Asian Glass - AG21-3 by Bowhead Media Ltd

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 3

B uil di n g t o m orr o w

I n d o n e si a n pr o c e s s e d gl a s s

M e di c al m ar k et b o o m F e n e str ati o n o n t h e s u b- c o nti n e nt T a mil N a d u i n t h e s p otli g ht P L U S: Gr e n z e b a c h u n v eil s “ 3 6 5 D a y W orl d” e x p eri e n c e

A N D E R F E C T

R E F L E C TI O N S

W h e n y o u’r e at h o m e, at w or k, at t h e g y m or w al ki n g d o w n t h e str e et, y o u l o o k u p a n d w h at d o y o u s e e ? Mirr or s – l ar g e or s m all, pr a cti c al or d e c or ati v e – al w a y s r e a d y t o r efl e ct r e alit y fr o m a n ot h er p oi nt of vi e w. W h er e v er i n t h e w orl d y o u ar e, it’ s q uit e li k el y t h e mirr or t h at i s r efl e cti n g y o ur s mil e w a s m a d e wit h D ur al u x a n d L u x v er. I n d e e d, wit h it s i n cr e a si n gl y e xt e n si v e r a n g e, D ur al u x i s t h e b e st- s elli n g mirr or- b a c ki n g p ai nt i n t h e w orl d. D ur al u x pr o d u ct s c o m e i n c o u ntl e s s t y p e s t o off er st at e- of-t h e- art p erf or m a n c e i n all ki n d s of a p pli c ati o n s. T h e pr o d u ct r a n g e i s e v e n m or e c o m pl et e, n o w t h at t h e L u x v er gl a s s sil v eri n g arr a y of pr o d u ct s i s a v ail a bl e al o n g si d e D ur al u x. Wit h D ur al u x a n d L u x v er, alr e a d y t h e pr o d u ct of c h oi c e f or s o m e of t h e l e a di n g gl a s s c o m p a ni e s, F e n zi off er s a u ni q u e s et of pr o d u ct s t o c o v er t h e e ntir e mirr or pr o d u cti o n c y cl e. L et’ s n ot f or g et t h at F e n zi r e s e ar c h n ot o nl y p ur s u e s p erf or m a n c e b ut al s o r e s p e ct f or t h e e n vir o n m e nt: wit h it s i n n o v ati v e z er o-l e a d a n d w at er- b a s e d t e c h n ol o gi e s, e v e n M ot h er N at ur e i s s mili n g wit h y o u.

H E N E V E R

W H E R E V E R

N ZI

I S T H E R E

MI R R O R C O A TI N G S

L E A D E R I N

C H E

MI C A L S

F O R

T H E

F L A T

G L A S S

P R O C E S SI N G I N D U S T R Y.

w w w.f e n zi gr o u p. c o m F e n zi S. p. A. - Vi a Tri e st e 1 3 /1 5 - Z o n a I n d u stri al e - 2 0 0 6 7 Tri bi a n o ( Mil a n o) It al y P h o n e + 3 9 0 2 9 0 6 2 2.1 r. a. - F a x + 3 9 0 2 9 0 6 31 21 6

R AI S I N G PE RF O R M A N CE C el e b r a t e t h e b e s t i n f o r mi n g t e c h n ol o g y wi t h t h e A I S f r o m B u c h e r E m h a r t Gl a s s T h e AI S r ai s e s pl a nt p e rf o r m a n c e o n e v e r y l e v el. F r o m g e n ui n e p a r all el bl a n k a n d bl o w m ol d o p e n a n d cl o s e, t o i n di vi d u all y c o nt r oll e d bl a n k m ol d h alf c o oli n g, t o b al a n c e d a n d s u p e ri o r bl o w m ol d c o oli n g. D e si g n e d f o r a n e x t e n d e d w a r e r a n g e a n d f a st, si m pl e c e nt e r di st a n c e c h a n g e s, it i s st r o n g e r t h a n e v e r, p e rf o r mi n g at t h e h ei g ht of p r o d u cti vit y, e ffi ci e n c y, q u alit y a n d s af et y t o s u p p o r t a n e v e n b ett e r f ut u r e.

e m h a rt gl a s s. c o m

C o nt e nt s: A G 2 1- 3 R e g ululaarrs s

F e at u r e s

A li q ui d wi n d o w f or t h e f ut ur e?

Y o g e n d er M ali k l o o k s at h o w a y e ar n f or i n cr e a s e d e n er g y ef ﬁ ci e n c y a m o n g st t h e c o n str u cti o n c o m m u nit y i s c o nti n ui n g t o dri v e t h e a d v a n c e d d e v el o p m e nt of t h e s u b- c o nti n e nt’s wi n d o w a n d I G U c o m m u nit y …

W el c o m e

H e a dli n e N e w s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 6 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 2 P e o pl e a n d Pl a c e s

M o v er s a n d s h a k e rs, u p s a n d d o w n s.

2 8 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

3 0 C o m m e nt & A n al y si s

3 2 F e n e str ati o n tr e n d s i n I n di a

4 6 T h e m e di c al gl a s s b o o m

R o h a n G u n a s e k er a di s c u s s e s h o w t h e cir c u m st a n c e s of t h e p a st 1 8 m o nt h s or s o h a v e di ct at e d r e n e w e d i nt er e st i n p h ar m a c e uti c al gl a s s; n ot j u st f or t h e pr e s e nt sit u ati o n b ut i n t h e r e alit y of b uil di n g e n o u g h c a p a cit y i n l o c ati o n s w h er e c urr e ntl y littl e t o n o n e e xi st s s o t h at f ut ur e n e e d s c a n b e c o p e d wit h …

5 4 Fl at gl a s s pr o c e s si n g i n I n d o n e si a J a hir A h m e d l o o k s at h o w t h e ar c hi p el a g o’s gl a s s pr o c e s s or s ar e s e ei n g a gr a d u al r et ur n t o n or m alit y p o st- p a n d e mi c …

C h e c ki n g t h e pr o gr e s s of C hi n a .

A n a yl si s

32 Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 2

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

St at e of t h e N ati o n

I n F o c us

W indo w

R efr a ct or y Z o n e

T h e n e xt i n st al m e nt of o ur n e w f e at ur e o n t h e m a n uf a ct uri n g h u b s of I n di a. T hi s i s s u e, Ta mil N a d u i s i n t h e s p otli g ht. A G l o o k s at h o w t h e r oll er c o a st er of s ol ar gl a s s pri c e s i s e x p e ct e d t o ﬂ att e n o ut b y Q 3 … A n al y si s a n d i n si g ht i nt o M y a n m ar. N e w s a n d d e v el o p m e nt s fr o m t h e r efr a ct or y s u p pl y i n d u str y a n d a s p e ci al f o c u s o n m a g n e si a. w w w. a si a n gl a s s. c o m

Welco me A

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 3

B u ild in g to m o r r o w

“li q ui d wi n d o w ” c o ul d bl o c k s u nli g ht t o k e e p a b uil di n g c o ol b ut al s o a b s or b h e at t o b e In d o n e s ia n p r o c gr a d u all y r el e a s e d d uri n g t h e d a y or ni g ht t o e s s e d g la s s c ut e n er g y c o st s, s ci e nti st s h a v e s ai d. T h e wi n d o w, i n v e nt e d b y r e s e ar c h er s at N a n y a n g Te c h n ol o gi c al U ni v er sit y, Si n g a p or e ( N T U), u s e s a h y dr o g elb a s e d li q ui d b et w e e n gl a s s p a n el s a n d w a s f o u n d t o r e d u c e M e di c al m ar k et b e n er g y c o n s u m pti o n i n b uil di n g s b y u p t o 4 5 % c o m p ar e d t o oo m F e n e str ati o n o n t h e s u b- c o nti n e nt tr a diti o n al gl a s s wi n d o w s. T a mil N a d u i n t h e s p otli g ht P L U S: Gr e n z e b a c h u n v eil s “ 3 6 5 D a It w a s al s o a b o ut 3 0 % m or e e n er g y- ef fi ci e nt t h a n y W orl d” e x p eri e n ce c o m m er ci all y a v ail a bl e e n er g y- ef fi ci e nt gl a s s, a s w ell a s c h e a p er, s ai d t h e N T U s ci e nti st s w h o s p e nt al m o st a d e c a d e o n t h e pr oj e ct. “ Pr e vi o u sl y p e o pl e o nl y t al k e d a b o ut bl o c ki n g t h e s u nli g ht i n t h e s u m m er a n d l etti n g t h e s u nli g ht c o m e i n i n t h e wi nt er, b ut n o b o d y t al k e d a b o ut h e at st or a g e - w e’r e t h e fir st t o d o t hi s, ” s ai d l e a d r e s e ar c h er L o n g Yi. T h e “li q ui d wi n d o w ” m at eri al c a n b e u s e d f or s m all or l ar g e pi e c e s of gl a s s. “It’s j u st li k e w at er, ” Yi t ol d t h e T h o m s o n R e ut er s F o u n d ati o n. E n er g y- g u z zli n g b uil di n g s, m a n y of w hi c h ar e h e at e d b y f o s sil f u el s, a c c o u nt f or 4 0 % of gl o b al e n er g y u s a g e, a n d wi n d o w s ar e r e s p o n si bl e f or h alf of t h at e n er g y c o n s u m pti o n, a c c or di n g t o a 2 0 0 9 U nit e d N ati o n s r e p ort. T h e I nt er n ati o n al E n er g y A g e n c y s ai d dir e ct a n d i n dir e ct pl a n et- w ar mi n g e mi s si o n s fr o m el e ctri cit y a n d c o m m er ci al h e at u s e d i n b uil di n g s r o s e t o t h eir hi g h e st r e c or d e d l e v el i n 2 0 1 9, a c c o u nti n g f or 2 8 % of gl o b al e n er g y-r el at e d C O 2 e mi s si o n s. T h e i n cr e a s e w a s p artl y f u ell e d b y gr o wi n g e n er g y d e m a n d f or h e ati n g a n d c o oli n g, wit h ri si n g airc o n diti o n er o w n er s hi p a n d e xtr e m e w e at h er, t h e a g e n c y n ot e d i n a 2 0 2 0 r e p ort. C o n v e nti o n al e n er g y- s a vi n g wi n d o w s ar e m a d e wit h e x p e n si v e c o ati n g s t h at c ut d o w n i nfr a-r e d li g ht p a s si n g i n or o ut of a b uil di n g, h el pi n g r e d u c e d e m a n d f or h e ati n g a n d c o oli n g. B ut t h e y d o n ot r e g ul at e vi si bl e li g ht, a m aj or c o m p o n e nt of s u nli g ht t h at c a u s e s b uil di n g s t o h e at u p. To o v er c o m e t h e li mit ati o n s, t h e N T U r e s e ar c h er s mi x e d mi cr o- h y dr o g el, w at er a n d a st a bili s er, fi n di n g it c a n eff e cti v el y r e d u c e e n er g y c o n s u m pti o n i n a v ari et y of cli m at e s a s it a ut o m ati c all y r e s p o n d s t o c h a n g e s i n t e m p er at ur e. T h e li q ui d mi xt ur e i n t h e “ s m art wi n d o w ” t ur n s o p a q u e or fr o st e d i n a p p e ar a n c e w h e n e x p o s e d t o h e at, bl o c ki n g s u nli g ht. W h e n t e m p er at ur e s c o ol, it r et ur n s t o it s ori gi n al cl e ar, tr a n s p ar e nt st at e, l etti n g i n li g ht a n d h e at. N T U s ci e nti st s c o n d u ct e d si m ul ati o n s u si n g b uil di n g m o d el s a n d w e at h er d at a fr o m S h a n g h ai, L a s V e g a s, Ri y a d h a n d Si n g a p or e, a s w ell a s o ut d o or t e st s i n Si n g a p or e, G u a n g z h o u a n d B eiji n g. T h e y h o p e t o st art w or ki n g wit h b u si n e s s e s s o o n t o s p ar k c o m m er ci al i nt er e st. T h e wi n d o w s, m o st s uit e d t o of fi c e b uil di n g s t h at ar e o c c u pi e d d uri n g t h e d a y, c a n b e a d a pt e d f or diff er e nt l o c ati o n s. B ut t h e y ar e m o st eff e cti v e i n t h e tr o pi c s a n d pl a c e s w h er e t e m p er at ur e s ri s e d uri n g t h e d a y a n d f all s h ar pl y at ni g ht, s u c h a s t h e Mi d dl e E a st, s ai d L o n g. Te st s al s o s u g g e st e d t h e s m art li q ui d wi n d o w r e d u c e s n oi s e 1 5 % m or e eff e cti v el y t h a n d o u bl egl a z e d wi n d o w s. It a p p e ar s t h at I G U t e c h n ol o g y i s c o n st a ntl y u n d er r e vi e w, wit h a n i n cr e a si n g f o c u s b ei n g p ai d t o g e o gr a p hi c al m ar k et s pr e vi o u sl y n ot c o n si d er e d ri p e f or cli m ati c-f o c u s e d gl a s s i n v e st m e nt. W at c h t hi s s p a c e! A G C o v er s _ C U R R E N T.i n d d

0 3/ 0 6/ 2 0 2 1

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3

1 0: 4 1

P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti e s: D eli v eri n g Re s ul t s

C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H a p p y r e a di n g!

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H ov e E a st S u s s e x, B N 3 2 PJ

A n dy S kill e n P u blis hi n g Dir e ct or

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 4

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h is is n o t a s o la r e c lip s e

W ir e E d g e d e t e c t io n

w ith z e ro c o m p ro m is e b y

H E A D LI N E N E W S A SI A N or t h Gl a s s p u s h e s o n wit h W o n d er m e s u p pl y C hi n a N or t h Gl a s s A ut o m ati o n T e c h n ol o g y C o., Lt d. and W o n d er m e I n d u stri al Gr o u p si g n e d a str at e gi c c o o p er ati o n a gr e e m e nt. N or t h Gl a s s will f o c u s o n t h e gl a s s d e e p pr o c e s si n g h ar d w ar e e q ui p m e nt, E R P, M E S a n d ot h er c o m pr e h e n si v e gl a s s a ut o m ati o n s y st e m f or W o n d er m e t o cr e at e a fl e xi bl e i nt elli g e nt gl a s s d e e p pr o c e s si n g b a s e. T h e c o m pr e h e n si v e str e n gt h of W o n d er m e I n d u stri al Gr o u p li st s i n t h e fir st li n e s of t h e gl a s s i n d u str y i n C hi n a. T h e c o m p a n y h a s fl o at, gl a s s pr o c e s si n g, d o or a n d wi n d o w pr o c e s si n g a n d ot h er m ulti- pr o d u ct li n e s a n d a s a l ar g e m o d er n e nt er pri s e gr o u p, W o n d er m e h a s i ntr o d u c e d H u a w ei, S A P a n d ot h er w orl d-

r e n o w n e d c o n s ulti n g c o m p a ni e s t o p arti ci p at e i n m a n a g e m e nt, a n d h a s a d v a n c e d h ar d w ar e a n d s oft w ar e str e n gt h. A d h eri n g to the ri g or o u s, m eti c ul o u s, hi g hr e q uir e m e nt st yl e, W o n d er m e c o m pr e h e n si v el y i n s p e ct e d t h e w orl d' s m aj or gl a s s a ut o m ati o n c o n n e cti o n e nt er pri s e s and h a s m a k e n u s e of gl a s s d e e p pr o c e s si n g a ut o m ati o n s y st e m aft er stri ct s cr e e ni n g f or o n e y e ar. Fi n all y, N ort h Gl a s s h a s b e e n r e c o g ni s e d b y all st aff of W o n d er m e wit h it s d e e p str e n gt h i n t h e gl a s s i n d u str y, a d v a n c e d c or e t e c h n ol o g y, e x c ell e nt pr o d u ct q u alit y, pr of e s si o n al o p er ati o n t e a m. T h e si g ni n g of t h e c o ntr a ct will h a v e a si g ni ﬁ c a nt a n d f ar-r e a c hi n g i m p a ct o n t h e

d e v el o p m e nt of b ot h si d e s. T hi s i s a n i m p ort a nt st e p f or N ort h Gl a s s t o tr a n sf or m it s tr a diti o n al a ut o m ati o n t e c h n ol o g y i nt o ﬂ e xi bl e i nt elli g e nt pr o c e s si n g t e c h n ol o g y, and it i s al s o a mil e st o n e i n t h e tr a n sf or m ati o n a n d u p gr a di n g of W o n d er m e gl a s s pr o c e s si n g. N ort h Gl a s s will h el p W o n d er m e t o b uil d a n a d v a n c e d, p erf e ct gl a s s pr o c e s si n g b a s e. T h e t w o si d e s ar e f ull of c o n ﬁ d e n c e a n d e x p e ct ati o n f or f ut ur e c o o p er ati o n a n d l o o k f or w ar d t o fr uitf ul r e s ult s a s e arl y a s p o s si bl e. T a ki n g a d v a nt a g e of t hi s a ut o m ati o n c o ntr a ct to c o n c e ntr at e t h e c o m p a n y' s h ar d w ar e, s oft w ar e, t e c h n ol o g y r e s o ur c e s t e a m, a n d f ull y pr o m oti n g t h e pr o gr e s s of

t h e pr oj e ct, N or t h Gl a s s will c o ntri b ut e it s wi s d o m a n d str e n gt h f or W o n d er m e’ s m a n a g e m e nt di giti z ati o n, pr o c e s si n g a ut o m ati o n tr a n sf or m ati o n. F or the tr a n sf or m ati o n a n d u p gr a di n g of C hi n a' s m a n uf a ct uri n g i n d u str y, it n e e d s t o r el y o n c o nti n u o u s i n n o v ati o n and i nt elli g e nt cr e ati o n. The ne ws co mes as N ort h Gl a s s c o n ﬁr m e d a n ot h er mil e st o n e i n t h e ﬁr st q u art er of 2 0 2 1, a s it s T e m p eri n g F ur n a c e b u si n e s s u nit st at e d t h at it h a d si g n e d a gr e e m e nt s f or 7 4 s et s of f ur n a c e s wit h a v al u e of o v er U S $ 1 4 0 m. i n t h e m o nt h of M ar c h 2 0 2 1. T hi s br o k e t h e hi st ori c al r e c or d of 6 8 s et s of t e m p eri n g f ur n a c e s t h at h a d b e e n s et i n M ar c h 2 0 1 0.

E x p or t s s o ar t o D ut c h gr e e n h o u s e s e ct or C hi n a

A b e a utif ul s pri n g s u n s hi ni n g o n t h e d e c k of a n e n dl e s s gr e e n h o u s e - H o w D ut c h d o y o u w a nt it ? W ell, D ut c h gr e e n h o u s e f ar mi n g i s c urr e ntl y g oi n g t hr o u g h a p ur pl e p at c h t h a n k s t o C hi n e s e gl a s s. T h e s u p pli er s h a v e i n d e p e n d e ntl y st ar t e d e x p or ti n g t h eir pr o d u ct t o D ut c h gr o w er s o v er t h e p a st d e c a d e. B y n o w, h u n dr e d s of h e ct ar e s of gr e e n h o u s e ar e c o v er e d wit h pr o d u ct fr o m C hi n a. F or Pl a nti, o n e of t h e l ar g e st pr o d u c er s, t h e m o m e nt h a s c o m e, p ar tl y d u e t o t h e C or o n a cri si s, t o e st a bli s h a D ut c h br a n c h. T o bi a s d e Z w ar t i s t h e c o m p a n y' s n e w D ut c h r e pr e s e nt ati v e. S o m eti m e s c h a nc es ar e sli m. If T o bi a s h a d n't w or k e d i n a cl ot hi n g st or e, h e mi g ht n ot h a v e r u n i nt o Mi c h a el L e e, f o u n d er of Pl a nti. If h e h a d n't g o n e o n a n e x c h a n g e t o C hi n a d uri n g hi s st u di e s, h e mi g ht n ot

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

h a v e st ar t e d t al ki n g t o hi m. A n d if C or o n a h a d n't h a p p e n, h a vi n g a C hi n e s e- s p e a ki n g, D ut c h r e pr e s e nt ati v e mi g ht n ot h a v e b e e n Pl a nti' s t o p pri orit y. N o w, h o w e v er, it all c a m e t o g et h er, a n d si n c e t hi s y e ar T o bi a s h a s b e e n w or ki n g f or t h e C hi n e s e gl a s s a n d li g hti n g m a n uf a ct ur er. "I al w a y s found the a gri b u si n e s s s e ct or v er y i nt er e sti n g a s it i s o n e of t h e l ar g e st s e ct or s i n t h e N et h erl a n d s, " T o bi a s e x pl ai n s. " B ut h o w bi g e x a ctl y, I di d n't q uit e k n o w b ef or e h a n d. A n d al s o n ot h o w bi g Pl a nti i s i n t hi s s e ct or. Of t h e C hi n e s e gl a s s pr o d u c er s i n t h e N et h erl a n d s, w e ar e t h e l ar g e st. " T h e gl a s s s e ct or i s a n i nt er n ati o n al e ntit y a n d C hi n e s e s u p pli er s h a v e b e e n o n t h e ri s e f or y e ar s. C hi n a h a s t h e r a w m at eri al s a v ail a bl e a n d t h e pr o d u cti o n t e c h ni q u e s t h at m a k e

t h e m p ar ti c ul arl y c o m p etiti v e i n h or ti c ult ur e. Diff u s e gl a s s i n p ar ti c ul ar i s i n hi g h d e m a n d w orl d wi d e - s o m et hi n g t h at h a s o nl y i n cr e a s e d si n c e C ultil e n e d e ci d e d t o st o p pr o d u ci n g it l a st y e ar. Wit h pr e s s ur e fr o m t h e s ol ar p a n el m ar k et, t h e pr e s s ur e o n gl a s s pr o d u c er s h a s f ur t h er i n cr e a s e d - r e a s o n s w h y t h e pri c e of gl a s s r o s e s u b st a nti all y l a st y e ar. " B e c a u s e of t h e E ur o p e a n a nti- d u m pi n g m e a s ur e s, we at Pl a nti al s o h a d t o d e al wit h h eft y i m p or t t ariff s b ef or e, " T o bi a s e x pl ai n s. N o w, h o w e v er, a n e w t y p e of gl a s s h a s b e e n d e v el o p e d t h at i s n ot s u bj e ct t o t h e i m p or t t ariff s. " H e e x pl ai n s t h at t h e gl a s s i s m a d e wit h m or e ir o n, b ut still a c hi e v e s t h e d e sir e d cl arit y of l o w-ir o n gl a s s, a s w ell a s t h e A R c o ati n g. " T hi s all o w s u s t o r e d u c e t h e pri c e f or gr o w er s. "

D u e t o t h e cir c u m st a n c e s T o bi a s h a s n ot y et b e e n a bl e t o s e e e x a ctl y w h at t h e pr o d u cti o n pr o c e s s l o o k s li k e. T h e c or o n a m e a s ur e s ar e still t hr o wi n g t o o m u c h of a s p a n n er i n t h e w or k s. I n r e c e nt m o nt h s h e h a s t h er ef or e m ai nl y vi sit e d t h e c o m p a n y' s D ut c h c u st o m er s. " Of c o ur s e I w o ul d li k e t o g o t h er e i n t h e f ut ur e a n d m e et t h e w h ol e t e a m. T o st ar t a n e w j o b t hi s w a y i s q uit e s p e ci al - b ut at t h e s a m e ti m e I a m h a p p y t o b e of s er vi c e t o Pl a nti a n d t o b e a bl e t o w or k i n s u c h a n i nt er e sti n g s e ct or. "

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

P H P c o m m e n c e s r e fl e cti v e gl a s s o ut p ut B a n gl a d e s h P H P Fl o at Gl a s s I n d u stri e s, a c o n c er n of P H P F a mily, h a s n o w st art e d m a n uf a ct uri n g r e fl e ctiv e gl a s s f or t h e fir st ti m e wit h pl a n s t o ex p ort it o n m e eti n g l o c al d e m a n d. R e fl e cti v e gl a s s i s a ty p e of st a n d ar d gl a s s t h at h a s a t hi n l ay er of m et alli c or m et alli c o xi d e c o ati n g. T hi s r e fl e cti v e c o ati n g i s a p pli e d d uri n g t h e fl o at pr o c e s s t o e n h a n c e t h e a m o u nt of h e at r e fl e ct e d by t h e gl a s s U si n g r e fl e cti v e gl a s s o n t h e e xt eri or of a b uil di n g all o w s n at ur al li g ht i n si d e w hil e r e fl e cti n g a p orti o n of s ol ar r a di ati o n, w hi c h li mit s h e at p e n etr ati o n a n d t h er e by t h e n e e d f or air c o n diti o ni n g, m a ki n g it e n er gy ef fi ci e nt. Cli m at e c h a n g e i s r ai si n g a v er a g e t e m p er at ur e s in B a n gl a d e s h, f or w hi c h y e arly l o c al d e m a n d f or r e fl e cti v e gl a s s

h a s i n cr e a s e d t o ar o u n d 1 5, 0 0 0 t o n n e s, all m et wit h i m p ort s. S et u p wit h a n i nv e st m e nt of T k 3 0 0 cr or e at Mir s ar ai in C h att o gr a m, the P HP m a n uf a ct uri n g u nit h a s a c a p a city t o pr o d u c e 1 5 0 t o n n e s of r e ﬂ e ctiv e gl a s s p er d ay m a ki n g u s e of J a p a n e s e a n d C hi n e s e t e c h n ol o gy. " We st art e d c o m m er ci al pr o d u cti o n of r e ﬂ e cti v e gl a s s l a st week aft er s u c c e s sf ul tri al pr o d u cti o n, " s ai d Moha m med A mir H o s s ai n, m a n a gi n g dir e ct or, P H P Fl o at Gl a s s I n d u stri e s. H e s ai d t h e r a w m at eri al t h ey w er e u si n g w a s s a n d of t h e F e ni ri v er, m e a ni n g it w a s w h olly l o c al. A s a n d w a s hi n g pl a nt h a s al s o b e e n s et u p i n Sit a k u n d a. I niti ally, s a n d w a s d e ci d e d t o

b e i m p ort e d fr o m J a p a n b ut t h e c o m p a ny s ai d t o h a v e f o u n d o ut t h at t h e F e ni ri v er' s s a n d m et t h eir pr o d u cti o n r e q uir e m e nt s. A c c or di n g t o H o s s ai n, t h ey w er e t h e fir st t o pr o d u c e fl o at gl a s s i n B a n gl a d e s h i n 2 0 0 5, h el pi n g t o c ut d o w n i m p ort s. Fl o at gl a s s i s a s h e et of gl a s s m a d e by fl o ati n g m olt e n gl a s s o n a b e d of m olt e n m et al, ty pi c ally ti n, alt h o u g h l e a d a n d ot h er v ari o u s l o w- m elti n g- p oi nt all oy s w er e u s e d i n t h e p a st. T hi s m et h o d gi v e s t h e s h e et u nif or m t hi c k n e s s a n d v er y fl at s urf a c e s. M o d er n wi n d o w s ar e m a d e fr o m fl o at gl a s s. P H P m a n uf a ct ur e s 1 5 0 t o n n e s of fl o at gl a s s a m o nt h i n 1 0 c ol o ur s, w hi c h it s ay s t o b e d oi n g a w ay wit h t h e c o u ntr y' s n e e d t o i m p ort T k 5 0 cr or e of fl o at gl a s s

F u y a o t o r ai s e f u n d s f or s ol ar gl a s s i n v e st m e nt C hi n a

C hi n a- b a s e d F u y a o Gl a s s I n d u str y Gr o u p, w h o s e U. S. pl a nt w a s t h e s u bj e ct of t h e O s c ar- wi n ni n g d o c u m e nt ar y “ A m eri c a n F a ct or y ” i n 2 0 2 0, pl a n s t o r ai s e t o H K $ 4. 3 billi o n, or $ 5 5 0 milli o n, i n a st o c k s al e a mi d i m pr o v e m e nt i n it s b u si n e s s t hi s y e ar, a c c or di n g t o a H o n g K o n g St o c k E x c h a n g e ﬁli n g o n S u n d ay. T h e gl a s s s u p pli er, w h o s e a ut o i n d u str y c u st o m er s i n cl u d e T oy ot a, V ol k s w a g e n, G e n er al M ot or s, F or d a n d Hy u n d ai, pl a n s t o s ell 1 0 1. 1 milli o n s h ar e s at H K $ 4 2. 6 4, r e pr e s e nti n g a f ully dil ut e d 3. 9 % st a k e. F uy a o’ s s h ar e s tr a d e i n H o n g K o n g a n d S h a n g h ai. F uy a o e x p e ct s t h at C hi n a’ s a ut o m o bil e i n d u str y “ will r e c o v er a n d r e b o u n d i n 2 0 2 1 ” c o m p ar e d wit h p a n d e mi c- hit 2 0 2 0, t h e c o m p a ny s ai d i n t h e st at e m e nt. “ By u si n g t h e f u n d s r ai s e d fr o m t h e pl a ci n g i n it s w or ki n g c a pit al, d e bt r e p ay m e nt, r e s e ar c h and d e v el o p m e nt

w w w. a si a n gl a s s. c o m

pr oj e ct s, p h ot o v olt ai c gl a s s m ar k et e x p a n si o n a n d g e n er al c or p or at e u s e s, t h e c o m p a ny m ay f urt h er e x p a n d it s b u si n e s s a n d o pti miz e it s c a pit al str u ct ur e, ” t h e st at e m e nt s ai d. F uy a o, w hi c h g e n er at e s n e arly h alf of it s s al e s fr o m o ut si d e of C hi n a, al s o ai m s t o “ attr a ct m or e i nt er n ati o n al r e p ut a bl e i n v e st or s wit h str at e gi c v al u e a n d i m pr o v e (t h e) e q uity str u ct ur e of t h e c o m p a ny. ” R e v e n u e l a st y e ar f ell by 5. 7 % t o 1 9. 9 billi o n y u a n, or $ 3 billi o n; n et pr o fit d e cli n e d by 1 0. 3 % t o 2. 6 billi o n y u a n. O p er ati o n s r e c o v er e d i n t h e fir st q u art er, h o w e v er: o p er ati n g r e v e n u e r o s e by 3 7 % t o 5. 7 billi o n y u a n a n d n et pr o fit i n cr e a s e d by 8 6 % t o 8 5 5 milli o n y u a n. C hi n a i s t h e w orl d’ s N o. 1 a ut o m o bil e m ar k et; a ut o s al e s i n t h e c o u ntr y r o s e by 7 5 % i n t h e fir st q u art er of 2 0 2 1 t o 6. 5 milli o n u nit s. C hi n a al s o m a k e s a p pr o xi m at ely 8 0 % of t h e w orl d’ s

s ol ar p a n el s; t h e c o u ntr y’ s Xi nyi Gl a s s a n d Fir st Gl a s s Gr o u p ar e t w o of t h e w orl d’ s l ar g e st s u p pli er s of p h ot o v olt ai c gl a s s. F uy a o, f o u n d e d i n 1 9 8 7, s ai d a b o ut 1 0 % of f u n d s r ai s e d fr o m it s n e w st o c k s al e w o ul d b e u s e d “t o e x p a n d t h e p h ot o v olt ai c gl a s s m ar k et a n d g e n er al c or p or at e u s e s. ” F uy a o’ s U. S. f a ct or y i s l o c at e d i n M or ai n e, O hi o. B e si d e s C hi n a a n d t h e U. S., F uy a o h a s m a n uf a ct uri n g sit e s i n 1 0 ot h er c o u ntri e s i n cl u di n g R u s si a, G er m a ny, J a p a n a n d S o ut h K or e a; it e m pl oy s m or e t h a n 2 7, 0 0 0 w orl d wi d e, a c c or di n g t o t h e c o m p a ny’ s w e b sit e. F u y a o’ s c h air m a n C h o T a k W o n g h a s a f ort u n e w ort h $ 4. 3 billi o n t o d a y o n t h e F or b e s R e alTi m e Billi o n air e s Li st. Hi s s o n T s o F ai i s vi c e c h air m a n. Xi n yi S ol ar’ s m ai n s h ar e h ol d er L e e Yi n Y e e h a s a f ort u n e w ort h $ 4. 6 billi o n a n d Fl at Gl a s s C h air m a n R u a n H o n gli a n g’ s i s w ort h $ 4. 9 billi o n.

p er m o nt h. F or a f ull i nt er vi e w o n P H P’ s vi e w s o n t h e f ut ur e, c h e c k o ut t h e A G 2 1- 3 i s s u e ( p u bli s h e d i n F e br u ar y 2 0 2 1).

N E W S I N B RI E F Vi s y, p a c k a gi n g and r e s o ur c e r e c o v er y b u si n e s s, h a s a n n o u n c e d it will i n v e st o v er $ 7 0 milli o n i n S o ut h A u str ali a o v er t h e n e xt 1 2 m o nt h s, a s a c o m p o n e nt of it s pl e d g e t o i n v e st $ 2 billi o n i n A u str ali a n m a n uf a ct uri n g. A c c or di n g t o Vi s y e x e c uti v e c h air m a n A nt h o n y Pr att, t h e $ 7 0 M i n v e st m e nt’ s s c o p e will i n cl u d e t h e c o m pl et e r e b uil d of Vi s y’ s W e st Cr o y d o n- b a s e d gl a s s f ur n a c e a n d t hr e e n e w gl a s s f or mi n g m a c hi n e s, u s e d t o s h a p e gl a s s b ottl e s f or t h e c o m p a n y’ s c u st o m er s. T hi s will e n s ur e t h e f ut ur e c a p a bilit y f or Vi s y to m a n uf a ct ur e gl a s s b ottl e s i n t h e S o ut h A u str ali a n r e gi o n f or y e ar s t o c o m e. Vi s y’ s gl a s s f a cilit y i n W e st Cr o y d o n e m pl o y s a p pr o xi m at el y 1 6 0 p e o pl e i n w ell- p a yi n g, gr e e n c oll ar m a n uf a ct uri n g j o b s. T h e c o m p a n y’ s $ 7 0 M m a n uf a ct uri n g i n v e st m e nt will s e c ur e t h e s e j o b s i n t h e l o n g t er m. Vi s y h a s c o m mitt e d t o i n cr e a si n g t h e a v er a g e r e c y cl e d c o nt e nt gl a s s c o nt e nt u s e d b y o ur gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt s fr o m 3 0 t o 7 0 p er c e nt. T hi s will k e e p m or e gl a s s i n t h e cir c ul ar e c o n o m y, r e d u ci n g l a n d ﬁll s and g e n er ati n g e n vir o n m e nt all y s u st ai n a bl e r em a n uf a ct uri n g j o b s.

A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

N e ws

P a n d e mi c b o o st f or p h ar m a gl a s s I n di a

S h ar p i n cr e a s e in C o vi d- 1 9 v a c ci n a ti o n l e d p h ar m a d e m a n d a s w ell a s a n e x p e ct e d h e alt h y gr o wt h i n e n du s er s e ct or s li k e a ut o m o bil e s a n d c o n str u cti o n i s e x p e ct e d t o dri v e r e v e n u e gr o wt h of gl a s s m a k er s, a c c or di n g t o r ati n g s a g e n c y, Cri sil. A s p er a n a n al y si s of 2 5 Cri silr at e d gl a s s- m a k er s, r e v e n u e s ar e e x p e ct e d t o b e dri v e n u p b y 1 2 p er c e nt o n- y e ar i n fi s c al 2 0 2 2. B e si d e s, the r e c o v er y, alr e a d y vi si bl e si n c e t h e s e c o n d h alf of fi s c al 2 0 2 1, i s e x p e ct e d t o c o nti n u e i n t hi s fi s c al, al b eit

s o m e h e a d wi n d s of s e c o n d w a v e of C o vi d- 1 9 i n fir st q u ar t er of c urr e nt fi s c al. At pr e s e nt, gl a s s i s s ol d i n t w o f or m s -- fl at a n d c o nt ai n er -- wit h t h e f or m er a c c o u nti n g f or 5 5 p er c e nt of t h e t ot al s al e s, m ai nl y t o t h e a ut o m oti v e a n d c o n str u cti o n s e ct or s. T h e r e p or t cit e d t h at t hi s s e g m e nt, t h o u g h i m p a ct e d b y t h e p a n d e mi c-l e d di sr u pti o n s i n t h e fir st h alf fi s c al 2 0 2 1, s a w a s h ar p r e b o u n d fr o m S e pt e m b er 2 0 2 0 o n w ar d s a n d i s e x p e ct e d t o gr o w b y 1 5 p er c e nt o n- y e ar i n fi s c al 2 0 2 2, fr o m a d e cli n e of 1 6 p er c e nt i n fi s c al 2 0 2 1.

O n t h e ot h er h a n d, c o nt ai n er gl a s s a c c o u nt s f or t h e r e m ai ni n g 4 5 p er c e nt of t ot al gl a s s s al e s. T hi s s e g m e nt c at er s t o al c o h oli c b e v er a g e s, f o o d, p h ar m a c e uti c al s, l a b w ar e, a n d h o m e a p pli a n c e s. A c c or di n g t o t h e r ati n g s a g e n c y, ri s e i n v a c ci n ati o n s will s u p p or t d e m a n d f or gl a s s vi al s a n d ot h er l a b w ar e. " Str o n g s ur g e i n v a c ci n ati o n l e d d e m a n d f or gl a s s vi al s c o u pl e d wit h gr o wt h i n a ut o m o bil e v ol u m e s will dri v e r e v e n u e gr o wt h of gl a s s m a k er s i n ﬁ s c al 2 0 2 2, " s ai d Di n e s h J ai n, Dir e ct or, Cri sil R ati n g s.

" D e s pit e r e c e nt p ar ti al l o c k d o w n s d u e t o r e s ur gi n g s e c o n d w a v e, t h e gl a s s m a k er s ar e e x p e ct e d t o m ai nt ai n t h eir pr o fit a bilit y i n t hi s fi s c al. " H o w e v er, t h e a g e n c y p oi nt e d o ut t h at o n s et of s e c o n d w a v e of t h e p a n d e mi c a n d i n cr e a si n g r e stri cti o n s c a n i m p a ct d e m a n d e s p e ci all y fr o m c o n str u cti o n a n d a ut o m o bil e s. I n a d diti o n, s u p pl y c h ai n di sr u pti o n s if e xt e n di n g t o t h e s e c o n d q u ar t er i n t h e w or s ec a s e s c e n ari o c a n c ur t ail t h e gr o wt h i n gl a s s m a k er s' r e v e n u e s b y h alf i n t hi s fi s c al, it s ai d.

Pir a m al b e n e ﬁt s fr o m p a n d e mi c b o o st Sri L a n k a

Pir a m al Gl a s s C e yl o n P L C r e p ort e d r o b u st s al e s a n d pr o ﬁt s f or t h e t hr e e m o nt h s ended M ar c h 2 0 2 1 ( 4 Q 2 1), a mi d i n cr e a s e d d e m a n d f or gl a s s c o nt ai n er s fr o m i n d u stri e s s u c h a s f o o d a n d b e v er a g e s a n d p h ar m a c e uti c al. Sri L a n k a’ s s ol e gl a s s b ottl e m a n uf a ct ur er r e p ort e d s al e s of R s. 2. 5 7 billi o n f or t h e q u art er u n d er r e vi e w, u p by a r o b u st 5 2 p er c e nt fr o m t h e s a m e p eri o d a y e ar a g o. The c o m p a ny s ai d t h e d o m e sti c s al e s r o s e by 4 0 p er c e nt t o R s. 1. 7 6 billi o n a n d

t h e e x p ort s s ur g e d by 8 2 p er c e nt t o R s. 8 0 4 milli o n fr o m t h e s a m e p eri o d l a st y e ar. T h e s ur g e i n t h e e x p ort s w a s a r e s ult of t h e c o m p a ny’ s r el e ntl e s s p u s h t o a d d n e w c u st o m er s i nt o t h e e x p a n si v e o v er s e a s p ortf oli o, a s t h e c o m p a ny s e e k s t o miti g at e ﬂ u ct u ati o n s i n d e m a n d c o mi n g fr o m t h e e xi sti n g m ar k et s, d u e t o t h e p a n d e mi c. I n t h e A pril-J u n e q u art er i n 2 0 2 0, at t h e h ei g ht of t h e p a n d e mi c, t h e c o m p a ny s ai d it l o st s al e s w ort h of R s. 7 0 0 milli o n, m ai nly fr o m d o m e sti c cli e nt s, a s t h e i n d u stri al a cti vity

c a m e t o a st a n d still f or n e arly a m o nt h, d u e t o vir u s-r el at e d r e stri cti o n s. B ut e v e n t h at ti m e, t h e e x p ort s h el d u p. The c o m p a ny r e p ort e d e ar ni n g s of 4 2 c e nt s a s h ar e or R s. 4 0 1. 7 milli o n f or t h e q u art er u n d er r e vi e w, c o m p ar e d t o e ar ni n g s of 6 c e nt s a s h ar e or R s. 5 8. 8 milli o n i n t h e s a m e q u art er i n 2 0 2 0. F or t h e f ull y e ar e n d e d M ar c h 2 0 2 1, t h e c o m p a ny r e p ort e d e ar ni n g s of R s. 1. 1 5 a s h ar e o n t ot al e ar ni n g s of R s. 1. 0 9 billi o n, c o m p ar e d t o e ar ni n g s of 4 1 c e nt s a s h ar e or

R s. 3 8 8. 9 milli o n i n t h e pr e vi o u s ﬁ n a n ci al y e ar. T h e a n n u al s al e s r o s e by 1 3. 3 p er c e nt or by a billi o n r u p e e s t o R s. 8. 5 3 billi o n. O n M ar c h 3 0, 2 0 2 1, P G P Gl a s s Pri v at e Li mit e d, a u nit of pri v at e e q uity gi a nt Bl a c k st o n e, a c q uir e d 5 3 6. 3 milli o n s h ar e s of Pir a m al Gl a s s C eyl o n, c o n si sti n g of t h e e ntir e st a k e of 5 6. 4 5 p er c e nt h el d by I n di a’ s Pir a m al Gl a s s Pri v at e Li mit e d, at a pri c e of R s. 1 1. 6 0 p er s h ar e, a s a r e s ult of a s h ar e s al e a n d p ur c h a s e a gr e e m e nt e nt er e d i n D e c e m b er 2 0 2 0 b et w e e n t h e t w o p arti e s.

gl a s s s u b str at e s, m e a s uri n g a p pr o xi m at el y 3 m et er s wi d e b y 3 m et er s hi g h, dir e ctl y t o B O E f or it s pr o d u cti o n of l ar g e- si z e di s pl a y p a n el s. G e n 1 0. 5 gl a s s pr o vi d e s t h e m o st e c o n o mi c al c ut s f or 6 5- a n d 7 5-i n c h T V s, w hi c h ar e e x p e ct e d t o dri v e di s pl a y- gl a s s m ar k et gr o wt h o v er t h e n e xt s e v er al y e ar s. “ O ur d e c a d e of e x p eri e n c e i n G 1 0 + gl a s s m a n uf a ct uri n g e n a bl e d u s t o a p pl y t h e l e ar ni n g s a n d t h e t e c h ni c al k n o w- h o w n e c e s s ar y t o r a m p t hi s f a cilit y r a pi dl y, e v e n d uri n g t h e m o st c h all e n gi n g of ti m e s. T o d a y’ s c el e br ati o n i s a t e st a m e nt

t o o ur d e e p c o m mit m e nt t o s u p p ort c u st o m er d e m a n d w hil e e n s uri n g t h e s af et y a n d h e alt h of o ur e m pl o y e e s, ” s ai d C hri s H u d s o n, i nt er n ati o n al di vi si o n vi c e pr e si d e nt a n d g e n er al m a n a g er, C or ni n g Di s pl a y T e c h n ol o gi e s C hi n a. C or ni n g began s hi p pi n g pr o d u cti o n s a m pl e s fr o m t h e W u h a n pl a nt i n J a n u ar y of 2 0 2 0 a n d a c hi e v e d ﬁ ni s hi n g li n e m a s s pr o d u cti o n b y mi d- 2 0 2 0, d e s pit e p a n d e mi c-r el at e d c h all e n g e s. T h e W u h a n m a n uf a ct uri n g f a cilit y i s C or ni n g’ s si xt h L C D gl a s s pl a nt o n t h e C hi n e s e m ai nl a n d a n d it s s e c o n d G e n 1 0. 5 f a cilit y

al o n g wit h t h e c o m p a n y’ s H ef ei pl a nt i n t h e A n h ui Pr o vi n c e, w hi c h o p e n e d i n 2 0 1 8. J o h n Z h a n g, s e ni or vi c e pr e si d e nt a n d g e n er al m a n a g er, C or ni n g Di s pl a y, s ai d, “ O ur W u h a n pl a nt i s t h e m o st r e c e nt d e m o n str ati o n of C or ni n g’ s c o m mit m e nt t o C hi n a’ s di s pl a y i n d u str y. W e a p pr e ci at e t h e s u p p ort w e h a v e r e c ei v e d fr o m t h e D o n g xi h u Di stri ct, W u h a n m u ni ci p al, a n d H u b ei pr o vi n ci al g o v er n m e nt s. Wit h o ur a d v a n c e d gl a s s t e c h n ol o g y a n d s kill e d l o c al t al e nt b a s e, w e ar e p oi s e d t o m a k e e v e n gr e at er c o ntri b uti o n s t o gr o wt h i n t h e r e gi o n. ”

C or ni n g u n v eil s W u h a n i n v e st m e nt C hi n a

C or ni n g I n c or p or at e d has o p e n e d a n e w G e n 1 0. 5 li q ui d cr y st al di s pl ay ( L C D) gl a s s s u b str at e m a n uf a ct uri n g f a cility i n t h e city of W u h a n i n t h e H u b ei Pr o vi n c e, C hi n a. T h e f a cilit y i s c o-l o c at e d wit h a B O E T e c h n ol o g y Gr o u p C o., Lt d. ( B O E) pl a nt. C or ni n g s ay s t h ey ar e “ c o m m e m or ati n g t hi s i m p or t a nt st e p i n b uil di n g it s pr e s e n c e i n C hi n a a n d str e n gt h e ni n g it s r el ati o n s hi p wit h an i n d u str y l e a d er. ” The hi g h- v ol u m e m a n uf a ct uri n g f a cilit y all o w s C or ni n g t o d eli v er G e n 1 0. 5

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

TA PR AL 4 5 F

Hi g h S p e e d a n d Hi g h Q u alit y

Li S E C virt u al c a m p us 15 - 17 June c a m p us.lis e c.c o m

N e w st a n d ar ds f or t h e pr o d u cti o n of i ns ul ati n g gl ass u nits wit h t h er m o pl asti c s p a c ers

M ost a c c ur at e T P A m at eri al a p pli c ati o n Per m a n e nt s u p p ort of all c e nt er gl ass es 2 0 % hi g h er o ut p ut d u e t o v erti c al lift ov er

w w w.li s e c. c o m

N e ws

C h e a p er gl a s s r e c y cli n g if c o n s u m er s ar e n't r ef u n d e d N e w Z e al a n d T h e gl a s s i n d u str y i s a s ki n g t h e G ov er n m e nt t o c o n si d er a n alt er n ativ e t o a r et ur n s c h e m e f or gl a s s c o nt ai n er s b ei n g w ei g h e d u p by t h e Mi ni str y f or t h e E nvir o n m e nt. T h e Gl a s s P a c k a gi n g F or u m cl ai m s t h e G o v er n m e nt s c h e m e w o ul d b e m or e e x p e n si v e t h a n it s o w n pr o p o s al, w hi c h w o ul d n ot p ay o ut c o n s u m er r ef u n d s. Gl a s s r ef u n d s c h e m e s ar e c o m m o n ar o u n d t h e w orl d. A s c h e m e i n A u str ali a a d d s 2 1 c t o a gl a s s b ottl e a n d gi v e s c o n s u m er s a 1 0 c r ef u n d if t h ey r et ur n it. A c c or di n g t o t h e f or u m, t h e G o v er n m e nt' s c o nt ai n er r et ur n s c h e m e ( C R S) i s c urr e ntly o nly c o n si d eri n g b e v er a g e c o nt ai n er s, off eri n g r ef u n d s if p e o pl e r et ur n t h e m t o a n all o c at e d d e p ot. T h e f or u m’ s “ m or e a m biti o u s ” pl a n w o ul d n ot p a y p e o pl e a r ef u n d b ut w o ul d t a k e i n all gl a s s c o nt ai n er s i n cl u di n g j ar s a n d b ottl e s. “ O ur b eli ef i s if w e'r e g oi n g t o b e a m biti o u s a n d r e s ol v e r e cy cli n g f or N e w Z e al a n d ... w e n e e d t o h a v e a n all- of- c o nt ai n er gl a s s s ol uti o n, ” L a n gf or d s ai d. I n eit h er c a s e, h e s ai d c o n s u m er s s h o ul d pr e p ar e t o p ay m or e at t h e s h o p s a s t h e c o st of r e cy cli n g w a s s hift e d off c o u n cil s a n d r at e p ay er s o nt o c o n s u m er s a n d i n d u stri e s. “ T h e r e ality i s, t h e c o n s u m er ulti m at ely will p ay f or w h at e v er s ol uti o n i s d eli v er e d, s o t hi s i s g oi n g t o h a v e a si g ni ﬁ c a nt c o st o n g o o d s f or t h e c o n s u m er.’’ W hil e r ef u n d s w er e o ut, t h e f or u m’ s pl a n di d pr o vi d e a ﬁ n a n ci al i n c e nti v e f or c o m m u nity

gr o u p s, c o u n cil s or pri v at e i n d u str y “ c oll e ct or s, ” w h o w o ul d b e p ai d a c c or di n g t o t h e q u ality a n d q u a ntity of t h e gl a s s. C ol o ur s ort e d gl a s s c o m m a n d e d a pr e mi u m. “ T h e m o v e m e nt of t h e gl a s s fr o m w h er e v er t h e sit e i s t o t h e pr o c e s si n g t h e n b e c o m e s a c o st t o t h e s c h e m e ... S o i n a C R S t h ey will t a k e t h at i n fr o m t h e c o n s u m er, t h ey c o u nt it, t h ey l e a v e it a s a f ull b ottl e, w h er e a s w e w o n’t r e q uir e t h at, w e will t a k e it o n a t o n n a g e b a si s a n d s ell it t hr o u g h. ” N e w Z e al a n d' s gl a s s c o nt ai n er r e cy cli n g r e c o v er y r at e i s alr e a dy hi g h at a b o ut 7 5 p er c e nt. B ut L a n gf or d s ai d t h e i n d u str y b eli e v e d it c o ul d d o b ett er, a s di d t h e G o v er n m e nt, w hi c h w a s st arti n g t o t al k a b o ut r e g ul ati o n. T h e f or u m’ s r ol e m o d el w a s N or w ay w hi c h r e c o v er e d 9 3 p er c e nt of it s gl a s s a n d di d n ot h a v e a r ef u n d sy st e m. “ W e b eli e v e w e c a n m at c h, if n ot, b ett er t h e pr o p o s e d C R S g o al of 8 5 p er c e nt r e c o v er y, ” h e s ai d. B ot h pl a n s w o ul d r et ai n k er b si d e c oll e cti o n f or gl a s s a n d L a n gf or d s ai d t h e f or u m s u p p ort e d a ny m o v e t o w ar d s m a ki n g p e o pl e s e p ar at e t h eir gl a s s fr o m ot h er w a st e. S o m e c o u n cil s w er e d oi n g t h at alr e a dy, b ut n ot all. “ N e w Z e al a n d i s a ct u ally t h e f o urt h w or st w e st er n s o ci ety i n t er m s of w a st e t o l a n d ﬁll a n d w e n e e d t o t a k e a r e ally h ar d l o o k at h o w w e b ett er i nt e gr at e r e cy cli n g sy st e m s t h at will c h a n g e t h at f a ct. “ G etti n g t h e f ut ur e d e si g n ri g ht

f or e xi sti n g r e cy cli n g s c h e m e s will pl ay a m a s si v e r ol e i n g etti n g t h at ri g ht. ” A s p o k e s p er s o n f or t h e Mi ni str y f or t h e E n vir o n m e nt s ai d n o d e ci si o n s h a d b e e n m a d e by mi ni st er s a b o ut a c o nt ai n er r et ur n s c h e m e f or N e w Z e al a n d, a n d a r a n g e of o pti o n s ar e b ei n g c o n si d er e d. Dri n k c o nt ai n er s diff er e d fr o m ot h er ty p e s of p a c k a gi n g i n t h at t h ey w er e m or e c o m m o nly dr u n k a w ay fr o m h o m e a n d f o u n d i n t h e e n vir o n m e nt. “ Ot h er ty p e s of gl a s s p a c k a gi n g s u c h a s j a m j ar s a n d oli v e oil b ottl e s ar e n ot f o u n d i n si g ni fi c a nt q u a ntiti e s i n t h e litt er str e a m, a s t h ey’r e g e n er ally n ot a s wi d ely u s e d a w ay fr o m h o m e. ” B ut t h e s p o k e s p er s o n s ai d t h at di d n ot m e a n a c o nt ai n er r et ur n s c h e m e c o ul d n ot c o m pl e m e nt ot h er f or m s of r e cy cli n g or r e filli n g u si n g r et ur n p oi nt s a n d d e p ot s. C o n c er n s a b o ut N e w Z e al a n d' s r e cy cli n g sy st e m h a v e b e e n ri si n g si n c e 2 0 1 8, w h e n C hi n a st o p p e d i m p orti n g m a ny ty p e s of s oli d w a st e, s hri n ki n g t h e n u m b er of c o u ntri e s N e w Z e al a n d c o ul d s e n d w a st e off s h or e. C o vi d- 1 9 di sr u pti o n h a s a d d e d t o t h o s e c o n c er n s, b ut L a n gf or d s ai d gl a s s w a s o n e pr o d u ct t h at w a s “ n ot pili n g u p ” at l a n d fill s. L a st J u n e Gr e e n p e a c e m o u nt e d a “ b a n t h e b ottl e ” c a m p ai g n, e n c o ur a gi n g N e w Z e al a n d t o b e t h e fir st c o u ntr y t o p h a s e o ut pl a sti c dri n k b ottl e s alt o g et h er. F or m er A s s o ci at e E n vir o n m e nt Mi ni st er E u g e ni e Sage t ol d St uff e arli er t hi s y e ar t h at

G ol d Pl u s t o br e a k i nt o s ol ar gl a s s m ar k et I n di a N e w D el hi- b a s e d G ol d Pl u s Gl a s s I n d u str y, I n di a’ s s e c o n d-l ar g e st ﬂ o at gl a s s m a n uf a ct ur er, h a s a n n o u n c e d pl a n s t o s et u p a n e w s ol ar gl a s s f a ct or y. G ol d Pl u s Dir e ct or Vi v e k D u b ey t ol d m e di a t h at t h e c o m p a ny pl a n s t o b uil d t h e n e w s ol ar gl a s s f a ct or y at a l o c ati o n i n s o ut h er n I n di a. T h e pl a nt will h a v e a c a p a city of 3 0 0 t o n s p er d ay a n d will b e o p er ati o n al by S e pt e m b er 2 0 2 3. T h e c o m p a ny i s alr e a dy i n di s c u s si o n s wit h g ov er n m e nt a ut h oriti e s i n at l e a st t w o s o ut h er n st at e s t o s e c ur e l a n d a n d f u n di n g, a s w ell a s s u b si di e s. It will li k ely c h o o s e a st at e a n d a pl ot of l a n d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

wit hi n t h e n ext t hr e e t o f o ur w e e k s. T h e pl a nt will pr o d u c e e xtr a cl e ar, t e xt ur e d gl a s s wit h a nti-r e ﬂ e cti v e c o ati n g s. The t hi c k n e s s e s will r a n g e fr o m 2 m m t o 6 m m (i n cl u di n g 3. 2 m m). “ T h e pl a nt will b e a bl e t o pr ovi d e t h e c o m pl et e r a n g e of gl a s s r e q uir e d f or s ol ar P V m o d ul e s, i n cl u di n g 2 m m t e m p er e d s ol ar gl a s s, ” D u b ey t ol d pv m a g azi n e. At pr e s e nt, t h e i d e a i s t o m e et d o m e sti c d e m a n d, b ut t h e c o m p a ny i s al s o r e a dy t o ex pl or e ex p ort o p p ort u niti e s, h e a d d e d. C urr e ntly, B or o sil R e n e w a bl e s i s t h e o nly s ol ar gl a s s m a n uf a ct ur er i n I n di a. It h a s a f a ct or y i n B h ar u c h, G uj ar at, t h at

a c c o u nt s f or a b o ut 4 0 % of I n di a’ s s ol ar gl a s s d e m a n d. Gi v e n t h e a m biti o u s s ol ar e n er gy t ar g et l ai d o ut by t h e I n di a n g o v er n m e nt, t h e m o v e by G ol d Pl u s i nt o s ol ar gl a s s m a n uf a ct uri n g will b e w el c o m e d by P V p a n el m a n uf a ct ur er s. M a ny d o m e sti c m o d ul e s u p pli er s ar e al s o n o w i n t h e pr o c e s s of e x p a n di n g t h eir o w n c a p a city. G ol d Pl u s i s l o o ki n g t o ﬁ n a n c e it s ex p a n si o n t hr o u g h a mix of i nt er n al a c cr u al s, e q uity f u n dr ai si n g, a n d d e bt. K P M G h a s b e e n a p p oi nt e d t o a s si st t h e c o m p a ny i n r ai si n g f u n d s. T h e c o m p a ny i s alr e a dy b a c k e d by Azi m Pr e mji’ s i nv e st m e nt u nit, Pr e mji I nv e st.

t h e G o v er n m e nt c o nti n u e d t o w or k o n c o n si st e nt w a st e l e vi e s, si m plifyi n g w a st e str e a m s – p arti c ul arly f or pl a sti c p a c k a gi n g – a n d e n s uri n g i n d u stri e s t o o k a gr e at er h a n d i n d e ci di n g h o w t h eir pr o d u ct s w o ul d e n d u p.

N E W S I N B RI E F S ai nt- G o b ai n s u b si di ar y S a g e Gl a s s i s t o pr o vi d e 2 0 0, 0 0 0 s q u ar e f e et of ‘ s m art’ gl a s s f or a n I n di a n of fi c e d e v el o p m e nt w h er e G o o gl e will b e t h e pri m ar y t e n a nt. Ri o B u si n e s s P ar k i n B a n g al or e will h a v e 2 0 0, 0 0 0 s q ft of ' s m art' gl a s s Ri o B u si n e s s P ar k i s a 1. 6 milli o n s q u ar e f o ot of fi c e d e v el o p m e nt b ei n g d e v el o p e d by Bag mane Gr o u p in B a n g al or e. S a g e Gl a s s will pr o vi d e it s S a g e Gl a s s H ar m o n y el e ctr o c hr o mi c gl a s s t o g et h er wit h c o ntr ol s a n d s oft w ar e. El e ctr o c hr o mi c gl a s s — al s o r ef err e d t o a s s m art gl a s s or d y n a mi c gl a s s — can ti nt a ut o m ati c all y t hr o u g h o ut t h e d a y, r e d u ci n g gl ar e a n d r e g ul ati n g t e m p er at ur e s w hil e l etti n g n at ur al li g ht i n. “ A s e m pl o y e e w ell n e s s a n d s u st ai n a bilit y b e c o m e hi g h er pri oriti e s f or s a v v y b uil di n g o w n er s, S a g e Gl a s s i s i n a u ni q u e p o siti o n t o d eli v er b ot h, " s ai d N a mr at a V or a, S a g e Gl a s s V P of s al e s f or N ort h A m eri c a a n d I n di a / A si a P a ci fi c. " W e ar e s o pl e a s e d t o p art n er wit h B a g m a n e Gr o u p t o cr e at e a h e alt h y, s u st ai n a bl e w or k pl a c e f or t h eir t e n a nt s at Ri o B u si n e s s P ar k. A n d t hi s pr oj e ct will b e n e fit fr o m s o m e of o ur l at e st i n n o v ati o n s, i n cl u di n g S a g e Gl a s s H ar m o n y — t h e fir st el e ctr o c hr o mi c gl a s s t o ti nt o n a gr a di e nt — al o n g wit h tr a n s p ar e nt O L E D di s pl a y s, a n d S ai ntG o b ai n' s M C 3 5 0, a d e vi c e t o m e a s ur e i n d o or e n vir o n m e nt al q u alit y (I E Q) f a ct or s. ”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

gl a s s t e c h n ol o g y

C o m bi n e d E x p erti s e f or C u st o mi z e d S ol uti o n s

D e v el o pi n g t h e V al u e C h ai n wit h H E G L A Gr o u p Wit h m a c hi n es a n d s yst e ms fr o m H E G L A, y o u c a n a c hi e v e m a xi m u m pr e cisi o n, q u alit y a n d a ut o m ati o n. E ffi ci e nt a n d m o d er n s oft w ar e s ol uti o ns fr o m H E G L A- H A NI C o pti miz e y o ur pr o d u cti o n c o ntr ol a n d pl a n ni n g. I n n o v ati o ns s u c h as l as er- assist e d gl ass fi nis hi n g a n d g e ntl e l as er m ar ki n g fr o m H E G L A b or ai d e nt f urt h er i n cr e as e y o ur a d d e d v al u e. T h e hi g h- p erf or m a n c e t e m p eri n g f ur n a c e t e c h n ol o g y of H E G L A- Tai fi n o ff ers y o u o pti m u m pr o d u cti o n r es ults f or m a xi m u m c ust o m er s atisf a cti o n.

U p gr a di n g Gl ass Pr o d u cts

R o b ust S oft w ar e S ol uti o ns

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

A d v a n c e d Te m p eri n g F ur n a c es

N e ws

S ol ar gl a s s c o m p a ni e s c a pit ali s e o n b o o m C hi n a C hi n e s e st at e- o w n e d s ol ar gl a s s m a k er Iri c o N e w E n er gy p oi nt e d t o ri si n g s al e s v ol u m e s, pri c e s a n d pr o fit m ar gi n s a s it r e p ort e d a 1 3 6 % a n n u al ri s e i n n et pr o fit s f or s h ar e h ol d er s, t o R M B 2 2 0 milli o n ( $ 3 3. 6 milli o n). R e p orti n g it s 2 0 2 0 fi g ur e s, C hi n a El e ctr o ni c s C or p- o w n e d Iri c o n ot e d t h at, a s f ar a s d e m a n d f or it s p h ot o v olt ai c m at eri al s i s c o n c er n e d: “ T h e gl o b al c ar b o n n e utr al t ar g et i s a l o n g w ay off. ” T h at m e a nt g o o d n e w s f or Iri c o' s b al a n c e s h e et, wit h t h e c o m p a ny r e p orti n g c a s h r e s er v e s of R M B 7 1 8 milli o n, c o m p ar e d t o R M B 4 0 5 milli o n at t h e e n d of 2 0 1 9, a n d e v e n t h o u g h l o n g t er m b orr o wi n g s r o s e fr o m R M B 1 3 2 milli o n t o R M B 2 3 0 milli o n o v er t h e s a m e p eri o d, t ot al li a biliti e s c a m e i n, fr o m R M B 4. 6 2 billi o n ( $ 7 0 5 milli o n) t o R M B 3. 2 4 billi o n. Fl at Gl a s s T h e “ b o o mi n g d e v el o p m e nt of t h e d o m e sti c P V i n d u str y ” r e p ort e d by Fl at Gl a s s w a s al s o r e fl e ct e d i n t h at c o m p a ny' s a n n u al fi g ur e s. D e s pit e t h e c o st s of r a m pi n g u p pr o d u cti o n c a p a city d uri n g 2 0 2 0, Fl at Gl a s s b a n k e d a n et pr o fit of R M B 1. 6 3 billi o n, u p fr o m R M B 7 1 7 milli o n i n 2 0 1 9, wit h t h e R M B 5. 2 3 billi o n of s ol ar pr o d u ct r e v e n u e r e c or d e d d w ar fi n g t h e R M B 2 3 5 milli o n g e n er at e d by ot h er o p er ati o n s.

Wit h s ol ar m a n uf a ct uri n g gi a nt s L o n gi, Ji n k o S ol ar a n d H a n w h a a m o n g Fl at Gl a s s' bi g g e st cli e nt s, c h air m a n R u a n H o n gli a n g s ai d pr o d u cti o n c a p a city e x p a n si o n w o ul d c o nti n u e aft er t h e t w o 1, 0 0 0 t o n / d ay c a p a city f ur n a c e s i n st all e d i n t h e H ai p h o n g f a b i n Vi et n a m i n t h e fi n al t hr e e m o nt h s of l a st y e ar a n d t h e o p e ni n g q u art er of t hi s y e ar. Fl at Gl a s s al s o a d d e d a 1 2-t o n f ur n a c e at it s A n h ui b a s e i n t h e fir st t hr e e m o nt h s of t hi s y e ar a n d R u a n s ai d m or e c a p a city w o ul d b e a d d e d by t h e e n d of D e c e m b er, wit h a f urt h er fi v e, 1, 2 0 0-t o n f ur n a c e s sl at e d t o c o m e o nli n e i n A n h ui n e xt y e ar. All of w hi c h a p p e ar s t o h a v e pr o m pt e d t h e Fl at Gl a s s b o ar d t o i n d ul g e i n a littl e c or p or at e e xtr a v a g a n c e, wit h t h e 2 6 0p a g e a n n u al r e p ort di v ul gi n g t h e a n n u al s p e n d o n “ d e c or ati o n c o st ” r o s e fr o m R M B 1 8 4, 0 0 0 ( $ 2 8, 0 0 0) i n 2 0 1 9 t o R M B 1 2. 2 milli o n l a st y e ar. C hi n a Gl a s s C hi n a Gl a s s, w hi c h r e c e ntly r e b uff e d a t a k e o v er att e m pt by ri v al Xi nyi Gl a s s, p o st e d a n a n n u al l o s s d e s pit e s e ei n g r e v e n u e ri s e fr o m R M B 2. 3 7 billi o n i n 2 0 1 9 t o R M B 3. 1 6 billi o n l a st y e ar. T h e fl o at gl a s s m a k er n ot e d: “I n t h e s e c o n d h alf of t h e y e ar, pr o d u ct pri c e s r e m ai n e d g e n er ally hi g h

t h a n k s t o t h e e x pl o si v e gr o wt h of t h e p h ot o v olt ai c i n d u str y. ” T h e l o s s w a s p ut d o w n t o t h e eff e ct of C o vi d- 1 9 o n t h e a bilit y of cli e nt s t o p a y t h eir bill s, wit h t h e c o m p a n y p o sti n g p o or c o m p ar ati v e fi g ur e s aft er r e c ei vi n g a l u m p s u m fr o m t h e C hi n e s e g o v er n m e nt i n 2 0 1 9 b e c a u s e t h e a ut h oriti e s e x pr o pri at e d one of it s pr o d u cti o n sit e s. T h e m a n uf a ct ur er, w hi c h i s i n t h e pr o c e s s of a c q uiri n g a c o ntr olli n g st a k e i n ri v al F uji a n L o n gt ai I n d u stri al C o m p a ny Li mit e d, t h a n k s i n p art t o it s pl a n s f or P V gl a s s pr o d u cti o n, l ur c h e d fr o m a R M B 7 2. 7 milli o n pr o fit i n 2 0 1 9 t o a R M B 9 8. 5 milli o n l o s s l a st y e ar. L u o y a n g Gl a s s St at e- o w n e d L u o y a n g Gl a s s al s o r e m ar k e d: “I n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 0, t h e p h ot o v olt ai c i n d u str y s a w a n e x pl o si v e gr o wt h tr e n d. ” It w a s o n e t h e c o m p a n y t o o k f ull a d v a nt a g e of, wit h n e w e n er g y gl a s s pr o d u ct s s u p pl yi n g R M B 2. 5 6 billi o n of r e v e n u e l a st y e ar, v er s u s R M B 3 1 1 milli o n fr o m i nf or m ati o n di s pl a y gl a s s a n d R M B 5 5. 8 milli o n fr o m “ ot h er f u n cti o n al ” pr o d u ct s. T ot al r e v e n u e of R M B 3. 0 5 billi o n a d d e d u p t o t ot al pr o fit s of R M B 4 6 3 milli o n a n d a n et pr o fit of R M B 3 9 1 milli o n, u p fr o m j u st

S ai nt G o b ai n e y e s I N R 2 0 0 billi o n a n n u al i n c o m e b y 2 0 2 8 I n di a I n di a’ s l ar g e st fl o at gl a s s pr o d u c er, S ai nt G o b ai n I n di a i s l o o ki n g t o gl a s s t o att ai n a n a n n u al i n c o m e of I N R 2 0 0 billi o n t hr o u g h I n di a n o p er ati o n s i n I n di a o n t h e gr o u p st a g e b y 2 0 2 8 r e g ar dl e s s of s h or t-t er m c h all e n g e s i ntr o d u c e d o n b y t h e c urr e nt p a n d e mi c. T h e fir m’ s i n c o m e f or t h e q u ar t er t o M ar c h 2 0 2 1 gr e w 1 8 % i n c o m p ari s o n wit h t h e J a nM ar c h 2 0 1 9 fi g ur e s, a c c or di n g t o B. S a nt h a n a m , c h air m a n a n d m a n a gi n g dir e ct or, S ai nt G o b ai n I n di a. T h e c o m p a n y

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

h o w e v er di d n ot di v ul g e t h e s al e s ﬁ g ur e s f or J a n- M ar c h 2 0 2 0 p eri o d. S a nt h a n a m e x p e ct s the pr e s e nt s ur g e i n C o vi d- 1 9 i nf e cti o n s i n I n di a t o m a k e a d e nt wit hi n t h e e nt er pri s e h o w e v er m e nti o n e d t h at it’ll s ol el y b e a s h or t-t er m bli p. T h e gr o u p’ s a n n u al i n c o m e i n I n di a w a s I N R 7 6 billi o n i n 2 0 1 9. T h e ﬁr m i s b etti n g m a s si v e o n cli e nt r e si d e n c e i n si d e d e c or ati o n s a n d s e e s a c h a n c e i n off eri n g b uilt-i n o pti o n s. “ W e ar e m o vi n g i nt o a l ot of

a dj a c e n ci e s a n d m o vi n g cl o s er t o t h e c o n s u m er. If s o m e o n e i n st all s a s h o w er e n cl o s ur e at h o m e, t o d a y w e s u p pl y o nl y t h e gl a s s b ut wit h t h e di git al i nfr a str u ct ur e w e h a v e, w e h a v e t h e c a p a cit y t o r e a c h cl o s er a n d d o t h e e ntir e v al u e c h ai n, ” a c c or di n g t o B. S a nt h a n a m. T h e c o m p a n y e x p or t s a n u m b er of pr o d u ct s o ut of I n di a, p ar ti c ul arl y r efr a ct ori e s, b ull et- pr o of gl a s s, ﬁr e- s af et y gl a s s a n d r efr a ct ori e s. E x p or t s s al e s a c c o u nt f or 2 0 % of t ot al i n c o m e of S ai nt G o b ai n I n di a.

6 8. 6 milli o n a y e ar e arli er. T h e n ati o n al e ntit y i s c o n ﬁ d e nt t h e g o o d ti m e s will c o nti n u e, a n d st at e d: “ T h e c o n st a nt gr o wt h i n [t h e] p h ot o v olt ai c i n d u str y will bri n g s o u n d pr o ﬁt a bilit y f or [t h e] p h ot o v olt ai c gl a s s b u si n e s s, a s e x p e ct e d, i n t h e m e di u m a n d l o n g r u n. ” And L u oy a n g i s p utti n g it s m o n e y w h er e it s m o ut h i s. H a vi n g c o m mi s si o n e d pr o d u cti o n li n e s a bl e t o c h ur n o ut 3 2. 4 milli o n m 2 of pr o d u ct s l a st y e ar, pl a n s h a v e b e e n m a d e f or a s h ar e s i s s u e t o r ai s e u p t o R M B 2 billi o n f or t w o s ol ar c ell e n c a p s ul a nt pr o d u cti o n li n e s a n d t h e c o m p a ny h a s l a u n c h e d a bi d t o a c q uir e P V gl a s s m a n uf a ct ur er s Qi n h u a n g d a o N or t h Gl a s s C o Lt d a n d Tri u m p h Ji n g h u a Gl a s s C o Lt d.

N E W S I N B RI E F H O R N ® Gl a s s I n d u stri e s r e c ei v e d t h e or d er f or a r e b uil d of T ai w a n T o b a c c o & Li q u or C or p or ati o n’ s F ur n a c e N o. 4. T h e e xi sti n g f ur n a c e will b e d e m oli s h e d i s b ei n g r e pl a c e d wit h a 1 5 0 t / d f ur n a c e i n it s pl a c e. T h e 5 7 s q m etr e e n d ﬁr e d f ur n a c e wit h t w o f or e h e ar t h s i s d e si g n e d i n a p pli a n c e wit h t h e m o st a dv a n c e d t e c h n ol o g y t o pr o d u c e ﬂi nt, gr e e n a n d a m b er gl a s s a n d i s s u p pli e d b y H O R N ® Gl a s s I n d u stri e s. T h e H O R N ® d e si g n g u ar a nt e e s a n o pti m u m of gl a s s p ull r at e i n r e s p e ct of e n er g y c o n s u m pti o n, gl a s s q u alit y a n d st a bl e c o n diti o n s. H O R N ®’ s s c o p e of s u p pl y i n cl u d e s t h e C o m b u sti o n S y st e m, E n gi n e eri n g of f ur n a c e r efr a ct ori e s a n d st e el str u ct ur e, s u p er vi si o n a n d h e at- u p.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

FI C A G 2 0- 3 a d _ L a y o ut 1 2 1/ 0 5/ 2 0 2 0 1 1: 5 5 P a g e 1

, T o m o rro w s T e c h n o lo g y T o d a y

T h e n e w N X - V R - 3 0 0 s w a b bi n g r o b o t m o u n t s o n t h e v al v e bl o c k s o f all I S m a c hi n e s. P r o vi d e s m o ul d cl o s e d a n d n e c k ri n g a u t o m a ti c s w a b bi n g wi t hi n t h e s a m e s e c ti o n c y cl e. O n t h e fl y s w a b bi n g, n o r ej e c t.

A re y o u in te re s te d in C O 2 re d u c tio n ? C o m e to F IC fo r s u p e rb o o s tin g a n d la rg e a ll-e le c tric fu rn a c e s – w e h a v e th e a n s w e rs to re d u c e c a rb o n fo o tp rin t l A ll-e le c tric fu rn a c e s l E le c tric b o o s tin g l E le c tro d e h o ld e rs - H ig h ‘Q ’ - M a x i ‘Q ’ l B u b b le r s y s te m s

W NE

T H E U NI Q U E P A T E N T E D S O L U TI O N F O R M O U L D C L O S E D S W A B BI N G WI T H 1 5 Y E A R S E X P E RI E N C E

w w w .fic - u k .c o m + 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

a d mi ni s t r a ti o n @ n o v a xi o n. f r C h e c k f o r y o u r l o c al c o n t a c t o n w e b si t e w w w. n o v a xi o n. f r

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X U n ite d K in g d o m

G L A S S S E R V IC E

A D iv is io n o f G la s s S e rv ic e

N e ws

Cl e ar V u e si g n s u p wit h T o mit a Japan Cl e ar V u e T e c h n ol o gi e s h a s si g n e d a n ex cl u siv e di stri b uti o n a gr e e m e nt wit h T o mit a T e c h n ol o gi e s f or t h e s al e a n d m ar k eti n g of t h e P ert h- b a s e d c o m p a ny’ s s m art s ol ar P V gl a s s pr o d u ct s f or u s e i n gr e e n h o u s e s a n d pr ot e ct e d cr o p pi n g a gri c ult ur e i n J a p a n. Cl e ar V u e i s p ur s ui n g BI P V t e c h n ol o gy d e si g n e d t o pr e s er v e gl a s s tr a n s p ar e n cy w hil e g e n er ati n g el e ctri city wit h s ol ar P V c ell s i n c or p or at e d ar o u n d t h e e d g e s of a n i n s ul at e d gl a s s u nit (I G U). T h e I G U s ar e c urr e ntly b ei n g tri all e d o n sit e at P ert h’ s M ur d o c h U ni v er sity w h er e t h ey h a v e b e e n i n st all e d i n a c o m m er ci al- s c al e gr e e n h o u s e. D at a s u p pli e d by t h e c o m p a ny i n di c at e s t h e t e c h n ol o gy d eli v er s a mi ni m u m of 3 0 W p er s q m w hil e m ai nt ai ni n g 7 0 % tr a n s p ar e n cy. Cl e ar V u e h a s s ai d pr e vi o u sly t h at i n a gr e e n h o u s e s etti n g it s t e c h n ol o gy d eli v er s a t e m p er at ur e r a n g e of + /- 2° fr o m t h e o pti m u m, pr o vi di n g a n i n cr e a s e d gr o wt h r at e of u p t o 2 0- 3 0 %. T h e gr e e n h o u s e tri al pr oj e ct, w hi c h i s p arti ally f u n d e d by a $ 1. 6 milli o n C o o p er ativ e R e s e ar c h C e ntr e s Pr oj e ct s ( C R C- P) gr a nt, i s ex p e ct e d t o b e of ﬁ ci ally o p e n e d l at er t hi s m o nt h. The ﬁv e-y e ar di stri b uti o n a gr e e m e nt a n n o u n c e d t hi s w e e k pr ovi d e s T o mit a wit h a n ex cl u siv e li c e n c e f or t h e di stri b uti o n, m ar k eti n g a n d s al e s of Cl e ar V u e’ s pr o d u ct s f or gr e e n h o u s e a n d pr ot e ct e d cr o p pi n g a gri c ult ur e a p pli c ati o n s i n J a p a n. T o mit a i s h o w ev er ex cl u d e d fr o m s elli n g or m ar k eti n g t h e P V gl azi n g pr o d u ct s t o t h e g e n er al

c o n str u cti o n m ar k et i n J a p a n, i n cl u di n g hi g h-ri s e c o n str u cti o n w hi c h Cl e ar V u e h a s pr evi o u sly i d e nti ﬁ e d a s a k ey f o c u s of it s b u si n e s s m o d el. “ T h e di stri b uti o n a gr e e m e nt wit h T o mit a T e c h n ol o gi e s f oll o w s Cl e ar V u e’ s w or k o n e st a bli s hi n g gr e e n h o u si n g and pr ot e ct e d cr o p pi n g a gri c ult ur e a s a k ey a p pli c ati o n f or Cl e ar V u e’ s w orl d l e a di n g s ol ar P V gl azi n g s ol uti o n, ” Cl e ar V u e ex e c utiv e c h air m a n Vi ct or R o s e n b er g s ai d. “ T o mit a ori gi n ally r e a c h e d o ut t o Cl e ar V u e i n 2 0 2 0 f oll o wi n g o ur a n n o u n c e m e nt of t h e w or k w e h a d st art e d o n t h e C R C- P p arti ally f u n d e d gr e e n h o u s e t h at t h e c o m p a ny h a s j u st r e c e ntly ﬁ ni s h e d b uil di n g at M ur d o c h U niv er sity i n W e st er n A u str ali a. ” T h e J a p a n e s e d e al will f o c u s o n gr e e n h o u s e a n d pr ot e ct e d cr o p pi n g a gri c ult ur e a p pli c ati o n s wit h T o mit a o n e of t h e c o u ntr y’ s l e a di n g s u p pli er s t o t h e s e ct or. E st a bli s h e d i n 1 9 4 7, t h e Yo k a h a m a- b a s e d c o m p a ny w a s r e s p o n si bl e f or t h e i n st all ati o n of m or e t h a n 2 5 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s of gr e e n h o u si n g i n t h e p a st 1 5 y e ar s al o n e. Cl e ar V u e s ai d T o mi k a al s o pr ovi d e s a gri b u si n e s s c o n s ulti n g s er vi c e s f or gr o w er s a n d pl a nt f a ct or y m a n a g e m e nt a dvi c e, i n cl u di n g t h o s e gr o w er s w h o ar e d e pl oyi n g t e c h n ol o gy t o u p gr a d e exi sti n g gr e e n h o u s e f a ciliti e s. “ T o mit a T e c h n ol o gi e s i s t h e J a p a n e s e l e a d er i n h orti c ult ur e a n d gr e e n h o u s e s ol uti o n s, ” c o m p a ny pr e si d e nt Hir a a ki T o mit a s ai d. “ T o m ai nt ai n o ur pl a c e a s t h e l e a d er i n t hi s s p a c e w e ar e al w ay s o n t h e l o o k o ut f or w orl d-l e a di n g pr o d u ct s a n d s ol uti o n s t h at w e c a n

i m pl e m e nt i nt o o ur cli e nt pr oj e ct s a n d f or o ur o w n gr e e n h o u si n g pr oj e ct s. “ W e ar e c o n fi d e nt t h at t h e u s e a n d i nt e gr ati o n of t h e Cl e ar V u e P V s ol ar gl azi n g i nt o o ur s al e s off eri n g – wit h it s a bility t o m ai nt ai n a hi g hly c o ntr oll e d mi cr o cli m at e wit hi n a gr e e n h o u s e w hil st at t h e s a m e ti m e g e n er ati n g el e ctri city f or u s e i n r e d u ci n g c o st s of gr e e n h o u s e o p er ati o n – will b e a f a nt a sti c pr o p o siti o n f or o ur c u st o m er pr oj e ct d e pl oy m e nt s, w h et h er f or n e w pr oj e ct s, or f or gr e e n h o u s e u p gr a d e a n d r e n e w al pr oj e ct s a n d will h el p u s t o m ai nt ai n o ur pl a c e a s t h e J a p a n e s e l e a d er i n t h e gr e e n h o u si n g i n d u str y. ” The T o mit a di stri b uti o n a gr e e m e nt i s Cl e ar V u e’ s s e c o n d f or ay i nt o t h e J a p a n e s e m ar k et aft er hi g h- pr o fil e F uji s a n Wi n er y pl a c e d a n or d er i n N ov e m b er f or a p pr oxi m at ely 3 0 s q m of t h e c o m p a ny’ s P V gl azi n g pr o d u ct f or u s e i n a gr e e n h o u s e t o b e b uilt at t h e wi n er y at t h e b a s e of M o u nt F uji. T h at d e al c a m e aft er Cl e ar V u e a n n o u n c e dit O ct o b erit h a d s e c ur e d it s fir st S o ut h A m eri c a n or d er wit h A M B Br azil pl a ci n g a n or d er f or 5 0 0 s q m of s ol ar gl a s s. A M B Br azil will u s e t h e I G U s i n l ar g es c al e c o m m er ci al pr oj e ct s, i n cl u di n g a n e w of fi c e t o w er a n d at t h e c o m p a ny’ s o w n of fi c e s i n S a o P a ul o. Cl e ar V u e h a s al s o e nt er e d t h e C hi n a m ar k et, a n n o u n ci n g i n S e pt e m b er t h at a d e m o n str ati o n vill a h a d b e e n c o n str u ct e d i n B eiji n g i n c o nj u n cti o n wit h Ji n m a o Gr e e n B uil di n g w hi c h i s tri alli n g t h e P V I G U t e c h n ol o gy wit h a vi e w t o w ar d s di stri b uti o n.

K C C d e ci d e s o n J a v a i n v e st m e nt I n d o n e si a / S o ut h K or e a K C C Gl a s s h el d a b o ar d m e eti n g o n M ay 6 a n d d e ci d e d t o e st a bli s h a gl a s s pr o d u cti o n pl a nt at B at a n g I n d u stri al C o m pl e x i n c e ntr al J a v a, I n d o n e si a. T h e gl a s s pr o d u cti o n pl a nt, w hi c h i s s c h e d ul e d t o b e e st a bli s h e d, will b e c o m pl et e d by 2 0 2 4, wit h a t ot al of 4 9 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s ( 1 4 8, 0 0 0 py e o n g), a n d w h e n c o m pl et e d, it will pr o d u c e a b o ut 4 3 8, 0 0 0 t o n s of gl a s s f or b uil di n g a n n u ally.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

T h e e st a bli s h m e nt of t h e I n d o n e si a n f a ct or y i s ex p e ct e d t o b e a n i m p ort a nt t ur ni n g p oi nt f or K C C Gl a s s t o b e c o m e a gl o b al c o m p a ny, a w ay fr o m d o m e sti c m ar k et- ori e nt e d b u si n e s s a s a t o p d o m e sti c gl a s s c o m p a ny. I n p arti c ul ar, t h e S o ut h e a st A si a n c o n str u cti o n m ar k et h a s alr e a dy s e e n hi g h m ar k et a bility, wit h gr o wt h n e arly d o u bli n g t h at of t h e gl o b al c o n str u cti o n m ar k et, a n d m a ny d o m e sti c c o m p a ni e s ar e

alr e a dy e nt eri n g t h e m ar k et. K C C Gl a s s pl a n s t o s ell c o n str u cti o n pl at e gl a s s t o I n d o n e si a n a n d S o ut h e a st A si a n m ar k et s, a n d pl a n s t o gr a d u ally ex p a n d it s f a ct ori e s t o b e c o m e a " c o m pr e h e n siv e gl a s s cl u st er " t o t ar g et ov er s e a s m ar k et s. The n e wly e st a bli s h e d I n d o n e si a n pl a nt i s t h e ﬁr st ov er s e a s pr o d u cti o n pl a nt t o b e b uilt si n c e t h e e st a bli s h m e nt of K C C Gl a s s l a st y e ar, a n d i s

N E W S I N B RI E F C hi n a- b a s e d I RI C O Gr o u p Ne w E n er g y Co Lt d ( H K G: 0 4 3 8) o n M o n d ay c el e br at e d t h e st art of c o n str u cti o n of it s ultr at hi n a n d hi g h-tr a n s mi s si vit y p h ot o v olt ai c ( P V) gl a s s c o m pl e x i n S h a n gr a o. T h e f a cilit y will b e e q ui p p e d wit h t e n f ur n a c e s a n d s u p p orti n g pr o c e s si n g pr o d u cti o n li n e s. It will b e b uilt i n t hr e e p h a s e s, wit h t h e fir st t o s e e t h e d e pl o y m e nt of t hr e e pr o d u cti o n li n e s. T h e s e will b e u p a n d r e a d y t o r u n i n t h e fir st h alf of 2 0 2 2. I RI C O pr e vi o u sl y s ai d t h at t h e pr oj e ct w o ul d all o w it t o m e et t h e " b o o mi n g " m ar k et d e m a n d. The C hi n e s e c o m p a n y al s o r e c e ntl y g ui d e d f or a n i n cr e a s e i n 2 0 2 0 n et pr o fit attri b ut a bl e t o s h ar e h ol d er s of b et w e e n 1 2 7 % t o 1 4 5 % y e ar- o n- y e ar. It e x p e ct s t o r e p ort a b ott o m li n e r e s ult of C N Y 2 1 2 milli o n ( U S D 3 3 m / E U R 2 7. 2 m) t o C N Y 2 2 8 milli o n f or t h e p a st y e ar. T h a n k s t o str o n g d e m a n d, t h e a v er a g e pri c e a n d gr o s s pr o fit r ati o of P V gl a s s pr o d u ct s i m pr o v e d. I n 2 0 2 0, I RI C O f o c u s e d it s att e nti o n t o t hi s s e g m e nt a n d al s o str e n gt h e n e d c e ntr ali s e d a n d u ni fi e d pr o c ur e m e nt, w hi c h h el p e d r ei g n i n o p er ati n g c o st s. T h e c o m p a n y al s o pr o d u c e s L C D pr o d u ct s a n d n e w el e ctr o ni c m at eri al s. ex p e ct e d t o s er v e a s a bri d g e h e a d f or ex p a n di n g t h e gl o b al m ar k et f or K C C Gl a s s. K C C Gl a s s h el d a gr o u n d br e a ki n g c er e m o ny o n M ay 2 0 at t h e sit e of t h e f a ct or y i n I n d o n e si a, att e n d e d by t h e c o m p a ny a n d I n d o n e si a n g ov er n m e nt of fi ci al s. "I n d o n e si a i s a c o u ntr y wit h a hi g h p ot e nti al f or gr o wt h i n t h e c o n str u cti o n m ar k et, i n cl u di n g 2 7 0 milli o n p e o pl e a n d pl a n s t o r el o c at e t h e c a pit al, " a K C C Gl a s s of fi ci al s ai d. " W e ex p e ct t h e n e wly e st a bli s h e d I n d o n e si a n pl a nt t o b e a c or n er st o n e f or e nt eri n g t h e gl o b al m ar k et. "

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

S c h ott K ai s h a s e e s tri pli n g of vi al pr o d u cti o n Dir e ct or Ri s h a d D a d a c h a nji s ai d i n a n i nt er vi e w. " T h e d e m a n d fr o m o ur m aj or c u st o m er s h a s g o n e u p t w o-f ol d, a n d i s i n di c at e d t o g o u p t hr e e-f ol d i n t h e n e ar f ut ur e, " D a d a c h a nji s ai d. S er u m I n stit ut e of I n di a, w hi c h m a k e s A str a Z e n e c a' s C ovi d- 1 9 s h ot, i s pl a n ni n g t o pr o d u c e 1 0 0 milli o n d o s e s a m o nt h fr o m J uly, u p fr o m 7 0 milli o n e arli er. A si n gl e vi al c a n ty pi c ally st or e s ev er al v a c ci n e d o s e s. A m aj or v a c ci n e h u b, I n di a h a s b e e n r u n ni n g s h ort of C ovi d- 1 9

s h ot s f or it s o w n p e o pl e j u st w h e n t h e p a n d e mi c h a s kill e d at l e a st 1 1 4, 0 0 0 p e o pl e si n c e mi d- A pril. S c h ott K ai s h a i s al s o i n t al k s wit h I n di a n m a n uf a ct ur er s of R u s si a' s S p ut ni k V v a c ci n e t o s u p ply milli o n s of vi al s, b ut i s y et t o r e c eiv e b ul k or d er s, D a d a c h a nji s ai d. " W e h av e r e c eiv e d e n q uiri e s. T h e q u a ntiti e s ar e still i n di s c u s si o n. " The c o m p a ny, w hi c h i s I n di a' s l ar g e st m a k er of t u b ul ar b or o sili c at e gl a s s vi al s u s e d t o st or e dr u g s a n d v a c ci n e s by

v ol u m e, i s s u p plyi n g vi al s f or 1 4 C ovi d- 1 9 v a c ci n e c a n di d at e s eit h er i n d ev el o p m e nt or f ull pr o d u cti o n. It pl a n s t o i n cr e a s e it s a n n u al pr o d u cti o n c a p a city f or t h e vi al s t o 1. 7 billi o n by y e ar- e n d fr o m 1. 2 billi o n l a st y e ar. T h e c o m p a ny by it s o w n e sti m at e h a s a 6 0 %- 6 5 % m ar k et s h ar e. In the m ar k et f or vi al m a n uf a ct uri n g, it s riv al a n d G er m a n dr u g p a c k a g er G err e s h ei m er, w hi c h h a s f o ur pl a nt s i n I n di a, h a s hir e d m or e st aff t o m e et t h e ri si n g d e m a n d f or C ovi d- 1 9 v a c ci n e vi al s.

t o h a v e eff e cti v e m e a s ur e m e nt a n d m a n a g e m e nt of e mi s si o n s r el at e d t o o ur i n d u stri al a cti vity, ” s ai d J e a n- M ar c Arr a m b o ur g, C E O of S a v er gl a s s Gr o u p. “ W e al s o e x p e ct t o t a k e a cti o n a g ai n st o ur gr e e n h o u s e g a s e mi s si o n s ( G H G). T h e o bj e cti v e i s t o r e d u c e o ur i n d u stri al pr o c e s s’ e mi s si vity by 4 5 % by 2 0 3 5 a n d by 3 6 % a cr o s s o ur e ntir e v al u e c h ai n ( s c o p e s 1, 2, a n d 3). By 2 0 5 0, w e w a nt t o c o nti n u e o ur eff ort s a n d e n c o ur a g e i n n o v ati o n s t o ali g n o ur s el v e s wit h a r e d u cti o n tr aj e ct or y of 2° C. T h at m e a n s a c hi e vi n g c ar b o n n e utr ality i n 2 0 5 0. ”

I n s u m m ar y, t h e c o m p a ny h a s c o m mitt e d t o: • 5 % i n cr e a s e of c ull et c o nt e nt i n it s c ol o ur e d gl a s s by 2 0 2 5 • S av er gl a s s’ o bj e ctiv e i s t o r e d u c e t h e e mi s sivity of it s i n d u stri al pr o c e s s by 4 5 % by 2 0 3 5 a n d by 3 6 % a cr o s s it s e ntir e v al u e c h ai n ( s c o p e s 1, 2, a n d 3). S av er gl a s s ai m s t o c o nti n u e it s eff ort s t o a c hi ev e c ar b o n n e utr ality by 2 0 5 0 • T h e m ai n w or k f o c u s e s i n cl u d e i m pr ovi n g e n er gy ef ﬁ ci e n cy, i n cr e a si n g t h e pr o p orti o n of cl e a n e n er gy i n t h e e n er gy mix u s e d f or gl a s s m a n uf a ct ur e

• S av er gl a s s h a s l a u n c h e d a n a m biti o u s pr o gr a m c o m p o s e d of m or e t h a n t hirty a cti o n s. S av er gl a s s i s w or ki n g o n l o w c ar b o n i n n ov ativ e a cti o n s, s u c h a s F ur n a c e f or t h e F ut ur e, t h e ﬁr st R & D Pr o gr a m wit h V er c a n e, Hy dr o g e n Pr oj e ct ( H 2), a n d D e c ar b o niz e d Ra w M at eri al s Pr oj e ct • S av er gl a s s i s al s o t h e ﬁr st gl a s s m a n uf a ct ur er t o d e cl ar e it s i nt e nti o n t o a ct o n s c o p e 3 i n t h e c al c ul ati o n of it s c ar b o n f o ot pri nt r e d u cti o n • 1 0 0 % of S av er gl a s s’ s u p pli er s t o si g n a n et hi c s cl a u s e by 2 0 2 5

I n di a I n di a n dr u g vi al m a k er S c h ott K ai s h a i s ex p e cti n g a n n u al vi al s al e s f or C ovi d- 1 9 s h ot s t o m or e t h a n tri pl e a s v a c ci n e pr o d u cti o n, i n cl u di n g by o n e of it s t o p c u st o m er s S er u m I n stit ut e, i n cr e a s e s i n r e s p o n s e t o a m o n st er s e c o n d w av e of i nf e cti o n s. A n I n d o- G er m a n j oi nt v e nt ur e b et w e e n s p e ci alty gl a s s m a k er s S c h ott A G a n d K ai s h a, t h e c o m p a ny ex p e ct s t o s ell 3 8 0 milli o n vi al s f or C ovi d- 1 9 v a c ci n e s i n 2 0 2 1- 3 2, u p fr o m 1 1 3 milli o n a y e ar e arli er,

S a v er gl a s s af ﬁr m s e n vir o n m e nt al c o m mit m e nt W orl d

S a v er gl a s s, t h e w orl d’ s l e a di n g m a n uf a ct ur er s p e ci alizi n g i n t h e pr o d u cti o n a n d d e c or ati o n of l ux ur y a n d hi g h- e n d gl a s s b ottl e s, t o d ay r el e a s e d it s 2 0 2 0- 2 0 2 1 C or p or at e S o ci al R e s p o n si bility ( C S R) R e p ort, d et aili n g t h e c o m p a ny’ s a c hi ev e m e nt s a n d m e a s ur a bl e pr o gr e s s, wit h a n ext e n d e d f o c u s o n t h e s e c o n d m e a s ur e m e nt of it s c ar b o n f o ot pri nt i n t e n y e ar s. “ W e h a v e d e fi n e d a c o n cr et e a n d a m biti o u s a cti o n pl a n wit h t h e e x p erti s e of o ur p art n er, C ar b o n e 4 *, t o fi g ht a g ai n st cli m at e c h a n g e. T o d o s o, w e h a v e i d e nti fi e d t w o pri ority li n e s of a cti o n. T h e fir st i s

A D V E R TI S E R F E A T U R E

M ulti pl e arti cl e i n s p e cti o n s ol uti o n s d eli v er k e y c u st o m er b e n efit s

I n t h e i n cr e a si n gly c o m p etiti v e w orl d of gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur e, t h e a bility t o pr o vi d e s ol uti o n s f or m ulti g o b m a n uf a ct uri n g o n t h e s a m e pr o d u cti o n li n e i s a n i m p ort a nt b e n e fit. O v er t h e p a st 1 3 y e ar s, L y o n- b a s e d I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s h a s d e v el o p e d a n i m p ort a nt l e a d er s hi p p o siti o n i n t h e fi el d of m ulti pl e arti cl e i n s p e cti o n at t h e c ol d e n d. Si n c e c o m pl eti n g it s fir st m ulti e q ui p m e nt i n st all ati o n i n 2 0 0 8 f or a l e a di n g G er m a n gl a s s c o nt ai n er f a ct or y, t h e n o n- c o nt a ct i n s p e cti o n s ol uti o n s s p e ci ali st h a s d eli v er e d m or e t h a n 3 0 pr oj e ct s t o c u st o m er s i n s u c h c o u ntri e s a s t h e C z e c h R e p u bli c, Cr o ati a, Fr a n c e, G er m a n y, It al y, M e xi c o, Sl o v e ni a, S p ai n a n d U kr ai n e. C u st o m er s i n cl u d e s u c h w ell- k n o w n gl a s s p a c k a gi n g gr o u p s a s

V er alli a, O-I, S a v er gl a s s a n d V etr o p a c k. T h e I RI S t e c h n ol o gy d eli v er s c o m pl et e t ur n k ey m e c h a ni c al a n d s oft w ar e c ol d e n d s ol uti o n s, e n a bli n g c u st o m er s t o h a n dl e u p t o si x diff er e nt it e m s at t h e s a m e ti m e. Pr e ci s e w ar e r e c o g niti o n a n d i n s p e cti o n i s pr o vi d e d u si n g a si n gl e E v ol uti o n 1 2 N E O m a c hi n e. T hi s s ol uti o n al s o b e n e fit s fr o m N E O i nt elli g e n c e, a n i n n o v ati v e d ef e ct a p pr o a c h t h at r el at e s t o d ef e ct i d e nti fi c ati o n a n d cl a s si fi c ati o n. S e c ur e d vi a st a bl e a n d r eli a bl e c o n v eyi n g e q ui p m e nt, t hi s c o m p a ct a n d c o st- ef fi ci e nt s ol uti o n i s wi d ely a d o pt e d t o v ali d at e q u ality r e q uir e m e nt s o n diff er e nt arti cl e s h a p e s a n d c ol o ur s. T hi s I RI S all-i n- o n e s ol uti o n r e s p o n d s t o t h e i n d u str y’ s k ey pl ay er d e m a n d s t o d eli v er fl e xi bl e, hi g h q u ality gl a s s p a c k a gi n g.

A B O U T I RI S I N S P E C TI O N M A C HI N E S: A s u b si di a r y of t h e Wi s et e c G r o u p, I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s w a s e st a bli s h e d t o p r o vi d e t u r n k e y i n s p e cti o n s ol uti o n s f o r m a s s pr o d u c e d gl a s s c o nt ai n e r s of a n y s h a p e o r c ol o u r, i n cl u di n g wi n e, b e er, li q u o r a n d C h a m p a g n e b ottl e s, p h a r m a c e uti c al s a n d f o o d c o nt ai n er s. A t e a m of d e di c at e d R e s e a r c h a n d D e v el o p m e nt e n gi n e er s h a s e v olv e d a r a n g e of e q ui p m e nt t o m at c h t h e i n d u str y' s d e m a n di n g r e q ui r e m e nt s a n d s ati sf y t h e i n s p e cti o n n e e d s of k e y i nt er n ati o n al c u st o m e r s. T h e c o m p a n y h a s b a s e d it s d e v el o p m e nt o n a l o n g -t e r m p art n er s hi p wit h gl a s s m a k e r s i n t h e ﬁ el d of gl a s s d ef e ct s d et e cti o n, a s w ell a s o n a n e x c e pti o n al k n o w h o w i n t h e m o st i n n o v ati v e vi si o n t e c h n ol o gi e s. T h e s u c c e s s of I RI S i s d u e n ot o nl y t o t h e e x c e pti o n al ef ﬁ ci e n c y of it s E v ol uti o n m a c hi n e s r a n g e b ut al s o t o t h e e x c ell e nt

s u p p ort pr o vi d e d b y e n gi n e er s w orl d wi d e. T h a n k s t o a n et w or k of i nt er n ati o n al a g e nt s a n d t e c h ni c al s u p p ort s er vi c e c e ntr e s, I RI S i s a bl e t o s u p p ort c u st o m er s t hr o u g h o ut A si a, E ur o p e, t h e A m eri c a s, Afri c a a n d A u str ali a. F urt h er i nf or m ati o n a b o ut t h e t ur n k e y gl a s s c o nt ai n er i n s p e cti o n s ol uti o n s a v ail a bl e fr o m I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s i s a v ail a bl e fr o m w w w.i ri s -i m. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

F U R T H E R I N F O R M A TI O N: S a n dri n e R o u v e ur e, S al e s A d mi ni str ati o n M a n a g er, I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s, P ar c d u C h ê n e, 1 4 r u e d e 3 5 è m e R é gi m e nt d’ A vi ati o n F - 6 9 5 0 0 Br o n, Fr a n c e. T el: + 3 3 ( 0) 4 7 2 7 8 3 5 2 7. F a x: + 3 3 ( 0) 4 7 2 7 8 3 5 0 7. E m ail: sr o u v e ur e @iri s -i m.fr A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

N e ws

Gl o b al Vi e w

Q u alit y c er ti fi c ati o n i s s u e s f or gl a s s s e ct or U NI T E D KI N G D O M F or m er N B S b o s s s a y s ti m e i n v ol v e d t o s w a p C E m ar ki n g f or U K v er si o n h a s n ot b e e n t h o u g ht t hr o u g h A f ail ur e t o g et t h e n e w p o stBr e xit s y st e m f or c ertif yi n g c o n str u cti o n pr o d u ct s u p a n d r u n ni n g b y n e xt y e ar c o ul d b e “ d e v a st ati n g ” f or t h e i n d u str y, t h e f or m er b o s s of a m aj or pr o d u ct s s p e ci fi c ati o n b o dy h a s w ar n e d. Ri c h ar d W at er h o u s e, who w a s c hi ef e x e c uti v e a n d c hi ef str at e g y of fi c er f or t h e N B S u ntil l a st y e ar a n d i s n o w a s p o k e s p er s o n, s ai d g etti n g t h e n e w m ar ki n g s y st e m r e a d y i n ti m e i s “ n ot a c hi e v a bl e ”. T h e g o v er n m e nt i s c urr e ntl y i n t h e pr o c e s s of s wit c hi n g fr o m t h e E ur o p e- wi d e C E m ar ki n g f or c ertif yi n g c o n str u cti o n pr o d u ct s t o t h e n e w U K- o nl y U K C A m ar ki n g a s p art of a r e g ul at or y di v er g e n c e a gr e e d i n l a st D e c e m b er’ s Br e xit d e al. T h e U K i s c urr e ntl y i n a tr a n siti o n p eri o d, w hi c h m e a n s b ot h t h e C E m ar ki n g s a n d t h e n e w U K C A m ar ki n g s c a n b e u s e d u ntil 3 1 D e c e m b er t hi s y e ar. B ut fr o m 1 J a n u ar y, all pr o d u ct s w hi c h pr e vi o u sl y r e q uir e d a C E m ar k, w hi c h i n cl u d e s str u ct ur al st e el,

i n s ul ati o n, gl a s s a n d cl a d di n g, will n e e d t o b e r et e st e d t o o bt ai n t h e U K C A m ar k. It m e a n s t h at h u g e a m o u nt s of c o n str u cti o n pr o d u ct s will n e e d t o u n d er g o t e sti n g – w hi c h c a n c o st u p t o £ 5 0, 0 0 0 p er t e st – f or t h e n e w m ar ki n g b et w e e n n o w a n d t h e st art of 2 0 2 2, d e s pit e t h e li mit e d c a p a cit y of t e sti n g f a ciliti e s i n t h e U K. F or c ert ai n pr o d u ct s, s u c h a s hi g h s p e ci ﬁ c ati o n gl a s s a n d c o n str u cti o n a d h e si v e s, t h er e ar e n o f a ciliti e s t o c arr y o ut t h e n e c e s s ar y a s s e s s m e nt s i n t h e U K. W at er h o u s e, w h o h e a d e d u p t h e N B S f or o v er 1 6 y e ar s b ef or e it s s al e t o S w e di s h s oft w ar e pr o vi d er B y g gf a kt a Gr o u p l a st N o v e m b er, s ai d t h at t h e “ o nl y s e n si bl e ” o pti o n w o ul d b e t o e xt e n d t h e tr a n siti o n p eri o d. “ Y o u h a v e t o q u e sti o n w h et h er a n y a n al y si s w a s d o n e o n t h e v ol u m e of t e sti n g r e q uir e d a n d t h e c a p a bilit y a n d c a p a cit y of t e sti n g or g a ni s ati o n s t o d o t h at. “ A n d I t hi n k a n y b o d y l o o ki n g at t h at w o ul d s a y a ct u all y t h at’ s n ot a c hi e v a bl e. H o w di d t h e g o v er n m e nt e x p e ct u s t o d o t hi s ? ” He w ar n e d t h at the g o v er n m e nt r u n s t h e ri s k of c a u si n g “ m a s si v e ” pri c e hi k e s

f or c o n str u cti o n m at eri al s a n d pr e v e nti n g pr oj e ct s fr o m pr o c e e di n g if t h e d e a dli n e i s n ot e xt e n d e d, c alli n g t h e sit u ati o n a p ot e nti al “ s elf-i n ﬂi ct e d w o u n d ”. “ W e s h o ul d all f e el q uit e al ar m e d b y t hi s, ” h e a d d e d. One m aj or c o ntr a ct or t ol d B uil di n g t h at t h er e ar e “ u n d o u bt e dl y c o n c er n s ” a b o ut t h e i s s u e b ut t h at it w a s t o o e arl y t o t ell w h at i m p a ct it w o ul d h a v e. It a d d e d: “ T h e l a c k of cl arit y a n d cl e ar dir e cti o n m e a n s w e c a n’t r e all y pl a n miti g ati o n m e a s ur e s eff e cti v el y or b e gi n t o e sti m at e t h e i m p a ct o n pr oj e ct pl a n ni n g a n d d eli v er y. ” W at er h o u s e’ s w ar ni n g c o m e s aft er C o n str u cti o n Pr o d u ct s A s s o ci ati o n c hi ef e x e c uti v e P et er C a pl e h or n t ol d B uil di n g h e h a d s p o k e n t o t h e c o n str u cti o n mi ni st er A n n e- M ari e Tr e v el y a n l a st m o nt h ur gi n g h er t o e xt e n d t h e tr a n siti o n p eri o d. C a pl e h or n s ai d t h at Tr e v el y a n h a d n ot c o m m e nt e d o n t h e d et ail s of hi s c o n c er n s b ut h a d s ai d t h at h er t e a m w o ul d l o o k i nt o t h e p oi nt s r ai s e d. H e a d mitt e d t h at t h e w or stc a s e s c e n ari o w o ul d b e t h at l ar g e p art s of t h e i n d u str y w o ul d ﬁ n d t h e m s el v e s u n a bl e t o o p er at e b e c a u s e it w o ul d

“r a pi dl y g et t o a p oi nt w h er e t h er e w o ul d b e si g ni ﬁ c a nt s h ort a g e s of k e y c o m m o diti e s ”. B ot h Tr e v el y a n and the D e p art m e nt f or B u si n e s s, E n er g y a n d I n d u stri al Str at e g y d e cli n e d t o c o m m e nt. A s p o k e s p er s o n f or the Mi ni str y of H o u si n g, C o m m u niti e s and L o c al G o v er n m e nt di d n ot r ul e o ut e xt e n di n g t h e tr a n siti o n p eri o d a n d di d n ot c o m m e nt w h e n a s k e d w h at pl a n t h er e w a s f or t e sti n g pr o d u ct s w hi c h t h e U K h a s n o f a ciliti e s f or, or if t h er e i s e n o u g h ti m e t o b uil d t h e r e q uir e d c a p a cit y. T h e d e p art m e nt s ai d i n a st at e m e nt: “ W e ar e w or ki n g cl o s el y wit h b u si n e s s e s, i n cl u di n g c o nf or mit y a s s e s s m e nt b o di e s, t o e n s ur e pr o d u ct s c a n c o nti n u e t o b e pl a c e d o n t h e m ar k et o n c e u nil at er al r e c o g niti o n of C E m ar ki n g e n d s. “ W e will u p d at e o ur g ui d a n c e i n d u e c o ur s e t o pr o vi d e f urt h er cl arit y o n c a p a cit y a n d c a p a bilit y t o t e st c ert ai n pr o d u ct s i n t h e U K, a n d w h at t hi s m e a n s f or b u si n e s s e s. “ B u si n e s s e s s h o ul d c o nti n u e t o pr e p ar e f or t h e e n d of r e c o g niti o n of t h e C E m ar k i n Gr e at Brit ai n. ”

N G A t o m o dif y c o nf er e n c e f or m at U NI T E D S T A T E S

NGA will m o dif y it s N G A Gl a s s C o nf er e n c e: C hi c a g o e v e nt, c a n c elli n g t h e i n- p er s o n c o m p o n e nt t h at w a s t o o c c ur i n J ul y 2 0 2 1 d u e t o c o nti n u e d pr e c a uti o n s a n d li mit ati o n s s urr o u n di n g tr a v el a n d gr o u p g at h eri n g s a s s o ci at e d wit h t h e p a n d e mi c. T h e N G A Gl a s s C o nf er e n c e will m ai nt ai n a p ar ti al d a y’ s pr o gr a m mi n g o n T u e s d a y, J ul y 2 0 fr o m 3: 0 0- 5: 0 0 p m E T vi a Z o o m. T hi s p or ti o n of t h e C o nf er e n c e will b e d e di c at e d t o t a s k gr o u p u p d at e s a n d a d e e p di v e i nt o t h e l at e st c h all e n g e s a n d o p p or t u niti e s. Ti m e will al s o b e all ott e d f or a s p e ci al vir t u al r e c e pti o n.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

“ N G A l e a d er s hi p m a d e t h e t o u g h c all t o c a n c el t h e i np er s o n N G A Gl a s s C o nf er e n c e f or w h at w e e x p e ct will b e t h e l a st ti m e, ” s ai d Ni c ol e H arri s, N G A pr e si d e nt & C E O. “ W e c o u nt o n t h e ‘li v e’ a n d li v el y e x c h a n g e a m o n g o ur m e m b er s t o i d e ntif y a n d e xtr a p ol at e t h e b e st s ol uti o n s f or o ur i n d u str y, a n d w e’r e pl a n ni n g n o w f or a s h or t, i n- p er s o n g at h eri n g at Gl a s s B uil d A m eri c a i n Atl a nt a i n S e pt e m b er a n d a f ull- o n N G A Gl a s s C o nf er e n c e o n t h e W e st C o a st i n Q 1 2 0 2 2. ” A p pr e ci ati n g t h e i m p or t a n c e of br ai n st or mi n g a n d n et w or ki n g t o t hi s e v e nt a n d it s p ar ti ci p a nt s, a n i n- p er s o n c o m p o n e nt of

t h e N G A Gl a s s C o nf er e n c e will b e h el d i n c o nj u n cti o n wit h Gl a s s B uil d A m eri c a i n Atl a nt a — M o n d a y, S e pt e m b er 13 t hr o u g h W e d n e s d a y, S e pt e m b er 1 5. Di s c u s si o n s will f e at ur e s el e ct t o pi c s i d e nti ﬁ e d d uri n g t h e J ul y o nli n e e v e nt d e e p di v e. P a n eli st s will g ui d e c o n v er s ati o n s t h at will f o c u s o n e n g a gi n g o ur st a k e h ol d er s o ut si d e t h e gl a zi n g i n d u str y t o pr o m ot e, e d u c at e a n d a d v o c at e f or gl a zi n g a n d gl a s s b uil di n g pr o d u ct s i n d e si g n, a s w ell a s i d e ntif y ar e a s t o el e v at e a n d e x p a n d it s r e s e ar c h a n d a d v o c a c y f or t h e b ett er m e nt of t h e i n d u str y. R e gi str a nt s will al s o b e a bl e t o att e n d

a s p e ci al e c o n o mi c o utl o o k pr e s e nt ati o n a s w ell a s a n et w or ki n g r e c e pti o n.

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

Gl a s s F ut ur e s i niti ati v e s et f or a p pr o v al U NI T E D KI N G D O M As A si a n Gl a s s g o e s t o pr e s s, t h e £ 5 4 m r e s e ar c h a n d i n n o v ati o n c e ntr e f or t h e gl a s s i n d u str y w a s s c h e d ul e d t o g o b ef or e St H el e n s’ pl a n ni n g m e eti n g wit h a p pr o v al f ull y e x p e ct e d. Wit h t h e 1 6 0, 0 0 0 s q ft Gl a s s F ut ur e s b uil di n g at it s c e ntr e, t h e a p pli c ati o n c o v er s a 7. 4- a cr e pl ot o n t h e f or m er U nit e d Gl a s s pr o d u cti o n sit e, t o t h e w e st of St H el e n s Li n k w a y a n d s o ut h of t h e t o w n’ s T ot all y Wi c k e d r u g b y l e a g u e gr o u n d a n d T e s c o E xtr a. T h e sit e i n t ot al i s 1 4 a cr e s. N et w or k S p a c e, w hi c h al s o

d eli v er e d t h o s e n ei g h b o uri n g s c h e m e s, s u b mitt e d pl a n s f or t h e pr oj e ct i n F e br u ar y. B o w m er + Kir kl a n d h a s b e e n a p p oi nt e d t o d eli v er p h a s e o n e. T h e f a cilit y i s t o h o u s e a l o w- c ar b o n pr o d u cti o n f ur n a c e wit h t h e c a p a cit y t o pr o c e s s 3 0 t o n n e s p er d a y of gl a s s – e q ui v al e nt t o 6 0, 0 0 0 wi n e b ottl e s. Gl a s s F ut ur e s, pr o m ot e d b y Briti s h Gl a s s a n d t h e Gl a s s T e c h n ol o g y I n stit ut e, will al s o pr o vi d e s p a c e a n d e q ui p m e nt t o h o st r e s e ar c h tri al s ai m e d at a d v a n ci n g pr o c e s s e s a n d

t e c h ni q u e s and i m pr o vi n g ef ﬁ ci e n ci e s, wit h t h e ulti m at e ai m of d e c ar b o ni si n g t h e gl a s s i n d u str y. T h e e ntr e of e x c ell e n c e will s u p p or t 4 0 f ull-ti m e e q ui v al e nt j o b s, t h e a p pli c a nt s ai d. T h e s c h e m e i s b ei n g f u n d e d fr o m a v ari et y of s o ur c e s, i n cl u di n g a c o m bi n e d £ 2 0 m fr o m i n d u str y or g a ni s ati o n s and £24 m in c e ntr al G o v er n m e nt f u n di n g: £ 1 5 m fr o m U K R e s e ar c h & I n n o v ati o n a n d £ 9 m fr o m t h e G etti n g B uil di n g str e a m, o n e of f o ur Li v er p o ol Cit y R e gi o n pr oj e ct s

s h ari n g £ 2 6 m. T h e b uil di n g will b e p o w er e d i n p ar t b y 1 6, 1 4 0 s q ft of s ol ar p a n el s. N o o bj e cti o n s t o t h e pr oj e ct h a v e b e e n r e c ei v e d. S p a wf or t h s i s t h e pl a n ni n g c o n s ult a nt f or Gl a s s F ut ur e s. A E W i s t h e pr oj e ct ar c hit e ct, wit h T yl er Gr a n g e pr o vi di n g t h e l a n d s c a p e pl a n. T etr a T e c h i s e n g a g e d t o pr o vi d e a r a n g e of s er vi c e s, w hil e H o ar e L e e i s a d vi si n g o n s u st ai n a bilit y a n d R a c h el H a c ki n g o n e c ol o g y. W al k er Si m e i s pr oj e ct m a n a g er a n d Q S.

A G C a n d S c h u e c o i n cr e a s e c o- o p er ati o n EUROPE Aft er w h at h a s alr e a d y pr o v e n t o b e a g o o d c oll a b or ati o n, A G C Gl a s s E ur o p e a n d S c h ü c o h a v e n o w a gr e e d t o e nt er i nt o a str at e gi c d e v el o p m e nt c o o p er ati o n t o p o ol k n o wh o w a n d t e c h ni c al e x p er ti s e, e x pl oit s y n er gi e s i n r e s e ar c h a n d s o a cti v el y pr o m ot e t h e d e v el o p m e nt of f or w ar dl o o ki n g s ol uti o n s wit h v a c u u m i n s ul ati n g gl a s s a n d al u mi ni u m s y st e m s. R e q uir e m e nt s f or hi g h s u st ai n a bilit y and f ut ur e vi a bilit y of b uil di n g s ar e i n cr e a si n g. S m ar t and i n n o v ati v e t e c h n ol o gi e s a n d m at eri al s ar e b e c o mi n g m or e

and m or e i m p or t a nt. T hi s i n cl u d e s, a m o n g ot h er t hi n g s, t h e u s e of v a c u u m i n s ul ati n g gl a s s ( VI G) i n si d e wi n d o w or f a ç a d e s y st e m s. Dr K arl St ef a n D e w al d, H e a d of t h e F a ç a d e s b u si n e s s u nit at S c h ü c o, c o m m e nt e d o n t h e str at e gi c p ar t n er s hi p, “ Wit h A G C Gl a s s E ur o p e, w e h a v e f o u n d t h e p erf e ct p ar t n er t o h el p u s m e et t h e f ut ur e r e q uir e m e nt s of t h e m ar k et a n d c u st o m er s ” S er g e M ar ti n, C E O FI N E O ® Gl a s s, al s o s ai d, “ W e ar e v er y h o n o ur e d b y t hi s p ar t n er s hi p, a s S c h ü c o r e pr e s e nt s hi g he n d pr e mi u m s y st e m s a n d

h a s a l e a d er s hi p p o siti o n o n t h e m ar k et. T o e m br a c e FI N E O a s a n i n n o v ati v e pr o d u ct i s a n o p p or t u nit y f or b ot h of u s. W e ar e c o n vi n c e d w e will off er o ut st a n di n g s ol uti o n s t o t h e m ar k et, w hi c h will c o m bi n e hi g h p erf or m a n c e s, s u st ai n a bilit y a n d d e si g n. ” Wit h it s FI N E O v a c u u m i n s ul ati n g gl a zi n g, A G C Gl a s s E ur o p e e m br a c e s i n n o v ati v e t e c h n ol o g y. T h e ultr a sli m gl a zi n g (fr o m 6 m m t ot al t hi c k n e s s) a c hi e v e s u n m et t h er m al a n d a c o u sti c p erf or m a n c e s, a n d b ett er li g ht tr a n s mi s si o n. T h e S c h ü c o Gr o u p i s at t h e c utti n g e d g e of t e c h n ol o g y,

al w a y s s etti n g hi g h q u alit y st a n d ar d s and pr e mi u m s ol uti o n s. The o b vi o u s a d e q u ati o n of S c h ü c o wit h FI N E O ® m a k e s it a p erf e ct p ar t n er f or A G C Gl a s s E ur o p e. I n a d diti o n t o m e eti n g t h e hi g h e st c o mf or t a n d d e si g n r e q uir e m e nt s t hr o u g h sli m c o n str u cti o n s a n d l o w w ei g ht, S c h ü c o f a ç a d e a n d wi n d o w s y st e m s wit h FI N E O ® v a c u u m i n s ul ati n g gl a zi n g a b o v e all m e et d e m a n d s i n t er m s of s u st ai n a bilit y a n d e n er g y s a vi n g – t hr o u g h o pti m u m t h er m al i n s ul ati o n p erf or m a n c e a n d t h e u nr e stri ct e d r e c y cl a bilit y of FI N E O ®.

O-I t o i n v e st i n l o c al c o nt ai n er gl a s s C O L O M BI A U S- b a s e d c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct ur er O-I Gl a s s h a s a n n o u n c e d it will e x p a n d o n e of it s f a ciliti e s i n C ol o m bi a wit h a n i n v e st m e nt of ar o u n d $ 7 5 m. T h e c o m p a ny will a d d a n ot h er f ur n a c e t o it s Zi p a q uir á f a cility i n t h e D e p art m e nt of C u n di n a m ar c a, o n e of f o ur f a ciliti e s it o p er at e s i n t h e c o u ntr y. Wit h t hi s e x p a n si o n, t h e c o m p a ny i s pl a n ni n g t o pr o d u c e ar o u n d 5 0 0 milli o n b ottl e s a y e ar at t h e pl a nt a n d a d d t o t h e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

c a p a city of it s A m eri c a s s e g m e nt by al m o st 2 %. T h e pr oj e ct i s d u e t o b e c o m pl et e d by t h e e n d of n e xt y e ar. T hi s i n v e st m e nt c o m e s i n r e s p o n s e t o i n cr e a si n g c u st o m er de mand f or s u st ai n a bl e gl a s s p a c k a gi n g. O-I C E O A n dr e s L o p ez s ai d: “ O ur c u st o m er s r e c o g ni s e t h e str o n g br a n d b uil di n g c h ar a ct eri sti c s a n d s u p eri or s u st ai n a bility pr o ﬁl e t h at m a k e gl a s s t h e pr ef err e d p a c k a gi n g s u b str at e. I n p arti c ul ar,

str o n g m ar k et gr o wt h a n d af ﬁ nity f or gl a s s i s f u elli n g si g ni ﬁ c a nt d e m a n d f or gl a s s p a c k a gi n g i n t h e A n d e a n m ar k et. “ B uil di n g on o ur hi g hly s u c c e s sf ul e x p a n si o n at t h e Zi p a q uir á f a cility i n 2 0 1 9, w e ar e e x cit e d t o a d d a f o urt h f ur n a c e wit h a n attr a cti v e r et ur n o n i n v e st m e nt t o s u p p ort m ar k et gr o wt h. A s a r e s ult, t h e f a cility will b e o n e of O-I’ s l ar g e st a n d m o st c o st- eff e cti v e pl a nt s i n t h e gl o b al n et w or k. ”

T o s u p p ort t h e Zi p a q uir á i n v e st m e nt a n d m ai nt ai n it s d e bt r e d u cti o n t ar g et s, O-I h a s e x p a n d e d it s t ot al di v e stit ur e t ar g et t o $ 1. 1 5 b n or hi g h er by t h e e n d of n e xt y e ar.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. zi p p e. d e

T a k e a cl o s er l o o k at w h at s et s Zi p p e a p art. T h e r e a r e n o “ bi g ” o r “ s m a l l ” p r o j e c t s, o nly i m p o rt a nt o ne s

E v e r y t hi n g s ui t e d t o y o u r s p e ci ffi c n e e d s t o d a y a n d i n t h e f u t u r e.

We u n dersta n d t hat y o u’ r e n o t i n v e s ti n g wi t h u s m e r e l y f o r t h e s h o r t- t e r m.

M o re t h a n 1 0 0 ye a r s of i n n o v a ti o n, q u a li t y a n d c a r e f o r o u r c u s t o m e r s.

ZI P P E. T h e f ut ur e of b at c h pl a nt t e c h n ol o g y – t o d a y.

d e di c a ti o n

N e ws

A p pl e pr o vi d e s c or e s u p p or t t o C or ni n g U NI T E D S T A T E S A p pl e i s a w ar di n g 4 5 milli o n U S D fr o m it s A d v a n c e d M a n uf a ct uri n g F u n d t o C or ni n g I n c or p or at e d, a s u p pli er of pr e ci si o n gl a s s f or i P h o n e, A p pl e W at c h, a n d i P a d. T h e f u n di n g will e x p a n d C or ni n g’ s m a n uf a ct uri n g c a p a city i n t h e U S a n d dri v e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt i nt o i n n o v ati v e n e w t e c h n ol o gi e s t h at s u p p ort d ur a bility a n d l o n g-l a sti n g pr o d u ct lif e, b uil di n g o n b ot h A p pl e a n d C or ni n g’ s d e e p c o m mit m e nt t o pr ot e cti n g t h e e n vir o n m e nt. C or ni n g h a s alr e a dy r e c ei v e d 4 5 0 milli o n U S D fr o m A p pl e’ s 5 billi o n USD A dv a n c e d M a n uf a ct uri n g F u n d o v er t h e l a st f o ur y e ar s. A p pl e’ s i n v e st m e nt h el p s s u p p ort m or e t h a n 1, 0 0 0 jobs a cr o s s C or ni n g’ s US o p er ati o n s i n K e nt u c ky, U S A, a n d ot h er f a ciliti e s. T h e i n v e st m e nt has al s o h el p e d f a cilit at e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt i nt o st at e- of-t h e- art gl a s s pr o c e s s e s, w hi c h l e d t o t h e cr e ati o n of

C er a mi c S hi el d, a n e w m at eri al t h at i s t o u g h er t h a n a ny s m art p h o n e gl a s s. “ A p pl e a n d C or ni n g h a v e a l o n g hi st or y of w or ki n g t o g et h er t o a c c o m pli s h t h e i m p o s si bl e, ” s ai d J eff Willi a m s, A p pl e’ s C hi ef O p er ati n g Of ﬁ c er. “ Fr o m t h e v er y ﬁr st i P h o n e gl a s s, t o t h e r e v ol uti o n ar y C er a mi c S hi el d o n t h e i P h o n e 1 2 li n e- u p, o ur c oll a b or ati o n h a s c h a n g e d t h e l a n d s c a p e of s m art p h o n e c o v er d e si g n a n d d ur a bility. C er a mi c S hi el d i s a pri m e e x a m pl e of t h e t e c h n ol o gi e s t h at ar e p o s si bl e w h e n d e e p i n n o v ati o n m e et s t h e p o w er of A m eri c a n m a n uf a ct uri n g. W e’r e s o pr o u d t o w or k al o n g si d e C or ni n g, whose 1 7 0-y e ar- ol d l e g a cy i s a t e st a m e nt t o t h e i n g e n uity of t h e U S w or kf or c e. ” Wit h s u p p ort fr o m A p pl e’ s A d v a n c e d M a n uf a ct uri n g F u n d, e x p ert s at b ot h c o m p a ni e s w or k e d t o g et h er t o d e v el o p a n e w gl a s s- c er a mi c, w hi c h g et s

it s str e n gt h fr o m n a n o- c er a mi c cr y st al s, pr o d u c e d i n C or ni n g’ s pl a nt i n H arr o d s b ur g, K e nt u c ky, t h e f a cility w h er e e v er y g e n er ati o n of i P h o n e gl a s s h a s b e e n m a d e. The ne w m at eri al was e n a bl e d by a hi g h-t e m p er at ur e cr y st alliz ati o n st e p w hi c h f or m s n a n o- cr y st al s wit hi n t h e gl a s s m atri x. T h o s e s p e ci aliz e d cr y st al s ar e k e pt s m all e n o u g h t h at t h e m at eri al i s tr a n s p ar e nt. T h e r e s ulti n g m at eri al m a k e s u p t h e r e v ol uti o n ar y C er a mi c S hi el d, w hi c h A p pl e u s e d t o f a s hi o n t h e n e w fr o nt c o v er f e at ur e d o n i P h o n e i n t h e i P h o n e 1 2 li n e- u p. Pri or t o C er a mi c S hi el d, e m b e d d e d cr y st al s h a v e tr a diti o n ally aff e ct e d t h e m at eri al’ s tr a n s p ar e n cy, a cr u ci al f a ct or f or t h e fr o nt c o v er of i P h o n e b e c a u s e s o m a ny f e at ur e s, i n cl u di n g t h e di s pl ay, t h e c a m er a, a n d s e n s or s f or F a c e I D, n e e d o pti c al cl arity t o f u n cti o n. “ W e ar e i n cr e di bly pr o u d of o ur c oll a b or ati o n wit h A p pl e o n

C er a mi c S hi el d, m a d e p o s si bl e i n p art t hr o u g h t h e A d v a n c e d M a n uf a ct uri n g F u n d a n d t h e h ar d w or k a n d d e di c ati o n of h u n dr e d s of i n di vi d u al s at C or ni n g a n d A p pl e, ” s ai d W e n d ell P. W e e k s, C or ni n g’ s C h air m a n a n d C hi ef E x e c uti v e Of ﬁ c er. “ W e t h a n k A p pl e f or o ur l o n gst a n di n g pr o d u ct- d e v el o p m e nt p art n er s hi p a n d f or t h eir c o nti n u e d c o m mit m e nt t o s u p p orti n g t h e A m eri c a n w or kf or c e. T h e d e e p i n v e st m e nt t h ey’ v e pr o vi d e d f or n e w m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o gy i n o ur H arr o d s b ur g, K e nt u c ky, f a cility i s n ot o nly f u elli n g lif e- c h a n gi n g i n n o v ati o n, it’ s al s o h el pi n g u s s u st ai n vit al c o m m u niti e s w h er e w e li v e a n d w or k – a f u n d a m e nt al o bj e cti v e at b ot h of o ur c o m p a ni e s. T o g et h er, w e’r e d e v el o pi n g a w orl d- cl a s s w or kf or c e, e n g a gi n g t h e m i n n e w t e c h n ol o gi e s, a n d cr e ati n g o p p ort u niti e s f or l e ar ni n g a n d tr ai ni n g. ”

St e v a n at o a n d C or ni n g c o n ﬁr m ti e- u p W O RL D

St e v a n at o Gr o u p a n n o u n c e d a li c e n si n g a gr e e m e nt wit h C or ni n g I n c or p or at e d t o off er a c o m bi n e d s ol uti o n t h at will pr o vi d e bi o p h ar m a c e uti c al c o m p a ni e s wit h i m pr o v e d l e v el s of pr ot e cti o n f or i nj e ct a bl e dr u g s w hil e e n a bli n g s m o ot h er m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s. A ne w pr o d u ct, C or ni n g V al or ® R T U Vi al s wit h S G E Zfill ® T e c h n ol o g y, off er s t h e i n d u str y t h e u ni q u e c o m bi n ati o n of C or ni n g V al or ® Gl a s s vi al attri b ut e s wit h SG E Z- fill ® i nt e gr ati o n and p a c k a gi n g a d v a nt a g e s, i n cl u di n g: • St e v a n at o Gr o u p’ s E Zfill ® s e c o n d ar y p a c k a gi n g s ol uti o n eli mi n at e s a st e p i n dr u g m a n uf a ct uri n g a n d pr o d u cti o n by all o wi n g p h ar m a c e uti c al a n d bi ot e c h c o m p a ni e s t o u s e t h e S G E Z- fill ® pr e st erili z e d c o nt ai n er s wit h o ut h a vi n g t o g o t hr o u g h a d diti o n al w a s h a n d st erili z ati o n pr o c e s s e s. The S G E Z- fill ® s ol uti o n pr o vi d e s a f ull y i nt e gr at e d, r e a d y-t o- u s e ( R T U) o pti o n f or a s e pti c fillfi ni s h o p er ati o n s. A v ail a bl e i n

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

f or m at s r a n gi n g fr o m 2 R t o 3 0 R a n d i n b ot h N e st & T u b a n d Tr a y c o n fi g ur ati o n s, t h e s e c o n d ar y p a c k a gi n g st or e s vi al s a n d c artri d g e s s af el y, all o wi n g m or e ef fi ci e nt, fl e xi bl e, and str e a mli n e d pr o d u cti o n o p er ati o n s a n d s h ort e ni n g ti m e t o m ar k et. • V al or Gl a s s i s a p ur p o s eb uilt p h ar m a c e uti c al p a c k a g e d e si g n e d t o a d dr e s s t h e c h all e n g e s of t o d a y’ s m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s. V al or Gl a s s i s c h e mi c all y d ur a bl e wit h u nif or m s urf a c e c h e mi str y. It r e si st s d a m a g e a n d br e a k a g e, eli mi n at e s d el a mi n ati o n, a n d r e d uc es gl a s s p arti c ul at e g e n er ati o n. V al or Gl a s s i s t h e r e s ult of C or ni n g’ s e xt e n si v e e x p erti s e i n gl a s s s ci e n c e, o pti c al p h y si c s, v a p o ur d e p o siti o n, pr e ci si o n f or mi n g, a n d e xtr u si o n. V al or Gl a s s e n h a nc es t h e st or a g e a n d d eli v er y of dr u g s, pr o vi d e s m or e r eli a bl e a c c e s s to m e di ci n e s e s s e nti al t o p u bli c h e alt h, a n d o pti mi z e s m a n uf a ct uri n g ef fi ci e n c y. “ C or ni n g i s t hrill e d t o e x p a n d

o ur p a c k a gi n g p ortf oli o b y off eri n g C or ni n g V al or ® R T U Vi al s wit h S G E Z- fill ® T e c h n ol o g y. T hi s a gr e e m e nt m ar k s a n e x citi n g st e p f or w ar d a s w e b uil d a f ull s uit e of p h ar m a c e uti c al gl a s s p a c k a gi n g s ol uti o n s, ” s ai d Br e n d a n M o s h er, vi c e pr e si d e nt a n d g e n er al m a n a g er at C or ni n g P h ar m a c e uti c al T e c h n ol o gi e s. “ T h e c o m bi n ati o n of C or ni n g’ s p ur p o s e- b uilt V al or Gl a s s a n d St e v a n at o Gr o u p’ s R T U t e c h n ol o g y i s a wi n- wi n f or t h e i n d u str y; o ur e x p a n d e d off eri n g i n cr e a s e s s p e e d-t o- m ar k et w hil e i m pr o vi n g pri m ar y p a c k a gi n g q u alit y a n d p erf or m a n c e. ” St e v a n at o Gr o u p, a l e a di n g gl o b al pr o vi d er of dr u g c o nt ai n m e nt, dr u g d eli v er y a n d di a g n o sti c s ol uti o n s, d e si g n e d it s SG E Z- fill ® s e c o n d ar y p a c k a gi n g t o st or e gl a s s c o nt ai n er s s af el y i n a tr a y or N e st & T u b c o n fi g ur ati o n f or ef fi ci e nt filli n g, w hil e mi ni mi zi n g gl a s s-t ogl a s s c o nt a ct. T h e pl atf or m – l a u n c h e d i n 2 0 1 0 – i s t h e i d e al s ol uti o n fr o m l a b- s c al e filli n g t o t h e i n d u stri al filli n g pr o c e s s.

“ T h e a gr e e m e nt wit h C or ni n g r e pr e s e nt s a n ot h er mil e st o n e f or t h e S G E Z- fill ® pr e st erili z e d pl atf or m, ” s ai d A n dr e a Z a m b o n, c or p or at e b u si n e s s d e v el o p m e nt dir e ct or at St e v a n at o Gr o u p. “ T h e p art n er s hi p r ei nf or c e s o ur t e c h n ol o g y l e a d er s hi p a n d m ar k et p o siti o n i n s e c o n d ar y p a c k a gi n g f or a s e pti c m a n uf a ct uri n g. B y c h o o si n g o ur c o st- ef fi ci e nt, s c al a bl e s ol uti o n, C or ni n g h a s o pt e d f or a n i n d u str y- v eri fi e d pl atf or m t h at h a s a pr o v e n tr a c k r e c or d of s u c c e s s wit h o v er 3 0 fillfi ni s h m a c hi n e m a n uf a ct ur er s o n m or e t h a n 2 5 0 filli n g li n e s. ”

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

L t f t

o o ki n g t o r e a c h h e hi g h e s t q u ali t y o r all t y p e s of e m p e r e d gl a s s ?

H e r e a r e t h r e e r e a s o n s w h y Gl a s t o n t e m p e ri n g t e c h n ol o g y i s y o u r b e s t c h oi c e: 1. Al w a y s d eli v e r t o p q u ali t y 2. S a v e e n e r g y, r e s o u r c e s – a n d

m o n ey

3. G r o w y o u r b u si n e s s wi t h a u t o m ati o n

J oi n Gl a s t o n I n n o v a ti o n D a y s 2 0 2 1

vi r t u al e v e n t i n

J u n e 1 6 -1 8, 2 0 21 t o s e e t h e l a t e s t i n gl a s s t e m p e ri n g! R e gi s t e r w w w. gi d - gl a s t o n. n e t

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. ffi

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s

R AT H e x p a n d s c o m p et e n c e c e ntr e G er m a n y

R A T H' s C o m p et e n c e C e nt er [ si c] f or H ot G a s Filtr ati o n i n M ei ß e n, G er m a n y, st a n d s f or st at e- of-t h e- ar t t e c h n ol o g y. T h e t e c h ni c al c e nt er w a s r e c e ntl y e q ui p p e d wit h f ur t h er a d v a n c e d t e st f a ciliti e s. I n a d diti o n, a s ec o n d pr o d u cti o n li n e h a s b e e n i n st all e d, e n a bli n g pr o d u cti o n c a p a citi e s t o b e al m o st d o u bl e d. I n f ut ur e, it will b e p o s si bl e t o pr o d u c e u p t o 8 0, 0 0 0 i n n o v ati v e c er a mi c h ot g a s filt er el e m e nt s a n n u all y at t h e M ei ß e n r e s e ar c h a n d pr o d u cti o n sit e. A c o m p a n y wit h m or e t h a n 1 3 0 y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e fi el d of r efr a ct or y t e c h n ol o g y i s al s o pr e d e sti n e d f or h ot g a s filtr ati o n. S o it’ s o nl y l o gi c al t h at t h e i nt er n ati o n all y r e n o w n e d r efr a ct or y m a n uf a ct ur er R A T H al s o s p e ci ali z e s i n t hi s fi el d. F or m a n y y e ar s, R A T H h a s b e e n d e v el o pi n g i n n o v ati v e c er a mi c h ot g a s filt er el e m e nt s, w hi c h m a k e it p o s si bl e t o filt er p ar ti cl el a d e n i n d u stri al fl u e g a s e s at t e m p er at ur e s u p t o 1 0 0 0° C a n d t o r e d u c e e mi s si o n s of nitr o g e n o xi d e s. Si n c e 2 0 1 6, all r e s o ur c e s, c a p a biliti e s a n d k n o w- h o w i n h ot g a s filtr ati o n h a v e b e e n br o u g ht

t o g et h er i n M ei ß e n a n d t hi s n e w R A T H r e s e ar c h a n d pr o d u cti o n sit e i s h o m e t o c utti n g- e d g e f a ciliti e s f or t h e m a n uf a ct ur e of R A T H' s FI LT R A T H ® h ot g a s filt er c ar tri d g e s a n d FI LT R A T H ® C A T c at al yti c filt er el e m e nt s. T h e l att er w er e d e v el o p e d f or p oll ut a nt e mi s si o n c o ntr ol: T h e s e ri gi d y et hi g hl y p or o u s a n d c at al yti c all y c o at e d c er a mi c filt er el e m e nt s ar e u s e d f or m ulti pl e p oll ut a nt c o ntr ol of ( fi n e) d u st, a ci d g a s e s, di o xi n s a n d nitr o g e n o xi d e s i n h ot g a s fl o w s ( at t e m p er at ur e s of 2 5 0°4 2 0° C) a n d c a n e a sil y r e pl a c e c o n v e nti o n al t e xtil e filt er s. Wit h ar o u n d 3 5 e m pl o y e e s, the H ot Gas Filtr ati o n C o m p et e n c e C e nt er is r e s p o n si bl e f or all r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt, i n cl u di n g t h e l a b or at or y a n d t e c h ni c al c e nt er, a s w ell a s f or q u alit y

a s s ur a n c e. A d diti o n all y, t h e t e c h ni c al d e p ar t m e nt, w hi c h d e al s m ai nl y wit h t h e d e si g n of filt er s y st e m s a n d t h e e ntir e pr o c e s s t e c h n ol o g y, i s al s o l o c at e d i n M ei ß e n. “ W h er e R & D i s c o n c er n e d, t h er e ar e str o n g s y n er g y eff e ct s b et w e e n t h e sit e i n M ei ß e n a n d ot h er pr o d u cti o n sit e s t h at pr o d u c e a n d d e v el o p hi g h-t e m p er at ur e i n s ul ati o n w o ol and v a c u u m-f or m e d p ar t s, ” s a y s M a nfr e d S ali n g er, Dir e ct or A dv a nc e d C er a mi c Filtr ati o n S ol uti o n s. I n r e c e nt y e ar s, R A T H' s M ei ß e n sit e h a s d e v el o p e d i nt o a n i m p or t a nt h u b f or h ot g a s filtr ati o n: “It’ s at o ur c o m p et e n c e c e nt er t h at t h e e ntir e filtr ati o n e x p er ti s e i s b u n dl e d a n d t h e f ur t h er d e v el o p m e nt of filt er el e m e nt s i s i niti at e d. R A T H s p e ci ali st s fr o m a wi d e v ari et y of fi el d s ar o u n d t h e w orl d dr a w o n t h e k n o wl e d g e t h at’ s a c c u m ul at e d h er e, ” h e a d d s. N o w t h e M ei ß e n r e s e ar c h a n d pr o d u cti o n sit e i s m or e c o m p etiti v e t h a n e v er. L a st y e ar, t h e t e c h ni c al c e nt er w a s e q ui p p e d wit h t e st f a ciliti e s t h at h a v e e n a bl e d R A T H t o c o n d u ct c o m pl e x i n v e sti g ati o n s and

t e st s at hi g h t e m p er at ur e s. “It' s a b o ut t e sti n g filt er el e m e nt s f or n e w a p pli c ati o n s, a n d si m ul ati n g i m p or t a nt f u n cti o n al p ar a m et er s, ” e x pl ai n s M a nfr e d S ali n g er. R A T H Filtr ati o n al s o h a s a m biti o u s pl a n s w h e n it c o m e s t o pr o d u cti o n v ol u m e. Pr e vi o u sl y, ar o u n d 5 0, 0 0 0 filt er el e m e nt s w er e pr o d u c e d a n n u all y. Wit h t h e r e c e ntl y c o m pl et e d pr o d u cti o n li n e, c a p a cit y h a s b e e n i n cr e a s e d to ar o u n d 8 0, 0 0 0 u nit s. A d diti o n all y, t h a n k s t o t h e n e w pr o d u cti o n li n e, d eli v er y ti m e s will b e si g ni fi c a ntl y s h or t e n e d. A s M a nfr e d S ali n g er s u m m ari z e s, t h e s e c urr e nt d e v el o p m e nt s ai m t o make R A T H “t h e m o st i n n o v ati v e c o m p a n y i n t hi s m ar k et. ” I n M ei ß e n, gr e at e m p h a si s c o nti n u e s t o b e pl a c e d o n c u st o m er c o n s ulti n g, s ay s M a nfr e d S ali n g er, “ b e c a u s e f or m a n y pr o s p e cti v e c u st o m er s, t h er e’ s a n e e d f or cl ari fi c ati o n a b o ut o p er ati n g p ar a m et er s a n d t h e pr o c e s s o pti mi z ati o n p o s si biliti e s w hi c h h ot g a s filtr ati o n o p e n s u p f or t h e m. Fr o m ti m e t o ti m e, filtr ati o n t e st s ar e al s o r e q uir e d t o d et er mi n e t h e a p pr o pri at e p ar a m et er s. ”

Ni pr o a c q uir e s Pir a mi d a vi al b u si n e s s C R O A TI A /J A P A N Cr o ati a n c o m p a n y Pir a mi d a, a m a n uf a ct ur er of gl a s s p a c k a gi n g f or t h e p h ar m a c e uti c al i n d u str y, h a s b e e n s ol d t o J a p a n’ s Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g I nt er n ati o n al. Bl u e S e a C a pit al, a r e gi o n al pri v at e e q uit y f u n d w hi c h o w n e d t h e Cr o ati a n c o m p a n y, a n d Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g h a v e cl o s e d t h e s al e a n d tr a n sf er of f ull o w n er s hi p st a k e i n Pir a mi d a, Ni pr o s ai d i n a st at e m e nt o n M o n d a y. E st a bli s h e d i n 1 9 5 0 a n d o p er ati n g o ut of S e s v et e n e ar t h e Cr o ati a n c a pit al Z a gr e b, Pir a mi d a l a st y e ar pr o d u c e d m or e t h a n h alf a billi o n a m p o ul e s a n d b ottl e s f or t h e p h ar m a c e uti c al i n d u str y. T h e c o m p a ny i s r a n k e d a m o n g

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

t h e t o p ﬁ v e l ar g e st a m p o ul e m a n uf a ct ur er s f or the p h ar m a c e uti c al i n d u str y i n t h e E ur o p e a n m ar k et. Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g i s p ar t of Ni pr o C or p or ati o n J a p a n, e st a bli s h e d i n 1 9 5 4. A s a l e a di n g gl o b al h e alt h c ar e c o m p a n y wit h o v er 3 3. 0 0 0 e m pl o y e e s w orl d wi d e, Ni pr o s er v e s t h e P h ar m a c e uti c al, M e di c al D e vi c e, a n d P h ar m a P a c k a gi n g I n d u stri e s. “The m a n a g e m e nt t e a m i s l o o ki n g f or w ar d t o w or ki n g wit h Ni pr o t o f ur t h er a d v a n c e Pir a mi d a’ s p o siti o n on the E ur o p e a n and gl o b al m ar k et s, ” Kr e si mir S eč a k, C E O of Pir a mi d a, s ai d. Saša G ali č, M a n a gi n g

P ar t n er of Bl u e S e a C a pit al, c o m m e nt e d: “ W e ar e pr o u d t h at Pir a mi d a h a s attr a ct e d t h e i nt er e st of o n e of t h e l e a di n g gl o b al pl a y er s i n t h e p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g i n d u str y. W e ar e e x cit e d t o w at c h Pir a mi d a e nt er a n e w p h a s e of gr o wt h wit h gl o b al a m biti o n s. ” Wit h an o ut st a n di n g m ar k et p o siti o n i n t h e C e ntr al E ur o p e a n T errit or y, al o n g si d e an i m p e c c a bl e r e p ut ati o n c o m bi n e d wit h s o u n d a n d str o n g c u st o m er r el ati o n s hi p s, Pir a mi d a i s a v er y i m p or t a nt a s s et t o Ni pr o’ s f ut ur e a n d it s a m biti o u s gr o wt h pl a n s. P h ar m a c e uti c al gl a s s p a c k a gi n g pl a y s a cr u ci al r ol e i n t o d a y’ s

c h all e n gi n g w orl d, e s p e ci all y i n t h e w a k e of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c a n d t h e i n cr e a s e d pr o d u cti o n of v a c ci n e s. “ W e w a nt t o c o nti n u e t o b uil d e x c ell e nt c u st o m er r el ati o n s hi p s a n d b e c o m e t h e pr ef err e d str at e gi c p ar t n er to m a ny p h ar m a c e uti c al c o m p a ni e s, ” St e p h a n Ar n ol d, C E O of Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g I nt er n ati o n al s ai d.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

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W ei g hi n g S y s t e m C o., L t d.

A d d s: 4 F - Bl d g A , 9 6 8 # G u a n g h u a R d., Xi n Z h u a n g I n d u st ri al P a r k, S h a n g h ai 2 0 1 1 0 8, P. R. C hi n a T el: + 8 6 - 21 - 6 4 8 91 6 0 7 F a x: + 8 6 - 21 - 6 4 4 2 2 7 7 2 E m ail: i nf o @ s h p w s. c o m htt p: / / w w w. s h p w s. c o m

N e ws

Gr e n z e b a c h f o u n d er u n v eil s “ 3 6 5 D a y W orl d ” e x p eri e n c e G er m a n y

R u d olf Gr e n z e b a c h, the c o m p a n y' s F o u n d er, a n d hi s d a u g ht er S o nj a Gr e n z e b a c hPr o ell er, Pri n ci p al S h ar e h ol d er a n d A d vi s or y B o ar d C h air w o m a n of t h e Gr e n z e b a c h Gr o u p, h a v e c er e m o ni o u sl y u n v eil e d t h e " 3 6 5 D a y s Gr e n z e b a c h W orl d " at t h e h e a d q u art er s i n H a ml ar. D u e t o t h e o n g oi n g p a n d e mi c, t h e o p e ni n g c er e m o n y t o o k pl a c e o n a s m all er s c al e. Aft er w ar d s, t h e f o u n di n g f a mil y a n d t h e m a n a g e m e nt of t h e Gr e n z e b a c h Gr o u p w e nt o n a ﬁr st t o ur t hr o u g h t h e y e ar-r o u n d s h o wr o o m. F o u n d er R u d olf Gr e n z e b a c h pr o u dl y e x a mi n e s t h e e x hi biti o n pi e c e s: " T h e Gr e n z e b a c h W orl d c o m bi n e s e x hi bit s a n d i n n o v ati o n s fr o m all o ur b u si n e s s u nit s u n d er o n e r o of. T hi s pl a c e s h o w s t h e c o m bi n e d p o w er of Gr e n z e b a c h: c o ur a g e, i n n o v ati o n a n d t e a m s pirit. I’ m pl e a s e d t o s e e v ari o u s t e c h n ol o gi e s w e h a v e cr e at e d i n o v er 6 0 y e ar s of o ur c o m p a n y hi st or y. ” Wit h 8 0 0 s q u ar e m et er s, t h e Gr e n z e b a c h W orl d pr o vi d e s e n o u g h s p a c e f or a p er m a n e nt s h o wr o o m wit h e x hi bit s fr o m r e al c u st o m er cases and r e s e ar c h pr oj e ct s a s w ell a s i n n o v ati v e pr ot ot y p e s fr o m all b u si n e s s s e g m e nt s. T h e Gr e n z e b a c h I n n o v ati o n C e nt er c o nt ai n s al s o s e v er al tr ai ni n g r o o m s, a w or k s h o p a n d a

C o m p a n y f o u n d er R u d olf Gr e n z e b a c h u n v eil e d Gr e n z e b a c h' s " 3 6 5 D a y s Gr e n z e b a c h W orl d" i n H a ml ar o n 2 8 A pril 2 0 2 1 (fr o m l eft: E g b ert W e n ni n g er, Dr. St e v e n Alt h a u s, R u d olf Gr e n z e b a c h, S o nj a Gr e n z e b a c hPr o ell er, M ari a Gr e n z e b a c h).

Aft er t h e o p e ni n g c er e m o n y, t h e f o u n di n g f a mil y a n d t h e m a n a g e m e nt of t h e Gr e n z e b a c h Gr o u p w e nt o n a fir st t o ur (fr o m l eft: R u d olf Gr e n z e b a c h, S o nj a Gr e n z e b a c h - Pr o ell er, R alf J ä g er, Dr. St e v e n Alt h a u s).

“ Gr e n z e b a c h's s u c c ess st or y is cl os el y li n k e d t o t h e s u c c ess of o ur l o n g st a n di n g c ust o m ers" virt u al a n d a u g m e nt e d r e alit y c ell. T h e a ut o m ati o n s p e ci ali st will b e off eri n g virt u al t o ur s, a c c o m p a n yi n g o nli n e s e mi n ar s or c u st o m er m e eti n g s i n a pl a n n e d " Gr e n z e b a c h St u di o ". T h e Gr e n z e b a c h W orl d i s o p e n all y e ar r o u n d. " Gr e n z e b a c h' s s u c c e s s st or y i s cl o s el y li n k e d t o t h e s u c c e s s of o ur l o n g- st a n di n g c u st o m er s. W e oft e n a c c o m p a n y o ur p art n er s f or d e c a d e s a n d

w or k cl o s el y t o g et h er. Wit h the Gr e n z e b a c h W orl d, we h a v e cr e at e d a n i nt er a cti v e pl a c e of m e eti n g, l e ar ni n g and e x c h a n g e, w h er e o ur c u st o m er s, s u p pli er s, p art n er s a n d e m pl o y e e s c a n g et i n v ol v e d a n d a cti v el y h el p t o s h a p e a n d d e v el o p t h e s h o wr o o m ", s a y s Dr. St e v e n Alt h a u s, C E O of t h e Gr e n z e b a c h Gr o u p. S o f ar, t h e c o m p a n y h a s

i n v e st e d f o ur m o nt h s of pl a n ni n g a n d o v er 2, 5 0 0 h o ur s of w or k i n t h e Gr e n z e b a c h W orl d. A n d t hi s i s n ot t h e e n d of it. T h e Gr e n z e b a c h W orl d i s d y n a mi c a n d gr o w s a n d e v ol v e s c o nti n u o u sl y, n ot o nl y wit h t h e c o m p a n y' s e x p eri e n c e b ut al s o wit h t h e d e m a n d s a n d f e e d b a c k of it s vi sit or s. S o nj a Gr e n z e b a c h- Pr o ell er r eit er at e s t h at: " O ur Gr e n z e b a c h W orl d i s n’t a st ati c pr oj e ct. It ai m s t o e x p eri e n c e t e c h n ol o g y i n a n e x citi n g a n d i nt er a cti v e w a y. T h at’ s w h y e v er yt hi n g o n- sit e, a s w ell a s o ur o nli n e s er vi c e s, i s d y n a mi c a n d vi vi d. T hi s pr oj e ct w a s br o u g ht t o lif e t h a n k s t o t h e p a s si o n a n d d e di c ati o n of m a n y of o ur e m pl o y e e s. T h e y r e all y h av e cr e at e d s o m et hi n g u ni q u e. " Gr e n z e b a c h i s a n i nt er n ati o n al c o m p a n y a n d a s s u c h pl a n s t o r e ali z e a " 3 6 5 D a y s Gr e n z e b a c h W orl d " at ot h er l o c ati o n s of t h e gr o u p, t o o. T h e pl a n ni n g i s alr e a d y i n pr o gr e s s. T h e Gr e n z e b a c h W orl d will be e x p a n d e d wit h t h e " Gr e n z e b a c h A c a d e m y " i n t h e f ut ur e. T hi s t e a c hi n g a n d l e ar ni n g pl atf or m will c o m bi n e o nli n e c o ur s e s wit h h a n d s- o n w or k s h o p s a n d o n- sit e tr ai ni n g. Wit h t hi s, Gr e n z e b a c h will cr e at e t h e b e st c o n diti o n s f or c o nti n u o u s, lif el o n g l e ar ni n g, tr ai ni n g a n d c oll a b or ati o n f or t h eir p art n er s a n d e m pl o y e e s.

R e br a n d a n d a n e w l o o k f or H F T U nit e d St at e s

F or o v er 7 4 y e ar s, gl o b al gl a s s m a k er s h a v e tr u st e d H F T t o d eli v er o p er ati o n ally criti c al e n gi n e eri n g, c o n str u cti o n, a n d gl a s s e x p erti s e o n pr oj e ct s t hr o u g h o ut t h e w orl d. W h et h er t h e pr oj e ct i s a t ur n k ey d e si g n b uil d f a ct or y u si n g t h e l at e st t e c h n ol o gy, a s c h e d ul e d c ol d r e p air or a n u p gr a d e t o m o d er niz e e q ui p m e nt, H F T h a v e f or g e d a n a m e i n d e p e n d a bility a n d q u ality. H F T c o nti n u e s t o gr o w a n d e x p a n d t h eir t e a m a n d a bilit y t o s er vi c e cli e nt n e e d s, a s w ell a s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

off eri n g e x p a n d e d c a p a biliti e s t o pr o vi d e cli e nt s wit h criti c al s er vi c e s t h at i n cl u d e b a c ku p p o w er, mi cr o- gri d, h e at r e c o v er y, r e n e w a bl e s, a n d ot h er p o w er s ol uti o n s. A s t h e s er vi c e off eri n g s c o nti n u e to gr o w, H F T’ s Pr e si d e nt, M ar k Pi e d m o nt e,

f elt it a p pr o pri at e t o u p d at e t h e br a n d i d e ntit y a n d l o g o: T h e n e w l o g o a n d c ol or s r e ﬂ e ct t h e tr ait s a n d q u aliti e s t h at H F T’ s br a n d a n d st aff c o nti n u e t o r e pr e s e nt: D e p e n d a bilit y, Q u alit y, Tr u st, Tr a n s p ar e n c y, a n d I n n o v ati o n. T h e r ev a m p e d l o o k c a n b e s e e n o n t h e w e b sit e w w w. hft. c o m a n d will b e r e ﬂ e ct e d i n ot h er H F T b u si n e s s c oll at er al o v er t h e c o mi n g w e e k s. W hil e H F T r e m ai n s t h e h ar d- w or ki n g and d e di c at e d

s er vi c e pr o vi d er t h at gl a s s m a n uf a ct ur er s h a v e k n o w n a n d tr u st e d f or m a n y y e ar s, t h e y will al s o c o nti n u e t o i n cr e a s e a n d i m pr o v e t h eir a bilit y t o s u p p ort cli e nt s t hr o u g h gr e at er i n n o v ati o n a n d cr e ati v e s ol uti o n s. H F T w o ul d li k e t o t a k e t hi s o p p ort u nit y t o t h a n k all it s cli e nt s a n d p art n er s f or t h eir o n g oi n g s u p p ort, a n d t h e y l o o k f or w ar d t o c o nti n ui n g t o d eli v er e x c ell e nt s er vi c e, q u alit y, a n d v al u e t o gl a s s m a k er s ar o u n d t h e gl o b e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

WE A RE GL A S S PE OPLE

B E S T O F I N D U S T R Y 4. 0 HE YE S M A RT PL A NT

SI M P LY M A KI N G G R E A T G L A S S WI T H H E Y E S M A R T S O L U TI O N S P O R T F O LI O Cl o s e d-l o o p Pr o c e s s C o ntr ol S ol uti o n s f or a ut o m at e d pr o d u cti o n S m art M a c hi n e C o ntr ol s f or ffi e xi bilit y a n d s p e e d S m art D at a – I nt e gr at e d pr o d u cti o n d at a wit h H e y e Pl a nt Pil ot M ultil e v el S af et y C o n c e pt

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m

N e ws

R etir e m e nt s at f utr o ni c a s c ar e er s of di sti n cti o n ﬁ n all y cl o s e G er m a n y T w o l o n g st a n di n g f utr o ni c e m pl o y e e s ar e n o w e nj o yi n g w ell- e ar n e d r etir e m e nt. M a nfr e d Gr ü n v o g el w or k e d i n t h e T ett n a n g c o m p a n y’ s P ur c h a si n g d e p art m e nt f or ar o u n d 3 2 y e ar s w hil e J o s ef K arl K o p ol d s p e nt n e arl y t hr e e d e c a d e s i n D e v el o p m e nt a n d Q u alit y A s s ur a n c e. M a n a gi n g Dir e ct or Mi c h a el Pr e u s s t h a n k e d t h e t w o of t h e m f or r e m ai ni n g f ait hf ul t o f utr o ni c f or s u c h a l o n g ti m e a n d wi s h e d t h e m all t h e b e st a s t h e y st art t hi s n e w p h a s e i n t h eir li v e s. T h e f ar e w ell p art y wit h f ull r e d- c ar p et tr e at m e nt a n d a n e xt e n si v e b uff et – n or m all y a tr a diti o n at f utr o ni c o n o c c a si o n s li k e t hi s – u nf ort u n at el y h a d t o b e c a n c ell e d o wi n g t o C o vi d- 1 9. N e v ert h el e s s, the “y o u n g r etir e e s’ ” cl o s e st c oll e a g u e s i n t h eir r e s p e cti v e d e p art m e nt s i n si st e d o n s a yi n g g o o d b y e t o t h e m ” i n a ﬁtti n g w a y at a s c al e dd o w n e v e nt, w h er e t h e y w er e pr e s e nt e d wit h s o m e c h ar mi n g a n d v er y p er s o n al gift s. Mi c h a el Pr e u ß, M a n a gi n g Dir e ct or of f utr o ni c, t ur n e d u p a s w ell t o h o n o ur M a nfr e d Gr ü n v o g el a n d J o s ef K arl K o p ol d wit h t w o s h ort s p e e c h e s, i n w hi c h h e t h a n k e d

t h e m f or t h eir l o y alt y o v er s o m a n y y e ar s. “ T h e y’ v e g o n e t hr o u g h q uit e a f e w u p s a n d d o w n s wit h u s i n t h e c o ur s e of t h e l a st t hr e e d e c a d e s or s o ”, s ai d Pr e u ß. “ B ut a b o v e all, t h e y’ v e h el p e d t o writ e t h e hi st or y of o ur c o m p a n y

t h eir c oll e a g u e s. T h er e’ s a c o n s e n s u s b et w e e n t h e m t h at “ o ur d e p art m e nt s a n d t e a m s ar e e x c ell e ntl y p o siti o n e d f or t h e f ut ur e a s t h e n e xt g e n er ati o n pr e p ar e t o t a k e o v er. I’ v e n o w orri e s at all o n t h at fr o nt ”, K o p ol d c o m m e nt e d a mi a bl y.

“ ffi e y’ v e g o n e t hr o u g h q uit e a f e w u ps a n d d o w ns wit h us i n t h e c o urs e of t h e l ast t hr e e d e c a d es or s o" a n d pl a y e d a si g ni ﬁ c a nt p art i n o ur s u c c e s s. I’ d li k e t o t a k e t hi s o p p ort u nit y t o s a y t h a n k- y o u o n b e h alf of t h e m a n a g e m e nt a n d t h e e ntir e st aff. ” H e t h e n wi s h e d t h e t w o of t h e m all t h e b e st a s t h e y st art t hi s n e w p h a s e i n t h eir li v e s. T h e y will b ot h l e a v e a bi g g a p a n d of c o ur s e t h eir ri c h e x p eri e n c e will be s or el y mi s s e d. T hr o u g h o ut all t h e y e ar s, Gr ü n v o g el a n d K o p ol d h a v e b e e n m or e t h a n h a p p y t o s h ar e t h eir k n o wl e d g e wit h

M a nfr e d Gr ü n v o g el’ s c ar e er at f utr o ni c l a st e d f or a b o ut 3 2 y e ar s. H e ori gi n all y tr ai n e d wit h H y m er, t h e m ot or h o m e m a n uf a ct ur er fr o m hi s n ati v e B a d W al d s e e, w h er e h e al s o s p e nt hi s ﬁr st w or ki n g y e ar s. Gr ü n v o g el’ s t errit or y w a s i n P ur c h a si n g: h e k n e w all o ur s u p pli er s a n d t h e b a c k gr o u n d st ori e s i n si d e o ut, a n d h e w a s al s o o ur s p e ci ali st f or p arti c ul arl y criti c al pr o c ur e m e nt t a s k s. A n d a s a k e e n a m at e ur p h ot o gr a p h er, h e w a s r e g ul arl y

i n t h e mi d st of t h e a cti o n cr e ati n g u nf or g ett a bl e m e m ori e s w h e n e v er t h er e w a s s o m et hi n g t o c el e br at e. “I w a s w h at y o u mi g ht c all t h e of ﬁ ci al p a p ar a z zi ”, Gr ü n v o g el r e c all s wit h a s mil e. A n e arl y ri s er, h e h o p e s h e’ll s o o n b e a bl e t o t a k e a d v a nt a g e of hi s n e wl y a c q uir e d fr e e d o m t o tr a v el m or e wi d el y, si g ht s e ei n g ar o u n d E ur o p e or s etti n g off o n l o n g hi k e s – o n a s u n n y M e dit err a n e a n i sl a n d, hi g h u p i n t h e Al p s or cl o s er t o h o m e i n t h e L a k e C o n st a n c e r e gi o n. J o s ef K arl K o p ol d c o m e s fr o m N e u b ur g a n d er D o n a u a n d aft er tr ai ni n g a s a f a bri c b u y er, h e i niti all y w or k e d i n t h e r et ail tr a d e. Hi s p a s si o n f or a m at e ur r a di o e v e nt u all y o p e n e d t h e d o or f or hi m t o a j o b i n el e ctr o ni c s. A n d t o f utr o ni c, w h er e h e s p e nt s o m e 2 9 y e ar s i n Q u alit y A s s ur a n c e. K o p ol d, t o o, l o v e s tr a v elli n g a n d hi ki n g, a n d f or m a n y y e ar s h e h a s al s o b e e n i nt er e st e d i n hi st or y – a n d e v e n m or e s o i n e n vir o n m e nt al a n d cli m at e pr ot e cti o n, a m o n g st ot h er t hi n g s a s a v ol u nt e er wit h t h e G er m a n br a n c h of Fri e n d s of t h e E art h. H e’ s l o o ki n g f or w ar d t o “ ﬁ n all y h a vi n g m or e ti m e f or all of t h at ”.

Cl ari o n c all f or Vit k al a A w ar d c a n di d at e s W orl d

F o ur y e ar s a g o, at t h e Gl a s s P erf or m a n c e D a y s ( G P D) e v e nt i n 2 0 1 7, t h e J or m a Vit k al a A w ar d of M erit w a s cr e at e d to r e c o g ni z e o ut st a n di n g i n di vi d u al c o ntri b uti o n s t o t h e gl a s s i n d u str y. T hi s a w ar d was pr e s e nt e d t o J or m a Vit k al a hi m s elf a s t h e ﬁr ste v er r e ci pi e nt at G P D’ s 2 5t h A n ni v er s ar y e v e nt. S ec o n d a w ar d 2 0 1 9 w a s gi v e n t o t h e m o st k n o w n gl a s s s p e ci ali st a n d l e ct ur er, Pr of. J a m e s O’ C all a g h a n. E v er y t w o y e ar s, t hi s a w ar d will c o nti n u e t o b e gr a nt e d d uri n g e a c h G P D o p e ni n g c er e m o n y t o a n e w r e ci pi e nt w h o h a s b e e n s el e ct e d t hr o u g h an i nt er n ati o n al n o mi n ati o n pr o c e d ur e. “ W hil e t h e hi g hli g hti n g a n d p er s o ni ﬁ c ati o n of t h e a w ar d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

i s a v er y c o n cr et e and eff e cti v e p u bli cit y st e p, w e wi s h t o u n d erli n e t h at it i s f or t h e co m mon good a n d pr o gr e s s of t h e gl a s s i n d u str y t h at t h e a w ar d is i n stit ut e d, ” H a ut e k e er s a y s. “ C o n ti n u e d i n n o v ati v e pr o gr e s s a n d b ol d n e w s ol uti o n s will k e e p t h e a p pli c ati o n s of gl a s s at t h e f or efr o nt f or d e si g n er s, i n d u stri e s and r e s e ar c h i n stit uti o n s, a n d pr o vi d e u s wit h eff e cti v e c o m p etiti v e n e s s i n t h e c h oi c e s of m at eri al s a n d s ol uti o n s f or b uil di n g, a ut o m oti v e and i nt eri or d e c or ati n g. T hi s a w ar d i s

o ur s p e ci al tri b ut e t o l e a di n g c o ntri b ut or s i n t h e d e v el o p m e nt of t h e gl a s s i n d u str y. ” N o mi n ati o n s f or c o ntri b ut or s t h at m a d e a si g ni ﬁ c a nt i m p a ct o n t h e d e v el o p m e nt of t h e i nt er n ati o n al gl a s s i n d u str y ar e w el c o m e fr o m t h e p u bli c u ntil e n d of J u n e 2 0 2 1 t hr o u g h a si m pl e o n-li n e s u b mi s si o n

pr o c e s s. A si m pl e d e s cri pti o n of t h e n o mi n e e’ s r el e v a nt m erit s and c o ntri b uti o n s i s r e q uir e d. T h e N o mi n ati o n f or m f or c a n di d at e s c a n b e f o u n d at: htt p s: / / e v e nt s. g p d.fi / e v e nt / mbp G0 A n o mi n ati o n c o m mitt e e c o m p o s e d b y t h e Gl a s s I n d u str y I nt er n ati o n al Pr e s s will s el e ct t h e wi n n er b a s e d o n a p pr o v e d crit eri a at t h e e n d of s u m m er 2 0 2 1. T h e ﬁ n al d e ci si o n o n t h e wi n n er of t hi s y e ar’ s a w ar d will b e m a d e b y s e cr et b all ot a m o n g t h e n o mi n ati o n c o m mitt e e. J e a n- P a ul H a ut e k e er, c h air m a n of t h e c o m mitt e e, will c o u nt t h e v ot e s. T h e r e ci pi e nt of t h e J V A M 2 0 2 1 will b e a n n o u n c e d at t h e G P D 2 0 2 1 O p e ni n g C er e m o n y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

N e ws

B at c h

I m p or t s “ h ol d b a c k ” gl a s s s e ct or B a n gl a d e s h / / S o d a A s h

Pr o d u cti o n i n a n u m b er of B a n gl a d e s hi c h e mi c al, t e xtil e a n d gl a s s w ar e f a ct ori e s i s f a ci n g s et b a c k s f or d el a y s i n t h e s hi p m e nt of s o d a a s h b y I n di a n e x p or t er s o v er t h e p a st f o ur m o nt h s. S o d a a s h, al s o k n o w n a s s o di u m c ar b o n at e, i s a hi g hl y s ol u bl e s u b st a n c e u s e d f or n u m er o u s c h e mi c al r e a cti o n s. It i s m o stl y u s e d a s a n i n gr e di e nt i n t h e m a n uf a ct ur e of d y e s a n d c ol o uri n g a g e nt s, s y nt h eti c d et er g e nt s, f er tili s er s, gl a s s a n d g u m. B a n gl a d e s h does n ot pr o d u c e t hi s c h e mi c al a n d it s a n n u al d e m a n d f or 3 l a k h t o n n e s i s m et t hr o u g h i m p or t s. Alt h o u g h o n e s o ur c e i s C hi n a, o v er 7 0 p er c e nt c o m e s fr o m I n di a m ai nl y b e c a u s e of a s h or t er l e a d ti m e a n d l o w er pri c e s, s ai d i m p or t er s. L o c al m e di a h a s r e c ei v e d c o m pl ai nt s o v er the m att er fr o m a n u m b er of f a ct or y o w n er s. I n di a n e x p or t er s ar e d el a yi n g s hi p pi n g o v er 5 0, 0 0 0 t o n n e s of s o d a a s h f or w hi c h l ett er s of cr e dit ( L C s) w er e si g n e d f o ur or ﬁ v e m o nt h s b a c k at a r at e of $ 2 1 0 t o $ 2 2 0 p er t o n n e, all e g e d l o c al c o n s u m er s, mill er s, i m p or t er s a n d tr a d er s. When e x pl a n ati o n s ar e s o u g ht o v er t h e d el a y s, t h e e x p or t er s ar e citi n g e x c u s e s of pri c e hi k e s i n i nt er n ati o n al m ar k et s, i n cl u di n g of

fr ei g ht c h ar g e H o w e v er, t h o s e b ei n g b o u g ht at r at e s r a n gi n g fr o m $ 3 2 0 t o $ 3 4 0 p er t o n n e ar e b ei n g

b e c a u s e of a l o w er s u p pl y of t h e w a s hi n g it e m s. O ur b u y er s ar e p utti n g pr e s s ur e o n u s f or ti m el y d eli v er y of g o o d s, "

T h e sit u ati o n i n n u m b er s:

• I m p or t er s ﬁ x e d pri c e s of s o d a a s h at U S $ 2 1 0- 2 2 0 /t o n n e i n d e al s • I n di a n e x p or t er s r ai s e d t h e pri c e t o U S $ 3 2 0- 3 4 0 • D e s pit e d e al s, 5 0, 0 0 0 t o n n e s i s y et t o b e s hi p p e d fr o m I n di a • Fr ei g ht c h ar g e s h a v e ri s e n t o U S $ 6 0 /t o n n e fr o m U S $ 3 0 /t o n n e • B a n gl a d e s h m e et s 7 0 % of it s r e q uir e m e nt fr o m I n di a, wit h t h e r e m ai n d er fr o m C hi n a a n d P a ki st a n

pr o m ptl y s hi p p e d. T h e L C s h a d fr ei g ht c o st s et at $ 3 0 p er t o n n e b ut n o w t h e I n di a n e x p or t er s ar e d e m a n di n g $ 6 0 p er t o n n e, citi n g hi g h d e m a n d f or a s c ar cit y of s hi p s, s ai d i m p or t er P ar t h o R o y. S m all i m p or t er s ar e m o stl y f a ci n g tr o u bl e s a s t h e I n di a n e x p or t er s ar e m ai nl y f o c u si n g o n ti m el y d eli v er y of bi g c o n si g n m e nt s, h e s ai d. Pr o d u cti o n i n t h e l o c al mill s a n d f a ct ori e s ar e b ei n g b e e n aff e ct e d, s ai d a n i m p or t er a n d a m a n a g er of a c h e mi c al c o m p a ny a s ki n g n ot to b e n a m e d. " W e f a c e hi g h ri s k of l o si n g b u si n e s s if t h er e ar e a n y u nf or e s e e n d el a y s or pri c e hi k e s of w a s hi n g it e m s, " h e s ai d. " M a n y of t h e f a ct ori e s h a v e alr e a d y h al v e d t h eir pr o d u cti o n

h e s ai d. " Pr o d u cti o n i n m y f a ct or y d e cli n e d dr a sti c all y al m o st t o h alf b e c a u s e of a s h or t a g e of s u p pl y of s o d a a s h, " s ai d a n ot h er a n o n y mit y- s e e ki n g s e ni or m a n a g er of a gl a s s f a ct or y w hi c h consu mes 2 0, 0 0 0 t o n n e s of s o d a a s h a y e ar. "I u s e d t o pr o d u c e 3 0 0 t o n n e s of gl a s s w ar e i n a d a y b ut n o w I pr o d u c e al m o st 1 5 0 t o n n e s a d a y b e c a u s e I d o n ot h a v e a n a d e q u at e s u p pl y of s o d a a s h, " h e s ai d. It i s al s o n ot p o s si bl e t o g et t h e r a w m at eri al s o n a s h or t n oti c e b e c a u s e it m a y t a k e o v er t hr e e m o nt h s if L C s ar e o p e n e d t o i m p or t t h e s a m e g o o d s fr o m C hi n a e v e n at hi g h er pri c e s, h e s ai d. A b d ull a h Al M a m u n, vi c epr e si d e nt of B a n gl a d e s h T e xtil e

Mill s A s s o ci ati o n ( B T M A) s ai d pri c e s of al m o st all c h e mi c al a n d r a w m at eri al s h a d i n cr e a s e d i n t h e f all o ut s of t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c a n d s u b s e q u e nt ri s e i n fr ei g ht c h ar g e s. M a n y i m p or t er s, tr a d er s a n d mill u s er s s hift e d t o I n di a fr o m C hi n a t o e nj o y l o w er pri c e s a n d a s h or t er l e a d ti m e, l e a di n g t o a n o v er b o o ki n g of I n di a n s u p pli er s, h e s ai d. S o I n di a n s u p pli er s ar e f a ci n g tr o u bl e i n e n s uri n g t h e s u p pl y, M a m u n al s o s ai d. H e s ai d si n c e it w a s a b a si c ra w m at eri al f or w a s hi n g it e m s, I n di a n s u p pli er s s h o ul d f o c u s o n ti m el y d eli v eri e s f or c o nti n u ati o n of s m o ot h pr o d u cti o n i n t h e l o c al mill s a n d f a ct ori e s. A b d ul M atl u b A h m a d, pr e si d e nt of the I n di aB a n gl a d e s h C h a m b er of C o m m er c e a n d I n d u str y, s ai d t o h a v e r e c ei v e d n o c o m pl ai nt s r e g ar di n g t h e m att er. T h e c h a m b er will l o o k i nt o t h e m att er t o ﬁ n d a s ol uti o n b e c a u s e s o d a a s h i s a v er y i m p or t a nt it e m f or B a n gl a d e s h, h e s ai d. H e, h o w e v er, a d d e d t h at pri c e s of all i m p or t s fr o m I n di a s u c h a s st e el, ir o n a n d c h e mi c al s h a v e i n cr e a s e d b e c a u s e of a di sr u pti o n i n pr o d u cti o n d u e t o a s e v er e cri si s i n t h e n ei g h b o uri n g c o u ntr y st e m mi n g fr o m t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c.

S ol v a y t ur n s t o e c o- p o w er G er m a n y // S o d a A s h S ol v a y s a y s it s s o d a a s h pl a nt i n R h ei n b er g, G er m a n y will b e c o m e t h e ﬁr st i n t h e w orl d t o u s e 1 0 0 % r e n e w a bl e p o w er aft er it s wit c h e s fr o m b ur ni n g c o al t o bi o m a s s. It s ﬁr st bi o m a s s b oil er will g o i nt o o p er ati o n t hi s m o nt h, a n d it n o w s a y s t h e s e c o n d r e m ai ni n g b oil er will al s o s wit c h fr o m t h er m al c o al b y 2 0 2 5. B ot h bi o m a s s b oil er s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

will u s e s cr a p w a st e w o o d c hi p s – a mi xt ur e of u s e d w o o d, fr o m i n d u stri al r e si d u e s a n d d e m oliti o n – a s f u el t o pr o d u c e st e a m a n d el e ctri cit y. T h e m o v e i s p ar t of S ol v a y’ s wi d er pl a n s t o eli mi n at e t h e u s e of c o al w h er e v er r e n e w a bl e alt er n ati v e s e xi st. S ol v a y s a y s s wit c hi n g t h e b oil er s will r e d u c e C O 2 e mi s si o n s at t h e R h ei n b er g s o d a a s h pl a nt b y 6 5 % r el ati v e

t o 2 0 1 8. S ol v a y C E O Il h a m K a dri s ai d: " T hi s i s t h e fir st pl a nt t o e xit c o al si n c e w e l a u n c h e d o ur S ol v a y O n e Pl a n et r o a d m a p, a n d t h e fir st i n o ur hi st or y t o s wit c h t o bi o m a s s. ” T h e d e s cri pti o n of bi o m a s s a s a r e n e w a bl e f u el h a s pr o v e d di vi si v e a s t h e b e n e fit s of s wit c hi n g fr o m c o al t o bi o m a s s c a n b e di mi ni s h e d d e p e n di n g

o n w h er e t h e bi o m a s s i s s o ur c e d fr o m. D at a fr o m t h e E U s h o w s t h at the bl o c pr o d u c e d ar o u n d 3 4 8 m t of it s o w n w o o d y bi o m a s s i n 2 0 1 5, wit h G er m a n y t h e s e c o n d l ar g e st pr o d u c er aft er S w e d e n. T h e E U i m p or t e d a f ur t h er 2 4 m t of w o o d y bi o m a s s. Of t hi s, 2 0 7 m t w a s b ur n e d f or h e at a n d p o w er.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G C u n v eil s a ut o m at e d m at eri al s s y st e m J a p a n / / T e c h n ol o g y AGC I n c. ( A G C) has d e v el o p e d t h e S m ar t I n v e nt or y S y st e m f or the a ut o m at e d m a n a g e m e nt of r a w m at eri al s. T h e s y st e m w a s f ull y d e pl o y e d a s of A pril 2 0 2 1 at t h e K a n s ai Pl a nt, T a k a s a g o F a ct or y ( T a k a s a g o Cit y, H y o g o Pr ef e ct ur e, J a p a n) and A m a g a s a ki F a ct or y ( A m a g a s a ki Cit y, Hy o g o Pr ef e ct ur e, J a p a n). B y i ntr o d u ci n g D X i nt o pr o c ur e m e nt o p er ati o n s s u c h a s i n v e nt or y c h e c k s, pr o c ur e m e nt pl a n ni n g, a n d or d eri n g, w hi c h w er e pr e vi o u sl y d o n e m a n u all y, t h e Gr o u p will pr o m ot e t h e h a n di n g d o w n of t e c h n ol o g y & s kill a m o n g w or k er s a n d e x p e ct s t o r e d u c e a n n u al l a b o ur h o ur s b y 1, 0 0 0

h o ur s. G oi n g f or w ar d, A G C i s c o n si d eri n g r olli n g o ut t hi s s y st e m t o ot h er pl a nt s, wit h a f o c u s o n t h e d o m e sti c gl a s s b u si n e s s i n J a p a n. Gl a s s pl a nt s pr o c ur e r a w m at eri al s s u c h a s sili c a s a n d n e e d e d t o pr o d u c e gl a s s, a s w ell a s c a u sti c s o d a a n d h y dr o c hl ori c a ci d u s e d i n w a st e w at er tr e at m e nt e v er y d a y. T o c o p e wit h c o m pl e x pr o d u cti o n pl a n s, t h e st aff i n c h ar g e h a s t o c h e c k i n v e nt or y l e v el s e v er y d a y, r e vi e w pr o c ur e m e nt pl a n s, and respond to changes in st or a g e a n d u s a g e pl a n s. T h e s e a cti viti e s w er e v er y ti m e- c o n s u mi n g. T h e S m ar t I n v e nt or y S y st e m i s a n a ut o m at e d m a n a g e m e nt

s y st e m f or r a w m at eri al s. R FI D t a g s ar e att a c h e d t o all r a w m at eri al c o nt ai n er s t o w hi c h r a w m at eri al d at a i s li n k e d, a n d t a g i nf or m ati o n i s c oll e ct e d b y s e n s or s i n st all e d at t h e e ntr a n c e s a n d e xit s of t h e w ar e h o u s e s. T hi s m a k e s it p o s si bl e t o m o nit or t h e st or a g e a n d u s a g e hi st or y of r a w m at eri al d at a i n r e al ti m e. In a d diti o n, f or t a n k s c o nt ai ni n g r a w m at eri al s s u c h a s c a u sti c s o d a, f or w hi c h i n v e nt or y u s e d t o b e m a n a g e d vi s u all y b y p e o pl e, A G C h a s d e v el o p e d a s y st e m t h at c a n r e m ot el y m o nit or t h e t a n k i n v e nt or y a n d a ut o m ati c all y pl a c e or d er s b y i n st alli n g a m e a s uri n g d e vi c e and c o n v er ti n g the r e m ai ni n g

a m o u nt i nt o di git al d at a. U n d er it s A G C pl u s 2. 0 m a n a g e m e nt p oli c y, t h e A G C Gr o u p i s c o m mitt e d t o pr o m oti n g S m ar t A G C, w hi c h ai m s t o tr a n sf or m b u si n e s s pr o c e s s e s t hr o u g h di git al t e c h n ol o g y. A G C h a s b e e n i m pr o vi n g t h e ef ﬁ ci e n c y of it s b u si n e s s pr o c e s s e s b y i ntr o d u ci n g di git al t e c h n ol o g y n ot o nl y i n m a n uf a ct uri n g a n d R & D, b ut al s o i n s u c h b a c k- of ﬁ c e o p er ati o n s as p ur c h a si n g and l o gi sti c s d e p ar t m e nt s. T h e Gr o u p will c o nti n u e t o pr o vi d e n e w a d d e d v al u e t o it s c u st o m er s a n d s o ci et y b y tr a n sf or mi n g it s b u si n e s s m o d el t hr o u g h t h e u s e of bi g d at a f or all t y p e s of o p er ati o n s.

A D V E R TI S E R F E A T U R E

F E N ZI A T C HI N A G L A S S 2 0 2 1 F e nzi q u ality a n d Gl a s s Alli a n c e pr o d u ct t e c h n ol o gy at t h e 3 1 st e diti o n of C hi n a Gl a s s. At S h a n g h ai, t h e i n d u str y-l e a di n g Gr o u p i n c h e mi c al pr o d u ct s f or ﬂ at gl a s s pr o c e s si n g s h o w c a s e d it s l at e st- g e n er ati o n w ar m e d g e s ol uti o n s f or hi g h- p erf or m a n c e I G u nit s, mirr or- b a c ki n g p ai nt s a n d t h e r a n g e of c h e mi c al s ol uti o n s f or t h e e ntir e mirr or pr o d u cti o n cy cl e, a n d t h e c er a mi c p ai nt s e s p e ci ally p o p ul ar wit h t h e C hi n e s e f ur ni s hi n g s i n d u str y. T h a n k s t o t h e c o n si st e nt q u ality of it s pr o d u ct s, t h e F e nzi Gr o u p i s a r eli a bl e p art n er, w ell- e st a bli s h e d i n t h e i nt er n ati o n al m ar k et. P arti c ul arly i n A si a w h er e it h a s b e e n i n o p er ati o n f or 4 0 y e ar s a n d, si n c e 2 0 0 6, t hr o u g h it s F e nzi C hi n a P ai nt s a n d S e al a nt s C o m p a ny Lt d br a n c h t h at h a s r e pr e s e nt e d t h e Gr o u p at C hi n a Gl a s s 2 0 2 1. “ N o w, m or e t h a n e v er, e s p e ci ally i n t hi s p art of t h e w orl d, q u ality, f a st s er vi c e a n d t h e ut m o st i n c u st o m er c ar e ar e e s s e nti al, i n a d diti o n t o o n g oi n g i n n o v ati o n i n t h e d e v el o p m e nt of n e w ki n d s of pr o d u ct s t h at ar e a cl o s er m at c h t o o ur c u st o m er s’ n e e d s, ” r e m ar k e d St ef a n o P ozzi, M a n a gi n g Dir e ct or of F e nzi C hi n a. “ Gr o wt h pr oj e cti o n s ar e v er y e n c o ur a gi n g t hi s y e ar, b ot h f or t h e C hi n e s e e c o n o my i n g e n er al a n d f or t h e gl a s s i n d u str y i n A si a. W e will c o nti n u e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t o f o c u s o n t h o s e pr o d u ct s t h at h a v e c o n si st e ntly s et o ur br a n d a p art, c h all e n gi n g t h e l o c al c o m p etit or s wit h o ur s u p eri or l e v el s of t e c h n ol o gy w hil e l e v er a gi n g o ur i n- d e pt h k n o wl e d g e of t h e r e al n e e d s of a v er y di v er si ﬁ e d a n d di s cri mi n ati n g cli e nt el e. ” S h o w c a s e d at C hi n a Gl a s s w er e t h e hi g hp erf or m a n c e T hi o v er a n d B utyl v er s e al a nt s, t h e C hr o m at e c h Ultr a a n d M ultit e c h w ar m e d g e s p a c er s, a n d t h e B utyl v er T P S t h er m o pl a sti c s p a c er, all t o p- s elli n g pr o d u ct s k n o w n f or t h eir hi g h-l e v el p erf or m a n c e a n d e a s e of pr o c e s si n g, a bl e t o m e et t h e hi g h e st st a n d ar d s f or t h er m al i n s ul ati o n f or t h e m o st c utti n g- e d g e I G u nit s. Al s o i n t h e s p otli g ht at t h e A si a n gl a s s i n d u str y e v e nt w a s t h e e xtr e m ely v er s atil e T e m p v er d e c or ati v e c er a mi c p ai nt li n e s, d e v el o p e d f or all ki n d s of a p pli c ati o n s č fr o m ar c hit e ct ur e t o i nt eri or d e c or, h o m e a p pli a n c e s t o a ut o m oti v e, t o gl a s s p a c k a gi n g. T h e e xtr e m ely s u c c e s sf ul D ur al u x r a n g e of mirr or- b a c ki n g p ai nt s ‒ a gl o b al t o p- s ell er a n d t h e ﬁr st F e nzi pr o d u ct t o b e e x p ort e d t o C hi n a ‒ w a s f e at ur e d al o n g si d e t h e L u x v er li n e of c h e mi c al sil v eri n g a g e nt s, a u ni q u e s et of pr o d u ct s t h at c o v er s all t h e n e e d s of mirr or m a n uf a ct ur er s. F or m or e i nf or m ati o n, c h e c k o ut w w w.f e nzi gr o u p. c o m

A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n gl a s s

C h e c ki n g C hi n a’ s pr o gr e s s

or d e c a d e s, Fr a n c e’ s V al d u n e s S A S c h ar g e d pr e mi u m pri c e s f or t h e w h e el s it m a d e f or hi g hs p e e d tr ai n s a n d ot h er r ail s y st e m s ar o u n d t h e w orl d. T h at str at e g y c h a n g e d aft er a C hi n e s e st at e- o w n e d i n d u stri al c o n gl o m er at e b o u g ht t h e c o m p a n y i n 2 0 1 4. T h e n e w o w n er, M a a ns h a n Ir o n & St e el C o., or M A St e el, sl as h e d pri c es i n a bi d t o d o mi n at e t h e m ar k et. “ We w er e t ol d t h at w e s h o ul d n’t miss a si n gl e or d er. T h at w as e x pli cit,” r e c all e d J ér ô m e D u c h a n g e, V al d u n es’s f or m er t o p e x e c uti v e i n Fr a n c e. “T h e y h a v e a n a p p etit e f or e c o n o mi c c o n q u est.” T h e Fr e n c h fir m w as n o w i n t h e s er vi c e of t h e st e el c o m p a n y’s l ar g er str at e gi c g o als — t o gi v e it t h e k n o w- h o w t o m a k e w h e els f or hi g h-s p e e d tr ai ns i n C hi n es e f a ct ori es, a n d t o g ai n a c c ess t o E ur o p e’s hi g hl y r e g ul at e d r ail s e ct or a n d ot h er m ar k ets w orl d- wi d e. F or t h at, V al d u n es r e c ei v e d l o w- c ost cr e dit fr o m C hi n es e g o v er n m e nt b a n ks a n d 1 5 0 milli o n e ur os, e q ui v al e nt t o $ 1 8 1 milli o n, fr o m M A St e el t o st a y afl o at. O v er t h e p ast d e c a d e, C hi n a h as pr o vi d e d billi o ns of d oll ars of s u bsi di es t o st at eo w n e d c o m p a ni es t o a c q uir e W est er n m a n uf a ct uri n g ri v als a n d t o b uil d f a ct ori es b e y o n d its o w n b or d ers. N o w, t h es e o v ers e as f a ct ori es ar e r oili n g gl o b al m ar k ets wit h l o w- pri c e g o o ds i n s e ct ors r a n gi n g fr o m a ut o m oti v e tir es a n d r ail e q ui p m e nt t o fi b er gl ass a n d st e el. C hi n es e c o m p a ni es ar e e x p a n di n g. T h e y ar e i n v esti n g e v er y w h er e a n d t his m e a ns t h at t h e fl a ws w e s e e i n t h e C hi n es e m ar k et ar e n o w b ei n g e x p ort e d t o ot h er m ar k ets. I n M a y, t h e E U pr o p os e d l e gisl ati o n t o r ei n i n c o m p a ni es i n E ur o p e t h at ar e s u bsi diz e d b y f or ei g n g o v er n m e nts, o n e of a s eri es of m e as ur es t h at ai m t o c o u nt er t h e gl o b al e x p a nsi o n of C hi n es e fir ms. Z h a n g Mi n g, t h e C hi n es e a m b ass a d or t o t h e 2 7- n ati o n bl o c, h as s ai d E ur o p e’s st a n c e h as w orri e d C hi n es e i n v est ors i n t h e r e gi o n a n d u n d er mi n e d t h e E U’s hist ori c al o p e n n ess t o f or ei g n i n v est m e nt. “ W e oft e n s e e t h e E U as o ur pr of ess or f or b uil di n g o ur m ar k et e c o n o m y,” Mr. Z h a n g s ai d. “ S o w e d o n’t w a nt t o s e e o ur pr of ess or a n d o ur p art n er h a v e a n y h esit ati o n w h e n it c o m es t o t h es e pri n ci pl es.”

A G 2 1- 3

T h e U. S. a n d n ati o ns i n E ur o p e a n d els e w h er e als o s u bsi diz e t h eir o w n i n d ustri es, oft e n t hr o u g h t a x br e a ks, e x p ort fi n a n ci n g a n d r es e ar c h- a n d- d e v el o p m e nt f u n di n g. W h at m a k es C hi n a diff er e nt is t h e o utsiz e r ol e st at e- c o ntr oll e d c o m p a ni es pl a y i n its e c o n o m y, a n d its willi n g n ess t o s u p p ort t h eir e x p a nsi o n a br o a d. T h e U. S. a n d E ur o p e h a v e l o n g r eli e d o n t h e W orl d Tr a d e Or g a ni z ati o n a n d t ariffs t o p e n ali z e C hi n a f or s u bsi di zi n g e x p orts wit h gr a nts, t a x br e a ks a n d cr e dit fr o m st at e - o w n e d b a n ks, m e as ur es t h at h el p e d t h e c o u ntr y gr o w r a pi dl y. B ut t h e W T O r ul es w er e n’t writt e n t o c o nstr ai n s u bsi di es t h at a g o v er n m e nt gi v es t o its m a n uf a ct ur ers o v ers e as. T h e r es ult: C hi n es e- o w n e d f a ct ori es o utsi d e of C hi n a us u all y f a c e l o w er t ariffs than t h os e i m p os e d on f a ct ori es i nsi d e t h e c o u ntr y — or es c a p e t h e m alt o g et h er. W est er n offi ci als a n d e x e c uti v es s a y fi n a n ci al s u p p ort fr o m t h e C hi n es e g o v er n m e nt all o ws C hi n es e- o w n e d m a n uf a ct ur ers o v ers e as t o o p er at e o n r az or-t hi n m ar gi ns or at a l oss, w hil e t h e y gr a b m ar k et s h ar e or s er v e t h e str at e gi c o bj e cti v es of t h e g o v er n m e nt. T h e pr o bl e m, t h e y s a y, is p arti c ul arl y diffi c ult t o a d dr ess w h e n t h e m a n uf a ct ur er i n q u esti o n is o p er ati n g i nsi d e a W est er n m ar k et. T h e E U’s pr o p os e d l e gisl ati o n w o ul d all o w t h e E ur o p e a n C o m missi o n, t h e bl o c’s e x e c uti v e ar m, t o st o p a c q uisiti o ns b y c o m p a ni es s u bsi diz e d b y a f or ei g n g o v er n m e nt or i m p os e r estri cti o ns o n t h e m t o st o p dist orti o ns of t h e E ur o p e a n m ar k et. E U r ul es r estri ct h o w m u c h ai d m e m b er st at es c a n gi v e t h e pri v at e s e ct or. T h e bl o c’s offi ci als s a y t h e s u bsi di es l e gisl ati o n ai ms t o l e v el t h e pl a yi n g fi el d: C hi n es e c o m p a ni es i n E ur o p e w o ul d n’t b e all o w e d t o b e n efit fr o m C hi n es e g o v er n m e nt s u bsi di es w h e n E ur o p e a n c o m p a ni es ar e f or bi d d e n si mil ar s u p p ort fr o m t h eir o w n g o v er n m e nts. C hi n a s a ys t h e W est’s criti cis m of its pr a cti c es a m o u nts t o a n att e m pt t o stifl e its e c o n o mi c d e v el o p m e nt. “ M aj or W est er n c o u ntri es f or m ul at e m ost of t h e r ul es of w orl d tr a d e,” H u a C h u n yi n g, s p o k es w o m a n of C hi n a’s f or ei g n mi nistr y, s ai d l ast m o nt h. “It is t h eir c ust o m ar y pr a cti c e t o m ai nt ai n t h eir h e g e m o n y.”

T o m ai nt ai n a c c ess t o t h e E ur o p e a n m ar k et, t h e C hi n es e g o v er n m e nt is off eri n g t o r e m o v e r estri cti o ns o n i n v est m e nt b y E ur o p e a n c o m p a ni es i n C hi n a’s d o m esti c e c o n o m y, p art of a pr eli mi n ar y i n v est m e nt d e al str u c k wit h t h e E U i n D e c e m b er. T h e E U s a ys it is m o vi n g f or w ar d wit h t h e f or ei g n-s u bsi di es l e gisl ati o n r e g ar dl ess of t h e i n v est m e nt a gr e e m e nt. T h e E U l ast y e ar l e vi e d t ariffs a g ai nst C hi n es e gl ass fi br e m a n uf a ct ur ers t h at b uilt f a ct ori es i n a C hi n es e-r u n i n d ustri al z o n e i n E g y pt. E U i n v esti g at ors f o u n d t h at t h e C hi n es e c o m p a ni es i n E g y pt h a d r e c ei v e d h u n dr e ds of milli o ns of d oll ars i n l o a ns a n d f u n ds tr a nsf ers t h at w er e eit h er pr o vi d e d dir e ctl y b y C hi n a’s st at e- c o ntr oll e d b a n ks or f u n n ell e d t hr o u g h t h e E g y pti a n s u bsi di ari es’ p ar e nt c o m p a ni es i n C hi n a. T h e C hi n es e c o m p a ni es ar e c h all e n gi n g t h e t ariffs at t h e E ur o p e a n C o urt of J usti c e. N ot t h at it will h ar m t h e s et of r el ati o ns hi ps t h at C hi n a is v er y cl e v erl y c ulti v ati n g i n Afri c a i n p arti c ul ar, r ei nf or c e d r e c e ntl y wit h its v a c ci n e di pl o m a c y. “ C hi n a a n d E g y pt h a v e al w a ys s u p p ort e d e a c h ot h er o v er t h e p ast 6 5 y e ars, a n d as C O VI D- 1 9 is s w e e pi n g t h e w orl d, t h e t w o c o u ntri es ar e us h eri n g i n a c h a pt er of fri e n ds hi p i n t h e n e w er a,” C hi n es e A m b ass a d or t o E g y pt Li a o Li qi a n g s ai d i n a r e c e nt i nt er vi e w. M a y 3 0 m ar k e d t h e 6 5t h a n ni v ers ar y of t h e est a blis h m e nt of di pl o m ati c r el ati o ns b et w e e n C hi n a a n d E g y pt. T h e t w o c o u ntri es’ c o n c ert e d eff orts i n fi g hti n g t h e p a n d e mi c h a v e vi vi dl y e pit o miz e d t h e C hi n a- E g y pt h e alt h c o m m u nit y a n d l ai d a s oli d f o u n d ati o n f or b uil di n g a C hi n a- E g y pt c o m m u nit y wit h a s h ar e d f ut ur e, Li a o t ol d Xi n h u a, n oti n g E g y pt h as c o nst a ntl y e x pr ess e d its si n c er e s u p p ort f or C hi n a i n v ari o us w a ys a n d t hr o u g h pr a g m ati c a cti o ns. I n M ar c h 2 0 2 0, E g y pti a n H e alt h Mi nist er H al a Z a y e d visit e d C hi n a’s c a pit al B eiji n g t o c o n v e y E g y pt’s s oli d arit y wit h C hi n a i n c o m b ati n g t h e c or o n a vir us. O n M a y 9, 2 0 2 1, Z a y e d a n n o u n c e d t h at E g y pt will st art l o c all y pr o d u ci n g C hi n a’s Si n o v a c C O VI D- 1 9 v a c ci n e i n J u n e at t h e pl a nts of t h e E g y pti a n H ol di n g C o m p a n y f or Bi ol o gi c al Pr o d u cts a n d V a c ci n es ( V A C S E R A).

w w w. a si a n gl a s s. c o m

M A DE I N ITALY

co ntai ne r loa de r / u nloa de r

EN B OX 25 T H E S M A R T C H OI C E F O R Q U A LI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R S AFET Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R P R O D U C TI VI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R O U R A D A P T A BI LI T Y

B e c a us e It al c arr elli ® s el e cts t h e b est c o m p o n e nts a n d t e c h n ol o gi c al s ol uti o ns f or its m a c hi n es

B e c a us e It al c arr elli ® pr o d u cts ar e b uilt t o m a k e y o ur w or ki n g d ay s af er

B e c a us e usi n g It al c arr elli ® i n cr e as es pr o d u ctivity by r e d u ci n g gl ass h a n dli n g ti m e

B e c a us e all It al c arr elli ® v e hi cl es ar e m a d e t o m e as ur e a n d a d a pt e d t o t h e n e e ds of e a c h i n divi d u al c ust o m er

w w w.it al c arr elli. e u

T O P H A N D LI N G S O L U TIO N S SI N C E 1 9 62

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

Wi n d o w t o t f e n e str ati o n o n t h e s u b- c o nti n e nt

Y o g e n d er M ali k l o o ks at h o w a y e ar n f or i n cr e as e d e n er g y ef ffi ci e n c y a m o n gst t h e c o nstr u cti o n c o m m u nit y is c o nti n ui n g t o dri v e t h e a d v a n c e d d e v el o p m e nt of t h e s u b- c o nti n e nt’s wi n d o w a n d I G U c o m m u nit y …

h e f e n estr ati o n i n d ustr y i n I n di a n s u b - c o nti n e nt h as u n d er g o n e m a n y c h a n g es i n t er ms of e n gi n e eri n g a n d m at eri al us a g e o v er t h e y e ars. T h es e c h a n g es h a v e h a d a pr of o u n d i m p a ct o n t h e gl ass us a g e i n t h es e c o u ntri es. W o o d wi n d o ws h a v e b e e n i n us e si n c e t h e birt h of t h e b uil di n g c o nstr u cti o n. Ot h er b uil di n g el e m e nts li k e st e el a n d al u mi ni u m c a m e m u c h l at er, i. e., i n l at e 2 0t h c e nt ur y. I n r e c e nt y e ars u P V C h as b e e n a bl e t o g ai n a si g nifi c a nt s h ar e of t h e f e n estr ati o n m ar k et i n all t h e c o u ntri es of t h e r e gi o n. T h es e d e v el o p m e nts h as l e d t o i n cr e as e d us a g e of v al u e a d d e d gl ass es o n t h e o ut er p orti o n of t h e b uil di n gs i n t h e s u b - c o nti n e nt i n a m aj or w a y i n r e c e nt y e ars. U p u ntil t h e 1 9 9 0s, gl ass f a c a d es a n d ar c hit e ct ur all y d esi g n e d b uil di n gs e xist e d o nl y i n t h e w est er n c o u ntri es a n d w er e e x cl usi v el y m a d e t o r e c ei v e e n o u g h li g ht a n d h e at f or effi ci e nt a n d c o mf ort a bl e b uil di n g p erf or m a n c e. E v e nt u all y, t his tr e n d c a m e i nt o t h e s u b - c o nti n e nt t o w ar ds t h e e n d of t h e l ast c e nt ur y a n d hi g hris e b uil di n gs cl a d wit h gl ass f a c a d es b e c a m e pr o mi n e nt.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

T h e m o d er ni z ati o n i n c o nstr u cti o n i n d ustr y e v ol v e d t h e d esi g n p att er ns a n d tr a nsf or m e d t h e str u ct ur al f or ms of t h e b uil di n gs. As a r es ult, t h e f e n estr ati o n i n d ustr y st art e d t o g ai n m o m e nt u m m a ki n g gl ass as o n e of t h e m ost pr ef err e d m at eri al d u e t o its f e at ur es s u c h as li g ht - w ei g ht, l o a d b e ari n g a bilit y, tr a ns p ar e n c y, a n d a est h eti cs. E v e nt u all y, wit h t h e e c o n o mi c d e v el o p m e nt of t h e r e gi o n a n d gr o wt h i n offi c e s p a c e, l o o k a n d f or m of t h e b uil di n gs c h a n g e d m a ki n g it a n i m p ort a nt str u ct ur al el e m e nt i n t h e d esi g n of offi c e b uil di n gs a n d e c o n o mi c c e ntr es.

S e ct or o v er vi e w

I n di a h as t h e m ost vi br a nt a n d a st e a dil y e v ol vi n g f e n estr ati o n i n d ustr y i n t h e s u b - c o nti n e nt as c o m p ar e d t o ot h er c o u ntri es of t h e r e gi o n. T h e I n di a n f e n estr ati o n i n d ustr y is sl o wl y c o mi n g of a g e, al o n g wit h a c h a n gi n g, m or e e x p eri m e nt al g e n er ati o n of e n d - us ers w h o ar e l o o ki n g f or r e v ol uti o n ar y, n o n -tr a diti o n al m at eri als, n e w c ol o urs a n d d esi g ns, a n d e n er g y - effi ci e nt el e m e nts i n t h eir h o m es a n d offi c es. F or t h e m, d o ors a n d wi n d o ws s h o ul d e n h a n c e t h e a est h eti cs of t h eir b uil di n gs w hil e l etti n g i n li g ht a n d air, a n d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

t h e W orl d C y b e r Cit y I n di a k e e pi n g o ut u n w a nt e d s o u n ds. B ett er a est h eti cs, s af et y, s o u n d a n d t h er m al i ns ul ati o n, e n er g y effi ci e n c y, a n d l o w m ai nt e n a n c e ar e f e at ur es t h at ar e dri vi n g a c c e pt a n c e of n e w a g e m at eri als i n t h e c o nstr u cti o n of d o ors a n d wi n d o ws i n m o d er n b uil di n gs. Ti m b er or t h e tr a diti o n al w o o d is r a pi dl y g etti n g r e pl a c e d b y e n gi n e er e d pr o d u cts a n d t h er m o pl asti cs s u c h as P V C r esi n, w hil e u P V C is t a ki n g off f ast i n t h e I n di a n m ar k et. R e ali zi n g t h at t h es e m at eri als c o ul d h el p r e d u c e air c o n diti o ni n g c osts b y 3 0 %, ar c hit e cts a n d i nt eri or d esi g n ers ar e r e c o m m e n di n g t h es e m at eri als, w hi c h is l e a di n g t o a sl o w b ut p er c e pti bl e m ar k et e x p a nsi o n.

Pr ofil e f o c u s

T h er e h as b e e n i n cr e asi n g g o v er n m e nt s u p p ort t o a d o pt u P V C pr ofil es d u e t o s u p eri or e n er g y effi ci e n c y. C urr e ntl y, t h e m ar k et f or u P V C pr o d u cts i n f e n estr ati o n i n d ustr y is j ust a b o ut 1 0 p er c e nt. B ut t h e p o p ul arit y of u P V C pr o d u cts is g oi n g t o r e a c h n e w h ei g hts i n t h e c o mi n g y e ars wit h t h e p ositi v e gr o wt h i n c o nstr u cti o n i n d ustr y. T h e r e as o n b ei n g its pri c e c o m p etiti v e n ess at t h e e x p e ns e of q u alit y ( Rs. 3 5 0/ S q ft (st a n d ar d); Rs. 9 0 0/ S q. ft. (s p e ci al)). C urr e ntl y, t h er e ar e o v er 1 5 0 f a bri c at ors i n u P V C s e ct or. T h e tr a d e p er r et ail is Rs. 2 0 0 +/ S q. ft. Wit h o v er 8 0 p er c e nt of it b ei n g u n or g a nis e d, t h e i n d ustr y als o f a c es diffi c ulti es d u e t o l a c k of st a n d ar dis ati o n. R aisi n g a w ar e n ess r e g ar di n g t h e b e n efits of u P V C a n d l ess er m ai nt e n a n c e w o ul d tri g g er its us e i n t h e n e w r esi d e nti al c o nstr u cti o n m ar k et. A mit M al h otr a, C E O of M c C o y Gr o u p of c o m p a ni es s a ys, “ T h e I n di a n f e n estr ati o n i n d ustr y is dir e ctl y li n k e d t o t h e c o nstr u cti o n i n d ustr y’s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

p erf or m a n c e. T h e o v er all gr o wt h is ar o u n d 2 0 p er c e nt a n n u all y. T h e r et ail is still o n a st e a d y gr o wt h p at h, t h o u g h pr oj e ct b usi n ess h as s h o w n a sl u m p i n t h e l ast c o u pl e of y e ars. B ut i n t h e n e ar f ut ur e, wit h h u g e pr oj e cts a n n o u n c e m e nts fr o m t h e G o v er n m e nt li k e 1 0 0 s m art citi es, a n d wit h t h e pr o p ositi o ns b y t h e Pl a n ni n g C o m missi o n t o b uil d o v er 2 0 milli o n n e w h o us es i n t h e n e xt 1 0 y e ars, t h e r e al est at e s e ct or i n I n di a c o nti n u e t o s e e k gr e e n er p ast ur es. T h us t h e r el at e d s e g m e nts, i n cl u di n g wi n d o ws & d o or m ar k et will vr o o m a g ai n, t h o u g h t h e p ast f e w y e ars s a w a d e cli n e i n s al es.” A c c or di n g t o P a n c h al H ar di k, C E O, H ar d y S mit h D esi g ns ( P) Li mit e d, a l e a di n g pr o d u c er a n d s u p pli er of f e n estr ati o n pr o d u cts, “ T h e c urr e nt g e n er ati o n of c o ns u m ers is m or e o p e n t o a c c e pti n g n e w er pr o d u cts li k e w o o d p ol y m er c o m p osit es ( W P C) a n d u P V C f or t h e f e n estr ati o n. R e a d y t o fi x pr o d u cts will s e e ris e i n d e m a n d. N o w e v e n a l a y m a n u n d erst a n ds t h e pr o d u cts, t h eir pr o p erti es, a n d a d v a nt a g es. T h e lif e c y cl e e x p e ct ati o n of a pr o d u ct is als o b ei n g r e d u c e d t o a n e xt e nt, a n d t his is gi vi n g a b o ost t o n e w pr o d u cts. E v er y o n e s e e ks r e a d y t o fi x pr o d u cts, wit h o ut c ar p e ntr y at t h eir h o m es, a n d n e w pr o d u cts off er t his a d v a nt a g e.” A c c or di n g t o S a k et J ai n, B usi n ess H e a d of F e n est a, “ As tr e n ds a n d t e c h n ol o gi es k e e p e v ol vi n g a cr oss i n d ustri es, c o ns u m ers b e c o m e m or e d e m a n di n g. T h e f e n estr ati o n i n d ustr y i n I n di a is n o e x c e pti o n. Pr es e nt - d a y c ust o m ers s e e k m or e vi br a nt, i n n o v ati v e a n d e n er g y - effi ci e nt s ol uti o ns f or t h eir i nt eri ors. T h es e i n cl u d e d o ors a n d wi n d o ws all o wi n g pr o p er v e ntil ati o n a n d n at ur al li g ht w hil e si m ult a n e o usl y bl o c ki n g e xt er n al s o u n ds. I n cr e asi n g c o ns u m er e x p e n dit ur e o n c o nstr u cti o n a n d r e n o v ati o n of c o m m er ci al & r esi d e nti al b uil di n gs will dri v e I n di a n wi n d o ws a n d d o ors m ar k et gr o wt h.

A G 2 1- 3 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

B o o mi n g d e m a n d f or e n er g y effi ci e nt a n d i m p a ct -r esist a nt h o usi n g i nfr astr u ct ur e will l e a d t h e i n d ustr y t o w ar ds m or e i n n o v ati v e pr o d u ct m at eri als. W e d o e x p e ct t h e o v er all i n d ustr y t o wit n ess d o u bl e di git gr o wt h i n t h e s h ort t o m e di u m t er m. O v er all, t h e wi n d o w a n d d o or m ar k et s h o ws v er y i nt er esti n g a n d p ositi v e tr e n ds. W e ar e h a p p y as m a n uf a ct ur ers a n d s u p pli ers of wi n d o ws a n d d o ors as it gi v es us h u g e s c o p e i n b ot h n e w c o nstr u cti o ns as w ell as t h e r e n o v ati o n a n d r e pl a c e m e nt m ar k et.” S a k et J ai n h e a ds t h e b usi n ess u nit at F e n est a, o n e of I n di a’s l e a di n g c o m p a ni es pr o vi di n g f e n estr ati o n pr o d u cts i n I n di a. T h e c o m p a n y cl ai ms t o h a v e i nst all e d m or e t h a n 2. 5 milli o n wi n d o ws a n d d o ors i nst all ati o n a cr oss h o m es, c oll e g es, h os pit als a n d h ot els.

Wi n d o w s a n d gl a s s c o m bi n e

F e n estr ati o n pl a ys a si g nifi c a nt r ol e i n b uil di n gs, b ut l ets us u n d erst a n d first, w h at e x a ctl y is f e n estr ati o n a n d h o w d o es it m a k e a p ositi v e i m p a ct. T h e arr a n g e m e nt of d efi nit e a n d pl a n n e d o p e ni n gs i n a b uil di n g s u c h as wi n d o ws, d o ors, l o u v ers, v e nts, w all p a n els, s k yli g hts, st or efr o nts, c urt ai n w alls or sl o p e - gl a z e d s yst e ms, as p er t h e b uil di n g f u n cti o n alit y, is k n o w n as f e n estr ati o n. T h e f e n estr ati o n arr a n g e m e nt i n a n y b uil di n g h el ps t o d e v el o p a vis u al c o n n e cti o n b et w e e n t h e i n d o or a n d o ut d o or e n vir o n m e nt, i m pr o v es t h e vis u al a p p e al of t h e b uil di n g a n d i nfl u e n c es t h e i m a g e a n d p ur p os e of t h e b uilt e n vir o n m e nt or t h e c o nstr u ct e d s p a c e. F e n estr ati o n is a n i nt e gr al p art of b uil di n g d esi g n a n d c o nsi d ers v ari o us as p e cts s u c h as e n er g y effi ci e n c y, a est h eti cs a n d e c o -fri e n dl y n at ur e of d e v el o p m e nt. T h e p ur p os e of f e n estr ati o n is t o all o w fr e e fl o w ( a n d i n r e q uir e d q u a ntit y) of d esir e d el e m e nts s u c h as li g ht, air, a c c ess a n d c o n n e cti vit y i n t h e r e q uir e d q u a ntit y a n d r estri ct t h e e x c essi v e fl o w of air, w at er, li g ht, d ust, a n d ot h er el e m e nts.

I N C R E A S E D GL A S S I N B UI L DI N G H A S D RI V E N U P DE MA ND FOR HI G H E R E N E R G Y E F FI CI E N CI E S

Pr o c e s s e d vi e w p oi nt

F e n estr ati o n a n d pr o c ess e d gl ass us a g e h as a v er y hi g h d e gr e e of c orr el ati o n. As a r es ult, pr o c ess e d gl ass s e g m e nt i n t h e s u b - c o nti n e nt h as r e a p e d ri c h di vi d e n ds fr o m t h e d e v el o p m e nt of r e gi o n al f e n estr ati o n i n d ustr y. N e w i n n o v ati o ns i n f e n estr ati o n pr o d u cts h as i n cr e as e d t h e s h ar e of gl ass pr o d u cts i n t h e wi n d o ws, d o ors, c urt ai n w alls a n d f a c a d es i n t h e c o m m er ci al a n d r esi d e nti al b uil di n gs. “It is i m p ort a nt t o c h o os e t h e ri g ht ki n d of gl ass, c o nsi d eri n g t h e o bj e cti v es li k e c ol o ur, s af et y a n d c o mf ort -r el at e d f a ct ors s u c h as s o u n d i ns ul ati o n, t h er m al i ns ul ati o n a n d gl ar e c o ntr ol. T h e ri g ht a m o u nt of li g ht, h e at a n d s o u n d p assi n g t hr o u g h t h e wi n d o w is cr u ci al t o t h e c o mf ort of t h e b uil di n g o c c u p a nts, t h er ef or e it is ess e nti al t o c h o os e t h e hi g h p erf or m a n c e gl ass s ol uti o ns. S el e cti o n of t h e ri g ht t y p e of p erf or m a n c e gl ass is criti c al f or b uil di n g effi ci e n c y t o o,” a c c or di n g t o S o ur a b h K a n k ar, M ar k eti n g M a n a g er at G uj ar at G u ar di a n. “ C o nt e m p or ar y ar c hit e ct ur al gl ass t ur n e d i nt o a n e c o -fri e n dl y, c h e mi c all y d ur a bl e a n d r o b ust c o nstr u cti o n m at eri al, w hi c h bri n gs us li g ht a n d pr ot e cts fr o m t h e el e m e nts, e ns uri n g hi g h l e v els of s ol ar c o ntr ol, t h er m al i ns ul ati o n, s af et y a n d s e c urit y, c o mf ort w h e n it c o m es t o s o u n d i ns ul ati o n, d a yli g ht a n d gl ar e c o ntr ol a n d ot h er as p e cts. Gl ass wit h its m ai n u ni q u e pr o p ert y – tr a ns p ar e n c y – all o ws ar c hit e cts a n d d esi g n ers t o u nl e as h t h eir cr e ati vit y a n d pr o vi d e a b ett er h ar m o n y b et w e e n t h e n at ur e a n d t h e h u m a n b ei n g. M or e o v er, gl ass f a c a d e l o o k vis u all y attr a cti v e d uri n g b ot h d a yti m e a n d ni g htti m e,” a c c or di n g t o J as p al B h a m br a, C E O of B h a m br a ar c hit e ct ur al gl ass, a gl ass pr o c ess or b as e d at F ari d a b a d i n t h e stst e of H ar y a n a. A n ot h er st a k e h ol d er i n I n di a n gl ass pr o c essi n g i n d ustr y, M a n pr e et K a n g of P u nj a b b as e d J K Gl ass s a ys, “ T h er e is a str o n g tr e n d t o i n cr e as e t h e gl ass f a c a d e a n d gl a zi n g s urf a c e i n t h e b uil di n g e n v el o p e i n t h e c o u ntr y. Ar c hit e cts a n d d esi g n ers r e all y l o v e t his m at eri al b e c a us e of its gr e at ar c hit e ct ur al a n d a est h eti c al pr o p erti es. Al o n g wit h t h e d e v el o p m e nt a n d us a g e of n e w m at eri als f or t h e f e n estr ati o n, v al u e a d d e d gl ass h as b e c o m e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

M C D H e a d of ﬁ c e D el hi a n i nt e gr al p art of t h e f e n estr ati o n c h oi c es i n t h e c o u ntr y. As gl ass is t h e p erf e ct s ol uti o n t o bri n g n at ur al d a yli g ht i nt o t h e b uil di n g a n d all o w t h e b uil di n g o c c u p a nts t o e nj o y t h e vi e w t o t h e o utsi d e. As w e s p e n d m ost of o ur ti m e i n b uil di n gs, it is v er y i m p ort a nt t o h a v e t h e a c c ess t o n at ur al li g ht. A c c or di n g t o t h e W orl d Gr e e n B uil di n g C o u n cil, t h er e is “ o v er w h el mi n g e vi d e n c e” t h at d e m o nstr at es t h e d esi g n of a b uil di n g i m p a cts t h e h e alt h a n d w ell - b ei n g of its o c c u p a nts.” A c c or di n g t o S a n d e e p K o c h h ar, C E O of B h o p al b as e d K o c h h ar Gl ass, “ O v er t h e y e ars, t h e us a g e of gl ass i n a b uil di n g h as i n cr e as e d a n d h as dri v e n u p t h e d e m a n d f or hi g h er e n er g y effi ci e n ci es o n t h e f e n estr ati o n, a n d ar c hit e cts w a nt m or e t o a c hi e v e b ett er wi n d o w gl a zi n g st a n d ar ds. H o w e v er, i n a tr o pi c al c o u ntr y li k e I n di a, a hi g h l e v el of i ns ul ati o n is n e e d e d o n t h e f e n estr ati o n t o m ai nt ai n c o mf ort a bl e i nt eri or s p a c es a n d w or k e n vir o n m e nt. T his h as r es ult e d i n i n cr e asi n g us e of hi g h - p erf or m a n c e c o ati n gs o n t h e gl ass m a k e u p t h at pr o vi d e S h a di n g C o effi ci e nt ( S C) of 0. 2 5 or l o w er w hil e all o wi n g f or li g ht tr a ns mitt a n c e of 4 0 % or hi g h er. C o at e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

L et u s b e y o u r g ui d e t hr o u g h t h e w orl d of gl a s s S e e ki n g a h ot-t o- c ol d s ol uti o n? Fr o m t h e ti n b at h t o t h e a n n e ali n g l e hr t o t h e c ol d e n d t o c o n v e yi n g pr o d u ct s t o w ar e h o u s e s? Gr e n z e b a c h a n d C N U D E F C O G F T h av e n o w p art n er e d t o d o e x a ctl y t h at. Gl a s s m a n uf a ct ur er s c a n t h e n f o c u s o n t h eir c or e c o m p et e n ci e s w hil e w e d e v el o p a n d pl a n i nt e gr at e d pr o d u cti o n e q ui p m e nt wit h st a n d ar d c o ntr ol a n d o p er ati n g c o n c e pt s. L et u s e m p o w er y o u t o m a k e s e a ml e s s pr o d u cti o n h a p p e n. M ar k u s Gr u b er S e ni or Vi c e Pr e si d e nt B u si n e s s U nit Gl a s s

w w w. g r e n z e b a c h. c o m

w w w. c n u d e f c o . c o m

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

gl ass m a n uf a ct ur ers h a v e i ntr o d u c e d hi g h - p erf or m a n c e d o u bl e a n d tri pl e sil v er L o w - E c o ati n gs t o k e e p u p wit h t h e i n cr e asi n g d e m a n d of t h es e pr o d u cts. Hi g h p erf or m a n c e gl ass h as b e c o m e t h e c h oi c e of ar c hit e cts/ d e v el o p ers f or eff e cti v e gl a z e d f a ç a d es bri n gi n g c o mf ort t o t h e o c c u p a nts a n d e n h a n ci n g t h e v al u e of t h eir ass et.” A c c or di n g t o J os e p h S mit h, Pr oj e ct M a n a g er wit h I n di a’s Fi n et e c h Gl ass S yst e ms L L P , “ B as e d i n t h e h e art of c o u ntr y’s fi n a n ci al c a pit al M u m b ai, Fi n et e c Gl a zi n g S yst e ms L L P is a gl a zi n g a n d f e n estr ati o n c o m p a n y. O ur s er vi c es i n cl u d e t h e i nst all ati o n of wi n d o ws, c urt ai n w alls, r aili n g s yst e m a n d ot h er s er vi c es ali k e. W e h a v e a pr o v e n tr a c k r e c or d of pr o vi di n g i n n o v ati v e s ol uti o ns a n d hi g h - q u alit y gl a zi n g s er vi c es f or pri m e r esi d e nti al a n d c o m m er ci al d e v el o p m e nts. Ass o ci at e d wit h t h e l e a di n g gl ass pr o c ess or Fis hf a Gr o u p, o ur f a ct or y i n T al oj a, N a vi M u m b ai, is e q ui p p e d wit h t h e l at est E ur o p e a n m a c hi n er y t o pr o d u c e hi g h - q u alit y pr o d u cts effi ci e ntl y a n d a c c ur at el y. W e stri v e f or p erf e cti o n, a n d o ur t e a m w or ks ri g or o usl y t o d eli v er pr o d u cts a n d s er vi c es t h at ar e o pti mi z e d 1 0 0 % f or a n y gi v e n pr oj e ct. E a c h pr o d u ct cr e at e d i n o ur f a ct or y g o es t hr o u g h a stri n g e nt q u alit y c h e c k f or p erf e cti o n a n d d ur a bilit y.” B a n g al or e b as e d I m p a ct S af et y Gl ass’s M ar k eti n g M a n a g er, C S K u m ar s a ys, “ D es pit e of t h e h ot cli m at e i n t h e s u b - c o nti n e nt, t h e li mit ati o ns of h a vi n g c o m pl et e gl ass w alls ar e mi ni mis e d d u e t o l o c all y a v ail a bl e hi g h v al u e a d d e d gl ass pr o d u cts. T h e s p utt er - c o at e d gl ass all o ws e n gi n e ers t o us e gl ass i n a l ar g e s c al e f or hi g h -ris e t o w ers. A p art fr o m gr e at a est h eti cs, c o m pl et e gl ass w alls ar e a bl e t o pr o vi d e s af et y a n d c o mf ort f or b uil di n gs’ o c c u p a nts. W e c a n s e e it i n t h e I n di a n m ar k et a l ot – f ull y gl a z e d hi g h ris e t o w ers wit h o ut c o m pr o misi n g o n t h e e n er g y s a vi n g a n d c o mf ort. Gl ass is v er y fri e n dl y t o a n y d esi g n a n d c a n b e us e d as a n i n d e p e n d e nt m at eri al or i n c o m bi n ati o n wit h a n y cl a d di n g m at eri al. T h e o nl y li mit is o ur cr e ati vit y.” Gi v e n t h e e xtr e m e t e m p er at ur es i n I n di a, m o d er n f e n estr ati o n s ol uti o ns ar e n e e d e d i n e ns uri n g i n d o or c o mf ort a n d c o n v e ni e n c e, s a ys Y P Si n g h, h e a d of pr o d u ct s ol uti o ns a n d m a n uf a ct uri n g, F e n est a Wi n d o ws A cr oss I n di a, s u m m ers, wi nt ers a n d m o ns o o ns c a n e a c h bri n g e xtr e m e w e at h er c o n diti o ns. As a r es ult, d e p e n di n g o n t h e s e as o n, b ei n g i n d o ors c a n m a k e t h e h e at or c ol d u n b e ar a bl e. Si mil arl y, m o ns o o ns c a n bri n g pr o bl e ms s u c h as s e e p a g e or w at er e nt eri n g i n d o ors vi a d o ors a n d wi n d o ws. F ort u n at el y, s ci e ntifi c f e n estr ati o n s ol uti o ns off er d o ors a n d wi n d o ws a d dr essi n g t h es e iss u es i n r esi d e nti al, c o m m er ci al or offi c e pr e mis es. W h et h er p ers o n al or pr of essi o n al, t h e d e ci di n g f a ct or f or c h o osi n g a p pr o pri at e d o ors a n d wi n d o ws is t h e c o mf ort l e v els off er e d i n d o ors. H u m a n c o mf ort l e v els r e v ol v e ar o u n d t hr e e i n d o or p ar a m et ers: r o o m t e m p er at ur e, N ois e i ns ul ati o n a n d n at ur al li g ht. I n m ai nt ai ni n g r o o m t e m p er at ur e, i nst alli n g t h e ri g ht t y p e of d o ors wit h a d e q u at e s e ali n g h el ps i n r e d u ci n g h e at l oss or g ai n. H e at i ns ul ati o n is a c hi e v e d fr o m t h e fr a m e, p a n el c o nfi g ur ati o n a n d t h e s e ali n g b et w e e n t h e t w o as w ell as t h e i nst all ati o n or s e ali n g of t h e d o or wit h a n a p ert ur e. I n t e c h ni c al p arl a n c e, it is t er m e d t h e ‘ U - v al u e’. L o w er t h e U - v al u e, b ett er t h e i ns ul ati o n. T y pi c all y, U - v al u e of 2. 0 t o 2. 5 is g o o d. T h e s e c o n d p ar a m et er c o n c er ns N ois e i ns ul ati o n, w hi c h is cr u ci al, gi v e n t h e hi g h n ois e p oll uti o n l e v els t o d a y. F or pr o p er s o u n d i ns ul ati o n, s el e cti n g t h e ri g ht m at eri al a n d c o nfi g ur ati o n b a c k e d b y pr o p er i nst all ati o n r es ults i n g o o d i ns ul ati o n. T e c h ni c all y, t h es e c a n b e c o m p ar e d wit h S o u n d Tr a ns missi o n Cl ass ( S T C) w h er e 3 0 + v al u e is d e e m e d g o o d. F or c o m p aris o n, a 9” w all c a n e ns ur e 5 0 + S T C v al u e. T h e t hir d p ar a m et er d e als wit h t h e i n gr ess of n at ur al li g ht. M o d er n d o ors a n d wi n d o ws e n er gis e a n d bri g ht e n t h e r o o m t hr o u g h s uffi ci e nt n at ur al li g ht. W h at e v er t h e r e q uir e m e nt, i n n o v ati v e f e n estr ati o n s ol uti o ns ar e eff e cti v e i n i m pr o vi n g i n d o or t h er m al c o mf ort. T h e first l e v el of t h er m al c o mf ort c o m es fr o m t h e b uil di n g d esi g n its elf. T h er ef or e, ot h er el e m e nts a p art, ar c hit e cts a n d d esi g n ers as c ert ai n a b uil di n g h as a pr o p er ori e nt ati o n t o t h e s u n’s p at h, wi n d dir e cti o n a n d altit u d e. F a ç a d es h a vi n g hi g h e x p os ur e t o e x c essi v e h e at or c ol d m ust b e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

C o m p a ni e s i n v ol v e d i n wi n d o w p r o d u cti o n Co m pa ny

L o c ati o n

P r o d u ct s

G ol d Pl u s Gl a s s G r o u p

S o ni p at a n d K al a a a m b

T e m p e r e d, I n s ul ati n g a n d l a mi n at e d gl a s s

G S C Gl a s s

G r e at e r N oi d a a n d N a vi M u m b ai

T e m p e r e d gl a s s, l a mi n at e d gl a s s, i n s ul ati n g gl a s s, c e r a mi c p ri nti n g a n d c e r a mi c f ritti n g.

S e z al Gl a s s

Sil v a a s a

T e m p e r e d, L a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

F u s o Gl a s s

C h e n n ai, Hy d er a b a d a n d M u m b ai

T e m p e r e d, L a mi n at e d a n d i n s ul ati n g Gl a s s

F G Gl a s s

M u m b ai

T e m p e r e d, L a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

K o c h h a r Gl a s s

B h o p al

T e m p e r e d, L a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

Hi n d u st a n Gl a s s W o r k s

All a h a b a d

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

M e h r I m a g e P vt Lt d

N oi d a

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

N a n d a Gl a s s I n d u st ri e s

N oi d a

T e m p e r e d gl a s s

Bi r k a n E n gi n e e ri n g I n d u st ri e s

G h a zi a b a d

T e m p e r e d, i n s ul ati n g a n d l a mi n ati n g.

St r u ct u r al Gl a zi n g & I n s ul ati o n

Lukhno w

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

A rt N Gl a s s

D el hi

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

K e e n at Gl a s s W o r k s

D el hi

T e m p e r e d gl a s s

S h e e s h M a h al T uff Gl a s s e s

R o ht a k

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

D u r a T uff Gl a s s e s

B a h a d ur g ar h

T e m p e r e d gl a s s

C h a n d r a L a k s h n mi Gl a s s e s

R ai, S o n e p at

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S w a sti k T o u g h n e d Gl a s s

S o n e p at

T e m p e r e d gl a s s

Mi c o Gl a s s I n d u st ri e s

G ur u gr a m

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S u r b hi Gl a s s

G ur u gr a m

T e m p e r e d gl a s s

T L V er m a & C o m p a ny

B a d di

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

J K T o u g h e n e d Gl a s s

J all a n d h a r

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d l a mi n ati n g gl a s s

Ri d hi Si d hi Gl a s s e s I n di a

J ai p u r

T e m p e r e d, i n s ul ati n g, l a mi n ati n g, c e r a mi c c o at e d gl a s s

J ai p u r T o u g h e n e d Gl a s s

J ai p u r

T e m p e r e d gl a s s

S h r e e N e el k a m al Gl a s s e s

J ai p u r

T e m p e r e d gl a s s

A ai m a a I n d u st ri e s

J o d h p ur

T e m p e r e d gl a s s

W a d h w a Gl a s s

R ai p u r

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S h r e e B K Gl a s s

R ai p u r

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S a hil Gl a s s I n d u st ri e s

I n d or e

T e m p e r e d gl a s s

J aj o o A r c hit e ct u r al Gl a s s

V a d o d ar a

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

B h ati a Gl a s s e s

Thane

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

Gl a s st e c h I n d u st ri e s Li mit e d

M u m b ai

T e m p e r e d , l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Y o ur S P C u n d er s u p er vi si o n

St ati sti c al Pr o c e s s C o ntr ol ( S P C)

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

w ell i ns ul at e d vi a t h e l e ast n u m b er of w all o p e ni n gs. It’s n o s ur pris e t h at t h e b est e x a m pl es of s u c h ar c hit e ct ur e ar e s e e n i n h erit a g e b uil di n gs as a n ci e nt b uil d ers r e m ai n e d i n h ar m o n y wit h M ot h er N at ur e. T h e s e c o n d l e v el of t h er m al effi ci e n c y r es ults fr o m f e n estr ati o n a n d d e p e n ds o n d esi g n a n d m at eri al s el e cti o n. H er e, f e n estr ati o n m at eri als a n d gl ass es wit h m e di u m -t o - hi g h i ns ul ati o n s h o ul d b e s el e ct e d. M at eri als s u c h as w o o d, u P V C a n d t h er m al br e a k al u mi ni u m h a v e b ett er U - v al u e. Li k e wis e, gl ass es s h o ul d b e l o w E - c o at e d, d o u bl e or tri pl e gl a z e d t o a c hi e v e l o w er U - v al u e. A v oi d r efl e cti v e gl ass es as t h es e eli mi n at e m u c h of t h e visi bl e li g ht tr a ns missi o n, es p e ci all y i n t h e m or ni n g a n d e v e ni n g, r e d u ci n g n at ur al li g ht.

M o n s o o n c o n c er n s

A p art fr o m s u m m ers a n d wi nt ers, m o ns o o ns als o bri n g disti n ct pr o bl e ms. T h e m ai n c h all e n g es ar e e ns uri n g eff e cti v e b arri ers a g ai nst e xtr e m e m o ns o o ns a n d str o n g wi n ds a n d i nst alli n g a c o n v e nti o n al ‘f a c e dr ai n a g e’ m e c h a nis m. O n c e a g ai n, i n n o v ati v e f e n estr ati o n s ol uti o ns off er c ust o m ers v al u e -f or - m o n e y wi n d o ws & d o ors t h at ar e w ell - d esi g n e d, r o b ust a n d a est h eti c all y pl e asi n g t o o. I n c o ast al r e gi o ns, m o ns o o n pr e ci pit ati o n r at es ar e e xtr e m el y hi g h. M a ki n g m att ers w ors e, m o ns o o n st or ms arri v e wit h hi g h - v el o cit y wi n ds. T h e c o m bi n e d f or c e of t h e wi n d a n d r ai n d estr o ys tr a diti o n al wi n d o ws. T h eir f or c e is m a g nifi e d i n hi g h -ris e b uil di n gs, w h er e r ai n s p e ars i n at a s h ar p 4 5° a n gl e, a c c o m p a ni e d b y st or ms. C o ns e q u e ntl y, t h e f a c e dr ai n a g e m e c h a nis m i n c o n v e nti o n al u P V C wi n d o ws c a n n ot h a n dl e h e a v y m o ns o o n z o n es as t h e f or c e of t h e wi n d dri v es t h e r ai n w at er i n d o ors. B ut m o d er n f e n estr ati o n s ol uti o ns pr o vi d e t hr e e i n n o v ati o ns t o k e e p t h e r ai n o ut. T h e first is t h e R ai n Tr a c k – a n el e v at e d s e cti o n cli p p e d o n t h e i nsi d e tr a c k of t h e wi n d o w, f u n cti o ni n g as a d a m. It c a pt ur es r ai n w at er a n d t h e n dr ai ns it o ut. T h e s e c o n d is t h e Sill Arr a n g e m e nt – a s p e ci al s yst e m t h at pr e v e nts air pr ess ur e fr o m p us hi n g r ai n w at er i n d o ors. T h a n ks t o t his, t h e r ai n w at er e n ds u p fl o wi n g v erti c all y, s o m e dist a n c e a w a y fr o m t h e o ut er w all. T h e t hir d is t h e gr a di e nt sl o p e – a tr a c k at a d o w n w ar d sl o p e e ns uri n g a c c u m ul at e d r ai n w at er fl o ws o ut. A n ot h er m aj or c o n c er n i n I n di a is str o n g wi n ds, wit h wi n d s p e e ds b ei n g m u c h hi g h er t h a n els e w h er e i n t h e w orl d. Al o n g t h e c o ast i n t h e e ast a n d w est, wi n d s p e e ds r e a c h o v er 2 0 0 k m p h. T his e q u als wi n d l o a ds of 2 0 0 0 P as c al. I n s u c h c o n diti o ns, c o n v e nti o n al wi n d o ws c a n r attl e a n d w histl e. It is w ors e i n hi g h-ris e b uil di n gs – a mil d br e ez e o n t h e gr o u n d fl o or t ur ns i nt o a g al e-f or c e wi n d i n its u p p er r e a c h es. I n s u c h sit u ati o ns, o nl y s ci e ntifi c all y- m a d e airti g ht wi n d o ws c a n c o p e wit h e xtr e m el y str o n g wi n ds w hil e tr a diti o n al o n es m a y c oll a ps e. T h es e airti g ht wi n d o ws h a v e br o a d s e cti o ns r ei nf or c e d wit h st e el a n d f urt h er str e n gt h e n e d wit h a s p e ci al H urri c a n e B ar, w hi c h als o a cts as a h a n dl e. M ulti pl e s e als st o p t h e i n gr ess of air. T h er e b y, it eli mi n at es w histli n g a n d r attli n g s o u n ds e v e n at 3 0 0 0 P as c al wi n d l o a ds a n d c a n wit hst a n d wi n d s p e e d of 2 4 5 k m p h. Fi n all y, i n I n di a n c o n diti o ns, s ol ar r a di ati o n c a n b e f ar hi g h er t h a n ot h er g e o gr a p hi es as t h e c o u ntr y is sit u at e d i n o n e of t h e w orl d’s hi g h est U V-r e c ei vi n g r e gi o ns. I n di a als o c o nfr o nts cli m ati c e xtr e m es. I n s u m m ers, t e m p er at ur es s o ar as hi g h as 5 0º C i n t h e n ort h er n G a n g eti c Pl ai ns, R aj ast h a n a n d G uj ar at. I n wi nt ers, hill t e m p er at ur es oft e n f all b el o w fr e ezi n g. T o wit hst a n d s u c h s e v er e c o n diti o ns, m o d er n f e n estr ati o n s ol uti o ns off er a s p e ci al u P V C bl e n d – a u ni q u e tr o pi c al f or m ul ati o n wit hst a n di n g e xtr e m e a n n u al r a di ati o n. T h e i n n o v ati v e wi n d o ws c o nt ai n tit a ni u m di o xi d e, w hi c h i m p arts c ol o ur st a bilit y e v e n u n d er i nt e ns e U V r a ys, i m p a ct m o difi ers e ns uri n g e xtr a str e n gt h t o c arr y h u g e l o a ds a n d h e at st a biliz ers t o pr e v e nt m at eri al d e gr a d ati o n a n d b o ost all- w e at h er st a bilit y. E x p erts n ot e t h at e n er g y- effi ci e nt wi n d o ws & d o ors c a n s a v e al m ost 3 0 % e n er g y, s a ys Pr of N K B a ns al, C e nt er of E n er g y St u di es at t h e I n di a n I nstit ut e of T e c h n ol o g y N e w D el hi. L e a di n g t o l o w er el e ctri cit y bills a n d hi g h er l e v els of i n d o or c o mf ort a n d c o n v e ni e n c e e v e n w hil e e ns uri n g mi ni m al e n vir o n m e nt al

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

i m p a ct d uri n g t h eir m a n uf a ct ur e. T h er e c a n n ot b e b ett er r e as o ns i n o pti n g f or m o d er n i n n o v ati v e f e n estr ati o n s ol uti o ns.

R e g ul ati o n r e q uir e m e nt s ?

R a pi d ur b a niz ati o n, i n cr e as e d r e al est at e d e v el o p m e nts, gr o wi n g a w ar e n ess of f a c a d e a n d f e n estr ati o n i n all t h e c o u ntri es of t h e s u b- c o nti n e nt cr e at es a n e e d f or t h e pr es e n c e of a g o v er ni n g b o d y t o r e g ul at e t h e s e ct or. It is n o w a pr o v e n f a ct t h at f a c a d e a n d f e n estr ati o n is a n i nt e gr al p art of a n y r e al est at e d e v el o p m e nt a n d if d e pl o y e d j u di ci o usl y, it c a n h el p c o ns er v e t h e e n vir o n m e nt, l o w er t h e c osts a n d m a k e t h e i nt er n al s p a c es h e alt h y a n d s af e f or h a bit ati o n. C o m p a ni e s i n v ol v e d i n wi n d o w p r o d u cti o n Co m pa ny

L o c ati o n

P r o d u ct s

T uff gl a z e I n di a P vt Li mit e d

M u m b ai

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

V T uff Gl a s s e s

M u m b ai

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

H a r d Gl a s s Li mit e d

M u m b ai

T e m p e r e d gl a s s

Al p h a S af et y Gl a s s e s

N a si k

T e m p e r e d gl a s s

D a d a k r u p a Gl a s s e s P vt Lt d

N a g p ur

T e m p e r e d gl a s s

V e e r al S af et y Gl a s s e s

Pune

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

N a n d a Gl a s s I n d u st ri e s

Pune

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S h r e e R a n g Gl a s s

Ah medabad

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

G uj a r at T o u g h e n e d Gl a s s

Ah medabad

T e m p e r e d gl a s s

Ri o Gl a s s Li mit e d

R aj k ot

T e m p e r e d gl a s s

I m p a ct S af et y Gl a s s w or k s

B e n g al u r u

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

A B C G r o u p of C o m p a ni e s

B e n g al u r u

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

B al aji S af et y Gl a s s e s

B e n g al u r u

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

T o u g h gl a s s I n di a P vt Li mit e d

B e n g al u r u

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

A ri h a nt s af et y Gl a s s

B e n g al u r u

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

T o u g h gl a s s I n di a P vt Lt d B e n g al u r u

T e m p e r e d gl a s s

P r a k a s h Gl a s s & R u b b er W or k s

Hy d er a b a d

T e m p e r e d, l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

Hy d er a b a d

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

N a n di T uff

Hy d er a b a d

T e m p e r e d gl a s s

A n n e x Gl a s s W o r k s

Hy d er a b a d

T e m p e r e d gl a s s

G al a x y Gl a s s W o r k s

C h e n n ai

T e m p e r e d gl a s s

Ma nc h u To ug he ned Gl a s s

C h e n n ai

T e m p e r e d gl a s s

S u r e S af e Gl a s s W o r k s

K ol k at a

T e m p e r e d , l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

S a r af Gl a s s W o r k s

K ol k at a

T e m p e r e d , l a mi n at e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

B rit e Gl a s s w o r k s

K ol k at a

T e m p e r e d a n d i n s ul at i n g gl a s s

B h a r at S af et y Gl a s s

J a m s h e d p ur

T e m p e r e d a n d i n s ul ati n g gl a s s

N N S af et y Gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

G O D I G I T A L!

C O M M E R CI A L R E F RI G E R A TI O N

A R C HI T E C T U R E

A U T O M O TI V E

H O M E A P P LI A N C E S

T H E RI G H T DI GI T A L S O L U TI O N F O R E V E R Y A P P LI C A TI O N

w w w. t e c gl a s s di gi t al. c o m

c o m e r ci al @ t e c gl a s s. e s

+3 4 9 86 78 76 27

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n H U D A Cit y C e nt e r- D el hi M et r o

F e n estr ati 2 0 2 o0 n b usi1, 4n 8ess 9, 9 7 9h as e v ol v e d q uit e a bit i n t h e ot h er c o u ntri es of t h e

s u b - c o nti n e nt i n t h e l ast f e w y e ars. T h o u g h, t h e s c al e of t h e i n d ustr y is n ot as bi g as t h at i n I n di a. B ut, l ast fi v e y e ars h a v e b e e n si g nifi c a nt i n t h e d e v el o p m e nt of f e n estr ati o n i n d ustr y i n b ot h t h e c o u ntri es. S p at e of c o m m er ci al c o nstr u cti o n d uri n g t h e s e c o n d d e c a d e of t h e c e nt ur y a n d i n cr e as e d us a g e i n pr e mi u m r esi d e nti al s e g m e nt h as i n cr e as e d t h e d e m a n d of f e n estr ati o n pr o d u cts i n b ot h t h e c o u ntri es. D es pit e, t h e s m all si z e of o v er all f e n estr ati o n i n d ustr y, gr o wt h r at e i n l ast f e w y e ars h as b e e n i m pr essi v e. A c c or di n g t o, T a hir Ali, B usi n ess M a n a g er of P a kist a n b as e d Wi n Gl ass, “ N e w a g e f e n est arti o n pr o d u cts ar e g etti n g v er y p o p ul ar i n P a kist a n. O ur C o m p a n y, Wi n Gl ass pr o vi d es t h e b est q u alit y of u P V C & al u mi ni u m T a bl e 1 wi n d o ws & d o ors s yst e m a n d all s orts of gl ass s ol uti o ns. W e ar e e q ui p p e d wit h t 2h 0e 1l7at est tr e n ds a n d t e c h n ol o g y al o n g wit h st a n d ar d a n d c ust o mi z e d 1, 8 4 4, 1 9 9 d esi g ns 2 0 1 8w hi c h 3,h1 el 5 8,ps 4 8 4c ust o m ers t o c h o os e t h e ri g ht pr o d u cts. W e h a v e 1 2,ati 3 9 7o n wit h T ur kis h c o m p a n y Alf a p e n, t e c h ni2 0c 1al9 c oll a2,b9 or w hi c h off ers a wi d e r 2a0n2 g0 e of u1,P6 V8 4,C 9 D8 7o ors a n d Wi n d o ws S yst e m. H a vi n g o ur h e a d q u art ers i n K a ys eri, T ur k e y; o ur l o c al f a bri c ati o n f a ciliti es i n K ar a c hi pr o vi d es us a

T ot al i m p o rt s f o r I G U ( K g)

T ot al e x p o rt s f o r I G U ( K g)

T o e nf or c e t h e s a m e, t h er e is a dir e n e e d t h at g o v er ni n g b o di es s et t h e st a n d ar d pr a cti c es a n d g ui d eli n es. H o w e v er, n o n e of t h e s u b - c o nti n e nt’s c o u ntr y h as a n y g o v er ni n g b o d y t o r e g ul at e a n d pr o m ot e t h e s e ct or. I n I n di a, w hil e t h er e is a n ass o ci ati o n of i n d ustr y b o di es s u c h as G SI ( Gl a zi n g S o ci et y of I n di a) a n d U W D M A ( u P V C Wi n d o w & D o or M a n uf a ct ur ers Ass o ci ati o n), b ut, t h e y ar e at n as c e nt st a g es a n d c a n n ot b e e x p e ct e d t o t ur n ar o u n d t h e w a ys a n d m e a ns i n w hi c h t h e i n d ustr y o p er at es. T h e a ut h oriti es n e e d t o est a blis h t h eir pr es e n c e a n d e ns ur e t h at t h e r e al est at e r e g ul at or y a ut h orit y a n d t h e g o v er n m e nt e m p h asi z es o n t h e d e pl o y m e nt of s p e ci alists f or f a c a d e a n d f e n estr ati o n al o n g wit h str u ct ur al a n d m e c h a ni c al, el e ctri c al a n d pl u m bi n g ( M E P) c o ns ult a nts us e d f or c o m m er ci al a n d r esi d e nti al r e al est at e pr oj e cts. T his is g oi n g t o b e a b ol d st e p i n t hTea blrie g1 ht dir e cti o n t o e ns ur e e n er g y - effi ci e nt a n d e n vir o n m e nt all y fri e n dl y d e v el o p m e nts i n t h e c o u ntr y. 2017

2, 9 6 8, 5 7 1

P a ki st22a00 11n89 a n d2,2, 81 B56 2,8,a11 n77 31gl a d e s h

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

B UI L DI N G YO U R GL ASS PL A NT

A T E C O f a ct... Di d y o u k n o w o ur ﬂ o at f ur n a c e s, d e si g n e d a n d i n st all e d wit h o ur l at e st t e c h n ol o g y, c a n d eli v er c a m p ai g n s i n e x c e s s of 2 0 y e ar s ?

D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G Y O U R F U R N A C E S, F O R E H E A R T H S A N D F U R N A C E E Q UI P M E N T ®

w w w.t e c o. c o m T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

A N A L Y SI S: F e n e str ati o n

c o m p etiti v e e d g e b y off eri n g a T ur kis h pr o d u ct wit h c ust o mi z e d s er vi c es f or o ur c ust o m ers.” A kir - Ur R e h m a n, G e n er al M a n a g er of B a n gl a d es h b as e d W orl d Gl a zi n g s a ys, “ I n B a n gl a d es h, t h e r e q uir e m e nt of U P V C wi n d o ws is n ot m er el y dri v e n b y m ar k eti n g p oli ci es, b ut t h e t o p o gr a p h y a n d d e m o gr a p h y of bl e 1 t h e c o uT antr y m a k e t h e us e of U P V C wi n d o ws a n e c essit y i n B a n gl a d es h. T h e c h ar a ct eristi cs of B a n gl a d es h’s G e o gr a p h y, h o usi n g s e ct or a n d its C hi n a 1, 2 1 0, 8 1 0 D e m o gr a p h y w hi2c1 h6, 6h2a0 v e t h e p ot e nti al t o dri v e t h e gr o wt h of U P V C wi n d o w USA C hi mn a,ar kH oetn gi n c o u ntr y. O n t h e ot h er h a n d c o nstr u cti o n, ur b a ni z ati o n a n d t h e Kong S A R 3 5, 1 5 6 si z e of t h e r e al est at e s e ct or ar e i n cr e asi n g, t h e gr o wt h of P V C wi n d o w U nit e d Ar a b areks et is als o g oi 1n5,g 0t7 o5 w el c o m e a n o v er w h el mi n g r es p o ns e a n d gr o wt h i n E mirm at L e a di n g I G U i m p o rt s o u r c e s ( K g)

t h e c o mi n g y e ars i n t h e c o u ntr y.”

F ut ur e pr o s p e ct s

F e n estr ati o n i n d ustr y h as m a d e r a pi d pr o gr ess i n t h e s u b - c o nti n e nt i n l ast f e w y e ars. E arli er t his b usi n ess w as m ostl y u n or g a nis e d, h o w e v er t o s o m e T a bl e 1 e xt e nt n o w it h as g ot i nt o a n or g a nis e d s e ct or. It is e x p e ct e d t h at i n f ut ur e t h er e 2 0will 1 7 b e 2,m2or 8 8,e 5 9c9o ns oli d ati o n a n d or g a nis e d pl a y ers will e nt er i n t his i n d ustr 2 0 1y.8 Als o,1, 7g8oi5, n8 9g7 f or w ar d, l ar g e wi n d o ws will b e t h e k e y f or p e o pl e, 2 0 1f9 or n at1,ur7 5al4, li 5 1 g7 ht b ut f or n at ur al v e ntil ati o n a n d vi e w as w ell. Si n c e n ot j ust 2020 1, 2 1 0, 8 1 0 p e o pl e ar e s p e n di n g m or e ti m e at h o m e wi n d o ws will b e c o m e ess e nti al i n h o m e d esi g ns. I G U i m p o rt s f r o m C hi n a ( K g)

Li n g el: a n i n n o v at o r

t o t h e f ut ur e. “ 1 5 y e ar s w e h a v e f or a y e d a h e a d i n cr e ati n g a h a p p y c u st o m er b a s e. W h e n I fir st c a m e t o I n di a 1 5 y e ar s a g o, littl e di d I Li n g el Wi n d o w a n d D o or s T e c h n ol o gi e s, a pr e mi u m, l e a di n g k n o w t hi s w o ul d b e m y h o m e. I a m h a p p y t h at I n di a h a s w el c o m e d G er m a n Wi n d o w br a n d h a s c o m pl et e d 1 5 y e ar s of pr o vi di n g m e a n d Li n g el wit h o p e n ar m s a n d I a m l o o ki n g f or w ar d t o a bri g ht s u p eri or, c u st o mi s e d wi n d o w s s ol uti o n s a cr o s s I n di a. T h e G er m a n f ut ur e f or Li n g el a n d it s m e m b er s wit h all o ur e x p a n si o n pl a n s, ” s a y s h e a d q u art er e d or g a ni z ati o n c o m pl et e d 6 0 y e ar s l a st y e ar i n pr o vi di n g Dr. ( h c) M ari o S c h mi dt, M a n a gi n g Dir e ct or Li n g el Wi n d o w s. hi- e n d wi n d o w s s ol uti o n s a cr o s s G er m a n y. Li n g el h a s o v er 3 0 0 Li n g el will b e i ntr o d u ci n g s o m e n e w f e n e str ati o n s ol uti o n s f or pl u s t e a m m e m b er s t h at w or k a cr o s s v ari o u s v erti c al s i n s al e s, it s c u st o m er s. Fr o m e x p a n di n g d e al er b a s e t o c o mi n g u p wit h m a n uf a ct uri n g, a n d m ar k eti n g a cr o s s I n di a. m or e pl a n s t o r e a c h it s c o n s u m er s t h e br a n d i s p a ci n g it s w a y t o Li n g el fi r st st a rt e d i n 2 0 0 6 i n B hi w a di, R aj a st h a n. u P V C w a s n e w er h ei g ht s. T h e br a n d i s alr e a d y m a n uf a ct uri n g pr e mi u m u P V C, j u st e m e r gi n g a s a wi n d o w m at e ri al a n d t h e m a r k et w a s v e r y Al u mi ni u m, W o o d, P er g ol a s, n a s c e nt a s v e r y f e w w e r e u ni q u e wi n d o w d e si g n s, a w a r e a b o ut u P V C. L at e r a w ni n g s, r oll er s h utt er s, t h e b r a n d i nt r o d u c e d a n Gl a s s c o n s er v at ori e s, a n d a r r a y of p r o d u ct s. Li n g el i s m u c h m or e. k n o w n f o r i n n o v ati o n a n d 1 T o c el e br at e it s 1 5 y e ar s i n b ri n gi n g i n t h e b e st wi n d o w 1 I n di a, Li n g el al s o st art e d it s o pti o n s i n t h e i n d u st r y. I n c a m p ai g n t o w ai v e of C ar b o n t h e l a st 1 5 y e a r s, Li n g el h a s f o ot pri nt. T hi s i niti ati v e fir st c o m pl et e d m a n y l a n d m a r k t o o k r o ot s i n 2 0 1 9 w h er e T e a m p r oj e ct s a n d c r e at e d a v e r y Li n g el pl a nt e d s a m pli n g at st r o n g c u st o m e r b a s e. O v e r I nt e r gl o b e T e c h n ol o g y B uil di n g- G u r g a o n M a n e s ar. Li n g el i s t h e o nly 5 0 % of t h e c u st o m e r s c o m e Wi n d o w C o m p a n y i n I n di a f r o m r ef e r e n c e s of ol d o r t h at r u n s t hi s i niti ati v e. Mr. e xi sti n g c u st o m e r s. M a h e s h K u m ar w a s r o p e d i n f or a m o nt h-l o n g c a m p ai g n w h er e B e si d e s i ntr o d u ci n g S m art wi n d o w s, Li n g el h a s al s o r e c e ntly h e c y cl e d 6 0 0 0 k m a cr o s s I n di a t o h el p Li n g el i n it s i niti ati v e. T h e l a u n c h e d S e c urit y wi n d o w s a n d d o or s s ol uti o n s f or it s c u st o m er s. c o m p a n y i s al s o l o o ki n g f or w ar d t o o p e ni n g n e w e x p eri e n c e c e ntr e s W h e n c o vi d - 1 9 aff e ct e d t h e li v e s of m a n y t h e s e c urit y wi n d o w s f or it s c u st o m er s a n d o n e s u c h s h o wr o o m will b e i niti at e d i n J ai p ur. w er e i ntr o d u c e d. T h e s e wi n d o w s ar e a p erf e ct a m al g a m ati o n T h e br a n d h a s al s o r e c ei v e d m a n y pr e sti gi o u s a w ar d s t h at pr o v e s of gl a zi n g a n d h ar d w ar e w hi c h m a k e it b ur gl ar pr o of. t h at it h a s g ar n er e d tr u st wit h it s c u st o m er s. A s t e a m Li n g el c el e br at e s it s p a st s u c c e s s st or y, it al s o l o o k s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

„I n or d er t o b e b e st i n gl a s s pr o c e s si n g a n d c o ntri b ut e t o y o ur s u c c e s s, w e c o o p er at e wit h t h e b e st p art n er s i n t h e i n d u str y ”

P UT Y O U R F UT U RE I N S AFE H A N D S D e si g n / E n gi n e e ri n g P r o c u r e m e nt / C o n st r u cti o n D e si g n - B uil d T u r n k e y P r oj e ct s, Pl u s: F u r n a c e s / B at c h Pl a nt s / Ti n B at h s H e at R e c o v e r y S y st e m s / L e h r

C ut m a st er ® G O L D

C ust o m ers lik e Li S E C h av e hi g h d e m a n ds – a n d tr ust i n B o hl e. Si nc e 1 9 8 4 Li S E C h as b e e n w orki n g wit h B o hl e c utti n g t ec h n ol o gy. O ur c utti n g w h e el C ut m ast er ® G ol d o ﬀ ers hi g h q u ality a n d l o n g s ervic e lif e. T h at p ays o ﬀ. I n p art n ers hi p w e i n n ov at e t o t ak e c utti n g t ec h n ol o gy t o t h e n ext l ev el.

w w w. b o hl e. c o m

W W W. H F T. C O M +1 7 2 4 9 41 9 5 5 0 i n f o @ h f t. c o m H E A D O F FI C E: 3 0 0 9 W a s hi n g t o n R o a d M c M u r r a y, P A 1 5 3 1 7 - 3 2 0 2 US A

U ni t e d Ki n g d o m |

C hi n a |

Si n g a p o r e | P hili p pi n e s

1 0 0 S w a b b in g R o b o ts w o r ld w id e a n d o v e r 1 5 Y e a r s e x p e r ie n c e , T h e r e a s o n o f a s u c c e s s s to r y … I ntr o d u cti o n: N o v a xi o n S A S Fr a n c e, a n n o u n c e d t h eir p art n er s hi p wit h R O N D O T Gr o u p O v er t h e p a st 1 5 y e ar s, N o v a xi o n S A S Fr a n c e h a s s u c c e s sf ull y i n st all e d 1 0 0 s w a b bi n g r o b ot s w orl d wi d e. I n p art n er s hi p wit h R o n d ot Gr o u p. A s eri e s of k e y c h a n g e s h a v e b e e n i m pl e m e nt e d i n r e c e nt ti m e s t o m a xi mi s e c u st o m er s er vi c e. R e c e nt i nt e gr ati o n wit h t h e R o n d ot Gr o u p h a s pr o vi d e d e x p a n d e d m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s f or N o v a xi o n, i n a d diti o n t o w hi c h a s eri e s of i m p ort a nt m a n a g e m e nt c h a n g e s h a v e b e e n i m pl e m e nt e d t o b ett er s er v e a n d r e s p o n d t o t h e d e m a n d of c u st o m er s. I n J a n u ar y 2 0 2 1, F r é d éri c Ni o w a s n a m e d t h e c o m p a n y’ s M a n a gi n g Dir e ct or. H a vi n g w or k e d a s a s e ni or R o n d ot Gr o u p m a n a g er f or si x y e ar s, hi s a s s o ci ati o n wit h t h e gl a s s i n d u str y e xt e n d s t o m or e t h a n t w o d e c a d e s. Mr Ni o’ s e x p eri e n c e will f a cilit at e t h e c o m p a n y’ s i nt e gr ati o n wit hi n t h e gr o u p a n d it s d e v el o p m e nt of s al e s. T h e l e a d er s hi p of N O V A XI O N: A R o b oti c s t e c h n ol o g y s p e ci ali st T h e N O V A XI O N c o m p a n y i s s p e ci ali z e d i n r o b oti c s t e c h n ol o gi e s f or t h e gl a s s i n d u str y. N O V A XI O N c o nti n u e s t o off er a u ni q u e s ol uti o n f or a ut o m ati c s w a b bi n g of bl a n k m o ul d s a n d n e c k ri n g s o n I S M a c hi n e s. I n n o v ati v e d e v el o p m e nt s, a n i n di vi d u al a p pr o a c h t o e a c h c u st o m er, al o n g wit h pr of e s si o n al e n gi n e eri n g a n d m a n a g e m e nt ar e a m o n g t h e q u aliti e s t h at h a v e p o siti o n e d t h e c o m p a n y a s t h e N° 1 l e a d er i n t h e i n d u str y o v er t h e l a st 1 5 y e ar s. . T h e hi st or y of N O V A XI O N st art e d b a c k i n 2 0 0 5 It w a s i n 2 0 0 5 t h at N o v a xi o n d e ci d e d t o i nt e gr at e a r eli a bl e i n d u stri al m o d el of r o b ot fr o m F a n u c, t h er e b y a d di n g a n i m p ort a nt e x a m pl e of a ut o m ati o n t o t h e pr o d u cti o n of gl a s s c o nt ai n er s. I niti all y, t h e c o m p a n y off er e d g at h eri n g r o b ot s f or t h e h a n d cr aft a n d s e mi- a ut o m ati c pr o d u cti o n of gl a s s w ar e b ut i n 2 0 0 8, a hi g h p erf or m a n c e s w a b bi n g r o b ot w a s i ntr o d u c e d t o a p pl y a s p e ci all y e n gi n e er e d s w a b bi n g s pr a y t o t h e m o ul d s. . T h e N O V A XI O N a p pr o a c h N O V A XI O N h a s m a d e t h e c h oi c e t o s m artl y s pr a y t h e l u bri c a nt o nt o t h e c a vit y of t h e m o ul d. T h e a p pr o a c h i s r e c o g ni z e d a s t h e ulti m at e s ol uti o n t o off er b ot h n e c k-ri n g a n d m o ul d s w a b bi n g. All ot h er a p pr o a c h e s " c ar b o n s o oti n g" or " s w a b bi n g t o ol m a n a g e m e nt" r e q uir e s a m a n u al s w a b t o t h e n e c k ri n g. T h e s ol uti o n b y N O V A XI O N pr o vi d e s eff e cti v e a n d i n d e p e n d e nt l u bri c ati o n of t h e bl a n k m o ul d s a n d t h e n e c k ri n g s u si n g a d e di c at e d ar m a n d n o z zl e. U n d er air pr e s s ur e, t h e s w a b bi n g l u bri c a nt ( oil) i s s pr a y e d i n si d e t h e m o ul d w hil e t h e m o ul d i s cl o s e d, e n s uri n g t h e e v e n di stri b uti o n of a v er y t hi n fil m of l u bri c a nt. T hi s s ol uti o n r e s ult s fr o m a n e xt e n si v e a n d f o c u s e d d e v el o p m e nt of t h e s pr a yi n g t o ol, s p e cifi c n o z zl e st u di e s a n d s pr a yi n g pr ofil e s, c o m bi n e d wit h l u bri c a nt s a n d t h eir b e h a vi o ur. A s a r e s ult, t h e p att er n of l u bri c ati o n d uri n g a ut o m ati c m o ul d s w a b bi n g c a n b e c u st o mi s e d s p e cifi c all y t o e a c h pr o d u cti o n or c a vit y d e si g n.

A ut o m ati o n & L u bri c ati o n T h e s w a b m oti o n i s f ull y c o ntr oll e d a n d m o nit or e d b y t h e r o b ot c o ntr ol u nit, i n p o siti o n a n d s p e e d. T h e m oti o n s y n c hr o ni z ati o n i s tri g g er e d b y t h e I S f or mi n g c o ntr ol s y st e m. T h e s w a b bi n g r o b ot i s f ull y a ut o m at e d a n d all p ar a m et er s c a n b e c o nfi g ur e d f or e a c h s e cti o n i n di vi d u all y. T hi s m e a n s t h at e a c h s e cti o n c a n h a v e a diff er e nt s w a b bi n g pr ofil e d e p e n d e nt o n t h e w ar e b ei n g pr o d u c e d ( m ulti g o b f e at ur e f or e x a m pl e). T h e r o b ot i s q ui c kl y a n d e a sil y s et f or a pr o d u cti o n t y p e. T h e r o b ot d o e s n ot u s e a l e ar ni n g s e q u e n c e. S w a b bi n g c y cl e s: T h er e ar e s e v er al s w a b bi n g m o d e s w hi c h c a n b e c o m bi n e d a n d s el e ct e d b y t h e o p er at or: 1N or m al s w a b 2" O n-t h e Fl y" s w a b bi n g

N o v a xi o n Pr ess arti cl e

1- I n t h e n or m al s w a b bi n g pr o c e s s, t h e bl a n k m o ul d a n d n e c k ri n g l u bri c ati o n m o d e w h e n c o m bi n e d t o g et h er will r e q uir e o n e ‘ s e cti o n c y cl e’ a n d c o n s e q u e ntl y, o n e s e cti o n r ej e ct. T hi s c o m bi n e d m o d e pr o vi d e s b ot h s w a b bi n g m o ul d s a n d s w a b bi n g ‘ o n’ a n d ‘i n si d e’ t h e n e c k ri n g. T h e s p e ci al d e si g n of t h e s pr a y n o z zl e pr o d u c e s a h oll o w s h a p e c o n e, s u c h t h at t h e oil d o e s n ot c o nt a mi n at e t h e pl u n g er. Fi g 3 S p a yi n g n o z zl e e xt e n si o n u s e s a h oll o w c o n e s pr a y

P at e nt e d: O nl y t h e N O V A XI O N r o b ot c a n e x e c ut e m o ul d s cl o s e d l u bri c ati o n " o n-t h e-fl y " 2Wit h t h e o n-t h e-fl y s w a b bi n g pr o c e s s, it i s i m p ort a nt t o hi g hli g ht t h at t h e N o v a xi o n r o b ot al o n e c a n pr o vi d e m o ul d s cl o s e ‘ o n-t h e-fl y’ l u bri c ati o n. T hi s m et h o d si g nifi c a ntl y i m pr o v e s t h e pr o c e s s, it s effi ci e n c y a n d r e s ult. T h e v er y t hi n l a y er of l u bri c a nt a p pli e d t o t h e m o ul d s will d eli v er n o r ej e ct a n d will n ot r e q uir e a s e cti o n t o b e st o p p e d d uri n g s w a b bi n g. T hi s si g nifi c a ntl y r e d u c e s t h e n u m b er of d ef e ct s a n d oil c o n s u m pti o n, e xt e n d s t h e m o ul d lif eti m e a n d all o w s a b ett er p a c k-t o- m elt r ati o S af et y a n d H e alt h A m ulti-l e v el s af et y s y st e m c o v er s t h e o p er ati o n of t h e r o b ot al o n g t h e I S M a c hi n e, c o n si d er a bl y r e d u ci n g t h e ri s k of i nj ur y t o t h e o p er at or s. Virt u al s af et y b arri er s off er t hr e e s af et y z o n e s wit h diff er e nt s af et y b e h a vi or s of t h e r o b ot. T h e N O V A XI O N r o b ot c o m pli e s wit h t h e C E M a c hi n e Dir e cti v e. H u m a n i m p a ct T h e s w a b bi n g r o b ot u s e s m u c h l e s s l u bri c a nt t h a n tr a diti o n al m et h o d s ( a p pr o x. 7 0 % l e s s). L e s s l u bri c a nt a n d a ut o m ati c s w a b bi n g g e n er at e s l e s s f u m e s t h u s k e e pi n g t h e o p er at or a w a y fr o m t h e ar e a of s w a b bi n g, pr e s er vi n g hi s h e alt h a n d i m pr o vi n g hi s w or ki n g e n vir o n m e nt. T h e s w a b bi n g r o b ot i s n ot i nt e n d e d t o c o m pl et el y r e pl a c e t h e o p er at or, it m a k e s t h e w or ki n g e n vir o n m e nt s af er a n d m or e eff e cti v e f or t h e gl a s s pl a nt. A cl o s e li n k of t h e m a c hi n e wit h t h e h u m a n i n t hi s c a s e h el p s t o a c hi e v e a n d m ai nt ai n hi g h er pr o d u cti o n r at e s... Fi g 4 s h o w s s w a b bi n g m o ul d cl o s e d U s er B e n efit s T h a n k s t o t h e t e c h ni c al s ol uti o n s i m pl e m e nt e d i n t h e N O V A XI O N r o b ot c o n c e pt, it i s n o w p o s si bl e t o: - si g nifi c a ntl y i m pr o v e t h e p erf or m a n c e of t h e pl a nt - si g nifi c a ntl y r e d u c e t h e c o n s u m pti o n of l u bri c a nt ( > 7 0 %) - pr o vi d e a m or e effi ci e nt a n d hi g h- q u alit y l u bri c ati o n pr o c e s s - r e d u c e r ej e ct s, pr o d u ct d ef e ct s a n d l o s s e s - c o ntri b ut e t o a cl e a n er a n d s af er w or ki n g e n vir o n m e nt. - r e m o v e t h e o p er at or fr o m t h e c o nt a mi n at e d ar e a, pr ot e cti n g hi s h e alt h C o n cl u si o n A ut o m ati o n s h o ul d b e a p pli e d w h er e t h e di sr u pti o n s i n t h e pr o c e s s ar e r e v e al e d. S w a b bi n g i s a pr o c e s s w h er e v ari ati o n s e xi st b y s hift, b y o p er at or or b y t h e pr o d u ct b ei n g u s e d (l u bri c a nt t y p e a n d q u a ntit y). A c o n st a nt q u alit y of pr o d u cti o n wit h hi g h o ut p ut i s a c hi e v a bl e wit h a ut o m ati c s w a b bi n g. Wit h e xt e n si v e e x p eri e n c e, N O V A XI O N i s a h e a d of t hi s t e c h n ol o g y a n d c a n off er t o d a y t h e m o st c o m pr e h e n si v e s ol uti o n t o a n a ut o m ati c s w a b bi n g pr oj e ct: A s a pr o of of s u c c e s s, m o r e t h a n 1 0 0 s w a b bi n g r o b ot s ar e s u c c e s sf ull y r u n ni n g o n 4 c o nti n e nt s: E ur o p e, A si a, Afri c a, n ort h a n d s o ut h A m e ri c a. A b o ut t h e a ut h or: Gill e s P a u p hil et i s Tr a n siti o n O p er ati n g M a n a g er at N o v a xi o n .

N o v a xi o n Pr ess arti cl e

F urt h e r i nf or m ati o n: N o v a xi o n S A S, S ai nt R e m y d e Pr o v e n c e, Fr a n c e T el: + 3 3 4 9 0 9 5 4 1 8 6 e m ail: a d mi ni str ati o n @ n o v a xi o n.fr w e b: w w w. n o v a xi o n.fr

A N A L Y SI S: M e di c al Gl a s s

A p o si ti v e h e alt h - c h e c k p h a r m a gl a s s e x p a n si o n s c o n ti n u e

R o h a n G u n as e k er a dis c uss es h o w t h e cir c u mst a n c es of t h e p ast 1 8 m o nt hs or s o h a v e di ct at e d r e n e w e d i nt er est i n p h ar m a c e uti c al gl ass; n ot j ust f or t h e pr es e nt sit u ati o n b ut i n t h e r e alit y of b uil di n g e n o u g h c a p a cit y i n l o c ati o ns w h er e c urr e ntl y littl e t o n o n e e xists s o t h at f ut ur e n e e ds c a n b e c o p e d wit h …

n ot h er r o u n d of c a p acity e x p a nsi o n is u n d er w ay i n t h e p h ar m ac e utic al gl ass i n d ustry, es p eci ally i n t u bi n g a n d vi als, t o m e et t h e s u d d e n i ncr e as e i n d e m a n d f or C ovi d- 1 9 v acci n es n o w a n d i n t h e f ut ur e. H o w m uc h t h at d e m a n d will b e is still u ncl e ar, giv e n t h at t h e C ovi d- 1 9 p a n d e mic is still r a gi n g i n bi g m ark ets i n Asi a, s uc h as I n di a, a n d u nc ert ai nty a b o ut w h et h er t w o d os es w o ul d b e e n o u g h a n d r e m ai n a o n e- off r e q uir e m e nt or w h et h er p e o pl e will n e e d t o c o nti n u e t aki n g v acci n es r e g ul arly t o m ai nt ai n i m m u nity, as w ell as n e w v ari a nts. P h ar m a gl ass m a n uf a ct ur ers als o s e e ot h er m e di c al m ar k ets i n Asi a as pr o misi n g gi v e n t h at it h as s o m e of t h e w orl d’s m ost p o p ul o us c o u ntri es, m a n y wit h a hi g h i n ci d e n c e of dis e as e, t h e r e gi o n’s gr o wi n g pr os p erit y a n d risi n g i n c o m es, a n d i n a d e q u at e h e alt h c ar e i nfr astr u ct ur e. T h er e is als o h ei g ht e n e d a w ar e n ess a n d s p e n di n g o n h e alt h c ar e, es p e ci all y aft er t h e s h o c k of t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c. T h e p a n d e mic h as hi g hli g ht e d t h e n e e d t o b e pr e p ar e d a n d t o b uil d r e d u n d a ncy i nt o p h ar m ac e utic al s u p ply c h ai ns, i ncl u di n g p ack a gi n g. T his c a n b e e x p e nsiv e a n d e x p erts st u dyi n g h o w t h e s u p ply c h ai n r e act e d t o C ovi d- 1 9 s u g g est g ov er n m e nt

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

s u p p ort t o b uil d t h e r e q uir e d s p ar e st ocks a n d c a p acity. It is n o w wi d ely acc e pt e d t h er e’ll b e m or e p a n d e mics a n d ot h er h e alt h e m er g e nci es i n f ut ur e. V acci n e m a n uf act ur e a n d distri b uti o n s o f ar d o n ot a p p e ar t o h av e b e e n disr u pt e d by a ny s u p ply s h ort a g es. B ut t h er e is c o nc er n s u p ply of k ey pr o d ucts lik e gl ass vi als m ay ti g ht e n as m ulti pl e v acci n ati o n driv es ar e r a m p e d u p gl o b ally t hr o u g h 2 0 2 1 a n d s ev er al y e ars b ey o n d, es p eci ally i n Asi a w hic h is l a g gi n g b e hi n d d ev el o p e d c o u ntri es. T h e h a n df ul of m ai nly m ulti n ati o n al m a n uf act ur ers m aki n g gl ass vi als t h at m e et t h e r e q uir e d st a n d ar ds h av e r a m p e d u p pr o d ucti o n t o m e et t h e s u d d e n s pik e i n d e m a n d f or C ovi d- 1 9 v acci n es a n d e x pr ess e d c o nfi d e nc e i n s u p plyi n g t h e i m m e di at e d e m a n d, dis missi n g f e ars of a s h ort a g e of vi als. Gl ass vi al pr o d uc ers s ay if v acci n ati o n is a o n e- off r e q uir e m e nt, t h ey h av e e n o u g h c a p acity i n t h e s h ort t er m b ut if t h er e is c o nti n ui n g n e e d f or v acci n es ev ery y e ar t h e n m or e i nv est m e nts ar e n e e d e d i n t h e l o n g er t er m. F urt h er m or e, t h er e is c o nc er n t h at a l ot of vi al o ut p ut is b ei n g div ert e d f or C ovi d- 1 9 v acci n es fr o m ot h er us es lik e st a n d ar d m e dici n es s uc h as vit a mi ns i n i nj ect a bl e f or m w hic h is a st e a dy l o n gt er m b usi n ess f or m a n uf act ur ers.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: M e di c al Gl a s s

S p ar e c a p a cit y ?

S o m e h a v e s p ar e f ur n a c e c a p a cit y e n a bli n g t h e m t o i n cr e as e pr o d u cti o n w hil e a f e w h a v e alr e a d y a n n o u n c e d e x p a nsi o n pl a ns t o a d d c a p a cit y. Ot h ers ar e w aiti n g f or a cl e ar er pi ct ur e of t h e tr aj e ct or y of t h e p a n d e mi c a n d v a c ci n e d e m a n d i n t h e l o n g er t er m b ef or e d e ci di n g o n f ut ur e i n v est m e nts. T h es e ar e c a pit al i nt e nsi v e a n d ar e f or t h e l o n g t er m, wit h e x p a nsi o ns t a ki n g a l o n g ti m e t o s et u p a n d m e et r e g ul at or y c o m pli a n c e r e q uir e m e nts j ust li k e i n t h e p h ar m a c e uti c al i n d ustr y its elf, gi v e n t h e n e e d f or s af et y a n d st eril e e n vir o n m e nts i n m a ki n g m e di ci n es a n d t h e fill a n d fi nis h o p er ati o ns f or t h eir p a c k a gi n g. Gl o b al d e m a n d f or C O VI D- 1 9 v a c ci n es c o ul d r a n g e fr o m ar o u n d 1 0- 1 4 billi o n d os es i n 2 0 2 1 d e p e n di n g o n t h e fi n al as pir e d c o v er a g e r at e, n e e d f or r e-v acci n ati o n a n d b o ost ers, a c c or di n g t o a n ass ess m e nt of s u p pl y c h all e n g es i n M arc h t his y e ar b y s e v er al i nt er n ati o n al or g a nis ati o ns i n v ol v e d i n t h e i niti ativ e. M a n uf act ur ers h a v e a n n o u n c e d a s u p pl y t ar g et of u p t o 1 4 billi o n d os es – t his w o ul d tri pl e pr e vi o us a n n u al v a c ci n e o ut p ut. I n d ustr y a n al ysts esti m at e t h at a b o ut 4 0 0 milli o n d os es h a v e b e e n m a n uf a ct ur e d u p t o M ar c h 2 0 2 1, r e pr es e nti n g ar o u n d 3 % of t h e c o m mitt e d s u p pl y f or 2 0 2 1, s o a n e x p o n e nti al i n cr e as e of eff e cti v e pr o d u cti o n c a p a cit y is r e q uir e d. I n t er ms of c a p acity r a m p- u p as of M arc h 2 0 2 1, Asi a is f ast est i n a bs ol ut e t er ms wit h a b o ut 1 9 6 milli o n d os es pr o d uc e d, f oll o w e d by N ort h A m eric a ( ~ 1 0 3 milli o n d os es pr o d uc e d), a n d E ur o p e ( ~ 9 9 milli o n d os es). Giv e n t h e u nc ert ai nty of d e m a n d a n d s u p ply sc e n ari os, a n d p ot e nti al a bs ol ut e v ol u m e c h all e n g es i n s u p ply

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T H E GL O B AL VI A L M A R K E T I S E S TI M A T E D T O B E 1 6- 1 8 BI L LI O N VI A L S S T R O N G c h ai ns, t h er e ar e i n dic ati o ns of i ncr e as e d s af ety st ocki n g s uc h as of gl ass vi als. T his u nc ert ai nty-i n d uc e d i ncr e as e d st ocki n g c a n l e a d t o n e g ativ e c o ns e q u e nc es b ey o n d dir ect i n p ut av ail a bility f or C O VI D- 1 9 v acci n es, i ncl u di n g writ e- offs a n d i m p act o n pr o d ucti o n of ot h er h e alt h pr o d ucts r e q uiri n g t h e s a m e i n p uts. T h e ass ess m e nt als o n ot e d t h at f or s el ect e d m at eri als s uc h as gl ass vi als, si g nific a nt risks e xist i n t h e u pstr e a m s u p ply c h ai n, f or e x a m pl e b oric aci d c o nstr ai nts. T h e gl o b al vi al m ark et is esti m at e d t o b e 1 6- 1 8 billi o n vi als str o n g. Wit h a n esti m at e d y e arly vi al n e e d of l ess t h a n 2. 8 billi o n, at 5 d os es p er vi al f or 1 4 billi o n d os es, a g ai nst a n esti m at e d e xisti n g c a p acity of m or e t h a n 1 0 billi o n vi als, t h e C O VI D- 1 9 v acci n e w o ul d us e ar o u n d 1 5 % of t h e gl o b al vi al m ark et - a si g nific a nt s h ar e, acc or di n g t o i n d ustry o bs erv ers.

A G 2 1- 3 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: M e di c al Gl a s s

V a c ci n e pr o d u cti o n als o v ari es r e gi o n all y es p e ci all y f or t h e diff er e nt st a n d ar ds t h at a p pl y t o t h e gl ass vi als us e d i n t h e fill a n d fi nis h m a n uf a ct uri n g pr o c ess, a c c or di n g t o a st u d y b y C ol u m bi a U ni v ersit y o n pr o d u cti o n of C o vi d- 1 9 v a c ci n es. E ur o p e a n a n d A m eri c a n st a n d ar ds di ct at e t h at gl ass vi als us e d f or v a c ci n es s h all b e “ n e utr al” b or osili c at e gl ass ( 5. 4 b or osili c at e gl ass vi als). H o w e v er, C hi n a us es “l o w” b or osili c at e gl ass ( 3. 3 b or osili c at e gl ass), a n d s o d a-li m e gl ass a n d I n di a us es s o d a-li m e gl ass ( 7. 8 e x p a nsi o n s o d a-li m e gl ass a m b er) as gl ass vi als i n v a c ci n es. B or osili c at e gl ass h as t h e m ost stri n g e nt e xtr a ct a bl e st a n d ar d, m or e t h a n s o d a li m e gl ass. Als o, “ n e utr al” b or osili c at e gl ass h as str o n g er t ol er a n c e a n d r esist a n c e. Gl ass vi als us e d i n v a c ci n es ar e r e q uir e d t o b e r esist a nt t o l o w t e m p er at ur es, e n d ur e t ur b ul e n c e a n d ar e a bl e t o b e tr a ns p ort e d all o v er t h e w orl d.

T e c h ni c al d e m a n d s

B e c a us e of t h e hi g h t e c h n ol o gi c al t hr es h ol d, n e utr al b or osili c at e gl ass t u bi n g h as l o n g b e e n m o n o p oliz e d b y l ar g e e nt er pris es li k e S C H OTT A G i n G er m a n y, J a p a n’s Ni pr o P h ar m a C or p or ati o n a n d Ni p p o n El e ctri c Gl ass a n d C or ni n g I n c or p or at e d i n t h e U S A, alt h o u g h n o w t h er e ar e alt er n at e pr o d u c ers e m er gi n g i n C hi n a a n d I n di a o wi n g t o t h eir c a p a bilit y t o s u p pl y pr o d u cts at l o w c ost. S C H OTT A G h as s ai d it ai ms t o d eli v er 2 billi o n d os es of C O VI D- 1 9 v a c ci n e, Ni pr o pl a ns t o d eli v er o v er 1 billi o n d os es a n d C or ni n g pl a ns t o pr o d u c e a n e xtr a 1 6 4 milli o n vi als a n n u all y b y t h e e n d of 2 0 2 1, all i n cr e asi n g pr o d u cti o n a bilit y m or e t h a n pr e- p a n d e mi c l e v els. H o w e v er, d u e t o t h e p a n d e mi c’s s e v er e s pr e a di n g o v er t h e w orl d, t h er e ar e f e ars s ur gi n g d e m a n d f or n e utr al b or osili c at e gl ass vi als c o ul d r es ult i n a s h ort a g e a n d a p ot e nti al n e e d t o r e distri b ut e m at eri als fr o m ot h er pr o d u cts a n d i n d ustri es. T h e i n d ustr y s e e ms t o b e s ettli n g o n 1 0- millilit er vi als, c a p a bl e of h ol di n g ei g ht t o 1 5 d os es i n or d er t o c o ns er v e gl ass s u p pl y, as t h e m ost c o m m o n st a n d ar d. E v er y y e ar, C hi n a d e m a n ds 8 0 billi o n d os es of gl ass vi als, i n cl u di n g 4 0 billi o n d os es of a m p o ul e b ottl es, 1 5 billi o n d os es of m ol d e d b ottl es a n d 1 5 billi o n d os es of c o ntr ol b ottl es. C hi n a’s D e v el o p m e nt C e nt er f or m e di c al S ci e n c e & T e c h n ol o g y N ati o n al H e alt h C o m missi o n esti m at es t h er e w er e 6 1 0 milli o n d os es pr o d u c e d i n 2 0 2 0 a n d 1 billi o n d os es pr o d u c e d i n 2 0 2 1. As t h e l ar g est pr o d u c er, S h a n d o n g P h ar m a c e uti c al Gl ass C o pr o d u c es 1. 2 billi o n d os es of a m p o ul e b ottl es, 7 billi o n d os es of m ol d e d b ottl es a n d 1. 2- 1. 4 billi o n of c o ntr ol b ottl es. T h er e ar e s e v er al l ar g e s u p pli ers of gl ass vi als i n C hi n a w h o c o ul d s atisf y t h e e xtr a d e m a n d of gl ass vi als c a us e d b y C O VI D v a c ci n e. H o w e v er, t h er e is o nl y 7 % - 8 % of gl ass vi als m a d e of n e utr al b or osili c at e gl ass i n C hi n a. T h e r est of t h e m ar e eit h er m a d e b y l o w b or osili c at e gl ass or s o d a-li m e gl ass. T h e st a n d ar d of C hi n a f or gl ass vi als us e d i n v a c ci n es is “l o w” b or osili c at e gl ass ( 3. 3 b or osili c at e gl ass) a n d s o d a-li m e gl ass, s o t h er e is n o n e e d f or v a c ci n e pr o d u c ers t o c h o os e m or e c ostl y “ n e utr al” b or osili c at e gl ass. C hi n a cl ai ms t h er e is n o s h ort a g e of gl ass vi als. I n I n di a t o o t h er e is n o s h ort a g e i n gl ass vi als si n c e I n di a us es s o d a-li m e gl ass. I n di a’s B ur e a u of St a n d ar d c at e g oriz es s o d a-li m e-sili c a gl ass t h at h as b e e n s p e ci all y tr e at e d o n its i nt er n al s urf a c e as ‘Ty p e 1’ m e di c al gr a d e. It s u g g ests t h at t h e c h e mi c al r esist a n c e of t h e i nt er n al s urf a c e of c o nt ai n ers m a d e fr o m s o d a-li m e-sili c a gl ass is i m pr o v e d b y a tr e at m e nt d uri n g pr o d u cti o n t o pr o d u c e a c h e mi c al r esist a n c e e q u al t o t h at of t h os e m a d e fr o m b or osili c at e gl ass f or si n gl e us e. Ty p e II S o d a-Li m e- Sili c a Gl ass, wit h a tr e at m e nt o n t h e i n n er s urf a c e t o i n cr e as e h y dr ol yti c r esist a n c e r e a c h es t h e s a m e h y dr ol yti c st a bilit y as Ty p e I gl ass. G er m a n y’s S c h ott s a ys t h at t hr e e- q u art ers of t h e w orl d’s C o vi d- 1 9 v a c ci n e pr oj e cts us e its pr o d u cts a n d t h at i n v est m e nts i n pr o d u cti o n c a p a cit y si n c e 2 0 1 9 e n a bl e it t o r a m p u p o ut p ut q ui c kl y d uri n g t h e p a n d e mi c. I n v est m e nts i n t h e p h ar m a c e uti c al b usi n ess will a m o u nt t o r o u g hl y o n e billi o n U. S. d oll ars i n t ot al b y 2 0 2 5 a n d S C H OTT will h a v e s p e nt h alf of t his a m o u nt b y t h e e n d of 2 0 2 1. I n J a n u ar y 2 0 2 1 S C H OTT s ai d it is b uil di n g a s e c o n d m elti n g t a n k f or p h ar m a c e uti c al gl ass t u bi n g at its m ai n pl a nt i n M ai nz, G er m a n y, wit h a n i n v est m e nt of 4 0 milli o n e ur os, t o g o i nt o o p er ati o n i n mi d- 2 0 2 2, as it

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

r es p o n ds t o t h e d y n a mi c all y i n cr e asi n g gl o b al d e m a n d f or gl ass t u bi n g. T h e p h ar m a c e uti c al gl ass pr o d u cti o n i n M ai nz is p art of a gl o b al pr o d u cti o n n et w or k of t h e T u bi n g B usi n ess U nit, w hi c h i n cl u d es f a ct ori es i n Br azil, I n di a a n d C hi n a wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut 1 4 0, 0 0 0 t o n n es of p h ar m a c e uti c al gl ass t u bi n g. S C H OTT h a d alr e a d y si g nifi c a ntl y e x p a n d e d its pr o d u cti o n c a p a citi es f or p h ar m a c e uti c al t u bi n g i n Asi a i n t h e f all of 2 0 2 0 wit h t h e c o m missi o ni n g of a n ot h er t a n k i n I n di a a n d a c o m pl et el y n e w pl a nt i n C hi n a wit h a y e arl y c a p a cit y of u p t o 2 0, 0 0 0 t o ns. S c h ott K ais h a, a j oi nt v e nt ur e b et w e e n S c h ott a n d I n di a n gl ass t u b e m a k er K ais h a, s u p pli es f o ur t o fi v e milli o n vi als ( m ostl y m ulti- d os e vi als) a m o nt h t o v a c ci n e m a k ers i n I n di a a n d a br o a d. I n N o v e m b er 2 0 2 0 it i n v est e d $ 2 0 milli o n t o i n cr e as e its vi al pr o d u cti o n c a p a cit y b y 3 0 0 milli o n pi e c es, i n cr e asi n g S c h ott K ais h a’s y e arl y vi al pr o d u cti o n t o 1. 5 billi o n pi e c es a n d t ot al vi al c a p a cit y t o o v er 3. 5 billi o n pi e c es b y t h e e n d of 2 0 2 1. Wit h its n e w est f a cilit y i n U m ars a di ( G uj ar at), it is alr e a d y m a n uf a ct uri n g o v er t hr e e billi o n pi e c es of a m p o ul es, vi als, s yri n g es a n d c artri d g es a n n u all y.

Ni pr o s pr e a d s wi n g s

J a p a n’s Ni pr o C or p or ati o n h as fi v e gl ass t u bi n g pl a nts w orl d wi d e wit h a n a n n u al c a p a cit y of 9 0, 0 0 0 t o n n es a n d 1 3 pl a nts gl o b all y f or pri m ar y p a c k a gi n g. T h e c o m p a n y is f o c usi n g t o l a u n c h hi g h- q u alit y pr o d u cts i n c o u ntri es s u c h as C hi n a a n d I n di a w h er e d e m a n d is c o nti n u o usl y i n cr e asi n g. Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g’s f a ct or y i n M e er ut, pr o d u c es s e v er al t h o us a n d t o ns of Ty p e I gl ass t u bi n g t h at is s hi p p e d t o t h e P u n e pl a nt f or t h e a ct u al c o n v erti n g pr o c ess. Gl ass t u bi n g is als o s u p pli e d t o ot h er c o n v ert ors a cr oss I n di a w h o m a n uf a ct ur e vi als a n d a m p o ul es. Ni pr o P h ar m a P a c k a gi n g will i n v est s u bst a nti all y i n a c a p a cit y e xt e nsi o n i n I n di a i n t h e c o mi n g t hr e e y e ars wit h t h e first b y 2 0 2 2 r es ulti n g i n a d diti o n al gl ass t u bi n g q u a ntiti es f or t h e I n di a n a n d gl o b al m ar k et. T h e c o m p a n y h as b e e n w or ki n g cl os el y t o g et h er wit h k e y pl a y ers i n t h e v a c ci n e m a n uf a ct uri n g i n d ustr y t o s et u p a s p e cifi c v a c ci n e o p er ati o n al pl a n. T his pl a n s e c ur es s uffi ci e nt Ni pr o vi als t o all o w f or t h e filli n g of v a c ci n es i n e x c ess of 1 billi o n d os es. Ni pr o C or p or ati o n h as s ai d t h e p a n d e mi c l e d t o a f all i n s al es i n t h e m e di c al d e vi c es a n d p h ar m a c e uti c als i n d ustr y, as p ati e nts c ut b a c k o n h os pit al visits w hil e h os pit als r e d u c e d o ut p ati e nt c ar e. D e m a n d d e cli n e d f or s o m e pr o d u cts us e d b y h os pit al d e p art m e nts (s u c h as c ar di ol o g y a n d ort h o p e di cs) i n t h e M e di c al- R el at e d b usi n ess a n d f or c o ntr a ct m a n uf a ct uri n g i n t h e P h ar m a c e uti c al- R el at e d b usi n ess d u e t o l o w er d e m a n d f or a nti b a ct eri al pr o d u cts a n d c ol d m e di ci n e. I n c o ntr ast, s al es w er e s oli d f or di al ysis-r el at e d pr o d u cts, w hi c h ar e l ess s us c e pti bl e t o t h e i m p a ct of C O VI D- 1 9, a n d d e m a n d gr e w f or v a c ci n e-r el at e d pr o d u cts, m e di c al c o nt ai n ers, a n d h y gi e n e pr o d u cts s u c h as gl o v es a n d m as ks. I n Ni pr o’s p h ar m a p a c k a gi n g b usi n ess pr ofit w as u p s h ar pl y wit h t h e fir m i n cr e asi n g m ar k et s h ar e i n b asi c m e di c al c o nt ai n ers s u c h as vi als a n d a m p o ul es, as w ell as f o c usi n g o n pr o m oti n g t h e Ni pr o br a n d of hi g h- p erf or m a n c e pr o d u cts li k e st eriliz e d s yri n g es a n d hi g h v al u e- a d d e d vi als. O v ers e as d e m a n d f or v a c ci n es a g ai nst C O VI D- 1 9 w as r o b ust, r es ulti n g i n s u bst a nti all y i n cr e as e d s hi p m e nts of gl ass t u bi n g, vi als, a n d st eriliz e d s yri n g es, m ai nl y t o E ur o p e a n d t h e U S. I n C hi n a, Ni pr o b e g a n d eli v eri es of m e di c al c o nt ai n ers t h at m e et gl o b al q u alit y st a n d ar ds t o a m aj or C hi n es e v a c ci n e m a n uf a ct ur er. I n d o m esti c s al es, s hi p m e nts of m e di c al c o nt ai n er-r el at e d pr o d u cts s u c h as gl ass t u bi n g, vi als, a n d r u b b er st o p p ers e x p a n d e d bris kl y, as di d m e di c al d e vi c e-r el at e d pr o d u cts li k e s p o n g e s w a bs f or C O VI D- 1 9 a nti g e n t est kits. Ni p p o n El e ctri c Gl ass h as s ai d s hi p m e nts of gl ass t u bi n g f or p h ar m a a n d m e di c al us e i n cr e as e d c o m p ar e d t o s a m e p eri o d a y e ar a g o d u e t o str o n g d e m a n d f or pr o d u ct wit h s u p eri or c h e mi c al r esist a n c e a n d w or k a bilit y i n o v ers e as m ar k ets. It is str e n gt h e ni n g pr o d u cti o n c a p a cit y i n M al a ysi a t o s atisf y str o n g d e m a n d a n d e x p a n d s al es i n C hi n a. G err es h ei m er I n di a, w hi c h m a k es Ty p e I b or osili c at e gl ass t u b es a n d m o ul d e d gl ass t y p es I, II a n d III, is s c ali n g u p c a p a cit y b y 3 0 p er c e nt. It tri pl e d its c a p a cit y of t u b ul ar gl ass b y e n d of 2 0 2 0 a n d is d o u bli n g its c a p a cit y of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

W H E N Q U A LI T Y M A T T E R S w w w. p a r ki n s o n - s p e n c e r. c o. u k

A N A L Y SI S: M e di c al Gl a s s

m o ul d e d vi als b y e n d of 2 0 2 1. It s a ys 2 ml Ty p e 1 t u b ul ar gl ass vi als a n d 3 ml m o ul d e d vi als ar e m ost f a v o ur e d f or v a c ci n es c urr e ntl y, b ut m o ul d e d gl ass Ty p e 1 vi als ar e als o us e d, es p e ci all y f or m ulti- d os e v a c ci n es. M ulti d os e v a c ci n ati o ns wit h 1 0 ml, 2 0 ml, 3 0 ml a n d 5 0 ml m o ul d e d vi als c a n b e a n i m m e di at e s ol uti o n i n c as e of a s h ort a g e of vi als. T h e fir m s ai d it h as s uffi ci e nt c a p a cit y of m o ul d e d gl ass Ty p e 1 vi als a v ail a bl e. It a nti ci p at es d e m a n d f or vi als i n t h e billi o ns f or a c o u pl e of y e ars n o w t h at v a c ci n es h a v e b e e n dis c o v er e d a n d h as gi v e n s p ar e c a p a citi es t o s e v er al p h ar m a c o m p a ni es.

Fl e xi bilit y t h e k e y

I n di a’s B or osil Li mit e d, w hi c h m a k es U S P Ty p e I, 5. 1 e x p a nsi o n b or osili c at e gl ass, s a ys it c a n e asil y d o u bl e c a p a cit y wit h o ut f urt h er c a p e x t o m e et c urr e nt d e m a n d, h a vi n g us e d o nl y 4 5 p er c e nt of its vi al m a ki n g c a p a cit y i n 2 0 2 0. It h as t h e c a p a cit y t o m a n uf a ct ur e 2 5 0 milli o n t u b ul ar gl ass vi als. D e m a n d i n t h e p h ar m a p a c k a gi n g pr o d u cts w hi c h ar e vi als a n d a m p o ul es u n d er t h e Kl ass p a c k br a n d h as s e e n a fir m u pti c k. Wit h s al es u p 2 3 % i n t h e Q 3 F Y 2 0 2 1 q u art er c o m p ar e d t o t h e s a m e q u art er i n t h e pr e vi o us y e ar. It esti m at es t h at C O VI D r el at e d b usi n ess of v a c ci n e a n d dr u gs c o ul d a d d a b o ut 4 0 % t o Kl ass p a c k’s b as e s al e. T h e c o m p a n y h as a d e q u at e c a p a cit y t o s er vi c e t h e d e m a n d wit h c a p a cit y utiliz ati o n r u n ni n g at a b o ut 6 0 % t his y e ar. B or osil is w aiti n g a n d w at c hi n g t o u n d erst a n d h o w C O VI D e v ol v es b ef or e c o m mitti n g t o a n y i n v est m e nt i n m or e c a p a cit y. Ri g ht n o w b e c a us e a l ot of t h e a m p o ul es a n d vi als ar e b ei n g us e d f or t h e C O VI D v a c ci n e, s u p pl y f or m a n y of t h e tr a diti o n al m e di ci n es h as b e e n l ost t o t h e C o vi d d e m a n d. T h e d e m a n d f or C O VI D vi als h as h el p e d b e c a us e e v e n if B or osil vi als ar e n ot us e d f or t h e v a c ci n e its elf, it is g etti n g d e m a n d f or ot h er pr o d u cts w hi c h will t h e n b e sti c k y. B or osil Li mit e d als o e x p e cts m or e o p p ort u niti es i n its s ci e ntifi c pr o d u cts w h os e s al es gr e w b y 2 0 % o v er t h e pr e vi o us q u art er, i n di c ati n g a r e c o v er y fr o m t h e i niti al C o vi d-i n d u c e d sl u m p. Alt h o u g h s al es of l a b gl ass w ar e f ell sli g htl y as g o v er n m e nt f u n d e d s ci e ntifi c l a bs a n d e d u c ati o n al i nstit uti o ns w er e still cl os e d B or osil e n vis a g es a st e p j u m p i n s p e n di n g b y r es e ar c h l a bs i n t h e p h ar m a a n d h e alt h c ar e s e ct or. Lab i nstr u m e nts pr es e nt a l o n g t er m gr o wt h o p p ort u nit y si n c e m ost l a b w or k i n I n di a is still m a n u al off eri n g o p p ort u niti es f or a ut o m ati o n as m a n p o w er c ost i n cr e as es. I n gl ass w ar e s al es, e x p orts of l a b gl ass w ar e ar e t h e bi g g est s e g m e nt, f oll o w e d b y l o c al s al es a n d vi als. B or osil ai m f or a n i nt er n ati o n al e x p a nsi o n f or l a b gl ass w ar e wit h a f o c us o n S o ut h E ast Asi a, Mi d dl e E ast Afri c a a n d U S A, l e v er a gi n g I n di a’s l o w c osts. Pir a m al Gl ass, w hi c h m a k es Ty p e 1 m o ul d e d b or osili c at e gl ass vi als, als o s a ys it h as e n o u g h c a p a cit y t o m e et c urr e nt d e m a n d. It h as a f ur n a c e w hi c h

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

h as t h e c a p a cit y of pr o d u ci n g 4 0 t o n n es p er d a y, a n d s a ys t h at w h e n t h e n e e d aris es, it c a n e asil y m e et t h e ris e i n d e m a n d si n c e it h as a n ot h er f ur n a c e w hi c h c a n b e c o n v ert e d t o m a n uf a ct ur e Ty p e 1 gl ass, d o u bli n g c a p a cit y. H SIL Lt d’s p a c k a gi n g pr o d u ct di visi o n, A GI Gl as p a c, w hi c h m a k es Ty p e 3 vi als, as o p p os e d t o Ty p e 1 vi als n e e d e d f or t h e C o vi d v a c ci n e, is i n v esti n g Rs 5 5 cr or e o n a n e w f ur n a c e i n its T el a n g a n a pl a nt w h er e it alr e a d y pr o d u c es ar o u n d 8, 0 0 0 t o n n es of t h es e gl ass vi als. Wit h t h e n e w f ur n a c e, t h e c o m p a n y will b e a bl e t o pr o d u c e 1 5 4 t o n n es of pr e mi u m fli nt a n d ot h er c ol o urs. I n C hi n a, t h e C hi n a Ass o ci ati o n f or V a c ci n es s a ys t h at t h e a n n u al o ut p ut of v a c ci n e vi als t h er e c a n r e a c h at l e ast 8 billi o n, w hi c h c a n f ull y m e et t h e d e m a n ds of C O VI D- 1 9 v a c ci n es. T h er e ar e m or e t h a n 6 0 v a c ci n e-r el at e d p a c k a gi n g m a n uf a ct ur ers i n C hi n a. T h e C hi n a Ass o ci ati o n f or V a c ci n es s a ys, h o w e v er, t h at d o m esti c v a c ci n e vi als m a y n ot b e of t h e hi g h q u alit y of i m p ort e d o n es a n d pr ol o n g e d e x p os ur e mi g ht aff e ct t h e q u alit y of t h e st or e d v a c ci n e. B ut t his w o n’t b e a pr o bl e m si n c e t h e C hi n es e c or o n a vir us v a c ci n es will b e us e d as s o o n as t h e y ar e pr o d u c e d. S h a n d o n g P h ar m a c e uti c al Gl ass C o.,Lt d. s a ys its l o w- b or osili c at e gl ass t u bi n g pr o d u cti o n o ut p ut is 2 0, 0 0 0 t o n n es a n d n e utr al b or osili c at e m o ul d e d gl ass vi al o ut p ut is 0. 2 billi o n pi e c es. It p ut l o w- b or osili c at e t u b e gl ass vi al pr o d u cti o n o ut p ut at 1. 2 billi o n pi e c es. C h o n g qi n g Z h e n g c h u a n P h ar m a c e uti c al P a c k a gi n g C o., Lt d. als o m a k es n e utr al b or osili c at e t u b ul ar vi al a n d a m p o ul es. It als o pr o d u c es m e di u m b or osili c at e gl ass a m p o ul e b ottl es a n d m e di u m b or osili c at e gl ass t u b e i nj e cti o n b ottl es, all m a d e of i m p ort e d m e di u m b or osili c at e t u b es. Its a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of p h ar m a c e uti c al gl ass vi als a n d c a ps is a b o ut 1, 0 0 0 billi o n pi e c es. C a nz h o u F o ur-st ar Gl ass C o., Lt d., w hi c h m a k es Ty p e I p h ar m a c e uti c al n e utr al b or osili c at e gl ass t u b es wit h 5. 0 e x p a nsi o n c o effi ci e nt, s a ys it ai ms t o b uil d a pr o d u cti o n b as e f or 1 0 0, 0 0 0 t o n n es of n e utr al b or osili c at e gl ass t u b es a n n u all y. It us es a d v a n c e d a m p o ul e- m a ki n g m a c hi n es i m p ort e d fr o m E ur o p e.

Vi al t e c h n ol o g y

T o s a y t h at t h e s e ct or h as n ot p er h a ps h a d as m u c h att e nti o n as ot h ers is a n u n d erst at e m e nt. I n d e e d, gl ass vi als i nt o w hi c h v a c ci n es a n d m ost ot h er bi ol o gi c dr u gs ar e p a c k a g e d h a v e c h a n g e d v er y littl e i n t h e p ast 1 0 0 y e ars. Tr a diti o n al b or osili c at e gl ass vi als h a v e s e v er al s af et y c o n c er ns ass o ci at e d wit h t h e m, fr o m t h e p ossi bilit y of br e a k a g es t o t h eir p ot e nti al t o d el a mi n at e. H o w e v er, c o m p a ni es s u c h as Si O 2 - a n i n n o v ati v e m at eri als s ci e n c e c o m p a n y t h at h as d e v el o p e d h y bri d vi als f or bi ol o gi cs – a n d U S- gi a nt C or ni n g I n c. h a v e b e e n w or ki n g o n i m pr o vi n g t h e gl ass a v ail a bl e, es p e ci all y gi v e n t h e pr essi n g n e e ds t o mi ni mis e w ast e a n d m a xi mis e t h e gl o b al v a c ci n ati o n eff ort. Gl ass vi als ar e us e d i n p h ar m a b e c a us e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Ef ﬁ ci e n c y a n d pr o d u cti vit y i n cr e a s e

I n cr e a s e i n pl a nt a v ail a bilit y

R e d u cti o n of i n v e st m e nt c o st s

b y f utro nic

O pti mi z e d pr o d u cti o n r u n

R e d u cti o n of d o w nti m e

C o m pli a n c e wit h c urr e nt st a n d ar d s a n d r e g ul ati o n s

i nf o @f utr o ni c. d e

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

W e b eli e v e i n S u s t ai n a bili t y T o u s, s u st ai n a bilit y i s stri ki n g a b al a n c e b et w e e n d e v el o p m e nt a n d e n vir o n m e nt al, s o ci al, e c o n o mi c a n d r e g ul at or y f or c e s a n d i s t h e f o u n d ati o n of o ur c o m mit m e nt t o i n cr e a s e gr o wt h o nl y if t hi s m at c h e s a s h ar e d i n cr e a s e of t h e q u alit y of lif e. Gl a s s i s a l e g e n d ar y

m at eri al t h at h a s c h a n g e d o ur w a y of li vi n g

bri n gi n g li g ht w h er e t h er e w a s d ar k n e s s a n d h a s b e e n m a n uf a ct ur e d f or t h o u s a n d s of y e ar s. Gl a s s i s cl e a n a n d i s t h e i d e al c o nt ai n er f or f o o d, b e v er a g e s a n d c h e mi c all y i n ert li k e n o ot h er

m e di ci n e s, b e c a u s e it i s

m at eri al. Gl a s s i s i n ﬁ nit el y r e c y cl a bl e.

Gl a s s pr o d u cti o n h o w e v er r e q uir e s a gr e at a m o u nt of e n er g y d u e t o a pr o c e s s t h at d e m a n d s e xtr e m el y hi g h w or ki n g t e m p er at ur e s. St ar a Gl a s s i s pr o u d t o h el p it s c u st o m er s t o tr a n siti o n t o w ar d s a N et Z er o c ar b o n f ut ur e a n d t o

m a n uf a ct ur e s u st ai n a bl e gl a s s.

S t a r a Gl a s s, y o u r p a r t n e r i n s u s t ai n a bili t y a n d i n n o v a ti o n s. w w w. s t a r a gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: M e di c al Gl a s s

t h e y pr o vi d e t h e b est c o nt ai n er cl os ur e i nt e grit y ( C CI); a m e as ur e of h o w w ell a c o nt ai n er pr ot e cts t h e dr u g s u bst a n c e fr o m c o nt a mi n ati o n wit h a v ari et y of f a ct ors, i n cl u di n g m oist ur e, o x y g e n a n d c h e mi c als. H e s ai d t h at w hil e s o m e m a y t hi n k pl asti c vi als ar e a b ett er o pti o n as t h e y d o n ot br e a k, t h e y d o n ot pr o vi d e a n eff e cti v e o x y g e n or m oist ur e b arri er, w h er e as gl ass d o es. As a r es ult, gl ass vi als ar e t h e p a c k a gi n g of c h oi c e f or m ost bi ol o gi cs, i n cl u di n g C O VI D- 1 9 v a c ci n es. M ost vi als us e d f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g ar e m a d e of b or osili c at e gl ass, w hi c h w as i n v e nt e d i n 1 8 9 7 b y G er m a n c h e mist a n d gl ass m a k er Fri e dri c h Ott o S c h ott. It is pri m aril y c o m p os e d of sili c a ( 8 0 p er c e nt) a n d b ori c o xi d e ( 1 0 p er c e nt), wit h a s m all a m o u nt of s o di u m o xi d e a n d al u mi ni u m o xi d e als o i n cl u d e d. T his t y p e of gl ass h as r e m ai n e d p o p ul ar b e c a us e it is c h e mi c all y i n ert, hi g hl y r esist a nt t o e nz y m es a n d is r e as o n a bl y r esist a nt t o t e m p er at ur e c h a n g es. H o w e v er, b or osili c at e gl ass vi als c a n h a v e c ert ai n li mit ati o ns, i n cl u di n g t h at t h e y ar e r el ati v el y h e a v y, v ul n er a bl e t o br e a k a g es a n d c a n d el a mi n at e, es p e ci all y d uri n g t h er m al c y cl es s u c h as t h os e us e d i n h e at st erilis ati o n.

D el a mi n ati o n i s s u e s

D el a mi n ati o n is t h e pri m ar y pr o bl e m ass o ci at e d wit h gl ass c o nt ai n ers. D el a mi n ati o n is w h e n t h e gl ass vi al s h e ds el e m e nts li k e s o di u m, sili c o n a n d p ot assi u m or gl ass fl a k e p arti cl es i nt o t h e s ol uti o n it c o nt ai ns. T his p ot e nti al w e a k n ess is r es p o nsi bl e f or a n u m b er of r e c alls b y r e g ul at ors e v er y y e ar of b or osili c at e gl ass. T h e m a n uf a ct uri n g pr o c ess es i n v ol v e d i n pr o d u ci n g t h e gl ass a n d t h e dr u g pr o d u ct c o nt ai n e d i n t h e vi al ar e r e p ort e dl y t h e m ost c o m m o n c a us es of vi al d el a mi n ati o n.

Br e a k a g e c o n c er n s

Us u all y, u p t o si x p er c e nt of gl ass vi als br e a k d uri n g filli n g, w hi c h is r ef err e d t o as ‘ k n o w n br e a k a g e’. H o w e v er, it is u n k n o w n e x a ctl y h o w m u c h br e a k a g e o c c urs w hil e t h es e pr o d u cts ar e distri b ut e d. S o m e a n al ysts esti m at e t h at t his c o ul d b e a n y w h er e fr o m l ess t h a n o n e p er c e nt i n est a blis h e d m ar k ets t o u p w ar ds of 1 0 p er c e nt i n e m er gi n g m ar k ets. I n g e n er al t er ms it r e all y d e p e n ds o n t h e c o u ntr y a n d e n vir o n m e nt. Tr a diti o n all y, hist ori c all y, I n di a, C hi n a, S o ut h e ast Asi a or L ati n A m eri c a h a v e st atisti c all y h a d m or e br e a k a g es t h a n i n t h e U S A a n d E ur o p e a n d m u c h of t his is d o w n t o t h e fi n al distri b uti o n li n k a g e w h er e r o a ds, a n d t h e tr u c k-fl e et e m pl o y e d, c a n h a v e a m aj or i nfl u e n c e. T h er e ar e als o iss u es s urr o u n di n g br e a k a g es t h at i n cr e as e wit h e xtr e m e t e m p er at ur es. As gl ass r e a c h es a n e xtr e m e t e m p er at ur e, p arti c ul arl y a n e xtr e m el y c ol d t e m p er at ur e, t h er e t e n ds t o b e w e a k e ni n g of t h e m at eri al. W hil e b or osili c at e vi als h a v e b e e n str e n gt h e n e d o v er ti m e t o r esist t e m p er at ur es ar o u n d 0° C, o n c e y o u r e a c h t e m p er at ur es li k e - 2 0, - 5 0 or e v e n - 7 0° C ( as is r e q uir e d f or t h e Pfiz er- Bi o NT e c h v a c ci n e), y o u st art t o s e e a si g nifi c a nt i n cr e as e i n t h e a m o u nt of br e a k a g e. T ests h a v e s h o w n t h at fr e ez e-t h a w c y cl es, w h er e t h e vi al is r e p e at e dl y c o ol e d a n d h e at e d, i n cr e as e t h e br e a k a g e r at e of b or osili c at e gl ass vi als t o a n y w h er e b et w e e n 1 8 a n d 2 5 p er c e nt.”

V a c ci n e li mit ati o n s ?

Of c o urs e, br e a k a g es r es ult i n a l ot of w ast a g e, n ot j ust i n t er ms of t h e vi als b ut als o t h e pr o d u ct c o nt ai n e d wit hi n. T h e t y p es of pr o d u cts us u all y p a c k a g e d i n vi als t e n d t o b e m or e s o p histi c at e d bi ol o gi c al pr o d u cts t h at r e q uir e l o w

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

t e m p er at ur es, li k e t h e Pfiz er v a c ci n e, a n d t h er ef or e t e n d t o b e m or e e x p e nsi v e. I n t h e c o nt e xt of C O VI D- 1 9 v a c ci n es, w h er e t h er e is s u c h hi g h d e m a n d a n d e v er y v a c ci n e pr o d u c e d is n e e d e d f or t h e p o p ul ati o n, br e a k a g es b e c o m e m or e of a c o n c er n.

S ol uti o n s a h e a d ?

W hil e all gl ass es us e d i n p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g ar e m ostl y m a d e u p of sili c a (r a n gi n g fr o m 5 9 t o 8 0 p er c e nt), t h e y v ar y i n w hi c h o xi d es t h e y i n cl u d e, e g, c al ci u m o xi d e, s o di u m o xi d e, al u mi ni u m o xi d e, b ari u m o xi d e, b ori c o xi d e, p ot assi u m o xi d e a n d m a g n esi u m o xi d e. I n r e c e nt y e ars c o m p a ni es h a v e b e e n d e v el o pi n g alt er n ati v es t o b or osili c at e vi als t o i m pr o v e br e a k a g e a n d d el a mi n ati o n r at es.

V al or ® Gl a s s

V al or ® Gl ass ( pr o d u c e d b y C or ni n g) is o n e e x a m pl e of a r e c e nt i n n o v ati o n i n p h ar m a c e uti c al gl ass w ar e. It is as al u mi n osili c at e gl ass – t h e b ori c o xi d e of b or osili c at e gl ass is r e pl a c e d wit h al u mi ni u m o xi d e – w hi c h w as d esi g n e d t o b e str o n g er a n d m or e r esist a nt t o br e a k a g es t h a n its pr e d e c ess or. A c c or di n g t o its d e v el o p ers, w h er e b or osili c at e gl ass br e a ks u n d er 2 0 k g of f or c e, V al or gl ass is 5 0 ti m es str o n g er, wit hst a n di n g o v er 4 5 0 k g b ef or e br e a ki n g. A d diti o n all y, i n fr e ez e-t h a w t esti n g, t h e c o m p a n y s a ys t h at t h eir vi als ar e o v er 4 0 ti m es l ess li k el y t o br e a k. 2 T h e e nt er pris e h as r e v e al e d t h at t his t o u g h n ess c o m es fr o m b at h aft er b ei n g c ut a n d s h a p e d. D uri n g t his pr o c ess, p ot assi u m at o ms c o nt ai n e d i n t h e b at h r e pl a c e s o di u m at o ms i n t h e gl ass, f ortif yi n g t h e vi al. T h e y ar e als o c o at e d wit h a p ol y m er t h at r e d u c es t h e fri cti o n b et w e e n vi als o n t h e pr o d u cti o n li n e. V al or gl ass is still v ul n er a bl e t o br e a k a g es if pl a c e d u n d er s uffi ci e nt pr ess ur e, b ut it is d esi g n e d t o i n c or p or at e t e nsi o n l a y ers a n d c o m pr essi o n l a y ers, s o cr a c ks t h at o c c ur i n t h e t e nsi o n l a y er c a n n ot pr o p a g at e t hr o u g h t h e r est of t h e vi al as t h e y d o i n b or osili c at e gl ass es. I n J u n e 2 0 2 0, C or ni n g r e c ei v e d a $ 2 0 4 milli o n gr a nt fr o m t h e U S g o v er n m e nt t o e x p a n d m a n uf a ct uri n g of its V al or vi als s o t h e y c o ul d b e us e d f or C O VI D- 1 9 v a c ci n es u n d er t h e O p er ati o n W ar p S p e e d i niti ati v e. V al or gl ass h as b e e n a c c e pt e d i nt o t h e U S F o o d a n d Dr u g A d mi nistr ati o n ( F D A)’s E m er gi n g T e c h n ol o g y Pr o gr a m a n d i n M a y 2 0 2 0, Pfiz er si g n e d a m ulti- y e ar s u p pl y d e al wit h C or ni n g. T h e s u p pl y will pr o vi d e c o nt ai n ers f or a p orti o n of Pfiz er’s c urr e ntl y m ar k et e d i nj e ct a bl e dr u g pr o d u cts, s u bj e ct t o r e g ul at or y a p pr o v al.

H y bri d vi al s

Si O 2 h as d e v el o p e d a n e w ‘ h y bri d vi al’ b y c o ati n g t h e i nsi d e of a m e di c al gr a d e pl asti c c o nt ai n er wit h a n a n o-l a y er of p ur e sili c o n di o xi d e. H er e, t h e n a n o-l a y er is 5 0 ti m es t hi n n er t h a n a h u m a n h air a n d c a n n ot b e s e e n b y t h e n a k e d e y e. W hil e t h es e c o nt ai n ers m a y l o o k li k e a n d pr o vi d e t h e s a m e C CI as gl ass, if y o u h ol d o n e, it f e els 3 0 t o 4 0 p er c e nt li g ht er a n d y o u c a n t hr o w it a g ai nst a w all or dri v e a H u m m er o v er it wit h o ut it br e a ki n g.” H e a d d e d t h at t h es e h y bri d vi als als o h a v e a v er y l o w ris k of d el a mi n ati o n, wit h a s u b- visi bl e p arti cl e r at e a p pr o a c hi n g z er o. I n J u n e, Si O 2 w as als o a w ar d e d a gr a nt b y t h e U S G o v er n m e nt w ort h $ 1 4 3 milli o n, t o e n a bl e t h e m t o m a n uf a ct ur e t h eir h y bri d vi als f or us e i n C O VI D- 1 9 v a c ci n es.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Advanced Staking Technology Decreases Chain Elongation. At R a ms e y, w e us e a pr o pri et ar y st a ki n g pr o c ess t o h e a d o ur S e ntr y 2- Pi n c h ai ns. U nli k e l as er- w el d e d c h ai ns, t his st a ki n g m et h o d d o es n ot a d d e xtr a h e at t o t h e li n k s a n d pi ns. T his m e a ns t h at t h e pi ns a n d li n k s ar e t h e s a m e h ar d n ess t hr o u g h o ut. T h e r es ult is a c h ai n t h at w e ars c o nsist e ntl y wit h mi ni m al el o n g ati o n, a n d a l o n g er lif e. S e ntr y 2- Pi n c h ai ns ar e a v ail a bl e i n ½ ” a n d 1 ” e xt e n d e d pit c h a n d r u n o n st a n d ar d s pr o c k ets.

C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

I n d o n e si a n ﬂ at gl a s s pr o c e s s or s t ur ni n g t h e c or n er p o st C o vi d ?

J a hir A h m e d l o o ks at h o w t h e ar c hi p el a g o’s gl ass pr o c ess ors ar e s e ei n g a gr a d u al r et ur n t o n or m alit y p ost- p a n d e mi c …

n d o n esi a n fl at gl ass pr o c ess ors ar e gr a d u all y r et ur ni n g t o t h eir n or m al o p er ati o ns wit h st e a d y r e c o v er y of t h e d o m esti c a n d i nt er n ati o n al m ar k ets t h at e x p eri e n c e d a dr asti c f all l ast y e ar aft er o ut br e a k of C O VI D - 1 9. L e a di n g fl at a n d pr o c ess e d gl ass m a n uf a ct ur er, P T As a hi m as Fl at Gl ass T b k ( A M F G), s ai d t h e d e m a n d f or pr o c ess e d gl ass is risi n g t his y e ar as t h e e c o n o m y of t h e c o u ntr y is s h o wi n g r e c o v er y. D es pit e c o ntr a cti o n of t h e e c o n o m y i n t h e first q u art er of 2 0 2 1, t h e m ar k et tr e n d is s h o wi n g a ris e, a c c or di n g t o t h e i n d ustr y s o ur c es. T hr o u g h o ut 2 0 2 0, I n d o n esi a’s e c o n o m y e x p eri e n c e d c o ntr a cti o n as l ar g e as l ar g e as 2. 0 7 p er c e nt a n d r e c or d e d n e g ati v e e c o n o mi c gr o wt h f or t hr e e c o ns e c uti v e q u art ers i n 2 0 2 0, s ai d A M F G. “T h e n e g ati v e i m p a cts of t h e C o vi d p a n d e mi c h a v e c a us e d A M F G’s m ai n c ust o m ers, pr o p ert y a n d a ut o m oti v e s e ct ors, t o s h ar pl y r e d u c e its d e m a n d l ast y e ar b y ar o u n d 3 8 p er c e nt a n d 4 8 p er c e nt e a c h c o m p ar e d t o 2 0 1 9, s ai d A M F G, I n d o n esi a’s l ar g est s af et y gl ass a n d a ut o m oti v e gl ass m a k er. T his d e cli n e i n t h e pr o p ert y a n d a ut o m oti v e s e ct or b e c a m e o n e of t h e l e a di n g c a us es f or t h e A M F G’s 2 0 2 0 s al es t o d e cr e as e b y 1 2 p er c e nt fr o m R u pi a h 4. 2 9 trilli o n i n

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

2 0 1 9 t o R p 3. 7 7 trilli o n i n 2 0 2 0, s ai d t h e c o m p a n y, w hi c h is als o t h e l ar g est m a n uf a ct ur er of fl o at gl ass i n t h e c o u ntr y. A M F G’s a ut o m oti v e gl ass b usi n ess u nit h as n ot wit hst o o d t h e eff e cts of d e cli ni n g c ar s al es a n d r e c or d e d n et s al es of R p 8 7 3 billi o n, a 4 0 p er c e nt d e cr e as e o v er 2 0 1 9’s n et s al es of R p 1. 4 6 trilli o n. As f or t h e s al es d esti n ati o ns, t h e c o m p a n y e x p eri e n c e d q uit e a si g nifi c a nt f all i n d o m esti c s al es t o R p 2. 1 5 trilli o n, a 2 0 p er c e nt d e cr e as e o v er 2 0 1 9’s R p 2. 6 8 trilli o n. O n t h e ot h er h a n d, e x p ort s al es i n cr e as e d sli g htl y b y o n e p er c e nt fr o m R p 1. 6 1 trilli o n i n 2 0 1 9 t o R p 1. 6 2 trilli o n i n 2 0 2 0. “T h e f all i n d o m esti c s al es is m ai nl y c a us e d b y t h e f all i n a ut o m oti v e gl ass s al es wit hi n t h e c o u ntr y,” a c c or di n g t o S hi ni c hi Mi n a g a w a, Pr esi d e nt Dir e ct or a n d C E O of A M F G. T h e c o m p a n y’s fl at gl ass s al es v al u e i n 2 0 2 0 i n cr e as e d b y a p pr o xi m at el y t w o p er c e nt. T his r es ult e d fr o m i n cr e as e d d o m esti c a n d e x p ort s al es b y t w o p er c e nt a n d t hr e e p er c e nt, r es p e cti v el y, c o m p ar e d t o 2 0 1 9. Its fl at gl ass f a ct ori es c a n f ulfill t h e c o ns u m pti o n of fl at gl ass s u bst a nti all y wit hi n t h e c o u ntr y. Wit h t h e r el o c ati o n a n d st art of A M F G’s s e c o n d f ur n a c e o p er ati o ns i n Ci k a m p e k, t h e c o m p a n y’s f o ur fl at gl ass f ur n a c es n o w h a v e a c o m bi n e d a n n u al

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 2 0, 0 0 0 t o ns. Ci k a m p e k h a vi n g t w o f ur n a c es wit h a c o m bi n e d a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 4 2 0, 0 0 0 t o ns, a n d Si d o arj o h a vi n g t w o f ur n a c es wit h a c o m bi n e d a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 3 0 0, 0 0 0 t o ns. D es pit e all, A M F G r e m ai ns o pti misti c t h at s al es i n 2 0 2 1 will r et ur n a n d i m pr o v e. T h e c o m p a n y will i ntr o d u c e gl ass pr o c ess or fri e n dl y v al u e- a d d e d gl ass pr o d u cts S u nf ort a n d S u nl u x G ol d as n e w gr e e n pr o d u cts a n d h o p es t h e pr o d u cts will i n cr e as e t h e c o m p a n y’s fl at gl ass s al es i n c o mi n g y e ars. T h e c o m p a n y s e es t his as a n o p p ort u nit y t o i n cr e as e its pr o d u cts’ s al es gr o wt h, es p e ci all y f or t h e 2 0 2 0-l a u n c h e d e n vir o n m e nt all y fri e n dl y gl ass es, s u c h as, S u nf ort a n d S u nl u x G ol d t o i n cr e as e its s al es i n 2 0 2 1. B ot h t h e gl ass es ar e e x p e ct e d t o i n cr e as e t h e gl ass pr o c essi n g a cti viti es f or t h e c ust o m ers i n t h e b uil di n g s e ct ors. S u nf ort is a s p e ci all y d esi g n e d gl ass c a p a bl e of tr a nsf or mi n g a n y r o o m i nt o a c o mf ort a bl e s p a c e w hil e pr ot e cti n g p e o pl e fr o m t h e tr o pi c al h e at. I n c o ntr ast, S u nl u x gl ass f e at ur es s ol ar c o ntr ol t h at p erf or ms e x c e pti o n all y i n r e d u ci n g h e at. B ot h t y p es of gl ass ar e i d e all y a p pli e d as ar c hit e ct ur al gl ass i n l o c ati o ns wit h a b u n d a nt s u nli g ht.

A ut o m oti v e dri v er s

A M F G pr o c ess e d gl ass f or a ut o m oti v e i n d ustr y i n cl u d es l a mi n at e d gl ass, L A MI S A F E T M, w hi c h c o nsist of t w o l a y ers of gl ass l a mi n at e d t o g et h er wit h a fil m. T h e str e n gt h of l a mi n at e d gl ass li es i n its fil m c all e d P V B ( P ol y vi n yl B utir al Fil m), w hi c h is v er y str o n g a n d t o u g h. I n a c as e of gl ass br o k e, t h e gl ass s h ar d will still r e m ai n att a c h e d t o t h e fil m, cl ai ms A M F G. T h e c o m p a n y s ai d L A MI S A F E fr a g m e nts a d h er e i nt o i nt erl a y er a n d r e d u ci n g t h e ris k of t h e fl yi n g s h ar d of gl ass i nt o t h e dri v er’s e y es. T h e dri v er still cl e arl y s e es t h e r o a d as t h e fr a g m e nts ar e o nl y i n t h e aff e ct e d ar e a of c ollisi o n. Its a p pli c ati o n is f or t h e a ut o m o bil e wi n ds hi el d, s u nr o of a n d fr o nt d o or gl ass es. T h e m ar k et l e a d er gl ass pr o c ess or f or a ut o m oti v e gl ass, A M F G off er its m ost

w w w. a si a n gl a s s. c o m

r e p ut e d t e m p er e d gl ass, T E M P E RLIT E T M. It is a h ar d e n e d gl ass b y h e ati n g pr o c ess of a p pr o xi m at el y 6 5 0 0 C a n d t h e n c o oli n g s u d d e nl y b y s pr a yi n g air o n gl ass s urf a c e. T h e t e m p er e d gl ass is 3- 5 ti m es str o n g er t h a n r a w gl ass at t h e s a m e t hi c k n ess. I n a c as e of br o k e n, t his gl ass is s h att er e d i nt o s m all u ns h ar p fr a g m e nt ati o n. It r e d u c es si g nifi c a ntl y t h e ris k of i nj ur y. M ai nl y us e d f or si d e wi n d o ws, b a c klit e a n d s u nr o of, T E M P E RLIT E is s af e i n e v e nt of a c ci d e nts or gl ass br e a k a g e as it br e a ks i nt o s m all u ns h ar p pi e c es. “T E M P E RLIT E r e d u c es v er y si g nifi c a ntl y t h e ris k of a n y s eri o us i nj ur y or h ar m,” cl ai m e d A M F G. It w ar n e d t h at t his gl ass is n ot r e c o m m e n d f or wi n ds hi el d gl ass, i n c as e of br e a k a g e, dri v er will n ot s e e t h e r o a d cl e arl y a n d t h e s h ar d of gl ass c a n h urt t h e dri v er’s e y es. Its a p pli c ati o n is f or fr o nt d o ors, fr o nt v e ntil at ors, r e ar wi n ds hi el ds, r e ar d o ors, si d e wi n d o ws a n d s u nr o ofs. A M F G’s v al u e a d d e d pr o d u cts f or diff er e nt cli m ati c c o n diti o ns a n d sit u ati o ns i n cl u d e d gl ass es, n a m e d as, M S W ( m elti n g s n o w wi n ds hi el d), I R C ut Wi n ds hi el d, et c. M S W is d e v el o p e d a n d m ar k et e d f or s n o w s e as o n. “I n t h e i nsi d e s urf a c e of t h e l a mi n at e d gl ass, b et w e e n t h e gl ass a n d P V B, h e ati n g c o n d u ct or will b e pri nt e d at t h e t o p a n d b ott o m si d e of t h e gl ass. T h e gl ass is us e d i n t h e c o u ntri es w hi c h h a v e s n o w s e as o n. It will m elt t h e s n o w o n t h e wi n ds hi el d s urf a c e,” s ai d t h e c o m p a n y. Its I R C ut Wi n ds hi el d (i nfr a-r e d r a y c ut wi n ds hi el d) gl ass us es s p e ci al P V B fil m w hi c h c a n r e d u c e i nfr a-r e d r a y fr o m t h e s u n. It r e d u c es t h e t e m p er at ur e i nsi d e t h e c ar a n d g as oli n e c o ns u m pti o n d u e t o l o w er us e of air c o n diti o ni n g. B y usi n g s p e ci al P V B fil m, t h e n ois e c o mi n g t hr o u g h t h e wi n d o ws is r e d u c e d t h at m a k es t h e dri v er f e el c o mf ort a bl e wit h sil e nt c a bi n e n vir o n m e nt. A M F G m a n uf a ct ur es O E M a ut o m oti v e gl ass es f or m a n y a ut o m o bil e m a n uf a ct ur ers i n I n d o n esi a a n d ot h er Asi a n c o u ntri es. It c at ers t o al m ost all m aj or J a p a n es e c ar m a n uf a ct ur ers l o c at e d i n I n d o n esi a, w hi c h i n cl u d e PT

A G 2 1- 3 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

T o y ot a M ot or M a n uf a ct uri n g I n d o n esi a, PT Astr a D ai h ats u M ot or, PT H o n d a Pr os p e ct M ot or, PT Mits u bis hi M ot ors Kr a m a Y u d h a I n d o n esi a, PT S uz u ki I n d o m o bil M ot or, PT Hi n o M ot ors M a n uf a ct uri n g I n d o n esi a, PT Kr a m a y u d h a Ti g a B ert d a n M ot or, PT Niss a n M ot or I n d o n esi a, PT H y u n d ai I n d o n esi a M ot or a n d PT Is uz u Astr a M ot or I n d o n esi a. Als o, it m a n uf a ct ur es O E M a ut o m oti v e gl ass f or PT S G M W M ot or I n d o n esi a, M er c e d es B e nz I n d o n esi a, PT G e n er al M ot ors I n d o n esi a a n d PT T at a M ot ors Distri b usi I n d o n esi a.

Pr o c e s s or fri e n dl y

F or fl at gl ass pr o c ess ors, A M F G pr o vi d es a s eri es of s p e ci alt y gl ass es w hi c h ar e i nt e gr at e d wit h t h e n or m al fl o at gl ass m a n uf a ct uri n g. A m o n g t h e m, s o m e ar e hi g hl y pr o c ess or-fri e n dl y a n d t h eir a p pli c ati o ns ar e h el pi n g di v ersif y pr o d u cti o n of pr o c ess e d gl ass. A M F G’s St o ps ol s p e ci alt y fl o at gl ass, k n o w n as g o o d f or c o mf ort, is o n e of t h e b est e n h a n c e d s ol ar c o ntr ol gl ass es. It is m ost pr o c essi n g fri e n dl y. St o ps ol is a r efl e cti v e p yr ol yti c c o at e d gl ass t h at st a n ds o ut f or its p erf or m a n c e d ur a bilit y c o u pl e d wit h g o o d s ol ar c o ntr ol a n d u ni q u e r efl e cti v e a est h eti cs. It c a n b e e asil y us e d f or a l ar g e v ari et y of pr o c essi n g o pti o ns i n cl u di n g t e m p eri n g, l a mi n ati n g, b e n di n g a n d sil ks cr e e n pri nti n g, off eri n g ar c hit e cts u nli mit e d cr e ati vit y f or its a p pli c ati o ns. It is a v ail a bl e i n t w o t y p es of c o ati n gs, St o ps ol Cl assi c (sli g htl y a m b er r efl e cti o n) a n d St o ps ol S u p ersil v er (sil v er r efl e cti o n). T h e fi n al a p p e ar a n c e of St o ps ol d e p e n ds o n t h e c ol o ur of t h e s u bstr at e gl ass, t h e c o ati n g, t h e t hi c k n ess a n d t h e p ositi o n of t h e c o ati n g. Wit h t h e c o nst a nt stri v e f or i n n o v ati o n a n d c utti n g- e d g e t e c h n ol o gi es, A M F G h as i m pr o v e d t h e p erf or m a n c es of t h e St o ps ol S u p ersil v er s eri es b y usi n g a d v a n c e d t e c h n ol o g y t o a p pl y t h e o xi d e c o ati n g. Its m ai n f e at ur es i n cl u d e, it off ers i m pr o v e d s ol ar c o ntr ol p erf or m a n c e f or c o mf ort a n d it pr es e nts e n er g y effi ci e nt gl ass t h at r e d u c es e n er g y c ost. A M F G s ai d its St o ps ol S u p ersil v er off ers a m or e brilli a nt t o n e of n e utr al ti nt t h at is vis u all y a p p e ali n g a n d h el p t o mi ni miz e gl ar e f or o c c u p a nt’s c o mf ort, a n d it pr o vi d es m ulti pl e pr o c essi n g p ossi biliti es, s u c h as, t e m p eri n g, l a mi n ati n g, I G U, et c. It is a v ail a bl e f or si n gl e gl azi n g a n d I G U us a g e. It is g o o d f or e as y h a n dli n g a n d pr o c essi n g f or pr o c ess ors, n o e d g e d el eti o n r e q uir e d, s ai d t h e c o m p a n y.

M a g n etr o n

Wit h t h e i nt e gr at e d fl o at f ur n a c e, m a g n etr o n c o ati n g li n e a n d mirr or li n e A M F G off ers a si n gl e s o ur c e f or a wi d e v ari et y of s p e ci alt y gl ass pr o d u cts a n d s ol uti o ns c at eri n g t o t h e gl ass pr o c ess ors of diff er e nt m ar k et n e e ds i n I n d o n esi a a n d t h e n ei g h b o uri n g Asi a n c o u ntri es. T h e m a g n etr o n c o at er is c a p a bl e of d eli v eri n g e x c ell e nt pr o d u cts of s ol ar c o ntr ol, hi g h p erf or m a n c e a n d s p e ctr all y s el e cti v e gl ass i n j u m b o siz e of u p t o 6 m etr es. T h e hi g hp erf or m a n c e m a g n etr o n- c o at e d gl ass, s u c h as, T- S u nl u x a n d St o pr a y, ar e t ar g et e d at r esi d e nti al a n d c o m m er ci al s e g m e nts. T- S u nl u x h as a d ur a bl e c o ati n g, a bl e t o g o t hr o u g h t e m p eri n g wit h o ut c o m pr o misi n g o n its a p p e ar a n c e. T- S u nl u x c o ati n g pr es e nts g o o d p erf or m a n c e t o bl o c k h e at w h e n t h er e is e x c essi v e s ol ar h e at. Wit h t h e a bilit y t o b e us e d i n b ot h a n n e al e d a n d t e m p er e d v ersi o ns, wit h a l o n g s h elf lif e, it pr o vi d es gl ass pr o c ess ors wit h t h e fl e xi bilit y t o c at er t o pr oj e ct n e e ds b y j ust st o c ki n g o n e si n gl e pr o d u ct, s ai d A M F G. St o pr a y gi v es g o o d s el e cti vit y wit h a n e utr al a p p e ar a n c e. It off ers i m pr o v e d b al a n c e b et w e e n visi bl e li g ht tr a ns mitt a n c e, s ol ar c o ntr ol a n d e n h a n c e d U- v al u es, a n d d eli v ers m a xi m u m e n er g y s a vi n gs t h at m e et or e x c e e d e n er g y c o d e r e q uir e m e nts. Al w a ys us e d i n d o u bl e or tri pl e gl azi n g, its p erf or m a n c e is o pti mis e d a n d s uits Asi a n tr o pi c al a n d c ol d cli m at es. A M F G’s n e w mirr or li n e is a bi g st e p f or its e n h a n c e m e nt of u p gr a d e d pr o d u cts. Its i m pr o v e d pr o d u cts ar e li n e d u p wit h Mir o x M N G E ( Mir o x N e w G e n er ati o n E c ol o gi c al Mirr ors), wit h c o p p er-fr e e m et al c o ati n g, v er y l o w-l e v el l e a d p ai nts a n d its hi g h r esist a n c e t o c orr osi o n. Wit h t h e e c ol o gi c al a d v a nt a g e,

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

C A R S AL E S F ELL B Y AL M O S T 5 0 PERCE NTI N 2020 B UT ARE G R O WI N G A G AI N P T A s a hi m a s Fl at Gl a s s T b k ( A M F G)

( P art of J a p a n e s e gl o b al gl a s s m aj or A G C Gr o u p) L o c ati o n: Ci k a m p e k, n e ar J a k art a, W e st J a v a, a n d i n Si d o arj o, E a st J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s a n d a ut o m oti v e gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: A M F G i s t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er of fl o at gl a s s, s af et y gl a s s, ar c hit e ct ur al gl a s s, a ut o m oti v e gl a s s a n d i n d u stri al a n d c ur v e d gl a s s i n I n d o n e si a. It h a s a n a g gr e g at e i n st all e d pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 2 0, 0 0 0 t o n s f or fl at gl a s s, 5, 8 0 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s f or s af et y gl a s s a n d 6, 8 0 0, 0 0 0 s q m etr e s f or mirr or. A s a hi m a s i s t h e l ar g e st gl a s s m a n uf a ct ur er i n I n d o n e si a a n d o n e of t h e bi g g e st i n S o ut h e a st A si a. It s pr o c e s s e d gl a s s e s ar e e x p ort e d w orl d wi d e. It m a n uf a ct ur e s a ut o m oti v e gl a s s f or v ari o u s pr e mi er br a n d s of a ut o m o bil e s of diff er e nt c o u ntri e s. A s a hi m a s fl o at gl a s s, c o n str u cti o n gl a s s e s, t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl a s s e s, a ut o m oti v e gl a s s e s, fi g ur e d gl a s s, gl a s s mirr or s, h e at-r e fl e cti v e gl a s s a n d O pti m a br a n d I G U p a n el s ar e wi d ely u s e d i n I n d o n e si a a n d a br o a d, a n d c a pt uri n g d e m a n d st e a dily i n t h e e m er gi n g m ar k et s.

P T M uli a I n d u st ri n d o T B K ( P T M uli a gl a s s)

L o c ati o n: S u k ar e s mi, Ci k ar a n g S el at a n, B e k a si ( n e ar J a k art a), W e st J a v a 1 7 5 5 0, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s a n d a ut o m oti v e gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M uli a gl a s s i s a m aj or m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er of ﬂ o at gl a s s a n d s af et y gl a s s a n d c ur v e d a n d a ut o m oti v e gl a s s i n I n d o n e si a. It m a n uf a ct ur e s a ut o m oti v e gl a s s f or v ari o u s pr e mi er br a n d s of a ut o m o bil e s of diff er e nt c o u ntri e s. M uli a gl a s s pr o d u c e s 1 2 0, 0 0 0 c ar s et s of a ut o m oti v e gl a s s f or h o m e m ar k et s a n d e x p ort s. It s ﬂ o at a n d s af et y gl a s s e s i s al s o e x p ort e d w orl d wi d e. It c at er s d o m e sti c d e m a n d gr e atly f or b uil di n g a n d i n d u stri al u s e s. Al s o, it m a n uf a ct ur e s p a c k a gi n g gl a s s a n d gl a s s bl o c k s f or h o m e a n d w orl d m ar k et s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A- W R SYSTE M

TI R E D O F P E R F O R MI N G W H E E L P R E S E T TI N G O N V E R TI C A L E D G E R S ?

A U T O M A TI C M A C HI N E S

c y b er a l

S O L U TI O N S F O R A U T O M A TI N G A C TI VI TI E S A N D I N C R E A SI N G P R O D U C TI O N F L E XI BI LI T Y

R OB OTS

N E WI N T E G R A T E D , F L E XI B L E A N D C U S T O MI S E D S O L U TI O N S

I N D USTRY S T P A A

O L U TI O N S F O R R A N S F O R MI N G R O D U C TI O N N D B E C O MI N G S M A RT F A CT O RY

A D E LI O L A T T U A D A S. R. L. - Vi a A b b o n d a nz a, 1 1/ 1 3 - 2 2 0 7 0 C ar b o n at e ( C O) I T - a d eli ol att u a d a. c o m | c y b er al. a d eli ol att u a d a. c o m

HI G H G L A S S Fr o m R efr a ct ori e s t o H ot G a s Filtr ati o n F or y o ur cr y st al cl e ar r e s ult s

R e g e n er a t or

M el ti n g E n d

W o r ki n g E n d

F or e h e ar t h

F e e d er

H o t G a s Fil t r a ti o n

E x p e r t s i n i n d u s t ri al gl a s s a p pli c a ti o n s R A T H o ff er s y o u t h e c o m pl e t e r a n g e o f hi g h e s t q u ali t y r e fr a c t or y m a t eri al s f or t h e e n tir e gl a s s m a ki n g pr o c e s s i n cl u di n g c orr o si o n r e si s t a n t f e e d er e x p e n d a bl e s a n d f or e h e ar t h s y s t e m s a n d t h e ori gi n al E m h ar t Gl a s s S y s t e m. B e n e fi t f ur t h er i n t h e fil tr a ti o n o f h o t g a s e s wi t h o ur c a t al y ti c a n d n o n - c a t al y ti c fil t er el e m e n t s. C o n t a c t o ur e x p er t s f or y o ur s ol u ti o n! w w w. r a t h - g r o u p. c o m / gl a s s

R A T H- W 2 1 0 0 5 _ A n z ei g e- Gl a s s- 1 7 8 x 1 2 4- A si a n Gl a s s.i n d d

1 7. 0 5. 2 1

1 5: 0 0

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

t h e e n d us ers ar e s u p p ort e d wit h l o w l e v els of V O Cs ( V ol atil e Or g a ni c C o m p o u n ds) a n d f or m al d e h y d e e missi o ns fr o m t h e mirr or, pr o vi di n g e n h a n c e d i n d o or air q u alit y, a n d i m pr o v e d h e alt h a n d w ell- b ei n g.

V e hi cl e o ut p ut

I n I n d o n esi a, gl ass pr o c ess ors ar e als o l ar g el y a cti v e i n a ut o m oti v e gl ass s e ct or. C ar s al es w hi c h f ell b y al m ost 5 0 p er c e nt i n 2 0 2 0, ar e e x p e ct e d t o i m pr o v e i n 2 0 2 1. T h e Ass o ci ati o n of I n d o n esi a n A ut o m oti v e I n d ustri es ( G AI KI N D O) t ar g ets c ar s al es i n 2 0 2 1 t o r e a c h 7 5 0, 0 0 0 u nits c o m p ar e d t o 2 0 2 0’s s al es of o nl y 5 3 2, 0 2 7 u nits. T h e I n d o n esi a n g o v er n m e nt h as a pl a n t o pr o vi d e s u bsi di es f or c ar l o a ns t o i m pr o v e t h e c o n diti o n of t h e a ut o m oti v e i n d ustr y t h at will h el p t h e gl ass i n d ustr y r e vi v e its b usi n ess. T h e Mi nistr y of I n d ustr y is t a ki n g a n u m b er of st e ps t h at w o ul d i m pr o v e t h e gl ass i n d ustr y, s ai d Y usti n us G u n a w a n, C h air m a n of I n d o n esi a n S af et y a n d Fl at Gl ass Ass o ci ati o n ( A KL P). If t h e d e m a n d b o u n c es b a c k t h e gl ass i n d ustr y is a bl e t o utiliz e 9 0 p er c e nt of its i nst all e d c a p a cit y, b ut t h e d e m a n d is al m ost st a g n a nt wit hi n s o m e 8 0 0, 0 0 0 t o ns of gl ass a y e ar, a c c or di n g t o A KL P. T h e Mi nistr y of I n d ustr y is e x p e ct e d t o h el p b o ost u p t h e g o o d p erf or m a n c e of t h e a ut o m o bil e i n d ustr y s e ct or w hi c h c a n i n cr e as e t h e us e of s af et y gl ass as a c o m p o n e nt i n t h e a ut o m oti v e i n d ustr y. T h e Mi nistr y esti m at es t h at at l e ast 1 5 p er c e nt of t h e d o m esti c gl ass c o ns u m pti o n is a bs or b e d b y t h e a ut o m oti v e i n d ustr y. It n ot e d t h at of t h e r e m ai ni n g 8 5 p er c e nt, 6 5 p er c e nt is a bs or b e d b y t h e pr o p ert y s e ct or, w hil e t h e f ur nit ur e a n d ot h ers a bs or b 1 2 p er c e nt a n d 8 p er c e nt, r es p e cti v el y. G AI KI N D O e x p e cts t h at t h e g o v er n m e nt s p o ns or e d l o a n i nt er est r eli ef c a n h el p t h e c ar m ar k et r e vi v e fr o m t h e sl u g gis h c o n diti o n as i m p a ct e d b y t h e C o vi d p a n d e mi c. T h e cr e dit m e c h a nis m is t h e first c h oi c e f or I n d o n esi a n c ar c o ns u m ers, as it is e as y a n d d o es n ot h a v e t o s p e n d l ar g e a m o u nts of i m m e di at e c as h, a c c or di n g t o J o n g ki e D S u gi art o, First C o- C h air m a n of G AI KI N D O. H e s ai d, i n I n d o n esi a, cr e dit or l e asi n g is a n i m p ort a nt f a ct or i n s elli n g c ar as a b o ut 7 0 p er c e nt of t h e s al es d e p e n ds o n s u c h fi n a n c e. T h e G AI KI N D O’s pr eli mi n ar y pr oj e cti o n f or d o m esti c c ar s al es l ast y e ar w as i n t h e r a n g e of m a xi m u m 6 0 0, 0 0 0 u nits, or s hri n ki n g ar o u n d 4 0 p er c e nt c o m p ar e d t o t h e pr e vi o us y e ar, 2 0 1 9. T h e m ar k et d o w nt ur n will m a k e c ar m a n uf a ct ur ers sl o w d o w n t h eir pr o d u cti o n. S o m e of t h e m e v e n t e m p or aril y cl os e d pr o d u cti o n li n es t o wit hst a n d t h e p a n d e mi c o ut br e a k. G AI KI N D O pr e dict e d t h at 2 0 1 9’s pr o d ucti o n fi g ur es of 1. 2 8 milli o n u nits c o ul d still n ot b e ac hi ev e d i n 2 0 2 1, i nst e a d it mi g ht o nly b e ac hi ev e d b et w e e n 2 0 2 2 or 2 0 2 3. Acc or di n g t o a n i n d ustry s o urc e, i n t er ms of ov er all f o ur- w h e el e d v e hicl e pr o d ucti o n i n I n d o n esi a, 1 5 2, 0 0 0 u nits w er e pr o d uc e d i n t h e p eri o d of J a n u ary t o F e br u ary 2 0 2 1, wit h 1 0 2, 0 0 0 f o ur- w h e el e d v e hicl es s ol d i n t h at p eri o d.

Sti m ul u s s u p p ort

M e a n w hil e, t h e gl ass pr o c ess ors, i n cl u di n g t h e a ut o m oti v e gl ass m a k ers ar e e x p e ct e d t o b e b e n efit e d b y t h e g o v er n m e nt s u p p ort t o sti m ul at e t h e m ar k et, a c c or di n g t o P utr a N arj a di n, o w n er of t h e l e a di n g gl ass pr o c essi n g c o m p a n y, PT Si n ar R as a K e n c a n a ( S R K), w hi c h is a m aj or m a n uf a ct ur er of pr o c ess e d gl ass, i n cl u di n g ar c hit e ct ur al gl ass, c ur v e d b uil di n g a n d f ur nit ur e gl ass a n d a ut o m oti v e gl ass. I n d o n esi a n gl ass pr o c ess ors ar e i n tr o u bl e si n c e p ast s e v er al y e ars. T h e y ar e d e m a n di n g s u p p ort fr o m t h e g o v er n m e nt t hr o u g h sti m ul us as w ell as i m p ort r estri cti o n. D u e t o l o w er d e m a n d a n d t h e i m p a ct of t h e hi g h er pr o d u cti o n c ost f oll o wi n g i n cr e as e of g as pri c e i n t h e p ast s e v er al y e ars, a sl o w d o w n e xists i n t h e fl at gl ass a n d s af et y gl ass i n d ustr y of I n d o n esi a, a c c or di n g t o Y usti n us G u n a w a n, C h air m a n of t h e I n d o n esi a n S af et y a n d Fl at Gl ass Ass o ci ati o n ( A KL P). “T h e d o m esti c gl ass i n d ustr y w as als o b a dl y aff e ct e d b y t h e fl o o d of i m p ort e d gl ass pr o d u cts at l o w pri c es,” s ai d Y usti n us. N o w t h e g as pri c e h as c o m e d o w n t o U S $ 6 p er m m Bt u fr o m t h e pr e vi o us U S $ 8- 1 0 a c c or di n g t o a g o v er n m e nt d e cisi o n t o r es c u e t h e e n er g y i nt e nsi v e i n d ustr y li k e gl ass a n d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

P T Si n a r R a s a K e n c a n a ( S R K)

L o c ati o n: T a n g er a n g, n e ar J a k art a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s, a ut o m oti v e gl a s s a n d ot h er pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: S R K m a n uf a ct ur er s a di v er s e r a n g e of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s e s wit h v ari o u s t hi c k n e s s a n d di m e n si o n s. It s s af et y gl a s s, b e nt a n d s h a p e d ar c hit e ct ur al gl a s s, a ut o m oti v e gl a s s, i n d u stri al gl a s s a n d gl a s s f ur nit ur e ar e e x p ort e d t o diff er e nt c o u ntri e s. It i s c a p a bl e of t e m p eri n g gl a s s p a n el s of u p t o 7, 0 0 0 m m l o n g b y 2, 1 4 0 m m wi d e. It pr o c e s s e s a b o ut h alf a milli o n s q m etr e s of gl a s s p er y e ar.

R o x y Gl a s s

( P T R o x y Pri m a I n d o pr o d u ct s) L o c ati o n: T a n g er a n g Cit y, n e ar J a k art a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s, b e n d e d a n d ot h er s h a p e d pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: R o x y gl a s s i s e x p ort ori e nt e d. It h a s m ar k et s i n m a n y c o u ntri e s i n a d diti o n t o it s pr e mi er d o m e sti c m ar k et s. R o x y pr o d u c e s, al s o h a n d cr aft s, s o m e 1 0, 0 0 0 pi e c e s, p er m o nt h, of q u alit y s af et y a n d b uil di n g gl a s s e s a n d mirr or s of cl a s si c/ c o nt e m p or ar y d e si g n s. It s tri pl e gl a z e d I G U i n l e a d a n d br a s s i n s ert i s k n o w n a s ‘ R o x y Gl a s s.’

P T S u r y a A d hiti a F o rt u n a Gl a s s ( pr e vi o usl y P T S ur y a F ort u n a

Gl ass) L o c ati o n: B at u c e p er, K m. 2 3, T a n g er a n g 1 5 1 2 1, B a nt e n, I n d o n e si a. P r o d u ct s: Pr o c e s s e d a n d s h a p e d gl a s s e s f or v ari o u s u s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: S ur y a A d hiti a F ort u n a’ s t e m p er e d gl a s s e s ar e a v ail a bl e wit h c er a mi c frit s ( c er a mi c c o at e d t o cr e at e d e sir e d m otif s), u s u ally a p pli e d i n h o m e a p pli a n c e s, el e ctr o ni c p a n el, r o o m di vi d er, b u s a n d tr ai n wi n d s cr e e n, et c.

T a x b r e a k s will b o o st a ut o gl a s s s e ct o r “T h e t e m p or ary w aivi n g off s al es t a x o n m ot or v e hicl es ( P P n B M) cr e at e d t h e e x p ect e d u pt hr ust f or t h e I n d o n esi a n a ut o m otiv e i n d ustry, o n e of t h e w orst- hit by t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mic i n t h e A S E A N r e gi o n. T h e y e ar 2 0 2 0 s a w s al es r e eli n g d o w n t o h alf t h e l ev el of 2 0 1 9 v ol u m es b ot h d u e t o t h e p a n d e mic a n d t h e w e ak priv at e c o ns u m pti o n b ec a us e of sl u g gis h ec o n o mic gr o wt h. “T h e g ov er n m e nt a gr e e d t a x e x e m pti o n f or 9 m o nt hs st arti n g fr o m M arc h 2 0 2 1 a n d h a d p ositiv e i m p act o n t h e d o m estic s al es, w hic h i n t h e first m o nt h p ost-i m pl e m e nt ati o n gr e w by 2 8. 8 5 % w hil e t h at i n A pril r os e by 2 2 7 % ov er s a m e p eri o d pr evi o us y e ar. T h e e xt e nsi o n, if a p pr ov e d, will r eviv e t h e a ut o m otiv e s ect or a n d s u bs e q u e ntly driv e t h e ec o n o mic r ec ov ery of I n d o n esi a. W hil e e xt e nsi o n will b e a pl us f or t h e a ut o O E Ms, c o m p o n e nt m a n uf act ur ers a n d r el at e d i n d ustri es, g ov er n m e nt will i nc ur a d diti o n al r ev e n u e l oss a n d t h us n e e ds t o m ak e a cl e ar pri oritiz ati o n. S al es t a x o n v e hicl es i n I n d o n esi a v ari es b et w e e n 1 0 % t o 1 2 5 % of t h e v e hicl e pric e, d e p e n di n g u p o n t h e ty p e of t h e v e hicl e. “It is evi d e nt t h at t h e g ov er n m e nt’s e arli er sti m ul us p ack a g e a n d m e as ur es s uc h as s u bsi disi n g c ar l o a n t o b o ost v e hicl e d e m a n d l ar g ely pr ov e d t o b e i n a d e q u at e a n d t h e t a x r el a x ati o n t ur n e d o ut t o b e ri g ht i n gr e di e nt f or d e m a n d b o ost. Acc or di n g t o G aiki n d o, r et ail s al es b et w e e n J a n u ary- A pril 2 0 2 1 gr e w by 5. 9 % y e ar- o n-y e ar a n d t h at t h e m o nt hly s al es v ol u m e n o w st a n ds cl os e t o pr e- C O VI D l ev els of 8 0, 0 0 0 p er m o nt h. T h e e xt e nsi o n will als o giv e a br e at hi n g p eri o d t o O E Ms, w h o h av e b e e n c o m b ati n g s u p ply c h ai n disr u pti o ns d u e t o p a n d e mic a n d c hi p s h ort a g es a n d will giv e s uffici e nt ti m e t o r a m p u p s u p ply t o m atc h it wit h gr o wi n g d e m a n d.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

c er a mi c. “T h e pri c e r e visi o n eff e cti v e i n 2 0 2 0 will h el p t h e gl ass f a ct ori es e nj o y a r e b o u n d s o o n,” s ai d Y usti n us. Aft er gr a d u al r e c o v er y fr o m t h e i m p a ct of t h e C o vi d e- 1 9, t h e utiliz ati o n of pr o d u cti o n c a p a cit y i n t h e fl at a n d s af et y gl ass i n d ustr y is e x p e ct e d t o a p pr o a c h ar o u n d 7 0 p er c e nt, a c c or di n g t o A KL P. O n e t hir d of t h e pr o d u c e d gl ass h as e x p ort m ar k et b ut e x p ort is still sl o w er. C urr e ntl y, t h e t ot al i nst all e d c a p a cit y of all a cti v e m e m b ers a n d t h os e w h o ar e st o p pi n g pr o d u cti o n a cti viti es is r e c or d e d at 1. 6 milli o n t o ns p er y e ar. “ Wit h t h e pr es e nt r e d u c e d g as pri c e, t h e i nst all e d pr o d u cti o n c a p a cit y is e x p e ct e d t o ris e t o 3. 2 milli o n t o ns p er y e ar b y 2 0 3 5,” s ai d Y usti n us. H e is e x p e cti n g t h e pr o d u cti o n c ost t o c o m e d o w n b y 8- 1 0 p er c e nt. I n d o n esi a’s a n ot h er m aj or gl ass m a k er PT M uli a gl ass’s s af et y gl ass di visi o n als o m a n uf a ct ur es v ari o us t e m p er e d a n d l a mi n at e d gl ass es of s o m e h alf a milli o n s q m etr es f or a ut o m oti v e i n d ustri es, s p e ci al v e hi cl es a n d tr a ns p orts i n cl u di n g r ail c ars, a n d f or r e pl a c e m e nt a n d s p ar e- p arts m ar k ets. O n e of t h e m ar k et l e a d ers, gl ass pr o d u ct m a n uf a ct ur er PT M uli a I n d ustri n d o T b k, o p er at es t h e m aj or gl ass u nit, M uli a gl ass, pr o d u ci n g fl o at gl ass a n d s af et y gl ass, a n d ot h er gl ass es. M uli a gl ass’ S af et y Gl ass Di visi o n h as a pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 5 0, 0 0 0 c ars s et a n n u all y. A KL P s ai d t h at t h e gl ass i n d ustr y i n I n d o n esi a is d e p e n d e nt o n t h e d e m a n d fr o m t h e pr o p ert y a n d a ut o m oti v e s e ct ors, t h e m ai n m ar k ets f or gl ass pr o d u c ers. “T h e gr o wt h i n t h e i nfr astr u ct ur e s e ct ors, p arti c ul arl y pr o p ert y a n d c o nstr u cti o n, as w ell as, a ut o m oti v e, will i m pr o v e gl ass s al es,” s ai d P utr a N arj a di n of S R K. I n t er ms of pr o d u cti o n c a p a cit y, t h e l o c al gl ass pr o c ess ors h a v e t h e c a p a cit y t o m e et t h e l o c al d e m a n d f or hi g h-ris e b uil di n gs a n d a ut o m oti v es. H o w e v er, li k e al m ost all ot h er i n d ustri es, t h e gl ass i n d ustr y i n I n d o n esi a is f a ci n g stiff c o m p etiti o n fr o m t h e pr o d u cts i m p ort e d fr o m C hi n a a n d ot h ers. “ M a n y of t h e n e w i c o ni c s k ys cr a p ers i n J a k art a a n d ot h er bi g citi es us e gl ass t h at is i m p ort e d dir e ctl y fr o m C hi n a i n fi nis h e d g o o ds f or m,” s ai d P utr a. “T h e i m p ort of t h es e gl ass is eit h er d o n e b y t h e b uil di n g o w n ers t h e ms el v es, or t hr o u g h t h e al u mi ni u m f a bri c at ors, aff e cti n g t h e l o c al gl ass pr o c ess ors,” s ai d P utr a. At pr es e nt, a p pr o xi m at el y 7 0 t o 8 0 p er c e nt of t h e n ati o n al gl ass m ar k et is d o mi n at e d b y t h e pr o p ert y a n d c o nstr u cti o n s e ct ors, s ai d t h e i n d ustr y s o ur c es. T h e r e m ai ni n g 2 0 p er c e nt is ai m e d at f ulfilli n g t h e d e m a n d fr o m t h e a ut o m oti v e i n d ustr y. I n t er ms of m ar k et d esti n ati o n, t h e gl ass i n d ustr y als o e x p orts its pr o d u cts t o ot h er c o u ntri es i n S o ut h e ast Asi a a n d Mi d dl e E ast, a n d t o J a p a n, N e w Z e al a n d a n d ot h ers, asi d e fr o m s u p pl yi n g f or t h e d o m esti c m ar k et. A b o ut a t hir d of t h e pr o d u cti o ns ar e e x p ort e d.

S p e ci ali st s u p pli er s

P utr a’s o w n gl ass pr o c essi n g u nit, S R K, is a m aj or I n d o n esi a n s p e ci alist s u p pli er of ar c hit e ct ur al, a ut o m oti v e a n d ot h er i n d ustri al gl ass es t o t h e Asi a n e x p ort m ar k ets. Si n c e st arti n g u p its pr o d u cti o n of c ur v e d gl ass a n d wi n ds hi el ds, i n cl u di n g si d e-lit es i n 1 9 8 2, S R K h as s u c c essf ull y m a d e its m ar k i n a n u m b er of pr esti gi o us pr oj e cts all o v er I n d o n esi a a n d ot h er A S E A N c o u ntri es, p arti c ul arl y, i n M al a ysi a a n d Si n g a p or e. S R K h as i n v est e d o v er U S $ 1 0 milli o n f or pr o c essi n g a n n u all y s o m e h alf a milli o n s q u ar e m etr es of gl ass f or v ari o us i n d ustri al a n d ar c hit e ct ur al us es, i n cl u di n g a ut o m oti v e s e ct ors. It h as i nst all e d t h e w orl d’s l o n g est t e m p eri n g li n e, w hi c h is c a p a bl e of t e m p eri n g gl ass p a n els u p t o 7 0 0 0 m m l o n g b y 2 1 4 0 m m wi d e. L o c at e d i n T a n g er a n g, a dj a c e nt t o J a k art a i n t h e w est, S R K m a n uf a ct ur ers a di v ers e r a n g e of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl ass es wit h v ari o us t hi c k n ess a n d di m e nsi o ns. It h as a hi g hl y p ot e nti al e x p ort m ar k et i n t h e A S E A N bl o c. Its m a xi m u m c ur v e d t e m p er e d gl ass siz e is 3 6 6 0 m m x 2 8 5 0 m m. Its pr e- pr o c essi n g m a c hi n er y i n cl u d e 4 C N C c utti n g m a c hi n es, 6 m ulti-s pi n dl e d d o u bl e- e d g ers, 2 C N C s h a p e gri n di n g m a c hi n es a n d 2 w at er j et c utti n g m a c hi n es. Wit h t h e us e of t h e l at est C A D/ C A M t e c h n ol o g y, S R K off ers m a n y i n n o v ati v e n e w w a ys t o us e gl ass i n a n y s h a p e or a n y d esi g n. Fr o m t h e f u n cti o n al gl ass

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

P T A n e k a Gl a s s A b a di

L o c ati o n: S ur a b a y a, E a st J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s a n d ot h er pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: A n e k a Gl a s s h a s v ari o u s pr o c e s s e d gl a s s. It s b e n di n g gl a s s h a s a mi ni m u m r a di u s of 2, 0 0 0 m m wit h si z e s, at l e a st 6 0 0 m m x 1, 0 0 0 m m, a n d m a xi m u m si z e of 2, 0 0 0 m m x 3, 0 0 0 m m, d e p e n di n g o n gl a s s t hi c k n e s s.

P T M a y at a m a M a n u n g g al S e nt o s a

L o c ati o n: Si n g o s ari- M al a n g, E a st J a v a 6 5 1 5 3, I n d o n e si a P r o d u ct s: Pr o c e s s e d a n d cr y st al s af et y gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: M a y at a m a M a n u n g g al S e nt o s a i s t h e h ol d er c o m p a n y of ‘ Di a m o n d T e m p er e d’ br a n d t h at i n v olv e s i n gl a s s pr o c e s si n g. M a y at a m a M a n u n g g al pr o c e s s cr y st al a n d n or m al gl a s s e s t o m a k e s af et y gl a s s f or b uil di n g, a ut o m oti v e a n d i n d u stri al u s e s. It al s o pr o d u c e s pri nti n g gl a s s f or f ur nit ur e, i n d u str y, b uil di n g a n d a ut o m oti v e.

P T M ulti A rt h a m a s Gl a s s I n d u st r y ( M A GI)

L o c ati o n: S ur a b a y a, Pr o pi n si J a w a Ti m ur, I n d o n e si a P r o d u ct s: Pr o c e s s e d s af et y gl a s s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M ulti Art h a m a s pr o d u c e s t e m p er e d, l a mi n at e d a n d b e n di n g gl a s s e s f or a ut o m oti v e, b uil di n g a n d i n d u stri al u s e s.

A b e b e r s a P r at a m a P T

L o c ati o n: B e k a si, J a w a B ar at, I n d o n e si a. P r o d u ct s: Pr o c e s s e d s af et y gl a s s a n d b uil di n g gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: A b e b er s a Pr at a m a m a n uf a ct ur e s d o u bl e a n d tri pl e gl a s s wi n d o w a n d c urt ai n w all I G U s, i n s ul ati n g gl a s s p a n el s, ar c hit e ct ur al a n d d e c or ati v e gl a s s p a n el s a n d t e m p er e d/t o u g h e n e d gl a s s e s.

P T Bi nt a n g M a s Gl a s s ol uti o n s ( B M G)

L o c ati o n: E a st J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y gl a s s a n d ot h er pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P T B M G s er v e s e x p ort m ar k et s w orl d wi d e. It h a s a di stri b uti o n n et w or k c o v er s all m aj or citi e s a n d t o w n s i n I n d o n e si a.

P T T a mi n d o Gl a s s

L o c ati o n: Ci k ar a n g l n d u stri al E st at e, B e k a si, I n d o n e si a P r o d u ct s: S af et y, b e nt a n d s h a p e d gl a s s e s a n d ot h er pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: It m a n uf a ct ur e s v ari o u s ar c hit e ct ur al a n d f ur nit ur e gl a s s e s, a m o n g ot h er s.

P T A b di R a k y at B a kti

L o c ati o n: S ei R e n g a s I, M e d a n Ar e a, M e d a n 2 0 2 1 4, S u m at er a Ut ar a, I n d o n e si a P r o d u ct s: S h e et gl a s s a n d pr o c e s s e d gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: A b di P a k y at B a kti m ar k et s it s ﬂ at a n d pr o c e s s e d gl a s s e s i n I n d o n e si a a n d n ei g h b o uri n g c o u ntri e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

f ur nit ur e li k e t a bl e t o ps a n d dis pl a y c as es, t o att e nti o n- gr a b bi n g b o o k c as es a n d e n gr a v e d p artiti o ns, it t ur ns dr e a ms i nt o r e alit y, w hil e i n l ar g e b uil di n g pr oj e cts, its m or e t h a n 2 0 y e ars of b e n di n g e x p eri e n c e i n m a n uf a ct uri n g t e m p er e d c ur v e d gl ass of di v ers e s h a p es h a v e attr a ct e d m a n y l e a di n g ar c hit e cts a n d d e v el o p ers t o us e its pr o d u cts a n d s er vi c es i n t h eir o utst a n di n g i nst all ati o ns. “ Ar c hit e cts a n d d esi g n ers ar e b e c o mi n g e v er b ol d er i n e x pr essi n g t h eir visi o ns. As t h e i n cr e asi n g c o m pl e xit y of c o nt e m p or ar y d esi g n b e c o m e t h e m ai nstr e a m i n t o d a y’s ar c hit e ct ur e, s o ar e t h e d e m a n ds f or s p e ci al s h a p e d gl ass,” t h e m a n uf a ct ur er s ai d. “ S R K’s c ur v e d t e m p er e d gl ass is m a n uf a ct ur e d wit h Gl asst e c h’s A d v a n c e d B e n di n g a n d T e m p eri n g S yst e m. T h e gl ass pr o d u c e d m e ets i nt er n ati o n al fr a ct ur e st a n d ar ds w hil e r et ai ni n g e x c ell e nt o pti c al q u aliti es. T h e s h a p e is c o ntr oll e d b y c o m p ut er, w hi c h eli mi n at es m o ul d m ar ks o n t h e gl ass a n d pr o vi d es a c c ur at e di m e nsi o n al t ol er a n c es.”

E st a bli s h e d br a n d s

I n d o n esi a h as m a n y ar c hit e ct ur al a n d i n d ustri al gl ass pr o c ess ors, i n cl u di n g s h a p ers a n d b e n d ers. O n e of t h e b est- k n o w n pr o c ess ors, PT R o x y Pri m a I n d o pr o d u cts, b ett er k n o w n b y its br a n d n a m e, R o x y gl ass, is a pr o mi n e nt b e n d er a n d s h a p er of t e m p er e d gl ass us e d i n ar c hit e ct ur al c o nstr u cti o n. R o x y’s c ur v e d gl ass is m a n uf a ct ur e d wit h l at est b e n di n g a n d t e m p eri n g s yst e m. “ R o x y gl ass m e ets i nt er n ati o n al st a n d ar ds wit h e x c ell e nt q u aliti es,” R o x y cl ai m e d. R o x y’s gl ass s h a p e is c o ntr oll e d b y c o m p ut er t h at eli mi n at es m o ul d m ar ks o n t h e gl ass a n d pr o vi d es a c c ur at e di m e nsi o n al t ol er a n c es. T h e m a xi m u m siz e of t h e b e nt gl ass is 5, 1 0 0 m m x 2, 4 0 0 m m wit h t hi c k n ess of 4 m m t o 9 m m. Mi ni m u m r a di us, 5 m m- 6 m m = R 1 0 0 0, 8 m m- 1 2 m m = R 1 5 0 0 a n d 1 5 m m1 9 m m = R 2 0 0 0. It s u p pli es a c o m pr e h e nsi v e r a n g e of st a n d ar d pr o d u cts a n d als o off ers c ust o m m a d e-t o-siz e pr o d u ct. R o x y gl ass r a n g e, u n d er c o nst a nt r e vi e w, e xt e n ds a n d i m pr o v es b y r es p o n di n g t o t h e c h a n gi n g d e m a n ds of t h e i n d ustr y. “T h e c o m p a n y’s a bilit y t o r e a ct q ui c kl y a n d p ositi v el y pl a c es it i n a str o n g p ositi o n,” it cl ai ms. E ast J a v a b as e d PT Bi nt a n g M as Gl ass ol uti o ns ( B M G), f o u n d e d i n 2 0 0 2, w as s p u n off fr o m its p ar e nt c o m p a n y, Bi nt a n g M as, a w ell- est a blis h e d gl ass distri b ut or a n d pr o c ess or i n I n d o n esi a si n c e 1 9 6 8, t o gr o w st e a dil y t o b e c o m e o n e of t h e m aj or s af et y gl ass m a n uf a ct ur ers wit h p ot e nti al c a p a cit y i n b e n di n g a n d s h a pi n g. Its pl a nt a n d w ar e h o us e c o v er a n ar e a of a p pr o xi m at el y 2 0, 0 0 0

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

s q m etr es wit h r o o m f or e x p a nsi o n. It h as 8 0 p e o pl e o n st aff a n d o v er 4 0 0 p ers o n n el i n pr o d u cti o n, r e a d y t o t a k e c ust o m er or d ers, pr o d u c e, a n d d eli v er a c c or di n g t o c ust o m er r e q uir e m e nts. It e x p orts t o t h e c o u ntri es of Asi a, A ustr ali a, a n d U S A. PT A n e k a Gl ass A b a di, b as e d i n S ur a b a y a, E ast J a v a, s ai d its c ur v e d gl ass, c all e d b e n di n g gl ass, is f or m e d b y usi n g fl at gl ass s h e et w hi c h is h e at e d r e h e at e d u ntil it r e a c h es a s oft p h as e, t h e n it is pri nt e d wit h a c ert ai n m o ul d a c c or di n g t o t h e d esir e d s h a p e. “T h e b e n di n g gl ass t h at w e c a n pr o c ess h as a mi ni m u m r a di us of 2, 0 0 0 m m wit h siz es of at l e ast 6 0 0 m m x 1, 0 0 0 m m a n d m a xi m u m siz e of 2, 0 0 0 m m x 3, 0 0 0 m m, d e p e n di n g o n t h e t hi c k n ess of t h e gl ass,” t h e m a n uf a ct ur er s ai d. “T h e pr o p erti es a n d c h ar a ct eristi cs of t e m p er e d gl ass als o a p pl y t o b e n di n g gl ass s o t h at t h e tr e at m e nt of b e n di n g gl ass is t h e s a m e b e c a us e o ur pr o d u ct is b e n di n g t e m p er e d gl ass,” it a d d e d.

T u n g g al M aj u a s ri Gl a s s P T

L o c ati o n: K a w a s a n I n d u stri B e n u a I n d a h, T a n g er a n g 1 5 1 3 1, B a nt e n, I n d o n e si a P r o d u ct s : Fl at a n d pr o c e s s e d gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: T u n g g al e x p ort s t o n ei g h b o uri n g c o u ntri e s.

P T T e n si n d o

L o c ati o n: N ol o k ert o K e n d al 5 1 3 7 2, K ali w u n g u, S e m ar a n g, J a w a T e n g a h, I n d o n e si a P r o d u ct s: Fl at a n d pr o c e s s e d gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T u n g g al e x p ort s t o n ei g h b o uri n g c o u ntri e s.

P T T o s s a S h a kti G r o u p, cl os e d a n d d e cl ar e d b a n kr u pt

L o c ati o n: R a y a S e m ar a n g- K e n d al K M 1 9, 5, K e n d al, I n d o n e si a P r o d u ct s: Fl o at, fi g ur e d/ p att er e d a n d pr o c e s s e d gl a s s e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T o s s a S h a kti gr o u p h a s 2 m a n uf a ct uri n g f a ct ori e s, P T T o s s a S h a kti Fl o at Gl a s s f or fl o at, a n d P T T o s s a S h a kti Fi g ur e d Gl a s s f or fi g ur e d/ p att er n e d gl a s s, wit h d aily pr o d u cti o n c a p a cit y of 9 0 0 t o n s a n d 7 0 t o n s, r e s p e cti v ely.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

K C C i n v e st m e nt p r o v e s c o n ﬁ d e n c e

S o ut h K o r e a - b a s e d K C C Gl a s s c o n ﬁ r m e d at a b o a r d m e eti n g o n M a y 6 t h at it h a d d e ci d e d t o e st a bli s h a gl a s s p r o d u cti o n pl a nt at B at a n g I n d u st ri al C o m pl e x i n c e nt r al J a v a, I n d o n e si a. T h e gl a s s p r o d u cti o n pl a nt, w hi c h i s s c h e d ul e d t o b e e st a bli s h e d, will b e c o m pl et e d b y 2 0 2 4, wit h a t ot al of 4 9 0, 0 0 0 s q u a r e m et e r s ( 1 4 8, 0 0 0 p y e o n g), a n d w h e n c o m pl et e d, it will p r o d u c e a b o ut 4 3 8, 0 0 0 t o n s of gl a s s f o r b uil di n g a n n u all y. T h e e st a bli s h m e nt of t h e I n d o n e si a n f a ct o r y i s e x p e ct e d t o b e a n i m p o rt a nt t u r ni n g p oi nt f o r K C C Gl a s s t o b e c o m e a gl o b al c o m p a n y, a w a y f r o m d o m e sti c m a r k et - o ri e nt e d b u si n e s s a s a t o p d o m e sti c gl a s s c o m p a n y. I n p a rti c ul a r, t h e S o ut h e a st A si a n c o n st r u cti o n m a r k et h a s al r e a d y s e e n hi g h m a r k et a bilit y, wit h g r o wt h n e a rl y d o u bli n g t h at of t h e gl o b al c o n st r u cti o n m a r k et, a n d m a n y d o m e sti c c o m p a ni e s a r e al r e a d y e nt e ri n g t h e m a r k et. K C C Gl a s s pl a n s t o s ell c o n st r u cti o n pl at e gl a s s t o I n d o n e si a n a n d S o ut h e a st A si a n m a r k et s, a n d pl a n s t o g r a d u all y e x p a n d it s

f a ct o ri e s t o b e c o m e a “ c o m p r e h e n si v e gl a s s cl u st e r ” t o t a r g et o v e r s e a s m a r k et s. T h e n e wl y e st a bli s h e d I n d o n e si a n pl a nt i s t h e fi r st o v e r s e a s p r o d u cti o n pl a nt t o b e b uilt si n c e t h e e st a bli s h m e nt of K C C Gl a s s l a st y e a r, a n d i s e x p e ct e d t o s e r v e a s a b ri d g e h e a d f o r e x p a n di n g t h e gl o b al m a r k et f o r K C C Gl a s s. K C C Gl a s s will h ol d a g r o u n d b r e a ki n g c e r e m o n y o n M a y 2 0 at t h e sit e of t h e f a ct o r y i n I n d o n e si a, att e n d e d b y t h e c o m p a n y a n d I n d o n e si a n g o v e r n m e nt of fi ci al s. “I n d o n e si a i s a c o u nt r y wit h a hi g h p ot e nti al f o r g r o wt h i n t h e c o n st r u cti o n m a r k et, i n cl u di n g 2 7 0 milli o n p e o pl e a n d pl a n s t o r el o c at e t h e c a pit al, ” a K C C Gl a s s of fi ci al s ai d. “ W e e x p e ct t h e n e wl y e st a bli s h e d I n d o n e si a n pl a nt t o b e a c o r n e r st o n e f o r e nt e ri n g t h e gl o b al m a r k et. ” M e a n w hil e, t h e B at a n g I n d u st ri al C o m pl e x i s a n i nt e g r at e d i n d u st ri al c o m pl e x i n G r a n d B at a n g Cit y, a n ati o n al st r at e gi c p r oj e ct p r o m ot e d b y t h e I n d o n e si a n g o v e r n m e nt, a n d i s b ei n g c r e at e d wit h t h e ai m of a “ s m a rt a n d s u st ai n a bl e i n d u st ri al c o m pl e x ” wit h a n a r e a of 4 3 milli o n s q u a r e m et e r s.

S af et y gl a s s e x p o rt s ( U S $’ 0 0 0) P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a n e x p o rt s)

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 7

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 8

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 9

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 2 0

1 1, 2 8 3

1 0, 1 0 7

1 0, 7 5 4

1 0, 0 5 4

8, 9 4 1

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r v e hi cl e s, . . .

5, 6 8 5

6, 2 6 4

5, 8 6 0

6, 5 3 4

4, 5 8 2

L a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r . . .

3, 7 6 9

2, 1 9 6

139

575

1, 3 9 3

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n . . .

1, 7 2 3

1, 2 8 9

2, 0 2 6

1, 6 6 3

1, 1 7 3

L a mi n at e d s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r a ti o n i n m ot o r v e hi cl e s, ai r c r aft, . . .

S af et y gl a s s e x p o rt s (t o n n e s) P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a n e x p o rt s)

2016

2017

2018

2019

2020

E x p o rt e d q u a ntit y, T o n s

L a mi n at e d s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r a ti o n i n m ot o r v e hi cl e s, ai r c r aft, . . .

4, 6 8 0

4, 4 2 6

4, 5 2 5

4, 1 0 4

3, 7 4 2

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r v e hi cl e s, . . .

1, 8 9 7

2, 0 9 7

1, 8 7 0

2, 3 6 1

1, 6 9 8

L a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r . . .

4, 0 9 0

2, 0 6 2

195

534

1, 1 3 1

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n . . .

1, 5 2 2

864

1, 1 6 2

1, 1 3 3

1, 0 9 3

S af et y gl a s s i m p o rt s ( U S $’ 0 0 0) P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a n i m p o rt s)

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 7

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 8

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 9

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 2 0

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n . . .

8, 5 5 1

8, 7 1 8

1 1, 3 7 3

1 2, 3 7 9

1 3, 2 1 9

L a mi n at e d s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r a ti o n i n m ot o r v e hi cl e s, ai r c r aft, . . .

1, 6 6 5

1, 7 2 6

2, 2 8 2

2, 9 4 2

1, 9 6 7

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r v e hi cl e s, . . .

4, 3 1 5

2, 4 9 5

3, 6 3 9

6, 8 3 7

1, 8 8 3

L a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r . . .

4, 5 3 8

4, 8 1 2

2, 9 6 9

1, 2 3 0

1, 3 8 8

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n d o n e si a

L e a di n g s af et y gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( U S $’ 0 0 0) S o urc e W o rl d C hi n a

I m p o rt e d v al u e in 2016

I m p o rt e d v al u e in 2017

I m p o rt e d v al u e in 2018

I m p o rt e d v al u e in 2019

I m p o rt e d v al u e in 2020

1 9, 0 6 8

1 7, 7 5 1

2 0, 2 6 1

2 3, 3 8 8

1 8, 4 5 7

1 4, 4 6 7

1 3, 6 0 5

1 5, 3 7 7

1 9, 7 1 4

1 5, 8 5 8

Japan

1, 9 1 3

992

894

813

529

T h ail a n d

1, 2 0 5

1, 7 6 6

1, 3 2 8

746

416

Si n g a p o r e

177

105

109

193

403

G er m a ny

467

570

647

749

315

M al a y si a

144

208

243

315

651

509

153

P ol a n d

166

151

I n di a

101

115

U nit e d St at e s of A m e ri c a

T ai p ei, C hi n e s e K o r e a, R e p u bli c of B el gi u m

M e xi c o

Fi nl a n d

H o n g K o n g, C hi n a

S weden

A u st r ali a

133

Fr a nc e

It al y

119

P er u

S af et y gl a s s i m p o rt s (t o n n e s) P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a n i m p o rt s)

2016

2017

2018

2019

2020

I m p o rt e d q u a ntit y, To ns

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n . . .

9, 4 4 9

1 0, 7 5 9

1 3, 8 9 8

1 3, 3 5 0

1 4, 5 1 1

L a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g gl a s s of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r . . .

4, 8 2 2

4, 3 5 7

2, 3 1 1

1, 0 5 4

1, 2 1 8

L a mi n at e d s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r a ti o n i n m ot o r v e hi cl e s, ai r c r aft, . . .

253

297

315

529

615

T o u g h e n e d "t e m p e r e d " s af et y gl a s s, of si z e a n d s h a p e s uit a bl e f o r i n c o r p o r ati o n i n m ot o r v e hi cl e s, . . .

305

363

458

1, 1 0 5

557

I G U i m p o rt s b y I n d o n e si a ( U S $’ 0 0 0) HS Code

P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a’ s I G U i m p o rt s)

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 7

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 8

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 9

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 2 0

700800

M ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g u nit s of gl a s s

1 5, 1 4 0

1 4, 7 9 2

1 1, 9 8 7

1 7, 0 4 3

6, 7 6 3

2016

2017

2018

2019

2020

I m p o rt e d q u a ntit y, To ns

I G U i m p o rt s b y I n d o n e si a (t o n n e s) HS Code

700800

P r o d u ct l a b el (I n d o n e si a’ s I G U i m p o rt s)

M ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g u nit s of gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

1 2, 2 2 7

1 1, 2 8 3

8, 6 9 9

8, 4 5 3

A G 2 1- 3 a si a n gl a s s

4, 9 7 6

The

S o ut h er n- m o st st at e of I n di a, T a mil N a d u, i s o n e of t h e l ar g e st pr o d u c er s a n d pr o c e s s or s of gl a s s i n t h e e ntir e c o u ntr y. Pr e s e ntl y, t h e st at e h a s t hr e e fl o at gl a s s li n e a n d o n e c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt a s w ell a s a h o st of c o m p a ni e s pr o vi di n g a v ari et y of fi ni s h e d gl a s s f or t h e i m m e di at e vi ci nit y, a s w ell a s f urt h er afi el d wit hi n I n di a.

Fl o at Gl a s s i n st all e d c a p a cit y a n d p r o d u cti o n (t o n n e s) Co m pa ny 2015 2016 2017 2018

A p o w er h o u s e i n fl o at gl a s s

Av er a g e p r o d u cti o n/ d a y ( i n t o n n e s) C a p a cit y utili s ati o n

H o u si n g t hr e e fl o at gl a s s li n e s of S ai nt G o b ai n I n di a, T a mil n a d u i s t h e l ar g e st fl o at gl a s s pr o d u ci n g st at e i n I n di a i n t er m s of i n st all e d c a p a cit y a n d a ct u al pr o d u cti o n. Wit h t h e c o m m e n c e m e nt of t hir d fl o at gl a s s li n e b y S ai nt G o n b ai n i n t h e e arl y 2 0 1 9, T a mil n a d u h a s s ur p a s s e d t h e i n st all e d fl o at gl a s s c a p a cit y of G uj ar at, w hi c h h a s n o w b e c o m e t h e s e c o n d l ar g e st st at e i n t er m s of i n st all e d fl o at gl a s s c a p a cit y. Alt h o u g h, fl at gl a s s pr o d u cti o n i n t h e st at e i s d o mi n at e d b y a si n gl e e ntit y. S ai nt- G o b ai n’ s gl a s s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n t h e st at e ar e h o u s e d i n t h e W orl d Gl a s s c o m pl e x at Sri p er u m b u d ur, n e ar C h e n n ai. S pr e a d o v er a n ar e a of 1 7 7 a cr e s, t h e W orl d Gl a s s C o m pl e x ( W G C) wit h i n v e st m e nt s i n e x c e s s of I N R 3 0 billi o n i s o n e of t h e l ar g e st i n v e st m e nt s i n a si n gl e l o c ati o n b y S ai nt- G o b ai n. T h e c o m pl e x h a s t hr e e 3 fl o at gl a s s li n e s wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 2 5 0 0 t o n n e s p er d a y of fl o at gl a s s, t w o m a g n etr o n c o at er li n e s s c al a bl e t o 1 4 0 Milli o n s q u ar e f e et d eli v eri n g Hi g h P erf or m a n c e, Hi g h S el e cti v e, E n er g y Effi ci e nt Gl a s s t o t h e b uil di n g i n d u str y, a n a ut o m oti v e pr o c e s si n g li n e s f or 1. 3 Milli o n c ar s et s a n n u all y, s ol ar c o ntr ol r efl e cti v e gl a s s m a n uf a ct uri n g f a cilit y t o pr o d u c e o n-li n e c o at e d gl a s s e s f or t h e r e si d e nti al m ar k et s, a 5 0 milli o n s q u ar e f e et st at e- of-t h e- art Mirr or Pr o c e s si n g Li n e w hi c h i s c a p a bl e of m a ki n g e c o-fri e n dl y ( C o p p er-fr e e, L e a d- fr e e) mirr or s & l a c q u er e d gl a s s f or i nt eri or a p pli c ati o n s a n d pr o c e s s e d gl a s s s ol uti o n s f a cilit y f or fir e s af et y, b ull et pr o of, bl a st pr o of, a d v a n c e d m ari n e a p pli c ati o n s a n d i n s ul at e d & l a mi n at e d gl a zi n g. “ W e str o n gl y b eli e v e i n I n di a’ s f ut ur e a n d h a v e c o n si st e ntl y i n v e st e d a h e a d of ti m e i n C a p a cit y, C a p a bilit y, T e c h n ol o g y a n d I n n o v ati o n. T h e W orl d Gl a s s C o m pl e x at Sri p er u m b u d ur, S ai ntG o b ai n’ s l ar g e st i n v e st m e nt i n a si n gl e l o c ati o n w orl d wi d e i s s et t o w el c o m e t h e l ar g e st a n d m o st a d v a n c e d gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt i n I n di a al o n g wit h a d v a n c e d m a g n etr o n c o at er a n d gl a s s s ol uti o n s li n e. T hi s n e w e x p a n si o n will a c c el er at e S ai nt-

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

I n st all e d c a p a cit y/ d a y

2019

1, 5 0 0

1168

1144

1160

1171

1849

7 7. 8 4 %

7 6. 2 7 %

7 7. 3 6 %

7 8. 0 5 %

7 3. 9 7 %

G o b ai n’ s m o m e nt u m i n r e ali zi n g t h e Vi si o n of b ei n g t h e Cl e ar C h oi c e f or Gl a s s S ol uti o n s i n I n di a a n d t h e a dj oi ni n g r e gi o n,” B S a nt h a n a m, M a n a gi n g Dir e ct or, S ai nt- G o b ai n I n di a Pri v at e Li mit e d s ai d at t h e ti m e of i n a u g ur ati o n of t hir d fl o at gl a s s li n e i n e arl y 2 0 1 9. T h e st at e al s o h o u s e s S ai nt- G o b ai n R e s e ar c h I n di a ( S G RI) l o c at e d at t h e II T- M R e s e ar c h P ar k i n C h e n n ai. T hi s i s gr o u p’ s 7t h Tr a n s v er s al Gl o b al R e s e ar c h & D e v el o p m e nt C e ntr e. S G RI w or k t o w ar d s cr e ati n g pr o d u ct s a n d d e v el o pi n g c u st o mi z e d s ol uti o n s f or h ot a n d h u mi d cli m at e s. S G RI h a s g e n er at e d o v er 6 5 p at e nt s a n d 3 6 d e si g n r e gi str ati o n s. A c c or di n g t o S ai nt G o b ai n I n di a m a n a g e m e nt, “ T a mil N a d u h a s b e e n a n i m p ort a nt p art of S ai nt- G o b ai n' s j o ur n e y i n I n di a f or t h e p a st 2 d e c a d e s. T h e st at e di s pl a y s s e v er al str e n gt h s li k e i nfr a str u ct ur e, mi n er al r e s o ur c e s, u ni nt err u pt e d p o w er, w at er a v ail a bilit y, c o n n e cti vit y, p e o pl e, c ult ur e, k n o wl e d g e & s kill p o ol, a n d a g o v er n m e nt m a c hi n er y t h at i s r e s p o n si v e, effi ci e nt, c oll a b or ati v e, s ol uti o n- ori e nt e d a n d o n e t h at f ulfill s pr o mi s e s m a d e i n t h e M o U s.”

A ut o m oti v e h u b

I n a d diti o n t o fl o at gl a s s, T a mil N a d u i s a n i m p ort a nt h u b of pr o d u cti o n of a ut o m oti v e gl a s s i n t h e c o u ntr y. M aj or O E M c o m p a ni e s li k e H y u n d ai M ot or C o., B M W, D ai ml er, R e n a ultNi s s a n, F or d M ot or s, A s h o k L e yl a n d, et c. ar e pr e s e nt h er e. B e si d e s t h e a b o v e m e nti o n e d a ut o m oti v e gl a s s pr o d u cti o n f a cilit y of S ai nt G o b ai n, t h e st at e al s o h a s a n a ut o m oti v e gl a s s pl a nt of A s a hi I n di a at C h e n n ai. T hi s pl a nt c at er s t o a ut o m oti v e gl a s s d e m a n d of tr u c k s a n d b u s e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S e e y o u at 5 • 8 O ct o b er

Fi er a Mil a n o R h o

1 2 0 2

MI L A N

T HE BEST EVE NT F O R T H E B E S TI N T E C H N O L O G Y

W H E R E G L A S S T E C H N O L O G Y C O M E S A LI V E w w w t

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w. vitr u m- mil a n o. c o m w w. vitr u mlif e.it w w.f a c e b o o k. c o m/ Vitr u m Mil a n o witt er. c o m/ vitr u m mil a n o

S e cr et ari at Vi a C. I. P etitti 1 6 – 2 0 1 4 9 Mil a n It al y P h. + 3 9 0 2. 3 3 0 0 6 0 9 9 • F a x + 3 9 0 2. 3 3 0 0 5 6 3 0 vitr u m @ vitr u m- mil a n o.it

Mi ni st er o d e gli Aff ari E st eri e d ell a C o o p er a zi o n e I nt er n a zi o n al e

A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

St ate of Ta mil N a d u Pr o c e s s e d gl a s s

St at e of T a mil N a d u i s al s o o n e of t h e m o st i m p ort a nt pr o d u cti o n c e ntr e f or t h e pr o c e s s e d gl a s s i n t h e c o u ntr y. I n a d diti o n t o t h e a b o v e m e nti o n e d pr o c e s si n g c a p a bilit y of S ai nt G o b ai n a n d A s a hi, t h e st at e al s o h a s s o m e of t h e b e st k n o w n n a m e s i n I n di a n pr o c e s s e d gl a s s i n d u str y. St at e b a s e d F u s o Gl a s s a n d M a n c h u Gl a s s ar e c o n si d er e d a m o n g t h e t o p t e n gl a s s pr o c e s si n g c o m p a ni e s i n t h e c o u ntr y.

F u s o Gl a s s-

C h e n n ai b a s e d F u s o Gl a s s i s o n e of t h e m o st r e p ut e d gl a s s pr o c e s s or s i n I n di a. B e si d e s C h e n n ai, t h e c o m p a n y h a s gl a s s pr o c e s si n g f a ciliti e s at H y d er a b a d a n d B e n g al ur u. F u s o Gl a s s s p e ci ali s e s i n ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s. T h e c o m p a n y h a s a c a p a cit y of t e m p eri n g of m or e t h a n 2 milli o n s q u ar e m et er s of gl a s s p er y e ar, l a mi n ati n g 2 0 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s p er y e ar of l a mi n ati n g gl a s s a n d 3 0 0, 0 0 0 s q u ar e m et er p er a n n u m of i n s ul ati n g gl a s s.

C o nt ai n er Gl a s s

T h e St at e’ s o nl y c o nt ai n er gl a s s pl a nt i s l o c at e d at P u d u c h err y. T h o u g h, t e c h ni c all y P u d u c h err y i s a s e p ar at e U ni o n T errit or y, b ut it i s wit hi n t h e b o u n d ari e s of st at e of T a mil n a d u. C o u ntr y’ s l ar g e st c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er Hi n d u st a n N ati o n al Gl a s s Li mit e d ( H N G L) h a s b e e n o p er ati n g t hi s c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n f a cilit y wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 3 3 0 t o n n e s p er d a y. G ui d a n c e, t h e a p pr o pri at el y- n a m e d i n d u stri al g ui d a n c e a n d e x p ort pr o m oti o n a g e n c y of t h e T a mil N a d u st at e g o v er n m e nt, Fl at gl a s s p r o d u c e r s (t o n n e s / d a y) Li n e

Pl a nt L o c ati o n

I n st all e d c a p a cit y

O p e r ati n g si n c e

S ai nt G o b ai n I n di a

Sri p er u m b u d ur

700

1997

S ai nt G o b ai n I n di a

S ri p e r u m b u d u r

800

2000

S ai nt G o b ai n I n di a

S ri p e r u m b u d u r

1000

2019

Co m pa ny

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

T a mil N a d u h a s b e e n a n i m p o rt a nt p a rt of S ai nt- G o b ai n' s j o u r n e y i n I n di a f o r t h e p a st 2 d e c a d e s ” h a s pr e p ar e d a cl e ar s et of c h art s t o d e m o n str at e w hi c h i n d u stri e s ar e a bl e t o c o nti n u e o p er ati n g d uri n g t h e c o u ntr y’ s e xt e n d e d l o c k d o w n. C o nf u si o n o v er t h e i n d u stri e s t h at ar e p er mitt e d or n ot p er mitt e d t o f u n cti o n h a s b e e n o n e of t h e m aj or irrit a nt s f or b u si n e s s e s i n m o st st at e s t h at h a v e g o n e i nt o C O VI D- 1 9 r el at e d l o c k d o w n i n t h e c o u ntr y. I n a m o n g st t h e pr e di ct a bl e s e ct or s of m a n uf a ct uri n g dr u g s, p h ar m a c e uti c al s, s a nit ati o n, m e di c al m at eri al s, o x y g e n, m e di c al d e vi c e s, m e di c al t e xtil e s, t h eir r a w m at eri al s, c o m p o n e nt s a n d t h eir i nt er m e di at e s t h at ar e c o n si d er e d a s i n d u stri e s m a n uf a ct uri n g e s s e nti al c o m m o diti e s, t h o s e wit h a “ c o nti n u o u s pr o c e s s ” ar e al s o all o w e d t o c arr y o n. T hi s i n cl u d e s r efi n eri e s, l ar g e st e el pr o d u ct s, l ar g e c e m e nt pl a nt s, s u g ar mill s, f ertili s er s, fl o at gl a s s pl a nt s, l ar g e f o u n dri e s wit h c o nti n u o u s pr o c e s s, t yr e m a n uf a ct uri n g pl a nt s, l ar g e p a p er mill s, el e ctr o ni c s i n d u stri e s u si n g s urf a c e m o u nt t e c h n ol o g y, a ut o m o bil e m a n uf a ct uri n g u nit s wit h l ar g er f o u n dri e s a n d p ai nt s h o p s a n d l ar g e, v erti c all y i nt e gr at e d t e xtil e u nit s ar e t h e o n e s p er mitt e d t o f u n cti o n e v e n d uri n g l o c k d o w n. K E R a g h u n at h a n, c o n v e n or of C o n s orti u m of I n di a n A s s o ci ati o n s t er m e d t h e d et ail e d e x pl a n ati o n gi v e n b y t h e st at e' s G ui d a n c e B ur e a u a s e x c ell e nt. I n ci d e nt all y, t h e st at e' s i n v e st m e nt pr o m oti o n a g e n c y h a s a s si g n e d a t e a m of pr of e s si o n al s t o h a n dl e t h e C O VI D- 1 9 r el at e d i s s u e s of t h e i n d u str y a n d off er n e c e s s ar y s u p p ort f or s e a ml e s s o p er ati o n s t o t h e m a n uf a ct uri n g u nit s t h at ar e all o w e d t o f u n cti o n. C o nt ai n e r gl a s s i n st all e d c a p a cit y a n d p r o d u cti o n (t o n n e s/ d a y) 2015

2016

2017

2018

2019

I n st all e d c a p a cit y

330

A ct u al pr o d u cti o n

289

291

288

297

301

w w w. a si a n gl a s s. c o m

G L A S S T E C H A S IA 2 0 2 1 & F E N E S T R A T IO N A S IA 2 0 2 1 T h e g la s s h u b o f S o u th e a s t A s ia P o w e r e d b y B A U & B A U C h in a

M M I A s ia P te L td

O rg a n is e d b y :

B e p a rt o f th e B A U N e tw o rk !

In c o o p e r a tio n w ith :

N O V E M B E R 2 0 2 1

> 2 0 0 E x hi bit or s

> 5, 0 0 0 Pr of e s si o n al Vi sit or s

~ 1 0, 0 0 0 s q m Gr o s s E x hi biti o n Ar e a

H A L L 5 , IM P A C T E X H IB IT IO N & C O N V E N T IO N C E N T R E B A N G K O K , T H A IL A N D

E nl ar g e d S u p p orti n g Pr o gr a m

N e w N et w or ki n g Pl atf or m s

E x h ib ito r P ro file : G P G C

la s s P r o d u c tio n & M a n u fa c tu r in g T e c h n o lo g y r o c e s s in g & F in is h in g la s s P r o d u c ts & A p p lic a tio n s h e m ic a l B u ild in g P r o d u c ts

W C A H

in d o w s & D o o r s S y s te m u r ta in W a lls & S u n S h a d in g r c h ite c tu r a l G la s s P r o file s a r d w a r e , D ig ita l P r o d u c ts & IT > a n d m o r e ....

(6 5 ) 9 7 6 6 7 3 6 0

a d r ia n .ta n @ m m ia s ia .c o m .s g

S u p p o r tin g o r g a n is a tio n s :

w w w .g la s s te c h a s ia .c o m .s g

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

T H E RI S E A N D F A L L O F S OL A R GL ASS A G l o o k s at h o w t h e r oll er c o a st er of s ol ar gl a s s pri c e s i s e x p e ct e d t o ﬂ att e n o ut by Q 3 …

M a n uf a ct ur er s of s ol ar gl a s s ar e e x p e cti n g a v er a g e s elli n g pri c e s t o f all o v er t h e c o ur s e of 2 0 2 1 a s m or e c a p a cit y c o m e s o n str e a m, b ut hi g h pri c e s l a st y e ar h el p e d s e n d pr ofit s s o ari n g. A n al y si s of fi n a n ci al r e s ult s of gl a s s pr o vi d er s s u c h a s Xi n yi S ol ar, Fl at Gl a s s L u o y a n g Gl a s s f o u n d t h at r e v e n u e s a n d pr ofit s s o ar e d y e ar- o n- y e ar, wit h L u o y a n g i n p arti c ul ar r e c or di n g a si x-f ol d i n cr e a s e i n n et pr ofit. Xi n y e S ol ar, t h e m ar k et l e a d er i n s ol ar gl a s s, r e c or d e d a 3 5 % j u m p i n r e v e n u e t o R M B 1 0 3. 9 9 billi o n ( U S $ 1 5. 8 billi o n) l a st y e ar, c o ntri b uti n g t o a n e ar 8 9 % l e a p i n n et pr ofit t o R M B 3 8. 4 billi o n ( U S $ 5. 8 6 billi o n). M o st s ol ar gl a s s m a n uf a ct ur er s n ot c h e d r e c or dbr e a ki n g fi s c al p erf or m a n c e s i n 2 0 2 0 a s s ol ar gl a s s pri c e s j u m p e d a s d e m a n d o ut stri p p e d s u p pl y. G oi n g i nt o H 2 2 0 2 1, h o w e v er, pri c e s ar e e x p e ct e d t o f all b a c k b el o w R M B 3 0 ( U S $ 4. 5 8) p er t o n fr o m a c urr e nt hi g h of ar o u n d R M B 4 3 p er t o n. S u p pl y c h ai n c o n str ai nt s, p arti c ul arl y ar o u n d s ol ar gl a s s a n d p ol y sili c o n, h a v e ari s e n si n c e t h e l att er h alf of l a st y e ar wit h d e m a n d f or r a w m at eri al s s pi ki n g a s gr e at er s ol ar w af er, c ell a n d m o d ul e a s s e m bl y c a p a cit y c o m e s o n str e a m. I n N o v e m b er l a st y e ar m aj or m o d ul e m a n uf a ct ur er s l o b bi e d f or t h e C hi n e s e g o v er n m e nt t o i nt er v e n e cl ai mi n g pri c e s f or s ol ar- gr a d e gl a s s w er e “ o ut of c o ntr ol” aft er m or e t h a n d o u bli n g i n f o ur m o nt h s. At t h e ti m e, s o m e s m all- s c al e m o d ul e s u p pli er s w er e s ai d t o h a v e b e e n q u ot e d pri c e s a s hi g h a s R M B 5 0/t o n. It pr o m pt e d a s uit e of n e w p oli ci e s ai m e d at bri n gi n g n e w c a p a cit y o nli n e t o a d dr e s s t h e s h ortf all, h o w e v er i n t h e s h ort-t er m s u p pl y i s e x p e ct e d t o r e m ai n c o n str ai n e d a n d, a s a r e s ult, s ol ar m o d ul e pri c e s h a v e b e g u n t o cr e e p u p w ar d.

C a p a cit y s ur g e

A n ot h er f a ct or i n t h e f all i n pri c e s b y Q 3 will b e t h e arri v al of c o n si d er a bl y m or e c a p a cit y. T h e a v er a g e m ar k et pri c e of m ai n str e a m 3. 2 m m s ol ar gl a s s i n C hi n a d e cli n e d b y ar o u n d 1 7 p c i n t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 0 fr o m t h e b e gi n ni n g of t h e y e ar, a c c or di n g t o C hi n e s e s ol ar gl a s s pr o d u c er Xi n yi. Pri c e s r e m ai n e d r el ati v el y l o w u ntil J ul y a s s u p pli er s s ol d off i n v e nt or y. T h e ri s e i n d o m e sti c a n d o v er s e a s d e m a n d lift e d t h e pri c e b y m or e t h a n 7 0 p c. I n t h e e n d, t h e a n n u al a v er a g e m ar k et pri c e i n 2 0 2 0 w a s ar o u n d 1 2 p c hi g h er t h a n i n 2 0 1 9. S ol ar gl a s s pr o d u c er s h a v e br o u g ht f or w ar d pl a n s t o b uil d a d diti o n al c a p a cit y, b ut gi v e n t h at it t y pi c all y t a k e s u p t o t w o y e ar s t o c o m pl et e c o n str u cti o n of a n e w f a cilit y, t h e y e x p e ct s u p pl y t o r e m ai n ti g ht i n t h e s h ort t er m, lifti n g pri c e s f urt h er. Gl o b al s ol ar P V i n st all ati o n s e x c e e d e d 1 0 0 G W l a st y e ar, l e d b y C hi n a, w h er e m or e t h a n t hr e e q u art er s of it s 4 8. 2 G W of n e w c a p a cit y w a s a d d e d i n t h e s e c o n d h alf. C a p a cit y

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

i n st all ati o n s ar e f or e c a st t o ri s e f urt h er i n 2 0 2 1, e x erti n g m or e pr e s s ur e o n t h e s u p pl y c h ai n. A gr o wi n g a d o pti o n of d o u bl e gl a s s a n d bif a ci al p a n el s a n d l ar g er f or m at s ol ar m o d ul e s i s al s o b o o sti n g t h e a m o u nt of gl a s s u s e d f or e a c h p a n el, i m pl yi n g i n cr e a s e d u s e of i n di u m ti n o xi d e c o ati n g s. I n r e s p o n s e, Xi n yi will a d v a n c e t h e st art of f o ur n e w pr o d u cti o n li n e s i n A n h ui pr o vi n c e, e a c h wit h a m elti n g c a p a cit y of 1, 0 0 0 t/ d. T h e fir m h a s al s o st art e d pl a n ni n g a n d c o n str u cti o n w or k f or 1 6 n e w pr o d u cti o n li n e s wit h a m elti n g c a p a cit y of 1, 0 0 0 t/ d e a c h i n Ji a n g s u pr o vi n c e a n d A n h ui. It e x p e ct s t o c o m pl et e f o ur of t h e li n e s i n Ji a n g s u i n 2 0 2 2. T h e n e w c a p a cit y f urt h er e x p a n d s o n t h e 2, 0 0 0 t/ d t h e c o m p a n y a d d e d i n G u a n g xi i n J u n e a n d A u g u st 2 0 2 0 t h at br o u g ht it s o ut p ut t o 9, 8 0 0 t/ d. T o miti g at e t h e i m p a ct of ri si n g r a w m at eri al c o st s, Xi n yi st art e d pr o d u cti o n d uri n g t h e t hir d q u art er at it s fir st l o w-ir o n sili c a s a n d mi n e n e ar it s f a cilit y i n G u a n g xi. T h e c o m p a n y c o ul d f urt h er i n cr e a s e it s c a p a cit y, a s it will a dj u st t h e e x p a n si o n pl a n t o a d a pt t o c h a n gi n g m ar k et c o n diti o n s. C hi n a’ s i n d u str y mi ni str y p u bli s h e d a dr aft i n D e c e m b er 2 0 2 0 i n di c ati n g pl a n s t o e a s e r e stri cti o n s o n i n v e st m e nt s i n n e w s ol ar gl a s s pr o d u cti o n c a p a cit y. U n d er t h e c h a n g e s, m a n uf a ct ur er s w o ul d n ot h a v e t o s u b mit c a p a cit y r e pl a c e m e nt pl a n s t o a d d n e w c a p a cit y b ut w o ul d n e e d t o o bt ai n t e c h n ol o g y, e n er g y c o n s u m pti o n a n d e n vir o n m e nt al a c cr e dit ati o n b y q u alifi e d i n d u stri al a n d pr of e s si o n al a g e n ci e s. T h at w o ul d r e m o v e a p ot e nti al P V s u p pl y c h ai n b ottl e n e c k a n d w o ul d f a cilit at e i n n o v ati o n a n d i n cr e a s e d effi ci e n c y i n t h e s ol ar gl a s s s e ct or, Xi n yi s ai d. C hi n e s e li g hti n g, di s pl a y a n d gl a s s pr o d u c er Iri c o Gr o u p N e w E n er g y o n 1 M ar c h c o m m e n c e d a t hr e e- p h a s e pr oj e ct t o c o n str u ct 1 0 P V gl a s s f ur n a c e s a n d pr o d u cti o n li n e s. T h e c o m p a n y will b uil d t hr e e li n e s i n t h e fir st p h a s e, w hi c h i s s c h e d ul e d f or c o m pl eti o n i n t h e fir st h alf of 2 0 2 2. C hi n a- b a s e d pr o d u c er Fl at Gl a s s i s i s s ui n g n e w s h ar e s t o r ai s e fi n a n ci n g f or it s P V gl a s s c a p a cit y e x p a n si o n. T h e c o m p a n y h a s i n v e st e d 1. 7 5 b n y u a n ( $ 2 7 0. 5 m n) i n t h e fir st p h a s e of a pr o d u cti o n f a cilit y i n A n h ui Pr o vi n c e wit h a c a p a cit y of 7 5 0, 0 0 0 t/ yr. T h e pr oj e ct h a s t w o r a w gl a s s pr o d u cti o n li n e s wit h a m elti n g c a p a cit y of 1, 2 0 0 t/ d. T h e fir st p h a s e st art e d t o r a m p u p at t h e st art of t h e y e ar a n d i n J a n u ar y it r ai s e d a d diti o n al f u n d s f or a s e c o n d 7 5 0, 0 0 0 t/ yr p h a s e t h at i s e x p e ct e d t o c o m m e n c e o ut p ut i n t h e s e c o n d h alf of t hi s y e ar. T h e c o m p a n y al s o e x p e ct s t o gr a d u all y st art pr o d u cti o n i n t h e s e c o n d h alf at a P V b a c k pl a n e gl a s s pr oj e ct wit h a n a n n u al c a p a cit y of 4 2 m n m². A s P V m a n uf a ct ur er s a c c el er at e t h e d e v el o p m e nt of l ar g e m o d ul e s, Fl at Gl a s s will f urt h er i n cr e a s e it s i n v e st m e nt i n t h e pr o d u cti o n of l ar g e a n d ultr a-t hi n P V gl a s s a s it l o o k s t o e x p a n d it s m ar k et s h ar e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

11 t h I nter n ati o n al Gl ass Pr o d ucts a n d A p plic ati o ns, Pr o d ucti o n- Pr ocessi ng Tec h n ol ogies a n d M ac hi neries, A uxili ary Pr o d ucts a n d C he mic als Fair

w w w. e urasiaglassfair .c o m

N o v e m b er 3 - 6, 2 0 2 1 M e m b er

T h e Gl o b al A s s o ci ati o n of t h e E x hi biti o n I n d u str y

M e m b er T U R KI S H F AI R O R G A NI Z E R S A S S O CI A TI O N

M -C TSE - IS O 10002

C O- L O C A T E D WI T H

T S E N I S O 9 0 0 1: 2 0 1 5

R E E D T Ü Y A P F U A R CI LI K A. ﬁ. / H E A D O F FI C E & F AI R A R E A T ü y a p F air C o n v e nti o n a n d C o n gr e s s C e nt er C u m h uri y et M a h. E s ki H a dı m k ö y Y ol u C a d. 9/ 5, 3 4 5 0 0 B ü y ü k ç e k m e c e - ‹ st a n b ul P h o n e: + 9 0 2 1 2 8 6 7 1 1 0 0 - 8 6 7 1 2 0 0 F a x: + 9 0 2 1 2 8 8 6 6 6 9 8 E- m ail: D o m e sti c S al e s: y urti ci s ati s @t u y a p. c o m.tr O v er s e a s S al e s: s al e s @t u y a p. c o m.tr O v er s e a s F air s: t u y a p o v er s e a s @t u y a p. c o m.tr Pr oj e ct M ar k eti n g: t a niti m @t u y a p. c o m.tr F air Ar e a: f air ar e a @t u y a p. c o m.tr T e c h ni c al S er vi c e s: t e k ni k o ffi s @t u y a p. c o m.tr

‹ST A N B UL

T Ü Y A P F AI R C O N V E N TI O N A N D C O N G R E S S C E N T E R B ü y ü k ç e k m e c e, ‹ st a n b ul / T ur k e y

T HI S F AI R I S O R G A NI Z E D WI T H T H E A U DI T O F T O B B ( T H E U NI O N O F C H A M B E R S A N D C O M M O DI T Y E X C H A N G E S O F T U R K E Y) I N A C C O R D A N C E WI T H T H E L A W N O. 5 1 7 4.

Wi n do w on

MYA N MA R T a bl e 1

T a bl e 1

3, 4 3 9, 1 3 7 4, 0 2 2, 8 9 2 3, 4 2 4, 7 3 6 3, 0 6 3, 0 6 0

2017 2018 2019 2020

T ot al ﬂ o at gl a s s i m p o rt s ( s q m et r e s)

2, 8 6 5, 3 0 7 2, 6 8 9, 4 8 2 2, 0 4 1, 7 7 5 1, 2 8 0, 7 5 2

Fl o at gl a s s i m p o rt s f r o m C hi n a ( s q m et r e s)

T a bl e 1

C hi n a I n d o n e si a M al a y si a Ot h er A si a T h ail a n d UAE

T a bl e 1

1, 2 8 0, 7 5 2 4 2 2, 7 5 4 1, 1 6 3, 6 6 0 1 5, 3 3 0 1 4 3, 8 3 4 3 6, 7 1 7

2017 2018 2019 2020

L e a di n g ﬂ o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( s q m et r e s)

1 5 2, 0 5 7 7 0 4, 5 3 1 8 8 2, 9 2 8 1, 1 6 3, 6 6 0

Fl o at gl a s s i m p o rt s f r o m M al a y si a ( s q m et r e s)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T a bl e 1

It al y

2 4, 7 6 1, 3 6 3 2 9, 5 3 5, 6 9 1 3 2, 4 9 2, 1 1 6 4 0, 1 1 8, 5 8 6

2017 2018 2019 2020

7 0, 9 8 2, 0 2 7 8 9, 7 3 6, 5 5 9 9 5, 3 3 4, 1 2 3

2017 2018 2019 2020

9 0, 1 6 4, 3 0 9

T ot al c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s ( K g)

T a bl e 1

C o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s f r o m C hi n a ( K g)

T a bl e 1

C hi n a T h ail a n d M al a y si a I n di a Vi et N a m

4 0, 1 1 8, 5 8 6 3 9, 3 1 5, 1 3 6 8, 3 1 1, 3 4 0 2, 2 1 0, 1 8 8 1 5 4, 7 4 8

2017 2018 2019 2020

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( K g)

2 1, 7 9 1, 1 0 9 4 0, 8 3 7, 7 1 4 5 0, 2 2 3, 5 3 7 3 9, 3 1 5, 1 3 6

C o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s f r o m T h ail a n d ( K g)

1 T a bl e 1

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

1 4, 5 3 9, 6 1 6 1 2, 7 0 6, 5 9 6 1 2, 1 7 8, 7 1 7 9, 9 2 5, 3 1 2

2017 2018 2019 2020

T ot al gl a s s t a bl e w a r e i m p o rt s ( K g)

1, 4 0 1, 8 7 9 2, 4 1 5, 2 1 7 4, 1 2 5, 1 7 1 3, 1 3 3, 9 9 7

T ot al gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s ( K g)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

w w w. a si a n gl a s s. c o m

# G P D 2 0 21

G L A S S P E R F O R M A N C E D A Y S 2 0 21

O C T O B E R 2 0 - 2 2, 2 0 21. T A M P E R E, FI N L A N D G P D. FI

I G R O W T H T H R O U G H P A R T N E R S HI P

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e R HI i n v e st s h e a vil y i n R a d e nt h ei n pl a nt G er m a n y

T h e w orl d m ar k et l e a d er i n r efr a ct or y pr o d u ct s, s y st e m s a n d s er vi c e s R HI M a g n e sit a i s i n v e sti n g ar o u n d 5 0 milli o n e ur o s i n t h e m o d er niz ati o n, a ut o m ati o n a n d all- e n c o m p a s si n g di gitiz ati o n of it s pl a nt i n R a d e nt h ei n. A n a d diti o n al 2 4. 7 milli o n e ur o s ar e b ei n g i n v e st e d i n t h e c o n str u cti o n of n e w i nfr a str u ct ur e – c e nt er e d ar o u n d a n e w, p o w erf ul t u n n el kil n i n w hi c h pr o d u ct s o nl y a c q uir e t h eir r efr a ct or y pr o p erti e s aft er a firi n g pr o c e s s l a sti n g s e v er al d a y s at 1 8 0 0 ° C. The c o m pr e h e n si v e e x p a n si o n and di gitiz ati o n of t h e R a d e nt h ei n pl a nt i s a cl e ar str at e gi c d e ci si o n i n f a v or of A u stri a a s a b u si n e s s l o c ati o n. Fr o m t hi s sit e, t h e st e el, e n er g y, c h e mi c al a n d gl a s s i n d u stri e s i n E ur o p e will c o nti n u e t o b e r eli a bl y s u p pli e d wit h pr o d u ct s fr o m R HI M a g n e sit a i n t h e f ut ur e. Dr. H er b ert C or dt, C h air m a n R HI M a g n e sit a a n d G o v er n or P et er K ai s er i n a u g ur at e d t h e t u n n el o v e n t o g et h er i n a firi n g c er e m o n y. “ R HI M a g n e sit a i s t h e t e c h n ol o g y l e a d er of t h e r efr a ct or y i n d u str y. A s dri v er of i n n o v ati o n w e ar e i n v e sti n g ar o u n d 5 0 milli o n e ur o s i n t h e

pl a nt i n R a d e nt h ei n. Wit h t h e firi n g of t h e t u n n el kil n a s a n ot h er m aj or mil e st o n e, w e ar e t a ki n g a si g nifi c a nt st e p cl o s er t o t h e m o st m o d er n r efr a ct or y pl a nt i n E ur o p e”, s ai d H er b ert C or dt, C h air m a n R HI M a g n e sit a, at t h e i n a u g ur ati o n of t h e t u n n el kil n. G o v er n or P et er K ai s er u n d erli n e s t h e i m p ort a n c e of R HI M a g n e sit a f or t h e r e gi o n: “ A s a n i m p ort a nt f a ct or i n i n n o v ati o n a n d t h e e c o n o m y, t h e R HI M a g n e sit a pl a nt i n R a d e nt h ei n n ot o nl y m a k e s a m aj or c o ntri b uti o n t o t h e pr o vi n c e of C ari nt hi a, b ut i s al s o f ulfilli n g it s m aj or r e s p o n si biliti e s – a s a n e m pl o y er, a tr ai ni n g c e nt er f or n e w hi g h-t e c h pr of e s si o n s, a n d a s a fir ml y a n c h or e d m e m b er of t h e c o m m u nit y,” G o v er n or K ai s er e m p h a siz e d. “I a m d eli g ht e d t h at i n v e st m e nt s ar e still b ei n g m a d e at t h e R a d e nt h ei n l o c ati o n a n d t h at a s u st ai n a bl e s h o w c a s e pr oj e ct i n di gitiz ati o n, w hi c h i s i m p ort a nt f or A u stri a n i n d u str y, h a s b e e n b uilt i n t h e h e art of C ari nt hi a.” A c c or di n g t o Dr. G er d S c h u b ert, C hi ef O p er ati o n s Offi c er R HI M a g n e sit a, t h e n e w t u n n el kil n a n d t h e a d diti o n al i n v e st m e nt of 4. 5

milli o n e ur o s i n n e w pr e s s e s will i n cr e a s e t h e pl a nt’ s pr o d u cti o n c a p a cit y b y 3 0 p er c e nt. “ T h e n e w t u n n el kil n n ot o nl y e n a bl e s o ur t e c h n ol o g y e x p ert s i n t h e r efr a ct or y s e ct or t o i n cr e a s e effi ci e n c y a n d c o n s e q u e ntl y i n cr e a s e pr o d u cti o n c a p a citi e s, b ut al s o m a k e s a si g nifi c a nt c o ntri b uti o n t o t h e s p e ci aliz ati o n of o ur di git al fl a g s hi p pl a nt i n R a d e nt h ei n,” Dr. S c h u b ert a n n o u n c e d. “ T h e t u n n el kil n i s a s p e ci al firi n g u nit t h at c a n b ur n hi g h- q u alit y, r efr a ct or y hi g h-t e c h pr o d u ct s at u p t o 1 8 0 0 ° C, a n d all o w s R HI M a g n e sit a t o m e et c u st o m er r e q uir e m e nt s i n a m or e t ar g et e d m a n n er wit h e v e n hi g h er q u alit y.” I n a d diti o n t o it s hi g h h e at r e si st a n c e, t h e t u n n el kil n i s al s o c h ar a ct eriz e d b y it s l o n g s er vi c e lif e: Aft er a st art- u p pr o c e s s of s e v er al w e e k s, t h e t u n n el kil n will r e m ai n i n o p er ati o n at 1 8 0 0 ° C f or ar o u n d 3 0 y e ar s u ntil t h e fir st m ai nt e n a n c e. T h e t u n n el kil n al s o c o ntri b ut e s t o a si g nifi c a nt i n cr e a s e i n t h e pl a nt’ s e n er g y effi ci e n c y b y u si n g t h e e x c e s s h e at fr o m t h e t u n n el kil n f or i nt er n al pr o c e s s e s s u c h a s dr yi n g t h e r efr a ct or y pr o d u ct s aft er i m pr e g n ati o n.

R HI Cl a sil a n d R HI I n di a c o nfir m m er g er I n di a / A u stri a Vi e n n a- b a s e d R HI M a g n e sit a h a s s ai d it s s u b si di ari e s R HI Cl a sil a n d R HI I n di a h a v e m er g e d i nt o it s a n ot h er u nit Ori e nt R efr a ct ori e s. R HI M a g n e sit a i s t h e p ar e nt fir m of t h e t hr e e I n di a n s u b si di ari e s -- R HI Cl a sil, R HI I n di a a n d Ori e nt R efr a ct ori e s Lt d ( O R L), a m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er of hi g h- gr a d e r efr a ct or y pr o d u ct s. T h e N ati o n al C o m p a n y L a w Tri b u n al ( N C LT), M u m b ai s a n cti o n e d t h e s c h e m e of a m al g a m ati o n of t h e t hr e e c o m p a ni e s t hr o u g h a n or d er d at e d M a y 5, 2 0 2 1, R HI M a g n e sit a s ai d i n a st at e m e nt. S u b s e q u e ntl y, R HI Cl a sil a n d R HI I n di a s h all st a n d m er g e d i nt o O R L, it s ai d. O R L i s li st e d o n B S E a n d N S E. “ T h e i nt e gr ati o n of t h e t hr e e s e p ar at e l e g al e ntiti e s w o ul d e n a bl e u s t o s y n er giz e, si m plif y a n d c o n s oli d at e o ur str e n gt h i n I n di a t o s er v e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

o ur e v er gr o wi n g c u st o m er s b ett er. “ R HI M a g n e sit a i s g oi n g t o pr o vi d e c u st o m er s wit h o n e si n gl e r efr a ct or y s ol uti o n s pl atf or m off eri n g t h e i n d u str y’’ s m o st c o m pr e h e n si v e pr o d u ct a n d s ol uti o n s p ortf oli o a s a n e n d-t o- e n d s ol uti o n pr o vi d er,” P ar m o d S a g ar, M D a n d C E O of O R L s ai d. S a g ar, w h o i s al s o t h e R e gi o n al Pr e si d e nt of R HI M a g n e sit a, f urt h er s ai d t h e i nt e gr ati o n al s o r e s ult s i n i m pr o v e d all o c ati o n of c a pit al a n d o pti miz ati o n of c a s h fl o w s c o ntri b uti n g t o t h e o v er all gr o wt h pr o s p e ct s of t h e n e w i nt e gr at e d c o m p a n y. B e si d e s, it will h el p i n cr e ati o n of a l ar g er a s s et b a s e a n d e n h a n c e m e nt of s h ar e h ol d er v al u e p ur s u a nt t o e c o n o mi e s of s c al e a n d b u si n e s s effi ci e n ci e s, h e s ai d. A c c or di n g t o t h e st at e m e nt, o n J ul y 3 1, 2 0 1 8, O R L’’ s b o ar d h a d a p pr o v e d t h e

a m al g a m ati o n s c h e m e w hi c h w a s al s o a p pr o v e d b y t h e s h ar e h ol d er s a n d cr e dit or s of O R L o n M a y 1 7, 2 0 1 9. T h e b o ar d of O R L i n it s n e xt m e eti n g w o ul d d e ci d e o n t h e f u rt h er c o ur s e of a cti o n r el at e d t o t h e a m al g a m ati o n, i n cl u di n g fi xi n g of t h e eff e cti v e d at e of t h e a m al g a m ati o n, it s ai d. O RL i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er of hi g h- gr a d e r efr a ct or y pr o d u ct s a n d s ol uti o n s. B e si d e s I n di a, t h e c o m p a n y h a s a c u st o m er b a s e i n m or e t h a n 7 0 c o u ntri e s. In I n di a, O R L h a s t w o m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s at B hi w a di a n d C utt a c k w h er e it m a n uf a ct ur e s s p e ci alt y r efr a ct or y pr o d u ct s a n d m a g n e si a c ar b o n bri c k s. A r efr a ct or y i s a n e q ui p m e nt w hi c h c a n h a n dl e t h e hi g h-t e m p er at ur e r e q uir e d f or m a n uf a ct uri n g h ot st e el. B e si d e s, it i s u s e d b y gl a s s m a k er s, al u mi n u m, c e m e nt pl a y er s et c.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

MAG F

R U M 2 0 21

M a g n esi u m Mi n er als & M ar k ets C o nf er e n c e Tu e- W e d 2 9- 3 0 J u n e 2 0 21 O N L I N E S p o n s or s

S u p p ort er s

C O N FI R M E D S P E A K E R S* | 1 2: 0 0-1 7: 0 0 B S T E A C H D A Y

K e y Tr e n d s S h a pi n g t h e I n d u str y

S u p pl y & D e m a n d D e v el o p m e nt s

E v ol uti o n i n t h e r ol e of tr a di n g a n d pr o c e s si n g m a g n e si a

Gl o b al tr a d e a n d d e m a n d f or d e a d b ur n e d a n d f u s e d m a g n e si a

I n d e p e n d e nt n at ur al m a g n e si a pr o d u c er s: S ur vi v al g ui d e a n d str at e gi e s f or d e v el o p m e nt

R efr a ct or y m ar k et tr e n d s, d e v el o p m e nt s, & o utl o o k

T B C, Ter n a M a g S A, Gr e e c e

Te d Di c ks o n, C o ns ult a nt, T A K I n d ustri al Mi n er al C o ns ult a n c y, UK

B e n c h m ar ki n g m a g n e si a pr o d u cti o n c o st s

R e vi e w of m a g n e sit e i n d u str y i n Li a o ni n g, C hi n a

J a n W e b er, C E O, P oss e hl Erz k o nt or G m b H & C o. K G, G er m a n y

Alis o n S a x b y, Dir e ct or O p er ati o ns, R os kill I nf or m ati o n S er vi c es Lt d, U K

S hi yi n g Ji a, Dir e ct or- M a g n esi a R es e ar c h, R e pl us B usi n ess ( U K) Lt d, U K

Ni c ol ás G a n g uti a, M a n a gi n g Dir e ct or, G a n m a g, S p ai n

B el M a g Pr oj e ct: T h e f ut ur e of t h e m a g n e si u m i n d u str y i n t h e di git al w a v e, I n d u str y 4. 0

S al v eli n o N u n es, Te c h ni c al M a n a g er, B us c hl e & L e p p er S A, Br azil

T h e m a g n e si a i n d u str y i n tr a n siti o n t o l o w- c ar b o n e n er g y utili s ati o n

V asili Ni c ol et o p o ul os, M a n a gi n g Dir e ct or, N at ur al R es o ur c es P C, Gr e e c e

C O 2 s e q u e str ati o n u si n g oli vi n e

R a w m at eri al v erti c al i nt e gr ati o n i n R HI M a g n e sit a & d e v el o p m e nt of pr o c e s s e s t o r e d u c e C O 2 e mi s si o n s T h o m as Fr o e m m er, Vi c e Pr esi d e nt Mi ni n g H e a d of R a w M at eri al S u p p ort & A n dr e as Dr es c h er, Pr o gr a m M a n a g er C ar b o n R e d u cti o n R HI M a g n esit a, A ustri a

D e v el o p m e nt of d ol o mit e- b a s e d r efr a ct or y pr o d u ct s

P ol K n o ps, C E O, Gr e e n Mi n er als, N et h erl a n ds

Ol e ksii M at vii c h u k, S e ni or M a n a g er M ar k et D e v el o p m e nt, L h oist W est er n E ur o p e, B el gi u m

S y nt h eti c M g O fr o m n o n- m a g n e sit e s o ur c e s b y a H Cl pr o c e s s r o ut e

Fl a m e r et ar d a nt s & m a g n e si u m c h e mi c al m ar k et s o utl o o k

D a vi d K o nl e c h n er, O w n er, K O N C h e mi c al S ol uti o ns e. U, A ustri a

R o u n dt a bl e Br e a k o ut S e s si o n F oll o wi n g t h e F or u m Pr e s e nt ati o n s e a c h d a y, r el a x wit h i nf or m al n et w or ki n g: c h at, m e s s a g e, a n d m e et y o ur f ell o w att e n d e e s

S a m a nt h a Wi etlis b a c h, Dir e ct or, Mi n er als R es e ar c h & A n al ysis, I H S M ar kit, S witz erl a n d

*s u bj e ct t o c h a n g e

R E GI S T E R N O W! E arl y Bir d R at e € 9 9 0 | £ 9 0 0 | $ 1 1 7 0 O nl y U ntil 1 7 M a y 2 0 2 1 T h er e aft er €1 2 0 0 | £11 0 0 | $1 3 0 0 R E GI S T E R O N LI N E or C o nt a ct: I s m e n e i s m e n e @i mf or m e d. c o m | + 4 4 ( 0) 7 9 0 5 7 7 1 4 9 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 3

a si a n gl a s s

CI A

A n a yl si s

M a g n e si a m ar k et s u p d at e W orl d

A s w e pr o gr e s s mi d- w a y t hr o u g h t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 1, m a g n e si a m ark et s ar e s h o wi n g si g n s of r e c o v er y w hil e t h er e h a s alr e a d y b e e n a f air bit of c h a n g e i n t h e c or p or at e l a n d s c a p e a s pl a y er s s e ek t h e o pti m u m str at e g y t o e m er g e s u c c e s sf ull y fr o m t hi s p a n d e mi c- hit p eri o d. H er e, Mik e O’ Dri s c oll of I MF O R M E D. c o m, t h e w orl d’ s l e a di n g or g a ni s er of i n d u stri al mi n er al c o nf er e n c e s, di s c u s s e s wit h A G s o m e of t h e m ai n d ev el o p m e nt s i n t hi s k e y r efr a ct or y r a w m at eri al s e ct or o ut si d e C hi n a. R HI M a g n e sit a R HI M a g n e sit a ( R HI M) i s t o s ell it s 5 0 % s h ar e h ol di n g i n M a g nifi n M a g n e si a pr o d ukt e G m b H & C o. K G, t h e A u stri a n hi g h gr a d e m a g n e si u m h y dr oxi d e ( M D H) pr o d u c er, t o it s j oi nt v e nt ur e p art n er J. M. H u b er C or p. R HI M d et er mi n e d t h at M a g nifi n w a s n ot c or e t o t h e Gr o u p’ s gr o wt h str at e g y a n d si g n e d a s al e a n d p ur c h a s e a gr e e m e nt wit h H u b er f or a c a s h c o n si d er ati o n of € 1 0 0 m. T h e di s p o s al i s s u bj e ct t o F or ei g n I nv e st m e nt C o ntr ol a p pr ov al i n A u stri a a n d i s ex p e ct e d t o c o m pl et e i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 1. T h e s al e str e n gt h e n s H u b er’ s M D H p ortf oli o. T h e U S gr o u p ori gi n all y a c q uir e d it s 5 0 % o w n er s hi p i nt er e st i n M a g nifi n a s p art of t h e p ur c h a s e of M arti n s w erk fr o m Al b e m arl e i n 2 0 1 6. L o c at e d i n B er g h ei m, G er m a n y, M arti n s w er k b e c a m e p art of t h e H u b er E n gi n e er e d M at eri al s ( H E M) Fir e R et ar d a nt A d diti v e s ( F R A) str at e gi c b u si n e s s u nit ( S B U), w hi c h pr o d u c e s a wi d e r a n g e of h al o g e n-fr e e pr o d u ct s f or fl a m e r et ar d a nt a n d s m o k e s u p pr e s si o n a p pli c ati o n s a n d al u mi ni u m oxi d e s. M a g nifi n h a s b e e n pr o d u ci n g a n d s elli n g pr e mi u m M D H pr o d u ct s si n c e 1 9 9 1, a n d al s o pr o d u c e s m a g n e si u m oxi d e s, s o di u m sili c at e s, a n d a cti v e sili c a. Fe e d st o c k r a w m at eri al i s s er p e nti n e w hi c h i s mi n e d a n d r efi n e d 4 0 k m w e st fr o m t h e M a g nifi n pl a nt at Br eit e n a u, A u stri a. Pr o c e s si n g t h e s er p e nti n e i nt o m a g n e si u m oxi d e a n d sili ci c a ci d i s c arri e d o ut i n t h e M g O u nit. T h e M g O u nit e m pl o y s a cl o s e d h y dr o c hl ori c a ci d r e c y cl e pr o c e s s w h er e b y t h e h y dr o c hl ori c a ci d i s r e c o v er e d a n d n ot r el e a s e d t o t h e at m o s p h er e. I n 2 0 0 5- 2 0 0 6 t h e c a p a cit y w a s d o u bl e d t o 2 0, 0 0 0 t p a M D H. M a g nifi n ® c o at e d a n d u n c o at e d M D H gr a d e s ar e u s e d i n a wi d e r a n g e of p ol y m er a p pli c ati o n s, e s p e ci all y t h er m o pl a sti c m at eri al s a n d el a st o m er s r e q uiri n g hi g h pr o c e s si n g t e m p er at ur e s i n ex c e s s of 3 0 0° C. Ty pi c al fl a m e r et ar d a nt a p pli c ati o n s i n cl u d e e n er g y a n d L A N (l o c al ar e a n et w or k)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 3

d at a c a bl e s, a ut o m oti v e wir e a n d c a bl e, e n gi n e eri n g t h er m o pl a sti c s ( e g. c o n n e ct or s) a n d c o n str u cti o n f oil s. O n 2 8 J a n u ar y 2 0 2 0, M a g nifi n a n n o u n c e d a p pr o v al of pr e p ar at or y w or k f or t h e c o n str u cti o n of a s e c o n d pr o d u cti o n sit e t o m e et gr o wi n g gl o b al d e m a n d f or hi g h p urit y, h al o g e n-fr e e M D H fir e r et ar d a nt s. A c c or di n g t o R o skill, t h e gl o b al m ark et f or M D H i n fl a m e r et ar d a nt s w a s e sti m at e d at ar o u n d 1 8 5, 0 0 0 t p a i n 2 0 2 0. M e a n w hil e, f or Q 1 2 0 2 1, R HI M r e p ort e d t h at “r ev e n u e m o m e nt u m c o nti n u e d t o i m pr ov e” i n b ot h it s St e el a n d I n d u stri al Divi si o n s a s e n d m ark et s str e n gt h e n e d, a n d e s p e ci all y i n t h e c e m e nt a n d li m e b u si n e s s “ w hi c h ex p eri e n c e d a s oli d Q 1 m ai nt e n a n c e s e a s o n”. R HI M ex p e ct s t o s e e st e a d y m o nt h- o n- m o nt h i m pr ov e m e nt i n r efr a ct or y d e m a n d f or t h e r e m ai n d er of 2 0 2 1. “ D e m a n d vi si bilit y i s r et ur ni n g t o m or e n or m al l ev el s, wit h c u st o m er s’ or d er b o ok s n o w f ull u ntil t h e t hir d q u art er of 2 0 2 1.” M a g n or Mi n er al s t o cl o s e C o n c er ni n g t h e f at e of a n ot h er v er y r e c e nt R HI M di v e st m e nt: h a vi n g j u st r e c ei v e d w h at w a s ex p e ct e d t o b e a n e w l e a s e of lif e wit h it s s al e fr o m R HI M a g n e sit a t o C alli st a i n Fe br u ar y 2 0 2 1, N or w e gi a n s e a w at er m a g n e si a pr o d u c er, M a g n or Mi n er al s A S (f or m erl y R HI N or m a g) n o w l o o k s s et t o c e a s e o p er ati o n s. N or w a y’ s b u si n e s s n e w s wir e E 2 4 r e p ort e d 2 9 A pril 2 0 2 1 t h at it h a d b e e n i nf or m e d b y M a g n or Mi n er al s g e n er al m a n a g er J a n Pett er H e st vi k t h at all 5 0 of it s e m pl o y e e s at t h e P or s gr u n n pl a nt w er e t o b e l ai d off. T h er e i s t o b e a c o ntr oll e d cl o s ur e of t h e o p er ati o n, w hi c h, if u n s u c c e s sf ul will t h e n l e a d t o fili n g f or b a n kr u pt c y. T h e c o m p a n y h a d l o st a t ot al of N O K 5 6 m( U S $ 6. 7 m) i n fi v e y e ar s u p t o a n d i n cl u di n g 2 0 1 9. E arli er t hi s y e ar, a s p art ofit s pl a n n e d di v e st m e nt of n o n- c or e a s s et s ( al o n g wit h M a g nifi n a b o v e), R HI M a g n e sit a c o m pl et e d t h e s al e of R HI N or m a g, N or w a y, a n d Pr e mi er Peri cl a s e Lt d ( P P L), R e p u bli c of Ir el a n d, t o M u ni c h- b a s e d C alli st a Pri v at e E q uit y G m b H (f or f ull d et ail s s e e S p e ci alit y m a g n e si a m ar k et s t ar g et e d b y C alli st a wit h R HI M a s s et s b u y). A p p ar e ntl y, a c c or di n g t o g e n er al m a n a g er J a n Pett er H e stvik, “It h a s pr ov e n t o b e d e m a n di n g a n d t h e b o ar d s e e s n o ot h er alt er n ativ e t h a n cl o s ur e.” N o d o u bt P P L i s h o pi n g f or a b ett er o ut c o m e a s it p ur s u e s m ark et o p p ort u niti e s u n d er it s r e c e ntl y g ai n e d “i n d e p e n d e n c e”. S o, a E ur o p e a n s e a w at er m a g n e si a o p er ati o n

p ot e nti all y f or s al e ? T h er e ar e n o w v er y f e w s e a w at er m a g n e si a pr o d u c er s r e m ai ni n g w orl d wi d e. M a g n or Mi n er al s h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 0, 0 0 0 t p a C C M a n d ot h er pr o d u ct s f or a r a n g e of m ark et s m a n uf a ct ur e d fr o m s e a w at er a n d f e e d st o ck d ol o mit e s o ur c e d fr o m H a m m erf all i n n ort h er n N or w a y. Ti m a b M a g n e si u m I n M ar c h 2 0 2 1, h avi n g m ai nt ai n e d a 5 0 % e q uit y s h ar e si n c e 2 0 1 3, TI M A B M a g n e si u m, p art of Gr o u p e R o ulli er, a c c el er at e d it s gr o wt h str at e g y wit h t h e 1 0 0 % a c q ui siti o n of C C M a n d D B M pr o d u c er M a g n e si u m d o Br a sil. M at e u s Fr eir e h a s b e e n a p p oi nt e d a s C E O of M a g n e si u m d o Br a sil. “ T hi s a c q ui siti o n i s f ull y c o n si st e nt wit h o ur str at e g y of s e c uri n g a c c e s s t o r a w m at eri al s, g e o gr a p hi c gr o wt h a n d t h e m ark eti n g of i n n ov ativ e a n d ori gi n al pr o d u ct s”, s ai d Gill e s L e J e a n, C E O of TI M A B M a g n e si u m a n d H e a d of t h e Gr o u p e R o ulli er M a g n e si a Divi si o n. H e a d q u art er e d i n F ort al ez a, M a g n e si u m d o Br a sil o p er at e s a mi n e a n d pr o c e s si n g pl a nt at J u c a s i n C e ar à st at e, Br azil, a n d h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 9 0, 0 0 0 t p a C C M. I n 2 0 1 7, t h e c o m p a n y c o m mi s si o n e d a n e w 3 0, 0 0 0 t p a D B M v erti c al s h aft kil n ( s e e ri g ht) a n d 3 6, 0 0 0 t p a r efr a ct or y mixi n g pl a nt at J u c a s. Gr o u p e R o ulli er al s o o w n s m a g n e si a a n d r efr a ct ori e s pr o d u c er M a g n e sit a s N av arr a s, S p ai n. Br u cit e + pr o gr e s s R u s si a n Mi ni n g & C h e mi c al L L C, br a n d e d a s Br u cit e + si n c e e arl y 2 0 2 0, c o nti n u e s t o c arr y o ut g e ol o gi c al ex pl or ati o n at it s S avki n sk y br u cit e d e p o sit i n R u s si a’ s Far E a st a s p art of it s m ultist a g e ex pl or ati o n a n d d ev el o p m e nt pr oj e ct pl a n. B y M ar c h 2 0 2 1, s o m e 1 6, 5 0 0 m etr e s of g e ol o gi c al ex pl or ati o n a n d 7 8 0 m etr e s of h y dr o g e ol o gi c al w ell s w er e drill e d, wit h 1 3, 5 0 0 g e ol o gi c al s a m pl e s a n al y s e d. L o c at e d i n t h e J e wi s h A ut o n o m o u s Re gi o n, of t h e R u s si a n Far E a st, 1 1 0k m s o ut h- w e st of Bir o bi dz h a n, a pr eli mi n ar y a s s e s s m e nt of t h e r e s o ur c e b a s e of t h e d e p o sit s h o w e d t h at “ g e ol o gi c al r e s er v e s” of t h e d e p o sit a m o u nt e d t o 2 9. 4 m t o n n e s of br u cit e. Re s e ar c h i s o n g oi n g i n pr e p ar ati o n f or t h e d ev el o p m e nt of a f e a si bilit y st u d y f or t e m p or ar y ex pl or ati o n, wit h pr o d u cti o n of t h e S avki n sk y d e p o sit a nti ci p at e d i n e arl y 2 0 2 5. M e a n w hil e, t h e c o m p a n y h a s b e e n u p gr a di n g t h e pr o c e s si n g c o m pl ex of it s K ul d ur mi n e, w hi c h i n cl u d e si n st all ati o n of m o d er n cr u s hi n g a n d s orti n g e q ui p m e nt, a n d i ntr o d u cti o n of X-r a y tr a n s mi s si o n ( X R T) b e n efi ci ati o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s X R T s e p ar ati o ni s a bl e t o c h e ck pr o d u ct q u alit y n ot o nl y b y t h e s urf a c e pr o p erti e s of t h e m at eri al, lik e X RF d o e s, b ut al s o i n si d e t h e s a m pl e. Te st s h av e s h o w n t h at u si n g X R T s e p ar ati o n it i s p o s si bl e t o o bt ai n hi g h- q u alit y br u cit e pr o d u ct s wit h a n M g O c o nt e nt of 6 4- 6 6 %; C a O < 1. 5 % ; Si O 2 < 1. 5- 2. 0 %, ev e n fr o m l o w- gr a d e pr o d u ct s. T h e n e w pl a nt will o p er at e i n a n ex p eri m e nt al-i n d u stri al m o d e fr o m O ct o b er 2 0 2 1, a n d will s wit c h t o i n d u stri al u s e fr o m J a n u ar y 2 0 2 2. R M C C, e st a bli s h e d i n 2 0 0 2, i s alr e a d y pr o d u ci n g a b o ut 4 5 0, 0 0 0 t p a br u cit e or e fr o m ex pl oiti n g t h e K ul d ur d e p o sit, i n t h e s a m e r e gi o n, h o sti n g > 8 m. t o n n e s br u cit e. T h e c o m p a n y i s h e a d q u art er e d i n M o s c o w, wit h a 1 8 0, 0 0 0 t p a pr o c e s si n g pl a nt at V y az m a, S m ol e n sk, w hi c h o p e n e d a n e w p ol y m er l a b or at or y i n M ar c h 2 0 2 1. E ur o p e a n m ark eti n g a n d di stri b uti o n i s f a cilit at e d b y E ur o pir e n B V, R ott er d a m, f o u n d e d i n 2 0 1 3, w hi c h al s o h a s a r e s e ar c h l a b or at or y. I n e arl y 2 0 2 0, R M C C j oi n e d f or c e s wit h Q ui mi al m el t o pr o c e s s it s br u cit e at C a st ell ó n d e l a Pl a n a, S p ai n. T H E

P r e mi er M a g n e si a Pr e mi er M a g n e si a L L C i s pl a n ni n g t oi n v e st $ 5 mi nit s Gil e s C h e mi c al Di vi si o n t o ex p a n d t w o m a g n e si u m s ul p h at e ( E p s o m S alt) f a ciliti e s i n W a y n e s vill e, N ort h C ar oli n a, a c c or di n g t o l o c al n e w s r e p ort s l at e A pril 2 0 2 1. Pr e mi er i s pl a n ni n g t o s p e n d $ 4. 5 m t o ex p a n d it s L e e Pl a nt R o a d f a cilit y, a n d $ 5 0 0, 0 0 0 o n a n ot h er exi sti n g f a cilit y o n C o m m er c e Str e et. T h e c o m p a n y i s c urr e ntl y s e e ki n g e c o n o mi c i n c e nti v e s fr o m H a y w o o d C o u nt y t o m o v e f or w ar d o n t h e pr oj e ct. I nt er e sti n gl y, t h e Gil e s C h e mi c al st or y st art e d i n 1 9 5 0 wit h J o h n Gil e s mi ni n g oli vi n e d e p o sit s i n t h e N ort h C ar oli n a m o u nt ai n s f or m a g n e si u m. T hi s pr o v e d u n e c o n o mi c, a n d h e s wit c h e d t o m a n uf a ct uri n g m a g n e si u m s ul p h at e fr o m s e a w at er m a g n e si u m oxi d e s o ur c e d fr o m Fl ori d a, a n d t h e n s ol d t o l o c al t a n n eri e s. Gil e s o p e n e d u p t h e pl a nt i n W a y n e s vill e i n 2 0 0 3, a n d i n 2 0 0 7, Gil e s m er g e d wit h Pr e mi er M a g n e si a, w hi c h h a s si n c e s u p pli e d Gil e s wit h m a g n e si a fr o m it s G a b b s, N e v a d a o p er ati o n. Gil e s C h e mi c al Di vi si o n al s o o p er at e s a pl a nt at Gr e e n d al e, I n di a n a. I n ot h er n e w s i n t h e U S s alt m ar k et, o n 1 0 M a y 2 0 2 1 K + S A G c o m pl et e d t h e s al e of it s A m eri c a s s alt b u si n e s s t o St o n e C a n y o n I n d u stri e s H ol di n g s ( S CI H), M ar k D e m etr e e a n d p art n er s f or U S $ 3. 1 2 b n. T h e K + S A m eri c a s o p er ati n g u nit m ai nl y c o m pri s e s K + S C hil e, f or m erl y k n o w n a s t h e C hil e a n c o m p a n y S P L, a c q uir e d i n 2 0 0 6, a s w ell a s M ort o n S alt ( U S A) a n d K + S Wi n d s or S alt ( C a n a d a), a c q uir e d i n 2 0 0 9. G er m a n d e v el o p m e nt s T w o f urt h er m o v e s h a v e m at eri ali s e d a m o n g G er m a n y’ s m a g n e si a pr o c e s si n g s e ct or f oll o wi n g P o s s e hl Er z k o nt or’ s a c q ui siti o n of Mi n er al m a hl w er k e H a m m i n O ct o b er 2 0 2 0 ( s e e Mi n er al tr a d er tr a n sf or m ati o n: P o s s e hl Er z k o nt or o n mi s si o n t o f ull y i nt e gr at e b y 2 0 2 4). I n M ar c h 2 0 2 1, Fr o m M a g Pr o c e s si n g G m b H w a s e st a bli s h e d a s a j oi nt v e nt ur e i n D ui s b ur g b et w e e n Fr o m b er g er Gr o u p a n d N or m a g G m b H. Fr o m b er g er, e st a bli s h e d 5 0 y e ar s a g o, a n d N or m a g s u p pl yi n g i n d u stri al mi n er al s si n c e 2 0 0 2, bri n g s t o g et h er a str o n g c oll a b or ati o n i n ex p erti s e i n tr a di n g a n d pr o c e s si n g s er vi c e s. N or m a g G m b H w a s i niti all y e st a bli s h e d a s a m er g er b et w e e n H o n g K o n g Gr e at W all Tr a di n g D e v el o p m e nt Lt d’ s b u si n e s s i n E ur o p e a n d G er m a n y‘ s CI TI C E ur o p e R e s o ur c e s G m b H, ai mi n g t o d e v el o p m a g n e si a tr a d e b ef or e e x p a n di n g t o s u p pl y a r a n g e of r efr a ct or y mi n er al s. Al s o, fr o m 1 A pril 2 0 2 1, Fr o m M a g Pr o c e s si n g a c q uir e d r efr a ct or y mi n er al s pr o c e s s or Mi n er al m a hl w er k R h ei n R u hr ( M M R R), al s o b a s e d i n D ui s b ur g. D el a mi n t o M or g a n O n 1 M ar c h 2 0 2 1, D el a mi n Lt d a n n o u n c e d t h at M or g a n A d v a n c e d M at eri al s Pl c h a d p ur c h a s e d t h e D el a mi n m a g n e si u m oxi d e b u si n e s s, i n cl u di n g t h e D el a m a g ™ br a n d. T h e D el a m a g ™ br a n d, t h o u g h o w n e d b y M or g a n, will c o nti n u e t o b e m a n a g e d b y P hil C o at e s, w h o h a s e st a bli s h e d H a n b ur y H o u s e C o n s ulti n g Lt d, f oll o wi n g t h e s al e of D el a mi n’ s m a g n e si a b u si n e s s t o M or g a n. T h e D el a m a g br a n d will sit wit h t h e M or g a n S e al s & B e ari n g s di vi si o n w hi c h h a s p e di gr e e i n pr o d u cti o n of hi g h q u alit y m a g n e si u m oxi d e m at eri al s.

G LO B A L H Y D R O G E N

S OU R C E

O N- SI T E G A S G E N E R A TI O N S Y S T E M C O S T- E F F E C TI V E A N D R E L I A BL E S U P P L Y

Wit h H y G e a r’s c u � n g- e d g e te c h n ol o g y, w e p ro vi d e hi g hl y e ﬃ ci e n t h y d ro g e n g e n e ra tio n a n d re c y cli n g sy ste ms c u sto mi ze d to m a tc h y o ur n e e ds for y o ur gl ass m a n u fa ct uri n g p ro c ess. W e c o m bi n e o n-si te g e n e ra tio n wit h o ur o w n ﬂ e e t of trail e rs to g u a ra n te e t h e reli a bilit y of s u p ply w hil e re d u ci n g t h e e n vi ro n m e n tal i m p a ct. O ur a p p ro a c h is u ni q u e b e c a us e of o ur stro n g te c h n ol o g y b ack b o n e a n d t h e w a y w e p art n er wit h y o u as o ur c u sto m e r.

O U R P R O MI S E

C O S T S A VI N G S

C O

R E D U C TI O N

R E LI A B L E S U P P L Y

I N CREASED SAFET Y

N O S U R P RI S E S

GL O B AL SUPP O RT

C o nt a ct u s t o d a y t o fi n d o ut h o w. E ur o p e: + 3 1 8 8 9 4 9 4 3 0 8 | s al e s @ h y g e ar. c o m A si a: + 6 5 6 9 0 9 3 0 6 4 | a si a @ h y g e ar. c o m

w w w. h y g e ar. c o m

I n t h e n e x t i s s u e... A G 2 1- 4

F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

Ta bl e w ar e o uts o ur ci n g E g y pt as a fl at gl ass c e ntr e Di git al gl ass d e c or ati o n S ol ar gl ass: a p us h f or c a p a cit y co m a si a n gl a s s. e at w w w. n nli o e b i s u b s cr o w n co p y? I s t hi s y o ur A G 2 1- 3

I s t hi s

y o ur o wn cop y? s u b s c ri b

e o nli n e

at w w w. a si a n gl

a s s. c o

A G 2 13

B u ild irnr go w to m o

ro c e s s e d p n a i s e n In d o

B u ild in to m o r g ro w In d o n e s ia n p ro c

g la s s

e sse d

S e e u s at

0 21 VI T R U M 2

D 2 0 21 M e di c al m a r k et ASE A N faça d b o o m boo m et k ar m e d F al e n e st r nt M e di c ati o n o e v el o p m e nt e v el o p m e d e d a ç nt a e f T n a mil N ASE A N s u b- c o nti n a d u i n t h e s u b- c o n on onthe t ti n e nt h ht F e n e st r ati g Pl u s n e or e … e s p otli g ht s p otli e h t n i u d m T a mil N a u c h, m u c h w s, vi e w s, i nt e ws a n d m e r vi e w vi er nt i s, w s and vi e m u c h, Pl u s n e w s, m A G Co v er s

T.i n d d _ C U R RE N A G C o v er s

g la s s

_ C U R R E N T.i ndd

1 5/ 0 4/ 2 0 2

1 5: 0 9

uc h m o re …

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 1 5/ 0 4/

2021

1 5: 0 9

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

™

T H E F U T U R E O F C O N V E Y O R C H AI N w w w. p e n ni n e. or g

s al e s @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

D o n’t j u st l o o k at it, l o o k i nt o it.

Ti a m a Xl a b – t h e r e v ol uti o n ar y 3 D s a m pli n g s ol uti o n T ur n virt u al r e alit y i nt o r e alit y wit h t h e n e w Ti a m a Xl a b. T his hi g hl y ﬂ e xi bl e l a b or at or y m o d ul e c a n b e i nst all e d at t h e h ot e n d, t h e c ol d e n d or i n t h e l a b or at or y. It l o a d s t h e c o nt ai n er a ut o m ati c all y a n d m a k e s a 3 D s c a n, g e n er ati n g a n i m a g e c o m p o s e d of milli o n s of f a c et s. T h e 3 D i m a g e c a n b e r ot at e d a n d “ di s s e ct e d” o n all si d e s. Virt u al v ol u m e, c a p a cit y, a n d v a c uit y c a n b e m e a s ur e d a s w ell a s gl a s s di stri b uti o n f ull y m a p p e d. Y o u c a n als o a n al y s e e n gr a vi n g, e m b ossi n g a n d m u c h m or e. Pr a cti c all y all c o nt ai n er t y p es a n d s h a p es c a n b e i ns p e ct e d a n d it’s n o n - d estr u cti v e b e c a us e t h e i m a g e ( a n d n ot t h e c o nt ai n er it s elf ) i s “ c ut” virt u all y. F or a n o nli n e pr e s e nt ati o n of t h e Ti a m a Xl a b pl e a s e c o nt a ct u s at m ar k eti n g @ti a m a. c o m.

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or