Estados financieros Cafam 2015 by Cafam Caja de Compensación

Estados Financieros por los aĂąos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 e Informe del Revisor Fiscal

Caja de CompensaciĂłn Familiar Cafam Estados Financieros por los AĂąos Terminados el 31 de Diciembre de 2015 y 2014 e Informe del Revisor Fiscal

Deloitte Ltda. Cra. 7 No. 74 - 09 A.A. 075874 Nit. 860.008.836-7 Bogotá D.C. Colombia Tel : 57(1) 5461810 - 5461815 Fax : 57(1) 2178088 www.deloitte.com

INFORME DEL REVISOR FISCAL

A la Asamblea General de Afiliados de CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM: 1. He auditado los balances generales de la CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. 2. La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones impartidas por la Superintendencia del Subsidio Familiar para Cajas de Compensación Familiar. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación de los estados financieros, libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias. 3. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría de estados financieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos de auditoría seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno de la Caja que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión.

©2012 Deloitte Touche Tohmatsu. Deloitte se refiere a una o más firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción de detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. “Deloitte Touche Tohmatsu es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglatera & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido”

4. En mi opinión, los estados financieros antes mencionados, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones y prácticas contables establecidas por la Superintendencia del Subsidio Familiar. 5. Como se explica en mayor detalle en la Nota 26 a los estados financieros, al 31 de diciembre de 2015 la Caja mantiene cuentas por cobrar a EPS Famisanar Ltda. por $97.149.928 y a Nueva EPS S.A. por $80.801.130, cuya recuperabilidad depende de la evolución favorable del sector salud en Colombia. 6. Como se menciona en la Nota 1 a los estados financieros, de acuerdo con lo autorizado por la Superintendencia Nacional de Salud mediante resolución No. 1031 del 19 de Junio de 2015, la Caja se encuentra en proceso de liquidación de su programa de Entidad Promotora de Salud del Régimen Subsidiado en el departamento de Cundinamarca. Al 31 de diciembre de 2015, dicho programa registra activos por $16.148.239 y pasivos por $19.629.347. De acuerdo con el cronograma de liquidación se estima que el proceso de liquidación finalice en el primer semestre del año 2016. 7. Además, basado en el alcance de mis auditorías, informo que la Caja ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Afiliados y del Consejo Directivo; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos, y la Caja no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto las recomendaciones sobre control interno que he comunicado en informes separados dirigidos a la Administración.

DIEGO FERNANDO QUIJANO VIVAS Revisor Fiscal Principal T.P. 153542 - T Designado por Deloitte Ltda. 25 de febrero de 2016.

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

ACTIVOS

2015

ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4)

Total efectivo y equivalentes Fondos y apropiaciones con destinación específica (Nota 12) Inversiones obligatorias (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total activos corrientes

ACTIVOS NO CORRIENTES: Deudores a largo plazo (Nota 5)

50.919.014 5.152.639

2014

58.010.317 24.642.611

56.071.653

82.652.928

88.593.494 3.173.108 259.021.679 110.052.050 2.152.315

85.383.798 3.088.092 261.110.323 72.691.889 941.188

519.064.299

505.868.218

5.040.435

2.982.760

Inversiones permanentes (Nota 8)

157.419.198

103.483.292

Propiedades, planta y equipo (Nota 9)

378.630.540

337.506.411

Intangibles (Nota 10)

149.821.221

47.731.419

998.497

998.797

Fondos y apropiaciones con destinación específica (Nota 12)

413.875.904

349.778.875

Valorizaciones (Nota 13)

871.207.033

800.623.460

1.976.992.828

1.643.105.014

Otros activos (Nota 11)

Total activos no corrientes

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS AFILIADOS PASIVOS CORRIENTES: Obligaciones bancarias (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Subsidios por pagar (Nota 17) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 18) Obligaciones laborales (Nota 19) Pasivos estimados y provisiones (Nota 20) Ingresos diferidos (Nota 21)

2015

Total pasivos corrientes

PASIVOS NO CORRIENTES: Obligaciones bancarias (Nota 14) Pensiones de jubilación (Nota 22) Obligaciones laborales (Nota 19) Fondos y apropiaciones con destinación específica (Nota 12) Otros pasivos (Nota 23) Total pasivos no corrientes Total pasivos

PATRIMONIO DE LOS AFILIADOS: (Nota 24) Obras de beneficio social Superávit de capital Reserva legal Revalorización del patrimonio Remanente del ejercicio Superávit por valorizaciones (Nota 13) Total patrimonio de los afiliados (Nota 24)

Total activos

131.839.761 111.177.615 185.193.457 32.933.324 11.233.964 16.941.320 33.225.584 18.708.767

2014

166.921.773 75.135.526 136.216.301 28.985.868 2.237.443 13.844.189 48.452.024 26.362.425

541.253.792

498.155.549

99.926.226 1.285.296 129.957 413.875.904 45.430.203

68.396.806 1.242.726 101.399 349.778.875 46.616.867

560.647.586

466.136.673

1.101.901.378

964.292.222

295.038.340 32.555.386 2.924.789 57.558.136 134.872.065 871.207.033

269.333.796 26.837.896 2.924.789 59.256.525 25.704.544 800.623.460

1.394.155.749

1.184.681.010

2.496.057.127

2.148.973.232

Total pasivos y patrimonio de los afiliados

2.496.057.127

2.148.973.232

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (Nota 25)

1.073.959.287

1.004.643.637

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS (Nota 25)

5.168.748

7.536.189

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA (Nota 25)

5.168.748

7.536.189

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA (Nota 25)

1.073.959.287

1.004.643.637

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido preparados a partir de los libros oficiales de contabilidad de la Caja.

____________________________________ LUIS GONZALO GIRALDO MARIN Director Administrativo

___________________________________ DORIS GAVIRIA JIMENEZ Contador Publico T.P. No. 65988-T

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CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos). 2015 INGRESOS OPERACIONALES: Aportes (Nota 27) Mercadeo (Nota 28) Servicios sociales (Nota 29) Administración de aportes

Total ingresos operacionales

456.997.346 466.098.110 476.267.629 -

2014

418.736.692 392.825.624 482.532.288 1.236

1.399.363.085

1.294.095.840

INGRESOS NO OPERACIONALES: De administración (Nota 30) Mercadeo (Nota 31) Servicios sociales (Nota 32)

14.379.346 3.426.450 169.358.255

11.678.828 7.120.877 8.908.645

Total ingresos no operacionales

187.164.051

27.708.350

1.586.527.136

1.321.804.190

115.158.216 464.137.778 592.334.935 35.637.028 8.555.330 29.677.487

105.524.653 396.864.447 538.793.020 32.705.880 34.156.212

1.245.500.774

1.108.044.212

91.376.499 15.600.866 22.286.951 44.573.902 27.858.689 4.457.390

83.032.505 14.176.281 20.327.259 40.880.805 25.550.503 4.088.081

206.154.297

188.055.434

1.451.655.071

1.296.099.646

Total ingresos EGRESOS: Subsidios (Nota 33) Costos y gastos operacionales de mercadeo (Nota 34) Costos y gastos operacionales de servicios sociales (Nota 35) Gastos de administración (Nota 36) Impuesto de Renta y Complementarios (Nota 18) Otros no operacionales (Nota 37) Total costos y gastos TRANSFERENCIAS Y APROPIACIONES: Fovis Foniñez Fonede - Fosfec Salud PyP Salud Ley 1438/2011 Superintendencia del Subsidio Familiar Total transferencias y apropiaciones (Nota 38) Total egresos REMANENTE DEL EJERCICIO

134.872.065

25.704.544

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CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS AFILIADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

Obras de beneficio social Superávit de capital

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Apropiaciones Depreciación ajustes por inflación de activos fijos Remanente del ejercicio Ajuste en valorizaciones SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Apropiaciones Activos Fijos Adquiridos con Recursos de Fondos con Destinación Específica Depreciación ajustes por inflación de activos fijos Remanente del ejercicio Ajuste en valorizaciones SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

242.831.008

2.924.789

Revalorización del Patrimonio

60.948.867

Remanente del ejercicio

26.502.788

Superávit por valorizaciones

740.942.463

Total patrimonio de los afiliados

1.100.987.811

26.502.788 -

(1.692.342) -

(26.502.788) 25.704.544 -

59.680.997

269.333.796

26.837.896

2.924.789

59.256.525

25.704.544

800.623.460

25.704.544

(25.704.544)

(1.698.389) -

134.872.065 -

70.583.573

5.742.970 (1.698.389) 134.872.065 70.558.093

26.837.896

Reserva legal

295.038.340

5.742.970 (25.480) $

32.555.386

2.924.789

57.558.136

134.872.065

871.207.033

(1.692.342) 25.704.544 59.680.997 1.184.681.010

1.394.155.749

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CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

2015 CAPITAL DE TRABAJO OBTENIDO DE: Operaciones: Remanente del ejercicio Más (menos) partidas que no afectan el capital de trabajo: Depreciaciones Amortizaciones de diferidos e intangibles Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Pensiones de jubilación Utilidad en venta de establecimientos de comercio - almacenes Cafam Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo Método de participación

2014

134.872.065

25.704.544

13.613.280

11.718.382

4.145.380

16.274.928

242.068

364.634

93.369

217.326

(122.219.000)

Disminución deudores Disminución de otros activos Aumento de Obligaciones financieras Venta de establecimientos de comercio - almacenes Cafam Aumento pasivos fondos de destinación específica Aumento otros pasivos Aumento pasivos estimados Aumento en superávit de capital

(308.695)

(84.603)

(2.484.650)

(2.253.454)

27.953.817

51.941.757

8.175.210 300

31.529.420

122.219.000

64.097.029

4.393.874

12.078.561

28.558

21.091

5.717.490

Total capital de trabajo obtenido

251.545.614

CAPITAL DE TRABAJO UTILIZADO EN: Aumento deudores Aumento de inversiones Aumento de propiedad, planta y equipo Adquisición de droguerías Carulla Aumento en diferidos Aumento de intangibles Aumento activos fondos de destinación específica Disminución obligaciones bancarias Disminución otros pasivos Disminución pensiones de jubilación Disminución revalorización del patrimonio - depreciación ajustes por inflación Total capital de trabajo utilizado $

DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO CAMBIOS NETOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: Disponible Inversiones Deudores Inventarios Diferidos Obligaciones bancarias Proveedores Cuentas por pagar, subsidios por pagar e ingresos recibidos para terceros Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Ingresos diferidos

(2.057.675)

(51.451.256)

(10.140.872)

(54.670.782)

(39.322.908)

(74.803.000)

(8.988.120)

(31.432.182)

(8.620.567)

(64.097.029)

(4.393.874)

(31.513.813)

(1.186.664)

(50.799) (1.698.389)

(39.505) (1.692.342)

(281.447.776)

(104.712.001)

(29.902.162)

(28.101.508)

(3.881.607)

(14.698.825)

(19.404.956)

15.287.617

(2.088.644)

35.695.993

37.360.161

686.690

1.211.127

(8.849.822)

35.082.012

(25.271.053)

(36.042.089)

(12.414.012)

(52.924.612)

(16.834.872)

(8.996.521)

1.147.629

(3.097.131)

DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO

76.610.493

(614.739)

15.226.440

(16.715.424)

7.653.658

14.479.310

(29.902.162)

(28.101.508)

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CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

2015 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Remanente del ejercicio

Ajustes para conciliar el remanente del ejercicio con los fondos netos usados en las actividades de operación: Depreciaciones Amortizaciones de diferidos e intangibles Provisión de deudores Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Pensiones de jubilación Castigo cartera Recuperación de provisiones Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo Utilidad en venta de establecimientos de comercio - almacenes Cafam Método participación

134.872.065

2014 $

25.704.544

13.613.280 4.145.380 7.581.015 242.068 93.369 (5.995.424) (1.983.288) (308.695) (122.219.000) (2.484.650)

11.718.382 16.274.928 6.832.444 364.634 217.326 (349.345) (6.283.131) (84.603) (2.253.454)

27.556.120

52.141.725

428.666 (37.360.161) (64.097.029) 36.042.089 52.924.612 8.996.521 3.097.131 64.097.029 (7.653.658) (50.799) (15.197.882) (1.186.664)

(28.070.096) (686.690) (4.393.874) 12.414.012 16.834.872 (1.147.629) 614.739 4.393.874 (14.479.310) (39.505) 17.085.860 12.078.561

67.595.975

66.746.539

(51.536.272) (3.209.696) (1.210.827) (106.235.182) 5.717.490 (1.698.389) 122.219.000 (54.670.782)

(10.034.537) (57.101.420) (138.298) (8.620.567) 0 (1.692.342) (39.322.908)

(90.624.658)

(116.910.072)

(3.552.592)

(6.242.760)

(3.552.592)

(6.242.760)

CAMBIOS NETOS EN EL DISPONIBLE Y EQUIVALENTES

(26.581.275)

(56.406.293)

DISPONIBLE Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL AÑO

82.652.928

139.059.221

Cambios netos en activos y pasivos de operación: Deudores Inventarios Fondos destinación específica activos Proveedores Cuentas por pagar y subsidios por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Fondos destinación específica pasivos Ingresos diferidos Pensiones de jubilación Pasivos estimados y provisiones Otros pasivos Fondos netos provistos por las actividades de operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento de inversiones Aumento Fondos destinación especifica Aumento de diferidos y otros activos Aumento de intangibles Aumento en superávit de capital Disminución en revalorización del patrimonio - depreciación ajustes por inflación Utilidad de establecimientos de comercio almacenes Cafam (Disminución) aumento en propiedad, planta y equipo Fondos netos usados en las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Disminución en obligaciones bancarias Usados en las actividades de financiación

DISPONIBLE Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL AÑO

56.071.653

82.652.928

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__________________________________________ DIEGO FERNANDO QUIJANO VIVAS Revisor Fiscal Principal Tarjeta profesional No. 153542-T Designado por Deloitte Ltda. (Ver mi informe adjunto)

CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos, excepto cuando se indique lo contrario).

OPERACIONES La Caja de Compensación Familiar Cafam (en adelante la “Caja” o “Cafam”), es una entidad privada sin ánimo de lucro organizada como Corporación, que cumple funciones de seguridad social. Se estableció de acuerdo con las leyes colombianas, y posee personería jurídica reconocida por la Resolución 2731 de octubre de 1957 del Ministerio de Justicia. Su domicilio principal es la ciudad de Bogotá, D.C.; el término de duración de la Caja es indefinido y su acción está sometida al control y vigilancia de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Para los servicios de salud contributivo y subsidiado recibe control adicional por parte de la Superintendencia Nacional de Salud. Objeto social - El objeto de la Caja es la promoción de la solidaridad social entre patronos y trabajadores, atendiendo la defensa de la familia como estructura y núcleo social desde el punto de vista del cumplimiento de los deberes de sus miembros, de su preparación para la vida y de su protección económica, por medio del otorgamiento del subsidio en dinero o en especie y mediante la ejecución de obras y prestación de servicios sociales, para lo cual organizará, hará inversiones y ejecutará los actos necesarios para el desarrollo del mismo. La Caja en cumplimiento de su objeto social efectúa, entre otras, las siguientes actividades: 

Recaudar de sus afiliados (empresas públicas y privadas, trabajadores independientes y pensionados) ubicados en el departamento de Cundinamarca, los aportes parafiscales correspondientes al 4% y distribuir y pagar éstos de acuerdo con la normativa legal vigente. La Caja adicionalmente recauda aportes de facultativos quienes son personas que no se encuentran dentro de las categorías anteriores pero pueden tener acceso a los servicios sociales de la Caja por disposición de ley o en desarrollo de convenios celebrados con otras Cajas de Compensación Familiar en Colombia.

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Administrar el subsidio familiar como una prestación social pagadera en dinero, en especie y en servicios, con destino a los trabajadores de medianos y menores ingresos en proporción al número de personas a cargo con derecho a este beneficio.

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Prestar servicios de seguridad social en salud, a través de instituciones prestadoras de salud (IPS) para los niveles de atención de primer, segundo y tercer nivel. Administrar los recursos permitidos por la Ley, a través del aseguramiento de los afiliados adscritos al régimen subsidiado por medio de la entidad promotora de salud para el régimen subsidiado (EPS-S), la cual al 31 de diciembre de 2015, se encuentra en proceso de liquidación voluntaria. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Administrar y gestionar los servicios sociales asociados a los Fondos de Ley con Destinación Específica: i) Fondo de Vivienda de Interés Social - Fovis; ii) Fondo para la Atención Integral a la Niñez y Jornada Escolar Complementaria - Foniñez; iii) Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante – Fosfec, iv) Fondo de Solidaridad y Garantía Fosyga, y v) Saldo Obras y Programas de Beneficio Social.

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Desarrollar programas de educación formal y no formal con el propósito de ampliar la cobertura y mejorar la calidad de la educación en todos los niveles como avance del pleno desarrollo social y económico y sentar bases sólidas para el bienestar, la convivencia y el progreso de todos los colombianos.

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Propender por el desarrollo de actividades recreacionales, deportivas y culturales con infraestructura, servicios y programas que generan esparcimiento y bienestar a amplios sectores de la población.

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Distribución y comercialización de medicamentos a nivel nacional utilizando la red de droguerías Cafam.

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Apoyo crediticio a través de varias líneas de crédito en condiciones favorables de plazos e intereses.

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Ejecutar otras actividades permitidas a las Cajas de Compensación Familiar y establecidas principalmente en las leyes 21 de 1982 y 789 de 2002.

Alianza estratégica - De acuerdo con la Resolución 38171 de julio 27 de 2010 de la Superintendencia de Industria y Comercio y previa autorización de la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Oficio 5294 de octubre 2 de 2009, Cafam y Almacenes Éxito S.A. (en adelante Éxito) celebraron un contrato de colaboración empresarial a riesgo compartido, con el fin de unir esfuerzos para fortalecer sus negocios en supermercados, hipermercados y droguerías; y crear sinergias para generar beneficios a los clientes, usuarios y afiliados. Este contrato le permitió a Cafam operar y administrar 96 droguerías ubicadas en los almacenes Éxito, Ley y Pomona en el territorio nacional, y a Éxito operar y administrar 31 supermercados e hipermercados de Cafam ubicados en Bogotá y Cundinamarca. Como parte de la autorización dada por la Superintendencia de Industria y Comercio se condicionaron 6 almacenes de Cafam: Palatino, Venecia, Cosmos 64, Ricaurte, Zipaquirá Virreyes y Calle 48, los cuales, la Superintendencia ordenó expresamente la enajenación a un tercero competidor de los 4 primeros almacenes enunciados, cuya venta se realizó al Grupo Olímpica S.A. mediante contrato oficializado el 7 de febrero de 2011. En cuanto a Zipaquirá Virreyes y Calle 48, el primer almacén fue cerrado y el segundo cambió su formato convirtiéndose en un establecimiento para prestar servicios de alimentación. Para el desarrollo de esta alianza se adelantó por parte de Cafam las conciliaciones laborales de todos los trabajadores con base en el programa de retiro voluntario que puso en consideración la Caja. El costo laboral desde el inicio del proyecto hasta su ejecución, asociado a esta transacción fue de $41.832.872 los cuales fueron amortizados entre 2010 y 2014. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Así mismo, se estableció entre las partes que se haría una venta recíproca de los activos fijos muebles de operación. Por lo anterior, Cafam vendió a Éxito en 2010, los activos fijos muebles de esta naturaleza que constituyen la dotación para la operación de los almacenes cuyo costo neto en libros fue de $6.465.545 y Éxito por su parte, vendió a Cafam los activos fijos muebles de operación que constituyen la dotación para la operación de las droguerías por un costo de $3.000.000. Producto de la venta de dichos activos, Cafam generó una utilidad en la venta de $16.415.576. Al 30 de junio de 2011 se entregaron a título de venta al Grupo Olímpica S.A. los almacenes Palatino, Venecia, Cosmos 64 y Ricaurte, cuyos activos fijos muebles producto de esta operación presentaban un costo neto en libros de $414.087, generando una utilidad en venta por $48.446. Por otra parte, entre los años 2010 y 2011 se dispuso de los inventarios en los almacenes y droguerías, de manera que Éxito vendió a Cafam las existencias en las droguerías determinado a costo del kárdex de Éxito en la fecha de entrega de cada droguería, y por su parte Cafam vendió a Éxito los inventarios en los almacenes, determinado a costo retail a la fecha de entrega de cada almacén. Este contrato de colaboración no implicó la existencia de una adquisición o compra, fusión o absorción por ninguna de las partes y Cafam y Éxito continuaba con la titularidad de sus propios activos fijos inmuebles manteniendo plena autonomía jurídica, administrativa y financiera. Después de 5 años de ejecución del contrato de colaboración empresarial entre Cafam y Éxito, las partes concluyeron que se tendría mayores beneficios económicos si desarrollaban los negocios de manera individual, razón por la cual iniciaron negociaciones para la transferencia de la propiedad de cada línea de establecimientos de comercio, de tal manera que Éxito vendiera a Cafam los establecimientos de comercio de las droguerías, y Cafam hiciera lo respectivo con los Supermercados. Terminación del contrato de colaboración empresarial - El 24 de febrero de 2015, Cafam y Éxito suscribieron un contrato de enajenación de establecimientos y terminación del contrato de colaboración empresarial, por el cual Cafam compró a Éxito los establecimientos de comercio: (i) 144 droguerías que venía operando en virtud del contrato de colaboración empresarial suscrito en 2010 por $39.549.000, y (ii) 45 droguerías que operaba Éxito en sus almacenes bajo la marca Carulla por $35.254.000. Por su parte Éxito compró a Cafam los establecimientos de comercio asociados a los 28 almacenes que venía operando por el contrato de colaboración empresarial del año 2010, por $122.219.000 (Ver Nota 32). Los precios de los establecimientos de comercio fueron asignados por medio de la valoración que realizó la firma Capital Advisory Partners, como experto independiente contratado por las partes. De esta manera, como resultado de la transacción Cafam reconoció un intangible por $74.515.049 (ver Nota 10) y activos fijos netos por $287.951 y realizó una provisión para impuesto de ganancia ocasional por $8.555.330 (Ver Nota 18).

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Estas operaciones realizadas entre Cafam y Éxito fueron autorizadas por la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Resolución 180 del 7 de Abril de 2015, y sometidas al control de la Superintendencia de Industria y Comercio que se pronunció mediante oficio del 24 de abril de 2015 bajo la radicación 15-80019-1-0. Liquidación voluntaria de Programa de Entidad Promotora de Salud del Régimen Subsidiado EPS-S - El 24 de marzo de 2015 el Consejo Directivo de la Caja tomó la decisión de liquidar voluntariamente las operaciones del Programa de Entidad Promotora de salud del Régimen Subsidiado (en adelante EPS-S) en el Departamento de Cundinamarca y retirar a Cafam de su participación como asegurador en el Régimen Subsidiado en 50 municipios y un corregimiento del departamento de Cundinamarca. Mediante la Resolución 001031 del 19 de junio de 2015 la Superintendencia Nacional de Salud autorizó el retiro voluntario de la Caja de Compensación Familiar Cafam como Promotora de Salud del Régimen Subsidiado. Resolución que fue notificada a la Caja el día 24 de junio de 2015 y quedó en firme el día 9 de julio de 2015, manteniendo la responsabilidad de aseguramiento hasta el 31 de julio de 2015, fecha a partir de la cual cesó el desarrollo del objeto social como EPS-S. Así mismo, la Superintendencia Nacional de Salud ordenó la asignación de los afiliados activos, en los regímenes contributivo o subsidiado por movilidad, en el Departamento de Cundinamarca, con sujeción a lo previsto en el artículo 3° del Decreto 3045 de 2013 y a lo previsto en la propia Resolución Número 001031 de 2015, en cuanto a asignación de afiliados a las distintas EPS y EPS-S que funcionan en el Departamento de Cundinamarca. Según lo ordenado en la Resolución Número 001031 de 2015, se inició un plan para la liquidación ordenada de la EPS-S, el cual incluyó un plan de pagos a IPS acreedoras cuya ejecución se prevé que termine en el año 2016. Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, el Programa de Entidad Promotora de salud del Régimen Subsidiado presentaba la siguiente información financiera: 2015 Total activos Total pasivos Patrimonio Déficit

16.148.239 $ (19.629.347) 3.481.108 (67.674)

2014 36.495.118 (39.860.788) 3.365.670 (6.446.768)

El cronograma presentado por Cafam para la liquidación del programa de la EPS-S prevé finalizar en el primer semestre de 2016.

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Contrato de arrendamiento La Polar - Cafam y La Polar S.A.S. celebraron el 24 de febrero de 2011, un contrato de arrendamiento sobre el local ubicado en el Centro Comercial Floresta. El 27 de mayo del año 2014 Empresas La Polar S.A.S. y Cafam celebraron un contrato de transacción para dar por terminado el contrato de arrendamiento del local comercial, para lo cual se acordó el pago por parte de La Polar a Cafam de los cánones de arrendamiento de los meses de abril a mayo de 2014, así como de 5 meses anticipados con el correspondiente canon de administración y servicios públicos por $2.198.618. Acta de terminación y liquidación del contrato de fiducia mercantil - El 20 de noviembre de 2014 la Fiduciaria Colpatria y Cafam acordaron la terminación del contrato de fiducia mercantil irrevocable de administración, garantía y fuente de pago que tenía por objeto constituir un patrimonio autónomo, con el fin de realizar la construcción del local donde funciona la tienda por departamento “La Polar”, celebrado mediante documento privado el 15 de marzo de 2011. La Fiduciaria Colpatria restituyó a Cafam todos los bienes estipulados en el objeto del contrato. Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera - De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y reglamentada por el Decreto 2420 de 2015; la Compañía pertenece al Grupo 2 de preparadores de la información financiera y por consiguiente, preparó el Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de enero de 2015. La emisión de los primeros estados financieros bajo NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades (PYMES) será al 31 de diciembre de 2016. De acuerdo con el Artículo 1° del Decreto 2496 de 2015, la Caja decide mantenerse en el cronograma del período de transición del 1o de enero de 2015 al 31 de diciembre de 2015, y su aplicación a partir del 1 de enero de 2016. 2.

RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES. Los estados financieros fueron preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son prescritos por disposiciones legales, principalmente por el Decreto 2649 de 1993 o Régimen Contable Colombiano. Así mismo, aplica el plan de contabilidad para Cajas de Compensación Familiar, el cual fue adoptado por la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Resolución No. 0537 de octubre 6 de 2009. Complementariamente aplica y acata, la Ley 100 de diciembre de 1993 y otras normas, en lo referente a los regímenes contributivo y subsidiado del sistema general de seguridad social en salud. Si bien los registros contables de la Caja son efectuados con base en la Resolución 0537 arriba citada, para efectos de reportes financieros y algunas interpretaciones contables del sector salud, se acoge la normativa emitida por la Superintendencia Nacional de Salud sobre dichos aspectos, contenida principalmente en las Resoluciones 4361 del 30 de diciembre de 2011, 2093 del 23 de diciembre de 2010, 2108 del 28 de diciembre de 2010, 1687 del 3 de diciembre de 2009, 1424 del 7 de octubre de 2008,724 del 10 de junio de 2008 y la Circular Externa 052 de 2008 de la Superintendencia Nacional de Salud, en las cuales se emite el plan único de cuentas para Entidades Promotoras de Salud, Instituciones Prestadoras de Salud, Entidades que Administran Planes Adicionales de Salud y Servicios de Ambulancia por Demanda y demás normas que la modifiquen; asimismo, la Circular Única 047 de noviembre 30 de 2007 Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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modificada por la Circular Externa 049 de abril 5 de 2008 hace referencia a instrucciones y remisión de información por parte de entidades, sujetos vigilados y usuarios de dicha Superintendencia. Ciertos principios contables aplicados por la Caja, que están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países. A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas por la Caja para la preparación de sus estados financieros: a.

Período - Por disposiciones legales, la Caja debe efectuar cortes de cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

Unidad monetaria - La unidad monetaria utilizada por la Caja es el peso colombiano.

Ajustes por inflación - La Superintendencia del Subsidio Familiar mediante la Resolución No. 0271 del 03 de agosto de 2005, eliminó a partir del 1 de enero de 2006 para las Cajas de Compensación Familiar, la aplicación del sistema de ajustes por inflación para efectos contables. Los ajustes por inflación acumulados hasta el 31 de diciembre de 2005, hacen parte de las respectivas cuentas de activos, patrimonio y cuentas de orden no monetarias para todos los efectos contables. La Circular 019 del 30 de julio de 2007, de la Superintendencia del Subsidio Familiar, estableció que el saldo de los ajustes por inflación en cuentas de activos no monetarios deberá revertirse contra la cuenta Revalorización del Patrimonio.

Inversiones temporales – Corresponde a disponible representado en títulos valores de renta de fácil liquidez y libre disposición. Se registran al costo y se valoran mediante la causación de rendimientos. Los rendimientos financieros que producen dichas inversiones son registrados como ingresos en el estado de resultados. Con destinación específica - Son dineros representados en cuentas de ahorro o títulos valores de renta fija de fácil liquidez y vencimientos de corto plazo, creadas por expresa disposición legal para respaldar las obligaciones contraídas en los fondos con destinación específica. Estas inversiones se encuentran registradas al costo y los rendimientos financieros que producen dichas inversiones son capitalizados.

Inversiones permanentes - Las inversiones en sociedades sobre las cuales la Caja no tiene el control, son registradas bajo el método del costo. Las inversiones en compañías subordinadas respecto de las cuales la Caja tiene el poder de disponer de sus utilidades son registradas bajo el método de participación patrimonial; bajo este método, el costo de las inversiones se actualiza al final del ejercicio por la participación en los cambios patrimoniales anuales de cada una de las subordinadas, los cuales incluyen: a) utilidades o pérdidas, previa eliminación de las utilidades no realizadas entre compañías, con abono o cargo a resultados, según sea el caso, y b) aumentos o disminuciones de las partidas Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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patrimoniales, con abono o cargo a la cuenta de patrimonio denominada superávit de capital – método de participación. f.

Provisión de cartera de créditos - Se determina con base en el análisis de antigüedad de los saldos de cartera aplicando la metodología establecida en la circular 012 del 22 de julio de 2010 de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Provisión para deudores - Para las cuentas por cobrar diferentes a salud, se aplicó el método de provisión de cartera establecido por la circular 012 del 22 de julio de 2010 de la Superintendencia del Subsidio Familiar, así: 15% (cartera 61 a 90 días), 25% (cartera 91 a 180 días), 50% (cartera 181 a 270 días), 75% (cartera 271 a 360 días) y 100% (cartera mayor a 360 días). Para la EPS-S se constituyeron provisiones con base en lo establecido por la circular 012 del 22 de julio de 2010 y 013 del 11 de mayo de 2011 de la Superintendencia del Subsidio Familiar así: 5% (cartera 91 a 180 días), 10% (cartera 181 a 360 días) y 100% (cartera mayor a 360 días que no tenga convenio de pago firmado).

Conversión de moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas aplicables que estén vigentes en el momento de realizarse la transacción. Al cierre de cada ejercicio los saldos por cobrar o por pagar en moneda extranjera se actualizan a la tasa de cambio representativa de mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia ($3.149,47 y $2.392,46 por US$1 estadounidense al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente). La ganancia o pérdida en cambio determinada, es incluida en los resultados del período, salvo la causada por deudas contraídas para la adquisición de activos, la cual es capitalizada hasta que los mismos estén en condiciones de uso y/o realización.

Inventarios – Los inventarios de mercancía para la venta son valuados al costo retail que no excede el valor de reposición o venta en el mercado. El inventario de los planes de vivienda refleja el valor de los diferentes componentes del costo en los cuales se incurre para el desarrollo de las obras. El inventario de materiales para consumo interno está valorizado a costo promedio.

Propiedades, planta y equipo – Son contabilizados al costo de adquisición ajustado por inflación hasta 2005 y se deprecian en línea recta de acuerdo con las siguientes tasas anuales de depreciación: Tipo de activo Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo médico-científico Equipo de hotelería Equipos electrónicos Vehículos

Tasa 2% 10% 10% 10% 10% 20% 20%

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La Caja no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por lo tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparaciones y mantenimiento se cargan a resultados en la medida en que se incurren. Las mejoras y adiciones que aumenten sustancialmente el valor y vida útil del activo, incrementan el costo del mismo y se deprecian por la vida útil remanente. j.

Intangibles – Corresponde principalmente a: a) crédito mercantil originado en la compra de acciones en la sociedad Expreso Viajes y Turismo Expreso S.A.S., el cual se amortiza en un periodo de 20 años a partir de agosto de 2008 por el método de línea recta; y b) good will generado por la compra de las droguerías Éxito y Carulla, los cuales se amortizan en un periodo de 20 años; c) patrimonios autónomos constituidos para la construcción de vivienda, los cuales no son consolidados.

Diferidos – Corresponden principalmente a: Gastos pagados por anticipado – Incluyen principalmente pólizas de seguro y costos pagados por anticipado, los cuales se amortizan por el método de línea recta, de acuerdo con la vigencia;

Valorizaciones (Desvalorizaciones) - Corresponde a las diferencias existentes entre: a) el valor de realización, determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor en libros de las propiedades, planta y equipo y b) el costo de las inversiones y su valor de cotización en bolsa o intrínseco, según sea el caso. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y como un superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de las inversiones en controlantes se registran con cargo a resultados y en las de no controlantes como superávit negativo. Las desvalorizaciones de propiedades, planta y equipo se registran mediante provisiones con cargo a los resultados del ejercicio. Los bienes inmuebles de propiedad horizontal en donde el terreno y la construcción constituyen un todo indivisible para efectos comerciales y para efectos del cálculo y registro de la valorización y/o provisión, se consideran como un grupo homogéneo.

m. Impuestos, gravámenes y tasas - De conformidad con lo dispuesto por el artículo 19-2 del Estatuto Tributario, las Cajas de Compensación Familiar son contribuyentes del impuesto sobre la renta con respecto a los ingresos generados en actividades industriales, comerciales y en actividades financieras distintas a la inversión de su patrimonio, diferentes a las relacionadas con Salud, Educación, Recreación y Desarrollo Social. La utilidad resultante, está sujeta al impuesto sobre la renta a una tasa del 25%. Las Cajas de Compensación Familiar no están sujetas a renta presuntiva. n.

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La base gravable, en el caso de las cajas de compensación estará constituida por el valor del patrimonio bruto del contribuyente poseído a 1 de enero de 2015, a 1 de enero de 2016 y a 1 de enero de 2017 menos las deudas a cargo del contribuyente vigentes en esas mismas fechas, siempre que, tanto el patrimonio bruto como las deudas, se encuentren vinculados a las actividades sobre las cuales se tributa en el impuesto a la renta, es decir a la actividades de medicamentos e inmobiliarias. o. Obligaciones laborales - Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. La obligación por pensiones de jubilación incluye los efectos de la aplicación correspondiente a las nuevas tablas de mortalidad autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante el Decreto 1555 de julio 30 de 2010 y representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Caja deberá cancelar a aquéllos empleados que cumplieron o que cumplirán ciertos requisitos de ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinado con base en estudios actuariales que la Caja obtiene anualmente, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social integral (Ley 100 de 1993), la Caja cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a Colpensiones (antes I.S.S.), y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley y demás normas que la adicionen, complementen, deroguen o sustituyan. p.

Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son reconocidos así: Por aportes del 4% para subsidio familiar - Cuando se recibe efectivamente el aporte, conforme a lo dispuesto y establecido por la Superintendencia del Subsidio Familiar. En el caso de los aportes que se reciben de las empresas como abono a meses futuros, estos ingresos se contabilizan como ingresos recibidos por anticipado en el pasivo y se amortizan en cada uno de los meses para los cuales corresponden los aportes. Por ventas de productos en droguerías – Se registra en el momento de la entrega del producto. Por prestación de servicios – Se registra cuando el servicio es efectivamente prestado. Los costos y gastos son reconocidos y registrados por el sistema de causación.

Reconocimiento de costos por apropiaciones de ley - Se calculan con base en la normativa vigente tomando como base los aportes del 4% para el subsidio familiar efectuado por los empleadores.

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Para los años 2015 y 2014 las apropiaciones de ley son: 2015 % Aportes del 4% Ley 21/82 Menos: Apropiaciones de ley: Componente Fovis Fovis-Vivienda Foniñez Fosfec Fosfec disminución gastos de administración Salud régimen subsidiado Gastos de administración y funcionamiento Contribución Supersubsidio Apropiación Ley 1438/2011 (0,0625) Salud

2014 %

100,00

54,25 27,00 20,50 3,50 3,00 2,00 10,00 8,00 1,00 6,25

Base para el cálculo del subsidio en dinero

45,75

Subsidio en dinero y por transferencia Apropiación Fosfec – Subsidio de 19-23 años (2,37%) Ley 789 Cap. 2, Art. 6 Porcentaje disponible para subsidio en servicios y especie

24,57

0,60

20,58

Subsidio familiar en dinero - Denominado también como subsidio monetario, equivale como mínimo al 55% del valor resultante de restar a los aportes del 4%, las demás apropiaciones de ley, excepto la de educación Ley 115 de 1994. Los componentes del subsidio familiar en dinero incluyen: 

Cuota monetaria - Valor pagado mensualmente a los trabajadores que la ley considera beneficiarios y en función de las personas a cargo que dan derecho a percibirlo. Dicha cuota es fijada por la Superintendencia del Subsidio Familiar para cada departamento en enero de cada año.



Subsidio de transferencia - Originado en el artículo 5 del Decreto 1769 de 2003, en el que se establece que una vez pagadas las cuotas monetarias, si no se alcanza el porcentaje obligatorio del 55%, la diferencia debe ser girada a otras Cajas de Compensación Familiar y en caso de no ser necesaria la transferencia, los recursos se destinarán para aumentar subsidios en los programas de inversión social de la misma Caja.

Fondos de destinación específica – Se incluyen las siguientes apropiaciones:

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

Fovis - Fondo obligatorio de vivienda de interés social - Fondo creado con base en el artículo 68 de la Ley 49 de 1990, para financiar la vivienda de interés social a través de la entrega de subsidios en dinero (subsidio familiar de vivienda) y la construcción o financiación de proyectos de vivienda, con destino a los trabajadores cuyos ingresos familiares sumados en conjunto, no superen los 4 salarios mínimos legales mensuales vigentes. Los porcentajes que se deben apropiar como fuentes de financiación del Fovis, se obtienen anualmente con base en los cálculos del cuociente nacional y particular de recaudos (total aportes del año anterior dividido en el promedio de personas a cargo beneficiarias del subsidio monetario) efectuados por vía resolutoria de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Para los años 2015 y 2014 el cuociente particular de la Caja se encuentra por encima del 100 % del rango del cuociente nacional y por lo tanto, la apropiación legal para el Fovis, según lo establece el artículo 63 literal L de la Ley 633 de diciembre 29 de 2000, es el 27% sobre los recaudos por aportes del 4%. La apropiación legal del Fovis equivalente al 27% para 2015 y 2014 se distribuye así: Para el Fovis - Fondo de Vivienda de Interés Social: El 20,5% (Artículo 64 de la Ley 633 de 2000). Para Foniñez - Fondo para la Atención Integral a la Niñez y Jornada Escolar Complementaria: El 3,5% (Artículo 64 de la Ley 633 de 2000). Para el Fosfec - Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante: El 3,0% a partir del 1 de enero de 2014 (Artículo 6 de la Ley 789 de 2002 y Artículo 6 de la Ley 1636 de 2013). Los recursos de ley para el Fovis -Vivienda, se deben invertir mensualmente en documentos negociables de alta liquidez y en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dichos recursos sumados a los rendimientos financieros generados y descontando el 5% reconocido para gastos de administración, se deben asignar como máximo en vigencias anuales. Los recursos disponibles de una vigencia anual no asignados en subsidios de vivienda o colocados en desarrollo, financiación o construcción de proyectos de vivienda (promoción de oferta), deben ser girados en segunda prioridad a otras Cajas de Compensación Familiar, de acuerdo con las resoluciones emanadas por la Superintendencia del Subsidio Familiar y basadas en la información financiera anual recibida de ellas.



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Adicionalmente, los recursos por subsidios de desempleo de que trata la Ley 789 de 2002, no reclamados o suspendidos se transfirieron al Fosfec a partir del 1 de enero de 2014, de acuerdo con lo establecido en la Resolución 1135 del 30 de diciembre de 2013. De acuerdo con el artículo 6 de la Ley 1636 de 2013 las fuentes de financiación del mecanismo de protección al cesante son: Los recursos provenientes del uso voluntario de los aportes a las cesantías. Los recursos del Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec), el cual a su vez se financiará con los recursos del Fondo de Subsidio al Empleo y Protección al Desempleo (Fonede) de que trata el Articulo 6 de la Ley 789 de 2002 y los recursos de que trata el Articulo 46 de la Ley 1438 de 2011. Estos últimos recursos, se incorporan al Fosfec a partir de la vigencia 2014 en la cuantía equivalente a los aportes a la salud correspondientes a aquellas personas que sean elegidas para ese beneficio, el resto seguirán siendo destinados para los fines establecidos en el Artículo 46 de la Ley 1438. A partir del año 2015, esos recursos fueron incorporados en su totalidad para financiar el Fosfec y reconocer los beneficios en sus distintas modalidades. En el año 2002 la Ley 789 reglamento las siguientes fuentes las cuales pasan a ser fuentes de Fosfec: Fovis -Vivienda se asigna el 3%. Por el componente de gastos de administración, el 2%. Por subsidio en dinero de las personas a cargo entre 19 a 23 años, el 2,37% del subsidio monetario legal. Dicho porcentaje, se obtuvo en el 2002 con base en la relación entre el valor pagado a trabajadores con personas a cargo entre 19 y 23 años y el valor total pagado por subsidio monetario en dicho año. Por el porcentaje no ejecutado para el sostenimiento de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Este porcentaje no ejecutado reconocido en el 2015 fue de $3.670.991, producto de la diferencia entre el 1% previsto en normas legales y el porcentaje real ejecutado por la Superintendencia del Subsidio Familiar. De acuerdo con lo establecido en la resolución 0531 de 2014, a partir del mes de febrero de 2014, se destina de las fuentes del fondo el 60% para atender el pago de aportes de salud, pensión, cuota monetaria y beneficio monetario por ahorro de cesantías voluntarias, financiación de programas de capacitación el 26%, administración de la agencia de empleo hasta el 13,5% y el 0,5% para el diseño e implementación del sistema de información. 

Saldo para Obras y Programas de Beneficio Social – creado con la Resolución 742 del 20 de septiembre de 2013, con el propósito de garantizar y efectuar un mayor Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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control administrativo y contable sobre los recursos del 4% que administran las Cajas de Compensación Familiar. El saldo de obras y programas sociales, resulta de descontar del recaudo del 4% las apropiaciones de Ley y los valores causados por concepto de subsidio monetario, subsidio en especie, subsidio a la demanda en servicios sociales para afiliados categorías A y B y subsidio a la oferta por servicios sociales, sus recursos se aplicarán en subsidios en programas de beneficio social para beneficiarios de las categorías A y B. De acuerdo con el artículo 3 de la Resolución anteriormente mencionada, el traslado de este saldo se realizó a partir del mes de octubre de 2013. Gastos de administración y funcionamiento - A partir de la vigencia del Artículo 18 de la Ley 789 de 2002, se apropia máximo el 8% de los aportes del 4%. Cuota de sostenimiento para la Superintendencia del Subsidio Familiar - Según lo estipula el Artículo 6 de la Ley 789 de 2002, se debe apropiar el 1% de los aportes del 4% por este concepto. La diferencia entre el valor apropiado y el realmente ejecutado, según datos anuales de la Superintendencia del Subsidio Familiar, se debe trasladar como fuente de recursos para el Fosfec. Salud Ley 100 – Régimen Subsidiado - El Artículo 217 de la Ley 100 de 1993 dispone que las Cajas de Compensación Familiar deben destinar el 5% o 10% de los recaudos del subsidio familiar, según su cuociente particular para financiar el régimen subsidiado en salud. De acuerdo con el cuociente particular de recaudos del 4% de la Caja el cual fue del 100% para los años 2015 y 2014, dispuesto por vía resolutoria anual de la Superintendencia del Subsidio Familiar, la Caja debe apropiar el 10%. Ley 1438 de 2011- Reforma al Sistema General de Seguridad Social en Salud- Con base en el Artículo 1 del Decreto 2687 de diciembre 21 de 2012 los recursos dispuestos por el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, para la vigencia del año fiscal 2012, equivalentes al 6,25% de los aportes del 4% se destinarán para la financiación del Régimen Subsidiado en Salud. De acuerdo con el artículo 3 del Decreto 3046 del 27 de diciembre de 2013, la Caja determinó utilizar el valor equivalente al 50% de los recursos correspondientes al recaudo de las vigencias 2014 y 2013 del 6,25% de los aportes del 4% para la financiación de la continuidad de la unificación de planes de beneficios administrados directamente por la Caja en su programa del Régimen Subsidiado en Salud. El saldo remanente se destinó para la ejecución de programas de promoción y prevención (PyP) en el marco de la estrategia de atención primaria en salud. Con base en el Artículo 3 de la Resolución 2233 de 2015, la Caja utilizó los recursos equivalentes al 6,25% de los aportes del 4% de que trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, recaudados para las vigencias 2012, 2013 y 2014, los cuales estaban destinados para programas PyP, en el saneamiento y cumplimiento de las condiciones financieras del Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Programa como Entidad promotora de salud del Régimen Subsidiado EPS-S. Lo anterior en virtud de la Ley 1753 de 2015, que autorizó utilizar los recursos para tal fin. Reserva legal - De conformidad con las disposiciones de ley del Subsidio Familiar, la Caja debe constituir una reserva de fácil liquidez para el pago del subsidio en dinero hasta el 3% de los aportes del 4% recaudados en el semestre inmediatamente anterior. En todo caso dicha reserva no podrá exceder del monto de una mensualidad del subsidio familiar reconocido en dinero en el semestre inmediatamente anterior, ni ser inferior al 30% de esta suma. r.

Uso de excedentes – La Caja apropia sus excedentes, previa autorización del Consejo Directivo, para el desarrollo de Obras y Programas de Beneficio Social.

Ingresos diferidos – Los aportes del 4% pagado anticipadamente por las empresas afiliadas, se contabilizan como ingresos recibidos por anticipado. Estos ingresos se reconocen al estado de resultados en la medida que transcurra el período cancelado por la empresa.

Cuentas de orden – Se registran los derechos, responsabilidades contingentes y las diferencias entre las cifras contables y fiscales.

Flujos de efectivo - Los estados de flujos de efectivo se han preparado de acuerdo con el método indirecto. El efectivo y equivalentes está conformado por los saldos en caja y bancos, más las inversiones temporales de renta fija, con vencimientos corrientes.

Uso de estimaciones - Las políticas contables que sigue la Caja están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, lo que requiere que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas individuales de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requiere efectuar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.

w. Reclasificaciones – Algunas cifras de los estados financieros de 2014 han sido reclasificadas para efectos comparativos con el mismo período de 2015. 3.

EFECTIVO 2015 Bancos y cuentas de ahorro (1) Caja

2014

48.772.087 $ 2.146.927

55.226.080 2.784.237

50.919.014 $

58.010.317

(1) Las cuentas de ahorro generaron rendimientos a una tasa promedio del 4,46% y 3,86% efectivo anual para 2015 y 2014, respectivamente. La disminución se debe a la cancelación de las cuentas bancarias que utilizaba el Programa de Entidad Promotora de Salud del Régimen Subsidiado EPS-S para el recaudo de las cotizaciones al sistema de seguridad social. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen restricciones legales sobre los saldos de disponible. 4.

INVERSIONES TEMPORALES 2015 Derechos fiduciarios (1) Títulos de tesorería (2)

Inversiones obligatorias (3) Total Inversiones corto plazo

2014

5.152.639 $ -

24.142.611 500.000

5.152.639

24.642.611

3.173.108

3.088.092

8.325.747 $

27.730.703

Las inversiones temporales generaron rendimientos promedio del 4,80% y 4,01% efectivo anual para 2015 y 2014, respectivamente. (1) La disminución en 2015 se da por el traslado a cuentas de ahorro de recursos del subsidio monetario. (2) La disminución se da por la redención del título de tasa fija constituido el 8 de octubre de 2014, cuyo valor nominal era $500.000 y su fecha de vencimiento fue el 11 de noviembre de 2015. (3) De conformidad con las disposiciones de Ley del Subsidio Familiar, la Caja a 31 de diciembre de 2015 y 2014, ha constituido una reserva legal por $2.924.789 para el pago del subsidio en dinero, la cual equivale al 31,46%, y 36,05%, respectivamente de la mensualidad promedio del pago del subsidio del semestre inmediatamente anterior (Ver Nota 24).

DEUDORES Vinculados económicos (Ver Nota 26) Clientes de servicios (1) Créditos sociales - Fomento (2) Programas sector Salud (3) Ingresos por cobrar (4) Anticipo de Impuestos y Contribuciones Otras cuentas por cobrar Anticipos y avances (5) Depósitos

Menos - Provisión para deudores

Menos - porción corriente Deudores a largo plazo

178.162.171 $ 45.411.065 12.989.266 14.378.515 11.747.548 11.398.890 9.287.956 1.725.557 1.789.242

175.504.848 39.970.871 22.830.270 13.384.861 12.552.216 7.284.169 1.978.141 12.417.197 1.887.780

286.890.210

287.810.353

(22.828.096)

(23.717.270)

264.062.114

264.093.083

(259.021.679)

(261.110.323)

5.040.435 $

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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2.982.760

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye principalmente: i) la cartera de empresas y de clientes de venta mayorista de medicamentos por $31.643.641 y $32.238.461, ii) cuentas por cobrar de Cafam a FOSFEC por $4.010.860 y $507.694, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye principalmente cartera de créditos de libre inversión por $11.710.692 y $19.035.928 y créditos denominados “Credisubsidio” por $944.452 y $2.624.930, respectivamente. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) cartera generada por la unidad de pago por capitación en la ejecución de contratos del régimen subsidiado por $1.299.031 y $1.668.233, ii) tutelas y medicamentos no contemplados en el Plan Obligatorio de Salud del Régimen Subsidiado por $9.274.344 y $6.543.824, y iii) crédito empresas salud por $2.228.505 y $2.121.079, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre 2015 y 2014 corresponde principalmente a cartera de educación por $4.637.883 y $8.173.495, respectivamente, originada en la ejecución de los contratos firmados con entidades territoriales a nivel nacional para la prestación de servicios de educación básica para jóvenes y adultos y venta de material de enseñanza. (5) Al 31 de diciembre 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Anticipos de inversiones y obras por $1.166.081 y $3.927.449, respectivamente, originados en contratos de remodelaciones y adecuaciones ii) Contratos bienes y servicios, por $469.062 y $163.907 generados en servicios de mantenimiento y iii) Otros anticipos por $5.758 y $8.297.533 correspondientes a los giros directos efectuados por el Ministerio de Protección Social y la Gobernación de Cundinamarca a las IPS de la red prestadora de la EPS Subsidiada Cafam, con recursos provenientes de cofinanciación. La disminución en 2015, corresponde principalmente a la legalización por concepto de giros directos efectuados por el Ministerio de Protección Social y la Gobernación de Cundinamarca a las Instituciones Prestadoras de Salud (IPS) de la red prestadora del programa de EPS-S en liquidación de Cafam, con recursos provenientes de cofinanciación por $8.291.775.

El movimiento de la provisión de deudores fue el siguiente: 2015

2014

Saldo inicial Recuperación provisión cartera Castigo Cartera Provisión – cargo a resultados Ajuste provisión Glosas

23.717.270 $ (1.983.288) (5.995.424) 7.581.015 (491.477)

23.489.426 (6.283.131) 6.832.444 (321.469)

Saldo final

22.828.096 $

23.717.270

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la provisión de cartera incluye principalmente provisiones sobre las cuentas por cobrar a vinculados, así: i) EPS Famisanar Ltda. por $3.111.556 y $3.750.008 y ii) Nueva EPS S.A. por $1.575.220 y $3.095.953, respectivamente y iii) provisión de créditos de fomento por $2.982.147 y $8.347.950 respectivamente. El monto presentado como castigo de cartera corresponde principalmente a cartera de: i) 8.577 créditos de fomento por $5.512.061, ii) cartera del colegio Cafam $311.721 y iii) cartera comercial $171.639. Este castigo fue autorizado por el Consejo Directivo mediante acta No. 1230 del 15 de diciembre de 2015 y representa una recuperación en las provisiones de cartera.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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INVENTARIOS 2015 Medicamentos (1) Mercadeo (2) Materiales, repuestos y accesorios Envases y empaques Materiales, medicamentos e insumos sector salud

2014

103.966.700 $ 2.343.420 1.261.924 2.480.006

67.552.203 1.259.311 328.707 1.194.207 2.357.461

110.052.050 $

72.691.889

(1) El incremento en 2015 se presenta principalmente por la adquisición de los establecimientos de comercio de las droguerías que funcionaban en supermercados Carulla (ver Nota 1) (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a alimentos y bebidas por $1.400.790 y $912.055, respectivamente.

DIFERIDOS Gastos pagados por anticipado (1)

2.152.315 $

941.188

(1) El incremento en 2015 corresponde principalmente al pago anticipado de servicio de mantenimiento y soporte técnico por $2.033.127.

INVERSIONES PERMANENTES Porcentaje de Participación En compañías controladas: (1) Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S En compañías no controladas: EPS Famisanar Ltda. (2) Nueva EPS S.A. (3) Fundación Universidad CAFAM (4) Bancompartir S.A. (5) Simple S.A. Los Corales S.A.S. (6) Otras menores

100,00000%

50,00000% 12,51060% 100,00000% 20,142404% 24,00000% 50,00000%

5.896.106

5.690.389

57.921.419 26.525.168 13.258.177 21.743.638 252.000 31.822.690 -

27.921.419 16.640.205 12.058.177 20.098.408 252.000 20.822.690 4

151.523.092

97.792.903

157.419.198

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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103.483.292

(1) De acuerdo con lo establecido por el Decreto 2649 de 1993, el valor de la inversión en compañías controladas fue registrado según el método de participación patrimonial, por lo cual Cafam reconoció al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ingresos no operacionales por $2.484.650 y $2.253.454. . En el año 2015 se realiza distribución de dividendos del ejercicio 2014, según Acta de Asamblea de Accionistas No. 96 del 18 de marzo de 2015 por $2.253.453. En el año 2014 se realiza distribución de dividendos de los ejercicios 2013 y 2011, según Acta de Asamblea de Accionistas No. 95 del 19 de marzo de 2014 por $1.687.891 y $315.000, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la inversión en EPS Famisanar Ltda. registra una desvalorización por $30.714.419 y una valorización por $7.294.581, respectivamente, lo que genera un valor neto para esos años de $27.207.000 y $35.216.000, respectivamente. Durante el año 2015, Cafam realizó una capitalización en la Compañía por $30.000.000, dentro del proyecto de habilitación financiera de Famisanar, aprobado por la Superintendencia de Subsidio Familiar, según Oficio 2-2015-017397 de noviembre de 2015. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la inversión en Nueva EPS S.A. registra una desvalorización por $16.692.425 y $6.394.061, generando un valor neto de $9.832.743 y $10.246.144, respectivamente. Durante el año 2015, Cafam realizó una capitalización en la Compañía por $9.884.963, dentro del proyecto Capitalización Nueva EPS, aprobado por la Superintendencia de Subsidio Familiar, según Oficio 2-2015019713 del 29 de diciembre de 2015. (4) El incremento en 2015 y 2014 corresponde al aporte de Cafam en el fondo social de la Fundación Universitaria Cafam por $1.200.000 para cada año, según lo aprobado por la Superintendencia del Subsidio Familiar en su Resolución 572 de 2007 del 19 de noviembre de 2007. (5) El incremento en 2015, corresponde principalmente a la adquisición de: i) 911.436 acciones equivalentes a $911.436 con recursos propios de Cafam, esta capitalización fue efectuada en enero de 2015 en el marco del proceso de conversión a banco de dicha entidad y fue autorizada por la Superintendencia de Subsidio Familiar según Resolución No. 297 del 28 de abril de 2014; adicionalmente en febrero de 2015, la Caja adquirió 732.021 acciones por $732.021 con recursos provenientes de la distribución de utilidades de Bancompartir S.A. al 31 de diciembre de 2014. (6) El incremento en 2015, corresponde a capitalización realizada por los socios en la cual Cafam a título propio y por intermedio de su controlada adquirió 1.177 acciones por valor unitario de $9.345,8. La anterior operación, fue aprobada por la Superintendencia de Subsidio Familiar, en Oficio 2-2015-002983 del 26 de febrero de 2015, clasificándola dentro del régimen de autorización general.

Las desvalorizaciones de inversiones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprendían: 2015 Valor intrínseco de las inversiones: Inversiones en otras compañías

Valor de las inversiones según libros: Inversiones en otras compañías Desvalorización de inversiones (ver Nota 13)

138.486.323 $

95.818.943

151.523.092

97.792.903

(13.036.769) $

(1.973.960)

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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2014

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Terrenos (1) Construcciones en curso (2) Construcciones y edificaciones (3) Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipos electrónicos Equipo médico-científico Equipo de hotelería Vehículos

Menos: Depreciación acumulada Provisión Propiedad Planta y Equipo (4) $

2015

2014

19.912.723 $ 27.840.841 535.092.560 22.046.636 42.367.259 39.865.330 19.357.481 5.746.385 5.260.594

12.030.117 15.711.324 512.793.202 21.589.600 36.686.189 40.883.955 17.687.181 5.338.599 5.633.375

717.489.809

668.353.542

(337.476.782) (1.382.487)

(329.464.626) (1.382.505)

378.630.540 $

337.506.411

(1) El aumento en 2015 corresponde principalmente a adquisición de: i) lote ubicado en Villa de Leyva por $5.080.000, y ii) terreno ubicado en la calle 56 con 13 en Bogotá por $2.802.625. (2) El aumento en 2015 corresponde principalmente a: i) Adecuación para atención pasadías Centro de Vacaciones Melgar (CVM) por $6.498.627, ii) cambio equipo control centralizado y muebles Kualamana por $4.188.030, iii) adecuación áreas formación personal Floresta por $1.170.683, iv) adecuación plazoleta de comidas concha acústica CVM por $1.507.329, vi) Mitigación suelos CVM por $(1.303.576). (3) El aumento en 2015 corresponde a; i) ampliación centro de eventos para afiliados Floresta $3.645.388, ii) adecuación CAS Floresta talleres y laboratorio $3.444.039, iii) red contraincendios torre parqueaderos Floresta $2.732.362, iv) edificio Calle 56 $2.562.400, v) adecuación central de servicios Floresta $1.827.333, vi) red contraincendios Teatro por $1.556.745 y vii) Intervención integral piscina zona D1 por $1.383.306. (4) Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, corresponde a la provisión en los activos fijos muebles por $588.019 que se origina en la diferencia entre el valor comercial que resultó del avalúo y el valor neto en libros y Lote Illimani por $794.468.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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está surtiendo. La afectación de los inmuebles descritos anteriormente no influyen en la prestación de los servicios de Cafam Calle 48. La Contraloría General de la República, en desarrollo de un proceso de responsabilidad fiscal en contra de Cafam y mediante Auto del 06 de marzo de 2012, decretó una medida cautelar de embargo preventivo de los derechos de propiedad que tiene la Caja sobre el edificio ubicado en la Calle 51 No. 15 – 48 en Bogotá. Dicha medida cautelar fue levantada en agosto de 2015. 10. INTANGIBLES 2015 Crédito mercantil (1) Good Will Droguerías (2) Licencias (3) Derechos fiduciarios (4)

Amortización acumulada crédito mercantil Amortización acumulada intangible Total

2014

5.423.960 $ 74.515.049 25.408.519 50.315.630

5.423.960 44.047.646

155.663.158

49.471.606

(3.893.357) (1.948.580)

(1.740.187) -

149.821.221 $

47.731.419

(1) El crédito mercantil fue generado por la diferencia entre el valor pagado y el valor intrínseco en la adquisición de 39.999.999 acciones de interés en la compañía Expreso Viajes y Turismo Expreso S.A.S., a un valor de $25 pesos cada una; operación que tuvo lugar el 4 de julio de 2008. El período de amortización es de 20 años por el método de línea recta (2) Corresponde a good will generado en la compra del establecimiento de comercio de las droguerías Éxito y Carulla por $39.549.000 y $34.966.049, respectivamente. El periodo de amortización es de 20 años por el método de línea recta. (3) El aumento en 2015 corresponde a: i) adquisición de licencias para el sistema SAP por $10.724.120, ii) cargos incurridos en la implementación del programa Retos para la adecuación tecnológica de la Caja por $7.434.276, y iii) licenciamiento del bus de integración de aplicativos por $3.177.762. El periodo de amortización se calcula con base en la vida útil de cada licencia. (4) Corresponde a fideicomisos de fiducia mercantil e inmobiliaria para la administración de los recursos que se manejan en los proyectos de vivienda de interés social; dentro de los fideicomisos, CAFAM actúa como fideicomitente consultor y aporta recursos provenientes del Fondo de Vivienda de Interés Social - FOVIS en calidad de préstamo, en la modalidad de recursos de promoción de oferta, los cuales retornan con el producto de la venta de las unidades de vivienda. En 2015 y 2014 fueron aportados recursos para los siguientes proyectos: Altos de Siberia La Esperanza Villa Eliana Villa Juliana Ciudadela Cafam del Sol Ciudadela Cafam del Sol II

13.297.425 8.952.048

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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265.585 4.500.550 80.000 1.118.869 15.020.000 -

2015 La Reserva 12 La Reserva 12 II Contigo Con Todo Pérdida en proyectos fiduciarios

2014

15.240 9.716.091 19.067.345 (732.518) $

50.315.631

8.771.942 15.156.655 (865.955) $

44.047.646

971.388 $ 27.109

971.388 27.409

998.497 $

998.797

11. OTROS ACTIVOS Obras de arte y artesanías Otros

12. FONDOS Y APROPIACIONES CON DESTINACIÓN ESPECIFICA Fondo de vivienda interés social (Fovis) (a) Atención integral a la niñez y jornada escolar complementaria (Foniñez) (b) Fondo de Solidaridad y Garantías (Fosyga) (c) Protección al Cesante (Fosfec) (d) Saldo para obras y programas de beneficio social (e)

Menos - porción corriente Fondos y apropiaciones con destinación específica no corriente a.

281.079.372 $

240.317.655

6.674.590 358.447 125.763.495 88.593.494

8.062.234 12.510.255 88.888.731 85.383.798

502.469.398

435.162.673

( 88.593.494)

(85.383.798)

413.875.904 $

349.778.875

18.548.552 $

16.681.069

Balance Fondo de Vivienda de Interés Social (Fovis) Activos Efectivo

Inversiones Certificados de depósito a término Inversiones temporales

117.636.451 8.578.622

69.069.251 37.183.879

Total inversiones (1)

126.215.073

106.253.130

Anticipos obras interés social Cuentas por cobrar (2)

124.611.782 11.703.965

116.655.385 728.071

281.079.372 $

240.317.655

Total activos

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 28 -

2015 Pasivos Subsidios por pagar (3) Cuentas por pagar (4) Incremento/ Disminución fondo Disminución/ Incremento del período Total pasivos Fuentes y usos (Fovis) Fuentes del fondo: Aportes Intereses Rendimientos inversiones Intereses promoción de oferta Transferencias de Fonede a Fovis Restituciones primera prioridad Otros recursos desastres naturales Apropiación sector rural Renuncias Vencimientos Menor valor adjudicado Total fuentes del fondo Usos del fondo: Adjudicaciones subsidios (5) Gasto transferencias a otras Cajas (6) Gastos de administración Gasto sistema información subsidio vivienda Gravamen a los impuestos financieros y gastos bancarios Comprometido constructores 40% (4) Apropiación Decreto 1737 de 2015-Otras cajas (4) Programa Ahorradores VIPA (7)

2014

202.321.847 $ 38.259.327 56.267.792 (15.769.594)

176.327.566 7.722.297 45.970.434 10.297.358

281.079.372 $

240.317.655

90.613.128 $ 891.028 5.625.956 5.290.355 192.105 763.371 14.479.541 137.454 243.475

81.901.797 2.994.944 2.100.895 2.350.662 1.759.985 90.890 2.038.687 1.130.708 13.457.604 123.699 574.699

118.236.413 $

108.524.570

84.833.091 $ 1.226.317 4.535.251 469.954

62.338.620 1.858.714 4.189.705 415.163

(12.707) 24.724.063

390.412 -

4.654.726 13.575.312

29.034.598

Total usos del fondo

134.006.007

98.227.212

(Disminución) aumento fondo

(15.769.594) $

10.297.358

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 29 -

(3) A partir de 2015 se realiza reconocimiento de la cuenta por pagar por subsidios de vivienda de interés social adjudicados a afiliados a Cafam. (4) A partir de 2015 se reconocen los valores comprometidos no girados por concepto de préstamos de promoción de oferta 40% por valor de $24.724.063 y por concepto de Decreto 1737 de 2015 por valor de $4.654.726, tanto en la cuenta por pagar como en el uso del fondo. (5) Se realiza a partir de 2015 reconocimiento de la cuenta de adjudicaciones como uso del fondo. (6) De acuerdo con lo establecido en el Decreto 2190 de junio de 2009, en 2015 Cafam aplicó los recursos sin ejecutar correspondientes a segunda prioridad así: i) sector rural del año 2015 y 2014 por $1.226.317 y $1.858.714, respectivamente. (7) De acuerdo con lo establecido en el Decreto 1432 del 05 de Julio de 2013, el fondo destinó para 2015 el 14% según Resolución 050 de 2015 y para 2014 el 37% según Resolución 110 de 2014 de la apropiación obligatoria del Fovis, con la finalidad de constituir un Patrimonio Autónomo para la ejecución de programas de vivienda de interés prioritaria para ahorradores - VIPA.

b. Balance Fondo para la Atención Integral de la Niñez y Jornada Escolar Complementaria (Foniñez) 2015 Activos: Efectivo Inversiones: Certificados de depósito Encargos Fiduciarios

2.465.180

2014 $

2.590.292

1.100.000 510.567

2.300.000 1.869.895

Total inversiones

1.610.567

4.169.895

Cuentas por cobrar

2.598.843

1.302.047

Total activos Pasivos: Cuentas por pagar Incremento de periodos anteriores Disminución del periodo Total pasivos Fuentes y usos (Foniñez) Fuentes del fondo: Apropiación Gastos de administración no ejecutados Rendimiento en inversiones Intereses Total fuentes del fondo

6.674.590

8.062.234

820.428 6.792.095 (937.933)

1.270.139 7.466.621 (674.526)

6.674.590

8.062.234

15.600.866 133.081 169.700

14.176.282 115.796 160.296 143.241

15.903.647

14.595.615

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 30 -

2015 Usos del fondo: Jardines sociales Jornada escolar complementaria Gastos de administración Clubes infantiles

2014

12.955.986 3.105.550 780.044 -

11.708.438 2.603.992 708.815 248.896

Total usos del fondo

16.841.580

15.270.141

Disminución del fondo

(937.933)

(674.526)

57.487 105.245 82.300 1.559

6.314.079 100.940 4.437.981 1.509

Balance Fondo de Solidaridad y Garantías Fosyga Activos: Bancos: Fondos propios 10% del 4% Recursos fondo Fosyga Recursos fondo 6,25% Recursos fondo Fonfosyga

Total bancos

246.591

10.854.509

Cuentas por cobrar: Cuentas por cobrar a Cafam

111.856

1.655.746

Total activos

358.447

12.510.255

Pasivos: Recursos: Recursos propios Recursos Fondo Fosyga Recursos fondo 6,25% Decreto 2687/12

$ 140.747 217.700

6.751.980 92.770 5.665.505

Total pasivos

358.447 $

12.510.255

(1) La disminución en 2015 obedece al cierre de la operación de la EPS-S, ya que la apropiación del 10% del 4% a partir del mes de Julio se gira en su totalidad al FOSYGA, por otra parte los recursos del 6,25% para el año 2015 de acuerdo con la Resolución 2233 de 2015, se destinan al pago de deudas relacionados con los servicios de salud.

Balance Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec) Activos: Efectivo Certificados de depósito Cuentas por cobrar Total activos

58.304.685 $ 59.930.858 7.527.952

28.428.600 59.438.280 1.021.851

125.763.495 $

88.888.731

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 31 -

2015 Pasivos: Cuentas por pagar Cuentas por pagar gastos de administración Adjudicación por pagar Salud Adjudicación por pagar Pensión Adjudicación por pagar Cuota monetaria Adjudicación por pagar 40.000 primeros empleos Años anteriores (1) Incremento del periodo Total pasivos Fuentes y usos (Fosfec) Fuentes del fondo: Apropiación 3% Apropiación % no ejecutado SSF Apropiación 2% Apropiación 2,37% del 55% (19 a 23 años) Apropiación 6,25 Ley 1438 de 2011 (2) Rendimientos en inversiones Multas y Sanciones Ley 789 de 2002 Intereses Fuentes vigencia anterior (Fosfec) Recursos Agencia de empleo Res. 1490 de 2015 (1) Intereses Microcrédito Fosfec Rendimientos Microcrédito Fosfec Fuentes vigencia anterior (Microcrédito) Recursos “40.000 primeros empleo” Res. 1490 de 2015 (1) Intereses “40.000 primeros empleo” Utilidad en venta de acciones Total fuentes del fondo Usos del fondo: Gastos de administración Gastos bancarios Adjudicación Salud (4) Adjudicación Pensión (4) Adjudicación Cuota Monetaria (4) Pagos aportes Salud

4.011.046 $ 1.206.146 1.543.923 323.343 932.224 60.209.067 57.537.746

507.694 177.796 88.203.241

125.763.495 $

88.888.731

13.372.171 $ 3.670.991 8.914.780 2.658.170 27.858.689 1.409 1.505.816 -

12.151.098 2.513.798 8.176.161 2.451.205 996.765 475.840 783.941 9.542.773

4.225.796 60.818 1.987.139 -

8.280 762.506 58.226.450

23.946.175 473.230 -

1.211.831

88.675.184 $

97.300.648

2.029.371 $ 5.959 1.970.019 2.520.853 509.818 -

1.320.755 996.765

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 32 -

2014

2015 Pagos aportes Pensión Pagos aportes Cuota monetaria Pagos capacitación Pago Agencia de empleo Pago sistema de información Pago subsidios Fonede Pago capacitación Fonede Adjudicación 40.000 primeros empleos Gastos de administración 40.000 primeros empleos Gastos bancarios 40.000 primeros empleos

12.696.512 10.154.917 50.643 932.224

2014 1.275.983 232.407 2.038.096 2.490.529 107.022 635.850 -

266.617 505

Total usos del fondo

31.137.438 $

9.097.407

Aumento fondo

57.537.746 $

88.203.241

(1) Al 31 de diciembre de 2015 corresponde al saldo del incremento la vigencia de 2014 menos el valor reconocido para el programa de los 40.000 primeros empleos por $23.946.175 y la Agencia de empleo por $4.225.796 según el artículo 3 de la Resolución 1490 de 2015 dice: Los recursos que no fueron ejecutados en esa vigencia, serán destinados en su totalidad a la “Subcuenta de gestión y colocación para la inserción laboral. De estos, de acuerdo con lo establecido en el artículo 6 de la Resolución 347 de 2015, cada caja de compensación familiar deberá destinar el 85% para financiar el programa 40 mil primeros Empleos y el 15% restante a financiar otras actividades de gestión y colocación definidas en la normatividad vigente. (2) De acuerdo al artículo con el Artículo 6 de la Ley 1636 de 2013, el Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec), se financiará con los recursos del Fondo de Subsidio al Empleo y Desempleo (Fonede) de que trata el artículo 6° de la Ley 789 de 2002 y los recursos de que trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011. Estos últimos recursos, se incorporan al Fosfec a partir de la vigencia 2014 en la cuantía equivalente a los aportes a la salud correspondientes a aquellas personas que sean elegidas para ese beneficio, el resto seguirán siendo destinados para los fines establecidos en el artículo 46 de la Ley 1438. A partir del año 2015, esos recursos serán incorporados en su totalidad para financiar el Fosfec y reconocer los beneficios en sus distintas modalidades. (3) De acuerdo con la resolución 0347 de 2015 se crea el programa denominado “40.000 primeros empleos” como mecanismo para mejorar la empleabilidad de la población de 18 a 28 años de edad. Según artículo 3 de Resolución 1490 de 2015 las Cajas de Compensación Familiar en la vigencia 2014, los recursos que no fueron ejecutados en esa vigencia, serán destinados en su totalidad a la “Subcuenta de Gestión y Colocación para la Inserción Laboral”. De estos, de acuerdo con lo establecido en el artículo 6o de la Resolución número 347 de 2015, cada Caja de Compensación Familiar deberá destinar el 85% para financiar el Programa “40 Mil Primeros Empleos” y el 15% restante a financiar otras actividades de gestión y colocación definidas en la normatividad vigente. Cafam reconoce los recursos por concepto de programa 40.000 primeros empleos y Agencia de empleo en las cuentas proporcionadas por el artículo 1 de la resolución 0397 de 2015. (4) Cafam reconoce a partir de 2015 las adjudicaciones por concepto de salud, pensión, cuota monetaria y el programa de los 40.000 primeros empleos. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 33 -

Saldo para obras y programas de beneficio social 2015 Saldo para obras y programas de beneficio social (1)

2014

88.593.494 $

85.383.798

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde al saldo invertido en entidades financieras que respalda el pago del subsidio en servicios o en especie de la Caja, de acuerdo con lo establecido en la Resolución 742 del 20 de septiembre de 2013.

13. VALORIZACIONES Desvalorización de inversiones (ver Nota 8) Propiedades, planta y equipo: Terrenos, construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo de computación y comunicación Equipo médico-científico Equipo de hoteles, restaurantes y cafetería Flota y equipo de transporte

(13.036.769) $

(1.973.960)

881.900.524 513.127 238.786 75.565 464.956 67.836 983.008

800.929.437 331.938 136.824 39.561 232.934 10.484 916.242

884.243.802

802.597.420

871.207.033 $

800.623.460

A 31 de Diciembre de 2015, los avalúos practicados en el año 2013, sobre los bienes muebles e inmuebles de su propiedad, fueron ajustados por el índice de precios al consumidor para ingresos medios, certificados por el DANE, equivalente al 6,48%. Cumpliendo con los requisitos legales del Decreto 2649 de 1993 y el Decreto 1536 de 2007, al 31 de diciembre de 2013, la Caja efectuó avalúos comerciales a los bienes muebles e inmuebles de su propiedad, para lo cual contrató los servicios de la firma Valor S.A. 14. OBLIGACIONES BANCARIAS A 31 de diciembre de 2015 y 2014, la caja presenta las siguientes obligaciones financieras: Tasa de interés 2015 2014 Banco de Bogotá BBVA BBVA Banco Popular Colpatria Colpatria Colpatria

IBR + 2,14 DTF + 2,00 IBR + 1,88 IBR + 2,10 DTF + 1,40 IBR + 1,38 6,98% E.A.

DTF + 2,25 DTF + 2,31 DTF + 2,31 DTF + 2,13 DTF + 1,83 DTF + 1,83 DTF + 1,83

Vencimiento 28/08/2020 16/01/2018 23/07/2020 21/09/2020 19/01/2016 30/07/2016 25/02/2016

2015 $

9.561.592 12.654.152 61.022.504 55.627.949 7.166.551 14.060.178 10.000.000

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 34 -

2014 $

20.405.117 55.002.137 62.137.339 39.469.060 -

Tasa de interés 2015 2014

2015

2014

9.220.313 4.783.440 22.500.000 20.228.404 4.940.904

20.883.186 10.102.038 7.000.000 20.319.702 -

Subtotal

231.765.987

235.318.579

Menos - Porción a largo plazo

(99.926.226)

(68.396.806)

AV Villas AV Villas Banco de Occidente Banco Agrario Bancolombia Banco Sudameris Davivienda (sobregiro)

DTF + 1,64 IBR + 1,72 N.A. IBR + 1,47 N.A. DTF + 1,60 12% E.A.

DTF + 1,50 DTF + 1,50 DTF + 1,75 N.A. DTF + 1,80 5,62 NPV N.A.

Vencimiento 20/01/2017 09/03/2017 10/09/2015 23/06/2016 09/06/2015 29/01/2016 04/01/2016

Obligaciones financieras a corto plazo

131.839.761

166.921.773

A 31 de diciembre de 2015 y 2014, se registraron en resultados intereses sobre las obligaciones financieras por $15.136.256 y $14.219.956, respectivamente. Los instalamentos de deuda a largo plazo son: Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020

37.211.570 24.992.508 22.784.174 14.937.974

Total

99.926.226

Garantías otorgadas – Al 31 de Diciembre de 2015 las obligaciones financieras contraídas con Banco Popular se encuentran respaldadas con hipoteca sobre el Centro de Vacaciones CAFAM Melgar, cuantía limitada. Adicionalmente, Cafam actúa en calidad de avalista en el 50% del préstamo adquirido por la vinculada Los Corales de Cartagena S.A.S. para la terminación del hotel en Cartagena. 15. PROVEEDORES 2015 Proveedores nacionales (1) Proveedores del exterior

2014

111.068.013 $ 109.602

75.135.526 -

111.177.615 $

75.135.526

(1) El aumento en 2015 obedece principalmente al mayor valor de compras a proveedores de medicamentos para el funcionamiento de las 45 droguerías Carulla sobre las cuales la Caja adquirió los establecimientos de comercio (ver Nota 1).

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 35 -

16. CUENTAS POR PAGAR 2015 Proveedores de bienes y servicios (1) Cuentas por pagar a entidades de salud (2) Contribución Supersubsidio Concesionarios Retenciones en la fuente por pagar Retenciones y aportes de nómina Acreedores varios (3) Fondos con destinación específica (4) Depósitos y anticipos recibidos (5) Otras

2014

72.882.632 $ 15.676.840 4.457.390 4.508.727 4.091.938 5.847.991 3.882.368 42.467.859 21.655.800 9.721.912

44.304.958 33.401.748 4.088.081 4.800.648 3.997.043 5.222.462 4.784.526 9.855.005 15.222.339 10.539.491

185.193.457 $

136.216.301

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de la cuenta está compuesto principalmente por proveedores de servicios de consultoría, publicitarios, call center, aseguramiento calidad software, entre otros por $50.983.760 y $27.434.206, respectivamente; también incluye proveedores de bienes principalmente por materiales médicos, licenciamientos, vitrinas y columnas droguerías y consumos tarjeta integral por $21.581.391 y $16.865.947, respectivamente. El incremento de 2015 se presenta principalmente por i) licencias y servicios de consultoría para la actualización del sistema SAP $8.430.089, ii) consultoría para la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) por valor de $4.012.871 y call center tercerizado por $1.549.923. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende principalmente cuentas por pagar a entidades de salud y personas naturales por concepto de prestación de servicios médicos, tanto en el régimen contributivo como en el subsidiado por $15.676.840 y $33.401.748, respectivamente; la disminución en 2015 corresponde a la aplicación del 50% de la apropiación del 6,25%, que de acuerdo con el Decreto 3046 del 2013 y la normatividad legal vigente que lo reglamenta, fueron destinados para programas de promoción y prevención en salud, y el saneamiento de los programas de salud que administra la Caja por $23.970.627. (3) La disminución en 2015 corresponde principalmente a la cancelación de la cuenta por pagar de Cafam al programa de salud del régimen subsidiado (EPS-S) por recursos de la apropiación del 6,25%, de la vigencia 2013 destinados para la financiación de la continuidad de la unificación de planes de beneficios que operan el régimen subsidiado de salud por $974.546. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a: i) Las obligaciones de la Caja con los fondos con destinación específica principalmente a favor del Fovis, por concepto de apropiaciones de 20.5%, intereses de los proyectos de Promoción de Oferta y proyectos de promoción de oferta con fiducia por $24.554.211 y $6.392.512 respectivamente, ii) cuentas por pagar a Foniñez por $2.598.843 y $1.302.047 iii) cuentas por pagar a Fosfec por $7.527.953 y $1.021.851, y iv) cuentas por pagar de la Caja a favor de la ARS, por concepto de recursos del 6,25% destinados al saneamiento de pasivos de servicios de Salud, según lo contemplado en la Resolución 2233 de 2015 del Ministerio de Salud por $7.786.372 y $1.138.115. (5) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Ingresos recibidos para terceros FOSYGA, de los anticipos recibidos del consorcio SAYP, para pago por suministro de medicamentos, por $17.282.844 y $9.709.301, respectivamente; y ii) Ingresos para terceros en el desarrollo de los convenios de Educación inicial regional Programa estrategia Cero a Siempre con el ICBF por $893.090 y $858.941. respectivamente.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 36 -

17. SUBSIDIOS POR PAGAR 2015 Subsidios por transferencia (1) Subsidios por pagar (2)

Menos - porción corriente Subsidio largo plazo (Pasa a Nota 23)

2014

3.867.222 $ 32.291.947

8.968.815 27.384.758

36.159.169

36.353.573

(32.933.324)

(28.985.868)

3.225.845 $

7.367.705

(1) Corresponde al valor que después de pagar las cuotas monetarias complementan el 55% obligatorio, el cual se girará en primera instancia a las Cajas de Compensación Familiar cuyo porcentaje sea inferior al de la cuota de referencia del mismo departamento y una vez satisfechas las necesidades de éste, se girarán recursos a otras regiones. Si no hubiere Cajas de Compensación Familiar a las cuales transferir los recursos, los excedentes se destinarán para aumentar los subsidios en los programas de inversión social de la misma Caja. (ver Nota 2q). La disminución en el año 2015 obedece principalmente a la ejecución de inversiones con recursos del 55% por el $5.742.970 para el proyecto de adecuación atención pasadías Centro Vacacional Melgar. (2) Corresponde al valor de los subsidios por pagar en dinero a los trabajadores beneficiarios, los cuales son causados de acuerdo con la cuota monetaria de subsidio familiar establecida por el número de personas a cargo.

18. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS Impuesto sobre las ventas por pagar Impuesto de industria y comercio por pagar Impuesto al consumo Impuesto a la ganancia ocasional (1)

1.651.206 $ 637.027 390.401 8.555.330

1.524.308 480.498 232.637 -

11.233.964 $

2.237.443

(1) Corresponde al impuesto de ganancia ocasional que se debe liquidar y pagar en el año 2016 como consecuencia del contrato de enajenación de los establecimientos de comercio almacenes de Cafam al Éxito (ver Nota 1).

Impuesto de renta – Las Cajas de Compensación Familiar son contribuyentes del impuesto sobre la renta con respecto a los ingresos generados en actividades industriales, comerciales y en actividades financieras distintas a la inversión de su patrimonio, diferentes a las relacionadas con Salud, Educación, Recreación y Desarrollo Social. Cafam ha tenido pérdidas fiscales recurrentes en su operación comercial, por lo anterior no se registra saldo a pagar por concepto de impuesto de renta.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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19. OBLIGACIONES LABORALES 2015 Cesantías consolidadas Vacaciones Prima de servicios Prestaciones extralegales Intereses sobre cesantías

Menos, porción largo plazo

9.798.454 $ 4.722.839 165 1.438.150 1.111.669

2014 8.593.934 3.832.888 86 539.016 979.664

17.071.277

13.945.588

(129.957)

(101.399)

16.941.320 $

13.844.189

9.516.448 $ 15.225.946 7.082.685 1.400.505

31.885.112 7.743.369 3.280.369 5.543.174

33.225.584 $

48.452.024

20. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Provisión régimen subsidiado (1) Pasivos estimados cuentas por pagar (2) Provisión cubrimiento servicios de salud (3) Provisión para contingencias (4) (Ver Nota 39)

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a provisión por: i) servicios autorizados del Régimen Subsidiado por $8.682.328 y $31.885.112, respectivamente, y ii) provisión a nombre del Consorcio SAYP por posibles saldos a favor del FOSYGA con motivo de la liquidación voluntaria del programa de la EPS-S Cafam por $834.120. La disminución en 2015 obedece a que se realizó el cierre de la operación del programa de la EPS-S y en consecuencia se detuvo la causación de provisiones por autorización de servicios de salud prestados a los pacientes del régimen subsidiado. (2)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende principalmente provisiones para pago de: i) servicios públicos por $1.888.807 y $1.319.934, ii) facultativos $1.101.404 y $469.201 iii) monedero principal tic $4.009.124 y $0. iv) arrendamientos $1.551.922 y $440.158, respectivamente.

(3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a provisiones para pagos de servicios de salud del régimen contributivo de la IPS Cafam. El aumento en 2015 de $3.802.316, corresponde principalmente al valor de los recobros de EPS Famisanar Ltda. y Nueva EPS por $2.838.500 y $205.262, respectivamente, por prestación del servicio de salud a los usuarios del régimen contributivo de la IPS CAFAM en otras instituciones. (4) La disminución en 2015, corresponde principalmente al pago de $5.182.694 que formaban parte del saldo a 31 de diciembre de 2014, originado en acto administrativo del Contralor General de la República, que resolvió el recurso de apelación interpuesto por Cafam y EPS FAMISANAR Ltda. contra la decisión de primera instancia de la Contraloría Delegada Interseccional No. 4 de la Unidad de Investigaciones Especiales de la Contraloría General de la República, en la cual se confirmó la declaración de responsabilidad fiscal proferida solidariamente en el fallo del Proceso No. IP 016 de 2011 en contra de la Caja y de EPS FAMISANAR LTDA; la cuantía por la cual se declaró la responsabilidad solidaria es de $10.365.388, por lo anterior, la Caja realizó en 2014 la provisión correspondiente al 50% de dicha cuantía.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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21. INGRESOS DIFERIDOS 2015 Aportes recibidos por anticipado (1) Contratos prestación de servicios (2) Alojamientos por anticipado Matriculas, pensiones y materiales por anticipado Convenio Comedores Comunitarios Créditos fomento Eventos Otros (3)

2014

10.207.622 $ 87.653 2.718.374 1.536.924 1.095.918 279.125 2.783.151

11.753.244 2.592.073 2.445.446 1.423.824 32.290 1.433.951 321.807 6.359.790

18.708.767 $

26.362.425

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende los aportes de empresas afiliadas recaudados anticipadamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a contratos celebrados con el Ministerio de Educación Nacional para programas de alfabetización por $87.653 y $2.504.419, respectivamente. La disminución a diciembre de 2015, se presentó por la legalización de Contratos de Educación Continuada firmados con la entidad gubernamental relacionada previamente. (3) La disminución en 2015, corresponde principalmente a legalización del anticipo recibido por la Caja el 14 de mayo de 2013 el cual fue entregado por Almacenes Éxito, y se encuentra soportado en el “Otrosí No. 5 al Contrato de Colaboración Empresarial” suscrito entre Cafam y Almacenes Éxito el 29 de abril de 2013 dicho anticipo fue recibido por concepto de la estimación y proyección de la participación en ventas en el negocio de Almacenes por $27.000.000. La participación anticipada se amortizó mensualmente contra la participación en ventas sobre la cual tiene derecho Cafam por las ventas del negocio de Almacenes. Al 31 de diciembre de 2015, se ha amortizado la totalidad del anticipo recibido de Almacenes Éxito en virtud del Contrato de Colaboración Empresarial descrito anteriormente. En el 2015 se registra principalmente el pago de comisión por asesoría en colocación de subsidios realizados por Fonvivienda por $1.057.027 y el pago por capacitación y agencia de empleo por parte de Fosfec por $1.699.144.

22. PENSIONES DE JUBILACIÓN Cálculo actuarial pensiones de jubilación

1.285.296 $

1.242.726

La obligación por concepto de pensiones al final de cada período se determina con base en cálculos actuariales. Dichos cálculos fueron elaborados por un actuario independiente de acuerdo con el Decreto 2783 de 2001, la sentencia C754 del 10 de agosto de 2004 de la Corte Constitucional y el Acto Legislativo 01 de 2005. El cálculo actuarial para 2015 y 2014 se elaboró con base en la “Tabla Colombiana de Mortalidad de Rentistas RV08”, la cual fue aprobada por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1555/2010. El efecto generado por la aplicación de estas tablas fue registrado por la Caja en cuentas de resultados.

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23. OTROS PASIVOS 2015 Derechos fiduciarios largo plazo (1) Subsidios por transferencia (Viene de Nota 17) Otros Acreedores (2)

2014

38.197.902 $ 3.225.845 4.006.456

39.249.162 7.367.705 -

45.430.203 $

46.616.867

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a proyectos cuyos recursos provienen de promoción de oferta del Fondo de Vivienda de Interés Social-Fovis, los cuales de acuerdo con el artículo 76 del Decreto 2190 de 2009, el constructor tiene un plazo de 36 meses para realizar los reintegros al Fovis. (2) Al 31 de diciembre de 2015, comprende el valor a pagar a largo plazo por concepto de 15 cuotas de licenciamiento del sistema SAP.

24. PATRIMONIO El patrimonio de la Caja se ha constituido principalmente con el remanente obtenido de las operaciones de cada ejercicio. El movimiento del patrimonio y la distribución del remanente durante cada año han sido debidamente autorizados por el Consejo Directivo de la Caja según sus estatutos. Reservas obligatorias 

Reserva legal - De conformidad con las disposiciones de la Ley del Subsidio Familiar la Caja debe constituir una reserva de fácil liquidez para garantizar ante cualquier eventualidad, el pago del subsidio en dinero. Al 31 de diciembre de 2015, se ha constituido una reserva legal por $2.925 millones (ver Nota 2q), equivalente al 31,46% de la mensualidad promedio del pago del subsidio del semestre inmediatamente anterior. (ver Nota 4).



Obras y programas de beneficio social- Los remanentes de la Caja, una vez apropiadas las reservas que exige la ley, se capitalizan en su totalidad con el fin de ser invertidos en obras y programas de beneficio social, de acuerdo con las prioridades que fijan las leyes que regulan las actividades de las cajas de compensación familiar.

Revalorización del patrimonio - Registra el valor de los ajustes por inflación del patrimonio de la Caja. La disminución en 2015 y 2014 ha sido generada principalmente por la depreciación de los ajustes por inflación de los activos no monetarios. De acuerdo con la Circular 019 del 30 de julio de 2007 de la Superintendencia del Subsidio Familiar el saldo de los ajustes por inflación en cuentas de activos no monetarios deberá revertirse contra la cuenta Revalorización del Patrimonio. En 2011 se registró el impuesto al patrimonio por pagar para los años 2011, 2012, 2013 y 2014 con cargo a revalorización de patrimonio por $2.814.366, el cual fue aprobado por el Consejo Directivo en acta No. 1179 del 6 de diciembre de 2011. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Superávit de capital 2015 Activos fijos adquiridos con excedentes del 55% Donaciones Superávit método de participación patrimonial

2014

32.089.691 $ 748.405 (282.710)

26.346.721 748.405 (257.230)

32.555.386 $

26.837.896

1.296.655 $

1.337.254

25. CUENTAS DE ORDEN Deudoras Derechos contingentes: Convenios de pago Deudoras fiscales: Deudoras fiscales Conciliación fiscal Ajustes por inflación fiscales

Deudoras de control: Activos castigados Gastos administrativos (1) Activos en patrimonio autónomo Vipa Otras cuentas deudoras de control

Total deudoras Acreedoras Responsabilidades contingentes : Litigios y/o demandas Acreedoras de control Total acreedoras

56.559.040 784.473.716 91.055.230

57.657.825 735.248.701 91.097.889

932.087.986

884.004.415

31.429.261 10.172.214 53.978.175 44.994.996

22.500.797 13.596.797 40.402.863 42.801.511

140.574.646

119.301.968

1.073.959.287 $

1.004.643.637

4.512.933 $ 655.815

2.458.734 5.077.455

5.168.748 $

7.536.189

(1) Para efectos fiscales, los gastos administrativos que son solicitados como deducción en la declaración de renta se determinan con base en el porcentaje de participación de los ingresos de las actividades gravadas con el impuesto a la renta dentro del total de la Caja. El resultado de la distribución de los gastos administrativos se registran en las cuentas de orden para soportar la deducción en la declaración de renta correspondiente. En 2015 se realizó la cancelación de los gastos administrativos del año gravable 2009 por $4.144.494 debido a la firmeza de la declaración de renta de este periodo.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 41 -

26. TRANSACCIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las cuentas por cobrar y por pagar a compañías vinculadas se detallan como sigue: 2015 Activo: Cuentas por cobrar: EPS Famisanar Ltda. (1) Nueva EPS S.A. (2) Simple S.A. Los Corales S.A.S. Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S. Banco Compartir Fundación Universitaria Cafam Total cuentas por cobrar (ver Nota 5) Pasivo: Cuentas por pagar: EPS Famisanar Ltda Nueva EPS S.A. Simple S.A. Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S. Total cuentas por pagar

2014

97.149.928 $ 80.801.130 20.830 601 1.079 188.603

111.994.392 53.344.982 56.634 10.000.000 6.087 102.753

178.162.171 $

175.504.848

2.016.085 $ 228.430 401.246 543.333

18.362 776.377 318.011 87.206

3.189.094 $

1.199.956

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) prestación de servicios de salud por $61.803.442 y $62.449.702, ii) venta de medicamentos por $38.509.757 y $17.755.318 y iii) financiación de la cartera de EPS vinculadas, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 3046 del 27 de diciembre de 2013 por $1.151.744 y $6.914.571, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) prestación de servicios de salud por $1.324.870 y $588.937, ii) venta de medicamentos por $74.312.841 y $43.144.006 y iii) financiación de la cartera de EPS vinculadas, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 3046 de 27 de diciembre de 2013 por $3.191.695 y $6.580.401, respectivamente.

El siguiente es el efecto en resultados de las transacciones con empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Ingresos operacionales: EPS Famisanar Ltda.: Unidad de pago por capitación Servicios salud evento Suministro de medicamentos Recreación Arrendamientos Otros

61.906.814 $ 145.708.230 85.326.494 255.386 7.330 346.229

116.995.526 149.504.991 55.022.323 350 7.690 820.150

293.550.483

322.351.030

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 42 -

2015 Nueva EPS S.A.: Suministros medicamentos Unidad de pago por capitación Salud Recreación Otros

2014

100.793.885 19.097.038 749.093 45.758 132.665

76.136.656 19.309.725 439.783 317.637

120.818.439

96.203.801

Bancompartir S.A.: Prestación de servicios

143.701

Simple S.A.: Contraprestación Prestación de servicios Patrocinio eventos Salud ocupacional Recobro servicios públicos

221.132 61.585 3.148 1.018 914

181.761 291.027 13.776 2.124 1.046

287.797

489.734

2.253.453 208.080 103.702 30.275 12.170 47.311 10.938

2.002.891 78.695 15.182 3.754 414.130 34.391 41.324

2.665.929

2.590.367

668.676 158.831 94.252 34.667 318.312 54.685 45.494

532.197 314.466 13.053 4.512 298.587 7.749 3.922 142.591

1.374.917

1.317.077

Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S.: Dividendos Prestación de servicios Alquiler dependencias Recobro servicios públicos Eventos Suministro de mercancías Pólizas Pautas Publicitarias Otros Fundación Universitaria Cafam: Alquiler dependencias Capacitación y asesorías Eventos Recuperación servicios vigilancia Reembolso de gastos Recobro servicios públicos Suministro alimentos Venta papelería y útiles Otros

Total ingresos

418.841.266 $

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 43 -

422.952.009

2015 Costos y gastos operacionales: EPS Famisanar Ltda. Costos por recobros Otros gastos Servicios complementario Revistas Impresos comerciales Impresos Institucionales Otros medios Mano de obra serv. Temporales Contrib. Afiliaciones y sostenimiento

2014

3.991.424 $ 645 608.696 17.400 3.480 3.480 2.085.493 6.855

5.752.482 154.069 627.021 5.800 17.400 962.934 -

6.717.473

7.519.706

2.044.359

621.587

2.044.359

621.587

1.912.953

1.508.582

1.912.953

1.508.582

451.776 131.408 111.979 565.270 91 742 200

311.282 108.871 17.354 107.678 81.869 30.127 -

1.261.466

657.181

Nueva EPS S.A.: Costos por recobros Simple S.A.: Servicio de comunicación Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S. Pasajes aéreos Alojamiento y manutención Eventos especiales Servicios complementarios Otros gastos Deportes Gastos de Representación

Total costos y gastos operacionales

11.936.251 $

Gastos no operacionales: EPS Famisanar Ltda.: Costos y gastos ejercicios anteriores Nueva EPS S.A.: Costos y gastos ejercicios anteriores Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S. Costos y gastos ejercicios anteriores Total gastos no operacionales

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

- 44 -

10.307.056

174

191

405

10.610

770 $

10.610

27. INGRESOS OPERACIONALES APORTES

Aportes de empresas 4% Aportes de pensionados 2% Aportes independientes 2% Aportes afiliados facultativos

2015

2014

445.739.019 $ 1.343.505 1.070.774 8.844.048

408.808.054 1.302.202 989.119 7.637.317

456.997.346 $

418.736.692

15.747.172 $ 413.614.692 -

16.017.241 316.401.464 (51)

28. INGRESOS OPERACIONALES MERCADEO Ventas: Servicios de alimentación Droguería (1) Devoluciones, rebajas y descuentos almacenes Devoluciones, rebajas y descuentos servicios de alimentación Devoluciones, rebajas y descuentos droguería Otros ingresos operacionales: Participación alianza (ver Nota 1) Puntos de exhibición Concesiones Otros ingresos operacionales Arrendamientos

48 (7.684.856)

(5.681.235)

421.677.056

326.737.419

2.097.538 11.933.609 27.376.378 3.013.529

13.347.351 1.849.253 12.281.616 33.229.203 5.380.782

44.421.054

66.088.205

466.098.110 $

392.825.624

(1) El aumento en 2015 obedece principalmente a la constitución de 65 nuevas droguerías a nivel nacional dentro de las cuales se incluye las 45 droguerías Carulla que hacen parte del contrato de adquisición de establecimientos de comercio suscrito entre Cafam y almacenes Éxito (ver Nota 1).

29. INGRESOS OPERACIONALES DE SERVICIOS SOCIALES Salud (1) Recreación (2) Educación para el trabajo y el desarrollo humano (3) Educación (4) Vivienda Crédito social Cultura Programas y/o convenios especiales

309.377.143 $ 54.720.011 34.097.858 52.313.410 18.679.753 2.877.617 2.289.088 1.912.749

337.244.038 54.657.356 22.495.273 54.027.121 5.061.502 3.781.973 1.907.496 3.357.529

476.267.629 $

482.532.288

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la cuenta está compuesta principalmente por la unidad de pago por capitación de la IPS Contributiva por $89.611.500 y $81.029.077, respectivamente, incluye los servicios no capitados por eventos por $142.987.187 y $133.741.347 y los ingresos del régimen subsidiado por concepto de unidad de pago por capitación por valor de $62.774.613 y $106.582.287, respectivamente. A partir del 1 de agosto de 2015, se dio inicio al proceso de liquidación del programa de entidad promotora de salud del Régimen Subsidiado EPS-S (ver Nota 1), lo que represento una disminución en los ingresos operacionales a 31 de diciembre de 2015 por $44.797.254. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) ingresos recibidos por alojamiento, alimentos y bebidas en el Centro de Vacaciones de Melgar por $30.538.207 y $30.295.990, ii) recreación empresas afiliadas por $3.922.022 y $4.620.980, iii) servicios complementarios $6.694.818 y $7.249.767 y iv) alquileres de instalaciones, boletería deportiva y cursos extracurriculares por valor de $5.043.805 y $4.912.100, respectivamente. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente: i) ingresos originados en la ejecución de los contratos celebrados con entes territoriales para prestación de servicios de alfabetización y educación básica a nivel nacional por $10.859.657 y $12.735.097, ii) capacitaciones de FOSFEC en Gestión Empresarial por $6.339.441 y $1.635.460 y iii) los servicios de administración de la Agencia de Empleo por $7.749.139 y $1.666.812, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se incluyen principalmente los siguientes conceptos: 2015 Colegios en concesión Jardines infantiles Colegio Cafam Programa “Cero a siempre” Colegio Liceo Campestre

14.550.828 12.418.030 10.972.147 11.790.421 1.572.984

2014 $

12.047.053 11.311.892 10.769.818 8.071.221 1.508.364

10.708.182 $ 909.333 2.362.438 9.821 316.347 73.225

8.478.300 553.023 2.507.434 82.629 54.495 2.947

14.379.346 $

11.678.828

30. INGRESOS NO OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Financieros (1) Diversos Recuperaciones Servicios y otros Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de propiedades planta y equipo Arrendamientos

(1) En el año 2015 aumentaron los rendimientos financieros principalmente por los rendimientos de inversión, debido a la obtención de nuevos encargos fiduciarios.

31. INGRESOS NO OPERACIONALES DE MERCADEO Financieros Comisiones Utilidad en venta de propiedades planta y equipo Recuperaciones (1)

30.693 $ 5.996 3.065.072

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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40.509 7.933 15.088 6.369.815

2015 Indemnizaciones Diversos

324.689 $

3.426.450 $

2014 26.903 660.629 7.120.877

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) recuperaciones de gastos por $2.394.841 y $2.129.465 y ii) recuperaciones por concepto de provisiones de cartera por $370.796 y $3.509.565, respectivamente.

32. INGRESOS NO OPERACIONALES DE SERVICIOS SOCIALES Recuperaciones (1) Ingresos método de participación (2) Financieros Comisiones Servicios Utilidad en venta de propiedades, planta y equipos y otros bienes (3) Indemnizaciones Diversos (4)

40.402.768 $ 2.484.650 265.537 178.353 2.552

4.877.635 2.253.454 226.124 152.016 4.139

122.314.374 3.710.021

61.871 6.533 1.326.873

169.358.255 $

8.908.645

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) recuperación de cartera por $2.139.324 y $3.262.877. El incremento en 2015 obedece al cumplimiento de lo establecido en la Circular Externa 015 de 2015 de la Superintendencia Nacional de Salud, que dicta instrucciones para el manejo del saldo no ejecutado de los recursos del 6,25% a que hace referencia el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, según lo establecido en el artículo 97 de la Ley 1753 de 2015 y el Decreto 2233 de 2015, por $35.566.564. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a las utilidades generadas por Expreso Viajes y Turismo, Expreso S.A.S., por $2.484.650 y $2.253.453, respectivamente, en aplicación del método de participación patrimonial. (ver Nota 8). (3) En el año 2015, se realizó la venta de los establecimientos de comercio 28 almacenes al Grupo Éxito que venía operando en virtud del contrato de colaboración empresarial suscrito en 2010, por $122.219.000. (4) El aumento en 2015 obedece a que el programa del régimen subsidiado presentó recuperación de pasivos estimados por glosas de años anteriores, de acuerdo con el proceso de liquidación voluntaria.

33. COSTO DE VENTAS SUBSIDIOS Cuota monetaria (1) Personas a cargo mayores de 19 años Subsidio por transferencia (2) En especie

108.859.534 $ 2.658.170 641.377 2.999.135

99.374.071 2.451.205 1.601.110 2.098.267

115.158.216 $

105.524.653

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde al subsidio familiar en dinero que la Caja pagó a los trabajadores que la Ley considera beneficiarios. (ver Nota 2q). (2) Al 31 de diciembre de 2015 corresponde a recursos excedentes del 55% obligatorio, obtenidos después de pagar las cuotas monetarias, los cuales, de acuerdo con el artículo 5 del Decreto 1769 de 2003 se girarán en primera instancia a las Cajas de Compensación Familiar cuyo porcentaje sea inferior al de la cuota de referencia del mismo departamento y una vez satisfechas las necesidades de éste, se girarán recursos a otras regiones. Si no hubiere Cajas de Compensación Familiar a las cuales transferir los recursos, los excedentes se destinarán para aumentar los subsidios en los programas de inversión social de la misma Caja. (Ver Nota 2q).

34. COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES DE MERCADEO Costos en ventas: Servicio de alimentación (1) Droguería (2)

Gastos en ventas Gastos por depreciación y amortización (3) $

2015

2014

6.689.135 $ 350.955.155

7.103.034 269.264.049

357.644.290

276.367.083

101.557.322 4.936.166

101.782.136 18.715.228

464.137.778 $

396.864.447

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a los costos del servicio de alimentos y bebidas. (2) El aumento en 2015 obedece principalmente a la constitución de 65 nuevas droguerías a nivel nacional dentro de las cuales se incluye las 45 droguerías Carulla que hacen parte del contrato de adquisición de establecimientos de comercio suscrito entre Cafam y almacenes Éxito (ver Nota 1). (3) La disminución en 2015, corresponde principalmente a que en 2014 se dio por terminada la amortización correspondiente al diferido de reestructuración laboral por en virtud de la terminación de la alianza estratégica Cafam-Exito.

35. COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES DE SERVICIOS SOCIALES Salud (1) Educación Educación para el trabajo y el desarrollo humano (2) Cultura Vivienda (3) Recreación (4) Crédito social Convenios y/o programas especiales Seguros

342.387.179 $ 62.967.866 33.604.362 9.812.668 24.112.270 104.846.964 4.154.208 10.449.418

331.366.914 62.814.818 25.558.384 6.948.417 5.545.311 94.068.025 4.205.121 8.286.030

592.334.935 $

538.793.020

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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gastos operacionales en servicios de salud en régimen subsidiado por $10.951.896 y $8.171.829, y régimen contributivo por $173.679.166 y $147.421.972, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente: i) gastos de personal por $11.139.221 y $5.830.263, respectivamente debido al incremento de contratos a término fijo por la agencia de empleo Cafam, y ii) Gastos de mantenimiento por $2.051.973 y $434.565 respectivamente. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Gastos de personal $2.644.015 y $1.557.824, ii) impuestos a propiedad raíz $1.427.147 y $11.945, iii) arriendos de construcciones y edificaciones $4.407.818 y $0, y iv) servicios públicos por $3.262.714 y $15.084, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Gastos de operación recibidos por $14.389.687 y $6.717.462 ii) Gastos operacionales en Servicios Complementarios por $12.797.964 y $12.795.485; iii) Gastos operacionales en Sueldos contrato termino fijo por $6.855.419 y $6.176.424; iv) Gastos operacionales en Energía Eléctrica por $4.235.150 y $3.320.707, respectivamente.

36. GASTOS DE ADMINISTRACION 2015 Gastos de administración (1)

35.637.028 $

2014 32.705.880

(1) Corresponde a los gastos de administración que la Caja apropió, conforme a lo establecido en el artículo 18 de la Ley 789 de 2002, los cuales serán máximo del ocho por ciento (8%) de los ingresos por aportes (4%).

37. OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES Mercadeo (1) Salud (2) Educación Educación para el trabajo y el desarrollo humano Cultura Vivienda (3) Recreación (4) Crédito social Servicios Corporativos (5) Convenios y/o programas especiales Seguros

1.913.132 $ 4.008.043 1.293.361 217.904 21.651 4.125.735 844.061 41.375 17.123.294 88.931

13.779.171 13.467.902 286.040 49.766 37.210 3.268 505.656 24.889 5.879.229 123.081

29.677.487 $

34.156.212

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 están compuestos principalmente por gastos financieros por: $701.377 y $9.709.060 y por gastos y costos de ejercicios anteriores por $1.001.394 y $3.681.484, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 se presentó una disminución en los costos y gastos ejercicios anteriores por $3.428.925 con relación al año 2014, debido al registro de facturas no reconocidas durante el año 2013; en contingencias de procesos administrativos hubo una disminución por $4.898.275. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 están compuestos principalmente por gastos financieros por: $3.557.042 y $2.896, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende principalmente: i) gastos financieros por $76.807 y $81.679, y por gastos y costos de ejercicios anteriores por $273.227 y $297.656, respectivamente. Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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(5) Al 31 de diciembre de 2015 hubo un incremento en los intereses financieros debido a la restructuración de segmentos los cuales pasaron de Mercadeo a Servicios Corporativos por valor de $10.681.328 y 2014 comprende principalmente gastos financieros por $12.740.582 y $5.693.431, y costos y gastos ejercicios anteriores por $814.241 y $122.809, respectivamente.

38. TRANSFERENCIAS Y APROPIACIONES Se calculan con base en la normativa vigente tomando como base los aportes del 4% para el subsidio familiar efectuados por los empleadores (ver Nota 2q). Apropiación vivienda (1) Régimen Subsidiado (2) Salud apropiación Ley 1438/2011 (3) Apropiación Foniñez (4) Transferencias 3% Fonede - Fosfec (5) Administración 2% Fonede - Fosfec (6) Contribución Cuota Sostenimiento Superintendencia Subsidio Familiar (7)

91.376.499 $ 44.573.902 27.858.689 15.600.866 13.372.171 8.914.780

83.032.505 40.880.805 25.550.503 14.176.281 12.151.098 8.176.161

4.457.390 $

206.154.297 $

4.088.081 188.055.434

(1) Apropiación del 20,5% del 4% de los aportes de acuerdo con la Ley 49 de 1990, Ley 633 de 2000 y Ley 789 de 2002. (2) Apropiación del 10% del 4% de los aportes de acuerdo con el artículo 217 de la Ley 100 de 1993. (3) Apropiación del 6,25% del 4% de los aportes de acuerdo con el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011. (4) Apropiación del 3,5% del 4% de los aportes de acuerdo con la Ley 789 de 2002. (5) Apropiación del 3% del 4% de los aportes de acuerdo con la Ley 789 de 2002 y Ley 1636 de 2013. (6) Apropiación del 2% del 4% de los aportes de acuerdo con la Ley 789 de 2002 y Ley 1636 de 2013 (7) Apropiación del 1% del 4% de los aportes de acuerdo con el artículo 19 de la Ley 25 de 1981.

39. CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Caja estaba atendiendo eventos contingentes de carácter administrativo, civil, laboral y fiscal, cuyas pretensiones ascendían a $20.652.603 y $14.084.949, valor sobre el cual se constituyó provisión en 2015 y 2014 por $1.400.505 y $5.543.174, respectivamente, con el objeto de cubrir las pérdidas probables por estas contingencias. La administración estima que el resultado de los pleitos correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Caja y no causarán pasivos de importancia que deban ser contabilizados o que, si resultaren éstos no afectarán de manera significativa la posición financiera de la Caja.

Estados Financieros Individuales CAFAM 2015 - 2014

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Caja de CompensaciĂłn Familiar Cafam y su Subordinada Estados Financieros Consolidados por los aĂąos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 e Informe del Revisor Fiscal

Caja de CompensaciĂłn Familiar Cafam y su subordinada Estados Financieros Consolidados por los AĂąos Terminados el 31 de Diciembre de 2015 y 2014 e Informe del Revisor Fiscal

Deloitte Ltda. Cra. 7 No. 74 - 09 A.A. 075874 Nit. 860.008.836-7 Bogotá D.C. Colombia Tel : 57(1) 5461810 - 5461815 Fax : 57(1) 2178088 www.deloitte.com

INFORME DEL REVISOR FISCAL

A la Asamblea General de Afiliados de CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM: 1. He auditado los balances generales consolidados de la CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM y su SUBORDINADA al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. 2. La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones impartidas por la Superintendencia del Subsidio Familiar para Cajas de Compensación Familiar. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación de los estados financieros, libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias. 3. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en mis auditorías. No audité los estados financieros de la compañía Expreso Viajes y Turismo Expreso S.A.S., los cuales reflejan al 31 de diciembre de 2015 y 2014 activos totales por $13.055.881 y $10.906.579 y ventas por $14.008.493 y 12.753.834, respectivamente. Los estados de ésta subordinada fueron auditados por otro revisor fiscal, quién emitió una opinión sin salvedades sobre los mismos. Por lo tanto, mi opinión, en lo que tiene que ver con las cifras incluidas en esa subordinada, se basa solamente en el reporte emitido por el revisor fiscal de la misma. 4. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados están libres de errores significativos. Una auditoría de estados financieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos de auditoría seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros. En la evaluación del riesgo, ©2012 Deloitte Touche Tohmatsu. Deloitte se refiere a una o más firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción de detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. “Deloitte Touche Tohmatsu es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglatera & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido”

El auditor considera el control interno de la Caja que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión. 5. En mi opinión, con base en mis auditorías y en los reportes del revisor fiscal de la subordinada, los estados financieros consolidados antes mencionados, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM y su SUBORDINADA al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones y prácticas contables establecidas por la Superintendencia del Subsidio Familiar. 6. Como se explica en mayor detalle en la Nota 26 a los estados financieros consolidados, al 31 de diciembre de 2015 la Caja mantiene cuentas por cobrar a EPS Famisanar Ltda. por $97.149.928 y a Nueva EPS S.A. por $80.801.130, cuya recuperabilidad depende de la evolución favorable del sector salud en Colombia. 7. Como se menciona en la Nota 1 a los estados financieros consolidados, de acuerdo con lo autorizado por la Superintendencia Nacional de Salud mediante resolución No. 1031 del 19 de Junio de 2015, la Caja se encuentra en proceso de liquidación de su programa de Entidad Promotora de Salud del Régimen Subsidiado en el departamento de Cundinamarca. Al 31 de diciembre de 2015, dicho programa registra activos por $16.148.239 y pasivos por $19.629.347. De acuerdo con el cronograma de liquidación se estima que el proceso de liquidación finalice en el primer semestre del año 2016.

DIEGO FERNANDO QUIJANO VIVAS Revisor Fiscal Principal T.P. 153542 - T Designado por Deloitte Ltda.

29 de febrero de 2016.

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y A 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (En miles de pesos colombianos).

ACTIVOS

2015

ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4)

ACTIVOS NO CORRIENTES: Deudores a largo plazo (Nota 5)

53.930.307 7.354.151

2014

60.977.546 26.847.931

61.284.458

87.825.477

88.593.494 3.173.108 265.124.039 110.052.050 2.577.993

85.383.798 3.088.092 265.835.230 72.691.889 1.319.579

530.805.142

516.144.065

5.040.435

2.982.760

Inversiones permanentes (Nota 8)

151.523.092

97.792.903

Propiedades, planta y equipo (Nota 9)

379.039.710

337.860.493

Intangibles (Nota 10)

150.181.570

47.914.776

998.497

998.797

Fondos y apropiaciones con destinación específica (Nota 12)

413.875.904

349.778.875

Valorizaciones (Nota 13)

871.207.033

800.623.460

1.971.866.241

1.637.952.064

Otros activos (Nota 11)

Total activos no corrientes

2015

Total pasivos corrientes

Total activos

132.589.761 111.177.615 188.439.763 32.933.324 11.926.258 17.479.298 34.517.817 18.708.767

2014

167.459.911 75.135.526 138.412.348 28.985.868 2.792.547 14.377.447 49.752.374 26.362.425

547.772.603

503.278.446

99.926.226 1.285.296 129.957 413.875.904 45.430.203

68.396.806 1.242.726 101.399 349.778.875 46.616.867

560.647.586

466.136.673

1.108.420.189

969.415.119

295.038.340 32.650.831 2.924.789 57.558.136 134.872.065 871.207.033

269.333.796 26.837.896 2.924.789 59.256.525 25.704.544 800.623.460

1.394.251.194

1.184.681.010

2.502.671.383

2.154.096.129

Total pasivos y patrimonio de los afiliados

2.502.671.383

2.154.096.129

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (Nota 25)

1.074.078.566

1.004.762.916

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS (Nota 25)

5.239.533

7.606.974

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA (Nota 25)

5.239.533

7.606.974

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA (Nota 25)

1.074.078.566

1.004.762.916

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados. Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros consolidados y que los mismos han sido preparados a partir de los libros oficiales de contabilidad de la Caja y su subordinada.

____________________________________ LUIS GONZALO GIRALDO MARIN Director Administrativo

___________________________________ DORIS GAVIRIA JIMENEZ Contador Publico T.P. No. 65988-T

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_____________________________________ DIEGO FERNANDO QUIJANO VIVAS Revisor Fiscal Principal Tarjeta Profesional No. 153542-T Designado por Deloitte Ltda. (Ver mi informe adjunto)

CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos). 2015 INGRESOS OPERACIONALES: Aportes (Nota 27) Mercadeo (Nota 28) Servicios sociales (Nota 29) Administración de aportes

Total ingresos operacionales

456.997.346 466.098.110 489.863.646 -

2014

418.736.692 392.825.624 495.048.183 1.236

1.412.959.102

1.306.611.735

INGRESOS NO OPERACIONALES: De administración (Nota 30) Mercadeo (Nota 31) Servicios sociales (Nota 32)

14.379.346 3.426.450 169.250.981

11.678.828 7.120.877 8.161.191

Total ingresos no operacionales

187.056.777

26.960.896

1.600.015.879

1.333.572.631

115.158.216 464.137.778 602.723.128 35.637.028 8.555.330 32.778.037

105.524.653 396.864.447 547.963.520 32.705.880 36.754.153

1.258.989.517

1.119.812.653

91.376.499 15.600.866 22.286.951 44.573.902 27.858.689 4.457.390

83.032.505 14.176.281 20.327.259 40.880.805 25.550.503 4.088.081

206.154.297

188.055.434

1.465.143.814

1.307.868.087

134.872.065

25.704.544

___________________________________ DORIS GAVIRIA JIMENEZ Contador Publico T.P. No. 65988-T

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__________________________________ DIEGO FERNANDO QUIJANO VIVAS Revisor Fiscal Principal Tarjeta profesional No. 153542-T Designado por Deloitte Ltda. (Ver mi informe adjunto)

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS AFILIADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

Obras de beneficio social Superávit de capital

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

242.831.008

26.837.896

Reserva legal

2.924.789

Revalorización del Patrimonio

60.948.867

Remanente del ejercicio

26.502.788

Superávit por valorizaciones

740.942.463

Total patrimonio de los afiliados

1.100.987.811

26.502.788 -

(1.692.342) -

(26.502.788) 25.704.544 -

59.680.997

269.333.796

26.837.896

2.924.789

59.256.525

25.704.544

800.623.460

25.704.544

(25.704.544)

5.742.970 69.965

(1.698.389) -

134.872.065 -

70.583.573

5.742.970 (1.698.389) 134.872.065 70.653.538

295.038.340

32.650.831

2.924.789

57.558.136

134.872.065

871.207.033

(1.692.342) 25.704.544 59.680.997 1.184.681.010

1.394.251.194

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CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

2015 CAPITAL DE TRABAJO OBTENIDO DE: Operaciones: Remanente del ejercicio Más (menos) partidas que no afectan el capital de trabajo: Depreciaciones Amortizaciones de diferidos e intangibles Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Pensiones de jubilación Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo

2014

134.872.065

25.704.544

13.791.408

11.873.363

4.145.380

16.836.148

248.643

364.634

93.369

217.326

(122.219.000)

(311.223)

Disminución en deudores Disminución en otros activos y diferidos Aumento de Obligaciones financieras Venta de establecimientos de comercio - almacenes Cafam Aumento pasivos fondos de destinación específica Aumento otros pasivos Aumento pasivos estimados Aumento en superávit de capital

(84.603,00)

30.620.642

54.911.412

8.175.210 300

31.529.420

122.219.000

64.097.029

4.393.874

12.078.561

28.558

21.091

5.812.935

Total capital de trabajo obtenido

254.307.884

CAPITAL DE TRABAJO UTILIZADO EN: Aumento en deudores Aumento de inversiones Aumento de propiedad, planta y equipo Adquisición droguerias Carulla Aumento en otros activos y diferidos Aumento de intangibles Aumento activos fondos de destinación específica Disminución obligaciones bancarias Disminución otros pasivos Disminución pensiones de jubilación Disminución revalorización del patrimonio - depreciación ajustes por inflación

CAMBIOS NETOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: Disponible Inversiones Deudores Inventarios Diferidos Obligaciones bancarias Proveedores Cuentas por pagar, subsidios por pagar e ingresos recibidos para terceros Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Ingresos diferidos

(12.143.764)

(54.908.045)

(39.423.049)

(74.803.000)

(9.530.424)

(31.609.174)

(8.822.840)

(64.097.029)

(4.393.874)

(31.513.813) -

(50.799)

(39.505)

(1.698.389)

(1.692.342)

(284.140.964)

(107.559.611)

(29.833.080)

(27.979.463)

(3.837.543)

(13.707.932)

(19.408.764)

11.714.169

(711.191)

37.467.231

37.360.161

686.690

1.258.414

(8.815.583)

34.870.150

(25.006.554)

(36.042.089)

(12.414.012)

(53.974.871)

(16.897.796)

(9.133.711)

1.989.414

(3.101.851)

DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO

(2.057.675) (53.730.189)

(1.186.664)

Total capital de trabajo utilizado DISMINUCION EN EL CAPITAL DE TRABAJO

79.580.148

(663.371)

15.234.557

(16.811.029)

7.653.658

14.479.310

(29.833.080)

(27.979.463)

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CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos).

2015 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Remanente del ejercicio

Ajustes para conciliar el remanente del ejercicio con los fondos netos usados en las actividades de operación: Depreciaciones Amortizaciones de diferidos e intangibles Provisión de deudores Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Pensiones de jubilación Castigo cartera Recuperación de provisiones Utilidad en venta de Propiedad y Equipo Utilidad en venta de establecimientos de comercio - almacenes Cafam

134.872.065

2014 $

25.704.544

13.791.408 4.145.380 7.581.015 248.643 93.369 (5.995.424) (1.983.288) (311.223) (122.219.000)

11.873.363 16.836.148 6.841.894 364.634 217.326 (349.345) (6.283.131) (84.603) 0

30.222.945

55.120.830

(948.787) (37.360.161) (64.097.029) 36.042.089 53.976.458 9.133.711 3.101.851 64.097.029 (7.653.658) (50.799) (15.205.999) (1.186.664)

(29.850.784) (686.690) (4.393.874) 12.414.012 16.897.796 (1.989.414) 663.371 4.393.874 (14.479.310) (39.505) 17.181.465 12.078.561

70.070.986

67.310.332

(53.815.205) (3.209.696) (1.258.114) (106.412.174) 5.812.935 (1.698.389) 122.219.000 (54.908.045)

(12.037.429) (57.101.420) (714.841) (8.822.840) 0 (1.692.342) 0 (39.423.049)

(93.269.688)

(119.791.921)

(3.340.730)

(6.507.259)

(3.340.730)

(6.507.259)

CAMBIOS NETOS EN EL DISPONIBLE Y EQUIVALENTES

(26.539.432)

(58.988.848)

DISPONIBLE Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL AÑO

87.825.477

146.814.325

Cambios netos en activos y pasivos de operación: Deudores Inventarios Fondos destinación específica activos Proveedores Cuentas por pagar y subsidios por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Fondos destinación específica pasivos Ingresos diferidos Pensiones de jubilación Pasivos estimados y provisiones Otros pasivos Fondos netos provistos por las actividades de operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento de inversiones Aumento Fondos destinación especifica Aumento de diferidos Aumento de intangibles Aumento en superávit de capital Disminución en revalorización del patrimonio - depreciación ajustes por inflación Utilidad de establecimientos de comercio almacenes Cafam Aumento en propiedad, planta y equipo Fondos netos usados en las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Disminución en obligaciones bancarias Fondos netos usados en las actividades de financiación

DISPONIBLE Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL AÑO

61.286.045

82.652.928

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CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR CAFAM Y SU SUBORDINADA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En miles de pesos colombianos, excepto cuando se indique lo contrario).

OPERACIONES Casa Matriz - La Caja de Compensación Familiar Cafam (en adelante la “Caja” o “Cafam”), es una entidad privada sin ánimo de lucro organizada como Corporación, que cumple funciones de seguridad social. Se estableció de acuerdo con las leyes colombianas, y posee personería jurídica reconocida por la Resolución 2731 de octubre de 1957 del Ministerio de Justicia. Su domicilio principal es la ciudad de Bogotá, D.C.; el término de duración de la Caja es indefinido y su acción está sometida al control y vigilancia de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Para los servicios de salud contributivo y subsidiado recibe control adicional por parte de la Superintendencia Nacional de Salud. Objeto social - El objeto de la Caja es la promoción de la solidaridad social entre patronos y trabajadores, atendiendo la defensa de la familia como estructura y núcleo social desde el punto de vista del cumplimiento de los deberes de sus miembros, de su preparación para la vida y de su protección económica, por medio del otorgamiento del subsidio en dinero o en especie y mediante la ejecución de obras y prestación de servicios sociales, para lo cual organizará, hará inversiones y ejecutará los actos necesarios para el desarrollo del mismo. La Caja en cumplimiento de su objeto social efectúa, entre otras, las siguientes actividades: 



Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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

Distribución y comercialización de medicamentos a nivel nacional utilizando la red de droguerías Cafam.



Apoyo crediticio a través de varias líneas de crédito en condiciones favorables de plazos e intereses.



Ejecutar otras actividades permitidas a las Cajas de Compensación Familiar y establecidas principalmente en las leyes 21 de 1982 y 789 de 2002.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 10 -

Estas operaciones realizadas entre Cafam y Éxito fueron autorizadas por la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Resolución 180 del 7 de Abril de 2015, y sometidas al control de la Superintendencia de Industria y Comercio que se pronunció mediante oficio del 24 de abril de 2015 bajo la radicación 15-80019-1-0. Liquidación voluntaria de Programa de Entidad Promotora de Salud del Régimen Subsidiado EPS-S - El 24 de marzo de 2015 el Consejo Directivo de la Caja tomó la decisión de liquidar voluntariamente las operaciones del Programa de Entidad Promotora de salud del Régimen Subsidiado (en adelante EPS-S) en el Departamento de Cundinamarca y retirar a Cafam de su participación como asegurador en el Régimen Subsidiado en 50 municipios y un corregimiento del departamento de Cundinamarca. Mediante la Resolución 001031 del 19 de junio de 2015 la Superintendencia Nacional de Salud autorizó el retiro voluntario de la Caja de Compensación Familiar Cafam como Promotora de Salud del Régimen Subsidiado. Resolución que fue notificada a la Caja el día 24 de junio de 2015 y quedó en firme el día 9 de julio de 2015, manteniendo la responsabilidad de aseguramiento hasta el 31 de julio de 2015, fecha a partir de la cual cesó el desarrollo del objeto social como EPS-S. Así mismo, la Superintendencia Nacional de Salud ordenó la asignación de los afiliados activos, en los regímenes contributivo o subsidiado por movilidad, en el Departamento de Cundinamarca, con sujeción a lo previsto en el artículo 3° del Decreto 3045 de 2013 y a lo previsto en la propia Resolución Número 001031 de 2015, en cuanto a asignación de afiliados a las distintas EPS y EPS-S que funcionan en el Departamento de Cundinamarca. Según lo ordenado en la Resolución Número 001031 de 2015, se inició un plan para la liquidación ordenada de la EPS-S, el cual incluyó un plan de pagos a IPS acreedoras cuya ejecución se prevé que termine en el año 2016. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Programa de Entidad Promotora de salud del Régimen Subsidiado presentaba la siguiente información financiera: 2015 Total activos Total pasivos Patrimonio Déficit

16.148.239 $ (19.629.347) 3.481.108 (67.674)

2014 36.495.118 (39.860.788) 3.365.670 (6.446.768)

El cronograma presentado por Cafam para la liquidación del programa de la EPS-S prevé finalizar en el primer semestre de 2016.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 11 -

Contrato de arrendamiento La Polar - Cafam y La Polar S.A.S. celebraron el 24 de febrero de 2011, un contrato de arrendamiento sobre el local ubicado en el Centro Comercial Floresta. El 27 de mayo del año 2014 Empresas La Polar S.A.S. y Cafam celebraron un contrato de transacción para dar por terminado el contrato de arrendamiento del local comercial, para lo cual se acordó el pago por parte de La Polar a Cafam de los cánones de arrendamiento de los meses de abril a mayo de 2014, así como de 5 meses anticipados con el correspondiente canon de administración y servicios públicos por $2.198.618. Acta de terminación y liquidación del contrato de fiducia mercantil - El 20 de noviembre de 2014 la Fiduciaria Colpatria y Cafam acordaron la terminación del contrato de fiducia mercantil irrevocable de administración, garantía y fuente de pago que tenía por objeto constituir un patrimonio autónomo, con el fin de realizar la construcción del local donde funciona la tienda por departamento “La Polar”, celebrado mediante documento privado el 15 de marzo de 2011. La Fiduciaria Colpatria restituyó a Cafam todos los bienes estipulados en el objeto del contrato. Filial – A continuación describimos el objeto social de la compañía filial: Compañía incluida en la consolidación de 2015 y 2014: Expreso viajes y turismo Expreso S.A.S. - Tiene objeto social la comercialización de servicios turísticos, directamente o como intermediario representante y su duración legal se extiende hasta el 30 de septiembre de 2028. Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera - De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y reglamentada por el Decreto 2420 de 2015; la Compañía pertenece al Grupo 2 de preparadores de la información financiera y por consiguiente, preparó el Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de enero de 2015. La emisión de los primeros estados financieros bajo NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades (PYMES) será al 31 de diciembre de 2016. De acuerdo con el Artículo 1° del Decreto 2496 de 2015, la Caja decide mantenerse en el cronograma del período de transición del 1o de enero de 2015 al 31 de diciembre de 2015, y su aplicación a partir del 1 de enero de 2016. 2.

RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES. Los estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son prescritos por disposiciones legales, principalmente por el Decreto 2649 de 1993 o Régimen Contable Colombiano. Así mismo, aplica el plan de contabilidad para Cajas de Compensación Familiar, el cual fue adoptado por la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Resolución No. 0537 de octubre 6 de 2009. Complementariamente aplica y acata, la Ley 100 de diciembre de 1993 y otras normas, en lo referente a los regímenes contributivo y subsidiado del sistema general de seguridad social en salud.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 12 -

Si bien los registros contables de la Caja son efectuados con base en la Resolución 0537 arriba citada, para efectos de reportes financieros y algunas interpretaciones contables del sector salud, se acoge la normativa emitida por la Superintendencia Nacional de Salud sobre dichos aspectos, contenida principalmente en las Resoluciones 4361 del 30 de diciembre de 2011, 2093 del 23 de diciembre de 2010, 2108 del 28 de diciembre de 2010, 1687 del 3 de diciembre de 2009, 1424 del 7 de octubre de 2008,724 del 10 de junio de 2008 y la Circular Externa 052 de 2008 de la Superintendencia Nacional de Salud, en las cuales se emite el plan único de cuentas para Entidades Promotoras de Salud, Instituciones Prestadoras de Salud, Entidades que Administran Planes Adicionales de Salud y Servicios de Ambulancia por Demanda y demás normas que la modifiquen; asimismo, la Circular Única 047 de noviembre 30 de 2007 modificada por la Circular Externa 049 de abril 5 de 2008 hace referencia a instrucciones y remisión de información por parte de entidades, sujetos vigilados y usuarios de dicha Superintendencia. Ciertos principios contables aplicados por la Caja, que están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países. A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas por la Caja para la preparación de sus estados financieros: a.

Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, incluyen los estados financieros de Caja de Compensación Familiar Cafam y los de su subordinada Expreso Viajes y Turismo Expreso S.A.S, entendiéndose como subordinada, aquella compañía cuyo poder de decisión está sometido directa o indirectamente a la voluntad de Caja de Compensación Familiar Cafam, y con una participación de más del 50% del capital suscrito y pagado de la filial. La participación de la Caja en la compañía subordinada para los años 2015 y 2014 es del 100%, respectivamente. Los estados financieros de la subordinada al 31 de diciembre de 2015 y 2014, reflejan los siguientes saldos: 2015 Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad del ejercicio

13.055.881 $ 7.064.330 5.991.551 2.580.095

2014 10.906.579 5.216.190 5.690.389 2.253.453

La inversión en la compañía subordinada y las transacciones entre ésta y la casa Matriz, fueron eliminadas en la preparación de los estados financieros consolidados. b.

Período - Por disposiciones legales, la Caja debe efectuar cortes de cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

Unidad monetaria - La unidad monetaria utilizada por la Caja es el peso colombiano.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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Inversiones permanentes - Las inversiones en sociedades sobre las cuales la Caja y su subordinada no tiene el control, son registradas bajo el método del costo.

- 14 -

resultados del período, salvo la causada por deudas contraídas para la adquisición de activos, la cual es capitalizada hasta que los mismos estén en condiciones de uso y/o realización. i.

Tasa 2% 10% 10% 10% 10% 20% 20%

m. Valorizaciones (Desvalorizaciones) - Corresponde a las diferencias existentes entre: a) el valor de realización, determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor en libros de las propiedades, planta y equipo y b) el costo de las inversiones y su valor de cotización en bolsa o intrínseco, según sea el caso.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 15 -

Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y como un superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de las inversiones en controlantes se registran con cargo a resultados y en las de no controlantes como superávit negativo. Las desvalorizaciones de propiedades, planta y equipo se registran mediante provisiones con cargo a los resultados del ejercicio. Los bienes inmuebles de propiedad horizontal en donde el terreno y la construcción constituyen un todo indivisible para efectos comerciales y para efectos del cálculo y registro de la valorización y/o provisión, se consideran como un grupo homogéneo. n.

Impuestos, gravámenes y tasas - De conformidad con lo dispuesto por el artículo 19-2 del Estatuto Tributario, las Cajas de Compensación Familiar son contribuyentes del impuesto sobre la renta con respecto a los ingresos generados en actividades industriales, comerciales y en actividades financieras distintas a la inversión de su patrimonio, diferentes a las relacionadas con Salud, Educación, Recreación y Desarrollo Social. La utilidad resultante, está sujeta al impuesto sobre la renta a una tasa del 25%. Las Cajas de Compensación Familiar no están sujetas a renta presuntiva.

Impuesto a la riqueza - El Impuesto a la riqueza en Colombia fue creado por la ley 1739 de 2014. El artículo primero de la ley 1739 de fija los sujetos pasivos que deben pagar el impuesto a la riqueza los cuales corresponden a los contribuyentes declarantes del impuesto a la renta, impuesto que se pagará por los años 2015 a 2018. La base gravable, en el caso de las cajas de compensación estará constituida por el valor del patrimonio bruto del contribuyente poseído a 1 de enero de 2015, a 1 de enero de 2016 y a 1 de enero de 2017 menos las deudas a cargo del contribuyente vigentes en esas mismas fechas, siempre que, tanto el patrimonio bruto como las deudas, se encuentren vinculados a las actividades sobre las cuales se tributa en el impuesto a la renta, es decir a la actividades de medicamentos e inmobiliarias.

Obligaciones laborales - Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. La obligación por pensiones de jubilación incluye los efectos de la aplicación correspondiente a las nuevas tablas de mortalidad autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante el Decreto 1555 de julio 30 de 2010 y representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Caja deberá cancelar a aquéllos empleados que cumplieron o que cumplirán ciertos requisitos de ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinado con base en estudios actuariales que la Caja obtiene anualmente, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social integral (Ley 100 de 1993), la Caja cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a Colpensiones (antes I.S.S.), y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley y demás normas que la adicionen, complementen, deroguen o sustituyan.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 16 -

Reconocimiento de costos por apropiaciones de ley - Se calculan con base en la normativa vigente tomando como base los aportes del 4% para el subsidio familiar efectuado por los empleadores. Para los años 2015 y 2014 las apropiaciones de ley son: 2015 %

2014 %

Aportes del 4% Ley 21/82 Menos: Apropiaciones de ley: Componente Fovis Fovis-Vivienda Foniñez Fosfec Fosfec disminución gastos de administración Salud régimen subsidiado Gastos de administración y funcionamiento Contribución Supersubsidio Apropiación Ley 1438/2011 (0,0625) Salud Base para el cálculo del subsidio en dinero

100,00

54,25 27,00 20,50 3,50 3,00 2,00 10,00 8,00 1,00 6,25 45,75

Subsidio en dinero y por transferencia Apropiación Fosfec – Subsidio de 19-23 años (2,37%) Ley 789 Cap. 2, Art. 6 Porcentaje disponible para subsidio en servicios y especie

24,57

0,60

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 17 -

20,58 $

20,58



Fondos de destinación específica – Se incluyen las siguientes apropiaciones: 

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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Para el Fosfec - Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante: El 3,0% a partir del 1 de enero de 2014 (Artículo 6 de la Ley 789 de 2002 y Artículo 6 de la Ley 1636 de 2013). Los recursos de ley para el Fovis -Vivienda, se deben invertir mensualmente en documentos negociables de alta liquidez y en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dichos recursos sumados a los rendimientos financieros generados y descontando el 5% reconocido para gastos de administración, se deben asignar como máximo en vigencias anuales. Los recursos disponibles de una vigencia anual no asignados en subsidios de vivienda o colocados en desarrollo, financiación o construcción de proyectos de vivienda (promoción de oferta), deben ser girados en segunda prioridad a otras Cajas de Compensación Familiar, de acuerdo con las resoluciones emanadas por la Superintendencia del Subsidio Familiar y basadas en la información financiera anual recibida de ellas. 

Fosfec - Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante, fondo creado mediante la Ley 1636 de 2013, reglamentada por el Decreto 2852 del 6 Diciembre de 2013, el cual creó el código de cuentas contables del Fosfec y las condiciones de la población cesante para acceder a los nuevos beneficios. Adicionalmente, los recursos por subsidios de desempleo de que trata la Ley 789 de 2002, no reclamados o suspendidos se transfirieron al Fosfec a partir del 1 de enero de 2014, de acuerdo con lo establecido en la Resolución 1135 del 30 de diciembre de 2013. De acuerdo con el artículo 6 de la Ley 1636 de 2013 las fuentes de financiación del mecanismo de protección al cesante son: Los recursos provenientes del uso voluntario de los aportes a las cesantías. Los recursos del Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec), el cual a su vez se financiará con los recursos del Fondo de Subsidio al Empleo y Protección al Desempleo (Fonede) de que trata el Articulo 6 de la Ley 789 de 2002 y los recursos de que trata el Articulo 46 de la Ley 1438 de 2011. Estos últimos recursos, se incorporan al Fosfec a partir de la vigencia 2014 en la cuantía equivalente a los aportes a la salud correspondientes a aquellas personas que sean elegidas para ese beneficio, el resto seguirán siendo destinados para los fines establecidos en el Artículo 46 de la Ley 1438. A partir del año 2015, esos recursos fueron incorporados en su totalidad para financiar el Fosfec y reconocer los beneficios en sus distintas modalidades. En el año 2002 la Ley 789 reglamento las siguientes fuentes las cuales pasan a ser fuentes de Fosfec: Fovis -Vivienda se asigna el 3%.

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Por el componente de gastos de administración, el 2%. Por subsidio en dinero de las personas a cargo entre 19 a 23 años, el 2,37% del subsidio monetario legal. Dicho porcentaje, se obtuvo en el 2002 con base en la relación entre el valor pagado a trabajadores con personas a cargo entre 19 y 23 años y el valor total pagado por subsidio monetario en dicho año. Por el porcentaje no ejecutado para el sostenimiento de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Este porcentaje no ejecutado reconocido en el 2015 fue de $3.670.991, producto de la diferencia entre el 1% previsto en normas legales y el porcentaje real ejecutado por la Superintendencia del Subsidio Familiar. De acuerdo con lo establecido en la resolución 0531 de 2014, a partir del mes de febrero de 2014, se destina de las fuentes del fondo el 60% para atender el pago de aportes de salud, pensión, cuota monetaria y beneficio monetario por ahorro de cesantías voluntarias, financiación de programas de capacitación el 26%, administración de la agencia de empleo hasta el 13,5% y el 0,5% para el diseño e implementación del sistema de información. 

Saldo para Obras y Programas de Beneficio Social – creado con la Resolución 742 del 20 de septiembre de 2013, con el propósito de garantizar y efectuar un mayor control administrativo y contable sobre los recursos del 4% que administran las Cajas de Compensación Familiar. El saldo de obras y programas sociales, resulta de descontar del recaudo del 4% las apropiaciones de Ley y los valores causados por concepto de subsidio monetario, subsidio en especie, subsidio a la demanda en servicios sociales para afiliados categorías A y B y subsidio a la oferta por servicios sociales, sus recursos se aplicarán en subsidios en programas de beneficio social para beneficiarios de las categorías A y B. De acuerdo con el artículo 3 de la Resolución anteriormente mencionada, el traslado de este saldo se realizó a partir del mes de octubre de 2013. Gastos de administración y funcionamiento - A partir de la vigencia del Artículo 18 de la Ley 789 de 2002, se apropia máximo el 8% de los aportes del 4%. Cuota de sostenimiento para la Superintendencia del Subsidio Familiar - Según lo estipula el Artículo 6 de la Ley 789 de 2002, se debe apropiar el 1% de los aportes del 4% por este concepto. La diferencia entre el valor apropiado y el realmente ejecutado, según datos anuales de la Superintendencia del Subsidio Familiar, se debe trasladar como fuente de recursos para el Fosfec. Salud Ley 100 – Régimen Subsidiado - El Artículo 217 de la Ley 100 de 1993 dispone que las Cajas de Compensación Familiar deben destinar el 5% o 10% de los recaudos del subsidio familiar, según su cuociente particular para financiar el régimen subsidiado en salud. De acuerdo con el cuociente particular de recaudos del 4% de la Caja el cual

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fue del 100% para los años 2015 y 2014, dispuesto por vía resolutoria anual de la Superintendencia del Subsidio Familiar, la Caja debe apropiar el 10%. Ley 1438 de 2011- Reforma al Sistema General de Seguridad Social en Salud- Con base en el Artículo 1 del Decreto 2687 de diciembre 21 de 2012 los recursos dispuestos por el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, para la vigencia del año fiscal 2012, equivalentes al 6,25% de los aportes del 4% se destinarán para la financiación del Régimen Subsidiado en Salud. De acuerdo con el artículo 3 del Decreto 3046 del 27 de diciembre de 2013, la Caja determinó utilizar el valor equivalente al 50% de los recursos correspondientes al recaudo de las vigencias 2014 y 2013 del 6,25% de los aportes del 4% para la financiación de la continuidad de la unificación de planes de beneficios administrados directamente por la Caja en su programa del Régimen Subsidiado en Salud. El saldo remanente se destinó para la ejecución de programas de promoción y prevención (PyP) en el marco de la estrategia de atención primaria en salud. Con base en el Artículo 3 de la Resolución 2233 de 2015, la Caja utilizó los recursos equivalentes al 6,25% de los aportes del 4% de que trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, recaudados para las vigencias 2012, 2013 y 2014, los cuales estaban destinados para programas PyP, en el saneamiento y cumplimiento de las condiciones financieras del Programa como Entidad promotora de salud del Régimen Subsidiado EPS-S. Lo anterior en virtud de la Ley 1753 de 2015, que autorizó utilizar los recursos para tal fin. Reserva legal - De conformidad con las disposiciones de ley del Subsidio Familiar, la Caja debe constituir una reserva de fácil liquidez para el pago del subsidio en dinero hasta el 3% de los aportes del 4% recaudados en el semestre inmediatamente anterior. En todo caso dicha reserva no podrá exceder del monto de una mensualidad del subsidio familiar reconocido en dinero en el semestre inmediatamente anterior, ni ser inferior al 30% de esta suma. s.

Uso de excedentes – La Caja apropia sus excedentes, previa autorización del Consejo Directivo, para el desarrollo de Obras y Programas de Beneficio Social.

Cuentas de orden – Se registran los derechos, responsabilidades contingentes y las diferencias entre las cifras contables y fiscales.

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w. Uso de estimaciones - Las políticas contables que sigue la Caja están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, lo que requiere que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas individuales de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requiere efectuar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. x. 3.

Reclasificaciones – Algunas cifras de los estados financieros de 2014 han sido reclasificadas para efectos comparativos con el mismo período de 2015.

EFECTIVO 2015 Bancos y cuentas de ahorro (1) Caja

2014

51.662.612 $ 2.267.695

58.148.009 2.829.537

53.930.307 $

60.977.546

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen restricciones legales sobre los saldos de disponible. 4.

INVERSIONES TEMPORALES Derechos Fiduciarios (1) Certificados a Término Fijo Títulos de Tesorería (2)

Inversiones Obligatorias (3) Total Inversiones Corto plazo

7.349.151 $ 5.000 -

26.342.931 5.000 500.000

7.354.151

26.847.931

3.173.108

3.088.092

10.527.259 $

29.936.023

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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(3) De conformidad con las disposiciones de Ley del Subsidio Familiar, la Caja a 31 de diciembre de 2015 y 2014, ha constituido una reserva legal por $2.924.789 para el pago del subsidio en dinero, la cual equivale al 31,46%, y 36,05%, respectivamente de la mensualidad promedio del pago del subsidio del semestre inmediatamente anterior (Ver Nota 24).

DEUDORES

Vinculados Económicos (Ver Nota 26) Clientes de Servicios (1) Créditos Sociales - Fomento (2) Programas Sector Salud (3) Ingresos por Cobrar (4) Anticipo de Impuestos y Contribuciones Otras Cuentas por Cobrar Anticipos y Avances (5) Depósitos

Menos - Provisión para deudores

Menos - porción corriente Deudores a largo plazo

2015

2014

178.161.570 $ 45.859.090 12.989.266 19.989.117 11.747.548 11.448.294 9.313.819 1.725.557 1.789.742

175.498.761 40.467.181 22.841.180 17.606.106 12.552.216 7.285.445 2.010.327 12.417.197 1.888.280

293.024.003

292.566.693

(22.859.529)

(23.748.703)

270.164.474

268.817.990

265.124.039

265.835.230

5.040.435 $

2.982.760

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye principalmente: i) la cartera de empresas y de clientes de venta mayorista de medicamentos por $31.643.641 y $32.238.461, ii) cuentas por cobrar de Cafam a FOSFEC por $4.010.860 y $507.694, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye principalmente cartera de créditos de libre inversión por $11.710.692 y $19.035.928 y créditos denominados “Credisubsidio” por $944.452 y $2.624.930, respectivamente. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) cartera generada por la unidad de pago por capitación en la ejecución de contratos del régimen subsidiado por $1.299.031 y $1.668.233, ii) tutelas y medicamentos no contemplados en el Plan Obligatorio de Salud del Régimen Subsidiado por $9.274.344 y $6.543.824, y iii) crédito empresas salud por $2.228.505 y $2.121.079, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre 2015 y 2014 corresponde principalmente a cartera de educación por $4.637.883 y $8.173.495, respectivamente, originada en la ejecución de los contratos firmados con entidades territoriales a nivel nacional para la prestación de servicios de educación básica para jóvenes y adultos y venta de material de enseñanza. (5) Al 31 de diciembre 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) anticipos de inversiones y obras por $1.166.081 y $3.927.449, respectivamente, originados en contratos de remodelaciones y adecuaciones ii) Contratos bienes y servicios, por $469.062 y $163.907 generados en servicios de mantenimiento y iii) Otros anticipos por $5.758 y $8.297.533 correspondientes a los giros directos efectuados por el Ministerio de

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Protección Social y la Gobernación de Cundinamarca a las IPS de la red prestadora de la EPS Subsidiada Cafam, con recursos provenientes de cofinanciación. La disminución en 2015, corresponde principalmente a la legalización por concepto de giros directos efectuados por el Ministerio de Protección Social y la Gobernación de Cundinamarca a las Instituciones Prestadoras de Salud (IPS) de la red prestadora del programa de EPS-S en liquidación de Cafam, con recursos provenientes de cofinanciación por $8.291.775.

El movimiento de la provisión de deudores fue el siguiente: 2015

2014

Saldo inicial Castigo Cartera Recuperación provisión cartera Provisión - cargo a resultados Ajuste provisión Glosas

23.748.703 $ (5.995.424) (1.983.288) 7.581.015 (491.477)

23.511.409 (6.283.131) 6.841.894 (321.469)

Saldo final

22.859.529 $

23.748.703

INVENTARIOS Medicamentos (1) Mercadeo (2) Materiales, Repuestos y Accesorios Envases y empaques

Materiales, medicamentos e insumos sector salud $

103.966.700 $ 2.343.420 1.261.924

67.552.203 1.259.311 328.707 1.194.207

2.480.006

2.357.461

110.052.050 $

72.691.889

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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DIFERIDOS 2015 Gastos pagados por anticipado (1) Estudios investigación y proyectos Programas para computación

2014

2.574.999 $ 2.994

1.316.559 3.020 -

2.577.993 $

1.319.579

(1) El incremento en 2015 corresponde principalmente al pago anticipado de servicio de mantenimiento y soporte técnico por $2.033.127.

INVERSIONES PERMANENTES Porcentaje de Participación En compañías no controladas: EPS Famisanar Ltda. (1) Nueva EPS S.A. (2) Fundación Universidad CAFAM (3) Bancompartir S.A. (4) Simple S.A. Los Corales S.A.S. (5) Otras menores

50,00000% 12,51060% 100,00000% 20,142404% 24,00000% 50,00000%

57.921.419 26.525.168 13.258.177 21.743.638 252.000 31.822.690 -

27.921.419 16.640.205 12.058.177 20.098.408 252.000 20.822.690 4

151.523.092

97.792.903

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la inversión en EPS Famisanar Ltda. registra una desvalorización por $30.714.419 y una valorización por $7.294.581, respectivamente, lo que genera un valor neto para esos años de $27.207.000 y $35.216.000, respectivamente. Durante el año 2015, Cafam realizó una capitalización en la Compañía por $30.000.000, dentro del proyecto de habilitación financiera de Famisanar, aprobado por la Superintendencia de Subsidio Familiar, según Oficio 2-2015-017397 de noviembre de 2015. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la inversión en Nueva EPS S.A. registra una desvalorización por $16.692.425 y $6.394.061, generando un valor neto de $9.832.743 y $10.246.144, respectivamente. Durante el año 2015, Cafam realizó una capitalización en la Compañía por $9.884.963, dentro del proyecto Capitalización Nueva EPS, aprobado por la Superintendencia de Subsidio Familiar, según Oficio 2-2015019713 del 29 de diciembre de 2015. (3) El incremento en 2015 y 2014 corresponde al aporte de Cafam en el fondo social de la Fundación Universitaria Cafam por $1.200.000 para cada año, según lo aprobado por la Superintendencia del Subsidio Familiar en su Resolución 572 de 2007 del 19 de noviembre de 2007. (4) El incremento en 2015, corresponde principalmente a la adquisición de: i) 911.436 acciones equivalentes a $911.436 con recursos propios de Cafam, esta capitalización fue efectuada en enero de 2015 en el marco del proceso de conversión a banco de dicha entidad y fue autorizada por la Superintendencia de Subsidio Familiar según Resolución No. 297 del 28 de abril de 2014; adicionalmente en febrero de 2015, la Caja adquirió 732.021 acciones por $732.021 con recursos provenientes de la distribución de utilidades de Bancompartir S.A. al 31 de diciembre de 2014.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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(5) El incremento en 2015, corresponde a capitalización realizada por los socios en la cual Cafam a título propio y por intermedio de su controlada adquirió 1.177 acciones por valor unitario de $9.345,8. La anterior operación, fue aprobada por la Superintendencia de Subsidio Familiar, en Oficio 2-2015-002983 del 26 de febrero de 2015, clasificándola dentro del régimen de autorización general.

Las desvalorizaciones de inversiones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprendían: 2015 Valor intrínseco de las inversiones: Inversiones en otras compañías

138.486.323 $

95.818.943

151.523.092

97.792.903

(13.036.769) $

(1.973.960)

19.912.723 $ 27.840.841 535.092.560 22.111.843 42.644.896 40.779.936 19.357.481 5.746.385 5.345.584

12.030.099 15.711.324 512.793.202 21.655.917 37.256.732 41.821.333 17.687.181 5.338.599 5.633.375

718.832.249

669.927.762

(338.410.052)

(330.684.782)

(1.382.487)

Valor de las inversiones según libros: Inversiones en otras compañías Desvalorización de inversiones (ver Nota 13) 9.

2014

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Terrenos (1) Construcciones en curso (2) Construcciones y edificaciones (3) Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipos electrónicos Equipo médico-científico Equipo de hotelería Vehículos

Menos: Depreciación acumulada Provisión Propiedad Planta y Equipo (4) $

379.039.710 $

337.860.493

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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Floresta $2.732.362, iv) edificio Calle 56 $2.562.400, v) adecuación central de servicios Floresta $1.827.333, vi) red contraincendios Teatro por $1.556.745 y vii) Intervención integral piscina zona D1 por $1.383.306. (4) Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, corresponde a la provisión en los activos fijos muebles por $588.019 que se origina en la diferencia entre el valor comercial que resultó del avalúo y el valor neto en libros y Lote Illimani por $794.468.

Garantías otorgadas – Al 31 de diciembre de 2015 las obligaciones financieras contraídas con Banco Popular se encuentra respaldada con hipoteca sobre el Centro de Vacaciones CAFAM Melgar, cuantía limitada. Adicionalmente, Cafam actúa en calidad de avalista en el 50% del préstamo adquirido por la vinculada Los Corales de Cartagena S.A.S. para la terminación del hotel en Cartagena. Activos restringidos - A diciembre de 2015 se tiene medida cautelar de 3 oficinas en el Edificio de la Carrera 13 No. 48-87, en desarrollo de proceso judicial Civil Ejecutivo 2015-00028 de Medicamentos Especializados (MEDEX) contra CAFAM. A la fecha se encuentra en trámite una transacción con la entidad demandante frente a un acuerdo de pago que se logró, el cual se está surtiendo. La afectación de los inmuebles descritos anteriormente no influyen en la prestación de los servicios de Cafam Calle 48. La Contraloría General de la República, en desarrollo de un proceso de responsabilidad fiscal en contra de Cafam y mediante Auto del 06 de marzo de 2012, decretó una medida cautelar de embargo preventivo de los derechos de propiedad que tiene la Caja sobre el edificio ubicado en la Calle 51 No. 15 – 48 en Bogotá. Dicha medida cautelar fue levantada en agosto de 2015. 10. INTANGIBLES 2015 Crédito mercantil (1) Good Will Droguerias (2) Licencias (3) Derechos fiduciarios (4)

Amortización acumulada crédito mercantil Amortización acumulada intangible Total

5.423.960 $ 74.515.049 25.768.868 50.315.630

2014 5.423.960 183.357 44.047.646

156.023.507

49.654.963

(3.893.357) (1.948.580)

(1.740.187) -

150.181.570 $

47.914.776

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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(3) El aumento en 2015 corresponde a: i) adquisición de licencias para el sistema SAP por $10.724.120, ii) cargos incurridos en la implementación del programa Retos para la adecuación tecnológica de la Caja por $7.434.276, y iii) licenciamiento del bus de integración de aplicativos por $3.177.762. El periodo de amortización se calcula con base en la vida útil de cada licencia. (4) Corresponde a fideicomisos de fiducia mercantil e inmobiliaria para la administración de los recursos que se manejan en los proyectos de vivienda de interés social; dentro de los fideicomisos, CAFAM actúa como fideicomitente consultor y aporta recursos provenientes del Fondo de Vivienda de Interés Social - FOVIS en calidad de préstamo, en la modalidad de recursos de promoción de oferta, los cuales retornan con el producto de la venta de las unidades de vivienda. En 2015 y 2014 fueron aportados recursos para los siguientes proyectos: 2014

2015 Altos de Siberia La Esperanza Villa Eliana Villa Juliana Ciudadela Cafam del Sol Ciudadela Cafam del Sol II La Reserva 12 La Reserva 12 II Contigo Con Todo Pérdida en proyectos fiduciarios

13.297.425 8.952.048 15.240 9.716.091 19.067.345 (732.518)

265.585 4.500.550 80.000 1.118.869 15.020.000 8.771.942 15.156.655 (865.955)

50.315.631

44.047.646

971.388 $ 27.109

971.388 27.409

998.497 $

998.797

11. OTROS ACTIVOS Obras de arte y artesanías Otros

Menos - porción corriente Fondos y apropiaciones con destinación específica no corriente

281.079.372 $

240.317.655

6.674.590 358.447 125.763.495 88.593.494 502.469.398

8.062.234 12.510.255 88.888.731 85.383.798 435.162.673

( 88.593.494)

(85.383.798)

413.875.904 $

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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349.778.875

Balance Fondo de Vivienda de Interés Social (Fovis) 2015 Activos Efectivo

18.548.552 $

2014

16.681.069

Inversiones Certificados de depósito a término Inversiones temporales

117.636.451 8.578.622

69.069.251 37.183.879

Total inversiones (1)

126.215.073

106.253.130

Anticipos obras interés social Cuentas por cobrar (2)

124.611.782 11.703.965

116.655.385 728.071

281.079.372 $

240.317.655

202.321.847 $ 38.259.327 56.267.792 (15.769.594)

176.327.566 7.722.297 45.970.434 10.297.358

281.079.372 $

240.317.655

90.613.128 $ 891.028 5.625.956 5.290.355 192.105 763.371 14.479.541 137.454 243.475

81.901.797 2.994.944 2.100.895 2.350.662 1.759.985 90.890 2.038.687 1.130.708 13.457.604 123.699 574.699

118.236.413 $

108.524.570

84.833.091 $ 1.226.317 4.535.251

62.338.620 1.858.714 4.189.705

Total activos Pasivos Subsidios por pagar (3) Cuentas por pagar (4) Incremento/ Disminución fondo Disminución/ Incremento del período Total pasivos Fuentes y usos (Fovis) Fuentes del fondo: Aportes Intereses Rendimientos inversiones Intereses promoción de oferta Transferencias de Fonede a Fovis Restituciones primera prioridad Otros recursos desastres naturales Apropiación sector rural Renuncias Vencimientos Menor valor adjudicado Total fuentes del fondo Usos del fondo: Adjudicaciones subsidios (5) Gasto transferencias a otras Cajas (6) Gastos de administración

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 29 -

2015

Gasto sistema información subsidio vivienda Gravamen a los impuestos financieros y gastos bancarios Comprometido constructores 40% (4) Apropiación Decreto 1737 de 2015-Otras cajas (4) Programa Ahorradores VIPA (7)

2014

469.954

415.163

(12.707) 24.724.063

390.412 -

4.654.726 13.575.312

29.034.598

Total usos del fondo

134.006.007 $

98.227.212

(Disminución) aumento fondo

(15.769.594) $

10.297.358

(1) El incremento en 2015 obedece principalmente a la constitución de Certificados de Depósito a Término CDTS, con el fin de generar rendimientos sobre los recursos líquidos del Fondo. (2) El incremento en 2015 obedece principalmente a las apropiaciones de 20.5 % de sector urbano, rural y VIPA que quedaron en proceso de traslado bancario por parte de Cafam a Diciembre de 2015. (3) A partir de 2015 se realiza reconocimiento de la cuenta por pagar por subsidios de vivienda de interés social adjudicados a afiliados a Cafam. (4) A partir de 2015 se reconocen los valores comprometidos no girados por concepto de préstamos de promoción de oferta 40% por valor de $24.724.063 y por concepto de Decreto 1737 de 2015 por valor de $4.654.726, tanto en la cuenta por pagar como en el uso del fondo. (5) Se realiza a partir de 2015 reconocimiento de la cuenta de adjudicaciones como uso del fondo. (6) De acuerdo con lo establecido en el Decreto 2190 de junio de 2009, en 2015 Cafam aplicó los recursos sin ejecutar correspondientes a segunda prioridad así: i) sector rural del año 2015 y 2014 por $1.226.317 y $1.858.714, respectivamente. (7) De acuerdo con lo establecido en el Decreto 1432 del 05 de Julio de 2013, el fondo destinó para 2015 el 14% según Resolución 050 de 2015 y para 2014 el 37% según Resolución 110 de 2014 de la apropiación obligatoria del Fovis, con la finalidad de constituir un Patrimonio Autónomo para la ejecución de programas de vivienda de interés prioritaria para ahorradores - VIPA.

b. Balance Fondo para la Atención Integral de la Niñez y Jornada Escolar Complementaria (Foniñez) Activos: Efectivo Inversiones: Certificados de depósito Encargos Fiduciarios

Total inversiones

2.465.180 $

2.590.292

1.100.000 510.567

2.300.000 1.869.895

1.610.567

4.169.895

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 30 -

2015 Cuentas por cobrar

2.598.843

1.302.047

6.674.590 $

8.062.234

820.428 $ 6.792.095 (937.933)

1.270.139 7.466.621 (674.526)

6.674.590 $

8.062.234

15.600.866 $ 133.081 169.700

14.176.282 115.796 160.296 143.241

15.903.647 $

14.595.615

12.955.986 $ 3.105.550 780.044 -

11.708.438 2.603.992 708.815 248.896

Total usos del fondo

16.841.580 $

15.270.141

Disminución del fondo

(937.933) $

(674.526)

2014

Balance Fondo de Solidaridad y Garantías Fosyga Activos: Bancos: Fondos propios 10% del 4% Recursos fondo Fosyga Recursos fondo 6,25% Recursos fondo Fonfosyga

57.487 105.245 82.300 1.559

6.314.079 100.940 4.437.981 1.509

Total bancos

246.591

10.854.509

Cuentas por cobrar: Cuentas por cobrar a Cafam

111.856

1.655.746

Total activos

358.447

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 31 -

12.510.255

2015

2014

Pasivos: Recursos: Recursos propios Recursos Fondo Fosyga Recursos fondo 6,25% Decreto 2687/12

$ 140.747 217.700

6.751.980 92.770 5.665.505

Total pasivos

358.447 $

12.510.255

Balance Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec) Activos: Efectivo Certificados de depósito Cuentas por cobrar Total activos Pasivos: Cuentas por pagar Cuentas por pagar gastos de administración Adjudicación por pagar Salud Adjudicación por pagar Pensión Adjudicación por pagar Cuota monetaria Adjudicación por pagar 40.000 primeros empleos Años anteriores (1)

58.304.685 $ 59.930.858 7.527.952

28.428.600 59.438.280 1.021.851

125.763.495 $

88.888.731

4.011.046 $ 1.206.146 1.543.923 323.343

507.694 177.796 -

932.224 60.209.067

Incremento del periodo

57.537.746

Total pasivos Fuentes y usos (Fosfec) Fuentes del fondo: Apropiación 3% Apropiación % no ejecutado SSF Apropiación 2% Apropiación 2,37% del 55% (19 a 23 años) Apropiación 6,25 Ley 1438 de 2011 (2) Rendimientos en inversiones Multas y Sanciones Ley 789 de 2002

88.203.241

125.763.495 $

88.888.731

13.372.171 $ 3.670.991 8.914.780 2.658.170 27.858.689 1.409

12.151.098 2.513.798 8.176.161 2.451.205 996.765 475.840 -

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 32 -

2015 Intereses Fuentes vigencia anterior (Fosfec) Recursos Agencia de empleo Res. 1490 de 2015 (1) Intereses Microcrédito Fosfec Rendimientos Microcrédito Fosfec Fuentes vigencia anterior (Microcrédito) Recursos “40.000 primeros empleo” Res. 1490 de 2015 (1) Intereses “40.000 primeros empleo” Utilidad en venta de acciones Total fuentes del fondo Usos del fondo: Gastos de administración Gastos bancarios Adjudicación Salud (4) Adjudicación Pensión (4) Adjudicación Cuota Monetaria (4) Pagos aportes Salud Pagos aportes Pensión Pagos aportes Cuota monetaria Pagos capacitación Pago Agencia de empleo Pago sistema de información Pago subsidios Fonede Pago capacitación Fonede Adjudicación 40.000 primeros empleos Gastos de administración 40.000 primeros empleos Gastos bancarios 40.000 primeros empleos

2014

1.505.816 -

783.941 9.542.773

4.225.796 60.818 1.987.139 -

8.280 762.506 58.226.450

23.946.175 473.230 -

1.211.831

88.675.184 $

97.300.648

2.029.371 $ 5.959 1.970.019 2.520.853 509.818 12.696.512 10.154.917 50.643 932.224

1.320.755 996.765 1.275.983 232.407 2.038.096 2.490.529 107.022 635.850 -

266.617 505

Total usos del fondo

31.137.438 $

9.097.407

Aumento fondo

57.537.746 $

88.203.241

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 33 -

(2) De acuerdo al artículo con el Artículo 6 de la Ley 1636 de 2013, el Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (Fosfec), se financiará con los recursos del Fondo de Subsidio al Empleo y Desempleo (Fonede) de que trata el artículo 6° de la Ley 789 de 2002 y los recursos de que trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011. Estos últimos recursos, se incorporan al Fosfec a partir de la vigencia 2014 en la cuantía equivalente a los aportes a la salud correspondientes a aquellas personas que sean elegidas para ese beneficio, el resto seguirán siendo destinados para los fines establecidos en el artículo 46 de la Ley 1438. A partir del año 2015, esos recursos serán incorporados en su totalidad para financiar el Fosfec y reconocer los beneficios en sus distintas modalidades. (3) De acuerdo con la resolución 0347 de 2015 se crea el programa denominado “40.000 primeros empleos” como mecanismo para mejorar la empleabilidad de la población de 18 a 28 años de edad. Según artículo 3 de Resolución 1490 de 2015 las Cajas de Compensación Familiar en la vigencia 2014, los recursos que no fueron ejecutados en esa vigencia, serán destinados en su totalidad a la “Subcuenta de Gestión y Colocación para la Inserción Laboral”. De estos, de acuerdo con lo establecido en el artículo 6o de la Resolución número 347 de 2015, cada Caja de Compensación Familiar deberá destinar el 85% para financiar el Programa “40 Mil Primeros Empleos” y el 15% restante a financiar otras actividades de gestión y colocación definidas en la normatividad vigente. Cafam reconoce los recursos por concepto de programa 40.000 primeros empleos y Agencia de empleo en las cuentas proporcionadas por el artículo 1 de la resolución 0397 de 2015. (4) Cafam reconoce a partir de 2015 las adjudicaciones por concepto de salud, pensión, cuota monetaria y el programa de los 40.000 primeros empleos.

Saldo para obras y programas de beneficio social 2015 Saldo para obras y programas de beneficio social (1)

88.593.494 $

2014 85.383.798

(13.036.769) $ 881.900.524 513.127 238.786 75.565 464.956 67.836 983.008

800.929.437 331.938 136.824 39.561 232.934 10.484 916.242

884.243.802

802.597.420

871.207.033 $

800.623.460

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 34 -

(1.973.960)

IBR + 2,14 DTF + 2,00 IBR + 1,88 IBR + 2,10 DTF + 1,40 IBR + 1,38 6,98% E.A. DTF + 1,64 IBR + 1,72 N.A. IBR + 1,47 N.A. DTF + 1,60 12% E.A.

DTF + 2,25 DTF + 2,31 DTF + 2,31 DTF + 2,13 DTF + 1,83 DTF + 1,83 DTF + 1,83 DTF + 1,50 DTF + 1,50 DTF + 1,75 N.A. DTF + 1,80 5,62 NPV N.A.

Vencimiento 28/08/2020

2015 $

16/01/2018 23/07/2020 21/09/2020 19/01/2016 30/07/2016 25/02/2016 20/01/2017 09/03/2017 10/09/2015 23/06/2016 09/06/2015 29/01/2016 04/01/2016

9.561.592 12.654.152 61.022.504 55.627.949 7.166.551 14.060.178 10.000.000 9.220.313 4.783.440 22.500.000 20.228.404 4.940.904 750.000

2014 $

20.405.117 55.002.137 62.137.339 39.469.060 20.883.186 10.102.038 7.000.000 20.319.702 538.138

Subtotal

232.515.987

235.856.717

Menos - Porción a largo plazo

(99.926.226)

(68.396.806)

Obligaciones financieras a corto plazo

132.589.761

167.459.911

37.211.570 24.992.508 22.784.174 14.937.974

Total

99.926.226

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 35 -

2014

111.068.013 $ 109.602

75.135.526 -

111.177.615 $

75.135.526

16. CUENTAS POR PAGAR Proveedores de bienes y servicios (1) Cuentas por pagar a entidades de salud (2) Contribución Supersubsidio Concesionarios Retenciones en la fuente por pagar Retenciones y aportes de nómina Acreedores varios (3) Fondos con destinación específica (4) Depósitos y anticipos recibidos (5) Otras

72.688.160 $ 15.676.840 4.457.390 4.508.727 4.189.180 6.032.054 3.882.368 42.467.859 23.234.889 11.302.296

44.584.678 33.401.748 4.088.081 4.800.648 4.116.708 5.314.042 4.784.526 9.855.005 16.676.120 10.790.792

188.439.763 $

138.412.348

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 36 -

(3) La disminución en 2015 corresponde principalmente a la cancelación de la cuenta por pagar de Cafam al programa de salud del régimen subsidiado (EPS-S) por recursos de la apropiación del 6,25%, de la vigencia 2013 destinados para la financiación de la continuidad de la unificación de planes de beneficios que operan el régimen subsidiado de salud por $974.546. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a: i) Las obligaciones de la Caja con los fondos con destinación específica principalmente a favor del Fovis, por concepto de apropiaciones de 20.5%, intereses de los proyectos de Promoción de Oferta y proyectos de promoción de oferta con fiducia por $24.554.211 y $6.392.512 respectivamente, ii) cuentas por pagar a Foniñez por $2.598.843 y $1.302.047 iii) cuentas por pagar a Fosfec por $7.527.953 y $1.021.851, y iv) cuentas por pagar de la Caja a favor de la ARS, por concepto de recursos del 6,25% destinados al saneamiento de pasivos de servicios de Salud, según lo contemplado en la Resolución 2233 de 2015 del Ministerio de Salud por $7.786.372 y $1.138.115. (5) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Ingresos recibidos para terceros FOSYGA, de los anticipos recibidos del consorcio SAYP, para pago por suministro de medicamentos, por $17.282.844 y $9.709.301, respectivamente; y ii) Ingresos para terceros en el desarrollo de los convenios de Educación inicial regional Programa estrategia Cero a Siempre con el ICBF por $893.090 y $858.941. respectivamente.

17. SUBSIDIOS POR PAGAR 2015 Subsidios por transferencia (1) Subsidios por pagar (2)

Menos - porción corriente Subsidio largo plazo (Pasa a Nota 23)

2014

3.867.222 $ 32.291.947

8.968.815 27.384.758

36.159.169

36.353.573

(32.933.324)

(28.985.868)

3.225.845 $

7.367.705

18. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS Impuesto sobre las ventas por pagar Impuesto de industria y comercio por pagar

2.317.140 $ 663.387

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 37 -

2.048.906 511.004

2015 Impuesto al consumo Impuesto a la ganancia ocasional (1)

390.401 8.555.330 $

11.926.258 $

2014 232.637 2.792.547

Menos, porción largo plazo

10.096.661 $ 4.928.492 165 1.438.150 1.145.787

8.881.034 4.045.689 86 539.016 1.013.021

17.609.255

14.478.846

(129.957)

(101.399)

17.479.298 $

14.377.447

8.682.328 $ 16.518.179 7.082.685 2.234.625

31.885.112 9.043.719 3.280.369 5.543.174

34.517.817 $

49.752.374

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 38 -

(2)

21. INGRESOS DIFERIDOS 2015 Aportes por anticipado (1) Apropiación EPS-S por anticipado Contratos prestación de servicios (2) Alojamientos por anticipado Matriculas, pensiones y materiales por anticipado Convenio Comedores Comunitarios Créditos fomento Eventos Otros (3)

2014

10.074.512 $ 133.110 87.653 2.718.374 1.536.924 1.095.918 279.125 2.783.151

11.680.685 72.559 2.592.073 2.445.446 1.423.824 32.290 1.433.951 321.807 6.359.790

18.708.767 $

26.362.425

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 39 -

22. PENSIONES DE JUBILACIÓN 2015 Cálculo actuarial pensiones de jubilación

1.285.296 $

2014 1.242.726

38.197.902 $ 3.225.845 4.006.456

39.249.162 7.367.705 -

45.430.203 $

46.616.867



Obras y programas de beneficio social- Los remanentes de la Caja, una vez apropiadas las reservas que exige la ley, se capitalizan en su totalidad con el fin de ser invertidos en obras

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 40 -

y programas de beneficio social, de acuerdo con las prioridades que fijan las leyes que regulan las actividades de las cajas de compensación familiar. Revalorización del patrimonio - Registra el valor de los ajustes por inflación del patrimonio de la Caja. La disminución en 2015 y 2014 ha sido generada principalmente por la depreciación de los ajustes por inflación de los activos no monetarios. De acuerdo con la Circular 019 del 30 de julio de 2007 de la Superintendencia del Subsidio Familiar el saldo de los ajustes por inflación en cuentas de activos no monetarios deberá revertirse contra la cuenta Revalorización del Patrimonio. En 2011 se registró el impuesto al patrimonio por pagar para los años 2011, 2012, 2013 y 2014 con cargo a revalorización de patrimonio por $2.814.366, el cual fue aprobado por el Consejo Directivo en acta No. 1179 del 6 de diciembre de 2011. Superávit de capital – 2015 Activos fijos adquiridos con excedentes del 55% Donaciones Superávit método de participación patrimonial

2014

32.089.691 $ 748.405 (187.265)

26.346.721 748.405 (257.230)

32.650.831 $

26.837.896

1.296.655 $

1.337.254

25. CUENTAS DE ORDEN Deudoras Derechos contingentes: Convenios de pago Deudoras fiscales: Deudoras fiscales Conciliación fiscal Ajustes por inflación fiscales Deudoras de control: Activos castigados Gastos administrativos (1) Activos en patrimonio autónomo Vipa Otras cuentas deudoras de control

Total deudoras

56.559.040 784.473.716 91.055.230

57.657.825 735.248.701 91.097.889

932.087.986

884.004.415

31.548.540 10.176.730 53.978.175 44.990.480

22.620.076 13.601.313 40.402.863 42.796.995

140.693.925

119.421.247

1.074.078.566 $

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 41 -

1.004.762.916

2015 Acreedoras Responsabilidades contingentes : Litigios y/o demandas Acreedoras de control Total acreedoras

2014

4.545.924 $ 693.609

2.491.725 5.115.249

5.239.533 $

7.606.974

26. TRANSACCIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las cuentas por cobrar y por pagar a compañías vinculadas se detallan como sigue: Activo: Cuentas por cobrar: EPS Famisanar Ltda. (1) Nueva EPS S.A. (2) Simple S.A. Los Corales S.A.S. Banco Compartir Fundación Universitaria Cafam

97.149.928 $ 80.801.130 20.830 1.079 188.603

111.994.392 53.344.982 56.634 10.000.000 102.753

Total cuentas por cobrar (ver Nota 5)

178.161.570 $

175.498.761

Pasivo: Cuentas por pagar: EPS Famisanar Ltda Nueva EPS S.A. Simple S.A.

2.016.085 $ 228.430 401.246

18.362 776.377 318.011

Total cuentas por pagar

2.645.761 $

1.112.750

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 42 -

Nueva EPS S.A.: Suministros medicamentos Unidad de pago por capitación Salud Recreación Otros

2015

2014

61.906.814 $ 145.708.230 85.326.494 255.386 7.330 346.229

116.995.526 149.504.991 55.022.323 350 7.690 820.150

293.550.483

322.351.030

100.793.885 19.097.038 749.093 45.758 132.665

76.136.656 19.309.725 439.783 317.637

120.818.439

96.203.801

Bancompartir S.A.: Prestación de servicios

143.701

Simple S.A.: Contraprestación Prestación de servicios Patrocinio eventos Salud ocupacional Recobro servicios públicos

221.132 61.585 3.148 1.018 914

181.761 291.027 13.776 2.124 1.046

287.797

489.734

668.676 158.831 94.252 34.667 318.312 54.685 45.494

532.197 314.466 13.053 4.512 298.587 7.749 3.922 142.591

1.374.917

1.317.077

Fundación Universitaria Cafam: Alquiler dependencias Capacitación y asesorías Eventos Recuperación servicios vigilancia Reembolso de gastos Recobro servicios públicos Suministro alimentos Venta papelería y útiles Otros

Total ingresos

416.175.337 $

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 43 -

420.361.642

Costos y gastos operacionales: EPS Famisanar Ltda. Costos por recobros Otros gastos Servicios complementario Revistas Impresos comerciales Impresos Institucionales Otros medios

2015 $

Mano de obra serv. Temporales Contrib. Afiliaciones y sostenimiento

2014

3.991.424 $ 645 608.696 17.400 3.480 3.480

5.752.482 154.069 627.021 5.800 17.400 -

2.085.493 6.855

962.934 -

6.717.473

7.519.706

2.044.359

621.587

2.044.359

621.587

1.912.953

1.508.582

1.912.953

1.508.582

Nueva EPS S.A.: Costos por recobros Simple S.A.: Servicio de comunicaciรณn

Total costos y gastos operacionales

10.674.785 $

Gastos no operacionales: EPS Famisanar Ltda.: Costos y gastos ejercicios anteriores Nueva EPS S.A.: Costos y gastos ejercicios anteriores Total gastos no operacionales

9.649.875

174

191

365 $

445.739.019 $ 1.343.505 1.070.774 8.844.048

408.808.054 1.302.202 989.119 7.637.317

456.997.346 $

418.736.692

27. INGRESOS OPERACIONALES APORTES Aportes de empresas 4% Aportes de pensionados 2% Aportes independientes 2% Aportes afiliados facultativos

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 44 -

Otros ingresos operacionales: Participación alianza (ver Nota 1) Puntos de exhibición Concesiones Otros ingresos operacionales Arrendamientos

2015 15.747.172 $ 413.614.692 -

2014 16.017.241 316.401.464 (51)

48 (7.684.856)

(5.681.235)

421.677.056

326.737.419

2.097.538 11.933.609 27.376.378 3.013.529

13.347.351 1.849.253 12.281.616 33.229.203 5.380.782

44.421.054

66.088.205

466.098.110 $

392.825.624

309.377.143 68.316.028 34.097.858 52.313.410 18.679.753 2.877.617 2.289.088 1.912.749

337.244.038 67.173.251 22.495.273 54.027.121 5.061.502 3.781.973 1.907.496 3.357.529

489.863.646

495.048.183

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 45 -

empresas afiliadas por $3.922.022 y $4.620.980, iii) servicios complementarios $6.694.818 y $7.249.767 y iv) alquileres de instalaciones, boletería deportiva y cursos extracurriculares por valor de $5.043.805 y $4.912.100, respectivamente. (3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente: i) ingresos originados en la ejecución de los contratos celebrados con entes territoriales para prestación de servicios de alfabetización y educación básica a nivel nacional por $10.859.657 y $12.735.097, ii) capacitaciones de FOSFEC en Gestión Empresarial por $6.339.441 y $1.635.460 y iii) los servicios de administración de la Agencia de Empleo por $7.749.139 y $1.666.812, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se incluyen principalmente los siguientes conceptos:

2015 Colegios en concesión Jardines infantiles Colegio Cafam Programa “Cero a siempre” Colegio Liceo Campestre

14.550.828 12.418.030 10.972.147 11.790.421 1.572.984

2014 $

12.047.053 11.311.892 10.769.818 8.071.221 1.508.364

10.708.182 $ 909.333 2.362.438 9.821 316.347 73.225

8.478.300 553.023 2.507.434 82.629 54.495 2.947

14.379.346 $

11.678.828

(1) En el año 2015 aumentaron los rendimientos financieros principalmente por los rendimientos de inversión, debido a la obtención de nuevos encargos fiduciarios.

31. INGRESOS NO OPERACIONALES DE MERCADEO Financieros Comisiones Utilidad en venta de propiedades planta y equipo Recuperaciones (1) Indemnizaciones Diversos

30.693 $ 5.996 3.065.072 324.689

40.509 7.933 15.088 6.369.815 26.903 660.629

3.426.450 $

7.120.877

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 46 -

32. INGRESOS NO OPERACIONALES DE SERVICIOS SOCIALES Recuperaciones (1) $ Financieros Comisiones Servicios Utilidad en Venta de Propiedades, Planta y Equipos y Otros Bienes (2) Indemnizaciones Diversos (3) $

2015 41.437.144 $ 748.293 178.353 2.552

2014 5.740.950 296.494 152.016 4.139

122.316.902 548 4.567.189

61.871 826.785 1.078.936

169.250.981 $

8.161.191

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) recuperación de cartera por $2.139.324 y $3.262.877. El incremento en 2015 obedece al cumplimiento de lo establecido en la Circular Externa 015 de 2015 de la Superintendencia Nacional de Salud, que dicta instrucciones para el manejo del saldo no ejecutado de los recursos del 6,25% a que hace referencia el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011, según lo establecido en el artículo 97 de la Ley 1753 de 2015 y el Decreto 2233 de 2015, por $35.566.564. (2) En el año 2015, se realizó la venta de los establecimientos de comercio 28 almacenes al Grupo Éxito que venía operando en virtud del contrato de colaboración empresarial suscrito en 2010, por $122.219.000. (3) El aumento en 2015 obedece a que el programa del régimen subsidiado presentó recuperación de pasivos estimados por glosas de años anteriores, de acuerdo con el proceso de liquidación voluntaria.

33. COSTO DE VENTAS SUBSIDIOS Cuota monetaria (1) Personas a cargo mayores de 19 años Subsidio por transferencia (2) En especie

108.859.534 $ 2.658.170 641.377 2.999.135

99.374.071 2.451.205 1.601.110 2.098.267

115.158.216 $

105.524.653

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 47 -

34. COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES DE MERCADEO Costos en ventas: Servicio de alimentación (1) Droguería (2)

Gastos en ventas Gastos por depreciación y amortización (3) $

2015 6.689.135 $ 350.955.155

2014 7.103.034 269.264.049

357.644.290

276.367.083

101.557.322 4.936.166

101.782.136 18.715.228

464.137.778 $

396.864.447

35. COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES DE SERVICIOS SOCIALES

Salud (1) Educación Educación para el trabajo y el desarrollo humano (2) Cultura Vivienda (3) Recreación (4) Crédito social Seguros

342.387.179 $ 62.967.866 33.604.362 9.812.668 24.112.270 115.235.157 4.154.208 10.449.418

331.366.914 62.814.818 25.558.384 6.948.417 5.545.311 103.238.525 4.205.121 8.286.030

602.723.128 $

547.963.520

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) costos de salud en régimen subsidiado por $81.796.163 y $111.381.994 y régimen contributivo por $75.959.954 y $64.391.119, respectivamente y ii) gastos operacionales en servicios de salud en régimen subsidiado por $10.951.896 y $8.171.829, y régimen contributivo por $173.679.166 y $147.421.972, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente: i) gastos de personal por $11.139.221 y $5.830.263, respectivamente debido al incremento de contratos a término fijo por la agencia de empleo Cafam, y ii) Gastos de mantenimiento por $2.051.973 y $434.565 respectivamente.

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 48 -

(3) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Gastos de personal $2.644.015 y $1.557.824, ii) impuestos a propiedad raíz $1.427.147 y $11.945, iii) arriendos de construcciones y edificaciones $4.407.818 y $0, y iv) servicios públicos por $3.262.714 y $15.084, respectivamente. (4) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde principalmente a: i) Gastos de operación recibidos por $14.389.687 y $6.717.462 ii) Gastos operacionales en Servicios Complementarios por $12.797.964 y $12.795.485; iii) Gastos operacionales en Sueldos contrato termino fijo por $6.855.419 y $6.176.424; iv) Gastos operacionales en Energía Eléctrica por $4.235.150 y $3.320.707, respectivamente.

36. GASTOS DE ADMINISTRACION 2015 Gastos de administración (1)

35.637.028 $

2014 32.705.880

37. OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES Mercadeo (1) Salud (2) Educación Educación no Formal Cultura Vivienda (3) Recreación (4) Crédito social Servicios Corporativos (5) Convenios y/o programas especiales Seguros

1.913.132 $ 4.008.043 1.293.361 217.904 21.651 4.125.735 3.944.611 41.375 17.123.294 88.931

13.779.171 13.467.902 286.040 49.766 37.210 3.268 3.103.597 24.889 5.879.229 123.081

32.778.037 $

36.754.153

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

- 49 -

Transferencias 3% Fonede - Fosfec (5) Administración 2% Fonede - Fosfec (6) Contribución Cuota Sostenimiento Superintendencia Subsidio Familiar (7) $

2015 91.376.499 $ 44.573.902 27.858.689 15.600.866 2015

2014 83.032.505 40.880.805 25.550.503 14.176.281 2014

13.372.171 8.914.780

12.151.098 8.176.161

4.457.390

4.088.081

206.154.297 $

188.055.434

Estados Financieros Consolidados CAFAM 2015 - 2014

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Abr. 2016