CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONALCFN
Estados Financieros Año terminado en Diciembre 31, 2008 Con Informe de los Auditores Independientes
Corporación Financiera Nacional-CFN Balance General (Expresado en dólares) Diciembre 31, Activos: Fondos disponibles Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución Propiedades y equipos Otros activos
2008
(Nota A) (Nota B) (Nota C) (Nota D)
48,055,228 104,897,400 386,754,612 50,277,810
(Nota E) (Nota F) (Nota G)
1,945,108 11,413,096 55,158,124 658,501,378
Pasivo y patrimonio de los accionistas: Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones inmediatas Cuentas por pagar Obligaciones financieras Valores en circulación Otros pasivos
(Nota I) (Nota J) (Nota K) (Nota L)
Total pasivos Patrimonio de los accionistas: Capital social Reservas generales Otros aportes patrimoniales Superávit por valuaciones Resultados acumulados
115,188,141 9,177 22,450,937 73,015,254 514,242 7,292,860 218,470,611
(Nota N) (Nota N) (Nota N) (Nota P) (Nota Q)
Total patrimonio de los accionistas
250,500,000 66,938,376 75,687,328 4,566,068 42,338,995 440,030,767 658,501,378
Cuentas de orden
(Nota R)
4,696,716,105
Ver políticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros. 4
Corporación Financiera Nacional-CFN Estado de Resultados (Expresado en dólares) Año terminado en Diciembre 31, Ingresos: Intereses y descuentos ganados Comisiones ganadas Utilidades financieras Ingresos por servicios Otros ingresos operacionales Otros ingresos
2008
(Nota S) (Nota T) (Nota U) (Nota V) (Nota W)
40,787,456 64,179 1,959,660 1,169,190 5,446,961 13,408,396 62,835,842
Gastos: Intereses causados Comisiones causadas Pérdidas financieras Provisiones Gastos de operación Otras pérdidas operacionales Otros gastos y pérdidas
(Nota X) (Nota T) (Nota H) (Nota Y) (Nota Z)
8,434,327 328,936 1,661,756 12,731,069 19,917,254 1,175,903 231,300 44,480,545
Resultado antes de impuestos 2% Impuesto INNFA
18,355,297 367,106
Resultado del ejercicio
17,988,191
Ver políticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros. 5
Corporación Financiera Nacional-CFN Estado de Evolución del Patrimonio (Expresado en dólares) Año terminado en Diciembre 31, Capital social Saldo inicial Aumento de capital
2008
(Nota N)
Saldo final
250,500,000
Reservas generales Saldo inicial Transferencia de resultados acumulados
24,437,333 42,501,043
Saldo final Otros aportes patrimoniales Saldo inicial Aportes en efectivo Aumento de capital
135,366,393 115,133,607
66,938,376
(Nota O) (Nota N)
Saldo final
129,535,656 50,000,000 (103,848,328) 75,687,328
Superávit por valuaciones Saldo inicial y final
4,566,068
Resultados acumulados Saldo inicial Transferencia a reservas Aumento de capital Resultado del ejercicio
78,137,126 (42,501,043) (11,285,279) 17,988,191
Saldo final Total patrimonio de los accionistas
(Nota N)
42,338,995 440,030,767
Ver políticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros. 6
Corporación Financiera Nacional-CFN Estado de Flujos de Efectivo (Expresado en dólares) Año terminado en Diciembre 31,
2008
Flujos de efectivo por las actividades de operación: Intereses y descuentos ganados Comisiones ganadas Intereses pagados Comisiones pagadas Utilidades financieras, netas Efectivo pagado a proveedores, empleados y otros Incremento en cartera de créditos Disminución de obligaciones con el público Otros ingresos, netos
32,524,795 64,179 (8,434,327) (328,936) 297,904 (7,402,236) (181,160,151) 115,188,141 10,857,584
Efectivo neto utilizado en actividades de operación
(38,393,047)
Flujos de efectivo por las actividades de inversión: Incremento en inversiones Efectivo recibido por la venta de bienes adjudicados por dación en pago Pago por compra de propiedades y equipos Aumento en otros activos Efectivo neto utilizado en actividades de inversión Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento: Efectivo pagado por obligaciones financieras Aportes de efectivo Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento
(32,585,007) 175,553 (3,013,182) (5,265,438) (40,688,074) (40,169,939) 50,000,000 9,830,061
Disminución neta de fondos disponibles
(69,251,060)
Fondos disponibles al inicio del año
117,306,288
Fondos disponibles al final del año
48,055,228
Ver políticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros. 7
Corporación Financiera Nacional-CFN Conciliación del resultado del ejercicio con el Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Operación (Expresadas en dólares)
Año terminado en Diciembre 31,
2008
Resultado del ejercicio
17,988,191
Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto utilizado en actividades de operación: Depreciación Amortización Provisiones Provisión 2% impuesto INNFA Reversión de provisiones Ajustes de propiedades y equipos Utilidad en venta de bienes adjudicados por dación en pago Ajustes en bienes adjudicados por dación en pago Ajustes de otros activos Provisiones liberadas y otros
1,152,839 197,975 12,731,069 367,106 (7,507,809) (9,236) (251,952) (275,243) (16) 587,597
Cambios en activos y pasivos operativos: Aumento en cartera de créditos Aumento en cuentas por cobrar Aumento en obligaciones con el público Aumento en cuentas por pagar Aumento en otros pasivos
(181,160,150) (5,401,855) 115,188,141 2,514,260 5,486,036
Efectivo neto utilizado en actividades de operación
(38,393,047)
ACTIVIDADES DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO QUE SE REALIZARON SIN DESEMBOLSOS DE EFECTIVO Durante el año 2008, la Corporación vendió bienes adjudicados por dación en pago por 672, 918 a crédito.
Ver políticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros. 8
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
Descripción del negocio
La Corporación Financiera Nacional-CFN es una institución financiera pública, autónoma, con personería jurídica y con duración indefinida y domicilio principal en la ciudad de Quito. El monto del capital autorizado es determinado por el Directorio y autorizado por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el monto mínimo de capital autorizado de la Corporación es de US$500,000,000. Los objetivos de la Corporación Financiera Nacional-CFN son estimular la inversión e impulsar el crecimiento económico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y de servicios del país. La Corporación Financiera Nacional-CFN cuenta con oficina matriz en la ciudad de Quito; y sucursales en las ciudades de Guayaquil, Cuenca, Ambato, Ibarra, Esmeraldas, Manta y Machala; Riobamba y Loja como oficinas especiales. El funcionamiento y operaciones de la Corporación Financiera Nacional-CFN están reguladas por las disposiciones de su Ley Orgánica, Reglamentos y Regulaciones que para el efecto existen o se emitan y por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y controladas por la Superintendecia de Bancos y Seguros del Ecuador (entidad supervisora de las actividades de bancos y grupos financieros), de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en el Ecuador. Las principales funciones y operaciones de la Corporación Financiera Nacional-CFN son: * Financiar directamente como banca de primer piso con recursos propios, del Estado y los que provengan de entidades nacionales y del exterior. * Financiar por medio de las instituciones del sistema financiero, con recursos que provenga del exterior, las actividades productivas y de servicios de personas naturales y jurídicas, cuando así los exigieren los convenios internacionales. * Impulsar el mercado de capitales participando con títulos de su propia emisión, ya sean estos representativos de deuda o por titularización de activos propios o de terceros. * Actuar como administrador de fondos administrados y colectivos, según el reglamento que expida el Directorio para el efecto. * Realizar operaciones de reporto, contratar sobregiros y otras operaciones de corto plazo que sean necesarias para administrar la liquidez de la Corporación Financiera NacionalCFN. 9
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
* Podrá efectuar operaciones de renta fija y operar con los instrumentos financieros que convengan a sus intereses y necesidades de asegurar su patrimonio con una adecuada rentabilidad y liquidez. Según disposiciones vigentes, las instituciones del sistema financiero están obligadas a contratar los servicios de firmas calificadoras de riesgo autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y emitir trimestralmente los informes de calificación de riesgo. El informe de calificación de riesgo entregado al 30 de septiembre de 2008 reflejó una calificación de "A-", de acuerdo con la calificadora, dicha calificación significa que la Corporación Financiera Nacional-CFN tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de desempeño de la entidad sea limitada y que se superará rápidamente. Bases de presentación
La Corporación Financiera Nacional-CFN registra sus operaciones y prepara sus estados financieros de acuerdo con las Normas y Principios de Contabilidad establecidos o autorizados por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, Normas Ecuatorianas de Contabilidad y Normas Internacionales de Contabilidad, en aquellos aspectos que no se oponen a, o no existan disposiciones específicas de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Según disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, la Corporación Financiera Nacional-CFN lleva sus registros contables en Dólares de Estados Unidos de América, desde abril del 2000. Las políticas de contabilidad que sigue la Corporación Financiera Nacional-CFN requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos se refieren a la provisión para cartera de créditos, inversiones, cuentas por cobrar, bienes adjudicados recibidos por dación en pago y otros activos, la depreciación de propiedades y equipos y la amortización de gastos diferidos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. 10
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
Las principales diferencias entre las políticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y Normas Internacionales de Contabilidad, se describen a continuación: · Los créditos en mora de cartera de créditos, cuentas por cobrar y otros activos al tercer año de vencidos, deben ser castigados obligatoriamente contra la reserva. El castigo de créditos antes de este plazo requiere la autorización expresa de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad establecen que los créditos sean castigados en base a la probabilidad de recuperación de los mismos. • Los intereses y comisiones ganados y no cobrados, luego de 30 días de ser exigibles, son reversados de las correspondientes cuentas de ingresos y son controlados mediante cuentas de orden y se llevan a resultados cuando se cobran. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad establecen que los intereses y comisiones considerados de dudoso cobro sean provisionados en base a la probabilidad de recuperación de los mismos. • Las instituciones del sistema financiero podrán conservar los bienes adquiridos mediante adjudicación o dación en pago por el lapso de un año, contado a partir de la fecha de adjudicación. Vencido el plazo, la Corporación Financiera Nacional-CFN constituirá provisiones por un 36avo, mensual del valor en libros. Las Normas Internacionales de información financiera establecen que los bienes adjudicados por pago sean registrados al valor probable de realización o por el monto de las obligaciones canceladas, el que sea menor. • La pérdida en inversiones se reconoce en los resultados del ejercicio en base al valor de mercado, en tanto que la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autoriza a no reconocer dicha pérdida cuando la inversión se mantendrá hasta la fecha del vencimiento.
11
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
• Las inversiones en títulos valores se clasifican en negociables, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida. Las inversiones negociables y disponibles para la venta se registran al valor de mercado, y las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida al costo de adquisición amortizado. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad establecen la clasificación de las inversiones a corto y largo plazo. • Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad para el caso de las entidades financieras, no requieren ciertas exposiciones en las notas a los estados financieros, las mismas que si son requeridas por las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), como la revelación de la valuación de los instrumentos financieros, ganancias o pérdidas no realizadas en éstos y la utilidad (pérdida) por acción. • La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador establece que las inversiones en acciones sean registradas al valor patrimonial proporcional determinado en base a los estados financieros del mes inmediato anterior. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad establecen la presentación de sus estados financieros consolidados con sus subsidiarias y el registro de las inversiones en las subsidiarias al valor patrimonial proporcional y el registro de las inversiones a su costo original. • Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren la presentación de los estados financieros en forma comparativa, mientras que la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador no establece la presentación de los estados financieros en forma comparativa. • La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador requiere que el saldo de la cuenta reserva por revalorización del patrimonio sea mantenido en una cuenta independiente y que sea utilizada exclusivamente para compensar los saldos deudores de otras cuentas patrimoniales. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad establecen que el saldo de la cuenta reserva por revalorización del patrimonio sea transferido a la cuenta reserva de capital y pueda ser capitalizada. • Existen ciertas reclasificaciones contables requeridas por las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y las Normas Internacionales de Contabilidad que no han sido corridas en los estados financieros adjuntos por disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales tienen relación con la eliminación de intereses internos.
12
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
Inversiones
Las inversiones están registradas en base a la intención de tenencia de las inversiones por parte de la Corporación Financiera Nacional-CFN. Las inversiones pueden clasificarse en negociables, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida, y se registran según los criterios mencionados anteriormente.
Cartera de créditos La cartera de créditos incluye el principal de los préstamos otorgados pendientes de pago y se clasifican en relación al destino y a los vencimientos de los mismos, de acuerdo a instrucciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Provisión para activos de riesgo
La provisión para créditos incobrables y otros activos de riesgo es determinada por la Administración de la Corporación Financiera Nacional-CFN siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. En concordancia con esos criterios, la Administración mensualmente efectúa revisiones y análisis de la cartera, siguiendo los criterios establecidos en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y de la Junta Bancaria. De acuerdo con estas disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, para el cálculo de la provisión de los créditos comerciales se considera porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías, consideradas a su valor de realización determinado por peritos independientes. La Corporación Financiera Nacional-CFN determina la provisión requerida para cubrir posibles pérdidas que se puedan llegar a producir en la recuperación de operaciones de cartera, en base a los resultados de la evaluación y calificación de su cartera por cada sujeto de crédito. Las provisiones para cubrir posibles pérdidas se incrementan mediante cargos a los resultados y se disminuye por los castigos de operaciones de cartera y de otros activos considerados como irrecuperables. Las recuperaciones de operaciones de cartera castigada se acreditan a los resultados del ejercicio.
13
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
Bienes realizables adjudicados por pago de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución
Constituyen los bienes recuperados por la Corporación Financiera Nacional-CFN por la recisión de la cartera de créditos, están contabilizados al valor del remate o cesión, estos bienes podrán ser conservados hasta por un año, vencido este plazo, la Corporación Financiera Nacional-CFN debe constituir provisiones a razón de un 36avo. mensual del valor de libros, comenzando en el mes siguiente al del vencimiento del plazo original, según disposición de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
Propiedades y equipos
Los equipos se registran al valor de adquisición, los bienes inmuebles se ajustan a precios de mercado cada cinco años de manera obligatoria y en forma total. Las erogaciones por mantenimiento y reparación se cargan a gastos al incurrirse, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan. La depreciación se calcula de acuerdo con el método de línea recta, tomando como base la vida útil estimada de los activos relacionados. Las tasas de depreciación anual de las propiedades y equipos, son las siguientes: Activos Edificios Muebles y enseres Equipo de oficina Vehículos Equipo de computación Otros activos
Tasas 5% 10% 10% 20% 33% 10%
Según disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las instituciones del sistema financiero, deben cada cinco años ajustar a precios de mercado, el valor neto en libros de los bienes inmuebles que mantengan al cierre del ejercicio económico correspondiente, en base a avalúos efectuados por peritos independientes.
14
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
El ajuste obtenido se contabilizará como un débito en el grupo de propiedades y equipos y un crédito en la cuenta superávit por valuaciones dentro del grupo de reservas en el patrimonio cuando el efecto sea mayor al registrado en libros. Cuando el valor en libros de un activo es disminuido como resultado de una valuación, el decremento deberá ser reconocido como un gasto. Al 31 de diciembre de 2008 la Corporación Financiera Nacional-CFN no ha registrado sus bienes inmuebles a valor de mercado en base a una avalúo practicado por un perito independiente. Otros activos
Incluyen principalmente inversiones en acciones y participaciones, anticipos a terceros y derechos fiduciarios. Las acciones y participaciones fueron actualizadas con base al valor patrimonial proporcional obtenido de los estados financieros correspondientes al mes inmediato anterior y en caso de no disponer de estados financieros, se actualizó en base al último estado financiero disponible. El efecto de dicho ajuste se registra contra los resultados del ejercicio. Los dividendos recibidos en efectivo se contabilizan en los resultados del ejercicio en el que se reciben.
Impuesto a la renta Según el artículo 9 de la Ley de Régimen Tributario Interno en su numeral 2, dispone que para fines de determinación y liquidación del impuesto a la renta, están exonerados los ingresos obtenidos por las instituciones del Estado. Según el artículo 66 del Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno en su numeral 4, establece que las entidades y organismos del sector público según lo dispuesto en el artículo 225 de la Constitución de la República del Ecuador, no están obligados a presentar la declaración anual de impuesto a la renta. Intereses y comisiones ganadas
De acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, los intereses y comisiones ganados se registran: · De acuerdo en el método del devengado.
15
Corporación Financiera Nacional-CFN Políticas de Contabilidad Significativas
· Los intereses y comisiones no cobrados dentro de los 30 días contados desde la fecha de vencimiento, son revertidos obligatoriamente con cargo a los resultados; la porción devengada en el período corriente se revierte con cargo a intereses ganados y la porción devengada con el período anterior se debita de los resultados del período como otros gastos y pérdidas. · Cuando los intereses y comisiones revertidos son cobrados, la porción devengada en el período corriente se acredita a intereses ganados y aquella devengada en períodos anteriores se acredita a otros ingresos. · Los intereses en mora y de aquella cartera de créditos que no devenga intereses son registrados en los resultados del ejercicio en que se cobran. Intereses y comisiones pagadas
Son registrados en gastos de acuerdo con el método del devengado.
16
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
A.
Fondos disponibles
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Diciembre 31, Caja Bancos y otras instituciones financieras Efectos de cobro inmediato
38,161 47,965,650 51,417 48,055,228
A partir del 18 de enero de 2001, se establece un encaje único del 4% para todos los depósitos y captaciones en dólares de los Estados Unidos de América realizados por los bancos y demás instituciones del sistema financiero público y privado sujetos al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. B.
Inversiones
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Tipo de portafolio de inversiones Disponibles Mantenidas De Para para la al disponibilida negociar venta vencimiento d restringida
Denominación Bonos de Gobierno 98-17 (1) Obligaciones (2) Bonos globales 20-30 (3) Cuotas de participación Valores de titularización (4) Cédulas hipotecarias Bonos del Gobierno 17 88
Menos provisión para inversiones (Nota H)
Total
818,566 202,181 -
42,820,316 16,754,227 226,694 -
5,152,002 16,000
13,590,355 8,841,250 11,530,000 5,599,177 -
13,590,355 51,661,566 11,530,000 5,152,002 23,171,970 428,875 16,000
1,020,747
59,801,237
5,168,002
39,560,782 105,550,768 653,368 104,897,400
(1) Estos bonos fueron emitidos de acuerdo con la Ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Area Tributario Financiera para la capitalización de la Corporación Financiera Nacional-CFN, los cuales devengan una tasa de interés del 6.96% y 9.35%, amortización semestral de capital e intéres, con 2 años de gracia, y vencimiento en el año 2010 y 2014. Estos bonos fueron entregados como colateral a la Universidad Agraria a su valor nominal por 8,828,450.
17
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
(2) Incluye obligaciones emitidas por: HOV Hotelera Quito, Electrocables, TAGSA, Expalsa, Delcorp, Aerogal 3, Boyaca, Interoc S.A., Plásticos del Litoral, Envases del Litoral, Hotel Colón, Telconet, etc., devengan tasas de interés que fluctúan entre el 7% y 10% con vencimiento hasta el 2016. (3) Los bonos globales 20-30 devengan una tasa de interés del 10%, con vencimiento en agosto 15 del 2030. Estos bonos fueron entregados como colateral a la Universidad Agraria a su valor nominal por 11,530,000. (4) Incluye valores de titularización emitidas por: Banco Amazonas, Municipio de Guayaquil, Fadesa, Banco Territorial, Artefacta, etc., devengan tasas de interés que fluctúan entre el 7% y 9.75% con vencimiento hasta el 2014. C.
Cartera de créditos
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue:
Diciembre 31, Comercial: De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días
Microempresa De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días
Comercial restructurada De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días Suman y pasan
Por vencer
Cartera que no devenga Vencida intereses
Total
2008
10,935,121 14,939,335 27,537,308 40,045,817 267,523,626
245 4,349,248 188,106 707 427,300
586,674 11,522,040 83,486 19,372,069 101,535 27,826,949 224,485 40,271,009 2,481,114 270,432,040
360,981,207
4,965,606
3,477,294 369,424,107
173,801 299,067 2,193,253 1,212,589 6,857,332
153,465 40,187 919
99,516 188,342 329,267 769,753 4,345,052
426,782 527,596 2,523,439 1,982,342 11,202,384
10,736,042
194,571
5,731,930
16,662,543
135,983 323,864 445,393
14,323 1,205,626
11,769 91,280 185,365
147,752 429,467 1,836,384
372,622,489
6,380,126
9,497,638 388,500,253
18
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Diciembre 31, Suman y vienen De 181 a 360 días De más de 360 días
Por vencer
Cartera que no devenga Vencida intereses
Total
372,622,489 873,873 7,303,964
6,380,126 3,517,246 2,384,528
9,497,638 388,500,253 287,831 4,678,950 4,784,931 14,473,423
380,800,326
12,281,900
14,570,400 407,652,626
Menos provisión para créditos incobrables (Nota H)
20,898,014 386,754,612
De acuerdo a disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, los créditos se clasifican en relación al destino y a los vencimientos, así: Créditos comerciales La Corporación Financiera Nacional-CFN concede los créditos directamente a los beneficiarios finales y a clientes por medio de las instituciones del sistema financiero. Los préstamos de banca de primer piso son otorgados para la compra de activos fijos, capital de trabajo, y asistencia técnica, devengan tasas de interés que fluctúan entre 8.75% y 9.25%, con plazos que varían de 1 a 10 años. Los préstamos de banca de segundo piso son concedidos a los clientes por medio de las instituciones financieras y son otorgados para compra de activos fijos y capital de trabajo, devengan tasas de interés que fluctúan entre 5.98% a 8.93%, con plazos que varían de 1 mes a 15 años. Créditos reestructurados Son los préstamos comerciales, y microcréditos que han sido sujetos al proceso de reestructuración, por la aplicación de las normas del programa de reprogramación de pasivos de la Ley para la Transformación Económica del Ecuador, o por el acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual modifican las principales condiciones del crédito, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo de un crédito impago. 19
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
La reestructuración debe ser instrumentada mediante un nuevo contrato, o un adéndum al contrato original, independiente de que se encuentre o no amparado por una línea de crédito, devengan tasas de interés que fluctúan entre 4.88% y 12.20%, con plazos que varían de 5 a 10 años. Créditos por vencer Se clasifican como créditos por vencer aquellos que se encuentran vigentes o no han sido cancelados hasta 30 días después de su fecha de vencimiento. Créditos vencidos Se clasifican como créditos vencidos aquellos que no han sido cancelados hasta después de 30 días de su fecha de vencimiento. Cartera que no devenga intereses Se clasifican como cartera que no devenga intereses aquellos créditos que por mantener valores y cuotas o dividendos vencidos por más de 30 días, dejan de devengar intereses e ingresos. Provisión para créditos incobrables La estimación de la provisión para posibles pérdidas sobre la cartera de créditos y activos de riesgo, es determinada por una Comisión Especial de Calificación de Activos de Riesgo de la Corporación, mediante la revisión individual de los clientes considerando las garantías reales constituidas por cada crédito y su capacidad de pago, de acuerdo a las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. La calificación de cartera de créditos y activos de riesgo, es como sigue:
20
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Resumen de la calificación de cartera de créditos y contingentes y constitución de provisiones al 31 de diciembre de 2008 Créditos comerciales
Total
% Riesgo
A Riesgo normal B Riesgo potencial C Deficiente D Dudoso recaudo E Pérdida
350,655,999 25,906,555 1,010,062 205,109 21,911,118
1.00 % 7.88 % 17.67 % 94.43 % 100.00 %
Total
399,688,843
Créditos para la microempresa
Total
% Riesgo
A Riesgo normal B Riesgo potencial C Deficiente D Dudoso recaudo E Pérdida
15,367,578 908,208 194,237 93,284 44,670
1.00 % 5.00 % 20.00 % 100.00 % 100.00 %
Total Total general
Provisión Provisión requerida constituída
Provisión exced.def.
3,506,560 2,042,182 178,511 193,680 21,911,118
3,506,560 2,042,182 178,511 193,680 21,911,118
-
27,832,051
27,832,051
-
Provisión Provisión requerida constituída
Provisión exced.def.
153,676 45,410 38,848 93,284 44,670
153,676 45,410 38,848 93,284 44,670
-
16,607,977
375,888
375,888
-
416,296,820
28,207,939
28,207,939
-
Resumen de la calificación de inversiones, bienes en dación y otros activos y constitución de provisiones al 31 de diciembre de 2008 Valor Valor Provisión Inversiones nominal mercado genérica Para negociar entidades del sector privado Para negociar estado o entidades sector público Disponibles para venta del sector privado Disponibles para venta estado o sector público
1,020,766 60,676,498 -
1,020,746 59,801,238 -
-
Total
61,697,264
60,821,984
-
21
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Inversiones
Total
Provisión Provisión requerida constituída
Provisión exced.def.
Mantenidas vencimiento sector privado Mantenidas vencimiento estado o entidades sector público De disponibilidad restringida Derechos fiduciarios - inversiones
5,152,002
257,600
257,600
-
16,000 39,560,782 1,000,000
160 395,608 10,000
160 395,608 10,000
-
Total
45,728,784
663,368
663,368
-
Total
% Riesgo
67,146,277 344,335 57,713,177 45,012 13,679,946
1.00 % 5.00 % 47.00 % 50.00 % 100.00 %
653,855 17,393 26,875,011 22,506 13,679,946
653,855 17,393 26,875,011 22,506 13,679,946
-
Evaluado
138,928,747
29.69 %
41,248,711
41,248,711
-
Total
138,928,747
29.69 %
41,248,711
41,248,711
-
Bienes en dación
Total
% Riesgo
Provisión Provisión requerida constituída
Provisión exced.def.
A Riesgo normal C Deficiente D Dudoso recaudo E Pérdida
488,408 222,024 4,405,081 5,150,045
1.00 % 35.65 % 72.36 % 100.00 %
Otros activos A Riesgo normal B Riesgo potencial C Deficiente D Dudoso recaudo E Pérdida
Total
10,265,558
Provisión Provisión requerida constituída
Provisión exced.def.
4,884 79,152 3,187,662 5,150,045
4,884 79,152 3,187,662 5,150,045
-
8,421,743
8,421,743
-
22
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
D. Cuentas por cobrar
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Diciembre 31, Intereses por cobrar de inversiones Intereses por cobrar de cartera de créditos Anticipo para adquisición de acciones Inversiones vencidas Pagos por cuenta de clientes Intereses reestructurados por cobrar Cuentas por cobrar varias
(1) (2)
4,302,296 3,960,365 67,198 59,739,801 1,167,325 7,476,896 22,423,351 99,137,232
Menos provisión para cuentas por cobrar (Nota H)
48,859,422 50,277,810
(1)
Según Decreto Ejecutivo No. 1492 del 10 de noviembre de 1999 en su artículo No. 2 se estableció que los certificados de depósitos reprogramados de la misma u otra institución financiera, incluyendo de las entidades off-shore, amparados por la Agencia de Garantía de Depósitos, deberían ser recibidos por todas las instituciones del sistema financiero, para cancelar la totalidad o parte de las obligaciones concedidas hasta el 31 de julio de 1999, los cuales se recibían a valor nominal incluyendo los intereses devengados y no pagados. Al 31 de diciembre de 2008 estos certificados se encuentran provisionados el 48%. Hasta la fecha de nuestra revisión febrero 6 de 2009, la Corporación Financiera Nacional-CFN no dispone de ningún pronunciamiento por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, relacionado con el porcentaje de ajuste de los mismos.
23
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
En el año 2005, la Procuraduría General del Estado se pronunció autorizando a la Corporación Financiera NacionalCFN a entregar los certificados de depósito reprogramados como pago de sus obligaciones con el Ministerio de Economía y Finanzas por US$268,400,000. Con fecha 4 de diciembre de 2008 el Ministerio de Económia y Finanzas y la Corporación Financiera Nacional-CFN suscribieron un convenio de dación en pago aceptando en firme los mencionados depósitos reprogramados por US$258,111,661 a su valor nominal. Con fecha 10 de noviembre de 2008 la Corporación solicita a la Superintendencia de Bancos y Seguros la autorización para las afectaciones contables de la dación en pago. Hasta la fecha de nuestra revisión (Febrero 6 de 2009) la Corporación Financiera Nacional-CFN no ha recibido ningún pronunciamiento al respecto. (2) Incluye principalmente 20,946,326 por concepto de la venta a crédito de los bienes recibidos por adjudicación o dación en pago, devengan tasas de interés anual reajustable cada 90 días, con vencimiento hasta el año 2020. E.
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución Diciembre 31, Bienes adjudicados por pago Bienes arrendados Bienes no utilizados por la institución
2008 10,265,557 14,982 86,312 10,366,851
Menos provisión para bienes adjudicados por pago (Nota H)
8,421,743 1,945,108
24
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
El movimiento de los bienes realizables adjudicados por pago, fue como sigue: Tipo de bien Terrenos Edificios y otros locales Mobiliario, maquinaria y equipo
F.
Propiedades y equipos
Saldo al 31-12-2007
Adiciones
Ventas y canjes
Saldo al 31-12-2008
3,569,899 6,377,084
361,000
(251,328)
3,569,899 6,486,756
208,902
-
-
208,902
10,155,885
361,000
(251,328) 10,265,557
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Diciembre 31, Terrenos Edificios Construcciones y remodelaciones en curso Muebles, enseres y equipos de oficina Equipos de computación Unidades de transporte Otros
4,587,697 12,880,849 623,642 1,190,716 2,598,897 853,863 728,751
Menos depreciación acumulada
23,464,415 12,051,319 11,413,096
El movimiento de propiedades y equipos, fue como sigue: Incrementos Saldo al ,adquisicion 31-12-2007 es y mejoras Costo: Terrenos Edificios Construcciones y remodelaciones en curso Suman y pasan
Bajas, ventas, cesiones, retiros
Revalorización y TransferenDesvaloricias y zación ajustes
Saldo al 31-12-2008
4,587,697 12,060,669
778,789
-
-
41,391
4,587,697 12,880,849
29,933
635,100
-
-
(41,391)
623,642
16,678,299
1,413,889
-
-
-
18,092,188
25
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Incrementos Saldo al ,adquisicion 31-12-2007 es y mejoras Suman y vienen
Bajas, ventas, cesiones, retiros
Revalorización y Desvalori- Transferenzación cias yajustes
Saldo al 31-12-2008
16,678,299
1,413,889
-
-
-
18,092,188
836,808 1,739,749 609,124 601,400
354,069 869,681 244,739 130,804
(40) (10,300) -
-
(121) (233) (3,453)
1,190,716 2,598,897 853,863 728,751
20,465,380
3,013,182
(10,340)
-
(3,807)
23,464,415
Depreciación acumulada: Edificios
(8,310,431)
(653,211)
-
-
-
(8,963,642)
Muebles, enseres y equipos de oficina Equipos de computación Unidades de transporte Otros
(591,802) (1,530,312) (413,430) (117,953)
(58,921) (273,559) (56,542) (68,541)
40 10,300 -
-
155 365 14 12,509
(650,528) (1,793,206) (469,958) (173,985)
(10,963,928)
(1,110,774)
10,340
-
13,043
(12,051,319)
Muebles, enseres y equipos de oficina Equipos de computación Unidades de transporte Otros
G. Otros activos
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Diciembre 31, Inversiones en acciones y participaciones En otras instituciones financieras En compañías En compañías de servicios auxiliares del sistema financiero Derechos fiduciarios Inversiones
(1) (1)
49,904,825 2,115,337
(1)
54,435 1,000,000
Gastos y pagos anticipados Anticipos a terceros Otros
251,080 69,087
Gastos diferidos Programas de computación
1,237,489
Suman y pasan
54,632,253 26
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Diciembre 31,
2008
Suman y vienen Otros (Amortización acumulada gastos diferidos)
54,632,253 1,916,329 (841,652)
Materiales, mercaderías e insumos Proveduría
106,003
Otros Depósitos en garantía y para importaciones Varias
20 388,680 56,201,633 1,043,509
Menos provisión para otros activos (Nota H)
55,158,124 (1)
Al 31 de diciembre de 2008, la Corporación Financiera Nacional-CFN posee participaciones en acciones en las siguientes sociedades: Ajustes al valor Patrimonial proporcional Resultados
Sociedad Club de Ejecutivos Hotel Portoviejo (1) Piscifactoria Mojanda S.A. (1) Financiera Manabi (1) Ecuacardosa (1) Depósito Centralizado de Valores (2) Semillas Certificadas (1) Compañía Agrícola Industrial Gobeco C.A. (1) Procesadora de Caucho (2) Parque Industrial Riobamba (2)
Suman y pasan
Monto de Inversión al 31-12-2007
% en el patrimonio de la Sociedad
Ingresos
Egresos
Monto de Inversión al 31-12-2008
12 20 398 400 3,637
-% 3.87 % 10.71 % 5.00 % 25.00 %
-
-
12 20 400 3,637
12,521 15,454
2.22 % 9.97 %
6,981 -
1,857 -
17,644 15,454
44,401 58,418 66,982
50.00 % 8.35 % 22.27 %
34,322 -
9,297 14,031
44,401 73,040 52,951
202,243
41,303
25,185
207,559 27
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Monto de Inversión al 31-12-2007
Sociedad Suman y vienen
% en el patrimonio de la Sociedad
202,243
Cementos Chimborazo (2) Cinfocredit (1) Palmoriente (1) Hotel Colón Internacional (2) Corporación Andina de Fomento (CAF) (2)
Ingresos
Egresos
Monto de Inversión al 31-12-2008
41,303
25,185
207,559
123,592 54,434 1,191,965 1,625,355
0.82 % 98.45 % 7.34 % 11.05 %
23,387 297,981
-
146,979 54,434 1,760,801
45,971,252
1.14 %
5,084,290
1,150,718
49,904,824
5,446,961
1,175,903
52,074,597
49,168,841
(1) Empresas que se encuentran en proceso de liquidación. (2) Estas inversiones en acciones y participaciones han sido actualizadas al valor patrimonial proporcional al 15 de febrero, 30 de septiembre y 31 de octubre de 2008. H. Provisiones
Al 31 de diciembre de 2008, la Corporación Financiera NacionalCFN mantiene provisiones para cubrir el riesgo de pérdidas en los activos, por un total de 79,876,056, de acuerdo con el siguiente movimiento:
Detalle Saldo según informe al 31-12-2007
Provisiones constituidas durante el año Provisiones liberadas durante el año Aplicación de las provisiones durante el año
Inversiones (Nota B)
Total
(475,918) (188,183) 10,733
(24,131,333) (5,882,270) 6,591,516
(52,745,883) (4,779,439) 905,540
(7,119,904) (1,553,167) -
(1,907,883) (328,010) 20
(86,380,921) (12,731,069) 7,507,809
-
2,540,095 (16,022)
8,331,935 (571,575)
251,328 -
1,192,364 -
12,315,722 (587,597)
(653,368)
(20,898,014)
(48,859,422)
(8,421,743)
(1,043,509)
(79,876,056)
Otros Saldo según libros al 31-12-2008
Bienes realizables Cartera de Cuentas por adjudicados Créditos Cobrar por pago Otros Activos (Nota C) (Nota D) (Nota E) (Nota G)
28
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
I.
Obligaciones con el público
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Diciembre 31,
2008
Operaciones de reporto Operaciones de reporto bursátil
15,188,141
Depósitos a plazo De 31 a 90 días De 181 a 360 días
25,000,000 75,000,000 115,188,141
Al 31 de diciembre de 2008, las operaciones de reporto devengan un interés anual del 3.65%. Al 31 de diciembre de 2008, los depósitos a plazo devengan tasas de interés anual que fluctuan entre el 3.50% al 5.08%. J.
Cuentas por pagar
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Diciembre 31,
2008
Intereses por pagar Obligaciones financieras Obligaciones Otros títulos valores Otros
1,453 356,103 90,236 51,609
Obligaciones patronales Beneficios Sociales Aportes al IESS
43,025 94,628
Retenciones Retenciones fiscales Otras retenciones
244,243 140,967
Contribuciones, impuestos y multas Otras contribuciones e impuestos
722,638
Suman y pasan
1,744,902 29
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Diciembre 31,
2008
Suman y vienen Cuentas por pagar varias Cheques girados no cobrados Otras cuentas por pagar
1,744,902
(1)
17,668 20,688,367 22,450,937
(1) Incluye principalmente: * 2,545,172 por créditos CFN y 5,912,401 por IFIS en saneamiento por concepto de valores adeudados a la AGD, por los créditos reestructurados que incluyeron el margen de intermediación de las IFIS, valores que son conciliados mensualmente con la Agencia de Garantías de Depósitos. * 4,000,000 transferidos por el Ministerio de Economía y Finanzas para el Programa de reducción de la contaminación ambiental, racionalización del subsidio de combustibles del transporte público y su chatarrización, según Decreto Ejecutivo No. 114, razón por la cual el Ministerio de Finanzas efectuará una asignación presupuestaria anual hasta por un monto de 50,000,000 para financiar el valor del incentivo de chatarrización. La Corporación Financiera Nacional-CFN administrará los incentivos financieros creados por este Decreto. K. Obligaciones financieras
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue:
Diciembre 31, Fondo de Solidaridad: Contrato de inversión y pago por 54,000,000, a la tasa pasiva referencial + 1.35 puntos del 6.64%, reajustable cada 90 días, con pago de interés trimestral, con vencimiento en septiembre 27 de 2013. (1)
Suman y pasan
2008
37,500,000
37,500,000 30
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Diciembre 31,
2008
Suman y vienen
37,500,000
Instituto Nacional del Niño y la Familia (INNFA): Contrato de inversión y pago, a la tasa pasiva referencial en US$ menos 0.70% reajustable cada 90 días del 4.39%, con capitalización de intereses en forma mensual, por un plazo indefinido.
14,469,899
Universidad Agraria: Contrato de inversión y pago, al 6.50% de interés fijo anual, con vencimiento en septiembre 23 de 2009 y pagos de los intereses cada 90 días. (2)
21,018,132
Otros
27,223 73,015,254
(1)
La Corporación Financiera Nacional-CFN entregó garantías específicas a favor del Fondo de Solidaridad por la totalidad del saldo de la inversión, en acciones de la Corporación Andina de Fomento series "A" y "B" a un valor patrimonial por acción de 12,600.
(2) La Corporación Financiera Nacional-CFN entrega como colateral a la Universidad Agraria, Bonos Ley 9817 con vencimientos en el 2010 y 2014 por un valor nominal de 13,590,355 y Bonos Globales con vencimiento en agosto 15 de 2030 por un valor nominal de 11,530,000. L.
Otros pasivos
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Diciembre 31, Consignación para pago de obligaciones Fondos en administración Otros Sobrantes de caja Varios
(1)
454,765 6,367,978 470,117 7,292,860
31
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
(1) Incluye principalmente 5,875,814, que corresponde al contrato de encargo para la Administración de Fondos del Programa Sistema Nacional de Microfinanzas (PSNM), que tiene por objeto la adecuada administración de los recursos de su propiedad para canalizarlos a la ejecución de los programas que establezca el Directorio del programa, destinados a financiar las actividades de los pequeños productores del sector agropecuario, artesanos, pescadores artesanales; y demás micro empresarios que pueda determinar el Directorio del programa. M. Vencimientos de activos y pasivos Cuentas ACTIVO Fondos disponibles Inversiones financieras Para negociar: Del sector privado Disponibles para la venta: Del sector privado Mantenidas hasta el vencimiento: Del sector privado Del sector público De disponibilidad restringida Cartera de créditos Cartera comercial Microcréditos Cartera reestructurada Intereses por cobrar: Inversiones Cartera
Un resumen de estas cuentas, fue como sigue: Hasta 30 días
Hasta 90 días
Hasta 180 días
Hasta 360 días
Más de 360 días
48,055,228
Total
48,055,228
-
-
-
-
1,020,747
1,020,747
2,805,816
187,500
895,344
3,203,196
52,709,381
59,801,237
-
-
-
-
5,152,002 16,000
5,152,002 16,000
-
-
-
-
39,560,782
39,560,782
10,935,121 173,801 135,983
14,939,335 299,067 323,864
27,537,308 2,193,253 445,393
40,045,817 267,523,626 1,212,589 6,857,332 873,873 7,303,964
360,981,207 10,736,042 9,083,077
4,302,296 3,960,365
-
-
70,368,610
15,749,766
31,071,298
-
-
4,302,296 3,960,365
45,335,475 380,143,834
542,668,983
32
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Cuentas PASIVO Depósitos a plazo Intereses por pagar Obligaciones con entidades financieras Otras obligaciones
N. Capital social
Hasta 30 días
Hasta 90 días
Hasta 180 días
Hasta 360 días
Más de 360 días
Total
499,401
25,000,000 -
75,000,000 -
-
-
100,000,000 499,401
1,346 14,469,899
50 -
-
50 21,018,132
25,777 37,500,000
27,223 72,988,031
14,970,646
25,000,050
75,000,000
21,018,182
37,525,777
173,514,655
Patrimonio contable: El movimiento del patrimonio contable, fue como sigue:
Detalle
Capital social
Saldo al 31-12-2007 Aumento de capital Aportes en efectivo Transferencia a reservas generales Resultado del período
135,366,393 115,133,607
Saldo al 31-12-2008
250,500,000
Superávit Reservas Otros aportes por Resultados generales patrimoniales valuaciones acumulados
Total
24,437,333
129,535,656 (103,848,328) 50,000,000
4,566,068 -
78,137,126 (11,285,279) -
372,042,576 50,000,000
42,501,043
-
-
(42,501,043) 17,988,191
17,988,191
66,938,376
75,687,328
4,566,068
42,338,995
440,030,767
Capital social El capital suscrito y pagado de la Corporación Financiera NacionalCFN al 31 de diciembre de 2008 es de 250,500,000. Los aumentos de capital pagado son autorizados mediante resolución del Directorio y notificados a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. En el año 2008 la Corporación realizó el aumento de su capital por 11,285,279 de utilidades aumuladas y 103,848,328 mediante la capitalización de otros aportes patrimoniales, aprobado por la Superintendencia de Bancos y Seguros mediante resolución SBSINIF-2008-412 del 3 de julio de 2008.
33
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Reservas generales De acuerdo a lo establecido en la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional-CFN se establece que las utilidades líquidas que la Corporación Financiera Nacional-CFN obtenga se destinarán exclusivamente a incrementar el monto del capital pagado en al menos el nivel de inflación del ejercicio y a constituir las reservas para los fines que determine su Directorio al término de cada ejercicio económico. Las utilidades no podrán tener otro destino que los anteriormente expresados. Patrimonio Técnico De conformidad con las disposiciones legales, las instituciones financieras deben mantener una relación entre su patrimonio técnico constituido y la suma ponderada de sus activos de riesgo y contingentes no inferior al 9%. En relación con los activos totales y contingentes el requerimiento de patrimonio técnico constituido corresponde al 4%. Para efecto del cálculo del patrimonio técnico constituido se considerará el patrimonio técnico secundario por un valor de hasta el 100% del patrimonio primario. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la situación patrimonial técnica de la Corporación Financiera Nacional-CFN se presenta de la siguiente manera:
Patrimonio técnico primario Patrimonio técnico secundario Porcentaje Patrimonio técnico constituido Activos totales y contingentes Porcentaje Patrimonio técnico constituido Activos ponderados por riesgo Porcentaje
Saldos al 31-12-2008
Saldos al 31-12-2007
(1)
417,476,507 21,377,213 5.00 %
343,124,703 29,268,442 9.00 %
(2)
438,853,720 658,501,378 67.00 %
372,394,145 507,127,583 73.00 %
(3)
438,853,720 607,882,392 72.00 %
372,394,145 359,707,518 103.00 %
34
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
(1)
El total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto máximo del 100% del total de los elementos del patrimonio primario.
(2)
La Corporación Financiera Nacional-CFN debe mantener en todo tiempo un nivel mínimo de patrimonio técnico total equivalente al 9% de la suma total de los activos y contingentes ponderados por riesgo.
(3)
El patrimonio técnico constituido total no podrá ser inferior al 4% de los activos totales, incluidos los contingentes.
O.
Otros aportes patrimoniales
Corresponde a la asignación del Gobierno Nacional, mediante inversión del Ministerio de Economía y Finanzas en productos financieros de bajo riesgo y alta liquidez, con recursos de la CEREPS, por concepto del programa de Reactivación Productiva y Social, del Desarrollo Científico, Tecnológico y de la Estabilización Fiscal, para generar líneas de crédito con intereses preferenciales, para personas naturales, micro y pequeñas empresas, preferentemente en las provincias más afectadas por el proceso migratorio y en aquellas zonas de especial vulnerabilidad o pobreza. Durante el año 2008 los aportes en efectivo del Gobierno Nacional fueron de 50,000,000, a fin de que ejecute los procesos de créditos: Credipyme, microcrédito, capital de trabajo y FOPEX.
P.
Superávit por valuaciones
Se registra como contrapartida de los ajustes por valuación de los bienes inmuebles, de acuerdo a lo establecido en la Resolución No. JB-2001-364 emitida el 30 de agosto de 2001 por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y Junta Bancaria. El saldo de esta cuenta será transferido directamente a resultados acumulados, ganancias o pérdidas, según sea el caso, cuando éste sea realizado con el retiro o disposición del activo.
35
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Q.
Resultados acumulados
Registra el remanente de las utilidades de años anteriores y resultados del ejercicio en curso. De acuerdo a la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional-CFN, se establece que las utilidades líquidas que la Corporación obtenga se destinarán exclusivamente a incrementar el monto de su capital pagado en al menos el nivel de inflación del ejercicio y a constituir las reservas para los fines que determine su Directorio al término de cada ejercicio económico. Las utilidades no podrán tener otro destino que los anteriormente expresados.
R. Cuentas de orden
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue:
Diciembre 31, Valores y bienes propios en poder de terceros Activos propios en poder de terceros entregados en garantía Activos castigados Líneas de crédito no utilizadas Cartera de créditos y otros activos en demanda judicial Intereses, comisiones e ingresos en suspenso Contratos de arrendamiento mercantil financiero Otras cuentas de orden deudoras Valores y bienes recibidos de terceros Origen del capital Valores y bienes recibidos en fideicomiso mercantil Capital suscrito no pagado Provisiones constituidas
2008 11,530,000 66,166,974 308,100,418 1,432 11,088,477 207,051,374 1,252,406 143,068,583 2,112,388,191 250,500,000 (1) 1,322,068,197 249,500,000 14,000,053 4,696,716,105
La Corporación Financiera Nacional-CFN utiliza las cuentas de orden solamente para fines de control. Las cuentas de orden no alteran, ni modifican su situación financiera. Además, estas cuentas no reflejan la diferencia que pudiera existir entre el valor de mercado y el valor nominal de los rubros que se muestran en los estados financieros de la Corporación Financiera Nacional-CFN. 36
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
(1) La Corporación al 31 de diciembre de 2008 administra y mantiene vigentes 65 negocios fiduciarios. Cada uno de los negocios administrados por la Corporación se clasifican por los siguientes tipos de negocios: administración, inmobiliarios, garantía, titularización e inversión. A continuación se detalla cada negocio con su respectivo patrimonio con corte al 31 de diciembre de 2008: Patrimonio al 31-Dic-2008
N° Negocios Fiduciarios
Tipo
1. 2. 3. 4.
Administración Administración Administración Administración
903,036 14,595,546 120,724 180,404
Administración
544
Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración
119,264,861 (1,988) 6,154,977 19,528,999 3,553,871 388,756 281,357 11,382,071
Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración Administración
1,510,643 2,327,419 1,473,550 (146) 133,036 633,773 33,875,447 407,359 (472,631) 16,408,237 6,975,889 218,103 1,637,785 312,941 571,954
5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28.
Baba-CFN Banco Popular 001-BCE Culture Alliance Desarrollo del Centro Histórico de Quito Fondo Mixto de Promoción de la Competitividad Subnacional Garantía de Depósitos AGD Ecuatoriana LAB Elec Galápagos Empresa Eléctrica Quito Fonlocal Fondepyme Microempresas Rurales Financiero para el desarrollo del Puerto de Transferencia Internacional de carga de Manta Hidromira Carchi IESS-SICO venta de bienes Miduvi Miss universo 2004 Mtop Panavial MOP Subsecretaria de Concesiones Ocaña Paramos de Tungurahua Paute Mazar Procuraduría Programa de Protección Social PSNM Promujeres Proquito Rehabilitación del espacio público del DMQ Suman y pasan
242,366,517
37
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
N° NEGOCIOS FIDUCIARIOS 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65.
Suman y vienen San Francisco No. 1 San Francisco No. 2 San Francisco No. 3 Sistema de Monitoreo y Reparación Ambiental Solca Núcleo de Quito - Lago Agrio Tarifas OCP Toachi Pilatón Termoesmeraldas Transición energética Vía Interoceánica Oswaldo Guayasamín Correos del Ecuador Fonapa Fopar Practicas Ambientales Bananero Titularización Banco Amazonas Banco Bolivariano 002 BCE Acquador IURD Banco de Guayaquil 001 BCE Banco Pichincha 001 BCE Banco Internacional 002 BCE Bancomex 001 BCE Cedege Ecuaauto Filanbanco S.A. 001 BCE MM Jaramillo Arteaga Produbanco 001 BCE Tonaroli Bellavista Castilla de Guápulo Edificio Azul El Portón Riggardi Luluncoto Andinatel Proveedores planta interna y externa Fondo de liquidez Total Patrimonios
TIPO
Patrimonio al 31-Dic-2008
Administración Administración Administración Administración
242,366,517 337,910,612 7,297,841 1,274,131 89,320
Administración Administración Administración Administración Administración Administración
521,993 719,830 32,616,594 19,755,864 3,308 2,641,957
Administración Administración Administración Administración Administración Titularización Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Garantía Inmobiliario Inmobiliario Inmobiliario Inmobiliario Inmobiliario Inmobiliario Inversión
3,490,105 457,544 8,385 8,644 (696) 1,052,196 12,684,008 269,077 5,423,157 6,076,155 21,446,758 9,519,542 1,326,575 429,271,552 997 1,391,783 1,018,670 14,337,685 741,035 1,018,254 650,000 (82,854) 3,311 9,877 (1,243) 12,635,323
Inversión
154,114,390 1,322,068,197
38
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
S.
Intereses y descuentos ganados
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Año terminado en Diciembre 31, Depósitos Intereses y descuentos de inversiones en títulos valores Intereses de cartera de créditos Otros intereses y descuentos
3,103,326 7,106,767 28,749,795 1,827,568 40,787,456
T.
Comisiones ganadas
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Ingresos al Concepto Otras Varias
U.
Utilidades financieras
Gastos al
31-12-2008 31-12-2007 31-12-2008 31-12-2007
64,179 -
34,289 -
328,936
66,416
64,179
34,289
328,936
66,416
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: 2008
Año terminado en Diciembre 31, Ganancia en cambio En valuación de inversiones En venta de activos productivos Arrendamiento financiero
(1)
1,591,216 196,461 171,983 1,959,660
(1) Corresponde a los ingresos generados en la valuación a valor de mercado de las inversiones en títulos valores.
39
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
V.
Otros ingresos Al 31 de diciembre de 2008, incluye principalmente ingresos por operacionales 5,446,961, por ajuste al valor patrimonial proporcional, de las participaciones en acciones que posee la Corporación en las diferentes sociedades (Nota G).
W. Otros ingresos Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Año terminado en Diciembre 31, Utilidad en venta de bienes Arrendamientos Recuperaciones de activos financieros Otros
2008 251,952 356,119 12,413,138 387,187 13,408,396
X.
Intereses causados
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Año terminado en Diciembre 31, Obligaciones con el público Obligaciones financieras Valores en circulación y obligaciones convertibles en acciones Otros intereses
2008 122,397 2,610 1,444,817 6,864,503 8,434,327
Y.
Gastos de operación
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue: Año terminado en Diciembre 31, Gastos de personal Honorarios Servicios varios Impuestos, contribuciones y multas Depreciaciones Amortizaciones Otros gastos
2008 12,600,370 749,020 2,853,367 779,716 1,152,839 197,975 1,583,967 19,917,254 40
Corporación Financiera Nacional-CFN Notas a los Estados Financieros (Expresadas en dólares)
Z. Otras pérdidas Al 31 de diciembre de 2008, incluye principalmente gastos por operacionales 1,175,903, por ajuste al valor patrimonial proporcional, de las participaciones en acciones que posee la Corporación Financiera Nacional-CFN en las diferentes sociedades (Nota G). AA. Activos
Un resumen de esta cuenta, fue como sigue:
entregados en garantía Activos en garantía Acciones de la Corporación Andina de Fomento (CAF)
Valor
Pasivos garantizados
Valor
Bonos 98-17
Contrato de inversión y pago con el Fondo de 49,904,824 Solidaridad 37,500,000 Contrato de inversión y pago con la Universidad 13,590,355 Agraria 21,018,132
Bonos Globales
Contrato de inversión y pago con la Universidad 11,530,000 Agraria 75,025,179
58,518,132
AB. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2008, la Corporación Financiera NacionalCFN mantiene varios juicios, penales, civiles y laborales que se encuentran pendientes de resolución, los cuales de acuerdo a la opinión de sus asesores legales, entrañan riesgo económico para la Corporación Financiera Nacional-CFN, sin embargo no es posible establecer los resultados de estos juicios (sentencias) ya que estos dependen del criterio de los jueces y de otro tipo de circunstancias judiciales las cuales no son posibles preveerlas.
AC. Eventos
Entre el 31 de diciembre de 2008 y la fecha de preparación de nuestro informe (Febrero 6 de 2009) no se han producido eventos que en opinión de la Administración de la Corporación Financiera Nacional-CFN pudieran tener un efecto importante sobre los estados financieros.
subsecuentes
41