BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA
Mecanismo de transacci贸n para el mercado de carbono en Colombia Septiembre 2015
¿Qué es la BMC Bolsa Mercantil de Colombia? Antes
Hoy
..................................................................................................................................... Único foro BURSÁTIL para la negociación de los siguientes productos: Agropecuarios, agroindustriales y otros commodities. Instrumentos financieros como los REPOS sobre CDM
(Ley 964 de 2005 - Decreto 2555 de 2010). Sociedad de economía mixta
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Vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia
¿Qué se puede negociar en Bolsa? Agrícola o pecuaria Minera
Bienes, productos o commodities de origen o destinación
Pesquera Industrial Energéticos
Commodities
Hidrocarburos
Climáticos
Objeto social
Unidades de referencia de emisión de gases Bienes y servicios de características técnicas uniformes y de común utilización Mercancías
Servicios, documentos de tradición o representativos de
Títulos
Valores
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Derechos
Derivados
Tercer país en desarrollo de su Bolsa de Productos en Latinoamérica Bolsas
País
BM&F - Bovespa Brasil MATBA - ROFEX Argentina BMC Colombia BAGSA Nicaragua BPC Chile BAISA Panamá AGROBOLSA Honduras BOLPROS El Salvador
Año de Creación 1917 1884 1979 1993 2004 1997 1994 1995
Tamaño (Millones de USD) 160,360 36,016 8,230 6,221 1,825 320 48 32
Plataformas de CO2 en el mundo Nord Pool, EEX, ECX y Blue Next: Bolsas que transan bonos de carbono
CCX: Voluntario RGGI: Iniciativa Regional de GEI Otras iniciativas: WCI, MGGRA
MCX (Multi Commodity Exchange of India): Voluntario
Mexico2: Plataforma de Negociaci贸n de bonos de carbono
Asian Carbon Exchange: Voluntario
BM&FBOVESPA: Voluntario Santiago Climate Exchange: Voluntario
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Australian Climate Exchange: Voluntario NSW GHGAS (R茅gimen de reducci贸n de GEI de New South Wales): Obligatorio
Mercados administrados por la Bolsa Mercantil
Mercado de Compras Públicas
Mercado de Instrumentos Financieros
Sistema de Información de Precios de la Bolsa Mercantil
Gestor del Mercado de Gas Natural del país
Registro de Facturas
Convenios con el MADR
¿Cómo opera la BMC? AUTOREGULADOR DEL MERCADO LIQUIDACIÓN Y COMPENSACION SCB VENDEDORA
COMITÉ ARBITRAL
SCB COMPRADORA
RUEDA DE NEGOCIOS BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA
CONTRATO DE COMISIÓN
CONTRATO DE COMISIÓN
Productores Empresas Públicas
COMITENTE VENDEDOR
Agroindustriales
COMITENTE COMPRADOR Asociaciones
Agroindustriales
LIQUIDACIÓN Y COMPENSACION AUTOREGULADOR DEL MERCADO
Plataforma de Negociaci贸n de Bonos de Carbono
¿Cual es el papel de la BMC en el MVC – Colombia?
Objetivo • Crear una Plataforma Colombiana de Mercado para las Reducciones de Emisiones Verificadas (VERs)
Quien • BMC • Entidad co-ejecutora del componente 1 del MVC Colombia
Características básicas de la plataforma PROYECTO
Facilita la comunicación
COMPRADORES NACIONALES E INTERNACIONALES
VERs
Un sistema de información Una interfaz de registro vinculada con un registro internacional reconocido Un mecanismo transaccional
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La plataforma contará con su propio sitio web Componente web para gestión del contenido público.
Visualización del mapa de ubicación de todos los proyectos GEI
Cada proyecto contará con una página exclusiva con imágenes, videos y documentos del proyecto.
Herramientas del mercado: guías de medición, información de reducción y compensación
Sistema Web de Registro de Participantes Los promotores de proyectos y empresas se registran y publican libremente informaci贸n.
Hacen seguimiento a sus operaciones, datos de mercado y transacciones.
Los 煤nicos usuarios habilitados para NEGOCIAR en la plataforma son las Sociedades Comisionistas de la Bolsa.
Agentes de la plataforma de negociación • Desarrolladores de proyecto en Colombia que reduzcan emisiones de GEI (OFERTA de VERs).
Vendedor
• Empresas nacionales e internacionales, que quieran compensar su huella de carbono (DEMANDA de VERs).
Participantes de la Plataforma
Comprador
• La BMC vela por el funcionamiento de la Plataforma, establece la reglamentación y compensa y liquida las operaciones.
Administrador de la plataforma
• Sociedades Comisionistas de Bolsa que representan a los promotores de proyectos y empresas en el escenario de negociación de la BMC.
• La Plataforma estará conectada con Markit Environmental Registry para garantizar la procedencia y transferencia de créditos de carbono.
Registro Internacional
Conexión con el Registro Internacional (MARKIT).
Cuentas
Conexión
Transferencia
• Administra cuentas de los promotores de proyectos y los compradores. • Asigna a cada emisión de VERs un número de serie único y permanente que permite su seguimiento a través del ciclo de vida.
• La conexión permitirá que los promotores con proyectos registrados, seleccionen la serie de VERs que quieran sea listada en la Bolsa para su negociación. • Las series de VERs emitidas y registradas en Markit se bloquean para evitar su negociación fuera de la Bolsa.
• Después de la negociación se aceptan las operaciones en tiempo real y se transfiere automáticamente de la cuenta del vendedor a la cuenta del comprador.
Modelo operativo de la Plataforma 2. Enumera los VERs emitidos a través de un número de serie único
1. Registra el proyecto avalado por el estándar internacional 3. Solicita enlistar la serie de VERs en la plataforma
4. Enlista la Serie de VERs para ser negociada en la plataforma
9. Reporta las cantidades adquiridas de VERs
11. Recibe $ por la venta 8. Entrega $ de compra 6. Efectúan posturas de compra de VERs en representación de sus clientes.
Comisionista Vendedor Promotor de Proyectos
5. Efectúa la postura de venta inicial en representación del promotor del proyecto. 7. Se adjudica la operación a la mejor oferta de compra y se emite comprobante de negociación
10. Markit transfiere los VERs de la cuenta del promotor a la cuenta de la Empresa A
Comisionista Comprador A
Empresa A
Comisionista Comprador B
Empresa B
Comisionista Comprador C
Empresas C
Comisionista Comprador D Empresa D
Características de la Negociación
Subasta de lotes de VERs de un proyecto en particular
Mecanismo de puja al alza
Adjudicación parcial y distribuida entre diferentes compradores
A igualdad de precio, prevalece el orden cronológico de la oferta
Se expide un comprobante de negociación
Ventajas de la negociación en la Plataforma La BMC es vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia y por la Contraloría General de la República.
• Se garantiza la transparencia de las negociaciones. • La formación de precios se realiza con la concurrencia libre de oferta y demanda.
Los proyectos deben contar con un estándar internacional que permita garantizar la emisión de los VERs y una cuenta en el registro internacional vinculado a la plataforma.
El acceso es libre, pero garantizando la calidad de los participantes al estar sometidos a estudios de SARLAFT.
Volumen de transacciones de CO2
Según Ecosystem Marketplace, los compradores del mercado de carbono han financiado directamente 844 millones de tCO2 por valor de 4,000 millones de dólares, a un precio promedio histórico de 5.9 dólares por tCO2.
Colombia es el 4° país en América Latina en número de proyectos MDL y el 11° a nivel mundial. Ha obtenido ingresos por ventas de bonos de carbono ( CERs) entre 2001 y 2013 por $9.000.000 dólares.
Son inicialmente con 5 proyectos forestales nacionales con los que se espera reducir 464.000 toneladas de CO2, de las cuales al menos 371.200 toneladas serán negociadas en la plataforma.
Futuro del mercado voluntario de carbono Al 2020 se espera que los mercados voluntarios dupliquen el volumen actual de negociaci贸n, alcanzando cerca de 400 millones de toneladas por un valor de 1.6 billones de d贸lares.
GRACIAS
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