Informe Anual
2016
Informe Anual
2016
Contenido Pag
1. ร rganos de Direcciรณn
04
2. Carta del Gerente y la Junta Directiva
06
3. Mercado mundial de aceites y grasas
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4. Mercado nacional de aceites y grasas
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5. Perspectivas 2017
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6. Palmas de Bellavista
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6. Extractora Loma Fresca SA:
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Plantaciones Precipitaciones
Oferta de Valor Producciรณn Compras UAATA Planes nutricionales Frutipuntos
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Pag
7. Procesamiento
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8. Gestiรณn Social
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9. Sostenibilidad
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10. Aspectos Financieros
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ORGANOS DE
DIRECCIÓN
Board of Managing Directors / Junta directiva
Board of Protectors / Junta de Protectores
Curado Trust Services N.V.
José Sierra
Carlos Mario Murgas Lacouture
César Molina Llinás
Eduardo García Piñeres
Beatriz Castro Vergara
Luis Francisco Dangond Lacouture
Silvestre Dangond Lacouture Juan Carlos Vilariño
Chairman of the Board/ Presidente de la Junta Directiva
Luis Fernando Vásquez Montoya Victino Mendoza Nicolella
Luis Francisco Dangond Lacouture
Secretary of the Board/ Secretaria Junta Directiva Sandra Aristizábal Ramírez
Mariana Vila Carvajal Faisal Cure Pablo Esmeral
Tax Auditors/Revisor Fiscal Check Up Auditores Principal: Julio Torres Lora Suplente: Luis Carlos Quiñones
Accountant/Contador Manuel Cárcamo
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CARTA DEL GERENTE Y LA JUNTA DIRECTIVA Señores Accionistas Presentamos a ustedes un resumen de las principales factores que impactaron el desempeño de nuestras actividades durante el año 2016:
Entorno mundial La economía mundial continuó con la tendencia decreciente de los últimos seis años, al registrar en 2016 un crecimiento económico de 3,1%, lo que significa una caída 2,3 puntos porcentuales respecto al crecimiento de 2010 (5,4%). También enfrentó múltiples complejidades asociadas a un contexto de incertidumbre, así como gran volatilidad en los mercados. Este resultado estuvo influenciado por el débil desempeño económico e incertidumbre política que rodeó a las Economías Avanzadas, en donde el Reino Unido votó su salida de la Unión Europea (UE), mientras que Estados Unidos, en medio de decisiones electorales, presentó un leve crecimiento. De otra parte, los países que hacen parte del grupo de las Economías de Mercados Emergentes y en Desarrollo presentaron un comportamiento heterogéneo: China mejoró levemente su crecimiento gracias a las políticas de un mayor gasto público, Brasil desilusionó al presentar una débil recuperación económica en medio de una fuerte inestabilidad política y Rusia superó ligeramente las expectativas debido a una mejoría en el comportamiento del precio del petróleo. Los precios de las materias primas continuaron mostrando reducciones a nivel mundial, sin embargo, este efecto fue moderado con respecto al comportamiento presentado en 2015. De acuerdo con la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)1, la disminución en las cotizaciones de materias primas registrada en 2016, fue de 6 %, mientras que en 2015 llegó al 29 %. Los precios de los productos energéticos mostraron las mayores caídas (-16 %), seguidos por los minerales y metales (-4 %) y las materias primas silvoagropecuarias2 (-1 %). Contrario a esta situación, los precios de los productos agropecuarios mostraron un crecimiento promedio del 3 %, en tanto que los de alimentos, bebidas tropicales y oleaginosas alcanzaron una variación del 4 %.
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De esta manera, la economía mundial estuvo influenciada por varios factores: (i) Una lenta recuperación de la economía China, que logró repuntar en el cuarto trimestre del 2016, adaptándose al nuevo modelo productivo (ii) La salida del Reino Unido de la UE, llamada comúnmente como “Brexit”, generando incertidumbre política en la Zona Euro y preocupaciones migratorias (iii) La incertidumbre electoral en Estados Unidos (iv) Las tensiones geopolíticas en distintas regiones que perturbaron la confianza inversionista, el comercio y el turismo (v) Los bajos precios del petróleo y la expectativa ante el acuerdo logrado por la OPEP al finalizar 2016.
Entorno Nacional El 2016 fue considerado como un año de incertidumbre por los acontecimientos que marcaron la escena política y social a nivel nacional (proceso de paz con las FARC y Reforma Tributaria Estructural) e internacional (elecciones presidenciales de Estados Unidos y salida del Reino Unido de la Comunidad Europea). En el ámbito nacional y después de seis décadas de conflicto, durante 2016 se conoció el Acuerdo Final entre el Gobierno Nacional y las FARC, el cual fue sometido a plebiscito en las urnas y donde el No se impuso (50,2%) sobre el Sí (49,7%), hecho que conllevó a que en los últimos meses del año, delegados del Gobierno Nacional y de la Oposición se sentaran a discutir inconformidades en algunos puntos del acuerdo, y se gestaran cambios que fueron incorporados posteriormente en el acuerdo, obteniendo un documento final que fue refrendado por el Senado el pasado 29 de noviembre de 2016. Se prevé que durante el 2017 se empiecen a evidenciar los avances de la implementación de dichas políticas y el impacto de corto plazo que estas puedan tener en materia de favorecer el desarrollo económico y social de las regiones, promover la igualdad y asegurar el ejercicio de los derechos de los ciudadanos en un ambiente sin conflicto con las FARC. En cuanto a las políticas que afectan al sector agropecuario, se espera que el Gobierno Nacional reaccione oportuna y positivamente frente a las recomendaciones de política pública que se derivan de la iniciativa “El agro empresarial y la agroindustria son el camino”13, en la cual se viene trabajando desde 2016. Esta iniciativa tiene un doble propósito: (i) resaltar los aportes del agro empresarial y la agroindustria a la productividad, sostenibilidad ambiental y progreso social y construcción de paz del país, y (ii) proponer un conjunto de políticas públicas agrícolas, en los ámbitos nacional y territorial, que impulsen el desarrollo y la modernización del campo colombiano.
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En lo que respecta al sector palmero, se espera que el Gobierno Nacional brinde las Garantías necesarias para mantener o mejorar la competitividad sector, en materia acceso a crédito y una policita comercial adecuada y con menos incertidumbre que la observada en 2016.
Fenómeno de El Niño El fenómeno de El Niño 2015 - 2016, fue uno de los más fuertes en la historia del planeta. Colombia perdió, por incendios forestales, en hectáreas de bosques, 188.650 hectáreas, lo que equivale a que una ciudad como Cali sea arrasada por el fuego tres veces. Esta sequía, que dejó en los niveles históricos más bajos al río Magdalena y más de 200 municipios en calamidad por desabastecimiento de agua, le costó al país, en prevención y atención de emergencias, 1, 6 billones de pesos. De acuerdo con el Ideam, durante estos meses las lluvias se redujeron entre el 30 y el 40 por ciento y en promedio el 80 por ciento de las zonas con influencia de El Niño, aumentó la temperatura cerca de 2.5 grados Celsius. La producción de aceite de palma se vio gravemente afectada por el fenómeno de El Niño. La producción de aceite de palma se redujo en el país un 11% y en las diferentes zonas palmeras bajo en un rango desde el 8% en los Llanos Orientales hasta un 29% en la Costa Norte.
Resultados Financieros Las ventas de Racimos de Fruta Fresca se incrementó en un 23% con respecto al año anterior, aún teniendo en cuenta el fenómeno de El Niño. El incremento se debió en buena medida al aumento en la producción de fruta de los lotes en desarrollo y al incremento de los precios internacionales del aceite de palma. Sin embrago, los costos de mantenimiento de los cultivos productivamente inmaduros no permitieron obtener una utilidad neta en este periodo. Los resultados de procesamiento de aceites no presentan cambios significativos. Las ventas se disminuyeron en un 0,4% con respecto al año anterior y la pérdida neta se incremento a $1,054 millones . Lo anterior se da como consecuencia del fuerte verano de la temporada 2014/2015 y del fenómeno de El Niño para la temporada 2015/2016, haciendo que la cantidad de fruta esperada, así como su calidad, no alcanzara niveles óptimos que permitieran a Extractora Loma Fresca unos mayores niveles de producción de aceite crudo de palma.
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Retos y oportunidades Para el año 2017 esperamos un fuerte incremento de la producción de fruta. Por tanto, esperamos poder avanzar en las inversiones necesarias para mejorar la recepción de fruta y la disposición de almendra y cuesco. Esperamos igualmente realizar las inversiones necesarias para capitalizar la capacidad de generar energía eléctrica a partir de biomas. La actual situación de incertidumbre con respecto a la calidad y confiabilidad del suministro d energía por parte de Electricaribe, nuestro proveedor, hacen de esta inversión una prioridad inaplazable. Presentamos a la autoridad ambiental un Plan de Reconversión Tecnológica para la disposición de los vertimientos del proceso de la planta extractora. Pretendemos la instalación de equipos y sistemas que permitan el adecuado tratamiento de los efluentes y la captura de gas metano con el consecuente beneficio ambiental. Por otra parte, seguimos adelanta con nuestra participación en el “Proyecto Pacifico”, complejo agroindustrial de procesamiento de aceites de palma y palmiste, en asocio con otras cinco Núcleos palmeros y cuya ubicación será en la Zona Franca Loma Fresca.
Compromiso con la Sostenibilidad y la Trazabilidad La organización se encuentra comprometida con obtener la certificación de los más altos estándares de producción sostenible en Colombia y el mundo. Estamos en curso de obtener las certificaciones de RSPO, Rain Forest Alliance y ISCC. Igualmente, tenemos solicitud ante la RSPO para apoyar la certificación de pequeños y medianos productores de palma de aceite del Núcleo.Con relación a la Zona Franca, estaremos participando en el programa de certificación voluntaria de Green Zone, Safe Zone y Smart Zone de la Organización Mundial de Zonas Francas.
Reconocimientos La fortaleza de nuestra organización esta fundamentada sobre el fuerte liderazgo y de la lealtad y capacidad de innovación de nuestros colaboradores, quienes han estado con la organización a través de todos los buenos y difíciles momentos. En nombre de la Junta, les damos las gracias y renovamos nuestros votos de trabajo en equipo para contribuir al desempeño exitoso de la organización y transformar económica y socialmente la región del Sur de Bolívar y Colombia. Expresamos a nuestros accionistas, proveedores, y asociados nuestro sincero agradecimiento por la confianza depositada y el apoyo permanente a la organización.
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MERCADO MUNDIAL
DE ACEITES Y GRASAS
DESEMPEÑO DE LA AGROINDUSTRIA
DE LA PALMA DE ACEITE Precios Internacionales Los precios internacionales de los principales aceites y grasas vegetales aumentaron en el segundo semestre del año 2016, debido principalmente a los efectos negativos del fenómeno climático de El Niño que, en diferentes zonas geográficas del mundo, afectó los rendimientos de aceite de palma y de otras semillas oleaginosas. Debido a este fenómeno climático, la producción mundial de las (10) principales semillas oleaginosas en el periodo 15/16 fue de 510,3 millones de toneladas, lo que significó una disminución de 3,8% respecto a la temporada anterior. El fríjol soya fue el que más contribuyó a la caída, en tanto que la cosecha de semilla de girasol presentó un leve aumento. A continuación el comportamiento productivo de las principales oleaginosas: • La producción mundial de fríjol soya fue de 311,7 millones de toneladas (Mn T) en 2015/16 cayendo 2,8% frente a los 320,5 Mn T de la temporada anterior, lo cual obedece a la disminución en Argentina de 4,7 millones de toneladas (-7,8%), en Brasil de 1,8 millones de toneladas (-1,8%), y en China de 1,6 millones de toneladas aproximadamente (-13,1%). • En cuanto a la semilla de girasol, su producción mundial fue de 42,5 Mn T, aumentando 2,9% en 15/16 con respecto a los 41,3 Mn T en 14/15. • La producción mundial de aceite de palma crudo se redujo en cerca de 6 Mn T, resultado que obedece al severo estrés hídrico que generó el déficit de lluvias en los principales países productores (Malasia e Indonesia).
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La falta de agua en los cultivos generó colapsos masivos de racimos de frutos de palma, lo cual tiene un impacto en la producción de fruto y de aceite de palma entre los 6 a 24 meses después del fenómeno de estrés hídrico. La caída en la producción mundial de semillas oleaginosas, como efecto del Fenómeno de El Niño, se vió reflejada en el comportamiento alcista de las cotizaciones de los precios de los aceites vegetales. En efecto, el precio internacional del aceite de palma crudo CIF Rotterdam, alcanzó un promedio de US$ 705 por tonelada en 2016, un aumento del 15% frente al año anterior, sin embargo, este precio sigue estando entre los más bajos de los últimos cinco años. El precio internacional del aceite de soya Dutch Europa alcanzó un promedio de US$ 809 por tonelada, aumentando 6,9% respecto a 2015.
PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS ACEITES DE PALMA Y DE SOYA
Fuente: oil world
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De acuerdo con James Fry, analista internacional de LMC, los precios internacionales de los aceites vegetales se mueven dentro de una banda, cuyo piso es el precio del petróleo Brent y, según el nivel de inventarios de los aceites vegetales, se genera una prima sobre ese precio piso: dicha prima es alta cuando los inventarios están bajos y viceversa. En consecuencia y dado un escenario de bajos inventarios de aceites de palma y de soya durante el segundo semestre del año 2016, la prima fue muy superior a la media histórica, oscilando entre USD 400 y USD 500 por tonelada frente al precio del petróleo Brent. Lo anterior conllevó a que el impuesto a la exportación de USD$50 dólares por tonelada de aceite de palma crudo exportado (establecido por Indonesia en 2015 para subsidiar los precios del biodiesel, y aumentar la mezcla de ese biocombustible con el diésel fósil en dicho país), se convirtiera en un mecanismo de estabilización de precio internacional del aceite de palma. Indonesia financia con este impuesto entre 2 y 3 Mn T de aceite de palma para biodiesel, dependiendo del nivel de precios del aceite de palma y su diferencial frente al petróleo. Así, en la medida que los precios del aceite de palma bajan, el instrumento permite financiar un mayor volumen de aceite de palma para biodiesel, disminuyendo la oferta e inventarios, y generando un aumento en la prima sobre el precio del petróleo y viceversa. El déficit en el mercado mundial de aceites y grasas, fue cubierto mediante el aumento de las moliendas de soya y girasol, las cuales aumentaron en cerca de 4 Mn T de aceites, la subasta de inventarios de aceites del Gobierno de China en cerca de 3,8 Mn T, y el descenso en los inventarios de aceite de palma.
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Es importante destacar la forma como ha venido evolucionando la diferencia entre el referente Bursa Malaysia (BMD FCPO P3) y el indicador de precio tradicional CIF Rotterdam, la cual, en ausencia de impuestos a la exportación de Malasia14, refleja el flete del Sudeste Asiático a Europa. En efecto, la diferencia promedio entre estos dos referentes de precio, que históricamente bordeaba los US$ 50 por tonelada, se situó en promedio cerca de US$ 100 por tonelada en el período en el cual se activaron los impuestos a la exportación (abril 2016), medida que continuó vigente todo el res
PRECIO INTERNACIONAL CIF ROTTERDAM VS BURSA MALAYSIA BMD P-3
Fuente: oil world
En el caso del aceite de palmiste, la caída en la producción de aceite de coco, que es su sustituto, ha conllevado un gran aumento de los precios internacionales de este producto, muy por encima del resto de aceites vegetales.
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Oferta La producción de los diecisiete (17) principales aceites y grasas disminuyeron 2 Mn T en oct/ sept 2015/16 con respecto a la producción de la temporada anterior. Esta caída se debió, como se mencionó antes, a la disminución de la producción de semillas oleaginosas, por efectos negativos del clima.
Demanda El consumo mundial de los diecisiete (17) principales aceites y grasas aumentó 6,3 Mn T en 2015/16. En la medida en que el crecimiento de la oferta (producción más inventarios), fue inferior al de la demanda, los inventarios de aceites y grasas cayeron cerca de 5,0 millones de toneladas
BALANCE DE OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL DE LOS PRINCIPALES 17 ACEITES Y GRASAS (MILLONES DE TONELADAS)
Fuente: oil world
En 2016, la demanda de aceite de palma fue impulsada por la creciente producción de biodiesel, principalmente en Indonesia, Estados Unidos y Argentina. De otra parte, el consumo mundial de aceite de palma aumentó en 1,8 Mn T en 2015/2016, con respecto al período anterior (2014/2015), alcanzando un consumo de 61,9 Mn T.
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MERCADO NACIONAL
DE ACEITES Y GRASAS
OFERTA Y DEMANDA La oferta disponible de aceites y grasas en Colombia fue de 1’598.900 toneladas en 2016, un aumento del 3% frente al año anterior. Pese a la drástica caída del 10% en la producción de los principales aceites y grasas, lo cual disminuyó las exportaciones en 8% frente a 2015, el aumento del 22% de las importaciones compensó esta contracción. En términos per cápita, la oferta disponible de aceites y grasas fue de 32,8 kg/hab en el año 2016, un aumento del 2% frente al año anterior.
COLOMBIA. OFERTA Y DEMANDA DE ACEITES Y GRASAS 2012-2016
Fuente: Fedepalma-Sispa, DIAN, Conalgodón, Fenalce, DANE. Importaciones: Información de 2016 enero – diciembre DIAN
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El balance de oferta y demanda de aceites y grasas en 2016 evidencia la disminución en la producción de los principales productos de la cadena de aceites y grasas a cuenta del impacto severo del período seco en los cultivos y el aumento significativo de las importaciones. Este último fenómeno fue consecuencia de la menor oferta nacional y de la rebaja arancelaria temporal (entre marzo y agosto de 2016) que instauró el Gobierno Nacional. Entre los factores que inciden en una baja dinámica del consumo per cápita, está la desaceleración de la economía del país, que afecta el ingreso de la población, así como el aumento en las tasas de interés, que disminuye la utilización del crédito por parte de los hogares y reduce el gasto y la confianza del consumidor. Efecto de lo anterior, el crecimiento en el consumo de los hogares también se desaceleró, pues creció en 2,4% en 2016, mientras que en 2015 lo hizo en 3,7%.
Balanza comercial de aceites y grasas Durante 2016, el déficit de la balanza comercial fue de 308.200 toneladas, 162% mayor que el que se registró en 2015. Este aumento está directamente asociado al crecimiento en las importaciones (+22%) junto con la disminución de las exportaciones (-8%). El aumento en las importaciones de aceites y grasas fue consecuencia de la decisión del Gobierno Nacional de aplicar las medidas de rebaja arancelaria y suspensión del Sistema Andino de Franja de Precios durante el período marzo- agosto de 2016. Así mismo, las exportaciones de aceite de palma y derivados se vieron afectadas por el descenso en la producción colombiana como efecto del del fenómeno climático de El Niño.
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Sector palmero en 2016 Durante 2016 la producción de aceite de palma crudo superó 1.143.000 toneladas, mostrando una variación negativa del -10.1%, en comparación con lo alcanzado en 2015, cuando se alcanzó una producción de 1.273.000 toneladas. La producción de almendra de palma fue de 236.360 toneladas al cierre del año, evidenciándose un decrecimiento del -12,4% con respecto a las 269.879 toneladas producidas en 2015. El área sembrada en palma de aceite mostró un aumento de 2,6% entre 2015 y 2016. Si bien la mayor expansión del área sembrada se sustenta en el crecimiento de siembras en todas las zonas palmeras del país, se destaca la continua recuperación de la zona Suroccidental y el buen desempeño de la zona Oriental. Aunado a lo anterior, mientras el área nacional en desarrollo disminuyó en 7% el área en producción aumentó a una tasa del 5,7%, lo que indica entrada de áreas jóvenes al ciclo productivo. En cuanto a la productividad, en 2016 el sector evidenció una desmejora en los rendimientos de aceite producido por hectárea, con una disminución superior al 14% interanual que obedeció al fenómeno climático de El Niño. Al analizar la dinámica regional se evidencia que todas las zonas disminuyeron los rendimientos, presentando decrecimientos del -12,6% en la zona Oriental, -14,7% en la Central, - 19,2% en la Zona norte y -2,8% en la Suroccidental. La comercialización nacional del aceite de palma colombiano, durante 2016, registró ventas en el mercado local de 739,8 miles de toneladas, presentando una contracción del 12%, con respecto al comportamiento registrado en 2015 (842,16 toneladas), lo anterior como consecuencia de la reducción en las compras por parte de la industria de aceites y grasas comestibles, en conjunto con el descenso en las ventas al segmento del biodiesel, que también registraron una caída del 10% en las compras. En cuanto a las exportaciones del sector palmero colombiano, en 2016 las mismas alcanzaron una cifra de 414.400 toneladas, 5% por debajo de lo registrado en 2015, mientras que las importaciones de aceite de palma crudo y refinado alcanzaron 227.400 toneladas, lo que se traduce en un aumento del 81% respecto a 2015, cuando se reportó un valor de 125.500 toneladas.
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Producción El aceite de palma participó con el 4,2 % de la producción agrícola y el 6 % de la producción de cultivos permanentes. Adicionalmente, mostró una contracción de 10,1 %
CRECIMIENTO POR PRODUCTOS AGRÍCOLAS 2015-2016
Fuente: Sociedad de Agricultores de Colombia (cifras preliminares), Fedepalma.
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DESEMPEÑO PRODUCTIVO DE LAS ZONAS PALMERAS EN 2016
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Zonas palmeríferas en colombia Durante el 2016 el área sembrada en palma de aceite fue de 512.076 hectáreas; de las cuales el 40% corresponden a la zona Oriental, 32% a la Central, 24% a la Norte y 4% a la Suroccidental.
PARTICIPACIÓN POR ZONAS EN EL ÁREA SEMBRADA (2016)
Fuente: Fedepalma-SISPA, con información obtenida del Censo 2011
A su vez, del total sembrado en palma de aceite en Colombia, 113.029 hectáreas se encontraban en fase de desarrollo y 399.048 estaban en fase de producción, lo que muestra una composición del 22% en edad improductiva y del 78% en etapa de producción.
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DISTRIBUCIÓN DEL ÁREA SEMBRADA EN PALMA DE ACEITE 2015 – 2016 (HECTÁREAS)
En lo referente a las variaciones interanuales, el área total creció 3%, al adicionar 12.832 hectáreas a las 499.244 hectáreas que se registraron en 2015. El área en desarrollo disminuyó en 7%, lo cual obedeció a contracciones observadas en todas las zonas. Del mismo modo, el área en producción creció 6%, siendo las zonas Suroccidental y Oriental las que mayor incremento experimentaron (9% y 8%, respectivamente) en el hectareaje de fase productiva. La situación de la Zona Suroccidental obedece a la maduración de las siembras adelantadas en la región, luego de la renovación de cultivos como consecuencia de la crisis fitosanitaria provocada por la enfermedad de la Pudrición del Cogollo (PC).
Ventas locales Las ventas de aceite de palma crudo al mercado nacional ascendieron a 739,8 miles de toneladas en 2016, lo que representa una disminución del 12% frente al 2015, como consecuencia de la reducción en las compras por parte de la industria de aceites y grasas comestibles, en conjunto con el descenso en las ventas al segmento del biodiesel, que también registró una caída del 9% en las compras 18. Este descenso en las ventas al mercado local es efecto de la sustitución de la producción nacional por importaciones de aceite de palma y sustitutos, causado por la rebaja de los aranceles al 0% y la suspensión de la aplicación del Sistema Andino de Franjas de Precios, entre marzo y agosto de 2016, así como de la política errática del Ministerio de Minas y Energía que congeló los precios del biodiesel durante casi 6 meses. Todo esto fue profundizado por el impacto que generó el paro camionero entre junio y julio de 2016, sobre el consumo de biodiesel.
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La caída significativa en la producción, causada por los efectos severos del fenómeno del Niño en las diferentes zonas palmeras, también redujo la oferta doméstica en el segundo semestre del año, la cual tuvo que ser suplida con importaciones. Las compras de aceite de palma por parte de las industrias de alimentos concentrados disminuyeron en 11.700 toneladas (-30%) mientras que los jaboneros mantuvieron sus compras en niveles cercanos a las 2.000 toneladas (+5%). El segmento del biodiesel consumió 447.200 toneladas, una disminución del 10% (51.600 toneladas) frente a 2015. El segmento de “otros industriales” dejó de consumir 5.700 toneladas frente a 2015, totalizando 3.800 toneladas (-60%).
COLOMBIA. VENTAS LOCALES DE ACEITE DE PALMA CRUDO 2015-2016 (MILES DE TONELADAS)
Fuente: FEP Palmero, Fedepalma SISPA
Durante el periodo enero-diciembre de 2016, las primeras ventas al mercado local de aceite de palmiste registraron una caída del 13% respecto al mismo periodo del año anterior, llegando a 22.100 toneladas, frente a 25.600 toneladas vendidas en 2015.
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Exportaciones de aceites de palma y de palmiste Las exportaciones de aceite de palma llegaron a 414.400 toneladas en 2016, una disminución del 5% (23.700 toneladas menos) con respecto a 2015. Dentro del total exportado, las ventas de aceite de palma crudo representaron el 79% mientras que el restante 21% corresponde a aceite de palma refinado e incorporado en otros productos.
En el análisis por región palmera, las zonas Centro y Norte fueron las de mayores exportaciones en términos absolutos con 137.000 y 132.000 toneladas respectivamente. La participación de sus exportaciones frente a la producción (pese a la disminución de esta última) se consolidó durante 2016, pasando del 30% al 43% en la Zona Centro y del 42% al 43% en la Zona Norte. La Zona Oriental vio caer la proporción de sus exportaciones sobre la producción, pasando del 26% en 2015 al 22% en 2016. La zona suroccidental continúa consolidando su posición exportadora teniendo en cuenta que el 88% de su producción de 2016 se vendió a mercados internacionales. Los principales destinos de exportación fueron Holanda (47%), México (14%), Brasil (7%), España (7%) y Alemania (6%). En 2016 la Unión Europea continúa siendo el principal mercado de exportación del aceite de palma colombiano, aprovechando la entrada en vigencia del acuerdo de libre comercio suscrito con Colombia. México se posiciona como el segundo mercado de exportación del aceite de palma, también favorecido por el libre acceso al aceite de palma en el TLC vigente desde 2011. Lo anterior permite concluir que el sector le ha dado un aprovechamiento adecuado a los acuerdos comerciales bilaterales.
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DISTRIBUCIÓN DE LOS DESTINOS DE EXPORTACIÓN DEL ACEITE DE PALMISTE 2016
Fuente: DIAN
Importaciones de aceites y grasas En 2016, se importaron 809.900 toneladas totales de aceites y grasas vegetales y animales, dentro de los cuales se encuentran 439.400 toneladas de aceite de soya crudo (incluido el aceite de soya crudo), con un crecimiento del 7% respecto a 2015. Este aumento puede obedecer al impulso que genera la demanda creciente de esta materia prima por parte de la industria nacional, a partir de las campañas publicitarias que impulsan al consumidor local por este aceite, según datos de Nielsen Company. Las importaciones de aceite de soya crudo procedieron, principalmente, de Bolivia (67%), Estados Unidos (26%), Argentina (6%) y Perú (1%).
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Por su parte, las importaciones de aceite de girasol crudo disminuyeron en 20%, totalizando 22.300 toneladas durante 2016. Las importaciones de aceite de palma y sus fracciones aumentaron 81% frente a 2015, llegando a 227.400 toneladas. La rebaja arancelaria y la suspensión del Sistema Andino de Franjas de Precios (SAFP) a partir del 29 de febrero y con vigencia hasta agosto, ocasionaron la entrada de mayores importaciones de palma y de soya. El principal origen de importaciones de aceite de palma crudo fue Ecuador (78%), manteniendo la tendencia de ser el principal proveedor de Colombia, seguido de Perú (16%) y Honduras (6%). Las importaciones de aceite de palma refinado crecieron cerca del 128% con respecto al período enero – diciembre de 2015, llegando a 42.400 toneladas en 2016 frente a las 18.600 del mismo período del año anterior. Los principales proveedores de aceite crudo de palma fueron en su orden de importancia Ecuador (76%), Perú (13%), Honduras (7%) y Brasil (4%). Las importaciones de aceite de palmiste (crudo, en almendra y refinado) llegaron a 11.700 toneladas, un aumento del 29% con respecto a 2015.
IMPORTACIONES DE ACEITES DE PALMA Y DE PALMISTE 2015-2016 (MILES DE TONELADAS)
Fuente: DIAN
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Consumo En 2016, se importaron 809.900 toneladas totales de aceites y grasas vegetales y animales, dentro de los cuales se encuentran 439.400 toneladas de aceite de soya crudo (incluido el aceite de soya crudo), con un crecimiento del 7% respecto a 2015. Este aumento puede obedecer al impulso que genera la demanda creciente de esta materia prima por parte de la industria nacional, a partir de las campaĂąas publicitarias que impulsan al consumidor local por este aceite, segĂşn datos de Nielsen Company. Las importaciones de aceite de soya crudo procedieron, principalmente, de Bolivia (67%), Estados Unidos (26%), Argentina (6%) y PerĂş (1%).
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PERSPECTIVAS 2017
PRODUCCIÓN Y DEMANDA En cuanto a la oferta, Oil World estima que la producción mundial de aceite de soya será de 53,3 millones de tolenadas para oct/sept 2016/17, 4,7% mayor que las 50,92 millones de toneladas producidas en el periodo anterior. Se espera que la producción de aceite de soya en China aumente cerca de 1,0 millón de toneladas esta temporada, representando más del 40% del crecimiento de la producción mundial. Por otra parte, LMC espera que en 2017 la producción mundial de aceite de palma se recupere en gran medida, registrando un crecimiento cercano a los 6,5 millones de toneladas. Oil world estima que la producción mundial de aceite de palma en ese periodo aumentará a 63,82 millones de toneladas, desde los 58,12 millones de toneladas producidas la temporada anterior. Esto se debe, en parte, a que los cultivos ya no estarán afectados por los efectos tardíos del Fenómeno de El Niño 2015/16. Por el lado de la demanda, un cambio en las políticas de biocombustibles en Estados Unidos, podría frenar la demanda de aceites vegetales en ese país y en Argentina. Según Oil World, se estima que en abril/septiembre de 2017, las exportaciones mundiales de aceite de soya aumentarán 5%. Esto podría generar cierta presión sobre los precios, ya que coincidirá con la recuperación de las exportaciones de aceite de palma y los envíos todavía grandes de aceite de girasol. En cuanto al aceite de palma, es probable que el consumo mundial aumente sólo moderadamente a 63,2 millones de toneladas en oct / sept. 2016/17, un aumento del 2%.
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PLANTACIONES La producción de Racimos de Fruta Fresca (RFF) crecio en un 11,4% al pasar de 6,913 toneladas en el año 2015 a 7,703 toneladas en el año 2016, aun a pesar de las condiciones climáticas adversas. Lo anterior se debe principalmente al aumento del 195% en la producción de los lotes todavía en desarrollo, al pasar de 976 toneladas en el año 2015 a 1,475 toneladas en el año 2016.
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Área y edades del Cultivo
En el año 2015 Palmas de Bellavista contaba con 358 hectáreas en etapa productiva. En el año 2016, 291 hectáreas correspondientes a la siembra 2010 pasaron de su etapa de desarrollo a su etapa productiva, y, por tanto, el área en producción paso a un total de 649 hectáreas, un incremento del 81% con respecto del año anterior. Sin embargo, el área de estos nuevos cultivos aún es considerada productivamente inmadura.
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Precipitaciones – Fenómeno de El Niño El 2015 fue turbulento por el clima que reinó en gran parte del país. Fue un año marcado por un fenómeno de El Niño en extremo fuerte que prevaleció hasta la primera parte del 2016. La sequía fue impresionante en varios sitios del país, donde las lluvias estuvieron muy por debajo de lo normal. El impacto del efecto climático fue considerable en la producción de fruta de los cultivos y en la calidad de los mismos.
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Déficit severo de lluvia Déficit de lluvia Normal Excedente de lluvia Excedente severo de lluvia
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OFERTA
DE VALOR
PRODUCCIÓN RFF
REGIONAL SUR DE BOLÍVAR La producción regional de Racimos de Fruto Fresco del Sur de Bolívar se redujo en un 7,5% con respecto al año anterior, al pasar de 118 mil toneladas en el año 2015 a 109 mil toneladas. De estas, el 15% se destinó a plantas extractoras en el municipio de Puerto Wilches, margen oriental del Rio Magdalena, el 30% a la planta extractora Vizcaya y el 55% a la planta extractora Loma Fresca. Durante el año 2016 obtuvimos un ligero incremento de nuestra participación en el procesamiento de la fruta producida en la Región del Sur de Bolívar, al pasar del 53% de participación en el año 2015 al 55% en el año 2016.
Compras de RFF Durante el año 2016, las compras de RFF a proveedores pasó de 65,492 toneladas a 60,358 toneladas, una disminución de 5,134 toneladas con respecto al año anterior. Sin embargo, a cierre del año 2016 se incrementó el número de productores proveedores de la planta, pasando de 100 a 121, según código de báscula. A cierre del año 2016 se logró contar con 121 proveedores activos, 21 proveedores más que en el 2015, mostrando un incremento del 21%.
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Durante el año 2016, se logró fidelizar 27 proveedores adicionales al año pasado, pasando de 37 en el 2015 a 62 en el 2016. Por otra parte, se disminuyó en 8 los proveedores temporales, tema que es ganancia, porque significa, que salen de temporales y entran como fidelizados. Se pasó de tener 23 en el 2015 a tener 15 en el 2016. Además se recuperaron 7 productores que habían inscrito código y se habían perdido. Vale la pena resaltar, que por código de báscula son 121 proveedores, pero tenemos algunos proveedores que son asociaciones o comercializadores que representan 306 proveedores de la planta.
UAATAS La Unidad de Asistencia y Auditoria Técnica-Ambiental y Social (UAATAS) – Loma Fresca, estuvo conformado durante el año 2016, con un grupo de 6 técnicos y 1 ingeniero agrónomo que brindaron asistencia técnica a 306 productores beneficiados y 4.404 hectáreas asistidas en palma de aceite.
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La Unidad de Asistencia y Auditoria técnica y ambiental UAATAS, se enfocó en varios aspectos:
Asistencia tecnica a proveedores Uno de los principales objetivos de la UAATAS, es el brindar una asistencia técnica de calidad y oportuna, generando cultivos sanos y productivos y cautivando de esta manera al incremento de los proveedores directos de planta y a la fidelización de los temporales. En el año 2016, se tuvo la oportunidad de realizar 2587 visitas, atendiendo 306 productores.
Balance Asistencia Técnica Gremial Al igual que en el año 2015, durante el 2016 se logró el beneficio del Incentivo de Asistencia técnica Gremial, IATG, el cual contemplaba un periodo de ejecución entre Junio – Diciembre 2016. En el marco del incentivo a la asistencia técnica gremial, Uaatas Loma Fresca brindo acompañamiento y asistencia técnica a 290 productores de los municipios de San Pablo y Simiti realizando siete (7) actividades contempladas en el Plan General de Asistencia Técnica Gremial. A continuación se presenta la ejecución de cada una de las actividades.
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Programa Cerrando Brechas De la mano con Cenipalma, se viene trabajando en el Programa Cerrando Brechas el cual busca a través del: •Manejo Fitosanitario • Nutrición Balanceada • Materia Orgánica • Riego
La productividad y la sanidad de los cultivos. El Programa contempla Productores a Pequeña escala, plantaciones grandes y cultivo propio, tal como lo muestra la siguiente gráfica.
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Actualmente tenemos el 57% de nuestros proveedores con adopción de tecnología, esperamos para el año 2017 incrementar al 80%.
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Gran parte de las actividades, se desarrollan a través de días de campo, que buscan incentivar la adopción de tecnología, tomar medidas de manejo y controles oportunos de plagas y enfermedades, promoviendo la importancia del manejo fitosanitario y nutricional del cultivo para obtener mejores productividades.
Planes Nutricionales Con CI Acepalma se ha fortalecido la alianza para la oferta y suministro de fertilizantes e insumos agrícolas a los productores de Palma de Aceite del Sur De Bolívar. Contamos con un Centro de Distribución en el casco urbano del Municipio de San Pablo para el almacenamiento y oportuno suministro de los fertilizantes e insumos agrícolas a los productores proveedores de Palma de Aceite a la planta extractora, acompañado de un plan de financiación para el pago de los mismos. Durante el año 2016, se entregaron 1,266.45 toneladas de fertilizantes, beneficiando alrededor de 70 proveedores.
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Servicios al Cultivo Durante el 2016 se atendieron con servicios al cultivo las siguientes áreas:
Banco de Maquinaria Agrícola, Amarilla y Transportes
En Alianza con Transportes, Servicios y Suministros SAS (TSS), durante el año 2016 se continuó profundizando la prestación de los servicios de transportes de Racimos de Fruta Fresca de los proveedores, utilizando el método de canastas, al igual que el suministro de equipos e implementos para la realización de actividades de mantenimiento de cultivo, tales como fertilización, fumigación y limpiezas.
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Se atendieron 4,100 hectáreas de palmas de los diferentes proveedores del núcleo. Se prestó el servicio de transporte de fruta a Extractora Loma Fresca, recolección interna de fruta de los lotes, transporte y aplicación de materia orgánica (Raquis, Fibras y Lodos) para un total de 17.732 toneladas movilizadas. En mantenimiento de cultivos, cortamaleza, fumigación, fertilización y limpiezas general de cultivos se prestó servicios por 7.099 horas máquina. Aceite crudo de Palma, Aceite de Palmiste y sus derivados se transportaron 18.491 toneladas, y en Combustible y sus Derivados se transportaron 1.212.929 Galones.
Frutipuntos El programa de fidelización de proveedores de Racimos de Fruta Fresca de Palma de Aceite, Frutipuntos, ha tomado notoriedad en el sector palmero colombiano. Seguiremos fortaleciendo el programa que durante el año 2016 entregó premios a los proveedores de fruta y sus familias por valor de $60 millones de pesos.
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Fortalecimiento Institucional y Asociatividad Dentro del desarrollo de las actividades de UAATAS, se incorpora el fortalecimiento del gremio palmero, tal es asĂ que durante el aĂąo 2016, se dieron los siguientes registros.
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PROCESAMIENTO
GESTIÓN OPERACIONAL La producción de Aceite Crudo de Palma (CPO), para el año 2016, fue de 11,817 toneladas, una reducción del 14,3% con respecto a la producción del año 2015. El intenso verano del periodo 2014-2015 y luego el fenómeno de El Niño para el periodo 2015-2016, tuvo gran impacto en la producción de Racimos de Fruta Fresca y en la calidad de la cosecha. La tasa de Extracción de Aceite (TEA) se redujo en un 8.55% al pasar de 21.28% en el 2015 a 19.46% en el 2016..
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De la misma manera, la producción de la Almendra se redujo en un 6,4% al pasar de 1,915 toneladas en el año 2015 a 2,728 toneladas en el año 2016. La producción de Aceite Crudo de Palmiste (KPO) se incrementó en un 10,6% al pasar de 1,151toneladas en el año 2015, a 1,273 toneladas en el año 2016, principalmente por el inicio de compra de Almendra a proveedores y una leve mejoría en la Tasa de Extracción (TEA) al pasar de 38.04% en el año 2015 a 38.87% en el año 2016. Consecuentemente, la producción de Torta se incrementó en un 7,6% al pasar de 1,81 5 toneladas en el año 2015 a 1,953 toneladas en el año 2016.
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Gestión Comercial Durante el año 2016, las ventas de CPO se dirigieron en un
Las ventas de KPO fueron en un 100% para Exportación mientras que la Torta se comercializó totalmente en el Mercado Nacional. Este año se comenzó la comercialización de Cuesco en un 100% en el Mercado Nacional.
En virtud al fuerte incremento de los precios de los Aceites Lauricos. El precio promedio de venta de Torta de $366.000 por tonelada fue superior en un 24% con respecto al año 2015 y el precio promedio de venta de Cuesco fue de $50.000 por tonelada. El precio promedio de venta de Racimo de Fruta Fresca (RFF) fue de $375.000 por tonelada en el 2016, superior en un 9% con respecto al año anterior.
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GESTIÓN SOCIAL
FUNDACIÓN
SEMBRANDO UN SUEÑO
La Fundación Sembrando un Sueño, durante el 2016, desarrolló varias actividades, encaminadas a fortalecer la integración y la identidad corporativa del personal del grupo empresarial y el compromiso con la comunidad, dentro de las más relevantes, podemos mencionar:
Recreación, Deporte e Integración • Primer Torneo de Fútbol LOMA FRESCA Este torneo se desarrolló durante el pasado mes de agosto, con el objetivo de realizar una actividad que integrara a los trabajadores de todas las empresas del Núcleo Loma Fresca con sus familias, desarrollando una práctica de esparcimiento sana, y de esta forma mejorar el clima y la cultura organizacional.
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Celebraciones • Regalos Navideùos para hijos de empleados
Esta actividad tiene por objetivo fomentar la identidad corporativa y el sentido de pertenencia de todos los trabajadores del grupo empresarial, Adicionalmente se brinda un almuerzo a todos los trabajadores.
• Detalle de Amor y Amistad Por la necesidad de una actividad donde se fomente el sentido de pertenencia de los trabajadores de las distintas empresas del grupo
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• Regalos Navideños Con el objetivo de fortalecer nuestra relación con la comunidad de San Pablo; se atendieron solicitudes de donación de regalos para entregar a niños de escasos recursos, de los barrios San Jorge y Nueva Alianza; de la misma manera se apoyo a la Policía Nacional con entrega de algunos obsequios para repartir en la novena de navidad realizada por esa Institución.
Educación • Donación de Kits Escolares A fin de fomentar el vínculo con la comunidad y apoyar la educación en poblaciones menos favorecidas económicamente y quienes son la comunidad más cercana a Extractora Loma Fresca.
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Formacion al trabajo • Formalización Laboral
En alianza con Talento Inteligente SAS, durante el año 2016 se continuó profundizando la prestación de los servicios de suministro de personal a los proveedores, para la ejecución de las diversas labores agrícolas según la estacionalidad de las mismas. Esta alianza ayuda a fomentar la formalización del empleo rural en la Región del Sur de Bolívar, con cobertura total de prestaciones sociales y sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo.
• Participación en Reunión Técnica Nacional
A través de la Fundación Sembrando participarón en la Reunión Técnica Nacional de Palma de Aceite, llevada a cabo el pasado mes de septiembre en la ciudad de Medellín.
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Formación al trabajo • IV Convención de Proveedores Núcleo Loma Fresca Anualmente se realiza de la mano con la Fundación Sembrando un Sueño, la Convención de Proveedores del Núcleo Loma Fresca, la cual busca la interacción de nuestro gremio palmero de la región y la fidelización de nuestros proveedores de fruta.
al igual que entidades como Fedepalma, Cenipalma, CI Acepalma, Cajasan, Banco Agrario, Administración Municipal de San Pablo y Comandantes del Ejército y la Policía Nacional entre otros.
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SOSTENIBILIDAD
COMPROMISO CON EL
MEDIO AMBIENTE El Núcleo Extractora Loma Fresca se encuentra desarrollando varias estrategias de certificación de producción sostenible de aceite crudo de palma y palmiste. La planta extractora y la plantación están en proceso de certificación RSPO Identidad Preservada. Igualmente, se encuentra en curso y ha sido preseleccionada una propuesta de apoyo financiero ante RSPO para acompañar y direccionar la certificación RSPO de 3,715 hectáreas de 278 pequeños productores agrícolas independientes, en los Municipios de San Pablo y Simití, Sur de Bolívar. Por otra parte, se está acompañando el proceso de certificación RSPO de dos grandes productores agrícolas proveedores del Núcleo, con un área total de 2,100 hectáreas. En resumen, en proceso de certificación RSPO se encuentran 281 productores agrícolas proveedores del Núcleo Loma Fresca, para un total acumulado de 6,954 hectáreas. Se propone igualmente la certificación Rain Forest Alliance y ICSS.
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Cumplimientos de Normas • Sagrlaft Nos permitimos informar que a partir de la publicación y por ende de la entrada en vigencia de la Circular Externa de la Superintendencia de Sociedades en virtud de la cual se estableció la obligación de constituir e implementar un Sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, LA/FT, en aquellas sociedades descritas en el numeral 2 de la citada norma, se comenzó de manera inmediata a dar cumplimiento a lo dispuesto por dicha entidad. En concordancia con lo anterior, esta gerencia, procede, de conformidad con las normas aplicables y con el Manual de Políticas de Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, LA/FT, a poner en conocimiento de la Asamblea el Informe presentado por el Oficial de Cumplimiento sobre la IMPLEMENTACIÓN, DESARROLLO Y AVANCES DEL SISTEMA DE AUTOCONTROL Y GESTIÓN DEL RIESGO, LA/FT, durante el año 2016, y que se anexa a este documento para que haga parte integrante del mismo.
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Política de Conflictos de Interés Teniendo en cuenta que la ley 1778 de 2016, obliga a determinados sectores a implementar un Programa de Ética Empresarial para las conductas previstas en el “Artículo 02, que hace referencia entre cosas a casos de soborno y corrupción trasnacional. El Artículo 23, de la misma ley determina que La Superintendencia de Sociedades promoverá en las personas jurídicas sujetas a su vigilancia la adopción de programas de transparencia y ética empresarial, de mecanismos internos anti corrupción, de mecanismos y normas internas de auditoria, promoción de la transparencia y de mecanismos de prevención. De otra parte, la resolución 100-002657 del 2016 indica que las sociedades deben adoptar programas de ética empresarial: Negocio o Transacción Internacional que se realice a través de terceros: Hace referencia a los Negocios o Transacciones Internacionales. La fecha límite de implementación para adoptar los programas de ética empresarial, es 31 de marzo de 2017. Informamos a la asamblea que, desde abril de 2016, se cuenta con una Politica de Conflictos de Interés. El propósito de esta Política sobre Conflictos de Interés es asegurar que todas las deliberaciones y decisiones de la empresa, actuando en su carácter de fideicomisario de la célula Fiduciaria, se toman en los mejores intereses de la Célula Fiduciaria cuando se contempla entrar en una Inversión de Cartera, transacción, contrato o acuerdo que podría beneficiar a los intereses privados de un Inversionista Interesado, Administrador Interesado o Persona Interesada (cada uno como se define a continuación). Un inversionista interesado, Administrador Interesado o Persona Interesada no podrá utilizar su posición con respecto a la célula Fiduciaria, o información corporativa confidencial obtenida por él o ella con respecto a la Célula Fiduciaria, a fin de lograr un beneficio económico para sí mismo o para una tercera persona. Esta política sobre conflictos de intereses pretende complementar, pero no sustituir, las leyes vigentes que regulan los conflictos de interés las cuales puedan ser aplicables a la empresa y / o la Célula Fiduciaria.
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Guía Social y Ambiental Es política de la empresa que todas sus operaciones se lleven a cabo de una manera ambiental y socialmente responsable. La empresa, actuando en su carácter de fideicomisario de la Célula Fiduciaria y las empresas en las que se invierte capital en nombre de la célula Fiduciaria, se comprometerá a continuas mejoras con respecto a la gestión del medio ambiente, asuntos sociales y la gobernabilidad; y trabajará a través del tiempo para aplicar las normas relevantes de las Normas Internacionales de Mejores Prácticas (incluyendo, pero no limitado a, las normas de la Mesa Redonda sobre Aceite de Palma Sostenible, RSPO). La empresa, y las Compañías de Cartera, implementarán sistemas de gestión para abordar eficazmente los riesgos sociales y ambientales y realizar oportunidades sociales y ambientales como una parte fundamental del valor de una empresa, de acuerdo con los procedimientos y limitaciones que están incluidas en las políticas que se presentan a continuación (las “Directrices”).
Propiedad Intelectual y Derechos de Autor En cumplimiento con el artículo 1 de la Ley 603 de Julio del 2000, todos los softwares instalados en la empresa son utilizados de forma legal y funcionan de acuerdo a las licencias de uso que vienen con cada programa, respetando los derechos de autor y propiedad intelectual.
Sistema de Gestión, Seguridad y Salud en el Trabajo La empresa cumplió con las normas establecidas por el sistema de Seguridad Social Integral de acuerdo con el Decreto 1406 de 1999, en particular con sus obligaciones de autoliquidación y pago de aportes, encontrándose a paz y salvo al cierre del ejercicio de conformidad con los plazos fijados. Igualmente cumplió con las exigencias del decreto 1072 del 2015 respecto al Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajo, el cual exige la creación, aplicación y cumplimiento de políticas, actividades, objetivos y auditorías hacia la promoción y prevención de la salud de los trabajadores en cada área de trabajo.
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Afiliaciones La empresa se encuentra afiliada a los gremios y asociaciones de relevancia para la producción y comercialización de los productos de aceite de palma y al tipo de régimen de operación. En ese orden de ideas, estamos afiliados a la Federación de Cultivadores d Palma de Aceite de Colombia, FEDEPALMA; a la Asociación Nacional de Empresarios, ANDI, capitulo Zonas Francas, a la American Chamber of Commerce, AmCham y estamos en trámite de afiliación a la World Free Zones Organization.
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ASPECTOS
FINANCIEROS
INFORME DEL
REVISOR FISCAL A los señores Accionistas de
Palmas de Bellavista Sur de Bolívar S.A.S. He auditado los balances generales de PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLÍVAR S.A.S., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016, el estado de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, así como otras notas explicativas. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2015, ajustados a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, se incluyen para propósitos comparativos. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por el control interno que la gerencia considere relevante para la preparación y correcta presentación de los estados financieros libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como, efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué la auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia. Esas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno de la Compañía que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros,
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con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye, evaluar las políticas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la Administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría obtenida me proporciona una base razonable para expresar mi opinión. En mi opinión, los estados financieros adjuntos, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLÍVAR S.A.S. al 31 de diciembre de 2016, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. De acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos, y la Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, no puso de manifiesto que la Compañía no haya seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su poder. De igual forma la empresa viene cumpliendo con los requerimientos legales relacionados con propiedad intelectual y derechos de autor.
LUIS CARLOS QUIÑONES QUEVEDO Revisor Fiscal C. P. Tarjeta Profesional 155789-T Barranquilla, 10 de marzo de 2017.
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR S.A.S Aspectos Financieros y de Administración De los estados financieros que hacen parte integral de este informe, se presenta el siguiente análisis:
Resultados Financieros Año Ventas Netas EBITDA EBITDA margen Utilidad Operacional Margen Operacional Utilidad Neta
2016 2,861,872 165,774 5.8% 59,135 2.1% - 168,347
2015 2,319,363 419,725 18.1% 316,459 13.6% 148,583
Variación Abs % 542,509 23.4% - 253,951 -60.5% - 257,324 -81.3% -84.9% - 316,930 -213.3%
Ventas Netas Es posible observar un incremento en las ventas netas del 23.4% como resultado del aumento en la producción de los cultivos, así como por el ingreso de nuevos cultivos a su etapa productiva.
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR S.A.S Costos de Producción Los costos de ventas y producción aumentan en un 46%, observando un incremento significativo en lo correspondiente al mantenimiento de cultivos.
Costos de Ventas y Producción Año Gastos de personal Arrendamientos Servicios Temporales Transporte, fletes y acarreos Mantenimiento y reparaciones Seguros Diversos Gastos de personal Gastos de personal Directo Honorarios Arrendamientos Servicios Temporales Seguros Transporte, fletes y acarreos Mantenimiento y reparaciones Correos Publicidad Otros Servicios Adecuación e instalaciones Costos de Viaje Diversos
2016 3,935 548,577 411,787 742 192
2015 12,710 126,439 427,611 198,270 10,941 537 305
19,771 4,166 197,084 12,594 427,152 1,598 71,352 1,013,902 204 564 1,606 2,828 7,832 10,137 2,736,024
20,845 1,412 163,008 42,135 243,229 2,420 56,728 553,799 72 5,582 227 5,885 1,872,154
Variación Abs % - 8,775 -69% - 126,439 -100% 120,967 28% 213,517 108% - 10,200 -93% - 537 - 113 -37% - 1,074 2,754 34,076 - 29,541 183,924 - 822 14,624 460,104 132 564 - 3,976 2,601 7,832 4,252 863,870
-5% 195% 21% -70% 76% -34% 26% 83% 184% -71% 1148% 72% 46%
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR S.A.S Margen Bruto El margen bruto disminuyó en 14.9% en comparación con el año 2015.
Gastos Operacionales Los gastos operacionales disminuyeron en un 49%, como consecuencia de una disminución en los honorarios pagados en el año 2016.
Resultados No Operacionales Los ingresos no operacionales totalizaron $183 millones de pesos en el año 2016, un 109% más con respecto al año 2015. Lo anterior debido al incremento en los dividendos y participaciones recibidos en el 2016. Los egresos no operacionales totalizaron $151 millones de pesos en el año 2016, un 297.3% más con respecto al año 2015. El incremento significativo se da en los gastos financieros, específicamente en los intereses sobre pagarés, debido al ingreso de nuevos cultivos a etapa productiva.
Utilidad Neta Tomando como referencia el cuadro inicial, es posible observar una disminución de la utilidad en un 213%, llegando a una pérdida de $168 millones de pesos.
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR S.A.S EBITDA El EBITDA presenta una disminución del 60.5% entre el año 2015 y 2016, lo que indica que la empresa generó menos caja para atender sus compromisos con entidades financieras y sus necesidades en cuanto a los cultivos que aún se encuentran en etapa improductiva.
EBITDA Año Utilidad Neta (+) Intereses (+) Impuestos (+) Depreciaciones (+) Amortizaciones
2016 -168,347 38,053 88,298 1,691 206,078 165,773
2015 148,583 11,317 67,480 1,681 190,665 419,725
Variación Abs % -316,930 -213% 26,737 236% 20,818 31% 10 1% 15,413 8%
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR S.A.S Balance El total de activos aumenta en un 5.2% durante el año 2016, lo anterior principalmente por un aumento en las inversiones del 27% y un aumento del 9.3% en propiedad, planta y equipo, lo cual corresponde a los cultivos que se encuentran en etapa improductiva. El total de pasivos disminuyó en un 48% en gran parte debido a la disminución de la cuenta Otros pasivos en la cual se contabilizan los anticipos recibidos para futuras capitalizaciones. Dicha cuenta disminuye en un 83% debido a que este rubro se capitaliza durante el año 2016, fortaleciéndose el patrimonio.
Indicadores Financieros A continuación se presentan los principales indicadores financieros de la empresa.
Año 2016 Deuda Neta/EBITDA
70
46,4
2015 18,5
Deuda Neta/ Patrimonio
0,4
0,4
EBITDA/Gastos Financieros
1,1
12,1
Pasivos Corrientes/EBITDA
5,7
1,9
Deuda Neta
7,695,816
7,751,600
Patrimonio
19,336,288
17,987,348
INFORME DEL
REVISOR FISCAL A los señores Accionistas de
Extractora Loma Fresca S.A.S. He auditado los balances generales de EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016, el estado de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, así como otras notas explicativas. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2015, ajustados a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, se incluyen para propósitos comparativos. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por el control interno que la gerencia considere relevante para la preparación y correcta presentación de los estados financieros libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como, efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué la auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia. Esas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno de la Compañía que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las
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circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye, evaluar las políticas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la Administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría obtenida me proporciona una base razonable para expresar mi opinión. En mi opinión, los estados financieros adjuntos, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S. al 31 de diciembre de 2016, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. De acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos, y la Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, no puso de manifiesto que la Compañía no haya seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su poder. De igual forma la empresa viene cumpliendo con los requerimientos legales relacionados con propiedad intelectual y derechos de autor.
LUIS CARLOS QUIÑONES QUEVEDO Revisor Fiscal C. P. Tarjeta Profesional 155789-T Barranquilla, 10 de marzo de 2017.
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EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S Aspectos Financieros y de Administración De los estados financieros que hacen parte integral de este informe, se presenta el siguiente análisis:
Resultados Financieros Año Ventas Netas EBITDA EBITDA margen Utilidad Operacional Margen Operacional Utilidad Neta
2016 33,386,476 761,434 2.3% 1,399,260 4.2% - 1,054,291
2015 33,520,457 1,051,922 3.1% 1,761,682 5.3% - 565,459
Abs - 133,981 - 290,488 - 362,422 - 488,832
Variación % -0.4% -27.6% -20.6% -20.3% 86.4%
Ventas Netas La variación en las ventas netas no fue significativa, aun cuando se esperaban mejores resultados. Lo anterior se da como consecuencia del fenómeno del niño, haciendo que la cantidad de fruta esperada así como su calidad, no alcanzara niveles óptimos que permitieran a Extractora Loma Fresca unos mayores niveles de producción de aceite crudo de palma. Adicionalmente como consecuencia de una disminución en la Tasa de Extracción debido a la calidad del fruto recibido, es posible observar una disminución en la utilidad neta de la operación para el año 2016.
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EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S Costos de Producción A nivel general los costos de ventas y de operación no evidencian cambios importantes. Específicamente es posible observar un incremento en lo correspondiente a Transporte, Fletes y acarreos debido a que el 47.16% de las ventas de crudo de palma se hicieron para mercado de exportación.
Costos de Ventas y Producción Año 2016 Costos de Materia Prima Asistencia Técnica/Programa de fidelización Servicios Temporales Servicio Energía Transporte, Fletes y Acarreos Cascara de Nuez Gasto de Personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Servicios Mantenimiento y Reparaciones Adecuaciones e Instalaciones Gastos de Viajes Diversos
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Variación 2015
Abs
%
25,201,898 109,822 382,581 880,747 939,107 67,585 892,045 1,332,245 12,025 14,845 390,080 1,092,785 369 16,365 313,979
25,805,540 194,951 292,359 717,661 589,798 969,150 1,409,409 13,687 433,113 705,267 4,667 7,809 228,601
- 603,642 - 85,129 90,222 163,086 349,310 67,585 -77,104 -77,164 12,025 1,158 -43,033 387,518 -4,298 8,556 85,378
-2% -44% 31% 23% 59%
8% -10% 55% -92% 110% 37%
31,646,479
31,372,012
274,467
1%
-8% -5%
EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S Margen Bruto El margen bruto disminuyó en 1.2% en comparación con el año 2015. Sin embargo la contribución bruta se mantuvo en un 21%.
Gastos Operacionales Los gastos operacionales disminuyeron en un 20%, como consecuencia de una disminución en los honorarios pagados en el año 2016.
Resultados No Operacionales Los ingresos no operacionales totalizaron $50.0 millones de pesos en el año 2016, un 11.1% menos con respecto al año 2015. Los egresos no operacionales totalizaron $2.347 millones de pesos en el año 2016, un 8.3% más con respecto al año 2015. El incremento significativo se da en los gastos financieros, con un incremento del 15.6% frente al año 2015.
Utilidad Neta Tomando como referencia el cuadro inicial, es posible observar un aumento de la pérdida neta en un 86.4%.
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PALMAS DE BELLAVISTA SUR DE BOLIVAR SAS EBITDA El EBITDA presenta una disminución del 27.6% entre el año 2015 y 2016, lo que indica que la empresa generó menos caja para atender sus compromisos con entidades financieras, viéndose en la obligación de adquirir nuevos préstamos que le permitiera el normal funcionamiento de su operación.
EBITDA Año Utilidad Neta (+) Intereses (+) Impuestos
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2016 - 1,054,291 1,657,646 158,079 761,434
2015 - 565,459 1,466,372 151,009 1,051,922
Variación Abs % - 488,832 86% 191,274 13% 7,070 5%
EXTRACTORA LOMA FRESCA S.A.S Balance El total de activos aumenta en un 13% principalmente por el incremento de las cuentas por cobrar, las cuales se incrementan en un 98.2% debido a facturación realizada al cliente Acepalma en los últimos días del mes de diciembre de 2016, las cuentas por cobrar correspondientes a compensaciones de Fedepalma y los anticipos girados a los proveedores de fruto. Es posible observar un incremento de $347 millones de pesos en las inversiones, así como una disminución del 27% en inventarios y un aumento del 4.5% en propiedad planta y equipo. El total de pasivos disminuyó en un 22% en gran parte debido a la disminución de la cuenta Otros pasivos en la cual se contabilizan los anticipos recibidos para futuras capitalizaciones. Dicha cuenta disminuye en un 65.5% debido a que este rubro se capitaliza durante el año 2016, fortaleciéndose el patrimonio. Las obligaciones financieras aumentan en un 6.1% debido al aumento de cupo de capital de trabajo de la empresa.
Indicadores Financieros A continuación se presentan los principales indicadores financieros de la empresa.
Indicadores Financieros Año 2016
2015
17,0
12,0
Deuda Neta/ Patrimonio
0,8
2,7
EBITDA/Gastos Financieros
0,4
0,7
Pasivos Corrientes/EBITDA
8,8
4,7
Deuda Neta
12,908,400,6
12,652,532,2
Patrimonio
15,545,357,0
4,662,775,0
Deuda Neta/EBITDA
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Informe Anual
2016
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