Asian Glass - AG20-6 by Bowhead Media Ltd

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 0- 6

T H AI L A N D: A C O U N T R Y I N N F O C U S

I n si d e: S ol ar gl a s s s h ort a g e s Ar c hit e ct ur al t hi n gl a s s C o nt ai n er gl a s s a ut o m ati o n A n al y si s: Vi et n a m

P L U S!

n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h, m u c h m or e!

WE A RE GL A S S PE OPLE

N E X T L E V E L I N S P E C TI O N

S M A R T LI N E 2 S T A R W H E E L I N S P E C TI O N M A C HI N E C O M BI NI N G F L E XI BI LI T Y A N D S P E E D Fl e xi bl e i n s p e cti o n o pti o n s F a st j o b c h a n g e s F ull c o n n e cti vit y R eli a bl e a n d r o b u st d e si g n Hi g h c o m p ati bilit y wit h e xi sti n g t o oli n g s et s

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m

W A T C H T H E N E W VI D E O!

S E A LI N G R O B O T A R T. S R

w w w.f or el s p a. c o m

R e s ult of F or el’ s d e c a d e s of e x p eri e n c e i n I G pr o c e s si n g s ol uti o n s, t h e “ Hi g h Te c h” I G li n e w a s c o n c ei v e d t o off er a n u nri v all e d c h oi c e of o pti o n s f or t h e pr o d u cti o n of i n s ul ati n g gl a s s, f or b ot h t h e r e si d e nti al a n d t h e c o m m erci al d e sti n ati o n, a n d al s o f or pr o d u cti o n of I G f a ç a d e. T h e “ Hi g h Te c h” I G li n e i s e q ui p p e d b y e xcl u si v e d e vi c e s a n d s y st e m s f or pr o c e s si n g off s et p a n e s, s h a p e d p a n e s a n d m a n uf a ct uri n g d o u bl e, tri pl e a n d q u a d r u pl e I G u nit s, u p t o 6, 0 0 0 x 3, 3 0 0 m m i n si z e w ei g hi n g u p t o 4 0 0 k g p er li n e ar m et er ( a s s e m bl e d p a n el), a n d u p t o 1 0 0 m m i n t hi c k n e s s. T h e a ut o m ati c s e ali n g r o b ot Art. S R “ Hit h Te c h” i s d e si g n e d t o m a xi mi z e pr o d u cti vit y a n d r e d u c e w a st e a n d d o w nti m e, t h a n k s t o f e at ur e s s u c h a s t h e n o- st o p m o d e a n d t h e a ut o m ati c d o si n g u nit c h a n g e.

C o nt e nt s: A G 2 0- 6 R e g ul a r s

F e at u r e s

C ar b o n- c a pt ur e str at e gi e s.

J a hir A h m e d l o o k s i nt o h o w t h e gl a s s i n d u str y of T h ail a n d h a s b u c k e d t h e tr e n d of a c o ntr a cti n g e c o n o m y t o f o c u s f or w ar d o n t h e r e c o v er y t o c o m e …

W el c o m e

H e a dli n e N e w s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 6 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 4 P e o pl e a n d Pl a c e s M o v er s a n d s h a k er s, u p s a n d d o w n s.

2 8 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

3 2 C o m m e nt & A n al y si s Bl a c k st o n e s p e n d s bi g.

3 4 T h ail a n d i n f o c u s

4 8 C o nt ai n er gl a s s a ut o m ati o n

A G l o o k s at h o w t h e c o nt ai n er gl a s s s e ct or i s i n cr e a si n gl y t ur ni n g t o m or e a n d m or e c utti n g e d g e t e c h n ol o g y t o r e d u c e c o st s a n d e n h a n c e pr o d u cti vit y a s t h e i n d u str y g et s e v er m or e c o m p etiti v e …

5 6 S ol ar gl a s s s h ort a g e s

A G t a k e s a l o o k at h o w a l a c k of s ol ar gl a s s i s h ol di n g b a c k t h e P V s e ct or i n t h e P e o pl e s’ R e p u bli c …

6 0 T hi n gl a s s i n ar c hit e ct ur e

M ar c o Z a c c ari a a n d X a vi er Gill o n fr o m A G C Gl a s s E ur o p e’s Te c h n o v ati o n C e nt er i n G o s s eli e s, B el gi u m di s c u s s b e st pr a cti c e i n s c ali n g u p t hi n gl a s s o ut p ut f or u s e i n ar c hit e ct ur e …

A n a yl si s

I n F o c us

R efr a ct or y Z o n e

Wi n d o w

Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e …

d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e!

A G t al k s t o M ar c o Ol s z e w s k y, Pr e si d e nt of R HI M a g n e sit a C hi n a & E a st A si a, a b o ut h o w t h e c o m p a n y h a s c o p e d wit h C O VI D a n d i s l o o ki n g f or w ar d t o a n u pt ur n i n 2 0 2 1 …

Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 2

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

A n al y si s a n d i n si g ht i nt o Vi et n a m. w w w. a si a n gl a s s. c o m

Welco me W

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 0- 6

ell, it’ s b e e n a c h all e n g e t hi s y e ar f or e v er y o n e …l et’ s b e h o n e st! N ot o nl y wit h t h e o b vi o u s p a n d e mi c i m p a ct, b ut t h e f a ct t h at t h e w orl d i n w hi c h w e’r e li vi n g h a s b e e n g etti n g A C O U N T R Y IN F O CU S i n cr e a si n gl y t or n a p art b y cli m at e c h a n g e. W e all k n o w w e n e e d t o a ct …t h e q u e sti o n i s, will w e ? I n t h e l a st c o u pl e of m o nt h s t h o u g h, it a p p e ar s t h at t h e gl a s s i n d u str y h a s st art e d I n si d e: t o t a k e a l e a d. N e w t h at C- C A P T U R E h a s a n n o u n c e d t h at S ol ar gl a s s s h ort a g es Ar c hit e ct ur al t hi n gl a s s it will w or k al o n g si d e Pil ki n gt o n t o a s s e s s t h e p o s si bilit y of C o nt ai n er gl a s s a ut o m ati o n A n al y si s: Vi et n a m u si n g it s t e c h n ol o g y t o c a pt ur e C O 2 e mi s si o n s fr o m gl a s s P L U S! n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h, pr o d u cti o n i s a d e fi nit e p o siti v e st e p. m u c h m or e! T h e p art n er s hi p h a s b e e n a w ar d e d f u n di n g t hr o u g h I n n o v at e U K’s S u st ai n a bl e I n n o v ati o n F u n d t o i n v e sti g at e if C- C a pt ur e’s c ar b o n c a pt ur e t e c h n ol o g y c o ul d b e u s e d t o c a pt ur e e mi s si o n s fr o m gl a s s pr o d u cti o n a n d a s s e s s if t h e t e c h n ol o g y c o ul d b e d e pl o y e d at a Pil ki n gt o n U K sit e. W e all k n o w t h at gl a s s pr o d u cti o n i s e n er g y i nt e n si v e. T h e fl o at pr o c e s s f or e x a m pl e r e q uir e s t e m p er at ur e s of u p t o 1, 5 0 0 o C i n t h e f ur n a c e f or c o nti n u o u s p eri o d s of m a y b e 5 0 h o ur s at a ti m e. T h e m ai n s o ur c e of e mi s si o n s i n gl a s s pr o d u cti o n i s t h e c o m b u sti o n of f o s sil f u el s t o h e at t h e f ur n a c e a n d t h e d e c o m p o siti o n of c ar b o n at e a n d s ulf at e r a w m at eri al s. S o m e m et h o d s e xi st f or r e d u ci n g e mi s si o n s, s u c h a s u si n g m or e r e c y cl e d gl a s s a n d i m pr o vi n g e n er g y ef fi ci e n c y. A c c or di n g t o a r e p ort fr o m Gl a s s Alli a n c e E ur o p e l a st y e ar, e mi s si o n s i n t h e gl a s s i n d u str y h a v e b e e n d e cr e a si n g i n t h e l a st 5 0 y e ar s, b ut pr o gr e s s h a s b e e n sl o w er si n c e t h e 1 9 9 0 s, a s a d diti o n al r e d u cti o n s ar e dif fi c ult t o a c hi e v e. E mi s si o n s fr o m f u el c o m b u sti o n c a u s e 7 5 – 8 0 % of C O 2 e mi s si o n s a n d pr o c e s s e mi s si o n s fr o m d e c o m p o siti o n of t h e r a w m at eri al s i s r e s p o n si bl e f or 1 5 – 2 5 % of e mi s si o n s. Gl a s s Alli a n c e E ur o p e i d e nti fi e d C C S a s a n ar e a w h er e R & D n e e d s t o b e f o c u s s e d. C- C a pt ur e h a s d e v el o p e d a n a mi n e-fr e e, i n e x p e n si v e c ar b o n c a pt ur e t e c h n ol o g y t h at u s e s 4 0 % l e s s e n er g y t h a n ot h er c o m m er ci all y- a v ail a bl e t e c h n ol o gi e s. C a pt uri n g C O 2 e mi s si o n s fr o m gl a s s pr o d u cti o n i s c h all e n gi n g d u e t o t h e i m p uriti e s fr o m hi g h l e v el s of nitr o g e n o xi d e s a n d s ulf ur o xi d e s. M att B u c kl e y, M a n a gi n g Dir e ct or at Pil ki n gt o n U nit e d Ki n g d o m, s ai d: “ O ur M a n uf a ct uri n g a n d R & D f u n cti o n s ar e e xtr e m el y pl e a s e d t o b e c oll a b or ati n g wit h C- C a pt ur e i n t h e d e v el o p m e nt of c ar b o n c a pt ur e s ol uti o n s f or o ur gl a s s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s. W e l o o k f or w ar d t o m a ki n g f urt h er pr o gr e s s i n t hi s i m p ort a nt a n d e x citi n g fi el d. ” T hi s n e w s c o m e s o n t h e b a c k of t h at r e v e al e d i n Fr a n c e a c o u pl e of m o nt h s e arli er w h er e a c o n s orti u m h a s l a u n c h e d a n R & D pr o gr a m m e w hi c h ai m s t o d e c ar b o ni s e t h e gl a s s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s b y e v al u ati n g e n er g y s o ur c e s f or a s u st ai n a bl e i n d u stri al pr o c e s s. T h e c o n s orti u m, f or m e d b y e n er g y gr o u p E N GI E, gl a s s f ur n a c e s u p pli er Fi v e s, a n d gl a s s m a n uf a ct ur er s S a v er gl a s s a n d V er e s c e n c e, h a s l a u n c h e d t h e V E R C A N E pr o gr a m m e: f u si o n d e V E Rr e C Ar b o N E utr e ( c ar b o n n e utr al gl a s s m elti n g). D e s pit e b ei n g a fl a g s hi p Fr e n c h i n d u str y gl a s s n e v ert h el e s s f a ci n g t h e c h all e n g e of c ar b o n n e utr alit y. C O 2 e mi s si o n s i n t hi s s e ct or ar e m ai nl y pr o d u c e d b y t h e gl a s s m elti n g pr o c e s s, a c c o u nti n g f or 7 08 0 % of t h e t ot al e mi s si o n s of a pr o d u cti o n sit e. T h e s e ct or h a s m or e t h a n 8 0 f ur n a c e s s pr e a d o v er 5 0 sit e s i n Fr a n c e. F ull y i n li n e wit h o bj e cti v e s of t h e 2 0 5 0 l o w- c ar b o n str at e g y pl a n f or t h e Fr e n c h i n d u str y, V E R C A N E ai m s t o d e v el o p s u st ai n a bl e s c e n ari o s of e n er g y tr a n siti o n b y d e si g ni n g s ol uti o n s b a s e d o n d e c ar b o ni s e d e n er g y s o ur c e s. V E R C A N E will st u d y diff er e nt c ar b o n n e utr al e n er g y s y st e m s t h at c o ul d b e c o m p ati bl e wit h t h e gl a s s m elti n g pr o c e s s: h y dr o g e n, bi or e s o ur c e s a n d pr o c e s s el e ctri fi c ati o n. It will al s o e x pl or e o pti o n s t o a d a pt e xi sti n g m elti n g f ur n a c e s t o n e w e n er g y s o ur c e s. Ar e w e a b o ut t o h er al d a n e w bri g ht er f ut ur e i n 2 0 2 1? L et’s h o p e s o … H a p p y r e a di n g!

T H A IL A N D :

A G C o v er s _ C U R R E N T.i n d d

1 5/ 1 2/ 2 0 2 0

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3

0 9: 5 2

P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti e s: D eli v eri n g Re s ul t s

C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H ov e E a st S u s s e x, B N 3 2 PJ

A n dy S kill e n P u blis hi n g Dir e ct or

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 4

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

H E A D LI N E N E W S A SI A A GI Gl a s p a c t o u p i n v e st m e nt s i n T el a n g a n a I n di a A GI Gl a s p a c’ s B h o n gir pl a nt h a s a c a p a cit y t o m a k e 1, 0 0 0 t o n n e s of gl a s s p er d a y. H y d er a b a d: A GI Gl a s p a c, p a c k a gi n g pr o d u ct s ar m of H SI L, i s g oi n g f or a m aj or e x p a n si o n b y s etti n g u p a gr e e n ﬁ el d f a cilit y t o make s p e ci alt y gl a s s at B h o n gir, T el a n g a n a wit h a n i n v e st m e nt of R s 2 2 0 cr or e. T h e u nit t h at will b e c o m mi s si o n e d b y e arl y 2022 will g e n er at e 4, 0 0 0 j o b s. T h e c o m p a n y h a s s o f ar i n v e st e d R s 1, 5 0 0- 1, 6 0 0 cr or e i n it s f a ciliti e s i n T el a n g a n a a n d i s k e e n t o i n v e st f ur t h er, dri v e n b y t h e e c o s y st e m e n a bl e d b y t h e St at e g o v er n m e nt. T h e s p e ci alt y gl a s s f a cilit y will h a v e a m a n uf a ct uri n g c a p a cit y of 1 5 4 t o n n e s p er d a y a n d ﬁ v e m a n uf a ct uri n g li n e s s pr e a d a cr o s s 1 5 a cr e s. T h e c o m p a n y will f o c u s o n e x p or t s t o t h e U S, A u str ali a, a n d a f e w m ar k et s i n E ur o p e. T h e pl a nt will c at er t o hi g h- e n d p h ar m a c e uti c al s i n cl u di n g vi al s, p erf u m er y, c o s m eti c s a n d ot h er s e g m e nt s.

The c o m p a ny has t wo m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s, o n e at M oti N a g ar H y d er a b a d a n d t h e ot h er at B h o n gir e n g a g e d i n t h e m a n uf a ct ur e of gl a s s c o nt ai n er s f or t h e p a c k a gi n g n e e d s of f o o d, p h ar m a c e uti c al s, s oft dri n k s, s pirit s, a n d ot h er b e v er a g e i n d u stri e s. T h e c o m p a n y w hi c h e st a bli s h e d it s B h o n gir f a cilit y i n 2 0 0 9 s a w f ur t h er e x p a n si o n i n 2 0 1 2. T h e c o m p a n y c urr e ntl y h a s a c a p a cit y of 1, 0 0 0 t o n n e s of s o d a a s h gl a s s p er d a y i n it s e xi sti n g B h o n gir u nit. R aj e s h K h o sl a, pr e si d e nt & C E O, A GI Gl a s p a c, t ol d T el a n g a n a T o d a y, “ T hr o u g h t h e n e w f a cilit y, we see a bi g o p p or t u nit y a cr o s s p h ar m a c e uti c al s and bi ot e c h n ol o g y, c o s m eti c s, p erf u m er y, p er s o n al c ar e a n d ot h er s e ct or s. W e will b e m a ki n g vi al s f or v a c ci n e s i n cl u di n g t h e C o vi d- 1 9 v a c ci n e s c urr e ntl y u n d er d e v el o p m e nt b y I n di a n bi ot e c h c o m p a ni e s. W e ar e i n a cti v e t al k s wit h t h e m. T h er e i s g oi n g t o b e a r e c urri n g

d e m a n d i n t h e v a c ci n e s s p a c e i n t h e c o mi n g 2- 3 y e ar s, w hi c h will b o o st gl a s s b u si n e s s. ” “ T el a n g a n a g o v er n m e nt h a s e n s ur e d st a bilit y a n d h a s b e e n v er y e nt er pri si n g. T h e b ur e a u cr a c y h a s b e e n s u p p orti v e a n d t h e St at e h a s e n s ur e d cl arit y i n it s i n d u stri al p oli ci e s. T h e g o v er n m e nt h a s pr o vi d e d u ni nt err u pt e d el e ctri cit y, w at er a n d ot h er a m e niti e s. T h er e i s al s o a l ot of q u alit y m a n p o w er a v ail a bl e i n t h e St at e. T h e q u alit y of lif e h er e h a s h el p e d u s attr a ct s e ni or pr of e s si o n al s fr o m a cr o s s t h e w orl d. ” Wit h a n i n- h o u s e d e si g n f a cilit y, m o ul d m a n uf a ct uri n g a n d A C L ( A p pli e d C er a mi c L a b eli n g) f a ciliti e s, A GI h a s f ull y i nt e gr at e d o p er ati o n s. Wit h t h e H y d er a b a d a n d B h o n gir f a ciliti e s p ut t o g et h er, A GI t o d a y m elt s ar o u n d 1, 6 0 0 t o n n e s of gl a s s p er d a y, fr o m 8 0 t o n n e s p er d a y c a p a cit y i n 1 9 7 2. T h e c o m p a n y i s f o c u si n g o n R & D i n t h e ar e a s of i n p ut s, pr o c e s s e s, m et all ur g y and

pr o d u ct s u si n g b ot h i n- h o u s e a n d e xt er n al c a p a biliti e s a n d s u p p ort fr o m a cr o s s t h e w orl d. I n di a’ s t ot al c o nt ai n er gl a s s c a p a cit y i s e sti m at e d at 8, 0 0 0 t o n n e s p er d a y, of w hi c h A GI a c c o u nt s f or 2 0 p er c e nt of t h e c a p a cit y. A p art fr o m c at eri n g t o m ulti n ati o n al s w hi c h c o m pri s e a p art of A GI’ s d o m e sti c m ar k et ( c o ntri b uti n g 9 0 p er c e nt), t h e c o m p a n y e x p ort s t o N ort h A m eri c a, E ur o p e a n d Afri c a. H e i nf or m e d, “ W e ar e s e ei n g fr e s h o p p ort u niti e s i n A u str ali a a n d N e w Z e al a n d. D u e t o t h e p a n d e mi c, s e v er al n ati o n s ar e l o o ki n g t o di s e n g a g e wit h C hi n a, a n d o n c e t h o s e c o u ntri e s st a bili s e, w e will h a v e m or e n e w m ar k et s t o f or a y. F o o d a n d li q u or ar e t h e k e y s e g m e nt s f or e x p ort s. ” H SI L as a gr o u p has been m a ki n g si g ni ﬁ c a nt i n v e st m e nt s in T el a n g a n a i n pl a sti c pi p e s & ﬁtti n g s, s e c urit y cl o s ur e s, p ol y m er a n d s a nit ar y- w ar e s e g m e nt s.

MI TI t ar g et s e n d ’ 2 1 f or P V r e c y cli n g pl a nt S o ut h K or e a K or e a’ s Mi ni str y of Tr a d e, I n d u str y a n d E n er g y i s b uil di n g a f a cilit y f or r e c y cli n g p h ot o v olt ai c p a n el s w hi c h will b e o p er ati o n al b y t h e e n d of 2 0 2 1. T h e n e w sit e i n Ji n c h e o n C o u nt y will b e a bl e t o pr o c e s s ar o u n d 3 6 0 0 t o n n e s of P V p a n el s a y e ar, T h e K or e a Ti m e s r e p or t s. T h e o p er ati o n will br e a k d o w n t h e p a n el s i nt o it s c o m p o n e nt p ar t s of fr a m e s, j u n cti o n b o x e s, b a c k s h e et s a n d gl a s s t o r e c o v er sil v er, sili c o n, c o p p er, gl a s s a n d ti n. ‘ T h e w h ol e e xtr a cti o n pr o c e s s l e a v e s n o b y- pr o d u ct s e x c e pt t h e e xtr a ct s s o t h er e ar e n o e n vir o n m e nt al

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

h a z ar d s,’ mi ni str y of ﬁ ci al C h o S o o- y e o n e x pl ai n s. A n ot h er pl a y er tr yi n g t o b o o st m at eri al s r e c o v er y i n t hi s ni c h e m ar k et i s t h e K or e a I n stit ut e of E n er g y R e s e ar c h ( KI E R) i n D a ej e o n. ‘ L e a d c a n b e e xtr a ct e d aft er c oll e cti n g t h e s ol ar ri b b o n s fr o m s p e nt p a n el s,’ a c c or di n g t o L e e Ji n- s e o k fr o m KI E R’ s E n er g y C o n v er si o n a n d St or a g e M at eri al s L a b or at or y. Hi s r e s e ar c h tea m al s o found w ay s of r etri e vi n g al u mi ni u m a n d gl a s s f or n e w all o y s a n d pl at e gl a s s. T h e m at eri al s ar e s e p ar at e d fr o m t h e p a n el s eit h er p h y si c all y

or (f or gl a s s) t h er m all y. T o r e c o v er sili c o n a n d c o p p er, s ol ar c ell s a n d ri b b o n s ar e ﬁr st r etri e v e d a n d t h e n c h e mi c all y s e p ar at e d t o b e r e c y cl e d i nt o n e w m at eri al s or a s p ar t s f or t h e m a n uf a ct ur e of P V s y st e m s. K e e p i n mi n d t h at K or e a i s i n ni nt h pl a c e w h e n it c o m e s t o t h e g e n er ati o n of e n er g y fr o m P V p a n el s, pr o d u ci n g o v er 1 1 0 0 0 m e g a w att s l a st y e ar. K or e a’ s E n vir o n m e nt I n stit ut e i n si st s t h at r e c y cli n g t h e s e u nit s i s e s s e nti al. T h e or g a ni s ati o n e sti m at e s t h at e n d- of-lif e s ol ar p a n el s ar e li k el y t o i n cr e a s e fr o m ar o u n d

1 9 8 t o n n e s i n 2 0 1 9 t o m or e t h a n 9 6 0 0 t o n n e s i n 2 0 2 3. T h e ﬁ g ur e i s e x p e ct e d t o r e a c h 1 6 0 0 0 b y 2 0 2 8.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

P V gl a s s e x p a n si o n s t o e a s e s u p pl y cri si s ? C hi n a Ki bi n g Gr o u p a n d C E C E P h a v e a n n o u n c e d pl a n s t o i n cr e a s e t h eir P V gl a s s a n d s ol ar m o d ul e c a p a citi e s, r e s p e cti v el y. C hi n a E n er g y I n v e st m e nt C or p i s pl a n ni n g a 4 0 0 M W s ol ar p ar k i n t h e Xi nji a n g U y g ur a ut o n o m o u s r e gi o n. C hi n a' s s e c o n d-l ar g e st gl a s s m a n uf a ct ur er, Ki bi n g Gr o u p, a n n o u n c e d t h at it si g n e d a n a gr e e m e nt wit h t h e g o v er n m e nt of D o n g s h a n C o u nty, i n t h e F uji a n pr o vi n c e, f or t h e d e pl oy m e nt of n e w P V gl a s s pr o d u cti o n li n e s a n d t h e r etr o ﬁtti n g of it s e xi sti n g li n e s. T h e c o m p a ny pl a n s t o i n v e st ar o u n d R M B 4 billi o n ( U S $ 6 0 7 milli o n) i n t hi s e x p a n si o n

pl a n, w hi c h i s e x p e ct e d t o b e i m pl e m e nt e d wit hi n t w o y e ar s. T hr e e of it s e xi sti n g li n e s will b e u p gr a d e d t o pr o d u c e a d v a n c e d, ultr a- cl e ar tr a n s p ar e nt c o n d u cti v e o xi d e ( T C O) P V gl a s s. St at e-r u n C hi n a E n er gy I n v e st m e nt C or p. ( C EI C) h a s al s o a d d e d t h at o n e of it s u nit s h a s si g n e d a n a gr e e m e nt wit h t h e g o v er n m e nt of W u s hi c o u nty, i n t h e Xi nji a n g Uy g ur a ut o n o m o u s r e gi o n, f or t h e c o n str u cti o n of a s ol ar P V p ar k wit h a t ot al c a p a city of 4 0 0 M W. T h e e sti m at e d i n v e st m e nt i n t h e pr oj e ct i s ar o u n d R M B 1. 6 4 billi o n. It s ﬁr st, 2 0 0 M W p h a s e will b e l a u n c h e d n e xt y e ar a n d c o m pl et e d by t h e

e n d of 2 0 2 3 at a c o st of ar o u n d R M B 3. 9 0 / W ( U S $ 0. 5 9). P h a s e II will al s o h a v e a c a p a city of 2 0 0 M W a n d will b e c o m pl et e d b et w e e n 2 0 2 4 t o 2 0 2 5, at a c o st of R M B 3. 2 0 / W. C hi n e s e s ol ar m o d ul e m a n uf a ct ur er C E C E P s ai d e arli er i n N o v e m b er t h at it h a d st art e d c o n str u cti o n o n it s s ol ar c ell a n d m o d ul e f a ct or y i n Z h e nji a n g City, i n Ji a n g s u pr o vi n c e. T h e m a n uf a ct uri n g f a cility will h a v e a c a p a city of 2 0 G W f or s ol ar c ell s a n d 4. 5 G W f or P V m o d ul e s. I n it s ﬁr st p h a s e, w hi c h i s e x p e ct e d t o b e ﬁ n aliz e d wit hi n 1 2 m o nt h s, c ell c a p a city will r e a c h 6. 5 G W a n d p a n el c a p a city 1. 5 G W. A c c or di n g

t o C E C E P, all n e w li n e s will b e c o m p ati bl e wit h w af er siz e s of b ot h 1 8 2 m m a n d 2 1 0 m m. Hong K o n g-li st e d s ol ar m a n uf a ct ur er S ol ar gi g a r e v e al e d it s pl a n s t o e x p a n d P V m o d ul e pr o d u cti o n c a p a city by r ai si n g it s st a k e i n t h e Ji a n g s u Y u ey a n g P h ot o v olt ai c T e c h n ol o gy C o Lt d b u si n e s s, w hi c h h a s a n a n n u al p a n el c a p a city of 2 G W. S ol ar gi g a, w hi c h h el d a 2 8 % i nt er e st i n t h e b u si n e s s vi a s u b si di ar y Ji nz h o u Ya n g g u a n g, r ai s e d it s st a k e t o 5 5 % aft er i nj e cti n g R M B 1 0 0 milli o n ( U S $ 1 5. 2 milli o n) i nt o t h e b u si n e s s, wit h t h e st at e d ai m of i n cr e a si n g Ji a n g s u Y u ey a n g’ s m o d ul e pr o d u cti o n c a p a city.

N e w c o nt ai n er gl a s s pl a y er E m er g e s … I n di a

I n di a’ s l e a di n g s h e et gl a s s pr o d u c er, E m er g e Gl a s s i s di v er sifyi n g i nt o c o nt ai n er gl a s s s e g m e nt. T h e c o m p a ny i s i n a d v a n c e d st a g e of c o m pl eti o n of i n st all ati o n of pr o d u cti o n e q ui p m e nt s f or t h e c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n. B a s e d i n B e hr or i n st at e of R aj a st h a n, E m er g e Gl a s s i s e n a g e d i n s h e et a n d ﬁ g ur e d

gl a s s pr o d u cti o n wit h a n i n st all e d c a p a city of 1 8 0 t o n n e s p er d ay. E m er g e Gl a s s v e nt ur e d i nt o ﬂ at gl a s s pr o d u cti o n i n t h e y e ar 2 0 1 4 by s etti n g u p t hi s u nit. T h e c o m p a ny h a s a 7 7 % s h ar e of d o m e sti c s h e et gl a s s m ar k et. T h e c o m p a ny i s i n v e sti n g I N R 3 0 0 cr or e s t o s et u p t h e n e w c o nt ai n er gl a s s pl a nt, w hi c h will h a v e a n i n st all e d c a p a city of 2 0 0

t o n n e s p er d ay. T h e c o nt ai n er gl a s s pl a nt i s e x p e ct e d t o c o m m e n c e c o m m er ci al pr o d u cti o n d uri n g t h e ﬁr st h alf of t h e y e ar 2 0 2 1. T h e u p c o mi n g c o nt ai n er gl a s s pl a nt w o ul d b e t h e s e c o n d c o nt ai n er gl a s s pl a nt i n t h e st at e of R aj a st h a n. C urr e ntly, t h e m ar k et l e a d er Hi n d u st a n N ati o n al Gl a s s o p er at e s a c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt at N e e mr a n a i n

t h e st at e. O n c e o p er ati o n al, t h e c o nt ai n er gl a s s pl a nt will b e a b o o n f or t h e li q u o ur a n d f o o d pr o d u c er s, a m aj ority of w hi c h ar e d e p e n d e nt o n t h e s ol e c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt i n t h e st at e or ar e f or c e d t o a c q uir e t h eir gl a s s n e e d s fr o m ot h er c o nt ai n er gl a s s pl a nt s l o c at e d at l ar g e di st a n c e s fr o m t h eir pr o d u cti o n f a ciliti e s.

N e w ﬂ o at gl a s s pr oj e ct i n Vi et n a m Vi et n a m

A n e w fl o at gl a s s pl a nt ( P h u M y Gl a s s ) j oi ntly o w n e d by Vi gl a c er a a n d I DI C O wit n e s s e d t h e f ur n a c e h e ati n g u p c er e m o ny i n t h e m o nt h of N o v e m b er i n Vi et n a m. T h e n e w fl o at gl a s s pl a nt wit h a n i n st all e d c a p a city of 6 0 0 t o n n e s p er d ay of ultr a- cl e ar fl o at gl a s s i s fir st of it s ki n d pr oj e ct i n Vi et n a m. T h e n e w pl a nt i s l o c at e d at P h u My 2 I n d u stri al P ar k i n T a n T h a n h di stri ct, t h e s o ut h er n pr o vi n c e of B a Ri a- V u n g T a u. T h e c o m p a ny m a d e a t ot al i n v e st m e nt of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

V N D 2. 6 trilli o n ( $ 1 1 4. 4 milli o n). A c o n s orti u m of l o c al fir m Vi gl a c er a C or p or ati o n a n d Vi et n a m Ur b a n a n d I n d u stri al Z o n e D e v el o p m e nt I n v e st m e nt C or p or ati o n and C hi n e s e fir m K ai s h e n g Gr o u p o w n t h e fl o at gl a s s pr oj e ct. K ai s h e n g Gr o u p h a s s u p pli e d m a n uf a ct uri n g li n e s, e q ui p m e nt, a n d m a c hi n eri e s f or t h e n e w pl a nt. T h e gr o u p i s s u e d a 1 2-y e ar w arr a nty f or t h e f ur n a c e s. A c c or di n g t o P e n g S h o u, G e n er al M a n a g er of Vi et n a m

Vi gl a c er a C or p or ati o n, “ C o m m e n c e m e nt of t h e ultr a cl e ar ﬂ o at gl a s s li n e i s a hi st ori c st e p i n Vi et n a m e s e gl a s s i n d u str y. U ntill n o w, t h e c o u ntr y w a s d e p e n d e nt o n i m p ort s of ultr a cl e ar gl a s s e s. T h e pr oj e ct will ﬁll t h e g a p i n t h e d o m e sti c ultr a cl e ar gl a s s m ar k et i n Vi et n a m. Aft er m e eti n g t h e d o m e sti c d e m a n d, w e will e x p ort t h e s ur pl u s v ol u m e t o ot h er c o u ntri e s i n A S E A N r e gi o n. ” T h e c o m p a n y h a s al s o pl a n n e d

f or p h a s e II of t h e pr oj e ct. C o n str u cti o n f or t h e p h a s e-II will c o m m e n c e s o m eti m e i n 2 0 2 1. T hi s p h a s e will c o m m e n c e c o m m er ci al pr o d u cti o n i n 2 0 2 3. U p o n c o m pl eti o n of p h a s e-II, t h e t ot al i n st all e d c a p a cit y will r e a c h 9 0 0 t o n n e s p er d a y. C hi n a’ s K ai s h e n g S ci e n c e & T e c h n ol o g y Gr o u p C o., o n e of t h e t hr e e f o u n d er s of t h e P h u M y c o m p a n y, pl e d g e d t o p ur c h a s e all ultr a- cl e ar ﬂ o at gl a s s of t h e f a ct or y.

A G 2 0- 6

a si a n gl a s s

N e ws

Fl e xi bl e gl a s s o p e n s n e w d o or s f or s ol ar S o ut h K or e a

S o ut h K or e a- b a s e d S ol ar Wi n d o w T e c h n ol o gi e s, I n c. has a n n o u n c e d t h at f or t h e fir st ti m e e v er, t h e C o m p a ny h a s s u c c e s sf ully pr o d u c e d it s el e ctri city- g e n er ati n g fl e xi bl e gl a s s u si n g r oll-t o-r oll pr o c e s si n g, a hi g h- s p e e d m et h o d ty pi c al t o c o m m er ci al m a n uf a ct uri n g of ti nt e d wi n d o w fil m s, di git al di s pl ay s, pri nt e d el e ctr o ni c s, a n d s e mi c o n d u ct or s. A s t hi n a s a b u si n e s s c ar d, fl e xi bl e s h e et s of S ol ar Wi n d o w T M el e ctri cityg e n er ati n g gl a s s g e n er at e p o w er fr o m s u nli g ht a n d i n d o or arti fi ci al li g ht, a n d ar e u n d er d e v el o p m e nt t o el e ctrify wi n d o w s a n d ot h er wi s e p a s si v e s urf a c e s on c o m m er ci al b uil di n g s, a ut o m oti v e, a er o s p a c e, m ari n e a n d ot h er pr o d u ct s. “The w orl d' s l e a di n g m a n uf a ct ur er s u s e r oll-t o-r oll pr o d u cti o n, a n i n n o v ati v e pr o c e s s s u c c e s sf ully d e m o n str at e d by t h e S ol ar Wi n d o w t e a m. I m p ort a ntly, t hi s r oll-t o-r oll pr o c e s si n g m ar k s a si g ni fi c a nt a d v a n c e m e nt i n o ur

mi s si o n t o e n a bl e c o m m er ci al m a n uf a ct uri n g i n t h e U nit e d St at e s a n d A si a, ” st at e d Mr. J ay S. B h o g al, C h air m a n a n d C E O, S ol ar Wi n d o w T e c h n ol o gi e s, I n c. T h e S ol ar Wi n d o w br e a kt hr o u g h a n n o u n c e d w a s m a d e p o s si bl e w h e n m ulti pl e l ay er s of t h e C o m p a ny’ s Li q ui d El e ctri city ™ c o ati n g s w er e fir st a p pli e d o nt o ultr a-t hi n fl e xi bl e gl a s s a n d t h e n pr o c e s s e d u si n g pr e ci si o n l a s er s a n d a r oll-t o-r oll sy st e m, i n o n g oi n g w or k u n d er w ay at t h e U. S. D e p art m e nt of E n er gy’ s, N ati o n al R e n e w a bl e E n er gy L a b s i n G ol d e n, C ol or a d o t hr o u g h a C o o p er ati v e R e s e ar c h a n d D e v el o p m e nt A gr e e m e nt. T o d ay’ s a n n o u n c e m e nt m ar k s t h e fir st- e v er s u c h t e c h ni c al a c hi e v e m e nt t o d at e o n r ollt o-r oll pr o c e s si n g at t h e U. S. D e p art m e nt of E n er gy’ s N ati o n al R e n e w a bl e E n er gy L a b or at or y ( N R E L) i n G ol d e n, C ol or a d o. These hi g hly t e c h ni c al a d v a n c e s i n cl u d e si g ni fi c a nt e n h a n c e m e nt s t o m a n a gi n g

m at eri al s pr o c e s si n g t hr o u g h t h e r oll-t o-r oll sy st e m when cr e ati n g el e ctri city- g e n er ati n g gl a s s, s p e ci fi c ally b ett er tr a v el and c o n v ey a n c e, a c c ur at e r e gi str ati o n, gr e at er e d g e p o siti o n c o ntr ol, a n d i m pr o v e d pr e ci si o n d uri n g t h e pr o c e s s. I m p ort a ntly, t h e s e c o ntr ol s ar e k ey t o i n cr e a s e d p o w er a n d p erf or m a n c e of S ol ar Wi n d o w ™ el e ctri city- g e n er ati n g gl a s s, a s w ell a s hi g h er pr o c e s s ef fi ci e n cy, r e d u c e d o p er ati n g c o st s a n d l o w er m at eri al s c o st s t hr o u g h l e s s w a st e. F urt h er m or e, t h e s e pr e ci si o n c o ntr ol s all o w e d t h e C o m p a ny t o s u c c e s sf ully a p ply it s pr o pri et ar y l a s er pr o c e s s t o t o d ay’ s el e ctri cityg e n er ati n g fl e xi bl e gl a s s. I niti ally d e v el o p e d by t h e C o m p a ny f or pl a sti c s, t hi s l a s er p att er ni n g sy st e m pr o mi s e s i m pr o v e d p o w er o ut p ut of S ol ar Wi n d o w ™ el e ctri city- g e n er ati n g gl a s s w hil e c o n c urr e ntly i n cr e a si n g pr o d u cti o n ef fi ci e n ci e s and r e d u ci n g c o st s.

S C H O T T i n a u g ur at e s m elti n g t a n k I n di a S C H O T T A G h a s i n a u g ur at e d a n e w m elti n g t a n k i n it s G uj ar atb a s e d f a cility wit h a n a p pr o xi m at e i n v e st m e nt of E U R 2 5 milli o n. R e p ort e dly, t h e n e w t a n k w o ul d h el p t o i n cr e a s e t h e pl a nt’ s pr o d u cti o n c a p a city by 1 0, 0 0 0 t o n n e s t o r e a c h a n a n n u al c a p a city of 4 0 0 0 0 m etri c t o n n e s. A c o m p a ny st at e m e nt r e p ort e d, “ T h e m elti n g f ur n a c e h a s b e e n c o n str u ct e d wit hi n a s p a n of o n e y e ar t o e n a bl e a 2 5 p er c e nt i n cr e a s e i n t h e f a cility’ s o v er all pr o d u cti o n c a p a city, t o s u p p ort t h e p h ar m a i n d u str y t h at i s f a ci n g a h u g e d e m a n d s ur g e f or p h ar m a p a c k a gi n g pr o d u ct s. ” P a w a n S h u kl a, M D, S C H O T T Gl a s s I n di a s h ar e d, “I n di a h a s st e p p e d u p a s a r e s p o n si bl e l e a d er i n t h e gl o b al ﬁ g ht a g ai n st c or o n a vir u s. S C H O T T r e m ai n s c o m mitt e d t o e n s ur e t h at t h er e i s a n a d e q u at e s u p ply of it s hi g hq u ality p h ar m a gl a s s f or t h e I n di a n p h ar m a i n d u str y. M or e o v er, a s S C H O T T’ s m a n uf a ct uri n g h u b

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

i n A si a, w e h a v e t a k e n u p t h e r e s p o n si bility t o c at er t o o ur cli e nt s i n I n di a a s w ell a s i n n ei g h b o uri n g c o u ntri e s. ” T h e c o m p a ny i nf or m s t h at m elti n g t a n k i s a p art of it s pl a n s t o i n v e st o v er E U R 4 7 milli o n i n it s I n di a n f a cility, a n d t o d o u bl e it s c a p a city of pr o d u ci n g FI O L A X t u bi n g m at eri al f or b ot h d o m e sti c a n d e x p ort d e m a n d s. T h e e x p a n si o n h a s r e s ult e d i n a n a d diti o n al e m pl oy m e nt of o v er 1 2 0 s kill e d w or kf or c e, t a ki n g t h e o v er all c o u nt t o 4 2 0 e m pl oy e e s. “ All pl ay er s wit hi n t h e gl o b al p h ar m a s u p ply c h ai n h a v e a k ey r ol e t o pl ay i n t h e o n g oi n g ﬁ g ht a g ai n st C or o n a vir u s. S C H O T T i s alr e a dy pr o vi di n g it s gl a s s t o m aj ority p h ar m a p a c k a gi n g l e a d er s f or st ori n g C O VI D- 1 9 m e di c ati o n a n d d eli v eri n g gl a s s vi al s t o t hr e e o ut of e v er y f o ur C O VI D- 1 9 v a c ci n e pr oj e ct s u n d er g oi n g v ari o u s p h a s e s of t e sti n g. O ur I n di a n f a cility i s a n i nt e gr al p art of o ur pl e d g e t o c at er

t o a ny r e q uir e m e nt of t h e p h ar m a i n d u str y i n a s u st ai n a bl e m a n n er, ” s ai d Dr P atri c k M ar k s c hl ä g er, E x e c uti v e V P, S C H OTT A G, B u si n e s s U nit T u bi n g. S C H O T T’ s s p e ci ali s e d gl a s s t u bi n g, Fi ol a x i s s uit e d f or p ot e nti al C O VI D- 1 9 v a c ci n e s a n d e xi sti n g m e di c ati o n s, a s it a v oi d s t h e i nt er a cti o n s b et w e e n c o nt ai n er s a n d t h e dr u g f or m ul ati o n t h at c a n li mit it s eff e cti v e n e s s.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m

R at h er t h a n cr e ati n g l a s er p att er n s i n it s S ol ar Wi n d o w pr o d u ct s u si n g i n di vi d u al l a s er s, t h e C o m p a ny’ s l a s er sy st e m e n a bl e s a si n gl e l a s er b e a m t o b e s plit i nt o m ulti pl e f o c u s e d b e a m s w hi c h ar e si m ult a n e o u sly a p pli e d t o fl e xi bl e m at eri al s d uri n g r oll-t or oll m a n uf a ct uri n g. T h e d e v el o p m e nt of t h e i n n o v ati v e S ol ar Wi n d o w l a s er b e a m p att er ni n g t e c h n ol o gy w a s p erf or m e d i n c oll a b or ati o n wit h N R E L t hr o u g h a C o o p er ati v e R e s e ar c h and D e v el o p m e nt A gr e e m e nt fr o m t h e D OE Of fi c e of E n er gy Ef fi ci e n cy a n d R e n e w a bl e E n er gy’ s A d v a n c e d M a n uf a ct uri n g Of fi c e wit h it s R oll-t o- R oll A d v a n c e d M at eri al s M a n uf a ct uri n g C o n s orti u m, l e d by O a k Ri d g e N ati o n al L a b or at or y.

N E W S I N B RI E F I n di a h a s e xt e n d e d a ntid u m pi n g d ut y o n cl e ar fl o at gl a s s i m p or t e d fr o m C hi n a b y t w o m o nt h s, till F e br u ar y 6, 2 0 2 1. T h e d ut y o n fl o at gl a s s of t hi c k n e s s b et w e e n 2 m m t o 1 2 m m of cl e ar a s w ell a s ti nt e d v ari et y s av e gr e e n b ut n ot i n cl u di n g r e fl e cti v e gl a s s, pr o c e s s e d gl a s s m e a nt f or d e c or ati v e, i n d u stri al or a ut o m oti v e p ur p o s e s, h a s b e e n e xt e n d e d si n c e t h e g o v er n m e nt h a d n ot c o m e t o c o n cl u si o n o n t h e r e vi e w b ei n g u n d er t a k e n b y Dir e ct or at e G e n er al of Tr a d e R e m e di e s. D G T R h a d b e g u n t h e r e vi e w of t h e d ut y i n F e br u ar y t hi s y e ar. “ T h e C e ntr al G o v er n m e nt, h a vi n g n ot c o m e t o t h e c o n cl u si o n i n t h e s ai d r e vi e w, c o n si d er s it n e c e s s ar y t o f ur t h er e xt e n d t h e a nti- d u m pi n g d ut y o n t h e s u bj e ct of g o o d s ori gi n ati n g i n or e x p or t e d fr o m t h e s u bj e ct c o u ntr y, ” t h e C e ntr al B o ar d of I n dir e ct T a x e s a n d C u st o m s ( C BI C) s ai d i n a n oti fi c ati o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

O ur c o n v e y or c h ai n tr a ns p orts gl ass ar o u n d t h e w orl d.

All P e n ni n e C o n v e y or C h ai ns : w w w. p e n ni n e. or g

w w w. a si a n gl a s s. c o m

1 0 0 % U K m a n uf a ct ur e d 1 0 0 % E ur o p e a n st e el s al es @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) A1G 42 0-86 4 a8si a6n gl4a 7s s 3 3

N e ws

T ari q d u e o n li n e i n Q 4 P a ki st a n

P a ki st a n’ s fl o at a n d t a bl e w ar e gl a s s pr o d u c er T ari q Gl a s s will c o m m e n c e pr o d u cti o n of fl o at gl a s s fr o m t h e s e c o n d fl o at gl a s s li n e i n t h e c urr e nt q u ar t er. T h e n e w fl o at gl a s s li n e h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 5 0 0 t o n n e s p er d a y of fl o at gl a s s pr o d u ct s. T h e u p c o mi n g a d diti o n will e st a bli s h T ari q Gl a s s a s t h e l ar g e st fl at gl a s s pr o d u c er i n P a ki st a n wit h a n o v er all i n st all e d c a p a cit y of 1 0 5 0 t o n n e s p er d a y of fl o at gl a s s fr o m t w o li n e s at S ei k h p ur a, n e arl y 6 0 K m s fr o m L a h or e i n t h e st at e of P u nj a b. C urr e ntl y, G h a ni Gl a s s i s t h e l ar g e st fl o at gl a s s pr o d u c er i n P a ki st a n wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1 0 0 0 tonnes p er d a y of fl o at gl a s s fr o m t w o li n e s. Gl a s s t a bl e w ar e i s t h e c or n er st o n e of T ari q Gl a s s, t h e c o m p a n y l a u n c h e d it s fl o at gl a s s di vi si o n s e v e n y e ar s a g o, w h e n it e st a bli s h e d a 5 0 0 t o n n e s p er d a y fl o at gl a s s pl a nt at S ei k h p ur a. T h e n e w fl o at gl a s s li n e i s c o mi n g i n t h e vi ci nit y of t h e c o m p a n y’ s e xi sti n g li n e. Ci vil c o n str u cti o n f or t h e n e w fl o at gl a s s c o m m e n c e d i n O ct o b er 2 0 1 8, aft er t h e c o m p a n y’ s m a n a g e m e nt

d e ci d e d t o g o a h e a d wit h t h e c o n str u cti o n of n e w fl o at gl a s s li n e at t h e e n d of fi n a n ci al y e ar 2 0 1 8 i n J u n e of t h at y e ar. T h e n e w fl o at gl a s s li n e w a s ori gi n all y e x p e ct e d to c o m m e nc e c o m m er ci al pr o d u cti o n b ef or e t h e e n d of l a st fi n a n ci al y e ar i n J u n e 2 0 2 0, h o w e v er tr a v el r e stri cti o n s d u e t o C o vi d 1 9 d el a y e d t h e c o m m er ci al c o m m e n c e m e nt of t h e pr oj e ct. G e n er al i m p or o v e m e nt i n P a ki st a n’ s e c o n o m y a n d a nti ci p at e d i n cr e a s e i n fl o at gl a s s d e m a n d o n a c c o u nt of a m biti o u s C hi n a P a ki st a n E c o n o mi c C orri d or ( C P E C) w er e t h e t w o m ai n r e a s o n s b e hi n d m a n a g e m e nt’ s g o- a h e a d wit h t h e s e c o n d fl o at gl a s s li n e. C hi n a P a ki st a n E c o n o mi c C orri d or a O n e B elt O n e R o a d i niti ati v e i s c o n si d er e d a s a g a m e c h a n g er e s p e ci all y f or t h e P a ki st a ni e c o n o m y. T h e tr a d e fr o m o n e c o u ntr y t o t h e ot h er p ar t s of t h e w orl d will g o t hr o u g h t h e c o ntr ol of P a ki st a n. C hi n a i s i n v e sti n g U S $ 6 2 Billi o n f or f ull y o p er ati o n al of t hi s c orri d or t hr o u g h s h or t & l o n g t er m pl a n ni n g pr oj e ct s e n vi s a g e d t o c o m pl et e b y 2 0 3 0. C P E C i s e x p e ct e d t o b e c o m e a g a m e c h a n g er f or P a ki st a ni fl at gl a s s i n d u str y. T h e C hi n a

– P a ki st a n E c o n o mi c C orri d or ( C P E C) i s a tr a n s p or t ati o n c orri d or c o m pri si n g hi g h w a y s, m ot or w a y s, bri d g e s, r ail w a y s li n e s, s e a p or t a n d air p or t a s w ell a s e n er g y pr oj e ct s f or g e n er ati o n of el e ctri cit y a n d it s e v a c u ati o n t hr o u g h n e w c o n str u cti o n of tr a n s mi s si o n li n e s. E st a bli s hi n g s p e ci al e c o n o mi c z o n e s, c o n str u cti o n of l o gi sti c f a ciliti e s i n cl u di n g r ail w a y s n et w or k, w ar e h o u s e s a n d ot h er alli e d f a ciliti e s. It i s a fr a m e w or k of r e gi o n al c o n n e cti vit y. C P E C i s a vit al li n k i n t h e O n e B elt O n e R o a d ( O B O R) i niti ati v e of C hi n a w hi c h will c o n n e ct m or e t h a n 6 0 c o u ntri e s i n cl u di n g P a ki st a n n ei g h b o ur s Af g h a ni st a n, Ir a n, C e ntr al A si a st at e s, E a st A si a a n d E ur o p e. A d diti o n of a n e w fl o at gl a s s li n e i s e x p e ct e d t o cr e at e a t e m p or ar y o v er s u p pl y sit u ati o n i n d o m e sti c fl o at gl a s s m ar k et a s d e m a n d fr o m t h e c o n str u cti o n s e g m e nt h a s b e e n m o d e st d uri n g l a st t hr e e y e ar s. I n a d diti o n t o d o m e sti c c a p a cit y, P a ki st a n al s o i m p or t s a si g ni fi c a nt v ol u m e of fl o at gl a s s pr o d u ct s fr o m C hi n a a n d n ei g h b o uri n g Ir a n. A c c or di n g t o t h e c o m p a n y’ s m a n a g e m e nt, “ D e s pit e t h e o n g oi n g C o vi d cri si s and

l ull i n e c o n o m y T ari q Gl a s’ s r e gi st er e d a gr o wt h of n e arl y 9 p er c e nt y e ar o n y e ar i n t h e J ul y- S e pt e m b er 2 0 2 0 q u ar t er. T h e r e s ult a nt i n fl ati o n i n t h e e c o n o m y c o ntri b ut e d t o ri si n g c o st s of pr o d u cti o n. Due t o d e m a n d b ei n g a d v er s el y aff e ct e d al o n g wit h f alli n g p ur c h a si n g p o w er of t h e p e o pl e, T G L w a s u n a bl e t o p a s s t h e eff e ct of i n cr e a s e d pri c e s t o t h e c u st o m er, r e s ulti n g i n f alli n g pr o fit a bilit y f or t h e p eri o d. ” M a n a g e m e nt e x p e ct s t h at “t h e a m o u nt of fl o at gl a s s i m p or t s i n t h e c o u ntr y w o ul d r e d u c e b y 1 2- 1 5 % aft er t h e n e w fl o at gl a s s li n e b e c o m e s f ull y o p er ati o n al. T h er e w o ul d b e a s h or t t er m i m p a ct o n fl o at gl a s s pri c e s i n t h e c o u ntr y d u e t o t e m p or ar y o v er c a p a cit y sit u ati o n, b ut o n c e c o n str u cti o n u n d er C P E C pi c k s u p t hi s d e pr e s si o n of pri c e s and o v er c a p a cit y will sl o wl y f a d e a w a y. C hi n e s e t e c h n ol o g y s u p pli er s h av e s u p pli e d m aj orit y of t h e t e c h n ol o g y f or t hi s pr oj e ct. I niti all y, w e w a nt t o g ai n a f o ot h ol d i n t h e d o m e sti c m ar k et. W e e x p e ct t o gi v e a t o u g h c o m p etiti o n t o c h e a p i m p or t s fr o m Ir a n a n d t h e Mi d dl e E a st r e gi o n t hr o u g h o ur pr o d u ct s. ”

C a s pi a n s h e et gl a s s s ell off f ail s a g ai n R u s si a

T h e b a n kr u pt c y c o m mi s si o n er of t h e C a s pi a n s h e et gl a s s pl a nt J S C ( K Z L S), w hi c h i s i n b a n kr u pt c y pr o c e e di n g s, h a s ﬁ n all y d e cl ar e d t h e p u bli c off er t o s ell t h e c o m p a n y' s p r o p er t y “i n v ali d ”. A c c or di n g t o t h e U ni ﬁ e d F e d er al R e gi st er of B a n kr u pt c y I nf or m ati o n, t hi s d e ci si o n w a s m a d e d u e t o t h e l a c k of a p pli c ati o n s a s 2 0 2 0 dr e w t o a cl o s e. T h e pr o p er t y h a d b e e n p ut u p f or a u cti o n i n o n e l ot wit h a st ar ti n g pri c e of t h e s al e w a s 5. 6 9 3 billi o n r u bl e s.

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

T h e l ot i n cl u d e d pr o p er t y i n t h e D a g e st a n, i n cl u di n g o n e l a n d pl ot of al m o st 5 0 h e ct ar e s, w or k s h o p s, w ar e h o u s e s, pr o d u cti o n b uil di n g s, pr o d u cti o n li n e s, i n cl u di n g c o n str u cti o n i n pr o gr e s s, a s w ell a s 5 t h o u s a n d 4 9 it e m s of m o v a bl e pr o p er t y fr e e fr o m e n c u m br a n c e s. It w a s b a c k i n 2 0 1 5 t h at t h e D a g e st a n gl a s s pl a nt w e nt t o c o ur t wit h a p etiti o n f or it s o w n b a n kr u pt c y. I n J a n u ar y 2 0 1 6, e xt er n al m a n a g e m e nt was i ntr o d u c e d at t h e e nt er pri s e b ut i n F e br u ar y 2 0 1 9 b a n kr u pt c y pr o c e e di n g s w er e st ar t e d.

T h e pr o p er t y of t h e b a n kr u pt pl a nt h a d b e e n p ut u p f or a u cti o n s e v er al ti m e s. S o, i n F e br u ar y of t hi s y e ar, t h e pr o p er t y of t h e e nt er pri s e w a s di vi d e d i nt o t hr e e l ot s. T h e st ar ti n g pri c e f or t hi s ﬁr st l ot w a s 6. 3 6 3 billi o n r u bl e s b ut ulti m at el y f ail e d b e c a u s e of a l a c k if i nt er e st. S u b s e q u e ntl y, bi d di n g w a s off er e d f or t h e s e c o n d a n d t hir d l ot s i n J u n e a n d t h e n a g ai n i n S e pt e m b er, b ut t h e y t o o f ail e d t o g e n er at e i nt er e st and c o n s e q u e ntl y w er e al s o d e e m e d “i n v ali d ”. A s D e c e m b er c a m e, t h e ﬁ n al

d e a dli n e p a s s e d t h e pr o c e s s h alt e d.

bi d di n g

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A- W R SYSTE M

TI R E D O F P E R F O R MI N G W H E E L P R E S E T TI N G O N V E R TI C A L E D G E R S ?

c y b er a l

A U T O M A TI C M A C HI N E S

S O L U TI O N S F O R A U T O M A TI N G A C TI VI TI E S A N D I N C R E A SI N G P R O D U C TI O N F L E XI BI LI T Y

R OB OTS

N E WI N T E G R A T E D , F L E XI B L E A N D C U S T O MI S E D S O L U TI O N S

I N D USTRY S T P A A

O L U TI O N S F O R R A N S F O R MI N G R O D U C TI O N N D B E C O MI N G S M A RT F A CT O RY

A D E LI O L A T T U A D A S. R. L. - Vi a A b b o n d a nz a, 1 1/ 1 3 - 2 2 0 7 0 C ar b o n at e ( C O) I T - a d eli ol att u a d a. c o m | c y b er al. a d eli ol att u a d a. c o m

Ef ďŹ ci e n c y a n d pr o d u cti vit y i n cr e a s e

R e d u cti o n of i n v e st m e nt c o st s

O pti mi z e d pr o d u cti o n r u n

I n cr e a s e i n pl a nt a v ail a bilit y

b y f utro nic

R e d u cti o n of d o w nti m e

C o m pli a n c e wit h c urr e nt st a n d ar d s a n d r e g ul ati o n s

i nf o @f utr o ni c. d e

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

N e ws

I n d u str y pr ot e st s wit h dr a w al of t a x i n c e nti v e s R u s si a S m all, m e di u m a n d l ar g e b u si n e s s of t h e V ol o g d a r e gi o n s p o k e o ut a g ai n st t h e i niti ati v e of t h e C o m m u ni st P art y f a cti o n i n t h e L e gi sl ati v e A s s e m bl y of t h e r e gi o n r e g ar di n g t h e a b oliti o n of t a x i n c e nti v e s f or i n v e st or s. T h e m o v e, if it b e c a m e l a w, c o ul d “ s eri o u sl y d a m a g e ” o ut si d e i n v e st m e nt i n t h e r e gi o n’ s gl a s s i n d u str y. T h e b u si n e s s c o m m u nit y of t h e r e gi o n v oi c e d it s o pi ni o n o n t hi s i s s u e at a m e eti n g of t h e i nt er-f a cti o n al w or ki n g gr o u p i n t h e r e gi o n al p arli a m e nt i n N o v e m b er. It w a s att e n d e d b y d e p uti e s of t h e Z S O r e pr e s e nt ati v e s of t h e f a cti o n s " U nit e d R u s si a ", t h e C o m m u ni st P art y of t h e R u s si a n F e d er ati o n a n d t h e Li b er al D e m o cr ati c P art y, m e m b er s of t h e R e gi o n al G o v er n m e nt, e ntr e pr e n e ur s a n d s o ci al a cti vi st s. T h e pr o p o s al t o c o n si d er t h e i s s u e of c h a n gi n g t h e l a w s " O n c or p or at e i n c o m e t a x t o b e cr e dit e d t o t h e b u d g et of t h e V ol o g d a r e gi o n " a n d " O n c or p or at e pr o p ert y t a x " i n t er m s of a b oli s hi n g b e n e fit s f or i n v e st or s w a s m a d e d uri n g a s p e e c h b y a r e pr e s e nt ati v e of t h e C o m m u ni st P art y f a cti o n d uri n g t h e 5 3r d s e s si o n of t h e Z S O o n N o v e m b er 2 5 ... It w a s al s o pr o p o s e d t o cr e at e a n i nt er-f a cti o n al w or ki n g gr o u p t o di s c u s s t hi s i s s u e. “ Fir st of all, I w o ul d li k e t o d w ell o n o ur m ai n l a w, w hi c h gi v e s pri vil e g e s t o c ert ai n gr o u p s of b u si n e s s o n i n c o m e t a x. It t ur n s o ut t h at at t h e m o m e nt t hi s l a w i n t er m s of i n v e st m e nt pr oj e ct s o nl y w or k s f or t hr e e e nt er pri s e s: L L C S o k ol Si elti, PJ S C S e v er st al a n d J S C A p atit. O ur pr o p o s al i s t o e x cl u d e fr o m t hi s l a w t h e arti cl e s t h at r el at e t o t h e pr o vi si o n of b e n e fit s t o t h e s e e nt er pri s e s, " s ai d t h e h e a d of t h e C o m m u ni st P art y f a cti o n Al e x a n d er M or o z o v. T h e L a w " O n T a x o n Pr o fit s of Or g a ni z ati o n s S u b mitt e d t o t h e B u d g et of t h e V ol o g d a O bl a st " r e g ul at e s the pr o vi si o n of t a x pr ef er e n c e s i n e x c h a n g e f or i n v e st m e nt s n ot f or s p e ci fi c e nt er pri s e s, b ut f or e v er y o n e w h o w a nt s t o i n v e st i n t h e d e v el o p m e nt of

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

pr o d u cti o n i n t h e r e gi o n: b e it m et all ur g y, c h e mi str y, gl a s s, t e xtil e or a n y ot h er i n d u str y. A n d t h e s e ar e j o b s, t a x e s, i nfr a str u ct ur e d e v el o p m e nt. A c c or di n g to V al e nti n a Art a m o n o v a, h e a d of t h e V ol o g d a O bl a st Fi n a n c e D e p art m e nt, w h e n gr a nti n g a n y t a x b e n e fit, fir st of all, it s eff e cti v e n e s s i s c al c ul at e d. “ W e h a v e a n al y z e d h o w m u c h t a x b e n e fit s ar e pr o vi d e d u n d er the c o n cl u d e d i n v e st m e nt a gr e e m e nt s a n d w h at v ol u m e s of t a x r e v e n u e s w e h a v e. Si n c e 2 0 1 8, 1 4 billi o n r u bl e s of t a x i n c e nti v e s h a v e b e e n gr a nt e d. At t h e s a m e ti m e, t h e v ol u m e of t a x r e v e n u e s a m o u nt e d t o 142 billi o n r u bl e s, t h at i s, it e x c e e d s t h e a m o u nt of t h e t a x b e n e fit b y 1 0 ti m e s. B e n e fit s ar e u s e d s o eff e cti v el y t h at f or all p eri o d s t a x r e v e n u e s w er e hi g h er t h a n pr o vi d e d f or b y a gr e e m e nt s, ”t h e c hi ef fi n a n ci er of t h e r e gi o n e m p h a si z e d. O v er t h e p a st t hr e e y e ar s, i n v e st m e nt pr oj e ct s h av e cr e at e d m or e t h a n 1, 5 0 0 hi g hl y pr o d u cti v e j o b s. T hi s i s n ot c o u nti n g e m pl o y e e s of s m all a n d m e di u m- si z e d b u si n e s s e s t h at w or k i n p ar t n er s hi p wit h i n v e st or s. “ Hi g h i n v e st m e nt a cti vit y al s o i n cr e a s e s t h e v ol u m e of p ur c h a s e d s er vi c e s a n d g o o d s fr o m e nt er pri s e s a n d or g a ni z ati o n s i n t h e V ol o g d a O bl a st. It i s m e a s ur e d i n billi o n s of r u bl e s - all t hi s i s t h e i n c o m e of o ur s m all a n d m e di u m- si z e d b u si n e s s e s, - s ai d t h e Pr e si d e nt of t h e U ni o n of I n d u stri ali st s a n d E ntr e pr e n e ur s of t h e V ol o g d a R e gi o n S er g e y D o br o d e y. T h e s e c o n d p oi nt - t h e s a m e S e v er st al c urr e ntl y h a s n e w i n v e st m e nt pr oj e ct s, and t h e y ar e b ei n g c o n si d er e d i n t w o v er si o n s: c o n str u cti o n i n C h er e p o v et s or i n ot h er r e gi o n s. T h er ef or e, i n my o pi ni o n, a s h ar p c h a n g e i n i n v e st m e nt t a x l e gi sl ati o n i s u n a c c e pt a bl e. " Al s o, t h e c urr e nt n or m s h el p e d t h e l ar g e st e m pl o y er s i n t h e r e gi o n t o m ai nt ai n pr o d u cti o n v ol u m e s a n d pr e v e nt

st aff a n d w a g e r e d u cti o n s a mi d t h e gr o wi n g cri si s d u e t o t h e p a n d e mi c. M or e o v er, t h e l e a di n g e nt er pri s e s of t h e V ol o g d a O bl a st pr o vi d e d gr e at a s si st a n c e t o t h e h e alt h c ar e s y st e m at t h e b e gi n ni n g of t h e q u ar a nti n e: t h e y p ur c h a s e d p er s o n al pr ot e cti v e e q ui p m e nt, di si nf e ct a nt s a n d v e ntil at or s f or m e di c al i n stit uti o n s. A c c or di n g t o t h e pr e s s s er vi c e of t h e r e gi o n al p arli a m e nt, b u si n e s s r e pr e s e nt ati v e s n ot e d t h at t h e a b oliti o n of t a x i n c e nti v e s i s a s h or t-t er m g ai n. T h e b u d g et c a n b e r e pl e ni s h e d wit h a d diti o n al f u n d s o nl y f or o n e y e ar. H o w e v er, aft er t h at, t a x r e v e n u e s will i n e vit a bl y d e cr e a s e. A n d n ot o nl y fr o m t h e l ar g e st e nt er pri s e s, b ut al s o fr o m ot h er t a x p a y er s. “ A ny p o siti v e changes t h at r el at e t o t h e e c o n o mi c sit u ati o n of b u si n e s s e ntiti e s c a n b e i ntr o d u c e d i m m e di at el y. A n d t h e n or m s t h at ar e ai m e d at w or s e ni n g t h e e c o n o mi c sit u ati o n of e nt er pri s e s - at l e a st s e v er al y e ar s b ef or e t h e st ar t of t h eir a p pli c ati o n. It i s i n eff e cti v e a n d wr o n g t o c h a n g e t h e r ul e s i n t h e mi d dl e of t h e g a m e, ” s a y s Al e x ei L o g a nt s o v, c h air m a n of t h e r e gi o n al of ﬁ c e of O p or a R o s sii. “ Y o u c a n n o w st ar t c h a n gi n g s o m et hi n g, b ut I a s s ur e y o u t h at i n v e st or s will st ar t l o o ki n g a si d e. T h e t er m s of m o v e m e nt of l ar g e c a pit al o bj e ct s h a v e n o w b e e n gr e atl y r e d u c e d. T h e C o m m u ni st P ar t y f a cti o n, w h at will y o u d o w h e n t h e i n v e st or l e a v e s a n d t h e b u d g et c oll a p s e s t wi c e ? " - Al e x a n d er K h ai c h e n k o, G e n er al Dir e ct or of V ol o g d a I c e Cr e a m L L C, s u p p or t e d hi s c oll e a g u e. A c c or di n g t o t h e s p e a k er of t h e r e gi o n al p arli a m e nt, h e a d of t h e U nit e d R u s si a f a cti o n A n dr ei L ut s e n k o, i n v e st m e nt s pl a y a n i m p or t a nt r ol e i n t h e d e v el o p m e nt of t h e r e gi o n. “It i s v er y i m p or t a nt f or u s t h at b u si n e s s r e pr e s e nt ati v e s t o o k p ar t i n t h e di s c u s si o n, e x pr e s s e d t h eir p oi nt of vi e w o n t h e c urr e nt i n v e st m e nt l e gi sl ati o n. E v er y y e ar w h e n t h e b u d g et i s a d o pt e d, w e h e ar t h e s a m e r h et ori c fr o m t h e d e p uti e s

of t h e C o m m u ni st P ar t y f a cti o n - t a k e a w a y, di vi d e. If y o u tr y t o s wi n g t hi s t o pi c e v er y y e ar i n t h e f all, t h e n t hi s d o e s n ot aff e ct i n v e st m e nt st a bilit y i n a n y w a y. It i s p o s si bl e t h at t h e l e gi sl ati o n i s i m p er f e ct a n d r e q uir e s a dj u st m e nt. B ut t hi s a p pr o a c h - t h e a b oliti o n of t a x i n c e nti v e s - cl e arl y c o ntr a di ct s t h e c urr e nt l e gi sl ati o n. T h e C o m m u ni st P ar t y f a cti o n h a s t h e ri g ht t o i niti at e l e gi sl ati o n. I m pl e m e nt it: d e v el o p pr o p o s al s, di s c u s s wit h t h e G o v er n m e nt, t h e d e p ut y c or p s, g o t hr o u g h all t h e pr o c e d ur e s, i ntr o d u c e a bill. W e m u st a ct wit hi n t h e l e g al fr a m e w or k. N o e m oti o n or p oliti c s. O ur t a s k i s t o cr e at e all c o n diti o n s f or t h e d e v el o p m e nt of t h e e c o n o mi c p ot e nti al of t h e r e gi o n, a n d n ot cr e at e a d diti o n al dif ﬁ c ulti e s f or b u si n e s s, ” s u m m e d u p A n dr e y L ut s e n k o.

N E W S I N B RI E F I n O ct o b er 2 0 2 0, R u s si a h a s r e v e al e d t h at d o m e sti c o ut p ut of fl at gl a s s t o p p e d 2 2. 8 m. s q m etr e s of fl at gl a s s, w hi c h i s 5. 6 % m or e t h a n i n S e pt e m b er 2 0 2 0. A G C Fl at Gl a s s W e d g e L L C, S al a v at st e kl o J S C a n d G u ar di a n Gl a s s R o st o v L L C ar e l e a d er s i n t h e pr o d u cti o n of fl at gl a s s, pr o d u ci n g 4 2. 6 % of all gl a s s i n t h e R u s si a n F e d er ati o n. Si n c e t h e b e gi n ni n g of 2 0 2 0, m o st fl at gl a s s m a n uf a ct ur er s h a v e s e e n a d e cli n e i n p erf or m a n c e. T h e l ar g e st r e d u cti o n i n pr o d u cti o n si n c e t h e b e gi n ni n g of 2 0 2 0 o c c urr e d at OJ S C H e y L L C “ A G C Fl at Gl a s s W e d g e, w hi c h f ell b y 1 3. 8 % ( 5. 5 m. s q m etr e s) t ot 3 4. 6 m. s q m etr e s; G B C f ell b y 2 9. 4 % ( 5. 2 m. s q m etr e s) t o 1 2. 5 m. s q m etr e s a n d L L C G u ar di a n Gl a s s R o st o v t h at f ell b y 1 7. 1 % ( 4. 1 m. s q m etr e s) t o 2 0. 1 m. s q m etr e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T o e ns ur e y o ur d at a d o es n ot g et l ost i n tr a nsl ati o n, o ur t ec h n ol o gi es s p e a k t h e s a m e l a n g u a g e.

D at a i s p o w er. H o w e v er, o nl y o ur i n d u str y l e a di n g m a c hi n e s c a n c o m m u ni c at e wit h e a c h ot h er, a ut o m ati c all y c oll e cti n g a n d s h ari n g d at a t hr o u g h o ut t h e h ot e n d a n d c ol d e n d t o i n ďŹ&#x201A; u e n c e t h e e ntir e pr o c e s s. A n d wit h pl a n s t o d e v el o p t h e ďŹ r st f ull y a ut o m at e d li n e s, E m h art Gl a s s i s t h e o nl y s u p pli er w ort h t al ki n g t o. St art t h e c o n v ers ati o n at e m h art gl ass. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

L a mi n at e d gl a s s h a n dli n g: ® fr o m I T A L C A R R E L LI t h e s eri e s of T P E N tr a n s p ort er s f or a ut o cl a v e

At I T A L C A R R E L LI ® , m a n y s p e ci alt y m a c hi n e s ar e c o nti n u all y m a n uf a ct ur e d f or a gr e at v ari et y of s e ct or s i n cl u di n g f o u n dri e s, p a p er mill s a n d of c o ur s e gl a s s w or k s. T h e c o m p a n y i s i n f a ct s p e ci ali z e d i n t h e gl a s s s e ct or a n d i n t h e h a n dli n g of t hi s m at eri al: wit h m a ny y e ar s of e x p eri e n c e i n t hi s fi el d a n d wit h m a n y tr a n s p or t s ol uti o n s d e si g n e d a n d pr o d u c e d f or t h e m o st v ari e d a p pli c ati o n s, s u p p or ti n g l o c al m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s or m ulti n ati o n al s, I T A L C A R R E L LI is the p ar t n er t o r el y o n. E v e n f or h a n dli n g gl a s s t o b e pr o c e s s e d s u c h a s l a mi n at e d gl a s s i n a n a ut o cl a v e, t h e c o m p a n y i s a bl e t o s u p p or t e a c h c u st o m er wit h t h e b e s p o k e pl atf or m tr a n s p or t er. Thanks to the n u m er o u s pr oj e ct s f oll o w e d a n d t h e k n o wl e d g e t h u s a c q uir e d, t h e e n gi n e er s of t h e I T A L C A R R E L LI Gl a s s Di vi si o n fir st a n al y z e t h e v ari o u s f a ct or s of e a c h c u st o m er, i n cl u di n g s p e ci fi c t e c h ni c al a n d p er f or m a n c e n e e d s, t h e c o nt e xt of u s e a n d t h e pr o d u cti o n o p er ati o n. T h e n t h e y d e si g n t h e m o st eff e cti v e l o gi sti c s ol uti o n f or t h e pr o d u cti o n pr o c e s s, i nt er v e ni n g i n a n i nt elli g e nt a n d t ar g et e d w a y. S ol uti o n s t h at ai m t o si m plif y t h e h a n dli n g o p er ati o n s a n d p a y att e nti o n t o t h e s af et y f a ct or gi v e n t h e p ar ti c ul arit y of t h e o p er ati n g c o nt e xt. Wit h t h e p at e nt- p e n di n g “ Si c ur- Lift ” lifti n g s y st e m - a s s uri n g a d o u bl e m e c h a ni c al a n d h y dr a uli c s af et y f or m a xi m u m l o a d st a bilit y i n all cir c u m st a n c e s – a n d c o n str u cti v e, di m e n si o n al

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

c h ar a ct eri sti c s s u c h a s t o b e a bl e t o d e p o sit t h e r a c k s wit h gl a s s i n si d e t h e a ut o cl a v e a n d r e m o v e t h e m o n c e t h e pr o c e s s i s fi ni s h e d - wit h hi g h fl e xi bilit y a n d s af et y st a n d ar d s - t h e T P E N s eri e s v e hi cl e s ar e s elf- pr o p ell e d pl atf or m s d e si g n e d f or l a mi n at e d gl a s s. T P E N s ar e tr a n s p or t v e hi cl e s wit h a c a p a cit y of 1 5- 3 0- 5 0 t o n s a n d e v e n m or e; t h e y ar e u s e d f or h a n dli n g D L F / L E S s h e et s t o j u m b o s h e et s, t h a n k s t o t h e si z e of t h e pl atf or m w hi c h c a n b e c u st o mi z e d a c c or di n g t o t h e n e e d s of t h e i n di vi d u al c u st o m er. V er si o n s wit h a r a di oc o ntr oll e d dri vi n g s y st e m or L G V (l a s er- g ui d e d) ar e a v ail a bl e, u s e d b ot h f or fl at gl a s s a p pli c ati o n s a n d f or a ut o m at e d l o a di n g / u nl o a di n g of t h e m at eri al fr o m t h e a ut o cl a v e. Wit h a v er y r e si st a nt fr a m e, hi g h st a bilit y a n d q u alit y c o m p o n e nt s a n d t h a n k s t o t h e hi g h m a n e u v er a bilit y a n d vi si bilit y gi v e n b y s p e ci al s e n s or s, t h e p o siti o ni n g i n si d e t h e a ut o cl a v e i s e xtr e m el y si m pl e a n d e a s y f or t h e o p er at or, r e d u ci n g m a n e u v er ti m e s a n d o pti mi zi n g p er s o n n el a n d c o st s a n d e n s uri n g t h e hi g h e st l e v el s of s af et y a n d r eli a bilit y. I T A L C A R R E L LI® i s a w orl d l e a d er i n t h e d e si g n a n d m a n uf a ct uri n g of s elf- pr o p ell e d tr a n s p ort er s, s p e ci al m a c hi n e s a n d e q ui p m e nt f or m at eri al h a n dli n g a n d st or a g e i n t h e m o st di v er s e i n d u stri al fi el d s. T h a n k s t o m a ny y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e i n d u str y a n d t o i n v e st m e nt s s e ar c hi n g f or i n n o v ati v e s ol uti o n s, t h e c o m p a ny h a s a c q uir e d r e m ar k a bl e k n o wl e d g e a n d it s u p pli e s it s pr o d u ct s t o t h e m o st i m p ort a nt m a n uf a ct ur er s all o v er t h e w orl d. w w w.it al c arr elli. e u

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

Iri s h el p s f o c u s o n p h ar m a gl a s s T h ail a n d

A s t h e p ur s uit of s u c c e s sf u l v a c ci n e s t o c o ntr ol t h e s pr e a d of t h e gl o b al C o vi d- 1 9 p a n d e mi c i nt e n si ﬁ e s, d e m a n d f or s p e ci ali st p h ar m a c e uti c al gl a s s w ar e t o p a c k a g e t h e s e criti c al v a c ci n e s h a s r e q uir e d gl a s s m a n uf a ct ur er s t hr o u g h o ut t h e w orl d t o cr e at e or b o o st t h eir m a n uf a ct uri n g c a p a citi e s a c c or di n gly. F e w i n d u stri al s e ct or s h av e s u c h stri n g e nt q u ality r e q uir e m e nt s a s t h e p h ar m a c e uti c al i n d u str y a n d t o m e et t h e s e ex a cti n g s p e ci ﬁ c ati o n s, I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s a n d it s i n n ov ativ e w ar e i n s p e cti o n t e c h n ol o gi e s ar e av ail a bl e t o s u p p ort t h e w orl d’ s s p e ci ali st p h ar m a c e uti c al gl a s s m a k er s to m e et t h e s e c h all e n g e s. A m o n g t h e c o m p a ni e s t o h a v e a c c e pt e d t hi s c h all e n g e i s T h ail a n d’ s W ell gr o w Gl a s s I n d u str y C o Lt d ( W GI), a n e st a bli s h e d i n d e p e n d e nt pr o d u c er of hi g h q u ality gl a s s b ottl e s f or t h e p h ar m a c e uti c al a n d c o s m eti c s s e ct or s. L o c at e d i n C h ac h e o ngs a o

M r K h u n U d o m s a k T a n g s a k s at hit, G e n e r al M a n a g e r of W ell g r o w Gl a s s a n d M r J e a n - L u c L o g el, C E O of I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s.

Pr ovi n c e, s o m e 5 0 k m e a st of B a n g k o k, W GI h a s m or e t h a n 1 8 y e ar s’ ex p eri e n c e i n t h e i nt er n ati o n al gl a s s c o nt ai n er m ar k et, h avi n g s u c c e s sf ully cr e at e d ext e n siv e c a p a biliti e s t o m a k e a n e st a bli s h e d p ortf oli o of pr o d u ct s i n ﬂi nt, hi g h ﬂi nt a n d c ol or gl a s s o n it s 1 2 pr o d u cti o n li n e s, pri m arily t o s ati sfy t h e n e e d s of l o c al c u st o m er s.

J u st 1 5 y e ar s a g o, W GI’ s m a n uf a ct uri n g c a p a biliti e s c o m pri s e d a si n gl e m elti n g f ur n a c e a n d fiv e pr o d u cti o n li n e s b ut a s l o c al d e m a n d f or it s s p e ci ali st o ut p ut h a s st e a dily i n cr e a s e d i n t h e i nt er v e ni n g p eri o d, t h e n e e d f or a d diti o n al m a n uf a ct uri n g c a p a city h a s al s o gr o w n gr a d u ally. I n s u p p ort of t h e gl a s s m a k er’ s b u si n e s s ex p a n si o n i niti ativ e s, cl o s e w or ki n g r el ati o n s hi p s h av e b e e n e st a bli s h e d wit h m a ny l e a di n g i nt er n ati o n al t e c h n ol o gy s u p pli er s. T hi s i n cl u d e s a m ut u ally b e n e fi ci al l o n g-t er m p art n er s hi p wit h t h e n o n- c o nt a ct i n s p e cti o n s ol uti o n s s p e ci ali st, I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s. Si n c e or d eri n g it s fir st t w o Ev ol uti o n 1 6 i n s p e cti o n m a c hi n e s i n 2 0 0 5, W ell gr o w h a s w or k e d cl o s ely wit h t h e I RI S t e a m t o i m pr ov e a n d m ai nt ai n t h e q u ality of it s o ut p ut. T o d ay, t h e gl a s s w or k s f e at ur e s t hr e e f ur n a c e s a n d 1 2 pr o d u cti o n li n e s a n d t h e f a ct or y’ s I RI S i n s p e cti o n e q ui p m e nt h a s b e e n t h e s u bj e ct of ext e n siv e i nv e st m e nt a n d m o d er ni s ati o n

t o s u p p ort t h e s e i nv e st m e nt i niti ativ e s. T h e h ar d w ar e a n d s oft w ar e f or all m a c hi n e s h a s b e e n u p gr a d e d a n d c o nv ert e d t o t h e l at e st Ev ol uti o n N E O t e c h n ol o gy, m a ki n g it c a p a bl e of o p er ati n g li k e br a n d n e w, s m art i n s p e cti o n e q ui p m e nt. All pr o d u cti o n li n e s n o w f e at ur e t h e I RI S b o dy i n s p e cti o n s ol uti o n, wit h s o m e li n e s al s o b e n e ﬁtti n g fr o m t h e Ev ol uti o n DI M di m e n si o n al i n s p e cti o n m a c hi n e. T h e i n n o v ati v e w ar e i n s p e cti o n t e c h n ol o gi e s a v ail a bl e fr o m I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s ar e c o nti n ui n g t o s u p p ort t h e w orl d’ s s p e ci ali st p h ar m a c e uti c al gl a s s m a k er s t o m e et t h e c h all e n g e s p o s e d by t h e C o vi d- 1 9 cri si s. I n T h ail a n d, f or e x a m pl e, t h e l o n g st a n di n g p art n er s hi p b et w e e n W GI a n d I RI S I n s p e cti o n m a c hi n e s h a s b e n e ﬁt e d b ot h p arti e s. B a s e d o n m ut u al tr u st a n d a b eli ef i n t h e a d v a nt a g e s of b u si n e s s c o- o p er ati o n, t hi s s u c c e s sf ul r el ati o n s hi p is e x p e ct e d t o c o nti n u e l o n g i nt o t h e f or e s e e a bl e f ut ur e.

W e b eli e v e i n S u s t ai n a bili t y T o u s, s u st ai n a bilit y i s stri ki n g a b al a n c e b et w e e n d e v el o p m e nt a n d e n vir o n m e nt al, s o ci al, e c o n o mi c a n d r e g ul at or y f or c e s a n d i s t h e f o u n d ati o n of o ur c o m mit m e nt t o i n cr e a s e gr o wt h o nl y if t hi s m at c h e s a s h ar e d i n cr e a s e of t h e q u alit y of lif e. Gl a s s i s a l e g e n d ar y

m at eri al t h at h a s c h a n g e d o ur w a y of li vi n g

bri n gi n g li g ht w h er e t h er e w a s d ar k n e s s a n d h a s b e e n m a n uf a ct ur e d f or t h o u s a n d s of y e ar s. Gl a s s i s cl e a n a n d i s t h e i d e al c o nt ai n er f or f o o d, b e v er a g e s a n d c h e mi c all y i n ert li k e n o ot h er

m e di ci n e s, b e c a u s e it i s

m at eri al. Gl a s s i s i n ﬁ nit el y r e c y cl a bl e.

Gl a s s pr o d u cti o n h o w e v er r e q uir e s a gr e at a m o u nt of e n er g y d u e t o a pr o c e s s t h at d e m a n d s e xtr e m el y hi g h w or ki n g t e m p er at ur e s. St ar a Gl a s s i s pr o u d t o h el p it s c u st o m er s t o tr a n siti o n t o w ar d s a N et Z er o c ar b o n f ut ur e a n d t o

m a n uf a ct ur e s u st ai n a bl e gl a s s.

S t a r a Gl a s s, y o u r p a r t n e r i n s u s t ai n a bili t y a n d i n n o v a ti o n s. w w w. s t a r a gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

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a si a n gl a s s

N e ws

Gl o b al Vi e w

T e c n o gl a s s b e ef s u p cr e dit f a cilit y U NI T E D S T A T E S T e c n o gl a s s I n c, a l e a di n g m a n uf a ct ur er of ar c hit e ct ur al gl a s s, wi n d o w s, and a s s o ci at e d al u mi n u m pr o d u ct s f or t h e gl o b al c o m m er ci al a n d r e si d e nti al c o n str u cti o n i n d u stri e s, h a s a n n o u n c e d it h a s e nt er e d i nt o a n e w $ 3 0 0 milli o n S e ni or S e c ur e d Cr e dit F a cilit y ( “ Cr e dit F a cilit y ”), c o n si sti n g of a $ 2 5 0 milli o n d el a y e d dr a w t er m l o a n a n d a $50 milli o n c o m mitt e d r e v ol vi n g cr e dit f a cilit y, wit h a m at urit y d at e i n 2 0 2 5. T h e Cr e dit F a cilit y h a s a n a c c or di o n f e at ur e all o wi n g t h e C o m p a n y t o i n cr e a s e t h e b orr o wi n g c a p a cit y t o $ 3 2 5 milli o n. T h e Cr e dit F a cilit y will b e ar i nt er e st at a r at e of LI B O R, wit h a 0. 7 5 % ﬂ o or, pl u s a s pr e a d of b et w e e n 2. 5 0 % a n d 3. 5 0 %, b a s e d o n t h e C o m p a n y’ s n et l e v er a g e r ati o. U n d er t h e t er m s of t h e a gr e e m e nt, t h e f a cilit y will h a v e a n i niti al i nt er e st r at e s pr e a d of 3. 0 0 %, w hi c h t h e C o m p a n y e x p e ct s t o d e cr e a s e t o a s pr e a d of 2. 7 5 % i n A pril 2 0 2 1. T h e C o m p a n y i nt e n d s t o u s e t h e n et pr o c e e d s t o r e p a y all

o ut st a n di n g b orr o wi n g s u n d er it s pr e vi o u s cr e dit f a ciliti e s. T h e C o m p a n y’ s e xi sti n g $ 2 1 0 milli o n u n s e c ur e d s e ni or n ot e s, w hi c h b e ar i nt er e st at a r at e of 8. 2 % a n d m at ur e i n 2 0 2 2, ar e e x p e ct e d t o b e r e d e e m e d i n f ull f oll o wi n g a st e p d o w n i n r e d e m pti o n pri c e at t h e e n d of J a n u ar y 2 0 2 1. T h e C o m p a n y pl a n s t o u s e t h e r e m ai ni n g pr o c e e d s a n d a v ail a bl e c a s h f or o n g oi n g w or ki n g c a pit al n e e d s a n d g e n er al c or p or at e p ur p o s e s. S a nti a g o Gir al d o, T e c n o gl a s s C hi ef Fi n a n ci al Of fi c er, st at e d, “ T hi s l ar g er f a cilit y, wit h it s i m pr o v e d pri ci n g a n d fl e xi bilit y, i s s u p p or t e d b y a v er y str o n g s y n di c ati o n of U. S. and E ur o p e a n b a s e d l e n d er s w h o u n d er wr ot e t hi s a gr e e m e nt wit h a cl e ar r e c o g niti o n of T e c n o gl a s s a s a s oli d U. S.f oc us e d c o m p a n y. The si g ni fi c a ntl y i m pr o v e d t er m s of t h e f a cilit y u n d er s c or e o ur r e c or d of gr o wt h, o ur i m pr o v e d c a s h g e n er ati o n, a n d o ur gr e at er t h a n 9 0 % of r e v e n u e s d eri v e d fr o m t h e U. S. W e b eli e v e t h e

si g ni ﬁ c a nt r e d u cti o n of o ur c o st of c a pit al, i n cl u di n g a nti ci p at e d a n n u al c a s h i nt er e st s a vi n g s of a p pr o xi m at el y $ 1 1 milli o n o n c urr e nt o ut st a n di n g b orr o wi n g s, p o siti o n s u s e x c e pti o n all y w ell t o f u n d gr o wt h i niti ati v e s a n d t o f ur t h er c a pit ali z e o n m ar k et o p p or t u niti e s. W e t h a n k all of o ur n e w a n d e xi sti n g l e n d er s f or t h eir c o nti n u e d s u p p or t of o ur i n d u str y-l e a di n g m ar gi n b u si n e s s. ” B B VA USA a ct e d as A d mi ni str ati v e A g e nt, wit h Citi z e n s B a n k, N. A., I N G B a n k N. V., a n d S a b a d ell B a n k a cti n g a s J oi nt L e a d Arr a n g er s f or t h e Cr e dit F a cilit y. S e p ar at el y, t h e C o m p a ny c o m pl et e d the pr e vi o u sl ydi s cl o s e d p ur c h a s e of a l a n d p ar c el, w hi c h will b e c o ntri b ut e d t o it s Vi dri o A n di n o j oi nt v e nt ur e wit h S ai nt- G o b ai n t o b e u s e d f or t h e c o n str u cti o n of a n e w ﬂ o at gl a s s m a n uf a ct uri n g f a cilit y l o c at e d n e ar B arr a n q uill a. T h e l a n d tr a n s a cti o n w a s c o m pl et e d o n O ct o b er 2 8, 2 0 2 0 f or a p ur c h a s e pri c e of $ 1 0. 9 milli o n i n a g gr e g at e v al u e, p ai d i n

T e c n o gl a s s or di n ar y s h ar e s i s s u e d at a pri c e of $ 7. 0 0 p er s h ar e, w hi c h r e pr e s e nt s a n a p pr o xi m at e 3 3 % pr e mi u m b a s e d o n t h e st o c k pri c e a s of t h e cl o si n g d at e of O ct o b er 2 7, 2 0 2 0. T e c n o gl a s s I n c. i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of ar c hit e ct ur al gl a s s, wi n d o w s, and a s s o ci at e d al u mi n u m pr o d u ct s f or t h e gl o b al c o m m er ci al a n d r e si d e nti al c o n str u cti o n i n d u stri e s. T e c n o gl a s s is t h e # 1 ar c hit e ct ur al gl a s s tr a n sf or m ati o n c o m p a n y i n L ati n A m eri c a a n d t h e s e c o n d l ar g e st gl a s s f a bri c at or s er vi n g t h e U nit e d St at e s. H e a d q u ar t er e d in B arr a n q uill a, C ol o m bi a, t h e C o m p a n y o p er at e s o ut of a 2. 7 milli o n s q u ar e f o ot v er ti c all y-i nt e gr at e d, st at e- oft h e- ar t m a n uf a ct uri n g c o m pl e x t h at pr o vi d e s e a s y a c c e s s t o t h e A m eri c a s, t h e C ari b b e a n, a n d t h e P a ci ﬁ c. T e c n o gl a s s s u p pli e s o v er 1 0 0 0 c u st o m er s i n N or t h, C e ntr al a n d S o ut h A m eri c a, wit h t h e U nit e d St at e s a c c o u nti n g f or m or e t h a n 8 0 % of r e v e n u e s.

N e w h all m ar k l a u n c h e d t o hi g hli g ht e c o- cr e di e nti al s E ur o p e T h e E ur o p e a n gl a s s i n d u str y h a s l a u n c h e d a n e w gl a s s h all m ar k, d e si g n e d t o hi g hli g ht the e n vir o n m e nt al and h e alt h b e n e ﬁt s of c h o o si n g p r o d u ct s p a c k a g e d. A s y m b ol of pr ot e cti o n a n d r e c y cli n g, t h e h all m ar k i s t h e r e s ult of a c oll a b or ati v e y e arl o n g eff or t b et w e e n i n d u str y, d e si g n er s, c u st o m er s and c o n s u m er s t o c o- cr e at e a r e c o g ni s a bl e s y m b ol of h e alt h a n d s u st ai n a bilit y. T h e n e w gl a s s h all m ar k l a u n c h f oll o w s a s ur v e y of 1 0, 0 0 0 E ur o p e a n c o n s u m er s a cr o s s 1 3 c o u ntri e s, w hi c h f o u n d t h at E ur o p e a n s ar e i n cr e a si n gl y c o n c er n e d a b o ut t h e e n vir o n m e nt al i m p a ct s of p a c k a gi n g a n d t h e m aj orit y c o n si d er gl a s s t o b e t h e s af e st, h e alt hi e st a n d m o st e n vir o n m e nt all y fri e n dl y f or m of p a c k a gi n g.

a si a n gl a s s

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T hi s p er c e pti o n is i n cr e a si n gl y dri vi n g t h eir p ur c h a si n g d e ci si o n s: • 4 2 % b u y m or e pr o d u ct s i n gl a s s b e c a u s e t h e y c o n si d er it c a n b e r e c y cl e d m or e t h a n ot h er p a c k a gi n g • 3 3 % d o s o b e c a u s e t h ey c o n si d er gl a s s b ett er at pr e v e nti n g f o o d c o nt a mi n ati o n a n d pr e s er vi n g h e alt h • 3 1 % c o n si d er gl a s s t o gi v e a str o n g h e alt h s af et y f e eli n g • 30 % choose gl a s s b e c a u s e it causes less litt eri n g of c o nt ai n er s i nt o t h e n at ur al e n vir o n m e nt T h e t o p b arri er cit e d f or b u yi n g l e s s gl a s s ( b y 2 7 % of r e s p o n d e nt s) i s t h at t h eir pr ef err e d br a n d s ar e oft e n n ot a v ail a bl e i n gl a s s p a c k a gi n g. F or br a n d s l o o ki n g t o gr o w t h eir m ar k et s h ar e, t h e s e ar e all cl e ar dri v er s i n f a v o ur of b ot h i n cr e a si n g t h e a v ail a bilit y

of pr o d u ct s p a c k a g e d i n gl a s s, a n d m a ki n g t h e m e s s a g e of pr e s er v ati o n a n d pr ot e cti o n r e s o n at e dir e ctl y at s h elf p oi nt. T h e h all m ar k i s a v ail a bl e f or li c e n c e d u s e o n f o o d a n d b e v er a g e p a c k e d i n gl a s s, a s w ell a s p h ar m a, p erf u m er y, and c o s m eti c s pr o d u ct s. J oi ntl y d e v el o p e d b y d e si g n er s a n d c o n s u m er s. Mi c h el Gi a n n u z zi, pr e si d e nt of t h e E ur o p e a n C o nt ai n er Gl a s s F e d er ati o n ( F E V E), s ai d: “ O ur ulti m at e ai m i s f or c o n s u m er s a cr o s s E ur o p e t o s e e t hi s n e w h all m ar k o n all pr o d u ct s i n gl a s s p a c k a gi n g o n t h e s h el v e s – w h et h er t h at’ s pr e s er v e d f o o d s, b e v er a g e s or oli v e oil s – a n d t o k n o w t h at t h eir c h oi c e of gl a s s st a n d s f or cr e ati n g a m or e s u st ai n a bl e f ut ur e. ” Ar n a u d W ar u sf el, p a c k a gi n g d e v el o p m e nt m a n a g er of pl a ntb a s e d f o o d s u p pli er B o n d u ell e,

w ar n e d: “If w e o nl y tr y t o t a c kl e t h e i s s u e of s u st ai n a bilit y i n di vi d u all y, w e will arri v e i n 2 0 3 0 a n d r e ali s e t h at w e h a v e m o v e d n o f ur t h er t h a n s o m e n u m b er s o n a P o w er p oi nt sli d e. St a n di n g f or b ot h e n vir o n m e nt al pr e s er v ati o n a n d h e alt h, t hi s n e w s y m b ol will b e a u s ef ul t o ol t o c o or di n at e br a n d eff or t s wit h t h o s e of o ur p a c k a gi n g s u p pli er s, bri n gi n g t o g et h er t h e c o n c er n s of b u si n e s s a n d t h e p u bli c t o f ull y c o m mit t o s u st ai n a bilit y. ”

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Pl u s L a m

T h e Li S E C l a mi n ati o n li n e Pl u s L a m

Si m pl e o p er ati o n a n d r eli a bl e d esi g n

S m art a n d pr e cis e pr ess t e c h n ol o gy

S e mi a n d f ully a ut o m at e d v ersi o n

Lo w i nv est m e nt c osts

Fi n d o ut m or e a b o ut t hi s a n d ot h er Li S E C i n n o v ati o n s: w w w.li s e c. c o m

b est i n gl ass pr o c essi n g

EC IA

N e ws

Hit e c h Gl a s s r e a p s b e n e ﬁt s fr o m F or el c o- o p S o ut h Afri c a Hit e c h Gl a s s h e a d q u ar t er s ar e l o c at e d i n D ur b a n, o n t h e e a st c o a st of S o ut h Afri c a. T h e gl a s s c o m p a n y w a s i niti all y c all e d Cit y Gl a s s. It w a s e st a bli s h e d b y Mr. R o o p n ar ai n D a s ar at h a s a f a mil y b u si n e s s 4 3 y e ar s a g o. T h e c o m p a n y s ol d gl a s s t h at w a s c ut t o si z e a n d pr o vi d e d gl a s s i n st all ati o n s er vi c e s. Wit h p ati e n c e, h ar d w or k a n d d e di c ati o n, t h e f a mil y b u si n e s s gr e w s u c c e s sf ull y. Mr. R o o p n ar ai n D a s ar at h’ s s o n, I s h a n D a s ar at h, h a s b e e n o n hi s si d e si n c e t h e b e gi n ni n g. I s h a n i ntr o d u c e d an ar c hit e ct ur al f e n e str ati o n di vi si o n i n t h e l at e 1 9 9 0 s c all e d: Cit y Gl a s s & Al u mi ni u m. Wit h t h e s u c c e s s of t h e b u si n e s s, t h e D a s ar at h f a mil y s a w a n e w o p p or t u nit y i n e nl ar gi n g t h eir a cti vit y t o i n cl u d e gl a s s pr o c e s si n g. I n 2 0 0 4 Hit e c h S af et y Gl a s s Lt d. w a s e st a bli s h e d. Hit e c h S af et y Gl a s s r e v ol uti o ni s e d t h e l o c al i n d u str y, i ntr o d u ci n g d o u bl e gl a z e d u nit s i n it s h o m e st at e of K w a Z ul u- N at al. T h e c o m p a n y t h e n e x p a n d e d t o P or t Eli z a b et h, i n t h e E a st er n C a p e, w h er e it h a s a s e c o n d f ull y o p er ati o n al pl a nt. T h e c o m p a n y i s c urr e ntl y u n d er g oi n g g e n er ati o n al c h a n g e, wit h t h e i ntr o d u cti o n of Vi h a a n, I s h a n’ s s o n, t o t h e f a mil y b u si n e s s 4 y e ar s a g o. A y e ar a g o, Hit e c h S af et y Gl a s s i n v e st e d i n a F or el v er ti c al pr o c e s si n g li n e c o m p o s e d of a n E d gi n g M a c hi n e Ar t. E M, a Drilli n g a n d Milli n g M a c hi n e Ar t. D M a n d a W a s hi n g M a c hi n e Ar t. V W. Mr. Vi h a a n D a s ar at h e x pl ai n e d a b o ut Hit e c h Gl a s s’ s f ut ur e g o al s, m ar k et tr e n d s a n d o b vi o u sl y, t h e gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y: Hit e c h Gl a s s i s a t hr e eg e n er ati o n c o m p a n y a n d i n a f e w y e ar s will c el e br at e it s 5 0t h a n ni v er s ar y. H o w i s b u si n e s s t o d a y ? H o w i s t h e c o o p er ati o n b et w e e n t h e pr e vi o u s a n d t h e n e w g e n er ati o n ? T h e str e n gt h of t h e pr e vi o u s g e n er ati o n s h a s h el p e d t h e

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

n e w g e n er ati o n t o e m br a c e t h e o p p or t u niti e s off er e d b y t h e 4t h I n d u stri al R e v ol uti o n i n or d er t o c o nti n u e t h e f a mil y p hil o s o p h y of c u st o m er s er vi c e a n d q u alit y, i n t h e s e c h a n gi n g ti m e s. T h e a v er a g e c u st o m er r a n g e s fr o m a r et ail c o n s u m er to ar c hit e ct ur al al u mi ni u m i n st all er s, i nt eri or d e c or at or s, s h o w er s and b al u str a d e i n st all er s a n d t h e r efri g er ati o n i n d u str y. T h e str e n gt h of Hit e c h li e s i n it s a bilit y t o s er vi c e a r a n g e of c u st o m er s a cr o s s t h e s p e ctr u m. O ur mi s si o n i s t o b e al w a y s a c o m p etiti v e s u p pli er, s o o ur eff or t s ar e f o c u s e d i n a c o nti n u o u s gr o wt h a n d i m pr o v e m e nt of o ur off er, al s o b y i n v e sti n g i n m or e a d v a n c e d m a c hi n er y. S p e a ki n g a b o ut the i n v e st m e nt, Hit e c h gl a s s

i n v e st e d o n e y e ar a g o i n a n e w v er ti c al pr o c e s si n g li n e b y F O R E L. W h at i s t h e t ar g et of t hi s i n v e st m e nt ? H a v e y o u r e a c h e d y o ur g o al s ? T hi s i n v e st m e nt w a s i n li n e wit h o ur str at e g y t o e n h a n c e q u alit y a n d dr a sti c all y r e d u c e l e a d ti m e s. T hi s si g ni ﬁ c a nt p ur c h a s e f or Hit e c h has e x c e e d e d e x p e ct ati o n s a n d t h e a s s o ci ati o n wit h F or el h a s b e e n n ot hi n g s h or t of f a nt a sti c. Aft er e xt e n si v e r e s e ar c h, w e w er e dr a w n t o F or el a s a m a n uf a ct ur er. W hil e tr a v eli n g t hr o u g h C a n a d a, w e h a v e m et t h e r e pr e s e nt ati v e s of F or el N or t h A m eri c a, w hi c h pr o vi d e d t h e o p p or t u nit y f or m e t o s e e F or el pr o c e s si n g li n e s i n o p er ati o n at v ari o u s f a ct ori e s i n T or o nt o. T h e q u alit y of t h e m a c hi n er y w a s s o m et hi n g t h at

attr a ct e d m e t o t h e br a n d, b ut it w a s t h e f a mil y et h o s of t h e c o m p a n y t h at c o n vi n c e d m e t h at F or el w a s t h e ri g ht p ar t n er f or Hit e c h. W e ar e t w o f a mil y c o m p a ni e s e st a bli s h e d i n al m o st t h e s a m e y e ar, gr o w n wit h a si mil ar p a s si o n a n d d e di c ati o n t o t h e c u st o m er s’ n e e d s. It w a s e a s y t o fi n d a c o m m o n l a n g u a g e. W h at d o y o u a p pr e ci at e a b o ut F O R E L v er ti c al pr o c e s si n g li n e ? T h e f ull y a ut o m at e d E M, D M a n d V W li n e h a s e s s e nti all y c o m bi n e d t hr e e d e p ar t m e nt s i nt o o n e s e a ml e s s pr o d u cti o n li n e. T h e a bilit y f or gl a s s t o p a s s t hr o u g h t hr e e diff er e nt pr o c e s s e s wit h n o h u m a n c o nt a ct h a s dr a sti c all y r e d u c e d r ej e ct r at e s. A d d t o t hi s t h e u s e of s o p hi sti c at e d s oft w ar e w hi c h e n s ur e s t h at all drilli n g a n d milli n g i s d o n e t o e x a ct di m e n si o n s. T h e gr e at e st f a c et t o t hi s li n e i s t h e si m pli cit y of t h e u s er i nt er f a c e, w hi c h all o w s e a s y c o n n e cti o n t o F or el’ s 2 4h o ur s er vi c e c e ntr e i n c a s e or f a ult. W h at d o y o u t hi n k a b o ut F O R E L a s a s u p pli er ? (t e c h n ol o g y, s er vi c e, a s si st a n c e, e c c.) W e vi e w F or el a s a str at e gi c p ar t n er r at h er than a s u p pli er. T h eir s u p p or t fr o m pr e t o p o st- s al e s h a s b e e n e x c ell e nt. W e’r e v er y s ati s fi e d wit h c h o o si n g F or el f or o ur m a c hi n er y. C o vi d- 1 9 e m er g e n c y is c h a n gi n g m a n y a s p e ct s of o ur li v e s, a n d o ur b u si n e s s. I n y o ur o pi ni o n, h o w S o ut h Afri c a n m ar k et will e v ol v e i n t h e f ut ur e ? T h e c o ntr a cti o n of t h e w orl d e c o n o my caused by t h e c urr e nt p a n d e mi c will f or c e t h e c o n s u m er t o ti g ht e n t h eir b u d g et s. T hi s will fl o w t hr o u g h t h e c h ai n a n d d e v el o p er s a n d b uil d er s will h a v e a gr e at er f oc us on c o st- eff e cti v e pr o d u ct s. A s a n i n d u str y, w e will h a v e t o c ut i n ef fi ci e n ci e s a n d cr e at e s y n er gi e s t o m e et t h e n u a n c e d d e m a n d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

FI C A G 2 0- 3 a d _ L a y o ut 1 2 1/ 0 5/ 2 0 2 0 1 1: 5 5 P a g e 1

, T o m o rro w s T e c h n o lo g y T o d a y

W H Y B U Y A FI L T R A G L A S S W A T E R T R E AT M E N T S Y S T E M?

S A VI N G S

A re y o u in te re s te d in C O 2 re d u c tio n ? C o m e to F IC fo r s u p e rb o o s tin g a n d la rg e a ll-e le c tric fu rn a c e s – w e h a v e th e a n s w e rs to re d u c e c a rb o n fo o tp rin t l A ll-e le c tric fu rn a c e s l E le c tric b o o s tin g l E le c tro d e h o ld e rs - H ig h ‘Q ’ - M a x i ‘Q ’ l B u b b le r s y s te m s

S a v e o n w at er S a v e o n c o ol a nt E xt e n d t h e s er vi c e lif e of m a c hi n er y

P R O D U C TI VI T Y

R e d u c e t h e n e e d f or m ai nt e n a n c e R e d u c e pr o d u cti o n li n e st o p p a g e s I m pr o v e e n d r e s ult s

S U S T AI N A BI LI T Y

R e d u c e w at er c o n s u m pti o n C oll e ct d u st R e c y cl e w a st e

w w w .fic - u k .c o m + 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X U n ite d K in g d o m

G L A S S S E R V IC E

A D iv is io n o f G la s s S e rv ic e

S e e h o w it w or k s!

w w w.filtr a gl a s s. c o m i nf o @filtr a gl a s s. c o m

N e ws

C o nt ai n er gl a s s f a ct or y c all e d f or b y i n d u str y R wanda B e v er a g e m a k er s h a v e c all e d f or t h e e st a bli s h m e nt of a f a ct or y t o m a n uf a ct ur e gl a s s m a d e b ottl e s aft er t h e R w a n d a F o o d a n d Dr u g s A ut h ority ( F D A) r ei nf or c e d t h e b a n o n p a c k a gi n g al c o h oli c dri n k s i n pl a sti c b ottl e s. T h e cir c ul ar o n t h e pr o hi biti o n of p a c k a gi n g al c o h oli c dri n k s i n pl a sti c b ottl e s w a s i s s u e d l a st w e e k, o n N o v e m b er 1 8, 2 0 2 0, a n d w a s si g n e d by Dr. C h arl e s K ar a n g w a, A g. Dir e ct or- G e n er al of R w a n d a F D A. F D A s ay s t h at p a c k a gi n g al c o h oli c dri n k s i n pl a sti c b ottl e s l e a d s t o a d ult er ati o n (l o s s of q u ality of dri n k s), p arti c ul arly r e d u c e d s h elf lif e. It i n di c at e d t h at s o m e pl a sti c b ottl e s ar e m a d e of c h e mi c al s s u c h a s Bi s p h e n ol- A ( B P A) w hi c h, i n t h e pr e s e n c e of al c o h ol c a n b e di s s ol v e d i nt o t h e dri n k s e s p e ci ally at t h e i n cr e a s e of st or a g e t e m p er at ur e. Ot h er pl a sti c b ottl e s m a d e of p oly et hyl e n e t er e p ht h al at e ( P E T) c o nt ai n a n el e m e nt wit h t h e p ot e nti al t o c a u s e c a n c er t h at c a n b e r e- a cti v at e d by

e n vir o n m e nt al f a ct or s li k e pr ol o n g e d e x p o s ur e t o h e at a n d c o nt a ct wit h al c o h ol s, it a d d e d. Al c o h oli c dri n k m a k er s w h o t al k e d t o T h e N e w Ti m e s s ai d t h at t h ey h a d alr e a dy r e pl a c e d t h e pl a sti c b ottl e s wit h gl a s s b ottl e s gi v e n t h e h e alt h h az ar d s t h at t h ey w er e t ol d c o ul d st e m fr o m t h e f or m er. H o w e v er, t h ey s ai d t h at gl a s s b ottl e s, w hi c h ar e i m p ort e d b e c a u s e t h er e i s n o f a ct or y pr o d u ci n g t h e m i n t h e c o u ntr y, ar e c o stly, s o m et hi n g t h ey d e s cri b e d a s a hi n dr a n c e f or t h e gr o wt h of t h e b e v er a g e i n d u str y. T h ey s ai d t h at t h e pri c e of a n i m p ort e d gl a s s b ottl e i s b et w e e n R wf 2 5 0 a n d R wf 3 0 0 at t h e l o c al m ar k et (i n Ki g ali). Jean de Di e u Bizi m a n a, m ar k eti n g m a n a g er at I ny a m a m ar e Lt d, a b a n a n a b e er m a ki n g c o m p a ny i n Gi s a g ar a Di stri ct s ai d t h at t h e c o m p a ny c a n m a k e a b o ut 1 0, 0 0 0 litr e s of al c o h oli c dri n k – b a n a n a b e er l o c ally k n o w n a s ‘ Ur w a g w a’ p er w e e k. H e e x pr e s s e d t h at t h e gl a s s

A G C t o cl o s e ﬂ o at f ur n a c e France T h e m a n a g e m e nt of A G C Gl a s s E ur o p e’ s pl a nt i n B o u s s oi s, Fr a n c e, h a s m a d e p er s o n n el r e pr e s e nt ati v e s a w ar e t h at it i nt e n d s t o s h ut d o w n o n e of t h e t w o ﬂ o at gl a s s f ur n a c e s o n t h e sit e i n t h e n e ar f ut ur e. T h e c o m p a n y attri b ut e d t hi s d e ci si o n t o t h e g e n er ali z e d, str u ct ur al d e cli n e i n d e m a n d f or gl a s s. T hi s f ur n a c e h a s b e e n p ut o n h ot h ol d si n c e A pril 1 of t hi s y e ar. T hi s m e a s ur e f or m s p ar t of a n o v er all pl a n ai m e d at r e st ori n g c o m p etiti v e n e s s, a c c or di n g t o t h e c o m p a n y. “ Aft er o p er ati n g on a m ar k et wit h o v er c a p a cit y d u e t o st a g n a nt d e m a n d a n d t h e st ar t- u p of n e w gl a s s pr o d u cti o n pl a nt s, t h e gr o u p i s n o w f e eli n g t h e f ull i m p a ct of t h e h e alt h e m er g e n c y a n d a s s o ci at e d e c o n o mi c cri si s w hi c h i s aff e cti n g t h e t w o m ai n s e ct or s of gl a s s c o n s u m pti o n,

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

n a m el y t h e c o n str u cti o n a n d a ut o m oti v e i n d u stri e s, ” r e a d s a c o m p a n y st at e m e nt. “ T hi s h a s l e d t o a c ut e o v er c a p a cit y, f alli n g pri c e s a n d a m ar k e d d et eri or ati o n i n t h e gr o u p’ s r e s ult o v er all. I n t h e a b s e n c e of pr o s p e ct s f or r e c o v er y in the m e di u m t er m, a n d d e s pit e t h e r e m ar k a bl e eff or t s t o w ar d s pr o d u cti vit y and di v er si ﬁ c ati o n m a d e b y all t h e B o u s s oi s p er s o n n el, t h e gr o u p s e e s it s elf f or c e d t o bri n g it s m a n uf a ct uri n g c a p a cit y i nt o li n e wit h t h e c urr e nt m ar k et sit u ati o n. ” T hi s cl o s ur e will l e a d t o a l o s s of 9 0 j o b s o ut of a t ot al of 2 2 0. T h e B o u s s oi s m a n a g e m e nt will a ct i n c o n c er t wit h t h e p er s o n n el r e pr e s e nt ati v e s t o c o n si d er all t h e m o st s o ci all y a c c e pt a bl e s ol uti o n s f or p utti n g t hi s pl a n i nt o pr a cti c e, a c c or di n g t o t h e c o m p a n y.

b ottl e s ar e e x p e n si v e a n d t h ey c a n r e s ult i n i n cr e a si n g t h e pri c e of t h e dri n k s, a d di n g t h at t h e b a n a n a b e er t h e c o m p a ny m a k e s c o st s R wf 3 0 0 at m o st f or 3 3 c e ntilitr e s. “ W e s h o ul d n ot p a c k a g e al c o h oli c dri n k s i n pl a sti c b ottl e s if t h at h a s b e e n pr o v e n t o b e h ar mf ul t o c o n s u m er s’ h e alt h. H o w e v er, t h er e s h o ul d be aff or d a bl e alt er n ati v e s. W e n e e d a f a ct or y m a ki n g gl a s s b ottl e s at a n aff or d a bl e pri c e i n t h e c o u ntr y, ” h e s ai d. C el e sti n M u ny a m p u n d u, Gi s a g ar a A gr o b u si n e s s I n d u stri e s ( G A BI) Lt d M a n a gi n g Dir e ct or, w hi c h al s o d e al s i n b a n a n a b e er s ai d t h at t h e hi g h c o st of t h e gl a s s b ottl e s i s a c h all e n g e. I m p orti n g t h e b ottl e s i n or d er t o s a v e t h e c o st, h e s ai d, r e q uir e s s hi p pi n g at l e a st a c o nt ai n er h ol di n g a b o ut 8 6, 0 0 0 b ottl e s, w hi c h i m pli e s a l ot of m o n ey – e v e n at R wf 1 6 0 a b ottl e – w hi c h m a ny b e v er a g e m a k er s c a n n ot aff or d. “ O ur r e q u e st i s t o b e s u p p ort e d

t hr o u g h s etti n g u p a f a ct or y t h at m a k e s gl a s s b ottl e s i n R w a n d a, or m a k e t h e i m p ort e d b ottl e s aff or d a bl e, ” h e s ai d. “If t h e a ut h ority s ay s t h at p a c k a gi n g al c o h oli c dri n k s i n pl a sti c b ottl e s c a n h ar m h u m a n h e alt h, w e c a n n ot l et p e o pl e u n d er g o s u c h eff e ct s, ” h e s ai d. I n or d er t o e n s ur e t h e q u ality a n d s af ety of al c o h oli c dri n k s o n t h e R w a n d a n m ar k et, R w a n d a F D A h a s r e c o m m e n d e d t h eir m a n uf a ct ur er s t o u s e gl a s s b ottl e s or a ny ot h er a p pr o pri at e p a c k a g e s w hil e p a c k a gi n g all al c o h oli c dri n k s i n cl u di n g b a n a n ab a s e d, pl a nt- ﬂ a v o ur e d ( s u c h a s gi n g er) a n d wi n e. It al s o a d vi s e d all t h e di stri b ut or s t o st o p r e c ei vi n g a n d di stri b uti n g or s elli n g al c o h oli c dri n k s p a c k a g e d i n pl a sti c b ottl e s a n d t o r e p ort t o it s m a n uf a ct ur er s w h o u s e pl a sti c b ottl e s. F or c o n s u m er s, it s ai d, t h ey s h o ul d st o p b uyi n g a n d c o n s u mi n g al c o h oli c dri n k s p a c k a g e d i n pl a sti c b ottl e s a n d t o r e p ort s ell er s a n d m a n uf a ct ur er s w h o u s e s u c h b ottl e s.

St e kl ar n a Hr a st ni k r eli e s o n E M E t e c h n ol o g y Sl o v e ni a Sl o v e ni a n based gl a s s m a n uf a ct ur er St e kl ar n a Hr a st ni k h a s s u c c e s sf ull y c o m pl et e d it s n e w f a ct or y, i n v e st m e nt of w hi c h E M E h a s b e e n a si g ni ﬁ c a nt p ar t. T h e u p gr a d e d b at c h pl a nt and c ull et r et ur n s y st e m all o w s St e kl ar n a Hr a st ni k t o i n c or p or at e t h e l at e st t e c h n ol o gi e s a n d i n n o v ati v e a p pr o a c h e s i nt o it s pr o d u cti o n. T hi s will al s o i m pr o v e t h eir hi g h q u alit y of gl a s s e v e n f ur t h er a n d pr o vi d e s a m or e e n vi r o n m e n t all y fri e n dl y pr o d u cti o n f a cilit y. I n a d diti o n to g u ar a nt e ei n g the t e c h ni c al p erf or m a n c e of the e q ui p m e nt, E ME e s p e ci all y

f o c u s e d o n mi ni mi zi n g s pill a g e a n d d u st e mi s si o n s i n t h e c o m pl et e pl a nt. C o m bi n e d, b ot h E M E a n d St e k ar n a Hr a st ni k, h a v e o v er t w o c e nt uri e s of e x p eri e n c e i n t h e gl a s s i n d u str y. St e kl ar n a Hr a st ni k, wit h m or e t h a n 1 6 0 y e ar s of tr a diti o n al o n e, i s a r e n o w n e d gl o b al p art n er i n d e v el o pi n g a n d m a n uf a ct uri n g w o rl d- cl a s s e n gi n e er e d gl a s s pr o d u ct s. It is f a m o u s f or cr e ati n g o n e of t h e cl e ar e st a n d p ur e st ﬂi nt s i n t h e w orl d. E M E, wit h it s 1 0 0 y e ar pr o u d hi st or y, has s u c c e s sf ull y u p gr a d e d and m o d er ni z e d o v er 1 0 0 b at c h pl a nt s all ar o u n d t h e w orl d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E p e ct

• m or e r eli a bilit y a n d ef fi ci e n c y wit h E M E t e c h n ol o g y • m or e i n n o v ati o n i n d e si g n • m or e

pr e ci s e w ei g hi n g a n d d o si n g

• m or e w e ar r e si st a n c e wit h E M E m a c hi n er y • m or e

s er vi c e off eri n g s, fr o m 1st c o nt a ct t o r e m ot e c o m mi s si o ni n g

• m or e q u alit y of pr o d u cti o n B e n e fit fr o m m or e t h a n 1 0 0 y e ar s of e x p eri e n c e E ME

G m b H · E- M ail: c o nt a ct @ e m e. d e · w w w. e m e. d e

Gl a s s i s o ur P a s si o n

N e ws

C o nt ai n er gl a s s f a cilit y ai m s f or 5 0 0 m. c a p a cit y D o mi ni c a n R e p u bli c A c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt i s s et t o b e b uilt i n t h e D o mi ni c a n R e p u bli c w hi c h will m a n uf a ct ur e 5 0 0 milli o n b ottl e s a y e ar. T h e c o m p a ni e s C ari b b e a n Gl a s s I n d u str y a n d t h e D o mi ni c a n N ati o n al Br e w er y si g n e d a n a gr e e m e nt t h at t h ey s ay will l e a d t o t h e r e a cti v ati o n of t h e gl a s s i n d u str y i n t h e D o mi ni c a n R e p u bli c wit h t h e c o n str u cti o n of a gl a s s pr o d u cti o n pl a nt. T h e pl a nt will h av e e n o u g h c a p a city t o s ati sfy n ati o n al d e m a n d a n d will g e n er at e n e w j o b s. T h e f a cility will b e l o c at e d i n t h e m u ni ci p ality of P e dr o Br a n d, wit hi n

t h e fr e e z o n e c o m pl ex of t h e s a m e n a m e. A n i m p ort a nt p art of it s pr o d u cti o n will u s e l o c ally c oll e ct e d gl a s s, t h u s pr o m oti n g a cir c ul ar e c o n o my m o d el. A c c or di n g t o t h e t er m s of t h e a gr e e m e nt, it i s s et t o st art pr o d u cti o n at t h e e n d of M ar c h 2 0 2 1 a n d o n c e i n o p er ati o n, t h e f a cility will e m pl oy 3 0 0 p e o pl e. T h e a gr e e m e nt, si g n e d i n a c er e m o ny l e d by t h e Pr e si d e nt of t h e D o mi ni c a n R e p u bli c, L ui s A bi n a d er C or o n a, will i n cl u d e l o c al i nv e st m e nt by Gr u p o Riz e k a n d it s S alv a d or a n p art n er Gr u p o B orj a. D o m e sti c br e w er C er v e c erí a will g u ar a nt e e t h e vi a bility of t h e

pr oj e ct by c o m mitti n g t o a c q uir e at l e a st 7 0 % of t h e pr o d u cti o n f or t h e n ext six y e ar s. " F or o ur c or p or at e gr o u p it i s of gr e at s ati sf a cti o n t o b e a bl e t o b e p art of t h e r e a ctiv ati o n of a n i n d u str y s o n e c e s s ar y f or t h e n ati o n al e c o n o my a n d wit h it t o pr o m ot e a cir c ul ar e c o n o my m o d el s u p p ort e d by r e cy cli n g, " s ai d H é ct or J o s é Riz e k, Ex e c utiv e Pr e si d e nt of Gr u p o Riz e k. " Wit h t hi s n e w pl a nt w e will b e a bl e n ot o nly t o s u p ply all n ati o n al d e m a n d, b ut al s o t o t ur n t h e c o u ntr y i nt o a n ex p ort er f or t h e r e gi o n, " h e a d d e d. L u ci a n o C arrill o, G e n er al

Dir e ct or of A B I n B e v, o n b e h alf of C er v e c erí a N a ci o n al D o mi ni c a n a, s ai d: “ A s a c o m p a ny c o m mitt e d t o t h e r e c o v er y of t h e n ati o n al e c o n o my a n d t h e str e n gt h e ni n g of o ur s u st ai n a bility pl atf or m, w hi c h pr o m ot e s cir c ul ar p a c k a gi n g, w e p ut o ur tr u st i n l o c al i n v e st or s w h o s h ar e o ur s h ar e d vi si o n a n d p ur p o s e. “ F or t hi s r e a s o n w e h a v e j oi n e d f or c e s wit h C ari b b e a n Gl a s s I n d u str y, n ot o nly t o s e e a n i n d u str y a s i m p ort a nt t o o ur b u si n e s s a s gl a s s r e s urf a c e, b ut al s o t o r e pl a c e t h e i m p ort ati o n of gl a s s b ottl e s wit h l o c ally pr o d u c e d o n e s. ”

T h er m o s e al i n v e st s i n a ut o m ati o n a n d c a p a cit y U nit e d Ki n g d o m

F oll o wi n g t h e p ur c h a s e of it s n e w 2- a cr e w ar m e d g e pr o d u cti o n sit e i n Wi g a n, T h er m o s e al Gr o u p h a s i n v e st e d si g ni ﬁ c a nt a d diti o n al f u n d s i n t h e e xt e n si v e r e c o n str u cti o n of t h e b uil di n g t o a c c o m m o d at e a r aft of n e w e q ui p m e nt t o f urt h er a ut o m at e a n d i n cr e a s e it s T h er m o b ar a n d T h er m o ﬂ e x W ar m E d g e S p a c er pr o d u cti o n c a p a cit y. T h e n e w sit e o n C h all e n g e W a y, M artl a n d P ar k i n Wi g a n, w hi c h i s a st o n e s-t hr o w fr o m T h er m o s e al Gr o u p’ s ot h er m ai n m a n uf a ct uri n g a n d w ar e h o u s e sit e s, will n o w b e t h e Gr o u p’ s ‘ C e ntr e f or I n n o v ati o n a n d M a n uf a ct uri n g’. Wit h B R E XI T

i m mi n e nt, it h a s al s o b e c o m e a pri m ar y sit e t o h o u s e i n cr e a s e d st o c k h ol di n g of r a w m at eri al s a n d ﬁ ni s h e d g o o d s. T h e Gr o u p n o w o p er at e s fr o m o v er 4 0 0, 0 0 0 s q. ft. a cr o s s it s 4 U K l o c ati o n s. T h er m o s e al Gr o u p’ s M a n a gi n g Dir e ct or, G w ai n P at er s o n, t ell s: “ T hi s C h all e n g e W a y sit e i s a n e x citi n g d e v el o p m e nt f or u s, n ot j u st i n all o wi n g f or i n cr e a s e d pr o d u cti o n a n d st o c k h ol di n g c a p a cit y, b ut al s o f or e x p a n si o n of o ur T e c h ni c al C e ntr e a n d E N 1 2 7 9 t e st f a ciliti e s. T h e sit e al s o h a s r o o m f or f urt h er e x p a n si o n and has been d e si g n e d t o pr o vi d e t h e b e st e n vir o n m e nt f or o ur st aff.

“ Wit h t w o n e w l a b or at ori e s a n d a v ari et y of a d diti o n al t e st r o o m s kitt e d o ut wit h t h e l at e st e q ui p m e nt f or d e v el o pi n g a wi d e r a n g e of I G pr o d u ct s t o E N 1 2 7 9 r e q uir e m e nt s, o ur T e c h ni c al T e a m h a v e e v er yt hi n g t h e y n e e d t o e n s ur e w e s u p pl y t h e b e st pr o d u ct s at t h e hi g h e st q u alit y st a n d ar d s e v er y ti m e. “ We h av e i n v e st e d in e q ui p m e nt w hi c h will c o n si d er a bl y i n cr e a s e T h er m o ﬂ e x pr o d u cti o n c a p a cit y. I n li n e wit h t hi s, w e h av e p ur c h a s e d a d diti o n al t e c h n ol o g y t o a ut o m at e a n d str e a mli n e o ur pr o c e s s e s a n d f ur t h er i m pr o v e q u alit y.

“ T h er m o b ar pr o d u cti o n e q ui p m e nt a n d pr o c e s s e s h a v e al s o s e e n si g ni fi c a nt i n v e st m e nt t o f urt h er i n cr e a s e c a p a cit y a n d a ut o m at e t h e c o m pl et e pr o d u cti o n pr o c e s s. T h e fir st a ut o m ati c li n e will b e i n st all e d i n J a n u ar y 2 0 2 1. “It’ s b e e n a dif fi c ult y e ar a n d wit h B R E XI T r a pi dl y a p pr o a c hi n g I’ m s ur e t h er e ar e s o m e f urt h er c h all e n g e s o n t h e h ori z o n f or e v er y o n e, b ut pl e a s e b e a s s ur e d t h at w e ar e d oi n g e v er yt hi n g w e c a n t o m ai nt ai n c o nti n uit y of s u p pl y t o t h e U K m ar k et, a s w ell a s t o o ur gr o wi n g li st of e x p ort c u st o m er s w hil st i n cr e a si n g o ur c a p a cit y t o m e et f ut ur e d e m a n d.

S or g w or k s r e m ot ely t o k e e p gl a s s ﬂ o wi n g S o ut h Afri c a I n or d er t o o v er c o m e t h e t o u g h c h all e n g e s t h at t h e gl a s s i n d u str y i s f a ci n g d uri n g t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c, t h e S O R G Gr o u p h a s h a d t o l e ar n a n d a d a pt q ui c kly t o a w h ol e n e w w ay of o p er ati n g. I n t h e l a st f e w m o nt h s, o n e of it s c u st o m er s – I S A N TI Gl a s s i n S o ut h Afri c a – h a d t o i n sti g at e a stri ct l o c k d o w n a n d dr a m ati c ally r e d u c e t h e t o n n a g e fr o m it s f ur n a c e i n t h e s h ort t er m. T hi s l e d t o a fr oz e n gl a s s m elt i n t h e t hr o at ar e a, w hi c h c a n c a u s e a bl o c k a g e a n d ot h er criti c al d ef e ct s. T h er ef or e,

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

t h e f ur n a c e h a d t o b e st o p p e d a s a pr e c a uti o n ar y m e a s ur e a n d st art e d a g ai n a s q ui c kly a s p o s si bl e, t o e n s ur e mi ni m al l o s s of r ev e n u e. U n a bl e t o vi sit a n d t a c kl e t hi s e m er g e n cy sit u ati o n o n- sit e, S O R G

e n gi n e er s h a d t o c o m m u ni c at e wit h m a ny diff er e nt I S A N TI e m pl oy e e s a cr o s s t h e gl o b e t hr o u g h vi d e o c o nf er e n ci n g. L e d by H ol g er M ay er, S O R G’ s ex p ert t e a m off er e d r e m ot e s u p p ort a n d tr ai ni n g t o t h e o p er at or s, m a n a gi n g t o i m pl e m e nt c o m pl ex m e a s ur e s a n d i n str u ct vit al r e p air w or k ov er t h e c o ur s e of t hr e e w e e k s. By ri si n g t o s uc h an i n cr e di bly t o u g h c h all e n g e, t h ey s u c c e s sf ully r e m o v e d t h e i s s u e, w hil e still pr o vi di n g t h e s u p eri or q u ality of s er vi c e c u st o m er s

e x p e ct fr o m S O R G. T hr o u g h virt u al m e eti n g s fr o m h o m e of fi c e s, t h e s er vi c e tea m c o nti n u e s to h el p m ai nt ai n a n ef fi ci e nt l ev el of p erf or m a n c e a n d f ul fil c u st o m er n e e d s i n li n e wit h r e s p e ctiv e c o u ntr y- s p e ci fi c r e stri cti o n s. R e g ul ar m a n a g e m e nt b o ar d m e eti n g s t o c o- or di n at e t h e gl o b al str at e gy i n li n e wit h r e s p e ctiv e c o u ntr y- s p e ci fi c r e stri cti o n s, ar e al s o e n s uri n g t h at S O R G i s i n a str o n g p o siti o n t o pr o c e e d wit h it s i nt er n ati o n al s er vi c e a ctiviti e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

B or mi oli c o m pl et e s p h ar m a gl a s s c o m p a n y p ur c h a s e G er m a n y

B or mi oli P h ar m a h a s a c q uir e d ISO Ar z n ei v er p a c k u n g e n G m b h, a G er m a n c o m p a ny s p e ci aliz e d i n t h e pr o d u cti o n of p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g a n d, i n p arti c ul ar, of t u b ul ar gl a s s vi al s ( Ty p e I, II, III) d e si g n e d f or t h e i nj e ct a bl e dr u g s, v a c ci n e s a n d c hr o m at o gr a p hy m ar k et s. Wit h a n a n n u al pr o d u cti o n of o v er 1 0 0 milli o n vi al s, I S O’ s h e a d q u art er s a n d pr o d u cti o n pl a nt ar e l o c at e d i n Bad K ö ni g s h of e n, N ort h er n B a v ari a a n d t h e c o m p a ny e m pl oy s o v er 1 0 0 p e o pl e. T h e a c q ui siti o n – t hr o u g h it s G er m a n s u b si di ar y R e my & G ei s er – will all o w B or mi oli P h ar m a t o br o a d e n it s r a n g e of p a c k a gi n g f or p ar e nt er al dr u g s e v e n f urt h er. It f oll o w s r e c e nt i n v e st m e nt s i n t h e B er g a nti n o ( R o vi g o) a n d S a n Vit o al T a gli a m e nt o ( P or d e n o n e) pl a nt s a n d t h e a c q ui siti o n of G C L P h ar m a i n V a st o ( C hi eti), i n A pril, w hi c h all o w e d f or t h e a d diti o n of a wi d e r a n g e of r u b b er a n d al u mi ni u m cl o s ur e s f or vi al s f or

i nj e ct a bl e dr u g s t o b e a d d e d t o t h e pr o d u ct p ortf oli o. Fr o m a n i n d u stri al p er s p e cti v e, B or mi oli P h ar m a will d o u bl e it s pr o d u cti o n c a p a city of t u b ul ar b or o sili c at e gl a s s vi al s, pl a ci n g it a m o n g t h e t o p 1 0 pr o d u c er s i n E ur o p e f or t h e n u m b er of c o nt ai n er s pr o d u c e d a n n u ally, a n d si g ni ﬁ c a ntly i n cr e a s e it s s h ar e of t h e C e ntr al a n d N ort h er n E ur o p e a n m ar k et w h er e it h a d alr e a dy str e n gt h e n e d it s pr e s e n c e l a st y e ar a s a r e s ult of t h e a c q ui siti o n of R e my & G ei s er. “ T h a n k s t o t hi s a c q ui siti o n, w e c o nti n u e wit h o ur e x p a n si o n pl a n, f urt h er gr o wi n g o ur i n d u stri al pr e s e n c e i n a m ar k et t h at r e pr e s e nt s i m p ort a nt d e v el o p m e nt o p p ort u niti e s, ” c o m m e nt e d A n dr e a L o d etti, C E O of B or mi oli P h ar m a. “ O ur c o m mit m e nt d o e s n ot e n d h er e, a n d o v er t h e c o mi n g m o nt h s w e will i n v e st e v e n f urt h er, p arti c ul arl y i n t h e ar e a s of pr o d u ct i n n o v ati o n and i n d u stri al a ut o m ati o n

a n d di git ali z ati o n i n or d er t o m a k e o ur p h ar m a c e uti c al a n d n utr a c e uti c al p a c k a gi n g r a n g e e v e n br o a d er, m or e di v er si fi e d a n d a bl e t o s u p p ort t h e n e e d s of e v e n t h e m o st d e m a n di n g pl a y er s i n t h e m ar k et. ” “I a m pr o u d t h at I S O h a s b e c o m e p art of a s oli d, i nt er n ati o n al gr o u p li k e B or mi oli P h ar m a, ” s ai d M ar c J e a nri c h ar d, f or m er ISO s h ar e h ol d er a n d dri vi n g f or c e b e hi n d t h e c o m p a ny t hr o u g h a p eri o d of gr o wt h a n d s u c c e s s i n a c o m pl e x a n d c o m p etiti v e m ar k et. “ T h a n k s to t hi s a c q ui siti o n, I S O will b e n e fit fr o m f urt h er d e v el o p m e nt p ot e nti al a n d br o a d e n it s f ut ur e h oriz o n s. I fir mly b eli e v e i n t hi s pr oj e ct a n d I a m h o n or e d t o l e a v e a l e g a cy of t e c h ni c al s kill s a n d pr of e s si o n ali s m t h at will h el p b ot h c o m p a ni e s a c hi e v e n e w g o al s. ” T h e a c q ui siti o n of I S O r e pr e s e nt s a f urt h er st e p i n B or mi oli P h ar m a’ s gr o wt h a n d e x p a n si o n pl a n si n c e it b e c a m e

p art of t h e Trit o n i n v e st m e nt f u n d p ortf oli o at t h e e n d of 2 0 1 7. O v er t h e l a st 3 y e ar s, t h e c o m p a ny h a s i n v e st e d c o n si d er a bl e r e s o ur c e s i nt o i n d u stri al e n h a n c e m e nt a n d c o m m er ci al gr o wt h pr oj e ct s, b ot h or g a ni c ally a n d t hr o u g h a c q ui siti o n s. T h e B e r g a n ti n o ( R o vi g o ) and San Vit o al T a gli a m e n t o ( P o r d e n o n e ) pr o d u cti o n pl a nt s h a v e r e c e ntly u n d er g o n e r e n o v ati o n and e x p a n si o n w or k s wit h t h e r ef ur bi s h m e nt of t h e m ai n f ur n a c e s a n d t h e i n st all ati o n of a d diti o n al pr o d u cti o n li n e s, w hil e at t h e Ri v a n azz a n o ( P a vi a) pl a nt a si g ni ﬁ c a nt i n d u stri al di git aliz ati o n a n d pr o d u cti o n li n e a ut o m ati o n pr oj e ct w a s i m pl e m e nt e d. T h e a c q ui siti o n a n n o u n c e d f oll o w s t h o s e alr e a dy c o m pl et e d pr e vi o u sly, wit h t h e G er m a n c o m p a ny R e my & G ei s er G m b h at t h e e n d of 2 0 1 9 a n d t h e It ali a n c o m p a ny G C L P h ar m a i n A pril 2 0 2 0, w h o s e h e a d q u art er s a n d pl a nt ar e l o c at e d i n V a st o ( C hi eti).

Advanced Staking Technology Decreases Chain Elongation. At R a ms e y, w e us e a pr o pri et ar y st a ki n g pr o c ess t o h e a d o ur S e ntr y 2- Pi n c h ai ns. U nli k e l as er- w el d e d c h ai ns, t his st a ki n g m et h o d d o es n ot a d d e xtr a h e at t o t h e li n k s a n d pi ns. T his m e a ns t h at t h e pi ns a n d li n k s ar e t h e s a m e h ar d n ess t hr o u g h o ut. T h e r es ult is a c h ai n t h at w e ars c o nsist e ntl y wit h mi ni m al el o n g ati o n, a n d a l o n g er lif e. S e ntr y 2- Pi n c h ai ns ar e a v ail a bl e i n ½ ” a n d 1 ” e xt e n d e d pit c h a n d r u n o n st a n d ar d s pr o c k ets.

C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 0- 6

a si a n gl a s s

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s

C hi n a Gl a s s r et ur n s i n ‘ 2 1 C hi n a

T h e 3 1 st C hi n a I nt er n ati o n al Gl a s s I n d u stri al T e c h ni c al E x hi biti o n ( C hi n a Gl a s s 2 0 2 1) w hi c h i s or g a niz e d by t h e C hi n e s e C er a mi c S o ci ety a n d u n d ert a k e n by B eiji n g Z h o n g g ui E x hi biti o n C o., Lt d., will “ d e ﬁ nit ely ” b e h el d at S h a n g h ai N e w I nt er n ati o n al E x p o C e ntr e fr o m M ay 6t h t o 9t h, 2 0 2 1 a c c or di n g t o t h e c o m p a ni e s c o n c er n e d. I n J a n u ar y t hi s y e ar, j u st w h e n t h e criti c al p eri o d f or t h e pr e p ar ati o n of t h e a n n u al C hi n a Gl a s s E x hi biti o n w a s o n, t h e C O VI D e pi d e mi c t o o k h ol d a n d a s i n d u str y s h ut d o w n, s o di d t h e i n d u str y’ s s e c o n d l ar g e st e x hi biti o n o v er all, a n d l ar g e st a n n u al g at h eri n g. T h e or g a ni s er s b eli e v e t h at “t h e c urr e nt sit u ati o n of t h e e pi d e mi c pr e v e nti o n a n d c o ntr ol i n C hi n a i s gr a d u ally g etti n g b ett er ” a n d w h at i s ar g u a bly j u st a s i m p ort a nt, s o i s t h e d o m e sti c gl a s s i n d u str y. G o v er n m e nt sti u m uli e nt er pri s e a s si st a n c e p oli ci e s t h at h a v e b e e n c o nti n u o u sly r el e a s e d i n all p art s of C hi n a d uri n g 2 0 2 0, h a v e al s o br o u g ht m ulti pl e b e n e ﬁt s t o t h e s e ct or’ s r e c o v er y a n d ar e a c c el er ati n g it’ s r et ur n t o n or m al cy. I n t er m s of l o gi sti c s, t h e e x hi biti o n h all h a s b e e n a dj u st e d t o h all N 1- N 5, W 4, W 5 a n d t w o

o ut d o or h all s at S h a n g h ai N e w I nt er n ati o n al E x p o C e ntr e. T h e i nt er n ati o n al e x hi biti n g ar e a i s t o b e all o c at e d i n h all N 1, t h e gl a s s pr o d u cti o n e x hi biti n g ar e a i s all o c at e d i n h all N 2, t h e t e m p eri n g f ur n a c e a n d r efr a ct or y e x hi biti n g ar e a i s all o c at e d i n h all N 3, t h e d e e p- pr o c e s si n g e q ui p m e nt e x hi biti n g ar e a will b e all o c at e d i n h all N 4, N 5 a n d W 5, a n d t h e h all W 4 a n d t w o o ut d o or h all s ar e all o c at e d t o di s pl ay r a w m at eri al s, m ai n a n d a u xili ar y m at eri al s, d o m e sti c gl a s s a n d art gl a s s. T h e o v er all di s pl ay s c al e of t h e e x hi biti o n will e x c e e d 9 0, 0 0 0 s q u ar e m etr e s. T h e Or g a ni s er s r e p ort t h at m or e t h a n 7 0 0 e x hi bit or s h a v e c o n ﬁr m e d t h eir b o ot h s a n d

si g n e d n e w c o ntr a ct s t o d at e i n cl u di n g t h e li k e s of Tri u m p h Gr o u p, C TI E C, Qi n h u a n g d a o Gl a s s I n d u str y R e s e ar c h & D e si g n I n stit ut e, N ort h Gl a s s, L u oy a n g Fl o at Gl a s s Gr o u p, C hi n a Ya o h u a, H u a G u a n g Gr o u p, T AI W A N G L A S S, Xi nyi Gl a s s, L a n d Gl a s s, M o u nt ai n Gl a s s, Ji nji n g Gr o u p, C S G H ol di n g, S h a n g h ai S Y P Gl a s s, Ki bi n g Gr o u p a n d ot h er s w hil st o v er s e a s e x hi bit or s c a n alr e a dy c o u nt t h e li k e s of Li S E C, Gl a st o n, K ur ar ay, I nt er m a c, V o n Ar d e n n e, H e nr y F. T ei c h m a n n, S ef pr o, Zi p p e, C arl Z ei s s, A G C, K o e m m erli n g, H o n ey w ell, Di p-t e c h, T E C O, R HI, Fi v e s St ei n, Gr e nz e b a c h, V e s u vi u s, M S K, I S R A, a n d Air Li q ui d e.

A s s o ci ati o n s h a v e al s o b e e n q ui c k t o s u p p ort t h e r et ur n of t h e e x hi biti o n i n cl u di n g t h e I T AIt ali a n Tr a d e A g e nt, I C E – It ali a n Tr a d e C o m mi s si o n, GI M A V-It ali a n A s s o ci ati o n of M a n uf a ct ur er s a n d s u p pli er s of M a c hi n er y, E q ui p m e nt a n d S p e ci al Pr o d u ct s f or Gl a s s Pr o c e s si n g, G er m a n F e d er al Mi ni str y f or E c o n o mi c Aff air s a n d E n er gy, V D M A, a n d t h e G er m a n E n gi n e eri n g F e d er ati o n. T h e C hi n a Gl a s s E x hi biti o n will c o nti n u e t o c o o p er at e wit h t h e m t o s et u p G er m a n a n d It ali a n n ati o n al p a vili o n s at H all N 1. Wit h C hi n a’ s gl a s s i n d u str y i n a st a g e of tr a n sf or m ati o n, u p gr a di n g and hi g h- q u ality d e v el o p m e nt, c o m p a ni e s h a v e al s o b e e n f a ci n g m ulti pl e c h all e n g e s d u e t o t h e i m p a ct of t h e e pi d e mi c sit u ati o n. “ N e v er b ef or e h a s C hi n a’ s gl a s s i n d u str y n e e d e d s u c h gl o b al i nt er a cti o n ” s ay t h e or g a ni s er s, a n d t h e d et er mi n ati o n t h er ef or e t o r e- e st a bli s h t hi s l o n g- e st a bli s h e d pl atf or m f or c oll a b or ati o n i s o b vi o u s. F or f ull i nf or m ati o n, c h e c k o ut t h e w e b sit e ( w w w. c hi n a gl a s se x p o. c o m) of t h e C hi n a Gl a s s E x hi biti o n a n d W e C h at of ﬁ ci al a c c o u nt ( c hi n a gl a s s e x p o) t o g et m or e i nf or m ati o n o n t h e e x hi biti o n.

VI T R U M 2 0 2 1 o p e n s f or st a n d s r e s er v ati o n s It al y S p a c e r e s er v ati o n s ar e n o w o p e n f or VI T R U M 2 0 2 1, t h e tr a d e s h o w s p e ci ali z e d i n gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y, e q ui p m e nt a n d s y st e m s, s et t o t a k e pl a c e O ct o b er 5- 8 i n p a vili o n s 2 2 a n d 2 4 at Fi er a Mil a n o R h o, i n c o nj u n cti o n wit h E M O, t h e gl o b al m a c hi n e t o ol e x hi biti o n. Gi v e n t h e c urr e nt sit u ati o n, t h e i m m e di at e p o siti v e r e s p o n s e t o t h e l a u n c h of s al e s f or VI T R U M o nc e a g ai n d e m o n str at e s t h e tr u st c o m p a ni e s pl a c e i n t h e 2 0 2 1 s h o w a n d t h eir

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

c o m mit m e nt to s h o wc as e t h eir b e st t e c h n ol o gi e s at t h e It ali a n e x hi biti o n. VI T R U M 2021 p o siti o n s gl a s s-r el at e d i n n o v ati o n s c e nt er st a g e i n t h e tr a d e s h o w di stri ct a n d al s o i n t h e Cit y of Mil a n. T h e m e d ar e a s – e v ol v e d fr o m t h e ti m e-t e st e d S p e ci ali z e d p at h w a y s i n t h e p a vili o n s – will hi g hli g ht gl a s s cit y- wi d e. T h e e x p o will al s o b e a m aj or s h o w c a s e f or t h e e ntir e gl a s s i n d u str y s u p pl y c h ai n – fr o m m a c hi n er y t o t h e ﬁ ni s h e d pr o d u ct a n d vi c e v er s a. T o t hi s

e n d, t h e ‘ G L A S S I S …’ pr oj e ct will e x pl or e t h e q u aliti e s of gl a s s a n d hi g hli g ht t h o s e of t h e ﬁ ni s h e d pr o d u ct, ill u str ati n g t h e c h ar a ct eri sti c s t h at d e ﬁ n e hi g h-l e v el pr o d u cti o n – t h e ki n d t h at h a s c o n si st e ntl y b e e n s y n o n y m o u s wit h t h e i n d u str y t h at e x hi bit s at t h e It ali a n tr a d e s h o w. Li k e wi s e, t h e Cit y of Mil a n will b e c o m e t h e st a g e s etti n g f or G L A S S W E E K – a s eri e s of e v e nt s t h at will t a k e VI T R U M i nt o t h e str e et s a n d b uil di n g s of t h e L o m b ar d y c a pit al,

w h o s e e v er- c h a n gi n g s k yli n e w a s r e c e ntl y e n h a n c e d wit h n e w b uil di n g s t h at di s pl a y a n i n cr e a si n g pr e p o n d er a n c e of gl a s s. T h e ill u str ati v e br o c h ur e of d e di c at e d s er vi c e s i s a v ail a bl e t o all e x hi bit or s at t h e w e b sit e, w w w. vitr u m- mil a n o. c o m. I nt er e st e d b u si n e s s e s c a n al s o t a k e a d v a nt a g e of t h e n e w s p o n s or p a c k et s d e di c at e d t o t h e pr o m oti o n a n d e x p a n si o n of G L A S S W E E K. F or a d diti o n al i nf or m ati o n, c o nt a ct the Or g a ni zi n g S e cr et ari at.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C O U N T L E S S I M P R O V E M E N T S F O R O N E T HI N G T H A T R E A L L Y

C O U N T S.

U L RI C H I M H O F ( E X E C U TI V E DI R E C T O R )

2 5

C O

R E D U C TI O N

Wit h o ur e x p eri e n c e w e ar e c o n st a ntl y i m pr o vi n g t h e ef fi ci e n c y of o ur C o nt ai n er a n d S p e ci al Gl a s s f ur n a c e s. T o d a y, w e ar e u p t o 2 5 % C O 2 a n d 3 5 % N O x r e d u cti o n ( c o m p ar e d t o pr e vi o u s f ur n a c e c a m p ai g n s). B e si d e s t h e s e e n vir o n m e nt al a d v a nt a g e s, o ur t e c h n ol o gi e s h el p o ur c u st o m er s t o r e a c h a m or e ef fi ci e nt pr o d u cti o n pr o c e s s s a vi n g u p t o 2 0 % e n er g y. N e w H y bri d F ur n a c e T e c h n ol o gi e s will s ati sf y t h e f ut ur eâ&#x20AC;&#x2DC; s r e q uir e m e nt s.

W W W. H O R N G L A S S . C O M

N e ws

D at e s c o n fir m e d f or gl a s s pr o a n d gl a s s p e x I n di a T h e f or t h c o mi n g e diti o n s of gl a s s pr o I N DI A, t h e c o u ntr y’ s l e a di n g gl a s s pr o d u ct s a n d t e c h n ol o g y e x hi biti o n or g a ni z e d b y M e s s e D ü s s el d orf I n di a, a n d gl a s s p e x I N DI A, t h e n ati o n’ s l e a di n g e x hi biti o n i n gl a s s pr o d u cti o n and pr o c e s s e s or g a ni z e d b y M e s s e D ü s s el d orf I n di a, will b e h el d fr o m S e pt e m b er 2 3- 2 5, 2 0 2 1 at H all 4, B C E C, M u m b ai. B ot h e v e nt s ar e p o w er e d b y gl a s st e c, D ü s s el d orf, G er m a n y – t h e w orl d’ s l e a di n g e x hi biti o n o n gl a s s. gl a s s pr o I N DI A 2 0 2 1 will c o nti n u e t o s h o w c a s e t h e l at e st tr e n d s a n d i n n o v ati o n s i n t h e fi el d of fl at a n d pr o c e s s e d gl a s s pr o d u ct s a n d i n n o v ati o n s a n d f e at ur e t h e l ar g e st di s pl a y of t h e l at e st gl a s s pr o c e s si n g s ol uti o n s, t o ol s, a u xili ar y pr o d u ct s a n d s er vi c e s. A s a n a d diti o n al f e at ur e, gl a s s pr o I N DI A will bri n g al o n g f e n e str ati o n pr o I N DI A, a s h o w d e si g n e d t o c at er t o t h e d o or, wi n d o w a n d t h e f a ç a d e s e g m e nt s a n d u nit e ar c hit e ct s, f a bri c at or s, d e v el o p er s, p oli c y m a k er s, f aç a d e

c o n s ult a nt s, e n gi n e er s, a n d st a k e h ol d er s fr o m t h e I n di a n i n d u str y a n d b e y o n d. S y n er gi sti c all y, t hi s s h o w will dri v e di s c u s si o n s on t h e d e si g n tr e n d s w hi c h c a n b e h ar m o ni z e d wit h e n er g y ef ﬁ ci e nt b uil di n g t e c h n ol o gi e s, bri n gi n g t h e wi d e st fr at er nit y u n d er o n e r o of. The d o or, wi n d o w and f a ç a d e i n d u str y i n I n di a i s e m er gi n g r a pi dl y a n d t h e n e e d f or s u st ai n a bilit y, c o mf or t a n d a e st h eti c s c o nti n u e s t o dri v e i n n o v ati o n i n t h e c o n str u cti o n s e ct or. T hi s i n d u str y h a s gi v e n u p it s tr a diti o n al str u ct ur e a n d e x p e dit e d t o m o d er ni s m. T hi s n e w t a st e a n d n e c e s sit y c a u s e d t h e m a n uf a ct ur er s t o c h a n g e t h eir pr o d u cti o n pl atf or m to m a n uf a ct ur e ne w and u p d at e d pr o d u ct s. O n t h e ot h er h a n d, gl a s s p e x I N DI A 2 0 2 1 will c o nti n u e t o s h o w c a s e t h e wi d e st r a n g e of gl a s s pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s, gl a s s pr o c e s si n g a n d ﬁ ni s hi n g, h oll o w gl a s s pr o d u ct s a n d a p pli c ati o n s, gl a s s p a c k a gi n g t e c h n ol o gi e s, a ut o m ati o n, m e a s ur e m e nt and c o ntr ol

e n gi n e eri n g, t o ol s, a u xili ar y e q ui p m e nt a n d ﬁtti n g s a n d m a n y m or e. A n n o u n ci n g t h e n e w d at e s f or t h e e x hi biti o n s, T h o m a s S c hlitt, M a n a gi n g Dir e ct or, M e s s e D ü s s el d orf I n di a, s ai d, “ H e alt h s af et y of o ur e x hi bit or s, s p o n s or s a n d vi sit or s h a s b e e n t h e bi g g e st pri orit y f or u s d uri n g p a st f e w m o nt h s a n d it c o nti n u e s t o b e s o. H o w e v er, w e ar e h o p ef ul t h at t h e w orl d a s w ell a s b u si n e s s e s will s o o n t a k e a h o p ef ul t ur n. A s w e r e gr et t h e i n c o n v e ni e n c e s o c c urr e d d u e t o o ur pl a n t o p o st p o n e t hi s y e ar’ s s h o w, w e ar e v er y e x cit e d t o m e et you in S e pt e m b er, 2021 wit h e v e n m or e e nt h u si a s m a n d e x p e ct ati o n s. ” “ W e h a v e al s o r e ali z e d t h at t o u g h ti m e s gi v e u s i niti al c h all e n g e s b ut pr e s e nt t o u s a gr e at d e al of o p p or t u niti e s. K e e pi n g t h at i n mi n d, I a m s ur e t h at w e c a n e x p e ct a n arr a y of e v e n m or e a d v a n c e d pr o d u ct s, t e c h n ol o gi e s a n d s ol uti o n s. W e will al s o b e d eli g ht e d t o off er a p ot e nt pl atf or m f or t h e i n d u str y st a k e h ol d er s t o m e et, gr e et,

s h ar e i d e a s a n d d o fr uitf ul b u si n e s s e s t o g et h er, ” h e s ai d. T h e l a st e diti o n of t h e e v e nt s w a s a h u g e s u c c e s s. T h er e w a s a m ar k e d i n cr e a s e i n t h e n u m b er of e x hi bit or s, vi sit or s a n d i nt er n ati o n al p ar ti ci p a nt s c o m p ar e d t o t h e y e ar b ef or e t h at. T h e n u m b er of e x hi biti n g c o m p a ni e s st o o d at 1 9 5. Gi v e n t h e gr o wt h i n p o p ul arit y a n d cli e nt el e, t h e e x hi biti o n s ar e c er t ai nl y g oi n g t o s cri pt y et a n ot h er s u c c e s s n e xt y e ar. T h e s h o w i s s u p p or t e d by pr e sti gi o u s i n d u str y a s s o ci ati o n s li k e AI G M F ( All I n di a Gl a s s M a n uf a ct ur er s F e d er ati o n Lt d), B uil d er A s s o ci ati o n of I n di a, L u d hi a n a Gl a s s D e al er s A s s o ci ati o n, N oi d a Gl a s s and D e al er s A s s o ci ati o n, The M a dr a s Gl a s s & Pl y w o o d M er c h a nt A s s o ci ati o n a n d R aj k ot Gl a s s M er c h a nt A s s o ci ati o n.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

CMY

B E N T E L E R wi n s bi g at K ai z e n A w ar d s G er m a n y / Br azil At t h e Gl o b al K ai z e n A w ar d s c er e m o n y, w hi c h w a s c o n d u ct e d vir t u all y t hi s y e ar, B E N T E L E R a c hi e v e d a t o p p o siti o n wit h it s pl a nt i n C a m a c ari, Br a zil: A m o n g t h e pr oj e ct s s u b mitt e d w orl d wi d e, B E NT EL E R took s e c o n d pl a c e i n t h e c at e g or y " O p er ati o n al E x c ell e n c e " wit h it s o p er ati o n al m e a s ur e s. B E NT EL E R A ut o m oti v e C a m a c ari w o n t h e a w ar d fr o m t h e K AI Z E N I n stit ut e wit h a n i n n o v ati v e c o n c e pt t h at e n a bl e d t h o s e r e s p o n si bl e t o a c c el er at e t h e o pti mi z ati o n of pr o d u cti o n pr o c e s s e s and str u ct ur e s wit hi n t h e pl a nt. C o nti n u o u s i m pr o v e m e nt s r e s ult e d i n ti m e a n d c o st s a vi n g s t o g et h er wit h i n cr e a s e d q u alit y. All m e a s ur e s ar e ai m e d at e xt e n di n g B E N T E L E R' s q u alit y l e a d a n d f ur t h er i m pr o vi n g c u st o m er

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

s ati sf a cti o n. Wit h t hi s a w ar d, t h e K AI Z E N I n stit ut e h o n or s c o m p a ni e s t h at i m pr o v e t h eir m a n a g e m e nt and o p er ati o n al pr o c e s s e s a c c or di n g t o t h e K AI Z E N m et h o d ol o g y. I n a d diti o n t o t h e o p er ati o n al pr o c e s s e s, t h e i n stit ut e al s o a w ar d s pri z e s i n t h e c at e g ori e s pr o d u cti vit y, q u alit y a n d gr o wt h str at e g y. K AI Z E N i s a J a p a n e s e t er m t h at tr a n sl at e s a p pr o xi m at el y t o " c h a n g e ( K ai) f or t h e b ett er ( Z e n) ". It r ef er s t o a J a p a n e s e p hil o s o p h y of lif e a n d w or k t h at f o c u s e s o n t h e p ur s uit of c o nti n u o u s i m pr o v e m e nt. " W e ar e v er y pr o u d of t hi s pr e sti gi o u s a w ar d t h at o ur Br a zili a n c oll e a g u e s i n C a m a c ari h a v e w o n f or B E N T E L E R, " s ai d M a uri ci o N a nt e s, E x e c uti v e Vi c e Pr e si d e nt M er c o s ur &

S o ut h Afri c a, "I n all of o ur ei g ht pr o d u cti o n sit e s i n Br a zil a n d S o ut h Afri c a a s w ell a s o ur pr o d u cti o n f a ciliti e s w orl d wi d e, w e c o nti n u o u sl y w or k t o b e c o m e e v e n f a st er a n d q u alit ati v el y b ett er f or o ur c u st o m er s. T h e c urr e nt s u c c e s s s p ur s u s o n t o c o nti n u e w or ki n g t o w ar d s t hi s g o al. ”

w w w. asi a n gl ass. c o m T h e B E N T E L E R T e a m i n C a m a c a ri

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

B at c h

C o n c er n s m o u nt o v er l o n g-t er m M a g a di f ut ur e K e n y a // S o d a A s h L a k e M a g a di, w hi c h h a s b e e n mi n e d si n c e 1 9 1 1 f or it s n at ur ally o c c urri n g s o d a a s h, i s n o w u n d er t hr e at d u e t o m a s siv e s oil er o si o n u p str e a m i n N ar o k a n d S u s w a. Si n c e 2 0 0 5, t h e a m o u nt of silt t h at h a s f o u n d it s w ay d o w n t o t h e l a k e h a s b e e n o n t h e i n cr e a s e, aff e cti n g t h e pr o d u cti o n of tr o n a, w hi c h i s t h e r a w m at eri al t h at pr o d u c e s s o di u m c ar b o n at e. A c c or di n g t o T at a C h e mi c al s M a g a di m a n a gi n g dir e ct or, J a c k s o n M b ui, of t h e 5 2 s q u ar e kil o m etr e s of mi n e a bl e ar e a, 1 4 s q u ar e kil o m etr e s ar e c ov er e d wit h silt. “The silt i mpedes the cr y st alli s ati o n of tr o n a. T h e cr y st alli s ati o n pr o c e s s i s sl o w e d d o w n ev e n f urt h er, a n d ev e n w h e n it o c c ur s, it’ s n ot a s p ur e a s it u s e d t o b e, ” h e s ai d. S o di u m c ar b o n at e, c o m m o nly k n o w n a s s o d a a s h, i s u s e d i n t h e m a n uf a ct ur e of gl a s s, s o a p a n d d et er g e nt s, a s w ell a s f or w at er tr e at m e nt. It i s al s o u s e d t o m a k e s alt li c k s f or liv e st o c k a n d i n t h e l e at h er i n d u str y. J o s h u a M ar a b ui, t h e mi ni n g pr o d u cti o n t e a m l e a d er at T at a C h e mi c al s, w hi c h mi n e s t h e s o d a a s h at L a k e M a g a di, s ai d t h e s p e e d wit h w hi c h t h e l a k e i s b ei n g silt e d i s w orr yi n g, e s p e ci ally si n c e it t a k e s a b o ut 1 5 t o 2 5 y e ar s f or tr o n a t o b e n at ur ally pr o d u c e d. T at a C h e mi c al s i s Afri c a’ s bi g g e st mi n er a n d ex p ort er of n at ur al s o d a a s h, wit h it s m ai n m ar k et s b ei n g I n di a, t h e Mi d dl e E a st, S o ut h E a st A si a a n d ot h er p art s of Afri c a. T h e c o m p a ny ex p ort s a b o ut 9 0

p er c e nt of t h e 3 5 0, 0 0 0 t o n n e s of s o d a a s h it mi n e s a n n u ally. C hi n a i s t h e l ar g e st pr o d u c er of t h e mi n er al at 2 7 milli o n m etri c t o n n e s, a g ai n st a c o n s u m pti o n of 1 8 milli o n m etri c t o n n e s. St u di e s e sti m at e t h at a s of 2 0 1 1, t ot al gl o b al d e m a n d f or s o d a a s h w a s 5 2 milli o n m etri c t o n n e s, wit h t hi s fi g ur e ex p e ct e d t o i n cr e a s e t o 6 5 milli o n m etri c t o n n e s by t h e e n d of n ext y e ar. S o d a a s h c a n b e pr o d u c e d sy nt h eti c ally, w hi c h a c c o u nt s f or a b o ut t hr e e-f o urt h s of gl o b al s u p ply, or fr o m n at ur al mi n er al r e s o ur c e s, w hi c h pr ovi d e a b o ut o n e- q u art er of gl o b al s u p ply. T h e c o st s of pr o d u ci n g n at ur al s o d a a s h ar e si g ni fi c a ntl y l o w er t h a n s y nt h eti c pr o d u cti o n, w hi c h m a k e s t h e silt ati o n at L a k e M a g a di p arti c ul arl y tr o u bli n g f or t h e c o u ntr y’ s s o d a a s h mi ni n g s e ct or. T h e i n cr e a s e i n silt d e p o sit s i n t h e l a k e i s s ai d t o h av e b e e n a g gr av at e d by t h e c o n str u cti o n of t h e N ar o k- M ai M a hi u r o a d, w h e n i n a d e q u at e c ulv ert s w er e i n st all e d t o dr ai n st or m w at er. R o n o Vi ct or, a st u d e nt at t h e U niv er sity of N air o bi’ s C oll e g e of Ar c hit e ct ur e a n d E n gi n e eri n g, p art n er e d wit h t h e K e ny a N ati o n al Hi g h w ay s A ut h ority ( K e N H A) a n d G a uff H p C o n s ult a nt s t o c o n d u ct a st u dy o n w hy t h e r o a d, w hi c h w a s fi ni s h e d i n 2 0 1 1, w a s d a m a g e d by st or m w at er i n 2 0 1 2. The st u dy found t h at e nvir o n m e nt al i m p a ct a s s e s s m e nt st u di e s t h at w er e d o n e pri or t o t h e c o m m e n c e m e nt of t h e r o a d’ s c o n str u cti o n w er e n ot

ex h a u stiv e e n o u g h t o a s c ert ai n t h e m a g nit u d e of t h e w at er t h at w o ul d c o m e d o w n t h e hill s. A s a r e s ult, t h e m e c h a ni c al dr ai n a g e p ut i n pl a c e w a s n ot s uf fi ci e nt t o h a n dl e t h e v ol u m e. I n a d diti o n, t h e st u dy q u e sti o n e d t h e w or k m a n s hi p o n t h e r o a d, a n d n ot e d t h at y e arly i n s p e cti o n s t h at w er e t o b e c arri e d o ut by a d e si g n at e d r o a d s of fi ci al w er e d o n e w h e n t h er e w a s a pr o bl e m t o s olv e, r at h er t h a n b ei n g d o n e r e g ul arly f or m ai nt e n a n c e. At a r e c e nt m e eti n g, K aji a d o W e st M P M o s e s Ol e S a k u d a al s o t ol d st a k e h ol d er s wit h i nt er e st s i n t h e l a k e t h at a r e p ort d o n e o n t h e e nvir o n m e nt al i m p a ct of t h e r o a d’ s c o n str u cti o n w a s w a nti n g. “I n a d diti o n t o t h e i m pr o p er dr ai n a g e o n t h e r o a d i n q u e sti o n, t h er e has b e e n i n cr e a s e d d ef or e st ati o n u p str e a m due t o s e ar c h f or w o o d f u el s a n d a gri c ult ur e, ” h e s ai d. “ U nf ort u n at ely, a s m u c h a s p e o pl e ar e e nt er pri si n g i n tr yi n g t o f e n d f or t h e m s elv e s f o o d- wi s e, t h ey ar e still u si n g p o or a gri c ult ur al pr a cti c e s, l e a di n g t o t h e m a s siv e s oil er o si o n wit n e s s e d. ” S o m e of t h e s h ort-t er m st o pg a p m e a s ur e s t h at T at a h a s p ut i n pl a c e i n cl u d e b uil di n g g a bi o n s t o a ct a s a b uff er t o t h e silt, w hi c h m o v e s at a s p e e d of 8, 0 0 0 t o n n e s p er h o ur w h e n t h er e ar e fl a s h fl o o d s. D uri n g a sit e vi sit, B u si n e s s B e at f o u n d t h at m o st of t h e g a bi o n s h av e b e e n d e str oy e d by t h e silt’ s v el o city a s it m ov e s t o t h e l a k e. L a k e M a g a di i s at t h e l o w e st p oi nt of t h e Rift V all ey, b ei n g at t h e

Pr o s p e ct s f or n e w s u p pl y t o Si b el c o Zi m b a b w e // P et alit e Pr o s p e ct R e s o ur c e s has r e a c h e d a n offt a k e a gr e e m e nt t o s u p ply 1 0 0, 0 0 0 t /yr of ultr al o w ir o n p et alit e o v er s e v e n y e ar s t o B el gi u m- b a s e d i n d u stri al mi n er al s a n d m at eri al s ol uti o n s c o m p a ny Si b el c o. T h e pri ci n g f or m ul a i s li n k e d t o e n d c u st o m er s al e s c o ntr a ct s wit h mi ni m u m pri ci n g pr o vi si o n s, Pr o s p e ct s ai d, wit h o ut gi vi n g m or e d et ail s. T h e p et alit e will c o m e fr o m

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

Pr o s p e ct' s 8 7 p c- o w n e d Ar c a di a lit hi u m pr oj e ct i n Zi m b a b w e, w hi c h a d e ﬁ niti v e f e a si bility st u dy h a s s h o w n c a n pr o d u c e 1 7 3, 0 0 0 t /yr of s p o d u m e n e (lit hi u m c o n c e ntr at e), 1 7 4, 0 0 0 l b /yr of t a nt alit e c o n c e ntr at e a n d 1 2 2, 0 0 0 t /yr of ultr a-l o w ir o n a n d l o w ir o n p et alit e o v er 1 5 ½ y e ar s. " Si b el c o i s t h e l ar g e st di stri b ut or of ultr a-l o w ir o n p et alit e i n E ur o p e a n d p o s si bly t h e w orl d a n d w e b eli e v e t hi s i s

t h e l ar g e st ultr a-l o w ir o n p et alit e offt a k e a gr e e m e nt e v er si g n e d, " Pr o s p e ct' s m a n a gi n g dir e ct or S a m H o s a c k s ai d. Pr o s p e ct e x p e ct s t o b e t h e w orl d' s l ar g e st pr o d u c er of ultr a-l o w ir o n p et alit e o n c e i n pr o d u cti o n. Si b el c o will u s e t h e s u p pli e s t o s er v e it s c u st o m er s i n t h e gl a s s a n d c er a mi c s s e ct or s. Ultr a-l o w ir o n p et alit e i m pr o v e s str e n gt h, d e n sity, a ci d a n d h e at r e si st a n c e a n d r e d u c e s w at er a b s or pti o n

b ott o m of a 1 0 0- kil o m etr e gr a di e nt fr o m N air a gi e E n k ar e a n d S u s w a ar e a s i n N ar o k C o u nty. C urr e ntly, m or e t h a n a q u art er of t h e mi n e a bl e ar e a ar o u n d t h e l a k e i s c ov er e d wit h silt t h at i s f o ur f e et d e e p o n av er a g e. S hr u b s t h at tr a diti o n ally gr o w u p str e a m i n N ar o k ar e n o w gr o wi n g o n t h e l a k e. Mr M ar a b ui s ai d T at a, w hi c h o p er at e s 2 4 h o ur s, mi n e s b et w e e n 9 5 0 a n d 1, 2 0 0 t o n n e s of s o d a a s h p er d ay. It tr a n s p ort s 9 0 p er c e nt of it s pr o d u ct t o M o m b a s a fr o m M a g a di by r ail f or ex p ort. T h e M a g a di r ail h a s a ﬂ e et of ei g ht l o c o m otiv e s a n d 2 7 6 w a g o n s. T h e 1 4 6 kil o m etr e s of r ail w ay m ai nt ai n e d by T at a f all b et w e e n M a g a di a n d K o nz a, w h er e t h e li n e c o n n e ct s t o t h e m ai n N air o bi- M o m b a s a r ail w ay. T h e silt ati o n h a s aff e ct e d t h e p urity of t h e s o d a a s h mi n e d. P urity l ev el s u s e d t o b e at 9 9 p er c e nt b ef or e d et eri or ati n g t o 9 7 p er c e nt, a n d ar e n o w at 9 5 p er c e nt. Mr M bi u s ai d t h e c o u ntr y i s l o si n g o ut o n milli o n s of s hilli n g s i n r ev e n u e a s t h e s o d a a s h pr o d u c e d n o w f et c h e s l e s s m o n ey a s a r e s ult of it s i m p uriti e s. T at a h a s p art n er e d wit h t h e N ar o k C o u nty g o v er n m e nt t o di stri b ut e tr e e s e e dli n g s t o f ar m er s i n bi d t o arr e st s oil er o si o n i n t h e c o u nty. Wit h or wit h o ut t h e silt ati o n, K e ny a i s i n c o m p etiti o n wit h l ar g e pr o d u c er s of n at ur al s o d a a s h, i n cl u di n g t h e U nit e d St at e s, C hi n a, B ot s w a n a a n d T ur k ey, a s w ell a s sy nt h eti c pr o d u c er s, s u c h a s I n di a, C hi n a a n d s e v er al E ur o p e a n c o u ntri e s. a n d li n e ar s hri n k a g e. The Si b el c o a gr e e m e nt will a c c o u nt f or all of t h e Ar c a di a mi n e' s ultr a-l o w ir o n p et alit e o ut p ut f or t h e ﬁr st s e v e n y e ar s aft er r e a c hi n g c o m m er ci al pr o d u cti o n. Pr o s p e ct c a n t er mi n at e t h e c o ntr a ct if Si b el c o d o e s n ot b uy at l e a st 1 0, 0 0 0t i n e a c h of t w o s u c c e s si v e q u art er s f or a ny r e a s o n ot h er t h a n gl o b al p et alit e m ar k et pri c e s f alli n g b el o w a gr e e d pri c e l e v el s. Si b el c o c a n c a n c el t h e c o ntr a ct if Pr o s p e ct d o e s n ot m e et a gr e e d pr o d u cti o n l e v el s f or t w o s u c c e s si v e q u art er s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

gl a s s t e c h n ol o g y

Hi g h- S p e e d A ut o m ati o n

Pr e ci si o n

Fl o at

L o w- M ai nt e n a n c e

T h e Hi g h- S p e e d Di m e nsi o n f or Fl o at Gl ass F ull y a ut o m at e d pr o c ess es a n d o utst a n di n g a c c el er ati o n a n d m oti o n d y n a mi cs m a k e o ur G al a cti c a hi g h- p erf or m a n c e s ol uti o n f or c utti n g fl o at gl ass. Wit h its a d a pt a bilit y t o c ust o m ers’ s p e ci fi c n e e ds a n d pr e cis e, l o w- m ai nt e n a n c e li n e ar dri v es, t h e s yst e m k n o ws h o w t o i m pr ess wit h s u p eri or p erf or m a n c e o n si m pl e a n d c o m pl ex c utti n g li n es. • Hi g h p erf or m a n c e d u e t o l o w- m ai nt e n a n c e li n e ar dri v es • Pr e cis e s c ori n g r es ults f or s h a p es a n d str ai g ht c uts • C ust o m er-s p e ci fi c c o n fi g ur ati o n wit h, f or ex a m pl e, l as er m ar ki n g, e d g e d e c o ati n g a n d U p gri n d f or T P F a n d E as y Pr o

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

N e ws

Ci e c h s e e s ri s e i n Q 3 pr o ﬁt s P ol a n d // S o d a A s h

Ci e c h’ s t hir d- q u ar t er pr o ﬁt w e nt u p s h ar pl y y e ar o n y e ar o n t h e b a c k of hi g h m ar gi n s of m or e t h a n 2 5 % f or it s k e y s elli n g pr o d u ct s o d a a s h, t h e P oli s h c h e mi c al s pr o d u c er h a s s ai d. N et pr o ﬁt c a m e at P oli s h zl ot y ( Zl) 4 2. 2 m ( $ 1 1. 1 m), s h ar pl y hi g h er c o m p ar e d t o j u st Zl 4 0 0, 0 0 0 i n t h e s a m e q u ar t er of 2 0 1 9, w h e n t h e c o m p a ny f ac e d n o n- c a s h writ e- off s r el at e d t o t h e m ot h b alli n g of a s o d a a s h pl a nt i n R o m a ni a. T h e c o m p a n y s ai d s al e s of p ol y ur et h a n e ( P U) f o a m s p o st e d i n t h e t hir d q u ar t er a “ v er y str o n g r e b o u n d ”, wit h r e v e n u e at t h e b u si n e s s li n e

Fi n a n ci al Hi g hli g ht s Ci e c h ( Zl / m)

Q3 2020

Q3 2019

% Change

N et r e s ult

4 2. 2

4 0 0, 0 0 0

1 0, 5 0 0 %

R ev e n u e

690

693

- 0. 4 %

E BI T D A *

144

132

9. 1 %

* E a r ni n g s b ef o r e i nt e r e st, t a x e s, d e p r e ci ati o n, a n d a m o rti s ati o n

u p 3 1 % y e ar o n y e ar a n d 5 3 % q u ar t er o n q u ar t er. T h e ﬁr m’ s n et d e bt t o e ar ni n g s b ef or e i nt er e st, t a x e s, d e pr e ci ati o n a n d a m or ti s ati o n ( E BI T D A) r ati o “r e m ai n e d at t h e s af e l e v el ” of 2. 3 8 ti m e s ( 2. 3 8 x) b y t h e e n d of t h e t hir d q u ar t er, it a d d e d. “ Pr o p er pr e p ar ati o n f or t h e e c o n o mi c sl o w d o w n a n d a d e ci si v e r e s p o n s e i n t h e s pri n g s e c ur e d t h e ﬁ n a n ci al f o u n d ati o n s of t h e gr o u p a n d

e n a bl e d it t o c o nti n u e wit h d e v el o p m e nt a cti viti e s, ” s ai d C E O D a wi d J a k u b o wi c z. “ W e h a v e a c hi e v e d s oli d r e s ult s d e s pit e t h e si g ni ﬁ c a nt d et eri or ati o n of t h e e c o n o mi c sit u ati o n c o m p ar e d t o t h e pr e vi o u s y e ar ” h e a d d e d. L o o ki n g f or w ar d, J a k u b o wi c z a d d e d t h at d e s pit e hi g h u n c er t ai nt y o v er t h e e c o n o mi c o utl o o k, Ci e c h w a s l o o ki n g ahead wit h “ c a uti o u s ”

o pti mi s m, a d di n g so me b u si n e s s li n e s c o ul d be e x p a n d e d i n c o mi n g q u ar t er s. L ock d o w n m e a s ur e s i ntr o d u c e d i n P ol a n d a n d G er m a n y in the f o ur t h q u ar t er will n ot aff e ct t h e c o m mi s si o ni n g of a n e w s alt w or k s f a cilit y i n G er m a n y, still pl a n n e d f or t h e s e c o n d q u ar t er of 2 0 2 1. “ O ur f or e c a st s of a U- s h a p e d r e c o v er y i n c or e b u si n e s s e s ar e c o n ﬁr m e d. W e s e e f ur t h er p ot e nti al f or t h e d e v el o p m e nt of t h e a gr o b u si n e s s i n N o w a S ar z y n a [ s o ut h e a st P ol a n d], a n d w e ar e a n al y si n g t h e p o s si biliti e s of i n cr e a si n g pr o d u cti o n c a p a cit y i n sili c at e s. ”

Vl a di mir pl a nt m a k e s b o o st t o l o c al gl a s s R u s si a // Li m e st o n e O n D e c e m b er 1, Vl a di mir Si p y a gi n, G o v er n or of t h e Vl a di mir R e gi o n, m a d e a w or ki n g tri p t o t h e vill a g e of D o br y ati n o, G u s- K hr u st al ny Di stri ct, w h er e a n e w li m e st o n e pl a nt i s b ei n g o p e n e d. T h e c o st of t h e pr oj e ct, i m pl e m e nt e d by t h e D o br y ati n s k oy e K ar y er o u pr a vl e ni e ( D K U) c o m p a ny, i s 4 0 0 milli o n r u bl e s. C o m mi s si o ni n g i s n o w u n d er w ay a n d e x p e ct e d t o b e c o m pl et e d by J a n u ar y. T h e c o n diti o n al "r e d ri b b o n " t o g et h er wit h t h e g o v er n or w a s c ut by t h e c h air m a n of t h e c o m mitt e e of t h e L e gi sl ati v e A s s e m bly of t h e Vl a di mir r e gi o n Al e x a n d er T sy g a n s ky, t h e h e a d of t h e a d mi ni str ati o n of t h e G u s- K hr u st al ny di stri ct Al e x ei K a b e n ki n a n d t h e g e n er al dir e ct or

of t h e e nt er pri s e I g or B ar a n k o v. B ut ﬁr st, t h e p arti ci p a nt s of t h e c er e m o ny w er e s h o w n t h e f a m o u s D o bri ati n s ky q u arr y. A c c or di n g t o I g or B ar a n k o v, G e n er al Dir e ct or of D o bri ati n s ky Q u arr y M a n a g e m e nt, t h e q u arr y i s f ully el e ctri ﬁ e d. H er e, i n hi s w or d s, “ o n e of t h e m o st p o w erf ul cr u s hi n g a n d s orti n g pl a nt s ” w a s b uilt h er e. T h e pl a nt i s n ot w or ki n g y et, it s l a u n c h, a c c or di n g t o t h e g e n er al dir e ct or, i s s c h e d ul e d f or J a n u ar y n e xt y e ar. B ut 2 8 0 milli o n r u bl e s of l o a n s h a v e alr e a dy b e e n “ di s b ur s e d ”. B ar a n k o v al s o s h o w e d t h e pl a nt' s p o w er pl a nt a s t h e pl a nt d o e s n ot n e e d t o b e s u p pli e d wit h p o w er gri d s: “ D u e t o t h e i n cr e a s e i n el e ctri city t ariff s,

w e h a v e f o u n d f u n d s t o p ur c h a s e o ur o w n 1 M W p o w er c e nt er w ort h a b o ut 4 0 milli o n r u bl e s. ” Vl a di mir Si py a gi n n ot e d t h at “t h e o p e ni n g of t hi s e nt er pri s e i s of gr e at i m p ort a n c e n ot o nly f or t h e Vl a di mir r e gi o n, b ut al s o f or t h e w h ol e c o u ntr y, si n c e t h er e ar e v er y f e w s u c h i n d u stri e s i n R u s si a. A n d t h e e ntr e pr e n e uri al i niti ati v e s h o w n by t h e h e a d of t h e c o m p a ny i s w ort h a l ot. " A c c or di n g t o t h e g o v er n or, "t h e e nt er pri s e i s si g ni ﬁ c a nt n ot o nly f or o ur r e gi o n wit h a l ar g e n u m b er of gl a s s i n d u stri e s, b ut al s o f or all e nt er pri s e s i n t h e c o n str u cti o n i n d u str y, w h er e li m e st o n e i s al s o u s e d. " T h e c o n str u cti o n of a li m e pl a nt i n D o br y ati n o b e c a m e p o s si bl e

t h a n k s t o t h e n ati o n al pr oj e ct “ S m all a n d M e di u m E nt er pri s e s and S u p p ort f or I n di vi d u al E ntr e pr e n e uri al I niti ati v e s ”. J S C S M E B a n k pr o vi d e d D K U wit h a l o a n i n t h e a m o u nt of 2 7 9. 6 milli o n r u bl e s u n d er t h e g u ar a nt e e of J S C C or p or ati o n S M E i n t h e a m o u nt of 1 7 0. 7 milli o n r u bl e s a n d a g u ar a nt e e of t h e G u ar a nt e e F u n d of t h e Vl a di mir R e gi o n i n t h e a m o u nt of 2 5 milli o n r u bl e s. T h e pl a nt' s c a p a city will b e 7 5 t h o u s a n d t o n s of pr o d u ct s p er y e ar, wit h t h e e sti m at e d n u m b er of n e w e m pl oy e e s b ei n g 4 1. A c c or di n g t o I g or B ar a n k o v, “ T h er e i s n ot a si n gl e gl a s s f a ct or y i n t h e c o u ntr y t h at d o e s n ot u s e t h e s er vi c e s of o ur pl a nt f or t h e s u p ply of ﬁ n e mi n er al s ”.

Ri o u p d at e s o n J a d ar pr oj e ct S er bi a // B or at e s I n a st at e m e nt o n D e c e m b er 1 0, Ri o Ti nt o s ai d t h at t h e J a d ar pr oj e ct h a s t h e p ot e nti al t o pr o d u c e b ot h lit hi u m c ar b o n at e a n d b ori c a ci d. “The mi n er al r e s o ur c e c o m pri s e s 5 5. 2 Mt of i n di c at e d r e s o ur c e at 1. 6 8 % Li 2 O a n d

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

1 7. 9 % B 2 O 3 wit h a n a d diti o n al 8 4. 1 Mt of i nf err e d r e s o ur c e at 1. 8 4 % Li 2 O a n d 1 2. 6 % B 2 O 3, ” t h e c o m p a ny n ot e d. It a d d e d t h at t h e f e a si bility st u dy, l a u n c h e d i n J uly 2 0 2 0, s h o ul d b e c o m pl et e d at t h e e n d of 2 0 2 1 a n d t h e n t h e c o m p a ny

will st art t h e c o n str u cti o n w or k s. T h e J a d ar pr oj e ct i n cl u d e s t h e d e v el o p m e nt of u n d er gr o u n d mi n e s a n d t h e c o n str u cti o n of a pl a nt f or t h e m et all ur gi c al a n d t e c h n ol o gi c al pr o c e s si n g of c o n c e ntr at e s. E x p e ct e d e n d pr o d u ct s ar e 9 9. 5 %- p ur e b ori c

a ci d a n d lit hi u m c ar b o n at e, w hi c h t o b e u s e d i n t h e pr o d u cti o n of lit hi u m b att eri e s. Ri o Ti nt o h a s s o f ar i n v e st e d o v er $ 2 0 0 m n i n t h e pr oj e ct a n d t h e st art of pr o d u cti o n i s e x p e ct e d t o t a k e pl a c e i n 2 0 2 3 or 2 0 2 4.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T H E

GL O B AL H Y D R O G E N S O U R C E

T h e k e y t o t h e s u c c e s s i n t ur n k e y pr oj e ct s i s t o s e a ml e s sl y i nt e gr at e ... • E n gi n e eri n g / Pr o c ur e m e nt S er vi c e s C o n str u cti o n S er vi c e s / Pr oj e ct M a n a g e m e nt • Gl a s s M elti n g F ur n a c e s / B at c h Pl a nt s A n n e ali n g L e hr s / B uil di n g s a n d Ci vil W or k

O N- SI T E G A S G E N E R A TI O N S Y S T E M F O R A M O R E C O S T- E F F E C TI V E A N D R E LI A B L E S U P P L Y At H y G e ar , w e s u c c e e d e d i n d o w n s c ali n g hi g hl y effi ci e nt h y dr o g e n g e n er ati o n a n d r e c y cli n g s y st e m s t o a s c al e t h at m at c h e s y o ur n e e d s i n y o ur gl a s s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s. W e diff er e nti at e o ur s el v e s wit h o ur c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y. I n or d er t o g u ar a nt e e t h e r eli a bilit y of s u p pl y, w e off er b a c k- u p wit h o ur o w n fl e et of tr ail er s a n d t hr o u g h o ur gl o b al p art n er s. O ur a p pr o a c h i s u ni q u e b e c a u s e of o ur str o n g t e c h n ol o g y b a c k b o n e a n d t h e w a y w e p art n er wit h y o u a s o ur c u st o m er.

O U R P R O MI S E

C O S T S A VI N G S

3 0 0 9 W a s hi n gt o n R o a d

•

M c M urr a y, P A 1 5 3 1 7- 3 2 0 2

•

+1 724 941 9550 w w w. hft. c o m F a x: + 1 7 2 4 9 4 1 3 4 7 9

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R E LI A B L E S U P P L Y

I N CREASED SAFET Y

N O S U R P RI S E S

GL O B AL SUPP O RT

USA

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R E D U C TI O N

C o nt a ct u s t o d a y t o fi n d o ut h o w. E ur o p e: + 3 1 8 8 9 4 9 4 3 0 8 | s al e s @ h y g e ar. c o m A si a: + 6 5 6 9 0 9 3 0 6 4 | a si a @ h y g e ar. c o m

w w w. h y g e ar. c o m

Ne ws A n a ylsis

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a si a n gl a s s

Billi o n d oll ar Bl a c k st o n e … A

s A G g o e s t o pr e s s, pri v at e e q uit y m aj or Bl a c k st o n e h a s si g n e d a d e al t o a c q uir e Pir a m al Gr o u p’ s Pir a m al Gl a s s f or ar o u n d $ 1 billi o n. T h e d e al c o nt o ur i n cl u d es a n u pfr o nt p a y m e nt of $ 8 5 0 milli o n w hil e Pir a m al Gr o u p will g et a p pr o xi m at el y $ 1 5 0 milli o n o n a c hi e vi n g c ert ai n mil est o n es, t o b e p ai d o v er 2 y e ars. C N B C-T V 1 8 o n D e c e m b er 3 h a d r e p ort e d o n t h e c o nt o urs of t h e d e al. T his will b e t h e s e c o n d billi o n - d oll ar d e al b y Pir a m al Gr o u p t his y e ar t o c a pit alis e t h e gr o u p w hi c h h as a l ar g e N B F C ar m. E arli er i n t h e y e ar, t h e gr o u p h a d s ol d U S - b as e d D R G f or ar o u n d a billi o n d oll ars. Pir a m al h as t a k e n m a n y st e ps t o r ais e f u n ds vi a a ri g hts iss u e, C D P Q i n v est m e nts, s al e of a mi n orit y st a k e i n Pir a m al P h ar m a t o C arl yl e. Pir a m al Gl ass m a k es c o nt ai n er gl ass p a c k a gi n g wit h a c a p a cit y of 1, 4 7 5 t o ns p er d a y a n d h as f a ct ori es i n t h e U S A, I n di a, a n d Sri L a n k a. T h e gr o u p h as r ais e d Rs 1 8, 0 0 0 cr or e f u n ds si n c e J ul y 2 0 1 9. Bl a c kst o n e h as a m ar k et v al u e of $ 4 0 billi o n of ass ets i n I n di a, m a ki n g it t o t h e t o p 1 0 b usi n ess gr o u ps i n I n di a. Bl a c kst o n e h as i n v est e d o v er $ 1 5 billi o n a cr oss Pri v at e E q uit y ( $ 6. 9 b n), R e al Est at e ( $ 7. 8 b n), a n d T a cti c al O p p ort u niti es ( $ 4 0 0 m m). I n 2 0 1 9- 2 0, Bl a c kst o n e i n I n di a i n v est e d $ 6 billi o n a cr oss Pri v at e E q uit y ( $ 2. 5 b n), R e al Est at e ( $ 3. 2 b n) a n d T a cti c al O p p ort u niti es ( $ 3 0 0 m m). Bl a c kst o n e’s r e c e nt tr a ns a cti o ns i n cl u d e a p arti al e xit fr o m Ess el Pr o p a c k. T h e c h as e f or Pir a m al Gl ass h a d n arr o w e d t o t w o m aj or c o m p etit ors i n t h e l ast m o nt h, a n d wit h t h e e ntr y of B ai n C a pit al t o w ar ds t h e e n d of t h e pr o c ess h el p e d f or c e t h e pri c e hi g h er t o Pir a m al’s ai m of t h e U S $ 1 b n t ar g et. I n O ct o b er t his y e ar, Pir a m al P h ar m a Lt d, a s u bsi di ar y Pir a m al E nt er pris es Lt d ( P EL), h a d als o c o m pl et e d t h e s al e of a 2 0 % st a k e t o U S- b as e d pri v at e e q uit y gi a nt C arl yl e Gr o u p f or ₹ 3, 5 2 3. 4 0 cr or e. Pir a m al gr o u p h as s ai d t h e pr o c e e ds fr o m t h e s al e will b e us e d as gr o wt h c a pit al f or t h e gr o u p’s p h ar m a b usi n ess es t o e x p a n d e xisti n g c a p a citi es as w ell as t o t a p attr a cti v e a c q uisiti o n o p p ort u niti es wit hi n

A G 2 0- 6

a n d o utsi d e I n di a. T h e ti mi n g of t h e d e al, es p e ci all y wit h r e g ar ds t o t h e p h ar m a c e uti c al m ar k et, is criti c al. I n di a, t h e w orl d’s bi g g est v a c ci n e m a k er, is g etti n g s et f or t h e m assi v e gl o b al blitz t o c o nt ai n t h e c or o n a vir us p a n d e mi c wit h its p h ar m a c e uti c al i n d ustr y a n d p art n ers fr e ei n g u p c a p a cit y a n d a c c el er ati n g i n v est m e nts e v e n wit h o ut fir m p ur c h as e or d ers. I n di a m a n uf a ct ur es m or e t h a n 6 0 % of all v a c ci n es s ol d a cr oss t h e gl o b e, a n d w hil e its $ 4 0 billi o n p h ar m a c e uti c al s e ct or is n ot y et i n v ol v e d i n t h e pr o d u cti o n of t h e e x p e nsi v e Pfiz er I n c a n d M o d er n a s h ots, t h e n ati o n will pl a y a pi v ot al r ol e i n i m m u nizi n g m u c h of t h e w orl d. I n di a n c o m p a ni es ar e s et t o pr o d u c e ei g ht, m or e aff or d a bl e v a c ci n es d esi g n e d t o fi g ht C O VI D- 1 9, i n cl u di n g Astr a Z e n e c a’s C o vis hi el d, c all e d t h e “ v a c ci n e f or t h e w orl d” b y its d e v el o p ers. S er u m I nstit ut e of I n di a ( SII), t h e w orl d’s bi g g est v a c ci n e m a k er, h as alr e a d y st o c k pil e d m or e t h a n 5 0 milli o n d os es of t h e Astr a Z e n e c a s h ot, e v e n as it a w aits e m er g e n c y- us e a p pr o v als fr o m b ot h Britis h a n d I n di a n a ut h oriti es. P h ar m a c e uti c al p a c k a g er S c h ott K ais h a, m e a n w hil e, is st e p pi n g u p pr o d u cti o n of v a c ci n e vi als a n d D e uts c h e P ost’s D H L is w or ki n g o ut h o w b est t o distri b ut e t h e s h ots wit hi n t h e c o u ntr y a n d ar o u n d t h e w orl d. “ B e c a us e of t h e l ar g e v ol u m es c o mi n g o ut of I n di a a n d of c o urs e t h e aff or d a bl e v a c ci n es, t h er e is n o ot h er c o u ntr y t h at will c o ntri b ut e m or e t o w ar ds e n di n g t h e p a n d e mi c t h a n I n di a,” SII C E O A d ar P o o n a w all a t ol d R e ut ers at t h e c o m p a n y’s s pr a wli n g c a m p us i n t h e w est er n cit y of P u n e. H er e, a ut o m at e d m a c hi n es fill a n d s e al t h o us a n ds of vi als wit h t h e Astr a Z e n e c a s h ot e v er y h o ur b ef or e t h e y ar e m o v e d t o a v ast, hi g h c eili n g c ol d r o o m. B ut m u c h of I n di a’s v a c ci n e pr o d u cti o n c o ul d b e, at l e ast i niti all y, f or d o m esti c us e. R ussi a, m e a n w hil e, h as si g n e d d e als wit h I n di a n c o m p a ni es t o m a k e t h e c o u ntr y t h e pr o d u cti o n a n d e x p ort h u b f or its S p ut ni k V v a c ci n e, st arti n g wit h m or e t h a n 1 0 0 milli o n d os es a y e ar. M a n y c o m p a ni es i n I n di a’s v a c ci n e

s u p pl y c h ai n ar e l a yi n g o ut i n v est m e nts wit h o ut d e als i n h a n d. “ W e’ v e t a k e n a c al c ul at e d ris k,” s ai d Ris h a d D a d a c h a nji, a dir e ct or at S c h ott K ais h a t h at is i n s u p pl y t al ks wit h ar o u n d 1 0 v a c ci n e m a k ers at h o m e a n d a br o a d. It is i n cr e asi n g its a n n u al m a n uf a ct uri n g c a p a cit y b y 3 0 0 milli o n t o 1. 5 billi o n vi als b y N o v e m b er. E x e c uti v es at ri v al fir ms S G D P h ar m a I n di a a n d Pir a m al Gl ass s ai d t h e y w er e e x p a n di n g t h eir pr o d u cti o n b as e, or r e all o c ati n g m a n uf a ct uri n g li n es t o f o c us o n vi als. S G D pl a ns t o a d d 1 0 0 milli o n u nits t o its c urr e nt c a p a cit y of 3 5 0 milli o n gl ass vi als, w hil e Pir a m al s a ys it c a n d o u bl e its s p e ci alis e d vi al c a p a cit y at j ust a m o nt h’s n oti c e “t o m e et a n y u nf or es e e n d e m a n d.” Ot h ers t h at ar e li k el y t o b e n efit fr o m a n e x p e ct e d s ur g e i n d e m a n d ar e: p h ar m a c e uti c al fir ms Dr R e d d y’s L a b or at ori es, C a dil a H e alt h c ar e a n d H et er o; l o gisti cs c o m p a n y F e d E x; c ol d c h ai n st or a g e s p e ci alist S n o w m a n L o gisti cs a n d Hi n d ust a n S yri n g es & M e di c al D e vi c es, a m o n g ot h ers. Hi n d ust a n S yri n g es s a ys it will i n cr e as e c a p a cit y b y 4 2 % t o 1 billi o n u nits b y t h e first h alf of n e xt y e ar. It h as alr e a d y s hi p p e d s o m e 1 4 0 milli o n s yri n g es t h at dis a bl e t h e ms el v es aft er o n e us e f or t h e gl o b al v a c ci n e distri b uti o n pr o gr a m C O V A X. B ut b e c a us e t h e I n di a n g o v er n m e nt h as n ot y et si g n e d a n y c o ntr a cts wit h v a c ci n e s u p pli ers, s o m e a n cill ar y c o m p a ni es h a v e b e e n l eft g u essi n g w h at ki n d of pr o d u cts t h e y s h o ul d pr e p ar e f or as s p e cifi c ati o ns m a y v ar y fr o m v a c ci n e t o v a c ci n e. Vi al m a k er S G D’s m a n a gi n g dir e ct or, S ar d ar A ks h a y Si n g h, w ar n e d t h at a l astmi n ut e r us h t o s e c ur e v a c ci n es f or I n di a c o ul d hit e x p orts - si mil ar t o t h e w a y offi ci als st all e d s hi p m e nts of m as ks a n d s a nitiz ers e arl y i n t h e p a n d e mi c t o m e et l o c al d e m a n d. “ W e h a v e b e e n f e e di n g t h e g o v er n m e nt a l ot of i nf or m ati o n b ut t h e y’ v e n ot c o m e u p wit h a pl a n s o f ar,” s ai d S u nil N air, C E O of I n di a’s bi g g est c ol d c h ai n o p er at or, S n o w m a n. T h e c o m p a n y’s o n g oi n g e x p a nsi o n will n e v ert h el ess d o u bl e its v a c ci n e h a n dli n g c a p a cit y t o 2 0 0 milli o n d os es b y M ar c h.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

D E SI G NI N G Y O U R F O R E H E A RT H

A Z E D T E C f a ct... Di d y o u k n o w t h at Z e dt e c c ol o ur f or e h e art h s e n a bl e a wi d e r a n g e of c ol o ur e d gl a s s t o b e pr o d u c e d o n a si n gl e f or e h e art h ?

D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G Y O U R F U R N A C E S, F O R E H E A R T H S A N D F U R N A C E E Q UI P M E N T Â®

w w w.t e c o. c o m T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

A N A L Y SI S: T h ail a n d

T h ail a n d: a n i n Q 4 i m pr o v e m e nt h er al d s a p o siti v e ‘ 21

J a hir A h m e d l o o ks i nt o h o w t h e gl ass i n d ustr y of T h ail a n d h as b u c k e d t h e tr e n d of a c o ntr a cti n g e c o n o m y t o f o c us f or w ar d o n t h e r e c o v er y t o c o m e …

h e gl ass i n d ustr y i n T h ail a n d h as st art e d t o i m pr o v e s wiftl y i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0 aft er a s e v er e i m p a ct of t h e C O VI D - 1 9 c or o n a vir us p a n d e mi c i n t h e s e c o n d a n d t hir d q u art ers of t h e y e ar. H o w e v er, t h e i n d ustr y r es e ar c h a n al ysts h a v e f or e c ast e d t h e T h ai e c o n o m y m a y c o ntr a ct b y a b o ut 8 p er c e nt t his y e ar b ef or e r e b o u n di n g b y 3 - 5 p er c e nt i n 2 0 2 1, w hil e t h e gl ass m a n uf a ct urers as w ell as t h e b usi n ess e n vir o n m e nt i n t h e St o c k E x c h a n g e of T h ail a n d ar e s u g g esti n g t h at t h e g o v er n m e nt sti m ul us m e as ur es will i m p a ct tr a d e a cti viti es si g nifi c a ntl y b ef or e t h e e n d of t h e y e ar. E x p orts ar e als o e x p e ct e d t o b e b e n efit e d. T h ail a n d e x p orts a b o ut 6 0 0, 0 0 0 - 7 0 0, 0 0 0 t o ns of gl ass pr o d u cts a n n u all y. T w o m aj or e x p ort it e ms, fl o at gl ass a n d c o nt ai n er gl ass e x p orts i n 2 0 1 9 w er e 2 5 4, 1 6 2 t o ns a n d 1 8 0, 0 8 8 t o ns, r es p e cti v el y, a c c or d i n g t o G e n e v a b as e d I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (I T C). I m p ort is m u c h l ess. “ T h e r e c o v er y of t h e m ar k et d e m a n d i n t h e l ast q u art er is c o nsi d er a bl e,” s ai d Sil p ar at W att h a n a k as et, C E O of B G C o nt ai n er Gl ass P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B G C), t h e l ar g est p a c k a gi n g gl ass m a n uf a ct ur er of T h ail a n d. B G C’s o w ni n g or g a nis ati o n, B a n g k o k Gl ass P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B G Gr o u p), w hi c h o w ns a m o n g ot h ers a fl o at gl ass m a n uf a ct uri n g u nit, B G Fl o at Gl ass C o m p a n y Li mit e d ( B G F), w as a bl e t o k e e p gl ass b usi n ess s o u n d t a ki n g b e n efits of t h e t ot al str e n gt h of t h e gr o u p o p er ati o ns. H o w e v er, T h ail a n d is c o nsi d er e d t o b e l ess d a m a g e d b y t h e C o vi d p a n d e mi c c o m p ar e d t o t h e ot h er c o u ntri es i n t h e S o ut h a n d S o ut h e ast Asi a r e gi o n. Y et, t h e sit u ati o n w as s o diffi c ult i n T h ail a n d t h at gl ass r el at e d e v e nts, i n cl u di n g e x hi biti o ns a n d c o nf er e n c es h a d t o p ost p o n e a n d s hift t o 2 0 2 1. I n t h e s e c o n d q u art er, B G C a n d ot h er gl ass c o m p a ni es’ m ai n c ust o m ers, t h e b e er a n d ot h er al c o h oli c dri n ks b usi n ess es, s a w a bi g dr o p i n s al es, p arti c ul arl y, as a r es ult of t h e g o v er n m e nt m e as ur es t o pr e v e nt t h e s pr e a d of C o vi d - 1 9. H o w e v er, T h ai gl ass is e x p e cti n g t o j oi n t h e f or c es of c or o n a vir us v a c ci n es. T h e c o u ntr y’s s p e ci ali z e d gl ass

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

pr o d u c er W ell gr o w Gl ass I n d ustr y C o Lt d ( W GI), a n est a blis h e d i n d e p e n d e nt pr o d u c er of hi g h q u alit y gl ass b ottl es f or t h e p h ar m a c e uti c al a n d c os m eti cs s e ct ors, h as t a k e n pr e p ar ati o n wit h its i nst all e d I RI S i ns p e cti o n m a c hi n es t o b e c o m e a s u p pli er of s p e ci alist p h ar m a c e uti c al gl ass w ar es t o p a c k a g e criti c al C o vi d - 1 9 v a c ci n es. L o c at e d i n C h a c h e o n gs a o pr o vi n c e, a b o ut 5 0 k m e ast of B a n g k o k, W GI h as m or e t h a n 1 8 y e ars’ e x p eri e n c e i n t h e i nt er n ati o n al gl ass c o nt ai n er m ar k et, h a vi n g cr e at e d e xt e nsi v e c a p a biliti es t o m a k e a n est a blis h e d p ortf oli o of pr o d u cts i n fli nt, hi g h fli nt a n d c ol or gl ass o n its 1 2 pr o d u cti o n li n es wit h 3 f ur n a c es. I n f a ct, T h ail a n d is a m aj or p a c k a gi n g gl ass m a n uf a ct ur er i n Asi a, a n d als o, a h u g e c o ns u m er of p a c k a gi n g gl ass of all s e g m e nts. U K b as e d Gl o b al D at a Pl c s p e c ul at e d t h at t h e m ar k et v al u e a n d us e of gl ass c o nt ai n ers i n T h ail a n d w o ul d ris e t o 8 4. 5 billi o n T h ai b a ht a n d 11, 8 2 6 milli o n u nits i n 2 0 2 2, r e pr es e nti n g a n n u al gr o wt h r at es ( C A G R) of 3. 2 a n d 3. 3 p er c e nt, r es p e cti v el y. T h e m ar k et gr o wt h of gl ass c o nt ai n ers will c o nti n u e t o r es ult l ar g el y fr o m risi n g c o ns u m pti o n of al c o h oli c a n d n o n - al c o h oli c b e v er a g es, al o n g wit h f o o d a n d p h ar m a c e uti c al it e ms. T his h as c a us e d e x p a nsi o n of t h e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n T h ail a n d st e a dil y, n e arl y e v er y y e ar. T h ail a n d’s gl ass p a c k a g e d b e er, e n er g y dri n ks, f o o d pr o d u cts a n d m e di ci n es ar e e x p ort e d w orl d wi d e. T h e c o u ntr y is alr e a d y k n o w n w orl d wi d e f or e x p orti n g o v er a billi o n U S d oll ar w ort h of gl ass a n d P E T b ottl e d a n d c o nt ai nris e d f o o d a n d e di bl e pr e p ar ati o ns u n d er H S c o d e 2 1 a n d b e v er a g es, s pirits a n d vi n e g ar u n d er H S c o d e 2 2. I n t h e T h ai m ar k ets, m ost of t h e gl ass c o nt ai n er d e m a n ds is m et b y t h e t w o l ar g est c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct ur ers, B G C a n d B erli J u c k er P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( BJ C). T h e t hir d l ar g est c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct ur er is Si a m Gl ass I n d ustr y C o m p a n y Li mit e d ( S GI).

Dri n k a n d dri v e n

T h e l e a di n g gl ass b ottl e m a n uf a ct ur er, B G C, w hi c h cl ai ms it h as r e c ei v e d t h e tr ust of c ust o m ers b ot h at h o m e a n d a br o a d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T h ail a n d

d u str y i n f o c u s B G C o nt ai n e r Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B G C)/ B a n g k o k Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d

wit h t h e q u alit y of p a c k a gi n g st a n d ar ds, is m ost effi ci e nt i n gl ass b ottl e pr o d u cti o n a n d e q ui p p e d wit h l at est a v ail a bl e t e c h n ol o gi es. Its 5 f a ct ori es wit h t h e t ot al d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 3, 5 0 0 t o ns of gl ass c o nt ai n ers is s er vi n g t h e pr e mi er dri n k a n d p h ar m a c e uti c al m a n uf a ct ur ers i n T h ail a n d a n d t h e n ei g h b o uri n g c o u ntri es i n Asi a. B G C e x p a n d e d t h e c a p a cit y of its 11 gl ass - m elti n g f ur n a c es t o 1 milli o n t o n n es a y e ar, s ai d t h e c o m p a n y C E O. B G C pr o d u c es a v ari et y of pr o d u cts, m ai nl y f or its fi v e s e g m e nts, b e er, s oft dri n k, f o o d, p esti ci d e a n d m e di ci n e. Wit h m aj or c ust o m ers b ei n g s h ar e h ol d ers s u c h as B o o n R a w d Br e w er y Gr o u p, T h ai N a mt hi p Gr o u p, T C C P h ar m a c e uti c al I n d ustr y C o m p a n y Li mit e d, a n d Gr e e n S p ot C o m p a n y Li mit e d. I n a d diti o n, t h e c o m p a n y h as ot h er b usi n ess es. T h at h el ps di v ersif y ris ks. T h e c o m p a n y c o nti n u e d t o gr o w fr o m e x p orts wit h t ar g et of e x p orti n g at l e ast 1 0 p er c e nt of its pr o d u cti o n. C urr e ntl y, t h e c o m p a n y’s o v ers e as c ust o m ers ar e i n t h e U nit e d St at es, C L M V ( C a m b o di a, L a os, M y a n m ar a n d Vi et n a m), I n di a, E ur o p e, A ustr ali a a n d N e w Z e al a n d. T h e hi g h er s al es is dri v e n b y str o n g d e m a n d fr o m I n di a, E ur o p e, A ustr ali a - N e w Z e al a n d, a n d ot h ers. B G C c a n off er c o m p etiti v e pri c es t o f or ei g n c ust o m ers d u e t o its u p gr a d e d pr o d u cti o n pr o c ess a n d c o nsi d er a bl e e x p ertis e i n m a n a gi n g t h e i n d ustr y. A hi g h er s al es pr o p orti o n of e x p ort pr o d u cts s h o ul d als o b o ost o v er all pr ofit as t h e pr o d u cts g e n er at e a hi g h er s elli n g pri c e p er t o n t h a n c o n v e nti o n al pr o d u cts i n a n e n vir o n m e nt of hi g h l e v el of ri v alr y wit h t h e c o m p etit ors, a c c or di n g t o t h e a n al ysts. T h e a n al ysts s ai d t h e c o m p a n y’s g ai n is still str o n g er a n d b ett er t h a n t h e m ar k et o v er vi e w. T h e m ai n f a ct ors c o m e fr o m e x p ort m ar k et a n d pr o d u cti o n pr o c ess m a n a g e m e nt. D uri n g t h e C o vi d - 1 9 sit u ati o n, t h e c o m p a n y m o nit or e d a n d pl a n n e d pr o d u cti o n t o b e i n li n e wit h c ust o m er a n d m ar k et n e e ds. I n a d diti o n, i n t h e p ast, t h e pri c e of e n er g y a n d r a w m at eri als d e cr e as e d. As a r es ult, t h e c o m p a n y c a n m a n a g e c osts m or e effi ci e ntl y. A c c or di n g t o t h e T h ai a n al ysts fir m, T h a n a c h art S e c uriti es, gl ass b ottl e d e m a n d i n t h e t hir d q u art er of 2 0 2 0 t ur n e d ar o u n d fr o m s e c o n d q u art ers,

w w w. a si a n gl a s s. c o m

L o c ati o n: R at c h a d a p hi s e k R d., Kl o n g T o e y, B a n g k o k 1 0 1 1 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: B G C, al s o k n o w n a s B G ( or B a n g k o k Gl a s s I n d u str y C o) Gr o u p, i s t h e l ar g e st gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur er i n S o ut h E a st A si a, a n d a s u b si di ar y of B o o n R a w d Br e w er y, k n o w n i nt er n ati o n ally f or Si n g h a B e er si n c e 1 9 3 3, wit h S ai nt G o b ai n O b erl a n d ( S G O) a s t h e Gr o u p’ s l ar g e st f or ei g n s h ar e h ol d er. Pr o d u cti o n c a p a cit y i s o v er 3, 4 9 5 t o n s p er d a y ( y e arly o ut p ut wit h 1 2 f ur n a c e s i s m or e t h a n o n e milli o n t o n s or o v er f o ur billi o n gl a s s c o nt ai n er s). It ﬁ v e pr o d u cti o n u nit s ar e: P at h u mt h a ni Gl a s s I n d u str y C o m p a n y Li mit e d ( 5 6 0 t o n s/ d), K h o n K a e n Gl a s s I n d u str y C o m p a n y Li mit e d ( 7 3 5 t o n s/ d), Pr a c hi n b uri Gl a s s I n d u str y C o m p a n y Li mit e d ( 1 8 0 t o n s/ d), Ay utt h a y a Gl a s s I n d u str y C o m p a n y Li mit e d ( 1, 6 2 0 t o n s/ d) a n d R at c h a b uri Gl a s s I n d u str y C o m p a n y Li mit e d ( 4 0 0 t o n s/ d). Al s o, B G C m a n uf a ct ur e s P E T b ottl e s f or p a c k a gi n g a n d pr o vi d e s v ari o u s cl o s ur e s a n d c a p s f or gl a s s a n d pl a sti c c o nt ai n er s. B a n g k o k Gl a s s h a s r e c e ntly l a u n c h e d a ﬂ o at gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt i n T h ail a n d.

B e rli J u c k e r P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B J C)

( T h ai Gl a s s I n d u st ri e s P C L ( T GI) a n d T h ai M al a y a Gl a s s C o m p a n y Lt d ( T M G) L o c ati o n: Pri n ci p al pr o d u cti o n u nit at n e w sit e i n S ar a b uri, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: B J C’ s pr o d u cti o n c a p a cit y: 3, 1 5 5 t o n s p er d a y i n B J C’ s ﬂ a g s hi p T h ai Gl a s s I n d u stri e s P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( T GI) a n d it s ot h er T h ai u nit T h ai M al a y a Gl a s s C o m p a n y Li mit e d ( T M G), t o c at er B J C’ s o w n b e v er a g e, dri n k s, f o o d a n d h e alt h c ar e p a c k a gi n g d e m a n d s a n d t o m e et c u st o m er s i n ot h er p a c k a gi n g i n d u stri e s i n A S E A N bl o c a n d ot h er c o u ntri e s. B J C al s o h a s a m aj or al u mi ni u m c a n pr o d u cti o n c a p a cit y. B J C’ s t ot al c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n c a p a cit y i s 3, 9 4 5 t o n s p er d a y i n t h e A S E A N c o u ntri e s, i n cl u di n g, T h ail a n d, M al a y si a a n d Vi et n a m. M al a y si a n a n d Vi et n a m e s e pl a nt s ar e o p er at e d u n d er j oi nt v e nt ur e wit h O-I.

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: T h ail a n d

m ai nl y f or b e er, s oft dri n ks a n d e x p orts. T h e u ptr e n d is c o nti n u e d i n t h e f o urt h q u art er. Gl ass b ottl e s al es r os e i n O ct o b er a n d N o v e m b er. Wit h t h e r e c o v er y, B G C h as lift e d its 2 0 2 0 gl ass - p a c k a gi n g r e v e n u e t ar g et t o a d e cli n e of 5 - 6 p er c e nt ( pr e vi o usl y d e cli n e of 7 - 8 p er c e nt) b ef or e t ur ni n g t o 6 - 7 p er c e nt gr o wt h i n 2 0 2 1. Dri v ers ar e d o m esti c s al es gr o wt h of 5 p er c e nt a n d e x p ort gr o wt h of 2 0 - 3 0 p er c e nt aft er C o vi d p a n d e mi c s u bsi d es. T h e a n al ysts ass u m e d uri n g 2 0 2 0 - 2 2 gl ass - p a c k a gi n g s al es gr o wt h of - 5. 8 p er c e nt, 6. 4 p er c e nt a n d 6 p er c e nt, m ai nl y dri v e n b y b e er, f o o d a n d e x p orts. E x p orts m a d e u p 8 p er c e nt of t ot al gl ass - p a c k a gi n g s al es i n t h e first t hr e e q u art ers of 2 0 2 0. D es pit e t h e t o p li n e of t h e gl ass - p a c k a gi n g b usi n ess b ei n g hit b y t h e C o vi d crisis a n d al c o h ol s al es b a n i n T h ail a n d, B G C’s first ni n e m o nt hs of 2 0 2 0 bl e n d e d o p er ati n g m ar gi n still l o o k e d s oli d at 8. 7 p er c e nt vs. 6. 6 p er c e nt i n 2 0 1 9. T h o u g h e n er g y pri c es h a v e r e b o u n d e d fr o m t h eir b ott o m i n 2 0 2 0, t h e y ar e still b el o w t h eir 2 0 1 9 l e v el. T h e s o d a as h pri c e is als o still at a l o w l e v el d u e t o sl u g gis h d e m a n d a n d risi n g s u p pl y. T h e c ull et pri c e h as b e e n q uit e fl at. T o g et h er wit h s c al e b e n efits, t h e a n al ysts esti m at e B G C’s o p er ati n g m ar gi n at 9. 1 p er c e nt, 9. 6 p er c e nt a n d 1 0. 1 p er c e nt i n 2 0 2 0 - 2 2. H o w e v er, T h ail a n d’s K asi k or n S e c uriti es P u bli c C o m p a n y Li mit e d, s ai d B G C m ai nt ai n e d 2 0 2 1 s al es gr o wt h t ar g et of 6 - 7 p er c e nt, w hi c h is i n li n e wit h its f or e c ast. T h e k e y p ositi v e t a k e a w a y w as t h at s al es v ol u m e is e x p e ct e d t o pi c k u p i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0 as it is t h e hi g h s e as o n f or t h e f o o d a n d b e v er a g e s e ct or. T h e m ai n n e g ati v e t a k e a w a y w as t h at e n er g y c osts ar e g oi n g t o i n cr e as e b y r o u g hl y 1 0 p er c e nt q u art er o n q u art er. I n T h ai m ar k ets, b e er a n d n o n al c o h oli c b e v er a g e s e g m e nts a c c o u nt f or m ost of t h e p a c k a gi n g d e m a n d. I n b ot h t h e s e g m e nts, B G C c o ns oli d at e d its m ar k et s h ar es t o c o nti n u e as t h e m ar k et l e a d er. H o w e v er, its m ai n ri v al, BJ C c o n c e ntr at e d o n b e er a n d ot h er al c o h oli c dri n ks p a c k a gi n g a n d f o o d a n d p h ar m a c e uti c al s e g m e nts, i n w hi c h it h as a p ot e nti al c o m m a n d. BJ C cl ai ms as of D e c e m b er 2 0 1 8, it h as 3 7 p er c e nt m ar k et s h ar e i n gl ass p a c k a gi n g m ar k ets of T h ail a n d a n d it h as b e e n m e eti n g m ost of t h e d e m a n d f or al c o h oli c dri n ks p a c k a gi n g. T h e c o m p a n y s ai d its gl ass p a c k a gi n g pr o d u cti o n c a p a cit y i n T h ail a n d is 3, 1 5 5 t o ns p er d a y. It cl ai ms its t ot al c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y is 3, 9 4 5 t o ns p er d a y i n t h e A S E A N bl o c, m a ki n g it m ar k et l e a d er i n t h e r e gi o n. B esi d es T h ail a n d, BJ C o p er at es t w o ot h er c o nt ai n er gl ass pl a nts i n M al a ysi a a n d Vi et n a m i n j oi nt v e nt ur e wit h t h e gl o b al c o nt ai n er gl ass l e a d er U S b as e d O -I ( O w e ns -Illi n ois I n c). As of 2 0 1 8, al c o h oli c gl ass p a c k a gi n g a c c o u nts f or a b o ut 4 6 p er c e nt of t h e r e v e n u e f or t ot al gl ass p a c k a gi n g, w hil e t h e r e m ai ni n g 3 0 p er c e nt a n d 2 4 p er c e nt a c c o u nt f or f o o d a n d p h ar m a c e uti c al, a n d n o n - al c o h oli c b e v er a g es. BJ C h as a l o n g -t er m j oi nt v e nt ur e p art n ers hi p wit h O -I. T his m a k es BJ C o p er at e gl ass f ur n a c es i n T h ail a n d, M al a ysi a, a n d Vi et n a m. BJ C h as c o nti n u e d its eff orts t o e x p a n d pr o d u cti o n c a p a cit y wit h m ost effi ci e nt pl a nt t o m e et t h e d e m a n d f or q u alit y p a c k a gi n g gl ass f or its cli e nts. Its T h ai M al a y a Gl ass C o m p a n y Li mit e d ( T M G) f a ct or y -i nst all e d n e w st at e of t h e art f o urt h f ur n a c e wit h pr o d u cti o n c a p a cit y of 3 0 0 t o ns a d a y, at its S ar a b uri pl a nt, h as b e e n m e eti n g t h e d e m a n d f or l at est c o nt ai n er t y p es m ost s u c c essf ull y, m ostl y, fli nt gl ass, s ai d t h e c o m p a n y.

C o stl y e ntr y ?

I n t h e T h ai c o nt ai n er gl ass i n d ustr y s e ct or, b arri ers of e ntr y ar e hi g h, a n d it is v er y r ar e t o s e e n e w e ntr a nts t o t h e m ar k et as gl ass m a n uf a ct uri n g r e q uir es hi g h i niti al i n v est m e nt a n d a d v a n c e d t e c h n ol o g y, a c c or di n g t o As wi n T e c h aj ar e o n vi k ul, C hi ef E x e c uti v e Offi c er a n d Pr esi d e nt of BJ C. T M G’s fift h f ur n a c e wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of 4 0 0 t o ns a d a y will a d d l at est t y p es of a m b er gl ass c o nt ai n ers t o c at er t h e c ust o m ers n o w. BJ C’s fl a gs hi p m a n uf a ct uri n g u nit is T h ai Gl ass I n d ustri es P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( T GI) wit h t w o pr o d u cti o n f a ciliti es i n R aj b ur a n a a n d B a n g pl e e. Si a m Gl ass I n d ustr y C o Lt d ( S GI), l o c at e d i n P hr a p hr a d a e n g ( S o ut h of B a n g k o k), h as e q ui p p e d its pr o d u cti o n i nst all ati o n wit h Ti a m a I Q

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

Si a m Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( S GI)

L o c ati o n: P hr a p hr a d a e n g, S a m ut pr a k ar n 1 0 1 3 0, T h ail a n d P r o d u ct s: B e v er a g e, dri n k s, f o o d a n d m e di ci n e p a c k a gi n g gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: S GI, s et u p i n 1 9 7 7, i n P hr a p hr a d a e n g ( s o ut h of B a n g k o k) i n S a m ut pr a k ar n pr o vi n c e, i s e q ui p p e d wit h 7 f ur n a c e s a n d 1 9 pr o d u cti o n li n e s i n 3 sit e s t o m a n uf a ct ur e 1, 5 0 0 t o n s of ﬂi nt, a m b er a n d gr e e n gl a s s c o nt ai n er s p er d a y. I n t e c h n ol o g y c oll a b or ati o n wit h t h e l e a di n g J a p a n e s e gl a s s b ottl e m a n uf a ct ur er a n d m a c hi n er y s u p pli er Ni h o n Y a m a m ur a Gl a s s C o Lt d, S GI a c c el er at e d t h e d e v el o p m e nt a n d i m pr o v e m e nt t h e c a p a bilit y t o s uit t h e c u st o m er’ s n e e d s i n t h e p a c k a gi n g i n d u stri e s. T h e c o m p a n y pr o d u c e s n arr o w a n d wi d e n e c k gl a s s b ottl e of ﬂi nt a n d c ol o ur s fr o m 1 5 ml u p t o 7 5 0 ml si z e f or p h ar m a c e uti c al a n d c o s m eti c s, b e v er a g e s a n d b e er, a n d f o o d p a c k a gi n g. S GI i s a s u b si di ar y c o m p a n y of T h ail a n d’ s o n e of t h e b e v er a g e m ar k et l e a d er s, O s ot s p a Gr o u p, t h e l ar g e st c o n s u m er of S GI b ottl e s.

A si a P a ci ﬁ c Gl a s s C o Lt d

( O w n e r: C a r a b a o G r o u p P u bli c C o Lt d) L o c ati o n: ( Gl a s s pl a nt) T a m b o n P hi m p h a, A m p h o e B a n g pr a k o n g, C h a c h o e n g s a o, T h ail a n d 2 4 1 3 0 P r o d u ct s: P a c k a gi n g gl a s s f or e n er g y dri n k s M a r k et s: D o m e sti c m ar k et s Ot h e r s: A si a P a ci ﬁ c Gl a s s C o’ s b ottl e s ar e u s e f or p a c k a gi n g C ar a b a o e n er g y dri n k s, w hi c h ar e r a pi dly e x p a n di n g i n T h ail a n d a n d al s o i n t h e e x p ort m ar k et s. I n e arly 2 0 1 8, t h e d aily pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e gl a s s f a ct or y will b e d o u bl e d t o 6 2 0 t o n s, r o u g hly e q ui v al e nt t o 1, 3 0 0 milli o n b ottl e s e n er g y dri n k s u n d er C ar a b a o D a n g tr a d e m ar k p er y e ar. C ar a b a o D a n g br a n d n o n- c ar b o n at e d e n er g y dri n k b ottl e si g e 1 5 0 ml, w hil e el e ctr olyt e dri n k b ottl e si z e 2 5 0 ml.

W ell g r o w Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( W GI)

L o c ati o n: B a n g p a k o n g di stri ct, C h a c h e o n g s a o pr o vi n c e 2 4 1 8 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or p h ar m a c e uti c al, p erf u m e, c o s m eti c, p er s o n al c ar e, et c. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: W ell gr o w Gl a s s I n d u str y h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 2 6 0 t o n s p er d a y wit h 1 2 pr o d u cti o n li n e s f or b ottl e s a n d ot h er c o nt ai n er s. W GI m a n uf a ct ur e s gl a s s b ottl e s f or b e v er a g e, f o o d, p h ar m a c e uti c al a n d c o s m eti c s p a c k a gi n g. It s pr o d u cti o n pl a nt i s l o c at e d i n B a n g p a k o n g, i n C h a c h e o n g s a o pr o vi n c e, a b o ut 5 0 k m e a st of B a n g k o k.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. zi p p e. d e

T ha nk y o u t o all o ur c u st o m er s, st a fi a n d s u p pli er s f or t h e l o y alt y a n d t h e tr u st t h at y o u h a v e pl a c e d i n u s. It h a s b e e n a pri vil e g e t o s er v e t h e gl a s s i n d u str y f or t h e l a st 1 0 0 y e ar s a n d w e will c o nti n u e o fi eri n g f ut ur e- dri v e n, p e o pl e- ori e nt e d a n d c u st o m er- c e ntri c pr o d u ct s a n d s er vi c e s tr u e t o o ur pr o mi s e:

T h e f ut ur e of b at c h pl a nt t e c h n ol o g y â&#x20AC;&#x201C; t o d a y.

A N A L Y SI S: T h ail a n d

S c a n s yst e m at its A y utt h a y a f a cilit y’s R oj a n a pl a nt i n e arl y 2 0 2 0. Si a m Gl ass, s et u p i n 1 9 7 7, h as 7 f ur n a c es a n d 1 9 pr o d u cti o n li n es i n 3 f a ciliti es t o m a n uf a ct ur e 1, 5 0 0 t o ns of fli nt, a m b er a n d gr e e n gl ass c o nt ai n ers p er d a y. Si a m Gl ass h as i nst all e d t h e Ti a m a I Q S c a n s yst e m o n f o ur li n es i n R oj a n a pl a nt t o m o nit or its n e w gl ass f a ct or y p erf or m a n c e. T o m e et i n cr e as e d d e m a n d, S GI o w n er, b e v er a g e a n d e n er g y dri n ks m a n uf a ct ur er Os ots p a B e v er a g es C o m p a n y Li mit e d, h as e arli er o p e n e d t h e n e w gl ass f a ct or y wit h t e c h n ol o gi es t h at h el p l o w er c osts, e n h a n c e pr o d u cti o n c a p a cit y a n d ar e e c o -fri e n dl y. It us es Ti a m a I Q S c a n at m a n a g e m e nt l e v el, h ot e n d, c ol d e n d, a n d als o i n Q u alit y a n d M ol ds h o p d e p art m e nts. I n a n ot h er d e v el o p m e nt, Si a m Gl ass will h a v e a sist er gl ass m a n uf a ct ur er i n M y a n m ar as S GI’s o w n er, Os ots p a B e v er a g es C o m p a n y, h as est a blis h e d a j oi nt v e nt ur e b e v er a g e i niti ati v e wit h M y a n m ar G ol d e n E a gl e C o Lt d ( M G E). S GI will pr o vi d e assist a n c e i n s u c c essf ul i nst all ati o n of t h e pl a nt, l o c at e d at Y a n ki n g i n Y a n g o n of M y a n m ar, a n d e x p e ct e d t o b e c o m missi o n e d i n t h e first h alf of 2 0 2 1. T h e pl a nt will h a v e a pr o d u cti o n c a p a cit y of 3 0 0 t o n n es a d a y a n d it will b e t h e l ar g est a n d m ost u p t o d at e of its ki n d i n M y a n m ar a n d will pr o d u c e gl ass b ottl es of 1 0 0 ml t o 7 5 0 ml si z es i n a m b er, gr e e n a n d fli nt c ol o urs. G ol d e n E a gl e pl a nt will i n v ol v e a n i n v est m e nt of a b o ut U S $ 4 0 milli o n a n d will h a v e s u p pli ers of t e c h n ol o g y, pl a nt a n d m a c hi n er y fr o m diff er e nt s o ur c es, i n cl u di n g, J a p a n, C hi n a a n d E ur o p e. Si a m Gl ass will tr ai n t h e w or k ers at its pl a nts i n T h ail a n d a n d will tr a nsf er s o m e c or e ar e as of t e c h n ol o gi es. T h e pr o d u c e d gl ass c o nt ai n ers will b e s u p pli e d t o t h e b e v er a g e a n d e n er g y dri n ks m a n uf a ct ur ers a n d ot h er gl ass us ers of M y a n m ar, w hi c h c urr e ntl y i m p orts s u c h p a c k a gi n g gl ass es. T h ail a n d’s ot h er m aj or e n er g y dri n ks b as e d gl ass m a n uf a ct ur er Asi a P a cifi c Gl ass C o Lt d ( A P G), o w n e d b y b e v er a g e a n d e n er g y dri n ks m a n uf a ct ur er C ar a b a o T a w a n d a n g C o m p a n y, e n g a g es i n pr o d u cti o n a n d s o ur ci n g of gl ass b ottl es as p a c k a gi n g m at eri als us e d f or e n er g y dri n ks a n d ot h er b e v er a g es. I nst all e d pr o d u cti o n c a p a citi es u n d er A P G c o ul d a c c o m m o d at e a p pr o xi m at el y 6 4 0 t o ns of m olt e n gl ass p er d a y ( 1, 8 0 0 milli o n b ottl es p er y e ar) fr o m 2 0 1 8 o n w ar ds. T h e i nst all e d pr o d u cti o n c a p a citi es ar e m ai nl y us e d t o m a k e a m b er gl ass b ottl es as p a c k a gi n g m at eri als us e d f or e n er g y dri n ks of t h e C ar a b a o Gr o u p w h er e as cl e ar gl ass b ottl es f or s p ort dri n ks ar e pr o c ur e d fr o m l o c al s u p pli ers. A n y e x c ess c a p a citi es s h all b e utili z e d t o m a k e a n d s ell gl ass b ottl es t o o utsi d e p arti es f or t h e p ur p os e of effi ci e n ci es a n d c ost m a n a g e m e nt pr o gr a m t o t h e b est i nt er est of t h e Gr o u p o v er all. C urr e nt pr o d u cti o n sit e is l o c at e d i n B a n g p a k o n g, C h a c h o e n gs a o pr o vi n c e, w h er e gl ass b ottl e f a ct or y is sit u at e d si n c e A u g ust 2 0 1 8.

E x p ort gr o wt h

T h ail a n d’s q u alit y gl ass w ar e m a n uf a ct ur ers, O c e a n Gl ass P u bli c C o m p a n y Li mit e d, w hi c h h as a l ar g e e x p ort m a n uf a ct uri n g c a p a cit y, t o l o o k f or e x p a n di n g s al es a br o a d. F or y e ars, t h e c o m p a n y’s m ai n f o c us is c o nti n u o usl y o n t h e e x p a nsi o n of distri b uti o n c h a n n els i n diff er e nt r e gi o ns i n cl u di n g A S E A N, Asi a P a cifi c, S o ut h Asi a, a n d C hi n a. F or d o m esti c m ar k et, u n d er e c o n o mi c sl o w d o w n, O c e a n Gl ass still m ai nt ai ns its m ar k et s h ar e b y f o c usi n g t hr e e c ust o m er gr o u ps w hi c h ar e f o o d s er vi c es, r et ails, a n d B 2 B c ust o m ers w h o pr o c ur es gl ass w ar e pr o d u cts f or pr o m oti o n a cti viti es, s ai d C h a kri C h a nr u a n g v a ni c h, C h air m a n of O c e a n Gl ass. T h e c o m p a n y pr o d u c es its pr o d u cts b ot h f or d o m esti c a n d e x p ort m ar k ets. Its s hi p m e nts g o t o o v er 7 0 c o u ntri es i n all c o nti n e nts. O c e a n is a l e a di n g S o ut h e ast Asi a n br a n d. Its m o d er n d esi g n a n d wi d e r a n g e of pr o d u cts i n cl u d e all ki n ds of gl ass es s u c h as dri n ki n g gl ass, wi n e gl ass, b e er gl ass, j ui c e gl ass a n d di ni n g gl ass s et. Its q u alit y s uits m o d er n li vi n g lif est yl e, pl e as ur e a n d c o mf ort i n wi ni n g, di ni n g, a n d s o ci ali zi n g m o m e nts. T h e ‘’ O c e a n Pr of essi o n al’’ br a n d is cr e at e d e x cl usi v el y f or f o o d s er vi c e o p er at ors w h o r e c o g ni z e t h e i m p ort a n c e of cr e ati n g wi ni n g a n d di ni n g pl e as ur es f or t h eir g u ests. ‘’ L u c aris’’ br a n d off ers l u x uri o us cr yst al

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

A G C Fl at Gl a s s ( T h ail a n d) P u bli c C o Lt d

L o c ati o n: S a m ut Pr a k a n F a ct or y - P hr a S a m ut C h e di, S a m ut Pr a k a n 1 0 2 9 0, T h ail a n d, C h o n B uri F a ct or y - M u e a n g C h o n B uri, C h o n B uri 2 0 0 0 0, T h ail a n d, R a y o n g F a ct or y - Pl u a k D a e n g, R a y o n g 2 1 1 4 0, T h ail a n d. P r o d u ct s: Fl o at gl a s s e s f or a ut o m oti v e, c o n str u cti o n a n d v ari o u s i n d u stri al u s e s, fi g ur e d gl a s s, mirr or, a n d ar c hit e ct ur al f a bri c at e d gl a s s. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s i n A si a a n d t hr o u g h o ut t h e w orl d. Ot h e r s: F or s o m e fi v e d e c a d e s a s a l e a di n g gl a s s m a n uf a ct ur er i n T h ail a n d, t h e gl o b al gl a s s l e a d er A G C’ s T h ai s u b si di ar y, A G C Fl at Gl a s s T h ail a n d pr o d u c e s cl e ar fl o at gl a s s, ti nt e d fl o at gl a s s, h e at r e fl e cti v e gl a s s, mirr or s, fi g ur e d gl a s s, t e m p er e d s af et y gl a s s, i n s ul ati n g gl a s s, l a mi n at e d s af et y gl a s s a n d s e v er al ki n d s of s p e ci alt y gl a s s t o c at er t h e d e m a n d of h o u si n g a n d b uil di n g c o n str u cti o n s e ct or s, gl a s s pr o c e s s or s, f a bri c ati n g i n d u stri e s, a n d a ut o m oti v e gl a s s m a n uf a ct ur er s f or d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s i n A si a n r e gi o n a n d all o v er t h e w orl d. A G C Fl at Gl a s s T h ail a n d i s t h e fir st fl at gl a s s m a n uf a ct ur er i n T h ail a n d, e st a bli s h e d i n J u n e 1 9 6 3, u n d er t h e f or m er n a m e of “ T h ai A s a hi Gl a s s,” a s t h e j oi nt v e nt ur e b et w e e n T h ai i n v e st or s a n d t h e J a p a n e s e gl o b al gl a s s l e a d er A s a hi Gl a s s.

A G C A ut o m oti v e ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: N o n g m ai d a e n g M u a n g, C h o n b uri 2 0 0 0 0, T h ail a n d P r o d u ct s: A ut o m o bil e gl a s s M a r k et s: D o m e sti c m ar k et s of T h ail a n d a n d e x p ort m ar k et s. Ot h er s: A G C A ut o m oti v e T h ail a n d, e st a bli s h e d i n 1 9 7 4, i s a l e a di n g a ut o gl a s s o p er at or i n t h e A S E A N r e gi o n. S o m e 9 9. 7 p er c e nt it s o w n er s hi p st a k e s i s h el d b y A s a hi Gl a s s ( J a p a n), a n d t h e 0. 3 p er c e nt b y t h e T h ai s h ar e h ol d er s. It pr o d u c e s t e m p er e d a n d l a mi n at e d gl a s s f or a ut o m o bil e s. It s pr o d u ct s ar e s u p pli e s t o T h ail a n d’ s c ar a s s e m bl er s a n d ot h er a ut o m o bil e pl a nt s a s O E M p art s. It s e x p ort m ar k et s i n cl u d e E ur o p e a n U ni o n, U S A, I n d o n e si a, M al a y si a, P hili p pi n e s, C a n a d a, S a u di Ar a bi a a n d ot h er s. It al s o m a n uf a ct ur er s pr o c e s s e d gl a s s f or i n d u stri al a n d c o n str u cti o n s e ct or s. T h e pr o d u ct s i n cl u d e b uil di n g gl a s s, e s c al at or gl a s s, h o m e a p pli a n c e gl a s s, f ur nit ur e gl a s s, s p otli g ht gl a s s, et c. S u c h gl a s s e s ar e al s o e x p ort e d t o m a n y c o u ntri e s w orl d wi d e. Ori gi n ally, e st a bli s h e d a s T h ai S af et y Gl a s s, t h e pl a nt’ s n a m e w a s c h a n g e d t o A G C A ut o m oti v e ( T h ail a n d) i n 2 0 0 4. T h ail a n d b a s e d a s s e m bl er s, s u c h a s, A ut o Alli a n c e, B M W, D ai ml er C hr y sl er, Fi at, G e n er al M ot or, Hi n o, H o n d a, I s u z u, M M C Sitti p ol, M a z d a, Si a m Ni s s a n, S u z u ki, T h ai R u n g U ni o n C ar, T o y ot a, a n d V olv o, u s e it s pr o d u ct s.

A G C T e c h n o Gl a s s ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: T. D o n h u ar o h A. M u a n g, C h o n b uri 2 0 0 0 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s e s f or i n d u stri al, t e c h ni c al, m e di c al, l a b or at or y u s e s, el e ctri c al e q ui p m e nt a n d h o u s e h ol d a p pli a n c e s a n d m a n y ot h er p ur p o s e s . M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r: T h e c o m p a n y m a n uf a ct ur e s h e at-r e si st a nt gl a s s w ar e s, r e ﬂ e ct or s f or pr oj e ct or l a m p s or h al o g e n l a m p s, a n d gl a s s pr o d u ct s f or s ci e n c e, m e di c al a n d el e ctr o ni c u s e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

GS EL R AV IS C SE S S H E A RI N G W e m a k e s h e ar bl a d e s.

A di visi o n of:

S o y o u c a n m a k e h oll o w gl a s s. w w w. p e n ni n e. or g

s al es @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

A N A L Y SI S: T h ail a n d

A G C Mi c r o Gl a s s ( T h ail a n d) C o Lt d gl ass w ar es t h at c o m bi n e Asi a n c ult ur e wit h e x q uisit e d esi g n a n d i n n o v ati v e t e c h n ol o g y fr o m E ur o p e.

Fl at m ar k et s l o o k u p

T h e r e c e ntl y s et u p B a n g k o k Fl o at Gl ass ( B G F), als o k n o w n as B G F K a bi n b uri Gl ass, is e x p e cti n g t o m ar k et m or e of its pr o d u cts i n t h e A S E A N c o u ntri es wit h its pl a n n e d e x p a nsi o ns, w hi c h will d o u bl e t h e pr o d u cti o n c a p a cit y t o 1, 2 0 0 t o ns p er d a y b y t h e n e xt c o u pl e of y e ars. L o c at e d i n K a bi n b uri, Pr a c hi n b uri, a p pr o xi m at el y 1 0 0 k m fr o m B a n g k o k, B G F is pl a n n e d t o b e a l e a di n g fl o at gl ass m a n uf a ct uri n g u nit i n T h ail a n d u n d er t h e c o u ntr y’s c o nt ai n er gl ass m ar k et l e a d er, B G Gr o u p. C urr e ntl y, its pr o d u cti o n c a p a cit y of 6 0 0 t o n n es p er d a y is c o ns u m e d b ot h at h o m e a n d e x p ort m ar k ets. Als o, B G F h as a l ar g e pr o c essi n g pl a nt t o m a n uf a ct ur e pr o c ess e d gl ass es f or b uil di n gs a n d i n d ustri al us es. B G F m a n uf a ct ur es 2 - 1 9 m m fl o at gl ass ( cl e ar, gr e e n, a n d d ar k gr a y, pr o c ess e d gl ass ( h e at str e n gt h e n e d, pri nt e d, s wit c h a bl e, l a mi n at e d, t e m p er e d a n d i ns ul at e d) e n er g y s a vi n g gl ass ( cl e ar a n d gr e e n), mirr or gl ass ( cl e ar, pi n k a n d g ol d), p u z zl e fi g ur e d gl ass ( bl u e, g ol d, gr e e n, bl u e fl or a a n d y ell o w fl or a), c o at e d gl ass ( w hit e, r e d a n d bl a c k). Its hi g h - q u alit y cl e ar fl o at gl ass is us e d f or i nt eri or w alls, s h o w c as es, pi ct ur e fr a m es, f ur nit ur e c o m p o n e nts a n d c a bi n et d o ors, wi n d o w s h utt ers, hi g h b uil di n g w alls, et c. Its gr e e n a n d d ar k gr a y fl o at gl ass t h at c a n a bs or b 4 0 - 6 0 p er c e nt of h e at e n er g y, r e d u ci n g li g ht a n d h e at e n er g y t h at hits t h e gl ass s urf a c e, a n d it

L o c ati o n: S A H A Gr o u p I n d u stri al P ar k, M u a n g L a m p h u n, L a m p h u n 5 1 0 0 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Mi cr o gl a s s pr o d u ct s a n d m ol d e d a s p h eri c l e n s e s, i n cl u di n g gl a s s e s f or el e ctr o ni c it e m s a n d l e n s e s f or c a m er a a n d ot h er i n str u m e nt s a n d e q ui p m e nt s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

A G C C h e mi c al s ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: T hr e e m aj or pr o d u cti o n pl a nt s i n S a m ut Pr a k a n, N a k h o n R at c h a si m a a n d R a y o n g pr o vi n c e s, T h ail a n d P r o d u ct s: C h e mi c al s a n d ot h er r a w m at eri al s, i n cl u di n g, c a u sti c s o d a, H Cl, li q ui d c hl ori n e, c a u sti c p ot a s h, c ar b o n at e a n d ot h er s, u s e d f or gl a s s pr o d u cti o n M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

A G C T e c h n ol o g y S ol uti o n s ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: B a n g pl e e, S a m ut pr a k ar n 1 0 5 4 0, T h ail a n d P r o d u ct s: S er vi n g gl a s s pl a nt s wit h t e c h n ol o g y a n d s u p pli e s M a r k et s: D o m e sti c a n d ot h er s r e gi o n ally. Ot h e r s: A G C T e c h n ol o g y S ol uti o n s T h ail a n d e xt e n d e d it s b u si n e s s o n c o n str u cti o n of gl a s s pl a nt s, gl a s s m a n uf a ct uri n g, gl a s s f a bri c ati o n, ci vil e n gi n e eri n g, di stri b ut e d c o ntr ol s y st e m ( D C S), i n str u m e nt ati o n a n d m oti o n c o ntr ol s y st e m, et c.

T h ai i m p o rt s of gl a s s a n d gl a s s w a r e s, ( U S $ $’ 0 0 0) P r o d u ct l a b el ( gl a s s p r o d u ct s i m p o rt e d b y T h ail a n d)

2015

S af et y gl a s s, t o u g h e n e d "t e m p e r e d ", l a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g m ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g ...

5 9, 6 4 7

Gl a s s ﬁ b r e s, i n cl. gl a s s w o ol, a n d a rti cl e s t h e r e of ( e x cl u di n g mi n e r al w o ol s a n d a rti cl e s . . .

2016

2017

2018

2019

1 1 7, 9 7 7

1 3 6, 3 3 2

1 2 3, 9 2 4

1 7 3, 4 7 5

1 4 6, 5 8 9

1 6 3, 2 6 8

1 7 1, 7 6 0

1 8 1, 2 1 9

1 7 0, 8 2 0

C a st gl a s s a n d r oll e d gl a s s, i n s h e et s o r p r o ﬁl e s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g ...

6 4, 0 8 1

1 0 0, 3 5 7

1 7 5, 2 1 2

1 1 0, 8 6 2

1 2 5, 3 8 2

Gl a s s mi r r o r s, w h et h e r o r n ot f r a m e d, i n cl. r e a r - vi e w mi r r o r s ( e x cl u di n g o pti c al mi r r o r s, o pti c all y ...

4 6, 6 3 2

6 2, 0 7 8

7 0, 3 0 4

7 9, 9 0 7

8 2, 7 1 6

A rti cl e s of gl a s s, n. e. s.

9 1, 0 5 0

7 2, 8 3 0

6 0, 6 3 7

6 7, 3 9 3

5 5, 3 1 9

C a r b o y s, b ottl e s, ﬂ a s k s, j a r s, p ot s, p hi al s, a m p o ul e s a n d ot h e r c o nt ai n e r s, of gl a s s, of a . . .

4 1, 4 5 7

6 1, 0 0 7

4 8, 0 4 1

4 4, 0 1 1

4 7, 2 8 1

Fl o at gl a s s a n d s u rf a c e g r o u n d o r p oli s h e d gl a s s, i n s h e et s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, ...

4 7, 6 4 5

5 9, 2 1 6

6 0, 2 1 6

5 7, 5 1 4

4 4, 6 9 7

Gl a s s w a r e of a ki n d u s e d f o r t a bl e, kit c h e n, t oil et, of ﬁ c e, i n d o o r d e c o r ati o n o r si mil a r p u r p o s e s ...

5 6, 4 7 2

4 6, 0 7 3

3 7, 2 0 6

4 4, 3 2 8

4 3, 7 0 7

Gl a s s b e a d s, i mit ati o n p e a rl s, i mit ati o n p r e ci o u s o r s e mi - p r e ci o u s st o n e s a n d si mil a r gl a s s . . .

5 0, 9 5 4

3 5, 4 9 2

3 6, 2 6 4

4 1, 9 9 3

3 3, 1 7 5

C ull et a n d ot h e r w a st e a n d s c r a p of gl a s s; gl a s s i n t h e m a s s ( e x cl u di n g gl a s s i n t h e f o r m of . . .

6 3, 0 3 0

5 8, 4 4 7

4 7, 5 3 0

3 6, 6 9 4

2 7, 7 7 4

Cl o c k o r w at c h gl a s s e s a n d si mil a r gl a s s e s, gl a s s e s f o r n o n - c o r r e cti v e o r c o r r e cti v e s p e ct a cl e s, ...

1 9, 6 3 3

2 2, 6 9 6

2 0, 4 4 7

2 0, 8 7 1

2 3, 9 7 4

M ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g u nit s of gl a s s

1 8, 5 3 6

1 4, 4 6 6

1 4, 4 0 9

2 0, 7 2 8

2 1, 5 6 7

S h e et s o r p r o fil e s of gl a s s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e fl e cti n g o r n o n - r e fl e cti n g . . .

1 1, 8 7 6

1 8, 0 3 0

2 1, 2 7 4

2 3, 6 5 0

1 4, 9 1 2

S h e et s of gl a s s, d r a w n o r bl o w n, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g o r n o n - r e ﬂ e cti n g ...

2 3, 9 8 7

2 3, 5 2 6

2 3, 5 8 5

2 1, 2 3 9

1 1, 6 1 4

P a vi n g bl o c k s, sl a b s, b ri c k s, s q u a r e s, til e s a n d ot h e r a rti cl e s of p r e s s e d o r m o ul d e d gl a s s, . . .

1 3, 6 8 9

1 3, 4 6 2

1 2, 8 5 6

1 1, 4 5 8

1 1, 5 5 3

8, 7 3 6

9, 0 7 1

9, 1 4 0

9, 0 7 4

9, 1 7 4

L a b o r at o r y, h y gi e ni c o r p h a r m a c e uti c al gl a s s w a r e, w h et h e r o r n ot g r a d u at e d o r c ali b r at e d ( e x cl u di n g . . . Si g n alli n g gl a s s w a r e a n d o pti c al el e m e nt s of gl a s s, n ot o pti c all y w o r k e d ( e x cl u di n g cl o c k o r . . .

9, 4 0 5

1 3, 3 1 7

8, 3 6 4

7, 0 9 1

5, 8 4 2

Gl a s s i n b all s, r o d s o r t u b e s, u n w o r k e d ( e x cl u di n g gl a s s mi c r o s p h e r e s < = 1 m m i n di a m et e r, . . .

4, 1 0 9

3, 9 6 1

4, 6 4 0

4, 6 8 5

4, 8 9 3

Gl a s s e n v el o p e s, i n cl. b ul b s a n d t u b e s, o p e n, a n d gl a s s p a rt s t h e r e of, wit h o ut ﬁtti n g s, f o r . . .

1, 8 0 4

1, 5 7 5

948

811

1, 0 2 2

S o u r c e s: I nt e r n ati o n al T r a d e C e nt r e (I T C), G e n e v a, C u st o m s D e p a rt m e nt of T h ail a n d, a n d U N C O M T R A D E.

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E n d of t h e r o a d f o r ‘ c at - s c r at c h’ c o r d d r ai n s Al m o st 2 0 0 P S R C o r d Di s p e r s al S y st e m s i n st all e d M o n e y - b a c k g u a r a nt e e P a y - b a c k ti m e m e a s u r e d i n w e e k s

W E H A V E T H E B E T T E R S O L U TI O N w w w. p a r ki n s o n - s p e n c e r. c o. u k

A N A L Y SI S: T h ail a n d

G u a r di a n I n d u st ri e s C o r p Lt d a n d G u a r di a n I n d u st ri e s R a y o n g C o Lt d

m a k es t h e li g ht m or e c o mf ort a bl e t o s e e a n d a d d a b ett er at m os p h er e, s ai d t h e m a n uf a ct ur er. B G F is e x p e cti n g b ett er b usi n ess i n E ur o p e w h e n n or m al c y r et ur ns aft er c o ntr ol of c or o n a vir us p a n d e mi c. B G F h as l a u n c h e d fi g hti n g str at e g y i n 2 0 2 0 ai mi n g t o o p e n t h e E ur o p e a n m ar k et, r e a c hi n g 3 billi o n T h ai B a ht i n r e v e n u e, s ai d P a wi n Pir o m p h a k d e e, Pr esi d e nt of B a n g k o k Gl ass P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B G Gr o u p), o w ni n g c o m p a n y of t h e fl o at pl a nt, B G F. B G F a dj usts t h e c or o n ar y r es p o ns e pl a n, aff e cts t h e d e m a n d f or gl ass i n t h e c o n d o m ar k et, d efl e cts t h e l ar g e -s c al e pr oj e ct m ar k et t hr o u g h t h e E ur o p e a n m ar k et, t ar g eti n g r e v e n u e t his y e ar of 3, 0 0 0 milli o n b a ht. “ B G F t ur n e d t h e g a m e o n f or W u h a n vir us - e c o n o m y sl o ws. Dr o p t h e mirr or i nt o M e g a Pr oj e ct - p e n etr at e i nt o t h e E ur o p e a n m ar k et,” s ai d t h e w or ds of h o p e o n t h e c o m p a n y’s w e bsit e. B G F br a n d is a n e w, b ut it is alr e a d y m u c h k n o w n f or its o w ni n g c o m p a n y, l e a di n g gl ass c o nt ai n er m a n uf a ct ur er B a n g k o k Gl ass, k n o w n as B G f or a l o n g ti m e, a l e a d er i n t h e pr o d u cti o n of gl ass p a c k a gi n g i n t h e B o o n R a w d Br e w er y n et w or k, w hi c h e x p a n d e d t h e b usi n ess t o fl at gl ass. T h ail a n d h as a c o m pr e h e nsi v e r a n g e of or g a nis e d i niti ati v es a n d i n c e nti v es t o i m pl e m e nt s ol ar e n er g y pl a ns, wit h b ett erl utili z ati o n of p h ot o v olt ai c ( P V) gl ass. C o nt ai n er a n d fl o at gl ass m a n uf a ct ur er, B G Gr o u p, is n o w a cti v el y e x p a n di n g s ol ar p a n els i n T h ail a n d a n d t h e n ei g h b o uri n g A S E A N c o u ntri es. It h as i n v est e d h e a vil y i n Vi et n a m i n pr o d u ci n g s ol ar e n er g y. B G Gr o u p first us e d s ol ar p o w er i n its o w n gl ass m a n uf a ct uri n g pl a nts. S wit z erl a n d b as e d p o w er i n d ustr y s ol uti o n pr o vi d er, A B B, w hi c h s et u p r o oft o p s ol ar s yst e ms i n m a n y i n d ustri al a n d c o m m er ci al pr oj e cts i n t h e A S E A N c o u ntri es as alt er n ati v e u ni nt err u pt e d p o w er s u p pl y, h as i nst all e d o n e of its m aj or pr oj e cts is T h ail a n d’s B a n g k o k Gl ass s ol ar p o w er pl a nt. B G h as i nst all e d a l ar g e s ol ar pl a nt wit h s ol uti o ns pr o vi d e d b y A B B. T h e 5 m e g a w atts s ol ar r o oft o p f a cilit y at B a n g k o k Gl ass f a ct or y i n A y utt h a y a pr o vi n c e of T h ail a n d is t h e l ar g est s ol ar r o oft o p i nst all ati o n of its ki n d i n t h e A S E A N r e gi o n a n d m ar ks a si g nifi c a nt st e p f or w ar d i n t h e a c c e pt a n c e of c a pti v e s elf - c o ns u m pti o n s ol ar e n er g y m o d els.

E n er g y s a vi n g

T h ail a n d’s l e a di n g fl o at gl ass m a n uf a ct ur er, A G C Fl at Gl ass T h ail a n d P u bli c C o Lt d, pr o d u c e q uit e a si z e a bl e n u m b er of fl o at a n d l o w - E a n d s ol ar c o ntr ol gl ass, w hi c h ar e i n g o o d d e m a n d f or its p o p ul arit y i n s a vi n g el e ctri cit y a n d r e d u c e c ar b o n e missi vit y. Its pr o d u cts i n cl u d e d br a n d n a m es, St o ps ol, S u n er g y, T- S u nl u x, Pl a ni b el, a n d l o w - E i pl us. A G C Fl at Gl ass T h ail a n d h as i n v est e d h e a vil y i n its fl o at gl ass pr o d u cti o n pl a nt i n S a m ut Pr a k a n pr o vi n c e i n c e ntr al T h ail a n d. As t h e c o nstr u cti o n b o o m c o nti n u es i n t h e A S E A N c o u ntri es i n a l ar g e s c al e, i m pr o v e m e nt

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

L o c ati o n: T w o pl a nt s, i n N o n g pl a m o h S u b- Di stri ct, N o n g K h a e, S ar a b uri 1 8 1 4 0, T h ail a n d, a n d i n T a m b o n N o n gl al o k, A m p h ur B a n k h ai, R a y o n g 2 1 1 2 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Fl o at a n d pr o c e s s e d gl a s s, s p e ci ally, f or pr o c e s si n g, c o n str u cti o n, a ut o m oti v e a n d mirr or i n d u stri e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: G u ar di a n I n d u stri e s C or p Lt d a n d G u ar di a n I n d u stri e s R a y o n g C o Lt d ar e w h olly o w n e d s u b si di ari e s of G u ar di a n I n d u stri e s C or p, o n e of t h e l e a di n g w orl d wi d e m a n uf a ct ur er of fl o at gl a s s a n d f a bri c at e d gl a s s pr o d u ct s f or t h e c o m m er ci al a n d r e si d e nti al c o n str u cti o n i n d u stri e s, a ut o m oti v e i n d u str y a n d mirr or pr o d u cti o n. Wit h it s t w o T h ai m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s, G u ar di a n I n d u stri e s pr o vi d e s, a m o n g ot h er s, cl e ar a n d c ol or e d fl o at gl a s s a n d mirr or s f or d o m e sti c a n d w orl d m ar k et s. T h e m aj orit y of t h e pr o d u cti o n b ei n g e x p ort e d t o t h e A si a P a ci fi c r e gi o n, Mi d dl e E a st, E ur o p e a n d t h e A m eri c a s. It s pri m ar y pr o d u ct s i n cl u d e e xtr a cl e ar a n d gr e e n ti nt e d gl a s s. It s f a bri c at e d pr o d u ct s ar e s u n g u ar d s p e ci al pr o d u ct s, d e c o, s ati n d e c o, s h o w er g u ar d, ultr a- mirr or a n d ultr a- w hit e. I n N o n g k h a e ( S ar a b uri) pl a nt it pr o d u c e s, m o st p arti c ul arly, cl e ar fl o at gl a s s, mirr or gl a s s a n d ti nt e d gl a s s i n t hi c k n e s s e s r a n gi n g fr o m 2 m m t o 1 2 m m. It m a n uf a ct ur e s a n d s u p pli e s mirr or ( silv er e d) gl a s s i n t hi c k n e s s e s r a n gi n g fr o m 2 m m t o 6 m m. T h e R a y o n g pl a nt i n T a m b o n N o n gl al o k, A m p h ur B a n k h ai, m a n uf a ct ur er s c ol o ur gl a s s e s, s u c h a s, gr e e n, li g ht gr a y, d ar k gr e y, a n d E ur o gr e y gl a s s, a n d ot h er s.

B a n g k o k Fl o at Gl a s s ( B G F)

( al s o k n o w n a s B G F K a bi n b u ri Gl a s s) O w n e r: B a n g k o k Gl a s s C o Lt d L o c ati o n: K a bi n b uri, a p pr o xi m at ely 1 0 0 k m fr o m B a n g k o k, T h ail a n d P r o d u ct s: Fl o at gl a s s a n d pr o c e s s e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: N e wly s et u p B G F i s a m aj or ﬂ o at gl a s s m a n uf a ct uri n g u nit u n d er T h ail a n d’ s l e a di n g c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct ur er, B a n g k o k Gl a s s P C L ( B G). T h e pr o d u cti o n c a p a cit y i s 6 0 0 t o n n e s p er d a y.

S ai nt- G o b ai n A si a- P a ci ﬁ c’ s S o ut h E a st A si a o p e r a ti o n s

L o c ati o n: S ai nt- G o b ai n G e n er al D el e g ati o n A si a P a ci fi c f or S o ut h E a st A si a h e a d q u art er i s b a s e d i n B a n g k o k, T h ail a n d, wit h T h ai m a n uf a ct uri n g l o c ati o n i n T u m b ol Pl u a k d a e n g, A m p h ur Pl u a k d a e n g, R a y o n g 2 1 1 4 0, T h ail a n d P r o d u ct s: All c or e pr o d u ct s of S ai nt- G o b ai n m a n uf a ct ur e d i n T h ail a n d a n d ot h er r e gi o n al pl a nt s, w hi c h i n cl u d e fl o at gl a s s a n d s ol ar gl a s s, a m o n g ot h er s M a r k et s: T h ail a n d a n d t h e S o ut h E a st A si a r e gi o n, a n d ot h er s i n A si a P a ci fi c Ot h e r s: F or o n e of t h e l e a di n g gl o b al gl a s s o p er at or s, S ai nt- G o b ai n, t h e T h ai m ar k et i s m o st pr o mi si n g o n e, a s t h e c o m p a n y s u g g e st s. C urr e ntly, T h ail a n d i s S ai nt- G o b ai n’ s l ar g e st m ar k et i n S o ut h E a st A si a a n d it s r e gi o n al h u b f or s u p pli e s t o t h e A si a P a ci fi c c o u ntri e s, s p e ci ally, t o t h e A S E A N bl o c m ar k et s. I n T h ail a n d, S ai nt- G o b ai n S e k urit ( T h ail a n d) C o Lt d i s o n e of t h e m aj or v e hi cl e s f or it s pr o d u cti o n a n d tr a d e. Ot h er s i n cl u d e, S ai nt- G o b ai n V etr ot e x ( T h ail a n d) C o Lt d, S ai nt- G o b ai n W e b er C o Lt d ( T h ail a n d), a n d S ai nt- G o b ai n A br a si v e s ( T h ail a n d) Lt d. S ai nt- G o b ai n h a s o p er ati o n s i n S o ut h E a st A si a wit h m or e t h a n 1 0 pl a nt s i n T h ail a n d, Si n g a p or e, M al a y si a, I n d o n e si a a n d Vi et n a m.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T h ail a n d

S ai nt- G o b ai n S e k u rit ( T h ail a n d) C o Lt d of e n er g y effi ci e n c y h as b e c o m e a k e y iss u e f or l ar g e b uil di n gs a g ai nst t h e b a c k dr o p of risi n g c ar b o n e missi o n, i n cr e asi n g f u el i m p orts a n d p o w er s h ort a g es i n r e c e nt y e ars, si n c e air c o n diti o ni n g is us e d t o c o ol b uil di n gs t hr o u g h o ut t h e y e ar. As a s ol uti o n, A G C s ai d, d e m a n d is r a pi dl y gr o wi n g f or s ol ar c o ntr ol l o w - e gl ass, w hi c h i n cr e as es c o oli n g effi ci e n c y a n d c o ntri b ut es t o r e d u ci n g e n er g y us e. Si g nifi c a ntl y, air - c o n diti o n ers c o ns u m e a m aj or p art of el e ctri cit y pr o d u c e d i n t h e A S E A N c o u ntri es. T h e U S b as e d m aj or fl o at gl ass m a n uf a ct ur er G u ar di a n I n d ustri es ( G u ar di a n Gl ass) s et u p its T h ai pr o d u cti o n f a ciliti es s e v er al d e c a d es a g o. N o w it is usi n g T h ail a n d as its Asi a P a cifi c h u b, b y s etti n g u p Asi a P a cifi c h e a d q u art ers i n t h e T h ai c a pit al. Its t w o fl o at pl a nts ar e l o c at e d i n S ar a b uri pr o vi n c e, n ort h of B a n g k o k, a n d R a y o n g, e ast of B a n g k o k. T h e pr o d u cti o n c a p a cit y is 1, 2 0 0 t o n n es p er d a y. As T h ail a n d’s i m p ort a n c e as c e ntr e of fl o at gl ass i n A S E A N a n d t h e n ei g h b o uri n g r e gi o ns h as i n cr e as e d, t h e G u ar di a n Gl ass h as str e n gt h e n e d its s u p pl y t o t h e c ust o m ers i n t h e r e gi o n al c o u ntri es. “ P h ysi c all y w e ar e n o w cl os er t o o ur c ust o m ers i n t h e r e gi o n, as w ell as t h e h e art of t h e i n d ustr y. O ur c ust o m ers, ar c hit e cts, i nt eri or d esi g n ers a n d d e v el o p ers T h ai i m p o rt s o u r c e s of gl a s s a n d gl a s s w a r e s, ( U S $’ 0 0 0) E x p o rt e r s ( m ai n 2015 2016 2017 2018 2019 s o u r c e s of gl a s s p r o d u ct s i m p o rt e d b y T h ail a n d) W o rl d

7 7 9, 3 3 0

8 9 6, 8 4 9

9 5 9, 1 6 7

9 0 7, 4 5 2

9 0 8, 8 9 7

C hi n a

3 0 3, 3 6 4

3 5 9, 2 9 7

3 3 8, 3 3 2

3 4 8, 3 4 0

3 7 9, 1 4 4

Japan

2 0 0, 6 3 2

1 3 6, 7 2 8

1 8 9, 5 7 8

2 4 8, 6 3 8

1 9 9, 4 8 0

M al a y si a

3 6, 1 4 0

4 3, 1 1 6

4 6, 1 6 3

5 0, 5 1 1

5 8, 3 6 3

U nit e d St at e s of A m e ri c a

5 2, 6 0 8

4 8, 6 7 8

4 7, 2 9 7

4 0, 5 8 0

4 9, 0 1 8

Fr a n c e

2 2, 0 3 2

2 7, 6 8 5

2 8, 2 8 9

3 1, 0 6 2

2 9, 0 9 2

T ai p ei, C hi n e s e

3 2, 9 6 4

3 4, 7 9 4

3 8, 3 9 1

3 9, 1 8 5

2 6, 3 6 9

A u st ri a

5 0, 0 3 5

2 9, 2 2 6

2 8, 9 0 2

3 3, 1 5 8

2 5, 0 9 7

G er m a ny

2 0, 6 4 2

2 6, 0 1 3

4 3, 4 5 7

3 4, 9 5 5

2 5, 0 4 2

I n d o n e si a

3 2, 7 0 4

3 5, 2 4 9

3 4, 7 5 3

3 2, 4 5 6

2 4, 4 0 9

S wit z e rl a n d

1 2, 8 0 6

1 4, 9 3 4

8, 7 4 2

1 1, 7 6 3

1 1, 1 5 0

It al y

1 3, 9 1 3

1 6, 5 8 3

1 4, 9 5 8

8, 8 0 3

1 0, 0 1 8

K o r e a, R e p u bli c of

1 0, 4 3 9

6, 8 7 3

5, 8 4 4

4, 6 3 2

8, 8 3 2

T h ail a n d

2, 1 0 9

9, 4 9 9

9, 5 6 1

1 2, 7 7 5

7, 5 7 4

I n di a

3, 9 6 8

4, 3 2 0

4, 6 4 1

5, 8 8 2

6, 7 4 1

U nit e d Ki n g d o m

5, 8 1 1

5, 5 5 1

5, 5 8 4

5, 2 9 9

5, 6 8 5

H o n g K o n g, C hi n a

8, 7 9 8

4, 4 8 2

9, 3 3 2

8, 9 7 8

5, 0 5 8

Vi et N a m

5, 0 0 8

4, 3 2 7

4, 3 0 7

5, 3 9 5

4, 6 9 5

C z e c h R e p u bli c

1, 6 1 3

4, 4 5 4

5, 3 0 0

5, 6 8 4

4, 3 7 9

P hili p pi n e s

2, 6 9 3

1, 9 0 9

3, 1 1 1

805

4, 3 7 1

Si n g a p o r e

6, 4 0 4

4, 2 0 6

2, 8 6 9

4, 8 9 3

2, 8 0 3

623

1, 6 1 6

1, 9 5 7

2, 4 8 1

2, 7 1 6

1, 5 5 0

1, 6 1 7

2, 5 0 6

2, 7 1 5

2, 3 7 6

Canada

851

1, 4 8 6

1, 9 2 3

2, 5 1 5

2, 1 8 3

T ur k ey

1, 9 3 5

2, 7 3 4

9, 6 2 4

2, 3 8 4

1, 6 2 9

A u st r ali a

1, 2 7 1

2, 0 6 1

1, 2 9 5

1, 6 1 8

1, 5 3 3

B el gi u m

3, 7 8 0

1, 2 4 0

1, 1 1 7

982

1, 1 5 5

My a n m ar

162

634

752

1, 1 4 4

M e xi c o

705

965

1, 0 4 8

862

1, 0 4 5

U nit e d A r a b E mi r at e s

942

8, 0 8 0

4, 4 2 5

1, 0 0 7

718

P ol a n d H u n g ary

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

L o c ati o n: T u m b ol Pl u a k d a e n g, A m p h ur Pl u a k d a e n g, R a y o n g 2 1 1 4 0, T h ail a n d P r o d u ct s: A ut o m oti v e gl a s s, a s w ell a s S af et y gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

Si a m Pl at e Gl a s s I n d u st r y Li mit e d a n d Si a m P att e r n Gl a s s C o m p a n y Li mit e d

L o c ati o n: B a n g p a k o n g, C h a c h o e n g s a o 2 4 1 3 0, T h ail a n d P r o d u ct s: S h e et/ pl at e gl a s s a n d fi g ur e d/ p att er n e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s: T h e t w o Si a m i nt e gr at e d gl a s s c o m p a ni e s m a n uf a ct ur e, a m o n g ot h er s, fl at gl a s s f or i n d u stri e s, fi g ur e ( p att er n) gl a s s, cl e ar s h e et gl a s s, fr o st e d s h e et gl a s s a n d d ar k gr e y gl a s s f or e xt eri or a n d i nt eri or d e c or ati o n s. Fi g ur e d/ p att er n e d gl a s s e s ar e a v ail a bl e i n a wi d e r a n g e of c ol or s u c h a s cl e ar, br o n z e, gr e y, bl u e, gr e e n, a n d m a g e nt a. It c a n b e pri nt e d wit h a wi d e v ari et y of p att er n s. T h e m a n uf a ct ur er s cl ai m t h e y ar e e x p orti n g a p pr o xi m at ely 8 0- 9 0 p er c e nt of t h e pr o d u ct s t o m or e t h a n 9 0 c o u ntri e s ar o u n d t h e w orl d i n all c o nti n e nt s.

T h ai- G e r m a n S p e ci alt y Gl a s s C o Lt d ( T G S G)

L o c ati o n: B a n nr a k ar d B a n g b or S a m ut h pr a k ar n 1 0 5 6 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Pr o c e s s e d s af et y gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T G S G i s T h ail a n d’ s o n e of t h e l e a di n g s p e ci alt y gl a s s m a n uf a ct ur er s w hi c h w a s e st a bli s h e d i n 1 9 8 5 t hr o u g h a j oi nt v e nt ur e b et w e e n T h ai a n d G er m a n i n v e st or s wit h t h e pr o m oti o n al pri vil e g e s of T h ail a n d’ s B o ar d of I n v e st m e nt ( B OI). T G S G st art e d it s o p er ati o n wit h t hr e e st at e- of-t h e- art pr o d u cti o n li n e s f or t e m p er e d gl a s s, l a mi n at e d gl a s s, a n d i n s ul at e d gl a s s o n a t ur n k e y b a si s a n d e ar n e d r e p ut ati o n a s m a n uf a ct ur er of q u alit y s p e ci alt y gl a s s f or c o n str u cti o n, ar c hit e ct ur al a n d i nt eri or d e si g n, a n d ot h er e xt e n d e d i n d u stri e s. It s e x p ort m ar k et s i n cl u d e A u str ali a, C a n a d a, S o ut h Afri c a a n d E ur o p e a n c o u ntri e s.

P M K- C e nt r al Gl a s s C o Lt d/ P M K Di a m o n d Gl a s s

L o c ati o n: B a n P o n g di stri ct, R at c h a b uri, T h ail a n d P r o d u ct s: S af et y gl a s s f or v e hi cl e s a n d c o n str u cti o n s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P M K- C e ntr al a n d P M K Di a m o n d pr o c e s s e d s af et y gl a s s e s ar e u s e d i n a ut o m oti v e i n d u str y, e n er g y s a vi n g a n d ar c hit e ct ur al s e ct or s, i nt eri or d e si g n s a n d ot h er r el at e d s af et y gl a s s u s er i n d u stri e s.

T e a s c o ( T h ail a n d) C o Lt d

L o c ati o n: B a n g w u a, n e ar c e ntr al B a n g k o k, T h ail a n d P r o d u ct s: F a bri c at e d gl a s s f or gl a zi n g s y st e m s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s ( m o stly i n A u str ali a, S o ut h a n d S o ut h E a st A si a a n d Mi d dl e E a st) Ot h e r s: T e a s c o’ s f a bri c ati o n f a ciliti e s, l o c at e d at B a n g w u a, 4 0 k m fr o m c e ntr al B a n g k o k, off er gl a s s a n d gl a zi n g s ol uti o n s, i n cl u di n g c urt ai n w all f a c a d e p a n el s y st e m s, c a s c a d e s elf- dr ai ni n g s k yli g ht s, al u mi ni u m l o u vr e s, hi g h p erf or m a n c e wi n d o w s a n d sli di n g d o or s uit e s, c a n o pi e s, s h o w er s cr e e n s, a n d u niti s e d s k yli g ht s. T e a s c o off er s pr of e s si o n al a n d i n n o v ati v e s ol uti o n s t o t h e gl a zi n g a n d b uil di n g i n d u str y f or t h e s u p ply of s p e ci ali st gl a zi n g a n d al u mi ni u m pr o d u ct s t o e x p ort m ar k et s. It i s a si g ni ﬁ c a nt pl a y er wit hi n t h e f a c a d e i n d u str y i n T h ail a n d a n d A u str ali a. It i s f a bri c at or-i n st all er of 4 0, 0 0 0 m 2 of s k yli g ht s at pr e sti gi o u s pr oj e ct B a n g k o k S u v ar n a b h u mi I nt er n ati o n al Air p ort i n S a m ut pr a k ar n, T h ail a n d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T h ail a n d

T h ai e x p o rt s of gl a s s a n d gl a s s w a r e s, ( U S $’ 0 0 0) P r o d u ct l a b el ( gl a s s p r o d u ct s e x p o rt e d b y T h ail a n d) A rti cl e s of gl a s s, n. e. s.

2015

2016

2017

2018

2019

5 9, 4 9 9

9 5, 4 3 1

1 5 8, 4 8 8

1 3 2, 6 1 2

1 7 3, 5 8 0

1 0 1, 7 5 6

8 9, 1 7 2

1 0 1, 8 0 2

1 3 4, 0 8 4

1 2 8, 2 7 3

Gl a s s mi r r o r s, w h et h e r o r n ot f r a m e d, i n cl. r e a r - vi e w mi r r o r s ( e x cl u di n g o pti c al mi r r o r s, o pti c all y . . .

7 8, 2 8 2

7 9, 9 8 5

8 5, 6 9 2

9 2, 1 0 6

8 7, 4 7 5

Gl a s s w a r e of a ki n d u s e d f o r t a bl e, kit c h e n, t oil et, of ﬁ c e, i n d o o r d e c o r ati o n o r si mil a r p ur p o s e s . . .

8 8, 6 0 4

8 4, 6 6 7

8 5, 6 3 8

8 6, 9 9 0

8 1, 2 5 2

C a r b o y s, b ottl e s, ﬂ a s k s, j a r s, p ot s, p hi al s, a m p o ul e s a n d ot h e r c o nt ai n e r s, of gl a s s, of a. ..

4 5, 1 2 4

4 5, 3 7 5

4 9, 5 2 1

6 7, 4 3 9

8 0, 0 3 2

S af et y gl a s s, t o u g h e n e d "t e m p e r e d ", l a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g m ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g . . .

8 1, 0 3 1

8 4, 0 7 1

6 8, 1 3 2

6 9, 2 4 5

6 3, 0 7 4

Gl a s s ﬁ b r e s, i n cl. gl a s s w o ol, a n d a rti cl e s t h e r e of ( e x cl u di n g mi n e r al w o ol s a n d a rti cl e s ...

4 4, 4 9 7

4 6, 9 5 7

5 8, 0 4 0

5 9, 3 0 9

5 4, 9 3 9

C a st gl a s s a n d r oll e d gl a s s, i n s h e et s o r p r o ﬁl e s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g . . .

2 0, 7 5 1

1 8, 1 4 7

2 1, 5 8 6

1 9, 6 1 2

1 7, 5 2 6

Cl o c k o r w at c h gl a s s e s a n d si mil a r gl a s s e s, gl a s s e s f o r n o n - c o r r e cti v e o r c o r r e cti v e s p e ct a cl e s, . . .

1 1, 0 5 8

9, 6 4 9

1 1, 8 5 4

1 3, 3 3 1

1 5, 9 1 5

Gl a s s e n v el o p e s, i n cl. b ul b s a n d t u b e s, o p e n, a n d gl a s s p a rt s t h e r e of, wit h o ut ﬁtti n g s, f o r ...

1 9, 8 5 8

2 0, 8 0 6

1 8, 9 6 1

1 5, 0 5 3

1 4, 2 8 1

P a vi n g bl o c k s, sl a b s, b ri c k s, s q u a r e s, til e s a n d ot h e r a rti cl e s of p r e s s e d o r m o ul d e d gl a s s, . . .

1 1, 9 9 1

1 0, 8 2 3

9, 8 9 3

1 0, 8 6 5

1 3, 7 8 3

C ull et a n d ot h e r w a st e a n d s c r a p of gl a s s; gl a s s i n t h e m a s s ( e x cl u di n g gl a s s i n t h e f o r m of . . .

3, 7 3 3

2, 4 9 2

3, 1 9 9

3, 3 0 1

4, 2 5 2

Gl a s s b e a d s, i mit ati o n p e a rl s, i mit ati o n p r e ci o u s o r s e mi - p r e ci o u s st o n e s a n d si mil a r gl a s s . . .

4, 8 9 4

4, 6 4 6

5, 7 0 0

4, 3 1 5

3, 5 2 2

Gl a s s i n b all s, r o d s o r t u b e s, u n w o r k e d ( e x cl u di n g gl a s s mi c r o s p h e r e s < = 1 m m i n di a m et e r, . . .

1, 2 5 8

1, 5 5 9

2, 1 9 3

2, 3 6 0

2, 5 6 0

S h e et s of gl a s s, d r a w n o r bl o w n, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g o r n o n - r e ﬂ e cti n g . . .

3, 6 7 4

2, 3 5 7

1, 9 3 0

2, 0 6 9

2, 2 3 3

S h e et s o r p r o fil e s of gl a s s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e fl e cti n g o r n o n r e fl e cti n g . . .

8, 8 1 4

1 1, 2 5 3

1 1, 3 4 8

7, 3 8 2

1, 8 9 9

428

170

3, 7 4 6

3, 6 5 2

1, 7 7 4

L a b o r at o r y, h y gi e ni c o r p h a r m a c e uti c al gl a s s w a r e, w h et h e r o r n ot g r a d u at e d o r c ali b r at e d ( e x cl u di n g . . .

1, 1 1 7

1, 1 3 3

1, 0 8 5

982

1, 1 4 4

M ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g u nit s of gl a s s

325

653

651

859

659

Fl o at gl a s s a n d s u rf a c e g r o u n d o r p oli s h e d gl a s s, i n s h e et s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, . . .

Si g n alli n g gl a s s w a r e a n d o pti c al el e m e nt s of gl a s s, n ot o pti c all y w o r k e d ( e x cl u di n g cl o c k or . . .

will b e n efit fr o m a n i nt e gr at e d s yst e m, m a n a g e d b y a s kill e d t e a m wit h s h ar e d k n o wl e d g e a n d e x p ertis e c e ntr ali z e d i n o n e l o c ati o n,” s ai d Al e xis U n d er w o o d, G e n er al M a n a g er f or G u ar di a n’s Asi a P a cifi c r e gi o n. G u ar di a n Gl ass first i n v est e d i n T h ail a n d i n 1 9 9 1, l a u n c hi n g a fl o at gl ass pl a nt i n N o n g K h a e. T h e s e c o n d gl ass pl a nt w as b uilt i n R a y o n g i n 1 9 9 6. G u ar di a n h as c o nti n u e d t o i n v est a n d gr o w i n T h ail a n d. M or e t h a n 5 0 p er c e nt of t h e c o m p a n y’s pr o d u cts ar e n o w e x p ort e d o utsi d e of T h ail a n d. F or S ai nt - G o b ai n, o n e of t h e w orl d’s l e a di n g gl o b al gl ass m a n uf a ct ur ers, t h e T h ai m ar k et is s u bst a nti al o n e. T h ail a n d is S ai nt - G o b ai n’s S o ut h E ast Asi a n r e gi o n al h u b f or s u p pli es t o t h e Asi a P a cifi c c o u ntri es, s p e ci all y, t o t h e A S E A N bl o c m ar k ets.

S o u r c e s: I nt e r n ati o n al T r a d e C e nt r e (I T C), G e n e v a, C u st o m s D e p a rt m e nt of T h ail a n d, a n d U N C O M T R A D E.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: T h ail a n d

T h ai e x p o rt d e sti n ati o n of gl a s s a n d gl a s s w a r e s ( U S $’ 0 0 0) I m p o rt e r s ( m ai n 2015 2016 2017 2018 2019 d e sti n ati o n s of gl a s s p r o d u ct s e x p o rt e d b y T h ail a n d) W o rl d

5 8 6, 6 9 6

6 0 9, 3 4 5

6 9 9, 4 5 8

7 2 5, 5 6 6

7 4 8, 1 7 5

Japan

1 1 0, 8 8 2

1 5 2, 0 6 6

2 1 0, 7 4 1

1 8 9, 3 4 4

2 1 2, 2 2 1

C hi n a

5 3, 8 7 5

4 4, 8 4 5

5 3, 9 1 5

6 1, 9 6 5

6 6, 0 1 1

Vi et N a m

5 5, 1 7 5

5 9, 5 4 5

5 4, 1 7 3

5 6, 4 8 4

6 1, 8 1 5

I n di a

3 3, 5 6 9

3 4, 8 0 9

4 0, 2 5 7

4 3, 0 2 5

4 5, 5 4 5

M al a y si a

4 1, 5 8 0

3 2, 4 0 1

3 1, 3 8 4

3 6, 9 8 8

3 3, 8 0 4

My a n m ar

2 1, 1 2 4

2 1, 0 0 7

1 7, 1 3 6

2 3, 2 1 6

2 7, 7 4 1

A u st r ali a

2 3, 8 7 8

3 1, 6 3 8

3 2, 4 0 5

2 7, 5 8 0

2 4, 1 1 9

K o r e a, R e p u bli c of

2 3, 7 7 3

1 3, 7 7 3

1 6, 6 7 5

1 9, 2 9 6

2 3, 3 1 3

I n d o n e si a

1 7, 8 7 9

1 4, 5 1 0

1 9, 8 9 0

2 2, 2 0 3

2 0, 1 7 1

P hili p pi n e s

1 7, 3 8 8

1 4, 4 0 7

1 7, 5 2 6

2 0, 0 0 0

1 9, 7 2 0

C a m b o di a

7, 7 3 1

7, 7 0 9

1 1, 8 0 1

1 4, 1 4 7

1 9, 0 7 3

P a ki st a n

1 7, 1 9 2

1 8, 7 4 8

2 3, 1 2 1

2 2, 7 1 6

1 7, 3 0 7

U nit e d St at e s of A m e ri c a

1 2, 6 4 7

1 1, 2 2 5

1 0, 5 6 2

1 1, 5 0 9

1 5, 2 7 4

H o n g K o n g, C hi n a

1 4, 7 6 5

1 6, 3 2 9

1 6, 6 2 2

1 7, 2 6 2

1 4, 3 7 4

L a o P e o pl e' s D e m o c R e p u bli c

1 5, 6 4 2

1 3, 4 0 9

1 3, 8 8 9

1 5, 7 1 3

1 3, 2 9 4

S p ai n

9, 5 2 7

9, 5 7 8

1 4, 2 5 9

1 4, 0 3 2

1 2, 0 2 9

S wit z e rl a n d

9, 1 8 0

8, 9 7 1

1 0, 1 2 0

1 0, 7 3 7

1 1, 8 6 2

S o ut h Af ri c a

8, 9 3 2

1 0, 9 7 9

1 2, 5 0 9

1 3, 0 8 7

1 1, 6 8 4

B r a zil

4, 3 2 3

4, 5 9 4

5, 0 2 8

5, 8 2 1

9, 4 3 6

N e w Z e al a n d

8, 0 4 4

6, 7 7 4

4, 9 1 7

7, 6 9 5

8, 5 4 1

T ai p ei, C hi n e s e

1 0, 3 6 6

9, 4 9 0

9, 5 4 1

9, 4 7 0

8, 4 1 0

U nit e d Ki n g d o m

5, 4 5 3

5, 9 7 2

5, 9 0 9

5, 9 0 0

7, 6 2 4

G er m a ny

3, 7 0 7

3, 9 4 9

4, 2 1 1

4, 9 7 4

4, 8 5 7

812

1, 8 1 1

2, 7 9 1

3, 7 5 5

4, 5 6 0

M e xi c o

3, 1 9 8

2, 6 0 5

2, 8 5 5

4, 1 8 1

4, 3 5 2

T ur k ey

5, 3 2 9

5, 0 2 6

6, 0 3 3

8, 2 9 7

3, 2 9 4

Si n g a p o r e

4, 2 5 1

3, 1 2 9

2, 9 3 1

2, 8 8 7

3, 1 5 9

U nit e d A r a b E mi r at e s

3, 6 5 2

2, 6 8 1

5, 0 4 4

3, 9 0 2

3, 0 2 8

It al y

R o m a ni a

464

3, 9 8 6

2, 9 7 8

Fr a n c e

5, 9 0 7

8, 7 7 9

7, 6 0 1

4, 4 3 0

2, 4 1 8

P ol a n d

2, 3 8 6

3, 7 4 7

944

1, 1 8 0

2, 0 7 8

R u s si a n F e d e r ati o n

1, 6 3 8

898

880

2, 9 2 7

1, 9 1 0

989

1, 1 3 5

1, 1 3 4

1, 5 9 7

1, 8 9 8

B el gi u m

1, 5 3 8

1, 8 1 9

1, 5 1 4

3, 6 4 7

1, 8 0 6

Sl o v e ni a

378

222

347

1, 7 4 5

N et h e rl a n d s

2, 1 0 0

3, 1 9 7

2, 4 4 0

1, 9 6 3

1, 4 5 2

S a u di A r a bi a

2, 8 4 4

2, 0 2 3

1, 5 2 5

1, 8 2 5

1, 3 9 9

I s r a el

1, 0 1 2

897

1, 0 0 2

969

1, 3 4 0

P er u

1, 0 7 6

707

663

1, 3 4 6

1, 3 3 1

772

865

1, 1 4 4

1, 2 7 8

1, 2 3 6

B a n gl a d e s h

1, 1 7 3

1, 1 2 3

1, 0 2 5

1, 0 9 3

1, 2 3 1

S ri L a n k a

1, 4 0 4

1, 5 0 6

982

1, 3 7 3

1, 1 8 2

E g y pt

2, 3 7 5

1, 2 3 1

1, 1 3 7

1, 1 7 8

1, 1 7 3

M or o c c o

466

1, 0 9 8

930

1, 2 7 8

1, 1 2 0

Ye men

426

688

931

1, 0 2 3

1, 0 3 8

M al di v e s

645

1, 0 4 8

893

816

980

A r g e nti n a

760

2, 0 3 5

2, 5 1 9

1, 4 9 1

807

Fi nl a n d

Sl o v a ki a

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

B a n g k o k C r y st al C o Lt d

L o c ati o n: Ni k o m p att a n a, R a y o n g 2 1 1 8 0, T h ail a n d P r o d u ct s: Gl a s s bl o c k s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T h e a ut o m at e d m a n uf a ct ur er of gl a s s bl o c k a n d st e m w ar e s, B a n g k o k Cr y st al C o Lt d, i s l o c at e d i n R a y o n g I n d u stri al P ar k M a b k h a, Ni k o m p at a n a, R a y o n g Pr o vi n c e. T h e c o m p a n y h a s it s pri n ci pl e a cti viti e s of m a n uf a ct uri n g a n d di stri b uti n g hi g h q u alit y gl a s s bl o c k s u n d er t h e br a n d n a m e ‘ C h a n g K a e w.’ M or e t h a n 8 0 p er c e nt s of r a w m at eri al s ar e pr o c ur e d fr o m t h e d o m e sti c r e s o ur c e s, s u c h a s, s u p pli er s of sili c a s a n d, d ol o mit e, a n d f el d s p ar, i n w hi c h T h ail a n d h a s pl e nt y of r e s er v e s.

O c e a n Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d

L o c ati o n: T u m b ol Pr a e k s a ( N e ar B a n g k o k cit y), A m p h ur M u a n g S a m ut h pr a k ar n, S a m ut h pr a k ar n pr o vi n c e, T h ail a n d P r o d u ct s: T a bl et o p, kit c h e n e s s e nti al, cr y st al w ar e s, gl a s s dri n k w ar e s, gl a s s st e m w ar e s, et c. M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: O c e a n Gl a s s, wit h a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 4 0 milli o n pi e c e s, i s o n e of S o ut h E a st A si a’ s l e a di n g gl a s s t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s, st art e d o p er ati o n fr o m 1 9 8 2 at it s pr e s e nt sit e i n B a n g p o o I n d u stri al E st at e, n e ar B a n g k o k cit y. It pr o vi d e s a n e xt e n si v e r a n g e of q u alit y gl a s s w ar e s a n d s er vi c e s i n all a s p e ct s of b u si n e s s, fr o m r et ail a n d f o o d s er vi c e t o d e c or at e d gl a s s w ar e pr o d u ct s t h at i n cl u d e t u m bl er s, pl at e s, b o wl s, cr y st alli n e st e m w ar e s a n d b ar w ar e s, s o d ali m e st e m w ar e s, b ar w ar e s, gl a s s j ar s, t e a c u p s, b e er m u g s, a n d ot h er st or a g e a n d s er vi n g it e m s; c o v eri n g pr a cti c ally e v er y gl a s s w ar e f or t a bl e u s e.

T h ai S o oj u n g Gl a s s

L o c ati o n: O m y ai, S a m pr a n, N a k or n p at o m 7 3 1 6 0 T h ail a n d P r o d u ct s: O p al gl a s s w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T h ai S o oj u n g Gl a s s i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of o p al gl a s s t a bl e w ar e. It pr o d u c e s u ni q u e tr a n sl u c e nt a n d o p a q u e gl a s s. T h e b e a utif ully w hit e or mil k y. T h e el e g a nt a n d hi g h- q u alit y pl at e s ar e al s o d et ail e d wit h g ol d ar o u n d t h e e d g e s. It off er s a wi d e s el e cti o n of t a bl e o p al gl a s s w ar e it e m s t h at c a n al s o b e e x cl u si v ely pr o d u c e d a n d c u st o mi z e d t o ﬁt t h e d e si g n n e e d s of t h e c u st o m er s’ h o m e a n d e v er y d a y lif e st yl e. M a n y pr o d u ct s ar e a v ail a bl e, s u c h a s, di n n er s et s, t e a s et s, pl at e s, b o wl s, c a s s er ol e di s h e s, c u p a n d s a u c er s.

U nit e d Gl a s s C o m p a n y Li mit e d

L o c ati o n: O m y ai S a m pr a n, N a k h o n p at h o m 7 3 1 6 0, T h ail a n d P r o d u ct s: H a n d m a d e gl a s s w ar e s f or t a bl e u s e a n d d e c or ati o n s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: U nit e d Gl a s s C o m p a n y i s o n e of T h ail a n d’ s bi g g e st a n d m o st e x p eri e n c e d h a n d m a d e gl a s s w ar e m a n uf a ct ur er s a n d e x p ort er s, a n d it i s w h olly o w n e d b y o n e f a mily f or al m o st 4 0 y e ar s. T h e m ai n pr o d u ct li n e s ar e v ari o u s f a s hi o n dri n k w ar e s, st e m w ar e s, c ar af e s a n d d e c a nt er s, ﬂ o w er v a s e s a n d c a n dl e h ol d er s, all m a d e fr o m gl a s s or cr y st al. It cl ai m s t h at it s cl e ar gl a s s i s m a d e fr o m l e a d-fr e e cr y st al w hil e ot h er v ari o u s c ol or gl a s s e s ar e m a d e fr o m s oli d gl a s s c ol or, n e v er p ai nt e d or s pr a y e d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T h ail a n d

T T A C o Lt d

K o n g T h a v o r n Gl a s s w a r e C o Lt d ( K T G)/ B a n g k o k M o d e r n Gl a s s w a r e C o Lt d ( B M G)

L o c ati o n: B a n g p o o I n d u stri al E st at e, n e ar B a n g k o k cit y, S a m ut h pr a k ar n pr o vi n c e, T h ail a n d P r o d u ct s: C h e mi c ally str e n gt h e n e d h e at r e si st a nt s p e ci alt y gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T T A pr o d u c e s c h e mi c ally str e n gt h e n e d gl a s s, h e at r e si st a nt t e m p er e d gl a s s f or li g hti n g pr o d u ct s, gl a s s h e at t e m p er e d li d s (f or kit c h e n w ar e s), c o pi er a n d s c a n n er gl a s s, c h e mi c al t e m p er e d gl a s s f or b uil di n g s, et c.

L o c ati o n: Kl o n g m ai, S a m pr a n, N a k or n pr at h o m 7 3 1 1 0, T h ail a n d P r o d u ct s: H a n d m a d e/ m o ut h- bl o w n gl a s s w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: K T G/ B M G pr o d u c e h a n d m a d e a n d m o ut h bl o w n gl a s s w ar e s, pl at e s, gl a s s e s, b o wl s, t u m bl er s, c ar af e s, c ol orf ul pit c h er s, a n d ot h er h o u s e h ol d a n d d e c or ati v e it e m s.

L. Li g hti n g Gl a s s C o Lt d

U ni o n Vi ct o r s C o Lt d

L o c ati o n: T h a k h a m, B a n g p a k o n g, C h a c h o e n g s a o 2 4 1 3 0, T h ail a n d P r o d u ct s: G l a s s t u b e s f o r ﬂ u o r e s c e nt l a m p s a n d f o r i n c a n d e s c e nt l a m p s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s

L o c ati o n: S a m p h a nt h a w o n g, B a n g k o k, T h ail a n d P r o d u ct s: H a n d m a d e a n d m o ut h- bl o w n dri n k w ar e s/t a bl et o p gl a s s w ar e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: U ni o n Vi ct or s m a n uf a ct ur e s hi g h- q u alit y h a n d- m a d e a n d m o ut h- bl o w n gl a s s w ar e s t o c at er f or t h e m e di u m t o hi g h- e n d m ar k et s. B G C’ s i n st all e d c a p a cit y i n it s c o nt ai n e r gl a s s f a ct o ri e s B G C c o nt ai n e r gl a s s f a ct o ri e s P r o d u cti o n c a p a cit y ( T o n n e s p e r d a y)

N u m b er f ur n ac es

P at h u mt h a ni Gl a s s I n d u st r y C o m p a n y Li mit e d

560

B G C Gl a s s S ol uti o n C o m p a n y Li mit e d

735

P r a c hi n b u ri Gl a s s I n d u st r y C o m p a n y Li mit e d

180

A y utt h a y a Gl a s s I n d u st r y C o., Lt d.

1, 6 2 0

R at c h a b u ri Gl a s s I n d u st r y C o m p a n y Li mit e d

400

T ot al

3, 4 9 5

P r o d u c ti o n li n e

T h ai e x p o rt s of gl a s s a n d gl a s s w a r e s, (t o n n e s) P r o d u ct l a b el ( gl a s s p r o d u ct s e x p o rt e d b y T h ail a n d)

2015

2016

2017

2018

2019

Fl o at gl a s s a n d s u rf a c e g r o u n d o r p oli s h e d gl a s s, i n s h e et s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, ...

1 6 5, 9 6 8

1 4 6, 7 3 1

1 8 2, 9 2 6

2 5 4, 9 9 1

2 5 4, 1 6 2

C a r b o y s, b ottl e s, ﬂ a s k s, j a r s, p ot s, p hi al s, a m p o ul e s a n d ot h e r c o nt ai n e r s, of gl a s s, of a . . .

1 8 0, 0 8 8

1 0 4, 0 2 2

1 0 4, 3 6 7

1 0 8, 4 6 2

1 4 9, 0 9 7

Gl a s s w a r e of a ki n d u s e d f o r t a bl e, kit c h e n, t oil et, of ﬁ c e, i n d o o r d e c o r ati o n o r si mil a r p u r p o s e s . . .

4 4, 9 1 3

4 3, 5 2 1

4 8, 2 3 1

4 6, 0 9 4

4 4, 6 6 7

C a st gl a s s a n d r oll e d gl a s s, i n s h e et s o r p r o ﬁl e s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g ...

3 1, 4 7 9

2 8, 4 9 9

3 6, 1 7 3

4 0, 6 2 0

3 4, 8 7 1

Gl a s s mi r r o r s, w h et h e r o r n ot f r a m e d, i n cl. r e a r - vi e w mi r r o r s ( e x cl u di n g o pti c al mi r r o r s, o pti c all y ...

2 4, 7 4 6

3 0, 8 8 3

3 3, 3 1 0

3 9, 1 8 7

3 1, 1 3 5

C ull et a n d ot h e r w a st e a n d s c r a p of gl a s s; gl a s s i n t h e m a s s ( e x cl u di n g gl a s s i n t h e f o r m of . . .

3 0, 0 2 9

2 2, 8 2 0

3 1, 2 5 4

1 7, 7 0 1

2 8, 5 4 3

P a vi n g bl o c k s, sl a b s, b ri c k s, s q u a r e s, til e s a n d ot h e r a rti cl e s of p r e s s e d o r m o ul d e d gl a s s, . . .

1 5, 8 1 0

2 0, 4 9 6

1 8, 6 6 0

2 3, 7 9 8

2 8, 1 3 5

Gl a s s ﬁ b r e s, i n cl. gl a s s w o ol, a n d a rti cl e s t h e r e of ( e x cl u di n g mi n e r al w o ol s a n d a rti cl e s . . .

1 7, 1 1 1

1 8, 8 2 7

2 6, 4 0 1

2 7, 1 2 4

2 6, 4 7 6

S af et y gl a s s, t o u g h e n e d "t e m p e r e d ", l a mi n at e d s af et y gl a s s ( e x cl u di n g m ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g ...

1 8, 6 9 9

1 8, 5 1 6

1 6, 7 0 9

1 6, 6 5 8

2 0, 6 6 5

Gl a s s e n v el o p e s, i n cl. b ul b s a n d t u b e s, o p e n, a n d gl a s s p a rt s t h e r e of, wit h o ut ﬁtti n g s, f o r . . .

2 2, 7 0 9

1 9, 1 3 5

1 5, 2 4 5

1 4, 3 2 9

1 3, 4 4 6

1, 9 8 3

2, 3 3 5

2, 8 6 1

3, 1 7 9

3, 5 2 1 2, 4 1 5

S h e et s of gl a s s, d r a w n o r bl o w n, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e ﬂ e cti n g o r n o n - r e ﬂ e cti n g ... Gl a s s b e a d s, i mit ati o n p e a rl s, i mit ati o n p r e ci o u s o r s e mi - p r e ci o u s st o n e s a n d si mil a r gl a s s . . .

1, 7 2 4

1, 7 5 8

2, 4 8 9

2, 8 9 2

S h e et s o r p r o fil e s of gl a s s, w h et h e r o r n ot h a vi n g a n a b s o r b e nt, r e fl e cti n g o r n o n - r e fl e cti n g . . .

1, 7 0 0

1 6, 6 3 8

1 8, 9 0 4

1 0, 5 2 7

727

Gl a s s i n b all s, r o d s o r t u b e s, u n w o r k e d ( e x cl u di n g gl a s s mi c r o s p h e r e s < = 1 m m i n di a m et e r, . . .

253

320

414

459

498

A rti cl e s of gl a s s, n. e. s.

467

290

269

291

474

418

410

445

110

228

164

359

293

Cl o c k o r w at c h gl a s s e s a n d si mil a r gl a s s e s, gl a s s e s f o r n o n - c o r r e cti v e o r c o r r e cti v e s p e ct a cl e s, ... M ulti pl e - w all e d i n s ul ati n g u nit s of gl a s s L a b o r at o r y, h y gi e ni c o r p h a r m a c e uti c al gl a s s w a r e, w h et h e r o r n ot g r a d u at e d o r c ali b r at e d ( e x cl u di n g . . . Si g n alli n g gl a s s w a r e a n d o pti c al el e m e nt s of gl a s s, n ot o pti c all y w o r k e d ( e x cl u di n g cl o c k o r . . .

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

F o r mi n g t h c o n t ai n e r gl a s s

m o v e s f o r f ull a u t o m a ti o n

A G l o o ks at h o w t h e c o nt ai n er gl ass s e ct or is i n cr e asi n gl y t ur ni n g t o m or e a n d m or e c utti n g e d g e t e c h n ol o g y t o r e d u c e c osts a n d e n h a n c e pr o d u cti vit y as t h e i n d ustr y g ets e v er m or e c o m p etiti v e …

o nt ai n er gl ass i n d ustr y is t h e m ost d y n a mi c a m o n g t h e t hr e e m aj or s u b -s e g m e nts of t h e gl ass i n d ustr y. F ast c h a n gi n g t e c h n ol o g y a n d e v er c h a n gi n g d e m a n d fr o m t h e c o ns u mi n g s e g m e nts h as m a d e t h e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y a n d pr o d u c ers t o r e m ai n e v er vi gil a nt i n t er ms of t e c h n ol o g y, n e w d esi g ns a n d s h a p es. A st at e - of -t h e - art c o nt ai n er gl ass pl a nt is ai m a n d dr e a m of e v er y c o nt ai n er gl ass pr o d u c er. S u c h a pl a nt c o m bi n es t h e b est I n d ustr y 4. 0 c o n c e pts t o pr o d u c e gl ass c o nt ai n ers i n a n e n er g y - effi ci e nt a n d pr ofit a bl e w a y. A n i d e al pl a nt is hi g hl y a ut o m at e d a n d s af e, all o wi n g c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers t o pr o d u c e gl ass c o nt ai n ers at hi g h q u alit y a n d l o w c osts. A st at e - of -t h e art c o nt ai n er gl ass pl a nt w as c o nsi d er e d as a t hi n g of “t h e W est” i n m ost Asi a n c o u ntri es j ust a d e c a d e b a c k. I n d e e d, a m aj orit y of c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers di d n’t p a y m u c h att e nti o n t o t his as p e ct of m a n uf a ct uri n g. H o w e v er, i n t h e l ast t w e nt y y e ars, t h e mi n d -s et of Asi a n c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers ri g ht a cr oss t h e c o nti n e nt h as c h a n g e d i n a m aj or w a y. I n f a ct, s u c h h as b e e n t h e c h a n g e t h at t o d a y, Asi a’s c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers d o n’t h esit at e i n o uts o ur ci n g t h e e ntir e pr o c ess of s etti n g u p a n e w pr o d u cti o n pl a nt t o s p e ci alis e d t e c h n ol o g y s u p pli ers, a pr a cti c e t h at w o ul d h a v e b e e n u nt hi n k a bl e j ust a f e w y e ars a g o. O n e of t h e bi g g est diff er e n c es b et w e e n c o n v e nti o n al pr o d u cti o n a ut o m ati o n a n d I n d ustr y 4. 0 is t h e e n or m o us i n cr e as e i n i nt elli g e nt c o m m u ni c ati o n – b et w e e n m a c hi n e a n d w or k pi e c e, h u m a n a n d m a c hi n e, s oft w ar e a n d m a c hi n e – a n d, of c o urs e b et w e e n m a c hi n e a n d m a c hi n e. T h e e ntir e v al u e- cr e ati o n c h ai n is i nt e gr at e d i nt o t his c o m pl e x d at a e x c h a n g e i n t h e w orl d of I n d ustr y 4. 0 a n d t h e “I nt er n et of T hi n gs” – i n cr e asi n gl y als o i n t h e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y.

I n d u str y 4. 0

I nf or m ati o n i nt e gr ati o n is a m o n g t h e m a n y e x citi n g c h all e n g es p os e d b y I n d ustr y 4. 0, e m pl o yi n g c o n c e pts t h at m a k e e xt e nsi v e us e of s e ns ors, t h e pr o c essi n g of c oll e ct e d d at a a n d its i nt elli g e nt a n al ysis. M a n y c o nt ai n er gl ass

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

st a k e h ol d ers b eli e v e t h at t h e f o urt h i n d ustri al r e v ol uti o n c o ul d b e wi d el y a d o pt e d t hr o u g h o ut t h e Asi a n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n n e xt t w o d e c a d es. T e c h n ol o g y s u p pli ers f or c o nt ai n er gl ass i n d ustr y h a v e b e e n w or ki n g r el e ntl essl y t o a d a pt t h e b est c o n c e pts t o t h e gl ass c o nt ai n er m a n uf a ct uri n g pr o c ess. R e a d y or n ot, a ut o m ati o n is t h e f ut ur e of c o nt ai n er gl ass i n d ustr y. C o nt ai n er gl ass pr o d u c ers t o d a y h a v e n o c h oi c e b ut t o e m br a c e I n d ustr y 4. 0 i n its m a n uf a ct uri n g pr a cti c es or r u n t h e ris k of b ei n g l eft b e hi n d, a c c or di n g t o l e a di n g c o nt ai n er gl ass i n d ustr y m a c hi n er y a n d e q ui p m e nt s u p pli ers. T h e dr e a m of t h e hi g hl y a ut o m at e d f a ct or y is r e a d y n o w, wit h m a c hi n es t al ki n g t o e a c h ot h er a n d a dj usti n g m a n uf a ct ur e as pri oriti es c h a n g e, a ut o m ati c all y. I n d ustr y 4. 0 is a br o a d a n d, at ti m es, d a u nti n g t er m. At its m ost b asi c l e v el, I n d ustr y 4. 0 is c o m p ut ers c o n n e cti n g a n d c o m m u ni c ati n g wit h e a c h ot h er, oft e n t a ki n g h u m a n i n v ol v e m e nt o ut of t h e e q u ati o n. A n u m b er of c o nt ai n er gl ass i n d ustr y st a k e h ol d ers esti m at e t h at n e arl y h alf of t h e c urr e nt d ail y t as ks will b e a ut o m at e d wit hi n fi v e y e ars i n s o m e of t h e m ost a d v a n c e d c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n f a ciliti es i n Asi a.

T h e T e c h r ol e

T h e d e v el o p m e nt al r ol e of t e c h n ol o g y s u p pli ers h as b e c o m e i n cr e asi n gl y criti c al i n c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n i n r e c e nt y e ars. I n c o mi n g y e ars, r ol e of t e c h n ol o g y s u p pli ers is e x p e ct e d t o ass u m e m or e si g nifi c a n c e. H e a d of R es e ar c h at l e a di n g t e c h n ol o g y s u p pli er at H e y e I nt er n ati o n al, Dr Mi c h a el K ell n er s a ys, “ H oll o w gl ass pr o d u cti o n will o n e d a y b e c o m pl et el y a ut o m at e d. T h e m a c hi n es will w or k a ut o n o m o usl y a n d will b e a bl e t o i d e ntif y a n d c orr e ct a n y f a ults or disr u pti o n q ui c k er t h a n b ef or e. T h e y will b e cl os e d s o t h at p e o pl e will b e k e pt c o m pl et el y a w a y fr o m t his d a n g er o us e n vir o n m e nt.” F or e x a m pl e, aft er a b o ut t w o y e ars of i nt e nsi v e w or k, l e a di n g t e c h n ol o g y s u p pli er t o gl ass i n d ustr y, H or n Gl ass h a n d e d o v er t h e n e w st at e gl ass pr o d u cti o n pl a nt t o T ur k m e nist a n’s Mi nistr y of I n d ustr y o n a t ur n k e y b asis i n t h e y e ar 2 0 1 8. C o m missi o n e d b y t h e T ur kis h g e n er al c o ntr a ct or T e p e T ur k m e n I ns a at v e Ti c ar et, H or n Gl ass a ct e d as t h e c hi ef t e c h n ol o g y s u p pli er

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

e f ut ur e

f or t h e c o nstr u cti o n of C e ntr al Asi a’s l ar g est c o nt ai n er- gl ass pl a nt. T h e pr oj e ct s c o p e i n cl u d e d n ot j ust t h e d eli v er y of all pr o c ess e q ui p m e nt a n d its i nst all ati o n b ut als o c o m missi o ni n g all t h e s yst e ms a n d o v er all s yst e m wi d e m a n a g e m e nt – i n c o nj u n cti o n wit h m a n a gi n g p art n ers a n d s u p pli ers – al o n g t h e e ntir e pr o c ess c h ai n. “T h e f a ct t h at w e’ v e alr e a d y a c c u m ul at e d o v er 1 3 0 y e ars of o n g oi n g e x p ertis e i n t h e ar e a of gl ass- m elti n g a n d gl ass- pr o d u cti o n pl a nts a n d h a v e al w a ys p ositi o n e d o urs el v es gl o b all y w as of tr e m e n d o us h el p t o us d uri n g t his m aj or pr oj e ct. T h e c ust o m ers a p pr e ci at e t h at w e’r e t h eir p art n er b ot h f or i n di vi d u al m a c hi n es a n d e ntir e pr oj e cts,” s a ys E k at eri n a Firs o v a. T h e t e c h n ol o g y a n d i n d ustr y e x p ert h as b e e n H e a d of t h e T e c h n ol o gi c al Gl ass Pl a nt B usi n ess U nit at H or n Gl ass.

S w a b bi n g r o b ot s w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h e s w a b bi n g r o b ot h as b e c o m e a m ar k et s u c c ess i n s h ort ti m e, ai mi n g at r e pl a ci n g o n e of t h e m ost i m p ort a nt m a n u al w or ki n g st e ps o n t h e I Sm a c hi n e. A n u m b er of c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers i n Asi a h a v e st art e d t o i nst all s w a b bi n g r o b ots i n t h e pr o d u cti o n pr o c ess. F or e x a m pl e, T h ail a n d’s Asi a P a cifi c Gl ass h as r e c e ntl y i nst all e d t h eir s e c o n d s w a b bi n g r o b ot at t h eir pr o d u cti o n pl a nt. T h e c o m p a n y or d er e d t h eir first s w a b bi n g r o b ot u nit i n A u g ust 2 0 1 8, t a ki n g d eli v er y i n e arl y 2 0 1 9. Si n c e o p er at ors h a v e t o s p e n d l ess ti m e i nt er a cti n g wit h t h e m a c hi n e, t h er e is l ess ris k of a c ci d e nts. T h e s yst e m als o eli mi n at es str ai n i nj uri es: i n a n ei g ht- h o ur s hift, a n o p er at or w o ul d n or m all y h a v e t o c arr y o ut ar o u n d 7 0 0 s w a b m o v e m e nts, a n d r ais e his/ h er ar m t o a cti v at e t h e m a n u al s w a b c y cl e m or e t h a n 2 0 0 ti m es. Wit h t h e ti m e s a v e d, o p er at ors c a n f o c us o n v al u e a d di n g t as ks s u c h as tri m mi n g t h e pr o c ess ai d e d b y pr o c ess s e ns or s yst e ms t o i m pr o v e t h e o ut p ut.

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

“ T h e s w a b bi n g r o b ot is a gr e at i n n o v ati o n a n d w e ar e v er y pr o u d t o h a v e i nst all e d it at o ur pl a nt. W e ar e s atisfi e d wit h its p erf or m a n c e o n t h e H e y e I S - m a c hi n e, “s a ys P o n g d ej C h a ms a w at, Assist a nt Vi c e Pr esi d e nt – Gr o u p T e c h ni c al S er vi c e at T h ail a n d’s T h ai Gl ass I n d ustri es.

Li g ht w ei g hti n g

T h e ar g u m e nt t h at w as oft e n p ut f or w ar d b y t h e criti cs of c o nt ai n er gl ass i n d ustr y a n d us ers of P E T a n d m et al c a ns w as t h e w ei g ht of a gl ass b ottl e H o w e v er, t his criti cis m h as l o n g c e as e d t o b e r el e v a nt. T h a n ks t o li g ht gl ass t e c h n ol o g y, t h e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y is i n a p ositi o n t o r e d u c e t h e w ei g ht of diff er e nt t y p es of gl ass p a c k a gi n g b y u p t o 4 0 p er c e nt. A 7 4 0 ml b e er b ottl es i n m ost of t h e Asi a n c o u ntri es, f or i nst a n c e, n o w o nl y w ei g hs 1 9 0 gr a ms, c o m p ar e d wit h 3 4 0 gr a ms – n e arl y t wi c e as m u c h – 2 0 y e ars b a c k. A n d y et t his h as n ot di mi nis h e d t h e str e n gt h of t h e b ottl e, as o pti mis e d d esi g n h as m a d e it p ossi bl e t o a c hi e v e a m or e u nif or m w all t hi c k n ess. It’s a n a d v a nt a g e t h at m a k es s u c h b ottl es m u c h li g ht er, alt h o u g h t h eir l o w er w ei g ht als o l e a ds t o s u bst a nti al s a vi n gs i n r a w m at eri als a n d e n er g y, o pti mis es h a n dli n g a n d r e d u c es tr a ns p ort c osts. A m aj orit y of Asi a n c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers h a v e a d o pt e d t o li g ht w ei g ht c o nt ai n er gl ass t e c h n ol o g y i n r e c e nt y e ars. I n f a ct, t h e N N P B t e c h n ol o g y is a m ust h a v e f or Asi a n c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers t h es e d a ys. Pl a nt m a n a g er wit h I n di a’s P ar a gti Gl ass t ol d Asi a n Gl ass i n a c o m m u ni c ati o n, “ T e c h n ol o g y s u p pli ers h as m a d e it p ossi bl e f or c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers t o a c hi e v e a n u m b er of o bj e cti v es a n d r e m ai n c o m p etiti v e i n t h e c urr e nt c ut t hr o at c o m p etiti v e m ar k et pl a c e. T h e a bilit y t o b e fl e xi bl e a n d a gil e is o n e of t h e k e y q u aliti es t o b e c o m p etiti v e o n t h e gl ass c o nt ai n er m ar k et: gl ass c o nt ai n ers h a v e t o b e m a xi m all y li g ht, as w ell as l ess e x p e nsi v e, a n d at t h e s a m e ti m e t h e y h a v e t o wit hst a n d m a xi m al m e c h a ni c al l o a ds, gr e at er i nt er n al pr ess ur e, t h er m al s h o c ks et c. Gl ass c o nt ai n ers w a nti n g t o b e a bl e t o m e et t h es e r e q uir e m e nts m ust, a p art fr o m b ei n g a w ell - d esi g n e d c o nt ai n er, a c hi e v e als o e x c ell e nt gl ass distri b uti o n ( u nif or m t hi c k n ess of gl ass c o nt ai n er w all), w hi c h c a n b e a c hi e v e d b y t h e N N P B t e c h n ol o g y.”

H OLL O W GL A S S P R O D U C TI O N WI L L O N E D A Y B E C O M PL E T ELY A U T O M AT E D

H ot a n d c ol d c o n n e cti vit y

I nf or m ati o n t e c h n ol o g y a n d i nt er n et h as p e n etr at e d c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n i n a n i n cr e asi n g m a n n er i n t h e l ast f e w y e ars. B y usi n g i nt er n et b as e d t e c h n ol o g y, diff er e nt m a c hi n es or m o d ul es c a n b e c o n n e ct e d t o m a n a g e t h e pl a nt. D at a i nt e gr ati o n b et w e e n h ot e n d a n d c ol d e n d h el ps es p e ci all y t o g ai n ti m e. H ot E n d o p er at or h as a p erf e ct o v er vi e w of t h e d ef e ct sit u ati o n o n t h e diff er e nt c a viti es. It is e x p e ct e d t h at i n n e ar f ut ur e, pr o d u cti o n e q ui p m e nt will b e a bl e t o s e n d r e c o m m e n d ati o ns f or t h e c orr e cti o n of pr o d u cti o n d ef e cts. As m ost of t h e Asi a n c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers f a c e a n a c ut e s h ort a g e of hi g hl y tr ai n e d t e c h ni c al w or kf or c e, t h es e e x p ert s yst e ms f or gl ass f or mi n g will b e c o m e a n i m p ort a nt s u c c ess f a ct or i n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n c o mi n g d a ys.

C a s e St u d y: Pir a m al Gl a s s

I n di a’s Pir a m al Gl ass ( P G L) d esi g ns, pr o d u c es a n d d e c or at es gl ass c o nt ai n ers f or t h e hi g h - e n d c os m eti cs & p erf u m er y, s p e ci alt y f o o d & b e v er a g e a n d p h ar m a c e uti c al i n d ustri es. T h e c o m p a n y is o n e of t h e l ar g est s p e ci alt y gl ass - p a c k a gi n g pl a y er i n Asi a, wit h a p pr o xi m at el y U S D 3 5 7 milli o n n et s al es i n t h e fi n a n ci al y e ar 2 0 2 0 ( A pr. 2 0 1 9 - M ar. 2 0 2 0). Pir a m al Gl ass pr o d u c es n e arl y 5 0 % of t h e gl o b al n ail p olis h gl ass b ottl es a n d s er v es 1 4 of t h e w orl d’s t o p 2 0 gl o b al b e a ut y br a n ds. Pir a m al Gl ass o p er at e f o ur gl ass m a n uf a ct uri n g f a ciliti es i n I n di a, Sri L a n k a a n d t h e U S A a n d s e v er al d e c or ati o n pl a nts. A p pr o xi m at el y 4 0 p er c e nt of t h e c o m p a n y’s s al es ar e i n t h e hi g h - e n d c os m eti cs a n d p erf u m er y m ar k et, wit h a t ur n o v er of U S $ 1 4 0 milli o n a p pr o xi m at el y. D uri n g t h e 2 0 2 0 fi n a n ci al

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

2 0 2 0 P r e ci si o n

C O M PLETE S OL UTI O N E VE R YT HI N G BEF O RE MELTI N G

S h a n g h ai P r e ci si o n D o si n g A n d

W ei g hi n g S y s t e m C o., L t d.

A d d s: 4 F - Bl d g A , 9 6 8 # G u a n g h u a R d., Xi n Z h u a n g I n d u stri al P ar k, S h a n g h ai 2 0 1 1 0 8, P. R. C hi n a T el: + 8 6- 2 1- 6 4 8 9 1 6 0 7 F a x: + 8 6- 2 1- 6 4 4 2 2 7 7 2 E m ail: i nf o @ s h p w s. c o m htt p:// w w w. s h p w s. c o m

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

y e ar, t h e c o m p a n y s ol d ar o u n d 2 billi o n pi e c es of n ail p olis h b ottl es, ar o u n d 5 5 0 milli o n pi e c es of p erf u m e b ottl e, a n d ar o u n d 6 0 milli o n pi e c es of s ki n c ar e j ars. C o m p a n y’s c os m eti cs & p erf u m er y b usi n ess h as gr o w n at a C A G R of 1 2 p er c e nt o v er t h e l ast d e c a d e. T o f urt h er e x p a n d, u p gr a d e, a n d m o d er ni z e o ur gl ass m a n uf a ct uri n g a n d gl ass d e c or ati o n f a ciliti es i n I n di a, t h e c o m p a n y h as i n v est e d n e arl y U S D 9 8 milli o n. It h as r e c e ntl y e x e c ut e d, br o w nfi el d e x p a nsi o ns at b ot h J a m b us ar a n d K os a m b a - a n d e x p a nsi o n of o ur d e c or ati o n f a cilit y at K os a m b a, I n di a. A c c or di n g t o Vij a y S h a h, a k e y e x e c uti v e at Pir a m al Gl ass, “ W e h a v e t h e ri g ht i nfr astr u ct ur e a n d c a p a biliti es t o c at er t o c o nt ai n er gl ass d e m a n d f or c os m eti cs & p erf u m er y i n d ustr y. W e h a v e o n e of t h e l ar g est c a p a citi es f or gl ass b e a ut y p a c k a gi n g wit h t h e bi g g est m ar k et s h ar e i n c ol o ur c os m eti cs a n d s er v e 1 4 of t h e W orl d’s t o p 2 0 gl o b al b e a ut y br a n ds. I n li n e wit h o ur ai m t o e x p a n d o ur Asi a n f o ot pri nt i n t h e c os m eti c & p erf u m er y m ar k et, w e h a v e r e c e ntl y m a d e si g nifi c a nt i n v est m e nts t o i n cr e as e o ur pr e mi u m c os m eti c & p erf u m er y gl ass pr o d u cti o n a n d d e c or ati o n c a p a cit y. T his h as pr o vi d e d us wit h a n a d diti o n al c a p a cit y f or 5 0 milli o n gl ass b ottl e pi e c es f or t h e c os m eti c & p erf u m er y m ar k et a n d d o u bl e d o ur c urr e nt d e c or ati o n c a p a cit y wit h t h e a d diti o n of n e w a ut o m at e d pri nti n g & c ol o ur c o ati n g li n es. Al o n g wit h t h e pr o d u cti o n i nfr astr u ct ur e, w h er e t h e f o c us is o n usi n g b est i n cl ass pr o d u cti o n t e c h n ol o g y, w e ar e als o f o c us e d o n e x e c uti n g o ur di git al str at e g y t o tr a nsf or m e v er y as p e ct of o ur b usi n ess t o b e c o m e a m or e a gil e or g a ni z ati o n. W e h a v e s et u p a d e di c at e d di git al t e a m a n d m a d e s u bst a nti al i n v est m e nts i n di git al t e c h n ol o gi es, i n cl u di n g I nt er n et - of - T hi n gs (I o T), A u g m e nt e d R e alit y, A n al yti cs, Cl o u d a n d Artifi ci al I nt elli g e n c e. B y i n v esti n g i n t h e I T, w e ai m t o m a k e o ur pr o d u cti o n pr o c ess f ast er, m or e effi ci e nt a n d el e v at e m ass c ust o mi z ati o n t o n e w l e v els. As p art of o ur d at a - dri v e n a p pr o a c h a n d o v er all di git al str at e g y, w e h a v e s u c c essf ull y i m pl e m e nt e d m ulti pl e di git al i niti ati v es, i n cl u di n g a r e al -ti m e pl a nt m o nit ori n g s yst e m t o i m pr o v e pr o d u cti o n effi ci e n c y, v oi c e r e c o g niti o n a n d vi d e o a n al yti cs s yst e m t o e n h a n c e pr o d u cti vit y, a n d a r e al -ti m e tr a ns p ort ati o n tr a c ki n g s yst e m t o e n a bl e s u p pl y - c h ai n visi bilit y.” Pir a m al Gl ass’s pr o d u cti o n f a ciliti es h a v e t h e l at est m a c hi n es a n d e q ui p m e nt s o ur c e d fr o m gl o b all y r e p ut e d s u p pli ers. F or i nst a n c e, t h e f ur n a c es, distri b ut ors, a n d f or e h e art hs ar e b y H or n a n d S or g ( G er m a n y); b at c h h o us e a n d h ot c ull et c o n v e y ors b y Zi p p e; I S m a c hi n es fr o m E m h art a n d B ott er o; st a c k ers fr o m B ott er o, S h e p p e e a n d B D F fr o m It al y; a n n e ali n g l e hrs fr o m P e n n e k a m p, a n d i ns p e cti o n m a c hi n es fr o m E m h art, H e y e, I RI S a n d TI A M A. T o pr o d u c e n e w c ol o urs b as e d o n c ust o m er r e q uir e m e nts, t h e c o m p a n y h as a c ol o uri n g f e e d er o p er ati o n f or t h e p erf u m e s e g m e nt i n t e c h ni c al c oll a b or ati o n wit h a w orl d l e a d er i n c ol ori n g s yst e ms. It is a m o n g v er y f e w c o m p a ni es t o off er s u c h s ol uti o n t o t h e c ust o m ers. T h e c ol o uri n g f e e d er o p er ati o n h el ps c o m p a n y’s c ust o m ers r e d u c e d e v el o p m e nt l e a d ti m e. Pir a m al Gl ass pr o d u c e si x b asi c c ol o urs ( bl u e, gr e e n, p ur pl e, li g ht gr a y gr e e n, d ar k gr a y, a n d bl a c k) i n 1 5 diff er e nt s h a d es. El a b or ati n g f urt h er o n d e c or ati o n f a ciliti es at Pir a m al Gl ass, S h a h s a ys, “ As a c o m pl et e e n d -t o - e n d gl o b al gl ass p a c k a gi n g s p e ci alist, w e off er d e c or ati o n s er vi c es i n all t y p es of gl ass - b ottl es. O ur d e c or ati o n f a ciliti es

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

ar e l o c at e d i n K os a m b a (I n di a), H or a n a ( Sri L a n k a), a n d Willi a mst o w n ( U S A). W e pr o vi d e a n i nt e gr at e d d e c or ati o n s er vi c e a n d t e c h ni c al e x p ertis e fr o m c o n c e pt, art w or k d esi g n, t o fi n al c o m m er ci al d e v el o p m e nt. O ur f a ciliti es ar e s u p p ort e d b y i n - h o us e d esi g n e x p erts w h o pr o vi d e i n n o v ati v e s ol uti o ns f or n e w v ari a nts or br a n d e xt e nsi o ns a n d i n - h o us e l a bs t o c o n d u ct pr o c ess a n d q u alit y c h e c ks. W e h a v e a n e x p eri e n c e d t e a m t o m a n a g e e n d -t o - e n d n e w - pr o d u ct - d e v el o p m e nt, t o oli n g, pr o d u cti o n, a n d q u alit y. At K os a m b a, I n di a o ur d e c or ati o n f a cilit y, A N S A D e c o Gl ass, is s pr e a d a cr oss 1 8 0, 0 0 0 s q. ft. a n d is e q ui p p e d wit h t h e st at e of art m a c hi n er y a n d s yst e ms. I n t his f a cilit y, w e h a v e a n i n - h o us e c a p a bilit y f or pri nti n g ( c er a mi c, or g a ni c, a n d p a d i n o n e or m ulti pl e c ol o urs), c o ati n g (l a c q u eri n g), h ot -f oil st a m pi n g, ri nsi n g (fr osti n g), d e c al, fit m e nt/ gl u ei n g, a n d e xt er n al m et alli z ati o n.”

C a s e St u d y: A GI Gl a s s p a c

Est a blis h e d i n 1 9 7 2, t his H y d er a b a d - b as e d A GI Gl ass p a c is t h e s e c o n d l ar g est c o nt ai n er gl ass pr o d u c er i n I n di a t h at m a k es hi g h q u alit y gl ass c o nt ai n ers t o m e et t h e stri n g e nt q u alit y st a n d ar ds a n d p a c k a gi n g n e e ds of t h e p h ar m a c e uti c als, f o o d, s oft dri n ks, s pirits, b e er a n d wi n e i n d ustri es. R aj es h K h osl a, C E O of A GI Gl ass p a c s a ys, “ A GI gl as p a c is a pr ef err e d gl ass s u p pli er f or m a n y gi a nts i n t h e b e v er a g e i n d ustr y. As t h eir i n n o v ati o n p art n ers, w e d e v el o p n e w pr o d u cts i n as q ui c kl y as t w o w e e ks w hil e r es p e cti n g t h e cli e nts’ c o nfi d e nti alit y. B e er is s u c h a d y n a mi c pr o d u ct: it’s p a c k e d, h as a li mit e d s h elf lif e a n d is s e nsiti v e t o t e m p er at ur e, s u nli g ht, b ottl e pr ess ur e, et c. A GI e ns ur es t h at all t h e as p e cts of b ottl es li k e t hi c k n ess, c ol o ur str e n gt h a n d mi cr o c h ar a ct eristi cs s y n c hr o nis e wit h t h e pr o d u ct a n d d eli v er t h e b e er c orr e ctl y t o t h e c o ns u m ers. A GI gl as p a c h as i nst all e d st at e - of t h e - art t e c h n ol o gi es i n t h e ar e as of b ottl e f or mi n g a n d q u alit y c o ntr ol, w hi c h e ns ur es t h at t h e b ottl es w e d eli v er ar e of t o p q u alit y. O ur h u m a n r es o ur c es ar e c o nti n u o usl y tr ai n e d i n t h e l at est t e c h n ol o gi es a n d pr o bl e m -s ol vi n g t e c h ni q u es t o d eli v er t h e ri g ht pr o d u cts. A GI gl as p a c h as b e e n c o nti n u o usl y i n v esti n g i n e x p a n di n g a n d u p gr a di n g its f a ciliti es. W e c at er t o v ari o us s e g m e nts li k e li q u or, f o o d, wi n e, c h e mi c al, b e er, et c. A m o n g all t h es e s e g m e nts, b e er is t h e m ost i m p ort a nt a n d f o c us s e g m e nt. I n t h e y e ar 2 0 0 9, w e st art e d a n e w gr e e nfi el d pr oj e ct of 5 0 0 M T pr o d u ci n g a m b er c o nt ai n ers t o c at er t o t h e gr o wi n g d e m a n d f or b e er p a c k a gi n g. I n 2 0 1 3, w e a d d e d a n ot h er 5 0 0 M T c a p a cit y pr oj e ct t o pr o d u c e fli nt gl ass i n t h e s a m e f a cilit y. R e c e ntl y, w e i n v est e d ar o u n d 1 0 0 cr or es I N R t o u p gr a d e o ur f a ciliti es q u a ntit ati v el y f or c at eri n g t o t h e b e er m ar k et as it is e x p a n di n g dr a m ati c all y. I n t h e y e ar 2 0 2 0, w e pl a n t o u p gr a d e o ur H y d er a b a d f a cilit y b y a d di n g st at e - of -t h e - art N N P B li n es t o pr o d u c e b e er c o nt ai n ers. A GI will s o o n h a v e 5 0 p er c e nt of its c a p a cit y, w hi c h c a n c at er t o t h e b e er m ar k et. B esi d es t h at, A GI h as als o r e c ei v e d m ost of t h e w orl d - cl ass c ertifi c ati o ns.” O n r ol e of t e c h n ol o g y a n d st at e - of -t h e - art pl a nt, R aj es h s a ys, “ W e ar e tr yi n g t o s et n e w tr e n ds i n t h e i n d ustr y b y l e v er a gi n g t e c h n ol o g y t o cr e at e i n n o v ati v e pr o d u cts t h at will h el p t o m e et t h e alr e a d y e xisti n g d e m a n d m or e effi ci e ntl y. S o m e of t h e m i n cl u d e: cr e ati n g li g ht w ei g ht c o nt ai n ers i n r et ur n a bl e a n d n o n -r et ur n a bl e f or m ats. A d o pti n g n e w t e m p eri n g m et h o ds f or str e n gt h e ni n g gl ass c o nt ai n ers. Usi n g n e w er t e c h n ol o gi es li k e si n gl e st a g e f or mi n g t o pr o d u c e t hi n n er b ut str o n g er gl ass c o nt ai n ers. M a ki n g

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

D o n’t j u st l o o k at it, l o o k i nt o it.

Ti a m a Xl a b – t h e r e v ol uti o n ar y s a m pli n g s y st e m T ur n virt u al r e alit y i nt o r e alit y wit h t h e n e w Ti a m a Xl a b. T his hi g hl y ﬂ e xi bl e l a b or at or y m o d ul e c a n b e i nst all e d at t h e h ot e n d, t h e c ol d e n d or i n t h e l a b or at or y. It l o a d s t h e c o nt ai n er a ut o m ati c all y a n d m a k e s a 3 D s c a n, g e n er ati n g a n i m a g e c o m p o s e d of milli o n s of f a c et s. T h e 3 D i m a g e c a n b e r ot at e d a n d “ di s s e ct e d” o n all si d e s. Virt u al v ol u m e, c a p a cit y, a n d v a c uit y c a n b e m e a s ur e d a s w ell a s gl a s s di stri b uti o n f ull y m a p p e d. Y o u c a n als o a n al y s e e n gr a vi n g, e m b ossi n g a n d m u c h m or e. Pr a cti c all y all c o nt ai n er t y p es a n d s h a p es c a n b e i ns p e ct e d a n d it’s n o n - d estr u cti v e b e c a us e t h e i m a g e ( a n d n ot t h e c o nt ai n er it s elf ) i s “ c ut” virt u all y. F or a n o nli n e pr e s e nt ati o n of t h e Xl a b pl e a s e c o nt a ct u s at m ar k eti n g @ti a m a. c o m.

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or

A N A L Y SI S: C o nt ai n er Gl a s s

cr e ati v e a n d attr a cti v e s h a p es t o attr a ct c o ns u m ers. Usi n g s p e ci al c ol o ur e d gl ass li k e c o b alt bl u e et c. f or attr a cti v e c o nt ai n ers. D e v el o pi n g a c o ati n g o n t h e s urf a c e of t h e gl ass t o a v oi d str e n gt h l oss. Cr e ati n g i nt er n al e m b ossi n g gl ass b ottl es a n d cr e ati n g a nti - d e pr essi o n b ottl es ( - v e i o n b ottl e).”

“ W e h a v e pl a c e d o ur tr u st i n B o hl e‘ s c utti n g t e c h n ol o g y e x p erti s e si n c e 2 0 0 4! “

C a s e St u d y: S a v er gl a s s

Fr e n c h c o m p a n y S a v er gl ass, w hi c h is k n o w n f or its pr o w ess i n t h e pr o d u cti o n of hi g h q u alit y a n d l u x uri o us gl ass b ottl es is o n e of t h e t o p s p e n d ers i n t h e st at e- of-t h e- art t e c h n ol o g y f or t h e pr o d u cti o n of gl ass c o nt ai n ers. H u g e i n v est m e nt i n t h e st at e of t h e art pr o d u cti o n f a cilit y a n d pr o d u cti o n e q ui p m e nt b y c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers is e vi d e nt fr o m S a v er gl ass’s r e c e nt i n v est m e nts i n its t w o pr o d u cti o n pl a nts i n Asi a a n d S o ut h A m eri c a. T h e c o m p a n y’s pr o d u cti o n f a cilit y i n R as al- K h ai m a h i n t h e U A E, w hi c h w e nt i nt o c o m m er ci al pr o d u cti o n i n t h e y e ar 2 0 1 3 is a t esti m o n y t o t h e us a g e of st at e of t h e art t e c h n ol o g y. T h e n e w f a ct or y pr o d u c es n e arl y 1 5 0 milli o n l u x ur y c o nt ai n er gl ass b ottl es a y e ar t o s atisf y d e m a n d i n t h e S o ut h er n h e mis p h er e a n d s er v e m ar k ets i n cl u di n g S o ut h Afri c a, A ustr ali a a n d N e w Z e al a n d. A c o u pl e of y e ars b a c k, t h e c o m p a n y i n a u g ur at e d its n e w pr o d u cti o n u nit i n J alis c o, n e ar G u a d al aj ar a, M e xi c o – a str at e gi c p ositi o n t o r e d u c e d eli v er y ti m es f or t h e U S a n d C a n a d a, t h e C ari b b e a n, a n d C e ntr al A m eri c a. F or t his n e w a n d ultr a- m o d er n M e xi c a n pl a nt – w hi c h S a v er gl ass c o nsi d ers as f u n d a m e nt al f or its d e v el o p m e nt i n t h at ar e a – a l e a di n g It ali a n t e c h n ol o g y s u p pli er w as c h os e n as t h e s ol e s u p pli er of m a c hi n er y, a ut o m ati o n a n d s er vi c e. T h e It ali a n c o m p a n y s u p pli e d S a v er gl ass wit h e q ui p m e nt c o v eri n g di visi o ns s u c h as m elti n g, f or mi n g a n d a ut o m ati o n, e ns uri n g hi g h pr o c ess p erf or m a n c e, r es ulti n g i n t h e hi g h est q u alit y gl ass c o nt ai n ers.

C a s e St u d y: M aj a n Gl a s s

O m a n- b as e d M aj a n Gl ass is o n e of t h e m ost t e c h ni c all y a d v a n c e d c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n. T h e c o m p a n y is k n o w n f or t h e us a g e of b est i n cl ass t e c h n ol o g y f or t h e c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n. L o c at e d at S o h ar I n d ustri al Est at e w hi c h is a b o ut 2 0 0 k ms a w a y fr o m M us c at a n d D u b ai, M aj a n Gl ass h as i nst all e d c a p a cit y of pr o d u ci n g 2 8 0 t o n n es p er d a y of c o nt ai n er gl ass t hr o u g h 2 f ur n a c es a n d fi v e pr o d u cti o n li n es. T h e c o m p a n y pr o d u c es gl ass c o nt ai n ers i n 8 8 ml – 1 0 0 0 ml r a n g e, i n diff er e nt siz es a n d i n fli nt a n d c ol o ur e d gl ass. T h e pl a nt is p ut u p wit h st at eof-t h e art t e c h n ol o g y wit h l at est u p t o d at e m o d er n e q ui p m e nts a v ail a bl e i n t h e i n d ustr y s u p pli e d b y w ell- k n o w n e q ui p m e nt m a n uf a ct ur ers li k e E m h art Gl ass S A – S witz erl a n d, B D F I n d ustri es S p A – It al y, Er nst Pe n n e k a m p – G er m a n y, A nt o ni ni S RL - It al y, R a ut e Pr e cisi o n I n d ustri al W ei g hi n g – Fi nl a n d, E m mti S p A – It al y, A G R I nt er n ati o n al – U S A a n d S G C C Gl ass I ns p e cti o n S yst e ms – Fr a n c e t o n a m e a f e w. Asit C h a wl a, G e n er al M a n a g er of M aj a n Gl ass t ol d i n a c o m m u ni c ati o n, “ Gi v e n t h e n e e ds f or li g ht w ei g ht c o nt ai n ers, e v er-i n cr e asi n g d e m a n ds of q u alit y i m pr o v e m e nt fr o m c ust o m ers a n d t h e n e e d f or usi n g p a c k a gi n g as a k e y diff er e nti at or; t e c h n ol o g y will pl a y a n ess e nti al r ol e i n t h e f ut ur e. Pr o c ess c o ntr ol at t h e h ot e n d will b e a si g nifi c a nt dri v er ( wit h t h e i ntr o d u cti o n of A ut o G o b- w ei g ht c o ntr ol, Pl u n g er pr o c ess c o ntr ol s yst e ms, Bl a n k T e m p er at ur e m e as ur e m e nt, s er v o t e c h n ol o g y, a ut o-s w a b r o b ots, H ot e n d i ns p e cti o n m a c hi n es, et c.) t o i m pr o v e pr o d u cti vit y, fl e xi bilit y, a n d q u alit y. N P D n e e ds c o ul d b e s er v e d w ell wit h 3 D pri nti n g t e c h n ol o g y. M at h e m ati c al m o d eli n g a n d si m ul ati o n h as f urt h er i m pr o v e d o ur u n d erst a n di n g of t h e gl ass m elti n g a n d f or mi n g pr o c ess. H o w e v er gi v e n t h e li mit e d fi n a n ci al c a p a bilit y of m a n y gl ass pl a y ers t o a d o pt t h e a b o v e t e c h n ol o gi es, I als o f or es e e t e c h n ol o g y pl a yi n g a si g nifi c a nt r ol e i n tr ai ni n g o ur w or kf or c e wit h a d v a n c e d s oft w ar e si m ul ati o n t o h el p t h e m a d a pt q ui c kl y t o t h e gl ass m a n uf a ct uri n g pr o c ess.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I nt er m ac h as excl usiv ely r eli e d o n B o hl e as a n O E M s u p pli er f or its c utti n g t a bl e e q ui p m e nt si nc e 2 0 0 4. T h e G E NI U S s eri es c utti n g t a bl es ar e ﬁtt e d wit h Sil b ersc h nitt ® c utti n g w h e els, c ar bi d e axl es a n d w h e el h ol d ers at t h e f act ory. I nt er m ac pr ef ers t o us e t h e ty p e 4 3 2 c o m pl et e m o d ul e. B o hl e als o s u p pli es t h e It ali a n e n gi n e eri n g c o m p a ny wit h hi g h- q u ality Sil b ersc h nitt ® pr o d ucts f or its s p ar e p arts b usi n ess.

w w w. b o hl e. c o m

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: S ol ar Gl a s s

C hi n a’ s P V gl a A G t a k es a l o o k at h o w a l a c k of s ol ar gl ass is h ol di n g b a c k t h e P V s e ct or i n t h e P e o pl es’ R e p u bli c …

u ot es f or P V gl ass s o ar e d i n N o v e m b er i n C hi n a, r e a c hi n g a pri c e of R M B 4 3/s q m etr e wit h s o m e s m all -s c al e s u p pli ers e v e n q u ot e d pri c es of R M B 5 0/s q m etr e. T h e t a bl e b el o w s h o ws t h e pri c e m o v e m e nt of m ai nstr e a m P V gl ass si n c e l ast A u g ust.

Hist ori c d at a i n di c at es t h at w hil e P V gl ass pri c es i n C hi n a r e m ai n e d wit hi n t h e r a n g e of R M B 2 0 - 2 3/s q m etr e b et w e e n 2 0 1 3 a n d 2 0 1 9, it h as s o ar e d i n t h e s e c o n d h alf of t his y e ar s a w a t ot al of 8 0 % pri c e ris e, c o m p ar e d t o t h at of J ul y. S o m e s m all m a n uf a ct ur ers e v e n q u ot e a pri c e as hi g h as R M B 5 0/s q m etr e, as s u p pl y c a n n ot m e et d e m a n d. A c c or di n g t o i nstit uti o ns li k e t h e C hi n a P h ot o v olt ai c I n d ustr y Ass o ci ati o n ( C PI A), p a c k a gi n g a c c o u nts f or n e arl y 5 0 % of t h e t ot al c ost of m o d ul es, a m o n g w hi c h gl ass a c c o u nts f or 1 9 % of t h at p a c k a gi n g c ost. A m o d ul e m a n uf a ct ur er i n C hi n a h as d o n e a c al c ul ati o n: a 1 6 6 u ni -f a ci al m o d ul e r e q uir es 2. 2 s q m etr es of gl ass o n a v er a g e w hi c h, b as e d o n t h e c urr e nt pri c e, c osts al m ost R M B 1 0 0, e q ui v al e nt t o a c ost of R M B 0. 2/ W, eff e cti v el y d o u bl e t h e R M B 0. 1/ W it c ost i n J ul y. I n t h e l o n g t er m, wit h s ol ar i nst all ati o ns i n cr e asi n g ar o u n d t h e gl o b e a n d t h e risi n g d e m a n d f or t hi n n er gl ass d u e t o t h e p er m e a bilit y of d o u bl e gl ass m o d ul es, al o n g wit h t h e d e v el o p m e nt of t hi n -fil m s ol ar gl ass i n d ustr y dri v e n b y t h e p o p ul aris ati o n of gr e e n b uil di n gs, t h e m ar k et d e m a n d f or gl ass is li k el y t o st a y hi g h.

E x p a n di n g pr o d u cti o n

C hi n a’s m ar k et s h ar e of s ol ar gl ass h as st a y e d a b o v e 9 0 % f or y e ars o n t h e gl o b al m ar k et. T h e t o p 5 gl ass pr o d u c ers - n a m el y Xi n yi S ol ar, Fl at Gr o u p, C ai h o n g Gr o u p, C N B M a n d C S G H ol di n gs - s h ar e d 6 8. 5 % of t h e m ar k et i n 2 0 1 9. A g ai nst t h e s u p pl y - d e m a n d t e nsi o n, l e a di n g gl ass e nt er pris es vi e d f or e arli er i m pr o v e m e nts i n t e c h n ol o g y a n d c a p a cit y t o f urt h er b o ost t h eir r es p e cti v e m ar k et s h ar es. C S G, f or e x a m pl e, i nt e n ds t o i n v est R M B 4 9 4 milli o n ( U S $ 7 5 milli o n) i n a l o w - E gl ass pr o d u cti o n li n e t h at c a n m a n uf a ct ur e 2. 1 milli o n s q u ar e

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

m et ers of i ns ul ati n g gl ass a n d 3. 5 milli o n s q u ar e m et ers of c o at e d gl ass p er y e ar. Fl at pl a ns t o i n v est a t ot al of R M B 2. 1 7 billi o n ( U S $ 3 3 0 milli o n) i n pr oj e cts li k e its m o d ul e c o v er gl ass p h as e 2 pr oj e ct wit h a n a n n u al c a p a cit y of 7 5 0, 0 0 0 t o ns a n d a b a c ks h e et gl ass pr oj e ct wit h a n a n n u al c a p a cit y of 4 2 milli o n s q u ar e m et ers.

B o o ki n g it i n …

C hi n a n o w h as o v er 11, 0 0 0 s ol ar gl ass -r el at e d e nt er pris es r e gist er e d, a n d t h e n u m b er is still gr o wi n g. T his ti m e l ast y e ar, C hi n a’s s ol ar gl ass c a p a cit y st o o d at 2 5, 3 6 0 t p d, a n d a f urt h er 6, 9 0 0 t p d w as a d d e d t hr o u g h o ut 2 0 2 0. H o w e v er, as s o m e o v ers e as pr oj e cts f ail e d t o m e et c a p a cit y e x p e ct ati o ns d u e t o t h e i m p a ct of C O VI D - 1 9, a n d wit h C hi n a’s s ol ar i n d ustr y w or ki n g fl at o ut i n Q 4 2 0 2 0, d o w nstr e a m e nt er pris es ar e o v er w h el m e d, es p e ci all y b y t h e s pir alli n g gl ass pri c e. It is e x p e ct e d t h at s ol ar gl ass s h ort a g es of ar o u n d 1 5 % n e xt y e ar. “ Wit h a c o m pl et el y o p e n p oli c y, t h e s u p pl y - d e m a n d b al a n c e will n ot b e a c hi e v e d e arli er t h a n 2 0 2 2,” it s ai d. A g ai nst s u c h u n c ert ai nti es i n t h e gl ass m ar k et, s o m e l e a di n g m o d ul e e nt er pris es t h at h a v e cl os e c oll a b or ati o n wit h t h e gl ass s e ct or h a v e a d v a n c e d or d ers f or w h at t h e y l o o k s et t o n e e d i n t h e f ut ur e. F or e x a m pl e, b a c k i n A u g ust, L O N Gi a n n o u n c e d a l o n g -t er m p ur c h as e a gr e e m e nt f or R M B 6. 5 billi o n of s ol ar gl ass si g n e d b et w e e n a s u bsi di ar y of C S G a n d 1 2 s u bsi di ari es of L O N Gi. As e arl y as M ar c h t his y e ar, C ai h o n g N e w E n er g y si g n e d a Str at e gi c C o o p er ati o n A gr e e m e nt wit h J A S ol ar, s u p pl yi n g J A wit h a b o ut R M B 2. 1 billi o n of pr o d u cts i n cl u di n g gl ass a n d i n N o v e m b er, Tri n a S ol ar c o nfir m e d a m aj or p ur c h as e or d er wit h Al m a d e n, pr o c uri n g 8 5 m. s q m etr es of s ol ar gl ass at a p ur c h as e pri c e of R M B 2. 1 billi o n ( U S $ 3 2 0 milli o n). L ar g er e ntiti es ar e t h er ef or e si g ni n g alli a n c es i n or d er t o c e m e nt t h eir l e a d, w hil e ot h er m o d ul e m a n uf a ct ur ers ar e s ai d t o b e “si g hi n g wit h e x p e ct ati o n” o v er t h e o n g oi n g s u p pl y a n d pri ci n g c o nstr ai nts.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar Gl a s s

a s s s h o rt a g e At t h e b e gi n ni n g of N o v e m b er, si x l e a di n g s ol ar e nt er pris es i n C hi n a a p p e al e d t o t h e st at e wit h a j oi nt st at e m e nt f or f e w er r estr ai nts o n gl ass pr o d u cti o n e x p a nsi o n. I n f a ct, C hi n a’s Mi nistr y of I n d ustr y a n d I nf or m ati o n T e c h n ol o g y ( MII T) a p pr o v e d t h e dis pl a c e m e nt of e xisti n g c a p a cit y b y n e w s ol ar gl ass pr oj e cts at t h e e n d of O ct o b er. C o n d u ci v e t o t h e a d v a n c e m e nt a n d r estr u ct ur e of t h e i n d ustr y, it h el ps t h e gl ass i n d ustr y us e e x c ess c a p a cit y as w ell as a v oi di n g dis or g a ni z e d e x p a nsi o n. T h e i n d ustr y h as als o w el c o m e d s o m e g o o d n e ws e arli er t his m o nt h. A n MII T offi ci al r es p o n d e d t o t h e st at e m e nt o n 7 N o v e m b er, c o nfir mi n g t h at t h e Mi nistr y is w or ki n g o n a r e visi o n of p oli ci es t o pr o p erl y e as e t h e li mit o n c a p a cit y dis pl a c e m e nt c o n diti o ns. It is u n d erst o o d t h e a ut h orit y is dr afti n g a d o c u m e nt o n pr o m oti n g a h e alt h y a n d s ust ai n a bl e d e v el o p m e nt of t h e s ol ar gl ass i n d ustr y. A p oli c y diff er e nt fr o m t h at of tr a diti o n al fl o at gl ass is e x p e ct e d t o r el e as e n e w c a p a cit y s o o n, e as e t h e s u p pl y - d e m a n d t e nsi o n, a n d t h us pr e v e nt t h e pri c e fr o m i n cr e asi n g f urt h er. T his is a m assi v e st e p of c o urs e as e arli er i n t h e y e ar T h e C hi n es e Mi nistr y of I n d ustr y a n d I nf or m ati o n T e c h n ol o g y ( MII T) h a d s ai d it di d n ot pl a n t o e as e a n y of t h e r estri cti o ns o n n e w i n v est m e nts i n a d diti o n al P V gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y. MII T i ntr o d u c e d t h e m f or e n vir o n m e nt al r e as o ns, as gl ass pr o d u cti o n is a n e n er g y -i nt e nsi v e i n d ustr y. It s ai d t h at all n e w gl ass i n v est m e nts w o ul d n o w b e stri ctl y c o ntr oll e d a n d will r e q uir e st at e a p pr o v al. A p pr o v e d pr oj e cts will t h e n h a v e t o s u b mit c a p a cit y r e pl a c e m e nt pl a ns, w hi c h m e a ns t h at n e w pl a n n e d o ut p ut will n e e d t o r e pl a c e a n e q ui v al e nt a m o u nt of d e c o m missi o n e d c a p a cit y. Pr os p e cti v e i n v est ors t h at c urr e ntl y l a c k gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y will h a v e t o b u y c o n v e nti o n al c a p a cit y t h at is o n t h e m ar k et f or eli mi n ati o n. H o w e v er, t h e n e w r ul es d o n ot a p pl y t o e xisti n g c a p a cit y t h at h as b e e n i dl e f or m or e t h a n t w o y e ars. T his fl e xi n g t h er ef or e i n t h e r e g ul ati o ns is s e e n as a p ositi v e st e p, y et still a d h eri n g t o t h e wi d er e n vir o n m e nt all y -l e d g o als.

Pr e s s ur e b uil d s

H o w e v er, d es pit e t h e i n cr e as e d fl e xi bilit y, C hi n a’s s ol ar c o m p a ni es ar e k e e pi n g t h e pr ess ur e o n. I n d e e d, all t h e m aj or m o d ul e m a n uf a ct ur ers i n C hi n a h a v e c all e d o n t h e c o u ntr y’s g o v er n m e nt t o i nt er v e n e a n d e as e s ol ar gr a d e gl ass s h ort a g es t h e y still s a y ar e “ o ut of c o ntr ol”. I n a j oi nt st at e m e nt, C a n a di a n S ol ar, Ris e n E n er g y, J A S ol ar, Ji n k o S ol ar, L O N Gi a n d Tri n a S ol ar, as w ell as ot h ers, h a v e iss u e d a list of p ot e nti al r e m e di es f or t h e C o m m u nist P art y of C hi n a t o c o nsi d er as it p uts t o g et h er its 1 4t h Fi v e - Y e ar Pl a n, d u e t o b e u n v eil e d e arl y n e xt y e ar. T h e c alls c o m e aft er t h e i n d ustr y h as wit n ess e d t h e a v er a g e s elli n g pri c e ( A S P) of s ol ar - gr a d e 3. 2 m m gl ass m or e t h a n d o u bl e si n c e J ul y, c a us e d b y a “s eri o us s h ort a g e” w hi c h h as “criti c all y aff e ct e d” pr o d u cti o n a n d d eli v er y of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

s ol ar P V m o d ul es i n r e c e nt m o nt hs, t h e c o m p a ni es s ai d. T h e st at e m e nt ar g u es t h at f oll o wi n g a t ur b ul e nt st art t o t h e y e ar, wit h t h e C O VI D - 1 9 p a n d e mi c i m p a cti n g t h e e ntir e s ol ar v al u e c h ai n, d e m a n d f or m o d ul es h as e x pl o d e d, a n d C hi n a al o n e is e x p e ct e d t o i nst all as m u c h as 2 9 G W i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 0, dri v e n at l e ast p artl y b y gri d c o n n e cti o n d e a dli n es. D e m a n d f or m o d ul es h as pl a c e d gr e at er str ai n o n t h e i n d ustr y’s s u p pl y c h ai n, a n d gl ass i n p arti c ul ar is i n hi g h d e m a n d. “[ T h e] P V i n d ustr y h as b e c o m e C hi n a’s b usi n ess c ar d, a n d t h e s h ort a g e of gl ass h as m a d e it diffi c ult f or m a n y o v ers e as or d ers t o b e d eli v er e d, a n d t his u n d er mi n es n ot j ust t h e r e p ut ati o n of e nt er pris es, b ut e v e n t h e c o u ntr y its elf,” t h e st at e m e nt r e a ds. T h e si x m aj ors t o h a v e c o -si g n e d t h e l ett er h a v e st at e d t h e y ar e n o w c oll a b or ati n g a n d c o or di n ati n g r es o ur c es i n or d er t o g u ar a nt e e s u p pl y of gl ass, b ut h as c all e d u p o n r el e v a nt st at e d e p art m e nts i n C hi n a t o i nt er v e n e wit h gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y h a vi n g b e e n “s eri o usl y l eft b e hi n d” as m o d ul e m a n uf a ct ur ers h a v e hit t h e a c c el er at or o n c a p a cit y e x p a nsi o n pl a ns. “ T h e t ot al s u p pl y of m o d ul es is i ns uffi ci e nt, a n d P V m o d ul e c o m p a ni es h a v e alr e a d y e x p eri e n c e d l ar g e -s c al e d eli v er y d el a ys,” t h e c o m p a ni es h a v e s ai d. M ost of t h e r e m e di es ar e t ar g et e d at r el a xi n g p e n alti es a n d ot h er l oss es ass o ci at e d wit h utilit y -s c al e pr oj e cts missi n g gri d c o n n e cti o n d e a dli n es as a r es ult of m o d ul e s u p pl y s h ort a g es. T h e c o m p a ni es h a v e ur g e d st at e d e p art m e nts t o c o nsi d er i ntr o d u ci n g p oli ci es t o “c o ol d o w n t h e r us h f or i nst all ati o n” t o w ar ds t h e y e ar’s e n d, a n d g ui d e t h e pr o gr ess of pr oj e cts aff e ct e d b y s u p pl y c h ai n c o nstr ai nts. T h e st at e m e nt als o c alls f or u pstr e a m gl ass m a n uf a ct ur ers t o “t a k e t h e i niti ati v e a n d w or k t o g et h er” wit h d o w nstr e a m m o d ul e c o m p a ni es t o g u ar a nt e e s u p pl y, w hil e it als o ur g es t h at p oli c y - m a ki n g d e p art m e nts i n C hi n a t o c o nsi d er t h e “ ur g e nt sit u ati o n” f a ci n g s ol ar d e v el o p m e nt a n d t o l o os e n a n y r estri cti o ns o n gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y e x p a nsi o ns t h at m a y b e aff e ct e d b y m e as ur es wit hi n C hi n a’s f ort h c o mi n g Fi v e - Y e ar Pl a n.

B e y o n d t h e p a n el …

It’s n ot j ust t h e m o d ul e m a k ers t h at ar e f e eli n g t h e pr ess ur e of s ol ar gl ass s h ort a g es t h o u g h. D a q o N e w E n er g y, o n e of t h e l ar g est p ol ysili c o n s u p pli ers i n C hi n a, h as als o t hr o w n its w ei g ht b e hi n d t h e c a m p ai g n f or c a p a cit y utilis ati o n r estri cti o ns t o b e r el a x e d. T h e c o m p a n y’s C E O, L o n g g e n Z h a n g, h as j ust a n n o u n c e d a n ot h er i m pr essi v e s et of q u art erl y r es ults b ut als o n ot e d a r e c e nt s h ort a g e of gl ass f or s ol ar p a n els.

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: S ol ar Gl a s s

T a bl e 1

A u g- 1 9

2 6. 2

S e p- 1 9

2 7. 8

O ct - 1 9

2 7. 8

N o v- 1 9

2 7. 8

D e c- 1 9

J a n- 2 0

F e b- 2 0

E c h oi n g c o m m e nts m a d e b y C a n a di a n S ol ar c hi ef S h a w n Q u, Z h a n g A pr- 2 0 n ot e d: “I n Q 4, b e c a us e of str o n g s ol ar m o d ul e a n d i nst all ati oM na y - 2d0 e m a n d, w e b e g a n t o s e e s ol ar gl ass c a p a cit y s h ort a g es b e c o mi n g a b ottlJ u en - n2 0e c k f or t h e s ol ar i n d ustr y a n d li miti n g m o d ul e pr o d u cti o n.” Li k e his c o uJ ulnt- 2 er 0 p art at C a n a di a n, t h e D a q o c hi ef e x e c uti v e pr e di ct e d t h e sit u ati o n s h oA ulu g -d2 0 e as e i n t h e “c o mi n g m o nt hs” as m or e s ol ar gl ass pr o d u cti o n c a p a cit y c oS emp -es2 0 o nli n e, w hi c h will ulti m at el y p er h a ps r e d u c e t h e pri c es t o o. As a r es ult, Otct h- 2er0 e m a y N o v- 2 0 b e a s h ort a g e of m o d ul es m a d e i n t h e n e xt 1 - 2 m o nt hs as c o m p a ni es w ait f or c h e a p er gl ass t o b e c o m e a v ail a bl e as c a p a cit y lifts. T h er e w as littl e els e t o b e gl o o m y a b o ut f or D a q o i n v est ors i n a s pri g htl y t hir d - q u art er e ar ni n gs u p d at e. R e v e n u e m a y h a v e di p p e d, q u art er - o n - q u art er, fr o m $ 1 3 4 milli o n t o $ 1 2 6 milli o n, s al es v ol u m es m a y h a v e sli p p e d fr o m 1 8, 8 8 1 m etri c t o ns ( M T) t o 1 3, 6 4 3 a n d a v er a g e pr o d u cti o n c osts m a y h a v e ris e n t hr e e U. S. c e nts t o $ 5. 8 2/ k g, b ut t h e b ott o m li n e l o o ks s oli d f or t h e m a n uf a ct ur er. P ol ysili c o n o ut p ut r os e fr o m 1 8, 0 9 7 M T i n t h e s e c o n d q u art er t o 1 8, 4 0 6 M T a n d Z h a n g s ai d t h e c o m pl eti o n of a “ di git al tr a nsf or m ati o n” of t h e b usi n ess – pl us risi n g d e m a n d – h as pr o m pt e d a n e x p e ct ati o n of pr o d u ci n g 1 9, 5 0 0 - 2 0, 5 0 0 M T d uri n g t h e c urr e nt r e p orti n g p eri o d. N et i n c o m e f or J ul y -t o - S e pt e m b er r o c k et e d fr o m $ 2. 4 milli o n i n Q 2 t o $ 2 0. 8 milli o n o n t h e b a c k of gr oss pr ofits w hi c h l e a p e d fr o m $ 2 2. 7 milli o n t o $ 4 5. 3 milli o n d uri n g t h e s a m e p eri o d. A bi g ris e i n a v er a g e s elli n g pri c e – fr o m $ 7. 0 4/ k g i n A pril -t o -J u n e t o $ 9. 1 3/ k g i n t h e l ast q u art er – m a d e a bi g c o ntri b uti o n t o t h os e n u m b ers a n d t h e M ar- 2 0

29 D a q o b oss pr e di ct e d pri c es w o ul d “i m pr o v e m e a ni n gf ull y” a g ai n i n t h e 26 c urr e nt 2 6wi n d o w. E v e n 2t6 h e ost e nsi bl y dis a p p oi nti n g ris e i n pr o d u cti o n c osts w as e x pl ai n e d a w a y i n2 6 c urr e n c y e x c h a n g e t er ms, wit h Z h a n g h aili n g a, t hir d - q u art er “r e c or d -l2 8 o w c ost, i n r e n mi n bi t er ms.” T h e 3c0 hi ef e x e c uti v e s ai d t h e b usi n ess e x p e cts t o s ell 2 0, 5 0 0 - 2 1, 5 0 0 M T of p ol3 7 ysili c o n i n t h e c urr e nt r e p orti n g p eri o d f or a f ull - y e ar fi g ur e of 43 7 5, 8 0 0 - 7 6, 8 0 0.

P V gl a s s p ri c e s i n C hi n a ( R M B / s q m et r e)

P V gl a s s e x p a n si o n pl a n s ( C hi n a) Co m pa ny

C u r r e nt C a p a cit y

I n v e st m e nt ( billi o n R M B)

C a p a cit y Pl a n n e d

Xi n yi S ol a r

Unkno wn

O n e a d diti o n al t h o u s a n d -t o n l e v el p r o d u cti o n li n e pl a n n e d f o r e a c h s e a s o n i n 2 0 2 1- 2 0 2 2

CSG A

Fi v e el e ct r o ni c gl a s s p r o d u cti o n li n e s

0. 4 9 4

2. 1 milli o n s q u a r e m et e r s of i n s ul ati n g gl a s s, 3. 5 milli o n s q u a r e m et e r s of c o at e d gl a s s p e r y e a r 1

3. 1 5

F o u r 1, 2 0 0 -t o n s ol a r gl a s s p r o d u cti o n li n e s i n li g ht - w ei g ht, hi g h t r a n s p a r e n c y p a n el m a n uf a ct u ri n g b a s e at it s A n h ui S ol a r F a cillit y, c o n st r u cti o n t o b e ﬁ ni s h e d i n 2 4 m o nt h s

Fl at

S ol a r gl a s s 5, 2 9 0 t o n s/ d ay

2. 1 7

M o d ul e c o v e r gl a s s p h a s e 2 p r oj e ct wit h a n a n n u al c a p a cit y of 7 5 0, 0 0 0 t o n s

C ai h o n g N e w E n er gy

Unkno wn

0. 5

5 d e e p p r o c e s si n g li n e s f o r ult r a -t hi n, d u al - ﬁl m, bi g - si z e p h ot o el e ct ri c gl a s s

Unkno wn

Pl a n s t o b uil d a s ol a r gl a s s kil n a n d s u p p o rti n g f a cilit y wit h p ull v ol u m e 7 5 0 t o n s/ d a y

L u o y a n g Gl a s s

Unkno wn

0. 1 8 6

A d d a 3 2. 4 - milli o n - s q u a r e - m et e r b a c k s h e et gl a s s d e e p p r o c e s si n g p r o d u c ti o n li n e

Al m a d e n

Unkno wn

0. 8 7 7

C o n st r u cti o n of a s m a rt d e e p p r o c e s si n g li n e f o r bi g - si z e, hi g h - p o w e r, ult r a -t hi n s ol a r gl a s s, t e c h n ol o gi c al i m p r o v e m e nt ， c o n st r u cti o n of a s m a rt d e e p - p r o c e s si n g li n e f o r BI P V a nti - gl a r e c o at e d gl a s s

Unkno wn

A n a n n u al c a p a cit y of 1 0 0 milli o n s q u a r e m et e r s of s p e ci al p h ot o el e ct ri c gl a s s t o b e a c hi e v e d u p o n t h e c o m pl eti o n of F e n g y a n g B a s e P r oj e ct

1. 3 7 3

1, 2 0 0t/ d hi g h -t r a n s p a r e n c y b a c k s h e et m at e ri al a n d d e e p p r o c e s si n g i n S h a o xi n g

1. 0 2 7

1, 2 0 0t/ d hi g h -t r a n s p a r e n c y m o d ul e s u b st r at e m at e ri al p r o d u cti o n li n e i n Zi xi n g

Unkno wn

T e c h n ol o gi c al i m p r o v e m e nt f o r 2 2 4 0 -t o n s ol a r gl a s s p r o d u cti o n li n e s i n C h e n c h e n g, w hi c h p r o d u c e 1 8 milli o n s q u a r e m et e r s of 1. 8 - 2. 5 m m gl a s s a n n u all y

Ki bi n g Gl a s s

T o p r a y S ol a r

a si a n gl a s s

Unkno wn

F o u r gl a s s li n e s, d ail y m elt v ol u m e 9 0 0 T/ D

A G 2 0- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T hi n gl a s s

Fli g ht o f t t hi n gl a s s a p pli c ati o n s f or ar c hit e ct ur e ?

M a r c o Z a c c a ri a a n d X a vi e r Gill o n f r o m A G C Gl a s s E u r o p e’ s T e c h n o v ati o n C e nt e r i n G o s s eli e s, B el gi u m di s c u s s b e st p r a cti c e i n s c ali n g u p t hi n gl a s s o ut p ut f o r u s e i n a r c hit e ct u r e …

hi n gl ass is t h e pr o d u ct of c h oi c e f or el e ctr o ni c d e vi c e dis pl a ys. T his gl ass is c o m m o nl y e x p e nsi v e al u mi n osili c at e gl ass w h os e pr o p erti es ar e si g nifi c a ntl y e n h a n c e d w h e n s u bj e ct e d t o c h e mi c al t e m p eri n g. A G C r e c e ntl y d e v el o p e d a s p e ci al gl ass c o m p ositi o n ( c o m m er ci al n a m e F al c o n gl assT M) t h at c a n b e pr o d u c e d b y a st a n d ar d fl o at li n e a n d o n w hi c h c h e mi c al t e m p eri n g is v er y eff e cti v e. T h e c o n v e ni e nt pri c e d u e t o st a n d ar d fl o at pr o d u cti o n al o n gsi d e wit h t h e e x c ell e nt m e c h a ni c al pr o p erti es arisi n g fr o m c h e mi c al t e m p eri n g m a k e F al c o n gl assT M s uit a bl e f or u n pr e c e d e nt e d t hi n gl ass a p pli c ati o ns i n ar c hit e ct ur e. I n or d er t o e x pl or e t h e p ot e nti al of F al c o n gl assT M d estr u cti v e t ests w er e p erf or m e d t o e v al u at e t h e f ail ur e str ess of gl ass u n d er diff er e nt t e m p eri n g c o n diti o ns a n d w h e n s u bj e ct e d t o a g ei n g. R ef er e n c e s o d a-li m e-sili c a gl ass w as als o t est e d. It w as s h o w n t h at F al c o n h as e x c ell e nt m e c h a ni c al pr o p erti es aft er c h e mi c al t e m p eri n g a n d t h at its str ess at f ail ur e d o es n ot d e cr e as e w h e n s u bj e ct e d t o artifi ci al a g ei n g, i n c o ntr ast t o w h at h a p p e ns f or s o d a-li m e-sili c a gl ass. Diff er e nt c h e mi c al t e m p eri n g s etti n gs h a v e als o e x pl or e d, s h o wi n g t h at l o n g er tr e at m e nts d o n ot i m p a ct t h e str ess at f ail ur e, b ut t h e y all o w t o b uil d a l ar g er c as e d e pt h, w hi c h i m pr o v es f urt h er t h e a g ei n g r esist a n c e.

Li miti n g f a ct or s

I n t h e l ast d e c a d e t hi n c h e mi c all y t e m p er e d ( C T) al u mi n osili c at e gl ass ( A S G) h as b e e n wi d el y us e d as dis pl a y i n t h e b o o mi n g m ar k et of s m art p h o n es a n d t a bl ets. Al u mi n osili c at e gl ass is c o m m o nl y pr o d u c e d b y o v erfl o w f usi o n or d o w n - dr a w pr o c ess, w hi c h all o w t o pr o d u c e gl ass as t hi n as 0. 1 m m. C h e mi c al t e m p eri n g pr o c ess c o nsists of i m m ersi n g t h e gl ass i nt o a m elt e d K N O 3 s alt b at h ( at a b o ut 4 0 0° C - 4 6 0° C) f or a gi v e n a m o u nt of ti m e ( c o m m o nl y b et w e e n 1 – 2 4 hrs). T h e c o n diti o ns d uri n g c h e mi c al t e m p eri n g f a v o ur K + i n t h e b at h t o r e pl a c e s m all er N a + i n t h e gl ass str u ct ur e. T h e s hri n k a g e of p ot assi u m i o ns t o o c c u p y t h e pl a c e of s o di u m i o ns g e n er at es a c o m pr essi o n o n t h e gl ass s urf a c e t h at c a n b e as hi g h as 1, 0 0 0 M P A.

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

T h e hi g h s urf a c e c o m pr essi o n al o n gsi d e wit h t h e sl e n d er n ess of t h e p a n el g ai n e d t h e i nt er est of e n gi n e ers, ar c hit e cts a n d r es e ar c h ers t o e x pl oit t h e p ot e nti al of t his m at eri al i n ar c hit e ct ur e. O v er e n d et al st u di e d t h e str e n gt h a n d t h e p ost-fr a ct ur e p erf or m a n c e of a tri pl e l a mi n at e d ass e m bl y c o m prisi n g t hi n CT- A S G as o ut er f a c e a n d c o n v e nti o n al s o d a-li m e-sili c a gl ass ( SL S G) i n t h e c or e. L a m b ert a n d O’ C all a g h a n i d e ntifi e d t hr e e p ossi bl e fi el d of a p pli c ati o ns f or t hi n gl ass: l a mi n at e d pli es w h er e o n e or m or e l a y ers ar e m a d e of hi g h-str e n gt h t hi n gl ass (f or a nti- e x pl osi o n f or e x a m pl e); c ol d b e nt p a n els; t e nsil e m e m br a n e str u ct ur es. T h e sl e n d er n ess of t h e gl ass s u g g est e d t o st u d y m o v a bl e f a ç a d e el e m e nts, s u c h as c a n o p y or a d a pti v e f a ç a d e p a n els. E x p eri m e nts t o e x pl oit t h e m e c h a ni c al str e n gt h of t h e gl ass w hilst li miti n g its d ef or m ati o n w er e m a d e b y A kil o w h o c o m bi n e d i n a c o m p osit e p a n el t hi n CT- A S G wit h a 3 D pri nt e d pl asti c c or e a n d b y G ui di w h o a d d e d t h e c ol d b e n di n g f e at ur e t o t h e w or k of A kil o. H o w e v er, t h er e ar e t w o m ai n r e as o ns w h y t hi n gl ass h as n ot y et b o o m e d i n t h e ar c hit e ct ur al w orl d, n a m el y: • A S G is t o o e x p e nsi v e; • t h er e is l a c k of c o nfi d e n c e i n t h e l o n g-t er m str e n gt h of CT gl ass. A S G is t o o e x p e nsi v e b e c a us e t h e r a w m at eri als n e e d m u c h hi g h er t e m p er at ur e f or m elti n g t h a n SL S G, w hi c h i m pli es t h at t h e o v e n r e q uir es hi g h er q u alit y r efr a ct ori es (i. e. m or e e x p e nsi v e) a n d its o p er ati o n al lif e is s h ort er t h a n t h at of a st a n d ar d fl o at. F urt h er m or e, t h e pr o d u cti o n yi el d is m u c h l o w er c o m p ar e d t o a st a n d ar d fl o at li n e. SL S G d o es n ot b e n efit fr o m i o n e x c h a n g e as m u c h as A S G d o es. D atsi o u a n d O v er e n d [ 9] t est e d artifi ci all y a g e d CT SL S G, fi n di n g a si g nifi c a nt d e cr e as e i n str e n gt h, d u e t o artifi ci all y g e n er at e d fl a ws b ei n g l ar g er t h a n t h e c as e d e pt h ( 2 5- 3 0 µ m o nl y). H o w e v er, t h e c as e d e pt h i n CT A S G c a n b e as hi g h as 1 0 0 µ m, s u g g esti n g t h at a gl ass wit h s u c h a c as e d e pt h w o ul d b e m u c h m or e r eli a bl e a g ai nst a g ei n g, b ut w as n ot e xt e nsi v el y t est e d t o d at e. T h er ef or e t h e q u esti o n: is t h er e a t hi n gl ass c h e a p er t h a n A S G b ut c a p a bl e t o b uil d- u p a r esi d u al str ess wit h a c as e d e pt h l ar g er t h a n t h at of SL S G?

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T hi n gl a s s

h e F al c o n F al c o n gl a s s T M

F al c o n gl assT M ( F G) is pr o d u c e d b y A G C o n a st a n d ar d fl o at li n e. It h as a s p e cifi c c h e mi c al c o m p ositi o n w hi c h is s p e cifi c all y t ail or e d t o m a xi miz e its m e c h a ni c al p erf or m a n c es aft er c h e mi c al t e m p eri n g, w hil e m ai nt ai ni n g m elti n g t e m p er at ur es c o m p ati bl e wit h st a n d ar d fl o at. It is pr o d u c e d i n t hi c k n ess of 0. 5, 0. 7, 1, 1. 1, 1. 3, 1. 6, 2. 0, 2. 1, 3, a n d 4 m m. F al c o n’s p ot e nti al of d e v el o pi n g s urf a c e c o m pr essi o n a n d c as e d e pt h c o m p ar e d t o A S G a n d SL S G is ill ustr at e d i n Fi g ur e 1. It c a n b e o bs er v e d t h at F G o ut p erf or ms e ntir el y SL S G a n d p arti all y o v erl a ps wit h A S G off eri n g a n u n pr e c e d e nt e d tr a d e- off b et w e e n c ost a n d effi ci e n c y of c h e mi c al t e m p eri n g. T h e c h e mi c al diff er e n c es b et w e e n t h e ti n a n d air si d e ar e s u c h t o i nfl u e n c e t h e r at e of i o n- e x c h a n g e, t h er ef or e a n a nti- w ar p a g e tr e at m e nt is n e e d e d t o b al a n c e t h e r e a cti o ns a n d e ns ur e t h e fl at n ess of t h e p a n els aft er i o n- e x c h a n g e Fi g ur e 2. A s u m m ar y of F G’s pr o p erti es i n T a bl e 1.

T h er e ar e f e w c h all e n g es i n pr o c essi n g t hi n gl ass t h at s h o ul d b e t a k e n i nt o a c c o u nt: • C utti n g a n d gri n di n g; • C o ati n g; • L a mi n ati o n. It is p ossi bl e t o h a n d- c ut t hi n gl ass, b ut d u e t o its t hi c k n ess s p e cifi c t o oli n g a n d f ull fl at a n d ri gi d s urf a c e s u p p ort is n e e d e d. T o e ns ur e a g o o d e d g e- q u alit y it is pr ef er a bl e t o us e t e c h ni q u es c a p a bl e of a g o o d e d g e fi nis h wit h o ut f urt h er pr o c essi n g (i. e. l as er- c ut). L a mi n ati o n a n d c o ati n g o n t hi n gl ass h a v e n o p arti c ul ar r estri cti o n at a t h e or eti c al l e v el, b ut t h e i n d ustri al e q ui p m e nt t h at is a ct u all y us e d f or st a n d ar d gl ass mi g ht n ot b e c a p a bl e of h a n dli n g t hi n gl ass. O n t his s u bj e ct i n d ustri al tri als ar e o n- g oi n g. T a bl e 1: r el e v a nt p r o p e rti e s of F al c o n T M gl a s s. P r o p e rt y

V al u e

M a x C o m p r e s si v e st r e s s

> 800 M Pa

C a s e d e pt h (i n 8 h r s at 4 6 0 C)

> 40

D e n sit y

2. 4 8 g/ c m 3

Y o u n g’ s M o d ul u s

73 G Pa

P oi s s o n’ s r ati o

0. 2 2

R ef r a cti v e i n d e x ( 6 3 0 n m)

1. 5 1 4

P h ot el a sti c c o n st a nt

2. 7 2 T P a - 1

S oft e ni n g p oi nt

6 6 5° C

T r a n siti o n p oi nt

5 7 5° C

C o ef ﬁ e ci e nt of t h e r m al e x p a n si o n

9 x 1 0- 6 /° C

T h e r m al c o n d u cti vit y

0. 9 5 W/ m ° C

Li g ht t r a n s mitt a n c e

92 %

M e c h a ni c al t e sti n g

Fi g u r e 1: P ot e nti al of S u rf a c e c o m p r e s si v e St r e s s a n d C a s e d e pt h b uil d - u p d u ri n g i o n - e x c h a n g e f o r S L S G, A S G a n d F al c o n T M gl a s s.

R e c e nt st u di es hi g hli g ht e d t h e diffi c ult y of t esti n g d estr u cti v el y t hi n gl ass. T h e gl ass is i n d e e d s o t hi n t h at it u n d er g o es l ar g e d ef or m ati o n d uri n g t esti n g: i n t h es e c o n diti o ns t h e t h e or y a n d t h e a ct u al str ess d o n ot m at c h ( Fi g ur e 3). T h e m ost pr o misi n g m et h o ds f or t esti n g t hi n gl ass c o nsists of p ur e t e nsil e t est or c o nst a nt r a di us b e n di n g. H o w e v er, 2. 1 m m t hi c k gl ass c a n still b e t est e d wit h t h e c o n v e nti o n al c o a xi al d o u bl e ri n g ( C D R) or 4- p oi nt b e n di n g.

C o a xi al D o u bl e Ri n g T e st f or 2. 1 m m t hi c k gl a s s

Fi g u r e 2: diff e r e n c e b et w e e n a nti - w a r p a g e t r e at e d gl a s s a n d n o n -t r e at e d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S e v e n s eri es of 1 0 0 x 1 0 0 x 2. 1 m m gl ass w er e t est e d usi n g a C D R. T h e s eri es c o m pris e d of CT a n d n o n- CT F G a n d SL S G. T h e CT s eri es i n cl u d e d t w o diff er e nt c h e mi c al t e m p eri n g c y cl es a n d t w o s eri es of artifi ci all y a g e d gl ass b y m e a ns of s a n d- a br asi o n. T h e c h e mi c al t e m p eri n g c y cl es ar e 4 6 0° C f or 8 h o urs a n d 4 6 0° C

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: T hi n gl a s s

Fi g u r e 3: l a r g e d ef o r m ati o n s i n 0. 5 m m F al c o n gl a s s d u ri n g c o a xi al d o u bl e ri n g t e st.

f or 2 4 h o urs. T h e s a n d a br asi o n c o nsist e d of 0. 9 0 m hi g h f all of 7 5 0 g of s a n d, wit h 5 0 0 µ m a v er a g e gr ai n siz e, i m p a cti n g t h e air si d e of t h e gl ass at a n a n gl e of 4 5°. Aft er s a n d a br asi o n t h e gl ass w as k e pt f or 2 4 h o urs i n l a b c o n diti o ns b ef or e d estr u cti v e t esti n g. A s u m m ar y of t h e s eri es is s h o w n i n T a bl e 2. B ef or e t h e C D R t est a tr a ns p ar e nt a d h esi v e fil m w as pl a c e d o n t h e ti n si d e of t h e gl ass t o k e e p t h e gl ass fr a g m e nts t o g et h er aft er f ail ur e a n d l o c at e s o t h e ori gi n of f ail ur e. S p e ci m e ns w er e al w a ys t est e d wit h t h e air si d e i n t e nsi o n. T a bl e 2: S u m m a r y of t e st s e ri e s. S e ri e s

Gl a s s t y p e

P r o c e s si n g

# of s p e c s

SLSG

A s - r e c ei v e d

C T 4 6 0 ° C/ 8 h r s

SLSG

C T 4 6 0 ° C/ 8 h r s

C T 4 6 0 ° C/ 8 h r s + S a n d a b r a si o n

SLSG

C T 4 6 0 ° C/ 8 h r s + S a n d a b r a si o n

C T 4 6 0 ° C/ 2 4 h r s

T h e C D R s et u p w as i nst all e d o n a n I nstr o n m a c hi n e fitt e d wit h a 3 0 k N l o a d c ell. T h e l o a di n g a n d r e a cti o n ri n g m e as ur e d 2 0 a n d 8 0 m m i n di a m et er, r es p e cti v el y. T h e t est w as p erf or m e d b y a p pl yi n g a str ess r at e of 2 M P a/s. L o a d at f ail ur e w as r e c or d e d a n d str ess at f ail ur e d et er mi n e d a c c or di n g t o t h e el asti c t h e or y, as d es cri b e d b y Z a c c ari a a n d O v er e n d [ 1 5], alt h o u g h sl o w cr a c k gr o wt h w as n ot a c c o u nt e d f or i n t h e c urr e nt st u d y. T w o- p ar a m et er W ei b ull st atisti c al a n al ysis w as p erf or m e d o n t h e f ail ur e str ess d at a t o i d e ntif y t h e f ail ur e str ess f or a gi v e n pr o b a bilit y. N a m el y, 1 % pr o b a bilit y of f ail ur e is r e p ort e d i n T a bl e 3 al o n g wit h W ei b ull p ar a m et ers, a v er a g e s urf a c e r esi d u al str ess a n d r el ati v e c as e d e pt h. T h e W ei b ull p ar a m et ers ar e: β is t h e s h a p e p ar a m et ers, w hi c h r e pr es e nts t h e gr a di e nt of t h e b est-fit c ur v e, w h e n d at a ar e l o g- pl ott e d; ρ is a n i n di c ati o n of t h e g o o d n ess of fit. V al u es > 0. 0 5 i n di c at e p o or fit. ( P o or fit s eri es ar e i n it ali cs i n T a bl e 3); θ is t h e s c al e p ar a m et ers a n d is t h e f ail ur e str ess v al u e w hi c h c orr es p o n ds t o Pf = 6 3. 2 1 %. R esi d u al str ess a n d r el ati v e c as e d e pt h w er e m e as ur e d o n t h e air s urf a c e of e a c h s p e ci m e n b y m e a ns of a diff er e nti al str ess r efr a ct o m et er ( D S R). T h e fr a ct ur e p att er n of t h e br o k e n s p e ci m e ns di d n ot s h o w p ot e nti al of s p o nt a n e o us br e a k a g e as p er t h er m all y t e m p er e d gl ass ( Fi g ur e 4), t h er ef or e s af et y t hi n gl ass o u g ht t o b e l a mi n at e d gl ass.

D e v el o p m e nt pr o gr e s s

F al c o n gl ass is str o n g er t h a n SL S G w h e n t e m p er e d wit h t h e s a m e CT c y cl e a n d it g e n er at es a l ar g er c as e d e pt h ( d o u bl e f or 8 h o urs at 4 6 0° C). C o nsi d eri n g s eri es 3 a n d 4, at Pf = 1 % it c a n b e o bs er v e d t h at t h e f ail ur e str ess of F G is a b o ut 1 0 % l ar g er t h a n t h at of SL S G (i. e. 3 2 5 M P a a g ai nst 2 9 3 M P a, r es p e cti v el y, Fi g ur e 5). Alt h o u g h t h e a ct u al g ai n of F G o v er SL S G aris e fr o m t h e artifi ci all y a g e d s eri es,

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

Fi g u r e 4: f r a g m e nt ati o n t e st o n F al c o n gl a s s. N o s af e -f r a g m e nt ati o n o b s e r v e d.

T a bl e 3: S u m m a r y of t e st r e s ult s. S e ri e s

S u rf a c e r e si d u al st r e s s ( M P a)

Case D e pt h ( µ m)

β ( M P a)

St r e n gt h at Pf = 1 %

N/ A

5. 9 6

0. 0 0 1

198

N/ A

4. 7 2

0. 4 3 0

176

564

1 2. 8 0

0. 0 1 0

558

325

385

1 3. 0 9

0. 5 9 0

497

293

564

4 6. 9 0

0. 0 0 2

383

331

385

9. 2 6

0. 2 8 0

125

428

7. 6 0

0. 1 3 3

798

322

i. e. s eri es 3 wit h 5 a n d s eri es 4 wit h 6, r es p e cti v el y. F al c o n gl ass w as n ot aff e ct e d b y a g ei n g. It c a n b e o bs er v e d t h at t h e f ail ur e str ess f or F G at Pf = 1 % F G 3 2 5 M P a a n d 3 3 1 f or t h e CT o nl y a n d t h e CT + s a n d a br asi o n s eri es, r es p e cti v el y, w hilst SL S G f ail ur e str ess is 2 9 3 a n d 5 9 M P a, r es p e cti v el y ( Fi g ur e 6). T his m e a ns t h at t h e artifi ci al a g ei n g d el et e d t h e s urf a c e r esi d u al str ess r et ur ni n g a gl ass w hi c h h as t h e s a m e p erf or m a n c es of n o n- CT as-r e c ei v e d SL S G (s eri es 1). T his c a n b e e x pl ai n e d b y t h e diff er e n c e i n c as e d e pt h 4 8 a n d 2 4 µ m, r es p e cti v el y. S m all er c as e d e pt h m e a ns hi g h er i m p a ct of t h e fl a ws o n t h e f ail ur e str ess of gl ass. C o m p ari n g artifi ci all y a g e d F G wit h SL S G it c a n b e c o n cl u d e d t h at at Pf = 1 % F G f ail ur e str ess is 5 ti m es hi g h er t h a n SL S G. A n ot h er i nt er esti n g r es ult aris es w h e n c o m p ari n g F G wit h diff er e nt t e m p eri n g c y cl es ( Fi g ur e 7). T h e f ail ur e str ess at Pf = 1 % is al m ost t h e s a m e ( 3 2 5 a n d 3 2 2 M P a f or 8 a n d 2 4 h o urs, r es p e cti v el y). H o w e v er, t h e c as e d e pt h is m u c h l ar g er i n t h e c y cl e l asti n g 2 4 h o urs, 4 8 vs 7 8 µ m, r es p e cti v el y. T his s u g g est t h at F G u n d er g oi n g a 2 4 h o urs i o n e x c h a n g e at 4 6 0° C is str o n g er t h a n F G t e m p er e d f or 8 h o urs at 4 6 0° C d es pit e t his diff er e n c e is n ot p er c ei v a bl e wit h o ut a g ei n g. I n t er ms of s urf a c e r esi d u al str ess it c a n b e n ot e d t h at F G c a n b uil d- u p m u c h l ar g er s urf a c e str ess es t h a n SL S G ( 5 6 4 vs 3 8 5 M P a f or F G CT a n d SL S G CT, r es p e cti v el y f or 8 h o urs at 4 6 0° C) a n d t h at l o n g er t e m p eri n g ti m e g e n er at es a str ess r el a x ati o n as t h e s urf a c e r esi d u al str ess d e cr e as es fr o m 5 6 4 t o 4 2 8 M P a f or F G t e m p er e d f or 8 a n d 2 4 h o urs.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: T hi n gl a s s

Fi g u r e 5: W ei b ull pl ot c o m p a ri n g F G a n d S L S G C T at 4 6 0 ° C f o r 8 h o u r s.

Fi g u r e 7: W ei b ull pl ot c o m p a ri n g F G c h e mi c all y t e m p e r e d gl a s s at 4 6 0 ° C f o r 8 a n d 2 4 h o u r s.

Fi g u r e 6: W ei b ull pl ot c o m p a ri n g a rti ﬁ ci all y a g e d a n d n o n - a rti ﬁ ci all y a g e d C T S L S G.

It s h o ul d b e n ot e d t h at t h e s a n d a br asi o n t e c h ni q u e us e d w as n ot c ali br at e d, i n t h e s e ns e t h at it w as n ot st u di e d h o w t h e artifi ci al s a n d a br asi o n r el at es t o a n at ur al a g ei n g r ef er e n c e ti m e. H o w e v er, it is cl e ar t h at l ar g er c as e d e pt h e ns ur es a pr ot e cti o n a g ai nst a g ei n g. L ar g e c as e d e pt h c a n b e a c hi e v e d b y fl o at pr o d u c e d F G, c h e mi c all y t e m p er e d f or 2 4 h o urs. F urt h er m or e, if f or e x a m pl e F G is t o b e us e d i n t h e c or e of a l a mi n at e d u nit, its s urf a c e w o ul d b e pr ot e ct e d b y t h e o ut er pli es a n d t h er ef or e e v e n s m all er c as e d e pt h (i. e. o bt ai n e d b y i o n e x c h a n g e f or 8 h o urs at 4 6 0° C) w o ul d b e eff e cti v e t o e ns ur e f ail ur e str ess w hi c h w o ul d n ot b e aff e ct e d b y a g ei n g.

r es p e cti v el y). W h e n c o m p ari n g F al c o n gl ass s u bj e ct e d t o i o n e x c h a n g e wit h diff er e nt p ar a m et ers (i. e. 4 6 0 ° C f or 8 a n d 2 4 h o urs, r es p e cti v el y) it c a n b e o bs er v e d t h at t h e f ail ur e str ess at Pf = 1 % d o es n ot c h a n g e, alt h o u g h t h e c as e d e pt h d o es ( 4 8 vs 7 9 µ m, r es p e cti v el y). T his w o ul d s u g g est t h at w h e n pr o c essi n g F al c o n gl ass t o a l o n g er i o n - e x c h a n g e f or a gi v e n t e m p er at ur e, a g ei n g r esist a n c e will i n cr e as e. T h e s ci e ntifi c i nt er est o n t hi n gl ass is c o nst a ntl y risi n g a n d t h e a m o u nt of w or k t o b e d o n e i n or d er t o us e it i n r e al a p pli c ati o ns is still r el e v a nt. A G C is c urr e ntl y e x pl ori n g t h e f oll o wi n g fi el ds: T hi n gl ass h a n dli n g a n d pr o c essi n g (i. e. c utti n g, gri n di n g, c o ati n g, l a mi n ati o n, m o vi n g, tr a ns p ort ati o n); T hi n gl ass pr o p erti es e x pl or ati o n (i. e. t e nsil e t esti n g, c o nst a nt r a di us t esti n g, c ol d b e n di n g, l a mi n ati o n wit h i ns erts, c h e mi c al t e m p eri n g); T hi n gl ass a p pli c ati o n i n diff er e nt fi el ds, n a m el y m ari n e, li g ht w ei g ht I G Us, c ol d b e n di n g, a n d c h all e n gi n g a p pli c ati o ns.

W h at n e xt ?

A G C s u c c e e d e d t o pr o d u c e F al c o n gl ass, a fl o at t hi n gl ass wit h e n h a n c e d m e c h a ni c al p erf or m a n c es aft er u n d er g oi n g i o n - e x c h a n g e. F al c o n gl ass w as t est e d usi n g c o a xi al d o u bl e ri n g a n d t h e r es ults w er e c o m p ar e d wit h st a n d ar d s o d a -li m e -sili c a gl ass. It w as o bs er v e d t h at F al c o n gl ass is str o n g er t h a n s o d a -li m e -sili c a ( 3 2 5 vs 2 9 3 M P a, r es p e cti v el y at Pf = 1 %). T h e diff er e n c e i n str ess at f ail ur e is e v e n l ar g er w h e n c o m p ari n g artifi ci all y a g e d s eri es ( 3 3 1 vs 5 9 M P a, r es p e cti v el y, i. e. 5 ti m es hi g h er). T his c a n b e e x pl ai n e d b y t h e c as e d e pt h, w hi c h i n f al c o n gl ass, f or t h e s etti n gs us e d i n t his st u d y, is a b o ut d o u bl e t h a n t h at of s o d a -li m e sili c a gl ass w h e n t e m p er e d wit h t h e s a m e c o n diti o ns ( 4 8 a n d 2 4 µ m,

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A c k n o wl e d g m e nt s

T h e a ut h or w o ul d li k e t o t h a n k r es e ar c h ers a n d t e c h ni ci a ns of t h e Gl ass M elti n g & R efr a ct ori es a n d Tr a nsf or m ati o n d e p art m e nt of t h e T e c h n o v ati o n c e ntr e f or t h eir pr e ci o us w or k a n d a d vi c es. A f ull list of r ef er e n c es is a v ail a bl e o n r e q u est.

A G 2 0- 6 a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

M Y A N M A R G OL DE N GL ASS C O M P A N Y LI MI T E D ( M G G)

Wit h t h e ﬁr st of it s ki n d c o nt ai n er gl a s s pl a nt n e ari n g c o m pl eti o n i n M y a n m ar, Y o g e n d er M ali k t al k s t o M s. Ei S h w e si n, D e p ut y M a n a gi n g Dir e ct or, a b o ut t h e c o m p a n y’ s pl a n s a n d a m biti o n s f or t a ki n g a st arri n g r ol e i n A S E A N’ s gl a s s p a c k a gi n g c o m m u nit y … M s Ei S h w e si n h a s h a d a l o n g i n t e r n a ti o n al c a r e e r i n fi n a n c e a n d b a n ki n g i n cl u di n g s u c h l e a di n g o r g a ni s a ti o n s a s B a n k of A m e ri c a a n d M e r rill L y n c h. S h e j oi n e d M y a n m a r G ol d e n E a gl e C o Lt d ( M G E) a s D e p u t y M a n a gi n g Di r e c t o r i n 2 0 1 9, b u t b e f o r e t h a t h a d a c c u m ul a t e d a g r e a t d e al of gl a s s i n d u s t r y e x p o s u r e b y w o r ki n g a s c o m m e r ci al s al e s di r e c t o r f o r a c o n gl o m e r a t e b a s e d i n t h e c o u n t r y, o n e of t h e a s s e t s of w hi c h w a s a fl o a t gl a s s f a c t o r y.

A si a n Gl a s s: C a n y o u el a b or at e a b o ut y o ur n e w c o nt ai n er gl a s s pr oj e ct. W h at will b e t h e i n st all e d c a p a cit y a n d ti m eli n e of c o m pl eti o n a n d c o m m er ci al st art of t h e pr oj e ct ? Ei S h w e si n: O ur u p c o mi n g c o nt ai n er gl a s s pl a nt i s hi st ori c i n a s e n s e. It w o ul d t h e fir st m o d er n c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt i n M y a n m ar. T h e pl a nt h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 3 0 0 t o n n e s of c o nt ai n er gl a s s p er d a y. O ur t ar g ett e d h e ati n g ti m e i s i n J ul y 2 0 2 0. A si a n Gl a s s: C o ul d y o u c o m m e nt o n t h e l o c ati o n of t h e u p- c o mi n g pr oj e ct ? Ei S h w e si n: M y a n m ar G ol d e n E a gl e ( M G E) Gl a s s F a ct or y i s l o c at e d at T h a nl yi n T o w n s hi p ( 1 5 k m a w a y fr o m Y a n g o n), M y a n m ar. T h e l o c ati o n of t h e pr oj e ct i s str at e gi c all y l o c at e d n e ar t h e T hil a w a S p e ci al E c o n o mi c Z o n e. T h e T hil a w a S p e ci al E c o n o mi c Z o n e i s t h e fir st S p e ci al E c o n o mi c Z o n e ( S E Z) b uilt i n M y a n m ar, a n d i s c o m m er ci all y o p er ati o n al si n c e S e pt e m b er 2 0 1 5. T h e E c o n o mi c Z o n e i s c u st o m er- c e ntri c a n d h a s o n e of t h e b e st i nfr a str u ct ur e, a v ail a bl e i n M y a n m ar. A si a n Gl a s s: H o w i s y o ur c o m p a n y’ s gl a s s pl a nt e x p e ct e d t o c h a n g e t h e s h a p e of M y a n m ar’ s c o nt ai n er gl a s s i n d u str y ? W e u n d er st a n d t h at it w o ul d b e t h e fir st m o d er n c o nt ai n er gl a s s pl a nt i n t h e c o u ntr y ? Ei S h w e si n: A s m e nti o n e d at t h e o ut s et of t h e i nt er vi e w, t h e u p c o mi n g c o nt ai n er gl a s s pl a nt will b e M y a n m ar’ s fir st a n d o nl y c o nt ai n er gl a s s pl a nt. W e e x p e ct t h e pr oj e ct will r e d u c e i m p ort d e p e n d e n c e f or c o nt ai n er gl a s s u si n g s u b- s e g m e nt s b y a gr e at d e gr e e. C urr e ntl y, M y a n m ar i m p ort s 1 0 0 % of t h e c o nt ai n er gl a s s r e q uir e m e nt. M u c h of t hi s c o m e s vi a s e a fr o m C hi n a a n d A S E A N w hil st m aj or q u a ntiti e s al s o c o m e a cr o s s t h e b or d er fr o m C hi n a a n d T h ail a n d b y r o a d. T hi s i s a bi g c o st f or dri n k s s u p pli er s a n d at pr e s e nt t h e r e c y cli n g i n d u str y i n M y a n m ar i s still v er y s m all a n d n ot a bl e t o s u p pl y a s uit a bl e b a c k- u p t o t h e b ottl e d e m a n d t h at i s r e q uir e d. T hi s f a ct or y i s l o n g

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

o v er d u e a n d will s u p pl y n e arl y 1, 5 0 0 j o b s b ot h dir e ctl y at t h e f a ct or y a n d i n dir e ctl y i n s urr o u n di n g c o m m u niti e s. It i s h u g el y i m p ort a nt A si a n Gl a s s: W h at i s t h e c urr e nt d e m a n d/ s u p pl y s c e n ari o of c o nt ai n er gl a s s i n M y a n m ar ? I s t h e u n d er g oi n g pr oj e ct e x p e ct e d t o cl o s e t h e d e m a n d/ s u p pl y g a p i n M y a n m ar ? Ei S h w e si n: I n t h e a b s e n c e of a u dit e d/ c ertifi e d d at a it i s diffi c ult t o gi v e a n a p pr o xi m at e fi g ur e o n c o nt ai n er gl a s s d e m a n d i n t h e c o u ntr y. A c c or di n g t o i m p ort d at a a n al y si s b y s e a fr ei g ht al o n e ( wit h o ut c o n si d eri n g i nl a n d i m p ort s fr o m C hi n a a n d T h ail a n d), M y a n m ar i m p ort s a b o ut 1 0 0, 0 0 0 m etri c t o n s p er y e ar o nl y f or b e v er a g e s s e ct or s. H er e I n e e d t o str e s s a g ai n t h at it i s o nl y t h e b e v er a g e s e g m e nt ( b ot h al c o h oli c a n d n o nal c o h oli c) s e g m e nt a n d i m p ort s t hr o u g h s e a r o ut e, w hi c h ar e c urr e ntl y p e g g e d at 1 0 0, 0 0 0 m etri c t o n s. I n t h e a b s e n c e of l o c al c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g, u s er s of c o nt ai n er gl a s s ar e f or c e d t o u s e ol d er b ottl e s f or a l o n g er p eri o d of ti m e. T h er e i s a h u g e m ar k et of r e c y cl e d/ r e u s e d b ottl e s i n t h e c o u ntr y. A d diti o n all y, w e f or e s e e t h e d e m a n d f or gl a s s b ottl e will i n cr e a s e m u c h m or e a s gl o b al b e v er a g e m a n uf a ct ur er s h a v e e st a bli s h e d i n M y a n m ar r e c e ntl y. I n t h e fir st st a g e of o p er ati o n s, M G E will pr o d u c e c o nt ai n er gl a s s b ottl e s i n t h e si z e s of 1 0 0 ml t o 7 5 0 ml i n a m b er, gr e e n a n d fli nt a s r e q uir e d. O ur i niti al f o c u s w o ul d b e o n t h e b e v er a g e s e ct or. A si a n Gl a s s: O n e of t h e pr o m ot er s of t h e pr oj e ct ( O s ot s p a Gr o u p) i s al s o a l e a di n g pr o d u c er of c o nt ai n er gl a s s i n T h ail a n d t hr o u g h it s s u b si di ar y Si a m Gl a s s. H o w will t hi s b e n efit t h e u p c o mi n g pr oj e ct ? Ei S h w e si n: O s ot s p a will pr o vi d e pr o d u cti o n a n d o p er ati o n al e x p eri e n c e f or t h e c o nt ai n er gl a s s pr oj e ct. It i s al w a y s g o o d t o h a v e a pr o v e n s u c c e s sf ul o p er at or a s a p art n er.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S P E CI A L R E P O R T

W e’ll al s o h a v e s u p p ort fr o m Si a m Gl a s s a s m ai n gl a s s pr o d u cti o n t e c h n ol o g y h o st wit h tr ai ni n g f a cilit y i n T h ail a n d. Si n c e, Si a m Gl a s s h a s e xt e n si v e e x p eri e n c e i n c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g i n d u str y f or m or e t h a n f o ur d e c a d e s, w e ar e e x p e ct e d t o g ai n h u g el y fr o m t hi s. W e h a v e al s o s o u g ht a gr e at d e al of e x p erti s e fr o m s o m e of t h e W orl d’ s l e a di n g c o nt ai n er gl a s s pl a nt s u p pli er s A si a n Gl a s s: W e u n d er st a n d t h at O s ot s p a h a s s et u p a n e w e n er g y dri n k s pl a nt i n M y a n m ar. I s pr o d u cti o n o ut p ut fr o m n e w c o nt ai n er gl a s s pl a nt i s g e ar e d t o m e et t h e p a c k a gi n g d e m a n d of e n er g y dri n k s e ntir el y ? Ei S h w e si n: T h e e n er g y dri n k pr o d u cti o n pl a nt i s l o c at e d o n 8 3 r ai ( 1 3. 2 8 h e ct ar e s) i n t h e T hil a w a S p e ci al E c o n o mi c Z o n e. It i s o p er at e d b y O s ot s p a M y a n m ar, a j oi nt v e nt ur e i n w hi c h O s ot s p a h ol d s a n 8 5- p er- c e nt s h ar e a n d L oi H ei n h ol d s t h e r e m ai n d er. L oi H ei n i s o n e of M y a n m ar’ s l ar g e st dri n ki n g w at er a n d b e v er a g e b u si n e s s e ntiti e s. T h e pr oj e ct r e pr e s e nt s a n i n v e st m e nt of Bt 2. 4 billi o n f u n d e d b y t h e pr o c e e d s r e c ei v e d fr o m O s ot s p a’ s i niti al p u bli c off eri n g. At e arl y st a g e of o ur o p er ati o n of c o nt ai n er gl a s s pl a nt, o ut p ut will m ai nl y g o t o 3r d p arti e s i n M y a n m ar wit h f ut ur e e x p a n si o n t o c o v er O s ot s p a d e m a n d. W e ar e v er y c o nfi d e nt t h at d e m a n d will k e e p o ut stri p pi n g s u p pl y a n d s o w e will h a v e t h e c h a n c e t o e x p a n d t h e f a ct or y l at er, a n d p er h a p s e v e n b uil d a c o m pl et el y a d diti o n al pr o d u cti o n li n e. A si a n Gl a s s: W h at i s g oi n g t o b e t h e m ai n f o c u s of y o ur pr o d u cti o n o ut p ut ( f o o d or b e v er a g e sal c o h oli c or n o n- al c o h oli c) ? Ei S h w e si n: O ur pri m ar y f o c u s will b e b e v er a g e s ( al c o h oli c) i n p h a s e 1 of t h e pr oj e ct. I n r e c e nt y e ar s al c o h oli c b e v er a g e i n d u str y i n M y a n m ar h a s r a pi dl y e x p a n d e d. Gr o wt h i n M y a n m ar’ s b e er m ar k et h a d b e e n sl o w, o wi n g t o r eli gi o u s pr o hi biti o n s o n al c o h ol a n d d e c a d e s of milit ar y r ul e t h at r e stri ct e d f or ei g n i n v e st m e nt. B ut i n r e c e nt y e ar s, t h e m ar k et h a s gr o w n at a n a n n u al p a c e of m or e t h a n 1 0 %. B y 2 0 2 1, it i s e x p e ct e d t o r e a c h 9 0 0, 0 0 0 kl, u p 8 0 % fr o m 2 0 1 6, a c c or di n g t o Briti s h r e s e ar c h fir m E ur o m o nit or I nt er n ati o n al. A si a n Gl a s s: W h at i s t h e s c e n ari o of r a w m at eri al a v ail a bilit y a n d n at ur al g a s n e e d e d f or c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n i n M y a n m ar ? Ei S h w e si n: W e e x p e ct t o d e p e n d t h e k e y r a w m at eri al s s u c h a s s a n d, c ull et a n d n at ur al g a s fr o m d o m e sti c r e s o ur c e s. A si a n Gl a s s: W h at h a v e b e e n s o m e of t h e l ar g e st c h all e n g e s y o ur c o m p a n y f a c e d i n t h e e x e c uti o n of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

M y a n m ar i s a r a pi dl y e x p a n di n g b e v er a g e m ar k et, a n d w e will b e pl a c e d t o c a pit ali z e o n it

t h e u n d er g oi n g pr oj e ct ? Ei S h w e si n: T h e c urr e nt y e ar h a s b e e n o n e of t h e m o st c h all e n gi n g y e ar f or d o m e sti c a n d gl o b al b u si n e s s e ntiti e s d u e t o C o vi d1 9. I h a v e t o s a y C o vi d 1 9 r e stri cti o n l o c all y a n d gl o b all y w a s/i s t h e l ar g e st c h all e n g e, w hi c h w e f a c e d i n t h e o n g oi n g pr oj e ct. Si n c e, m o st of t h e pr o d u cti o n t e c h n ol o g y f or t h e c o nt ai n er gl a s s pl a nt i s i m p ort e d, w e h a v e t o b e d e p e n d e nt o n f or ei g n e x p erti s e o n gr o u n d i n M y a n m ar t o h el p i n st all a n d c o m mi s si o n t h e e q ui p m e nt. Si n c e, t h er e h a s b e e n r e stri cti o n s o n i nt er n ati o n al a n d d o m e sti c fli g ht s i n a n u m b er of c o u ntri e s, it h a s b e e n a c h all e n g e t o g et t h e s e e x p ert s o n ti m e at t h e pr oj e ct sit e. A si a n Gl a s s: W h er e d o y o u s e e y o ur c o nt ai n er gl a s s’ s b u si n e s s i n fi v e y e ar s fr o m n o w. I s t h er e a m e di u m t er m pl a n f or c a p a cit y e x p a n si o n ? If y e s, c o ul d y o u s h ar e it wit h o ur r e a d er s ? Ei S h w e si n: W e e x p e ct str o n g gr o wt h w h e n t h e e c o n o m y r e c o v er s fr o m C o vi d 1 9. W e e x p e ct t h e b e v er a g e s e ct or t o c o nti n u e t o gr o w a n d h o p ef ull y, w e c a n i m pl e m e nt a n e x p a n si o n pl a n d uri n g n e xt fi v e y e ar s. A si a n Gl a s s: W e all k n o w t h at e m pl o yi n g l e a di n g t e c h n ol o g y i s c riti c al i n t h e l o n g-t e r m s u c c e s s of a m o d e r n c o nt ai n e r gl a s s pl a nt. I n t h at s e n s e, w h e r e di d y o u d e ci d e t o s o u r c e f r o m t o “fit o ut ” t hi s n e w f a ct o r y ? Ei S h w e si n: A gr e e d. St at e- of-t h e art t e c h n ol o g y i s o n e of t h e m o st i m p ort a nt f a ct or s i n c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n a n d wit h a gr e e nfi el d sit e s u c h a s t hi s a n d w e s p e nt ti m e e v al u ati n g all t h e k e y s u p pli er s t h at w e w o ul d b e li k el y t o r e q uir e. Ulti m at el y w e o pt e d f or a gr e at m a n y w ell- k n o w n n a m e s i n t h e i n d u str y. F or e x a m pl e, t h e f or mi n g e q ui p m e nt h a s c o m e fr o m B ott er o a n d R e vi m a c a n d A nt o ni ni h a s s u p pli e d t h e a n n e ali n g l e hr s. F or i n s p e cti o n, w e c h o s e t o w or k wit h Ti a m a a n d Iri s I n s p e cti o n b ut w e h a v e n ot j u st r e stri ct e d o ur s el v e s t o E ur o p e. T h er e ar e m a n y l e a di n g c o m p a ni e s b a s e d i n A si a t o o, s o w e e m pl o y e d A G C fr o m J a p a n t o b uil d t h e m elti n g f ur n a c e a n d f or e h e art h s; R uit ai T e c h n ol o g y t o c o n str u ct a n d d e si g n t h e p all eti s ati o n a n d ot h er c ol d h a n dli n g a n d S h a n g h ai Pr e ci si o n h a s d e si g n e d t h e b at c h pl a nt. It i s o ur ai m t o h a v e a hi g hl y a ut o m at e d pl a nt ulti m at el y, b ut f or n o w alt h o u g h w e h a v e b uilt t h e c h a n c e f or t h at t o b e t h e c a s e, w e will e x p a n d t h at c a p a bilit y a s o ur e x p eri e n c e gr o w s i n t h e s e ct or a n d o ur st aff b e c o m e m or e s kill e d. I n t h at r e s p e ct, t h e p art n er s hi p wit h Si a m Gl a s s will b e a bi g b e n efit f or u s.

A G 2 0- 6

a si a n gl a s s

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e R HI M a g n e sit a i n f o c u s A G t al k s t o M ar c o Ol s z e w s k y, Pr e si d e nt of R HI M a g n e sit a C hi n a & E a st A si a, a b o ut h o w t h e c o m p a n y h a s c o p e d wit h C O VI D a n d i s l o o ki n g f or w ar d t o a n u pt ur n i n 2 0 21 … A G: H o w i s R HI M a g n e sit a’ s gl a s s b u si n e s s c o pi n g d uri n g t h e c urr e nt cri si s ? W er e y o u a bl e t o c o nti n u e o p er ati o n s t hr o u g h o ut t h e s e ti m e s ? R HI: E n s uri n g t h e h e alt h a n d s af et y of all o ur e m pl o y e e s i s a n d al w a y s will b e t h e n u m b er- o n e pri orit y of o ur c o m p a n y. W h e n t h e cri si s st art e d, t h e m a n a g e m e nt t e a m a ct e d s wiftl y a n d s et u p d e di c at e d t a s k f or c e s i n all o ur r e gi o n s. T h e y m a d e s ur e t o e st a bli s h a n a p pr o pri at e i nfr a str u ct ur e t o k e e p o ur e m pl o y e e s s af e a n d h e alt h y a n d at t h e s a m e ti m e o ur pr o d u cti o n u p a n d r u n ni n g. M ai nt ai ni n g o ur pr o d u cti o n w a s e s s e nti al, c o n si d eri n g t h at o ur c u st o m er s h e a vil y r eli e d o n u s d eli v eri n g t h e r efr a ct or y m at eri al s t h at ar e criti c al f or t h eir s u p pl y c h ai n s. A G: W h at i s y o ur c urr e nt st at u s, a n d w h at ar e y o u pl a n s t o g et b a c k t o f ull s er vi c e ? R HI: R HI M a g n e sit a’ s gl a s s u nit i s alr e a d y b a c k at f ull s er vi c e a n d w e ar e i n t h e pr o c e s s of e n a bli n g t h e tr a n sf er of m or e pr o d u ct s t o diff er e nt pr o d u cti o n sit e s i n or d er t o b e e v e n m or e fl e xi bl e i n t h e f ut ur e. I n a d diti o n, R HI M a g n e sit a i s w or ki n g wit h str at e gi c p art n er s f or f u s e d c a st pr o d u ct s i n C hi n a t h at will pl a y a vit al r ol e i n o ur f ull- s er vi c e gl a s s b u si n e s s, e s p e ci all y i n A si a. A G: W h at c h a n g e s will t h er e b e i n t h e w a y y o u o p er at e y o ur b u si n e s s g oi n g f or w ar d ? Will y o u w or k m or e o v er vi d e o c o nf er e n c e s or will y o u c o nti n u e t o tr a v el t o m e et wit h y o ur c u st o m er s p er s o n all y ? R HI: W e h a v e d e ci d e d t o h a v e str o n g er l o c al or g a niz ati o n s a n d di v er sif y o ur pr o d u cti o n f o ot pri nt, a n d ar e t h u s f o c u si n g o n e st a bli s hi n g a l o c al-f orl o c al c o n c e pt w hi c h bri n g s u s m u c h cl o s er t o o ur c u st o m er s. I n a d diti o n, R HI M a g n e sit a h a s d efi n e d di git aliz ati o n a s o n e of it s t o p pri oriti e s. To dri v e o ur vi si o n f or w ar d, w e h a v e e st a bli s h e d a gl o b al di git aliz ati o n c e nt er i n S h a n g h ai Z h a n gji a n g t o s u p p ort all of R HI M a g n e sit a’ s di git aliz ati o n pr oj e ct s i n t h e diff er e nt r e gi o n s. I n a d diti o n, w e ar e al s o g e ari n g u p o ur i nt er n al pl atf or m s a n d m o vi n g a gr e at p art of o ur w or k t o di git al c h a n n el s, w hi c h l e a d s t o c o n si d er a bl e effi ci e n c y g ai n s t hr o u g h si m plifi e d ali g n m e nt a n d c oll a b or ati o n. A G: Ar e y o u c o n c er n e d t h at w h e n t h e i n d u str y e m er g e s fr o m t hi s cri si s, t h at t h er e will b e a p ot e nti al n e g ati v e f e eli n g t o w ar d s C hi n a ( a n d/ or S o ut h E a st A si a) ? R HI: W e d o n ot s e e a ri s k f or o ur c o m p a n y i n t hi s r e g ar d. W e ar e o p er ati n g gl o b all y a n d s er vi n g c u st o m er s fr o m al m o st all c o u ntri e s i n t h e w orl d. A G: W h at s e ct or s of t h e gl a s s i n d u str y d o y o u t hi n k will b e h ar d e st hit b y t hi s cri si s, a n d d o yo u h ave a ny i de as as to ho w t h e i n d u str y c a n “ b o u n c e b a c k ” q ui c kl y ? R HI: W e s a w a ut o m o bil e gl a s s a n d c o n str u cti o n gl a s s i m p a ct e d a l ot b y t h e cri si s. H o w e v er, s o m e ot h er gl a s s b u si n e s s e s s h o w v er y p o siti v e

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

M ar c o Ol sz e w s k y, Pr e si d e nt of R HI M a g n e sit a C hi n a & E a st A si a, a n d m e m b er of t h e Si xt h E dit ori al C o m mitt e e of ‘ C hi n a’ s R efr a ct ori e s’, h a s m o v e d t o C hi n a i n 2 0 0 7. I n 2 0 1 4, h e w a s a w ar d e d t h e “ Xi n g h ai Fri e n d s hi p A w ar d ” b y D ali a n M u ni ci p al G o v er n m e nt, w hi c h i s t h e hi g h e st h o n or a w ar d e d b y D ali a n t o f or ei g n e x p ert s. I n 2 0 1 6, hi s tr e m e n d o u s w or k i n C hi n a w a s o n c e a g ai n r e c o g niz e d b y t h e g o v er n m e nt w hi c h m a k e s hi m t h e fir st A u stri a n citiz e n t o o bt ai n a p er m a n e nt r e si d e n c e p er mit ( C hi n a Gr e e n C ar d) i s s u e d b y C hi n a. d e v el o p m e nt, i n cl u di n g f or e x a m pl e s ol ar a n d p h ar m a c e uti c al gl a s s. A l ot of c o n str u cti o n gl a s s pr o d u c er s st art e d t o tr a n sf er t h eir c a p a citi e s t o s ol ar gl a s s a n d p h ar m a c e uti c al gl a s s pr o d u cti o n. A d diti o n all y, w e e x p e ct t h e a ut o m o bil e gl a s s i n d u str y t o r e c o v er v er y s o o n. A G: Ar e y o u l o o ki n g t o e x p a n d m or e o v er s e a s or d o y o u t hi n k y o u will c o n c e ntr at e m or e d o m e sti c all y at t h e m o m e nt u ntil t h e i n d u str y st e a di e s it s elf a g ai n ? R HI: W e ar e pr e s e nt w orl d wi d e, s er vi n g c u st o m er s i n e v er y c or n er of t h e gl o b e. H o w e v er, w e ar e n o w f oll o wi n g a m or e r e gi o n aliz e d a p pr o a c h, str e n gt h e ni n g r e gi o n al str u ct ur e s and pr o d u cti o n c a p a citi e s. T hi s will l e a d t o a n e v e n cl o s er r el ati o n s hi p wit h o ur c u st o m er s. A G: M a n y p e o pl e t hi n k t h at e x hi biti o n s a n d tr a d e s h o w s will n ot b e p o s si bl e i n t h e n e xt 1 21 8 m o nt h s b e c a u s e of t h e l ar g e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

n u m b er of p e o pl e t h at w o ul d g at h er. H o w d o y o u t hi n k t h at will aff e ct y o ur b u si n e s s, a n d w h at will y o u d o t o e n s ur e y o u st a y i n t o u c h wit h y o ur c u st o m er s – ol d and ne w? R HI: E x hi biti o n a n d tr a d e s h o w or g a niz er s h a v e al s o a d a pt e d q ui c kl y a n d m o v e d t h eir e v e nt s o nt o di git al pl atf or m s. E x c ell e nt c u st o m er s er vi c e i s a m att er of c o ur s e f or u s. C ert ai nl y, p er s o n al m e eti n g s will still c o nti n u e t o b e i m p ort a nt. N e v ert h el e s s, t ol er a n c e f or di git al e v e nt s a n d di git al s er vi c e s – i n cl u di n g r e m ot e i n s p e cti o n s – h a s d efi nit el y i n cr e a s e d, aft er t h e y h a v e pr o v e n t o b e v er y s u c c e s sf ul w hil e w e w er e i n l o c k d o w n sit u ati o n s.

A G: Fi n all y, if y o u w er e t o gi v e o n e m e s s a g e t o t h e gl a s s i n d u str y at t hi s v er y diffi c ult ti m e, w h at w o ul d it b e ? R HI: W e ar e stri vi n g t o b e t h e n u m b er- o n e p art n er f or o ur c u st o m er s. W e w a nt t o al w a y s r e m ai n o n t o p of t h e g a m e a n d ar e t h er ef or e d e ci si v el y i n v e sti n g i n t h e f ut ur e. To g et h er wit h o ur c u st o m er s a n d t o li v e u p t o t h eir n e e d s, w e ar e i n v e sti g ati n g a n d d e v el o pi n g n e w s ol uti o n s b a s e d o n hi g h- e n d t e c h n ol o gi e s. Wit h i n v e st m e nt s i n di git aliz ati o n, a ut o m atiz ati o n a n d i n n o v ati o n a n d b y st e a dil y i m pr o vi n g o ur s ol uti o n s a n d off eri n g s f or o ur c u st o m er s, w e ar e s e c uri n g o ur m ar k et l e a d er s hi p i n t h e l o n g r u n.

A D V E R TI S E R F E A T U R E

R a m s e y d e si g n s e a s y-t o- c o n n e ct si d e li n k f or S e ntr y 2- Pi n c h ai n s R a m s e y e n gi n e er s h a v e d e v el o p e d s p e ci al si d e li n k s t h at m a k e c o n n e cti n g S e ntr y c h ai n s c o n si d er a bl y q ui c k er a n d e a si er. A s y o u c a n s e e fr o m Fi g ur e 1, t h e a p ert ur e i n t h e li n k i s cir c ul ar a n d c o m pl et el y o p e n. T hi s i s w h at m a k e s it p o s si bl e f or t h e pi n s t o e a sil y sli d e i n a n d o ut. A w a s h er i s t h e n p o siti o n e d t o h ol d t h e pi n s i n pl a c e. A s i s e vi d e nt i n Fi g ur e 2, t h e c e nt er of t h e li n k i s t h e s a m e d e pt h a s a st a n d ar d W e ar Pr ot e ct e d li n k; H o w e v er, t h e si d e s of t h e li n k ar e n arr o w er t o all o w s p a c e f or t h e w a s h er s wit h o ut m a ki n g t h e o v er all

w w w. a si a n gl a s s. c o m

d e pt h of t h e li n k t o o t hi c k. T hi s s p e ci al li n k i s att a c h e d t o o n e e n d of t h e S e ntr y 2- Pi n c h ai n f or e a s y h o o k- u p. T h e r e st of t h e si d e li n k s o n t h e c h ai n ar e R a m s e y’ s w e ar pr ot e ct e d li n k s. T hi s d e si g n all o w s f or S e ntr y c h ai n t o r u n i n dir e ct c o nt a ct wit h l at er al g ui d e s a n d r e m ai n i m m u n e t o t h e pi n h e a d w e ar t h at d e str o y s c o n v e yi n g c h ai n s, all w hil e pr o vi di n g e a s y c o n n e cti o n. C o nt a ct R a m s e y t o l e ar n m or e a b o ut t h eir S e ntr y 2- Pi n li n e of c o n v e yi n g c h ai n s.

A G 2 0- 6

a si a n gl a s s

Wi n do w on

VI E T N A M T a bl e 1

T a bl e 1

2 8, 6 3 4, 9 1 5 4 4, 0 4 8, 4 3 6 3 0, 9 8 7, 5 7 0 3 4, 1 9 1, 9 8 1

2016 2017 2018 2019

T ot al ﬂ o at gl a s s i m p o rt s ( s q m et r e s)

2 4, 4 9 5, 9 4 5 1 4, 0 2 0, 8 3 6 1 2, 2 2 4, 9 2 1

3, 5 0 6, 6 3 0

T ot al ﬂ o at gl a s s e x p o rt s ( s q m et r e s)

T a bl e 1 T a bl e 1

C hi n a I n d o n esi a S o ut h K or e a M al a ysi a T h ail a n d US A

5, 2 5 0, 3 6 7 2, 0 3 9, 4 8 5 7, 8 2 9, 1 0 1 3, 9 4 8, 1 1 7 2, 1 9 5, 3 9 9 1 1, 9 3 7, 0 4 8

L e a di n g ﬂ o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( s q m et r e s)

C a m b o di a Japan S o ut h K or e a M al a ysi a Ot h er Asi a I n di a

3 5 5, 8 6 1 1 1 2, 6 8 5 2 2 1, 2 2 5 2, 3 0 1, 0 0 7 3 1 4, 2 5 2 1 1 1, 2 9 4

L e a di n g ﬂ o at gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( s q m et r e s)

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T a bl e 1 T a bl e 1

6 2, 6 1 6, 8 6 7 7 1, 4 4 2, 2 4 4 8 0, 8 6 9, 2 3 9 9 1, 2 5 3, 3 3 6

2016 2017 2018 2019

T ot al c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s ( K g)

T ot al c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt s ( K g)

T a bl e 1

C hi n a I n d o n esi a It al y Japan P ol a n d I n di a T h ail a n d M al a ysi a LFrea an cdie n g

1 8, 9 0 7, 8 2 2 2 9, 9 9 3, 0 0 2 4 1, 9 9 8, 2 4 8 2 8, 3 2 8, 4 8 6

6 2, 5 9 7, 4 9 7 2, 0 2 6, 0 9 5 1, 2 1 5, 8 4 2 4, 9 1 8, 0 2 1 1, 2 5 5, 1 5 1 1, 9 5 8, 1 7 5 1 3, 4 6 0, 6 8 5 8 1 7, 4 6 7 nt ai7 6n9,e 8r0 7gl

2, 3 6 5, 6 7 3 3, 7 5 3, 2 7 4 2, 8 2 0, 3 2 1 6, 0 0 3, 4 5 1 1 2, 3 6 5, 4 5 5 3 8 3, 5 2 8 1 1 2, 2 7 3

A ustr ali a C a m b o di a I n d o n esi a M al a ysi a P hili p pi n es S o ut h K or e a M y a n m ar

a s s i m p o rt s o u r c e s ( K g)

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( K g)

1 1

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019

T a bl e 1

5 2 3, 6 0 2 2 1 9, 6 7 9 2 6 2, 0 2 6 5 6 0, 3 5 5

2016 2017 2018 2019

T ot al I G U e x p o rt s ( K g)

4, 2 2 0, 3 2 8 5, 9 0 3, 5 2 1 4, 5 8 9, 5 4 6 1 1, 4 9 0, 9 0 5

T ot al I G U ii m p o rt s ( K g)

a si a n gl a s s

A G 2 0- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I n t h e n e x t i s s u e... F e at u r e s i n cl u d e

• • • •

A G 2 1- 1

E n er g y effi ci e nt gl a zi n g P a kist a n i n f o c us A n e w er a f or s af et y gl ass St at e pr ofil e: G uj ar at co m a si a n gl a s s. e at w w w. n nli o e b i s u b s cr o w n co p y? I s t hi s y o ur A G 2 1- 1

I s t hi s

y o ur o wn cop y? s u b s c ri b

e o nli n e

at w w w. a si a n gl

a s s. c o

A G 2 11

: N A T S I K P AA C O U N T R Y IN F O C U S P AA C OKU IS T A N : N TRY I N FO C U S e e u s at

at Se e us

E KL A MI R S T O W M OS C

A MI R S T E K L

See us at

GL A S S M A N

MI R S T E K L A

A SI A

M OS C O W

I n si d e:

T.i n d d _ C U R RE N A G C o v er s

G L A S S MG L AAS S NM A N A SI A

M O SE Cn erO g y Wef ﬁ ci e nt

P L U S!

S e e u s at Se e us a

A SI A gl a zi n g al ? m E or n n e w r e g y ef fi C o vi d: a n C o vi d: ci e n t gl a zi n st r at e gi e s s s a gl y g et a ne w S af n o r m al S af e t y e: G uj ar at fil o pr e ? g at la St P L U Sc! h m or e! S t a t e p s s s t r a t e gi e s u n m r e h, o fil e: G c w u s, m vi e w s, and uj a r a t a n al y si s, a n al y si s w e vi s, w e s and n m u c h, much m o r e! A G Co v er s

_ C U R R E N T.i ndd

I n si d e :

1 5/ 1 2/ 2 0 2

0 9: 5 2

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 1 5/ 1 2/

2020

0 9: 5 2

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h is is n o t a s o la r e c lip s e

W ir e E d g e d e t e c t io n

w ith z e ro c o m p ro m is e b y

L t f l

o o ki n g t o r e a c h h e hi g h e s t q u ali t y o r all t y p e s of a mi n at e d gl a s s ?

H e r e a r e t h r e e r e a s o n s w h y Gl a s t o n P r o L t e c h n ol o g y i s y o u r b e s t c h oi c e: 1. R e v ol u ti o ni z e l a mi n ati o n – f o r all gl a s s t y p e s 2. S a v e e n e r g y, r e s o u r c e s – a n d

m o n ey

3. G r o w y o u r b u si n e s s f o r a lif eti m e wi t h u p g r a d e s

H o w t o a v oi d c o m m o n mi s t a k e s a n d s u c c e e d i n t h e gl a s s l a mi n a ti o n b u si n e s s — D o w nl o a d T H E L A MI N A TI N G LI N E B U Y E R’ S G UI D E h e r e w w w. gl a s t o r y. n e t

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. fi