v e b e e n aff e ct e d b y t y p h o o ns e v er y y e ar i n t h e p ast d e c a d es, b ut t h e y still d o n’t h a v e t y p h o o n r esili e n c e c o nstr u cti o n s af et y r e q uir e m e nts. If t h er e ar e n ot s p e cifi c c o d es f or t y p h o o n r esist a nt f a ç a d es it is c o m m o nl y p ossi bl e t o us e e v er y m or e r estri cti v e f or ei g n c o d e f or wi n d, pr ess ur e c y cli n g, d e bris r esist a n c e, i n or d er t o s e c ur e st or m dis ast er f a ç a d e r esili e n c e.

Fr o m t h e v ari o us p arti es c o ns ult e d b y CT B U H, it is e vi d e nt t h at a m aj or pr o bl e m f a c e d b y c o ntr a ct ors o p er ati n g i n t h e Asi a P a cifi c r e gi o n is t h at bi ds f or n e w pr oj e cts c a n b e o v er e x h a usti v e a n d c o nt ai n a g e n eri c list of c o d es. It is u p t o t h e r es p o nsi bilit y of t h e c o ntr a ct or t o d e ci d e w hi c h o n e t o c o m pl y wit h. M a n y f or ei g n c o u ntri es, t h e U S, a n d i nt er n ati o n al c o d es ar e fr e q u e ntl y m e nti o n e d a n d, i n m ost c as es, n o t est r e q uir e m e nts ar e n e e d e d f or f a ç a d e c o nstr u cti o n a ut h oriz ati o n pr o c ess.

G a p s i n St a n d ar d s

F a ç a d e r esili e n c e is n e e d e d t o pr o vi d e a d e q u at e s af et y d uri n g a t y p h o o n e v e nt. T his c h ar a ct eristi c ai ms t o pri m aril y a v oi d br o k e n gl ass. I n T h ail a n d a bl e 1fr o m 1 9 9 7 t h e gl ass i n t h e e xt er n al f a ç a d e of hi g h-ris e b uil di n gs r e q uir e m eTnts, m ust b e l a mi n at e d s af et y gl ass.

T his r2 e0 1q 6uir e1 2,m e7 nt9 8,is4 8 n4 ot dir e ctl y r el at e d t o t y p h o o n r esist a n c e, b ut h as a n 2 0 1 7 1 3, 3 3 5, 9 2 0 i n dis p ut2a0 bl1 8e r e1 3,p er3 5c 3,ussi o n o n e n vir o n m e nt al eff e cts d u e t o t y p h o o n e v e nts.

774 A ustr ali a2n0 1St9 a n1d5,ar2 d4 1,A 7S 9 15 2 8 8- 2 0 0 6 A m e n d m e nt 2 i n 2 0 11 als o r e c o g niz es t h e

p ot e nti al d a n g er r e pr es e nt e d b y t h e s p o nt a n e o us br e a k a g e of t o u g h e n e d gl ass.

H e at-s o a k e d t o u g h e n e d gl ass or l a mi n at e d gl ass is r e q uir e d i n b uil di n gs a b o v e a h ei g ht of 5 m etr es. It is t h e o nl y c o d e t o r e c o g niz e t h e p ot e nti al d a n g er r e pr es e nt e d b y s p o nt a n e o us br e a k a g e of t o u g h e n e d gl ass.

T h e l a mi n at e d gl ass c o m p ositi o n us e d i n t y p h o o n r esist a nt gl ass m ust r esist b ot h t h e d esi g n wi n d l o a d a n d t h e missil e i m p a ct s p e cifi e d b y c o d es.

T h e t hi c k n ess of t h e gl ass lit es i n t h e l a mi n at e d gl ass is d et er mi n e d b y t h e wi n d l o a d a n d t h e i nt erl a y er t y p e. H o w e v er, r esist a n c e t o p e n etr ati o n b y missil e i m p a ct is d et er mi n e d b y t h e i nt erl a y er t y p e a n d t h e t hi c k n ess of t h e i nt erl a y er. T h e i nt erl a y er t hi c k n ess r el at es t o missil e i m p a ct s p e e d, n ot t o d esi g n wi n d l o a d.

T h e p ur p os e of A ST M E 1 8 8 6 a n d A ST M E 1 9 9 6 is r el at e d wit h t h e s af e g u ar d of h u m a n lif e a n d of p u bli c/ pri v at e pr o p ert y. B uil di n g e n v el o p e f ail ur e c a us e d b y a t y p h o o n e v e nt c a n h a v e c o ns e q u e n c es o n i nt eri or d a m a g e, i nt er n al pr ess uriz ati o n, i nt err u pti o n of b usi n ess d uri n g t h e r e n o v ati o n p eri o d, a n d c a n c a us e p ot e nti al m o ul d pr o bl e ms.

O n e of t h e g a ps i d e ntifi e d b y t his r es e ar c h, a n d c o nfir m e d b y t e c h ni c al e x p erts, is t h e n e e d f or i m pr o v e d t esti n g of wi n d o ws f or wi n d dri v e n r ai n o v er c urr e nt i nt Tera blne ati 1 o n al a n d U S st a n d ar d t est m et h o ds. W hil e t h e U S st a n d ar ds f or r esist a n c e t o wi n d b or n e d e bris a n d wi n d pr ess ur e c y cli n g ar e a d e q u at e, t h e o n e ar e a 2 0w 1h6er e i 4,m 7pr0 1,o v0e0 0m e nt is n e e d e d is r e g ar di n g wi n d dri v e n r ai n. T h er e ar e m a n y st a n2 0d 1ar7 ds 1r 0,el 3at9 e6,d4 t8 o7 t his p erf or m a n c e of t h e b uil di n g e n v el o p e, b ut t h e y 8 1 8, 2 2 4, 5 4 3 ar e n ot r e2 0q 1uir e d f or c y cl o n e pr o n e r e gi o n f a ç a d es t esti n g.

2019

1 5, 7 5 2, 2 5 3

S a u di A r a bi a s af et y gl a s s i m p o rt s ( K g)

T a bl e 1

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

2016 2017 2018 2019

2 4, 5 1 5, 1 8 7 2 0, 7 9 7, 4 2 1 2 1, 7 6 0, 8 7 6 2 8, 1 4 7, 1 4 2

C hi n a s af et y gl a s s i m p o rt s ( K g)

1

48

S a u di A r a bi a s af et y gl a s s e x p o rt s ( K g)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

2, 3 2 4, 6 8 9, 3 1 9 2, 5 4 9, 1 0 8, 8 8 5 2, 6 0 0, 1 0 8, 0 0 0 2, 6 9 7, 2 0 9, 5 9 7

C hi n a s af et y gl a s s e x p o rt s ( K g)

1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

RT PO RE L EC IA SP

Cri st al eri a Vi n al s a & T e c gl a s s n e w a gr e e m e nt s et s a bri g ht f ut ur e

T h e n e w tr a d e a gr e e m e nt b et w e e n Cri st al erí a Vi n al s a a n d T e c gl a s s S. L – a l e a d er s u p pli er of di git al pri nti n g t e c h n ol o g y m e m b er of t h e F e n zi Gr o u p - i s alr e a d y a s oli d r e alit y si n c e t h e n o v el di git al pri nt er Vitr o- J et “ T h e T h u n d er ” - h a s b e e n s u c c e s sf ull y i n st all e d i n S e pt e m b er 2 0 2 0 at Vi n al s a f a ct or y i n L a Ri oj a ( S p ai n), a s p art of a c o m pl et e pri nti n g li n e, a t ur nk e y s ol uti o n m a n uf a ct ur e d i n- h o u s e f or m a s s pr o d u cti o n i n a ut o m oti v e a n d ar c hit e ct ur al gl a s s.

T h e Vitr o- J et “ T h e T h u n d er” i s a r e v ol uti o n ar y n e w c o n c e pt, p oi nt e dl y r e fi n e d f or hi g h d e m a n di n g c o n diti o n s a n d i nt e n d e d f or c o m p a ni e s c o v eri n g diff er e nt b u si n e s s s e ct or s i n n e e d of h a vi n g a n all- r o u n d m a c hi n e wit h gr e at er s p e e d s, li k e Vi n al s a d o e s, a s a r ef er e n c e i n t h e ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e m ar k et.

It i s a m ultif u n cti o n al m a c hi n e, w hi c h wit h o ut n e e d of a n y c ol or c h a n g e, pr o vi d e s di z z yi n g s p e e d s f or t w o c ol or s i n p ur e Si n gl e P a s s f or gl a s s wi dt h s b el o w 1. 2 0 0 m m a n d t h e s p e e d s of it s pr e d e c e s s or F S Si d e Ki n eti x - i n M ulti p a s s f or pri nti n g all b a s e c ol or s si m ult a n e o u sl y. Wit h 3 6 o pti m all y arr a n g e d d o u bl e pri nt- h e a d s, t h e Vitr o- J et " T h e T h u n d er" b e c o m e s t h e f a st e st di git al pri nti n g m a c hi n e o n e art h.

T h e i nt e gr ati o n of t h e Vitr o S c a n at t h e pri nt er i nl et h a s al s o m a d e t h e gl a s s p o siti o ni n g l eft b e hi n d, b ei n g n o w a d a y s a pr o c e s s f ull y a ut o m at e d a n d o pti mi zi n g pr o d u cti o n c y cl e ti m e s e v e n f urt h er. B y m e a n s of t h e Vitr o S c a n, t h e gl a s s s h e et i s q ui c kl y a n d a ut o m ati c all y s c a n n e d d et e cti n g t h e s h a p e, p o siti o ni n g, t hi c k n e s s a n d di m e n si o n s of t h e gl a s s m a ki n g t h e pri nti n g pr o c e s s p erf e ct t o t h e milli m et er , b ei n g p arti c ul arl y h a n d y f or irr e g ul arl y- s h a p e d gl a s s s h e et s.

Mr. M a n ol o R a m o s - T e c gl a s s s al e s M a n a g er - e x pr e s s e d hi s gr e at s ati sf a cti o n: “ B ei n g f ait hf ul t o t h e f a mili ar a n d pr o xi mit y pri n ci pl e s t h at ar e t h e h all m ar k of T e c gl a s s, it i s a pri vil e g e t h at a c o m p a n y a s Vi n al s a b e c o m e s n o w o ur p art n er, e x p e cti n g t hi s n e w p art n er s hi p t o b e e xt e n d e d o v er a l o n g- t er m c oll a b or ati o n”.

H ar dl y n e e d s a n y i ntr o d u cti o n, wit h a pr o d u cti o n f a cilit y of 8, 0 0 0 s q m a n d m or e t h a n 1 0 0 e m pl o y e e s, Cri st al erí a Vi n al s a i s a n E ur o p e a n b e n c h m ar k i n t h e m a n uf a ct ur e of di git all y pri nt e d gl a s s wit h a l o n g t er m b a c k gr o u n d e x p eri e n c e wit h t h e s e t e c h n ol o gi e s.

Aft er 4 m o nt h s of e x p eri e n c e alr e a d y h a n dli n g T e c gl a s s t e c h n ol o g y, Mr. Al ej a n dr o Ar e n z a n a - Dir e ct or of Cri st al erí a Vi n al s a – d e e p e n s t h eir e x p eri e n c e u p-t o- d at e wit h t h e n e w pri nti n g li n e.

50

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

A G: W h at w er e t h e m ai n r e a s o n s l e a di n g Vi n al s a t o t a k e t h e d e ci si o n of a n e w s u p pli er f or y o ur di git al pr oj e ct ?

W ell, w e ar e n ot n e w t o t hi s, a f e w y e ar s a g o w e d e ci d e d t o b et str o n gl y f or di git al pri nti n g t e c h n ol o g y, si n c e w e u n d er st o o d t h at w e h a d t o w al k i n t h at dir e cti o n t o o pti mi z e o ur pr o c e s s e s a n d b e m or e c o m p etiti v e, a s t h e s e n e w t e c h n ol o gi e s h a v e e v ol v e d e x p o n e nti all y i n r e c e nt y e ar s. O ur d e m a n d h a s gr o w n c o n si d er a bl y a n d t h e t e c h n ol o g y w e w er e u si n g h a s n e v er m et o ur e x p e ct ati o n s wit h t h e i n d u stri al c a p a biliti e s d e m a n d e d n o w a d a y s i n t er m s of pr o d u cti vit y, v er s atilit y a n d s p e e d s.

A s y o u k n o w, ti m e i s m o n e y i n or d er t o b e c o m p etiti v e, a n d t h e c o nti n u o u s h alt s i n pr o d u cti o n w e w er e f a ci n g i n cl e a ni n g t h e m a c hi n e o n d ail y b a si s, m a ki n g c o nti n u o u s c ol or c h a n g e s d e p e n di n g o n t h e or d er s i n c o mi n g, h a s l e d u s t o m a k e t h e d e ci si o n t o s wit c h, si n c e n e w s ol uti o n s wit h a m u c h hi g h er d e gr e e of ef fi ci e n c y ar e n o w a v ail a bl e o n t h e m ar k et all o wi n g u s t o k e e p u p o ur c o m mit m e nt s wit h all o ur c u st o m er s.

A G: W h y h a s T e c gl a s s ti n all y b e e n y o ur c h oi c e f or t hi s n e w a d v e nt ur e ?

W e k n e w T e c gl a s s p erf e ctl y, t h e y ar e a l e a di n g c o m p a n y i n di git al pri nti n g a n d n ot f ar a w a y fr o m u s, b ut at t h e m o m e nt w e d e ci d e d t o b et o n t hi s t e c h n ol o g y o n 2 0 1 7, w e d e ci d e d t o g o wit h a n ot h er s u p pli er c o n vi n c e d t h at w e w er e m a ki n g t h e ri g ht d e ci si o n.

A s I s ai d b ef or e, w e w er e n ot s ati s ti e d wit h t h e p erf or m a n c e of t h e n e w m a c hi n e p ur c h a s e d a n d w e c o nt a ct e d T e c gl a s s a g ai n t o l o o k f or alt er n ati v e s. W e k n e w t h at t h eir t e c h n ol o gi c al gr o wt h h a d b e e n e n or m o u s i n r e c e nt y e ar s a n d aft er d e e p di s c u s si o n a b o ut o ur i s s u e s a n d f ut ur e n e e d s t h e y h a v e pr o vi d e d u s wit h a n i n cr e di bl e s ol uti o n wit h t hi s n e w pri nt er t h e y h a v e d e v el o p e d, t h e Vitr o- J et T h e T h u n d er, w hi c h h a s si m pl y t a k e n u s t o a n ot h er l e v el w e di d n ot k n o w b ef or e. Aft er vi siti n g t h eir pr e mi s s e s a n d s e e t h e m a c hi n e i n a cti o n w e h a d n o d o u bt t h at it w a s e x a ctl y w h at Vi n al s a w a s l o o ki n g f or.

A G: T o d at e, h o w h a s y o ur pr o d u cti o n e v ol v e d wit h t h e T e c gl a s s pri nti n g li n e ?

It h a s b e e n gr e at! O b vi o u sl y w a s n ot a w al k i n t h e p ar k, n e w m a c hi n e, n e w t e c h n ol o g y, n e w s u p pli er a n d of c o ur s e t h er e i s al w a y s a l e ar ni n g c ur v e y o u n e e d t o g o t hr o u g h t o f ull y a d a pt t o t h e n e w pri nti n g li n e, b ut T e c gl a s s t e a m h a s h o n e stl y m a d e t h e pr o c e s s r e all y s m o ot h t o u s, t h e y h a v e a gr e at t e c h ni c al t e a m w h o h a s m a d e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

SU

N e ws

PP E LI R FO CU S

t h e tr a n siti o n b et w e e n t e c h n ol o gi e s b e e n p erf e ct f or o ur o p er at or s a n d d e si g n er s.

Aft er w e fi n ali z e d t h e c o m pl et e tr ai ni n g pr o vi d e d b y T e c gl a s s s p e ci ali st s, w e h a v e b e e n i n pr o d u cti o n f or t hr e e m o nt h s a n d o ur e x p e ct ati o n s h a s b e e n m or e t h a n m et. W e ar e a bl e t o c o v er all o ur pr o d u ct r a n g e i n a n o ut st a n di n g pr o d u cti o n ti m e a n d t h e p o s si bilit y it gi v e s u s t h e Si n gl e P a s s m o d e w e h a v e f or t w o c ol or s f or all gl a s s s h e et s u p t o 1. 2 0 0 m m wi dt h i s j u st a m a zi n g. W e d o n ot h a v e t o t o u c h at all t h e c ol or c o n fi g ur ati o n i n t h e T e c gl a s s pri nt er, r e g ar dl e s s t h e or d er w e pr o c e s s, a n d t hi s j u st pl a y s n o w f or u s a si g ni ti c a nt a d v a nt a g e at all l e v el s s a vi n g ti m e, c o st a n d a v oi di n g a n y h alt i n pr o d u cti o n.

A G: Y o u m e nti o n e d t h at y o u d o n't m a k e c ol o ur c h a n g e s o n t h e m a c hi n e n o w, h o w i m p ort a nt i s t hi s f a ct or f or Vi n al s a ?

W ell, f or u s t hi s i s a f u n d a m e nt al a s p e ct t o k e e p u p a n d r u n ni n g c o n st a ntl y wit h o ut h a vi n g t o w orr y a b o ut m o dif yi n g t h e m a c hi n e a n d n e w s et- u p e v er y ti m e w e s wit c h fr o m o n e pr oj e ct t o a n ot h er.

A r el e v a nt f a ct or of di git al pri nti n g i n c o m p ari s o n wit h tr a diti o n al m et h o d s i s pr e ci s el y t h e ti e xi bilit y a n d v er s atilit y t h at t hi s t e c h n ol o g y pr o vi d e s t o c o v er all t y p e of art w or k s, y o u j u st n e e d a di git al til e a n d t h at’ s it. If t hi s t e c h n ol o gi c al a d v a nt a g e i s li mit e d b e c a u s e y o u h a v e t o m a k e c ol o ur c h a n g e s c o nti n u o u sl y d e p e n di n g o n t h e j o b, t h e n o b vi o u sl y t h e o pti mi s ati o n of pr o d u cti o n i s dir e ctl y aff e ct e d.

T h e c ol o ur di s p o siti o n pr o vi d e d b y T e c gl a s s h a s s ol v e d d e ti nit el y t o u s t hi s i s s u e w e pr e vi o u sl y h a d. W e h a v e n o w al w a y s 8 c ol o ur s a v ail a bl e i n m a c hi n e at f ull s p e e d a n d w e n e v er h a v e t o w orr y a b o ut fl u s hi n g or cl e a ni n g t h e pri nt er, o ur t e a m h a n dli n g t h e li n e j u st n e e d t o k e e p f o c u s e d i n pr o d u ci n g. It si m pl y fit s p erf e ctl y t o u s.

A G: W h at a s p e ct s w o ul d y o u hi g hli g ht a s diff er e nti ati n g f a ct or s n o w, t h at y o u h a v e e x p eri e n c e d t w o diff er e nt t e c h n ol o gi e s ?

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N o w w e h a v e t h e e x p eri e n c e a b o ut b ei n g w or ki n g wit h t h e m o st r e pr e s e nt ati v e pl a y er s wit hi n t h e di git al gl a s s pri nti n g i n d u str y, w e h a v e s e e n t h at t h er e ar e r e m ar k a bl e diff er e n c e s b et w e e n b ot h t e c h n ol o gi c al c o n c e pt s. N ot hi n g f urt h er fr o m r e alit y, t h e fi n al o ut c o m e i s a di git all y pri nt e d gl a s s, b ut t h e pr o c e s s e s, h a n dli n g o p er ati v e, d e gr e e of a ut o m ati z ati o n, pr o d u cti o n c a p a citi e s a n d aft er s al e s s u p p ort pr o vi d e d r e all y diff er s fr o m o n e t e c h n ol o gi c al c o n c e pt t o a n ot h er, a n d t hi s f a ct or i s w h at m a d e t h e diff er e n c e f or u s w h e n it c a m e t h e ti m e of t h e d e ci si o n m a ki n g.

T h er e m a y b e m a n y f a c et s t o r e m ar k, b ut I w o ul d m ai nl y hi g hli g ht t w o a s p e ct s t h at f or m e h a v e m a d e a h u g e b o o st t o Vi n al s a , b ot h i n t er m s of q u alit y a n d q u a ntit y.

Fir stl y, a n d t hi s i s a n u n di s p ut e d e vi d e n c e i s t h at w e h a v e n o w b e e n a bl e t o m ulti pl y o ur pr o d u cti o n b y 4 wit hi n t h e s a m e w or ki n g h o ur s i n c o m p ari s o n wit h o ur pr e vi o u s pr o c e s s.

A n d s e c o n dl y, i s t h e f a ct t h at T e c gl a s s o p er at e s a s a si n gl e c o ntr a ct or pr o vi di n g u s t h e c o m pl et e li n e f ull y o pti mi z e d a n d s y n c hr o ni z e d. T hi s h a s r e all y b e e n a k e y a s p e ct; w e h a v e dr a sti c all y r e d u c e d t h e n u m b er of o p er at or s i n v ol v e d i n m a n a gi n g t h e di git al li n e a n d wit h T e c gl a s s w a s hi n g m a c hi n e i n li n e t h e q u aliti e s ar e o pti m al, o p er at or o nl y h a v e t o w orr y a b o ut f e e di n g t h e li n e wit h gl a s s a n d t h e r e st c o m e s o n it s o w n, w e d o n't h a v e t o w orr y a b o ut a n y pr e h e ati n g of t h e gl a s s t o e n s ur e a g o o d fi x ati o n of t h e i n k dr o p, t h e cl e a ni n g of p ot e nti al r e si d u e s or e v e n cl e a ni n g t h e gl a s s a g ai n o n c e it i s pri nt e d a n d dr y t o r e m o v e a n y o v er s pr a y.

T hi s i s u n d o u bt e dl y a f a ct or t o b e hi g hli g ht e d a s it h a s g e n er at e d a n e n or m o u s i m p a ct o n o ur pr o d u cti o n pr o c e s s e s, p utti n g u s i n a n i n cr e di bl e p o siti o n t o b e c o m p etiti v e i n t hi s i n cr e a si n gl y c h a n gi n g a n d d e m a n di n g m ar k et.

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

5 17

A N A L Y SI S: S ol ar

S hi ni n g li g ht s

c a n I n di a o v e r h a ul C hi n a’ s s ol a r s e ct o r ?

A G as ks if I n di a c a n e v er c o m p et e wit h C hi n a i n t er ms of s ol ar gl ass a n d p a n el s u p pl y, a n d als o a d dr ess es t h e “ p hr as e of t h e m o m e nt ”, i. e. a cir c ul ar e c o n o m y w h e n it c o m es t o P V r e c y cli n g …

I

n di a w as o n e of t h e l ar g est e x p ort ers of b est -i n - cl ass s ol ar m o d ul es u ntil 2 0 11. I n or d er t o b o ost d o m esti c m a n uf a ct uri n g, t h e I n di a n g o v er n m e nt i niti at e d v ari o us p oli c y m e as ur es li k e t h e N ati o n al S ol ar Missi o n i n 2 0 1 0 a n d t h e M o difi e d S p e ci al I n c e nti v e P a c k a g e S c h e m e ( M SI P S) i n 2 0 1 2.

T o l e n d f urt h er assist a n c e t o t h e str ess e d s e ct or, t h e f e d er al g o v er n m e nt i ntr o d u c e d c ert ai n m e as ur es s u c h as t h e D o m esti c C o nt e nt R e q uir e m e nt ( D C R) i n 2 0 1 4 a n d t h e S af e g u ar d D ut y ( S G D) i n 2 0 1 8 t o d a m p e n t h e i nfl u x of c h e a p f or ei g n i m p orts.

T h e g o v er n m e nt i ntr o d u c e d t h e C e ntr al P u bli c S e ct or U n d ert a ki n g ( C P S U) s c h e m e i n 2 0 1 5 t o pr o m ot e t h e s et - u p of 1, 0 0 0 M W gri d - c o n n e ct e d s ol ar P V p o w er pr oj e cts b y C P S Us a n d g o v er n m e nt or g a nis ati o ns wit h Vi a bilit y G a p F u n di n g ( V G F).

I n 2 0 1 9, t h e g o v er n m e nt a n n o u n c e d t h e P M - K us u m S c h e m e a n d t h e S ol ar R o oft o p Pr o gr a m m e. T o b e eli gi bl e t o b e n efit fr o m C e ntr al Fi n a n ci al Assist a n c e ( C F A) a n d ot h er g o v er n m e nt i n c e nti v es, pr oj e cts ar e r e q uir e d t o i nst all o nl y d o m esti c all y pr o d u c e d m o d ul es.

I n l at e 2 0 1 9, t h e S ol ar E n er g y C or p or ati o n of I n di a ( S E CI) c a m e o ut wit h a pr oj e ct d e v el o p m e nt t e n d er f or 1 2 G W a n d wit hi n t h at a ti e d c o ntr a ct f or 3 G W of d o m esti c m o d ul e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y.

F a c e d wit h t h e iss u e of fi n di n g offt a k ers f or t his p o w er, S E CI is pl a n ni n g t o b u n dl e t his c a p a cit y wit h l o w t ariff s ol ar a u cti o ns t h at w er e bi d o ut i n 2 0 2 0.

I n N o v e m b er 2 0 2 0, t h e I n di a n g o v er n m e nt g a v e t h e n o d f or t h e

52

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

i ntr o d u cti o n of a Pr o d u cti o n - Li n k e d I n c e nti v e ( P LI) s c h e m e i n 1 0 k e y s e ct ors, i n cl u di n g t h e s ol ar p h ot o v olt ai c ( P V) m a n uf a ct uri n g s e ct or, f or w hi c h I N R 4 5 billi o n ( U S D 6 0 3 milli o n) is all o c at e d f or i n v est m e nt b y t h e Mi nistr y of N e w a n d R e n e w a bl e E n er g y ( M N R E) i n hi g h - effi ci e n c y s ol ar P V m o d ul es.

T h e fi n a n c e mi nistr y h as f urt h er iss u e d a n or d er t o i m p os e 4 0 % a n d 2 5 % B asi c C ust o m D ut y ( B C D) o n t h e i m p ort of s ol ar m o d ul es a n d s ol ar c ells r es p e cti v el y, wit h eff e ct fr o m A pril 1, 2 0 2 2.

L a g gi n g b e hi n d

D es pit e t h es e m e as ur es, I n di a is l a g gi n g b e hi n d C hi n a. I n di a’s d o m esti c m o d ul e m a n uf a ct uri n g gr o wt h w as u n d er c ut d u e t o l a c k of fi n a n ci n g s u p p ort, i n c o nsist e nt g o v er n m e nt p oli c y, l a c k of s c al e a n d m or e i m p ort a ntl y, t h e a v ail a bilit y of l o w- pri c e d, s u bsi dis e d C hi n es e i m p orts.

C hi n a’s s ol ar P V m a n uf a ct uri n g f ar e x c e e ds t h at of I n di a a n d a c c o u nts f or a b o ut 7 1 % of t h e t ot al s ol ar m o d ul e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y gl o b all y.

C hi n a h as wit n ess e d gr o wt h i n s ol ar m a n uf a ct uri n g c a p a cit y fr o m 1 0 G W i n 2 0 1 0 t o 1 0 6 G W i n 2 0 1 9.

A f urt h er r o u n d of si g nifi c a nt m a n uf a ct uri n g c a p a cit y e x p a nsi o ns is n o w u n d er w a y. I n a d diti o n t o m o d ul es, C hi n a is als o a l e a di n g pr o d u c er of sili c o n w af ers wit h a 9 7 % s h ar e of t h e gl o b al m ar k et, 7 9 % s h ar e of P V c ells a n d a 6 7 % s h ar e of p ol ysili c o n.

T h e d o m esti c pr o d u cti o n of m o d ul es is y et t o att ai n criti c al m ass i n I n di a. C urr e nt pr o d u cti o n c a p a cit y is o nl y a bl e t o m e et 3 5 % of t h e a n n u al

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar

d o m esti c d e m a n d. T h e s h ar e of I n di a n P V m o d ul e s al es c o m p ar e d t o o v er all gl o b al s al es is s o f ar i nsi g nifi c a nt.

I n a d diti o n, t h e c a p a cit y utilis ati o n of d o m esti c pr o d u cti o n f a ciliti es is o nl y 4 0 - 4 5 % of t h e esti m at e d o p er ati o n al c a p a cit y w hi c h is a p pr o xi m at el y 7 G W. T h e l o w c a p a cit y utilis ati o n is b e c a us e of s u b -s c al e pr o d u cti o n c a p a cit y, wit h t h e a v er a g e pl a nt si z e 0. 5 - 1 G W i n I n di a c o m p ar e d t o 3 - 5 G W i n C hi n a.

I n di a is n ot o nl y l a g gi n g b e hi n d its bi g g est c o m p etit or i n m o d ul e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y b ut als o i n ot h er r a w m at eri al pr o d u cti o n s u c h as w af ers, c ells a n d p ol y sili c o n. Wit h r a pi d s ol ar t e c h n ol o g y i n n o v ati o n, I n di a n fir ms ar e str u g gli n g t o k e e p p a c e wit h C hi n a’s c o nst a nt m a n uf a ct uri n g c a p a cit y u p gr a d es.

C hi n es e m o d ul e m a n uf a ct ur ers h a v e a n e d g e as t h e y h a v e l ar g er s c al e pr o d u cti o n f a ciliti es, l o w d e p e n d e n c e o n i m p orts a n d c o m pl et el y i nt e gr at e d f a ciliti es of m o d ul es, c ells a n d w af ers. T his is c o § m pl e m e nt e d b y r o b ust R & D a n d f a v o ur a bl e g o v er n m e nt s u p p ort.

Hi g h er c o st s

I n di a n m a n uf a ct ur ers, o n t h e ot h er h a n d, ar e str u g gli n g wit h hi g h er c osts.

I n di a n m a n uf a ct ur ers’ Bill of M at eri als ( B O M) is a b o ut 9 % hi g h er t h a n t h at of t h eir C hi n es e c o u nt er p arts f or N o n D C R m o d ul es ( m o d ul es t h at us e i m p ort e d c ells) a n d a b o ut 2 0 % hi g h er f or D C R m o d ul es.

T his is o n a c c o u nt of I n di a n m a n uf a ct ur ers h a vi n g t o i m p ort m a n y of t h e r a w m at eri al i n p uts, l a c k of s c al e a n d hi g h er c osts f or f ulfilli n g t h e pr oj e ct

w w w. a si a n gl a s s. c o m

c a p e x a n d fi n a n ci n g o pti o ns.

As a r es ult, C hi n es e m o d ul e s u p pli ers r e p ort l ar g er pr ofit s h ar es ( a v er a g e 4. 3 %) of r e v e n u es t h a n I n di a n s u p pli ers ( e x cl u di n g A d a ni), w h o e ar n a n a v er a g e pr ofit of l ess t h a n 3 %.

A n ot h er r e as o n w h y I n di a is l a g gi n g b e hi n d C hi n a is t h at t h e v ol u m e of e x p orts of I n di a n - m a d e s ol ar P V pr o d u cts is m u c h l o w er. T h e e x p orts of t h e t o p f o ur pl a y ers ar e ar o u n d 2 5 - 3 0 % of t h eir t ot al tr a d e v ol u m e, w hil e f or t h e ot h er pl a y ers it is a l o w er 1 5 % s h ar e.

C hi n es e m a n uf a ct ur ers, o n t h e ot h er h a n d, tr a d e 6 6 % of t h eir pr o d u cti o n v ol u m e i n t h e o v ers e as m ar k et.

F urt h er m or e, I n di a is b e hi n d i n n e w t e c h n ol o g y i n n o v ati o n as w ell as a d o pti o n. T y pi c all y, C hi n es e pl a y ers h a v e i n v est e d 1 - 3 % of gr oss r e v e n u e f or R & D e v er y y e ar. I n I n di a h o w e v er, t h er e is li mit e d i n v est m e nt i n R & D b y t h e l e a di n g fir ms.

T h e l ess o ns

S ol ar m a n uf a ct uri n g i n C hi n a pr es e nts m a n y l ess o ns f or I n di a, i n cl u di n g t h e n e e d f or a l o n g-t er m str at e g y. T o t a c kl e t h e e c o n o mi c sl o w d o w n a n d l oss of j o bs, t h e g o v er n m e nt is e m p h asisi n g t h e n e e d f or I n di a t o b e c o m e a s elf-r eli a nt e c o n o m y ( A at m a nir b h ar B h ar at) a n d b uil d a c o m pl et e e c os yst e m t o b o ost t h e d o m esti c P V m a n uf a ct uri n g i n d ustr y as a k e y gr o wt h o p p ort u nit y f or I n di a.

I n or d er t o m e et its t wi n o bj e cti v es of f u elli n g e c o n o mi c gr o wt h a n d pr o m oti n g d o m esti c m a n uf a ct uri n g, t h e g o v er n m e nt is pl a n ni n g t o pr o vi d e c a pit al s u bsi d y, t a x br e a ks, c ust o m d ut y e x e m pti o n o n i m p ort e d c a pit al

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

53

A N A L Y SI S: S ol ar

g o o ds a n d t h e m a c hi n er y n e e d e d f or m a n uf a ct uri n g, al o n g wit h c h e a p er l a n d p ar c els n e ar p orts t o b e d e v el o p e d as m a n uf a ct uri n g h u bs t o f a cilit at e e x p ort o p p ort u niti es.

T h e I n di a n g o v er n m e nt n e e ds t o h a v e a st a bl e l o n g -t er m str at e g y a n d pr o vi d e a b al a n c e d fr a m e w or k. T h e g o v er n m e nt s h o ul d n ot o nl y b o ost d o m esti c pr o d u cti o n b ut als o pr o vi d e o p p ort u niti es f or I n di a n c o m p a ni es t o t a p t h e gl o b al m ar k et. T h e g o v er n m e nt s h o ul d als o f or m ul at e pl a ns t o s u p p ort b a c k w ar d i nt e gr ati o n a n d s et u p c ell, w af er a n d i n g ot m a n uf a ct uri n g f a ciliti es as w ell as m o d ul e m a n uf a ct uri n g.

St at e g o v er n m e nts s h o ul d f a cilit at e a c q uisiti o n of l a n d a n d utiliti es at c o n c essi o n al r at es a n d e x p e dit e r e g ul at or y a p pr o v als a n d p er missi o ns.

F urt h er m or e, s ust ai n e d i n n o v ati o n s h o ul d b e at t h e c or e of t h e g o v er n m e nt’s n e w pl a ns a n d it s h o ul d f o c us o n s etti n g u p n e w R & D f a ciliti es a n d i nstit ut es t o s u p p ort t his hi g h gr o wt h s e ct or, as w ell as e n c o ur a gi n g gl o b al p art n ers hi ps wit h t e c h n ol o g y l e a d ers.

T a bl e 1

Bri g ht f ut ur e s ?

cir c ul ar e c o n o m y. W hil e t h e i niti ati v e first c a u g ht t h e p u bli c’s att e nti o n t hr o u g h c o ns u m er g o o ds a n d t h e pl asti c w ast e crisis, virt u all y e v er y i n d ustr y is n o w cr e ati n g g o als a n d t ar g ets f or m at eri als us e. It is o nl y fitti n g t h at t h e c o m p a ni es dri vi n g t h e e n er g y tr a nsiti o n h a v e a r ol e i n t his cir c ul ar tr a nsiti o n.

H o w e v er, r e c y cli n g s er vi c es f or t h e wi n d a n d s ol ar s e ct ors h a v e b e e n sl o w t o d e v el o p. F or m ost, it is a pr o bl e m t h at f e els t o o f ar a w a y, w hil e t h er e is s o m u c h t o w orr y a b o ut i n t h e h er e a n d n o w. Si x c o n cl usi o ns fr o m a Bl o o m b er g N E F r e p ort o n P V r e c y cli n g s h e d li g ht o n t h e st at us of t h e i n d ustr y a n d h o w cir c ul arit y is n ot al w a ys a str ai g htf or w ar d p at h.

S m all fr a cti o n

Ar o u n d 2 6, 0 0 0 t o ns of P V p a n els will e n d u p as w ast e t his y e ar. T his is o nl y a fr a cti o n of gl o b al el e ctr o ni cs w ast e, w hi c h a m o u nt e d t o 5 4 milli o n t o ns. S ol ar p a n els ar e m a d e t o l ast 2 5 t o 3 0 y e ars, s o m ost of t h e p a n els pr o d u c e d ar e still o ut i n t h e fi el d, g e n er ati n g el e ctri cit y. M o d ul es t h at e n d u p as w ast e t o d a y ar e m ost oft e n d a m a g e d d u e t o n at ur al dis ast ers or h a v e d e gr a d e d pr e m at ur el y d u e t o f a ults i n t h e m a n uf a ct uri n g pr o c ess.

O c c asi o n all y m o d ul es ar e s cr a p p e d aft er b ei n g t a k e n o ut of t h e fi el d t o b e r e pl a c e d wit h n e w er, m or e effi ci e nt o n es.

W ast e v ol u m es will ris e si g nifi c a ntl y fr o m 2 0 3 0, w h e n l ar g er v ol u m es st art t o b e d e c o m missi o n e d. G er m a n y a n d J a p a n will b e t h e first c o u ntri es t o d e al wit h l ar g e a m o u nts of s ol ar w ast e, as t h e y h a v e t h e ol d est i nst all e d fl e et. B y 2 0 4 0, a w a v e of s ol ar c a p a cit y i n J a p a n, C hi n a a n d I n di a will b e d e c o m missi o n e d, a n d t h e U nit e d St at es will als o s e e l ar g er v ol u m es. B ut

I n I n di a, t h e m ar k et h as v al u e d gr e e nSile vn er erg y wit h t h e s h ar e pri c e of 4 2 A d a ni Gr e e n d eli v eri n g a w h o p pi n g 1, 2 0 0 % r Al et uur nmi dniuriu nmg t h e p eri o d b et w e e2 n4 A pril a n d D e c e m b er 2 0 2 0. A n ot h er s u c h fir m, B or osil R e n e w a bl es, a s ol ar gl ass Sili c o n 20 m a n uf a ct uri n g c o m p a n y, a n d Az ur e P o w er, h a v e li k e wis e s e e n si g nifi c a ntl y C o p p er 7 e n h a n c e d i n v est or i nt er est a n d s h ar e a p pr e ci ati o n.

Gl ass 4 B or osil R e n e w a bl es, n o w a 1 0 - y e ar - ol d s ol ar c o m p a n y, h as i n cr e as e d P ol y m er 3 pr o d u cti o n si g nifi c a ntl y i n t h e l ast 2 - 3 y e ars. T h e c o m p a n y h as bi g pl a ns f or e x p a nsi o n a n d is b etti n g bi g o n I n di a b e c o mi n g a m a n uf a ct uri n g h u b f or l e a di n g - e d g e s ol ar gl ass pr o d u cti o n.

Wit h t he ri g ht e n vir o n m e nt T h e or e 6 c al v al u e of r e c o v er e d m at eri als ( %) a n d g o v er n m e nt p oli ci es, I n di a n c o m p a ni es ar e w ell p ositi o n e d f or gr o wt h, d es pit e fi er c e i nt er n ati o n al Sil v er Al u mi ni u m Sili c o n C o p p er c o m p etiti o n.

I n di a c a n c h a n g e t h e l a n ds c a p e of r e n e w a bl e e n er g y b y b uil di n g a n e c os yst e m f or s ol ar pr o d u ct m a n uf a ct uri n g al o n g wit h st or a g e m a n uf a ct uri n g t o e n a bl e r e n e w a bl e e n er g y gri d i nt e gr ati o n. Cl e ar p oliti c al i nt e nt al o n g wit h a l o n g -t er m visi o n is w h at is n o w n e e d e d f or t his s e ct or t o gr o w s ust ai n a bl y.

R e c y cli n g iss u es Us e of t h e t er m “cir c ul ar e c o n o m y” is gr o wi n g i n virt u all y e v er y i n d ustr y w orl d wi d e – s ol ar i n cl u d e d. As n ot e d t hr o u g h o ut Q 3, i n t h e U P i niti ati v e’s f o c us o n cir c ul ar m a n uf a ct uri n g, w or k is alr e a d y u n d er w a y t o i nt e gr at e cir c ul ar pri n ci pl es i nt o all ar e as of b usi n ess, fr o m i nt er n al o p er ati o ns a n d s u p pl y c h ai n m a n a g e m e nt t o m a n uf a ct uri n g a n d i nst all ati o ns.

M a n y dis c ar d e d p a n els t o d a y ar e stri p p e d of t h eir al u mi n u m fr a m e a n d j u n cti o n b o x a n d t h e n t a k e n t o l a n dfill. R e c y cl ers d o n ot t a k e t h e m f or fr e e, a n d p a yi n g t h e l a n dfill f e e is us u all y t h e Fe w c or p or at e s ust ai n a bilit y r e p orts t o d a y f ail t o m e nti o n t h e

54

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

Gl ass

P ol y m er

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar

e v e n i n 2 0 5 0, Bl o o m b er g N E F esti m at es a n n u al P V w ast e will a m o u nt t o 1 0 milli o n m etri c t o ns gl o b all y. It is b eli e v e d t h es e ar e m a n a g e a bl e v ol u m es, c o nsi d eri n g h o w m u c h el e ctr o ni cs w ast e is pr o d u c e d t o d a y.

Gl a s s r e c y cli n g

A s ol ar P V p a n el is m ostl y gl ass b y w ei g ht.

W hil e gl ass is i n t h e or y e asil y r e c y cl a bl e, i n P V p a n els it is c o nt a mi n at e d wit h m et als, m e a ni n g t h e r e c y cl e d gl ass c a n n ot b e us e d i n f o o d - c o nt a ct a p pli c ati o ns li k e b ottl es. T his c uts o ut a l ar g e m ar k et f or r e c y cl e d gl ass a n d l o w ers its v al u e. W e esti m at e t h at 7 6 % of t h e w ei g ht of a gl ass - b a c ks h e et p a n el is gl ass, w hi c h r e pr es e nts o nl y 4 % of t h e t h e or eti c all y r e c o v er a bl e v al u e.

M a n y dis c ar d e d p a n els t o d a y ar e stri p p e d of t h eir al u mi n u m fr a m e a n d j u n cti o n b o x a n d t h e n t a k e n t o l a n dfill. R e c y cl ers d o n ot t a k e t h e m f or fr e e a n d t h e l a n dfill f e e is us u all y t h e c h e a p est o pti o n. I n E ur o p e, w h er e s ol ar p a n el r e c y cli n g is m a n d at or y, it is m ostl y gl ass r e c y cl ers w h o d o t h e j o b. F or t h e m, a s ol ar p a n el is a v er y si mil ar pr o d u ct t o a c ar wi n d o w or a n el e ctri c h o b f or c o o ki n g. Gl ass r e c y cli n g fir ms c oll e ct p a n els u ntil t h e y h a v e a r e as o n a bl e v ol u m e, a n d t h e n us e a n e xisti n g r e c y cli n g li n e f or o n e or t w o d a ys t o pr o c ess all t h e p a n els t h e y h a v e st o c k pil e d. T h e pr o c ess is c all e d “ m e c h a ni c al r e c y cli n g.” Ess e nti all y, t h e s ol ar p a n els ar e cr us h e d a n d gr o u n d i nt o p arti cl es, w hi c h t e n d t o b e of diff er e nt si z es b y c o m p ositi o n. T h es e p arti cl es ar e t h e n si e v e d or ot h er wis e s ort e d b y m at eri al si zT ae.bl eT1h e pr o c ess is r el ati v el y l o w - c ost; gl ass a n d m et al r e c y cl ers c a n d o it wit h e xisti n g m a c hi n es a n d i nfr astr u ct ur e. Ar o u n d 8 5 % of t h e m at eri als i n a P V p a n el c a n 3 b0 e r e c o v er e d i n t his w a y.

L o n gi Ji n k o 25 Tri n a 2 1. 5 C a n a di a n M at eri al r e c o v er y S ol ar Alt h o u g h m e c h 1a4ni c al r e c y cli n g is effi ci e nt i n r e c o v eri n g t h e b ul k of m at eri als Ris e n i n a s ol ar P V 1p2.a6n el, it c a n n ot r e c o v er t h e m ost v al u a bl e m at eri als, li k e sil v er J A S ol ar 15 H a n w a h a n d sili c o n. T 1h0.es7 e m at eri als r e pr es e nt ar o u n d 6 2 % of t h e v al u e t h at c o ul d S u nt e c h t h e or eti c all y b1 e0 r e c o v er e d fr o m a cr yst alli n e sili c o n m o d ul e, ass u mi n g L o n gi 3 0 c es f or t h es e m at eri als. c urr e nt s cr a p pri Ji n k o 25

It is, h o w e v er, p ossi bl e t o r e c o v er t h es e v al u a bl e m at eri als, i n cl u di n g

sil v er. T h e m ai n c h all e n g e is r e m o vi n g t h e e n c a ps ul a nt m at eri al wit h o ut c o nt a mi n ati n g or d a m a gi n g ot h er m at eri als. T h er e ar e s e v er al l a b - pr o v e n o pti o ns. O n e w a y t o r e m o v e t h e e n c a ps ul a nt m at eri al i n a “cl e a n” w a y is t hr o u g h t h er m al r e c y cli n g. I n t his pr o c ess, t h e m o d ul e is h e at e d i n a f ur n a c e t o e v a p or at e t h e e n c a ps ul a nt. T h e gl ass c a n t h e n b e r e c o v er e d wit h o ut a n y d a m a g e. I n f urt h er st e ps, w af ers, c o p p er a n d sil v er c a n b e r e c o v er e d wit h o ut a n y i m p uriti es usi n g c h e mi c al r e c y cli n g, w hi c h us es c h e mi c al r e a cti o ns a n d s ol v e nts t o s e p ar at e t h e m at eri als. H o w e v er, t h es e pr o c ess es ar e e x p e nsi v e, e n er g y i nt e nsi v e (t h er m al r e c y cli n g r e q uir es t e m p er at ur es of 2 5 0 C t o 5 0 0 C) a n d h ar d t o s c al e, as c h e mi c al tr e at m e nts c a n t a k e u p t o a d a y.

Ess e nti all y, r e c y cli n g s ol ar p a n els is a tr a d e - off b et w e e n c ost a n d m at eri al r e c o v er y. It is r el ati v el y e as y t o r e c y cl e t h e b ul k of t h e p a n el, b ut y o u will al w a ys r e c o v er l o w er - v al u e m at eri als a n d e n d wit h 1 0 - 1 5 % w ast e. It is p ossi bl e t o r e c o v er m or e a n d p ur er m at eri als, b ut t his c o m es at gr e at c ost.

O n e f urt h er c h all e n g e is, ir o ni c all y, t h e r at e at w hi c h t h e i n d ustr y is r e d u ci n g its us e of v al u a bl e m at eri als. A n a n n u al Bl o o m b er g N E F s ur v e y of m at eri als us e ( C ells a n d M o d ul es 2 0 2 0: M a k e It Bi g g er, If N ot B ett er, A u g ust 1 9, 2 0 2 0) f o u n d t h at a n a v er a g e s ol ar c ell i n 2 0 1 9 us e d 8 7 m g of fr o nt sil v er p ast e a n d 2 5 m g of b a c k sil v er p ast e, c o m p ar e d wit h a c ell i n 2 0 1 6 usi n g 11 7 m g of fr o nt sil v er a n d 3 2 m g of b a c k sil v er. T his m e a ns t h at m o d er n s ol ar p a n els h a v e a m u c h l o w er t h e or eti c al r e c o v er e d v al u e t h a n t h osT aebl e m1 a d e e v e n f o ur y e ars a g o – alt h o u g h of c o urs e t his is n o r e as o n t o c urt ail i n cr e asi n g m at eri al effi ci e n c y.

W a ar e e 2 A dCir a ni c ul arit y o pti o n1.s5 Vi Ikrna t mh e or y, gl ass s h e ets r1 e c o v er e d t hr o u g h t h er m al r e c y cli n g c a n b e r e us e d i n G oln edi w s ol ar P V m o d ul es. 1R e c o v er e d w af ers t h at ar e p urifi e d i nt o s ol ar - gr a d e R e n e ws ys 1 E sili m m cv eo en c o ul d als o b e r e 1us e d. H o w e v er, t h e i n d ustr y is f ar fr o m i m pl e m e nti n g T att his a i n pr a cti c e. T h er m 1al r e c y cli n g d o es n ot h a p p e n at s c al e y et – n eit h er

C o m p ar a 6 v e P V c a p a ci 6 es: I n di a ( G W)

C o m p ar a 6 v e P V c a p a ci 6 es: C hi n a ( G W)

56

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar

d o es p urif yi n g r e c o v er e d w af ers.

E v e n if t h es e pr o c ess es w er e c o m m er ci all y est a blis h e d, t h er e w o ul d b e m a n y c h all e n g es t o a c hi e vi n g t his ki n d of cir c ul arit y. R e us e a n d r e m a n uf a ct uri n g b usi n ess m o d els r el y o n st a n d ar diz ati o n. H o w e v er, i n t h e P V i n d ustr y, t h e tr e n d is c urr e ntl y t o w ar d diff er e nt c ell a n d m o d ul e ar c hit e ct ur es, s e e ki n g a u ni q u e s elli n g p oi nt.

Si n gl e m o d ul e br a n ds c a n off er m o d ul es m a d e wit h diff er e nt w af er siz es, diff er e nt n u m b ers of b us b ars, h alf- c ut c ells a n d gl ass- gl ass or gl assb a c ks h e et m o d els. O v er t h e l ast d e c a d e, t h e st a n d ar d c ell siz e h as c h a n g e d fr o m 1 5 6 m m t o v ari o us l ar g er siz es. M o d er n m a n uf a ct ur ers h a v e o pti o ns gi vi n g si d e l e n gt h of 1 5 7 m m or 1 6 6 m m. S o m e ar e n o w tri ali n g a siz e u p wit h 1 8 2 m m a n d e v e n 2 1 0 m m.

Ol d w af ers a n d gl ass s h e ets d o n ot fit t h e f or m ats of t o d a y’s m o d ul e di m e nsi o ns, a n d t h e pr o d u cts m a n uf a ct ur e d t o d a y m a y w ell us e v er y diff er e nt s p e cifi c ati o ns t o t h os e t h at will b e m a n uf a ct ur e d 3 0 y e ars fr o m n o w. B ot h gl ass s h e ets a n d w af ers h a v e als o b e c o m e t hi n n er, a n d s m all cr a c ks t h at c a n d e v el o p at t h e e n d of a w af er’s lif eti m e w o ul d pr e v e nt it fr o m b ei n g p urifi e d.

T h e fi n al o pti o n is gi vi n g p a n els a s e c o n d lif e, b y s elli n g d e c o m missi o n e d m o d ul es as s e c o n d- h a n d, or r ef ur bis hi n g br o k e n m o d ul es. H o w e v er, Bl o o m b er g N E F d o es n ot b eli e v e t his will b e a p o p ul ar o pti o n. S e c o n d- h a n d s ol ar p a n els will h a v e a s h ort er lif eti m e a n d l o w er effi ci e n c y t h a n n e w m o d ul es a n d m ust, t h er ef or e, b e pri c e d e v e n l o w er t h a n n e w m o d ul es, w hi c h ar e b e c o mi n g e xtr e m el y c h e a p. F or r ef ur bis h e d p a n els it is e v e n h ar d er t o c o m p et e, as t h e r ef ur bis h m e nt c o m es at a n e xtr a c ost.

P oli c y, n ot e c o n o mi c s

T h e s m all s c al e of s ol ar P V w ast e, e v e n aft er 3 0 y e ars of gr o wt h, c o m bi n e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

wit h s hri n ki n g pr e ci o us m et als c o nt e nt, will m a k e t h e e c o n o mi cs of P V r e c y cli n g q uit e c h all e n gi n g. D es pit e t his, s ol ar m a n uf a ct ur ers a n d w ast e m a n a g ers ar e alr e a d y i n v esti g ati n g r e c y cli n g s er vi c es. T his is b e c a us e p oli c y m a k ers ar e s e n di n g si g n als t h at if t h e s ol ar P V r e c y cli n g m ar k et d o es n ot d e v el o p o n its o w n, t h e y will gi v e it a p us h.

T h e E ur o p e a n U ni o n alr e a d y h ol ds P V m a n uf a ct ur ers r es p o nsi bl e f or t h e w ast e t h eir pr o d u cts cr e at e, a n d m a n y ot h er c o u ntri es c o ul d f oll o w s uit.

L e gisl ati o n at t h e st at e l e v el i n t h e U nit e d St at es is alr e a d y e m er gi n g. J a p a n is t a ki n g a diff er e nt r o ut e, h ol di n g pr oj e ct o w n ers r es p o nsi bl e f or w ast e dis p os al. Pr oj e ct o w n ers will b e f or c e d t o p a y 5 % of c a p e x i nt o a f u n d f or d e c o m missi o ni n g fr o m J ul y 2 0 2 2 o n w ar d. I n pr a cti c e, t his m e a ns t h at f or t h e l ast 1 0 y e ars of t h e f e e d -i n t ariff ( FI T) p eri o d, p art of t h e i n c o m e will b e s et a p art i n a n e xt er n al f u n d. O w n ers c a n a c c ess t h e f u n d o nl y at t h e e n d of t h e FI T p eri o d, u p o n d e c o m missi o ni n g of t h e pr oj e ct.

El e ctr o ni c s ol uti o n s

L e gisl ati o n f or P V p a n el w ast e c o ul d l o o k a l ot li k e t h at i ntr o d u c e d f or ot h er el e ctr o ni c w ast e ar o u n d a d e c a d e a g o. E xt e n d e d pr o d u c er r es p o nsi bilit y f e es m a k e m a n uf a ct ur ers p a y f or t h eir w ast e i n a d v a n c e a n d cr e at e a f u n d f or r e c y cli n g. L a n dfill b a ns f or c e w ast e m a n a g ers t o di v ert t h e w ast e pr o p erl y, r at h er t h a n j ust a c c e pti n g ti p pi n g f e es as t h e c ost of d oi n g b usi n ess. P oli c y will pl a y a n es p e ci all y i m p ort a nt r ol e i n t h e d e v el o pi n g w orl d, w h er e Bl o o m b er g N E F e x p e cts t o s e e si g nifi c a nt s ol ar b uil d - o ut i n t h e c o mi n g y e ars, a n d w h er e t h er e is littl e f or m al w ast e dis p os al i nfr astr u ct ur e. P V w ast e is a pr o bl e m w ort h w or ki n g o n, b ut it is still a m a n a g e a bl e p art of t h e h u g e c h all e n g e of tr a nsf or mi n g o ur ci vili z ati o n t o o n e t h at is s ust ai n a bl e i n t h e l o n g t er m.

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

57

A N A L Y SI S: Gl azi n g

K e e pi n g i t g t h e i m p o r t a n c e of e n e r g y ef fi ci e n t gl a zi n g C é dri c J a nss e ns l o o ks at h o w e n er g y ef fi ci e nt gl a zi n g dis c uss e d i n E ur o p e c o ul d b e c o m e a k e y dri v er gl o b all y as cli m at e c h a n g e st a ys t o p of t h e a g e n d a a n d c ar b o n di o xi d e e missi o ns a n d e n er g y c o ns u m pti o n st a y k e y …

T

his arti cl e pr o p os es t o c o nsi d er t h e i m p a ct of t h e r e n o v ati o n r at es o n t h e e n er g y s a vi n gs a n d C O 2 e missi o ns r e d u cti o n of o n e el e m e nt of t h e b uil di n g’s e n v el o p e; i. e. t h e wi n d o ws a n d i n p arti c ul ar t h eir gl a zi n g. B as e d o n a n ass ess m e nt of t h e E U c ur r e nt b uil di n g a n d wi n d o w r e n o v ati o n r at es a n d q u a ntifi c ati o ns i n a r e c e nt r e p ort c o m missi o n e d b y Gl ass f or E ur o p e t o T N O ( T N O 2 0 1 9), t his p a p er pr es e nts t h e q u a ntiti es of e n er g y a n d C O 2 w hi c h c a n b e s a v e d b y 2 0 3 0 a n d 2 0 5 0 usi n g a d e q u at e gl a zi n g d e p e n di n g o n t h e b uil di n g t y p e a n d l o c ati o n. F o ur diff er e nt s c e n ari os ar e d e v el o p e d a n al ys e d f or t h e e ntir e E U - 2 8: t w o s c e n ari os ass essi n g t h e m a xi m u m/t h e or eti c al s a vi n gs p ot e nti al of gl a zi n g (i n 2 0 3 0 a n d 2 0 5 0) a n d t h e i m p a ct of d o u bli n g t h e E U b uil di n g r e n o v ati o n r at e b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2 0 3 0.

B as e d o n t h es e fi n di n gs, t his arti cl e will r efl e ct o n t h e c urr e nt r e n o v ati o n tr aj e ct ori es a n d p oli ci es, a n d h o w c a n t h e r ef or m of t h e E U cli m at e p oli c y h el p e n er g y effi ci e nt gl a zi n g c o ntri b ut e t o t h e P aris o bj e cti v e.

T h e s e c o n d s e cti o n a n al ys es t h e o ut c o m e of t h e c al c ul ati o ns i n t er ms of e n er g y a n d C O 2 u n d er f o ur s c e n ari os: 1°) a n d 2°) T w o t h e or eti c al s c e n ari os w h er e all wi n d o ws ar e e q ui p p e d wit h hi g h - p erf or m a n c e gl a zi n g i n 2 0 3 0 a n d 2 0 5 0 t o ass ess t h eir m a xi m u m e n er g y a n d C O 2 s a vi n g p ot e nti al ( as pr es e nt e d i n T N O 2 0 1 9); 3°) T h e s a m e b uil di n g r e n o v ati o n r at e as t o d a y ( 1. 5 %/ y e ar) a p pli e d b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2 0 3 0 wit h a n i n cr e as e i n t h e e n er g y p erf or m a n c e of gl a zi n g ( c al c ul at e d b y t h e a ut h or b as e d o n T N O 2 0 1 9); 4°) D o u bli n g t h e b uil di n g r e n o v ati o n b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2 0 3 0 wit h t h e s a m e i n cr e as e i n p erf or m a n c e as f or p oi nt 3°) ( c al c ul at e d b y t h e a ut h or b as e d o n T N O 2 0 1 9).

B as e d o n t h e c al c ul ati o ns’ o ut c o m e, r e c o m m e n d ati o ns ar e m a d e f or f ut ur e l e gisl ati v e i niti ati v es t o m a xi mis e t h e c o ntri b uti o n of gl a zi n g i nst all e d i n t h e E U b uil di n g st o c k i n vi e w of t h e P aris a gr e e m e nt a n d f ort h c o mi n g E U cli m at e l o n g -t er m str at e g y.

W h er e t o st art ?

C al c ul ati o n t o ol s

H er e, I will pr es e nt t h e p ot e nti al e n er g y a n d C O 2 e missi o ns r e d u cti o ns i n t h e E ur o p e a n U ni o n ( E U) i n 2 0 2 0 - 2 0 3 0 a n d 2 0 3 0 - 2 0 5 0 if wi n d o ws w er e r e pl a c e d i n t h e ol d b uil di n g st o c k b y e n er g y effi ci e nt gl a zi n g, a n d n e w c o nstr u cti o ns e q ui p p e d wit h hi g hl y - effi ci e nt gl a zi n g. T h e c al c ul ati o ns ar e b as e d o n q u a ntifi c ati o ns m a d e b y T N O B uilt E n vir o n m e nt a n d G e os ci e n c es ( T N O) a n d pr es e nt e d i n a r e c e nt r e p ort, “ P ot e nti al i m p a ct of hi g h p erf or m a n c e gl a zi n g o n e n er g y a n d C O 2 s a vi n gs i n E ur o p e” ( T N O 2 0 1 9).

T h e first s e cti o n dis c uss es t h e m et h o d ol o g y us e d b y T N O ( T N O 2 0 1 9) t o c al c ul at e t h e s a vi n gs p ot e nti al, a n d i n p arti c ul ar t h e p erf or m a n c e of wi n d o ws c urr e ntl y i nst all e d i n t h e E U b uil di n g st o c k a n d e x p e ct e d e v ol uti o n i n t h e n e w b uil di n gs i n a b usi n ess as us u al s c e n ari o. It t h e n pr o vi d es a n o v er vi e w of t h e m et h o d ol o g y us e d t o d efi n e t h e pr o p erti es of hi g h - p erf or m a n c e gl a zi n g t o b e i nst all e d f or t h e t w o p eri o ds c o nsi d er e d (i. e. 2 0 2 0 - 2 0 3 0 a n d 2 0 3 0 - 2 0 5 0) a n d t h e f a ct ors t a k e n i nt o c o nsi d er ati o n b y e x p erts w h e n s etti n g t h es e.

58

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

T h e q u a ntifi c ati o n of t h e p ot e nti al e n er g y a n d C O 2 s a vi n gs i n t h e E U ar e b as e d o n a r e c e nt q u a ntit ati v e w or k m a d e b y T N O ( T N O 2 0 1 9). I nf or m ati o n o n t h e c al c ul ati o n m et h o d a n d d at a us e d b y T N Oi ar e a v ail a bl e i n t h e r e p ort ( T N O 2 0 1 9) a n d will n ot b e f urt h er d e v el o p e d h er e.

T w o s ets of c al c ul ati o ns w er e us e d b y T N O t o d et er mi n e t h e p ot e nti al e n er g y s a vi n gs: 1°) T h e a n n u al h e ati n g a n d c o oli n g d e m a n d of e xisti n g b uil di n gs ( a n d e x p e ct e d t o b e a p pli e d i n f ut ur e b uil di n gs); 2°) T h e a n n u al h e ati n g a n d c o oli n g d e m a n d f or t h e s a m e b uil di n gs wit h hi g h p erf or m a n c e gl a zi n g. T h e s u btr a cti o n of t h e a n n u al e n er g y r e q uir e m e nts r es ulti n g fr o m t h e t w o c al c ul ati o ns r e v e als t h e p ot e nti al a n n u al e n er g y s a vi n gs f or h e ati n g a n d c o oli n g. S u bs e q u e ntl y, t h e p ot e nti al C O 2 s a vi n gs ar e d eri v e d fr o m t h e a n n u al e n er g y s a vi n gs a n d t h e c o u ntr y a n d p eri o d s p e cifi c c ar b o n i nt e nsiti es a v ail a bl e i n “ E U r ef er e n c e S c e n ari o 2 0 1 6: E n er g y, tr a ns p ort a n d G H G e missi o ns tr e n ds t o 2 0 5 0” ( E ur o p e a n C o m missi o n 2 0 1 6).

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl azi n g

gree n

E n er g y p erf or m a n c e of b uil di n g st o c k

wi n d o w s i n st all e d i n t h e E U

T h e first s et of c al c ul ati o n ( or b as eli n e) r e q uir e d t o ass ess t o d a y’s b uil di n g st o c k p erf or m a n c e a n d e x p e ct e d e v ol uti o n of t h e wi n d o w p erf or m a n c e i n a b usi n ess as us u al s c e n ari o b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2 0 3 0 a n d b et w e e n 2 0 3 0 a n d 2 0 5 0. T h e p erf or m a n c e of wi n d o ws i nst all e d i n t h e diff er e nt m e m b er st at es w as n ot p u bli cl y a v ail a bl e a n d h a d t o b e c o nstr u ct e d b as e d o n e x p erts’ esti m at esii (s e e T a bl e 1).

D efi niti o n of hi g h- p erf or m a n c e gl azi n g f or t h e r e n o v ati o n s c e n ari o s

T o q u a ntif y t h e p ot e nti al i m p a ct of t h e a p pli c ati o n of hi g h- p erf or m a n c e gl azi n g o n a n n u al e n er g y s a vi n gs a n d C O 2 r e d u cti o ns (s et of c al c ul ati o n t w o), gl azi n g pr o p erti es h a d t o b e d efi n e d b y e x p erts f or t w o p eri o ds: 2 0 2 0- 2 0 3 0 a n d 2 0 3 0- 2 0 5 0. T h e p erf or m a n c e of t h e “ hi g h p erf or m a n c e gl azi n g” pr o d u cts diff er b et w e e n t h e first a n d t h e s e c o n d p eri o ds a n al ys e d. I n t h e first p eri o d, wi n d o ws i nst all e d is b as e d o n a mi x of hi g h- p erf or m a n c e gl azi n g pr o d u cts

T a bl e 1: E sti m at e d wi n d o w p e rf o r m a n c e v al u e s f o r t h e T N O b a s eli n e s c e n a ri o ( T N O 2 0 1 9) < 1 9 7 5 n o nr ef u r bi s h e d Uw

gw

<1975 r ef u r bi s h e d Uw

gw

1 9 7 5- 1 9 9 0 Uw

gw

1 9 9 1- 2 0 0 2 Uw

gw

2 0 0 2- 2 0 0 6 Uw

gw

2 0 0 7- 2 0 2 0 Uw

gw

2 0 2 0- 2 0 3 0 Uw

gw

2 0 3 0- 2 0 5 0 Uw

gw

3. 5

0. 5 8

3. 2 7

0. 5 7

2. 5 9

0. 5 1

2. 2 5

0. 4 8

1. 9 3

0. 4 5

1. 4 5

0. 4 1

1. 1 1

0. 3 6

0. 8 8

0. 3 6

C e nt r al m a riti m e B E, D K, I E, L U, N L, U K, F R

4. 6 6

0. 6 1

4. 0 8

0. 5 9

3. 8 5

0. 5 8

3. 8 2

0. 5 7

3. 1

0. 5 3

1. 7

0. 4 5

1. 3 5

0. 3 6

1

0. 3 6

C e nt r al c o nti n e nt al A T, D E

4. 9 5

0. 6 2

4. 1 4

0. 5 9

2. 9

0. 5 1

2. 5 9

0. 5 1

2. 2 8

0. 5 1

1. 8 2

0. 4 9

1. 2 3

0. 4 5

0. 9 6

0. 3 6

N o rt h FI, S E

S o ut h C Y, E L, I T, M T, P T, E S

5. 2 4

0. 6 3

4. 3 2

0. 6

4. 0 8

0. 5 9

4. 2 8

0. 6

3. 2 5

0. 5 3

2. 6 2

0. 5

1. 5 9

0. 3 6

1. 2 8

0. 3 6

B alti c s L T, L V, E E

4. 6 6

0. 6 1

4. 0 8

0. 5 9

3. 8 5

0. 5 2

3. 8 2

0. 5 1

3. 1

0. 5 3

1. 9

0. 4 7

1. 2 7

0. 3 6

0. 9 6

0. 3 6

C e nt r al P L, C Z, H U, S K, SI, H R

4. 6 6

0. 6 1

4. 3 1

0. 6

4. 0 8

0. 5 9

3. 8 6

0. 5 8

3. 1 7

0. 5 4

2. 2 6

0. 4 9

1. 4 3

0. 3 6

1. 1 2

0. 3 6

B ul g a ri a & R o m a ni a

5. 2 4

0. 6 3

4. 7 8

0. 6 1

4. 3 1

0. 6

4. 0 2

0. 5 8

3. 3 8

0. 5 6

2. 6 4

0. 5 2

1. 5 9

0. 3 6

1. 2 8

0. 3 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

59

A N A L Y SI S: Gl azi n g

alr e a d y a v ail a bl e t o d a y o n t h e E U m ar k et. B y c o ntr ast, wi n d o ws i nst all e d i n t h e s e c o n d p eri o d ( 2 0 3 0 - 2 0 5 0) ar e n ot y et a v ail a bl e pr o d u cts a n d ar e b as e d o n a f air esti m at e of t h e p ot e nti al e v ol uti o n of gl a zi n g p erf or m a n c e o v er t h e n e xt d e c a d es.

F or t h e p ur p os e of t h e T N O r e p ort, it w as d e ci d e d n ot t o i n cl u d e pr o d u cts s u c h as e v ol uti v e wi n d o ws ( w hi c h c a n c h a n g e li g ht tr a ns missi o n a n d s ol ar f a ct ors pr o p erti es d e p e n di n g o n t h e s ol ar irr a di a n c e) or gl a zi n g i nt e gr at e d p h ot o v olt ai cs ( w hi c h c a n g e n er at e s ol ar e n er g y). T his d e cisi o n w as m a d e d u e t o li mits t o t h e c al c ul ati o n m o d el a n d d o es n ot r efl e ct a n y ass ess m e nt of t h e f ut ur e u pt a k e of t h es e pr o d u cts i n t h e c o mi n g d e c a d es.

It m ust b e n ot e d t h at t h es e pr o d u cts ar e alr e a d y m ar k et e d a n d it c a n n ot b e r ul e d o ut t h at t h eir u pt a k e i n t h e n e xt d e c a d es will f urt h er i n cr e as e s a vi n gs pr es e nt e d i n t his st u d y.

E n er g y effi ci e nt wi n d o w s i n 2 0 2 02030

T h e hi g h - p erf or m a n c e gl a zi n g f or t h e first p eri o d ( 2 0 2 0 - 2 0 3 0) ar e b as e d o n e xisti n g pr o d u cts, alr e a d y a v ail a bl e o n t h e m ar k et, w hi c h ar e c o nsi d er e d b y e x p erts as eff e cti v e t o r e d u c e t h e e n er g y c o ns u m pti o n a n d r el at e d e missi o ns i n t h e diff er e nt b uil di n g t y p es p er c o u ntr y cl ust ers. A n u m b er of f a ct ors w er e t a k e n i nt o c o nsi d er ati o n, i n cl u di n g t h e b uil di n g t y p es, l o c ati o ns a n d f a ç a d es ori e nt ati o ns.

T h e s et of v al u es is b uilt o n t hr e e pill ars t o disti n g uis h cli m ati c z o n es ( or c o u ntri es’ cl ust ers), r esi d e nti al a n d n o n -r esi d e nti al b uil di n gs, a n d wi n d o ws i nst all e d f or r e n o v ati o n or f or n e w b uil di n gs ( w hi c h ar e oft e n b ett er p erf or mi n g i n t h e l at er c as e). T h e v al u es us e d r e pr es e nt a mi x of s e v e n wi n d o w pr o d u cts (l o w - e a n d s ol ar c o ntr ol gl a zi n g) a v ail a bl e o n t h e m ar k et a n d c o m bi n e d i n o n e si n gl e v al u e t o b e c o m p ut e d i n t h e c al c ul ati o n t o oliii (s e e T a bl e 2).

E n er g y effi ci e nt wi n d o w s – 2 0 3 02050

T a bl e 2: Wi n d o w p e rf o r m a n c e v al u e s 2 0 2 0 - 2 0 3 0 f o r t h e T N O r e n o v ati o n s c e n a ri o s ( 2 0 1 9) R e si d e nti al r e n o v ati o n U w

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

g w

U w

N o n - r e si d e nti al r e n o v ati o n + n e w

g w

U w

g w

N o rt h FI, S E

0. 9 3

0. 3 2

0. 9 1

0. 3 2

0. 9 8

0. 1 9

C e nt r al m a riti m e B E, D K, I E, L U, N L, U K, F R

1. 0 8

0. 3 2

1. 0 5

0. 3 2

1. 2 5

0. 2 2

C e nt r al c o nti n e n t al A T, D E

0. 9 8

0. 3 2

0. 9 2

0. 3 2

1. 0 1

0. 1 9

S o ut h C Y, E L, I T, M T, P T, E S

1. 3 3

0. 2 7

1. 2 9

0. 2 3

1. 2 9

0. 2 3

B alti c s L T, L V, E E

0. 9 6

0. 3 2

0. 9 2

0. 3 2

1

0. 1 9

C e nt r al P L, C Z, H U, S K, SI, H R

1. 0 1

0. 3 2

0. 9 8

0. 3 2

1. 0 1

0. 1 9

B ul g a ri a & R o m a ni a

1. 3 3

0. 2 7

1. 2 9

0. 3 2

1. 2 9

0. 2 3

T a bl e 3: Wi n d o w p e rf o r m a n c e v al u e s 2 0 3 0 - 2 0 5 0 f o r t h e T N O r e n o v ati o n s c e n a ri o s ( 2 0 1 9) R e si d e nti al r e n o v ati o n + n e w N o n - r e si d e nti al r e n o v ati o n ne w U w g w U w g w 0. 6 3 0. 3 5 0. 7 2 N o rt h FI, S E 0. 6 8 0. 4 0. 7 2 C e nt r al m a riti m e B E, D K, I E, L U, N L, U K, F R 0. 6 3 0. 3 5 0. 7 2 C e nt r al c o nti n e nt al A T, D E 0. 8 0. 1 4 0. 8 S o ut h C Y, E L, I T, M T, P T, ES 0. 6 3 0. 3 5 0. 7 2 B alti c s L T, L V, E E 0. 7 1 0. 3 9 0. 8 C e nt r al P L, C Z, H U, S K, SI, HR 0. 7 2 0. 2 2 0. 8 B ul g a ri a & R o m a ni a

T h e s e c o n d p eri o d ( 2 0 3 0 - 2 0 5 0) diff ers s u bst a nti all y fr o m t h e first p eri o d ( 2 0 2 0 - 2 0 3 0) i n t h at it is t o b e e x p e ct e d t h at t h e pr o d u cts w hi c h ar e g oi n g t o b e a v ail a bl e o n t h e m ar k et ar e n ot y et k n o w n. T h er ef or e, t h eir p erf or m a n c es h a d t o b e esti m at e d b y e x p erts. T h e s a m e f a ct ors us e d f or t h e first p eri o d w er e t a k e n i nt o c o nsi d er ati o n.

T h e s et of v al u es diff er i n o n e as p e ct fr o m t h e 2 0 2 0 - 2 0 3 0 p eri o d: all t h e r esi d e nti al b uil di n gs n e wl y b uilt or r e n o v at e d i n a s a m e cl ust er ar e e q ui p p e d wit h t h e s a m e wi n d o w. E x p erts c o nsi d er e d t h at, w hil e t h e disti n cti o n b et w e e n t h e r e n o v ati o n a n d n e w c o nstr u cti o n e xists t o d a y d u e t o t h e E n er g y P erf or m a n c e of B uil di n gs Dir e cti v e ( E P B D 2 0 1 0) “ n e arl y z er o e n er g y” o bj e cti v e f or n e w b uil di n gs, it is i m p ossi bl e t o pr e di ct if t his disti n cti o n will still a p pl y i n 2 0 3 0 - 2 0 5 0. T h er ef or e, it w as d e ci d e d t o a d o pt a c o ns er v ati v e a p pr o a c h a n d ali g n t h e p erf or m a n c es of t h e wi n d o ws t o b e us e d i n n e w

60

R e si d e nti al n e w

+

0. 2 2 0. 2 2

0. 2 2 0. 1 4

0. 2 2 0. 1 4

0. 1 4

b uil di n gs wit h t h e o n es t o b e us e d f or r e n o v ati o n f or t h e s e c o n d p eri o d (s e e T a bl e 3).

R e n o v ati o n s c e n ari o s D efi ni n g c urr e nt wi n d o w s’ r e n o v ati o n r at e

O nc e t h e wi n d o w v al u es h av e b e e n d efi n e d f or b ot h t h e b as eli n e a n d t h e sc e n ari os i n t h e c alc ul ati o n t o ol, a n esti m at e of t o d ay’s r e n ov ati o n r at e of wi n d o ws w as n ec ess ary f or i nt er pr eti n g t h e r es ults. If t h e E ur o p e a n C o m missi o n c o nsi d ers

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl azi n g

d o u bli n g t h e b uil di n gs’ r e n ov ati o n r at e, as hi g hli g ht e d i n t h e c o m m u nic ati o n “ Cl e a n Pl a n et f or all”, w h at is t h e c urr e nt wi n d o ws’ r e n ov ati o n r at e a n d h o w m uc h s avi n gs c a n b e m a d e wit h hi g h- p erf or m a nc e gl azi n g?

W hil e r evi e wi n g t h e lit er at ur e, it w as n ot p ossi bl e t o i d e ntify a r e n ov ati o n r at e of wi n d o ws i n t h e E ur o p e a n U ni o n. N ev ert h el ess, a n esti m at e c a n b e c o nstr uct e d usi n g t h e lif eti m e of t h e wi n d o w pr o d ucts. W h e n wi n d o w pr o d ucts w er e ass ess e d f or ec o d esi g n m e as ur es by t h e E ur o p e a n C o m missi o n, a pr e p ar at ory st u dy w as c o m missi o n e d a n d t h e lif eti m e of wi n d o ws w as st u di e d ( E ur o p e a n C o m missi o n 2 0 1 5). T h e pr e p ar at ory st u dy c o nsi d ers t h at t h e lif eti m e of a wi n d o w is c o m pris e d b et w e e n 4 0 a n d 5 0 y e ars if s ervic e d a n d m ai nt ai n e d pr o p erly. T his i m pli es t h at t h e a n n u al r e n ov ati o n r at e of wi n d o ws s h all b e c o m pris e d b et w e e n 2 a n d 2. 5 %/y.

H e nc e, it h as b e e n c o nsi d er e d i n c alc ul ati o ns t h at w h e n t h e r e n ov ati o n r at e of t h e E U b uil di n g st ock i ncr e as es, all ot h er t hi n gs b ei n g e q u al, t h e r e n ov ati o n r at e of wi n d o ws will pr o p orti o n ally i ncr e as e. A c o ns erv ativ e a p pr o ac h w as t h e n a d o pt e d i n t h e c alc ul ati o ns by c o nsi d eri n g a 1. 5 % E U b uil di n g r e n ov ati o n r at e a n d a 2 % wi n d o ws’ r e n ov ati o n r at e ( e q uiv al e nt t o 5 0 y e ars lif eti m e) n ot t o ov er esti m at e p ot e nti al s avi n gs.

S a vi n g s p ot e nti al u n d er f o ur s c e n ari o s

T h e t a bl e b el o w pr ovi d es t h e o utc o m e of t h e s avi n gs’ c alc ul ati o ns b as e d o n T N O r e p ort (T N O 2 0 1 9) u n d er f o ur diff er e nt sc e n ari osiv. E ac h sc e n ari o a n d t h e m ai n fi n di n gs ar e e x pl ai n e d b el o w (s e e T a bl e 4).

S c e n ari o 1 a n d 2: 1 0 0 % s c e n ari o s a n d m axi m u m s a vi n g s p ot e nti al

T A P PI N G T HI S MARKETIS A M AT T E R OF E F FI CI E N C Y, Q U A N TI T Y A N D TI M E

B ot h sc e n ari os 1 a n d 2 ar e p ur ely t h e or etic al a n d ar e m e a nt t o ass ess t h e m a xi m u m p ot e nti al of hi g h- p erf or m a nc e gl azi n g ( as d efi n e d i n T A BL E 2 a n d 3) t o r e d uc e t h e e n er gy c o ns u m pti o n of t h e b uil di n g st ock. U n d er t h es e sc e n ari os, all n e w b uil di n gs ar e e q ui p p e d wit h hi g h p erf or m a nc e gl azi n g a n d all t h e e xisti n g b uil di n gs h av e t h eir wi n d o ws r e pl ac e d. T h es e sc e n ari os s h o w si g nific a nt p ot e nti als (s e e T A BL E 4) w hic h c orr es p o n d t o a r e d ucti o n i n t h e fi n al e n er gy d e m a n d of t h e b uil di n g st ock of 2 9. 2 % i n 2 0 3 0 a n d 3 7. 4 % i n 2 0 5 0. F or 2 0 3 0, t h e m a xi m u m/t h e or etic al p ot e nti al s avi n gs of wi n d o w al o n e r e pr es e nt 4 2 % of t h e e n er gy effici e ncy t ar g et s et i n t h e E n er gy Effici e ncy Dir ectiv e ( E ur o p e a n C o m missi o n 2 0 1 6).

S c e n ari o 3 a n d 4: T o d a y r e n o v ati o n r at e ( 1. 5 %/ y) a n d d o u bli n g it

W hil e t h e s c e n ari os 1 a n d 2 ar e p ur el y t h e or eti c al, t h e 1. 5 % r e n o v ati o n r at e (s c e n ari o 3) a n d t h e 3 % (s c e n ari o 4) ar e c o nsi d er e d m or e r e alisti c.

T h e s c e n ari o 3 is e q ui v al e nt t o t h e c urr e nt b uil di n g r e n o v ati o n r at e, b ut it diff ers fr o m t h e c urr e nt sit u ati o n i n t er ms of l e v el of p erf or m a n c e at ti m e of r e n o v ati o n. U n d er t h e 1. 5 % r e n o v ati o n r at e, hi g h p erf or m a n c e gl a zi n g (s e e T A B L E 3) ar e s yst e m ati c all y us e d w h e n r e pl a ci n g wi n d o ws i n t h e ol d b uil di n g st o c k. T h es e s a vi n gs ar e p ossi bl e wit h pr o d u cts r e a dil y a v ail a bl e o n t h e m ar k et. N e v ert h el ess, it st a n ds cl e ar t h at a p pr o a c hi n g t his fi g ur e i n pr a cti c e, wit h o ut i n cr e asi n g t h e r e n o v ati o n r at e, w o ul d r e q uir e c h a n g es i n t h e d e cisi o ns m a d e b y c o ns u m ers a n d wi n d o w i nst all ers at t h e ti m e of r e pl a ci n g wi n d o ws. A n e v ol uti o n w hi c h, t o a c ert ai n, alr e a d y t o o k pl a c e f or n e w b uil di n gs ( wit h t h e r e q uir e m e nts f or n e w b uil di n gs i n t h e E P B D a n d t h e r ol e pl a y e d b y b uil di n g pr of essi o n als; e. g. ar c hit e cts) b ut n ot i n t h e r e n o v ati o n s e ct or (s e e E c of ys 2 0 1 7).

T h e s c e n ari o 4 ( 3 %/ y.) i m pr o v es t h e l e v el of p erf or m a n c e of wi n d o w r e n o v ati o n i n E ur o p e, wit h t h e s a m e wi n d o ws’ p erf or m a n c es as i n t h e s c e n ari o 3 (T A BL E 3), a n d d o u bl es t h e r e n o v ati o n r at e ( as s u g g est e d b y t h e E ur o p e a n C o m missi o n i n t h e c o m m u ni c ati o n “ A cl e a n Pl a n et f or all”). T h e i m p a ct of t his e v ol uti o n i n t er ms of q u a ntit y a n d l e v el of p erf or m a n c e is s u bst a nti al a n d all o ws t o gr as p n e arl y 5 0 % of t h e m a xi m u m e n er g y s a vi n g p ot e nti al (i. e.

1 0 0 % s c e n ari os) b y t ar g eti n g t h e l e ast e n er g y effi ci e nt b uil di n gs i n E ur o p e v.

C al c ul ati o n of C O 2 s a vi n g s 62

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl azi n g

T o d eri v e t h e C O 2 s a vi n gs p ot e nti al fr o m t h e e n er g y s a vi n gs f or h e ati n g a n d c o oli n g, t h e c al c ul ati o n m o d el b y T N O (T N O 2 0 1 9) t o o k i nt o c o nsi d er ati o n a n u m b er of f a ct ors i n cl u di n g t h e effi ci e n c y of t h e h e ati n g a n d c o oli n g s yst e ms vi, a n d t h e c ar b o n i nt e nsit y of t h e e n er g y mi x. F or t h e l att er, t h e d at a c o m p ut e d i n t h e c al c ul ati o n t o ol ar e d eri v e d fr o m t h e E U R ef er e n c e s c e n ari o 2 0 1 6. T h er ef or e, t h e y d o n ot p erf e ctl y m at c h t h e w or k d o n e b y t h e E ur o p e a n C o m missi o n o n t h e “ Cl e a n Pl a n et f or All” w hi c h t a k es i nt o c o nsi d er ati o n n e wl y a d o pt e d l e gisl ati o ns s u c h as t h e r e n e w a bl e e n er g y dir e cti v e, w hi c h i n cr e as es f urt h er t h e s h ar e of r e n e w a bl es i n t h e e n er g y mi x. It is a li mit of t h e r es ults pr o vi d e d b y t h e T N O r e p ort, si n c e t h e c o n v ersi o n of e n er g y s a vi n gs i nt o C O 2 s a vi n gs ar e n ot b as e d o n t h e l at est E U fi g ur es.

W hil e t h e c ar b o n i nt e nsit y of M e m b er St at es’ e n er g y mi x c o ul d b e u p d at e d, t h e r es ults of t h e c al c ul ati o ns alr e a d y gi v e a n i nt er esti n g o v er vi e w of t h e p ot e nti al of e n er g y effi ci e nt gl azi n g t o r e d u c e b uil di n gs’ e missi o ns r es ulti n g fr o m e n er g y us e d f or h e ati n g a n d c o oli n g. T h e l att er is a m aj or c o ntri b uti o n of t h e T N O r e p ort ( 2 0 1 9) si n c e t h e gl azi n g c o ntri b uti o n t o r e d u ci n g t h e e n er g y c o ns u m pti o n a n d r el at e d e missi o ns f or c o oli n g is n ot c o nsi d er e d b y t h e E ur o p e a n C o m missi o n i n t h e “ Cl e a n pl a n et f or all” vii, w hil e gl azi n g pr o d u cts c a n miti g at e t h e i n cr e as e of air- c o n diti o ni n g s yst e ms i nst all e d i n b uil di n gs viii.

T h e C O 2 s a vi n gs u n d er t h e f o ur s c e n ari os ar e i n t h e s a m e r a n g e as t h e e n er g y s a vi n gs c o m p ar e d t o t h e t ot al e n er g y c o ns u m pti o n a n d e missi o ns of t h e b uil di n g st o c k. F or i nst a n c e, i n t h e 2 0 5 0 - 1 0 0 % s c e n ari o, 3 7. 5 % of t h e t ot al C O 2 e missi o ns i n t h e b usi n ess as us u al s c e n ari o ar e a v oi d e d ( w hil e t h e t ot al e n er g y c o ns u m pti o n w as r e d u c e d b y 3 7. 4 %).

D es pit e a n i n cr e as e of r e n e w a bl es i n t h e e n er g y mi x, t h er e is n o d e c o u pli n g of e n er g y a n d C O 2 r e d u cti o ns w hi c h is l ar g el y d u e t o a n i n cr e as e d s h ar e of b uil di n gs e q ui p p e d wit h c o oli n g s yst e ms as f or es e e n b y t h e I nt er n ati o n al E n er g y A g e n c y “T h e f ut ur e of c o oli n g” r e p ort (I E A 2 0 1 8)i x.

W h er e n e xt ?

T h e p ot e nti al c o ntri b uti o n of hi g hl yeffi ci e nt gl azi n g hi g hli g ht e d h er e is c o m p elli n g. T h e E U c a n b e a m biti o us i n its

f ut ur e cli m at e o bj e cti v es w h e n c o nsi d eri n g t h e c o ntri b uti o n of b uil di n gs, as l o n g as t h e p oli ci es ar e a d a pt e d t o t h e l e v el of a m biti o n. It st a n ds cl e ar t h at w hil e t h e gl azi n g p ot e nti al f or e n er g y s a vi n gs is hi g h a n d effi ci e nt pr o d u cts ar e a v ail a bl e, t a p pi n g i nt o t his is a m att er of pr o d u cts effi ci e n c y, q u a ntit y a n d ti m e. O n t h es e t hr e e di m e nsi o ns, t h e l e gisl at or h as t h e l e v ers o n w hi c h t o a ct.

I n t er ms of q u alit y, t h e i nf or m ati o n fr o m diff er e nt s o ur c es x c o m pil e d i n t h e pr es e nt p a p er s h o ws t h at a s p e ci al f o c us o n t h e r e n o v ati o n of t h e r esi d e nti al b uil di n g is a m ust. W hil e n e w b uil di n gs a n d n o n-r esi d e nti al b uil di n gs ar e l ess of a c o n c er n d u e t o t h e hi g h-l e v el of r e q uir e m e nts (“ n e arl y z er o e n er g y b uil di n g”) a n d t h e i n v ol v e m e nt of b uil di n gs’ pr of essi o n als ( e. g. ar c hit e cts), r e n o v ati o n i n t h e r esi d e nti al s e ct or is cl e arl y n ot o pti m al a n d e xisti n g l e gisl ati o n a n d r e q uir e m e nts w o ul d n e e d t o b e s yst e m ati c all y r e- ass ess e d t o s u p p ort t h e a m biti o n.

I n t er ms of q u a ntity, t h e E ur o p e a n C o m missi o n i n its “ Cl e a n Pl a n et f or All” c o m m u nic ati o n ri g htly i d e ntifi es t h at t h e r e n ov ati o n r at e of b uil di n g is t o o l o w c o m p ar e d t o t h e a m biti o n a n d t h at r e n ov ati n g 9 7 % of t h e b uil di n g st ock i m pli es “ m or e t h a n d o u bli n g of t h e r e n ov ati o n r at e”. T h at b ei n g s ai d, t h e E ur o p e a n C o m missi o n m o d elli n g i n t h e diff er e nt p at h w ays d o es n ot s e e m t o r efl ect e n er gy effici e ncy as “first” pri ority, w h e n b uil di n g r e n ov ati o n r at e m er ely i ncr e as es fr o m 1- 1. 5 % t o ( m a xi m u m) 1. 8 %/y xi. T h e m e as ur es t o acc o m p a ny t h e a m biti o n n e e d t h er ef or e t o b e s eri o usly r ec o nsi d er e d at t h e ti m e of f or m ul ati n g t h e f ut ur e pr o p os als t o m ak e t h e tr a nsiti o n t o a n et-z er o E U p ossi bl e.

Ti mi n g is k ey a n d g o es h a n d i n h a n d wit h q u ality a n d q u a ntity. If t h e q u ality of r e n ov ati o n d o es n ot i m pr ov e a n d q u a ntiti es ar e n ot tri g g er e d by a p olitic al a g e n d a at t h e l ev el of t h e a m biti o n, t h e p ot e nti als hi g hli g ht e d i n t his st u dy will r e m ai n m er e p ot e nti als o nly. A n e arly st art of t h e r ef or m c o nt e m pl at e d a b ov e is n e e d e d f or gl azi n g a n d c o ul d p ot e nti ally b e n efit ot h er b uil di n g s h ell m at eri als as w ell ( E ur o p e a n C o m missi o n 2 0 1 8) xii. I n vi e w of t h e pr o d uct’s lif eti m e a n d m ost r ec e nt cli m at e sci e ntific r e p orts (I P C C 2 0 1 8 a n d E ur o p e a n C o m missi o n 2 0 1 8), t h e wi n d o w f or acti o n is ti g ht t o activ at e m ark ets a n d r e alis e t h e s avi n gs by 2 0 5 0.

T a bl e 4: s a vi n g s p ot e nti al of e n e r g y ef fi ci e nt wi n d o w s S c e n a ri o

1 All wi n d o w s a r e c h a n g e d i n 2030 2 All wi n d o w s a r e c h a n g e d i n 2050 3 R e n o v ati o n r at e r e m ai n s e q u al t o t o d a y wit h hi g h p e rf o r m a n c e gl a zi n g 4 D o u bli n g t o d a y’ s r e n o v ati o n r at e wit h hi g h p e rf o r m a n c e gl a zi n g

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E U B uil di n g Wi n d o w P e ri o d r e n o v ati o n r at e r e n o v ati o n r at e

E n e r g y s a vi n g s h e ati n g / c o oli n g ( M T o e) / ( T J)

R e d u cti o n of b uil di n g e n e r g y c o n s u m pti o n ( %)

C O 2 r e d u cti o n ( k T o n)

100 %

100 %

S a vi n g s i n y e a r 2 0 3 0

7 5. 5 / 3, 1 6 1, 0 3 4

2 9. 2 %

9 4, 2 3 0

100 %

100 %

S a vi n g s i n y e a r 2 0 5 0

6 7. 3 / 2, 8 1 7, 7 1 6

3 7. 4 %

6 8, 5 1 2

1. 5 %/ y e a r

2 %/ y e a r

7 %

1 1, 4 7 3

3 %/ y e a r

4 %/ y e a r

14 %

2 2, 9 4 6

S a vi n g s i n y e a r 2 0 3 0 1 8. 1 / 7 5 7, 8 1 0 2 % wi n d o w r e n o v ati o n e v e r y y e a r b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2030 S a vi n g s i n y e a r 2 0 3 0 3 6. 3 / 4 % wi n d o w 1, 5 1 9, 8 0 8 r e n o v ati o n e v e r y y e a r b et w e e n 2 0 2 0 a n d 2030

A G 2 1- 1 a si a n gl a s s

63

St at e

of G uj ar at i s t h e l ar g e st gl a s s pr o d u ci n g a n d pr o c e s si n g c e ntr e i n I n di a. Wit h f o ur fl o at gl a s s li n e s, ei g ht of t h e m o st e st a bli s h e d c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er s a n d n e arl y t hr e e d o z e n d o w n str e a m fl at gl a s s pr o c e s si n g c o m p a ni e s, t h e st at e h a s al w a y s b e e n at t h e f or efr o nt i n t h e d e v el o p m e nt of gl a s s i n d u str y i n I n di a. C u m ul ati v el y, i n all t hr e e c at e g ori e s (fl at gl a s s, c o nt ai n er gl a s s a n d fl at gl a s s pr o c e s si n g), t h e st at e i s t h e l ar g e st gl a s s pr o d u ci n g st at e i n t h e c o u ntr y.

Fl at Gl a s s

St at e of G uj ar at h a s t h e d e sti n ati o n of h a vi n g t h e fir st fl o at gl a s s pl a nt i n t h e c o u ntr y. U S b a s e d G u ar di a n e nt er e d i nt o a J V wit h a n I n di a n c o m p a n y t o f or m G uj ar at G u ar di a n i n 1 9 9 3.

C urr e ntl y t h e st at e h a s f o ur fl o at gl a s s pl a nt ( i n cl u di n g o n e s ol ar gr a d e fl o at gl a s s li n e) a n d a b o ut t hr e e d o z e n d o w n str e a m fl at gl a s s pr o c e s s or s.

O w n e d b y t hr e e of t h e m o st pr o mi n e nt n a m e s i n t h e gl o b al gl a s s i n d u str y- S ai nt G o b ai n, G u ar di a n a n d T ur ki s h c o m p a n y Si s e c a m- t h e s e t hr e e fl o at gl a s s pl a nt s h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 1, 7 0 0 t o n n e s p er d a y of fl o at gl a s s. F or m erl y k n o w n a s B or o sil Gl a s s ( n o w k n o w n a s B or o sil R e n e w a bl e s) o p er at e s a s ol ar gr a d e fl o at gl a s s pl a nt wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 4 5 0 t o n n e s p er d a y. T h e c o m p a n y i s t h e o nl y pr o d u c er of s ol ar gr a d e fl o at gl a s s pr o d u ct s i n t h e c o u ntr y.

I n a d diti o n t o t h e s e pl a nt s, B or o sil R e n e w a bl e s i s p utti n g u p a n ot h er fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 5 0 0 t o n n e s p er d a y i n t h e vi ci nit y of it s e xi sti n g pl a nt i n B h ar u c h. T h e c o m p a n y e x p e ct s t o c o m m e n c e c o m m er ci al pr o d u cti o n fr o m t hi s li n e b y t h e mi d of 2 0 2 2.

C o nt ai n er gl a s s

Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of m or e t h a n 2, 0 0 0 t o n n e s p er d a y of c o nt ai n er gl a s s, st at e of G uj ar at a c c o u nt s f or n e arl y 2 0 % of t h e i n st all e d c a p a cit y of I n di a n c o nt ai n er gl a s s i n d u str y. H o u si n g s o m e of t h e m o st pr e mi u m n a m e s i n c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n s u c h a s Pir a m al Gl a s s, H al d y n H ei n z Gl a s s, S c h ott K ai s h a a n d G er m a n p h ar m a c e uti c al gl a s s pr o d u c er G err e s h ei m er, t h e st at e i s t h e l ar g e st c o nt ai n er gl a s s pr o d u ci n g st at e i n I n di a.

A v ail a bilit y of k e y r a w m at eri al s, s kill e d l a b o ur f or c e, i n d u str y fri e n dl y p oli c y of g o v er n m e nt, a v ail a bilit y of n at ur al g a s a n d pr o xi mit y t o s o m e of t h e b e st s e a- p ort s h a s m a d e st at e of G uj ar at a s o n e of t h e f a v o urit e d e sti n ati o n of c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y.

Pir a m al Gl a s s i s t h e u n di s p ut e d l e a d er i n t h e c o nt ai n er gl a s s s e g m e nt i n t h e st at e of G uj ar at. Wit h t w o st at e- of-t h e- art pr o d u cti o n f a ciliti e s at K o s a m a b a a n d J a m b u s ar, t h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of n e arl y 1, 0 0 0 t o n n e s p er d a y of c o nt ai n er gl a s s i n t h e st at e.

64

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

Fl at gl a s s i n st all e d c a p a cit y a n d o ut p ut ( 2 0 1 5 - 2 0 1 9) Co m pa ny 2015 2016 2017 2018 I n st all e d c a p a cit y/ d a y Av er a g e p r o d u cti o n/ d a y ( i n t o n n e s) C a p a cit y utili s ati o n

2019

1, 9 0 0

1, 9 0 0

1, 9 0 0

1, 9 0 0

2, 1 5 0

1, 4 4 1

1, 3 7 7

1, 4 7 0

1, 4 8 3

1, 5 6 9

7 5. 8 4 %

7 2. 4 7 %

7 7. 3 6 %

7 8. 0 5 %

7 2. 9 7 %

I n e arl y 2 0 2 0, Pir a m al Gl a s s a n n o u n c e d a n i n v e st m e nt of I N R 3 0 0 Cr or e s ( U S $ 4 2 Milli o n) i n a gr e e nfi el d pr oj e ct i n J a m b u s ar i n t h e st at e. T h e e x p a n si o n pl a n i n cl u d e s 1 n e w f ur n a c e wit h 7 n e w m a n uf a ct uri n g li n e s a cr o s s ~ 3 0 0, 0 0 0 s q u ar e f e et pl a nt, c at eri n g pri m aril y t o hi g h- e n d s p e ci alt y s pirit, f o o d & b e v er a g e a n d p h ar m a c e uti c al m ar k et s pri m aril y f or e x p ort s t o c o u ntri e s i n A si a, E ur o p e a n d t h e U S. C urr e ntl y, t h e J a m b u s ar pl a nt h a s 3 f ur n a c e s wit h 2 3 m a n uf a ct uri n g li n e s a n d pr o d u c e s 5 4 0 t o n n e s p er d a y of gl a s s.

A c c or di n g t o Vij a y S h a h, Vi c e C h air m a n, Pir a m al Gl a s s, â&#x20AC;&#x153; W e ar e d eli g ht e d t o a n n o u n c e t h e e x p a n si o n of o ur J a m b u s ar pl a nt i n G uj ar at, I n di a. T hi s will e n a bl e u s t o off er o ur pr e mi u m c u st o m er s i n A si a, E ur o p e a n d t h e U S, i n n o v ati v e v al u e- a d d e d gl a s s p a c k a gi n g a cr o s s hi g h- e n d S p e ci alt y S pirit s a n d F o o d & B e v er a g e I n d u stri e s.â&#x20AC;? T h e c o m p a n y h a s si n c e b e e n t a k e n o v er b y Bl a c k st o n e.

I n l a st f e w y e ar s, t h e st at e h a s attr a ct e d h u g e i n v e st m e nt s a n d s o m e of t h e m o st pr o mi n e nt n a m e s i n c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n i n d u str y. L u x ur y c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er H ei n z e nt er e d i nt o a j oi nt v e nt ur e wit h d o m e sti c c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er H al d y n Gl a s s t o f or m H al d y n H ei n z Fi n e Gl a s s, a c o m p a n y d e di c at e d t o pr o d u c e pr e mi u m gl a s s c o nt ai n er s f or d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s.

T w o of t h e m o st r e p ut e d n a m e s i n gl o b al p h ar m a c e uti c al gl a s s i n d u str y- S c h ott a n d G err e s h ei m er, al s o o p er at e c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt i n t h e st at e. I n N o v e m b er l a st y e ar, S c h ott i n a u g ur at e d a n e w m elti n g t a n k i n it s G uj ar at, I n di a f a cilit y wit h a n a p pr o xi m at e i n v e st m e nt of 2 5 m. E ur o s.

T h e n e w t a n k i n cr e a s e d t h e pl a ntâ&#x20AC;&#x2122; s pr o d u cti o n c a p a cit y b y 1 0, 0 0 0 t o n n e s t o r e a c h a n a n n u al c a p a cit y of 4 0, 0 0 0 m etri c t o n n e s.

S c h ott h a s b e e n c o m mitt e d t o pr o vi di n g it s s p e ci ali s e d p h ar m a gl a s s u s e d f or st ori n g billi o n s of C o vi d- 1 9 v a c ci n e s.

T h e m elti n g f ur n a c e h a s b e e n c o n str u ct e d wit hi n a s p a n of o n e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Fl at gl a s s p r o d u c e r s i n t h e st at e of G uj a r at I n st all e d Co m pa ny Pl a nt L o c ati o n c a p a cit y ( i n T o n s P e r D a y) S ai nt G o b ai n I n di a G uj a r at G u a r di a n

J h a g a di a

O p e r ati n g si n c e

550

2010

A n kl e s h w a r

550

1993

H al ol

600

2010

B h ar u c h

450

2010

Si s e c a m Fl at Gl a s s ( f o r m e rl y H N G Fl o at Gl a s s) B o r o sil R e n e w a bl e

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s p r o d u c e r s Co m pa ny Pi r a m al Gl a s s

L o c ati o n Kosa mba a nd J a m b u s ar

H al d y n H ei n z Gl a s s

Kosa mba

S u n ri s e Gl a s s

S u r at

J a nt a Gl a s s

V a d o dr a Da man and J a m b u s ar

S c h ott K ai s a

C a p a cit y 1 0 0 0 t o n n e s p er d ay 1 0 0 0 t o n n e s p er d ay 3 2 0 t o n n e s p er d ay 2 2 0 t o n n e s p er d ay 2 2 0 t o n n e s p er d ay

G e r r e s h ei m e r

Kosa mba

2. 4 billi o n t o n n e s p er a n n u m

P r a g ati Gl a s s I n d u st r y

Kosa mba

8 0 0 milli o n pi e c e s p er y e ar

E n ki Gl a s s I n d u st r y

A n kl e s h w a r

1 0 0 0 t o n n e s p er d ay

y e ar, t o e n a bl e a 2 5 % i n cr e a s e i n t h e f a cilit y’ s o v er all pr o d u cti o n c a p a cit y, t o s u p p ort t h e p h ar m a i n d u str y t h at i s f a ci n g a h u g e d e m a n d s ur g e f or p h ar m a p a c k a gi n g pr o d u ct s.

S c h ott Gl a s s I n di a’ s M D, P a w a n S h u kl a s ai d: “ S c h ott r e m ai n s c o m mitt e d t o e n s ur e t h at t h er e i s a d e q u at e s u p pl y of it s hi g hq u alit y p h ar m a gl a s s f or t h e I n di a n p h ar m a i n d u str y. “ M or e o v er, a s S c h ott’ s m a n uf a ct uri n g h u b i n A si a, w e h a v e t a k e n u p t h e r e s p o n si bilit y t o c at er t o o ur cli e nt s i n I n di a a s w ell a s i n n ei g h b o uri n g c o u ntri e s.”

T h e m elti n g t a n k i s a p art of t h e c o m p a n y’ s c o m mit m e nt t o i n v e st o v er € 4 7 milli o n i n it s I n di a n f a cilit y, a n d t o d o u bl e it s c a p a cit y of pr o d u ci n g t h e hi g hl y s p e ci ali s e d Fi ol a x t u bi n g m at eri al f or b ot h d o m e sti c a n d e x p ort d e m a n d s.

T h e e x p a n si o n h a s r e s ult e d i n a d diti o n al e m pl o y m e nt of o v er 1 2 0, t a ki n g t h e o v er all c o u nt t o 4 2 0 e m pl o y e e s.

T hi s w a s t o e n s ur e t h at t h e m elti n g t a n k i s o p er ati o n al i n ti m e, e s p e ci all y n o w a s q u alit y gl a s s vi al s a n d s yri n g e s h a v e b e c o m e n e e d of t h e h o ur f or C o vi d- 1 9 tr e at m e nt. “ O ur I n di a n f a cilit y i s a n i nt e gr al p art of o ur pl e d g e t o c at er t o a n y r e q uir e m e nt of t h e p h ar m a i n d u str y i n a s u st ai n a bl e m a n n er.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

St ate of G uj a rat T h e p a n d e mi c h a s h a d a n “ o b vi o u s a n d l a r g e i m p a ct o n t h e b u si n e s s, b ot h i n si d e a n d o ut si d e. ” Y et, h e r e m ai n s o pti mi sti c t h at t h e f a mil y b u si n e s s c a n ti d e o v e r t h e c ri si s. “ W e h a v e e m b r a c e d t e c h n ol o g y i n a bi g w a y t h r o u g h s y st e m u p g r a d e s, di git al o ut r e a c h, a n d m a r k eti n g ”, G uj a r at B o r o sil C o nt ai n e r gl a s s i n st all e d c a p a cit y a n d a ct u al p r o d u cti o n Co m pa ny 2015 2016 2017 2018 2019 I n st all e d c a p a cit y/ d a y Av er a g e p r o d u cti o n/ d a y ( i n t o n n e s) C a p a cit y utili s ati o n (i n %)

1, 6 1 0

1, 8 9 0

2, 0 0 0

2, 1 6 0

2, 4 0 0

1, 2 4 5

1, 3 2 3

1, 4 9 0

1, 6 6 7

1, 8 1 2

7 7. 3 2 %

7 0. 0 0 %

7 4. 5 %

7 7. 1 7

7 5. 5 %

A G 1 9- 4

a si a n gl a s s

65

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

B A N G L A D E S H: W H E R E P H P REFLE C TS O N T HE F UT URE

B a n gl a d e s h’ s C hitt a g o n g b a s e d P H P Fl o at Gl a s s I n d u stri e s Li mit e d ( P H P F GI L) i s g oi n g t o c o m mi s si o n it s n e wl y s et u p of fli n e r e fl e cti v e gl a s s pl a nt i n F e br u ar y t hi s y e ar t o m e et t h e gr o wi n g d e m a n d of t h e l ar g el y d e fi cit d o m e sti c m ar k et.

P H P F GI L’ s M a n a gi n g Dir e ct or Mr. A mir H o s s ai n S h o h el t al k s t o A si a n Gl a s s’ J a hir A h m e d a b o ut t h e pr o s p e ct of t h e r e fl e cti v e gl a s s.

A si a n Gl a s s: A s a p art of P H P T h e gl a s s p er mit s o nl y s u nli g ht t o p a s s Fl o at Gl a s s I n d u stri e s Li mit e d’ s i nt o y o ur h o m e, offi c e or e st a bli s h m e nt s e x p a n si o n, w h e n ar e y o u g oi n g t o a n d pr e v e nt s t h e s u n h e at b y r efl e cti n g c o m mi s si o n y o ur offli n e r efl e cti v e a n d r a di ati n g t o a l ar g e d e gr e e a n d gl a s s pr o d u cti o n u nit ? W h at i s y o ur si g nifi c a ntl y h el p s t o k e e p t h e i nt er n al pr o d u cti o n a n d m ar k eti n g pl a n t e m p er at ur e of y o ur e st a bli s h m e nt s t o gr a b t h e d o m e sti c m ar k et of c o ol er. O ur t e c h n ol o g y h a s o pti o n s t o r efl e cti v e gl a s s ? pr o d u c e s p e ci al ki n d of m et alli c a n d A mir H o s s ai n S h o h el: I n st all ati o n c er a mi c c o ati n g, w hi c h will e n s ur e of P H P r efl e cti v e gl a s s pr o d u cti o n p erf e ct r efl e cti o n, effi ci e ntl y c ut t h e u nit i s g oi n g o n i n f ull s wi n g a n d s u n h e at t o e nt er i n y o ur li vi n g ar e a, c o m mi s si o ni n g will b e c o m pl et e d b y a n d m or e o v er, will m a k e t h e gl a s s l o o k F e br u ar y, 2 0 2 1. W e ar e e x p e cti n g t o g o e st h eti c all y b e a utif ul a n d u nif or m. f or c o m m er ci al pr o d u cti o n a n d l a u n c h P H P h a s i n v e st e d U S $ 1 2 milli o n i n o ur offli n e m ulti c ol o ur e d r efl e cti v e t hi s pr oj e ct. gl a s s e s i n B a n gl a d e s h m ar k et f or G: W h at w o ul d b e y o ur pr o d u cti o n t h e fir st ti m e b y M ar c h, 2 0 2 1. W e c a p a cit y ? A n d t y p e s a n d si z e s of A mi r H o s s ai n S h o h el, M D, P H P F GI L ar e g oi n g t o pr o d u c e mi ni m u m t e n t h e pr o d u ct s ? Ar e y o u g oi n g t o t y p e s of r efl e cti v e c ol o ur e d gl a s s e s. m a k e a n y c h a n g e or i m p a ct i n t h e C urr e ntl y o nl y bl u e a n d gr e e n c ol o ur e d r efl e cti v e gl a s s e s d o m e sti c m ar k et ? ar e a v ail a bl e i n o ur m ar k et. P H P R efl e cti v e Gl a s s pl a nt will S h o h el: Pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e pl a nt i s 1, 5 0 0 M T p er m o nt h. W e will pr o d u c e m ulti c ol o ur e d r efl e cti v e cr e at e a n d off er m or e c h oi c e s t o o ur d o m e sti c c o n s u m er s.

S o m e of o ur e x c e pti o n al c ol o ur s w o ul d b e, s u c h a s, pi n k, gl a s s e s fr o m mi ni m u m si z e 9 0 0 x 6 0 0 m m t o m a xi m u m p ur pl e, g ol d e n, br o n z e, sil v er a n d s o o n. si z e 2 1 3 5 x 3 0 5 0 m m. W e ar e g oi n g t o l a u n c h t e n t y p e s A G: C a n y o u el a b o r at e d et ail s a b o ut t h e t e c h n ol o g y of r efl e cti v e c ol o ur e d gl a s s e s i n B a n gl a d e s h. W e ar e y o u h a v e a c q ui r e d i n m a n uf a ct u ri n g r efl e cti v e gl a s s c o nfi d e nt, o ur i n n o v ati v e pr o d u ct s will off er a l ot of o pti o n s t h at w o ul d b e e n e r g y s a vi n g wit h g r e e n a r c hit e ct u r al a m o n g o ur c o n s u m er s, w hi c h will cr e at e a bi g i m p a ct i n el e m e nt s a n d f o r d el e ct a bl e vi s u al a p p e al ? H o w t h e d o m e sti c m ar k et. m u c h h a v e y o u i n v e st e d i n A G: W h o ar e t h e s u p pli er s t hi s p r oj e ct ? of t h e m a c hi n er y a n d S h o h el: W e h a v e c h o s e n e q ui p m e nt ? Ar e y o u t a ki n g w orl d’ s b e st a n d l at e st t e c h ni c al s u p p ort fr o m y o ur t e c h n ol o g y f or P H P R efl e cti v e t e c h n ol o g y s u p pli er s t o tr ai n Gl a s s Pl a nt. W e all k n o w y o ur w or k er s, t e c h ni ci a n s t h at r efl e cti v e gl a s s i s s ol ar a n d ot h er s ? e n er g y effi ci e nt gl a s s, S h o h el: W e h a v e s el e ct e d t h er ef or e, t hi s s p e ci ali z e d t h e b e st C hi n e s e c o m p a n y gl a s s i s t h e o nl y a ut o m ati c f or t hi s pr oj e ct a n d i n cl u d e d c h oi c e w h e n y o u ar e l o o ki n g a l ot of E ur o p e a n e q ui p m e nt s f or a s p e cifi c gl a s s w hi c h will i n t h e pr o d u cti o n li n e t o m a k e c ut t h e s u n h e at d uri n g d a y it a st at e- of-t h e- art. S u p pli er’ s ti m e t o e nt er i n y o ur h o m e, e n gi n e eri n g t e a m i s alr e a d y offi c e a n d e st a bli s h m e nt s. w or ki n g at o ur f a ct or y sit e a n d

66

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S P E CI A L R E P O R T

C O VI D- 1 9 i s a v er y dif fi c ult p eri o d of ti m e f or u s

o ur d e di c at e d l o c al t e a m i s e n g a g e d f ull ti m e wit h t h e m f or f ull s u p p ort a n d t e c h ni c al k n o w- h o w. O ur l o c al e n gi n e er s ar e alr e a d y w or ki n g h ar d a n d g etti n g f a mili ar wit h 4t h i n d u stri al r e v ol uti o n, w hi c h h a s b e e n i n cl u d e d i n o ur t e c h n ol o g y.

A G: I n t h e d o m e sti c m ar k et, i n w hi c h p arti c ul ar s e g m e nt s y o u ar e g oi n g t o e nt er ?

S h o h el: O ur t ar g et e d s e g m e nt s ar e ar c hit e ct ur al d e si g n er s, f a bri c at or s a n d b uil d er s.

A G: W h at i s t h e t ot al si z e of t h e d o m e sti c m ar k et s of r efl e cti v e gl a s s i n t er m s of q u a ntit y a n d v al u e ? W h at w o ul d b e y o ur m ar k et s h ar e i n t h e t ot al d o m e sti c m ar k et s of all s e g m e nt s of r efl e cti v e gl a s s ?

S h o h el: C urr e ntl y, si z e of o ur d o m e sti c m ar k et of r efl e cti v e gl a s s i s 5, 0 0 0 M T. O ur i niti al m ar k et s h ar e w o ul d b e 3 0 p er c e nt. P H P h a s alr e a d y c o n str u ct e d t h e fl o or ar e a a n d s h e d s f or t h e s e c o n d r efl e cti v e gl a s s pl a nt. If w e c a n s u c c e s sf ull y l a u n c h a n d m ar k et f ull c a p a cit y of t h e pr o d u cti o n of o ur fir st u nit, i m m e di at el y w e h a v e a pl a n t o or d er t h e s e c o n d li n e.

A G: W h o ar e t h e ot h er s u p pli er s of t h e r efl e cti v e gl a s s i n t h e B a n gl a d e s h m ar k et ? W h at str at e g y d o y o u h a v e t o c o m p et e a g ai n st t h e i m p ort e d r efl e cti v e gl a s s w hi c h i n cl u d e d l at e st i n n o v ati v e pr o d u ct s ?

S h o h el: A n ot h er l o c al fl o at gl a s s m a n uf a ct ur er i s pr o d u ci n g r efl e cti v e gl a s s wit h li mit e d o pti o n s a n d c a p a cit y a n d till n o w r e st of t h e d e m a n d i s b ei n g f ulfill e d t hr o u g h i m p ort ati o n. C urr e ntl y i n B a n gl a d e s h o nl y bl u e a n d gr e e n c ol o ur e d r efl e cti v e gl a s s e s ar e a v ail a bl e, b ut P H P will pr o d u c e t e n t y p e s of c ol o ur s, w hi c h will s ur el y off er m or e o pti o n s t o t h e B a n gl a d e s hi c o n s u m er s.

M or e o v er, o ur r efl e cti v e gl a s s will b e s uit a bl e f or t h e u s a g e i n c o a st al ar e a d u e t o u p gr a d e d t e c h n ol o g y a n d c o nti n u e d R & D. A G: Ar e y o u g oi n g t o e x p ort ? W hi c h c o u ntri e s a n d w h at s e g m e nt s ar e i n y o ur t ar g et ? D o e s B a n gl a d e s h off er a n y a d v a nt a g e i n e x p ort m a n uf a ct uri n g of r efl e cti v e gl a s s or ar e y o u pl a n ni n g e x p ort t o utili z e c a p a cit y ?

S h o h el: P H P i s c urr e ntl y e x p orti n g o ur cl e ar fl o at gl a s s t o m a n y n ei g h b ori n g c o u ntri e s li k e I n di a, Sri L a n k a, N e p al, B h ut a n a n d s o o n. O ur m ai n t ar g et i s o ur d o m e sti c m ar k et. Aft er f ulfilli n g t h e d e m a n d of o ur l o c al m ar k et, w e will tr y t o e x p ort.

A G: H o w t h e r efl e cti v e gl a s s m ar k et i s gr o wi n g i n B a n gl a d e s h ? W h at i s y o ur e v al u ati o n a b o ut t h e f ut ur e gr o wt h of t h e d e m a n d a n d utili z ati o n of d o m e sti c c a p a cit y ?

S h o h el: R efl e cti v e gl a s s m ar k et gr o wt h r at e i s 1 0 p er c e nt p er y e ar. P e o pl e of o ur c o u ntr y ar e n o w m or e i nt er e st e d

68

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

i n u si n g e n er g y effi ci e nt pr o d u ct s. D a y b y d a y t h eir t a st e i s al s o c h a n gi n g. T h e y ar e u si n g r efl e cti v e gl a s s i n st e a d of cl e ar gl a s s t h e s e d a y s t o s a v e e n er g y. A s a r e s ult, d e m a n d will i n cr e a s e a n d P H P i s d et er mi n e d t o f ulfill t h eir r e q uir e m e nt s.

A G: W h at ar e t h e c h all e n g e s b ef or e y o u i n a c hi e vi n g c o m pl et e s u c c e s s i n pr o d u cti o n a n d tr a d e of r efl e cti v e gl a s s ?

S h o h el: T h e m ai n c h all e n g e r e g ar di n g pr o d u cti o n i s t o a s s o ci at e o ur e n gi n e er s wit h t h e l at e st u p gr a d e d t e c h n ol o g y a n d m a k e s ur e t o pr o d u c e q u alifi e d r efl e cti v e gl a s s f or t h e p e o pl e of B a n gl a d e s h wit h m ulti pl e c ol o ur o pti o n s.

R e g ar di n g tr a d e, t h e i n n o v ati v e pr o d u ct fr o m offli n e r efl e cti v e gl a s s li n e will b e r el ati v el y n e w i n o ur c o u ntr y.

T h er ef or e, w e h a v e t o r e a c h o ur t ar g et m ar k et s t o m a k e t h e m u n d er st a n d a b o ut it s a d v a nt a g e s.

A G: N o w I w o ul d li k e t o a s k y o u a b o ut o n g oi n g e x p a n si o n s i n ot h er ar e a s of y o ur m a n uf a ct uri n g of fl o at gl a s s, s af et y gl a s s a n d gl a s s mirr or a n d a b o ut i n v e st m e nt i n n e w pr oj e ct s of l o w- E gl a s s, I G U (i n s ul ati n g gl a s s u nit), hi g h- q u alit y s a n d bl a sti n g, et c.

H o w m u c h pr o gr e s s h a v e y o u m a d e s o f ar ?

S h o h el: I n B a n gl a d e s h, g e n er all y w e fi x gl a s s of d o or s, wi n d o w s a n d p artiti o n s t hr o u g h al u mi ni u m pr ofil e s.

P H P i s t h e o nl y or g a ni z ati o n i n B a n gl a d e s h, w h o h a s pr e s e n c e i n t h e m a n uf a ct uri n g of b ot h gl a s s a n d al u mi ni u m, w hi c h m e a n s, w e c a n d eli v er b ot h gl a s s a n d al u mi ni u m pr ofil e s t o t h e e n d u s er s t hr o u g h s a m e di stri b uti o n c h a n n el wit h o ut a n y h u stl e. W e ar e alr e a d y i n t h e e x p a n si o n of o ur Al u mi ni u m Pl a nt a n d w e e x p e ct t o g et pr o d u cti o n fr o m t h e e xt e n d e d p orti o n b y A u g u st, 2 0 2 1.

P H P i s al s o a cti v el y w or ki n g o n I G U a n d w e ar e i n t h e pr o c e s s of m a c hi n eri e s s el e cti o n a n d w e ar e h o p ef ul t o l a u n c h o ur I G U pr o d u cti o n d uri n g t h e e arl y p art of 2 0 2 2. T h e r e st of t h e e x p a n si o n pr oj e ct s will f oll o w gr a d u all y.

A G: H o w ar e y o u c o pi n g wit h C O VI D- 1 9 w hil e o p er ati n g y o ur pr o d u cti o n li n e s a n d p erf or mi n g i n s al e s ? C a n y o u s u m u p t h e i m p a ct of t h e c or o n a vir u s i n B a n gl a d e s h’ s gl a s s s e ct or i n 2 0 2 0 a n d 2 0 21?

S h o h el: A s w e all k n o w, gl a s s i s a c h all e n gi n g t e c h n ol o g y t o h a n dl e. O n c e w e fir e t h e f ur n a c e, w e n e e d t o e n s ur e t o k e e p t h e f ur n a c e ali v e f or 1 0 t o 1 5 y e ar s. T h er ef or e, C O VI D- 1 9 i s a v er y diffi c ult p eri o d of ti m e f or u s. I r e m e m b er, i n 2 n d q u art er of 2 0 2 0, w e h a d t o f ull y cr u s h gl a s s a n d r e c y cl e, a s t h e d e m a n d of gl a s s f ell dr a sti c all y a n d w e h a d n’t h a d a n y fr e e s p a c e i n o ur w ar e h o u s e t o st or e f urt h er pr o d u c e d gl a s s. D uri n g t h at diffi c ult ti m e, i n st e a d of s h utti n g d o w n, t h e o p er ati o n w a s o n a n d w e h a d t o cr u s h gl a s s a n d k e e p o ur f ur n a c e ali v e a n d o p er ati v e. H o w e v er, t hi n g s ar e c h a n gi n g, h o p ef ull y 2 0 2 1 will b e a b ett er y e ar f or u s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

G L A S S T E C H A S IA 2 0 2 1 & F E N E S T R A T IO N A S IA 2 0 2 1 T h e g la s s h u b o f S o u th e a s t A s ia P o w e r e d b y B A U & B A U C h in a

M M I A s ia P te L td

O rg a n is e d b y :

16

-

B e p a rt o f th e B A U N e tw o rk !

In c o o p e r a tio n w ith :

N O V E M B E R 2 0 2 1

18

> 2 0 0 E x hi bit or s

> 5, 0 0 0 Pr of e s si o n al Vi sit or s

~ 1 0, 0 0 0 s q m Gr o s s E x hi biti o n Ar e a

H A L L 5 , IM P A C T E X H IB IT IO N & C O N V E N T IO N C E N T R E B A N G K O K , T H A IL A N D

E nl ar g e d S u p p orti n g Pr o gr a m

N e w N et w or ki n g Pl atf or m s

E x h ib ito r P ro file : G P G C

la s s P r o d u c tio n & M a n u fa c tu r in g T e c h n o lo g y r o c e s s in g & F in is h in g la s s P r o d u c ts & A p p lic a tio n s h e m ic a l B u ild in g P r o d u c ts

W C A H

in d o w s & D o o r s S y s te m u r ta in W a lls & S u n S h a d in g r c h ite c tu r a l G la s s P r o file s a r d w a r e , D ig ita l P r o d u c ts & IT > a n d m o r e ....

(6 5 ) 9 7 6 6 7 3 6 0

a d r ia n .ta n @ m m ia s ia .c o m .s g

S u p p o r tin g o r g a n is a tio n s :

w w w .g la s s te c h a s ia .c o m .s g

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e P O S C O t o i n v e st i n Ta nz a ni a n mi n e S o ut h K or e a / Gr a p hit e

S o ut h K or e a’ s st e el m ak er P O S C O h a s c o nfir m e d it s $ 7. 5 m e q uit y i nv e st m e nt i n Bl a ck R o ck Mi ni n g t o h el p it a dv a n c e t h e d ev el o p m e nt of t h e M a h e n g e gr a p hit e mi n e i n Ta nz a ni a.

I n D e c e m b er 2 0 2 0, P O S C O si g n e d a n i nv e st m e nt t er m s h e et t o a c q uir e a 1 5 % st ak e i n t h e A u str ali ab a s e d gr a p hit e d ev el o p er.

T h e S o ut h K or e a n c o m p a n y h a s n o w s e c ur e d t h e fi n al i nt er n al a p pr o v al f or t h e st a k e a c q ui siti o n.

B ot h t h e p arti e s ar e n o w w or ki n g t o fi n aliz e t h e r e m ai ni n g pr e c e di n g c o n diti o n s f or t h e i n v e st m e nt.

T h e c o n diti o n s pr e c e d e nt t o cl o s e t h e e q uit y i n v e st m e nt i n cl u d e t h e a p pr o v al s fr o m t h e A u str ali a n G o v er n m e nt F or ei g n I n v e st m e nt Re vi e w B o ar d a n d t h e Ta nz a ni a n G o v er n m e nt F air

C o m p etiti o n C o m mi s si o n.

Bl a c k R o c k Mi ni n g a n d P O S C O, a s p art of t h eir alli a n c e t o d e v el o p t h e M a h e n g e gr a p hit e mi n e, h a v e a d v a n c e d t h e offt a k e a n d pr e p a y m e nt a gr e e m e nt, s u b s cri pti o n a gr e e m e nt t o t h e e q uit y i n v e st m e nt, a n d u m br ell a a n d s h ar e h ol d er ri g ht s d e e d.

T h e A u str ali a n fir m r e v e al e d t h at it i s i n t al k s wit h P O S C O p ert ai ni n g t o t h e offt a k e a gr e e m e nt, w hi c h i n cl u d e s a pr e p a y m e nt f a cilit y of u p t o $ 2 0 m.

L o c at e d i n t h e Ul a n g a di stri ct, t h e M a h e n g e gr a p hit e pr oj e ct h a s a mi n er al r e s o ur c e e sti m at e of 2 1 2 m t o n n e s at 7. 8 % t ot al gr a p hit e c o nt e nt ( T G C), a n d a r e s er v e of 7 0 m t o n n e s at 8. 5 % T G C.

F oll o wi n g a d efi nitiv e f e a si bilit y st u d y, Bl a ck R o ck Mi ni n g i s l o oki n g t o c arr y o ut c o n str u cti o n i n f o ur st a g e s t o e n a bl e t h e pr o d u cti o n of u p t o 3 4 0, 0 0 0 t o n n e s p er y e ar of 9 8. 5 % gr a p hit e c o n c e ntr at e f or 2 6 y e ar s at t h e Ta nz a ni a n gr a p hit e mi n e.

T h e c o m p a n y h a d e sti m at e d c a pit al ex p e n dit ur e of $ 1 1 6 m f or p h a s e o n e of t h e pr oj e ct.

P o s c o’ s i nv e st m e nt e n a bl e s it t o g ai n t h e ri g ht t o t ak e 1 0 0 % of t h e gr a p hit e fi n e s c o n c e ntr at e, w hi c h will b e i n t h e r a n g e of 2 0, 0 0 0 a n d 4 0, 0 0 0 t o n n e s p er a n n u m, fr o m t h e fir st m o d ul e of t h e M a h e n g e gr a p hit e pl a nt.

T h e S o ut h K or e a n fir m will al s o h av e t h e ri g ht t o m ak e t h e fir st off er f or t h e gr a p hit e fi n e s c o n c e ntr at e f or m o d ul e s 2, 3, a n d 4 of t h e gr a p hit e pr oj e ct.

C al d er y s a n d C S C t o c o- o p er at e C hi n a / D e v el o p m e nt C al d er y s t o w ork wit h C al d er y s a n d C hi n a St e el C or p or ati o n ( C S C) h av e e st a bli s h e d a n u m b er of m ut u all y a gr e e d pr oj e ct s ar o u n d r efr a ct or y i m pr ov e m e nt, r e s e ar c h a n d s u st ai n a bilit y t h at b ot h c o m p a ni e s will w ork o n t o g et h er i n t h e f ut ur e.

T h e m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g ( M O U) b et w e e n C al d er y s a n d C hi n a St e el C or p or ati o n ( C S C) h a s c o m e i nt o eff e ct, o utli ni n g t h e i n d u str y fi el d s i n w hi c h t h e t w o c o m p a ni e s will j oi n f or c e s.

C al d er y s a n d C S C will w ork t o g et h er t o “ c od ev el o p r efr a ct or y- b a s e d s ol uti o n s t o i m pr ov e ov er all ir o n a n d st e el m a n uf a ct uri n g p erf or m a n c e” a n d “ e n h a n c e t h e str at e gi c b u si n e s s r el ati o n s hi p” b et w e e n t h e t w o c o m p a ni e s.

T h e t w o m ai n ar e a s f or f ut ur e w ork ar e li st e d a s j oi nt ir o n a n d st e el r e s e ar c h o n r efr a ct or y

i m pr ov e m e nt a n d i n n ov ati o n o n e c o-fri e n dl y pr o d u ct s.

C hri sti a n D a uv é, Vi c e Pr e si d e nt of C al d er y s E a st A si a s a y s: “ T hr o u g h a j oi nt r e s e ar c h l a b, b ot h c o m p a ni e s c a n w ork cl o s el y o n pr o d u ct i m pr ov e m e nt,i n n ov ati o n a n d s u st ai n a bilit y. B ei n g s o cl o s el y ali g n e d m e a n s C al d er y s h a s t h e o p p ort u nit y t o b e c o m e a m aj or r efr a ct or y p art n er of C S C a n d g et d e e pl y i nv olv e d i n it s R & D pr oj e ct s.”

T h er e ar e a n u m b er of b e n efit s f or b ot h C al d er y s a n d C S C i n e nt eri n g t hi s M O U. J oi ni n g f or c e s m e a n s t h e y will p o ol t h eir R & D eff ort s t o c o nti n u o u sl y e n h a n c e t h e p erf or m a n c e a n d r eli a bilit y of C al d er y s pr o d u ct s i n t h e r e gi o n, i m pr ov e t h eir i m p a ct o n t h e e nvir o n m e nt, a n d t h e h e alt h a n d s af et y of t h e o p er at or s, a n d i n cr e a s e t h e s h ar e of r e c y cl e d

m at eri ali n t h e pr o d u ct f or m ul ati o n s. B e si d e s, h avi n g pri orit y a c c e s s t o C S C tri al s will m ak e t h e w h ol e d ev el o p m e nt pr o c e s s m or e effi ci e nt a n d f a st er.

T h e M O U, w hi c h l a y s o ut t h e p art n er s hi p b et w e e n t h e t w o c o m p a ni e s, w a s si g n e d i n J a n u ar y 2 0 1 9 a n d i s a ctiv e n o w aft er a p eri o d of fi n e t u ni n g a n d fi n ali si n g a m e n d m e nt s. “ Ki cki n g off t hi s M O U i s a n a c hi ev e m e nt,” s a y s C hri sti a n. “ C al d er y s h a s b e e n w orki n g wit h C S C f or m a n y y e ar s t o fit it s r e q uir e m e nt s o n q u alit y, pr o d u ctivit y a n d d eliv er y, a n d C S C c a n s e e t h at w e h av e a str o n g f o u n d ati o n f or s ci e n c e a n d t e c h n ol o g y i n r efr a ct or y m at eri al s. “ B ei n g s el e ct e d a s t h e c o m p a n y’ s m aj or p art n er i n r efr a ct or y r e s e ar c h a n d d ev el o p m e nt si g n al s t h e st art of a v er y pr o mi si n g, cl o s e p art n er s hi p.”

O Y A K si g n e s p ur c h a s e a gr e e m e nt T ur k e y / M a g n e sit e

Turki s h i nt e gr at e d st e el m ak er O Y A K Mi ni n g a n d M et all ur g y Gr o u p h a s a n n o u n c e d t h at it s s u b si di ar y Er d e mir h a s a c q uir e d Turk e y- b a s e d m a g n e si a r efr a ct or y m at eri al pr o d u c er K ü m a ş M a n y ezit, si g ni n g a p ur c h a s e a gr e e m e nt w ort h $ 3 4 0 milli o n wit h t h e l att er’ s s h ar e h ol d er s Yıl dız H ol di n g a n d G öz d e Giri şi m. “ B y a c q uiri n g t hi s a s s et, w hi c h i s i m p ort a nt

70

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

f or o ur c o u ntr y a n d n ati o n al r e s o ur c e s, w e h av e br o u g ht o ur c o u ntr y t o a str at e gi c p o siti o n i n t hi s fi el d wit h t h e a s s et’ s ri c h r e s er v e a n d r a w m at eri al a dv a nt a g e, cr e ati n g o p p ort u niti e s i n t er m s of r a w m at eri al s u p pl y f or o ur d o m e sti c i n d u stri ali st s a n d ex p ort p ot e nti al,” s ai d S ul e y m a n S av a s Er d e m, G e n er al M a n a g er of O Y A K a n d C h air m a n of t h e B o ar d of Er d e mir.

Wit h it s t hr e e p a nt s i n K ut a h y a i n Tur k e y, K ü m a ş m e et s t h e n e e d of m a g n e si a r efr a ct or y m at eri al of Tur ki s h st e el m a k er s. T h e c o m p a n y m a n a g e d t o i n cr e a s e it s t ot al s al e s v ol u m e b y 1 4 p er c e nt i n 2 0 2 0 c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar a n d it ex p ort s t o m or e t h a n 5 0 c o u ntri e s wit h a n a n n u al or e pr o c e s si n g c a p a cit y of a p pr oxi m at el y 1. 2 milli o n t o n n e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

Yi c h u a n y e t o m o v e i nt o Si C C hi n a / Sili c o n c ar bi d e

I n n er M o n g oli a Yi c h u a n y e C ar b o n M at eri al Te c h n ol o g y C o., Lt d. pl a n s t o st art pr o d u cti o n of bl a c k sili c o n c ar bi d e o n J a n u ar y 1 5. T h e c o m p a n y h a s a n a n n u al o ut p ut of 1 2 0, 0 0 0 t o n s a n d will o p er at e a f ur n a c e i n mi d- J a n u ar y.

T h e o ut p ut i n F e br u ar y i s e x p e ct e d t o b e a b o ut 3, 6 0 0 t o n s.

I n d u str y o b s er v er s h a v e l e ar n e d t h at

Yi c h u a n y e h a s 4 pr o d u cti o n li n e s a n d t h e a n n u al o ut p ut of e a c h pr o d u cti o n li n e i s ar o u n d 3 0, 0 0 0 t o n s. T h e c o m p a n y will o p er at e t h e fir st f ur n a c e i n t h e mi d dl e of t hi s m o nt h. T h e fir st b at c h of sili c o n c ar bi d e will b e pr o d u c e d i n e arl y F e br u ar y, a n d o ut p ut i s e sti m at e d t o b e a b o ut 3, 6 0 0 t o n s.

T h e y pl a n t o o p er at e t h e s e c o n d pr o d u cti o n li n e i n M ar c h t hi s y e ar. T h e t hir d pr o d u cti o n li n e i s

pl a n n e d t o b e o p er at e d at t h e e n d of t hi s y e ar, a n d t h e l a st o n e will b e o p er at e d n ext y e ar. I n 2 0 2 1, t h e c o m p a n y pl a n s t o pr o d u c e a b o ut 7 0, 0 0 0 t o n s of sili c o n c ar bi d e.

Wit h a t ot al i n v e st m e nt of a b o ut 1 billi o n y u a n ( a b o ut 1 5 4. 4 milli o n U S D), t h e c o m p a n y will b e c o m e o n e of t h e m ai n sili c o n c ar bi d e pr o d u c er s i n C hi n a.

A n s h a n t o p u s h r efr a ct or y r a w m at eri al s C hi n a / M a g n e sit e R e p ort s fr o m t h e 5t h S e s si o n of t h e 1 6t h N ati o n al Pe o pl eâ&#x20AC;&#x2122; s C o n gr e s s of A n s h a n cl ai m t h at A n s h a n will m ak e ev er y eff ort t o ex p a n d a n d str e n gt h e n st e el a n d d e e p- pr o c e s si n g i n d u stri e s, m a g n e sit e i n d u str y, e q ui p m e nt m a n uf a ct uri n g i n d u str y a n d ot h er tr a diti o n al a dv a nt a g e o u s i n d u stri e s. T h e cit y will s p e e d u p t h e st e el i n d u str y t o m ov e t o w ar d s a hi g h-l ev el i n d u str y c h ai n a n d v al u e c h ai n, giv e f ull pl a y t o t h e l e a di n g r ol e of A n st e el, a n d str e n gt h e n t h e st e el i n d u str y c h ai n.

M e a n w hil e, A n s h a n will al s o e n h a n c e t h e d o mi n ati n g p o siti o n of m a g n e sit e i n d u str y, pr o m ot e t h e mix e d- o w n er s hi p r ef or m of B a o w u Gr o u p

a n d H ai c h e n g M a g n e sit e Gr o u p, a c c el er at e t h e d ev el o p m e nt of t h e pil ot z o n e f or t h e tr a n sf or m ati o n a n d u p gr a di n g of m a g n e sit e i n d u str y i n H ai c h e n g & Pail o u, a n d pr o m ot e t h e i nt e gr ati o n of m a g n e sit e r e s o ur c e s a n d t h e ext e n si o n of t h e i n d u stri al c h ai n.

T h e mix e d- o w n er s hi p r ef or m of B a o w u a n d H ai c h e n g M a g n e sit e will al s o a c c el er at e i n 2 0 2 1. I n 2 0 2 0, B a o w u a c c el er at e d t h e p a c e of m er g er s a n d r e or g a niz ati o n s. I n a d diti o n t o c o o p er ati n g wit h st e el m ak er s s u c h a s TI S C O, Yu e s h a o Ir o n a n d St e el, a n d C h o n g qi n g Ir o n a n d St e el, B a o w u h a s al s o b e g u n t o e nt er t h e fi el d of r efr a ct or y m at eri al s. I n A u g u st 2 0 2 0, C hi n a B a o w u r e or g a niz e d R uit ai M at eri al s

Te c h n ol o g y a n d b e c a m e a l e a di n g c o m p a n y i n bl a st f ur n a c e r efr a ct ori e s.

H ai c h e n g M a g n e sit e Gr o u pi s al e a di n g m a g n e sit e mi n er a n d m a g n e sit e- b a s e d r efr a ct ori e s pr o d u c er i n C hi n a. Lik e B a o w u, it i s al s o a st at e- o w n e d e nt er pri s e. T h e mix e d- o w n er s hi p r ef or m of B a o w u Gr o u p a n d H ai c h e n g M a g n e sit e i n di c at e s t h at B a o w u pl a n s t o ex p a n d it s b u si n e s s i n r efr a ct or y m at eri al s s e g m e nt a n d c o nti n u e t o d e e p e n it s a dv a nt a g e s i n t h e i n d u stri al c h ai n. At t h e s a m e ti m e, t h e c o o p er ati o n b et w e e n st at e- o w n e d c o m p a ni e s will al s o pr o m ot e t h e i nt e gr ati o n a n d d ev el o p m e nt of m a g n e sit e r e s o ur c e s.

S yr a h t o r e- a s s e s s B al a m a pr oj e ct M o z a m bi q u e / Gr a p hit e A S X-li st e d S yr a h R e s o ur c e s h a s s ai d t h at it w a s a s s e s si n g t h e p ot e nti al r e st art of it s B al a m a gr a p hit e pr oj e ct, i n M oz a m bi q u e, a n d w o ul d t a k e i nt o c o n si d er ati o n tr a v el r e stri cti o n s a n d a n i m pr o v e d n at ur al gr a p hit e m ar k et b al a n c e.

S yr a h i n M ar c h of l a st y e ar s u s p e n d e d pr o d u cti o n at B al a m a o wi n g t o t h e i m p a ct s of t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c, s p e cifi c all y tr a v el r e stri cti o n s w hi c h li mit e d t h e m o bilit y of t h e B al a m a w or kf or c e, a s w ell a s w e a k e n d- u s er d e m a n d o wi n g t o l o c k d o w n s a n d e c o n o mi c u n c ert ai nt y w hi c h i m p a ct e d el e ctri c v e hi cl e s al e s.

T h e c o m p a n y t ol d s h ar e h ol d er s o n T h ur s d a y t h at B al a m a i s p o siti o n e d t o pr e s er v e c a s h d uri n g it s t e m p or ar y pr o d u cti o n s u s p e n si o n, w hil e al s o r et ai ni n g o p er ati n g a n d m ar k et c a p a bilit y t o pr o m ptl y r e st art o p er ati o n s o n c e a d e ci si o n i s t a k e n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

R e st art l e a d ti m e i s ex p e ct e d t o b e b et w e e n t w o a n d t hr e e m o nt h s, p o st a r e st art d e ci si o n.

S yr a h s ai d t h at it w o ul d c o nti n u e t o a s s e s s o pti o n s t o f urt h er r e d u c e t h e o p er ati o n c o st b a s e a n d i m pr o v e t h e e n vir o n m e nt al a n d s o ci al g o v er n a n c e cr e d e nti al s of t h e o p er ati o n, u p o n t h e r e st art of pr o d u cti o n.

To t hi s e n d, S yr a h h a s i n k e d a m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g wit h S ol ar C e nt ur y Afri c a t o pr o gr e s s a s ol ar a n d b att er y st or a g e h y bri d p o w er s y st e m t o w or k i n c o nj u n cti o n wit h t h e exi sti n g di e s el g e n er ati o n p o w er pl a nt at B al a m a.

M e a n w hil e, d uri n g t h e q u art er e n d e d D e c e m b er, S yr a h pr o d u c e d it s fir st a cti v e a n o d e m at eri al ( A A M) at it s Vi d ali a f a cilit y, i n t h e U S, vi a a t oll pr o c e s si n g of p urifi e d s p h eri c al gr a p hit e.

T h e c o m p a n y i s u si n g t olli n g t o a c c el er at e

t h e pr o vi si o n of m at eri al t o p ot e nti al c u st o m er s a h e a d of t h e i n st all ati o n of a f ur n a c e at Vi d ali a i n t h e fir st q u art er of t hi s y e ar, w hi c h i s ex p e ct e d t o e n a bl e A A M pr o d u cti o n of e q ui v al e nt s p e cifi c ati o n t o t h e t oll pr o d u c e d m at eri al.

S yr a h i n t h e D e c e m b er q u art er c o m pl et e d a b a n k a bl e f e a si bilit y st u d y i nt o t h e ex p a n si o n of it s A A M pr o d u cti o n f a cilit y, w hi c h c o nfir m e d t h at 1 0 0 0 0 t/ y of A A M c o ul d b e pr o d u c e d t hr o u g h t h e ex p a n si o n of exi sti n g pl a nt a n d i nfr a str u ct ur e at S yr a hâ&#x20AC;&#x2122; s 2 5- a cr e i n d u stri al sit e.

T h e f a cilit y c urr e ntl y h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 5 0 0 0 t/ y of u n p urifi e d s p h eri c al gr a p hit e a n d 2 0 0 t/ y of p urifi e d s p h eri c al gr a p hit e t o b att er y s p e cifi c ati o n.

A fi n al i n v e st m e nt d e ci si o n f or t h e c o n str u cti o n of t h e e nl ar g e d pl a nt i s pl a n n e d f or t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 1, s u bj e ct t o e n d c u st o m er c o m mit m e nt s a n d fi n a n ci al p art n er s hi p s.

A G 2 1- 1

a si a n gl a s s

71

Wi n do w on

S A U DI A R A BI A

T a bl e 1

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

1 3, 7 3 0, 2 4 8 1 4, 7 6 5, 6 2 5 1 4, 2 6 3, 2 8 1 1 1, 1 4 5, 5 1 9

2016 2017 2018 2019

T ot al fl o at gl a s s e x p o rt s ( s q m et r e s)

6, 1 6 2, 0 3 7 5, 2 6 4, 2 6 0 5, 1 3 1, 2 7 0 6, 7 2 9, 9 0 0

T ot al fl o at gl a s s i m p o rt s ( s q m et r e s)

T a bl e 1

A u str ali a Lebanon M or o c c o O man

T a bl e 1

B el gi u m C hi n a P ol a n d I n di a T h ail a n d UAE USA

1 1 1, 0 1 9 3, 1 4 9, 3 4 7 2 4 3, 7 0 7 1 2 4, 4 2 3 1 8 6, 8 1 2 2, 5 2 2, 7 4 8 2 2 2, 4 4 7

N e w Z e al a n d

UAE T ur k e y E g y pt USA Ye m e n

L e a di n g fl o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( s q m et r e s)

2 3 4, 4 7 6 2 8 8, 2 6 6 5 5 5, 2 7 2 6 0 9, 4 6 2 2 9 2, 5 1 0 3, 0 4 7, 0 0 4 3 1 2, 7 0 3 4 0 2, 4 0 4 3 9 6, 0 7 0 5 9 8, 9 0 4

L e a di n g fl o at gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( s q m et r e s)

1

1

72

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S e e y o u at 5 • 8 O ct o b er

Fi er a Mil a n o R h o

1 2 0 2

MI L A N

T HE BEST EVE NT F O R T H E B E S TI N T E C H N O L O G Y

W H E R E G L A S S T E C H N O L O G Y C O M E S A LI V E w w w t

w w. vitr u m- mil a n o. c o m w w. vitr u mlif e.it w w.f a c e b o o k. c o m/ Vitr u m Mil a n o witt er. c o m/ vitr u m mil a n o

S e cr et ari at Vi a C. I. P etitti 1 6 – 2 0 1 4 9 Mil a n It al y P h. + 3 9 0 2. 3 3 0 0 6 0 9 9 • F a x + 3 9 0 2. 3 3 0 0 5 6 3 0 vitr u m @ vitr u m- mil a n o.it

Mi ni st er o d e gli Aff ari E st eri e d ell a C o o p er a zi o n e I nt er n a zi o n al e

T a bl e 1

T a bl e 1

2, 2 9 8, 1 0 1 2, 5 8 9, 5 6 8 2, 5 4 6, 9 5 7

2016 2017 2018 2019

4 2, 2 6 8, 0 0 0 4 3, 5 0 0, 2 6 1 9 1, 3 7 2, 2 5 9 1 2 1, 6 3 1, 1 4 2

2016 2017 2018 2019

3, 1 4 9, 3 4 7

Fl o at gl a s s i m p o rt s f r o m C hi n a ( s q m et r e s)

T ot al c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt s ( K g)

T a bl e 1

C hi n a K u w ait O man U nit e d Ar a b E mir at e s Fr a n c e I n di a G er m a n y E g y pt It al y

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

4 8, 7 9 9, 5 2 1 4 8, 1 0 8, 3 4 7 4 1, 5 4 0, 6 7 9 4 6, 6 5 2, 0 0 3

T ot al c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s ( K g)

T a bl e 1

B el gi u m N e w Z e al a n d P hili p pi n e s USA I n di a Ir a q A u str ali a B a hr ai n M a d a g a s c ar UAE

2, 2 6 3, 2 9 3 2, 0 4 3, 7 6 1 1, 9 1 5, 7 8 6 1, 4 6 5, 6 9 2 1, 4 1 1, 7 2 0 1, 3 6 5, 4 2 2

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( K g)

1 2 6, 5 5 7, 2 3 0 1 8, 8 6 4, 7 9 0 1 8, 6 0 8, 0 5 5 1 2, 8 5 9, 8 4 1 1 2, 4 9 3, 8 6 0 7, 6 4 4, 3 4 6 6, 3 3 6, 1 4 2 5, 3 7 0, 5 5 2 2, 8 3 0, 4 2 8 2, 7 7 7, 8 2 1

2016 2017 2018 2019

1

a si a n gl a s s

A G 2 1- 1

1

T a bl e 1

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( K g)

74

1 6, 5 6 2, 9 6 9 9, 3 6 3, 1 2 7 8, 0 7 8, 7 0 5

E x p orts 2 4, 2 5 1, 0 0 0 2 5, 9 5 0, 7 2 3 2 5, 2 7 0, 1 3 7 2 3, 0 8 5, 6 0 3

T ot al gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s ( K g)

1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I n t h e n e x t i s s u e...

F e at u r e s i n cl u d e

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A G 2 1- 2

G ulf St at es gl ass pr o c essi n g C e ntr al Asi a n c o nt ai n er gl ass Fl o at gl ass distri b uti o n Va c u u m-i ns ul at e d gl ass co m a si a n gl a s s. e at w w w. n nli o e b i s u b s cr o w n co p y?

I s t hi s y o ur A G 2 1- 2

I s t hi s

y o ur o wn cop y? s u b s c ri b

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A G 2 12

C s s h a l i n G a a n i h G C r l e a t s u s s r n n r S u h y t s a a w e n r gha a d s th e Shanghai

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C HI N A G L A S S C e nt r al A si Fl o atS glH a A Na nG c Ho ntAIai n e gl a s s er n ai r gl a s s nt o c an G ulf St s s di st ri b uti C e nt r al A si n o o a i t ut n b e ri s di st pr o c P h ar m Fl o at gl a s s a gl a s s e s s o r s s s or s e c o pr s e in G ulf St at Pl u s n e or e … s p e cti o n p e cti o n s n i s s a gl m P h ar m a u c h, m u c h w s, vi e w s, i nt e ws a n d m e r vi e w vi er nt i s, w s and vi e m u c h, Pl u s n e w s, m uc h m or e …

A G Co v er s

T.i n d d _ C U R RE N A G C o v er s

_ C U R R E N T.i ndd

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P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e!

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C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

WE A RE GL A S S PE OPLE

M A XI MI S E Y O U R P R O FI T

C O M BI N E S P E E D A N D F L E XI BI LI T Y WI T H S U P E RI O R LI F E TI M E Hi g h pr o d u cti o n s p e e d F a st j o b c h a n g e s R e d u c e d d o w nti m e s R o b ot o pti o n Cl e a n d e si g n

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m