20 19 METAL INFORME SECTORIAL DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA
20 19 El presente informe ha sido elaborado a partir de información pública, entrevistas con directivos de las empresas y análisis internos y refleja las conclusiones que se han alcanzado por la Unidad de Riesgos de CESCE, siendo propiedad intelectual de la Compañía. CESCE no asume responsabilidad alguna por errores, inexactitudes y omisiones en la información contenida en el informe y, especialmente no responderá de ningún daño y/o perjuicio, cualquiera que sea su índole, que se pudiera derivar de la información contenida en el mismo ni como consecuencia de las decisiones o acciones que puedan ser adoptadas por cualquier entidad basándose en su contenido.
EDITA: CESCE Velázquez 74, Madrid cesce.com
Índice Síntesis de la industria del metal
5
01 Características y evolución del sector
6
02 Industria del acero en España
13
Conclusiones y perspectivas
22
Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
El metal se mantiene pese a la sobreoferta y la guerra comercial La producción de acero en España se redujo levemente en 2018, como consecuencia de la sobreoferta en el mercado y ante la llegada a la Unión Europea de importaciones de terceros países, que buscan destinos alternativos ante las medidas proteccionistas adoptadas por algunos países. El sector sigue afrontando, además, costes energéticos superiores a los de sus competidores
4
Síntesis de la industria del metal En el mundo: • Sobreoferta de la industria del acero a nivel mundial. • Impacto de guerras comerciales: pérdida de estabilidad de la economía mundial. • Desaceleración de la demanda de acero. En Europa: • Medidas de salvaguarda. • Políticas comerciales proteccionistas que incrementan las importaciones. En España: • Reducción de la producción de acero en un 0,8% en 2018. • Déficit de la balanza comercial del sector por importe de 210 millones de euros. • Coste energía: problema de competitividad para acerías españolas.
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01 Características y evolución del sector
La desaceleración de las principales economías mundiales, las guerras e incertidumbres en las políticas comerciales y los altos costes de producción se suman a los problemas, ya tradicionales, que sufre la industria del acero. Hay que recordar que el sector aún mantiene un problema de sobrecapacidad instalada que, unido al descenso de la demanda, influirá tanto en los niveles de producción como en los precios en los próximos años.
En cuanto a los países productores, China, que continúa consumiendo cerca de la mitad del acero del mundo, ha visto su economía desacelerarse levemente, mientras que el Gobierno continúa alejando al país del crecimiento ligado a la inversión y lo guía hacia una expansión impulsada por el consumo. Ha incrementado su producción un 6,6%, hasta los 928,3 millones de toneladas y su participación en la producción aumentó del 49,2% al 51,3% en 2018. A pesar de los aranceles establecidos por Estados Unidos, y las medidas antidumping fijadas por la Unión Europea, China ha reorientado su producción al mercado doméstico, lo que justifica su incremento. Hay que recordar, además, que las empresas chinas productoras de acero se sostienen con ayudas públicas y que reciben beneficios fiscales por las exportaciones.
Sin embargo, hay que destacar la importancia de la industria del acero a nivel mundial ya que, por cada dólar de valor producido en el sector, se generan 2,5 dólares de actividad en otros sectores relacionados con la compra de materias primas, de bienes, de energía y de servicios. Además, por cada dos empleos del sector siderúrgico se crean 13 empleos más en toda su cadena de suministro, lo que suma un total de 40 millones de empleos en todo el mundo.
India se sitúa después de China, con una producción de 106,5 millones de toneladas (+5%), y ha reemplazado a Japón como el segundo mayor productor mundial de acero. India ha visto su oportunidad en la actual situación de guerra comercial mundial. El acero indio no está penalizado por los aranceles americanos y, además, en su proceso productivo cuenta con una gran masa laboral que genera costos muy por debajo del promedio mundial,
Mientras tanto, y a pesar de que algunos de los factores anteriores han estado muy activos durante 2018, la producción mundial de acero se ha incrementado un 4,6% respecto a 2017, hasta alcanzar un volumen de 1.808,6 millones de toneladas.
1950
1960
Fuente: World Steel Association
6
1.808 3.597
1.433
850
770
717
347
189
595
1.148
EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO 1950-2018 (Millones de toneladas)
1970
1980
1990
2000
2005
2010
2018
PRINCIPALES PRODUCTORES DE ACERO EN 2018 (Millones de toneladas)
20
18
7
Belgium 8,0
Canada 12,9
6
Germany 42,4
16
Russia 71,1
Spain 14.3
4
USA 86,6
8
15
14
Mexico 20,2
10
France 15,4
Italy 24,5
9
3
1
Turkey 37,3
Japan 104,3
China 928,3
5
2
South Korea 72,5
India 106,5
19
17
Poland 10,2
Brazil 34,9
13
Ukraine 21,1
12
Vietnam 14,1
Taiwan 23,2
11 Iran 24,5
Fuente: World Steel Association
lo que lo hace muy competitivo en las exportaciones. A esto hay que añadir el gran potencial del mercado interior, ya que su consumo per cápita está muy por debajo del promedio mundial. Si agrupamos la producción mundial por zonas, Asia registró un incremento de un 5,6% en comparación con 2017, hasta alcanzar 1.271 millones de toneladas, mientras que en la Unión Europea sufre un descenso de su producción de un 0,3%, fabricando 168 millones de toneladas en 2018. Esta caída en la zona euro está encabezada por Alemania, que ha visto reducida su producción en un 2% sobre 2017. En cualquier caso, durante 2018 sí se ha producido un incremento destacable de la producción de acero en la zona de Oriente Medio. En esta área, la fabricación anual se sitúo en 44,3 millones de toneladas, incrementándose un 11,7% respecto al ejercicio anterior. Cabe destacar a Irán, que con un incremento de un 17,7%, ha situado sus niveles de producción de acero en 25 millones de toneladas.
RANKING DE PAÍSES PRODUCTORES DE ACERO (MILLONES DE TONELADAS) Country
2018
2017
Rank
Tonnage
Rank
Tonnage
China
1
928,3
1
870,9
India
2
106,5
3
101,5
Japan
3
104,3
2
104,7
United States
4
86,6
4
81,6
South Korea
5
72,5
6
71,0
Russia
6
71,7
5
71,5
Germany
7
42,4
7
43,3
Turkey
8
37,3
8
37,5
Brazil
9
34,9
9
34,5
Italy
10
24,5
10
24,1
Iran
11
24,5
13
21,2
Taiwan, China
12
23,2
11
22,4
Ukraine
13
21,1
12
21,4
Mexico
14
20,2
14
20,0
France
15
15,4
15
15,5
Spain
16
14,3
16
14,4
Fuente: World Steel Association
7
Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO 2018 World total: 1.808 million tonnes
2,3% 5,9%
9,3%
7,3% 5,6%
5,8%
6,6%
5,9%
51,3%
EU (28) 9,3% Other Europe 2,3%
La segunda posición en este ranking de empresas productoras es ocupada por China Baowu Steel Group. Según noticias recientes, esta sociedad china ha adquirido el 51% de su principal competidora en el mercado doméstico, Magang Group Holding, con el objetivo de convertirse en el líder mundial de la industria siderúrgica, alcanzar una producción de 100 millones de toneladas anuales y recortar la distancia que separa a la compañía estatal china del actual líder del sector. Además, esta operación podría suponer una importante medida para promover el desarrollo saludable de la industria del acero en China, profundizar el ajuste estructural de la economía del país, implementar reformas de la oferta y acelerar la fusión y reorganización de industrias con sobrecapacidad.
RANKING MUNDIAL GRUPOS PRODUCTORES DE ACERO (Millones de toneladas) Rank
Company
Tonnage
1
Arcelor Mittal
96,42
NAFTA 6,6%
2
China Baowu Group
67,43
China 51,3%
3
Nippon Steel Corporation
49,22
India 5,9%
4
HIBIS Group
46,8
Japan 5,8%
5
POSCO
42,86
6
Shagang Group
40,66
Other Asia 7,3%
7
Ansteel Group
37,36
Others 5,9
8
JFE Steel Corporation
29,15
Other comprise
9
Jianglong Group
27,88
10
Shougang Group
27,34
11
Tata Steel Group
27,27
CIS 5,6%
Africa 1,0% Middle East 2,1% Central and South America 2,5%
Fuente: World Steel Association
Australia and New Zealand 0,4% Fuente: World Steel Association
En el ranking mundial de empresas productoras de acero continúa destacando de manera importante el grupo indio ArcelorMittal, que en 2018 ganó un 12,7% más respecto a 2017, pese a que redujo su producción de acero alrededor de un 1%, fabricando 96,42 millones de toneladas. Su mejora de resultados se basa en el establecimiento de planes de ahorro y de mejora de costes (estimados en 400 millones de dólares).
8
Por otro lado, en términos de demanda, el consumo aparente de acero de China continúa concentrando la demanda mundial de este producto, que en 2018 se sitúa en el 48,8% del total consumido en el mundo. Y todo ello, ambientado en un entorno de continuo crecimiento de la demanda de acero. En el ejercicio, el consumo aparente de este producto se ha situado en 1.712 millones de toneladas, lo que implica un incremento de un 7,9% respecto a 2017. La segunda posición en el ranking mundial como demandante de acero continúa siento Estados Unidos, con un consumo de 100,2 millones de toneladas anuales, que apenas se ha incrementado un 2,2% respecto al ejercicio anterior, como
consecuencia de las polĂticas arancelarias establecidas por el Gobierno americano con el objetivo reactivar el consumo de productos nacionales.
CONSUMO APARENTE MUNDIAL DE ACERO 2017 World total: 1.587 million tonnes
CONSUMO APARENTE MUNDIAL DE ACERO 2018 World total: 1.712 million tonnes
2,7% 8,5%
10,2%
2,2% 8,0%
3,3%
9,9%
3,3%
10,0% 15,9% 8,9%
8,3%
3,8% 5,6%
4,1%
46,4%
48,8%
EU (28) 10,2%
EU (28) 9,9%
Other Europe 2,7%
Other Europe 2,2%
CIS 3,3%
CIS 3,3%
NAFTA 8,9%
NAFTA 8,3%
China 46,4%
China 48,8%
Japan 4,1%
India 5,6%
Other Asia 15,9%
Japan 3,8%
Others 8,5%
Other Asia 10,0%
Other comprise
Others 8,0
Africa 2,2%
Other comprise
Middle East 3,4%
Africa 2,2%
Central and South America 2,6%
Middle East 2,9%
Australia And New Zealand 0,4%
Central and South America 2,5% Australia And New Zealand 0,4%
Fuente: World Steel Association
9
Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
El objetivo perseguido por el Gobierno de Trump ha obtenido sus frutos, ya que la actual capacidad instalada de la industria siderúrgica en Estados Unidos –a marzo de 2019– se sitúa en un porcentaje de utilización de un 82%, un 10% superior al nivel alcanzado en el mismo periodo del ejercicio anterior.
UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA DE LA INDUSTRIA SIDERÚRGICA 100
77,6
78.9
May 18
Jun 18
77,5
77,1 Apr 18
74,7
72,8 Oct 17
Mar 18
73,9 Sep 17
73,4
72,7 Aug 17
Feb 18
73,8 Jul 17
72,7
74,7 Jun 17
69,4
73,5 May 17
70,9
74,5
72,3 Mar 17
Apr 17
71,5
80
Feb 17
90
70 60
Jul 18
Jan 18
Dec 17
Nov 17
50
Capacity utilisation (%) Fuente: World Steel Association
Evidentemente, estas políticas proteccionistas han funcionado hasta el punto de que la ratio de utilización de la capacidad instalada de la industria del acero en Estados Unidos se sitúa por encima de la misma ratio a nivel mundial, en torno al 78%. Las medidas arancelarias establecidas en Estados Unidos con el objetivo de incentivar la producción en el mercado interno han hecho que las importaciones de acero del país norteamericano se redujeran en un 10% hasta situarse en 31,7 millones de toneladas de acero anuales. Esta cifra les sitúa, al igual que en años anteriores, en la segunda posición del ranking mundial de países importadores de acero, por detrás de la Unión Europea, que compra 44,9 millones de toneladas de acero al año (+10%). La situación de imposición arancelaria ha hecho que países que tradicionalmente vendía en el mercado norteamericano busquen otras zonas donde colocar sus productos.
10
RANKING DE PAÍSES IMPORTADORES DE ACERO (Millones de toneladas) Rank
Total imports
Mt
1
Eurpean Union (28)
44,9
2
United States
31,7
3
Germany
26,6
4
Italy
20,6
5
Thailand
15,5
6
South Korea
14,9
7
France
14,9
8
Belgium
14,8
9
China
14,4
10
VitNam
14,1
Fuente: World Steel Association
El valor económico total del sector del acero para la economía de la Unión Europea es de más de 127.000 millones de euros y produce 170 millones de toneladas de acero al año, lo que hace que la Unión Europea, en su conjunto, sea el segundo mayor productor de acero del mundo.
La industria del acero en Europa emplea a 330.000 trabajadores en 22 Estados miembros, pero, si tenemos en cuenta a todos los países que integran la Unión Europa, el numero de empleados directos e indirectos está cercano a los 2,5 millones de personas. Actualmente, por cada tres toneladas de acero desviadas del mercado estadounidense como resultado de la aplicación de los aranceles sobre el acero, dos toneladas llegan al mercado de libre comercio de la Unión Europea. Además, hay que añadir otros factores como la sobrecapacidad global y las medidas proteccionistas de otros países. Por lo tanto, las medidas de salvaguarda son consideradas una medida justificada de la política comercial europea ante el importante incremento de las importaciones, causadas por factores completamente ajenos a la Unión Europea. Tienen el objetivo de abordar las barreras comerciales establecidas por terceros países y otras distorsiones del mercado global, que impiden garantizar un comercio libre y justo y que alimentan la sobrecapacidad mundial con subvenciones gubernamentales y programas de apoyo que distorsionan la competencia. En este sentido, la Comisión Europea, en febrero de 2019, impuso medidas de salvaguarda definitivas sobre las importaciones de productos siderúrgicos y que sustituyeron a aquellas medidas que se establecieron de manera provisional en julio de 2018. El origen de estas medidas se remonta a marzo de 2018, cuando la Unión Europea inició una investigación como parte de la respuesta ante la decisión de Estados Unidos de gravar con aranceles el comercio de productos siderúrgicos. Esta investigación puso de manifiesto el importante incremento de las importaciones en el mercado europeo y la consiguiente amenaza para los productores de la zona. Las medidas acordadas afectan a veintiséis categorías de productos siderúrgicos y consisten en un sistema de cupos arancelarios, por encima de los cuales se aplicará un gravamen del 25%. Estas cuotas arancelarias preservan los niveles tradicionales de las importaciones a la Unión Europea y se incrementarán progresivamente, teniendo en cuenta que los principales países proveedores se beneficiarán de cupos individuales basados en las importaciones provenientes tradicionalmente de ellos. Estas medidas serán vigentes, en principio, durante un período de hasta tres años, pero serían revisables si las circunstancias cambiaran.
Sin embargo, los principales productores con instalaciones en Europa –como Tata Steel, ThyssenKrupp, Acerinox y ArcelorMittal– consideran que las medidas establecidas en febrero tienen lagunas, sobre todo si se tiene en cuenta que los productos importados a la Unión Europea se han incrementado en un 13% durante todo 2018 y, sobre todo, que las cifras de importaciones en 2017 ya fueron un récord. Consideran que los productos importados de terceros países no soportan los mismos costes en la producción, como, por ejemplo, los costes de las emisiones de CO2, que en Europa son cinco veces más altos que a inicios de 2018 y son soportados por los productores de acero europeos, mientras que no se aplican al acero importado a la UE. Durante los primeros tres meses de 2019, los principales países de origen de las importaciones de acero en el mercado de la Unión Europea fueron Turquía, Rusia, Corea del Sur, China y Ucrania. Estos cinco países representaron el 67% del total de las importaciones de acero acabado en la Unión Europea.
IMPORTACIONES DE ACERO EUROPEAS POR PAÍS DE ORIGEN Average tonnage 3M-2019 in 1.000T/month
49
302
59 682 93 115 181 327
184 199
223
Turkey 682
Taiwan 115
Russia 327
Serbia 93
S-Korea 223
Belarus 59
China 199
Brazil 49
Ukraine 184
Other countries 302
India 181 Fuente: Eurofer
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Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
Turquía mantuvo su posición como el mayor exportador de productos de acero terminados a la Unión Europea y registró el mayor aumento interanual de los diez principales países de origen de las importaciones de acero de la Unión. Las importaciones de Rusia, Ucrania y Bielorrusia también registraron una tendencia al alza durante el primer trimestre de 2019. Mientras tanto, las importaciones de India y Brasil fueron significativamente más bajas que en el período correspondiente de 2018. Lo mismo sucedió, aunque en menor medida, para las importaciones de Taiwán y Corea del Sur. Como consecuencia de un entorno cada vez competitivo algunos productores como ArcelorMittal optaron por reducir sus niveles de producción o paralizar algunas instalaciones. A esta situación de competencia desleal, hay que añadir problemas como las diferencias regulatorias en materia de tasas de CO2 que existen entre el acero producido en Europa, gravado en el marco del Sistema de Comercio de Emisiones de la Unión Europea, y el procedente del exterior, que no lo está. Además, hay que añadir la alta volatilidad de los precios de las materias primas y de la energía.
12
Turquía es el mayor exportador a la Unión Europea y el que más incrementó sus ventas
02 Industria del acero en España
La evolución de la industria siderúrgica española ha venido marcada en 2018 por un periodo de incertidumbres en la economía global, europea y nacional. La capacidad de adaptarse positivamente a situaciones adversas por parte del sector ha mantenido en mínimos las variaciones respecto a años anteriores en la producción del acero. Esta realidad es confirmada con los datos de comercio exterior, ya que el sector del acero en España es una industria abierta e integrada en las cadenas de valor internacional y, por lo tanto, decisiones como la gestión de la energía a nivel local pueden restar competitividad a la industria. De este modo, la producción de acero bruto se redujo ligeramente (-0,8%) en 2018, situándose en 14,3 millones de toneladas respecto a los 14,4 millones de toneladas fabricadas del ejercicio anterior.
Sin embargo, se han registrado caídas en la producción de aceros inoxidables del 3,3%, situándose por debajo del millón de toneladas, frente al ligero crecimiento del 0,1% que registraron en 2017. En el mercado exterior, las exportaciones en volumen se redujeron en un 3,4% respecto a 2017, alcanzando los 8,5 millones de toneladas, mientras que en valor la cifra se situó en 7.996 millones de euros lo que supone apenas un 0,6% más que en el ejercicio precedente. A pesar de la vocación exportadora del sector, donde la producción de acero español se demanda en 157 países, en 2018 la dinámica exportadora se redujo, debido a que en cinco de los diez principales países donde se vende la producción española se registraron caídas importantes, principalmente en Portugal (31%) e Italia (35,8%). En el cuadro puede verse la distribución por tipos de producto.
129
1978 - 1987
1988 - 1997
92
127
150
167
PRODUCCIÓN DE ACERO EN ESPAÑA POR DÉCADAS Producción de acero en España por décadas (en milones de toneladas) En 50 años la producción de acero español aumentó un 64%
similares al ejercicio precedente, situándose en 12,8 millones de toneladas, con lo que se consolida la buena evolución de 2017.
1968 - 1977
1998 - 2007
2008 - 2018
Fuente: UNESID
Respecto a la evolución en la producción en el sector por tipo de producto, se puede decir que los aceros no aleados se encuentran en unos niveles de producción
13
Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
DISTRIBUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES SIDERÚRGICAS Y DE PRIMERA TRANSFORMACIÓN (ENE-NOV 2018) REINO UNIDO 2017: 547,5 kt 208: 598,6 kt (9,3%)
FRANCIA 2017: 1.596,4 kt 208: 1.554,6 (-2,6%)
USA 2017: 315,3 kt 208: 304,8 kt (-3,3%)
PORTUGAL 2017: 943,4 kt 208: 650,9 kt (-31,0%) MARRUECOS 2017: 452,6 kt 208: 379,2 kt (-16,2%)
HOLANDA 2017: 247,8 kt 208: 476,1 kt (92,2%) ALEMANIA 2017: 667,8 kt 208: 682,5 kt (2,2%)
ITALIA 2017: 784,7 kt 208: 503,6 kt (-35,8%) TÚNEZ 2017: 492,1 kt 208: 401,3 kt (-18,5%)
Notas: a mayor intensidad de color, mayor volumen de exportación Fuente: UNESID, a partir de los datos de comercio exterior de Agencia Estatal de Administración Tributaria (2019)
14
TURQUIA 2017: 588,9 kt 208: 427,8 kt (-27,4%)
EXPORTACIONES SIDERÚRGICAS ESPAÑOLAS: PRINCIPALES PRODUCTOS (ENE-NOV 2018) LARGOS
PLANOS
Chapas recubiertas, 6%
Bobinas laminadas e caliente, 5%
Resto planos, 6%
Chapa laminada en frío, 4%
SEMIS Y TRANSFORMADOS
Pletinas, barras y perfiles Comerciales, 9 %
Tubos soldados, 5%
Resto de transformados, 10%
Tubo sin soldadura, 3%
TOTAL SEMIS 2%
Corrugado, 9 %
Alabrón, 14 % Resto de largos, 1 %
Perfiles estructurales, 25 %
Fuente: UNESID, a partir de los datos de comercio exterior de Agencia Estatal de Administración Tributaria (2019)
Además, el descenso en la exportación se debe a un desvío del comercio, que, tras el aislamiento comercial de determinados países, dio lugar a una oleada de importaciones extracomunitarias, sustituyendo de esta manera a proveedores tradicionales como España.
En este sentido, las importaciones que se refieren a productos siderúrgicos y de primera transformación crecieron hasta los 10,8 millones de toneladas, lo que supone un 8,6% más que en el ejercicio anterior y su valor se incrementó en un 13,4%, hasta los 8.206 millones de euros.
El aislamiento comercial de determinados países dio lugar a una oleada de importaciones extracomunitarias, que sustituyó a la españolas
15
Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
Esta tendencia alcista se debe a las medidas restrictivas a la importación en Estados Unidos, que han impulsado a diversos países a aumentar el nivel de exportaciones hacia la Unión Europea y España, como es el caso de Turquía, donde crecieron las importaciones un 52%,
hasta superar el millón de toneladas. En segundo lugar, el mayor crecimiento lo registra Taiwán, con un aumento en el nivel de exportaciones a España del 80%, mediante productos como bobinas laminadas en caliente, y chapas y flejes recubiertos no aleados.
DISTRIBUCIÓN DE LAS IMPORTACIONES SIDERÚRGICAS Y DE PRIMERA TRANSFORMACIÓN 2018
1. FRANCIA 2.146.412 t (0,1%) 5. PORTUGAL 902.951 t (13,4%)
9. PAÍSES BAJOS 422.294 t (11,2%) 3. ALEMANIA 1.057.508t (0,6%)
10. COREA DEL SUR 402.235 t (13,3%) 4. TURQUÍA 1.054.031 t (52,4%)
2. ITALIA 1.208.380 t (0,4%)
6. CHINA 515.912 t (-11,5%)
8. TAIWÁN 466.061 t (79,5%) 7. INDIA 479.423 t (-18,5%)
Fuente: UNESID
El crecimiento interanual de las importaciones se situó en el 21%, a pesar de los esfuerzos de la Unión Europea por establecer unos aranceles de salvaguardia, como resultado del cierre del mercado estadounidense, que no han frenado el crecimiento de las importaciones. En el estudio de las importaciones por tipo de producto destacan la compra al exterior de productos planos, el 68% del total, mientras que el 12% de las importaciones fueron de productos largos. El 20% restante se divide entre productos como palanquilla y tubos. Hay que destacar que los dos productos con mayor crecimiento son el acero corrugado en barra (+8,4%) y el acero corrugado en rollo (+30,2%).
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IMPORTACIONES SIDERÚRGICAS ESPAÑOLAS: PRINCIPALES PRODUCTOS 2018 PLANOS LARGOS
SEMIS Y TRANSFORMADOS
LARGOS
Resto de transformados, 10%
Resto, 5 %
Chapas recubiertas, 22%
Tubos sin soldadura, 2%
Tubos soldados, 3%
Bobinas laminadas en caliente, 28 %
Chapa laminada en frío, 8%
Resto planos, 4%
Alabrón, 4 %
Chapas gruesas, 6 %
Corrugado, 4 %
LARGOS Pletinas, barras y perfiles Comerciales, 4% Resto, 1 %
Fuente: UNESID
Teniendo en cuenta lo anterior, el saldo de la balanza comercial para el ejercicio 2018 ha sufrido un importante deterioro. Esto da lugar a un déficit por importe de 210 millones de euros. Este resultado negativo se produce tras casi una década de saldos positivos. En términos de volumen, las toneladas importadas superan a las toneladas exportadas en 2,3 millones de toneladas. A pesar de los saldos negativos en la balanza comercial, cabe destacar la fortaleza que ofrecen los precios del sector exportador español, donde el precio medio del comercio exterior siderúrgico mejoró un 14,7% hasta situarse en los 938 €/tn frente a un precio de importación que subió un 4,4% hasta los 758 €/tn. En relación con las entregas al mercado de productos siderúrgicos, estas se incrementaron ligeramente un 0,6%, alcanzando un volumen de 14,4 millones de toneladas, con un aumento del 7,2%. Atendiendo a las entregas por
tipo de producto, se puede observar un incremento en los productos planos de un 4,7% respecto al ejercicio anterior, alcanzando las 5,6 millones de toneladas. Sin embargo, dentro de las entregas de productos largos, se registró una ligera caída del 1,5%, hasta los 8,4 millones de toneladas. El consumo aparente en el mercado español en 2018 se caracterizó por unas buenas condiciones de mercado, a lo que hay que añadir la notable subida de las importaciones de terceros países, que, con el fin de adelantarse a las medidas definitivas establecidas en febrero de 2019 por la Unión Europea en materia de salvaguardia, dio lugar a que se consumieran un 12,6% más de productos siderúrgicos. A cierre de 2018, esto suponía una cifra en torno a 14 millones de toneladas. Para el consumo aparente por tipo de producto, se produce un incremento en los productos largos del 9,3%,
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Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
hasta los cinco millones de toneladas, mientras que para los productos planos, tanto en caliente como frio y recubiertos, se incrementa el consumo un 14,6%, en torno a los 9 millones de toneladas. La industria siderúrgica española es la base de la cadena de valor metal-metálica, donde el acero es un componente fundamental para automóviles, maquinaria e infraestructuras. Con el objetivo de dar respuesta a los retos de una sociedad más compleja y exigente, en el último siglo han surgido más de 3.000 nuevos tipos de acero, que destacan por sus características de alta resistencia utilizados en motores y aerogeneradores o los aceros de material quirúrgico de alta precisión. Actualmente, el acero es un producto que destaca por su economía verde, ya que se reciclan alrededor de 11 millones de toneladas cada año para poder aprovechar el 80% de los residuos y subproductos que se generan en el proceso de producción. La industria del acero en España cuenta con alrededor de 72 fábricas dedicadas a la producción (22) y transformación de acero (50) y, en 2018, la industria ha logrado una facturación en torno a los 14.000 millones de euros.
TONELADAS DE ACERO RECICLADAS El acero es el paradigma de la economía circular ya que es el material que más se recicla Reciclaje total millones de toneladas
2008 - 2018
121.434
1998 - 2007
139.019
1988 - 1997
85.485
1978 - 1987
75.274
1968 - 1977
36.423
Fuente: UNESID
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-60%
-95%
Fuente: UNESID
Como consecuencia de la transformación de la industria siderúrgica española y los cambios regulatorios acontecidos a lo largo de los últimos 50 años, el consumo energético ha descendido un 60%, y el agua y vertidos un 95%. Teniendo en cuenta la evolución del sector en 2018, hay que valorar la influencia de las siguientes variables para afrontar el ejercicio 2019, y los años siguientes:
Emisión de gases de efecto invernadero Se trata de un coste para las empresas siderúrgicas españolas, que lleva siendo recurrente para los productores de acero desde sus orígenes. El CO2 es el principal gas efecto invernadero y responsable del 53% del calentamiento global. Este coste adicional, cuyo encarecimiento para empresas como ArcelorMittal cada vez es mayor, ha pasado de 7,8 €/tn a 25,8 €/tn en los últimos 16 meses, convirtiéndose en un reto que las empresas tienen que afrontar con el fin de cumplir los objetivos establecidos de emisión de gases por la Unión Europea para 2030. En este contexto, los derechos de emisión de gases se han incrementado en un 230% con respecto a principios de 2018 y un 328% en dos años. Teniendo en cuenta que, en 2020, el mercado será más restrictivo y el sobrecoste por tonelada será de 45 euros, esto restará competitividad a los productores españoles frente a países que
no tienen que acogerse a esta medida, como Turquía, Rusia, China o India. Para ello, las empresas siderúrgicas españolas deben reducir las emisiones y alcanzar un sistema energético más seguro, competitivo y sostenible, tratando de introducir mejoras tecnológicas, cerrar o sustituir las instalaciones más ineficientes y comenzar a usar combustibles menos intensivos en carbono, llevando de esta forma un control y seguimiento más exhaustivo de las emisiones.
PRECIO MEDIO ELÉCTRICO €/MWh precio medio eléctrico 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30
Sin embargo, la apuesta por la descarbonización de la Unión Europea amenaza a la competitividad de las factorías de los 28 países miembros, al tener que pagar unas tasas cuyos competidores a nivel global no necesitan costear y que llegan a suponer unos 40 euros por tonelada de acero. Por parte de la Unión Europea, Bruselas se opone a imponer tasas ambientales a los productores de fuera de la Unión Europea, por lo que seguirá representando un problema para defender la producción dentro del Viejo Continente. Actualmente, debido a la falta de tecnología para llevar a cabo las reducciones, se lograría una disminución del 15% en la generación total de CO2 en el sector en el mejor de los escenarios, a través del uso de tecnologías vanguardistas, que resultan razonablemente rentables para la producción de acero. Para ello, el Ministerio de Industria prevé dotar 76 millones de euros en 2019 de ayudas a las empresas por las compensaciones de los costes de emisiones indirectas de CO2.
Coste energético Para las empresas españolas del sector siderúrgico, este es uno de los costes con mayor impacto en su cuenta de resultados –hasta un 60%–, que tiene como consecuencia directa unos márgenes más ajustados que sus homólogos europeos. Hay que destacar que, actualmente, el precio medio eléctrico es hasta un 85% más caro que en otros países de la Unión Europea, como Francia, Inglaterra o Alemania, donde la factura eléctrica es un 40% más barata. En España, el precio medio continúa elevándose y, a septiembre de 2018, el precio se situaba en torno a los
Sep 17
Dec 17
Mar 18
Apr 18
Jun 18
Sep. 18
Fuente: UNESID
71 €/Kwh, esto es un 45% más caro que un año antes, reflejando la importancia de una regulación que agilice un marco estable y predecible de los precios de la energía y permita competir en igualdad de condiciones con el resto de países. Con el objetivo de establecer unas medidas que apoyen al sector del acero y le doten de mayor competitividad frente a terceros, el Ministerio de Industria hizo público un borrador del estatuto para las empresas electrointensivas en marzo de 2019. Para acogerse a los beneficios de este estatuto, las empresas tienen que cumplir los siguientes requisitos: • estar conectado en alta tensión, • tener contratada la energía en el mercado de producción, • disponer de un contrato de acceso a la red aplicando una tarifa que diferencia seis periodos tarifarios. En el estatuto se realiza la distinción entre empresas electrointensivas (253 empresas en España tienen esa consideración) y empresas grandes consumidoras, de manera que una empresa electrointensiva será aquella que haya consumido, en al menos dos de los tres años anteriores, un volumen anual de energía eléctrica superior a los 40 GWh y. en las horas correspondientes al sexto periodo tarifario, al menos el 50% de la energía. Además, este tipo de empresa participa en la subasta de interrumpibilidad.
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Sector industria del metal 2019 Informes Sectoriales
Esta nueva normativa proporciona una serie de ventajas: • E xención de pagos por capacidad. Los pagos por capacidad son aquellos costes fijos regulados en la tarifa eléctrica destinados a compensar económicamente a las centrales de energía por la inversión que hacen en sus ciclos combinados. En este sentido, las empresas electrointensivas que participan en la subasta de interrumpibilidad estarán totalmente exentas de este coste. Esto les permitirá ahorrar 1 €/ MWh, mientras que el resto de sociedades consideradas grandes consumidoras tendrán una bonificación del 70. El resultado de esta medida tendrá un efecto económico en la industria de 41 millones de euros. • E liminación de la tasa por interrupción. Las empresas electrointensivas que participan en la subasta de interrumpibilidad estarán exentas del pago por interrumpibilidad, es decir, del pago por desconectarse de la red. Este coste desaparecerá y las empresas electrointensivas reducirán el precio de su tarifa eléctrica en 0,81€/MWh, mientras que el resto de consumidores tendrán una rebaja de 0,10 €/MWh. La medida supone un ahorro anual a la industria de 23 millones de euros. • Estímulo a los contratos bilaterales. El estatuto recoge la posibilidad de realizar contratos bilaterales entre las empresas y las eléctricas para fijar un precio más competitivo de la energía. Estos acuerdos se harían por un 50% aproximadamente del consumo total de la empresa, lo que garantizaría un precio fijo para un consumo total de 17.310 GWh. Pero la nueva normativa también exige una relación de obligaciones a las empresas: • Continuar con la actividad y el empleo por tres años. Las empresas deberán continuar con la actividad productiva durante un periodo de al menos tres años desde que se les haya concedido las ayudas. Si no, deberán devolver todos los beneficios obtenidos a excepción de aquellas empresas que reduzcan más de un 85% su producción y su plantilla por motivos de crisis y con la llegada de un inversor restablezcan, al menos, la mitad de su actividad y empleo. • Contratar a plazo un 10% del consumo, ya sea de forma directa o indirecta por un periodo mínimos
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de tres años. Esto tiene el objetivo de fomentar los contratos bilaterales con las eléctricas. • Inversiones en eficiencia energética a través de la presentación, en el plazo de dos años, de un plan de gestión de energía auditado y certificado según normativa nacional e internacional. Además, también tendrán que realizar inversiones cada cuatro años para mejorar su eficiencia energética. • Estar controlados por los ministerios correspondientes al sector del acero, que seguirán y evaluarán el cumplimiento de todas las obligaciones. Con todo esto, además, hay que tener en cuenta que tanto la Unión Europea como CNMC (Comisión Nacional de los Mercados de la Competencia) presentan objeciones al proyecto por considerarlos como ayudas de Estado.
Políticas proteccionistas y sus consecuencias Como se comentaba anteriormente, el cierre del mercado estadounidense, con una política arancelaria restrictiva, dio lugar a que se implementaran medidas de salvaguarda, de manera definitiva en febrero 2019, a 26 productos de acero para evitar que el mercado español se inundara de productos de otros países Las medidas adoptadas para afrontar unas importaciones cada vez mayores del resto de mercados son consideradas insuficientes por la mayoría de las empresas. Entre otras razones, destaca la importancia de una mayor regulación, que evite la entrada de más competidores, puesto que se podrían producir desequilibrios en los precios. Las principales partidas que llegan al mercado europeo son las procedentes de Turquía, de donde proviene el 40% del acero que importa el bloque comunitario, puesto que este país funciona como puente hacia Europa para la entrada de acero del mercado asiático debido a su situación geográfica. Además, se ve favorecido en los flujos comerciales con la Unión Europea para colocar sus productos, debido a la consideración de país en desarrollo por la OMC (Organización Mundial del Comercio). Además de Turquía, países como Rusia colocan sus productos en el mercado español, a pesar de las políticas arancelarias ya establecidas por parte de la Unión Europea.
Respecto a la situación en 2019, las primeras cifras del primer trimestre confirman un aumento en importación de productos planos, un 7% más respecto a 2018, y un 14% frente a 2017. Los ascensos más pronunciados se registran en las bobinas en caliente, creciendo la importación un 49% respecto a 2018 y un 126% respecto a 2019. Estas cifras dejan entrever que las medidas de salvaguarda comercial basadas en el sistema de cupos no son suficientes, siendo para este primer trimestre un 5% mayor el porcentaje de importaciones.
Desaceleración del sector La situación de exceso de capacidad instalada y la menor demanda prevista de acero a escala mundial limitarán el ascenso de los márgenes en los próximos meses. Por lo tanto, las empresas tendrán que adaptar sus fábricas a la menor producción teniendo en cuenta, además, el aumento previsto de los costes que mayor peso representan, con el fin de controlar su evolución económica. Las empresas siderúrgicas españolas, con las medidas de salvaguardia implementadas por la UE, deberán verse favorecidas con una tendencia al alza de los precios de sus productos. Sin embargo, la situación sigue siendo de incertidumbre, puesto que la menor demanda de algunos productos españoles, por el incremento en las importaciones extranjeras, puede provocar ajustes de producción que, en algunos casos, disminuyan significativamente el nivel de existencias de algunos productos.
La sobrecapacidad y la menor demanda de acero limitará el ascenso de los márgenes en los próximos meses
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Conclusiones y perspectivas En cuanto a las previsiones para el cierre de 2019 y para 2020, se prevé que la demanda mundial de acero siga creciendo, pero a un ritmo mucho más moderado y acorde con la desaceleración global de la economía. Los incrementos de la producción para los siguientes años no superarán el 1,5%. La evolución de las incertidumbres relacionadas con el entorno comercial y la volatilidad en los mercados financieros condicionarán las previsiones de la demanda, generando variaciones que harían descender estos cálculos. Asimismo, otros factores como la desaceleración de las economías, la ralentización de la producción en China y las inquietudes generadas en torno a las políticas comerciales, además de la situación política en regiones, invitan a la moderación en la confianza e inversión empresarial. Más concretamente, por regiones, China reducirá su demanda de acero, debido al efecto combinado de la situación económica interna y la tensión comercial que se verá parcialmente compensada con los estímulos gubernamentales que reciben sus fábricas. En Estados Unidos, cuya producción de acero se vio beneficiada en años anteriores por incentivos fiscales dirigidos por el Gobierno, se espera que el patrón de crecimiento se desacelere con la moderación de los sectores de la construcción y de la manufactura a los que van destinados los productos de acero. Además, también se prevén ligeros descensos en las inversiones en la explotación de petróleo y gas. La zona euro se enfrenta al deterioro del entorno comercial y de la incertidumbre sobre el Brexit, que llevarán un crecimiento lento de la demanda de acero, por lo menos durante 2019. Sin embargo, en 2020 podría mejorar en función de la evolución de las tensiones comerciales. A nivel nacional, la industria siderúrgica afronta una nueva etapa, donde las nuevas tendencias de movilidad, la
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transición energética o la Industria 4.0 se convierten en los grandes desafíos del sector. Por otro lado, el menor ritmo de crecimiento económico global y la creciente competencia en mercados exteriores se presentan como amenazas para el sector a corto plazo. Las previsiones del crecimiento económico en 2019, tanto en España como en el conjunto para la Unión Europea, deberán propiciar un nuevo aumento del valor del mercado de acero común, a pesar de la ralentización prevista. En volumen, de cara a 2019, se espera un alza en ventas de productos tanto planos como largos. El valor de la producción a nivel nacional podría mantener un crecimiento algo inferior al de mercado, incrementándose las exportaciones un 5-6% frente a las importaciones, que ascienden un 7-8%, ampliando el déficit comercial a 290 millones de euros. Cabe mencionar que la depreciación del euro experimentada en los primeros meses mejorará la competitividad de las exportaciones a corto plazo. Los costes energéticos y de emisión de CO2 que afectan a la industria siderúrgica española no afectan a las importaciones de acero de países extracomunitarios, lo que hace necesario implementar aranceles por parte de la Unión Europea más restrictivos, que permitan interiorizar esos costes, con el fin de hacer sostenible la industria del acero y competir en igualdad de precios.
DEMANDA MUNDIAL DE ACERO NAFTA 2019
2020
144,5 Mt.
145,6 Mt.
+1,1%
CIS
OTHER EUROPE
+0,8%
2019
EU-28 2019
2020
170,2 Mt.
172,2 Mt.
+0,3%
+1,2%
2019
2020
44,9 Mt.
48,3 Mt.
+3,6%
+7,5%
2020
57,0 Mt.
57,9 Mt.
+1,4%
+1,7%
2020
36,9 Mt.
39,3 Mt.
-3,9%
+6,5%
ASIA & OCEANIA
AFRICA
CENTRAL & SOUTH AMERICA
2019
MIDDLE EAST
2019
2020
2019
2020
38,1 Mt.
39,2 Mt.
48,9 Mt.
49,5 Mt.
+3,0%
+3,0%
-2,6%
+1,2%
2019
2020
1.194,6 Mt.
1.199,6 Mt.
+1,7%
+0,4%
WORLD 2019
2020
1.735,0 Mt.
1.751,6Mt.
-1,3%
+1,0%
Fuente: Worldsteel Association
Los costes energéticos que afectan a la industria española no afectan a los países extracomunitarios 23