www.wekomenerwel.nl
SSO Caballero Fabriek 24 augustus 2010
Mark Hillen Willem des Tombe
Agenda
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
2
Voorstellen en oriĂŤnteren
We komen er wel: Mark Hillen Willem des Tombe
Fotografie Annelies Weijschede
3
Voorstellen en oriënteren
Start up Wekomenerwel • • • • •
1e financieringsronde start-ups moeizaam Maatschappelijk probleem Familie, vrienden, banken, subsidies, informal investors, venture capital etc lastig Oplossing: Betrokkenen Benader mensen, bedrijven, belanghebbenden, kortom betrokkenen bij jou en/of jouw idee
© Wekomenerwel
4
Voorstellen en oriënteren
Ondernemers: 2 minuten •max Naam ! achtergrond • • • • •
Idee Onderneming (B.V. stichting, VOF, ?) Financieringsbehoefte Waarde over 4 jaar ? Wat je ook nog wil zeggen …
© Wekomenerwel
5
Verdienmodel en waarde
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
6
Verdienmodel en waarde
Wat is je verdienmodel ?
Verdienmodel bepaalt mede de juridische vorm: B.V., Stichting, VOF, C.V. Bepaalt winstpotentie op de lange termijn Bepaalt het mogelijke rendement op een investering Bepaalt dus ook of aandelen relevant zijn of niet Bepaalt dus ook een mogelijke betrokkenheid van financieel investeerders Een helder verdienmodel is dus een voorwaarde voor het aantrekken van financiering
© Wekomenerwel
7
Verdienmodel en waarde
Financieren kan m.n. door: • • • • • • •
Subsidies en geefgeld (buiten onze scope) Eigen geld Qredits (is ook eigen geld …) Persoonlijk krediet (is ook eigen geld …) Banklening (vaak ook eigen geld …) Leveranciers- en klant financiering En:
Financiers die financieel rendement zoeken © Wekomenerwel
8
De kapitaal markt
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
9
De kapitaal markt
Bron: Gids Startkapitaal 2008
10
De kapitaal markt
Bron: Gids Startkapitaal 2008
11
Financieren en informals
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
12
Financieren en informals
e d n t a e i v n % 8 0 e rs is t ! r l sta e sv o c c su Dus: ………………… © Wekomenerwel
13
Financieren en Informals
Informal Investors: • Private individuals • Provide high risk, early stage capital directly to new and growing business • High net worth individuals and usually self-made businessmen with substantial entrepreneurial and business experience
Financiers die financieel rendement zoeken of tenminste hun geld terug Bron: Poen en Partners
14
Financieren en Informals
Informal Investors: • • • • • •
Useful value-added contribution No cost of capital Strengthens Balance Sheet Increased security for further debt funding No need for additional surety Additional equity can reduce gearing and improve the financial structure of the firm • Can act as door opener
Bron: Poen en Partners
15
Financieren en Informals
Informal Investors look at: • • • • • • • •
Quality of the management team USPs Developed business model Growth potential of the market Channel to market Extent of competition Intellectual Property & Protection Exit route and multiple of 10.
Bron: Poen en Partners
16
Crowd financing en Wekomenerwel
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
17
Crowd financing en Wekomenerwel
Crowd financing: Financieren door uitgifte van leningen en/of aandelen van relatief kleine bedragen aan relatief veel investeerders
Rente en/of winstdeling Terugbetaling en/of “exit” Andere materiële beloningen Social return / feel good
© Wekomenerwel
18
Crowd financing en Wekomenerwel
In deze fase is weinig kans op een groot financieel rendement, dus je bent op zoek naar betrokkenheid. Bij het idee of bij jou. ? n e d ? n n i e k b k r o r t e e v b n j i ? e t n e Wie z j a f r a u d e i l/ i d w e j ie w k t e re Me t p r s e Í e re c Ho t ? a n e W w u ro Referente t r e n? v Š Wekomenerwel
19
Crowd financing en Wekomenerwel
De propositie !?: Wat is een redelijke propositie aan investeerders (per type ?)
Terugbetaling Rente / winstdeling Exit Uit de business (korting, etc.) Feel good ?
© Wekomenerwel
C
a e r
t i v ti
! t ei
20
Crowd financing en Wekomenerwel
Het wordt een vrij normale marketing campagne ! “Prospectus” (5 A4-tjes) Interesse peilen en propositie optimaliseren Inschrijven door 1:1 benaderen of organiseren van een bijeenkomst Certificaat aanbieden en tekenen Aan de slag
© Wekomenerwel
21
Crowd financing en Wekomenerwel
Het certificaat:
Grootte vanaf Euro 500 Is een contract Prospectus bij uitgifte Geeft recht op een nauwkeurig omschreven gedeelte van de winst; risico van onvoldoende/geen winst Formeel geen dividend of zeggenschap Overdraagbaar; waarde afhankelijk van winst BV en wat koper er voor over heeft
© Wekomenerwel
22
Oefenen
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
23
Oefenen
Betrokkenen
M otivatie(s)
Kernboodschappen
Type A Type B
Type C
Š Wekomenerwel
24
Oefenen
De propositie:
Omvang per stuk Looptijd Rente ? Winstdeling of Converteerbaar ? Andere incentives
© Wekomenerwel
25
Sluiten
Agenda: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Voorstellen en oriĂŤnteren Verdienmodel en waarde De kapitaal markt Financieren en informals Crowd financing en Wekomenerwel Oefenen Sluiten
Š Wekomenerwel
26