วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
ภาพรวมบริษัทในเครื อ
สารจากบรรณาธิการ
ข้อมูลหุ น้ 1
เรี ยนท่านนักลงทุนทุกท่าน
ทุนจดทะเบียนชําระแล้ว (ล้านหุ น้ ) จํานวนผูถ้ ือหุ น้ รายย่อย (ล้านหุ น้ ) มูลค่าหุ น้ (ราคาพาร์ ) มูลค่าตลาด ตัวย่อหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์แห่ งประเทศไทย Bloomberg / Reuters
55,889.3mn .3mn 15,009.0mn 009.0mn THB 0.64 / Share 40.2 หมี#นล้านบาท / USD 1.30 bn2 BTS BTS TB / BTS.BK
รายได้ จําแนกตามธุรกิจ
กําไรก่อนหักดอกเบี 'ย, 'ย ภาษีและค่าเสือ ม 3 จําแนกตามธุรกิจ
สิง ที โดดเด่นที สดุ ในไตรมาสทีผ่านมา คือเมื อวันที 25 มกราคม กลุม่ บริ ษัทได้ ขายหุ้นกู้ แปลงสภาพเป็ นจํานวนเงิน 327 ล้ านดอลลาร์ (หรื อ 10,000 ล้ านบาท)ให้ กบั นักลงทุน ต่างชาติ ทางกลุม่ บริ ษัทได้ จํากัดการออกหุ้นกู้ไว้ ที 10,000 ล้ านบาท ถึงแม้ ว่าจะมีความ ต้ องการถึงเกือบ 800 ล้ านดอลลาร์ หุ้นกู้นี 'ถูกออกเป็ นสกลุเงินบาท ดันนันจึ ' งไม่ความ เสี ยงจากอัตราแลกเปลี ยนในจํานวนเงินคงค้ าง หุ้นกู้แปลงสภาพนี ' (และตราสารเครดิต ที ออกโดยธนาคาร กรุ งเทพฯ) มีต้นทุนการกู้ยืยืมเท่ากับ 2.5%สําหรับ 2 ปี แรก ต่อจากนัน' จะเท่ากับ 0 % สําหรับปี ที 3 ถึงปี ที 5 ซึง จะสามารถลดต้ นทุนการกู้ยืมไปได้ 2.875% (หรื อ 287.5 ล้ านบาท) ต่อปี สําหรับปี ที1 และปี ที 2 และ 5.375% (หรื อ 537.5 ล้ านบาท) สําหรับปี ที 3 – 5 โดยมีสมมติฐานที ว่า ผู้ถือหุ้นกู้จะถือหุ้นกู้สิ 'นอายุ (5 ปี ) หรื อแปลง สภาพก่อนหน้ านัน' ขณะนี 'ภาวะเศรษฐกิจไทยกําลังเผชิญกับแนวโน้ มอัตราเงินเฟ้อที เร่ ง ตัว ประกอบกับแนวโน้ มอัตราดอกเบี 'ยที สงู ขึ 'น ดังนันการออกหุ ' ้ นกู้แปลงสภาพนันจะ ' สามารถทําให้ กลุม่ บริษัทมีอตั ราการกู้ยืมคงที ทังนี ' 'มุมมองทัว ไปของตลาดการเงิ ไปข นคาด ว่าธนาคารแห่งประเทศไทยจะทําการปรับเพิ มอัตราดอกเบี 'ยธุรกรรมซื 'อคืนพันธบัตรอีก 0.5% ภายในสิ 'นปี 2554 หากในอนาคตมีการปรับขึ 'นอัตราดอกเบี 'ยธุรกรรมซื 'อคืน พันธบัตรของธนาคารแห่งประเทศไทยตามคาดการณ์ของตลาด การออกหุ้นกู้นี 'ก็จะมี ความสําคัญจต่อการลดต้ นทุ นทุนทางการเงินอย่างยิ ง
แหล่งข้อมูล: บริ ษัท 1
ราคาหุ้น BTS ย้ อนหลังเปรี ยบเทียบกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ :
ตลาดทุน4 BTS TB SET Transport Index SET Index NIKKEI 225 HANG SENG FTSE 100 S&P 500 อัตราแลกเปลี#ยน4 USD vs THB EUR vs THB THB vs JPY THB vs HKD THB vs SGD THB vs GBP
Our City Our Future
ในไตรมาส 3 ปี 53/54 นี ' รถไฟฟ้าบีทีเอสได้ ทําสถิตจิ ํานวนผู้โดยสารสูงสุดใน ประวัตศิ าสตร์ การให้ บริการซึง เท่ากับ 39.7 ล้ านคน เฉลี ยจํานวนผู้โดยสาร 481,632 คน ต่อวันธรรมดา ซึง ส่งผลให้ มีรายได้ จากธุรกิจขนส่งมวลชนเพิ มขึ 'น ส่วนธุรกิจสื อโฆษณาก็ สามารถทําสถิตริ ายได้ ตอ่ ไตรมาสสู ตรมาสสูงสุด เนื องจากการที มีการขยายตัวอย่างมากในธุรกิจ สื อโฆษณาในห้ างค้ าปลีกขนาดใหญ่ ในขณะที ผลการดําเนินงานได้ รับผลกระทบจาก รายการไม่ปกติและต้ นทุนดอกเบี 'ยซึง มีสาเหตุมาจากการเข้ าซื 'อกิจการของบีทีเอสซีใน เดือนพฤษภาคมที ผ่านมาก แต่ทางกลุ ทางกลุม่ บริ ษัทก็สามารถดําเนินงานสูค่ วามสําเร็ จได้ เป็ น อย่างดีในปี ที ถือเป็ นรอยต่อทางธุรกิจ
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
-10.00% -10.27% -3.22% +10.12% -2.95% +6.25% +12.70%
-17.24% % -8.62% 2% +12.54 12.54% +17.30 17.30% +8.47% 7% +14.42 14.42% +23.03 23.03%
+12.50% +16.27% +39.81% +7.51% +12.98% +15.12% +21.29%
3 เดือน
6 เดือน
12 เดือน
-2.44% -2.79% +1.99% +2.05% +4.56% +4.15%
+3.72% 2% -1.74% 4% -1.72% % -3.82% 2% +2.64% 4% -0.53% 3%
-2.02% -3.13% -1.11% +1.81% +2.40% +5.77%
ในวันที 29 พฤศจิกายน 2553 บีทีเอสซีได้ ทําสัญญาการบริ หารและบํารุงรักษาส่วนต่อ ขยาย 5.25 กิโลเมตร จากสถานีอ่อนนุชถึงสถานีแบริ ง กับบริ ษัท กรุ งเทพธนาคม จํากัด ซึง ส่วนต่อขยายทังหมด ' 5 สถานีนี 'คาดว่าจะสามารถเปิ ดให้ บริการได้ ในเดือน สิงหาคม 2554 และจะเพิ มรายได้ จากการบริ หารและบํารุ งรักษาโดยประมาณ 630 ล้ านบาทในปี แรก นอกจากนี 'บีทีเอสซียงั ทําสัญญาซื 'อตู้รถไฟฟ้าเพิ มเติมจํานวน 35 ตู้ จากบริ ษัท ซี เมนส์ และคาดตู้โดยสารที สงั ซื 'อไปจะได้ รับมอบในกลางปี 2556 โดยกลุม่ บริ ษัทยังคง มุ่งเน้ นที จะเติบโตในธุรกิจขนส่ จขนส่งมวลชนในเขตพื 'นที กรุงเทพมหานคร ถึงแม้ ว่าที ผ่านมาบริษัทจะมีพฒ ั นาการในด้ านต่างๆอย่างนัยสําคัญ แต่ก็ยงั มีสงิ ที จะต้ องพัฒนาอีกหลายประการเช่นเดียวกัน ทังนี ' 'เมื อวันที 26 มกราคม 2554 บริ ษัทได้ มี การปรับลดมูลค่าหุ้นเพื อทําการล้ างส่วนลดมูลค่าหุ้นและขาดทุนสะสม โดยสิง นี 'จะ นําไปสูน่ โยบายการการเงินปั นผลแก่ผ้ ถู ือหุ้น ตามผลประกอบการในอนาคต เราจะ รายงานความคืบหน้ าของบริษัทให้ ทา่ นรับทราบอีกครัง' ในไตรมาส 4 ปี 53/54
แดเนียล รอสส์ ผู้อํานวยการผ่ายการเงิน 1
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
สรุ ปอัตราส่ วนทางการเงินบริษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิง# ส์ จํากัด (มหาชน)
Income Statement (THB mn)
3Q 10/11
3Q 09/10
% YoY
2Q 10/11
% QoQ
9M 10/11
9M 09/10
% YoY
Operational revenues Other operational incomes Total revenues Operational costs Selling and Administrative expenses Income (loss) from investment in associates Operational EBIT Finance cost Non-operational gain (loss) 5 EBT Income tax Minority interests Net profit (loss) EPS (THB per share)
1,626 60 1,686 924 361 0 402 344 3 61 35 14 12 0.0002
1,372 65 1,437 826 315 2 298 193 142 246 18 11 218 0.0286
18% -7% 17% 12% 15% -75% 35% 78% -98% -75% 97% 33% -94% -99%
1,495 20 1,514 900 328 0 287 344 705 647 30 14 603 0.0108
9% 206% 11% 3% 10% 0% 40% 0% -100% -91% 14% 3% -98% -98%
4,313 103 4,416 2,473 934 (0) 898 1,128 714 483 83 39 361 0.0064
5,631 132 5,763 2,522 815 (0) 2,426 349 4,634 6,711 53 286 6,372 0.8369
-23% -22% -23% -2% 15% 467% -63% 224% -85% -93% 58% -86% -94% -99%
Balance Sheet (THB mn) Cash and cash equivalents Account receivables Real estate development costs Other current assets Total current assets Elevated project costs Land and project under development Property, plant and equipment Other non-current assets Total non-current assets Total assets Short-term loan from financial institution Account Payable Account Payable from subsidiaries' acquisition Other current liabilities Total current liabilities Long-term loan - net of current portion Long-term debentures Other non-current liabilities Total non-current liabilities Total liabilities Issued and fully paid capital at Par THB 1 Share discount Retained earnings Other shareholders' equity Equity attributable to company's shareholders Non-controlling interest of subsidiaries Total shareholders' equity Total liabilities and shareholders' equity
31-Dec 2010
30-Sep 2010
%QoQ
31-Mar 2010
2,666 543 2,794 979 6,982 44,619 4,406 5,189 2,250 56,464 63,447 900 242 2,272 3,414 10,482 11,898 75 22,455 25,869 55,889 (16,794) (3,717) (878)
2,394 447 2,816 1,041 6,698 44,860 4,393 4,695 1,418 55,366 62,064 900 189 21,156 (18,897) 3,347 9,154 11,890 120 21,164 24,511 55,889 (16,794) (3,729) (876)
11.4% 21.4% -0.8% -5.9% 4.2% -0.5% 0.3% 10.5% 58.7% 2.0% 2.2% 0.0% 28.3% -100.0% -112.0% 2.0% 14.5% 0.1% -37.6% 6.1% 5.5% 0.0% 0.0% -0.3% 0.2%
2,478 527 4,988 973 8,967 43,443 2,306 4,186 2,376 52,311 61,278 1,000 215 21,156 2,961 25,331 149 11,874 103 12,126 37,457 7,614 (735) (4,036) 10,775
34,501 3,077 37,578 63,447
34,490 3,063 37,553 62,064
0.0% 0.5% 0.1% 2.2%
21,322 2,498 23,821 61,278
5
รายการไม่ปกติประกอบด้ วย กําไรจากการวางสินทรัพย์เพื อเป็ นหลักคํ 'าประกัน 14.8 ล้ านบาท และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี ยน 11.4 ล้ านบาทในไตรมาสที 2 ปี 53/54 ส่วนในไตรมาส 3 ปี 52/53 ประกอบด้ วยกําไรจากการปรับโครงสร้ างหนี ' 142.665 ล้ านบาท และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี ยน 0.5 ล้ านบาท และในไตรมาส 2 ปี 53/54 รายการไม่ตอ่ เนื องประกอบด้ วยกําไรจากการวางสินทรัพย์เพื อเป็ นหลักคํ 'าประกัน 708.5 ล้ านบาท และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี ยน 4 ล้ านบาท
Our City Our Future
2
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54 สรุ ปอัตราส่ วนทางการเงินบริษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิง# ส์ จํากัด (มหาชน)
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
3Q 10/11
2Q 10/11
%QoQ
2009/ 2010
61
647
-91%
5,762
69
64
8%
187
252 317 (114) 140 (336) (58) 5 336
239 (346) 29 36 (329) (32) 2 309
6% -191% -495% 292% 2% 82% 164% 9%
953 (4,332) (1,408) 9 (636) (88) 2 448
0
(432)
-100%
(1,076)
(907)
(82)
1011%
(1)
(573)
(178)
222%
(867)
(0) 0 125 (1,354)
(2) 0 (39) (733)
-84% #DIV/0! -418% 85%
(0) (1,403) 627 (2,720)
1,330 (2) 0 (6) 1,322
103 (2) 847 (36) 813
1191% 0% -100% -82% 63%
92 (3) 398 398
Net increase (decrease) in cash Cash at beginning of the period Cash at the end of the period
272 2,394
417 1,977
-35% 21%
(1,874) 4,351
Key financial ratios
3Q 10/11
3Q 09/10
9M 10/11
9M 09/10
2009/ 2010
Profitability ratios Gross profit margin (%) Overhead expenses to sales ratio (%) EBIT margin (%) EBITDA margin (%) EBT margin (%) Net profit margin (%) ROA (%) ROE (%)
43.2% 22.2% 24.7% 44.6% 3.8% 0.8% 0.04% 0.07%
39.8% 23.0% 21.7% 53.5% 18.0% 15.9% N/A N/A
42.7% 21.6% 20.8% 57.3% 11.2% 8.4% 0.08% 0.14%
40.6% 19.2% 24.5% 153.4% 125.4% 117.5% 0.63% 1.06%
42.71% 20.91% 25.52% 132.25% 102.33% 95.84% 9.29% 23.89%
Leverage Total liability to total asset (times) Total liability to total equity (times) Net debt to equity (times) Interest coverage (times)
0.4x 0.7x 0.5x 1.2x
N/A N/A N/A 2.3x
N/A N/A N/A 1.4x
N/A N/A N/A 16.3x
0.61x 1.57x 0.44x 11.56x
Per share ratios Earnings per share (THB) Operating cash flow per share (THB) Free cash flow per share (THB) Enterprise value per share (THB) Book value per share (THB)
0.0002 0.0060 -0.0201 1.15 0.67
0.0286 0.0346 -0.0729 N/A N/A
0.0064 0.0148 -0.0478 4.18 2.00
0.6552 0.1400 -0.0717 N/A N/A
0.097 0.008 (0.03) 0.964 0.43
Cash Flow Statement (THB mn) Income (loss) before tax Adjustment to reconcile income (loss) before tax: Depreciation and amortisation Spare parts and elevated project costs amortisation Other adjustments Decrease (Increase) in operating assets Increase (Decrease) in operating liabilities Cash paid for interest expenses Cash paid for corporate income tax Cash received for interest income Net cash from (used in) operating activities Increase in elevated rail project costs Cash paid for purchases of property, plant and equipment Cash paid for purchases of condominiums and fixtures for lease Cash paid for purchase of investment in subsidiaries Others Net cash used in investing activities Increase (Decrease) in long-term loan Cash paid for long-term loans Cash received from issuance of ordinary shares Others Net cash from (used in) financial activities
Our City Our Future
3
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
ภาพรวมธุรกิจ ภาพรวมทางการเงิน •
รายได้ จากการดําเนินงานในไตรมาสที 3 ปี 53/54 เท่ากับ 1,625.7 ล้ านบาท คิดเป็ นอัตราการเติบโต 18.5% เมื อเทียบกับไตรมาสที 3 ปี 52/53
•
อัตรากําไรจากการดําเนินงาน ก่อนดอกเบี 'ยและภาษี เท่ากับ 24.7% ในไตรมาสที 3 ปี 53/54 เมื อเทียบ 21.7% ในไตรมาสที 3 ปี 52/53
•
รถไฟฟ้าบีทเี อสมีสถิตผิ ้ โู ดยสารสูงสุด โดยมีจํานวนผู้โดยสารทังหมด ' 39.7 ล้ านคนในไตรมาสที 3 ปี 53/54
•
มีรายได้ จากธุรกิจสื อโฆษณาสูงสุดตังแต่ ' เริ มดําเนินงาน ซึง เท่ากับ 370.4 ล้ านบาทในไตรมาสนี '
•
กําไรสุทธิของกลุม่ บริษัทเท่ากับ 26.6 ล้ านบาท เทียบกับ 228.7 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 52/53 โดยกําไรสุทธิลดลงอย่างมีนยั สําคัญเนื องจากต้ นทุนดอกเบี 'ยจ่าย
ผลการดําเนินงานประจําไตรมาสที+ 3 ปี 53/54 เนือ งจากบริ ษัทได้ทําการซื อกิ จการของบริ ษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จํ ากัด (มหาชน) และบริ ษัทลูกเข้าสูก่ ารรวมธุรกิ จภายใต้การควบคุมเดี ยวกัน บริ ษัทจึงได้ทําการปรับงบ การเงิ นรวมของบริ ษัทย้อนหลัง ซึ งรวมไปถึงงบการเงิ นเฉพาะกิ จการสําหรับปี สิ นสุดวันที 31 มี นาคม 2553 และงบการเงิ นประจํ าไตรมาสสิ นสุดวันที 31 ธันวาคม 2553 เสมื อน กับว่าบริ ษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จํ ากัด (มหาชน) ซึ งถูกรวมกิ จการในเดื อนพฤษภาคม 2553 เป็ นบริ ษัทย่อยของบริ ษทั มาโดยตลอด บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด(มหาชน) (“บีทีเอสจี” หรื อ”บริ ษัทฯ”) และบริ ษัทย่อย (รวมกันเรี ยกว่า “กลุม่ บริ ษัท”) มีรายได้ รวมในไตรมาส 3 ปี 53/54 เท่ากับ 1,700.9 ล้ าน บาท เพิม ขึ 'น 7.6% หรื อ 121.4 ล้ านบาทจาก 1,579.5 ล้ านบาทเมื อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 52/53 รวมทังรายได้ ' จากการดําเนินงานเพิ มขึ 'น 18.5% เป็ น 1,625.7 ล้ านบาท เนื องมาจากการเพิ มขึ 'นของรายได้ จากทุกธุรกิจหลัก โดยรายได้ จากธุรกิจระบบขนส่งมวลชน ธุรกิจสื อโฆษณา ธุรกิจอสังหาริ มทรัพย์ และธุรกิจบริการคิดเป็ นสัดส่วน 63.9%, 22.8%, 11.4% และ 1.9% ของรายได้ รวมตามลําดับ รายได้ จากการดําเนินงาน 6 (ล้ านบาท) ระบบขนส่ งมวลชน6
ไตรมาส 3 ปี 53/54
% ของยอดรวม6
ไตรมาส 3 ปี 52/53
% เปลี+ยนแปลง (YoY)
อัตรากําไรขัน# ต้ น8 ไตรมาส 3 ปี 53/54
อัตรากําไรขัน# ต้ น8 ไตรมาส 3 ปี 52/53
1,038.9
63.9%
953.9
8.9%
40.7%
35.8%
สื+อโฆษณา
370.4
22.8%
292.5
26.6%
66.1%
70.3%
อสังหาริมทรัพย์ 6
185.5
11.4%
125.0
48.4%
10.8%
-1.4%
30.9
1.9%
0.5
6080.0%
45.3%
N/A
18.5%
43.2%
39.8%
บริการ6 รวม7
1,625.7
1,371.9
6 รายได้จากระบบขนส่งมวลชนประกอบด้วยรายได้ค่าโดยสารและรายได้ค่าบริ การจากการบริ หารรถไฟฟ้ า รายได้ธุรกิ จอสังหาริ มทรัพย์ ประกอบด้วยยอดขายอสังหาริ มทรัพย์ , ค่าเช่าและค่าบริ การ ธุรกิ จก่อสร้างและบริ การ แต่ไม่รวมรายได้ ค่าบริ การจากโครงการสนามกอล์ ฟธนาซิ ตี ซึ งจัดอยู่ในธุรกิ จบริ การ 7
ยอดรวมไม่คํานึงถึงรายได้อื นๆมูลค่า 75.2 ล้านบาท (ในไตรมาสที 3 ปี 53/54) จากดอกเบี ยรับ, รายได้อื น และกํ าไรจากการวางทรัพย์เพื อเป็ นหลักประกันในการชํ าระหนี และอื นๆ
8
อัตรากํ าไรขัน ต้น
ถึงแม้ กลุม่ บริษัทจะมีคา่ ใช้ จ่ายรวมเพิ มขึ 'น 13.5% เป็ น 1,296.4 ล้ านบาท (แต่ยงั น้ อยกว่าการที เพิ มขึ 'นในรายได้ จากการดําเนินงาน) กลุม่ บริ ษัทก็ยงั มีอตั รากําไรขันต้ ' นเพิ มขึ 'นเป็ น 43.2% เมื อเทียบกับ 39.8% ในช่องเดียวกันของปี ก่อน ส่วนค่าใช้ จ่ายในการขายและบริ หารเพิ มขึ 'น 14.6% หรื อ 46 ล้ านบาท เป็ น 360.9 ล้ านบาท เนื องจากการลงทุนในแบรนด์ Abstracts (ถึงแม้ ว่าจะน้ อยกว่าในไตรมาสที แล้ ว) และค่าใช้ จ่ายด้ านที ปรึกษาทีเ กี ยวกับการออกใบสําคัญแสดงสิทธิที จะซื 'อหุ้นสามัญ BTS และการประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญ นอกจากนี 'ทางกลุม่ บริษัทยังรับรู้ ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี ยนเป็ นจํานวน 11.4 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 53/54 ซึง มีผลมาจากการรับรู้ ทางบัญชีในเรื องของเงินจ่ายล่วงหน้ าในสกุล เงินยูโรสําหรับตู้รถไฟฟ้าใหม่ (จํานวน 35 ตู้) ถึงแม้ ว่ากําไรก่อนดอกเบี 'ยและภาษี จากการดําเนินงาน9จะเพิ มขึ 'น 35.0% เมื อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี ก่อน เป็ น 401.6 ล้ านบาท (จาก 297.5 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 52/53) แต่ดอกเบี 'ยจ่ายก็ยงั เป็ นภาระสําคัญ ซึง เพิ มเป็ น 343.8 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 53/54 (เทียบกับ 193.4 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 52/53) กลุม่ บริษัทมีกําไรสุทธิเท่ากับ 26.6 ล้ านบาท (เทียบกับ 228.6 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 52/53) ซึง ลดลง 205.6 ล้ านบาท หรื อ 94.0% เมื อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 52/53 กําไรสุทธิในส่วนที เป็ นของผู้ถือหุ้นบริ ษัทใหญ่ เท่ากับ 12.3 ล้ านบาท นอกจากรายการที เกิดจากการดําเนินงานแล้ ว ทางกลุม่ บริษัทก็ยงั ได้ ประโยชน์จากรายการไม่ตอ่ เนื องในไตรมาส 3 ปี 53/54 เท่ากับ 38.6 ล้ านบาท ซึง Our City Our Future
4
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54 (3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553) ประกอบด้ วยกําไรจากการวางหลักทรัพย์เพื อเป็ นหลักประกันในการชําระหนี ' (14.8 ล้ านบาท) อันเนื องมาจากการได้ เงินคํ 'าประกันคืนจากคดีความที ตกลงกันได้ และกําไรจากการ ขายหุ้นของบริ ษัท เบ็ล ดีเวลลอปเมนท์ จํากัด (23.8 ล้ านบาท) สินทรัพย์รวมอยู่ที 63,446.7 ล้ านบาท เพิม ขึ 'น 3.5% จากเมื อสิ 'นสุดเดือนมีนาคม 2553 การเปลี ยนแปลงที สําคัญในโครงสร้ างงบดุล (เช่น การเพิ มส่วนของผู้ถือหุ้นจาก 23,820.6 ล้ านบาทเป็ น 37,578.0 ล้ านบาท การลดลงในเจ้ าหนี 'จากการซื 'อบริษัทย่อยจาก 21,155.7 ล้ านบาทเป็ น 0 บาท) เป็ นผลมาจากการปรับรายการทางบัญชีทีเกี ยวข้ องกับการซื 'อหุ้น ของบีทีเอสซี โดยถือว่าเป็ นการรวมธุรกิจภายใต้ การควบคุมเดียวกันซึง รายละเอียดจะอธิบายอยู่ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน นอกจากนี 'กลุม่ บริษัทยังมีสนิ ทรัพย์ถาวรเพิ มขึ 'น 3.2% หรื อ 1,701 ล้ านบาทซึง เป็ นผลมาจากการลงทุนในตัวรถของรถโดยสารด่วนพิเศษ บีอาร์ ที การซิ 'อที ดนิ เพิ มเติมที พญาไท และการก่อสร้ างโรงแรม Four Points ที สรุ ศักดิb 9
กําไรก่อนดอกเบี 'ยและภาษี จากการดําเนินงาน ไม่รวมกําไรจากการวางหลักทรัพย์เพื อเป็ นหลักประกันในการชําระหนี ' (14.8 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 53/54 และ 142.7 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี ร 52/53) และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี ยน
(11.4 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 53/54 และ 5 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 52/53)
Our City Our Future
5
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
พัฒนาการทางธุรกิจ
MASS TRANSIT ในไตรมาสที 3 ปี 53/54 จํานวนผู้โดยสารสําหรับไตรมาสนี 'มีจํานวน 39.7 ล้ านคน ซึง เป็ นสถิตจิ ํานวนผู้โดยสารสูงสุดตังแต่ ' บีทีเอสซีดําเนินงานมา และเพิ มขึ 'น 5% เมื อเทียบกับไตร มาสที 2 ปี 53/54 และเพิ มขึ 'น 4.7% เมื อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 52/53 นอกจากนี 'จํานวนผู้โดยสารเฉลี ยต่อวันธรรมดาในไตรมาสนี 'ก็สามารถทําสถิตจิ ํานวนผู้โดยสารสูงสุดได้ (ผู้โดยสาร 481,632 คนต่อวันธรรมดา) เมื อเทียบกับสถิตจิ ํานวนผู้โดยสารสูงสุดเฉลี ยต่อวันธรรมดาในไตรมาสที 4 ปี 52/53 (467,620 คนต่อวันธรรมดา) ธรรมดา นอกจากนี 'การที จํานวน ผู้โดยสารในไตรมาสที 3 ปี 53/54 สามารถชดเชยจํานวนผู้โดยสารที หายไปในไตรมาส 1 ปี 53/54ได้ อย่างรวดเร็ ว (เนื เนื องมาจากปั ญหาทางการเมือง) ง ยังแสดงให้ เห็นว่าความ ต้ องการเดินทางในระบบรถไฟฟ้าบีทีเอสยังคงอยู่ในระดับที แข็งแกร่ง
จํานวนผู้โดยสารทังหมด ' จํานวนผู้โดยสารวันธรรมดา ราคาค่าโดยสารเฉลี ยต่อเที ยว (บาท) จํานวนผู้โดยสารต่ อเดือน
3Q 10/11 39,669,101
3Q 09/10 37,893,264
YoY 4.69%
2Q 10/11 37,782,486
QoQ 4.99%
481,632
460,400
4.61%
464,259
3.74%
24.20
24.06
0.57%
24.10
0.41%
จํานวนผู้โดยสารเฉลี+ยในวันธรรมดา
จากผลการดําเนินงานข้ างต้ น ส่งผลให้ รายได้ ของธุรกิจขนส่งมวลชนในไตรมาส 3 ปี 53/54 เพิ มขึ 'น 9% เมื อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี ที แล้ ว เป็ น 1,038.9 ล้ านบาท นอกจากนี ' รายได้ จากค่าโดยสารยังเพิม ขึ 'นเป็ น 959.5 ล้ านบาทตามอัตราการเติบโตของผู้โดยสาร รายได้ จากการให้ บริการเดินรถเพิ มขึ 'น 84.4% % เป็ น 79.3 ล้ านบาท เนื องจากรายได้ จาก สัญญาการบริ หารและบํารุ งรักษาของรถโดยสารด่วนพิเศษ บีอาร์ ที ในส่วนของต้ นทุนค่าโดยสารก็ลดลงในไตรมาส ดลงในไ 3 ปี 53/54 เมื อเทียบกับ ไตรมาส 3 ปี 52/53 โดยมีสาเหตุหลัก มาจากเงินเดือน(โบนัส)ทีที ลดลงจากปี ที แล้ ว ส่วนอัตรากําไรขันต้ ' นของธุรกิจขนส่งมวลชนก็เพิ มขึ 'นเมื อเทียบกับไตรมาสเดียวกันปี ที แล้ วเป็ น 40.7% จาก 35.8 % ถึงแม้ ว่าเมื อเทียบ กับไตรมาสก่อนหน้ าจะลดลงก็ตาม (ไตรมาส 2 ปี 52/53: 43% %)ซึง เป็ นผลมาจากการจ่ายโบนัสให้ กบั พนักงานในไตรมาสนี ' ในระหว่างไตรมาสที 3 ปี 53/54 รถไฟฟ้าบีทีเอสได้ ตดิ ตังระบบอาณั ' ตสิ ญ ั ญาณใหม่ในสายสีลม โดยมีจดุ ประสงค์เพื อลดระยะเวลาระหว่างขบวนรถและเพิ มความถี ในการ ให้ บริ การกับผู้โดยสาร แต่อย่างไรก็ างไรก็ตาม ระหว่างขันตอนการเปลี ' ยนระบบอาณัตสิ ญ ั ญาณและการเริ มนํารถไฟฟ้าใหม่ 4 ขบวนมาใช้ การให้ บริ การรถไฟฟ้าบีทีเอสได้ เกิด เหตุขดั ข้ อง 3 ครัง' เนื องจากระบบสัญญาณวิทยุขดั ข้ อง แต่ตอนนี 'ปั ญหาในเรื องความขัดข้ องในการให้ บริการได้ รับการแก้ ไขแล้ ว อย่างไรก็ตามในบางครัง' ก็ยงั เกิดความล่าช้ าในการ ให้ บริ การอยู่เล็กน้ อย ณ สิ 'นเดือนธันวาคม รถไฟฟ้าจํานวน 4 ขบวนจาก 12 ขบวนใหม่ได้ นํามาให้ บริการ และรถไฟฟ้าขบวนใหม่ทงั ' 12 ขบวนจะนํามาให้ บริการภายในเดือน กุมภาพันธ์ 2554 วันที 29 พฤษจิกายน บีทีเอสซีได้ ทําสัญญาบริ หารและบํารุงรักษาส่วนต่อขยาย ข 5.25 กิโลเมตร จากอ่อนนุชถึงแบริ งกับบริษัท กรุ งเทพธนาคม จํากัด โดยส่วนต่อขยาย 5 สถานีนี ' คาดว่าจะเริ มให้ บริ การในเดือนสิงหาคม 2554 และสามารถเพิม รายได้ จากการบริหารและบํารุงรักษากับกลุม่ บริ ษัทได้ อย่างเป็ นสาระสําคัญ ในปี แรกของการดําเนินการ กลุม่ บริ ษัทจะได้ รายได้ จากการบริ หารและบํารุงรักษาประมาณ 630 ล้ านบาท Our City Our Future
6
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
MEDIA ในไตรมาส 3 ปี 53/54 กลุม่ อุตสาหกรรมโฆษณาเติบโตขึ 'น 10% เมื อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี ที แล้ ว ตามข้ อมูลของ AGB Nielsen กลุม่ บริ ษัทบีทีเอสมุง่ เน้ นการโฆษณาในระบบ ขนส่งมวลชนและในห้ างร้ าน โดยอุตสาหกรรมโฆษณาในกลุม่ ย่อยนี ' มีการเติบโต 62% และ 56% ตามลําดับ เมื อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี ที แล้ ว ธุรกิจสื อโฆษณาของกลุม่ บริษัทมีรายได้ เท่ากับ 370.4 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 53/54 (เพิ มขึ 'น 27% หรื อ 77.9 ล้ านบาท เมื อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี ที แล้ ว และเพิ มขึ 'น 7% เมื อเทียบกับไตรมาสที แล้ ว) ซึง เป็ นรายได้ สงู สุดตังแต่ ' บริ ษัทได้ ดําเนินงานมา สาเหตุหลักของการเติบโตคือ การขยายตัวอย่างรวดเร็ วในส่วนของธุรกิจสื อโฆษณาในห้ างค้ าปลีก ขนาดใหญ่ (มีการทําสัญญาโฆษณาทางวิทยุผ่านสาขาของ เทสโก การเติบโตเต็มที ของอัตราการเช่าเวลาโฆษณาของแอลซีดี ในเทสโก และอัตราการเช่าพื 'นโฆษณาในคาร์ ฟู) นอกจากนี 'ยังได้ รับประโยชน์จากการเข้ ารวมกิจการบริษัท พ๊ อย ออฟ วิว (พีโอวี) ในส่วนของรายได้ จากสื อโฆษณาในบีทีเอสก็เติบโตขึ 'นในอัตราสองหลักเมื อเทียบกับไตรมาสที แล้ ว ทังแอลซี ' ดีในรถไฟฟ้าบีทีเอส และสื อโฆษณาภาพนิ งบนสถานีรถไฟฟ้าบีทีเอส ก็ได้ รับประโยชน์จากการใช้ จา่ ยในค่าโฆษณาทีส งู ในช่วงไตรมาสนี 'ของปี ถึงแม้ ว่าอัตรากําไรขันต้ ' นของธุรกิจสื อโฆษณาจะลดลงเป็ น 66.5% ในไตรมาส3 ปี 53/54 จาก 68.9%ในไตรมาส 3 ปี 52/53 (เนื องจากสัดส่วนของรายได้ จากสื อโฆษณาในห้ างค้ า ปลีกและพื 'นที เชิงพาณิช์เพิ มขึ 'น) แต่อตั รากําไรจากการดําเนินงานก่อนดอกเบี 'ย ภาษี (ไม่รวมรายได้ อื น) แสดงให้ เห็นถึงการเติบโตเป็ น 51.3% (จาก 49.4% ในไตรมาส 3 ปี 52/53) ซึง เป็ นผลมาจากการลดลงในอัตราค่าใช้ จ่ายสําหรับการขายและบริ หารต่อรายได้ เป็ น 15.2% (จาก 19.5% ในไตรมาสที 3 ปี 53/54) ในเดือนพฤษจิกายน 2553 กลุม่ บริ ษัทได้ รับเลือกให้ เป็ นผู้บริ หารจัดสรรพื 'นที โฆษณาทังในและนอกรถโดยสารด่ ' วนพิเศษ บีอาร์ ที สําหรับช่วงเวลา 6.5 ปี
สัดส่ วนรายได้ (ธุรกิจโฆษณา)
36%
38%
64%
62%
อัตรากําไรขัน# ต้ น (ธุรกิจโฆษณา)
23%
Gross profit margin (overall)
77%
10
Gross profit margin (BTS-related) 3Q 10/11
2Q 10/11
10
Gross profit margin (non BTS-related)
3Q 09/11
3Q 10/11
2Q 10/11
3Q 09/10
66.5%
65.8%
68.9%
87.0%
86.7%
86.8%
30.6%
31.5%
10.5%
BTS related business revenue Non-BTS related business revenue
Our City Our Future
10
Gross profit margin (overall and BTS-related) excludes the cost of concession payable to BTSC
7
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
PROPERTY ธุรกิจอสังหาริ มทรัพย์ของกลุม่ บริ ษัทมีรายได้ เพิ มขึ 'น 57.5 ล้ านบาท (หรื อ 46.1%) เป็ น 182.7 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 53/54 เมื อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในปี ก่อนหน้ า ซึง เป็ น ผลสืบเนื องมาจากนโยบายการเพิม การขายในโครงการธนาซิตี ' (50.3 ล้ านบาท ในไตรมาส 3 ปี 53/54 เทียบกับ 14.0 ล้ านบาท ในไตรมาส 3 ปี 52/53) และการรับรู้ รายได้ จาก บ้ านเอื 'ออาทรเพิม ขึ 'น (95.1 ล้ านบาท เทียบกับ 62.1 ล้ านบาทในไตรมาสที 3 ปี 52/53) แต่อย่างไรก็ตาม ธุรกิจอสังหาริ มทรัพย์มีรายได้ จากการบริ หารจัดการโรงแรมลดลงในไตร มาสที 3 ปี 53/54 เมื อเทียบกับไตรมาสที 3 ปี 52/53 เนื องจากการลดลงของรายได้ จากการบริ หารจัดการโรงแรม อีสติน เมืองทองธานี ซึง เลิกกิจการไปเมื อเดือนธันวาคม 2553 ถึงแม้ ว่ากลุม่ บริ ษัทจะมีกําไรขันต้ ' นเท่ากับ 20 ล้ านบาท (เมื อเทียบกับขาดทุน 60.3 ล้ านบาทในไตรมาสที 2 ปี 53/54) แต่อตั ราค่าใช้ จ่ายในการขายและบริ หารธุรกิจ อสังหาริ มทรัพย์เพิ มขึ 'นเนื องจากการลงทุนในแบรนด์ Abstracts เมื อเทียบกับไตรมาสที 2 ปี 53/54 ค่าโฆษณาสําหรับ Abstracts คอนโดมีเนียมลดลงเป็ น 40 ล้ านบาทจาก 66 ล้ านบาท คอนโดมีเนียม: ในไตรมาส 3 ปี 53/54 โครงการคอนโดมิเนียม 2 แห่งของกลุม่ บริษัท (Abstracts พหลโยธินพาร์ ค และ Abstracts สุขมุ วิท 66/1) ภายใต้ ชื อแบรนด์ Abstracts ยังคงมุ่งเน้ นในการทําการตลาดเพื อที จะส่งเสริ มยอดขาย ซึง ประกอบไปด้ วยนโยบายโฆษณาที ให้ ผ้ ซู ื 'อคอนโดมีเนียมสามารถนําบัตรรถไฟฟ้าบีทีเอสไปใช้ ฟรี โดยไม่จํากัดจํานวน ครัง' ได้ เลยหลังจากจองห้ อง รวมทังนโยบายโฆษณาที ' ใ ห้ สว่ นลดกับผู้ซื 'อที แนะนําเพื อนมาซื 'อคอนโดมีเนียม Abstracts
Studio room 11.16%
Two bedroom 6.03%
Presold units 53%
One bedroom 82.81%
Available units 47%
% of total presold units Presold units as of Dec 2010 (Tower A) Average Selling Price/Sq.m. (THB) between Oct – Dec 2010
74,728
Type: Mid-High End Condominium Location: Phahonyothin Road, North Bangkok. 250m from new BTS station
Tower A Tower B Tower C Total
Presold by unit type (Tower A) # Units 1,012 1,012 1,012 3,036
GFA (sqm) NFA (sqm) 62,091 42,818 62,091 42,818 62,091 42,818 189,273 128,455
Site area : 33,420 sqm (20-3-55 rai) Project summary
Our City Our Future
8
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
Two bedroom 26% Available units 45%
Presold units 55%
One bedroom 74%
% of total presold units
Presold units as of Dec 2010 Average Selling Price/Sq.m. (THB) between Oct – Dec 2010
77,115
Presold by unit type
Type: Mid-High High End Condominium Bldg A Bldg B Location : Sukhumvit Soi 66/1, East Bangkok. 250m from new BTS Udomsuk Bldg C Bldg D Site area : 3,160 sqm. (1-3-90 (1 rai) Total Project summary
# Units 28 28 28 28 112
GFA (sqm) NFA (sqm) 2,270 1,247 2,270 1,247 2,270 1,247 2,270 1,247 9,082 4,989
โรงแรม: การก่อสร้ างโรงแรม Four Points by Sheraton ที อยู่ตกิ บั สถานีรถไฟฟ้าสุรศักดิไb ด้ ดําเนินการไปถึง 55% และยังคงเป็ นไปตามกําหนดการที จะเปิ ดให้ ใช้ บริการในไตร มาสที 3 ของปี ปฏิทนิ 2554 .
4 Points by Sheraton Construction Progress
55.0 .0% Room model
Our City Our Future
Type: Four Star Hotel (Four Points by Sheraton Bangkok Sathorn)
Location : Sathorn Road, Direct access to BTS Surasak Site area : 3,928 sqm (2-1-57 rai) Expected Completion : Construction: July 2011 Soft Opening: Sep 2011 Project summary
Construction model
9
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
SERVICES ธุรกิจบริการของเราในไตรมาสนี 'มีรายได้ เพิ มขึ 'นเป็ น 30.9 ล้ านบาท (เทียบกับ 22.6 ล้ านบาทในไตรมาส 2 ปี 53/54 และ 0.5 ล้ านบาทในไตรมาส 3 ปี 52/53) ซึง ในไตรมาส 3 นี ' ถือได้ ว่าเป็ นช่วง Peak season ของธนาซิตี 'กอล์ฟ นอกจากนี 'กลุม่ บริษัทยังได้ รับประโยชน์จากกิจกรรมทางการตลาดที เชิญ Greg Norman มาร่ วมกิจกรรมที ธนาซิตี 'กอล์ฟ ถึงแม้ ว่าธุรกิจบริ การจะสามารถทําอัตรากําไรขันต้ ' นได้ 45% แต่คา่ ใช้ จ่ายในการขายและบริ หารก็เพิ มขึ 'นอย่างเป็ นสาระสําคัญเป็ น 13.9 ล้ านบาท โดยมีสาเหตุหลักมาจาก ค่าใช้ จ่ายผลประโยชน์พนักงาน ดังนันทางกลุ ' ม่ บริ ษัทจึงได้ เห็นกําไรสุทธิอย่างไม่มีนยั สําคัญจากธนาซิตี 'กอล์ฟ บริษัท แอ๊ บโซลูท โฮเต็ล เซอร์ วสิ จํากัด ยังคงมุ่งเน้ นการทําสัญญาบริ หารโรงแรมในภูมิภาคนี ' บริ ษัทได้ ประสบความสําเร็ จในการเปิ ดตัวแบรนด์ อีสติน อีซี ซึง เป็ นแบรนด์ใหม่ ไปเมื อไตรมาส 3 ที ผ่านมาในประเทศอินเดียและอินโดนีเซีย และในไตรมาส 3 ปี 53/54นี ' ยู อินจันทรี กาญจนบุรีก็ได้ เปิ ดตัวอย่างเป็ นทางการ สัญญาใหม่ ในไตรมาสนี # ยู โฮเต็ล แอนด์ รีสอร์ ท
อีสติน โฮเต็ล/เรสซิเด้ นท์ และ อีสติน อีซ+ ี
อินเดีย: U Chariot Puri, (90 ห้ อง เปิ ดในปี 2554)
อินเดีย: Eastin Hotel Lonavala (100 ห้ อง เปิ ดในปี 2556)
เวียดนาม: U Romana Phan Thiet, (96 ห้ อง เปิ ดในปี 2554)
อินเดีย: Eastin Easy Goa (80 ห้ อง เปิ ดในปี 2555) อินเดีย: Eastin Easy Citzen Ahmedabad (50 ห้ อง เปิ ดในปี 2554) อินเดีย: Eastin Easy Lucknow, (50 ห้ อง เปิ ดในปี 2555) Indonesia: Eastin Easy Denpasar Bali (125 ห้ อง เปิ ดในปี
2556),
บริษัท บางกอก สมาร์ ทการ์ ด ซิสเทม จํากัด ยังมีการลงทุนเพื อที จะพัฒนาระบบศูนย์กลางการชําระเงินของระบบบางกอก สมาร์ ทการ์ ด (บีเอสเอส) และคาดว่า จะสามารถ นํามาทดลองใช้ ในช่วงต้ นเดือนพฤษภาคม ส่วนการให้ บริ การกับประชาชนทัว ไปคาดว่าจะสามารถเริ มใช้ ได้ ในไตรมาส 4 ปี นี ' (ปี ปฏิทนิ )
Our City Our Future
10
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3 ไตรมาส 3 ปี 53/54 บีทีเอส กรุ๊ ป กับสังคม
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน) (3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
บีทีเอส กรุ๊ ป ตังเป ' ้ าที จะพัฒนาคุณภาพชีวิตของประชากรในสังคมผ่านทางวิสยั ทัศน์เพื อที จะเป็ นผู้นําในบริ การระบบขนส่งมวลชน กลุม่ บริษัทได้ จดั โครงการเพื อส่งเสริ มสังคม หลายโครงการด้ วยกันทังในเขตกรุ ' งเทพมหานครและเขตภูมิภาค เรามีกิจกรรมหลายอย่างซึง คํานึงต่อสังคมและเล็งเห็นถึงความสคัญของผลกระทบต่อสิง แวดล้ อม ทางกลุม่ ได้ มี ส่วนร่ วมต่อการพัฒนาสังคมอย่างต่อเนื องทังด้ ' านศาสนา การศึกษา กีฬา สาธารณสุข และเพิม การมีสว่ นร่ วมของพนักงานต่อกิจกรรมทังหมด ' 20 พฤศจิกายน 2553:
บีทเี อส กรุ๊ ป ทอดกฐินสามัคคีประจําปี 2553
คณะผู้บริ หาร บีทีเอสกรุ๊ ปฯ นําโดยคุณคีรี กาญจนพาสน์ ประธานกรรมการ บริษัทฯ นําพนักงานของกลุม่ บริษัทฯ เดินทางไปทอดกฐิ นสามัคคีประจําปี ณ วัดมงคลสามัคคีธมั โมทัย (วัดเขาสาป) ต.เพ อ.เมืองฯ จ.ระยอง พร้ อมกัน นี ' ยังได้ มอบทุนการศึกษาให้ แก่เด็กนักเรี ยนชันอนุ ' บาล และชันมั ' ธยมศึกษา จํานวน 54 ทุน เป็ นเงินทังสิ ' 'น162,000 บาท ซึง เป็ นการแสดงให้ เห็นถึงนโยบายความรับผิดชอบต่อสังคมของกลุม่ บริษัทที มีตอ่ การพัฒนาการศึกษา
30 พฤศจิกายน 2553: บีทีเอสกรุ๊ ปฯ มอบเงินช่ วยเหลือผู้ประสบภัย นํา# ท่ วม
บีทีเอสกรุ๊ ปฯ มอบเงินช่วยเหลือผู้ประสบภัยนํ 'าท่วม ผ่านครอบครัวข่าว 3 และสถานีโทรทัศน์สีกองทัพบกช่อง 7 โดยเงินดังกล่าวเป็ นเงินบริ จาคจากผู้โดยสารรถไฟฟ้าบีทีเอส พนักงาน และบริษัทในกลุม่ บีทีเอสกรุ๊ ปฯ
1 ธันวาคม 2553:
รถไฟฟ้าบีทีเอส ร่ วมกับกรุ งเทพมหานคร บริ ษัทในกลุ่มเซ็นทรัล และสมาคมการค้ าย่านราชประสงค์ จัดงานตัก บาตรลอยฟ้า ซึ งเป็ นงานทําบุญตักบาตรอาหารแห้ งให้ แก่พระสงฆ์จํานวน 584 รู ป โดยงานดังกล่าวจัดขึน' ณ บริ เวณทางเดินเชื อมระหว่างสถานีสยามไปจนถึงสถานีชิดลม เพื อถวายเป็ นพระราชกุศล เนื องในวโรกาสวันคล้ าย วันพระราชสมภพพระบาทสมเด็จพระเจ้ าอยู่หวั 5 ธันวาคม และในโอกาสครบรอบ11 ปี การเปิ ดให้ บริ การรถไฟฟ้า บีทีเอส
ตักบาตรลอยฟ้า
Our City Our Future
11
วารสารนักลงทุนสัมพันธ์รายไตรมาส: ฉบับที 3
บริ ษัท บีทีเอส กรุ๊ ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด (มหาชน)
ไตรมาส 3 ปี 53/54
(3 เดือนสิ 'นสุด 31 ธันวาคม 2553)
สรุ ปคําแนะนําและราคาเหมาะสมของหลักทรั พย์ BTS Company Name Asia Plus Securities Bualuang Securities Capital Nomura Securities DBS Vickers Securities Finansia Syrus Securities Kim Eng Securities KGI Securities KT ZMICO Securities Phatra Securities Phillip Securities TISCO Securities
Recommendation BUY BUY BUY BUY BUY BUY OUTPERFORM BUY BUY BUY HOLD
Target Price 1.26 1.00 1.05 1.08 0.98 0.93 0.97 0.98 1.05 0.98 0.91
Report Date 27-Jan-11 21-Oct-10 16-Nov-10 14-Jul-10 24-Nov-10 18-Nov-10 4-Feb-10 27-Jan-11 7-Feb-11 7-Feb-11 4-Oct-10
2010/11 Sales Forecast (THB mn) 5,869 5,856 6,341 N.A. N.A. 5,943 5,755 5,897 5,808 5,928 6,291
Analyst Name Natwarin Tripobsakul Chaiyatorn Sricharoen Raenoo Bhandasukdi Sombat Agekavanpattana Pornsook Amonvadekul Daowadee Teera-apisakkul Suchot Tirawannarat Terapatr Mathanukraw Paveena Chewananth Siam Tiyanont Thapana Phanich
แหล่งข้อมูล: บทวิ เคราะห์ห้นุ จากบริ ษทั หลักทรัพย์, Bloomberg, SETTrade
ข้ อมูลการติดต่ อสําหรั บนักลงทุน บริการสําหรั บนักลงทุน:
แผนกนักลงทุนสัมพันธ์
สําหรับคําถามเกี ยวเนื องกับการถือหุ้น เช่น การโอนหุ้น, การเปลี ยน
สําหรับคําถามจากนักลงุทนสถาบันและนักวิเคราะห์ กรุ ณาติดต่อ
ข้ อมูลในใบหุ้น กรุ ณาติดต่อ
แผนกนักลงทุนสัมพันธ์ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ 'งส์ จํากัด(มหาชน),
บริ ษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จํากัด (TSD)
ชัน' 14 อาคาร ทีเอสที ทาวเวอร์ , 21 ถ. วิภาวดี-รังสิต, จอมพล,
62 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ถ. รัชดาภิเษก, แขวง คลองเตย, เขต คลองเตย, กรุ งเทพฯ 10110 เว็บไซต์: http://www.tsd.co.th
จตุจกั ร, กรุ งเทพฯ 10900
โทร: +66 (02) 229 2888 แฟกซ์: +66 (02) 654 5426 อีเมลล์: tsdcallcenter@set.or.th
โทร:
+66 2 2738525-6
อีเมลล์: ir@btsgroup.co.th ปฏิทนิ หลักทรั พย์ เหตุการณ์ สิน# สุดไตรมาส 3 ปี 53/54
วันที+ 31 ธันวาคม 2553
รายงานผลประกอบการ 9 เดือน ปี 53/54 ประชุมนักวิเคราะห์ สิน# สุดไตรมาส 4 ปี 53/54
14 กุมภาพันธ์ 2554 16 กุมภาพันธ์ 2554 31 มีนาคม 2554
รายงานผลประกอบการรายปี ปี 53/54
30 พฤษภาคม 2554
อ้ างอิง 1 ข้ อมูล ณ วันที 15 กุมภาพันธ์ 2554 แหล่งข้ อมูล บริ ษัทและ Bloomberg 2 อิงกับอัตราแลกเปลี ยนที 30.84 บาทต่อเหรี ยญสหรัฐน ณ วันที 15 กุมภาพันธ์ 2554 3 สมมติฐานไม่มีต้นทุนค่าสัมปทานจ่ายโดย VGI และ BTSC 4 แหล่งข้ อมูล Bloomberg ณ วันที 15 กุมภาพันธ์ 2554 This document has been prepared and distributed by the Investor Relations Department of BTS Group Holdings Plc. (“BTSG”) solely solely for information purposes. It does not represent or constitute an offer, invitation, recommendation or solicitation to trade shares shares in BTSG and should not be relied on as such. Some of the information in this document has not been independently verified, and also includes information made available from public sources and other third party opinion or analyst. analyst. BTSG does not monitor or control the content of third party opinion or statements and does not endorse or accept any responsibility for the content or the use of any such opinion opinion or statements. Thus, BTSG assumes no responsibility and makes no representations with respect to the he accuracy and/or completeness of the information described herein. None of BTSG or any of its agents, or all of their respective respe affiliates, or representatives shall have any liability (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. All information contained in this document is presented as of the date indicated within, and BTSG assumes no duty to confirm, revise or update the information. Certain tain statements in this document may be deemed to contain forward-looking forward looking statements, including the statements included or incorporated with the words "believe", "anticipate", "estimate", "target", or "hope", or that otherwise relate to objectives, strategies, strategies, plans, intentions, beliefs or expectations or that have been constructed as statements as to future performance or events. These forward-looking looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties that could cause actual a results to differ materially from historical results or those anticipated at the time the forward-looking forward looking statements are made. Thus, BTSG assumes no responsibility and makes no representations with respect to the accuracy and/or completeness of the forward orward-looking looking statements. BTSG undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking forward statements, whether as a result of new information, on, future events or otherwise.
Our City Our Future
12