วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที่ 14
บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ ้งส์ จากัด (มหาชน)
ไตรมาส 2 ปี 56/57
สิ ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2556
ภาพรวมบริษัทในเครือ
สารจากบรรณาธิการ
ข้ อมูลหุ้นA
เรี ยนท่านนักลงทุนทุกท่าน
ทุนจดทะเบียนชาระแล้ ว (ล้ านหุ้น) จานวนผู้ถือหุ้นรายย่อย (%)E มูลค่าหุ้น(ราคาพาร์) มูลค่าตลาด มูลค่าการซื ้อขายเฉลีย่ ต่อวัน (YTD)D ตัวย่อหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย Bloomberg / Reuters
11,838.0mn sharesG 56.9% THB 4.0 / ShareF THB 104.2bn / USD 3.3bnB THB 858.7mn / USD 27.4mnB BTS BTS TB / BTS.BK
กาไรจากการดาเนินงานขัน้ ต้ นต่ อยอดขายC
รายได้ จาแนกตามธุรกิจ
MASS TRANSIT 22%
จากกลยุทธ์ ของกลุ่มบริ ษัทที่เน้ นการพัฒนาโครงข่ายระบบขนส่งมวลชนทางรางในส่วนต่อขยาย กลุ่มผู้มี ส่วนได้ ส่วนเสียทุกฝ่ ายต่างให้ ความสนใจในความคืบหน้ าของโครงการดังกล่าว โดยส่วนต่อ ขยายสายสี เขียว (ถึงสถานีบางหว้ า) ได้ ดาเนินการก่อสร้ างอย่างต่อเนื่องและคาดว่าจะสามารถเปิ ดให้ บริ การส่วนต่อ ขยายทั ้งหมดได้ ภายในเดือนธันวาคม 2556 สาหรับส่วนต่อขยายสีเขียวฝั่ งใต้ (แบริ่ ง-สมุทรปราการ) จานวน 9 สถานี 12.8 กิโลเมตร ก่อ สร้ างแล้ วเสร็ จกว่า 15 % (ข้ อมูล ณ วันที่ 30 กัน ยายน 2556) และคาดว่าจะ สามารถเปิ ดให้ ประมูลราคาได้ ในต้ นปี 2557 นอกจากนั ้น ในวันที่ 15 ตุลาคม 2556 ที่ผ่านมาคณะรั ฐมนตรี ได้ อนุมตั ิการก่อสร้ างส่วนต่อขยายรถไฟฟ้ าสายสีเขียว (หมอชิต – สะพานใหม่ – คูคต) ที่อยู่ภายใต้ การดูแล ของ MRTA จานวน 16 สถานี 18.4 กิโลเมตร ทั ้งนี ้ คาดว่าจะเริ่ มก่อสร้ างภายในปี 2557
MEDIA 37%
MASS TRANSIT 26%
MEDIA 43%
ในธุรกิจรถไฟฟ้ าของบริ ษัทฯ แม้ ว่าจะมีการปรับอัตราค่าโดยสารในวันที่ 1 มิถนุ ายน 2556 แต่ยอดผู้โดยสาร ในไตรมาส 2 ปี 56/57 สูงถึง 53.5 ล้ านเที่ยวคนซึ่งนับเป็ นสถิติสงู สุดนับตัง้ แต่เปิ ดให้ บริ การ โดยคิดเป็ น อัตราการเติบโตที่ 8.4% จากงวดเดียวกันของปี ก่อน ซึง่ เป็ นไปตามที่บริ ษัทฯ คาดการณ์ ไว้ ที่ 7 - 10% ต่อปี ในส่วนของรถไฟฟ้ าขบวนใหม่ 5 ขบวน (ขบวนละ 4 ตู้) จะมาถึงบริ ษัทฯ ครบในเดือนพฤศจิกายน 2556 และเพื่อรองรับผู้โดยสารที่จะเพิ่มขึ ้นจากส่วนต่อขยายสายสีลม รถไฟฟ้ าขบวนใหม่ดังกล่าวจะสามารถนา ขึ ้นให้ บริ การได้ ภายในเดือนธันวาคม 2556
SERVICES 2%
SERVICES 2%
PROPERTY 39%
PROPERTY 30%
สาหรับธุรกิจสือ่ โฆษณา ถึงแม้ ว่ารายได้ จากสือ่ โฆษณาในโมเดิร์นเทรดมีการอ่อนตัวลงจากการชะลอตัวลง ของการบริ โภคภายในประเทศ แต่ได้ ถูกชดเชยด้ วยรายได้ ของธุรกิจสื่อ โฆษณาในบีทีเอสที่เติบโตอย่าง เด่นชัด โดยมีกาไรสุทธิจากรายการที่เกิดขึ ้นประจา (ในแง่ของการงบการเงินรวม) จากธุรกิจโฆษณา เพิ่มขึ ้น 39.2% เมื่อเทียบกับปี ที่แล้ ว และบริ ษัทฯ คาดว่าไตรมาส 3 ปี 56/57 จะเป็ นไตรมาสที่มีรายได้ สงู กว่าไตร มาสอื่นของปี เนื่องจากเป็ นช่วงเทศกาลคริ สมาสต์ และปี ใหม่ ซึ่งบริ ษั ทต่างๆ จะใช้ งบประมาณโฆษณา มากกว่าไตรมาสอื่นๆ ยิ่งไปกว่านั ้น ตั ้งแต่ช่วงปลายไตรมาส 3 เป็ นต้ นไป บริ ษัทฯ คาดว่าจะมีรายได้ เพิ่มขึ ้น จากพื ้นที่สอื่ ที่เพิ่มขึ ้นใหม่ เช่นสื่อบนบีทีเอสมีพื ้นที่เพิ่มขึ ้นจากการเปลี่ยนสื่อโฆษณาภาพนิ่งบนชานชาลา บางส่วนเป็ นสือ่ ดิจิตอล (Platform Truss LEDs) นอกจากนี ้ ยังมีพื ้นที่สื่อโฆษณาเพิ่มขึ ้นบนขบวนรถไฟฟ้ า ใหม่ 5 ขบวน
แหล่งข้อมูล: บริ ษัท
ราคาหุ้น BTS ย้ อนหลังเปรี ยบเทียบกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ
A
:
ตลาดทุนH
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
BTS TB SET Transport Index SET Index NIKKEI 225 HANG SENG FTSE 100 S&P 500
5.23% 2.59% -3.34% 4.81% 4.81% 1.90% 4.68%
7.74% 1.80% -14.67% -2.31% -2.01% 1.26% 8.38%
38.17% 52.83% 7.25% 62.94% 6.88% 16.27% 28.32%
อัตราแลกเปลี่ยนH
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
-1.29% -1.79% -0.80% 1.35% 2.54% 4.96%
-6.29% -9.07% 9.83% 6.86% 6.09% 11.72%
-3.41% -4.67% -9.25% 3.51% 1.27% 2.12%
USD vs THB EUR vs THB THB vs JPY THB vs HKD THB vs SGD THB vs GBP
Our City Our Future
แม้ ว่าผลการดาเนินงานของหลายกลุม่ ธุรกิจในประเทศจะปรับตัวลดลง แต่ผลประกอบการของบริ ษัทในไตร มาสนี ้ยังเติบโตอย่างแข็งแกร่ งและเป็ นไปตามเป้าหมายการเติบโตสาหรั บปี 56/57 ที่คาดการณ์ ไว้ โดยมี รายได้ รวมสาหรับไตรมาส 2 ปี 56/57 เพิ่มขึ ้น 89.0% เมื่อเทียบกับปี ก่อน เป็ น 2,893.2 ล้ านบาท กาไรสุทธิ ส่วนที่เป็ นของผู้ถือหุ้นบริ ษัทฯ เพิ่ม ขึ ้น 98.0% จากปี ก่อน เป็ น 959.1 ล้ านบาท และอัตรากาไรสุทธิ จาก รายการที่เกิดขึ ้นประจาเพิ่มขึ ้น เป็ น 28.3% ในไตรมาส 2 ปี 56/57
สาหรับธุรกิจอสังหาริ มทรัพย์ของบริ ษัทฯ มีรายได้ จากการดาเนินงาน 916.7 ล้ านบาท เพิ่มขึ ้น 372.0% เมื่อ เทียบกับปี ที่แล้ ว จากการโอนคอนโดมิเนียมในโครงการ Abstracts พหลโยธิน พาร์ ค (ทาวเวอร์ A) ที่มาก ขึ ้น ในส่วนคอนโดมิเนียมโครงการ Abstracts บริ ษั ทฯ คาดว่าจะสามารถขายและโอนยูนิ ตทั ้งหมดได้ ภายในสิ ้นปี บญ ั ชี 56/57 นอกจากนี ้ บริ ษัทฯ ยังรั บรู้ กาไรจากการขายที่ดินที่บางปะกงและบางนา กม. 18 ทั ้งสิ ้น 379.3 ล้ านบาทในไตรมาสนี ้ ในส่วนของธุรกิจบริ การ บัตรแรบบิต ร่ วมมือกับ บมจ. แอดวานซ์ อิน โฟร์ เซอร์ วิส (เอไอเอส) เปิ ดให้ บริ การ AIS mPay Rabbit ตั ้งแต่วนั ที่ 1 พฤศจิกายน 2556 โดยลูกค้ าของ เอไอเอส ที่มีโทรศัพท์มือถือรุ่ นที่รองรั บเทคโนโลยี NFC (Near Field Communication) สามารถใช้ เครื่ อง โทรศัพท์มือถือแทนบัตรแรบบิทในการชาระค่าโดยสารรถไฟฟ้ าและใช้ ซื ้อของกับร้ านค้ าที่ร่วมให้ บริ การ นอกจากนี ้ วันที่ 11 ตุลาคม 2556 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั ง้ ที่ 1 ปี 2556 ได้ อนุมัติการออกใบสาคัญ แสดงสิทธิ ในการซือ้ หุ้นสามัญ เพิ่ม ทุนของบริ ษั ท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิง้ ส์ จากัด (มหาชน) ครั ง้ ที่ 3 ( BTSW3)ทั ้งนี ้ BTS-W3 ได้ ถูกจัดสรรให้ แก่ผ้ ถู ือหุ้นเดิมของบริ ษัทฯ ตามสัดส่วนการถือ หุ้นโดยไม่คิดมูลค่า โดย จัดสรรในอัตรา 3 หุ้นสามัญเดิม ต่อ ใบสาคัญแสดงสิทธิ BTS-W3 1 หน่วย ซึ่งจะมีอายุ 5 ปี นับตั ้งแต่วันที่ ออกใบสาคัญแสดงสิทธิที่ราคาการใช้ สิทธิที่ 12 บาทต่อหุ้น ทางบริ ษัทฯเชื่อว่าการอนุมัติ BTS W-3 นี ้จะ ช่วยให้ บริ ษัทฯเพิ่มศักยภาพความแข็งแกร่ งทางการเงินของบริ ษัทฯ อันจะส่งผลให้ บริ ษัทฯ มีทางเลือกมาก ขึ ้นในการจัดหาเงินทุนเพื่อ ลงทุนในโครงการระบบขนส่งมวลชนในอนาคต วันที่อ อก BTS-W3 คือวันที่ 1 พฤศจิกายน 2556 และวันที่คาดว่าจะมีการซื ้อขายวันแรก คือวันที่ 18 พฤศจิกายน 2556
แดเนียล รอสส์ (ผู้อานวยการฝ่ ายการเงิน)
1