Estudio de Brechas de Productos Agro de Guatemala CABI - CAMAGRO

Informaciรณn - Anรกlisis - Prospecciรณn

Estudio de Brechas de Productos Agro de Guatemala Preparado por CABI para CAMAGRO Enero 2017

Las Brechas: Qué son?

• La ausencia de un censo agrícola hace que sea prácticamente imposible determinar la oferta de productos agro en el país.

• El Agro en Cifras es una fuente importante pero no contiene todos los productos del agro.

• Por el lado de la demanda, la Encovi nos dice algo pero tampoco tiene todos los productos y es una encuesta que se hace cada 3 años.

• La mejor manera de hacerlo es viendo los flujos de comercio.

• Allí hay mercados de excedentes.

Agricultura total Productos a granel

Productos agricolas intermedios

Productos orientados al Consumidor +Fruta Fresca

+Café, sin tostar

+Azúcar y edulcorantes

+Vegetales Frescos

+Goma

+Animales vivos

+Preparados Alimenticios

+Semillas oleaginosas

+Aceite de palma

+Fruta procesada

+Tabaco

+Alimentos y forrajes

+Vegetales procesados

+Maíz

+Aceites Vegetales

+Alimentos de aperitivo

+Legumbres

+Otros productos intermedios

+Especias

+Otros productos a granel

+Oleoginosas meal

+Condimentos y salsas

+Arroz

+Aceite de soja

+Productos cárnicos

+Cereales secundarios

+Aceites esenciales

+Productos lácteos

+Granos de cacao

+Semillas para siembra

+Carne de aves

+Soja

+Grasas Animales

+Nueces

+Canela

+Heno

+Chocolate y productos de cacao

+Trigo

+Harina de soja

+Carne y productos de carne

+Cacahuates

+Destilados de granos

+Cerdo y productos de cerdo

+Algodón

+Cueros y pieles

+Café, tostados y sus extractos +Té +Huevos y productos +Productos de vivero y flores +Jugos de fruta y vegetales +Bebidas sin alcohol +Vino y cerveza

Total de la balanza comercial de Guatemala con el resto del mundo Balanza comercial de la agricultura total 5,000,000 4,319,015.80

4,500,000 4,000,000 Toneladas mĂŠtricas

3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

PorquĂŠ la balanza comercial agro?

2011

2012

2013

2014

2015

Exportación de productos agro, de Guatemala al mundo Exportaciones de productos agro de Guatemala con el resto del mundo

Proporción de las exportación de productos agricolas por toneladas métricas

(por nivel de manufacturación) 9,000,000 8,000,000 7,000,000

40%

Tonelada métricas

5%

55%

6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0

2015

Total a Granel

2014

2013

2012

2011

Intermedios Total

2010

2009

2008

2007

Orientados al Consumidor Total

2006

2005

2004

2003

Total a Granel

2002

Intermedios Total

2001

2000

Orientados al Consumidor Total

Importación de productos agro, del mundo a Guatemala Importaciones de productos agro del mundo a Guatemala

Proporción de las importaciones agro por tonelada métrica

(por nivel de manufacturación) 4000000 3500000

24% Toneladas métricas

3000000

50% 26%

2500000 2000000 1500000 1000000 500000

Orientados al Consumidor Total

Intermedios Total

Total a Granel

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

Total a Granel

2001

Intermedios Total

2000

0 Orientados al Consumidor Total

AzĂşcares y edulcorantes Total Balanza comercial 3,000,000,000 2,480,599,688

2,500,000,000

Kilogramos

2,000,000,000

1,500,000,000

1,000,000,000

500,000,000

0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Azúcares y edulcorantes Balanza comercial azúcares y edulcorantes Codigo

Productos

Azúcar y Edulcorantes

Unidad

Exportaciones 2015

Importaciones Balanza 2015 Balanza 2005 2015 31,938,778 2,480,599,688 1,617,849,106

Cambio en la balanza 2005-2015 862,750,582

KG

2,512,538,466

170230 Glucosa Sólida Y Jarabe De Glucosa Sin Adición De aromatizante

MT

2,132,896.20

0.2

2,132,896

0

2,132,896

170290 Los Demás Azúcares, Incl. El Azúcar Invertido Y la maltosa pura

MT

4,611.30

40.3

4,571

-29

4,600

170240 Glucosa Sólida Y Jarabe De Glucosa Sin Adición De aromatizante

MT

2,580.20

0.6

2,580

1,190

1,390

170220 Azúcar Sólido De Arce [Maple] Y Jarabe De Arce

MT

873.7

29,741.10

-28,867

-12,336

-16,531

170260 Fructosa Sólida Y Jarabe De Fructosa, Sin Adición de aromatizante

MT

151.5

254.6

-103

-128

25

170199 Azúcar De Caña O Remolacha Y Sacarosa Químicamente pura

MT

144.5

887.3

-743

1,533

-2,276

170250 Fructosa Químicamente Pura

MT

25

11.4

14

-30

44

170113 Azúcar De Caña, En Estado Sólido, Sin Adición de aromatizante

MT

3.4

0.5

3

-36

38

40900 Miel Natural

MT

1.9

2.5

-1

0

-1

170191 Azúcar De Caña O Remolacha, Sólido, Con Adición de aromatizante

MT

0

0

0

1,287,292

-1,287,292

170114 Azúcar De Caña, En Estado Sólido, (Excepto Los de caña de azucar 170113)

MT

0

0

0

0

0

170112 Azúcar De Remolacha Sólido, En Bruto, Sin Adición de aromatizantes

MT

0

725.1

-725

-832

107

170111 Azúcar De Caña Sólido, En Bruto, Sin Adición de aromatizantes

MT

0

51.6

-52

-182

130

170310 Melaza De Caña, Procedente De La Extracción O Del refinado de azúcar

KL

0

0

0

0

0

170390 Melaza De Remolacha, Procedente De La Extracción o refinado de azúcar

KL

0

0

0

0

0

Cacao

Toneladas mĂŠtricas

Balanza comercial chocolate y productos de cacao 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0

5,236,008.2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Balanza comercial granos de cacao 500

Toneladas mĂŠtricas

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -500

-1,000 -1,500 -2,000 -2,500

-2,117.136

Cacao Balanza comercial de chocolates y productos de cacao Codigo

180690 180610 180620 180632 180500 180631 180320 180310 180400

Productos

Unidad

Chocolate y Productos de Cacao Chocolate Y Demás Preparaciones Alimenticias Que Contengan cacao Cacao En Polvo Con Adición De Azúcar Ni Otro Edulcorante Chocolate Y Demás Preparaciones Alimenticias Que Contengan caco Chocolate Y Demás Preparaciones Alimenticias Que Contengan cacao Cacao En Polvo Sin Adición De Azúcar Ni Otro Edulcorante Chocolate Y Demás Preparaciones Alimenticias Que Contengan cacao Pasta De Cacao, Desgrasada Total O Parcialmente Pasta De Cacao, Sin Desgrasar Manteca, Grasa Y Aceite De Cacao

MT KG KG KG KG KG KG KG KG KG

Exportaciones Importaciones Balanza 2015 2015 2015 5,245,018 3,616,751 1,143,693 308,185 82,427 59,746 33,788 428 0 0

9,009.8 5,236,008.2 414,0124 -523,373 97,552 1,046,141 976,030 -667,845 391,517 -309,090 1,545,418 -1,485,672 1,574,866 -1,541,078 0 428 193,647 -193,647 90,696 -90,696

Cambio en la balanza 2005-2015 2,354,660 2,881,347.8 379,785 -903,158 -143,998 1,190,139 -210,950 -456,895 60,943 -370,033 -511,467 -974,205 -294,505 -1,246,573 56,741 -56,313 141,663 -335,310 -134,162 43,466 Balanza 2005

Balanza comercial de granos de cacao Codigo

Productos

Granos de Cacao 180100 Cacao En Grano, Entero O Partido, Crudo O Tostado

Unidad MT KG

Exportaciones Importaciones Balanza 2015 65.578 65,578

2,182.714 2,182,714

-2,117.136 -2,117,136

Balanza 2005 82.013 82,013

Cambio en la balanza 2005-2015 -2,199 -2,199,149

Café Café, Tostados y sus Extractos 0 2000

Toneladas métricas

-500

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-1000 -1500 -2000 -2500 -3000 -3500 -4000

-3685.4

-4500

Café, sin tostar 350000

Toneladas métricas

300000 250000

183340.5

200000 150000 100000 50000 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Café Balanza comercial de café tostado y sus extractos Codigo

210112 210130 90190 90121 90122 210111

Productos

Unidad

Café, Tostados y sus Extractos Preparaciones A Base De Extractos, Esencias O Concentrado de café Achicoria Tostada Y Demás Sucedáneos Del Café Tostado Cáscara Y Cascarilla De Café; Sucedáneos De Café Café Tostado Sin Descafeinar Café Tostado Descafeinado Extractos, Esencias Y Concentrados De Café

Exportaciones Importaciones Balanza Balanza 2015 2015 2015 2005

Cambio en la balanza 2005-2015

MT

613.7

4,299.1 -3,685.4 -2,403.9

-1,281.5

KG KG MT GBE GBE GBE

91,061 24,673 131.7 0 0 0

218,632 -127,571 -694,476 38 24,635 24242 17.9 114 22.7 0 0 0 0 0 0 0 0 0

566,905 393 91.1 0 0 0

Balanza comercial de café sin tostar Codigo

Productos

Café, sin tostar 90111 Café Sin Tostar Ni Descafeinar 90112 Café Descafeinado Sin Tostar

Exportaciones Importaciones Unidad 2015 2015 MT GBE GBE

183,349.7 183,349.7 0

Balanza 2015

Balanza 2005

9.2 183,340.5 201,930.9 4.2 183,345.5 201,932.9 5 -5 -2

Cambio en la balanza 2005-2015 -18,590.4 -18,587.4 -3

Frutas Frescas Balanza comercial total 3,500,000.00

2870518.8

3,000,000.00

Toneladas mĂŠtricas

2,500,000.00

2,000,000.00

1,500,000.00

1,000,000.00

500,000.00

0.00 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Balanza comercial de fruta Codigo

80390 80719 80310 80711 80720 80430 80420 80450 81090 81010 81020 80550 80440 80930 80940 80520 80590 80830 81050 80610 80840 81040 80300 80410 80510 80530 80540 80810 80820 80910 80920 80921 80929 81030 81070

Productos Fruta Fresca Plátanos Frescos O Secos (Plátanos Excl.)

Melones, Frescos (Exc. Sandías) Plátanos Frescos O Secos Sandías, Frescas Papayas, Frescas Piñas Ananás, Frescas O Secas Higos, Frescos O Secos Guayabas, Mangos Y Mangostanes, Frescos O Secos Tamarindos Frescos, Los Anacardos, La Jaca, Litchi Fresas Frutillas, Frescas Frambuesas, Zarzamoras, Moras Y Moras-Frambuesa Limones Citrus Limon, Citrus Limonum Y Limas Aguacates Paltas, Frescos O Secos Melocotones Duraznos, Incl. Los Griñones Ciruelas Y Endrinas, Frescas Mandarinas, Incl. Las Tangerinas Y Satsumas Agrios Cítricos, Frescos O Secos (Exc. Naranjas) Las Peras Frescas Kiwis, Frescos Uvas Frescas Membrillos Frescos Arándanos Rojos, Mirtilos Y Demás Frutos Del Género Bananas O Plátanos, Frescos O Secos Dátiles, Frescos O Secos Naranjas, Frescas O Secas Limones Citrus Limon, Citrus Limonum Y Limas Toronjas O Pomelos, Frescos O Secos Manzanas, Frescas Peras Y Membrillos, Frescos Albaricoques Damascos, Chabacanos, Frescos Cerezas, Frescas Guindas Prunus Cerasus, Frescas Cerezas Frescas (Excepto Las Cerezas Ácidas) Fresco-Negro, Blanco Y Grosellas Caquis Frescos

Unidad MT MT MT MT MT MT MT KG MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT KG MT MT MT 42LBC MT MT MT MT MT MT

Exportaciones 2015

Importaciones 2015

2942600.7 2,152,462.70 371,489.00 181,430.90 94,704.00 39,506.50 27,505.50 21,338.00 20,391.40 7,629.80 7,623.80 6,079.20 4,702.70 4,026.40 2,043.00 879.4 355 339.5 77.1 11.3 4.9 0.5 0.1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

72081.9 12528.8 185.1 2567.7 216.2 383 47.9 510 1557.6 1559.2 28.5 49.6 363.9 3942.4 814.1 267.9 2221.4 0 2094.6 457 9417.8 0 55.1 0 9153 23521.6 0 101.8 0 0 24 0 0 12.4 0 1.3

Balanza 2015

Balanza 2005

2870518.8 1483757.5 2,139,933.9 0 371,303.9 218403.9 178,863.2 0 94,487.8 14207.2 39,123.5 3915.3 27,457.6 40300 20,828.0 5803 18,833.8 13927.3 6,070.6 4214.4 7,595.3 1167.2 6,029.6 2256.1 4,338.8 3119.7 84.0 264.4 1,228.9 -374.1 611.5 577.1 -1,866.4 -7.2 339.5 355.4 -2,017.5 0 -445.7 -220.1 -9,412.9 -6601.9 0.5 0 -55.0 -0.5 0.0 1226915.7 -9,153.0 -497 -23,521.6 -42959.5 0.0 0 -101.8 -137.8 0.0 0 0.0 -786.2 -24.0 -79 0.0 -5.9 0.0 0 -12.4 0 0.0 0 -1.3 0

Cambio en la Balanza 2005-2015 1386761.3 2139933.9 152900 178863.2 80280.6 35208.2 -12842.4 15025 4906.5 1856.2 6428.1 3773.5 1219.1 -180.4 1603 34.4 -1859.2 -15.9 -2017.5 -225.6 -2811 0.5 -54.5 -1226915.7 -8656 19437.9 0 36 0 786.2 55 5.9 0 -12.4 0 -1.3

Frutas procesadas Balanza comercial total 50,000.00 42,417.70

Toneladas mĂŠtricas

40,000.00

30,000.00

20,000.00

10,000.00

0.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -10,000.00

Balanza comercial de fruta procesada Codigo

80620 200799 81320 81340 81190 81400 200819 81350 81120 200811 200710 81110 200600 200791 81210 81220 81290 81310 81330 121230 200820 200830 200840 200850 200860 200870 200880 200891 200892 200893 200897 200899

Productos

Unidad

Fruta Procesada MT Frutas Secas, Incl. Las Pasas KG Confituras, Jaleas Y Mermeladas, Purés Y Pastas De frutas MT Ciruelas, Secas KG Melocotones, Incl. Los Griñones Y Nectarinas, Peras, papayas y otros frutos.

KG Frutos Comestibles, Sin Cocer O Cocidos En Agua O vapor.

MT Cortezas De Agrios Cítricos, De Melones O Sandía MT Frutos De Cáscara Y Demás Semillas, Incl. Mezclado MT Mezclas De Frutos Secos Comestibles O De Frutos De cáscara comestible MT Frambuesas, Zarzamoras, Moras, Moras-Frambuesa Y Grosellas.

MT Cacahuetes Cacahuetes, Maníes, Preparados O Conservados MT Confituras, Jaleas Y Mermeladas, Purés Y Pastas De frutas MT Fresas Frutillas, Sin Cocer O Cocidas En Agua O vapor.

MT Hortalizas, Incl. Silvestres, Frutas U Otros Frutos MT Confituras, Jaleas Y Mermeladas, Purés Y Pastas De agrios MT Cerezas Conservadas Provisionalmente, P.Ej. Con Gas sulfuroso MT Fresas Frutillas Conservadas Provisionalmente MT Frutas Y Otros Frutos Conservados Provisionalmente MT Albaricoques Damascos, Chabacanos, Secos KG Manzanas, Secas KG Huesos Carozos Y Almendras De Albaricoque Damas MT Piñas Ananás, Preparadas O Conservadas, Incl. Con adición de azúcar C21/2 Agrios Cítricos, Preparados O Conservados, Incl. Con adición de azúcar C21/2 Peras, Preparadas O Conservadas, Incl. Con Adición C21/2 Albaricoques Damascos, Chabacanos, Preparados MT Cerezas, Preparadas O Conservadas, Incl. Con Adición de azúcar C21/2 Melocotones Duraznos, Incl. Los Griñones Y Necta C21/2 Fresas Frutillas, Preparadas O Conservadas, Incl. Con adición de azúcar C21/2 Palmitos, Preparados O Conservados, Incl. Con Adición de azúcar 24LBC Mezclas De Frutas U Otro Frutos Y Demás Partes Comestibles C21/2 The Cranberries Vaccinium Macrocarpon, Vaccinium C21/2 Mezclas De Frutas, Frutos Y Demás Partes Comestibles C21/2 Frutas Y Demás Partes Comestibles De Plantas, Preparados o conservados C21/2

Exportaciones Importaciones Balanza 2015 2015 2015 80,076.2 58,845 56,345.1 25,186 17,544 11,967.2 2,079.6 810.3 574.4 308.3 239.6 120.1 41.5 39.5 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37,658.5 42,417.7 5,244.2 1,327,046.0 -1,268,201.0 -755,072.0 13,372.7 42,972.4 -2,148.1 351,470.0 -326,284.0 -75,171.0 164,682.0 4,677.7 4.2 904.0 23.0 84.1 4,703.0 2,126.2 27.7 381.2 24.3 169.9

0

30.9 1,581.0 12,966.0 0.0 0.0 0.0 0.0 6.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0

0.0

0 0 0 0 0

Balanza 2005

-147,138.0 -144,020.0 7,289.5 526.1 2,075.4 5,226.2 -93.7 -150.4 551.4 2.5 224.2 8.8 -4,463.4 -483.0 -2,006.1 -1,277.2 13.8 29.7 -341.7 -349.0 -23.3 -74.3 -169.9 -132.6 0.0 0.0 -30.9 -26.4 -1,581.0 -5,426.0 -12,966.0 -48,710.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -6.6 -2.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.0

Cambio en la balanza 2005-2015 37,173.5 -513,129.0 45,120.5 -251,113.0 -3,118.0 6,763.4 -3,150.8 56.7 548.9 215.4 -3,980.4 -728.9 -15.9 7.3 51.0 -37.3 0.0 -4.5 3,845.0 35,744.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -4.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Vegetales frescos Balanza comercial total 450,000.00

424,494.20

400,000.00 350,000.00

Toneladas mĂŠtricas

300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Balanza comercial de vegetales frescos Codigo

Productos

Unidad

Exportaciones 2015

Importaciones 2015

70200 70490 70610 70410 70310 70810 70820 70511 70999 70960 70690 70993

Vegetales Frescos Tomates Frescos O Refrigerados Coles, Incl. Los Repollos, Y Coliflores, Coles Riz Zanahorias Y Nabos, Frescos O Refrigerados Coles Y Brécoles Broccoli, Frescos O Refrigerado Cebollas Y Chalotes, Frescos O Refrigerados Guisantes Arvejas, Chícharos Pisum Sativum Judías Porotos, Alubias, Frijoles, Fréjoles Lechugas Repolladas, Frescas O Refrigeradas Hortalizas Frescas O Refrigeradas Frutos De Las Géneros Capsicum O Pimenta, Frescos Remolachas Para Ensalada, Salsifíes, Apionabos, Rábano Calabazas Frescas O Refrigeradas, La Calabaza

MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

461,139.70 65,807.90 51,145.80 41,674.30 36,362.80 34,576.60 33,296.00 26,527.10 24,995.70 19,240.10 13,221.50 11,866.20 4,166.60

36645.5 37.8 0.2 1.3 759.8 25411.2 33.9 1099.4 9.7 2.6 229.5 6.9 30.7

70890 70940 70700 70519 70420 70390 70959 70930 70529 70970 70320 70951 70920 70991 70992 70110 70190 70521 70910 70952 70990

Hortalizas De Vaina, Incl. Silvestres, Aunque esten desvainadas Apio, Fresco O Refrigerado (Exc. Apionabo) Pepinos Y Pepinillos, Frescos O Refrigerados Lechugas Lactuca Sativa, Frescas O Refrigeradas Coles Repollitos De Bruselas, Frescas O Refriger Puerros Y Demás Hortalizas Aliáceas, Incl. Silves Setas Y Demás Hongos, Comestibles, Frescas O Refrigerados Berenjenas, Frescas O Refrigeradas Achicorias, Comprendidas La Escarola Y La Endibia Espinacas, Incl. Las De Nueva Zelanda, Y Armuelles Ajos Frescos O Refrigerados Hongos Del Género Agaricus, Frescos O Refrigerad Espárragos, Frescos O Refrigerados Alcachofas Alcauciles, Frescas O Refrigeradas Aceitunas Frescas O Refrigeradas Patatas Papas Para Siembra Patatas Papas Frescas O Refrigeradas Endibias Witloof, Cichorium Intybus Var. Folios Alcachofas Alcauciles, Frescas O Refrigeradas Trufas, Frescas O Refrigeradas Hortalizas, Incl. Silvestres, Frescas O Refriger

MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

3,927.00 3,571.10 3,027.40 2,388.50 2,049.50 1,531.80 1,021.30 783.5 750 423.1 323 207 155.3 24 2.5 0 0 0 0 0 0

607.2 0 240 13.9 3.3 0 0 4.5 0 1431.1 646.2 92.1 0 0 0 0 0 0

Cambio en la balanza 2005-2015 424,494.2 265,670.7 158,823.5 65,770.1 20,224.0 45,546.1 51,145.6 39,390.2 11,755.4 41,673.0 19,059.1 22,613.9 35,603.0 35,115.8 487.2 9,165.4 12,278.2 -3,112.8 33,262.1 25,066.8 8,195.3 25,427.7 3,160.9 22,266.8 24,986.0 15,662.1 9,323.9 19,237.5 0.0 19,237.5 12,992.0 2,468.0 10,524.0 11,859.3 8,733.7 3,125.6 4,135.9 0.0 4,135.9 Balanza 2015

Balanza 2005

3,319.8 3,917.2 3,571.1 1,983.8 2,787.4 381.0 2,374.6 617.5 2,046.2 961.7 1,531.8 1,136.6 1,021.3 -6.4 783.5 685.1 745.5 1,059.1 423.1 159.6 -1,108.1 -801.9 -439.2 -94.7 63.2 226.7 24.0 0.0 2.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.9 0.0 5.3 0.0 0.0 0.0 21,766.6

-597.4 1,587.3 2,406.4 1,757.1 1,084.5 395.2 1,027.7 98.4 -313.6 263.5 -306.2 -344.5 -163.5 24.0 2.5 0.0 0.0 0.9 -5.3 0.0 -21,766.6

Vegetales procesados Balanza comerical total 25,000.00 21,396.40 20,000.00 15,000.00

Toneladas mĂŠtricas

10,000.00 5,000.00 0.00 2000 -5,000.00 -10,000.00 -15,000.00 -20,000.00

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Balanza comercial de vegetales procesados Codigo

Productos

Vegetales Procesados Hortalizas, Incl. Silvestres, Aunque Estén Cocidas en agua o vapor Guisantes Arvejas, Chícharos Pisum Sativum, Aunque estén cocidas en agua o 71021 vapor 200520 Patatas Papas, Preparadas O Conservadas Sin Vinagre 71022 Judías Porotos, Alubias, Frijoles, Fréjoles "Vigna spss" 71080

71090 71029 71420 71040 71410 200570 200410 71290 71220 200490 71490 71120 71440 71010 121299 71239 71030 71110 71130 71140 71151 71159 71190

Mezclas De Hortalizas, Incl. Silvestres, Aunque estén cocidas en agua o vapor Hortalizas De Vaina, Incl. Silvestres, Aunque estén cocidas con agua o vapor Batatas Boniatos, Camotes, Frescas, Refrigeradas Maíz Dulce, Incl. Cocido Con Agua O Vapor, Congela Raíces De Mandioca Yuca, Frescas, Refrigeradas Aceitunas, Preparadas O Conservadas Sin Vinagre Ni ácido acético Patatas Papas, Preparadas O Conservadas Sin Vinagre Hortalizas, Incl. Silvestres, Mezclas De Hortalizas Cebollas Secas, Incl. Las Cortadas En Trozos O En rodajas Hortalizas, Incl. Silvestres, Y Las Mezclas De Hortalizas Arrurruz, Salep, Aguaturmas Y Las Raíces Y Tubérculos Aceitunas Conservadas Provisionalmente, P.Ej., Con gas sulfuroso Taro Colocasia Spp., Frescos, Refrigerados, Congelados Patatas Papas, Aunque Estén Cocidas En Agua O Vapor Huesos Y Almendras De Frutos Y Demás Poductos Vegetales Setas Y Demás Hongos Y Trufas, Secas, Incl. Las Cortadas en trozos o rodajas Espinacas, Incl. Las De Nueva Zelanda, Y Armuelles Cebollas Conservadas Provisionalmente, Pero todavia impropias par alimento Alcaparras Conservadas Provisionalmente, P.Ej., Con gas sulfuroso Pepinos Y Pepinillos, Conservadas Provisionalmente Setas Y Demás Hongos Del Género Agaricus, Conservadas provisionalmente Setas Y Demás Hongos, Conservadas Provisionalmente Hortalizas, Incl. Silvestres, Mezclas De Hortalizas

Unidad

Exportaciones Importaciones 2015 2015

Balanza 2015

Cambio en la balanza 2005-2015 4,943.0 16,453.4 10,958.3 25,810.9

Balanza 2005

MT MT

67,016.1 36,770.5

45,619.7 1.3

21,396.4 36,769.2

MT MT MT

5,505.6 1,926.0 1,807.9

44.8 1,269.5 0.0

5,460.8 656.5 1,807.9

819.3 93.8 -5.9

4,641.5 562.7 1,813.8

834.4 707.5 303.5 161.4 156.7 150.0 89.3 85.8 62.4 24.9 18.3 2.3 2.1 1.8 1.7 1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

49.2 35.7 53.5 25.3 15.2 749.9 20,817.6 1,453.4 1,286.5 664.2 0.0 21.1 0.0 5.4 1.3 20.4 1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

785.2 671.8 250.0 136.1 141.5 -599.9 -20,728.3 -1,367.6 -1,224.1 -639.3 18.3 -18.8 2.1 -3.6 0.4 -19.4 -1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

3,091.5 978.6 78.3 -155.0 509.4 -115.8 -4,494.9 -951.1 -650.5 38.8 5.6 -248.1 0.0 -4,910.9 4.0 -10.4 0.0 0.0 -65,560.0 0.0 0.0 0.0 0.0

-2,306.3 -306.8 171.7 291.1 -367.9 -484.1 -16,233.4 -416.5 -573.6 -678.1 12.7 229.3 2.1 4,907.3 -3.6 -9.0 -1.0 0.0 65,560.0 0.0 0.0 0.0 0.0

MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT 24LBC KG 24LBC 24LBC 24LBC 24LBC

Aceite de palma Balanza comercial total 600,000 496,056.40

Toneladas métricas

500,000 400,000 300,000 200,000

100,000 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Balanza comercial de aceite de palma Codigo

151110 151321 151190 151329

Productos Aceite de Palma Aceite De Palma En Bruto Aceites De Almendra De Palma O Babasú, En Bruto Aceite De Palma Y Sus Fracciones, Incl. Refinados, Aceites De Almendra De Palma O Babasú Y Sus Fracci

Unidad MT MT MT MT MT

Exportaciones 2015 513,444.60 431,373.00 41,411.30 39,550.30 1,110.00

Importaciones 2015 17388.2 213.1 17175.1

Balanza 2015 496,056.40 431,159.90 41,411.30 22,375.20 1,110.00

Balanza 2005

Cambio en la balanza 2005-2015

56,366.90 49,442.90 7,242.00 -318.00 0.00

439,689.50 381,717.00 34,169.30 22,693.20 1,110.00

Carne y productos de carne Balanza comercial total 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-1,000 -2,000

Toneladas mĂŠtricas

-3,000 -4,000 -5,000 -6,000 -7,000 -8,000

-8,026.00 -9,000

Balanza comercial de carne y productos de carne Codigo

160250 20230 20130 20220 20610 20110 20120 20210 20621 20622 20629 21020

Productos Carne y Productos de Carne Preparaciones Y Conservas, De Carne O De Despojos Carne Deshuesada, De Bovinos, Congelada Carne Deshuesada, De Bovinos, Fresca O Refrigerada Trozos De Bovinos, Sin Deshuesar, Congelados Despojos De Bovinos, Comestibles, Frescos O Refrigerado Canales O Medias Canales, De Bovinos, Frescas O Refrigerado Cortes Trozos De Bovinos, Sin Deshuesar, Frescos Canales O Medias Canales, De Bovinos, Congeladas Lenguas De Bovinos, Comestibles, Congeladas HĂ­gados De Bovinos, Comestibles, Congelados Despojos De Bovinos, Comestibles, Congelados Carne De Bovinos, Salada O En Salmuera, Seca O Ahumado

Unidad MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

Cambio en Exportaciones Importaciones Balanza Balanza la balanza 2015 2015 2015 2005 2005-2015 3,359.8 11,385.8 -8,026.0 -2,699.7 -5,326.3 2,299.5 94.4 2,205.1 47.0 2,158.1 855.3 8,517.4 -7,662.1 -1,286.4 -6,375.7 203.1 2,141.3 -1,938.2 -1,126.4 -811.8 1.8 455.6 -453.8 -192.0 -261.8 0.1 0.5 -0.4 0.0 -0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 34.1 -34.1 -2.5 -31.6 0.0 0.0 0.0 -1.8 1.8 0.0 14.7 -14.7 -12.4 -2.3 0.0 53.8 -53.8 -93.4 39.6 0.0 72.3 -72.3 -31.7 -40.6 0.0 1.8 -1.8 0.0 -1.8

Cerdo y productos de cerdo Balanza comercial total 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-2,000

Toneladas mĂŠtricas

-4,000

-6,000

-8,000

-10,000

-12,000

-12,636.00 -14,000

Balanza comercial de carne de cerdo Codigo

Productos

Cerdo y Productos de Cerdo 160249 Preparaciones Y Conservas, Incl. Las Mezclas, 20649 Despojos De Porcino, Comestibles, Congelados 160241 Piernas Y Trozos De Pierna, De Porcinos, Preparada 21012 Tocino Entreverado De Panza Panceta Y Sus Trozos 20329 Carne De Porcinos, Congelada (Exc. Canales O Media Canales O Medias Canales, De Porcinos, Frescas o 20311 refrigerado 20312 Piernas, Paletas, Y Sus Trozos, Sin Deshuesar 20319 Carne De Porcinos, Fresca O Refrigerada 20321 Canales O Medias Canales De Porcinos, Congeladas 20322 Piernas, Paletas, Y Sus Trozos, Sin Deshuesar 20630 Despojos De Porcinos, Comestibles, Frescos O Refrigerado 21019 Carne De Porcinos, Salada O En Salmuera, Seca 160242 Paletas Y Trozos De Paleta, De Porcinos, Preparado 21011 Jamones, Paletas, Y Sus Trozos, Sin Deshuesar 20641 HĂ­gados De Porcinos, Comestibles, Congelados

677.5 569.1 79.9 28.2 0.2 0.1

13,313.50 -12,636.00 2,694.90 -2,125.80 325.1 -245.20 112.9 -84.70 303.6 -303.40 8,377.80 -8,377.70

Cambio en la balanza 2005-2015 -3,066.30 -9,569.70 -1,279.40 -846.40 -338.90 93.70 338.60 -423.30 -72.70 -230.70 -2,349.10 -6,028.60

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0.00 3 -3.00 23.3 -23.30 70.2 -70.20 1,328.00 -1,328.00 6.5 -6.50 38.1 -38.10 0.2 -0.20 15.2 -15.20 14.9 -14.90

1,351.40 -1,351.40 -57.80 54.80 -213.90 190.60 -191.20 121.00 -51.70 -1,276.30 -34.60 28.10 -150.50 112.40 0.30 -0.50 -0.30 -14.90 -16.50 1.60

Exportaciones Importaciones Balanza Unidad 2015 2015 2015 UOM MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

Balanza 2005

Carne de aves y productos de aves (excluyendo huevo) Balanza comercial total 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Toneladas mĂŠtricas

-20,000.00

-40,000.00

-60,000.00

-80,000.00

-100,000.00 -107,017.30 -120,000.00

Balanza comercial de Productos de aves (excepto huevos) Codigo

Productos

Carne de Aves y Prod. Av. (ex. hue) 160232 Preparaciones Y Conservas De Carne O Despojos 20714 Trozos Y Despojos Comestibles, De Gallo O De Gallina 20712 Gallos Y Gallinas De Especies Domésticas sin trocear 20725 Pavos Gallipavos De Especies Domésticas sin trocear 160239 Preparaciones Y Conservas De Carne O Despojos de pollo 20713 Trozos Y Despojos Comestibles, De Gallo O De Gallina 20711 Gallos Y Gallinas De Especies Domésticas, sin trocear 160231 Preparaciones Y Conservas De Carne O Despojos 20726 Trozos Y Despojos Comestibles, De Pavo Gallipavo 20727 Trozos Y Despojos Comestibles, De Pavo Gallipavo 20733 Patos, Gansos O Pintadas, De Especies Domésticas 20735 Trozos Y Despojos Comestibles, De Pato, De Ganso 20736 Trozos Y Despojos Comestibles, De Pato, De Ganso 20741 Patos Domésticos, Fresca O Refrigerada, Sin Trocear De Carne Congelada Y Despojos Comestibles De Los 20755 Gallos 20742 Patos Domésticos Congelados, Sin Trocear 20745 De Carne Congelada Y Despojos Comestibles De Patos Hígados Grasos De Patos Domésticos, Frescos O 20743 Refrigerado 20760 Carne Y Despojos Comestibles De Pintadas Doméstica 20744 Carne Fresca O Refrigerada Y Despojos Comestibles 20754 Carne Fresca O Refrigerada Y Despojos Comestibles 20724 Pavos Gallipavos De Especies Domésticas, Sin Trocear 20732 Patos, Gansos O Pintadas, De Especies Domésticas 20734 Hígados Grasos De Ganso O De Pato y otras especies 20751 Gansos Domésticos, Fresca O Refrigerada, Sin Trocear

Exportaciones Importacion Balanza Unidad 2015 es 2015 2015

MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

5,766.5 112,783.8 -107,017.3 3,668.5 1,475.6 2,192.9 1,785.9 102,922.9 -101,137.0 129.1 4,218.7 -4,089.6 75.9 979.8 -903.9 63.0 1,076.0 -1,013.0 22.0 11.5 10.5 15.5 9.8 5.7 6.7 240.7 -234.0 0.0 3.1 -3.1 0.0 1,801.3 -1,801.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 -2.7 0.0 34.0 3.9 3.2 0.4 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0

Cambio en la balanza 2005-2015 -58,341.0 -48,676.3 464.5 1,728.4 -54,411.9 -46,725.1 -1,498.3 -2,591.3 -649.7 -254.2 248.1 -1,261.1 -438.1 448.6 -137.7 143.4 -41.5 -192.5 -515.6 512.5 -1,272.5 -528.8 -18.0 18.0 -2.1 2.1 -38.8 38.8 0.0 -2.7 Balanza 2005

0.0 -34.0 -3.9

0.0 0.0 0.0

0.0 -34.0 -3.9

-3.2 -0.4 -0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.0 0.0 0.0 0.0 -27.6 -1.7 -0.1 0.0

-3.2 -0.4 -0.1 0.0 27.6 1.7 0.1 0.0

Productos lĂĄcteos Balanza comercial total 0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -10,000 -20,000

Toneladas mĂŠtricas

-30,000 -40,000 -50,000 -60,000 -70,000 -80,000 -90,000 -100,000

-86,574.90

Balanza comercial de productos lácteos Código 210500 170211 40221 40410 40210 350190 170219 350710 40510 40620 350110 40690 40490 40610 40390 40291

40640 40110 40120 40130 40140 40150 40229 40299 40310 40520 40590 40630 350220

Productos Productos Lácteos Helados, Incl. Con Cacao Lactosa En Estado Sólido Y Jarabe De Lactosa Leche Y Nata Crema, En Polvo, Gránulos Lactosuero, Aunque Esté Modificado O Incluso Concentrado Leche Y Nata Crema, En Polvo, Gránulos Caseinatos Y Otros Derivados De La Caseína; Colas Lactosa En Estado Sólido Y Jarabe De Lactosa Cuajo Y Sus Concentrados Mantequilla Manteca (Exc. Mantequilla Deshidrata Queso De Cualquier Tipo, Rallado O En Polvo Caseína Queso (Exc. Queso Fresco, Incl. Lactosuero, Curado Productos Constituidos Por Los Componentes Natural Queso Fresco Sin Madurar, Incl. El Del Lactosuer Suero De Mantequilla De Manteca, Leche Y Nata Leche Y Nata Crema, Concentradas, Sin Adición De azúcar Queso De Pasta Azul Y Otros Quesos Que Contengan Venas productivas por " penicillium roqueforti" Leche Y Nata Crema, Sin Concentrar, Sin Adición Leche Y Nata Crema, Sin Concentrar, Sin Adición Leche Y Nata Crema, Sin Concentrar, Sin Adición Leche Y Nata Con Un Contenido De Materias Grasas> Leche Y Nata Con Un Contenido En Peso De> 10%, Sin concentrar Leche Y Nata Crema, En Polvo, Gránulos Leche Y Nata Crema, Concentradas, Con Adición De azúcar Yogur, Incl. Aromatizado, Con Adición De Azúcar Pastas Lácteas Para Untar, Con Un Contenido De Materias grasas Grasas De La Leche, Así Como Mantequilla Manteca Queso Fundido (Exc. Rallado O En Polvo) Lactoalbúmina, Incl. Los Concentrados De Dos O Más

Exportacio Importacio

Unidad nes 2015 nes 2015 MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT MT

MT LITER LITER LITER LITER LITER MT MT MT MT MT MT MT

9,721 8,914 227 140 123 93 72 47 45 25 11 8 7 6 3 2 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Balanza 2015

Balanza 2005

Cambio en la balanza 2005-2015

96,295 -86,575 -49,512 -37,063 3,363 5,551 1,132 4,419 355 -128 -102 -27 10,164 -10,024 -16,512 6,487 4,052 -3,929 -3,529 -400 2,552 -2,459 -2,624 165 25 47 -32 79 38 9 1 8 11 34 85 -51 931 -906 -801 -105 4,016 -4,005 -2,566 -1,439 69 -61 -3 -58 5,126 -5,119 -1,983 -3,136 65 -59 -822 763 2,374 -2,371 -411 -1,960 12,929 -12,927 -250 -12,677 1,671 -1,671 -1,344 -327

9 0 0 0 0 0 105 2,034 0 0 271 518 37

-9 0 0 0 0 0 -105 -2,034 0 0 -271 -518 -37

0 0 0 0 0 0 -837 -2,941 -1,187 5 -380 -137 -13

-9 0 0 0 0 0 733 907 1,187 -5 109 -381 -23

Producción de cultivos 1,209,100 760,100 40,891,150 5,316,500 36,400 2,357,511 2,787,196 2,590,600 562,263 758,398 12,306,600 3,622,448 5,561,073 5,553,510 1,024,500 1,803,900 3,002,990 1,237,060 11,836,900 1,321,900 7,277,590 1,753,830

Clasificación

Producto carne bovina carne porcina carne de pollo

Pecuarios

ajonjolí arroz maíz Frijol Trigo aguacate limón mango manzana melocotón melón Naranja Piña Plátano arveja china Brócoli cebolla Chile pimiento papa repollo tomate zanahoria

Quintales

Producto Huevo

Leche Clasificación

Existencias finales (miles de animales) 3,517 2,790 212,561 Miles de docenas 441,468

Producto

Productos de expórtación

Hortalizas

frutas

Granos básicos

Clasificación Producto

Producto banano cacao café

Leche sin procesar (litros) 517,078,100 Quintales 79,737,300 285,400 5,253,000

Producto

Toneladas cortas

Producto

331,679,800 Quintales

caña azúcar Cardamomo

65,954,600 924,700

Fuente: Cuadro elaborado por CABI.S.A, con datos del MAGA, El agro en cifras 2015.

Perspectivas Económicas/Financieras/Políticas para el 2017 Preparada por Paulo De León, CABI Enero 2017

www.ca-bi.com

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Twitter:@CABIconsulting

EL MUNDO EN EL 2017

El Mapa de Riesgo Mundial Factor 1:

China Factor 2:

Europa Factor 3:

Currency Wars Factor 4: EEUU/Trump

• Caída de Commodities • Contaminación a Socios Emerg. Markets • Crisis Bancaria y Burbuja Económica

Cambio de Modelo Chino

• Crisis Bancaria Regional • Brexit • Migración y Terrorismo • Elecciones 2017

Japonización

• Episodio I: Yen • Episodio II: Euro • Episodio III: Monedas Emergentes • Episodio IV: Yuan

Monedas Alternativas

• Gran Rally de Mercados y de Economía • Incertidumbre Política (Migración) • Posible fin de ciclo de tasas a la baja

1994 Rout

Escenarios de Largo Plazo

Factor 4: EEUU y Trump • Los 3 temas de Trump: – Agenda Pro Crecimiento es positiva. Por ello los índices suben (rotación de sectores impresionante hacia industriales y producción).

– Revertir los TLC´s no le será fácil a Trump. Paul Ryan lidera el partido en materia parlamentaria, le gusta la apertura.

– El único tema importante es la migración. Aunque Trump se ha moderado.

Trump

La economĂ­a reaccionando bien 145

140

135

130

125

31/10/2016 31/07/2016 30/04/2016 31/01/2016 31/10/2015 31/07/2015

30/04/2015 31/01/2015 31/10/2014 31/07/2014

30/04/2014 31/01/2014 31/10/2013 31/07/2013 30/04/2013 31/01/2013 31/10/2012 31/07/2012 30/04/2012 31/01/2012

31/10/2011 31/07/2011 30/04/2011 31/01/2011

31/10/2010 31/07/2010 30/04/2010 30/01/2010 30/10/2009

115

Trump 120

El fin del ciclo de tasas bajas?

Falta, pero……

Repricing de los activos……..

LA REGION CA6RD:

CABI Country Risk Index 2016 América Latina 70

52.2 53.8 54.1 55.2 55.6 56.0 58.1 60

46.5 47.3 48.0 50

36.2 36.2 38.7 40

39.9 41.9

26.6 28.7 30

16.5 20

10

0

Venezuela

Argentina Brasil Paraguay Uruguay Bolivia

El Salvador Ecuador Costa Rica Honduras Colombia México Nicaragua Guatemala Chile Rep. Dom. Perú Panamá

Desempeño Económico 2015-2016 10%

8%

6%

4%

2%

0%

Ago-16 Jul-16 Jun-16

-4%

May-16 Abr-16 Mar-16 Feb-16 Ene-16 Dic-15 Nov-15 Oct-15 Sep-15 Ago-15

Retail Sales EEUU RD HN CR ES Guatemala

Jul-15 Jun-15 May-15 Abr-15 Mar-15 Feb-15 Ene-15

-2%

GUATEMALA:

Desempeño Económico Guatemala

7%

5%

3%

1%

Oct-16

Crecimiento Esperado 2016: 3.0-3.2% 2017: 3.4%-3.6%

Jul-16

-3%

Abr-16 Ene-16 Oct-15 Jul-15

Abr-15 Ene-15 Oct-14 Jul-14 Abr-14 Ene-14 Oct-13 Jul-13

Abr-13 Ene-13

Promedio Anual % Crec. Anual %

Oct-12 Jul-12 Abr-12 Ene-12 Oct-11 Jul-11

Abr-11 Ene-11 Oct-10 Jul-10 Abr-10 Ene-10 Oct-09 Jul-09

Abr-09 Ene-09

-1%

Los 6 Factores de la Desaceleración y su prospección Desaceleración en EEUU

Revertido

Factores de Riesgo Adicionales: Ley de Tarjetas de Crédito

Suspendido

Caída de Precios de Commodities

Revertido

Primer Año de Gobierno

Falta de Claridad Económica

Iliquidez en Quetzales

Falta de Calidad Técnica- Datos Dudosos

Peso Mexicano

Condiciones de Largo Plazo

a) Agenda de Izquierda a) Caso Oxec b) Sectores: Minas, Eléctrico, Agro, Construcción. b) Incertidumbre Política por tema de MPCICIG 1. OJ 2. Congreso 3. Ejecutivo c) Terrorismo Fiscal de la SAT 1. Sin rumbo ni estrategia

Jul-11 M1 % anual Regla X

Regla X = Crecimiento Real + Inflación……. 3% + 4% = 7% Nov-16

Jul-16

Mar-16

Nov-15

Jul-15

Mar-15

Nov-14

Jul-14

Mar-14

Nov-13

Jul-13

Mar-13

Nov-12

Jul-12

Mar-12

Nov-11

HN

Nov-10

CR

Ago-16

Jul-16

Jun-16

May-16

Abr-16

Mar-16

Feb-16

Ene-16

Dic-15

Nov-15

25%

Mar-11

ES

Oct-15

Sep-15

Ago-15

Jul-15

Jun-15

May-15

Abr-15

30%

Jul-10

Feb-15 Mar-15

Liquidez M1 %

Mar-10

Guatemala

Nov-09

Jul-09

-5% Ene-15

35%

Iliquidez: consumo y tipo de cambio

20%

15%

10%

5%

0%

RD 18.0%

16.0%

14.0%

12.0%

10.0% 8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

Peso Mexicano

De 12 a 22.5 en 3 aùos‌..perdida de valor de casi 50%

Efectos del Tipo de Cambio • Salario Mínimo en México US$ 220 versus US$ 445 en Guatemala • Spreads de precios desalineados no explicados por la competitividad real o productividad real.

• El tipo de cambio de Guatemala va a responder al alza tarde o temprano. Hay muchos síntomas de mediano plazo……

Erosión en el crédito Crédito al Sector Privado 20%

18%

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

Oct-16 Sep-16 Ago-16 Jul-16 Jun-16 May-16 Abr-16 Mar-16 Feb-16 Ene-16 Dic-15 Nov-15 Oct-15 Sep-15 Ago-15 Jul-15 Jun-15 May-15 Abr-15 Mar-15 Feb-15 Ene-15 Dic-14 Nov-14 Oct-14 Sep-14 Ago-14 Jul-14 Jun-14 May-14 Abr-14 Mar-14 Feb-14 Ene-14 Dic-13 Nov-13 Oct-13

Sep-13 Ago-13 Jul-13

2%

Erosiรณn en la Inversiรณn Inversiones % 35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

Oct-16

Sep-16 Ago-16

Jul-16 Jun-16

May-16 Abr-16

Mar-16 Feb-16

Ene-16 Dic-15 Nov-15 Oct-15 Sep-15 Ago-15 Jul-15 Jun-15 May-15 Abr-15 Mar-15 Feb-15 Ene-15 Dic-14 Nov-14 Oct-14 Sep-14 Ago-14 Jul-14 Jun-14 May-14 Abr-14 Mar-14 Feb-14 Ene-14 Dic-13 Nov-13 Oct-13

-15%

Sep-13

-10%

Ago-13

-5%

Jul-13

0%

35,000 01/09/2011 01/10/2011 01/11/2011 01/12/2011 01/01/2012 01/02/2012 01/03/2012 01/04/2012 01/05/2012 01/06/2012 01/07/2012 01/08/2012 01/09/2012 01/10/2012 01/11/2012 01/12/2012 01/01/2013 01/02/2013 01/03/2013 01/04/2013 01/05/2013 01/06/2013 01/07/2013 01/08/2013 01/09/2013 01/10/2013 01/11/2013 01/12/2013 01/01/2014 01/02/2014 01/03/2014 01/04/2014 01/05/2014 01/06/2014 01/07/2014 01/08/2014 01/09/2014 01/10/2014 01/11/2014 01/12/2014 01/01/2015 01/02/2015 01/03/2015 01/04/2015 01/05/2015 01/06/2015 01/07/2015 01/08/2015 01/09/2015 01/10/2015 01/11/2015 01/12/2015 01/01/2016 01/02/2016 01/03/2016 01/04/2016 01/05/2016 01/06/2016

Tamaño del Secto Agro Tamaño del Sector Agro en Qmm

55,000

53,000

51,000

49,000

47,000

45,000

43,000

41,000

39,000

37,000

US$ 7.5 mil mm

Ultimo trimestre Crecimiento Ultimo Trimestre 3.1%

Administración pública y defensa

2.6%

Servicios privados

3.2%

Alquiler de vivienda

Intermediación financiera, seguros y actividades auxiliares

7.2%

2.5%

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

3.6%

Comercio al por mayor y al por menor

2.6%

Construcción

9.2%

Suministro de electricidad y captación de agua

4.1%

Industrias manufactureras

Explotación de minas y canteras -6.3%

3.1%

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

-9%

-6%

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

2014

2015

2016e

2017e

Crecimiento del PIB

4.2%

4.1%

3.2%

3.4%

Crecimiento del S ector Agro

4.5%

3.5%

3.2%

3.7%

Inflaciรณn

3.0%

3.1%

4.0%

3.7%

Crecimiento Anual

6.0% 5.02%

4.94%

5.0%

4.73%

4.2%

4.2%

4.0%

4.00% 4.1%

3.7%

3.50% 3.4%

3.42%

3.75% 3.7%

3.0%

3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 2011

2012

2013 Agro % Anual

2014 PIB % Anual

2015

2016e

2017e