:: Annual Report 2549/2550 ::

สารบัญ สารถึงผู้ถือหุ้น ข้อมูลทั่วไป ข้อมูลทัว่ ไปบริษทั ฯ ข้อมูลทัว่ ไปของนิตบิ คุ คลทีบ่ ริษทั ถือหุน้ ตัง้ แต่รอ้ ยละ 10 ขึน้ ไป ข้อมูลทางการเงินโดยสรุปของบริษัทฯ ข้อมูลจากงบการเงินรวม อัตราส่วนทางการเงินของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษทั ฯ ต่อรายงานทางการเงิน ลักษณะทางธุรกิจ ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษทั ฯ บริษทั ย่อย และบริษทั ร่วม โครงสร้างรายได้ การเปลีย่ นแปลงและพัฒนาการทีส่ ำคัญ รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหาร และเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ปัจจัยความเสีย่ ง โครงสร้างผูถ้ อื หุน้ ผู้ถือหุ้น นโยบายการจ่ายเงินปันผล ผังการจัดการองค์กร โครงสร้างการจัดการ การสรรหากรรมการและผูบ้ ริหาร ค่าตอบแทนผูบ้ ริหาร และค่าตอบแทนอืน่ ๆ การกำกับดูแลกิจการ การดูแลเรื่องการใช้ข้อมูล การควบคุมภายใน รายการระหว่างกัน คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน ฐานะการเงินของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย ผลการดำเนินงานของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย งบการเงิน รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต งบการเงินเปรียบเทียบของบริษทั และงบการเงินรวม หมายเหตุประกอบงบการเงิน ค่าตอบแทนผูส้ อบบัญชี บุคคลอ้างอิง

หน้า 1-6 8

10 11 - 25

26 27 - 32 33 - 34 35

36 37 - 39 39 40 40 40 41 42 42 - 43

44 - 94

ข้อมูลทั่วไป ข้อมูลทั่วไปของบริษัทฯ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักประเภท พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีทต่ี ง้ั สำนักงานใหญ่เลขที่ 21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรงั สิต แขวงจอมพล เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร ทะเบียนบริษทั เลขที่ 0107536000421 โทร 0-2273-8511-15 โทรสาร 0-2273-8516 Home Page : www.tanayong.co.th

ข้อมูลทัว่ ไปของนิตบิ คุ คลทีบ่ ริษทั ถือหุน้ ตัง้ แต่รอ้ ยละ 10 ขึน้ ไป ชื่อบริษัท

ประเภทธุรกิจ

สถานที่ตั้ง

1. บจ. ดีแนล

อาคารสำนักงานให้เช่า

2. บจ. ธนายง ฟู๊ด แอนด์ เบเวอเรจ

ภัตตาคาร

3. บจ. ยงสุ

อพาร์ทเม้นท์ให้เช่า

4. บจ.ธนาซิตี้ กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่คลับ

การบริหารและดำเนินการ ศูนย์กีฬาและสันทนาการ

5. บจ. สยามเพจจิ้ง แอนด์ คอมมิวนิเคชั่น

เจ้าของทีด่ นิ

6. บจ. สำเภาเพชร

พัฒนาอสังหาริมทรัพย์

7. บจ. ธนายง พร็อพเพอร์ต้ี แมเนจเม้นท์

บริหารโครงการ

8. บจ. เมืองทองอพาร์ทเม้นท์

โรงแรม

9. บจ. ธนายง อินเตอร์เนชัน่ แนล

บริษัทผู้ลงทุน

21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ โทร. 0-2273-8511-15 โทรสาร. 0-2273-8516 100-100/1 หมู่ 4 ถ.บางนา-ตราด กม.14 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ โทร. 0-2336-1938 โทรสาร. 0-2336-1985 21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ โทร. 0-2273-8511-15 โทรสาร. 0-2273-8516 100-100/1 หมู่ 4 ถ.บางนา-ตราด กม.14 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ โทร. 0-2336-1938 โทรสาร. 0-2336-1985 21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ โทร. 0-2273-8511-15 โทรสาร. 0-2273-8516 100-100/1 หมู่ 4 ถ.บางนา-ตราด กม.14 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ โทร. 0-2336-1938 โทรสาร. 0-2336-1985 100-100/1 หมู่ 4 ถ.บางนา-ตราด กม.14 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ โทร. 0-2336-1938 โทรสาร. 0-2336-1985 50/492 หมู่6 ต.บ้านใหม่ อ.ปากเกร็ด จ.นนทบุรี โทร. 0-2503-2062 โทรสาร. 0-2503-2061 P.O. BOX 258, FIRST HOME TOWER BRITISH AMERICAN CENTER, CAYMAN ISLANDS 175 ชั้นใต้ดิน/1 ถนนสาธรใต้ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพ 100-100/1 หมู่ 4 ถ.บางนา-ตราด กม.14 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ โทร. 0-2336-1938 โทรสาร. 0-2336-1985 199/42 ถ. ช้างคลาน ต. ช้างคลาน อ.เมือง จ.เชียงใหม่ โทร. 053-270240 โทรสาร. 053-270-240

10. บจ. โกลเด้นท์ไอส์แลนด์ (ประเทศไทย) ภัตตาคาร

11. บจ. สระบุรี พร็อพเพอร์ตี้

พัฒนาอสังหาริมทรัพย์

12. บจ. ช้างคลานเวย์

โรงแรม

ทุนชำระแล้ว

%การถือหุ้น

50,000,000

100

1,000,000

100

234,000,000

100

10,000,000

100

5,000,000

100

1,000,000

100

1,000,000

100

433,500,000

100

25,000

100

130,000,000

100,000,000

250,000,000

15.15

ขอมูลทางการเงินโดยสรุปของบริษัทฯ 2550 งบการเงินรวม รายไดรวม กําไรขั้นตน กําไรสุทธิ สินทรัพยรวม หนี้สินรวม สวนของผูถอื หุน มูลคาตอหุน (บาทตอหุน) กําไรตอหุน (บาทตอหุน) มูลคาสุทธิตามบัญชี (บาทตอหุน) อัตรากําไรสุทธิตอรายไดรวม (%) อัตราผลตอบแทนตอสวนของผูถือหุน (%) อัตราผลตอบแทนตอสินทรัพยรวม (%)

งบการเงินของบริษัท รายไดรวม กําไรขั้นตน กําไรสุทธิ สินทรัพยรวม หนี้สินรวม สวนของผูถอื หุน มูลคาตอหุน (บาทตอหุน) กําไรตอหุน (บาทตอหุน) มูลคาสุทธิตามบัญชี (บาทตอหุน) อัตรากําไรสุทธิตอรายไดรวม (%) อัตราผลตอบแทนตอสวนของผูถือหุน (%) อัตราผลตอบแทนตอสินทรัพยรวม (%)

(หนวย : ลานบาท) 2549 2548

3,519 102 26,215 6,945 5,001 1,944 1 9.22 0.68 744.96 1,348.51 377.47

4,408 51 (450) 6,792 35,458 (28,666) 1 (0.84) (53.75) (10.21) 1.57 (6.63)

3,542 107 (2,601) 56,300 80,973 (24,672) 10 (4.88) (46.26) (73.43) 10.54 (4.62)

2550

2549

2548

3,505 71 26,215 6,843 4,900 1,944 1 9.22 0.68 747.93 1,348.51 383.09

8,347 5 (450) 7,404 36,070 (28,666) 1 (0.84) (53.75) (5.39) 1.57 (6.08)

480 12 (2,601) 12,690 40,771 (28,082) 10 (4.88) (52.65) (541.88) 9.26 (20.50)

หนา 9

รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษทั ฯ ต่อรายงานทางการเงิน คณะกรรมการบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) เป็นผูร้ บั ผิดชอบต่องบการเงินรวมของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย และสารสนเทศทางการเงินทีป่ รากฎในรายงานประจำปี ซึง่ งบการเงินดังกล่าว จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไปในประเทศไทย โดยเลือกใช้นโยบายบัญชีที่เหมาะสมและถือปฏิบตั อิ ย่างสม่ำเสมอ และใช้ดลุ ยพินจิ อย่าง ระมัดระวัง และประมาณการทีด่ ที ส่ี ดุ ในการจัดทำ รวมทัง้ มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญอย่างเพียงพอในหมายเหตุประกอบงบการเงิน คณะกรรมการได้จดั ให้มแี ละดำรงรักษาไว้ซง่ึ ระบบควบคุมภายในทีม่ ปี ระสิทธิผล เพือ่ ให้มน่ั ใจได้อย่างมีเหตุผลว่าการบันทึกข้อมูลทางบัญชีมคี วามถูกต้อง ครบถ้วน และเพียงพอทีจ่ ะดำรงรักษาไว้ซง่ึ ทรัพย์สนิ และเพือ่ ให้ทราบจุดอ่อนเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการทุจริตหรือการดำเนินการที่ผิดปกติอย่างมีสาระสำคัญ ในการนี้ คณะกรรมการบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ได้แต่งตัง้ คณะกรรมการตรวจสอบ ซึง่ ประกอบด้วยกรรมการทีไ่ ม่เป็นผูบ้ ริหารเป็นผูด้ แู ลรับผิดชอบเกีย่ วกับคุณภาพของรายงานทางการเงินและระบบควบคุมภายใน และความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบ เกีย่ วกับเรือ่ งนีป้ รากฎในรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบแล้ว คณะกรรมการบริษทั ฯ มีความเห็นว่า ระบบการควบคุมภายในบริษทั ฯ โดยรวมอยูใ่ นระดับทีน่ า่ พอใจ และสามารถสร้างความเชือ่ มัน่ อย่างมีเหตุผลต่อความเชือ่ ถือได้ของงบการเงินของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

นายคีรี กาญจนพาสน์ ประธานกรรมการ

นายกวิน กาญจนพาสน์ กรรมการผูจ้ ดั การ

ลักษณะทางธุรกิจ ภาพรวมการประกอบธุรกิจของบริษทั ฯ บริษทั ย่อยและบริษทั ร่วม ในระหว่างปี 2548 มีการเปลีย่ นแปลงโครงสร้างเกีย่ วกับ บริษทั ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษทั สหกรุงเทพพัฒนา จำกัด บริษทั วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด บริษทั เทพประทาน พร็อพเพอร์ตส้ี ์ จำกัด บริษทั ดิ เอ็กช์เช้นจ์ สแควร์ จำกัด และบริษทั ไทม์ สเตชัน่ จำกัด ซึง่ ภายใต้แผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ บริษทั ฯ จะต้องโอนหุน้ สามัญของบริษทั เหล่านี้ เพือ่ ชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีม้ ปี ระกันและเจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฎิบตั ติ ามสัญญาเดิม ซึง่ ทำให้สดั ส่วนการถือหุน้ ของกลุม่ บริษทั ในบริษทั ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ลดลงเหลือเหลือร้อยละ 1.86 ในขณะทีบ่ ริษทั อืน่ โอนหุน้ ให้ทง้ั หมด ดังนัน้ บริษทั ฯ จึงไม่ได้รวมงบการเงินของบริษทั เหล่านีใ้ นการจัดทำงบการเงินรวม เริม่ ตัง้ แต่วนั ที่ 1 มิถนุ ายน 2548 ดังนัน้ การประกอบธุรกิจของบริษทั ฯ บริษทั ย่อย และบริษทั ร่วม จึงแบ่งเป็นดังนี้

1. ธุรกิจทีเ่ กีย่ วข้องกับอสังหาริมทรัพย์ ก. ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ บริษทั ฯ ได้ดำเนินการพัฒนาโครงการในลักษณะต่างๆ ขึน้ เองและเน้นการกระจายโครงการไปในทำเลต่างๆ ทัง้ ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑลเพือ่ ให้ครอบคลุมกลุม่ ลูกค้าตามพืน้ ทีต่ า่ งๆ ซึง่ ปัจจุบนั โครงการของบริษทั ฯ มีทต่ี ง้ั ในทำเลต่างๆ เช่น ถนนบางนา-ตราด ถนนลาดพร้าว และถนนราชดำริ เป็นต้น ชื่อโครงการ 1. โครงการธนาซิต้ี ถ.บางนา-ตราด กม.14

ผู้ดำเนินการ บมจ. ธนายง

2. โครงการธนาเพลส ลาดพร้าว และกิง่ แก้ว

บมจ. ธนายง

3. โครงการเดอะ รอยัลเพลส 1 และ 2 4. โครงการเดอะแกรนด์

บมจ. ธนายง บมจ. ธนายง

ลักษณะโครงการ ทีด่ นิ อาคารชุดพักอาศัย บ้านเดีย่ ว ทาวน์เฮ้าส์เพือ่ ขาย และสนามกอล์ฟ อาคารชุดพักอาศัย บ้านเดีย่ ว และอาคารพาณิชย์ เพือ่ ขาย อาคารชุดพักอาศัย เพือ่ เช่า อาคารชุดพักอาศัย เพือ่ เช่า

ข. การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นการลงทุนในโครงการทีพ่ ฒ ั นาเรียบร้อยแล้ว ซึง่ บริษทั ฯ จะได้รบั รายได้จากการลงทุนในรูปของค่าเช่าอาคาร ชื่อโครงการ 1. โครงการ ที เอส ที ทาวเวอร์

ผู้ดำเนินการ บจ. ดีแนล

ลักษณะโครงการ อาคารสำนักงานให้เช่า

บริษทั ฯ อยูร่ ะหว่างการเป็นตัวแทนขาย ทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้างดังกล่าวให้กบั เจ้าหนีเ้ พือ่ เป็นการปฎิบตั ติ ามแผนฟื้นฟูกิจการ

ค. ธุรกิจโรงแรมและเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ เป็นการพัฒนาโครงการประเภทโรงแรมและเซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ รายได้ทธ่ี รุ กิจประเภทนีไ้ ด้รบั จะอยู-่ ในรูปของค่าเช่าห้องพักและค่าบริการต่างๆ เป็นหลัก ชื่อโครงการ 1. โรงแรมอิสติน เลคไซด์ 2. ยงสุ อพาร์ทเม้นท์

ผู้ดำเนินการ บจ. เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ บจ. ยงสุ

ลักษณะโครงการ โรงแรม เซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์

บริษทั ฯ อยูร่ ะหว่างการเป็นตัวแทนขาย ทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้างของยงสุ อพาร์ทเม้นท์ให้กบั เจ้าหนีเ้ พือ่ เป็นการปฎิบัติตามแผนฟื้นฟูกิจการ

ง. การเข้าร่วมดำเนินกิจการกับการเคหะแห่งชาติในโครงการบ้านเอือ้ อาทร บริษทั ฯ ได้รบั คัดเลือกจากการเคหะแห่งชาติ ให้เป็นผูร้ ว่ มดำเนินกิจการกับการเคหะแห่งชาติในการจัดทำโครงการบ้านเอือ้ อาทร ซึง่ เป็นโครงการก่อสร้างอาคารชุดพักอาศัย 3 ชัน้ และ 4 ชัน้ พร้อมระบบสาธารณูปโภค ตามมาตรฐานของการเคหะแห่งชาติ ชื่อโครงการ

ผู้ดำเนินการ บมจ. ธนายง 1. บ้านเอือ้ อาทรชลบุรี (นาจอมเทียน) 2. บ้านเอือ้ อาทรประจวบคีรขี นั ธ์ (หัวหิน 3) บมจ. ธนายง 3. บ้านเอือ้ อาทรสมุทรปราการ (บางบ่อ 2) บมจ. ธนายง บมจ. ธนายง 4. บ้านเอือ้ อาทรสระบุรี (โคกแย้)

ลักษณะโครงการ อาคารชุดพักอาศัย 3 ชัน้ อาคารชุดพักอาศัย 4 ชัน้ อาคารชุดพักอาศัย 4 ชัน้ อาคารชุดพักอาศัย 3 ชัน้

2. ธุรกิจอืน่ ๆ บริษทั ฯ เน้นธุรกิจทีม่ คี วามเกีย่ วเนือ่ งกับการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ เพือ่ ให้มสี ว่ นในการเพิม่ มูลค่าของโครงการอสังหาริมทรัพย์ทบ่ี ริษทั ฯ เป็นผูด้ ำเนินการ ชื่อบริษัท 1. บจ. ธนายง พร็อพเพอร์ต้ี แมเนจเม้นท์ 2. บจ. ธนาซิต้ี กอล์ฟ แอนด์ คันทรีคลับ

ลักษณะธุรกิจ บริหารอาคาร ที เอส ที บริหารและดำเนินการศูนย์กีฬาและสันทนาการ

การประกอบธุรกิจของ บริษทั ฯ บริษทั ย่อย ทีป่ ดิ การขายและดำเนินการอยูป่ จั จุบนั โครงการด้านการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โครงการในอดีตของบริษทั ฯ (โครงการทีป่ ดิ การขาย) มีรายละเอียด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 ดังนี้ รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) มูลค่าขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว จำนวนหน่วย (ยูนติ ) มูลค่า (ล้านบาท) รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท) รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) วันที่เปิดขายโครงการ ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) มูลค่าขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว จำนวนหน่วย (ยูนติ ) มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

โครงการ 1. เพรสทีจเฮ้าส์ I ถนนบางนา-ตราด กม.14 บ้านเดีย่ วพร้อมทีด่ นิ บนทีด่ นิ ขนาด 400 ตารางวาขึน้ ไป 74 100 - 0 - 0 ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 53.4 6.4 -13.1 608.1

2. รอยัลเพลส 1 ซอยมหาดเล็กหลวง 1 อาคารชุด สูง 30 ชัน้ ขายแบบเช่าเซ้ง 395 3 - 1 - 27 ไร่ สำนักงานพระคลังข้างที่ 1,083.5 2.1-29.8 1,157.2

608.1 100

1,157.2 100

74 608.1 608.1

395 1,157.2 1,157.2 โครงการ

3. รอยัลเพลส 2 ซอยมหาดเล็กหลวง 2 อาคารชุด สูง 26 ชัน้ ขายแบบเช่าเซ้ง 315 3 -1- 72 ไร่ สำนักงานพระคลังข้างที่ 801.7 ตุลาคม 2536 1.6- 6.4 802.8

4. เดอะแกรนด์ ซอยมหาดเล็กหลวง 2 อาคารชุด สูง 25 ชัน้ ขายแบบเช่าเซ้ง 312 1 - 3 - 88 ไร่ สำนักงานพระคลังข้างที่ 684 พฤศจิกายน 2536 1.3- 9.8 701.7

802.8 100

701.7 100

315 802.8 100 802.8

312 701.7 100 701.7

หมายเหตุ โครงการรอยัลเพลส 2 และ เดอะแกรนด์ ได้ทำการปิดการขายใน เดือน ตุลาคม 2549 และห้องทีเ่ หลือทัง้ หมดได้ให้เช่าระยะสัน้ แทน โดยโครงการรอยัลเพลส 2 เหลือ 56 ห้อง ส่วนเดอะแกรนด์ เหลือ 26 ห้อง 13

รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ราคาขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว จำนวนหน่วย (ยูนติ ) มูลค่า (ล้านบาท) รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

โครงการ 5. ทีด่ นิ เปล่าในธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 ที่ดินเปล่า 4 12-2-40ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 70.0 313.7

6. ทีด่ นิ เปล่านอกธนาซิต้ี รายละเอียดตามหมายเหตุ ที่ดินเปล่า 4 474-0-1ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 534.1 1,172.9

313.7 100

1,172.9 100

4 313.7 313.7

4 1,172.9 1,172.9

หมายเหตุ : ทีต่ ง้ั ทีด่ นิ 4 หน่วย คือ อ.บางพลีใหญ่ 2 หน่วย อ.ราชาเทวะ สมุทรปราการ 1 หน่วย แขวงจรเข้บวั บางกะปิ 1 หน่วย

โครงการทีด่ ำเนินการอยูใ่ นปัจจุบนั มีรายละเอียดดังนี้ โครงการประเภท ทีด่ นิ เปล่า บ้านพร้อมทีด่ นิ และอาคารชุด เพือ่ ขาย/ชำระหนี้ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 รายละเอียด โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 3. เพรสทีจคอนโดมิเนียม 1. ทาวน์เฮ้าส์ ริมน้ำและริมสวน 2. เพรสทีจไพร์มแลนด์ ชื่อโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 ทีต่ ง้ั โครงการ อาคารชุด สูง 16 ชัน้ ทีด่ นิ เปล่า รอบสนามกอล์ฟ ทาวน์เฮ้าส์หน้ากว้าง 8 เมตร ลักษณะโครงการ 340 123 72 จำนวนหน่วย (ยูนติ ) 24-0-0ไร่ 106-0-0ไร่ 12-0-0ไร่ พืน้ ทีท่ ง้ั หมด บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ 1,169.8 172.9 118.7 มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) 0.3-12.5 3.8-23.2 1.1- 6.2 ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) 993.9 1,223.5 188.1 มูลค่าขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย 979.3 970.2 134.4 มูลค่า (ล้านบาท) 98.5 79.30 71.5 คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว 338 91 54 จำนวนหน่วย (ยูนติ ) 979.3 970.2 134.4 มูลค่า (ล้านบาท) 979.3 970.2 134.4 รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการก่อสร้าง มูลค่าทีล่ งทุนไปแล้ว (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ วันที่เปิดขายโครงการ ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) มูลค่าของโครงการ (ล้านบาท) ขาย/ชำระหนี้ ความคืบหน้าของโครงการ ขาย / ชำระหนี้ มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว ขาย / ชำระหนี้ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) มูลค่า (ล้านบาท) ขาย / ชำระหนี้ รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 4. นูเวลคอนโดมิเนียม 5. ธนาเพลส กิง่ แก้ว ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม. 14 อาคารชุด สูง 17 ชัน้ . อาคารชุด สูง 6-7 ชัน้ บ้านเดีย่ ว บนทีด่ นิ 50-90 ตรว. 905 763 25-0-0ไร่ 108-0-90 ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 1,026.1 615.7 988.6 / 37.5 100

615.7 / 100

0.5- 4.4

0.3-2.8

1,353.1 / 33.3

740.2 / -

893.8 / 33.3 66.1 / 100

366.5 / 49.5 / -

750 / 7 893.8 / 33.3 893.8 / -

422 / 366.5 / 366.5 / -

รายละเอียด โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 6. เพรสทีจเฮ้าส์ II 7. เพรสทีจเฮ้าส์ III (ฮาบิแทต) 8. แคลิฟอร์เนียน ชื่อโครงการ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 ทีต่ ง้ั โครงการ บ้านเดีย่ วพร้อมทีด่ นิ บ้านเดีย่ วพร้อมทีด่ นิ ที่ดินเปล่า ลักษณะโครงการ 85 288 63 จำนวนหน่วย (ยูนติ ) 73-0-0ไร่ 130-0-0ไร่ 30-1-25ไร่ พืน้ ทีท่ ง้ั หมด บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ 24 เดือน (ตค.36-กย.38) 36 เดือน (ตค.35-กย.38) ระยะเวลาในการพัฒนาและก่อสร้าง 36 เดือน (ตค.35-กย.38) 144.4 242.2 41.5 มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการก่อสร้าง 144.4 / 119.9 / 122.3 41.5 / มูลค่าทีล่ งทุนไปแล้ว (ล้านบาท) 100 100 100 คิดเป็นร้อยละ เมษายน 2533 มกราคม 2534 ธันวาคม 2534 วันที่เปิดขายโครงการ 5.3- 12.0 3.0- 5.1 1.2- 4.7 ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) มูลค่าของโครงการ (ล้านบาท) 662.2 / 512.1 / 331.9 161.4 / ขาย / ชำระหนี้ 315.3 / 269.6 / 331.9 75.5 / มูลค่า (ล้านบาท) 47.6 / 52.65 / 100 46.8 / คิดเป็นร้อยละ 42 / 81 / 123 32 / จำนวนทีโ่ อนแล้ว ขาย / ชำระหนี้ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) 315.3 / 269.6 / 331.9 75.5 / มูลค่า (ล้านบาท) 100 / 100 / 100 100 / คิดเป็นร้อยละ รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน เกณฑ์การรับรูร้ ายได้ ก่อน การทำสัญญาจะซือ้ จะขาย เมือ่ มีการทำสัญญาจะซือ้ จะขาย เมือ่ มีการทำสัญญาจะซือ้ จะขาย 1 เมย. 2537 หลัง 1 เมย. 2537

รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท) หมายเหตุ : - วันทีแ่ บ่งแยกโฉนดเสร็จ - วันทีย่ น่ื ขออนุญาตจัดสรร - วันทีไ่ ด้รบั ใบอนุญาตจัดสรร

รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน โดยเงินขัน้ ต้นทีร่ บั ชำระขัน้ ต่ำ- โดยเงินขั้นต้นที่รับชำระขั้นต่ำ โดยเงินขั้นต้นที่รับชำระขั้นต่ำ ร้อยละ 20 จึงจะบันทึกเป็นรายได้ ร้อยละ 20 จึงจะบันทึกเป็นรายได้ ร้อยละ 20 จึงจะบันทึกเป็นรายได้ 315.3 269.6 75.5 26 มีนาคม 2539 มกราคม 2533 28 มีนาคม 2538

26 มีนาคม 2538 มกราคม 2533 28 มีนาคม 2538

26 มีนาคม 2539 มกราคม 2533 28 มีนาคม 2538

รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ ระยะเวลาในการพัฒนาและก่อสร้าง มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการก่อสร้าง มูลค่าทีล่ งทุนไปแล้ว (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ วันที่เปิดขายโครงการ ราคาขาย/เช่า ต่อหน่วย (ล้านบาท) มูลค่าของโครงการ (ล้านบาท) ขาย/ชำระหนี้ ความคืบหน้าของโครงการ ขาย / ชำระหนี้ มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว ขาย / ชำระหนี้ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ เกณฑ์การรับรูร้ ายได้ ก่อน 1 เมย. 2537

หลัง 1 เมย. 2537

โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 9. ทาวน์เฮ้าส์ (ฮาบิแทต) 10. ธนาเพลส ลาดพร้าว 71 ถนนบางนา-ตราด กม.14 ซอยลาดพร้าว 71 อาคารพาณิชย์ สูง 3.5 ชัน้ อาคารชุด สูง 9 ชัน้ และ อาคารพาณิชย์ในโครงการ 20 781 2 - 3 - 20 ไร่ 23 - 1 - 88 ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 24 เดือน (สค.36-กค.38) 24 เดือน (ตค.36-กย.38) 15.2 482.5 15.2 / 100 กุมภาพันธ์ 2534 1.2- 1.6

431.1 / 51.4 100 กุมภาพันธ์ 2535 0.4- 2.5

24.7 / -

628.2 / 48.2

5.5 / 22.3 / -

625.2 / 48.2 99.5 / 100

4/5.5 / 100 / รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน เมือ่ มีการทำสัญญาจะซือ้ จะขาย

703 / 77 626.2 / 48.2 100 / 100 อัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ

รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวน โดยเงินขั้นต้นที่รับชำระขั้นต่ำ ร้อยละ 20 จึงจะบันทึกเป็นรายได้ อัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ 5.5

อัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จ โดยเงินขั้นต้นที่รับชำระขั้นต่ำ ร้อยละ 20 และมูลค่าการก่อสร้าง ไม่ตำ่ กว่าร้อยละ 10 จึงจะบันทึกเป็นรายได้ 626.2

26 กรกฎาคม 2538 มกราคม 2533 28 มีนาคม 2538

4 มกราคม 2539 24 สิงหาคม 2535 21 กุมภาพันธ์ 2539

รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) มูลค่าขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย/ชำระหนี้ มูลค่า (ล้านบาท) คิดเป็นร้อยละ จำนวนที่โอนแล้ว/ชำระหนี้ มูลค่า (ล้านบาท) รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 11. ทีด่ นิ เปล่าในธนาซิต้ี 12. ทีด่ นิ เปล่านอกธนาซิต้ี รายละเอียดตามหมายเหตุ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ที่ดินเปล่า ที่ดินเปล่า 28 - 1 - 66 ไร่ 268 - 2 - 70 ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 94.8 896.1 20.9 2,234.0 -

-/12.9 -/61.73 -/1 -/12.9 -

หมายเหตุ : ทีต่ ง้ั ทีด่ นิ เปล่านอกธนาซิต้ี จำนวน 2 แปลง ตัง้ อยูท่ ่ี ต.ราชาเทวะ อ.บางพลีใหญ่ จ.สมุทรปราการ

รายละเอียด

โครงการธนาซิต้ี ถนนบางนา-ตราด กม.14 13. สมาชิกสปอร์ตแอนด์คนั ทรีคลับ 14. สมาชิกกอล์ฟ ถนนบางนา-ตราด กม.14 ถนนบางนา-ตราด กม.14 กีฬา - สันทนาการ กีฬา 85 981 57-7-31ไร่ 280-0-6ไร่ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) 2537 - 2538 2537 - 2538 471 819 9.2 44.7 461.8 774.3

ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย (ยูนติ ) พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ ระยะเวลาในการพัฒนา มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) ประกอบด้วย - ค่าทีด่ นิ - ค่าก่อสร้าง ความคืบหน้าในการก่อสร้าง 471 มูลค่าทีล่ งทุนไปแล้ว (ล้านบาท) 100.0 คิดเป็นร้อยละ 2537-2538 วันที่เปิดขายโครงการ 0.02 และ 0.15 ราคาขาย/ตารางวา (สมาชิก) (ล้านบาท) 3.9 มูลค่าขายของโครงการ (ล้านบาท) ความคืบหน้าในการขาย 3.9 มูลค่า (ล้านบาท) 100 คิดเป็นร้อยละ จำนวนทีโ่ อนแล้ว 85 จำนวนสมาชิก 3.9 มูลค่า (ล้านบาท) 100 คิดเป็นร้อยละ เกณฑ์การรับรูร้ ายได้ ก่อน 1 เม.ย. 2537 รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวนเมื่อมีการทำ สัญญาสมัครสมาชิก รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวนเมื่อมีการทำ สัญญาสมัครสมาชิก 3.9 รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

819 100.0 2537-2538 0.1- 2.5 374 374 100 981 374 100 รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวนเมื่อมีการ ทำสัญญาสมัครสมาชิก

374

โครงการประเภทจัดหาทีด่ นิ และรับเหมาก่อสร้างบ้านพักอาศัยในโครงการบ้านเอือ้ อาทรกับการเคหะแห่งชาติ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าโครงการ (ล้านบาท) รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท) รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าโครงการ (ล้านบาท) รายได้ทร่ี บั รูส้ ะสม (ล้านบาท)

โครงการ 1. บ้านเอือ้ อาทรชลบุรี 2. บ้านเอือ้ อาทรประจวบคีรขี นั ธ์ (นาจอมเทียน) (หัวหิน 3 ) ถนนสุขมุ วิท (ทล.3) กม.155-156 ถนนเพชรเกษม (ทล.4) กม.242-243 อาคารชุดพักอาศัย สูง 3 ชัน้ อาคารชุดพักอาศัย สูง 4 ชัน้ 4,598 หน่วย 1,008 หน่วย 154 - 0 - 59.6 ไร่ 22 - 0 - 17.5 ไร่ การเคหะแห่งชาติ การเคหะแห่งชาติ 1,931.2 423.4 303.6 65.0 โครงการ 3. บ้านเอือ้ อาทรสมุทรปราการ 4. บ้านเอือ้ อาทรสระบุร(ี โคกแย้) (บางบ่อ 2) ถนนพหลโยธิน กม.91-92 ถนนปานวิถี กม.3-4 (ทางหลวง 3117 สายคลองด่าน-บางบ่อ) (ในนิคมอุตสาหกรรมหนองแค) อาคารชุดพักอาศัย สูง 4 ชัน้ อาคารชุดพักอาศัย สูง 3 ชัน้ 1,536 หน่วย 2,442 หน่วย 41 - 2 - 83 ไร่ 72 - 1 - 98.2 ไร่ การเคหะแห่งชาติ เตรียมโอนกรรมสิทธิใ์ ห้การเคหะแห่งชาติ 645.1 1,025.6 133.4 -

โครงการประเภทอาคารสำนักงานให้เช่า โรงแรม เซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ และอาคารชุด เพือ่ เช่า ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 รายละเอียด

โครงการ

1. ที.เอส.ที.ทาวเวอร์ 2. โรงแรมอิสติน เลคไซด์ เมืองทองธานี ถนนแจ้งวัฒนะ ถนนวิภาวดีรงั สิต ลาดพร้าว อาคารสำนักงานสูง 24 ชัน้ ตัง้ อยูฝ่ ง่ั - เป็นโรงแรม ระดับ 3 ดาว ตัง้ อยูห่ า่ งตรงข้ามอาคารสำนักงานใหญ่ การบินไทย จากท่าอากาศยานกรุงเทพ 7 กม. 143 ห้อง จำนวนหน่วย 31,793 ตรม. 15,771 ตรม. พืน้ ทีท่ ง้ั หมด ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษทั ดีแนล จำกัด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ 442 442 มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) มีนาคม 2533 เมษายน 2535 วันที่เปิดให้เช่า/บริการ 3,676 บาท/วัน/ห้อง 284 บาท/เดือน/ตรม. ราคาเช่า/ค่าห้องพัก ต่อหน่วย ประมาณร้อยละ 45 ประมาณร้อยละ 80 อัตราการเช่า/เข้าพัก โครงการ รายละเอียด 3. ยงสุ เซอร์วสิ อพาร์ทเม้นท์ ชื่อโครงการ ซอยสุขมุ วิท 39 ทีต่ ง้ั โครงการ อาคารพักอาศัยสูง 16 ชัน้ มีเฟอร์นเิ จอร์พร้อมเครือ่ งลักษณะโครงการ อำนวยความสะดวก มีบริการซักรีด และทำความสะอาด 56 ห้อง จำนวนหน่วย (ยูนติ ) 12,040 ตรม. พืน้ ทีท่ ง้ั หมด บริษทั ยงสุ จำกัด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ 249 มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) พฤศจิกายน 2535 วันที่เปิดให้เช่า/บริการ เหมาเช่าทัง้ ตึก 1,600,000 บาท/เดือน ราคาเช่า/ค่าห้องพัก ต่อหน่วย ร้อยละ 100 อัตราการเช่า/เข้าพัก หมายเหตุ บริษทั ย่อยได้ยกเลิกสัญญาเช่าตัง้ แต่ 7 พฤศจิกายน 2549 โดยเรือ่ งอยูร่ ะหว่างการฟ้องร้องขับไล่เรียกค่าเช่าและ ค่าเสียหาย ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ

รายละเอียด ชื่อโครงการ ทีต่ ง้ั โครงการ ลักษณะโครงการ จำนวนหน่วย พืน้ ทีท่ ง้ั หมด กรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ มูลค่าเงินลงทุนทัง้ หมด (ล้านบาท) วันที่เปิดให้เช่า/บริการ ราคาเช่า/ค่าห้องพัก ต่อหน่วย อัตราการเช่า/เข้าพัก

โครงการ 4. โครงการเดอะรอยัลเพลส 2 5. โครงการเดอะแกรนด์ ซอยมหาดเล็กหลวง 2 ซอยมหาดเล็กหลวง 2 อาคารชุด สูง 26 ชัน้ อาคารชุด สูง 25 ชัน้ ติดสถานีรถไฟฟ้าราชดำริ ติดสถานีรถไฟฟ้าราชดำริ 26 ห้อง 56 ห้อง 1,616 ตรม. 4,675.85 ตรม. สำนักงานพระคลังข้างที่ สำนักงานพระคลังข้างที่ 99.53 272.28 ตุลาคม 2549 ตุลาคม 2549 353 บาท/เดือน/ตร.ม. 460 บาท/เดือน/ตร.ม. ประมาณร้อยละ 12.36 ประมาณร้อยละ 0.25

โครงสร้างรายได้ โครงสร้างรายได้ของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย ในระยะเวลา 3 ปี ทีผ่ า่ นมา สำหรับปีสน้ิ สุด 31 มีนาคม 2548-2550 แยกตามประเภทธุรกิจ รายได้แยกตามประเภทธุรกิจ

2549/50 ล้านบาท % 29.8 0.85 502.1 14.27 74.5 2.12 35.2 1.00 -

ขายอสังหาริมทรัพย์ รายได้จากการจัดหาที่ดินโครงการบ้านเอื้ออาทร รายได้ค่าโดยสารรถไฟฟ้า รายได้ค่าเช่าและบริการ รายได้จากโรงแรม ส่วนแบ่งผลกำไรจากบริษัทร่วม ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทย่อยรอการ โอนตามแผนฟื้นฟูกิจการ กำไรจากการปรับปรุงหนี้สินตามแผนฟื้นฟูกิจการ 1,597.4 กำไรจากอัตราแลกเปลีย่ น กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ 1,049.7 กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม 25.6 ดอกเบีย้ รับ 105.0 รายได้อน่ื 100.1 รวม 3,519.4

45.39 29.82 0.73 2.98 2.84 100

2548/49 2547/48 ล้านบาท % ล้านบาท % 8.6 0.20 25.6 0.77 - 2,562.4 72.30 79.9 1.81 286.4 8.10 39.6 0.90 179.0 5.10 14.6 0.33 16.7 0.50

2,706.3 61.40 1,255.8 28.49 325.5 119.1 2.70 5.2 183.8 4.17 140.8 4,407.7 100 3,541.6

9.20 0.10 4.00 100

โครงสร้างรายได้ของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย แยกตามประเภทรายได้ในระยะเวลา 3 ปีทผ่ี า่ นมา สำหรับปีสน้ิ สุด 31 มีนาคม 2548-2550 ประเภทรายได้ ขายอสังหาริมทรัพย์ โครงการธนาซิต้ี โครงการธนาเพลส กิง่ แก้ว

ประเภทรายได้ รายได้จากการจัดหาทีด่ นิ โครงการบ้านเอื้ออาทร โครงการนาจอมเทียน โครงการบางบ่อ 2 โครงการหัวหิน 3

2549/50 ดำเนินการโดย %การถือหุน้ ของบริษัท ล้านบาท % บมจ. ธนายง บมจ. ธนายง รวม

ดำเนินการโดย

บมจ. ธนายง บมจ. ธนายง บมจ. ธนายง รวม

100 100 100

29.8 29.8

0.85 0.85

2549/50 %การถือหุน้ ของบริษัท ล้านบาท %

100 100 100 100

303.6 8.63 133.5 3.79 65.0 1.85 502.1 14.27

2548/49 ล้านบาท % 8.6 8.6

0.20 0.20

2548/49 ล้านบาท %

2547/48 ล้านบาท % 14.1 11.5 25.6

0.40 0.37 0.77

2547/48 ล้านบาท %

ประเภทรายได้

ดำเนินการโดย

รายได้ค่าโดยสารรถไฟฟ้า

บมจ.ระบบขนส่งมวลชน กรุงเทพ

ประเภทรายได้ รายได้ค่าเช่าและบริการ โครงการ ที.เอส.ที ทาวเวอร์ ยงสุ อพาร์ทเม้นท์ ศูนย์กฬี าและสันทนาการ

บริหารโครงการ

ค่าเช่าสถานที่ โครงการรถไฟฟ้า บีทเี อส

รายได้จากโรงแรม โรงแรมอิสติน เลคไซด์

ดำเนินการโดย

บจ. ดีแนล บจ. ยงสุ บจ. ธนาซิต้ี กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่ คลับ บจ. ธนายง พร็อพเพอร์ตี้ แมเนจเม้นท์ บจ. เมืองทอง อพาร์ทเม้นท์ บมจ. ระบบ ขนส่งมวลชน กรุงเทพ รวม บจ. เมืองทอง อพาร์ทเม้นท์ รวม

ดอกเบีย้ รับ เงินฝากธนาคารและสถาบันการเงิน เงินให้กยู้ มื แก่บริษทั ย่อย รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟู กิจการ เงินให้กยู้ มื แก่บริษทั ทีเ่ กีย่ วข้อง เงินให้กยู้ มื แก่บริษทั อืน่ รวม

2549/50 %การถือหุน้ ของบริษัท ล้านบาท %

1.86

2549/50 %การถือหุน้ ของบริษัท ล้านบาท %

2548/49 ล้านบาท %

2547/48 ล้านบาท %

2,562.4

72.3

2547/48 % ล้านบาท

100 100

48.6 13.1

1.38 0.37

44.0 21.8

1 0.49

36.3 22.5

1.0 0.6

100

2.9

0.08

3.4

0.08

4.1

0.2

100

5.3

0.15

4.7

0.10

4.8

0.1

100

4.6

0.14

6.0

0.14

3.9

0.1

33.38

-74.5

-2.12

-79.9

-1.81

214.8 286.4

6.1 8.1

100 100

35.2 35.2

1.00 1.00

39.6 39.6

0.90 0.90

49.0 179.0

1.4 5.1

4.9

0.14

0.2

2.9

0.06

99.8 0.3 -105.0

2.83 0.01 -2.98

118.5 0.4 -119.1

2.69 0.01 -2.70

-1.1 1.2 5.2

-0.02 0.02 0.1

ประเภทรายได้ กำไรจากอัตราแลกเปลีย่ น ส่วนแบ่งผลกำไรจาก บริษทั ร่วม ส่วนแบ่งผลกำไรจากการ ลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการ กำไรจากการปรับปรุงหนีส้ นิ ตามแผนฟื้นฟูกิจการ กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม รายได้อน่ื

2549/50 ดำเนินการโดย %การถือหุน้ ของบริษัท ล้านบาท % ---

รวมรายได้ทง้ั สิน้ อัตราการเพิม่ (ลด) ของรายได้จากการขาย (ร้อยละ)

1,597.4 45.39 1,049.7 29.82 25.6 100.1 3,519.4

0.73 2.84 100

246.5

2548/49 ล้านบาท %% --14.6

0.33

2547/48 ล้านบาท % 325.5 9.2 16.7

0.5

2,706.3 61.40

1,255.8 28.49

---183.8 4.17 140.8 4,407.7 100 3,541.6 (66.4)

-4.0 100

101.57

การเปลีย่ นแปลงและพัฒนาการทีส่ ำคัญ บริษทั ฯ มีการเปลีย่ นแปลงและพัฒนาการทีส่ ำคัญในส่วนทีเ่ กีย่ วกับการประกอบธุรกิจและการบริหารงาน ดังนี้ 18 สิงหาคม 2546

บริษทั ยงสุ จำกัด เจ้าหนีข้ องบริษทั รายหนึง่ ได้ยน่ื คำร้องขอฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ต่อศาลล้มละลายกลาง และบริษทั ฯ เสนอตนเองเป็นผูท้ ำแผน 30 ธันวาคม 2546 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ ให้ฟน้ื ฟูกจิ การโดยตัง้ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) เป็นผูบ้ ริหารชัว่ คราว 15 มีนาคม 2547 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ ตัง้ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) เป็นผูท้ ำแผนฟืน้ ฟู กิจการของบริษัทฯ 31 มีนาคม 2548 ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติยอมรับแผนฟื้นฟูกิจการ 30 พฤษภาคม 2548 ศาลล้มละลายกลางมีคำสัง่ เห็นชอบด้วยแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยมี บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) เป็นผูบ้ ริหารแผน 7 กรกฎาคม 2548 เพือ่ ปฎิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ศาลล้มละลายกลางเห็นชอบให้บริษทั ฯ ลดทุนจดทะเบียน โดยให้แก้ไขหนังสือบริคณห์สนธิ ข้อ.4 จากทุนจดทะเบียนเดิม 4,684,557,000 บาท เหลือทุนจดทะเบียน 3,677,468,400 บาท แบ่งออกเป็น 367,746,840 หุน้ 26 กรกฎาคม 2548 โดยคำสัง่ ศาลล้มละลายกลาง อนุญาตให้บริษทั ฯ ย้ายทีต่ ง้ั สำนักงานแห่งใหญ่จากเลขที่ 100-100/1 หมู่ 4 ถนนบางนา-ตราด กม. 14 ตำบลบางโฉลง อำเภอบางพลี จังหวัด สมุทรปราการ ไปอยูเ่ ลขที่ 21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรงั สิต แขวงจอมพล เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร 9 สิงหาคม 2548 โดยคำสัง่ ศาลล้มละลายกลาง อนุญาตให้บริษทั ฯ แปลงมูลค่าหุน้ ทีต่ ราไว้จากหุน้ ละ 10 บาท เป็นหุน้ ละ 1 บาท 16 กันยายน 2548 โดยคำสัง่ ศาลล้มละลายกลางอนุญาตให้บริษทั ฯ ลดทุนจดทะเบียนและเปลีย่ นแปลงทุน ชำระ แล้วจากเดิมทุนจดทะเบียน 3,677,468,400 บาท เป็นทุนจดทะเบียน 533,333,333 บาท ทุนชำระแล้ว 533,333,333 บาท 6 ตุลาคม 2548 โดยคำสั่งศาลล้มละลายกลาง อนุญาตให้บริษัทฯ เพิ่มทุนจดทะเบียนอีกจำนวน 4,800,000,000 บาท จากเดิมทุนจดทะเบียน 533,333,333 บาท แบ่งออกเป็น 533,333,333 หุ้น รวมเป็นทุนจดทะเบียน 5,333,333,333 บาท แบ่งออกเป็น 5,333,333,333 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 1 บาท 28 กุมภาพันธ์ 2549 ที่ประชุมเจ้าหนี้มีมติยอมรับข้อเสนอขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการ 24 เมษายน 2549 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งเห็นชอบกับแผนฟื้นฟูกิจการฉบับแก้ไข 14 พฤศจิกายน 2549 ศาลล้มละลายกลางมีคำสั่งให้ยกเลิกการฟื้นฟูกิจการ 28 ธันวาคม 2549 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยอนุญาตให้หลักทรัพย์ของบริษทั ฯ ซือ้ ขายได้ใน หมวดธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ เสนอ คณะกรรมการบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ตามที่คณะกรรมการของบริษัท ธนายง จำกัด (มหาชน) ประกอบด้วยกรรมการอิสระ 3 คน คือ พลโท พิศาล เทพสิทธา ประธานกรรมการตรวจสอบ นายอาณัติ อาภาภิรม และพลตำรวจตรี วราห์ เอีย่ มมงคล กรรมการตรวจสอบ โดยมีนางดวงกมล ชัยชนะขจร เป็นเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ ได้รบั แต่งตัง้ จากคณะกรรมการบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) เมือ่ วันที่ 18 ธันวาคม 2549 โดยมีหน้าที่ และความรับผิดชอบตามทีไ่ ด้รบั มอบหมายจากคณะกรรมการบริษทั ฯ 1. ได้มกี ารประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ จำนวน 3 ครัง้ 2. คณะกรรมการตรวจสอบได้สอบทานรายงานทางการเงินของบริษัทฯ ทั้งงบไตรมาสและ งบการเงินประจำปีของบริษทั ฯ ทัง้ ในด้านความถูกต้องและเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอ การสอบทานไม่พบสิ่งที่เป็นเหตุให้เชื่อว่างบการเงินดังกล่าวไม่ถกู ต้องตามทีค่ วรในสาระ สำคัญตามหลักการบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป 3. คณะกรรมการตรวจสอบได้แลกเปลีย่ นข้อคิดเห็นและข้อสังเกตของผูส้ อบบัญชีในงบการ เงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษทั ฯ และความเพียงพอของระบบการควบคุม ภายในกับผู้สอบบัญชีของบริษัทฯ 4. คณะกรรมการตรวจสอบได้เข้าร่วมการอบรมในเรือ่ งต่างๆ ทีเ่ กีย่ วข้องกับบริษทั จดทะเบียน ทีส่ ถาบันต่างๆ ได้ทำขึน้

พลโท พิศาล เทพสิทธา ประธานกรรมการตรวจสอบ วันที่ 11 มิถนุ ายน 2550

1. นายคีรี กาญจนพาสน์ประธานกรรมการบริษทั ฯ

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง

คุณวุฒิทาง การศึกษา -

อายุ (ปี)

ความสัมพันธ์ ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง ทางครอบครัว ตำแหน่ง ช่วงเวลา ระหว่างผู้บริหาร ชือ่ หน่วยงาน 68,819,410 บิดาของ นายกวิน 2550 - ปัจจุบนั บมจ. ธนายง ประธานกรรมการ กาญจนพาสน์ 2511- 2549 บมจ. ธนายง กรรมการผู้จัดการ บจ. เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ กรรมการ 2531- ปัจจุบนั บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด์) กรรมการผู้จัดการ 2532 - 2549 บจ. สหกรุงเทพพัฒนา กรรมการ 2532 - ปัจจุบนั บจ. สระบุรี พร็อพเพอร์ต้ี กรรมการ 2533 - ปัจจุบนั บจ. สยามเพจจิง้ แอนด์ คอมมิวนิเคชัน่ กรรมการ บจ. ธนายง พร็อพเพอร์ต้ี แมเนจเม้นท์ กรรมการ บจ. เทพประทาน พร็อพเพอร์ตส้ี ์ จำกัด กรรมการ บจ. ดีแนล กรรมการ 2534 - ปัจจุบนั บจ. ธนาซิต้ี กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่ คลับ กรรมการ บจ. ธนายง ฟูด๊ แอนด์ เบเวอเรจ กรรมการ 2535 - ปัจจุบนั บจ. ดิ เอ็กซ์เช้นจ์ สแควร์ กรรมการ บมจ. ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ กรรมการผู้จัดการ บจ. เมืองทองเลคไซด์ เรสเตอร์รอง กรรมการ 2536 - ปัจจุบนั บจ. สำเภาเพชร กรรมการ บจ. ไทม์ รีเจนซี่ กรรมการ 2544-ปัจจุบนั

การถือหุ้น ในบริษัทฯ

รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหารและเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

2. นายกวิน กาญจนพาสน์ กรรมการผู้จัดการ 3. นายสุธรรม ศิรทิ พิ ย์สาคร รองกรรมการผูจ้ ดั การ

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง -

51 ปริญญาตรี สถาปัตยกรรมศาสตร์ เกียรตินยิ มอันดับ1 จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย

คุณวุฒิทาง การศึกษา

อายุ (ปี) -

การถือหุ้น ในบริษัทฯ ความสัมพันธ์ ทางครอบครัว ระหว่างผู้บริหาร บุตรของนายคีรี กาญจนพาสน์

รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหาร และเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

2531 - 2533 2528 - 2531 2522 - 2528

2523 - 2536

2535 - 2536

ช่วงเวลา 2549 - ปัจจุบนั 2542- 2549 2549 - ปัจจุบนั 2542 - 2549 2537 - 2542

ตำแหน่ง กรรมการผู้จัดการ กรรมการบริหาร รองกรรมการผูจ้ ดั การ Project Director กรรมการผู้จัดการ ผูช้ ว่ ยกรรมการผูจ้ ดั การ กรรมการบริหาร ผู้อำนวยการบริหาร ผู้อำนวยการอาวุโส กรรมการบริหาร กรรมการบริหาร กรรมการ สถาปนิก

ชือ่ หน่วยงาน บมจ. ธนายง บจ. วีจไี อ โกลบอล มีเดีย บมจ. ธนายง บจ. วีจไี อ โกลบอล มีเดีย บจ. สุธรรม อาคิเทคส์ แอนด์ แอสโซซิเอส บมจ. สิงห์แลนด์ บจ. สยามบอร์ดแคสติง้ แอนด์ คอมมิวนิเคชัน่ บมจ. ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ บมจ. ธนายง บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด์) บจ. วาเคไทย โฮลดิง้ ฮ่องกง Tao Ho Design Architect Co., Ltd. ฮ่องกง บจ. อาคิเทคส์ 61 สิงคโปร์

ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง

45 ปริญญาโทบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

68 ปริญญาโทพัฒนบริหารศาสตร์มหาบัณฑิต สาขาการเงิน สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์

5. นายคม พนมเริงศักดิ์ กรรมการ

คุณวุฒิทาง การศึกษา

4. นายรังสิน กฤตลักษณ์ รองกรรมการผูจ้ ดั การ

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง

อายุ (ปี) -

การถือหุ้น ในบริษัทฯ

ความสัมพันธ์ ทางครอบครัว ระหว่างผู้บริหาร -

รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหาร และเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

ตำแหน่ง ช่วงเวลา 2540 - 2549 กรรมการ 2540 - ปัจจุบนั กรรมการ กรรมการ 2541 - ปัจจุบนั กรรมการ 2544 - ปัจจุบนั กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ 2547 - 2549 กรรมการ 2544 - ปัจจุบนั กรรมการ กรรมการ 2544 - 2549 กรรมการ

บมจ. ธนายง บจ. เทพประทาน พร็อพเพอร์ บจ. ดิ เอ็กซ์เช้นจ์ สแควร์ บจ. ธนาซิต้ี กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่ คลับ บจ. สหกรุงเทพพัฒนา บจ. สระบุรี พร็อพเพอร์ต้ี บจ. ธนายง ฟูด๊ แอนด์ เบเวอเรจ บจ. สำเภาเพชร บจ. เมืองทองเลคไซด์ เรสเตอร์รอง บจ. ไทม์ สเตชัน่ บจ. ธนายง พร็อพเพอร์ต้ี แมเนจเม้นท์ บจ. ยงสุ บจ. ดีแนล บจ. วาเคไทย(ไทยแลนด์) บมจ. ธนายง บจ. เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ บจ. วาเคไทย (ไทยแลนด์)

ชือ่ หน่วยงาน

ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง

46 ปริญญาโท Urban & Regional Planning ที่ Graduate School of Public and International Affairs, University of Pittsburgh. 48 ปริญญาตรีเกียรตินิยม เศรษฐศาสตร์การเมืองที่ Wales Aberystwyth ปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจที่ City University of London, UK.

8. Mr. Abdulhakeem Kamkar Abdulhussain Ali กรรมการ

9. DATO’ AMIN RAFIE OTHMAN กรรมการ

32 University of Greenwich, UK. 66 ปริญญาตรีวทิ ยาศาสตร์ ปริญญาโทวิทยาศาสตร์ ปริญญาเอก วิศกรรมโยธา

คุณวุฒิทาง การศึกษา

6. Mr. Kong Chi Keung กรรมการ 7. Dr. Paul Y.L. Tong กรรมการ

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง

อายุ (ปี) -

การถือหุ้น ในบริษัทฯ

ความสัมพันธ์ ทางครอบครัว ระหว่างผู้บริหาร -

รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหาร และเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

บมจ. ธนายง DIG Asia Sdn, Bhd., Mayban Invesment Sdn. Bhd. PJB Capital Sdn Bhd Smith Zain Securities. Rashid Hussain Asset Management Mattra Berhad. กรรมการ กรรมการผู้จัดการ CEO กรรมการผู้จัดการ กรรมการบริหาร กรรมการ ผู้จัดการทั่วไป ปัจจุบัน

ชือ่ หน่วยงาน บมจ. ธนายง บจ. วีจไี อ โกบอล มีเดีย บมจ. ธนายง Hip Hing Construction Co., Ltd. บจ. นิวเวิลด์ เซอร์วสิ แมเนจเม้นท์ บมจ. ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ Parsons Brinkerhoff Asia Pacific. Chongbang Holdings Limited. บมจ. ธนายง Dubai Ventures

ตำแหน่ง ช่วงเวลา 2549 - ปัจจุบนั กรรมการ 2542 - 2549 กรรมการ กรรมการ ปัจจุบัน กรรมการผู้จัดการ กรรมการ ประธานกรรมการ ประธาน กรรมการ กรรมการ กรรมการ ปัจจุบัน 2543 - ปัจจุบนั CEO

ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง

การถือหุ้น ในบริษัทฯ

11. พลโทพิศาล เทพสิทธา 75 ปริญญาโทบริหาร- 500,000 ธุรกิจ มหาวิทยาลัยประธานกรรมการตรวจสอบ ธรรมศาสตร์ 12. ดร.อาณัติ อาภาภิรม 68 ปริญญาวิศวกรรม ดุษฎีบณ ั ฑิตสาขากรรมการตรวจสอบ ภาควิศวกรรมโยธา กรรมการอิสระ มหาวิทยาลัยโคโลราโด 72 ปริญญาวิทยาศาสตร์- 500,000 13. พลตำรวจตรี วราห์ บัณฑิต ร.ร.นายร้อยเอีย่ มมงคล พระจุลจอมเกล้า กรรมการตรวจสอบ วท.บ. (ทบ) กรรมการอิสระ สถาบันข้าราชการตำรวจชั้นสูง

10. Mr. Cheung Che Kin กรรมการ

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง

คุณวุฒิทาง การศึกษา

อายุ (ปี)

2543-ปัจจุบนั

2535-2539 2539- ปัจจุบนั 2541- ปัจจุบนั 2541-ปัจจุบนั

ช่วงเวลา ปัจจุบัน

ความสัมพันธ์ ทางครอบครัว ระหว่างผู้บริหาร -

รายละเอียดเกีย่ วกับคณะกรรมการ คณะกรรมการบริหาร และเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

ตำแหน่ง กรรมการ ประธาน และ CEO ประธานบริหาร ประธานกรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระ กรรมการผู้จัดการใหญ่ ที่ปรึกษาคณะกรรมการ กรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระ กรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระ บมจ. ธนายง

บมจ.ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ บมจ.ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ บมจ. ธนายง

ชือ่ หน่วยงาน บมจ. ธนายง Green Salt Group Limited Oinghai Province Salt Industry Limited. บมจ. ธนายง

ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง

1. นางดวงกมล ชัยชนะขจร 47 ปริญญาโทบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

41 ปริญญาโทบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัย แคลิฟอร์เนีย

2. นางสาวอัญชนา โรจน์วบิ ลู ย์ชยั

ชือ่ -สกุล/ตำแหน่ง

คุณวุฒิทาง การศึกษา

ความสัมพันธ์ ทางครอบครัว ระหว่างผู้บริหาร -

อายุ (ปี)

การถือหุ้น ในบริษัทฯ

รายละเอียดของเจ้าหน้าที่ระดับบริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

2540-2547

ปัจจุบัน 2549 2548

2537-2539

ช่วงเวลา 2544-ปัจจุบนั 2539-2544

ตำแหน่ง ผู้อำนวยการฝ่ายบัญชี ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายบัญชี ผูช้ ว่ ยผูอ้ ำนวยการฝ่ายการเงินและบริหาร ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน ทีป่ รึกษาการเงินอิสระ รองประธานบริหารฝ่ายการเงินและบัญชี ผูช้ ว่ ยผูอ้ ำนวยการฝ่ายการเงิน

บมจ. ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ

บมจ. แกรนด์แอสเซท ดีเวลลอปเมนท์

บมจ. ธนายง

บมจ. ลากูนา่ รีสอร์ทแอนด์โฮเต็ล

ชือ่ หน่วยงาน บมจ. ธนายง บมจ. ไทยวา

ประสบการณ์ทำงานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง

ปัจจัยความเสี่ยง ลักษณะธุรกิจของบริษทั ฯ ปัจจัยความเสีย่ งทีอ่ าจเกิดขึน้ แนวโน้มหรือความเป็นไปได้ทจ่ี ะเกิดความเสีย่ ง เป็นดังนี้ คือ

1.1 ความเสีย่ งในการประกอบธุรกิจ ภายหลังจากบริษทั ฯ ได้เข้าสูก่ ระบวนการฟืน้ ฟูกจิ การต่อเนือ่ งมาจนถึงในระหว่างการปฏิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การนัน้ บริษทั ฯได้วางแนวการดำเนินธุรกิจออกเป็น 3 แนวทาง คือ 1.1.1 การพัฒนาที่อยู่อาศัยทั้งในแนวราบและแนวสูง ทั้งในรูปแบบการขาย การเช่าระยะยาว และการเช่า ระยะสัน้ โดยการนำโครงการ และ ทีด่ นิ ของบริษทั ฯ ทีป่ ราศจากภาระและยังคงเหลืออยูภ่ ายหลังจากปรับ โครงสร้างหนี้และโอนทรัพย์เพื่อชำระหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการมาพัฒนาในรูปแบบต่างๆทีส่ อดคล้อง กับความต้องการของตลาด เนือ่ งจากสินทรัพย์ทง้ั หลายของบริษทั ฯ เป็นทรัพย์ทไ่ี ม่มภี าระ ทำให้มตี น้ ทุน และค่าใช้จา่ ยทางการเงินทีต่ ำ่ การพัฒนาโครงการดังกล่าวจะเป็นสร้างรายได้และผลกำไรในระยะสัน้ ให้ กับกิจการ 1.1.2 การพัฒนาโครงการประเภทโรงแรม การสันทนาการและธุรกิจทีเ่ กีย่ วข้อง เนือ่ งจากในช่วงปลายปีบญ ั ชี 2549 หลังจากบริษัทฯ ได้ดำเนินการตามแผนฟื้นฟูกิจการจนสำเร็จตามแผน และสามารถออกจาก แผนฟืน้ ฟูกจิ การได้ในเดือน พฤศจิกายน 2549 นัน้ บริษทั ฯ ได้มีผู้ร่วมลงทุนใหม่จากต่างประเทศที่ จะช่วยเสริมศักยภาพในการดำเนินธุรกิจให้มั่นคงกว้างขวาง และ หลากหลายมากยิ่งขึ้น บริษัทจึงมี แผนทีจ่ ะเข้าสูธ่ รุ กิจประเภทโรงแรมอย่างต่อเนือ่ ง อันจะเป็นการสร้างรายได้ในระยะยาวให้กับกิจการ ได้อย่างมั่นคง 1.1.3 การรับบริหารโครงการในรูปแบบต่างๆ ในช่วงต้นปีบัญชี 2549 บริษัทฯ ซึ่งกำลังอยู่ในระหว่างการ ปฏิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีไ่ ด้รบั มติยอมรับแผนจากเจ้าหนี้ และได้รบั ความเห็นชอบจากศาลล้มละลายกลาง ได้เข้าทำสัญญาร่วมดำเนินโครงการบ้านเอือ้ อาทร กับ การเคหะแห่งชาติ จำนวน 20,000 หน่วย มูลค่า โครงการ 8,400 ล้านบาท โดยมีโครงการต่างๆอยู่ในระหว่างการดำเนินโครงการจำนวนประมาณ 10,000 หน่วย ในส่วนทีเ่ หลืออีก 10,000 หน่วย ต้องชะลอออกไปก่อน เป็นทีค่ าดว่าจะสามารถดำเนิน โครงการส่วนทีเ่ หลือต่อไปได้จนครบตามจำนวน ตัง้ แต่ปี 2551 เป็นต้นไป

1.2 ความเสีย่ งด้านต้นทุนโครงการ ในช่วงแรกของการพัฒนาสินทรัพย์เดิมเพือ่ นำออกขาย หรือ ให้เช่า เป็นการนำอาคาร และห้องชุด ทีม่ -ี อยูม่ าพัฒนาให้อยูใ่ นสภาพทีเ่ หมาะสมเพือ่ ทำการขายเป็นเพียงการซ่อมแซมและปรับปรุงสภาพ จึงยังไม่มกี ารก่อสร้างบ้าน อาคาร หรือโครงการขนาดใหญ่ แม้จะมีความผันผวนของต้นทุนการก่อสร้างอันเนือ่ งมาจากราคาน้ำมัน บริษทั ฯ จึงยังไม่มปี จั จัยเสีย่ งทางด้านต้นทุนโครงการมากนัก นอกจากนีก้ ารดำเนินโครงการบ้านเอือ้ อาทรที่ได้ดำเนินการมาเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้วนั้น ก็ได้มีการกำหนดราคาที่ได้คำนึงถึงปัจจัยและผลกระทบต่างๆ ทีอ่ าจเกิดขึน้ ไว้แล้วเป็นราคาทีช่ ดั เจนและแน่นอน ทำให้บริษทั ฯ คาดว่าจะไม่ได้รบั ผลกระทบจากความเสีย่ งในด้านนี้มากนัก

1.3 ความเสีย่ งด้านการเงิน อัตราดอกเบีย้ และอัตราแลกเปลีย่ น ภายหลังจากกระบวนการฟืน้ ฟูกจิ การ บริษทั ฯ มีหนีส้ นิ ในอัตราทีต่ ำ่ หนีส้ นิ ส่วนใหญ่เป็นภาระหนีค้ งค้างมาจากแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีอ่ ยูใ่ นระหว่างการปฏิบตั ติ ามแผนทีย่ งั คงเหลืออยู่ ซึง่ จะต้องชำระให้เสร็จสิน้ ภายใน ระยะเวลา 4 ปีนบั จากนี้ ทัง้ นีจ้ ำนวนหนีด้ งั กล่าวเป็นเงินสกุลบาทมีจำนวนทีแ่ น่นอน และไม่มดี อกเบีย้ ในระหว่างรอการชำระบริษทั ฯ จึงไม่มคี วามเสีย่ งใดๆ ทางด้านการเงิน อัตราดอกเบีย้ หรืออัตราแลกเปลีย่ น

1.4 ความเสีย่ งด้านการให้สนิ เชือ่ เนือ่ งจากโครงการส่วนใหญ่ของบริษทั ฯ มุง่ จับตลาดระดับกลางบนถึงระดับสูง ทีม่ ฐี านะด้านการชำระหนีด้ ี เป็นทีน่ า่ เชือ่ ถือของสถาบันการเงิน บริษทั ฯ จึงคาดว่าจะไม่ได้รบั ผลกระทบจากความเสีย่ งด้านการให้สนิ เชือ่ ที-่ เป็นนัยสำคัญ

1.5 ความเสีย่ งในการฟืน้ ฟูกจิ การ บริษทั ฯ ได้รบั คำสัง่ ให้ยกเลิกการฟืน้ ฟูกจิ การเมือ่ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 หลังจากได้ดำเนินการสำเร็จตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ฉบับทีไ่ ด้รบั ความเห็นชอบจากศาลล้มละลายกลาง เมือ่ วันที่ 24 เมษายน 2549 โดยบริษทั ฯ ได้เปลีย่ นแปลงทุนจดทะเบียนจากเดิม 3,677,468,400 บาท (367,746,840 หุน้ ๆละ 10 บาท) เป็น 5,333,333,333 บาท (5,333,333,333 หุน้ ๆละ 1 บาท) และได้ชำระเงินและโอนทรัพย์เพือ่ ชำระหนี-้ แก่บรรดาเจ้าหนีไ้ ด้เกือบทัง้ หมด คงเหลือเจ้าหนีท้ ย่ี งั คงผูกพันกันตามแผนต่อไปในอนาคต และหนีท้ ย่ี งั ไม่ถงึ กำหนดชำระหรือยังไม่เป็นทีส่ น้ิ สุดนัน้ การออกจากแผนฟืน้ ฟูกจิ การโดยไม่มเี จ้าหนีใ้ ดๆ ร้องคัดค้านการออกจากแผนฯ ไปยังศาลฎีกา อำนาจในการบริหารกลับสูผ่ บู้ ริหารเดิม เจ้าหนีท้ ไ่ี ม่ได้มายืน่ ขอรับชำระหนีต้ ามกระบวนการฟืน้ ฟูกจิ การถือว่าสละสิทธิในหนีน้ น้ั ทำให้บริษทั ฯ ไม่มคี วามเสีย่ งใดๆ จากการฟืน้ ฟูกจิ การ

1.6 ความเสีย่ งของบริษทั ฯ ทีอ่ ยูใ่ นข่ายอาจถูกเพิกถอนจากการเป็นบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หลังจากบริษัทฯ ได้รับคำสั่งให้ออกจากแผนฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 บริษัทฯ ได้ยน่ื หนังสือไปยัง ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพือ่ ขอย้ายกลับเข้าสูห่ มวดธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ตามเดิม ภายหลังจากได้มีการตรวจสอบข้อมูลของบริษัทฯ ในด้านต่างๆ ตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แล้วบริษัทฯ ก็ได้กลับเข้าทำการซือ้ ขายตามปกติ ในเดือน ธันวาคม 2549 ความเสีย่ งทีบ่ ริษทั ฯ อยูใ่ นข่ายอาจถูกเพิกถอนจากการเป็นบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หลังจากทีต่ ลาดหลักทรัพย์ได้ยา้ ยบริษทั ฯ ไปยัง กลุม่ บริษทั จดทะเบียนทีแ่ ก้ไขการดำเนินการไม่ได้ตามกำหนด (Non-Performing Group) เมือ่ วันที่ 3 กรกฎาคม 2549 จึงเป็นอันยุติไป

โครงสรางผูถือหุน ผูถือหุน รายชื่อกลุมผูถ ือหุนที่ถือหุนสูงสุด 10 รายแรก ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2549 รายชื่อผูถือหุน 1. THAILAND SECURITIES DEPOSITORY COMPANY LIMITED FOR DEPOSITORS 2. บริษัท เค ทู เจ โฮลดิ้ง จํากัด 3. บริษัท ศูนยรับฝากหลักทรัพย (ประเทศไทย) จํากัด เพื่อผูฝาก 4. บริษัท ธนายง ฟูด แอนด เบเวอเรจ จํากัด 5. MR. CHENG YU TUNG 6. นายคีรี กาญจนพาสน 7. AMSFIELD HOLDINGS PTE. LTD. 8. ธนาคาร เกียรตินาคิน จํากัด (มหาชน) 9. CROSSVENTURE HOLDINGS LIMITED 10.บริษัท เมืองทองอพารทเมนท จํากัด

จํานวนหุน 2,190,577,729

% 41.07

2,000,000,000 385,643,932 276,841,660 132,199,289 68,819,410 68,627,186 42,533,321 35,390,867 23,557,292

37.50 7.23 5.19 2.48 1.29 1.29 0.80 0.66 0.44

นโยบายการจายเงินปนผล บริษัทมีนโยบายที่จะจายเงินปนผลใหแกผูถือหุน ในอัตราประมาณรอยละ 50 ของกําไร สุทธิ หลังหักภาษีเงินไดแลวในแตละป โดยจะจายในปการเงินถัดไป ประวัติการจายเงินปนผลเปรียบเทียบกับกําไรสุทธิในชวง 3 ปยอนหลัง ตั้งแตป 2547/482548/49 และป2549/50 หนวย: บาท 2549/50 2548/49 2547/48 กําไรตอหุน 9.22 (0.84) (4.88) เงินปนผลตอหุน มูลคาที่ตราไวตอหุน 1.00 1.00 10.00 อัตราเงินปนผลจาย (รอยละ) 0 0 0

หนา 35

ฝ่ายบริหารสินทรัพย์ (25)

ฝ่ายโครงการพิเศษ (6)

รองกรรมการผูจ้ ดั การ

ฝ่ายบริหารโครงการ (8)

สำนักกรรมการผู้จัดการ กฎหมาย,บุคคล, สารสนเทศ, ธุรการ

คณะกรรมการตรวจสอบ

ฝ่ายพัฒนาโครงการ (6)

รองกรรมการผูจ้ ดั การ

กรรมการผู้จัดการ

กรรมการบริหาร

คณะกรรมการบริษทั

ฝ่ายการตลาด (2)

ฝ่ายขาย (8)

กรรมการบริหาร

การเงิน (3)

ฝ่ายบัญชี (8)

โครงสร้างการจัดการ คณะกรรมการของบริษทั ฯ ณ 31 มีนาคม 2550 ประกอบด้วยคณะกรรมการ 3 ชุด ได้แก่ คณะกรรมการบริษทั ฯ คณะกรรมการตรวจสอบ และคณะกรรมการบริหาร โดยมีรายชือ่ และขอบเขต อำนาจหน้าที่ ดังนี้

คณะกรรมการบริษทั ฯ ประกอบด้วยกรรมการ จำนวน 13 ท่าน ดังนี้ 1. นายคีรี กาญจนพาสน์ 2. นายกวิน กาญจนพาสน์ 3. นายสุธรรม ศิรทิ พิ ย์สาคร 4. นายรังสิน กฤตลักษณ์ 5. นายคม พนมเริงศักดิ์ 6. Mr.Kong Chi Keung 7. Mr.Abdulhakeem Kamkar 8. Dato’ Amin Rafie Othman 9. Dr.Paul Tong 10. Mr. Cheung CheKin 11. พลโท พิศาล เทพสิทธา 12. ดร.อาณิติ อาภาภิรม 13. พลตำรวจตรี วราห์ เอีย่ มมงคล

ประธานกรรมการ กรรมการผู้จัดการ รองกรรมการผูจ้ ดั การ รองกรรมการผูจ้ ดั การ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ กรรมการอิสระและประธานกรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ

กรรมการผูม้ อี ำนาจกระทำการแทนบริษทั ฯ มี 6 ท่าน ดังนี้ ก 1. นายคีรี กาญจนพาสน์ 2. นายกวิน กาญจนพาสน์ 3. นายรังสิน กฤตลักษณ์

ข 4. นายสุธรรม ศิรทิ พิ ย์สาคร 5. Mr.Kong Chi Keung 6. นายคม พนมเริงศักดิ์

“ชือ่ และจำนวนกรรมการซึง่ มีอำนาจลงลายมือชือ่ แทนบริษทั ฯ คือ กรรมการในกลุม่ ก หนึง่ ท่านลงนามร่วมกับกรรมการในกลุม่ ข หนึง่ ท่านร่วมกันและประทับตราสำคัญของบริษทั ฯ”

อำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัทฯ คณะกรรมการทัง้ 13 ท่าน มีอำนาจหน้าทีใ่ นการพิจารณาตัดสินใจในการลงทุนทีม่ มี ลู ค่าสูง และมีอำนาจจัดการแทนบริษทั ฯ ในงานทัว่ ไป เช่น การขออนุญาตปลูกสร้างอาคาร การขอจดทะเบียนอาคารชุด การขอจดทะเบียนนิตบิ คุ คลอาคารชุด การขออนุญาตหมายเลขประจำบ้าน การขออนุญาตใช้นำ้ ประปา ไฟฟ้า และการรับรองแนวเขตทีด่ นิ เว้นแต่เรือ่ งต่อไปนี้ คณะกรรมการต้องได้รบั อนุมตั จิ ากผูถ้ อื หุน้ ก่อนการดำเนินการ 1. เรือ่ งทีก่ ฎหมายกำหนดให้ตอ้ งมีมติทป่ี ระชุมผูถ้ อื หุน้ อนุมตั ิ 2. การทำรายการทีเ่ กีย่ วโยงกันและเข้าข่ายเป็นรายการตามทีก่ ำหนดในประกาศตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย 3. การได้มาหรือจำหน่ายไปซึง่ สินทรัพย์ของบริษทั ฯ ทีเ่ ข้าข่ายเป็นรายการต้องแจ้งให้ผถู้ อื หุน้ ทราบ ในกรณีทก่ี รรมการออกตามวาระให้ทป่ี ระชุมผูถ้ อื หุน้ เป็นผูพ้ จิ ารณาอนุมตั แิ ต่งตัง้ กรรมการแทน ส่วนการแต่งตัง้ คณะกรรมการแทนกรรมการทีล่ าออกก่อนครบวาระให้คณะกรรมการทีเ่ หลืออยูแ่ ต่งตัง้ กรรมการใหม่แทน โดยใช้คะแนนเสียง 3 ใน 4 ของจำนวนกรรมการทีเ่ หลืออยู่ บุคคลซึง่ เข้าเป็นกรรมการแทนกรรมการที-่ ลาออกก่อนครบกำหนดวาระออกให้อยู่ในตำแหน่งได้เพียงเท่าวาระที่ยังเหลืออยู่ของกรรมการซึ่งตนแทน

คณะกรรมการบริหารและผูบ้ ริหาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 มีจำนวน 8 ท่าน ดังนี้ 1. นายคีรี กาญจนพาสน์ 2. นายกวิน กาญจนพาสน์ 3. นายสุธรรม ศิรทิ พิ ย์สาคร 4. นายรังสิน กฤตลักษณ์ 5. นายนายคม พนมเริงศักดิ์ 6. Mr. Kong Chi Keung 7. นางดวงกมล ชัยชนะขจร 8. นางสาวอัญชนา โรจน์วบิ ลู ย์ชยั

ประธานกรรมการ กรรมการผู้จัดการ รองกรรมการผูจ้ ดั การ รองกรรมการผูจ้ ดั การ กรรมการ กรรมการ ผู้อำนวยการฝ่ายบัญชี ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน

อำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการบริหาร มีหน้าทีใ่ นการบริหารงานทัว่ ไปของบริษทั ฯ หากมีเรื่องที่ไม่สามารถอนุมตั ไิ ด้ คณะกรรมการบริหาร ต้องนำเรื่องเข้าที่ประชุมคณะกรรมการเพื่อขอมติอนุมัติ

คณะกรรมการตรวจสอบ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 มีจำนวน 3 ท่าน ดังนี้ 1. พลโท พิศาล เทพสิทธา 2. ดร.อาณัติ อาภาภิรม 3. พลตำรวจตรี วราห์ เอีย่ มมงคล

ประธานกรรมการตรวจสอบ กรรมการตรวจสอบ กรรมการตรวจสอบ

อำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบ 1. สอบทานให้บริษทั ฯ มีการรายงานทางการเงิน ระบบควบคุมภายใน การตรวจสอบภายใน 2. สอบทานให้บริษทั ฯ ปฎิบตั ติ ามกฎหมาย และข้อกำหนดทีเ่ กีย่ วข้อง 3. พิจารณา คัดเลือก เสนอแต่งตัง้ ผูส้ อบบัญชีและค่าตอบแทน 4. พิจารณาการเปิดเผยข้อมูลของบริษทั ฯ ในรายการทีเ่ กีย่ วโยงกันหรือรายการทีอ่ าจมีความ ขัดแย้งทางผลประโยชน์ 5. จัดทำรายงานการกำกับดูแลกิจการของคณะกรรมการตรวจสอบ 6. ปฏิบตั หิ น้าทีอ่ น่ื ใดตามทีไ่ ด้รบั มอบหมายจากคณะกรรมการบริษทั ฯ

การสรรหากรรมการและผูบ้ ริหาร และวิธกี ารคัดเลือกบุคคลทีจ่ ะแต่งตัง้ กรรมการ วิธกี ารคัดเลือกบุคคลทีจ่ ะแต่งตัง้ เป็นกรรมการ ทีป่ ระชุมคณะกรรมการบริษทั ฯ จะเป็นผูส้ รรหา

ค่าตอบแทนผู้บริหารและค่าตอบแทนอื่นๆ ค่าตอบแทนกรรมการ ในช่วงเวลาตัง้ แต่ 1 เมษายน 2549 ถึง 31 มีนาคม 2550 ทีผ่ า่ นมา มีคา่ ตอบแทนของกรรมการ จำนวน 13 ท่าน ดังนี้ เบีย้ ประชุม และบำเหน็จกรรมการ 1. นายคีรี กาญจนพาสน์ 2. นายกวิน กาญจนพาสน์ 3. นายสุธรรม ศิรทิ พิ ย์สาคร 4. นายรังสิน กฤตลักษณ์ 5. นายคม พนมเริงศักดิ์ 6. Mr. Kong Chi Keung 7. Mr. Abdulhakeem Kamkar 8. Dato’ Amin Rafie Othman 9. Dr. Paul Tong 10. Mr. Cheung Che Kin 11. พลโทพิศาล เทพสิทธา 12. พลตำรวจตรีวราห์ เอีย่ มมงคล 13. ดร.อาณัติ อาภาภิรม

ปี 2549/50 515,000 80,000 80,000 490,000 490,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 490,000 490,000 490,000 39

ค่าตอบแทนผู้บริหาร ค่าตอบแทนผู้บริหารจำนวน 7 ราย ได้แก่ กรรมการผู้จัดการ ผู้บริหารสี่รายแรกต่อจากกรรมการ ผูจ้ ดั การลงมา

เงินเดือน

ปี 2549 ( 1 เม.ย.49-31 มี.ค.50) ค่าตอบแทนรวม (ล้านบาท) จำนวนราย 14 7

การกำกับดูแลกิจการ ตลอดระยะเวลาทีผ่ า่ นมาบริษทั ฯ มีการปฎิบตั ติ ามหลักการของการกำกับดูแลกิจการทีด่ ี 15 ข้อตามแนวทางที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกำหนด

การดูแลเรื่องการใช้ข้อมูล บริษทั ฯ ได้แจ้งให้กรรมการและผูบ้ ริหารปฎิบตั ติ ามกฎเกณฑ์ ระเบียบ ของสำนักงาน ก.ล.ต. และประมวลข้อกำหนดตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ดังนี้ 1. บริษทั ฯ กำหนดให้ผบู้ ริหารรายงานการเปลีย่ นแปลงการถือหลักทรัพย์ตอ่ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ตาม มาตรา 59 แห่งพระราชบัญญัตหิ ลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และจัดส่งสำเนารายงานนีใ้ ห้แก่บริษทั ฯ ในวันเดียวกับวันทีส่ ง่ รายงานต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 2. แจ้งให้กรรมการและผูบ้ ริหารรับทราบถึงการไม่ใช้ขอ้ มูลภายในเพือ่ ประโยชน์ในการซือ้ ขายหุน้ หากมีการซือ้ ขายหุน้ แล้ว ต้องรีบแจ้งให้สำนักงาน ก.ล.ต.ทราบภายใน 3 วัน และไม่เปิดเผยข้อมูลทีส่ ำคัญทีอ่ าจจะเกิดความเสียหายแก่บริษทั ฯ ให้บคุ คลอืน่ ทราบก่อนทีจ่ ะมีการแจ้งให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ ทราบข่าวนัน้

การควบคุมภายใน รายงานระบบการควบคุมภายในของผู้สอบบัญชี วันที่ 30 พฤษภาคม 2550 เรื่อง รายงานระบบการควบคุมภายในด้านการบัญชี เรียน คณะกรรมการ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ตามทีส่ ำนักงานฯ ได้ตรวจสอบงบการเงินของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) สำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และได้เสนอรายงานการตรวจสอบลงวันที่ 29 พฤษภาคม 2550 ไปแล้วนัน้ สำนักงานฯ ขอเรียนว่าในการตรวจสอบงบการเงินดังกล่าวตามมาตรฐานการสอบบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป เพือ่ แสดงความเห็นว่างบการเงินนีแ้ สดงฐานะการเงินและผลการเนินงาน โดยถูกต้องตามทีค่ วรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป สำนักงานฯ ได้ศกึ ษาและประเมินประสิทธิภาพการควบคุมภายใน ด้านบัญชีของบริษทั ฯ ตามทีเ่ ห็นจำเป็นเพือ่ ประโยชน์ในการกำหนดขอบเขตของการปฎิบตั งิ านตรวจสอบให้รดั กุมและเหมาะสม ซึง่ สำนักงานฯ ไม่พบข้อบกพร่องทีเ่ ป็นสาระสำคัญของระบบการควบคุมภายในด้านบัญชีทอ่ี าจจะมีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อการแสดงความเห็นต่องบการเงิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 สำหรับข้อแนะนำบางประการทีไ่ ม่มผี ลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญต่อการแสดงความเห็นต่องบการเงิน สำนักงานฯ จะแจ้งให้ทราบในจดหมายอีกฉบับหนึง่ ต่อไปภายหลัง อย่างไรก็ตาม สำนักงานฯ ขอเรียนว่าในการตรวจสอบบัญชีสำนักงานฯ มิได้ตรวจสอบทุกรายการ หากแต่ใช้วธิ กี ารทดสอบเท่านัน้ นอกจากนัน้ การศึกษาและการประเมินประสิทธิภาพระบบการควบคุมภายในด้านบัญชีมีวัตถุประสงค์เพียงเพื่อประโยชน์ในการสอบบัญชีดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ดังนั้นจึงไม่อาจชี้ให้เห็นถึงข้อบกพร่องทัง้ หมดทีอ่ าจมีอยูใ่ นระบบควบคุมภายในของบริษทั ฯ ได้

ขอแสดงความนับถือ ศุภชัย ปัญญาวัฒโน ผูส้ อบบัญชีรบั อนุญาต เลขที่ 3930

รายการระหว่างกัน - ตามหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 15, 25, 26 คำอธิบายและการวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานในระยะ 3 ปี ทีผ่ า่ นมา สรุปรายงานของผูส้ อบบัญชี สำหรับปี สิน้ สุด ณ 31 มีนาคม 2550 ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขต่องบการเงิน สำหรับปี สิน้ สุด ณ 31 มีนาคม 2549 ผูส้ อบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงิน เนือ่ งจากความไม่แน่นอนของความสำเร็จในการดำเนินการให้ได้ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ และปัญหาในการดำเนินงานต่อเนือ่ งของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย อาจมีผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญอย่างมากต่อบริษัทฯ และบริษัทย่อย ซึ่งในสถานการณ์ปัจจุบันไม่สามารถประเมินได้ สำหรับปี สิน้ สุด ณ 31 มีนาคม 2548 ผูส้ อบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงิน เนือ่ งจากความไม่แน่นอนของความสำเร็จในการดำเนินการให้ได้ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ และปัญหาในการดำเนินงานต่อเนือ่ งของบริษทั ฯ และสถานการณ์และความไม่แน่นอนของการปรับโครงสร้างหนีข้ องบริษทั ย่อยแห่งหนึง่ และผลการดำเนินงานของบริษทั ร่วมแห่งหนึง่ ทีย่ งั ไม่ได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีของบริษัทร่วม

ฐานะการเงินของบริษทั ฯและบริษทั ย่อย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 สินทรัพย์รวมของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยลดลงจากปีกอ่ น 153 ล้านบาทหรือคิดเป็นร้อยละ 2 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเปลีย่ นแปลงการแสดงมูลค่าของทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์จากราคาทุนเป็นราคาทีต่ ใี หม่จำนวน 1,557 ล้านบาท สุทธิจากการลดลงของเงินลงทุนในบริษทั ฯ ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การและการลดลงของสินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีโ่ อนชำระหนีต้ ามแผนจำนวน 1,203 และ 293 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนหนีส้ นิ รวมของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยลดลงจากปีกอ่ น 30,457 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 86 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การจำนวน 30,397 ล้านบาท และการชำระคืนเงินรับล่วงหน้าจากการแบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัยจำนวน 133 ล้านบาท ส่วนของผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ฯ และบริษทั ฯ ย่อยเพิม่ ขึน้ จากปีกอ่ น 26,722 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกำไรสุทธิซง่ึ ส่วนใหญ่มผี ลจากการปฏิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การจำนวน 26,215 ล้านบาท

ผลการดำเนินงานของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย 1. รายได้ทล่ี ดลงจำนวน 888 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลจากการลดลงของส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตาม วิธสี ว่ นได้เสียของบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การจำนวน 2,706 ล้านบาทสุทธิจากการเพิม่ ขึน้ ของ 1.1 รายได้จากการจัดหาทีด่ นิ โครงการบ้านเอือ้ อาทร ซึง่ เกิดจากการขายทีด่ นิ ให้กบั การเคหะแห่งชาติ 3 โครงการ คือ โครงการนาจอมเทียน โครงการหัวหิน 3 และโครงการบางบ่อ 2 จำนวน 502 ล้านบาท 1.2 การโอนกลับหนี้สินส่วนที่เกินกว่าจำนวนหนี้สินตามคำสั่งจากเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์จำนวน 342 ล้านบาท 1.3 กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนีจ้ ำนวน 1,050 ล้านบาท 2. ค่าใช้จา่ ยทีล่ ดลงจำนวน 2,891ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการลดลงของหนีส้ งสัยจะสูญจำนวน 3,299 ล้านบาท และขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ นจำนวน 441 ล้านบาท สุทธิจากการเพิม่ ขึน้ ของ 2.1 ต้นทุนการจัดหาทีด่ นิ โครงการบ้านเอือ้ อาทรจำนวน 449 ล้านบาท 2.2 ขาดทุนจากการสำรองเผือ่ การด้อยค่าของทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์จำนวน 3,415 ล้านบาท

รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เสนอต่อผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 งบกำไรขาดทุนรวม งบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นรวม และงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย และได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ด้วยเช่นกัน ซึง่ ผูบ้ ริหารของกิจการเป็นผูร้ บั ผิดชอบต่อความถูกต้องและครบถ้วนของข้อมูลในงบการเงินเหล่านี้ ส่วนข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบในการแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าวจากผลการตรวจสอบของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าได้ปฏิบตั งิ านตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป ซึง่ กำหนดให้ขา้ พเจ้าต้องวางแผนและปฏิบัติงานเพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลว่างบการเงินแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญหรือไม่ การตรวจสอบรวมถึงการใช้วธิ กี ารทดสอบหลักฐานประกอบรายการทัง้ ทีเ่ ป็นจำนวนเงินและการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน การประเมินความเหมาะสมของหลักการบัญชีทก่ี จิ การใช้และประมาณการเกีย่ วกับรายการทางการเงินทีเ่ ป็นสาระสำคัญ ซึง่ ผูบ้ ริหารเป็นผูจ้ ดั ทำขึน้ ตลอดจนการประเมินถึงความเหมาะสมของการแสดงรายการทีน่ ำเสนอในงบการเงินโดยรวม ข้าพเจ้าเชือ่ ว่าการตรวจสอบดังกล่าวให้ขอ้ สรุปทีเ่ ป็นเกณฑ์อย่างเหมาะสมในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าเห็นว่า งบการเงินข้างต้นนีแ้ สดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 ผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดสำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและเฉพาะ ของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามทีค่ วรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป โดยมิได้เป็นการแสดงความเห็นอย่างมีเงือ่ นไขต่องบการเงิน ข้าพเจ้าขอให้ขอ้ สังเกตดังต่อไปนี้ 1) ความไม่แน่นอนของการปฏิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบ งบการเงินข้อ 6 ว่าในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้ปฏิบตั ติ ามเงือ่ นไขหลักทีส่ ำคัญโดยส่วนใหญ่ท่ี ระบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้ ก) การปรับโครงสร้างทุน บริษทั ฯได้จดั สรรหุน้ สามัญเพิม่ ทุนจำนวน 4,800,000,000 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน 4,800,000,000 บาท โดยหุน้ สามัญจำนวน 4,266,666,667 หุน้ จัดสรรให้กบั ผูร้ ว่ มลงทุนใหม่ของบริษทั ฯ ในราคาหุน้ ละ 0.50 บาท รวมเป็นจำนวนเงินทัง้ สิน้ 2,133,333,333.50 บาท และหุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ จัดสรรให้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยทีห่ นุ้ สามัญ ส่วนหนึง่ จำนวน 276,841,660 หุน้ จดทะเบียนในนามของบริษทั ย่อยแห่งหนึง่ เนือ่ งจากหนีบ้ างส่วน ยังไม่ถึงกำหนดชำระและหนี้บางส่วนอยู่ระหว่างรอคำสั่งอันเป็นที่สุดของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทักษ์ ทรัพย์ทำให้บริษทั ฯ ไม่สามารถออกใบหุน้ ให้กบั เจ้าหนีไ้ ด้ ซึง่ เป็นสาเหตุให้จำนวนหุน้ สามัญทีเ่ จ้าหนี้ แต่ละรายจะได้รบั ยังมีความไม่แน่นอนตามสัดส่วนของหนีท้ อ่ี าจจะเปลีย่ นไปตามคำสัง่ ศาลหรือเจ้า พนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารของบริษทั ฯ เชือ่ ว่า ผลของกรณีดงั กล่าวจะไม่กระทบ ต่อการ ปฏิบตั ติ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ เนือ่ งจากบริษทั ฯ ได้นำหุน้ ดังกล่าวไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกัน ในการ ชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ทีศ่ าลล้มละลายกลางเรียบร้อยแล้วและจำนวนหุน้ โดยรวม ทีเ่ จ้าหนีจ้ ะได้รบั ยังคงเป็นจำนวน 533,333,333 หุน้ ตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ

ต่อมาเมื่อวันที่ 25 ธันวาคม 2549 บริษัทฯ ได้จัดสรรหุ้นสามัญของบริษัทฯซึ่งจดทะเบียน ในนามของบริษทั ย่อยดังกล่าวจำนวน 1,213,606 หุน้ ให้กบั บริษทั ร่วมแห่งหนึง่ ในฐานะเจ้าหนีต้ าม แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ เพื่อชำระหนี้ที่ถึงกำหนดชำระ ปัจจุบันหุ้นสามัญของบริษัทฯ ซึ่งจด ทะเบียนในนามของบริษทั ย่อยคงเหลืออยูเ่ ป็นจำนวน 275,628,054 หุน้ ข) การปรับโครงสร้างหนี้ บริษัทฯ ได้ดำเนินการชำระหนีโ้ ดยส่วนใหญ่ เป็นจำนวนเงิน 4,355.8 ล้านบาท (งบการเงิน เฉพาะกิจการ : 4,445.1 ล้านบาท) โดยการชำระเป็นเงินสด จัดสรรหุน้ เพิม่ ทุนของบริษทั ฯ ให้กบั เจ้าหนีแ้ ละโอนสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั อืน่ ทีค่ ำ้ ประกันหนีใ้ ห้กบั บริษทั ฯ นอกจากนี้ บริษทั ฯ ได้นำสินทรัพย์บางส่วนและหุน้ ของบริษทั ฯ ทีอ่ ยูใ่ นนามบริษทั ย่อย (ตามทีก่ ล่าวไว้ในวรรค ก) ไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนี้ ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีส่ ำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดีและศาลล้มละลายกลาง อย่างไรก็ตามยังมีหนีบ้ างส่วนทีอ่ ยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาลหรือเจ้านักงานพิทกั ษ์ทรัพย์บริษทั ฯ จึงนำเงินสดไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนี้ ทีศ่ าลล้มละลายกลางเป็นจำนวนเงินรวม 555.1 ล้านบาท แบ่งเป็นจำนวนเงิน 512.6 ล้านบาท วางทรัพย์ เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกัน ซึง่ จำนวนเงินวางทรัพย์เป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่า หนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนซึง่ บริษทั ฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ อยูป่ ระมาณ 95.6 ล้านบาท และส่วนทีเ่ หลืออีกจำนวนเงิน 42.5 ล้านบาท วางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการ ชำระหนีข้ องเจ้าหนีม้ ปี ระกัน และเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันทีม่ ที รัพย์บคุ คลหรือนิตบิ คุ คลอืน่ ค้ำประกันทีจ่ ะ ได้รบั ชำระเป็นหุน้ สามัญของบีทเี อสซีและสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั อืน่ เนือ่ งจากบริษทั ฯ ไม่ได้โอนสินทรัพย์ดงั กล่าวให้กบั เจ้าหนี้ ซึง่ จำนวนเงินวางทรัพย์เป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุด ทีอ่ าจจะ เกิดขึ้นตามสัดส่วนที่บริษัทฯ จะต้องโอนสินทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการอยู่ประมาณ 416.5 ล้านบาท อีกทัง้ บริษทั ฯอยูร่ ะหว่างการเจรจาให้เจ้าหนีม้ ารับสินทรัพย์บางส่วน เพือ่ ชำระหนีต้ าม แผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็นจำนวนเงิน 3,089.2 ล้านบาท ปัจจุบนั บริษทั ฯ มียอดคงเหลือของหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็นจำนวนเงิน 4,767.5 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 4,768.6 ล้านบาท) ฝ่ายบริหารของบริษทั ฯ เชือ่ ว่าจะสามารถชำระหนีส้ ว่ น ทีเ่ หลือดังกล่าวได้ตามระยะเวลาทีก่ ำหนดไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ และจะไม่มหี นีส้ นิ ทีอ่ าจจะเกิดขึน้ เกิน กว่าจำนวนเงินทีไ่ ด้บนั ทึกไว้แล้วในบัญชี เนือ่ งจากบริษทั ฯ บันทึกหนีท้ อ่ี ยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาล หรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ดว้ ยจำนวนหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนทีบ่ ริษทั ฯ จะต้อง จ่ายหรือต้องโอนสินทรัพย์เรียบร้อยแล้ว

เมือ่ วันที่ 7 พฤศจิกายน 2549 และ 2 กุมภาพันธ์ 2550 บริษทั ฯ ได้ยน่ื คำขอรับคืนเงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลายกลาง เนือ่ งจากบริษทั ฯ วางเงินต่อศาลล้มละลายกลางไว้เกินกว่าจำนวนหนีท้ บ่ี ริษทั ฯ จะต้องจ่ายเป็นจำนวนเงินรวม 194.1 ล้านบาท ต่อมาเมือ่ วันที่ 12 มกราคม 2550 และ 8 มีนาคม 2550 บริษทั ฯ ได้รบั เงินจำนวนดังกล่าวจากศาลล้มละลายกลางเรียบร้อยแล้ว ดังนัน้ เงินสดทีถ่ กู นำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลายกลางคงเหลือเป็นจำนวนเงิน 318.5 ล้านบาท ซึง่ ยังเป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึ้นตามสัดส่วน ซึง่ บริษทั ฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การอยูป่ ระมาณ 95.6 ล้านบาท ปัจจุบนั บริษทั ฯ มียอดคงเหลือของเงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีเ้ ป็นจำนวน 361.0 ล้านบาท ตามทีบ่ ริษทั ฯ ได้ยน่ื คำร้องขอออกจากแผนฟืน้ ฟูกจิ การกับศาลล้มละลายกลางเมือ่ วันที่ 6 ตุลาคม 2549 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ ยกเลิกการฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ แล้ว เมือ่ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 2) ในระหว่างปีปัจจุบันบริษัทฯ ได้เปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับการแสดงมูลค่าของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์บางประเภทจากราคาทุนเป็นราคาทีต่ ใี หม่ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบ การเงินข้อ5.7 และข้อ 21 บริษทั ฯไม่ได้ปรับปรุงย้อนหลังมูลค่าของทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ดงั กล่าว เนือ่ งจากเป็นการประเมินราคาจากข้อมูลปัจจุบนั และบริษทั ฯ ไม่มขี อ้ มูลสำหรับการปรับปรุงย้อนหลัง งบการเงินปีก่อน ข้าพเจ้าได้เคยตรวจสอบงบการเงินรวมสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 ของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย และงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) ตามมาตรฐานการสอบบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไปและเสนอรายงานไว้วา่ ข้าพเจ้าไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินดังกล่าว ตามรายงานลงวันที่ 26 มิถนุ ายน 2549 เนือ่ งจากความไม่แน่นอนทีม่ สี าระสำคัญของความสำเร็จในการดำเนินการให้ได้ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ และปัญหาการดำเนินงานต่อเนือ่ งของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย

ศุภชัย ปัญญาวัฒโน ผูส้ อบบัญชีรบั อนุญาต เลขที่ 30930

บริษทั สำนักงาน เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด กรุงเทพฯ : 29 พฤษภาคม 2550

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 (หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

งบการเงินรวม 2550

2549

2550

2549

7 8 9 10 11 12 17

117,305,298 47,134,349 13,835,659 1,078,518,025 169,673,608 1,310,070,156

99,169,774 14,489,964 1,313,467,554 7,245,679 1,602,954,892

80,189,543 1,078,518,025 169,673,608 1,154,904,775

33,015,265 1,313,467,554 7,245,679 1,424,265,033

224,342,586 1,000,000 65,000,000 34,871,519 27,528,538 3,089,279,738

1,427,433,984 121,000,000 37,220,831 9,865,537 4,632,848,215

195,874,939 1,000,000 65,000,000 23,821,519 21,955,427 2,790,937,836

891,256,352 121,000,000 27,170,831 4,844,944 3,822,265,658

3,134,519 361,040,688 292,206,294 111,789,194 600,851,686 2,270,701,917 11,637,897 204,002,151 324,156 3,855,688,502 6,944,968,240

6,047,423 408,939,829 248,865,486 4,901,587 635,311,000 849,036,563 5,600,000 400,537 2,159,102,425 6,791,950,640

1,488,294 361,040,688 347,246,264 185,770,072 111,789,194 571,108,686 2,255,600,877 11,637,897 204,002,151 2,815,100 4,052,499,223 6,843,437,059

4,457,517 789,568,174 1,185,065,972 248,865,486 4,901,587 605,568,000 734,787,917 5,600,000 2,687,517 3,581,502,170 7,403,767,828

หมายเหตุ สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนชัว่ คราว ลูกหนี้การค้า เงินให้กยู้ มื ระยะสัน้ และเงินทดรองแก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน - สุทธิ ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ - สุทธิ ต้นทุนการพัฒนาโครงการบ้านเอือ้ อาทร - สุทธิ สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ - สุทธิ เงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ - สุทธิ สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น เงินจ่ายล่วงหน้าเพื่อจัดหาที่ดินโครงการบ้านเอื้ออาทร เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน ลูกหนีอ้ น่ื - สุทธิ อื่นๆ รวมสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เงินฝากที่ติดภาระค้ำประกัน เงินสดที่นำไปวางทรัพย์เพื่อเป็นหลักประกันในการชำระหนี้ เงินให้กยู้ มื แก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน - สุทธิ เงินลงทุนซึง่ บันทึกโดยวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อย เงินลงทุนซึง่ บันทึกโดยวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ร่วม เงินลงทุนระยะยาวอืน่ - สุทธิ ทีด่ นิ รอการพัฒนาในอนาคต - สุทธิ ทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ สิทธิการเช่า - สุทธิ ห้องพักอาศัยและเครือ่ งตกแต่งให้เช่า - สุทธิ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมสินทรัพย์

13 14 9

16 15 18 18 19 20 21 22 23

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบดุล(ต่อ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 (หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

งบการเงินรวม หมายเหตุ หนีส้ นิ และส่วนของผูถ้ อื หุน้ หนีส้ นิ หมุนเวียน เจ้าหนี้การค้า เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ส่วนของเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี หนี้สินหมุนเวียนอื่น เงินรับล่วงหน้าจากการแบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัย เงินรับล่วงหน้าจากผู้ว่าจ้างและค่างวดงานที่เรียกเก็บเป็นงวดตามสัญญา ค่าใช้จา่ ยค้างจ่าย เจ้าหนี้อื่น อืน่ ๆ รวมหนีส้ นิ หมุนเวียน หนีส้ นิ ไม่หมุนเวียน เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ - สุทธิจากส่วนทีถ่ งึ กำหนดชำระภายในหนึง่ ปี เงินกู้ยืมจากกรรมการ เงินกู้ยืมจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น รวมหนีส้ นิ ไม่หมุนเวียน รวมหนีส้ นิ ส่วนของผูถ้ อื หุน้ ทุนเรือนหุน้ ทุนจดทะเบียน หุน้ สามัญ 5,333,333,333 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 1 บาท ทุนที่ออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว หุน้ สามัญ 5,333,333,333 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 1 บาท (2549 : หุ้นสามัญ 533,333,333 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1 บาท) ส่วนเกินทุน ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ หุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย สำรองจากการทำงบการเงินรวม กำไร (ขาดทุน) ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่า เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขาย ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน กำไรสะสม จัดสรรแล้ว - สำรองตามกฎหมาย ขาดทุนสะสม รวมส่วนของผู้ถือหุ้น (ขาดทุนเกินทุน) รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

2550

2549

2550

2549

8,345,513 11,428,535 4,020,976,528

12,993,155 11,428,535 35,164,643,174

4,021,247,432

35,885,144,207

68,667,664 41,717,128 37,323,950 45,002,098 4,233,461,416

133,333,320 33,405,126 41,359,708 34,940,078 35,432,103,096

68,667,664 29,825,833 32,614,073 4,152,355,002

133,333,320 21,630,798 4,035,757 25,822,106 36,069,966,188

746,567,490 1,485,901 9,550,694 10,200,884 767,804,969 5,001,266,385

1,483,994 10,235,435 14,326,475 26,045,904 35,458,149,000

747,380,202 747,380,202 4,899,735,204

36,069,966,188

5,333,333,333

533,333,333

5,333,333,333

533,333,333

2,021,302,379 (15,888,956) 2,685,013

7,599,757,298 14,623,362

2,021,302,379 (15,888,956) 2,685,013

7,599,757,298 14,623,362

628,927 (134,158,140)

(211,640) (134,886,773)

628,927 (134,158,140)

(211,640) (134,886,773)

365,563,524 (5,264,200,701) (37,044,377,464) 1,943,701,855 (28,666,198,360) 6,791,950,640 6,944,968,240

(5,264,200,701) 1,943,701,855 6,843,437,059

365,563,524 (37,044,377,464) (28,666,198,360) 7,403,767,828

25 24

28 21,29 30

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 (หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

งบการเงินรวม หมายเหตุ รายได้ รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ รายได้จากการจัดหาที่ดินโครงการบ้านเอื้ออาทร รายได้ค่าเช่าและการบริการ รายได้จากกิจการโรงแรม รายได้อื่น ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อย ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ร่วม ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อยรอการโอน ตามแผนฟื้นฟูกิจการ โอนกลับหนีส้ นิ ส่วนทีเ่ กินกว่าจำนวนหนีส้ นิ ตามคำสัง่ จากเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม ดอกเบี้ยรับ อื่น ๆ รวมรายได้ ค่าใช้จ่าย ต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์ ต้นทุนการจัดหาที่ดินโครงการบ้านเอื้ออาทร ต้นทุนการให้เช่าและการบริการ ต้นทุนจากกิจการโรงแรม ค่าใช้จ่ายในการขาย บริการและบริหาร ส่วนแบ่งผลขาดทุนจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อย หนีส้ งสัยจะสูญ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของต้นทุนโครงการบ้านเอื้ออาทร ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของเงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน แก่ผู้ถือหุ้นเดิมก่อนซื้อบริษัทย่อย ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของที่ดิน อาคารและอุปกรณ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ ขาดทุนจากการปรับมูลค่าเงินให้กยู้ มื ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกัน ขาดทุนจากการสำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าเงินลงทุน ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน รวมค่าใช้จ่าย กำไร (ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้นิติบุคคล ดอกเบี้ยจ่าย ภาษีเงินได้นิติบุคคล กำไร (ขาดทุน) ก่อนรายการพิเศษ รายการพิเศษ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน กำไร (ขาดทุน) ก่อนรายการพิเศษ รายการพิเศษ กำไร (ขาดทุน) สุทธิ

2550

2549

2550

2549

29,838,731 502,113,063 74,543,826 35,200,317

8,626,280 79,851,141 39,590,710

29,838,731 502,113,063 -

8,626,280 -

24 24 18

12 21 21

24 34

14,606,107 -

4,007,772,227 14,606,107

1,597,404,205 1,049,648,320 25,567,257 105,038,759 100,101,198 3,519,455,676

2,706,264,796 1,255,805,856 119,066,103 183,848,867 4,407,659,860

1,597,404,205 1,049,648,320 25,567,257 207,651,092 92,701,170 3,504,923,838

2,706,264,796 1,278,381,981 263,409,054 68,302,658 8,347,363,103

11,741,605 448,981,003 56,950,058 21,647,444 300,354,519

11,741,605 448,981,003

4,099,043 -

115,571,935 92,582,721

4,099,043 50,825,973 22,053,990 261,121,111 3,414,914,355 -

242,610,220 648,449,584 196,982,161 92,582,721

203,928,480 7,613,110,265 -

100,000,000 464,632,485 73,154,442 42,111,789 17,480,016 1,745,208,017 1,774,247,659 (2,232,304) (38,794) 1,771,976,561

442,415,512 440,659,856 4,636,089,840 (228,429,980) (220,193,131) (1,187,224) (449,810,335)

100,000,000 464,632,485 73,154,442 42,111,789 17,480,016 22,047,411 2,360,773,437 1,144,150,401 (2,232,304)

314,072,595 440,659,856 8,575,870,239 (228,507,136) (221,303,199)

1,141,918,097

(449,810,335)

24,442,879,380 26,214,855,941

(449,810,335)

25,072,937,844 26,214,855,941

(449,810,335)

0.62 8.60 9.22

(0.84) (0.84)

0.40 8.82 9.22

(0.84)

2,842,471,167

533,333,333

2,842,471,167

(0.84)

จำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (หุ้น) 533,333,333

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

28 21,29 30 30

28 28

(5,199,757,298) 2,021,302,379 2,021,302,379 5,333,333,333

533,333,333 7,599,757,298 4,266,666,667 (2,133,333,334) 533,333,333 (266,666,666) (17,788,956) 1,900,000 (15,888,956)

(11,938,349) 2,685,013

14,623,362 -

สำรองจากการทำ งบการเงินรวม 14,623,362 -

(หน่วย : บาท)

840,567 628,927

179,080 (211,640) -

(2,483,920,370) (449,810,335) 365,563,524 (37,044,377,464) -

2,021,302,379 (17,788,956) 1,900,000 (11,938,349) 840,567 728,633 26,214,855,941 1,943,701,855

(2,483,920,370) 179,080 2,617,030 (449,810,335) (28,666,198,360) 2,133,333,333 266,666,667

กำไรสะสม ส่วนของ หุน้ กูด้ อ้ ยสิทธิ ผูถ้ อื หุน้ ส่วนน้อย สำรอง ชนิดแปลงสภาพ รวม ขาดทุนสะสม ในบริษทั ย่อย ตามกฎหมาย 365,563,524 (39,738,702,196) 2,483,920,370 925,422,797 (24,809,840,968) 3,144,135,067 (925,422,797) (925,422,797) -

(365,563,524) 5,565,320,822 728,633 26,214,855,941 (134,158,140) (5,264,200,701)

2,617,030 (134,886,773) -

กำไร (ขาดทุน) ที่ยัง ไม่เกิดขึ้นจริง ผลต่างจาก จากการเปลีย่ นแปลง ของมูลค่าเงินลงทุนใน การแปลงค่า หลักทรัพย์เผือ่ ขาย งบการเงิน (137,503,803) (390,720) -

งบการเงินรวม

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น สำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549

หุน้ ของบริษทั ฯ ทุนทีอ่ อกจำหน่าย ทีถ่ อื โดย ส่วนเกิน (ส่วนต่ำ) ส่วนเกินทุนจาก และชำระ หมายเหตุ เต็มมูลค่าแล้ว มูลค่าหุ้นสามัญ การตีราคาสินทรัพย์ บริษัทย่อย 3,677,468,400 7,599,757,298 (3,144,135,067) -

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2548 ลดทุนเพื่อล้างขาดทุนสะสม ส่วนของผูถ้ อื หุน้ ส่วนน้อยลดลง ปรับปรุงรายการของบริษทั ย่อยทีไ่ ม่รวมใน งบการเงินรวม กำไรทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จริงของเงินลงทุน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน ขาดทุนสุทธิสำหรับปี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2549 หุน้ เพิม่ ทุนจัดสรรให้ผรู้ ว่ มทุนใหม่ หุ้นเพิ่มทุนจัดสรรให้เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ปรับปรุงส่วนเกินมูลค่าหุน้ สามัญและสำรองตาม กฎหมายตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการ ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ หุน้ ของบริษทั ฯทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย จำหน่ายหุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย ปรับปรุงสำรองจากการทำงบการเงินรวม กำไรทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จริงของเงินลงทุน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน กำไรสุทธิสำหรับปี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

28 21,29 30 30

28 28

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2548 ลดทุนเพื่อล้างขาดทุนสะสม กำไรทียงั ไม่เกิดขึน้ จริงของเงินลงทุน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน ขาดทุนสุทธิสำหรับปี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2549 หุน้ เพิม่ ทุนจัดสรรให้ผรู้ ว่ มทุนใหม่ หุ้นเพิ่มทุนจัดสรรให้เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ปรับปรุงส่วนเกินมูลค่าหุน้ สามัญและสำรองตาม กฎหมายตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการ ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ หุน้ ของบริษทั ฯทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย จำหน่ายหุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย ปรับปรุงสำรองจากการทำงบการเงินรวม กำไรทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จริงของเงินลงทุน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน กำไรสุทธิสำหรับปี ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 -

(5,199,757,298) 2,021,302,379 2,021,302,379 5,333,333,333

533,333,333 7,599,757,298 4,266,666,667 (2,133,333,334) 533,333,333 (266,666,666) (17,788,956) 1,900,000 (15,888,956)

หุน้ ของบริษทั ฯ ทุนทีอ่ อกจำหน่าย ส่ ว นเกิ น ทุ น จาก ส่ ว นเกิ น (ส่ ว นต่ ำ ) ทีถ่ อื โดย และชำระ หมายเหตุ เต็มมูลค่าแล้ว มูลค่าหุ้นสามัญ การตีราคาสินทรัพย์ บริษัทย่อย 3,677,468,400 7,599,757,298 (3,144,135,067) -

งบการเงินเฉพาะกิจการ

(11,938,349) 2,685,013

840,567 628,927

(365,563,524) 5,565,320,822 2,021,302,379 (17,788,956) 1,900,000 (11,938,349) 840,567 728,633 728,633 26,214,855,941 26,214,855,941 (134,158,140) (5,264,200,701) 1,943,701,855

กำไร (ขาดทุน) ที่ยัง ไม่เกิดขึ้นจริง กำไรสะสม จากการเปลีย่ นแปลง ผลต่างจาก สำรองจากการทำ ของมูลค่าเงินลงทุนใน การแปลงค่า สำรอง หลักทรัพย์เผือ่ ขาย งบการเงิน งบการเงินรวม ขาดทุนสะสม รวม ตามกฎหมาย (28,219,184,135) 365,563,524 (137,503,803) (390,720) (39,738,702,196) 14,623,362 3,144,135,067 179,080 179,080 2,617,030 2,617,030 (449,810,335) (449,810,335) (28,666,198,360) 365,563,524 (134,886,773) (211,640) (37,044,377,464) 14,623,362 2,133,333,333 266,666,667 -

(หน่วย : บาท)

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของผูถ้ อื หุน้ (ต่อ) สำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 (หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

งบการเงินรวม กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี ปรับกระทบกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำเนินงา ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ค่าเสื่อมราคาและตัดจำหน่าย ต้นทุนโครงการตัดจำหน่าย ส่วนแบ่งผลขาดทุน (กำไร) จากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อย ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ร่วม ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตามวิธสี ว่ นได้เสีย - บริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โอนกลับหนี้สินส่วนที่เกินกว่าจำนวนหนี้สินตามคำสั่งจากเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม ภาษีหัก ณ ที่จ่ายตัดจำหน่าย หนีส้ งสัยจะสูญ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของเงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน แก่ผู้ถือหุ้นเดิมก่อนซื้อบริษัทย่อย ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ (โอนกลับ) ขาดทุนจากการปรับมูลค่าเงินให้กู้ยืมตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ขาดทุนจากการสำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าเงินลงทุน หนี้สูญและกลับรายการรายได้สุทธิจากการขาย กลับรายการค่าใช้จ่ายค้างจ่าย กลับรายการดอกเบี้ยค้างจ่าย กำไรจากการจำหน่ายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สินทรัพย์ดำเนินงานลดลง (เพิม่ ขึน้ ) :ลูกหนี้การค้า เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ต้นทุนการพัฒนาโครงการบ้านเอื้ออาทร เงินจ่ายล่วงหน้าเพื่อจัดหาที่ดินโครงการบ้านเอื้ออาทร เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อที่ดิน สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ลูกหนี้อื่น สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง) : เจ้าหนี้การค้า เงินรับล่วงหน้าจากผู้ว่าจ้างและค่างวดงานที่เรียกเก็บเป็นงวดตามสัญญา ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย ดอกเบี้ยค้างจ่าย เจ้าหนีอ้ น่ื หนี้สินหมุนเวียนอื่น เงินสดสุทธิก่อนรายการพิเศษ รายการพิเศษ : กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ กระแสเงินสดสุทธิจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

2550

2549

2550

2549

26,214,855,941

(449,810,335)

26,214,855,941

(449,810,335)

76,865,952 (1,597,404,205) (1,049,648,320) (25,567,257) 2,302,905 115,571,935

440,659,856 78,372,465 2,992,367 (14,606,107) (2,706,264,796) (1,255,805,856) 1,508,848 3,414,914,355

22,047,411 51,394,400 648,449,584 (1,597,404,205) (1,049,648,320) (25,567,257) 1,960,232 196,982,161

440,659,856 53,137,323 2,491,040 (4,007,772,227) (14,606,107) (2,706,264,796) (1,278,381,981) 1,508,848 7,613,110,265

100,000,000 464,632,485 73,154,442 42,111,789 17,480,016 (154,251) 24,434,201,432

1,700,098 442,415,512 64,101,325 (12,493,013) (70,793,737) (154,999) (63,264,017)

100,000,000 464,632,485 73,154,442 42,111,789 17,480,016 (154,251) 25,160,294,428

(142,794) 314,072,595 57,592,154 (154,999) 25,438,842

654,305 9,519,410 (42,427,929)

(10,755,025) 1,113,940 9,885,367 (7,245,679) (121,000,000) -

9,519,410 (42,427,929) -

(378,926) 9,885,367 (7,245,679) (121,000,000) (603,342) 1,769,881

(65,000,000) (19,965,906) (2,729,486) (1,315,366) (4,647,643) 68,667,664 7,252,002 (4,035,757) 5,924,245 24,386,096,971 (24,442,879,380) (56,782,409)

(2,078,989) 1,973,637 10,816,308

(65,000,000) (19,070,716) (2,039,235)

486,416 68,667,664 (36,656,240) 7,135,035 217,771,896 (424,575) (4,035,757) 2,207,956 6,779,783 2,830,995 25,119,822,683 (25,072,937,844) 2,830,995 46,884,839

(513,932) 218,519,121 3,637,604 7,563,427 137,072,363 137,072,363

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบกระแสเงินสด(ต่อ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 (หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

งบการเงินรวม กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินลงทุนชัว่ คราวเพิม่ ขึน้ เงินฝากที่ติดภาระค้ำประกันลดลง (เพิ่มขึ้น) เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม เงินปันผลรับจากบริษัทย่อย เงินสดรับจากการจำหน่ายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ เงินสดจ่ายซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ เงินสดจ่ายซื้อสิทธิการเช่า เงินสดจ่ายซื้อห้องพักอาศัยและเครื่องตกแต่งให้เช่า กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินกู้ยืมจากกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินกู้ยืมจากกรรมการลดลง จ่ายชำระเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ เงินสดที่นำไปวางทรัพย์เพื่อเป็นหลักประกันในการชำระหนี้ เงินรับล่วงหน้าจากการแบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัยเพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินสดรับจากการออกหุ้นเพิ่มทุน เงินสดรับจากการจำหน่ายหุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินเพิ่มขึ้น เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี หัก: เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นปีของบริษัทย่อย ที่ไม่รวมในงบการเงินรวม เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี (หมายเหตุ 7) ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม เงินสดจ่ายระหว่างปีสำหรับ :ภาษีเงินได้นิติบุคคลและภาษีเงินได้หัก ณ ที่จ่าย รายการทีม่ ใิ ช่เงินสด :ปรับปรุงหนี้สินของบริษัทฯ เป็นเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ปรับปรุงสินทรัพย์ของบริษัทฯ เป็นสินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการ โอนเงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การเพือ่ ชำระหนี้ โอนสินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการเพื่อชำระหนี้ บันทึกหักกลบลบหนี้เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกันกับสินทรัพย์ และเงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกจิ การ โอนต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เป็นห้องพักอาศัย และเครื่องตกแต่งให้เช่า

2550

2549

2550

2549

(46,228,663) 2,912,904 (109,913,489) 150,000,000 154,252 (8,451,798) (6,489,400) (5,542,345) (23,558,539)

(803,125) (115,939,633) 155,000 (2,468,264) (119,056,022)

2,969,223 (202,720,793) 150,000,000 44,000,000 154,252 (7,044,079) (6,489,400) (5,542,345) (24,673,142)

786,784 (262,129,131) 155,000 (1,539,000) (262,726,347)

(684,741) (1,542,426,745) (361,040,688) (133,333,320) 2,133,333,333 1,900,000 97,747,839 728,633 18,135,524 99,169,774

4,275,665 (52,563) 126,666,660 130,889,762 2,617,030 17,281,765 1,306,178,258

(1,613,996,744) (361,040,688) (133,333,320) 2,133,333,333 24,962,581 47,174,278 33,015,265

1,997,463 126,666,660 128,664,123 3,010,139 30,005,126

117,305,298

(1,224,290,249) 99,169,774

80,189,543

33,015,265

2,948,765

6,867,341

1,730,321

1,115,669

2,001,065,483 563,385,632

36,420,459,246 1,617,604,419 -

2,001,065,483 563,385,632

37,163,536,405 1,426,452,387 -

74,044,000 248,877,711

389,162,308 266,666,667

217,360,000

หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้

บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย หมายเหตุประกอบงบการเงินรวม สำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 1. ข้อมูลทัว่ ไป 1.1 ข้อมูลทัว่ ไปของบริษทั ฯ บริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) (“บริษทั ฯ”) จัดตัง้ ขึน้ เป็นบริษทั มหาชนและมีภมู ลิ ำเนาใน ประเทศไทย บริษทั ฯ ดำเนินธุรกิจหลักในการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีทอ่ี ยูต่ ามทีจ่ ดทะเบียน คือเลขที่ 21 ซอยเฉยพ่วง ถนนวิภาวดีรงั สิต แขวงจอมพล เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร

1.2 ข้อสมมติฐานทางการบัญชี ก) เมือ่ วันที่ 9 กรกฎาคม 2544 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (“ตลาดหลักทรัพย์ฯ”) ได้ประกาศ ให้บริษทั ฯ เข้าเกณฑ์อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน และให้บริษทั ฯ จัดทำแผน ตามเกณฑ์การฟืน้ ฟูกจิ การของตลาดหลักทรัพย์ฯ เพือ่ ให้บริษทั ฯพ้นเหตุแห่งการถูกเพิกถอนจาก การเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน อย่างไรก็ตามเพือ่ ให้เป็นไปตามระเบียบและข้อกำหนดของตลาด หลักทรัพย์ฯ บริษทั ฯได้แต่งตัง้ ทีป่ รึกษาทางการเงินเพือ่ จัดทำแผนการดำเนินงานเสนอต่อตลาด หลักทรัพย์ฯ และ บริษทั ฯยังไม่สามารถดำเนินการให้พน้ เหตุแห่งการถูกเพิกถอนได้ ดังนัน้ ตลาด หลักทรัพย์ฯ จึงถอนหลักทรัพย์ของบริษทั ฯ ออกจากกระดานซือ้ ขาย และย้ายหลักทรัพย์ไปยังกลุม่ บริษทั จดทะเบียนทีแ่ ก้ไขการดำเนินงานไม่ได้ตามกำหนด (Non - Performing Group) ตัง้ แต่วนั ที่ 3 กรกฎาคม 2549 อย่างไรก็ตามบริษทั ฯยังคงมีสถานะเป็นบริษทั จดทะเบียนและมีหน้าทีป่ ฏิบตั ติ าม ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯทุกประการ และบริษทั ฯ ต้องรายงานความคืบหน้าของการฟืน้ ฟู กิจการทุกไตรมาส โดยนำส่งพร้อมงบการเงินหรือภายในวันเดียวกับวันทีค่ รบกำหนดนำส่งงบการ ต่อมาเมือ่ วันที่ 15 ธันวาคม 2549 บริษทั ฯได้ยน่ื คำขอให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ พิจารณาให้บริษทั ฯ พ้นเหตุแห่งการถูกเพิกถอน และอนุญาตให้หลักทรัพย์ของบริษัทฯ สามารถซื้อขายในหมวด อุตสาหกรรมปกติ โดยเมือ่ วันที่ 18 ธันวาคม 2549 ตลาดหลักทรัพย์ฯได้พจิ ารณาแล้วเห็นว่าบริษทั ฯ ได้ดำเนินการตามแนวทางการขอพ้นเหตุเพิกถอน และย้ายกลับสูห่ มวดปกติครบถ้วนแล้ว จึงเห็น ควรให้บริษทั ฯ พ้นเหตุเพิกถอน และย้ายหลักทรัพย์ของบริษทั ฯจากกลุม่ บริษทั จดทะเบียนทีแ่ ก้ไข การดำเนินงานไม่ได้ตามกำหนด (Non - performing Group) กลับสูก่ ลุม่ อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ และก่อสร้าง หมวดธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์พร้อมทัง้ อนุญาตให้หลักทรัพย์ของบริษทั ฯ ซือ้ ขาย ได้ตง้ั แต่วนั ที่ 28 ธันวาคม 2549 เป็นต้นไป ข) ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 6 ในระหว่างปีปัจจุบันบริษัทฯ ได้ปฏิบัติตาม เงือ่ นไขหลักทีส่ ำคัญโดยส่วนใหญ่ทร่ี ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้

1) การปรับโครงสร้างทุน บริษทั ฯ ได้จดั สรรหุน้ สามัญเพิม่ ทุนจำนวน 4,800,000,000 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน 4,800,000,000 บาท โดยหุน้ สามัญจำนวน 4,266,666,667 หุน้ จัดสรร ให้กับผู้ร่วมลงทุนใหม่ของบริษัทฯ ในราคาหุ้นละ 0.50 บาท รวมเป็นจำนวนเงินทั้งสิ้น 2,133,333,333.50 บาท และหุ้นสามัญจำนวน 533,333,333 หุ้น จัดสรรให้กับเจ้าหนี้ ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยทีห่ นุ้ สามัญส่วนหนึง่ จำนวน 276,841,660 หุน้ จดทะเบียนในนาม ของบริษทั ย่อยแห่งหนึง่ เนือ่ งจากหนีบ้ างส่วนยังไม่ถงึ กำหนดชำระ และหนีบ้ างส่วนอยูร่ ะหว่าง รอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ทำให้บริษทั ฯ ไม่สามารถออกใบหุน้ ให้กบั เจ้าหนีไ้ ด้ ซึง่ เป็นสาเหตุให้จำนวนหุน้ สามัญทีเ่ จ้าหนีแ้ ต่ละรายจะได้รบั ยังมีความไม่แน่ นอนตามสัดส่วนของหนีท้ อ่ี าจจะเปลีย่ นไปตามคำสัง่ ศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ อย่าง ไรก็ตาม ฝ่ายบริหารของบริษทั ฯ เชือ่ ว่า ผลของกรณีดงั กล่าวจะไม่กระทบต่อการปฏิบตั ติ ามแผน ฟืน้ ฟูกจิ การ เนือ่ งจากบริษทั ฯ ได้นำหุน้ ดังกล่าวไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนี้ ให้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีศ่ าลล้มละลายกลางเรียบร้อยแล้ว และจำนวนหุน้ โดยรวม ทีเ่ จ้าหนีจ้ ะได้รบั ยังคงเป็นจำนวน 533,333,333 หุน้ ตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ต่อมาเมือ่ วันที่ 25 ธันวาคม 2549 บริษทั ฯ ได้จดั สรรหุน้ สามัญของบริษทั ฯซึง่ จดทะเบียน ในนามของบริษทั ย่อยดังกล่าวจำนวน 1,213,606 หุน้ ให้กบั บริษทั ร่วมแห่งหนึง่ ในฐานะเจ้า หนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ เพื่อชำระหนี้ที่ถึงกำหนดชำระ ปัจจุบันหุ้นสามัญของ บริษทั ฯ ซึง่ จดทะเบียนในนามของบริษทั ย่อยคงเหลืออยูเ่ ป็นจำนวน 275,628,054 หุน้

2) การปรับโครงสร้างหนี้ บริษทั ฯ ได้ดำเนินการชำระหนีโ้ ดยส่วนใหญ่ เป็นจำนวนเงิน 4,355.8 ล้านบาท (งบการเงิน เฉพาะกิจการ : 4,445.1 ล้านบาท) โดยการชำระเป็นเงินสด จัดสรรหุน้ เพิม่ ทุนของบริษทั ฯ ให้กบั เจ้าหนีแ้ ละโอนสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั อืน่ ทีค่ ำ้ ประกันหนีใ้ ห้กบั บริษทั ฯ นอกจากนีบ้ ริษทั ฯ ได้นำสินทรัพย์บางส่วนและหุน้ ของบริษทั ฯ ทีอ่ ยูใ่ นนามบริษทั ย่อย ไปวางไว้ เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ทีส่ ำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดีและศาลล้มละลายกลางอย่างไรก็ตามยังมีหนี้ บางส่วนทีอ่ ยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อัน เป็นทีส่ ดุ ของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ บริษทั ฯ จึงนำเงินสดไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลัก ประกันในการชำระหนี้ที่ศาลล้มละลายกลางเป็นจำนวนเงินรวม 555.1 ล้านบาท แบ่งเป็น จำนวนเงิน 512.6 ล้านบาท วางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกัน ซึ่งจำนวนเงินวางทรัพย์เป็นจำนวนที่ต่ำกว่าหนี้สูงสุดที่อาจจะเกิดขึ้นตามสัดส่วนซึ่งบริษัทฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกิจการอยู่ประมาณ 95.6 ล้านบาท และส่วนทีเ่ หลืออีก จำนวนเงิน 42.5 ล้านบาท วางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีม้ ปี ระกัน และเจ้าหนี้ไม่มีประกันที่มีทรัพย์บุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ำประกันที่จะได้รับชำระเป็นหุ้น สามัญของบีทีเอสซีและสินทรัพย์บางส่วนของบริษัทฯ และบริษัทอื่น เนื่องจากบริษัทฯ ไม่ ได้โอนสินทรัพย์ดังกล่าวให้กับเจ้าหนี้ ซึง่ จำนวน

เงินวางทรัพย์เป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนทีบ่ ริษทั ฯ จะต้องโอน สินทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการอยู่ประมาณ 416.5 ล้านบาท อีกทั้งบริษัทฯ อยู่ ระหว่างการเจรจาให้เจ้าหนี้มารับ สินทรัพย์บางส่วน เพือ่ ชำระหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็น จำนวนเงิน 3,089.2 ล้านบาท ปัจจุบนั บริษทั ฯ มียอดคงเหลือของหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็นจำนวนเงิน 4,767.5 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 4,768.6 ล้านบาท) ฝ่ายบริหารของบริษทั ฯ เชือ่ ว่าจะสามารถชำระ หนีส้ ว่ นทีเ่ หลือดังกล่าวได้ตามระยะเวลาทีก่ ำหนดไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ และจะไม่มหี นีส้ นิ ที่ อาจจะเกิดขึน้ เกินกว่าจำนวนเงินทีไ่ ด้บนั ทึกไว้แล้วในบัญชี เนื่องจากบริษัทฯบันทึกหนีท้ อ่ี ยู่ ระหว่างรอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ ด้วยจำนวนหนีส้ งู สุดทีอ่ าจ จะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนทีบ่ ริษทั ฯ จะต้องจ่ายหรือต้องโอนสินทรัพย์เรียบร้อยแล้ว เมือ่ วันที่ 7 พฤศจิกายน 2549 และ 2 กุมภาพันธ์ 2550 บริษทั ฯ ได้ยน่ื คำขอรับคืนเงินสด ทีน่ ำไปวางทรัพย์ เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลาย กลางเนือ่ งจากบริษทั ฯ วางเงินต่อศาลล้มละลายกลางไว้เกินกว่าจำนวนหนีท้ บ่ี ริษทั ฯ จะต้องจ่าย เป็นจำนวนเงินรวม 194.1 ล้านบาท ต่อมาเมือ่ วันที่ 12 มกราคม 2550 และ 8 มีนาคม 2550 บริษทั ฯ ได้รบั เงินจำนวนดังกล่าวจากศาลล้มละลายกลางเรียบร้อยแล้ว ดังนัน้ เงินสดทีถ่ กู นำ ไปวางทรัพย์ เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลายกลาง คงเหลือเป็นจำนวนเงิน 318.5 ล้านบาทซึง่ ยังเป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตาม สัดส่วน ซึง่ บริษทั ฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การอยูป่ ระมาณ 95.6 ล้านบาท ปัจจุบนั บริษทั ฯ มียอดคงเหลือของเงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีเ้ ป็นจำนวน 361.0 ล้านบาท ตามทีบ่ ริษทั ฯ ได้ยน่ื คำร้องขอออกจากแผนฟืน้ ฟูกจิ การกับศาลล้มละลายกลางเมือ่ วันที่ 6 ตุลาคม 2549 ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ แล้ว เมื่อ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549

2. เกณฑ์ในการจัดทำงบการเงิน งบการเงินนีจ้ ดั ทำขึน้ ตามมาตรฐานการบัญชีทก่ี ำหนดในพระราชบัญญัตวิ ชิ าชีพบัญชี พ.ศ. 2547 และการแสดงรายการในงบการเงินได้ทำขึน้ เพือ่ ให้เป็นไปตามข้อกำหนดในประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าลงวันที่ 14 กันยายน 2544 ออกตามความในพระราชบัญญัตกิ ารบัญชี พ.ศ. 2543 งบการเงินนี้ได้จัดทำขึ้นโดยใช้เกณฑ์ราคาทุนเดิมเว้นแต่จะได้เปิดเผยเป็นอย่างอื่นในนโยบาย การบัญชี

3. เกณฑ์ในการจัดทำงบการเงินรวม 3.1 งบการเงินรวมนีไ้ ด้จดั ทำขึน้ โดยรวมงบการเงินของบริษทั ธนายง จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อยดังต่อไปนี้

ชื่อบริษัท

บริษัท ดีแนล จำกัด บริษัท ลือชาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษัท เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ จำกัด บริษทั เมืองทอง เลคไซด์ เรสเตอร์รอง จำกัด (บริษทั ย่อยของ “บริษัท เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ จำกัด”) บริษทั ยงสุ จำกัด บริษัท ธนายง ฟู้ด แอนด์ เบเวอเรจ จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่คลับ จำกัด

ลักษณะธุรกิจ

อาคารสำนักงานให้เช่า อพาร์ทเม้นท์ให้เช่า โรงแรม

อัตราร้อยละ ของการถือหุ้น 2550 2549 ร้อยละ ร้อยละ 100 100 100 100 100 100

ไทย ไทย ไทย

ร้อยละของสินทรัพย์ ที่รวมอยู่ใน สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2549 2550 ร้อยละ ร้อยละ 1.67 2.21 0.99 1.59

ร้อยละของรายได้ ที่รวมอยู่ในรายได้รวม สำหรับปีสิ้นสุด วันที่ 31 มีนาคม 2550 2549 ร้ อยละ ร้อยละ 1.00 1.46 1.09 1.27

จัดตัง้ ขึน้ ใน ประเทศ

51 100 100

ไทย ไทย ไทย

1.20 -

1.33 -

0.01 0.40 -

0.01 0.51 -

บริษัท ธนายง แพลนเนอร์ จำกัด บริษัท สยาม เพจจิ้ง แอนด์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด บริษัท สำเภาเพชร จำกัด บริษัท ธนายงพร็อพเพอร์ตี้ แมเนจเม้นท์ จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ แมเนจเม้นท์ จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ เพลส จำกัด บริษัท แทค อาคิเท็คส์ จำกัด บริษทั ธนายง อินเตอร์เนชัน่ แนล จำกัด

ภัตตาคาร อพาร์ทเม้นท์ให้เช่า ภัตตาคาร การบริหารและดำเนินการศูนย์กีฬาและสันทนาการ ที่ปรึกษาทางการเงิน เจ้าของทีด่ นิ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ บริหารโครงการ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ออกแบบและตกแต่งภายใน บริษัทผู้ลงทุน

100 100 100 100 100 100 100 100 100

ไทย ไทย ไทย ไทย ไทย ไทย ไทย ไทย เกาะ เคย์แมน

0.02 0.04 0.18 0.64 0.10 3.23

0.06 0.04 0.18 0.64 0.12 7.74

0.10 0.47 0.19

0.10 0.18 1.89

บริษัท เทรสเชอร์ พูล อินเวสเม้นท์ จำกัด (บริษัทย่อยของ “บริษัท ธนายง อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด”)

ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ

100

เกาะบริติช เวอร์จนิ

บริษัท ริคเตอร์ แอสเซทส์ จำกัด (บริษัทย่อยของ “บริษัท ธนายง อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด”)

ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ

100

เกาะบริติช เวอร์จนิ

บริษัท ธนายง เทรสซูรีย์ เซอร์วิส จำกัด (บริษัทย่อยของ “บริษัท ธนายง อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด”)

บริการด้านการเงิน

100

เกาะ เคย์แมน

3.2 งบการเงินของบริษัทย่อยซึ่งจัดตั้งในต่างประเทศได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันทีใ่ นงบดุลสำหรับรายการสินทรัพย์และหนีส้ นิ หรืออัตราแลกเปลีย่ นถัวเฉลีย่ รายเดือนสำหรับ รายการทีเ่ ป็นรายได้และค่าใช้จา่ ย ผลต่างซึง่ เกิดขึน้ จากการแปลงค่าดังกล่าวได้แสดงไว้เป็นรายการ “ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน” ในส่วนของผูถ้ อื หุน้ 3.3 ยอดคงค้างระหว่างบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย รายการค้าระหว่างกันทีม่ สี าระสำคัญได้ตดั ออกจากงบการเงิน รวมนีแ้ ล้ว 3.4 ยอดเงินลงทุนในบริษทั ย่อยในบัญชีของบริษทั ฯ ได้ตดั กับส่วนของผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ย่อยแล้ว 3.5 ในระหว่างปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 ผูบ้ ริหารแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ มีมติให้จดทะเบียน เลิกบริษัท ลือชาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษัท ธนายง แพลนเนอร์ จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ แมเนจเม้นท์ จำกัด บริษทั ธนาซิต้ี เพลส จำกัด และบริษทั แทค อาคิเท็คส์ จำกัด ซึง่ ขณะนีบ้ ริษทั ย่อยเหล่านีอ้ ยูใ่ นระหว่างการชำระบัญชี บริษทั ฯ จะไม่รวมงบการเงินของบริษทั ย่อยเหล่านีใ้ นการจัด ทำงบการเงินรวมหลังจากบริษัทย่อยเหล่านี้ชำระบัญชีเสร็จเรียบร้อย

4. การเปลีย่ นแปลงนโยบายการบัญชี/มาตรฐานการบัญชีใหม่ทป่ี ระกาศใช้ เมือ่ วันที่ 2 พฤษภาคม 2550 สภาวิชาชีพบัญชีได้ออกประกาศสภาวิชาชีพบัญชีฉบับที่ 9/2550 เรือ่ งมาตรฐานการบัญชี โดยให้ใช้มาตรฐานการบัญชีฉบับปรับปรุงใหม่ดงั ต่อไปนี้ ฉบับที่ 25 (ปรับปรุง 2550) งบกระแสเงินสด ฉบับที่ 33 (ปรับปรุง 2550) ต้นทุนการกูย้ มื ฉบับที่ 44 (ปรับปรุง 2550) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ฉบับที่ 45 (ปรับปรุง 2550) เงินลงทุนในบริษทั ร่วม ฉบับที่ 46 (ปรับปรุง 2550) ส่วนได้เสียในการร่วมค้า ฉบับที่ 49 (ปรับปรุง 2550) สัญญาก่อสร้าง โดยมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 44 (ปรับปรุง 2550) ฉบับที่ 45 (ปรับปรุง 2550) และฉบับที่ 46 (ปรับปรุง 2550) ให้ถอื ปฏิบตั กิ บั งบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีทเ่ี ริม่ ในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2550 เป็นต้นไป (บริษทั ฯ มีรอบปีบญ ั ชีเริม่ ต้นทุกวันที่ 1 เมษายน ของแต่ละปี) ด้วยเหตุนบ้ี ริษทั ฯ จะต้องเปลีย่ นแปลงวิธกี ารบันทึกบัญชีเงินลงทุนในบริษทั ย่อย และบริษทั ร่วมในงบการเงินเฉพาะกิจการจากวิธสี ว่ นได้เสียมาเป็นวิธรี าคาทุนในรอบปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2551 ซึง่ การเปลีย่ นแปลงในรอบปีดังกล่าวนั้น จะมีผลให้บริษัทฯ ต้องปรับปรุงงบการเงินเฉพาะกิจการสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 ทีแ่ สดงเปรียบเทียบในงบการเงินสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2551 ใหม่ ปัจจุบนั บริษทั ฯ สำหรับมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 25 (ปรับปรุง 2550) ฉบับที่ 33 (ปรับปรุง 2550) และฉบับที่ 49 (ปรับปรุง 2550) ให้ถอื ปฏิบตั กิ บั งบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีทเ่ี ริม่ ในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2551 เป็นต้นไป

5. นโยบายการบัญชีทส่ี ำคัญ 5.1 การรับรูร้ ายได้ ก) รายได้จากการขายที่ดินและอาคารที่สร้างเสร็จแล้ว รับรู้เป็นรายได้ทั้งจำนวนเมื่อได้มีการ สัญญาจะซื้อจะขายที่ ดินและอาคารที่สร้างเสร็จ และได้รับชำระเงินจากผู้ซื้อไม่น้อยกว่า ร้อยละ 20 ข) รายได้จากการขายหน่วยในโครงการอาคารชุดรับรู้เป็นรายได้เมื่อได้มีการทำสัญญาจะซื้อจะ ขายห้องชุดและได้รบั ชำระเงินจากผู้ซื้อไม่น้อยกว่าร้อยละ 20 รายได้จากการขายหน่วยใน โครงการอาคารชุดรับรูต้ ามวิธอี ตั ราส่วนของงานทีท่ ำเสร็จ (Percentage of Completion Method) อัตราส่วนของงานที่ทำเสร็จคำนวณโดยการเปรียบเทียบต้นทุนงานพัฒนาโครงการอาคาร ชุดทีเ่ กิดขึน้ แล้ว จนถึงวันสิน้ งวดกับต้นทุนงานพัฒนาทัง้ หมดทีค่ าดว่าจะใช้ในการก่อสร้างตาม สัญญาโดยไม่รวมต้นทุนทีด่ นิ ค) การเช่าระยะยาวของหน่วยในโครงการอาคารชุดซึง่ ตัง้ อยูบ่ นทีด่ นิ เช่าซึง่ ได้โอนความเสีย่ งและ ผลประโยชน์ในการเป็นเจ้าของให้แก่ผเู้ ช่าแล้วจะถือเป็นการขาย และรับรูเ้ ป็นรายได้ตามวิธี อัตราส่วนของงานทีท่ ำเสร็จ (Percentage of Completion Method) เช่นเดียวกับข้อ ข) ข้างต้น ง) รายได้จากการจัดหาทีด่ นิ โครงการบ้านเอื้ออาทร รับรู้เป็นรายได้ เมื่อตัวแทนในการรวบรวม ซื้อที่ดินได้โอนกรรมสิทธิ์ในที่ดินให้กับการเคหะแห่งชาติ จ) รายได้จากการรับเหมาก่อสร้างโครงการบ้านเอือ้ อาทรรับรูเ้ มือ่ ได้ให้บริการแล้ว โดยพิจารณา ถึงขัน้ ความสำเร็จของงาน บริษทั ฯ ประเมินขัน้ ความสำเร็จของงานตามอัตราส่วนของต้นทุน ทั้งหมดที่เกิดขึ้นเทียบกับต้นทุนประมาณการทั้งหมดของโครงการ มูลค่าของงานที่มีมูลค่าเกินกว่าจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากการเคหะแห่งชาติ จะแสดงไว้เป็น “มูลค่างานทีแ่ ล้วเสร็จแต่ยงั ไม่เรียกเก็บ” ภายใต้สนิ ทรัพย์หมุนเวียน และในกรณีทม่ี กี ารเรียก เก็บเงินจากการเคหะแห่งชาติมากกว่ามูลค่างานจะแสดงไว้เป็น “เงินรับล่วงหน้าจากผูว้ า่ จ้างและ ค่างวดงานทีเ่ รียกเก็บเป็นงวดตามสัญญา” ภายใต้หนีส้ นิ หมุนเวียน ฉ) ค่าเช่าทีเ่ กีย่ วเนือ่ งกับอพาร์ทเม้นท์และอาคารชุดจะบันทึกเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้าง ช) รายได้จากกิจการโรงแรมรับรูเ้ ป็นรายได้เมือ่ ได้ให้บริการแล้วโดยส่วนใหญ่ประกอบด้วยรายได้ ค่าห้องพักและรายได้จากภัตตาคารโดยถือตามราคาในใบกำกับสินค้า (ไม่รวมภาษีมลู ค่าเพิม่ ) สำหรับค่าสินค้าและบริการหลังจากหักส่วนลดและค่าบริการที่บวกเพิ่มแล้ว ซ) ดอกเบีย้ ถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้างโดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนทีแ่ ท้จริง

5.2 ต้นทุนขาย ต้นทุนขายอสังหาริมทรัพย์ คำนวณขึน้ โดยการแบ่งสรรต้นทุนการพัฒนาทั้งหมดทีค่ าดว่าจะ เกิดขึน้ ให้กบั โครงการทีข่ ายได้แล้วตามเกณฑ์พน้ื ทีท่ ข่ี าย แล้วจึงรับรูเ้ ป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุน

5.3 ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์แสดงตามราคาทุนสุทธิจากค่าเผือ่ ผลขาดทุนจากการลดลง ของมูลค่าโครงการ ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยต้นทุนทีด่ นิ ค่าพัฒนาทีด่ นิ ค่าธรรมเนียมการ บริหารโครงการ ค่าก่อสร้างและดอกเบีย้ ทีเ่ กีย่ วข้อง

5.4 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด หมายถึง เงินสดและเงินฝากธนาคาร และเงินลงทุน ระยะสัน้ ทีม่ สี ภาพคล่องสูง ซึง่ ถึงกำหนดจ่ายคืนภายในระยะเวลาไม่เกิน 3 เดือนนับจากวันทีไ่ ด้มาและ ไม่มีข้อจำกัดในการเบิกใช้

5.5 ลูกหนีก้ ารค้า ลูกหนี้การค้าแสดงตามมูลค่าสุทธิที่จะได้รับ บริษัทฯ และบริษัทย่อยบันทึกค่าเผื่อหนี้สงสัย จะสูญสำหรับผลขาดทุนโดยประมาณทีอ่ าจเกิดขึน้ จากการเก็บเงินลูกหนีไ้ ม่ได้ ซึง่ โดยทัว่ ไปพิจารณาจาก ประสบการณ์การเก็บเงินและการวิเคราะห์อายุลูกหนี้

5.6 เงินลงทุน ก) เงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายแสดงตามมูลค่ายุติธรรม บริษัทฯ บันทึกการเปลี่ยนแปลง มูลค่าหลักทรัพย์ดงั กล่าว เป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของผูถ้ อื หุน้ จนกระทัง่ จำหน่ายหลัก ทรัพย์ดงั กล่าวออกไป จึงบันทึกการเปลีย่ นแปลงมูลค่านัน้ ในงบกำไรขาดทุน มูลค่ายุตธิ รรม ของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด คำนวณจากราคาเสนอซือ้ หลังสุด ณ สิน้ วันทำ การสุดท้ายของปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ข) เงินลงทุนในตราสารหนีท้ จ่ี ะครบกำหนดชำระใน 1 ปี และทีจ่ ะถือจนครบกำหนดแสดงมูลค่า ตามวิธรี าคาทุนตัดจำหน่าย บริษทั ฯ ตัดบัญชีสว่ นเกิน/ส่วนต่ำกว่ามูลค่าตราสารหนีต้ ามอัตรา ดอกเบีย้ ทีแ่ ท้จริง ซึง่ จำนวนทีต่ ดั จำหน่ายจะแสดงเป็นรายการปรับกับดอกเบีย้ รับ ค) เงินลงทุนในตราสารทุนทีไ่ ม่อยูใ่ นความต้องการของตลาดถือเป็นเงินลงทุนทัว่ ไป ซึง่ แสดง ในราคาทุนสุทธิจากค่าเผือ่ การด้อยค่า (ถ้ามี) ง) เงินลงทุนในบริษทั ย่อยในงบการเงินเฉพาะกิจการและเงินลงทุนในบริษทั ร่วมแสดงมูลค่าตาม วิธีส่วนได้เสีย

5.7 ทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ และค่าเสือ่ มราคา ก่อนปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 ทีด่ นิ แสดงมูลค่าตามราคาทุน อาคารและอุปกรณ์แสดง มูลค่าตามราคาทุนหักด้วยค่าเสือ่ มราคาสะสมและค่าเผือ่ การด้อยค่าของสินทรัพย์ (ถ้ามี) ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้เปลีย่ นแปลงการแสดงมูลค่าของทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์บาง ประเภทจากราคาทุนเป็นราคาทีต่ ใี หม่ ดังนัน้ ตัง้ แต่ปสี น้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 เป็นต้นไป ทีด่ นิ แสดงมูลค่าตามราคาทุน/ราคาทีต่ ใี หม่ อาคารและอุปกรณ์แสดงมูลค่าตามราคาทุน/ราคาทีต่ ใี หม่หกั ค่าเสือ่ มราคาสะสม และค่าเผือ่ การด้อยค่าของสินทรัพย์ (ถ้ามี) บริษทั ฯ บันทึกมูลค่าเริม่ แรกของทีด่ นิ อาคารและส่วนปรับปรุง และต้นทุนพัฒนาสนามกอล์ฟ ในราคาทุน ณ วันทีไ่ ด้สนิ ทรัพย์มา หลังจากนัน้ บริษทั ฯ จัดให้มกี ารประเมินราคาทีด่ นิ อาคารและส่วน ปรับปรุงและต้นทุนพัฒนาสนามกอล์ฟ โดยผูป้ ระเมินราคาอิสระและบันทึกสินทรัพย์ดงั กล่าวในราคา ทีต่ ใี หม่ ทัง้ นีบ้ ริษทั ฯ จัดให้มกี ารประเมินราคาสินทรัพย์ดงั กล่าวเป็นครัง้ คราวเพือ่ มิให้ราคาตามบัญชี ณ วันทีใ่ นงบดุลแตกต่างจากมูลค่ายุตธิ รรมอย่างมีสาระสำคัญ บริษทั ฯ บันทึกส่วนต่างซึง่ เกิดจากการตีราคาสินทรัพย์ดงั ต่อไปนี้ - บริษทั ฯ บันทึกราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ทเ่ี พิม่ ขึน้ จากการตีราคาใหม่ในบัญชี “ส่วนเกินทุนจาก การตีราคาสินทรัพย์” ในส่วนของผูถ้ อื หุน้ ในงบดุล อย่างไรก็ตาม หากสินทรัพย์นน้ั เคยมีการตีราคา ลดลงและบริษทั ฯ ได้รบั รูร้ าคาทีล่ ดลงเป็นค่าใช้จา่ ยในงบกำไรขาดทุนแล้ว ส่วนทีเ่ พิม่ จากการตีราคา ใหม่นจ้ี ะถูกรับรูเ้ ป็นรายได้ไม่เกินจำนวนทีเ่ คยลดลง ซึง่ รับรูเ้ ป็นค่าใช้จา่ ยในอดีต - บริษทั ฯ รับรูร้ าคาตามบัญชีของสินทรัพย์ทล่ี ดลง จากการตีราคาใหม่เป็นค่าใช้จา่ ยในงบกำไรขาดทุน อย่างไรก็ตาม หากสินทรัพย์นน้ั เคยมีการตีราคาเพิม่ ขึน้ และยังมียอดคงค้างของบัญชี “ส่วนเกินทุน จากการตีราคาสินทรัพย์” อยูใ่ นส่วนของผูถ้ อื หุน้ ส่วนทีล่ ดลงจากการตีราคาใหม่จะถูกนำไปหักออก จาก “ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์” ไม่เกินจำนวนซึง่ เคยตีราคาเพิม่ ขึน้ ของสินทรัพย์ชนิด เดียวกัน และส่วนทีเ่ กินจะรับรูเ้ ป็นค่าใช้จา่ ยในงบกำไรขาดทุน ค่าเสือ่ มราคาของอาคารและอุปกรณ์คำนวณจากราคาทุนหรือราคาทีต่ ีใหม่ของสินทรัพย์โดยวิธี เส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณดังนี้ อาคารและส่วนปรับปรุง 5 - 20 ปี ต้นทุนพัฒนาสนามกอล์ฟ 5 - 30 ปี เครื่องตกแต่งและเครื่องใช้สำนักงาน 3-5 ปี ยานพาหนะ 5 ปี ค่าเสื่อมราคารวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน ไม่มกี ารคิดค่าเสือ่ มราคาสำหรับทีด่ นิ

5.8 สิทธิการเช่าและค่าตัดจำหน่าย สิทธิการเช่าแสดงตามราคาทุนหักค่าตัดจำหน่ายสะสมและค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ (ถ้ามี) ค่าตัดจำหน่ายของสิทธิการเช่าคำนวณจากราคาทุนของสิทธิการเช่าโดยใช้วธิ เี ส้นตรง ตามอายุสัญญาเช่าค่าตัดจำหน่ายรวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน

5.9 ห้องพักอาศัยและเครือ่ งตกแต่งให้เช่า ห้องพักอาศัยและเครือ่ งตกแต่งให้เช่า แสดงมูลค่าตามราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสมและ ค่าเผือ่ การด้อยค่าของสินทรัพย์ (ถ้ามี) ค่าเสือ่ มราคาคำนวณจากราคาทุนของสินทรัพย์โดย วิธีเส้นตรงตามอายุการใช้งานโดยประมาณดังต่อไปนี้ ห้องพักอาศัยให้เช่า ตามอายุสัญญาเช่า เครื่องตกแต่ง 5 ปี ค่าเสื่อมราคารวมอยู่ในการคำนวณผลการดำเนินงาน

5.10 หุน้ ของบริษทั ฯ ทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย หุน้ สามัญของบริษทั ฯทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย บันทึกในราคาทุนและแสดงเป็นรายการ หักในส่วนของผู้ถือหุ้น

5.11 รายการธุรกิจกับบุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน บุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันกับบริษัทฯ หมายถึง บุคคลหรือกิจการที่มอี ำนาจ ควบคุม บริษทั ฯ หรือถูกควบคุมโดยบริษัทฯไม่ว่าจะเป็นโดยทางตรงหรือทางอ้อม หรืออยู่ ภายใต้การควบคุมเดียวกันกับบริษัทฯ นอกจากนี้บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันยังหมายรวมถึงบริษัทร่วมและบุคคลซึ่งมี อิทธิพลอย่างเป็นสาระสำคัญกับบริษทั ฯ ผูบ้ ริหารสำคัญ กรรมการหรือพนักงานของบริษทั ฯ ทีม่ อี ำนาจในการวางแผนและควบคุมการดำเนินงานของบริษัทฯ

5.12 เงินตราต่างประเทศ รายการทีเ่ ป็นเงินตราต่างประเทศแปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ น ณ วันทีท่ เ่ี กิดรายการ สินทรัพย์และหนีส้ นิ ทีเ่ ป็นเงินตราต่างประเทศคงเหลืออยู่ ณ วันทีใ่ นงบดุล แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ น ณ วันทีใ่ นงบดุล กำไรและขาดทุนทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงในอัตราแลกเปลีย่ น รวมอยูใ่ นการคำนวณ ผลการดำเนินงาน

5.13 การด้อยค่าของสินทรัพย์ ทุกวันทีใ่ นงบดุล บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยจะทำการประเมินว่ามีขอ้ บ่งชีซ้ ง่ึ แสดงว่าสินทรัพย์ ของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยด้อยค่าลงหรือไม่ หากมีขอ้ บ่งชีข้ องการด้อยค่าบริษทั ฯ และบริษทั ย่อย จะทำการประมาณมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของสินทรัพย์และหากพบว่าราคาตามบัญชีของ สินทรัพย์นน้ั มีมลู ค่าสูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน บริษัทฯ และบริษัทย่อยจะลดมูลค่าของ สินทรัพย์ลงให้เท่ากับมูลค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืน และรับรูผ้ ลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ ในงบกำไรขาดทุน (มูลค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืนของสินทรัพย์หมายถึงราคาขายสุทธิ หรือมูลค่า จากการใช้ของสินทรัพย์นั้นแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า)

5.14 กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีปัญหา บริษัทฯ และบริษทั ย่อยถือปฏิบัติตามนโยบายการบัญชีสำหรับการปรับโครงสร้างหนีท้ ม่ี ี ปัญหา โดยในกรณีการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนี้ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยจะบันทึกผลต่างราคา ตามบัญชีของหนีท้ เ่ี กินกว่ามูลค่ายุตธิ รรมของสินทรัพย์ทโ่ี อน เป็นกำไรจากการปรับโครงสร้าง หนีโ้ ดยแสดงเป็นรายการพิเศษในงบกำไรขาดทุน และบันทึกผลต่างระหว่างมูลค่ายุตธิ รรมกับ ราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ที่โอนเป็นกำไรหรือขาดทุนจากการโอนสินทรัพย์ ในกรณีทเ่ี จ้าหนีล้ ดหนีใ้ ห้ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยบันทึกจำนวนหนีท้ ไ่ี ด้รบั การลดหนีเ้ ฉพาะ ส่วนทีเ่ กินกว่าจำนวนของดอกเบีย้ ทีต่ อ้ งจ่ายทัง้ หมด ตลอดอายุตามสัญญาใหม่เป็นกำไรจากการ ปรับโครงสร้างหนี้โดยแสดงเป็นรายการพิเศษในงบกำไรขาดทุน

5.15 ผลประโยชน์พนักงาน บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยรับรู้ เงินเดือน ค่าจ้าง โบนัส และเงินสมทบกองทุนประกันสังคมเป็น ค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดรายการ

5.16 ภาษีเงินได้ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยบันทึกภาษีเงินได้โดยคำนวณจากกำไรสุทธิทางภาษีตามกฎหมาย ภาษีอากร

5.17 การใช้ประมาณการทางบัญชี ในการจัดทำงบการเงินตามหลักการบัญชีทร่ี บั รองทัว่ ไป ในบางสถานการณ์ฝา่ ยบริหารอาจ ต้องใช้การประมาณและการตัง้ สมมติฐาน ซึง่ มีผลกระทบต่อจำนวนเงินทีแ่ สดงในงบการเงินและ หมายเหตุประกอบงบการเงิน ด้วยเหตุนผ้ี ลทีเ่ กิดขึน้ จริงจึงอาจแตกต่างไปจากจำนวนทีป่ ระมาณไว้

6. แผนฟืน้ ฟูกจิ การ ในวันที่ 30 ธันวาคม 2546 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ ให้ฟน้ื ฟูกจิ การของบริษทั ฯโดยแต่งตัง้ ให้บริษทั ฯ เป็นผูท้ ำแผนฟืน้ ฟูกจิ การ และบริษทั ฯได้นำเสนอแผนฟืน้ ฟูกจิ การต่อทีป่ ระชุมเจ้าหนี้ ซึง่ แผนฟืน้ ฟูกิจการได้ร ั บการลงมติยอมรับด้วยเจ้าหนี้เสียงส่วนใหญ่เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2548 และเมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม 2548 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ เห็นชอบด้วยกับแผนฟืน้ ฟูกจิ การดังกล่าว จำนวนหนี้ตามคำขอรับชำระหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯแบ่งเป็นกลุ่มได้ดังนี้ (หน่วย : ล้านบาท) จำนวนหนี้ตามคำขอรับชำระหนี้ เงินต้น ดอกเบี้ย รวม 1. เจ้าหนีม้ ปี ระกัน/เจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันทีม่ ที รัพย์ บุคคลหรือนิตบิ คุ คลอืน่ ค้ำประกัน 2. เจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกัน 3. เจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฏิบตั ติ ามสัญญาเดิม รวม

4,717.7 30,993.9 6,609.2

231.9 20,052.3 287.3

4,949.6 51,046.2 6,896.5 62,892.3

โดยหนีบ้ างส่วนเป็นหนีท้ ข่ี อรับชำระหนีซ้ ำ้ ซ้อน และไม่ตอ้ งจ่ายชำระ และบางส่วนมียอดเกินกว่ายอดคงเหลือตามบัญชีของบริษัทฯ ทั้งนี้จำนวนหนี้ที่แน่นอนขึ้นอยู่กับคำสั่งของเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์หรือศาล อย่างไรก็ตามบริษัทฯเชื่อว่าจะไม่มีจำนวนหนี้สินที่เป็นสาระสำคัญเกินกว่าจำนวนที่บริษัทฯได้บันทึกไว้ รายละเอียดของแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯมีสาระสำคัญดังต่อไปนี้ การปรับโครงสร้างทุน 1) ลดทุนจดทะเบียนส่วนทีย่ งั ไม่ได้ชำระทัง้ จำนวน 2) ส่วนของทุนทีช่ ำระแล้วจะลดทุน โดยดำเนินการแตกมูลค่าทีต่ ราไว้จากหุน้ ละ 10 บาท เหลือหุน้ ละ 1 บาท แล้วทำการลดทุนโดยการลดจำนวนหุน้ ลงในอัตราส่วน 6.8953 หุน้ เดิม ต่อ 1 หุน้ ใหม่ คงเหลือทุนจดทะเบียน 533,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ ) 3) เพิม่ ทุนจดทะเบียนใหม่ จำนวน 4,800,000,000 บาท (หุน้ สามัญ 4,800,000,000 หุน้ มูลค่า ทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) โดยจะทำการจัดสรรหุน้ ทีเ่ พิม่ ทุนใหม่ ดังนี้ ก) หุน้ สามัญจำนวน 800,000,000 หุน้ จัดสรรให้กบั เจ้าหนีเ้ พือ่ รองรับการแปลงหนีเ้ ป็นทุน ข) หุน้ สามัญจำนวน 4,000,000,000 หุน้ จัดสรรให้กบั ผูร้ ว่ มทุนใหม่ ทัง้ นีก้ ระแสเงินสดจาก การเพิ่มทุนดังกล่าวต้องมีเพียงพอจะชำระหนี้ได้ตามเงื่อนไขของแผนฟื้นฟูกิจการ

หลังจากการดำเนินการเพิม่ ทุนและแปลงหนีเ้ ป็นทุนแล้วเสร็จ บริษทั ฯจะมีทนุ จดทะเบียนและ เรียกชำระแล้วเป็นจำนวน 5,333,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 5,333,333,333 หุน้ มูลค่า ทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) ซึง่ ผูร้ ว่ มทุนใหม่จะกลายเป็นผูถ้ อื หุน้ รายใหญ่ของบริษทั ฯโดยมีสดั ส่วนการ ถือหุน้ ร้อยละ 75 ในขณะทีเ่ จ้าหนีจ้ ะมีสดั ส่วนการถือหุน้ ร้อยละ 15 และผูถ้ อื หุน้ เดิมมีสดั ส่วนการ ถือหุน้ ร้อยละ 10 ของทุนจดทะเบียนภายหลังการปรับโครงสร้างทุน ระยะเวลาในการสรรหาเงิน ลงทุนใหม่ให้ดำเนินการให้แล้วเสร็จภายใน 180 วัน นับจากวันทีศ่ าลมีคำสัง่ เห็นชอบด้วยกับแผน หรือวันทีม่ คี ำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของการคัดค้านหรือการอุทธรณ์แล้วแต่วา่ วันใดจะถึงทีหลังและสามารถ ขยายระยะเวลาได้อกี 180 วัน หากไม่สามารถดำเนินการได้ให้รายงานต่อคณะกรรมการเจ้าหนี้ และเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์เพื่อพิจารณาต่อไป นอกจากนี้จะนำส่วนเกินทุนและสำรองตาม กฎหมายมาหักกลบกับขาดทุนสะสมทีเ่ กิดขึน้ ณ วันทีเ่ พิม่ ทุน การปรับโครงสร้างหนี้ เจ้าหนีม้ ปี ระกัน/ เจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันทีม่ ที รัพย์บคุ คลหรือนิตบิ คุ คลอืน่ ค้ำประกัน 1) โอนทรัพย์สนิ ทีค่ ำ้ ประกันหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนี้ เพือ่ ชำระหนีต้ ามมูลค่าประเมินทรัพย์สนิ ดังกล่าวภาย ในระยะเวลา 180 วัน นับจากวันทีศ่ าลมีคำสัง่ เห็นชอบด้วยกับแผนหรือวันทีม่ คี ำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของการคัดค้านหรือการอุทธรณ์แล้วแต่ว่าวันใดจะถึงทีหลัง 2) เมือ่ เจ้าหนีไ้ ด้รบั โอนกรรมสิทธิใ์ นทรัพย์สนิ ตามข้อ 1) ให้ถอื ว่าเจ้าหนีก้ ลุม่ นีไ้ ด้รบั ชำระหนีส้ ว่ น นีแ้ ล้ว เจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกัน 1) เจ้าหนีส้ ว่ นใหญ่จะได้รบั ชำระหนีเ้ ป็นเงินสดด้วยอัตราร้อยละ 10.05 – 14.70 ของยอดหนี้ที่มี คำสัง่ ให้ได้รบั ชำระ เจ้าหนีบ้ างส่วนได้รับชำระหนีร้ อ้ ยละ 100 ของเงินต้นและเจ้าหนีบ้ างส่วนได้ รับชำระหนีเ้ ต็มจำนวน (เงินต้นบวกดอกเบีย้ ) โดยเจ้าหนีบ้ างส่วนจะได้รบั ชำระคืนภายใน 180 วัน นับจากวันทีศ่ าลมีคำสัง่ เห็นชอบด้วยกับแผนหรือวันที่มีคำสั่งอันเป็นที่สุดของการคัดค้านหรือการ อุทธรณ์แล้วแต่วา่ วันใดจะถึงทีหลัง และบางส่วนได้รบั ผ่อนชำระคืน 8 งวด งวดละ 1 ปี เริม่ ชำระ งวดแรกภายใน 18 เดือน นับจากวันทีศ่ าลมีคำสัง่ เห็นชอบด้วยกับแผนหรือวันทีม่ คี ำสัง่ อันเป็นที่ สุดของการคัดค้านหรือการอุทธรณ์แล้วแต่วา่ วันใดจะถึงทีหลัง และบางส่วนได้รบั ชำระคืนตาม เงื่อนไขอื่นที่ระบุในแผนฟื้นฟูกิจการ 2) สำหรับเจ้าหนีบ้ างกลุม่ ภาระหนีส้ ว่ นทีเ่ หลือตามแผนฟืน้ ฟูกิจการหลังจากการชำระคืนตามข้อ 1) จะทำการแปลงหนีเ้ ป็นทุน โดยจัดสรรหุน้ สามัญจำนวน 800 ล้านหุน้ ให้กบั เจ้าหนีแ้ ต่ละรายตาม สัดส่วนหนีต้ อ่ จำนวนหนีท้ ง้ั หมดทีจ่ ะแปลงเป็นทุน (เฉพาะส่วนทีเ่ หลือหลังจากได้รบั ชำระเป็นเงินสด) 3) เมือ่ เจ้าหนีไ้ ด้รบั เงินสดตามสัดส่วน และ/หรือแปลงหนีส้ ว่ นทีเ่ หลือเป็นทุนแล้ว ให้ถอื ว่าเจ้าหนี้ กลุ่มนี้ได้รับชำระหนี้ส่วนนี้แล้ว

เจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฏิบตั ติ ามสัญญาเดิม 1) เจ้าหนี้จะได้รับการปฏิบัติตามสัญญาเดิม 2) เมือ่ มีการกระทำตามสัญญาเดิมกับเจ้าหนีแ้ ล้ว ให้ถอื ว่าเจ้าหนีก้ ลุม่ นีไ้ ด้รบั ชำระหนีแ้ ล้วทัง้ จำนวน เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2548 บริษัทฯ ได้ยื่นคำร้องขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการต่อศาลล้มละลายกลาง และบริษทั ฯ ได้นำเสนอข้อเสนอขอแก้ไขแผนฟืน้ ฟูกจิ การต่อทีป่ ระชุมเจ้าหนี้ ซึง่ ได้รบั การลงมติยอม รับด้วยเจ้าหนี้เสียงส่วนใหญ่เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2549 และเมื่อวันที่ 24 เมษายน 2549 ศาล ล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ เห็นชอบด้วยกับข้อเสนอขอแก้ไขแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ซึง่ รายละเอียด ข้อเสนอขอแก้ไขแผนฟื้นฟูกิจการมีสาระสำคัญดังต่อไปนี้ การปรับโครงสร้างทุน จัดสรรหุน้ สามัญเพิม่ ทุนทีจ่ ดทะเบียนใหม่จำนวน 4,800,000,000 หุน้ ดังนี้ 1) หุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ จัดสรรให้กบั เจ้าหนีเ้ พือ่ รองรับการแปลงหนีเ้ ป็นทุน 2) หุน้ สามัญจำนวน 4,266,666,667 หุน้ จัดสรรให้กบั ผูร้ ว่ มทุนใหม่ ผูร้ ว่ มทุนใหม่จะกลายเป็นผูถ้ อื หุน้ รายใหญ่ของบริษทั ฯ โดยมีสดั ส่วนการถือหุน้ ร้อยละ 80 ในขณะที่ เจ้าหนีจ้ ะมีสดั ส่วนการถือหุน้ ร้อยละ 10 และผูถ้ อื หุน้ เดิมมีสัดส่วนการถือหุน้ ร้อยละ 10 ของทุนจด ทะเบียนภายหลังการปรับโครงสร้างทุน การปรับโครงสร้างหนี้ เจ้าหนี้มีประกัน/เจ้าหนี้ไม่มีประกันที่มีทรัพย์บุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ำประกัน 1) โอนทรัพย์สนิ ทีค่ ำ้ ประกันหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีเ้ พือ่ ชำระหนีต้ ามมูลค่าประเมินทรัพย์สนิ ดังกล่าวภายใน ระยะเวลา 60 วัน นับจากวันทีเ่ พิม่ ทุน 2) เมือ่ เจ้าหนีไ้ ด้รบั โอนกรรมสิทธิใ์ นทรัพย์สนิ ตามข้อ 1) ให้ถอื ว่าเจ้าหนีก้ ลุม่ นีไ้ ด้รบั ชำระหนีส้ ว่ นนีแ้ ล้ว เจ้าหนี้ไม่มีประกัน 1) เจ้าหนีส้ ว่ นใหญ่จะได้รบั ชำระหนีเ้ ป็นเงินสดด้วยอัตราร้อยละ 10.05 – 14.70 ของยอดหนีท้ ม่ี คี ำสัง่ ให้ได้รับชำระ เจ้าหนี้บางส่วนได้รับชำระหนี้ร้อยละ 100 ของเงินต้น เจ้าหนี้บางส่วนได้รับชำระ หนีเ้ ต็มจำนวน (เงินต้นบวกดอกเบีย้ ) และเจ้าหนีบ้ างส่วนได้รบั ชำระตามทีร่ ะบุในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ โดยเจ้าหนีบ้ างส่วนจะได้รบั ชำระคืนภายใน 60 วัน นับจากวันทีเ่ พิม่ ทุนและบางส่วนได้รบั ผ่อนชำระ คืนภายใน 5 งวด งวดละ 1 ปี เริม่ ชำระงวดแรกภายใน 60 วัน นับจากวันทีเ่ พิม่ ทุนและบางส่วน ได้รับชำระคืนตามเงื่อนไขอื่นที่ระบุในแผนฟื้นฟูกิจการ 2) สำหรับเจ้าหนีบ้ างกลุม่ ภาระหนีส้ ว่ นทีเ่ หลือตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การหลังจากการชำระคืนตามข้อ 1) จะทำการแปลงหนีเ้ ป็นทุน โดยจัดสรรหุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ ให้กบั เจ้าหนีแ้ ต่ละ รายตามสัดส่วนหนีต้ อ่ จำนวนหนีท้ ง้ั หมดทีจ่ ะแปลงเป็นทุน (เฉพาะส่วนทีเ่ หลือหลังจากได้รบั ชำระ เป็นเงินสด) 3) เมือ่ เจ้าหนีไ้ ด้รบั เงินสดตามสัดส่วน และ/หรือแปลงหนีส้ ว่ นทีเ่ หลือเป็นทุนแล้ว ให้ถอื ว่าเจ้าหนีก้ ลุม่ นี้ได้รับชำระหนี้ส่วนนี้แล้ว

เจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฏิบตั ติ ามสัญญาเดิม 1) เจ้าหนี้จะได้รับการปฏิบัติตามสัญญาเดิมภายใน 60 วัน นับจากวันทีเ่ พิม่ ทุน อย่างไรก็ตามหาก เจ้าหนีร้ ายใดมีทรัพย์สนิ อันเป็นหลักประกันจะได้รบั โอนทรัพย์หลักประกันภายใน 60 วัน นับจาก วันที่เพิ่มทุน 2) เมือ่ มีการกระทำตามสัญญาเดิมกับเจ้าหนีแ้ ล้ว ให้ถอื ว่าเจ้าหนี้กลุ่มนี้ได้รับชำระหนีแ้ ล้วทัง้ จำนวน ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้ปฏิบตั ติ ามเงือ่ นไขหลักทีส่ ำคัญโดยส่วนใหญ่ทร่ี ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟู กิจการข้างต้น และได้บนั ทึกรายการกำไรจากการปรับโครงสร้างหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็นจำนวน 24,442.9 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 25,072.9 ล้านบาท) โดยแยกแสดงเป็นรายการ พิเศษในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปัจจุบัน นอกจากนี้ เมือ่ วันที่ 6 ตุลาคม 2549 บริษทั ฯได้ยื่นคำร้องขอออกจากแผนฟื้นฟูกิจการกับศาล ล้มละลายกลาง ศาลล้มละลายกลางได้มีคำสั่งยกเลิกการฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯแล้วเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2549

7. เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

เงินสด เงินฝากกระแสรายวันและออมทรัพย์ พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยที่มีอายุ คงเหลือไม่เกินกว่า 3 เดือน รวม

งบการเงินรวม 2550 2549 437,659 189,962 46,867,639 98,979,812 70,000,000 117,305,298

99,169,774

(หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 265,000 80,000 9,924,543 32,935,265 70,000,000 80,189,543

33,015,265

8. เงินลงทุนชัว่ คราว

ตราสารทุน – หลักทรัพย์เผือ่ ขาย บวก : กำไรทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จริง รวม

งบการเงินรวม 2549 2550 46,228,663 905,686 47,134,349 -

(หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 -

9. ลูกหนีก้ ารค้า/ลูกหนีอ้ น่ื ลูกหนีก้ ารค้า (หน่วย : พันบาท)

มูลค่าประมาณของโครงการทั้งหมดที่เปิดขาย มูลค่าขายที่ทำสัญญาไว้แล้ว หัก : รับรู้เป็นรายได้ ยอดทีย่ งั ไม่รบั รูเ้ ป็นรายได้ ยอดที่รับรู้เป็นรายได้ หัก : รับเงิน ยอดทีย่ งั ไม่ได้รบั เงินหรือยังไม่ถงึ กำหนด

งบการเงินรวมและ งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 14,912,763 14,109,017 9,971,957 10,001,871 (9,971,957) (10,001,871) -

10,001,871 (10,001,871)

9,971,957 (9,971,957)

ยอดคงเหลือของลูกหนี้การค้าเป็นของบริษัทย่อยซึ่งบริษัทย่อยคาดว่าไม่มีปัญหาในการเรียกเก็บหนี้ เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นลูกค้าที่มีฐานะการเงินและมีประวัติด้านการชำระหนี้ที่ดี ลูกหนีอ้ น่ื

ลูกหนี้อื่น หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ลูกหนีอ้ น่ื - สุทธิ

งบการเงินรวม 2550 2549 798.4 791.3 (763.5) (754.1) 34.9 37.2

(หน่วย : ล้านบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 787.3 (763.5) 23.8

2549 781.3 (754.1) 27.2

บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยเชือ่ ว่าจะไม่มจี ำนวนของหนีส้ งสัยจะสูญของลูกหนีอ้ น่ื เกินกว่าจำนวนทีไ่ ด้บันทึกไว้

10. เงินให้กยู้ มื ระยะสัน้ และเงินทดรองแก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม 2549 2550 บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัท เมโทร ดีพาร์ทเมนต์สโตร์ จำกัด บริษทั อีจวี ี จำกัด อื่น ๆ หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

4 10,252 218 10,474 (10,474) -

4 9,952 218 10,174 (10,174) -

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 นโยบายการคิดต้นทุนระหว่างกัน 10,252 218 10,470 (10,470) -

ตามต้นทุนการกู้ยืม 9,952 ตามต้นทุนการกู้ยืม 218 ตามต้นทุนการกู้ยืม 10,170 (10,170) -

กลุ่มบริษัทมีความสัมพันธ์ร่วมกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกันเหล่านี้โดยมีฝ่ายบริหารร่วมกัน เงินให้กยู้ มื ระยะสัน้ และเงินทดรองแก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกันทัง้ หมดคงค้างเป็นระยะเวลานาน บริษทั ฯ และบริษัทย่อยจึงตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไว้ทั้งจำนวนแล้ว

11. ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม 2549 2550 ที่ดิน ทีด่ นิ เช่า ต้นทุนการพัฒนาที่ดิน ค่าธรรมเนียมการบริหารโครงการ ต้นทุนการก่อสร้าง อื่น ๆ หัก : ส่วนที่โอนไปเป็นต้นทุนขายสะสม หัก : สำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าโครงการ

หัก : ส่วนทีโ่ อนไปเป็นสินทรัพย์รอการโอนตาม แผนฟืน้ ฟูกจิ การ - สุทธิ ส่วนที่โอนไปเป็นห้องพักอาศัยและ เครื่องตกแต่งให้เช่า - สุทธิ ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ - สุทธิ

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549

395,259 860,425 3,812,949 217,030 1,701,367 527,703 7,514,733 (4,825,243) 2,689,490 (455,842) 2,233,648

395,259 860,425 3,812,949 217,030 1,701,903 527,183 7,514,749 (4,814,627) 2,700,122 (448,884) 2,251,238

395,259 860,425 3,812,949 217,030 1,701,367 427,937 7,414,967 (4,825,243) 2,589,724 (356,076) 2,233,648

395,259 860,425 3,812,949 217,030 1,701,903 427,417 7,414,983 (4,814,627) 2,600,356 (349,118) 2,251,238

(937,770) (217,360) 1,078,518

(937,770) 1,313,468

(937,770) (937,770) (217,360) 1,078,518 1,313,468

บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยได้นำทีด่ นิ ของโครงการจำนวน 261 ไร่ ไปจดจำนองกับธนาคารและสถาบันการเงินเพือ่ ค้ำประกันวงเงินสินเชือ่ ของหุน้ กูช้ นิดมีหลักประกันและวงเงินสินเชือ่ อืน่ ๆ ทีใ่ ห้กบั บริษทั ฯ และบริษทั ย่อย ผูใ้ ห้กขู้ องบริษทั ฯ และผูใ้ ห้กบู้ างรายของบริษทั ย่อยได้ยน่ื ขอรับชำระหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯแล้ว ซึง่ ทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้างบางส่วนของบริษทั ฯ จะถูกโอนชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ในระหว่างปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 บริษทั ฯได้จดั ประเภทต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ทจ่ี ะถูกโอนชำระหนีเ้ ป็นสินทรัพย์รอการโอน โดยแสดงไว้อยูภ่ ายใต้ “สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ” ในงบดุล ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 17 69

ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้ขายทีด่ นิ ซึง่ มีตน้ ทุนเป็นจำนวนเงินประมาณ 8.7 ล้านบาท ให้กบั บริษทั แห่งหนึง่ ซึง่ กรรมการผูม้ อี ำนาจของบริษทั แห่งนัน้ เป็นกรรมการผูม้ อี ำนาจของบริษทั เค ทู เจ โฮลดิง้ จำกัด ซึง่ เป็นผูถ้ อื หุน้ ใหม่ของบริษทั ฯ ในราคาประมาณ 29.1 ล้านบาท ซึง่ ใกล้เคียงกับราคาประเมินล่าสุดของทีด่ นิ ดังกล่าว ตามมติทป่ี ระชุมคณะกรรมการบริษทั ฯ เมือ่ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 ได้อนุมตั ใิ ห้โอนสิทธิการเช่าช่วงห้องพักอาศัยในโครงการรีเจ้นท์ทง้ั หมดจำนวนเงิน 217.4 ล้านบาท เป็นห้องพักอาศัยให้เช่า ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 23

12. ต้นทุนการพัฒนาโครงการบ้านเอือ้ อาทร (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 ต้นทุนการจัดหาที่ดิน ต้นทุนที่ดิน ต้นทุนการกู้ยืม อื่นๆ หัก : ต้นทุนขายสะสม - การจัดหาทีด่ นิ ต้นทุนงานระหว่างก่อสร้าง ต้นทุนการพัฒนาโครงการ ต้นทุนค่าธรรมเนียม ต้นทุนค่าที่ปรึกษา อื่นๆ หัก : สำรองเผื่อการด้อยค่า สุทธิ

422,805 23,806 2,870 449,481 (448,981) 500 246,278 5,887 9,346 246 261,757 (92,583) 169,174 169,674

6,667 579 7,246 7,246 7,246

สัญญาร่วมดำเนินกิจการกับการเคหะแห่งชาติเพื่อจัดทำโครงการบ้านเอื้ออาทรมีรายละเอียดดังนี้ เมือ่ วันที่ 25 เมษายน 2549 บริษทั ฯ ได้ทำสัญญาร่วมดำเนินกิจการกับการเคหะแห่งชาติเพือ่ จัดทำโครงการบ้านเอือ้ อาทร จำนวน 20,000 หน่วย ในราคาหน่วยละ 420,000 บาท รวมเป็นจำนวนเงินทัง้ หมด 8,400 ล้านบาท โดยทีบ่ ริษทั ฯ จะดำเนินการจัดหาทีด่ นิ และแหล่งเงินทุนเพือ่ การก่อสร้างภายใต้เงือ่ นไขทีก่ ารเคหะแห่งชาติกำหนด การเข้าทำสัญญาดังกล่าวได้รบั อนุมตั จิ ากศาลล้มละลายกลางแล้วเมือ่ วันที่ 18 เมษายน 2549 และเมือ่ ตัวแทนรวบรวมซือ้ ทีด่ นิ เสร็จเรียบร้อย บริษทั ฯจะดำเนินการให้ตวั แทนโอนกรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ ให้กบั การเคหะแห่งชาติโดยตรง โดยบริษทั ฯ จะได้รบั ชำระค่าทีด่ นิ จากการเคหะแห่งชาติตามเงือ่ นไขทีร่ ะบุไว้ในสัญญา อย่างไรก็ตามภายหลังการโอนกรรมสิทธิใ์ นทีด่ นิ ให้กบั การเคหะแห่งชาติแล้ว หากปรากฏว่าทีด่ นิ ไม่อยูใ่ นสภาพตามทีร่ ะบุไว้ในสัญญา บริษทั ฯต้องรับผิดในความเสียหายทีเ่ กิดขึน้ กับการเคหะแห่งชาติ สำหรับค่าก่อสร้างบริษัทฯจะได้รับเป็นรายงวดตามที่ได้รับอนุมัติจากการเคหะแห่งชาติ

ในระหว่างปี 2549 บริษทั ฯในฐานะผูบ้ ริหารแผนได้อนุมตั กิ ารจ่ายเงินเป็นจำนวนรวมทัง้ สิน้ ประมาณ 177.8 ล้านบาท เพือ่ เป็นค่าทีป่ รึกษาการดำเนินโครงการ การตรวจสอบ จัดหาทีด่ นิ จัดทำแบบนำเสนอและรายงานประเมินราคาทีด่ นิ รวมทัง้ ค่าใช้จา่ ยในการเตรียมการดำเนินงานเกีย่ วกับการก่อสร้างโครงการบ้านเอือ้ อาทร โดยบันทึกไว้เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการพัฒนาโครงการบ้านเอื้ออาทรและคณะกรรมการของบริษัทฯ ได้ให้สตั ยาบันแก่การดำเนินการดังกล่าวในวันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 ซึง่ เป็นวันทีศ่ าลล้มละลายกลางได้ม-ี คำสัง่ ยกเลิกการฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ อย่างไรก็ตาม บริษทั ฯได้พจิ ารณาว่า ต้นทุนโครงการทีบ่ ริษทั ฯ ได้จา่ ยไปแล้วข้างต้น อาจไม่สามารถให้ประโยชน์เชิงเศรษฐกิจแก่บริษทั ฯ ได้เต็มจำนวน เนือ่ งจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์การเมือง ณ ปัจจุบนั ซึง่ อาจส่งผลต่อการพิจารณาอนุมตั จิ ากการเคหะแห่งชาติในการดำเนินกิจการโครงการบ้านเอือ้ อาทรในส่วนทีเ่ หลือ (ปัจจุบนั บริษทั ฯ ได้รบั การอนุมตั กิ ารดำเนินกิจการโครงการบ้านเอือ้ อาทรจากการเคหะแห่งชาติเป็นจำนวน 9,584 หน่วย) ดังนัน้ บริษทั ฯ จึงบันทึกสำรองเผือ่ การด้อยค่าของต้นทุนโครงการดังกล่าวบางส่วนเป็นจำนวน 92.6 ล้านบาท โดยแสดงไว้อยูภ่ ายใต้หวั ข้อ “ขาดทุนจากการสำรองเผือ่ การด้อยค่าของต้นทุนโครงการบ้านเอือ้ อาทร” ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปจั จุบนั

13. เงินจ่ายล่วงหน้าเพือ่ จัดหาทีด่ นิ โครงการบ้านเอือ้ อาทร

ยอดคงเหลือต้นปี เพิ่มขึ้นในระหว่างปี โอนกรรมสิทธิท์ ด่ี นิ ให้การเคหะแห่งชาติ ยอดคงเหลือปลายปี

(หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 121,000 121,000 302,805 (422,805) 121,000 1,000

ยอดคงเหลือดังกล่าว เป็นเงินจ่ายล่วงหน้าให้กบั เจ้าของทีด่ นิ ทีบ่ ริษทั ฯ จัดหามาเพือ่ การพัฒนาโครงการบ้านเอือ้ อาทร ซึง่ บริษทั ฯ ได้ลงนามในสัญญาจะซือ้ จะขายทีด่ นิ ดังกล่าวเรียบร้อยแล้ว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 บริษทั ฯมีสญ ั ญาจะซือ้ จะขายทีด่ นิ ทีล่ งนามเรียบร้อยแล้วเป็นจำนวนเงินประมาณ 144.3 ล้านบาท

14. เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซือ้ ทีด่ นิ ยอดคงเหลือดังกล่าวเป็นเงินจ่ายล่วงหน้าให้กับเจ้าของที่ดิน เพื่อการพัฒนาโครงการของบริษัท ร่วมทุนทีอ่ ยูร่ ะหว่างจัดตัง้ ซึง่ บริษทั ฯ ได้ลงนามในสัญญาจะซือ้ จะขายทีด่ นิ ดังกล่าวเรียบร้อยแล้ว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 บริษทั ฯ มีสญ ั ญาจะซือ้ จะขายทีด่ นิ ทีล่ งนามเรียบร้อยแล้วเป็นจำนวนเงินประมาณ 861.7 ล้านบาท

15. เงินให้กยู้ มื แก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน (หน่วย : พันบาท)

บริษทั ย่อย บริษัท ธนาซิตี้ กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่คลับ จำกัด บริษัท ลือชาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษทั ดีแนล จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ เพลส จำกัด บริษัท สำเภาเพชร จำกัด บริษัท ธนายง อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด บริษัท แทค อาคิเท็คส์ จำกัด บริษทั เทรสเชอร์ พูล อินเวสเม้นท์ จำกัด บริษทั ริคเตอร์ แอสเซทส์ จำกัด อื่น ๆ หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทร่วม บริษัท สระบุรี พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัท จุฬาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษัท รัชดา อินเตอร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษทั สหกรุงเทพพัฒนา จำกัด บริษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษทั ไทม์ สเตชัน่ จำกัด บริษัท วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด อื่นๆ หัก : ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ สุทธิ

งบการเงินรวม 2549 2550

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549

นโยบายการคิด ต้นทุนระหว่างกัน

----

35,397 40,814 20,473 559,653 2,205,153 196,887 146,295 971,130 133,023 24,877 4,333,702 (4,278,662) 55,040

ตามต้นทุนการกู้ยืม ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย ตามต้นทุนการกู้ยืม ตามต้นทุนการกู้ยืม ตามต้นทุนการกู้ยืม ตามต้นทุนการกู้ยืม ไม่คิดดอกเบี้ย ตามต้นทุนการกู้ยืม

37,421 40,814 20,473 559,653 2,135,965 228,204 146,295 1,207,198 183,291 23,452 4,582,766 (4,202,138) 380,628

408,618 489,162 408,618 489,162 ไม่คิดดอกเบี้ย (404,047) (410,547) (404,047) (410,547) 4,571 78,615 4,571 78,615 1,200,490 1,200,490 813,207 813,207 2,682,302 2,596,674 687,708 670,978 291,382 291,382 35,366 34,876 1,981 2,560 5,712,436 5,610,167 (5,424,801) (5,279,842) 287,635 330,325 292,206 408,940

1,200,490 813,207 2,681,256 687,708 291,382 5,674,043 (5,386,408) 287,635 347,246

1,200,490 813,207 2,595,628 670,978 291,382 579 5,572,264 (5,241,939) 330,325 789,568

กลุม่ บริษทั มีความสัมพันธ์รว่ มกับบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกันโดยมีฝา่ ยบริหารร่วมกัน

ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย ตามต้นทุนการกู้ยืม ตามต้นทุนการกู้ยืม ไม่คิดดอกเบี้ย ตามต้นทุนการกู้ยืม ตามต้นทุนการกู้ยืม

ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯได้รบั ชำระหนีด้ ว้ ยทีด่ นิ จากบริษทั ร่วมเป็นจำนวนเงินประมาณ 74.0 ล้านบาท และเงินลงทุนจากบริษทั ย่อยเป็นจำนวนเงินประมาณ 315.2 ล้านบาท ซึง่ บริษทั ฯได้บนั ทึกหักกลบลบหนีก้ บั เงินให้กยู้ มื ด้วยจำนวนเงินดังกล่าว และบริษทั ฯได้นำทีด่ นิ และเงินลงทุนดังกล่าวไปชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนี-้ ตามแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทฯ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยเชือ่ ว่าจะไม่มจี ำนวนของหนีส้ งสัยจะสูญของเงินให้กยู้ มื เหล่านีเ้ กินกว่าจำนวนทีไ่ ด้บันทึกไว้

16. เงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนี้ เนือ่ งจากบริษทั ฯยังมีหนีส้ นิ บางส่วนทีอ่ ยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาล หรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ ทรัพย์ ดังนั้น บริษัทฯจึงนำเงินสดไปวางทรัพย์เพื่อเป็นหลักประกันในการชำระหนี้ที่ศาลล้มละลายกลาง ด้วยจำนวนเงิน 555.1 ล้านบาท แบ่งเป็นจำนวนเงิน 512.6 ล้านบาท วางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกัน ซึง่ จำนวนเงินวางทรัพย์เป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนซึง่ บริษทั ฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การอยูป่ ระมาณ 95.6 ล้านบาท และส่วนทีเ่ หลืออีกจำนวนเงิน 42.5 ล้านบาท วางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีม้ ปี ระกัน และเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันทีม่ ที รัพย์บคุ คลหรือนิตบิ คุ คลอืน่ ค้ำประกันทีจ่ ะได้รบั ชำระเป็นหุน้ สามัญของบีทเี อสซีและสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯและบริษทั อืน่ เนือ่ งจากบริษทั ฯ ไม่ได้โอนสินทรัพย์ดงั กล่าวให้กบั เจ้าหนี้ ซึง่ จำนวนเงินวางทรัพย์เป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วน ทีบ่ ริษทั ฯจะต้องโอนสินทรัพย์ตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกิจการอยูป่ ระมาณ 416.5 ล้านบาท เมือ่ วันที่ 7 พฤศจิกายน 2549 และ 2 กุมภาพันธ์ 2550 บริษทั ฯได้ยน่ื คำขอรับคืนเงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลายกลาง เนือ่ งจากบริษทั ฯ วางเงินต่อศาลล้มละลายกลางไว้เกินกว่าจำนวนหนีท้ บ่ี ริษทั ฯ จะต้องจ่ายเป็นจำนวนเงินรวม 194.1 ล้านบาท ต่อมาเมือ่ วันที่ 12 มกราคม 2550 และ 8 มีนาคม 2550 บริษทั ฯได้รบั เงินจำนวนดังกล่าวจากศาลล้มละลายกลางเรียบร้อยแล้ว ดังนัน้ เงินสดทีถ่ กู นำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีข้ องเจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันกับศาลล้มละลายกลางคงเหลือเป็นจำนวนเงิน 318.5 ล้านบาทซึง่ ยังเป็นจำนวนทีต่ ำ่ กว่าหนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วน ซึง่ บริษทั ฯ จะต้องจ่ายตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การอยูป่ ระมาณ 95.6 ล้านบาทปัจจุบนั บริษทั ฯมียอดคงเหลือของเงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์ เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีเ้ ป็น จำนวน 361.0 ล้านบาท

17. สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 6 ปัจจุบนั ผูใ้ ห้กขู้ องบริษทั ฯและผูใ้ ห้กบู้ างรายของบริษัทย่อยได้ยื่นขอรับชำระหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ ซึ่งสินทรัพย์บางส่วนของบริษัทฯและบริษัทย่อยจะถูกโอนชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ดังนัน้ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยได้โอนจัดประเภทสินทรัพย์ตา่ งๆ (ไม่รวมเงินลงทุนในบริษทั ย่อย) ทีจ่ ะถูกโอนชำระหนี้ ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยเป็นสินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการ ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯได้โอนสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษัทอื่นที่ค้ำประกันหนี้ของบริษัทฯเพื่อชำระหนี้แก่เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการและได้นำสินทรัพย์บางส่วนไปวางไว้เพื่อเป็นหลักประกัน ในการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟื้นฟูกิจการที่สำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดี ซึง่ บริษทั ฯได้รบั มูลค่าของสินทรัพย์ดงั กล่าวที่นำมาชำระหนี้ให้เป็นไปตามมูลค่าที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการ ทำให้บริษัทฯ บันทึกกำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนีเ้ ป็นจำนวนเงิน 239.7 ล้านบาท สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการมีรายละเอียดดังนี้

ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ - สุทธิ ทีด่ นิ รอการพัฒนาในอนาคต - สุทธิ ทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ รวม บวก: กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนี้ หัก: โอนชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ สุทธิ

งบการเงินรวม 2550 2549 937,770 937,770 506,948 449,898 188,990 215,287 1,633,708 1,602,955 239,748 (563,386) 1,310,070 1,602,955

(หน่วย : พันบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 937,770 937,770 502,248 445,198 38,525 41,297 1,478,543 1,424,265 239,748 (563,386) 1,154,905 1,424,265

ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ดงั กล่าวบางส่วน บริษทั ฯอยูร่ ะหว่างการเจรจามอบหมายให้เจ้าหนีม้ ารับและสินทรัพย์บางส่วนบริษทั ฯไม่ได้โอนให้กบั เจ้าหนี้ เนือ่ งจากยังมีหนีบ้ างส่วนทีบ่ ริษทั ฯ ยังอยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อันเป็นที่สดุ ของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์

18. เงินลงทุนซึง่ บันทึกโดยวิธสี ว่ นได้เสีย/เงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกิจการ เงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมประกอบด้วยเงินลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทดังต่อไปนี้ เงินลงทุนในบริษทั ย่อย (งบการเงินเฉพาะกิจการ) (หน่วย : พันบาท)

ชื่อบริษัท

ทุนชำระแล้ว 2549 2550

50,000 บริษทั ดีแนล จำกัด 10,000 บริษัท ลือชาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด 433,500 บริษทั เมืองทองอพาร์ทเม้นท์ จำกัด 234,000 บริษทั ยงสุ จำกัด 1,000 บริษัท ธนายง ฟู้ด แอนด์ เบเวอเรจ จำกัด บริษัท ธนาซิตี้ กอล์ฟ แอนด์ คันทรี่คลับ จำกัด 10,000 2,500 บริษัท ธนายง แพลนเนอร์ จำกัด บริษทั สยาม เพจจิง้ แอนด์ คอมมิวนิเคชัน่ จำกัด 1,250 1,000 บริษัท สำเภาเพชร จำกัด บริษทั ธนายงพร็อพเพอร์ต้ี แมเนจเม้นท์ จำกัด 250 100 บริษทั ธนาซิต้ี แมเนจเม้นท์ จำกัด 30,000 บริษัท ธนาซิตี้ เพลส จำกัด 1,000 บริษัท แทค อาคิเท็คส์ จำกัด 25 บริษัท ธนายง อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด รวม

50,000 10,000 433,500 234,000 1,000 10,000 2,500 1,250 1,000 250 100

สัดส่วนเงินลงทุนของบริษทั ฯ 2550 2549 ร้อยละ ร้อยละ 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

วิธีราคาทุน 2550

2549

วิธีส่วนได้เสีย เงินลงทุนสุทธิ เงินปันผล 2550 2549 2550

680,609 680,609 98,917 137,909 44,000 109,092 109,092 5,219 5,219 437,194 437,194 23,343 537,071 236,570 236,570 78,989 203,788 (308) 1,000 (413) 1,000 10,000 10,000 32,436 35,202 2,500 2,984 2,984 2,500 (140) 1,250 (130) 1,250 1,000 1,000 (78,777) (78,776) 1,788 12,416 250 250 (69) 100 (139) 100 30,000 (168) (168) 30,000 1,000 (126) (126) 1,000 25 25 21,777 330,134 1,510,590 1,510,590 185,770 1,185,066

ในระหว่างปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 ผูบ้ ริหารแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯมีมติให้จดทะเบียนเลิกบริษทั ลือชาแลนด์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด บริษทั ธนายง แพลนเนอร์ จำกัด บริษทั ธนาซิต้ี แมเนจเม้นท์ จำกัด บริษทั ธนาซิต้ี เพลส จำกัด และบริษทั แทค อาคิเท็คส์ จำกัด ซึง่ ขณะนีบ้ ริษทั ย่อยเหล่านีอ้ ยูใ่ นระหว่างการชำระบัญชี บริษทั ฯจะไม่รวมงบการเงินของบริษทั ย่อยเหล่านีใ้ นการจัดทำงบการเงินรวมหลังจากบริษทั ย่อยเหล่านี้ชำระบัญชีเสร็จเรียบร้อยแล้ว ภายใต้แผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 6 บริษทั ฯจะต้องโอนหุน้ สามัญของบริษทั ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (“บีทเี อสซี”) บริษทั สหกรุงเทพพัฒนา จำกัด บริษทั วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด บริษทั เทพประทาน พร็อพเพอร์ตส้ี ์ จำกัด บริษทั ดิเอ็กซ์เช้นจ์ สแควร์ จำกัด และบริษทั ไทม์ สเตชัน่ จำกัด เพือ่ ชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีม้ ปี ระกันและเจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฏิบตั -ิ ตามสัญญาเดิมซึง่ ทำให้สดั ส่วนการถือหุน้ ของกลุม่ บริษทั ในบีทเี อสซี ลดลงเหลือร้อยละ 1.86 ในขณะทีบ่ ริษทั อืน่ โอนหุน้ ให้ทง้ั หมด ดังนัน้ บริษทั ฯจึงจัดประเภทเงินลงทุนในบริษทั ย่อยดังกล่าวเป็น “เงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ” และไม่ได้นำมารวมในการจัดทำงบการเงินรวมตัง้ แต่วนั ที่ 1 มิถนุ ายน 2548 เป็นต้นไป 75

เงินลงทุนในบริษัทย่อยรอการโอนตามแผนฟื้นฟูกิจการมีรายละเอียดดังนี้ (หน่วย : พันบาท)

งบการเงินรวม สัดส่วนเงินลงทุน งบการเงินเฉพาะ ชื่อบริษัท งบการเงินรวม 2550 2549 กิจการ ร้อยละ ร้อยละ 30.41 1,587,507 1,587,507 บริษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) 31.51 100 100 92,427 92,427 บริษทั สหกรุงเทพพัฒนา จำกัด 100 100 (71,088) (71,088) บริษัท วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด 80 80 12,280 12,280 บริษัท เทพประทาน พร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด 100 100 1,655 1,655 บริษทั ดิเอ็กซ์เช้นจ์ สแควร์ จำกัด 75 75 173,158 173,158 บริษทั ไทม์ สเตชัน่ จำกัด 1,795,939 1,795,939 (368,505) (368,505) หัก : สำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลงของมูลค่าเงินลงทุน (11,938) ปรับปรุงสำรองจากการทำงบการเงินรวม 1,415,496 1,427,434 รวม บวก : รับโอนหุ้นของบริษัทอื่นซึ่งค้ำประกันหนี้ให้กับบริษัทฯ 809,912 กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ (2,001,065) หัก : โอนชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการ 224,343 1,427,434 สุทธิ

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550

2549

960,858 960,858 92,427 92,427 (71,088) (71,088) 12,280 12,280 1,655 1,655 173,158 173,158 1,169,290 1,169,290 (278,034) (278,034) (11,938) 879,318 891,256 507,710 809,912 (2,001,065) 195,875 891,256

ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้โอนหุน้ ของบริษทั ข้างต้นบางส่วนเพือ่ ชำระหนีแ้ ก่เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกิจการและได้นำหุน้ บางส่วนไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนี้ ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การที-่ สำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดี ซึง่ บริษทั ฯได้ปรับมูลค่าของหุน้ ของบริษทั ดังกล่าวทีน่ ำมาชำระหนีใ้ ห้เป็นไปตามมูลค่าทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ทำให้บริษทั ฯบันทึกกำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนีเ้ ป็นจำนวนเงิน 809.9 ล้านบาท บริษทั ฯไม่ได้โอนหุน้ สามัญของบีทเี อสซีสว่ นทีเ่ หลือจำนวน 72,000,000 หุน้ คิดเป็นสัดส่วนการถือหุน้ ของกลุม่ บริษทั ในบีทเี อสซีเท่ากับร้อยละ 5.92 ให้กบั เจ้าหนี้ เนือ่ งจากยังมีหนีบ้ างส่วนทีบ่ ริษทั ฯอยูร่ ะหว่างรอคำสั่งอันเป็นที่สุดของศาล (หน่วย : พันบาท)

เงินลงทุนในบริษทั ร่วม (งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ) ชื่อบริษัท

ทุนชำระแล้ว 2550 2549

บริษัท สระบุรี พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด 25,000 บริษัท ช้างคลานเวย์ จำกัด บริษัท โกลเด้น ไอส์แลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด 185,000 รวม

25,000 330,000 185,000

สัดส่วนเงินลงทุนของ 2550 2549 ร้อยละ ร้อยละ 30 30 30.30 35

วิธีราคาทุน ราคาทุน 2549 2550

วิธีส่วนได้เสีย เงินลงทุนสุทธิ เงินปันผล 2550 2549 2550

7,500 234,750

248,865

69,200 69,200 76,700 311,450

248,865

7,500 -

เมือ่ วันที่ 31 มีนาคม 2549 บริษทั ฯ ได้ทำสัญญาจะซือ้ จะขายหุน้ สามัญของบริษทั ช้างคลานเวย์ จำกัด (ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่า “ช้างคลานฯ”) กับบุคคลธรรมดาและบริษัทแห่งหนึ่งจำนวน 2,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 150,000 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน 300 ล้านบาท บริษทั ฯ ได้รบั ชำระเงินล่วงหน้าในวันทำสัญญาเป็นจำนวนเงิน 1.1 ล้านบาท ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้รบั ชำระเงินจากการขายหุน้ สามัญของช้างคลานฯบางส่วนจำนวน 1,000 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 150,000 บาท รวมเป็นจำนวนเงิน 150 ล้านบาทและบริษทั ฯ ได้โอนหุน้ สามัญให้กบั บุคคลธรรมดาและบริษทั ดังกล่าวแล้ว ทำให้สดั ส่วนการถือหุน้ ของบริษทั ฯ ลดลงเหลือร้อยละ 15.15 บริษทั ฯ จึงจัดประเภทเงินลงทุนดังกล่าวเป็น “เงินลงทุนระยะยาวอืน่ ” และไม่ได้บนั ทึกส่วนแบ่งผลกำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนดังกล่าวสำหรับปีปจั จุบนั บริษทั ฯ บันทึกกำไรจากการขายเงินลงทุนดังกล่าวเป็นจำนวนเงินประมาณ 25.6 ล้านบาทโดยแยกแสดงเป็นรายการต่างหากอยูภ่ ายใต้หวั ข้อ “กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษทั ร่วม” ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปจั จุบนั ตามสัญญาจะซือ้ จะขายข้างต้น ค่าขายหุน้ สามัญของช้างคลานฯส่วนทีเ่ หลืออีกจำนวน 149 ล้านบาท ผูซ้ อ้ื จะต้องชำระให้แล้วเสร็จภายในเดือนกันยายน 2549 แต่ผซู้ อ้ื ไม่สามารถปฏิบตั ติ ามสัญญาได้ ต่อมาบริษทั ฯได้ออกจดหมายถึงผูซ้ อ้ื ดังกล่าวลงวันที่ 7 พฤศจิกายน 2549 ให้ผซู้ อ้ื มารับโอนหุน้ และชำระค่าหุน้ ส่วนทีเ่ หลือให้แก่บริษทั ฯ ซึง่ จนถึงปัจจุบนั บริษทั ฯ ยังไม่ได้รบั ชำระค่าหุน้ ส่วนทีเ่ หลือจากผูซ้ อ้ื ดังกล่าว

19. เงินลงทุนระยะยาวอืน่ (หน่วย : พันบาท)

ชื่อบริษัท

บริษัท สยามแซ็ทเนทเวอร์ค จำกัด บริษัท จันทบุรี คันทรีคลับ จำกัด บริษทั จัดการทรัพย์สนิ และชุมชน จำกัด บริษัท บางกอกแลนด์ จำกัด (มหาชน) บริษทั ไทม์ รีเจนซี่ จำกัด บริษัท ระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) บริษัท ช้างคลานเวย์ จำกัด รวม หัก : สำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลดลง ของมูลค่าเงินลงทุน สุทธิ

2550 2549 งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ อัตราการ อัตราการ อัตราการ อัตราการ ถือหุน้ จำนวนเงิน ถือหุน้ จำนวนเงิน ถือหุน้ จำนวนเงิน จำนวนเงิน ถือหุน้ ร้อยละ ร้อยละ ร้อยละ ร้อยละ 36,000 2.32 2.32 36,000 2.32 36,000 2.32 36,000 2,000 0.17 0.17 2,000 0.17 2,000 0.17 2,000 3,000 15.00 15.00 3,000 15.00 3,000 15.00 3,000 578 0.01 0.01 0.02 578 643 0.02 643 366,426 1.52 366,426 1.52 1.52 366,426 1.52 366,426 1.86 15.15

73,879 124,433 606,316 (494,527) 111,789

1.69 15.15

36,006 124,433 568,443 (456,654) 111,789

1.86 -

73,879 481,948 (477,046) 4,902

1.69 -

36,006 444,075 (439,173) 4,902

20. ทีด่ นิ รอการพัฒนาในอนาคต

ที่ดินรอการพัฒนาในอนาคต หัก : โอนทรัพย์สนิ เพือ่ ชำระหนี้ หัก : ค่าเผือ่ การด้อยค่า หัก : ส่วนทีโ่ อนไปเป็นสินทรัพย์รอการ โอนตามแผนฟื้นฟูกิจการ - สุทธิ สุทธิ

งบการเงินรวม 2550 2549 5,056.1 5,130.3 (2,005.2) (2,005.2) 3,050.9 3,125.1 (1,965.7) (2,000.3) 1,085.2 1,124.8 (523.9) 600.9

(449.9) 635.3

(หน่วย : ล้านบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 3,099.3 3,025.2 (324.3) (324.3) 2,775.0 2,700.9 (1,684.7) (1,650.1) 1,090.3 1,050.8 (519.2) 571.1

(445.2) 605.6

บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยได้นำทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้างในโครงการไปจดจำนองกับธนาคาร และสถาบันการเงินเพือ่ ค้ำประกันวงเงินสินเชือ่ ทีใ่ ห้กบั บริษทั ฯ และบริษทั ย่อย ผูใ้ ห้กขู้ องบริษทั ฯ และผูใ้ ห้กบู้ างรายของบริษทั ย่อยได้ยน่ื ขอรับชำระหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ แล้ว ซึง่ ทีด่ นิ บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยจะถูกโอนชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ในระหว่างปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยได้จดั ประเภททีด่ นิ รอการพัฒนาทีจ่ ะถูกโอนชำระหนีเ้ ป็นสินทรัพย์รอการโอนโดยแสดงไว้อยูภ่ ายใต้ “สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ” ในงบดุล ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 17 ทีด่ นิ จำนวนเงินประมาณ 539.5 ล้านบาท ซึง่ บริษทั ฯ ถือครองกรรมสิทธิร์ อ้ ยละ 70 ของทีด่ นิ ทัง้ หมด ได้ถกู กรมบังคับคดียดึ ทีด่ นิ ดังกล่าวเพือ่ บังคับขายทอดตลาดตามคำสัง่ ศาล เนือ่ งจากบริษทั ฯ ได้ฟอ้ งร้องดำเนินคดีตอ่ ผูร้ ว่ มถือครองทีด่ นิ ปัจจุบนั บริษทั ฯชนะการประมูลการบังคับขายทอดตลาดดังกล่าวและอยูใ่ นระหว่างการเจรจาหักกลบลบหนี้ค่าที่ดินกับกรมบังคับคดี

21. ทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ (หน่วย : บาท) งบการเงินรวม สินทรัพย์ซึ่งแสดงตามราคาทุน

สินทรัพย์ซึ่งแสดงตามราคาที่ตีใหม่

ที่ดิน

อาคารและต้นทุนพัฒนาส่วนปรับปรุง สนามกอล์ฟ

ราคาทุน / ราคาที่ตีใหม่ : 207,044,233 638,883,618 31 มีนาคม 2549 ซื้อเพิ่ม จำหน่าย 2,021,302,379 ตีราคาเพิม่ 2,228,346,612 638,883,618 31 มีนาคม 2550 ค่าเสือ่ มราคาสะสม : 333,662,634 31 มีนาคม 2549 31,083,237 ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี ค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนที่จำหน่าย 364,745,871 31 มีนาคม 2550 ค่าเผื่อการด้อยค่า : 1,420,000 31 มีนาคม 2549 บันทึกการด้อยค่าของเงินจ่ายล่วงหน้า ค่าซือ้ ทีด่ นิ แก่ผถู้ อื หุน้ เดิมก่อนซือ้ 100,000,000 บริษัทย่อย 29,138,612 149,377,540 บันทึกส่วนที่ลดลงจากการประเมินราคา 149,377,540 130,558,612 31 มีนาคม 2550 มูลค่าสุทธิตามบัญชี : 205,624,233 305,220,984 31 มีนาคม 2549 2,097,788,000 124,760,207 31 มีนาคม 2550 ค่าเสื่อมราคาสำหรับปีซึ่งรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการขาย บริการและบริหาร 31 มีนาคม 2549 31 มีนาคม 2550

เครือ่ งตกแต่งและเครือ่ งใช้ยานพาหนะ สำนักงาน

รวม

549,693,165 213,759,061 82,743,085 1,692,123,162 7,762,798 689,000 8,451,798 (155,100) (155,100) 2,021,302,379 549,693,165 221,521,859 83,276,985 3,721,722,239 217,469,166 207,801,038 82,733,761 841,666,599 10,258,822 2,114,278 43,456,337 (155,099) (155,099) 227,727,988 209,915,316 82,578,662 884,967,837 -

1,420,000

286,116,333 286,116,333

100,000,000 464,632,485 566,052,485

332,223,999 5,958,023 35,848,844 11,606,543

9,324 849,036,563 698,323 2,270,701,917 77,972,465 43,456,337

(หน่วย : บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ สินทรัพย์ซึ่งแสดงตามราคาทุน สินทรัพย์ซึ่งแสดงตามราคาที่ตีใหม่

ที่ดิน

อาคารและต้นทุนพัฒนาส่วนปรับปรุง สนามกอล์ฟ

ราคาทุน / ราคาที่ตีใหม่ : 92,844,233 633,335,559 31 มีนาคม 2549 ซื้อเพิ่ม จำหน่าย 2,021,302,379 ตีราคาเพิม่ 2,114,146,612 633,335,559 31 มีนาคม 2550 ค่าเสือ่ มราคาสะสม : 326,423,014 31 มีนาคม 2549 31,083,237 ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี ค่าเสื่อมราคาสำหรับส่วนที่จำหน่าย 357,506,251 31 มีนาคม 2550 ค่าเผื่อการด้อยค่า : 31 มีนาคม 2549 29,138,612 149,377,540 บันทึกส่วนที่ลดลงจากการประเมินราคา 29,138,612 149,377,540 31 มีนาคม 2550 มูลค่าสุทธิตามบัญชี : 92,844,233 306,912,545 31 มีนาคม 2549 2,085,008,000 126,451,768 31 มีนาคม 2550 ค่าเสือ่ มราคาสำหรับปีซง่ึ รวมอยูใ่ นค่าใช้จา่ ยในการขาย บริการและบริหาร 31 มีนาคม 2549 31 มีนาคม 2550

เครือ่ งตกแต่งและเครือ่ งใช้ยานพาหนะ สำนักงาน

รวม

549,693,165 140,149,037 81,184,985 1,497,206,979 6,355,079 689,000 7,044,079 (155,100) (155,100) 2,021,302,379 549,693,165 146,504,116 81,718,885 3,525,398,337 217,469,166 137,351,217 81,175,665 762,419,062 10,258,822 1,515,254 43,699 42,901,012 (155,099) (155,099) 227,727,988 138,866,471 81,064,265 805,164,975

286,116,333 286,116,333

332,223,999 35,848,844

2,797,820 7,637,645

464,632,485 464,632,485

9,320 734,787,917 654,620 2,255,600,877 52,737,323 42,901,012

บริษทั ฯได้จดั ให้มกี ารประเมินราคาสินทรัพย์ในปี 2550 ตามรายกลุม่ ของสินทรัพย์ซง่ึ เกณฑ์ทใ่ี ช้ประเมินราคาสินทรัพย์มดี งั นี้ - ทีด่ นิ ประเมินราคาโดยผูป้ ระเมินราคาอิสระโดยใช้เกณฑ์ราคาตลาด (Market Approach) - อาคารและส่วนปรับปรุงและต้นทุนพัฒนาสนามกอล์ฟ ประเมินราคาโดยผูป้ ระเมินราคาอิสระโดยใช้เกณฑ์ราคาเปลีย่ นแทนหักค่าเสือ่ มราคาสะสม (Depreciated Replacement Cost) บริษัทฯได้บันทึกมูลค่าที่เพิ่มขึ้นและลดลงจากการประเมินราคาสินทรัพย์ดังนี้

(หน่วย : ล้านบาท) งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ที่ดิน ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ : ปรับส่วนที่เพิ่มขึ้นจากการประเมินราคากับส่วนเกินทุนจาก การตีราคาสินทรัพย์ในส่วนของผู้ถือหุ้น 2,021,302,379 ค่าเผือ่ การด้อยค่า : บันทึกส่วนที่ลดลงจากการประเมินราคาเป็นค่าใช้จ่ายในงบ กำไรขาดทุน (29,138,612) รวม 1,992,163,767

อาคารและ ส่วนปรับปรุง

ต้นทุนพัฒนา สนามกอล์ฟ

รวม

2,021,302,379

(149,377,540) (149,377,540)

(286,116,333) (286,116,333)

(464,632,485) 1,556,669,894

ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีอาคารและอุปกรณ์จำนวนหนึง่ ซึง่ ตัดค่าเสือ่ มราคาหมดแล้วแต่ยังใช้งานอยู่ ราคาทุนของสินทรัพย์ดังกล่าวมีจำนวนเงินประมาณ 584 ล้านบาท (2549: 413 ล้านบาท) (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 321 ล้านบาท (2549 : 316 ล้านบาท) บริษทั ได้นำทีด่ นิ และสิง่ ปลูกสร้างมูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 จำนวน 2,228.7 ล้านบาท ไปจดจำนองไว้กับธนาคารเพื่อค้ำประกันวงเงินการค้ำประกันที่ได้รับจากธนาคาร

22. สิทธิการเช่า (หน่วย : บาท) ราคาทุน : 31 มีนาคม 2549 เพิ่มขึ้น 31 มีนาคม 2550 ค่าตัดจำหน่ายสะสม : 31 มีนาคม 2549 ค่าตัดจำหน่ายสำหรับปี 31 มีนาคม 2550 มูลค่าสุทธิตามบัญชี : 31 มีนาคม 2549 31 มีนาคม 2550 ค่าตัดจำหน่ายสำหรับปีซึ่งรวมอยู่ในต้นทุนขาย และค่าใช้จ่ายในการขาย บริการและบริหาร 31 มีนาคม 2549 31 มีนาคม 2550

งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ 12,000,000 6,489,400 18,489,400 6,400,000 451,503 6,851,503 5,600,000 11,637,897

400,000 451,503

23. ห้องพักอาศัยและเครือ่ งตกแต่งให้เช่า (หน่วย : บาท) มูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2549 งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ ต้นทุนห้องพักอาศัยทีโ่ อนจากต้นทุนการพัฒนา217,360,000 อสังหาริมทรัพย์ 5,542,345 ซือ้ เครือ่ งตกแต่งเพิม่ ระหว่างปี - ราคาทุน (5,269,186) ค่าเสื่อมราคาสำหรับปี (13,631,008) ค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ 204,002,151 มูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

24. เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ จากการทีศ่ าลมีคำสัง่ ให้บริษทั ฯ ฟืน้ ฟูกจิ การอีกครัง้ หนึง่ เจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ได้แจ้งให้ลกู ค้า เจ้าหนี้ และผูใ้ ห้กยู้ มื เข้ายืน่ คำขอรับชำระหนีจ้ ากบริษทั ฯ และบริษทั ฯ ได้ปรับปรุงหนีส้ นิ ของบริษทั ฯส่วนใหญ่ให้เป็นไปตามคำขอรับชำระหนีข้ องเจ้าหนี้ หรือคำสัง่ จากเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ ดังนัน้ บริษทั ฯ จึงจัดประเภทหนีส้ นิ ของบริษทั ฯ ใหม่โดยแสดงไว้เป็นหนีส้ นิ อยูภ่ ายใต้หวั ข้อ “เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ” ในงบดุล ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้ปรับปรุงหนีส้ นิ บางส่วน ซึง่ บริษทั ฯ บันทึกบัญชีไว้ในจำนวนทีส่ งู กว่าจำนวนหนี้สินตามคำสั่งจากเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ให้คงเหลือเพียงเท่ากับจำนวนหนี้สินตามคำสั่งดังกล่าว ดังนัน้ บริษทั ฯจึงบันทึกส่วนต่างจากการปรับปรุงดังกล่าวเป็นจำนวนเงิน 1,597.4 ล้านบาท โดยแยกแสดงเป็นรายการต่างหากอยูภ่ ายใต้หวั ข้อ “โอนกลับหนีส้ นิ ส่วนทีเ่ กินกว่าจำนวนหนีส้ นิ ตามคำสัง่ จากเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์” ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปจั จุบนั นอกจากนีใ้ นระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้โอนสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั อืน่ ทีค่ ำ้ ประกันหนีข้ องบริษทั ฯ เพือ่ ชำระหนีแ้ ก่เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การและได้นำสินทรัพย์บางส่วนไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีใ้ ห้กบั เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การทีส่ ำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดีและศาลล้มละลายกลาง ซึง่ บริษทั ฯ ได้ปรับมูลค่าของสินทรัพย์ดงั กล่าวทีน่ ำมาชำระหนีใ้ ห้เป็นไปตามมูลค่าทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 17 และ 18 บริษทั ฯบันทึกกำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนีร้ วมเป็นจำนวนเงิน 1,049.6 ล้านบาท โดยแยกแสดงเป็นรายการต่างหากอยูภ่ ายใต้หว้ ข้อ “กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนี”้ ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปจั จุบนั ตามทีบ่ ริษทั ฯได้ดำเนินการชำระหนีโ้ ดยส่วนใหญ่ โดยการชำระเป็นเงินสด จัดสรรหุน้ เพิม่ ทุนของ บริษทั ฯให้กบั เจ้าหนีแ้ ละโอนสินทรัพย์บางส่วนของบริษทั ฯ และบริษทั อืน่ ทีค่ ำ้ ประกันหนี้ของบริษทั ฯ รวมถึงนำสินทรัพย์บางส่วนและหุน้ ของบริษทั ฯทีถ่ อื ในนามบริษทั ย่อยไปวางไว้เพือ่ เป็นหลักประกันในการชำระหนีท้ ส่ี ำนักงานวางทรัพย์กลาง กรมบังคับคดีและศาลล้มละลายกลาง อีกทัง้ เมือ่ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำสัง่ ยกเลิกการฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ดังนัน้ บริษทั ฯจึงบันทึกปลดภาระหนีส้ นิ ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การให้เหลือเพียงเท่ากับหนีท้ ย่ี งั ไม่ถงึ กำหนดชำระ หนีส้ งู สุดทีอ่ าจจะเกิดขึน้ ตามสัดส่วนซึง่ บริษทั ฯจะต้องจ่าย และหนี้ทบ่ี ริษทั ฯ เป็นตัวแทนในการจัดการขายทรัพย์สนิ ให้เป็นจำนวนเงินรวมประมาณ 4,767.5 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 4,768.6 ล้านบาท)

บริษัทฯบันทึกรายการกำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ เนื่องจากการปลดหนี้ข้างต้นเป็นจำนวนเงิน 24,442.9 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 25,072.9 ล้านบาท) โดยแยกแสดงเป็นรายการพิเศษอยู-่ ภายใต้หวั ข้อ “กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี”้ ในงบกำไรขาดทุนสำหรับปีปจั จุบนั เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการมีรายละเอียดดังนี้ 2550 เจ้าหนี้มีประกัน/เจ้าหนี้ไม่มีประกันที่มีทรัพย์ บุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ำประกัน เจ้าหนี้ไม่มีประกัน เจ้าหนี้ที่ได้รับการปฏิบัติตามสัญญาเดิม หัก: โอนสินทรัพย์เพือ่ ชำระหนี้ ออกหุน้ เพิม่ ทุนเพือ่ ชำระหนี้ เงินสดจ่ายเพื่อชำระหนี้ หัก: กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ รวม หัก: ส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี สุทธิ

(หน่วย : พันบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549

งบการเงินรวม 2549

3,872,954 22,797,820 6,895,405 33,566,179 (2,564,451) (248,878) (1,542,427) 29,210,423 (24,442,879) 4,767,544 (4,020,977) 746,567

4,325,413 23,942,765 6,896,465 35,164,643 35,164,643 35,164,643 (35,164,643) -

3,872,954 23,518,321 6,895,405 34,286,680 (2,564,451) (266,667) (1,613,997) 29,841,565 (25,072,938) 4,768,627 (4,021,247) 747,380

4,325,413 24,663,266 6,896,465 35,885,144 35,885,144 35,885,144 (35,885,144) -

ยอดคงเหลือดังกล่าว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 มีรายละเอียดดังนี้ (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม

เจ้าหนี้มีประกัน/เจ้าหนี้ไม่มีประกันที่มีทรัพย์ บุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ำประกัน เจ้าหนี้ไม่มีประกัน รวม หัก: ส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี สุทธิ

หนีท้ บ่ี ริษทั ฯเป็นตัวแทนในการจัดการขายทรัพย์ให้

หนีท้ ร่ี อคำสัง่ อันเป็นที่สุด

3,089,205 3,089,205 (3,089,205) -

459,021 426,054 885,075 (806,620) 78,455

หนีท้ ย่ี งั ไม่ถงึ กำหนดชำระ 793,264 793,264 (125,152) 668,112

รวม 3,548,226 1,219,318 4,767,544 (4,020,977) 746,567

(หน่วย : พันบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ

หนีท้ บ่ี ริษทั ฯเป็นตัวแทนในการจัดการขายทรัพย์ให้

หนีท้ ร่ี อคำสัง่ อันเป็นที่สุด

3,089,205 3,089,205 (3,089,205) -

459,021 426,054 885,075 (806,620) 78,455

หนีท้ ย่ี งั ไม่ถงึ กำหนดชำระ 794,347 794,347 (125,422) 668,925

รวม 3,548,226 1,220,401 4,768,627 (4,021,247) 747,380

ตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ การจัดกลุม่ เจ้าหนีข้ องบริษทั ฯประกอบด้วยรายละเอียดดังนี้ เจ้าหนี้มีประกัน/เจ้าหนี้ไม่มีประกันที่มีทรัพย์บุคคลหรือนิติบุคคลอื่นค้ำประกัน - กลุม่ ที่ 1 เจ้าหนีม้ ปี ระกันทีม่ จี ำนวนหนีน้ อ้ ยกว่าร้อยละ 15 ของจำนวนหนีท้ ง้ั หมด - กลุม่ ที่ 2 เจ้าหนีไ้ ม่มปี ระกันทีม่ ที รัพย์บคุ คลหรือนิตบิ คุ คลอืน่ ค้ำประกันและบุคคลหรือนิตบิ คุ คล อื่นยินยอมโอนทรัพย์ค้ำประกันให้กับเจ้าหนี้ เจ้าหนี้ไม่มีประกัน - กลุม่ ที่ 3 เจ้าหนีส้ ถาบันการเงิน - กลุม่ ที่ 4 เจ้าหนีค้ า่ ทีป่ รึกษา - กลุม่ ที่ 5 เจ้าหนีภ้ าระค้ำประกันทีบ่ ริษทั ฯเป็นผูค้ ำ้ ประกันเงินกูข้ องลูกหนีช้ น้ั ต้น - กลุม่ ที่ 6 เจ้าหนีท้ ไ่ี ม่ใช่สถาบันการเงิน - กลุม่ ที่ 7 เจ้าหนีห้ นุ้ กูแ้ ปลงสภาพยูโร - กลุม่ ที่ 8 เจ้าหนีผ้ ขู้ ายทีด่ นิ - กลุม่ ที่ 9 เจ้าหนีผ้ เู้ รียกร้องค่าเสียหายจากการบาดเจ็บ - กลุม่ ที่ 10 เจ้าหนีภ้ าระค้ำประกันทีบ่ ริษทั ฯเป็นผูค้ ำ้ ประกันตามสัญญาสัมปทาน - กลุม่ ที่ 11 เจ้าหนีธ้ รุ กรรมอัตราแลกเปลีย่ น - กลุม่ ที่ 12 เจ้าหนีค้ า่ ใช้จา่ ยในการบริหารและบริการตราสารทางการเงิน - กลุม่ ที่ 13 เจ้าหนีเ้ งินปันผล - กลุม่ ที่ 14 เจ้าหนีน้ ติ บิ คุ คลอาคารชุด - กลุม่ ที่ 15 เจ้าหนีส้ ญ ั ญาจะซือ้ จะขายอสังหาริมทรัพย์หรือสัญญาเช่าช่วง - กลุม่ ที่ 16 เจ้าหนีต้ ามคำพิพากษา - กลุม่ ที่ 17 เจ้าหนีก้ ารค้า - กลุม่ ที่ 18 เจ้าหนีผ้ คู้ ำ้ ประกันหนีใ้ ห้กบั บริษทั ฯ - กลุม่ ที่ 19 เจ้าหนีห้ น่วยงานราชการและองค์กรของรัฐ - กลุม่ ที่ 20 เจ้าหนีด้ อ้ ยสิทธิ เจ้าหนีท้ ไ่ี ด้รบั การปฏิบตั ติ ามสัญญาเดิม - กลุ่มที่ 21 เจ้าหนีท้ ท่ี ำสัญญาจะซือ้ จะขายหุน้ ของบีทเี อสซี เจ้าหนี้ภายใต้สัญญาสนับสนุนทางการ เงินจากผูถ้ อื หุน้ (หมายเหตุ 35.3) และเจ้าหนีท้ ว่ี างเงินค้ำประกันความเสียหายจากการตกแต่ง และ/หรือการก่อสร้าง และ/หรือการเช่าทรัพย์สนิ

25. เงินกูย้ มื ระยะสัน้ และเงินทดรองจากกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม 2549 2550 บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษทั ทิน ทิน จำกัด อื่น ๆ รวม

10,951 478 11,429

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 -

นโยบายการคิด ต้นทุนระหว่างกัน ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย

26. เงินกูย้ มื จากกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม 2549 2550 บริษัทร่วม บริษัท ช้างคลานเวย์ จำกัด(1) บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัท วาเคไทย (ไทยแลนด์) จำกัด บริษัท ช้างคลานเวย์ จำกัด(1) อื่น ๆ รวม

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549

นโยบายการคิด ต้นทุนระหว่างกัน

3,324 3,324

ไม่คิดดอกเบี้ย

6,483 2,324 744 9,551 9,551

6,501 410 6,911 10,235

ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย ไม่คิดดอกเบี้ย

(1)

เปลีย่ นสถานะจากบริษทั ร่วมเป็นบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกันในระหว่างปีปจั จุบนั (หมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 18)

27. เงินรับล่วงหน้าจากการแบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัย เมือ่ วันที่ 17 มีนาคม 2549 บริษทั ฯ ได้ทำสัญญาหลายสัญญาเกีย่ วกับการเเบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัยบนทีด่ นิ ทีเ่ ป็นสิทธิการเช่า โดยมีรายละเอียดดังนี้ สัญญาเเบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัย บริษทั ฯ ได้ทำสัญญาเเบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัยกับบริษทั ต่างประเทศแห่งหนึง่ (บริษทั ราชดำริ โรด จำกัด ซึง่ ต่อไปนีเ้ รียกว่า “ราชดำริฯ”) ซึง่ บริษทั ฯ ต้องเเบ่งเช่าช่วงห้องพักอาศัยทัง้ หมดจำนวน 81 ห้อง และบริษทั ฯได้รบั เงินล่วงหน้าตลอดอายุของสิทธิการเช่าช่วงเป็นจำนวนเงินประมาณ 133.3 ล้านบาท

สัญญาให้สิทธิที่จะเรียก/คืนห้องเช่าช่วงพักอาศัย บริษทั ฯ ได้สทิ ธิทจ่ี ะเรียกห้องเช่าช่วงพักอาศัยกลับคืนโดยชำระค่าเช่าช่วงคืนในราคาประมาณ 133.3 ล้านบาท หรือ 3.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนก่อนวันใช้สิทธิ แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า บวกด้วยเงินเพิม่ ร้อยละ 15 ต่อปี และต้องไม่ตำ่ กว่าจำนวนเงิน 10 ล้านบาท หรือ 0.25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ นก่อนวันใช้สทิ ธิแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า เพือ่ ถือเป็นค่าชดเชยในการยกเลิกสัญญาให้เช่าช่วงห้องพักอาศัย บริษทั ฯ จะต้องจ่ายเงินเพือ่ ให้ได้สทิ ธิทจ่ี ะเรียกคืนห้องเช่าช่วงพักอาศัย ณ วันทำสัญญาเป็นจำนวนเงินประมาณ 6.6 ล้านบาท และถ้าบริษทั ฯ ไม่ใช้สทิ ธิดงั กล่าวภายในวันที่ 13 กันยายน 2549 บริษทั ฯ จะต้องจ่ายเงินอีกจำนวนประมาณ 6.6 ล้านบาท หรือ 0.17 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ น ณ วันที่ 12 กันยายน 2549 แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า ราชดำริฯ ได้สทิ ธิทจ่ี ะคืนห้องเช่าช่วงพักอาศัยในราคาประมาณ 133.3 ล้านบาท หรือ 3.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ นก่อนวันใช้สทิ ธิ แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า บวกด้วยเงินเพิม่ ร้อยละ 15 ต่อปี และต้องไม่ตำ่ กว่าจำนวนเงิน 10 ล้านบาท หรือ 0.25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยใช้อตั ราแลกเปลีย่ นก่อนวันใช้สิทธิแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า ทัง้ นีบ้ ริษทั ฯ เเละราชดำริฯสามารถใช้สทิ ธิได้ภายในวันที่ 17 มีนาคม 2550 สัญญาเเบบมีเงื่อนไขในการโอนสิทธิ บริษทั ฯ ได้ทำสัญญาเเบบมีเงือ่ นไขในการโอนสิทธิ เเละหน้าทีใ่ นการปฏิบตั ติ ามสัญญาเช่าทีด่ นิ กับหน่วยงานรัฐฯทีเ่ กีย่ วข้อง ในกรณีทบ่ี ริษทั ฯไม่สามารถเรียกห้องเช่าช่วงพักอาศัยกลับคืนตามสัญญาให้สทิ ธิทจ่ี ะเรียกห้องเช่าช่วงพักอาศัยกลับคืน บริษทั ฯ จะต้องจดทะเบียนโอนสิทธิการเช่าทีด่ นิ ทีเ่ ป็นทีต่ ง้ั ของห้องพักอาศัยดังกล่าวทีท่ ำกับหน่วยงานรัฐฯ ทีเ่ กีย่ วข้องให้กบั ราชดำริฯเพือ่ ให้ราชดำริฯสามารถบริหารจัดการเกีย่ วกับห้องพักอาศัยดังกล่าวได้ บริษทั ฯ จะต้องปฏิบตั ติ ามข้อกำหนดบางประการทีถ่ กู ระบุไว้ในสัญญาดังกล่าวข้างต้น ต่อมาเมือ่ วันที่ 25 กันยายน 2549 บริษทั ฯ ได้ทำบันทึกข้อตกลงกับราชดำริฯ เพือ่ เปลี่ยนเงือ่ นไขการชำระคืน ค่าเช่าช่วงบวกด้วยเงินเพิม่ และเงินชดเชย โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้ งวด 1 2 3 4 5

วันที่ 29 กันยายน 2549 31 ธันวาคม 2549 31 มกราคม 2550 28 กุมภาพันธ์ 2550 31 มีนาคม 2550

บาท 45,206,598 26,250,000 26,250,000 26,250,000 26,250,000 150,206,598

ปัจจุบันบริษัทฯได้ปฏิบัติตามบันทึกข้อตกลงดังกล่าวเรียบร้อยแล้ว

28. ทุนเรือนหุน้ / ส่วนเกินมูลค่าหุน้ สามัญ / สำรองตามกฎหมาย เมือ่ วันที่ 6 ตุลาคม 2549 บริษทั ฯ ได้จดทะเบียนต่อกระทรวงพาณิชย์เพือ่ เปลีย่ นแปลงจำนวนทุนที-่ ออกและเรียกชำระแล้วของบริษทั ฯ จาก 533,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ มูลค่าที-่ ตราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) เป็น 5,333,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 5,333,333,333 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) โดยทุนทีอ่ อกและเรียกชำระแล้วส่วนทีเ่ พิม่ จำนวน 4,800,000,000 บาท เป็นผลมาจากการซือ้ หุน้ เพิม่ ทุนโดยผูร้ ว่ มลงทุนใหม่ของบริษทั ฯ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 6 เป็นจำนวนเงิน 4,266,666,667 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 4,266,666,667 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) และจากการแปลงสภาพหนีเ้ ป็นทุนตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การเป็นจำนวนเงิน 533,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 533,333,333 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) โดยทีห่ นุ้ สามัญส่วนหนึง่ จำนวนเงิน 275,628,054 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 275,628,054 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) จดทะเบียนในนามของบริษทั ย่อยแห่งหนึง่ เนือ่ งจากหนีบ้ างส่วนยังไม่ถงึ กำหนดชำระและหนีบ้ างส่วนอยูร่ ะหว่างรอคำสัง่ อันเป็นทีส่ ดุ ของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ ทำให้บริษทั ฯไม่สามารถออกใบหุน้ ให้กบั เจ้าหนีไ้ ด้ ซึง่ เป็นสาเหตุให้จำนวนหุน้ สามัญทีเ่ จ้าหนีแ้ ต่ละรายจะได้รบั ยังมีความไม่แน่นอนตามสัดส่วนหนีท้ อ่ี าจจะเปลีย่ นไปตามคำสัง่ ศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ บริษทั ฯบันทึกรายการการออกหุน้ เพิม่ ทุนและการแปลงสภาพหนีเ้ ป็นทุน ด้วยมูลค่ายุตธิ รรมในราคาหุน้ ละ 0.50 บาท ดังนัน้ จึงเกิดส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุน้ สามัญ จากการออกหุน้ เพิม่ ทุนดังกล่าวทัง้ หมดรวมเป็นจำนวนเงิน 2,400,000,000 บาท ซึง่ บริษทั ฯได้บนั ทึกส่วนต่ำมูลค่าหุน้ สามัญดังกล่าวโดยนำไปหักกับส่วนเกินมูลค่าหุน้ สามัญทีม่ อี ยูเ่ ดิม ทำให้บริษทั ฯมีสว่ นเกินมูลค่าหุน้ สามัญคงเหลือเป็นจำนวนเงิน 5,199,757,298 บาท และตามเงือ่ นไขทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ บริษทั ฯ ได้นำส่วนเกินมูลค่าหุน้ สามัญคงเหลือข้างต้นและสำรองตามกฎหมายจำนวนเงิน 365,563,524 บาท มาหักกลบกับขาดทุนสะสม ณ วันทีเ่ พิม่ ทุนเป็นทีเ่ รียบร้อยแล้ว

29. ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ คือส่วนเกินทุนจากการตีราคาทีด่ นิ ตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 21 ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ดงั กล่าวไม่สามารถนำมาหักกับขาดทุนสะสมและไม่สามารถจ่ายเป็นเงินปันผลได้

30. หุน้ ของบริษทั ฯ ทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย บริษัทย่อยหลายแห่งได้รับจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนของบริษัทฯ ในฐานะเจ้าหนี้ของบริษัทฯเป็นจำนวนรวม 35,577,912 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 0.50 บาท คิดเป็นจำนวนเงิน 17,788,956 บาท บริษทั ฯ บันทึกรายการดังกล่าวอยู่ภายใต้หัวข้อ “หุ้นของบริษัทฯที่ถือโดยบริษัทย่อย” โดยแสดงเป็นรายการหักในส่วนของผู้ถือหุ้นใน งบดุล ต่อมาเมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2549 บริษัทย่อยแห่งหนึ่งได้จำหน่ายหุ้นของบริษัทฯ เป็นจำนวน 3,800,000 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 0.50 บาท คิดเป็นมูลค่ารวม 1,900,000 บาท ให้กบั กรรมการของบริษทั ฯทำให้หนุ้ ของบริษทั ฯทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อยคงเหลือเป็นจำนวน 31,777,912 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 0.50 บาท คิดเป็นจำนวนเงิน 15,888,956 บาท

31. รายการธุรกิจกับบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกัน ในระหว่างปี บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยมีรายการธุรกิจทีส่ ำคัญกับบุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน รายการธุรกิจดังกล่าวเป็นไปตามเงือ่ นไขทางการค้าและเกณฑ์ตามทีต่ กลงกันระหว่างบริษทั ฯ และบริษทั เหล่านัน้ ซึง่ เป็นไปตามปกติธุรกิจโดยสามารถสรุปได้ดังนี้ (หน่วย : ล้านบาท)

งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ รายการธุรกิจกับบริษทั ทีเ่ กีย่ วข้องกัน ดอกเบี้ยรับ งบการเงินเฉพาะกิจการ รายการธุรกิจกับบริษัทย่อย ดอกเบี้ยรับ

สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 2549

นโยบายการคิดต้นทุนระหว่างกัน

100

119

ตามต้นทุนการกู้ยืม

103

145

ตามต้นทุนการกู้ยืม

ยอดคงค้างของรายการดังกล่าวได้แสดงเป็นรายการแยกต่างหากในงบดุล ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร ในระหว่างปีปจั จุบนั บริษทั ฯ ได้จา่ ยเงินเดือน ค่าเบีย้ ประชุมและเงินบำเหน็จให้แก่กรรมการและผู-้ บริหารเป็นจำนวนเงิน 15.1 ล้านบาท (2549 : 11.3 ล้านบาท)

32. ภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล บริษทั ฯ ไม่มภี าระภาษีเงินได้นติ บิ คุ คลสำหรับปี เนือ่ งจากบริษทั ฯมีผลขาดทุนทางภาษียกมาจากปีกอ่ น

จำนวนพนักงาน ณ วันสิ้นปี (คน) ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานสำหรับปี (พันบาท)

งบการเงินรวม 2549 2550 225 212 53,811 43,285

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2550 2549 83 57 30,242 20,178

33. จำนวนและค่าใช้จา่ ยเกีย่ วกับพนักงาน 34. กำไรต่อหุน้ ขัน้ พืน้ ฐาน กำไรต่อหุน้ ขัน้ พืน้ ฐานคำนวณโดยหารกำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปีดว้ ยจำนวนถัวเฉลีย่ ถ่วงน้ำหนักของหุน้ สามัญทีอ่ อกอยูใ่ นระหว่างปีสทุ ธิจากจำนวนหุน้ ของบริษทั ฯ ทีถ่ อื โดยบริษทั ย่อย

35. ภาระผูกพันและหนีส้ นิ ทีอ่ าจเกิดขึน้ 35.1 ภาระผูกพันเกีย่ วกับรายจ่ายฝ่ายทุน - บริษทั ฯ มีภาระผูกพันเกีย่ วกับสัญญาก่อสร้างโครงการบ้านเอือ้ อาทรทีไ่ ด้ทำสัญญากับผูร้ บั เหมาไว้ แล้วเป็นจำนวนเงินประมาณ 1,802 ล้านบาท - บริษทั ฯ มีภาระผูกพันเกีย่ วกับค่าทีป่ รึกษาเพือ่ พัฒนาโครงการบ้านเอือ้ อาทรเป็นจำนวนเงิน ประมาณ 20 ล้านบาท - บริษทั ฯ มีภาระผูกพันเกีย่ วกับสัญญาจ้างถมดิน สำหรับโครงการบ้านเอือ้ อาทรเป็นจำนวนเงิน ประมาณ 13 ล้านบาท - บริษทั ฯ มีภาระผูกพันเกีย่ วกับการซือ้ ทีด่ นิ เพือ่ พัฒนาโครงการบ้านเอือ้ อาทรเป็นจำนวนเงิน ประมาณ 143 ล้านบาท - บริษทั ฯ มีภาระผูกพันเกีย่ วกับการซือ้ ทีด่ นิ เพือ่ พัฒนาโครงการของบริษทั ร่วมทุนทีอ่ ยูร่ ะหว่าง จัดตัง้ เป็นจำนวนเงินประมาณ 797 ล้านบาท 35.2 ภาระผูกพันเกีย่ วกับสัญญาเช่าดำเนินงาน - บริษัทฯ ได้ทำสัญญาเช่าที่ดินเป็นระยะเวลา 30 ปี นับตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2540 และ 1 ธันวาคม 2540 ค่าเช่าทีจ่ ะต้องจ่ายคิดเป็นจำนวน 200,000 บาทต่อเดือนและ 500,000 บาท ต่อเดือนตามลำดับอัตราค่าเช่าจะเพิม่ ขึน้ ในอัตราร้อยละ 5 ต่อปี จนครบกำหนดอายุสญ ั ญาเช่า 35.3 ภาระผูกพันอืน่ - ตามทีบ่ ที เี อสซีได้ยน่ื คำขอรับชำระหนีต้ อ่ เจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ เป็นภาระหนีเ้ กีย่ วกับการให้ ความสนับสนุนทางการเงินจากผู้ถือหุ้นตามสัญญาเงินกู้ด้อยสิทธิ (Principal Shareholders Subordinated Debt Facilities Agreement) เป็นจำนวนเงิน 2,083,703,957 บาท บีทเี อสซี จึงตกลงทีจ่ ะยกเลิกภาระผูกพันตามสัญญาดังกล่าว ตามหนังสือของบีทเี อสซีในฐานะผูบ้ ริหาร แผนลงวันที่ 27 มีนาคม 2550 เนือ่ งจากบีทเี อสซีเห็นว่าสิทธิตามสัญญาดังกล่าวมีภาระเกิน กว่าประโยชน์ทพ่ี งึ จะได้จากบริษทั ฯ โดยในปัจจุบนั บีทเี อสซี อยูร่ ะหว่างการปฏิบตั ติ ามแผน ฟืน้ ฟูกจิ การ 35.4 การค้ำประกัน - ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 มีหนังสือค้ำประกันทีอ่ อกโดยธนาคารในนามบริษทั ฯ ให้กบั การ เคหะแห่งชาติเพือ่ โครงการบ้านเอือ้ อาทรเหลืออยูเ่ ป็นจำนวนเงิน 420 ล้านบาท - บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยได้นำทีด่ นิ และอาคารจำนวน 1,627 ไร่ คิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 1,560 ล้านบาท (2549 : 1,627 ไร่ จำนวนเงินประมาณ 1,603 ล้านบาท) ไปจดจำนองกับ ธนาคารและสถาบันการเงินเพือ่ ค้ำประกันวงเงินสินเชือ่ ของหุน้ กูช้ นิดมีหลักประกัน และอืน่ ๆ ทีใ่ ห้กบั บริษทั ฯและบริษทั ย่อย ซึง่ ตามแผนฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อย จะต้องโอนทีด่ นิ และอาคารเพื่อชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการโดยในระหว่ างปี ปัจจุบนั บริษทั ฯได้โอนทีด่ นิ และอาคารดังกล่าวบางส่วนจำนวน 57 ไร่ เป็นจำนวนเงินประมาณ 250 ล้านบาท ให้กบั เจ้าหนี้ตามแผนฟื้นฟูกิจการบางรายแล้ว ทีด่ นิ และอาคารส่วนทีเ่ หลือ บางส่วนบริษัทฯ อยู่ระหว่างการเจรจามอบหมายให้เจ้าหนี้มารับ และบางส่วน บริษัทฯไม่ ได้โอนให้กบั เจ้าหนี้ เนือ่ งจากยังมีหนี้บางส่วนที่บริษัทฯอยู่ระหว่างรอคำสั่งอันเป็นทีส่ ดุ ของ ศาลหรือเจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ 89

35.5 คดีฟอ้ งร้อง - บริษทั ฯ ถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยและถูกเรียกร้องค่าเสียหายเป็นจำนวนเงินประมาณ 78.2 ล้านบาท จากลูกค้าของโครงการซือ้ ขายทีด่ นิ และอาคารชุด เนือ่ งจากการผิดสัญญาจะซือ้ จะขาย - บริษทั ฯ ถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยและถูกเรียกร้องค่าเสียหายเป็นจำนวนเงินประมาณ 60.6 ล้านบาท จากบริษทั ผูร้ บั เหมาและเจ้าหนี้ เนือ่ งจากการผิดสัญญารับเหมาก่อสร้างและสัญญาว่าจ้าง โฆษณา อย่างไรก็ตามบริษทั ฯเชือ่ ว่าจะไม่เกิดผลเสียหายกับบริษทั ฯอย่างเป็นสาระสำคัญจาก คดีความ - บริษทั ฯถูกเจ้าหนีร้ ายหนึง่ ฟ้องร้องเรียกชำระค่าทีด่ นิ ค้างชำระเป็นจำนวนเงินประมาณ 237.5 ล้านบาทพร้อมดอกเบีย้ ร้อยละ 7.5 ต่อปี นับแต่วนั ที่ 7 ตุลาคม 2537 ซึง่ การค้างค่าทีด่ นิ ดังกล่าวเนื่องมาจากเจ้าหนี้ผิดเงื่อนไขในสัญญาจะซื้อจะขายที่ดิน - บริษทั ฯถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยร่วมกับกรรมการของบริษทั ฯจากสถาบันการเงินแห่งหนึง่ ใน ประเทศ เพือ่ ชำระเงินกูย้ มื ระยะสัน้ พร้อมดอกเบีย้ เป็นจำนวนเงินประมาณ 150.5 ล้านบาท - บริษทั ฯและบริษทั ย่อยแห่งหนึง่ ถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยร่วมกับกรรมการของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยและถูกเรียกร้องค่าเสียหายจากเจ้าหนีค้ า่ ทีด่ นิ เป็นจำนวนเงินประมาณ 436.8 ล้านบาท เนือ่ งจากการผิดเงือ่ นไขในสัญญาจะซือ้ จะขายทีด่ นิ อย่างไรก็ตามบริษทั ฯและบริษทั ย่อยเชือ่ ว่าจะไม่เกิดผลเสียหายอย่างเป็นสาระสำคัญจากคดีความ - กลุม่ ผูถ้ อื หุน้ กูแ้ ปลงสภาพและหุน้ กูช้ นิดมีหลักประกันได้ยน่ื ฟ้องบริษทั ฯทีศ่ าลในต่างประเทศ โดยศาลได้ตดั สินให้ผถู้ อื หุน้ กูแ้ ปลงสภาพ และผูถ้ อื หุน้ กูช้ นิดมีหลักประกันเป็นผูช้ นะคดีและ บังคับให้บริษทั ฯชำระหนีส้ นิ ทัง้ หมดแก่ผถู้ อื หุน้ กูแ้ ปลงสภาพ และโอนทรัพย์สนิ ของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยทีค่ ำ้ ประกันให้กบั ผูถ้ อื หุน้ กูช้ นิดมีหลักประกัน ซึง่ มีมลู ค่าสุทธิตามบัญชี ณ วันทีใ่ นงบดุลเป็นจำนวนเงินประมาณ 1,231.5 ล้านบาท ต่อมาบริษทั ฯ ถูกฟ้องร้องเป็นจำเลยร่วมกับบริษทั ย่อยอีกสองแห่งจากธนาคารในประเทศแห่ง หนึง่ เพือ่ ชำระหุน้ กูช้ นิดมีหลักประกันพร้อมดอกเบีย้ และค่าใช้จา่ ยทีเ่ กีย่ วข้องเป็นจำนวนเงินประมาณ 4,250.8 ล้านบาท ขณะนีค้ ดีอยูร่ ะหว่างขอยืน่ อุทธรณ์โดยบริษทั ย่อย ดังนัน้ บริษทั ย่อยจึงไม่ได้ ตั้งสำรองเผื่อหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้นไว้ในบัญชี เมือ่ วันที่ 9 ตุลาคม 2544 ตัวแทนกลุม่ ผูถ้ อื หุน้ กูแ้ ปลงสภาพได้ยน่ื ฟ้องล้มละลายบริษทั ฯต่อ ศาลล้มละลายกลางด้วยมูลหนีเ้ ป็นจำนวนเงิน 130 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยให้บริษทั ฯชำระหนี้ ทั้งหมด เนือ่ งจากโจทก์ในคดีตา่ งๆ ของบริษทั ฯได้ยน่ื คำขอรับชำระหนีต้ อ่ เจ้าพนักงานพิทกั ษ์ทรัพย์ตาม ขัน้ ตอนการฟืน้ ฟูกจิ การแล้ว และเมือ่ วันที่ 14 พฤศจิกายน 2549 ศาลล้มละลายกลางได้มคี ำ สัง่ ยกเลิกการฟืน้ ฟูกจิ การของบริษทั ฯ ทำให้คดีความต่างๆก่อนทีจ่ ะมีคำสัง่ ให้ฟน้ื ฟูกจิ การจาก ศาลล้มละลายกลางเป็นอันสิน้ สุดไป ปัจจุบนั บริษทั ฯอยูใ่ นระหว่างการดำเนินการชำระหนีส้ ว่ นที่ เหลือตามทีร่ ะบุไว้ในแผนฟืน้ ฟูกจิ การ อย่างไรก็ตาม บริษทั ฯยังมีหนีบ้ างส่วนซึง่ อยูร่ ะหว่างรอ คำสั่งอันเป็นที่สุดของศาลหรือเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ คดีความของบริษทั ย่อยและกรรมการของบริษทั ฯยังคงอยูใ่ นกระบวนการของศาล

36. การเสนอข้อมูลจำแนกตามส่วนงาน ข้อมูลทางการเงินจำแนกตามส่วนงานของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจให้เช่าและบริการ และธุรกิจโรงแรมในงบการเงินรวมสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 เป็นดังนี้ สินทรัพย์ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยจำแนกตามส่วนงานของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจให้เช่าและบริการและธุรกิจโรงแรมในงบการเงินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549 เป็นดังนี้ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม

(หน่วย : ล้านบาท)

ธุรกิจรายการ ธุรกิจให้เช่า ธุรกิจ อสังหาริมรายได้รวม ตัดบัญชี และบริการ โรงเเรม ทรัพย์ อืน่ 2550 2549 2550 2549 2550 2549 2550 2549 2550 2549 2550 2549 609 77 77 รายได้จากการดำเนินงาน กำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานตามส่วนงาน (187) (131) (19) ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตาม วิธีส่วนได้เสีย – บริษัทร่วม ส่วนแบ่งผลกำไรจากเงินลงทุนตาม วิธีส่วนได้เสีย – บริษัทย่อยรอการโอนตาม แผนฟื้นฟูกิจการ โอนกลับหนี้สินส่วนที่เกินกว่าจำนวนหนี้สิน ตามคำสั่งจากเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ กำไรจากการโอนสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม ดอกเบี้ยรับ หนี้สงสัยจะสูญ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ขาดทุนจากการสำรองเผื่อการด้อยค่าของสิน ทรัพย์ขาดทุนจากการปรับมูลค่าเงินให้กู้ยืมตาม แผนฟื้นฟูกิจการของบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ขาดทุนจากการสำรองเผื่อผลขาดทุนจากการลด ลงของมูลค่าเงินลงทุน ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไร (ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและ ภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล ดอกเบีย้ จ่าย ภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล กำไร (ขาดทุน) ก่อนรายการพิเศษ รายการพิเศษ กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ กำไร (ขาดทุน) สุทธิสำหรับปี

82 -

35 39 24 (108) (10) 24

88 88

(3) (1)

26 742 26 (291)

312 (27)

2,706

1,597 1,256 1,050 26 105 119 (116) (3,415) (465) (73)

(42)

(17) (442) - (441) 1,774 (2) 1,772 24,443 26,215

(229) (220) (1) (450) (450)

ต้นทุนการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ - สุทธิ ทีด่ นิ รอการพัฒนาในอนาคต - สุทธิ ทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ - สุทธิ สินทรัพย์รอการโอนตามแผนฟืน้ ฟู กิจการ - สุทธิ เงินลงทุนในบริษทั ย่อยรอการโอนตาม แผนฟืน้ ฟูกจิ การ - สุทธิ สินทรัพย์อื่น สินทรัพย์รวม

ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ 2550 2549 1,079 1,313 601 635 2,268 747

(หน่วย : ล้านบาท) ธุรกิจให้เช่าและบริการ ธุรกิจโรงแรม รวม 2550 2550 2550 2549 2549 2549 1,079 1,313 601 635 2 1 2,271 1 101 849 1,310

1,603

224 1,460 6,945

1,427 965 6,792

37. เครือ่ งมือทางการเงิน สินทรัพย์ทางการเงิน - เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเงินลงทุนชั่วคราว - ลูกหนีก้ ารค้า - เงินจ่ายล่วงหน้าเพือ่ จัดหาทีด่ นิ โครงการ บ้านเอือ้ อาทร - เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซือ้ ทีด่ นิ - ลูกหนีอ้ น่ื - สุทธิ - เงินฝากทีต่ ดิ ภาระค้ำประกัน - เงินสดทีน่ ำไปวางทรัพย์เพือ่ เป็นหลัก ประกันในการชำระหนี้ - เงินให้กยู้ มื แก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน - สุทธิ

หนี้สินทางการเงิน - เจ้าหนีก้ ารค้า - เงินกูย้ มื ระยะสัน้ และเงินทดรองจากกิจการ ที่เกี่ยวข้องกัน - เจ้าหนีต้ ามแผนฟืน้ ฟูกจิ การ - เงินรับล่วงหน้าจากผูว้ า่ จ้าง และค่างวดงานที่ เรียกเก็บเป็นงวดตามสัญญา - เงินกูย้ มื จากกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน

37.1 นโยบายการบริหารความเสีย่ ง ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 48 เรือ่ งการแสดงรายการและการเปิดเผยข้อมูลสำหรับเครือ่ ง มือทางการเงินบริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีเครือ่ งมือทางการเงินทีส่ ำคัญ ทีแ่ สดงในงบดุลประกอบ ด้วยรายการดังต่อไปนี้ บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยมีความเสีย่ งทีเ่ กีย่ วข้องกับเครือ่ งมือทางการเงินดังกล่าวและมีนโยบายในการบริหารความเสีย่ งดังนี้

ความเสีย่ งด้านสินเชือ่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีความเสีย่ งด้านการให้สนิ เชือ่ ทีเ่ กีย่ วเนือ่ งกับลูกหนีก้ ารค้า และ เงินให้กยู้ มื ฝ่ายบริหารควบคุมความเสี่ยงนี้โดยการกำหนดให้มีนโยบายและวิธีการในการควบคุมสินเชื่อที่เหมาะสม ดังนั้นบริษทั ฯและบริษทั ย่อยจึงไม่คาดว่าจะได้รบั ความเสียหายทีเ่ ป็นสาระสำคัญจากการให้สนิ เชือ่ นอกจากนีก้ ารให้สินเชือ่ ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยไม่มกี ารกระจุกตัวเนือ่ งจากบริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีฐานของลูกค้าทีห่ ลากหลายและมีอยูจ่ ำนวนมากราย จำนวนเงินสูงสุดทีบ่ ริษทั ฯและบริษทั ย่อยอาจต้องสูญเสียจากการให้สนิ เชือ่ คือมูลค่าตามบัญชีของลูกหนี้การค้าและเงินให้กู้ยืมที่แสดงอยู่ในงบดุล ความเสีย่ งจากอัตราดอกเบีย้ ความเสีย่ งจากอัตราดอกเบีย้ คือ ความเสีย่ งทีก่ ารเปลีย่ นแปลงของอัตราดอกเบีย้ ในตลาดในอนาคตจะส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานและกระแสเงินสดของบริษัทฯและบริษัทย่อย บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยพิจารณาว่าไม่มคี วามเสีย่ งจากอัตราดอกเบีย้ เนือ่ งจากบริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีสนิ ทรัพย์ทางการเงินโดยส่วนใหญ่ทม่ี อี ตั ราดอกเบีย้ ใกล้เคียงกับอัตราตลาด หรือมีอตั ราดอกเบีย้ คงทีซ่ ง่ึ ใกล้เคียงกับอัตราตลาดในปัจจุบนั และหนีส้ นิ ทางการเงินโดยส่วนใหญ่อยูภ่ ายใต้แผนฟืน้ ฟูกจิ การ ซึง่ ไม่มกี ารคิดดอกเบี้ย ความเสีย่ งจากอัตราแลกเปลีย่ น ความเสีย่ งจากอัตราแลกเปลีย่ น คือ ความเสีย่ งทีม่ ลู ค่าของเครือ่ งมือทางการเงินจะเปลีย่ นไปเนือ่ งจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยพิจารณาว่าไม่มคี วามเสีย่ งจากอัตราแลกเปลีย่ น เนือ่ งจากบริษทั ฯมีสนิ ทรัพย์ทางการเงินทีเ่ ป็นเงินตราต่างประเทศโดยส่วนใหญ่ คือ เงินให้กยู้ มื แก่กจิ การทีเ่ กีย่ วข้องกัน ซึง่ ได้บนั ทึกค่าเผือ่ หนี-้ สงสัยจะสูญไว้แล้วทั้งจำนวน 37.2 มูลค่ายุตธิ รรมของเครือ่ งมือทางการเงิน เนือ่ งจากสินทรัพย์และหนีส้ นิ ทางการเงินส่วนใหญ่ของบริษทั ฯ และบริษทั ย่อยจัดอยูใ่ นประเภทระยะ สัน้ หรือมีอตั ราดอกเบีย้ ใกล้เคียงกับอัตราดอกเบีย้ ในตลาดและอยูภ่ ายใต้แผนฟืน้ ฟูกจิ การ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจึงประมาณมูลค่ายุตธิ รรมของสินทรัพย์ และหนีส้ นิ ทางการเงินใกล้เคียงกับมูลค่าตามบัญชีทแ่ี สดงในงบดุล มูลค่ายุตธิ รรม หมายถึง จำนวนเงินทีผ่ ซู้ อ้ื และผูข้ ายตกลงแลกเปลีย่ นสินทรัพย์กนั ในขณะที่ทั้งสองฝ่ายมีความรอบรู้ และเต็มใจในการแลกเปลีย่ นและสามารถต่อรองราคากันได้อย่างเป็นอิสระในลักษณะทีไ่ ม่ม-ี ความเกีย่ วข้องกัน วิธกี ารกำหนด มูลค่ายุตธิ รรมขึน้ อยูก่ บั ลักษณะของเครือ่ งมือทางการเงิน มูลค่ายุตธิ รรมจะกำหนดจากราคาตลาดล่าสุด หรือกำหนดขึน้ โดยใช้เกณฑ์การวัดมูลค่าทีเ่ หมาะสม

38. เหตุการณ์ภายหลังวันทีใ่ นงบการเงิน ตามมติทป่ี ระชุมวิสามัญผูถ้ อื หุน้ ครัง้ ที่ 1/2550 เมือ่ วันที่ 3 พฤษภาคม 2550 ได้มมี ติทส่ี ำคัญดังต่อไปนี้ ก) อนุมตั กิ ารเพิม่ ทุนจดทะเบียนของบริษทั ฯ จาก 5,333,333,333 บาท (หุน้ สามัญจำนวน 5,333,333,333 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) เป็น 5,813,333,333 บาท (หุน้ สามัญ จำนวน 5,813,333,333 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท) โดยการออกหุน้ สามัญจำนวน 480,000,000 หุน้ มูลค่าทีต่ ราไว้หนุ้ ละ 1 บาท เพือ่ นำเงินมาลงทุนในบริษทั ร่วมทุนทีอ่ ยูร่ ะหว่างจัดตัง้ ข) อนุมตั จิ ดั สรรหุน้ เพิม่ ทุนในข้อ ก) โดยวิธขี ายให้แก่กลุม่ นักลงทุนทีค่ ณะกรรมการเป็นผูพ้ จิ ารณา ในราคาขายหุน้ ละ 1.28 บาท บริ ษ ั ท ฯได้ ด ำเนิ น การจดทะเบี ย นการเพิ ่ ม ทุ น จดทะเบี ย นกั บ กระทรวงพาณิ ช ย์ แ ล้ ว เมื ่ อ วั น ที ่ 4 พฤษภาคม 2550 ต่อมาบริษัทฯได้รับชำระค่าหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 614.4 ล้านบาท (หุ้นสามัญ 480,000,000หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1.28 บาท) และได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนที่ออกและชำระแล้วกับกระทรวงพาณิชย์เมือ่ วันที่ 9 พฤษภาคม 2550 และ 17 พฤษภาคม 2550

39. การจัดประเภทรายการในงบการเงิน บริษทั ฯ ได้มกี ารจัดประเภทรายการบัญชีบางรายการในงบการเงินสำหรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2549 ใหม่ เพือ่ ให้สอดคล้องกับการจัดประเภทรายการบัญชีของปีบญ ั ชีปจั จุบนั ซึง่ ไม่มผี ลกระทบต่อขาดทุนสุทธิตามที่ได้รายงานไปแล้ว

40. การอนุมตั งิ บการเงิน งบการเงินนีไ้ ด้รบั การอนุมตั ใิ ห้ออกโดยคณะกรรมการบริษทั ฯ แล้วเมือ่ วันที่ 29 พฤษภาคม 2550

ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี ( audit fee ) บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจ่ายค่าตอบแทนการสอบบัญชีให้แก่ บริษทั สำนักงานสอบบัญชี เอินส์ท แอนด์ ยัง จำกัด ซึ่งเป็นสำนักงานที่ผู้สอบบัญชีสังกัด รอบปีสิ้นสุดวันที่ 3 มีนาคม 2550 เป็นจำนวน รวมทั้งสิ้น 2,870,000 บาท

บุคคลอางอิง นายทะเบียนหุน บริษัท ศูนยรับฝากหลักทรัพย (ประเทศไทย) จํากัด อาคารสถาบันวิทยาการตลาดทุน ชั้น 2 เลขที่ 2/7 หมู4 (โครงการนอรธปารค) ถนนวิภาวดี แขวงทุงสองหอง เขตหลักสี่ กรุงเทพฯ 10120 โทร. 0-2596-9000

ที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัท เอฟ เอ็น เอเซีย แอดไวซอรี่ จํากัด ชั้น 28 อาคารธนิยะพลาซา 52 ถนนสีลม สุริวงศ กรุงเทพฯ 10500 โทร. 0-2231-2044 โทรสาร. 0-2231-2062

ผูสอบบัญชี นายศุภชัย ปญญาวัฒโน ผูสอบบัญชีรับอนุญาตทะเบียนเลขที่ 3930 บริษัท สํานักงาน เอินสท แอนด ยัง จํากัด อาคารเลครัชดา ชั้น 33 เลขที่ 193/136-137 ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทร. 0-2264-0789-90

ที่ปรึกษากฎหมาย บริษัท ไวท แอนด เคส ประเทศไทย จํากัด ชั้น 22 เมอรคิวรี่ทาวเวอร 540 ถนนเพลินจิต ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2264-8000 โทรสาร. 0-2657-2222

หนา 95