Asian Glass AG21-6 by Bowhead Media Ltd

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 6

M o ul d s a n d m a k er s s h a pi n g t h e f ut ur e

Pr o c e s s or s of Ir a n I n di a n ﬂ o at gl a s s St at e Pr o ﬁl e: M a h ar a h str a E c o-fri e n dl y b at c h & c ull et pr o d u cti o n – Zi p p e dri v e s s u st ai n a bilit y

W e s e e a w o rl d d e si g n e d wi t h s m a r t e r, s af e r a n d e n e r g y - ef fi ci e nt gl a s s.

m or e

W e’ r e i n n o v ati n g t h e t e c h n ol o g y f o r y o u t o m a k e t hi s a r e ali t y. All a b o u t gl a s s p r o c e s si n g: w w w. gl a s t o r y. n et

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. fi

S U S T AI N A B L E R E F R A C T O RI E S A N D E N GI N E E RI N G S O L U TI O N S F O R T H E G L A S S I N D U S T R Y

D eli v eri n g q u alit y a n d s er vi c e wit h o ut c o m pr o mi s e si n c e 1 8 0 0.

w w w. p ar ki n s o n - s p e n c er. c o. u k

C o nt e nt s: A G 2 1- 6 R e g ul a r s 4

W el c o m e

H e a dli n e N e w s

Wi n ni n g t h e P V c a s e a g ai n st C hi n a.

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 4 Gl o b al V i e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 2 P e o pl e a n d Pl a c e s M o v er s a n d s h a k er s, u p s a n d d o w n s.

2 4 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

2 6 C o m m e nt & A n al y si s T h e ri si n g pri c e of b e a ut y...

F e at u r eess

3 0 M o u l d s a n d m a k er s

A G ta k e s a p e e k i n si d e t h e hi g hl y t e c h n i cal w orl d of m o ul d m a n uf a ct ur e t o a s s e s s h o w c h a n gi n g co n s u m er tr e n d s ar e a ffe cti n g t h e c o m pl e xit y of t h e s e m o st criti c al of c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g c o m p o n e nt s …

4 0 Gl a s s pr o c e s s or s o f Ir a n

C a p a cit y e x p a n s io n s a n d gr e e n fi e ld st art- u p s h a v e gi v e n Ir a n’s fl at gl a ss pr o c e s si n g i n d u str y a c utti n g e d g e wit hi n th e Mi d dl e E a st. H o w e v e r, e c o no mi c c o n diti o n s c o n ti n u e t o s q u e e z e pr o fit a b iliti e s a n d Y o g en d er M ali k a s k s h o w m u c h lo n g er t h e s e c o m p a ni e s c a n b e s ol el y d e p e n d e nt o n t h e d o m e sti c s c e n e …

4 8 I n di a n fl o at gl a s s

R o h a n G u n a s e k e ra re fl e c ts o n h o w t h e s u b - c o nti n e nt’s pi v ot to w a rd s b e c o m i n g a m a jo r in te rn ati o n al fl o at gl a s s c e n tr e h a s s p a rk e d a ro u n d of i n v e s tm e n t an d e x p a n si o n li k e n e v er s e e n b e fo re . Y e t, d e s pit e t h e gr o wt h, t he in d u s tr y re m ai n s s h or t of th e id e a l c a p a cit y fo r a c o u ntr y of s u c h a po p u la tio n si z e . W h at n e x t fo r In di a’s fl o a te rs ?

5 6 S t at e Pr ofil e: M a h ar a hstr a

In th e ﬁ n al i n st al m e nt f or t hi s y e ar of our n e w s eri e s of arti cl e s d e d ic at e d t o t o pi c al t e c h n ol o g y, A G lo o k s at h o w e v ol uti o n s i n g la s s c o ati n g s ar e b e c o mi n g i n cr e a s i n gl y i m p ort a nt f or gl a s s m a n uf a ct ur er s a cr o s s t h e Mi d dl e Ea s t

30 Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 2

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

A n a yl si s 58

I n F o c us

W indo w

R efr a ct or y Z o n e

I n t h e ﬁ n al “I n F o c u s ” s e cti o n of 2 0 2 1, A G t a k e s a l o o k at t h e wi d er c o n str u cti o n-r el at e d i s s u e s t hr e at e ni n g C hi n a a n d a s k s if w e ar e o n t h e v er g e of a m aj or gl a s s m ar k et i m pl o si o n i n t h e P e o pl e s’ R e p u bli c … A n al y si s a n d i n si g ht i nt o Vi et n a m. N e w s a n d d e v el o p m e nt s fr o m t h e r efr a ct or y s u p pl y i n d u str y. w w w. a si a n gl a s s. c o m

Welco me A

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 1- 6

G er m a n gl a s s m a k er a n d t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n h a v e s u c c e e d e d i n a bi d t o s et a si d e a r uli n g b y t h e G e n er al C o urt of t h e E U w hi c h f a v or e d t h e att e m pt b y C hi n e s e s ol ar p a n el gl a s s c o m p a n y Xi n yi P V s h a p in g t h e fu t u re t o a v oi d p a yi n g a nti- d u m pi n g ( A D) d uti e s o n it s pr o d u ct s i n E ur o p e. A j u d g e m e nt b y t h e E ur o p e a n C o urt of J u sti c e i n Pr o c e s s or s of Ir a n D e c e m b er r ej e ct e d t h e fir st p art of a n a p p e al w hi c h w a s I n di a n fl o at gl a s s St at e Pr o fil e: M a h ar l o d g e d b y t h e Xi n yi S ol ar- o w n e d b u si n e s s a g ai n st t h e A D a h str a d uti e s i n A u g u st 2 0 1 4. Wit h Xi n yi h a vi n g r e s p o n d e d t o t h e p er m a n e nt i m p o siti o n of a nti- d u m pi n g d uti e s b y t h e E U i n M a y 2 0 1 4 b y m a ki n g f o ur l e g al pl e a s, t h e r ej e cti o n of t h e H o n g K o n g-li st e d m a n uf a ct ur er’s i niti al o bj e cti o n will n o w b e s e nt b a c k t o t h e E U G e n er al C o urt t o c o n si d er t h e r e m ai ni n g t hr e e ar g u m e nt s. T h e l o n g-r u n ni n g c a s e r el at e s t o t h e A D d uti e s i m p o s e d pr o vi si o n all y b y t h e E U o n Xi n yi a n d t hr e e ot h er C hi n e s e s ol ar gl a s s m a k er s i n N o v e m b er 2 0 1 3, a n d o n t h e ri g ht of Xi n yi t o b e tr e at e d a s if it w er e o p er ati n g u n d er m ar k et c o n diti o n s, r at h er t h a n r e c ei vi n g st at e- pl a n n e d b e n e fit s. T h e E ur o p e a n C o m mi s si o n r ef u s e d a r e q u e st, m a d e b y Xi n yi i n M a y 2 0 1 3, t o b e tr e at e d a s o p er ati n g u n d er fr e e m ar k et c o n diti o n s o n t h e b a si s it h a d b e n e fit e d fr o m t w o t a x br e a k s w hi c h r e d u c e d t h e n or m al, 2 5 % r at e w hi c h w o ul d h a v e a p pli e d t o t h e b u si n e s s. O n e t a x s c h e m e off er e d f ull e x e m pti o n f or t w o y e ar s f oll o w e d b y t hr e e y e ar s at t h e h alf r at e of 1 2. 5 %, a n d a s e c o n d off er e d Xi n yi a l o w er, 1 5 % r at e b e c a u s e it w a s d e e m e d a hi g h-t e c h n ol o g y b u si n e s s b y t h e C hi n e s e a ut h oriti e s. Xi n yi’ s att e m pt t o ar g u e b ot h r e gi m e s w er e t e m p or ar y w a s u n d er mi n e d b y t h e C o urt of J u sti c e p oi nti n g o ut t h e l att er pr o gr a m c o ul d b e e xt e n d e d o n a r olli n g b a si s at Xi n yi’ s r e q u e st. I n r e s p o n s e t o Xi n yi’ s a p p e al a g ai n st it s l a c k of m ar k et- e c o n o m y st at u s, t h e G e n er al C o urt of t h e E U i n M ar c h 2 0 1 6 a n n ull e d t h at d e ci si o n b y t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n, e x pl ai ni n g t h e l att er h a d wr o n gl y i nt er pr et e d t h e r ul e s f or d et er mi ni n g t h e C hi n e s e c o m p a n y’ s st at u s, a s cl ai m e d b y Xi n yi i n t h e i niti al p art of t h e fir st pl e a of it s f o ur- pr o n g e d a p p e al. T h at d e ci si o n, b y t h e G e n er al C o urt, w a s s et a si d e b y t h e E ur o p e a n C o urt of J u sti c e i n F e br u ar y 2 0 1 8, w hi c h s ai d t h e ot h er c o urt h a d m a d e l e g al err or s i n u p h ol di n g t h e Xi n yi ar g u m e nt a n d r et ur n e d t h e c a s e b a c k t o t h e G e n er al C o urt. T h e l att er b o d y r e s p o n d e d b y a g ai n a n n ulli n g t h e c o m mi s si o n’ s d e ni al of m ar k et- e c o n o m y st at u s f or Xi n yi, t hi s ti m e o n t h e b a si s of t h e s e c o n d p art of t h e i niti al pl e a m a d e b y t h e m a n uf a ct ur er. T h at pr o m pt e d A u stri a n- o w n e d G er m a n c o m p a n y G M B Gl a s m a n uf a kt ur Br a n d e n b ur g G m b H a n d t h e c o m mi s si o n t o a p pl y, t w o y e ar s a g o, t o h a v e t h e G e n er al C o urt’ s a n n ul m e nt s et a si d e, l e a di n g t o t h e d e ci si o n m a d e b y t h e E ur o p e a n C o urt of J u sti c e. Of c o ur s e, t h e s a g a i s n ot fi ni s h e d y et … b ut, w ell, w e li v e i n “i nt er e sti n g ti m e s ” d o w e n ot?!

M o u ld s a n d m a k e rs

E c o-fri e n dl y b at c h & c ull et pr o d u cti o n – Zi p p e dri v e s s u st ai n a bilit y

A G C o v er s _ C U R R E N T.i n d d

1 0/ 1 2/ 2 0 2 1

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O RI A L P u bli s hi n g Dir e ct or A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 1 9 6

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3

1 1: 5 7

H a p p y N e w Y e ar

P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell E m ail: ti m @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er Al e x M ur p h y E m ail: a m ur p h y @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

E X HI BI TI O N S A N D C O N F E R E N C E S C o nt a ct t h e t e a m o n: E m ail: e v e nt s @ b o w h e a d m e di a. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9

e v e nts

O V E R S E A S O F FI C E S Cr e ati n g O p p or t u niti e s: D eli v eri n g Re s ul t s

C hi n a Pr of e s s or W e n Xi n E m ail: 1 8 9 8 0 9 2 1 1 2 3 @ 1 6 3. c o m T el: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 F a x: + 8 6 2 8 8 7 0 1 9 0 7 7 B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m

A n dy S kill e n P u blis hi n g Dir e ct or

Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

H E A D O F FI C E B o w h e a d M e di a Lt d, T h e Ol d C a si n o 2 8 F o urt h A v e n u e H ov e E a st S u s s e x, B N 3 2 PJ

G ot a g e n er al e n q uir y? us e e n q uiri es @ asi a n gl ass. c o m 4

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y B o w h e a d M e di a Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K n o: 6 1 2 7 6 5 1

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T h is is n o t a s o la r e c lip s e

W ir e E d g e d e t e c t io n

w ith z e ro c o m p ro m is e b y

H E A D LI N E N E W S A SI A C o c a C ol a bl o w t o gl a s s ? I n di a SL M G B e v er a g e s, the fr a n c hi s e b ottli n g p ar t n er of C o c a- C ol a I n di a, h a s s h ut d o w n it s V ar a n a si ( M e h di g a nj) pl a nt, attri b uti n g t h e d e ci si o n t o t h e b e v er a g e i n d u str y’ s br o a d er tr a n siti o n t o P E T fr o m gl a s s b ottl e s. T h e c o m p a n y h a d a c q uir e d t hi s pl a nt a b o ut t w o y e ar s a g o fr o m C o c a- C ol a’ s b ottli n g ar m, Hi n d u st a n C o c a- C ol a B e v er a g e s ( H C C B). A c c or di n g t o t h e n oti c e s e nt t o pl a nt w or k er s, a c o p y of w hi c h i s wit h l o c al m e di a, S L M G B e v er a g e s s ai d t h e c o ntri b uti o n of t h e gl a s s b ottl e- p a c k a g e d b e v er a g e s e g m e nt t o it s b u si n e s s h a s b e c o m e al m o st nil

d u e t o t h e s hift t o P E T b ottl e s. It a d d e d t h at d e s pit e t h e e v ol vi n g cir c u m st a n c e s, t h e c o m p a n y’ s m a n a g e m e nt m a d e f ull eff ort s t o k e e p t h e pl a nt o p er ati o n al. H o w e v er, due to fi n a n ci al l o s s e s, it h a d t o t a k e t h e “ dif fi c ult ” d e ci si o n t o s h ut d o w n t h e pl a nt l o c at e d at R aj a T al a b, V ar a n a si o n N o v e m b er 1 2, t h e n oti c e s ai d. S L M G B e v er a g e s di d n ot r e s p o n d t o q u eri e s i n t hi s r e g ar d. P er t h e n oti c e, t h e fi n al p a y m e nt of “ st at ut or y d u e s ” t o w or k er s i n cl u d e d s al ar y u p t o N o v e m b er 1 7, o n e m o nt h s al ar y ( b a si c + D A) a n d a n n u al b o n u s till N o v e m b er o n pr o-r at a b a si s. The C o c a- C ol a W or k er s

U ni o n of t h e pl a nt t er m e d t h e s h ut d o w n a s “ill e g al ”. I n a l ett er t o v ari o u s l o c al a ut h oriti e s, t h e u ni o n s ai d r e a s o n s gi v e n b y t h e m a n a g e m e nt f or t h e pl a nt s h ut d o w n ar e i n a c c ur at e a s m a n uf a ct uri n g of gl a s s- b ottl e d s oft dri n k s c o nti n u e s i n ot h er pl a nt s of S L M G B e v er a g e s a n d H C C B. T h e u ni o n s ai d n o v ol u nt ar y r etir e m e nt s c h e m e w a s off er e d a n d t h e c o m p a n y’ s m a n a g e m e nt di d n ot t a k e p er mi s si o n fr o m t h e l a b o ur d e p art m e nt a n d ot h er a ut h oriti e s b ef or e t er mi n ati n g t h e s er vi c e s of t h e w or k er s. R e s p o n di n g to e- m ail e d q u eri e s fr o m B u si n e s s Li n e, a s p o k e s p er s o n f or C o c a- C ol a

I n di a s ai d, “ O ur b ottli n g p art n er s ar e i n d e p e n d e nt l e g al e ntiti e s a n d ali g n t h eir o p er ati o n s wit h e v ol vi n g m ar k et c o n diti o n s a n d b u si n e s s i m p er ati v e s. A n y d e ci si o n o ur b ottli n g p art n er s t a k e a s p art of t h eir pr o c e s s e s ar e f o c u s e d o n e n h a n ci n g ef ﬁ ci e n ci e s and o pti mi si n g e xi sti n g c a p a citi e s. W e h a v e c o n ﬁ d e n c e i n o ur p art n er s t o o p er at e i n c o m pli a n c e wit h l o c al g ui d eli n e s a n d m a n d at e s. ” T h e L a d h a ni Gr o u p- pr o m ot e d S L M G B e v er a g e s o p er at e s s e v e n m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n Utt ar Pr a d e s h t h at m a k e C o c a- C ol a’ s p ortf oli o of b e v er a g e s. A er at e d b e v er a g e s i n gl a s s b ottl e s ar e t y pi c all y pri c e d at €1 0.

S C H O T T c o m pl et e s t u bi n g e x p a n si o n C hi n a I n li g ht of t h e e v er- gr o wi n g d e m a n d f or T y p e I b or o sili c at e gl a s s t u bi n g f or pri m ar y p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g, S C H O T T h a s c o m pl et e d t h e n e xt e x p a n si o n st a g e at it s n e w p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g sit e i n Ji n y u n, C hi n a. T h e pl a nt st art e d it s pr o d u cti o n i n N o v e m b er 2 0 2 0 aft er o nl y 1 5 m o nt h s r a m p- u p p eri o d. It w a s of ﬁ ci all y i n a u g ur at e d wit h c u st o m er s a n d g o v er n m e nt r e pr e s e nt ati v e s i n s u m m er 2 0 2 1 a n d s u p pli e s hi g h- q u alit y b or o sili c at e gl a s s t u bi n g t o pr o d u c e p h ar m a c o nt ai n er s t h at st or e v a c ci n e s ( e. g., a g ai n st C O VI D- 1 9) a n d ot h er dr u g s. " Ri g ht o n s c h e d ul e wit h o ur pl a n ni n g, w e h a v e d o u bl e d o ur m elti n g c a p a cit y. It' s a n ot h er bi g mil e st o n e f or p h ar m a t u bi n g i n C hi n a. T h e e x p a n d e d i nfr a str u ct ur e will e n a bl e a r eli a bl e l o c al s u p pl y of gl a s s t u bi n g, w hi c h i s n e e d e d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

ur g e ntl y t o s er v e t h e i n cr e a s e d d e m a n d f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g, " e x pl ai n s Dr. P atri c k M ar k s c hl ä g er, E x e c uti v e Vi c e Pr e si d e nt of S C H O T T' s B u si n e s s U nit T u bi n g. S C H O T T h a s e st a bli s h e d a s oli d pr o d u cti o n b a s e f or hi g hq u alit y b or o sili c at e gl a s s t u bi n g i n Ji n y u n a s a s u p pl y h u b f or t h e l o c al C hi n e s e m ar k et. T h e c o n str u cti o n of t h e sit e w a s c o m pl et e d aft er j u st 1 5 m o nt h s d e s pit e t h e p a n d e mi c. T h e m o st m o d er n t u bi n g pr o d u cti o n sit e w orl d wi d e u s e s st at e- of-t h eart m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o g y. T h e pl a nt i n Ji n y u n cr e at e d s o f ar 2 5 0 n e w j o b s a n d e n a bl e d a n i m pr o v e d s u p pl y c h ai n w hi c h will s u b s e q u e ntl y h el p e n h a n c e t h e p a c k a gi n g q u alit y. Dr. M ar k s c hl ä g er: " T hi s n e w sit e m ar k s t h e ﬁr st ti m e o ur c o m p a n y i s m elti n g gl a s s i n C hi n a. It' s o ur c o m mit m e nt t o

h el p bri n g t h e g o v er n m e nt' s vi si o n of " H e alt h y C hi n a 2 0 3 0 " i nt o r e alit y. " S C H OTT has i n v e st e d € 6 0 milli o n i n t hi s C hi n e s e t u bi n g pl a nt a s p art of a w orl d wi d e $ 1 billi o n p h ar m a b u si n e s s i n v e st m e nt pr o gr a m. Pr o d u ci n g hi g h- q u alit y gl a s s t u bi n g t o m a n uf a ct ur e c o nt ai n er s t o p a c k a g e dr u g s r e q uir e s e xtr a or di n ar y s kill s i n m elti n g b ut al s o i n f ur t h er pr o c e s si n g. T h e m a n uf a ct ur e d gl a s s t u bi n g FI O L A X ® i s a 5. 0 T y p e I b or o sili c at e gl a s s s u p p or ti n g t h e str at e g y of t h e C hi n e s e g o v er n m e nt t o m o v e a w a y fr o m t h e l o w b or o sili c at e gl a s s, t h e s o- c all e d 7. 0 gl a s s. B or o sili c at e gl a s s h a s b e e n t h e pr ef err e d m at eri al f or p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g si n c e Ott o S c h ott i n v e nt e d it ar o u n d 1 8 9 0. T h e gl a s s i s hi g hl y i n er t, pr ot e ct s lif e- s a vi n g dr u g s a n d v a c ci n e s fr o m u n w a nt e d dr u g-

c o nt ai n er i nt er a cti o n s. And it pl a y s a cr u ci al r ol e i n t h e p a n d e mi c – alr e a d y m or e t h a n 9 0 % of all a p pr o v e d C O VI D- 1 9 v a c ci n e s r el y o n S C H O T T' s FI O L A X ® gl a s s t u bi n g.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

S m ar t wi n d o w s l o o k f or c o m m er ci al r o ut e Si n g a p or e A n i nt er n ati o n al r e s e ar c h t e a m l e d by s ci e nti st s fr o m N a ny a n g T e c h n ol o gi c al U ni v er sity, Si n g a p or e ( N T U Si n g a p or e) h a s i n v e nt e d a ‘ s m art’ wi n d o w m at eri al t h at c o ntr ol s h e at tr a n s mi s si o n wit h o ut bl o c ki n g vi e w s, w hi c h c o ul d h el p c ut t h e e n er gy r e q uir e d t o c o ol a n d h e at b uil di n g s. D e v el o p e d by N T U r e s e ar c h er s, t h e n e w e n er gy- s a vi n g m at eri al f or el e ctr o c hr o mi c ( E C) wi n d o w s t h at o p er at e s at t h e ﬂi c k of a s wit c h i s d e si g n e d t o bl o c k i nfr ar e d r a di ati o n - w hi c h i s t h e m aj or c o m p o n e nt of s u nli g ht t h at e mit s h e at. The ne w m at eri al has a s p e ci ﬁ c ally d e si g n e d n a n o str u ct ur e a n d c o m pri s e s a d v a n c e d m at eri al s li k e tit a ni u m di o xi d e ( Ti O 2), t u n g st e n tri o xi d e ( W O 3), n e o dy mi u m- Ni o bi u m ( N dN b), a n d ti n (I V) o xi d e ( S n O 2). T h e c o m p o sit e m at eri al i s i nt e n d e d t o b e c o at e d o nt o gl a s s wi n d o w p a n el s, a n d w h e n a cti v at e d by el e ctri city, u s er s w o ul d b e a bl e t o ‘ s wit c h o n a n d off’ t h e i nfr ar e d r a di ati o n tr a n s mi s si o n t hr o u g h t h e wi n d o w. T h e i n v e nti o n, w hi c h f e at ur e d al o n g si d e t h e fr o nt c o v er of t h e j o ur n al A C S O m e g a, c o ul d bl o c k u p t o 7 0 p er c e nt of i nfr ar e d r a di ati o n a c c or di n g t o e x p eri m e nt al si m ul ati o n s wit h o ut c o m pr o mi si n g vi e w s t hr o u g h t h e wi n d o w si n c e it all o w s u p t o 9 0 p er c e nt of vi si bl e li g ht t o p a s s t hr o u g h. The m at eri al is al s o a b o ut 3 0 p er c e nt m or e eff e cti v e i n r e g ul ati n g h e at t h a n c o m m er ci all y a v ail a bl e el e ctr o c hr o mi c wi n d o w s a n d i s c h e a p er t o m a k e d u e t o it s d ur a bilit y. El e ctr o c hr o mi c wi n d o w s ar e a c o m m o n f e at ur e i n ‘ gr e e n’ b uil di n g s t o d ay. T h ey w or k by b e c o mi n g ti nt e d w h e n i n u s e, r e d u ci n g li g ht fr o m e nt eri n g t h e r o o m.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C o m m er ci ally a v ail a bl e el e ctr o c hr o mi c wi n d o w s u s u ally h a v e a l ay er of t u n g st e n tri o xi d e ( W O 3) c o at e d o n o n e si d e of t h e gl a s s p a n el, a n d t h e ot h er, wit h o ut. W h e n t h e wi n d o w i s s wit c h e d o n, a n el e ctri c c urr e nt m o v e s lit hi u m i o n s t o t h e si d e c o nt ai ni n g W O 3, a n d t h e wi n d o w d ar k e n s or t ur n s o p a q u e. O n c e s wit c h e d off, t h e i o n s mi gr at e a w ay fr o m t h e c o at e d gl a s s, a n d t h e wi n d o w b e c o m e s cl e ar a g ai n. H o w e v er, c urr e nt el e ctr o c hr o mi c wi n d o w s ar e o nly eff e cti v e i n bl o c ki n g vi si bl e li g ht, n ot t h e i nfr ar e d r a di ati o n, w hi c h m e a n s h e at c o nti n u e s t o p a s s t hr o u g h t h e wi n d o w, w ar mi n g u p t h e r o o m. A n ot h er dr a w b a c k of t h e c urr e nt t e c h n ol o gy i s it s d ur a bility, a s t h e p erf or m a n c e of t h e el e ctr o c hr o mi c c o m p o n e nt t e n d s t o d e gr a d e i n t hr e e t o ﬁ v e y e ar s. I n l a b t e st s, N T U’ s el e ctr o c hr o mi c t e c h n ol o gy w a s p ut t hr o u g h ri g or o u s o n- off cy cl e s t o e v al u at e it s d ur a bility R e s ult s s h o w e d t h e pr o p erti e s of t h e wi n d o w r et ai n e d e x c ell e nt st a bility ( bl o c k e d m or e t h a n 6 5 % of i nfr ar e d r a di ati o n) d e m o n str ati n g it s s u p eri or p erf or m a n c e, f e a si bility a n d c o st s s a vi n g p ot e nti al f or l o n g-t er m u s e i n s u st ai n a bl e b uil di n g s. Lead a ut h or of the el e ctr o c hr o mi c wi n d o w st u dy, A s s o ci at e Pr of e s s or Alfr e d T o k of t h e N T U S c h o ol of M at eri al s S ci e n c e a n d E n gi n e eri n g s ai d, “ By i n c or p or ati n g t h e s p e ci ally d e si g n e d n a n o str u ct ur e, we e n a bl e d t h e m at eri al t o r e a ct i n a ‘ s el e cti v e’ m a n n er, bl o c ki n g n e ar i nfr ar e d r a di ati o n w hil e still all o wi n g m o st of t h e vi si bl e li g ht t o p a s s t hr o u g h w h e n e v er o ur el e ctr o c hr o mi c wi n d o w i s s wit c h e d o n. T h e c h oi c e of a d v a n c e d m at eri al s al s o h el p e d i m pr o v e d t h e p erf or m a n c e, st a bility a n d d ur a bility of t h e s m art wi n d o w. ” The ne w el e ctr o c hr o mi c t e c h n ol o gy m ay h el p c o n s er v e e n er gy t h at w o ul d b e u s e d f or t h e

h e ati n g a n d c o oli n g of b uil di n g s a n d c o ul d c o ntri b ut e t o t h e f ut ur e d e si g n of s u st ai n a bl e gr e e n b uil di n g s, s ay t h e r e s e ar c h t e a m. The st u dy r e ﬂ e ct s the u ni v er sity’ s c o m mit m e nt to a d dr e s s h u m a nity’ s gr a n d c h all e n g e s o n s u st ai n a bility a s p art of t h e N T U 2 0 2 5 str at e gi c pl a n, w hi c h s e e k s t o a c c el er at e t h e tr a n sl ati o n of r e s e ar c h di s c o v eri e s i nt o i n n o v ati o n s t h at miti g at e h u m a n i m p a ct o n t h e e n vir o n m e nt. S e e ki n g t o i m pr o v e t h e p erf or m a n c e of t h eir s m art wi n d o w t e c h n ol o gy, t h e N T U t e a m, i n a s e p ar at e w or k t o t h at r e p ort e d i n t h e j o ur n al, cr e at e d a s wit c h sy st e m t h at h el p s t o c o ntr ol c o n d u ct e d h e at, w hi c h i s t h e h e at fr o m t h e e xt er n al e n vir o n m e nt. T h e p at e nt e d N T U s wit c h c o m pri s e s m a g n eti c c ar b o nb a s e d p arti cl e s a n d t hi n ﬁl m s t h at ar e g o o d c o n d u ct or s of h e at. W h e n t h e s wit c h i s t ur n e d off, c o n d u ct e d h e at c a n n ot tr a n sf er t hr o u g h t h e wi n d o w. W h e n s wit c h e d o n, t h e h e at will b e all o w e d t o p a s s t hr o u g h t h e gl a s s wi n d o w. W h e n i nt e gr at e d wit h t h e n e wl y d e v el o p e d el e ctr o c hr o mi c m at eri al, t h e t e a m’ s s m art wi n d o w c a n c o ntr ol t w o t y p e s of h e at tr a n s mi s si o n: i nfr ar e d r a di ati o n a n d c o n d u cti o n h e at, w hi c h i s t h e m ai n m o d e of h e at tr a n sf er t hr o u g h m att er. Fir st a ut h or of t h e st u d y, Dr R o n n G o ei, S e ni or R e s e ar c h F ell o w at the NT U S c h o ol of M at eri al s S ci e n c e and E n gi n e eri n g s ai d, “ B y i nt e gr ati n g b ot h t h e n e w el e ctr o c hr o mi c m at eri al w e i n v e nt e d a n d t h e p at e nt e d s wit c h i n a wi n d o w, w e c a n cr e at e a s m art wi n d o w wit h u ni q u e c a p a biliti e s. Wit h t h e a bilit y t o c o ntr ol b ot h i nfr ar e d r a di at e d h e at fr o m t h e s u n a n d c o n d u ct e d h e at p a s si n g t hr o u g h t h e wi n d o w, w e e x p e ct

t hi s t e c h n ol o g y t o b e p arti c ul arl y u s ef ul i n t e m p er at e cli m at e s, a s b uil di n g o c c u p a nt s c a n u s e it t o r e g ul at e h e at l o s s or g ai n a c c or di n g t o t h e n e e d s of t h e c h a n gi n g s e a s o n s, w hil e still e nj o yi n g m u c h of t h e vi e w. ” C o- a ut h or Pr of e s s or S hl o m o M a g d a s si fr o m t h e I n stit ut e of C h e mi str y at t h e H e br e w U ni v er sit y of J er u s al e m, s ai d, “ T h e r e s e ar c h o ut c o m e i s e x p e ct e d t o e n a bl e f a bri c ati o n of u ni q u e wi n d o w s t h at will r e s ult i n e n er g y s a vi n g s. T hi s i s a n e x c ell e nt e x a m pl e of s ci e nti fi c c oll a b or ati o n b et w e e n t h e r e s e ar c h er s at N T U a n d T h e H e br e w U ni v er sit y of J er u s al e m, I sr a el, e n a bl e d b y t h e C R E A T E pr o gr a m m e of Si n g a p or e’ s N ati o n al R e s e ar c h F o u n d ati o n. ” M o vi n g f or w ar d, t h e r e s e ar c h tea m hopes to take the i n v e nti o n fr o m l a b t o m ar k et. It h a s p art n er e d wit h gl a s s m a n uf a ct ur er i Gl a s s A si a P a ci fi c f or f urt h er t e st s, a n d t o l o o k at p ot e nti all y i n c or p or ati n g t h e s m art wi n d o w i nt o it s pr oj e ct s f or i m pr o v e d ef fi ci e n c y a n d s u st ai n a bilit y. J er e m y S a ni, Dir e ct or at i Gl a s s A si a P a ci fi c, a Si n g a p or eb a s e d c o m p a n y s p e ci ali si n g i n i n n o v ati v e gl a s s m a n uf a ct uri n g, a n d t h e i n d u str y c oll a b or at or of t h e r e s e ar c h st u d y s ai d, “It i s o ur pri vil e g e a n d h o n o ur t o t a k e t hi s i n n o v ati o n j o ur n e y wit h N T U. W hil e w e h a v e t h e c o m m er ci al and a p pli c ati o n k n o wl e d g e, N T U i n- d e pt h k n o w h o w fr o m a t e c h ni c al p er s p e cti v e h a s t a k e n t h e e x e c uti o n of t h e pr oj e ct t o t h e n e xt l e v el t h at i s b e y o n d o ur e x p e ct ati o n s. ” T h e i nt er n ati o n al r e s e ar c h tea m i n cl u d e s s ci e nti st s fr o m t h e H e br e w U ni v er sit y of J er u s al e m ( H UJ), I sr a el, u n d er the Si n g a p or e- H UJ Alli a n c e f or R e s e ar c h a n d E nt er pri s e ( S H A R E) b y Si n g a p or e’ s N ati o n al R e s e ar c h F o u n d ati o n.

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

N e ws

Fl o at gl a s s e x p or t s t o b e r e stri ct e d ? B a n gl a d e s h

T h e e x p or t p ot e nti al of cl e ar ﬂ o at gl a s s ( C F G) fr o m B a n gl a d e s h t o I n di a will f a c e a s et b a c k if N e w D el hi i m p o s e s a nti- d u m pi n g d uty o n t h e i m p ort s t o s hi el d l o c al m a n uf a ct ur er s, i n d u str y o b s er v er s pr e di ct. An a nti- d u m pi n g d uty i s a pr ot e cti o ni st t ariff t h at a g o v er n m e nt i m p o s e s o n f or ei g n i m p ort s t h at it b eli e v e s ar e pri c e d b el o w f air m ar k et v al u e. I n J u n e t hi s y e ar, t h e Dir e ct or at e G e n er al of Tr a d e R e m e di e s ( D G T R) of I n di a i niti at e d a n i n v e sti g ati o n i nt o t h e C F G e x p ort fr o m B a n gl a d e s h. It c a m e aft er f o ur I n di a n c o m p a ni e s s o u g ht t h e a ntid u m pi n g i n q uir y o n t h e i m p ort s of t h e it e m fr o m B a n gl a d e s h a n d T h ail a n d, a c c or di n g t o t h e w e b sit e of t h e D G T R. " W e h a v e h el d t hr e e or f o ur h e ari n g s s o f ar o n t h e

c o m pl ai nt. W e h a v e pr o d u c e d all t h e d o c u m e nt s a b o ut t h e c o m pl ai nt, " s ai d M d H a ﬁz ur R a h m a n, a d diti o n al s e cr et ar y of t h e c o m m er c e mi ni str y of B a n gl a d e s h. T h e l a st h e ari n g of t h e i n q uir y i s s c h e d ul e d t o b e h el d virt u ally t o d ay. T h e l o c al st a k e h ol d er s i n t h e ri si n g ﬂ o at gl a s s i n d u str y h a v e alr e a dy pl a c e d t h eir ar g u m e nt s t o a v oi d t h e t ariff m e a s ur e, s ai d R a h m a n, al s o t h e dir e ct org e n er al of t h e W T O C ell u n d er t h e c o m m er c e mi ni str y. N a sir U d di n Bi s w a s, c h air m a n a n d m a n a gi n g dir e ct or of N a sir Gr o u p of I n d u stri e s, o n e of t h e c o m p a ni e s f a ci n g t h e c o m pl ai nt, s ay s t h e c o u ntr y h a s alr e a dy s e nt all t h e r e q uir e d i nf or m ati o n f or t h e h e ari n g. The o ut c o m e of the i n v e sti g ati o n m a y b e k n o w n

s o o n a s t h e h e ari n g i s c o mi n g t o a n e n d, h e a d d e d. Fl o at gl a s s i s a s h e et of gl a s s m a d e b y ﬂ o ati n g m olt e n gl a s s o n a b e d of m olt e n m et al, t y pi c all y ti n. T h e m et h o d gi v e s t h e s h e et u nif or m t hi c k n e s s a n d v er y ﬂ at s urf a c e s. The gl a s s e s ar e used as wi n d o w s and in the r efri g er ati o n, c o n str u cti o n, a ut o m o bil e s, mirr or a n d s ol ar e n er g y i n d u stri e s. I n B a n gl a d e s h, 3 5, 0 0 0 t o n n e s of C F G ar e pr o d u c e d e v er y y e ar t o m e et l o c al d e m a n d. " T h e e x p ort v ol u m e of t h e l o c all y pr o d u c e d C F G t o I n di a i s t o o l o w t o i nj ur e t h e m ar k et s i n t h e n ei g h b o uri n g c o u ntr y, " s ai d S ult a n M a h m u d, a s si st a nt g e n er al m a n a g er of P H P Fl o at Gl a s s I n d u stri e s Lt d. B ef or e the c or o n a vir u s p a n d e mi c, P H P u s e d t o s hi p

4 0 0 t o 5 0 0 t o n n e s of C F G t o I n di a e v er y m o nt h. T h e s hi p m e nt h a s b e e n di sr u pt e d d u e t o t h e s e v er e f all o ut s of t h e p a n d e mi c. T h e e x p ort m a y r e s u m e a s t h e g o v er n m e nt i s pr o vi di n g s o m e sti m ul u s o n t h e o v er s e a s s al e s of t h e it e m, s ai d M a h m u d. B a n gl a d e s h m ai nl y s hi p s C F G t o K ol k at a, Sili g uri a n d t h e n ort he a st er n st at e s of I n di a. I n 2 0 2 0, e x p ort er s s hi p p e d t h e pr o d u ct s w ort h $ 8 milli o n. Alt o g et h er, 1, 0 0 0 t o 1, 2 0 0 t o n n e s of C F G mi g ht b e e x p ort e d t o t h e I n di a n m ar k et s e v er y m o nt h, i n d u str y p e o pl e s a y. T h e r a pi d ur b a ni s ati o n a n d t h e gr o wi n g u s e of c ar s h a v e p u s h e d u p t h e c o n s u m pti o n of C F G i n B a n gl a d e s h, wit h P H P, N a sir Gl a s s, a n d st at e-r u n U s m a ni a Gl a s s S h e et F a ct or y Lt d m e eti n g 9 0 p er c e nt of t h e d e m a n d.

G ol d Pl u s li n e s u p I N R 2 4, 0 0 0 m. i n v e st m e nt I n di a I n di a’ s s e c o n d l ar g e st fl o at gl a s s pr o d u c er, G ol d Pl u s Gr o u p will i n v e st I N R 2 4 billi o n i n n e xt t hr e e y e ar s t o i n cr e a s e it s i n st all e d c a p a city of fl at gl a s s by n e arly 2 0 0 0 t o n n e s p er d ay. G ol d Pl u s h a s s el e ct e d a l a n d p ar c el n e ar B a n gl a or e i n t h e S o ut h er n st at e of K ar n at a k a f or t h e u p c o mi n g e x p a n si o n. T h e c o m p a ny will s et u p t w o fl o at gl a s s li n e s a n d o n e

li n e f or fl at gl a s s pr o d u ct s f or s ol ar i n d u str y. E x p e ct e d t o b e c o m pl et e d by t h e e n d of C Y 2 0 2 4, t h e s e t hr e e li n e s will e n a bl e G ol d Pl u s Gr o u p t o c o n s oli d at e it s p o siti o n a s s e c o n d l ar g e st pr o d u c er of fl at gl a s s pr o d u ct s i n t h e c o u ntr y a n d bri d g e t h e g a p wit h t h e c urr e nt m ar k et l e a d er S ai nt G o b ai n I n di a, w hi c h h a s a n i n st all e d c a p a city of 3 8 0 0 t o n n e s p er d ay of fl o at gl a s s pr o d u ct s.

T h e c a p e x pl a n n e d by t h e c o m p a ny w o ul d e nt ail si g ni ﬁ c a nt i n v e st m e nt of I N R 2 4 billi o n w o ul d b e f u n d e d t hr o u g h a mi x of fr e s h e q uity, i n cr e m e nt al d e bt a n d i nt er n al a c cr u al s. G ol d Pl u s is c urr e ntly the s e c o n d l ar g e st gl a s s m a n uf a ct uri n g c o m p a ny i n I n di a ( by i n st all e d c a p a city; wit h a n i n st all e d pr o d u cti o n c a p a city of 1, 2 5 0 t o n n e p er d ay). C o m p a ny’ s

pr o d u cti o n f a ciliti e s ar e l o c at e d i n R o or k e e i n t h e st at e of Uttr a k h a n d. T hi s i n v e st m e nt will pr o vi d e a b o o st t o fl at gl a s s pr o d u cti o n a n d c o n s u m pti o n i n t h e c o u ntr y. I n di a’ s fl o at gl a s s pr o d u cti o n h a s n ot i n cr e a s e d i n t a n d e m wit h t h e gr o wt h of c o u ntr y’ s c o n str u cti o n s e ct or i n l a st d e c a d e. T h e c o u ntr y h a s o nly a d d e d t hr e e fl o at gl a s s li n e b et w e e n 2 0 1 1 a n d 2 0 2 0.

S ai nt G o b ai n I n di a t o i n v e st I N R 2. 5 billi o n I n di a

S ai nt- G o b ai n I n di a will i n v e st m or e t h a n I N R 2. 5 billi o n i n I n di a i n t h e h o m e a n d c o n str u cti o n b u si n e s s i n t h e n e xt t w o y e ar s. T h e c o m p a n y w hil e l a u n c hi n g it s r a n g e of h o m e s ol uti o n s u n d er t h e M y H o m e br a n d s ai d it i s e y ei n g u p t o I N R 1 0 billi o n r e v e n u e fr o m h o u si n g s ol uti o n s b u si n e s s i n t h e n e xt 3 t o 5 y e ar s. T h e c o m p a n y i s o p e ni n g o v er 5 0 M y H o m e st or e s b y t h e e n d of 2 0 2 1 i n t h e c o u ntr y i n ti er I, ti er-II a n d ti er-III citi e s.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

A c c or di n g to H e m a nt K h ur a n a, e x e c uti v e dir e ct or, S ai nt- G o b ai n I n di a, “ W e ar e h e a vil y i n v e sti n g i n b uil di n g o ur c o n s u m er t o u c h p oi nt s a n d o p e ni n g M y H o m e st or e s. W e h a v e alr e a d y o p e n e d st or e s i n K o c hi, M u m b ai a n d C h e n n ai. S ai nt- G o b ai n will b e i n v e sti n g m or e t h a n R s 2, 5 0 0 cr or e i n I n di a b et w e e n F Y 2 2- 2 3 i n t h e h o m e a n d c o n str u cti o n s p a c e. ” A s p ar t of t h e M y H o m e l a u n c h, S ai nt- G o b ai n u n v eil e d it s U P v C wi n d o w s c oll e cti o n, f oll o w e d by the s h o w er

c u bi cl e s. T h e pr o d u ct s ar e m a n uf a ct ur e d at S ai ntG o b ai n’ s hi g hl y a ut o m at e d a n d di git ali s e d m a n uf a ct uri n g pl a nt d e v el o p e d wit h a n i n v e st m e nt of m or e t h a n R s 1 0 0 cr or e. M y H o m e r a n g e i s e n d-t o- e n d s ol uti o n s f or h o m e s fr o m d e si g n i d e a s t o c u st o mi s e d m a n uf a ct uri n g t o i n st all ati o n a n d aft er- T h e h o m e s e g m e nt off er s a si g ni ﬁ c a nt o p p or t u nit y f or S ai nt- G o b ai n i n I n di a. Wit h a m ar k et si z e of m or e t h a n $ 2 5 billi o n a n d gr o wi n g at a C A G R of 8- 1 0 %, t h e s e g m e nt

i s p oi s e d t o gr o w e v e n f a st er gi v e n t h e m a s si v e ur b a ni s ati o n t h at i s y et t o h a p p e n i n t h e c o u ntr y.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

gl a s s t e c h n ol o g y

Hi g h- S p e e d A ut o m ati o n

Pr e ci si o n

Fl o at

L o w- M ai nt e n a n c e

T h e Hi g h- S p e e d Di m e nsi o n f or Fl o at Gl ass F ull y a ut o m at e d pr o c ess es a n d o utst a n di n g a c c el er ati o n a n d m oti o n d y n a mi cs m a k e o ur G al a cti c a hi g h- p erf or m a n c e s ol uti o n f or c utti n g fl o at gl ass. Wit h its a d a pt a bilit y t o c ust o m ers’ s p e ci fi c n e e ds a n d pr e cis e, l o w- m ai nt e n a n c e li n e ar dri v es, t h e s yst e m k n o ws h o w t o i m pr ess wit h s u p eri or p erf or m a n c e o n si m pl e a n d c o m pl ex c utti n g li n es. • Hi g h p erf or m a n c e d u e t o l o w- m ai nt e n a n c e li n e ar dri v es • Pr e cis e s c ori n g r es ults f or s h a p es a n d str ai g ht c uts • C ust o m er-s p e ci fi c c o n fi g ur ati o n wit h, f or ex a m pl e, l as er m ar ki n g, e d g e d e c o ati n g a n d U p gri n d f or T P F a n d E as y Pr o

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

N e ws

BI P V: t h e k e y t o r e n e w a bl e e n er g y I n di a T o a c hi e v e t h e g o v er n m e nt’ s a m biti o u s r e n e w a bl e e n er gy t ar g et s, a n d i nt e gr at e t h e t w o gr o wi n g s e ct or s of i nfr a str u ct ur e a n d c o n str u cti o n a n d r e n e w a bl e e n er gy, t h e e xi sti n g p oli ci e s a n d c o d e s f or gr e e n b uil di n g s n e e d t o b e f urt h er e n h a n c e d. M o st of t h e s e r ul e s n e e d t o i n cl u d e s p e ci ﬁ c d et ail s a b o ut e n er gy g e n er ati o n. Ri g ht n o w, t h e s e ar e m or e t o d o wit h e n er gy ef ﬁ ci e n cy. I n di a i s o n e of t h e f a st e stgr o wi n g e c o n o mi e s i n t h e w orl d, a n d a s a r e s ult, t h e d e m a n d f or c o n str u cti o n a n d i nfr a str u ct ur al d e v el o p m e nt i n I n di a i s al s o gr o wi n g. I n s u c h a s c e n ari o, t h e i m p or t a n c e of t h e gr e e n b uil di n g c o n c e pt g ai n s pri m e i m p or t a n c e a n d h a s b e e n f airl y w ell u n d er st o o d b y t h e G o v er n m e nt. Str o n g g o v er n m e nt s u p p or t a n d t h e i n cr e a si n gl y o p p or t u n e e c o n o mi c sit u ati o n h a v e p u s h e d I n di a t o b e o n e of t h e t o p l e a d er s i n t h e w orl d’ s m o st attr a cti v e r e n e w a bl e e n er g y m ar k et s. T h e g o v er n m e nt h a s d e si g n e d p oli ci e s, pr o gr a m s, a n d a li b er al e n vir o n m e nt t o attr a ct f or ei g n i n v e st m e nt s t o r a m p u p t h e c o u ntr y i n t h e r e n e w a bl e e n er g y m ar k et at a r a pi d r at e. H o w e v er, t o a c hi e v e t h e g o v er n m e nt’ s a m biti o u s r e n e w a bl e e n er g y t ar g et s, a n d i nt e gr at e t w o gr o wi n g s e ct or s of i nfr a str u ct ur e a n d c o n str u cti o n a n d r e n e w a bl e e n er g y, t h e e xi sti n g p oli ci e s a n d c o d e s or r ul e b o o k s li k e t h e

N ati o n al B uil di n g C o d e of I n di a ( N B C), E n er g y C o n s er v ati o n B uil di n g C o d e ( E C B C), a n d E c o Ni w a s S a m hit a ( E N S) n e e d t o b e f ur t h er e n h a n c e d. F or e x a m pl e, E C B C s a y s, “ All b uil di n g s s h all h a v e pr o vi si o n s f or i n st all ati o n of r e n e w a bl e e n er g y s y st e m s i n t h e f ut ur e o n r o oft o p s or t h e sit e. ” T h e s e ar e v er y b a si c a n d g e n er al g ui d eli n e s f or ef fi ci e nt e n er g y u s a g e. It i s ur g e nt a n d i m p er ati v e t h at n ot o nl y s h o ul d w e a d o pt p oli ci e s r e q uiri n g all e xi sti n g b uil di n g s a s w ell a s n e w c o n str u cti o n t o m e et gr e e n b uil di n g crit eri a b ut al s o p ut i n pl a c e r el e v a nt l a w s a n d r e g ul ati o n s f or eff e cti v e i m pl e m e nt ati o n of those p oli ci e s. Al s o, wit h r ef er e n c e t o u si n g R E i n t h e b uil di n g s e ct or, m o st of t h e s e R ul e s n e e d s p e ci fi c d et ail s a b o ut e n er g y g e n er ati o n. Ri g ht n o w, it i s m or e t o d o wit h e n er g y ef fi ci e n c y. Li k e all ot h er t e c h n ol o gi e s, t h e pr a cti c al i n st all ati o n of s ol ar e n er g y f or b uil di n g s al s o h a s it s s h ar e of c h all e n g e s. T o n a m e a f e w ar e: • L a c k of s kill e d w or k m a n s hi p: E v e n t h o u g h t h er e i s a n u m pt e e n n u m b er of E P C c o ntr a ct or s t h at h av e m u s hr o o m e d o v er t h e l a st f e w y e ar s f or s ol ar i n st all ati o n s, m o st of t h e m l a c k q u alit y i n st all er s. T h er e i s a n e e d f or a s kill e d w or kf or c e f or i n st all ati o n, m ai nt e n a n c e,

and r e p air s; p ar ti c ul arl y f or l ar g e- s c al e c o m m er ci al b uil di n g pr oj e ct s. • L a c k of C o n s u m er A w ar e n e s s: C o n s u m er a w ar e n e s s a b o ut r o oft o p P V ( R T P V) and b uil di n g-i nt e gr at e d P V ( BI P V) a n d it s m ar k et a c c e pt a n c e i s t h e m o st si g ni ﬁ c a nt c h all e n g e i n pr o m oti n g s ol ar e n er g y. Tr a diti o n all y, a r e n e w a bl e e n er g y s y st e m i s c o n si d er e d a s a n a d d- o n t e c h n ol o g y a n d n ot a p ar t of b uil di n g d e si g n or c o n str u cti o n ri g ht fr o m t h e i niti al d e si g n st a g e. Al s o, m o st of t h e c o n s u m er s ar e n ot a w ar e of t h e g o v er n m e nt p oli ci e s’ b e n e ﬁt s r e g ar di n g P V f or b uil di n g s. H o w e v er, it i s f a st c h a n gi n g n o w, a n d t h e r e s p o n si bilit y of s pr e a di n g a w ar e n e s s li e s wit h t h e s y st e m m a n uf a ct ur er s. • Li mit e d a v ail a bl e s p a c e a n d s h a di n g f or R T P V: A s p er t h e l at e st d e si g n tr e n d s, r o oft o p s ar e u s e d f or c af et eri a s, t err a c e g ar d e n s, a n d s o o n, l e a vi n g l e s s er s p a c e f or s ol ar i n st all ati o n s. A d d t o t h at s h a di n g eff e ct d u e t o a dj a c e nt t all b uil di n g s. • S u st ai n a bl e c o n str u cti o n n ot b ei n g c or e of d e si g n: W hil e d e si g ni n g a b uil di n g, w e n e e d t o m o v e b e y o n d c o n si d eri n g t h e c o st a s t h e o nl y p ar a m et er a n d e x pl or e u si n g s u st ai n a bl e c o n str u cti o n pr a cti c e s a n d m at eri al s o pti m all y. Ri g ht n o w, s u st ai n a bilit y c o n str u cti o n pr a cti c e s ar e o nl y li mit e d

Gl a s s m a n A si a p o st p o n e d t o 2 0 2 3 S o ut h K or e a Q u ar t z P u bli c ati o n s Lt d h a s a n n o u n c e d t h e d el a y t o it s u p c o mi n g Gl a s s m a n A si a e v e nt b a s e d o n C o vi d-r el at e d i s s u e s. “ W e ar e w or ki n g cl o s el y wit h t h e v e n u e t o s e c ur e n e w d at e s f or Gl a s s m a n A si a w hi c h will n o w t a k e pl a c e W / C 6t h F e br u ar y 2 0 2 3 at t h e S o n g d o C o n v e n si a, I n c h e o n, S o ut h K or e a. “ All e xi sti n g b o o ki n g s, c o nt e nt, a n d vi sit or r e gi str ati o n s r e m ai n i n pl a c e a n d will b e tr a n sf err e d a ut o m ati c all y t o t h e n e w d at e s. W e will b e i n t o u c h

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

wit h y o u i n di vi d u all y o v er t h e c o mi n g d a y s t o e n s ur e t h er e i s a s m o ot h tr a n siti o n. “ W e r e m ai n c o m mitt e d t o d eli v eri n g a p o w erf ul a n d ti m el y pl atf or m t h at d eli v er s c o nt e nt a n d b u si n e s s s ol uti o n s t o o ur vi sit or s a n d n e w c o m m er ci al o p p ort u niti e s f or o ur e x hi bit or s. “ B y a cti n g n o w, w e h o p e t o r e m o v e a n y u n c ert ai nt y. W e w o ul d li k e t o t h a n k all o ur e x hi bit or s, s p o n s or s, vi sit or s a n d s p e a k er s f or y o ur c o nti n u e d s u p p ort a n d p ati e n c e d uri n g

t hi s c h all e n gi n g ti m e ” t h e c o m p a n y s ai d. S o ut h K or e a i s a v er y t e c h n ol o gi c all y a dv a n c e d c o u ntr y, a n d t h e t e c h n ol o g y will k e e p o n i m pr o vi n g a n d a d v a n ci n g. T h at i s e x a ctl y t h e b a c k gr o u n d t h at w e w a nt t o h a v e t o d eli v er Gl a s s m a n A si a. T h e d e m a n d f or c o nt ai n er gl a s s wit hi n A si a c o nti n u e s t o off er f a nt a sti c o p p ort u niti e s f or gl a s s pr of e s si o n al s, e s p e ci all y f o c u s e d o n i n n o v ati o n a n d c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y.

to b uil di n g s t h at h av e a p pli e d f or gr e e n b uil di n g c erti fi c ati o n. The b uil di n g s e ct or a c c o u nt s f or m or e t h a n 3 0 % of t ot al el e ctri cit y c o n s u m pti o n i n I n di a. Gr e e n l o w- c ar b o n d e v el o p m e nt f or t h e c o n str u cti o n i n d u str y i s cr u ci al BI P V s. BI P V f or b uil di n g e n v el o p e s i s a n e w I n n o v ati v e t e c h n ol o gy, w hi c h, if i n c or p or at e d at t h e i niti al d e si g n st a g e of a b uil di n g, c a n f et c h l o n gt er m b e n e fit s. T h e a p pli c ati o n of tr a n s p ar e nt P V gl a s s p a n el s f or f a c a d e s a n d s kyli g ht s i s still at a v er y n a s c e nt st a g e i n I n di a a n d h a s h u g e p ot e nti al. By o pti n g f or i nt e gr at e d pr o d u ct s, o n e c a n g et all t h e b e n e fit s of c o n v e nti o n al gl a s s a n d i n a d diti o n t o el e ctri city g e n er ati o n. S o m e of t h e b e n e fit s of s u c h BI P V s ar e: • The ar e a a v ail a bl e f or i n st all ati o n i s m u c h l ar g er t h a n t h e r o oft o p. • I n cr e a s e s b uil di n g v al u e b ot h i n t er m s of d e si g n a n d e n er g y i n p ut. • E n h a n c e s t h e gr e e n e c ol o gi c al i m a g e of t h e c o m p a ni e s or br a n d s. • It’ s a k e y t e c h n ol o g y f or the s u st ai n a bl e / gr e e n b uil di n g c o n c e pt and h el p s i n d e c ar b o ni zi n g t h e e n er g y s y st e m i n b uil di n g s / i nfr a str u ct ur e s / citi e s. • It gi v e s a n i m pr o v e d b al a n c e of el e ctri cit y g e n er ati o n a n d c o n s u m pti o n d uri n g the c o ur s e of t h e d a y.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

WE A RE GL A S S PE OPLE

M A XI MI S E Y O U R P R O FI T

C O M BI N E S P E E D A N D F L E XI BI LI T Y WI T H S U P E RI O R LI F E TI M E Hi g h pr o d u cti o n s p e e d F a st j o b c h a n g e s R e d u c e d d o w nti m e s R o b ot o pti o n Cl e a n d e si g n

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m

N e ws

Cl e ar V u e l a n d s di stri b uti o n d e al A u str ali a

Cl e ar V u e T e c h n ol o gi e s h a s s e c ur e d a k e y U S a gr e e m e nt f or t h e m a n uf a ct ur e, s al e a n d m ar k eti n g of pr o d u ct s u si n g it s i n n o v ati v e gl a zi n g t e c h n ol o g y t h at g e n er at e s r e n e w a bl e p o w er i n wi n d o w s a n d c o m m er ci al b uil di n g gl a s s f a ç a d e s. T h e wi d e-r a n gi n g a gr e e m e nt wit h l e a di n g U S gl a zi n g a n d wi n d o w i n st all ati o n c o m p a n y, Gr a b o y e s C o m m er ci al Wi n d o w a n d Gl a s s S ol uti o n s, will i niti all y s e e Gr a b o y e s m a n uf a ct ur e and di stri b ut e wi n d o w s a n d f a ç a d e s f or s e c o n d ar y s c h o ol s a n d u ni v er siti e s i n t h e U S. Cl e ar V u e s a y s it s s m ar t s ol ar gl a s s f a ç a d e s t h at c o m bi n e c ar b o n di o xi d e s e n s or s t h at all o w t h e wi n d o w s t o a ut o m ati c all y v e nt ar e of p ar ti c ul ar i m p or t a n c e i n t h e c oll a b or ati o n as Gr a b o y e s w or k s t o w ar d s u p gr a di n g U S e d u c ati o n al f a ciliti e s t o bri n g i n m or e fr e s h air a n d r e d u c e r eli a n c e o n tr a diti o n al air- c o n diti o ni n g. T h e v e nti n g s y st e m s ar e a ut o n o m o u sl y p o w er e d by t h e e n er g y g e n er at e d fr o m Cl e ar V u e’ s t w o pr o pri et ar y pr o d u ct s t h at c a n b e e m b e d d e d i nt o a n y wi n d o w gl a s s d uri n g t h e m a n uf a ct uri n g st a g e. T h e fir st i s a t hi n tr a n s p ar e nt fil m t h at i s pl a c e d b et w e e n t w o p a n e s of gl a s s i n a d o u bl e gl a z e d wi n d o w. T h e s e c o n d i s a t y p e of s ol ar p a n el stri p t h at i s fitt e d ar o u n d t h e e d g e s of a

wi n d o w gl a s s. T h e fil m s o a k s u p e n er g y fr o m t h e s u n a n d r a di at e s it o ut w ar d s t o t h e s ol ar stri p s t h at c o n v er t it t o u s e a bl e p o w er. The fi v e- y e ar a gr e e m e nt, wit h a p o s si bilit y of a n ot h er t w o t er m s of t h e s a m e l e n gt h, will s e e Gr a b o y e s a ct a s a n e x cl u si v e m a n uf a ct ur er a n d di stri b ut or of pr o d u ct s l a d e n e d wit h Cl e ar V u e’ s t e c h n ol o g y in the C o m m o n w e alt h of P e n n s yl v a ni a. Gr a b o y e s will al s o h a v e s ol e di stri b uti o n ri g ht s i n t h e e ntir e U S f or Cl e ar V u e’ s s elfp o w er e d s m ar t f a ç a d e s wit h v e ntil ati o n f u n cti o n alit y. I n c o nj u n cti o n, Gr a b o y e s will al s o h ol d n o n- e x cl u si v e ri g ht s t o di stri b ut e ot h er Cl e ar V u e pr o d u ct s a cr o s s t h e e ntir e U S u ntil Cl e ar V u e s e c ur e s a n alt er n at e di stri b ut or i n ot h er U S st at e s. Cl e ar V u e s ay s the c o o p er ati o n wit h Gr a b o y e s e n a bl e s it t o t a p i nt o t h e c o m m er ci al b uil di n g m ar k et i n t h e gr e at er P hil a d el p hi a r e gi o n i n P e n n s yl v a ni a w hil st a cti n g a s a st e p pi n g st o n e f or d e v el o pi n g it s pr o d u ct cr e d e nti al s i n t h e br o a d er U S m ar k et. W e ar e v er y pl e a s e d t o b e w or ki n g wit h Gr a b o y e s t o bri n g Cl e ar V u e gl a zi n g’ s d u al b e n e fit s of i n s ul ati o n a n d r e n e w a bl e p o w er g e n er ati o n t o t h e n or t h e a st er n U S, w h er e t h er e i s a str o n g f o c u s o n e n er g y

ef fi ci e n c y a n d u si n g t e c h n ol o g y t o s ol v e s o m e of t h e pr o bl e m s br o u g ht a b o ut b y t h e cli m at e cri si s a n d w h er e t h er e i s a str o n g r e c o g niti o n of t h e n e e d t o d e c ar b o ni z e c o n str u cti o n a cr o s s t h e b o ar d. The a gr e e m e nt wit h Gr a b o y e s h a s a n i niti al f o c u s o n u p gr a di n g v e ntil ati o n of e d u c ati o n f a ciliti e s w hi c h ar e r eo p e ni n g p o st C O VI D- 1 9 a cr o s s t h e U S a n d d e m o n str at e s y et a n ot h er u s e c a s e f or t h e a p pli c ati o n of t h e Cl e ar V u e pr o d u ct. B y c o m bi ni n g t h e Cl e ar V u e el e ctri cit y g e n er ati n g wi n d o w s wit h o ur s m ar t f a ç a d e c o ntr ol, s e n s or s a n d t hir d- p ar t y a ut o m ati c v e ntil ati o n s ol uti o n cr e at e s t h e o p p or t u nit y f or a r el ati v el y str ai g htf or w ar d r etr o fit wit h r el ati v el y l o w er el e ctri c al a n d i n st all ati o n c o st s ” s ai d Cl e ar V u e T e c h n ol o gi e s E x e c uti v e C h air m a n, Vi ct or R o s e n b er g Gr a b o y e s Pr e si d e nt and C hi ef E x e c uti v e Of fi c er, Elli s G uil e s a d d e d: “ W e ar e f o c u s e d o n a s si sti n g b uil di n g o w n er s a n d t h eir c o n str u cti o n i n d u str y p ar t n er s i n t h e cr e ati o n of ef fi ci e nt, h e alt h y, a n d s af e b uil di n g s. Cl e ar V u e’ s c o m bi n e d e n er g y ef fi ci e nt, e n er g y g e n er ati n g gl a zi n g i s a n e xt g e n er ati o n t e c h n ol o g y t h at fit s w ell i nt o o ur gr o wi n g p or tf oli o of gl a zi n g, ef fi ci e n c y, o n sit e g e n er ati o n, a n d a n cill ar y gri d s er vi c e s

C o n c er ni n g tr e n d s f or fl o at gl a s s P a ki st a n Fl o at gl a s s pr o d u cti o n i n P a ki st a n h a s b e e n a c a u s e of c o n c er n f or t h e e n d u s er s i n t h e c o u ntr y. T h e pr o d u cti o n of fl at gl a s s h a s b e e n o n a d e cli ni n g tr e n d i n t h e c o u ntr y si n c e F Y 1 9 a n d st o o d at 1 2 milli o n s q u ar e m et er s i n F Y 2 1 a s c o m p ar e d t o 1 7 milli o n s q u ar e m et er s i n F Y 2 0. A si g ni fi c a nt s h ar e of t h e l o c al d e m a n d i s m et t hr o u g h i m p ort s w hi c h st o o d at U S D 1 0 8 milli o n i n F Y 2 1, a s c o m p ar e d t o U S D 8 1 milli o n i n F Y 2 0. T h o u g h,

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

e x p ort s of gl a s s pr o d u ct s h a s al s o b e e n st e a dil y i n cr e a si n g a n d st o o d at U S D 2 7 milli o n i n F Y 2 1 a s c o m p ar e d t o U S D 2 0 milli o n i n F Y 2 0. Fl o at gl a s s a c c o u nt e d f or 4 4 % of t h e t ot al e x p ort v al u e i n F Y 2 1. T h e d e cli n e i n ﬂ o at gl a s s pr o d u cti o n i n F Y 2 0 w a s li k ely d u e t o t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c w hi c h r e stri ct e d o p er ati o n s a cr o s s n u m er o u s i n d u stri e s. H o w e v er, t h e d e cli n e d uri n g F Y 2 1 i s m or e c o n c er ni n g a s it o c c urr e d d e s pit e i n cr e a s e i n c o n str u cti o n a cti viti e s

d uri n g t h e p eri o d w hi c h a s m aj or dri v er of d e m a n d. T h e li k ely r e a s o n f or d e cli n e i n pr o d u cti o n d uri n g F Y 2 1 i s t h at s o m e pl ay er s u n d er w e nt m ai nt e n a n c e a n d r e p air a cti viti e s d uri n g t h e y e ar a s w ell a s c o nti n u e d i m p a ct of C O VI D- 1 9 r e stri cti o n s at t h e st art of t h e p eri o d. C urr e ntly, t h er e ar e 3 m ai n pl ay er s i n t h e ﬂ o at gl a s s s e g m e nt ( T ari q Gl a s s, G h a ni Gl a s s a n d G h a ni V al u e Gl a s s) wit h a pr o d u cti o n c a p a city of 1 6 0 0 T o n s p er d ay.

s ol uti o n s. W e ar e v er y pl e a s e d t o b e p ar t n eri n g wit h Cl e ar V u e f or p ar t of it s U S a cti viti e s a n d r oll o ut. ” Based in P e n n s yl v a ni a, Gr a b o y e s bri n g s t o t h e t a bl e m or e t h a n 3 7 y e ar s of i n d u str y e x p eri e n c e in c o m m er ci al gl a zi n g a n d f e n e str ati o n i n t h e r e gi o n. It s pr o d u ct off eri n g s i n cl u d e m o v a bl e i nt eri or gl a s s of fi c e p ar titi o n s, wi n d o w w all s y st e m s a n d hi g h- p erf or m a n c e st or efr o nt s ol uti o n s. T o g et h er wit h it s si st er c o m p a ni e s, Gr a b o y e s a s si st s it s cli e nt s i n cr e ati n g s u st ai n a bl e hi g h- p erf or m a n c e b uil di n g s u n d er t h e ‘ m et er e d e n er g y ef fi ci e n c y tr a n s a cti o n str u ct ur e’, or “ M E E T S ”. A c c or di n g t o Cl e ar V u e, M E E T S all o w s f or e n er g y ef fi ci e n c y t o b e g e n er at e d, b o u g ht a n d s ol d m u c h li k e el e ctri cit y it s elf. It e n a bl e s hi g h er n et a s s et v al u e a n d l o w er o p er ati o n al c o st s f or t h e b uil di n g o w n er, w hil st al s o pr o vi di n g m or e c o mf or t a bl e i n d o or e n vir o n m e nt s f or t h e o c c u p a nt s. Cl e ar V u e a p p e ar s t o h a v e di p p e d it s t o e i nt o t h e m a s si v e U S c o m m er ci al b uil di n g m ar k et t hr o u g h it s p ar t n er s hi p wit h Gr a b o y e s. P u n dit s will li k el y b e k e e pi n g a cl o s e e y e o n t h e P er t h- b a s e d c o m p a n y a s it l o o k s t o di stri b ut e it s i n n o v ati v e pr o d u ct s o n a n e v e n l ar g er s c al e i n t h e r e st of t h e n ati o n.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

R E V O L U TI O NI S I N G G L A S S M A KI N G T h e NI S f r o m B u c h e r E m h a r t Gl a s s T h e s e r v o el e ct ri c dri v e n NI S m a c hi n e o ut p e rf o r m s t r a diti o n al I S m a c hi n e s t hr o u g h e n h a n c e d, p r e ci s e m oti o n, p e rf e ct r e p e at a bilit y a n d a f a st e r s et u p ti m e. It i s si g ni fi c a ntl y r e d u ci n g n oi s e a n d e n e r g y c o n s u m pti o n. T h e NI S i s t h e m o s t fi e xi bl e ( 9 5 m m Q G – 5” T G – 6 1⁄ 4” D G), hi g h- p e r f o r m a n c e f ut u r e-p r o of f o r mi n g m a c hi n e, r e a d y f o r t h e r e v ol uti o n a r y c h a n g e t h at a ut o m at e d E n d t o E n d t e c h n ol o g y will b ri n g.

e m h a rt gl a s s. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

N e ws

Gl o b al Vi e w

E n er g y i n d u str y “ br o k e n ” s a y gl a s s m a k er s U NI T E D KI N G D O M

T h e U K’ s e n er g y s y st e m i s “ br o k e n ” a n d cli m at e c h a n g e t ar g et s wit h o ut d et ail e d p oli ci e s t hr e at e n t o dri v e i n d u str y o v er s e a s, t h e h e a d of o n e of t h e c o u ntr y’ s m o st a d v a n c e d gl a s s m a n uf a ct ur er s h a s w ar n e d. Briti s h h e a vy i n d u stri e s fr o m st e el t o c h e mi c al s h a v e b e e n s e v er ely aff e ct e d by t h e e n er gy cri si s i n r e c e nt m o nt h s wit h gl a s s pr o d u c er s, w h o s e g o o d s t e n d t o b e l o w er- m ar gi n, a m o n g t h e w or st hit. E arli er i n N o v e m b er p o w er pri c e s w er e ri si n g a g ai n, r e n e wi n g pr e s s ur e o n i n d u stri al gr o u p s. St e v e K e et o n, m a n a gi n g dir e ct or of t h e U K s u b si di ar y of Ni p p o n El e ctri c Gl a s s, a l ar g e J a p a n e s e s p e ci al gl a s s m a n uf a ct ur er, s ai d t h at t h e s ur g e i n e n er gy pri c e s w o ul d al m o st wi p e o ut it s o p er ati n g pr o ﬁt t hi s y e ar. T h e U K g o v er n m e nt’ s a m biti o n t o r a c e a h e a d i n c utti n g e mi s si o n s t o n et z er o by 2 0 5 0 wit h o ut t h e r e q uir e d i n v e st m e nt a n d p oli ci e s t o o v er h a ul t h e p o w er sy st e m t hr e at e n s t o cr e at e a bl e a k o utl o o k f or i n d u str y, h e a d d e d. “If t h e r ul e s or r e g ul ati o n s ar e s u c h t h at y o u h a v e t o b e c ar b o n n e utr al ﬁr st a n d y o u c a n’t s e e h o w y o u d o it wit h t h e i nfr a str u ct ur e s u p pli e d

h er e t h e n [ pr o d u cti o n] mi g ht b e d o n e el s e w h er e, ” K e et o n s ai d. T h e Wi g a n- b a s e d sit e e m pl oy s m or e t h a n 3 0 0 p e o pl e a n d m a k e s gl a s s ﬁ br e s, w hi c h r ei nf or c e pl a sti c t o m a k e c o m p o sit e s u s e d i n wi n d t ur bi n e bl a d e s a n d li g ht w ei g ht c ar s — k ey f or el e ctri c v e hi cl e s wit h h e a vy b att eri e s. L a st y e ar it m a d e a n o p er ati n g l o s s of £ 1. 5 m o n t ur n o v er of £ 4 4 m, a c c or di n g t o C o m p a ni e s H o u s e a c c o u nt s. Bri a n St e w art, K e et o n’ s pr e d e c e s s or who n o w r u n s Vitri T e c h, a d e v el o p er of s p e ci ality gl a s s pr o d u ct s, e c h o e d t h e w ar ni n g t h at t h e f ut ur e of m a n uf a ct uri n g sit e s w o ul d b e at ri s k b e c a u s e of hi g h e n er gy c o st s. “ N o n- U K o w n e d gl a s s m a n uf a ct ur er s ar e p utti n g p e n t o p a p er, ” h e s ai d. S ai ntG o b ai n, Ni p p o n S h e et Gl a s s, G u ar di a n Gl a s s a n d Ar d a g h Gr o u p ar e ot h er l ar g e f or ei g n gl a s s m a n uf a ct ur er s wit h a pr e s e n c e i n t h e U K. T wi c e w e e kly n e w sl ett er E n er gy i s t h e w orl d’ s i n di s p e n s a bl e b u si n e s s and E n er gy S o ur c e i s it s n e w sl ett er. E v er y T u e s d ay a n d T h ur s d ay, dir e ct t o y o ur i n b o x, E n er gy S o ur c e bri n g s y o u e s s e nti al n e w s, f or w ar d-t hi n ki n g a n aly si s

a n d i n si d er i nt elli g e n c e. Si g n u p h er e. K e et o n s ai d hi s c o m p a ny w a s p ayi n g a pr e mi u m f or “ 1 0 0 p er c e nt r e n e w a bl e e n er gy ” b ut al s o h a vi n g t o f or k o ut f or hi g h er el e ctri city pri c e s l ar g ely dri v e n by a ri s e i n g a s pri c e s. “ T h e c urr e nt sy st e m i s br o k e n, ” h e s ai d. H e a d d e d t h at t h e g o v er n m e nt h a d b e e n f aili n g t o cr e at e a n e n vir o n m e nt f or b u si n e s s e s t o s u c c e e d i n a f air a n d c o m p etiti v e m a n n er. A s a n e x a m pl e, h e s ai d t h e £ 3 0 m- £ 4 0 m c o st of r e n e wi n g a gl a s s f ur n a c e w o ul d ri s e b y a b o ut 5 0 p er c e nt t o a d d e n o u g h el e ctri c al c a p a cit y t o d e c ar b o ni s e o p er ati o n s, w hil e f a ci n g si g ni ﬁ c a nt u n c ert ai nt y a b o ut t h e f ut ur e pri c e of t h at el e ctri cit y. “I w o ul d ar g u e t h at’ s n ot t h e e n vir o n m e nt w e c a n b e s u c c e s sf ul i n, ” h e s ai d. H e ur g e d t h e g o v er n m e nt — w hi c h h a s ﬂ o at e d l o a n s t h at i n d u str y s a y s it d o e s n ot w a nt or n e e d — t o u p d at e t h e gri d, b ol st er g a s st or a g e a n d f or m a l o n g-t er m e n er g y str at e g y. T h e U K g o v er n m e nt s ai d it w a s s u p p orti n g e n er g y-i nt e n si v e b u si n e s s e s t o c ut t h eir bill s a n d r e d u c e c ar b o n e mi s si o n s, i n cl u di n g t hr o u g h a £ 3 1 5 m

Ar d a g h t o c o m pl et e C o n s ol p ur c h a s e S O U T H A F RI C A Ar d a g h Gr o u p i s t o b uy S o ut h Afri c a n gl a s s c o nt ai n er m a n uf a ct ur er C o n s ol Gl a s s f or Z A R 1 0. 1 billi o n ( $ 6 3 5 milli o n). H e a d q u art er e d in J o h a n n e s b ur g, a n d f o u n d e d i n 1 9 4 6, C o n s ol o p er at e s f o ur gl a s s pr o d u cti o n f a ciliti e s. It s er v e s i nt er n ati o n al, r e gi o n al and d o m e sti c c u st o m er s, pri n ci p ally i n t h e b e er, wi n e, s pirit s, f o o d a n d n o n- al c o h oli c b e v er a g e s e ct or s. I n t h e y e ar t o J u n e 3 0, 2 0 2 1, C o n s ol r e p ort e d c o n s oli d at e d r e v e n u e s of Z A R 9. 0 billi o n ( $ 5 6 6 milli o n). S o ut h Afri c a r e pr e s e nt e d a p pr o xi m at ely 9 0 % of r e v e n u e s, wit h t h e b al a n c e r e pr e s e nt e d by s m all er pr o d u cti o n f a ciliti e s i n K e ny a, Ni g eri a a n d Et hi o pi a. Gl a s s c o n s u m pti o n i n C o n s ol' s m ar k et s i s pr oj e ct e d t o c o nti n u e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

t o i n cr e a s e, dri v e n by l o n g-t er m tr e n d s, i n cl u di n g p o p ul ati o n gr o wt h, ri si n g i n c o m e l e v el s a n d s hift s t o pr e mi u m o n e- w ay s u st ai n a bl e gl a s s p a c k a gi n g. T h e e nt er pri s e v al u e of t h e tr a n s a cti o n r e pr e s e nt s a m ulti pl e of a p pr o xi m at ely 6. 6 ti m e s LT M A dj u st e d E BI T D A t o S e pt e m b er 3 0, 2 0 2 1. Ar d a g h e x p e ct s t o ﬁ n a n c e t h e a c q ui siti o n t hr o u g h a c o m bi n ati o n of it s o w n c a s h r e s o ur c e s a n d t h e a s s u m pti o n of Z A R 5. 7 billi o n ( $ 3 5 8 milli o n) e xi sti n g n et d e bt at C o n s ol. C o m pl eti o n of t h e a c q ui siti o n i s e x p e ct e d i n t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 2. Ar d a g h C h air m a n, P a ul C o ul s o n, s ai d: " C o n s ol i s a m ar k et l e a d er i n t h e r e gi o n, wit h gr e at r el ati o n s hi p s a cr o s s a di v er si ﬁ e d d o m e sti c a n d

m ulti n ati o n al c u st o m er b a s e. " Virt u ally all of C o n s ol' s m ulti n ati o n al c u st o m er s ar e al s o c u st o m er s of Ar d a g h. W e l o o k f or w ar d t o w el c o mi n g C o n s ol t o t h e Ar d a g h f a mily a n d t o i n v e sti n g i n t h e l o n g-t er m gr o wt h of t h e Afri c a n m ar k et, dri v e n by c o n s u m er tr e n d s a n d ri si n g s u st ai n a bility a w ar e n e s s. " Br u c e M a c R o b ert, C h air m a n of C o n s ol, s ai d: " T h e C o n s ol t e a m h a s b uilt a gr e at b u si n e s s, wit h a n e st a bli s h e d r e p ut ati o n f or d eli v eri n g q u ality pr o d u ct s t o a gr o wi n g c u st o m er b a s e. Ar d a g h' s l o n g-t er m pr e s e n c e i n, a n d c o m mit m e nt t o, gl a s s p a c k a gi n g, m a k e s it t h e i d e al o w n er t o c o nti n u e t hi s pr o gr e s s. " Citi gr o u p a ct e d a s e x cl u si v e ﬁ n a n ci al a d vi s er t o Ar d a g h, a n d B ar cl ay s a ct e d a s e x cl u si v e ﬁ n a n ci al a d vi s er t o C o n s ol.

f u n d, a s w ell a s pl a n ni n g t o cr e at e a s e c ur e s u p pl y of e n er g y vi a it s E n er g y W hit e P a p er. T h e g o v er n m e nt s ai d: “ Mi ni st er s a n d of fi ci al s c o nti n u e t o e n g a g e c o n str u cti v el y a n d r e g ul arl y wit h i n d u str y t o u n d er st a n d a n d t o h el p miti g at e t h e i m p a ct s of hi g h gl o b al g a s pri c e s. O ur pri orit y i s t o e n s ur e c o st s ar e m a n a g e d a n d s u p pli e s of e n er g y ar e m ai nt ai n e d. ” Gl a s s i n d u str y e x e c uti v e s s a y t h at pr o fit s h a v e b e e n d e pr e s s e d b y C hi n e s e d u m pi n g o v er t h e p a st d e c a d e. T h e E U d e ci d e d l a st y e ar t o i m p o s e t ariff s b et w e e n 2 0 a n d 1 0 0 p er c e nt o n gl a s s fi br e i m p ort s fr o m C hi n a a n d E g y pt. T h e U K h a s n ot a d o pt e d si mil ar d uti e s p o st- Br e xit, s ai d K e et o n, w hil e d e v el o p er s of t h e c o u ntr y’ s wi n d p o w er pr oj e ct s b u y c h e a p gl a s s fi br e fr o m C hi n a si n c e pr o c ur e m e nt r e q uir e m e nt s d o n ot s uf fi ci e ntl y e n c o ur a g e l o c al or e n vir o n m e nt all y fri e n dl y s o ur ci n g, h e s ai d.

N E W S I N B RI E F C a m er o o n c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct ur er S A B C pl a n s t o i n v e st F C F A 5 billi o n ( $ 8. 8 milli o n) t o b o o st t h e pr o d u cti o n of it s gl a s s w ar e. T h e li mit e d c o m p a n y br e w eri e s i n C a m er o o n ( S A B C) s ai d it w a s c o n si d eri n g t h e r e n o v ati o n of f ur n a c e N o. 1 (li n e 1 1) a n d t h e a c q ui siti o n of a 3r d f or mi n g li n e wit hi n t h e s u b si di ar y c o m p a n y C a m er o o ni a n gl a s s w or k s ( S o c a v er). It s ai d i n a st at e m e nt t h at t h e r e n o v at e d f ur n a c e n o. 1 w o ul d st ar t at t h e e n d of 2 0 2 3, w hil e t h e n e w f or mi n g li n e w o ul d b e r e a d y b y t h e e n d of A pril n e xt y e ar. S A B C s ai d t h e i n v e st m e nt w o ul d s ati sf y t h e i n cr e a s e d d e m a n d of it s c o m m er ci al p ar t n er s. S A B C i n v e st e d F C F A 6 billi o n i n 2 0 1 9 i n t h e pl a nt t o i n cr e a s e pr o d u cti o n fr o m 3 2, 5 0 0 t o 3 8, 5 0 0 t o n n e s of gl a s s p er y e ar.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

A cl e ar vi e w o n all p h a s e s of gl a ss pr o c e ssi n g M a xi m u m tr a n s p ar e n c y a n d ef fi ci e n c y t h a n k s t o di git ali z ati o n

si e m e n s. c o m/ gl a s s- pr o c e s si n g w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

N e ws

Dri n k s i n d u str y s uf f er s a s b ottl e s dr y- u p U NI T E D S T A T E S

St A u g u sti n e Di still er y, a s pirit s c o m p a n y, h a s a b o ut 5, 0 0 0 c a s e s w or t h of v o d k a, gi n, r u m a n d w hi s k e y sitti n g i n t a n k s, w aiti n g f or t h e b ottl e s n e e d e d t o s hi p t h e m t o li q u or st or e s h el v e s. T h e c o m p a n y pri d e s it s elf o n it s c u st o m p a c k a gi n g, fr o m a stri ki n gl y fl ut e d v o d k a b ottl e t o a di sti n cti v e, fl ar e d c o nt ai n er t h at s h o w s off t h e ri c h a m b er of b o ur b o n t o f ull eff e ct. B ut, a cr o s s t h e U S, a b ottl e s h or t a g e i s t hr e at e ni n g s al e s a s t h e p e a k C hri st m a s s e a s o n a p pr o a c h e s. Fl ori d a- b a s e d St A u g u sti n e h a s r e s or t e d t o u si n g wi n e b ottl e s t o p a c k a g e al m o st a q u ar t er of it s pr o d u cti o n, s e n di n g a p ol o g eti c n ot e s wit h e a c h s hi p m e nt t o e x pl ai n t h e r e a s o n b e hi n d t h e alt er n ati v e p a c k a gi n g. C u st o m er s in it s gift s h o p h a v e b e e n u n d er st a n di n g, s ai d c o-f o u n d er a n d c hi ef fi n a n ci al of fi c er Mi k e Di a z, b ut w h ol e s al er s r ej e ct e d t h e ne w b ottl e s “ b e c a u s e t h e si z e c h a n g e w o ul d n e c e s sit at e a c h a n g e i n t h e w ar e h o u s e ”. T h e pr o bl e m s t h e Fl ori d a di still er y i s f a ci n g ar e pl a yi n g o ut a cr o s s t h e U S wi n e a n d s pirit s i n d u str y, wit h c o m p a ni e s a s l ar g e a s Br o w nF or m a n, t h e m a k er of J a c k D a ni el' s w hi s k e y, e x pr e s si n g c o n c er n i n r e c e nt m o nt h s o v er w h at gl a s s s u p pli e s will m e a n f or t h eir o utl o o k s. T h e c a u s e s of s h or t a g e s r a n g e fr o m r o b u st al c o h ol d e m a n d t o t h e l a b o ur s h or t a g e s a n d l o gi sti c s pr o bl e m s at pl a y i n t h e br o a d er e c o n o m y. J e n nif er Bi s c e gli e, c hi ef e x e c uti v e of s u p pl y c h ai n ri s k c o n s ult a n c y I nt er o s, s ai d t h at s o m e gl a s s pr o d u cti o n h a d e v e n b e e n di v er t e d t o m a k e vi al s f or C o vi d- 1 9 v a c ci n e s. St A u g u sti n e Di still er y i n Fl ori d a h a s a b o ut 5, 0 0 0 c a s e s w or t h of li q u or sitti n g i n t a n k s u ntil b ottl e s b e c o m e a v ail a bl e © St. A u g u sti n e Di still er y Di a z n ot e d o n e of hi s s u p pli er s h a d s h ut d o w n it s pl a nt i n Mi s s o uri a n d r el o c at e d t o I n di a, l e a vi n g St A u g u sti n e Di still er y t o r el y o n t h e s p ot m ar k et f or b ottl e s. A n ot h er s pirit s m a k er,

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

E a st si d e Di stilli n g, s ai d it s M e xi c a n b ottl e s u p pli er h a d t ol d it t hi s s u m m er t h at it s c u st o mi s e d b ottl e w o ul d n o l o n g er b e a v ail a bl e, f or ci n g it t o h u nt f or alt er n ati v e s u p pli er s. A li q u or’ s p a c k a gi n g i s a p ar t of it s c o n s u m er a p p e al, y et di still er s h a v e b e c o m e willi n g t o u s e alt er n ati v e v e s s el s, b e c a u s e, a s Di a z e x pl ai n e d: “I c a n’t s ell it till I g et it i n a b ottl e. ” T h e Gl a s s P a c k a gi n g I n stit ut e m ai nt ai n s t h at t h e i s s u e i s n ot j u st a si m pl e gl a s s s h or t a g e. U S pr o d u cti o n of s pirit s b ottl e s i s u p a b o ut 3 p er c e nt y e ar o n y e ar i n t h e ﬁr st ni n e m o nt h s of 2 0 2 1, w hil e i m p or t s of 7 5 0 ml b ottl e s f or wi n e s a n d s pirit s ar e u p 1 4 p er c e nt.

B ut, f or m a n y, t h e ti mi n g of t h e b ottl e s h or t a g e s i s n o w a c ut e. “ T h e h oli d a y s ar e a criti c al s elli n g s e a s o n f or t h e s pirit s i n d u str y wit h e nt er t ai ni n g a n d gift gi vi n g, ” H a w ki n s n ot e d. A l a c k of b ottl e s al s o p o s e s a bi g c h all e n g e t o wi n eri e s, w hi c h o p er at e t o ﬁ x e d ti m et a bl e s, s ai d Mi c h a el K ai s er, vi c epr e si d e nt of g o v er n m e nt aff air s f or t h e N ati o n al A s s o ci ati o n of A m eri c a n Wi n eri e s. “If a wi n er y d o e s n ot h a v e a c c e s s t o t h e b ottl e s it n e e d s, it will h a v e pr o bl e m s w h e n t h e wi n e t h at i s i n t a n k s or b arr el s n e e d s t o b e b ottl e d. T h e t a n k s a n d b arr el s h a v e s p e ci ﬁ c b ottli n g s c h e d ul e s, a n d a n y alt eri n g t o t h at c a n i m p a ct h o w a wi n er y d o e s b u si n e s s, ” h e s ai d.

“ fie holi d a ys are a critic al selli n g se aso n f or t he s pirits i n d ustr y wit h e ntert ai ni n g a n d gift gi vi n g” I n st e a d, G PI pr e si d e nt S c ott D e Fif e s ai d t h e pr o bl e m s st e m m e d fr o m “ e x c e s si v e d e m a n d ” t h at h a s p ut str ai n s o n t h e e ntir e s u p pl y c h ai n, fr o m tr u c ki n g c a p a cit y t o w ar e h o u s e s p a c e. S p e n di n g o n al c o h ol h a s i n cr e a s e d d uri n g t h e p a n d e mi c, ri si n g al m o st 1 3 p er c e nt f or wi n e a n d 1 4 p er c e nt f or s pirit s b et w e e n t h e ﬁr st q u ar t er of 2 0 2 0 a n d t h e t hir d q u ar t er of 2 0 2 1, B ur e a u of E c o n o mi c A n al y si s d at a s h o w e d. M a n y dri n k s gr o u p s h a v e r e s p o n d e d t o t h e di sl o c ati o n s b y r e s or ti n g t o u n c o n v e nti o n al p a c k a gi n g, s o m eti m e s a c c e pti n g s m all er or bi g g er b ottl e s t h a n t h e y w o ul d n or m all y u s e — or pl a sti c c o nt ai n er s, s ai d Li s a H a w ki n s, s e ni or vi c e- pr e si d e nt at t h e Di still e d S pirit s C o u n cil.

T h e s h or t a g e s ar e t a ki n g a t oll o n pr o ﬁt s. Vi nt a g e Wi n e E st at e s of C alif or ni a s ai d i n a r e c e nt pr e s s r el e a s e t h at it h a d b e e n u n a bl e t o s hi p a b o ut $ 7 m w or t h of pr o d u ct s b e c a u s e gl a s s s h or t a g e s h a d d el a y e d pr o d u cti o n a n d s hi p m e nt s t o a m aj or r et ail er. A n dr e s L o p e z, c hi ef e x e c uti v e of O-I Gl a s s, o n e of t h e m ai n U S b ottl e s u p pli er s, t ol d a n al y st s l a st m o nt h t h at d e m a n d f or gl a s s w a s “ c o nti n u o u sl y i n cr e a si n g ” b ut c o mi n g i n p e a k s t h at w er e s o m eti m e s “ dif ﬁ c ult t o s er v e ”. F alli n g i m p or t s w er e c o m p o u n di n g t h e c h all e n g e of ti g ht i n v e nt ori e s, h e s ai d. A s dri n k s gr o u p s r el y m or e o n b ottl e i m p or t s, t h e y ar e w orr yi n g a b o ut ri si n g s hi p pi n g c o st s a n d e xt e n d e d d eli v er y ti m e s. J eff Q ui nt, o w n er of

I o w a- b a s e d C e d ar Ri d g e Di still er y, s ai d t h at e v e n t h o u g h hi s c u st o m b ottl e s m a d e i n T ai w a n a n d E ur o p e w er e r e a d y t o b e s hi p p e d, s n arl e d gl o b al s u p pl y c h ai n s w er e f or ci n g hi m t o u s e alt er n ati v e s. S o m e o v er s e a s m a n uf a ct ur er s h a d t e m p or aril y h alt e d pr o d u cti o n aft er r u n ni n g o ut of st or a g e s p a c e, a d di n g t o t h e pr o bl e m s, he s ai d. C e d ar Ri d g e’ s s hi p pi n g c o st s h a v e j u m p e d fr o m a p pr o xi m at el y $ 3, 0 0 0 a c o nt ai n er t o $ 1 3, 0 0 0. “It’ s c er t ai nl y aff e cti n g t h e c o st of o ur pr o d u ct, ” Q ui nt s ai d. E m pt y s hi p pi n g c o nt ai n er s w or s e n str e s s o n t h e U S s u p pl y c h ai n Di a z s ai d hi s c o m p a n y w a s c o n si d eri n g a pri c e i n cr e a s e i n t h e n e xt q u ar t er a s it s s hi p pi n g c o st s h a v e ri s e n fr o m j u st u n d er $ 4, 0 0 0 p er c o nt ai n er t o m or e t h a n $ 1 8, 0 0 0. M a n y wi n eri e s a n d di still er s s ai d t h e y e x p e ct e d t h e pr o bl e m s t o p er si st u ntil t h e s e c o n d h alf of n e xt y e ar. I n t h e s h or t t er m, h o w e v er, i n d u str y e x e c uti v e s ar e t elli n g c o n s u m er s t o g et t h eir h oli d a y or d er s i n e arl y. “If y o u h a v e g ot a s pirit t h at y o u li k e or a pr o d u ct t h at y o u li k e, y o u b ett er g et it n o w, ” Di a z s ai d, “ b e c a u s e n o b o d y c a n g u ar a nt e e t h e a v ail a bilit y of t h e pr o d u ct b e c a u s e n o b o d y c a n g u ar a nt e e t h e a v ail a bilit y of gl a s s. ”

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

W e c u t gl a s s T h e E V O c ut ti n g pl atf or m i s t h e t o p of t h e r a n g e B ot t er o c ut ti n g s y st e m s, of f eri n g e x cl u si v e p er f or m a n c e a n d fl e xi bilit y. T h e E V O r a n g e st a n d s o ut d u e t o it s m o d ul arit y a n d v er s atilit y, t h a n k s t o w hi c h t h e fl o at c ut ti n g t a bl e s c a n b e t ot all y c o n fi g ur e d a c c or di n g t o s p e ci fi c c u st o m er r e q uir e m e nt s: fr o m st a n d- al o n e c ut ti n g t a bl e s i nt e n d e d f or s m all pr o d u cti o n s, u p t o i nt e n si v e hi g h a ut o m ati o n l e v el pr o d u cti o n s y st e m s, f ull y i nt e gr at e d wit h L o w- E gri n di n g d e vi c e s a n d m ar ki n g, a n d l o a di n g a n d br e a k o ut m o d ul e s. T h a n k s t o t h e o pti o n of e q ui p pi n g t h e m a c hi n e s wit h t w o a d diti o n al t o ol s b e si d e s t h e c ut ti n g t o ol, t h e E V O s y st e m s c a n b e e q ui p p e d, i n a d diti o n t o t h e l o w- e gl a s s gri n di n g, f or e x a m pl e, f or l a s er c ut ti n g or l a b elli n g of t h e pr o c e s s e d pi e c e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T hi s o pti o n m a k e s t h e E V O s y st e m s i d e al f or f or mi n g p ar t of t h e a ut o m at e d a n d c o ntr oll e d pr o d u cti o n fi o w, w hi c h i s t y pi c al i n a d v a n c e d gl a s s f a ct ori e s a s e x p e ct e d i n t h e “I n d u str y 4. 0 ” r e g ul ati o n. Li s t of i n s t all a bl e t o ol s: • L o w- E r e m o v al s y st e m • L o w- E a n d T P F r e m o v al s y st e m • A ut o m ati c l a b elli n g s y st e m • P er m a n e nt m ar ki n g s y st e m wit h C O 2 l a s er T h e E V O r a n g e m a c hi e n s ar e a n a ct u al a ut o m ati c s y st e m t o c ut a n d “ tr a c e ” t h e gl a s s f or s u b s e q u e nt f a ct or y m a c hi ni n g. T h e i d e nti fi c ati o n of t h e gl a s s fr o m t h e fir st j o b (t h e c ut) u ntil d eli v er y t o t h e c u st o m er i s a n i m p or t a nt c h all e n g e f or t h e gl a s s w or ki n g i n d u str y, i n or d er t o c o n si d er a bl y r e d u c e c o st s a n d t o i n cr e a s e pr o d u cti vit y. I n n o v ati o n s f or t h e n e ar f ut ur e i n cl u d e i m pr o vi n g pr o d u cti o n fl o w s a n d r e d u ci n g m at eri al r e c o v er y c o st s, wit h m a c hi n er y of t h e E V O r a n g e a n d wit h o ut f or s a ki n g B ot t er o q u alit y.

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

N e ws

S C H O T T r e c ei v e s cli m at e-fri e n dl y f u n di n g GER MANY I n t h e f all of 2 0 2 0, t h e s p e ci alt y gl a s s m a n uf a ct ur er S C H OTT a n n o u n c e d it s i nt e nti o n t o b e c o m e cli m at e- n e utr al by 2 0 3 0. T e c h n ol o gy c h a n g e pl ay s a c e ntr al r ol e i n a f o ur- p art a cti o n pl a n. N o w, S C H O T T h a s b e e n a w ar d e d t w o gr a nt s t ot ali n g 4. 5 milli o n E ur o s fr o m G er m a n Mi ni st er of t h e E n vir o n m e nt S v e nj a S c h ulz e t o s u p p ort t h e d e v el o p m e nt of cli m at e-fri e n dly gl a s s m elti n g pr o c e s s e s. T h e f u n di n g c o m e s fr o m t h e " D e c ar b o niz ati o n i n I n d u str y " gr a nt pr o gr a m of t h e G er m a n F e d er al Mi ni str y f or t h e E n vir o n m e nt. Gl a s s m elti n g i s e n er gyi nt e n si v e. S C H O T T i s d e v el o pi n g n e w t e c h n ol o gi e s t o r e pl a c e t h e f o s sil f u el n at ur al g a s wit h el e ctri city fr o m r e n e w a bl e s o ur c e s. P h ot o: S C H O T T T h e g o v er n m e nt s u b si di e s will b e u s e d f or t w o d e v el o p m e nt pr oj e ct s t h at ai m t o r e pl a c e t h e f o s sil f u el n at ur al g a s wit h

el e ctri city fr o m r e n e w a bl e e n er gy s o ur c e s i n h e ati n g t h e c o m p a ny' s gl a s s m elti n g u nit s i n t h e f ut ur e. Wit h t h e n e w t e c h n ol o gi e s, S C H O T T pl a n s t o m a k e a s u b st a nti al r e d u cti o n i n it s c ar b o n e mi s si o n s. T e c h n ol o gi c al tr a n sf or m ati o n i s o ur gr e at e st c h all e n g e o n t h e p at h t o w ar d cli m at e n e utr alit y. It r e q uir e s u s t o f u n d a m e nt all y r et hi n k gl a s s pr o d u cti o n a n d m a k e s o m e gr o u n d br e a ki n g i n n o v ati o n s. I n p ar ti c ul ar, w e ar e f o c u si n g o n el e ctri ﬁ c ati o n t hr o u g h gr e e n el e ctri cit y a n d h y dr o g e n t e c h n ol o g y. The g o v er n m e nt r e s e ar c h f u n di n g will h el p s u p p or t o ur eff or t s i n t hi s ar e a. T h at i s w h y w e ar e v er y gr at ef ul t o h a v e b e e n a w ar d e d t h e s e gr a nt s, " e x pl ai n e d Dr. Fr a n k H ei nri c ht, C h air m a n of t h e B o ar d of M a n a g e m e nt at S C H O T T. T h e ﬁr st d e v el o p m e nt pr oj e ct f o c u s e s o n t h e m elti n g pr o c e s s

f or p h ar m a c e uti c al gl a s s, w hi c h i s u s e d, f or e x a m pl e, i n m a n uf a ct uri n g t h e vi al s f or C O VI D- 1 9 v a c ci n e s. H er e, t h e r e s e ar c h f u n di n g a m o u nt s t o ar o u n d 7 8 4, 0 0 0 E ur o s. T h e s e c o n d pr oj e ct i n v ol v e s t h e m elti n g pr o c e s s f or s p e ci alt y gl a s s used in t e c h ni c al a p pli c ati o n s. H er e, t h e gr a nt a m o u nt s t o 3. 7 2 milli o n E ur o s. S p e ci alt y gl a s s i s m elt e d at t e m p er at ur e s of u p t o 1, 7 0 0 d e gr e e s C el si u s. B ec a us e gl a s s m elti n g i s a hi g hl y c o m pl e x pr o c e s s, d e v el o pi n g n e w t e c h n ol o gi e s i n t hi s ar e a i s a s s o ci at e d wit h bi g c h all e n g e s. S C H O T T w a nt s t o a c hi e v e t h e a m biti o u s g o al of cli m at e n e utr alit y t hr o u g h a n a cti o n pl a n wit h f o ur ﬁ el d s of a cti o n. I n a d diti o n t o t e c h n ol o gi c al c h a n g e, these i n cl u d e c o nti n u e d i m pr o v e m e nt in e n er g y ef ﬁ ci e n c y, s wit c hi n g t o 1 0 0 % gr e e n

B or mi oli j oi n s Gl a s s F ut ur e s pr oj e ct U NI T E D KI N G D O M B or mi oli P h ar m a, a n i nt er n ati o n al pr o d u c er of gl a s s a n d pl a sti c c o nt ai n er s f or p h ar m a c e uti c al u s e, h a s b e c o m e a m e m b er of Gl a s s F ut ur e s, a U K- b a s e d, gl o b al n ot-f or- pr o ﬁt c o m p a ny r e s e ar c hi n g t h e pr o d u cti o n of m or e s u st ai n a bl e gl a s s. B or mi oli P h ar m a a n d Gl a s s F ut ur e s h a v e si g n e d a 1 0-y e ar m e m b er s hi p t o r e s e ar c h n e w l o w- e mi s si o n m et h o d s and t e c h n ol o gi e s f or gl a s s pr o d u cti o n. Gl a s s F ut ur e s h a s b e e n founded wit h t h e ai m of d e v el o pi n g a n e w a p pr o a c h t o gl a s s pr o d u cti o n, c a p a bl e of bri n gi n g a b o ut a t e c h n ol o gi c al a n d e c o n o mi c r e v ol uti o n wit h gr e at i m p a ct o n t h e i n d u str y. T hr o u g h c oll a b or ati o n wit h u ni v er siti e s, c o m p a ni e s a n d r e s e ar c h b o di e s, t h e or g a niz ati o n will bri d g e t h e g a p i n a c a d e mi c r e s e ar c h a n d c o m m er ci al i m pl e m e nt ati o n t hr o u g h tri al pr oj e ct s o n a w orl dﬁr st pil ot f ur n a c e. T hi s pil ot f a cility, T h e Gl o b al C e ntr e of E x c ell e n c e f or I n n o v ati o n, R & D a n d Tr ai ni n g will b e l o c at e d i n St. H el e n s, U K.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

D a vi d e F a v er z a ni, H e a d of E n gi n e eri n g of B or mi oli P h ar m a, s ai d, " F or o v er 1 5 y e ar s B or mi oli P h ar m a h a s b e e n c o m mitt e d t o fi n di n g c o n cr et e s ol uti o n s t o m a k e pl a sti c p a c k a gi n g m or e s u st ai n a bl e. Wit h t hi s pr oj e ct, w e c o n fir m o ur c o m mit m e nt f or gl a s s, a m at eri al t h at i s i n fi nit ely r e cy cl a bl e, b ut still r e q uir e s a n i m p ort a nt c o ntri b uti o n i n t er m s of r e d u ci n g e mi s si o n s. T h e a gr e e m e nt will gi v e u s pri vil e g e d a c c e s s t o i n n o v ati v e t e c h n ol o gi e s f or gl a s s pr o d u cti o n, str e n gt h e ni n g o ur p o siti o n a n d r e d u ci n g o ur i m p a ct o n t h e e n vir o n m e nt. " A st o n F ull er, G e n er al M a n a g er at Gl a s s F ut ur e s s ai d, “It’ s f a nt a sti c t o s e e t h e l e a di n g It ali a n br a n d i n t h e w orl d of p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g j oi n Gl a s s F ut ur e s t o c oll a b or at e o n i n n o v ati v e s ol uti o n s t o h el p a c c el er at e t h e gl a s s s e ct or t o w ar d s a m or e s u st ai n a bl e, z er o c ar b o n f ut ur e. T o g et h er w e c a n d e m o n str at e w h at c a n b e a c hi e v e d w h e n t h e i n d u str y,

a c a d e mi a, p art n er s, a n d f u n d er s all w or k t o g et h er. W e l o o k f or w ar d t o e x p a n di n g c oll a b or ati o n a cr o s s t h e i n d u str y a n d e n c o ur a g e ot h er li k e- mi n d e d or g a niz ati o n s t o j oi n Gl a s s F ut ur e s ” B or mi oli P h ar m a' s ai m s t o i n cr e a s e t h e ef ﬁ ci e n cy a n d s u st ai n a bility of it s pr o d u ct s a n d b u si n e s s pr o c e s s e s, wit h t h e g o al of c o n st a nt R & D of pr o d u ct s m a d e fr o m alt er n ati v e s u st ai n a bl e pl a sti c s ( e. g. r e cy cl e d, BI O - b a s e d, c o m p o st a bl e); u s e of r e cy cl e d gl a s s i n it s pr o d u cti o n; c o nti n u o u s u p d ati n g of it s t e c h n ol o gi c al pl atf or m, t hr o u g h t ar g et e d a cti o n s, s u c h a s t h e r e n o v ati o n of f ur n a c e s, wit h a vi e w t o i m pr o vi n g e n er gy ef ﬁ ci e n cy and g u ar a nt e ei n g l o w e mi s si o n s.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

el e ctri cit y, a n d c o m p e n s ati n g f or a ny u n a v oi d a bl e r e si d u al e mi s si o n s.

N E W S I N B RI E F UK R et ail er s h av e e x pr e s s e d d o u bt on w h et h er c u st o m er s ar e r e a d y f or a d e p o sit r et ur n sche me ( D R S), wit h t h e pr o p o s al s a s t h e y c urr e ntl y ar e. A n d, t h e tr a d e a s s o ci ati o n Briti s h Gl a s s has p u bli s h e d t h e r e s ult s of a st u d y w hi c h it s a y s pr o v e s t h at t h e pl a n n e d D R S “ will pr o d u c e milli o n s of t o n n e s m or e c ar b o n a n d c oll e ct l e s s gl a s s than an i m pr o v e d k er b si d e s c h e m e ”. At an E n vir o n m e nt, F o o d a n d R ur al Aff air s C o m mitt e e m e eti n g i n D e c e m b er a p a n el of r e pr e s e nt ati v e s fr o m t h e r et ail s e ct or di s c u s s e d t h e D R S, a s w ell a s i n si g ht s i nt o c u st o m er e x p e ct ati o n s a n d b e h a vi or s. H ell e n Stirli n g- B a k er, l e a d b o ar d m e m b er f or s u st ai n a bilit y at the Briti s h I n d e p e n d e nt R et ail er s A s s o ci ati o n, a p p e ar e d at the e vi d e n c e s e s si o n to speak on b e h alf of i n d e p e n d e nt r et ail er s. W h e n a s k e d w h et h er c u st o m er s ar e r e a d y f or a D R S t o b e i m pl e m e nt e d, Ms Stirli n g- B a k er r e s p o n d e d: “I t hi n k it’ s c o m pli c at e d. I t hi n k w e’ v e g ot t o m a k e s ur e t h at w e’r e m a ki n g t h e ri g ht d e ci si o n s, a n d fr o m m y p er s p e cti v e a s a n i n d e p e n d e nt r et ail er, it n e e d s t o b e r e all y cl e ar. F or e x a m pl e, w h at it’ s g oi n g t o l o o k li k e, w h er e ar e these m a c hi n e s g oi n g t o g o ? W h o’ s g oi n g t o p a y f or t h e m ?

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. gr o wt h- gr o u p. c o m

N e ws

D o n’t j u st l o o k at it, l o o k i nt o it.

Ti a m a Xl a b – t h e r e v ol uti o n ar y 3 D s a m pli n g s ol uti o n T ur n virt u al r e alit y i nt o r e alit y wit h t h e n e w Ti a m a Xl a b. T his hi g hl y ﬂ e xi bl e l a b or at or y m o d ul e c a n b e i nst all e d at t h e h ot e n d, t h e c ol d e n d or i n t h e l a b or at or y. It l o a d s t h e c o nt ai n er a ut o m ati c all y a n d m a k e s a 3 D s c a n, g e n er ati n g a n i m a g e c o m p o s e d of milli o n s of f a c et s. T h e 3 D i m a g e c a n b e r ot at e d a n d “ di s s e ct e d” o n all si d e s. Virt u al v ol u m e, c a p a cit y, a n d v a c uit y c a n b e m e a s ur e d a s w ell a s gl a s s di stri b uti o n f ull y m a p p e d. Y o u c a n als o a n al y s e e n gr a vi n g, e m b ossi n g a n d m u c h m or e. Pr a cti c all y all c o nt ai n er t y p es a n d s h a p es c a n b e i ns p e ct e d a n d it’s n o n - d estr u cti v e b e c a us e t h e i m a g e ( a n d n ot t h e c o nt ai n er it s elf ) i s “ c ut” virt u all y. F or a n o nli n e pr e s e nt ati o n of t h e Ti a m a Xl a b pl e a s e c o nt a ct u s at m ar k eti n g @ti a m a. c o m.

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

N e ws

F e n zi pi c k s u p J M s u b si di ar y, A G T ITALY U K- b a s e d s p e ci alit y c h e mi c al s gr o u p J o h n s o n M att h e y h a s s ol d it s A d v a n c e d Gl a s s T e c h n ol o gi e s b u si n e s s t o F e n zi H ol di n g s i n It al y f or £ 1 7 8 milli o n o n a c a s h a n d d e bt fr e e b a si s. C o m pl eti o n of t h e d e al i s a nti ci p at e d i n s pri n g 2 0 2 2. A G T i s a l e a di n g gl o b al pr o vi d er of s p e ci ali st gl a s s e n a m el s a n d pr e ci o u s m et al p a st e s s u p pli e d m ai nl y t o t h e a ut o m oti v e s e ct or. It w a s pr e vi o u sl y i d e nti fi e d a s n o n- c or e t o J M' s gr o wt h str at e g y. F e n zi H ol di n g s is a m a n uf a ct ur er and s u p pli er of m at eri al s f or fl at gl a s s pr o c e s si n g. F e n zi Gr o u p’ s C hi ef E x e c uti v e Of fi c er, Al e s s a n dr o F e n zi s ai d, “ W e ar e d eli g ht e d t o w el c o m e t h e A G T or g a ni z ati o n t o t h e F e n zi Gr o u p. A G T l e a d er s hi p i n gl a s s e n a m el s f or t h e a ut o m oti v e a n d i n d u stri al s e ct or s fit s p erf e ctl y wit h o ur str at e g y t o b e t h e l ar g e st a n d m o st c o m pl et e p art n er f or t h e gl a s s i n d u str y w orl d wi d e. T hi s p art n er s hi p bri n g s n e w i n n o v ati v e t e c h n ol o gi e s to o ur gl o b al c u st o m er b a s e. W e b eli e v e t h at A G T’ s gr o wt h will b e e n h a n c e d u n d er t h e F e n zi Gr o u p. ”

I n t h e y e ar t o M ar c h 3 1 A G T g e n er at e d s al e s e x cl u di n g pr e ci o u s m et al s of £ 6 6 milli o n, o p er ati n g pr o fit of £ 1 7 m a n d gr o s s a s s et of £ 4 9 m. A pr o fit o n s al e i n e x c e s s of £ 1 0 0 m i s e x p e ct e d. I n li n e wit h J M’ s c a pit al all o c ati o n fr a m e w or k, it will r et ur n t h e s al e pr o c e e d s t o s h ar e h ol d er s a s p art of a £ 2 0 0 m s h ar e b u y b a c k pr o gr a m m e st arti n g i n t h e N e w Y e ar. T h e di v e st m e nt of A G T i s c o n si st e nt wit h t h e p ar e nt’ s ai m of cr e ati n g a si m pl er, m or e f o c u s e d p ortf oli o. Ali g n e d wit h J M' s str at e g y, t h e c o m p a n y i s f o c u si n g it s r e s o ur c e s t o w ar d s gr o wt h ar e a s t ar g et e d at cli m at e c h a n g e s ol uti o n s a s it d eli v er s o n it s vi si o n f or a cl e a n er, h e alt hi er w orl d. J o h n s o n M att h e y h a s b o o st e d s al e s i n t h e h alf- y e ar a n d l o o k s w ell s et t o b uil d o n t hi s p o siti o n of str e n gt h. S al e s of £ 1. 9 billi o n w er e u p 2 1 p er c e nt, dri v e n b y a str o n g r e c o v er y i n Cl e a n Air a n d Ef fi ci e nt N at ur al R e s o ur c e s. T h e u n d erl yi n g o p er ati n g pr o fit of £ 2 9 3 milli o n w a s 1 0 2 p er c e nt a h e a d a n d i n a d v a n c e of

pr e- p a n d e mi c l e v el s, dri v e n b y str o n g s al e s gr o wt h a n d hi g h er a v er a g e pr e ci o u s m et al pri c e s. T h e c o m p a n y h a s a str o n g b al a n c e s h e et. C hi ef e x e c uti v e R o b ert M a c L e o d s ai d: “ W e d eli v er e d a r e sili e nt tr a di n g p erf or m a n c e i n w h at h a s b e e n a c h all e n gi n g e n vir o n m e nt, gi v e n t h e s u p pl y c h ai n v ol atilit y w hi c h has aff e ct e d a n u m b er of o ur e n d m ar k et s. “ L o o ki n g f or w ar d, the c h a n gi n g w orl d ar o u n d u s m e a n s t h at J o h n s o n M att h e y h a s n e v er b e e n m or e r el e v a nt. O ur m et al e x p erti s e a n d pr o c e s s t e c h n ol o gi e s ar e criti c al t o m a n y n e w m ar k et s f o c u s e d o n cli m at e c h a n g e s ol uti o n s a n d gi v e u s a str o n g c o m p etiti v e a d v a nt a g e. “ W e h a v e str o n g f o u n d ati o n s i n Cl e a n Air a n d i n Ef ﬁ ci e nt N at ur al R e s o ur c e s a n d e x citi n g o p p ort u niti e s t o dri v e o ur f ut ur e gr o wt h i n cir c ul arit y, h y dr o g e n a n d d e c ar b o ni s ati o n. “ T o e n s ur e w e ar e f o c u si n g o ur r e s o ur c e s o n t h e s e c or e gr o wt h o p p ort u niti e s w e h a v e t a k e n s o m e str at e gi c d e ci si o n s ar o u n d o ur p ortf oli o. I n p arti c ul ar, w e a n n o u n c e d o ur i nt e nti o n t o

e xit B att er y M at eri al s a s w e c o n cl u d e d t h at t hi s b u si n e s s w o ul d n ot g e n er at e a d e q u at e r et ur n s f or u s. “ D e m a n d r e m ai n s str o n g i n m a n y of o ur e n d m ar k et s. H o w e v er, s u p pl y c h ai n v ol atilit y e s p e ci all y t h e s h ort a g e of s e mi- c o n d u ct or s i s aff e cti n g pr o d u cti o n f or a n u m b er of o ur a ut o a n d tr u c k c u st o m er s. “ Gl o b al a ut o pr o d u cti o n i s n o w f or e c a st t o d e cli n e fi v e p er c e nt f or o ur fi s c al y e ar w hi c h i s a 1 4 p er c e nt r e d u cti o n si n c e o ur tr a di n g u p d at e i n J ul y. C o n s e q u e ntl y, pr e ci o u s m et al pri c e s h a v e al s o d e cli n e d, l ar g el y b e c a u s e of t h e l o w er d e m a n d fr o m t h e a ut o m oti v e i n d u str y. W e ar e al s o e x p eri e n ci n g a c ut e t e m p or ar y l a b o ur s h ort a g e s i n t h e U S t h at ar e a d v er s el y i m p a cti n g o ur H e alt h b u si n e s s. “ F or 2 0 2 1 / 2 2 w e e x p e ct gr o wt h i n u n d erl yi n g o p er ati n g p erf or m a n c e t o b e l o w si n gl e di git at c o n st a nt pr e ci o u s m et al s pri c e s a n d c o n st a nt c urr e n c y. If pr e ci o u s m et al s pri c e s r e m ai n at t h eir c urr e nt l e v el f or t h e r e st of t hi s y e ar, w e w o ul d e x p e ct a f ull y e ar n et b e n e fit of c. £ 4 5 milli o n. ”

Li g ht w ei g hti n g e x er ci s e g et s gr e e n li g ht E ur o p e In J a n u ar y 2 0 2 2, D a s s a ult Sy st è m e s, Ar d a g h Gr o u p, a n d E X X E R G Y will c o m m e nc e ‘ virt u al t wi n’ tri al s t o t e st t h e u s e of a n i n n o v ati v e t e c h n ol o gy t h at r e p ort e dly i n cr e a s e s t h e str e n gt h a n d r e d u c e s t h e w ei g ht of gl a s s b ottl e s, st arti n g wit h Di a g e o’ s J o h n ni e W al k er s c ot c h b ottl e. A ‘ virt u al t wi n’ i s a r e al-ti m e di git al r e pr e s e nt ati o n of a pr o d u ct or pr o c e s s t h at i s u s e d t o m o d el, vi s u ali s e, a n d pr e di ct t h e b e h a vi o ur of n e w i n n o v ati o n s b ef or e p hy si c al tri al s. A c c or di n g t o t h e c o m p a ni e s, t h e virt u al tri al will r e d u c e t h e ri s k s a n d ti m e s c al e s of d e v el o pi n g t h e li g ht w ei g hti n g t e c h n ol o gy, w hil e al s o li miti n g t h e a m o u nt of r e s o ur c e s u s e d i n t h e pr o c e s s. T h e tri al will r e s e ar c h a n d d e v el o p a n e w e xt er n al c o ati n g f or gl a s s b ottl e s, w hi c h will a p p ar e ntly

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

r e d u c e t h e n at ur ally o c c urri n g mi cr o- cr a c k s i n t h e gl a s s s urf a c e. T h e c o m p a ni e s cl ai m t hi s will m a k e t h e gl a s s m u c h li g ht er w hil e m ai nt ai ni n g it s str e n gt h. T h e n e w t e c h n ol o gy will, a c c or di n g t o t h e c o m p a ni e s, r e d u c e t h e r a w m at eri al s a n d e n er gy u s e d i n t h e gl a s s m elti n g pr o c e s s, a s w ell a s d e cr e a s e e mi s si o n s i n t h e m a n uf a ct ur e a n d tr a n s p ort ati o n of t h e gl a s s b ottl e. I n a d diti o n, t h e c o m p a ni e s s ay t h at t h e gl a s s b ottl e will m ai nt ai n it s 1 0 0 % r e cy cl a bility e v e n wit h t h e n e w e xt er n al c o ati n g. Ar d a g h Gr o u p a n d E X X E R G Y will c oll a b or at e o n t h e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt of t h e c o ati n g f or gl o b al b e v er a g e l e a d er Di a g e o, w hi c h m a k e s J o h n ni e W al k er s c ot c h, S mir n off v o d k a, a n d G or d o n’ s gi n. J o h n S a dli er, c hi ef s u st ai n a bility

of fi c er at Ar d a g h Gr o u p, c o m m e nt s: “ T o g et h er wit h o ur c u st o m er s a n d s u p ply c h ai n p art n er s, w e ar e e a g er t o e x pl or e t h e p ot e nti al of di git ali s ati o n t o dri v e n e w a n d i n n o v ati v e li g ht w ei g hti n g s ol uti o n s. ” M e a n w hil e, D a s s a ult Sy st è m e s will u s e it s BI O VI A a p pli c ati o n s t o cr e at e a n a n o s c al e t wi n of t h e c o ati n g s, si m ul at e t h eir i nt er a cti o n wit h t h e s urf a c e of t h e gl a s s, a n d t e st t h eir ef fi c a cy. Fl or e n c e V er z el e n, e x e c uti v e vi c e pr e si d e nt of i n d u str y, m ar k eti n g, a n d s u st ai n a bility at D a s s a ult Sy st è m e s, a d d s: “ U si n g D a s s a ult Sy st è m e s’ virt u al t wi n t e c h n ol o gy, c o m p a ni e s c a n d e si g n a n d si m ul at e r a di c ally diff er e nt ne w s u st ai n a bl e m at eri al s, pr o d u ct s a n d pr o c e s s e s i n r e c or d ti m e. T h ey c a n b e ri g ht, b ut al s o s u st ai n a bl e t h e fir st ti m e. ”

T h er e i s c urr e ntly a r a n g e of n e w i n n o v ati o n s e m er gi n g a cr o s s t h e b e v er a g e i n d u str y a s c o m p a ni e s a n d br a n d s s e e k t o m e et s u st ai n a bility t ar g et s. T h e s pirit s br a n d A b s ol ut i s c oll a b or ati n g wit h P a b o c o a n d ot h er br a n d s u c h a s C al s b er g t o d e v el o p a bi o- b a s e d a n d r e cy cl a bl e p a p er b ottl e f or pr e- mi x e d c o c kt ail s, w hi c h i s m a d e fr o m 5 7 % p a p er. Ot h er c o m p a ni e s, i n cl u di n g B err y M & H a n d e vi a n, h a v e tr a n siti o n e d t o b e v er a g e b ottl e s m a d e fr o m P E T or r P E T – wit h B err y’ s b ottl e s ol uti o n d e si g n e d t o b e li g ht w ei g ht i n or d er t o a p p e al t o t h e e- c o m m er c e m ar k et. If the virt u al tri al i s s u c c e s sf ul, the ne w c o ati n g t e c h n ol o gy fr o m Ar d a g h G r o u p a n d E X X E R G Y will u n d er g o gl a s s b ottl e t e sti n g i n s u m m er 2 0 2 2.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

B at c h Pl a nt

S h a n g h ai Pr e ci si o n d e si g n a n d s u p pl y c o m pl et e b at c h h o u s e e q ui p m e nt a n d s y st e m f or v ari o u s gl a s s m elti n g, wit h a s eri e s of c o m pr e h e n si v e s er vi c e s i n cl u di n g pl a nt e n gi n e eri n g, i n st all ati o n s u p er vi si o n a n d st art u p s er vi c e.

R eli a bl e

Cl e a n

S af e

S m art

S h a n g h ai Pr e ci si o n D o si n g A n d W ei g hi n g S y st e m C o., Lt d. 4 F - Bl d g A, 9 6 8 # G u a n g h u a R d, Xi n Z h u a n g I n d u stri al P ar k, S h a n g h ai 2 0 1 1 0 8, P. R. C hi n a i nf o @ s h p w s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

+86-21-64891607

+86-21-64422772

A G 2 1- 6

B o t tl e / Fi b e r / P h a r m a / S h e e t / S ol a r / T u b e

a si a n gl a s s

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s

N e w M D f or Pil ki n g t o n U K U nit e d Ki n g d o m N eil S n y d er h a s b e e n a p p oi nt e d as M a n a gi n g Dir e ct or of Pil ki n gt o n U K. H e bri n g s o v er 3 0 y e ar s’ e x p eri e n c e wit hi n t h e c o m p a n y t o t h e p o st. M o st r e c e ntl y a s h e a d of o p er ati o n s, N eil h a s br o u g ht a n e w st a n d ar d of ef ﬁ ci e n c y a n d c u st o m er f o c u s t o t h e St H el e n s m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s. H e i s i n f a ct t h e s e c o n d S y d er t o h ol d t h e p o siti o n of h e a d of o p er ati o n s at t h e gl a s s gi a nt, m o vi n g t e m p or aril y t o S w e d e n a s a c hil d a s hi s f at h er e st a bli s h e d

t h e c o m p a n y’ s H al m st a d pl a nt. N eil b e g a n at t h e c o m p a n y w or ki n g i n R & D i n t h e 1 9 8 0 s, b uil di n g e xt e n si v e e x p eri e n c e o v er f o ur d e c a d e s i n s p e ci ali st gl a s s c o ati n g s, r u n ni n g pr o d u cti o n li n e s, a n d o p er ati o n al pl a n ni n g. N eil t a k e s o v er fr o m M att B u c kl e y, w h o t a k e s r etir e m e nt aft er s er vi n g a s m a n a gi n g dir e ct or f or m or e t h a n a d e c a d e a n d h a vi n g s p e nt 3 0 y e ar s wit h t h e b u si n e s s. T h e c h a n g e t a k e s eff e ct fr o m t h e e n d of

D e c e m b er 2 0 2 1. N eil S y d er, i n c o mi n g m a n a gi n g dir e ct or at Pil ki n gt o n U K, s ai d: “It’ s a n e x citi n g ti m e t o t a k e t hi s n e w p o st, wit h t h e gl a s s i n d u str y s et t o pl a y a tr a n sf or m ati v e r ol e i n a n a g e of d e c ar b o ni s ati o n. W e’ v e u n d ert a k e n t h e w orl d’ s ﬁr st tri al s i n p o w eri n g a gl a s s f ur n a c e wit h h y dr o g e n at o ur b a s e i n St H el e n s t o h el p i m pr o v e o ur c ar b o n i m p a ct wit hi n s u p pl y c h ai n s, w hil e si m ult a n e o u sl y d eli v eri n g t h e m at eri al s t h at will e n a bl e

b ett er e n er g y p erf or m a n c e i n t h e b uilt e n vir o n m e nt. “ W h at’ s m or e, Pil ki n gt o n U K h a s a f a nt a sti c t e a m wit h a w e alt h of e x p erti s e, o p er ati o n al ef ﬁ ci e n c y, a n d r a n g e of a d v a n c e d pr o d u cti o n c a p a biliti e s t o gr o w a s a n ev e n m or e d y n a mi c s u p pli er. “ A gilit y will b e cr u ci al a s w e t ar g et m or e c oll a b or ati v e gr o wt h o p p ort u niti e s wit h o ur c u st o m er s, w hil e s e ei n g off c urr e nt h e a d wi n d s f a ci n g t h e wi d er m a n uf a ct uri n g s e ct or. ”

Di p- T e c h a n d T RI U L ZI a n n o u n c e n e w p ar t n er s hi p. It al y Di p- T e c h, t h e di git al c er a mi c gl a s s pri nti n g b u si n e s s u nit of F err o, a n d T RI U L ZI, l e a d er i n t h e gl a s s w a s h er s i n d u str y, h a v e a n n o u n c e d a n e w p ar t n er s hi p. T h e c oll a b or ati o n b et w e e n t h e t w o e x p er t s c o m e s a s t h e m o st r e c e nt a d diti o n t o Di pT e c h’ s Pri nti n g Li n e S ol uti o n t h at off er s c u st o m er s a f ull i nt e gr at e d pr o d u cti o n li n e s ol uti o n t o b o o st pr o d u cti o n s p e e d s, c a p a bilit y and c o ntr ol, a s w ell a s o pti mi z e d pri nti n g p erf or m a n c e. T RI U L ZI, t h e w orl d-r e n o w n e d gl a s s w a s hi n g s y st e m s

m a k er, will pr o vi d e Di p- T e c h wit h t ail or- m a d e w a s h er s t h at ar e d e v el o p e d t o a c hi e v e t h e hi g h e st q u alit y a n d t h e p erf e ct ﬁt f or Di p- T e c h’ s di git al pri nt er s. “ W e ar e pr o u d a n d e x cit e d t o h a v e T RI U L ZI a s o ur p ar t n er ”, s a y s Y u v al T z or ef, M a n a gi n g Dir e ct or at Di p- T e c h. “ A s a pi o n e er i n t h e c er a mi c di git al pri nti n g i n d u str y, it w a s hi g hl y i m p or t a nt t o u s t o ﬁ n d a n e x c ell e nt l e a d er t h at will g u ar a nt e e q u alit y a n d will f ull y u n d er st a n d o ur c u st o m er n e e d s. Di p- T e c h a n d T RI U L ZI s h ar e a p a s si o n f or pr o vi di n g

t h eir c u st o m er s wit h hi g hq u alit y s ol uti o n s t h at fit t h eir n e e d s a n d b u d g et, t h er ef or e w e ar e c o n fi d e nt t h at t hi s p ar t n er s hi p will bri n g a t ur ni n g p oi nt t o t h e m ar k et ” “It’ s a n h o n or f or u s t o b e p ar t of t hi s i m p or t a nt pr oj e ct i n s y n er g y wit h Di p- T e c h ”, s a y s R o b er t a Tri ul zi, C E O a n d S al e s M a n a g er at Tri ul zi. " W e k n o w t h at t h e m ar k et d e m a n d s hi g h- p erf or m a n c e i nt e gr at e d s ol uti o n s, a n d w e ar e c o n fi d e nt t h at t h e p ar t n er s hi p wit h Di pT e c h will b e t h e g a m e c h a n g er i n all o wi n g c u st o m er s t o al w a y s c h o o s e t h e b e st. "

T e c h ni c al C oll e g e a n d S ol e nt U ni v er sit y. H e i s c urr e ntl y st u d yi n g f or a B S c ( H o n o ur s) i n E n vir o n m e nt al S ci e n c e wit h T h e O p e n U ni v er sit y. O v er t h e l a st 2 0 or s o y e ar s, St e p h e n R a y m e nt, 5 2, h a s b uilt a n d s u c c e s sf ull y m a n a g e d i nt er n ati o n al s u p pl y c h ai n or g a ni s ati o n s o n b e h alf of v ari o u s N o v arti s c o m p a ni e s. F or t h e l a st t hr e e y e ar s, h e h a s b e e n t h e L e a d er of Gl o b al S al e s & O p er ati o n s Pl a n ni n g ( S & O P), f or a l e a di n g S p e ci alit y C h e mi c al c o m p a ny h e a d q u art er e d

i n S wit z erl a n d. A m o n g ot h er t hi n g s, h e f urt h er d e v el o p e d t h e gl o b al S & O P pr o c e s s a n d w a s r e s p o n si bl e f or r e gi o n al ar e a s i n A si a, E ur o p e a n d t h e A m eri c a s. T h a n k s t o hi s e xt e n si v e e x p eri e n c e, t h e Brit bri n g s a str o n g a n d d e e p k n o wl e d g e a cr o s s i n d u stri e s a n d s u p pl y c h ai n f u n cti o n aliti e s. Hi s c o m pr e h e n si v e u n d er st a n di n g of t h e s u p pl y c h ai n m e a n s, h e k n o w s e x a ctl y h o w t o d e si g n a n o pti m al s u p pl y c h ai n a n d h o w t o si m plif y a n d st a n d ar di s e pr o c e s s e s.

S u p pl y of ﬁ c er c h a n g e f or V etr o p a c k E ur o p e

The B o ar d of Dir e ct or s of V etr o p a c k H ol di n g Lt d h a s a p p oi nt e d St e p h e n R a y m e nt a s t h e n e w gr o u p- wi d e C hi ef S u p pl y C h ai n Of ﬁ c er wit h eff e ct fr o m 1 D e c e m b er 2 0 2 1. H e will al s o b e c o m e a m e m b er of gr o u p m a n a g e m e nt. St e p h e n R a y m e nt s u c c e e d s Mi c h el a Ar gir ò, w h o l eft t h e Gr o u p aft er a s h ort p eri o d f or p er s o n al r e a s o n s o n 7 N o v e m b er 2 0 2 1. St e p h e n R a y m e nt st u di e d E n gi n e eri n g & M a n uf a ct uri n g i n t h e U K at S o ut h a m pt o n

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

N E W S I N B RI E F T h e U S gl a s s a n d gl a zi n g c o m m u nit y i s m o ur ni n g t h e l o s s of a n i n d u str y gi a nt: L e o K ar a s of K ar a s a n d K ar a s Gl a s s C o m p a n y, w h o p a s s e d a w a y T u e s d a y, N o v e m b er 3 0t h. H e w a s 9 3. K ar a s s p e nt hi s ﬁ n al y e ar s i n B o st o n, i n a gl a s s c o n d o mi ni u m b uilt b y hi s f a mil y’ s m ul ti g e n e r a ti o n al c o m p a n y. A H ar v ar d gr a d u at e and U. S. milit ar y v et er a n, Leo K ar a s r a n K ar a s & K ar a s wit h hi s f at h er, Eli a, a n d hi s br ot h er s, Ar t h ur a n d D a v e. B ut hi s f o ot pri nt w a s m u c h d e e p er a n d wi d er t h a n j u st t h e B o st o n gl a s s i n d u str y. H e h a s s er v e d a s t h e pr e si d e nt of t h e Gl a s s A s s o ci ati o n of N or t h A m eri c a ( G A N A) a n d w a s i n str u m e nt al i n a n u m b er of t h eir pr o gr a m s a s w ell a s st ar ti n g t h e B uil di n g E n v el o p e C o ntr a ct or s ( B E C) Di vi si o n a n d c o nf er e n c e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Li S E C s e e s i n “r e c or d y e ar ” A u stri a m a c hi n er y a n d s oft w ar e by t h e I n F e br u ar y 2 0 2 1, Li S E C p o st e d e n d of J uly. a m o nt hly or d er i nt a k e v ol u m e “ W e ar e v er y pr o u d t h at w e of m or e t h a n 3 0 milli o n e ur o s h a v e alr e a dy hit or e x c e e d e d all of – f or t h e s e c o n d ti m e si n c e t h e o ur or d er i nt a k e t ar g et s f or fi s c al c o m p a ny' s f o u n di n g. Wit h a n y e ar 2 0 2 1. Fir stly, I w o ul d li k e t o or d er i nt a k e of € 3 4. 5 milli o n, t h a n k o ur c u st o m er s f or t h e h u g e t h e gl o b al l e a d er i n t e c h n ol o gy a m o u nt of tr u st t h ey h a v e pl a c e d f or i n n o v ati v e i n di vi d u al a n d i n o ur s ol uti o n s a n d i n o ur s el v e s c o m pl et e s ol uti o n s i n t h e fi el d a s a n all.i n. o n e: s ol uti o n s pr o vi d er of fl at gl a s s pr o c e s si n g a n d t o t h e fl at gl a s s pr o c e s si n g fi ni s hi n g w a s a bl e t o s et a n e w i n d u str y. S e c o n dly, I w o ul d li k e t o b e n c h m ar k i n A u g u st 2 0 2 1, t h a n k o ur s al e s t e a m i n G er m a ny c el e br ati n g t h e hi g h e st m o nt hly a n d a br o a d f or t h eir o ut st a n di n g or d er i nt a k e i n t h e c o m p a ny' s p erf or m a n c e. O ur pi o n e eri n g r ol e hi st or y. T hi s s u c c e s s i s m ai nly i n pr o d u ct d e v el o p m e nt, w hi c h i s attri b ut a bl e t o r e c e nt, hi g hly y e ar s i n t h e m a ki n g, c o u pl e d wit h a ut o m at e d pr oj e ct s c arri e d o ut o ur pr o d u cti o n e x p erti s e i n t h e by Li S E C i n P ol a n d, N e w Z e al a n d, gl a s s i n d u str y, w hi c h i s br o u g ht t h e U S A a n d B o s ni a, a n d t h u s t o b e ar i n o ur s al e s c o n s ult ati o n t h e tr u st t h at c u st o m er s i n t h e s e w or k, i s h u g ely a p pr e ci at e d by c o u ntri e s h a v e pl a c e d i n r eli a bl e FI C G R LiE SE EN Ca sd ol2 uti 0 2 o1 _n Ls.a y o ut 1 2 4/ 1 1/ 2 0 2 1 0 9:o ur2 7 c uP st a go e m3er s. W e c a n b e pr o u d of t hi s, ” s ay s C hri sti a n Kr e n n, T h e c o m p a ny m a n a g e d t o hit Dir e ct or of I nt er n ati o n al S al e s, it s 2 0 2 1 or d er i nt a k e t ar g et f or

c o m m e nti n g o n t h e i m pr e s si v e or d er i nt a k e v ol u m e. Oli v er Pi c hl er, C F O, i s al s o pr o u d of t hi s s u c c e s s: “ W e' v e m a n a g e d t o br e a k a f e w of Li S E C' s ﬁ n a n ci al r e c or d s alr e a dy t hi s y e ar. W e ar e c urr e ntly h e a di n g f or a 6 0 % i n cr e a s e i n o ur or d er i nt a k e v ol u m e i n 2 0 2 1. I n a d diti o n t o t h e c o m m er ci al s u c c e s s, I a m p arti c ul arly pl e a s e d t h at aft er 2 0 2 0, t h e y e ar of t h e p a n d e mi c, o ur c u st o m er s' willi n g n e s s t o i n v e st h a s s h ot u p a g ai n, a n d a gr o wi n g n u m b er of c u st o m er s ar e r e c o g nizi n g t h e b e n e ﬁt s of o ur i n n o v ati v e c o m pr e h e n si v e sy st e m s ol uti o n s, s u c h a s t h o s e w e h a v e s u c c e s sf ully i m pl e m e nt e d i n N e w Z e al a n d a n d A u stri a i n r e c e nt m o nt h s, a n d ar e t h er ef or e c h o o si n g t o p art n er wit h Li S E C. ” P O SI TI V E F E E D B A C K O N LI S E C “ A L L.I N. O N E: S O L U TI O N S ”

Hi g h- q u ality m a c hi n e s, i n n o v ati v e s oft w ar e a n d r eli a bl e aft er- s al e s s er vi c e – at Li S E C, c u st o m er s g et e v er yt hi n g fr o m a si n gl e s o ur c e. O ur e x p ert s will h el p y o u t o ﬁ n d t h e i d e al s ol uti o n s fr o m t h e w or d g o. “If w e ar e t o c e m e nt o ur c u st o m er s' tr u st n ot o nly i n o ur i n di vi d u al s ol uti o n s b ut al s o i n o ur all.i n. o n e: s ol uti o n s a n d k e e p it t h at w ay o v er t h e l o n g t er m, t h e n all of o ur c o m p a ny' s pr o d u ct s, s er vi c e s and s e g m e nt s m u st b e s e a ml e s sly i nt erli n k e d. T o t hi s e n d, w e h a v e sy st e m ati c ally o pti miz e d o ur i nt er n al str u ct ur e s o v er t h e p a st f e w y e ar s a n d will c o nti n u e t o d o s o, ” s ay s C E O G ottfri e d Br u n b a u er, e m p h a si si n g h o w i m p ort a nt c u st o m er ori e nt ati o n and i n n o v ati v e, i nt e gr at e d c o m pr e h e n si v e s ol uti o n s ar e t o Li S E C.

G L A S S S E R V IC E

T y in g T e c h n o lo g y T o g e th e r

A re y o u lo o k in g to th e fu tu re fo r C O 2 re d u c tio n ? T h e n lo o k n o fu rth e r th a n F IC ... T h e e v e n tu a l s o lu tio n is h y b rid fu r n a c e s o p e ra tin g a t u p to 8 0 % e le c tric ity B U T s m a ll s te p s in c re a s e e le c tric b o o s t to re d u c e th e C O th e n s u p e rb o o s t. G S a n d F IC a re T H E c o m p a n ie s to s u p p ly C F D m o d e llin g o f y o u r fle x ib le fu tu re fu r n a c e s .

F IC ...th e p a th w a y to a c le a n e r fu tu re

w w w .fic -u k .c o m

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y

+ 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te , P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X , U n ite d K in g d o m

N e ws

B at c h

Ci n er s ell s o u t t o Si s e c a m T ur k e y / U nit e d St at e s

/ / Soda Ash

Ci n er E nt er pri s e s I n c. ( C EI), a w h olly o w n e d s u b si di ar y of W e S o d a Lt d of L o n d o n, U K, h a s si g n e d a d e ﬁ niti v e a gr e e m e nt t o s ell 6 0 p er c e nt of Ci n er R e s o ur c e s C or p or ati o n ( C R C) t o Şi ş e c a m C h e mi c al s U S A I n c., a w h olly o w n e d s u b si di ar y of T ur kiy e Si s e v e C a m F a bri k al ari A. S. of I st a n b ul, T ur k ey. C R C o w n s a n a p pr o xi m at ely 7 2 p er c e nt li mit e d p art n er i nt er e st i n Ci n er R e s o ur c e s L P ( N Y S E: CI N R) ( “ Ci n er R e s o ur c e s ” or t h e “ P art n er s hi p ”), a s w ell a s it s 2 p er c e nt g e n er al p art n er i nt er e st a n d r el at e d i n c e nti v e di stri b uti o n ri g ht s, a n d s o t h e s al e of a c o ntr olli n g i nt er e st i n C R C, if c o m pl et e d, will r e s ult i n a c h a n g e of c o ntr ol f or Ci n er R e s o ur c e s. “ O ur e m pl oy e e s a n d t h e c o m m u nity s h o ul d n ot n oti c e a ny c h a n g e a s t h e tr a n s a cti o n cl o s e s. W e will c o nti n u e b u si n e s s

a s u s u al f or t h e Bi g I sl a n d Mi n e a n d R e fi n er y a n d l o o k f or w ar d t o a str o n g 2 0 2 2, ” Cr ai g R o o d Ci n er W y o mi n g’ s Dir e ct or of P u bli c R el ati o n s a n d G o v er n m e nt Aff air s s ai d. All of t hi s i s a w ay t o p ut T ur ki s hori gi n gl o b al c o m p a ni e s Şi ş e c a m a n d Ci n er Gr o u p’ s g a m e- c h a n gi n g i n v e st m e nt pl a n i nt o a cti o n i n t h e U nit e d St at e s. A c c or di n g t o Si s e c a m, t h e p art n er s will c oi n v e st $ 4 billi o n i n t h e U S s o d a a s h i n d u str y. Wit h t h e pl a n n e d i n v e st m e nt, Şi ş e c a m will b e c o m e o n e of t h e W orl d’ s l ar g e st s o d a a s h pr o d u c er s. Şi ş e c a m a n d Ci n er Gr o u p h a v e b e e n d e v el o p m e nt J V p art n er s i n t h e P a ci fi c n at ur al s o d a a s h d e v el o p m e nt pr oj e ct si n c e 2 0 1 9. A s p art of t h e n e w i n v e st m e nt pl a n, Şi ş e c a m will b e c o m e a 6 0 p er c e nt s h ar e h ol d er by a c q uiri n g a n a d diti o n al s h ar e i n t h e P a ci fi c

Pr oj e ct, t h e Şi ş e c a m pr e s s r el e a s e st at e s. I n a d diti o n, Şi ş e c a m will al s o p ur c h a s e a 6 0 p er c e nt s h ar e i n t h e Atl a nti c Pr oj e ct a n d Ci n er R e s o ur c e s, t h e e xi sti n g n at ur al s o d a a s h pr o d u cti o n f a cility of Ci n er Gr o u p i n W y o mi n g. Pr of. A h m et Kır m a n, C h air m a n of Şi ş e c a m r e m ar k e d t h at t h e i n v e st m e nt, w hi c h i s t h e l ar g e st i n v e st m e nt m a d e i n t h e U S by T ur ki s h c o m p a ni e s e v er, i s al s o o n e of t h e l ar g e st i n v e st m e nt s m a d e a br o a d fr o m T ur k ey. “ Wit h t h e s e i n v e st m e nt s, Şi ş e c a m' s c o ntr oll e d s o d a a s h pr o d u cti o n c a p a city will e x c e e d 1 0 Milli o n m etri c t o n n e s, c o m p ari n g t o t h e e xi sti n g c a p a city of 2. 5 Milli o n m etri c t o n n e s t o d ay, ” Pr of. Kır m a n s ai d i n t h e pr e s s r el e a s e. “ T h e pl a n al s o i n cl u d e s t h e e st a bli s h m e nt of t h e l ar g e st s o d a a s h pr o d u cti o n f a cility gl o b ally i n a si n gl e l o c ati o n. ”

Şi ş e c a m i s a gl o b al pl ay er i n b u si n e s s li n e s i n cl u di n g fl at gl a s s, gl a s s w ar e, gl a s s p a c k a gi n g a n d gl a s s fi b er a s w ell a s s o d a a s h a n d c hr o mi u m c h e mi c al s. A s of t o d ay, Şi ş e c a m r a n k s s e c o n d w orl d wi d e i n gl a s s w ar e pr o d u cti o n a n d a m o n g t h e t o p fi v e pr o d u c er s of gl a s s p a c k a gi n g a n d fl at gl a s s i n d u stri e s gl o b ally. Şi ş e c a m i s al s o t h e W orl d’ s ei g ht h l ar g e st s o d a pr o d u c er a s w ell a s t h e gl o b al l e a d er i n c hr o mi u m c o m p o u n d s. H a vi n g pr o d u cti o n f a ciliti e s i n f o ur c o nti n e nt s a n d 1 4 c o u ntri e s, Şi ş e c a m i s a cti v e i n T ur k ey, G er m a ny, It aly, B ul g ari a, R o m a ni a, Sl o v a ki a, H u n g ar y, B o s ni a- H er z e g o vi n a, t h e R u s si a n F e d er ati o n, G e or gi a, U kr ai n e, E gy pt, I n di a a n d t h e U S A. T h e C o m p a ny c o nti n u e s t o w ar d s it s g o al of b ei n g a m o n g t h e t o p t hr e e pl ay er s gl o b ally i n all of it s c or e b u si n e s s ar e a s.

V R X si g n s u p t w o m or e c u st o m er s S o ut h K or e a

/ / Sili c a S a n d

V R X h a s r e a c h e d a mil e st o n e wit h t h e si g ni n g of a n offt a k e t er m s s h e et f or t h e s u p ply of sili c a s a n d fr o m it s Arr o w s mit h N ort h pr oj e ct t o t w o S o ut h K or e a n c o m p a ni e s. Offt a k e p art n er s D o n g A H e u n g E o p Mi ni n g C o a n d D o n g N a m C or p or ati o n ar e l e a di n g s u p pli er s of f o u n dr y s a n d t o m aj or c o m p a ni e s s u c h a s Hy u n d ai M ot or s, Ki a M ot or s a n d R e n a ult S a m s u n g M ot or s. V R X Sili c a s ai d t h e n o n- bi n di n g t er m s s h e et f or t h e s u p ply of 2 0 0, 0 0 0 t o n n e s p er a n n u m of A F S 5 5 c erti fi e d f o u n dr y s a n d f or a p eri o d of f o ur y e ar s f oll o w s c o m pr e h e n si v e t e sti n g of Arr o w s mit h sili c a s a n d t h at c o n fir m e d it s s uit a bility a n d s u p eri or q u ality. L a b or at or y t e sti n g had c o n fir m e d t h at t h e p arti cl e siz e di stri b uti o n a n d gr ai n s h a p e a n d siz e of t h e pr oj e ct’ s s a n d i s s u p eri or i n q u ality t o t h e pr o d u ct pr o d u c e d by D o n g A’ s i n c u m b e nt s u p pli er. T h e c o m p a ny e x p e ct s t hi s

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

t er m s s h e et t o u n d er pi n f ut ur e s u p pli e s i nt o t h e S o ut h K or e a n m ar k et a s c o m p a ni e s s e e k t o r e pl a c e d wi n dli n g v ol u m e s fr o m c urr e nt s u p pli er s. “ T h e t er m s h e et i s a m aj or mil e st o n e i n t h e j o ur n ey t o d e v el o p o ur hi g h- q u ality WA sili c a s a n d pr oj e ct s, ” m a n a gi n g dir e ct or Br u c e M al ui s h s ai d. “ W e ar e d eli g ht e d wit h t h e c ali br e of o ur fir st offt a k e p art n er s D o n g A a n d D o n g N a m, gi v e n t h eir si g ni fi c a nt i n d u str y e x p eri e n c e a n d hi g h st a n di n g i n t h e f o u n dr y i n d u str y i n S o ut h K or e a. “ B ot h c o m p a ni e s h a v e s h o w n c o n fi d e n c e i n t h e q u ality of o ur f o u n dr y s a n d pr o d u ct fr o m Arr o w s mit h N ort h a n d ar e v er y k e e n t o c o n v ert t hi s t er m s h e et i nt o a s e c ur e, l o n g-t er m s u p ply a gr e e m e nt. ” Q u ality of V R X sili c a s a n d c o m p ar e d t o D o n g A’ s c urr e nt s u p pli er. Pi c: S u p pli e d H e a d d e d t h at t h e S o ut h K or e a n f o u n dr y i n d u str y i s a n e xt e n si v e s u p p ort s er vi c e f or t h e

a ut o m o bil e a n d m ari n e i n d u stri e s a n d t h at t h e e n g a g e m e nt wit h D o n g A a n d D o n g N a m will i n cr e a s e a w ar e n e s s of t h e q u ality of t h e c o m p a ny’ s pr o d u ct. “I m p ort a ntly, t hi s m ai d e n t er m s h e et vi n di c at e s V R X’ s str at e gy t o t a k e o ur ti m e t o e n s ur e pr o d u cti o n of a hi g hly s o u g htaft er pr o d u ct a n d t o s e c ur e t h e ri g ht c u st o m er s f or o ur sili c a s a n d, ” M al ui s h n ot e d. W hil e pri ci n g h a s y et t o b e a gr e e d u n d er t h e t er m s s h e et, it d o e s s et o ut t h at d eli v er y of pr o d u ct will b e F O B ( Fr e e o n B o ar d) fr o m t h e P ort of G er al dt o n, w hi c h n e g at e s a ny c o n c er n s a b o ut t h e v ol atil e pri c e of s hi p pi n g. T h e offt a k e i s s u bj e ct t o p er mitti n g, p ort cl e ar a n c e s a n d f or m al d o c u m e nt ati o n. It al s o c o nt ai n s pr o vi si o n s f or q u ality a n d q u a ntity of pr o d u ct, ot h er d eli v er y t er m s, p ay m e nt t er m s, a n d ot h er c u st o m ar y pr o vi si o n s f or s u c h c o m m er ci al tr a n s a cti o n s. Arr o w s mit h N ort h i s c urr e ntly

e x p e ct e d t o pr o d u c e 5 3 Mt of sili c a s a n d o v er 2 5 y e ar s t o g e n er at e t ot al s al e s of n e arly $ 2. 7 b n. T hi s will g e n er at e n et pr e s e nt v al u e a n d i nt er n al r at e of r et ur n, b ot h m e a s ur e s of a pr oj e ct’ s a nti ci p at e d pr o ﬁt a bility, of $ 2 4 3. 3 m a n d 7 7 p er c e nt r e s p e cti v ely.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

R E- B UI L DI N G YO U R F U R NACE

A T E C O f a ct... Di d y o u k n o w t h at a hi g h pr o p orti o n of t h e e q ui p m e nt w e s p e cif y f or o ur r e- b uil d s c a n b e r e- u s e d f or s u b s e q u e nt c a m p ai g n s ?

D E SI G NI N G, B UI L DI N G A N D M O D E R NI SI N G Y O U R F U R N A C E S, F O R E H E A R T H S A N D F U R N A C E E Q UI P M E N T ®

w w w.t e c o. c o m T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E A GM 2S1-/6 E aAsiEa nTglEa sC s H

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n gl a s s

T h e pri c e of b e a ut y …

e s pit e a str o n g b u si n e s s r e c o v er y, ri si n g r a w m at eri al a n d e n er g y c o st s m a k e t h e c urr e nt e c o n o mi c e q u ati o n al m o st u n b e ar a bl e f or t h e m o st e n er g yc o n s u mi n g i n d u stri e s, e s p e ci all y w h e n t h eir m ar gi n s ar e alr e a d y ti g ht. Alt h o u g h it i s n ot t h e o nl y o n e t o b e hit, t h e E ur o p e a n gl a s s b ottl e i n d u str y i s p arti c ul arl y i m p a ct e d, a s m a n a g er s of m a n y l e a di n g b e a ut y c o m p a ni e s h a v e c o n fir m e d. T h e e nt h usi as m cr e at e d by t h e r ec ov er y i n t h e c o ns u m pti o n of b e a uty pr o d ucts is hi di n g t e nsi o ns t h at ar e p us hi n g t o c a uti o n t h e m ai n pl ay ers i n t h e m ar k et. Ar o u n d t h e w orl d, pr o d ucti o n c osts h av e s kyr oc k et e d i n r ec e nt m o nt hs, w h er e as t h e y h a d f all e n o nly sli g htly i n 2 0 2 0. T his is d u e t o t h e i ncr e as e i n t h e pric e of e n er gy, r a w m at eri als a n d m ariti m e tr a ns p ort, as w ell as v ari o us b ottl e n ec ks t h at m a k e it di ffic ult or e x p e nsiv e t o o bt ai n s o m e i n gr e di e nts. T h e gl ass i n d ustr y, w hic h is v er y e n er gyd e m a n di n g, h as b e e n h ar d hit. Si m o n e B ar att a, B usi n ess P erf u m es B e a uty U nit Dir ect or of t h e It ali a n gl ass m a k er B or mi oli L ui gi, c o nsi d ers t h at, c o m p ar e d t o t h e b e gi n ni n g of 2 0 2 1 t h e i ncr e as e i n pr o d ucti o n c osts is c o nsi d er a bl e a n d t h at it is m ostly d u e t o t h e e x pl osi o n i n t h e c osts of g as a n d e n er gy i n g e n er al. H e f e ars t h at t his i ncr e as e will c o nti n u e i n 2 0 2 2. A sit u ati o n n ot s e e n si nc e t h e oil s h oc k of Oct o b er 1 9 7 4! “ E v er yt hi n g h as i ncr e as e d! E n er g y c osts of c o urs e, b ut als o all t h e c o m p o n e nts t h at ar e n ec ess ar y f or pr o d ucti o n: ra w m at eri als, p all ets, c ar d b o ar d, tr a ns p ort,...” c o n fir ms éti e n n e Gr u y ez, C E O of St o elzl e M as ni èr es P arf u m eri e. F or t h e pr e mi u m gl ass i n d ustr y, t his i ncr e as e i n c osts is occ urri n g a g ai nst a b ac k dr o p of a s h ar p i ncr e as e i n pr o d ucti o n v ol u m es. “ W e ar e s e ei n g a n i ncr e as e i n activity wit h a r et ur n t o pr e- C ovi d l e v els,” n ot es T h o m as Ri o u, C E O of V er esc e nc e. “ H o w e v er, w e b eli e v e t h at w e s h o ul d r e m ai n c a uti o us. T h e m ar k et, w hic h h as b e e n d e pr ess e d f or t w o y e ars, h as n ot y et st a bilis e d at t his st a g e.” T o d e al wit h t his i ncr e as e i n d e m a n d, t h e P oc h et Gr o u p r est art e d a f ur n ac e, w hic h h a d

A G 2 1- 6

b e e n s h ut d o w n d uri n g t h e p a n d e mic - a n d “ hir e d a n d tr ai n e d s o m e p ers o n n el,” n ot es éric L af ar g u e, S al es Dir ect or of t h e P oc h et d u C o ur v al Gr o u p, “ alt h o u g h w e h a d n o c ert ai nty ” t h at t his hi g h l e v el of d e m a n d w o ul d b e m ai nt ai n e d ov er t h e l o n g t er m. T h e q u esti o n is t h er ef or e t o k n o w w h at p art of t h es e c osts will b e a bs or b e d by t h e m ar gi ns of t h e di ff er e nt pl ay ers i n t h e s ect or a n d if a p art of t h e m will b e p ass e d o n t o t h e s elli n g pric es. Gl ass m a k ers i nt er vi e w e d by Pr e mi u m B e a uty N e ws ar e u n a ni m o us i n s ayi n g t h at v ol u m e i ncr e as es will n ot b e s u ffici e nt t o c o m p e ns at e f or t h e ris e i n pr o d ucti o n c osts a n d t h at t h e s ect or is n o w i n d a n g er. M ost of t h e m, t h er ef or e, c o n fir m t h e y h av e st art e d n e g oti ati o ns wit h t h eir cli e nts t o o bt ai n a n a d a pt ati o n of t h eir p urc h as e pric es. “T o d ay o ur m ar gi ns h av e b e e n s e v er ely er o d e d. Gl ass m a k ers l ost a l ot of m o n e y d uri n g t h e crisis, a n d w e t h o u g ht w e w o ul d b e a bl e t o r ec ov er t h a n ks t o t h e r et ur n of v ol u m es at t h e ti m e of t h e r ec ov er y. W e s e e t h at t h e r ec ov er y is t h er e, b ut n ot pr o fit a bility,” e m p h asiz es éti e n n e Gr uy e. “T h e sit u ati o n is v er y critic al aft er a p e n alisi n g 2 0 2 0 y e ar wit h hi g h fi x e d c osts,” c o n fir ms T h o m as Ri o u. T h e a n al ysis is i d e ntic al i n G er m a n y or It al y. F or R u d olf W ur m, S al es Dir ect or of t h e G er m a n gl ass m a k er H ei nz Gl as, t h e i n d ustr y h as n o w e nt er e d “ a c o m pl e x sit u ati o n w h er e o ur m ar gi ns ar e s eri o usly j e o p ar diz e d”. “T h e p ar a di g m acc or di n g t o w hic h v ol u m e gr o wt h c o ul d b e s u ffici e nt t o c o m p e ns at e f or risi n g c osts n o l o n g er w or ks at all. W e n e e d t o g e n er at e m ar gi ns, wit h t h e h el p of t h e m ar k et, if w e w a nt t o m ai nt ai n t h e s a m e q u ality of s er vic e a n d pr o d ucts,” e x pl ai ns Si m o n e B ar att a, f or B or mi oli L ui gi. T his s u d d e n a n d u n e x p ect e d c h a n g e i n c o n diti o ns of pr o d ucti o n h as l e d t o t h e m o bilis ati o n of i n d ustri alists w h o, f or t h e m ost p art, h av e alr e a dy l a u nc h e d c ostc utti n g pr o gr a m m es, w hil e als o al erti n g t h eir c ust o m ers t o t h e ris ks of s ust ai n a bility of t h e s ect or. A gility, i nv e nt or y c arr yi n g, e n er gy s avi n gs, pr es er v ati o n of t h e p eri p h er al b usi n ess f a bric, m aj or pl ay ers h av e p ut i n pl ac e v ari o us acti o n pl a ns.

“ O ur pri ority is t o pr ot ect s m all b usi n ess es t h at d e p e n d o n us. T h es e V S Bs / S M Es ar e i n dis p e ns a bl e i n t h e ec osyst e m,” d ecl ar es T h o m as Ri o u f or V er esc e nc e. If all pl ay ers o pti mis e t h eir o p er ati n g b as es, t h e crisis will o nly b e ov erc o m e t hr o u g h n e g oti ati o ns t h at t a k e i nt o acc o u nt t h e s p eci ficiti es of t h e gl ass i n d ustr y. A r e visi o n of pric es, a r e vi e w of t h e st or a g e p olicy or t h e t a ki n g i nt o acc o u nt of cyclic al d el ays, or all t o g et h er: e ac h s u p pli er h as its o w n pri oriti es b ut all of t h e m h av e e nt er e d i nt o n e g oti ati o ns. “ W e h av e str e n gt h e n e d o ur e xc h a n g es wit h o ur c ust o m ers t o o pti mis e o ur c a p a biliti es a n d c o ntr ol o ur st oc ks. W e ar e als o n e g oti ati n g a gr e e m e nts wit h o ur c ust o m ers t o p ass o n all or p art of t h e s h ar p i ncr e as es i n e n er gy a n d r a w m at eri al c osts, etc.,” s ays éric L af ar g u e. Alt h o u g h t h e a p pr o ac h d e m a n ds cl arity a n d p e d a g o gy, a c o ns e ns u al o utc o m e s e e ms ess e nti al f or t h e f ut ur e of t h e s ect or. “I n s o m e c as es, w h e n a c ust o m er r ef us es t o acc e pt a pric e i ncr e as e, d es pit e t h e d et ail e d i nf or m ati o n w e s u b mitt e d t o hi m, w e m ay h av e t o r ef us e t o pr o d uc e b ec a us e it w o ul d n o l o n g er b e pr o fit a bl e,” e x pl ai ns éti e n n e Gr uy ez. “ W e n e e d t h e s u p p ort of o ur c ust o m ers t o s ust ai n t h e w h ol e i n d ustr y. T his crisis h as s h o w n h o w str at e gic s u p pli ers c a n b e i n t h e v al u e c h ai n. It’s a w h ol e ec os yst e m, if t h er e’s a c o m p o n e nt missi n g, t h e pr o d uct is n ot c o m pl et e,” i nsists éric L af ar g u e, f or P oc h et. “ T his e xtr a or di n ar y sit u ati o n r e q uir es a n e xtr a or di n ar y r es p o ns e,” s ays Si m o n e B ar att a. T h e H e a d of B or mi oli L ui gi f e ars t h at t his sit u ati o n will “sl o w d o w n m a n uf act ur ers i n t h eir i n n ov ati o ns a n d i nv est m e nts.” M a n uf a ct ur ers i nsist t h at t h e i n cr e as es t h e y c o nsi d er n e c ess ar y w o ul d r e pr es e nt ar o u n d t e n c e nts, at m ost, if t h e y w er e p ass e d o n t o t h e pri c e of t h e fi n al pr o d u ct. B ut t his i n cr e as e c o ul d b e l ar g el y a bs or b e d b y t h e m ar gi ns of br a n ds, s o m e of w hi c h h a v e a n n o u n c e d r e c or d pr o fits i n a r o w. A p ositi v e sit u ati o n, w hi c h s h o ws t h e g o o d h e alt h of t h e i n d ustr y, b ut w hi c h m ust b e n e fit all its a ct ors, s o m e gl ass m a k ers ar g u e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

TPA

Hi g h S p e e d a n d Hi g h Q u alit y N e w st a n d ar ds f or t h e pr o d ucti o n of i ns ul ati n g gl ass u nits wit h t h er m o pl astic s p ac ers   

M ost a c c ur at e T P A m at eri al a p pli c ati o n Per m a n e nt s u p p ort of all c e nt er gl ass es 2 0 % hi g h er o ut p ut d u e t o v erti c al lift ov er

w w w.li s e c. c o m

A D V EA RDTIV SE ER RTI FS EE AR T FUERAET U R E

O C MI- O T G: 1 0 0 y e ar s a n d c o u nti n g … O C MI- O T G, w orl d wi d e l e a di n g s u p pli er of c o m pl et e li n e s f or t h e pr o d u cti o n of t u b ul ar b or o sili c at e gl a s s c o nt ai n er s f or m e di c al u s e, t hi s y e ar c el e br ati n g it s 1 0 0 y e ar s of a cti vit y, n e v er sl o w d o w n it s r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt a cti vit y ai m e d t o f a cilit at e c u st o m er s’ o p er ati o n a n d i n cr e a s e t h e t e c h n ol o gi c al l e v el a n d s o p hi sti c ati o n of it s m a c hi n er y. O C MI- O T G’ s 1 0 0 y e ar s of lif e h a v e b e e n cr o w n e d wit h t h e a c q ui siti o n of t h e f or m er c o m p etit or K y p A c c e s ori o s, S p a ni s h m a n uf a ct ur er of a m p o ul e s m a ki n g li n e s wit h al m o st 3 0 y e ar s of e x p eri e n c e i n t h e m ar k et. T h a n k s t o t h e e nri c h e d k n o w- h o w a n d c o m p ari s o n of s kill s, O C MIO T G c o ul d n o w i ntr o d u c e a c o m pl et el y r e n o v at e d s ol uti o n f or t h e pr o d u cti o n of b or o sili c at e gl a s s a m p o ul e s, c h ar a ct eri z e d b y i nt e gr at e d f u n cti o n s c o ntr ol a n d e a si er s et u p. T h e 3 0 st ati o n s f or mi n g m a c hi n e m a n uf a ct ur e d i n O C MI f a ct ori e s of S p ai n a n d Fr a n c e i s n o w a v ail a bl e wit h i nt e gr at e d s e p ar at e c o ntr ol c a bi n et wit h t o u c h s cr e e n f or t h e f ull c o ntr ol of all m a c hi n e f u n cti o n s s u c h a s l o a di n g, c h u c k s a n d m a c hi n e s p e e d s etti n g, c a m s etti n g, di m e n si o n al c o ntr ol of pr o d u ct s t hr o u g h c a m er a. T h e aft er-f or mi n g li n e h a s b e e n u p gr a d e d wit h a n e w f a mil y of m ot or s a n d s er v o- m ot or s wit h dri v er s c o ntr oll e d b y t h e s a m e P L C. T h e m ot or s p ar a m et er s c o ul d b e m a n a g e d fr o m all-i n- o n e i nt e gr at e d p a n el. T h e s e n e w m ot or s gr a nt m or e effi ci e n c y a n d ar e m a n uf a ct ur e d i n f ull c o m pli a n c e wit h c urr e nt e n vir o n m e nt al r e g ul ati o n s. E s p e ci all y t h e n e w r e s ol v er m o u nt e d o n V- c h ai n m ot or all o w s t o r e d u c e si g nifi c a ntl y t h e n oi s e d uri n g it s o p er ati o n. O n e t h e m ai n f e at ur e s of O C MI u p gr a d e d a m p o ul e li n e s c o n si st s i n t h e p o s si bilit y t o c e ntr ali z e t h e c o ntr ol of all f u n cti o n s. Fr o m o nl y o n e i nt e gr at e d p a n el t h e o p er at or c a n m a n a g e all o p er ati o n s r el at e d t o c ol o ur ri n g s, O P C, pri nti n g, F or m B c utti n g a n d F or m D cl o si n g. T h e c o ntr ol s oft w ar e, a v ail a bl e i n m ulti pl e l a n g u a g e s, al s o off er s t h e p o s si bilit y of r e m ot e vi s u ali z ati o n of s a m e s cr e e n p a g e s o n p ort a bl e d e vi c e s s u c h a s m o bil e p h o n e a n d t a bl et s. S etti n g r e ci p e s c a n b e s a v e d i n si d e li n e c o ntr ol p a n el a n d r e c all e d, if n e c e s s ar y, f or f ut ur e pr o d u cti o n b at c h e s. El e ctr o ni c c o ntr ol c a n b e e xt e n d e d e v e n t o a m p o ul e lifti n g d e vi c e s of t h e diff er e nt pr o c e s si n g st ati o n s t h at ar e dri v e n b y el e ctr o ni c p ar a m etri z a bl e c a m s. Of c o ur s e st ati sti c s a b o ut pr o d u cti o n a n d w or ki n g s hift s ar e a v ail a bl e t o b e u pl o a d e d fr o m t h e p a n el.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

T h e i m pr o v e m e nt s a p pli e d t o t h e n e w a m p o ul e li n e r e c e ntl y d e v el o p e d b y O C MI i n it s S p a ni s h f a ct or y of K y p A c c e s ori o s all o w t o r e d u c e j o b c h a n g e ti m e s a n d m a n u al h a n dli n g of e a c h d e vi c e a n d c o n s e q u e ntl y t o i m pr o v e t h e d ail y pr o d u cti vit y. T hi s c o m pl et el y r e n o v at e d a m p o ul e li n e w a s offi ci all y i ntr o d u c e d b y O C MI at t h e b e gi n ni n g of N o v e m b er 2 0 2 1 i n it s n e w s h o w r o o m s et u p i n Mil a n h e a d q u art er s. I n t h e s a m e s h o w r o o m al s o t h e n e w vi al f or mi n g m a c hi n e wit h i n d e x r ot ati o n F L A 1 8 w a s a v ail a bl e f or t e st s a n d i n s p e cti o n s. Wit h it s 1 8 u p p er st ati o n s a n d 9 l o w er st ati o n s, t h e m a c hi n e a s s ur e s t o k e e p t h e m a x. pr o d u cti vit y e v e n i n c a s e o n e l o w er st ati o n g et s o ut of s er vi c e f or a n y r e a s o n. M a c hi n e h a s b e e n d e v el o p e d t o r e a c h a m a x. o ut p ut of 5 5 p c s/ mi n. wit h 2 R vi al s wit h t h e p o s si bilit y t o pr o c e s s gl a s s t u b e di a m et er s fr o m 1 0 m m t o 3 0 m m. T urr et r ot ati o n i s dri v e n b y t or q u em ot or t h at i s s u p pli e d t o g et h er wit h w at er c hill er f or it s c o oli n g. T h e s a m e c hill er c a n b e u s e d f or t h e c o oli n g of t h e f or mi n g pl u n g er s. T h e f or mi n g o p er ati o n s ar e p erf or m e d t hr o u g h t hr e e d e di c at e d st ati o n s r e s p e cti v el y d e di c at e d t o r o u g hi n g, pr e-fi ni s hi n g a n d fi ni s hi n g. All t h e s e t hr e e st ati o n s c a n b e r e m o v e d t o m a k e m ai nt e n a n c e a n d j o b- c h a n g e o p er ati o n m u c h e a si er f or t h e o p er at or. T h e t o ol s, pl u n g er s a n d r oll er s, ar e s er v o- dri v e n w h at m a k e s t h e s etti n g a n d f or mi n g o p er ati o n s m u c h m or e pr e ci s e a n d s m o ot h er. T h a n k s t o t hi s f e at ur e, o p er at or c a n a dj u st t h e p ar a m et er s r el at e d wit h t o ol s st arti n g/ e n di n g p o siti o n a n d t h eir a c c el er ati o n fr o m m a c hi n e c o ntr ol p a n el. M ai n di m e n si o n s of fi ni s h e d vi al s c a n b e c o ntr oll e d b y c a m er a s y st e m O P TI VI A L, w h o s e c a m er a all o w s t o t a k e u p t o 1 5 pi ct ur e s of t h e s a m e pr o d u ct a n d c o n s e q u e ntl y t o g et m or e pr e ci s e a v er a g e v al u e f or e a c h di m e n si o n. 9 l o w er c h u c k s of l o w er t urr et ar e dri v e n b y i n d e p e n d e nt m ot or s. B ef or e u nl o a di n g d e vi c e, o n e d e di c at e d st ati o n fl att e n s t h e b ott o m t hr o u g h a c o nt ai n m e nt b uff er w hi c h i s i m p ort a nt e s p e ci all y f or l ar g e si z e vi al s. L o w er c h u c k s ar e e q ui p p e d wit h bl o w er s e n a bl e d b y s ol e n oi d v al v e s, ai m e d t o r e m o v e s m o k e s fr o m i n n er si d e of vi al s i n or d er t o k e e p al k ali nit y i nt o li mit s fi x e d b y I S O st a n d ar d s. T h e n e w aft er-f or mi n g li n e s p e cifi c all y d e v el o p e d f or c o n n e cti o n wit h F L A 1 8 m a c hi n e, c h ar a ct eri z e d b y f ull a ut o m ati o n a n d a c c ur at e c o ntr ol of t h e vi al s, i s u n d er d e v el o p m e nt a n d will b e r e a d y wit hi n e n d of y e ar 2 0 2 1.

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A D V E R TI S E R F E A T U R E

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A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: M o ul d s

Shape sh m o ul d m a n uf a ct ur er s s et t h e p a c e

A G t a k es a p e e k i nsi d e t h e hi g hl y t e c h ni c al w orl d of m o ul d m a n uf a ct ur e t o ass ess h o w c h a n gi n g c o ns u m er tr e n ds ar e aff e cti n g t h e c o m pl e xit y of t h es e m ost criti c al of c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct uri n g c o m p o n e nts …

o ul ds pl a y a criti c al i m p ort a nt r ol e i n c o nt ai n er gl ass i n d us tr y. T h e q u alit y a n d c o n diti o n of t h e m o ul d e q ui p m e nt us e d is dir e ctl y r e fl e ct e d i n t h e fi n al q u alit y of t h e gl ass c o nt ai n er d eli v er e d t o t h e c ust o m er. Wit h o ut g o o d q u alit y m o ul d e q ui p m e nt, t h er e will b e n o g o o d q u alit y gl ass c o nt ai n ers. T h e i niti al c ost of t his e q ui p m e nt, al o n g wit h o n g oi n g m ai n t e n a n c e a n d r e p air c osts, si g ni fi c a ntl y a d ds t o t h e o v er all m a n uf a ct uri n g c ost of e a c h gl ass b ottl e pr o d u c e d. Esti m at e d at U S D 9 2 4 milli o n at t h e e n d of 2 0 1 9, gl o b al m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g h as r e gist er e d st e a d y gr o wt h of o v er 4 % i n e a c h of t h e l ast fi v e y e ars b ef or e t h e p a n d e mi c. Asi a P a ci fi c r e gi o n h ol ds a b o ut 4 3 % s h ar e of t h e gl o b al m o ul d i n d ustr y i n t er ms of v ol u m e. C hi n a is t h e l e a di n g pr o d u c er a n d c o ns u m er of m o ul ds i n t h e r e gi o n. T h e c o u ntr y a c c o u nts f or n e arl y 7 0 % of t h e c o ns u m pti o n a n d a b o ut 7 5 % of t h e m o ul d pr o d u cti o n i n t h e r e gi o n. O M C O M o ul d, R oss I nt er n ati o n al, Ji a n h u a M o ul d, O RI M o ul d a n d R o n g T ai M o ul d, t h e t o p 5 pr o d u c ers h a v e a c o m bi n e d m ar k et s h ar e of n e arl y 4 5 % i n t h e gl o b al m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g. O M C O’s h ol d o v er gl ass m o ul d i n d ustr y is e vi d e nt fr o m t h e f a ct t h at o n e o ut of e v er y t hr e e gl ass b ottl es i n E ur o p e a n d fi v e i n t h e w orl d ar e m a d e b y O M C O m o ul ds. C o m prisi n g u p t o 2 0 c o m p o n e nts, its pr o d u cts ar e m a n uf a ct ur e d a n d s ol d fr o m ei g ht sit es, a cr oss s e v e n c o u ntri es a n d t hr e e c o nti n e nts t o all o v er t h e w orl d. Wit h t h e r e c e nt a c q uisiti o n of R oss I nt er n ati o n al b usi n ess i n H u n gr y a n d S o ut h Afri c a, t h e c o m p a n y h as f urt h er c o ns oli d at e d its gri p o n t h e gl o b al m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

H u g e i m p ort a n c e

Pr o d ucti o n c ost mi ni mis ati o n is a n ev ery d ay str u g gl e f or gl ass pr o d uc ers i n t h e c urr e nt c ut-t hr o at c o m p etiti o n er a. R a w m at eri al, e n er gy c ost, l a b o ur c ost, m ac hi n ery a n d, i n t h e c as e of c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n, m o ul ds ar e hi g h o n t h e list of c osts f or gl ass m a k ers. Gl ass m o ul d s u p pli ers h av e t o m e et e x acti n g c ust o m er r e q uir e m e nts f or t o p q u ality a n d s h ort l e a d-ti m es, w hilst m ai nt ai ni n g c o m p etitiv e pric es. Critic alit y of m o ul ds i n c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n, t h eir i m p act o n q u alit y, c ost a n d pr o d ucti vit y is n ot hi d d e n fr o m gl ass pr o d uc ers. A w elld esi g n e d m o ul d is o n e of t h e k e ys t o s ucc essf ul pr o d ucti o n of t h es e pr o d ucts. “T h e pr o d ucti o n of t h e gl ass c o nt ai n er st arts wit h t h e d esi g n of t h e m o ul d. T h e m or e pr ecis el y t h e m o ul d is d esi g n e d a n d m a n uf act ur e d, t h e b ett er its q u alit y i n t er ms of gl ass distri b uti o n, vis u al a p p e ar a nc e, str e n gt h a n d w ei g ht,” acc or di n g t o P hili p p A mr h ei n, M a n a g er N e w Pr o d uct D e v el o p m e nt & M o ul d D esi g n at G err es h ei m er i n L o hr. At G err es h ei m er m o ul di n g pr o d u cti o n pr o c ess a n d t h e d esi g n of t h e m o ul ds ar e o pti mi z e d wit h t h e ai d of di git al si m ul ati o n o n t h e c o m p ut er. T h e w ei g ht i n t ur n pl a ys a n i m p ort a nt r ol e i n e n er g y c o ns u m pti o n a n d r es o ur c e e ﬃ ci e n c y. G err es h ei m er h as s et its elf t h e g o al of a p pl yi n g s ust ai n a bilit y crit eri a t o 1 0 0 p erc e nt of n e w pr o d uct d e v el o p m e nts b y 2 0 2 3. Ec o- d esi g n m e a ns t h at s ust ai n a bilit y as p ects ar e i ncl u d e d i n t h e d e v el o p m e nt of a pr o d uct ri g ht fr o m t h e st art. F or e x a m pl e, gl ass si m ul ati o n h el ps t o ac hi e v e p erf ect, u nif or m gl ass distri b uti o n. It c a n i m pr o v e str e n gt h a n d c o ntri b ut e t o w ei g ht r e d ucti o n a n d t h e a v oi d a nc e of r ej ects. T h e i n n o v ati v e si m ul ati o n s oft w ar e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: M o ul d s

hift er s us e d b y G err es h ei m er f or t his p ur p os e t u n es t h e pr o d ucti o n p ar a m et ers b as e d o n C F D ( C o m p ut ati o n al Fl ui d D y n a mics or n u m eric al fl o w m ec h a nics). I n t his w a y, p ot e nti al f or i m pr o v e m e nt c a n b e i d e nti fi e d at a n e arl y st a g e a n d t h e d e v el o p m e nt ti m e c a n b e s h ort e n e d. C o nsi d eri n g all c h e mi c al a n d p h ysi c al gl ass p ar a m et ers, t h e m o ul di n g pr o d u cti o n pr o c ess a n d t h e d esi g n of t h e m o ul ds ar e o pti mi z e d wit h t h e ai d of di git al si m ul ati o n o n t h e c o m p ut er. T h e m o ul d c o oli n g is als o o pti m all y d esi g n e d f or t h e r es p e cti v e pr o c ess b y m e a ns of C F D si m ul ati o n. T his l e a ds t o str ess r e d u cti o ns i n t h e gl ass c o nt ai n er a n d t h us t o a n e ff e cti v el y i m pr o v e d q u alit y of t h e e ntir e pr o d u cti o n pr o c ess, f or e x a m pl e b y a v oi di n g hi g h s cr a p r at es W h at us e d t o t a k e l e n gt h y, e m piric al tri als t o ac hi e v e a st a bl e pr o d ucti o n pr oc ess is n o w d o n e i n a m att er of mi n ut es, at t h e p us h of a b utt o n s o t o s p e a k, usi n g c o m p ut er- b as e d si m ul ati o n s oft w ar e. S u bs e q u e ntl y, t h e r es ults ar e tr a nsf err e d vi a i nt erf ac es dir ectl y t o t h e t hr e e- di m e nsi o n al C A D s oft w ar e of t h e m o ul d d esi g n d e p art m e nt, a n d t h e m o ul d pr oc essi n g m ac hi n es us e t h e m dir ectl y t o cr e at e t h e m o ul d t o ols. It is als o gr atif yi n g t h at t h e si m ul ati o n s oft w ar e r e d uc es d e v el o p m e nt ti m e b y u p t o 7 0 p erc e nt.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

B as e d o n t h e w ell- k n o w n ﬁ nit e el e m e nt a n al ysis, als o k n o w n as t h e F E A m et h o d, t h e str ess es r es ulti n g fr o m t h e pr o d uct r e q uir e m e nts ar e c alc ul at e d o n t h e gl ass c o nt ai n ers. B as e d o n t h es e r es ults, w e a k p oi nts c a n b e a v oi d e d e v e n b ef or e t h e ﬁ nis h e d articl e dr a wi n gs of t h e pr o d uct. I n t h e m e a nti m e, c o m p ut er- ai d e d si m ul ati o n of t h e m o ul di n g pr oc ess a n d pr o d uct r e q uir e m e nts h as b ec o m e a n i n dis p e ns a bl e p art of d ail y m o ul d d esi g n.

M aj or a c q ui siti o n s

I n o n e of t h e m aj or m o v es i n m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g, O M C O ac q uir e d t h e gl ass m o ul d b usi n ess of R oss I nt er n ati o n al i n H u n gr y a n d S o ut h Afric a i n S e pt e m b er 2 0 2 0. “T h e i nt e gr ati o n of t h e ac q uir e d or g a nis ati o n will t a k e pl ac e o v er t h e n e xt m o nt hs. I n v est m e nts i n t h e pr o d ucti o n pl a nts i n H u n g ar y a n d S o ut h Afric a ar e e x p ect e d t o r es ult i n gr e at er o p er ati o n al e ﬃci e nci es a n d e nl ar g e O M C O’s m ar k et s u p pl y i n E ur o p e a n d Afric a. Cli e nts of b ot h of b ot h c o m p a ni es will c o nti n u e t o r ec ei v e hi g h est q u alit y pr o d ucts, as t his h as al w a ys b e e n t h e st a n d ar d pr actic e wit h all t h e c ust o m ers,” s ai d D ar k o R a n o g aj ec, C E O of O M C O at t h e ti m e of ac q uisiti o n i n 2 0 2 0.

A G 2 1- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: M o ul d s

M ar k R oss, C E O of R oss I nt er n ati o n al s ai d “I a m p ers o n all y gr at ef ul t o all w h o h a v e c o ntri b ut e d t o t h e pr o u d h erit a g e of t h e R oss br a n d, s p a n ni n g ﬁ v e d e c a d es of disti n cti o n i n t h e i n d ustr y. I a m c o n ﬁ d e nt c ust o m ers will b e w ell s er v e d, a n d I wis h c o nti n u e d s u c c ess t o o ur est e e m e d c oll e a g u es w h o will b e j oi ni n g t h e O m c o or g a nis ati o n t o c o nti n u e t h e q u est f or e x c ell e n c e i n E n gi n e eri n g, T e c h n ol o g y, Q u alit y, D eli v er y a n d S p e e d t o M ar k et o n n e w pr o d u ct d e v el o p m e nt. ”

Pr o d u cti o n o v er vi e w

M o ul d m a n uf a ct uri n g f or c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass i n Asi a n c o u ntri es is di vi d e d a m o n g or g a nis e d & u n or g a nis e d s e ct or a n d i n- h o us e pr o d u cti o n. T h e i n d ustr y is c o n c e ntr at e d i n t h e h a n ds of or g a nis e d s e ct or i n J a p a n a n d C hi n a. B ot h t h es e c o u ntri es ar e h o m e t o s o m e of t h e m ost r e c o g nis e d n a m es i n m o ul d m a n uf a ct uri n g. A n u m b er of t h es e m o ul d pr o d u c ers ar e als o si g ni ﬁ c a nt e x p ort ers of t his criti c al c o m p o n e nt t o m ost of t h e ot h er Asi a n c o u ntri es. M u c h li k e t h e ot h er s u b- s e g m e nts of gl ass i n d ustr y, C hi n es e m o ul d pr o d u c ers h a v e s ur pris e d t h e est a blis h e d n a m es i n t h e gl o b al m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g b y t h eir q u alit ati v e a n d q u a ntit ati v e gr o wt h i n l ast t w o d e c a d es. A n u m b er of C hi n es e pr o d u c ers h a v e e m er g e d as l e a di n g s u p pli ers of m o ul d t o d o m esti c a n d gl o b al c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers. T w e nt y y e ars b a c k, m ost of t h e c urr e nt l e a di n g C hi n es e m o ul d pr o d u c ers w er e pr o d u ci n g fr o m s m all, n o n- d es cri pt f a ciliti es a n d c at eri n g t o c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e pr o d u c ers i n t h e d o m esti c m ar k et. H o w e v er, h u g e i n v est m e nts i n t h eir pr o d u cti o n f a ciliti es i n t h e i nt er v e ni n g y e ars h as m a d e C hi n es e pr o d u c ers c a p a bl e of pr o d u ci n g gl o b al st a n d ar d m o ul d f or gl ass i n d ustr y. M o ul d m a n uf a ct uri n g i n ot h er Asi a n c o u ntri es s u c h as I n di a, T h ail a n d, I n d o n esi a, M al a ysi a a n d t h e Mi d dl e E ast is a c c o u nt e d f or b y s m all n u m b er of pr o d u c ers a n d i n- h o us e pr o d u cti o n b y c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e pr o d u c ers. C o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers i n t h es e c o u ntri es i m p ort a si g ni ﬁ c a nt p art of t h eir m o ul d d e m a n d fr o m C hi n a a n d E ur o p e a n pr o d u c ers.

GL A S S C O N T AI N E R P R O D U C TI O N S T A R T S WI T H T H E D E SI G N O F T H E M O UL D

A si a’ s v a n g u ar d

M o ul d pr o d u cti o n i n Asi a n c o u ntri es is d o mi n at e d b y a b o ut t w o d o z e n c o m p a ni es i n C hi n a a n d J a p a n. C hi n es e pr o d u c ers h a v e a d o mi n ati n g s h ar e i n t h e Asi a n m o ul d i n d ustr y f or gl ass m a ki n g. T w o l e a di n g m o ul d pr o d u c ers b as e d i n T h ail a n d a n d P hili p pi n es ar e j oi nt v e nt ur e b et w e e n d o m esti c c o m p a ni es a n d l e a di n g J a p a n es e m o ul d pr o d u c ers. Al m ost all l ar g e si z e d c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers i n Asi a n c o u ntri es h a v e a d e di c at e d i n- h o us e m o ul d pr o d u cti o n a n d m ai nt e n a n c e u nits f or t h eir gl ass pr o d u cti o n f a ciliti es. I n a d diti o n t o i n v esti n g i n hi g h q u alit y m o ul ds f or gl ass pr o d u cti o n, c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e pr o d u c ers ar e als o i n v esti n g i n t h e m ai nt e n a n c e of m o ul ds. L e a di n g J a p a n es e c o nt ai n er gl ass pr o d u c er T o y o Gl ass i n v est e d i n a m ultist a g e O pti m a ultr as o ni c cl e a ni n g li n e at its pr o d u cti o n pl a nt l o c at e d i n S hi g a, i n t h e w est er n p art of H o ns h u Isl a n d. T his pl a nt pr o d u c es hi g hq u alit y gl ass c o nt ai n ers f or J a p a n es e a n d o v ers e as c ust o m ers. I n t h e pr o d u cti o n pr o c ess of t h e gl ass c o nt ai n ers, b ur nt- o n c ar b o n will a c c u m ul at e o n t h e m o ul d s urf a c es. T o y o Gl ass h as s o f ar us e d s a n d bl asti n g f or cl e a ni n g t h e gl ass m o ul ds. “ W e n e e d e d a n ot h er m et h o d b e c a us e s a n d bl asti n g is d estr u cti v e t o t h e m o ul d s urf a c e. W e b eli e v e t h at ultr as o ni c cl e a ni n g will bri n g us c o nsi d er a bl e s a vi n gs i n t h e pr o d u cti o n c osts b e c a us e t h e lif eti m e of t h e m o ul ds will li k el y b e d o u bl e d. T h e n e w m et h o d m e ets als o o ur cl e a nli n ess r e q uir e m e nts w ell ”, a c c or di n g t o G e n er al M a n a g er, Hir o y u ki N a k a m ur a.

Ji a n h u a M o ul d T e c h n ol o g y C o m p a n y Lt d

Pr o d u ci n g m o ul ds f or c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass i n d ustr y si n c e 1 9 7 6 at S h a nji a b a n g ( a b o ut 1 0 0 K ms a w a y fr o m S h a n g h ai), Ji a n h u a M o ul d T e c h n ol o g y C o m p a n y Li mit e d is a m o n g l e a di n g m o ul d pr o d u c ers i n C hi n a.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

T h e c o m p a n y o p er at es a t ot al of t hr e e m o ul d pr o d u cti o n f a ciliti es a n d a n a ut o m ati c c asti n g r esi n f o u n dr y. Ji a n h u a M o ul d w as f or m erl y a g o v er n m e nt o w n e d c o m p a n y t h at w as pri v atis e d i n 1 9 9 7, u n d er t h e f o u n d er & s e ni or e n gi n e er M a Ji a n h u a. T h e c o m p a n y pr o d u c es m o ul ds a n d a c c ess ori es w hi c h ar e a p pli c a bl e t o N N P B, B & B a n d P & B pr o c ess. It als o pr o d u c es m o ul ds, m o ul d h ol d ers, a n d a c c ess ori es f or t a bl e w ar e, kit c h e n w ar e t h at ar e pr o d u c e d u n d er pr ess, bl o w a n d pr ess & bl o w pr o c ess. Ji a n h u a M o ul d g ai n e d att e nti o n of gl o b al gl ass m o ul d i n d ustr y i n 2 0 1 4 w h e n it a c q uir e d OI Ti a nji n M o ul d C o m p a n y. OI Ti a nji n M o ul d C o m p a n y w as a c q uir e d b y OI i n t h e y e ar 2 0 1 0 t o s e c ur e t h e s u p pl y of m o ul ds f or its c o nt ai n er gl ass o p er ati o ns i n C hi n a a n d ot h er Asi a n c o u ntri es. I n 2 0 1 5, t h e c o m p a n y i nst all e d a f ull y a ut o m ati c r esi n s a n d c asti n g li n e, w hi c h e n a bl e d it t o tri pl e t h e i nst all e d c a p a cit y. T h e n e w i nst all ati o n als o r es ult e d i n a c hi e vi n g hi g h er a ut o m ati o n, ﬂ e xi blit y a n d i m pr o v e d q u alit y c o m p ar e d t o t h e tr a diti o n al m a n u al gr e y s a n d c asti n g pr o c ess. It w as Asi a’s ﬁrst s u c h pr o d u cti o n li n e at t h e ti m e of i nst all ati o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: M o ul d s

Ji n g g o n g M o ul d M a n uf a ct uri n g C o m p a n y

F o u n d e d i n 1 9 7 8, Ji n g g o n g m o ul d h as g ai n e d a h u g e r e p ut ati o n i n C hi n es e a n d gl o b al c o nt ai n er gl ass i n d ustr y d u e t o its q u alit y gl ass m o ul ds. L o c at e d at C h a n gs h u of Ji a n gs u pr o vi n c e, c o m p a n y’s st at e of t h e art m a n uf a ct uri n g f a cilit y is e q ui p p e d wit h l ar g e n u m b er of a d v a n c e d C N C m a c hi n es fr o m M a z a k J a p a n, H a as fr o m U S A, N C 3 D pr o ﬁl e milli n g, N C e n gr a vi n g m a c hi n e, 3 D l as er s c a n n er, el e ctri c m elti n g f ur n a c e wit h c o ntr ol u nit, o pti c al e missi o n s p e ctr o m et er fr o m S w e d e n, m et all o gr a p hi c a n al y z er, a n d d e e p h ol e g u n drill er fr o m M oll art U K. Ji n g g o n g s u p pli es m o ul ds t o v ari o us pl a nts of l e a di n g c o nt ai n er gl ass pr o d u c er OI. K O A S h a n g h ai, H u a xi n g gl ass, Z h a n gji n g S ai nH u a gl ass ar e s o m e of t h e ot h er l e a di n g c o m p a ni es, w hi c h us e m o ul ds m a d e b y t h e c o m p a n y. T h e c o m p a n y als o e x p orts gl ass m o ul ds t o a n u m b er of c o u ntri es i n ot h er Asi a n c o u ntri es.

Fl at gl a s s p r o d u cti o n c a p a citi e s Co m pa ny

L o c ati o n

R e m ar ks

O M C O I nt e r n ati o n al

B el gi u m

T h e c o m p a n y o p e r at e s a t ot al of ni n e m o ul d p r o d u cti o n f a ciliti e s a c r o s s E u r o p e a n d Af ri c a.

R o s s I nt e r n ati o n al

USA

T h e c o m p a n y o p e r at e s a t ot al of s e v e n m o ul d p r o d u cti o n a n d f o u n d r y f a ciliti e s a c r o s s U S a n d S o ut h A m e ri c a s.

I nt e r m o ul d e

P o rt u g al

T h e c o m p a n y o p e r at e s t h r e e m o ul d p r o d u cti o n f a ciliti e s i n P o rt u g al

Ji a n h u a M o ul d M a n uf a ct u ri n g C o m p a ny

C hi n a

T h r e e p r o d u cti o n f a ciliti e s i n C hi n a

Ji n g G o n g M o ul d

C hi n a

9 0, 0 0 0 m o ul d s et s p e r y e a r

D o n g h ai Gl a s s M o ul d C o m p a ny

C hi n a

C h a n g s h u F u c h a n g Gl a s s M o ul d F a ct o r y

C hi n a

C h a n g s h u R uif e n g M o ul d

C hi n a

B u s ell at o Gl a s s M o ul d

It al y

H e b ei A n d y M o ul d C o m p a n y

C hi n a

O RI M o ul d T e c h n ol o g y C o m p a ny

C hi n a

W ei h e n g M o ul d M a n uf a ct u ri n g C o m p a ny

C hi n a

U ni M o ul d G m b H

G er m a ny

J C L E n gi n e e ri n g Pt e Lt d

T ai w a n

R o n g T ai M o ul d T e c h n ol o g y C o m p a ny

C hi n a

Est a blis h e d i n 1 9 7 2, O RI M o ul d T e c h n ol o g y ( S u z h o u) C o., Lt d is a m o n g t h e l ar g est m o ul d m a k ers f or gl ass i n d ustr y i n C hi n a. T h e c o m p a n y o w ns t w o pl a nts wit h m or e t h a n 4 0 0 e m pl o y e es a n d f o c us es o n gl ass R & D a n d m a n uf a ct ur e, s u p pl yi n g all ki n ds of gl ass c o nt ai n er m o ul ds f or d o m esti c a n d i nt er n ati o n al gl ass pr o d u c ers. T h e c o m p a n y o p er at es a p at e nt e d r esi n-s a n d f o u n dr y s yst e m; R O B O pl as m a w el di n g m a c hi n es; G er m a n V ol u m e m ast er 3 0 0 0 v ol u m e m a c hi n e; a d v a n c e d hi g h-s p e e d m a c hi n e c e nt ers; a n d 3 D t o 2 D m o ul d d esi g n s yst e ms. F urt h er m or e, t h e c o m p a n y pr o vi d es a c c ess ori es, s u c h as t a k e o ut t o n gs, pl u n g ers, c o ol ers, a n d b ottl e t a ki n g t o n gs f or m a c hi n es.

T E T A Gl a s s M o ul d

T ur k ey

T o y o Gl a s s M a c hi n e r y C o m p a ny

Japan

Xi n z hi I n d u st r y C o m p a n y Li mit e d

C hi n a

( Al s o k n o w n a s S u n s hi n e M o ul d)

C hi n a

C h a n g s h u B r ot h e r M o ul d C o m p a ny

I n di a

K V G E nt e r p ri s e s I n di a Li mit e d

I n di a

C h a n g s h u Br ot h er Gl a s s M o ul d C o m p a n y

A GI Gl a s s p a c

T h ail a n d

J C L E n gi n e eri n g P T E Lt d

T ai w a n b as e d J C L E n gi n e eri n g P T E Lt d is a m o n g t h e m ost p o p ul ar m o ul d pr o d u c ers i n Asi a n r e gi o n. F o u n d e d i n Hsi n c h u ( T ai w a n) i n 1 9 5 2 b y t h e J o w f a mil y, t h e c o m p a n y h as b e c o m e t h e pr e d o mi n a nt n a m e i n m o ul d m a n uf a ct uri n g i n Asi a P a ci fi c r e gi o n a n d ar o u n d t h e w orl d. B ei n g o n e of t h e e arli est pi o n e ers of gl ass m o ul d m a n uf a ct uri n g i n Asi a, t h e c o m p a n y o ff ers a wi d e r a n g e of m o ul ds f or v ari o us s e ct ors of t h e gl ass i n d ustr y, s u c h as m o ul ds f or t h e pr o d u cti o n of gl ass c o nt ai n er, gl ass t a bl e w ar e. T h e c o m p a n y cl ai ms t h at its m o ul d e q ui p m e nt ar e us e d b y m aj or gl ass c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e m a n uf a ct ur ers t hr o u g h o ut t h e w orl d i n cl u di n g Asi a P a ci fi c, Mi d dl e E ast, Afri c a, A m eri c a et c. J C L als o m a n uf a ct ur es m a c hi n es s u c h as pr ess m a c hi n es a n d f e e d er f or t h e gl ass i n d ustr y. D u e t o i n cr e asi n g pr oj e ct r e q uir e m e nts, J C L h as e nt er e d i nt o a j oi nt- v e nt ur e wit h its p art n ers i n C hi n a t o pr o d u c e a wi d e r a n g e of m a c hi n eri es f or t h e gl ass i n d ustr y, i n cl u di n g pr ess m a c hi n es, fir e p olis h er, p us h er st a c k er, a n n e ali n g a n d d e c or ati n g l e hr, et c.

O RI M o ul d T e c h n ol o g y ( S uz h o u) C o. Li mit e d

L o c at e d at S h aji a b a n g of Ji a n gs u pr o vi n c e, C h a n gs h u Br ot h er Gl ass M o ul d C o., Lt d is e n g a g e d i n pr o d u cti o n of m o ul ds f or c o nt ai n er gl ass i n d ustr y si n c e 1 9 9 9. Wit h a n i nst all e d c a p a cit y of 4 0, 0 0 0 m o ul d s ets p er a n n u m, t h e c o m p a n y cl ai ms t o s er v e s o m e of t h e l e a di n g n a m es i n C hi n es e c o nt ai n er gl ass i n d ustr y.

F u s o M a c hi n e & M o ul d M a n uf a ct uri n g C o m p a n y

Si a m M o ul d C o m p a n y

J a p a n es e c o m p a n y, F us o M a c hi n e & M o ul d M a n uf a ct uri n g C o m p a n y pr o d u c es gl ass b ottl e m o ul ds, gl ass pr ess m o ul ds, h ot gl ass-f or mi n g m a c hi n er y, c ol d gl ass- w or ki n g m a c hi n er y, pr e cisi o n- m a c hi n e d p arts, a n d l ar g e m a c hi n e d p arts at f o ur m a n uf a ct uri n g pl a nts l o c at e d at S a g a mi h ar a, A kit a, Os a k a, a n d Gif u. Est a blis h e d i n 1 9 4 8, F us o M a c hi n e & M o ul d is o n e

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

1 2 0, 0 0 0 s et s p e r a n n u m

of t h e ol d est m o ul d pr o d u ci n g c o m p a ni es i n Asi a. T h e c o m p a n y s u p pli es m o ul ds f or c o nt ai n er gl ass pr o d u cti o n t o l e a di n g c o nt ai n er gl ass pr o d u c ers i n J a p a n i n cl u di n g Ni h o n Y a m a m ur a Gl ass, Is hi z u k a Gl ass, K a o, Ots u k a P h ar m a c e uti c al, a n d H o y a. T h e c o m p a n y b e g a n e x p orti n g gl ass b ottl e m o ul ds t o t h e P hili p pi n es i n 1 9 6 3. I n 1 9 7 2, t h e c o m p a n y est a blis h e d F us o I nt er n ati o n al Li mit e d as p oi nt of c o nt a ct f or c o n d u cti o n t h e i nt er n ati o n al b usi n ess. C urr e ntl y, t h e c o m p a n y e x p orts m o ul ds f or c o nt ai n er gl ass i n d ustr y t o a n u m b er of gl ass pr o d u c ers b as e d i n S o ut h E ast Asi a n c o u ntri es.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

™

T H E F U T U R E O F C O N V E Y O R C H AI N w w w. p e n ni n e. or g

s al e s @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

A N A L Y SI S: M o ul d s

S a n Mi g u el Y a m a m ur a F u s o M o ul d s C or p

Est a blis h e d i n 1 9 9 4 i n P hili p pi n es, S a n Mi g u el Y a m a m ur a F us o M o ul ds is a j oi nt v e nt ur e b et w e e n S a n Mi g u el a n d J a p a n es e c o nt ai n er gl ass pr o d u c er Ni h o n Y a m a m ur a Gl ass C o. Lt d. a n d F us o M a c hi n e & M o ul ds M a n uf a ct uri n g C o m p a n y. T h e c o m p a n y m ostl y s u p pli es t h e r e q uir e m e nts of S a n Mi g u el C or p or ati o n’s ﬁ v e c o nt ai n er gl ass f a ciliti es i n P hili p pi n es a n d o n e i n Vi et n a m.

T o y o Gl a s s M o ul d ( T h ail a n d)

O p er ati n g i n T h ail a n d si n c e 2 0 1 0, T o y o Gl ass M o ul d ( T h ail a n d) C o., Lt d. ( T G M T), a s u bsi di ar y of l e a di n g J a p a n es e c o nt ai n er gl ass pr o d u c er & e q ui p m e nt s u p pli er T o y o S ei k e n Gr o u p H ol di n g, is a l e a di n g pr o d u c er a n d s u p pli er of gl ass m o ul ds f or c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers i n t h e c o u ntr y. T G M T’s pr o d u cti o n f a cilit y is l o c at e d at H e m ar aj E ast er n S e a b o ar d I n d ustri al Est at e i n R a y o n g pr o vi n c e. It h as a n i nst all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 7, 0 0 0 s ets of gl ass m o ul ds a n d 4 0, 0 0 0 m o ul d p art o n p er y e ar b asis. T h e c o m p a n y als o r e p airs m o ul d at t his f a cilit y. B esi d es m e eti n g t h e d e m a n d of c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers i n T h ail a n d, t h e c o m p a n y e x p orts a b o ut 4 0 % of its o ut p ut t o ot h er A S E A N r e gi o n.

T E T A Gl a s s M o ul d

Ist a n b ul, T ur k e y b as e d T E T A Gl ass M o ul d s u p pli es all ki n d of I S, pr ess, bl o w, b or osili c at e, s pi n ni n g a n d st e m w ar e m o ul ds a n d m o ul d e q ui p m e nts f or gl ass i n d ustr y b y usi n g hi g h est q u alit y r a w m at eri al. T h e c o m p a n y cl ai ms t o utili z es c erti fi c at e d E ur o p e a n r a w m at eri al a n d d eli v ers t h e m at eri al c erti fi c at e t o its c ust o m er b ef or e m o ul d pr o d u cti o n. T E T A Gl ass m o ul ds o ff ers a l o n g er m o ul d lif e a n d b ett er q u alit y.

Si a m M o ul d C o m p a n y Li mit e d

Est a blis h e d i n 1 9 8 5 wit h t h e n et of 1 0 milli o n B a ht of r e gist er e d c a pit al, Si a m M o ul d C o m p a n y Li mit e d is a l e a di n g pr o d u c er of m o ul ds f or gl ass

T h e li g ht w ei g hti n g i n ﬂ u e n c e: 1

T hr e e c o m p a ni e s will c oll a b or at e o n a c o ati n g t e c h n ol o g y w hi c h c o ul d i n cr e a s e t h e str e n gt h a n d r e d u c e t h e w ei g ht of gl a s s b ottl e s. D a s s a ult S y st è m e s, Ar d a g h Gr o u p a n d E x x er g y will b e gi n ‘ virt u al t wi n’ tri al s o n Di a g e o’ s J o h n ni e W al k er b ottl e i n J a n u ar y 2 0 2 2 t o r e s e ar c h a n d d e v el o p a c o ati n g t h at will e n a bl e t h e gl a s s b ottl e t o b e li g ht w ei g ht e d wit h o ut c o m pr o mi si n g it s str e n gt h a n d s h a p e – a n i n d u str y ﬁr st. T h e virt u al tri al will u s e s ci e n c e- b a s e d m et h o d s t o r e d u c e t h e ti m e a n d c o st n e e d e d t o t e st gl a s s pr o d u ct s, w hil e r e d u ci n g t h e r a w m at eri al s a n d e n er g y u s e d i n t h e pr o c e s s. A virt u al t wi n i s a r e al-ti m e di git al r e pr e s e nt ati o n of a pr o d u ct or pr o c e s s t h at i s u s e d t o m o d el, vi s u ali s e a n d pr e di ct n e w i n n o v ati o n s b ef or e a n y p h y si c al tri al s t a k e pl a c e. T h e tri al will r e s e ar c h a n d d e v el o p a n e w e xt er n al c o ati n g f or t h e gl a s s b ottl e t o r e d u c e t h e mi cr o- cr a c k s i n t h e gl a s s s urf a c e, w hi c h

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

i n d ustr y i n T h ail a n d. T h e c o m p a n y h as its st at e of t h e art pr o d u cti o n f a cilit y s pr e a d o v er 6 a cr es of l a n d. T h e c o m p a n y h as a n d a d v a n c e d pr o d u cti o n t e c h n ol o gi es i n cl u di n g C N C m a c hi n eri es, a ut o m at e d p olis hi n g m a c hi n e, a ut o m at e d m e as uri n g m a c hi n e a n d pl as m a w el di n g m a c hi n e t o o ﬀ er f ull r a n g e of s er vi c es i n cl u di n g gl ass m o ul d, gl ass b o x a n d gl ass w ar e f or its c ust o m ers. S p e a ki n g t o Asi a n Gl ass, G e n er al M a n a g er of Si a m M o ul d C o m p a n y t ol d, “ O ur vis o n is t o b e t h e n u m b er o n e q u alit y a n d i n n o v ati o n a p pr o a c h l e a d er i n gl ass m o ul d i n d ustri al s er vi c es t hr o u g h d o m esti c a n d gl o b al pr es e n c e. Si n c e o ur c o m p a n y pri oriti z es a n d ai ms t o f urt h er e n h a n c e t h e q u alit y a n d s p e e d of d eli v er y t h e pr o d u cts, o ur c o m p a n y est a blis h e d St a n d ar d C asti n g C o., Lt d i n 2 0 0 7 t o e ns ur e s u p pl y c asti n g i n cl u di n g Sili c o n br o n z e a n d C ast ir o n t o m e et t h e e v er- gr o wi n g q u alit y d e m a n d fr o m t h e gl ass i n d ustr y. ”

K V G E nt er pri s e s Pri v at e Li mit e d

I n di a b as e d, K V G E nt er pris es P vt Lt d ( K V G) pr o d u c es a n d s u p pl y m o ul d t o t h e d o m esti c c o nt ai n er gl ass i n d ustr y fr o m its st at e of art m a n uf a ct uri n g f a cilit y b as e d at N oi d a i n t h e N ati o n al C a pit al R e gi o n. K V G cl ai ms t o h a v e wi n t h e c o n ﬁ d e n c e of s o m e of t h e l e a di n g n a m e i n t h e I n di a n c o nt ai n er gl ass i n d ustr y a n d h as b e e n a bl e t o d esi g n a n d pr o vi d e m o ul ds a n d s p ar es.

I nt er n ati o n al m o v er s O M C O I nt er n ati o n al N V

M ost r e c o g nis e d a n d pr o mi n e nt n a m e i n gl o b al m o ul d i n d ustr y f or gl ass pr o d u cti o n, O M C O st art e d its o p er ati o ns as a gl ass m o ul d m a n uf a ct ur er i n B el gi u m i n 1 9 6 4. T h e c o m p a n y h as b e c o m e E ur o p e’s l e a di n g gl ass m o ul d m a n uf a ct ur er a n d t h e w orl d’s l ar g est m o ul d m a n uf a ct ur er f or t h e gl ass i n d ustr y. O M C O h as m or e t h a n 4 0 % m ar k et s h ar e i n E ur o p e a n d a 2 2 % m ar k et s h ar e i n t h e gl o b al gl ass m o ul d m ar k et. T h er e ar e t w o b usi n ess li n es: will all o w t h e gl a s s t o b e m u c h li g ht er w hil e m ai nt ai ni n g it s str e n gt h. T h e li g ht w ei g ht gl a s s b ottl e will m ai nt ai n it s 1 0 0 % r e c y cl a bilit y a n d if s u c c e s sf ul i n t h e virt u al tri al, will u n d er g o gl a s s b ottl e t e sti n g fr o m s u m m er 2 0 2 2. Ar d a g h will w or k wit h E x x er g y c o n s ult a n c y t o r e s e ar c h a n d d e v el o p t h e c o ati n g s f or Di a g e o. D a s s a ult S y st è m e s will p r o vi d e c o nt r a ct r e s e a r c h s e r vi c e s u si n g it s BI O VI A a p pli c ati o n s t o c r e at e a n a n o s c al e vi rt u al t wi n of t h e c o ati n g s, si m ul at e t h ei r i nt e r a cti o n wit h t h e s u rf a c e of t h e gl a s s, a n d t e st t h ei r ef fi c a c y. J o h n S a dli er, C hi ef S u st ai n a bilit y Of fi c er at Ar d a g h Gr o u p, s ai d: “ Ar d a g h Gr o u p h a s pi o n e er e d t h e li g ht w ei g hti n g of gl a s s a n d a s a l e a di n g gl o b al s u p pli er of i n fi nit ely r e c y cl a bl e, s u st ai n a bl e m et al a n d gl a s s p a c k a gi n g, w e h a v e a r e s p o n si bilit y t o r e s p o n d t o t h e s u st ai n a bilit y c h all e n g e s w e all f a c e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. zi p p e. d e

It’s oft e n w h at y o u d o n’t s e e t h at m att er s m o st. “ B ui l t-i n ” R OI – beca use y o ur f ut ure i s o u r f u t u r e.

N o t o n l y m e e ti n g i n d ustry sta n dar ds – a n ti ci p a ti n g f u t u r e o n e s.

L a r g e o r s m a l l, e v e r y p r o j e c t c o m e s wi t h Zi p p e q u a li t y, e x p e ri e n c e & c a r e.

M ore t ha n 1 0 0 y e a r s of t he be st v al ue f o r o u r c u s t o m e r s.

ZI P P E. T h e f ut ur e of b at c h pl a nt t e c h n ol o g y – t o d a y.

d e di c a ti o n

A N A L Y SI S: M o ul d s

m o ul d s h o ps ( pr o d u cti o n of gl ass m o ul ds a n d ot h er t o ols) a n d f o u n dri es ( pr o d u cti o n of gl ass m o ul d c asti n gs a n d m e c h a ni c al p arts). Wit h f a ciliti es i n A alt er ( B el gi u m), P u ds e y ( Gr e at Brit ai n), K o fl a c h ( A ustri a), H u m n a S utli ( Cr o ati a), G e b z e ( T ur k e y) a n d I asi ( R o m a ni a), O M C O I nt er n ati o n al N V cl ai ms t o h a v e a s h ar e of 4 0 % i n E ur o p e a n d a 2 2 % s h ar e i n gl o b al m o ul d m ar k et. O M C O s er v es t h e m o ul ds r e q uir e m e nts of m ost of t h e l e a di n g c o nt ai n er a n d t a bl e w ar e gl ass pr o d u c ers a cr oss t h e gl o b e. T h e pr o d u cti o n c a p a bilit y of t h es e s e v e n f a ct ori es c o v ers t h e e ntir e r a n g e of gl ass m o ul ds. T h e gr o u p m a k es m o ul ds f or c o nt ai n er gl ass as w ell as m o ul ds f or pr ess e d gl ass. T h e t w o f o u n dri es of t h e O m c o Gr o u p, o n e l o c at e d i n H a m m e ( B el gi u m) a n d o n e l o c at e d i n Z al e c ( Sl o v e ni a) c ast gr e y a n d n o d ul ar c ast ir o n as w ell as al u mi ni u m- br o n z e. R oss I nt er n ati o n al F o u n d e d i n 1 9 8 3 b y i n t h e s u b ur bs of Pitts b ur g h, P e n ns yl v a ni a, U. S. A. as a s m all m o ul d s h o p t h at pi o n e er e d t h e us e of c o m p ut er- c o ntr oll e d m a c hi n es ( C N C) t o e ffi ci e ntl y m a n uf a ct ur e m o ul ds f or us e i n t h e pr o d u cti o n of gl ass c o nt ai n ers, R oss I nt er n ati o n al w as s e c o n d l ar g est m o ul d pr o d u c er b ef or e t h e a c q uisiti o n of its E ur o p e a n a n d S o ut h Afri c a n f a ciliti es b y O M C O i n 2 0 2 0. R oss s ells m o ul d e q ui p m e nt dir e ctl y t o gl ass c o nt ai n er pr o d u c ers t hr o u g h o ut t h e w orl d, pri m aril y i n t h e b e v er a g e a n d f o o d m ar k ets. C o m p a n y’s o ff eri n gs s er v e t h e gl ass, a ut o m oti v e, el e ctri c al, a gri c ult ur al, a n d e n er g y i n d ustri es, a m o n g ot h ers. R oss I nt er n ati o n al pr o d u c es pl u n g ers a n d c o ol ers f or t h e A m eri c as a n d c o m m er ci al c asti n gs f or v ari o us i n d ustri es. C o m p a n y’s c o m m er ci al f o u n dr y i n C ol o m bi a pr o d u c es gr e y a n d n o d ul ar ir o n, a n d s u p pli es c asti n gs t o s e v er al m aj or p arts m a n uf a ct ur ers i n t h e A m eri c as.

P ort u g u es e m o ul d pr o d u c er, I nt er m o ul d e is o n e of t h e l e a di n g s u p pli ers of m o ul ds t o c o nt ai n er gl ass i n d ustr y. Wit h 4 pr o d u cti o n f a ciliti es, 1 0 0 C N C m a c hi n es, 7 pl as m a e q ui p m e nts f or m et alli z ati o n, I nt er m o ul d e h as t h e c a p a cit y t o pr o d u c e 3, 5 0 0 m o ul ds p er m o nt h a n d 6, 0 0 0 n e c k ri n gs p er m o nt h. T h e c o m p a n y pr o d u c es w h ol e r a n g e of bl o w & bl a n k m o ul ds, b ott o m pl at es, b a ﬄ es a n d b a ﬄ e i ns erts, f u n n els, bl o w h e a ds a n d bl o w h e a d t u b es, n e c k a n d g ui d e ri n gs, t hi m bl es, pl u n g ers, t a k e o ut t o n gs a n d distri b ut or pl at es.

I nt er m o ul d e T h e li g ht w ei g hti n g i n ﬂ u e n c e: 2

A B I n B e v cl ai m s t o h a v e d e v el o p e d t h e w o rl d’ s li g ht e st l o n g n e c k b e e r b ottl e f o r c o m m e r ci al p r o d u cti o n. T h e c o m p a n y s a y s t h at, if u s e d o n a y e a r’ s w o rt h of gl a s s p r o d u cti o n f o r A B I n B e v b r a n d s i n E u r o p e, t hi s w o ul d b e t h e e q ui v al e nt t o t a ki n g 6 2, 0 0 0 c a r s off t h e r o a d s a n n u all y, i n t e r m s of C O 2 e mi s si o n s. T h e b r e w e r a n d o w n e r of b r a n d s s u c h a s B u d w ei s e r, St ell a A rt oi s, C o r o n a, B e c k’ s, a n d L eff e h a s m a n a g e d t o r e d u c e t h e w ei g ht of it s st a n d a r d l o n g n e c k b e e r b ottl e f r o m 1 8 0 t o 1 5 0 g r a m s, r e p o rt e dl y c utti n g it s C O 2 e mi s si o n s b y 1 7 % p e r b ottl e. A B I n B e v a r g u e s t h at, wit h p a c k a gi n g m a ki n g u p, o n a v e r a g e, 5 0 % of it s p r o d u ct c a r b o n p r o d u ct f o ot p ri nt, s u c h i n n o v ati o n s a r e a n i m p o rt a nt p a rt of it s s u st ai n a bilit y g o al s, w hi c h i n cl u d e a 2 5 % r e d u cti o n i n C O 2 e mi s si o n s a c r o s s it s v al u e c h ai n b y 2 0 2 5. “ Li g ht w ei g hti n g o u r b ottl e s h a s b e e n a p ri o rit y f o r m a n y y e a r s at A B I n B e v a n d t hi s n e w, li g ht e r b ottl e i s a n i m p o rt a nt e n vi r o n m e nt al a n d t e c h n ol o gi c al b r e a kt h r o u g h, all o wi n g u s t o d e c r e a s e t h e c a r b o n f o ot p ri nt of t h e gl a s s b ottl e, ” e x pl ai n s Fr e d e ri k D e G r a af, gl o b al di r e ct o r of p a c k a gi n g t e c h n ol o g y d e v el o p m e nt at A B I n B e v. “ T hi s s u c c e s s i s t h e f r uit of i nt e n si v e c oll a b o r ati o n wit h o u r e xt e r n al gl a s s p a rt n e r s, h a vi n g s h a r e d k n o wl e d g e a n d w o r k e d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

t o g et h e r o n n e w gl a s s c o ati n g s, n e w gl a s s m ol d c o ati n g s, a n d st at e of t h e a rt c o n v e rti n g t o st r e n gt h e n t h e gl a s s. ” T h e p r oj e ct w a s n ot wit h o ut it s c h all e n g e s, h o w e v e r: “ Q u alit y a n d s af et y a r e n o n - n e g oti a bl e a n d all n e w p a c k a gi n g i n n o v ati o n s u n d e r g o e xt e n si v e t e sti n g b ef o r e t h e y c a n b e r el e a s e d t o t h e m a r k et, ” D e G r a af a d d s. “ W h e n r e d u ci n g t h e w ei g ht of t h e b ottl e, w e w e r e f a c e d wit h st r e n gt h c h all e n g e s – b e e r i s, of c o u r s e, a c a r b o n at e d d ri n k a n d i n si d e p r e s s u r e c a n b uil d u p d u e t o t h e g a s e x p a n di n g u n d e r c e rt ai n h e at c o n diti o n s. “ W e al s o n e e d e d t o b e mi n df ul of t h e s p e e d of o u r ﬁlli n g li n e s i n d u ci n g hi g h i m p a ct f o r c e s o n t h e b ottl e s. Ulti m at el y, a c o m bi n ati o n of st at e - of -t h e - a rt e q ui p m e nt, s kill e d o p e r at o r s, a n d p r o c e s s i m p r o v e m e nt s h el p e d u s t o a c hi e v e t hi s i n n o v ati o n. ” A B I n B e v i s n o w e x pl o ri n g h o w t o r oll o ut t h e n e w b ottl e, i n E u r o p e i niti all y, i n o n e - w a y b ottl e s. I n m a r k et s w h e r e t h e b r e w e r i s p r e s e nt wit h r et u r n a bl e b ottl e s, t h e n e xt c h all e n g e f o r t h e GI T E C t e a m of s ci e nti st s will b e t o f u rt h e r d e v el o p t e c h n ol o gi e s t o li g ht w ei g ht t h e s e b ottl e s, w hi c h n e e d t o s u r vi v e m a n y c y cl e s. A B I n B e v i s c o m mitt e d t o h a vi n g 1 0 0 % of it s p r o d u ct s i n p a c k a gi n g t h at i s r et u r n a bl e o r f r o m m aj o rit y r e c y cl e d c o nt e nt b y 2 0 2 5.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Advanced Staking Technology Decreases Chain Elongation. At R a ms e y, w e us e a pr o pri et ar y st a ki n g pr o c ess t o h e a d o ur S e ntr y 2- Pi n c h ai ns. U nli k e l as er- w el d e d c h ai ns, t his st a ki n g m et h o d d o es n ot a d d e xtr a h e at t o t h e li n k s a n d pi ns. T his m e a ns t h at t h e pi ns a n d li n k s ar e t h e s a m e h ar d n ess t hr o u g h o ut. T h e r es ult is a c h ai n t h at w e ars c o nsist e ntl y wit h mi ni m al el o n g ati o n, a n d a l o n g er lif e. S e ntr y 2- Pi n c h ai ns ar e a v ail a bl e i n ½ ” a n d 1 ” e xt e n d e d pit c h a n d r u n o n st a n d ar d s pr o c k ets.

C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

Y o u r w a y to h ig h e r ta r g e t!

E x c e lle n c e o f m a t e r ia ls

E x c e lle n c e o f m a c h in e t e c h n o lo g ie s

E x c e lle n c e o f m o u ld e n g in e e r in g

E x c e lle n c e o f s e r v ic e s

M O R E T H A N JU S T M O U L D S

w w w .o m c o m o u ld .c o m

A lw a y s m o v in g f o r t h .

A N A L Y SI S: Ir a n

A b ri d g e t o t ﬂ at gl a s s pr o c e s s or s i n Ir a n

C a p a cit y e x p a nsi o ns a n d gr e e n fi el d st art- u ps h a v e gi v e n Ir a n’s fi at gl ass pr o c essi n g i n d ustr y a c utti n g e d g e wit hi n t h e Mi d dl e E ast. H o w e v er, e c o n o mi c c o n diti o ns c o nti n u e t o s q u e e z e pr o fit a biliti es a n d Y o g e n d er M ali k as ks h o w m u c h l o n g er t h es e c o m p a ni es c a n b e s ol el y d e p e n d e nt o n t h e d o m esti c s c e n e …

uc h li k e its fl at gl ass i n d ustry, d o w nstr e a m pr oc essi n g of fl at gl ass h as wit n ess e d st e a dy e x p a nsi o n i n c a p acity, c a p a biliti es a n d n u m b er of c o m p a ni es d uri n g t h e l ast d ec a d e. N e w s et u ps a n d c a p acity e x p a nsi o n w as bris k at t h e st art of t h e l ast d ec a d e a n d d uri n g t h e y e ars 2 0 1 5 a n d 2 0 1 6. Bris k c o nstr ucti o n activiti es d uri n g t h es e y e ars e n a bl e d t h e gl ass pr oc ess ors t o r e a p ric h divi d e n ds. T h o u g h, t h e c o nstr ucti o n activiti es h av e r e m ai n e d m ut e d i n t h e c o u ntry d uri n g t h e l ast f e w y e ars, b ut it h as n ot disc o ur a g e d t h e gl ass pr oc ess ors fr o m e q ui p pi n g t h e ms elv es wit h t h e l at est t ec h n ol o gi es a n d e q ui p m e nts. D e m a n d fr o m s o m e of t h e k ey n ei g h b o uri n g m ar k ets h as h el p e d t h e c o m p a ni es t o m e et t h e s h ortf all i n d o m estic d e m a n d. It is n ot a hi d d e n f act t h at l ast f e w y e ars (y e ar 2 0 1 7 o n w ar ds) h av e n ot b e e n t h e b est of ti m es f or Ir a ni a n gl ass pr oc essi n g i n d ustry. Gl ass pr oc essi n g i n d ustry is hi g hly d e p e n d e nt o n ec o n o mic gr o wt h. Ir a n h as str u g gl e d o n t h e ec o n o mic fr o nt d uri n g l ast f e w y e ars pri m arily d u e t o cri p pli n g ec o n o mic s a ncti o ns. T h e l at est W orl d B a n k’s u p d at e d st atistics o n t h e Ir a ni a n ec o n o my a n d G D P siz e c a m e as a s h oc k t o m a ny. T h e n e w d at a i n dic at es t h at Ir a n’s Gr oss D o m estic Pr o d uct ( G D P), b as e d o n c urr e nt U S d oll ars, st o o d at l ess t h a n $ 1 9 2 billi o n i n 2 0 2 0, c o m p ar e d wit h $ 4 4 5 billi o n i n 2 0 1 7.Ir a n’s r a n ki n g a m o n g c o u ntri es i n t er ms of G D P, h as pl u n g e d fr o m 3 1st t o 5 1st d uri n g t h e t hr e e-y e ar p eri o d. Acc or di n g t o t h e W orl d B a n k’s ( W B) esti m at e, Ir a n’s G D P at c urr e nt U S d oll ars w as $ 1 9 1. 7 billi o n i n 2 0 2 0, e q u al t o a q u art er of S a u di Ar a bi a’s or T ur k ey’s ec o n o my a n d l ess t h a n h alf of U A E’s. All t hr e e fl o at gl ass pr o d uc ers ar e i nv olv e d i n fl at gl ass pr oc essi n g. T h es e t hr e e pr o d uc ers o p er at e fl at gl ass pr oc essi n g o p er ati o ns at m ulti pl e l oc ati o ns i n t h e c o u ntry. Al o n g wit h t h es e bi g t hr e e, t h er e ar e n e arly 4 0 mi d a n d s m allsiz e fl at gl ass pr oc ess ors c at eri n g t o arc hit ect ur al, a ut o m otiv e a n d c o ns u m er a p pli a nc es s u b-s e g m e nts. A si g ni fic a nt n u m b er of t h es e pr oc ess ors ar e b as e d i n a n d ar o u n d t h e c a pit al city T e hr a n, b ut, d uri n g t h e l ast d ec a d e, a n u m b er of gl ass pr oc ess ors h av e als o c o m m e nc e d o p er ati o ns i n s m all er t o w ns a n d citi es i n Ir a n. I n p artic ul ar, pr ovi nc es of K h ors a n, Isf a h a n, F ars a n d K h uz est a n h av e wit n ess e d a n u m b er of n e w gl ass pr oc essi n g u nits s etti n g u p t h eir o p er ati o ns.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

Ar c hit e ct ur al gl a s s

As m e nti o n e d at t h e o uts et of t his articl e, arc hit ect ur al gl ass d e m a n d i n Ir a n h as r e m ai n e d m ut e d i n Ir a n f or t h e l ast f e w y e ars. H o w ev er, t h er e ar e s o m e e nc o ur a gi n g si g ns fr o m t h e n e w a d mi nistr ati o n i n t h e c o u ntry. N e wly el ect e d Ir a ni a n Pr esi d e nt E br a hi m R aisi i nsist e d h e w o ul d d eliv er o n his c a m p ai g n pr o mis e of b uil di n g 1 milli o n a ff or d a bl e h o usi n g u nits f or s al e i n e ac h y e ar of his t er m i n o ffic e. If i m pl e m e nt e d, it w o ul d b e o n e of t h e bi g g est p us h f or arc hit ect ur al gl ass pr o d ucts i n t h e n e xt f e w y e ars. T h o u g h, i n d ustry st a k e h ol d ers ar e sc e ptic al a b o ut t h e pl a n’s f e asi bility. Critics c a n n ot h el p b ut c o m p ar e it wit h t h e M e hr h o usi n g sc h e m e of Pr esi d e nt M a h m o u d A h m a di n ej a d ( 2 0 0 5- 1 3), w h e n oil pric es w er e f ar hi g h er t h a n t o d ay a n d Ir a n, es p eci ally u ntil 2 0 1 1, w as u n d er f ar l ess stri n g e nt s a ncti o ns. A t ot al 4. 3 milli o n u nits w er e b uilt u n d er t h e pl a n, eit h er d uri n g A h m a di n ej a d’s pr esi d e ncy ( 2 0 0 5- 1 3) or u n d er t h e s ucc ess or g ov er n m e nt of Pr esi d e nt H ass a n R o u h a ni, w hic h c o m pl et e d 1. 3 milli o n h o usi n g u nits. I n a d ev ast ati n g e art h q u a k e i n w est er n Ir a n i n 2 0 1 8, M e hr a p art m e nt b uil di n gs s ust ai n e d m or e d a m a g e t h a n ot h er c o nstr ucti o ns a n d i nv esti g ati o ns w er e c all e d i n s ev er al c as es. M a ny n e w o w n ers c o m pl ai n e d i ncl u di n g a l ac k of i nfr astr uct ur e a n d a m e niti es li k e p u blic tr a ns p ort a n d sc h o ols n e ar n e w a p art m e nt bl oc ks, oft e n b uilt a w ay fr o m citi es a n d t o w ns. T h er e is n o d o u bt t h at R aisi’s “ a m biti o us” h o usi n g pl a n t h e bi g g est pl a n ev er i m pl e m e nt e d i n Ir a n a n d c o ul d b e a g a m e c h a n g er f or Ir a ni a n arc hit ect ur al gl ass i n d ustry, b ut a n u m b er of st a k e h ol d ers ar e r aisi n g m a ny q u esti o ns a b o ut its f e asi bility, s u g g esti n g it w o ul d r e q uir e 1 0 trilli o n ri als ( $ 4 0 milli o n) d aily, or $ 1 5 billi o n a n n u ally, w hic h is m or e t h a n Ir a n’s oil e x p ort r ev e n u es l ast y e ar. Acc or di n g t o Bij a n K h ati bi, s ecr et ary of T e hr a n Pr ovi nc e B uil di n g C o ntr act ors’ Ass oci ati o n, “ Pl a n ni n g, e x ec uti o n a n d b uil di n g m at eri al f or 4 milli o n h o usi n g u nits w as n o pr o bl e m b ut a “ fi n a nci al m o d el” w as l ac ki n g.” R ec e nt d at a p ert ai ni n g t o c o nstr ucti o n p er mits iss u e d h as c o m e as a bi g r eli ef f or Ir a ni a n arc hit ect ur al gl ass pr oc ess ors. I n A u g ust 2 0 2 1, t h e St atistic al C e ntr e of Ir a n p u blis h e d its l at est d at a r e g ar di n g c o nstr ucti o n p er mits iss u e d i n T e hr a n as w ell as t h e c o u ntry’s ot h er ur b a n ar e as d uri n g t h e f o urt h q u art er of t h e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Ir a n

t h e f ut u r e pr evi o us ﬁsc al y e ar ( D ec. 2 1, 2 0 2 0- M arc h 2 0, 2 0 2 1). M u nici p aliti es acr oss t h e c o u ntry iss u e d p er mits f or 1 3 7, 1 9 0 h o usi n g u nits acr oss Ir a n’s ur b a n ar e as i n Q 4 ( wi nt er), i n dic ati n g a 2 0. 5 % i ncr e as e c o m p ar e d wit h t h e pr evi o us q u art er a n d a 1 4. 2 % gr o wt h c o m p ar e d wit h t h e c orr es p o n di n g q u art er of l ast y e ar.

A ut o m oti v e gl a s s s e ct or

Ir a n h as e m er g e d as o n e of t h e l ar g est pr oc ess ors of a ut o m otiv e gl ass i n t h e Mi d dl e E ast r e gi o n o n acc o u nt of t h e r o b ust a ut o m otiv e pr o d ucti o n i n t h e c o u ntry. C urr e ntly, Ir a n is 2 0t h l ar g est pr o d uc er of a ut o m o bil es o n gl o b al b asis wit h a pr o d ucti o n of 8 2 1, 0 6 0 v e hicl es at t h e e n d of 2 0 1 9, acc or di n g t o t h e d at a fr o m Or g a nis ati o n I nt er n ati o n al e d es C o nstr uct ers d’ A ut o m o bil es ( OI C A). B as e d o n t h e OI C A d at a, C hi n a is t h e w orl d’s l ar g est pr o d uc er of v e hicl es, m a n uf act uri n g o v er 2 1 milli o n c ars a n d 4. 3 6 milli o n c o m m erci al v e hicl es. T h e U nit e d St at es is t h e s ec o n d-l ar g est c ar pr o d uc er i n t h e w orl d, alt h o u g h it pr o d uc es l ess t h a n h alf of w h at C hi n a d o es, m a n uf act uri n g o v er 2. 5 milli o n c ars a n d 8. 3 7 milli o n c o m m erci al v e hicl es. J a p a n wit h 9. 6 8 milli o n c ars, G er m a n y wit h 4. 6 6 milli o n, I n di a wit h 4. 5 1 milli o n, M e xic o wit h 3. 9 9 milli o n, S o ut h K or e a wit h 3. 9 5 milli o n, Br azil wit h 2. 9 4 milli o n, S p ai n wit h 2. 8 2 milli o n, a n d Fr a nc e wit h 2. 2 0 milli o n c ars w er e t h e ot h er t o p pr o d uc ers i n t h e w orl d, d uri n g 2 0 1 9. T hr e e m aj or Ir a ni a n c ar m a k ers, n a m el y Ir a n K h o dr o C o m p a n y (I K C O), S AI P A Gr o u p, a n d P ars K h o dr o, m a n uf act ur e d 3 4 5, 3 9 2 v e hicl es d uri n g t h e first fi v e m o nt hs of t h e c urr e nt Ir a ni a n c al e n d ar y e ar ( M arc h 2 1- A u g ust 2 2). I n A u g ust, Ir a ni a n I n d ustr y, Mi ni n g, a n d Tr a d e Mi nist er, S e y y e d R e z a F at e mi A mi n w as q u ot e d i n l e a di n g Ir a ni a n n e ws p a p er T e hr a n Ti m es, “ M y mi nistr y h as a t w o- y e ar pl a n f or t h e a ut o i n d ustr y b as e d o n w hi c h t his i n d ustr y will u n d er g o a n u m b er of c h a n g es a n d i m pr o v e si g ni fi c a ntl y. W e m ust str e n gt h e n c o m p etiti o n, i m pr o v e m a n a g e m e nt a n d e c o n o mi c m e c h a nis ms, a n d i n cr e as e pr o d u cti o n i n t h e a ut o i n d ustr y i n or d er t o s u c c e e d i n o ur pl a ns. O ur pl a n is t o pr o d u c e 1. 6 milli o n v e hi cl es n e xt y e ar ( b e gi ns i n M ar c h 2 0 2 2), w hi c h will i n cr e as e t o t hr e e milli o n u nits i n [t h e Ir a ni a n c al e n d ar y e ar] 1 4 0 4 ( b e gi ns i n M ar c h 2 0 2 5), a n d 3 0 p er c e nt of t h e pr o d u cti o n, e q ui v al e nt t o a b o ut o n e milli o n u nits, s h o ul d b e s e nt t o e x p ort m ar k ets. ” B as e d o n t h es e pr oj ecti o ns, d e m a n d f or a ut o m oti v e gl ass is e x p ect e d t o r e gist er st e a d y gr o wt h r at es i n t h e c o mi n g y e ars.

Gl a s s pr o c e s s or s i n Ir a n

Ir a ni a n d o w nstr e a m gl ass pr oc essi n g i n d ustr y c o m pris es of 5 0 l ar g e, mi dsiz e d a n d s m all siz e d gl ass pr oc ess ors i n t h e arc hit ect ur al a n d a ut o m oti v e gl ass s u b-s e g m e nts. N e arl y h alf of t h e arc hit ect ur al pr oc ess e d gl ass m ar k et is c o ntr oll e d b y t hr e e fl o at gl ass pr o d uc ers, w h o als o h a v e d o w nstr e a m gl ass pr oc essi n g f aciliti es. T h es e pr o d uc ers h a v e s et u p o n e or m or e u nits i n t h eir fl o at gl ass m a n uf act uri n g pr e mis es. St a n d al o n e gl ass pr oc ess ors h a v e a d d e d si g ni fic a nt c a p aciti es i n p ast c o u pl e of y e ars t o s er v e t h e v ari e d a n d e v er i ncr e asi n g of v al u e a d d e d gl ass fr o m t h e a w ar e a n d d e m a n di n g c ust o m ers. Gl ass pr oc essi n g s ect or i n Ir a n h as b e n e fit e d fr o m e m er g e nc e of a n u m b er

w w w. a si a n gl a s s. c o m

D ri vi n g d e m a n d I r a n’ s a ut o m oti v e p r o d u cti o n i n c r e a s e d b y 4. 8 % d u ri n g t h e c u r r e nt I r a ni a n y e a r’ s fi r st ei g ht m o nt h s ( M a r c h 2 1 - N o v. 2 1) c o m p a r e d wit h t h e y e a r - a g o p e ri o d. A c c o r di n g t o d at a r el e a s e d b y S e c u riti e s a n d E x c h a n g e O r g a ni z ati o n o n C o d al.i r, I r a n’ s m aj o r a ut o m a k e r s, I r a n K h o d r o (I K C O), S AI P A a n d P a r s K h o d r o, p r o d u c e d 5 8 3, 7 9 8 s e d a n s d u ri n g t h e ei g ht - m o nt h p e ri o d. I K C O h a d t h e li o n’ s s h a r e of 2 8 2, 6 6 3 v e hi cl e s, u p 0. 5 % y e a r o n - y e a r. T h e c o m p a n y al s o m a n uf a ct u r e s c o m m e r ci al v e hi cl e s, s u c h a s pi c k u p s, v a n s, t r u c k s a n d b u s e s. H o w e v e r, n o st ati sti c s h a v e b e e n r el e a s e d i n t hi s c at e g o r y. of fl o at gl ass pl a nts i n t h e l ast d ec a d e. As a v ail a bilit y of fl o at gl ass b ec o m e e as y a n u m b er of d o w nstr e a m gl ass pr oc ess ors h a v e e m er g e d i n t h e m aj or citi es of t h e c o u ntr y. I n a d diti o n t o t h e d o m estic m ar k et, Ir a ni a n gl ass pr oc ess ors h as b e e n a bl e t o p e n etr at e t h e gl ass pr oc essi n g m ar k et of s o m e of t h e n ei g h b ori n g c o u ntri es s uc h as Ir a q, Af g h a nist a n a n d S yri a. T h er e is n o d o u bt t h at U S ec o n o mic s a ncti o ns o n Ir a n h a v e h a d a n a d v ers e i m p act o n all t h e i n d ustri es, i ncl u di n g fl at gl ass pr oc essi n g. Ir a ni a n gl ass pr oc ess ors h a v e str u g gl e d t o i m p ort t h e a d v a nc e d gl ass pr oc essi n g e q ui p m e nts fr o m E ur o p e a n s u p pli ers f or t h e w a nt of f or ei g n e xc h a n g e. T h e st e e p f all of Ir a ni a n c urr e nc y Vs. U S D oll ar h as m a d e t h e m att ers w ors e f or t h es e pr o d uc ers a n d disc o ur a g e d n e w s et u ps i n fl at gl ass pr oc essi n g. T h e Ir a ni a n c urr e nc y h as f all e n 8 5 % si nc e e arl y 2 0 1 8, w hil e i n fl ati o n of o v er 3 0 % h as m a d e e v er y d a y n ec essiti es m or e e x p e nsi v e f or Ir a ni a ns.

A G 2 1- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: Ir a n P r o c e s s e d gl a s s c o n s u m pti o n b y P r o vi n c e

I r a n s C a p a cit y

Ir a n’ s i n st all e d c a p a cit y of s ol ar f ar m s st a n d s at n e arl y 9 0 0 m e g a w att s ( M W), a c c or di n g t o t h e E n er g y Mi ni st er R e z a Ar d a k a ni a n. Hi g hli g hti n g t h at m a n y g o o d st ri d e s h a v e b e e n t a k e n i n t hi s fi el d i n t h e c o u nt r y o v e r t h e r e c e nt y e a r s, t h e mi ni st e r s ai d t h at t h e si g ni fi c a nt i n c r e a s e i n t h e c a p a cit y of t h e c o u nt r y’ s p o w er pl a nt s, w hi c h i s t h e r e s ult of t h e eff o rt s of d o m e sti c e x p e rt s, c a n m e et all t h e el e ct ri cit y n e e d s of t h e c o u nt r y, w hil e b o o sti n g Ir a n’ s el e ctri cit y e x p o rt. T h e s h ar e of s ol ar p o w er pl a nt s i n Ir a n’ s r e n e w a bl e el e ctri cit y g e n er ati o n c a p a cit y h a s r e a c h e d 4 9 p er c e nt, a c c or di n g t o t h e d at a r el e a s e d b y Ir a n’ s R e n e w a bl e E n er g y a n d E n er g y Ef fi ci e n c y Or g a ni z ati o n ( k n o w n a s S A T B A). R e n e w a bl e s, i n cl u di n g h y d r o p o w e r, a c c o u nt f o r s e v e n p e r c e nt of I r a n’ s t ot al e n e r g y g e n e r ati o n, v e r s u s n at u r al g a s’ s 9 0 p e r c e nt s h a r e. O v er all, i n t h e n e xt f o ur y e ar s, Ir a n i s ai mi n g f or a 5, 0 0 0 M W i n cr e a s e i n r e n e w a bl e c a p a cit y t o m e et gr o wi n g d o m e sti c d e m a n d a n d e x p a n d it s pr e s e n c e i n t h e r e gi o n al el e ctri cit y m ar k et. A c c or di n g t o S A T B A, t h e n u m b er of s m all- s c al e s ol ar p o w er pl a nt s a cr o s s t h e c o u ntr y w hi c h ar e u s e d b y h o u s e h ol d s or s m all i n d u stri e s i s al s o i n cr e a si n g n oti c e a bl y a s Ir a ni a n h o u s e h ol d s a n d s m all i n d u stri e s ar e e m br a ci n g t h e n e w t e c h n ol o g y wit h o p e n ar m s a n d i n v e st or s al s o s e e m e a g er f or m or e c o ntri b uti o n i n t hi s ar e a. Ir a n i s al s o pl a n ni n g o n e x p a n di n g it s pr e s e n c e i n t h e r e gi o n’ s r e n e w a bl e e n er g y m ar k et. A c c or di n g t o t h e e n er g y mi ni st er, t h e c o u ntr y h a s gr e at p ot e nti al s i n t h e fi el d of r e n e w a bl e e n er gi e s a n d c a n h a v e a si g ni fi c a nt r ol e i n d e v el o pi n g t h e r e gi o n’ s m ar k et f or s u c h e n er gi e s. “ R el yi n g o n t h e hi g h p ot e nti al of r e n e w a bl e e n er g y s o ur c e s, i n cl u di n g s ol ar, wi n d, bi o m a s s, g e ot h er m al, et c., t h e E n er g y Mi ni str y h a s pl a n n e d g o o d m e a s ur e s i n or d er t o i m pl e m e nt n e w p oli ci e s f or cr e ati n g p o siti v e c h a n g e s i n t h e d e v el o p m e nt of t h e c o u ntr y’ s r e n e w a bl e e n er g y s e ct or, ” t h e mi ni st er s ai d. B a c k i n D e c e m b er 2 0 2 0, M o h a m m a d S at a ki n, w h o h e a d s Ir a n’ s R e n e w a bl e E n er g y a n d E n er g y Ef fi ci e n c y Or g a ni z ati o n ( S A T B A), s ai d t h e c a p a cit y of t h e c o u ntr y’ s r e n e w a bl e p o w er pl a nt s w a s g oi n g t o r e a c h 1, 0 0 0 M W ( o n e gi g a w att) b y t h e e n d of t h e c urr e nt g o v er n m e nt’ s i n c u m b e n c y ( A u g u st 2 0 2 1).

K a v e h Gl a s s I n d u stri al Gr o u p

K av e h Gl ass is t h e l ar g est fl o at gl ass pr o d uc er i n Ir a n. I n a d diti o n t o fl o at gl ass, t h e c o m p a ny is als o t h e l ar g est gl ass pr oc ess or i n t h e c o u ntry. T h e c o m p a ny is cr e dit e d wit h t h e fl o at gl ass r e v ol uti o n i n Ir a n. It c o m m e nc e d c o m m erci al pr o d ucti o n fr o m its first fl o at gl ass li n e i n 1 9 9 1 i n S a v e h I n d ustri al Cit y. T his f act or y is l oc at e d 1 2 0 k m a w a y fr o m Ir a n’s c a pit al, T e hr a n. Al o n g wit h its t hir d fl o at gl ass li n e (c o m m e nc e d o p er ati o ns i n 2 0 0 4), t h e c o m p a n y als o i nst all e d a n o nli n e c o at er t o pr o d uc e r e fl ecti v e, s ol ar c o ntr ol a n d l o w e gl ass. S a v e h J a m, o n e of t h e s u bsi di ari es of K a v e h Gl ass is e n g a g e d i n t h e pr o d ucti o n of fi g ur e d gl ass wit h a n i nst all e d c a p acit y of 1 2 0 t o n n es p er d a y. T h e c o m p a n y c a n pr o d uc e fi g ur e d a n d p att er n e d gl ass, i n di ff er e nt c ol ors s uc h as gr e e n, br o nz e, bl u e a n d gr e y. As a Fl o at, a n ot h er s u bsi di ar y of K a v e h Gl ass, is a m o n g t h e bi g g est gl ass pr oc essi n g f act ori es i n Ir a n. T his pr o d ucti o n u nit pr o d uc es wi d e r a n g e of pr oc ess e d gl ass es a n d mirr ors. T his u nit is l oc at e d i n Az er b aij a n S h ar g hi pr o vi nc e, M ar a g h e h Cit y, N ort h- W est of Ir a n.

S a h a n d I n d u stri al Gr o u p

Ir a n’s s ec o n d l ar g est ﬂ o at gl ass pr o d uc er, S a h a n d I n d ustri al Gr o u p is als o a m aj or pr oc ess e d gl ass pr o d uc er. C o m p a ny’s ﬂ o at gl ass li n e is e q ui p p e d wit h a c o at er t o e n a bl e t h e c o m p a ny t o pr o d uc e l o w- e gl ass. Ot h er s u bsi di ari es ar e e n g a g e d i n t h e pr o d ucti o n of mirr ors ( S a h a n d Mirr or T a briz C o) a n d v al u e a d d e d gl ass (I m e ni

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

P r o vi n c e

T e hr a n

P o p ul ati o n

C o nt ri b uti o n t o n ati o n al GDP

P r o c e s s e d gl a s s c o n s u m pti o n i n A r c hit e ct u r al s e g m e nt i n diff e r e nt p r o vi n c e s ( % of N ati o n al C o n s u m pti o n)

1 3. 5 %

2 4. 9 %

2 9. 7 %

K h or a s a n

5. 6 %

4. 9 %

6. 7 %

I sf a h a n

4. 6 %

6. 4 %

5. 9 %

F ar s

4. 4 %

4. 6 %

K h u z e st a n

4. 3 %

1 4. 5 %

6. 1 %

A z e r b aij a n, E a st

3. 6 %

3. 8 %

4. 7 %

A z e r b aij a n, W e st

2. 9 %

1. 9 %

3. 8 %

M a z a n d ar a n

2. 9 %

3. 4 %

3. 3 %

K er m a n

2. 7 %

2. 4 %

3. 0 %

Al b o r z

2. 4 %

3. 8 %

3. 1 %

Gil a n

2. 4 %

2. 2 %

3. 2 %

Si st a n & B al u c hi st a n

2. 4 %

1. 0 %

1. 5 %

K er m a n s h a h

1. 9 %

1. 5 %

1. 7 %

Ha madan

1. 8 %

1. 5 %

2. 3 %

L o r e st a n

1. 8 %

1. 2 %

2. 2 %

G ol e st a n

1. 6 %

1. 4 %

K u r di st a n

1. 6 %

1. 0 %

1. 4 %

H or m o z g a n

1. 4 %

2. 1 %

1. 4 %

M a r k a zi

1. 4 %

2. 2 %

1. 6 %

A r d a bil

1. 3 %

1. 0 %

1. 5 %

Q a z vi n

1. 2 %

1. 3 %

1. 6 %

Qo m

1. 1 %

1. 0 %

1. 3 %

B u s h e hr

1. 0 %

3. 1 %

1. 6 %

Y az d

1. 0 %

1. 1 %

1. 4 %

Z a nj a n

1. 0 %

0. 9 %

B a k hti a ri

0. 9 %

0. 6 %

0. 7 %

K h o r a s a n, N o rt h

0. 8 %

0. 6 %

0. 7 %

Ah mad

0. 7 %

3. 9 %

0. 9 %

K h o r a s a n, S o ut h

0. 6 %

0. 4 %

0. 5 %

Se mnan

0. 6 %

0. 8 %

0. 7 %

ll a m

0. 5 %

0. 7 %

0. 5 %

Ar k T a briz C o). T h e c o m p a ny s u p pli es t e m p er e d gl ass, i ns ul ati n g gl ass a n d pri nt e d gl ass t o d o m estic arc hit ect ur al i n d ustry, A n ot h er s u bsi di ary of S a h a n d I n d ustri al Gr o u p, S a h a n d J a m e T a briz is pr o d uc er of c ol or d ec or ativ e, p att er n e d a n d st ai n e d gl ass es wit h a pr o d ucti o n c a p acity of 2 0 0 t o ns p er d ay.

Ar d a k a n Ar c hit e ct Gl a s s I n d u str y F a ct or y

Ar d a k a n Arc hit ect Gl ass I n d ustry F act ory, a s u bsi di ary of Ar d a k a n Fl o at Gl ass is o n e of t h e l ar g est pr o d uc ers of pr oc ess e d gl ass i n Ir a n. T h e p ar e nt c o m p a ny, Ar d a k a n Fl o at Gl ass, w hic h c o m m e nc e d o p er ati o ns i n 2 0 1 3 is o n e of t h e l ar g est fl o at gl ass pr o d uc ers i n t h e c o u ntry. T h e f act ory, l oc at e d i n Y az d pr ovi nc e’s Ar d a k a n city, is t h e w orl d’s t hir d-l ar g est fl o at gl ass pr o d ucti o n c o m pl e x a n d is c a p a bl e of pr o d uci n g fl o at gl ass wit h t h e t hic k n ess of 1 9 milli m et ers. S pr e a d ov er a n ar e a 7 5 - h ect ar e f act ory is t h e bi g g est

w w w. a si a n gl a s s. c o m

“It all c o m e s d o w n t o t h e w h e el. B o hl e: o ur ﬁ r st c h oi c e s u p pli er. “

P UT Y O U R F UT U RE I N S AFE H A N D S D e si g n / E n gi n e e ri n g P r o c u r e m e nt / C o n st r u cti o n D e si g n - B uil d T u r n k e y P r oj e ct s, Pl u s: F u r n a c e s / B at c h Pl a nt s / Ti n B at h s H e at R e c o v e r y S y st e m s / L e h r

B ott er o h as r eli e d o n o ur q u ality c utti n g e q ui p m e nt f or ov er 3 0 y e ars. All Sil b ersc h nitt ® pr o d ucts ar e m a n uf act ur e d by B o hl e o n hi g h pr ecisi o n m ac hi n ery a n d wit h ov er 9 0 y e ars of ex p eri e nc e. Exc ell e nt c utti n g r es ults a n d l o n g s ervic e lif e c o nvi nc e o ur c ust o m ers w orl d wi d e – lik e B ott er o.

w w w. b o hl e. c o m

W W W. H F T. C O M +1 7 2 4 9 41 9 5 5 0 i n f o @ h f t. c o m H E A D O F FI C E: 3 0 0 9 W a s hi n g t o n R o a d M c M u r r a y, P A 1 5 3 1 7 - 3 2 0 2 US A

U ni t e d Ki n g d o m |

C hi n a |

Si n g a p o r e | P hili p pi n e s

A N A L Y SI S: Ir a n

pr oj ect i m pl e m e nt e d by t h e priv at e s ect or i n t h e Y az d pr ovi nc e. Ar d a k a n Arc hit ect Gl ass I n d ustry F act ory pr o d uc es arc hit ect ur al a n d a ut o m otiv e gl ass es i n di ff er e nt gr a d es. T h e c o m p a ny s u p pli es aci d etc h e d gl ass, s a n d bl ast e d gl ass, r e fl ectiv e gl ass, i ns ul ati n g gl ass, t e m p er e d gl ass, a n d s ol ar c o ntr ol gl ass es f or arc hit ect ur al s e g m e nt. L oc at e d at t h e j u ncti o n of Ir a n’s f o ur m ai n r ail w ays (T e hr a n, Isf a h a n, M as h h a d a n d B a n d ar A b b as), Ar d a k a n h ol ds a str at e gic p ositi o n i n Ir a n. L oc ati o n of t h e pl a nt at t his str at e gic j u ncti o n pr ovi d es Ar d a k a n Arc hit ect ur al Gl ass a u ni q u e a dv a nt a g e i n t er ms of r e ac hi n g its c ust o m ers i n di ff er e nt citi es at o n e of t h e l o w est c osts.

V e n u s Gl a s s C o m p a n y

Est a blis h e d i n 2 0 0 4 i n S h a ms a b a d i n d ustri al z o n e, T e hr a n, V e n us Gl ass h as e m er g e d as o n e of t h e l e a di n g gl ass pr oc essi n g c o m p a ni es i n Ir a n f or arc hit ect ur al a n d a ut o m otiv e s u b-s e g m e nts. T h e c o m p a ny h as st at e of t h e art gl ass pr oc essi n g e q ui p m e nts fr o m l e a di n g E ur o p e a n t ec h n ol o gy s u p pli ers. I n 2 0 1 5, t h e c o m p a ny w as a w ar d e d as o n e of t h e ‘ o utst a n di n g p erf or m ers’ i n t h e m a n uf act uri n g i n d ustry by Ir a ni a n Mi nistry of I n d ustry. I n 2 0 1 5, V e n us Gl ass e nt er e d i nt o a c oll a b or ati o n wit h S p a nis h c o m p a n y, Dr e a m Gl ass t o s u p pl y t h e l att er’s pr o d ucts i n Ir a ni a n m ar k et. Dr e a m Gl ass Gr o u p ( D G G) is b as e d i n M a dri d, S p ai n. T h e c o m p a n y s u p pli es hi g h q u alit y pri v ac y gl ass. V e n us Gl ass als o c arri e d o ut a m aj or e x p a nsi o n at its arc hit ect ur al pr oc essi n g f acilit y i n t h e s a m e y e ar. T h e c o m p a n y i nst all e d n e w t e m p eri n g a n d l a mi n ati n g f ur n ac es, w hic h ar e c a p a bl e of pr oc essi n g gl ass s h e ets of u p t o 1 5 s q u ar e m et ers of ar e a. V e n us Gl ass c at ers t o b ot h- arc hit ect ur al a n d a ut o m otiv e gl ass s e g m e nts. I n arc hit ect ur al s e g m e nt, t h e c o m p a ny pr o d uc es t e m p er e d, i ns ul ati n g, l a mi n ati n g, sil k pri nt e d, s ol ar c o ntr ol a n d r e fl ectiv e gl ass es. I n or d er t o m e et t h e d e m a n ds of t h e arc hit ects a n d d ev el o p ers f or m o d er n d ec or ativ e gl ass s ol uti o ns, V e n us Gl ass h as als o d ev el o p e d a wi d e r a n g e of d ec or ativ e a n d c ol or e d gl ass pr o d ucts. T h e c o m p a ny h as s u p pli e d arc hit ect ur al gl ass pr o d ucts t o a n u m b er of pr esti gi o us i nst all ati o ns i n t h e c o u ntry. S o m e of t h e pr oj ects w h er e V e n us Gl ass h as s u p pli e d pr oc ess e d gl ass pr o d ucts i ncl u d e Mil a d T o w ers ( T e hr a n), Ati e h H os pit al ( T e hr a n), M o fi d Br o k er a g e ( T e hr a n), T e hr a n B o o k G ar d e n ( T e hr a n) a n d Miz b a n H ot el i n T e hr a n. T h e c o m p a ny h as als o s u p pli e d V- C o ol, V- L a m a n d V-T e m r a n g e of arc hit ect ur al gl ass f or t h e t er mi n al b uil di n g of I m a m K h o m ei ni I nt er n ati o n al Air p ort’s (I KI A), t hir d l ar g est air p ort i n t h e c o u ntry. I n a ut o m otiv e gl ass s ect or V e n us Gl ass C o. h as t a k e n si g ni fic a nt st e ps i n or d er t o l oc aliz e t h e d e m a n d of t h e n e w a ut o m otiv e i n d ustry. T h e c o m p a ny is t h e m ai n s u p pli er of P e u g e ot 2 0 6 a n d Ir a n K h o dr o C or p or ati o n.

B e h n o or S af et y Gl a s s C o m p a n y

B e h n o or S af ety Gl ass is a m o n g Ir a n’s b est k n o w n gl ass pr oc essi n g c o m p a ni es f or a n u m b er of r e as o ns. St at e- of-t h e- art t ec h n ol o gy, hi g h q u ality, j ust-i n-ti m e pr o d ucti o n, e xc ell e nt distri b uti o n a n d d e dic at e d e m pl oy e es h as l e d t h e c o m p a ny t o g ai n a b o ut 2 0 % s h ar e of c o u ntry’s a ut o m otiv e gl ass m ar k et. T o d a y, B e h n o or pr o d uc es t h e f ull a ut o gl ass ass ort m e nt – a “f ull-s et” i ncl u d es s af et y gl ass wi n ds hi el ds, r e ar wi n d o ws, b ac klit es a n d si d elit es – f or ei g ht l oc all y pr o d uc e d, i nt er n ati o n al a ut o m o bil e br a n ds c at eri n g t o t h e Ir a ni a n m ar k et. I n a d diti o n t o a ut o m otiv e gl ass, B e h n o or als o pr o d uc es s af ety gl ass es f or a p pli a nc e i n d ustr y a n d s h o w er c a bi ns. T h e c o m p a n y c a n pr o d uc e 1 5 0, 0 0 0 s ets of t h es e ty p es of s af et y gl ass es. T h e c o m p a n y als o s u p pli es c ust o m d esi g n e d f ac a d es a n d d ec or ati v e gl ass es f or arc hit ect ur al s e g m e nt.

B e h n o o d S af et y Gl a s s C o m p a n y

B as e d o n his e xt e nsiv e e x p eri e nc e i n t h e pr o d ucti o n of di ﬀ er e nt ty p es of a ut o m otiv e s af ety gl ass i ncl u di n g l a mi n at e d a n d t e m p er e d, e ntr e pr e n e ur D av o o d Mirz a ei f o u n d e d B e h n o o d S af ety Gl ass C o m p a ny a b o ut 2 0 y e ars a g o. M uc h of t h e e arli er m ac hi n ery w as d esi g n e d by t h e c o m p a ny’s f o u n d er, D av o o d a n d b uilt l oc ally, i ncl u di n g a b e n di n g f ur n ac e, a ut ocl av e, a n d gl ass w as hi n g m ac hi n e.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

P r o ﬁl e s f o r I r a ni a n P r o c e s s e d Gl a s s I n d u st r y K a v e h Gl a s s G r o u p

L o c ati o n: M ulti pl e L o c ati o n s P r o d u ct s: C o at e d gl a s s, i n s ul ati n g gl a s s, mirr or s a n d t e m p er e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort m ar k et s Ot h e r s: K a v e h Gl a s s Gr o u p i s t h e l ar g e st fl at gl a s s pr o d u c er i n Ir a n. Wit h it s fi v e fl at gl a s s li n e s ( f o ur fl o at a n d o n e s h e et li n e), t h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 2 5 6 0 T P D of fl at a n d fi g ur e d gl a s s. K a v e h Gl a s s Gr o u p c o n si st s of a n u m b er of c o m p a ni e s, w hi c h ar e dir e ctl y or i n dir e ctl y e n g a g e d i n gl a s s i n d u str y. T h e gr o u p h a s i nt er e st s i n gl a s s i n d u str y fr o m r a w m at eri al s pr o c e s si n g, fl at gl a s s pr o d u cti o n a n d pr o c e s s e d gl a s s pr o d u ct s. K a v e h Gl a s s al s o s u p pli e s c o at e d gl a s s a n d pr o c e s s e d gl a s s f or ar c hit e ct ur al i n d u str y. C o m p a n y’ s pr o c e s s e d gl a s s pr o d u ct s h a v e b e e n u s e d at a n u m b er of pr e sti gi o u s pr oj e ct s i n c o m m er ci al c o n str u cti o n s e g m e nt i n t h e c o u ntr y.

S a h a n d I n d u st ri al G r o u p

L o c ati o n: T a bri z P r o d u ct s: C o at e d gl a s s, i n s ul ati n g gl a s s, a n d t e m p er e d gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort m ar k et s Ot h e r s: S e c o n d l ar g e st ﬂ at gl a s s pr o d u c er i n Ir a n, S a h a n d I n d u stri al Gr o u p i s a m o n g t h e l ar g e st pr o c e s s e d gl a s s pr o d u c er s i n Ir a n. T h e c o m p a n y h a s st at e of t h e art d o w n str e a m pr o c e s si n g f a ciliti e s at it s T a bri z b a s e d pl a nt f or t e m p eri n g, i n s ul ati n g a n d s cr e e n pri nti n g o n gl a s s. T h e c o m p a n y h a s s u p pli e d pr o c e s s e d gl a s s t o a n u m b er of pr e sti gi o u s c o m m er ci al c o n str u cti o n s i n t h e c o u ntr y. C o m p a n y’ s s u b si di ar y, S a h a n d J a m e T a bri z i s a l e a di n g pr o d u c er of ﬁ g ur e d gl a s s.

A r d a k a n A r c hit e ct Gl a s s I n d u st r y F a ct o r y

L o c ati o n: Ar d a k a n P r o d u ct s: All r a n g e s of pr o c e s s e d gl a s s e s f or ar c hit e ct ur al s e g m e nt M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort m ar k et s Ot h e r s: Ar d a k a n Ar c hit e ct Gl a s s I n d u str y F a ct or y , a s u b si di ar y of Ar d a k a n Gl a s s F a ct or y – i s l o c at e d i n t h e c e ntr al pr o vi n c e of Y a z d i n Ir a n. Ar d a k a n Fl o at Gl a s s f a ct or y, w hi c h h a s t h e c a p a cit y of pr o d u ci n g 9 0 0t of diff er e nt t y p e s of gl a s s a d a y, i s t h e bi g g e st pr oj e ct i m pl e m e nt e d b y t h e pri v at e s e ct or i n Y a z d pr o vi n c e. Ar d a k a n Ar c hit e ct Gl a s s I n d u str y F a ct or y pr o d u c e s r e ﬂ e x mirr or gl a s s, d o u bl e: gl a z e d gl a s s a n d s af et y gl a s s f or t h e ar c hit e ct ur al s e g m e nt.

B e h n o o r S af et y Gl a s s C o m p a n y

L o c ati o n: E s ht e h ar d K ar aj, Ir a n P r o d u ct s: A ut o m oti v e Gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort m ar k et s Ot h e r s: O n e of t h e l ar g e st a ut o m oti v e gl a s s pr o c e s s or i n Ir a n, B e h n o or S af et y Gl a s s C o m p a n y i s al s o o n e of t h e m o st t e c h n ol o gi c all y a d v a n c e d gl a s s pr o c e s s or s i n t h e e ntir e Mi d dl e E a st r e gi o n. T h e c o m p a n y, w hi c h st art e d gl a s s pr o c e s si n g i n 1 9 9 8 f or a ut o m oti v e i n d u str y h a s u n d er g o n e a s eri e s of e x p a n si o n s a n d m o d er ni z ati o n s t o e x p a n d t h e s c al e a n d s c o p e of it s o p er ati o n s. C urr e ntl y, s u p pl yi n g t o m o st of t h e t o p a ut o m oti v e pr o d u c er s i n t h e c o u ntr y, B e h n o or S af et y Gl a s s C o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 6 0 0, 0 0 0 c ar s et s p er a n n u m.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

V a c u u m C o ntr ol S y st e m V C S

P h ot o s: O-I G e r m a n y

Z er o d ef e ct q u alit y i n t h e v a c u u m pr o c e s s

I n e x p e n si v e r ej e ct s y st e m E arl y d et e cti o n of m a n uf a ct uri n g a n d s y st e m pr o bl e m s R e d u c e d err or r at e Si g ni ﬁ c a ntl y i m pr o v e d q u alit y of pr o d u ct s a n d pr o d u cti o n

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

HI G H G L A S S Fr o m R efr a ct ori e s t o H ot G a s Filtr ati o n f or cr y st al cl e ar r e s ult s

R e g e n er a t or

M el ti n g e n d

W o r ki n g e n d

F or e h e ar t h

F e e d er

H o t g a s fil t r a ti o n

E x p e r t s i n i n d u s t ri al gl a s s a p pli c a ti o n s R A T H o ff er s y o u t h e c o m pl e t e r a n g e o f hi g h e s t- q u ali t y r e fr a c t or y m a t eri al s f or t h e e n tir e gl a s s m a ki n g pr o c e s s, i n cl u di n g c orr o si o n -r e si s t a n t f e e d er e x p e n d a bl e s, f or e h e ar t h s y s t e m s a n d t h e ori gi n al E m h ar t Gl a s s S y s t e m. Al s o b e n e fi t fr o m o ur fil tr a ti o n o f h o t g a s e s wi t h o ur c a t al y ti c a n d n o n - c a t al y ti c fil t er el e m e n t s. C o n t a c t o ur e x p er t s f or y o ur s ol u ti o n! w w w. r a t h- g r o u p. c o m / gl a s s

A N A L Y SI S: Ir a n Acc or di n g t o D av o o d Mirz a ei, C E O of B e h n o o d S af ety Gl ass, “ P olitic al r estricti o ns a n d s a ncti o ns i m p os e d a g ai nst Ir a n u ntil r ec e nt ti m es m a d e t h at t as k di ﬃc ult f or B e h n o o d, b ut d es pit e all t h e pr o bl e ms f ac e d, a n d wit h s u p p ort fr o m s o m e of t h e l e a di n g t ec h n ol o gy s u p pli ers, t h e f act ory h as b e e n s ucc essf ul i n e q ui p pi n g its elf wit h t o p q u ality m ac hi n ery f or t h e f ut ur e.”

S ai p a S hi s h e C o m p a n y

L o c ati o n: Q a z vi n P r o d u ct s: A ut o m oti v e Gl a s s M a r k et s: D o m e sti c a n d E x p ort M ar k et s Ot h e r s: A s u b si di ar y of l e a di n g a ut o m oti v e pr o d u c er, S AI P A ( S o ci et e A n o n y m e Ir a ni e n n e d e Pr o d u cti o n A ut o m o bil e), S ai p a S hi s h e i s a m o n g t h e t o p t hr e e a ut o m oti v e gl a s s pr o d u c er i n Ir a n. L o c at e d i n Q a z vi n pr o vi n c e, t h e c o m p a n y w a s e st a bli s h e d i n 1 9 9 9 a n d pr o d u c e s l a mi n at e d a n d t e m p er e d a ut o m oti v e gl a s s, s af et y gl a s s, a n d b ull et pr o of gl a s s f or it s p ar e nt c o m p a n y. S ai p a Gr o u p, w hi c h i s o p er ati n g i n a ut o m o bil e i n d u str y si n c e 1 9 6 0’ s h ol d s 5 8 % s h ar e s of t h e S ai p a S hi s h e Gl a s s C o m p a n y, w hil e b al a n c e 4 2 % ar e h el d of ot h er s h ar e h ol d er s.

B e h n o o d S af et y Gl a s s C o m p a n y

L o c ati o n: Al a vij e h I n d u stri al E st at e , E sf a h a n P r o d u ct s: Ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s M a r k et s: D o m e sti c m ar k et Ot h e r s: O p er ati n g i n Ir a ni a n pr o c e s s e d gl a s s i n d u str y si n c e 2 0 0 3, B e h n o o d S af et y Gl a s s h a s e m er g e d a s a l e a di n g pr o c e s s or a n d s u p pli er of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e gl a s s f or t h e d o m e sti c m ar k et. B e h n o o d Gl a s s’ s pr o d u ct p ortf oli o i n cl u d e c ar a n d tr u c k wi n d s cr e e n s, wi n d s cr e e n s f or b u s e s a n d p e o pl e c arri er s, a n d a r a n g e of d e c or ati v e l a mi n at e d gl a s s e n c a p s ul ati n g pri nt e d d e si g n s, f or kit c h e n s a n d i nt eri or s.

E x p o rt s d e s pit e t h e s a n cti o n s ?

B e h n o o d Gl ass’s pr o d uct p ortf oli o i ncl u d e c ar a n d tr uc k wi n dscr e e ns, I r a n’ s e x p o rt s i n t h e p a st ei g ht m o nt h s i n c r e a s e d b y 4 0 p e r c e nt wi n dscr e e ns f or b us es a n d p e o pl e c arri ers, a n d a r a n g e of d ec or ativ e l a mi n at e d i n d oll a r v al u e c o m p a r e d t o t h e s a m e p e ri o d l a st y e a r wit h gl ass e nc a ps ul ati n g pri nt e d d esi g ns, f or kitc h e ns a n d i nt eri ors. I r a q c o mi n g s e c o n d o n t h e li st of c o u nt ri e s i m p o rti n g g o o d s f r o m t h e I sl a mi c R e p u bli c, a c c o r di n g t o of fi ci al c u st o m s d at a r e c e ntl y r el e a s e d. T h e dir e ct or g e n er al of Ir a n’ s c u st o m s of fi c e, M e h di Mir a s h ar fi, o n S at ur d a y t ol d Ir a ni a n st at e m e di a t h at hi s c o u ntr y h a s i n cr e a s e d it s e x p ort s i n t h e p a st ei g ht m o nt h s b y 4 0 p er c e nt, n oti n g t h at p etr o c h e mi c al pr o d u ct s w er e t h e m ai n e x p ort, a c c o u nti n g f or 4 3 p er c e nt of t ot al e x p ort s, b y v al u e. C hi n a w a s t h e t o p i m p ort er of Ir a ni a n g o o d s, l ar g el y b u yi n g p etr o c h e mi c al s. “ T h e fi v e m aj or e x p ort d e sti n ati o n s of Ir a ni a n g o o d s ar e C hi n a … w ort h $ 9. 1 billi o n, Ir a q … w ort h $ 6. 1 billi o n, ” f oll o w e d b y T ur k e y, t h e U nit e d Ar a b E mir at e s, a n d Af g h a ni st a n, st at e m e di a q u ot e d Mir a s h ar fi a s s a yi n g. Ir a n’ s e c o n o m y a n d tr a d e s hr a n k dr a sti c all y u n d er t h e c or o n a vir u s p a n d e mi c a n d U nit e d St at e s s a n cti o n s, b ut it h a s b e g u n t o i m pr o v e. “Ir a n’ s e c o n o m y wit n e s s e d a m o d er at e r e c o v er y i n 2 0 2 0/ 2 1 f oll o wi n g m or e t h a n t w o y e ar s of r e c e s si o n, ” t h e W orl d B a n k r e p ort e d l a st m o nt h, cr e diti n g C O VI D m e a s ur e s a n d r e b o u n di n g oil pr o d u cti o n. T h e b a n k pr e di ct s “ m o d e st ” gr o wt h. Ir a q’ s m ai n p ur c h a s e s fr o m it s n ei g h b or ar e a gri c ult ur al pr o d u ct s, e n gi n e eri n g s er vi c e s, c o n str u cti o n m at eri al s, a n d e n er g y, s u c h a s el e ctri cit y a n d n at ur al g a s. B a g h d a d h a s r e c ei v e d w ai v er s fr o m W a s hi n gt o n all o wi n g it t o b u y Ir a ni a n el e ctri cit y a n d n at ur al g a s. E arli er t hi s y e ar, Ir a n s ai d t h e y h a d e x p ort e d $ 1 1 billi o n w ort h of f o o d a n d a gri c ult ur al pr o d u ct s t o Ir a q i n fi v e y e ar s. I n 2 0 1 9, Ir a q a c c o u nt e d f or ar o u n d $ 9 billi o n of Ir a n’ s $ 1 2. 5 billi o n i n e x p ort s.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

S ai p a S hi s h e Gl a s s C o m p a n y

S ai p a S his h e Gl ass c o m p a ny is a s u bsi di ary of l e a di n g Ir a ni a n a ut o m otiv e pr o d uc er S ai p a. T h e c o m p a ny w as est a blis h e d i n 1 9 6 5 as S AI P A C ( a n acr o ny m f or t h e Fr e nc h S oci et e A n o ny m e Ir a ni e n n e d e Pr o d ucti o n d es A ut o m o bil es Citr o e n) wit h 7 5 % Ir a ni a n o w n ers hi p, t o ass e m bl e Citr o e ns u n d er lic e ns e f or t h e Ir a ni a n m ar k et. It c h a n g e d its n a m e i nt o S AI P A ( S oci et e A n o ny m e Ir a ni e n n e d e Pr o d ucti o n A ut o m o bil e) i n 1 9 7 5 w h e n t h e Ir a ni a n st at e wit h dr e w fr o m t h e c o m p a ny. Its pr o d ucts ar e u n d er-lic e ns e d K or e a n c ars a n d its o w n e n gi n e a n d r a n g e of c ars. S AI P A si g n e d a M e m or a n d u m of U n d erst a n di n g wit h M al aysi a’s Pr ot o n t o j oi ntly d ev el o p a n e w c o m p act s e d a n t o r e pl ac e t h e S AI P A Pri d e. C urr e ntly, t h e c o m p a ny m e ets li o n’s s h ar e of a ut o m otiv e gl ass d e m a n d of its p ar e nt c o m p a ny, S ai p a. L e a di n g gl a s s p r o c e s s o r s i n I r a n Co m pa ny

L o c ati o n

S e g m e nt s

K a v e h Gl a s s G r o u p

M ulti

A r c hit e ct u r al Gl a s s

S a h a n d I n d u st ri al Gr o u p

T a b ri z - K h o s r o s h a h r R o a d – T a b ri z

A r c hit e ct u r al Gl a s s

Ar d a k a n

A r c hit e ct u r al Gl a s s

S a h a n d J a m e T a b ri z

T a b ri z - K h o s r o s h a h r R o a d – T a b ri z

D e c o r ati v e Gl a s s

B e h n o o r S af et y Gl a s s C o m p a ny

T e hr a n

A ut o m oti v e a n d A r c hit e ct u r al Gl a s s

S ai p a S hi s h e C o m p a n y

Q a z vi n

A ut o m oti v e Gl a s s

V e n u s Gl a s s C o m p a n y

S h a m s a b a d I n d u st ri al Zone

A r c hit e ct u r al a n d A ut o m oti v e

T e hr a n

A ut o m oti v e Gl a s s ( R e pl a c e m e nt M a r k et)

A r d a k a n A r c hit e ct Gl a s s I n d u st r y F a ct o r y

K a bi r S af et y Gl a s s S h a y a n Gl a s s

F at a h

A r c hit e ct u r al Gl a s s

Al a vij e h I n d u st ri al E st at e , E sf a h a n

A ut o m oti v e Gl a s s

I r a n S m a rt Gl a s s

T e hr a n

El e ct r o ni c a n d O pti c Vi si o n Gl a s s

J a m C u r v e d Gl a s s D e c o r ati o n

T e hr a n

D e c o r ati v e Gl a s s

A r m a n J a m S af et y Gl a s s I n d u st ri e s F a c t ory

T e hr a n

A r c hit e ct u r al gl a s s

A z a rj a a m N a s h k a n S af et y Gl a s s I n d u st ri e s

Kil o m et e r 1 7 K a r aj s p e ci al r o a d, T e h r a n

A r c hit e ct u r al Gl a s s

B e h n o o d S af et y Gl a s s C o m p a ny

S e c c o Ir a n

T e hr a n

A r c hit e ct u r al Gl a s s

S h a r g h S af et y Gl a s s

Mas h had

A r c hit e ct u r al Gl a s s

K h o r s a n s af et y Gl a s s

Mas h had

A r c hit e ct u r al Gl a s s

T e hr a n

A ut o m oti v e & A r c hit e ct u r al Gl a s s

E s hf a n Z a ri n Mi r r o r C o m p a ny

E s hf a h a n

Mi r r o r a n d P r o c e s s e d Gl a s s

Gil a n Gl a s s C o m p a n y

T e hr a n

A ut o m oti v e & A r c hit e ct u r al Gl a s s

K a bi r S af et y Gl a s s

Se mnan

A ut o m oti v e Gl a s s

J a m I m e n S af et y Gl a s s C o m p a ny

T e hr a n

A r c hit e ct u r al Gl a s s

T e h r a n S a v e h Hi g h w a y

A r c hit e ct u r al Gl a s s

Z a ri n e h N a g h s h Ma hs had

Mi r al Gl a s s C o m p a n y I r a n Gl a s s T e c h n ol o g y

Mas h had

A r c hit e ct u r al Gl a s s

S hi s h e N a s h k a n I n d u st ri al C o m p a n y

K a r aj

A r c hit e ct u r al Gl a s s

A e g h B ol o o ri Gl a s s I n d u st ri al C o m p a n y

T e hr a n

A r c hit e ct u r al Gl a s s

Li y a Gl a s s C o m p a n y

T e hr a n

A r c hit e ct u r al a n d A ut o m oti v e Gl a s s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A- W R SYSTE M

TI R E D O F P E R F O R MI N G W H E E L P R E S E T TI N G O N V E R TI C A L E D G E R S ?

c y b er a l

A U T O M A TI C M A C HI N E S

S O L U TI O N S F O R A U T O M A TI N G A C TI VI TI E S A N D I N C R E A SI N G P R O D U C TI O N F L E XI BI LI T Y

R OB OTS

N E WI N T E G R A T E D , F L E XI B L E A N D C U S T O MI S E D S O L U TI O N S

I N D USTRY S T P A A

O L U TI O N S F O R R A N S F O R MI N G R O D U C TI O N N D B E C O MI N G S M A RT F A CT O RY

A D E LI O L A T T U A D A S. R. L. - Vi a A b b o n d a nz a, 1 1/ 1 3 - 2 2 0 7 0 C ar b o n at e ( C O) I T - a d eli ol att u a d a. c o m | c y b er al. a d eli ol att u a d a. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n di a

Bi g g e r, b ett I n di a’ s ﬂ o at gl a s s st r at e g y

R o h a n G u n as e k er a r e fi e cts o n h o w t h e s u b- c o nti n e nt’s pi v ot t o w ar ds b e c o mi n g a m aj or i nt er n ati o n al fi o at gl ass c e ntr e h as s p ar k e d a r o u n d of i n v est m e nt a n d e x p a nsi o n li k e n e v er s e e n b ef or e. Y et, d es pit e t h e gr o wt h, t h e i n d ustr y r e m ai ns s h ort of t h e i d e al c a p a cit y f or a c o u ntr y of s u c h a p o p ul ati o n si z e. W h at n e xt f or I n di a’s fi o at ers

n e w r o u n d of fl o at gl ass c a p acit y e x p a nsi o ns ar e u n d er w ay i n I n di a w h er e c o n diti o ns ar e ri p e f or m or e i n v est m e nts, wit h str o n g g o v er n m e nt s u p p ort f or d o m estic m a n uf act uri n g t o r e d uc e d r eli a nc e o n i m p orts, a n d a nti- d u m pi n g d uti es a n d q u alit y st a n d ar ds t o pr ot ect a g ai nst c h e a p i m p orts. Gl ass pr o c ess ors h a v e e x pr ess e d al ar m a b o ut hi g h pri c es a n d a s h ort a g e of r a w gl ass i n 2 0 2 1. B ut I n di a n fl o at gl ass m a n uf a ct ur ers ar e i n di c ati n g pri c e l e v els h a v e b e c o m e f e asi bl e t o j ustif y i n v est m e nts i n n e w c a p a cit y. A l ar g e i ncr e as e i n c a p acit y will b e n e e d e d gi v e n t h e siz e of I n di a’s ec o n o my, p o p ul ati o n a n d gr o wt h. T o d a y, I n di a wit h a p o p ul ati o n of 1. 3 8 billi o n h as j ust 1 1 fl o at gl ass pl a nts c o m p ar e d t o 2 5 0 fl o at pl a nts i n C hi n a wit h 1. 4 4 billi o n p e o pl e. I n 2 0 1 9, o v er 6 0 % of C hi n a’s p o p ul ati o n r esi d e d i n ur b a n c e ntr es, wit h t h e p orti o n of cit y d w ell ers d o u bli n g o v er t h e l ast 2 5 y e ars. I n c o m p aris o n o nly 3 5 % of I n di a’s p o p ul ati o n li v es i n ur b a n ar e as. I n di a is pr oj ect e d t o h a v e 1. 5 billi o n p e o pl e b y 2 0 3 0 wit h its citi es acc o u nti n g f or 4 0 % of t h e p o p ul ati o n. Acc or di n g t o C B R E R es e arc h, I n di a will h a v e 6 8 citi es wit h a p o p ul ati o n of m or e t h a n 1 milli o n; u p fr o m 4 2 t o d a y. B uil di n g c o nstr ucti o n a n d a ut o m a n uf act uri n g h a v e b e g u n t o r ec ov er fr o m t h e disr u pti o n c a us e d b y t h e p a n d e mic a n d ar e e x p ect e d t o d o w ell i n t h e m e di u m a n d l o n g t er m, es p eci all y wit h str o n g g o v er n m e nt s u p p ort f or t h e h o usi n g a n d a ut o s ect ors. M uc h of I n di a’s r e q uir e d b uil di n g st oc k is y et t o b e b uilt, i n dic ati n g g o o d sc o p e f or gl ass f ac a d es a n d t h e c o u ntr y’s e m er g e nc e as a h u b f or a ut o m o bil e m a n uf act ur e a n d e x p orts, a u g urs w ell f or a ut o m otiv e gl ass d e m a n d. Acc or di n g t o t h e All I n di a Gl ass M a n uf act ur ers’ F e d er ati o n ( AI G MF)

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

Pr esi d e nt B h ar at S o m a ny, wit h r estricti o ns o n i m p orts of fi nis h e d pr o d uct, t h er e is h u g e p ot e nti al i n t h e I n di a n fl o at gl ass m ar k et f or e x p a nsi o n. Al o k M o di, dir ect or, G uj ar at G u ar di a n Lt d, ( G G L), I n di a’s first fl o at gl ass m a n uf act ur er, a j oi nt v e nt ur e b et w e e n G u ar di a n I n d ustri es I nt er n ati o n al C or p. of t h e U nit e d St at es a n d I n di a’s M o di Gr o u p, b eli ev es fl o at gl ass pric es n e e d e d t o ris e t o l ev els t h at c a n pr ovi d e a d e q u at e r et ur ns f or i nv est ors a n d n o w ar e n o l o n g er arti fici ally d e pr ess e d by d u m pi n g. “T h er e is n o s h ort a g e f or gl ass i n I n di a,” h e s ai d. “It is al w ays t h e c as e i n t h e gl ass i n d ustry t h at d uri n g t h e ti m e a pl a nt g o es f or ‘c ol d t a n k r e p air’ s o m e a dj ust m e nt i n c a p acity t a k es pl ac e. Als o it n e e ds t o b e n ot e d t h at I n di a w as f aci n g ‘ d u m pi n g’ of gl ass fr o m s o m e c o u ntri es li k e M al aysi a a n d Ir a n, w hic h a ff ect e d t h e u pc o mi n g i nv est m e nts of n e w c a p acity d u e t o t h e arti fici al d e pr essi o n of pric es. “ O nc e t h e a nti- d u m pi n g d uti es w er e i m p os e d, t h e i n d ustry s a w t h e r e q uir e d a dj ust m e nt of pric es. I m p orts ar e still o p e n a n d c a n b e d o n e by c ust o m ers w h o f e el t h er e is a s h ort a g e i n t h e m ar k et,” M o di t ol d Asi a n Gl ass m a g azi n e.

Pri c e ri s e s

Fl o at gl ass pric es us e d t o b e I n di a n Rs 4 5- 5 0 / m m p er s q u ar e m etr e b ef or e t h e o ut br e a k of t h e C ovi d- 1 9 p a n d e mic. N o w pric es h av e g o n e u p t o al m ost Rs 7 58 0 p er m m p er s q u ar e m etr e, s ai d T ari q K ac h w al a, Dir ect or of gl ass pr oc ess or F G Gl ass I n d ustri es Pvt. Lt d. “ Pric es will still g o u p as s o m e m a n uf act ur ers ar e c h ar gi n g a n e n er gy s urc h ar g e – a n a ut o di es el s urc h ar g e of Rs 6 p er m m – a n d t h er e is a 2. 3 p erc e nt i ns ur a nc e c h ar g e. Pric es ar e e x p ect e d t o i ncr e as e f urt h er as t h e s u p ply- d e m a n d g a p will c o nti n u e t o e x p a n d ov er t h e n e xt f e w m o nt hs.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n di a

t e r, n e w e r

W e e x p ect t h e pric e of r a w gl ass t o r e m ai n hi g h f or t h e ti m e b ei n g a n d t o st a bilis e 6- 8 m o nt hs fr o m n o w,” h e s ai d. “T h e hi g h er pric es of fl o at gl ass a n d gr o wi n g d e m a n d m e a ns t his is a gr e at ti m e f or fl o at m a n uf act ur ers t o e x p a n d c a p acit y, n ot o nl y fr o m a s h ort t er m p ers p ectiv e b ut i n t h e l o n g t er m as w ell. T h e I n di a n ec o n o m y is gr o wi n g – w e e x p ect al m ost d o u bl e- di git gr o wt h i n 2 0 2 1 – a n d i n t h e l o n g t er m gr o wt h c a n b e s ust ai n e d at ar o u n d 5- 6 % a y e ar, “I n di a will n e e d t o a d d at l e ast o n e 1, 0 0 0 MT c a p acit y fl o at pl a nt a y e ar f or t h e n e xt fi v e y e ars t o m e et a ntici p at e d d e m a n d,” K ac h w al a t ol d Asi a n Gl ass m a g azi n e. Will I n di a n e e d as m a n y fl o at li n es as C hi n a or m or e ? “It is esti m at e d t h at at l e ast o n e n e wl y- b uilt fl o at gl ass li n e will b e r e q uir e d ev ery y e ar f or t h e n e xt 5 t o 1 0 y e ars,” s ai d J a n L u k ass e k, S e ni or S al es M a n a g er B usi n ess U nit Gl ass at Gr e nz e b ac h, w hic h s u p pli es gl ass m a ki n g, pr oc essi n g a n d h a n dli n g e q ui p m e nt t o fl o at gl ass m a n uf act ur ers. “T his m a y i ncr e as e ev e n f urt h er if t h e c a pit al c ost of b uil di n g a fl o at gl ass pl a nt is si g ni fic a ntly r e d uc e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t o c o m p et e wit h ot h er c o u ntri es s uc h as C hi n a. T h e f ut ur e l o o ks bri g ht f or t h e gl ass m a n uf act uri n g i n d ustry. H o w ev er, it is n ot e x p ect e d t h at as m a ny ﬂ o at gl ass li n es will b e b uilt i n I n di a as is t h e c as e i n C hi n a. C urr e ntly, o nly r ec o g niz e d c o m p a ni es c a n i nv est t o k e e p t h e s u p ply- d e m a n d pri nci pl e i n b al a nc e, a n d t h us gl ass pric es will als o r e m ai n st a bl e. “It is e x p ect e d t h at i n t h e f ut ur e, o nly b uil di n gs i n w hic h gl ass is m a n d at ory will b e a p pr ov e d i n I n di a. S o, t h e d e m a n d f or gl ass i n t his c o u ntry will gr o w i n t h e n e xt 1 0- 1 5 y e ars,” L u k ass e k t ol d Asi a n Gl ass m a g azi n e. “T h e I n di a n ec o n o my is c urr e ntly o n e of t h e f ast est gr o wi n g ec o n o mi es i n t h e w orl d. T h e f or ec ast f or n e xt y e ar is a b o ut 9. 5 % G D P gr o wt h c o m p ar e d t o t h e s ec o n d hi g h est, C hi n a at 5. 5 %. Gr o wt h f or t h e f oll o wi n g y e ar is e x p ect e d t o b e ar o u n d 8. 5 %,” L u k ass e k s ai d. “ O n t h e I n di a n g ov er n m e nt’s a g e n d a is i nfr astr uct ur e gr o wt h a n d t h e c o nstr ucti o n of h o usi n g f or all. I n a d diti o n, t his c o u ntry is a h u b f or IT pr o d ucti o n, w hic h is gr o wi n g r a pi dly a g ai n. As a r es ult, t h er e is a l ot of i nv est m e nt i n I n di a, w hic h m e a ns m or e e m pl oy m e nt a n d a j u m p i n p er c a pit a i nc o m e.”

A G 2 1- 6 a si a n gl a s s

A N A L Y SI S: I n di a

I n di a n Fl o at Gl a s s I n d u st r y - G r o wt h T r e n d

R e gi o n alit y i s k e y

A n dr e w St e w art, Pr esi d e nt of St e w art E n gi n e ers, w hic h b uil ds fl o at gl ass m a n uf act uri n g f aciliti es, e x pl ai n e d t h at si nc e gl ass is h e a v y a n d fr a gil e, it t e n ds t o b e a r e gi o n al pr o d uct. “ C hi n a n ot o nl y s u p pli es its l oc al m ar k et b ut it als o e x p orts r a w gl ass a n d f a bric at e d gl ass pr o d ucts. I n di a s h o ul d first striv e t o b e s elf-s u ffici e nt b y m a n uf act uri n g e n o u g h gl ass t o s uit its o w n n e e ds,” St e w art t ol d Asi a n Gl ass. “ C urr e ntl y, I n di a i m p orts a si g ni fic a nt a m o u nt of gl ass fr o m n ei g h b o uri n g c o u ntri es. I n di a’s p h ot o v olt aic s ol ar p a n el i n d ustry a n d a ut o m otiv e i n d ustr y ar e gr o wi n g a n d h a v e a l ot of p ot e nti al f or f ut ur e gr o wt h. B ot h i n d ustri es r e q uir e si g ni fic a nt a m o u nts of gl ass. If pr oj ect e d gr o wt h tr e n ds c o nti n u e, I n di a will b ec o m e a w orl d e x p ort er of fl o at gl ass r e q uiri n g m or e hi g h q u ality a dv a nc e d fl o atli n es.” Acc or di n g t o S a nj e e v O b er oi, E x ec uti v e Dir ect or - As a hi I n di a Gl ass Lt d a n d AI G MF m e m b er, t h e t ot al siz e of t h e fl o at gl ass i n d ustr y i n I n di a is j ust ov er 2 0 0, 0 0 0 t o n n es a m o nt h. P er c a pit a c o ns u m pti o n of fl at gl ass i n I n di a is 1. 9 0 k g w hil e i n d e v el o p e d c o u ntri es p er c a pit a fl at gl ass c o ns u m pti o n is m uc h hi g h er, r a n gi n g b et w e e n 6 t o 1 0 k g. T h e fl at gl ass m ar k et h a d b e e n gr o wi n g at c o m p o u n d e d a v er a g e gr o wt h r at e of 8 % a y e ar f or t h e p ast fi v e y e ars b ef or e t h e p a n d e mic hit. T h e m ar k et f ell b y 2 0 % i n t h e 2 0 2 0- 2 1 fisc al y e ar ( A pril t o M arc h) fr o m FY 2 0 1 9- 2 0 o wi n g t o t h e p a n d e mic. T h e arc hit ect ur al m ar k et acc o u nts f or 4 5 % of I n di a’s fl o at gl ass d e m a n d a n d a ut o m otiv e 1 5 %, wit h v al u e- a d d e d pr o d ucts a n ot h er 1 5 %, a n d f ur nit ur e t a ki n g u p 1 5 % a n d mirr ors 1 0 %. Cl e ar gl ass acc o u nts f or 6 2 % of t h e fl o at gl ass m ar k et mi x, ti nt e d gl ass 1 6 %, r e fl ecti v e gl ass 1 4 % a n d mirr ors 7 %, wit h t h e b al a nc e 1 % by ot h er t y p es li k e fr ost e d a n d p ai nt e d gl ass. D o m estic m a n uf act ur ers s u p ply 7 9 % of fl o at gl ass d e m a n d a n d i m p orts 2 1 %. T h e fiv e fl o at gl ass m a n uf act ur ers i n I n di a h a v e 1 1 fl o at li n es wit h a t ot al i nst all e d c a p acit y of 7, 6 5 0 t o n n es p er d a y (T P D). I n di a’s fl o at gl ass m ar k et is c o ns oli d at e d i n n at ur e a n d c h ar act eriz e d b y d o mi n a nc e of m ulti n ati o n al pl ay ers w h o dri v e t h e pric es a n d pr o d ucti o n l e v els, acc or di n g t o C A R E R ati n gs. S ai nt- G o b ai n Gl ass I n di a h as t h e l ar g est i nst all e d c a p acit y f or fl o at gl ass m a n uf act ur e i n I n di a, wit h a c a p acit y of 3, 8 5 0 T P D, acc o u nti n g f or h alf t h e c o u ntry’s t ot al. It h as fi v e fl o at li n es i n I n di a wit h t h e m ost di v ersi fi e d pl a nt l oc ati o ns - i n t h e s o ut h, w est a n d n ort h of t h e c o u ntr y. G ol d Pl us Gl ass I n d ustry Li mit e d, t h e o nl y f ull y I n di a n- o w n e d fir m, h as e m er g e d as t h e s ec o n d l ar g est fl o at m a n uf act ur er wit h t w o fl o at li n es wit h a c a p acit y of 1, 2 5 0 T P D, f oll o w e d by As a hi I n di a Gl ass Lt d ( AI S) w hic h als o h as t w o fl o at li n es wit h a n i nst all e d c a p acity of 1, 2 0 0 T P D. AI S h as o n e fl o at pl a nt i n t h e w est a n d o n e i n t h e n ort h. G ol d Pl us Gl ass I n d ustr y h as t w o pl a nts i n t h e n ort h b ut is s et t o div ersify its l oc ati o ns w h e n e x p a nsi o ns a n n o u nc e d r ec e ntl y c o m e o n str e a m, o n e pl a nt of 3 1 5 T P D i n 2 0 2 2 a n d a n ot h er of 3 1 5 T P D i n 2 0 2 3. G uj ar at G u ar di a n a n d Şiş ec a m Fl at Gl ass I n di a Lt d., o w n e d b y T ur k e y’s Şiş ec a m gr o u p, h a v e i nst all e d c a p aciti es of 6 0 0 T P D e ac h wit h a pl a nt e ac h i n I n di a’s w est er n r e gi o n. “ W e c a n e x p ect m or e pl a nts i n f ut ur e i n t h e N ort h, W est a n d S o ut h w h er e t h e e xisti n g pl a nts ar e l oc at e d,” s ai d K ac h w al a of F G Gl ass I n d ustri es. “I n I n di a’s E ast, d e m a n d f or gl ass is n ot v ery hi g h. E xc e pt f or W est B e n g al, p artic ul arly K ol k at a, t h er e ar e n ot m a ny ec o n o mic h ot s p ots, s o gl ass m a n uf act ur ers ar e n ot i ncli n e d

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

AT L E A S T O N E N E W F L O A T LI N E IS NEEDED EVERY YEAR FOR T HE NEXT DECADE I n di a n Fl o at Gl a s s I n st all e d c a p a cit y

t o h av e fl o at li n es d e dic at e d t o t h os e r e gi o ns. “ L o n g dist a nc e tr a ns p ort of gl ass i n I n di a is f e asi bl e. I n di a is p er h a ps u ni q u e i n t his r es p ect,” K ac h w al a s ai d. “T h e pric e of fl o at gl ass, w h et h er y o u b uy it fr o m a f act ory h alf a kil o m etr e a w ay or 2, 0 0 0 k m a w ay, t h ey c h ar g e t h e s a m e pric e. S o t h er e’s pric e p arity all ov er. T his h as b e e n t h e m o d el si nc e t h e 1 9 9 0s. Fl o at m a n uf act ur ers d o n ot c h ar g e f or tr a ns p ort b as e d o n dist a nc e. T h ey av er a g e o ut t h e c ost of tr a ns p ort. S o f or e x a m pl e, gl ass pr oc ess ors i n t h e E ast g et t h e s a m e pric e as t h os e cl os er t o fl o at pl a nts.”

Fr ei g ht f a ct or s

K ac h w al a s ai d t h er e h as b e e n h u g e u ptic k i n pric es of r a w gl ass i n I n di a b ec a us e of gl o b al a n d l oc al f act ors. “ S ev er al gl o b al iss u es ar e a ff ecti n g I n di a li k e hi g h fr ei g ht c osts a n d a l ot of fl o at gl ass li n es, es p eci ally i n C hi n a, b ei n g cl os e d or c o nv ert e d t o s ol ar gl ass. T h e av ail a bility of fl o at gl ass t hr o u g h o ut t h e w orl d h as g o n e d o w n dr astic ally. At t h e s a m e ti m e d e m a n d h as s u d d e nly g o n e u p b ec a us e of t h e u ps wi n g i n t h e w orl d ec o n o my, r es ulti n g i n a h u g e s u p ply- d e m a n d g a p. “ B ec a us e s hi p pi n g c osts h av e ris e n s h ar ply, t h e i m p ort pric es of gl ass t o I n di a h av e g o n e u p dr astic ally. T h at giv es o p p ort u nity t o i nc e ntivis e I n di a n fl o at m a n uf act ur ers t o r ais e pric es b ec a us e t h er e is n o gr e at t hr e at of i m p orts. H ar dly a ny i m p orts ar e c o mi n g t o t h e c o u ntry. E arli er t h er e w as a b o ut 5 0 0- 7 0 0 MT of fl o at gl ass i m p ort e d a d ay. “ Als o t h e pr o p os e d g o v er n m e nt q u alit y c o ntr ol or d er o n fl o at – all fl o at gl ass n e e ds t o c o m pl y wit h t h e BI S m ar k – w as s us p e n d e d fr o m A pril 2 0 2 1 a n d p ost p o n e d t o A pril 2 0 2 2. B ec a us e of t his i m p ort ers ar e n ot k e e n o n i m p orti n g fl o at gl ass. T his m e a ns t h at e v e n aft er t h e s u p pl y – d e m a n d g a p st a bilis es t h er e will still n ot b e f or ei g n m a n uf act ur ers s e n di n g fl o at gl ass t o I n di a,” K ac h w al a s ai d.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n di a

“ A m o n g d o m esti c f a ct ors a ff e cti n g t h e gl ass m ar k et, t h e e c o n o m y h as r e c o v er e d a n d is o n t h e u ps wi n g f or t h e b ett er. A l ot of b uil di n gs ar e c o mi n g u p a n d pr o p ert y d e v el o p ers ar e c o m pl eti n g b uil di n gs w hi c h h a d b e e n st o p p e d o wi n g t o t h e i m p a ct of C o vi d- 1 9. T h er e is h u g e d e m a n d f or h o m e c o nstr u cti o n wit h p e o pl e e x p a n di n g t h eir h o m es b e c a us e of t h e n e w w or k-fr o m- h o m e c ult ur e. Als o t h e c ost of e n er g y f or all m a n uf a ct ur ers h as g o n e u p, alt h o u g h pri c e i n cr e as es of fl o at gl ass ar e n ot c o m m e ns ur at e wit h e n er g y pri c e i n cr e as es. “ E v e n t h o u g h o n e of S ai nt- G o b ai n’s fl o at li n es i n C h e n n ai, w hi c h w as u n d er c ol d r e p air, h as r est art e d pr o d u cti o n, s o m e li n es i n t h e c o u ntr y ar e pr o d u ci n g ti nt e d gl ass, w hi c h i m p a cts s u p pl y of cl e ar fl o at, ” K a c h w al a s ai d. T h e gl ass pr o c ess ors ass o ci ati o n, F e d er ati o n of S af et y Gl ass ( F O S G), h as as k e d fl o at gl ass m a n uf a ct ur ers t o tr y t o r e d u c e v ol atilit y i n fl o at gl ass pri c es. “ As m a n uf a ct ur ers of pr o c ess e d gl ass w e ar e as ki n g fl o at m a n uf a ct ur ers t o n ot g et i nt o e x p orts b e c a us e it cr e at es iss u es, si n c e n o i m p orts ar e c o mi n g. T h e y h a v e ass ur e d us t h e y will n ot e x p ort at t h e e x p e ns e of d o m esti c gl ass pr o c ess ors., ” K a c h w al a s ai d. “ As l o n g as fl o at m a n uf a ct ur ers ar e g etti n g t h e pri c e t h e y w a nt fr o m d o m esti c c o ns u m pti o n t h e y ar e n ot i n cli n e d t o e x p ort. E v e n c o u ntri es l o o ki n g t o i m p ort fr o m I n di a h a v e t o p a y hi g h er fr ei g ht c osts n o w – a b o ut 4- 1 0 ti m es t h e s hi p pi n g c osts b ef or e C o vi d- 1 9. S o e v e n f or c o u ntri es w a nti n g t o i m p ort fr o m I n di a t h e y w o ul d h a v e t o l o o k at t his as a r estri cti n g f a ct or, ” K a c h w al a s ai d. “ N o fl o at m a n uf a ct ur er is e x p orti n g a n d a v oi di n g t h e r e q uir e m e nt of t h e I n di a n c ust o m ers, ” s ai d Al o k M o di of G uj ar at G u ar di a n.

Q u alit y i s s u e s

I n di a’s fl o at gl ass i n d ustr y is i m pr o vi n g pr o d u ct q u alit y a n d di ff er e nti ati o n t o m e et stri ct er r e g ul ati o ns a n d hi g h er s af et y a n d c o mf ort st a n d ar ds i n c o nstr u cti o n a n d a ut o m oti v e s e ct ors. D o m esti c m a n uf a ct ur ers ar e s e e n as gl o b all y c o m p etiti v e i n pri c e, pr o d u ct s p e ci fi c ati o n a n d a v ail a bilit y of t hi c k n ess es. “I n di a is c o m p etiti v e i n all as p e cts. E n er g y a n d tr a ns p ort ati o n is hi g h er b ut t h e n s o is t h e pri c e, ” s ai d M o di. M a n uf a ct ur ers ar e f o c usi n g o n i m pr o vi n g t h eir pr o d u ct mi x b y f o c ussi n g m or e o n hi g h er v al u e pr o d u cts t h a n t h e r el ati v el y c o m m o diti z e d cl e ar gl ass, T h e tr e n d is t o w ar ds pr o d u ci n g bi g g er gl ass si z es, m or e c o at e d a n d v al u e- a d d e d pr o d u cts a n d i n cr e as e d pl a nt a ut o m ati o n. “I n di a m ust b e a bl e t o c o m p et e gl o b all y. T h e s wit c h t o l ar g e gl ass f or m ats h as alr e a d y b e g u n. T h e d e m a n d f or c o at e d gl ass of u p t o 6- m et erpl at es c o nti n u es t o gr o w - e v e n f or t e m p er e d gl ass, ” s ai d L u k ass e k fr o m Gr e nz e b a c h. “ T h er e is gr o wi n g d e m a n d f or c o at e d gl ass a n d v al u e- a d d e d pr o d u cts li k e mirr or or l a c q u er e d gl ass, ” s ai d K a c h w al a of F G Gl ass I n d ustri es. “ T his is o n e m or e r e as o n f or hi g h er pri c es of cl e ar fl o at gl ass. A l ot of fl o at pr o d u cti o n is c o ns u m e d b y c a pti v e d e m a n d b y m a n uf a ct ur ers – it eit h er g o es f or c o ati n g, mirr ors or l a c q u eri n g, w hi c h cr e at es s h ort a g es of b asi c cl e ar fl o at gl ass. ” A n dr e w St e w art, of St e w art E n gi n e ers, s ai d t h at i n t h e l ar g e citi es, t h er e is a n i n cr e asi n g d e m a n d f or bi g g er si z es wit h c ol o urs a n d c o ati n gs. “ T h er e is als o a n i n cr e asi n g d e m a n d f or m or e e n er g y e ffi ci e nt b uil di n gs w hi c h t y pi c all y r es ults i n I G u nits wit h ti nt e d a n d c o at e d gl ass. T h e s ol ar p a n el i n d ustr y is g ai ni n g m o m e nt u m i n I n di a a n d h el ps wit h t h e c h all e n g es r e g ar di n g t h e el e ctri c al gri d, ” St e w art s ai d. I n di a i m p orts a b o ut 1 5, 0 0 0 M T of cl e ar gl ass a m o nt h a n d t ot al i m p orts i n cl u di n g c ol o ur e d gl ass es is a b o ut 3 5, 0 0 0 M T, a c c or di n g t o t h e AI G M F.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

T h e i m p ositi o n of a nti- d u m pi n g d ut y o n c h e a p i m p orts h as r et ur n e d pri ci n g p o w er t o t h e d o m esti c pl a y ers a n d t h e I n di a n gl ass i n d ustr y h as s e e n a n i n cr e as e i n r e ali z ati o ns i n cl e ar fl o at gl ass, a c c or di n g t o C A R E R ati n gs. T h e a v er a g e r e ali z ati o n of cl e ar fl o at gl ass i n cr e as e d q u art er- o nq u art er fr o m Rs. 2 1, 5 6 2 / M T i n Q 2 F Y 2 1 t o Rs. 2 7, 0 3 0 / M T i n Q 4 F Y 2 1 a n d f urt h er t o Rs. 3 0, 4 1 7 / M T i n Q 1 F Y 2 2. “ T h es e r e ali z ati o ns ar e e x p e ct e d t o r e m ai n str o n g wit h t h e A D D i m p os e d f or t h e n e xt fi v e y e ars, ” t h e r ati n g a g e n c y s ai d. Al o k M o di of G uj ar at G u ar di a n s ai d t h e g o v er n m e nt is n ot pr es e ntl y s u p p orti n g t h e gl ass i n d ustr y u n d er ‘ M a k e i n I n di a’ s c h e m e as n o i n c e nti v es h a v e b e e n pr o vi d e d. “ Wit h r e g ar ds t o i m p ositi o n of t h e a nti- d u m pi n g d uti es, t h at is d o n e u n d er t h e W T O s yst e m a n d b y a n i n d e p e n d e nt d e p art m e nt i n t h e g o v er n m e nt w hi c h w or ks u n d er t h e r ul es s et b y W T O. “ A nti d u m pi n g d uti es ar e o nl y r e q uir e d if t h e c o m p a n y fr o m a c o u ntr y is d u m pi n g, ” s ai d M o di. “ F or a n y pr o d u ct if d u m pi n g t a k es pl a c e, i n v est m e nt d o es n ot pr o vi d e r e q uir e d r et ur ns. ” T h e d o m esti c ar c hit e ct ur al gl ass i n d ustr y is li k el y t o b e a k e y b e n e fi ci ar y of t h e o v er 1 0 % a d diti o n al a nti- d u m pi n g d uti es o n i m p orts fr o m e x p ort ers i n M al a ysi a, w hi c h a c c o u nt e d f or a b o ut 8 1 % of t ot al i m p orts i nt o I n di a. T h e A D D, t o c o u nt er s u bsi di es r e c ei v e d b y C hi n es e pr o d u c ers e x p orti n g fr o m M al a ysi a li k e Xi n yi a n d Ki bi n g, c o ul d e ff e cti v el y l e a d t o pri c e i n cr e as e of i m p orts i nt o I n di a b y a b o ut 1 9- 3 4 %. T his c o ul d l e a d t o i n cr e as e d utilis ati o n of d o m esti c pl a y ers a n d a n i n cr e as e i n d o m esti c pri ci n g of cl e ar gl ass w hi c h c o ul d i m pr o v e pr o fit a bilit y. T h e n e w w a v e of fl o at gl ass e x p a nsi o n i n I n di a a n d i nt er est i n a d v a n c e d t e c h n ol o g y t h at r e d u c es e n er g y us e a n d e missi o ns c o ul d i m pr o v e t h e pr os p e cts of W est er n e q ui p m e nt m a n uf a ct ur ers i n t h e I n di a n m ar k et. “ W e h a v e b e e n s u p pl yi n g t h e I n di a n gl ass m ar k et si n c e 1 9 9 6 a n d si n c e 2 0 0 6 w e h a v e h a d a s u bsi di ar y i n P u n e. Fr o m t h er e, Gr e n z e b a c h e m pl o y e es s u p p ort gl ass pr o d u c ers a n d t h eir li n es t hr o u g h o ut I n di a a n d als o i n n ei g h b o uri n g c o u ntri es, ” s ai d L u k ass e k. “ W e ar e c urr e ntl y s e ei n g i n cr e as e d d e m a n d f or Gr e n z e b a c h p att er n gl ass li n es, as t h e pr o d u c e d p att er n gl ass is us e d i n P V m o d ul es. T h e pr o d u cti o n of fl o at gl ass is als o b ei n g f urt h er e x p a n d e d - t o s u p pl y t h e a ut o m oti v e a n d c o nstr u cti o n i n d ustri es. T h e I n di a n gl ass m ar k et is i m p ort a nt f or us a n d w e ar e i n i nt e nsi v e e x c h a n g e wit h t h e gl ass m a n uf a ct ur ers. “I n di a is p us hi n g t h e e x p a nsi o n of r e n e w a bl e e n er gi es; s ol ar p o w er i nst e a d of c o al- fir e d p o w er is t h e m ott o, ” s ai d L u k ass e k. “ W hil e ar o u n d 7 5 % of t h e s ol ar p a n els i nst all e d i n I n di a h a v e s o f ar c o m e fr o m C hi n a, t h e pr o p orti o n fr o m d o m esti c pr o d u cti o n is s et t o i n cr e as e r a pi dl y. T h e I n di a n g o v er n m e nt h as p ut P V m o d ul es a n d b att er y st or a g e f or s ol ar p o w er o n t h e list of t h e Pr o d u cti o n- Li n k e d I n c e nti v e S c h e m e ( P LI) s u bsi d y pr o gr a m. A d a pti n g t o t e c h n ol o gi c al c h a n g e is t h er ef or e i n e vit a bl e f or gl ass m a n uf a ct ur ers, as i n a n y i n d ustr y. C o m p a ni es ar e i nt er est e d i n a d v a n c e d t e c h n ol o g y, b ut it m ust b e fi n a n ci all y a ff or d a bl e. ” S ai d A n dr e w St e w art, Pr esi d e nt of St e w art E n gi n e ers: “ As I n di a’s m ar k ets m at ur e, s o will its n e e d f or v al u e a d d e d t e c h n ol o g y pr o d u cts li k e p yr ol yti c C V D c o at e d gl ass. E v er y s ol ar p a n el pr o d u c e d b y First S ol ar h as p yr ol yti c C V D c o at e d gl ass f or t h eir c o n d u cti v e l a y er. P yr ol yti c gl ass c a n b e us e d i n m o n olit hi c (si n gl e p a n e) a p pli c ati o ns b ot h o ut d o or a n d i n d o or. F or i nst a n c e, gr e y or bl u e gl ass wit h a p yr ol yti c tit a ni u m o xi d e c o ati n g is g o o d f or e n er g y s a vi n gs s ol ar c o ntr ol w hil e b ei n g a est h etic all y pl e asi n g.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

F O R T H C O MI N G F O R U M S I N 2 0 2 2 MI N E R A L R E C Y C LI N G F OR U M 2022

I MF OR ME D RE N DEZ V O US 2022

OI L FI E L D MI N E R A L S & M ARKETS F OR U M H O UST O N 2022

M A GF OR U M 2022

C HI N A REFR A CT ORY MI N E R A L S F OR U M 2022

F L U O RI N E F OR U M 2022

2 8- 3 0 M ar c h 2 0 2 2

2 4- 2 6 A pril 2 0 2 2

2 3- 2 5 M a y 2 0 2 2

7- 9 J u n e 2 0 2 2

1 2-1 5 S e pt e m b er 2 0 2 2

1 7- 2 0 O ct o b er 2 0 2 2

Hilt o n I m p eri al D u br ov ni k

T h e l at est d e v el o p m e nts i n r e c y cli n g i n d ustri al mi n er als fr o m a r a n g e of w ast e s o ur c es, i n cl u di n g t aili n gs, r efr a ct ori es, sl a gs, as h

Gr a n d H ot el H uis t er D ui n ( N o or d wij k), A mst er d a m Ess e nti al f or t h os e wis hi n g t o g et a h a n dl e o n w h er e t h e i n d ustri al mi n er als m ar k et is h e a di n g a n d u n d erst a n di n g its b asi c pri n ci pl es. T h e i n d ustri al mi n er als s u p pl y c h ai n o utl o o k fr o m mi n e t o m ar k et ex a mi n e d

Hilt o n H o ust o n P ost O a k, Hilt o n

Gl o b al o utl o o k i n s u p pl y a n d d e m a n d f or i n d ustri al mi n er als us e d i n t h e oil a n d g as drilli n g i n d ustr y

Gr a n d H ot el H uis t er D ui n ( N o or d wij k), A mst er d a m F or t h e f ull s p e ctr u m of gl o b al m a g n esi a mi n er als a n d m ar k ets a n al ysis a n d o utl o o k Fi el d Tri p: N e d m a g, V e e n d a m 10 June

I nt er C o nti n e nt al D ali a n

E v al u ati n g C hi n a’s r efr a ct or y r a w m at eri als s u p pl y a n d d e m a n d f or d o m esti c a n d ex p ort m ar k ets Fi el d Tri p: H ai m a g, H ai c h e n g, Li a o ni n g 1 5 S e pt e m b er

P a n P aci ﬁ c H a n oi

Hi g h q u alit y k n o wl e d g e a n d n et w or ki n g f or ﬂ u ori n e mi n er als a n d m ar k ets s u p pl y a n d de mand Fi el d Tri p: M as a n Hi g h- Te c h M at eri als, N ui P h a o 2 0 O ct o b er

C A L L F O R P A P E R S | S P O N S O R S HI P O P P O R T U NI TI E S

E A R L Y BI R D R A T E S A V AI L A B L E F O R A LI MI T E D P E RI O D B E S U R E T O B O O K E A R L Y!

R e gi str ati o n, S p o n s or s hi p, E x hi bit s

Pr e s e nt ati o n s, Pr o gr a m m e, E dit ori al

I s m e n e Cl ar k e T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 2 2 4 0 4 2 5 M: + 4 4 ( 0) 7 9 0 5 7 71 4 9 4 E: i s m e n e @i mf or m e d. c o m

Mi k e O’ Dri s c oll T: + 4 4 ( 0)1 3 7 2 4 5 0 6 7 9 M: + 4 4 ( 0) 7 9 8 5 9 8 6 2 5 5 E: mi k e @i mf or m e d. c o m

A N A L Y SI S: I n di a

M ai n Pl a y er s S ai nt- G o b ai n Gl a s s I n di a

S ai nt- G o b ai n gr o u p a n n o u nc e d i n J u n e 2 0 2 1 t h at it h as d eci d e d t o b uil d a si xt h fl at gl ass pr o d ucti o n pl a nt i n I n di a. T h e pl a nt will e n a bl e S ai nt- G o b ai n t o r e d uc e C O 2 e missi o ns b y 2 5 % p er s q u ar e m et er of fl at gl ass, t h a n ks i n p artic ul ar t o h e at r ec o v er y, t h e us e of r ec ycl e d c ull et a n d s ol ar p a n els, s ai d B e n oit B azi n, C hi ef E x ec uti v e O ffic er of S ai nt- G o b ai n, T hr o u g h its s u bsi di ar y S ai nt- G o b ai n Gl ass I n di a Lt d., t h e gr o u p h as b e e n a d di n g c a p acit y st e a dil y i n I n di a, a n d n o w h as t hr e e fl o at gl ass f ur n ac es s er vi n g t h e arc hit ect ur al a n d a ut o m oti v e m ar k ets, It pl a ns t o i n v est Rs 1, 1 0 0 cr or e i n a n e w fl o at gl ass pl a nt at its c o m pl e x i n B hi w a di, R aj ast h a n, w h er e t h e e xisti n g f ull y a ut o m at e d pl a nt h as a c a p acit y of 9 5 0 T P D. T h e c o m p a n y h as a 2, 3 5 0 T P D fl o at gl ass u nit i n Sri p er u m b u d ur, a 5 5 0 T P D pl a nt i n G uj ar at, a n d 9 5 0 T P D i n B hi w a di wit h f aciliti es t o pr o d uc e cl e ar, ti nt e d, a n d r e fl ecti v e fl o at gl ass. It als o h as a 4 0, 0 0 0-t p a mirr or li n e, a 3 6, 0 0 0-t p a c o at er li n e, a n d a f acilit y t o m a n uf act ur e 1. 5 milli o n u nits of a ut o m oti v e gl ass p er a n n u m. B S a nt h a n a m, C h air m a n, S ai nt- G o b ai n Gr o u p i n I n di a, s ai d R aj ast h a n h as a b u n d a nt a v ail a bilit y of r a w m at eri als, s kill e d l a b o ur a n d a s u p p orti v e st at e G o v er n m e nt. “T his n e w i n v est m e nt w o ul d h el p us t o pr o d uc e a d v a nc e d a n d v al u e- a d d e d pr o d ucts f or t h e gr o wi n g c o nstr ucti o n a n d a ut o m oti v e m ar k ets i n I n di a.” T h e e x p a nsi o n c o ul d h el p S ai nt- G o b ai n e x p ort v al u e- a d d e d pr o d ucts e v e n t o dist a nt m ar k ets li k e t h e U nit e d St at es a n d E ur o p e. It alr e a d y e x p orts fr o m I n di a t o t h e G ulf, S o ut h E ast Asi a, a n d p arts of Afric a.

G ol d Pl u s Gl a s s I n d u str y Li mit e d

G ol d Pl us Gl ass I n d ustr y Li mit e d, w hic h h as a n n o u nc e d a m biti o us e x p a nsi o n pl a ns, h as t w o fl o at li n es l oc at e d at R o or k e e, i n Utt ar a k h a n d, a n d pr oc essi n g f act ori es i n S o n e p at, H ar y a n a, a n d K al a a m b i n Hi m ac h al Pr a d es h. U nli k e its c o m p etit ors, t h e c o m p a n y d o es n’t h a v e a f or ei g n t ec h n ol o g y p art n er a n d h as s et u p b ot h its m a n uf act uri n g li n es b as e d o n e q ui p m e nt s u p pli ers fr o m C hi n a a n d E ur o p e. I n 2 0 1 8, Pr e mji I n v est O p p ort u nit y F u n d I, t h e i n v est m e nt ar m of Azi m Pr e mji, e x- C h air m a n, Wi pr o, i n v est e d Rs. 4 0 0 cr or e i n G ol d Pl us Gl ass f or a st a k e of 1 9 %. I n 2 0 1 9, Li n e- 1 w as r e b uilt wit h t h e l at est t ec h n ol o g y, i ncr e as e d c a p acit y a n d m or e f u el e ffici e nt o p er ati o n all o wi n g t h e c o m p a n y t o m a n uf act ur e v al u e- a d d e d gl ass a n d i m pr o v e m ar gi ns. T h e c o m p a n y h as d e dic at e d a li n e f or v al u e- a d d e d gl ass pr o d ucti o n a n d i m pr o v e d pr o fit a bilit y wit h hi g h er- m ar gi n ti nt e d gl ass. G ol d Pl us is t h e o nl y fl o at gl ass m a n uf act ur er i n N ort h I n di a wit h t w o m a n uf act uri n g li n es u n d er t h e s a m e u nit, all o wi n g it t o c at er t o t h e v ari e d r e q uir e m e nts of d e al ers i n a si n gl e c o nsi g n m e nt. G ol d Pl us is n o w i n v esti n g i n c a p acit y e x p a nsi o n t hr o u g h a gr e e n fi el d f acilit y i n S o ut h I n di a, w hic h w o ul d a d d i ncr e m e nt al c a p acit y of 1, 9 0 0 T P D o v er t h e n e xt f o ur y e ars. T his c o nsists of t hr e e pr oj ects - Fl o at Gl ass Li n e III of 8 0 0 T P D c a p acit y, Fl o at Gl ass Li n e I V of 8 0 0 T P D a n d a s ol ar gl ass li n e of 3 0 0 T P D, al o n g wit h a v al u e a d d e d sil v er c o at e d mirr or Li n e of 1 0 0 T P D. G ol d Pl us I n d ustri es i nt e n ds t o p ut u p t w o fl o at gl ass m a n uf act uri n g li n es i n Vis a k h a p at n a m, A n d hr a Pr a d es h, wit h a n i n v est m e nt of a b o ut I N R 2 2 0 0 cr or es h a vi n g i nst all e d pr o d ucti o n c a p acit y of 7 3 0, 0 0 0 m etric t o n n es a y e ar.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

T h e c urr e nt i nst all e d c a p acit y of ﬂ o at gl ass pl a nt i n R o or k e e is 4 2 7, 0 0 0 m etric t o n n es. T his pl a nt w o ul d n ot o nl y d ecr e as e t h e l e a d ti m e f or s u p pl y of gl ass, b ut will als o b e m or e c ost e ﬀ ecti v e a n d l o w er fr ei g ht c osts.

A s a hi I n di a Gl a s s

As a hi I n di a Gl ass, w hic h h as b e e n c at eri n g t o a ut o m oti v e a n d arc hit ect ur e s ect ors, r ec e ntl y a n n o u nc e d a f or a y i nt o m a ki n g gl ass f or s ol ar p a n els i n a j oi nt v e nt ur e wit h s ol ar b ac ks h e et pr o d uc er Vis h a k h a Gr o u p l oc at e d i n M u n dr a, G uj ar at, m a ki n g it t h e s ec o n d fl o at gl ass pr o d uc ers aft er G ol d Pl us Gl ass t o e nt er t h e s ol ar gl ass m a n uf act uri n g i n d ustr y t his y e ar. O v er t h e l ast fi v e y e ars fr o m F Y 1 6- F Y 2 0 t h e c o m p a n y h as s p e nt a b o ut Rs 1 5 0 0 cr or e t o e x p a n d c a p acit y a n d wi d e n its r a n g e of pr o d ucts b ot h i n t h e a ut o m oti v e a n d arc hit ect ur al s e g m e nt. T h e c h a n g e i n t h e pr o d uct mi x t o w ar ds hi g h er m ar gi n arc hit ect ur al s e g m e nt w o ul d e n a bl e t h e c o m p a n y t o e x p a n d its m ar gi ns. As a hi I n di a Gl ass h as fl o at gl ass pl a nts i n T al oj a, n e ar M u m b ai i n M a h ar as htr a a n d R o or k e e i n Utt ar a k h a n d a n d pl a nts f or t o u g h e n e d gl ass pr o d ucts f or a ut o m oti v e wi n ds hi el ds at B a w al ( H ar y a n a) a n d C h e n n ai wit h a n e w o n e w hic h st art e d at P at a n ( G uj ar at) i n F e br u ar y 2 0 2 1. B ot h R o or k e e a n d T al oj a l oc ati o ns h a v e a n a ut o m oti v e gl ass pl a nt a n d a n arc hit ect ur al gl ass pl a nt e ac h. AI S als o h as a ut o m oti v e w ar e h o us e c u m s u bass e m bl y u nits i n B e n g al ur u, A n a nt a p ur, K a di a n d P u n e. T h e pl a nts a n d s u b- ass e m bli es ar e str at e gic all y l oc at e d i n pr o xi mit y t o I n di a’s a ut o m oti v e gl ass m a n uf act uri n g h u bs. AI S o p er at es u n d er t w o str at e gic b usi n ess u nits ( S B Us), AI S A ut o Gl ass (l a mi n at e d a n d t e m p er e d gl ass) a n d AI S Fl o at Gl ass ( Arc hit ect ur al Gl ass a n d C o ns u m er Gl ass) wit h r e v e n u e c o ntri b uti o n of 5 6 % a n d 4 4 % r es p ecti v el y i n F Y 2 1 ( 5 9 % a n d 4 1 %, r es p ecti v el y i n F Y 2 0). Acc or di n g t o C A R E R ati n gs, as of M arc h 3 1, 2 0 2 1, t ot al i nst all e d c a p acit y st o o d at 1 2. 0 2 milli o n s q u ar e m etr es f or t e m p er e d gl ass, 6. 0 0 milli o n pi ec es f or l a mi n at e d gl ass a n d 7 8. 3 2 milli o n C o n v ert e d S q u ar e m etr es ( C S Q M) f or fl o at gl ass. P h as e-I of o p er ati o ns at t h e n e w P at a n, G uj ar at pl a nt is e x p ect e d t o pr o vi d e i ncr e m e nt al c a p aciti es of 0. 7 milli o n s q u ar e m etr es f or t e m p er e d gl ass a n d 0. 8 milli o n pi ec es f or l a mi n at e d gl ass fr o m F Y 2 2 o n w ar ds. “ O ur P at a n pl a nt is a str at e gic fit f or o ur w est er n c ust o m ers, es p eci all y S uz u ki M ot ors G uj ar at ( S M G) a n d als o f or e x p ort m ar k ets,” s ai d AI S M a n a gi n g Dir ect or & C. E. O. S a nj a y L a br o o. “ AI S c o nti n u es t o fi n d nic h es t o i n v est c ar ef ull y wit h a hi g h I R R. T w o s uc h pr oj ects ar e u n d er w a y – a br o w n fi el d e x p a nsi o n pl a nt f or d o m estic m a n uf act uri n g of Fir e R esist a nt Gl ass at R o or k e e, a n d a n i n- h o us e d e v el o p e d C V D c o at er at o ur T al oj a pl a nt.”

Şi ş e c a m Fl at Gl a s s I n di a

T ur k e y’s Şiş ec a m gr o u p h as s ai d it s e es hi g h gr o wt h p ot e nti al a n d risi n g d e m a n d i n I n di a. “ As a r es ult, Şiş ec a m is c o nsi d eri n g n e w i n v est m e nts i n t h at c o u ntr y. T h es e i n v est m e nts w o ul d ai m t o b o ost Şiş ec a m’s fl at gl ass m ar k et s h ar e a n d e n h a nc e its c o m p etiti v e n ess b y i m pr o vi n g its v al u e- a d d e d pr o d uct p ortf oli o,” t h e c o m p a n y s ai d. Şiş ec a m’s I n di a n o p er ati o ns at H al ol, G uj ar at, acc o u nt e d f or 5 % of gr o u p arc hit ect ur al gl ass s al es i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 1 9. W hil e s al es f ell i n 2 0 2 0 Şiş ec a m h as r e p ort e d a str o n g r ec o v er y i n I n di a wit h c a p acit y utilis ati o n l e v els o v er 9 0 % i n t h e first q u art er of its 2 0 2 1 fi n a nci al y e ar. “I n di a is a hi g h p ot e nti al m ar k et d u e t o its f a v o ur a bl e d e m o gr a p hics a n d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: I n di a

risi n g d e m a n d f or v al u e- a d d e d pr o d ucts. Str o n g f ut ur e gr o wt h is pr oj ect e d i n t h e I n di a n m ar k et,” Şiş ec a m h as s ai d.

G uj ar at G u ar di a n

G uj ar at G u ar di a n is als o s e e n as h a vi n g p ot e nti al t o e x p a n d. T h e c o m p a n y h a d pr e vi o usl y h a d pl a ns f or a s ec o n d ﬂ o at li n e at its sit e i n A n kl es h w ar, G uj ar at. T h at w o ul d h a v e a d d e d 4 0, 0 0 0, 0 0 0 s q u ar e m etr es a y e ar t o t h e e xisti n g c a p acit y of 2 5, 0 0 0, 0 0 0 s q u ar e m etr es a y e ar, r aisi n g t h e t ot al c a p acit y of ﬂ o at gl ass, mirr or, l ac q u er e d gl ass a n d c o at er gl ass t o 6 5, 0 0 0, 0 0 0 s q. m etr es a y e ar. As k e d a b o ut pl a ns f or e x p a nsi o n, Al o k M o di, dir ect or, G uj ar at G u ar di a n

S p e ci al f o c u s: Vi k r a m K h a n n a

A s a hi I n di a Gl a s s ( AI S) h a d b e e n i n e xi st e n c e f or 1 2 y e ar s b y 1 9 9 6, m a n uf a ct uri n g t o u g h e n e d s af et y gl a s s f or c ar c o m p a ni e s i n cl u di n g M ar uti S u z u ki. T h e c o m p a n y h a d r e c e ntl y st art e d t o m a k e l a mi n at e d s af et y wi n d s hi el d s t o o. B ut t h e n, t h e I n di a n G o v er n m e nt m a n d at e d t h e u s e of l a mi n at e d gl a s s i n wi n d s hi el d s a s a m e a s ur e t o e n h a n c e t h e s af et y a n d s e c urit y of t h e dri v er a n d p a s s e n g er s i n a v e hi cl e. T hi s m o v e pr o vi d e d a v er y f a v o ur a bl e e n vir o n m e nt f or AI S. T h e c o m p a n y l e a pt i nt o a cti o n m or e q ui c kl y t h a n it s c o m p etit or s t o pr e p ar e f or t h e i n e vit a bl e d e m a n d, a n d v er y s o o n it w a s r e a pi n g c o n si d er a bl e r e w ar d s. B ef or e l o n g, it h a d a d d e d H y u n d ai, F or d, T o y ot a a n d Hi n d u st a n M ot or s t o it s li st of c u st o m er s, a n d b e c a m e a m aj or i n d u str y pl a y er. It s f o rt u n e s m a y h a v e b e e n t r a n sf o r m e d al m o st o v e r ni g ht b ut, a c c o r di n g t o C O O, a n d CI O, C M O at AI S Vi k r a m K h a n n a, a n e v e n m o r e si g ni ﬁ c a nt c h a n g e o c c u r r e d f o u r y e a r s l at e r at t h e t u r n of t h e c e nt u r y. “I n 2 0 0 1, AI S t o o k o v er Fl o at Gl a s s I n di a Lt d w hi c h w a s, at t h at ti m e, a li st e d c o m p a n y. T hi s m ar k e d t h e b a c k w ar d i nt e gr ati o n of AI S i nt o Fl o at Gl a s s f or t h e a ut o m oti v e s e g m e nt a n d e ntr y i nt o t h e ar c hit e ct ur al s e g m e nt. Wit h t hi s m er g er, AI S e m er g e d a s t h e l ar g e st gl a s s c o m p a n y i n I n di a, ” s a y s Vi kr a m, w h o j oi n e d t h e c o m p a n y 2 5 y e ar s a g o aft er a s e v e n - y e ar s p ell i n t h e I n di a n Ar m y. “ T hi s w a s al s o t h e y e ar w h e n w e st art e d off t h e a ut o gl a s s r e p air a n d r e pl a c e m e nt b u si n e s s u n d er t h e br a n d Wi n d s hi el d E x p ert s ( W E). T o d a y, AI S W E i s t h e o nl y or g a ni s e d pl a y er i n t hi s s e g m e nt, h a vi n g pr e s e n c e a cr o s s t h e c o u ntr y a n d ti e - u p s wit h all i n s ur a n c e c o m p a ni e s i n I n di a. W e h a v e b e e n a bl e t o a c hi e v e t hi s b e c a u s e of o ur et hi c al a n d tr a n s p ar e nt b u si n e s s pr a cti c e s al o n g wit h t h e m a ntr a of c u st o m er s ati sf a cti o n t hr o u g h ‘ F a st er, S af er a n d B ett er S er vi c e s’. ”

P a rt n e ri n g F o r S u c c e s s

“ W e’ v e f o st er e d s o m e e x c ell e nt l o n g -t er m p art n er s hi p s. W e’ v e w or k e d wit h A c c e nt ur e si n c e 2 0 0 4 a n d S a at c hi & S a at c hi h a v e b e e n o ur m ar k eti n g a g e n c y f or a d e c a d e. O n t h e a ut o si d e, w e h a v e m or e t h a n 2 0 str at e gi c s u p pli er s, m a n y of w hi c h h a v e b e e n wit h u s f or 2 0 y e ar s, ” Vi kr a m s a y s. “ F or r a w m at eri al s li k e s o d a a s h, w e’ v e u s e d T at a C h e mi c al s e v er si n c e w e st art e d. M a n y Ti er II s u p pli er c o m p a ni e s h a v e gr o w n wit h u s. It’ s a b o ut m ut u al r e s p e ct, i nt e grit y a n d t h e ‘t hr e e C s’: c oll a b or ati o n, c o m m u ni c ati o n a n d c o o p er ati o n. T h at’ s b e e n o ur h all m ar k. ” O v er t h e n e xt t w o y e ar s, t h e c o m p a n y c o m pl et e d t h e e x p a n si o n a n d c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n at t h e ar c hit e ct ur al pr o c e s si n g u nit at T al oj a, a n d b e g a n s etti n g u p a n i nt e gr at e d gl a s s pl a nt i n R o or k e e, N ort h I n di a. T hi s c o n s oli d at e d it s p o siti o n a s t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er of pr o c e s s e d a n d v al u e - a d d e d gl a s s. AI S i s n o w t h e s u b c o nti n e nt’ s l e a di n g i nt e gr at e d gl a s s s ol uti o n s c o m p a n y, c o m m a n di n g a m ar k et s h ar e of m or e t h a n 7 0 % i n t h e p a s s e n g er c ar s e g m e nt, wit h a

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Lt d., s ai d: “ G Gl is al w a ys c o nsi d eri n g i n v est m e nts b as e d o n i n v est a bl e r et ur ns a v ail a bl e.” Acc or di n g t o I C R A, a r ati n g a g e ncy, G uj ar at G u ar di a n’s m ar k et s h ar e h a d b e e n d ecli ni n g wit h li mit e d pr o d uct div ersi fic ati o n a n d o wi n g t o c a p acity c o nstr ai nts w hil e t h e m ar k et s h ar e of G G L’s p e ers, w h o h av e a d d e d n e w fl o at li n es, h as b e e n gr o wi n g. Als o, i ncr e as e d i m p orts of cl e ar fl o at gl ass fr o m M al aysi a h a d e x ert e d pr ess ur e o n pr o fit m ar gi ns. T h e fir m t h e n i nst all e d a m a g n etr o n s p utt er c o ati n g li n e a n d i n M arc h, 2 0 1 8, c o m m e nc e d m a n uf act uri n g c o at e d gl ass. “T h e c o m m e nc e m e nt of t h e o p er ati o ns of G G L’s c o at er li n e, w hic h, by virt u e of t h e hi g h v al u e a d diti o n i nv olv e d, is li k ely t o b o ost pr o fit a bility ov er t h e m e di u m t er m,” I C R A s ai d. w or kf or c e of m or e t h a n 4, 0 0 0. It o p er at e s 1 3 pl a nt s a n d s u b a s s e m bl y u nit s a cr o s s t h e n ati o n, a n d e x p ort s t o v ari o u s ot h er c o u ntri e s i n cl u di n g Sri L a n k a, Afri c a, t h e Mi d dl e E a st, t h e U S, Br a zil, J a p a n a n d E ur o p e. It s T al oj a Fl o at Gl a s s pl a nt al o n e m a k e s 5 5 0 t o n n e s of t h e hi g h e st - gr a d e ar c hit e ct ur al gl a s s e v er y d a y. It s r e o p e ni n g i n 2 0 1 7 i n cr e a s e d t h e pl a nt’ s c a p a cit y b y 6 0 %, gi vi n g AI S 1 0 0 % c a p a bilit y t o m a k e it s o w n gl a s s f or a ut o m oti v e a p pli c ati o n s. “ R e c e ntl y, AI S m a d e a n i n v e st m e nt of ar o u n d I N R 7 5 0 cr or e s [ U S $ 1 0 1 milli o n] f or a gr e e n fi el d st at e - of -t h e - art a ut o m oti v e gl a s s pl a nt i n P at a n, G uj ar at, ” Vi kr a m r e v e al s. “It w a s r e a d y i n l at e 2 0 1 9 b ut b e c a u s e of t h e p a n d e mi c, it di d n ot b e gi n o p er ati n g u ntil F e br u ar y 2 0 2 1. T h e fir st p h a s e of t h e P at a n pl a nt w a s a si g ni fi c a nt i n v e st m e nt a n d will h a v e a c a p a cit y of a milli o n l a mi n at e d gl a s s wi n d s hi el d s a y e ar. T h e pl a n i s t h at t hi s will i n cr e a s e t o t hr e e milli o n wi n d s hi el d s a y e ar. T hi s pl a nt will e n s ur e pri orit y s u p pli e s t o o ur pr e sti gi o u s c u st o m er, S u z u ki M ot or s G uj ar at. ” Vi kr a m a d mit s t h at t h e p a n d e mi c f or c e d AI S t o fi n d n e w w a y s t o w or k a n d c oll a b or at e i n or d er t o b e pr o d u cti v e a n d ef fi ci e nt. “ W e h a v e t o e n s ur e t h at w e d o n’t l o s e si g ht of t h e s e, ” h e s a y s. “ T h e m ar k et h a s b e g u n t o r e - e m er g e, d e m a n d h a s st art e d gr o wi n g a g ai n a n d r e c o v er y h a s b e e n g o o d. ” L u c kil y, t h e c o n str u cti o n b u si n e s s c o nti n u e s t o e x p a n d a s t h e g o v er n m e nt s et s a m biti o u s t ar g et s f or p h y si c al i nfr a str u ct ur e i n v e st m e nt s t o b o o st e c o n o mi c gr o wt h. B et w e e n 2 0 1 9 – 2 0 2 4, it i s t ar g eti n g a s p e n d of U S $ 4 5 5 billi o n i n i nfr a str u ct ur e d e v el o p m e nt a n d t h e c o n str u cti o n i n d u str y i s e x p e ct e d t o r e c or d a c o m p o u n d a n n u al gr o wt h r at e of 1 5. 7 % t o r e a c h U S $ 7 3 8. 5 billi o n b y 2 0 2 2. T h e c o n str u cti o n a n d b uil di n g i n d u str y a c c o u nt s f or 6 0 % of t h e t ot al gl a s s c o n s u m pti o n b y v al u e, h e n c e t h e o utl o o k f or c o m p a ni e s s u c h a s AI S i s bri g ht. “It’ s gr o wi n g q ui c kl y, a n d w e ar e t h e m ar k et l e a d er s i n s u p pl yi n g v al u e - a d d e d gl a s s t o t h e b uil di n g a n d c o n str u cti o n s e ct or, ” Vi kr a m c o m m e nt s, a d di n g t h at AI S i s n o l o n g er o nl y a gl a s s pl a y er a n d i s r a pi dl y e x p a n di n g it s pr e s e n c e i n t h e b u si n e s s t o c o n s u m er s e g m e nt a s w ell wit h it s t w o m aj or c o n s u m er br a n d s, AI S Wi n d s hi el d E x p ert s a n d AI S Wi n d o w s. “ Wi n d o w s ar e a gr e at m ar k et o p p ort u nit y f or u s. T h at m ar k et i s alr e a d y e sti m at e d at I N R 1 7, 0 0 0 cr or e s [ U S $ 2. 3 billi o n] a n d w e ar e w ell - pl a c e d t o r a pi dl y e x p a n d i n w h at i s a hi g hl y fr a g m e nt e d m ar k et wit h o ur AI S Wi n d o w s br a n d, i n b ot h t h e r et ail a n d pr oj e ct s s e g m e nt. “ B ut w e h a v e t o k e e p p a c e wit h t h e m a n y c h a n g e s t h at ar e h a p p e ni n g a n d b e t h e o n e s bri n gi n g n e w t e c h n ol o gi e s i n ar e a s li k e e n er g y ef fi ci e n c y, a c o u sti c c o mf ort a n d pri v a c y a n d s e c urit y a cr o s s ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e s e g m e nt s. “I n a d diti o n, cli e nt s n o w e x p e ct c o n n e ct e d v e hi cl e s, a ut o m ati o n t e c h n ol o g y a n d pr o d u ct tr a c e a bilit y i n t h e a ut o m oti v e s e g m e nt s o if t h er e i s s o m e s ort of f a ult, w e ar e a bl e t o i m m e di at el y fi n d e x a ctl y h o w a n d w h er e it h a p p e n e d. ”

A G 2 1- 6 a si a n gl a s s

Ho me

t o c o u ntr y’ s fi n a n ci al c a pit al, M u m b ai, t h e St at e of M a h ar a s htr a i s a m o n g t h e m o st i n d u strli s e d a n d ri c h e st st at e s i n t er m s of G D P. T h e st at e, w hi c h w a s k n o w n a s p o w er h o u s e of I n di a n e c o n o m y till t h e t ur n of t h e c e nt ur y w a s al s o t h e p o w er h o u s e of I n di a n gl a s s i n d u str y f or a l o n g ti m e. Ot h er st at e s ( G uj ar at, A n d hr a Pr a d e s h, T a mil N a d u a n d R aj a st h a n) h o w e v er h a d m u c h d e v el o p m e nt i n t er m s of n e w gl a s s pl a nt s i n st all ati o n s t hr o u g h o ut t h e fir st d e c a d e of t h e n e w c e nt ur y. T h o u g h, s o m e of t h e k e y gl a s s pr o d u c er s l o c at e d i n n ei g h b ori n g G uj ar at ( P G P Gl a s s ( f or m erl y Pir a m al Gl a s s), H al d y n Gl a s s, Pr a g ati Gl a s s W or k s. N e utr al Gl a s s & Alli e d I n d u stri e s, S ej al Fl o at Gl a s s ( n o w a c q uir e d b y S ai nt G o b ai n) ) b el o n g t o M a h ar a s htr a a n d e v e n h a v e t h eir c or p or at e / r e gi st er e d offi c e i n t h e c o u ntr y’ s fi n a n ci al c a pit al, M u m b ai. Y et, it i s t h e a ct u al m a n uf a ct uri n g w hi c h c o u nt s i n t h e fi n al r u n. O n t h e s e p ar a m et er s, M a h ar a s htr a h a s l o st it s l e a di n g p o siti o n t o t h e s e st at e s.

Fl at Gl a s s A s a hi I n di a o p er at e s a st at e of t h e art fl o at gl a s s pl a nt at T al oj a i n t h e st at e. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 5 5 0 t o n n e s p er d a y, t hi s pl a nt m e et s t h e d e m a n d of ar c hit e ct ur al a n d a ut o m oti v e s e g m e nt s. I n f a ct, A s a hi h a d e nt er e d t h e fl o at gl a s s s e g m e nt aft er a c q uiri n g Fl o at Gl a s s I n di a Li mit e d wit h t hi s f a cilit y i n t h e st at e i n 2 0 0 1. A c c or di n g t o S a nj a y L a br o o, M D a n d C E O, A s a hi I n di a Gl a s s , “ T h e T al oj a Pl a nt h a s n ot o nl y i n cr e a s e d o ur c a p a cit y b y a p pr o x. Fl at gl a s s p r o d u cti o n 2016 I n st all e d c a p a cit y ( T P D) Av er a g e p r o d u cti o n ( T P D) N u m b e r of 1 p r o d u ci n g u nit s

a si a n gl a s s

S ai nt G o b ai n S e k urit I n di a

S ai nt- G o b ai n S e k urit I n di a Lt d ( S G SI L) i s t h e I n di a n s u b si di ar y of S ai nt- G o b ai n S e k urit Fr a n c e. S e k urit I n di a h a s it s a ut o m oti v e gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt l o c at e d at C h a k a n f or l a mi n at e d wi n d s hi el d s a n d t e m p er e d si d e a n d b a c k gl a s s e s - wit h a c a p a cit y of m or e t h a n 6 0 0, 0 0 0 c ar s et s p er a n n u m. C o nt ai n e r gl a s s p r o d u c e r s Co m pa ny

A s a hi I n di a

6 0 p er c e nt b ut it al s o h a s t h e a bilit y t o m a k e t h e hi g h e st gr a d e s of gl a s s f or t h e ar c hit e ct ur al m ar k et dir e ctl y, a n d f or v al u ea d d e d p ur p o s e s li k e mirr ori n g, h ar d- c o ati n g, s oft- c o ati n g a n d hi g h-l e v el pr o c e s si n g. M o st i m p ort a ntl y, it h a s t h e c a p a bilit y t o m a k e t h e hi g h e st st a n d ar d s of a ut o m oti v e r a w gl a s s gi vi n g AI S 1 0 0 p er c e nt c a p a bilit y t o m a k e o ur o w n a ut o m oti v e gl a s s.” I n a d diti o n t o t h e fl o at gl a s s, A s a hi I n di a al s o o p er at e s a n a ut o m oti v e pr o c e s si n g pl a nt at T al oj a t o m e et t h e d e m a n d of a ut o m oti v e i n d u str y i n t h e st at e. T h e ar e a i n a n d P u n e i s a m aj or a ut o m oti v e pr o d u cti o n h u b wit h s e v er al pr o d u cti o n pl a nt s f or p a s s e n g er a n d c o m m er ci al v e hi cl e s.

A G 2 1- 6

2017

2018

2019

2020

550

419

470

465

390

C a n P a c k I n di a H NGL Vit r u m Gl a s s

L o c ati o n

I n st all e d c a p a cit y

A ur a n g a b a d

9 0 0 t o n n e s p er d ay

N a si k

6 5 0 t o n n e s p er d ay

M u m b ai

1 3 0 t o n n e s p er d ay

C o nt ai n er Gl a s s

M a h ar a s htr a i s h o m e t o c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n pl a nt s of C a n P a c k I n di a, H N G L a n d Vitr u m Gl a s s. L o c at e d at A ur a n g a b a d, N a si k a n d M u m b ai r e s p e cti v el y, t h e s e t hr e e c o nt ai n er gl a s s pl a nt s h a v e a c o m bi n e d i n st all e d c a p a cit y of a b o ut 1 7 0 0 t o n n e s p er d a y of c o nt ai n er gl a s s.

Pr o c e s s e d Gl a s s

St at e of M a h ar a s htr a i s h o m e t o s o m e of t h e b e st n a m e s i n I n di a n pr o c e s s e d gl a s s i n d u str y. Fi s hf a Gl a s s, B h ati a Gl a s s, G S C Gl a s s a n d F u s o Gl a s s Li mit e d ar e a m o n g t h e m o st

w w w. a si a n gl a s s. c o m

St ate of M a h a ra s ht ra C o nt ai n e r gl a s s p r o d u cti o n 2016 2017 I n st all e d 1580 1580 c a p a cit y ( T P D) Av er a g e p r o d u cti o n 1121 1079 ( T P D) N u m b e r of 3 3 p r o d u ci n g u nit s

2018

2019

2020

1680

1194

1187

967

a d v a n c e d gl a s s pr o c e s si n g c o m p a ni e s n ot al o n e i n t h e st at e b ut o n t h e p a n I n di a b a si s.

T e c h n ol o g y pr o vi d er s

M a h ar a s htr a i s h o m e t o m a xi m u m n u m b er of gl a s s t e c h n ol o g y, p art s a n d a u xili ar y s u p pli er s t o I n di a n gl a s s i n d u str y.

S h a m vi k Gl a s st e c h

S h a m vi k Gl a s st e c h i s a M u m b ai b a s e d c o nt ai n er gl a s s e q ui p m e nt s u p pli er t o I n di a n gl a s s i n d u str y si n c e 1 9 7 3. T h e c o m p a n y w a s i n t e c h ni c al a n d fi n a n ci al c oll a b or ati o n wit h M a ul T e c h n ol o g y U. S. A. fr o m 1 9 7 3 t o 1 9 9 3. D uri n g t hi s p eri o d t h e c o m p a n y w a s k n o w n a s M a ul E a st er n Lt d. I n 1 9 9 3 , t h e c urr e nt m a n a g e m e nt b o u g ht o ut t h e st o c k a n d b e c a m e a n i n d e p e n d e nt c o m p a n y r e c hri st e n e d a s S h a m vi k Gl a s st e c h P vt. Lt d. S G P L cl ai m s t o h a v e a hi g h s h ar e i n s u p pl yi n g t e c h n ol o g y t o I n di a n c o nt ai n er gl a s s i n d u str y wit h it s 2, 6, 8, & 1 0 s e cti o n I S m a c hi n e s wit h si n gl e, d o u bl e a n d tri pl e g o b f e e di n g.

S ai nt- G o b ai n A c c ur a m e c h

S ai nt- G o b ai n A c c ur a m e c h, a s u b si di ar y of S ai nt- G o b ai n i s l o c at e d at P u n e. C o m p a n y cl ai m s t h at it s l o c ati o n i n t h e e n gi n e eri n g h u b of I n di a f or m e c h a ni c al p art s, pr e s e nt s it a gr e at o p p ort u nit y t o s er v e t h e l ar g e gl a s s m ar k et of W e st er n I n di a. A c c ur a m e c h I n d u stri al E n gi n e eri n g s p e ci ali z e s i n hi g h pr e ci si o n s p ar e p art s, w e ar p art s, a s s e m bli e s a n d m e c h a ni s m s f or gl a s s b ottl e f or mi n g m a c hi n e s. T h e c o m p a n y off er s p ar e p art s, a s s e m bli e s a n d m e c h a ni s m s f or I S m a c hi n e s u s e d i n gl a s s b ottl e pr o d u cti o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

“ M a h a r a s ht r a h a s l o st it s l e a di n g p o siti o n i n t h e gl a s s s e ct o r "

M aj o r Gl a s s P r o c e s s o r s Co m pa ny H a r d gl a s s I n d u st ri e s P vt Lt d G a r g S ci e nti ﬁ c Gl a s s B h ati a Gl a s s Vi si o n Gl a s s T uff gl a z e I n di a P vt Li mit e d A a k u rti Gl a s s O m T uff Gl a s s W o r k s V e e r al Gl a s s Si d h hi E n gi n e e ri n g C o m p a ny

L o c ati o n

Fi el d of O p e r ati o n s

T al oj a

T e m p e ri n g

M u m b ai M u m b ai M u m b ai M u m b ai M u m b ai Thane Pune

L a b o r at o r y Gl a s s Gl a s s P r o c e s s o r Gl a s s P r o c e s s o r Gl a s s P r o c e s s o r Gl a s s P r o c e s s o r Gl a s s P r o c e s s o r Gl a s s P r o c e s s o r

M u m b ai

Gl a s s P r o c e s s o r

O n a w a y I n d u st ri e s Li mit e d

M u m b ai

Gl a s s A m p ul e s

V a zi r Gl a s s I n d u st ri e s S u y o g M ot o r Gl a s s

M u m b ai Pune

Gl a s s P r o c e s s o r A ut o m oti v e Gl a s s

F u s o Gl a s s I n di a Li mit e d

Thane

Gl a s s P r o c e s s o r

Vi n e e r Gl a s s I n d u st ri e s V e n eti o n Mi r r o r G u pt a Gl a s s W o r k s A e gi s A m p o ul e s & Vi al s Li mit e d L a x mi G r o u p of I n d u st ri e s Gl a s st e c h I n d u st ri e s ( I n di a) P vt Lt d V e r v e S af et y Gl a s s

N a g p ur N a g p ur N a g p ur

Gl a s s P r o c e s s o r Mi r r o r Gl a s s P r o c e s s o r

A ur a n g a b a d

Vi al s

A ur a n g a b a d

Gl a s s P r o c e s s o r

T al oj a

Gl a s s P r o c e s s o r

Thane

Gl a s s P r o c e s s o r

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

I n focus

C O S TI N G T H E E A R T H … I n t h e ﬁ n al “I n F o c u s ” s e cti o n of 2 0 2 1, A G t a k e s a l o o k at t h e wi d er c o n str u cti o nr el at e d i s s u e s t hr e at e ni n g C hi n a a n d a s k s if w e ar e o n t h e v er g e of a m aj or gl a s s m ar k et i m pl o si o n i n t h e P e o pl e s’ R e p u bli c …

T h e c o n c e pt of S ai nt s & Si n n er s will b e a n i m p ort a nt i s s u e i n t h e f ut ur e f or t h e gl a s s i n d u str y e s p e ci all y wit h ri si n g pri c e s a n d t h e n e e d f or t h e c o st of b u si n e s s t o b e c orr e ctl y a c c o u nt e d a n d r efl e ct e d i n t h e pri c e of pr o d u ct s a s w e b attl e cli m at e c h a n g e a n d i n e q u alit y. H o w e v er, f or t h e l a st c o u pl e of m o nt h s, t h er e h a s b e e n i n cr e a si n g i nt er e st i n t h e st at e of C hi n a’ s pr o p ert y m ar k et a n d i n p arti c ul ar t h e c a s e of E v er gr a n d e; ‘ T h e E v er gr a n d e Gr o u p or t h e E v er gr a n d e R e al E st at e Gr o u p i s t h e s e c o n dl ar g e st pr o p ert y d e v el o p er i n C hi n a b y s al e s. It i s r a n k e d 1 2 2 n d o n t h e F ort u n e Gl o b al 5 0 0. It i s i n c or p or at e d i n t h e C a y m a n I sl a n d s a n d h e a d q u art er e d i n t h e H o u h ai Fi n a n ci al C e ntr e i n N a n s h a n Di stri ct, S h e n z h e n, G u a n g d o n g Pr o vi n c e, C hi n a’ – Fr o m Wi ki.

D e bt m o u nt ai n s

It’ s al s o i n a h ell of a l ot of d e bt. U S D 3 0 5 Billi o n a n d c o u nti n g. T h at’ s m or e t h a n b a n kr u pt e d L e h m a n Br ot h er s, it r e pr e s e nt s 2 % of t h e P R C’ s G D P a n d t h e f e ar s ar e t h at t hi s c o ul d s pr e a d t hr o u g h ot h er pr o p ert y c o m p a ni e s i n C hi n a a n d aff e ct t h e C hi n e s e e c o n o m y a n d t h u s t h e r e st of t h e w orl d. E v er gr a n d e i s l at e p a yi n g U S D b o n d i nt er e st p a y m e nt s ( a s of writi n g it h a s n’t d ef a ult e d d u e t o a ti mi n g t e c h ni c alit y) b ut i s p a yi n g it s d o m e sti c b o n d i nt er e st p a y m e nt s. H o w e v er, it h a s f ar m or e p a y m e nt s c o mi n g u p i n cl u di n g pri n ci p al p a y m e nt s a n d at t h e m o m e nt it d o e s n’t l o o k li k e it h a s m a n y attr a cti v e a s s et s t o li q ui d at e t o e n a bl e it t o r e p a y. N ot o nl y i s t h at a pr o bl e m – E v er gr a n d e i s n’t t h e o nl y pr o p ert y d e v el o p er i n cri si s. J u st y e st er d a y F a nt a si a a n ot h er d e v el o p er f ail e d t o p a y a U S D 2 0 5 milli o n i nt er e st p a y m e nt a n d i s i n d ef a ult. C hi n a’ s bi g g e st d e v el o p er C o u ntr y G ar d e n i s i n tr o u bl e t o o – pr o p ert y d e v el o p er s U S D b o n d s, i n g e n er al, ar e at j u n k st at u s a n d t h e st o c k m ar k et s i n C hi n a a n d H o n g K o n g ar e alr e a d y s uff eri n g a n d c o m p a ni e s ar e u nl o a di n g st o c k i n a n y a s s o ci at e d c o m p a ni e s. W h at’ s h a p p e n e d a n d w h er e i s t hi s g oi n g ? I s it g oi n g t o u p s et t h e c er a mi c i n d u str y ? L et’ s j u st r e wi n d a littl e a n d e x pl ai n C hi n e s e pr o p ert y a n d t h e pr o p ert y m ar k et a n d t h e m a s si v e P o n zi s c h e m e a s b e st w e c a n bri efl y, gi v e n t h er e ar e s c or e s of d e v el o p er s a n d pr o p ert y i s n’t t h e o nl y b u si n e s s t h e y ar e a cti v e i n. G o b a c k 2 5 y e ar s or s o a n d u nl e s s y o u w er e i n a m aj or ‘ Ti er 1’ C hi n e s e cit y t h e n h o u si n g w a s pr ett y m u c h a wf ul a n d y o u w er e r e stri ct e d w h at y o u c o ul d b u y a n d w h er e – si n c e y o u ( still) n e e d a r e si d e nt’ s st at u s vi a t h e h u k o u s y st e m w hi c h m a n d at e s w h er e y o u c a n li v e. If y o u w er e li vi n g i n a Ti er 1 Cit y h o u si n g w a s still pr ett y dir e a n d m a n y p e o pl e w o ul d li v e i n a c c o m m o d ati o n a s s o ci at e d wit h t h e st at e- o w n e d c o m p a n y t h e y w er e w or ki n g f or. A s C hi n a d e v el o p e d a n d p e o pl e w or k e d i n pri v at e i n d u str y t hi n g s c h a n g e d, a s p e o pl e e ar n e d m or e m o n e y, t h e y w a nt e d t h eir

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

pr o p ert y w hi c h n ot o nl y w a s b ett er a c c o m m o d ati o n b ut if y o u ar e a m a n w a nti n g t o g et m arri e d y o u h a v e t o pr o vi d e a h o u s e or b e st of l u c k fi n di n g a bri d e. T h e d e v el o p m e nt a n d i m pr o vi n g pr o s p erit y i n C hi n a m e a nt p e o pl e l o o k e d f or t hi n g s t o i n v e st t h eir n e wf o u n d w e alt h i n; st o c k s, s h ar e s, b u si n e s s e s, pr o p ert y a n d e v er y o n e w a nt e d t o g et ri c h a n d d o s o a s q ui c kl y a s p o s si bl e; g et v er y ri c h - v er y q ui c kl y. W e’ v e di s c u s s e d b ef or e t h e h er d m e nt alit y t h at e xi st s a n d t h e f e ar of b ei n g l eft b e hi n d t h at aff e ct s t h e C hi n e s e; I s e e y o u g etti n g a n e w c ar – I w a nt o n e, I w a nt a b ett er o n e – I c o p y w h at y o u d o t o g et o n e a n d s o o n.

T ot al c o ntr ol

B ut i n C hi n a, t h e C C P h a s t o c o ntr ol e v er yt hi n g a n d wit h l a x r e g ul ati o n s, or p er h a p s m or e c orr e ctl y, r e g ul ati o n s l a xl y e nf or c e d, a c y cl e of gr e e d a n d gl utt o n y aff e ct e d st o c k m ar k et s w hi c h n e c e s sit at e d t h e C C P h a vi n g t o i nt erf er e i n t h e m ar k et t o k e e p t h e e c o n o m y o n t h e tr a c k t h at t h e C C P w a nt s t h e m ar k et t o t a k e. T h u s, cr e ati n g a c o nfli ct b et w e e n fr e e- m ar k et e c o n o mi c s a n d L e ni ni st h y p er c o ntr ol. O v er t h e y e ar s & wit h v ari o u s s c a n d al s, c orr u pti o n a n d m ar k et e b b s a n d fl o w s t h e pr e d o mi n a nt i n v e st m e nt o p p ort u nit y f or m o st C hi n e s e h a s b e e n r e al e st at e. M o stl y at h o m e b ut if p o s si bl e – a br o a d. H e n c e t h e pr o p ert y b u b bl e s i n A u str ali a, C a n a d a, N e w Z e al a n d, H o n g K o n g a n d s o o n. T h e o v er s e a s pr o p ert y al s o r e pr e s e nt s a p o s si bl e b olt h ol e a n d li k e art – i s a g o o d w a y of l a u n d eri n g m o n e y. A s C hi n a b e c a m e m or e pr o s p er o u s t hr o u g h it b ei n g t h e w orl d’ s f a ct or y m or e p e o pl e, at l a st, h a d s o m e m o n e y t o i n v e st a n d s o m e a h ell of a l ot m or e t h a n ot h er s. B ut wit h a ri g g e d a n d v ol atil e st o c k m ar k et a n d t h e i n h er e nt ri s k i n v ol v e d i n i n v e sti n g i n b u si n e s s e s t h at h a v e m ulti pl e v er si o n s of t h e C o m p a n y A c c o u nt s t h e C hi n e s e l o o k e d f or ot h er i n v e st m e nt o p p ort u niti e s. P e er t o P e er l e n di n g fi z zl e d o ut a n d w h er e v er t h e C hi n e s e di d i n v e st ( pri v at e e d u c ati o n, t e c h st o c k s g a m e s a n d a p p s, cr y pt o c urr e n c y, p yr a mi d s elli n g et c) t h e C C P g o v er n m e nt w o ul d i nt erf er e t o c o ntr ol or a b oli s h. E x c e pt h o u si n g; t h at j u st w e nt u p a n d u p a n d s e e m e d a s ur e-fir e wi n n er. E v er y o n e n e e d s a h o u s e s o m ulti pl e h o u s e s t h at c o st m or e m o n e y m u st b e gr e at ri g ht ? W e m u st m e nti o n a g ai n t h at t h e C hi n e s e i n v e st or if w e c a n m a k e s o m e s w e e pi n g g e n er ali s ati o n s i s a c h ar a ct er d e e pl y s u s pi ci o u s of b ei n g c h e at e d b ut v er y gr e e d y a n d e a g er t o b e c o m e w e alt h y. T h er e i s a n ar g u m e nt t h at t h er e i s a l a c k of s o p hi sti c ati o n or e v e n a n ai v et y a s t o h o w t h e w orl d w or k s b ut p e o pl e w h o w or k v er y h ar d d e s p er at el y w a nt v er y b el o w p ar s al ari e s ( C hi n a’ s a v er a g e s al ari e s ar e l e s s t h a n U S A or J a p a n a n d v ar y wi d el y a cr o s s t h e c o u ntr y t h e a v er a g e i s ar o u n d U S $ 4 5 0 0 p er m o nt h b ut c o ul d b e a s l o w a s U S D 1 2 0 0 – t hi s will b e c o m e a n i m p ort a nt p oi nt l at er)

w w w. a si a n gl a s s. c o m

S P E CI A L R E P O R T

t o tr a n sf or m i nt o ri c h e s s o if a pr o p ert y i s a s ur e-fir e b et – w h y n ot st e a m i n, l e v er a g e a s m u c h a s p o s si bl e a n d b e c o m e a n E m p er or ? T h e ‘ w h y n ot ?’ i s e q u all y r e al a n d e x pl ai n s w h y t hi s b uil di n g b o o m i s o n p o or f o u n d ati o n s – s o m eti m e s lit er all y. S o m e y e ar s a g o, a b u si n e s s a s s o ci at e i n vit e d m e t o Mi s si o n Hill s i n S h e n z h e n w hi c h at t h e ti m e h a d 1 0 g olf c o ur s e s a n d v ari o u s 5 St ar f a ciliti e s i n cl u di n g h ot el s a n d r e st a ur a nt s s et i n l u s h, m a ni c ur e d la n dsc a pe d c o u ntr y si d e b uilt o n ol d f ar ml a n d. M y fri e n d h a d b o u g ht a t o w n h o u s e d e v el o p m e nt a n d w a s e a g er t o s h o w m e. O n t h e f a c e of it l u x uri o u s, I n oti c e d t h at cr a c k s i n t h e n e w h o u s e w er e alr e a d y a p p e ari n g a n d I m e nti o n e d it. T he reas o n wast he pr o p ert y h a d b e e n b uilt v er y q ui c kl y o n l a n d still s ettli n g. I w a s s h o c k e d gi v e n h o w ill u stri o u s it was s u p p ose dt o b e. S o o n I b e c a m e f a mili ar wit h j u st h o w s h o d d y a n d str a n g e n e w b uil d d e v el o p m e nt s c o ul d b e. A fri e n d li vi n g i n C h a n g- a n r e nt e d a l u x uri o u s a n d h u g e a p art m e nt o n a fl o or i n a c o n d o w h er e all of t h e ot h er a p art m e nt s w er e e m pt y s h ell s b ut t h e c o n d o w a s f ull y s ol d o ut. F a mil y i n S h a n g h ai li v e d i n a n e x p e n si v e n e w pr oj e ct i n t h e cit y c e ntr e w hi c h s uff er e d a s t h e c o m m o n ar e a s w er e n ot w ell m ai nt ai n e d. I h a d fri e n d s w h o f o u n d t h eir s e c urit y d o or s t ur n e d o ut t o b e pl y w o o d st uff e d wit h ol d n e w s p a p er s, el e ctri c fitti n g s t h at w er e si m pl y d a n g er o u s, pi p e s t h at l e a k e d, fl o or s t h at w ar p e d a n d b u c kl e d. J u st Y o u T u b e ‘t of u dr e g s b uil di n g’ t o s e e w h at I m e a n. It i s n’t j u st p e o pl e w h o ar e b u yi n g pr o p erti e s w h o ar e l o o ki n g t o m a k e a f a st b u c k. D e v el o p er s g et t h e m o n e y i n a d v a n c e – p ut u p t h e pr o p erti e s a s f a st a s p o s si bl e a n d m o v e o n a s q ui c kl y a s p o s si bl e.

Q u a ntit y n ot q u alit y

A n ot h er i s s u e a p art fr o m b uil d q u alit y i s t h at y o u d o n’t

w w w. a si a n gl a s s. c o m

o w n t h e b uil di n g at all si n c e t h e l a n d i s o w n e d b y t h e g o v er n m e nt a n d y o u c a n o nl y r e nt t h e l a n d f or 7 0 y e ar s at a ti m e. Si n c e t h e d e v el o p er will b e r e nti n g t h e l a n d a n d t h e n b uil di n g o n it, y o u r e ali sti c all y c o ul d b u y a r e c e ntl y b uilt pr o p ert y t h at i s o n l a n d t h at will b e h a n d e d b a c k t o t h e g o v er n m e nt aft er f ar l e s s t h a n 7 0 y e ar s. Y o u w o n’t h a v e a n y l e g a c y; y o u h a v e s p e nt a f ort u n e o n s o m et hi n g t h at will n e v er b e y o ur s. B ut b uil d q u alit y a n d p o or m ai nt e n a n c e ar e n’t i m p ort a nt I F y o u ar e g oi n g t o fli p t h e pr o p ert y a s s o o n a s p o s si bl e t o a n ot h er d e s p er at e b u y er e a g er t o al s o g et o n t h e pr o p ert y l at er a n d m a k e m o n e y t o o. If p e o pl e ar e b u yi n g t o li v e i n t h e m s el v e s t h e t e n d e n c yis t o b u y t h e s h ell a n d fi ni s h it t o t h eir s p e cifi c ati o n s. T h u s, pr o p erti e s ar e t ur n e d o v er t hr o u g h m a n y o w n er s’ h a n d s q ui c kl y f or a f a st pr ofit. T hi s c a n c a u s e a pr o bl e m i n t h e r e nt al m ar k et a s y o u c a n b e t ur n e d o ut s h ortl y aft er y o u’ v e m o v e d i n. Or e st at e a g e nt s t ur n u p at all h o ur s t o s h o w y o ur h o m e t o m or e p ot e nti al b u y er s. Or y o u mi g ht fi n d o ut y o ur l a n dl or d h a s di s a p p e ar e d, l e a vi n g y o u wit h all m a n n er of pr o bl e m s t o s ort o ut. H a vi n g a t e n a nt i s a pr o bl e m t o t h e o w n er s t o o – t h e y mi g ht d a m a g e s o m et hi n g – s o a s t h e pr o p ert y v al u e i s g oi n g u p 1 0 – 1 5 % a y e ar w h y b ot h er r e nti n g at all – j u st l e a v e t h e pr o p ert y e m pt y. It w a s n’t l o n g b ef or e w e n oti c e d e v e n 1 5 y e ar s a g o t h at n e w d e v el o p m e nt s h a d f e w li g ht s o n at ni g ht – f e w p e o pl e w er e li vi n g i n t h e m. C hi n a m a y h a v e m a n y p e o pl e b ut e v e n if t h e w or kf or c e i s 8 0 0 milli o n m o st of t h e m ar e n ot o n m e di a n w a g e – s o w h o c a n aff or d t h e s e pr o p erti e s ? W ell, t h e v al u e s v ar y d e p e n di n g o n w hi c h ti er cit y y o u ar e b u yi n g i n – s o B eiji n g, S h e n z h e n, S h a n g h ai ar e v er y e x p e n si v e wit h ti er t w o a n d t hr e e citi e s l e s s s o. B ut e v e n d e v el o p m e nt i n a p o or pr o vi n c e c o ul d b e s ol d f or m a n y m ulti pl e s of a p er s o n’ s a n n u al s al ar y – a n d i n S h e n z h e n a pri m e ar e a j u st o v er t h e b or d er fr o m H o n g K o n g – it

A G 2 1- 2

a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

n o a m o u nt of p atri oti s m c a n p a y f or h o u si n g

c o ul d b e 4 5 x t h e a v er a g e s al ar y. P ut i n p er s p e cti v e – L o n d o n i s 1 3 x. C o n cl u si o n – a l ot of p e o pl e ar e g oi n g i nt o a l ot of d e bt t o g et o nt o t h e pr o p ert y l a d d er a n d p e o pl e ar e tr a di n g pr o p erti e s v er y q ui c kl y t o p a y off w h at i s d u e wit h t h e pr ofit fr o m a q ui c k s al e a n d a tr a d e u p t o a m or e e x p e n si v e pr o p ert y – t h at i s s h o d dil y b uilt. T h er e ar e ot h er b u y er s t o o t h at h el p t o k e e p t hi n g s h ot – i n v e st or s fr o m H o n g K o n g a n d ot h er pl a c e s b u yi n g off- pl a n or si m pl y b u y er s fr o m a ri c h pr o vi n c e b u yi n g m ulti pl e pr o p erti e s i n c h e a p er pr o vi n c e s i n a r u s h t o pr ofit. It’ s n ot j u st h o u s e s – a s w e s a w i n H o n g K o n g a f e w y e ar s a g o w h e n p e o pl e c a n’t aff or d a h o u s e, t h e y mi g ht b u y a p ar ki n g s p a c e a n d l o o k t o fli p t h at f or a pr ofit t o o. S o, p e o pl e g oi n g i nt o d e bt, t of u b uil di n g s & i nfr a str u ct ur e, a bi z arr e r e nt al m ar k et a n d m a s si v e d e v el o p m e nt s ar e b ei n g b uilt i n r a pi d s u c c e s si o n o n g o v er n m e nt l a n d wit h a n a g ei n g p o p ul ati o n t h at h a s f e w ot h er i n v e st m e nt o p p ort u niti e s. H o w e v er, t hi s i s t h e ti m e w h er e t h e C C P d e ci d e s t h at it n e e d s t o h a v e m or e n ot l e s s c o ntr ol f oll o wi n g Xi Ji n pi n g T h o u g ht – a r et ur n t o M a o- st yl e p oliti c s, s o ci et y a n d pl a n n e d e c o n o m y.

D e bt b ur d e n s

It i s n’t j u st t h e b u y er s t h at h a v e b e e n g oi n g i nt o d e bt t o b u y pr o p erti e s. T h e pr o p ert y d e v el o p er s g ot ri c h b ut it w a s n’t e n o u g h – e v er y o n e w a nt s t o b e m e g a-ri c h. Gr o wi n g fr o m pr o p ert y d e v el o p m e nt i nt o w e alt h m a n a g e m e nt i nt o s p ort s, c ar pr o d u cti o n a n d w h at e v er el s e l o o k e d attr a cti v e at t h e ti m e. R e m e m b er t h at bit a b o ut t h e f e ar of mi s si n g o ut a n d j e al o u s y of ot h er s ? T o b e c o m e e v e n bi g g er t h e pr o p ert y d e v el o p er s b orr o w e d m or e, i nt er n ati o n all y a n d d o m e sti c all y a n d o b vi o u sl y, n ot hi n g i n C hi n a e v er f ail s ri g ht ? S o, pl e nt y of p e o pl e w er e h a p p y t o l e n d, i nt er n ati o n al b a n k s, h e d g e f u n d s a n d w h at h a v e y o u. I n C hi n a, t h e d e v el o p er s li k e E v er gr a n d e u s e d n e w b u y er s’ m o n e y f or off- pl a n d e v el o p m e nt s t o c o m pl et e e xi sti n g pr o d u ct s. I n a n a m a zi n g a n n o u n c e m e nt, t h e y a d mitt e d t h e w e alt h m a n a g e m e nt di vi si o n p ai d ol d i n v e st or s wit h n e w i n v e st or s m o n e y – at a r at e of 1 2 % w hi c h i s t h e s a m e r at e B er ni e M a d off off er e d a n d i s t h e d efi niti o n of a P o n zi s c h e m e. P o n zi s c h e m e s at s o m e p oi nt c oll a p s e. Gi v e n t h at n ot hi n g e v er f ail s i n C hi n a a n y d e bt w a s n’t

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

writt e n off – it’ d si m pl y b e c o n si d er e d i n v e nt or y s o it l o o k e d u ntil v er y r e c e ntl y t h at e v er yt hi n g w a s g oi n g w ell. F or t h e h o u s e b u y er s si n c e t h e pr o p ert y h a d al w a y s ri s e n a n d w e ar e t al ki n g a b o ut a n i n v e st or d e m o gr a p hi c t h at h a s b e c o m e a c c u st o m e d t o s u c c e s s a n d t h e pr o p a g a n d a fr o m t h e g o v er n m e nt t h at t h e C C P i s wi n ni n g gl o b all y it i s g oi n g t o c o m e a s a n a wf ul s h o c k w h e n s o m e b o d y n oti c e s t h at j u st m a y b e t h e e m p er or s ar e n’t w e ari n g a n y cl ot h e s. A n d s o, it i s c o mi n g t o p a s s. P a y m e nt s ar e d u e a n d E v er gr a n d e a n d ot h er s d o n’t h a v e a n y m o n e y. T h e d e v el o p er s, t h er ef or e, ar e s elli n g off i n v e nt or y c h e a pl y w hi c h m e a n s t h e a bilit y t o fli p f or a pr ofit h a s di s a p p e ar e d f or h o u s e o w n er s. F or t h e w e alt h m a n a g e m e nt c u st o m er s, E v er gr a n d e i s off eri n g t hi n g s li k e p ar ki n g s p a c e s i n st e a d of c a s h r et ur n s – w hi c h c a n’t b e attr a cti v e if y o u li v e i n S h a n g h ai a n d y o u’ v e b e e n off er e d a p ar ki n g s p a c e i n a g h o st t o w n i n H u n a n. A s vi sit or s t o C hi n a w ell k n o w – a l ot of bi g pr o p ert y d e v el o p m e nt s n o m att er h o w l u x uri o u s l o o ki n g or n ot ar e oft e n i n u n d e sir a bl e or si m pl y r e m ot e l o c ati o n s. H e n c e t h e st ori e s of g h o st t o w n s a n d citi e s – b uilt f or p e o pl e w h o n e v er t ur n u p. All of t h e s e pr o p erti e s t h at h a v e b e e n b uilt h a v e n e e d e d bri c k s, ir o n, c o n cr et e, til e s, s a nit ar y w ar e a n d s o o p a cifi er, gl a z e s, frit s, c ol o ur s. W e s h o ul d al s o c o n si d er w h at a p h e n o m e n al, cri mi n al t ot al w a st e of t h e r e s o ur c e s of t h e e art h t hi s i s a n d t h e eff e ct s u c h p oi ntl e s s a n d s h o d d y c o n str u cti o n h a s h a d o n m at eri al pri c e s a n d t h e e n vir o n m e nt. It i s g oi n g fr o m b a d t o n e ar c at a str o p h e a n d I’ d s u g g e st t h at t hi n g s will f ail a n d f ail s p e ct a c ul arl y if t h e C C P i s n’t v er y c ar ef ul. K e e p i n mi n d o n e ot h er t hi n g – t h e l a n d t h at t h e P R C g o v er n m e nt ‘ s ell s’ – t h at’ s a v er y bi g r e v e n u e s o ur c e f or t h e P R C a n d h o u s e s al e s a n d t h u s l a n d s al e s ar e n o w d e cli ni n g dr a m ati c all y. A s t h e pr o p ert y d e v el o p er s b e c o m e di str e s s e d a n d f aili n g t o d eli v er t h e n e w h o m e s pr o mi s e d t o b u y er s t h er e h a v e b e e n pr ot e st s i n C hi n a a s n or m al p e o pl e h a v e n ot o nl y t h eir dr e a m s cr u s h e d b ut t h e y ar e b ei n g l eft o ut of p o c k et a n d v er y li k el y i n s e v er e d e bt t h e m s el v e s. T h e pr o p ert y d e v el o p er s ar e h a vi n g t o s ell off a n y a s s et s t h e y h a v e at a di s c o u nt w hi c h of c o ur s e will d e pr e s s t h e pr o p ert y m ar k et w hi c h h a s n’t f ail e d f or w ell o v er t w e nt y y e ar s n o w. T h e d e v el o p er s al s o c a n’t p a y t h e w or k er s or t h e s u p pli er s f or all of t h o s e h o u si n g pr oj e ct s n e v er mi n d all t h e ot h er b u si n e s s e s

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

Zi p p e dri v e s s u st ai n a bilit y E c o-fri e n dl y b at c h & c ull et pr o d u cti o n

E n vir o n m e nt al pr ot e cti o n i s b e c o mi n g i n cr e a si n gl y i m p ort a nt a n d h a s al w a y s b e e n a t o p pri orit y at ZI P P E. F or m or e t h a n 1 0 0 y e ar s ZI P P E I n d u stri e a nl a g e n G m b H h a s s u p pli e d hi g h- p erf or m a n c e m a c hi n er y a n d b at c h a n d c ull et s y st e m s t o t h e i nt er n ati o n al gl a s s i n d u str y a n d o ur t e a m of c o m mitt e d e n gi n e er s a n d e x p ert s w or k s h ar d er t h a n e v er t o off er o ur c u st o m er s t h e b e st e c o n o mi c a n d e c ol o gi c s ol uti o n s t o s uit t h eir n e e d s. H er e ar e a j u st s o m e e x a m pl e s of h o w ZI P P E c o ntri b ut e s t o e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n:

a s w ell a s i m pr o vi n g t h e air a n d pr e s s ur e fl o w wit hi n t h e s y st e m, w e ar e w ell o n o ur w a y t o a c hi e v e. T w o l ar g e s c al e pr e h e at er s r e c e ntl y or d er e d b y E ur o p e a n c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er s ar e c urr e ntl y i n t h e r e ali s ati o n p h a s e.

W a st e- h e at r e c o v er y s a vi n g e n er g y B at c h a n d c ull et pr e h e ati n g s y st e m s h a v e b e e n k n o w n t o t h e i n d u str y f or m or e t h a n 4 0 y e ar s. I n 1 9 8 4 ZI P P E fil e d t h eir fir st p at e nt s r e g ar di n g t hi s t e c h n ol o g y, a n d t h e fir st pr e h e at er w a s i n st all e d i n t h e s a m e y e ar. I niti all y t h e ori gi n al pr e h e at er s w er e m ai nl y s oc all e d pl at e- h e at e x c h a n g er s and w er e d e si g n e d f or pr e h e ati n g c ull et. F ur n a c e sil o wit h a ZI P P E pr e h e at er o n t h e ri g ht L at er t h e s e s y st e m s w er e d e si g n e d t o h a n dl e hi g h er v ol u m e s of r a w m at eri al s ( s a n d, s o d a, et c.), a n d t h eir t e c h n ol o g y b e c a m e m or e a d v a n c e d. T o d a y t h e l at e st g e n er ati o n pr e h e ati n g s y st e m s c a n r u n s af el y wit h o ut m at eri al fl o w pr o bl e m s a n d wit h f ar l o w er c ull et r ati o s. It i s k n o w n t hr o u g h o ut t h e i n d u str y t h at a p pl yi n g t hi s t e c h n ol o g y c a n s a v e u p t o 1 5 % of t h e t ot al m elti n g e n er g y. T h e s e s y st e m s c a n b e i m pl e m e nt e d at gr e e nfi el d sit e s, b ut c a n al s o b e r etr ofitt e d. ZI P P E h a s b uilt a si g nifi c a nt p er c e nt a g e of t h e b at c h pr e h e at er s i n o p er ati o n t o d a y a n d, d u e t o t h e i n cr e a s e d f o c u s o n gr e e n t e c h n ol o gi e s, ZI P P E i s c o nti n u o u sl y i m pr o vi n g t hi s t e c h n ol o g y.

S a vi n g pr e ci o u s r a w m at eri al s A si d e fr o m d e cr e a si n g c o st s, s a vi n g r a w m at eri al s i s a n i m p ort a nt a s p e ct of e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n. T h er ef or e, ZI P P E s p e ci ali s e s n ot o nl y i n i nt er n al, b ut al s o i n e xt er n al c ull et ( p o st- c o n s u m er gl a s s) r e c y cli n g. 3 5 y e ar s a g o ZI P P E alr e a d y i n st all e d r e c y cli n g pl a nt s wit h C S P d e vi c e s, aft er w hi c h n u m er o u s d e v el o p m e nt s a n d i n n o v ati o n s f oll o w e d. A s p art of t h e eff ort s t o r e d u c e e n er g y c o n s u m pti o n and e mi s si o n s, f o c u s w a s pl a c e d on d e v el o pi n g hi g h- p e rf o r mi n g gl a s s r e c y cli n g pl a nt s, t o g et h er wit h s p e ci ali s e d p art n er s f or C S P s orti n g t e c h n ol o g y. A s a r e s ult, s e v er al pl a nt s h a v e b e e n s u c c e s sf ull y r e ali s e d a n d w e ar e c o nfi d e nt f or a f ut ur e wit h a hi g h er utili s ati o n of r e c y cl e d c ull et. L a y o ut of a ZI P P E b at c h pr e h e at er, b u c k et el e v at or, W hil e r e c y cli n g i s a f ur n a c e sil o a n d b at c h c h ar g er st a n d ar d pr a cti c e i n m a n y r e gi o n s of t h e w orl d, t h er e ar e still c o u ntri e s wit h a hi g h p ot e nti al of u si n g m or e c ull et b y a p pl yi n g r e c y cli n g t e c h n ol o gi e s. I n t h e l o n g r u n it p a y s off, n ot o nl y f or t h e e n vir o n m e nt, b ut al s o f or gl a s s pr o d u c er s, w hi c h i s w h y s o gl a s s pr o d u c er s c o ntr a ct ZI P P E t o r e ali s e p o st- c o n s u m er gl a s s r e c y cli n g pl a nt s.

F urt h er a d v a n c e s i n pr e h e ati n g t e c h n ol o g y B at c h pr e h e ati n g i s i n cr e a si n gl y i n d e m a n d, e s p e ci all y d uri n g t h e l a st 1 8 m o nt h s, si n c e s o m a n y gl a s s m a k er s ai m at r e d u ci n g C O2 e mi s si o n s,. I n 2 0 2 1 a n a d v a n c e d m e c h a ni s m w a s d e v el o p e d b y ZI P P E e n gi n e er s, t h e or eti c al m o d el s h a v e b e e n a p pli e d, a n d t h e t e c h n ol o g y i s c urr e ntl y b ei n g t e st e d. T h e o bj e cti v e i s t o d e v el o p a s y st e m t h at m ai nt ai n s t h e s a m e hi g h pr e h e ati n g effi ci e n c y b ut e n s ur e s a hi g hl y r e d u c e d d u st c arr y- o v er. U si n g c o m pl e x m o d elli n g a n d t e sti n g,

Gr e e n at h o m e Alr e a d y i n t h e l at e 1 9 8 0 s a n d e arl y 1 9 9 0 s, w e gr e e n e d t h e r o of s of s o m e of o ur b uil di n g s, t h er e b y m a ki n g a v al u a bl e c o ntri b uti o n t o e n vir o n m e nt al pr ot e cti o n a n d C O 2 r e d u cti o n. T h e s e gr e e n o a s e s off er i d e al c o n diti o n s f or bir d s a n d i n s e ct s, j u st a s t h e l ar g e gr e e n ar e a s ar o u n d o ur pr e mi s e s off er a r etr e at f or all c o m p a n y m e m b er s. E arl y i n 1 9 9 9 w e i n st all e d s ol ar c oll e ct or s t o e n a bl e t h e i n- h o u s e utili s ati o n of v al u a bl e s ol ar e n er g y. F urt h er m or e, o ur l at e st b uil di n g, t h e n e w E n gi n e eri n g C e ntr e at t h e ZI P P E h e a d q u art er s i n W ert h ei m, w a s e q ui p p e d wit h g e ot h er m al h e ati n g f or e n vir o n m e nt al r e a s o n s. I n a d diti o n, w e ar e i n t h e pr o c e s s of p artl y c o n v erti n g o ur c o m p a n y c ar fl e et t o e- c ar s. L a st b ut n ot l e a st, w e ar e di giti si n g o ur b u si n e s s a cti viti e s w h er e b y t h e u s e of pri nt er s a n d p a p er i s c o nti n u o u sl y r e d u c e d. It i s gr atif yi n g t o c o ntri b ut e t o t h e pr ot e cti o n of o ur pl a n et a n d t o f oll o w t h e s e o bj e cti v e s t o g et h er wit h o ur a s s o ci at e s a n d c u st o m er s ar o u n d t h e gl o b e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

ZI P P E b at c h pr e h e at er

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

S P E CI A L R E P O R T

t h e y h a v e g ott e n i n v ol v e d wit h w h et h er s p ort s cl u b s or c ar m a n uf a ct ur er s. T h e w e alt h m a n a g e m e nt si d e s of t h e b u si n e s s ar e n ot g oi n g t o b e a bl e t o p a y off i n v e st or s eit h er s o t h er e will b e a l ot of v er y u n h a p p y a n d s u d d e nl y q uit e p o or a n d n o l o n g er pr o s p er o u s C hi n e s e citi z e n s. T hi s will p ut t h e C C P i n a diffi c ult sit u ati o n a s t h e o n e- p art y St at e i s a l e giti m at e r ul er o nl y if it c a n c o nti n u e bri n gi n g p e o pl e o ut of p o v ert y a n d k e e pi n g t h e m w ell f e d, h o u s e d a n d r e w ar d e d wit h t h e tri n k et s w e all c o v et. Or it c o ul d I s u p p o s e b e c o m e e v e n m or e a ut h orit ari a n a n d hi d e b e hi n d a b a m b o o c urt ai n a g ai n.

B ail- o ut s ?

Of c o ur s e, t h e C C P c o ul d b ail o ut E v er gr a n d e c o ul d n’t it ? B ut w h at a b o ut all t h e ot h er pr o p ert y d e v el o p er s i n a si mil ar sit u ati o n – i s it g oi n g t o r e w ar d t h e m f or s u c h pr ofli g at e w a st e a n d mi s m a n a g e m e nt ? D o u btf ul. Al s o, w hil st t h e s e c o m p a ni e s will li k el y tr y t o p a y off t h e d o m e sti c Y u a n d e bt t h er e i s l e s s c h a n c e t h e y will b e a bl e t o p a y off t h e i nt er n ati o n al U S D oll ar- d e n o mi n at e d d e bt w hi c h will bri n g i nt o q u e sti o n t h e v al u e of C hi n e s e b o n d s i n g e n er al. W o ul d y o u t a k e t h e ri s k of i n v e sti n g i n a m ar k et w h er e d e bt s ar e n ot h o n o ur e d a n d c o ntr a ct s ar e n ot r e s p e ct e d ? Ar e w e wit n e s s t o a T of u P o n zi S c h e m e ? It g et s w or s e – a s w e m e nti o n e d w a y b a c k i n 2 0 1 7 – C hi n a h a s b e e n l e n di n g m o n e y t o c o u ntri e s a s p art of it s ‘ B elt & R o a d’ i niti ati v e ( B RI) w hi c h w e ri g htl y p oi nt e d o ut w a s b y C hi n a, f or C hi n a a n d n ot n e c e s s aril y f or t h e b e n efit f or t h e c o u ntri e s C hi n a i n cl u d e d i n t h e B RI. T h at i s, it w o ul d all o w C hi n a a m ar k et f or it s st e el, c o n cr et e a n d pr o vi d e j o b s f or it s i nfr a str u ct ur e c o m p a ni e s a n d w or k er s. At t h e s a m e ti m e e x erti n g i nfl u e n c e b y h a vi n g c o u ntri e s i n d e bt t o C hi n a. ( htt p s:// w w w. v o a n e w s. c o m/ a/ c hi n a- s- b elt- a n dr o a d-i niti ati v e-i s- a b o ut- pr ofit- n ot- d e v el o p m e nt- st u d yfi n d s/ 6 2 5 2 9 9 2. ht ml) … 3 5 % of B RI pr oj e ct s h a v e r u n i nt o s eri o u s i m pl e m e nt ati o n pr o bl e m s, i n cl u di n g c orr u pti o n s c a n d al s, l a b or vi ol ati o n s, e n vir o n m e nt al h a z ar d s a n d p u bli c pr ot e st s, a c c or di n g t o t h e st u d y. T h at c o m p ar e s t o 2 1 % of n o n- B RI pr oj e ct s. B RI pr oj e ct s t a k e 3 6 % l o n g er t o i m pl e m e nt t h a n n o n- B RI pr oj e ct s, a n d f a c e a hi g h er pr o b a bilit y of b ei n g s h ut d o w n b y h o st c o u ntri e s b e c a u s e of “ c orr u pti o n a n d o v er pri ci n g c o n c er n s, a s w ell a s m aj or c h a n g e s i n p u bli c s e nti m e nt t h at m a k e it diffi c ult t o m ai nt ai n cl o s e r el ati o n s wit h C hi n a,” t h e r e p ort fi n d s. A n a d diti o n al i s s u e i s t h at C hi n a h a s s o u g ht t o pr ofit fr o m t h e s e pr oj e ct s a n d w h er e a s a n O E C D c o u ntr y w o ul d l e n d at 1 % o v er 2 0 y e ar s t o a d e v el o pi n g c o u ntr y t h e C C P i s l e n di n g at 4 % o v er 1 0 y e ar s w hi c h mi g ht l o o k li k e g o o d b u si n e s s b ut it i s n’t if t h e y si m pl y d ef a ult o n t h e d e bt or b e c o m e r e s e ntf ul of t h e h ol d C hi n a h a s o v er it s p oliti c s a n d e c o n o m y.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

S o, C hi n a h a s p ot e nti al e xt er n al d e bt s a n d a pr o p ert y m ar k et d o m e sti c all y t h at h a s r u n o ut of st e a m a n d pr o p ert y d e v el o p er s w h o h a v e b e e n w a st ef ul a n d gr e e d y. A d d t o t h at a p o p ul ati o n t h at i s u nf a mili ar wit h f ail ur e or r e c e s si o n a n d t h e q u e sti o n b e c o m e s w h at c a n t h e C C P d o or e v e n w a nt s t o d o t o c u s hi o n t h e c oll a p s e a s it h a s s h o w n n o si g n of w a nti n g t o b ail o ut E v er gr a n d e a n d it s r e c e nt p oli ci e s h a v e b e e n t o r et ur n t o m or e L e ni ni st c o ntr ol a n d St at e di ct at e d e c o n o m y. O ut si d e of C hi n a t h e eff e ct s s o f ar h a v e b e e n d o w nt ur n s i n t h e H o n g K o n g st o c k m ar k et a s i n v e st or s d u m p st o c k s li n k e d t o t h e s e pr o p ert y d e v el o p er s w h o ar e al s o tr yi n g t o di v er sif y b y c o n c e ntr ati n g o n t h e pr ofit a bl e p art s of t h eir b u si n e s s e m pir e s, ir o ni c all y pr o p ert y m a n a g e m e nt i s t h e m ai n o n e t h o u g h h o w pr o p ert y o w n er s i n C hi n a will r e a ct t o ri si n g pr o p ert y m a n a g e m e nt pri c e s fr o m t h e s elfs a m e c o m p a ni e s t h at h a v e l eft t h e m wit h o v er pri c e d t of u b uil di n g s i s a n y o n e’ s g u e s s. A s f or t h e eff e ct o n t h e c er a mi c i n d u str y if t h e pr o p ert y m ar k et s hri n k s a n d t h er e ar e f e w er d e v el o p m e nt s t h er e will b e l e s s d e m a n d f or til e s a n d s a nit ar y w ar e a n d t h u s gl a z e s, frit s a n d c ol o ur s w hi c h m a y of c o ur s e l e a d t o c h e a p er m at eri al s i n ot h er m ar k et s b ut w o ul d p ut m a c hi n er y a n d m at eri al s u p pli er s u n d er t hr e at t o o fr o m b a d d e bt a n d si m pl y l a c k of s al e s at t h e s a m e ti m e m at eri al a n d f u el c o st s ar e g oi n g u p. T h e f all o ut c o ul d b e a s c at a str o p hi c a s 2 0 0 8 a n d t h e s u b- pri m e d e b a cl e. B ut t h o u g h t h e bi g C hi n e s e d e v el o p er s o w n l a n d a n d d e v el o p m e nt s o v er s e a s t h e o pi ni o n i s t h at i n m a n y c a s e s t h e y o v er s p e nt o n t h e s e pr o p ert y o p p ort u niti e s a s t h e y i m a gi n e d s a y L o n d o n t o b e a si mil ar m ar k et t o S h a n g h ai; w hi c h it i s n ot. T h e y al s o t h o u g ht t h eir j u d g e m e nt w a s i m p e c c a bl e a n d cl e arl y it i s n’t. S o, t h e o v er s e a s i n v e st m e nt s will li k el y b e s ol d off q ui c kl y a n d e a sil y a s t h e y will c ert ai nl y fi n d b u y er s a n d E v er gr a n d e a n d ot h er C hi n e s e d e v el o p er s will n e e d t h e c a s h a s s o o n a s p o s si bl e a n d t h e s e a s s et s ar e attr a cti v e w h er e a s t h e o n e s i n C hi n a ar e t o xi c a n d a n y w a y t h e C hi n e s e g o v er n m e nt d o e s n ot m a k e C hi n a a n o p e n, tr a n s p ar e nt a n d attr a cti v e i n v e st m e nt. C hi n a will h a v e s e e n h o w t h e s u b pri m e fi a s c o w a s h a n dl e d a n d m a y c h o o s e diff er e nt t a cti c s t o d e al wit h it s o w n m e s s ot h er t h a n b ail o ut s. W orr yi n gl y it m a y s e e k t o di str a ct it s p o p ul ati o n b y cr e ati n g a n e xt er n al b o gi e m a n or c a u s e t h at it c a n u nit e t h e c o u ntr y b e hi n d. T h e s a br e-r attli n g o v er T ai w a n, t h e milit ari z ati o n of t h e S o ut h C hi n a s e a, t h e Ni n eD a s h Li n e a n d t h e St at e m e s s a g e of ‘f or ei g n f or c e s’ i nt erf eri n g i n d o m e sti c C hi n e s e aff air s ( H o n g K o n g, Xi nji a n g) ar e all i n di c at or s t h at ‘ p atri oti s m’ i s g oi n g t o b e o n e of t h e t o ol s t h e C C P u s e s t o pr ot e ct it s elf fr o m m ar k et f or c e s it cr e at e d it s elf. B ut n o a m o u nt of p atri oti s m c a n p a y f or h o u si n g, f u el or f o o d. I nt er e sti n g Ti m e s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

J oi n u s n e xt y e ar f or a s p e ci al tr e at …

C HI N A R E F R A C T O R Y MI N E R A L S F R U M 2022 I nt er C o nti n e nt al D ali a n, 1 2-1 4 S e pt e m b er 2 0 2 2 L e a d S p o n s or

E x cl u si v e o p p ort u nit y t o vi sit H ai m a g’s H ai c h e n g m a g n e sit e o p er ati o n T h ur s d a y 1 5 S e pt e m b er 2 0 2 2 C ALL F O R P A P E R S| S P O N S O R/ E X HI BI T O P P O R T U NI TI E S

R E GI S T E R N O W f or S u p er E arl y Bir d R at e!

w w w.i mf or m e d. c o m or C o nt a ct I s m e n e Cl ar k e i s m e n e @i mf or m e d. c o m T: + 4 4 ( 0) 7 9 0 5 7 71 4 9 4

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Wi n do w on

VI E T N A M T a bl e 1 T a bl e 1

USA M al a y si a C hi n a I n d o n e si a T h ail a n d R e p. of K or e a Ot h er A si a, n e s

2 8, 6 3 4, 9 1 5 4 4, 0 4 8, 4 3 6 3 0, 9 8 7, 5 7 0 3 4, 1 9 1, 9 8 1 1 9, 9 6 6, 8 5 8

2016 2017 2018 2019 2020

T ot al ﬂ o at gl a s s e x p o rt s ( s q m et r e s)

6, 3 3 8, 0 1 1 5, 0 7 2, 4 6 6 2, 8 4 1, 4 0 8 2, 5 5 1, 4 7 0 1, 5 8 0, 6 9 3 1, 0 3 5, 3 8 7 3 3 8, 4 0 2

T ot al ﬂ o at gl a s s e x p o rt s ( s q m et r e s)

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019 2020

2 4, 4 9 5, 9 4 5 1 4, 0 2 0, 8 3 6 1 2, 2 2 4, 9 2 1 3, 5 0 6, 6 3 0 3, 7 8 7, 9 2 6

T a bl e 1

L e a di n g ﬂ o at gl a s s i m p o rt s o u r c e s ( s q m et r e s)

M al a y si a R e p. of K or e a Ot h er A si a, n e s C a m b o di a C hi n a, H o n g Kong S A R Japan

2, 8 0 4, 3 8 9 3 8 5, 8 5 2 3 0 1, 6 9 4 1 4 3, 1 9 8

L e a di n g ﬂ o at6 2, gl7 3 7a s s e x p o rt d e sti n ati o n s ( s q m et r e s) 4 3, 2 6 3

3 2

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019 2020

1 8, 1 8 3, 0 8 0 1 1, 0 1 6, 8 2 3 1 0, 0 0 0, 7 4 5 2, 3 0 1, 0 0 7 2, 8 0 4, 3 8 9

Fl o at gl a s s e x p o rt s t o M al a y si a ( s q m et r e s)

1 8, 9 0 8 2 9, 9 9 3 4 1, 9 9 8 2 8, 3 2 8 2 1, 9 7 6

T ot al c o nt ai n e r gl a s s e x p o rt s (t o n n e s)

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019 2020

6 2, 6 1 7 7 1, 4 4 2 8 0, 8 6 9 9 1, 2 5 3 8 2, 7 0 9

T ot al c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s (t o n n e s)

T a bl e 1

2016 2017 2018 2019 2020

5 9, 2 0 5 1 0, 4 7 1 4, 6 4 6 2, 9 1 6 1, 9 6 0 1, 2 2 3 805 538

C hi n a T h ail a n d Japan I n d o n e si a I n di a P ol a n d It al y P hili p pi n e s

T a bl e 1

L e a di n g c o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s o u r c e s (t o n n e s)

T a bl e 1

3 3, 7 0 2 4 6, 5 2 6 5 4, 5 5 9 6 2, 5 9 7 5 9, 2 0 5

5 2016 2017 2018 2019 2020

C o nt ai n e r gl a s s i m p o rt s f r o m C hi n a (t o n n e s)

168 138 173 171 129

P h a r m a c e uti c al gl a s s i m p o rt s (t o n n e s)

8 7

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e B a ut e k t o e nt er r efr a ct or y s e ct or Br a zil

It i s oft e n s ai d t h at ti mi n g i s e v er yt hi n g. A n d ri g ht n o w, t h e ti mi n g of bri n gi n g t o m ark et a n y n e w or alt er n ativ e s o ur c e of al u mi n o sili c at e mi n er al s o ut si d e of C hi n a i s m o st a p p o sit e. I n d e e d, t h er e ar e r el ativ el y f e w c o m m er ci all y d ev el o p e d w orl d s o ur c e s of hi g h q u alit y n o nm et all ur gi c al b a uxit e, a n d al u sit e, k y a nit e, a n d r efr a ct or y cl a y. I n Br azil, a n e m er gi n g n e w b a uxit e pl a y er, B a ut e k Mi n er ai s I n d u stri ai s Lt d a, h a s m a d e si g nifi c a nt i n v e st m e nt s t o l a u n c h it s elf a s a n e w f or c e f or gl o b al n o n- m et all ur gi c al b a uxit e a n d r efr a ct or y cl a y m ar k et s, a n d h a s p art n er e d wit h M! N E R A L S fr o m t h e C of er mi n Gr o u p f or d o w n str e a m s u p p ort o n t h e m ar k eti n g a n d di stri b uti o n si d e (f e at ur e d i n o ur r e c e nt arti cl e M! N E R A L S n o w o n e of E ur o p e’ s l ar g e st i n d u stri al mi n er al s u p pli er s – C of er mi n’ s e v ol uti o n 2: Ex p a n di n g b e y o n d a C hi n e s e mi n er al s f o c u s). S u p pl y of c al ci n e d n o n- m et all ur gi c al gr a d e b a uxit e h a s b e e n d o mi n at e d b y C hi n a f or m a n y y e ar s, i n p arti c ul ar i nt e n sif yi n g fr o m t h e e arl y 1 9 9 0 s at t h e ex p e n s e of t h e f e w exi sti n g w e st er n s o ur c e s. B a ck i n t h e d a y, l o w pri c e s a n d t h e r e a d y av ail a bilit y of l ar g e n o n- m et. b a uxit e v ol u m e s f a cilit at e d b y a gr o wi n g n et w ork willi n g tr a d er s e n a bl e d We st er n c o n s u m er s t o ov er c o m e t h eir ( g e n er all y w ell-f o u n d e d) f e ar s a n d i s s u e s of i n c o n si st e nt mi n e s o ur ci n g a n d q u aliti e s, pri c e fl u ct u ati o n s, a n d t h e v a g ari e s of t h e i nf a m o u s f or m er C hi n e s e ex p ort li c e n c e s y st e m. A f urt h er r a mifi c ati o n w a s t h e s wit c h b y s o m e We st er n r efr a ct or y c o n s u m er s fr o m u si n g e st a bli s h e d al u mi n o sili c at e m at eri al s, s u c h a s a n d al u sit e, t o t h e l o w c o st C hi n e s e b a uxit e i m p ort s. Fa st f or w ar d 3 0 y e ar s or s o, a n d w hil e C hi n a r e m ai n s a si g nifi c a nt w orl d n o n- m et. b a uxit e s u p pli er, t h at g ol d e n er a of e a s y fl o wi n g c h e a p C hi n e s e b a uxit e ex p ort s i s v er y m u c h o n t h e w a n e, f or ci n g tr a d er s a n d c o n s u m er s t o c o n si d er alt er n ativ e o pti o n s. Alt h o u g h t hi s h a s b e e n a st e a d y, if l o w pr ofil e, tr e n d f or t h e l a st d e c a d e, it h a s si g nifi c a ntl y str e n gt h e n e d fr o m a b o ut 2 0 1 7, f u ell e d b y fr e q u e nt pr o bl e m s wit h hi g h q u alit y pri m ar y or e av ail a bilit y, e nvir o n m e nt al c o ntr ol s, g ov er n m e nt r ef or m s, ri si n g a n d u n pr e di ct a bl e pri c e s, l o gi sti c s, a n d m o st r e c e ntl y c o m p o u n d e d b y t h e i m p a ct of t h e C ovi d- 1 9 p a n d e mi c. I n d e e d, m o st r e c e ntl y t h e sit u ati o n h a s w or s e n e d wit h C hi n a’ s e n er g y cri si s a n d o n g oi n g l o gi sti c s c h all e n g e s.

a si a n gl a s s

A G 2 1- 6

S p e a ki n g e arli er t hi s y e ar, B a ut e k C E O R ei n al d o N or o n h a c o m m e nt e d: “ B et w e e n 2 0 1 2 a n d 2 0 1 8, C hi n a w a s t h e w orl d’ s l e a di n g pr o d u c er of n o nm et all ur gi c al b a uxit e f or i n d u stri al p ur p o s e s, a n d h el d 5 2 % of t h e m ar k et. B et w e e n 2 0 1 3 a n d 2 0 1 8 t hi s pr o d u cti o n f ell fr o m 6 0 % t o 4 4 % of w orl d d e m a n d.” I nt er e st i n b a uxit e alt er n ativ e s t o C hi n a h a s n o w h ei g ht e n e d a p pr e ci a bl y: e nt er B a ut ek. N or o n h a s ai d: “ B a ut ek’ s pr oj e ct gl a dl y g ot a c c el er at e d giv e n t h e c urr e nt m ark et m o m e nt u m. We i nv e st e d a l ot of eff ort a n d C A P E X t o h av e o ur n e w c al ci n ati o n pl a nt r e a d y b y 2 0 2 2, w e will h av e a d diti o n al c a p a cit y of 1 5 0, 0 0 0 t p a of c al ci n e d pr o d u ct s.” F o u n d e d i n 2 0 1 6, B a ut ek i s a mi n er al pr o c e s si n g c o m p a n y a ctiv e i n t h e dr yi n g, c al ci n ati o n, si nt eri n g, gri n di n g a n d sizi n g of mi n er al s. It s p hil o s o p h y i s t o cr e at e w e alt h i n li n e wit h mi n er al s o ur c e s, r e g ul at or y b o di e s, e nvir o n m e nt, a n d t h e s ati sf a cti o n of it s c u st o m er s. T h e c o m p a n y e nvi s a g e d a r ol e i n m e eti n g t h e gr o wi n g d e m a n d f or i n d u stri al mi n er al s of hi g h q u alit y a n d diff er e nti at e d pr o d u ct s f or t h e m ark et. To a c hi ev e t hi s g o al, B a ut ek h a s c o- o p er at e d wit h it s b a uxit e mi ni n g c o m p a n y, Terr a G o y a n a Mi n er a d or a ( T G M), i n a v erti c al i nt e gr ati o n c o n c e pt a d di n g v al u e t o t h e u ni q u e s o ur c e s of b a uxit e a n d cl a y f o u n d i n G oi б s st at e i n c e ntr al Br azil. T h e n a m e “ B A U T E K” c o m e s fr o m b a uxit e + cl a y + t e c h n ol o g y. T G M w a s f o u n d e d i n 1 9 8 5 a n d i s o n e of t h e l ar g e st b a uxit e pr o d u c er s i n Br azil, r e s p o n si bl e f or 5. 5 % of n ati o n al pr o d u cti o n. B a ut ek’ s b a uxit e s o ur c e i s a gi b b sit e d e p o sit di s c ov er e d i n 1 9 9 9 l o c at e d i n t h e m u ni ci p aliti e s of B arr o Alt o a n d S a nt a Rit a d o N ov o D e sti n o. T h e pr o p ert y c o n si st s of t hr e e mi ni n g c o n c e s si o n s o w n e d b y T G M, t ot alli n g 6. 1 7 8 h e ct ar e s, ex pl oiti n g > 2 0 0 m t o n n e s r e s er v e s of pr ov e d “ hi g h gr a d e a n d s p e ci al gr a d e” b a uxit e ( > 5 5 % Al 2 O 3, dr y b a si s; 7 5- 9 5 % Al 2 O 3, 1. 5- 7. 5 % Fe 2 O 3, c al ci n e d). T G M c o m m e n c e d mi ni n g at B arr o Alt o i n 2 0 1 3, a n d mi n e s a n d pr o c e s s e s a p pr oxi m at el y 1. 5 m t p a b a uxit e, a n d f or 2 0 2 1 it i s ex p e cti n g t o pr o d u c e a b o ut 1. 7 m t o n n e s. T G M’ s cr u s hi n g a n d sizi n g pl a nt at B arr o Alt o h a s a 2 0 0, 0 0 0 t p m pr o d u cti o n c a p a cit y. Of t hi s a b o ut 8 5 % i s m et all ur gi c al gr a d e f or al u mi ni u m pr o d u cti o n a n d t h e r e m ai n d er f or n o n-

m et. i n d u stri al u s e s. T h e l att er i s s u p pli e d t o B a ut ek t o pr o c e s s c al ci n e d b a uxit e (r efr a ct or y, a br a siv e a n d w el di n g gr a d e s); c h a m ott e ( 5 0 %; 6 0 %; a n d 7 0 % Al 2 O 3), a n d c h e mi c al gr a d e b a uxit e. T G M al s o o p er at e s a b a uxit e mi n e i n Mi n a s G er ai s, h o sti n g 1 8. 5 m t o n n e s ( 6 5- 8 0 % Al 2 O 3, 6- 1 5 % Fe 2 O 3, c al ci n e d). A d di n g v al u e B a ut ek st art e d i n 2 0 1 6 b y e st a bli s hi n g a c al ci n ati o n a n d gri n di n g pl a nt at P o б o s d e C al d a s, Mi n a s G er ai s, f oll o w e d i n 2 0 1 7 b y a c al ci n ati o n pl a nt at Pr u d e nt e d e M or ai s, Mi n a s G er ai s, a n d i n 2 0 1 8 b y a milli n g pl a nt i n B arr o Alt o. To d at e, B a ut ek h a s i nv e st e d U S $ 3 0 m, m o st r e c e ntl y c o ntri b uti n g t o: • a d e di c at e d fl e et of 2 5 tr u ck s t o tr a n s p ort pr o d u ct s fr o m t h e pl a nt s t o t h e n e ar e st p ort s • t h e dr yi n g a n d milli n g pl a nt at B arr o Alt o t o pr o d u c e c h e mi c al gr a d e b a uxit e f or w at er a n d w a st e w at er tr e at m e nt • a n e w l a b or at or y i n G oi б s, f or q u alit y c o ntr ol a n d d ev el o p m e nt of n e w pr o d u ct s • 3 n e w r ot ar y kil n s at B arr o Alt o f or a br a siv e, r efr a ct or y, a n d w el di n g gr a d e s; t h e fir st 3 6, 0 0 0 t p a r ot ar y kil n i s u n d er c o n str u cti o n a n d ex p e ct e d t o d o u bl e t h e c o m p a n y’ s kil n c a p a cit y b y Fe br u ar y 2 0 2 2; 2 f urt h er kil n s ar e pl a n n e d f or D e c e m b er 2 0 2 2 wit h a c o m bi n e d c a p a cit y of 1 4 0, 0 0 0 t p a. • n e w b all mill a n d bri q u etti n g pl a nt at B arr o Alt o f or 2 0 2 2. T h e n e w c al ci n ati o n pl a nt cl o s e t o t h e mi n e at B arr o Alt o will gr e atl y h el p t h e c urr e nt l o gi sti c al c h all e n g e s of tr a n s p orti n g r a w b a uxit e > 1, 0 0 0k m t o B a ut ek’ s exi sti n g c al ci n ati o n pl a nt s. I n t h e f ut ur e, t h e c o m p a n y h o p e s t o utili s e a r ail r o ut e fr o m B arr o Alt o t o s er v e ex p ort m ark et s. B a ut ek p oi nt s t o a r a n g e of f a ct or s h el pi n g t o driv e f or w ar d a s u c c e s sf ul br e akt hr o u g h i nt o t h e m ark et: • S u st ai n a bl e mi ni n g pr o c e s s: dr y pr o c e s si n g of b a uxit e a n d cl a y av oi di n g w at er w a st er a n d t h e ri sk s of d a m s; n o w a st e g e n er at e d, all pr o d u ct s ar e m ark et e d. • St at e of t h e art e q ui p m e nt f or pr o d u cti o n/ l a b or at or y/ R & D: e s s e nti al t o a n al y s e a n d a s s ur e t o p q u alit y pr o d u ct s t o t h e c u st o m er s. T h e c o m p a n y i s I S O 9 0 0 1 c ertifi e d. • Hi g hl y q u alifi e d t e a m wit h m or e t h a n 3 0 y e ar s of ex p eri e n c e i n t h e i n d u stri al mi n er al s s e ct or.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

• S u st ai n a bl e l o gi sti c s t o l o c al c u st o m er s a n d p ort s wit h o w n fl e et of tr u ck s. Ov er all, b a uxit e pr o d u cti o n f or B a ut ek i s ex p e ct e d t o i n cr e a s e si g nifi c a ntl y ov er t h e n ext t w o y e ar s: • n o n- m et. b a uxit e pr o d u cti o n b y T G M at B arr o Alt o i s ex p e ct e d t o i n cr e a s e fr o m 3 0 0, 0 0 0 t o n n e s i n 2 0 2 1 t o 6 0 0, 0 0 0 t o n n e s i n 2 0 2 3 • w hil e c al ci n e d b a uxit e pr o d u cti o n b y B a ut ek i s ex p e ct e d t o i n cr e a s e fr o m 4 8, 0 0 0 t o n n e s i n 2 0 2 1 t o 1 7 6, 0 0 0 t o n n e s i n 2 0 2 3

C of er mi n o pti o n s B a ut ek a ck n o wl e d g e s t h at it i s a n e w c o m er t o t h e i nt er n ati o n al i n d u stri al mi n er al s m ark et, a n d h a s t ak e n st e p s t o b ol st er it s st a n di n g o n t h e w orl d pl atf or m b y w orki n g wit h t h e C of er mi n Gr o u p, G er m a n y, a n d s p e cifi c all y wit h it s M! N E R A L S divi si o n. “ C of er mi n h a s b e e n k e y t o i ntr o d u ci n g B a ut ek’ s pr o d u ct s i nt o hi g hl y d e m a n di n g m ark et s. T h e j oi nt eff ort b et w e e n c o m p a ni e s h a s pr ov e d t h at t hi s

will b e a l o n g t er m a n d s u c c e s sf ul p art n er s hi p.” s ai d N or o n h a. G oi n g f or w ar d, B a ut ek pl a n s t o b e a “ O n e St o p S h o p” f or r efr a ct or y m at eri al s off eri n g a wi d e r a n g e of r efr a ct or y mi n er al s i n s ev er al gr a d e s, s u c h a s c h a m ott e, c al ci n e d b a uxit e, br o w n f u s e d al u mi n a, w hit e f u s e d al u mi n a a n d c al ci u m al u mi n a c e m e nt s. F or w e st er n b a uxit e a n d al u mi n o sili c at e c o n s u m er s t hi s n e w s will b e m o st w el c o m e, a n d f or s o m e, p er h a p s c a n n ot c o m e f a st e n o u g h.

P o s c o c o m pl et e s n e w f a ct or y u nit S o ut h K or e a

P o s c o C h e mi c al C o., a u nit of S o ut h K or e a n st e el gi a nt P o s c o, h a s s ai d t h at it h a s c o m pl et e d t h e c o n str u cti o n of a n e w r efr a ct or y pl a nt i n t h e s o ut h er n cit y of P o h a n g a s p art of it s eff ort s t o b o o st pr o d u cti o n of

b a si c i n d u stri al m at eri al s. T h e 4 9. 2 billi o n w o n ( $ 4 1. 5 milli o n) pl a nt h a s a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of s o m e 2 1, 7 0 0 t o n s of u nfir e d r efr a ct or y m at eri al s, w hi c h will b o o st t h e c o m p a n y’ s c o m bi n e d

a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e m at eri al s b y 1 4 p er c e nt t o 5 2, 5 0 0 t o n s, it a d d e d. R efr a ct ori e s r ef er t o m at eri al s t h at k e e p f or m at hi g h t e m p er at ur e s a n d ar e u s e d i n i n d u stri al f a ciliti e s li k e st e el m a ki n g f ur n a c e s.

I R M A b e m o a n s r a w m at eri al pri c e ri s e s I n di a

Hi g h r a w m at eri al pri c e s a n d fr ei g ht r at e s ar e i m p a cti n g t h e o v er all pr o d u cti o n c o st of r efr a ct ori e s i n I n di a, i n d u str y b o d y I R M A h a s s ai d. “ T h e st e e p ri s e i n fr ei g ht c o st s a n d r a w m at eri al c o st h a s i nfl at e d r efr a ct or y s elli n g pri c e s b y al m o st 4 0 p er c e nt i n t h e p a st t w o q u art er s,” P ar m o d S a g ar, c h air m a n of t h e I n di a n R efr a ct or y M a k er s A s s o ci ati o n (I R M A), s ai d. F or s o ur ci n g of r a w m at eri al s, t h e i n d u str y i s hi g hl y d e p e n d e nt o n C hi n a, h e s ai d. I n C hi n a, 9 7 p er c e nt f u s e d m a g n e si a pri c e h a s i n cr e a s e d fr o m U S D 6 1 0 a t o n n e t o U S D 1, 0 1 5 p er t o n n e i n t h e l a st f ort ni g ht, a n d t h e

c o st of 9 9 p er c e nt w hit e-f u s e d al u mi n a h a s i n cr e a s e d fr o m U S D 7 8 0 p er t o n n e t o U S D 1, 0 0 0 p er t o n n e, S a g ar s ai d. T h e fr ei g ht c o st of a 2 0 f e et c o nt ai n er, w hi c h w a s i n t h e r a n g e of U S D 8 0 0- U S D 1, 2 0 0 a y e ar a g o, i s n o w at U S D 5, 5 0 0- U S D 6, 8 0 0. T hi s u n pr e c e d e nt e d ri s e h a s l e d t o a ri s e i n t h e s elli n g pri c e of r efr a ct or y, w hi c h h a s i n cr e a s e d b y al m o st 4 0 p er c e nt i n t h e p a st t w o q u art er s, h e s ai d. E x pl ai ni n g t h e m ar k et sit u ati o n, t h e I R M A c h air m a n s ai d t h e k e y pr o d u c er of m a g n e sit e i s t h e Li a o ni n g pr o vi n c e i n C hi n a. Pr o d u cti o n of m a g n e si a t h er e c a m e u n d er str e s s d u e t o stri ct er e n vir o n m e nt al c o ntr ol, a n d t h e r e c e nt

p o w er c ut s i n t h e Li a o ni n g pr o vi n c e h a v e a g gr a v at e d t h e pr o bl e m. H e a d d e d, “ O ur i n d u str y i s o p er ati n g o n t hi n m ar gi n s a n d hi g h w or ki n g c a pit al d u e t o it s n at ur e of b u si n e s s. O v er t h e l a st f e w y e ar s, w e ar e al s o f a ci n g s eri o u s i s s u e s of fi n a n ci al s u st ai n a bilit y d u e t o c o n st a ntl y ri si n g c o st s o n all fr o nt s, t h u s r e d u ci n g m ar gi n s d u e t o c o n st a nt pri c e pr e s s ur e fr o m c u st o m er s.” S a g ar al s o s ai d t h e C O VI D- 1 9 sit u ati o n h a s m a d e t h e i n d u str y e v e n m or e v ul n er a bl e. Wit h t h e e m er gi n g r a w m at eri al sit u ati o n a n d e x p o n e nti al ri s e i n o c e a n fr ei g ht, t h e r efr a ct or y i n d u str y i s al m o st at t h e bri n k of c o m pl et e c oll a p s e, S a g ar a d d e d.

R HI i n v e st s i n V al e n ci e n n e s pl a nt Fr a n c e

‘ T h e st e e p ri s e i n fr ei g ht c o st s a n d r a w m at eri al R HI M a g n e sit a t h e l e a di n g gl o b al s u p pli er of hi g hgr a d e r efr a ct or y pr o d u ct s, s y st e m s a n d s ol uti o n s, i s i nv e sti n g 3, 8 milli o n e ur o s i n t h e m o d er niz ati o n a n d a ut o m ati o n of it s pl a nt i n Val e n ci e n n e s. “ T h e c o m pr e h e n si v e ex p a n si o n a n d di gitiz ati o n of t h e Val e n ci e n n e s pl a nt i s a cl e ar str at e gi c d e ci si o n i n f av or of Fr a n c e a s a b u si n e s sl o c ati o n”, s a y s St ef a n B or g a s, C E O R HI M a g n e sit a. “ Fr o m Val e n ci e n n e s, w e will c o nti n u e t o r eli a bl y s u p pl y t h e st e el a n d c e m e nt i n d u str y i n E ur o p e wit h pr o d u ct s fr o m R HI M a g n e sit a i n t h e f ut ur e.” T h e i nv e st m e nt i n cl u d e s t h e i n st all ati o n of

w w w. a si a n gl a s s. c o m

a n a d diti o n al pr e s s a n d a t e c h ni c al u p gr a d e of t h e p o w erf ul t u n n el kil n, i n w hi c h pr o d u ct s a c q uir e t h eir r efr a ct or y pr o p erti e s aft er a firi n g pr o c e s s of a p pr oxi m at el y 1 d a y at 1 5 5 0° C. Pl a nt M a n a g er Bri a n Ter o n a n d hi s t e a m i n a u g ur at e d t h e n e w t u n n el kil n a n d c el e br at e d t h e st art of a n a p pr oxi m at el y 3 0 y e ar s l a sti n g s er vi c e lif e. “ T h e t u n n el kil n n ot o nl y e n a bl e s o ur t e c h n ol o g y ex p ert s i n t h e r efr a ct or y s e ct or t o i n cr e a s e effi ci e n c y a n d c o n s e q u e ntl y i n cr e a s e pr o d u cti o n c a p a citi e s, b ut al s o m ak e s a si g nifi c a nt c o ntri b uti o n t o t h e s p e ci aliz ati o n of o ur pl a nt i n Val e n ci e n n e s”, s a y s St ef a n B or g a s. Pr o d u cti o n c a p a citi e s will

i n cr e a s e fr o m 5 5. 0 0 0 t o n s t o 7 0. 0 0 0 t o n s of d e a d b ur n e d d ol o mit e bri ck s p er y e ar. T h e m o d er niz ati o n a n d di git aliz ati o n of t h e pl a nt s af e g u ar d s hi g hl y s p e ci aliz e d j o b s i n t h e r e gi o n. “ T h e i n v e st m e nt e n a bl e s u s t o i n cr e a s e o ur w or kf or c e b y 2 0 %. W e ar e c urr e ntl y hiri n g a n d ar e s e ar c hi n g f or 2 0 q u alifi e d e m pl o y e e s wit h a n e n gi n e eri n g or t e c h ni c al b a c k gr o u n d”, s a y s Bri a n Ter o n. “ R HI M a g n e sit a h a s b e e n a st e a d y a n d r eli a bl e e m pl o y er i n H a ut s d e Fr a n c e. T h e i n cr e a si n g di git aliz ati o n f or c e s u s t o cr e at e n e w j o b pr ofil e s t h at ar e t h e f ut ur e of t h e r efr a ct or y i n d u str y.”

A G 2 1- 6

a si a n gl a s s

I n t h e n e x t i s s u e... F e at u r e s i n cl u d e

• • • • •

A G 2 2- 1

Gl a zi n g: t h e e n er g y i m p a ct A ut o gl ass d e m a n d i n S a u di Hi g h gr a d e sili c a: a gl o b al s h ort a g e? R e c y cli n g f a c a d es: a n e w t o m orr o w G uj ar at i n f o c us co m a si a n gl a s s. e at w w w. n nli o e b i s u b s cr o w n co p y? I s t hi s y o ur A G 2 2- 1

I s t hi s

y o ur o wn cop y? s u b s c ri b

e o nli n e

at w w w. a si a n gl

a s s. c o

A G 2 21

B : h a s n e d g la d e s a l g n P a ro c e s s B c e s s o rs in fo c u s o r s in h: fo c u s o Pr S e e u s at

S e e u s at

L ASeeS Sus at E U R A SI A G E U R A SI A G L A S S

MI R S T E K L A

g h gr a See usHi at d e sili c MI R SGT EujK L aA r at i n f o c a s u p pl y us R e c y cli n g fac a d es S a u di a ut o m oti v e Pl u s

Se e us at

E URA SI A G L ASS

y sili c a s u p pl Se e u Hi g h gr a d e s at c us o f n i M at I ar R ST G uj E KL A s e d a c a R e c y cli n g f nc eh w ms,orv e … m oti v e o ut a i e w s, i S a u di d m u c h, m u n a s nt e r vi e w e vi i nt er s, w ws a n d e vi s, w m u c h, Pl u s n e m uc h m o A G Co v er s

T.i n d d _ C U R RE N A G C o v er s

_ C U R R E N T.i ndd

1 0/ 1 2/ 2 0 2

1 2: 0 3

re …

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 1 0/ 1 2/

2021

1 2: 0 3

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

G O D I G I T A L!

C O M M E R CI A L R E F RI G E R A TI O N

A R C HI T E C T U R E

A U T O M O TI V E

H O M E A P P LI A N C E S

T H E RI G H T DI GI T A L S O L U TI O N F O R E V E R Y G L A S S A P P LI C A TI O N

w w w. t e c gl a s s di gi t al. c o m

c o m e r ci al @ t e c gl a s s. e s

+3 4 9 86 78 76 27