Asian Glass AG21-5 by Bowhead Media Ltd

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 5

S e e u s at

ZAK Gl a s st e c h M u m b ai, I n di a

S ol ar gl a s s c a p a cit y C o s m eti c gl a s s p a c k a gi n g T a bl e w ar e o ut s o ur ci n g T E C H F O C U S: C o ati n g s I n si d e: S c hi atti A n g el o’ s “ s m art m a c hi n e ” e v ol uti o n

R E V O L U TI O NI S I N G G L A S S M A KI N G T h e NI S f r o m B u c h e r E m h a r t Gl a s s T h e s e r v o el e ct ri c d ri v e n NI S m a c hi n e o ut p e rf o r m s t r a diti o n al I S m a c hi n e s t h r o u g h e n h a n c e d, p r e ci s e m oti o n, p e rf e ct r e p e at a bilit y a n d a f a st e r s et u p ti m e. It i s si g ni fi c a ntl y r e d u ci n g n oi s e a n d e n e r g y c o n s u m pti o n. T h e NI S i s t h e m o st fl e xi bl e ( 9 5 m m Q G – 5” T G – 6 ¼” D G), hi g h- p e rf o r m a n c e f ut u r ep r o of f o r mi n g m a c hi n e, r e a d y f o r t h e r e v ol uti o n a r y c h a n g e t h at a ut o m at e d E n d t o E n d t e c h n ol o g y will b ri n g.

e m h a rt gl a s s. c o m

C o nt e nt s: A G 2 1- 5 R e g ul a r s

F e at u r e s

T h e s k y’s “ off-li mit s ” t o C hi n a ….

R o h a n G u n a s e k er a l o o k s at h o w h u g e s hift s i n t h e s u p pl y/ d e m a n d m atri x h a v e o p e n e d t h e d o or t o a m a s si v e i n v e st m e nt f o c u s o n s ol ar gl a s s c a p a cit y a cr o s s t h e c o nti n e nt …

W el c o m e

H e a dli n e N e w s

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 4 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 2 P e o pl e a n d Pl a c e s M o v er s a n d s h a k er s, u p s a n d d o w n s.

2 4 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

3 0 C o m m e nt & A n al y si s Pr e s s ur e s m o u nt o n C hi n a s u p pl y-li n e s.

3 4 S ol ar gl a s s s u p pl y d y n a mi c s 4 4 C o s m eti c gl a s s m ar k et s

J a hir A h m e d l o o k s at h o w i n cr e a si n g d e m a n d i n t h e d o m e sti c b e a ut y s e ct or i s dri vi n g a m u c h gr e at er d e m a n d f or mi dr a n g e t o hi g h- e n d c o s m eti c gl a s s pr o d u ct s, e s p e ci all y i n t h e F ar E a st …

5 4 T a bl e w ar e o ut s o ur ci n g

F or y e ar s, o ut s o ur ci n g pr o d u cti o n of m a n uf a ct ur e d pr o d u ct s h a s b e e n t h e n or m, wit h t h e F ar E a st t h e pri n ci p al b e n e ﬁ ci ar y i n t er m s of b ei n g s o u g ht aft er a s a pr o d u cti o n l o c ati o n. H o w e v er, t h e l a st 1 8 m o nt h s h a v e p ut pr e s s ur e o n s u p pl y li n e s li k e n e v er b ef or e, a n d c o m p a ni e s ar e b e gi n ni n g t o r e-t hi n k t h eir o ut p ut str at e g y. A G t a k e s a l o o k … …

6 4 Te c h F o c us: C o ati n g i n t h e Mi d dl e E ast I n t h e ﬁ n al i n st al m e nt f or t hi s y e ar of o ur n e w s eri e s of arti cl e s d e di c at e d t o t o pi c al t e c h n ol o g y, A G l o o k s at h o w e v ol uti o n s i n gl a s s c o ati n g s ar e b e c o mi n g i n cr e a si n gl y i m p ort a nt f or gl a s s m a n uf a ct ur er s a cr o s s t h e Mi d dl e E a st.

34 Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 2

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

A n a yl si s 70

I n F o c us

Wi n d o w

R efr a ct or y Z o n e

A s e n vir o n m e nt al a w ar e n e s s c o nti n u e s t o gr o w at t h e s a m e p a c e a s t h e w orl d’s s k y s cr a p er r e v ol uti o n, S e d a k di s c u s s e s h o w it i s i n cr e a si n gl y i m p ort a nt t o c o m e u p wit h m or e a vi a n-fri e n dl y s ol uti o n s f or l ar g e b uil di n g gl a zi n g … A n al y si s a n d i n si g ht i nt o I n di a. N e w s a n d d e v el o p m e nt s fr o m t h e r efr a ct or y s u p pl y i n d u str y. w w w. a si a n gl a s s. c o m

gl a s s t e c h n ol o g y

S h o p- Fl o or L o gi sti c s A ut o m ati o n Hi g h P erf or m a n c e

T h e A ut o m at e d S h o p Fl o or Or g a nis er T ur n y o ur gl ass ﬂ o w i nt o a f ull y a ut o m at e d l o gisti cs s yst e m. T h e S ortJ et st or es p a n es i n t h e or d er of c utti n g a n d s u p pli es t h e m i n pr e cis e s y n c hr o nis ati o n wit h t h e c y cl e a n d i n t h e c orr e ct or d er. D e p e n di n g o n y o ur pr o d u cti o n n e e ds, t h e gl ass is tr a nsf err e d dir e ctl y t o t h e pr o c essi n g li n e, i n h ar p r a c ks a n d b y o pti o n al A G V. • • •

C o nti n u o us gl ass ﬂ o w e ns ur e d b y hi g h er-l e v el l o gisti cs s yst e m R eli a bl e gl ass q u alit y t h a n ks t o a ut o m at e d h a n dli n g M a xi m u m o pti mis ati o n o pti o ns t h a n ks t o r e al-ti m e m o nit ori n g

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

L o gi sti c s

Welco me H

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 5

o m e t o s o m e of t h e w orl d’ s t all e st b uil di n g s, See us at C hi n a i s n o w cr a c ki n g d o w n o n t h e c o n str u cti o n of ‘ s u p er s k y s cr a p er s’ i n s m all er citi e s a cr o s s t h e c o u ntr y. T h e c o u ntr y’ s stri ct n e w l a w s i m p o s e r e stri cti o n s o n t h e h ei g ht of b uil di n g s M u m b a i, In d ia b a s e d o n t h e p o p ul ati o n d e n sit y of diff er e nt citi e s i n w h at t h e gl a s s i n d u str y a d mit s i s “ a bl o w ” t o gr o wt h. I nt er e sti n gl y, t hi s i s n ot t h e fir st ti m e C hi n e s e r e g ul at or s S ol ar gl a s s c a p a cit y C o s m eti c gl a s s p h a v e t a k e n st e p s t o li mit t h e c o n str u cti o n of s k y s cr a p er s. a c k a gi n g T a bl e w ar e o ut s o ur ci n g T E C H F O C U S: C F or i n st a n c e, e arli er t hi s y e ar, a ut h oriti e s b a n n e d w h at t h e y o ati n g s I n si d e: S c hi atti A n g el o’ s “ s m art m a c hi n e ” e v ol uti o n c all e d “ u gl y ar c hit e ct ur e ”. T h er e i s alr e a d y a n e xi sti n g b a n o n b uil di n g s t all er t h a n 5 0 0 m etr e s. T h e l at e st g ui d eli n e s li miti n g t h e h ei g ht of s u p er- hi g h b uil di n g s i s p art of a l ar g er cr a c k d o w n o n “ v a nit y pr oj e ct s ” i n t h e c o u ntr y. It al s o ai m s t o r e d u c e C hi n a’ s e n er g y c o n s u m pti o n. M a n y h a v e ar g u e d t h at i n l o w- d e n sit y citi e s m a s si v e s k y s cr a p er s ar e m er el y i m pr a cti c al v a nit y pr oj e ct s. T h e C hi n e s e g o v er n m e nt’ s l at e st m o v e w a s wi d el y h ail e d b y u s er s o n s o ci al m e di a pl atf or m W ei b o, a c c or di n g t o B B C. A s p er t h e c o u ntr y’ s stri ct n e w r ul e s, s k y s cr a p er s t all er t h a n 1 5 0 m etr e s ( 4 9 0 ft) will b e stri ctl y li mit e d, a n d t h o s e hi g h er t h a n 2 5 0 m etr e s ( 8 2 0 ft) will b e b a n n e d f or citi e s wit h a p o p ul ati o n of f e w er t h a n 3 milli o n. I n citi e s wit h o v er 3 milli o n p e o pl e, a ut h oriti e s h a v e al s o d e ci d e d t o li mit str u ct ur e s t all er t h a n 2 5 0 m etr e s. A c c or di n g t o a st at e m e nt i s s u e d j oi ntl y b y t h e Mi ni str y of H o u si n g a n d Ur b a n- R ur al d e v el o p m e nt a n d t h e Mi ni str y of E m er g e n c y M a n a g e m e nt, b uil d er s will r e q uir e s p e ci al e x e m pti o n s t o c o n str u ct s k y s cr a p er s hi g h er t h a n 1 5 0 m etr e s i n a cit y wit h a n ur b a n p o p ul ati o n of l e s s t h a n t hr e e milli o n. H o w e v er, b uil di n g s hi g h er t h a n 2 5 0 m etr e s will n ot b e p er mitt e d u n d er a n y cir c u m st a n c e s. Si mil ar r ul e s a p pl y i n citi e s wit h a n ur b a n p o p ul ati o n of o v er t hr e e milli o n. S p e ci al p er mi s si o n m a y b e gr a nt e d t o c o n str u ct b uil di n g s t all er t h a n 2 5 0 m etr e s, b ut wit h a h ar d b a n o n s k y s cr a p er s o v er 5 0 0 m etr e s. T h o s e w h o vi ol at e t h e s e n e w r ul e s “ will b e h el d t o lif el o n g a c c o u nt a bilit y ”, t h e st at e m e nt a d d e d. I n J ul y, C hi n a i m p o s e d a b a n o n t h e c o n str u cti o n of s k y s cr a p er s e x c e e di n g 5 0 0 m etr e s i n h ei g ht. Hi g hri s e s o v er 2 5 0 m etr e s w er e al s o stri ctl y li mit e d. T h e g o v er n m e nt s ai d t h at e x e m pti o n s w o ul d o nl y b e gr a nt e d aft er cl o s e a s s e s s m e nt of b uil di n g pl a n s. A ut h oriti e s w er e f o c u s e d o n e n s uri n g t h e s af et y of t h e s e b uil di n g s. T hi s s u m m er, t h e r e g ul at or ti g ht e n e d r ul e s f or b uil di n g s t all er t h a n 1 0 0 m etr e s. T h e s e b uil di n g s ar e r e q uir e d t o h a v e stri n g e nt a ntie art h q u a k e a n d fir e fi g hti n g c a p a biliti e s. T h e y al s o r e q uir e a d e q u at e e s c a p e a n d r e s c u e m e c h a ni s m s. T hi s c o m e s aft er s e v er al hi g h-ri s e b uil di n g s r e p ort e d a c ci d e nt s i n r e c e nt y e ar s. N ot a bl y, i n M ar c h, a fir e br o k e o ut i n a p arti c ul arl y t all r e si d e nti al b uil di n g i n t h e n ort h er n C hi n e s e cit y of S hiji a z h u a n g, t h e G u ar di a n r e p ort e d. M o nt h s l at er, a si mil ar i n ci d e nt o c c urr e d i n t h e cit of D ali a n. T h e r ul e s ar e p arti c ul arl y p erti n e nt a s C hi n a i s h o m e t o s o m e of t h e t all e st b uil di n g s i n t h e w orl d. T h e s e i n cl u d e t h e 1 2 8- st or e y S h a n g h ai T o w er, t h e c o u ntr y’ s t all e st b uil di n g, a s w ell a s t h e 5 9 9. 2 m etr e Pi n g A n I nt er n ati o n al Fi n a n c e C e ntr e.

ZA K G la s s te c h

A G C o v er s _ C U R R E N T.i n d d

0 4/ 1 1/ 2 0 2 1

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3

0 9: 1 0

H a p p y r e a di n g!

P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti e s: D eli v eri n g Re s ul t s

C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m

A n dy S kill e n P u blis hi n g Dir e ct or

Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H ov e E a st S u s s e x, B N 3 2 PJ

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 4

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

™

T H E F U T U R E O F C O N V E Y O R C H AI N w w w. p e n ni n e. or g

s al e s @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

H E A D LI N E N E W S A SI A A zi zi s e c ur e s F e bt e c h f or m aj or c o ntr a ct UAE

Azizi D e v el o p m e nt s, a l e a di n g pri v at e d e v el o p er i n t h e U A E, h a s a n n o u n c e d t h e si g ni n g of a m ulti milli o n c o ntr a ct wit h F e bt e c h Gl a s s W or k s L L C, o n e of t h e m o st r e n o w n e d gl a s s a n d mirr or w or k s c o m p a ni e s i n t h e U A E. F e bt e c h will b e h a n dli n g t h e f a bri c ati o n, s u p ply a n d i n st all ati o n of s h o w er gl a s s a n d mirr or s f or 1 7 of t h e b uil di n g s i n t h e s e c o n d p h a s e of Ri vi er a, Azizi’ s Fr e n c h M e dit err a n e a n-i n s pir e d r e si d e nti al and c o m m er ci al c o m m u nity i n o n e of t h e m o st s o u g ht- aft er d e sti n ati o n s i n D u b ai – M B R City. M o h a m e d R a g h e b H u s s ei n, C hi ef D e v el o p m e nt Of ﬁ c er at A zi zi D e v el o p m e nt s, s ai d: “ F e bt e c h h a s e m er g e d a s t h e a b s ol ut e b e st c h oi c e f or o ur

mirr or a n d gl a s s n e e d s aft er a t h or o u g h a n al y si s of t h e b e sti n- cl a s s s u p pli er o pti o n s. W e ar e t hrill e d t o w el c o m e t h eir w or k t o o ur pr oj e ct s – a m o v e t h at will b e n e ﬁt o ur i n v e st or s gr e atl y b y pr o vi di n g a n ot a bl e v al u e- a d d i n t h e f or m of hi g hq u alit y m at eri al s at r e a s o n a bl e, c o m p etiti v e r at e s, eff e cti v el y i n cr e a si n g c u st o m er R OI s. ” B a s e d i n D u b ai a n d p art of F N G h ol di n g s, F e bt e c h Gl a s s W or k s i s i n v ol v e d i n s o m e of t h e m o st pr o mi n e nt pr oj e ct s i n t h e U A E a n d pr o vi d e s all ki n d s of gl a s s a n d mirr or s ol uti o n s. It gr e w fr o m a s m all c o m p a ny i nt o a r e c o g ni s e d l e a d er i n it s ﬁ el d wit h a c o m mit m e nt t o d eli v eri n g t h e hi g h e st- q u ality w or k. Ri vi er a, a styli s h w at erfr o nt-

lif e styl e d e sti n ati o n l o c at e d i n t h e h e art of M B R City, i s pl a n n e d t o c o m pri s e 7 1 mi d-ri s e b uil di n g s wit h a p pr o xi m at ely 1 6, 0 0 0 r e si d e n c e s u p o n it s c o m pl eti o n t h at ar e c o n v e ni e ntly l o c at e d i n t h e mi d st of all t h e b u si n e s s, l ei s ur e a n d r et ail h u b s of t h e city. D e si g n e d t o i ntr o d u c e t h e Fr e n c h- M e dit err a n e a n lif e st yl e t o D u b ai, w hi c h i s n ot m er el y a b o ut ar c hit e ct ur al art b ut al s o a b o ut a c ert ai n ‘j oi e d e vi vr e’ — a c el e br ati o n of lif e, a n e x ult ati o n of s pirit, Ri vi er a r e pr e s e nt s a n e w l a n d m ar k d e sti n ati o n t h at i s b ot h r e si d e nti al a n d c o m m er ci al, wit h a n a b u n d a n c e of r et ail s p a c e. Ri vi er a f e at ur e s t hr e e di stri ct s: a n e xt e n si v e r et ail b o ul e v ar d, t h e l a g o o n w al k wit h arti s a n e at eri e s a n d

b o uti q u e s, a n d L e s J ar di n s — a v a st, l u s h- gr e e n s o ci al s p a c e. I n J u n e t hi s y e ar, Azizi D e v el o p m e nt s a n n o u n c e d t h e a d diti o n of a 2. 7 kil o m etr e-l o n g cr y st al l a g o o n t o Ri vi er a, c o v eri n g a n ar e a of o v er 1 3 0, 0 2 6 s q u ar e m etr e s t h at will str et c h a cr o s s t h e e ntir ety of t h e c o m m u nity. Wit h st u n ni n g bl u e ﬂ o ori n g, ﬁll e d wit h m or e t h a n 5 1. 5 milli o n g all o n s of cr y st al- cl e ar, d e s ali n at e d a n d cl e a n w at er t h at r e si d e nt s c a n s wi m i n, a n d e a sily a c c e s si bl e vi a it s l a g o o n w al k — w hi c h will al s o f e at ur e a v a st v ari ety of arti s a n e at eri e s a n d b o uti q u e s — Azizi’ s l a g o o n will b e a b u stli n g s p a c e w h er e r e si d e nt s c a n e nj oy str oll s al o n g t h e b e a c h-li k e s h or e s, s u n b at h e a n d c o ol off.

P G P c o n ﬁr m s n e w f ur n a c e Ir e x d e v el o p s “ u ni q u e ” i s “f ull y o p er ati o n al ” s ol ar p a n el Vi et n a m

Sri L a n k a P G P Gl a s s Pri v at e Li mit e d i s a gl o b al s p e ci ali st i n d e si g n, pr o d u cti o n, a n d d e c or ati o n of gl a s s p a c k a gi n g ( ﬂ a c o n n a g e). P G P l e a d s t h e w a y gl o b all y, f or gl a s s p a c k a gi n g s ol uti o n s in b u si n e s s e s s uc h as P h ar m a c e uti c al, C o s m eti c s & P erf u m er y, a n d S p e ci alt y F o o d & B e v er a g e. U n d er t h e gl o b all y r e c o g ni z e d br a n d n a m e of “ P G P Gl a s s ” c o m pl et e e n d-t o- e n d gl a s s p a c k a gi n g s ol uti o n s i n o v er 5 0 c o u ntri e s ar e off er e d. P G P h a s it s d e si g n, pr o d u cti o n, and d e c or ati o n f o ot pri nt i n t h e U S A, I n di a, a n d Sri L a n k a wit h a n o v er all c a p a cit y of 1 4 7 5 t o n n e s p er d a y, wit h 1 2 f ur n a c e s a n d 6 5 pr o d u cti o n li n e s. O n 1 4 A u g u st H O R N st art e d t h e f ur n a c e h e at- u p pr o c e s s at A si a’ s l ar g e st s p e ci alit y

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

gl a s s m a n uf a ct ur er P G P Gl a s s´ 2 5 0 t p d e n d fir e d f ur n a c e J i n J a m b u s ar, I n di a. H O R N s u p er vi s or s f or utilit y and el e ctri c al e q ui p m e nt w er e o n sit e t o s u p p ort t h e pr o c e s s e s. T h e n e w c o nt ai n er gl a s s f ur n a c e wit h s e v e n f or e h e art h s m a n uf a ct ur e s c o s m eti c / pr e mi u m fli nt gl a s s. I n t hi s gr e e n fi el d pr oj e ct, H O R N´ s s c o p e of s u p pl y i n cl u d e d t h e E n gi n e eri n g of t h e r efr a ct or y m at eri al a n d st e el c o n str u cti o n, C o m b u sti o n s y st e m, M e a s uri n g a n d C o ntr ol E q ui p m e nt, B o o sti n g S y st e m and HORN B at c h C h ar g er s H V R ® 5 0 0 F. Thanks to the good c o o p er ati o n wit h P G P Gl a s s, t h e e ntir e pr oj e ct w a s r e ali s e d wit hi n t h e s p e ci fi e d ti m e s c h e d ul e a n d t h e n e w 2 5 0 t / d f ur n a c e w a s s u c c e s sf ull y p ut i nt o o p er ati o n at t h e e n d of A u g u st 2 0 2 1.

Ir e x, the PV m o d ul e pr o d u cti o n u nit of Vi et n a m e s e t ec h gr o u p S ol ar B K, has d e v el o p e d a s p e ci al s ol ar p a n el f or a p pli c ati o n s i n a gri v olt ai c pr oj e ct s. “Ir e x u s e s s p e ci ali z e d gl a s s wit h c al c ul at e d tr a n s p ar e n c y f or t h e m o d ul e t o e n s ur e t h at t h e s u nli g ht s hi n e s t hr o u g h, w hil e b al a n ci n g t h e t e m p er at ur e a n d h u mi dit y f or t h e pl a nt s b el o w, ” t h e c o m p a n y' s dir e ct or, S o n Tr u o n g Gi a n g, t ol d l o c al m e di a. T h e Ir e x A gri- P V gl a s s- gl a s s p a n el h a s a p o w er o ut p ut of 2 6 5 W a n d a p o w er c o n v er si o n ef ﬁ ci e n c y of 1 8. 1 %. It i s f a bri c at e d wit h 4 8 bif a ci al m o n o cr y st alli n e c ell s m e a s uri n g 1 5 8. 7 5 m m x 1 5 8. 7 5 m m x 2 m m, wit h t e m p er e d gl a s s f e at uri n g a n a ntir e ﬂ e cti v e c o ati n g. T h e fr a m el e s s p a n el h a s a

si z e of 2, 0 0 4 m m x 9 9 8 m m x 6 m m a n d w ei g h s 2 4 k g. It s o p e ncir c uit v olt a g e i s 3 5. 6 8 V a n d it s s h ort- cir c uit c urr e nt 9. 7 5 A. T h e m o d ul e c a n w or k wit h a m a xi m u m s y st e m v olt a g e of 1, 5 0 0 V a n d o p er ati n g t e m p er at ur e s b et w e e n - 4 0 C a n d 8 5 C. It al s o f e at ur e s a n I P 6 8 e n cl o s ur e r ati n g a n d a cl ai m e d a n n u al p o w er d e gr a d ati o n of 0. 7 %. “The di m e n si o n s … ar e c al c ul at e d t o s uit t h e g e o gr a p hi c al and cli m ati c c o n diti o n s of Vi et n a m, ” t h e m a n uf a ct ur er s ai d. “ S o t h e gl a s s i s n ot t o o t hi c k – j u st e n o u g h t o wit h st a n d h e a v y r ai n a n d str o n g i m p a ct. ” Ir e x c urr e ntl y o wns a n d o p er at e s a 3 5 0 M W m a n uf a ct uri n g f a cilit y in Vi et n a m' s Ba Ri a- V u n g T a u pr o vi n c e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

U s m a ni a b a c k i n f ull o p er ati o n B a n gl a d e s h

U s m a ni a Gl a s s S h e et F a ct or y Lt d ( U G S F L), a st at e- o w n e d gl a s s m a n uf a ct ur er, h a s f ully r e s u m e d pr o d u cti o n aft er a o n e-y e ar g a p. Aft er s u c c e s sf ully pr o d u ci n g 1 l a k h s q u ar e f e et of gl a s s u n d er a tri al o p er ati o n, t h e c o m p a ny h a d r et ur n e d t o pr o d u cti o n i n f ull s wi n g, s ai d M d Al A mi n M u n s hi, e x e c uti v e e n gi n e er ( c h e mi c al) of t h e c o m p a ny b a s e d i n C h att o gr a m. T h e pr o d u cti o n of t h e c o m p a ny, a s u b si di ar y of t h e B a n gl a d e s h C h e mi c al I n d u stri e s C or p or ati o n ( B CI C), c a m e t o a h alt aft er it s r e a ct or w a s d a m a g e d i n a ﬁr e i n ci d e nt o n J u n e 2 3 l a st y e ar. T h e B CI C r e p air e d t h e r e a ct or at t h e c o st of T k 3 cr or e, a n d t h e h e ati n g r e s u m e d i n t h e mi d dl e of J u n e. It n e e d s o n e- a n d- a- h alf m o nt h s t o c o m e i nt o pr o d u cti o n aft er t h e b e gi n ni n g of t h e h e ati n g. U G S F L of ﬁ ci al s s ai d t h at t h e

a ut h oriti e s h a d t a k e n s e v er al i niti ati v e s t o m o d er ni s e a n d e x p a n d t o s ur vi v e t h e c o m p etiti o n. A pr o p o s al w a s a w aiti n g a p pr o v al fr o m t h e g o v er n m e nt. T h e c o m p a ny pl a n s t o m a k e c o nt ai n er gl a s s ( b ottl e) fr o m n e xt y e ar. T h e B CI C h a s r e c e ntly c all e d f or t e n d er s t o c o n d u ct a f e a si bility st u dy t o s et u p t h e pl a nt i n si d e t h e f a ct or y. T w e nty- ni n e c o m p a ni e s t o o k p art i n t h e bi d di n g. B ut t h e a w ar di n g of t h e w or k c o ul d n ot b e c o m pl et e d b e c a u s e of t h e o n g oi n g c or o n a vir u s p a n d e mi c. "If w e c a n e st a bli s h t h e n e w pl a nt, it will b e p o s si bl e t o m a k e gl a s s b ottl e s i n t h e f a ct or y fr o m n e xt y e ar, " M d A k ht ar uzz a m a n, m a n a gi n g dir e ct or of U G S F L, t ol d T h e D aily St ar. " W e h o p e w e will r et ur n t o pr o ﬁt if it i s i m pl e m e nt e d. " H e s ai d t h e q u ality of t h e

gl a s s m a d e by U G S F L w a s g o o d e v e n aft er u si n g t h e t e c h n ol o gy of 1 9 5 9. " H o w e v er, if m o d er n t e c h n ol o gi e s ar e u s e d, it will b e p o s si bl e t o pr o d u c e i nt er n ati o n ally st a n d ar d gl a s s. " U G S F L st art e d it s o p er ati o n i n 1 9 6 0. T h e s e c o n d u nit b e g a n pr o d u ci n g gl a s s e s i n 1 9 7 0. U G S F L w a s t h e o nly d o m e sti c s o ur c e of gl a s s till 1 9 9 5. L at er, t h e st at e-r u n ﬁr m f a c e d stiff c o m p etiti o n w h e n s e v er al pri v at e gr o u p s, i n cl u di n g P H P F a mily, N a sir Gl a s s a n d M E B Gr o u p, m a d e a f or ay i nt o gl a s s m a n uf a ct uri n g, br e a ki n g t h e m o n o p oly of U s m a ni a Gl a s s. It h a s a d aily gl a s s pr o d u cti o n c a p a city of 2 0 t o 2 2 t o n n e s. T h e c o m p a ny s ol d t hr e e milli o n s q u ar e f e et of gl a s s i n t h e l a st o n e y e ar fr o m it s pr e vi o u s st o c k. Li st e d o n t h e D h a k a St o c k

Wi n d o w fi xi n g s er vi c e t o b e a p pli e d r e gi o n- wi d e U A E /I sr a el I n w a k e of t h e U A E-I sr a el n or m aliz ati o n d e al, Klil, I sr a el’ s l e a di n g al u mi n u m wi n d o w s, bli n d s a n d c urt ai n s c o m p a ny, i s i n t al k s t o s ell it s wi n d o w- fi xi n g s er vi c e t o fir m s i n D u b ai. Klil h a s a r e gi st er e d p at e nt, t h e i n n o v ati v e e G R A F d e vi c e, t o r e pl a c e br o k e n or cr a c k e d gl a s s o n c urt ai n w all s. A b o ut 8 5 % of t h e b uil di n g t o w er s i n t h e U A E ar e b uilt wit h gl a s s c urt ai n w all s. T h e c o m p a ny h a d made c o n n e cti o n s wit h al u mi n u m a n d i nfr a str u ct ur e c o ntr a ct or c o m p a ni e s i n t h e U A E b ut, d u e t o t h e l a c k of di pl o m ati c r el ati o n s b et w e e n t h e t w o st at e s, c o ul d n’t r e aliz e t h e m. Klil’ s m et h o d i s t o d o t h e w or k fr o m i n si d e t h e b uil di n g, w hi c h

w w w. a si a n gl a s s. c o m

c o st s a f e w t h o u s a n d d oll ar s, a s o p p o s e d t o t h e pr a cti c e t o d ay, w hi c h i s t o d o t h e w or k fr o m o ut si d e, u si n g cr a n e s, w hi c h c o st s t e n s of t h o u s a n d s of d oll ar s. A c c or di n g t o i n d u str y e x p ert s, al m o st e v er y b uil di n g i n t h e U A E h a s at l e a st o n e f a ulty gl a s s wi n d o w t h at pr o p erty o w n er s a v oi d r e pl a ci n g b e c a u s e of t h e c o st s a n d t h e c o m pl e x o p er ati o n. T h e e G R A F sy st e m i s b ei n g i n st all e d f or t h e ﬁr st ti m e i n I sr a el i n t h e G olf pr oj e ct i n T el Avi v. Tz ur D a b o o s h, c h air m a n of Klil, s ai d t h at s e v er al y e ar s a g o t h e c o m p a ny tri e d t o n e g oti at e wit h al u mi n u m c o ntr a ct or s i n D u b ai b ut e n c o u nt er e d dif ﬁ c ulti e s d u e t o t h e p oliti c al sit u ati o n.

T h e b u si n e s s p ot e nti al i s e sti m at e d at NI S 1 0 0 milli o n p er b uil di n g. Y o u c o ul d wi n a gr a n d h o u s e i n i c o ni c Wi m bl e d o n S p o n s or e d by o m az e. c o. u k D e s pit e t h e c or o n a cri si s, Klil r e c e ntly c o n cl u d e d t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 0 wit h r e v e n u e s of NI S 7 7. 9 m. a n d a n et pr o fit of NI S 1 1. 2 m. Klil’ s c a s h fl o w fr o m o p er ati n g a cti viti e s i n t h e fir st h alf of 2 0 2 0 i n cr e a s e d t o NI S 2 5. 4 m., c o m p ar e d wit h NI S 2 3. 6 m. i n t h e c orr e s p o n di n g p eri o d l a st y e ar. Klil i s t h e l ar g e st c o m p a ny i n I sr a el i n t h e fi el d of al u mi n u m pr o d u ct s a n d e s p e ci ally i n t h e fi el d of wi n d o w s a n d gl a s s c urt ai n w all s.

E x c h a n g e si n c e 2 0 0 4, U s m a ni a Gl a s s i n c urr e d a l o s s of T k 3 0 cr or e i n t h e l a st fi v e y e ar s. A s a r e s ult, it c o ul d n ot p ay a ny di vi d e n d i n t h e l a st t w o fi s c al y e ar s. It p ai d a 1 0 p er c e nt di vi d e n d i n 2 0 1 7- 1 8, a n d t h e hi g h e st di vi d e n d of 6 0 p er c e nt w a s a n n o u n c e d i n 2 0 0 7- 0 8. T h e g o v er n m e nt h a s a 5 1 p er c e nt st a k e i n t h e c o m p a n y. T h e r e st of t h e s h ar e s i s h el d b y i n stit uti o n al and i n di vi d u al i n v e st or s. T h e d o m e sti c gl a s s m ar k et i s w ort h ar o u n d T k 2, 0 0 0 cr or e a n d n e w i n v e st m e nt s ar e fl o wi n g i nt o t h e s e ct or b e c a u s e of t h e a v ail a bility of r a w m at eri al s l o c ally. T h e a n n u al d e m a n d f or gl a s s i s 2 5 milli o n s q u ar e f e et, a n d t h e t ot al pr o d u cti o n c a p a city i s 3 0 milli o n s q u ar e f e et.

N E W S I N B RI E F S t a t e- c o n t r oll e d m a n u f a c t u r e r C hi n a Gl a s s st at e d i n O ct o b er t h at it s e n er g y s a vi n g a n d n e w e n er g y gl a s s b u si n e s s u nit, w hi c h i n cl u d e s it s s ol ar p a n el pr o d u ct s o p er ati o n, c o ntri b ut e d R MB233 milli o n ( U S $ 3 6 milli o n) r e v e n u e i n t h e fir st h alf, of t h e gr o u p’ s t ot al R M B 1. 1 4 billi o n ( U S $ 1 7 6 milli o n). T h at tr a n sl at e d i nt o a n e w e n er g y b u si n e s s gr o s s pr o fit of R M B 7 9. 5 milli o n ( U S $ 1 2. 3 milli o n), u p fr o m R MB70 milli o n ( U S $ 1 0. 8 milli o n) i n t h e fir st h alf of l a st y e ar.

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

N e ws

B a n k t o pr o vi d e c a s h i n c e nti v e s B a n gl a d e s h

F o ur m or e pr o d u ct s will g et c a s h i n c e nti v e s fr o m t h e g o v er n m e nt a g ai n st t h eir e x p ort s, a c c or di n g t o t h e c e ntr al b a n k. T h e n e w pr o d u ct s, e a c h of w hi c h will r e c ei v e t h e c a s h s u p p ort at t h e r at e of 4 % o v er t h eir e x p ort v al u e, ar e l o c ally pr o d u c e d t e a, bi cy cl e a n d it s p art s, M S St e el pr o d u ct s a n d c e m e nt s h e et, s ai d a B a n gl a d e s h B a n k cir c ul ar, i s s u e d by f or ei g n ex c h a n g e p oli cy d e p art m e nt o n M o n d ay. T h e e x p or ti n g ﬁr m or a n y i n di vi d u al can cl ai m t h e

i n c e nti v e s b y s u b mitti n g o n e or m or e a p pli c ati o n s wit hi n 3 6 0 d a y s of r e c ei vi n g t h e e x p or t v al u e. H o w e v er, t h e n or m al s y st e m of s u b mitti n g t h e a u dit r e p ort s will b e a p pli c a bl e i n t hi s r e g ar d. T h e n e w or d er will b e eff e cti v e fr o m ﬁ s c al 2 0 2 1- 2 0 2 2. I n t hi s c a s e, e a c h of t h e pr o d u ct' s l o c al v al u e a d diti o n h a s t o b e a mi ni m u m of 3 0 %. At pr e s e nt, s o m e 3 8 it e m s of l o c al pr o d u ct s h a v e b e e n r e c ei vi n g c a s h i n c e nti v e s a g ai n st t h e e x p ort at diff er e nt r at e s

fr o m 1 % t o t h e hi g h e st 2 0 %. T h e c urr e nt i n c e nti v e s f or t h e s e it e m s will c o nti n u e. T h e B B cir c ul ar al s o m e nti o n e d t h at c a s h i n c e nti v e s will al s o b e pr o vi d e d f or t h e e x p ort of t h e pr o d u ct s pr o d u c e d i n t h e e x p ort pr o c e s si n g z o n e s, e c o n o mi c z o n e s a n d hi-t e c h p ar k s u n d er t h e A, B a n d C c at e g ori e s. B e si d e s, c a s h i n c e nti v e s at t h e r at e of 4 % will b e pr o vi d e d f or t h e e x p ort of I T s er vi c e s a n d s oft w ar e by i n di vi d u al fr e el a n c er s. B ut t h eir cl ai m h a s t o b e a ut h e nti c at e d by t h e D e p art m e nt of I nf or m ati o n

a n d C o m m u ni c ati o n T e c h n ol o gy a n d fr e el a n c er s n e e d t o h a v e g o v er n m e nt c erti ﬁ c at e s. A p art fr o m t hi s, ﬂ o at gl a s s s h e et, o p al gl a s s wir e, c a st ir o n a n d al u mi ni u m e n gi n e eri n g pr o d u ct s, a n d li g ht e n gi n e eri n g pr o d u ct s will b e c o n si d er e d f or e x p ort s u b si d y. A s w ell a s hi g ht e c h pr o d u ct s ( c o m pr e s s or s) and H C F C-fr e e r efri g er at or s a s el e ctr o ni c pr o d u ct s will r e c ei v e e x p ort s u b si di e s u n d er the c o n s u m er el e ctr o ni c s, el e ctri c al h o m e a n d kit c h e n a p pli a n c e s e ct or s.

t h e c h all e n g e s. A s p o k e s p er s o n f or S O R G s ai d, “ T h e q u ar a nti n e w a s a h u g e c h all e n g e b e c a u s e tr a v el r e stri cti o n s changed d ail y b ut w e managed to c o m pl et e t h e pr oj e ct ( gl a s st o- gl a s s) a h e a d of ti m e – o n e d a y b ef or e t h e i niti all y pl a n n e d c o m mi s si o ni n g d at e. ” “I n c o o p er ati o n wit h A FI C O and o ur s p e ci ali st s, t h e c o n diti o n of t h e s y st e m w a s c h e c k e d at r e g ul ar i nt er v al s a n d st e p s w er e c o n si d er e d t o k e e p t h e s y st e m ali v e u ntil e ntr y w a s p o s si bl e a g ai n. ” S O R G m a n a g e d t h e e ntir e pr o c e s s al o n g si d e t h e A FI C O

t e a m, i n cl u di n g pl a n ni n g, e q ui p m e nt, d e m oliti o n and a s s e m bl y. D u e t o t h e p a n d e mi c sit u ati o n S O R G c o ntr oll e d t h e c o m mi s si o ni n g of t h e SCA DA s y st e m vi a r e m ot e a c c e s s fr o m L o hr, s u c c e s sf ull y a n d o n ti m e. A s p o k e s p er s o n f or A FI C O s ai d, “ W e r e all y a p pr e ci at e the eff or t and pr of e s si o n ali s m b y w hi c h S O R G Gr o u p t e a m h a s c o m pl et e d t h e pr oj e ct s u c c e s sf ull y, s af el y a n d o n ti m e. W e a p pr e ci at e

t h eir r e s p o n si v e n e s s, eff e cti v e c o m m u ni c ati o n a n d c o or di n ati o n t hr o u g h o ut t h e pr oj e ct. ”

S O R G a n d A FI C O r e b uil d f ur n a c e S a u di Ar a bi a

E v e n w h e n a gl o b al p a n d e mi c stri k e s, f ur n a c e ﬂ a m e s m u st k e e p b ur ni n g. A FI C O, a S a u dib a s e d C- Gl a s s m a n uf a ct ur er c all e d u p o n t h eir ori gi n al f ur n a c e b uil d er, S O R G t o d o t h e n e c e s s ar y r e- b uil d of t h eir 3 8 m² S- M elt er. D e s pit e the C O VI D- 1 9 r e stri cti o n s r e s ulti n g i n t h e ori gi n al pl a n s b ei n g c h a n g e d, S O R G w er e still a bl e t o d eli v er o n ti m e a n d i n f ull. T h a n k s t o a gr e at w or ki n g r el ati o n s hi p a n d c o n si d er at e c oll a b or ati o n b et w e e n A FI C O a n d S O R G Gr o u p di vi si o n s, Ni k ol a u s S O R G a n d S K S, t h e r e b uil d w a s m a n a g e d a n d r e c e ntl y c o m pl et e d d e s pit e

G C A pl a n s f ur n a c e i n v e st m e nt T ur k e y

T ur ki s h gl a s s m a n uf a ct ur er G C A i s pl a n ni n g t o i n v e st i n it s l ar g e st e v er gl a s s f ur n a c e s. T h e gl a s s p a c k a gi n g c o m p a n y will i n v e st i n t w o n e w f ur n a c e s w hi c h will pr o d u c e ﬂi nt a n d gr e e n- c ol o ur e d gl a s s p a c k a gi n g. T h e f ur n a c e s, w hi c h will b e b uilt i n K üt a h y a 1 st Or g a ni s e d I n d u stri al Z o n e, will e a c h h a v e a d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 5 0 0 t o n s. T h e s e t w o gl a s s p a c k a gi n g f ur n a c e s ar e t h e l ar g e st c a p a cit y o v e n s e v er b uilt b y G C A. It s ai d t h at b y 2 0 2 3 it s a n n u al

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

pr o d u cti o n c a p a cit y will i n cr e a s e fr o m 1 billi o n t o 2. 5 billi o n u nit s t h a n k s t o a n a d diti o n al 1 8 0 0 m etri c t o n s. It will al s o i n cr e a s e it s e m pl o y e e h e a d c o u nt t o 1 2 0 0 b y cr e ati n g n e w j o b s f or 7 0 0 p e o pl e. T h e i nfr a str u ct ur e f or G C A’ s n e w pr o d u cti o n sit e h a s b e e n d e si g n e d t o r e a c h a d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 2 5 0 0 m etri c t o n s wit h a t ot al of ﬁ v e f ur n a c e s i n f ut ur e. GCA G e n er al M a n a g er A b d ull a h G a yr et s ai d: “ W e

ai m t o l a y t h e gr o u n d w or k f or o ur f o ur t h f a ct or y a s s o o n a s p o s si bl e, a n d c o m pl et e it s c o n str u cti o n i n 2 0 2 3. " Wit h t h e s e i n v e st m e nt s, w e pl a n t o i n cr e a s e o ur s h ar e i n T ur k e y’ s gl a s s c o nt ai n er pr o d u cti o n c a p a cit y fr o m 1 5 % t o 2 0 %, a n d t h e n t o 2 5 %, w hil e r e a c hi n g o ut t o n e w c u st o m er s wit h o ur n e w pr o d u ct p or tf oli o. " Wit h t h e s e t w o f a ct or y i n v e st m e nt s, w e will gr o w t h e m ar k et b y 1 6 % o n o ur o w n a n d b e c o m e t h e s e c o n d-l ar g e st gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur er

i n T ur k e y. “ W e e x p or t t o m or e t h a n 4 0 c o u ntri e s, pri m aril y t h e Mi d dl e E a st, Afri c a, E ur o p e, A u str ali a a n d t h e U nit e d St at e s, a n d w e ai m t o i n cr e a s e t h e n u m b er of t h e s e c o u ntri e s t o o v er 5 0 wit h o ur n e w i n v e st m e nt s. ” T h e gr o u p c o m mi s si o n e d it s s e c o n d f a ct or y i n t h e K üt a h y a Fir st Or g a ni z e d I n d u stri al Z o n e i n F e br u ar y, w hi c h n e arl y n e arl y d o u bl e d it s d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 420 m etri c t o n s wit h a n a d diti o n al 4 0 0 m etri c t o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S M A RT W O R KI N G

PL A TF O R M T R A N S P O R TE R S

I NLO A DE R T R A N S P O R TE R S

SI DE LO A DE R S

T AIL O R M A DE S OL U TI O N S

C O N T AI NE R LO A D/ U NL O A D

M A DE I N ITALY

L A MI NA TE D GL A S S H A N DLI N G

T H E S M A R T C H OI C E F O R Q U A LI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R S AFET Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R P R O D U C TI VI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R O U R A D A P T A BI LI T Y

B e c a us e It al c arr elli ® s el e cts t h e b est c o m p o n e nts a n d t e c h n ol o gi c al s ol uti o ns f or its m a c hi n es

B e c a us e It al c arr elli ® pr o d u cts ar e b uilt t o m a k e y o ur w or ki n g d ay s af er

B e c a us e usi n g It al c arr elli ® i n cr e as es pr o d u ctivity by r e d u ci n g gl ass h a n dli n g ti m e

B e c a us e all It al c arr elli ® v e hi cl es ar e m a d e t o m e as ur e a n d a d a pt e d t o t h e n e e ds of e a c h i n divi d u al c ust o m er

w w w.it al c arr elli. e u

T O P H A N D LI N G S O L U TIO N S SI N C E 1 9 62

N e ws

G ol d Pl u s g o e s f or I P O I n di a

Pr e mji I n v e st- b a c k e d G ol d Pl u s Gl a s s I n d u str y pl a n s t o r ai s e u p t o R s 1, 2 0 0 cr or e t hr o u g h a n i niti al p u bli c off er. It pl a n s t o u s e t h e pr o c e e d s o n b o o sti n g c a p a city. T h e c o m p a ny h a s a p p oi nt e d n e arly h alf a d oz e n i n v e st m e nt b a n k er s i n cl u di n g J effri e s a n d A xi s C a pit al, m ar k et s o ur c e s t ol d l o c al m e di a. “ T h e c o m p a ny m ay ﬁl e t h e Dr aft R e d H erri n g Pr o s p e ct u s ( D R H P) by D e c e m b er or J a n u ar y a n d t h e s h ar e s al e m ay b e l a u n c h e d e arly n e xt c al e n d ar y e ar, ” s ai d o n e of t h e p er s o n s cit e d a b o v e.

G ol d Pl u s Gl a s s di d n ot r e s p o n d t o E T’ s q u er y. J effri e s a n d A xi s c o ul d n ot b e c o nt a ct e d i m m e di at ely f or c o m m e nt s. Pr o m ot er s of t h e c o m p a ny ar e li k ely t o r e d u c e t h eir st a k e t hr o u g h t h e I P O, w hil e s o m e ot h er e xi sti n g i n v e st or s c o ul d p arti ally e xit t hr o u g h t h e pr o p o s e d I P O, s o ur c e s s ai d. T h e c o m p a ny i s s etti n g u p t hr e e m a n uf a ct uri n g li n e s i n K ar n at a k a i n cl u di n g o n e s ol ar gl a s s a n d t w o ﬂ o at gl a s s pr o d u cti o n li n e s. W hil e s ol ar gl a s s i s u s e d i n s ol ar p a n el s t h at pr o d u c e el e ctri city, ﬂ o at i s a ki n d of di st orti o n fr e e m at eri al u s e d f or

d o m e sti c p ur p o s e s. C oll e cti v ely, those t hr e e a d diti o n s ar e li k ely t o c ul mi n at e i n a d diti o n al c a p a city e sti m at e d at 1, 9 0 0 t o n n e s p er d ay. T h e c o m p a ny’ s e xi sti n g pr o d u cti o n li n e s g e n er at e a b o ut 1, 2 5 0 t o n n e s p er d ay. T h e g e st ati o n p eri o d of t h e n e w pr oj e ct i s a b o ut t w o-t hr e e y e ar s. T h e t ot al pr oj e ct o utl ay i s s ai d t o b e i n t h e r a n g e of R s 2, 2 0 0- 2, 3 0 0 cr or e. T h e c o m p a ny i s s ai d t o h a v e ﬁ n aliz e d t h e l a n d p ar c el i n K ar n at a k a, a n d t h e pr oj e ct i s s et t o r e s u m e a s p er t h e pl a n n e d s c h e d ul e. Wit h t h e pr o p o s e d

a d diti o n al c a p a city e x p a n si o n, t h e c o m p a ny i s l o o ki n g t o g ar n er y e arly r e v e n u e of R s 3, 0 0 0 cr or e. I n 2 0 1 8, Pr e mji I n v e st, t h e f a mily of fi c e of Wi pr o c h air m a n Azi m Pr e mji, h a d i n v e st e d R s 4 0 0 cr or e i n t h e c o m p a ny. G ol d Pl u s h a s t w o fl o at li n e s i n R o or k e e, Utt ar a k h a n d. “The c o m p a ny ai m s t o e m er g e a s t h e l ar g e st d o m e sti c pr o d u c er of gl a s s a mi d ri si n g gl o b al d e m a n d f or fl o at gl a s s p o st t h e p a n d e mi c, ” s ai d a b a n k er i n v ol v e d i n t h e pr o c e s s. It i s al s o s e e ki n g t o e x p a n d it s s h ar e of e x p ort s t hr o u g h l o c al pr o d u cti o n s.

H N G f a c e s i n s ol v e n c y pr o c e e di n g s I n di a T h e K ol k at a b e n c h of t h e N C L T h a s a d mitt e d a p pli c ati o n f or i niti ati n g C or p or at e I n s ol v e n cy R e s ol uti o n Pr o c e s s ( CI R P) a g ai n st t h e c o u ntr y’ s l ar g e st c o nt ai n er gl a s s- m a k er, Hi n d u st h a n N ati o n al Gl a s s & I n d u stri e s Lt d ( H N G). T h e i n s ol v e n cy pr o c e e di n g s w er e i niti at e d a g ai n st t h e d e btri d d e n c o m p a ny by D B S B a n k Lt d, o n e it s fi n a n ci al cr e dit or s. Fili n g s by D B S B a n k b ef or e t h e Tri b u n al st at e t h at it h a d e xt e n d e d e xt er n al c o m m er ci al b orr o wi n g s ( E C B s) of u p t o $ 2 0 milli o n a n d $ 4 0 milli o n. I n ci d e nt ally, H N G, u n d er a l o a n r e str u ct uri n g c arri e d o ut s o m e y e ar s b a c k, o w e s a c o n s orti u m of 1 2 b a n k s a n d l e n d er s l e d by St at e B a n k of I n di a ar o u n d ₹ 1, 7 1 0 cr or e. It p ai d off ar o u n d ₹ 2 9 0 cr or e of t h e d u e s, a n d d e s pit e t w o e xt e n si o n s, d ef a ult e d o n t h e p ay m e nt s, f urt h er fili n g s by D B S B a n k r e v e al. B u si n e s s Li n e r e a c h e d o ut t o M u k ul S o m a ny, Vi c e- C h air m a n a n d M D a n d p art of t h e pr o m ot er gr o u p of H N G f or c o m m e nt s. C all s a n d m e s s a g e s w er e u n a n s w er e d. T h e c o m p a ny, h o w e v er, i n a st o c k m ar k et n oti fi c ati o n s ai d it h a d b e e n i n di s c u s si o n wit h t h e l e n d er s f or w or ki n g o ut a r e s ol uti o n pl a n a n d t h at it h a s alr e a dy p ai d ₹ 7 7 2 cr or e till S e pt e m b er 3 0; t hi s i n cl u d e s ₹ 5 5 0. 0 2 cr or e a g ai n st o ut st a n di n g t er m l o a n,

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

f u n d- b a s e d w or ki n g c a pit al, l ett er of cr e dit a n d i nt er e st t h er e o n pl u s ₹ 2 2 2 cr or e a g ai n st n o n-f u n d b a s e d f a ciliti e s. T h e B e n c h c o m pri si n g J u sti c e s R aj a s e k h ar VK and H ari s h C h a n d er S uri, w hil e a d mitti n g t h e p etiti o n, h a s al s o a p p oi nt e d Giri s h Srir a m J u n ej a a s i nt eri m r e s ol uti o n pr of e s si o n al “f or a s c ert ai ni n g the p arti c ul ar s of cr e dit or s a n d c o n v e ni n g of C o m mitt e e of Cr e dit or s f or e v ol vi n g a r e s ol uti o n pl a n ”. H e i s al s o t o i d e ntify t h e pr o s p e cti v e r e s ol uti o n a p pli c a nt wit hi n 1 0 5 d ay s fr o m t h e i n s ol v e n cy c o m m e n c e m e nt d at e. A s p er pr o vi si o n s of t h e I n s ol v e n cy a n d B a n kr u pt cy C o d e, 2 0 1 6, a m or at ori u m h a s b e e n d e cl ar e d t o o w hi c h pr o hi bit s H N G fr o m di s p o si n g of or tr a n sf erri n g it s a s s et s, r e c o v er y of pr o p erty – e v e n by t h e o w n er s or l e s s or s - if t h e s ai d pr o p erty i s i n p o s s e s si o n of t h e c o m p a ny. M or e o v er, t h e m or at ori u m al s o pr o hi bit s a ny f or e cl o s ur e, r e c o v er y or e nf or c e m e nt of s e c urity d e p o sit s cr e at e d by H N G t hr o u g h t h e S A R F A E SI A ct. P o or ﬁ n a n ci al s The K ol k at a- b a s e d c o nt ai n er gl a s s m a k er h a d b e e n f a ci n g i s s u e s of hi g h d e bt f or q uit e s o m e ti m e n o w. It s a u dit or s h a d al s o b e e n ﬂ a g gi n g off c o n c er n s

r el ati n g t o a c c u m ul at e d l o s s e s a n d er o d e d n et w ort h. F or t h e q u art er e n di n g J u n e 3 0, t h e a u dit or s n ot e d t h at H N G h a s a c c u m ul at e d l o s s e s a n d “it s n et w ort h h a s c o m pl et el y er o d e d ”, it h a s i n c urr e d l o s s e s d uri n g t h e c urr e nt p eri o d a n d i n t h e e arli er p eri o d( s) / y e ar( s), a n d t h e c urr e nt li a biliti e s e x c e e d s it s c urr e nt a s s et s. T h e c o m p a n y i s h a vi n g a hi g h d e bt- e q uit y r ati o ( D e bt b ei n g ₹ 2, 2 8, 6. 4 1 cr or e a n d a n e g ati v e e q uit y of ₹ 4 9 9 cr or e a s at J u n e 3 0, 2 0 2 1. T h e r e ali z a bl e v al u e of a s s et s i s l o w er t h a n a m o u nt p a y a bl e t o s e c ur e d cr e dit or s, e ar ni n g p er s h ar e i s n e g ati v e. “I n o ur o pi ni o n, b a s e d o n t h e a b o v e, t h e c o m p a n y d o e s n ot a p p e ar t o b e a g oi n g c o n c er n, ” t h e a u dit or s h a d s ai d. H N G o n it s p art h a d s u b mitt e d b ef or e t h e N C LT t h at it c o nti n u e d t o b e i n di str e s s b ot h c o m m er ci all y a n d ﬁ n a n ci all y f or t h e l a st f e w y e ar s a n d c o ul d n ot s er vi c e it s d e bt o bli g ati o n s. T hi s l e d t o it b ei n g c at e g ori s e d a s a N P A. H o w e v er, t h e c o m p a n y “ wit h b o n a ﬁ d e i nt e nti o n ” n e g oti at e d wit h t h e l e n d er s f or s ettl e m e nt of t h e o ut st a n di n g d u e s a n d r e g ul ari z ati o n of l o a n a c c o u nt s. Att e m pt s of r e s ol uti o n i n cl u d e d m a ki n g a p a y m e nt of c a s h of ₹ 1, 7 1 9 cr or e a n d

tr a n sf er 9 0 l a k h e q uit y s h ar e s ( of f a c e v al u e ₹ 2) of H N G i n f a v o ur of s e c ur e d cr e dit or s. A n y n o n-f u n d b a s e d o ut st a n di n g at t h e e n d of 3 m o nt h s p eri o d t o b e r e p ai d or c o v er e d b y 1 0 0 p er c e nt m ar gi n. I n A u g u st 2 0 1 8, t h er e w er e di s c u s si o n s wit h a n i n v e st or, L ot u s O n e. H o w e v er, L ot u s w o ul d n ot b e i n a p o siti o n t o i n v e st u nl e s s all l e n d er s a p pr o v e d of t h e r e s ol uti o n pl a n. Wit h t h er e b e e n d el a y i n si g ni n g a gr e e m e nt s a b y l e n d er s, t h e r e s ol uti o n pl a n c o ul d n ot b e i m pl e m e nt e d, H N G s ai d i n it s s u b mi s si o n t o t h e N C LT. T h e gl a s s- m a k er h a d al s o n e g oti at e d wit h t w o ot h er c o m p a ni e s – G ol d m a n S a c h (I n di a) a n d S S G C a pit al M a n a g e m e nt – w h o a gr e e d t o ﬁ n a n c e t h e m. N e arl y, ₹ 1, 0 0 0 cr or e w o ul d b e r ai s e d fr o m t h e m. H N G f urt h er c o nt e n d e d b ef or e t h e tri b u n al t h at b u si n e s s e s h a d t a k e n a “ st e e p n o s e di v e ” i n F Y 2 0 a n d F Y 2 1 a n d “ o n a c c o u nt of r e d u cti o n i n d e m a n d i n t h e m ai n s e g m e nt - li q u or a n d b e er – w hi c h c o n stit ut e “ ar o u n d 7 5- 8 0 p er c e nt ” of t ot al s al e s, it h a s b e e n i m p a ct e d t o a gr e at e xt e nt. Si n c e t h e e x e c uti o n of t h e m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g d at e d A u g u st 2 7, 2 0 1 8, H N G p ai d off a t ot al s u m of ₹ 7 0 8. 2 8 cr or e, it w a s s ai d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Hi g h e f f e c ti v e

m o ul d

C L E A NI N G

S Y S T E

b ef o r e

af t e r

BI G A D V A N T A G E S T HI S M A C HI N E R Y:

O F

• H u g e ti m e s a vi n g ( o nl y 5

mi n u t e s i n s t e a d of s e v e r al h o u r s)

• S a vi n g of p a y r oll c o s t s • S a vi n g of e n e r g y c o s t s F o r m o r e i nf o r m a ti o n pl e a s e c o n t a c t u s! bl a s t

m a c hi n e

W e off e r t hi s m a c hi n e r y i n c o o p e r a ti o n wi t h F O R

M A

G L A S

G e s ell s c h a f t

5 1 4 5 N e u ki r c h e n a . d . E n k n a c h S al z b u r g e r S t r a ß e 1 E - M ail : i n f o @ f o r m a gl a s s . c o m

A u s t ri a

M H G

m. b. H. T el e f o n : + 4 3 ( 0) 7 7 2 9 / 2 0 2 9 9 T el e f a x : + 4 3 ( 0) 7 7 2 9 / 2 0 2 9 0 I n t e r n e t : w w w . f o r m a gl a s s . c o m

A D V EA RDTIV SE ER RTI FS EE AR T FUERAET U R E

V ert e c h: O pti miz e d u s e of m ol d s f or hi g h er pr o d u cti vit y H a v e y o u e v er t h o u g ht of all t h e s a vi n g s y o u c o ul d m a k e b y o pti mi zi n g y o ur m ol d s et s ? I n t h e v er y c o m p etiti v e e n vir o n m e nt of m a n uf a ct uri n g, gl a s s m a k er s n e e d t o h a v e gr e at pr o d u cti o n o ut p ut s w hil e m a n a gi n g c o st s. M ol d s d efi nit el y c orr e s p o n d t o hi g h e x p e n s e s al o n g wit h m a c hi n er y a n d r a w m at er i al s. I n t hi s c o nt e xt, m ol d s ar e w ort h i n v e sti n g i n a s y st e m i m pr o vi n g t h eir m a n a g e m e nt a n d c o st- eff e cti v e n e s s. I n m o st c a s e s, m ol d s a n d m ol d s et s m a n a g e m e nt i s n ot i n cl u d e d i n gl a s s s u p er vi si o n s y st e m s. Y et, a g o o d m a st eri n g of m ol d s i s e s s e nti al fr o m b ot h a fi n a n ci al a n d t e c h ni c al p oi nt of vi e w. I n d e e d, m ol d s r e pr e s e nt hi g h c o st s a n d t h eir i m p a ct o n pr o d u c e d arti cl e s i s of c o ur s e e xtr e m el y str o n g. W h at if o n e of t h e m o u nt e d m ol d s h a s a d ef e ct ? W h at if t h er e i s n o m or e a v ail a bl e m ol d ? M ol d s c a n n ot b e f or g ott e n i n pr o d u cti o n s u p er vi si o n, t h e y ar e a c e ntr al el e m e nt i n t h e s u c c e s s of a gl a s s m a n uf a ct uri n g gr o u p. V ert e c h’ h a s alr e a d y e q ui p p e d a l ot of m ol d s h o p s f or t h e l a st p a st y e ar s a n d e x p eri e n c e s h o w e d t h at tr a c ki n g a n d a n al y zi n g K PI s o n m ol d s i s v er y pr ofit a bl e o n a s h ort a n d l o n g t er m. P ur c h a si n g m ol d s O b vi o u sl y, c h o o si n g m ol d s i s t h e st arti n g p oi nt f or a g o o d m ol d m a n a g e m e nt. B ut t hi s i s n ot a n e a s y t a s k! C o st, p ot e nti al, a n d q u alit y: t h e p erf e ct b al a n c e b et w e e n t h e s e t hr e e p ar a m et er s m u st b e f o u n d. T o m a k e t h e b e st d e ci si o n, a n al y s e s b a s e d o n pr e ci s e K PI s m u st b e c arri e d o ut. G o o d n e w s: wit h SI L, all t h e s e K PI s ar e a v ail a bl e! I n SI L, e v er y si n gl e m ol d p o s s e s s e s it s o w n I D c ar d wit h t h e m ol d’ s d et ail e d lif e s p a n. T h e t h e or eti c al p ot e nti al, t h e n u m b er of r ot ati o n s, t h e n u m b er of g o b c ut s, a n d t h e hi st or y of r e p air s ar e i nt er e sti n g el e m e nt s t o a n al y z e b ef or e s el e cti n g a m ol d pr o vi d er. SI L s h o w s t h e t h e or eti c al p ot e nti al v er s u s t h e n u m b er of g o b c ut s a n d r ot ati o n s f or e a c h m ol d; a n d s o m eti m e s t h e diff er e n c e b et w e e n t h e s e fi g ur e s i s h u g e. H a vi n g t hi s d at a a v ail a bl e m a k e s t h e c h oi c e m u c h e a si er. O pti mi zi n g m ol d s et s A g o o d m ol d m a n a g e m e nt d o e s n ot c o m e d o w n t o t h e c h oi c e w hil e p ur c h a si n g t h e m; it i s e s s e nti al t o m a k e a n o pti mi z e d u s e of t h e m. SI L i s n ot o nl y a bl e t o tr a c k m ol d s et, b ut al s o e v er y si n gl e m ol d, t h u s gr a nti n g f or a f ull tr a c e a bilit y of m ol d s. It w o ul d b e r e gr ett a bl e t o h a v e hi g h- q u alit y m ol d s a n d n ot t o m a k e t h e b e st b e n efit of t h e m. I n

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

SI L, t h e n u m b er of g o b c ut s a n d r ot ati o n s f or e a c h m ol d i s r e c or d e d i n t h e s y st e m, t h u s e n a bli n g a c o n si st e nt u s e of m ol d s wit hi n a s et. T h a n k s t o t h e s y st e m, t h e m ol d s of a s p e cifi c s et w or n o ut at t h e s a m e s p e e d a n d t h e s et c a n b e s cr a p p e d w h e n e v er all m ol d s ar e o ut of u s e, a n d n ot j u st a p art of it. E n s uri n g pr o d u cti o n W h at i s w or s e f or gl a s s m a k er s t h a n h a vi n g s e cti o n s st o p p e d b e c a u s e of a l a c k of m ol d s ? G o o d c h oi c e b y p ur c h a si n g m ol d s a n d o pti mi z e d u s e of m ol d s et s m u st b e e n h a n c e d b y a g o o d m a n a g e m e nt pr o c e s s of t h e m. T h e f ull tr a c e a bilit y m a d e p o s si bl e b y SI L a v oi d s s u c h sit u ati o n s w h e n n o m ol d s ar e a v ail a bl e t o b e m o u nt e d. O n t o p of tr a c e a bilit y, SI L i m pr o v e s t h e w or k or g a ni z ati o n of m ol d s h o p o p er at or s b y t h e m e a n s of d a s h b o ar d s a n d al ar m s. T h e t a s k s t o b e a c hi e v e d ar e pri oriti z e d b y t h e s y st e m, s o t h at t h e o p er at or dir e ctl y k n o w s o n w hi c h m ol d s h e n e e d s t o w or k fir st. H e c a n al s o s e e if s e v er al m ol d s h a v e b e e n u n- m o u nt e d f or t h e s a m e r e a s o n. C arr yi n g o ut eff e cti v e r e p air s Tr a c e a bilit y pl a y s a bi g r ol e w h e n st arti n g t h e r e p air. T h e lif e s p a n of t h e m ol d, i n p arti c ul ar t h e hi st or y of r e p air s, m a d e a v ail a bl e b y SI L i s of gr e at h el p t o u n d ert a k e q ui c k a n d a p pr o pri at e a cti o n s. C o m m u ni c ati o n b et w e e n o p er at or s at diff er e nt pl a c e s i n t h e pl a nt i s m a d e e a si er, a s a n o p er at or i n t h e m ol d s h o p a n d a H E o p er at or ar e a bl e t o c o m m u ni c at e t hr o u g h t h e s y st e m. T h a n k s t o all t hi s, m ol d s ar e m a d e a v ail a bl e aft er r e p air wit hi n a s h ort er p eri o d. E n s uri n g m ai nt e n a n c e I n SI L, di m e n si o n al q u alit y c o ntr ol s o n m ol d s c a n al s o b e m a n a g e d. T h e m ol d s h o p m a n a g er c o nfi g ur e s a c o ntr ol b y s el e cti n g m ol d s a n d t hr e s h ol d v al u e s, b ef or e t h e o p er at or c arri e s o ut t h e c o ntr ol. A s t h e s y st e m dir e ctl y c o m m u ni c at e s wit h m e a s uri n g d e vi c e i n t h e m ol d s h o p, s o m e ti m e i s s a v e d a n d t h e n u m b er of err or s i s r e d u c e d! Tr a c e a bilit y a n d pri oriti z ati o n ar e at t h e h e art of m ol d m a n a g e m e nt. A v ail a bl e a n d hi g h- q u alit y m ol d s h a v e a bi g i m p a ct o n pr o d u cti o n a n d s h o ul d n’t b e n e gl e ct e d. I n 2 0 2 0, s u p er vi si n g pr o d u cti o n i n t h e w h ol e pl a nt, i n cl u di n g t h e m ol d s h o p, i s of hi g h n e c e s sit y f or gl a s s m a k er s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

L u o y a n g t o b uil d n e w s ol ar gl a s s pl a n t s C hi n a

C hi n a’ s L u o y a n g Gl a s s will i n v e st C N Y 2. 3 b n ( $ 3 5 6 m) t o b uil d t w o s ol ar gl a s s pl a nt s u s e d i n t h e c o ati n g of p h ot o v olt ai c ( P V) c ell t o t a p i nt o gr o wi n g d e m a n d i n r e n e w a bl e e n er g y. T h e c o m p a n y r e c e ntl y e st a bli s h e d C N B M ( L u o y a n g) N e w E n er g y t o f o c u s o n t h e s ol ar P V c ell p a c k a gi n g m at eri al pr oj e ct i n R u y a n g C o u nt y i n t h e H e n a n pr o vi n c e, C hi n a. T h e c o n str u cti o n of t h e pl a nt s i s e x p e ct e d t o ki c k off i n J a n u ar y 2 0 2 2, wit h fir st p h a s e e sti m at e d t o t a k e 1 8 m o nt h, it s ai d i n a fili n g wit h t h e H o n g K o n g St o c k E x c h a n g e. T h e i n v e st m e nt d e ci si o n w a s t a k e n “t o f urt h er s ei z e m ar k et o p p ort u niti e s ” a n d “t o f urt h er e n h a n c e t h e o v er all str e n gt h a n d m ar k et c o m p etiti v e n e s s of t h e c o m p a n y i n t er m s of t h e p h ot o v olt ai c gl a s s b u si n e s s, ” L u o y a n g Gl a s s s ai d. I n t h e fir st p h a s e of c o n str u cti o n, t h e c o m p a n y will b uil d air c o m pr e s s or st ati o n, cir c ul ati n g w at er s y st e m, s u b st ati o n, w a st e h e at p o w er st ati o n, fl u e g a s tr e at m e nt a n d r o oft o p P V p o w er g e n er ati o n. Tri al pr o d u cti o n i s e x p e ct e d t o c o m m e n c e b y J u n e 2 0 2 3, b ef or e st arti n g c o n str u cti o n of s e c o n d li n e i n t h e f oll o wi n g m o nt h. T h e c o m m er ci al pr o d u cti o n i s e x p e ct e d b y J u n e 2 0 2 4.

P UT Y O U R F UT U RE I N S AFE H A N D S D e si g n / E n gi n e e ri n g P r o c u r e m e nt / C o n st r u cti o n D e si g n - B uil d T u r n k e y P r oj e ct s, Pl u s: F u r n a c e s / B at c h Pl a nt s / Ti n B at h s H e at R e c o v e r y S y st e m s / L e h r

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

W W W. H F T. C O M +1 7 2 4 9 41 9 5 5 0 i n f o @ h f t. c o m H E A D O F FI C E: 3 0 0 9 W a s hi n g t o n R o a d M c M u r r a y, P A 1 5 3 1 7 - 3 2 0 2 US A

U ni t e d Ki n g d o m |

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C hi n a |

Si n g a p o r e | P hili p pi n e s

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

N e ws

Gl o b al Vi e w

Wi n e i n d u str y hit b y b ottl e s h or t a g e A R G E N TI N A

Ar g e nti n a’ s f a m e d vi n e y ar d s ar e str u g gli n g t o fi n d wi n e b ottl e s a mi d a gl o b al s h or t a g e of gl a s s, i n t h e l at e st e x a m pl e of s u p pl y b a c kl o g s hitti n g l o c al pr o d u cti o n. T h e s h or t a g e s ar e b ei n g e x a c er b at e d b y a fir e at a f a cilit y b el o n gi n g t o o n e of t h e f e w gl a s s pr o d u c er s i n t h e S o ut h A m eri c a n n ati o n. Wi n e m a k er s n o w s a y j o b s a n d pr o fit s ar e at ri s k if t h e y d o n’t b ottl e t h eir pr o d u ct s o n ti m e, w hil e l o c al p oliti ci a n s w ar n pri c e s will g o u p f or c o n s u m er s. “ W e’ v e n e v er li v e d t hr o u g h a s h or t a g e li k e t hi s, ” s a y s

M ari a n a O n ofri, whose n a m e s a k e wi n e c o m p a n y i s s h or t a b o ut 6, 0 0 0 b ottl e s of t h e 3 0, 0 0 0 it n e e d s e a c h y e ar f or it s or g a ni c wi n e s. “ At a mi ni m u m, m y o p er ati o n s ar e aff e ct e d f or at l e a st si x m or e m o nt h s, b e c a u s e I w o n’t b e a bl e t o ﬁ ni s h b ottli n g. ” T h e s h or t a g e of gl a s s a n d it s r a w m at eri al s c o m e s a s wi n e m a k er s str u g gl e t o k e e p u p wit h t h e p a n d e mi c-f u el e d s ur g e i n al c o h ol c o n s u m pti o n. O v er h alf a milli o n j o b s i n Ar g e nti n a ar e dir e ctl y or i n dir e ctl y li n k e d t o t h e wi n e i n d u str y, a c c or di n g t o t h e i n d u str y’ s m ai n c h a m b er,

B o d e g a s d e Ar g e nti n a. Wi n e e x p or t s fr o m Ar g e nti n a h a v e al s o s ur g e d a s a r e s ult of t h e gl a s s s h or tf all, wit h i n cr e a si n gl y m or e pr o d u ct s hi p p e d i n c o nt ai n er s t o b e b ottl e d a br o a d. O n S e pt. 1 9, a b ottli n g f a cilit y i n M e n d o z a, t h e pr o vi n c e o n t h e A n d e s m o u nt ai n s w h er e m o st of t h e Ar g e nti n e wi n e i s pr o d u c e d, c a u g ht o n ﬁr e, d wi n dli n g s u p pl y f ur t h er. Wi n e m a k er s h a d alr e a d y f a c e d s c ar citi e s f or y e ar s si n c e t h er e’ s o nl y t hr e e b ottli n g f a ct ori e s i n Ar g e nti n a, a n d t h e y str u g gl e t o q ui c kl y r a m p u p

pr o d u cti o n wit h d e m a n d. T h e pr o vi n ci al g o v er n m e nt i s a s ki n g n ati o n al a ut h oriti e s t o r e m o v e t ariff s o n i m p or t e d b ottl e s, w ar ni n g t h at n ot s cr a p pi n g t h e m will a c c el er at e i n ﬂ ati o n i n t h e i n d u str y. “It’ s h ar d n ot t o r ai s e pri c e s b ec a us e when w e i m p or t t h e c o st s will b e e n or m o u s, ” s a y s Al ej a n dr o Vi gil, h e a d wi n e m a k er at C at e n a Z a p at a, o n e of t h e c o u ntr y’ s m o st s u c c e s sf ul vi n e y ar d s. A cr o s s t h e Ar g e nti n e wi n e i n d u str y, “ w e alr e a d y h a d a s u p pl y pr o bl e m a n d t h e f a ct or y ﬁr e a g gr a v at e d t h e sit u ati o n. ”

Fl o at gl a s s s ur g e f or P V pr oj e ct s ? W O RL D

R e s e ar c h er s at G er m a n y' s Fr a u n h of er I n stit ut e f or S ol ar E n er g y S y st e m s I S E a n d t h e P ot s d a m I n stit ut e f or Cli m at e I m p a ct R e s e ar c h ( PI K) h a v e tri e d t o e sti m at e h o w m u c h ﬂ o at gl a s s t h e P V i n d u str y m a y n e e d t o h el p t h e w orl d r e a c h t h e t er a w att s of i n st all e d s ol ar c a p a cit y t h at will b e n e c e s s ar y t o r e a c h a m biti o u s cli m at e g o al s a n d li mit gl o b al w ar mi n g t o 1. 5 C. The s ci e nti st s o utli n e d t w o diff er e nt s c e n ari o s: a c o n s er v ati v e o n e pr e di cti n g t h at t h e w orl d' s c u m ul ati v e P V c a p a cit y will r e a c h 2 0 T W b y 2 0 5 0 a n d 8 0 T W b y 2 1 0 0, a n d a m or e o pti mi sti c s c e n ari o e n vi s a gi n g t h at gl o b al PV c a p a cit y will r e a c h 8 0 T W b y 2 0 5 0 a n d 1 7 0 T W b y 2 1 0 1. F or b ot h s c e n ari o s, t h e y c o n si d er e d a m a xi m u m C O 2 b u d g et of 6 0 0 billi o n t o n s of c ar b o n di o xi d e f or t h e 2 0 1 12 1 0 0 p eri o d. “ T h e t w o s c e n ari o s s p a n a pl a u si bl e r a n g e of v al u e s f or p ar a m et er s d e s cri bi n g t h e pri c e l e ar ni n g c ur v e of P V, t h e si z e of s y st e m i nt e gr ati o n c h all e n g e s, the u p s c ali n g d y n a mi c s of c ar b o n c a pt ur e a n d s e q u e str ati o n ( C C S), a n d t h e d e v el o p m e nt of el e ctri ﬁ c ati o n of e n d- u s e d e m a n d s, ” t h e y e x pl ai n e d.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

D e p e n di n g on the t wo s c e n ari o s, t h e G er m a n gr o u p pr e di ct s t h at d e m a n d f or s ol ar gl a s s c o ul d b e m et b y a n a n n u al o ut p ut of b et w e e n 1, 0 0 0 k m 2 a n d 1, 3 0 0 k m 2 i n 2 0 2 0 a n d b et w e e n 1 2, 0 0 0 k m 2 a n d 2 2, 0 0 0 k m 2 b y 2 1 0 0. T h e s ci e nti st s a s s u m e d s ol ar m o d ul e ef fi ci e n c y at a l e ar ni n g r at e of 6. 7 %, st ar ti n g fr o m a m o d ul e ef fi ci e n c y of 2 0 % i n 2 0 2 0. “ L o o ki n g at t h e t ot al ar e a of t h e a cti v e P V c a p a cit y, t h e v al u e s i n cr e a s e fr o m 4, 2 0 0 t o 4, 6 0 0 k m 2 i n 2 0 2 0 t o 2 5 2, 0 0 0 t o 4 6 6, 0 0 0 k m 2 b y 2 1 0 0, ” t h e gr o u p s ai d. “ T o p ut t hi s i n p er s p e cti v e, t h e v al u e s f or 2 1 0 0 c orr e s p o n d r o u g hl y t o t h e l a n d ar e a of t h e U. K. or S w e d e n, r e s p e cti v el y. ” The r e s e ar c h er s e x p e ct bif a ci al gl a s s- gl a s s m o d ul e s t o s e e t h eir s h ar e i n cr e a s e i n t h e u p c o mi n g d e c a d e s a n d t h e r e d u cti o n of gl a s s t hi c k n e s s fr o m 3 m m t o 2 m m c o ul d h el p t o m e et t h e h u g e d e m a n d tri g g er e d b y t hi s tr e n d. “ A f ull y d o u bl e gl a s s- b a s e d P V pr o d u cti o n will r e q uir e a m o u nt s of fl o atgl a s s e x c e e di n g t o d a y' s o v er all a n n u al gl a s s pr o d u cti o n of 8 4 Mt a s e arl y a s 2 0 3 4 f or S c e n ari o 2 a n d i n 2 0 7 4 f or S c e n ari o 1, ” t h e y s ai d. “I n 2 1 0 0, gl a s s c o n s u m pti o n w o ul d

r e a c h 1 2 2 Mt t o 2 1 5 Mt. ” A v ail a bl e s a n d r e s er v e s f or gl a s s m a n uf a ct uri n g d o n ot r e pr e s e nt a n i s s u e f or f ut ur e gl a s s s u p pl y, t h e a c a d e mi c s e x pl ai n e d, b ut t h e P V a n d gl a s s i n d u stri e s will h a v e t o e x p a n d c a p a citi e s o v er t h e c o mi n g d e c a d e s i n or d er t o a v oi d b ottl e n e c k s a n d r e d u c e c o st s. M or e i m p or t a ntl y, P V m o d ul e ef fi ci e n ci e s will h a v e t o i m pr o v e si g ni fi c a ntl y a n d r e a c h 2 4. 1 % a n d 2 5. 9 % b y 2 0 3 0 f or S c e n ari o 1 a n d S c e n ari o 2. “ T hi s r o a d m a p f or e s e e s s ol ar c ell ef fi ci e n ci e s i n t h e r a n g e of 2 5 % f or l e a di n g pr o d u ct s of b ot h n- a n d p-t y p e pr o d u ct s of m o n o cr y st alli n e Si- P V, ” t h e y a d d e d, n oti n g t h at n o s p e ci fi c t e c h n ol o gi c al l e ar ni n g is e x p e ct e d f or s ol ar gl a s s. E m er gi n g t e c h n ol o gi e s s u c h a s p er o v s kit e s ol ar c ell s a n d ot h er c ell t e c h n ol o gi e s wit h ef fi ci e n ci e s a b o v e 2 5 %, if m a d e c o m m er ci all y m at ur e b y t h e i n d u str y, mi g ht h el p t o c o n si d er a bl y r e d u c e t h e a m o u nt of s ol ar gl a s s n e e d e d f or t h e c urr e nt c e nt ur y. “J u st r e c e ntl y, m aj or c o m m er ci ali z ati o n eff or t s h a v e b e e n a n n o u n c e d f or t hi n d o u bl e gl a s s p er o v s kit e m o d ul e, w hi c h w o ul d r e d u c e gl a s s d e m a n d b y a n or d er of m a g nit u d e, ” t h e G er m a n t e a m s ai d, r ef erri n g t o

a r oll-t o-r oll pri nti n g t e c h ni q u e of p er o v s kit e P V on gl a s s d e v el o p e d b y N e w Y or k- b a s e d st ar t u p E n er g y M at eri al s C or p.

N E W S I N B RI E F T ur ki s h gl a s s m a k er Ci n er Gl a s s h a s s u b mitt e d it s pl a n ni n g a p pli c ati o n f or a c o nt ai n er gl a s s pl a nt i n t h e U K. F oll o wi n g a pr ea p pli c ati o n c o n s ult ati o n d uri n g t h e s u m m er, a f ull pl a n ni n g a p pli c ati o n was r e gi st er e d wit h Bl a e n a u G w e nt C o u nt y B or o u g h C o u n cil ( B G C B C) i n W al e s b y Ci n er Gl a s s U K. It h a d pr e vi o u sl y s ai d t h at t h e pr o p o s e d d e v el o p m e nt will i n cl u d e t w o f ur n a c e s and w ar e h o u si n g f a ciliti e s at t h e R a s s a u I n d u stri al E st at e, i n E b b w V al e, W al e s. T h e m a n uf a ct uri n g f a cilit y will utili s e r e c y cl e d gl a s s wit hi n t h e n e ar b y R a s s a u I n d u stri al E st at e. B G C B C will n o w h a v e ei g ht w e e k s t o c o n si d er t h e a p pli c ati o n, wit h a d e ci si o n e x p e ct e d b y J a n u ar y 2 0 2 2.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

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L B O si g n s u p f or s al e of V etr o Elit e F R A N C E /I T A L Y

L B O Fr a n c e h a s si g n e d a n S P A f or t h e s al e of It ali a n gl a s s p a c k a gi n g s u p pli er V etr o Elit e t o Tri c or Br a u n. F o u n d e d i n 1 9 9 4, V etr o Elit e i s a d e si g n er a n d di stri b ut or of hi g h- e n d gl a s s p a c k a gi n g. T h e c o m p a n y off er s a n e x cl u si v e r a n g e of gl a s s c o nt ai n er s ( b ottl e s, c ar af e s, ﬂ a s k s a n d j ar s) f or li q ui d pr o d u ct s, f o o d pr o d u ct s, r o o m fr a gr a n c e s a n d ot h er p erf u m er y, c o s m eti c a n d b o d y c ar e pr o d u ct s. Si n c e it s a c q ui siti o n i n M a y 2 0 1 7 t hr o u g h t h e S m all C a p s O p p or t u niti e s I f u n d, V etr o Elit e h a s e x p eri e n c e d s p e ct a c ul ar gr o wt h wit h s al e s w hi c h n e arl y

tri pl e d, t h a n k s t o t h e a d d- o n of V al er y Gl a s s i n 2 0 1 8, a n d m o st of all a n u ni nt err u pt e d or g a ni c t o p-li n e gr o wt h. A s a r e s ult, V etr o Elit e h a s b e c o m e a l e a di n g pr o vi d er of hi g h- e n d gl a s s p a c k a gi n g f or cr aft di still eri e s, w hil e e x p a n di n g i n all it s ot h er k e y i n d u stri e s, i n cl u di n g wi n e, cr aft f o o d, h o m e p erf u m e, a n d c o s m eti c s. T hi s It ali a n d e al, w hi c h di s pl a y s a c o m p elli n g p erf or m a n c e, m ar k s t h e ﬁr st e xit of S m all C a p O p p or t u niti e s I f u n d, n o l at er t h a n 4. 5 y e ar s aft er it s a c q ui siti o n. Ar t h ur B er n ar di n, M a n a gi n g Dir e ct or of L B O Fr a n c e, s a y s:

“ V etr o Elit e i n v e st m e nt i s a b e a utif ul st or y, wit h b e a utif ul pr o d u ct s and b e a utif ul p e o pl e l e a di n g t o a b e a utif ul p erf or m a n c e. W e h a v e w or k e d h a n d-i n- h a n d wit h D a ni el e F el ett o t o h el p hi m str u ct ur e hi s m a n a g e m e nt t e a m a n d s u p p or t t h e c o m p a n y str o n g gr o wt h. T hi s o p er ati o n i s a p erf e ct e x a m pl e of o ur c a p a cit y t o tr a n sf or m s u c c e s sf ul It ali a n S M E s i nt o tr ul y E ur o p e a n l e a d er s, a n d w e ar e p ar ti c ul arl y pr o u d t o p a s s o n t h e b at o n t o Tri c or Br a u n w hi c h will e n a bl e V etr o Elit e t o c o nti n u e it s f a nt a sti c d e v el o p m e nt ”. C hi ar a V e n e zi a, Dir e ct or of L B O Fr a n c e, a d d s: “ V etr o Elit e i s

a j e w el i n t h e gl a s s p a c k a gi n g i n d u str y, mi xi n g str o n g t e c h ni c al c a p a biliti e s a n d i n n o v ati v e d e si g n t o cr e at e u ni q u e p a c k a gi n g s ol uti o n s. It w a s a pl e a s ur e t o w or k al o n g si d e the V etr o Elit e m a n a g e m e nt t e a m, w hi c h i s n o w w ell str u ct ur e d t o f a c e t h e n e xt gr o wt h c h all e n g e s ”. D a ni el e F el ett o, C E O of V etr o Elit e, c o n cl u d e s: “It h a s b e e n a b e a utif ul e x p eri e n c e. I f o u n d n ot o nl y ﬁ n a n ci al i n v e st or s b ut al s o p e o pl e w h o u n d er st o o d t h e b u si n e s s a n d t h e c o m p a n y a s a n i n d u stri al pl a y er a n d w h o s u p p or t e d a n d e n c o ur a g e d m e i n t a ki n g d e ci si o n s. ”

R e p or t cl ai m s wi n f or gl a s s- gl a s s m o d ul e s EUROPE T h e G er m a n r e s e ar c h i n stit ut e has c o m p ar e d the CO2 e mi s si o n s of gl a s s- gl a s s a n d gl a s s- b a c k s h e et s ol ar m o d ul e s m a n uf a ct ur e d i n G er m a n y, t h e E U a n d C hi n a, a n d f o u n d gl a s s- gl a s s m o d ul e s e n a bl e a n a d diti o n al e mi s si o n s r e d u cti o n r a n gi n g b et w e e n 7. 5 t o 1 2. 5 % c o m p ar e d t o P V m o d ul e s wit h b a c k s h e et ﬁl m, r e g ar dl e s s of t h e l o c ati o n. The Fr a u n h of er I n stit ut e f or S ol ar E n er g y S y st e m s I S E h a s r e c e ntl y p u bli s h e d a st u d y i n w hi c h t h e C O 2 f o ot pri nt of si x m o n o cr y st alli n e sili c o n p h ot o v olt ai c m o d ul e s m a n uf a ct ur e d in C hi n a, G er m a n y a n d t h e E ur o p e a n U ni o n w a s c al c ul at e d. T h e s ci e nti st s c o n si d er e d t h e C O 2 e mi s si o n s t h at ari s e d uri n g the m a n uf a ct ur e, tr a n s p or t a n d o p er ati o n of t h e s ol ar m o d ul e s a n d f o u n d t h at t h e pr o d u ct s wit h t h e l o w e st c ar b o n f o ot pri nt ar e t h o s e pr o d u c e d i n E ur o p e. “ Wit h P V m o d ul e s m a n uf a ct ur e d i n t h e E U, I s a v e 4 0 p er c e nt i n C O 2 e mi s si o n s c o m p ar e d t o m o d ul e s i m p or t e d fr o m C hi n a, ” s ai d H ol g er N e u h a u s, h e a d of M o d ul e T e c h n ol o g y at Fr a u n h of er I S E, n oti n g t h at t h e c ar b o n f o ot pri nt r el at e d n ot o nl y t o t h e s a vi n g s i n e mi s si o n s c a u s e d b y t h e tr a n s p or t, b ut al s o a n d

a si a n gl a s s

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pri m aril y t o t h e e n er g y mi x of t h e r e s p e cti v e c o u ntri e s. O n t h e ot h er h a n d, t h e e mi s si o n s t h at r e s ult fr o m t h e tr a n s p or t of t h e s ol ar m o d ul e s fr o m C hi n a t o E ur o p e o nl y a c c o u nt f or ar o u n d 3 % of t ot al e mi s si o n s, w hil e t h e e n er g y r e q uir e d f or t h e m o d ul e m a n uf a ct uri n g h a s a s h ar e of b et w e e n 5 0 a n d 6 3 %. F or gl a s s- gl a s s s ol ar m o d ul e s m a n uf a ct ur e d i n t h e E U, t h er e ar e 4 2 0 kil o gr a m s of C O 2 e q ui v al e nt s p er k W of p o w er, a c c or di n g t o t h e Fr a u n h of er I S E' s c al c ul ati o n s. F or gl a s sb a c k s h e et s ol ar m o d ul e s fr o m t h e E U, t h er e ar e 4 8 0 kil o gr a m s of C O 2 e q ui v al e nt s p er k W of p o w er. When m a n uf a ct uri n g i n G er m a n y, t h e r e s e ar c h er s d et er mi n e d v al u e s of 5 2 0 a n d 5 8 0 kil o gr a m s of C O 2 e q ui v al e nt s p er k W of p o w er. W h e n s ol ar m o d ul e s ar e pr o d u c e d i n C hi n a, b y c o ntr a st, 7 5 0 or kil o gr a m s of C O 2 e q ui v al e nt s ar e pr o d u c e d p er k W of p o w er. T h e b ett er v al u e s f or gl a s s- gl a s s s ol ar m o d ul e s ar e b a s e d o n t h e f a ct t h at t h e y d o n ot r e q uir e a n al u mi n u m fr a m e. It s pr o d u cti o n i s v er y e n er g y-i nt e n si v e. I n a d diti o n, gl a s s- gl a s s s ol ar m o d ul e s h a v e a l o n g er s er vi c e lif e a n d l e s s d e gr a d ati o n t h a n t h eir gl a s s- ﬁl m c o u nt er p ar t s, w hi c h al s o h a s a p o siti v e

eff e ct o n t h e C O 2 f o ot pri nt. A s t o t h e k W h g e n er at e d, t h e fr a m el e s s gl a s s- gl a s s m o d ul e c a u s e s 2 2 t o 2 7 p er c e nt f e w er C O 2 e mi s si o n s t h a n t h e gl a s s- b a c k s h e et m o d ul e, t h e r e s e ar c h er s e x pl ai n e d F or it s st u d y, Fr a u n h of er I S E u s e d t h e n e w pr o d u cti o n d at a t h at w a s c oll e ct e d i n c oll a b or ati o n wit h t h e i n d u str y. “ T hi s i s t h e r e al n e w s. C o m p ar e d t o lif e c y cl e a n al y s e s b a s e d o n ol d er d at a s et s t h at ar e still u s e d t o d a y, t h e st u d y s h o w e d t h at t h e c ar b o n f o ot pri nt of P V m o d ul e s h a s i m pr o v e d b y a b o ut 8 0 p er c e nt i n r e c e nt y e ar s, ” N e u h a s u st at e d. “ T hi s i s d u e t o i m pr o v e m e nt s i n t h e sili c o n yi el d, t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s e s of m o d ul e ef fi ci e n c y a n d t h e C O 2 i nt e n sit y of p o w er g e n er ati o n. ” I n stit ut e dir e ct or A n dr e a s B ett s ai d t h e r e s ult s c o n fir m e d t h e n e e d f or e st a bli s hi n g a p h ot o v olt ai c pr o d u cti o n c h ai n i n E ur o p e. “ D u e t o t h e si g ni fi c a ntl y l o w er C O 2 e mi s si o n s d uri n g pr o d u cti o n a n d t h e f ur t h er str o n g i n cr e a s e i n d e m a n d f or m or e cli m at e-fri e n dl y P V m o d ul e s w orl d wi d e, it i s n o w a m att er of e st a bli s hi n g t h e P V pr o d u cti o n c h ai n i n E ur o p e q ui c kl y a n d wit h a gr e at d e al of c o m mit m e nt. ” I n r e c e nt y e ar s, l ar g e p ar t s

of P V pr o d u cti o n h a v e b e e n r el o c at e d fr o m E ur o p e t o A si a, m ai nl y t o C hi n a. I n 2 0 1 9, C hi n a pr o d u c e d 6 8 % of p ol y sili c o n, 9 6 % of all w af er s, 7 6 % of all s ol ar c ell s a n d 7 1 % of s ol ar m o d ul e s w orl d wi d e.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

TPA

Hi g h S p e e d a n d Hi g h Q u alit y

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N e w st a n d ar ds f or t h e pr o d ucti o n of i ns ul ati n g gl ass u nits wit h t h er m o pl astic s p ac ers   

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A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

N e ws

O n d o St at e p u s h e s f or gl a s s r e vi v al NI G E RI A The O n d o St at e G o v er n or, Ol u w ar oti mi A k er e d ol u, has d e cri e d i m p ort ati o n of gl a s s i nt o t h e c o u ntr y d e s pit e t h e h u g e a v ail a bility of r a w m at eri al s i n t h e st at e. T o t hi s e n d, t h e O n d o St at e G o v er n m e nt h a s si g n e d a p u bli c- pri v at e p art n er s hi p ( P P P) a gr e e m e nt wit h t h e Z M P I n d u stri al Li mit e d f or t h e e st a bli s h m e nt of a 6 0 0 t o n n e s p er d ay c a p a city fl o at gl a s s f a ct or y i n I g b o k o d a, Il aj e L o c al G o v er n m e nt Ar e a of t h e st at e. T h e g o v er n or r e c all e d t h at w h e n t h e m ori b u n d Ol u w a Gl a s s w a s f u n cti o n al, it w a s s u p plyi n g t h e t h e n P e u g e ot gl a s s e s f or wi n d s cr e e n a n d mirr or f or t h e pr o d u cti o n of t h e v e hi cl e s. A k er e d ol u di s cl o s e d t hi s i n hi s of fi c e y e st er d ay, w hil e r e c ei vi n g i n v e st or s fr o m H or n Gl a s s I n d u stri e s fr o m G er m a ny l e d by t h e C hi ef E x e c uti v e Of fi c er, St e p h a n M ei n dl. The C E O / C h air m a n, Z MP I n d u stri e s Li mit e d, R oti mi O g u n s a n mi, w a s al s o i n t h e i n v e st or s’ e nt o ur a g e. W hil e r e c ei vi n g t h e i n v e st or s i n hi s of fi c e, A k er e d ol u s ai d t h er e w a s n o b ett er c o m p a ny t o e st a bli s h a gl a s s f a ct or y i n t h e st at e t h a n H or n Gl a s s I n d u stri e s,

h a vi n g b e e n i n v ol v e d i n t h e e st a bli s h m e nt of t h e Ol u w a Gl a s s o v er t hr e e d e c a d e s a g o. “ Yo u w er e i n v ol v e d wit h Ol u w a Gl a s s a n d y o u ar e t h e o n e t h at b uilt it. I d o n’t t hi n k t h er e i s a b ett er c o m p a ny t o st art a n e w st at e- of-t h e- art Gl a s s C o m p a ny t h a n y o u. T h e i m p ort ati o n of gl a s s i nt o t hi s c o u ntr y i s u nf ort u n at e. Ol u w a

c o n s ci o u s, a d di n g: “ Ti m e i s of t h e e s s e n c e. W e ar e r u n ni n g a g ai n st ti m e. Pl e a s e st art n o w. U n d o u bt e dly, w e ar e w aiti n g. T h e st at e will b e gl a d t o h a v e a gl a s s f a ct or y b a c k aft er 3 5 y e ar s. ” T h e C hi ef E x e c uti v e Of ﬁ c er of H or n Gl a s s I n d u stri e s, St e p h a n M ei n dl, s ai d hi s ﬁr m i s r e a dy t o e st a bli s h t h e gl a s s f a ct or y wit h m o d er n t e c h n ol o gy a n d

“ fie pr oject will cre ate a lot of e m plo y me nt; we c a n t al k of i n vest me nt v al ue t h at is w ort h o ver N 1 6 0 billio n” Gl a s s w a s t h e o n e s u p plyi n g P e u g e ot wi n d s cr e e n a n d gl a s s. B ut g o v er n m e nt i n v ol v e m e nt i n Ol u w a Gl a s s kill e d it. “ B ut t o d ay, w e h a v e e q uity p arti ci p ati o n. W e ar e n ot g oi n g t o stiff e n a ny o n e i nt er e st e d i n d e v el o pi n g t h e st at e. O ur p arti ci p ati o n will b e mi ni m al t o m a k e it eff e cti v e, ” h e s ai d. G o v er n or A k er e d ol u c h ar g e d t h e i n v e st or s t o b e ti m e

u n w a v eri n g c o m mit m e nt. T h e S e cr et ar y of O n d o St at e D e v el o p m e nt a n d I n v e st m e nt Pr o m oti o n A g e n cy, E m m a n u el O m o m o w o, who e x pl ai n e d t h e pr o c e s s a n d t er m s of t h e M e m or a n d u m of U n d er st a n di n g ( M o U) si g n e d, s ai d t h e S u n s hi n e St at e i s e n d o w e d wit h Sili c a S a n d s w hi c h h a s t h e r a w m at eri al n e e d e d f or t h e gl a s s pr o d u cti o n. H e s ai d: ” W e n e e d t o bri n g

i n hi g h- n et- w ort h i n v e st or s t o c oll a b or at e wit h t h e st at e t o d e v el o p o ur sili c a r e s o ur c e a n d t h e v al u e of t hi s i n v e st m e nt i s o v er 2 5 0 Milli o n E ur o s a n d w h e n it i s c o n v ert e d t o N air a, it i s o v er 1 6 2 Billi o n N air a. “ T h e St at e G o v er n m e nt i n t hi s pr oj e ct h a s a st a k e of o v er 2 0 p er c e nt w hil e t h e i n v e st or, Z M P I n d u stri al Lt d. h a s 8 0 p er c e nt a n d Z M P I n d u stri al Lt d. i s al s o w or ki n g i n c oll a b or ati o n wit h a r e n o w n e d t e c h ni c al p art n er c all e d H or n Gl a s s I n d u stri e s. ” “ T h e pr oj e ct will cr e at e a l ot of e m pl oy m e nt; w e c a n t al k of i n v e st m e nt v al u e t h at i s w ort h o v er N 1 6 0 billi o n t h at i s c o mi n g t o t h e St at e. It will al s o h a v e ot h er m ulti pli er eff e ct s wit hi n t h e St at e, it i s g oi n g t o e n h a n c e o ur e c o n o my, it i s g oi n g t o cr e at e j o b e m pl oy m e nt, e x p a n d o ur r e v e n u e b u si n e s s. “It i s a gr e at d e al t h at i s c o mi n g t o t h e St at e. A n d g oi n g t hr o u g h t h eir pr o ﬁl e s, t h ey h a v e t h e t e c h ni c al e x p erti s e. T h at i s w hy w e ar e t al ki n g of pr oj e ct r ef er e n c e t h at Ol u w a Gl a s s d e v el o p e d o v er 3 0 y e ar s a g o w hi c h i s g oi n g t o b e b uilt a g ai n wit h n e w er t e c h n ol o gy, wit h a b ett er a p pr o a c h. S o, it i s a g o o d d e al f or t h e St at e, ” h e s ai d.

St e v a n at o ri s e s t o p h ar m a gl a s s c h all e n g e U NI T E D S T A T E S P h ar m a c e uti c al gl a s s m a n uf a ct ur er St e v a n at o Gr o u p b e g a n c o n str u cti o n o n a $ 1 4 5 milli o n f a cilit y i n Fi s h er s, I n di a n a, U S A i n O ct o b er T h e sit e i s e x p e ct e d t o b e i n o p er ati o n i n 2 0 2 3 a n d will e n a bl e t h e c o m p a n y t o b e cl o s er t o it s N ort h A m eri c a p h ar m a c e uti c al c u st o m er s and pr o vi d e an a d diti o n al s u p pl y s o ur c e f or it s mi s si o n criti c al pr o d u ct s t o s er v e c u st o m er s b ett er. St e v a n at o Gr o u p e x p e ct s to i n v e st a p pr o xi m ati v el y $ 1 4 5 milli o n t o b uil d a n d e q ui p t h e m a n uf a ct uri n g f a cilit y. T h e pl a nt, w hi c h i s e x p e ct e d t o b e u p t o 3 7 0, 0 0 0 s q f e et, will s u p p ort t h e e x p a n si o n a n d pr o d u cti o n of St e v a n at o Gr o u p’ s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

E Z- Fill s ol uti o n s, pr e- st erili z e d dr u g c o nt ai n m e nt s y st e m s f or p h ar m a c e uti c al u s e. T h e f a cilit y i s e x p e ct e d t o h o u s e pr o d u cti o n li n e s e q ui p p e d wit h a d v a n c e d pr o c e s s t e c h n ol o gi e s t o pr o d u c e E Z- Fill s yri n g e s a n d vi al s. St e v a n at o Gr o u p’ s E Z- Fill s ol uti o n s off er b e n e ﬁt s t o p h ar m a c e uti c al c o m p a ni e s b y r e d u ci n g ti m e t o m ar k et, l o w eri n g t h e o v er all t ot al c o st of o w n er s hi p a n d r e d u ci n g s u p pl y c h ai n ri s k. T h e n e w f a cilit y will al s o b e u s e d a s a c e ntr e f or aft ers al e s s u p p ort f or it s N ort h A m eri c a e n gi n e eri n g c u st o m er s, off eri n g t e c h ni c al s u p p ort a s w ell a s m ai nt e n a n c e f or vi s u al i n s p e cti o n, a s s e m bl y and

p a c k a gi n g e q ui p m e nt. St e v a n at o Gr o u p c el e br at e d the ne w pl a nt wit h a gr o u n d br e a ki n g c er e m o n y i n Fi s h er s i n l at e S e pt e m b er att e n d e d b y I n di a n a G o v er n or Eri c J. H ol c o m b, Fi s h er s M a y or S c ott F a d n e s s, and ot h er l o c al g u e st s. Fr a n c o M or o, St e v a n at o Gr o u p C hi ef E x e c uti v e Of ﬁ c er, s ai d: “ W e ar e t hrill e d t o b e gi n c o n str u cti o n o n o ur n e w U S h u b, a n d e x p a n d o ur pr e s e n c e i n o n e of t h e f a st e st gr o wi n g m ar k et s w h er e w e s e e i n cr e a si n g d e m a n d. " W e b eli e v e t hi s will all o w u s t o f urt h er e n h a n c e o ur s er vi c e s t o o ur v al u e d N ort h A m eri c a c u st o m er s a n d u n d er s c or e s o ur d e sir e t o e n s ur e s u p pl y c h ai n

s e c urit y, j u st i n ti m e d eli v er y a n d r eli a bl e s o ur ci n g i n t er m s of s ur g e c a p a cit y. "

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

V a c u u m C o ntr ol S y st e m V C S

P h ot o s: O-I G e r m a n y

Z er o d ef e ct q u alit y i n t h e v a c u u m pr o c e s s

I n e x p e n si v e r ej e ct s y st e m E arl y d et e cti o n of m a n uf a ct uri n g a n d s y st e m pr o bl e m s R e d u c e d err or r at e Si g ni ﬁ c a ntl y i m pr o v e d q u alit y of pr o d u ct s a n d pr o d u cti o n

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

FI C G R E E N H alf p a g e a d 1 7 8 x 1 2 4 _ L a y o ut 1 0 8/ 1 0/ 2 0 2 1 0 8: 4 4 P a g e 1

G L A S S S E R V IC E

T y in g T e c h n o lo g y T o g e th e r

A re y o u lo o k in g to th e fu tu re fo r C O 2 re d u c tio n ? T h e n lo o k n o fu rth e r th a n F IC ... T h e e v e n tu a l s o lu tio n is h y b rid fu r n a c e s o p e ra tin g a t u p to 8 0 % e le c tric ity B U T s m a ll s te p s in c re a s e e le c tric b o o s t to re d u c e th e C O th e n s u p e rb o o s t. G S a n d F IC a re T H E c o m p a n ie s to s u p p ly C F D m o d e llin g o f y o u r fle x ib le fu tu re fu r n a c e s .

F IC ...th e p a th w a y to a c le a n e r fu tu re

w w w .fic -u k .c o m

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y w w w. a si a n gl a s s. c o m

+ 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te , P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X , U n ite d K in g d o m A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

N e ws

I n d u str y t hr e at e n e d b y s o ari n g g a s pri c e U NI T E D KI N G D O M Brit ai n’ s m o st e n er g y i nt e n si v e m a n uf a ct ur er s, i n cl u di n g pr o d u c er s of st e el, gl a s s, c er a mi c s a n d p a p er, h a v e w ar n e d t h e g o v er n m e nt t h at u nl e s s s o m et hi n g i s d o n e a b o ut s o ari n g w h ol e s al e g a s pri c e s t h e y c o ul d b e f or c e d t o s h ut d o w n pr o d u cti o n. W h ol e s al e g a s pri c e s h a v e i n cr e a s e d 4 0 0 p er c e nt t hi s y e ar i n E ur o p e, p artl y d u e t o l o w st o c k s a n d str o n g d e m a n d fr o m A si a, p utti n g p arti c ul ar pr e s s ur e o n e n er g y i nt e n si v e i n d u stri e s. I n d u str y b o s s e s h el d t al k s i n e arl y O ct o b er wit h b u si n e s s mi ni st er K w a si K w art e n g b ut s ai d t h e s e e n d e d wit h n o i m m e di at e s ol uti o n s.

“If t h e g o v er n m e nt d o e s n’t t a k e a n y a cti o n t h e n b a si c all y w h at w e’ll s e e f or t h e st e el s e ct or i s m or e a n d m or e p a u s e s of pr o d u cti o n i n c ert ai n ti m e s of t h e d a y a n d t h o s e p a u s e s will b e c o m e l o n g er, ” G ar et h St a c e, dir e ct or g e n er al of U K St e el t ol d I T V N e w s. Si mil arl y, A n dr e w L ar g e, dir e ct or g e n er al of the C o nf e d er ati o n of P a p er I n d u stri e s, t ol d t h e sa me br o a d c a st er t h at h e c o ul d n ot r ul e o ut f a ct ori e s h a vi n g t o s u s p e n d pr o d u cti o n d u e t o i n cr e a s e d e n er g y c o st s. D a vi d D alt o n of t h e Briti s h Gl a s s M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n s ai d s o m e c o m p a ni e s w er e d a y s

a w a y fr o m h alti n g pr o d u cti o n. Aft er m e eti n g t h e i n d u str y l e a d er s o n Fri d a y, K w art e n g’ s d e p art m e nt s ai d he was d et er mi n e d to s e c ur e a c o m p etiti v e f ut ur e f or Brit ai n’ s e n er g y i nt e n si v e i n d u stri e s. It s ai d h e “ pr o mi s e d t o c o nti n u e t o w or k cl o s el y wit h c o m p a ni e s o v er t h e c o mi n g d a y s t o f urt h er u n d er st a n d a n d h el p miti g at e t h e i m p a ct s of a n y c o st i n cr e a s e s f a c e d b y b u si n e s s e s. ” H o w e v er, s o m e l a w m a k er s wit hi n t h e r uli n g C o n s er v ati v e P art y w a nt m or e t o b e d o n e f or e n er g y i nt e n si v e i n d u stri e s. “I w o ul d li k e t o s e e m or e g o v er n m e nt s u p p ort f or t h e s e

i n d u stri e s i n t h e s h ort t er m t o e n s ur e t h at w e d o n’t l o s e t h e m fr o m t h e U K a n d w e d o n’t d et er f urt h er i n v e st m e nt, ” A n dr e w Bri d g e n t ol d t h e B B C. “I t hi n k t h e y’ d li k e t o s e e a c a p o n t h e pri c e s t h e y’r e g oi n g t o p a y f or g a s. ” Brit ai n’ s e c o n o m y i s alr e a d y str u g gli n g wit h a s u p pl y c h ai n cri si s. A p o st- Br e xit s h ort a g e of w or k er s, e x a c er b at e d b y t h e gl o b al str ai n s of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c, h a s h o b bl e d Brit ai n’ s s u p pl y c h ai n s f or e v er yt hi n g fr o m f u el a n d p or k t o p o ultr y a n d b ottl e d w at er, p utti n g a n y r e c o v er y fr o m t h e p a n d e mi c u n d er t hr e at.

I n d u str y b o di e s p u s h f or g a s pri c e a cti o n EUROPE A h e a d of t h e E ur o p e a n C o u n cil m e eti n g, i n d u str y c all s f or i m m e di at e s u p p ort t o a d dr e s s t h e s k yr o c k eti n g e n er g y pri c e s w hi c h e n d a n g er t h e p o st p a n d e mi c r e c o v er y, c o u pl e d wit h str u ct ur al m e a s ur e s s e c uri n g t h e aff or d a bl e l o w c ar b o n e n er g y r e q uir e d t o m e et t h e o bj e cti v e s of t h e E U Gr e e n D e al. G a s a n d el e ctri cit y pri c e s h a v e b e e n ri si n g e x p o n e nti all y i n t h e l a st w e e k s a n d m o nt h s, r e gi st eri n g 4-t o- 5-ti m e i n cr e a s e s i n c o m p ari s o n t o l a st y e ar. T h e m ai n r e a s o n s f or t hi s sit u ati o n ar e t h e i m b al a n c e s i n t h e g a s m ar k et ( w hi c h r e pr e s e nt s t h e pri m ar y s h ort-t er m el e m e nt), s e a s o n al f a ct or s t h at h a v e r e d uc e d r e n e w a bl e e n er g y pr o d u cti o n, r e d u c e d n u cl e ar e n er g y pr o d u cti o n a n d i n cr e a s e d c ar b o n c o st s p a s s e d o n i n el e ctri cit y pri c e s. E n er g y-i nt e n si v e c o m p a ni e s t h at ar e m o st e x p o s e d t o s u c h pri c e s pi k e s h a v e b e e n f or c e d t o r e a ct b y c urt aili n g a n d / or t e m p or aril y cl o si n g pl a nt s. Pr otr a ct e d hi g h pri c e s o n t h e s p ot m ar k et s ar e al s o b ei n g r e ﬂ e ct e d i n t h e f ut ur e s f or t h e ﬁr st s e m e st er of 2 0 2 2. S u c h tr e n d r e pr e s e nt s a m aj or t hr e at f or t h e f ull p o st p a n d e mi c r e c o v er y. I n a d diti o n, a c c e s s t o aff or d a bl e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

l o w c ar b o n e n er g y s o ur c e s r e pr e s e nt s a k e y c o n diti o n f or a c o m p etiti v e tr a n siti o n of e n er g y i nt e n si v e i n d u stri e s t o w ar d s t h e cli m at e n e utr alit y t ar g et. T h er ef or e, pr otr a ct e dl y hi g h a n d / or m or e v ol atil e e n er g y pri c e s ri s k j e o p ar di si n g al s o t h eir tr a n sf or m ati o n i n t h e m e di u m t er m. T h e t o ol b o x pr e s e nt e d b y t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n l a st w e e k pr o vi d e s a n o v er vi e w of t h e m e a s ur e s t h at c a n b e t a k e n i n t h e s h ort t er m t o s u p p ort h o u s e h ol d s a n d i n d u str y. W e ur g e n ati o n al a ut h oriti e s t o e x pl oit t h e f ull p ot e nti al of t h e t o ol b o x. H o w e v er, it i s cl e ar t h at t hi s u n pr e c e d e nt e d cri si s r e q uir e s a d diti o n al, ur g e nt i niti ati v e s. I n or d er t o a d dr e s s t h e i m b al a n c e s of t h e g a s m ar k et, t h e E U s h o ul d u s e f ull y it s c o m m er ci al and di pl o m ati c pr e s s ur e o n t h e m aj or g a s s u p pli er s. F urt h er m or e, a d- h o c st at e ai d r ul e s ar e n e c e s s ar y t o e n a bl e m e m b er st at e s t o r e a ct m or e pr o mi n e ntl y t h a n c urr e ntl y all o w e d d uri n g p eri o d s of e n er g y m ar k et str e s s. At t h e s a m e ti m e, a cl o s e m o nit ori n g m e c h a ni s m of el e ctri cit y a n d g a s m ar k et s n e e d s t o b e e st a bli s h e d t o pr e v e nt f urt h er ‘ o ut a g e s’ d uri n g t h e u p c o mi n g wi nt er.

W hil e t h e o n- g oi n g cri si s i s li n k e d t o s e v er al c o nj u n ct ur al f a ct or s, it s eff e ct s pr o vi d e al s o i m p ort a nt m e di u m-t er m i n di c ati o n s f or t h e Fit f or 5 5 P a c k a g e a n d t h e o v er all cli m at e a n d e n er g y r e g ul at or y fr a m e w or k: s u d d e n i n cr e a s e s of t h e c ar b o n pri c e u n d er t h e E U E mi s si o n Tr a di n g S y st e m s h o ul d b e a v oi d e d a n d eff e cti v e c ar b o n l e a k a g e pr ot e cti o n n e e d s t o b e s e c ur e d i n t h e r e vi s e d E T S Dir e cti v e; l o n g-t er m c or p or at e P o w er P ur c h a s e A gr e e m e nt s ( P P A s) s h o ul d b e pr o m ot e d t o f a cilit at e a c c e s s t o c o m p etiti v e c ar b o n fr e e el e ctri cit y at m or e pr e di ct a bl e pri c e s t h a n s p ot m ar k et s; i n d u stri al d e m a n dr e s p o n s e n e e d s t o b e r e w ar d e d a d e q u at el y f or it s b e n e ﬁt s f or gri d st a bilit y; c o m p etiti o n p oli c y, i n cl u di n g t h e u p c o mi n g Cli m at e, E n er g y and E n vir o n m e nt al g ui d eli n e s, n e e d s t o pr o vi d e a s u p p orti v e r e g ul at or y fr a m e w or k f or t h e i n d u stri al tr a n sf or m ati o n. I n a s u b s e q u e nt st at e m e nt, i n d u str y b o d y “ Gl a s s f or E ur o p e ” pl e d g e d it s s u p p ort f or t h e E U i n d u str y’ s c all s f or i m m e di at e a cti o n t o a d dr e s s t h e st e e p ri s e of e n er g y pri c e s. “ A s m e m b er of Gl a s s Alli a n c e E ur o p e, Gl a s s f or E ur o p e s u p p or t s t h e E U i n d u str y’ s c all s f or i m m e di at e a cti o n t o a d dr e s s

t h e st e e p ri s e of e n er g y pri c e s a n d f or t h e a d o pti o n of p oli c y m e a s ur e s e n s uri n g acc ess t o a b u n d a nt a n d aff or d a bl e r e n e w a bl e e n er g y i n t h e l o n g-t er m. B y w a y of t w o st at e m e nt s r el e a s e d t o d a y, t h e E ur o p e a n e n er g y-i nt e n si v e i n d u stri e s dr a w t h e att e nti o n of M e m b er St at e s o n t h e t hr e at s t h at t h e c urr e nt ri s e i n e n er g y pri c e s p ut s o n b ot h E U c o m p etiti v e n e s s a n d t h e E U’ s cli m at e a m biti o n. W hil e it st a n d s cl e ar t h at str u ct ur al i nt er v e nti o n s ar e n e e d e d t o s e c ur e aff or d a bl e l o w c ar b o n e n er g y a n d m a k e E ur o p e m or e r e sili e nt t o f ut ur e s h o c k s, ur g e nt a cti o n s ar e criti c all y n e e d e d t o miti g at e t h e i m p a ct of t o d a y’ s hi g h e n er g y pri c e s o n t h e E ur o p e a n i n d u str y. “ E n er g y r e pr e s e nt s ar o u n d o n e t hir d of ﬂ at gl a s s m a n uf a ct uri n g c o st s. In t h e s h ort-t er m a n d wit h o ut i nt er v e nti o n fr o m n ati o n al g o v er n m e nt s, hi g h e n er g y pri c e s ar e e n d a n g eri n g t h e vi a bilit y a n d c o m p etiti v e n e s s of E ur o p e a n m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s. T h e t o ol b o x pr e s e nt e d b y t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n n e e d s t o b e c o m pl e m e nt e d wit h m or e s y st e m ati c r e c o ur s e t o st at e ai d i n t h e v er y s h ort t er m ” it s ai d i n a st at e m e nt.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

w w w. zi p p e. d e

S o m e of o ur m o st i m p ort a nt q u aliti e s ar e u n s e e n...

C r e a ti n g h e a l t hi e r w o r k pl a ce s f o r h e a l t hi e r p r o fi t s.

N o t o n l y m e e ti n g i n d ustry sta n dar ds – a n ti ci p a ti n g f u t u r e o n e s.

S u r p a s si n g e n vi r o n m e n t al st a n d a r d s f o r a b ri g h t e r f u t u r e.

O v e r 1 0 0 y e a r s o f c u t ti n ge d ge te c h n ol o gy a n d hi g h e s t s t a n d a r d s.

ZI P P E. T h e f ut ur e of b at c h pl a nt t e c h n ol o g y – t o d a y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

a si a n gl a s s

News

People and Places

Sorg celebrates 50 years with Heinz C Gennany

It Is a hlghly successful partnership that originated half a century ago, with two local family businesses working closely together to gain global recognition for their pioneering approach to glass melting and manufacturing. By the end of the 1960s and right up until the 1980s and 1990s, the fossil heated side fired regenerative furnace was the standard furnace type for most glass makers. The convection patterns of the glass inside the tank and the combustion process could be easily controlled by adjusting the energy input from the multiple burner ports. These provided a good covering of the glass bath surface across the whole furnace. End-port furnaces were only used for very small units, since sufficient and stable flame coverage was not yet possible for larger furnaces. It wasn't until a better understanding of the combustion process and heat transfer, together with improved equipment design, that end-port furnaces later made their way to become the most common furnace type in use today. The glass industry was coming under mounting pressure to seek cleaner alternatives to fossil energy as plants on 'historical sites' were surrounded

The first SORG VSM furnace at the HEINZ GLAS facility in Kleintettau, Germany.

by growing towns. The SORG concept for this challenge was to create an al�lectric furnace. Due to the direct energy input into the glass, it would also show a much higher efficiency. Without the necessity to have heat transfer from a combustion space, the logical solution was to cover the entire surface area of the glass bath with raw materials, forming an insulating blanket. At the time, this was a paradigm change of the complete melting process - as classic furnaces had the main glass current flowing in a horizontal direction, while the cold top al�lectric melter required a vertical process. The first practical step in this development was the installation of a test furnace in the laboratory building on the SORG site in Lohr am Main. It had a melting area of 1.4 m2 and was fully equipped for testing different glass types.

CEO of HEINZ-GLAS, Carletta Heinz, and her father, Carl-August Heinz being presented with a gift to commemorate the 50 years of partnership between the two companies.

The new furnace concept was introduced as the VSM® - the Vertical Super Melter. Using a completely new approach in a very conservative industry, distrust was great. However, SORG persevered in conducting test melts for customers to demonstrate the reliability of the new furnace technology, especially the glass quality, and in 1972, the patent was granted. HEINZ-GLAS was the first company to realize the potential of this new melting technology. For its production of opaline and flint glass ftacons and jars, the VSM® was the ideal choice. It provided perfect glass quality without emissions of NOx or CO2 from combustion, along with nearly zero evaporation of highly volatile components like boron

Conference postponed to '22 G Russia

A decision taken by the Presidium of the Association "StekloSouz" of Russia has meant the postponement of the annual International Forum "Glass and Modern Technologies - XXI", which was scheduled for November 17-18, 2021, to 2022. As you know, the Association "StekloSouz" of Russia together with the Federal State Budgetary Institution of Science of the Order of the Red Banner of Labor Institute of Silicate Chemistry named after I.V. Grebenshchikov of the Russian Academy of Sciences (ICS RAS),

asianglass AG 21-5

a glass week was held from 13 to 17 September 2021 in St. Petersburg within the framework of the Third Russian conference with international participation "Glass: Science and Practice" GlasSP2021 under the auspices of the National Commission on Glass of the Russian Federation. The organization of this large scale event made it possible to discuss urgent problems, form a plan for their solution and further development of the glass industry. However, due to the increase in the incidence and various restrictions associated with

the COVID-19 pandemic, the preparation for the International Forum "Glass and Modern Technologies - XXI" in 2021, unfortunately, not does seem possible.

and ftuor. In 1971, HEINZ-GLAS installed the first full-scale VSM® furnace from SORG for its facility in Kleintettau, Germany. Featuring a 2.85m2 melting surface, the furnace had a target capacity of 14 tpd, mainly producing opal glass and flint glass for high quality flaconage. Glass quality was and still is a critical aspect for customers like HEINZ-GLAS. The VSM® furnace has helped the company become one of the leading manufacturers and finishers of opal glass and glass flacons for the perfume and c osmetics industry. For SORG, this was the start of a real success story, with 26 VSM® furnaces being and worldwide delivered going into full operation in the following decade. Today, SORG is proud to continue supporting HEINZ-GLAS to strengthen its sustainable melting capabilities further. The latest project is to develop a new al�lectric furnace, fuelled by renewable energy, with the flexibility to increase the tonnes per day of speciality glasses like opal and flint, as well as featuring the possibility to operate with high levels of postconsumer recycling glass (PCR).

� NEWS IN BRIEF The United Nations b a cked I nt e r n a t i o n a l Year o f Glass (IYOG) seeks sponsors for its Opening Ceremony event in Geneva, Switzerland next year. From the 9-llth February 2022, IYOG will host its Opening Ceremony in the Palace of Nations. It will showcase a variety of internationally recognised speakers and be attended by political figures and noteworthy the of members glass community.

www.asianglass.com

H E G L A str e n gt h e n s s er vi c e a n d s al e s n et w or k E ur o p e F or m a xi m u m pr o xi mit y t o c u st o m er s a n d t o c o nti n u e t o m e et t h e r e q uir e m e nt s of t h e r a pi dly gr o wi n g e a st er n E ur o p e a n m ar k et i n f ut ur e, t h e H E G L A Gr o u p will o p e n a s u b si di ar y i n P ol a n d o n 1 O ct o b er 2 0 2 1. T h e s al e s a n d t e c h n ol o gy t e a m at t h e n e w l o c ati o n will pr o vi d e dir e ct s u p p ort f or all pr oj e ct s, e n q uiri e s a n d s er vi c e c a s e s i n t h e r e gi o n a n d off er f a st l o c al a s si st a n c e w h e n s p ar e p art s ar e r e q uir e d. “ T h e s u b si di ar y i s a f urt h er h u b i n o ur H E G L A n et w or k. W e ar e e st a bli s hi n g it t o p o siti o n o ur s el v e s a s a r eli a bl e p art n er f or f urt h er gr o wt h, ” s ai d J o c h e n H. H e s s el b a c h, C E O of t h e H E G L A Gr o u p. T h e e x p a n d e d t e a m i n Wr o cł a w s u p pl e m e nt s t h e H E G L A Gr o u p’ s gl o b al s al e s & s er vi c e l o c ati o n s. T h e Gr o u p i s al s o s etti n g u p a s oft w ar e c e ntr e i n t h e s u b si di ar y t h at will pr o vi d e c u st o m er s wit h

Mi c h ał Si e r gi ej e wi c z ( M a n a gi n g Di r e ct o r of H E G L A P ol a n d) a n d B e r n h a r d H öt g e r ( C O O of t h e H E G L A G r o u p)

pr o gr a m mi n g s er vi c e s f or b ot h H E G L A a n d H E G L A- H A NI C. “I n Mi c h ał Si er gi ej e wi cz, w e ar e pl e a s e d t o h a v e f o u n d a m a n a gi n g dir e ct or w h o h a s m a ny y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e gl a s s i n d u str y a n d a n o ut st a n di n g n et w or k t h at str et c h e s w ell b ey o n d P ol a n d, ” e m p h a si s e d H E G L A G R O U P C O O B er n h ar d H öt g er. “ Al o n g wit h hi s c o- m a n a gi n g dir e ct or, T h o m a s W ell e n d orf, w e ar e e xtr e m ely w ell p o siti o n e d f or t h e r e gi o n i n f ut ur e. ”

T e a m wit h m a ny y e ar s of i n d u str y e x p eri e n c e Mi c h ał Si er gi ej e wi cz ( 3 8) h a s b e e n a r e c o g ni s e d di al o g u e p art n er i n all ar e a s of t h e gl a s s i n d u str y si n c e 2 0 1 1 a n d i s c o n si d er e d a pr of e s si o n al c o n s ult a nt. T h o m a s W ell e n d orf ( 5 1) h a s w or k e d at t h e H E G L A Gr o u p si n c e 2 0 0 3. A s h e a d of s al e s f or n ort h er n a n d e a st er n E ur o p e a n d R u s si a / CI S, h e h a s w or k e d cl o s ely wit h o ur c u st o m er s f or m a ny y e ar s. “ T h o m a s W ell e n d orf i s o n e of t h e c oll e a g u e s at H E G L A w h o b ot h e x p eri e n c e d t h e tr a n sf or m ati o n of gl a s s pr o c e s si n g o p er ati o n s a n d l eft a m ar k o n it wit h n et w or k e d a n d a ut o m at e d li n e s ol uti o n s, ” a d d e d H öt g er. I n f ut ur e, t h e n e w s u b si di ar y will al s o bri n g H E G L A- H A NI C, H E G L A b or ai d e nt a n d H E G L AT ai Fi n e v e n cl o s er t o c u st o m er s. T h e t e c h n ol o g y a n d s oft w ar e t e a m will str e n gt h e n t h e H E G L A

s u b si di ari e s’ gl o b al pr e s e n c e a n d s er vi c e n et w or k. The H E GL A Gr o u p h e a d q u art er e d i n B e v er u n g e n, G er m a n y has l o c ati o n s w orl d wi d e. It pr o vi d e s s y st e m s ol uti o n s f or t h e st or a g e, c utti n g, pr o c e s si n g, and s orti n g of ﬂ at, a ut o m oti v e, a n d f u n cti o n al gl a s s. Fl at gl a s s m a n uf a ct ur er s a n d pr o c e s s or s ar e a m o n g t h e Gr o u p’ s gl o b al c u st o m er s w h o s p e ci ali s e i n t h e pr o c e s si n g of c o ati n g s a n d ar c hit e ct ur al, a ut o m oti v e, a n d f u n cti o n al gl a s s. Wit h it s s u b si di ari e s H E G L A b or ai d e nt, H E G L A- H A NI C a n d H E G L A- T ai Fi n, t h e Gr o u p al s o off er s s ol uti o n s f or di git ali s ati o n, gl a s s ﬁ ni s hi n g vi a l a s er, a n d t e m p eri n g a n d b e n di n g ar c hit e ct ur al and a ut o m oti v e gl a s s fr o m a si n gl e s o ur c e. M o st r e c e ntl y, t h e Gr o u p e x p a n d e d wit h l o c ati o n s i n t h e M E N A r e gi o n a n d Si n g a p or e.

G O D I G I T A L! A R C HI T E C T U R E

A U T O M O TI V E

H O M E A P P LI A N C E S

T H E RI G H T DI GI T A L S O L U TI O N F O R E V E R Y A P P LI C A TI O N. w w w. t e c gl a s s di gi t al. c o m

c o m e r ci al @ t e c gl a s s. e s

+3 4 9 86 78 76 27

C O M M E R CI A L R E F RI G E R A TI O N

N e ws

B at c h G o vt r ai s e s s u p p or t pr o ﬁl e f or n e w pr oj e ct I n d o n e si a / / S o d a A s h I n v e st m e nt Mi ni st er B a hlil L a h a d ali a vi sit e d t h e l o c ati o n of a s o d a a s h f a ct or y pr oj e ct of P etr o ki mi a Gr e si k, an a gr oi n d u str y s ol uti o n c o m p a ny a n d a m e m b er of P u p u k I n d o n e si a h ol di n g, i n S e pt e m b er. T hi s vi sit w a s c o n d u ct e d by t h e g o v er n m e nt t o s u p p ort t h e a c c el er ati o n of t h e e st a bli s h m e nt of a s o d a a s h f a ct or y, c o n si d eri n g t h at t hi s f a ct or y willl b e t h e ﬁr st o n e i n I n d o n e si a t o str e n gt h e n t h e n ati o n al c h e mi c al i n d u str y. Mi ni st er B a hlil c o n v ey e d t h at t hi s s u p p ort f or P etr o ki mi a Gr e si k’ s soda a s h f a ct or y w a s i n a c c or d a n c e wit h a n i n str u cti o n fr o m t h e Pr e si d e nt t o s u p p ort S O E s or n ati o n al pri v at e c o m p a ni e s t h at pr o d u c e i m p ort e d s u b stit ut e pr o d u ct s. P etr o ki mi a Gr e si k’ s s o d a a s h f a ct or y will r e d u c e d e p e n d e n c e o n i m p ort s.

“ T h e n ati o n al s o d a a s h d e m a n d i s 1 milli o n t o n s p er y e ar a n d i s m et by i m p ort s. I h a v e c o m e h er e t o e n s ur e t h at t hi s pr oj e ct pr o c e e d s, ” s ai d B a hlil. H e h o p e s t h at ot h er S O E s c a n al s o o pti miz e t h eir i n d u stri al by- pr o d u ct s t o gi v e a d d e d v al u e, a s P etr o ki mi a Gr e si k h a s d o n e t hr o u g h r el at e d di v er si fi e d i n d u str y str at e gy. T h e s o d a a s h f a ct or y will utiliz e t h e d o w n str e a m pr o d u ct fr o m t h e a m m o ni a- ur e a f a ct or y i n t h e f or m of C O 2, w hi c h i s pr o c e s s e d i nt o s o d a a s h. T hi s eff ort wil i n cr e a s e t h e r e v e n u e of S O E s a n d it s b e n e fit will b e f elt by t h e c o m m u nity. “ T h er ef or e, w e will s u p p ort t h e e st a bli s h m e nt of P etr o ki mi a Gr e si k’ s s o d a a s h f a ct or y b ot h i n t er m s of fi s c al i n c e nti v e p oli cy a n d of fi ci al p er mi s si o n, ” s ai d B a hlil. P etr o ki mi a Gr e si k pr e si d e nt dir e ct or D wi S atriy o A n n ur o g o

st at e d t h at d uri n g t h e pr e p ar ati o n f or t h e s o d a a s h f a ct or y, P etr o ki mi a Gr e si k al w ay s c o or di n at e d wit h t h e I n v e st m e nt Mi ni str y f or of ﬁ ci al p er mi s si o n a n d a d mi ni str ati o n. “ Al h a m d ulill a h [t h a n k G o d], t h e I n v e st m e nt Mi ni str y h a s al w ay s f ully s u p p ort e d u s, s o t h at I n sy a All a h [ G o d Willi n g] t h e i n v e st m e nt pr oj e ct, w hi c h i s pl a n n e d t o b e b uilt o n 2 0 h e ct ar e s ar e a o w n e d by P etr o ki mi a Gr e si k, c a n b e c o m pl et e d, ” s ai d D wi S atriy o. T h e s o d a a s h f a ct or y, w hi c h h a s a c a p a city of 3 0 0 t h o u s a n d t o n s p er y e ar a n d i s t ar g et e d t o b e gi n o p er ati n g at t h e e n d of J uly 2 0 2 4, i s a w ay f or P etr o ki mi a Gr e si k t o s u p p ort t h e n ati o n al e c o n o my, e s p e ci ally t h e c h e mi c al i n d u str y. T h er e i s a c o n si d er a bl e n e e d f or s o d a a s h i n t h e c o u ntr y a s it i s t h e m ai n r a w m at eri al f or v ari o u s pr o d u ct s t h at w e e n c o u nt er e v er y

d ay, s u c h a s s o a p s, d et er g e nt s, p a p er s, t e xtil e s, c er a mi c s, gl a s s a n d t h eir d eri v ati v e s a n d ot h er pr o d u ct s. “ S o t h e m ar k et s h ar e i s v er y l ar g e, e s p e ci ally f or t h e d o m e sti c m ar k et. H o w e v er, it i s n ot a n i m p o s si bility t h at P etr o ki mi a Gr e si k’ s s o d a a s h f a ct or y c a n s er v e t h e n e e d s of t h e gl o b al m ar k et, ” cl o s e d D wi S atriy o. E arli er, t o s u c c e s sf ully e st a bli s h t h e s o d a a s h f a ct or y, P etr o ki mi a Gr e si k si g n e d a m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g ( M o U) wit h P T G ar a m ( P er s er o) a n d m ulti n ati o n al c o m p a ny U nil e v er A si a Pt e. Lt d. T hi s M o U i s ai m e d at e n s uri n g t h e b u si n e s s e c o sy st e m of t h e s o d a a s h f a ct or y, w h er e P etr o ki mi a Gr e si k will p ur c h a s e i n d u stri al s alt a s a r a w m at eri al f or s o d a a s h a s w ell a s c o o p er at e wit h U nil e v er A si a a s off-t a k er t h at will a b s or b s o d a a s h pr o d u ct.

Gl a s s b o o m t o dri v e i n cr e a s e d d e m a n d W orl d / / Pl ati n u m T h e W orl d Pl ati n u m I n v e st m e nt C o u n cil’ s ( W PI C’ s) l at e st f or e c a st a nti ci p at e s a 6 9 % gr o wt h i n d e m a n d f or pl ati n u m fr o m t h e gl a s s i n d u str y, ri si n g t o 6 5 8 0 0 0 o z t hi s y e ar, c o m p ar e d wit h 3 9 1 0 0 0 o z i n 2 0 2 0. A s a pr o p or ti o n of o v er all i n d u stri al d e m a n d f or pl ati n u m, gl a s s i s s et t o c o ntri b ut e 9 % t hi s y e ar, c o m p ar e d wit h 6 % i n 2 0 2 0. T h e f or e c a st i s s u p p ort e d b y t w o q u art er s of d at a t h at s h o w str o n g y e ar- o n- y e ar g ai n s alr e a d y t hi s y e ar. W hil e s o m e of t hi s i s attri b ut a bl e t o t h e s e ct or pl a yi n g p o st- p a n d e mi c “ c at c h- u p ”, wit h s o m e c a p a cit y b uil d- o ut pl a n n e d f or 2 0 2 0 f alli n g i nt o 2 0 2 1, t h er e ar e cl e ar si g n s t h at t hi s y e ar’ s st ell ar gr o wt h i s r e ﬂ e cti v e of a n i n d u str y t h at i s it s elf e x p eri e n ci n g str o n g d e m a n d, e s p e ci all y i n C hi n a, t h e W PI C n ot e s. I n f a ct, i n 2 0 2 0, m a n y pl a n s t o i n cr e a s e li q ui d cr y st al di s pl a y ( L C D) f ur n a c e c a p a cit y a n d gl a s s ﬁ br e pr o d u cti o n li n e s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

r e m ai n e d i n pl a c e, d e s pit e t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c. “If a n yt hi n g, t h e cri si s h a s cr e at e d s u p pl y s h ort a g e s w hi c h h a v e, i n t ur n, b o o st e d pri c e s of c ert ai n gl a s s-r el at e d e n d- pr o d u ct s, all of w hi c h h a s e n c o ur a g e d m a n uf a ct ur er s t o a d d t o c a p a cit y. “ C hi n a, i n p arti c ul ar, i s e x p e ct e d t o s e e a s u b st a nti al i n cr e a s e i n it s L C D s u b str at e a n d ﬁ br e gl a s s c a p a cit y t hi s y e ar i n r e s p o n s e t o gr o wi n g d e m a n d, ” t h e c o u n cil e x pl ai n s. L C D s u b str at e s ar e u s e d f or s cr e e n s i n el e ctr o ni c pr o d u ct s s u c h a s t el e vi si o n s, l a pt o p c o m p ut er s, g a m e s c o n s ol e s a n d s m art p h o n e s. Fi br e gl a s s c o m p o sit e s ar e n e e d e d a cr o s s a r a n g e of i n d u stri e s – f or e x a m pl e i n t h e a ut o m oti v e, c o n str u cti o n, t el e c o m m u ni c ati o n s a n d wi n d p o w er s e ct or s. T h e pr e ci o u s m et al i s a n e s s e nti al hi g h-t e m p er at ur e m at eri al i n t h e pr o d u cti o n of gl a s s, o wi n g t o it s hi g h m elti n g p oi nt ( 1 7 6 9 ° C) a n d e x c ell e nt o xi d ati o n r e si st a n c e,

c orr o si o n r e si st a n c e and c h e mi c al st a bilit y. Pl ati n u m d o e s n ot r e q uir e c o ati n g pr ot e cti o n w h e n u s e d at hi g h t e m p er at ur e s. Pl ati n u m i s oft e n u s e d i n t h e li ni n g s of v e s s el s t h at c o nt ai n, c h a n n el a n d f or m m olt e n gl a s s. It i s al s o u s e d t o c o at e q ui p m e nt s u c h a s c er a mi c stirr er s a n d b o wl s t h at ar e u s e d t o mi x t h e m olt e n gl a s s t o e n s ur e a c o n si st e nt c o m p o siti o n, e s p e ci all y w h e n a hi g h- q u alit y e n d- pr o d u ct i s r e q uir e d. T h e u s e of pl ati n u m all o y s – t y pi c all y pl ati n u m a n d it s si st er pl ati n u m gr o u p m et al r h o di u m – bri n g s m a n y b e n e ﬁt s t o gl a s s m a n uf a ct ur er s by e n a bli n g i n cr e a s e d o ut p ut, r e d uc e d d o w nti m e and mi ni mi si n g i m p uriti e s i n t h e gl a s s. T h e l att er a s p e ct i s cr u ci al f or L C D gl a s s, w hi c h n e e d s t o b e of hi g h q u alit y wit h mi ni m al d ef e ct s. I n a d diti o n t o t h e e x p a n si o n of f ur n a c e a n d m a n uf a ct uri n g c a p a cit y l e a di n g t o i n cr e a s e d pl ati n u m d e m a n d, c h e mi c al s

c o m p a ny Johnson M att h e y b eli e v e s m a n uf a ct ur er s h a v e al s o b e e n t a ki n g st e p s t hi s y e ar a n d l a st t o r e d u c e t h e r h o di u m c o nt e nt i n t h e all o y s u s e d i n gl a s s- m a ki n g e q ui p m e nt, o wi n g t o it s hi g h c o st. A c c or di n g to Johnson M att h e y, r h o di u m c o n s u m pti o n b y t h e gl a s s i n d u str y d e cli n e d b y 8 9 % i n 2 0 2 0 a s m a n uf a ct ur er s s wit c h e d t o s ol uti o n s wit h a hi g h er pl ati n u m c o nt e nt.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

A AD VD EV RE TIR TIS ES RE RF EF AE TA TU RU ER E

El e ctri c f or e h e art h s success c o nti n u e s f or El e ctr o gl a s s El e ctri c m elti n g a n d c o n diti o ni n g s y st e m s s p e ci ali st s El e ctr o gl a s s h a v e s u c c e s sf ull y c o m mi s si o n e d t h e l at e st i n a s eri e s of all- el e ctri c di stri b ut or a n d f or e h e art h i n st all ati o n s f or t h e G err e s h ei m er gr o u p. A f urt h er El e ctr o gl a s s di stri b ut or a n d t hr e e f or e h e art h s h a v e alr e a d y b e e n d eli v er e d t o a t hir d G err e s h ei m er pl a nt, a n d ar e d u e t o b e c o m mi s si o n e d i n t h e c o mi n g m o nt h s. “ W e h a v e s u p pli e d a t ot al of el e v e n di stri b ut or a n d f or e h e art h c h a n n el s t o t hi s l e a di n g gl a s s m a ki n g gr o u p ” s a y s El e ctr o gl a s s M a n a gi n g Dir e ct or Ri c h ar d St or m o nt, ” a n ot h er e x a m pl e of t h e tr e n d t o el e ctri c i n b ot h m elti n g a n d c o n diti o ni n g, t y pi c all y dri v e n b y m aj or e n er g y c o n s u m pti o n a n d c o st s a vi n g s, e mi s si o n s r e d u cti o n s a n d gl a s s q u alit y r e q uir e m e nt s ”.

El e ctr o gl a s s di stri b ut or a n d f or e h e art h c o ntr ol p a n el s u n d er a s s e m bl y at El e ctr o gl a s s h e a d q u art er s i n t h e U K.’

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E L E C T R O G L A S S 2 0 1 8 A d v ert s D.i n d d 3

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s2 8/ 0 3/ 2 0 1 82 51 6: 4 2

EC IA

N e ws

R e n e w a bl e s t o dri v e s o d a ash de mand? I n di a

A h u g e a n d i n cr e a si n g f o c u s o n r e n e w a bl e e n er g y wit h g o v er n m e nt a n d pri v at e s e ct or i n v e st m e nt i n s u c h s o ur c e s i s str o n gl y dri vi n g gl o b al d e m a n d f or s o d a a s h, p ar ti c ul arl y f or fl at gl a s s i n s ol ar a p pli c ati o n, a c c or di n g t o a s e ni or T at a C h e mi c al s of fi ci al. “I n cr e a s e d d e m a n d f or fl at gl a s s c a u s e d b y t h e s e dri v er s i s o n e l ar g e c o ntri b uti n g f a ct or t o w ar d s o v er all s o d a a s h d e m a n d gr o wt h a n d o n e of t h e r e a s o n s f or a s u st ai n e d u p w ar d fir m n e s s i n s o d a a s h pri c e s, ” s ai d Z arir L a n gr a n a, E x e c uti v e Dir e ct or a n d Pr e si d e nt ( Gl o b al C h e mi c al s B u si n e s s), T at a C h e mi c al s Li mit e d. B e si d e s, s u st ai n e d e c o n o mi c gr o wt h a cr o s s t h e gl o b e p o st t h e C o vi d p a n d e mi c will li k el y l e a d t o a ti g ht d e m a n d- s u p pl y b al a n c e f or s o d a a s h, h e s ai d. I n d u stri e s w hi c h u s e s o d a – al s o k n o w n a s s o di u m c ar b o n at e – a s a k e y i n gr e di e nt i n t h eir m a n uf a ct uri n g pr o c e s s h a v e s w u n g b a c k i nt o a cti o n a n d ar e o p er ati n g at f ull c a p a cit y, b e si d e s n e w e x p a n si o n s ar e u n d er w a y i n t h e s e s e ct or s. “ T hi s r o b u st gr o wt h h a s l e d t o a s n u g t o ti g ht d e m a n d- s u p pl y b al a n c e f or t h e pr o d u ct wit h m o st pl a nt s o p er ati n g t o d a y at hi g h c a p a cit y utili s ati o n r at e s a n d li k el y t o p er si st wit h n o a p pr e ci a bl e si g n s of d e m a n d sl o w d o w n a n d s u b st a nti al i n cr e a s e i n s u p pli e s, ” s ai d L a n gr a n a. T h e pri m ar y f a ct or dri vi n g t h e str o n g gl o b al s o d a a s h m ar k et gr o wt h i s t h e “f u n d a m e nt al gr o wt h- pr o m oti n g v ari a bl e s i n it s a p pli c ati o n s p e ci fi c i n d u stri e s a n d s e ct or s, ” h e s ai d. Fl at gl a s s d e m a n d a cr o s s all g e o gr a p hi e s h a s s e e n a r e s ur g e n c e wit h m a n y pl a nt s w hi c h h a d b e e n t e m p or aril y s h ut c o mi n g b a c k i nt o o p er ati o n. N e w pl a nt s w er e b ei n g b uilt or a n n o u n c e d a n d o p er ati n g r at e s ar e s h ar pl y u p, t h e T at a C h e mi c al s s e ni or of fi ci al s ai d. “It i s e x p e ct e d t h at t hi s gr o wt h tr aj e ct or y will c o nti n u e wit h s u st ai n a bl e gr o wt h f or e s e e n i n b ot h t h e c o n str u cti o n a n d a ut o s e ct or s. M or e si g ni fi c a ntl y, di s pr o p or ti o n at e gr o wt h i s a n d will c o nti n u e t o b e wit n e s s e d i n t h e d e m a n d f or P V s ol ar p a n el s, a m aj or c o m p o n e nt of w hi c h i s hi g h q u alit y s ol ar fl at gl a s s, ” L a n gr a n a s ai d. H e e x p e ct s m o st of t h e di s c o nti n u o u s gr o wt h i n d e m a n d t o c o m e fr o m a p pli c ati o n s t h at ar e dri v e n b y a p u s h t o w ar d s s u st ai n a bilit y. “ D e m a n d f or s ol ar gl a s s i s t h e o n e t h at w e h a v e t al k e d a b o ut, ” h e s ai d. T h e str o n g p u s h t o w ar d s el e ctri c m o bilit y a n d t h e gr o wt h of el e ctri c v e hi cl e s will b e t h e s e c o n d f a ct or. “ S o d a a s h i s a k e y r a w m at eri al i n t h e pr o c e s si n g of lit hi u m, a k e y c o m p o n e nt of lit hi u m-i o n b att eri e s. A s g o v er n m e nt s s e e k t o d e c ar b o ni z e t h e tr a n s p or t ati o n s e ct or, it i s pr oj e ct e d t h at d e m a n d f or el e ctri c v e hi cl e s will i n cr e a s e, dri vi n g d e m a n d f or el e ctri c st or a g e b att eri e s a n d s o d a a s h, ” L a n gr a n a s ai d.

₹ 9 1 2. 3 0 o n M o n d a y. A c c or di n g t o t h e Tr a di n g E c o n o mi c s w e b sit e, s o d a a s h pri c e s h a v e g ai n e d o v er 1 1 0 p er c e nt si n c e t h e st ar t of t h e y e ar. A s p er tr a di n g o n a c o ntr a ct f or diff er e n c e ( C F D), s o d a a s h i s c urr e ntl y r uli n g at 2, 8 3 7. 5 0 C hi n e s e y u a n a t o n n e (₹ 3 2, 3 5 0), u p 2 2 p er c e nt i n t h e l a st f o ur w e e k s. S o d a a s h i s a k e y i n gr e di e nt i n t h e m a n uf a ct ur e of fl at a n d fl o at gl a s s f or c o n str u cti o n a n d a ut o m o bil e s, c o nt ai n er gl a s s f or p a c k a gi n g of b e v er a g e s, s pirit s, f o o d a n d p h ar m a, d et er g e nt s a n d a h o st of c h e mi c al pr o d u ct s s o d a a s h h a s b e n e fit e d p o siti v el y b y t h e s e s e ct or s, L a n gr a n a, w h o w a s e arli er t h e c hi ef o p er ati n g of fi c er of t h e fir m’ s I n di a n o p er ati o n s, s ai d. “ S o d a a s h d e m a n d s h o w s a str o n g c orr el ati o n wit h G D P a n d h a s b o u n c e d b a c k p o st t h e p a n d e mi c a s gl o b al e c o n o mi e s r e c o v er. S o d a a s h d e m a n d a cr o s s t h e w orl d, i n cl u di n g I n di a, h a s s h o w n a s h ar p a n d r o b u st r e c o v er y. It i s n o w a cr o s s e n d- u s e a p pli c ati o n s a n d g e o gr a p hi e s b a c k t o it s hi st ori c l e v el s, ” h e s ai d. D e m a n d gr o wt h i n I n di a a n d m o st e m er gi n g m ar k et s s h o ul d tr a c k a s u st ai n a bl e CA GR ( c o m p o u n d a n n u al gr o wt h r at e) of fi v e p er c e nt a n d wit h f a v o ur a bl e t ail wi n d s t hi s h a s t h e p ot e nti al of b ei n g hi g h er, L a n gr a n a s ai d. The T at a C h e mi c al gl o b al c h e mi c al b u si n e s s pr e si d e nt’ s vi e w s ar e i n t u n e wit h t h e vi e w s of U S- b a s e d Ci n er R e s o ur c e s, w orl d’ s l ar g e st n at ur al s o d a a s h pr o d u c er, t h at t h e c o m m o dit y’ s pri c e s ar e st e a dil y ri si n g gl o b all y d u e t o ti g ht e ni n g m ar k et a n d hi g h er c o st s. I n it s a n n u al r e p or t f or 2 0 2 0- 2 1, T at a C h e mi c al s s ai d s o d a a s h d e m a n d, aft er b ei n g hit d uri n g t h e p a n d e mi c, r e c o v er e d b y l a st y e ar- e n d a n d t h e r e c o v er y c o nti n u e s s e q u e nti all y a cr o s s all a p pli c ati o n s e ct or s.

“ gr o wt h is e x p ect e d i n b ot h t h e c o nstr ucti o n a n d a ut o s ect ors”

L ar g e st pr o d u c er T at a C h e mi c al s, a s u b si di ar y of t h e T at a Gr o u p, i s o n e of t h e w orl d’ s l ar g e st pr o d u c er s of s o d a a s h, w h o s e pri c e s h a v e m or e t h a n d o u bl e d si n c e t h e st ar t of t h e y e ar. T hi s h a s al s o h el p e d t h e ﬁr m’ s st o c k pri c e s t o s ur g e o v er 2 5 p er c e nt y e ar- o n- y e ar t o

P er s o n al c o n s u m pti o n ri s e s “ Gr o wi n g p er s o n al c o n s u m pti o n i s dri vi n g d e m a n d f or e n vir o n m e nt fri e n dl y gl a s s p a c k a gi n g, r e c o v eri n g h o u si n g st ar t s a n d c o n str u cti o n a cti vit y a n d r e s ur g e n c e of a ut o d e m a n d r e s ulti n g i n i n cr e a s e d ﬂ at gl a s s u s a g e, ” h e s ai d. B e si d e s, i n cr e a si n g e m p h a si s o n h e alt h a n d h y gi e n e dri vi n g gr o wt h i n d et er g e nt s, p h ar m a a n d p er s o n al c ar e s e g m e nt s h a v e all b e e n i n str u m e nt al i n dri vi n g t h e gr o wt h of t h e s o d a a s h m ar k et. T h e o nl y d o w n si d e ri s k f or t h e c o m m o dit y w o ul d b e a c oll a p s e i n d e m a n d i n s o m e s e ct or s c a u s e d b y t h e c or o n a vir u s a n d it s v ari a nt s l e a di n g t o pr ol o n g e d e c o n o mi c di sr u pti o n. “ B ut a s c o u ntri e s st e p u p v a c ci n ati o n a n d l e ar n i n ot h er w a y s t o d e al wit h t h e vir u s t hi s d o e s n ot s e e m a v er y r e al p o s si bilit y g oi n g f or w ar d, ” t h e T at a C h e mi c al s of ﬁ ci al s ai d. O n ot h er d e m a n d f a ct or s, h e s ai d a s p o w er utiliti e s, w a st e i n ci n er at or s a n d m ari n e v e s s el s dri v e t o w ar d s m e eti n g m or e stri n g e nt e mi s si o n n or m s s o di u m bi c ar b o n at e, a n ot h er k e y d o w n str e a m pr o d u ct m a n uf a ct ur e d fr o m s o d a a s h, i s e m er gi n g a s a s ol uti o n of c h oi c e f or e mi s si o n c o ntr ol a p pli c ati o n s. “ T h e c o nti n ui n g s wit c h fr o m pl a sti c s t o w ar d s m or e s u st ai n a bl e C o nti n u e d o n p g 2 8

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

w w w. a si a n gl a s s. c o m

R E- B UI L DI N G YO U R F U R NACE

A T E C O f a ct... Di d y o u k n o w t h at a hi g h pr o p orti o n of t h e e q ui p m e nt w e s p e cif y f or o ur r e- b uil d s c a n b e r e- u s e d f or s u b s e q u e nt c a m p ai g n s ?

D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G Y O U R F U R N A C E S, F O R E H E A R T H S A N D F U R N A C E E Q UI P M E N T ®

w w w.t e c o. c o m T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

N e ws

gl a s s p a c k a gi n g i s a tr e n d t h at c o nti n u e s t o g ai n m o m e nt u m a n d dri v e s gr e at er pr o d u cti o n of c o nt ai n er gl a s s a n d s o d a a s h d e m a n d. Al s o, a s t h e tr a v el, t o uri s m a n d h o s pit alit y s e ct or s r e vi v e a n d o p e n fr o m t h eir c urr e nt c o n str ai n e d l e v el t h e d e m a n d f or c o nt ai n er gl a s s will i n cr e a s e o n t h e b a c k of i n cr e a s e d d e m a n d f or b e v er a g e s a n d s pirit s, ” h e s ai d. I n di a i n f o c u s O n t h e I n di a n s o d a a s h i n d u str y, h e s ai d: “t h e s e ct or i s c o m p etiti v el y p a c e d t o st a n d o n it s o w n a n d h a s pl a nt ef ﬁ ci e n ci e s a n d p erf or m a n c e a s g o o d, if n ot b ett er, t h a n si mil ar pr o c e s s pl a nt s a cr o s s t h e w orl d i n cl u di n g s af et y, h e alt h a n d e n vir o n m e nt p ar a m et er s. ”

I n di a pr o d u c e d o v er t hr e e milli o n t o n n e s of s o d a a s h l a st y e ar t o m e et a s u b st a nti al p ar t of d o m e sti c d e m a n d, t h e hi g h e st i n t h e w orl d at ﬁ v e p er c e nt C A G R gr o wt h. E x p or t d e m a n d f or s o d a a s h al s o c o nti n u e s t o b e str o n g a n d i s e x p e ct e d t o ri s e f ur t h er. T hi s will pr o vi d e a n o p p or t u nit y f or t h e I n di a n pr o d u c er s t o r a m p u p e x p or t s aft er m e eti n g d o m e sti c d e m a n d, w hi c h r e m ai n s t h e k e y pri orit y m ar k et, h e s ai d. Wit h t h e e n vir o n m e nt b ei n g c o n d u ci v e f or i n v e st m e nt, t h e d o m e sti c i n d u str y c a n n ot o nl y m e et gr o wi n g e x p or t d e m a n d i n k e y m ar k et s b ut c a n al s o b e a c o m p etiti v e pl a y er. “ Si g ni ﬁ c a nt a n d s u b st a nti al e x p a n si o n a n d gr o wt h o p p or t u niti e s e xi st f or t hi s i n d u str y a n d t hi s n e e d s t o b e e n c o ur a g e d a n d n ur t ur e d, ” L a n gr a n a s ai d.

Pri c e r e c o v er y c o nti n u e s sl o wl y W orl d / / S o d a A s h

U nli k e m a n y c o m m o diti e s w hi c h b o u n c e d b a c k fr o m t h e C o vi d- 1 9 cri si s a s s o o n a s Q 4 ' 2 0 or Q 1 ' 2 1, s o d a a s h pri c e s t o o k m or e ti m e t o r e c o v er. I n r e c e nt m o nt h s, h o w e v er, s p ot pri c e s h a v e i m pr o v e d, h el p e d by a r e b o u n d in d o w n str e a m i n d u stri e s, gl a s s pr o d u cti o n i n p arti c ul ar. I n C hi n a, pri c e s h a v e g o n e b alli sti c i n r e c e nt w e e k s, ri si n g t o r e c or d l e v el s. I m p ort a ntly, s p ot pri c e s i n C hi n a h a v e a si g ni ﬁ c a nt i n ﬂ u e n c e

o n t h e gl o b al s o d a a s h m ar k et. Hi g h C hi n e s e pri c e s m e a n t h at l o c al pr o d u c er s will f o c u s o n t h eir d o m e sti c m ar k et, r e d u ci n g t h eir e x p ort s t o ot h er A si a n c o u ntri e s. T h e ti g ht er c o n diti o n s r e s ult i n hi g h er gl o b al pri c e s o n w hi c h t h e li k e s of Ci n er c a n c a pit aliz e. A c o nj u n cti o n of f a ct or s e x pl ai n s t h e r e c e nt s pi k e i n C hi n e s e pri c e s. Fir st, a s wit h st e el mill s, e n vir o n m e nt al r e stri cti o n s ar e p u s hi n g l o c al pr o d u c er s t o c ur b o ut p ut at t h e m o m e nt. S e c o n d,

t h e s o ari n g e n er gy pri c e s ar e f or ci n g C hi n e s e pr o d u c er s t o r ai s e pri c e s a ny w ay (it' s w ort h n oti n g t h at t h e sy nt h eti c H o u pr o c e s s u s e d i n C hi n a i s w ay m or e e n er gyi nt e n si v e t h a n Ci n er' s pr o d u cti o n fr o m n at ur al tr o n a). W hil e s o m e of t h e m e a s ur e s t a k e n by t h e C hi n e s e g o v er n m e nt t o r e d u c e p oll uti o n a n d m a n a g e t h e e n er gy s c ar city ar e t e m p or ar y, my f e eli n g i s t h at t h e tr e n d c o ul d p er si st. C hi n a i s g etti n g l e s s i nt er e st e d i n e x p orti n g b a s e

c h e mi c al s, e s p e ci ally w h e n it c o m e s t o e n er gy-i nt e n si v e a n d p oll uti n g i n d u stri e s. T hi s h a s alr e a dy h a p p e n e d i n t h e nitr o g e n i n d u str y, wit h C hi n a r e d u ci n g it s pr o d u cti o n i n r e c e nt y e ar s, a f a v or a bl e d e v el o p m e nt f or N ort h A m eri c a n pr o d u c er s li k e C F I n d u stri e s a n d C V R P art n er s. Wit h r e g ar d t o s o d a a s h, S ol v ay' s C E O Il h a m K a dri i n di c at e d d uri n g t h eir Q 2 e ar ni n g s c all t h at " C hi n e s e pl ay er s h a v e c h a n g e d t h eir g a m e pl a n " i n d e e d.

L a n d p ur c h a s e u n d er w a y f or gr e e n fi el d pl a nt I n di a / / S o d a A s h H e a v y c h e mi c al s m aj or, G H C L Li mit e d will s et u p a gr e e n fi el d s o d a a s h pl a nt of 0. 5 milli o n t o n n e s c a p a city i n K ut c h, G uj ar at t o i n cr e a s e it s m a n uf a ct uri n g c a p a citi e s fr o m 1. 1 milli o n t o n n e s p er a n n u m t o 1. 6 M T P A. T hi s i s s e e n a s a m o v e t o h el p r e d u c e t h e i m p ort d e p e n d e n c e of t h e k ey i n gr e di e nt f or gl a s s, c er a mi c s a n d d et er g e nt i n d u stri e s. T h e gr e e n fi el d pl a nt, t o b e s et u p wit h a n i n v e st m e nt of ₹ 3, 0 0 0 cr or e, will r e q uir e a b o ut 8 0 0 a cr e s of l a n d, of w hi c h a b o ut 7 0 p er c e nt h a s alr e a dy b e e n a c q uir e d. “ W e ar e i n t h e pr o c e s s of t a ki n g the n e c e s s ar y g o v er n m e nt a p pr o v al s a n d fili n g f or t h e E n vir o n m e nt cl e ar a n c e s f or t h e pr o p o s e d pl a nt, ” R S J al a n, M a n a gi n g Dir e ct or, G H C L Lt d t ol d B u si n e s sli n e. T h e c o m p a ny, wit h it s c urr e nt 1. 1 milli o n t o n n e s f a cility at

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

S utr a p a d a i n Gir S o m n at h di stri ct i n G uj ar at, c at er s t o a b o ut 2 5 p er c e nt of d o m e sti c S o d a A s h d e m a n d i n t h e c o u ntr y. D uri n g Vi br a nt G uj ar at S u m mit i n 2 0 1 7, G H C L h a d si g n e d a m e m or a n d u m of u n d er st a n di n g ( M o U) wit h t h e G uj ar at g o v er n m e nt t o s et u p a Gr e e n ﬁ el d C h e mi c al C o m pl e x i n K ut c h, G uj ar at. G H C L l o o k s t o s et u p 1 1, 0 0, 0 0 0 t o n n e s p er a n n u m Li g ht S o d a A s h, 5, 0 0, 0 0 0 T P A D e n s e S o d a A s h, 2, 0 0, 0 0 0 T P A S o di u m Bi c ar b o n at e m a n uf a ct uri n g pl a nt s b e si d e s a s oli d f u el- b a s e d 1 2 0 M W C a pti v e C o- g e n er ati o n P o w er pl a nt a n d ot h er utiliti e s i n M a n d vi t al u k a of K ut c h di stri ct. “ F urt h er e x p a n si o n w a s n’t p o s si bl e at t h e c urr e nt l o c ati o n. S o, f or t h e f ut ur e gr o wt h, w e n e e d e d a n e xtr a l o c ati o n. At t h e n e w pl a nt, w e w o ul d still h a v e t h e s c o p e f or f ut ur e e x p a n si o n s, ”

J al a n s ai d. T h e r e q uir e d i n v e st m e nt s will b e m et t hr o u g h a mi x of i nt er n al a c cr u al s a n d d e bt. “ T h e pl a nt will t a k e a b o ut 3- 4 y e ar s t o b e r e a dy. W e h a v e a n n u al c a s h g e n er ati o n of ar o u n d ₹ 5 0 0 cr or e. S o, w e will b e a bl e f u n d t h e pl a nt wit h o ur i nt er n al a c cr u al s al o n g wit h d e bt. W e pl a n t o m ai nt ai n 1: 1 D / E r ati o, ” h e s ai d. I n 2 0 1 9- 2 0, I n di a i m p ort e d r e c or d 9. 5 l a k h t o n n e s of s o d a a s h, w hil e d o m e sti c pr o d u cti o n st o o d at 3 3. 8 l a k h t o n n e s. The a n n u al c o n s u m pti o n h o v er s ar o u n d 4 0 l a k h t o n n e s. A n i n cr e a s e i n t h e d o m e sti c c a p a citi e s will r e d u c e t h e d e p e n d e n c e o n c h e a p i m p ort s t o m e et t h e c o n s u m pti o n, w hi c h i s gr o wi n g at t h e p a c e of a b o ut 2 0 0, 0 0 0 t o n n e s p er a n n u m. “ C o n s u mi n g s e ct or s s u c h a s gl a s s - c o n str u cti o n gl a s s,

ﬂ at gl a s s et c ar e r e c o v eri n g fr o m c o vi d i m p a ct. T h e d e m a n d gr o wt h will c o nti n u e a n d t h er e will still b e r o o m f or fr e s h c a p a citi e s. S o, t hi s will c o nti n u e t o b e a pr o mi si n g s p a c e f or all t h e pl ay er s, ” s ai d J al a n. It i s e vi d e nt fr o m t h e st o c k m o v e m e nt of G H C L, w hi c h h a s g ai n e d by n e arly 2 0 0 p er c e nt fr o m it s l o w s of ₹ 1 4 1 i n O ct o b er 2 0 2 0 t o ₹ 4 1 6 o n S e pt e m b er 1 7, 2 0 2 1, t h er e by o ut p erf or mi n g t h e i n d e x S e n s e x w hi c h g ai n e d a b o ut 4 7 p er c e nt d uri n g t h e s a m e ti m e. Ev e n a s G H C L m ov e s a h e a d o n t h e gr o wt h tr aj e ct or y, t h er e ar e s o m e h e a d wi n d s c o mi n g it s w ay, w hi c h i n cl u d e s v ol atil e pri c e s, i m p ort d e p e n d e n c e o n li m e st o n e - a k ey i n p ut f or s o d a a s h a n d c o stly tr a n s p ort t o S o ut h er n m ar k et s, w hi c h m a k e s i m p ort s c o st- eff e cti v e o v er d o m e sti c s o ur ci n g.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n gl a s s

Pr e s s ur e s m o u nt o n C hi n a s u p pl y-li n e s

u ff e t e d b y ri si n g c o s t s, s o m e C hi n e s e m a n uf a c t ur er s ar e r ef u si n g t o a c c e p t n e w or d er s or ar e e v e n c o n si d eri n g s h u t ti n g do wn o p er a ti o n s t e m p or aril y — m o v e s t h a t c o ul d p u t m or e s tr ai n o n gl o b al s u p pl y c h ai n s a n d c a u s e m or e i n fl a ti o n. S ur gi n g r a w- m at eri al pric es a n d a s h ort a g e of w or k ers h a v e pi nc h e d s m all er C hi n es e m a n uf act ur ers, i ncl u di n g m a n y t h at s ell t h eir pr o d ucts t o t h e U. S. a n d ot h er W est er n m ar k ets. W hil e m a n y h a v e p ass e d t h eir hi g h er c osts o n t o o v ers e as b u y ers, t h e p ai n is s o s e v er e at s o m e m a n uf act ur ers t h at t h e y ar e fi n di n g it h ar d t o r ais e pric es e n o u g h t o m a k e u p t h e di ff er e nc e. Ot h ers d o n’t w a nt t o ris k l osi n g b usi n ess t o c o m p etit ors. M a n y ar e n o w l o o ki n g f or ot h er s ol uti o ns t o a v oi d l osi n g m o n e y. Z h o n gs h a n Xili w a n g El ectric al A p pli a nc es C o., a kitc h e n v e ntil at or pr o d uc er b as e d i n s o ut h er n C hi n a, t ol d cli e nts i n mi d- M a y t h at it w o ul d st o p acc e pti n g n e w or d ers t e m p or aril y a n d ur g e d c ust o m ers t o w ait f or t w o w e e k s b ef or e n e g oti ati n g pric es, gi v e n t h eir v ol atilit y. T h e c o m p a n y h as b e e n o p er ati n g at a l oss si nc e A pril, i n p art b ec a us e of a s u bst a nti al i ncr e as e i n pric es f or m et als, gl ass es a n d s witc h es, it s ai d i n its n otic e t o b u y ers. Xi n g Ji ali a n g, t h e o w n er of a gl ass f act or y i n Z h o n gs h a n, s a ys his c o m p a n y is als o r u n ni n g o ut of g o o d o pti o ns. It h as r ais e d pric es b y a b o ut 5 % s o f ar t his y e ar, b ut t h at h as n’t b e e n e n o u g h t o k e e p u p wit h a 1 0 % i ncr e as e i n c osts, h e s ai d. C osts w er e p us h e d hi g h er i n p art b ec a us e C hi n es e a ut h oriti es s h ut d o w n or li mit e d pr o d ucti o n at s o m e hi g hp oll uti n g pl a nts, Mr. Xi n g s ai d, i ncl u di n g t h os e i n gl ass m a n uf act uri n g, w hic h is e n er g y-i nt e nsi v e a n d e mits l ar g e a m o u nts of c ar b o n di o xi d e. C hi n a h as v o w e d t o ac hi e v e c ar b o n n e utr alit y b y 2 0 6 0. “It is p ossi bl e t h at w e m a y h a v e t o h alt pr o d ucti o n i n a m o nt h or s o if r a w m at eri al c osts c o nti n u e t o ris e,” Mr. Xi n g s ai d. T h e h o p e a m o n g m a n y m a n uf a ct ur ers is t h at if t h e y d el a y or d ers or sl o w

A G 2 1- 5

pr o d u cti o n, t h e y will b e a bl e t o ri d e o ut t h e pr es e nt p eri o d of hi g h er c osts wit h o ut m aj or l oss es u ntil c o m m o dit y pri c es n or m ali z e or gl o b al d e m a n d f or c o ns u m er g o o ds c o ols. Or d ers f or e v er yt hi n g fr o m bi c y cl es t o l a pt o ps h a v e s o ar e d, as W est er n c o ns u m ers s p e n d sti m ul us c h e c k s a n d s a vi n gs b uilt u p d uri n g t h e p a n d e mi c, w hi c h h as h e a p e d pr ess ur e o n gl o b al s u p pl y c h ai ns a n d h el p e d t o p us h r a w- m at eri al pri c es hi g h er. B ut t h e str at e g y c o ul d f ail if pri c es of r a w m at eri als c o nti n u e t o cli m b, or if W est er n d e m a n d d o es n’t c o ol. I n t h at s c e n ari o, f a ct ori es t h at c ur b pr o d u cti o n w o ul d j ust b e cr e ati n g m or e g o o ds s h ort a g es t h at i n t ur n c o ul d l e a d t o m or e c ost pr ess ur es. “If i n p ut c ost pr ess ur e p ersists, m or e m a n uf a ct ur ers i n C hi n a will eit h er b e f orc e d t o h alt pr o d u cti o n, or p ass it o n t o c o ns u m ers at h o m e a n d a br o a d, ” s ai d S h u a n g Di n g, a n e c o n o mist at St a n d ar d C h art er e d. H e s ai d t h e l att er o pti o n c o ul d b e c o m e m or e c o m m o n b e c a us e of r e c e nt C o vi d- 1 9 fl ar e- u ps i n ot h er Asi a n c o u ntri es, w hi c h ar e gi vi n g C hi n es e pr o d u c ers m or e b ar g ai ni n g p o w er w h e n d e ali n g wit h b u y ers. T h e e n d r es ult c o ul d b e m or e i n fl ati o n ar y pr ess ur e i n C hi n a’s m ai n e x p ort m ar k ets, i n cl u di n g t h e U. S., w h er e t h e c o ns u m er- pri c e i n d e x i n A pril j u m p e d b y t h e m ost si n c e 2 0 0 8. C hi n es e l e a d ers h a v e als o e x pr ess e d c o n c er n o v er t h e sit u ati o n, t h o u g h p artl y f or ot h er r e as o ns. C hi n a’s str o n g e c o n o mi c r e c o v er y fr o m t h e C o vi d- 1 9 p a n d e mi c h as r eli e d h e a vil y o n t h e c o u ntr y’s b us y f a ct or y s e ct or. If m a n uf a ct ur ers k e e p str u g gli n g wit h pr o fit a bilit y, t h at c o ul d sl o w C hi n a’s r e b o u n d. It c o ul d als o l e a d t o m or e d o m esti c i n fl ati o n, cr e ati n g a n ot h er h e a d wi n d f or C hi n es e gr o wt h. T h e l at est g a u g e of C hi n a’s f a ct or y a cti vit y s h o w e d si g ns of a sl o w d o w n. T h e o ffi ci al m a n uf a ct uri n g p urc h asi n g m a n a g ers i n d e x e d g e d d o w n sli g htl y t o 5 1. 0 i n M a y fr o m 5 1. 1 i n A pril, l e d b y a c o ol- o ff i n n e w or d ers, t h o u g h t h e i n d e x r e m ai ns a b o v e t h e 5 0 m ar k t h at s e p ar at es a cti vit y e x p a nsi o n fr o m c o ntr a cti o n. A s u bi n d e x tr a c ki n g s m all e nt er pris es f ell

i nt o c o ntr a cti o n i n M a y aft er t w o m o nt hs of e x p a nsi o n. “ N o w t h at t h e e c o n o m y is alr e a d y a b o v e its pr e- vir us tr e n d, w e t hi n k t h e p a c e of gr o wt h will w a n e t his y e ar, ” wr ot e J uli a n E v a ns- Prit c h ar d, s e ni or C hi n a e c o n o mist at C a pit al E c o n o mi cs, i n a r es e arc h n ot e M o n d a y. O ffi ci als h a v e sou nded r e p e at e d w ar ni n gs o v er hi g h er i n p ut c osts i n r e c e nt w e e k s, i n cl u di n g or d eri n g l e a d ers i n t h e c o m m o dit y i n d ustr y t o a v oi d m ar k et m a ni p ul ati o n, h o ar di n g a n d ot h er a cti viti es t h at c o ul d p us h pri c es f or r a w m at eri als hi g h er. A n i n d e x tr a c ki n g p urc h asi n g pri c es of k e y r a w m at eri als f or C hi n es e m a n uf a ct ur ers r os e t o 7 2. 8 i n M a y, t h e hi g h est l e v el si n c e N o v e m b er 2 0 1 0, a c c or di n g t o o ffi ci al C hi n es e d at a. I n a r e c e nt s ur v e y c o n d u ct e d b y t h e S h a n g h ai br a n c h of t h e P e o pl e’s B a n k of C hi n a, a b o ut 4 7 % of m a n uf a ct ur ers s ai d t h e y pl a n t o a dj ust pri c es i n t h e n e ar t er m. A n d 3 7 % s ai d t h e y will b e c a uti o us a b o ut a c c e pti n g n e w or d ers, wr ot e L ü Ji n z h o n g, h e a d of r es e arc h wit h t h e P B O C’s S h a n g h ai br a n c h i n a n o ffi ci al p u bli c ati o n i n M a y. M or e t h a n 3 8 % of t h os e s ur v e y e d e x p e ct pri c es f or r a w m at eri als t o c o nti n u e cli m bi n g f or a n ot h er q u art er o n a v er a g e, t h e arti cl e s ai d. Mr. L ü als o s ai d C hi n a s h o ul d c o nsi d er l etti n g its c urr e n c y str e n gt h e n a p pr o pri at el y t o r esist e ff e cts fr o m i m p ort e d i n fl ati o n a mi d hi g h er gl o b al c o m m o diti es pri c es. A n ot h er pr o bl e m f or m a n y C hi n es e f a ct ori es is t h at t h er e h as n’t al w a ys b e e n e n o u g h w or k ers t o k e e p u p wit h t h e s ur g e i n gl o b al d e m a n d f or t h eir g o o ds. D a vi d Li, g e n er al s e cr et ar y of t h e Asi a F o ot w e ar Ass o ci ati o n i n D o n g g u a n, a m a n uf a ct uri n g b o o mt o w n i n s o ut h er n C hi n a, s ai d m a n y f a ct ori es i n t h e r e gi o n s a w a s ur g e i n or d ers t his y e ar b ut h a v e str u g gl e d t o r e cr uit e n o u g h y o u n g w or k ers. “ T his is n’t j ust a pr o bl e m c o n fi n e d t o G u a n g d o n g, it’s a n iss u e all o v er t h e c o u ntr y, ” h e s ai d. “ Y o u n g p e o pl e n o w a d a ys w o ul d r at h er b e d eli v er y m e n t h a n w or ki n g f or f a ct ori es. ”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

„ We de mand p erf e cti o nB o hl e o ur ﬁ r st c h oi c e s u p pli er. “ O N- SI T E G A S G E N E R A TI O N S Y S T E M C O S T- E F F E C TI V E A N D R E L I A BL E S U P P L Y

Wit h H y G e a r’s c u � n g- e d g e te c h n ol o g y, w e p ro vi d e hi g hl y e ﬃ ci e n t h y d ro g e n g e n e ra tio n a n d re c y cli n g sy ste ms c u sto mi ze d to m a tc h y o ur n e e ds for y o ur gl ass m a n u fa ct uri n g p ro c ess. W e c o m bi n e o n-si te g e n e ra tio n wit h o ur o w n ﬂ e e t of trail e rs to g u a ra n te e t h e reli a bilit y of s u p ply w hil e re d u ci n g t h e e n vi ro n m e n tal i m p a ct. O ur a p p ro a c h is u ni q u e b e c a us e of o ur stro n g te c h n ol o g y b ack b o n e a n d t h e w a y w e p art n er wit h y o u as o ur c u sto m e r.

O U R P R O MI S E

C O S T S A VI N G S

C O

R E D U C TI O N

R E LI A B L E S U P P L Y

N O S U R P RI S E S

I N CREASED SAFET Y

GL O B AL SUPP O RT

B ott er o h as r eli e d o n o ur q u ality c utti n g e q ui p m e nt f or ov er 3 0 y e ars. All Sil b ersc h nitt ® pr o d ucts ar e m a n uf act ur e d by B o hl e o n hi g h pr ecisi o n m ac hi n ery a n d wit h ov er 9 0 y e ars of ex p eri e nc e. Exc ell e nt c utti n g r es ults a n d l o n g s ervic e lif e c o nvi nc e o ur c ust o m ers w orl d wi d e – lik e B ott er o.

C o nt a ct u s t o d a y t o fi n d o ut h o w. E ur o p e: + 3 1 8 8 9 4 9 4 3 0 8 | s al e s @ h y g e ar. c o m A si a: + 6 5 6 9 0 9 3 0 6 4 | a si a @ h y g e ar. c o m

w w w. h y g e ar. c o m

w w w. b o hl e. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

S c hi atti: a l o n g-t er m v al u e d s u p pli er S c hi atti i s a hi st ori c c o m p a n y t h at h a s it s r o ot s i n t h e 1 9 5 0 s. It h a s al w a y s st o o d o ut f or t h e v al u e of it s m a c hi n e s, w hi c h h a v e pr o v e d t o b e r eli a bl e a n d l o n g-l a sti n g. O v er t h e d e c a d e s, e x p eri e n c e, k n o wl e d g e of t h e m ar k et, a n d i n n o v ati o n h a s br o u g ht u s t o t h e s e d a y s, i n t h e er a of t h e f o urt h i n d u stri al r e v ol uti o n, i n t h e ti m e s of s m art f a ct ori e s a n d o nli n e pr o d u cti o n m a n a g e m e nt. W hil e w e tr y t o u n d er st a n d it s i m pli c ati o n s a n d w h at it will b e, w e ar e alr e a d y e x p eri e n ci n g t h e c o ns e q u e nc es of t hi s n e w er a; j u st t hi n k of t h e a d v a n c e s i n artifi ci al i nt elli g e n c e ( AI), r o b oti c s, I nt er n et of T hi n g s (I o T), 3 D pri nti n g, g e n eti c e n gi n e eri n g, q u a nt u m c o m p ut er s a n d ot h er t e c h n ol o gi e s, t h at w e e x p eri e n c e i n e v er y d a y lif e s u c h a s v oi c e- a cti v at e d virt u al a s si st a nt s, p er s o n ali z e d T V s u g g e sti o n s p ai d a n d s o ci al m e di a’ s a bilit y t o r e c o g ni z e y o ur f a c e a n d t a g y o u i n a fri e n d’ s p h ot o. All t h at i s h a p p e ni n g i s r a di c all y di sr u pti n g al m o st all b u si n e s s s e ct or s a n d at a fr e n eti c p a c e. O n t h e o n e h a n d, S c hi atti h a s tri e d t o u s e n e w t e c h n ol o gi e s t o off er c u st o m er a b ett er e x p eri e n c e a n d, o n t h e ot h er h a n d, h a s tri e d t o e n s ur e t h e ri g ht mi x of s kill s, i n it s w or kf or c e, t o k e e p p a c e wit h t e c h n ol o gi c al c h a n g e. N o w t h at t e c h n ol o gi e s all o w u s t o off er gr e at er p er s o n ali z ati o n a n d m or e v al u a bl e a n d c o n n e ct e d e x p eri e n c e s o n p h y si c al a n d o nli n e c h a n n el s, S c hi atti, w hi c h h a s al w a y s c ar e d a b o ut t h e i nt er e st of it s c u st o m er s, i s f o c u si n g m or e t h a n e v er o n off eri n g a n e x p eri e n c e, t h at di sti n g ui s h e s t h e m c o m p etit or s b e c a u s e c u st o m er s t o d a y e x p e ct a d h o c s ol uti o n s! T h e di v er sifi c ati o n b y t y p e a n d pr o d u cti o n c a p a cit y of S c hi atti m a c hi n e s all o w s u s t o s ati sf y b ot h l ar g e i n d u stri e s a n d s m all a n d m e di u m- si z e d w or k s h o p s. F or l ar g e st a n d ar di z e d pr o d u cti o n s, t h e r e q u e st i s t o r e d u c e h u m a n c a pit al t o w ar d s t h e b e n efit of “ s m art ” m a c hi n e s a bl e t o c o n n e ct t o a n et w or k t o pr o c e s s d at a, e x c h a n g e i nf or m ati o n wit h ot h er pr o d u cti o n pl a nt s a n d m a n a g e t h eir lif e c y cl e. O n e gr e at e x a m pl e of I n d u str y 4. 0 s ol uti o n i s t h e S c hi atti v erti c al drilli n g / milli n g m a c hi n e m o d el T F V 2 0 0 0 w hi c h c a n b e u s e d a s st a n d al o n e or i n li n e wit h ot h er m a c hi n e s. T hi s m a c hi n e’ s drilli n g c a p a cit y i s u p t o a m a xi m u m di a m et er of 8 5 m m w hil e milli n g s h a p e s o n gl a s s s h e et s w hi c h r a n g e i n

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

t hi c k n e s s 3 m m t o n o w 1 9 m m. T h e m a c hi n e c o n si st s of t hr e e i n d e p e n d e nt s e cti o n s: 1) a n e ntr y c o n v e y or, 2) a n e n cl o s e d O p e n T o p c e ntr al c h a m b er, w h er e t h e gl a s s i s pr o c e s s e d a n d 3) a n e xit c o n v e y or. It i s c o m pl et el y a ut o m at e d b y t h e d e di c at e d pr o gr a m i n st all e d i n t h e i nt er n al P L C w hi c h m a n a g e s all t h e m a c hi n e f u n cti o n s. A P C b a s e d o n Wi n d o w s X P wit h a 1 5 ” T O U C H S C R E E N ” i s t h e u s er i nt erf a c e i n w hi c h it i s p o s si bl e t o l o a d C A D C A M f or - . d w g, . d xf et c... dr a wi n g h a n dli n g. T h e pr o gr a m c o di n g ca n be d o ne byt he m a c hi n e dir e ctl y fr o m I S O E DI T O R or wit h gr a p hi c i nt erf a c e “ D R A G & D R O P” w hi c h all o w s y o u t o s el e ct fr o m t h e “ Li br ar y ” t h e n e e d e d pr o c e s si n g a n d all o w s y o u al s o t o m o dif y it. T h e w or ki n g pr o gr a m s st or e d i n t h e P C m e m or y c a n b e d o w nl o a d e d b y m e a n s of t h e U S B k e y or b y t h e n et i nt erf a c e a n d n e w pr o gr a m s c a n u p u pl o a d e d. T h e a ut o m ati c t o ol s c h a n gi n g a n d t h e t o ol s dr e s s er ar e off er e d a s a n o pti o n. I N C R E A SI N G A U T O M A TI O N F or q uit e a w hil e, S C HI A T TI h a s r e gi st er e d a n i n cr e a s e i n r e q u e st s f or hi g hl y- a ut o m at e d gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n e s. T h e c o m p a ni e s’ n e e d, i s t o i n cr e a s e t h e u s e of “ s m art ” m a c hi n e s, t h at ar e a bl e t o c o n n e ct wit h a n et w or k t o pr o c e s s d at a a n d e x c h a n g e i nf or m ati o n wit h ot h er pr o d u cti o n pl a nt s t o m a n a g e t h eir lif e c y cl e. T h e a ut o m ati o n off er s a n a d v a nt a g e t o t h e o p er at or s fir st, i n cr e a si n g t h e e a s e of u s e a n d g u ar a nt e ei n g m or e i n d e p e n d e n c e i n m a n a gi n g m a c hi n e st o p s. T h e m o st cl e ar a d v a nt a g e i s, pr o b a bl y, t h e r e m ot e a s si st a n c e. It m e a n s t h at it i s p o s si bl e, f or t h e t e c h ni c al a s si st a n c e or t h e o p er at or, t o c o n n e ct t o t h e m a c hi n e fr o m ot h er pl a c e s, i n or d er t o a ct, al s o i n a d v a n c e, o n t h e pr o d u cti o n pr o c e s s. T h e n e w d o u bl e e d gi n g m a c hi n e, c a n i n c or p or at e al s o f ull y a ut o m ati c s pi n dl e s wit h h ori z o nt al m o v e m e nt of t h e w h e el, m o v e d b y a br u s hl e s s m ot or. T h e y ar e r e all y c o m p a ct a n d g u ar a nt e e a c e nt e si m al pr e ci si o n i n m o v e m e nt s t h at all o w t h e o p er at or t o c o ntr ol t h e pr o c e s s t hr o u g h t h e P L C.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T h e t e c h ni ci a n d o e s n’t n e e d t o m a n u all y a dj u st t h e d e sir e d r e m o v al, b ut h e c a n c o ntr ol t h e o p er ati o n t hr o u g h t h e t o u c hs cr e e n: h er e, a n i nt uiti v e di s pl a y, s h o w s all t h e s pi n dl e s of fir st a n d s e c o n d m a c hi n e. I n t hi s w a y, t h e o p er at or c a n h a n dl e t h e di a m o n d s pi n dl e s si n g ul arl y a n d c h o o s e t h e m o st a p pr o pri at e r e m o v al of t h e gl a s s. T h e i m pl e m e nt ati o n c o nfir m s S C HI A T TI tr e n d t o m at c h t h e cli e nt n e e d s wit h tri c k s t h at gi v e fl e xi bilit y t o t h e m a c hi n e a n d m e et hi s s p e cifi c pr o c e s si n g r e q uir e m e nt s. T h e t ur n t a bl e, c a n b e p ut t o g et h er t o e xi sti n g l o a d er s/ u nl o a d er s i n or d er t o pr o gr e s si v el y o pti mi z e t h e e xi sti n g m a c hi n e, a n d n ot o nl y t o r e pl a c e ol d m a c hi n e s wit h n e w o n e s. T h e a ut o m ati o n s oft w ar e i s si m pl e, i nt uiti v e a n d fl e xi bl e. It s a d v a nt a g e s c a n b e n oti c e d o n t h e s etti n g f or t h e pr o c e s si n g of si n gl e gl a s s s h e et s, al s o wit h diff er e nt m e a s ur e s. T h e a ut o m ati c s etti n g all o w s al s o t o o pti mi z e pr o c e s si n g ti mi n g, i n or d er t o r e d u c e t h e t o ol’ s w e ari n g a n d pr o c e e d t o t h e w h e el s’ h o mi n g w hil e st arti n g t h e m a c hi n e. T hi s g u ar a nt e e s t h e r e s etti n g of s etti n g ti m e s fr o m t h e o p er at or a n d it i s a w arr a nt y of u nif or mit y o n pr o c e s si n g of t h e gl a s s s h e et. T h e b ar c o d e, h el p s t h e l o a d er t o i d e ntif y t h e gl a s s t o b e pr o c e s s e d. B a si n g o n t h e pr e- s et a n d r e a di n g i nf or m ati o n, t h e t a bl e c a n a ut o m ati c all y or m a n u all y t ur n. T h e b ar c o d e r e a d er, c a n b e b ot h s u p pli e d a s a g u n s y st e m (f or t h e m a n u al r e a di n g) or m o u nt e d o n t h e s wi n gi n g ar m (f or t h e a ut o m ati c r e a di n g). Ot h er a v ail a bl e o pti o n s ar e: t h e gr o o vi n g w h e el f or b ot h t h e e d g e a n d t h e s urf a c e of t h e gl a s s, a n d t h e o s cill ati n g s pi n dl e f or t h e pr o c e s si n g of hi g h-t hi c k n e s s m o n olit hi c or l a mi n at e d gl a s s. T h e gl a s s l o a d er h a s b e e n pr oj e ct e d a n d b uilt b y S C HI A T TI t o a ut o m ati c all y pl a c e gl a s s s h e et s, p o siti o n e d o n a v erti c al s urf a c e, o n t h e h ori z o nt al d o u bl e e d gi n g m a c hi n e. T h e w h ol e e q ui p m e nt i s c o m p o s e d b y a gl a s s tr oll e y, a b a s e m e nt wit h a n h ori z o nt al cr o s s b ar a n d s wi n gi n g ar m a n d a r oll er c o n v e y or. T h e r oll er c o n v e y or , i s c o ntr oll e d b y a m ot o v ari at or t o s y n c hr o ni z e t h e s p e e d of b ot h t h e l o a d er a n d t h e d o u bl e e d gi n g m a c hi n e. T w o s e n s or s f or c o ntr olli n g t h e gl a s s pr e s e n c e ar e fitt e d t o it. T h e n e w r ot ati n g b a s e c o m bi n e d wit h t h e C V B s eri e s of l o a d er s / u nl o a d er s, p oi nt s t o w ar d s e v er gr e at er a ut o m ati o n i n a 4. 0 p er s p e cti v e of S c hi atti A n g el o srl gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n e s. T h e i m pl e m e nt ati o n all o w s t o l o a d a n d u nl o a d gl a s s s h e et s i n a c o nti n u o u s c y cl e, r e d u ci n g u n pr o d u cti v e t e c h ni c al l e a d ti m e s. T h e str u ct ur e c o n si st s of a fi x e d ri n g b a s e, o n w hi c h r ot at e s a sl e wi n g r e sti n g o n r oll er s w hi c h, i n t ur n, sli d e o n t h e cir c u mf er e n c e of t h e b a s e. O n t h e cir c ul ar m o bil e s u p p ort s urf a c e, it i s p o s si bl e t o p o siti o n t w o gl a s s- h ol d er tr oll e y s i n a s p e c ul ar w a y: o n c e t h e u s e of a tr oll e y i s fi ni s h e d, t h e t a bl e r ot at e s 1 8 0 ° a n d i s p o siti o n e d i n s u c h a w a y t h at t h e tr oll e y u s e d c a n b e e a sil y u nl o a d e d a n d r e pl a c e d w hil e t h e pr e vi o u sl y “ w aiti n g ” tr oll e y i s m a d e a v ail a bl e f or u s e. T h e r ot ati n g b a s e i s e q ui p p e d wit h a st ur d y str u ct ur e a n d i s pr o p orti o n at e t o t h e l o a d er m o d el t o w hi c h it i s c o m bi n e d: i n t h e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t o p- of- t h e-r a n g e m o d el, t h e t a bl e r e a c h e s a di a m et er of 3 2 0 0 m m a n d i s a bl e t o s u p p ort gl a s s l o a d s u p t o 1 0, 0 0 0 K g, f or a m a xi m u m si z e of t h e 2 0 0 0 x 2 5 0 0 m m sl a b s. T h e t ur nt a bl e c a n b e c o m bi n e d wit h e xi sti n g l o a d er s / u nl o a d er s A 4. 0 P E R S P E C TI V E W h at m o st di sti n g ui s h e s t h e S c hi atti pr o d u ct s ar e t h e M a d e i n It al y a n d t h e fl e xi bilit y, u n d er st o o d a s t h e a bilit y t o a d a pt t h e pr o d u ct t o t h e s p e cifi c n e e d s of t h e c u st o m er. • T h e r e m ot e c o ntr ol of t h e gl a s s pr o c e s si n g m a c hi n er y pr o d u c e d b y t h e C o m p a n y i s o n e of t h e c u st o m er- ori e nt e d s er vi c e s pr o vi d e d b y S c hi atti. • T h e w orl d wi d e s al e s, t h e diff u si o n of S c hi atti m a c hi n e s all o v er t h e w orl d a n d t h e r e q uir e m e nt t o o bt ai n a n s w er s a n d q ui c k a s si st a n c e d uri n g m ai nt e n a n c e or t e c h ni c al o p er ati o n s pr o m pt e d u s, e v e n b ef or e t h e C O VI D 1 9 e m er g e n c y, t o d e v el o p a n a d v a n c e d b ut si m pl e r e m ot e a s si st a n c e s y st e m. • T h e r e m ot e a s si st a n c e s er vi c e i s a v ail a bl e b ot h o n r e c e nt m a c hi n e s a n d o n t h o s e t h at ar e o p er ati o n al f or l o n g. T o u s e it, y o u h a v e o nl y t o d o w nl o a d a si m pl e m o bil e A p p (fr e e) a n d st art a vi d e o c all wit h o ur c u st o m er s er vi c e. • I n t hi s w a y, t h e t e c h ni ci a n will b e a bl e t o s e e, fr o m t h e h e a d q u art er s i n It al y, y o ur m a c hi n e, a n y w h er e i n t h e w orl d, a n d g ui d e y o u t hr o u g h t h e pr o c e d ur e. • T h e a u g m e nt e d r e alit y a p pli c ati o n f a cilit at e s t h e i nf or m ati o n e x c h a n g e b et w e e n t h e t e c h ni ci a n s, t h a n k s t o t h e u s e of writt e n i n str u cti o n ( s u c h a s arr o w s) a n d gr a p hi c si g n s ( cir c ul ar hi g hli g ht s). • F or m o d er n m a c hi n e s, it i s p o s si bl e t o o p er at e i n T el e a s si st a n c e m o d e, i n li n e wit h I n d u str y 4. 0 r e q uir e m e nt s. • T h e P L C of e a c h m a c hi n e, i s e q ui p p e d wit h Et h er n et a c c e s s t o all o w i nt er n et c o n n e cti o n; fr o m h er e t h e t e c h ni ci a n c a n l o g r e m ot el y t o t h e u s er p a n el of t h e m a c hi n e. • T h e p ar a m et er s r e m ot el y c h a n g e a bl e ar e e st a bli s h e d d uri n g t h e s etti n g p h a s e. All t h e o p er ati o n s ar e h o w e v er c arri e d o ut i n t h e pr e s e n c e of t h e c u st o m er’ s o p er at or a n d ar e a gr e e d i n a d v a n c e, t o a v oi d ri s k s d eri vi n g, f or e x a m pl e, fr o m t h e m o v e m e nt of or g a n s (i n c o m pli a n c e wit h t h e pri v a c y a n d s e c urit y pr ot o c ol s). • A c c e s s a ut h ori z ati o n i s r el e a s e d t o t h e S c hi atti t e c h ni ci a n t hr o u g h a c o d e, c o m m u ni c at e d o nl y o n c e ( wit h fi x e d I P) or b ef or e e a c h a c c e s s ( wit h d y n a mi c I P). • At t h e s a m e ti m e, t h a n k s t o t h e n et w or k c o n n e cti o n of t h e m a c hi n e, S c hi atti t e c h ni ci a n c a n w or k at a d e e p er l e v el, m o dif yi n g, f or e x a m pl e, h ar d w ar e m o d ul e s, s etti n g u p t h e i n v ert er s, et c. • It i s i m p ort a nt t o u n d erli n e t h at all t h e r e m ot e o p er ati o n s h a p p e n i n t h e pr e s e n c e of c u st o m er’ s t e c h ni ci a n s a n d f oll o w s p e cifi c s e c urit y pr ot o c ol s. • E a c h o p er ati o n g u ar a nt e e s t h e hi g h er r e s p e ct of s h ar e d d at a a n d f oll o w s pr o c e d ur e s a gr e e d i n a d v a n c e. • T h e r e m ot e a s si st a n c e s er vi c e i s a n ot h er w a y w e f o u n d t o b e al w a y s n e xt t o o ur c u st o m er s.

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

T h e S u n ny m a ki n g t h e c a s e f o r s ol a r gl a s s c a p a cit y

R o h a n G u n as e k er a l o o ks at h o w h u g e s hifts i n t h e s u p pl y / d e m a n d m atri x h a v e o p e n e d t h e d o or t o a m assi v e i n v est m e nt f o c us o n s ol ar gl ass c a p a cit y a cr oss t h e c o nti n e nt …

o o mi n g d e m a n d f or s ol ar gl ass, s h ort s u p pl y a n d hi g h pric es h av e pr o m pt e d s o m e of Asi a’s t o p s u p pli ers of t h e pr o d uct t o r a pi dly r a m p u p pr o d ucti o n as t h e y e nj o y r ec or d pr o fits, c o mf ort a bl e i n t h e k n o wl e d g e t h at gl o b al e ff orts t o i ncr e as e r e n e w a bl e e n er gy s h o ul d e ns ur e c o nti n u e d or d ers. T h e bi g g est i ncr e as es i n c a p acity c o m e fr o m C hi n a, w hic h d o mi n at es b ot h s ol ar gl ass s u p pl y as w ell as n e w s ol ar p h ot o v olt aic ( P V) e n er g y i nst all ati o ns b ut I n di a n pr o d uc ers a n d es t a blis h e d J a p a n es e fl o at gl ass m ulti n ati o n als ar e als o i ncr e asi n g c a p acity. P V e n er gy c osts h a v e f all e n s o f ast a n d s o s h ar pl y a n d its e ffici e nc y h as i m pr ov e d t h at it is n o w c o m p etiti v e wit h f ossil f u el e n er g y g e n er ati o n. T h at c o u pl e d wit h gr o wi n g d e m a n d f or bif aci al s ol ar P V m o d ul es w hic h us e gl ass f or t h e b ac k pl at e as w ell a n d a s hift t o bi g g er m o d ul es als o s u p p ort t h e n e e d f or m or e s ol ar gl ass c a p acity. Bi g g er m o d ul es h a v e gl ass ar e as of b et w e e n 2. 5 a n d 3 m² a n d w ei g hts e xc e e di n g 3 0 k g p er m o d ul e a n d e v e n u p t o 4 0 k g f or gl ass- gl ass m o d ul es. M ost s ol ar gl ass m a n uf act ur ers r e p ort str o n g s al es a n d b eli e v e pric es c o ul d r e m ai n str o n g f or t h e ti m e b ei n g as e xisti n g c a p acit y is n ot e n o u g h t o m e et d e m a n d.

Si n o- d e p e n d e n c e

C hi n a n o w m a k es m or e t h a n 9 0 % of s ol ar gl ass gl o b all y a n d its pr o d uc ers h a v e t h e p o w er t o s et prici n g. Alt h o u g h t h er e ar e l ar g e n u m b ers of s ol ar gl ass m a n uf act ur ers i n C hi n a, wit h e v e n a ut o gl ass ﬁr ms s ai d t o b e s hifti n g t o s ol ar

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

gl ass, s u p pl y is d o mi n at e d b y a h a n df ul of bi g pr o d uc ers. T w o of t h e bi g g est, Xi n yi S ol ar a n d Fl at Gl ass, acc o u nt f or a b o ut h alf of C hi n a’s c a p acit y a n d c o ul d e m er g e as a d u o p ol y, acc or di n g t o s o m e a n al ysts, wit h b ot h a n n o u nci n g h u g e c a p acit y a d diti o ns t h at d w arf t h os e of c o m p etit ors. S ol ar gl ass m a n uf act uri n g w as a n oli g o p ol y m or e t h a n a d ec a d e a g o, wit h t h e t o p s ol ar gl ass m a k ers b ei n g S ai nt G o b ai n i n Fr a nc e, A G C a n d Ni p p o n S h e et Gl ass ( N S G) of J a p a n, Pil ki n gt o n Gl ass C o m p a n y i n Brit ai n, w hic h w as b o u g ht b y N S G, a n d G u ar di a n I n d ustri es of t h e U S A. A n d s ol ar gl ass w as a c ostl y nic h e pr o d uct us e d m ai nl y i n s p eci alt y a p plic ati o ns li k e p o w eri n g s at ellit es a n d r e m ot e b uil di n gs. T o d a y, pr o d ucti o n h as s hift e d t o Asi a, m ai nl y C hi n a, wit h m uc h m or e c a p acit y s e e n n e e d e d if r e n e w a bl e e n er g y t ar g ets a n n o u nc e d b y m a n y g o v er n m e nts ar e t o b e m et, wit h t h e ai m of r e d uci n g f ossil f u el e missi o ns a n d c o m b ati n g gl o b al w ar mi n g.

S ur g e r e q uir e d

Gl o b al s ol ar gl ass c a p acit y will h a v e t o ris e t o 4 0, 0 0 0 t o ns p er d a y (T P D) i n t h e n e xt t w o y e ars, gi v e n pr oj ecti o ns b y v ari o us r es e arc h a g e nci es t h at d e m a n d f or s ol ar m o d ul es is e x p ect e d t o b e ar o u n d 1 5 0- 1 6 0 G W i n 2 0 2 1 a n d is li k el y t o i ncr e as e t o 2 0 0 G W i n 2 0 2 2 / 2 3, acc or di n g t o S hr e e v ar K h er u k a, Vic e C h air m a n a n d M a n a gi n g Dir ect or a n d C E O of B or osil R e n e w a bl es, I n di a’s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

U pl a n d s

S h r e e v a r K h e r u k a, Vi c e C h ai r m a n, M a n a gi n g Di r e ct o r a n d C E O of B o r o sil R e n e w a bl e s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

s ol e s ol ar gl ass m a k er, w hic h h as a n n o u nc e d d o u bli n g its c a p acit y a n d d o u bli n g it a g ai n. K h er u k a cit es esti m at es t h at C hi n es e m a n uf act ur er h a v e a c urr e nt c a p acit y of a b o ut 2 8, 0 0 0 T P D a n d ar e i n t h e pr oc ess of s u bst a nti all y i ncr e asi n g t h es e c a p aciti es. “ L o w ir o n t e xt ur e d gl ass, n ot ﬂ o at gl ass, is us e d as a s ol ar gl ass i n p h ot o v olt aic m o d ul es,” K h er u k a t ol d Asi a n Gl ass m a g azi n e. “T h e m a n uf act uri n g

pr oc ess is di ﬀ er e nt c o m p ar e d t o ﬂ o at gl ass. S ol ar gl ass g ets m a n uf act ur e d b y t h e pr oc ess of r olli n g t h e gl ass b et w e e n t h e t w o r oll ers t h at i m p art a s p eci aliz e d t e xt ur e o n t h e gl ass. “ G e n er all y s p e a ki n g, 1 G W of s ol ar m o d ul es r e q uir es ar o u n d 2 0 0 T P D of gl ass m a n uf act uri n g or gl ass f ur n ac e c a p acit y. C urr e ntl y, I n di a m a n uf act ur es ar o u n d 4. 5 G W of s ol ar m o d ul es a n n u all y a n d h e nc e n e e ds ar o u n d 9 0 0 T P D gl ass pr o d ucti o n. D u e t o a f a v o ur a bl e p olic y fr a m e w or k cr e at e d b y t h e G o v er n m e nt of I n di a f or d o m estic s ol ar m o d ul e m a n uf act uri n g, t h e I n di a n s ol ar m a n uf act uri n g i n d ustr y m a y st art pr o d uci n g b et w e e n 1 0 - 1 5 G W of s ol ar m o d ul es a n n u all y i n t h e n e xt t w o y e ars. T his will n e e d a s ol ar gl ass c a p acit y t o i ncr e as e t o a b o ut 2, 0 0 0 – 3, 0 0 0 T P D i n I n di a. “I n or d er t o m e et t his d e m a n d, w e ar e r aisi n g o ur c a p acit y fr o m 4 5 0 T P D t o 1, 0 0 0 T P D b y J ul y 2 0 2 2. W e h a v e f urt h er pl a ns t o r ais e t his t o 2, 0 0 0 T P D b y e arl y 2 0 2 4,” K h er u k a s ai d.

A G 2 1- 5 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

G ol d Pl us Gl ass I n d ustr y, w hic h h as b e e n e x p a n di n g c a p acit y i n r ec e nt y e ars, a n d n o w is I n di a’s s ec o n d-l ar g est fl o at gl ass m a n uf act ur er, is als o g etti n g i nt o s ol ar gl ass, a n n o u nci n g pl a ns f or a s ol ar gl ass pl a nt wit h a c a p acit y of 3 0 0 T P D t o b e c o m missi o n e d b y S e pt e m b er 2 0 2 3 a n d l oc at e d i n s o ut h I n di a. G ol d Pl us Gl ass n o w h as t w o fl o at li n es i n R o or k e e, Utt ar a k h a n d, wit h i nst all e d c a p acit y of a b o ut 4 6 0, 0 0 0 m etric t o n n es a n n u all y. T h e n e w s ol ar gl ass pl a nt will m a k e e xtr a cl e ar, t e xt ur e d gl ass wit h a n a nti-r e fl ecti v e c o ati n g.

E x p a n si o ni st t e n d e n ci e s

C hi n a b e g a n f oc usi n g o n e x p a n di n g s ol ar gl ass pr o d ucti o n ar o u n d 2 0 1 7, a d di n g P V gl ass t o t h e n e w c a p acit y r e pl ac e m e nt pr oj ects, w h er e n e w pr o d ucti o n c a p acit y c o ul d o nl y b e b uilt b y r e m o vi n g o bs ol et e f aciliti es. As a c a pit al -i nt e nsi v e i n d ustr y, P V pr o d ucti o n r e q uir es l ar g e i niti al i n v est m e nt of R M B 6 0 0- 7 0 0 milli o n / 1, 0 0 0 t o n n es, esti m at es Ori e nt S ec uriti es, a H o n g K o n g br o k er a g e a n d i n v est m e nt b a n k. T his m e a nt o nl y bi g fir ms w er e a bl e t o r a m p u p pr o d ucti o n c a p acit y o v er t h e pr e vi o us y e ars a mi d a l ac kl ustr e P V gl ass m ar k et. H o w e v er, si nc e t h e l att er h alf of 2 0 2 0, q uit e a f e w c o m p a ni es h a v e a n n o u nc e d p us hi n g f or w ar d pr o d ucti o n c a p acit y e x p a nsi o n. Ori e nt S ec uriti es esti m at es Xi n yi S ol ar’s pr o d ucti o n c a p acit y s h ar e h as e x p a n d e d fr o m 2 0. 3 % t o 3 2 % a n d Fl at Gl ass’ fr o m 1 2. 2 % t o 2 0. 3 % wit h a f urt h er ris e e x p ect e d, s u g g esti n g a n i ncr e as e i n P V gl ass m a n uf act ur ers’ b ar g ai ni n g p o w er c o m p ar e d t o l o w-c o nc e ntr ati o n m o d ul e m a n uf act ur ers. Xi n yi S ol ar a n d Fl at Gl ass b ot h a d d e d a n esti m at e d 2, 0 0 0 T P D e ac h i n 2 0 2 0 wit h Xi n yi t o a d d 4, 0 0 0 T P D t o r e ac h a t ot al c a p acit y of 1 3, 8 0 0 T P D a n d Fl at Gl ass t o a d d 2, 4 0 0 T P D t o r e ac h a t ot al c a p acit y of 9, 8 0 0 T P D i n 2 0 2 1. Xi n yi S ol ar ai ms t o st art t h e o p er ati o n of a n e w pr o d ucti o n li n e wit h m elti n g c a p acit y of 1, 0 0 0 T P D i n e ac h q u art er of 2 0 2 1- 2 2 t o m e et m ar k et r e q uir e m e nts. F uji a n Xi nf u xi n g Gl ass is e x p ect e d t o st art tri als of a n e w f ur n ac e of its 2, 2 0 0 T P D i n 2 0 2 1 w hil e N a n b o Gl ass a n d I RI C O Gr o u p N e w E n er g y b ot h i nt e n d t o r a m p u p pr o d ucti o n c a p acit y. B ot h Xi n yi S ol ar a n d Fl at Gl ass h a v e si mil ar l e v els of gr oss pr o fit m ar gi ns – sli g htl y a b o v e 3 0 % a n d 1 0 %- 2 0 % hi g h er t h a n t h at of ri v als. T his is d u e m ai nl y t o t h eir str o n g b ar g ai ni n g p o w er wit h hi g h er e x-f act or y pric es. T h eir hi g h er m elti n g c a p aciti es als o yi el d ec o n o mi es of sc al e. Xi n yi S ol ar H ol di n gs C hi ef E x ec uti v e O ffic er L e e Y a u C hi n g s ai d n et pr o fit f or t h e si x m o nt hs e n di n g 3 0 J u n e 2 0 2 1 is e x p ect e d t o i ncr e as e b y 1 0 0 % t o 1 2 0 % fr o m a y e ar a g o, dri v e n b y i ncr e as es i n s al es a n d pr o fit a bilit y of t h e gr o u p’s s ol ar gl ass b usi n ess o wi n g t o hi g h er v ol u m es a n d hi g h er a v er a g e m ar k et pric es d uri n g t h e p eri o d, d es pit e a bi g dr o p i n t h e s ec o n d q u art er of 2 0 2 1, a n d b ett er pr o d ucti o n e ffici e nc y w hic h c o u nt er e d hi g h er r a w m at eri al a n d e n er g y c osts. Xi n yi S ol ar s a ys t h at alt h o u g h t h e p a n d e mic sit u ati o n i n m a n y c o u ntri es h as y et t o b e st a bilis e d a n d n e w u nc ert ai nti es ar e l o o mi n g, C O VI D- 1 9 h as acc el er at e d t h e p olic y s u p p ort a n d t h e i n v est m e nts i n s ol ar e n er g y as p art of t h e r ec o v er y pl a n of s o m e c o u ntri es. T his l at est d e v el o p m e nt, c o m bi n e d wit h risi n g s ust ai n a bilit y a w ar e n ess, h as pr o vi d e d str o n g s u p p ort f or t h e f ut ur e d e v el o p m e nt of s ol ar t ec h n ol o g y a n d e n h a nc e d t h e i m p ort a nc e of s ol ar p o w er i n t h e e n er g y mi x of di ff er e nt c o u ntri es. H o w e v er, Xi n yi S ol ar n ot es t h at I n di a, a k e y gr o wt h m ar k et, h as t a k e n t h e bi g g est hit fr o m C O VI D- 1 9 wit h its s ol ar c a p acit y a d diti o ns sl o wi n g d o w n o wi n g t o sl o wi n g gr o wt h i n p o w er d e m a n d, hi g h c o u nt er p art y ris ks, a n d tr a ns missi o n b ottl e n ec ks. O v er all, Xi n yi S ol ar s ai d t h e s h ar p r ec o v er y i n its m ar k ets i n t h e s ec o n d h alf of 2 0 2 0 r es ult e d i n tr e m e n d o us pr ess ur e o n t h e s u p pl y c h ai n of t h e P V i n d ustr y, es p eci all y f or s ol ar gl ass. “ N ot o nl y di d t h e s u d d e n u ps ur g e i n d e m a n d l ar g el y o ut p ac e t h e s ol ar gl ass s u p pl y c a p acit y, b ut t h e c h a n g es i n t h e i n d ustr y st a n d ar d – s witc hi n g t o bif aci al a n d l ar g e f or m at s ol ar m o d ul es, als o p os e d a d diti o n al c h all e n g es t o t h e i n d ustr y.” Xi n yi S ol ar i n 2 0 2 0 d e v el o p e d a n d l a u nc h e d a wi d e r a n g e of s ol ar gl ass pr o d ucts (i ncl u di n g t hi n gl ass a n d l ar g e f or m at gl ass) f or di ff er e nt a p plic ati o ns of s ol ar m o d ul es. T h e e xc essi v e d e m a n d dr o v e u p t h e pric e of s ol ar gl ass b y m or e t h a n 7 0 % i n t h e s ec o n d h alf of 2 0 2 0 a n d a ff ect e d t h e pr o d ucti o n a n d d eli v er y c a p a biliti es

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

C HI N A N O W MAKES MORE T H A N 9 0 % OF S OL A R GL A S S GL O B ALLY

Vi et n a m’ s P V b o o m e n d s

I n t h e A S E A N r e gi o n, r a pi d s ol ar P V e x p a n si o n i n Vi et n a m b o o st e d t h e r e gi o n’ s c a p a cit y a d diti o n s t o a r e c or d 1 3 G W i n 2 0 2 0 – 6 0 % hi g h er t h a n i n 2 0 1 9. H o w e v er, t h e p h a si n g o ut of FI Ts i n Vi et N a m a n d r el ati v ely sl u g gi s h r e n e w a bl e e n er g y gr o wt h i n I n d o n e si a a n d T h ail a n d l e a d s t o a t w o-t hir d s d e cli n e i n A S E A N e x p a n si o n i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2 r el ati v e t o 2 0 2 0. I n L ati n A m eri c a, pr oj e ct s d el a y e d fr o m 2 0 2 0 will b e c o m e o p er ati o n al i n Br a zil, M e xi c o a n d C hil e, w hil e i n cr e a si n gly attr a cti v e di stri b ut e d P V c o st s dri v e r a pi d d e v el o p m e nt t h a n k s t o Br a zil’ s g e n er o u s n et- m et eri n g p oli c y. A gr o wi n g c or p or at e P P A m ar k et a n d bil at er al c o ntr a ct s o ut si d e of a u cti o n s c h e m e s al s o s u p p ort d e pl o y m e nt i n L ati n A m eri c a.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

of s o m e s ol ar m o d ul e m a n uf act ur ers. T h er e h as b e e n, h o w e v er, n o q uic k ﬁ x t o t h e sit u ati o n as t h e c o nstr ucti o n of a n e w s ol ar gl ass pr o d ucti o n li n e n or m all y t a k es o n e t o t w o y e ars, w hic h m e a ns s u p pl y of s ol ar gl ass is e x p ect e d t o r e m ai n ti g ht i n t h e n e ar t er m. As f or t h e s u p pl y i n t h e l o n g er r u n, i n d ustri al p olici es o n c a p acit y e x p a nsi o n will h a v e a n i m p ort a nt b e ari n g o n t h e f ut ur e of P V d e v el o p m e nt i n C hi n a.

Xi n yi pl a y s t h e l o n g g a m e

As a m e di u m-t er m pl a n, Xi n yi S ol ar h as st art e d pl a n ni n g f or si xt e e n n e w s ol ar gl ass pr o d ucti o n li n es wit h a d ail y m elti n g c a p acit y of 1, 0 0 0 t o n n es e ac h i n Z h a n gji a g a n g ( Ji a n gs u pr o vi nc e) a n d A n h ui. T h e c o nstr ucti o n of t h e f o ur n e w pr o d ucti o n li n es i n Z h a n gji a g a n g is e x p ect e d t o b e c o m pl et e d i n 2 0 2 2. Fl at Gl ass Gr o u p s a ys n et pr o fit i n t h e si x m o nt hs t o 3 0 J u n e 2 0 2 1 will ris e b y 1 5 2. 1 7 % t o 1 7 3. 9 1 % fr o m a y e ar a g o o wi n g t o hi g h er s al es of s ol ar gl ass, pri m aril y dri v e n b y t h e i ncr e as e i n pr o d ucti o n c a p acit y a n d i ncr e as e d d e m a n d f or bi-f aci al d u al- gl ass; a n d hi g h er a v er a g e s elli n g pric es. E x p orts h a v e als o i ncr e as e d st e a dil y. First Gl ass Gr o u p h as acc el er at e d c o nstr ucti o n of t h e Vi et n a m Pr o d ucti o n B as e, w hic h c a n c o v er t h e S o ut h e ast Asi a n a n d e v e n E ur o p e a n m ar k ets, a n d of t h e S ec o n d A n h ui w hic h c a n c o v er t h e c e ntr al d o m estic m ar k et. T w o P V gl ass f ur n ac es wit h a d ail y m elti n g c a p acit y of 1, 0 0 0 t o ns i n H ai p h o n g, Vi et n a m w er e i g nit e d i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 0 a n d t h e first q u art er of 2 0 2 1, r es p ecti v el y. Wit h s ol ar m a n uf act uri n g gi a nts L o n gi, Ji n k o S ol ar a n d H a n w h a a m o n g Fl at Gl ass’ bi g g est cli e nts, t h e gr o u p will m a k e m or e i n v est m e nt i n d o u bl e gl ass a n d l ar g e-siz e d gl ass b esi d es m or e R & D e ff orts t o i m pr o v e li g ht tr a ns mitt a nc e r at e. Ki bi n g Gr o u p, a bi g fl o at gl ass pr o d uc er, w a nts t o g et i nt o s ol ar gl ass a n d a n n o u nc e d pl a ns t o i n v est i n a n e w 1, 2 0 0 T P D p h ot o v olt aic gl ass pr o d ucti o n li n e i n D o n gs h a n C o u nt y, Z h a n gz h o u Cit y i n F uji a n Pr o vi nc e. It h as si g n e d a str at e gic a gr e e m e nt wit h C hi n a S o ut h er n P o w er Gri d t o s u p pl y ultr a- w hit e fl o at gl ass i n s ol ar m o d ul es a n d r o oft o p distri b ut e d P V p o w er g e n er ati o n pr oj ects. T h e t ot al pl a n n e d i n v est m e nt of t h e P V gl ass pr oj ect will b e R M B 1. 3 billi o n ( $ 0. 2 0 billi o n) a n d t h e c o nstr ucti o n p eri o d is e x p ect e d t o b e 1 4 m o nt hs. J a p a n’s N S G s a ys it h as i n v est e d i n s ol ar e n er g y gl ass f aciliti es as p art of t h e str at e gic i n v est m e nt pr oj ects. Its n e w fl o at f ur n ac es w er e st art e d i n J a n u ar y 2 0 2 0 i n Vi et n a m a n d i n N o v e m b er 2 0 2 0 i n O hi o, U S A a n d ar e e x p ect e d t o c o ntri b ut e t o pr o fit i n F Y 2 0 2 2. T h e U S A pl a nt m a k es T C O (tr a ns p ar e nt c o n d ucti v e o xi d e) c o at e d gl ass f or s ol ar p a n els. T h e n e w 5 0 0, 0 0 0 s q u ar e f o ot gl ass pl a nt w as b uilt as p art of t h e i n v est m e nt pl a n a n n o u nc e d i n M a y 2 0 1 8 t o e x p a n d pr o d ucti o n c a p acit y of T C O gl ass t o s u p p ort t h e gr o wi n g s ol ar m ar k et. T h e c o m p a n y h as si g n e d a l o n g-t er m s u p pl y a gr e e m e nt wit h U. S.h e a d q u art er e d First S ol ar, I nc., w hic h o p er at es t h e W est er n H e mis p h er e’s l ar g est P V s ol ar m a n uf act uri n g f o ot pri nt i n N ort h w est O hi o, a n d s u p pli es T C O c o at e d gl ass t o t h eir pr o d ucti o n h u b. T his y e ar, N S G Gr o u p s a ys its Asi a n s hi p m e nts of s ol ar e n er g y gl ass w er e l ar g el y u n a ff ect e d b y t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mic, w hic h als o c o ntri b ut e d t o pr o fit i m pr o v e m e nt. I n N ort h A m eric a, v ol u m es of gl ass f or d o m estic c o m m erci al b uil di n gs w er e sl u g gis h, b ut t h e s hi p m e nts of s ol ar e n er g y gl ass w er e s oli d a n d ar e e x p ect e d t o gr o w.

Cr y st al cl e ar

A ustr ali a’s Cl e ar V u e T ec h n ol o gi es s a ys it h as O E M m a n uf act uri n g p art n ers i n C hi n a a n d a lic e ns e d m a n uf act ur er i n t h e U S f or its cl e ar s ol ar wi n d o w B uil di n g I nt e gr at e d P h ot o v olt aics ( BI P V) t ec h n ol o g y, Cl e ar V u e P V us es n a n o a n d micr o p articl e t ec h n ol o g y t o i nt er n all y di ff us e, r e distri b ut e, a n d r e fl ect el e m e nts of t h e i nc o mi n g li g ht t o w ar ds t h e e d g es of t h e gl ass p a n el, w h er e it is c oll ect e d b y m o n ocr yst alli n e silic o n- b as e d P V m o d ul es. T h e t ec h n ol o g y us es a n acti v at e d i nt erl a y er, s a n d wic h e d wit hi n a p a n el c o m p os e d of t w o or t hr e e gl ass p a n es, s o m e of w hic h ar e c o at e d wit h s p eci alis e d t hi n- fil ms. T h e c o m p a n y s a ys t h e pr o d ucts h as v er y hi g h l e v els of tr a ns p ar e nc y - u p t o 7 0 % of visi bl e n at ur al li g ht p ass es t hr o u g h t h e vis u all y cl e ar gl ass, w hil e t h e u n w a nt e d w a v el e n gt hs

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

P V f o r e c a st: C hi n a

I n C hi n a, d e s pit e t h e p h a s e o ut of s u b si di e s l a st y e ar f or utilit y- s c al e a n d c o m m er ci al/i n d u stri al P V pr oj e ct s, a n e sti m at e d 4 0 G W of s u b si d y-fr e e d e v el o p m e nt s ar e pl a n n e d u n d er 2 0- y e ar c o ntr a ct s at pr o vi n ci al el e ctri cit y pri c e s; w e e x p e ct m o st of t h e s e pr oj e ct s t o b e c o m e o p er ati o n al i n 2 0 2 1. C hi n a i s al s o e x p e ct e d t o m ai nt ai n it s r e si d e nti al s ol ar P V s u b si di e s i n 2 0 2 1, dri vi n g a n ot h er i n st all ati o n b o o m si mil ar t o l a st y e ar’ s, w hil e t h e n u m b er of c o m m er ci al i n st all ati o n s c o nti n u e s t o i n cr e a s e sl o wly. I n 2 0 2 2, t h e 1 4t h Fi v e- Y e ar Pl a n’ s n e w t ar g et a n d p oli c y s c h e m e, a s w ell a s f urt h er c o st r e d u cti o n s, s h o ul d s u p p ort P V e x p a n si o n, t h e m aj orit y b ei n g utilit y- s c al e pr oj e ct s.

P V f o r e c a st: E u r o p e

I n E ur o p e, utilit y- s c al e pr oj e ct s will d o mi n at e t h e a c c el er at e d e x p a n si o n of s ol ar P V i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2 f or t h e fir st ti m e si n c e 2 0 1 7. I n a d diti o n t o S p ai n’ s c or p or at e P P A s, c a p a cit y a w ar d e d t hr o u g h a u cti o n s i n G er m a n y, Fr a n c e, P ol a n d a n d T ur k e y sti m ul at e utilit y- s c al e e x p a n si o n i n E ur o p e. A s f or di stri b ut e d P V, a g e n er o u s n et- m et eri n g s c h e m e i n t h e N et h erl a n d s a n d FI Ts a n d f e e d-i n pr e mi u m s ( FI P s) i n Fr a n c e a n d G er m a n y s u p p ort a d diti o n s i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2. I n t h e U nit e d St at e s, c a p a cit y a d diti o n s will c o nti n u e t o e x p a n d i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2 o wi n g t o a n ot h er y e ar’ s e xt e n si o n of t h e 2 6 % I T C, w hi c h r e n d er s pr oj e ct s m or e e c o n o mi c ally attr a cti v e. Hi g h er c or p or at e d e m a n d t hr o u g h P P A s dri v e n b y d e cli ni n g c o st s l e a d s t o a gr e at er n u m b er of pl a n n e d utilit y- s c al e pr oj e ct s. F oll o wi n g t h e p a n d e mi c-i n d u c e d sl o w d o w n of t h e fir st h alf of 2 0 2 0, U S r e si d e nti al a n d c o m m er ci al m ar k et s r e c o v er e d f ully a n d e v e n gr e w i n t h e l att er p art of t h e y e ar. Wit h s u st ai n e d c o st d e cli n e s a n d t a x cr e dit s, di stri b ut e d P V will c o nti n u e t o a c c o u nt f or al m o st 3 0 % of U S P V gr o wt h i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2. I n I n di a, P V c a p a cit y a d diti o n s m or e t h a n tri pl e i n 2 0 2 1 c o m p ar e d wit h 2 0 2 0 a s d el a y e d l ar g e- s c al e utilit y pr oj e ct s b e c o m e o p er ati o n al. M or e o v er, t h e g o v er n m e nt a w ar d e d 2 7 G W of P V i n c e ntr al a n d st at e a u cti o n s i n 2 0 2 0, w hi c h i s t h e pri m ar y dri v er of P V gr o wt h t hi s y e ar a n d n e xt. Di stri b ut e d P V e x p a n si o n r e m ai n s sl u g gi s h d u e t o a d mi ni str ati v e a n d r e g ul at or y c h all e n g e s i n m ulti pl e st at e s, w hil e t h e r el u ct a n c e of DI S C O M s t o a d o pt c o m m er ci al P V r e m ai n s a k e y b arri er t o f a st er gr o wt h. of U V a n d I R ar e us e d f or p o w er g e n er ati o n. Şiş ec a m Fl at Gl ass, t h e o nl y pr o d uc er of s ol ar gl ass i n T ur k e y, is als o f oc usi n g m or e o n t h e s ol ar e n er g y m ar k et wit h its A nti- R e fl ecti v e c o ati n g d e v el o p e d i n- h o us e f or s ol ar p a n el gl ass. It s a ys its l o w-ir o n fl o at gl ass is s uit a bl e f or us e i n t h e s ol ar s ect or. I n 2 0 2 0, Şiş ec a m i ncr e as e d its s al es t o t his s ect or b y 4 2 % c o m p ar e d t o t h e pr e vi o us y e ar. Şiş ec a m als o s er v es t h e e n er g y s ect or wit h s ol ar mirr ors d e v el o p e d f or C S P ( C o nc e ntr at e d S ol ar P o w er) s yst e ms. It n ot es st e a dil y i ncr e asi n g d e m a n d f or l o w- e missi vit y gl ass, s ol ar c o ntr ol gl ass a n d p h ot o v olt aic a n d s ol ar t h er m al e n er g y c oll ect ors. Fl at Gl ass Gr o u p i n v est e d i n a s ol ar gl ass pr oc essi n g pl a nt i n a u g ur at e d i n 2 0 1 0 a n d a p att er n e d gl ass pl a nt wit h t w o li n es b e g a n o p er ati o n i n 2 0 1 1. S ol ar gl ass us e d i n s ol ar t h er m al c oll ect ors a n d p h ot o v olt aic m o d ul e gl ass acc o u nt e d f or a p pr o xi m at el y 1 % of t h e Fl at Gl ass Gr o u p’s s al es r e v e n u e i n 2 0 1 8. I n di a’s B or osil R e n e w a bl es is c urr e ntl y c arr yi n g o ut fi el d tri als wit h i n d e p e n d e nt I n di a n a n d i nt er n ati o n al r es e arc h a g e nci es o n t h e A nti m o n y-fr e e gl ass it h as d e v el o p e d w hic h acc or di n g t o i n- h o us e tri als h as p erf or m e d b ett er i n t h e fi el d c o m p ar e d t o t h e gl ass wit h A nti m o n y. “ W e ar e i n disc ussi o n wit h a f e w c ust o m ers i n t h e U S A a n d E U m ar k ets f or c o m m erci al us e of A nti m o n y-

w w w. a si a n gl a s s. c o m

L t f l

o o ki n g t o r e a c h h e hi g h e s t q u ali t y o r all t y p e s of a mi n at e d gl a s s ?

H e r e a r e t h r e e r e a s o n s w h y Gl a s t o n P r o L t e c h n ol o g y i s y o u r b e s t c h oi c e: 1. U n m at c h e d yi el d a n d o u t p u t 2. L o w e s t o p e r ati n g c o s t – hi g h e s t p r o fit a bili t y 3. Lif eti m e b u si n e s s g r o w t h

H o w t o a v oi d c o m m o n mi s t a k e s a n d s u c c e e d i n t h e gl a s s l a mi n a ti o n b u si n e s s — D o w nl o a d T H E L A MI N A TI N G LI N E B U Y E R’ S G UI D E h e r e w w w. gl a s t o r y. n e t

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. fl

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

fr e e gl ass,” s ai d K h er u k a. “ M ost s ol ar gl ass t h e w orl d o v er is pr o d uc e d usi n g S o di u m A nti m o n at e, a t o xic r a w m at eri al. W e h a v e b e e n a bl e t o pr o d uc e s ol ar gl ass wit h a v er y l o w ir o n c o nt e nt a n d h a v e als o a v oi d e d usi n g S o di u m A nti m o n at e. O ur t ec h n ol o g y h as e n a bl e d us t o pr o d uc e t h e gl ass wit h e q u al or hi g h er tr a ns missi o n a n d i n t h e pr oc ess c o m pl et el y a v oi d usi n g a t o xic s u bst a nc e. S ol ar m o d ul es at t h e e n d of t h e lif e ar e li k el y t o b e d u m p e d i nt o t h e gr o u n d as t h er e is n o ec o n o mic all y vi a bl e r ec ycli n g pr oc ess c urr e ntl y a v ail a bl e. A nti m o n y t e n ds t o e asil y l e ac h o ut fr o m t h e cr us h e d gl ass of t h e d u m p e d m o d ul es a n d e nt er t h e s oil w hic h c o ul d e nt er gr o u n d w at er or t h e f o o d c h ai n. T his m a y l e a d t o a s u bst a nti al e n vir o n m e nt al h az ar d.” A st u d y d o n e i n 2 0 1 5 b y t h e C e nt er f or Lif e C ycl e A n al ysis, C ol u m bi a U ni v ersit y, N e w Y or k, a n d P h ot o v olt aics E n vir o n m e nt al R es e arc h C e nt er, Br o o k h a v e n N ati o n al L a b, U pt o n, N Y, esti m at e d fl o at gl ass pr o d ucti o n c a p acit y will h a v e t o i ncr e as e b y s e v er al or d ers of m a g nit u d e t o s u p pl y pl a n n e d a n d a ntici p at e d e x p a nsi o n i n s ol ar e n er g y g e n er ati o n w orl d wi d e. “ Wit h t h e pr oj ect e d gr o wt h i n p h ot o v olt aics, t h e d e m a n d f or gl ass f or t h e s ol ar i n d ustr y will f ar e xc e e d t h e c urr e nt s u p pl y, a n d t h o us a n ds of n e w fl o atgl ass pl a nts will h a v e t o b e b uilt t o m e et its n e e ds o v er t h e n e xt 2 0 y e ars,” it s ai d. “ S uc h e x p a nsi o n will pr o vi d e a n o p p ort u nit y f or t h e s ol ar i n d ustr y t o o bt ai n pr o d ucts b ett er s uit e d t o t h eir n e e ds, s uc h as l o w-ir o n gl ass a n d b or osilic at e gl ass at t h e l o w est p ossi bl e pric e. B or osilic at e gl ass o ff ers t ec h nic al a d v a nt a g es, s uc h as n o al k ali di ff usi o n, hi g h tr a ns missi o n, a n d hi g h str e n gt h ( all o wi n g f or t hi n n er pl at es). W hil e t h er e ar e n o si g ni fic a nt t ec h n ol o gic al h ur dl es t h at w o ul d pr e v e nt t h e fl at gl ass i n d ustr y fr o m m e eti n g t h e s ol ar i n d ustr y’s pr oj ect e d n e e ds, t o d o s o will r e q uir e a d v a nc e pl a n ni n g a n d s u bst a nti al i n v est m e nts.”

A m o d ul ar pr o bl e m

T h e st u d y n ot e d t h at f or t h e m aj orit y of s ol ar m o d ul es i n pr o d ucti o n, gl ass is t h e si n gl e l ar g est c o m p o n e nt b y m ass a n d c o m pris es t h e b ul k of its w ei g ht. Gl ass o ff ers str e n gt h, ri gi dit y, e n vir o n m e nt al st a bilit y, a n d hi g h tr a ns missi o n, all i n e x p e nsi v el y. T h e s ol ar i n d ustr y’s d e m a n d f or gl ass w as l ess t h a n 2 % of t h e o v er all m ar k et, t h e st u d y esti m at e d at t h e ti m e. ” H o w e v er, wit h t h e h u g e gr o wt h i n t h e s ol ar i n d ustr y ( a n d m o d er at e gr o wt h e x p ect e d i n ot h er gl ass m ar k ets), t his sit u ati o n is c h a n gi n g,” it s ai d. “ F or P V t o m e et a si g ni fic a nt p orti o n of t h e w orl d’s e n er g y d e m a n ds, m ulti pl e t er a w atts of a n n u al pr o d ucti o n c a p acit y will b e r e q uir e d, w hic h will n ec essit at e a n u n pr ec e d e nt e d e x p a nsi o n i n c a p acit y of t h e fl at gl ass i n d ustr y. F or t h e s ol ar i n d ustr y t o r e ac h a siz e w h er e it c a n pr o vi d e a si g ni fic a nt p orti o n of e n er g y n e e ds, t h o us a n ds of n e w fl o at pl a nts will h a v e t o b e b uil d; o nl y a f e w h u n dr e d c urr e ntl y ar e i n us e. “ Gl ass c o nt ai ni n g l ess ir o n o xi d e h as hi g h er s ol ar tr a ns missi o n, e n g e n d eri n g m or e e ffici e nt s ol ar c ells. S ol ar tr a ns missi o n f or s o d a li m e gl ass is ar o u n d 8 5 %; t h e s ol ar tr a ns missi o n f or l o w ir o n gl ass c a n b e a b o v e 9 1 %. Pr o d uci n g t h es e p artic ul ar gl ass es c osts m or e t h a n st a n d ar d s o d a-li m e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

gl ass, a n d f or m ost a p plic ati o ns it is n ot w ort h t h e e xtr a c ost. F or t h e s ol ar i n d ustr y, t h o u g h, t h e tr a ns missi o n g ai n e d m a y b e w ort h t h e sli g htl y i ncr e as e d e x p e ns e,” t h e st u d y s ai d. Wit h n u m er o us a d diti o n al fl o at pl a nts b ei n g b uilt s p e ci fi c all y f or t h e s ol ar i n d ustr y, it w o ul d als o m a k e s e ns e t o l o c at e t h e fl o at- pl a nts n e ar t h e s ol ar m o d ul e pr o d u cti o n c e nt ers, t h e st u d y s u g g est e d, n oti n g t h at it m a y e v e n b e p ossi bl e t o i nt e gr at e t h e gl ass m a n uf a ct uri n g a n d m o d ul e pr o d u cti o n i n t h e s a m e f a cilit y a n d fl o at pl a nts c o ul d b e si z e d t o m at c h t h e m o d ul e pr o d u cti o n li n es. T h e 2 0 1 5 st u d y w ar n e d at t h e ti m e t h at if t h er e is a t e m p or ar y s h ort a g e of fl at gl ass as its pr o d u cti o n l a gs b e hi n d t h e gr o wt h of t h e s ol ar i n d ustr y, it c o ul d dri v e u p t h e pri c e of P V m o d ul es. “ As t h e s ol ar i n d ustr y e x p a n ds, a n d m or e fl o atgl ass f a ciliti es ar e b uilt or e xisti n g o n es ar e c o n v ert e d t o r u n ni n g gl ass f or p h ot o v olt ai c a p pli c ati o ns, t h er e will b e a n o p p ort u nit y f or s ol ar m a n uf a ct ur ers t o o bt ai n pr o d u cts, s u c h as l o w-ir o n gl ass, at t h e l o w pri c es t h at l ar g e s c al e pr o d u cti o n d eli v ers, ” it n ot e d. “ T h e fl atgl ass i n d ustr y is a m at ur e o n e, u n a c c ust o m e d t o e x p o n e nti al gr o wt h a n d, b y n at ur e, is a c o ns er v ati v e i n d ustr y. E v e n if t h e gl ass i n d ustr y a cti v el y pr e p ar es t o m e et t h e i n cr e asi n g d e m a n d, s uc h a r at e of e x p a nsi o n m a y t a x t he e n gi n e eri n g d esi g n fir ms t h at h a v e e x p eri e n c e b uil di n g fl o at pl a nts, a n d als o str ai n t h e a bilit y of gl ass m a n uf a ct ur ers t o a d e q u at el y st a ff t h eir f a ciliti es wit h e x p eri e n c e d p ers o n n el. H o w e v er, wit h o ut t he s u bst a nti al i n v est m e nt r e q uir e d f or fl atgl ass pr o d u cti o n, t h e s ol ar i n d ustr y c o ul d e x p eri e n c e a s h ort a g e wit hi n t h e n e xt 2 0 y e ars m or e s e v er e t h a n t h e sili c o n s h ort a g e of t h e mi d 2 0 0 0s. ” T h e c urr e nt s h ortf all i n s ol ar gl ass c a p a cit y is c o m p o u n d e d b y tr a d e b arri ers b ei n g er e ct e d a g ai nst i m p ort e d pr o d u cts of m ai nl y C hi n es e ori gi n, b y c o u ntri es k e e n t o pr ot e ct a n d e n c o ur a g e d o m esti c m a n uf a ct ur ers a n d b uil d a n R & D a n d pr o d u cti o n b as e f or r e n e w a bl e e n er g y, s e e n as a str at e gi c pri orit y. Hi g h er t ari ffs o n i m p orts b y bi g m ar k ets li k e I n di a a n d t h e E ur o p e a n U ni o n a n d r e g ul ati o ns gi vi n g pr ef er e n c e t o d o m esti c m a n uf a ct ur e h a v e r ais e d c o n c er n t h e y c o ul d l e a d t o hi g h er gl ass a n d m o d ul e pri c es t h at c o ul d f e e d i nt o hi g h er e n er g y pri c es a n d d el a y i nst all ati o n of s ol ar e n er g y c a p a cit y. T his is s o b e c a us e s c ali n g u p m a n uf a ct uri n g will t a k e ti m e, b et w e e n 3- 5 y e ars, d uri n g w hi c h s o ur ci n g e q ui p m e nt w o ul d b e t hr o u g h i m p orts, w hi c h will b e c o m e e x p e nsi v e. Bi g C hi n es e s ol ar gl ass e x p ort ers ar e w orri e d b ut t h eir c o m p etit ors d ef e n d t h e pr ot e cti o n. I n I n di a, s ol ar gl ass pr o d u cti o n h as n ot b e e n dir e ctl y i n cl u d e d i n t h e g o v er n m e nt’s s u p p ort s c h e m es f or d o m esti c m a n uf a ct ur e a n d s ol ar e n er g y g e n er ati o n, j ust li k e s ol ar c ells a n d p a n els h a v e t o b e m a d e i n I n di a, b ut t ari ff pr ot e cti o n is gi v e n.

C a s h i nj e cti o n s

“ S ol ar gl ass m a n uf a ct uri n g is o n e of t h e m ost c a pit al-i nt e nsi v e b usi n ess i n

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: S ol ar gl a s s

P V f o r e c a st: S o ut h A m e ri c a

I n L ati n A m eri c a, di stri b ut e d P V e x p a n si o n i n Br a zil a c c o u nt s f or al m o st 4 0 % of t h e r e gi o n’ s i n cr e a s e i n 2 0 2 1- 2 0 2 2, sti m ul at e d b y t h e c o u ntr y’ s g e n er o u s n et m et eri n g s c h e m e. O ut si d e Br a zil, f or e c a st e x p a n si o n i s b a s e d o n a b o o m i n C hil e’ s utilit y- s c al e m ar k et, dri v e n b y pr e vi o u s a u cti o n s. I n M e xi c o, w e e x p e ct utilit y- s c al e pr oj e ct s t h at h a v e alr e a d y b e e n ﬁ n a n c e d t o b e c o m e o p er ati o n al i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2 d e s pit e r e c e nt r e g ul at or y c h a n g e s i n t h e c o u ntr y, b ut t h e o utl o o k f or n e w pr oj e ct s r e m ai n s p e s si mi sti c wit h t h e c a n c ell ati o n of cl e a n e n er g y c erti ﬁ c at e a u cti o n s.

P V f o r e c a st: A S E A N

t h e s ol ar P V v al u e c h ai n, ” s ai d K h er u k a of B or osil R e n e w a bl es. “ H o w e v er, t his h as n ot r e c ei v e d its d u e i m p ort a n c e a n d a n y dir e ct s u p p ort of t h e g o v er n m e nt a n d h e n c e d o es n ot fi n d pl a c e i n t h e i m p ort a nt s c h e m es li k e Pr o d u cti o n Li n k e d I n c e nti v es ( P LI) or D o m esti c m a n uf a ct uri n g li n k e d t e n d ers or D o m esti c C o nt e nt R e q uir e m e nt ( D C R). H o w e v er, t h e u nf air tr a d e pr a cti c e of d u m pi n g of g o o ds b y v ari o us C hi n es e m a n uf a ct ur ers h as b e e n c o u nt er e d b y t h e i m p ositi o n of A nti- D u m pi n g d ut y o n s ol ar gl ass fr o m C hi n a. ” K h er u k a n ot es t h at s ol ar gl ass pr o d u cti o n g e n er at es l ar g e e m pl o y m e nt o p p ort u niti es wit h a hi g h v al u e a d diti o n. “ A r o b ust p oli c y t o w ar ds d o m esti c m a n uf a ct uri n g f or s ol ar gl ass will s u p p ort pr o d u cti o n of s ol ar gl ass i n I n di a a n d will e ns ur e t h at t h e I n di a n G o v er n m e nt’s visi o n of 3 0 0 G W b y 2 0 3 0 c a n b e c o m e a r e alit y. ” T h e R e n e w a bl e E n er g y i n d ustr y is a str at e gi c i n d ustr y. I n di a h as b e e n h e a vil y d e p e n d e nt o n t h e i m p orts of f ossil f u els a n d it h as r e fl e ct e d i n t h e b al a n c e of p a y m e nts a n d tr a d e d e fi cits f or m a n y y e ars. M or e o v er, a v er y l ar g e p er c e nt a g e of t h e s ol ar i nst all ati o ns i n t h e c o u ntr y s o f ar h a v e b e e n d eli v er e d b y usi n g i m p ort e d s ol ar c ells a n d m o d ul es. “I n di a h as e n o u g h d e m a n d t o j ustif y d e v el o p m e nt of its o w n s ol ar i n d ustr y i n cl u di n g e q ui p m e nt m a n uf a ct uri n g t o s u p p ort t his i n d ustr y. M or e o v er, I n di a n m a n uf a ct uri n g of s ol ar c o m p o n e nts c a n b e w orl d c o m p etiti v e fr o m a pri ci n g p oi nt of vi e w i n a v er y s h ort p eri o d of ti m e if it is all o w e d t o a c hi e v e s c al e, ” h e s ai d, p oi nti n g t o I n di a n a ut o a n d wi n d e n er g y m a n uf a ct uri n g i n d ustr y. “ T h e l ar g e p orti o n of i m p ort e d s ol ar m o d ul es ar e h e a vil y s u p p ort e d wit h e x p ort s u bsi di es or ot h er i n c e nti v es b y t h e r es p e cti v e g o v er n m e nts t h at e n a bl es d u m pi n g at l o w er pri c es. I n or d er t o est a blis h a l e v el- pl a yi n g fi el d, t h er e is a n e e d t o i m p os e a p pr o pri at e t ari ff b arri ers, ” K h er u k a s ai d. “ C o nsi d eri n g t h e c o m p etiti v e n ess of r e n e w a bl e e n er g y wit h c o n v e nti o n al e n er g y, t h e i m p ositi o n of t ari ff b arri ers m a y c a us e a s h ort t er m m ar gi n al i m p a ct b ut it is n ot e x p e ct e d t o d el a y t h e d e pl o y m e nt of r e n e w a bl e e n er g y i n t h e s h ort or m e di u m. T h e a b u n d a nt a v ail a bilit y of d o m esti c all y pr o d u c e d s ol ar c ells a n d m o d ul es ar e n e e d e d t o a c hi e v e s elf-r eli a n c e i n t his str at e gi c i n d ustr y. ” C o nsi d eri n g t h e d e m a n d f or s ol ar gl ass i n I n di a a n d i n t h e g e o gr a p hi es w h er e B or osil R e n e w a bl es h as a g o o d pr es e n c e, t h e fir m is pr es e ntl y f o c us e d o n e x p a n di n g its c or e b usi n ess, m a n uf a ct uri n g of s ol ar gl ass. “ W e als o i nt e n d t o i n cr e asi n g o ur gl o b al f o ot pri nt a n d o ff er m or e v al u e- a d d e d pr o d u cts t o o ur i nt er n ati o n al c ust o m ers, ” K h er u k a s ai d. “ T his w o ul d h el p us a c hi e v e e c o n o mi es of s c al e, t h er e b y e n a bli n g us t o b e c o m p etiti v e. ” K h er u k a n ot es t h at a f e w fl o at gl ass m a n uf a ct ur ers i n s o m e a d v a n c e d i n d ustri alis e d c o u ntri es h a v e e xit e d t h e s ol ar gl ass m a n uf a ct uri n g b usi n ess o v er t h e l ast 8- 1 0 y e ars. “ T h e s e ct or is d e p e n d e nt o n t h e G o v er n m e nt

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

I n t h e A S E A N r e gi o n, Vi et N a m’ s p oli c y d e a dli n e f or 1 2 G W of n e w s ol ar P V, m o stly di stri b ut e d, l e d t o a b o o m i n 2 0 2 0. H o w e v er, w e d o n ot e x p e ct t hi s a n o m aly t o b e r e p e at e d i n 2 0 2 1 or 2 0 2 2, a s Vi et N a m’ s g o v er n m e nt h a s s c al e d b a c k i n c e nti v e s, a n d r e g ul at or y a n d a d mi ni str ati v e c h all e n g e s i n ot h er A S E A N c o u ntri e s h a m p er f a st er P V e x p a n si o n. J a p a n a n d A u str ali a r e m ai n t h e dri v er s of gr o wt h i n A si a o ut si d e of C hi n a a n d I n di a. A u str ali a e x c e e d e d it s l ar g es c al e r e n e w a bl e e n er g y t ar g et ( L R E T) i n 2 0 2 0, a n d t h e r e s ulti n g o v er s u p ply of c erti fi c at e s n e g ati v ely aff e ct e d t h e b u si n e s s c a s e f or utilit y- s c al e P V pr oj e ct s. A s a r e s ult, s o m e d e v el o p er s ar e s e e ki n g t o si g n c or p or at e P P A s t o e n s ur e st a bl e r e m u n er ati o n. M e a n w hil e, st at e-l e v el i n c e nti v e s ar e pr o m pti n g di stri b ut e d P V gr o wt h wit h t h e r a pi d a d o pti o n of b att er y st or a g e, e s p e ci ally i n t h e r e si d e nti al s e ct or. I n J a p a n, ar o u n d 2 1 G W ( A C) of P V pr oj e ct s r e c ei v e d FI T a p pr o v al b ut w er e n ot o p er ati o n al a s of S e pt e m b er 2 0 2 0. W e e x p e ct a p orti o n of t h e s e pr oj e ct s t o b e c o m mi s si o n e d i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2. p oli ci es a n d pr o gr a ms pr o p os e d b y e a c h c o u ntr y w hi c h m a y a d d t o u n c ert ai nti es. T h e C hi n es e g o v er n m e nt d e cl ar e d s ol ar m a n uf a ct uri n g as a str at e gi c i n d ustr y a n d f o c uss e d o n cr e ati n g a r o b ust m a n uf a ct uri n g v al u ec h ai n a n d o ff er e d i n c e nti v es f or d o m esti c m a n uf a ct uri n g a n d s u bsi di es f or e x p ort ers. As of n o w m or e t h a n 9 0 % of gl o b al s ol ar gl ass pr o d u cti o n is i n t h e h a n ds of C hi n es e m a n uf a ct ur ers. ” Gl ass pr o d u c ers i n t h e E U, w h er e J a p a n’s A G C h as pl a nts, ar e l o b b yi n g f or pr ot e cti o n a g ai nst i m p orts a n d s u p p ort f or d o m esti c m a n uf a ct ur e. A G C Gl ass E ur o p e h as r e v a m p e d its m a n uf a ct uri n g of P V gl ass, s e e n s o m eti m es pr o hi biti v el y e x p e nsi v e, a n d b ei n g i n h er e ntl y l a b o ur-i nt e nsi v e c o ul d n ot m e et t h e r e q uir e m e nts of c o m p etiti v e n ess. It s et u p p art n ers hi ps wit h c o m p a ni es s p e ci alisi n g i n a ut o m at e d pr o d u cti o n of P V m o d ul es. I n r el ati o n t o s u p pl y of ar c hit e ct ur al gl ass, A G C o ffi ci als h a v e s ai d t h at w hil e it is p ossi bl e t o i n cr e as e pr o d u cti o n b y b uil di n g n e w kil ns, at pr es e nt, t h e gl ass b usi n ess is o n e w h er e t h er e ar e h ur dl es i n r e c o v eri n g c a pit al c osts. Als o, fr o m t h e p ers p e cti v e of r e d u ci n g C O 2 e missi o ns, c o m p a n y o ffi ci als b eli e v e t h e a p p etit e f or c o m p a ni es t o b uil d n e w kil ns is n ot as str o n g as it h as b e e n i n t h e p ast. A G C S ol ar h as j oi n e d t h e E ur o p e a n S ol ar M a n uf a ct uri n g C o u n cil w hi c h is l o b b yi n g f or pr ot e cti o n t o s u p p ort d o m esti c m a n uf a ct uri n g. E S M C w as f o u n d e d i n 2 0 2 0 b y l e a di n g E ur o p e a n S ol ar P V st a k e h ol d ers, t o p us h f or a r e n aiss a n c e of t h e E ur o p e a n s ol ar m a n uf a ct uri n g i n d ustr y. Alt h o u g h a m aj orit y of P V m ass pr o d u cti o n h a p p e ns i n S o ut h E ast Asi a t o d a y, t h e e c ol o gi c al m o m e nt u m a n d c o m mit m e nts m a d e i n t h e U N P aris A gr e e m e nt will s p ur l o c al P V pr o d u cti o n i n t h e E U, t h e E S M C s a ys. “ Alr e a d y t o d a y w e s e e a m assi v e e x p a nsi o n of P V m a n uf a ct uri n g c a p a cit y i n E ur o p e. T o i m p ort milli o ns of m² of s ol ar p att er n gl ass fr o m o v ers e as is l o gisti c all y c o m pl e x, c ostl y a n d t h us l ess f e asi bl e, ” s ai d Pr of. Dr. Ei c k e W e b er, c h air of E S M C. “ C o ns e q u e ntl y, l o c al s ol ar gl ass pr o d u cti o n at a r e as o n a bl e c ost is a k e y s u c c ess f a ct or f or a n E U b as e d P V i n d ustr y. ”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Y o ur m ol d s

u n d er s u p er vi si o n

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

P u t ti n g o n a c o s m eti c gl a s s p a c k a gi n g d e v el o p m e nt

J a hir A h m e d l o o ks at h o w i n cr e asi n g d e m a n d i n t h e d o m esti c b e a ut y s e ct or is dri vi n g a m u c h gr e at er d e m a n d f or mi d-r a n g e t o hi g h- e n d c os m eti c gl ass pr o d u cts, es p e ci all y i n t h e F ar E ast …

l ass is al w a ys t h e b ett er c h oic e f or t h e c os m etic a n d p erf u m ery p ac k a gi n g, b ut b ec a us e of hi g h er d e m a n d f or ﬂ e xi bilit y i n div ers e s e g m e nts of t h e ec o n o mi es of Asi a, pl astic is wi d el y us e d all ov er t h e c o nti n e nt. H o w e v er, i n l u x ur y or pr e mi u m s e g m e nt it e ms, gl ass p ac k a gi n g is t h e pri m e o pti o n, acc or di n g t o t h e n ot e d p h ar m acist a n d p h ar m a p ac k a gi n g r es e arc h er- e x p ert Dr. P asc al e G a ut hi er, i nc h ar g e of m ar k eti n g a n d d esi g n c o urs es i n t h e f ac ult y of p h ar m ac y of Cl er m o ntF err a n d, U ni v ersit y of Cl er m o nt A u v er g n e, Fr a nc e. I n c os m etics, Asi a s h o ws div ersity wit h p ac ks t h at b orr o w i d e as fr o m t h e w orl d of t o ys, f o o ds, p h ar m acy, etc. Acc or di n g t o Dr. G a ut hi er, p ac k a gi n g of t h e f ut ur e will b e r es ol ut ely m or e ultr a-s m art a n d m or e ec o- d esi g n e d. As gl ass is n o n- p or o us a n d i m p er m e a bl e, t h er e ar e n o i nt er acti o ns b et w e e n gl ass p ac k a gi n g a n d pr o d ucts, pl us, it h as a n al m ost z er o r at e of c h e mic al i nt er acti o ns, e ns uri n g t h at t h e pr o d ucts i nsi d e a gl ass c o nt ai n ers k e e p t h eir str e n gt h a n d ar o m a. C os m etics a n d p erf u m er y m a n uf act ur ers i n Asi a pr ef er gl ass ov er its bi g g est ri v al pl astics. I n r ec e nt y e ars, t h e r e gi o n’s gl ass p ac k a gi n g m a n uf act ur ers h a v e b ec o m e s m art di git all y t o m a n uf act ur e e ﬃci e ntly, c ost

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

e ff ectiv ely, a n d pr ovi d e s u p p orts t o t h e c ust o m ers. Asi a’s t o p-cl ass p ac k a gi n g gl ass m a n uf act ur er, P G P Gl ass Priv at e Li mit e d (f or m erly, Pir a m al Gl ass Gr o u p), str at e gic ally n urt ur es i n n ov ativ e b est-i n-cl ass s ol uti o ns ar o u n d s m art m a n uf act uri n g, c o n n ect e d s u p ply c h ai n, s m art c ust o m er e x p eri e nc e a n d w or k pl ac e s ol uti o ns t o cr e at e a s e a ml ess, tr a ns p ar e nt, a n d e ffici e nt e n d-t o- e n d b usi n ess o p er ati o n. “I n c ust o m er e x p eri e nc e a n d d at adriv e n d ecisi o n- m a ki n g, w e h av e st art e d o ur di git al tr a nsf or m ati o n j o ur n ey,” s ai d Vij ay S h a h, Vic e C h air m a n of P G P Gl ass. Pir a m al Gl ass Gr o u p w as s ol d t o t h e U S b as e d i nv est m e nt m a n a g e m e nt c o m p a ny, Bl ac kst o n e. Ac q uir e d f or U S $ 1 billi o n, t h e p urc h as e w as fi n aliz e d o n M arc h 3 1, 2 0 2 1, a n d Pir a m al w as r e br a n d e d as P G P Gl ass Priv at e Li mit e d. Asi a P aci fic’s m ar k et d e m a n d f or p erf u m ery, p ers o n al c ar e a n d b e a uty pr o d ucts is i ncr e asi n g r a pi dly wit h t h e i m pr ov e d lif estyl e f oll o wi n g hi g h er G D P gr o wt h. S o m e of t h e r e gi o n al gl ass m a k ers ar e c at eri n g t h e i n d ustry wit h w elld esi g n e d q u ality gl ass c o nt ai n ers. I n di a’s l ar g est a n d m ost u p-t o- d at e c os m etic a n d p h ar m ac e utic al gl ass m a n uf act ur er P G P Gl ass n o w h as a l ar g ely div ers e r a n g e of pr o d ucts t o m e et t h e gl o b al d e m a n ds, s ai d Vij ay S h a h.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

br a v e f a c e A SI A N P A C K A GI N G MARKETIS WORT H OVER U S 1 0 0 BI L LI O N A Y E A R” P G P h as f o ur m a n uf act uri n g f aciliti es; t w o i n I n di a, o n e i n Sri L a n k a a n d o n e i n t h e U S A, wit h a n o v er all pr o d ucti o n c a p acit y of 1, 4 7 5 t o n n es p er d ay wit h 1 2 f ur n ac es a n d 6 5 pr o d ucti o n li n es. It als o d esi g ns, pr o d uc e a n d d ec or at e s p eci alis e d gl ass p ac k a gi n g f or t h e gl o b al c os m etics, p erf u m er y, s ki n-c ar e, f o o d, a n d b e v er a g e i n d ustr y. At t h e m o m e nt, P G P Gl ass is a l e a di n g s p eci alist gl ass m a n uf act ur er i n Asi a. I n t h e c os m etics, p erf u m er y, a n d s ki nc ar e s e g m e nts it h as o n e of t h e l ar g est d e dic at e d pr o d ucti o n c a p aciti es i n t h e w orl d, wit h o v er 6 0 0 t o n n es p er d ay. It o ff ers a n e ntir e g a m ut of pr e mi u m fl ac o n n a g e s ol uti o n t o t h e m ar q u e e c ust o m ers i n m or e t h a n 5 0 c o u ntri es. I n t h e k e y m ar k ets of W est E ur o p e, es p eci ally i n Fr a nc e, S p ai n, a n d It al y, a n d i n t h e U S A, it is o n e of t h e m aj or pl ay ers, wit h 1 7 of t h e w orl d’s t o p 2 0 br a n ds as its c ust o m ers. “T h e f act t h at e v er y t hir d n ail p olis h b ottl e i n t h e w orl d is m a n uf act ur e d by us s p e a ks v ol u m es of t h e tr ust w hic h o ur c ust o m ers h a v e o n us,” s ai d t h e c o m p a ny. P G P h as o nli n e a ut o m atic i ns p ecti o n s yst e ms fr o m E m h art ( U S A) a n d Visi gl as ( Fr a nc e) i n a cl os e d, air-c o n diti o n e d, d ust a n d c o nt a mi n ati o n fr e e e nvir o n m e nt. Als o, P G P is n o w o n e of t h e l e a di n g a n d tr ust e d s u p pli ers of m o ul d e d fli nt a n d a m b er gl ass c o nt ai n ers f or t h e gl o b al p h ar m ac e utic als i n d ustry wit h a d e dic at e d c a p acit y. I n di a als o h as a n ot h er c os m etic gl ass m a n uf act ur ers, Pr a g ati Gl ass Pvt Lt d, wit h a s u bsi di ar y pl a nt a br o a d. Pr a g ati Gl ass w as f o u n d e d i n 1 9 8 2, a n d it h as b e e n alr e a d y a l o n g j o ur n e y wit h a pr o misi n g v e nt ur e. H a vi n g o p er ati o ns i n I n di a a n d i n O m a n, a n d its tr a d e o ffic es i n C hi n a a n d D u b ai, Pr a g ati o ff ers

w w w. a si a n gl a s s. c o m

c o m pl et e p ac k a gi n g s ol uti o ns t o t h e c ust o m ers. “ Ri g ht fr o m d esi g ni n g of t h e gl ass b ottl es t o a ﬁ nis h e d pr o d uct, w e h av e it all, w e c at er t o p erf u m es a n d c os m etics, c a n dl es, li q u or, a n d f o o d a n d b ev er a g e s e g m e nts,” s ai d t h e c o m p a ny. Pr a g ati Gl ass h as a pr es e nc e i n ov er 6 0 c o u ntri es ar o u n d t h e w orl d, t h e c o m p a ny cl ai ms. T h e I n di a pl a nt f or gl ass b ottl es is b as e d i n K os a m b a ( n e ar S ur at i n G uj ar at, a b o ut 3 0 0 k m n ort h w est of M u m b ai), w h er e it h as t w o f ur n ac es of 8 0 a n d 9 0 t o ns e ac h, or wit h a c a p acity of 1 7 0 t o ns p er d ay. T h e O m a n pl a nt h as o n e f ur n ac e wit h a c a p acity of 1 3 5 t o ns p er d ay. All t h e m ac hi n eri es i n b ot h t h e pl a nts ar e s u p p ort e d wit h t h e l at est t ec h n ol o gy li k e a ut o m atic b atc h h o us e, a ut o m atic i ns p ecti o n li n e a n d p all etizi n g u nit. Asi a n p ac k a gi n g m ar k et is w ort h ov er U S 1 0 0 billi o n a y e ar wit h a n a n n u al esti m at e d gr o wt h r at e of 4- 5 p erc e nt, acc or di n g t o t h e r es e arc h ers. Ov er o n e t hir d of t h e m ar k et is occ u pi e d by t h e l ar g est s e g m e nt of s ki nc ar e pr o d ucts. Ot h er s e g m e nts i ncl u d e h air c ar e, m a k e u p, fr a gr a nc e a n d hy gi e n e, i n or d er of m ar k et d e m a n d. Gl ass p ac k a gi n g d o mi n at es o nly o n u p p er s e g m e nts. Asi a n m ar k et i nsi g hts, ec o n o mic st atistics, r e g ul ati o ns a n d f or m ul a tr e n ds f or c os m etics a n d p ers o n al c ar e pr o d ucts ar e drivi n g p ac k a gi n g c h oic e a n d i n n ov ati o ns, s ai d t h e Asi a n c os m etic gl ass m a n uf act ur ers. T h e c o m p a ni es h av e b e e n e x pl ori n g t h e c urr e nt p ac k a gi n g tr e n ds i n p ers o n al a n d b e a uty c ar e s e g m e nts i n t h e r e gi o n al m ar k ets. T h ey ar e t a ki n g d e e p div es i nt o t h e m ar k ets i n C hi n a, I n di a a n d S o ut h e ast Asi a n c o u ntri es. T h e m ar k ets ar e a bs or bi n g n e w a dv a nc e d p ac k a gi n g, di git al t ec h n ol o gi es a n d i n n ov ati o ns.

A G 2 1- 5 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

I n cr e a si n g i nt er e st

T o e x pl oit t h e e x p a n di n g m ar k et, l e a di n g E ur o p e a n c os m eti c a n d p erf u m er y gl ass m a n uf a ct uri n g c o m p a ni es ar e i n cr e asi n gl y a cti v e i n t h e Asi a n c o u ntri es. T h e y i n cl u d e a m o n g ot h ers, G err es h ei m er, H EI N Z- G L A S, P o c h et, S G D, S a v er Gl ass, Vitr o P a c k a gi n g, Zi g n a g o V etr o, et c. As t h e d e m a n d f or t h e p a c k a gi n g gl ass is risi n g, n e w i n v est m e nts ar e h el pi n g i n cr e as e t h e pr o d u ct q u aliti es. I n a r e c e nt d e v el o p m e nt, I n di a’s c o nt ai n er gl ass m aj or A GI gl as p a c, i n p art n ers hi p wit h G er m a n y- b as e d H O R N Gl ass I n d ustri es A G, is b uil di n g a n e w f ur n a c e of 1 5 4 t o ns a d a y at its A GI S p e ci alit y Gl ass Di visi o n pl a nt i n B h o n gir i n T el a n g a n a st at e t o m a n uf a ct ur e pr e mi u m fli nt a n d ot h er c ol o ur c os m eti c a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl ass es, a n d ot h er c o nt ai n ers. T h e n e w pr o d u cts will m e et t h e d e m a n ds i n b ot h t h e d o m esti c a n d w orl d m ar k ets, s ai d A GI gl as p a c Pr esi d e nt a n d C E O R aj es h K h osl a. T a ki n g t h e o p p ort u nit y of Asi a n m ar k et e x p a nsi o n a n d i n n o v ati n g p a c k a gi n g n e e ds t o attr a ct t h e c ust o m ers i n t h e gr o wi n g c o m p etiti v e at m os p h er es of c os m eti c br a n ds, t w o m aj or E ur o p e a n p a c k a gi n g s p e ci alists h a v e arri v e d i n E ast Asi a t his y e ar t o b o ost u p t h e m ar k ets of t h e p a c k a gi n g gl ass a n d t h e r e gi o n’s c os m eti c br a n ds. T h e Fr a n c e- b as e d c os m eti c a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl ass m aj or Gr o u p e P o c h et h as br o u g ht t o g et h er its e x p ertis e i n gl ass pr o d u cti o n t o cr e at e t h e b ottl e of Gi n z a T o k y o f or S his ei d o’s n e w w o m e n’s fr a gr a n c e. Gi n z a r e pr es e nts t h e h o m el a n d a n d t h e T o k y o- b as e d ori gi ns of S his ei d o Gi n z a T o k y o br a n d. P o c h et’s u ni q u el y d esi g n e d fr a gr a n c e b ottl e, pi er c e d b y a bl a c k d a g g er, r e v e als r o u n d e d c ur v es a n d l ets s hi n e a bri g ht pi n k j ui c e t hr o u g h t h e gl ass. A bl a c k d a g g er pl u n g es dir e ctl y i nt o t h e b ottl e s y m b oli zi n g b ot h f e mi ni nit y a n d t h e i n n er str e n gt h of a w o m a n, a c c or di n g t o S his ei d o. I n ot h er d e v el o p m e nt, i n a p art n ers hi p a gr e e m e nt wit h C hi n a’s Y u g a Gr o u p, S p ai n- b as e d b e a ut y p a c k a gi n g s p e ci alist Q u a d p a c k h as p art n er e d wit h L M C o Lt d i n K or e a. Q u a d p a c k h as c h os e n t h e S e o ul- b as e d L M as a p art n er t o h el p it c o ns oli d at e its pr es e n c e i n t h e Asi a n m ar k ets. A w ellest a blis h e d p a c k a gi n g m a n uf a ct ur er, wit h a str o n g pr es e n c e i n t h e d er m a s ki n c ar e m ar k et i n S o ut h K or e a, L M will b e r es p o nsi bl e f or t h e pr o d u cti o n, ass e m bl y a n d d e c or ati o n of c o m p o n e nts fr o m Q u a d p a c k’s p ortf oli os, w hi c h g at h ers t h e c o m p a n y’s e x cl usi v e r a n g es of p a c k a gi n g s ol uti o ns. L M h as gl o b al n et w or ks wit h f ull p a c k a gi n g s u p pl yi n g b usi n ess f or c os m eti cs a n d p h ar m a c e uti c als. Q u a d p a c k h as b e e n r es e ar c hi n g a n d d e v el o pi n g tr u e gl ass airl ess p a c k i n c o nj u n cti o n wit h Y o n w o o K or e a. Y o n w o o c o ntri b ut es t o l o c al p a c k a gi n g i n d ustr y t hr o u g h its e xt e nsi o n t o t h e m ar k et f or c os m eti cs, p h ar m a c e uti c al a n d ot h er it e ms. I n a n ot h er r e c e nt d e v el o p m e nt, p erf u m er y a n d c os m eti cs gl ass m a n uf a ct ur er V er es c e n c e, wit h m ai n pr o d u cti o n b as e i n Fr a n c e, h as a c q uir e d S o ut h K or e a n gl ass p a c k a g er P a ci fi c gl as a n d s e c ur e d a l o n g-t er m p art n ers hi p wit h A m or e p a ci fi c Gr o u p, t h e h ol di n g c o m p a n y of P a ci fi c gl as. V er es c e n c e wit h its c e nt ur y ol d e x p eri e n c e pr o d u c es 5 0 0 milli o n b ottl es p er y e ar i n its t hr e e gl ass pr o d u cti o n sit es a n d its f o ur d e c or ati o n sit es i n E ur o p e a n d N ort h A m eri c a. I n 2 0 1 9, t h e c o m p a n y e m pl o y e d 2, 3 0 0 p e o pl e w orl d wi d e a n d a c hi e v e d s al es r e v e n u e of 3 0 9 milli o n e ur os. Wit h r e p ut e d b ottl e a n d m o ul d d esi g ns, b ottl e m a ki n g a n d d e c or ati o n t e c h n ol o gi es a n d m a n uf a ct uri n g f a ciliti es, P a ci fi c gl as s u p pli es o v er 2, 0 0 0 t y p es of gl ass b ottl es t o n e arl y 1 1 0 c os m eti cs c o m p a ni es i n a n d o utsi d e K or e a e v er y y e ar. “ W e ar e d eli g ht e d wit h t h e a c q uisiti o n of a m aj orit y st a k e i n P a ci fi c gl as a n d t h e l o n g-t er m p art n ers hi p wit h A m or e p a ci fi c, t his is a m aj or st e p i n o ur str at e gi c pl a n, “ V er es c e n c e 2 0 2 2, ” s ai d T h o m as Ri o u, C E O of V er es c e n c e. “ A m or e p a ci fi c will b e c o m e a t o p c ust o m er of V er es c e n c e gr o u p a n d wit h P a ci fi c gl as, V er es c e n c e will r ei nf or c e its l e a d ers hi p i n hi g h- e n d p erf u m er y a n d c os m eti c gl ass p a c k a gi n g. Fr o m t his str o n g b as e V er es c e n c e pl a ns t o b e c o m e a p a n- Asi a n l e a d er a n d will i n v est i n t e c h n ol o g y a n d c a p a cit y t o m e et gr o wi n g d e m a n d of hi g h- e n d gl ass. ”

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

P G P Gl a s s P ri v at e Li mit e d

( F or m erl y, Pir a m al Gl a s s Gr o u p) L o c ati o n: 2 pl a nt s: T ar s a di Vill a g e, K o s a m b a Di st: S ur at 3 9 4 1 2 0, G uj ar at, I n di a; a n d i n Vill a g e- U c c h a d, T al- J a m b u s ar Di st- B h ar u c h, J a m b u s ar, G uj ar at 3 9 2 1 5 0, I n di a; a n d al s o, h a s a d e c or ati o n pl a nt, A N S A D E C O Gl a s s P vt Lt d, i n A m o d, G uj ar at 3 9 4 1 2 0, I n di a P r o d u ct s: C o s m eti c a n d p erf u m er y gl a s s e s wit h p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P G P m a n uf a ct ur e s p a c k a gi n g gl a s s f or c o s m eti c s, p erf u m e a n d ot h er s. T h e pr o d u ct s i n cl u d e, s ki n c ar e, p erf u m e, f o u n d ati o n a n d n ail p oli s h gl a s s c o nt ai n er s. I n a d diti o n t o it s m ai n o p er ati o n i n I n di a, it h a s c o s m eti c p a c k a gi n g gl a s s pr o d u cti o n pl a nt s i n Sri L a n k a a n d U S A.

P G P Gl a s s P ri v at e Li mit e d, S ri L a n k a

( F or m erl y, Pir a m al Gl a s s Li mit e d) L o c ati o n: M ali g a w a R o a d, B or u p a n a, R at m al a n a, Sri L a n k a P r o d u ct s: C o s m eti c gl a s s wit h ot h er p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P G P m a n uf a ct ur e s gl a s s c o nt ai n er s f or c o s m eti c s, p erf u m e a n d ot h er p a c k a gi n g. I n a d diti o n t o it s Sri L a n k a n o p er ati o n, it h a s c o s m eti c p a c k a gi n g gl a s s pr o d u cti o n pl a nt s i n I n di a a n d U S A.

G e r r e s h ei m e r P h a r m a c e uti c al P a c k a gi n g M u m b ai P vt Lt d

( Al s o, N e utr al Gl a s s & Alli e d I n d u stri e s P vt Lt d) L o c ati o n: Vill a g e K u n w ar d a, T al u k a M a n gr ol K o s a m b a, S ur at Di sti ct, G uj ar at, I n di a P r o d u ct s: C o s m eti c gl a s s wit h ot h er p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: G err e s h ei m er I n di a m a n uf a ct ur e s c o s m eti c gl a s s a n d ot h er gl a s s e s f or p a c k a gi n g. It s pr o d u ct s i n cl u d e p erf u m e ﬂ a c o n s a n d cr e a m j ar s.

P r a g ati Gl a s s P vt Lt d

L o c ati o n: K h ar a c h – 3 9 4 1 2 0, K o s a m b a ( R S), Di stri ct B h ar u c h, G uj ar at, I n di a P r o d u ct s: C o s m eti c a n d p erf u m er y p a c k a gi n g gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: Pr a g ati Gl a s s h a s a pl a nt i n O m a n f or m a n uf a ct uri n g c o s m eti c a n d p erf u m e p a c k a gi n g f or l o c al a n d e x p ort m ar k et s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

P A R T N E R S HI .P I T’ S I N O U R D N A. O ur s u c c e s s i s n o c oi n ci d e n c e. F or m or e t h a n a c e nt ur y, w e’ v e l e d t h e w a y t hr o u g h a u ni q u e p a s si o n f or gl a s s a n d b y cr e ati n g l a st l o n gi n g p art n er s hi p s. Wit h c u st o m- d e si g n e d b at c h a n d c ull et tr e at m e nt s y st e m s fr o m E M E, y o u c a n e nj o y t h e q u alit y a s s ur a n c e of w or ki n g al o n g si d e s p e ci ali st s w h o u n d er st a n d e v er yt hi n g it t a k e s t o o pti mi s e t h e e ﬃ ci e n c y of y o ur pl a nt, b ot h n o w a n d f or a s u st ai n a bl e f ut ur e.

E M E. D E

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

Str o n g gr o wt h

I n Asi a P a ci fi c r e gi o n, str o n g er gr o wt h is c o nti n ui n g i n p ers o n al c ar e, s ki n c ar e a n d p erf u m e p a c k a gi n g, a c c or di n g t o t h e m ar k et r es e ar c h ers. E ur o m o nit or I nt er n ati o n al’s f or e c ast m o d el hi g hli g hts str o n g m ar k et p ot e nti al i n I n d o n esi a, C hi n a, S o ut h K or e a a n d I n di a, w h e n l o o ki n g at f a ci al m oist uri z ers’ v ol u m e c o ns u m pti o n p er c a pit a. I n I n d o n esi a, h y gi e n e r o uti n es ar e e v ol vi n g r es ulti n g i n c o ns u m ers i n cr e asi n gl y a d o pti n g f a ci al m oist uri z ers as p art of t h eir b e a ut y r e gi m e. W hil e i n S o ut h K or e a, d e m a n d f or s ki n c ar e pr o d u cts is gr o wi n g. B e a ut y is i m p ort a nt t o b ot h m al e a n d f e m al e c o ns u m ers i n K or e a a n d t h e m ulti-st e p s ki n c ar e r o uti n es t h e y f oll o w d ail y. I n d o n esi a, C hi n a a n d I n di a o ff er t h e b est pr os p e cts. T h eir l ar g e p o p ul ati o ns h a v e i n cr e asi n g dis p os a bl e i n c o m es. Wit h t h e ris e of p urc h asi n g p o w er, I n d o n esi a n c os m etic c o ns u m pti o n h as b e e n i ncr e asi n g r a pi dly. T h e c o u ntry is t h e l ar g est m ar k et i n S o ut h e ast Asi a. T h e I n d o n esi a n c os m etics i n d ustry h as b ec o m e a n attr activ e s ect or f or f or ei g n a n d d o m estic i nv est ors, w hic h i n fl u e nc es t h e c o u ntry’s c os m etic p ac k a gi n g gr o wt h. Acc or di n g t o t h e I n d o n esi a n Mi nistry of I n d ustry, t h e gr o wt h of t h e d o m estic c os m etics i n d ustry w as driv e n by i ncr e asi n g d o m estic a n d e x p ort m ar k et d e m a n d. T h e e x p orts h av e gr o w n by a n av er a g e of 3. 5 6 p erc e nt a n n u ally i n t h e l ast fiv e y e ars. T h e pr o gr essi v e tr e n d of p e o pl e, pri m aril y d u e t o t h e i ncr e asi n g p o p ul ati o n of y o u n g w o m e n wit hi n t h e c o u ntr y w h o m a k e b e a ut y pr o d ucts as t h eir pri m ar y n e e ds is a si g ni fic a nt c o ntri b ut or t o t h e gl ass p ac k a gi n g i n d ustr y’s gr o wt h. T h e stri n g e nt g o v er n m e nt r e g ul ati o ns r e g ar di n g t h e r estricti o ns o n t h e us a g e of pl astic m at eri als f or p ers o n al c ar e a n d p h ar m ac e utic al p ac k a gi n g ar e f urt h er i ncr e asi n g t h e attr acti v e n ess of gl ass p ac k a gi n g i n t h e c o u ntr y. I n d o n esi a n c os m etic i n d ustr y’s p ositi v e pr os p ects h a v e r es ult e d i n a risi n g n u m b er of l oc al br a n ds e nt eri n g t h e m ar k et a n d r es ult e d i n m uc h m or e c h all e n gi n g c o m p etiti o ns. I nt er n ati o n al br a n ds ar e als o s e e ki n g p art n ers hi ps wit h l oc al br a n ds a n d r et ail ers t o i ncr e as e t h eir r e ac h. S o ut h K or e a n b e a ut y c o m p a n y A m or e p aci fic Gr o u p l a u nc h e d t h e Et u d e br a n d i n I n d o n esi a l ast y e ar b y p art n eri n g wit h l oc al lif est yl e r et ail er PT Mitr a A di p er k as a T b k ( M A P) t o b o ost its b usi n ess gr o wt h i n t h e l ar g est m ar k et of t h e A S E A N gr o u p. Fr e nc h fr a gr a nc e m a n uf act ur er S ozi o h as e nt er e d I n d o n esi a r ec e ntl y a n d c o nstr ucti n g a n e w f act or y, PT S ozi o I n d o n esi a, i n J a k art a. “ Wit h t his n e w f acilit y, S ozi o r ei nf orc es its str at e gic pr es e nc e i n S o ut h e ast Asi a,” s ai d Fr é d éric Br a u d, G e n er al M a n a g er, S ozi o. T h e n e w f acilit y will all o w S ozi o t o pr o vi d e “st at e- of-t h e- art l o gistics t o its c ust o m ers,” s ai d Br a u d. S ozi o s ai d it will t a p ‘ h al al’ fr a gr a nc e o p p ort u niti es i n t h e S o ut h e ast Asi a r e gi o n.

Gr o wi n g c o n s u m er s

Wit h i ncr e asi n g c o ns u m pti o n of c os m etic a n d p erf u m er y gl ass p ac k a gi n g i n S o ut h e ast Asi a, Vi et n a m es e gl ass p ac k a gi n g m a n uf act ur er C a m D at M a n uf act uri n g & Tr a di n g C o Lt d h as e x p a n d e d m ar k ets i n t h e r e gi o n. C a m D at is o n e of t h e l e a di n g gl ass m a n uf act uri n g c o m p a ni es i n Vi et n a m, wit h a n a n n u al t ur n o v er c a p a bilit y of U S $ 6 0 milli o n. It e x p orts o v er 2 0 milli o n pi ec es of gl ass c o nt ai n ers p er y e ar. M ai n e x p ort m ar k ets ar e U S A a n d E ur o p e a n c o u ntri es. F o u n d e d i n 2 0 0 7, C a m D at o p er at es wit h si x pr o d ucti o n li n es i n L o n g A n, n e ar H o C hi Mi n h Cit y. Wit h a b o ut 2 5 0 w or k ers it pr o d uc es a n n u all y o v er 1 0, 0 0 0 t o ns of gl ass c o nt ai n ers i ncl u di n g t h e gl ass j ars a n d b ottl es f or c os m etics a n d p erf u m es. It is o n e of t h e first u nits t o ac hi e v e t h e I S O 9 0 0 1: 2 0 0 8 q u alit y m a n a g e m e nt s yst e m c erti fic ati o n a n d t h e c erti fic at e of s af et y gl ass p ac k a gi n g f or f o o dst u ffs i n Vi et n a m. It s p eci aliz es i n pr o d uci n g gl ass b ottl es a n d j ars f or t h e m a n uf act ur ers of n ail p olis h, c os m etics, p h ar m ac e utic als, a n d f o o dst u ffs. C a m D at h as b ec o m e a r eli a bl e p art n er of m a n y c o m p a ni es i n Vi et n a m, s uc h as, S ai g o n C os m etics J oi nt St oc k C o m p a n y, Tr u o n g S o n S o ut h E ast P h ar m ac e utic al J oi nt St oc k C o m p a n y, A C E C O O K Vi et n a m, C h oli m e x f o o d, Aj n o m ot o Gr o u p, N g oc A n h N g oc A n h P ai nt C o m p a n y, etc. It s u p pli es its j ars a n d b ottl es t o m or e t h a n 2 0 0 l ar g e a n d s m all e nt er pris es, s ai d t h e c o m p a n y.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

P r a g ati Gl a s s P vt Lt d, O m a n

L o c ati o n: Ni z w a I n d u stri al E st at e, Ni z w a, S ult a n at e of O m a n, P r o d u ct s: C o s m eti c a n d p erf u m er y p a c k a gi n g gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: Pr a g ati Gl a s s’ m ai n pr o d u cti o n pl a nt i s l o c at e d G uj ar at, I n di a, f or c at eri n g t h e I n di a n a n d gl o b al m ar k et s of c o s m eti c a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl a s s e s.

W ell g r o w Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( W GI)

L o c ati o n: B a n g p a k o n g, C h a c h e o n g s a o 2 4 1 8 0, T h ail a n d P r o d u ct s: C o s m eti c gl a s s wit h ot h er p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: W GI m a n uf a ct ur e s gl a s s c o nt ai n er s f or c o s m eti c s, p erf u m e s a n d ot h er p a c k a gi n g. It s pr o d u cti o n pl a nt i s l o c at e d i n B a n g p a k o n g, i n C h a c h e o n g s a o pr o vi n c e, a b o ut 5 0 k m e a st of B a n g k o k.

C a m D at M a n uf a ct u ri n g & T r a di n g C o Lt d

L o c ati o n: L ot E, L o n g A n I P, D u c H o a W ar d, L o n g A n, Vi et n a m P r o d u ct s: C o s m eti c gl a s s a n d ot h er gl a s s c o nt ai n er s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: C a m D at s u p pli e s c o s m eti c p a c k a gi n g gl a s s t o t h e Vi et n a m e s e a n d ot h er f or ei g n m a n uf a ct ur er s of c o s m eti c s a n d p erf u m e s.

G u a n g z h o u Hi y e a h P a c k a gi n g C o Lt d

L o c ati o n: Fir st H eti n g I n d Z o n e, R e n h e T o w n, B ai y u n, G u a n g z h o u, G u a n g d o n g, C hi n a P r o d u ct s: C o s m eti c a n d p erf u m er y p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: G u a n g z h o u Hi y e a h P a c k a gi n g C o Lt d i s a s p e ci ali st c o s m eti c a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct ur er i n C hi n a. M o st of it s pr o d u ct s ar e e x p ort e d w orl d wi d e.

S G D P h a r m a C hi n a

L o c ati o n: C hi k a n di stri ct 5 2 4 0 3 9, Z h a nji a n g Cit y, G u a n g d o n g, C hi n a P r o d u ct s: C o s m eti c a n d p erf u m e gl a s s e s wit h ot h er gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: T h e S G D P h ar m a p a c k a gi n g gl a s s pl a nt i n C hi n a i s a s u b si di ar y of Fr a n c e- b a s e d S G D P h ar m a, w hi c h i s a m aj or E ur o p e a n p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct ur er. It i s w ell k n o w n f or m a n uf a ct uri n g s ki n c ar e a n d m a k e u p p a c k a gi n g gl a s s e s a n d fr a gr a n c e c o nt ai n er s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h e w h o le is g re a te r th a n th e s u m o f its p a rts . A ris to te

w e n s p e c t.g la s s

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

C hi n a’s G u a n gz h o u Hiy e a h P ac k a gi n g C o Lt d als o c at ers t h e A S E A N m ar k ets. G u a n gz h o u Hiy e a h P ac k a gi n g is a s p eci alist pr of essi o n al m a n uf act ur er i nt e gr ati n g t h e d esi g n, pr o d ucti o n a n d s al es of c os m etic p ac k a g es. Si nc e i nc e pti o n i n 2 0 0 3, it h as b ec o m e o n e of t h e l e a di n g f act ori es i n G u a n gz h o u, s p eci alisi n g i n c os m etic p ac k a gi n g. A v ari ety of c os m etic p ac k a g es, s uc h as p erf u m e b ottl es, c os m etic c o nt ai n ers, n ail p olis h b ottl es, cr e a m b ottl es, ess e nti al oil b ottl es, st or a g e b ottl es, s ets of s e al e d b ottl es, c o n di m e nt b ottl es, s p eci ﬁc ati o ns str ai g ht m o ut h gl ass b ottl es, r e g ul ati o n scr e w m o ut h b ottl es a n d s er u m b ottl es ar e pr o d uc e d by C a m D at. “ W e c a n d o m ost m atc hi n g pl astic c ov er, c a ps /li ds, al u mi n u m c a p, b u gl e, silic o n sift er, etc,” s ai d t h e c o m p a ny. T h ail a n d’s c os m etic a n d p erf u m ery gl ass m a n uf act ur er W ell gr o w Gl ass I n d ustry C o m p a ny Li mit e d is als o a m aj or s u p pli er t o t h e r e gi o n’s p ers o n al a n d b e a uty c ar e a n d p erf u m e i n d ustri es. W ell gr o w Gl ass I n d ustry, l oc at e d a b o ut 4 0 kil o m et ers fr o m B a n g k o k, h as e x p ort m ar k ets. H o w ev er, t h e Asi a P aci ﬁc m ar k et’s p er c a pit a c o ns u m pti o n of v ari o us p ers o n al c ar e, s ki nc ar e a n d b e a uty pr o d ucts is still l o w. O nly mi d dl e t o u p p er s e g m e nts of c o ns u m ers ar e p ot e nti al b uy ers of br a n d c os m etics. B ut t h e m ar k et is risi n g f ast er wit h m or e c o ns u m ers of c os m etics.

P G P range

I n Asi a n c os m etic gl ass p ac k a gi n g sc e n ari o, o n e of t h e t o p pr ovi d ers of gl ass is P G P Gl ass. It m a n uf act ur es a wi d e r a n g e of gl ass b ottl es a n d j ars a n d h as a str o n g d esi g n p ortf oli o o n o ff er f or c os m etics, p erf u m ery, a n d s ki nc ar e s e g m e nts. S o m e of t h e m ost r e p ut e d gl o b al br a n ds h av e g ai n e d fr o m its s kill a n d d esi g n e x p ertis e i n t h e fi el d of pr e mi u m gl ass p ac k a gi n g. “ W e w or k wit h o ur c ust o m ers t hr o u g h t h eir pr o d uct l a u nc h lif e-cycl e t o c o nc e pt u aliz e, d esi g n, a n d pr o d uc e a p ers o n aliz e d gl ass p ac k a gi n g s ol uti o n t h at e x e m pli fi es t h e br a n d v al u e, m ar k et r e q uir e m e nts, a n d pr o d uct c o nc e pt,” s ai d t h e c o m p a ny. P G P s ai d its d esi g n e x p erts f or gl ass a n d d ec or ati o n c oll a b or at e wit h its c ust o m er’s pr o d uct a n d m ar k eti n g t e a ms t o tr a nsf or m t h e i niti al c o nc e pt t o a t ec h nic al dr a wi n g a n d art w or k t o a 3 D m o d elli n g t o a m o ul d d esi g n, wit h i n p uts fr o m e x p eri e nc e d i n- h o us e gl ass-t ec h n ol o gy s p eci alists. F or pr e mi u m p erf u m ery s e g m e nt, it h as a d e dic at e d a n d m o d er n i nfr astr uct ur e wit h a n e x p ertis e t o m a n a g e c o m pl e x pr o fil es, t hic k b ott o m, o ffc e ntric n ec k, a n d t all b ottl es. Its pr e mi u m p erf u m e li n e is d esi g n e d wit h str ai g htc o nv ey ors t o h a n dl e s uc h c o m pl e x b ottl e s h a p es a n d t h e f ur n ac e is b uilt usi n g E ur o p e a n r efr act ory f or all gl ass c o nt act ar e as, t h e e ntir e b atc h- p at h is li n e d wit h st ai nl ess st e el, t h us pr es ervi n g gl ass cl arity a n d av oi di n g c o nt a mi n ati o n. T h e m a n uf act uri n g li n es h av e a f o ur-si d e fir e- p olis hi n g f acility f or a fi n er s urf ac e fi nis h a n d c a p a bility t o d ev el o p st ai nl ess st e el m o ul d f or s u p eri or s ki n fi nis h. T h e m a n uf act ur er h as a d e dic at e d f ur n ac e t o pr o d uc e f e e d er c ol o ur b ottl es. “ W e ar e usi n g m a g n etic s e p ar ati o n syst e m a n d 1 0 0 p erc e nt s n o w- w hit e q u artz t o pr ovi d e b ett er gl ass cl arity,” s ai d t h e c o m p a ny. It h as i m pl e m e nt e d v ertic al l o a d t est t ar g eti n g 1 0 0 k g as p er m ar k et r e q uir e m e nt wit h a mi ni m u m of 7 0 k g

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

J a p a n S ei k o Gl a s s C o Lt d

L o c ati o n: O s a k a, J a p a n P r o d u ct s: C o s m eti c s a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: J a p a n S ei k o Gl a s s C o i s o n e of t h e ol d e st p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct ur er s i n J a p a n

D ai s h o Gl a s s G r o u p

L o c ati o n: N ar ut o, T o k u s hi m a Pr ef e ct ur e, J a p a n P r o d u ct s: C o s m eti c s a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: D ai s h o Gl a s s Gr o u p i s o n e of t h e m aj or c o s m eti c a n d p erf u m er y gl a s s m a n uf a ct ur er s i n J a p a n.

P a ci ﬁ c gl a s

L o c ati o n: J a n g h a n g- e u p, S e o c h e o n- g u n C h u n g c h e o n g n a m d o, R e p u bli c of K or e a P r o d u ct s: C o s m eti c s a n d p erf u m e p a c k a gi n g gl a s s e s M a r k et s: D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s: P a ci ﬁ c gl a s s i s o n e of t h e m aj or c o s m eti c a n d p erf u m er y p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct ur er s i n S o ut h K or e a

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

D o n’t j u st l o o k at it, l o o k i nt o it.

Ti a m a Xl a b – t h e r e v ol uti o n ar y 3 D s a m pli n g s ol uti o n T ur n virt u al r e alit y i nt o r e alit y wit h t h e n e w Ti a m a Xl a b. T his hi g hl y ﬂ e xi bl e l a b or at or y m o d ul e c a n b e i nst all e d at t h e h ot e n d, t h e c ol d e n d or i n t h e l a b or at or y. It l o a d s t h e c o nt ai n er a ut o m ati c all y a n d m a k e s a 3 D s c a n, g e n er ati n g a n i m a g e c o m p o s e d of milli o n s of f a c et s. T h e 3 D i m a g e c a n b e r ot at e d a n d “ di s s e ct e d” o n all si d e s. Virt u al v ol u m e, c a p a cit y, a n d v a c uit y c a n b e m e a s ur e d a s w ell a s gl a s s di stri b uti o n f ull y m a p p e d. Y o u c a n als o a n al y s e e n gr a vi n g, e m b ossi n g a n d m u c h m or e. Pr a cti c all y all c o nt ai n er t y p es a n d s h a p es c a n b e i ns p e ct e d a n d it’s n o n - d estr u cti v e b e c a us e t h e i m a g e ( a n d n ot t h e c o nt ai n er it s elf ) i s “ c ut” virt u all y. F or a n o nli n e pr e s e nt ati o n of t h e Ti a m a Xl a b pl e a s e c o nt a ct u s at m ar k eti n g @ti a m a. c o m.

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

i n g e n er al. At t h e c ol d- e n d ar e a, it h as t h e o nli n e a ut o m atic i ns p ecti o n syst e ms fr o m E m h art a n d Visi gl as i n a cl os e d, air-c o n diti o n e d, d ust a n d c o nt a mi n ati o n fr e e e nvir o n m e nt. P G P Gl ass h as t h e w orl d’s l ar g est p ortf oli o of i n- h o us e d esi g ns i n c os m etics a n d p erf u m ery. Fr o m t his st at e- of-t h e- art f acility, it o ff ers a c o m pl et e r a n g e of d esi g n s ol uti o ns t o c ust o m ers i n c at e g ori es as div ers e as p erf u m es, c os m etics, s ki nc ar e, b ev er a g es, f o o d, wi n e, a n d p h ar m ac e utic als. It als o c ov ers a wi d e r a n g e of p ac k a gi n g m at eri als, c o m p o n e nts, a n d acc ess ori es i n its d esi g ns. It h as t h e c utti n g- e d g e i nfr astr uct ur e a n d a n e x p eri e nc e d t e a m of pr of essi o n als t o o ff er 3 D i n d ustri al d esi g ns a n d ar e e q ui p p e d wit h a n i n- h o us e pr ot oty p e a n d m o d el m a ki n g w or ks h o p. At its c or p or at e d esi g n c e nt er, it c o nti n u o usly tr ac ks t h e l at est tr e n ds i n f as hi o n, p erf u m ery, c os m etics, a n d art a n d i nc or p or at e b est pr actic es i nt o gl ass p ac k a gi n g s ol uti o ns. As a r es ult, t h e P G P s ol uti o ns ar e fr es h, cr e ativ e, a n d c o nt e m p or ary. It cr e at es n u m er o us d esi g n a n d cr e ativ e o pti o ns f or d ec or ati o n of gl ass t o c o m pl et e t h e e ntir e c o nc e pt of t h e pr o d uct o ff eri n g. Its c or p or at e d esi g n c e nt er c o nti n u o usly f oc uss es o n i n n ov ati o n a n d d ev el o p m e nt. T h e m a n uf act ur er o ff ers a d diti o n al d esi g n s u p p ort i n t h e f or m of p oi nt of s al e d esi g n, gr a p hic d esi g ns, m erc h a n disi n g d esi g ns, e x hi biti o n d esi g n etc.

K e y c o s m eti c t r e n d s S m all er p a c k si z e s ar e g ai ni n g pr ef er e n c e o v er t h e c o n v e nti o n al l ar g e si z e b ottl e s o wi n g t o t h e i n cr e a si n g tr e n d t o w ar d s e a s y t o c arr y p o c k et si z e d b ottl e s S m all er si z e b ottl e s ar e i n cr e a si n gly pr ef err e d f or t h e r e a s o n s li k e aff or d a bilit y a n d c a n b e c o n s u m e d b ef or e t h e e x pir ati o n d at e S m all si z e b ottl e s r el ati v ely h a v e a b ett er s h elf a p p e al c o m p ar e t o l ar g e si z e b ottl e s p arti c ul arly i n p er s o n al c ar e a n d pr e mi u m c o s m eti c s s e g m e nt s w h er e a e st h eti c s pl a y s a vit al r ol e I n t h e d e v el o p e d m ar k et s, E ur o p e i s o n e of t h e l ar g e st u s er of P o st C o n s u m er C ull et f or m a n uf a ct uri n g n e w gl a s s c o nt ai n er s wit h a n a v er a g e r e c y cli n g r at e of ar o u n d 7 3 p er c e nt. T o p s u p pli er s li k e O w e n-Illi n oi s , Ar d a g h h a v e r e a c h e d 9 0 p er c e nt P C C u s a g e r at e s a cr o s s v ari o u s pr o d u cti o n sit e s i n E ur o p e. H o w e v er, m ar k et li k e N ort h A m eri c a i s still l a g gi n g i n r e c y cli n g r at e s b e hi n d E ur o p e wit h a n a p pr o xi m at e r e c y cli n g r at e of 3 5 p er c e nt l e a vi n g o ut f e w pr o d u cti o n sit e w hi c h m ai nt ai n s o v er 5 0 p er c e nt r at e s. I n d e v el o pi n g r e gi o n, m aj or p orti o n of t h e c o u ntri e s h a v e si g ni ﬁ c a ntly l o w r at e of r e c y cli n g ( ar o u n d 1 5- 2 0 %) o wi n g t o i n ef ﬁ ci e nt r e c y cli n g i nfr a str u ct ur e or i m pr o p er d e pl o y m e nt of r e c y cli n g p oli ci e s

Di git al c a p a bilit y

T h e r ec e nt u ptic k i n t h e a d o pti o n of di git al t ec h n ol o gi es driv e n by t h e p a n d e mic will c o nti n u e i nt o t h e p ost- C O VI D er a, s ai d P G P Gl ass. W hil e t h e m a n uf act uri n g i n d ustry h as tr a diti o n ally b e e n a sl o w er i n a d o pti n g n e w t ec h n ol o gi es, P G B s wiftly e m br aci n g n e w p ar a di g m a n d pi o n e eri n g di git al tr a nsf or m ati o n i n t h e gl ass p ac k a gi n g m a n uf act uri n g s ect or. It is str o n gly f oc usi n g o n b uil di n g Di git al a n d A n alytics ( D n A) c a p a bility, t o tr a nsf or m ev ery as p ect of its b usi n ess i ncl u di n g p e o pl e, c or e a n d s u p p orti n g b usi n ess pr oc ess es, s uc h as, m a n uf act uri n g, s u p ply c h ai n, q u ality, h e alt h s af ety a n d e nvir o n m e nt, a n d c ust o m er e x p eri e nc e ( C X), t o b ec o m e a m or e r es p o nsiv e or g a niz ati o n t o t h e r a pi dly c h a n gi n g gl o b al b usi n ess e nvir o n m e nt, s ai d t h e c o m p a ny. Ar o u n d s m art m a n uf act uri n g, it h as i m pl e m e nt e d I n d ustri al I nt er n et of T hi n gs (II oT) a n d Bi g- D at a pl atf or ms. It h as p art n er e d wit h Micr os oft t o i m pl e m e nt R e al-Ti m e M a n uf act uri n g I nsi g hts ( RT MI), a r e al-ti m e pr oc ess tr ac ki n g syst e m t o g ai n liv e visi bility i nt o its o p er ati o ns a n d a n alyz e d ef ects a n d l oss es. F or t his i niti ativ e, t h e c o m p a ny h as r ec eiv e d t h e 2 0 2 0 I D C Di git al

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

Tr a nsf or m er A w ar d f or t h e Asi a r e gi o n. D uri n g t h e o p e ni n g k ey n ot e of 2 0 2 0 F ut ur e D ec o d e d C E O S u m mit, Micr os oft C E O S aty a N a d ell a als o hi g hli g ht e d a n d m e nti o n e d t h e c o m p a ny f or t his i niti ativ e. “ W e ar e i n a di git al ec o n o my w h er e d at a is m or e v al u a bl e t h a n ev er, a n d it is t h e k ey t o t h e s m o ot h f u ncti o ni n g of ev eryt hi n g fr o m m a n a gi n g t h e c orr ect pr o d uct mi x, t o ac hi ev e t h e o pti m al e ffici e ncy, b ei n g s e nsitiv e t o t h e e nvir o n m e nt al n e e ds wit h a p pr o pri at e e n er gy c o ns u m pti o n mi x t o m a n a gi n g c ust o m er e x p ect ati o n,” s ai d Vij ay S h a h. “ D at a, t h e n e w c urr e ncy of t h e 2 1st c e nt ury di git al ec o n o my, is a n i m m e ns ely u nt a p p e d v al u a bl e ass et. It is a b asis f or p ositiv e di ff er e nti ati o n. At P G P Gl ass, w e u n d erst a n d a n d a p pr eci at e t h at w e c a n n ot b e o p er ati n g t h e s a m e w ay as w e h av e b e e n e arli er,” h e s ai d. “ W e ar e tr a nsf or mi n g i nt o a m or e ni m bl e or g a niz ati o n. W e ar e ev olvi n g o ur d ecisi o n s u p p ort syst e m t o l ev er a g e r e al-ti m e b usi n ess i nsi g hts, b as e d o n liv e dy n a mic d at a a n d a dv a nc e d a n alytics acr oss o ur e n d-t o- e n d b usi n ess pr oc ess es a n d g e o gr a p hic l oc ati o ns. W e ar e b uil di n g a n e w- a g e str uct ur e wit h r el ev a nt s kills a n d f ut uristic c a p a biliti es t h at will r ei nf orc e o ur c o m mit m e nt t o w ar ds o ur c ust o m ers a n d e m pl oy e es at t h e c or e of a ny str at e gic d ecisi o n m a ki n g.” Wit h t h e e x p o n e nti al ev ol uti o n of t ec h n ol o gy, t h e a dv e nt of Di git al t ec h n ol o gi es, Bi g- d at a a n d A dv a nc e d A n alytics, a n d Arti fici al I nt elli g e nc e ( AI), t h e gl o b al b usi n ess a n d m ar k et dy n a mics is f ast s hifti n g, s ai d Vij ay S h a h. T h e r a pi dly c h a n gi n g e xt er n al e nvir o n m e nt, o m ni pr es e nt d evic es, mill e n ni als j oi ni n g t h e w or kf orc e, a n d n e w- a g e t ec h n ol o gi es, all l e a di n g t o m assiv e c h a n g es i n c ust o m er e x p ect ati o ns, h e a d d e d. “T o d o t his,” h e s ai d, “ w e h av e r e- d esi g n e d or g a niz ati o n str uct ur e, s et- u p a d e dic at e d D n A t e a m, o n- b o ar d e d gl o b al s p eci alists, a n d m a d e s u bst a nti al i nv est m e nts i n di git al t ec h n ol o gi es, t o ols, wi d e-sc al e h a n ds o n tr ai ni n g a n d C h a n g e M a n a g e m e nt.”

Fi g hti n g t h e ri v al s

Pl astic p ac k a gi n g t ec h n ol o gi es h a v e c o m e a l o n g w a y i n r ec e nt y e ars, b ut gl ass c o nti n u es t o r ei g n i n t h e r e al m of u psc al e fr a gr a nc e, s ki nc ar e a n d p ers o n al c ar e p ac k a gi n g, w h er e q u alit y is ki n g a n d c o ns u m er i nt er est i n “ n at ur al” h as gr o w n t o i ncl u d e e v er yt hi n g fr o m f or m ul ati o ns t o p ac k a gi n g. “T h er e ar e m a n y b e n e ﬁts i n usi n g gl ass i n c o m p aris o n t o ot h er m at eri als,” s a ys S a m a nt h a V o u a nzi, b e a ut y m a n a g er, Est al. “ B y usi n g gl ass, y o u a p p e al t o s e v er al s e ns es — Si g ht: t h e gl ass s hi n es, a n d is a r e ﬂ ecti o n of p erf ecti o n;

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s p a c k a gi n g

T o uc h: it’s a c ol d m at eri al a n d a p p e als t o a p ur e n ess of n at ur e; W ei g ht: t h e s e ns ati o n of h e a vi n ess dri v es a f e eli n g of q u alit y. All t h es e s e ns ori al f e eli n gs c a n n ot b e tr a ns mitt e d wit h a n ot h er m at eri al.” Gr a n d vi e w R es e arc h v al u e d t h e gl o b al s ki nc ar e m ar k et at $ 1 3 5 billi o n i n 2 0 1 8, wit h t h e pr oj ecti o n t h at t h e s e g m e nt w as p ois e d t o gr o w 4. 4 % fr o m 2 0 1 9- 2 0 2 5 t h a n ks t o t h e d e m a n d f or f ac e cr e a ms, s u nscr e e ns a n d b o d y l oti o ns. I ncr e as e d i nt er est i n n at ur al a n d or g a nic s ki nc ar e pr o d ucts h as als o gr o w n, t h a n ks i n l ar g e p art t o t h e a w ar e n ess s urr o u n di n g t h e a d v ers e e ﬀ ects of s y nt h etic i n gr e di e nts a n d t h e s u bs e q u e nt d esir e f or m or e n at ur al i n gr e di e nt alt er n ati v es. F e d eric o M o nt ali, m ar k eti n g a n d b usi n ess d e v el o p m e nt m a n a g er, B or mi oli L ui gi, o bs er v es t h at t h er e h as b e e n a m o v e m e nt t o w ar d i ncr e as e d “ pr e mi u miz ati o n” — a s hift fr o m pl astic t o gl ass p ac k a gi n g — pr e d o mi n a ntl y i n t h e s ki nc ar e c at e g or y. Gl ass, h e s a ys, d eli v ers a critic all y i m p ort a nt pr o p ert y f or a pri m ar y p ac k a gi n g m at eri al: c h e mic al d ur a bilit y. “[ Gl ass] is c h e mic all y i n ert, e ns uri n g t h e c o m p ati bilit y wit h a n y b e a ut y pr o d uct, i ncl u di n g hi g hl y u nst a bl e n at ur al s ki nc ar e f or m ul ati o ns,” h e s a ys. T h e gl o b al p erf u m e m ar k et, w hic h h as al w a ys b e e n a h o m e f or gl ass p ac k a gi n g, w as v al u e d at $ 3 1. 4 billi o n i n 2 0 1 8 wit h gr o wt h pr oj ect e d t o ris e n e arl y 4 % fr o m 2 0 1 9- 2 0 2 5, acc or di n g t o Gr a n d vi e w R es e arc h. W hil e t h e s ect or c o nti n u es t o b e dri v e n b y p ers o n al gr o o mi n g a n d i nc o m e- dri v e n p ers o n al s p e n di n g, k e y pl a y ers ar e als o f oc usi n g o n i ntr o d uci n g n at ur al fr a gr a nc es i n t h e pr e mi u m c at e g or y, pri m aril y d u e t o risi n g c o nc er ns o v er all er gi es a n d t o xi ns i n s y nt h etic i n gr e di e nts. Acc or di n g t o t h e st u d y, a p pr o xi m at el y 7 5 % of Mill e n ni al w o m e n pr ef er b u yi n g n at ur al pr o d ucts, w h er e as m or e t h a n 4 5 % of t h e m f a v or n at ur al- b as e d “ h e alt h y p erf u m es.” A m o n g t h e gl ass p ac k a gi n g tr e n ds i n t h e b e a ut y a n d fr a gr a nc e s e g m e nts

w w w. a si a n gl a s s. c o m

is t h e u ptic k i n “ disr u pti v e” d esi g ns, e m b o di e d b y i n n o v ati v e s h a p es f e at ur e d i n t h e o ut er or i n n er m ol d e d gl ass. F or e x a m pl e, V er esc e nc e m a n uf act ur e d t h e s o p histic at e d a n d c o m pl e x 1 0 0 ml b ottl e f or Ill u mi n ar e b y Vi nc e C a m ut o ( P arl u x Gr o u p) usi n g its p at e nt e d S C U L PT’i n t ec h n ol o g y. “T h e i n n o v ati v e d esi g n of t h e b ottl e w as i ns pir e d b y t h e gl ass w or ks fr o m M ur a n o, e v o ki n g t h e f e mi ni n e a n d s e ns u al c ur v es of a w o m a n,” e x pl ai ns G uill a u m e B elliss e n, vic e pr esi d e nt, s al es a n d m ar k eti n g, V er esc e nc e. “T h e as y m m etric al or g a nic i n n er s h a p e …[cr e at es] a pl a y of li g ht wit h t h e r o u n d e d o ut er s h a p e of t h e m ol d e d gl ass a n d t h e d elic at e pi n k h u e d fr a gr a nc e.” B or mi oli L ui gi ac hi e v e d a n e q u all y i m pr essi v e dis pl a y of i n n o v ati o n a n d t ec h nic al s kill wit h t h e cr e ati o n of t h e b ottl e f or t h e n e w f e mi ni n e fr a gr a nc e, I d ôl e b y L a nc ô m e ( L’ Or é al). B or mi oli L ui gi m a k es t h e 2 5 ml b ottl e e xcl usi v el y a n d s h ar es t h e m a n uf act uri n g of t h e 5 0 ml b ottl e i n d o u bl e s o urci n g wit h gl ass s u p pli er, P oc h et. “T h e b ottl e is e xc e e di n gl y sli m, g e o m etric all y f ac e d wit h e xtr e m el y u nif or m gl ass distri b uti o n, a n d t h e w alls of t h e b ottl e ar e s o fi n e t h at t h e p ac k a gi n g b ec o m es pr actic all y i n visi bl e t o t h e b e n e fit of t h e p erf u m e,” M o nt ali e x pl ai ns. “T h e m ost di ffic ult as p ect is t h e t hic k n ess of t h e b ottl e ( o nl y 1 5 m m) w hic h m a k es t h e gl ass f or mi n g a u ni q u e c h all e n g e, first b ec a us e t h e i ntr o d ucti o n of gl ass i n s uc h a t hi n m ol d is at t h e li mit of f e asi bilit y, s ec o n d b ec a us e t h e gl ass distri b uti o n h as t o b e e v e n a n d r e g ul ar all al o n g t h e p eri m et er; [it’s] v er y di ffic ult t o o bt ai n wit h s o littl e r o o m t o m a n e u v er.” T h e b ottl e’s sli m sil h o u ett e als o m e a ns t h at it c a n n ot st a n d o n its b as e a n d r e q uir es s p eci al f e at ur es o n pr o d ucti o n li n e c o n v e y or b elts. T h e d ec or ati o n is o n t h e o ut er p eri m et er of t h e b ottl e a n d [is a p pli e d b y gl ui n g] m et al br ac k ets o n t h e si d es of t h e 5 0 ml a n d, wit h a si mil ar e ff ect, a p arti al s pr a yi n g o n t h e si d es of t h e 2 5 ml.

A G 2 1- 5 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

A glass half-f s hifti n g a fiit udes to table ware o utso urci n g F or y e ars, o uts o ur ci n g pr o d u cti o n of m a n uf a ct ur e d pr o d u cts h as b e e n t h e n or m, wit h t h e F ar E ast t h e pri n ci p al b e n e fl ci ar y i n t er ms of b ei n g s o u g ht aft er as a pr o d u cti o n l o c ati o n. H o w e v er, t h e l ast 1 8 m o nt hs h a v e p ut pr ess ur e o n s u p pl y li n es li k e n e v er b ef or e, a n d c o m p a ni es ar e b e gi n ni n g t o r e-t hi n k t h eir o ut p ut str at e g y. A G t a k es a l o o k …

h e gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y h as h a d mi x f ort u n es d uri n g t h e l ast f e w y e ars. Gl o b all y, t h e s e g m e nt h as r e gist er e d a C A G R of a b o ut 3 % i n t h e l ast fi v e y e ars ( 2 0 1 5 - 2 0 1 9). W hil e, t h e gr o wt h of t a bl e w ar e gl ass i n E ur o p e a n d U S A h as b e e n b el o w t h es e n u m b ers, Asi a P a cifi c r e gi o n h as wit n ess e d a h e alt h y gr o wt h r at es of n e arl y 5 % d uri n g t h es e y e ars. I n f a ct, t h e r e gi o n is e x p e ct e d t o r e m ai n t h e m aj or d e m a n d dri v er f or t h e gl o b al t a bl e w ar e gl ass i n d ustr y i n t h e c o mi n g y e ars. Gr o wt h fr o m S o ut h A m eri c a n r e gi o n w as als o s atisf a ct or y. T h e r e gi o n r e gist er e d a gr o wt h r at e of n e arl y 3. 5 % d uri n g t h es e fi v e y e ars. T h er e h as b e e n s o m e c a p a cit y e x p a nsi o ns, b ut t h e bi g t w o ( Li b b e y a n d Ar c) h a v e n ot e x p a n d e d t h eir o p er ati o ns i n t h e r e c e nt y e ars. I n f a ct, Li b b e y cl os e d o n e of its m a n uf a ct uri n g f a cilit y i n t h e U S A. T ur kis h gl ass m aj or, P as a b a h c e h as b e e n t h e o nl y bi g si z e d gl ass t a bl e w ar e pr o d u c er, w h o h as e x p a n d e d t h e s c al e of its o p er ati o ns, b ot h or g a ni c all y a n d i n or g a ni c all y. T hr o u g h o ut 2 0 1 9 a n d f or t h e m ost p art of 2 0 2 0, gl o b al t a bl e w ar e b usi n ess w as i m p a ct e d b y gl o b al c o m p etiti o n i n all of t h e distri b uti o n c h a n n els, fl u ct u ati n g b usi n ess a n d c o ns u m er c o nfi d e n c e i n t h e U nit e d St at es a n d E ur o p e as a r es ult of i n cr e as e d e c o n o mi c a n d p oliti c al u n c ert ai nt y fr o m v ari o us f a ct ors i n cl u di n g C o vi d 1 9 (i m p a ct e d t h e b usi n ess i n 2 0 2 0), tr a d e t e nsi o ns b et w e e n t h e U nit e d St at es a n d C hi n a, as w ell as sl o wi n g e c o n o mi es i n E ur o p e, C hi n a a n d p arts of L ati n A m eri c a. Ot h er f a ct ors i m p a cti n g t h e gl ass t a bl e w ar e b usi n ess d uri n g 2 0 1 9 a n d 2 0 2 0 w er e c o nti n u e d d e cli n es i n U nit e d St at es a n d C a n a d a f o o ds er vi c e tr affi c wit h t a k e - o ut a n d d eli v er y i n cr e asi n g i n p o p ul arit y r el ati v e t o

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

i n -r est a ur a nt di ni n g; c o nti n u e d mi gr ati o n of c o ns u m er p ur c h asi n g fr o m bri c k - a n d - m ort ar st or es t o o nli n e c o m m er c e, p arti c ul arl y i n t h e U nit e d St at es, C a n a d a a n d E ur o p e; s hifti n g c o ns u m er pr ef er e n c es i n E ur o p e fr o m mi d -ti er r et ail ers t o dis c o u nt ers; a n d i n cr e as e d c o m p etiti v e pr ess ur es i n L ati n A m eri c a, as C hi n es e m a n uf a ct ur ers di v ert s al es of t h eir pr o d u cts fr o m t h e U. S. m ar k et t o L ati n A m eri c a i n or d er t o a v oi d t h e i n cr e as e d t ariffs i m p os e d b y t h e U nit e d St at es o n C hi n es e i m p orts. U S c o m p a n y Li b b e y, E ur o p e b as e d Ar c Gl ass w ar e, T ur kis h c o m p a n y P as a b a h c e, C hi n a’s A n h ui D eli Gl ass w ar e C o m p a n y ar e s o m e of t h e l ar g e gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers. I n a d diti o n t o t h es e a n u m b er of mi d -si z e d a n d pr e mi u m t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers i n E ur o p e a n d A m eri c a s u c h as Vill er o y a n d B o c h A G, C u m bri a Cr yst al ( U nit e d Ki n g d o m), Cr ystl e x ( C z e c h R e p u bli c) , K a v erli er gl ass ( U S A) , R os e nt h al ( G er m a n y), R O N A ( Sl o v a k R e p u bli c), St ol zl e L a usit z ( G er m a n y), L ui gi B or mi oli ( It al y), G u y D e gr e n n e S A ( Fr a n c e), L S A I nt er n ati o n al ( U nit e d Ki n g d o m), It al ess e Srl ( It al y), L e n o x C or p ( U S A), O n ei d a ( U S A), W M F ( G er m a n y), D e n b y P ott er y ( U nit e d Ki n g d o m), St e kl ar n a Hr ast ni k ( Sl o v e ni a), B o d u m ( S wit z erl a n d), Crist al D e P aris ( Fr a n c e), Kr os n o Gl ass w or ks ( P ol a n d) a n d K a g a mi Cr yst al C o m p a n y ( J a p a n). A n u m b er of t h es e c o m p a ni es c at er t o ni c h e s e g m e nts a n d g e o gr a p hi es, b ut s o m e of t h e m ar e q uit e p o p ul ar i n i nt er n ati o n al m ar k ets. I n a d diti o n t o t h e pr o d u cti o n i n t h eir r es p e cti v e c o u ntri es, s o m e of t h es e pr o d u c ers h a v e als o o pt e d f or o uts o ur ci n g t o C hi n es e a n d S o ut h E ast Asi a n gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

full? T h e o ut s o ur ci n g dil e m m a

O uts o ur ci n g i n m a n uf a ct uri n g b e g a n i n t h e 1 9 7 0s, w h e n c o m p a ni es c o ntr a ct e d n o n ess e nti al pr o c ess es t o t hir d - p art y v e n d ors t o miti g at e l a b o ur ar bitr a g e a n d a v oi d s ettl e m e nt p a y - o uts. T h e c o n c e pt of o uts o ur ci n g w as f or m all y r e c o g nis e d as a b usi n ess str at e g y, wit h i n cr e as e d a d o pti o n i n t h e 1 9 9 0s. O uts o ur ci n g o p e n e d p ossi biliti es t o r e alis e e c o n o mi es of s c al e, l o w er pr o d u cti o n c osts, a n d a c c ess q u alit y o ut p ut. I n t h e gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y, o uts o ur ci n g st art e d o n e x p eri m e nt al b asis d uri n g t h e l ast f e w y e ars of t h e l ast c e nt ur y g ai n e d m o m e nt u m i n t h e first d e c a d e of t h e c urr e nt c e nt ur y. T h e pr a cti c e h as pl a y e d a m aj or r ol e i n t h e gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y d uri n g t h e l ast t w e nt y y e ars. L e a di n g gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers fr o m E ur o p e a n d U nit e d St at es st art e d t o o uts o ur c e s o m e p art of t h eir t ot al o ut p ut t o C hi n a a n d i n l at er y e ars t o S o ut h E ast b as e d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers. Gr a d u all y, t h es e o uts o ur c ers i n cr e as e d t h e q u a nt u m of o uts o ur c e d pr o d u cti o n t o t h e a b o v e m e nti o n e d Asi a n c o u ntri es. T h o u g h, e x a ct v ol u m es of o uts o ur c e d pr o d u cti o n will n e v er b e a v ail a bl e, b ut A G’s i nt er a cti o n wit h st a k e h ol d ers r e v e al t h at t h e o uts o ur ci n g i n gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y r e a c h e d t o its p e a k i n t h e y e ars 2 0 11, 2 0 1 2 a n d 2 0 1 3. D uri n g t h e i niti al y e ars, gl ass t a bl e w ar e o uts o ur c ers e nj o y e d si g nifi c a nt c ost b e n efits as pr o d u cti o n c osts i n Asi a n c o u ntri es w as a s m all fr a cti o n

w w w. a si a n gl a s s. c o m

of l a b o ur c osts i n U S A a n d E ur o p e. T h o u g h, d uri n g t h es e y e ars, t h er e w as a n i m p a ct o n q u alit y of pr o d u cts as Asi a n pr o d u c ers w er e n ot a c c ust o m e d t o hi g h q u alit y st a n d ar ds of t h eir w est er n c o u nt er p arts. H o w e v er, gr a d u all y t h e q u alit y of t h e pr o d u cts pr o d u c e d b y t h es e Asi a n pr o d u c ers st art e d t o i m pr o v e. B ut, al o n g wit h t h e q u alit y i m pr o v e m e nt, pr o d u cti o n c ost of t h es e o uts o ur c e d p art n ers st art e d t o i n cr e as e. F or e x a m pl e, i n C hi n a o uts o ur ci n g c osts of gl ass t a bl e w ar e st art e d t o i n cr e as e gr a d u all y aft er t h e y e ar 2 0 1 3. Risi n g l a b o ur c osts i n t h e c o u ntr y st art e d t o m o v e u p w ar ds, t h us m a ki n g t ot al c osts of o uts o ur c e d pr o d u cts q uit e hi g h. B y 2 0 1 5, t a bl e w ar e o uts o ur c ers w er e f or c e d t o l o o k f or t h e alt er n ati v es. S o ut h E ast Asi a n c o u ntri es – T h ail a n d a n d I n d o n esi a- b e n efit e d i m m e ns el y fr o m t his m o v e of o uts o ur c ers. Ar o u n d t his ti m e, t h er e w as a h u g e i n cr e as e i n t h e i nst all e d c a p a cit y b y gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers i n t h es e c o u ntri es.

C hi n a a n d A S E A N

C hi n es e gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers w er e t h e l ar g est c o ntri b ut or of o uts o ur c e d gl ass t a bl e w ar e pr o d u cti o n i n t h e first d e c a d e a n d h alf of t h e n e xt d e c a d e. Gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers s u c h as A n h ui D eli Gl ass w ar e C o m p a n y h as e m er g e d as o n e of t h e l ar g est gl ass t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni es i n t h e c o u ntr y.

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A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

C HI N A A N D A S E A N C O N TI N U E T O D O MI N A T E O U T S O U R CI N G L O C A TI O N S Si mil arl y, T h ail a n d a n d I n d o n esi a h a v e e m er g e d as h o m e t o s o m e of t h e l ar g est gl ass t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni es a n d o uts o ur c e d p art n ers t o a n u m b er of U S A a n d E ur o p e b as e d c o m p a ni es. F or e x a m pl e, T h ail a n d b as e d O c e a n Gl ass is o n e of t h e l ar g est gl ass t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni es i n t h e r e gi o n wit h a n a n n u al pr o d u cti o n v ol u m e of a b o ut 1 4 0 milli o n it e ms. T h e c o m p a n y is a m o n g t h e s el e ct e d f e w s u p pli ers i n S o ut h - E ast Asi a w h os e gl ass w ar e is als o e n v o g u e i n t h e d e m a n di n g E ur o p e a n m ar k ets. O c e a n Gl ass o p er at es f o ur diff er e nt pr o d u cti o n li n es at its B a n g k o k f a cilit y.

T h e Mi d dl e E a st

T h e Mi d dl e E ast r e gi o n h as a n u m b er of mi d -si z e d gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers. T h o u g h, t h e r e gi o n is n ot k n o w n f or a l o w c ost pr o d u cti o n b as e f or gl ass t a bl e w ar e pr o d u cti o n, b ut st e a d y c a p a cit y e x p a nsi o ns b y a n u m b er of pr o d u c ers i n t h e r e gi o n h as r es ult e d i n e x c ess c a p a cit y i n Ir a n a n d S a u di Ar a bi a. S o m e of t h e gl ass t a bl e w ar e pr o d u c ers b as e d i n t h e r e gi o n h as b e e n pr o d u ci n g f or t h e l e a di n g gl ass t a bl e w ar e gr o u ps b as e d i n E ur o p e.

E ur o p e a n pr o d u c er s u n d er pr e s s ur e

E ur o p e a n t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers h as b e e n u n d er i m m e ns e pr ess ur e d uri n g t h e l ast t hr e e y e ars. D ur o b or, B el gi a n - b as e d t a bl e w ar e gl ass m a n uf a ct ur er w e nt i nt o a d mi nistr ati o n i n t h e y e ar 2 0 1 9. D es pit e s e v er al p ot e nti al b u y ers c o mi n g f or w ar d, n o n e w er e pr e p ar e d t o t a k e t h e ris k of i n v esti n g i n t h e gr o u p. R e vi v al pr oj e ct b a c k e d b y a gr o u p of w or k ers a n d t h e r e gi o n al g o v er n m e nt w as c o nsi d er e d b ut t h e fi n a n ci al ar m of t h e W all o o n R e gi o n ( w h er e t h e c o m p a n y h a d it pr o d u cti o n), S o g e p a, p ull e d t h e pl u g o n t his. W all o o n Mi nist er f or t h e E c o n o m y, Will y B ors us, c o m m e nt e d at t h e ti m e of d e cisi o n, “ Aft er s e v er al m o nt hs of w or k a n d m a n y a v e n u es e x pl or e d, t h e el e m e nts n e c ess ar y t o cr e at e a d e cisi v e c o m p etiti v e a d v a nt a g e f or D ur o b or i n t h e s e ct or h a v e n ot b e e n g at h er e d.” D ur o b or w as o n e of t h e first gl ass t a bl e w ar e pr o d u ci n g c o m p a ni es t o m e c h a ni c all y pr o d u c e gl ass i n t h e 1 9 3 0s. I n t h e 7 0s, t h e y f oll o w e d u p wit h a n a ut o m ati c s ol uti o n f or pr o d u ci n g gl ass es wit h a h e a v y b ott o m c o nt ai ni n g t h e c h ar a ct eristi c b u b bl e. I n 1 9 8 5, t h e c o m p a n y m a d e a n e ntr y i n t h e G ui n n ess b o o k f or t h e bi g g est gl ass p yr a mi d. D ur o b or is n ot a n is ol at e d e x a m pl e of gl ass t a bl e w ar e c o m p a ni es i n E ur o p e a n d A m eri c a f a ci n g h ar ds hi ps. A f e w y e ars b a c k, S w e dis h gl ass t a bl e w ar e pr o d u c er Orr ef ors st o p p e d pr o d u cti o n of gl ass t a bl e w ar e pr o d u cts. A n u m b er of ot h er pr o d u c ers h a v e als o e x p eri e n c e d si mil ar diffi c ulti es.

L o si n g s hi n e ?

A n u m b er of f a ct ors h a v e m a d e o uts o ur ci n g i n gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

L e a di n g gl a s s t a bl e w a r e p r o d u c e r s i n T h ail a n d Co m pa ny

L o c ati o n

Y e a r of E st a b li s h m e nt

P r o d u cti o n C a p a cit y

O c e a n Gl a s s

S a m ut Pr a k ar n

1982

2 2 0 t o n n e s p er d ay

L u c k y Gl a s s

R at c h b u ri p r o vi n c e

1965

1 6 0 t o n n e s p er d ay

E a st e r n Gl a s s M a n uf a ct u ri n g C o m p a n y Li mit e d

B a n g K h a e, Bangkok

1955

9 0 t o n n e s p er d ay

U nit e d Gl a s s C o m p a n y ( Et n a Gl a s s)

N a k or n p at h o m

1973

7 0 t o n n e s p er d ay

K o n g T h avr o n Gl a s s w a r e C o m p a ny

S a m P h r a n, N a k or n p at h o m

1975

6 0 t o n n e s p er d ay

B a n g k o k M o d er n Gl a s s w a r e C o m p a n y ( B M G)

B a n g k a e, Bangkok

1999

6 0 t o n n e s p er d ay

1980

7 0 t o n n e s p er d ay

1984

1 4 0 t o n n e s p er d ay

2006

6 0 t o n n e s p er d ay

1973

8 0 t o n n e s p er d ay

U ni o n Vi ct o r s C o m p a n y Li mit e d T h ai S o oj u n g Gl a s s C o m p a n y ( O p al Gl a s s w a r e) I nt e r P r o d u ct Gl a s s w a r e C o m p a n y Li mit e d U nit e d Gl a s s w a r e

Bangkok S a m p r a n, N a k o r n p at o m Bangkok

S a m pr a n

l ess attr a cti v e as c o m p ar e d t o t h e e arl y p art of t h e l ast d e c a d e. I n d e e d, a n u m b er of t h e E ur o p e a n d A m eri c a b as e d gl ass t a bl e w ar e b as e d pr o d u c ers h a v e r e d u c e d t h e q u a ntit y of o uts o ur c e d pr o d u cti o n i n r e c e nt y e ars. Fr ei g ht c osts h as al w a ys b e e n o n e of t h e l ar g est c ost c o m p o n e nt f or t h e gl ass t a bl e w ar e o uts o ur c ers. D u e t o t h e fr a gil e n at ur e of t h e pr o d u cts, gl ass t a bl e w ar e pr o d u cts o c c u p y a l ar g e s p a c e d uri n g tr a ns p ort ati o n. Fr ei g ht c osts h a v e b e e n i n cr e asi n g o v er t h e l ast f e w y e ars. H o w e v er, l ast o n e a n d a h alf y e ar p eri o d h as b e e n c at astr o p hi c f or t h e i m p ort ers a n d e x p ort ers. A gl o b al i m b al a n c e of c o nt ai n ers, p ort disr u pti o ns c a us e d b y C o vi d o ut br e a ks, a n d a still - w o b bl y s u p pl y - d e m a n d c ur v e as e c o n o mi es r e c o v er at

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h is is n o t a s o la r e c lip s e

W ir e E d g e d e t e c t io n

w ith z e ro c o m p ro m is e b y

A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

diff eri n g r at es ar e c a usi n g c h a os i n t h e s hi p pi n g i n d ustr y, r es ulti n g i n a v er y u n c o mf ort a bl e sit u ati o n f or gl ass t a bl e w ar e o uts o ur c ers. I n J u n e 2 0 2 1, t h e Dr e wr y W orl d C o nt ai n er I n d e x, w hi c h m e as ur es t h e a v er a g e pri c e of a 4 0 -f o ot s hi p pi n g c o nt ai n er, hit a n all -ti m e hi g h of U S $ 6, 9 5 7 – a 3 0 5. 7 % i n cr e as e v ers us l ast y e ar. S w elli n g fr ei g ht r at es a n d c o nt ai n er s h ort a g e h a v e b e c o m e a gl o b al c h all e n g e disr u pti n g s u p pl y c h ai ns a cr oss i n d ustri es d uri n g 2 0 2 0 a n d first h alf of 2 0 2 1. O v er t h e l ast ei g ht e e n m o nt hs, s hi p pi n g fr ei g ht r at es a cr oss tr a ns p ort ati o n c h a n n els h a v e g o n e t hr o u g h t h e r o of. T his h as h a d a c o ns e q u e nti al i m p a ct o n t h e t ot al c ost of o uts o ur c e d gl ass t a bl e w ar e pr o d u cts fr o m C hi n a a n d S o ut h E ast Asi a n c o u ntri es. T h e s hi p pi n g i n d ustr y h as b e e n o n e of t h e w orst - hit s e ct ors b y t h e C o vi d - 1 9 p a n d e mi c. Firstl y, all t h e m aj or oil pr o d u ci n g n ati o ns h a v e c ut d o w n pr o d u cti o n dr asti c all y d u e t o t h e p a n d e mi c, w hi c h h as cr e at e d a d e m a n d -s u p pl y i m b al a n c e r es ulti n g i n pri ci n g pr ess ur es. W hil e cr u d e oil pri c es w er e h o v eri n g ar o u n d U S $ 3 5 - 5 0 p er b arr el u ntil r e c e ntl y, t h e y ar e c urr e ntl y, m or e t h a n U S $ 7 0 p er b arr el. S ur gi n g d e m a n d f or g o o ds a n d s h ort a g e of e m pt y c o nt ai n ers is a n ot h er r e as o n f or distri b uti o n g oi n g h a y wir e w hi c h h as i n t ur n c a us e d fr ei g ht r at es t o ris e s o si g nifi c a ntl y. Wit h t h e p a n d e mi c bri n gi n g pr o d u cti o n t o a h alt i n t h e first h alf of 2 0 2 0, c o m p a ni es h a d t o st e p u p m a n uf a ct uri n g t o m e et t h e s k y - hi g h d e m a n ds. Als o wit h t h e p a n d e mi c -r el at e d r estri cti o ns disr u pti n g t h e a vi ati o n i n d ustr y, t h er e w as e n or m o us pr ess ur e b uilt u p o n o c e a n s hi p pi n g f or t h e d eli v er y of g o o ds. T his i n t ur n h a d a k n o c k - o n eff e ct o n t h e t ur n ar o u n d ti m e of c o nt ai n ers. A p art fr o m t h e a b o v e r e as o ns, a n ot h er m aj or r e as o n b e hi n d t h es e s ur g e d pri c es is t h e tr e m e n d o us d e m a n d f or c o nt ai n ers i n C hi n a. C hi n a b ei n g t h e l ar g est m a n uf a ct ur er i n t h e w orl d t h er e is a h u g e d e p e n d e n c e of w est er n c o u ntri es s u c h as t h e U S a n d E ur o p e o n C hi n a f or v ari o us g o o ds. T h er ef or e c o u ntri es ar e willi n g t o s h e d d o u bl e or tri pl e t h e pri c e t o pr o c ur e g o o ds fr o m C hi n a. S o w hil e c o nt ai n er a v ail a bilit y h as a n y w a y s hr u n k dr asti c all y t hr o u g h t h e p a n d e mi c t h er e is a h u g e d e m a n d f or c o nt ai n ers i n C hi n a a n d t h e fr ei g ht r at es t o o ar e s u bst a nti all y hi g h t h er e. T his h as als o c o ntri b ut e d si g nifi c a ntl y t o t h e pri c e hi k e.

P a n d e mi c I m p a ct

T h e y e ar of 2 0 2 0 w as t h e m ost diffi c ult y e ar f or m ost b usi n ess es si n c e t h e e n d of W W –II. T h e y e ar hi g hli g ht e d t h e m a n y g a ps i n t h eir pr e p ar e d n ess f or disr u pti v e ti m es. M a n y b usi n ess es c a m e t o a st a n dstill w hil e ot h ers s a w t h eir o p er ati o ns a n d s al es d e cr e asi n g. N o o n e h a d e x p e ct e d t h e s u d d e n c h all e n g es, s ur pris es, a n d disr u pti o ns t h at 2 0 2 0 h a d i n st or e f or b usi n ess es a cr oss all i n d ustr y v erti c als. A n d t h e gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y is n o diff er e nt. T h e p a n d e mi c h as e x p os e d t h e v ul n er a bilit y of e xt e n d e d a n d c o m pl e x v al u e c h ai ns t o pr o d u cti o n disr u pti o ns, p arti c ul arl y i n t h e E ast Asi a P a cifi c r e gi o n. As a r e a cti o n, m a n y of t h es e s u p pl y c h ai ns m a y s h ort e n or di v ersif y t hr o u g h r eli a n c e o n alt er n ati v e p art n ers (f or e x a m pl e, n e ars h ori n g) or i nt e nsifi e d eff orts t o bri n g h o m e (s u c h as r es h ori n g) str at e gi c v al u e c h ai ns. T h e s h ort e ni n g of s u p pl y c h ai ns m a y b e n efit c o u ntri es wit h c a p a bl e m a n uf a ct uri n g s e ct ors a n d b e n efi ci al e x p orts’ p oli c y (f or e x a m pl e, C ol o m bi a, I n di a, a n d M e xi c o) t o p arti all y s u bstit ut e C hi n a o v er t h e m e di u m t er m. T h er e m a y als o b e a tr e n d t o w ar ds pl a ci n g a d diti o n al w ar e h o usi n g c a p a cit y or dr y p orts n e ar d e m a n d c e ntr es t o s h ort e n t h e ti m e t o g et g o o ds t o m ar k et.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

L e a di n g gl a s s t a bl e w a r e p r o d u c e r s i n I n d o n e si a Co m pa ny

L o c ati o n

P r o d u cti o n C a p a cit y

K e d a u n g I n d u st ri al G r o u p

Ci k a n d e,

1 6 5 0 t o n n e s p er d ay

P T Fi r st N ati o n al Gl a s s w a r e

P ul o G u d a n g I n d u st ri al E st at e, J a k a rt a

3 2 5 t o n n e s p er d ay

P T C ull et p ri m a S eti a ( B B C Gl a s s)

B a nt e n

2 0 0 t o n n e s p er d ay

P T K w a r s a I n d a h M u r ni ( KI M Gl a s s)

T a n g er a n g

1 8 0 t o n n e s p er d ay

P T P a si r S a ri R a y a I n d u st ri

T a n g er a n g

1 6 0 t o n n e s p er d ay

P T M e g a I n d a h ( Mi gi Gl a s s)

B a nt e n

1 8 0 t o n n e s p er d ay

P T O p al I n d a h

D ki J a k a rt a

1 2 0 t o n n e s p er d ay

P T K e m a si n d o A m p u h

G u n u n g P ut ri B o g or

2 4 5 t o n n e s p er d ay

P T I s hi z u k a M a s pi o n

S ur a b ay a

1 2 0 t o n n e s p er d ay

I nti B ali Gl a s s

B ali

t o n n e s p er d ay

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

U n d er pr e s s ur e

T h e bi g t w o gi a nts of gl o b al gl ass t a bl e w ar e i n d ustr y - Li b b e y a n d Ar c I nt er n ati o n al - h as b e e n u n d er pr ess ur e f or l ast f e w y e ars. Li b b e y c o nsi d er e d t o st o p pr o d u cti o n at its C hi n a b as e d pl a nt. T h o u g h, t h e pr o d u cti o n st o p p a g e w as l at er p ost p o n e d. H o w e v er, t h e c o m p a n y st o p p e d pr o d u cti o n at o n e of its U S A b as e d pr o d u cti o n f a cilit y. I n 2 0 2 0, Ar c I nt er n ati o n al u n d er w e nt r e or g a nis ati o n of fi n a n ci al str u ct ur e. T h e c o m p a n y r e c ei v e d 1 0 8 milli o n E U R i n n e w l o a ns fr o m t h e Fr e n c h St at e, t h e R e gi o n H a uts d e Fr a n c e a n d t h e l o c al c o m m u nit y C A P S O, as p art of t h e m e as ur es t a k e n b y t h e Fr e n c h p u bli c a ut h oriti es t o h el p t h e t a bl e w ar e m aj or. C o m m e nti n g o n t h e o c c asi o n, Ni c k H o dl er, Gr o u p C hi ef E x e c uti v e Offi c er s ai d, “ T his is gr e at n e ws f or t h e c o m p a n y a n d all its e m pl o y e es. T h a n ks t o t h e tr ust, c o m mit m e nt a n d s u p p ort of o ur s h ar e h ol d ers a n d p art n ers, t h e Gr o u p will b e a bl e t o c o nti n u e its tr aj e ct or y of tr a nsf or m ati o n, m o d er ni z ati o n, i m pr o v e m e nt of w or ki n g c o n diti o ns a n d o pti mi z ati o n of s er vi c es f or its c ust o m ers. I n p arti c ul ar, t h e a gr e e m e nts fi n ali z e d t o d a y w o ul d n ot h a v e b e e n p ossi bl e wit h o ut t h e eff e cti v e b usi n ess s u p p ort m e as ur es p ut i n pl a c e b y t h e Fr e n c h p u bli c a ut h oriti es i n r es p o ns e t o t h e h e alt h crisis. W e m a n a g e d t o fi n d a str u ct ur al s ol uti o n t o a s h ort -t er m pr o bl e m.”

Li b b e y

Li b b e y I n c. is a gl o b al l e a d er i n t h e d esi g n, pr o d u cti o n a n d s al e of t a bl e w ar e a n d ot h er pr o d u cts. T h e c o m p a n y pr o d u c es gl ass t a bl e w ar e a n d ot h er gl ass pr o d u cts at t w o pl a nts i n t h e U nit e d St at es as w ell as o ur pl a nts l o c at e d i n M e xi c o ( Li b b e y M e xi c o), t h e N et h erl a n ds ( Li b b e y H oll a n d), P ort u g al ( Li b b e y P ort u g al) a n d C hi n a ( Li b b e y C hi n a). I n a d diti o n t o gl ass w ar e pr o d u cts t h at t h e C o m p a n y pr o d u c es at its m a n uf a ct uri n g f a ciliti es, t h e C o m p a n y’s pr o d u cts i n cl u d e gl ass t a bl e w ar e, c er a mi c w ar e, m et al w ar e, h a n d m a d e gl ass t a bl e w ar e a n d ot h er t a bl e t o p pr o d u cts t h at t h e C o m p a n y s o ur c es gl o b all y, pri m aril y fr o m t h e Asi a - P a cifi c r e gi o n. T h e c o m bi n ati o n of m a n uf a ct uri n g a n d pr o c ur e m e nt all o ws t h e C o m p a n y t o c o m p et e i n t h e gl o b al t a bl e t o p m ar k et b y off eri n g a n e xt e nsi v e pr o d u ct li n e at c o m p etiti v e pri c es. D e cli ni n g d e m a n d of gl ass t a bl e w ar e pr o d u cts f or c e d Li b b e y t o st o p pr o d u cti o n at o n e of its U S A b as e d pl a nt. I n D e c e m b er 2 0 2 0, t h e c o m p a n y c e as e d pr o d u cti o n at its m a n uf a ct uri n g f a cilit y i n S hr e v e p ort, L o uisi a n a, as t h e C o m p a n y c o nti n u es t o t a k e a cti o ns t o r e d u c e c osts a n d ali g n m a n uf a ct uri n g c a p a cit y wit h l o w er l e v els of pr oj e ct e d d e m a n d. A f e w m o nt hs pri or t o t h e cl os ur e of L o uisi a n a f a cilit y, Mi k e B a u er, c hi ef e x e c uti v e offi c er of Li b b e y, s ai d, “ O v er t h e l ast f e w y e ars, w e h a v e e x p eri e n c e d d e cli ni n g d e m a n d i n o ur c or e m ar k ets, w hi c h h as c o ntri b ut e d t o o v er c a p a cit y. T his h as b e e n e x a c er b at e d b y C O VI D - 1 9. T h e r e c o m m e n d ati o n t o cl os e o ur f a cilit y i n S hr e v e p ort will b ett er ali g n o ur c ost str u ct ur e wit h c urr e nt a n d e x p e ct e d c ust o m er d e m a n d as w e p ositi o n Li b b e y f or t h e f ut ur e. If t h e cl os ur e o c c urs, w e will l e v er a g e o ur e xisti n g U. S. a n d i nt er n ati o n al m a n uf a ct uri n g f o ot pri nt, al o n g wit h o ur b est -i n - cl ass s o ur ci n g c a p a biliti es, t o c o nti n u e t o pr o vi d e i n d ustr y -l e a di n g s er vi c e t o o ur c ust o m ers a n d e n d us ers.”

Ar c I nt er n ati o n al

F o u n d e d i n Ar q u es, a t o w n i n t h e n ort h of Fr a n c e w h er e t h e Gr o u p’s h e a d q u art ers a n d R es e ar c h a n d D e v el o p m e nt d e p art m e nt ar e b as e d, a n d w hi c h b o asts t h e l ar g est gl ass m a ki n g pr o d u cti o n sit e i n t h e w orl d. Alt h o u g h t h e c o m p a n y is still fir ml y a n c h or e d i n its r e gi o n of ori gi n, Ar c’s pr o d u cti o n h as r e a c h e d f ar b e y o n d t h e Fr e n c h b or d er. Wit h fi v e pr o d u cti o n sit es (i n Fr a n c e, t h e U nit e d St at es, C hi n a, t h e U nit e d Ar a b E mir at es a n d R ussi a), t h e c o m p a n y c a n pr o d u c e u p t o fi v e milli o n gl ass pr o d u cts a d a y. T h e Gr o u p is r e pr es e nt e d b y si x br a n ds: Crist al d’ Ar q u es P aris, L u mi n ar c, Ar c or o c, C h ef & S o m m eli er, Ar c o p al a n d E cl at.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

T a bl e w a r e gl a s s p r o d u c e r s i n t h e Mi d dl e E a st Co m pa ny

L o c ati o n

C a p a cit y

Mah mood Saeed Gl a s s I n d u st r y C o m p a ny

S a u di A r a bi a

J e d d a h I n d u st ri al E st at e, P h a s e V

390 T P D

A r c I nt e r n ati o n al

U nit e d A r a b E mi r at e s

R a s Al K h ai m a h I n d u st ri al E st at e

K a v e h Gl a s s ( t h r e e pl a nt s at diff e r e nt l o c ati o n s)

Ir a n

K a v e h I n d u st ri al Cit y Y a z d I n d u s t ri al A r e a K a v e h I n d u st ri al Cit y

120 T P D 240 T P D 120 T P D

N o rit a z e h

Ir a n

S ha ms habad I n d u st ri al A r e a, T e hr a n

150 T P D

M a hf a m J a m

Ir a n

T e hr a n

I sf a h a n Gl a s s

Ir a n

S hi s h e h V a G a z ( S H O G A)

Ir a n

T e hr a n

70 T P D

C r y st al I r a n C o m p a ny

Ir a n

T e hr a n

90 T P D

J a h a n C r y st al C o m p a ny

Ir a n

Q o m Hi g h w a y

4 0 t o n n e s p er d ay

S e pi d e h J a m Toos

Ir a n

T o o s I n d u st ri al E st at e, M a s h a a d K h or s a n

7 0 t o n n e s p er d ay

B a k ht a ri Gl a s s I n d u st r y

Ir a n

T e hr a n

6 0 t o n n e s p er d ay

L o r e st a n Gl a s s

Ir a n

Ali g u d a r z, L o r e st a n

3 0 t o n n e s p er d ay

G a mi n Gl a s s

Ir a n

T e hr a n

4 5 t o n n e s p er d ay

Nil o uf a r

Ir a n

T e hr a n

4 0 t o n n e s p er d ay

At a J a m C e r a m

Ir a n

S af a d a s ht I n d u st ri al Zone

4 0 t o n n e s p er d ay

70 T P D

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S O R G. D E

C E L E B R A TI N G 5 0 E L E C T RI C Y E A R S WI T H H EI N Z- G L A S S O R G’ s p art n er s hi p wit h H EI N Z- G L A S st art e d i n 1 9 7 1, c oll a b or ati n g o n t h e w orl d’ s fir st all- el e ctri c V S M ® f ur n a c e. T o d a y, w e ar e pr o u d t o b e str e n gt h e ni n g it s s u st ai n a bl e m elti n g c a p a biliti e s f urt h er wit h a n e w f ur n a c e p o w er e d b y r e n e w a bl e e n er g y, t o i n cr e a s e t h e d ail y t o n n a g e of o p al a n d fli nt gl a s s f or hi g h q u alit y fl a c o n s, a s w ell a s t h e p ot e nti al t o o p er at e wit h hi g h l e v el s of p o st- c o n s u m er r e c y cli n g gl a s s ( P C R). E x pl or e o ur str o n g c o n n e cti o n: s u st ai n a bl e m el ti n g. s or g. d e

A N A L Y SI S: Ta bl e w ar e

P as a b a h c e

T ur kis h gl ass t a bl e w ar e pr o d u c er P as a b a h c e is t h e ol d est est a blis h m e nt of Sis e c a m Gr o u p. F o u n d e d i n 1 9 3 5, t h e c o m p a n y c arri es o ut t h e d esi g n a n d pr o d u cti o n of gl ass t a bl e w ar e pr o d u cts. T h e c o m p a n y is t h e t hir d l ar g est t a bl e w ar e gl ass pr o d u c er gl o b all y. I n a d diti o n t o its T ur kis h pr o d u cti o n f a ciliti es, t h e Gl ass w ar e Gr o u p h as si g nifi c a nt i nt er n ati o n al o p er ati o ns, w hi c h r e pr es e nt 5 0. 0 % of t h e Gl ass w ar e Gr o u p’s pr o d u cti o n c a p a cit y. I n 2 0 0 3, P as a b a h c e a c q uir e d O O O P os u d a, a gl ass t a bl e w ar e c o m p a n y t h at o p er at es a f a ct or y i n R ussi a. T his a c q uisiti o n w as f oll o w e d i n 2 0 0 5 b y t h e est a blis h m e nt of P as a b a h c e B ul g ari a - E A D. I n 2 0 1 7, P as a b a h c e a c q uir e d t h e ass ets of P e arl f or Gl ass M a n uf a ctT auri bl e n1 g S. A. E., a n E g y pti a n m a n uf a ct ur er of gl ass w ar e, i n li n e wit h its str at e g y of i n cr e asi n g i nt er n ati o n al s al es, w hi c h (i n a d diti o n t o m e eti n g t h e d e2 0m1a7n ds of7, t1 h9 e2, 8E 9g 9y pti a n m ar k et) s ells t o t h e U nit e d St at es p urs u a nt t o 8 a bl e 9c 9o 7n4diti 8 4 8o ns u n d er t h e Q u alifi e d I n d ustri al Z o n e A gr e e m e nt t h e f a2v0o1 ur a m o n g2 0E1g9y pt, Isr8 a7 el4 8 0a 1n8d t h e U nit e d St at es. 2020

7173214

Gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s f r o m I n di a ( K g)

2017 2018 2019 2020

1436203613 1408945610 1388981420 1333621843

Gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s f r o m C hi n a ( K g)

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

3929964 3593973 3468041 2189505

Gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s f r o m J a p a n ( K g)

73171293 68543853 53408852 39940060

Gl a s s t a bl e w a r e e x p o rt s f r o m I n d o n e si a ( K g)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

w w w. a si a n gl a s s. c o m

F O R T H C O MI N G F O R U M S I N 2 0 2 2 MI N E R A L R E C Y C LI N G F OR U M 2022

I MF OR ME D RE N DEZ V O US 2022

OI L FI E L D MI N E R A L S & M ARKETS F OR U M H O UST O N 2022

2 8- 3 0 M ar c h 2 0 2 2

2 4- 2 6 A pril 2 0 2 2

2 3- 2 5 M a y 2 0 2 2

Hilt o n I m p eri al D u br ov ni k

T h e l at est d e v el o p m e nts i n r e c y cli n g i n d ustri al mi n er als fr o m a r a n g e of w ast e s o ur c es, i n cl u di n g t aili n gs, r efr a ct ori es, sl a gs, as h

Gr a n d H ot el H uis t er D ui n ( N o or d wij k), A mst er d a m Ess e nti al f or t h os e wis hi n g t o g et a h a n dl e o n w h er e t h e i n d ustri al mi n er als m ar k et is h e a di n g a n d u n d erst a n di n g its b asi c pri n ci pl es. T h e i n d ustri al mi n er als s u p pl y c h ai n o utl o o k fr o m mi n e t o m ar k et ex a mi n e d

Hilt o n H o ust o n P ost O a k, Hilt o n

Gl o b al o utl o o k i n s u p pl y a n d d e m a n d f or i n d ustri al mi n er als us e d i n t h e oil a n d g as drilli n g i n d ustr y

M A GF OR U M 2022

C HI N A REFR A CT ORY MI N E R A L S F OR U M 2022

F L U O RI N E F OR U M 2022

7- 9 J u n e 2 0 2 2

1 2-1 5 S e pt e m b er 2 0 2 2

1 7- 2 0 O ct o b er 2 0 2 2

Gr a n d H ot el H uis t er D ui n ( N o or d wij k), A mst er d a m F or t h e f ull s p e ctr u m of gl o b al m a g n esi a mi n er als a n d m ar k ets a n al ysis a n d o utl o o k Fi el d Tri p: N e d m a g, V e e n d a m 10 June

I nt er C o nti n e nt al D ali a n

E v al u ati n g C hi n a’s r efr a ct or y r a w m at eri als s u p pl y a n d d e m a n d f or d o m esti c a n d ex p ort m ar k ets Fi el d Tri p: H ai m a g, H ai c h e n g, Li a o ni n g 1 5 S e pt e m b er

P a n P aci ﬁ c H a n oi

Hi g h q u alit y k n o wl e d g e a n d n et w or ki n g f or ﬂ u ori n e mi n er als a n d m ar k ets s u p pl y a n d de mand Fi el d Tri p: M as a n Hi g h- Te c h M at eri als, N ui P h a o 2 0 O ct o b er

C A L L F O R P A P E R S | S P O N S O R S HI P O P P O R T U NI TI E S

E A R L Y BI R D R A T E S A V AI L A B L E F O R A LI MI T E D P E RI O D B E S U R E T O B O O K E A R L Y!

R e gi str ati o n, S p o n s or s hi p, E x hi bit s

Pr e s e nt ati o n s, Pr o gr a m m e, E dit ori al

I s m e n e Cl ar k e T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 2 2 4 0 4 2 5 M: + 4 4 ( 0) 7 9 0 5 7 71 4 9 4 E: i s m e n e @i mf or m e d. c o m

Mi k e O’ Dri s c oll T: + 4 4 ( 0)1 3 7 2 4 5 0 6 7 9 M: + 4 4 ( 0) 7 9 8 5 9 8 6 2 5 5 E: mi k e @i mf or m e d. c o m

J oi n u s n e xt y e ar f or a s p e ci al tr e at …

C HI N A R E F R A C T O R Y MI N E R A L S F R U M 2022 I nt er C o nti n e nt al D ali a n, 1 2-1 4 S e pt e m b er 2 0 2 2 L e a d S p o n s or

E x cl u si v e o p p ort u nit y t o vi sit H ai m a g’s H ai c h e n g m a g n e sit e o p er ati o n T h ur s d a y 1 5 S e pt e m b er 2 0 2 2 C ALL F O R P A P E R S| S P O N S O R/ E X HI BI T O P P O R T U NI TI E S

R E GI S T E R N O W f or S u p er E arl y Bir d R at e!

w w w.i mf or m e d. c o m or C o nt a ct I s m e n e Cl ar k e i s m e n e @i mf or m e d. c o m T: + 4 4 ( 0) 7 9 0 5 7 71 4 9 4

A N A L Y SI S: Gl a s s C o ati n g s

T E C H F O C U S: c o ati n g s i n t h e I n t h e fi n al i nst al m e nt f or t his y e ar of o ur n e w s eri es of arti cl es d e di c at e d t o t o pi c al t e c h n ol o g y, A G l o o ks at h o w e v ol uti o ns i n gl ass c o ati n gs ar e b e c o mi n g i n cr e asi n gl y i m p ort a nt f or gl ass m a n uf a ct ur ers a cr oss t h e Mi d dle E ast.

a u di Ar a bi a b as e d A G C O b ei k a n Gl ass h as e m er g e d as o n e of t h e m ost r e p ut e d pr o d u c ers of c o at e d gl ass i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n. T h e j oi nt v e nt ur e A G C O b ei k a n Gl ass w as est a blis h e d i n 2 0 1 4. T h e st a k e h ol d ers of t h e j oi nt v e nt ur e ar e pi o n e ers i n t h eir fi el d. A G C Gl ass E ur o p e is t h e E ur o p e a n br a n c h of A G C Gr o u p, w orl d’s l ar g est gl ass m a n uf a ct ur er, w hil e O b ei k a n Gl ass C o m p a n y is t h e r e gi o n’s l ar g est fl o at pr o d u c er a n d a m e m b er of O b ei k a n I n v est m e nt Gr o u p. C o m bi n ati o n of t h e gl o b al l e a d ers hi p i n gl ass m a n uf a ct uri n g a n d l o c al pr es e n c e of a di v ers e i n d ustri al gr o u p h as e n a bl e d t h e e n d us ers a n d gl ass pr o c ess ors i n t h e c o u ntr y a n d t h e e xt e n d e d r e gi o n t o b e n efit fr o m t h e e x p ertis e of t h e t w o st a k e h ol d ers.

T h e J V w as f or m e d t o m e et t h e i n cr e asi n g d e m a n d f or hi g h p erf or m a n c e s ol ar c o ntr ol gl ass es i n t h e Mi d dl e E ast a n d Afri c a r e gi o n. T h e J V pr o d u c es e n er g y effi ci e nt c o at e d gl ass at its st at e - of -t h e - art f a cilit y l o c at e d i n Y a n b u, S a u di Ar a bi a. T h e m a g n etr o n s p utt er c o at er i n us e h as b e e n d esi g n e d a n d m a n uf a ct ur e d b y A G C Pl as m a T e c h n ol o g y S ol uti o ns, a n e w b usi n ess u nit wit hi n A G C off eri n g its v a c u u m c o ati n g t e c h n ol o g y t o a br o a d r a n g e of i n d ustri es. T w o of t h e k e y e x e c uti v es fr o m A G C O b ei k a n Gl ass a n d A G C Pl as m a T e c h n ol o g y S ol uti o ns h a v e c o ntri b ut e d t o t his f e at ur e.

C h a n gi n g t h e m ar k et d y n a mi c s of C o at e d Gl a s s i n t h e Mi d dl e E a st B y Mrs. Iri n a T a d ell o, M ar k eti n g M a n a g er, A G C O b ei k a n Gl ass.

T h e Mi d dl e E ast is a u ni q u e r e gi o n d u e t o t h e h ars h cli m ati c c o n diti o ns. Cli m at e s ci e ntists h a v e l o n g i d e ntifi e d t h e Mi d dl e E ast t o b e o n e of t h e w orl d’s w orst aff e ct e d cli m at e c h a n g e r e gi o ns i n t h e pr es e nt ti m e a n d f ut ur e, gi v e n o ur o v er h e ati n g pl a n et t hr e at e ns t o i n cr e as e s u m m er t e m p er at ur es i n t h e r e gi o n at a r at e t wi c e t h e gl o b al a v er a g e. A c c or di n g t o a 2 0 1 8 st u d y b y t h e E c o n o mist m a g azi n ei, t h e Mi d dl e E ast will e x p eri e n c e e xtr e m e t e m p er at ur es of gr e at er t h a n 11 5 d e gr e es fi v e ti m es m or e oft e n b y 2 0 5 0 t h a n t h e y w er e at t h e st art of t h e c urr e nt c e nt ur y. Wit h t h e gr o wi n g p o p ul arit y of gl ass us a g e i n t h e f a c a d es i n t h e r e gi o n, gl ass pr o d u c ers, pr o c ess ors a n d s p e cifi ers h a v e b e e n f a ci n g a gr e at er c h all e n g e t o c o nt ai n t h e s e ari n g h e at.

D e ci si o n pr o c e s s

We d eci d e d t o i nst all t h e c o at er i n 2 0 1 4 f oll o wi n g n otic e a bl e a n n u al gr o wt h

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

of t h e arc hit ect ur al gl ass m ark et i n t h e Mi d dl e E ast, p artic ul arly t h e i ncr e asi n g d e m a n d f or s ol ar c o ntr ol gl ass t h at c a n bl ock s ol ar e n er gy a n d si g nific a ntly i m pr ov e t h e e n er gy-s avi n g p erf or m a nc e of b uil di n gs. B uil di n g a c o at er i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n b ec a m e a n o p p ort u nity t o r oll- o ut A G C t ec h n ol o gi es, alr e a dy e nric h e d t hr o u g h t h e alli a nc e wit h t h e G er m a n c o m p a ny I nt er p a n e, a n d t o e xt e n d t h e distri b uti o n of c o at e d pr o d ucts d ev el o p e d t hr o u g h a dv a nc e d r es e arc h.

S p e cifi c ati o n s & Pr o d u ct r a n g e

T h e c o ati n g li n e is o n e of its ki n d wit h 7 2 s p utt eri n g p ositi o ns, d esi g n e d a n d b uilt b y G er m a n e n gi n e ers fr o m A G C I nt er p a n e a n d a st at e- of-t h e- art f a cilit y i n t h e tr u e s e ns e. Pr o d u cts ar e d e v el o p e d at t h e A G C R es e ar c h a n d D e v el o p m e nt C e ntr e i n M o usti er, B el gi u m a n d pr o d u cti o n is s u p er vis e d b y hi g hl y t e c h ni c al t e a m fr o m A G C Gl ass E ur o p e. T h e c o at er is e q ui p p e d wit h t h e l at est t e c h n ol o gi es all o wi n g us t o

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s C o ati n g s

Gl a s s e Mi d dl e E a st

pr o d u c e u ni q u e st a c ks of c o ati n gs w hi c h w er e n ot pr o d u c e d b y A G C or a n y ot h er gl ass m a n uf a ct ur er b ef or e. Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 5. 5 milli o n s q u ar e m et ers of c o at e d gl ass p er a n n u m, A G C O b ei k a n Gl ass c a n c o v er al m ost e ntir e d e m a n d of t h e G C C m ark et. T h e m ar k et is c o nst a ntl y d e v el o pi n g, gl ass pr o c essi n g c o m p a ni es ar e g etti n g m or e a n d m or e e q ui p p e d, fi n al C o ns u m ers ar e b e c o mi n g m or e a n d m or e a w ar e of t h e l at est tr e n ds i n t h e f a ç a d e i n d ustr y, t h us t h er e is a n at ur al pr o gr essiv e s u bstit uti o n of ol d g e n er ati o ns of s ol ar c o ntr ol pr o d u cts wit h t h e n e w m ultif u n cti o n al hi g h-s el e cti v e s oft- c o at e d gl ass es. A G C O b ei k a n Gl ass pr o d u ct r a n g e c o nsists of a d v a n c e d pr o d u cts f or e x c ell e nt s ol ar c o ntr ol a n d t h er m al i ns ul ati o n, es p e ci all y t ail or e d f or t h e h ars h Mi d dl e E ast cli m at e, w h er e t e m p er at ur es of m or e t h a n 4 0 d e gr e e C elsi us ar e c o nsi d er e d a n or m. S U NL U X off er hi g h d ur a bilit y a n d wi d e r a n g e of vi vi d c ol o urs, w hil e l o w e missivity s ol uti o ns m ai nt ai n pl e as a nt i n d o or t e m p er at ur es r e d uci n g air c o n diti o ni n g c osts. O n e of o ur b est p erf or mi n g l o w- e c o ati n gs i Pl us S oli d d o es

w w w. a si a n gl a s s. c o m

n ot r e q uir e e d g e d el eti o n, e ns uri n g f ast pr oc essi n g of t h e gl ass. E d g e d el eti o n is als o n ot r e q uir e d f or t h e si n gl e silv er S M A RT f a mily pr o d ucts, w hic h ar e av ail a bl e i n v ari o us s h a d es t o s atisfy a ny pr oj ect r e q uir e m e nt. Hi g h s el ectiv e d o u bl e silv er c o at e d gl ass pr o d ucts fr o m t h e A C E a n d VI SI O N f a mili es h av e a u ni q u e st ack i n t h e e ntir e A G C Gr o u p a n d off er t h e b est p erf or m a nc e c o m bi n e d wit h gr e at a est h etics.

F ut ur e pr o s p e ct s

T h e i niti al g o al of c o at er i nst all ati o n i n t h e R e d S e a c o ast of S a u di Ar a bi a w as t o b e a bl e t o off er Mi d dl e E ast a n d Afric a’s c ust o m ers a f ast er acc ess t o t h e A G C pr o d ucts pr evi o usly s hi p p e d fr o m E ur o p e, a n d t o f oc us o n t h e d ev el o p m e nt of pr o d ucts s p ecific ally r e q uir e d by t h e l oc al m ark et. Ov er t h e l ast 5 y e ars, w e h av e i m pr ov e d o ur pr o d ucts p ortf oli o a n d n o w ar e a bl e t o off er t h e b est pr o d uct f or e ac h r e gi o n – w h et h er it is a hi g h- p erf or m a nc e d o u bl e silv er c o at e d gl ass f or t h e m ost pr o mi n e nt pr oj ects i n t h e r e gi o n, or hi g hly d ur a bl e s ol ar c o ntr ol gl ass pr o d ucts f or s m all er d ev el o p m e nts i n r e m ot e ar e as.

A G 2 1- 5 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: Gl a s s C o ati n g s

M or e ov er, usi n g t h e b est av ail a bl e t ec h n ol o gi es fr o m t h e e nvir o n m e nt al p oi nt of vi e w, w e ar e t ar g eti n g t h e s ust ai n a bl e pr o d uct d ev el o p m e nt a n d h av e r ec e ntly o bt ai n e d a n E nvir o n m e nt al Pr o d uct D ecl ar ati o n ( E P D) a n d ac hi ev e d a Br o nz e l ev el of Cr a dl e-t o- Cr a dl e ( C 2 C) c ertific ati o n wit h Pl ati n u m l ev el i n M at eri al H e alt h. B ot h of t h es e ac hi ev e m e nts all o w us t o c o ntri b ut e t o t h e G R E E N b uil di n g d ev el o p m e nt h el pi n g arc hit ects t o ac hi ev e a hi g h er l ev el of c ertific ati o n f or t h e s ust ai n a bl e b uil di n g. A m o n g t h e e nvir o n m e nt al c ertific ati o ns av ail a bl e i n t h e m ark et Cr a dl e-t oCr a dl e h as l o n g b e e n r e g ar d e d as t h e m ost tr ust e d a n d a dv a nc e d sci e nc e- b as e d st a n d ar d f or d esi g ni n g a n d m a n uf act uri n g pr o d ucts i m pr ovi n g t h e gl o b al e nvir o n m e nt al f o ot pri nt. N o n e of o ur c o m p etit ors h ol ds C 2 C c ertific ati o n, w hic h m ak es A G C O b eik a n Gl ass t h e o nly gl ass m a n uf act ur er i n t h e r e gi o n, e n a bli n g i n d ustry st ak e h ol d ers t o ac hi ev e G R E E N b uil di n g s p ecific ati o ns. T o g et h er wit h t h e i n d ustry st ak e h ol d ers w e h av e t o t ak e c ar e of t h e nic h e m ark et pr ovi di n g pr of essi o n al a n d r es p o nsi bl e e n gi n e eri n g s ol uti o ns, t ail or e d t o t h e l oc al cli m atic c o n diti o ns. I nst e a d of off eri n g tri pl e silv er ( 3 A g) c o at e d gl ass pr o d ucts, w hic h h av e b e e n cr e at e d f or c o u ntri es wit h l ack of s u ns hi n e, h er e i n t h e Mi d dl e E ast w e s h all f oc us o n c o nti n u o us i m pr ov e m e nt of t h e l oc ally e xisti n g d o u bl e silv er ( 2 A g) r a n g e of c o ati n gs, w hic h is t h e m ost c o mf ort a bl e s ol uti o n f or fi n al us ers as pr ovi d es a p erf ect b al a nc e b et w e e n n at ur al d ayli g ht a n d gl ar e c o ntr ol, a n d e ns ur es v ery effici e nt s ol ar-c o ntr ol a n d t h er m al i ns ul ati o n pr o p erti es of b uil di n g e nv el o p es. We m ust e ns ur e m a xi m u m vis u al c o mf ort f or b uil di n g t e n a nts, a n d o ur l at est pr o d ucts d o n ot h av e a ny w eir d c ol ors is r efl ecti o n fr o m i n d o ors. We h av e t o c o nti n u e s hifti n g t o w ar ds s ust ai n a bl e m a n uf act uri n g pr actis es, w h er e A G C O b eik a n Gl ass is d efi nit ely t aki n g t h e l e a d.

A G C Pl a s m a T e c h n ol o g y S ol uti o n s

T h e t ec h n ol o gy s u p pli er t o t h e A G C O b eik a n Gl ass, A G C Pl as m a Tec h n ol o gy S ol uti o ns h as a l o n g tr ack r ec or d as a s p eci alty e q ui p m e nt m a n uf act ur er i n t h e fi el d of v ac u u m pl as m a c o ati n g pr oc ess es. T h e t e a m h as t h e a biliti es t o pr ovi d e a o n e-st o p s u p p ort f or all as p ects of d esi g n, pr oc ur e m e nt, m a n uf act uri n g, i nst all ati o n, a n d t est o p er ati o n.

T h e T e c h ni c al a s p e ct

Mr. J er o e n Sc h ots a ert , S al es, M ark eti n g & B usi n ess D ev el o p m e nt, A G C Pl as m a Tec h n ol o gy S ol uti o ns Gl ass is i ncr e asi n gly b ec o mi n g a hi g h t ec h m at eri al a n d s ev er al f u ncti o n aliti es c a n b e cr e at e d by p utti n g t hi n fil m c o ati n gs o n t h e gl ass s urf ac e. F or e x a m pl e, t h e e n er gy effici e ncy of b uil di n gs c a n b e i m pr ov e d by a p plyi n g silv er- b as e d l ay ers t h at will tr a ns mit t h e visi bl e li g ht a n d t h at will b e r efl ectiv e i n t h e i nfr a-r e d r a n g e of t h e s ol ar s p ectr u m. T h e a est h etic al a p p e al of b uil di n gs c a n b e str o n gly i nfl u e nc e d wit h s uc h c o ati n gs. T o d ay, A G C c a n i nvit e a n arc hit ect a n d h av e hi m d esi g n a u ni q u e gl ass f or his b uil di n g. T h e arc hit ect will c h o os e t h e c ol or r efl ect e d by t h e gl ass fr o m a c ol or c h art a n d fr o m t h at c h oic e t h e c o ati n g e x p erts will b e a bl e t o d esi g n a c o ati n g t h at will b e a p pli e d o n t h e gl ass s h e et a n d will g e n er at e t h e c ol or c h os e n by t h e arc hit ect. T his s ervic e is c all e d “c o ati n g o n d e m a n d” a n d giv es arc hit ects m a xi m u m d esi g n fr e e d o m a n d g e n er at e a c o mf ort a bl e lif estyl e f or t h e h a bit a nts of t h e b uil di n gs.

T h e T e c h n ol o g y

T h e t hi n fil m c o ati n gs m a n uf act ur e d i n Ya n b u, fr e q u e ntly a c o m plic at e d st ack m a d e o ut of l ay ers of m et als, o xi d es a n d/ or nitri d es ar e a p pli e d by m a g n etr o n s p utt eri n g, a P hysic al V a p or D e p ositi o n ( P V D) t ec h n ol o gy a n d ar e d ev el o p e d by t h e r es e arc h ers i n t h e R & D c e nt er i n B el gi u m. T his R & D c e nt er e m pl oys 2 5 0 p e o pl e a m o n g w hic h 1 8 0 r es e arc h ers ( m ostly e n gi n e ers a n d P h D’s), all driv e n by o p er ati o n al e xc ell e nc e a n d i n n ov ati o n. B as e d o n t h e missi o n of t ec h n ol o gic al i n n ov ati o n, t ec h nic al assist a nc e a n d sci e ntific a dvic e, t h e R & D C e ntr e is d ev el o pi n g t h e hi g h-t ec h gl ass pr o d ucts of t o m orr o w w hil e t aki n g h u m a n w ell b ei n g a n d pr ot ecti o n of t h e e nvir o n m e nt i nt o acc o u nt. All c o ati n gs ar e d ev el o p e d wit h t h e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

T H E MI D D L E E A S T I S U NI Q U E D UE TO T HE H A R S H C LI M A TI C C O N DI TI O N S a p pr o pri at e o ptic al a n d e n er g etic al pr o p erti es a n d als o t h e r e q uir e m e nts f or t h e c h e mic al a n d m ec h a nic al d ur a bility of t h os e t hi n fil m c o ati n gs is k ey t o r e d uc e yi el d l oss es d uri n g pr oc essi n g a n d t o all o w a l o n g s h elf-lif e of t h e gl ass b ef or e a n d aft er t h e i nt e gr ati o n i n t h e i ns ul at e d gl ass u nits. T h er e is t h e av ail a bility of st at eof-t h e- art e q ui p m e nt f or s p utt er c o ati n g d e p ositi o n ( 3 pil ot c o at er li n es) w hic h ar e e xt e nsiv ely us e d f or t h e d ev el o p m e nt of t h e n e xt g e n er ati o n l o w e missivity a n d s ol ar c o ntr ol c o ati n gs. T h e e q ui p m e nt us e d by A G C O b eik a n is e n gi n e er e d, ass e m bl e d a n d i nst all e d by t h e b usi n ess u nit A G C Pl as m a Tec h n ol o gy S ol uti o ns. T h e p ur p os e of t his n e w b usi n ess u nit is t o pr ovi d e e n gi n e eri n g s ervic es f or n e w pl a nt c o nstr ucti o n a n d r ef ur bis h m e nt or o p er ati o n i m pr ov e m e nt f or e xisti n g f aciliti es i n t h e fi el d of v ac u u m pl as m a t ec h n ol o gi es ( m a g n etr o n s p utt eri n g, pl as m a e n h a nc e d c h e mic al v a p or d e p ositi o n a n d i o n b e a m i m pl a nt ati o n). T h e s ervic es of A G C Pl as m a Tec h n ol o gy S ol uti o ns ar e m a d e av ail a bl e f or t h e A G C i n- h o us e c o m p a ni es a n d f or e xt er n al c o m p a ni es. T h a nks t o t h e c oll a b or ati o n b et w e e n A G C a n d I nt er p a n e, t his gr o u p h as ov er 4 0 y e ars of e x p eri e nc e wit h t h e m a n uf act uri n g of gl ass c o at ers a n d t h e s p utt er d e p ositi o n s o urc es ar e all i n- h o us e d esi g n e d a n d m a n uf act ur e d by t h e t e a m i n G er m a ny. T h e t e a m is als o l ev er a gi n g its l o n g e x p eri e nc e i n t h e gl ass c o ati n g b usi n ess t o d esi g n a n d b uil d l o w pr ess ur e c o ati n g e q ui p m e nt f or ot h er i n d ustri es lik e astr o n o my, dis pl ay m a n uf act ur ers , p oly m er pr oc ess ors, t e xtil e a n d st e el i n d ustry. A r ec e nt e x a m pl e is t h e r e aliz ati o n of t h e c o ati n g e q ui p m e nt f or t h e m a n uf act uri n g of t h e mirr ors of t h e E xtr e m ely L ar g e Tel esc o p e c urr e ntly u n d er c o nstr ucti o n by t h e E ur o p e a n S o ut h er n O bs erv at ory i n C hil e.

T hi n Fil m C o ati n g T e c h n ol o g y

L ar g e ar e a pl as m a c o ati n g t ec h n ol o gy is e xt e nsiv ely us e d wit hi n t h e gl ass i n d ustry t o d e p osit l o w e missivity a n d s ol ar c o ntr ol c o ati n gs o n gl ass s u bstr at e t o i m pr ov e t h e e n er gy effici e ncy of arc hit ect ur al a n d a ut o m otiv e gl ass. M a g n etr o n s p utt eri n g is a d e p ositi o n t ec h n ol o gy i nv olvi n g a g as e o us pl as m a w hic h is g e n er at e d i nsi d e a v ac u u m c h a m b er c o nt ai ni n g t h e m at eri al t o b e d e p osit e d o n t h e ‘t ar g et’. T h e s urf ac e of t h e t ar g et is b o m b ar d e d a n d er o d e d by hi g h- e n er gy i o ns wit hi n t h e pl as m a, a n d t h e li b er at e d at o ms tr av el t hr o u g h t h e v ac u u m e nvir o n m e nt a n d d e p osit o nt o a s u bstr at e t o f or m a t hi n fil m. As a first st e p i n t h e pr oc ess, t h e 3. 2 m et er x 6. 0 m et er gl ass s h e et is h oriz o nt ally l o a d e d o n a r oll er c o nv ey or a n d w as h e d t o r e m ov e t h e s e p ar at or p o w d er ( P M M A p o w d er) a n d t o r efr es h t h e s urf ac e b ef or e c o ati n g. T h e a p pr o pri at e cl e a ni n g of t h e s urf ac e is k ey t o ass ur e a g o o d a d h esi o n of t h e c o ati n g as w ell as f or g u ar a ntyi n g t h e c h e mic al a n d m ec h a nic al d ur a bility of t h e c o at e d gl ass d uri n g its e ntir e lif eti m e. F or e x a m pl e, i n c as e t h e c o at e d gl ass will b e t h er m ally str e n gt h e n e d i n a t e m p eri n g f ur n ac e i n a l at er pr oc essi n g st e p, i n a d e q u at e gl ass cl e a ni n g pri or t o c o ati n g c a n b e r ev e al e d t hr o u g h s ucti o n c u p m arks or ot h er tr ac es mi g ht b ec o m e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s C o ati n g s

M a g n et s Anode C at h o d e (-) C o ati n g G a s i o n s ( +) G az Gl a s s s h e et

visi bl e aft er t h e t e m p eri n g. Aft er t h e gl ass w as hi n g a n d dryi n g, t h e gl ass s h e et is c o nv ey e d i nsi d e t h e l o a d l ock of t h e c o at er a n d t h e air is r e m ov e d by v ac u u m p u m ps till a pr ess ur e is r e ac h e d i n t h e r a n g e of 1 0- 3 m b ar. E n er gy effici e nt t ur b o m ol ec ul ar p u m ps ar e s el ect e d as hi g h v ac u u m p u m ps. T h e l o a d l ock(s) a n d pr oc ess c h a m b er ar e s e p ar at e d by a slit v alv e a n d t h e b as e pr ess ur e r e ac h e d i n t h e pr oc ess c h a m b er is 1 0- 6 m b ar. T h e c h oic e of pr oc ess g as t h at will b e i nj ect e d i n t h e pr oc ess c h a m b er will d e p e n d o n t h e c o ati n g t o b e d e p osit e d. It c a n b e a n i n ert g as lik e Ar g o n or H eli u m t o d e p osit m et al l ay ers or r e activ e pr oc ess g as es m ay b e us e d lik e o xy g e n or nitr o g e n t o d e p osit o xi d e or nitri d e c o ati n gs. N e xt, a hi g h v olt a g e is a p pli e d t o t h e t ar g et m aki n g it n e g ativ ely c h ar g e d, it b ec o m es t h e c at h o d e. A p ositiv e a n o d e b ar is s us p e n d e d i n t h e v ac u u m c h a m b er. T h e v olt a g e c a us es fr e e el ectr o ns t o fl o w fr o m t h e n e g ativ ely c h ar g e d t ar g et m at eri al a n d c olli d e wit h t h e o ut er el ectr o nic s h ell of t h e pr oc ess g as a n d t h e g as

at o ms b ec o m e p ositiv ely c h ar g e d i o ns. T his c o m bi n ati o n of i o niz e d g as c o nsisti n g of p ositiv e i o ns a n d fr e e el ectr o ns is c all e d a pl as m a. T h e p ositiv ely c h ar g e d g as i o ns ar e attr act e d t o t h e n e g ativ ely c h ar g e d t ar g et m at eri al a n d will strik e t h e t ar g et at a n e xtr e m ely hi g h v el ocity. T h e b o m b ar di n g i o ns h av e s uffici e nt e n er gy t o ej ect at o ms fr o m t h e t ar g et s urf ac e. T h e at o ms fr o m t h e t ar g et cr oss t h e v ac u u m c h a m b er a n d ar e d e p osit e d o n t h e s u bstr at e s urf ac e as a t hi n fil m of m at eri al. T h e n u m b er of c at h o d es (c o nt ai ni n g t h e t ar g et m at eri al) m o u nt e d o n t h e pr oc ess c h a m b er will d et er mi n e t h e c o m pl e xity of c o ati n g t h at c a n b e pr o d uc e d a n d t h e m a xi m u m pr o d ucti o n c a p acity. Wit h its 7 2 s p utt eri n g p ositi o ns a n d a m a xi m u m pr o d ucti o n c a p acity of 5. 5 milli o n s q u ar e m et ers p er y e ar, t h e c o at er of A G C O b eik a n i n Ya n b u is t h e bi g g est c o at er wit hi n t h e A G C Gr o u p a n d o n e of t h e m ost a dv a nc e d c o at er, gl o b ally.

C o ati n g U nif or mit y

C o ati n g u nif or mity is of ut m ost i m p ort a nc e f or arc hit ect ur al gl ass as t h e h u m a n ey e is v ery s e nsitiv e t o s e e a ny diff er e nc e i n t h e s p ectr al r efl ect a nc e of t h e gl ass. H e nc e t h e c o ati n g pr o d ucti o n pl a nts h av e t o r es p ect a stri n g e nt c ol or b o x d uri n g a n d b et w e e n t h e c o ati n g r u ns t o av oi d a c h eck er b o ar d eff ect aft er t h e i nst all ati o n of t h e gl ass s h e ets i nt o t h e b uil di n g e nv el o p e. I n or d er t o ac hi ev e t h es e o bj ectiv es, a n o nli n e s hi m m a bl e m a g n et b ar (i O S M B) h as b e e n d ev el o p e d by A G C w hic h c o ntr ols t h e m a g n etic fi el d str e n gt h distri b uti o n of t h e c at h o d e i n r e al ti m e d uri n g t h e c o ati n g pr oc ess. C h a n g es t o t h e m a g n etic fi el d str e n gt h distri b uti o n ar e utiliz e d t o c o m p e ns at e n o n- u nif or miti es i n t h e pr ofil e of t h e d e p osit e d c o ati n g wit h o ut t h e n e e d t o s witc h off t h e pl as m a or t o v e nt t h e c o at er a n d i nt err u pt t h e pr o d ucti o n pr oc ess. T his all o ws us ers u n pr ec e d e nt e d c o ntr ol of c o ati n g t hick n ess u nif or mity o n l ar g e ar e a s u bstr at es a n d giv es acc ess t o t h e pr o d ucti o n of c o m plic at e d c o ati n g st acks, f or e x a m pl e t h e tri pl e silv er c o ati n gs wit h s u p eri or s el ectivity.

Advanced Staking Technology Decreases Chain Elongation. At R a ms e y, w e us e a pr o pri et ar y st a ki n g pr o c ess t o h e a d o ur S e ntr y 2- Pi n c h ai ns. U nli k e l as er- w el d e d c h ai ns, t his st a ki n g m et h o d d o es n ot a d d e xtr a h e at t o t h e li n k s a n d pi ns. T his m e a ns t h at t h e pi ns a n d li n k s ar e t h e s a m e h ar d n ess t hr o u g h o ut. T h e r es ult is a c h ai n t h at w e ars c o nsist e ntl y wit h mi ni m al el o n g ati o n, a n d a l o n g er lif e. S e ntr y 2- Pi n c h ai ns ar e a v ail a bl e i n ½ ” a n d 1 ” e xt e n d e d pit c h a n d r u n o n st a n d ar d s pr o c k ets.

C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 5 a si a n gl a s s

A D V E R TI S E R F E A T U R E

L a s er u p gr a d e s: A d di n g v al u e t o st a n d ar d pr o d u ct s T h a n k s t o l a s er t e c h n ol o g y, t h e gl a s s i n d u str y c a n d o s o m et hi n g t h at w o ul d b e al m o st i n c o n c ei v a bl e i n a n y ot h er s e ct or. L a s er fi ni s hi n g tr e at m e nt e n a bl e s m a n uf a ct ur er s t o e n h a n c e t h e v al u e of l ar g el y st a n d ar di s e d pr o d u ct s a n d i n cr e a s e t h eir f u n cti o n alit y. Wit h pri c e s f or tr a diti o n al I G u nit s a n d f a c a d e cl a d di n g c o mi n g u n d er A d di n g v al u e t o st a n d ar d pr o d u ct s: T h e L a s er bir d a d d s pr o d u ct s, t h u s off eri n g p ot e nti al f or n e w t ar g et m ar k et s a n d i n cr e a si n g pr e s s ur e, u si n g l a s er u p gr a d e s t o cr e at e bir d pr ot e cti o n gl a s s, R F-tr a n s p ar e nt gl a s s a n d a nti- b a ct eri al gl a s s gi v e s m a n uf a ct ur er s t h e c h a n c e t o t a p i nt o n e w t ar g et m ar k et s a n d i n cr e a s e t h eir pr ofit m ar gi n s. H E G L A b or ai d e nt of H all e/ S a al e, G er m a n y, i s a c o m p a n y t h at s p e ci ali s e s i n t h e s e t y p e s of l a s er a p pli c ati o n s. T h e H E G L A L a s er bir d i s a s y st e m t h at c a n m a ni p ul at e t h e t o p l a y er of a p a n e of gl a s s or u s e l a s er pri nti n g t o alt er it s pr o p erti e s, t h u s pr o vi di n g t h e gl a s s wit h a n a d diti o n al b e n efit f or t h e c u st o m er. “ T h e hi g h d e gr e e of fl e xi bilit y a n d pr e ci si o n t h at l a s er t e c h n ol o g y off er s i s w h at s et s it a p art fr o m ot h er pr o c e s s e s. Y o u c a n s wit c h b et w e e n diff er e nt fi ni s hi n g tr e at m e nt s wit h o ut w a sti n g ti m e r et o oli n g, a n d t h e s y st e m c a n b e u s e d t o w or k o n b ot h i n di vi d u al p a n e s a n d fi ni s h e d I G u nit s, ” e x pl ai n s Dr T h o m a s R ai n er, H e a d of D e v el o p m e nt at H E G L A b or ai d e nt.

Bir d pr ot e cti o n a n d R F-tr a n s p ar e nt gl a s s

R F-tr a n s p ar e nt gl a s s i s cr e at e d b y r e m o vi n g a l a y er of t h e c o ati n g i n a d o d e c a g o n al p att er n wit h e xtr e m el y t hi n li n e s. O n c e t hi s i s d o n e, t h e i nt eri or b e hi n d t h e p a n e of gl a s s i n q u e sti o n will e nj o y

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

f ull d at a a n d p h o n e r e c e pti o n – p erf e ct f or c o nf er e n c e r o o m s, offi c e b uil di n g s a n d p u bli c tr a n s p ort. T h e p att er n i s al m o st i n vi si bl e, a n d i m p er c e pti bl e w h e n u s e d a s p art of a fi ni s h e d I G u nit.

Bir d s c a n b e pr ot e ct e d fr o m c olli di n g wit h gl a s s b y l a s eri n g a diff er e nt s h a p e i nt o it s c o ati n g. F or o pti m u m r e s ult s, Dr R ai n er e xtr a f u n cti o n alit y t o st a n d ar d hi g h er pr ofit m ar gi n s. r e c o m m e n d s a p pl yi n g t h e l a s er t o t h e p yr ol yti c c o ati n g o n t h e o ut si d e of t h e I G u nit. H o w e v er, t h e gl a s s c a n al s o b e f u n cti o n ali s e d wit h o ut t hi s l a y er. I n s u c h c a s e s, a l a s er pri nti n g pr o c e s s i s u s e d t o a p pl y a p att er n t h at bir d s will r e c o g ni s e a s a n i n s ur m o u nt a bl e o b st a cl e o nt o t h e o ut si d e of t h e f a c a d e gl a s s. “I n E ur o p e al o n e, 2 5 0, 0 0 0 bir d s di e e v er y d a y fr o m c olli si o n s wit h gl a s s wi n d o w s a n d d o or s, ” t h e H e a d of D e v el o p m e nt r e p ort s. “ N e w l e g al r e q uir e m e nt s at t h e i nt er n ati o n al l e v el h a v e o p e n e d u p a n e w m ar k et f or t h e s e a p pli c ati o n s, a n d t h e d e m a n d f or t h e s e t y p e s of gl a s s i n p u bli c a n d c o m m er ci al b uil di n g s i s gr o wi n g i n m a n y l o c al m ar k et s a s w ell. ” T h e pri nt i s w e at h er pr o of, s cr at c h pr o of a n d li g htf a st.

Sil v er i o n s f or a n a nti b a ct eri al eff e ct

A n a nti b a ct eri al eff e ct c a n b e g e n er at e d u si n g a n e w, p at e nt e d fi ni s hi n g tr e at m e nt t h at i n v ol v e s e m b e d di n g sil v er i o n s i n t h e s urf a c e of a p a n e of gl a s s. W h e n b a ct eri a a n d g er m s c o m e i nt o c o nt a ct wit h s u c h a s urf a c e, t h e sil v er i o n s r eli a bl y kill t h e m off. T h er e ar e pl e nt y of p ot e nti al a p pli c ati o n s f or t hi s t e c h n ol o g y, e s p e ci all y i n s e ct or s wit h stri ct h y gi e n e r e q uir e m e nt s, s u c h a s h o s pit al s, c o m m er ci al kit c h e n s a n d p u bli c b uil di n g s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

F ull r e c e pti o n i n c o nf er e n c e r o o m s a n d offi c e b uil di n g s, t h a n k s t o R F-tr a n s p ar e nt gl a s s wit h a l a s er fi ni s hi n g tr e at m e nt. W h e n p art of t h e e xi sti n g c o ati n g i s r e m o v e d, e v e n 5 G w a v e s c a n p e n etr at e t h e gl a s s. T h e t e xt ur e i s i m p er c e pti bl e t o t h e h u m a n e y e.

T e c h ni c al a p pli c ati o n

T h e p h y si c al c o n d u cti vit y of t h e t o p gl a s s l a y er s al s o m a k e s t h e m s uit a bl e f or t e c h ni c al a p pli c ati o n s. F or e x a m pl e, t h e l o w- E l a y er c a n b e t e xt ur e d i n s u c h a w a y t h at it cr e at e s c o n d u ct or cir c uit s. T hi s t e c h ni q u e c a n b e u s e d t o sli g htl y h e at u p t h e gl a s s p a n e s i n c o oli n g u nit s t o pr e v e nt t h e m f o g gi n g u p. T hi s t e c h n ol o g y i s e s p e ci all y p o p ul ar i n c o n s er v at ori e s i n c ol d c o u ntri e s, w hi c h n e e d t o b e pr ot e ct e d fr o m e x c e s si v e s n o w l o a d s. C o n d u cti v e gl a s s c a n al s o b e u s e d f or b ur gl ar y pr ot e cti o n s y st e m s, tri g g eri n g a n al ar m if t h e gl a s s i s d a m a g e d or br o k e n.

G e ntl e d e c o ati n g i n a t o p- q u alit y pr o c e s s

W h et h er y o u w a nt t o p erf or m e d g e d e c o ati n g or p arti al c o ati n g r e m o v al t o cr e at e li g hti n g eff e ct s, l a s er t e c h n ol o g y Wit h sil v er i o n s e m b e d d e d i n t h e gl a s s u si n g l a s er t e c h n ol o g y, g er m s a n d b a ct eri a h a v e n o c h a n c e of makes t he s ur vi v al. S uit a bl e f or a p pli c ati o n i n a n y e n vir o n m e nt pr o c e s s g e ntl e w h er e h y gi e n e i s of t h e ut m o st i m p ort a n c e. a n d pr e ci s e. “ T h e l a s er e d ar e a i s cr y st al- cl e ar a n d fr e e of s cr at c h e s, w hi c h m e a n s t hi s f or m of d e c o ati n g pr o d u c e s p erf e ct r e s ult s e v e n f or t h e hi g h st a n d ar d s of str u ct ur al gl a zi n g a n d vi si bl e ar e a s i n g e n er al, ” t h e H e a d of D e v el o p m e nt a n d a ut h ori s e d si g n at or y f or t h e c o m p a n y e x pl ai n s. T h e s urf a c e of t h e gl a s s r e m ai n s c o m pl et el y i nt a ct, a s d o it s d a z zli n g l o o k s.

A p p c o ntr ol a n d a ut o m ati o n

T h e L a s er bir d’ s v ari o u s fi ni s hi n g tr e at m e nt pr o gr a m s c a n b e s el e ct e d vi a a n a p p- b a s e d c o ntr ol s y st e m. T h e l a s eri n g j o b s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

c a n b e cr e at e d i n a d v a n c e u si n g t h e w or k pr e p ar ati o n s oft w ar e i n y o ur offi c e, t h e n y o u c a n s a v e t h e m i n y o ur E R P s y st e m or dir e ctl y i n t h e L a s er bir d s y st e m it s elf. O n c e t h e j o b h a s b e e n s el e ct e d, t h e gl a s s i s a ut o m ati c all y tr a n s p ort e d i nt o t h e s y st e m a n d t h e l a s eri n g b e gi n s. T h e L a s er bir d s y st e m c a n al s o b e i nt e gr at e d i nt o y o ur E R P s y st e m f or f ull d at a a c c e s s, or y o u c a n u s e gl a s s m ar ki n g s a n d a n a ut o m at e d s c a n n er t o cr e at e a l o c ali s e d c o ntr ol s y st e m – t h u s m a ki n g t h e e x p eri e n c e e v e n m or e u s er-fri e n dl y. A s s o o n a s t h e p a n e of gl a s s or I G u nit i s a v ail a bl e, t h e s y st e m s c a n s t h e m ar ki n g a n d t h e fi ni s hi n g tr e at m e nt i s a cti v at e d. If y o ur L a s er bir d i s fitt e d wit h t hi s s c a n n er- b a s e d c o ntr ol s y st e m, t h e gl a s s c a n b e l o a d e d o nt o it fr o m a r a c k or h ar p r a c k i n a n y or d er. Alt er n ati v el y, it c a n al s o b e c o n n e ct e d dir e ctl y vi a a n A G V, f or e x a m pl e. “ T h e b e st pl a c e t o G e ntl e e d g e d e c o ati n g wit h t h e L a s er bir d cr e at e s cr y st al- cl e ar, a e st h eti c all y pl e a si n g r e s ult s t h at ar e b o u n d t o l e a v e a n i m pr e s si o n, e v e n i n t h e vi si bl e ar e a s.

p o siti o n t h e L a s er bir d i s at t h e e n d of y o ur pr o d u cti o n li n e, a s a st a n d- al o n e pr o c e s s st ati o n, ” Dr R ai n er r e c o m m e n d s. “ T hi s k e e p s t h e fi ni s hi n g tr e at m e nt s e p ar at e fr o m t h e gl a s s fl o w, s o it c a n b e o pti mi s e d t o s uit t h e pr o c e s s a n d d eli v er y d e a dli n e s at h a n d. ” H E G L A G m b H & C o. K G 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n, G er m a n y C ar st e n K o c h P h o n e: + 4 9 ( 0) 5 2 7 3 / 9 0 5 - 1 2 1 E m ail: c ar st e n. k o c h @ h e gl a. d e

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

F LI G H T S O F F A N C Y

M a xi m u m tr a n s p ar e n c y, o pti m al bir d pr ot e cti o n – f or a n d a e st h eti c a p p e ar a n c e. T h e pri nti n g i s t h u s al s o al m o st a n y gl a s s t y p e a n d wit h a f or m at of u p t o 3. 6 0 i d e all y s uit e d t o s o p hi sti c at e d ar c hit e ct ur al d e si g n. A s a x 2 0 m et er s: wit h t h e i n n o v ati v e s e d a k pri nti n g ( a s p e ci ali st f or gl a s s i n e xtr a-l ar g e f or m at s, t h e pr o d u cti o n r e gi st er e d d e si g n) l e s s t h a n t w o p er c e nt of t h e gl a s s e x p erti s e i s alr e a d y a v ail a bl e at s e d a k: c er a mi c pri nti n g u p t o t h e m a xi m u m si z e i s a m at ur e t e c h n ol o g y h er e. T h e ar e a n e e d s t o b e pri nt e d i n or d er t o l ar g el y eli mi n at e bir d tr e n d t o w ar d s m or e tr a n s p ar e nt ar c hit e ct ur e wit h a hi g h c olli si o n s. T h e hi g h eff e cti v e n e s s h a s b e e n c o nfir m e d b y t h e i n stit ut e “ C olli si o n L a b or at ori e s ” ( H o h e n a up er c e nt a g e of gl a s s i s n o w r e ali z a bl e i n s o p hi sti c at e d a n d Ri n g el s d orf, A u stri a). a e st h eti c v ari a nt s wit h a p arti c ul arl y hi g h l e v el of pr ot e cti o n f or bir d s. L ar g e- ar e a gl a zi n g o n b uil di n g s – r e g ar dl e s s of h o w h e a vil y str u ct ur e d it i s – bri n g s wit h it t h e ri s k of n ot B a c k gr o u n d: W h at pr ot e ct s bir d s b ei n g s e e n b y bir d s. R efl e cti o n s of tr e e s or p arti c ul ar M a n y s o n g bir d s d o n ot r e c o g ni z e gl a s s a s a n o b st a cl e li g hti n g c o n diti o n s c a u s e d a n g er f or bir d s a s t h e y h a v e b ut s e e r efl e cti o n s t h at f o ol t h e m i nt o t hi n ki n g it i s a tr e e, o nl y li mit e d s p ati al vi si o n. T h er ef or e, t h er e ar e v ari o u s f or e x a m pl e, or t h e y mi st a k e nl y t hi n k t h e y c a n fl y t hr o u g h s ol uti o n s o n t h e m ar k et d e si g n e d t o r e d u c e bir d c olli si o n s. gl a zi n g o n c or n er s of b uil di n g s. Li g ht s o ur c e s or p arti c ul ar T h e b a si s of t h e i d e a i s t o m a k e t h e gl a zi n g r e c o g ni z a bl e li g hti n g c o n diti o n s c a n al s o c o nf u s e bir d s. Bir d pr ot e cti o n f or bir d s wit h o ut h a vi n g t o o m u c h n e g ati v e eff e ct o n t h e t h er ef or e h a s t h e ai m of m a ki n g gl a s s r e c o g ni z a bl e f or vi e w t hr o u g h t h e gl a s s. bir d s – w hil st r e d u ci n g t h e tr a n s p ar e n c y a s littl e a s p o s si bl e. N o w s e d a k h a s m a n a g e d t o a c hi e v e o pti m al c olli si o n T h e l ar g er t h e gl a z e d ar e a (r e g ar dl e s s of h o w str o n gl y it pr ot e cti o n ( effi ci e n c y: c olli si o n s r e d u c e d t o t e n p er c e nt) i s str u ct ur e d), t h e hi g h er t h e ri s k f or t h e bir d s. I n r e c e nt w hil st pri nti n g l e s s t h a n t w o p er c e nt of t h e gl a s s ar e a. T h e y e ar s, n e w pr ot e cti v e c o n c e pt s gl a s s pr o c e s si n g c o m p a n y h a v e b e e n d e v el o p e d t o a v oi d h a s t h er e b y a c hi e v e d t w o bir d c olli si o n s or r e d u c e t h e m n e w r e c or d s: n o ot h er si g nifi c a ntl y. T h e m o st eff e cti v e bir d- pr ot e cti o n gl a s s n e e d s pr ot e cti o n f or l ar g e-f or m at gl a zi n g s o littl e pri nt e d ar e a f or it s i s off er e d b y di git al pri nti n g. pr ot e cti v e eff e ct; at t h e s a m e Pr e vi o u sl y, h o w e v er, a hi g h l e v el of ti m e it a c hi e v e s a hi g h er l e v el pr ot e cti o n r e q uir e d s e v e n t o fift y of pr ot e cti o n S eit e 2 v o n 5 p er c e nt of t h e gl a s s t o b e pri nt e d. ( d efi n e d a c c or di n g t o T h e s e d a k s ol uti o n pr o vi d e s t h e n or m O N R 1 0 4 0) t h a n t h e c urr e nt o pti m u m pr ot e cti o n w hil st alt er n ati v e c o n c e pt s. T hi s at t h e s a m e ti m e h a vi n g b y f ar t h e h a s b e e n c o nfir m e d b y a l o w e st p er c e nt a g e of pri nt e d ar e a. s ci e ntifi c a n al y si s p erf or m e d T h e eff e cti v e n e s s of gl a s s b y t h e i nt er n ati o n all y a g ai n st bir d c olli si o n s i s m e a s ur e d r e c o g ni z e d i n stit ut e “ C olli si o n S ci e nti ﬁ c all y c o n ﬁ r m e d eff e cti v e n e s s: A n a n al y si s b y “ C olli si o n L a b o r at o ri e s – Bi ol o gi c al St ati o n H o h e n a u- Ri n g el s d o rf ” ( A u st ri a) a s a p er c e nt a g e; t h e l o w er t h e L a b or at ori e s” ( H o h e n a us h o w s t h at b ot h of t h e s e d a k p att e r n s p r o vi d e a hi g h l e v el of bi r d p r ot e cti o n. T h e i n stit ut e i s t h e o nl y o n e i n t h e w h ol e of E u r o p e t h at v al u e, t h e b ett er t h e pr ot e cti o n. Ri n g el s d orf/ A u stri a), w hi c h p e rf o r m s t hi s ki n d of i n v e sti g ati o n. Pi ct u r e: s e d a k, R e n é M üll e r T h e v al u e s h o w s h o w hi g h t h e r at e s p e ci ali z e s i n bir d pr ot e cti o n. of c olli si o n s i s i n c o m p ari s o n wit h T h e s cr at c h a n d U Vc o n v e nti o n al gl a s s. T h e Vi e n n a E n vir o n m e nt al A d v o c a c y r e si st a nt p att er n s ar e p ut o nt o t h e gl a s s u si n g di git al Or g a ni z ati o n ( Wi e n er U m w elt A n w alt s c h aft, W U A) pri nti n g. W h e n it i s f urt h er pr o c e s s e d i nt o l a mi n at e d p a n e s, r e c o m m e n d s u si n g hi g hl y eff e cti v e gl a s s wit h v al u e s of t e n t h e pri nti n g i s o n t h e o ut si d e ( P O S 1). T h u s i n s ul ati o n a n d p er c e nt or l e s s. T h e y cl a s sif y gl a zi n g wit h v al u e s of b et w e e n s af et y gl a s s wit h hi g hl y eff e cti v e bir d pr ot e cti o n c a n b e t e n a n d t w e nt y p er c e nt a s c o n diti o n all y s uit a bl e. cr e at e d u p t o a f or m at of 3. 6 0 x 2 0 m et er s.

A e st h eti c s v r e q uir e m e nt s

D e p e n di n g o n c u st o m er r e q uir e m e nt s, t w o v ari a nt s ar e a v ail a bl e: d ot s or s q u ar e s, arr a n g e d i n a h o m o g e n o u s gri d. A n o pti c all y diff er e nt b ut e q u all y eff e cti v e alt er n ati v e i s off er e d b y s e d a k: pri nti n g wit h pr e ci o u s m et al c ol or s. T h e pri nt e d i m a g e a n d c ol or t o n e h a v e a di s cr e et, el e g a nt

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

s e d a k – l e a di n g gl a s s

Si n c e it s f o u n di n g i n 2 0 0 7, G er m a n y- b a s e d c o m p a n y s e d a k h a s u s e d it s pi o n e eri n g s pirit t o e st a bli s h it s elf a s a pr e mi u m m a n uf a ct ur er of l ar g e-f or m at i n s ul at e d a n d s af et y gl a s s. s e d a k h a s e v ol v e d t h eir gl a s s a s a c o n str u cti o n m at eri al

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S P E CI A L R E P O R T

f or all- gl a s s f a c a d e s a n d r o of s. I c o ni c f a c a d e s a n d b uil di n g s ar e cr e at e d wit h a n u n pr e c e d e nt e d d e gr e e of tr a n s p ar e n c y t h a n k s t o s u p eri or q u alit y of i n n o v ati v e pr o d u ct s. s e d a k m a n uf a ct ur e s si n gl e- p a n e gl a s s u nit s, m ultil a y er gl a zi n g a n d f u n cti o n al i n s ul at e d gl a s s u nit s i n f or m at s u p t o 3. 6 x 2 0 m et er s i n a n effi ci e nt, hi g hl y a ut o m at e d s y st e m. R a w gl a s s i s tr e at e d, str e n gt h e n e d, l a mi n at e d, pri nt e d, l a mi n ati o n- c ur v e d a n d a s s e m bl e d i nt o i n s ul at e d gl a s s wit h a u ni q u e s et of m a c hi n er y t h at s pr e a d s o v er a pr o d u cti o n ar e a m e a s uri n g 3 5, 0 0 0 q m. Si n c e i nt e gr ati n g It ali a n- b a s e d S u n gl a s s I n d u str y srl, w h o ar e t h e s p e ci ali st i n c ur v e d gl a s s, s e d a k’ s c or e e x p erti s e al s o n o w i n cl u d e s h ot b e n di n g gl a s s. T h e s p e ci ali st al s o s u p pli e s e x c e pti o n al s ol uti o n s f or l u x ur y y a c ht s wit h o pti mi z e d gl a s s f or u s e o n t h e hi g h s e a s. T h e gl a s s f a bri c at or p arti c ul arl y d e m o n str at e s it s s ol uti o n- ori e nt e d e x p erti s e i n s p e ci al d e si g n s. T h a n k s t o

it s r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt s pirit, n e w t e c h n ol o gi e s a n d t h e e x p erti s e of it s 1 9 0 e m pl o y e e s, s e d a k i s c o n st a ntl y a d v a n ci n g i n n o v ati o n s i n gl a s s fi ni s hi n g a n d s e e s it s elf a s a p art n er t o ar c hit e ct s, d e v el o p er s, f a c a d e b uil d er s a n d m et al w or k c o m p a ni e s. A s a s p e ci ali st i n o v er si z e d a n d e xtr e m el y h e a v y gl a s s, t h e c o m p a n y d e v el o p s f ut ur e- ori e nt e d s ol uti o n s t o i m pl e m e nt c u st o m er s vi si o n s wit h a fl e xi bl e a p pr o a c h. T h e gl a s s f a bri c at or a ct s a s a f ull- s er vi c e s u p pli er – fr o m t h e i niti al or d er t o fi n al d eli v er y. s e d a k t h u s h el p s a d v a n c e t o m orr o w’ s vi si o n ar y ar c hit e ct ur e t o d a y. E x c e pti o n al r ef er e n c e pr oj e ct s pr o vi d e pr o of of i m pr e s si v e e x p erti s e. T h e s e i n cl u d e: L a k ht a C e nt er, St. P et er s b ur g / H o u s e of E ur o p e a n Hi st or y, Br u s s el s / F a c ult y of M e di ci n e, M o nt p elli er / T orr e E ur o p a, M a dri d / I c o n si a m, B a n g k o k / A p pl e P ar k, C u p erti n o / A p pl e C u b e, N e w Y or k / E x p eri m e nt a, H eil br o n n / N u m er o u s pr e mi u m fl a g s hi p st or e s. A r e a s of u s e Gl a s s f a c a d e s Gl a s s r o of s Gl a s s st air w a y s Gl a s s b al u str a d e s Y a c ht gl a zi n g

P o ol gl a zi n g S af et y gl a zi n g

All- gl a s s st r u ct u r e s I nt eri or d e si g n S p e ci al d e si g n s

Bi r d-f r e e: T h e p att e r n s e n s u r e t h at bi r d s s e e t h e gl a s s p a n e s. T h e y a r e t h u s p r ot e ct e d f r o m c olli si o n s. T h e i m a g e p ri nt e d b y s e d a k ( a r e gi st e r e d d e si g n) t h e r e b y r e q ui r e s l e s s t h a n t w o p e r c e nt of t h e gl a s s a r e a – t h e l o w e st v al u e e v e r a c hi e v e d. P h ot o: Kj e r sti J o e r g e n s e n ( Kj o r g e n, D r e a m sti m e), s e d a k

A- W R SYSTE M

TI R E D O F P E R F O R MI N G W H E E L P R E S E T TI N G O N V E R TI C A L E D G E R S ?

c y b er a l

A U T O M A TI C M A C HI N E S

S O L U TI O N S F O R A U T O M A TI N G A C TI VI TI E S A N D I N C R E A SI N G P R O D U C TI O N F L E XI BI LI T Y

R OB OTS

N E WI N T E G R A T E D , F L E XI B L E A N D C U S T O MI S E D S O L U TI O N S

I N D USTRY S T P A A

O L U TI O N S F O R R A N S F O R MI N G R O D U C TI O N N D B E C O MI N G S M A RT F A CT O RY

A D E LI O L A T T U A D A S. R. L. - Vi a A b b o n d a nz a, 1 1/ 1 3 - 2 2 0 7 0 C ar b o n at e ( C O) I T - a d eli ol att u a d a. c o m | c y b er al. a d eli ol att u a d a. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 2

a si a n gl a s s

Wi n do w on

I N DI A

T a bl e 1

Si n g a p or e I n d o n e si a M al a y si a T h ail a n d C hi n a B a n gl a d e s h Ir a n U nit e d Ar a b E mir at e s Ot h er A si a, n e s S o ut h Afri c a

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

4, 7 6 5, 6 2 3 8, 6 1 9, 1 9 9 9, 0 6 7, 0 7 6 6, 3 1 6, 3 1 9

T ot al ﬂ o at gl a s s i m p o rt s ( s q m et r e s)

6, 2 1 8, 2 5 4 6, 1 5 4, 8 5 9 4, 0 0 2, 1 3 0 3, 9 5 6, 7 4 7 1, 7 2 7, 3 2 3 1, 6 8 7, 1 0 7 1, 1 3 4, 1 2 3 1, 0 8 0, 3 0 4 7 2 0, 0 8 0 5 7 1, 4 5 0

T ot al ﬂ o at gl a s s e x p o rt s ( s q m et r e s)

T a bl e 1

Sri L a n k a N e p al UAE Q at ar A u str ali a B h ut a n B a hr ai n E g y pt N e w Z e al a n d Kenya

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

4 8, 2 9 5, 4 3 4 4 6, 2 3 2, 3 8 8 4 2, 8 9 4, 8 9 5 2 8, 5 9 9, 3 9 2

L e a di n g ﬂ o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( s q m et r e s)

1, 5 4 9, 6 8 8 1, 3 0 3, 5 2 0 1, 0 8 0, 0 9 9 5 1 7, 1 3 9 3 5 6, 9 6 7 2 2 6, 1 2 5 1 7 0, 3 5 9 1 6 2, 6 4 8 1 1 3, 1 6 8 1 1 0, 7 3 3

L e a di n g ﬂ o at gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( s q m et r e s)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

T a bl e 1

2 5 8, 6 5 3, 3 3 2 2 8 0, 4 8 8, 0 7 5 2 5 8, 3 9 1, 5 7 7 2 1 0, 9 4 1, 0 7 3

2017 2018 2019 2020

T ot al c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt s ( K g)

4 5, 1 9 2, 7 8 7 5 7, 8 4 1, 0 6 5 1 1 5, 8 2 8, 4 8 3 7 8, 5 8 8, 0 3 6

T ot al c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s ( K g)

T a bl e 1

T a bl e 1 USA N e p al M e xi c o UAE M o z a m bi q u e Ni g eri a S p ai n Br a zil Fr a n c e It al y

2 9, 7 5 7, 6 0 5 2 1, 4 1 2, 2 0 6 2 0, 6 7 1, 7 4 4 1 0, 7 6 9, 5 7 5 7, 5 3 5, 0 5 5 7, 4 2 7, 6 2 7 6, 4 7 4, 2 1 0 6, 4 1 5, 1 4 5 6, 1 2 7, 8 1 9 5, 9 6 6, 9 5 7

C hi n a Sri L a n k a S a u di Ar a bi a O man T h ail a n d It al y Fr a n c e UAE

L e a di n g c c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( K g)

4 5, 4 3 1, 6 5 5 1 1, 6 0 4, 0 8 2 5, 6 5 8, 6 1 0 4, 5 4 9, 4 1 4 3, 2 7 1, 5 1 4 2, 1 1 8, 5 7 9 1, 8 9 1, 3 0 3 1, 5 4 9, 2 7 3

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( K g)

1 T a bl e 1 T a bl e 1

2017 2018 2019 2020

1, 8 2 7, 6 8 3 2, 5 7 4, 5 4 7 2, 2 7 4, 7 6 7 2, 0 7 4, 4 2 9

2017 2018 2019 2020

T ot al p h a r m a c e uti c al gl a s s e x p o rt s ( K g)

6, 9 8 9, 5 0 1 4, 7 6 3, 4 6 5 4, 8 6 6, 1 5 3 3, 8 2 0, 1 0 6

T ot al p h a r m a c e uti c al gl a s s i m p o rt s ( K g)

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T H E F E N ZI G R O U P A T VI T R U M 2 0 2 1 HI G H- T E C H S O L U TI O N S A N D O U T S T A N DI N G P E R F O R M A N C E F O R T H E I N T E R N A TI O N A L G L A S S I N D U S T R Y. A t o p-r a n k e d e v e nt f or i n d u str y i n si d er s, Vitr u m 2 0 2 1, i n it s fir st p o stp a n d e mi c e diti o n, pr o v e d h o w c a p a bl y t h e gl o b al gl a s s i n d u str y c o ul d c o m e t o g et h er wit h a d y n a mi c r e s p o n s e t o t h e c h all e n g e s p o s e d b y t h e c or o n a vir u s. D uri n g t h e f o ur d a y s of t h e tr a d e s h o w, h el d O ct o b er 5- 8 i n Mil a n, i n d u str y fir m s a n d l e a di n g a ct or s cr o w d e d t h e p o p ul ar F e n zi st a n d. T h e l e a di n g Gr o u p i n c h e mi c al s f or s e c o n d ar y gl a s s pr o c e s si n g br o u g ht t h e m o st r e c e nt i n n o v ati o n s i n all of it s b u si n e s s u nit s t o t h e s h o w - e s p e ci all y i n n o v ati v e pr o d u ct s a n d hi g h-t e c h s ol uti o n s d e si g n e d t o b o o st t h er m al p erf or m a n c e of wi n d o w s, e n s ur e t h e ut m o st i n li vi n g c o mf ort a n d e x p a n d t h e p o s si biliti e s of gl a s s d e c or ati o n. Fr o m pri m ar y a n d s e c o n d ar y s e al a nt s wit h t h e m o st a d v a n c e d e c o- c o m p ati bilit y f e at ur e s t o t h e m o st c o m pl et e r a n g e of w ar m e d g e pr ofil e s, fr o m d e c or ati v e p ai nt s f or all fi el d s of a p pli c ati o n t o mirr or- b a c ki n g p ai nt s a n d c h e mi c al sil v eri n g s ol uti o n s t o t h e m o st c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y i n di git al pri nti n g o n gl a s s. “ D e s pit e t h e diffi c ult a n d c o n st a ntl y e v ol vi n g sit u ati o n, at t h e p a vili o n s of Fi er a Mil a n o R h o, t h e e ntir e gl a s s i n d u str y s h o w c a s e d it s vit alit y, attr a cti n g It ali a n a n d i nt er n ati o n al b u y er s, w hil e d e m o n str ati n g it s willi n g n e s s t o a cti v el y p arti ci p at e i n gl o b al gr o wt h wit h a n i m m e n s e s pirit of i n n o v ati o n a n d r e s p o n si bilit y,” r e m ar k e d M att e o P a d o v a n, M a n a gi n g Dir e ct or of F e n zi S p A. “ A s al w a y s, t h e v er y c or e of o ur b u si n e s s i s i n v e st e d i n q u alit y, s p e ci ali z ati o n i n t h e gl a s s i n d u str y, a n d o pti mi z ati o n of pr o d u ct p erf or m a n c e wit h p arti c ul ar att e nti o n t o e c o- c o m p ati bilit y, r e s ulti n g i n a cr o s s-t h e- b o ar d a p pr e ci ati o n of o ur i n n o v ati o n s o n di s pl a y,” s ai d P a d o v a n. “ Gi v e n o ur f o c u s o n t h e n e e d s of t h e gl a s s i n d u str y, w e ar e a bl e t o off er hi g hl y t e c h n ol o gi c al pr o d u ct s t h at c oi n ci d e p erf e ctl y wit h m ar k et d e m a n d f or q u alit y. A c o m mit m e nt a c k n o wl e d g e d b y t h e vi sit or s t o t h e Gr o u p’ s st a n d, t o o ur gr e at s ati sf a cti o n. I n d e e d, Vitr u m w a s a m aj or e v e nt f or u s, dr a wi n g vi sit or s fr o m a cr o s s E ur o p e w h o s e s p e ci ali z ati o n s l e d t o n u m er o u s b u si n e s s di s c u s si o n s wit h hi g hl y q u alifi e d i n d u str y i n si d er s. Alt h o u g h m a n y o v er s e a s pr of e s si o n al s w er e u n a bl e t o att e n d, d u e t o p a n d e mi c-r el at e d r e stri cti o n s, t h e 2 2 n d e diti o n of Vitr u m h a d a v er y pr o d u cti v e o ut c o m e f or all of t h e Gr o u p’ s c o m p a ni e s,” h e c o n cl u d e d.

O n st a g e at Vitr u m 2 0 2 1

S e al a nt s f or I G U nit s. T h e br o a d a n d di v er sifi e d arr a y of F e n zi s e al a nt s m a k e s it p o s si bl e t o pr o d u c e I G u nit s t h at h ol d a n i m p e c c a bl e s e al i n d efi nit el y. E a c h pr o d u ct i s a n i n d u str y l e a d er, y et F e n zi r e s e ar c h n e v er st o p s, stri vi n g c o nti n u all y t o i m pr o v e p erf or m a n c e a n d e n s ur e t h e ut m o st pr a cti c alit y a n d e a s e- of- u s e. T hi o v er T h e t o p- s elli n g p ol y s ul p hi d e s e al a nt ar o u n d t h e gl o b e, a b e st- s ell er y o u c a n c o u nt o n, ti m e aft er ti m e.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

• E x c ell e nt t h er m al i n s ul ati o n p erf or m a n c e i n all ki n d s of cli m at e s, d eli v eri n g si g nifi c a ntl y i m pr o v e d li vi n g c o mf ort. P erf e ct f or hi g hp erf or m a n c e e n er g y- s a vi n g wi n d o w s. • S uit a bl e at all l atit u d e s, it i s t h e pr o d u ct t h at a d a pt s b e st t o a n y a n d all e xtr u si o n s y st e m s a n d pr o c e s si n g c o n diti o n s. • All T hi o v er s e al a nt s c o nf or m t o t h e m o st c utti n g- e d g e crit eri a f or e c o- c o m p ati bilit y t h e y ar e e ntir el y s ol v e nt-fr e e a n d c o nt ai n n o h e a v y m et al s or ot h er h ar mf ul i n gr e di e nt s. • S u p eri or m e c h a ni c al pr o p erti e s, e x c ell e nt l e v el s of g a s r et e nti o n a n d l o w p er m e a bilit y t o w at er v a p or. B ut yl v er T P S T h e l at e st- g e n er ati o n t h er m o pl a sti c s p a c er - p erf e ctl y s y n er gi sti c wit h c o m m er ci all y a v ail a bl e a ut o m ati c a p pli c at or s. • F or I G U s wit h s u p eri or- q u alit y w ar m e d g e p erf or m a n c e, pr o d u c e d wit h t h e hi g h e st l e v el s of i n d u stri al a ut o m ati o n. • O ut st a n di n g w or k a bilit y a n d e x c ell e nt t h er m al p erf or m a n c e, fl e xi bl e d e si g n a n d a b s ol ut e u nif or mit y of c ol or. • O n e- p art, p ol yi s o b ut yl e n e b a s e wit h i nt e gr at e d d e si c c a nt s, e n s ur e s fl a wl e s s a d h e si o n wit h mi ni m al p er m e a bilit y, e x c ell e nt ri gi dit y a n d st a bilit y. • M a k e s it p o s si bl e t o a c hi e v e ultr a- hi g h- p erf or m a n c e I G U s of v ari o u s t y p e s a n d si z e s, wit h hi g h a d d e d v al u e i n t er m s of q u alit y, a e st h eti c s a n d, a b o v e all, d ur a bilit y o v er ti m e. B ut yl v er T h e b ut yl- b a s e d s e al a nt f or pri m ar y s e al t h at c o m bi n e s m a xi m u m q u alit y a n d mi ni m u m p er m e a bilit y. • Hi g h- q u alit y p ol yi s o b ut yl e n e, o n e- c o m p o n e nt, s ol v e nt-fr e e s e al, a c hi e v e s t h e l o w e st M V T R a n d G P R v al u e s. • Hi g h r e si st a n c e t o a gi n g, e x c ell e nt a d h e si o n t o gl a s s, al u mi n u m, st e el a n d st ai nl e s s st e el, p erf e ct pr o c e s s a bilit y. • Br o a d s p e ctr u m of c o m p ati bilit y t o i n s ul ati n g gl a s s c o m p o n e nt s a n d t o b uil di n g m at eri al s. • M a xi m u m d ur a bilit y a n d s e al u n d er t h e m o st s e v er e cli m ati c c o n diti o n s. H ot v er T h e o n e- p art, h ot- m elt s e al a nt i d e al f or m a n uf a ct uri n g wi n d o w s wit h t h e ut m o st e n er g y effi ci e n c y. • T h e n e w e st, m o st c utti n g- e d g e h ot- m elt s e al a nt i n t h e F e n zi r a n g e. • E x c e pti o n al p h y si c al- c h e mi c al pr o p erti e s, e x c ell e nt r e si st a n c e t o l o w a n d hi g h t e m p er at ur e s a n d e a s y t o pr o c e s s. • Fl a wl e s s a d h e si o n t o gl a s s a n d t o all tr a diti o n al a n d w ar m e d g e s p a c er pr ofil e s. • E xtr e m el y hi g h g a s l e a k r at e p erf or m a n c e. P oli v er T h e s e c o n d ar y b arri er p ol y ur et h a n e s e al a nt, a c o n si st e nt m ar k et

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

l e a d er, a v ail a bl e i n v ari o u s v er si o n s b a s e d o n t h e n e e d s of e a c h o p er at or a n d m a n uf a ct uri n g s y st e m. - S p e cifi c all y f or m ul at e d p ol y ur et h a n e s f or m a n uf a ct uri n g I G U s, e x c e pti o n al e a s e of a p pli c ati o n. • E ntir el y s ol v e nt-fr e e. • C a n b e u s e d t o m a n uf a ct ur e d o u bl e or tri pl e I G u nit s. • Hi g h d e gr e e of a d h e si o n t o all t y p e s of gl a s s, e xtr e m el y l o w p er m e a bilit y t o w at er v a p or a n d g a s, e x c ell e nt U V r e si st a n c e. M ol v er Hi g h- q u alit y m ol e c ul ar si e v e s p e cifi c all y d e si g n e d f or m a n uf a ct uri n g I G u nit s. • F or m ul at e d t o g u ar a nt e e m a xi m u m a b s or pti o n c a p a cit y; it s c h e mi c al str u ct ur e e n s ur e s l o n g er-l a sti n g p erf or m a n c e i n si d e t h e gl a s s. • E s p e ci all y effi ci e nt a b s or pti o n b e c a u s e m oi st ur e st a y s i n si d e t h e gr a n ul e, wit h o ut ri si n g t o t h e s urf a c e. • C a n b e u s e d i n a n y i n s ul ati n g gl a s s s y st e m t h at c all s f or p eri m et er s e ali n g wit h p ol y s ul p hi d e, sili c o n e, p ol y ur et h a n e or h ot- m elt s e al a nt s. L at e st- g e n er ati o n w ar m e d g e s y st e m I n a d diti o n t o s e al a nt s, t h e F e n zi Gr o u p al s o s u p pli e s t h e m a n uf a ct ur er s of I G u nit s wit h al u mi n u m, h y bri d a n d w ar m e d g e s p a c er pr ofil e s pr o d u c e d at t h e Al u Pr o a n d R ollt e c h pl a nt s a n d s ol d ar o u n d t h e w orl d b y t h e Gl a s s Alli a n c e n et w or k. Al u Pr o a n d R ollt e c h pr o d u c e al u mi n u m, st e el a n d st ai nl e s s- st e el s p a c er s a s w ell a s st e el c o m bi n e d wit h s p e ci al pl a sti c m at eri al s a n d v ari o u s l at e st- g e n er ati o n w ar m e d g e s p a c er s. T h e s e ar e c utti n g- e d g e pr o d u ct s f or all a p pli c ati o n s, t h a n k s i n p art t o t h e c o m bi n e d eff ort s of t h e c o m p a ni e s’ i n di vi d u al r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt c e nt er s. T h e r a n g e i n cl u d e s s o m e of t h e m o st st at e- of-t h e- art s ol uti o n s f or w ar m e d g e s y st e m s: C hr o m at e c h Ultr a A n i n n o v ati v e w ar m e d g e s p a c er t h at m e et s t h e m o st d e m a n di n g r e q uir e m e nt s f or e n er g y effi ci e n c y. • St ai nl e s s st e el a n d s p e ci al bl e n d s of pl a sti c m a k e u p t hi s e x cl u si v e p at e nt e d str u ct ur e t o e n s ur e l o n g lif e, d ur a bilit y a n d st at e- of-t h e- art i n s ul ati n g p erf or m a n c e. • E n s ur e s a n e xtr e m el y l o w l e v el of t h er m al tr a n s mitt a n c e a n d e x c e pti o n al e a s e of u s e, e s s e nti al f e at ur e s f or pr o c e s s or s; a n d, it b e n d s e a sil y wit h o ut t h e n e e d f or e x p e n si v e m a c hi n er y. M ultit e c h G T h e l at e st- g e n er ati o n ri gi d s p a c er f or a c hi e vi n g t h e b e st t h er m al p erf or m a n c e p o s si bl e t o d a y. • Cr aft e d wit h o ut t h e u s e of a n y m et al a n d e n h a n c e d wit h a n e xtr e m el y t hi n b ut e xtr a or di n aril y i n s ul ati n g s p e ci al tr a n s p ar e nt m ulti-l a y er b arri er. • T h e di sti n cti v e tr a n s p ar e n c y of t h e m ulti-l a y er b arri er all o w s t h e ori gi n al c ol or of t h e s p a c er pr ofil e t o b e m ai nt ai n e d o n all si d e s, m a ki n g it s u p er bl y s uit e d t o a n y ar c hit e ct ur al d e si g n. T h er mi x T x Pr o A m o d er n pr ofil e m a d e wit h a s p e ci al t e c h n o p ol y m er a n d stiff e n e d wit h t w o hi g hl y r e si st a nt st ai nl e s s- st e el wir e s, wit h e x c e pti o n al t h er m al pr o p erti e s a n d e x c ell e nt U w- v al u e s. • P arti all y c o at e d wit h s u p er-t hi n st ai nl e s s- st e el f oil wit h t h e d u al p ur p o s e of pr o vi di n g b o n di n g s u p p ort f or t h e s e al a nt s a n d a cti n g a s a b arri er a g ai n st l o s s of g a s e s. • C a n b e c ut t o f or m fr a m e s wit h pl a sti c c or n er k e y s or b e nt b y a n y of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t o d a y’ s c o m m er ci all y a v ail a bl e b e n di n g m a c hi n e s. A q u a gl a s s X p a c k, t h e i n n o v ati v e r a n g e of w at er- b a s e d e c ofri e n dl y p ai nt s f or h oll o w gl a s s. T h e F e n zi r a n g e of p ai nt s d e v el o p e d f or t h e h oll o w gl a s s i n d u str y i s e x p a n di n g wit h a n e w li n e of or g a ni c, w at er- b a s e d p ai nt s d e si g n e d f or gl a s s p a c k a gi n g. P erf e ct f or pr o d u ci n g s urf a c e s wit h tr a n s p ar e nt, o p a q u e a n d m et alli c c ol or s wit h e xtr e m el y hi g h r e si st a n c e, b a s e d o n i n d u str y t e st s a n d c u st o m er s p e cifi c ati o n s. Or g a ni c, o n e- p art a n d w at er- b a s e d f or d e c or ati v e u s e, t h e A q u a gl a s s X p a c k p ai nt s ar e a c o m bi n ati o n of r e si n s a n d s el e ct pi g m e nt s t h at n ot o nl y l e n d t h e p ai nt e x c e pti o n al h ar d n e s s, d ur a bilit y a n d el a sti cit y, b ut al s o u ni q u e c ol or s. W hil e m ai nt ai ni n g i nt a ct all t h e f e at ur e s t h at h a v e m a d e F e n zi p ai nt s a v er y s o u g ht- aft er pr o d u ct i n t h e m ar k et pl a c e, t h e n e w A q u a gl a s s X p a c k r a n g e g u ar a nt e e s e x c ell e nt a d h e si o n t o t h e gl a s s, e x c e pti o n al m e c h a ni c al pr o p erti e s of t h e p ai nt e d fil m, s u p erl ati v e c o v er a g e, e x e m pl ar y st a bilit y a n d d ur a bilit y of t h e c ol or o v er ti m e, o ut st a n di n g U V r e si st a n c e a n d t h e ut m o st i n c ol or brilli a n c e. T h e A q u a gl a s s X p a c k li n e i n cl u d e s tr a n s p ar e nt, c ol or e d, o p a q u e a n d m et alli c w at er- b a s e d p ai nt s. Wit h a n u nli mit e d a n d fl e xi bl e c ol or p al ett e, F e n zi d eli v er s c o u ntl e s s c u st o mi z ati o n o pti o n s, e v e n wit h s p e ci al eff e ct s. T h a n k s t o t h e F e n zi l a b s ol uti o n s, it i s p o s si bl e t o a c hi e v e a s eri e s of virt u all y i nfi nit e s h a d e s a n d c ol or s fr o m a m o n g t h e i nt er n ati o n al c ol or s c al e s, all f ait hf ull y r e pr o d u ci bl e. I n a d diti o n, c u st o m c ol or s a m pl e s r e q u e st e d b y c u st o m er s ar e r e a d y i n n o ti m e at all. D ur al u x W at er B a s e d: n e w li n e of F e n zi mirr or- b a c ki n g p ai nt s off er s q u alit y, e c ol o g y a n d d ur a bilit y T h e m o st r e c e nt fr o nti er i n t er m s of mirr or- b a c ki n g p ai nt s i s t h e n e w li n e of l at e st- g e n er ati o n F e n zi pr o d u ct s c a p a bl e of c o ntri b uti n g t o t h e pr o d u cti o n of hi g h- q u alit y, e c o-fri e n dl y mirr or s wit h o ut st a n di n g r efl e cti v e, s af et y a n d c h e mi c al r e si st a n c e pr o p erti e s. U si n g a w at er b a s e, t h e F e n zi Gr o u p l a b s d e v el o p e d D ur al u x W at er B a s e d, a c o m pl et e r a n g e of l e a d-fr e e, gl a s s- sil v eri n g mirr or- b a c ki n g p ai nt s wit h e xtr e m el y l o w V O C e mi s si o n s ‒ c h e mi c al a g e nt s p ot e nti all y h ar mf ul t o h e alt h a n d t h e e n vir o n m e nt. T hi s i s a m aj or i n n o v ati o n f or mirr or m a n uf a ct ur er s, pr o c e s s or s, e n d u s er s a n d t h e e n vir o n m e nt. C o m p ar e d t o t h e ot h er c o m m er ci all y a v ail a bl e mirr or- b a c ki n g p ai nt s, t h e s p e ci al D ur al u x W at er B a s e d f or m ul ati o n m a k e s u ni q u e p erf or m a n c e p o s si bl e ‒ i n cl u di n g a V O C l e v el fi v e-ti m e s l o w er t h a n t h e m ar k et st a n d ar d, t h e u s e of s ol v e nt s wit h r e d u c e d e n vir o n m e nt al i m p a ct, e xtr a or di n ar y c h e mi c al r e si st a n c e a n d gr e at er pr o d u ct d ur a bilit y. T hi s i s a o n e- c o at, u s er-fri e n dl y p ai nti n g s y st e m, c o n v e ni e nt f or c urt ai n or s pr a y a p pli c ati o n, c o m pl et el y l e a d-fr e e, p erf e ct f or u s e o n c o p p er-fr e e mirr or s, a n d it c a n b e a p pli e d o n m o st e xi sti n g mirr or li n e s t h at u s e tr a diti o n al s ol v e nt- b a s e d p ai nt s. T h e D ur al u x li n e e n s ur e s a tri e d a n d tr u e, hi g h- p erf or m a n c e pr o d u ct, o n e t h at i s al w a y s u p d at e d. I n 8 0 y e ar s of b u si n e s s, t h e Gr o u p h a s b e c o m e a gl o b al l e a d er i n gl a s s- pr o c e s si n g c h e mi c al s, off eri n g a c o m pl et e r a n g e of pr o d u ct s a n d s etti n g t h e st a n d ar d f or t h e e ntir e gl a s s i n d u str y. T h a n k s t o it s c o n si d er a bl e i n n o v ati v e pr o w e s s, b a s e d o n k n o w- h o w a c q uir e d i n s o m a n y y e ar s i n t hi s m ar k et a n d o n r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt a cti viti e s c o n si st e ntl y f o c u s e d o n c u st o m er n e e d s, t h e Gr o u p h a s cr e at e d a c o m pl et e, al w a y s c utti n g- e d g e pr o d u ct r a n g e, p o siti o ni n g it s elf a s t h e pr ef err e d p art n er f or mirr or m a n uf a ct ur er s ar o u n d t h e w orl d.

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e Fr ei g ht s q u e ez e s I R M A m e m b er s I n di a

‘ T h e st e e p ri s e i n fr ei g ht c o st s a n d r a w m at eri al c o st h a s i nfl at e d r efr a ct or y s elli n g pri c e s b y al m o st 4 0 p er c e nt i n t h e p a st t w o q u art er s,’’ Par m o d S a g ar, c h air m a n of t h e I n di a n R efr a ct or y M a k er s A s s o ci ati o n (I R M A), s ai d. R efr a ct or y i s a s p e ci aliz e d h e at-r e si st a nt m at eri al u s e d i n m a ki n g c e m e nt, st e el, c o p p er, a n d al u mi n u m. D u e t o it s s p e ci al pr o p erti e s, it c a n h a n dl e hi g h t e m p er at ur e s, a n d m a g n e si a a n d al u mi n a ar e t h e k e y r a w m at eri al s r e q uir e d t o pr o d u c e it. F or s o ur ci n g of r a w m at eri al s, t h e i n d u str y i s hi g hl y d e p e n d e nt o n C hi n a, h e s ai d. I n C hi n a, 9 7 p er c e nt f u s e d m a g n e si a pri c e h a s i n cr e a s e d fr o m U S D 6 1 0 a t o n n e t o U S D 1, 0 1 5 p er t o n n e i n t h e l a st f ort ni g ht, a n d t h e c o st of 9 9 p er c e nt w hit e-f u s e d al u mi n a h a s i n cr e a s e d fr o m U S D 7 8 0 p er t o n n e t o U S D 1, 0 0 0 p er t o n n e, S a g ar s ai d. T h e fr ei g ht c o st of a 2 0 f e et c o nt ai n er, w hi c h

w a s i n t h e r a n g e of U S D 8 0 0- U S D 1, 2 0 0 a y e ar a g o, i s n o w at U S D 5, 5 0 0- U S D 6, 8 0 0. T hi s u n pr e c e d e nt e d ri s e h a s l e d t o a ri s e i n t h e s elli n g pri c e of r efr a ct or y, w hi c h h a s i n cr e a s e d b y al m o st 4 0 p er c e nt i n t h e p a st t w o q u art er s, h e s ai d. Ex pl ai ni n g t h e m ar k et sit u ati o n, t h e I R M A c h air m a n s ai d t h e k e y pr o d u c er of m a g n e sit e i s t h e Li a o ni n g pr o vi n c e i n C hi n a. Pr o d u cti o n of m a g n e si a t h er e c a m e u n d er str e s s d u e t o stri ct er e n vir o n m e nt al c o ntr ol, a n d t h e r e c e nt p o w er c ut s i n t h e Li a o ni n g pr o vi n c e h a v e a g gr a v at e d t h e pr o bl e m. H e a d d e d, ‘’ O ur i n d u str y i s o p er ati n g o n t hi n m ar gi n s a n d hi g h w or ki n g c a pit al d u e t o it s n at ur e of b u si n e s s. O v er t h e l a st f e w y e ar s, w e ar e al s o f a ci n g s eri o u s i s s u e s of fi n a n ci al s u st ai n a bilit y d u e t o c o n st a ntl y ri si n g c o st s o n all fr o nt s, t h u s r e d u ci n g m ar gi n s d u e t o c o n st a nt pri c e pr e s s ur e fr o m c u st o m er s.’’ S a g ar al s o s ai d

t h e C O VI D- 1 9 sit u ati o n h a s m a d e t h e i n d u str y e v e n m or e v ul n er a bl e. Wit h t h e e m er gi n g r a w m at eri al sit u ati o n a n d ex p o n e nti al ri s e i n o c e a n fr ei g ht, t h e r efr a ct or y i n d u str y i s al m o st at t h e bri n k of c o m pl et e c oll a p s e, S a g ar a d d e d. ‘’ T h er e i s a n ur g e nt n e e d f or all st a k e h ol d er s, e s p e ci all y o ur c u st o m er s t o h el p u s b y c o m p e n s ati n g f or s u c h c o st i n cr e a s e s a n d s u p p ort t hr o u g h w or ki n g c a pit al t o a v oi d a c o m pl et e c oll a p s e t h at m a y a d v er s el y i m p a ct all t h e k e y i n d u str y s e ct or s i. e. st e el, c e m e nt, p o w er, p etr o c h e mi c al s, a n d f ertiliz er s et c,’’ h e s ai d. I R M A i s t h e a p ex b o d y of r efr a ct or y m a k er s e n g a g e d i n pr o m oti n g t h e u s e of d o m e sti c all y m a n uf a ct ur e d r efr a ct or y. T h e b o d y r e pr e s e nt s m or e t h a n 9 0 r efr a ct or y c o m p a ni e s o p er ati n g i n I n di a. O v er t h e y e ar s, it h a s b e c o m e a cr e di bl e v oi c e of t h e r efr a ct or y i n d u str y i n I n di a.

H WI m a k e s “ s u b st a nti al ” i n v e st m e nt U nit e d St at e s

I n r e s p o n s e t o i n cr e a s e d U. S. st e el i n d u str y c u st o m er d e m a n d, H ar bi s o n W al k er I nt er n ati o n al ( H WI), t h e l ar g e st s u p pli er of r efr a ct or y pr o d u ct s a n d s er vi c e s i n N ort h A m eri c a, t o d a y a n n o u n c e d t h at it i s m a ki n g a n i n v e st m e nt t o s u b st a nti all y i n cr e a s e pr o d u cti o n of it s i n d u str y-l e a di n g st e el m a ki n g pr o d u ct s. H WI will b uil d a m a n uf a ct uri n g a n d s er vi c e h u b f or st e el c u st o m er s i n t h e U nit e d St at e s. H WI i s n o w a s s e s si n g str at e gi c sit e o pti o n s, a n d c o n str u cti o n i s sl at e d t o b e gi n i m m e di at el y o n c e t h e l o c ati o n i s d et er mi n e d. T h e n e w f a cilit y i s ex p e ct e d t o o p e n a s e arl y a s t h e t hir d q u art er of 2 0 2 2. “ W e ar e pr o u d t o b e a U. S.- b a s e d s u p pli er t o t h e st e el i n d u str y t h at i n v e st s i n pr o d u cti o n c a p a cit y, t e c h n ol o g y, a n d s er vi c e s c o m m e n s ur at e wit h o ur c u st o m er s’ r e c e ntl y a n n o u n c e d i n v e st m e nt s. T h e n e w f a cilit y, c o m bi n e d wit h o ur hi g h- p erf or mi n g f err o u s pr o d u ct o p er ati o n s i n Mi c hi g a n, Mi s s o uri, O hi o, G e or gi a, a n d O nt ari o, will all o w u s t o r a m p u p c a p a cit y dr a m ati c all y. A s st e el m a ki n g c a p a cit y i n cr e a s e s, w e ar e c o m mitt e d t o e n s uri n g t h at all o ur c u st o m er s’ o p er ati o n s – i n cl u di n g o p er ati o n s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 5

gr o wi n g i n t h e s o ut h er n U. S. – will r e c ei v e t h e hi g h e st q u alit y a n d v al u e of r efr a ct or y pr o d u ct s a n d s er vi c e s,” s ai d C ar ol J a c k s o n, C h air m a n, a n d C E O, H ar bi s o n W al k er I nt er n ati o n al. T h e n e w t e c h n ol o gi c all y a d v a n c e d pl a nt will s u p p ort b ot h H WI’ s a n d st e el m a k er s’ s u st ai n a bilit y g o al s b y pr o d u ci n g pr o v e n, w orl dcl a s s r efr a ct ori e s ex pr e s sl y d e si g n e d f or u s e i n l o w- e mi s si o n el e ctri c ar c f ur n a c e s ( E A F s). It will pr o d u c e m a g n e si a- c ar b o n bri c k f or s er vi ci n g st e el l a dl e s, u si n g c or e r a w m at eri al s t h at c a n b e siz e d a c c or di n gl y f or a f ull r a n g e of st e el m a ki n g r efr a ct or y n e e d s. H WI i s t h e l e a di n g pr o d u c er i n t h e U. S. of r efr a ct or y bri c k s f or st e el l a dl e s. I niti all y, pr o d u cti o n will a d d t o H WI’ s c a p a cit y i n 2 0 2 2, a n d t h at c a p a cit y m a y f urt h er i n cr e a s e b y 2 0 2 3. T h e pl a nt will e m pl o y hi g hl y tr ai n e d t e c h ni ci a n s a n d st aff i n a t e a m- b a s e d e n vir o n m e nt. It will f e at ur e a hi g h d e gr e e of r o b oti c s a ut o m ati o n a n d t e c h n ol o g y a n d utiliz e l e a n t e c h ni q u e s t hr o u g h o ut it s o p er ati o n s t o m axi miz e m at eri al fl o w effi ci e n c y a n d pr o d u cti o n. H WI h a s d e si g n e d all pr o c e s s e s i n s u p p ort of it s E n vir o n m e nt al, S o ci al, a n d G o v er n a n c e S u st ai n a bilit y ( E S G) eff ort s, a s i d e ntifi e d b y t h e

c o m p a n y’ s e m pl o y e e-l e d S u st ai n a bilit y Te a m. H WI h a s hi st ori c all y mirr or e d it s st e el c u st o m er s’ i nv e st m e nt s t o b o o st pr o d u cti o n c a p a biliti e s a n d u p gr a d e f a ciliti e s. Si n c e 2 0 1 8, t h e c o m p a n y h a s c o m pl et e d n u m er o u s c a pit al i nv e st m e nt s at it s f a ciliti e s i n Mi c hi g a n, Mi s s o uri, O hi o, G e or gi a, a n d O nt ari o t o f urt h er o pti miz e pr o d u cti o n a n d c a p a cit y, pr o d u ct q u alit y, a n d d eliv er y effi ci e n ci e s f or bri ck s, m o n olit hi c s, a n d c a st s h a p e s u s e d b y st e el c u st o m er s. Al s o, i n 2 0 1 8, H WI b uilt a n d o p e n e d a n e w, st at e- of-t h e- art pl a nt i n S o ut h P oi nt, O hi o, t o pr o d u c e m o n olit hi c pr o d u ct s u s e d b y st e el m ak er s. It i s N ort h A m eri c a’ s m o st t e c h n ol o gi c all y a dv a n c e d r efr a ct ori e s pl a nt a n d o n e of t h e t o p f a ciliti e s gl o b all y. “ O ur i n v e st m e nt s h a v e al w a y s b e e n f o c u s e d o n d eli v eri n g v al u e f or o ur c u st o m er s. O ur pl a n s f or a n e w U. S. f a cilit y r efl e ct o ur c o nti n u e d c o m mit m e nt t o a nti ci p at e a n d d eli v er f or st e el m a k er s i n i n n o v ati v e, effi ci e nt, a n d r e s p o n si bl e w a y s t o s u p p ort t h eir s u c c e s s. A n d w h e n o ur c u st o m er s wi n, w e r ei nf or c e o ur r e p ut ati o n a s a str o n g, s u st ai n a bl e c o m p a n y wit h a bri g ht f ut ur e t h at i s l e a di n g i n d u str y a d v a n c e m e nt s,” s ai d J a c k s o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

R HI e ar ni n g s t ar g et “ u n d er pr e s s ur e ” E ur o p e

R HI M a g n e sit a N V h a s s ai d it will n e e d a “ str o n g ” f o urt h q u art er t o m e et it s f ull- y e ar e ar ni n g s t ar g et s, a s it f a c e s i n cr e a s e d c o st s d u e t o s u p pl y c h ai n i s s u e s. T h e r efr a ct or y pr o d u ct s s u p pli er al s o u nv eil e d t h e a c q ui siti o n of a n 8 5 % st ak e i n S or m a s S o g ut Refr akt er M alz e m el eri A n o ni m Sirk eti, a pr o d u c er of r efr a ct ori e s f or t h e c e m e nt, st e el, gl a s s a n d ot h er i n d u stri e s i n Tur k e y, f or E U R 3 8. 8 milli o n i n c a s h. Tur ni n g t o c urr e nt tr a di n g, R HI M a g n e sit a s ai d d e m a n d h a s c o nti n u e d t o b e str o n g f or b ot h t h e St e el a n d I n d u stri al b u si n e s s e s, b ut pr ofit h a s b e e n c o n str ai n e d b y f urt h er c o st ri s e s. Pr ofit a bilit y i n t h e t hir d q u art er of 2 0 2 1 w a s i n li n e wit h t h e fir st h alf, it s ai d, b ut w e a k er t h a n f or e c a st. Pr et ax pr ofit f or t h e six m o nt h s e n d e d J u n e 3 0 w a s E U R 1 2 4. 6 milli o n. “ T h e s u p pl y c h ai n p o siti o n r e m ai n s c h all e n gi n g i n all t errit ori e s wit h t h e gr o u p s e ei n g

f urt h er i n cr e a s e s i n t h e c o st of s e a fr ei g ht a n d d e m urr a g e, t o g et h er wit h ri si n g e n er g y a n d c o n s u m a bl e s c o st s,” R HI M a g n e sit a w ar n e d. It c o nti n u e d: “ S u p pl y c h ai n d el a y s c a u s e d b y l o w fr ei g ht r eli a bilit y i m p a ct e d pr o d u cti o n s c h e d ul e s a n d d eli v eri e s a n d t h er e w a s c o nti n u e d u s e of air fr ei g ht w h e n n e c e s s ar y t o e n s ur e c u st o m er s u p pl y.” I n C hi n a, R HI s ai d p o w er s h ort a g e s c o ul d i n cr e a s e t h e c o st of ext er n all y p ur c h a s e d m a g n e sit e- b a s e d r a w m at eri al s w hi c h, i n t ur n, c o ul d h urt a v ail a bilit y. “ Pr o d u cti o n at R HI M a g n e sit a sit e s a n d c u st o m er d e m a n d i n C hi n a m a y al s o b e aff e ct e d. T h e gr o u p i s ex a mi ni n g alt er n ati v e s u p pl y r o ut e s t o miti g at e t hi s ri s k,” R HI s ai d. It w o ul d n o w t a k e a “ str o n g” f o urt h q u art er p erf or m a n c e t o hit it s f ull- y e ar e ar ni n g s b ef or e i nt er e st, t ax a n d a m orti s ati o n g ui d a n c e of E U R 3 1 0 milli o n. Gi v e n f urt h er pri c e i n cr e a s e s ar e

c urr e ntl y b ei n g n e g oti at e d wit h c u st o m er s, R HI M a g n e sit a ex p e ct s f ull- y e ar e ar ni n g s b et w e e n E U R 2 8 0 milli o n a n d E U R 3 1 0 milli o n. C hi ef Ex e c utiv e St ef a n B or g a s s ai d: “ D e m a n d r e m ai n s str o n g, a n d w e h av e m a d e g o o d pr o gr e s s o n o ur n et w ork o pti miz ati o n a n d c a pit al pr oj e ct s i n t h e y e ar t o d at e. D uri n g t h e c urr e nt p eri o d of s u p pl y c h ai n di sr u pti o n, w e ar e f o c u s e d o n d eliv eri n g f or o ur c u st o m er s, w h o r e c o g niz e t h at pri ci n g n e e d s t o b e i n cr e a s e d t o a c c o u nt f or t h e hi g h er c o st s aff e cti n g r efr a ct or y pr o d u c er s w orl d wi d e. “ W e h a v e t a k e n a cti o n t o miti g at e t h e s e a d diti o n al c o st s a n d o ur m e di u m-t er m pr o s p e ct s ar e w ell s u p p ort e d b y o ur str u ct ur al c o st r e d u cti o n pr o gr a m m e a n d i n v e st m e nt s i n t e c h n ol o g y, s ol uti o n s, r e c y cli n g a n d gr o wt h i n n e w m ar k et s. Pr o gr e s s a g ai n st o ur str at e gi c pl a n i s d e m o n str at e d t o d a y b y t h e a c q ui siti o n of S or m a s i n Tur k e y w hi c h will pr o vi d e a n e w pl atf or m f or gr o wt h i n t h e r e gi o n.”

HI G H G L A S S Fr o m R efr a ct ori e s t o H ot G a s Filtr ati o n f or cr y st al cl e ar r e s ult s

R e g e n er a t or

M el ti n g e n d

W o r ki n g e n d

F or e h e ar t h

F e e d er

H o t g a s fil t r a ti o n

E x p e r t s i n i n d u s t ri al gl a s s a p pli c a ti o n s R A T H o ff er s y o u t h e c o m pl e t e r a n g e o f hi g h e s t- q u ali t y r e fr a c t or y m a t eri al s f or t h e e n tir e gl a s s m a ki n g pr o c e s s, i n cl u di n g c orr o si o n -r e si s t a n t f e e d er e x p e n d a bl e s, f or e h e ar t h s y s t e m s a n d t h e ori gi n al E m h ar t Gl a s s S y s t e m. Al s o b e n e fi t fr o m o ur fil tr a ti o n o f h o t g a s e s wi t h o ur c a t al y ti c a n d n o n - c a t al y ti c fil t er el e m e n t s. C o n t a c t o ur e x p er t s f or y o ur s ol u ti o n! w w w. r a t h - g r o u p. c o m / gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 5

a si a n gl a s s

I n t h e n e x t i s s u e... F e at u r e s i n cl u d e

• • • • •

A G 2 1- 6

S ol ar gl ass: a p us h f or c a p a cit y B a n gl a d es h fl at gl ass pr o c ess ors M o ul d m a k ers a n d m ar k ets B e v er a g e p a c k a gi n g i n A ustr ali a Ir a ni a n fl at gl ass co m a si a n gl a s s. e at w w w. n nli o e b i s u b s cr o w n co p y? I s t hi s y o ur A G 2 1- 6

I s t hi s

y o ur o wn cop y? s u b s c ri b

e o nli n e

at w w w. a si a n gl

a s s. c o

A G 2 16

B : h a s n e d g la d e s a l g n P a ro c e s s B c e s s o rs in fo c u s o r s in h: fo c u s o Pr F R E E I N S I D E! Y O U R 2 0 2 2 Y E A R P L A N N E R!

B e v er a g e pac a k a gi n g i I al r a ni a n r st u A n i g i n A us n ﬂ o at gl a c k a gi p e t r ali a g M a ass o er v ul Be d s and m gl a s s at o ﬂ a M n r a a k ni h ar a s h e Ir a tr a i n f t s d m ar k et s o c M o ul d s a n us P l u s nc eh w ms,or e … ai n f oc us u m v i h, e c u M a h ar a s ht r m w s, d i nt e r vi vi e w s a n e ws a n vi e w s, i nt er d m uc Pl u s n e w s, A G Co v er s

T.i n d d _ C U R RE N A G C o v er s

_ C U R R E N T.i ndd

0 2/ 1 1/ 2 0 2

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h, m u c h m or e …

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 0 2/ 1 1/

2021

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C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Pr a cti c all y p erf e ct i n e v er y sit u ati o n

B ot t er o m a c hi ni n g c e nt er s ar e e x tr e m el y p o w er f ul a n d fl e xi bl e m a c hi n e s t h at c a n pr o d u c e pr e ci s e a n d r eli a bl e pr o c e s si n g o p er ati o n s. S u c h a s pr o fili n g, drilli n g, e d g e fi ni s hi n g, c ut ti n g a n d m u c h m or e.

W e s h a p e gl a s s P r a ti c a Pl u s i s t h e C N C w or k c e ntr e b y B ott er o a v ail a bl e i n a 3 or 4 a xi s. It c a n s u p p ort a hi g h n u m b er of pr o c e s si n g o p er ati o n s i n a fi e xi bl e a n d q u alit ati v el y e x e m pl ar y w a y, s u c h a s str ai g ht a n d s h a p e c utti n g, drilli n g, gri n di n g, b e v elli n g, writi n g, e n gr a vi n g a n d m u c h m or e. T h e e a s e a n d i nt uiti v e n e s s of t h e s oft w ar e r e pr e s e nt s a str o n g p oi nt f or t h e s e m a c hi n e s t h at c a n b e u s e d i n a n y a d v a n c e d gl a s s f a ct or y.

w w w. b o t t e r o. c o m

E n d of t h e r o a d f o r ‘ c at - s c r at c h’ c o r d d r ai n s Al m o st 2 0 0 P S R C o r d Di s p e r s al S y st e m s i n st all e d M o n e y - b a c k g u a r a nt e e P a y - b a c k ti m e m e a s u r e d i n w e e k s

W E H A V E T H E B E T T E R S O L U TI O N w w w. p a r ki n s o n - s p e n c e r. c o. u k