Asian Glass - AG17-4 Edition by Bowhead Media Ltd

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 1 7- 4

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

G UL F GL A S S 2 01 7

D U B AI, U A E

I nsi d e: • • • •

E g y p ti a n fl at gl a s s I n n o v ati o n i n M a g hr e b C hi n e s e gl a s s tr a d e S o u t h A si a n c o nt ai n er gl a s s

P L U S!

n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h, m u c h m or e!

B e c a u s e w e c ar e

Revolution a ry. Also ou r technologies. I N S U L A TI N G G L A S S M A N U F A C T U RI N G

B y str o ni c gl a s s s y m b oli s e s i n n o v ati o n wit h m a c hi n er y,

H A N D LI N G E Q UI P M E N T

s y st e m s a n d s er vi c e s f or t h e pr o c e s si n g of ar c hit e ct ur al

A U T O M O TI V E G L A S S P R E P R O C E S SI N G

a n d a ut o m oti v e gl a s s f o c u s e d o n t o m orr o wâ&#x20AC;&#x2122;s m ar k et. Fr o m b a si c r e q uir e m e nt s t hr o u g h t o e ntir e, c u st o mi s e d i nst all ati o ns B ystr o ni c gl ass pr o vi d es pi o n e eri n g s ol uti o ns â&#x20AC;&#x201C; n at ur all y, all i n t h e hi g h e st q u alit y.

w w w. b y str o ni c- gl a s s. c o m

D o n‘t y o u h at e it w h e n y o u d o n‘t h a v e t h e f ull st or y ? Fr o m b e gi n ni n g t o e n d o nl y Ti a m a c a n g u ar a nt e e y o u all t h e i nf or m ati o n a n d c o m pl et e c o ntr ol. T h at’s b e c a us e w e off er r e al -ti m e pr o c ess a n d q u alit y c o ntr ol fr o m h ot t o c ol d e n d a n d b e y o n d. If, li k e us, y o u b eli e v e t h at k n o wl e d g e is p o w er, t a k e a l e af fr o m o ur b o o k a n d all o w Ti a m a’s r a n g e of i ns p e cti o n s ol uti o ns t o t a k e t h e pr ess ur e off y o ur h a n ds. It will b e t h e st art of m a n y h a p p y e n di n gs.

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

N ot j ust I Nf or m ati o n – A L Lf or m ati o n: w w w.ti a m a. c o m

I nt elli g e n c e

M o nit ori n g

Tr a c e a bilit y

I ns p e cti o n

S u p p ort

R e al -ti m e Pr o c ess & Q u alit y C o ntr ols

A AD DV EV ER TI R TIS ES ER RF EF EA TA TU UR ER E

Tr o sif ol fil m s d ef y h ar s h e n vir o n m e nt al c o n diti o n s i n s ali n e air S alt s pr a y t e sti n g i s h ar s h b ut n e c e s s ar y, i n or d er t o r ei nf or c e p e a c e of mi n d r e g ar di n g a n i nt erl a y er’ s c a p a biliti e s. T hi s t e sti n g i s all t h e m or e i m p ort a nt w h e n it c o m e s t o a p pli c ati o n s i n s alt-l a d e n c o st al r e gi o n s or o n t h e w at er. A s a r e s ult of a r e c e nt c o m pr e h e n si v e a n d d e m a n di n g i n d e p e n d e nt t e st s eri e s, Tr o sif ol r e c o m m e n d s – d e p e n di n g o n t h e s c o p e of a p pli c ati o n – Tr o sif ol ® Ultr a Cl e ar Hi g h A d h e si o n or S e ntr y Gl a s ®. T h e a d o pti o n of l a mi n at e d gl a s s a s a str u ct ur al m at eri al i n ar c hit e ct ur e i s gr o wi n g al m o st e x p o n e nti all y, a s ar c hit e ct s, d e si g n er s a n d e n gi n e er s b e gi n t o a p pr e ci at e t h e a d d e d p ot e nti al off er e d b y m o d er n i nt erl a y er s. Tr a diti o n all y a d o pt e d f or t h eir a e st h eti c s, m at eri al s s u c h a s Tr o sif ol P V B s a n d S e ntr y Gl a s ® i o n o pl a st i nt erl a y er s, h a v e si g nifi c a ntl y e x p a n d e d t h e a p pli c ati o n s f or gl a s s, e s p e ci all y w h er e mi ni m al s u p p ort i s d e pl o y e d or p o st- br e a k a g e s af et y i s a c o n c er n. H o w e v er, wit h t hi s e x p a n d e d u pt a k e i n n e w er, m or e d e m a n di n g a p pli c ati o n s, a d diti o n al t e sti n g h a s t o t a k e pl a c e t o cr e at e t h e p e a c e of mi n d t h at ar c hit e ct ur al gl a z e d p a n el s c a n e n d ur e t h e s a m e e n vir o n m e nt al c o n diti o n s a s t h e str u ct ur al el e m e nt s s urr o u n di n g or s u p p orti n g t h e m. It t h er ef or e m a k e s s e n s e t h at if t h e m et al c o m p o n e nt s ar e s u bj e ct t o ri g or o u s t e sti n g t h e n t h e gl a z e d el e m e nt s s h o ul d b e, t o o. O n e a v e n u e of t e sti n gi s m e a s uri n g t h e a d v er s e eff e ct of e n vir o n m e nt al c o n diti o n s, e s p e ci all y i n s alt-l a d e n c o a st al a p pli c ati o n s, wit h s alt s pr a y t e sti n g b ei n g o n e of t h e m o st wi d e s pr e a d a n d l o n g e st a bli s h e d c orr o si o n t e st s. A S T M B 1 1 7 St a n d ar d Pr a cti c e f or O p er ati n g S alt S pr a y ( F o g) A p p ar at u s w a s t h e fir st i nt er n ati o n all y r e c o g ni z e d s alt s pr a y st a n d ar d, ori gi n all y p u bli s h e d i n 1 9 3 9. Ot h er st a n d ar d s i n cl u d e t h e A m eri c a n Ar c hit e ct ur al M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n st a n d ar d A A M A 2 6 0 4- 0 5 or t h e Briti s h C e ntr e f or Wi n d o w a n d Cl a d di n g Te c h n ol o g y C W C T- G ui d eli n e s. If w e w er e t o a p pl y t hi s t e st t o gl a s s o n it s o w n, w e w o ul d n ot s e e a n y a d v er s e eff e ct s; wit h gl a s s b ei n g a r el ati v el y i n ert m at eri al. H o w e v er, t hi s m a y n ot b e t h e c a s e f or t h e i nt erl a y er s, e s p e ci all y if t h e y ar e d e pl o y e d i n o p e n- e d g e l a mi n at e d p a n el s. R aj a n G o vi n d, Dir e ct or of B E S F a ç a d e C o n s ult a nt s, I n di a, h a s a v er y str o n g ar g u m e nt t o t hi s r e g ar d: “ W h e n w e t al k a b o ut gl a s s r aili n g s a s a c o m pl et e s y st e m i n a b al c o n y, it’ s n ot o nl y t h e m et al b ut gl a s s a s w ell – b ot h ar e s u bj e ct e d t o e x a ctl y s a m e c o n diti o n s. If t h e gl a s s p a n el d e v el o p s a n y vi s u al d ef e ct s i n s u c h a p pli c ati o n s, it w o ul d b e a n a wf ul

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

e x p eri e n c e f or t h e o w n er of l u x uri o u s c o n d o mi ni u m s i n M u m b ai, or, i n d e e d, a n y w h er e el s e. S o, w h y s h o ul d gl a s s n ot b e t e st e d t o o ?” Wit h t hi s i n mi n d, a n d a s p art of it s o n g oi n g pr o d u ct d e v el o p m e nt a cti viti e s, e n gi n e er s at Tr o sif ol r e c e ntl y c o m mi s si o n e d ri g or o u s s alt s pr a y t e sti n g of a v ari et y of l a mi n at e d gl a s s s a m pl e s at a T Ü V S Ü D l a b or at or y i n Si n g a p or e. A d diti o n al t e sti n g h a s al s o t a k e n pl a c e at Tr o sif ol’ s l a b or at or y i n Tr oi s d orf, G er m a n y. A s a r e s ult of t h e s e t e sti n g r e gi m e n s, Tr o sif ol r e c o m m e n d s it s Tr o sif ol ® Ultr a Cl e ar Hi g h A d h e si o n P V B i nt erl a y er a n d it s S e ntr y Gl a s ® i nt erl a y er s f or l a mi n at e d gl a s s a p pli c ati o n s wit h e d g e s e x p o s e d t o t h e e n vir o n m e nt, d u e t o t h eir hi g h e d g e st a bilit y. C hri st o p h Tr o s k a, M a n a g er Gl o b al Ar c hit e ct ur e S e g m e nt, e x pl ai n s: “ T h e s e t e st s m a y b e a littl e h ar s h f or l a mi n at e s, b ut it i s vit al t o e n s ur e t h at t h e y c a n p erf or m i n t h e s a m e c o n diti o n s a s t h e fr a m e w or k ar o u n d t h e m – d eli v eri n g t h e s a m e str u ct ur al a n d a e st h eti c c a p a biliti e s f or w hi c h t h e y w er e ori gi n all y s p e cifi e d. C o n st a nt t e sti n g a n d pr o d u ct d e v el o p m e nt i s n or m al at Tr o sif ol, a s it c o nti n u e s t o s e e k a n d off er it s c u st o m er s e v e n m or e p e a c e of mi n d w h e n it c o m e s t o c h o o si n g a n d a p pl yi n g t h e w orl d’ s l e a di n g P V B a n d i o n o pl a st i nt erl a y er s.”

T h e r e s ult s of t h e t e st s a n d f urt h er e x pl a n ati o n s ar e s u m m ari z e d i n t h e d o c u m e nt ‘ Tr o sif ol S alt S pr a y Te sti n g’, w hi c h i s a v ail a bl e f or d o w nl o a d fr o m w w w.tr o sif ol. d e. B ot h Tr o sif ol ® Ultr a Cl e ar Hi g h A d h e si o n a n d S e ntr y Gl a s ® i nt erl a y er s p erf or m e d a d mir a bl y. Ot h er Tr o sif ol fil m s s h o w t h e s a m e r e s ult s a s c o m m er ci all y a v ail a bl e fil m s. D u e t o t h e gr e at c u st o m er i nt er e st, t h e fl y er i s al s o a v ail a bl e i n pri nt e d f or m. F or f urt h er i nf o’, pl e a s e c o nt a ct” R a s a Z a g ur s k yt e, Br a n di n g & C o m m u ni c ati o n s K ur ar a y E ur o p e G m b H M u el h ei m er Str a s s e 2 6, D- 5 3 8 4 0 Tr oi s d orf, G er m a n y T el: + 4 9 ( 0) 2 2 4 1 2 5 5 5 2 0 5 F a x: + 4 9 ( 0) 2 2 4 1 2 5 5 5 7 2 0 5 E- M ail: r a s a. z a g ur s k yt e @ k ur ar a y. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

P h ot o: © Li n d m a n P h ot o gr a p h y

T h e V ä v e n B uil di n g , U m e å , S w e d e n

O u r Tr o sif ol Bl a c k & W hi t e P o r tf oli o ■

Tr o sif ol ® Brilli a nt Bl a c k

Cr e at e f as ci n ati n g n e w gl ass a est h eti cs usi n g Tr osif ol Bl a c k & W hit e fil ms. Wit h m ulti pl e s h a d es

■

Tr o sif ol ® Di a m o n d W hit e

a n d diff er e nt o p a citi e s ( u p t o 1 0 0 %) c o u pl e d t o a n u n s ur p a s s e d c ol or d e pt h a n d brilli a n c e,

■

Tr o sif ol ® S hi ni n g W hit e

■

Tr o sif ol ® Tr a n sl u c e nt W hit e

■

Tr o sif ol ® S a n d W hit e

■

Tr o sif ol ® C o c o n ut W hit e

■

S e ntr y Gl a s ® T W

t r o sif ol @ k u r a r a y. c o m w w w.t r o sif ol. c o m

t h e a p pli c ati o n p o s si biliti e s ar e e n dl e s s. Wit h o ur Tr o sif ol P V B a n d S e ntr y Gl a s ® i o n o pl a st i nt erl a y er s, b e n efit fr o m o ur d e c a d e s of e x p eri e n c e f or y o ur p artiti o n w all s, gl a s s f ur nit ur e, b al u str a d e s, w all li ni n g s a n d c o u ntl e s s ot h er i nt eri or a n d e xt eri or str u ct ur e s a n d f e at ur e s.

C o nt e nt s: A G 1 7- 4 R e g ul a r s

F e at u r e s

I n d o n e si a still w ait s o n t h e g a s i n d u str y.

Ri si n g c o st s a n d a l a c k of f or ei g n e x c h a n g e t hr e at e n t o u n d er mi n e t h e p ot e nti al r e c o v er y i n E g y pt’ s l at gl a s s s e ct or, a s Y o g e n d er M ali k i n d s o ut …

6 W el c o m e

8 H e a dli n e N e w s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 8 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 4 P e o pl e a n d Pl a c e s M o v er s a n d s h a k er s, u p s a n d d o w n s.

2 6 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d vi e w s.

2 8 C o m m e nt & A n al y si s

P h ar m a gl a s s: i n t h e e y e of t h e Tr u m p st or m.

3 0 E g y pt f e el s t h e h e at

4 0 M a g hr e b: a n e n gi n e f or gr o wt h

A s att e nti o n b e gi n s t o f o c u s a w a y fr o m t h e tr a diti o n al Ar a bi c n ati o n s t o w ar d s t h e wi d er r e gi o n, N ort h Afri c a – M a g hr e b – i s i n di n g it s elf p oi s e d t o b e c o m e a m aj or gl a s s s u p pli er b ot h d o m e sti c all y a n d f urt h er a i el d i n E ur o p e.

5 2 Gl a s s p a c k a gi n g aft er A F T A

J a hir A h m e d l o o k s at h o w t h e l o w eri n g of A S E A N’s i ntr ar e gi o n al tr a d e b arri er s h a s y et t o m a k e a s u b st a nti al i m p a ct o n t h e c o nt ai n er gl a s s s e ct or.

6 6 C hi n a: gl a s s tr a d e u n d er pr e s s ur e

U si n g d at a t h at o nl y A G h a s b e e n a bl e t o v erif y, o ur t e a m i n C hi n a pr o vi d e s a r etr o s p e cti v e o n tr a d e o n l o at a n d pr o c e s s e d gl a s s i n t h e c o u ntr y, a n d u s e s it a s i n di c at or s f or t h e f ut ur e dir e cti o n of t h e i n d u str y.

A n a yl si s 40 Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 4

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

I n F o c us

Wi n d o w

R efr a ct or y Z o n e

T h e Fir st I nt er n ati o n al E x hi biti o n of Gl a s s a n d R el at e d I n d u stri e s, ot h er wi s e k n o w n a s Ir a n Gl a s s T e c, t o o k pl a c e i n T e hr a n’ s I nt er n ati o n al F air gr o u n d i n l at e A u g u st. T h e e v e nt i s c o n si d er e d t h e ir st s p e ci ali z e d gl a s s e x hi biti o n i n W e st A si a a s A G i n d s o ut … A n al y si s a n d i n si g ht i nt o It ali a n m a c hi n er y. W h e n it c o m e s t o f u s e d- c a st r efr a ct or y, a m ultidi s ci pli n ar y a p pr o a c h i s oft e n t h e m o st a p pr o pri at e t o gi v e Gl a s s m a k er s t h e l e v el of s u p p ort t h e y n e e d. I n hi s l at e st di s p at c h, r efr a ct or y i n d u str y g ur u, P. C arl o R att o, di s c u s s e s t h e m erit s of j u st s u c h a pl a n. w w w. a si a n gl a s s. c o m

F a st L a n e

Pr o d u ci n g o n t h e f a st l a n e

M o v e i nt o t h e f a st l a n e wit h t h e f a st T P A li n e b y Li S E C. O n t h e F a st L a n e, s h e et s t h at d o n ot n e e d a n y s p a c er ar e dir e ctl y tr a n s p ort e d vi a t h e a p pli c ati o n st ati o n. I n c a s e of st a n d ar d tri pl e i n s ul ati n g gl a s s u nit s, it i s p o s si bl e t o a c hi e v e c y cl e ti m e s of 3 3 s e c o n d s d u e t o t h e v erti c al li o v er s y st e m. T h e c y cl e ti m e i s e v e n r e d u c e d t o 2 1 s e c o n d s i n c a s e of d o u bl e i n s ul ati n g gl a s s u nit s. C o m bi n e d wit h t h e hi g h q u alit y of t h e u nit s a n d t h e l o w i n v e st m e nt c o st s y o u a s a c u st o m er will pr o ďŹ t fr o m a hi g h R OI. Yo u ar e a bl e t o d et er mi n e t h e d e g r e e of a ut o m ati o n of t h e pl a nt y o ur s elf. L e ar n m or e a b o ut t hi s a n d ot h er Li S E C i n n o v ati o n s:

w w w.li s e c. c o m

b est i n gl ass pr o c essi n g

Welco me

n d o n e si a n gl a s s m a n uf a ct ur er s ar e still w aiti n g f or t h e I n d o n e si a n g o v er n m e nt t o c ut t h e g a s pri c e. Y u sti n u s G u n a w a n, C h air m a n of t h e Fl o at a n d S af et y Gl a s s e s A s s o ci ati o n (i n I n d o n e si a n: A s o si a si K a c a L e m b ar a n d a n P e n g a m a n a n, or A K L P), s a y s t h e hi g h g a s pri c e u n d er mi n e s I n d o n e si a n gl a s s pr o d u c er s’ c o m p etiti v e n e s s a s f or ei g n c o u nt er p art s c a n pr o d u c e t h eir gl a s s o ut p ut wit h l o w er pr o d u cti o n c o st s, h e n c e b ei n g a bl e t o off er m or e c o m p etiti v e pri c e s o n t h e i nt er n ati o n al m ar k et.

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m

C O N T A C T D E T AI L S

A G 1 7- 4

O F FI CI A L M A G A ZI N E:

G UL F GL A S S 2 01 7 DUB AI, U A E

I nsi d e:

• E g y p ti a n fl at gl a s s • I n n o v ati o n i n M a g hr e b • C hi n e s e gl a s s tr a d e • S o u t h A si a n c o nt ai n er gl a s s

P L U S!

n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h, m u c h m or e!

I n f a ct, G u n a w a n s a y s I n d o n e si a’s gl a s s i n d u str y i s at ri s k of d ei n d u stri ali z ati o n wit h n o n e w i n v e st m e nt arri vi n g, w hil e a gl a s s m a n uf a ct ur er i n C e ntr al J a v a r e c e ntl y h a d t o cl o s e it s d o or s. A s a r e s ult I n d o n e si a’s o v er all a n n u al i n st all e d gl a s s pr o d u cti o n c a p a cit y f ell t o 1. 2 2 milli o n t o n s (fr o m 1. 5 milli o n t o n s pr e vi o u sl y). I n I n d o n e si a’s gl a s s i n d u str y t h e g a s pri c e i s c urr e ntl y at a n a v er a g e of U S D $ 9. 2 m m bt u, w hil e i n r e gi o n al p e er s ( Si n g a p or e, T h ail a n d a n d M al a y si a) i n d u stri e s c a n e nj o y g a s pri c e s b el o w U S D $ 6 p er m m bt u. F or e x a m pl e, i n M al a y si a t h e g a s pri c e st a n d s at a m or e c o m p etiti v e U S D $ 5. 5 p er m m bt u.

E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

T h er ef or e, I n d o n e si a h a s s e e n ri si n g i m p ort s of gl a s s pr o d u ct s. G u n a w a n s ai d e s p e ci all y i m p ort s fr o m M al a y si a s h o w m ar k e d gr o wt h aft er a C hi n e s e gl a s s m a n uf a ct ur er i n v e st e d i n a n e w f a ct or y (i n M al a y si a) t h at h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 0 0, 0 0 0 t o n s p er y e ar. Ot h er C hi n e s e gl a s s c o m p a ni e s ar e c urr e ntl y al s o i nt er e st e d t o b uil d n e w gl a s s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n M al a y si a.

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S

A c c or di n g t o d at a fr o m I n d o n e si a’s St ati sti c s A g e n c y ( B P S), i m p ort s of gl a s s pr o d u ct s i nt o I n d o n e si a r o s e 1 9. 0 p er c e nt ( y/ y) t o 2 9 2, 3 9 3 t o n s i n t h e J a n u ar y- J ul y 2 0 1 7 p eri o d.

C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

Gl a s s pr o d u c er s ar e a m o n g t h o s e t h at ar e hi g hl y aff e ct e d b y n at ur al g a s pri c e m o v e m e nt s a s t hi s e n er g y s o ur c e a c c o u nt s f or a b o ut 2 0- 2 5 p er c e nt of t h eir t ot al pr o d u cti o n c o st s.

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti e s: D eli v eri n g Re s ul t s

T h e I n d o n e si a n g o v er n m e nt d o e s a c k n o wl e d g e t h e i m p ort a n c e of c utti n g g a s pri c e. L a st y e ar I n d o n e si a n Pr e si d e nt J o k o Wi d o d o si g n e d Pr e si d e nti al R e g ul ati o n N o. 4 0/ 2 0 1 6 o n t h e D et er mi n ati o n of t h e N at ur al G a s Pri c e. T hi s r e g ul ati o n, w hi c h f or m s t h e f oll o w- u p of t h e g o v er n m e nt’s t hir d e c o n o mi c p oli c y p a c k a g e (t h at w a s r el e a s e d o n 7 O ct o b er 2 0 1 5), d et er mi n e d s e v e n d o m e sti c i n d u stri e s t h at will b e all o w e d t o p a y l o w er g a s pri c e pri c e s “ b y a m a xi m u m of U S D $ 2 p er 1 m m bt u if g a s pri c e s ar e hi g h er t h a n U S D $ 6 p er m m bt u ”. T h e s e s e v e n i n d u stri e s ar e t h e f ertili z er, p etr o c h e mi c al, st e el, r u b b er gl o v e, gl a s s, pl e o- c h e mi c al, a n d t h e c er a mi c i n d u stri e s.

C hi n a Pr of e s s or W e n L u a n d W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7

H o w e v er, o nl y t h e ir st t hr e e li st e d i n d u stri e s a b o v e ( n a m el y f ertili z er, p etr o c h e mi c al a n d st e el i n d u stri e s) ar e i n f a ct p a yi n g a l o w er g a s pri c e n o w, w hil e t h e ot h er s ar e still w aiti n g t o e nj o y t h e s a m e a d v a nt a g e a n d t h er ef or e ur g e t h e g o v er n m e nt t o k e e p it s pr o mi s e.

I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m

B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m

Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H a p p y r e a di n g!

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, 5 7 O a k s A v e n u e, W or c e st er P ar k, S urr e y, K T 4 8 X E U nit e d Ki n g d o m

A n d y S kill e n P u bli s hi n g Dir e ct or

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 6

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

Fr o m pl a n ni n g t o i n al c o m mi s si o ni n g...

B as e d o n c o m pr e h e nsi v e k n o w- h o w i n l o at gl ass f ur n a c e d esi g n, H O R N, t o g et h er wit h gl ass- pr o d u ci n g p art n ers t hr o u g h o ut t h e w orl d, h a n dl es t h e c o m pl et e pr oj e ct m a n a g e m e nt, off eri n g y o u a n i n di vi d u al t ur n- k e y s ol uti o n. T o e ns ur e H O R N c o m pli a nt q u alit y t hr o u g h o ut t h e pr o c ess, a t e a m of e x p erts att e n ds t o e v er y d et ail of t h e pl a nt pr o d u cti o n s p e ci i c ati o ns, fr o m r a w m at eri al pr e p ar ati o n u p t o t h e i n al c utti n g of t h e l o at gl ass. H O R N c ust o m ers c a n r el y o n t h e k n o w- h o w of a pr of essi o n al, tr a ns p ar e nt p art n er wit h y e ars of i nt er n ati o n al e x p eri e n c e a n d a p assi o n f or l o at gl ass. F or m or e i nf or m ati o n a b o ut o ur i n d ustr y-l e a di n g s ol uti o ns pl e as e visit w w w. h or n gl ass. c o m .

I N N O V A TI O N

E N GI N E E R E D I N

G E R M A N Y

H E A D LI N E N E W S A SI A R e c y cli n g s c a n d al e x p o s e d a s i n d u str y l o s e s f a c e A u str ali a H u n dr e d s of t h o u s a n d s of t o n n e s of gl a s s ar e b ei n g st o c k pil e d a n d l a n d ill e d i n st e a d of b ei n g r e cy cl e d, t hr e at e ni n g t o s eri o u sly d a m a g e t h e c o m m u nity’ s f ait h i n t h e billi o n- d oll ar r e cy cli n g i n d u str y. K ey i n d u str y i n si d er s i nt er vi e w e d by l o c al m e di a h av e d e s cri b e d an “ u n s u st ai n a bl e sit u ati o n ” wit h gl a s s w hi c h h a s “ n o w h er e t o g o ” b e c a u s e t h er e i s “ n o vi a bl e m ar k et ”. A u str ali a c o n s u m e s a b o ut 1. 3 6 milli o n t o n n e s of gl a s s p a c k a gi n g p er y e ar: wi n e a n d b e er b ottl e s, gl a s s j ar s a n d c o nt ai n er s. Gl a s s c o n s u m pti o n i s at it s hi g h e st i n N e w S o ut h W al e s, w hi c h pr o d u c e s a b o ut 4 6 0, 0 0 0 t o n n e s of u s e d gl a s s p er y e ar. One r e cy cli n g c o m p a ny, P olytr a d e, h a s d e ci d e d t o g o p u bli c i n a n eff ort t o r ai s e a w ar e n e s s a b o ut t h e i s s u e s b ei n g f a c e d by i n d u str y d u e t o w h at it d e s cri b e s a s a f ail ur e of r e g ul ati o n. “ W e ar e b a c k i n t h e d ar k a g e a n d w e d o n’t k n o w w h at t o d o. W e ar e r e c ei vi n g m or e a n d m or e gl a s s wit h n o w h er e t o g o, ” P olytr a d e R y d al m er e m a n a g er N at h a n U n g s ai d. “ T h e pr e di c a m e nt at t h e m o m e nt i s t h er e’ s n o vi a bl e m ar k et a ny m or e, t h er e’ s n o w h er e f or t h e gl a s s t o g o. ” It i s c urr e ntly c h e a p er t o i m p ort gl a s s b ottl e s t h a n r e cy cl e t h e m. P ol ytr a d e s a y s t h e r e g ul at or, N S W E n vir o n m e nt al Pr ot e cti o n

A ut h orit y ( E P A), i s a w ar e of t h e pr o bl e m. R e cy cli n g c o m p a ni e s i n N S W ar e pr o hi bit e d fr o m st o c k pili n g l ar g e a m o u nt s of m at eri al d u e t o li mit s pl a c e d by t h e E P A. Ex a c er b ati n g t h e sit u ati o n, r e cy cli n g c o m p a ni e s ar e l o c k e d i nt o l o n g-t er m c o ntr a ct s wit h l o c al c o u n cil s, s o m e a s l o n g a s 1 0 y e ar s. T h e r e cy cli n g i n d u str y i s al s o ex p eri e n ci n g a c o m m o dity pri c e sl u m p. N o w, h u n dr e d s of t h o u s a n d s of t o n n e s of cl o s e t o w ort hl e s s u s e d gl a s s h av e b e e n a c c u m ul ati n g. “ W e’r e d u m bf o u n d e d b e c a u s e w e’r e r e c eivi n g gl a s s ev er y d ay, w e d o n’t k n o w w h at t o d o wit h it, ” Mr U n g s ai d. “ W e’r e f or c e d t o st o c k pil e it, a n d y et t h er e’ s a n E P A r e g ul ati o n t h at t h er e’ s a st o c k pil e r uli n g t h at w e c a n’t st o c k pil e t o a c ert ai n a m o u nt. ” I n a n u n pr e c e d e nt e d m ov e, P olytr a d e a gr e e d t o open u p it s w ar e h o u s e s t o s h o w l o c al j o ur n ali st s fr o m m e di a or g a niz ati o n, F o ur C or n er s, j u st h o w b a d t h e sit u ati o n i s. P olytr a d e k e e p s it s gl a s s b a g g e d a n d u n d er c ov er, t o pr ev e nt l e a c hi n g i nt o t h e gr o u n d, b ut F o ur C or n er s di s c ov er e d a n ot h er c o m p a ny, a n i n d u str y gi a nt, h a s a m a s siv e st o c k pil e of gl a s s k e pt o ut d o or s – a m o u nt ai n of m at eri al s pr o uti n g w e e d s. T h e sit u ati o n wit h gl a s s r e cy cli n g

h a s r e a c h e d “ cri si s ” p oi nt i n N e w S o ut h W al e s, wit h o n e w a st e i n d u str y c o n s ult a nt d e s cri bi n g it a s “ a p erf e ct st or m ” of n e g ativ e c o n diti o n s. F o ur C or n er s al s o o bt ai n e d a d a m ni n g c o n i d e nti al r e p ort, c o m mi s si o n e d by i n d u str y a n d pr ovi d e d t o t h e N S W E P A i n 2 0 1 7. It r ev e al s s u b st a nti al st o c k pili n g of u s e d gl a s s. T h e r e p ort r ev e al s: • Wit h i n cr e a si n g fr ei g ht c o st s, t h e e c o n o mi c vi a bility of s orti n g a n d tr a n s p orti n g gl a s s i s m ar gi n al i n m a ny r ur al ar e a s. • W hil e p oliti c ally u n a c c e pt a bl e, t h e i n cr e a si n gly attr a ctiv e o pti o n f or r e gi o n al /r ur al ar e a s i s t o l a n d ill gl a s s l o c ally. • M ulti pl e A u str ali a n st at e s ar e ex p eri e n ci n g t h e gl a s s m ar k et d o w nt ur n. T h e r e p ort str e s s e s t h e “ n e e d f or a c o or di n at e d r e s p o n s e t o t hi s u n pr e c e d e nt e d sit u ati o n ” fr o m g ov er n m e nt s a n d r e g ul at or s t o st o p t h e sit u ati o n fr o m w or s e ni n g. It al s o w ar n s of t h e “ p o s si bility of n e g ativ e p u bli city, w hi c h c a n s eri o u sly d a m a g e t h e c o m m u nity’ s c o n i d e n c e i n r e cy cli n g ” if t h e tr ut h b e c o m e s k n o w n. T h e A u str ali a n C o u n cil of R e cy cli n g ( A C O R) pr e si d e nt Gr a nt M u s gr ov e br o k e i n d u str y r a n k s t o t al k a b o ut r e cy cli n g i n A u str ali a. H e li k e n e d t h e sit u ati o n t o t h e d e cli n e of t h e mi ni n g i n d u str y. “ W e h av e g ov er n m e nt i n a cti o n

pl u s a p erf e ct st or m wit h l o w c o m m o dity pri c e s, ” h e s ai d. “ Yo u’v e g ot g ov er n m e nt s t a ki n g l a n d ill l evy a n d n ot all o c ati n g it f or t h eir i nt e n d e d p ur p o s e. “ R e g ul ati o n s t h at ar e n’t str o n g e n o u g h t o giv e s u p p ort t o l e giti m at e o p er at or s, g o o d o p er at or s. W e d o n’t h av e t h e s u p p ort f or t h o s e. ” Mr M u s gr ov e s ai d t h er e n e e d e d t o b e a m or e c o or di n at e d eff ort by st at e a n d f e d er al g ov er n m e nt s. “ So me g ov er n m e nt s ar e v er y r e s p o n siv e a n d ar e d oi n g ev er yt hi n g t h ey c a n, a n d s o m e g ov er n m e nt s ar e c a u g ht n a p pi n g or si m ply h o p e it w o ul d all g o a w ay, ” h e s ai d. I n Vi ct ori a, Mr M u s gr ov e s ai d “ h u n dr e d s of milli o n s of d oll ar s b ei n g r ai s e d a s r ev e n u e fr o m t h e l a n d ill l evy ” w a s n ot b ei n g s p e nt. “ R e cy cli n g is eff e ctiv ely b ei n g t ax e d t o pr o p u p a st at e g ov er n m e nt b u d g et, ” h e s ai d. Mr M u s gr ov e hit o ut at r e g ul at or s a n d g ov er n m e nt s, c alli n g f or a cti o n t o b e t a k e n b ef or e t h e cri si s b e c o m e s a di s a st er. “ T h er e’ s n o i n c e ntiv e t o i nv e st a n d t h er e’ s n o c o-i nv e st m e nt by g ov er n m e nt, or v er y, v er y li mit e d c o-i nv e st m e nt by g ov er n m e nt, ” h e s ai d. “It c o st s j o b s, it c o st s c o m p a ni e s. “ W e n e e d mi ni st er s t o b a n g t h eir h e a d s … t o g et h er a n d c o m e u p wit h a n ati o n al str at e gy, a n ati o n al c o or di n at e d r e s p o n s e. ”

M o vi n g d e v el o p m e n t s a t A M F G I n d o n e si a P u bli cl y li st e d gl a s s m a k er A s a hi m a s Fl at Gl a s s ( A M F G) pl a n s t o m o v e it s f a ct or y fr o m A n c ol, N ort h J a k art a, t o Ci k a m p e k, W e st J a v a, it s pr e si d e nt dir e ct or h a s a n n o u n c e d. A MF G pr e si d e nt dir e ct or T a k e o T a k ei s ai d t h e f a ct or y h a d t o b e m o v e d b e c a u s e A n c ol c o ul d n o l o n g er b e u s e d a s a n i n d u stri al ar e a.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

“ O ur c urr e nt pr o d u cti o n i n A n c ol i s 5 0 0 t o n s of gl a s s p er d a y. I n t h e s pri n g of 2 0 1 9, w e will b e st arti n g n e w pl a nt s wit h a c a p a cit y of 7 0 0 t o n s p er d a y, s o [t h at’ s a] 4 0 p er c e nt i n cr e a s e, ” h e s ai d aft er m e eti n g I n d u str y Mi ni st er Airl a n g g a H art art o at t h e mi ni str y o n M o n d a y. T h e gr o u n d br e a ki n g f or t h e n e w pl a nt i n Ci k a m p e k h a d

t a k e n pl a c e a b o ut t w o w e e k s a g o, h e a d d e d. T h e C E O of p ar e nt c o m p a n y A s a hi Gl a s s C o Lt d., T a k u y a S hi m a m ur a, w h o j oi n e d t h e m e eti n g, s ai d t h e i n v e st m e nt w a s p ar t of A s a hi’ s l o n g-t er m i n v e st m e nt c o m mit m e nt i n I n d o n e si a, w or t h U S $ 1. 5 billi o n i n t h e p a st f o ur y e ar s. A b o ut $ 1 billi o n of t h e

i n v e st m e nt was used to c o m pl et e a ne w c a u sti c s o d a f a ct or y l a st y e ar i n Cil e g o n, B a nt e n, u n d er P T A s a hi m a s C h e mi c al. A M F G' s s al e s i n cr e a s e d i n 2 0 1 6 b y 2. 7 p er c e nt t o R p 3. 7 trilli o n ( U S $ 2 7 7. 5 milli o n), w hil e o p er ati n g pr o it f ell b y 2 3. 7 p er c e nt t o R p 2 6 0. 4 billi o n. ( b b n)

w w w. a si a n gl a s s. c o m

H a n er g y s e e s gr o w t h i n s ol ar gl a s s C hi n a

H a n er g y T hi n Fil m P o w er ( H T F) h a s a n n o u n c e d t h e r el e a s e of H a ntil e, a n e w CI G S t hi n- il m s ol ar pr o d u ct t h at c a n b e i nt e gr at e d wit h r o o i n g m at eri al s. T h e tr o u bl e d C hi n e s e P V gr o u p’ s H a ntil e tri pl e ar c h s ol ar til e s will r et ail f or 1 3 9 0 y u a n ( $ 2 0 6. 5 0) p er s q u ar e m et er i n C hi n a. T h e til e s — m a d e wit h l a mi n at e d p a c k a gi n g t e c h n ol o gy — ar e b a c k e d by a lif eti m e w arr a nty, i n a d diti o n t o a lif eti m e c h ar g e d m ai nt e n a n c e g u ar a nt e e. E v e nt u ally, H a ntil e will b e r el e a s e d i n l at, c ur v e d a n d u pt ur n e d v ari a nt s. At t h e r e c e nt H a ntil e l a u n c h i n B eiji n g, a n i n st all ati o n t e a m b uilt a 5 k W r o oft o p P V arr ay — s p a n ni n g 5 0 s q u ar e m et er s i n t ot al — wit h t h e til e s o n a st a g e a s Li H ej u n, c h air m a n of H a n er gy, i ntr o d u c e d t h e n e w pr o d u ct li n e t o t h e m e di a. All H a ntil e sy st e m s will i n cl u d e a n i n v ert er d at a c oll e ct or, s u p p ort e d by t h e c o m p a ny’ s c e ntr aliz e d d at a a n aly si s pl atf or m. Si g ni i c a nt o ut p ut di s cr e p a n ci e s will tri g g er a ut o m at e d or d er s f or o n- sit e r e p air s t hr o u g h o ut C hi n a,

a c c or di n g t o a n o nli n e st at e m e nt. T h e c o m p a ny pr o d u c e s H a ntil e s by e n c a p s ul ati n g t hi n, l e xi bl e t hi n- il m s ol ar c ell s i nt o ultr acl e ar l o at gl a s s. It cl ai m s t h e P V c ell s i n H a ntil e off er a c o n v er si o n ef i ci e n cy r at e of 1 6. 5 % at t h e pr o d u cti o n l e v el, wit h a t ar g et of 1 7. 5 % by t h e e n d of 2 0 1 7. H T F cl ai m s t h at a s a b uil di n g m at eri al, H a ntil e c o n s er v e s h e at m or e eff e cti v el y a n d off er s b ett er t h er m al i n s ul ati o n t h a n st a n d ar d r o of til e s. It s gl a s s H a ntil e pr o d u ct s ar e w at er pr o of a n d c a n g e n er at e el e ctri cit y at t e m p er at ur e s r a n gi n g fr o m - 4 0 C t o 8 5 C. T h e pr o d u ct li n e h a s b e e n c erti i e d b y t h e C hi n e s e a ut h oriti e s. It e sti m at e s p ot e nti al d e m a n d f or H a ntil e i n C hi n a at r o u g hly 1. 4 trilli o n y u a n p er y e ar. T h e c o m p a ny will t ar g et c o m m er ci al d e v el o p m e nt s and ne w r e si d e nti al b uil d s. “ H a ntil e i s al s o hi g hly c o m p etiti v e w h e n it c o m e s t o r o oft o p r e c o n str u cti o n pr oj e ct s, s u c h a s r e n o v ati n g a g e d r o oft o p s a n d t ur ni n g l at r o oft o p s i nt o sl a nt e d o n e s, ” t h e c o m p a ny s ai d.

I n A pril, H a n er gy r e v e al e d pl a n s t o d e e p e n it s p art n er s hi p wit h S olli a n c e, i n a bi d t o d e v el o p n e w w ay s t o i nt e gr at e P V i nt o b uil di n g s a n d p u bli c i nfr a str u ct ur e pr oj e ct s. T h ey will st art by att e m pti n g t o m a s s- pr o d u c e t h e P V-i nt e gr at e d p a v e m e nt t h at w a s u s e d f or S ol a R o a d, a pil ot P V- p o w er e d p u bli c r o a d w ay pr oj e ct i n t h e N et h erl a n d s. L a st N o v e m b er, a U S- b a s e d u nit of H a n er gy s u p pli e d s ol ar p a n el s f or a tri al e xt e n si o n of t h e $ 3. 3 milli o n S ol a R o a d pr oj e ct, w hi c h w a s l a u n c h e d i n 2 0 1 4 by D ut c h r e s e ar c h i n stit ut e T N O. The H a n er gy gr o u p has c o nti n u e d to si g n s uc h a gr e e m e nt s — w hil e r el e a si n g n e w pr o d u ct s a n d a n n o u n ci n g a n e w i n v e st m e nt i n 3 0 0 M W of a n n u al t hi n- il m P V pr o d u cti o n i n n ort h er n C hi n a — d e s pit e l o n gu n a n s w er e d q u e sti o n s a b o ut it s b u si n e s s pr a cti c e s. H T F’ s st o c k h a s b e e n s u s p e n d e d fr o m tr a di n g o n t h e H o n g K o n g st o c k e x c h a n g e f or m or e t h a n t w o y e ar s. Tr a di n g of t h e st o c k w a s h alt e d by H o n g K o n g’ s S e c uriti e s a n d F ut ur e s

C o m mi s si o n ( S F C) i n M ay 2 0 1 5 aft er it pl u n g e d r o u g hly 4 7 % i n a si n gl e m or ni n g tr a di n g s e s si o n, s h a vi n g a b o ut $ 1 9 billi o n off t h e c o m p a ny’ s t ot al m ar k et v al u e. The s u s p e n si o n f oll o w e d r o u g hly a y e ar of str at o s p h eri c g ai n s f or t h e st o c k, d e s pit e q u e sti o n s a b o ut H T F’ s r eli a n c e o n s al e s of s ol ar m a n uf a ct uri n g e q ui p m e nt t o it s u nli st e d, B eiji n gb a s e d p ar e nt. At t h e b e gi n ni n g of t hi s y e ar, H T F s ai d it w o ul d f oll o w a n or d er fr o m t h e S F C t o p ay o ut st a n di n g d e bt s t o it s s u b si di ari e s, a s a st e p t o w ar d r e s u mi n g tr a di n g of it s st o c k. H o w e v er, it r e m ai n s u n c ert ai n w h e n a n d if t h e st o c k will r e s u m e tr a di n g o n t h e H o n g K o n g m ar k et. I n A pril, H a n er gy — w hi c h h a s a c q uir e d s e v er al t hi n- il m P V s u p pli er s o v er t h e y e ar s, i n cl u di n g f or m er Q- C ell s s u b si di ar y S oli br o — r e p ort e d a pr o it of H K $ 2 5 2 milli o n ( $ 3 2. 3 milli o n) f or 2 0 1 6, o n a n n u al r e v e n u e of H K $ 4. 4 8 billi o n. T h e r e s ult s c o ntr a st e d s h ar ply wit h t h e n et l o s s of H K $ 1 2. 2 billi o n t h at it r e p ort e d i n 2 0 1 5.

A ut o gl a s s i n d u str y g et s m aj or b o o st I n di a

I n di a’ s l e a di n g l o at and a ut o m oti v e gl a s s pr o d u c er i s s etti n g u p a n e w a ut o m oti v e pl a nt i n t h e st at e of G uj ar at wit h a n i n v e st m e nt of I N R 5 billi o n. T o c o m e u p at M e h s a n a, t h e gr e e n i el d gl a s s pl a nt will m e et t h e gl a s s d e m a n d of l ar g e st a ut o m oti v e pr o d u c er i n t h e c o u ntr y, M ar uti S uz u ki, w hi c h h a s r e c e ntly s et u p it s m a n uf a ct uri n g pl a nt i n t h e st at e. AI S will m a k e t h e i n v e st m e nt i n t h e f a cility i n t w o p h a s e s, t o b e i m pl e m e nt e d i n m o d ul e s. I n t h e ir st p h a s e, t h e pl a nt will h a v e c a p a citi e s t o pr o d u c e o n e milli o n l a mi n at e d gl a s s e s a n d 1. 2 milli o n t e m p er e d gl a s s s et s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

p er a n n u m. A s a hi I n di a di d n ot s h ar e t h e pr o p o s e d c a p a city of s e c o n d p h a s e of t h e n e w pl a nt. A c c or di n g t o AI S M a n a gi n g Dir e ct or a n d C E O S a nj ay L a br o o, " O ur sy m bi oti c r el ati o n s hi p wit h M ar uti S uz u ki will b e f urt h er str e n gt h e n e d wit h t hi s gr e e n i el d i n v e st m e nt n e ar t h eir G uj ar at pl a nt. T h e n e w pl a nt will h a v e t h e a bility t o m a n uf a ct ur e t h e e ntir e r a n g e of hi g h er v al u e- a d d e d a ut o m oti v e gl a s s pr o d u ct s. O ur G uj ar at pl a nt will f urt h er a d d t o t h e s c al e a n d l e xi bility of AI S i n pr o vi di n g s e a ml e s s s u p pli e s t o c u st o m er s a cr o s s I n di a. AI S will c o nti n u e wit h it s t h o u g htf ul e x p a n si o n pr o gr a m s, b ot h

gr e e n i el d a n d br o w n i el d, t o f urt h er str e n gt h e n it s p o siti o n a s I n di a’ s l e a di n g v al u e- a d d e d a n d i nt e gr at e d gl a s s c o m p a ny. ” M ar uti S uz u ki I n di a Lt d c o m m e nc e d c o m m er ci al pr o d u cti o n fr o m t h e H a n s al p ur b a s e d pl a nt i n t h e e arly F e br u ar y. L o c at e d cl o s e t o t h e M u n dr a P ort, t h e pl a nt will a ct a s a n i d e al h u b f or pr o d u ct s t h at will b e e x p ort e d t o i nt er n ati o n al m ar k et s li k e E ur o p e, Afri c a a n d J a p a n. At it s f ull c a p a city t h e n e wly c o m mi s si o n e d pl a nt will pr o d u c e 2. 5 l a k h v e hi cl e s p er a n n u m. T h e J a p a n e s e a ut o gi a nt i s al s o pl a n ni n g f or a s e c o n d

m a n uf a ct uri n g pl a nt a n d i n G uj ar at. T h e n e w f a ciliti e s ar e e x p e ct e d t o b e o p er ati o n al by 2 0 1 9. Wit h t h e c o m pl eti o n of t h e s e c o n d m a n uf a ct uri n g pl a nt, M SI L’ s o v er all pr o d u cti o n c a p a city i n I n di a w o ul d b e 2 milli o n u nit s t o m e et t h e e x p a n di n g n e e d s of a ut o m o bil e m ar k et i n I n di a.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis w w w. asi a n gl ass. c o m A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

N e ws

M aj or m o d er ni z a ti o n a t M aj a n O man O m a n b a s e d M aj a n Gl a s s will c arr y o ut a m aj or m o d er niz ati o n e x er ci s e at it s c o nt ai n er gl a s s pl a nt i n t h e s e c o n d h alf of t h e y e ar. T h e c o m p a ny will c arr y c ol d r e p air of o n e of it s f ur n a c e s a n d o v er h a ul t w o of t h e pr o d u cti o n li n e s. T h e c o m p a ny will al s o c o n v ert t o N N P B t e c h n ol o gy to m e et t h e i n cr e a si n gly s o p hi sti c at e d de mand of li g ht w ei g ht c o nt ai n er gl a s s i n t h e r e gi o n. T h e pr o d u cti o n of li g ht w ei g ht gl a s s c o nt ai n er s i s c urr e ntly a s u bj e ct of c o n si d er a bl e i nt er e st a n d a cti vity i n A si a n c o u ntri e s. T h e d e v el o p m e nt of t h e N arr o w N e c k Pr e s s a n d Bl o w ( N N P B) pr o c e s s h a s all o w e d f or a

si g ni i c a nt r e d u cti o n i n t h e w ei g ht of gl a s s b ottl e s. N N P B u s e s a m u c h n arr o w er pl u n g er w hi c h all o w s t h e f or m ati o n of n arr o w n e c k b ottl e s. T h e T a nf e e d h pr o gr a m - a n ati o n al pr o gr a m l a u nc h e d by O m a ni’ s g o v er n m e nt h a s e n c o ur a g e d a n u m b er of f o o d a n d b e v er a g e pr o d u c er s t o a n n o u nc e and e m b ar k on c a p a city e x p a n si o n i n t h e c urr e nt y e ar. T h e s e c a p a city e x p a n si o n s will r e s ult i n i n cr e a s e d d e m a n d of c o nt ai n er gl a s s f or M aj a n Gl a s s i n c o mi n g y e ar s. T h e pr o gr a m m e, w hi c h b e g a n i n S e pt e m b er 2 0 1 6 i s ai m e d at e n h a n ci n g a n d di v er sifyi n g t h e n ati o n al e c o n o my . T hi s br o u g ht t o g et h er

mi ni st er s, u n d er s e cr et ari e s a n d r e pr e s e nt ati v e s of t h e pri v at e s e ct orf or si x w e e k s. F o c u si n g on m a n uf a ct uri n g, t o uri s m, tr a n s p ort a n d l o gi sti c s, mi ni n g, a n d i s h eri e s, p arti ci p a nt s w er e t a s k e d wit h br ai n st or mi n g w ay s of r ai si n g t h e s e k ey s e ct or s’ c o ntri b uti o n t o G D P, i n cr e a si n g i n v e st m e nt, a n d cr e ati n g m or e j o b o p p ort u niti e s. M aj a n Gl a s i s l o c at e d at S o h ar I n d u stri al E st at e w hi c h i s a b o ut 2 0 0 k m s a w ay fr o m M u s c at a n d D u b ai. T h e c o m p a ny i s c o u nt e d a m o n g o n e of t h e hi g ht e c h m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s i n t h e S ult a n at e. C urr e ntly, t h e C o m p a ny h a s i n st all e d c a p a city of pr o d u ci n g 2 5 0 M T p er d ay of

Gl a s s a n d h a s t w o F ur n a c e s, i v e pr o d u cti o n li n e s d e si g n e d t o pr o d u c e Gl a s s c o nt ai n er s i n 8 8 ml t o 1 0 0 0 ml r a n g e, i n diff er e nt siz e s. T h e c o m p a ny c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n i n t h e y e ar 1 9 9 7 t o c at er t o t h e n e e d s of gl a s s b ottl e d e m a n d i n f o o d & b e v er a g e s i n d u str y s e ct or i n t h e S ult a n at e. T h e c o m p a ny i s pr o m ot e d by l e a di n g a n d w ell r e p ut e d I n d u stri al gr o u p s a n d by w ell- k n o w n a n d r e s p e ct e d p er s o n aliti e s of t h e S ult a n at e. It i s p u bli cly li st e d o n t h e M u s c at S e c uriti e s M ar k et a n d wit h t h e Mi ni str y of i n a n c e, S ult a n at e of O m a n h ol di n g s h ar e of 7 5. 3 % a n d b al a n c e by t h e p u bli c.

Vi gl a c er a c o m m e n c e s ul tr a- cl e ar l o a t li n e pr oj e c t Vi et n a m St at e r u n, Vi gl a c er a C or p or ati o n h a s st art e d t h e c o n str u cti o n of a n ultr a- cl e ar l o at gl a s s f a ct or y, t h e ir st of it s ki n d i n Vi et n a m, at t h e P h u My 2 I n d u stri al P ar k i n T a n T h a n h di stri ct, t h e s o ut h er n pr o vi n c e of B a Ri a- V u n g T a u. P h a s e I of t h e pl a nt, o w n e d by t h e P h u My Ultr a Cl e ar Fl o at Gl a s s C o. Lt d., will b e c o m pl et e d by t h e

t hir d q u art er of 2 0 1 8. C o mi n g u p wit h a t ot al i n v e st m e nt of V N D 2. 6 trilli o n ( a b o ut U S D 1 1 4. 4 milli o n), t h e pl a nt i s d e si g n e d t o pr o d u c e 6 0 0 t o n n e s of ultr a cl e ar l o at gl a s s p er d ay. P h a s e II of t h e pl a nt i s e x p e ct e d t o b e b uilt fr o m 2 0 1 9 t o 2 0 2 2. T h e s e c o n d p h a s e will a d d a n ot h er 3 0 0 t o n s p er d ay l o at gl a s s c a p a city.

Di p- T e c h s ell s o ut t o F err o I sr a el

a si a n gl a s s

T e c h n ol o gy Gr o u p C o., o n e of t h e t hr e e p art n er s i n t h e P h u My C o m p a ny, h a s c o ntr a ct e d t o p ur c h a s e all ultr a- cl e ar l o at gl a s s pr o d u c e d by t h e f a ct or y. T h e f a ct or y i n B a Ri a- V u n g T a u i s o n e of t h e t w o ultr a- cl e ar l o at gl a s s pl a nt s pl a n n e d i n Vi et n a m. T h e ot h er o n e w o ul d c o m e u p i n n ort h er n B a c Ni n h pr o vi n c e.

L a O p al a b a c k at t h e t a bl e I n di a

F err o C or p or ati o n, a l e a di n g gl o b al pr o vi d er of f u n cti o n al c o ati n g s a n d c ol or s ol uti o n s h e a d q u art er e d i n Cl e v el a n d, h a s a c q uir e d Di p- T e c h, a w orl d-l e a di n g pr o vi d er of di git al c er a mi c i ngl a s s pri nti n g s ol uti o n s, b a s e d i n Kf ar S a b a. Di et er Bi n d er, Vi c e Pr e si d e nt of F err o’ s P erf or m a n c e C ol or s a n d Gl a s s b u si n e s s, a n d Vi c e Pr e si d e nt, E ur o p e, s ai d, “ T h e a d diti o n of Di p- T e c h t o F err o e x p a n d s o ur off eri n g t o t h e f a stgr o wi n g di git al gl a s s pri nti n g s e g m e nt. T o g et h er, w e l o o k f or w ar d t o a cti v ely s h a pi n g c h a n g e i n t h e gl a s s i n d u str y. C o m bi ni n g t h e str e n gt h s of F err o a n d Di pT e c h will e n a bl e u s t o b ett er s er v e c u st o m er s by pr o vi di n g t h e m wit h a c o m pl et e, o pti miz e d s ol uti o n

Wit h a r e gi st er e d c a pit al of 3 9 milli o n U S D, t h e P h u My Ultr a Cl e ar Fl o at Gl a s s C o. Lt d w a s e st a bli s h e d by t h e Vi gl a c er a C or p or ati o n, t h e Vi et n a m Ur b a n a n d I n d u stri al Z o n e D e v el o p m e nt I n v e st m e nt C or p or ati o n (I DI C O), a n d t h e C hi n e s e c o m p a ny, K ai s h e n g gr o u p. C hi n a’ s K ai s h e n g S ci e n c e &

A G 1 7- 4

of pri nt er s, s oft w ar e, i n k s, a n d s er vi c e. Wit h F err o’ s e xt e n si v e c ol or s, ink d e v el o p m e nt, pr o d u cti o n, and l o gi sti c s c a p a biliti e s, a n d wit h Di p- T e c h’ s t e c h n ol o gy a n d k n o w- h o w, w e ar e e q ui p p e d t o f urt h er e n h a n c e c u st o m er s’ pr o d u cti vity, ef i ci e n cy a n d b u si n e s s o p p ort u niti e s. ” Al o n L u m br o s o, C hi ef E x e c uti v e of Di p- T e c h, st at e d, “ W e ar e e x cit e d t o j oi n f or c e s wit h F err o t o d e v el o p a n d pr o vi d e a d v a n c e d pr o d u ct s a n d s ol uti o n s t o t h e w orl d wi d e gl a s s m ar k et. A s w e u nit e o ur t e a m s a n d o ur c o m m o n c ult ur e s of i n n o v ati o n t h at dri v e s c u st o m er s u c c e s s, w e l o o k f or w ar d t o pr e s e nti n g gl a s s m ar k et s wit h a wi d er r a n g e of l e a di n g- e d g e pr o d u ct s a n d c a p a biliti e s. ”

I n di a’ s l e a di n g t a bl e w ar e gl a s s pr o d u c er h a s r e s u m e d o p er ati o n s aft er s u s p e n si o n of a cti viti e s at it s M a d h u p ur, J h ar k h a n d b a s e d pl a nt f or m or e t h a n t w o m o nt h s. T h e c o m p a ny c urr e ntly o p er at e s t wo m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s l o c at e d at M a d h u p ur, J h ar k h a n d and Sit ar g u nj, Utt ar a k h a n d wit h a c o m bi n e d c a p a city of 2 1, 0 0 0 M T P A. L a st y e ar, t h e c o m p a ny h a d i n st all e d a d diti o n al 8, 0 0 0 M T P A c a p a city at it s Sit ar g u nj b a s e d pl a nt. Fr o m n e ar- a n o ny mity i n t h e l at e 1 9 8 0 s, w h e n L a O p al a st art e d off, t o n e ar- d o mi n a n c e t o d ay, L a O p al a c o m m a n d s a 6 0 p er c e nt s h ar e of t h e R s 3 6 0- 4 0 0 cr or e o p al a n d gl a s s w ar e m ar k et i n t h e c o u ntr y. T h e c o m p a ny h a s gr o w n

fr o m a s m all f a mily-r u n o ut it t o a N ati o n al St o c k Ex c h a n g e-li st e d pl ay er wit h a m ar k et c a pit ali s ati o n of R s 2, 9 0 0 cr or e i n u n d er t h e s e y e ar s. R ev e n u e s i n F Y 1 6 st o o d at R s 2 5 6 cr or e, u p 1 0. 5 p er c e nt ov er t h e pr evi o u s y e ar, w hil e n et pr o it ir m e d t o R s 5 8. 7 cr or e, u p 2 8. 9 p er c e nt ov er F Y 1 5. W hil e u p m ar k et ov er s e a s pl ay er s li k e C or ell e, L u mi n ar c a n d R A K ar e n’t tr e at e d a s c o m p etiti o n by L a O p al a, l o w- c o st i m p ort s fr o m C hi n a ar e a l o o mi n g t hr e at. I n F Y 1 1 I n di a i ntr o d u c e d a iv e-y e ar a nti- d u m pi n g l evy f or i m p ort s fr o m C hi n a a n d t h e U A E. T hi s c a m e u n d er r evi e w i n F Y 1 6 a n d h a s b e e n ext e n d e d u ntil A u g u st t hi s y e ar. If it i s r ev o k e d it c o ul d t hr e at e n L a O p al a’ s m ar k et l e a d er s hi p, a s C hi n e s e i m p ort s ar e 1 0- 1 5 p er c e nt c h e a p er.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

gl a s s t e c h n ol o g y

R a pi d st or e

M or e St or a g e P o siti o n s, M or e Gl a s s O pti o n s.

Auto matic Storage Syste m with Shuttle R a pi d st or e – t h e e a s y a d diti o n of gl a s s v ari eti e s/ st or a g e f or y o ur c utti n g li n e. T h e s h uttl e pi c k s dr a w er s i n c o or di n ati o n wit h t h e c ut pl a n a n d tr a n sf er s it t o t h e u nl o a d p o siti o n f or t h e c utti n g li n e l o a d er. • E x p a n d y o ur gl a s s v ari eti e s f or t h e c utti n g li n e • T h e si m pl e e xt e n si o n f or y o ur gl a s s st or a g e • T h e i d e al r etr o ﬁt e v e n wit h l o w c eili n g h ei g ht

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12.-14. Sept. 2017 • USA

25.-27. Sept. 2017 • UAE

H E G L A • I n d u stri e str. 2 1 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- M ail: i nf o @ h e gl a. d e

w w w. h e gl a. d e

N e ws

Vi gl a c er a c o m m e n c e s ultr a- cl e ar l o at li n e pr oj e ct I n di a I n di a h a s i m p o s e d a nti- d u m pi n g d uty o n t e m p er e d gl a s s, u s e d f or pr ot e cti n g m o bil e p h o n e s cr e e n s, fr o m C hi n a f or i v e y e ar s t o pr ot e ct t h e d o m e sti c i n d u str y fr o m b el o wc o st i m p ort s. T h e R e v e n u e D e p ar t m e nt h a s i s s u e d a n oti i c ati o n i m p o si n g a nti- d u m pi n g d ut y i n t h e r a n g e of U S D 5 2. 8 5- 1 3 6. 2 1 ( a p pr o x. R s 3, 3 3 3 t o R s 1 0, 0 0 8) p er t o n n e o n t e m p er e d gl a s s i m p or t s fr o m C hi n a. T h e d uty h a s b e e n i m p o s e d o n 't e xt ur e d t o u g h e n e d ( T e m p er e d)

Gl a s s wit h a mi ni m u m of 9 0. 5 p er c e nt tr a n s mi s si o n h a vi n g t hi c k n e s s n ot e x c e e di n g 4. 2 m m (i n cl u di n g t ol er a n c e of 0. 2 m m) a n d w h er e at l e a st o n e di m e n si o n ex c e e d s 1 5 0 0 m m, w h et h er c o at e d or u n c o at e d. I n v e sti g ati o n s by t h e Dir e ct or at e G e n er al of A nti- D u m pi n g a n d Alli e d D uti e s ( D G A D) h a d f o u n d t h at t h e t e m p er e d gl a s s h a s b e e n e x p ort e d t o I n di a fr o m C hi n a b el o w it s a s s o ci at e d n or m al v al u e. Al s o, it c o n cl u d e d t h at d o m e sti c i n d u str y h a s s uff er e d m at eri al

i nj ur y w hi c h w a s c a u s e d by t h e d u m p e d i m p ort s of t h e g o o d s fr o m C hi n a. "The a nti- d u m pi n g d uty i m p o s e d s h all b e eff e cti v e f or a p eri o d of i v e y e ar s fr o m t h e d at e of p u bli c ati o n of t hi s n oti i c ati o n, " t h e n oti i c ati o n s ai d. I n di a i m p o s e s a nti- d u m pi n g d uty t o pr ot e ct d o m e sti c i n d u str y fr o m a n i n cr e a s e i n c h e a p pri c e i m p ort s. C o m m er c e and I n d u str y Mi ni st er Nir m al a Sit h ar a m a n h a d e arli er t hi s m o nt h t ol d R ajy a

T GI a n d T M G o p t f or X p ar ASEA N T h ai Gl a s s I n d u stri e s ( T GI) a n d T h ai M al a y a Gl a s s ( T M G) h a v e i n v e st e d i n h ot e n d s e n s or t e c h n ol o gi e s fr o m X p ar Vi si o n. F o ur pr o d u cti o n li n e s h a v e b e e n e q ui p p e d wit h I nfr a R e d D u al c a m er a s y st e m s (I RD) a n d I nfr a R e d G o b w ei g ht C o ntr ol s y st e m s (I G C). A n ot h er t w o pr o d u cti o n li n e s at t h e c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt s ( o n e i n T M G a n d o n e i n T GI) ar e pr e p ari n g t o u s e t hi s e q ui p m e nt. T h e I R- D c a m er a s y st e m i n s p e ct s all b ottl e s i n r e al ti m e, t o d et e ct criti c al d ef e ct s. R ej e ct e d b ottl e s ar e r e m o v e d i m m e di at el y, still i n t h e h ot e n d p h a s e. T h e ir st c oll a b or ati o n wit h t h e t w o c o m p a ni e s b e g a n wit h a tri al wit h t h e X p ar Vi si o n I nfr a R e d D u al (I R- D) c a m er a at T GI’ s f a ct or y i n B a n g pl e e i n 2 0 1 3. D e s pit e t h e eff or t s of all p ar ti e s, t h e tri al f ail e d. Aft er c o n si d er ati o n a n d a cti v e s u p p or t by Mr. Boonsak Stit m a n n ait h u m, E x e c uti v e Vi c e Pr e si d e nt of O p er ati o n s f or T h ai Gl a s s I n d u stri e s a n d T h ai M al a y a Gl a s s, it w a s d e ci d e d t o di s c o nti n u e t h e tri al at T GI b ut t o c o nti n u e t o tri al at T M G’ s pr o d u cti o n f a cilit y at S ar a b uri. Mr. B o o n s a k s ai d: “ D u e t o m a n y r e a s o n s, w e c o ul d n ot cr e at e e n o u g h or g a ni s ati o n al m a s s at T GI’ s f a ct or y i n B a n g pl e e t o a d a pt t o t hi s n e w t e c h n ol o g y eff e cti v el y. I w a s c o n vi n c e d t h at t hi s tri al f ail ur e

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w a s n ot a b o ut t h e s y st e m, b ut a b o ut t h e or g a ni s ati o n of t h e tri al pr oj e ct t e a m. F or t h at r e a s o n I d e ci d e d t o c o nti n u e t h e tri al at T M G’ s pr o d u cti o n f a cilit y at S ar a b uri. ” T h a n k s t o t h e s u p p or t of t h e S e ni or Vi c e Pr e si d e nt of O p er ati o n of T M G’ s pr o d u cti o n f a cilit y at S ar a b uri, Mr. S o m p or n N a s u p h a n, a pr oj e ct or g a ni s ati o n w a s li n e d u p a n d Mr. Kritti n B o o n y a p h at w a s a s si g n e d t o dri v e t h e I R- D a n d e v e nt u all y al s o t h e I G C tri al o n t h e s h o p l o or l e v el. T h e tri al w a s a s u c c e s s. Mr. S o m p or n s ai d: “I m pl e m e nti n g H ot End t e c h n ol o g y all o w s u s t o t a k e a n i m p or t a nt st e p t o c o ntr ol o ur f or mi n g pr o c e s s p erf or m a n c e. T hi s i s a n e c e s sit y, t o r e a c h b ett er p erf or m a n c e in b ot h ef i ci e n c y a n d pr o d u ct q u alit y t o m e et i n cr e a s e d c u st o m er d e m a n d s. ” F oll o wi n g t h e s u c c e s s of t hi s tri al, X p ar Vi si o n a n d T GI / T M G cr e at e d a str at e gi c p ar t n er s hi p. Mr. B o o n s a k s ai d: “ W e c h o s e X p ar Vi si o n a s o ur p ar t n er, f or it s e x p eri e n c e i n d e v el o pi n g a n d i m pl e m e nti n g H ot E n d s e n s or t e c h n ol o gi e s a n d it s c o m mit m e nt t o a s si st u s u si n g t h e s e t e c h n ol o gi e s. H a vi n g a ni c e s y st e m i s o n e t hi n g, m a ki n g g o o d u s e of t h at s y st e m i s a n ot h er. D uri n g t h e l a st f e w y e ar s X p ar Vi si o n h a s s h o w n d e di c ati o n t o o ur s u c c e s s. ” A s p ar t of t h e str at e gi c

p ar t n er s hi p, m or e s y st e m s will b e i ntr o d u c e d at t h e S ar a b uri f a ct or y t hr o u g h o ut t h e c o mi n g y e ar s. “It i s o ur d e di c ati o n t o c o nti n u e t o b e t h e l e a di n g c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct ur er i n S o ut h E a st A si a. T h er ef or e w e si m pl y n e e d t hi s t y p e of t e c h n ol o g y, ” Mr. B o o n s a k c o n cl u d e d. B e si d e s t h e e x p e ct e d eff e ct s of I R- D /I G C i m pl e m e nt ati o n, Mr. Kritti n h a s p oi nt e d o ut a n ot h er a d v a nt a g e: “ A n I R- D /I G C s y st e m a ct s a s a p oi nt of r ef er e n c e f or a n y h ot e n d o p er at or or s p e ci ali st. All o p er at or s h a v e t h e s a m e i nf or m ati o n. T h er e i s l e s s r o o m f or o pi ni o n s a n d m or e f o c u s o n w or ki n g o n s ol uti o n s. L o gi c all y, w e h a v e or g a ni s e d o ur s el v e s ar o u n d t hi s. T h e r e s ult i s a str o n g er or g a ni s ati o n, i n w hi c h it i s e a si er t o li n e u p a n d ali g n n e w a n d u n s kill e d st aff. ” B y t h e e n d of 2 0 1 7, T M G – S ar a b uri will o p er at e i v e I R- D / I G C s y st e m s. Mr. S o m p or n s ai d: “ W e will h a v e t hi s e q ui p m e nt o n all o ur li n e s wit hi n t h e n e xt i v e y e ar s. T hi s e q ui p m e nt i s a n i m p or t a nt d o or o p e ni n g t o a f ut ur e of gl a s s m a ki n g i n w hi c h w e will h a v e m or e pr o c e s s a ut o m ati o n and r o b ot s. ” B a n g pl e e will h a v e al s o i m pl e m e nt e d o n e I R- D / I G C t o o. K n o wi n g t h at t hi s i m pl e m e nt ati o n i n B a n g pl e e i s f oll o wi n g t h e f ail e d tr ail a f e w y e ar s a g o, t hi s n e w st e p c a n b e s e e n a s a br e a kt hr o u g h of X p ar t e c h n ol o g y wit hi n T M G / T GI.

S a b h a t h at, " a nti- d u m pi n g d uty i s i n f or c e o n 9 3 pr o d u ct s c o n c er ni n g i m p ort s fr o m C hi n a ". T h e s e pr o d u ct s b el o n g t o a br o a d gr o u p of c h e mi c al s a n d p etr o c h e mi c al s, pr o d u ct s of st e el a n d ot h er m et al s, i br e s a n d y ar n, m a c hi n er y it e m s, r u b b er or pl a sti c pr o d u ct s, el e ctri c a n d el e ctr o ni c it e m s a n d c o n s u m er g o o d s, a m o n g ot h er s. I n di a' s i m p ort s fr o m C hi n a m ar gi n ally di p p e d t o U S D 6 1. 2 8 billi o n i n 2 0 1 6- 1 7 a s a g ai n st U S D 6 1. 7 i n t h e pr e vi o u s i s c al.

T at a ai m s f or 1 0, 0 0 0 I n di a

T at a C h e mi c al s h a s s ai d it i s ai mi n g t o cl o c k R s 1 0, 0 0 0 cr or e b u si n e s s i n it s s o d a a s h s e g m e nt i n t h e n e xt i v e y e ar s. "I n t h e c o m m o dit y b u si n e s s w e h a d s o d a a s h, ur e a, a n d p h o s p h at e. W e will c o nti n u e t o m ai nt ai n c o st l e a d er s hi p a n d s c al e i n s o d a a s h. W e s e e t h e b u si n e s s cr o s si n g R s 1 0, 0 0 0 cr or e i n t h e n e xt i v e y e ar s, " M a n a gi n g Dir e ct er a n d C E O R M u k u n d a n t ol d c o m p a n y' s s h ar e h ol d er s i n it s 7 8t h a n n u al g e n er al m e eti n g ( A G M). H e s ai d t h e c o m p a n y' s str at e g y i s t o m ai nt ai n it s str e n gt h s i n c h e mi c al s b u si n e s s w hil e gr o wi n g t h e s p e ci alt y and c o n s u m er f o o d b u si n e s s. T al ki n g a b o ut T at a C h e mi c al' s e xit fr o m t h e ur e a b u si n e s s, Mukundan s ai d, the d e ci si o n w a s i n li n e wit h t h e c o m p a n y' s str at e g y. " W e h a v e e xit e d t h e ur e a b u si n e s s w hi c h will h a p p e n d uri n g t h e c o ur s e of t h e y e ar a n d i n p h o s p h at e o ur d e ci si o n i s t o c a p t h e b u si n e s s, m ai nt ai n a l at r at e of r e v e n u e a n d r u n it f or c a s h. "

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

I S R A m a k e s stri d e s wit h W u h a n C hi n a M a n u al q u alit y i n s p e cti o n c a n b e a ti m e c o n s u mi n g, err or- pr o n e a n d r at h er c o stl y eff ort. E v e n t h o u g h it i s still q uit e p o p ul ar a m o n g gl a s s m a n uf a ct ur er s, t hi s t y p e of q u alit y c o ntr ol r e m ai n s r e stri ct e d i n p erf or m a n c e a n d i n it s a bilit y t o a n al y z e f a ult y pr o c e s s e s. L a c ki n g i n s p e e d a n d a c c ur a c y, it b e c o m e s a b ottl e n e c k f or t h e hi g h e st t hr o u g h p ut s. O n e of t h e w orl d’ s m o st s u c c e s sf ul

pr o d u c er s of s p e ci ali z e d gl a s s pr o d u ct s, W u h a n C h a n gli N e w M at eri al S ci e n c e a n d T e c h n ol o g y Lt d. i n C hi n a, d e ci d e d t o s wit c h fr o m m a n u al t o a ut o m at e d i n s p e cti o n. T h e t ar g et e d r e s ult w a s t o i n cr e a s e t h e ef i ci e n c y of it s li n e s w hil e e n s uri n g a c o n si st e ntl y hi g h q u alit y of it s L O W- E gl a s s – all wit h t h e h el p of I S R A pr o d u ct s. W u h a n C h a n gli Lt d. pr o d u c e s o v er 1 2 Milli o n s q u ar e m etr e s

of l o w e mi s si v e gl a s s p er y e ar. T h eir pr o d u cti o n li n e s r e a c h s p e e d s of m or e t h a n 5 0 m et er s p er mi n ut e. At t h e e n d of s u c h a li n e at W u h a n C h a n gli Lt d., q u alit y i n s p e cti o n i s c o n d u ct e d by e x p eri e n c e d w or k er s. N e ari n g t h e e n d of a s hift, t h e att e nti o n of t h e q u alit y c o ntr ol p er s o n n el, a n d a n y d e ci si o n s t h e y m a k e, n at ur all y s uff er fr o m p o or j u d g e m e nt a n d d e i ci e nt q u alit y i n s p e cti o n d u e t o t h e

p h y si c al a n d vi s u al f ati g u e. T h at al o n e m a k e s a ut o m at e d q u alit y i n s p e cti o n d e- sir a bl e, b ut a d diti o n all y, a f e w d ef e ct t y p e s w er e c o n si st e ntl y r e o c c urri n g. I n or d er t o s e ar c h f or t h e r o ot c a u s e s of err or s a n d t o s u p p ort t h e q u alit y a s s ur a n c e t e a m, W u h a n C h a n gli d e ci d e d t o i n st all t w o of I S R A s P o w er Pl at eS y st e m s f or L O W- E gl a s s i n s p e cti o n – t h e P 2- C ol or a n d P 2- C o ati n g.

E X HI BI TI O N R E P O R T

C hi n a Gl a s s 2 0 1 7: b a c k o n f or m O n M a y 2 7, T h e 2 8t h C hi n a I nt er n ati o n al Gl a s s I n d u stri al T e c h ni c al E x hi biti o n ( C HI N A G L A S S 2 0 1 7), or g a ni z e d b y C hi n e s e C er a mi c S o ci et y a n d c o ntr a ct e d b y B eiji n g Z h o n g g ui E x hi biti o n C o., Lt d., w a s br o u g ht t o a s u c c e s sf ul c o n cl u si o n. C HI N A GL A S S 2 0 1 7 attr a ct e d 3 2 8 5 8 vi sit or s fr o m 7 1 c o u ntri e s d uri n g t h e e x hi biti o n, i n cl u di n g 2 8 3 9 7 d o m e sti c vi sit or s a n d 4 4 6 1 f or ei g n vi sit or s, a c c o u nti n g f or 8 6 % a n d 1 4 % of t h e t ot al r e s p e cti v el y. T h er e w er e s e v er al vi sit or gr o u p s fr o m f or ei g n c o u ntri e s att e n d e d t hi s e v e nt, i n cl u di n g S o ut h K or e a n, I n di a, Vi et n a m, Ir a n a n d J a p e n. C HI N A G L A S S 2 0 1 7 i s st e a dily pr o m oti n g it s pr e p ar ati o n a n d or g a niz ati o n w or k b a s e d o n t h e c o n c e pt of pr of e s si o n aliz ati o n, i nt er n ati o n aliz ati o n and s c al e- u p d e v el o p m e nt. T hi s e x hi biti o n s h o w c a s e d i n n o v ati v e d e v el o p m e nt of t h e gl o b al gl a s s i n d u str y i n all a s p e ct s a n d br o u g ht a n a ut h orit ati v e a n d pr of e s si o n al pl atf or m w hi c h c o v er s t h e w h ol e gl a s s i n d u stri al c h ai n. T h e e x hi biti o n t o o k pl a c e i n 8 h all s of t h e e x hi biti o n c e nt er a n d h a d a n e x hi biti o n ar e a u p t o 1 0 6, 8 0 0 s q u ar e m et er s. It w a s t h e l ar g e st gl a s s e v e nt i n 2 0 1 7. T h er e w er e 1 0 0 1 c o m p a ni e s fr o m 3 3 c o u ntri e s att e n d e d t h e s h o w, i n cl u di n g 7 3 7 d o m e sti c c o m p a ni e s a n d 2 6 4 f or ei g n e nt er pri s e s.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

M a n y di sti n g ui s h e d g u e st s at h o m e a n d a br o a d w er e pr e s e nt at t h e e v e nt, i n cl u di n g Mr. Qi a o l o n g d e, Pr e si d e nt of C hi n a B uil di n g M at eri al s F e d er ati o n, Mr. X u Y o n g m o, Pr e si d e nt of C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, Mr Z h a n g R e n w ei, H o n or ar y Pr e si d e nt of C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, Mr. S u n Xi a n g y u a n, S e cr et ar y- G e n er al of C hi n a B uil di n g M at eri al s F e d er ati o n, Mr C h e n G u o qi n g, D e p ut y Pr e si d e nt of C hi n a B uil di n g M at eri al s F e d er ati o n a n d Pr e si d e nt of C hi n e s e Ar c hit e ct ur al a n d I n d u stri al Gl a s s A s s o ci ati o n, M s. Y a o Y a n, D e p ut y Pr e si d e nt of C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, Mr. P e n g S h o u, D e p ut y Pr e si d e nt of C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, Mr. Ji n Z h a n pi n, D e p ut y Pr e si d e nt and S e cr et ar y- G e n er al of C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, a n d l e a d er s of r el at e d or g a ni z ati o n s fr o m It al y, G er m a n, U S A, et c. T hi s gl a s s e x hi biti o n c o v er s t h e e ntir e s p e ctr u m of t h e gl a s s i n d u str y, i n cl u di n g gl a s s pr o d u ct s, gl a s s pr o c e s si n g t e c h n ol o g y and m a c hi n er y, di v er si i e d d ail y- u s e gl a s s and t h eir m a n uf a ct uri n g m a c hi n er y. E s p e ci all y, ne w t e c h n ol o g y a n d n e w pr o d u ct s r el at e d t o i nt elli g e nti z ati o n, l o w e n er g y c o n s u m pti o n, a n d hi g h ef i ci e n c y pr o d u cti o n w er e e y ec at c hi n g p oi nt s f or t h e p u bli c. T hi s gr a n d e v e nt attr a ct e d l e a di n g m a n uf a ct ur er s a n d

c o m p a ni e s of gl a s s i n d u str y w orl d wi d e, b ot h fa mous tr a n s n ati o n al e nt er pri s e s a n d mi d dl e a n d s m all- si z e d e m er gi n g c o m p a ni e s m a d e a st a g e p o s e at C HI N A G L A S S 2 0 1 7. T hi s e x hi biti o n s et 3 n ati o n al p a vili o n s at H all E 1 a n d H all E 2, w hi c h w er e i n di vi d u all y or g a ni z e d b y It al y I C E, GI M A V- VI T R U M a n d B M WI, G er m a n y V D M A a n d A m eri c a n D a m e A s s o ci at e s I n c. S e v er al c o m p a ni e s fr o m R u s si a, M e xi c o, S a u di Ar a bi a a n d E g y pt p ar ti ci p at e d i n t h e e v e nt f or t h e ir st ti m e. It r e l e ct s t h e o pti mi sti c e x p e ct ati o n s and m or e att e nti o n s fr o m f or ei g n e nt er pri s e s t o C hi n a’ s gl a s s i n d u str y. As the m o st si g ni i c a nt e x hi biti o n i n t h e gl o b al gl a s s c o m m u nit y i n 2 0 1 7, C HI N A G L A S S 2 0 1 7 h a s al w a y s f o c u s e d o n f oll o wi n g t h e ti d e t o m e et t h e h ot d e m a n d s and p a yi n g att e nti o n t o t h e tr e n d of t h e i n d u str y. T hi s e v e nt f e at ur e d a hi g hpr o il e c o nf er e n c e - F or u m o n N e w Gl a s s T e c h n ol o g y a n d A p pli c ati o n i n Ar c hit e ct ur e, n u m er o u s a ut h orit ati v e i n si d er s a n d s e ni or e x p er t s made l e ct ur e s r e g ar di n g a p pli c ati o n i n n o v ati o n on t h e i el d s of b uil di n g gl a s s a n d ar c hit e ct ur al or n a m e nt, gl a s s d e si g n cr e ati vit y a n d pr o c e s si n g t e c h n ol o g y d uri n g t h e f or u m p eri o d. F or u m

att e n d e e s h a v e c o n d u ct e d i nd e pt h di s c u s si o n s o n t h e m e s of e n er g y- s a vi n g a n d e mi s si o nr e d u cti o n of gl a s s i n d u str y. 10 t e c h ni c al s e mi n ar s w er e h el d d uri n g f o ur- d a y e x hi biti o n. T o pi c s c o v er e d d e v el o p m e nt of G er m a n I n d u stri al 4. 0, h e at i n s ul ati o n e n er g y- s a vi n g t e c h n ol o g y, f ull t e m p eri n g v a c u u m gl a s s pr o d u cti o n, o x y-f u el t a bl e w ar e f ur n a c e wit h n o v el o x y g e n a n d n at ur al g a s pr e h e ati n g t e c h n ol o g y, n e w tr e n d of gl a s s ar ti sti c d e c or ati o n a n d l a s er c utti n g t e c h n ol o g y f or gl a s s pr o c e s si n g. A s o n e of t h e t w o d o mi n a nt e x hi biti o n i n gl a s s i n d u str y, C HI N A G L A S S E x hi biti o n will c o nti n u e t o r e s p o n d t o t h e p oli c y of r e d u ci n g e x c e s si v e pr o d u cti o n c a p a cit y and pr o m oti n g str u ct ur al r ef or m of t h e s u p pl y si d e, s u p p or ti n g t e c h ni c al exc h a n g e s of t h e gl a s s c o m m u nit y, a n d h el pi n g d o m e sti c a n d f or ei g n m a n uf a ct ur er s to ex p a n d m ar k et s and pr o m ot e i nt er n ati o n al e c o n o mi c tr a d e, a n d will bri n g a b e st pl atf or m of br a n d pr e s e n c e, t e c h ni c al e x c h a n g e s a n d b u si n e s s t al k s f or gl o b al gl a s s c o m m u nit y. W e ar e l o n gi n g f or o ur n e xt g at h eri n g i n C HI N A G L A S S 2 0 1 8, w hi c h will t a k e pl a c e i n S h a n g h ai N e w I nt er n ati o n al Ex p o C e ntr e on A pril 1 9, 2 0 1 8.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

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RI U M ® P L A N A R T E K O M B U S TI O N S Y S T E M, O M BI N E D WI T H FI V E S X P E R TI S E, M A K E S Y O U R G L A S S E M P E R AT U R E H O M O G E N E O US

A N E W I N N O V A TI V E A P P R O A C H F O R W O R KI N G E N D S A N D F O R E H E A R T H S. T h e Pri u m ® Pl a n ar T e k c o m b u sti o n s yst e m i s d e si g n e d t o m e et y o ur pr o d u cti o n r e q uir e m e nts, a n d, w h e n c o m bi n e d wit h Fi v e s p at e nt e d l at l a m e b ur n er bl o c k, e n h a n c e s gl a ss c o n diti o ni n g p erf or m a n c e wit h r e d u c e d g a s c o n s u m pti o n. Pri u m ® Pl a n ar Te k c o m b u sti o n s yst e m, w hi c h r e s ults fr o m t h e Fi v e s’ Gl a ss e x p erts i n n o v ati o n, c a n b e r e a dil y i nt e gr at e d wit h a b e s p o k e h e at r e c o v er y s yst e m t o f urt h er i n cr e a s e e n er g y a n d o p er ati o n al e i ci e n ci e s. Tr u st Fi v e s pr of e ssi o n al s t o e n h a n c e y o ur pl a nt’ s p erf or m a n c e a n d c o m p etiti v e n e ss a n d t o o pti mi z e y o ur i n v e st m e nt.

w w w. i v e s gr o u p. c o m

HI E T will j oi n m or e t h a n 2 0 0 e x hi bit or s at G ulf Gl a s s 2 0 1 7 t o i ntr o d u c e it s l at e st pr o d u ct s a n d st at e- of-t h e- art s er vi c e s t o l e a di n g e x p ert s a n d d e ci si o n- m a k er s i n t h e gl a s s m ar k et.

C E L E B R A TI N G Y E A R S O F E X C ELL E N C E AT HI E T P A VI L LIS T AON ND # 5 F 2 2 0

E st a bli s h e d i n 2 0 0 7, HI E T off er s e x c ell e nt q u alit y a n d s er vi c e s t o t h e gl a s s m a c hi n er y i n d u str y. Wit h 1 0 y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e gl a s s i n d u str y, t h e c o m p a n y i s c urr e ntl y f o c u si n g o n i n n o v ati v e c o n c e pt s, i ntr o d u ci n g f ull y a ut o m at e d li n e s a n d l a u n c hi n g n e w pr o d u ct s a n d s er vi c e s.

w w w. hi e t- m e. c o m

E X C ELL E N C E is not a skill itâ&#x20AC;&#x2122;s an AT TI T U D E

B a s e d i n D u b ai, HI E T r e v ol uti o ni z e d t h e G C C m ar k et wit h a wi d e r a n g e of s p e ci ali z e d hi g h- q u alit y E ur o p e a n m a c hi n er y b y u p gr a di n g c u st o m er sâ&#x20AC;&#x2122; e x p eri e n c e o n all l e v el s. W h et h er y o u ar e st arti n g or gr o wi n g y o ur b u si n e s s, it s t e a m of hi g hl y e x p eri e n c e d pr of e s si o n al s will off er y o u c u st o mi z e d a n d pr o a cti v e s ol uti o n s t hr o u g h e v er y st a g e of y o ur b u si n e s s, t o h el p y o u gr o w a n d e x p a n d.

T h e aft er s al e s a n d s er vi ci n g d e p art m e nt w or k s cl o s el y wit h y o ur t e a m a n d s h ar e it s k n o w- h o w at all ti m e s i n or d er t o e n s ur e o pti m al e q ui p m e nt f u n cti o ni n g a n d p erf or m a n c e. Pr o vi di n g y o u wit h e v er y n e c e s s ar y d et ail will h el p y o u m a k e t h e ri g ht c h oi c e e v er y ti m e.

T h e u s e of a d v a n c e d t e c h n ol o g y i n t h e gl a s s i n d u str y i s i n cr e a si n g t h e d e m a n d f or gl a s s i n t h e r e gi o n. B e c a u s e w e r e s p e ct v al u e s a n d st a n d ar d s f o st eri n g e x c ell e n c e a n d cr e ati vit y, w e f o c u s o n s h ari n g wit h o ur v al u e d cli e nt s, u s ef ul r e s o ur c e s, hi g h l e v el s of e x p erti s e a n d t o p- n ot c h e q ui p m e nt t o d eli v er t h eir br a n d pr o mi s e. If e x c ell e n c e i s w h at y o u ar e l o o ki n g f or, t h e n it i s ti m e t o j oi n u s o n t hi s j o ur n e y.

D u b ai I n v e st m e nt P ar k 2

P h o n e: + 9 7 1 4 8 8 4 9 0 2 0

P. O. B O X 7 3 2 0 4 D u b ai U A E

F a x: + 9 7 1 4 8 8 4 9 0 2 1

E m ail: i nf o @ hi et- m e. c o m

N e ws

Gl o b al Vi e w

I nt er m a c a c q uir e s M o v etr o ITALY

T h e Bi e s s e Gr o u p h a s st at e d t h at it s pr o d u ct r a n g e i s e x p a n di n g, t h a n k s t o t h e a c q ui siti o n of M o v etr o a n d t h e c o m p a n y' s e ntr y i nt o a hi g hl y str at e gi c s e ct or, d e di c at e d t o t h e st or a g e a n d h a n dli n g of l at gl a s s pl at e s - all t h a n k s t o a n i n v e st m e nt t h at f all s u n d er t h e 4. 0 gr o wt h a n d d e v el o p m e nt pl a n w hi c h i n v ol v e s t h e e ntir e Gr o u p . T h e s e ar e t h e g o al s f or t h e a c q ui siti o n of M o v etr o b y I nt er m a c, w hi c h w a s c o m pl et e d at t h e e n d of J ul y 2 0 1 7. M o v etr o, a c o m p a n y b a s e d i n t h e pr o vi n c e of P a d u a, h a s b e e n w or ki n g wit h t h e gl a s s di vi si o n of Bi e s s e Gr o u p f or a n u m b er of y e ar s, a n d b o a st s e xt e n si v e e x p er ti s e i n t hi s ar e a, f u n d a m e nt al t o c e m e nti n g a pl a c e a s a t e c h n ol o gi c al l e a d er a n d t o f ur t h er str e n gt h e ni n g t h e I nt er m a c r a n g e of 4. 0 r e a dy s ol uti o n s f or the gl a s s i n d u str y. Pr e s e nti n g it s elf a s t h e i d e al p ar t n er f or t h e d e si g n a n d c o n str u cti o n of s p e ci al f ull ya ut o m at e d a n d i nt e gr at e d t ur n k e y s y st e m s and pr o d u cti o n li n e s, I nt er m a c will b e a bl e t o off er a hi g h- v al u e c o n s ulti n g a p pr o a c h, pr o vi di n g

cl a s si i er s, s h uttl e m a g a zi n e s, a ut o m ati c l o a d er s, l o a d er s a n d tilt er s i n a d diti o n t o it s c urr e nt r a n g e, a n d d e si g ni n g d e di c at e d m a n a g e m e nt s oft w ar e. F or it s p ar t, M o v etr o c a n l o o k f or w ar d t o t h e b e n e it s of b el o n gi n g t o a m aj or i n d u stri al gr o u p s u c h a s Bi e s s e, a n a d v a nt a g e t h at will g u ar a nt e e t h e i nt er n ati o n al vi si bilit y t h at c o m e s wit h b ei n g o n e of t h e m o st i m p or t a nt pl a y er s i n t h e i n d u stri al m a c hi n er y s e ct or. I nt er m a c a n d M o v etr o will c o m e t o g et h er at Vitr u m 2 0 1 7 o n St a n d G 3 0 M 2 1 t o pr e s e nt T hi n kf or w ar d, or i n ot h er w or d s, o ur a bilit y t o cr e at e di git al f a ct ori e s t h at c a n c h a n g e t h e w a y w e c o n c ei v e a n d pr o d u c e t hi n g s; t h e a bilit y of I nt er m a c t o i n n o v at e a n d pr o vi d e i nt e gr at e d s ol uti o n s

t h at ar e s o p hi sti c at e d b ut e a s y t o u s e, all o wi n g y o u t o pr o d u c e m or e, b ett er, a n d at a l o w er c o st. I N T E R M A C - I nt er m a c i s t h e Bi e s s e Gr o u p di vi si o n w hi c h m a n uf a ct ur e s a n d m ar k et s m a c hi n e s a n d s y st e m s f or l at gl a s s m a c hi ni n g, a n d m or e g e n er all y, f or t h e f ur nit ur e, c o n str u cti o n a n d a ut o m oti v e s e ct or s. T hr o u g h a v a st and e xt e n si v e di stri b uti o n n et w or k of br a n c h e s, d e al er s a n d a g e nt s, I nt er m a c off er s att e nti v e, p er s o n ali s e d a s si st a n c e to c u st o m er s, fr o m pr e- s al e s c o n s ult ati o n to aft er- s al e s and s p ar e p ar t s s er vi c e s. T h e m aj orit y of t h e br a n d' s m a n uf a ct uri n g a cti viti e s t a k e pl a c e at t h e I nt er m a c pl a nt s i n P e s ar o a n d D o n g g u a n (i n C hi n a), w h er e

t h e c o m p a n y' s pr o d u cti o n ar e a s p a n s ar o u n d 3 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s, e m pl o yi n g m or e t h a n 3 0 0. BI E S S E GR OUP Bi e s s e Gr o u p i s a gl o b al l e a d er i n t h e t e c h n ol o g y f or pr o c e s si n g w o o d, gl a s s, st o n e, pl a sti c and m et al. It d e si g n s, m a n uf a ct ur e s, a n d di stri b ut e s m a c hi n e s, i nt e gr at e d s y st e m s, a n d s oft w ar e f or m a n uf a ct ur er s of f ur nit ur e, d o or / wi n d o w fr a m e s, a n d c o m p o n e nt s f or t h e c o n str u cti o n, s hi p- b uil di n g, and a er o s p a c e i n d u stri e s. It i n v e st s a n a v er a g e of 1 4 milli o n E ur o p er y e ar i n R & D, b o a sti n g o v er 2 0 0 r e gi st er e d p at e nt s. It o p er at e s t hr o u g h 9 i n d u stri al sit e s, 3 7 br a n c h e s, a n d 3 0 0 a g e nt s a n d s el e ct e d d e al er s, e x p or ti n g 9 0 % of it s pr o d u cti o n. It s c u st o m er s i n cl u d e s o m e of t h e m o st pr e sti gi o u s n a m e s i n It ali a n and i nt er n ati o n al d e si g n. F o u n d e d i n P e s ar o i n 1 9 6 9 b y Gi a n c arl o S el ci, Bi e s s e S p A h a s b e e n li st e d i n t h e S T A R s e g m e nt of t h e It ali a n St o c k E x c h a n g e si n c e J u n e 2 0 0 1, a n d i s c urr e ntl y i n cl u d e d in the FT SE IT Mi d C a p i n d e x. It c urr e ntl y h a s 3 8 0 0 e m pl o y e e s w orl d wi d e.

T h er m o s e al Gr o u p p ur c h a s e s t h e a s s et s of N or t h W e st er n L e a d U NI T E D KI N G D O M T h er m o s e al Gr o u p, l e a di n g U K i n s ul at e d gl a s s (I G) c o m p o n e nt m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er t o t h e wi n d o w i n d u str y f or o v er 3 7 y e ar s, h a s p ur c h a s e d t h e st o c k a n d a s s et s of N ort h W e st er n Lead a d di n g it s D e cr a L e d d e c or ati v e pr o d u ct r a n g e t o it s alr e a dy c o m pr e h e n si v e r a n g e of I G c o m p o n e nt s o n off er. D E C R A L e d ® a d h e si v e l e a d stri p a n d wi d e r a n g e of D E C R A Gl o w ® Fil m s; D E C R A B e v el s ®; a s w ell a s i nf u s e d til e s a n d a m ultit u d e of d e c or ati v e a c c e s s ori e s ar e all p art of t h e D e cr a L e d r a n g e w hi c h h a s b e e n m a n uf a ct ur e d t o hi g h e st q u ality st a n d ar d s a n d d e v el o p e d wit h s kill s h o n e d o v er 6 0 y e ar s i n t h e i n d u str y.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

“ P ur c h a si n g t h e D e cr a L e d d e c or ati v e pr o d u ct r a n g e s w a s a n e x c ell e nt o p p ort u nity f or u s t o a d d a m ultit u d e of pr e mi u m pr o d u ct s t o o ur e v er- e x p a n di n g I G c o m p o n e nt r a n g e. ” s ay s G w ai n P at er s o n, M a n a gi n g Dir e ct or at T h er m o s e al Gr o u p. H e c o nti n u e s: “ W e ar e a o n e- st o p- s h o p f or I G s e al e d u nit m a n uf a ct ur er s a n d ai m t o c o nti n u e t o e x p a n d o ur m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s t o e n s ur e t h at w e ar e off eri n g pr o d u ct s w hi c h ar e s u bj e ct t o o ur o w n ri g or o u s t e sti n g a n d q u ality c o ntr ol pr o c e d ur e s. “ T h er e i s a hi g h d e m a n d f or D e cr a L e d c o at e d pr o d u ct s fr o m I nt er n ati o n al c u st o m er s a n d w e e x p e ct t o d e v el o p t hi s

e x p ort b u si n e s s al o n g si d e o ur T h er m o b ar a n d T h er m o l e x W ar m E d g e pr o d u ct r a n g e s. “ T o d at e, w e m a n uf a ct ur e o v er 5 0 % of t h e pr o d u ct s w e s u p ply w hi c h al s o i n cl u d e s P er m a L e d A d h e si v e L e a d w hi c h w e p ur c h a s e d i n 1 9 9 9. I n t a ki n g o n D e cr a L e d pr o d u cti o n of hi g h q u ality d e c or ati v e pr o d u ct s w e ai m t o str e n gt h e n t h e D e cr al e d br a n d by pr o vi di n g i n n o v ati v e a n d i nt er e sti n g s ol uti o n s f or o ur c u st o m er s’ d e c or ati v e n e e d s. W e h a v e alr e a dy m a d e si g ni i c a nt i n v e st m e nt s i n a n e w st at e- of-t h e- art d e si g n st u di o i n Wi g a n. T hi s st u di o will e n a bl e u s t o pr o d u c e b e s p o k e d e si g n s f or o ur c u st o m er s t o i n c or p or at e

i nt o t h eir o wn i n s ul at e d gl a s s pr o d u ct s. ” “I’ d li k e t o a s s ur e c u st o m er s t h at w e v al u e t h e D e cr a L e d r a n g e a n d t h e q u ality of t h e pr o d u ct s a n d will c o nti n u e t o m a n uf a ct ur e to the hi g h e st st a n d ar d s. T h er m o s e al Gr o u p i s a B SI C erti i e d I S O 9 0 0 1 c o m p a ny a n d w e ar e n o w w or ki n g t o w ar d s t h e l at e st r e vi s e d st a n d ar d. Li k e o ur ot h er pr o d u ct s, t h e D e cr a L e d r a n g e will n o w b e n e it fr o m t h e f ull s u p p ort a n d t e c h ni c al e x p erti s e of o ur i n n o v ati o n c e ntr e w h er e pr o d u ct s ar e b at c h-t e st e d t hr o u g h o ut t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s a n d t h e n t e st e d i n o ur E N 1 2 7 9 t e st f a ciliti e s t o e n s ur e t h eir l o n g e vity i n wi n d o w s. ”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

WE A RE GL A S S PE OPLE

M A XI MI S E Y O U R P R O FI T

C O M BI N E S P E E D A N D F L E XI BI LI T Y WI T H S U P E RI O R LI F E TI M E Hi g h pr o d u cti o n s p e e d F a st j o b c h a n g e s R e d u c e d d o w nti m e s R o b ot o pti o n Cl e a n d e si g n

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m

N e ws

M a c hi n er y s e c t or c o n ti n u e s i m pr o v e m e n t ITALY At t h e a n n u al m e m b er s’ m e eti n g h el d o n 3 0 J u n e 2 0 1 7, Gi m a v of i ci ally pr e s e nt e d a n d s h ar e d t h e d at a o n t h e It ali a n Fl at Gl a s s and H oll o w Gl a s s i n d u str y. T h e r e p ort, titl e d “ T h e It ali a n i n d u str y of gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y, sy st e m s, a c c e s s ori e s a n d s p e ci al pr o d u ct s i n 2 0 1 6 ” – pr o vi d e s a c o m pr e h e n si v e a n d d et ail e d a n n u al s n a p s h ot of t h e i n d u str y, hi g hli g hti n g it s str u ct ur al c h ar a ct eri sti c s, s al e s, pr o d u cti o n a cti vity, d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s (t h e l att er i n p arti c ul ar w er e cr o s s- c h e c k e d wit h d at a p u bli s h e d by I st at, t h e It ali a n N ati o n al I n stit ut e of St ati sti c al S ur v ey s). T h e l a st s ur v ey by t h e St ati sti c s C e nt er of Gi m a v ( a m e m b er of C o n i n d u stri a, r e pr e s e nti n g It ali a n m a n uf a ct ur er s of l at a n d h oll o w gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y, sy st e m s, s p e ci al pr o d u ct s a n d a c c e s s ori e s), r e v e al e d t hi s w a s a n ot h er y e ar of r e c o v er y, m a d e e v e n m or e si g ni i c a nt by t h e 2 0 1 7 f or e c a st f or f urt h er gr o wt h i n t er m s of s al e s, a n d st a bility i n t er m s of e x p ort s a n d t h e d o m e sti c m ar k et. T h e 2 0 1 6 I n d u str y R e p ort pr o vi d e d i n si g htf ul d et ail s. F or t h e s e v e nt h c o n s e c uti v e y e ar, t h e It ali a n gl a s s ( Fl at a n d H oll o w) m a c hi n er y i n d u str y r e m ai n e d o n a p o siti v e gr o wt h tr e n d. M or e s p e ci i c ally, i n 2 0 1 6 o v er all s al e s i n cr e a s e d by 5. 9 % fr o m 2 0 1 5. Fl at Gl a s s r e c or d e d o ut st a n di n g gr o wt h, a n d w a s u p 7. 5 % fr o m t h e y e ar b ef or e ( w h e n it r o s e by 6. 7 % fr o m 2 0 1 4), w hil e H oll o w Gl a s s r e m ai n e d o n t h e p o siti v e si d e wit h a 1. 0 5 % i n cr e a s e, d e s pit e a sli g ht d e cr e a s e v s t h e pr e vi o u s y e ar, w h e n it r o s e by 3. 0 % o v er 2 0 1 4. I nt er e sti n gly, t h e tr a d e b al a n c e r e a c h e d 9 4 7 milli o n E ur o s, a 6. 6 3 % i n cr e a s e fr o m 2 0 1 5. “ T hi s i n di c at or – st at e Gi m a v’ s t o p e x e c uti v e s Al d o F a c c e n d a ( Pr e si d e nt) a n d L a ur a Bi a s o n ( Dir e ct or) – cl e arly hi g hli g ht s t hi s s e ct or’ s u n c a n ny a bility t o r e b o u n d fr o m t h e eff e ct s of t h e e c o n o mi ci n a n ci al cri si s t h at pl a g u e d t h e w orl d, a n d l o n g li n g er e d i n It aly. T o d ay, at l e a st f or t h e gl a s s m a c hi n er y s e ct or, w e c a n s ay t h e cri si s i s o v er. T h e n u m b er s s h o w w e ar e b a c k w h er e w e w er e i n 2 0 0 8, a n d w e ar e e xtr e m ely pl e a s e d by it. W e a p pl a u d t h e

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

c o m mit m e nt of t hi s l ar g e gr o u p of c o m p a ni e s – s m all, m e di u m a n d l ar g e – w hi c h m a n a g e d t o cli m b all t h e w ay b a c k u p t hr o u g h t h eir u nf aili n g d et er mi n ati o n, l air f or i n n o v ati o n, a n d will t o m a k e u p f or t h e l o st gr o u n d o n i nt er n ati o n al m ar k et s. “ I m p ort s w er e 7 % l o w er t h a n i n 2 0 1 5 ( w h e n t h ey d e cr e a s e d fr o m 2 0 1 4). R e s p e cti v ely, i m p ort s of Fl at Gl a s s pl u m m et e d (- 3 7. 2 2 %), a n d H oll o w Gl a s s i m p ort s al s o d e cr e a s e d, b ut n ot a s dr a sti c ally. “ T hi s o v er all tr e n d i n di c at or pr e si d e nt F a c c e n d a p oi nt s o ut - hi g hli g ht s a n ot h er i m p ort a nt a s p e ct: t h e d o m e sti c m ar k et cl e arly pr ef er s It ali a n- m a d e m a c hi n er y “. T h e t o p 5 r a n ki n g c o u ntri e s f or e x p ort s of gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y t o It aly ar e B el gi u m ( still at # 1 alt h o u g h s al e s dr o p p e d s h ar ply), Fr a n c e, Cr o ati a ( o n t h e u p), t h e U nit e d St at e s ( wit h o n o v er all s h ar e of 7. 5 %), a n d G er m a ny (i n s pit e of a s u b st a nti al r e d u cti o n i n s al e s t o It aly). W e s h o ul d al s o n ot e t h at o ur i m p ort s fr o m C hi n a d e cr e a s e d by 1 9. 2 9 %, e v e n t h o u g h it r e m ai n s i n 8t h pl a c e. Hi st ori c ally, e x p ort s h a v e b e e n t h e cr o w ni n g j e w el of t h e It ali a n gl a s s m a c hi n er y i n d u str y. I n 2 0 1 6 e x p ort s i n cr e a s e d by 5. 3 9 % o v er all, wit h Fl at Gl a s s s o ari n g by 7. 9 3 %, a n d H oll o w Gl a s s by 1. 2 1 %. T h e E ur o p e a n U ni o n r e m ai n e d t h e pri m ar y e x p ort d e sti n ati o n f or It ali a n gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y, a c c e s s ori e s and s p e ci al pr o d u ct s, wit h a 4 3 % s h ar e of gl o b al m ar k et s al e s, w hil e e x p ort s t o e xtr a- E U c o u ntri e s d e cr e a s e d. T h e s al e s tr e n d f or N ort h A m eri c a r e c or d e d r e m ar k a bl e gr o wt h ( o v er 4 5 %), m a ki n g t h e U nit e d St at e s t h e # 1 c u st o m er of It ali a n m a n uf a ct ur er s ( wit h 1 0. 7 5 % o v er all s h ar e, n e arly 1 8 % f or Fl at Gl a s s), f oll o w e d by M e xi c o ( w hi c h r a n k s at # 1 f or H oll o w Gl a s s, wit h a n e x p ort s s h ar e of n e arly 1 2 %), C hi n a, Fr a n c e, G er m a ny, and the U nit e d Ki n g d o m. “ Wit h r e g ar d t o Fl at Gl a s s – e x pl ai n s L a ur a Bi a s o n, Dir e ct or of Gi m a v – t h e r a n ki n g s by s h ar e of It ali a n e x p ort s s h o w s a

dr a sti c i m pr o v e m e nt f or C hi n a, w hi c h r a n k e d 4 6t h i n 2 0 1 5, a n d cli m b e d t o # 4 i n j u st o n e y e ar. T hi s m e a n s t h at C hi n e s e gl a s s m a k er s al s o r e c o g niz e t h e i m pr e s si v e v al u e of It ali a n gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y t o a c hi e v e t o p q u ality r e s ult s ”. Still wit h r e g ar d t o e x p ort s, w e s h o ul d m e nti o n t w o c o u ntri e s w hi c h – alt h o u g h str at e gi c ally i m p ort a nt a n d “ d e ar ” t o t h e It ali a n m a n uf a ct ur er s i n t h e s e ct or – i n t h e l a st f e w y e ar s h a v e b e e n s e v er ely aff e ct e d by e c o n o mi c- p oliti c al i n st a bility, a n d ar e n o w s h o wi n g i nt er e sti n g si g n s of r e c o v er y: R u s si a ( w hi c h cli m b e d fr o m 2 0t h pl a c e t o 1 0t h i n 2 0 1 6) a n d Br azil (i n 1 2t h pl a c e, wit h a 2. 4 2 % s h ar e). A n ot h er st e p f or w ar d f or A u str ali a a s w ell, w hi c h n o w h ol d s a 2. 2 5 % s h ar e of o v er all e x p ort s, b e c o mi n g t h e 1 3t h l ar g e st i m p ort er of m a d e-i n-It aly m a c hi n er y. “ A w ar e n e s s of t h e “t ot al c o st of o w n er s hi p ”, m e a ni n g t h e i m p ort a n c e of c o n si d eri n g t h e o v er all c o st of t h e pr o d u ct / m a c hi n er y, is s pr e a di n g a cr o s s t h e It ali a n a n d gl o b al c or p or at e c ult ur e. T o t h at eff e ct – c o n cl u d e s t h e dir e ct or of Gi m a v, L a ur a Bi a s o n – i g ur e s i n di c at e t h at It ali a n m a c hi n er y i s st arti n g t o b e p er c ei v e d a s h a vi n g e xtr a or di n ar y v al u e- a d d e d. I n f a ct, alt h o u g h t h e i niti al p ur c h a s e pri c e m ay b e hi g h er, t h e s e m a c hi n e s l a st l o n g er, r e q uir e l e s s m ai nt e n a n c e, ar e hi g hly c u st o miz e d, a n d p erf or m w or k of e x c ell e nt q u ality. T h ey ar e a n i n v e st m e nt t h at c o st s l e s s i n t h e l o n g t er m, a n d i s m or e v al u a bl e. H e n c e it w o ul d b e u nr e a s o n a bl e a n d u nr e ali sti c t o t hi n k or e x p e ct s al e s t o cli m b b a c k u p t o t h e pr ecri si s l e v el s, al s o gi v e n t h at si n c e t h e n i n d u stri al p ar a di g m s h a v e c h a n g e d. A n d it w a s d uri n g t h at v er y p eri o d of m aj or c h a n g e s, l o n g b ef or e t h e I n d u str y 4. 0 er a, t h at t h e It ali a n gl a s s i n d u str y m a n a g e d t o r ei n v e nt it s elf, i n di n g n e w s o ur c e s of i n s pir ati o n i n e xtr e m e a ut o m ati o n a n d c utti n g e d g e-t e c h n ol o gy ”. “I n t h at r e s p e ct – a d d s t h e pr e si d e nt of Gi m a v, Al d o F a c c e n d a – I f e el it i s my d uty t o

e x pr e s s t h e wi s h e s of e v er y o n e i n t h e It ali a n gl a s s i n d u str y. T h e It ali a n g o v er n m e nt i n c e nti v e s f or m a c hi n er y u p gr a d e s h a d a n i m m e di at e, v al u a bl e eff e ct o n t h e d o m e sti c m ar k et, a n d al s o r e vit aliz e d m a c hi n er y m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s. A n d n o w, t h er ef or e, w e st a n d u nit e d i n a s ki n g o ur g o v er n m e nt t o c o n si d er e xt e n di n g t h e i n c e nti v e s v ali dity p eri o d, or at l e a st e xt e n d t h e d eli v er y d e a dli n e s b ey o n d J uly 2 0 1 8. A 7 m o nt h d eli v er y wi n d o w ( D e c e m b er 2 0 1 7 i s t h e d e a dli n e f or or d er s) i s t o o ti g ht f or c o m pl e x, hi g hly c u st o miz e d a n d t e c h n ol o gi c ally a d v a n c e d pr o d u ct s, s uc h as gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y. W e i nt e n d t o b uil d a str o n g c a s e a n d pr e s e nt it t o g o v er n m e nt p oli cy m a k er s, t h er e by m e eti n g t h e a ct u al n e e d s of t h e It ali a n m ar k et, a n d e s p e ci ally t h e n e e d s of o ur i n d u str y. W e ar e k e e nly a w ar e of o ur i m p ort a n c e a s “ dri v er s ” of k n o wl e d g e a n d t e c h n ol o gy i n t h e gl a s s m ar k et. All o wi n g o ur cli e nt c o m p a ni e s t o f ully e x pl oit t hi s k n o w- k n o w eff e cti v ely gi v e s t h e s e ct or, a n d o ur e ntir e n ati o n al e c o n o my, a huge c o m p etiti v e a d v a nt a g e ”.

N E W S I N B RI E F Zi p p e I n d u stri e a nl a g e n h a s s u c c e s sf ull y i n st all e d a b at c h pl a nt f or a 5 6 0t p d f ur n a c e at M e xi c o’ s I n d u stri a Vi dr eri a d e C o a h uil a (I V C). G er m a n c o m p a ny Zi p p e i m pl e m e nt e d t h e pr oj e ct o n a t ur n k e y- b a si s a n d it s s c o p e of s u p pl y i n cl u d e s t w o c ull et r et ur n s y st e m s f or t h e n e w m elti n g f ur n a c e s, F 3 a n d F 4. I V C i s a j oi nt v e nt ur e of U Sb a s e d gl a s s m a n uf a ct ur er O w e n s-Illi n oi s ( O-I) and t h e br e w er, C o n st ell ati o n Br a n d s. T h e n e w b uil di n g sit e i s i n t h e cit y of N a v a, n or t h M e xi c o, 3 0 k m fr o m t h e T e x a n b or d er i n t h e U S A. T h e pl a nt will m a n uf a ct ur e b ottl e s e x cl u si v el y f or a dir e ctl y a dj a c e nt br e w er y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

O ur fr e s h br e e z e f o r all t y p e s of gl a s s p r o d u cti o n Fr o m r a w m at eri al d eli v er y t o b at c h c h ar gi n g W e m a n a g e all y o ur r a w m at eri al s i n cl u di n g c ull et a n d pr o vi d e s o p hi sti c at e d b at c h c h ar gi n g t e c h n ol o g y. A s t h e l e a di n g s u p pli er of b at c h pl a nt s, c ull et h a n dli n g e q ui p m e nt a n d b at c h c h ar gi n g t e c h n ol o g y, E M E h a s d e v el o p e d a n d s u c c e s s f ull y d eli v er e d s p e ci i c s ol uti o n s f or all t y p e s of gl a s s pr o d u cti o n. E nj o y t h e s e b e n e it s - g o wit h E M E

Fl o at Gl a s s

Fi br e Gl a s s T a bl e w ar e

C o nt ai n er

Gl a s s

T hi n Gl a s s

E M E G m b H Âˇ E- M ail: c o nt a ct @ e m e. d e Âˇ w w w. e m e. d e

N e ws

Ti a m a t o a s s er t p at e nt ri g ht s a g ai n st H e y e’ s Hi S HI E L D R a n g er 2 pr o d u ct GER MANY Aft er s u c c e s sf ull y a s s er ti n g p at e nt ri g ht s i n t h e p a st a g ai n st it s c o m p etit or H ey e, Ti a m a S. A. S. i s d et er mi n e d t o il e a p at e nt i nfri n g e m e nt s uit a g ai n st H ey e I nt er n ati o n al G m b H wit h t h e g o al t o pr o hi bit t h e s al e of t h e c urr e nt v er si o n of it s „ Hi S HI E L D R a n g er 2 “ pr o d u ct i n G er m a ny. I n or d er t o o bt ai n a n e st a bli s h pr o of o n a p ot e nti al i nfri n g e m e nt of Ti a m a’ s E ur o p e a n p at e nt E P 1 1 4 7 4 0 5 B 1, t h e gl o b al m ar k et pl ay er i n i n s p e cti o n a n d q u ality c o ntr ol s ol uti o n s f or t h e gl a s s p a c k a gi n g i n d u str y r e q u e st e d a n i n s p e cti o n of H ey e’ s m a c hi n er y d uri n g t h e 2 0 1 6 „ Gl a s st e c “ f air. T h e D ü s s el d orf Di stri ct C o urt gr a nt e d t h e r e s p e cti v e i n s p e cti o n or d er a n d t h e Hi S HI E L D R a n g er 2 w a s e x a mi n e d by a n e utr al t e c h ni c al e x p ert, w h o c o n cl u d e d i n it s writt e n r e p ort t h at t h e p at e nt i s

i nfri n g e d. Ti a m a i s n o w d e ci d e d t o il e a p at e nt i nfri n g e m e nt s uit wit h t h e s a m e c o urt pr o hi biti n g t h e m a n uf a ct ur e, s al e a n d u s e of t h e Hi S HI E L D R a n g er 2. “The o ut c o m e of c o urt pr o c e e di n g s i s n e v er c ert ai n a n d t h er e i s al w ay s t h e p o s si bility t h at t h e c o urt d o e s n ot s e e a n i nfri n g e m e nt, b ut i n li g ht of o ur o w n e x a mi n ati o n a n d t h e o ut c o m e of t h e e x p ert o pi ni o n, w e ar e c o n vi n c e d t h at w e will pr e v ail a g ai n i n a s s erti n g o ur i nt ell e ct u al pr o p erty ri g ht s ”, s ay s Oli vi er C oll e, M a n a g er of I P a n d R & D p art n er s hi p s at Ti a m a S. A. S.. Ti a m a r e m ai n s d et er mi n e d t o d ef e n d a g ai n st a ny vi ol ati o n of it s i nt ell e ct u al pr o p erty ri g ht s, w hi c h r e pr e s e nt t h e e s s e n c e of d e c a d e s of i nt e n si v e R & D a cti viti e s i n t h e i el d of gl a s s i n s p e cti o n s ol uti o n s.

G u ar di a n t o i n v e st i n C z e st o c h o w a P OL A N D G u ar di a n I n d u stri e s i s i n v e sti n g i n a n e w l o at a n d c o at e d gl a s s m a n uf a ct uri n g f a cility i n Cz e st o c h o w a, P ol a n d. T h e n e w pl a nt will m e et t h e i n cr e a si n g d e m a n d f or l o at, c o at e d a n d f a bri c at e d gl a s s pr o d u ct s a cr o s s E ur o p e. L o c at e d n e xt t o t h e ir m’ s e xi sti n g f a cilit y, t h e ne w pl a nt i s e x p e ct e d t o b e c o m e o p er ati o n al i n t h e t hir d q u ar t er of 2 0 1 9. T h e n e w m a n uf a ct uri n g pl a nt, w hi c h will cr e at e ar o u n d 1 5 0 n e w j o b s, c a n pr o d u c e 1, 0 0 0 m etri c t o n s of gl a s s p er d a y. It will f e at ur e a t e c h n ol o gi c all y a d v a n c e d gl a s s c o at er. G u ar di a n i s al s o pl a n ni n g t o r e p air t h e e xi sti n g l o at li n e i n C z e st o c h o w a at t h e b e gi n ni n g of 2 0 1 8 t o i n cr e a s e it s pr o d u cti o n c a p a cit y. A p ar t fr o m C z e st o c h o w a pl a nt, G u ar di a n Gl a s s h a s f a ciliti e s i n Or o s h a z a of H u n g ar y, T h al h ei m of G er m a n y, a s w ell a s R y a z a n a n d R o st o v of R u s si a.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

G u ar di a n Gl a s s pr e si d e nt a n d C E O K e vi n B air d s ai d: “ T h e n e w f a cilit y will b e t h e bi g g e st gr e e n i el d c a pit al i n v e st m e nt i n G u ar di a n Gl a s s’ hi st or y a n d will f ur t h er p o siti o n u s a s a l e a di n g pr o d u c er of hi g h p er f or m a n c e, s af et y a n d e n er g y- ef i ci e nt gl a s s pr o d u ct s f or E ur o p e a n r e si d e nti al a n d c o m m er ci al b uil di n g s. G u ar di a n Gl a s s E ur o p e vi c e pr e si d e nt Guus B o e k h o u dt s ai d: “ T h e c ol o c ati o n of t h e t w o pl a nt s will cr e at e a c o m p etiti v e a n d ef i ci e nt str u ct ur e t o d eli v er a wi d e r a n g e of gl a s s pr o d u ct s a n d will c o ntri b ut e t o g e n er at e l o n g-t er m v al u e f or o ur c u st o m er s i n t h e r e gi o n. ” G u ar di a n Gl a s s, w hi c h i s a b u si n e s s u nit of G u ar di a n I n d u stri e s, m a n uf a ct ur e s l o at, c o at e d a n d f a bri c at e d gl a s s pr o d u ct s. T h e ir m’ s gl a s s pr o d u ct s c a n b e u s e d i n e xt eri or a n d i nt eri or ar c hit e ct ur al a p pli c ati o n s, i n a d diti o n t o tr a n s p or t ati o n a n d t e c h ni c al pr o d u ct s.

F u y a o e xt e n d s m ar k et s h ar e U NI T E D S T A T E S F uy a o Gl a s s A m eri c a is w e at h eri n g an d o m e sti c a ut o m oti v e d o w nt ur n a n d e v e n i n cr e a si n g it s m ar k et s h ar e, c o m p a ny l e a d er s s ai d T h ur s d ay. I n f a ct, t h e M or ai n e- b a s e d m a n uf a ct ur er of a ut o m oti v e s af ety gl a s s i s pr e p ari n g t o c el e br at e t h e i ntr o d u cti o n of n e w pr o d u ct s f or B M W d uri n g S e pt e m b er, s ai d J eff Li u, F uy a o Gl a s s A m eri c a pr e si d e nt. “ W e a ct u ally h a v e a w h ol e s eri e s of pr o d u ct s f or t h e B M W “ F ” s eri e s, ” Li u s ai d. “ T hi s ( w e) ar e t h e ir st s u p pli er f or t h e b u si n e s s (li n e). O b vi o u sly, w e’r e g oi n g t o h a v e t h e b e st q u ality gl a s s f or t h e B M W. ” Ot h er F uy a o c u st o m er s i n cl u d e G e n er al M ot or s, H o n d a, Ki a, F or d a n d m a ny ot h er N ort h A m eri c a n a ut o m a k er s. A s k e d a b o ut a s oft e ni n g i n U. S. a ut o s al e s t hi s y e ar, Li u s ai d, “ W e ar e g oi n g t o f a c e t h e s a m e sit u ati o n, t h e s a m e c h all e n g e s, a s e v er y b o dy. O ur c o m p etit or s will f a c e t h e s a m e. ” U. S. a ut o s al e s dr o p p e d f or t h e ir st si x m o nt h s of t h e y e ar, a p a u s e i n t h e gr o wt h of r e c e nt

y e ar s. G M, f or e x a m pl e, h a s c ut s hift s at s o m e U. S. pl a nt s. T h e F uy a o pl a nt b et w e e n E n cr et e L a n e a n d W e st Str o o p R o a d i s “ cr e sti n g ” at a b o ut 2, 0 0 0 j o b s e v e n t h o u g h it h a s n ot e x c e e d e d h alf it s pr o d u cti o n c a p a city, s ai d U. S. R e p. Mi k e T ur n er, w h o vi sit e d t h e pl a nt T h ur s d ay. F uy a o h a s s ai d t h at it will h a v e t h e c a p a city t o s u p ply s af ety gl a s s f or o n e i n f o ur v e hi cl e s o n t h e r o a d i n N ort h A m eri c a at f ull pr o d u cti o n c a p a city. “ W h at’ s e x citi n g a b o ut t h eir gr o wt h str at e gy i s, it’ s n ot j u st a s t h e a ut o m oti v e m ar k et gr o w s t h at t h ey gr o w, ” T ur n er s ai d. “ T h ey ar e gr o wi n g t h eir p orti o n of t h e a ut o m ar k et. S o t h er e ar e still o p p ort u niti e s f or gr o wt h i n t hi s c o m p a ny. ” T ur n er e m er g e d fr o m hi s cl o s e dd o or m e eti n g wit h pl a nt of i ci al s s ayi n g h e li k e d w h at h e h e ar d. H e s ai d t h er e i s r o o m f or m or e j o b s a s pr o d u cti o n gr o w s. “ T h eir eff ort s n o w ar e t o s ell t h e pr o d u ct s t h at ar e h er e a n d m a k e s ur e t h ey c a n t a k e o v er a gr e at er p orti o n of t h e m ar k et, ” T ur n er s ai d.

H e nr y F. T ei c h m a n n, I n c. a c q uir e s E. W. B o w m a n, I n c. U NI T E D S T A T E S Gl a s s i n d u str y e n gi n e er a n d c o ntr a ct or H e nr y F. T ei c h m a n n, I n c. h a s a n n o u n c e d t h at it h a s a c q uir e d gl a s s a n n e ali n g l e hr m a n uf a ct ur er E. W. B o w m a n, I n c. T ei c h m a n n a n d B o w m a n h a v e b ot h s er v e d t h e gl a s s i n d u str y w orl d wi d e f or d e c a d e s. T hi s y e ar, T ei c h m a n n i s al s o c el e br ati n g it s 7 0 y e ar s of e x c ell e nt e n gi n e eri n g

a n d c o ntr a cti n g s er vi c e s t o t h e gl a s s i n d u str y. J oi ntl y, T ei c h m a n n and B o w m a n will pr o vi d e m or e e n gi n e eri n g, pr oj e ct and a n n e ali n g s ol uti o n s to t h e gl a s s i n d u str y a cr o s s t h e w orl d. B ot h T ei c h m a n n a n d B o w m a n ar e l o c at e d i n Pitt s b ur g h ar e a of P e n n s yl v a ni a, U S A.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s

Gl a s s I n d u str y A s s o ci ati o n C o n v e nti o n pr o v e s m aj or s u c c e s s It al y W or k at t h e ir st I nt er n ati o n al C o n v e nti o n of Gl a s s I n d u str y A s s o ci ati o n s, t h e t w o- d ay e v e nt or g a niz e d i n M ur a n o ( V e ni c e) by Vitr u m, a n d b a c k e d by I T A, h a s c o m e t o a n e n d. R e pr e s e nt ati v e s of t h e l e a di n g gl a s s i n d u str y A s s o ci ati o n s a n d j o ur n ali st s fr o m t h e tr a d e pr e s s fr o m ar o u n d t h e w orl d j oi n e d i n t h e m e eti n g. T h e ir stI nt er n ati o n al C o n v e nti o n of Gl a s s I n d u str y A s s o ci ati o n s m et i n M ur a n o ( V e ni c e) J u n e 2 1 st a n d 2 2 n d, 2 0 1 7, bri n gi n g t o g et h er d el e g ati o n s fr o m It aly, G er m a ny, Fr a n c e, t h e U K, S p ai n, P ol a n d, R u s si a, Br azil, Sl o v a ki a a n d t h e U nit e d St at e s of A m eri c a. Wit h t h e v al u a bl e s u p p ort of I T A (It ali a n Tr a d e A g e n cy), Vitr u m’ s or g a niz ati o n al t e a m c o n v e n e d f or t h e ir st ti m e e v er, u n d er o n e r o of, t h e l e a di n g gl a s s i n d u str y r e pr e s e nt ati v e s, i n or d er t o o p e nly a n d j oi ntly t a c kl e t h e m o st r el e v a nt t o pi c s of i nt er e st t o t h e i n d u str y w orl d wi d e. It ali a n and i nt er n ati o n al i n d u str y r e pr e s e nt ati v e s m et i n M ur a n o t o di s c u s s t h eir i d e a s, o bj e cti v e s a n d i s s u e s, w hil e al s o pr o vi di n g t h e j o ur n ali st s i n att e n d a n c e wit h a c o m p et e nt a n d att e nti v e t hi n k-t a n k r e a dy t o gr a s p n e w i d e a s a n d o p p ort u niti e s. O n t h e ir st d ay, t h e d el e g ati o n s w er e f or m ally w el c o m e d t o t h e i sl a n d of M ur a n o at t h e St azi o n e S p eri m e nt al e d el V etr o, r e s e ar c h c e nt er of e x c ell e n c e a n d gl o b al p oi nt of r ef er e n c e f or a s s o ci ati o n s, u ni v er siti e s a n d i n stit uti o n s af ili at e d wit h t h e w orl d of gl a s s. H er e, t h e 1 8 p arti ci p ati n g a s s o ci ati o n s m a d e pr e s e nt ati o n s hi g hli g hti n g t h eir pri m ar y a cti viti e s a n d s er vi c e s. F oll o wi n g t h e pr e s e nt ati o n s, t h e r e pr e s e nt ati v e s t o ur e d t h e St azi o n e l a b s. T h e e v e ni n g e n d e d wit h a n et w or ki n g di n n er i n o n e of M ur a n o’ s m o st ty pi c al a n d e x cl u si v e r e st a ur a nt s. T h e s e c o n d d ay of t h e C o n v e nti o n b e g a n wit h a vi sit t o t h e A b at e Z a n etti I stit ut o S c ol a sti c o S u p eri or e “ Gl a s s Hi g h S c h o ol ”, w h er e t h e d el e g at e s h a d t h e o p p ort u nity t o e x pl or e t hi s gr o u n d br e a ki n g a n d, at t h e s a m e ti m e, hi st ori c e d u c ati o n al c a m p u s, e x cl u si v e i n t h e art of M ur a n o gl a s s m a ki n g. T h e i n a u g ur al cl a s s, wit h 8 st u d e nt s, j u st c o m pl et e d

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

t h e ir st y e ar of c o ur s e s, b ut 1 9 n e w u p- a n d- c o m er s ar e alr e a dy e nr oll e d f or t h e n e xt s c h o ol y e ar. D uri n g t hi s t o ur, t h e g u e st s al s o e nj oy e d pr a cti c al d e m o n str ati o n s of t h e s kill s of t h e M ur a n o gl a s s m a st er s. C o n v e nti o n w or k s e s si o n s r e s u m e d i n l at e m or ni n g at t h e St azi o n e S p eri m e nt al e d el V etr o. T o m a k e gl a s s t h e m at eri al t h at t h e b uil di n g a n d c o n str u cti o n i n d u stri e s i n g e n er al c a n n o l o n g er d o wit h o ut; str e n gt h e n t h e i n cr e a si n gly k ey r ol e it pl ay s

t h e l e a di n g gl a s s i n d u str y a s s o ci ati o n s i n o ur c o u ntr y, i n M ur a n o -- cr a dl e of t h e hi st or y a n d tr a diti o n of gl o b al gl a s s m a ki n g -- i s a h u g e s ati sf a cti o n. T h e e nt h u si a s m t h at w a s alr e a dy p al p a bl e o n t h e ir st d ay of w or k s e s si o n s s pr e a d c o nt a gi o u sly t o t h e s e c o n d d ay of m e eti n g s, c o n ir mi n g t h at o ur i niti ati v e w a s ri g ht o n t ar g et ”, r e m ar k e d Di n o Z a n d o n ell a N e c c a, pr e si d e nt of Vitr u m, at t h e c o n cl u si o n of t h e C o n v e nti o n. “ A s b u si n e s s e ntr e pr e n e ur s a n d i n stit uti o n al

" Ass o ci ati o ns a n d t h e m e di a n e e d t o w or k t o g et h er " i n t h e i el d of r e n e w a bl e e n er gy a s w ell a s i n hi g h-t e c h ni c h e i n d u stri e s, li k e st at e- of-t h e art t el e c o m m u ni c ati o n s; a c hi e v e “ criti c al m a s s ” wit h t h e l e a di n g p oliti c al p arti e s t o pr o m ot e u p d ati n g of i n d u str y st a n d ar d s a n d r e g ul ati o n s; pr o m ot e s ol uti o n s t h at c a n a p ply pr e s s ur e i n t er m s of e n er gy s a vi n g s a n d ef i ci e n cy i n pr o d u cti o n pr o c e s s e s; b o o st b e st pr a cti c e s by s u p p orti n g t e c h ni c al c o n s ult ati o n t o ol s at all l e v el s a n d ar o u n d t h e w orl d; r e s p o n d t o t h e gr o wi n g n e e d f or i n d u str y c o m m u ni c ati o n s by l e v er a gi n g t h e i m p ort a n c e of pr o m oti n g t h e v al u e of u si n g gl a s s i n d aily lif e t o t h e g e n er al p u bli c; sti m ul at e a c or p or at e c ult ur e of o n g oi n g, hi g h-l e v el e d u c ati o n, tr ai ni n g a n d u p d ati n g; a n d i n ally, t o b o o st t h e c o n c e pt of a l ar g e c o m m u nity n et w or k, w h er e t h e n e xt g e n er ati o n, al o n g wit h v et er a n i n d u str y pr of e s si o n al s, c a n m e et, di s c u s s a n d sti m ul at e o n e ot h er wit h n e w i d e a s, dr a wi n g u p o n a ir mly gr o u n d e d t e c h ni c al, hi st ori c al a n d arti sti c c ult ur e a c c e s si bl e, fr o m t o d ay f or w ar d, t o f ut ur e g e n er ati o n s. T h e s e ar e j u st s o m e of t h e t o pi c s di s c u s s e d d uri n g t h e s e c o n d d ay of t h e C o n v e nti o n. “ F or u s at Vitr u m, h a vi n g s u c c e s sf ully a s s e m bl e d

r e pr e s e nt ati v e s, w e ar e all u nit e d by a g e n ui n e p a s si o n f or gl a s s, a pr e ci o u s a n d irr e pl a c e a bl e m at eri al. A n d t h at w a s cl e ar i n t h e s e t w o d ay s of m e eti n g s. B ei n g a bl e t o e x pr e s s o ur r e s p e cti v e n e e d s, c o u ntr y by c o u ntr y, wit h t h e ai m of bri n gi n g c o m m o n ai m s i nt o f o c u s a n d c o n c e ntr at e

o ur e n er gi e s o n a s h ar e d g o al f or t h e e ntir e i n d u str y w a s t h e wi n ni n g c o m p o n e nt of t hi s i m p ort a nt m e eti n g ”. “ T hi s i s o nly t h e b e gi n ni n g of a j o ur n ey t h at will f o c u s, i n a n i n s piri n g a n d c o n str u cti v e m a n n er, o n t h e w orl d of gl a s s a n d it s r el at e d pr o c e s si n g ”, a d d e d L a ur a Bi a s o n, dir e ct or of Vitr u m. “ F ut ur e m e eti n g s h a v e alr e a dy b e e n s et. T h e ir st o p e ati o n al w or ki n g gr o u p s will m e et o n O ct o b er 4t h d uri n g Vitr u m 2 0 1 7 a n d, i n t h e S pri n g of 2 0 1 8, t h e s e c o n d a n n u al m e eti n g will b e h el d i n M ur a n o ”. “ B ut n o w it i s ti m e t o f o c u s o n t h e 2 0t h e diti o n of Vitr u m i n Mil a n, wit h t h e ir m b eli ef – c o nti n u e s t h e dir e ct or – t h at w e h a v e o p e n e d a n e w c h a n n el of c o m m u ni c ati o n t h at will b e n e it t h e e ntir e s e ct or. W e ar e c o n i d e nt t h at t h e C o n v e nti o n of A s s o ci ati o n s, m e eti n g a n n u ally, will b e c o m e a vi a bl e o p p ort u nity, e s s e nti al t o t h e e ntir e i n d u str y, t o m e et a n d di s c u s s. It will all o w o n g oi n g sti m ul ati o n of di al o g, n ot o nly ar o u n d c urr e nt i n d u str y aff air s, b ut al s o o n it s f ut ur e g o al s a n d o n t h e i s s u e s t h at it will b e c o m e i n cr e a si n gly p o s si bl e t o t a c kl e t o g et h er, i n a g e n ui n e at m o s p h er e of p art n er s hi p a n d c o o p er ati o n ”.

A s s o ci ati o n s a n d t h eir r e pr e s e nt ati v e s

A bi vi dr o, L u ci e n B el m o nt e A G G A, P atri c k G a v a g h a n AI H V – St ori a d el V etr o, M ari a Gr a zi a Di a ni AI H V, S yl vi a F ü nf s c hilli n g A s s o v etr o, Li n a I n c o c ci ati A TI V, Al e s s a n dr o B a n di ni GI M A V, Al d o F a c c e n d a Gl a s s Alli a n c e – Gl a s s f or E ur o p e, C e dri c J a n s s e n s Gl a s s Gl a zi n g F e d er ati o n, J a m e s L e e I C G, Ali ci a D ur à n C arr er a N G A, S u s a n J a c o b Sl o v a k Gl a s s S o ci et y, P et er Si m ur k a St a zi o n e S p eri m e nt al e d el V etr o, St ef a n o M a n oli St e kl o s o u z, Vi ct or O si p o v V D M A, B er n d- H ol g er Zi p p e a n d Ti m o F e u er b a c h

Tr a d e j o ur n al s A si a n Gl a s s Gl a s i n B e el d Gl a s F e n st er F a s s a d e Gl a s s i n I T st yl e Gl a s s M a g a zi n e Gl a s s R u s si a Gl a s s T e c h n ol o g y I nt er n ati o n al

Gl a s w elt Ri vi st a d el V etr o S wi at S z kl a U S Gl a s s V err e et Pr ot e cti o n s M a g Vi dri o Pl a n o Vitr e a

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

P h o e ni x A w ar d f or J a m e s O’ C all a g h a n W orl d F or t h e ir st ti m e i n 3 6 y e ar s, a Briti s h e n gi n e er h a s b e e n s el e ct e d t o r e c ei v e t h e pr e sti gi o u s P h o e ni x A w ar d . Ja mes O’ C all a g h a n, c of o u n d er of Briti s h str u ct ur al e n gi n e eri n g c o n s ult a n c y E c k er sl e y O’ C all a g h a n, has b e e n s el e ct e d a s t h e 4 7t h r e ci pi e nt of t h e P h o e ni x A w ar d a n d ‘ Gl a s s P er s o n of t h e Y e ar 2 0 1 7’. is di sti n g ui s h e d gl o b al a w ar d r e c o g ni s e s o ut st a n di n g c o ntri b uti o n s t o t h e i nt er n ati o n al gl a s s i n d u s- tr y. J a m e s i s t h e r st str u ct ur al e n gi n e er t o r e c ei v e t hi s a w ar d, a n d t h e r st Briti s h r e ci pi e nt si n c e Sir Ali st air Pil ki n gt o n, t h e i n v e nt or of t h e o at gl a s s pr o c e s s, w a s a w ar d e d t h e pri z e i n 1 9 8 1. e A w ar d c el e br at e s J a m e s’ c o ntri b uti o n t o a d v a n ci n g t h e a p pli c ati o n of str u ct ur al gl a s s i n t h e b uilt e n vir o n m e nt. Hi s w or k h a s s e e n gl a s s p a n el s gr o w i n si z e wit h c o n n e cti o n d et ail s

r ati o n ali s e d o n a j o ur n e y of pr oj e ct s t h at h a s i n cr e m e nt all y i n cr e a s e d tr a n s p ar e n c y, a m biti o n a n d r e d e n e d i n d u str y b e n c h m ar k s. Hi s s u c c e s s i n i n n o v ati o n h a s b e e n a c hi e v e d t hr o u g h cl o s e c oll a b or ati o n b et w e e n e n- gi n e eri n g d e si g n, a c a d e mi c r e s e ar c h and i n d u stri al d e v el o p m e nt s. H e i s wi d el y a c k n o wl e d g e d t o b e a n a ut h orit y wit hi n t h e i n d u str y. Ja mes j oi n e d D e w h ur st M a cf arl a n e & P ar t n er s ( D M P) i n

All St e el _ H alf P a g A d _ A si a n Gl a s s _ L a y o ut 1 8/ 2 4/ 2 0 1 7 9: 5 5 A M P a g e 1

N ew 1 0 0 %

1 9 9 5 w h er e h e r st di s c o v er e d gl a s s a s a str u ct ur al m at eri al. H e t h e n w or k e d wit h D M P a n d R af a el Vi ñ ol y Ar c hit e ct s o n t h e S a m s u n g J o n g- R o B uil di n g i n S o ut h K or e a w hi c h, at t h at ti m e, h a d t h e w orl d’ s l ar g e st str u ct ur al gl a s s f a ç a d e. In 2001 Ja mes was i ntr o d u c e d t o St e v e J o b s, l e a di n g t o a d e si g n p ar t n er s hi p wit h A p pl e t h at h a s d e- n e d gl a s s a s a k e y el e m e nt i n t h e i d e ntit y of t h eir st or e s. J a m e s h a s si n c e e n gi n e er e d t h e hi g hl y i n n o v ati v e d e si g n s f or t h e gl a s s st air s, bri d g e s, f a c a d e s, a n d ot h er str u ct ur al el e m e nt s f or A p pl e r et ail st or e s ar o u n d t h e w orl d, a s w ell a s s u p p or ti n g m a n y ot h er cli e nt s wit h t h eir b uil di n g pr oj e ct s. A p pl e Z orl u Gl a s s L a nt er n, I st a n b ul, w a s a w ar d e d t h e I Str u ct E S u pr e m e A w ar d f or E x c ell e n c e in Str u ct ur al E n gi n e eri n g i n 2 0 1 4. J a m e s a n d Bri a n E c k er sl e y c o-f o u n d e d e n gi n e eri n g d e si g n

pr a cti c e E c k er sl e y O’ C all a g h a n i n 2 0 0 4. e 9 0- str o n g pr a cti c e i s b a s e d i n L o n d o n wit h st u di o s i n N e w Y or k, S a n Fr a n ci s c o, P ari s a n d S h a n- g h ai; s u p p or ti n g pr oj e ct s all ar o u n d t h e w orl d. I n 2 0 1 6 J a m e s w a s a w ar d e d t h e U K’ s I A B S E Mil n e M e d al, t h e hi g h e st a c c ol a d e a w ar d e d t o a n i n di vi- d u al e n gi n e er f or e x c ell e n c e i n str u ct ur al d e si g n, a n d t h e r m w a s n a m e d B uil di n g A w ar d’ s ‘ E n gi n e e- ri n g C o n s ult a nt of t h e Y e ar 2 0 1 6’.

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

S T E E L W e a r P ro te c te d C h a in

N e w R a m se y A ll-S te e lT M c h a in s a re to u g h e n o u g h fo r th e m o st d e m a n d in g a p p lic a tio n s. P ro te c te d a g a in st la te ra l c h a in a n d p in h e a d w e a r b y a ll ste e l, h a rd e n e d , a llo y sid e lin k s, th e lin k s in th is c h a in w ill n e v e r c ra c k u n d e r p re ssu re . If y o u h a v e trie d o th e r c h a in s a n d h a d p ro b le m s w ith sin te re d m e ta l lin k s c ra c k in g , th o se d a y s a re o v e r. A ll-S te e l c a n b e a d d e d to a lm o st a n y sty le c o n v e y in g c h a in . T h is p ro d u c t b re a k th ro u g h is o n ly a v a ila b le fro m R a m se y . C o n ta c t R a m se y a t w w w .ra m se y c h a in .c o m , (7 0 4 ) 3 9 4 -0 3 2 2 , sa le s@ ra m se y c h a in .c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

N e ws

B at c h

G e n e si s e d g e s Nir m a t o Tr o n o x p ur c h a s e U nit e d St at e s // S o d a A s h U S b a s e d G e n e si s E n er g y L P s ai d it will b uy Tr o n o x Lt d' s al k ali b u si n e s s, t h e w orl d' s l ar g e st pr o d u c er of n at ur al s o d a a s h, f or a b o ut $ 1. 3 3 billi o n i n c a s h t o e x p a n d i nt o t h e c h e mi c al s s e ct or b e ati n g Nir m a B S E 0. 0 6 % i n a cl o s ely f o u g ht r a c e. S o ur c e s s ai d, e v e n t h o u g h Nir m a' s bi d w a s b eli e v e d t o b e hi g h er, a nti-tr u st c o n c er n s s p o o k e d it s c h a n c e s of m a ki n g it s l ar g e st cr o s s b or d er a c q ui siti o n. Nir m a w o ul d b e s e c o n d ti m e u nl u c ky i n a s m a ny y e ar s h a vi n g l o st o ut o n a si mil ar o p p ort u nity i n 2 0 1 5 t o a c q uir e t h e s a m e a s s et. Pr e vi o u sl y Nir m a h a d e m er g e d a s a k e y c o nt e n d er f or Tr o n o x Al k ali l o c at e d i n Gr e e n Ri v er, W y o mi n g, f or a p ot e nti al $ 1. 52 billi o n. I n a f or m al st at e m e nt i s s u e d i n t h e ir st w e e k s of A u g u st, G e n e si s s ai d it w o ul d r ai s e a b o ut $ 7 5 0 milli o n t hr o u g h a c o n v erti bl e pr ef err e d u nit s i s s u e t o f u n d t h e d e al. T h e c o m p a ny r e c ei v e d bi n di n g c o m mit m e nt s fr o m i n v e st m e nt v e hi cl e s af ili at e d wit h K K R Gl o b al I nfr a str u ct ur e

I n v e st or s II L P a n d G S O C a pit al P art n er s L P f or t h e p ur c h a s e of t h e 8. 7 5 p er c e nt u nit s. K K R a n d G S O will b uy a b o ut 2 2. 2 milli o n u nit s at $ 3 3. 7 1 e a c h, G e n e si s s ai d. " T h e a c q ui siti o n of Tr o n o x’ s Al k ali B u si n e s s i s a n e x citi n g gr o wt h o p p ort u nity f or u s. W e b eli e v e t h e a c q ui siti o n t o b e i m m e di at ely d el e v er a gi n g a n d will pr o vi d e f urt h er di v er si i c ati o n a n d s u b st a nti al s c al e t o t h e p art n er s hi p, " s ai d Gr a nt E Si m s, C hi ef E x e c uti v e Of i c er, G e n e si s. Tr o n o x' s al k ali b u si n e s s pr o d u c e s a b o ut 2 8 p er c e nt of t h e w orl d' s n at ur al s o d a a s h o ut p ut. S o d a a s h or s o di u m bi c ar b o n at e i s u s e d i n t h e m a ki n g of gl a s s, b a k e d g o o d s, d et er g e nt s a n d a v ari ety of ot h er i n d u stri al c h e mi c al s a n d pr o d u ct s. Tr o n o x Al k ali pr o d u c e s s o d a a s h fr o m t w o o p er ati o n s i n t h e Gr e e n Ri v er ar e a of W y o mi n g, e m pl oyi n g a b o ut 1, 0 0 0 a n d g e n er ati n g $ 8 0 0 milli o n i n r e v e n u e. T h e b u si n e s s a c c o u nt s f or ar o u n d 2 2 % of gl o b al n at ur al s o d a a s h c a p a city a n d o v er 5 % of t h e t ot al pr o d u cti o n of

t h e c h e mi c al. T h e c a p a citi e s ar e di vi d e d b et w e e n t h e W e st v a c o ( 3. 2 milli o n t o n n e s) a n d Gr a n g er ( 0. 5 M T) o p er ati o n s. I n a d diti o n t o s o d a a s h, t h e W e st v a c o o p er ati o n i s al s o a m aj or pr o d u c er of ot h er s o di u m c h e mi c al s i n cl u di n g s o di u m bi c ar b o n at e. T h e b u si n e s s w a s ori gi n ally p art of t h e s o d a a s h o p er ati o n s of F M C C or p, w hi c h r a n it f or 6 5 y e ar s a s a c or e p art of it s s pr a wli n g b u si n e s s. It di v e st e d t h e u nit i n 2 0 1 5 t o Tr o n o x f or $ 1. 6 4 billi o n. Nir m a m a d e a n u n s u c c e s sf ul bi d f or t h e b u si n e s s at t h e ti m e, e x p ert s s ai d. H o u s t o n- h e a d q u a r t e r e d G e n e si s, a di v er si i e d mi d str e a m e n er gy m a st er li mit e d p art n er s hi p, al s o s ai d it s s e c o n d- q u art er n et i n c o m e attri b ut a bl e r o s e $ 1 0 milli o n t o $ 3 3. 7 milli o n. G e n e si s' o p er ati o n s i n cl u d e off s h or e pi p eli n e tr a n s p ort ati o n, o n s h or e f a ciliti e s a n d tr a n s p ort ati o n, r e i n er y s er vi c e s a n d m ari n e tr a n s p ort ati o n. G e n e si s’ o p er ati o n s ar e pri m arily l o c at e d i n T e x a s, L o ui si a n a, Ar k a n s a s,

Mi s si s si p pi, Al a b a m a, Fl ori d a, W y o mi n g a n d t h e G ulf of M e xi c o. Tr o n o x s ai d it w o ul d u s e t h e pr o c e e d s fr o m t h e s al e t o f u n d m o st of t h e c a s h n e e d e d t o b uy Cri st al' s tit a ni u m di o xi d e b u si n e s s. I n F e br u ar y, Tr o n o x a gr e e d t o b uy t h e tit a ni u m di o xi d e b u si n e s s, a s u b si di ar y of S a u di Ar a bi a' s T a s n e e, f or $ 1. 6 7 billi o n, m a ki n g N Y S E li st e d Tr o n o x t h e w orl d' s l ar g e st pr o d u c er of t h e w hit e ni n g pi g m e nt. H o w e v er it c h o s e t o di v e st t h e Gr e e n Hill o p er ati o n s t o f u n d Cri st al Ti O 2 t a k e o v er. Cr e dit S ui s s e i s a cti n g a s i n a n ci al a d vi s er t o Tr o n o x o n b ot h t h e d e al s. Citi a n d L az ar d w er e t h e a d vi s or s t o Nir m a. Nir m a i s a m o n g t h e w orl d' s bi g g e st s o d a a s h pr o d u c er s al o n g wit h T at a C h e mi c al s, S ol v ay, Ci n er Gr o u p, Tr o n o x a n d C hi n a’ s Huanghua Ti a n xi n C h e mi c al I n d u str y Lt d. T h e I n di a n c o m p a ny h a s b e e n pr e s e nt i n t h e U S n at ur al s o d a a s h m ar k et si n c e N o v e m b er 2 0 0 7 w h e n it a c q uir e d S e arl e s V all ey Mi n er al s ( S V M) a n d it s t hr e e m a n uf a ct uri n g u nit s.

“ Ri o Ti nt o i s e x p e ct e d t o m a k e it s i n al i n v e st m e nt d e ci si o n a n d st art c o n str u cti o n i n 2 0 2 0, ” t h e mi n er s ai d. “ Fir st pr o d u cti o n, b a s e d o n a n e w pr o c e s si n g t e c h n ol o gy of J a d arit e t h at t h e c o m p a ny h a s d e v el o p e d, i s e x p e ct e d t o c o m m e n c e i n 2 0 2 3, a s s u mi n g t h at f e a si bility st u di e s c o n ir m vi a bility a n d all n e c e s s ar y a p pr o v al s ar e o bt ai n e d. ” J a d arit e i s a u ni q u e mi n er al, c o nt ai ni n g lit hi u m a n d b or o n, t h at Ri o di s c o v er e d i n 2 0 0 4 wit h t h e J a d ar d e p o sit. Ri o s ay s t h e pr oj e ct h a s e n o u g h lit hi u m t o s u p ply m or e t h a n 1 0 p er c e nt of gl o b al d e m a n d. Ri o n o w h a s t w o gr o wt h pr oj e ct s i n c o n str u cti o n: t h e A mr u m b a u xit e mi n e i n Q u e e n sl a n d, a n d t h e Oy u T ol g oi c o p p er a n d g ol d u n d er gr o u n d mi n e i n M o n g oli a. It i s al s o d e v el o pi n g t h e Sil v er gr a s s ir o n or e pr oj e ct, d e si g n e d t o s u st ai n pr o d u cti o n r at e s. B ey o n d t hi s it h a s n o m e di u m-t er m gr o wt h pr oj e ct s it

h a s s ai d it will g o t o t h e b o ar d f or a p pr o v al i n t h e n e xt i v e y e ar s, a p art fr o m J a d ar. Ri o’ s d e p arti n g c h air m a n, J a n d u Pl e s si s, t al k e d u p J a d ar at t h e c o m p a ny’ s A pril a n n u al m e eti n g i n L o n d o n, li n ki n g it t o t h e n e w V e nt ur e s b u si n e s s Ri o h a s st art e d u n d er e n er gy a n d mi n er al s b o s s B ol d B a at ar. “ O n J a d ar, I t hi n k t h at w h at di sti n g ui s h e s u s fr o m s o m e of o ur c o m p etit or s ... i s w e h a v e a gr o u p of p e o pl e w h o ar e e n c o ur a g e d t o t hi n k a b o ut t h e f ut ur e i n a diff er e nt w ay, ” Mr d u Pl e s si s s ai d. “ W h at mi g ht b e t h e pr o d u ct s t h at p e o pl e i n t h e f ut ur e w o ul d w a nt t o s u p ply t h at w e a s a c o m p a ny c a n s u p ply t h e m wit h ? ” h e s ai d, a d di n g J a d ar itt e d t h e bill. H artl ey s h e a d of r e s e ar c h Tr e nt B ar n ett s ai d t h e i m p a ct J a d ar c o ul d h a v e o n lit hi u m pri c e s, a n d t h e b at c h of A S X c o m p a ni e s s ur i n g t h e w a v e of gr o wi n g b att er y d e m a n d, w a s u n cl e ar.

“ T h er e i s u n c ert ai nty a s t o h o w bi g lit hi u m m ar k et d e m a n d will b e, wit h f or e c a st s r a n gi n g fr o m 5 0 0, 0 0 0 t o n n e s a y e ar t o w ell o v er a milli o n, ” Mr B ar n ett s ai d, a d di n g t h at if it w a s t h e hi g h er e n d of t h e r a n g e, J a d ar’ s c o ntri b uti o n c o ul d b e n e e d e d. H e w ar n e d t h at if Ri o d e v el o p e d J a d ar c hi e ly f or it s b or o n, a n d lit hi u m b e c a m e a by pr o d u ct n ot d e p e n d e nt o n pri c e s, it c o ul d w ei g h o n t h e lit hi u m m ar k et if ¬ d e m a n d w a s n ot str o n g. B ut gi v e n t h e i n di c ati v e ¬ d e v el o p m e nt ti m e fr a m e, it w o ul d t a k e s e v er al y e ar s b ef or e t h at mi g ht o c c ur. T h e pr oj e ct, o n w hi c h Ri o h a s s o f ar s p e nt $ U S 9 0 milli o n ( $ 1 1 3. 4 m), h ol d s 2 1 milli o n t o n n e s of b or at e r e s o ur c e s a n d 2. 5 milli o n t o n n e s of lit hi u m o xi d e r e s o ur c e s. U n d er c urr e nt pl a n s J a d ar will b e a n u n d er gr o u n d mi n e, wit h t h e o p p ort u nity f or f ut ur e e x p a n si o n if d e m a n d w arr a nt s it.

Ri o pr e s s e s a c c el er at or o n J a d arit e d e p o sit S er bi a // B or at e s / Lit hi u m

Ri o Ti nt o h a s u p gr a d e d t h e st at u s of t h e bi g J a d ar lit hi u m a n d b or o n d e p o sit i n S er bi a t o t h at of it s m o st li k ely gr o wt h pr oj e ct, r e v e ali n g t h at if it g et s a p pr o v al s a n d t h e e c o n o mi c s s u p p ort it, it will st art c o n str u cti o n i n 2 0 2 0 a n d r e a c h ir st pr o d u cti o n i n 2 0 2 3. T h e a n n o u n c e m e nt, m a d e i n S er bi a i n J uly, m a k e s J a d ar — a p ot e nti al t o p-t hr e e ¬ gl o b al lit hi u m pr o d u c er — t h e o nly u n a p pr o v e d m e di u m-t er m gr o wt h pr oj e ct i n Ri o’ s p ortf oli o. T h e s u p ply it c o ul d bri n g t o m ar k et m ay b e a c o n c er n f or A u str ali a n lit hi u m pr o d u c er s a n d h o p ef ul s, w h o s e s h ar e s h a v e b e e n r u n ni n g h ot l at ely o n e x p e ct e d gr o wt h i n d e m a n d f or lit hi u m-i o n b att eri e s a s i nt er mitt e nt r e n e w a bl e p o w er a n d a s el e ctri c c ar s t a k e m or e m ar k et s h ar e. O n M o n d ay i n S er bi a, Ri o si g n e d a m e m or a n d u m of ¬ u n d er st a n di n g wit h t h e g o v er n m e nt t o pr o gr e s s J a d ar, 1 4 0 k m w e st of B el gr a d e, t hr o u g h t h e - a p pr o v al s pr o c e s s.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n gl a s s

P h ar m a gl a s s: a tr a d e- w ar p a w n ?

S Pr e si d e nt D o n al d Tr u m p a n n o u nce d a $ 5 0 0 milli o n i n v e st m e nt pl a n t h at bri n g s t o g et h er t hr e e A m eri c a n gi a nt s t o cr e at e a p h ar m a c e uti c al gl a s s p a c k a gi n g i niti ati v e w hi c h c o ul d e v e nt u all y dri v e 4, 0 0 0 j o bs, a n d h as s e nt s h u d d ers t hr o u g h t h e s u b- c o nti n e nt’s gl ass s u p pli ers. T h e a n n o u n c e m e nt t h at M er c k, P iz er a n d C or ni n g h a v e j oi n e d h a n ds t o dri v e m a n uf a ct uri n g a n d cr e at e j o bs b y r et ur ni n g t h e $ 4 billi o n p h ar m a c e uti c al gl ass m a n uf a ct uri n g t o t h e U S “t hr o u g h m o d er nis ati o n a n d i n n o v ati o n,” w as m a d e as p art of t h e ‘ M a d e i n A m eri c a’ w e e k c el e br ati o ns at t h e W hit e H o us e i n l at e J ul y. “T his i niti ati v e will r e v ol uti o nis e p h ar m a c e uti c al gl ass p a c k a gi n g f or ess e nti al m e di ci n es a n d bri n g b a c k t h e A m eri c a n p h ar m a c e uti c al gl ass i n d ustr y, w hi c h h as l ar g el y l ost t o f or ei g n s u p pli ers,” Tr u m p s ai d. T h e c o m p a ni es, h e s ai d, h a v e f or m e d a “ gr o u n d br e a ki n g” p art n ers hi p t o cr e at e t h o us a n ds of A m eri c a n m a n uf a ct uri n g j o bs wit h t his i n n o v ati v e n e w pr o d u ct. “It’s a n i n cr e di bl e pr o d u ct. M er c k, P iz er, a n d C or ni n g ar e c o mi n g t o g et h er t o cr e at e a n a d v a n c e d p h ar m a c e uti c al gl ass p a c k a gi n g o p er ati o ns, w hi c h i n cl u d e a n i m m e di at e i n v est m e nt of at l e ast $ 5 0 0 milli o n a n d t h e cr e ati o n of n e arl y 1, 0 0 0 n e w j o bs q ui c kl y,” h e s ai d. T h e i niti al i n v est m e nt will b e s pr e a d a cr oss f a ciliti es i n N e w Y or k, N e w J ers e y, a n d a n e w y et-t o- b e d et er mi n e d sit e i n t h e s o ut h e ast er n U nit e d St at es. “ E v e nt u all y, t h e c o m p a ni es h er e t o d a y e x p e ct a t ot al i n v est m e nt i n t his i niti ati v e t o r e a c h at l e ast $ 4 billi o n a n d cr e at e s o m e 4, 0 0 0 A m eri c a n j o bs. A n d it’s v er y i n n o v ati v e o n t o p of it,” Tr u m p s ai d, n oti n g t h at t h es e c o m p a ni es h a v e a c hi e v e d a br e a kt hr o u g h i n p h ar m a c e uti c al gl ass t e c h n ol o g y t h at will b e us e d t o st or e a n d d eli v er i nj e ct a bl e dr u gs a n d vi als a n d c artri d g es. “T his t e c h n ol o g y is n ot o nl y gr e at f or A m eri c a n j o bs a n d m a n uf a ct uri n g, it’s gr e at f or p ati e nts w h o n o w will h a v e a c c ess t o s af er m e di ci n es a n d v a c ci n es,” h e s ai d. M er c k C E O K e n Fr azi er, P iz er C E O I a n R e e d, a n d C or ni n g C E O W e n d ell W e e ks w er e pr es e nt d uri n g t h e a n n o u n c e m e nt. U nit e d St at es R e c o g nis es I n di a As

A G 1 7- 4

‘’ M aj or D ef e n c e P art n er’’ W e e ks i n vit e d Tr u m p f or a d e m o nstr ati o n. “ S o m eti m es I t hi n k it’s b ett er t o s h o w t h a n t o t ell,” h e s ai d. T h e dis pl a y c o m p ar e d a c o n v e nti o n al p h ar m a c e uti c al gl ass vi al t o C or ni n g’s V al or Gl ass pr o d u ct, t o s h o w t h e l att er w as v er y dif i c ult t o br e a k. E a c h pr o d u ct w as i n its o w n vis e-li k e c o ntr a pti o n, w hi c h w as c o ntr oll e d b y a l e v er. Tr u m p p ull e d t h e irst l e v er a n d t h e c o n v e nti o n al pr o d u ct br o k e q uit e e asil y. “ Pr ett y str o n g,” Tr u m p s ai d. “ Y o u ai n’t s e e n str o n g y et,” W e e ks r e pli e d, l e a di n g t o a pr o m pt l a u g h fr o m t h e e x e c uti v es. W e e ks t h e n as k e d Tr u m p t o d o t h e s a m e wit h t h e V al or Gl ass b ut e n c o ur a g e d hi m t o n ot “ b e afr ai d t o l e a n i nt o it.” A gri m a ci n g Tr u m p p ull e d d o w n t h e l e v er usi n g b ot h h a n ds, pr o m pti n g W e e ks t o j o k e, “r e all y, c o m e o n, it’s n ot a t est of m a n h o o d.” T h e vi al di d n ot br e a k, d es pit e Tr u m p tr yi n g h ar d.” W h o a,” W e e ks e x cl ai m e d. T h e p arti ci p a nts b e g a n a p pl a u di n g a n d Tr u m p l o o k e d u p a n d s mil e d i n e a c h dir e cti o n. A t el e visi o n dis pl a y s h o w e d t h at h e e x ert e d a b o ut 1 0 ti m es as m u c h f or c e o n t h e V al or Gl ass t h a n h e di d o n t h e c o n v e nti o n al gl ass. I n di a i n p arti c ul ar is g oi n g t o f e el t h e pr ess ur e, p arti c ul arl y as t h er e h as b e e n s u c h i n v est m e nt wit hi n t h e s e ct or. E v e n g o v er n m e nt i niti ati v es t o f a v o ur gl ass o v er ot h er p a c k a gi n g m at eri als h a v e l e d t o gr o wi n g c o n i d e n c e i n t h e d o m esti c m ar k et, b ut als o f or t h e p ossi bilit y t o e x p ort gr e at er a m o u nts of w orl d-l e a di n g pr o d u cts. S c h ott I n di a, f or e x a m pl e, h as b e e n o n e of t h e m aj or i n n o v at ors. S C H OT T I n di a h as pr es e nt e d n e w t e c h ni c al s p e ci i c ati o ns t o a c hi e v e u n p ar all el e d q u alit y c o ntr ol st a n d ar ds f or its Fi ol a x p h ar m a c e uti c al gl ass t u bi n g m a n uf a ct ur e d i n I n di a. B y h ar n essi n g bi g d at a t hr o u g h t h e i m pl e m e nt ati o n of its p erf e Xi o n s yst e m, S C H OT T h as m o v e d fr o m a st atisti c al s a m pl e - b as e d q u alit y c o ntr ol pr o c ess t o o n e t h at i ns p e cts 1 0 0 p er c e nt of t h e t u bi n g. As a r es ult, S C H OT T n o w off ers a n i m pr o v e d pr o d u ct wit h s u p eri or a u dit a bilit y a n d tr a c e a bilit y f or t h e p h ar m a c e uti c al i n d ustr y. T h es e i m pr o v e m e nts ar e a n c h or e d i n t h e c o m p a n y’s n e w s p e ci i c ati o ns a n d t h us

m a d e visi bl e f or c ust o m ers gl o b all y. T h e n e w pr o c ess h as b e e n i ntr o d u c e d i n all S C H OT T pl a nts w orl d wi d e a n d will b e a p pli e d t o all Fi ol a x t u b es m a n uf a ct ur e d i n its J a m b us ar pl a nt fr o m J ul y 1, 2 0 1 7. T h es e t e c h ni c al st a n d ar ds ar e t h e c ul mi n ati o n of y e ars of i n - h o us e r es e ar c h i nt o t h e d e v el o p m e nt of t u bi n g g e o m etr y m e as ur e m e nt, s uit a bl e f or S C H OT T’s f ast - p a c e d pr o d u cti o n e n vir o n m e nt. T h e t u bi n g, us e d f or vi als, s yri n g es, c artri d g es, a n d a m p o ul es, c a n n o w b e pr o d u c e d at a n e v e n hi g h er q u alit y fr o m t h e b e gi n ni n g, e v e n f or p ar a m et ers s u c h as t h e i nsi d e di a m et er, w hi c h pr e vi o usl y w er e dif i c ult t o m e as ur e. B y i m pr o vi n g t h e m e as ur e m e nt of vis u al q u alit y c h ar a ct eristi cs as w ell, S C H OT T c a n off er i n di vi d u al s p e ci i c ati o ns t ail or e d e v e n cl os er t o c ust o m ers’ r e q uir e m e nts. “I n 1 9 8 8, S C H OT T b e c a m e t h e irst m a n uf a ct ur er t o p u blis h e x a ct s p e ci i c ati o ns of i m p ort a nt p h ar m a c e uti c al gl ass t u bi n g pr o d u cts, a n d w e h a v e c o nti n u e d t o b uil d o n t h at l e g a c y of b ei n g t h e st a n d ar d f or q u alit y i n t h e i n d ustr y,” s a ys Dr. P atri c k M ar ks c hl a e g er, e x e c uti v e vi c e pr esi d e nt b usi n ess u nit t u bi n g. “ T his u p d at e is pr o of of S C H OT T’s o n g oi n g c o m mit m e nt t o pr o c ess i m pr o v e m e nt a n d e x c ell e n c e i n t h e m ar k et.” I n di a n p h ar m a c e uti c als m ar k et is i n t h e mi dst of m aj or d e v el o p m e nts a n d d y n a mi c c h a n g es. A c c or di n g t o i n d ustr y r e p orts, it is c urr e ntl y gr o wi n g at d o u bl e - di git r at es p er y e ar. P h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g i n d ustr y g ets dir e ctl y i m p a ct e d b y t h e gr o wi n g n e e ds of t h e p h ar m a c e uti c al i n d ustr y. Mr. S u n d e e p Pr a b h u, vi c e pr esi d e nt s al es a n d m ar k eti n g, S C H OT T Gl ass I n di a P vt. st at es, “ W e c o nst a ntl y e n d e a v or t o i n n o v at e m e as ur es t o f urt h er st a n d ar di z e t h e m a n uf a ct uri n g pr o c ess a n d r e d u c e d e vi ati o ns t h at aris e fr o m ‘s a m pl e t esti n g’ m et h o ds. W e ar e e x cit e d t o i ntr o d u c e t h e p erf e Xi o n st a n d ar ds at o ur pl a nt i n J a m b us ar, G uj ar at, i n o ur p urs uit t o pr o vi d e 1 0 0 % i ns p e ct e d e n d pr o d u cts t o o ur c o ns u m ers.” H o w e v er, wit h t h e U S t ur ni n g i n w ar ds a n d a h u g e e x p ort m ar k et ess e nti all y b ei n g l ost, will t h e e nt h usi as m t o d e v el o p a d v a n c e d p h ar m a p a c ki n g s ol uti o ns wit hi n I n di a p ersist ?

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

S u c c e s s t hr o u g h tr a diti o n, i n n o v ati o n a n d a c u st o m er f o c u s B a s e d i n E s s e n, G er m a n y, Gl a s pr o d u kti o n s- S er vi c e G m b H ( G P S) i s a l e a di n g d e v el o p er a n d s u p pli er of I S m a c hi n e s a n d m o d ul e s f or t h e c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g i n d u str y. Aft er m or e t h a n 9 0 y e ar s a s p art of V er alli a D e ut s c hl a n d A G, G P S b e c a m e a n i n d e p e n d e nt e ntit y i n 2 0 1 6, a m o v e t h at br o u g ht t h e s p e ci ali st G er m a n c o m p a n y b ot h, c o m m er ci al a n d t e c h n ol o gi c al s u c c e s s i n it s v er y fir st y e ar. Si x n e w p at e nt s, s u b st a nti al r e v e n u e gr o wt h a n d t h e r e cr uit m e nt of a d diti o n al hi g hl y q u alifi e d p er s o n n el – G P S h a d a n e x c e pti o n al y e ar i n 2 0 1 6 a n d t h e u p w ar d tr e n d i s c o nti n ui n g i n 2 0 1 7. T hi s s u c c e s s i s n o c oi n ci d e n c e, a n d G P S’ s i nt er n ati o n al c u st o m er b a s e t o d a y b e n efit s fr o m t h e I S m a c hi n e s p e ci ali st’ s m a n y y e ar s of e x p erti s e, a s w ell a s t h e r eli a bilit y of a tr a diti o n al e nt er pri s e c o u pl e d wit h t h e i n n o v ati v e n e s s a n d fl e xi bilit y of a y o u n g c o m p a n y. T hi s h a s b e e n w ell r e c ei v e d b y c u st o m er s a n d G P S pr o d u ct s ar e m or e i n d e m a n d t h a n e v er b ef or e.

A r eli a bl e p art n er wit h tr a diti o n al r o ot s

“ G P S i s a q u alit y a n d s u st ai n a bilit y- dri v e n c o m p a n y. F or u s, “ M a d e i n G er m a n y ” i s n’t j u st a m ar k of q u alit y, it’ s al s o a c o m mit m e nt t o o ur c u st o m er s t h at i s e vi d e nt i n e v er y m a c hi n e, e v er y p art a n d e v er y s er vi c e w e pr o vi d e. ” R olf T h e m a n n, M a n a gi n g Dir e ct or G P S

A s t h e f or m er s u b si di ar y of a m aj or c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g c o m p a n y, G P S h a s al m o st 1 0 0 y e ar s of e x p eri e n c e, pr a cti c al k n o wh o w a n d u ni q u e s e ct or i n si g ht s, s o it k n o w s w h at i nt er n ati o n al gl a s s m a n uf a ct ur er s w a nt a n d n e e d. A s a r e s ult, t h e I S m a c hi n e m a n uf a ct ur er h a s a st a bl e m ar k et p o siti o n a n d a n u n p ar all el e d i n si d er p er s p e cti v e. T hi s k n o wl e d g e a b o ut it s c u st o m er s, t h eir r e q uir e m e nt s a n d t h e c h all e n g e s t h e y f a c e i n t h eir d ail y b u si n e s s m a k e s G P S u ni q u e. S u c h pr of o u n d, e x p eri e n c e- b a s e d c o m p et e n c e i s al s o a d v a nt a g e o u s i n t h e d e v el o p m e nt of s p e ci al pr o d u ct s. T h e e ntir e G P S p ortf oli o – fr o m I S m a c hi n e s a n d m o d ul e s t o s er v o m e c h a ni s m s, f e e d er s a n d cr o s s- c o n v e y or s t o c o ntr ol a n d dri v e t e c h n ol o g y – r efl e ct s t hi s k n o wl e d g e a d v a nt a g e.

I n n o v ati v e str e n gt h a n d fl exi bilit y

A n y c o m p a n y t h at d eli v er s fir st-r at e pr o d u ct s a n d s er vi c e s n e e d s m or e t h a n tr a diti o n, e x p eri e n c e a n d a q u alit y ori e nt ati o n – a n d G P S

w w w. a si a n gl a s s. c o m

i s n o e x c e pti o n. I n n o v ati v e n e s s a n d fl e xi bilit y ar e al s o e s s e nti al t o d e v el o pi n g s ol uti o n s f or t h e c o nt ai n er gl a s s i n d u str y. T h e c o m p a n y’ s i n d e p e n d e n c e e n a bl e s it t o m a xi mi s e it s i n n o v ati v e str e n gt h a n d t e c h ni c al e x c ell e n c e. T h e I S m a c hi n e e x p ert h a s si n c e r e gi st er e d a n u m b er of n e w p at e nt s, i n cl u di n g a g o b d eli v er y s y st e m, a s af et y d o or, a s y st e m f or a ut o m ati c l u bri c ati o n, a s h e ar s pr a yi n g s y st e m, a d e a d pl at e c o oli n g u nit f or gl a s s c o nt ai n er s a n d a s er v o pl u n g er – a n d it i s c urr e ntl y i n t h e pr o c e s s of d e v el o pi n g a n e w C o ntr ol & Dri v e. G P S i n n o v ati o n s ar e al w a y s d e v el o p e d t o o pti mi s e q u alit y, pr o c e s s r eli a bilit y, effi ci e n c y a n d e n vir o n m e nt al fri e n dli n e s s. A b o v e all, h o w e v er, t h e y ar e c u st o m er ori e nt e d. N o w t h at it i s i n d e p e n d e nt, G P S c a n fl e xi bl y i nt e gr at e it s m o d ul e s i nt o d o u bl e, tri pl e a n d q u a dr u pl e g o b I S m a c hi n e s of all m a k e s.

W or ki n g wit h c u st o m er s f or c u st o m er s

G P S i s a f ull- s er vi c e pr o vi d er wit h a pr e mi u m pr o d u ct p ortf oli o off eri n g c o m pr e h e n si v e lif e c y cl e m a n a g e m e nt f or i n st all e d m a c hi n e s, p art s a n d C o ntr ol & Dri v e s. All pr o d u ct s u p p ort s er vi c e s ar e g e ar e d t o t h e c u st o m er’ s i n di vi d u al n e e d s, fr o m pr o bl e m di a g n o si s, s ol uti o n fi n di n g a n d pl a n ni n g t o c o n s ult a n c y s er vi c e s, pr o d u ct fi n a n ci n g o pti o n s, m ai nt e n a n c e a n d u p gr a d e s, a s w ell a s m a c hi n e o p er ati o n a n d m ai nt e n a n c e tr ai ni n g. E v e n i n c h all e n gi n g a n d c o m pl e x pr oj e ct s, G P S al w a y s d eli v er s t h e o pti m u m s ol uti o n f or t h e c u st o m er’ s r e q uir e m e nt s. T hi s c o ul d b e c u st o m- m a d e or c o n si st of tri e d- a n d-t e st e d st a n d ar d el e m e nt s. It mi g ht i n v ol v e t h e i n st all ati o n of a br a n d n e w I S m a c hi n e or si m pl y t h e o pti mi s ati o n of s o m e of t h e e xi sti n g m a c hi n e’ s m e c h a ni c al c o m p o n e nt s. At G P S, t h e b e st s ol uti o n d o e s n’t n e c e s s aril y m e a n t h e m o st e x p e n si v e o n e. T h e c o m p a n y i s c o m mitt e d t o d eli v eri n g g o o d v al u e f or m o n e y t o it s c u st o m er s. B a s e d o n t hi s k n o wl e d g e a n d it s o w n st a n d ar d s of e x c ell e n c e, G P S d e v el o p s o pti m u m s ol uti o n s i n p erf e ct q u alit y f or c u st o m er s ar o u n d t h e gl o b e. Vi sit w w w. g p s- e s s e n. c o m f or f urt h er i nf or m ati o n.

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: E g y pt

F e e li n g t h e he at E g y pt i n t h e y e y e of a st o r m

Ri si n g c o st s a n d a l a c k of f o r ei g n e x c h a n g e t h r e at e n t o u n d e r mi n e t h e p ot e nti al r e c o v e r y i n E g y pt’ s l at gl a s s s e ct o r, a s Y o g e n d e r M ali k i n d s o ut … A Fl at a n d Pr o c e s s e d Gl a s s C e nt er

S er v e d b y t hr e e l o at gl ass a n d a p att er n gl ass pr o d u c er, t h e 2, 1 4 0 t o ns p er d a y l at gl ass i n d ustr y is o n e of t h e l ar g est a n d m ost vi br a nt i n t h e Mi d dl e E ast a n d Afri c a ( M E N A) r e gi o n. T his is d es pit e t h e f a ct t h at t w o of t h e t hr e e l o at gl ass pr o d u c ers h a v e st art e d t h eir o p er ati o ns j ust b ef or e t h e 2 0 11 r e v ol uti o n, w hi c h c a us e d a t e m p or ar y o v ers u p pl y sit u ati o n i n t h e d o m esti c m ar k et. H o w e v er, t h e g o v er n m e nt’s f o c us o n h o usi n g s e ct or, s etti n g u p of n e w i n d ustri al z o n es a n d d e v el o p m e nt pl a ns al o n g t h e S u ez C a n al c orri d or p ost t h e r e v ol uti o n h a v e pr es e nt e d a n e x c ell e nt o p p ort u nit y t o E g y pti a n l o at gl ass pr o d u c ers t o c h a n n el t h e s u d d e n s p urt i n gl ass pr o d u cti o n t o w ar ds t h es e pr oj e cts. I n a d diti o n t o s er vi n g t h e d o m esti c i n d ustr y, E g y pti a n pr o d u c ers h a v e als o b e c o m e o n e of t h e l ar g est e x p ort ers of l o at gl ass i n t h e r e gi o n. E g y pt h as a l ar g e a n d gr o wi n g p o p ul ati o n; c urr e ntl y at 9 1 milli o n p e o pl e a n d gr o wi n g at a n a n n u al r at e of a b o ut 2. 0 %. C urr e ntl y, o v er 6 0. 0 % of t h e p o p ul ati o n i n E g y pt is u n d er t h e a g e of 3 0. T h er ef or e, t h e d e m a n d f or c o m m er ci al c o nstr u cti o ns a n d h o usi n g ar e s et t o s h o w str o n g gr o wt h f or l o at a n d v al u e a d d e d gl ass es i n n e xt f e w y e ars. I n li n e wit h t h e G o v er n m e nt’s Visi o n f or 2 0 3 0, g o v er n m e nt pl a ns t o i n cr e as e t h e n u m b er of n e w citi es i n d es ert ar e as fr o m 1 7 t o 5 9 citi es b y t h e e n d of 2 0 1 8. If i m pl e m e nt e d pr o p erl y, t h e n e w citi es pl a n c a n b e a g ol d mi n e f or d o m esti c gl ass pr o d u c ers a n d pr o c ess ors. H o w e v er , o n t h e d o w nsi d e, o n e of t h e k e y st a k e h ol d ers i n E g y pti a n l o at gl ass i n d ustr y, S p hi n x Gl ass’s M a n a gi n g Dir e ct or, M o h a m a d K h att a b h as e x pr ess e d his c o n c er ns a b o ut t h e d a n g ers f a ci n g t h e E g y pti a n l at gl ass i n d ustr y. H e s a ys, “ Fl at gl ass i n d ustr y i n E g y pt is i n d a n g er d u e t o risi n g c osts, t h e f or ei g n c urr e n c y s h ort a g e, a n d t h e l a c k of s o m e pr o d u cti o n i n p uts. Pr o d u cti o n c osts h a v e i n cr e as e d b y 5 0 % i n t h e p ast t w o y e ars. B ut, t h e s elli n g pri c e of l o at gl ass pr o d u cts h as n ot i n cr e as e d b y t h e s a m e r ati o. It h as b e c o m e dif i c ult t o c o m p et e wit h f or ei g n pr o d u cts d u e t o t h e i n cr e as e d c ost of i n p uts, s u c h as r a w m at eri als a n d e n er g y.” Citi n g S a u di Ar a bi a a n d Al g eri a, w h er e gl ass i n d ustr y g ets n at ur al g as f or l ess t h a n 2 U S D p er o n e milli o n BT U, h e s a ys, “ T h e g as pri c e f or gl ass c o m p a ni es i n E g y pt is n ot c o m p etiti v e. E g y pti a n c o m p a ni es m ust b u y it

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

f or $ 5. T his is c o m p o u n d e d b y g as n e e di n g t o b e b o u g ht i n U S d oll ars —t h e pri c e of w hi c h h as a p pr e ci at e d dr a m ati c all y a g ai nst t h e E g y pti a n p o u n d. G as s h o ul d b e pri c e d at U S D 3. 5 p er o n e milli o n BT U’s f or gl ass i n d ustr y, if g o v er n m e nt w a nts us t o st a y c o m p etiti v e.” I n cr e as e i n n at ur al g as pri c es a n d hi k e i n r a w m at eri al i n p uts ( m ostl y s o d a as h pri c es) i n E g y pt h a v e l e d t o a n i n cr e as e of a b o ut 1 2- 1 5 % i n cr e as e i n t h e pr o d u cti o n c ost of l o at gl ass i n l ast t hr e e y e ars. Al o n g wit h t h e pr o d u cti o n c osts, tr a ns p ort ati o n c ost t o o h as i n cr e as e d i n t h e s a m e r a n g e, m a ki n g it dif i c ult f or l at gl ass pr o d u c ers. T his h as r es ult e d i n a si g ni i c a nt i n cr e as e i n l at gl ass i m p orts i n t h e c o u ntr y i n t h es e y e ars. H o w e v er, i m p orts fr o m C hi n a h as st art e d t o t a p er off si n c e t h e b e gi n ni n g of 2 0 1 6, as C hi n es e g o v er n m e nt h as iss u e d cl os ur e of a n u m b er of l o at gl ass li n es, w hi c h w er e pr o d u ci n g i nf eri or pr o d u cts.

C o n str u cti o n b o o st

E g y pti a n gl ass i n d ustr y h as g ot h u g e s u p p ort fr o m c o u ntr y’s c o nstr u cti o n i n d ustr y, w hi c h is t h e m ost pr os p er o us c o nstr u cti o n m ar k et i n t h e Mi d dl e E ast a n d N ort h Afri c a ( M E N A) r e gi o n d es pit e t h e eff e ct of t h e c urr e n c y’s d e v al u ati o n a n d t h e hi g h i n l ati o n r at e. T h er e is a str o n g f ut ur e d o m esti c d e m a n d f or b asi c a n d v al u e a d d e d gl ass o wi n g t o a y o u n g a n d gr o wi n g p o p ul ati o n. C urr e ntl y, t h er e is a st e a d y d e m a n d f or gl ass pr o d u cts fr o m h o usi n g i n E g y pt: d u e t o i n cr e asi n g p o p ul ati o n a n d ur b a niz ati o n, w hi c h h a v e r es ult e d i n t h e g o v er n m e nt u n d ert a ki n g m aj or ur b a n pl a n ni n g pr o gr a ms. E g y pt’s p o p ul ati o n r e a c h e d 9 1 milli o n i n D e c e m b er 2 0 1 6, a n d wit h m u c h of t h e p o p ul ati o n r esi di n g al o n g t h e Nil e D elt a ar e a a n d i n C air o. T h e g o v er n m e nt h as s el e ct e d h o usi n g a n d d e- ur b a niz ati o n as m ai n pri orit y f or t h e c o mi n g y e ars. E g y pt’s Mi nistr y f or H o usi n g esti m at e d t h at 5 0 0, 0 0 0 n e w h o m es n e e d t o b e b uilt e v er y y e ar f or t h e n e xt i v e y e ars t o k e e p p a c e wit h a p o p ul ati o n e x p a n di n g at a r at e of m or e t h a n 2 % p er y e ar.

A ut o m oti v e gl a s s

A ut o m oti v e gl ass pr o d u c ers a n d pr o c ess ors h a d r e a p e d ri c h di vi d e n ds fr o m t h e vi br a nt E g y pti a n a ut o m oti v e i n d ustr y i n l ast f e w y e ars. I n r e c e nt y e ars, t h e E g y pti a n a ut o m oti v ei n d ustr y h as gr o w n fr o mj ust t hr e e pl a nts r el yi n g o n m ostl y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: E g y pt

i m p ort e d c o m p o n e nts, to 16 b usi n ess es wit h 26 ass e m bl y li n es, m a n uf a ct uri n g n e ar 1 0 0, 0 0 0 u nits a n n u all y of p ass e n g er c ars, li g ht c o m m er ci al v e hi cl es, tr u c ks, a n d b us es. B esi d es G M, gi a nts s u c h as B M W, Niss a n, H y u n d ai, a n d D a e w o o pr o d u c e a m aj orit y of t h e m o d els i n t h eir pr o d u ct li n es i n t h eir f a ct ori es i n E g y pt. H o w e v er, all t his c o ul d b e a b o ut t o c h a n g e a n d it is f e ar e d t h at t h e c o u ntr y’s gl ass pr o c essi n g i n d ustr y will b e u n d er a l ot of pr ess ur e i n t h e c o mi n g y e ars, as u n d er t h e t er ms of a fr e e tr a d e a gr e e m e nt wit h t h e E U, E g y pt h as b e g u n gr a d u all y p h asi n g o ut i m p ort t a x o n E ur o p e a n v e hi cl es. T h e a n n u al r e d u cti o n of 1 0 % will m e a n t h at E ur o p e a n c ars c a n e nt er E g y pt t ariff fr e e b y 2 0 1 9. T h e m o v e is e x p e ct e d t o h a v e a n i m p a ct o n l o c al pr o d u c ers a n d a ut o m oti v e gl ass s u p pli ers. T his f e eli n g h as b e e n h ei g ht e n e d b y t h e A pril 2 0 1 5 d e cisi o n of M er c e d es B e nz t o cl os e d o w n its l o c al ass e m bl y pl a nts. T h e c o m p a n y st at e d t h at it w o ul d n o l o n g er b e e c o n o mi c all y f e asi bl e t o pr o d u c e t h e c ars i n E g y pt i n t h e l o n g er t er m.

E x p ort c o m p etiti o n

Aft er f o ur y e ars of n e g oti ati o n, t h e E g y pti a n g o v er n m e nt r e a c h e d a pr eli mi n ar y a gr e e m e nt wit h t h e I M F o n a l o a n of U S $ 1 2 billi o n l o a n i n N o v e m b er 2 0 1 6. T o q u alif y f or I M F i n a n ci al assist a n c e, t h e C e ntr al B a n k of E g y pt ( C B E) g a v e u p t h e p e g g e d c urr e n c y r e gi m e i n f a v o ur of a l o ati n g E g y pti a n p o u n d o n 3 N o v e m b er 2 0 1 6, t o h el p E g y pt’s e xt er n al c o m p etiti v e n ess, s u p p ort e x p orts a n d t o uris m, a n d attr a ct f or ei g n i n v est m e nt. T h e c urr e n c y h a d dr o p p e d b y a b o ut 6 0 % a g ai nst t h e U S d oll ar a n d c urr e ntl y h o v ers ar o u n d 1 8 E g y pti a n p o u n d Vs d oll ar. T his h as e n a bl e d d o m esti c gl ass pr o d u c ers a n d pr o c ess ors t o b e c o m e v er y c o m p etiti v e i n e x p orts. I n f a ct, gl ass e x p orts fr o m t h e c o u ntr y h a v e s ur g e d b y 2 5 % p ost D e c e m b er 2 0 1 6,

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w he n t he E g y pti a n pound hit hist ori c l o ws of t o 1 9. 7 p er U S d oll ar.

Ri si n g tr a d e

E g y pti a n gl ass e x p orts r os e b y 3 p er c e nt i n J a n u ar y- A u g ust 2 0 1 6 t o U S $ 9 6. 1 4 milli o n c o m p ar e d t o U S $ 9 3. 4 milli o n at t h e s a m e p eri o d of 2 0 1 5. T h e l at est r e p ort r el e as e d b y E g y pti a n C h e mi c al E x p ort C o u n cil ( C E C) st at e d t h at t e n ir ms s eiz e d 7 0. 2 p er c e nt of t ot al gl ass e x p orts b y t h e e n d of A u g ust 2 0 1 6 wit h e x p orts esti m at e d at U S $ 6 7. 5 milli o n. L e b a n o n w as t h e l ar g est i m p ort er of E g y pti a n gl ass pr o d u cts wit h i m p orts esti m at e d at U S $ 11. 5 milli o n, g etti n g 1 9 p er c e nt of t h e t ot al v ol u m e. F oll o wi n g L e b a n o n, S u d a n w as t h e s e c o n d l ar g est i m p ort er si n c e it c a pt ur e d 1 8 p er c e nt of E g y pti a n gl ass pr o d u cts, i. e. U S $ 1 0. 6 milli o n. E g y pt’s t ot al e x p orts of gl ass pr o d u cts t o Al g eri a r e c or d e d U S $ 8. 9 milli o n d uri n g t h e irst ei g ht m o nt hs of 2 0 1 6, w hil e e x p orts t o M or o c c o hit U S $ 7 milli o n a n d e x p orts t o T ur k e y r e a c h e d U S $ 5. 8 milli o n.

R a w m at eri al i s s u e s

A b u n d a nt a v ail a bilit y of hi g h q u alit y of sili c a s a n d s uit a bl e f or gl ass m a ki n g is o n e of t h e m ost c o m p etiti v e str e n gt hs of E g y pti a n gl ass i n d ustr y. T h e i m p ort a nt l o c ati o ns of w hit e s a n ds i n E g y pt ar e wi d el y distri b ut e d i n Si n ai, N ort h er n p art of E ast er n D es ert, a n d i n t h e W est er n D es ert. Si xt e e n s o ur c es c o nt ai ni n g hi g h‐ gr a d e sili c a s a n ds h a v e b e e n i d e nti i e d i n E g y pt. T h e m ost i m p ort a nt of t h es e ar e W a di Q e n a a n d W a di El‐ D a k hl ( El‐ Z a af ar a n a) l o c at e d i n t h e N ort h er n p art of t h e E ast er n D es ert a n d El‐ M a a di, a n d G e b el El‐ G u n n a h i n Si n ai. T h e r es er v es at t h es e ar e as e x c e e d 3 billi o ns of t o ns of t h e hi g h q u alit y sili c a s a n d, w hi c h f ul ill t h e s p e ci i c ati o ns of t h e gl ass i n d ustr y. H o w e v er, t h e a d v a nt a g e of a m pl e a v ail a bilit y of sili c a s a n d h as b e e n n e utr aliz e d b y a l ar g e e xt e nt d u e t o n o n a v ail a bilit y of s o d a as h. C o u ntr y’s l at gl ass i n d ustr y is str u g gli n g t o g et a d e q u at e s u p pl y of t h e s e c o n d l ar g est k e y c o m p o n e nt f or gl ass pr o d u cti o n. B el gi a n c o m p a n y S ol v a y, t h e l e a di n g s o d a as h pr o d u c er s us p e n d e d o p er ati o ns at its Al e x a n dri a b as e d i n 2 0 1 6 as a r es ult of t h e dif i c ulti es i n t h e b usi n ess e n vir o n m e nt i n t h e c o u ntr y.

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: E g y pt

A c c or di n g t o t h e c o m p a n y, “s h ar pl y hi g h er e n er g y c osts h a v e u n d er mi n e d t h e pl a nt’s pr o it a bilit y.” S ol v a y’s s o d a as h pl a nt’s pr o it a bilit y h as b e e n d e cli ni n g si n c e 2 0 1 4 w h e n a g as pri c e i n cr e as e of 2. 5 ti m es o ut w ei g h e d c o m p a n y’s eff orts t o i m pr o v e pr o d u cti o n p erf or m a n c e t hr o u g h l o w er e n er g y c o ns u m pti o n a n d i n cr e as e d o p er ati o n al ef i ci e n c y. Gl ass i n d ustr y h as b e e n s e v er el y i m p a ct e d b y t h e cl os ur e of t his m aj or s o d a as h o p er ati o n a n d a l ar g e p art of t ot al d e m a n d is m et t hr o u g h i m p orts.

I n c e nti v e s

O n e p ositi v e d e v el o p m e nt h as b e e n t h e G o v er n m e nt’s n e w e x p orts s u p p ort pr o gr a m m e, i n cl u di n g t h e i m pl e m e nt ati o n of t h e v al u e- a d d e d t a x ( V AT), w hi c h h a v e s er v e d t o b olst er t h e l o c al gl ass i n d ustr y. S p hi n x Gl ass’s K h att a b s a ys,” V AT r ati o of t h e c o m p a n y’s pr o d u cts is r o u g hl y 8 0 %, w hi c h pr o vi d es t h e m wit h a gr e at c o m p etiti v e a d v a nt a g e — es p e ci all y as t h e c o m p a n y e x p orts t o a n u m b er of Afri c a n c o u ntri es.” I n t h e l ast w e e k of J u n e 2 0 1 7, E g y pti a n E x p ort Pr o m oti o n C e ntr e ( E E P C), a n af ili at e of t h e Mi nistr y of I n d ustr y a n d Tr a d e, a n n o u n c e d a n e w str at e g y t o pr o m ot e t h e c o u ntr y’s e x p orts f or t h e p eri o d fr o m 2 0 1 7 u ntil 2 0 2 3. Mi nist er of Tr a d e T ar e k Q a bil s ai d t h at t h e str at e g y ai ms t o d e v el o p t h e c o u ntr y’s i n d ustr y, i n cr e as e e x p orts, c o ntr ol i m p ort a n d e ns ur e a b usi n ess cli m at e c a p a bl e of s u p p orti n g t h e n ati o n al e c o n o m y.

S ai nt G o b ai n E g y pt

A F REE T R A DE D E A L WI T H T H E E U C O U L D KI L L T H E L O C A L A U T O M O TI V E GL A S S M A R K E T Fl at gl a s s p r o d u c e r s i n E g y pt C o m p a ny S ai nt G o b ai n E g y pt S p hi n x Gl a s s

L o c ati o n

I n st all e d C a p a cit y

Ai n El S o h k h n a

900 T P D

S a d at Cit y

600 T P D

E g y pti a n Gl a s s Gl o b al l o at gl ass p o w er h o us e, S ai nt G o b ai n s et u p its m a n uf a ct uri n g f a cilit y A s h S h a r qi y a h C o m p a ny i n E g y pt at Ai n El S o k h n a i n 2 0 1 0. S ai nt G o b ai n E g y pt is j oi nt v e nt ur e of C ai r o Gl a s s 1 0t h of R a m a d a n Cit y S ai nt G o b ai n Gr o u p, E g y pti a n H ol di n g M MI D a n d Sis e c a m, a m aj or T ur kis h gl ass pr o d u c er. S ai nt G o b ai n E g y pt pl a nt is t h e l ar g est l o at gl ass pr o d u c er i n t h e c o u ntr y wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 9 0 0 t o ns p er d a y. L o c at e d i n a n i n d ustri al z o n e o n t h e R e d S e a c o ast, o n t h e o uts kirts of t h e d es ert, t h e pl a nt h as e as y a c c ess t o e x c e pti o n al p urit y of sili c a s a n d, t h e pri m e c o nstit u e nt of r a w m at eri al a n d i n p ut c ost. S et u p wit h a n i n v est m e nt of E ur o 1 2 5 milli o n, Ai n El S o k h n a is t h e l ar g est i n v est m e nt b y S ai nt G o b ai n Gr o u p i n t h e Mi d dl e E ast a n d Afri c a r e gi o n. “ S ai nt- G o b ai n Gl ass E g y pt f o c us es p arti c ul arl y o n c ust o m er s er vi c e. W e n ot o nl y s ell pr o d u cts, b ut als o d e v el o p p art n ers hi ps wit h o ur l o c al c ust o m ers f or t h e m t o b e n e it of all S ai nt- G o b ai n n e w pr o d u cts a n d t e c h n ol o gi es. W e w a nt t o b e n ot o nl y a pr o d u c er of gl ass, b ut als o a n a cti v e pl a y er t o f ost er i n n o v ati o n, i n t h e c o nstr u cti o n m ar k et, t o g et h er wit h gl ass pr o c ess ors, ar c hit e cts, e n gi n e eri n g of i c es, d e v el o p ers et c, b ut als o i n t h e a ut o m oti v e or a p pli a n c es m ar k ets. Wit h t h e r a n g e of pr o d u cts w e ar e off eri n g – m a d e i n E g y pt or i m p ort e d fr o m af ili at es – w e h a v e a t e c h ni c al a ns w er t o a n y t e c h ni c al r e q u est,” a c c or di n g t o a st at e m e nt fr o m S ai nt G o b ai n E g y pt m a n a g e m e nt. A s n a p s h ot of E g y pti a n a n d gl a s s i n d u st r y i n di c at o r s A k e y e x e c uti v e fr o m S ai nt G o b ai n E g y pt t ol d o n t h e c o n diti o n of a n o n y mit y, “ O ur 2015 2016 c o m p a n y is d oi n g g o o d i n t er ms of s u p pl yi n g 2140 T P D 2140 T P D t h e l o c al a n d s o m e of t h e k e y r e gi o n al m ar k ets. Fl at Gl a s s I n d u st r y T o n n a g e B ut, it is als o tr u e t h at d o m esti c l o at gl ass P o p ul ati o n ( milli o n) 89 91 m ar k et is f a ci n g a pr o bl e m wit h c o m p eti n g pr o d u cts i m p ort e d fr o m o v ers e as, p arti c ul arl y G D P ( U S D Billi o n) 3 3 0. 2 as t h es e pr o d u cts e nt er t h e m ar k et at 4. 2 % 3. 8 % dis c o u nt e d pri c es a n d m ost oft e n ar e of p o or G D P G r o wt h R at e ( %) q u alit y. C urr e ntl y, C hi n a a n d S a u di Ar a bi a ar e I n l ati o n 1 0. 0 % 1 0. 1 % e x p orti n g si g ni i c a nt v ol u m es of l o at gl ass 1 2. 9 % 1 2. 4 % i n t h e c o u ntr y. T h e siz e of i m p orts i n 2 0 1 6 U n e m pl o y m e nt R at e i n cr e as e d as c o m p ar e d t o pr e vi o us y e ar. W hil e E x c h a n g e R at e ( p e r U S $, p e ri o d a v e r a g e) 7. 7 1 0. 1 i n 2 0 1 5, t h e i m p orts w er e d o u bl e t h e siz e of U S D 1 0 6. 4 milli o n U S D 1 1 2. 7 milli o n i m p orts i n 2 0 1 4. M or e o v er, S a u di Ar a bi a e nj o ys E x p o rt s ( U S D milli o n) t h e Ar a bi a n P art n ers hi p a gr e e m e nt t h at all o ws I m p o rt s ( U S D milli o n) U S D 3 4 milli o n U S D 3 2. 3 milli o n its i m p orts t o b e e x e m pt e d fr o m d uti es.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

400 T P D 240 T P D

2017 2140 T P D 9 3. 1

4. 0 % 1 8. 0 % NA 1 8. 6 NA NA

w w w. a si a n gl a s s. c o m

F U R NACE TEC H N OL O GY

C O N TI N U A L L Y D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G

w w w.t e c o. c o m T O T A L F U R N A C E C A P A BI LI T Y T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

Â®

A N A L Y SI S: E g y pt

S p hi n x Gl a s s

Est a blis h e d i n 2 0 0 8, S p hi n x l o at gl ass pl a nt is t h e s e c o n d l ar g est l o at gl ass pr o d u c er i n E g y pt. T h e c o m p a n y is o n e of t h e f ast est- gr o wi n g l o at gl ass m a n uf a ct ur ers wit h a l e a di n g m ar k et s h ar e i n E g y pti a n ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl ass s e g m e nts. L o c at e d i n S a d at Cit y - 1 0 0 K M n ort h of C air o, S p hi n x Gl ass’s 6 0 0 t o ns p er d a y l o at gl ass pl a nt s p a ns o v er a n ar e a of 2 2 0, 0 0 0 s q u ar e m et ers. S a u di Ar a bi a n c o m p a n y, C o nstr u cti o n Pr o d u cts h ol di n g C o m p a n y “ C P C”, o n e of t h e r e gi o n’s l ar g est m a n uf a ct ur er a n d s u p pli er of f ull r a n g e of b uil di n g m at eri als is a m aj orit y h ol d er i n S p hi n x Gl ass. T h e pl a nt l o c ati o n is cl os e t o t h e m ai n s e a p orts i n E g y pt t o e ns ur e o pti m u m l o gisti cs s er vi c e t o t h e e x p ort s al es c ust o m ers. T h e c o m p a n y is pr o d u ci n g l o at gl ass i n 2 m m t o 1 9 m m t hi c k n ess. I n a d diti o n t o t h e cl e ar l o at, S p hi n x Gl ass als o s u p pli es ti nt e d, a n d r e l e cti v e gl ass pr o d u cts. Acc or di n g t o M o h a m e d K h att a b- C E O of S p hi n x Gl ass, “T h e tr e n d t o w ar d m or e s ust ai n a bl e c o nstr u cti o n/ gr e e n b uil di n gs h as cr e at e str o n g o p p ort u niti es i n b ot h d e v el o p e d a n d d ev el o pi n g e c o n o mi es, a n d c o ns e q u e ntl y hi g h er q u alit y gl ass pr o d ucts ar e m or e i n d e m a n d.” L ast y e ar, I F C, a m e m b er of t h e W orl d B a n k Gr o u p, i nv est e d i n a 2 0 p er c e nt e q uit y st ak e i n S p hi n x Gl ass, t o b o ost t h e gl ass m a n uf a ct uri n g s e ct or i n t h e c o u ntr y a n d s u p p ort t h e c o m p a ny’s e x p a nsi o n. Acc or di n g t o N a d a S h o us h a, IF C C o u ntr y M a n a g er f or E g y pt, Li by a a n d Ye m e n, “ Cr e ati n g n e w j o bs a n d str e n gt h e ni n g t he m a n uf a ct uri n g s e ct or, p artic ul arly i n a n ar e a t h at c a n b o ost e x p orts, is vit al i n t his p eri o d of tr a nsiti o n f or E g y pt. We h o p e t his i nv est m e nt will als o h el p r est or e i nv est or c o n i d e n c e i n t h e c o u ntr y, a n d s e n d a p ositi v e m ess a g e t o i nt er n ati o n al a n d d o m estic i n v est or.” S p hi n x Gl ass a c hi e v e d E G P 5 5 0 m i n t ot al s al es i n 2 0 1 6. T h e c o m p a ny e x p orts its pr o d u cts t o t h e U S, Br azil, E ur o p e, a n d I n di a. T h e c o m p a n y h as pl a ns t o d o u bl e its pr o d u cti o n b y a d di n g a n e w pr o d ucti o n li n e wit h i nv est m e nt c osts of $ 1 5 0 m. T h us, t h e c o m p a n y’s pr o d u cti o n c a p acity siz e will r e ac h 4 4 0, 0 0 0 t o n n es.

E g y pti a n Gl a s s C o m p a n y

E gy pti a n Gl ass C o m p a n y is t h e ol d est l o at gl ass pr o d u c er i n t h e c o u ntry. S et u p i n 1 9 9 5, t h e c o m p a n y h as a n i nst all e d c a p a cit y of 4 0 0 T P D of l o at gl ass at its As h S h ar qiy a h, 1 0t h R a m a d a n Cit y b as e d pl a nt. C urr e ntl y, E g y pti a n Gl ass C o m p a n y a cts as a s u bsi di ar y of A m er ci a n l o at gl ass m aj or, G u ar di a n Gl ass.

C air o Gl a s s

C air o Gl ass is a pr o d u c er of p att er n gl ass i n E g y pt. T h e c o m p a n y o p er at es t w o pr o d ucti o n li n es wit h a c a p a cit y of 1 2 0 T P D e a c h. T h e irst o n e, w hi c h pr o d uc es cl e ar p att er n gl ass w as st art e d i n 2 0 0 7, w hil e t h e s e c o n d o n e, pr o d u ci n g c ol o ur p att er n gl ass b e c o m e o p er ati o n al i n 2 0 1 4.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

E G Y P T’ S C O M P A N Y P R O FI L E S S ai nt G o b ai n E g y pt

L o c ati o n: Ai n Al S o k h n a R o a d M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt I n st all e d c a p a cit y: 9 0 0 t p d Ot h e r: Wit h a n i n st all e d c a p a cit y t o p r o d u c e 9 0 0 T P D of l o at gl a s s, S ai nt G o b ai n i s t h e l a r g e st a n d y o u n g e st pl a y e r i n E g y pti a n l o at gl a s s i n d u st r y. T h e gl a s s f a ct o r y i s l o c at e d i n Ai n El S o k h n a, 1 2 0 kil o m et e r s e a st of C ai r o a n d 4 0 kil o m et e r s s o ut h of S u e z, al o n g t h e R e d S e a c o a st, o n a t ot al a r e a of 7 5 0, 0 0 0 s q u a r e m et r e s. C o mi n g u p wit h a n i n v e st m e nt of E u r o 1 2 0 milli o n, E g y pti a n pl a nt i s t h e l a r g e st i n v e st m e nt b y S ai nt G o b ai n G r o u p i n t h e r e gi o n. I n a d diti o n t o d o m e sti c E g y pi a n m a r k et, o ut p ut f r o m Ai n Al S o k h n a f a cilit y m e et s t h e d e m a n d of a n u m b e r of e x p o rt m a r k et s i n t h e r e gi o n.

S p hi n x Gl a s s

L o c ati o n: 5 2 C o r ni c h e El - Nil, A L - S H A RI F AI N T o w e r, C ai r o M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt I n st all e d c a p a cit y: 6 0 0 t p d Ot h e r: S et u p i n 2 0 1 0, S p hi n x Gl a s s h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o p r o d u c e 6 0 0 t o n s p e r d a y of l o at gl a s s f o r a r c hit e ct u r al a n d a ut o m oti v e a p pli c ati o n s. S et u p b y E g y pti a n i n v e st m e nt i r m, Cit a d el C a pit al, S p hi n x Gl a s s w a s a c q ui r e d b y S a u di A r a bi a n c o m p a n y, C o n st r u cti o n P r o d u ct s H ol di n g C o m p a n y i n 2 0 1 5 f o r a c o n si d e r ati o n of U S D 1 9 0 milli o n. S p hi n x Gl a s s h a s li c e n s e d t h e t e c h n ol o g y of P P G I n d u st ri e s I n c. - U S A t o e n s u r e p r o d u ci n g t h e hi g h q u alit y i n gl a zi n g, a ut o m oti v e, silv e ri n g a n d c o ati n g q u alit y u n d e r st ri n g e nt i nt e r n ati o n al st a n d a r d s. S p hi n x Gl a s s h a s s u p pli e d b a si c a n d v al u e a d d e d gl a s s t o a n u m b e r of h ot el s a n d c o m m e r ci al b uil di n g s, i n cl u di n g M a s s a H ot el i n t h e N e w A d mi ni st r ati v e C a pit al a n d R a y a b uil di n g i n 6t h of O ct o b e r Cit y.

E g y pti a n Gl a s s C o m p a n y

L o c ati o n: A s h S h a r qi y a h I n st all e d C a p a cit y: 4 0 0 t p d M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt Ot h e r: S et u p i n 1 9 9 5, E g y pti a n Gl a s s C o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 4 0 0 T P D of l o at gl a s s. C o m p a n y’ s m a n uf a ct u ri n g f a cilit y i s b a s e d i n A s h S h a r qi y a h, 1 0t h R a m a d a n Cit y, a n i n d u st ri al n e w t o w n s o m e 6 0 kil o m et r e s n o rt h e a st of C ai r o. E g y pti a n Gl a s s C o m p a n y st a rt e d c o m m e r ci al p r o d u cti o n i n 1 9 9 8. It o p e r at e s a s a s u b si di a r y of Al a v e s a d e P r o m o ci o n e s E m p r e s a ri al e S. A. I n 2 0 0 3, A m e ri c a n l o at gl a s s p r o d u c e r, G u a r di a n p u r c h a s e d p a rti al o w n e r s hi p of t h e E g y pti a n Gl a s s C o m p a n y l o at gl a s s pl a nt.

C ai r o Gl a s s

L o c ati o n: 1 0t h of R a m a d a n Cit y I n st all e d C a p a cit y: 2 4 0 T P D M a r k et s : D o m e sti c a n d e x p o rt Ot h e r: C ai r o Gl a s s i s a p att e r n gl a s s p r o d u c e r b a s e d i n E g y pt. L o c at e d at 1 0t h of R a m a d a n Cit y, t h e c o m p a n y o p e r at e s t w o p att e r n gl a s s p r o d u cti o n li n e s. T h e i r st p r o d u cti o n li n e f o r cl e a r p att e r n e d gl a s s wit h c a p a cit y of 1 2 0 t o n s p e r d a y w a s e st a bli s h e d i n 2 0 0 7. T h e s e c o n d p r o d u cti o n li n e, w hi c h p r o d u c e s c ol o r e d p att e r n e d gl a s s c a p a cit y a of 1 2 0 t o n s p e r d a y w a s st a rt e d i n 2 0 1 4. T h e c o m p a n y p r o d u c e s m a n y p att e r n s ( cl e a r a n d c ol o r e d) s u c h a s: D elt a, N a s hiji, k a r at a c hi, H - c r o s s. B e e Hi v e, l o r a, M a y l o w e r. C u b e s, Mi stlit e, b a m b o o, g otl d e n i s h, m a st e r c a r e, c r a z y, V e r s a c e, c r oi z ett e, c hi n c hill a a n d wi r e d gl a s s,

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: E g y pt

Pr o c e s s e d s e ct or

Al o n g wit h c o u ntr y’s l at gl ass i n d ustr y, d o w nstr e a m pr o c essi n g s e ct or h as m a d e r a pi d pr o gr ess i n r e c e nt y e ars. D e m a n d f or v al u e a d d e d gl ass pr o d u cts h as o utstri p p e d t h at of t h e b asi c l at/ l o at gl ass pr o d u cts b y s e v er al p er c e nt a g e p oi nts. P ost 2 0 1 0, w h e n a v ail a bilit y of l o at gl ass i n t h e c o u ntr y b e c a m e a b u n d a nt m ost of t h e e xisti n g gl ass pr o c ess ors u p gr a d e d t h eir o p er ati o ns a n d i n cr e as e d t h eir c a p a citi es a n d off eri n gs. T o d a y gl ass pr o c ess ors s u c h as Dr. Gr ei c h e, Al u Nil e a n d A m a n & S af et y Gr o u p h a v e gl o b al st a n d ar d pr o c essi n g f a ciliti es a n d c a p a citi es. E n g S eif Eiss a , M a n a gi n g Dir e ct or of 6t h of O ct o b er b as e d pr o c ess or, Al u Nil e s a ys, “T o d a y, a p pr o xi m at el y 6 0 % of t h e gl ass t h at Al u Nil e pr o d u c es g o es t o t h e c o m p a n y’s o w n pr oj e cts f or c urt ai n w alls, st or e fr o nts a n d ot h er c o nstr u cti o n pr oj e cts. T h e r e m ai ni n g 4 0 % of its pr o c ess e d gl ass g o es t o c o m p etit ors. “If w e d o n’t wi n dir e ctl y, w e still c a n g et a pi e c e of t h e b usi n ess b y s elli n g t hr o u g h o ur c o m p etit ors. W e’ v e b uilt a str o n g r e p ut ati o n f or pr o vi di n g t h e hi g h est q u alit y gl ass t h a n ks t o o ur hi g h- q u alit y pr o c essi n g e q ui p m e nt. S o o ur c o m p etit ors b u y q u alit y gl ass fr o m us t o s ell o n t o t h eir c ust o m ers. T h e y k n o w w e c a n d eli v er wit h o ut a n y d el a ys or c o n li ct of i nt er est.” . Al u Nil e, w hi c h c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n i n 1 9 9 8 b y est a blis hi n g al u mi n u m pr o il e f a ct or y di v ersi i e d i n gl ass pr o c essi n g i n 2 0 0 8. T o d a y, t h e c o m p a n y h as s o m e of t h e m ost a d v a n c e d gl ass- pr o c essi n g e q ui p m e nt i n t h e e ntir e Mi d dl e E ast. Pr o c ess e d gl ass pr o d u cts fr o m Al u Nil e i n cl u d e h e at-tr e at e d gl ass, c ur v e d t e m p er e d gl ass, i ns ul ati n g gl ass, l a mi n at e d a n d sil k-s cr e e n e d gl ass. S eif’s visi o n f or t h e c o m p a n y is t o gr o w t h e 8 0 0- e m pl o y e e-str o n g al u mi n u m a n d gl ass- pr o c essi n g b usi n ess i v ef ol d. “I n t h e n e ar f ut ur e, w e ai m t o c o nti n u o usl y i n cr e as e o ur pr o d u cti o n a n d pr o d u ct q u alit y. W e w a nt t o i n cr e as e s al es, alt h o u g h t h e m ar k et is h ol di n g us b a c k. B ut w e ar e r e a d y.”

M aj or gl a s s pr o c e s s or s i n E g y pt Est a blis h e d i n 1 9 8 5, Dr. Gr ei c h e Gl ass t h e r e gi o n wit h f o ur m a n uf a ct uri n g f a ciliti es a n d t w o m or e u n d er c o nstr u cti o n. A ut o m oti v e gl ass pr o d u cts r e pr es e nt a b o ut 5 0 % of t h e y e arl y s al es of t h e c o m p a n y. Wit h 4 0 0 0 diff er e nt m o d els, Dr. Gr ei c h e s u p pli es 8 0 % of t h e l o c al ori gi n al e q ui p m e nt m ar k et ( O E M) a n d a b o ut 5 0 % of t h e a ut o m oti v e r e pl a c e m e nt m ar k et. M o h a m e d T al at of Gi z a b as e d s m art gl ass s a ys, “ Wit h o n e of t h e y o u n g est p o p ul ati o ns i n t h e w orl d, E g y pti a n gl ass m ar k et is c h a n gi n g v er y q ui c kl y. T h e f ut ur e of l at a n d pr o c ess e d gl ass i n t h e c o u ntr y is t e n di n g t o w ar ds bi g g er f a c a d es, bi g g er u nits, hi g h li g ht tr a ns missi o n.” H e f urt h er s a ys, “ G o v er n m e nt s h o ul d t a k e eff e cti v e m e as ur es i n i m p orts of l at a n d pr o c ess e d gl ass b e c a us e l o c al pr o d u cti o n is c a p a bl e of c o v eri n g t h e m ar k et’s n e e ds. I m p ort e d g o o ds s h o ul d b e c h os e n b as e d o n t h e pr o d u cts t h at c a n b e s u bstit ut e d i n E g y pt t o g u ar a nt e e t h e g o o d q u alit y of i m p ort e d pr o d u cts a n d f air c o m p etiti o n.”

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

is a n ot h er l e a di n g gl ass pr o c ess or i n

D r. G r ei c h e Gl a s s

L o c ati o n: 1 0t h of R a m a d a n Cit y M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p o rt Ot h e r: D r. G r ei c h e E g y pt i s t h e l e a di n g gl a s s p r o c e s s o r i n t h e Mi d dl e E a st a n d Af ri c a. P r o vi di n g q u alit y gl a s s s ol uti o n s i n t h e A ut o m oti v e, b uil di n g, d e c o r ati v e, h o m e a p pli a n c e, li g hti n g a n d s e c u rit y s e ct o r s, a s w ell a s p r o vi di n g gl a s s i n st all ati o n s e r vi c e s. L o c at e d i n t h e 1 0t h of R a m a d a n cit y i n E g y pt, D r. G r ei c h e i s o n e of t h e ol d e st a n d a m o n g t h e t o p t h r e e gl a s s p r o c e s s o r s i n t h e c o u nt r y. T h e c o m p a n y e m pl o y s a p p r o xi m at el y 1, 6 5 0 e m pl o y e e s. T h e c o m p a n y c u r r e ntl y o p e r at e s f o u r f a ct o ri e s i n t h e c o u nt r y. G e n e r al M ot o r s E g y pt, Ni s s a n M ot o r s, A ut o m oti v e E g y pt ( D a e w o o), M e r c e d e s, T e m s a E g y pt, S u z u ki E g y pt, H y u n d ai, G B P ol o, A. A. V, M a ri n a, El W a h a b, M o d C a r, Tr e d c o, H a s hi m B u s, K h al af B u s, El Z a h af, B M W, L a d a, P e u g e ot a n d J o ri c a a r e s o m e of t h e k e y cli e nt s of D r. G r ei c h e Gl a s s. D r. G r ei c h e Gl a s s al s o l a y s a h e a v y e m p h a si s o n e x p o rt m a r k et s. T h e c o m p a n y cl ai m s t h at it s p r o c e s s e d gl a s s p r o d u ct s a r e e x p o rt e d t o m o r e t h a n f o rt y c o u nt ri e s.

Al u Nil e

L o c ati o n: 6t h of O ct o b e r Cit y M a r k et : D o m e sti c a n d e x p o rt Ot h e r: F o u n d e d i n 1 9 9 9 a s a n Al u mi ni u m f a b ri c at o r wit h a f a ct o r y i n 6t h of O ct o b e r cit y, Al u Nil e i s o n e of t h e m aj o r gl a s s p r o c e s s o r i n E g y pt. T h e c o m p a n y h a s a p a rt n e r s hi p wit h Al u - K G r o u p, w hi c h i s o n e of t h e l e a di n g s y st e m s d e si g n e r s i n It al y, E u r o p e a n d t h e Mi d dl e E a st. T o d a y, t h e c o m p a n y h a s s o m e of t h e m o st a d v a n c e d gl a s s - p r o c e s si n g e q ui p m e nt i n t h e e nti r e Mi d dl e E a st. P r o c e s s e d p r o d u ct s i n cl u d e h e at -t r e at e d gl a s s, c u r v e d t e m p e r e d gl a s s, i n s ul ati n g gl a s s, l a mi n at e d a n d sil k - s c r e e n e d gl a s s.

M aj o r gl a s s p r o c e s s o r s i n E g y pt C o m p a ny

L o c ati o n

S e g m e nt

R e m ar k s

6t h of O ct o b e r Cit y

A ut o m oti v e Gl a s s

F o u r F a ct o ri e s of a ut o m oti v e gl a s s

1 0t h of R a m a d a n Cit y

A r c hit e ct u r al a n d a ut o m oti v e gl a s s

F o u r F a ct o ri e s of a ut o m oti v e a n d a r c hit e ct u r al gl a s s

H eli p oli s

A r c hit e ct u r al gl a s s

6t h of O ct o b e r Cit y

A r c hit e ct u r al gl a s s

Gi z a

A r c hit e ct u r al gl a s s

Khanka

A r c hit e ct u r al gl a s s

S m a rt Gl a s s

Gi z a

A r c hit e ct u r al gl a s s

Ali c o E g y pt

C ai r o

A r c hit e ct u r al gl a s s

Gl a s s H o u s e

El k h al af wi

A r c hit e ct u r al gl a s s

C ai r o

A r c hit e ct u r al gl a s s

1 0t h of R a m a d a n Cit y

A r c hit e ct u r al gl a s s

6t h of O ct o b e r Cit y

A r c hit e ct u r al gl a s s

1 0t h of R a m a d a n Cit y

A ut o m oti v e gl a s s

C ai r o

A r c hit e ct u r al gl a s s

1 0t h of R a m a d a n Cit y

A r c hit e ct u r al gl a s s

A m a n & S af et y G r o u p D r. G r ei c h e Gl a s s Gl a s s c o E g y pt R ay a C or p D r H a w al a f o r Gl a s s & Mi r r o r M o a w a d Gl a s s G r o u p

Gl a s s P r o c e s si n g G r o u p F a ç a d e S ol uti o n s Al u Nil e El F a r a n Gl a s s I n d u st r y G r e e n Li n e Gl o b al Gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

W e k e e p t h e Ai m a n d t h e S pi ri t o f t h e A g e o f Di s c o v e r y

F oll o wi n g i n t h e f o ots t e ps of f o urt e e nt h- c e nt ur y P ort u g u es e n a vi g at ors, t h e LI Z M O N T A G E N S T H E R M A L T E C H N O L O GI E S Gr o u p, b as e d i n Lis b o n, P ort u g al, h as e x p a n d e d its i n d us tri al s er vi c es w orl d wi d e o v er t h e p as t t hr e e d e c a d es, b e c o mi n g t h e gl o b al l e a d er i n gl ass f ur n a c e c o ns tr u cti o n a n d o n e of t h e l e a di n g r ef er e n c es i n h e at c o nt ai n m e nt f or i n d us tr y.

Y o u r p r oj e c t s a r e o u r p r oj e c t s

A v. Al mir a nt e G a g o C o uti n h o, n. 5 6 - 1 0 t h , 1 7 4 9- 0 4 1 Li s b o n / P ort u g al T el. + 3 5 1 2 1 8 4 2 9 2 7 0 / F a x. + 3 5 1 2 1 8 4 0 9 4 1 2 m ar k eti n g @li z m o n. c o m / w w w.li z m o n gr o u p. c o m

C o p yri g ht, ÂŠ Liz m o nt a g e ns T h er m al T e c h n ol o gi es - A pril, 2 0 1 7 M o n u m e nt t o t h e Dis c o v eri es, Lis b o n

Wit h a n et w or k of m or e t h a n 3 0 s u bsi di ari es a n d p art n ers, fr o m A m eri c a t o J a p a n, t h e Gr o u pâ&#x20AC;&#x2122;s i n d us tri al s er vi c es c o v er t h e c o ns tr u cti o n a n d m ai nt e n a n c e of i n d us tri al f ur n a c es, t h e d esi g n, c o ns tr u cti o n a n d m ai nt e n a n c e of i n d us tri al c hi m n e ys, s u p pl y of m at eri als f or t h e t h er m al i n d us tr y a n d ot h er t e c h ni c al s er vi c es.

A AD DV EV ER TI R TIS ES ER RF EF EA TA TU UR ER E

Li S E C Te c h n ol o g y D a y s 2 0 1 7: S ol uti o n s t h at fit E v er y t w o y e ar s, Li S E C G er m a n y or g a ni z e s t h e m e a n w hil e Li S E C w a s a bl e t o r e d u c e t h e c y cl e ti m e s i n t h e c utti n g ar e a b y e st a bli s h e d t e c h n ol o g y d a y s. T hi s y e ar, t h e t e c h n ol o g y d a y s m or e t h a n 1 7 % d u e t o t h e o pti mi z ati o n a n d ori e nt ati o n t o t h e w er e h el d i n I s er n h a g e n n e ar H a n n o v er o n J u n e 2 0t h a n d 2 1 st c u st o m er’ s sit u ati o n. B y m e a n s of t h e n e w l a mi n at e d gl a s s c utti n g pl a nt wit h X- Y- Z c utti n g bri d g e, t h e s p e a k er v er y d e s cri pti v el y u n d er t h e m ott o “ S ol uti o n s t h at fit ”. Ar o u n d 6 0 s p e ci ali st s fr o m t h e gl a s s i n d u str y c a u g ht u p o n c urr e nt t o pi c s a n d tr e n d s of d e m o n str at e d h o w it i s p o s si bl e t o r e ali z e a n o ut p ut of m or e t h a n gl a s s pr o c e s si n g. 9 0 m² l a mi n at e d gl a s s p er h o ur wit h o nl y o n e o p er at or. T h e t w o- d a y e v e nt b e g a n wit h t h e pr e s e nt ati o n of t h e vi d e o T h e or y w a s f oll o w e d b y pr a cti c e „ J u st m a k e it bi g “. It s h o w s t h e l ar g e st i n s ul ati n g gl a s s pl a nt i n Pr a cti c al e x p eri e n c e a n d o p er at or e x p erti s e pl a y s a n i m p ort a nt t h e w orl d, a li n e f or l ar g e- si z e pr o d u ct s. T h e li n e w a s s p e cifi c all y r ol e at Li S E C. T h er ef or e, a vi sit of t h e pr o d u cti o n pl a nt at S c h oll gl a s d e v el o p e d b y Li S E C f or I s er n h a g e n w a s p art of t h e s e d a k G m b H & C o. K G a g e n d a at t h e fir st d a y. Wit h i n G er st h of e n, G er m a n y hi s s p e e c h o n u n m a n n e d a n d w a s i n st all e d al m o st a pr o d u cti o n in w hi c h y e ar a g o. I n hi s w el c o m e h e pr e s e nt e d t h e T P A s p e e c h, Cl e m e n s M a c ar ei, i n s ul ati n g gl a s s c o n c e pt, G e n er al M a n a g er of Li S E C J ür g e n W u c ht er, S al e s G er m a n y a n d i niti at or of t h e M a n a g er Li S E C G er m a n y, t e c h n ol o g y d a y s, p oi nt e d pr e p ar e d t h e att e n d e e s o ut t h at t h e i n d u str y n e e d s f or t hi s f a ct or y t o ur. Aft er the ri g ht, t ail or- m a d e t h at, t h e att e n d e e s h a d t h e s ol uti o n f or t h e r e s p e cti v e p o s si bilit y t o e x p eri e n c e c or p or at e o bj e cti v e s t h e m or e t h a n 6 3 m l o n g a n d t h e o bj e cti v e s of t h e Li S E C T P A li n e i n o p er ati o n e ntr e pr e n e ur. “ M ar k et s – a d e m o n str ati o n t h at w a s str o n gl y dri v e n by m et wit h gr e at i nt er e st. T h e c o m p etiti o n need the T P A li n e s ar e i n di vi d u all y m o st effi ci e nt s ol uti o n s a d a pt e d t o t h e c u st o m er s’ r e q uir e m e nt s. One a n d t h e m o st i m p ort a nt pi e c e s of i nf or m ati o n “, h e o bj e cti v e i s t o i nt e gr at e t h e m a s s p a c e- s a vi n g a s st at e d w h e n o p e ni n g t h e t e c h n ol o g y d a y s. p o s si bl e i n t h e pr o d u cti o n. D uri n g t h e f a ct or y t o ur of S c h oll gl a s, t h e att e n d e e s w er e a bl e t o e x p eri e n c e t h e Li S E C T h u s, Li S E C off er s e v er y T h e fir st o n e t o gi v e a T P A-li n e i n o p er ati o n. T h e y w er e a c c o m p a ni e d b y Mr. W ei d e m a n n a n d Dr. O st e n d ar p. c u st o m er t h e ri g ht, t ail orl e ct ur e was Dr. Kl a u s H u nt e bri n k er, G e n er al made s ol uti o n. When M a n a g er of ‘I s ol ar Gl a s B er at u n g’. H e s p o k e a b o ut t h e n e w pl a n ni n g t h e n e w pl a nt, S c h oll gl a s‘ l o n g pr o d u cti o n e x p eri e n c e i n v er si o n s of t h e st a n d ar d s f or t h e gl a s s di m e n si o ni n g. H e o utli n e d t h e fi el d of T P A alr e a d y l e d t o t h e d e m a n d t h at t h e s h e et s s h o ul d t h e st at u s of t h e st a n d ar di z ati o n a n d t h e i nt er pr et ati o n of t h e pr ef er a bl y b e a bl e t o c ur e a ut o m ati c all y aft er s e ali n g wit h o ut s uff eri n g a l o s s of q u alit y d u e t o t h e h a n dli n g of t h e n ot dri e d o ut r e g ul ati o n s i n a cl e ar w a y a n d g a v e a p a s si o n at e pl e a t o p oi nt o ut t h e p er s o n al r e s p o n si bilit y of t h e gl a s s- pr o c e s si n g i n d u str y w h e n s h e et s. T hi s pr o bl e m w a s s ol v e d wit h t h e t ail or- m a d e U T S s y st e m it c o m e s t o t h e dr afti n g of t h e r e g ul ati o n s. b y Li S E C. T h e c o m p a n y S c h oll gl a s w a s e st a bli s h e d i n 1 9 6 9 Aft er t h at, L e o p ol d D a m m el h art, T e c h ni c al S u p p ort at Li S E C a n d h a s a p pr o xi m at el y 1, 5 0 0 e m pl o y e e s at 1 6 l o c ati o n s b y n o w. A u stri a, pr e s e nt e d t h e c utti n g m a c hi n e f or l a mi n at e d gl a s s f or t h e S c h oll gl a s i s o n e of t h e l e a di n g i n d e p e n d e nt c o m p a ni e s i n t h e fi el d of pr o d u cti o n, r efi ni n g a n d tr a di n g of fl at gl a s s a n d a l o n gf ull y a ut o m ati c c utti n g of X, Y a n d Z s e cti o n s. T h e e x p erti s e i n t er m s of t h e t ail or- m a d e c utti n g li n e f or l a mi n at e d s af et y gl a s s c o n si st s t er m c u st o m er of t h e Li S E C Gr o u p. O n t h e s e c o n d d a y of t h e e v e nt, o n e s p e ci ali st l e ct ur e b y Li S E C of i m pl e m e nti n g a n o pti mi z e d m a p pi n g of t h e c utti n g p att er n s f oll o w e d t h e n e xt. H er b ert J u n g, H e a d of t h e B u si n e s s U nit pr o vi d e d b y t h e c u st o m er s i n t h e u nit. T h e a p pli e d o utf e e d a n d l at er al tr a n s p ort l e n gt h s t h u s h a v e a si g nifi c a nt i nfl u e n c e o n t h e T e m p eri n g g a v e a n o v er vi e w of t h e b e n efit s of t h e A E R O F L A T air c u s hi o n t e c h n ol o g y of t h e t e m p eri n g f ur n a c e. “ Gi v e n t h e c y cl e ti m e. U si n g a n e x a m pl e, D a m m el h art d e m o n str at e d h o w

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

c u st o m er s‘ wi s h e s, w e i m pr o v e m e nt of t h e h a v e pr e ci s el y a n al y z e d c y cl e ti m e r a n t hr o u g h the pr o c e s s e s and t h e t w o d a y s li k e c o n str u cti o n c o st s of a c o m m o n t hr e a d. t h e A E R O F L A T f ur n a c e Aft er e v er y i n di vi d u al a n d ar e n o w a bl e t o l e ct ur e, a n e x c h a n g e off er it i n t w o diff er e nt on the r e s p e cti v e c at e g ori e s. The t o pi c t o o k pl a c e o n s ol uti o n w h e n it c o m e s e q u al f o oti n g and t o t h e c uri n g of si n gl eled to di s c u s si o n s s h e et s af et y gl a s s of 4 w hi c h w er e al s o t o 1 0 m m c o n stit ut e s c o nti n u e d aft er t h e a hi g hl y e c o n o mi c al e v e nt had e n d e d. A p pr o xi m at el y 6 0 att e n d e e s, a m o n g t h e m pr o s p e ct s, c u st o m er s a n d r e pr e s e nt ati v e s of s p e ci ali st a n d e xtr e m el y fl e xi bl e “I n t h o s e t w o d a y s, m e di a, att e n d e d t h e t hir d Li S E C t e c h n ol o g y d a y s. alt er n ati v e to the I l e ar n e d a l ot a b o ut e st a bli s h e d f ur n a c e s ”, t h e n e w i nt er e sti n g e x pl ai n s t h e fr e s hl y gr a d u at e d s p e ci ali st f or t e c h n ol o gi e s. F or t h e y e ar s t o c o m e, w e h a v e si n gl e- s h e et s af et y gl a s s. pl a n n e d st e p s t o w ar d s a ut o m ati o n. T hi s i s Wit h hi s pr e s e nt ati o n o n t h e F a st L a n e w h y t h e t o pi c s c o v er e d w er e a tr e m e n d o u s c o n c e pt, Cl e m e n s M a c ar ei li n k e d t o t h e e nri c h m e nt f or m e, “ P hili p p D a h m e n, f a ct or y t o ur t h e d a y b ef or e. T h e c o n c e pt w a s Pr oj e ct E n gi n e er of S ai nt G o b ai n, dr e w hi s alr e a d y pr e s e nt e d at t h e gl a s st e c 2 0 1 6. D u e p er s o n al c o n cl u si o n. t o t h e p artl y p ar all el tr a n s p ort of t h e s h e et s o n diff er e nt l e v el s o n t h e i n s ul ati n g gl a s s Li S E C: b e st i n gl a s s pr o c e s si n g li n e c o m bi n e d wit h t h e l at e st Li S E C T P A Li S E C b a s e d i n H a u s m e ni n g/ A m st ett e n i s a t e c h n ol o g y, it i s p o s si bl e t o r e ali z e v er y s h ort gl o b all y a cti v e gr o u p, w hi c h h a s b e e n off eri n g c y cl e ti m e s ( 1 2 0 0 x 8 0 0 m m i n 3 3 s e c o n d s, i n n o v ati v e i n di vi d u al a n d o v er all s ol uti o n s i n t h e st a n d ar d tri pl e gl a zi n g). T h e F a st L a n e fi el d of pr o c e s si n g a n d r efi ni n g of fl at gl a s s f or c o n stit ut e s t h e b e n c h m ar k r e g ar di n g c y cl e m or e t h a n 5 0 y e ar s. Li S E C’ s s er vi c e p ortf oli o ti m e, l o w l e v el of i n v e st m e nt s a n d t o p pr o d u ct c o m pri s e s m a c hi n e s, a ut o m ati o n s ol uti o n s q u alit y at t h e s a m e ti m e b e c a u s e o nl y o n e a n d s er vi c e s. I n 2 0 1 6, t h e gr o u p wit h it s a p pli c at or a n d o n e pr e s s ar e r e q uir e d d u e t o a p pr o xi m at el y 1, 2 0 0 e m pl o y e e s a n d m or e t h a n Cl e m e n s M a c ar ei, G e n er al M a n a g er t h e i nt elli g e nt pr o d u cti o n l o gi c o n t h e li n e. “ T h e of Li S E C G er m a n y a n d i niti at or of t h e 2 0 l o c ati o n s g e n er at e d a n a g gr e g at e t ur n o v er t e c h n ol o g y d a y s: “ T h e e v e nt was a T P A t e c h n ol o g y off er s a n e n or m o u s d e gr e e of of a b o ut 2 3 0 milli o n E ur o s at a n e x p ort r at e of fr e e d o m i n t er m s of pr o d u cti o n pl a n ni n g a n d t ot al s u c c e s s. T h e att e n d e e s s h o w e d a m or e t h a n 9 0 p er c e nt. Li S E C d e v el o p s a n d li v el y i nt er e st i n t h e t o pi c s a n d e x citi n g m a k e s t h e m a n uf a ct ur er of i n s ul ati n g gl a s s pr o d u c e s gl a s s c utti n g a n d s orti n g s y st e m s, di s c u s si o n s e v ol v e d. ” v er y fl e xi bl e. W e, a s t h e pl a nt m a n uf a ct ur er s i n di vi d u al c o m p o n e nt s a n d e ntir e pr o d u cti o n h a v e t o d o j u sti c e t o t h e c h ar a ct eri sti c f e at ur e s li n e s f or t h e pr o d u cti o n of i n s ul ati n g a n d of t h e m at eri al at a n y p oi nt i n or d er t o e n s ur e t h e q u alit y of t h e l a mi n at e d gl a s s a s w ell a s m a c hi n e s f or t h e pr o c e s si n g of gl a s s e n d pr o d u ct. F or m e, t h at i n cl u d e s t h e c o n si st e nt s u p p ort of t h e e d g e s a n d t e m p eri n g s y st e m s. Wit h a r eli a bl e t e c h n ol o g y a n d (tri pl e) i n s ul ati n g gl a s s u nit fr o m t h e pr e s s u p t o t h e pl a ci n g o n t h e i nt elli g e nt a ut o m ati o n s ol uti o n s, Li S E C s et s st a n d ar d s i n t er m s of tr a n s p ort r a c k. Wit h t h e Li S E C t e c h n ol o g y, t h er e i s n o off s et of t h e q u alit y a n d t e c h n ol o g y a n d m a k e s a s u b st a nti al c o ntri b uti o n t o s h e et s “, r e p ort s Cl e m e n s M a c ar ei wit h t a n gi bl e pri d e. t h e s u c c e s s of it s c u st o m er s. Pr o d u ct M a n a g er of t h e B u si n e s s U nit I n s ul ati n g Gl a s s, W olf g a n g R a dl er, pr e s e nt e d t h e n e w o p er at or s y st e m f or i n s ul ati n g gl a s s pl a nt s, t h e C o c k pit. “ F or t h e o p er at or, a ut o m ati o n h a s t o m e a n t h at t h e o p er ati o n of t h e pl a nt i s g etti n g e a si er a n d cl e ar er. All i m p ort a nt F urt h er I nf or m ati o n: i nf or m ati o n of t h e pl a nt h a s t o b e pr o vi d e d f or t h e o p er ati o n a n d Fili p MI E R M A N S d e ci si o n m a ki n g i n o n e pl a c e. “ F oll o wi n g t hi s pr a cti c al a p pr o a c h, M a n a g er M ar k eti n g & C or p or at e C o m m u ni c ati o n t h e att e n d e e s w er e a bl e t o wit n e s s t hi s t e c h n ol o g y at a t e st st ati o n. L e ar ni n g fr o m t h e b e st T h e e v e nt w a s wr a p p e d u p b y M att hi a s D ol d er er, w orl d c h a m pi o n LI S E C A u stri a G m b H of t h e R e d B ull Air R a c e 2 0 1 6. H e t al k e d a b o ut t h e i m p ort a n c e of P et er- Li s e c- Str. 1 – 3 3 5 3 S eit e n st ett e n r e c o g ni zi n g a n d s etti n g o bj e cti v e s a n d h o w t h e c orr e ct pl a n ni n g P h o n e: + 4 3 7 4 7 7 4 0 5- 1 1 5 1 will l e a d t o s u c c e s s. ” T h e l e ct ur e b y M att hi a s D ol d er er s h all s h o w all of u s t h at it i s e s s e nti al t o s et o bj e cti v e s. W e will o nl y b e a bl e t o M o bil e + 4 3 6 6 4 8 4 7 7 8 0 2 j oi ntl y d e v el o p t h e ri g ht s ol uti o n s if w e ar e a w ar e of o ur o bj e cti v e s “, E- M ail: fili p. mi er m a n s @li s e c. c o m – w w w.li s e c. c o m Cl e m e n s M a c ar ei e m p h a si z e s t hi s a p pr o a c h. T h e i s s u e s of i n cr e a si n g a ut o m ati o n a n d t h e p er m a n e nt

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: M a g hr e b

P oi s e d a n d r N o rt h Af ri c a all s et f o r e x p a n si o n

A s att e nti o n b e gi n s t o f o c u s a w a y f r o m t h e t r a diti o n al A r a bi c n ati o n s t o w a r d s t h e wi d e r r e gi o n, N o rt h Af ri c a – M a g h r e b – i s i n di n g it s elf p oi s e d t o b e c o m e a m aj o r gl a s s s u p pli e r b ot h d o m e sti c all y a n d f u rt h e r a i el d i n E u r o p e. Y o g e n d e r M ali k i n d s o ut ….

it h m or e t h a n 9 0 milli o n i n h a bit a nts a n d si g ni i c a nt n at ur al r es o ur c es, t h e e c o n o m y of t h e M a g hr e b r e gi o n off ers a gr e at o p p ort u nit y f or e xisti n g a n d n e w gl ass pr o d u c ers. T h o u g h, hit h ert o t h e r e gi o n’s gl ass i n d ustr y i n b ot h t h e m aj or s e g m e nts - l at a n d c o nt ai n er h as b e e n d e p e n d e nt o n i m p orts t o a l ar g e e xt e nt, b ut r e c e nt d e v el o p m e nts a n d a n n o u n c e m e nts t o s et u p a n u m b er of pr o d u cti o n f a ciliti es ( m ai nl y i n l o at gl ass) ar e e x p e ct e d t o m a k e t h e r e gi o n a n et e x p ort er of l o at gl ass. B esi d es a siz a bl e d o m estic m ark et, t h e ar e a’s g e o gr a p hy, b et w e e n t h e M e dit err a n e a n S e a i n t h e N ort h a n d t h e Atl a ntic Oc e a n i n t h e West, m ak es it a n i ncr e asi n gly str at e gic a xis f or t h e gl ass pr o d uc ers. O n t h e n e g ativ e si d e, gl ass tr a d e b et w e e n t h e c o u ntri es of M a g hr e b r e gi o n h as r e m ai n e d a bys m ally l o w, d es pit e t h e f act t h at t h e M a g hr e b Ar a b U ni o n w as cr e at e d m or e t h a n 2 5 y e ars a g o wit h t h e ai m of b uil di n g a p o w erf ul ec o n o mic bl oc i n t h e r e gi o n. Tr a d e b et w e e n t h e M a g hr e b c o u ntri es r e pr es e nts j ust 4. 8 % of t h eir tr a d e v ol u m e, acc or di n g t o t h e U nit e d N ati o ns Ec o n o mic C o m missi o n f or Afric a - a n d it r e pr es e nts l ess t h a n 2 % of t h e s u b-r e gi o n’s c o m bi n e d gr oss d o m estic pr o d uct ( G D P), acc or di n g t o t h e W orl d B a nk. T his r e gi o n is o n e of t h e l o w est- p erf or mi n g tr a di n g bl ocs i n t h e w orl d. T h e r e gi o n c o m pris es of iv e c o u ntri es- Al g eri a, Li by a, M a urit a ni a, M or occ o a n d T u nisi a, b ut f or t his articl e, Asi a n Gl ass will f oc us o n t h e gl ass i n d ustry of Al g eri a, M or occ o a n d T u nis a.

I n f o c us

Pr o d ucti o n of gl ass ( b ot h c o nt ai n er a n d l o at gl ass) i n M a g hr e b c o u ntri es h as b e e n g e n er ally v ery l o w ( ar o u n d 4 t o ns/ 1, 0 0 0 p ers o ns, c o m p ar e d t o ov er 11 t o ns/ 1, 0 0 0 p ers o ns i n S a u di Ar a bi a f or e x a m pl e). D es pit e t his hist oric ally l o w pr o d ucti o n l ev el, s o m e of t h e c o u ntri es ar e c urr e ntly e x p eri e nci n g a s eri o us r a m p u p i n gl ass pr o d ucti o n. Str at e gic l oc ati o n cl os e t o E ur o p e a n d e m er gi n g m ark ets, fr e e tr a d e a gr e e m e nts wit h l ar g e c o ns u m er m ark ets, a n d a st a bl e p olitic al e nvir o n m e nt i n m ost of t h e c o u ntri es i n t h e r e gi o n m ak es it a n i m p ort a nt d esti n ati o n f or gl ass i n d ustry. I n c o mi n g y e ars, t h e gl ass i n d ustry is e x p ect e d t o m ak e a l ot of g ai ns as g ov er n m e nts i n all t h e t hr e e c o u ntri es h av e m a d e si g ni ic a nt i nv est m e nts t o m ak e t h e b usi n ess

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

e nvir o n m e nt m or e attr activ e, s etti n g u p of s p eci al ec o n o mic z o n es, i nfr astr uct ur e, a n d t a x i nc e ntiv es f or a n u m b er of i n d ustri es, w hic h ar e l ar g est c o ns u m ers of l at a n d c o nt ai n er gl ass. Al g eri a i n p artic ul ar is g oi n g t o s e e a l ot of acti o n i n l o at gl ass s e g m e nt i n n e xt f e w y e ars. By 2 0 2 0, Al g eri a is e x p ect e d t o h av e 5 l o at gl ass pl a nts. T h e c o u ntry is e x p ect e d t o b ec o m e 1 0t h l ar g est l o at gl ass pr o d uc er gl o b ally wit h a pr o d ucti o n e xc e e di n g 1 milli o n T P A. T h e c o u ntry e nj oys tr a d e pr ef er e nc es wit h t h e E U u n d er t h e G e n er alis e d Sc h e m e of Pr ef er e nc es. N e w i nst all ati o ns ar e e x p ect e d t o t ar g et t h e E ur o p e a n m ark ets, w hic h h av e s e e n a n u m b er of l o at pl a nts cl os ur es i n r ec e nt y e ars.

Fl att e ni n g it o ut

M a g hr e b r e gi o n’s l at gl ass i n d ustr y is d o mi n at e d b y Al g eri a a n d E g y pt. Wit h n o l o at gl ass pl a nts i n M or o c c o a n d T u nisi a – y et alt h o u g h t his is a b o ut t o c h a n g e - b ot h t h os e c o u ntri es ar e d e p e n d e nt o n i m p orts of l o at gl ass pr o d u cts fr o m Al g eri a, E g y pt ( c o v er e d i n its o w n arti cl e i n t his iss u e) T ur k e y a n d t h e wi d er Mi d dl e E ast r e gi o n. T h e Al g eri a n l o at gl ass i n d ustr y h as a c hi e v e d r e m ar k a bl e s u c c ess i n l ast f e w y e ars. T h e irst l o at gl ass li n e i n t h e c o u ntr y c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n i n 2 0 1 0. B ut, wit hi n a s p a n of f o ur y e ars t h e e xisti n g pr o d u c er d e ci d e d t o a d d a n ot h er l o at li n e, w hi c h c o m m e n c e d c o m m er ci al o p er ati o ns i n 2 0 1 6. Al g eri a a n d M or o c c o ( t h o u g h t h e c o u ntr y d o es n’t h a v e a n y l o at gl ass o p er at or) ar e es p e ci all y e n d o w e d wit h a n u m b er of f a ct ors, s u c h as a m pl e n at ur al g as a v ail a bilit y at l o w r at es f or gl ass pr o d u c ers, a v ail a bilit y of g o o d q u alit y sili c a s a n d a n d a v ail a bilit y of ot h er k e y r a w m at eri als i n t h eir r es p e cti v e c o u ntri es a n d i m m e di at e n ei g h b o ur h o o d, w hi c h m a k es t ot al c ost of gl ass pr o d u cti o n q uit e l o w as c o m p ar e d t o a n u m b er of c o u ntri es i n t h e e xt e n d e d M E N A r e gi o n. Fl at Gl ass pr o d u cti o n a n d c o ns u m pti o n i n ar c hit e ct ur al s e g m e nt r e m ai n e d st a g n a nt f or a n u m b er of y e ars i n M a g hr e b r e gi o n. H o w e v er, c urr e ntl y t h e c o nstr u cti o n m ar k et i n t h e M a g hr e b h as b e e n gr o wi n g st e a dil y, f oll o wi n g a p eri o d of h ei g ht e n e d s o ci o- e c o n o mi c i nst a bilit y i n 2 0 11. N e w i n v est m e nt o p p ort u niti es ar e o p e ni n g u p as g e o p oliti c al t e nsi o ns gr a d u all y e as e a n d g o v er n m e nts r e b uil d t h eir e c o n o mi es. A b o ut U S D 1 4 0 billi o n w ort h of a cti v e pr oj e cts i n t h e r e gi o n ar e i n diff er e nt st a g es of pr o d u cti o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: M a g hr e b

re a d y A L G E RI A I N P A R TI C U L A R I S G OI N G T O S E E A L O T O F A C TI O N I N F L O A T GL A S S S E G M E N T I N NE XT FE W YE A R S A r e gi o n al b attl e gr o u n d

I n a d diti o n t o d o m estic gl ass pr o d uc ers a n d pr oc ess ors, M a g hr e b r e gi o n is a n i m p ort a nt e x p ort m ark et of k ey gl ass pr o d uc ers a n d pr oc ess ors b as e d i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n, E gy pt a n d T urk ey. Acc or di n g t o A b d ul aziz Bi n Ya g u b Al S erk al, G e n er al M a n a g er of D u b ai I nv est m e nts ( p ar e nt c o m p a ny of U A E b as e d gl ass pr oc ess or E mir at es Gl ass), “ We c o nsi d er Afric a a str at e gic gr o wt h m ark et – wit h a str o n g f oc us i n N ort h Afric a, c h ar act eriz e d by i ncr e asi n g ur b a niz ati o n a n d pl a ns t o d ev el o p m e g a citi es, w hic h a u g urs w ell f or o ur gl ass pr o d ucts.”

M e dit err a n e a n Fl o at Gl a s s

M e dit err a n e a n Fl o at Gl ass ( MF G) is t h e l ar g est pr o d uc er of l o at gl ass i n M a g hr e b r e gi o n. T h e c o m p a ny, w hic h o p er at es t w o pr o d ucti o n li n es wit h a n i nst all e d c a p acity of 1 4 0 0 t o ns/ d ay is l oc at e d at a l ar g e s p aci o us i n d ustri al c o m pl e x at L ar b a a ( Bli d a) i n Al g eri a. MF G is a s u bsi di ary of C evit al Gr o u p, w hic h h as i nt er ests i n gl ass, f o o d- pr oc essi n g a n d m ass distri b uti o n i n d ustry t o el ectr o nics a n d d o m estic a p pli a nc es, t h e ir o n a n d st e el i n d ustry, i n d ustri al c o nstr ucti o n, t h e a ut o m o bil e i n d ustry, s ervic es a n d t h e m e di a, etc. T h e C evit al Gr o u p h as b e e n o p er ati n g o n t h e Al g eri a n m ark et i n t h es e diff er e nt i n d ustri al s ect ors si nc e 1 9 71. T h e c o m p a ny h as tr a nsf or m e d Al g eri a, fr o m a n al m ost a n i m p orti n g c o u ntry t o a n e x p ort er of gl ass i n t h e r e gi o n. T h e c o m p a ny cl ai ms t o e x p ort 7 0 % of its t ot al

w w w. a si a n gl a s s. c o m

e x p orts t o West E ur o p e a n c o u ntri es (It aly, S p ai n, Fr a nc e a n d P ort u g al etc). T h e r est 3 0 % of t h e t ot al e x p orts ar e m e a nt f or T u nisi a, M or occ o a n d ot h er c o u ntri es i n t h e Afric a. MF G h as est a blis h e d t hr e e c o m p a ni es t o e x p ort l o at gl ass i n E ur o p e a n d Afric a. T h es e ar e l oc at e d i n It aly (T uri n), i n S p ai n ( V al e nci a), i n M or occ o (T a n gi er). T h e c o m p a ny als o o p er at es a li ais o n of ic e i n T u nisi a (T u nis). Aft er s etti n g u p of irst l o at gl ass li n e, MF G i nv est e d h e avily i n s etti n g u p a l a mi n at e d gl ass a n d ot h er d o w nstr e a m pr oc ess e d gl ass es i n 2 0 0 9 a n d 2 0 1 0. T h e c o m p a ny als o i nst all e d a n o nli n e c o ati n g m ac hi n e t o off er c o at e d gl ass o pti o ns t o t h e c ust o m ers i n t h e c o u ntry a n d M a g hr e b r e gi o n. L ast y e ar, M F G c o m missi o n e d its s e c o n d l o at gl ass li n e wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 8 0 0 t o ns p er d a y. T h e n e w li n e is t h e l ar g est l o at gl ass li n e i n Afri c a a n d c at ers t o b ot h ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl ass n e e ds of d o w nstr e a m pr o c ess ors. T w o y e ars b ack, MF G’s p ar e nt c o m p a ny l a u nc h e d a n e w s u bsi di ary O x x o t o pr o d uc e wi n d o ws f or t h e d o m estic m ark et. T h e a n n u al pr o d ucti o n c a p acity, w hic h i niti ally is 7 2 0, 0 0 0 wi n d o ws w o ul d b e gr a d u ally e x p a n d e d. T h e O x x o pl a nt pr o d uc es t h e e ntir e pr o d uct r a n g e of wi n d o ws a n d i ns ul ati n g gl ass a n d h as s et u p its o w n e xtr usi o n pl a nt f or wi n d o w fr a m es. I n t h e a bs e nc e i n Al g eri a of s p eci aliz e d s u bc o ntr act ors i n t h e i el d of gl ass l o gistics of j u m b o siz e t h e c o m p a ny w as f orc e d t o ac q uir e 2 5 0 tr ail ers s p eci aliz e d i n t h e tr a ns p ort of gl ass w hic h r e q uir e d a n i nv est m e nt of 1. 5 billi o n di n ars.

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: M a g hr e b

M aj o r c o n st r u cti o n p r oj e ct s u n d e r w a y i n M a g h r e b E sti m at e d v al u e i n U S D Billi o n s

S e ct o r

C o u nt r y

St a g e

R a b at G r a n d T h e at e r - W e s s el B o u r e g r e g

0. 4 8 Billi o n

L ei s u r e & R e c r e ati o n f a ciliti e s

M or o c c o

U n d e r C o n st r u cti o n

A n a nt a r a Al H o u a r a R e s o rt - Al H o u a r a

0. 3 6 Billi o n

H o s pit alit y

M or o c c o

T e n d er

M o r o c c o M all - W e s s el B o u r e g r e g

0. 2 6 Billi o n

C o m m e r ci al c o n st r u cti o n

M or o c c o

T e n d er

G r e at M o s q u e of Al gi e r s – M o h a m m a di a

1. 3 0 Billi o n

R eli gi o u s b uil di n g s

Al g e ri a

U n d e r C o n st r u cti o n

Si di A b d ell a h U ni v e r sit y C a m p u s

0. 2 9 Billi o n

E d u c ati o n

Al g e ri a

U n d e r c o n st r u cti o n

H y att R e g e n c y Ai r p o rt H ot el - Al gi e r s

0. 2 3 Billi o n

H o s pit alit y

Al g e ri a

U n d e r C o n st r u cti o n

C a m p u s & T e c h n o P a r k - T u ni si a n Fi n a n ci al H ar b o ur

0. 5 0 Billi o n

E d u c ati o n

T u ni si a

U n d e r C o n st r u cti o n

P r oj e ct

Acc or di n g t o a k ey e x ec utiv e fr o m MF G, “ V ol u m es d e dic at e d t o e x p orts will acc o u nt f or 6 0 % of s al es i n 2 0 1 7, or a p pr o xi m at ely 4 8 milli o n E ur os. MF G m e ets t h e gr o wi n g d e m a n d f or pr e mi u m gl ass o n t h e w orl d m ark et, w hil e m e eti n g t h e n e e ds of its l oc al m ark et, its pri ority. E x p orts, m ai nly t o S o ut h er n E ur o p e (Fr a nc e, S p ai n, It aly, P ort u g al), will c o n q u er t h e s ec o n d li n e n e w m ark ets fr o m d ev el o p e d a n d e m er gi n g c o u ntri es, n ot a bly s u b- S a h ar a n Afric a n c o u ntri es, b ut will als o str e n gt h e n MF G’s p ositi o n i n T h e Gr e at M a g hr e b a n d T urk ey. MF G h as t h us p ositi o n e d Al g eri a as t h e l ar g est s u p pli er of cl e ar a n d l a mi n at e d gl ass i n T u nisi a a n d t h e s ec o n d l ar g est i n S p ai n.”

C o nt ai n e r gl a s s P r o d u c e r s i n M a g h r e b r e gi o n ( e x cl. E g y pt)

Afri c a v er

Al g eri a n p att er n gl ass pr o d uc er, Afric av er ( S oci et e Afric ai n e d u Verr e) b el o n gs t o t h e st at e- o w n e d E N A V A Gr o u p a n d is b as e d i n T a h er, W. Jij el, cl os e t o t h e i nt er n ati o n al s e a p ort Dj e n- Dj e n. Wit h a n i nst all e d c a p acity of 1 2 0 T P D of p att er n gl ass, Afric av er is t h e s ec o n d l e a di n g m a n uf act ur er f or l at gl ass i n Al g eri a. T h e c o m p a ny s p eci aliz es i n m a n uf act uri n g p att er n e d gl ass, s ol ar a n d p h ot ov olt aic gl ass, s af ety gl ass i n t h e a ut o m otiv e a n d arc hit ect ur al a p plic ati o ns. T h e c o m p a ny h as i nst all e d n e w b atc h pl a nt a n d a ncill ary e q ui p m e nts i n 2 0 1 5 t o u p gr a d e t h e q u ality of pr o d ucts. Afric av er is i ncr e asi n gly t ar g eti n g t h e pr o misi n g s ol ar P V s e g m e nt i n t h e r e gi o n.

T u ni si a

T h er e is als o e x p ect e d t o b e a n e w ki d o n t h e bl ock s o o n i n T u nisi a wit h t h e si g ni n g c er e m o ny of a g e n er al c o ntr act f or a 5 0 0t/ d l o at gl ass pr o d ucti o n li n e pr oj ect b et w e e n T u nisi a C AT C O Gr o u p H ol di n gs a n d CTI E C. T h e c er e m o ny t o ok pl ac e o n J uly 2 0, wit n ess e d by Mr. S ali mTiss a o ui, g ov er n or of T u nisi a’s SF A X pr ovi nc e (t h e pr oj ect l oc ati o n), a n d Mr. I m e d S e bri, vic e- g ov er n or of T u nisi a’s SF A X pr ovi nc e.

A ut o dri v er s

T h e a ut o m oti v e i n d ustr y i n M a g hr e b r e gi o n, w hi c h h as g ai n e d tr a cti o n i n Al g eri a a n d M or o c c o i n l ast f o ur y e ars h as e m er g e d as a str o n g d e m a n d dri v er f or l o at a n d a ut o m oti v e gl ass d e m a n d i n M a g hr e b r e gi o n. M aj or E ur o p e a n a n d J a p a n es e a ut o m ak ers h av e s et t h eir si g ht t o s et u p t h eir a ut o m otiv e u nits i n Al g eri a a n d M or occ o i n l ast t hr e e y e ars. S o m e of t h es e a ut o m ak ers h av e alr e a dy st art e d t h eir pl a nts w hil e ot h ers ar e i n t h e pr oc ess of ac q uiri n g cl e ar a nc es f or t h eir pr oj ects. By 2 0 2 0, a ut o m o bil e pr o d ucti o n i n t h e r e gi o n is s et t o tri pl e fr o m t h e c urr e nt l ev els, w hic h will giv e l o at a n d a ut o m otiv e gl ass pr o d uc ers a u ni q u e o p p ort u nity t o m e et s o p histic at e d a n d hi g h q u ality a ut o m otiv e gl ass d e m a n d fr o m t h es e a ut o m otiv e pr o d uc ers. L e a di n g gl o b al a ut o m otiv e gl ass pr o d uc er, As a hi h as alr e a dy m a d e t h e irst m ov e i n t his dir ecti o n by s etti n g u p its pr o d ucti o n u nit i n M or occ o i n t h e M a g hr e b r e gi o n.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

L o c ati o n

C o u nt r y

I n st all e d C a p a cit y

Dj e b el O u st

T u ni si a

1 2 0, 0 0 0 T P A

Al v e r ( N o w V e r elli a Al g e r)

Or a n

Al g e ri a

1 0 0, 0 0 0 T P A

G G P G u e sti ni Gl o b al P a c k a gi n g

Or a n

Al g e ri a

2 2, 0 0 0 T P A

S e v a m ( T a bl e w a r e)

C a s a bl a n c a

M or o c c o

90 T P D

S e v a m ( C o nt ai n e r)

R o c h e s N oi r e s ( C a s a bl a n c a r e gi o n)

M or o c c o

340 T P D

C o m p a ny S ot u v e r

M or o c c o: a gl a s s i n n o v at or

M a r r a k e c h - M e n a r a Ai r p o rt i s a r c hit e ct u r all y c o n si d e r e d a s o n e of t h e m o st b e a utif ul i n t h e w o rl d a n d it s r e c e nt e nl a r g e m e nt h a s o nl y e m p h a si z e d t hi s i d e a. T h e hi g h- p erf or m a n c e gl a s s h a s pl a y e d a cr u ci al r ol e i n t h e pr oj e ct of t h e n e w t er mi n al, n ot o nly f or t h e a e st h eti c r e s ult of t h e w or k b ut al s o f or t h e t e c h ni c al r e q uir e m e nt s f or t h e c o n str u cti o n of s u c h a m e g a i nfr a str u ct ur e. T VI T E C w a s or d er e d t o s u p ply t h e hi g hly- ef i ci e nt gl a s s f or t h e e nl ar g e m e nt of t h e M or o c c a n air p ort t hr o u g h t h e c o m p a n y S G T M wit h v er y ti g ht d e a dli n e s t o m at c h t h e o p e ni n g d at e wit h a r el ev a nt i nt er n ati o n al s u m mit. T h e t r a n sf o r m e r p r o d u c e d a t ot al of m o r e t h a n 2 2. 0 0 0 m et er s of diff er e nt gl a s s s ol uti o n s f o r b ot h t h e e xt e ri o r f a c a d e a n d t h e i nt e ri o r s f or h a n dr ail s a n d el e v at o r s, a s w ell a s f o r t h e st u n ni n g d o m e l o c at e d i n t h e m ai n a c c e s s t o t h e t e r mi n al. T h e i n s ul at e d gl a s s d o mi n ati n g t h e pr oj e ct i n c or p or at e s i nt elli g e nt s ol ar c o ntr ol c o ati n g s a s G u ar di a n S G H P Br o n z e 4 0/ 2 7 a n d Cli m a g u ar d Pr e mi u m c o m bi n e d wit h l a mi n at e d, t e m p er e d a n d pri nt e d gl a s s w hi c h c o ntri b ut e t o t h e s af et y of t h e b uil di n g, a s w ell a s t o g u ar a nt e e t h e a c o u sti c i n s ul ati o n. Of t h e n e arly 5. 0 0 0 pi e c e s t h at m a k e u p t h e e xtr a or di n ar y gl a s s w all of M arr a k e c h air p ort e nl ar g e m e nt, m or e t h a n a t h o u s a n d ar e tr e at e d wit h a v er y u ni q u e a n d e x cl u si v e pri nt. T h e m o st p art of t h e m ar e l o c at e d i n t h e gr e at d o m e a n d ar e al s o c h ar a ct eri z e d b y t h eir h u g e tri a n g ul ar s h a p e. T h e pr oj e ct m a n a g er of Tvit e c, D a vi d A b a d, p oi nt e d o ut t h e gr e at t e c h n ol o gi c al c a p a cit y of Tvit e c t o tr a n sf or m gl a s s at b ot h n ati o n al a n d i nt er n ati o n al l ev el: “ Ot h er wi s e it w o ul d n’t h a v e b e e n p o s si bl e t o c o m pl et e t h e pr oj e ct wit h t h e hi g h q u alit y a n d t h e d e a dli n e s r e q uir e d”, h e s ai d. “ T h e l ar g e di m e n si o n s of t h e gl a s s u nit s f or c e d t o d o a gr e at eff ort i n t h e i el d of l o gi sti c s,” s ai d Bi bi a n a Pri et o, t h e pr oj e ct c o or di n at or at Tvit e c, i n r ef er e n c e t o t h e tri a n g ul ar pi e c e s t h at i n m a n y c a s e s e x c e e d e d t h e 2. 5 m et er s hi g h.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T H E W O R L Dâ&#x20AC;&#x2122; S WI D E S T R A N G E O F W A R M E D G E S P A C E R S B E C O M E S E V E N WI D E R.

F L E XI B L E G L A S S S P A C E R ( F G S)

C H R O M A T E C H

C H R O M A T E C H P L U S

C H R O M A T E C H U L T R A

B U T Y L V E R T P S

T h e Gl a s s Alli a n c e i nt er n ati o n al n et w or k di stri b ut e s all t h e n e c e s s ar y c o m p o n e nt s f or I G pr o d u cti o n ar o u n d t h e w orl d a n d c urr e ntl y off er s t h e m o st c o m pl et e r a n g e of w ar m e d g e s p a c er s. F e n zi, Al u- Pr o M U L TI T E C H a n d R ollt e c h, t h e t hr e e c o m p a ni e s i n Gl a s s Alli a n c e, off er s p a c er s t h at ar e m a d e of diff er e nt m at eri al s a n d wit h diff er e nt c h ar a ct eri sti c s. T h e s e pr ofil e s h a v e v er y hi g h p erf or m a n c e f e at ur e s a n d ar e v er y pr a cti c al a n d e a s y t o u s e. F G S: t h e i n n o v ati v e fl e xi bl e s p a c er off er s si g nifi c a nt a d v a nt a g e s i n t er m s of pr e ci si o n a n d e a s y i n st all ati o n, e s p e ci all y f or tri pl e- gl a z e d u nit s. C hr o m at e c h : i n st ai nl e s s st e el wit h a l o w t h er m al tr a n s mitt a n c e c o effi ci e nt ( o nl y 1 4. 3 W m K). A tr a diti o n al s h a p e, it i s e a s y t o u s e b ot h wit h c or n er a c c e s s ori e s a n d wit h pr ofil e b e n di n g m a c hi n e s. C hr o m at e c h Pl u s : a n i n n o v ati v e s h a p e a n d e v e n t hi n n er ( 0.1 5 m m) f or o pti m al i n s ul ati n g p erf or m a n c e. C hr o m at e c h Ultr a : st ai nl e s s st e el a n d s p e ci al pl a sti c mi x e s f or a n e x cl u si v e, p at e nt e d str u ct ur e t o e n s ur e d ur a bilit y, str e n gt h a n d l e a di n g- e d g e i n s ul ati n g p erf or m a n c e ( u p t o 0. 0 5 W m K). B ut yl v er T P S : t h e n e w ultr a hi g h p erf or m a n c e t h er m o pl a sti c s p a c er d e v el o p e d b y F e n zi l a b or at ori e s f or a b s ol ut el y p erf e ct i n st all ati o n. A r e v ol uti o n ar y pr o d u ct h a s n o w j oi n e d t h e r a n g e: M ultit e c h , a ri gi d s p a c er t h at c o m e s i n all t h e m ai n wi dt h s a n d c ol or s a n d wit h o ut a n y m et al p art s. M ultit e c h off er s t h e b e st t h er m al p erf or m a n c e f e at ur e s t h at c a n b e o bt ai n e d t o d a y.

w w w. gl a s s alli a n c e. c o m w w w.f e n zi gr o u p. c o m

A N A L Y SI S: M a g hr e b

A G C i n M or o c c o

A s u bsi di ary of As a hi Gl ass, A G C A ut o m otiv e E ur o p e is i n t h e pr oc ess of est a blis hi n g its irst a ut o m otiv e gl ass f act ory i n Afric a i n Ke nitr a, M or occ o. A G C A ut o m otiv e Gr o u p si g n e d a n a gr e e m e nt wit h I n d uv er, a l e a di n g gl ass pr oc essi n g c o m p a ny i n M or occ o t o c o- est a blis h t h e irst u nit of t h e As a hi Gl ass i n N ort h Afric a. F o u n d ati o n st o n e f or t h e c o m p a ny w as l ai d i n t h e m o nt h of M arc h. C urr e ntly, t h e f act ory’s c o nstr ucti o n is u n d er w ay a n d is e x p ect e d t o b e gi n c o m m erci al pr o d ucti o n i n 2 0 1 9. A G C A ut o m otiv e I n d uv er M or occ o will pr o d uc e t o u g h e n e d gl ass f or b acklit es a n d si d elit es t o g et h er wit h l a mi n at e d gl ass f or wi n dscr e e ns. T h e pl a nt will h av e s uf ici e nt c a p acity t o s u p ply ar o u n d 1, 1 0 0, 0 0 0 c ar s ets p er y e ar. C o mi n g u p i n t h e N ort h er n c o ast al r e gi o n of t h e c o u ntry, t h e n e w pl a nt is i d e ally sit u at e d t o m e et t h e d e m a n d f or a ut o m otiv e gl ass i n N ort h Afric a a n d t h e S o ut h of E ur o p e. It will als o b e n e it fr o m a fr e e tr a d e z o n e s et u p t o attr act c o m p a ni es o p er ati n g i n t h e a ut o m otiv e i n d ustry a n d s o t o d ev el o p a m aj or i n d ustri al c o nc e ntr ati o n i n t his s ect or. “ O nc e t h e A G C c ult ur e of a ut o m otiv e e xc ell e nc e h as b e e n pr o p erly est a blis h e d h er e, o ur a m biti o n is t o s e e t his pl a nt m a n a g e d 1 0 0 % by a l oc al t e a m, i n li n e wit h o ur p olicy i n t his ar e a,” acc or di n g t o J e a n- M arc M e u ni er, G e n er al M a n a g er of A G C A ut o m otiv e E ur o p e. F o u n d e d i n 1 9 4 7, I n d uv er is a f a mily- o w n e d c o m p a ny l oc at e d i n C as a bl a nc a, a l e a d er i n gl ass pr oc essi n g i n M or occ o. I n d uv er is s p eci aliz e d i n pr o d ucti o n of a ut o m otiv e gl ass f or t h e aft er m ark et, of wi n d o ws f or p ar a- a ut o m otiv e m ark ets (c a bs f or tr act ors a n d e art h m ov ers) a n d arc hit ect ur al pr oc ess e d gl ass. I n n e xt f e w y e ars, a ut o m otiv e gl ass d e m a n d a n d pr o d ucti o n i n M or occ o is e x p ect e d t o i ncr e as e si g ni ic a ntly as n e w a ut o m otiv e pr o d uc ers will i ncr e as e t h eir c a p aciti es i n t h e c o u ntry i n c o mi n g y e ars. T h e R e n a ult pl a nt, w hic h pr o d uc e d 2 6 0, 0 0 0 c ars i n 2 0 1 6, u p fr o m 2 2 5, 0 0 0 t h e y e ar b ef or e, is t h e l ar g est c ar f act ory i n Afric a wit h c a p acity t o pr o d uc e 3 4 0, 0 0 0 v e hicl es a n n u ally. T h e b ulk of its o ut p ut is d esti n e d f or S p ai n, Fr a nc e a n d G er m a ny. F or M or occ o, t h e b e n e its of R e n a ult’s € 1. 6 b n i nv est m e nt i n t h e f act ory g o f ar b ey o n d t h e 7, 1 0 0 j o bs it h as cr e at e d. T h e pl a nt st art e d pr o d ucti o n i n 2 0 1 2. It h as s erv e d as a c at alyst f or t h e g ov er n m e nt’s pl a ns t o d ev el o p a n a ut o m otiv e s ect or t h at b e n e its fr o m t h e c o u ntry’s pr o xi mity t o E ur o p e a n m ark ets a n d c h e a p l a b o ur c osts: M or occ a n c ar w ork ers e ar n a b o ut a t hir d of t h eir E ur o p e a n p e ers. T h e e x p a n di n g a ut o m otiv e i n d ustry, wit h its wi d e ni n g s u p ply c h ai n, h as als o c o nvi nc e d P S A Pe u g e ot Citr o e n, t h e Fr e nc h c ar m ak er, t o o p e n a pl a nt i n Ke nitr a o n M or occ o’s Atl a ntic c o ast. T his will b e c o m pl et e d i n 2 0 1 9, wit h a n i niti al c a p acity t o pr o d uc e 9 0, 0 0 0 v e hicl es a n n u ally, risi n g wit hi n t hr e e y e ars t o 2 0 0, 0 0 0, w hic h will b e m a d e m ai nly f or e x p ort t o Afric a n m ark ets. F or gl ass i n d ustry, a ut o m otiv e s u b-s e g m e nt is e x p ect e d t o c o ns u m e m or e t h a n 2 0 % of t h e l at gl ass c o ns u m e d i n t h e r e gi o n by 2 0 2 0. I n f act, t h e gr o wt h i g ur es f or a ut o m otiv e gl ass d e m a n d a n d pr o d ucti o n ar e e x p ect e d t o r e gist er d o u bl e di git gr o wt hs f or a n u m b er of y e ars t o c o m e.

C o nt ai n er gl a s s

2 0 1 5, a n i ncr e as e of 7. 2 %. T h e n u m b ers p ost e d by S ot uv er l o oks m or e i m pr essiv e cC oonsim dperia nn gy:t h e fM act at ita hn aedatno stFloop at t h eGlpraosdsucti e ditt herr ( oMnF atG)its f ur n ac e 1 fL oro c 7ati 4 doays d u e t o p et c ok e pl a nt i nst all ati o n. T h e c o m p a ny als o i ncr e as e d its n: L ar b a a, Bli d a ( Al g eri a) i nst all e d c a p acity t o 1 8 0 T P D fr o m t h e e arli er 1 5 0 T P D d uri n g t his p eri o d. P r o d u ct s: Fl o at Gl a s s S al es t o t h e i nt er n ati o n al m ark et acc o u nt e d f or 5 7. 9 % of t h e t ot al s al es i n C a p a cit y: 1, 4 0 0 T o n s p er d a y 2 0 1 6. T h e Al g eri a n m ark et acc o u nt e d f or a b o ut 6 7 % of e x p ort s al es. T h e d o m estic M aetr kalsetos:i ncr eDaso e md its e stis ch ara enidn te hxeptort et os n by 5 %. I n a d diti o n t o t h e m ark ot al prm ar o d kucti u be sii ndi2 ar o n alle ofp ert ch ok e le argrignedistn g u nit i n s Ot witch he tr:o p etA sc ok 0 1 y6, tofh e Cceovitm pala nyH plola dins nt g, o i nst 2 0b1u7.si n e s s e nt er pri s e s i n Al g eri a, M e dit err a n e a n Fl o at GlFaors st hor e o nMg oiF nG g ayse it ar,itsh epcoop mulp aarl ny ye xcpall ectse td oi sacl hiarevgee astt url noovaterglofa 6s 3s MT N D. S otpruvo erd ui nt e nidsn t oMiancr e aseebitsa nf od otAfri pri nts c er g hr c ainn rs eu bgi Soan.h ar aWitn hAfric t wao mlark o atet. glI na 2s 0s1 6, it lih nase salrofe a dy e x p ort e d gl ass c o nt ai n ers t o G ui n e a, G a m bi a, Li b eri 6 0 0 a n d 8 0 0 t o n s p er d a y c a p a citi e s, t h e c o ma,p aa nn dy G h a n a t hrc at o u er g h sCtoco a bCotol ah baruyic nhit g ofe ct ic ur e. al a n d a ut o m oti v e gl a s s n e e d s of

t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. I n a d diti o n t o b a si c a n d c o at e d l o at gl a s s pr o d u ct s, t h e c o m p a n y h a s s et u p st at e As p art of t h e Al g eri a n priv atiz ati o n pr oc ess, Ver alli a – t h e Pack a gi n g S ect or of t h e t hGeo bart a cilti d u c eacv qaluiru eed t h e S aiofntai n dGroo uw pn str t hr oeuag hmitsprItoalic ae ns ssiu nbsig dif ary S aients tGoo bpr ai no Vetri, a s spreosd tucoerd oAlvmer.e sti c c u st o m er s. A n ot h er s u b si di ar y c oantd aid ne erd glglass ofAlvC er, e vitw alhic hH olw asdi na g,g ovwerhin cmhe ntpr oo wd nuecd eesntity wi nbdefoorwestihse oacn qeuisiti of o n by S ai nt n dalv talo uSeai nt a d dG oe bdaigln ac so nt s eaisn er gl ass G otbhaienlisar bgase st e d ic no nOrs aun, m herass bof ec ol moeatc eantr divisi pr oo dn ut oc e xdp ab ny d tMh Fe cG.o m p a ny’s f o ot pri nt i n t h e M a g hr e b a n d Afric a n r e gi o n. At t hMe FtiG m ee xofp ort ac q suisti i nstof allit e ds ctaot p acity 0 0 0o TnPtAoa n d s al es of a sio ng Alv ni ierc ha antd apnart al profo d6 0,u cti a pEpruro xio pm eataely € 7. 0 milli o ns. n, ot h er M a g hr e b c o u ntri e s a n d Afri c a n c o u ntri e s. d e aisi gmnis ic e ass et ot pr oald ucti T hVere alli c oa mh pasa nmya cl t ha nt at iclnvoest s e mteonts7 0t o %i ncr of it o uto pn utc aipsaciti es a n d t o i m pr ov e t h e p erf or m a nc e of t h e pl a nt i n Or a n. m e a nt f or e x p ort s.

V er alli a Al g er

“T his ac q uisiti o n is i n li n e wit h t h e gr o wt h str at e gy i m pl e m e nt e d by Ver alli a,

C o m p a n y: Afri c a v er L o c ati o n: T a h er, W. Jij el ( Al g eri a) P r o d u ct s: P att er n e d Gl a s s C a p a cit y: 1 2 0 T o n s p er d a y M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: A s u b si di ar y of st at e o w n e d E N A V A Gr o u p, Afri c a v er i s t h e l o n e p att er n gl a s s pr o d u c er i n Al g eri a. L o c at e d cl o s e t o s e a p ort of Dj e n- Dj e n. T h e c o m p a n y c arri e d o ut a m aj or m o d er ni z ati o n e x er ci s e i n 2 0 1 6. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 2 0 T P D of p att er n gl a s s, Afri c a v er i s t h e s e c o n d l e a di n g m a n uf a ct ur er f or l at gl a s s i n Al g eri a. T h e c o m p a n y s p e ci ali z e s i n m a n uf a ct uri n g p att er n e d gl a s s, s ol ar a n d p h ot o v olt ai c gl a s s, s af et y gl a s s i n t h e a ut o m oti v e a n d ar c hit e ct ur al a p pli c ati o n s.

I n c o m p aris o n t o l at gl ass s ect or, t h e c o nt ai n er gl ass s e g m e nt h as n ot m a d e si g ni ic a nt pr o gr ess i n t h e r e gi o n. C o nt ai n er gl ass d e m a n d i n all t h e t hr e e c o u ntri es ar e m et t hr o u g h s m all a n d nic h e pr o d uc ers a n d i m p orts fr o m T urk ey, E gy pt a n d t h e Mi d dl e E ast.

i n p artic ul ar i n c o u ntri es wit h str o n g gr o wt h p ot e nti al. It est a blis h es Ver alli a’s irst pr es e nc e i n t h e S o ut h of t h e M e dit err a n e a n B asi n, a m ark et t h at off ers a n i m p ort a nt p ot e nti al f or t h e ili n g of f o o d j ars a n d b ev er a g e b ottl es,” J er o m e F ess ar d, C hi ef E x ec utiv e Of ic er of Ver alli a S. A h a d st at e d at t h e ti m e of ac q uisiti o n.

S ot u v er

G G P G u e st e ni Gl o b al P a c k a gi n g

Est a blis h e d i n 1 9 6 3 by t h e T u nisi a n g ov er n m e nt, c o nt ai n er gl ass pr o d uc er S ot uv er c o m m e nc e d pr o d ucti o n i n 1 9 6 7 wit h a n a n n u al c a p acity of 1 0 t h o us a n d t o ns. T h e c o m p a ny w as priv atiz e d i n 1 9 9 6 a n d list e d o n t h e c o u ntry’s st ock e xc h a n g e. I n 2 0 0 3, t h e c o m p a ny w as r el oc at e d o n a n e w sit e at Dj e b el O ust ( 3 0 K ms a w ay fr o m T u nis) wit h a c a p acity of 4 5, 0 0 0 T P A of c o nt ai n er gl ass. E x p a nsi o ns i n 2 0 0 9, 2 0 1 2 a n d 2 0 1 5 h av e e n a bl e d t h e c o m p a ny t o ac hi ev e a n i nst all e d c a p acity of a b o ut 1 2 0, 0 0 0 T P A fr o m t w o f ur n ac es. S ot uv er c o ncl u d e d t h e y e ar 2 0 1 6 wit h r ec or d r ev e n u es. T h e c o m p a ny cl os e d t h e i n a nci al y e ar wit h a n i nc o m e of 5 4. 0 3 milli o n di n ars a g ai nst 5 0. 4 milli o n I n

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

G G P G u est e ni Gl o b al Pack a gi n g is s etti n g u p a n e w p h ar m ac e utic al c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n pl a nt. C o mi n g u p at Or a n i n Al g eri a, t h e n e w pr o d ucti o n f acility is e x p ect e d t o c o m m e nc e pr o d ucti o n i n t h e l ast q u art er of t h e y e ar. G u est e ni Gl o b al Pack a gi n g si g n e d a c o nt act wit h G er m a ny b as e d gl ass t ec h n ol o gy pr ovi d er H or n Gl ass i n F e br u ary f or t h e s u p ply of t h e e n gi n e eri n g a n d e q ui p m e nt of a 7 0 t o ns p er d ay r ec u p er ativ e cr oss ir e d f ur n ac e. T h e f ur n ac e will pr o d uc e 7 0 t o ns of c o nt ai n er a n d p h ar m acy gl ass i n a m b er a n d li nt p er d ay. T h e G er m a n t ec h n ol o gy pr ovi d er will d o t h e e ntir e s u p ervisi o n f or t h e f ur n ac e c o nstr ucti o n, i nst all ati o n a n d c o m missi o ni n g. It will als o pr ovi d e t h e e q ui p m e nt

w w w. a si a n gl a s s. c o m

„ We de mand p erf e cti o nB o hl e o ur ﬁ r st c h oi c e s u p pli er. “

Si n c e 1 9 4 7, H e nr y F. T ei c h m a n n, I n c. h a s gr o w n a n d pr o gr e s s e d o n t h e t h e m e: “ S ati s i e d cli e nt s ar e o ur m o st i m p ort a nt a s s et.” O ur e m pl o y e e s ar e pr a cti c al, c o n s ci e nti o u s, a n d e x p eri e n c e d i n e v er y p h a s e of t h e gl a s s i n d u str y. A s a r e s ult of o ur cli e nt s’ s u c c e s s e s, w e h a v e b e c o m e r e c o g ni z e d w orl d wi d e a s o n e of t h e l ar g e st i n d e p e n d e nt – E n gi n e er s a n d C o ntr a ct or s t o t h e Gl a s s I n d u str y.

T h e k e y t o t h e s u c c e s s i n t ur n k e y pr oj e ct s i s t o s e a ml e s sl y i nt e gr at e ... • E n gi n e eri n g • Pr o c ur e m e nt S er vi c e s • C o n str u cti o n S er vi c e s • Pr oj e ct M a n a g e m e nt • A n n e ali n g L e hr s

A n n e ali n g L e hr M a n uf a ct ur er E. W. B o w m a n, I n c. i s n o w p art of H e nr y F. Tei c h m a n n, I n c.

B ott er o h as r eli e d o n o ur q u ality c utti n g e q ui p m e nt f or ov er 3 0 y e ars. All Sil b ersc h nitt ® pr o d ucts ar e m a n uf act ur e d by B o hl e o n hi g h pr ecisi o n m ac hi n ery a n d wit h ov er 9 0 y e ars of ex p eri e nc e. Exc ell e nt c utti n g r es ults a n d l o n g s ervic e lif e c o nvi nc e o ur c ust o m ers w orl d wi d e – lik e B ott er o.

E n gi n e er s a n d C o ntr a ct or s t o t h e Gl a s s I n d u str y 3 0 0 9 W a s hi n gt o n R o a d

•

M c M urr a y, P A 1 5 3 1 7- 3 2 0 2

+1 724 941 9550 F a x: + 1 7 2 4 9 4 1 3 4 7 9

i nf o @ hft. c o m

•

USA

w w w. hft. c o m

w w w. b o hl e- gr o u p. c o m

A N A L Y SI S: M a g hr e b

of t h e r ec u p er ativ e cr oss ir e d f ur n ac e, t h e distri b ut or a n d f or e h e art h, r efr act ori es, st e el str uct ur e, c o m b usti o n syst e m, el ectric m e as uri n g a n d c o ntr ol e q ui p m e nt, etc.

S ev a m

S o ci et e D’ E x pl oit ati o n D e Verr eri es A u M ar o c S. A. ( S E V A M) is a l e a di n g pr o d u c er of c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass i n M or o c c o. F o u n d e d i n 1 9 3 4, t h e c o m p a n y is b as e d i n C as a bl a n c a. S E V A M o p er at es t w o pr o d u cti o n sit es i n M or o c c o. T h e R o c h es N oir es ( C as a bl a n c a) f a ct or y, w hi c h is d e di c at e d t o t a bl e w ar e pr o d u cti o n is w or ki n g si n c e 1 9 3 4. T his u nit h as a n i nst all e d c a p a cit y of 9 0 t o ns p er d a y. T h e c o nt ai n er gl ass f a ct or y, w hi c h w as s et u p i n 1 9 8 0 h as a n i nst all e d c a p a cit y of 3 4 0 t o ns p er d a y. S E V A M h as u n d er g o n e t w o m aj or e x p a nsi o ns si n c e its i n c e pti o n. T h e irst o n e w as c arri e d o ut i n 2 0 0 2 a n d l ast o n e i n 2 0 1 0. B esi d es c o v er a g e of t h e l o c al m ar k et i n M or o c c o, S e v a m s ells als o o v ers e as a n d c o u nts c ust o m ers li k e Kr aft, K n orr, S h ell, N estl e a n d C o c a C ol a. T h e wi d e r a n g e of pr o d u cts i n cl u d es t a bl e w ar e, gl ass c o nt ai n ers f or b e v er a g e a n d f o o d m ar k et i n g e n er al as w ell as f or c os m eti cs a n d p h ar m a c e uti c al. I n 2 0 0 7, S E V A M h a d als o m a d e a t a k e o v er bi d f or T u nisi a n gl ass m a k er S ot u v er, w h e n t h e m aj orit y s h ar e h ol d er of S ot u v er h a d i nt e n d e d t o s ell t h eir 6 0 % s h ar e i n t h e c o m p a n y. S E V A M’s bi d w as hi g h er t h a n S ai nt G o b ai n a n d It ali a n B or mi oli L ui gi. H o w e v er, l at er S ot u v er d e ci d e d n ot t o g o a h e a d wit h st a k e s ell.

E g y pt: c o nt ai n er dri v er s

Wit h o n e of t h e l ar g est p o p ul ati o n i n t h e r e gi o n E g y pti a n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y h as m a n y r e as o ns t o c h e er. Al o n g wit h t h e siz a bl e p o p ul ati o n, a l ar g e s e cti o n of w hi c h is u n d er 4 0 y e ars, risi n g dis p os a bl e i n c o m es a n d c h a n g es i n lif est yl e a n d s p e n di n g is e x p e ct e d t o dri v e t h e gr o wt h of c o nt ai n er gl ass i n d ustr y a n d c o ns u m pti o n i n t h e c o mi n g y e ars. R e c e nt tr e n ds of c o ns oli d ati o n a n d m o d er niz ati o n i n d o m esti c c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n di c at es t h at d o m esti c gl ass pr o d u c ers ar e pr e p ari n g t h e ms el v es f or a bris k p eri o d of gr o wt h, w hi c h is e x p e ct e d aft er r e c e nt g o v er n m e nt i niti ati v es a n d gr o wt h i n E g y pti a n e c o n o m y aft er a l o n g s p ell of a v er a g e gr o wt h. B ev er a g e ( b ot h al c o h oli c a n d n o n al c o h oli c) ar e t h e l ar g est s u b-s e g m e nts of c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n. D es pit e, b ei n g a c o u ntr y wit h l ar g e M usli m p o p ul ati o n, b e er a n d al c o h ol ar e pr o d u c e d i n t h e c o u ntr y, w hi c h li k e els e w h er e o n t h e gl o b e ar e o n e of t h e m ost l u cr ati v e s u b-s e g m e nts f or c o nt ai n er gl ass pr o d uc ers i n t h e c o u ntr y. I n a d diti o n t o d o m esti c c o ns u m pti o n, a vi br a nt t o uris m s ect or h as b e e n o n e of t h e pri m e r e as o ns of st e a d y gr o wt h of t h e li q u ors a n d i n dir ectly t o c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n. N o n al c o h oli c b e v er a g e s u b-s e g m e nt h as als o r e gist er e d st e a d y gr o wt h a n d is e x p e ct e d t o gr o w at f ast er r at es i n c o mi n g d ays d u e t o d e m o gr a p hi c r e as o ns. C urr e ntl y, P ET b ottl es h a v e a l ar g e s h ar e i n t h e t ot al c o ns u m pti o n, b ut cli m ati c f a ct ors m a k e gl ass a n i d e al p ack a gi n g m at eri al f or t h es e pr o d u cts. F o o d p a c k a gi n g, w hi c h u ntil v er y r e c e ntl y di d n’t h a v e a si g ni i c a nt s h ar e i n c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n, h as b e e n i n cr e asi n g its s h ar e i n t ot al c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n i n t h e c o u ntr y. M o d er n r et ail c h a n n els a n d i ncr e asi n g p urc h asi n g p o w er ar e e x p e ct e d t o gi v e a b o ost t o c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n i n c o mi n g d a ys. P h ar m ac e uti c als s u b-s e g m e nt h as m ai nt ai n e d its st at us q u o f or a l o n g ti m e i n E gy pti a n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y. H o w e v er, t his s u b-s e g m e nt’s r el ativ e s h ar e i n t h e t ot al pi e h as c o m e d o w n b y m a n y % p oi nts d u e t o r a pi d d e m a n d i ncr e as e i n ot h er s u b-s e g m e nts. I n cr e as e d f o c us o n h e alt h c ar e a n d w ell b ei n g is e x p ect e d t o m ak e s o m e i m p a ct o n c o nt ai n er gl ass c o ns u m pti o n i n c o mi n g d a ys.

Mi d dl e E a st Gl a s s

List e d o n E gy pti a n St ock E xc h a n g e, Mi d dl e E ast Gl ass C o m p a ny is o n e of t h e ol d est c o nt ai n er gl ass pr o d uc ers i n E gy pt. T h e c o m p a ny, w hic h c o m m e nc e d c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n i n 1 9 8 3 at N asr City, C air o h as als o b ec o m e t h e l ar g est c o nt ai n er gl ass pr o d uc er i n t h e c o u ntry o n acc o u nt of its t w o r ec e nt ac q uisiti o ns ( W a di Gl ass a n d Misr Gl ass M a n uf act uri n g C o m p a ny). Mi d dl e E ast Gl ass w as t h e irst priv at ely o w n e d gl ass c o m p a ny t o st art pr o d ucti o n i n E gy pt. O w n e d by Ye m e ni

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

C o m p a n y: S o ci et e D’ E x pl oit ati o n D e V err eri e s A u M ar o c S. A. ( S E V A M) L o c ati o n : C a s a bl a n c a ( M or o c c o) P r o d u ct s: C o nt ai n er a n d T a bl e w ar e Gl a s s C a p a cit y: 4 3 0 t o n s p er d a y M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: S o ci et e D’ E x pl oit ati o n D e V err eri e s A u M ar o c S. A. or S E V A M i s t h e l ar g e st c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er i n M a g hr e b r e gi o n. C at eri n g t o t h e c o nt ai n er gl a s s n e e d s of t o p f o o d, b e v er a g e a n d p h ar m a pr o d u c er s fr o m it s C a s a bl a n c a b a s e d pr o d u cti o n f a ciliti e s. S E V A M h a s k e pt a k e y e y e o n t e c h n ol o g y u p gr a d ati o n t o off er hi g h q u alit y pr o d u ct s t o it s c u st o m er s. T h e c o m p a n y h a s u n d er g o n e t w o m aj or e x p a n si o n s ( t h e ir st i n 2 0 0 2 a n d t h e l a st a n d m aj or o n e i n 2 0 1 0) a n d m o d er ni z ati o n e x er ci s e s t o a c c o m m o d at e b e st i n cl a s s t e c h n ol o g y f or c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n. I n a d diti o n t o d o m e sti c m ar k et, t h e c o m p a n y s ell s c o nt ai n er gl a s s t o ot h er M a g hr e b r e gi o n c o u ntri e s a n d Afri c a n c o u ntri e s. tyc o o n S h a h er A b d el H a q, it is a p art of t h e S h a h er Gr o u p, w hic h als o o w ns 5 8 % of C oc a- C ol a E gy pt, t h e c o m p a ny w as est a blis h e d t o s u p ply gl ass f or t h e gr o u p’s s oft- dri nk b usi n ess. B esi d es C oc a C ol a, M E G als o pr ovi d es gl ass b ottl es t o t h e t w o ot h er m aj or b ev er a g e pr o d uc ers i n E gy pt: A B C a n d Pe psi. C o m p a ny’s o w n m a n uf act uri n g f acility ar e l oc at e d o n a n e xt e nsiv e sit e of m or e t h a n a 1 0 0, 0 0 0 s q u ar e m et ers i n N asr City a n d c a n pr o d uc e a wi d e r a n g e of r et ur n a bl e a n d n o n-r et ur n a bl e gl ass c o nt ai n ers i n b ot h gr e e n a n d li nt c ol o urs. M E G h a d d o u bl e d its pr o d ucti o n c a p acity t o ov er 1 0 0, 0 0 0 t o ns of c o nt ai n er gl ass i n 2 0 0 9. A 1 0 0 % ac q uisiti o n of W a di Gl ass M a n uf act uri n g C o m p a ny i n 2 0 1 4 a d d e d a n a d diti o n al 1 0 0, 0 0 0 t o ns of gl ass c a p acity c o nsist e nt wit h t h e str at e gy t o gr o w sc al e a n d m e et t h e d e m a n d of c o m p a ny’s k ey c ust o m ers i n d o m estic a n d r e gi o n al m ark ets.

C o m p a n y: S ot u v er L o c ati o n: Dj e b el O u st ( T u ni si a) P r o d u ct s: C o nt ai n er Gl a s s C a p a cit y: 1 2 0, 0 0 0 t o n s p er a n n u m M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 2 0, 0 0 0 t o n s p er a n n u m, S ot u v er i s o n e of t h e t w o t o p c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er s i n M a g hr e b r e gi o n. S et u p b y t h e T u ni si a n g o v er n m e nt, t h e c o m p a n y w a s pri v ati z e d i n 1 9 9 6. P o st pri v ati z ati o n t h e c o m p a n y h a s a d d e d si g ni i c a nt c a p a cit y i n 2 0 0 3, 2 0 0 9, 2 0 1 2 a n d 2 0 1 5. K e e pi n g a br e st wit h t h e t e c h n ol o g y d e v el o p m e nt i n c o nt ai n er gl a s s i n d u str y, S ot u v er h a s m o d er ni z e d it s pr o d u cti o n pr o c e s s i n or d er t o st a y c o m p etiti v e i n t h e e v er c h a n gi n g p a c k a gi n g i n d u str y. Li g ht w ei g ht gl a s s b ottl e pr o d u cti o n t e c h ni q u e i s d e pl o y e d at c o m p a n y’ s pr o d u cti o n f a cilit y. S ot u v er h a s w o n v ari o u s a w ar d s f or b ei n g o n e of t h e m o st o ut st a n di n g pr o d u c er s i n T u ni si a. T h e c o m p a n y w a s a w ar d e d at T u ni si a St ar P a c k 2 0 1 6 c o m p etiti o n or g a ni z e d b y T e c h ni c al C e nt er f or P a c k a gi n g. T h e c o m p etiti o n i s m e a nt f or r e c o g ni zi n g a n d pr o m oti n g a n y t y p e of i m pr o v e m e nt a n d cr e ati o n of n e w t y p e of p a c k a gi n g.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

FIC - BCube ad 254mm x 86mm

14/12/16

09:17

Page 1

, T o m orr o w s T e c h n ol o g y T o d a y

E v e n t h e h ar d e st p u z zl e s h a v e a s ol uti o n...

FI C ■ ■ ■ ■ ■ ■

El e ctr o- h e at s ol uti o n f or gl a s s

I n n o v ati v e all - el e ctri c f urn a c e d e si g n El e ctri c b o o st f or e xtr a t o n n a g e V er s atil e b u b bl er s y st e m s S u p pl e m e nt ar y el e ctri c h e ati n g f or g a s -fir e d f or e h e art h s M at h e m ati c al m o d elli n g Pr o v e n t e c h ni c al i n n o v ati o n s

w w w.fi c - u k. c o m + 4 4 ( 0) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2 , T h e W orl d s N u m b er O n e i n F urn a c e T e c h n ol o g y

L ASE R GL ASS C U T TI N G S O L U TI O N T h e m ost- a d v a n c e d, all-l as er c utti n g pr o c ess f or gl ass, s a p p hir e, c er a mi c s a n d ot h er tr a n s p ar e nt brittl e m at eri al s. R • • • • • • • •

O FI N S m art Cl e a v e ® – y o ur fir st c h oi c e! U n m at c h e d pr o c ess st a bilit y U p t o 2, 0 0 0 m m/s c utti n g s p e e d Str ai g ht, c ur v e d, a n gl e d a n d c h a mf er e d c o nt o urs Gl ass t hi c k n ess r a n g e 5 0 µ m t o 12 m m S urf a c e r o u g h n ess, R a < 1 μ m Si g nifi c a nt r e d u cti o n of pr o c ess st e ps Hi g h er yi el d f or m ass pr o d u cti o n T o u c hl ess s e p ar ati o n wit h C O 2 l as er

SEE M O RE A B O UT L A S E R- G L A S S - C U T TI N G: w w w.r o i n. c o m/l as er- gl ass- c utti n g C O H E R E N T A N D R O FI N A R E N O W O N E. FI N D O U T M O R E A T T O G E T H E R. C O H E R E N T. C O M I N F O @ R O FI N. C O M W W W. C O H E R E N T. C O M, W W W. R O FI N. C O M

FI C ( U K) Li mit e d , L o n g R o c k I n d u stri al E st at e, P e n z a n c e, C or n w all T R 2 0 8 H X, U nit e d Ki n g d o m

R O B A _ 1 7 _ 0 0 5 _ A n z ei g e _ Gl a s s c h n ei d e n _ 0 2.i n d d

3 1. 0 3. 1 7

1 2: 4 1

A N A L Y SI S: M a g hr e b

T h e M E G ac q uisiti o n of Misr Gl ass M a n uf act uri n g cr e at e d t h e l ar g est gl ass p ack a gi n g m a n uf act ur er n ot o nly i n E gy pt b ut als o i n t h e M E N A r e gi o n a n d est a blis h es a s oli d gr o u n d f or f urt h er gr o wt h, i ncl u di n g cr oss- b or d er r e gi o n al a n d i nt er n ati o n al e x p a nsi o n. Pri or t o t his d e al, M G M w as t h e s ec o n d l ar g est c o nt ai n er gl ass m a n uf act ur er wit h t hr e e f ur n ac es h avi n g a t ot al pr o d ucti o n c a p acity of 2 0 0, 0 0 0 t o n n es p er a n n u m, pr o d uci n g gl ass c o nt ai n ers i n li nt, a m b er a n d gr e e n c ol o urs . P ost ac q uisiti o n, t h e Gr o u p h as si x f ur n ac es wit h a c o m bi n e d t ot al pr o d ucti o n c a p acity of 3 7 8, 0 0 0 t o n n es p er a n n u m s ervi n g m aj or l oc al a n d i nt er n ati o n al f o o d a n d b ev er a g e ir ms. Dr. K ari m El S ol h, C hi ef E x ec utiv e Of ic er of G ulf C a pit al, w hic h c o ntr ols Mi d dl e E ast Gl ass c o m p a ny s ai d, “ M E G h as p ositi o n e d its elf as t h e l ar g est Ar a b gl ass p ack a gi n g m a n uf act ur er, b ot h t hr o u g h or g a nic gr o wt h a n d t hr o u g h ac q uisiti o ns. By a d di n g Misr Gl ass M a n uf act uri n g l ast y e ar, w e h av e giv e n t h e c o m bi n e d b usi n ess es si g ni ic a nt sc al e a n d all o w e d M E G t o i ncr e as e its s h ar e of e x p orts. T h e i nv est m e nt i n M E G a n d M G M its wit h o ur str at e gy t o p art n er wit h e xciti n g l oc al c o m p a ni es a n d t o gr o w t h e m i nt o r e gi o n al a n d gl o b al l e a d ers. It h as als o m e a nt t h at w e h av e b e e n a bl e t o i n dir ectly m ak e a str at e gic i nv est m e nt i n t h e f ast gr o wi n g E gy pti a n c o ns u m er m ark et.” T h e M G M ac q uisiti o n h as cr e at e d si g ni ic a nt o p er ati n g l ev er a g e a n d pr o d ucti o n o p p ort u niti es acr oss t h e c o m bi n e d pl atf or m. T h e l oc al i nt e gr ati o n of gl ass o p er ati o ns h as l e d t o o p er ati o n al ef ici e nci es a n d pr oc ur e m e nt sy n er gi es. Wit h si x f ur n ac es, t h e e nl ar g e d pl atf or m m e a ns t h e c o m p a ny c a n m a n a g e pr o d ucti o n c a p acity b ett er a n d d eliv er b ett er l e xi bility, f ast er r es p o ns e ti m e a n d hi g h er s ervic e t o its c ust o m ers. T h e ac q uisiti o n h as pr ovi d e d M E G wit h si g ni ic a nt c a p acity e n a bli n g it t o e x p a n d its e x p ort b as e i nt o n e w m ark ets S p e aki n g o n t h e ac q uisiti o n, A b d ul G alil B es h er, C h air m a n of Mi d dl e E ast Gl ass, s ai d “ Wit h t h e ac q uisiti o n, Mi d dl e E ast Gl ass h as b ec o m e t h e l e a di n g gl ass p ack a gi n g m a n uf act ur er i n E gy pt wit h a str o n g pl atf or m t o acc el er at e o ur e x p ort l e d gr o wt h t o o ur tr a diti o n al r e gi o n al f o o d a n d b ev er a g e c ust o m ers a n d b ey o n d.” B es h er f urt h er a d ds, “ Misr Gl ass M a n uf act uri n g h as br o u g ht a str o n g c ust o m er b as e i n o ur t ar g et m ark ets, a n attr activ e p ortf oli o of pr o d ucts a n d l e xi bl e pr o d ucti o n c a p acity a n d a d d e d d e pt h t o o ur l e a d ers hi p t e a m.”

W a di Gl a s s

N o w a s u bsi di ary of Mi d dl e E ast Gl ass m a n uf act uri n g c o m p a ny, W a di Gl ass w as a s u bsi di ary of o n e of t h e l ar g est b usi n ess c o n gl o m er at es i n E gy pt, W a di Gr o u p . T h e Gr o u p h a d div ersi i e d i nt o c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n i n 2 0 0 5 t o m e et c a ptiv e r e q uir e m e nts of its p ack a g e d f o o d b usi n ess. W a di Gr o u p is ori gi n ally a L e b a n es eo w n e d a gri- b usi n ess t h at est a blis h e d its b usi n ess i n E gy pt i n t h e 1 9 8 0s. L oc at e d i n S a d at City I n d ustri al Z o n e, W a di Gl ass or Z u g a g ( gl ass i n Ar a bic) c o m m e nc e d pr o d ucti o n i n J a n u ary 2 0 0 7 wit h a n i nst all e d c a p acity of 9 0 T o ns of li nt gl ass. C at eri n g t o f o o d a n d b ev er a g e m ark et d e m a n d of c o nt ai n er gl ass, W a di r e aliz e d i n 2 0 0 8 t h at wit h 9 0 T P D c a p acity, t h e c o m p a ny is u n a bl e t o m e et t h e e x pl osiv e d e m a n d of r e gi o n’s c o nt ai n er gl ass. It d eci d e d t o a u g m e nt t h e i nst all e d c a p acity a n d ir e d a n e w 2 4 0 T P D f ur n ac e i n 2 0 1 0. C urr e ntly t h e c o m p a ny h as a n i nst all e d c a p acity t o pr o d uc e 3 5 0 T P D of c o nt ai n er gl ass f or f o o d a n d b ev er a g e s u b-s e g m e nts. T h e c o m p a ny cl ai ms t o pr ovi d e f ast a n d l e xi bl e d eliv eri es of c o nt ai n er gl ass o n l o n g r u n, s h ort r u n a n d tri al or d ers of a ny siz e, s h a p e a n d q u a ntity of c o nt ai n ers f or cli e nts i n t h e f o o d a n d b ev er a g e i n d ustry acr oss t h e Mi d dl e E ast, E ur o p e a n d Afric a.

Mi sr Gl a s s M a n uf a ct uri n g C o m p a n y

T h e m ost r ec e nt ac q uisiti o n of Mi d dl e E ast Gl ass m a n uf act uri n g c o m p a ny, Misr Gl ass M a n uf act uri n g C o m p a ny w as est a blis h e d i n t h e mi d dl e of l ast d ec a d e. M G M, as it w as e arli er k n o w n s p eci alis es i n t h e pr o d ucti o n of li g ht w ei g ht li nt, gr e e n a n d a m b er gl ass c o nt ai n ers f or f o o d a n d b ev er a g e i n d ustry. Ori gi n ally pr o m ot e d by El- Z ay at Gr o u p, w hic h w as t h e m a n a g e m e nt s h ar e h ol d er of AlA hr a m B ev er a g es C o m p a ny b ef or e its ac q uisiti o n by H ei n ek e n I nt er n ati o n al, t h e erst w hil e pr o m ot ers ar e k n o w n f or t h eir s ucc ess i n m aki n g Al- A hr a m B ev er a g es C o m p a ny o n e of b est s ucc ess st ori es i n c o u ntry.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

C o m p a n y: V er alli a Al g er L o c ati o n: Or a n ( Al g eri a) P r o d u ct s: C o nt ai n er Gl a s s C a p a cit y: N A M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: V er alli a, t h e t hir d l ar g e st gl o b al pr o d u c er of gl a s s b ottl e s a n d j ar s f or f o o d a n d b e v er a g e i n d u str y e nt er e d M a g hr e b r e gi o n b y a c q uiri n g t h e st at e o w n e d Al g eri a n c o m p a n y Al v er i n 2 0 1 1. Al v er, w hi c h h a d a n i n st all e d c a p a cit y of 6 0, 0 0 0 t o n s p er a n n u m at t h e ti m e of a c q ui siti o n h a s si n c e s e e n c a p a cit y a d diti o n a n d pr o c e s s m o d er ni z ati o n vt S ai nt G o b ai n’ s s u b si di ar y. A c c or di n g t o V all eri a m a n a g e m e nt, “ Al g eri a i s a v er y i m p ort a nt m ar k et f or o ur c o m p a n y.”

Misr Gl ass M a n uf act uri n g p urc h as e d t h e i x e d ass ets of ill m a n a g e d El- N asr Gl ass C o m p a ny at M ust or o d, w hic h w as s ol d as p art of E gy pt’s priv atiz ati o n pr o gr a m. El- N asr Gl ass F act ory w as a p u blic s ect or c o m p a ny est a blis h e d i n 1 9 7 0 usi n g at t h at ti m e t h e l at est t ec h n ol o gy t o pr o d uc e li g ht w ei g ht b ottl es a n d p h ar m ac e utic al a m p o ul es. H o w ev er, t h e c o m p a ny c o ul d n ot p ut st at e of t h e art t ec h n ol o gy a n d c o nti n u e d t o r ely o n t h e t ec h n ol o gy of 1 9 7 0’s. C o m bi ni n g t h e str at e gic e x p eri e nc e of t h e El Z ay at Gr o u p m a n a g e m e nt t e a m, a n d gl ass m aki n g e x p ertis e of El- N asr e m pl oy e es w h o j oi n e d M G M aft er ac q uisiti o n a n d fr es h i nv est m e nt t o ac q uir e st at e- of-t h e- art t ec h n ol o gy, M G M i ncr e as e d its a n n u al pr o d ucti o n c a p acity fr o m 3 6, 0 0 0 t o n n es i n 2 0 0 3 fr o m 3 ol d f ur n ac es t o 1 3 8, 0 0 0 t o n n es usi n g t hr e e n e w f ur n ac es by t h e f o urt h q u art er of 2 0 0 7. I n N ov e m b er 2 0 1 2, M G M i nv est e d i n t h e ov er h a ul a n d e x p a nsi o n of its bi g g est f ur n ac e t o i ncr e as e its pr o d ucti o n fr o m 1 6 0 t o ns/ d ay t o 2 1 0 t o ns/ d ay. T h e c o m p a ny a d d e d t hr e e n e w 1 0 s ecti o ns, d o u bl e G o b f or mi n g m ac hi n es fr o m E m h art a n d si x n e w i ns p ecti o n m ac hi n es fr o m S G C C. D u e t o M G M’s g o o d r es ults, t h e c o m p a ny attr act e d i nv est m e nt fr o m a l e a di n g priv at e e q uity f u n d i n S e pt e m b er 2 0 0 7 w h e n M e n a Gl ass Li mit e d ( a s u bsi di ary of Cit a d el C a pit al, o n e of t h e l ar g est priv at e e q uity ir ms i n t h e M E N A R e gi o n) b o u g ht a st ak e of 3 5 % i n t h e c o m p a ny. R e alizi n g t h e i m p ort a nc e of p h ar m a gl ass d e m a n d i n t h e c o u ntry a n d r e gi o n, M G M d eci d e d t o st art a n e w m a n uf act uri n g i n l ast d ec a d e. I n 2 0 0 8, M G M est a blis h e d U nit e d Gl ass C o nt ai n ers C o m p a ny ( U G C) i n t h e 1 0t h of R a m a d a n City t o pr o d uc e p h ar m a gl ass c o nt ai n ers a n d a m p o ul es wit h a n i nst all e d c a p acity of 1 5 0 milli o n u nits p er y e ar. H u g e d e m a n d fr o m t his s u b-s e g m e nt f orc e d U G C t o u n d er g o a c a p acity e x p a nsi o n. I n 2 0 1 2, U nit e d C o nt ai n er C o m p a ny i nst all e d t w o n e w pr o d ucti o n li n es f or gl ass t u b es f or mi n g fr o m l e a di n g t ec h n ol o gy s u p pli er, O C MI t o i ncr e as e a m p o ul e a n n u al c a p acity fr o m 1 5 0 t o 2 0 0 milli o n a m p o ul es p er y e ar.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

M eet us at G u lf G la s s , D u b a i H a ll 4 , B o o th 4 A 7 1

A N A L Y SI S: M a g hr e b

L e a di n g l o at gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s f r o m Al g e ri a ( 2 0 1 6, s q m et r e s)

K a n dil Gl a s s

Est a blis h e d i n 2 0 0 5 ( as K a m a Gl ass) t o s u p ply a n d s erv e t h e l oc al a n d e x p ort m ark ets f or c o nt ai n er gl ass f or t h e f o o d a n d b ev er a g e i n d ustri es wit h a c a p acity of 2 2, 0 0 0 T P Y, K a n dil gl ass h as r a pi dly i ncr e as e d its m ark et s h ar e i n E gy pti a n gl ass i n d ustry. C urr e ntly s ervi n g c o nt ai n er gl ass r e q uir e m e nts of l e a di n g m ulti n ati o n als s uc h as H ei nz, Sc h w e p p es a n d A m eric a n a; a n d l oc al m ark et l e a d ers s uc h as F ar a g all a, B est a n d El M asr e ei n, t h e c o m p a ny is s ec o n d l ar g est c o nt ai n er gl ass pr o d uc er i n t h e c o u ntry wit h a n i nst all e d c a p acity of 3 7 0 T P D. Acc or di n g t o K a n dil Gl ass’s C E O, K h alil K a n dil, “ We h av e a d o pt e d t o a c or p or at e str uct ur e t h at is r el ativ ely u nc o m m o n f or c o m p a ni es o p er ati n g i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n. We h av e r estr uct ur e d t h e c o m p a ny i n li n e wit h s o m et hi n g c all e d ‘ pr oc ess ori e nt at e d g ov er n a nc e. T h e c o m p a ny is n ot divi d e d i n t er ms of e x p ertis e, b ut s e gr e g at e d i n t er ms of diff er e nt pr oc ess es h e a d e d by pr oc ess- o w n ers. T h at m e a ns t h er e ar e n o tr a diti o n al divisi o ns s uc h as e n gi n e eri n g or pr o d ucti o n. I nst e a d, w e h av e a pr o d uct s u p ply pr oc ess t h at is h e a d e d by a n o w n er, a n d u n d er t his str uct ur e w e ar e a bl e t o s et a n u m b er of s u b- pr oc ess es. T his m o d el w as a d o pt e d by G E s ev er al y e ars a g o a n d it e n a bl es us t o m or e ef ici e ntly dict at e t h e r ol e of e ac h p ers o n wit hi n t h e c o m p a ny. “

L e a di n g l o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s t o Al g e ri a ( 2 0 1 6, s q m et r e s)

Ar a b P h ar m a c e uti c al Gl a s s

S ervi n g t h e d e m a n ds of c o nt ai n er gl ass of m aj or p h ar m a c e uti c al c o m p a ni es i n E gy pt s uc h as G S K, N o v artis, A v e ntis P h ar m a, Ar a b C o m p a n y f or P h ar m ac e utic als a n d M e dici n al Pl a nts, EI P C O a n d m a n y ot h ers, Ar a b P h ar m a c e uti c al Gl ass is a m o n g t h e t w o m aj or c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers f or E g y pti a n p h ar m ac e utic al i n d ustry. E g y pti a n Mi nistr y of h e alt h is a m aj or s h ar e h ol d er i n t h e c o m p a ny. C o m p a ny pr o d u c es a n e ntir e r a n g e of st a n d ar d a n d c ust o miz e d c o nt ai n er gl ass pr o d ucts i n t h e f oll o wi n g c at e g ori es i n diff er e nt s p e ci i c ati o ns; o gi v als, v er als, vi als a n d dr o ps. T h e c o m p a n y cl ai ms t h at it h as i n v est e d i n st at e of t h e art t e c h n ol o gy at its pl a nt, w hi c h h o us es a n el e ctr o ni c all y c o ntr oll e d b at c h h o us e, gl ass m elti n g f ur n ac es, 6 a ut o m at e d pr o d u cti o n li n es, el e ctr o ni c all y c o ntr oll e d st at e- of-t h eart f or mi n g m a c hi n es a n d i ns p e cti o n m a c hi n es. Wit h a n i nst all e d c a p acity of 1. 2 5 milli o n gl ass c o nt ai n er p er d a y, Ar a b P h ar m a c e uti c al Gl ass is a bl e t o m e et a m aj or s h ar e of d o m esti c p h ar m a i n d ustr y’s c o nt ai n er gl ass d e m a n d.

N ati o n al C o m p a n y f or Gl a s s & Cr y st al

T h e N ati o n al C o m p a n y f or Gl ass & Cr yst al S. A. E. m a n uf a ct ur es a n d s u p pli es v ari o us ty p es of gl ass c o nt ai n ers f or f o o d a n d b e v er a g e i n d ustri es. T h e c o m p a ny als o pr ovi d es d esi g ni n g, dr a wi n g d o c u m e nt ati o n, a n d p a c k a gi n g s er vic es t o its c ust o m ers. F o u n d e d i n 1 9 8 4, t h e c o m p a n y’s m a n uf a ct uri n g f a cilit y is l oc at e d at 1 0t h of R a m a d a n cit y. T h e c o m p a n y o p er at es as a s u bsi di ar y of A b u D h a bi Isl a mic B a n k. Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 1 5 0 T P D of c o nt ai n er gl ass, N ati o n al C o m p a ny f or Gl ass & Cryst al m e ets t h e p a c k a gi n g d e m a n ds of a n u m b er of f o o d a n d b ev er a g e c o m p a ni es i n t h e c o u ntr y. T h e f a ct or y w as s et u p i n t e c h ni c al c oll a b or ati o n wit h O b erl a n d Gl ass A G of G er m a ny, w hi c h e n a bl es Ar a b P h ar m a c e uti c al Gl ass t o d e pl oy N N P B t e c h n ol o g y a n d m a ki n g it o n e of t h e irst c o m p a ni es i n t h e r e gi o n t o us e t h e t e c h n ol o g y.

L e a di n g l o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s t o T u ni si a ( 2 0 1 6, s q m et r e s)

L e a di n g l o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s t o M o r o c c o ( 2 0 1 6, s q m et r e s)

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

ADVERTISER FEATURE

Diagram of local control unit and signal connections

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AG 17-4

asianglass

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

tra de offs for gl ass pa ck a gi n g J a hi r A h m e d l o o k s at h o w t h e l o w e ri n g of A S E A N’ s i nt r a- r e gi o n al t r a d e b a r ri e r s h a s y et t o m a k e a s u b st a nti al i m p a ct o n t h e c o nt ai n e r gl a s s s e ct o r.

h e i niti al p ai n of A S E A N Fr e e Tr a d e Ar e a ( A F T A) is n o w o v er i n t h e m ar k ets of gl ass c o nt ai n ers i n t h e gl ass m a n uf a ct uri n g m e m b er c o u ntri es of t h e Ass o ci ati o n of S o ut h E ast Asi a n N ati o ns ( A S E A N). H o w e v er, i n cr e asi n g pr o d u cti o n c osts f oll o wi n g a hi g h er c ost of i n p uts i n cl u di n g l a b o ur a n d g as is n o w u n d er c o nst a nt a dj ust m e nt b y t h e A S E A N c o u ntri es w h er e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y c o nti n u es t o e x p a n d as t h e c o ns u mi n g p a c k a gi n g s e ct ors i n dri n ks, f o o d a n d p h ar m a c e uti c al i n d ustri es h a v e st e a d y gr o wt h. I n d ustr y s o ur c es s ai d t h e b e n e it of A F T A is y et t o b e t a p e d as i ntr a - A S E A N gl ass c o nt ai n er tr a d e r e m ai ns t o o sl o w, w hil e i m p orts a n d e x p orts wit h n o n - A S E A N c o u ntri es ar e b o o mi n g. I ntr a- A S E A N tr a d e is n ot i m pr ovi n g q uickly d es pit e t h e eff orts m a d e by AFT A. I n f act it h as r e m ai n e d st atic, virt u ally l atli ni n g, f or y e ars. At t h e s a m e ti m e e x p orts t o t h e m ark ets o utsi d e A S E A N als o c o nti n u es t o r e m ai ns st a g n a nt. O n t h e ot h er h a n d i m p ort fr o m o utsi d e A S E A N is risi n g st e a dily. I n 2 0 1 6 it r os e t o a b o ut h alf a billi o n U S d oll ars, d o u bl e t h a n i ntr a- A S E A N a n d A S E A N’s e x p orts c o m bi n e d. Al m ost all t h e gl ass pr o d uci n g-c o ns u mi n g A S E A N c o u ntri es i m p ort l ess fr o m t h e A S E A N c o u ntri es, o n t h e ot h er h a n d n ot o nly t h ey i m p ort m or e fr o m t h e r est of t h e w orl d, t h ey als o e x p ort m or e t o t h e n o n- A S E A N c o u ntri es. A S E A N Ec o n o mic C o m m u nity ( A E C) pr ovi d es a si n gl e m ark et i n all 1 0 m e m b er c o u ntri es, Br u n ei, C a m b o di a, I n d o n esi a, L a os, M al aysi a, My a n m ar, P hili p pi n es, Si n g a p or e, T h ail a n d, a n d Vi et n a m. T h e si n gl e m ark et, k n o w n as AFT A, c a m e aff ectiv e e arli er, h as t ak e n m or e aff ectiv e s h a p e of fr e e m ark et wit h l a u nc hi n g of A E C i n 2 0 1 5. T h e r e gi o n al c o u ntri es l a u nc h e d A S E A N h alf a c e nt ury a g o, a n d AFT A, q u art er c e nt ury l at er, b ec a us e of a f e eli n g t o f e n d off t h e i ncr e asi n g i n l u e nc e of t h e E ur o p e a n a n d N ort h A m eric a n tr a d e bl ocs a n d d ecli ni n g n e g oti ati o ns u n d er G e n ev a b as e d G ATT ( G e n er al A gr e e m e nt o n T ariffs a n d Tr a d e), a m ultil at er al a gr e e m e nt r e g ul ati n g i nt er n ati o n al tr a d e t o eli mi n at e h ar mf ul tr a d e pr ot ecti o nis m. D o m estic a n d A S E A N e x p ort m ark et s h ar es of A S E A N gl ass c o nt ai n ers is n o w st a bl e, acc or di n g t o t h e AFT A a n d i n d ustry s o urc es i n t h e A S E A N c o u ntri es. T h er e w as l ots of p ai ns t o a dj ust AFT A i n t h e l ast d ec a d e i n t h e A S E A N c o u ntri es, p artic ul arly, i n I n d o n esi a a n d T h ail a n d, t w o l ar g est c o nt ai n er gl ass m a n uf act ur ers.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

AFT A w as est a blis h e d i n 1 9 9 2 by si x A S E A N m e m b ers, I n d o n esi a, M al aysi a, P hili p pi n es, Si n g a p or e, Br u n ei, a n d T h ail a n d. It ai ms t o b e t h e m ost i n l u e nti al pr ef er e nti al tr a d e arr a n g e m e nt ( PT A) c o nc er ni n g t h e r e gi o n al tr a d e str uct ur e. T h e a gr e e m e nt b ec a m e activ e l ast d ec a d e t o all o w z er o t ariffs. AFT A’s ot h er i m p ort a nt o bj ectiv es ar e t o d ev el o p c o m p etitiv e i n d ustri es wit hi n A S E A N by pr o m oti n g i ntr a- A S E A N tr a d e, a m o n g ot h ers t h at c o ntri b ut e d t o t h e f or m ati o n of AFT A. I n J a n u ary t h at y e ar, t h e A S E A N m e m b er st at es si g n e d t h e Si n g a p or e D ecl ar ati o n, m arki n g t h e c o m mit m e nt t o i nt e nsify ec o n o mic c o o p er ati o n i n t h e e ntir e r e gi o n. At t h e h e art of t h e D ecl ar ati o n is t h e cr e ati o n of t h e AFT A i n 1 5 y e ars. T h e C o m m o n Eff ectiv e Pr ef er e nti al T ariff ( C E PT) sc h e m e is t h e m ai n i m pl e m e nti n g m ec h a nis m of AFT A. U n d er t h e C E PT m e m b er c o u ntri es gr a d u ally l o w er t ariffs o n e ac h ot h er’s i m p orts. Gl ass pr o d ucts w er e a m o n g t h e i niti al 1 5 pr o d ucts i d e nti i e d at t h e F o urt h A S E A N S u m mit, c ov er e d by a f ast tr ack sc h e m e, w hic h s e es a l o w eri n g of t ariffs t o 0- 5 p erc e nt wit hi n 7- 1 0 y e ars. A m e m b er c o u ntry e nj oys t h e r at es u n d er C E PT if at l e ast 4 0 p erc e nt of t h e v al u e of its pr o d ucts ori gi n at es fr o m a ny o n e or m or e m e m b er st at es. AFT A is still i n t h e pr oc ess of i m pr ov e m e nt, w hil e A S E A N m ark ets ar e y et t o s e e b o ost i n tr a d e i n b ot h i ntr a- A S E A N a n d e x p orts t o A S E A N[- Pl us m ark ets i n Asi a Paci ic. T h e risi n g d o m estic c o ns u m pti o n is c o nti n u o usly b ei n g f e d by i m p orts fr o m v ari o us s o urc es, b ey o n d A S E A N.

C o n s u m pti o n c o n c er n s

W h e n t h e c urr e nt gl o b al c o ns u m pti o n of gl ass c o nti n u es t o r e m ai n al m ost st a g n a nt at a b o ut si x p erc e nt, t h e gl ass c o nt ai n er m a n uf act ur ers of A S E A N c o u ntri es ar e e x p eri e nci n g a b o o m i n b e er a n d dri nks c o ns u m pti o n p us hi n g a h e a d d e m a n d f or gl ass p ack a gi n g. Al o n g wit h I n d o n esi a a n d T h ail a n d, Vi et n a m is n o w e m er gi n g as a billi o n d oll ar m ark et a y e ar f or p ack a gi n g gl ass, w hil e t h e P hili p pi n es is f ast a p pr o ac hi n g. T h e M al aysi a n c o ns u m ers als o pr ef erri n g gl ass ov er ot h ers i n pr e mi u m s e g m e nts of f o o ds a n d b ev er a g es. B ev er a g e a n d f o o d, t h e t w o gr e at est c o ntri b ut ors of gl ass’ gr o wt h wit h gl o b al m ark et s h ar e of a b o ut 1 4 a n d 4 0 p erc e nt, r es p ectiv ely, ar e str o n gly i ncr e asi n g t h e gl ass p ack a gi n g i n t h e A S E A N m ark ets. I n a d diti o n t o h ar d dri nks a n d n e wly e m er g e d e n er gy dri nks, t h e pr e mi u m q u ality b e er a n d f o o d pr o d ucts ar e r e pl aci n g P ET wit h gl ass.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

I n A S E A N, AFT A is eff ectiv e i n p urs u e of l o w eri n g i ntr a- A S E A N i m p ort t ariff b et w e e n t h e A S E A N m e m b er c o u ntri es t hr o u g h C o m m o n Eff ectiv e Pr ef er e nti al T ariff ( C E PT) Sc h e m e of AFT A, t h at r e q uir es t h e m e m b ers t o s et t h e t ariff b et w e e n 0- 5 p erc e nt. T h e f o u n di n g si x A S E A N m e m b ers, Br u n ei D ar uss al a m, I n d o n esi a, M al aysi a, P hili p pi n es, Si n g a p or e a n d T h ail a n d h av e alr e a dy i m pl e m e nt 0- 5 p erc e nt t ariffs c ov eri n g m or e t h a n 9 9 p erc e nt pr o d ucts i n C E PT I ncl usi o n List (IL), w hil e i n ot h er c o u ntri es s uc h as C a m b o di a, L a os, My a n m ar a n d Vi et n a m (k n o w n as CL M V), t h e t ariff is i n t h e st a g e of d ev el o p m e nt i n p h as es acc or di n g t o t h eir l ev el of t h eir ec o n o mic st at us, m at urity of d o m estic i n d ustry a n d d e p e n d e nc e o n i m p ort d uti es i n isc al i n a nc e. A S E A N c o u ntri es’ fr e e tr a d e arr a n g e m e nt wit h A S E A N- Pl us c o u ntri es of C hi n a, J a p a n, S o ut h K or e a, A ustr ali a, N e w Z e al a n d a n d I n di a t hr o u g h tr a d e a n d i nv est m e nt c o- o p er ati o ns a n d fr e e tr a d e a gr e e m e nts u n d er A S E A N AFT A fr a m e w ork a gr e e m e nts, by n o n- A S E A N c o u ntri es i n divi d u ally, h as i m p act e d s u bst a nti ally si nc e t h os e c o u ntri es ar e n ot o nly l e a di n g tr a d e p art n ers i n t h e Asi a Paci ic, t h os e ar e gl o b ally i n l u e nti al tr a di n g n ati o ns i n c o nt ai n er gl ass a n d gl ass p ack a g e d e x p ort pr o d ucts. C hi n a is a m aj or iss u e i n A S E A N m ark ets a n d t h e l att er’s e x p ort t ar g ets. A S E A N bl oc’s c o m p etitiv e n ess i n e x p ort pr o d ucts aft er t h e i m pl e m e nt ati o n of AFT A a n d its m aj or p act A S E A N- C hi n a Fr e e Tr a d e Ar e a ( A CFT A) ar e y et t o b e b ey o n d its mi x e d r es ults. A S E A N a n d C hi n a ar e t h e m ai n e x p ort m ark ets of al m ost all t h e A S E A N c o u ntri es. O n t h e ot h er h a n d, A S E A N c o u ntri es a n d C hi n a ar e als o t h e m ai n c o m p etit ors i n t h e A S E A N m ark ets.

C a pit al o utl a y s

A S E A N bl oc c o u ntri es h av e h u g e c a pit al i nv est m e nts i n c o nt ai n er gl ass i n d ustry wit h l ar g e pr o d ucti o n c a p acity a n d c o ns u m pti o n of t h e pr o d uc e d c o nt ai n ers, s p eci ally, p ack a gi n g gl ass, i n t h e A S E A N bl oc m e m b er c o u ntri es as w ell as i n t h e d o m estic m ark ets w hic h h av e hi g hly p ot e nti al c o ns u m er b as e. T h e r e gi o n al m ark ets alr e a dy e m er g e d as us er of hi g hly ef ici e nt gl ass t ec h n ol o gy a n d t h e gl ass pl a nts ar e c a p a bl e of pr o d uci n g all r e q uir e d q u aliti es a n d ty p es of b ottl es, j ars a n d ot h er h o us e h ol d a n d i n d ustri al c o nt ai n ers t o m e et t h e d o m estic d e m a n ds a n d w orl d m ark ets b ot h. A S E A N’s si x f o u n di n g m e m b ers, Br u n ei, I n d o n esi a, M al aysi a, P hili p pi n es, Si n g a p or e a n d T h ail a n d, w h o ar e ec o n o mic ally m or e d ev el o p e d t h a n t h e l at er a d mitt e d f o ur m e m b ers, C a m b o di a, L a os, My a n m ar a n d Vi et n a m, h av e s o m e gr ac e p eri o d f or pr ovi di n g e q u al fr e e m ark et acc ess t o all m e m b ers of AFT A. T h e AFT A c o u ntri es ar e a l e a di n g gr o u p of c o ns u m ers a n d e x p ort ers of gl ass c o nt ai n ers i n Asi a. T h e m ai n c o nt ai n er gl ass m a n uf act uri n g of I n d o n esi a, M al aysi a, P hili p pi n es, T h ail a n d a n d Vi et n a m h av e a dv a nt a g es wit h pr o d ucti o n c a p acity a n d s u p p orti n g d o m estic m ark ets. C o m p ar e d t o ot h er gl ass p ack a gi n g r e gi o ns, A S E A N p ack a gi n g gl ass m ark et is t hrivi n g wit h b o o mi n g e x p orts of gl ass c o nt ai n ers a n d t h e c o ns u m ers pr o d ucts p ack a g e d wit h gl ass As t h er e is f e w er tr a d e-cr e ati o n b e n e its fr o m AFT A a n d a gr e at er lik eli h o o d of tr a d e div ersi o n f oll o wi n g c o m pl et e i m pl e m e nt ati o n of AFT A, A S E A N gl ass c o nt ai n er m a n uf act ur ers ar e g oi n g wit h t h eir o w n c o m p etitiv e n ess i n t h e AFT A m ark ets as w ell as t h e w orl d m ark ets.

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C HI N A I S A M AJ O R I S S UEI N A SE A N M A R KET S A N D T H E L A T T E R’ S E X P O RT TA R GET S B a n g k o k Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d L o c ati o n: R at c h a d a p hi s e k R d., Kl o n g T o e y, B a n g k o k 1 0 1 1 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: B a n g k o k Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d, al s o k n o w n a s B GI ( B a n g k o k Gl a s s I n d u str y C o) Gr o u p i s t h e l ar g e st gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur er i n A S E A N m ar k et s, a n d i s a s u b si di ar y of B o o n R a w d Br e w er y, k n o w n i nt er n ati o n all y f or Si n g h a B e er si n c e 1 9 3 3, wit h S ai nt G o b ai n O b erl a n d ( S G O) a s t h e Gr o u p’ s l ar g e st f or ei g n s h ar e h ol d er. Aft er c o m pl eti o n of t h e c urr e nt e x p a n si o n t h e a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y will ri s e t o o v er 4, 0 0 0 t o n s p er d a y fr o m t h e e xi sti n g 3, 6 3 5 t o n s p er d a y. B e rli J u c k e r P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B J C) ( T h ai Gl a s s I n d u st ri e s P C L ( T GI) a n d T h ai M al a y a Gl a s s C o m p a n y Lt d ( T M G) L o c ati o n: Pri n ci p al pr o d u cti o n u nit at n e w sit e i n S ar a b uri, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: B J C’ s l a g s hi p T h ai Gl a s s I n d u stri e s P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( T GI) a n d it s ot h er T h ai u nit T h ai M al a y a Gl a s s C o m p a n y Li mit e d ( T M G) h a v e d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 2, 4 4 5 t o n s a n d 9 9 0 t o n s, r e s p e cti v el y, t o c at er B J C’ s o w n dri n k s, a n d ot h er s i n A S E A N bl o c.

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A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

T h e c o m p a ni es ar e r u n ni n g wit h t h eir o w n skills a n d r e p ut ati o ns. “ We pr ovi d e c ust o m ers wit h e x e m pl ary s ervic es a n d s ol uti o ns,” s ai d B a n gk ok Gl ass C h air m a n V a p e e B hir o m B h ak di. A S E A N r e gi o n’s l e a di n g gl ass c o nt ai n er m a n uf act ur er, T h ail a n d b as e d B a n gk ok Gl ass P u blic C o m p a ny Li mit e d ( B a n gk ok Gl ass), wit h a pr o d ucti o n c a p acity of a b o ujt 4, 0 0 0 t o ns p er d ay, s erv es p ack a gi n g n e e ds of m a ny elit e br a n ds i n f o o ds a n d b ev er a g es i n a d diti o n t o c at eri n g its o w ni n g c o m p a ny B o o n R a w d Br e w ery, T h ail a n d’s l e a di n g b e er a n d alc o h olic dri nk pr o d uc er. T h ai c o n gl o m er at e a n d dri nk a n d b ev er a g e m a n uf act ur er, B erli J uck er P u blic C o m p a ny Li mit e d ( BJ C), w hic h o w ns T GI wit h a n a n n u al pr o d ucti o n c a p acity of 2, 4 4 5 t o ns p er d ay, h as its o w n c a ptiv e c ust o m ers i n l ar g e-sc al e. T GI’s l ar g est a n d n e w f acility B a n g pl e e pl a nt, n e ar B a n gk ok S uv ar n a b h u mi air p ort, h as a pr o d ucti o n c a p acity of 1, 7 4 5 t o ns p er d ay, w hil e its R aj b ur a n a pl a nt h as a c a p acity of 7 0 0 t o ns p er d ay. H o w ev er, O-I is e nj oyi n g AFT A b e n e its i n A S E A N r e gi o n f or its j oi nt v e nt ur e i nv est m e nt. T h e j oi nt v e nt ur e wit h BJ C m a d e O-I o p er ati o ns i n Asi a str at e gic ally hi g hly a dv a nt a g e o us i n c o m p etiti o n, p artic ul arly, by its Asi a Paci ic s e g m e nt i n w hic h O-I J ak art a is a n i m p ort a nt p art t o c o m m a n d s u p pli es of p ack a gi n g b ottl es t o t h e d e icit ar e as of A S E A N m ark ets, a n d t o m e et t h e hi g h q u ality b ottl e r e q uir e m e nts of u psc al e alc o h olic a n d n o n alc o h olic dri nk m a n uf act ur ers. I niti ally, t h e gl ass c o nt ai n er m a n uf act ur ers i n I n d o n esi a a n d T h ail a n d h a d dif ic ulti es t o a dj ust as c o m p etitiv e n ess w as l ost t o c h e a p er i m p orts w hil e e x p orts w er e als o e x p e nsiv e c o m p ar e d t o t h e riv al n o n- A S E A N m a n uf act ur ers. B ut s u bs e q u e ntly t h e sit u ati o n st art e d t o i m pr ov e t hr o u g h a dj ust m e nts i n pr o d ucti o n a n d tr a d e at d o m estic a n d e x p ort m ark ets i n t h e r e gi o n. T h e m a n uf act ur ers gr a d u ally a bs or b e d t h e i m pl e m e nt ati o n pr oc ess of A E C. A E C i m pl e m e nt ati o n Bl u e pri nt 2 0 1 5 m e as ur es r el ati n g t o t ariff eli mi n ati o n i n acc or d a nc e wit h t h e A S E A N Tr a d e i n G o o ds A gr e e m e nt ( ATI G A) a n d tr a d e f acilit ati o n h av e c o ntri b ut e d t o gr e at er fr e e l o w of g o o ds. I n A E C 2 0 2 5, A S E A N will c o nti n u e t o r e d uc e or eli mi n at e b or d er a n d b e hi n d-t h e- b or d er r e g ul at ory b arri ers t h at i m p e d e tr a d e, t o ac hi ev e c o m p etitiv e, ef ici e nt, a n d s e a ml ess m ov e m e nt of g o o ds wit hi n t h e r e gi o n.

D efi cit r e d u cti o n

C urr e ntly, t h e A S E A N gl ass c o nt ai n er m ark et is d e icit of at l e ast h alf a milli o n t o ns p er y e ar. E xc e pt T h ail a n d, all ot h er A S E A N c o u ntri es ar e i m p ort d e p e n d e nt. A n n u al i m p orts r e ac h e d t o s o m e U S $ 5 0 0 mlli o n U S d oll ars w ort h of gl ass c o nt ai n ers i n 2 0 1 6, acc or di n g t o t h e st atistic al esti m at es p u blis h e d by t h e G e n ev a b as e d I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (IT C). T h e i m p ort is risi n g r a pi dly d u e t o h u g e e x p a nsi o n of gl ass p ack a gi n g i n Vi et n a m, w hic h is o n e of t h e l ar g est c o nt ai n er gl ass i m p ort er i n t h e r e gi o n. I n d ustry s o urc es esti m at e t h e t ot al A S E A N p ack a gi n g m ark et siz e f or gl ass is alr e a dy ar o u n d U S $ 4 billi o n i n 2 0 1 6, o ut of t ot al of a b o ut U S $ 8 0 billi o n of all ty p es of p ack a gi n g. Gl ass c urr e ntly r e pr es e nts s o m e 5 p erc e nt of t ot al i n t h e A S E A N, a n d gr o wi n g t o r e ac h gl o b al av er a g e of a b o ut 5. 5 p erc e nt by 2 0 2 0, wit h e x p a nsi o n of b ev er a g e m ark ets s u bst a nti ally by a b o ut 3 0 p erc e nt i n t er ms of v al u e by t h at ti m e. T h e s o urc es esti m at e by 2 0 2 0, w h e n Asi a Paci ic’s s h ar e i n gl ass p ack a gi n g will ris e t o ov er 4 0 p erc e nt, v al u e d at s o m e U S $ 2 3- U S $ 2 5 billi o n, a b o ut U S $ 4. 5- 5. 5 billi o n or m or e will b e s p e nt by A S E A N bl oc, w hic h h as ov er 6 0 0 milli o n str o n g

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

Si a m Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( S GI) L o c ati o n: P hr a p hr a d a e n g, S a m ut pr a k ar n 1 0 1 3 0, T h ail a n d P r o d u ct s: B e v er a g e, dri n k s, f o o d a n d m e di ci n e p a c k a gi n g gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: S GI, s et u p i n 1 9 7 7, i n P hr a p hr a d a e n g ( s o ut h of B a n g k o k) i n S a m ut pr a k ar n pr o vi n c e, i s e q ui p p e d wit h 7 f ur n a c e s a n d 1 9 pr o d u cti o n li n e s i n 3 sit e s t o m a n uf a ct ur e 1, 5 0 0 t o n s of li nt, a m b er a n d gr e e n gl a s s c o nt ai n er s p er d a y, t o c at er T h ai a n d A S E A N m ar k et s. O-I J a k a rt a Pl a nt ( U n d e r O-I A si a P a ci i c o p e r ati o n s) L o c ati o n: C a k u n g, J a k art a, Ti m ur, 1 3 9 6 0, I n d o n e si a P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: U S b a s e d gl o b al p a c k a gi n g gl a s s l e a d er O-I’ s r e gi o n al ar m O-I A si a P a ci i c o p er at e d O-I J a k art a pr o d u c e s ar o u n d 2. 3 milli o n gl a s s b ottl e s p er d a y f or s o m e of I n d o n e si a’ s l e a di n g f o o d, b e v er a g e a n d p h ar m a c e uti c al br a n d s, a n d ot h er si mil ar c u st o m er s i n t h e A S E A N m ar k et s t o e x pl oit A F T A b e n e it s. M uli a gl a s s ( M uli a gl a s s C o nt ai n e r Di vi si o n ( M G C) of P T M uli a I n d u st ri n d o T b k) L o c ati o n: L e m a h A b a n g, Ci k ar a n g- B e k a si 1 7 5 5 0, J a w a B ar at, I n d o n e si a P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s, i n cl u di n g gl a s s b ottl e s, j ar s a n d b e er m u g s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M G C c a n pr o d u c e u p t o 1 8 5, 0 0 0 t o n s p er y e ar of gl a s s c o nt ai n er s, i n cl u di n g li nt gl a s s p a c k a gi n g f or f o o d a n d b e v er a g e pr o d u ct s, a n d b e er m u g s, a n d a m b er a n d gr e e n gl a s s b ottl e s f or b e er, e n er g y dri n k s, a n d p h ar m a c e uti c al s f or I n d o n e si a a n d t h e A S E A N m ar k et s.. P T. S C H O T T I g a r Gl a s s L o c ati o n: D elt a Sili c o n I n d. P ar k, 1 7 5 5 0 Li p p o Ci k ar a n gB e k a si, I n d o n e si a P r o d u ct s: P h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: G er m a n y b a s e d gl o b al p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g l e a d er S C H O T T’ s I n d o n e si a pl a nt i s pr o vi di n g a s a h u b f or t h e c o m p a n y’ s s u p pli e s t o t h e I n d o n e si a n m ar k et s a n d t h e ot h er n ei g h b o uri n g A S E A N c o u ntri e s t o t a p A F T A fr e e m ar k et o p p ort u niti e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

c o ns u m ers at t h e m o m e nt. T h e bl oc’s hi g h er G D P gr o wt h of 5- 6 p erc e nt a y e ar h av e b e e n i ncr e asi n g t h e p urc h asi n g p o w er of t h e c o ns u m ers st e a dily. U S b as e d m ark et r es e arc h er Gl o b al I nt er n ati o n al A n alysis ( GI A) i n dic at es t h at t h e s h ar e of A S E A N m ark ets i n gl o b al gl ass p ack a gi n g is e x p ect e d t o ris e t o a b o ut 1 0 p erc e nt wit h a n n u al m ark et of U S $ 4. 5- 5. 5 billi o n by 2 0 2 0, w h e n w orl d wi d e gl ass p ack a gi n g is esti m at e d t o b e s o m e U S $ 5 5 billi o n. GI A s ai d t h e Asi a Paci ic r e gi o n is t h e f ast est gr o wi n g m ark et wit h a C A G R ( C o m p o u n d A n n u al Gr o wt h R at e) of iv e p erc e nt i n v al u e t er m ov er t h e p eri o d. T h e gr o wt h is hi g h er i n t h e A S E A N c o u ntri es. Wit h a n esti m at e d st ak e of ar o u n d 3 7- 3 8 p erc e nt i n m or e t h a n U S $ 4 0 billi o n gl o b al gl ass p ack a gi n g i n 2 0 1 5, Asi a Paci ic’s s h ar e is e x p ect e d t o h av e r e ac h e d a b o ut U S $ 1 6 billi o n. A S E A N’s st ak e is esti m at e d t o b e at l e ast U S $ 3. 5 billi o n i n 2 0 1 5. T h e i ncr e as e by at l e ast o n e billi o n d oll ars i n iv e y e ars is c o nsi d er e d t o b e r e as o n a bl e, s ai d t h e m ark ets i nsi d ers. It is a v ery si g ni ic a nt d ev el o p m e nt w h e n t h e r e gi o n al c o nt ai n er gl ass f act ori es ar e w orri e d a b o ut i ncr e asi n g st ak e of t h e P ET a n d al u mi ni u m c a n c o ns u m pti o n i n all AFT A m ark ets.

P a c k a gi n g p o s er s

T h e A S E A N gl ass p a c k a gi n g m ar k et, wit h all t y p es of s ol uti o ns, b o ar d a n d p a p er, pl asti c, m et als, gl ass, a n d ot h ers, h as a d o u bl e di git c o m bi n e d a n n u al gr o wt h i n all si x m aj or p a c k a gi n g i n d ustr y c o u ntri es of I n d o n esi a, M al a ysi a, P hili p pi n es, Si n g a p or e, T h ail a n d a n d Vi et n a m. I n d o n esi a is alr e a d y o v er U S $ 1 billi o n gl ass p a c k a gi n g m ar k et wit h a h u g e 2 5 6 milli o n p o p ul ati o n. T h ai p a c k a gi n g m ar k et h as r e c e ntl y r e a c h e d t h e billi o n d oll ar m ar k. Vi et n a m, P hili p pi n es a n d M al a ysi a c o m bi n e d h a v e als o hit t h e billi o n d oll ar l e v el. F o o d a n d b e v er a g e s e ct ors ar e t h e pri m e c o ns u m ers of t h e gl ass p a c k a gi n g, b ut t h e i n d ustr y is d o mi n at e d b y gl ass’ ri v als, s u c h as, pl asti cs, b o ar ds/ p a p ers a n d m et als. T h e st a k e of gl ass is d o mi n at e d b y t h e f o ur l e a di n g pl a y ers of t h e r e gi o n, B a n g k o k Gl ass, BJ C, t h e P hili p pi n es’ S a n Mi g u el C or p or ati o n ( S M C), a n d t h e U S b as e d O-I wit h O-I J a k art a a n d p art n ers hi p wit h BJ C. T h es e f o ur c o m p a ni es h a v e pl a nts i n m or e t h a n o n e c o u ntr y, a n d t h e y pr o it a bl y o p er at e i n Vi et n a m a n d M al a ysi a t o o. T h e r e gi o n’s l ar g est p a c k a gi n g m ar k et, I n d o n esi a, h as s o m e ot h er m aj or p a c k a gi n g gl ass m a n uf a ct ur ers wit h n ot a bl e o n e, M uli a gl ass C o nt ai n ers Di visi o n ( M G C) k n o w n as M uli a gl ass, u n d er PT M uli a I n d ustri n d o T b k. T h ail a n d als o h as a t hir d m ar k et l e a d er, Si a m Gl ass I n d ustr y C o Lt d ( S GI). I n s p e ci alt y p a c k a gi n g, I n d o n esi a h as G er m a n gl o b al s p e ci alt y p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g l e a d er S C H OTT s u bsi di ar y m a n uf a ct ur er PT S C H OTT I g ar Gl ass f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g i n t h e Asi a n r e gi o n. A FT A’s c o m p etiti v e n ess d e p e n ds l ar g el y o n a c c ess t o c h e a p er e n er g y. B ut t h e A S E A N r e gi o n is i m p ort d e p e n d e nt t o a l ar g e e xt e nt. I n T h ail a n d, Vi et n a m a n d P hili p pi n es, w hi c h ar e n ot oil a n d n at ur al g as ri c h li k e t h eir A S E A N sist ers M al a ysi a a n d I n d o n esi a, t h e c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct ur ers w er e b e n e it e d gr e atl y b y t h e d e cli n e i n pri c e of oil a n d n at ur al g as i n t h e w orl d m ar k ets i n t h e r e c e nt ti m e.

M al a y a Gl a s s P r o d u ct s S d n B h d ( M G P) L o c ati o n: J o h or B a hr u 8 1 2 0 0, M al a y si a P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M G P i s a j oi nt v e nt ur e of M G P, B J C a n d O-I. It m a n uf a ct ur e s a n d s ell s gl a s s c o nt ai n er s f or br e w eri e s, f o o d c o m p a ni e s, a n d s oft dri n k s m a n uf a ct ur er s i n M al a y si a, A S E A N c o u ntri e s, a n d A S E A N Pl u s fr e e m ar k et b e n e i ci ari e s. I n n or m al o p er ati o n M al a y a Gl a s s Pr o d u ct s h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 4 4 5 t o n s p er d a y or 1 6 5, 9 8 5 t o n s p er y e ar.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

P T. I G L A S I n d o n e si a L o c ati o n: S ur a b a y a, E a st J a v a, I n d o n e si a P r o d u ct s: P a c k a gi n g gl a s s f or dri n k s, f o o d a n d p h ar m a c e uti c al i n d u stri e s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P T. I G L A S pr o d u c e s gl a s s b ottl e s of si z e s r a n gi n g fr o m 6 0 ml t o 1 0 0 0 ml i n li nt, a m b er a n d gr e e n. It s pr o d u ct s ar e s u p pli e d t o t h e d o m e sti c a n d A S E A N e x p ort m ar k et s. M al a y a Vi et n a m Gl a s s Li mit e d L o c ati o n: H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: M al a y a Vi et n a m Gl a s s Li mit e d’ s c urr e nt y e arl y pr o d u cti o n c a p a cit y of o v er 7 5, 0 0 0 t o n n e s t o m e et t h e d o m e sti c d e m a n d i s e x p a n d a bl e t o s o m e 9 0, 0 0 0 t o n n e s t o e x p ort t o t h e A S E A N n ei g h b o ur s. It c at er s b e er, s oft dri n k, f o o d, wi n e, s pirit s a n d p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g. S a n Mi g u el Y a m a m u r a H ai p h o n g Gl a s s C o Lt d ( S M Y H G C L) L o c ati o n: N g o Q u y e n Di stri ct, H ai P h o n g, Vi et n a m P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: S M Y H G C L i s a s u b si di ar y of t h e P hili p pi n e s b a s e d S a n Mi g u el C or p or ati o n ( S M C) o w n e d S a n Mi g u el Y a m a m ur a P a c k a gi n g I nt er n ati o n al Lt d ( S M Y PI L), w hi c h i s S M C’ s i nt er n ati o n al p a c k a gi n g ar m u n d er S a n Mi g u el Y a m a m ur a P a c k a gi n g C or p or ati o n ( S M Y P C). It h a s p ot e nti al t o c at er L a o s a n d C a m b o di a. S a n Mi g u el Y a m a m u r a P a c k a gi n g C o r p o r ati o n ( S M Y P C) L o c ati o n: M a n d a u e Cit y, 6 0 1 4, C e b u, P hili p pi n e s P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: S a n Mi g u el C or p or ati o n a n d J a p a n’ s Ni h o n Y a m a m ur a Gl a s s C o m p a n y Lt d j oi nt v e nt ur e, S M Y P C, off er n or m al p a c k a gi n g b ottl e s, a n d al s o d e c or at e d, n o v elt y a n d c u st o m- d e si g n e d b ottl e s a n d j ar s a n d st o c k gl a s s b ottl e s, i n a m b er, gr e e n a n d li nt. S M Y P C i s a l e a di n g e x p ort m a n uf a ct ur er of c o nt ai n er gl a s s i n A S E A N bl o c wit h a pr o d u cti o n pl a nt i n Vi et n a m.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

N e w H Y P E R D RI V E 2 Pi n C o n v e y or C h ai n f or hi g h s p e e d b ottl e pr o d u cti o n fr o m P e n ni n e I n d u stri al Aft er 3 y e ar s of d e v el o p m e nt of H y p er dri v e C h ai n s h a v e a n d e xt e n si v e t e sti n g b ot h a n e wl y d e si g n e d 2 pi n at P e n ni n e I n d u stri al’ s U K r olli n g b e ari n g j oi nt t h at m a n uf a ct uri n g f a cilit y a n d r e d u c e s vi br ati o n a n d u n d er gl a s s wit h s o m e of gi v e s a s m o ot h er cl e a n er t h e W orl d’ s l e a di n g Gl a s s e n g a g e m e nt ar o u n d t h e C o nt ai n er m a n uf a ct ur e s, dri v e s pr o c k et s. T h e r e d u c e d P e n ni n e ar e pl e a s e d t o vi br ati o n at hi g h er c o n v e yi n g G e n e r al pi ct u r e of t h e P e n ni n e H y p e r d ri v e c h ai n a n n o u n c e t h e l a u n c h of s p e e d, m e a n L E S S t h eir N E W 2 PI N L A S E R E L O N G A TI O N a n d L O N G E R H E A D E DI N V E RT E D T O OT H C H AI N LI F E. C O N V E Y O R C H AI N. W h e n u s e d i n c o nj u n cti o n H y p er dri v e C h ai n a s it wit h o ur i m pr o v e d i n v ol ut e will b e k n o w n h a s b e e n t o ot h s pr o c k et s c u st o m er s s p e cifi c all y d e si g n e d will g et i n cr e a s e d lif e wit h f or t h e f ut ur e of Gl a s s r e d u c e d m ai nt e n a n c e C o nt ai n er h a n dli n g. T h e r e s ulti n g i n l e s s l o s s of n e w H y p er dri v e C h ai n will pr o d u cti o n. e x c el i n t h e m o st d e m a n di n g K e y p oi nt s of t h e n e w e n vir o n m e nt s of hi g h s p e e d H y p er dri v e C h ai n: gl a s s pr o d u cti o n. • Hi g h e st p erf or mi n g c h ai n O v er t h e l a st 3 y e ar s i n t h e m o st d e m a n di n g P e n ni n e I n d u stri al h a s e n vir o n m e nt s 2 diff e r e nt t y p e s of c h ai n d r a wi n g ( U nli k e si n gl e pi n c h ai n s w hi c h e n g a g e t h e s p r o c k et s o n t h e w or k e d wit h t h e N ati o n al • D e si g n e d f or u s e i n hi g h i nt e r n al l a n k s t h e n e w 2 pi n H y p e r d ri v e c h ai n s d ri v e o n t h e e xt e r n al l a n k s) P h y si c s L a b or at or y, l o c al s p e e d pr o d u cti o n u ni v er siti e s, s p e ci ali st st e el s u p pli er s a n d m et al tr e at m e nt • L a s er w el d e d pi n s t o pr e v e nt pi n h e a d pr otr u si o n c o m p a ni e s a n d u n d ert a k e n e xt e n si v e str e s s t e sti n g a n d • L e s s m ai nt e n a n c e a n d el o n g ati o n t h a n si n gl e pi n c h ai n s at r e d e si g ni n g of b ot h t h e Pi n s a n d Li n k a p ert ur e s w hi c h ar e u s e d hi g h er s p e e d s i n t h e m a n uf a ct ur e of t h e n e w H y p er dri v e C h ai n. • Dir e ct r e pl a c e m e nt f or m o st ot h er i n v ert e d t o ot h O nl y t h e hi g h e st q u alit y E ur o p e a n m a n uf a ct ur e d st e el s ar e c o n v e y or c h ai n s u s e d i n o ur U K f a ct ori e s t o pr o d u c e t hi s n e w r a n g e of c h ai n s. A v ail a bl e f or t h e Gl a s s I n d u str y t hr o u g h o ut t h e W orl d eit h er C N C c o ntr oll e d h e at tr e at m e nt of i n di vi d u al p art s r e s ult s i n hi g h dir e ctl y or t hr o u g h t h eir n et w or k of 2 2 a g e nt s a n d p art n er s. q u alit y c o m p o n e nt s a n d a c h ai n wit h mi ni m u m el o n g ati o n. U nli k e t h e ori gi n al si n gl e pi n P e n ni n e Pr e mi u m C o n v e y or c h ai n a s s e m bl e d b y P e n ni n e f or o v er 4 0 y e ar s, t h e n e w r a n g e

I m a g e of pi n t e sti n g ( E xt e n si v e st r e s s t e sti n g a n d r e d e si g n of t h e n e w pi n p r o il e)

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I m a g e of t h e Li n k ( E xt e n si v e st r e s s t e sti n g a n d r e d e si g n of t h e n e w li n k a p e rt u r e s )

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

A S E A N i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d I m p o rt e r s

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 2

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 3

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 4

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 5

I m p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

1 0 2, 0 4 4

1 0 1, 7 6 2

1 1 1, 5 7 2

9 4, 3 2 1

1 0 6, 5 6 6

M y a n m ar

1 1, 4 1 8

1 7, 2 3 8

2 6, 0 4 1

2 4, 2 0 3

3 0, 6 7 5

P hili p pi n e s

2 0, 4 0 2

2 0, 8 2 1

2 1, 4 7 9

1 5, 8 5 4

1 6, 9 8 9

9, 5 1 5

7, 2 6 3

1 1, 1 0 6

1 1, 0 4 6

1 4, 8 7 8

Si n g a p or e

1 3, 1 7 8

1 3, 9 9 5

1 4, 3 7 8

8, 9 0 1

9, 2 9 2

I n d o n e si a

6, 5 9 2

8, 7 1 3

9, 0 4 0

8, 8 1 6

8, 5 2 6

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N) A g gr e g ati o n

Vi et n a m

T h ail a n d Laos M al a y si a C a m b o di a Br u n ei D ar u s s al a m

1 9, 5 2 2

8, 8 1 8

7, 5 6 7

5, 5 6 1

8, 4 3 2

3, 9 1 7

1 2, 9 5 0

1 1, 2 4 4

8, 3 5 2

6, 6 3 4

1 1, 2 2 0

7, 7 6 1

6, 2 0 9

7, 0 0 1

5, 9 4 6

6, 2 0 6

4, 1 5 5

4, 4 6 9

4, 5 1 0

5, 1 3 4

A S E A N e x p o rt s t o A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d E x p o rt e r s

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 2

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 3

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 4

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 5

E x p o rt e d v al u e i n 2 0 1 6

1 0 4, 1 9 5

1 0 4, 9 5 9

1 1 2, 2 1 3

9 7, 0 9 8

1 1 0, 2 5 7

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N) A g gr e g ati o n M al a y si a

3 7, 7 3 7

3 4, 0 9 5

3 9, 6 3 9

2 9, 8 7 1

4 0, 0 2 9

T h ail a n d

2 1, 0 9 9

3 6, 6 3 9

3 8, 6 1 2

3 3, 5 1 6

3 5, 1 0 7

I n d o n e si a

3 3, 3 4 7

1 7, 8 8 9

1 8, 9 8 4

1 6, 0 0 0

1 4, 1 9 9

Vi et n a m

5, 5 6 5

1 0, 2 1 2

9, 5 1 3

1 1, 4 6 0

1 1, 5 0 9

Si n g a p or e

3, 7 2 9

4, 6 0 9

3, 5 6 4

4, 4 5 8

7, 1 9 2

P hili p pi n e s

2, 7 0 2

1, 4 9 8

1, 8 6 6

1, 7 7 0

2, 2 0 7

Laos

M y a n m ar

Br u n ei D ar u s s al a m

C a m b o di a

I n d o n e si a n i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l e v el

I n d o n e si a' s i m p o rt s f r o m A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s e x p o rt s t o w o rl d

I n d o n e si a' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2014

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

701090

C ar b oy s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

9, 0 1 4

8, 7 9 7

8, 4 9 9

1 6 0, 8 2 0

1 4 9, 5 3 5

1 5 1, 4 6 5

7 0, 2 2 9

5 9, 4 1 1

7 6, 8 6 8

6 1, 2 1 5

5 0, 6 1 4

6 8, 3 6 9

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

1, 1 9 4

782

2, 2 7 0

309

523

334

286

504

307

701010

Gl a s s a m p o ul e s

2, 7 2 7

2, 9 6 0

3, 2 0 2

923

1, 1 6 2

2, 2 5 0

921

1, 1 6 2

2, 2 4 9

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s M al a y si a n i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l e v el

701090

C ar b oy s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

701010

Gl a s s a m p o ul e s

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

M al a y si a' s i m p o rt s f r o m A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s e x p o rt s t o w o rl d

M al a y si a' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

P ot e n ti al i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

6, 0 0 3

6, 7 5 9

5, 5 7 5

1 6 0, 8 2 0

1 4 9, 5 3 5

1 5 1, 4 6 5

2 7, 9 2 9

3 4, 0 9 4

4 2, 5 5 9

2 1, 9 2 6

2 7, 3 3 5

3 6, 9 8 4

202

230

345

2, 7 2 7

2, 9 6 0

3, 2 0 2

1, 3 0 4

1, 0 6 4

2, 1 0 3

1, 1 0 2

834

1, 7 5 8

1, 1 9 4

782

2, 2 7 0

407

1, 0 1 5

406

402

770

382

P hili p pi n e s’ i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS Pr o d u ct code

P r o d u ct l e v el

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

701010

Gl a s s a m p o ul e s

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

P hili p pi n e s' s i m p o rt s f r o m A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s e x p o rt s t o w o rl d

P hili p pi n e s' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

P ot e n ti al i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

2 1, 0 9 4

1 5, 5 9 7

1 6, 5 0 8

1 6 0, 8 2 0

1 4 9, 5 3 5

1 5 1, 4 6 5

6 0, 1 2 5

5 5, 6 1 2

8 8, 0 0 1

3 9, 0 3 1

4 0, 0 1 5

7 1, 4 9 3

386

211

420

2, 7 2 7

2, 9 6 0

3, 2 0 2

520

213

505

134

1, 1 9 4

782

2, 2 7 0

595

448

551

387

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

T h ail a n d’ s i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l a b el

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

701010

Gl a s s a m p o ul e s

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

a si a n gl a s s

T h ail a n d' s i m p o rt s f r o m A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s e x p o rt s t o w o rl d

T h ail a n d' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

P ot e n ti al i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

6, 9 1 3

4, 4 9 3

7, 5 2 7

1 6 0, 8 2 0

1 4 9, 5 3 5

1 5 1, 4 6 5

4 1, 7 0 3

3 9, 1 4 0

5 9, 1 9 0

3 4, 7 9 0

3 4, 6 4 7

5 1, 6 6 3

653

1, 0 6 7

904

2, 7 2 7

2, 9 6 0

3, 2 0 2

1, 3 4 5

1, 4 9 0

1, 2 6 7

692

423

363

1, 1 9 4

782

2, 2 7 0

720

676

583

719

675

583

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

Vi et n a m’ s i m p o rt s f r o m A S E A N. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l a b el

Vi et N a m' s i m p o rt s f r o m A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N) V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s e x p o rt s t o w o rl d

V al u e i n 2016

Vi et N a m' s i m p o rt s f r o m w o rl d

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e P ot e n ti al i n 2014

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

1, 1 9 4

782

2, 2 7 0

1, 0 5 5

1, 1 7 5

3, 2 6 5

1, 0 2 1

733

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

1 1, 0 4 7

1 0, 9 6 0

1 6 0, 8 2 0

1 4 9, 5 3 5

1 5 1, 4 6 5

4 6, 4 8 9

4 1, 1 2 2

1 3 9, 4 0 9

3 5, 4 4 2

3 0, 1 6 2

701010

Gl a s s a m p o ul e s

2, 7 2 7

2, 9 6 0

3, 2 0 2

755

1, 0 1 6

1, 0 4 9

730

979

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

A S E A N’ s i m p o rt s f r o m I n d o n e si a. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l a b el

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m I n d o n e si a V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

I n d o n e si a' s e x p o rt s t o w o rl d

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m w o rl d V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e P ot e nti al in 2014

P ot e nti al in 2015

P ot e nti al in 2016

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hial s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

1 6, 2 8 1

1 5, 8 7 4

1 2, 7 2 4

3 5, 8 0 3

3 2, 0 1 0

2 9, 1 7 0

3 2 6, 1 5 6

2 9 6, 6 1 8

4 8 5, 7 2 9

1 9, 5 2 2

1 6, 1 3 6

1 6, 4 4 6

701010

Gl a s s a m p o ul e s

1, 2 1 9

1, 5 2 3

1, 6 9 3

2, 5 6 1

2, 8 8 1

3, 0 2 0

6, 1 7 0

5, 8 5 8

7, 7 1 2

1, 3 4 2

1, 3 5 8

1, 3 2 7

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

124

776

330

735

2, 8 1 8

4, 3 8 7

5, 3 7 5

734

271

611

A S E A N’ s i m p o rt s f r o m M al a y si a. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS Pr o d u ct code

P r o d u ct l a b el

701090

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m M al a y si a

M al a y si a' s e x p o rt s t o w o rl d

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2014

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

4 2, 4 8 2

3 0, 9 6 5

4 0, 5 6 5

4 3, 4 5 6

3 3, 2 4 7

4 4, 5 3 5

3 2 6, 1 5 6

2 9 6, 6 1 8

4 8 5, 7 2 9

974

2, 2 8 2

3, 9 7 0

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

2, 8 1 8

4, 3 8 7

5, 3 7 5

701010

Gl a s s a m p o ul e s

6, 1 7 0

5, 8 5 8

7, 7 1 2

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

R a m s e y i ntr o d u c e s N e w 1 0 0 % St e el W e ar Pr ot e ct e d C h ai n Li k e all of R a m s e y’ s W e ar Pr ot e ct e d C h ai n s, t h e n e w All- St e el All g u ar d F X c h ai n i s pr ot e ct e d a g ai n st l at er al c h ai n a n d pi n h e a d w e ar wit h f ull y r e c e s s e d pi n h e a d s c o v er e d b y u ni q u e, w e ar r e si st a nt li n k s. T h e diff er e n c e wit h t hi s n e w c h ai n i s t h e pr ot e cti v e li n k s ar e 1 0 0 % st e el a n d will n e v er cr a c k u n d er pr e s s ur e. T h at m a k e s R a m s e y’ s n e w All- St e el All g u ar d F X c h ai n s t o u g h e n o u g h f or t h e m o st d e m a n di n g a p pli c ati o n s. “If y o u h a v e

tri e d ot h er c h ai n s a n d h a d pr o bl e m s wit h si nt er e d m et al li n k s cr a c ki n g, t h o s e d a y s ar e o v er. T h e s e li n k s will n ot cr a c k; t h e y ar e m a d e fr o m s oli d st e el, ” st at e s D a vi d H ol c o m b, V P of S al e s at R a m s e y. All- St e el F X g u ar d li n k s c a n b e a d d e d t o al m o st a n y st yl e of c e nt er g ui d e c o n v e yi n g c h ai n, i n cl u di n g si n gl e pi n a n d t w o pi n c h ai n s. T hi s pr o d u ct br e a kt hr o u g h, a v ail a bl e o nl y fr o m R a m s e y, m a y chan gethe way y o ul o ok at w e ar pr ot e ct e d c h ai n s.

R E F M O N r ef r a ct o ri e s t o t h e Gl a s s I n d u st r y! O u r a d v a nt a g e s a r e: t h e s h o r t e st p o s si bl e l e a d ti m e w o r ki n g wi t h p r e mi u m g r a d e r a w m at e ri al s, q u ali t y & l e xi bili t y, l o n g s e r vi c e- il e a c c o r di n g t o C u st o m e r s’ d e m a n d s, o w n R & D o i c e, t e c h ni c al s u p p o r t, o u r p r o d u c t s a r e p r e s e nt e d i n 3 0 c o u nt ri e s w o rl d wi d e al r e a d y.

R ef m o n h a s b e e n p r o d u ci n g r ef r a c t o ri e s si n c e 1 9 9 7.

R E F M O N C o. Lt d. • H u n g ar y · H – 9 2 4 6 M os o n u d v ar • B er e ki út 1. • T.: + 3 6 9 6 5 7 8 5 7 8 • F.: + 3 6 9 6 5 7 8 5 7 7 • i nf o @r ef m o n. h u

w w w. r ef m o n. h u

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

A S E A N’ s i m p o rt s f r o m T h e P hili p pi n e s. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS P r o d u ct code

P r o d u ct l a b el

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m P hili p pi n e s V al u e in 2014

V al u e V al u e in 2015 in 2016

P hili p pi n e s' s e x p o rt s t o w o rl d

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m w o rl d

V al u e i n 2014

V al u e in 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2016

P ot e nti al in 2014

P ot e nti al in 2015

P ot e nti al in 2016

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

2, 3 1 6

2, 0 7 0

2, 1 9 3

1 1, 7 9 2

2 0, 6 1 4

9, 3 6 1

3 2 6, 1 5 6

2 9 6, 6 1 8

4 8 5, 7 2 9

9, 4 7 6

1 8, 5 4 4

7, 1 6 8

701020

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

2, 8 1 8

4, 3 8 7

5, 3 7 5

701010

Gl a s s a m p o ul e s

6, 1 7 0

5, 8 5 8

7, 7 1 2

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

A S E A N’ s i m p o rt s f r o m T h ail a n d. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS Pr o d u ct code

P r o d u ct l a b el

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hial s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

701020

701010

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m T h ail a n d

T h ail a n d' s e x p o rt s t o w o rl d

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

P ot e n ti al i n 2014

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

3 9, 9 5 1

3 4, 9 8 4

3 6, 7 1 5

5 0, 4 2 5

4 4, 8 6 1

4 5, 3 3 0

3 2 6, 1 5 6

2 9 6, 6 1 8

4 8 5, 7 2 9

1 0, 4 7 4

9, 8 7 7

8, 6 1 5

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

140

2, 8 1 8

4, 3 8 7

5, 3 7 5

Gl a s s a m p o ul e s

6, 1 7 0

5, 8 5 8

7, 7 1 2

S o ur c e s: I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C), G e n e v a, c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E st ati sti c s.

A S E A N’ s i m p o rt s f r o m Vi et n a m. U nit: U S D oll a r t h o u s a n d. HS Pr o d u ct code

P r o d u ct l a b el

701090

C ar b o y s, b ottl e s, l a s k s, j ar s, p ot s, p hi al s a n d ot h er c o nt ai n er s, of gl a s s, of a ki n d u s e d . . .

701020

701010

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m Vi et n a m

Vi et n a m' s e x p o rt s t o w o rl d

A s s o ci ati o n of S o ut h- E a st A si a n N ati o n s ( A S E A N)' s i m p o rt s f r o m w o rl d

I n di c ati v e p ot e nti al t r a d e

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

V al u e i n 2014

V al u e i n 2015

V al u e i n 2016

8, 6 1 4

7, 2 1 2

1 1, 5 0 6

9, 5 5 9

1 2, 2 6 7

1 4, 2 5 5

3 2 6, 1 5 6

2 9 6, 6 1 8

4 8 5, 7 2 9

945

5, 0 5 5

2, 7 4 9

St o p p er s, li d s a n d ot h er cl o s ur e s, of gl a s s

1, 2 7 9

2, 8 1 8

4, 3 8 7

5, 3 7 5

1, 2 7 7

Gl a s s a m p o ul e s

6, 1 7 0

5, 8 5 8

7, 7 1 2

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

P ot e n ti al i n 2014

P ot e n ti al i n 2015

P ot e n ti al i n 2016

w w w. a si a n gl a s s. c o m

M O TI M

F U S E D C A S T R E F R A C T O RI E S L T D.

“ T H E BI R T H P L A C E O F Q U A LI T Y “

w w w. m oti m. h u

H- 9 2 0 1 M o s o n m a g y ar ó v ár, P O B o x 2 9, H u n g ar y T el: + 3 6 9 6 5 7 4 1 0 0, F a x: + 3 6 9 6 5 7 4 2 3 5 e- m ail: f u s e d c a st @ m oti m. h u

A N A L Y SI S: Tr a d e

C o u n ti n g o n C hi n e s e t r a d e i n l o a t a n d p r o c e s s e d gl a s s

U si n g d at a t h at o nl y A G h a s b e e n a bl e t o v e rif y, o u r t e a m i n C hi n a p r o vi d e s a r et r o s p e cti v e o n t r a d e o n l o at a n d p r o c e s s e d gl a s s i n t h e c o u nt r y, a n d u s e s it a s i n di c at o r s f o r t h e f ut u r e di r e cti o n of t h e i n d u st r y.

er v e d b y t hr e e l o at gl a s s a n d a p att er n gl a s s pr o d u c er, t h e 2, 1 4 0 t o n s p er d a y l at gl a s s i n d u str y i s o n e of t h e l ar g e st a n d m o st vi br a nt i n t h e Mi d dl e E a st a n d Afri c a ( M E N A) r e gi o n. T hi s i s d e s pit e t h e f a ct t h at t w o of t h e t hr e e l o at gl a s s pr o d u c er s h a v e st art e d t h eir o p er ati o n s j u st b ef or e t h e 2 0 1 1 r e v ol uti o n, w hi c h c a u s e d a t e m p or ar y o v er s u p pl y sit u ati o n i n t h e d o m e sti c m ar k et. Fr o m t h e l at est st atisti cs t h e i m p ort v ol u m e of l o at gl ass w as 0. 1 5 6 2 milli o n t o n n es i n 2 0 1 6 a n d t h e i m p ort v al u e w as U S $ 4 8 8 milli o n. T h e i m p ort v ol u m e a n d v al u e d e cr e as e d b y 0. 9 5 % a n d 1 6. 4 % c o m p ar e d wit h 0. 1 5 7 7 milli o n t o n n es a n d U S $ 5 8 4 milli o n, r es p e cti v el y, i n t h e s a m e p eri o d of 2 0 1 6. T h e e x p ort v ol u m e of l o at gl ass w as 1. 7 3 6 7 milli o n t o n n es, a n d t h e v al u e w as U S $ 5 6 6 milli o n, a n d t h e v ol u m e a n d v al u e i n cr e as e d b y 5. 8 8 % a n d 1. 2 5 % r es p e cti v el y, c o m p ar e d wit h 1. 6 4 0 2 milli o n t o ns a n d U S $ 5 5 9 milli o n i n t h e s a m e p eri o d of 2 0 1 6. B as e d o n t h e d at a a b o v e, t h e tr a d e d e i cit of t h e l o at gl ass w as U S $ 2 5 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y - N o v e m b er), w hil e t h e tr a d e d e i cit of t h e l o at gl ass w as r e v ers e d r e ali zi n g tr a d e s ur pl us of U S $ 7 8 milli o n i n 2 0 1 6 (J a n u ar y - N o v e m b er) E x p o rt a n d i m p o rt of l o at gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n - N o v) a n d . ( J a n- N o v) 2015 ( J a n - N o v)

2016 ( J a n - N o v)

G r o wt h r at e ( %)

I m p ort v al u e ( U S $ m)

584

488

- 1 6. 4

E x p ort v al u e ( U S $ m)

559

566

1. 2 5

S u r pl u s ( U S $ m)

-25

412

Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e J a p a n, S o ut h K or e a, T h ail a n d, G er m a n y a n d T ai w a n, a n d o n v ol u m e w er e J a p a n, N ort h K or e a, S o ut h K or e a, T h ail a n d a n d U S. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er) o n v al u e w er e t h e s a m e as t h os e i n 2 0 1 5 (J a n u ar y-

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

N o v e m b er), a n d o n v ol u m e w er e J a p a n, N ort h K or e a, S o ut h K or e a, T h ail a n d a n d Vi et n a m. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns o n v al u e w er e S o ut h K or e a, Ni g eri a, Per u, Br azil a n d H o n g K o n g, a n d o n v ol u m e w er e S o ut h K or e a, Per u, Ni g eri a, Br azil a n d E c u a d or. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns o n v al u e w er e S o ut h K or e a, Per u, H o n g K o n g, Ni g eri a a n d t h e P hili p pi n es, a n d o n v ol u m e w er e S o ut h K or e a, Per u, Ni g eri a, t h e P hili p pi n es a n d C hil e.

Fl at gl a s s pr o d u ct s

At pr es e nt, t h e d e e p pr o c essi n g gl ass i n t h e w orl d h as b e e n s e g m e nt e d i nt o t h o us a n ds of ki n ds. T h e d e e p pr o c essi n g r ati o of l at gl ass i n l e a di n g i n d ustri al d e v el o p e d c o u ntri es of t h e w orl d h as e x c e e d e d 8 0 %. I n vi e w of t h e d e v el o p m e nt tr e n d, fr o m t h e “ 1 2t h Fi v e- Ye ar Pl a n” p eri o d t o t h e “ 1 3t h Fi v e- Ye ar Pl a n” p eri o d, t h e i n d ustri aliz ati o n a n d ur b a niz ati o n will b e a d v a n c e d c o nti n u o usl y, a n d t h e s c al e of t h e gl ass d e e p pr o c essi n g d o w nstr e a m i n d ustri es s u c h as ar c hit e ct ur e, a ut o m o bil e, h o us e h ol d el e ctri c a p pli a n c es a n d h a ul a g e m ot or ar e als o e nl ar gi n g. C hi n a will still b e o n e of t h e w orl d’s l ar g est m a n uf a ct uri n g c o u ntri es of l at gl ass a n d d e e p pr o c essi n g gl ass i n t h e f ut ur e. T o p i v e i m p o rt s o u r c e s a n d e x p o rt d e sti n ati o n s of l o at gl a s s o n v ol u m e i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) Rank

I m p o rt

E x p o rt

C o u ntr y

P er c e nt a g e ( %)

C o u ntr y

P er c e nt a g e ( %)

Japan

2 9. 0 7

S o ut h K o r e a

1 2. 9 6

N o rt h K o r e a

2 1. 7 0

P er u

7. 7 0

S o ut h K o r e a

1 6. 6 5

Ni g e ri a

5. 3 0

T h ail a n d

1 1. 1 4

P hili p pi n e s

5. 0 8

Vi et n a m

6. 5 9

C hil e

3. 2 2

Ot h e r s

1 4. 8 5

Ot h e r s

6 5. 7 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Tr a d e

pr o gress

I m p o rt s o u r c e s of l o at gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

B as e d o n t h e i m p ort a n d e x p ort st atisti cs fr o m c ust o ms, s e g m e nt e d gl ass pr o d u cts s u c h as t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass, c o at e d gl ass, i ns ul at e d gl ass (i n cl u di n g v a c u u m gl ass) a n d ot h er d e e p pr o c essi n g pr o d u cts a c c o u nt e d f or a r el ati v el y hi g h pr o p orti o n of b ot h v ol u m e a n d v al u e of t h e i m p ort a n d e x p ort of t h e gl ass pr o d u cts i n C hi n a.

T e m p er e d a n d l a mi n at e d

T h e m ar k et of t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass h as d e v el o p e d f or m a n y y e ars. T h e f u n d a m e nt al t e c h n ol o g y is r el ati v el y m at ur e a n d t h e c o m p etiti o n p att er n is st e a d y. Fr o m i g ur e 2, t h e e x p ort v ol u m e of t h e t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass h a d b e e n gr o wi n g y e ar b y y e ar fr o m 2 0 11 t o 2 0 1 6 ( N o v e m b er). Fr o m st atisti cs of t h e v ol u m e a n d v al u e of t h e e x p ort a n d i m p ort i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e i m p ort v ol u m e of t h e t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass w as a b o ut 2 0, 9 0 0 t o n n es a n d t h e i m p ort v al u e w as U S $ 2 9 7 milli o n. T h e i m p ort v ol u m e d e cr e as e d b y 0. 4 8 % c o m p ar e d wit h 2 1, 0 0 0 t o ns i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e i m p ort v al u e i n cr e as e d b y 2 9. 6 9 % c o m p ar e d wit h U S $ 2 2 9 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er). T h e e x p ort v ol u m e of t h e t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass w as a b o ut 1. 8 0 9 4 milli o n t o n n es a n d t h e e x p ort v al u e U S $ 2. 0 8 8 billi o n. T h e e x p ort v ol u m e i n cr e as e d b y 1 0. 4 5 % c o m p ar e d wit h 1. 6 3 8 2 milli o n t o ns i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e e x p ort v al u e gr e w b y 3. 8 8 % c o m p ar e d wit h U S $ 2. 0 1 billi o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er). B as e d o n t h e d at a a b o v e, t h e tr a d e s ur pl us of t h e t e m p er e d a n d l a mi n at e d s af et y gl ass i n C hi n a w as U S $ 1, 7 8 1 milli o n fr o m i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e tr a d e s ur pl us i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er) w as U S $ 1, 7 9 1 milli o n, gr o wi n g b y 0. 5 6 %. S e e T a bl e 4, 5, 6. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e U S, C hi n a, G er m a n y, T ai w a n a n d J a p a n, a n d o n v ol u m e w er e C hi n a, It al y, T ai w a n, S o ut h K or e a a n d G er m a n y. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar yN o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e C hi n a, U S, T ai w a n, G er m a n y a n d Fr a n c e, a n d o n v ol u m e w er e T ai w a n, It al y, S o ut h K or e a, C hi n a a n d G er m a n y. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns o n v al u e w er e U S, J a p a n, H o n g K o n g, S o ut h K or e a a n d G er m a n y, a n d o n v ol u m e w er e U S, J a p a n, S o ut h K or e a, A ustr ali a a n d M al a ysi a. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er) o n v al u e w er e U S, J a p a n, S o ut h K or e a, M al a ysi a a n d H o n g K o n g, a n d o n v ol u m e w er e U S, M al a ysi a, J a p a n, S o ut h K or e a a n d A ustr ali a.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 8 5. 0 0 J a p a n

5 8, 3 0 0 J a p a n

2 2 2. 0 0 J a p a n

4 5, 4 0 0 J a p a n

1 3 6. 0 0 S o ut h K or e a

3 9, 3 0 0 N ort h K or e a

1 4 1. 0 0 S o ut h K or e a

3 3, 9 0 0 N ort h K or e a

4 5. 3 7 T h ail a n d

1 9, 1 0 0 S o ut h K or e a

3 6. 0 0 T h ail a n d

2 6, 0 0 0 S o ut h K or e a

3 3. 1 9 G er m a n y

1 5, 9 0 0 T h ail a n d

2 7. 4 4 G er m a n y

1 7, 4 0 0 T h ail a n d

2 5. 5 6 T ai w a n

5, 2 4 8 U S A

1 5. 4 6 T ai w a n

5, 2 4 8 Vi et n a m

E x p o rt d e sti n ati o n s of l o at gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

8 4. 0 8 S o ut h K or e a

1 9 6, 9 0 0 S o ut h K or e a 9 0. 4 7 S o ut h K or e a

2 2 5, 1 0 0 S o ut h K or e a

3 5. 1 5 Ni g eri a

1 2 2, 3 0 0 P er u

3 6. 1 2 P er u

1 3 3, 7 0 0 P er u

3 1. 4 2 P er u

1 1 3, 4 0 0 Ni g eri a

3 1. 7 6 H o n g K o n g

9 2, 0 0 0 Ni g eri a

2 4. 0 2 Br a zil

8 3, 3 0 0 Br a zil

2 4. 2 9 Ni g eri a

8 8, 2 0 0 P hili p pi n e s

2 2. 2 2 H o n g K o n g

4 9, 0 0 0 E c u a d or

2 2. 0 5 P hili p pi n e s

5 5, 9 0 0 C hil e

I m p o rt s o u r c e s of t e m p e r e d a n d l a mi n at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

3 3. 8 4 U S A

3, 3 1 5 C hi n a

1 0 5. 5 6 C hi n a

4, 0 3 6 T ai w a n

3 1. 9 1 C hi n a

2, 9 2 0 It al y

3 4. 3 1 U S A

3, 9 4 0 It al y

4 5. 3 7 G e r m a n y

2, 8 7 7 T ai w a n

3 3. 3 9 T ai w a n

2, 9 5 2 S o ut h K o r e a

2 9. 6 4 T ai w a n

2, 3 1 0 S o ut h K o r e a

2 6. 2 7 G e r m a n y

2, 0 2 6 C hi n a

1 9. 0 5 J a p a n

1, 8 3 3 G e r m a n y

2 3. 0 8 F r a n c e

1, 6 8 5 G e r m a n y

E x p o rt d e sti n ati o n s of t e m p e r e d a n d l a mi n at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

3 4 5. 7 0 U S A

2 0 6, 0 0 0 U S A

3 9 5. 2 5 U S A

2 3 3, 3 0 0 U S A

2 2 5. 3 1 J a p a n

1 8 5, 6 0 0 J a p a n

1 7 3. 1 6 J a p a n

1 5 5, 1 0 0 M al a y si a

1 1 7. 3 9 H o n g K o n g

1 1 3. 9 2 S o ut h K or e a

1 5 5, 0 0 0 J a p a n

1 0 4. 4 4 S o ut h K or e a

1 1 8, 2 0 0 S o ut h K or e a 8 9, 3 0 0 A u st r ali a

1 1 2. 4 1 M al a y si a

1 4 3, 4 0 0 S o ut h K or e a

8 8. 9 3 G e r m a n y

8 9, 1 0 0 M al a y si a

1 0 4. 6 4 H o n g K o n g

1 0 0, 8 0 0 A u st r ali a

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: Tr a d e

C o at e d gl a s s

Fr o m st atisti cs of t h e v ol u m e a n d v al u e of t h e e x p ort a n d i m p ort i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e i m p ort v ol u m e of t h e c o at e d gl ass w as a b o ut 7, 0 3 5 t o n n es a n d t h e i m p ort v al u e w as a b o ut U S $ 1 2. 0 4 milli o n. T h e i m p ort v ol u m e i n cr e as e d b y 2. 9 7 % c o m p ar e d wit h 6, 8 3 2 t o n n es i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e i m p ort v al u e d e cr e as e d b y 2 4. 2 8 % c o m p ar e d wit h U S $ 1 5. 9 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar yN o v e m b er). T h e e x p ort v ol u m e of t h e c o at e d gl ass w as a b o ut 0. 4 3 milli o n t o n n es a n d t h e e x p ort v al u e U S $ 1 3 8 milli o n. T h e e x p ort v ol u m e d e cr e as e d b y 1. 1 5 % c o m p ar e d wit h 0. 4 3 5 milli o n t o n n ess i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e e x p ort v al u e d e cr e as e d b y 1 3. 2 1 % c o m p ar e d wit h U S $ 1 5 9 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er). Fr o m t h e d at a a b o v e, t h e tr a d e s ur pl us of t h e c o at e d gl ass i n C hi n a w as U S $ 1 4 3 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar yN o v e m b er) a n d it w as U S $ 1 2 6 milli o n i n i n 2 0 1 6 (J a n u ar yN o v e m b er), d e cr e asi n g b y 11. 8 9 %. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e T ai w a n, U S, J a p a n, U A E a n d L u x e m b o ur g, a n d o n v ol u m e w er e U S, U A E, T h ail a n d, I n d o n esi a a n d T ai w a n. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e U S, T ai w a n, L u x e m b o ur g, J a p a n a n d I n d o n esi a, a n d o n v ol u m e w er e U S, L u x e m b o ur g, U A E, I n d o n esi a a n d T h ail a n d. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns o n v al u e w er e Ni g eri a, S o ut h K or e a, S a u di Ar a bi a, B a n gl a d es h a n d U A E, a n d o n v ol u m e w er e Ni g eri a, S o ut h K or e a, S a u di Ar a bi a, B a n gl a d es h a n d Al g eri a. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er) o n v al u e w er e S o ut h K or e a, Ni g eri a, S a u di Ar a bi a, B a n gl a d es h a n d Al g eri a, a n d o n v ol u m e w er e Ni g eri a, S o ut h K or e a, S a u di Ar a bi a, B a n gl a d es h a n d Al g eri a.

I n s ul at e d gl a s s

Fr o m st atisti cs of t h e v ol u m e a n d v al u e of t h e e x p ort a n d i m p ort i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e i m p ort v ol u m e of t h e i ns ul at e d gl ass (i n cl u di n g v a c u u m gl ass) w as a b o ut 3, 0 7 1 t o n n es a n d t h e i m p ort v al u e w as U S $ 1 5. 8 2 milli o n. T h e i m p ort v ol u m e i n cr e as e d b y 9 7. 3 7 % c o m p ar e d wit h 1, 5 5 6 t o n n es i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) a n d t h e i m p ort v al u e d e cr e as e d b y 6 3. 7 7 % c o m p ar e d wit h U S $ 9. 6 6 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er). T h e e x p ort v ol u m e of t h e i ns ul at e d gl ass w as a b o ut 8 9, 0 0 0 t o ns a n d t h e e x p ort v al u e w as U S $ 1 8 8 billi o n. T h e e x p ort v ol u m e d e cr e as e d b y 0. 7 8 % c o m p ar e d wit h 8 9, 7 0 0 t o ns i n 2 0 1 5 (J a n u ar yN o v e m b er) a n d t h e e x p ort v al u e gr e w b y 1. 6 2 % c o m p ar e d wit h U S $ 1 8 5 milli o n i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er). Fr o m t h e d at a a b o v e, t h e tr a d e s ur pl us of t h e i ns ul at e d gl ass (i n cl u di n g v a c u u m gl ass) i n 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er) w as U S $ 1 7 5 milli o n, a n d it w as U S $ 1 7 2 milli o n i n 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), d e cr e asi n g b y 1. 7 1 %. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e U S, S p ai n, G er m a n y, Fr a n c e a n d I n di a, a n d o n v ol u m e w er e U S,

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

T a bl e 5 T o p i v e i m p o rt s o u r c e s a n d e x p o rt d e sti n ati o n s of t e m p e r e d a n d l a mi n at e d s af et y gl a s s o n v ol u m e i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) Rank

I m p o rt

E x p o rt

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

T ai w a n

1 9. 3 1

USA

1 2. 8 9

It al y

1 8. 8 5

M al a y si a

8. 5 7

S o ut h K o r e a

1 4. 1 2

Japan

8. 5 7

C hi n a

9. 6 9

S o ut h K o r e a

7. 9 3

G er m a ny

8. 0 6

A u st r ali a

5. 5 7

Ot h e r s

2 9. 9 7

Ot h e r s

5 6. 4 7

T a bl e 6 E x p o rt a n d i m p o rt of t e m p e r e d a n d l a mi n at e d gl a s s o n p u r p o s e i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) P r o d u ct

P ur p o s e

I m p o rt V ol u m e (t)

T e m p er e d gl a s s

L a mi n at e d gl a s s

E x p o rt

V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

V e hi cl e, ai r c r aft, s p a c e c r aft, v e s s el

6, 8 3 6

6 6. 6 7

1 0 2, 1 1 0

2 5 1. 2 9

Ot h e r

9, 6 9 7

1 4 9. 4 8

1, 2 5 7, 8 1 7

1, 0 7 3. 8 1

V e hi cl e, ai r c r aft, s p a c e c r aft, v e s s el

4, 0 7 1

7 5. 6 1

2 9 5, 4 2 4

5 6 8. 0 1

281

5. 6 8

1 5 4, 0 2 1

1, 9 4 5. 3 8

Ot h e r

I m p o rt s o u r c e s of c o at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

6. 5 0 T ai w a n

2, 2 7 9 U S A

4. 6 9 U S A

3, 2 4 2 U S A

4. 4 6 U S A

1, 3 4 7 U A E

2. 9 9 T ai w a n

6 0 5 L u x e m b o ur g

1. 1 1 J a p a n

5 8 9 T h ail a n d

0. 8 6 5 L u x e m b o u r g

463 U A E

0. 9 3 8 U A E

5 5 5 I n d o n e si a

0. 6 1 4 J a p a n

4 6 2 I n d o n e si a

0. 7 2 1 L u x e m b o u r g

5 2 3 T ai w a n

0. 4 6 3 T ai w a n

3 8 5 T h ail a n d

E x p o rt d e sti n ati o n s of c o at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 0 1 6 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 3. 3 4 Ni g e ri a

7 2, 1 0 0 Ni g e ri a

1 8. 7 6 S o ut h K o r e a

6 1, 0 0 0 Ni g e ri a

1 9. 6 8 S o ut h K o r e a

3 7, 5 0 0 S o ut h K o r e a

1 6. 6 5 Ni g e ri a

4 2, 0 0 0 S o ut h K o r e a

1 1. 7 0 S a u di A r a bi a

3 1, 6 0 0 S a u di A r a bi a

1 2. 2 1 S a u di A r a bi a

3 2, 6 0 0 S a u di A r a bi a

9. 5 8 B a n gl a d e s h

2 7, 0 0 0 B a n gl a d e s h

6. 1 8 B a n gl a d e s h

2 0, 8 0 0 B a n gl a d e s h

6. 6 7 U A E

1 9, 3 0 0 Al g e ri a

5. 1 7 Al g e ri a

1 8, 9 0 0 Al g e ri a

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Q u ality i n R efr a ct ori es » WE SE R VE T HE GL A S SI N D U ST RY • ov er 1 4 5 y e ars of ex p eri e n c e i n r efr a ct ory pr o d u cti o n a n d t e c h n ol o gy • o w n pr o d u cti o n sit es a n d r a w m at eri al s o ur c es • y e arly o ut p ut u p t o 2 0 0, 0 0 0 t o ns of r efr a ct ory m at eri al • f ully a ut o m atiz e d pr o d u cti o n st e ps & m o ul d pr o d u cti o n i n st e el, w o o d & pl asti c • all sit es a n d r a w m at eri al s o ur c es ar e I S O DI N 9 0 0 1 a n d 5 0 0 0 1 c erti ﬁ e d

Zir c o ni a B ur n er Bl o c k I m pr o v e s M elti n g P erf or m a n c e... • D o y o u n e e d l o n g l a sti n g pr o d u ct s ? • D ur a bl e i n t h e m o st d e m a n di n g a p pli c ati o n s ? • Cl e a n pr o d u ct s t h at d o n ot c o nt a mi n at e y o ur pr o c e s s ?

T h e n w e h a v e f or y o u e n d ur a n c e... ...f or y o ur c o nt ai n er, ﬂ o at, ﬁ b er or t e c h ni c al gl a s f ur n ac e!

Hi g h- Ɛ p sil o n Cr o w n I m pr o v e s M elti n g P erf or m a n c e... • D o y o u w a nt t o s a v e e n er g y ? • C o ntr ol a n d r e d u c e y o ur e mi s si o n s ? • I m pr o v e p ull r at e a n d i n cr e a s e r efr a ct or y lif eti m e ?

T h e n w e h a v e t h e s ol uti o n s... - P ATEN TED

...f or y o ur c o nt ai n er, ﬂ o at, ﬁ b er or t e c h ni c al gl a s f ur n ac e!

O ur si nt er e d Zir c o ni a pr o d u cts wit h Zr o 2 c k E n d ur a n c e T M , d esi g n e d as b ur n er-, s u p p ort-, g at h eri n g-, li nt el-, p e e p h ol e- or ev e n as t u c kst o n e bl o c k will c o nvi n c e y o u!

O ur Ɛ psil o n pr o d u cts i n sili c a, f us e d sili c a or i n f us e d m ullit e will i n cr e as e y o ur cr o w n e missivity (Ɛ ).

T h e Zr o 2 c k E n d ur a n c e T M is a u ni q u e m et h o d y o u c a n r ely o n! D ev el o p e d by P- D R efr a ct ori es wit h s p e ci al c o m p o n e nts t h at str o n gly s u p pr ess es h ot er osi o n a n d i m pr ov es g as a n d a br asi o n r esist a n c e i n t h e extr e m e ex p os e d ar e as of t h e s u p erstr u ct ur e of y o ur gl ass m elti n g f ur n a c e. Es p e ci ally pr e d esti n at e d f or oxy f u el a n d/ or b at c h pr e h e ati n g.

T h e Ɛ p sil o n S ol uti o n T M is a u ni q u e m et h o d d ev el o p e d by P- D R efr a ct ori es t h at e n h a n c e d r a di ativ e h e at h tr a nsf er i nt o t h e gl ass m elt a c hi ev e d t hr o u g h o ur r efr a ct ory pr o d u ct d esi g n a n d pr o d u ct pr o p er ti es.

Si m pl e t o i n st all, r e d u c e pr o d u cti o n c o st s a n d i m pr o v e gl a s s q u alit y

Zr o 2 c k E n d ur a n c e T M a d d s V al u e t o y o ur Gl a s s m a ki n g pr o c e s s!

Ɛ P SI L O N S O L U TI O N T M a d d s V al u e t o y o ur Gl a s s m a ki n g pr o c e s s!

w w w. p d-r efr a ct ori e s. c o m P- D R efr a ct ori es G m b H Dr. C. Ott o, B o c h u m, G er m a ny

P- D R efr a ct ori es C Z a. s. Svit avy- L a č n ov, Cz e c h R e p u bli c

P- D I n d ustri e g es ells c h aft m b H F e u erf est w er k e W etr o, G er m a ny

P- D R efr a ct ori es C Z a. s. V el k é O p at ovi c e, Cz e c h R e p u bli c

P- D Kr e m e n d. o. o. Š e ntj er n ej, Sl ov e ni a G U A N G Z H O U LI N G N A N R E F R A C T O R Y C O., LT D. G u a n gz h o u, C hi n a

A N A L Y SI S: Tr a d e

G er m a n y, I n di a, T ai w a n a n d A ustri a. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y- N o v e m b er), t h e t o p i v e i m p ort s o ur c es o n v al u e w er e U S, P ol a n d, A ustri a, G er m a n y a n d J a p a n, a n d o n v ol u m e w er e U S, J a p a n, P ol a n d, G er m a n y a n d A ustri a. Fr o m t h e e x p ort st atisti cs of 2 0 1 5 (J a n u ar y N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns o n v al u e w er e A ustr ali a, Si n g a p or e, M a c a o, U S a n d t h e P hili p pi n es,, a n d o n v ol u m e w er e A ustr ali a, t h e P hili p pi n es, Si n g a p or e, T h ail a n d a n d M a c a o. Fr o m t h e i m p ort st atisti cs of 2 0 1 6 (J a n u ar y - N o v e m b er), t h e t o p i v e e x p ort d esti n ati o ns i n 2 0 1 6 (J a n u ar y - N o v e m b er) o n v al u e w er e t h e P hili p pi n es, U S, Si n g a p or e, A ustr ali a a n d M a c a o, a n d o n v ol u m e w er e Si n g a p or e, t h e P hili p pi n es, A ustr ali a, U S a n d T h ail a n d.

S u m m ar y

T h e o v er all i m p ort a n d e x p ort v al u e of c o m m o dit y a n d s er vi c es of C hi n a h as t o p p e d t h e w orl d. I n l u e n c e d b y t h e b as e, t h e gr o wt h r at e of t h e e xt er n al d e m a n d is b o u n d t o sl o w d o w n. At pr es e nt, t h e e x p ort v ol u m e t a k es u p 5 % of t h e t ot al c o ns u m pti o n of l at gl ass pr o d u cts i n C hi n a. I n t h e f ut ur e, wit h t h e c a p a cit y tr a nsf er, d o m esti c l at gl ass e nt er pris es will s et f o ot i n t h e f or ei g n m ar k et a n d t h e e x p ort will b e gr o wi n g. H o w e v er, d u e t o p o or a bilit y of i n n o v ati o n a n d l o w l e v el of pr o d u cts, it is dif i c ult y t o k e e p t h e f e et i n t h e hi g h - e n d m ar k et w h e n t h e l o w - e n d m ar k et s at ur at e d. B as e d o n t h e i m p ort a n d e x p ort d at a a b o v e, it c a n b e f o u n d t h at alt h o u g h C hi n a is a bi g e x p ort er, hi g h -t e c h l o at gl ass a n d d e e p pr o c essi n g gl ass pr o d u cts of hi g h v al u e - a d d e d h a d t o b e i m p ort e d fr o m f or ei g n c o u ntri es, s u c h as s af et y gl ass f or hi g h - e n d a ut os, hi g h -s p e e d r ails a n d air pl a n es, ultr a - cl e ar gl ass f or ar c hit e ct ur e a n d ultr a -t hi n gl ass f or el e ctr o ni c i nf or m ati o n i n d ustr y et al, w hi c h i n di c at e d t h at t h e d e m a n d f or hi g h v al u e a d d e d pr o d u cts i n d o m esti c m ar k et is gr e at. D u e t o t h e r estri cti o ns of t e c h ni q u e a n d f u n ds, h o w e v er, t h er e ar e o nl y a f e w pr o d u cti o n li n es f or hi g h - q u alit y l o at gl ass, wit h l o w q u alit y a n d t e c h ni q u e. N or m al l at gl ass c a nâ&#x20AC;&#x2122;t s atisf y t h e d e v el o pi n g r e q uir e m e nt of t h e d e e p pr o c essi n g gl ass i n d ustr y i n C hi n a. T h e c o n li ct c a us e d b y t h e str u ct ur al s ur pl us o n t h e pr o d u cti o n s u p pl y si d e a n d t h e str u ct ur al s h ort a g e o n t h e d e m a n d si d e c o nstr ai ns t h e d e v el o p m e nt of t h e l at gl ass i n d ustr y i n o ur c o u ntr y t o a l ar g e e xt e nt. O v er c a p a cit y is a n aft er - eff e ct of t h e hi g h -s p e e d a n d e xt e nsi v e e c o n o mi c gr o wt h, w hi c h c o ul d b e c h a n g e d b y n ot hi n g b ut str e n gt h e ni n g i nfr astr u ct ur e c o nstr u cti o n b y t h e c o u ntr y a n d g oi n g o ut t o g et h er t o e x p e dit e t h e i nt er n ati o n al c a p a cit y c o o p er ati o n. S h a h e gl assâ&#x20AC;&#x2122;s g oi n g o ut t o g et h er t o tr a nsf er c a p a cit y h as b e e n o n e of t h e f o c us i n t h e i n d ustr y. S o k ol o v, t h e m a y or of K h a b ar o vs k, R ussi a, s ai d at t h e b e gi n ni n g t his y e ar t h at t h er e w as n o l at gl ass pr o d u cti o n e nt er pris e at t h e F ar E ast r e gi o n of R ussi a, a n d all of t h e gl ass f or b uil di n g n e e d t o b e i m p ort e d. H e w el c o m e d C hi n es e e nt er pris es t o i n v est i n K h a b ar o vs k i n t h e m e a nti m e.

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

T o p i v e i m p o rt s o u r c e s a n d e x p o rt d e sti n ati o n s of c o at e d gl a s s o n v ol u m e i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) Rank

I m p o rt

E x p o rt

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

USA

4 5. 0 8

Ni g e ri a

1 4. 1 9

L u x e m b o ur g

8. 6 0

S o ut h K o r e a

9. 7 7

UAE

6. 5 8

S a u di A r a bi a

7. 5 8

I n d o n e si a

6. 5 7

B a n gl a d e s h

4. 8 4

T h ail a n d

5. 4 7

Al g e ri a

4. 4 0

Ot h e r s

2 6. 7 0

Ot h e r s

5 9. 2 2

I m p o rt s o u r c e s of i n s ul at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

2 0 1 6 ( J a n - N o v)

V ol u m e (t)

V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

3. 4 2 U S A

772 US A

1 0. 0 1 U S A

1, 7 7 2 U S A

1. 9 6 S p ai n

2 6 3 G er m a ny

1. 4 5 P ol a n d

3 5 8. 4 J a p a n

1. 5 1 G e r m a n y

2 1 4 I n di a

0. 8 8 9 A u st ri a

1 9 0 P ol a n d

1. 2 6 F r a n c e

8 5 T ai w a n

0. 8 0 G e r m a n y

1 8 6 G er m a ny

0. 3 9 4 I n di a

6 6 A u st ri a

0. 5 8 4 J a p a n

1 6 0 A u st ri a

E x p o rt d e sti n ati o n s of i n s ul at e d gl a s s i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) a n d 2 0 1 5 ( J a n- N o v) Rank

2 0 1 5 ( J a n - N o v) V al u e ( U S $ m)

2 0 1 6 ( J a n - N o v)

V ol u m e (t)

V al u e ( U S $ m)

V ol u m e (t)

2 4. 0 1 A u st r ali a

9, 2 8 0 A u st r ali a

2 8. 5 1 P hili p pi n e s

9, 8 8 8 Si n g a p o r e

2 3. 3 0 Si n g a p o r e

8, 2 5 6 P hili p pi n e s

2 5. 6 0 U S A

8, 2 9 9 P hili p pi n e s

1 4. 7 3 M a c a o

7, 2 4 5 Si n g a p o r e

1 9. 4 0 Si n g a p o r e

8, 2 6 8 A u st r ali a

1 4. 5 3 U S A

7, 1 6 0 T h ail a n d

1 8. 0 7 A u st r ali a

7, 0 7 6 U S A

1 4. 0 8 P hili p pi n e s

6, 2 5 9 M a c a o

1 2. 3 8 M a c a o

6, 5 8 4 T h ail a n d

T a bl e 1 0 T o p i v e i m p o rt s o u r c e s a n d e x p o rt d e sti n ati o n s of i n s ul at e d gl a s s o n v ol u m e i n 2 0 1 6 ( J a n- N o v) Rank

I m p o rt

E x p o rt

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

C o u nt r y

P e r c e nt a g e ( %)

USA

5 6. 0 7

Si n g a p o r e

1 1. 2 2

Japan

1 1. 6 6

P hili p pi n e s

9. 3 2

P ol a n d

6. 1 9

A u st r ali a

9. 2 9

G er m a ny

6. 0 6

USA

7. 9 5

A u st ri a

5. 2 1

T h ail a n d

7. 4 0

Ot h e r s

1 4. 8 1

Ot h e r s

5 4. 8 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A d eli o L att u a d a - H ol o ni x P art n er s hi p L att u a d a I n d u str y 4. 0 Pr oj e ct

I n a c c or d a n c e wit h t h e I n d u str y 4. 0 N ati o n al Pl a n, A d eli o L att u a d a Srl h a s st art e d w or ki n g t o g et h er wit h H ol o ni x, a Mil a n P ol yt e c h ni c s pi n- off, w hi c h wit h a n e x p eri e n c e of m or e t h a n a d e c a d e, d e al s wit h t h e e n h a n c e m e nt of t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s e s’ effi ci e n c y, a s w ell a s t h e a n al y si s, c o n s ult a n c y a n d i m pl e m e nt ati o n of I nt er n et of T hi n g s s ol uti o n s. I nt er n et of T hi n g s a p pr o a c h (t hi n g s t al k wit h u s a n d c o m m u ni c at e d at a) all o w s t o r el e a s e a n a d d e d v al u e t o t h e pr o d u ct lif e c y cl e. T h e P L M I O T i- Li k e M a c hi n e s s oft w ar e, w hi c h A d eli o L att u a d a i s g oi n g t o i n st all o n it s m o d el s, h a s t h e p ur p o s e of c oll e cti n g t h e m a c hi n e’ s u s a g e d at a i n or d er t o tr a c k t h e u s a g e b ot h fr o m t h e pr o d u c er a n d fr o m t h e u s er. T h e s oft w ar e i s c o m p o s e d of t h e f oll o wi n g m o d ul e s: M O NI T O RI N G M O D U L E • R e al-ti m e tr a c ki n g of t h e m a c hi n e’ s pr o d u cti o n c y cl e

• Al ert s i n c a s e of m alf u n cti o ni n g M AI N T E N A N C E M O D UL E • M ai nt e n a n c e a cti viti e s pl a n ni n g a n d s c h e d uli n g o pti mi z ati o n • M alf u n cti o n s a n d d o w nti m e r e d u cti o n • I nt er v e nti o n s hi st or y a n d d at a a n al y si s di s pl a y • R eli a bilit y a n d pl a nt a v ail a bilit y m a xi mi z ati o n A N A L Y SI S M O D U L E • K PI a n d al ar m s hi st or y vi s u ali z ati o n • A c c e s s t o t h e m a c hi n e’ s u s a g e r e p ort s st ati sti c s F L E E T M A N A G E M E NT M O D UL E • I nt erf a c e f or t h e m a c hi n e s g e o-l o c ati o n A d eli o L att u a d a w o ul d b e d eli g ht e d t o c o n cr et el y i ntr o d u c e y o u t hi s s ol uti o n at it s b o ot h E 0 1- G 1 0 - H all 7 P at Vitr u m 2 0 1 7, w hi c h will t a k e pl a c e i n Mil a n fr o m 0 3r d t o 0 6t h O ct o b er. F or f urt h er i nf or m ati o n or off er d e m a n d s t h e A d eli o L att u a d a Srl r e m ai n s at y o ur di s p o s al.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Tr a d e

A ut o gl ass t a k es u p 1 0 % of t h e t ot al gl ass c o ns u m pti o n i n C hi n a. A c c or di n g t o t h e st atisti c al d at a b y C hi n a Ass o ci ati o n of A ut o m o bil e M a n uf a ct ur ers, t h e a ut o pr o d u cti o n a n d s al es i n 2 0 1 6 i n cr e as e d b y 3. 3 % a n d 4. 7 %, r es p e cti v el y, c o m p ar e d wit h t h os e i n 2 0 1 5, i n di c ati n g a st e a d y gr o wt h g e n er all y, w hil e t h e gr o wt h r at e of t h e pr o d u cti o n a n d s al es d e cr e as e d b y 4 % a n d 2. 2 %, r es p e cti v el y. T h e c h a n g e f urt h er i n di c at es t h at it’s t h e i n d ustr y r ul e t o e x p eri e n c e a gr o wt h r at e dr o p aft er r a pi d p o p ul ari z ati o n a n d s h o ws t h e f e at ur e of d e cr e asi n g gr o wt h r at e of t h e a ut o m ar k et w h e n t h er e is a n e c o n o m y d o w nt ur n a n d p ur c h asi n g pr ess ur e as w ell as a n i n l u e n c e of v ol atilit y at t h e t o p of t h e st o c k m ar k et. T h er ef or e, t h e a ut o i n d ustr y i n C hi n a will e nt er a m e di u m a n d l o w gr o wt h i nt er v al i n t h e c o mi n g y e ars. C o nsi d eri n g t h e p ur c h as e t a x of t h e 1. 6 L a ut o r e d u c e d b y h alf i n 2 0 1 6, t h e d e m a n d r estr ai nt t h at w as s e e n i n 2 0 1 6 is li k el y t o h a v e b e e n sti m ul at e d a n d it is e x p e ct e d t h at t h e gr o wt h r at e of t h e a ut o m ar k et will e x p eri e n c e a m o d est r e b o u n d w h e n t h e a n al ysis f or 2 0 1 7 c o m es o ut.

R e al e st at e d e v el o p m e nt i n C hi n a i n 2 0 1 6 R e al e st at e

A r e a ( m. s q m et r e s

Fl o o r s p a c e u n d e r c o n st r u cti o n • R e si d e n c e b uil di n g

G r o wt h r at e ( %) 7, 2 3 9. 9 0 5, 0 3 3. 4 7

• Of i c e b uil di n g

3 2 4. 5 1

• C o m m e r ci al b uil di n g

9 8 7. 8 3

Fl o o r s p a c e of n e wl y st a rt e d c o n st r u cti o n

1, 4 0 5. 6 9

• R e si d e n c e b uil di n g

9 7 0. 7 7

• Of i c e b uil di n g

5 8. 6 0

• C o m m e r ci al b uil di n g

2 0 7. 0 0

Fl o o r s p a c e of c o m pl et e d b uil di n g

7 2 4. 1 3

• R e si d e n c e b uil di n g

5 3 5. 5 3

• Of i c e b uil di n g

2 3. 7 7

• C o m m e r ci al b uil di n g

8 9. 4 6

f or m or e i nf o A T E W

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C N U D- EF C O I nt er n a ti o n al N V/ S A N o or d erl a a n 3 0, B- 17 3 1 Z elli k, B el gi u m +32 2 481 88 00 i nf o @ c n u d efc o. c o m w w w. c n u d e fc o. c o m

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

I RA N FLEXES GLASS M USCLES T h e Fir st I nt er n ati o n al E x hi biti o n of Gl a s s a n d R el at e d I n d u stri e s, ot h er wi s e k n o w n a s Ir a n Gl a s s T e c, t o o k pl a c e i n T e hr a n’ s I nt er n ati o n al F air gr o u n d i n l at e A u g u st. T h e e v e nt i s c o n si d er e d t h e fir st s p e ci ali z e d gl a s s e x hi biti o n i n W e st A si a. “ T h e gl o b al pr o d u cti o n of gl a s s st a n d s at ar o u n d 4 0 milli o n t o n s [ p er y e ar] a n d Ir a n a c c o u nt s f or 4 % of t hi s a m o u nt. L a st [Ir a ni a n] y e ar [ e n d e d M ar c h 2 0, 2 0 1 7], a b o ut 5 0 0, 0 0 0 t o n s of gl a s s, a c c o u nti n g f or 3 5 % of d o m e sti c pr o d u cti o n, w ort h cl o s e t o $ 1 2 0 milli o n w er e e x p ort e d fr o m Ir a n, ” d e p ut y mi ni st er of i n d u stri e s, mi n e s a n d tr a d e, J af ar S ar q ei ni, t ol d l o c al m e di a o n t h e fir st d a y of t h e e x hi biti o n. “ F a ct ori e s n e e d t o i n cr e a s e t h e s h ar e of t h eir e x p ort s t o 5 0 % of t h eir pr o d u cti o n wit hi n t h e n e xt t w o y e ar s or el s e t h e y will h a v e t o r e d u c e pr o d u cti o n a n d w or k at l e v el s b el o w t h eir c a p a cit y. W e n e e d t o b e e x p ort- ori e nt e d i n t h e fi el d of gl a s s i n d u str y, ” h e s ai d. T o d a y, h e s ai d, all t h e l o c al a ut o i n d u str y’ s gl a s s d e m a n d i s m et d o m e sti c all y a n d t h er e ar e n o i m p ort s i n t h e fi el d. S ar q ei ni n ot e d t h at Ir a n’ s c a p a cit y f or pr o d u ci n g gl a s s w ar e i s n e arl y 8 0 0, 0 0 0 t o n s a n d gr o wi n g. M a n y c o m p a ni e s fr o m Ir a n a n d ot h er c o u ntri e s s et u p p a vili o n s f or e x hi biti n g t h eir l at e st pr o d u ct s a n d a c hi e v e m e nt s i n t h e e x hi biti o n, i n cl u di n g m a n y t o p a n d r e n o w n e d c o m p a ni e s. M o h s e n P o urf all a h, m a n a g er of t h e T e c h ni c al E n gi n e eri n g D e p art m e nt of Ar d a k a n Gl a s s Pr o d u cti o n Gr o u p, w hi c h i s o n e of t h e w ell- k n o w n br a n d s i n t h e gl o b al ar e n a, t ol d Fi n a n ci al tri b u n e t h e gr o u p h a s t h e f o urt h bi g g e st gl a s s pr o d u cti o n li n e i n t h e w orl d. “ W e pr o d u c e s u p er cl e ar gl a s s u si n g a d v a n c e d t e c h n ol o g y. P art of t hi s t e c h n ol o g y h a s b e e n i m p ort e d a n d p art of it h a s b e e n d e v el o p e d b y t h e R & D u nit of t h e c o m p a n y, w hi c h w a s o n e of t h e v er y fir st u nit s e st a bli s h e d i n t h e c o m p a n y. T h e m a n a g e m e nt h er e b eli e v e s i n t h e R & D u nit, w hi c h h a s h el p e d u s i n pr o d u ci n g hi g h q u alit y pr o d u ct s o n p ar wit h t h e l at e st i nt er n ati o n al st a n d ar d s, ” h e s ai d. D e cli ni n g t o t ell t h e v al u e of t h eir l a st y e ar’ s e x p ort s, P o urf all a h s ai d t h e y ar e a m o n g t h e bi g g e st e x p ort er s of gl a s s, s hi p pi n g t h eir pr o d u ct s t o c o u ntri e s i n A si a, E ur o p e a n d Afri c a. H e a d d e d t h at t h e y ar e pl a n ni n g t o e x p a n d e x p ort s t o t h e A m eri c a s i n t h e n e ar f ut ur e. Ar d a k a n Gr o u p, a c c or di n g t o P o urf all a h, o w n s sili c o n mi n e s fr o m w h er e it e x c a v at e s it s r a w m at eri al s f or pr o d u ci n g r a w gl a s s. “ A s m all p art, s a y l e s s t h a n 1 0 % of t h e r a w m at eri al s u s e d i n t h e s e c o n d ar y i n d u str y of gl a s s s u c h a s s p e ci al gl u e a n d s p a c er u s e d i n t h e pr o d u cti o n of d o u bl e- gl a z e d gl a s s e s ar e i m p ort e d, ” h e s ai d. T h e s e c o n d ar y i n d u str y of gl a s s i n cl u d e s t h e pr o d u cti o n of s ati n a, d e c or ati v e, l a c o b el, l a mi n at e, t e m p er e d, d o u bl e-

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

gl a z e d a n d c ur v e d gl a s s a s w ell a s mirr or s. T h e c o m p a n y, P o urf all a h s ai d, h a s cr e at e d 1, 5 0 0 dir e ct a n d b et w e e n 5, 0 0 0 a n d 6, 0 0 0 i n dir e ct j o b s. H a m e d E ht e s h a m, t h e h e a d of E x p ort s D e p art m e nt at K a v e h Gl a s s I n d u str y Gr o u p — a n ot h er r e p ut a bl e Ir a ni a n c o m p a n y, s ai d t h e fir m st art e d off b y pr o d u ci n g gl a s s w ar e a n d fli nt gl a s s 3 3 y e ar s a g o. “ T o d a y w e h a v e 1 1 pr o d u cti o n li n e s pr o d u ci n g n ot o nl y gl a s s w ar e, b ut al s o t a bl e w ar e, mirr or, fl o at, r efl e cti v e, l a mi n at e, fi g ur e a n d s h e et gl a s s e s. W e pr o d u c e cl o s e t o 2 0 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s of gl a s s p er d a y. T h e c o m p a n y h a s g e n er at e d ar o u n d 9, 0 0 0 dir e ct a n d cl o s e t o 4, 3 0 0 i n dir e ct j o b s. O ur f a ct ori e s ar e l o c at e d i n t h e pr o vi n c e s of M ar k a zi, W e st A z ar b aij a n a n d Y a z d. W e o w n o ur mi n e s a n d c arr y o ut t h e e x c a v ati o n pr o c e s s e s o ur s el v e s, ” E ht e s h a m s ai d i n t h e i nt er vi e w. A s s u c h, h e s ai d, 9 0 % of t h e r a w m at eri al s, i n cl u di n g s o d a a s h, ar e pr o c ur e d d o m e sti c all y a n d i m p ort s c o n stit ut e a m e a g er a m o u nt, a d di n g t h at i m p ort s i n cl u d e m a c hi n er y s p ar e p art s, P V P fil m s u s e d i n l a mi n at e gl a s s a n d m at eri al s u s e d i n c ol or e d gl a s s. “ W e pl a n t o a d d t w o fl o at gl a s s pl a nt s a n d 1 5 gl a s s w ar e a n d t a bl e w ar e pr o d u cti o n li n e s t o t h e fir m wit hi n t h e n e xt 1 2 m o nt h s. W e ar e g oi n g t o a d d a s o d a a s h pl a nt t h at w o ul d cr e at e a t hr e ef ol d ri s e i n o ur pr o d u cti o n c a p a cit y, ” h e s ai d. R ef erri n g t o h ur dl e s i n t h e w a y of e x p ort er s, E ht e s h a m s ai d, “It g et s e s p e ci all y t o u g h w h e n it c o m e s t o m o n e y tr a n sf er. W e h a v e si st er c o m p a ni e s i n ot h er c o u ntri e s t hr o u g h w hi c h w e b u y o ur i m p ort e d g o o d s. W e u s e t h eir a c c o u nt s t o arri v e at t h e m o n e y g ai n e d t h o u g h o ur e x p ort s b ut t h e pr o c e s s i s l a b ori o u s. ” T h e e x p ort m a n a g er al s o t o u c h e d u p o n t h e diffi c ulti e s f a c e d b y hi s c o m p a n y i n t er m s of i m p orti n g t e c h n ol o g y a n d m a c hi n er y d uri n g s a n cti o n s. A m o n g ot h er i m p e di m e nt s t o e x p ort s, h e r ef err e d t o t h e l a c k of a d e q u at e g o v er n m e nt s u p p ort, c u st o m s f or m aliti e s a n d t h e pr o hi biti v el y hi g h c o st s of tr a n s p ort ati o n, w hi c h i n t ur n r e n d er s t h e e n d pri c e s u n c o m p etiti v e i n gl o b al m ar k et s. A c c or di n g t o E ht e s h a m, t h e gr o u p e x p ort s t o 3 8 c o u ntri e s, i n cl u di n g C o m m o n w e alt h of I n d e p e n d e nt St at e s, A z er b aij a n, T ur k m e ni st a n, Ir a q a n d Af g h a ni st a n i n A si a; It al y, S p ai n, P ol a n d, H u n gr y, Fr a n c e a n d U kr ai n e i n E ur o p e; Br a zil i n S o ut h A m eri c a a n d C a n a d a i n N ort h A m eri c a. “ W e e x p ort a n a v er a g e of 2 5 0, 0 0 0 t o n s of o ur pr o d u ct s w ort h m or e t h a n $ 7 0 milli o n a n n u all y. A b o ut 5 0 % of o ur pr o d u cti o n ar e i n e x c e s s of o ur d o m e sti c s al e s, s o w e h a v e t o e x p ort t h e r e st. O ur m ar k eti n g gr o u p h a s a n n u al pl a n s f or o ur t ar g et m ar k et s a n d e x p ert s ar e di s p at c h e d t o t h e s e c o u ntri e s t o d o t h e r el e v a nt st u di e s a n d m ar k et r e s e ar c h r e g ar di n g t h e n e e d s a n d t a st e s of p ot e nti al c u st o m er s, ” h e s ai d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Wi n do w on

I T A LI A N TEC H N OLO GY

It ali a n e x p o rt d e sti n ati o n s of l at gl a s s m a c hi n e r y ( %)

It ali a n e x p o rt d e sti n ati o n s of l at gl a s s m a c hi n e r y ( c o u nt r y, %)

It ali a n e x p o rt d e sti n ati o n s of h oll o w gl a s s m a c hi n e r y ( c o u nt r y, %)

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T P S ® a n d H ot m elt – Fir st- Cl a s s S ol uti o n f or t h e R e si d e nti al M ar k et B y str o ni c gl a s s at Gl a s s b uil d A m e ri c a 2 0 1 7

H all B 2, B o ot h 1 0 3 7

At t hi s y e ar’ s Gl a s s b uil d A m eri c a fr o m S e pt e m b er 1 2 – 1 4, 2 0 1 7 i n Atl a nt a B y str o ni c gl a s s will pr e s e nt a fir st- cl a s s s ol uti o n f or t h e r e q uir e m e nt s of t h e r e si d e nti al I. G. m ar k et – t h e c o m bi n ati o n of t h e T h er m o Pl a sti c S p a c er m at eri al T P S ® a n d a r e a cti v e h ot m elt s e ali n g m at eri al. B y str o ni c gl a s s o n c e a g ai n r ei nf or c e s it s i m a g e a s a m ar k et l e a d er of f ut ur e- ori e nt e d t e c h n ol o gi e s f or t h e effi ci e nt pr o c e s si n g of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s. F or t h e fir st ti m e B y str o ni c gl a s s will pr e s e nt it s i n s ul ati n g gl a s s pr o d u cti o n li n e B’ V A RI O T P S i n c o m bi n ati o n wit h t h e h ot m elt’ s e al er f or c o nti n u o u s, a ut o m ati c s e ali n g of v ar yi n g gl a s s f or m at s a n d di m e n si o n s wit h a r e a cti v e h ot m elt s e ali n g m at eri al. S p e cifi c all y d e si g n e d f or t h e r e si d e nti al I. G. m ar k et, t h e n e w c o m bi n ati o n of T h er m o Pl a sti c S p a c er T P S ® a n d h ot m elt s e ali n g m at eri al off er s t h e I. G. m a n uf a ct ur er a si g nifi c a ntl y i m pr o v e d c a p a bilit y of h a n dli n g of t h e I. G. u nit s i m m e di at el y aft er t h e s e ali n g pr o c e s s. T hi s l e a d s t o a si m plifi e d l o gi sti c s of t h e fi ni s h e d I. G. u nit s a n d a r e m ar k a bl e r e d u cti o n of r e q u e st e d st or a g e s p a c e. Si n c e 1 9 9 4, B y str o ni c gl a s s h a s pi o n e er e d d e v el o p m e nt a n d pr o vi d e d m ar k et l e a d er s hi p i n T P S ® pr o d u cti o n. C o n v e nti o n al i n s ul ati n g gl a s s wit h m et al s p a c er tr a n sf er s t h e h e at or t h e c ol d r e s p e cti v el y t o eit h er t h e i n si d e or o ut si d e, w hi c h c o n s e q u e ntl y d o e s n ot pr o vi d e a n i d e al t h er m al i n s ul ati o n. T h e or g a ni c p ol yi s o b ut yl e n e s p a c er T P S ® wit h o ut m et al i n s ert pr o vi d e s a b e st p o s si bl e t h er m al i n s ul ati o n a n d, s u b s e q u e ntl y, r e d u c e s t h e U- v al u e b y u p t o 1 2 % c o m p ar e d t o a c o n v e nti o n al wi n d o w wit h a n al u mi n u m e d g e s e al. C o n s e q u e ntl y, t h e hi g h e st st a n d ar d s i n t h er m al i n s ul ati o n ar e m et.

Pr ef err e d P art n er c o o p er ati o n wit h H E G L A

O n c e a g ai n, B y str o ni c gl a s s will e m p h a si s e it s pr ef err e d p art n er c o o p er ati o n wit h H E G L A at Gl a s s b uil d A m eri c a. H E G L A will

w w w. a si a n gl a s s. c o m

pr e s e nt t h e R A PI D LI N E, t h e s h a p e c utti n g m a c hi n e f or fl o at gl a s s. It i s e q ui p p e d wit h t h e w ell- pr o v e n el e ctr o- m a g n eti c li n e ar dri v e s wit h o pti m al c utti n g s p e e d a n d a si g nifi c a nt r e d u cti o n of m ai nt e n a n c e. W e b sit e: w w w. b y str o ni c- gl a s s. c o m

A b o ut B y str o ni c gl a s s

B y str o ni c gl a s s s y m b oli z e s i n n o v ati o n wit h m a c hi n er y, s y st e m s a n d s er vi c e s f or t h e pr o c e s si n g of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s f o c u s s e d o n t o m orr o w’ s m ar k et. Fr o m b a si c r e q uir e m e nt s t hr o u g h t o e ntir e, c u st o mi z e d i n st all ati o n s B y str o ni c gl a s s pr o vi d e s pi o n e eri n g s ol uti o n s. B y str o ni c gl a s s i s a n i nt er n ati o n al br a n d wit h gl o b all y o p er ati n g c o m p a ni e s t h at s u p p ort t h eir c u st o m er s o n sit e a n d t hr o u g h o w n s al e s a n d s er vi c e c o m p a ni e s. Si n c e 1 9 9 4, B y str o ni c gl a s s i s p art of t h e C o n z z et a A G, a r e n o w n e d S wi s s i n d u stri al h ol di n g c o m p a n y.

B y st r o ni c gl a s s m e di a c o nt a ct:

P et e r Ni s c h wit z H e a d of C o r p o r at e C o m m u ni c ati o n s B y st r o ni c gl a s s c/ o B y st r o ni c L e n h a r dt G m b H K a rl - L e n h a r dt - St r. 1 - 9 D- 7 5 2 4 2 N e u h a u s e n- H a m b er g P h o n e + 4 9 ( 0) 7 2 3 4 6 0 1 1 5 3 F a x + 4 9 ( 0) 7 2 3 4 6 0 1 1 1 4 p et e r. ni s c h wit z @ b y st r o ni c - gl a s s. c o m w w w. b y st r o ni c - gl a s s. c o m w w w. Y o u T u b e. c o m/ B y st r o ni c gl a s s

B y st r o ni c gl a s s s al e s c o nt a ct:

E - M ail: s al e s @ b y st r o ni c - gl a s s. c o m F o r t h e c o nt a ct d et ail s of B y st r o ni c gl a s s gl o b al r e p r e s e nt ati v e s pl e a s e vi sit w w w. b y st r o ni c - gl a s s. c o m

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

O v e r all l e a di n g m a c hi n e r y e x p o rt d e sti n ati o n s ( 2 0 1 6, % s h a r e)

T ot al l at gl a s s m a c hi n e r y s al e s i nt o It al y ( m. E u r o s)

T ot al h oll o w gl a s s m a c hi n e r y s al e s i nt o It al y ( m. E u r o s)

T ot al l at gl a s s m a c hi n e r y e x p o rt s ( m. E u r o s)

T ot al h oll o w gl a s s m a c hi n e r y e x p o rt s ( m. E u r o s)

T e c h n ol o g y i m p o rt s o u r c e s f o r It al y ( m. E u r o s)

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

H E G L A pl a c e s Vitr u m f o c u s o n L S G m o d el- c utti n g a n d li n e ar dri v e t e c h n ol o g y Wit h s ol uti o n s a n d c o n c e pt s t o m o v e t h e gl a s s i n t h e b e st f or t h e s c ori n g of s h a p e s i n p o s si bl e w a y, t h e gri p p er s ar e l a mi n at e d gl a s s, H E G L A will i nt e gr at e d i n t h e t a bl e s o t h e y pl a y a p art i n t h e i nt er n ati o n al c a n b e l o w er e d; t h u s off eri n g r e n d e z v o u s of t h e gl a s s a hi g h d e gr e e of fl e xi bilit y. i n d u str y at Vitr u m i n Mil a n. H E G L A M a n a gi n g Dir e ct or A n y o n e w a nti n g t o s e e t h e B er n h ar d H öt g er, w h o pl a y e d p erf or m a n c e c a p a bilit y of a k e y r ol e i n t h at d e v el o pi n g, el e ctr o m a g n eti c li n e ar dri v e s i s c o n vi n c e d of t h at n e w wit h t h eir o w n e y e s h a s a gr e at c o n c e pt: “ Wit h si g nifi c a ntl y o p p ort u nit y at t h e st a n d wit h t h e l e s s ti m e r e q uir e m e nt s, R a pi dli n e c utti n g s y st e m. a n d a hi g h d e gr e e of I n n o v ati o n f r o m H E G L A: T h e n e w R a pi d L a m m a k e s u s e of it s p at e nt e d c utti n g “ T h e m ar k et f or fr e e d e si g n e d pr e ci si o n, o ur c u st o m er s t e c h ni q u e a n d a c c u r at e g ri p p e r s t o s c o r e o ut p r e ci s e s h a p e s a n d m o d el s f r o m f or m s fr o m L S G i s gr o wi n g c a n off er r e pr o d u ci bl e l a mi n at e d gl a s s i n j u st o n e w o r k o p e r ati o n. r a pi dl y,” s a y s H E G L A’ s M a n a gi n g L S G m o d el s a n d g e n er at e Dir e ct or, M a nfr e d V oll br a c ht – c o m p etiti v e a d v a nt a g e s ”. u n d erli ni n g t h at s h a p e s c ori n g will b e a bi g t o pi c at t h e tr a d e f air. T h e R a pi dli n e o n e x hi biti o n at t h e st a n d pr o vi d e s a s m all gl a n c e “ W h e n w e fir st pr e s e nt e d a c utti n g s y st e m wit h t hi s t e c h n ol o g y b a c k at t h e gl o b al str at e g y of t h e H E G L A Gr o u p. D e si g n e d a s t h e i n 2 0 1 2,” c o nti n u e s V oll br a c ht, “ w e w o ul d n ot h a v e e x p e ct e d t h at c e ntr e pi e c e of a t hr e e- p art li n e wit h m a n u al br e a k- o ut t a bl e a n d j u st fi v e y e ar s l at er al m o st e v er y s e c o n d o n e of o ur l a mi n at e d gl a s s a ut o m ati c l o a di n g, it i s e s p e ci all y p o p ul ar i n t h e i nt er n ati o n al m ar k et s. s y st e m s w o ul d b e or d er e d a n d d eli v er e d wit h t h e S h a p e e q ui p m e nt”. Fitt e d wit h l o w- m ai nt e n a n c e el e ctr o m a g n eti c li n e ar dri v e s – o n e of t h e I n t h e pr o c e s s p at e nt e d b y H E G L A, i n or d er t o s c or e fr e e f or m s c utti n g t a bl e’ s m ai n t e c h n ol o gi c al f e at ur e s – it a c hi e v e s a c c ur at e c ut s a n d m o d el s, t h e gl a s s i s fir st fi x e d b y gri p p er s a n d t h e n m o v e d wit h at hi g h a c c el er ati o n v al u e s of t h e c utti n g bri d g e. I n p arti c ul ar, t h e hi g h pr e ci si o n u n d er n e at h t h e d u al c utti n g h e a d, w hi c h o nl y m o v e s o n d e gr e e of pr e ci si o n, t h e c o m p a ct d e si g n a n d t h e b al a n c e d e xt e nt of a si n gl e a xi s, i n a c c or d a n c e wit h t h e s p e cifi e d c o nt o ur s. A s e p ar at e a ut o m ati o n h a v e l e d t o t hi s s y st e m b ei n g al s o u s e d i n m a n y c a s e s f or dri v e a dj u st s t hi s pr e ci s el y t o t h e r e q uir e m e nt s of t h e c utti n g pl a n a n d s p e ci al c utti n g a n d t h e h a n dli n g of p e a k s i n pr o d u cti o n f or fl o at gl a s s g e n er at e s a s y n c hr o ni s e d a n d pr e ci s e r e s ult o n b ot h si d e s of t h e a n d or n a m e nt al gl a s s. p a n e i n a w or k o p er ati o n. T h e c urr e nt L S G c utti n g s y st e m s of t h e Pr o L a m s eri e s c a n s c or e i n C o m e a n d p a y u s a vi sit at Vitr u m H all 5, St a n d R 0 1. pr ett y m u c h a n y f or m – fr o m si m pl e r e ct a n gl e s, tr a p e zi a t o s e micir cl e s or cir cl e s – wit h t h e o pti o n al s h a p e f u n cti o n a n d t h e di a g o n al P r e s s c o nt a ct: c utti n g d e vi c e; a n d, i n t h e c a s e of str ai g ht s e cti o n s, it c a n al s o H E G L A G m b H & C o. K G p erf or m a ut o m ati c c utti n g. N e w t o t h e m a c hi n e b uil d er’ s pr o gr a m m e 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n, G er m a n y i s t h e R a pi d L a m, w hi c h w a s pri m aril y d e si g n e d a s a st a n d- al o n e C a r st e n K o c h s y st e m f or t h e pr o c e s si n g of m o d el s fr o m l a mi n at e d s af et y gl a s s. T el e p h o n e + 4 9 ( 0) 5 2 7 3 9 0 5 1 2 1 D e p e n di n g o n c u st o m er r e q uir e m e nt s, t h e s y st e m m a y al s o b e u s e d E m ail: c ar st e n. k o c h @ h e gl a. d e a s a n a u xili ar y o ut p ut i n a n e xi sti n g li n e s ol uti o n. I n or d er t o b e a bl e

Wit h hi g h p r e ci si o n a n d o pti m u m a c c el e r ati o n v al u e s, t h e R a pi dli n e i m p r e s s e s a s a u ni v e r s al c utti n g m a c hi n e f o r l o at a n d o r n a m e nt al gl a s s – r a n gi n g f r o m s p e ci al c ut s t o u r g e nt p r o d u cti o n p e a k s a n d a s a n i nt r o d u cti o n t o a ut o m at e d gl a s s p r o c e s si n g.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Wit h t h e o pti o n al di a g o n al c utti n g d e vi c e f o r st r ai g ht-li n e m o d el s a n d t h e a d diti o n al s h a p e f u n cti o n f o r c utti n g f r e e f o r m s a n d m o d el s, t h e l at e st P r o L a m s e ri e s off e r s n e a rl y all c o n c ei v a bl e li b e rti e s i n L S G c utti n g.

A G 1 7- 4

a si a n gl a s s

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e a F u si n g of i d e a s

W h e n it c o m e s t o f u s e d- c a st r efr a ct or y, a m ultidi s ci pli n ar y a p pr o a c h i s oft e n t h e m o st a p pr o pri at e t o gi v e Gl a s s m a k er s t h e l e v el of s u p p ort t h e y n e e d. I n hi s l at e st di s p at c h, r efr a ct or y i n d u str y g ur u, P. C arl o R att o, di s c u s s e s t h e m erit s of j u st s u c h a pl a n. Wit h a n u m b er of r e c e nt c o ntri b uti o n s t o a si a n gl a s s, I h a v e c o n v e y e d a n u m b er of c o n c e pt s r el e v a nt t o f u s e d- c a st r efr a ct ori e s, s o m e p erti n e nt t o t h e pr e s e nt m ar k eti n g s c e n ari o a n d s o m e ot h er stri ctl y r el at e d t o t h e p e c uli ar m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o g y of f u s e d- c a st bl o c k s, t h at m a k e s t h e s e m at eri al s a v er y diff er e nt cl a s s of r efr a ct or y b o di e s, i n d e p e n d e ntl y fr o m t h e s p e cifi c c h e mi str y a n d c a sti n g t e c h ni q u e a p pli e d. A b o ut t h e m ar k eti n g s c e n ari o w e h a v e str e s s e d t h e f oll o wi n g p oi nt s: • T h e p a n or a m a of m a n uf a ct ur er s off eri n g t h e s e pr o d u ct s t o t h e Gl a s s I n d u str y i s c o m pl e x a n d wit h a gr o wi n g d e gr e e of i ntri c a c y; diff er e nt pri c e s ar e off er e d i n r el ati o n t o v er y diff er e nt l e v el s of s er vi c e, c u st o m er s u p p ort a n d i ntri n si c q u alit y of r efr a ct ori e s. • Diff er e nt pri c e s a n d r efr a ct or y/ s er vi c e s q u alit y ar e li n k e d t o diff er e nt m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o gi e s a n d pr o c e s s c a p a bilit y. L o w- c o st pr o c ur e m e nt i s a n i n cr e a si n gl y f e a si bl e o p p ort u nit y, s o m eti m e a m u st f or fi n a n ci al vi a bilit y of t h e utiliz er s, b ut i n all c a s e s it i s hi g hl y a d vi s a bl e t o k n o w t h e a ct u al l e v el of ri s k a s s o ci at e d t o a gi v e n fi n a n ci al o p p ort u nit y. A b o ut t h e t e c h ni c al a s p e ct s of f u s e dc a st r efr a ct ori e s, h a vi n g dir e ct i m p a ct o n t h e p o s si bilit y of utiliz er s t o dir e ctl y a s s e s s t h e i ntri n si c q u alit y of g o o d s pr o c ur e d or g oi n g t o b e, w e h a v e str e s s e d t h e s e p oi nt s: • D u e t o t h e i ntri n si c i n h o m o g e n eit y of all t h e f u s e d- c a st r efr a ct or y b o di e s ( o n t h e c h e mi c al a n d str u ct ur al l e v el) it i s e xtr e m el y diffi c ult, p arti c ul arl y f or a n utiliz er’ s st a n d p oi nt, t o s a m pl e f or c h e mi str y a n d ot h er c h ar a ct erizi n g a n al y si s a n d t h e n g et r e s ult s r e pr e s e nti n g si g nifi c a ntl y t h e a ct u al sit u ati o n. • A s a r e c e ntl y str e s s e d dir e ct c o n s e q u e n c e, d et er mi ni n g t h e q u alit ati v e l e v el of a gi v e n s u p pl y b y m e a n s of dir e ct a n al y s e s of r e c ei v e d g o o d s, i s a n e xtr e m el y 80

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

criti c al e x er ci s e, e v e n n ot c o n si d eri n g t h e d e str u cti v e n at ur e of s a m pli n g t h e s e bl o c k s. • T h er ef or e t h e c o n cl u si o n w a s t h at o nl y a dir e ct a s s e s s m e nt of t h e m a n uf a ct ur er ( a n d hi s s p e cifi c pl a nt i n v ol v e d) c o ul d h a v e l e d t o t h e b a si c c o m pr e h e n si o n of t h e r eli a bilit y a n d s o u n d n e s s of t h e utiliz e d t e c h n ol o g y, t h e c a p a bilit y of gr a nti n g a mi ni m al l e v el of q u alit y t hr o u g h pr o p er c o ntr ol s, a n d t h e pr o c e s s c a p a bilit y wit h r el ati o n t o t h e s p e cifi c d e m a n d of t h e s u p p ort e d C u st o m er. T hi s w a s t h e v er y c o n c e pt of “ a u diti n g t h e s u p pli er ”. H a vi n g s ai d s o, w e m u st al s o a d mit t h at it i s p erf e ctl y l e giti m at e, fr o m a C u st o m er p er s p e cti v e, t h e will t o s o m e h o w a n al yz e t h e f u s e d- c a st r efr a ct ori e s r e c ei v e d fr o m a gi v e n s u p pli er/ pl a nt, eit h er of w h o m a t e c h ni c al a n d t e c h n ol o gi c al a u dit h a s b e e n r u n, or of w h o m, f or a n y r e a s o n, t hi s r e c o m m e n d e d pr o c e d ur e h a s b e e n n ot ( or n ot y et) r u n at t h e m o m e nt of pr o c uri n g t h e r efr a ct ori e s. I n t hi s c a s e, w h e n a Gl a s s m a k er f a c e s t hi s ki n d of n e e d, it h a s i n fr o nt a n u m b er of s eri o u s i s s u e s, m u c h m or e s e v er e t h a n h a vi n g t o c h ar a ct eriz e ot h er ki n d of r efr a ct or y li k e sili c a bri c k s, s af et y a n d i n s ul ati o n bl o c k s ( all of t h e m si nt er m at eri al s) or u n s h a p e d mi x e s. Wit h f u s e d c a st bl o c k s, i n f a ct, w e d e al wit h l ar g er, h e a vi er, e x p e n si v e it e m s wit h a v er y l ar g e i nt er n al i n h o m o g e n eit y; a n y att e m pt t o si g nifi c a ntl y s a m pl e (f oll o wi n g pr o p er s a m pli n g pl a n s) w o ul d r e q uir e t h e c o m pl et e d e str u cti o n of t h e it e m t o b e c h e c k e d ( e. g. a s ol di er bl o c k) o nl y f or a m er e c h e mi str y d et er mi n ati o n. C h o o si n g a “ si g nifi c a nt” bl o c k a n d s a m pli n g it f or a n al y s e s i s t h er ef or e t h e fir st bi g i s s u e f or a n y b o d y willi n g t o p erf or m s u c h c o ntr ol. To b e c o n si d er e d t h at s u c h tr o u bli n g pr a cti c e i s t o b e m ulti pli e d f or m a n y ti m e s

P. C arl o R att o

w h e n it i s u n d er st a n d a bl y r e q u e st e d a c o m pl et e c h ar a ct eriz ati o n i n cl u di n g p h y si c al, mi cr o str u ct ur al a n d t e c h n ol o gi c al ( e x u d ati o n, bli st eri n g p ot e nti al, r e si st a n c e t o c orr o si o n) p ar a m et er s. A n ot h er p oi nt i s t h at t h e d et er mi n ati o n of s p e cifi c p ar a m et er s, s u c h a s t h e a b o v e m e nti o n e d e x u d ati o n, bli st eri n g p ot e nti al a n d r e si st a n c e t o c orr o si o n, i s n ot g e n er all y p erf or m e d f oll o wi n g u ni v er s all y r e c o g niz e d n or m s a n d t h at t h er ef or e t h e i nt er pr et ati o n of a c hi e v e d r e s ult s ( a n d it s b e n c h m ar ki n g t o r ef er e n c e m at eri al s) c a n o nl y b e d o n e b y e xtr e m el y s p e ci aliz e d l a b or at ori e s, c a p a bl e of m a n a gi n g si g nifi c a nt a m o u nt of d at a o bt ai n e d u n d er c o ntr oll e d t e sti n g c o n diti o n s. It i s t o b e cl e arl y st at e d t h at o nl y v er y f e w i n d e p e n d e nt c ertifi e d l a b or at ori e s ar e t o d a y c a p a bl e of d oi n g s o. S o, h o w c a n w e s u p p ort Gl a s s m a k er s willi n g t o i n v e sti g at e pr o c ur e d f u s e d c a st m at eri al s a n d ri g htf ull y l o o ki n g f or si g nifi c a nt i nf or m ati o n ?

A u dit i s s u e s

It i s n o w pr ett y cl e ar t h at t h e c a p a cit y of a u diti n g t h e t e c h n ol o g y of f u s e d- c a st m a n uf a ct ur er s ( a n d t h er ef or e d efi n e t h eir c a p a bilit y of pr o vi di n g t h e mi ni m al l e v el of pr o d u ct a n d s er vi c e s q u alit y r e q u e st e d b y a gi v e n utiliz er), i n a c ert ai n n u m b er of c a s e s m u st b e pl a c e d si d e b y si d e t o a n hi g hl y q u alifi e d a n d r eli a bl e i n d e p e n d e nt l a b or at or y c a p a bl e of p erf or mi n g c h e mi c al, p h y si c al a n d t e c h n ol o gi c al t e st s i n or d er t o d et er mi n e t h e c h ar a ct eri sti c s of a n a ct u al s u p pl y fr o m a gi v e n m a n uf a ct ur er a n d t o w w w. a si a n gl a s s. c o m

ZYAR OCK

gl a s s t e m p eri n g r oll s

+ I N N O V A TI O N a n d t e c h n ol o gi c al l e a d er s

+ U ni q u el y q u ali i e d T E C H NI C A L S U P P O R T o n sit e

The

PL US

A n a yl si s

+ I NI TI A T O R of q u alit y

st a n d ar ds f or t e m p eri n g r olls

+ P A R T N E R O F C H OI C E of t h e l e a di n g f ur n ac e b uil d er s

f or y o ur o p er ati o ns

Z Y A R O C K ® gl a s s t e m p eri n g r oll s – oft e n c o pi e d, n e v er d u pli c at e d V E S U VI U S pr o vi d es m or e r olls t o t h e l e a di n g f ur n ac e b uil d er t h a n a n y ot h er s u p pli er. T h e P L U S m a k es t h e diff er e nc e.

C o nt a ct V E S U VI U S Fr a nc e S A

VI SI T U S A T

Ph one +33 327 691019 F a x: + 3 3 3 2 7 6 9 1 0 8 3 E- m ail: d a vi d. g u e d es @ v es u vi us. c o m

w w w. z y ar o c k. c o m

2 5 - 2 7 SE PTE M BE R 2 0 1 7 D U B AI W O R L D T R A D E C E N T R E

H ALL 5

ST A N D 5 C238

A n a yl si s

b e n c h m ar k t h e d at a o bt ai n e d wit h c ert ai n b e n c h m ar k. A s a b o v e m e nti o n e d, t h er e ar e v er y f e w i n d e p e n d e nt l a b or at ori e s at w orl d l e v el, h a vi n g t h e e q ui p m e nt s, c a p a cit y a n d c o nfi d e n c e ( wit h t h e s p e cifi c a n al yti c al a n d t e sti n g pr a cti c e s) n e e d e d f or d oi n g t h e j o b, a n d e v e n l e s s h a vi n g t h e p o s si bilit y t o a c c e s s b e n c h m ar ki n g d at a c o mi n g fr o m a r el ati v el y l o n g s p e cifi c e x p eri e n c e. S o f ar, i n a c ert ai n n u m b er of c a s e s, gl a s s m a k er s h a v e pr o vi d e d t h e s e l a b or at ori e s wit h “ s a m pl e s” of f u s e d c a st r efr a ct ori e s c o mi n g fr o m a n a ct u al s u p pl y or fr o m pr o s p e ct s u p pli er s. T h e s e l a b or at ori e s h a v e r u n t h e r e q u e st e d t e sti n g a n d pr o vi d e d t o Gl a s s m a k er s t h e r e s ult s o bt ai n e d, s o m eti m e wit h b e n c h m ar k c o m m e nt s; a s s u mi n g t h e a p p oi nt e d l a b or at or y w a s o n e of t h e f e w a p pr o pri at e, a n d t h er ef or e a s s u mi n g a hi g h r eli a bilit y of t h e r e s ult s, w e still f a c e a h u g e k n ot t h at st a y s b et w e e n t h e r eli a bilit y a n d t h e si g nifi c a n c e of t h e s e r e s ult s. T hi s o b st a cl e is still t h er e: “ s a m pli n g”.

R e p orti n g t h e f a ct s

I n f a ct, w h e n y o u fi n all y h a v e i n y o ur h a n d s a r e p ort fr o m a v er y r eli a bl e l a b or at or y t elli n g y o u a l ot a b o ut c h e mi str y, p h y si c s a n d t e c h n ol o gi c al p ar a m et er s of a f u s e d c a st r efr a ct or y of w h o m y o u pr o vi d e d o n e or m or e s a m pl e s, y o u still h a v e t o a n s w er t hi s q u e sti o n: “ h o w m u c h i s t hi s c h ar a ct eriz ati o n r e pr e s e nti n g t h e b at c h of m at eri al s t h at I h a v e r e c ei v e d, or t h e p ur c h a s e t h at I a m g oi n g t o d o ?” Mi ni mizi n g t h e ri s k of a l ar g el y n ot r e pr e s e nt ati v e s a m pli n g, t h at i s cl e arl y of ut m o st i m p ort a n c e, i s i n f a ct g e n er all y n ot a pri m ar y t a s k of t h e l a b or at or y ( w h o will r u n t h e a n al y s e s t o w h at e v er r e c ei v e d s a m pl e s) a n d 82

a si a n gl a s s

A G 1 7- 4

i s o ut si d e t h e c o m p et e n c e of t h e s a m pl er w h e n t h e o n e w h o t a k e s s a m pl e s i s t h e Gl a s s m a k er. O n t h e ot h er si d e, w h e n s a m pl e s f or a n al y s e s ar e pr o vi d e d b y t h e m a n uf a ct ur er u n d er s cr uti n y, t h e n, w e ar e o b vi o u sl y i n a c o nfli ct u al sit u ati o n, w h er e t h e m a n uf a ct ur er will b e i n t h e p o siti o n t o i nfl u e n c e t h e r e s ult s b y a p pr o pri at el y m a n a gi n g t h e s a m pli n g pr o c e d ur e. It i s w ort h p oi nti n g o ut t h at t h e a d e q u a c y of s a m pli n g, e s p e ci all y w h e n it c o m e s t o f u s e d- c a st r efr a ct ori e s, i s at l e a st a s m u c h i m p ort a nt a s i s t h e r eli a bilit y of t h e a n al yti c al c a p a bilit y, i n or d er t o g et t o a m e a ni n gf ul s et of r e s ult s. O nl y a v er y d e e p u n d er st a n di n g of t h e f u s e d c a st r efr a ct or y str u ct ur e a n d of t h e d et ail s of s p e cifi c t e sti n g, p arti c ul arl y f or t h e t e c h n ol o gi c al f e at ur e s ( e. g. e x u d ati o n, bli st eri n g p ot e nti al, c orr o si o n r e si st a n c e a n d m or e), c a n h el p i n s etti n g u p s a m pli n g S O P s c a p a bl e t o pr o vi d e r e s ult s a s m u c h a s p o s si bl e u s ef ul t o p ortr a y a gi v e n sit u ati o n, at a n aff or d a bl e s a m pli n g c o st, mi ni mizi n g t h e a m o u nt of m at eri al s i n v ol v e d i n t h e d e str u cti v e s a m pli n g. A f e w g e n er al r ul e s will h a v e t o a p pl y, s u c h a s: • M a n uf a ct ur er will h a v e t o b e n ot i n v ol v e d i n t h e s a m pli n g, t h er ef or e bl o c k s d e sti n e d t o pr o vi d e s a m pl e s will h a v e t o b e n ot tr a n s p ar e ntl y i d e ntifi e d at p ur c h a s e. • I n n o c a s e s t h e c utti n g pl a n will h a v e t o b e pr o vi d e d t o m a n uf a ct ur er i n or d er t o r e c ei v e s a m pl e s alr e a d y c ut fr o m gi v e n bl o c k s a n d cl o s e t o fi n al s a m pl e s di m e n si o n s. C utti n g fr o m bi g bl o c k s of f u s e d c a st c a n b e e x p e n si v e b ut i s a n o p er ati o n t h at m u st b e d o n e o nl y u n d er dir e ct c o ntr ol of t h e t e sti n g L a b or at or y, n ot t h e S u p pli er. • F or a n y si g nifi c a nt c o m bi n ati o n of c h e mi str y a n d c a sti n g t e c h ni q u e, o n e

or m or e “r e pr e s e nt ati v e” siz e/ s h a p e will h a v e t o b e i d e ntifi e d, a n d f or t h e m a n a p pr o pri at e s a m pli n g pl a n will h a v e t o b e d e si g n e d i n or d er t o m a xi miz e t h e r e s ult s r e pr e s e nt ati v e n e s s a n d mi ni miz e t h e a s s o ci at e d c o sti n g. It i s i n f a ct t o b e c o n si d er e d t h at, t y pi c all y, bl o c k s s a m pl e d f or t e sti n g will b e n ot a n y m or e a v ail a bl e f or i n st alli n g i n t h e f ur n a c e, d u e t o t h e i ntri n si c all y d e str u cti v e n at ur e of s a m pli n g. T h e a b o v e m e nti o n e d p oi nt s, a n d s o m e m or e, ar e at t h e b a si s of a n u m b er of St a n d ar d O p er ati n g Pr o c e d ur e s t o b e c ar ef ull y c o n c ei v e d a s t h e r e s ult of c o o p er ati o n b et w e e n t e c h n ol o gi c al a n d l a b or at or y e x p ert s, pr o vi di n g r efr a ct or y m a n uf a ct uri n g k n o w- h o w a n d gl a s s pr o d u cti o n k n o wl e d g e wit hi n t h e s a m e t e a m. T hi s i s s o m et hi n g n e v er arr a n g e d i n t h e p a st, a n d s ur el y n ot at l e v el of i n d e p e n d e nt pr o vi d er s of s er vi c e s, ai m e d t o off er t o t h e Gl a s s I n d u str y, f or t h e fir st ti m e e v er, a n i nt e gr at e d s er vi c e c a p a bl e of s u p p orti n g t h e b e st p o s si bl e s et of c h e mi c al, p h y si c al a n d t e c h n ol o gi c al d et er mi n ati o n s o n f u s e d- c a st r efr a ct ori e s. T hi s will n ot r e pl a c e t h e b a si c n e e d of a u diti n g i n d e p e n d e ntl y a gi v e n pr o s p e ct s u p pli er, b ut r at h er will b e a s er vi c e pl a c e d si d e b y si d e t o t hi s pr a cti c e, w h e n s p e cifi c all y r e q u e st e d b y a gi v e n utiliz er. At the i nt erf a c e b et w e e n t e c h n ol o gi c al and t e sti n g c o m p et e n c e, t h e b a si c “ s a m pli n g pl a n S O P s” will r e pr e s e nt t h e g u ar a nt e e f or t h e b e st p o s si bl e si g nifi c a n c e of t h e r e s ult s t h at will e v e nt u all y e m er g e fr o m t e sti n g. It i s n o w ti m e f or d e v el o p s u c h c o o p er ati o n, s o a s t o pr o vi d e t h e Gl a s s I n d u str y wit h o n e m or e u n pr e c e d e nt e d hi g h q u alit y s er vi c e, s u p p orti n g t h e m i n t h e pr o p er d e ci si o n- m a ki n g pr o c e s s a n d filli n g a g a p i n n o w a d a y s c o m p et e n c e. w w w. a si a n gl a s s. c o m

Ty pi c al l o w c o st al p h a- b et a al u mi n a, s h o wi n g li g ht bl u e di s c ol or ati o n a n d s urf a c e c o nt a mi n ati o n fr o m m o ul di n g c o m p o n e nt sâ&#x20AC;?

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I n t h e n e x t i s s u e... A G 1 7- 5 F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

Ir a ni a n pr o c ess e d gl ass m ar k ets C ull et: a n Asi a n r e c y cli n g s ur v e y B uil d it bi g: f a c a d es a n d c o ati n gs f or I n d o n esi a S o ut h Asi a: c o nt ai n er gl ass pr ess ur es n e at w w b s cri b e o nli u s ? y p o c o wn I s t hi s y o ur

I s t hi s

s. c o m w. a si a n gl a s

y o ur o wn cop y?

s u b s c ri

b e o nli n e at w w w. a si a n

gl a s s. c

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A G 1 75

A G 1 7- 5

S E E U S A T:

M U R T I V

LY MI L A N, I T A

S e e u s at

at S e e u s A SI A

ST GL A S

ECT

e s s or s gl a s s pr o c SI NeGsA P O R E • Ir a ni a n n g iss u n d r e c y cli a t e s l ul C • a n f ac a d e • I n d o n e si s n er gl a s C• TS o Au tShI AAsi a n c o nt ai I n di a

S e e u s at

RE AP O SI N G

e:T usA LatY VI T IR nU siM,GdLISee A S S T E C T A SI A

VI T R U M

SEE US A T:

MI L A N, I T AL Y

S e e u s at

I n si d e:

• Ir a n • ZC uAllK GiLa An SglSaTs Es Cp r H et a n d o E T r e c y cli c e s s o r s S S A h, c L e G st s a n Gl g iss u K • A Indon e; Z • S o ut es a, Si n g a p or M e et u s a e si D s A E i h L c a e HI h st n s t: Gl a s f ac a d A si a n Gl a E R O s M e et u s at: t P e c e s o n t ai n c h A si a, SI N G A e r gl a s Si n g a p or e s ;ZAK G l a s st e

c h, I n di

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E N DT OE N D F ull - P r o c e s s E x c ell e n c e