IPIA: Resultados 1 º semestre de 2010.Previsiones 2º semestre 2010

Informe de Percepci贸n Industrial de Arag贸n IPIA 1er semestre 2010 Previsiones 2潞潞 semestre 2010 Z031007 Informe de Resultados

Junio, 20101

Índice Introducción ....................................................................................

3

Obj ti Objetivos .........................................................................................

4

Metodología ....................................................................................

5

Construcción de los índices .........................................................

6

Marco General de Análisis ............................................................

8

Análisis de cada variable ..............................................................

9

Indicador de Percepción -Ola 15-.................................................. 21 Escenario económico actual ........................................................ 25 A Modo de Conclusión ................................................................. 27 2

Introducción Este documento recoge el Informe de Percepción Industrial de Aragón, un proyecto que nació en el año 2003 con la idea de crear una herramienta propia de CEPYME ARAGON que facilitase información periódica sobre la coyuntura del sector industrial en la Comunidad aragonesa, así como de sus expectativas para el corto plazo.

Por ello, se creó una encuesta de repetición semestral, dirigida a responsables de industrias aragonesas, con el objetivo de que valorasen la situación de sus propias empresas en los seis meses anteriores a la consulta, y lo que esperaban de los seis siguientes.

De todo ello se ha ido extrayendo una galería de indicadores que permite valorar el estado de salud de la industria aragonesa en el corto plazo.

Estos indicadores integran el que se ha dado en llamar Índice de Percepción Industrial (IPIA).

(IPIA) 3

Objetivos Como se avanzaba en la introducción, el objetivo fundamental de este estudio es el de crear una galería de indicadores que permita evaluar la coyuntura económica de la industria aragonesa y prever cual será la evolución de la misma en el corto plazo.

Se trata por tanto de configurar una serie de indicadores estables que permitan ser comparados en el tiempo, con el fin de poder determinar cuál es la evolución de la confianza empresarial.

El año 2010 es el octavo año de observación del IPIA, siendo este informe el decimoquinto del estudio, y por tanto se tienen como referentes de la evolución las oleadas realizadas en cada semestre de 2003 a 2009.

2009 A continuación se presentan los resultados del primer semestre de 2010, con datos sobre lo sucedido en esta primera mitad del año y una percepción de la evolución previsible para la segunda parte del 2010.

2010 4

Metodología - Metodología: Encuesta telefónica - Universo: Empresas industriales aragonesas con asalariados - Ámbito: Aragón - Periodicidad: Semestral ((dos oleadas al año)) Se presentan p los resultados correspondientes p al 1º semestre de 2010.

- Nº de encuestas: 504 empresas aragonesas (200 del subsector Metal y 304 del resto de subsectores industriales) (Muestra diseñada: 500 empresas Æ 200 Metal (*) +300 Resto).

- Margen de error: ± 4,2% para datos globales por ola (± 6,4% para el Metal) - Nivel de confianza: 95% (para p=q=50 y K=2) - Muestreo: Para estabilizar la muestra se ha repetido la encuesta en esta ola (1S10) a un 80,4% de los elementos de la muestra respecto a anteriores olas (79,0% en el caso de empresas del Metal). El porcentaje restante hasta completar la muestra se ha renovado utilizando un muestreo estratificado, con selección aleatoria del elemento final, y tomando como base de sondeo diferentes bases de datos de empresas aragonesas. aragonesas - Cuestionario: Diseñado por Append bajo la supervisión de CEPYME ARAGON Nota: Las respuestas de las empresas han sido ponderadas en función del sector de actividad y volumen de empleados l d según ú datos d t últimos últi datos d t publicados bli d en ell Directorio Di t i Central C t l de d Empresas E del d l Instituto I tit t Nacional N i l de d Estadística en 2009. (*) Los CNAEs que se consideran como sector Metal son los siguientes: 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34 y 35.

5

1

Construcción de d llos Indices La encuesta de coyuntura se basa en preguntas cualitativas con tres alternativas básicas de respuesta: - una que indica tendencia positiva (a) - otra que indica tendencia de estabilidad (b) - por último, una negativa (c) Para cada pregunta, se calcula el saldo de las respuestas positivas menos las negativas: (a – c) Por ejemplo, si el 50% responde que la demanda crecerá (a), el 20% que permanecerá estable (b), y un 30% que disminuirá (c), el indicador de demanda será de (50%-30%)=20%

Ahora bien, en ocasiones hay empresas que se reservan su opinión, o cuya respuesta no procede con alguna pregunta. En esos casos se anula su respuesta de cara el cálculo del índice. índice 6

2

Construcción de d llos Indices Desde el inicio de este proyecto, el IPIA (Índice de Percepción Industrial de Aragón) se calcula con la media de los saldos de las preguntas relativas a: Ventas (sólo para REAL) Producción Capacidad productiva

Cartera de pedidos (sólo para PREVISIÓN) Existencias

NOTA: Este indicador es muy parecido a otros indicadores de coyuntura industrial que se elaboran en España.

Como matización cabe decir que el IPIA diferencia (en ventas y cartera de pedidos) entre el mercado nacional y el internacional. Sin embargo, ambas no pueden tener el mismo peso porq e el mercado de la industria porque ind stria aragonesa es fundamentalmente f ndamentalmente nacional. nacional Para ponderar cada una, se recurre a los datos sobre Producción y Exportación de la industria aragonesa facilitados por el Instituto Aragonés de Estadística.

El IPIA se calcula l l para los l últimos últi 6 meses y para los l próximos ó i 6 meses.

7

Marco General de d Análisis ENTORNO GENERAL

ventas

capacidad productiva producción

demanda cartera de pedidos

índice de confianza IPIA

existencias

8

1

Demanda Concretamente, en su sector, la demanda en el último semestre:

La realidad sobre la agudización g de la crisis económica ha superado las Ha aumentado 9,0% previsiones. Si bien un 38,6% de las Se ha industrias estimaban para el 1S10 mantenido 30,3% Ha disminuido una disminución de la demanda, la 60,6% realidad ha sido muy superior llegando al 60,6%.

60 6% Y en los próximos 6 meses la demanda en su sector: Al menos las que han aumentado la demanda se mantienen (9,0% frente a Aumentará Ns/nc 9,3% en 2S09), y crecen las que 12,8% 3,9% Disminuirá confirman un mantenimiento (30,3% 38,6% frente a 24,0% , en 2S09). ) Para el 2S10, la previsión es similar a Se mantendrá la última, más tendente a mantener 44,6% que a disminuir, disminuir y creciendo las que • Base ponderada: 4.995 empresas (tras considerar en el CNAE 22 solamente las prevén un aumento de la demanda. empresas con CNAE 221 al ser el resto de actividades de servicios y no de industria).

- Base sin ponderar: 504 empresas

9

2

Ventas nacionales La contracción de la demanda se refleja en una importante caída de las ventas t nacionales i l (59 2%) un descenso (59,2%), d mayor del d l 34,5% 34 5% previsto. i t No N obstante también se atisba una ligera recuperación pues en 2S09 aumentaron las ventas para un 7,2% de las empresas y ahora el dato es del 10,0%.

Para el futuro a corto (2S10), los industriales continúan pensando en la misma línea que la última vez: la mitad ven un escenario de mantenimiento; un tercio son pesimistas; y sólo una décima parte cree que aumentarán sus ventas en el mercado nacional.

En este marco, las ventas de su empresa en el mercado nacional, durante el último semestre:

No procede 1,5%

En los próximos seis meses, prevé que las ventas de su empresa en el mercado nacional:

Han aumentado 10,0%

No procede , 2,1% Disminuirán 35,3%

Han disminuido 59,2% • Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Ns/nc 3,6% Aumentarán 12,5%

Se han mantenido , 29,3%

Se mantendrán 46,5% 10

3

Ventas internacionales Y las ventas de su empresa en el extranjero durante el último semestre ...

Han disminuido 29,3%

Ns/nc 2,6%

Han aumentado 31,0%

Se han mantenido 37,1%

Base: Sólo las empresas que exportan y que suponen el 25,9% del total.

Y en el exterior, en los próximos seis meses, prevé que las ventas de su empresa:

Disminuirán 20,9%

Ns/nc 6,8%

Aumentarán 28,7%

Se mantendrán 43,6%

Base: Sólo las empresas que exportan y que suponen el 25,9% del total.

En ell caso de E d las l empresas exportadoras t d ( 25,9% (un 25 9% del d l total) t t l) las l ventas t se han retraído. Así, aunque un 31,0% han visto crecer sus ventas en el exterior el dato es peor que el 37,9% del 2S09. Y mientras que para este 1S10 se esperaba una mejora de la situación, por un menor número de empresas cuyas ventas disminuían (17,1% esperado), la realidad muestra que finalmente han sido un 29,3% , las q que han visto decrecer sus ventas internacionales.

Parece que a futuro se espera un mantenimiento de la situación actual.

11

4

Cartera de d Pedidos La cartera de pedidos nacional para los próximos 6 meses mantiene la tónica de normalidad lid d de d la l última últi previsión i ió hecha h h en 2009 (24,8% (24 8% ahora h y 22,3% 22 3% en 2S09).

2S09) Además la debilidad de esa cartera ya no es tal para tantas empresas como en el último semestre ((55,5% , ahora frente al 70,1% , en 2S09), ), aunque q se triplica p el número de las que no tienen pedidos cerrados (18,5% ahora vs. 6,8% en 2S09).

En cuanto a la cartera de pedidos internacionales, hay datos similares respecto al 2S09 tanto de empresas con pedidos elevados (5,3% (5 3% ahora y 6,5% 6 5% en 2S09), 2S09) como con cartera débil (40,7% ahora y 42,7% en 2S09).

En la actualidad, diría que la cartera de pedidos cerrados por su empresa p para p los próximos p en mercados nacionales p seis meses es:

º

Débil 55,5% • Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Ns/nc 4,2%

Elevada 0,5%

Ns/nc 0,7% No procede 18,5%

En la actualidad, diría que la cartera de pedidos cerrados en mercados e e cados internacionales te ac o a es po por su e empresa p esa pa para a los os próximos seis meses es:

Normal 24,8%

Débil 40,7%

Elevada 5,3%

Normal 49,8% Base: 22,5% de empresas con cartera de pedidos cerrados en mercados internacionales (Base ponderada 1.125 empresas).

12

5

Inversiones En los últimos seis meses las inversiones para el incremento de la capacidad productiva en su empresa: Ns/nc 0,6%

Han aumentado 7,6%

Se han mantenido estables 27,4%

No ha habido 53,2% Han disminuido 11,2%

Y en los próximos 6 meses las inversiones previstas para el incremento de la capacidad productiva en su empresa: Ns/nc 1,3%

Aumentarán 4,3% Habrá pero se mantendrán estables 31,6%

No hay previstas 56,8%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Disminuirán 5,9%

En este p primer semestre de 2010 aumenta, frente al 2S09, el porcentaje de empresas que han disminuido sus inversiones (4,0% (4 0% más), superando la última previsión.

Por otro lado,, la mitad de empresas p no han realizado inversiones, y sólo un 7,6% sí lo han hecho (un 4,4% menos que el último semestre). semestre) También hay cierta estabilidad en las empresas que han mantenido sus inversiones previstas. previstas Para 2S10 las expectativas son algo más negativas, ganando terreno la no previsión de inversiones.

13

6

Plantilla En cuanto a las p plantillas,, la situación mejora respecto al pasado semestre (un 29,6% de empresas redujo empleo y ahora un 24,9%), 24 9%) aunque no se cumplen las perspectivas más optimistas vaticinadas en 2S09 para este semestre (un 14 14,4% 4% de las empresas pronosticaba disminución).

Para el semestre próximo se prevé un panorama similar a las últimas previsiones: se piensa en mantener los empleos p y sólo un 10,6% , yya piensa en reducir plantilla. De la mejora de otros ratios (pedidos, ventas …) dependerá que se cumplan las previsiones.

En los últimos seis meses el número de trabajadores en plantilla de su empresa:

Ha disminuido 24 9% 24,9%

Ns/nc 1%

Ha aumentado 5,7%

Se ha mantenido 69,1%

Y en los próximos 6 meses la plantilla en su empresa:

Ns/nc Disminuirá 4,1% 10,6%

Aumentará 3,6%

Se mantendrá 81,6%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

14

7

Capacidad Productiva En los últimos seis meses la capacidad productiva de su empresa comparada con la demanda a la que ha tenido que hacer h frente, f t es:

Insuficiente 12,0%

Ns/nc 1,6% Excesiva 23,5%

Adecuada 63,0%

En los próximos seis meses, prevé que la capacidad productiva de su empresa comparada con la demanda a la que tendrá que hacer frente, será: Ns/nc 5,0% Insuficiente 9,1%

Adecuada 66,9%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Excesiva 19,0%

Si bien aún se da un considerable porcentaje de empresas con capacidad productiva sobredimensionada, esta tendencia se suaviza (23,5% (23 5% frente a 32,3% en 1S09). Pero se da el efecto contrario, superándose la previsión realizada li d en 2S09 acerca dde lla capacidad productiva insuficiente, pasando de una previsión del 5,1% a una realidad del 12,0%, consecuencia de la mejora de la demanda.

Para el segundo semestre de 2010, se confía en ajustar algo más la capacidad productiva ((66,9%) p , ) a la demanda.

15

8

Existencias En los últimos seis meses, en su empresa han contado con un volumen de existencias de productos terminados:

No procede 31,4%

Insuficientes 9,2%

Ns/nc 0,5%

Excesivas 12,0%

Adecuadas 46,9%

En los seis próximos meses en su empresa prevé que el volumen de productos terminados en stock será:

No procede 31,5%

Insuficientes 5,5% %

Ns/nc 2,4% Excesivo 6,9%

Adecuado 53,6% ,

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Desciende el porcentaje de empresas con un volumen de existencias adecuado (46,9% frente a 54,3% en 2S09), si bien continúa ajustándose el número de empresas con volumen de existencias excesivo (12,0% frente a 14,1% en 2S09).

Las expectativas para el 2S10 inciden en la creencia de seguir ajustando (53,6%) la capacidad de producción a las necesidades del momento.

16

9

Costes de d Producción En los últimos seis meses, los costes de producción en materias primas en su empresa: Han disminuido 7,7%

En los próximos seis meses, prevé que los costes de producción en materias primas en su empresa:

Ns/Nc 2,5%

Disminuirán 4,9%

Ns/Nc 8,9% Crecerán 28,8%

Han crecido H id 46,6%

Se han mantenido 43,3%

Se mantendrán 57,3%

El aumento de costes en las empresas es notorio, sobre todo en materias primas (46,6% de las empresas frente a 21,9% en 2S09) y no tanto en mano de obra (16,3% frente a 14,3% en 2S09). Es destacable que las previsiones hechas en el último semestre se han acabado duplicando en el caso de las materias primas, y se han reducido en la mano de obra.

P ell futuro Para f t se prevéé alza l en precios i d de materias t i primas i y mantenimiento t i i t en costes t mano d de obra. b Y los costes de producción en mano de obra en su empresa: Ns/Nc 0,8% Han disminuido 8,8%

En los próximos seis meses, los costes de producción en mano de obra en su empresa: Ns/Nc 3,6%

Han crecido 16,3%

Se han mantenido 74,1%

Disminuirán 4,4%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Crecerán 4,7%

17 Se mantendrán 87,3%

10

Precios En los últimos seis meses los precios de venta finales de sus productos, en general:

Ns/nc 0,9%

Aumentan 9,5%

Disminuyen 39 5% 39,5%

Se mantienen 50 1% 50,1%

Y en los próximos 6 meses los precios generales de sus productos:

Disminuirán 10,9%

Se mantendrán 74,3% • Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Ns/nc 3,8%

Aumentarán 11,0%

El incremento de costes de las materias primas ha incidido en un aumento de los precios de venta finales frente al pasado semestre (9,5% de empresas han subido sus precios frente al 3,4% precios, 3 4% del 2S09), 2S09) acercándose así al pronóstico realizado para este 1S10 (8,1% de empresas aumentarían t í llos precios). i ) A corto plazo no se espera que los precios i disminuyan di i sino i que, como mucho, lleguen a estabilizarse, pero crece también el número de industriales que prevén subirlos.

18

11

Producción Los datos de producción continúan su tendencia hacia una cierta mejoría.

Por un lado, el porcentaje de empresas que han reducido su producción a pesar de ser producción, mayoría, se reduce (pasando del 53,5% en 2S09 al 49,3% actual). Y se estabiliza t bili ell porcentaje t j dde empresas que la han aumentado (9,0% vs. 8,8% en 2S09).

Por otro, se percibe una cierta mejora en las previsiones a corto plazo, l esperando d más á estabilidad t bilid d en la producción.

En los últimos seis meses, el volumen de producción en su empresa ha seguido una tendencia de:

No procede 2,0%

Ns/Nc 0,1%

Aumento 9,0%

Reducción 49,3%

Mantenimiento 39,6%

En los próximos seis meses, el volumen de producción en su empresa prevé é que seguirá i á una ttendencia d i de: d No procede Reducción 2,0% 24,2%

Ns/Nc 4,2%

Aumento 11,4%

Mantenimiento 58,3% • Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

19

12

Situación General Pensando en la situación general de la economía aragonesa, diría que en los últimos 6 meses se vive una situación general de: Ns/Nc 1,7%

Crecimiento 2,3% <

Retroceso 69,2%

Mantenimiento 26,7%

En los 6 próximos meses, usted prevé que la situación general en Aragón, g será de: económica g Ns/Nc 5,0%

Retroceso 49,8%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

Crecimiento 6,1%

Mantenimiento 39,1%

A pesar de que la mayoría de las empresas mantiene una visión negativa de la economía de Aragón (69 2% la ven en retroceso), (69,2% retroceso) este dato mejora al del último semestre (74,2%), aunque, por otro lado, empeora la previsión i ió más á optimista i i que se hi hizo para este semestre cumplido, pues el 44,7% de previsión de retroceso se ha quedado muy corto.

De cara al próximo semestre decrece el número de empresas que confían en una estabilización de la situación ((39,1% , frente al 46,4% , del 2S09). ) 20

Indicador de d Percepción – Ola Ol 15 1S10

1

ÍNDICE IPIA 2009

Segundo semestre 08

Primer se ementre 09

6,4% -2,5% 21,9% 2,1%

1,7% 0,5% 10,2% 1,0%

-6,4% -7,1% -1,5% -0,7%

-25,1% -11,7% -24,6% -11,7%

-34,6% -11,0% -38,9% -22,4%

-48,6% -17,3% -58,4% -23,4%

-36,5% -31,8% -12,3% -4,1% -45,0% -41,2% -26,8% -11,7%

-43,4% -2,2% -13,7% -10,4%

-2,3% -5,6% 1,7%

3,8%

5,3%

2,6%

-4,9% -18,3% -25,4% -35,6% -28,2% -20,8%

-19,2%

Nota: En el dato de PREVISIÓN se ha sustituido VENTAS por CARTERA DE PEDIDOS.

emestre 10 Primer se

Primer se ementre 08

1,6% 0,0% 15,4% 4,4%

Segundo semestre 09

Segundo semestre 07

-2,1% 0,7% 10,9% 1,9%

Segundo semestre 04

Primer se ementre 07

PREVISIÓ ÓN Segundo semestre 10

2010

Segundo semestre 06

2008

Primer se ementre 06

5,2%

2007

Segundo semestre 05

1,0%

2006

-8,4% -6,2% -0,4% -3,8%

Ventas -4,5% -2,6% 2,8% -3,0% Existencias -4,8% 1,7% 2,0% -3,8% Producción 10,2% 7,7% 16,0% 7,0% Capacidad productiva 2,5% -0,1% 5,8% -7,1% IPIA -1,0%

2005

Primer se ementre 05

2004

Primer se ementre 04

Primer se ementre 03

Item

Segundo semestre 03

2003

Año

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

El índice IPIA continúa la recuperación desde los niveles mínimos de toda la serie ((-35,6% , en el 1S09)) y se acerca a valores similares a los de p principios p de 2008. Así, en este 1S10 el índice sigue siendo muy negativo (-20,8) pero experimenta una mejora visible respecto al último semestre (7,4 puntos).

Para el segundo semestre de 2010 se espera una evolución similar a la actual, actual aunque esta previsión es 5,3 puntos mejor que la última realizada.

21

-40%

• Base ponderada: 4.995 empresas • Base sin ponderar: 504 empresas

-19,20%

--35,60%

-35%

real

Desfavorable Favorable Entorno o económico

-30%

-20,80% -24,50%

-25%

-28,20%

-18,30%

-15% 15% -20%

-4,17%

1_08 02_08 01_09 02_09 01_10 02_10

3,44% -23

2_07

-15,42%

1_07

-25,4 42%

2_06

-8,03%

2,60% 0,05%

2_05

-1,50%

1_05

-5,20%

2_04

-4,10%

-10%

1_04

-5,60%

-5%

2_03

-2,26%

1_03

-0,75%

5,32% 0,51%

1_06

0%

-4,87%

3,84%

1,67%

5,22%

2,41%

5%

2,55%

0,96%

10%

3,08%

ÍNDICE IPIA

-0,99%

2

Indicador de d Percepción – Ola Ol 15 1S10

pronóstico

La evolución de la gráfica nos muestra una tendencia en “V” en cuanto a los datos reales, por lo que siguiendo esta trayectoria el 2S10 nos debería deparar un dato más positivo que el actual.

22

ÍNDICE IPIA METAL 2003

2010

9,9% 0,4% 25,4% 4,5%

5,4% 2,5% 15,3% 0,4%

-5,4% -9,5% -2,3% -1,9%

-27,3% -37,1% -52,1% -37,0% -26,1% -50,0% -9,6% -9,8% -17,0% -8,5% -4,6% 2,0% -30,5% -46,5% -66,4% -50,9% -39,3% -15,6% -12,8% -25,5% -32,1% -28,6% -9,5% -9,3%

IPIA METAL

-0,8%

3,0%

10,9%

1,5%

2,0%

6,4%

8,4%

5,3%

-5,7%

-19,5% -27,6% -39,5% -28,4% -18,4% -20,2%

-7,6%

Nota: En el dato de PREVISIÓN se ha sustituido VENTAS por CARTERA DE PEDIDOS.

PREVISIÓN N Segundo semestre 10

4,0% 2,2% 21,4% 4,5%

Primer sem mestre 10

-5,0% 4,1% 4,2% 9,9%

Segundo se emestre 09

-0,7% -11,5% -0,6% -8,5% 11,6% -3,7% 0,3% -1,9%

Primer sem mestre 09

10,3% 5,1% 26,9% 7,4%

Segundo se emestre 08

1,3% 5,1% 3,1% 2,3%

Primer sem mestre 08

-4,8% -1,5% 3,4% 4,6%

Primer sem mestre 05

Ventas Existencias Producción Capacidad productiva

Item

Segundo se emestre 04

Segundo se emestre 07

2009

Primer sem mestre 07

2008

Segundo se emestre 06

2007

Primer sem mestre 06

2006

Segundo se emestre 05

2005

Primer sem mestre 04

2004

Segundo se emestre 03

Año

Primer sem mestre 03

3

Indicador de d Percepción – Ola Ol 15 1S10

• Base ponderada: 2.205 empresas • Base sin ponderar: 200 empresas

En el sector del Metal se observa un notorio cambio a positivo desde el último dato, aunque la situación para el próximo semestre sigue sin ser buena, a pesar de mejorar tres décimas la última previsión (-20,2% frente a -23,4%).

En todo caso el índice IPIA Metal, aunque se mantiene en valores muy negativos (-18,4), (-18 4) ha mejorado diez décimas el último dato, dato y lleva tres semestres mejorando.

23

-50%

-30%

• Base ponderada: 2.205 empresas • Base sin ponderar: 200 empresas

- 1 5 ,2 5 %

Favorable

02_10

01_10

02_09

1_09

2_08

- 0 ,3 8 %

Entorno o económico o

Desfa avorable

- 2 0 ,2 0 %

- 1 8 ,4 0 % - 2 3 ,4 0 %

- 2 8 ,4 2 %

- 2 6 ,8 9 %

- 2 7 ,66 2 % - 1 8 ,3 7 %

-40%

- 3 9 ,4 5 %

- 5 ,6 7 %2 _ 0 7

5 ,2 6 % 1 ,,9 3 % 1_07

6 ,3 8 %

2 ,,0 4 %

1 0 ,8 6 % 5 ,0 9 % 1 ,5 3 % 2 ,9 6 %

8 ,4 1 % 1 ,3 1 %

0%

2_06

- 2 ,213_%0 6

- 4 ,2 42%_ 0 5

- 7 ,6 0 % 1_05 - 0 ,8 3 %

2_04

1_04

3 ,0 5 % 4 ,2 8 %

10%

2_03

20%

- 9 ,3 1 % 1 _ 0 8

-20%

- 1 9 ,5 0 %

-10% - 0 ,7 81%_ 0 3

4

Indicador de d Percepción – Ola Ol 15 1S10 ÍNDICE IPIA METAL

real pronóstico

En el sector del Metal se ha cerrado el semestre en parámetros de percepción a corto similares a los últimos datos.

24

1

Escenario económico actual Continua siendo un debate vivo el de las necesidades de financiación de las empresas y el papel de las entidades financieras. Para un 45,8% de las empresas industriales sus necesidades de financiación son bajas o muy bajas ((35,3% , en el anterior semestre)) manteniéndose una cifra similar entre las q que afirman tener alta necesidad de financiación (23,9% frente al 24,4% anterior).

Por otro lado son mayoría las empresas que opinan que el sector financiero sigue sin estar actuando como facilitador de crédito (65,3% (65 3% vs. vs 68,6% 68 6% anterior). anterior) Respecto a las recientes medidas de ajuste económico para paliar el déficit público adoptadas por el Gobierno, es claro el veredicto de las empresas: un 65,2% no están de acuerdo con ellas, y sólo un 14,2% las apoyan.

Por último, en este marco económico convulso y de desconfianza en la banca y en las Administraciones, se ve más lejana la salida de la crisis de lo que se veía en 2009. Ahora, sólo un 17,4% ve la salida de la crisis en menos de un año (en 2S09 era el 32,9%), mientras que la mayoría (54,2%) ve el final del túnel en uno o dos años (37,0% (37 0% en 2S09); y todavía dos de cada diez (23,4%) (23 4%) es aún más pesimista, pues no ve signos de mejora hasta dentro de más de 2 años.

25

Escenario económico actual

2

¿Cúales son actualmente las necesidades de financiación de su empresa?

32,1

35 27,7

30 25

19,6

20 13 7 13,7

15 10

4,3

2,8

5

<

0 Ns/Nc

Muy altas

Altas

Ni altas ni bajas

Bajas

¿Cree que las entidades financieras están facilitando en los últimos 2 meses la financiación (préstamos y créditos) a las empresas? ?

50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

45,2

20,1 12,6 1,2 Ns/Nc

Muy bajas

12,0

8,8

Total acuerdo

• Base ponderada: 4.995 empresas

Bastante Algo de de acuerdo < acuerdo

Poco de acuerdo

Nada de acuerdo

• Base sin ponderar: 504 empresas

¿Está de acuerdo con las medidas de ajuste económico que está desarrollando el Gobierno Central para reducir el déficit público?

50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

43,2

¿Cuándo cree que la situación económica empezará a mostrar signos estables de recuperación?

60

54,2

50 40

22,0 30

10,0 < 6,1

20

Ns/Nc

14,2

4,2 10

Total acuerdo

Bastante de acuerdo

Algo de acuerdo

Poco de acuerdo

Nada de acuerdo

23,4

<

14,5

4,9

3,2

0 Ns/Nc

A co rto plazo (de 3 a 6 meses)

A medio plazo (de 6 a 12 meses)

A largo plazo (de 1año a 2 año s)

A muy largo 26 plazo (más de 2 año s)

1

A Modo de d Conclusión Si bien el año 2009 fue el peor en términos de valoración empresarial desde que se desarrolla el Índice de Percepción Industrial en Aragón, durante el primer semestre de 2010 se ha experimentado una cierta mejoría, ya iniciada en el anterior semestre, semestre que en términos de percepción se sitúa próxima a los niveles del segundo semestre de 2008.

El Índice de Percepción Industrial en Aragón mantiene un valor negativo que se sitúa en los -20,8 en el IPIA Global, y aunque sigue siendo un mal dato, vuelve a los niveles del 1S08, cuando se inició una escalada negativa que culminó l i ó en ell 1S09 con un valor l del d l -35,6%.

35 6% Desde D d ese momento, t aunque despacio, el dato se va recuperando mostrando una trayectoria en “V”.

Al entrar t en detalle d t ll de d indicadores, i di d vemos que la l demanda d d ha h sufrido f id una fuerte caída en el primer semestre del año, y junto a la débil, aunque menos, cartera de pedidos, siguen arrastrado negativamente a las ventas, a las políticas de inversiones y finalmente a las plantillas.

27

2

A Modo de d Conclusión También las ventas exteriores se han retraído, retraído y aunque los pedidos internacionales cerrados para el próximo semestre no escapan de una fuerte previsión de debilidad para el corto plazo, sí es cierto que la mitad de las empresas hablan de una cartera de pedidos normal. normal Aunque la confianza en el mercado es baja, se ha logrado aumentar el porcentaje de empresas que han mantenido intactas su plantillas, plantillas y nos encontramos sólo con un 10,6% de industrias que prevén una reducción de sus plantillas en los próximos seis meses.

La capacidad productiva muestra signos de recuperación y las previsiones de existencias a corto plazo son de adecuación a la demanda. Destaca, eso sí, un aumento t considerable id bl del d l coste t de d las l materias t i primas, i que se ha h duplicado respecto al 2S09. Los de mano de obra se han mantenido estables.

Y además d á cuatro t de d cada d diez di empresas se han h visto i t obligadas bli d a bajar b j precios, triplicando el número de las que ya preveían esa reducción.

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3

A Modo de d Conclusión Por último, P últi ell pesimismo i i respecto t a la l situación it ió económica ó i generall es la l tónica dominante para el próximo semestre, quizás porque los industriales consideran que es un periodo demasiado corto para que ya se pueda hablar de crecimiento y ven más factible hablar de mantenimiento e incluso de retroceso.

La percepción que tienen los industriales sobre el papel de las entidades financieras no mejora, siendo una amplia mayoría los que creen que siguen sin facilitar el crédito, y éste sigue siendo necesario para una de cada cuatro empresas, aunque aumenta el número de las que tienen cada vez menos necesidades de financiación externa.

Respecto a las medidas tomadas por el Gobierno central para reducir el déficit público, casi siete de cada diez empresas no están en sintonía con ellas, y por ello,, entre otros motivos,, más de la mitad no ve la salida de la crisis hasta dentro de uno o dos años, y dos de cada diez la ven aún más lejana.

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30