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Universidad de Montemorelos Facultad de Ciencias Administrativas

APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD DE MONTEMORELOS

Tesis presentada en cumplimiento parcial de los requisitos para el grado de Maestr铆a en Administraci贸n

por Bruce Le贸n Orellana Noviembre de 2006

RESUMEN

APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD DE MONTEMORELOS

por Bruce Le贸n Orellana

Asesor principal: Raquel Bouvet de Korniejczuk

RESUMEN DE TESIS DE POSGRADO

Universidad de Montemorelos Facultad de Ciencias Administrativas

Título: APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD DE MONTEMORELOS Nombre del investigador: Bruce León Orellana Nombre y título del asesor: Raquel Bouvet de Korniejczuk, Ph. D. Fecha de terminación: Noviembre de 2006.

Problema El estudio procuró determinar cuál es la relación que existe entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.

Método La población que se pretendió encuestar estuvo conformada por todos los empleados enlistados por la oficina de recursos humanos de la Universidad de Montemorelos. Según la lista proporcionada por dicho departamento, 325 personas constituían el total de empleados de la Universidad de Montemorelos, al 16 de octubre de 2006. De ese total, fueron encuestados 305 empleados (93.85%), de los cuales 154 corresponden al género masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 no indicaron su género (2%).

Se administró la prueba de aptitud financiera desarrollada por O’Neill y Xiao (2003) y la escala de estrés financiero/bienestar financiero desarrollado por Garman (2006), ambos para la población norteamericana. Se realizaron análisis de confiabilidad al instrumento, que dio como resultado un alpha de Cronbach de .9033 en la prueba piloto y .9246 en la administración a la población del estudio.

Resultados Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000).

Conclusiones A partir de los datos se concluye que hay una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.

APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD DE MONTEMORELOS

Tesis presentada en cumplimiento parcial de los requisitos para el grado de Maestría en Administración

por Bruce León Orellana

APROBADA POR LA COMISIÓN:

Asesor principal: Dra. Raquel Bouvet de Korniejczuk

Lic. Rubén Meza, Examinador externo

Miembro: Dr. Victor Korniejczuk

Mtro. Ariel Quinteros, Director, Facultad de Ciencias Administrativas

Miembro: Mtro. Joel Sebastián

Dra. Raquel Bouvet de Korniejczuk, Directora de Estudios Graduados

Fecha de aprobación

DEDICATORIA

A Dios por darme siempre bendiciones y por estar siempre conmigo. Al Dr. Vicente Le贸n y a la Sra. Mar铆a Orellana, mis amados padres, que han sido parte fundamental de este sue帽o. A Marito y Reddito, mis amados hermanos que han sido una fuente de inspiraci贸n.

Con mucho afecto para cada uno de ellos.

iii

TABLA DE CONTENIDO

LISTA DE FIGURAS

…………………………………………………………………..

vii

LISTA DE TABLAS

…………………………………………………………………..

vii

Capítulo 1 I. INTRODUCCIÓN ..……………………………………………………………….. Antecedentes ………….…...……………………………….……….................... Planteamiento del problema ……………………………….…………................. Declaración del problema ……….…...…………………….…………................ Hipótesis ……………………………....…………………….…………………... Justificación de la investigación …........…………………….…………………... Importancia de la investigación ……........………………….…………………... Limitaciones ………………………………………………………….................. Delimitaciones ……………………………….………………………………….. Propósitos de la investigación ……………………………………….………….. Suposiciones ……………………………………….…………………................. Definición de términos .……………………………………………….................

2 4 6 6 6 7 7 7 8 8 9

II. MARCO TEÓRICO Y REVISIÓN DE LA LITERATURA …….…...……………

Introducción ……………………………………………………………….......... Las finanzas personales ………………………….……...…………….………… Planeación financiera personal ……………………...……………….……… Factores ……………………………………………………….............. Administración del dinero ……………………………………………........... Costo de oportunidad del dinero ……………………………………… Componentes de la administración del dinero ………………………... Los impuestos ………………………..………………………………... Servicios financieros: planes de ahorro y cuenta de pagos …………… Administración del crédito ………………………………………………….. La importancia del crédito al consumidor en la economía …………… Usos y mal usos del crédito …………………………………………… Ventajas del crédito …………………………………………………… Desventajas del crédito ……………………………………………….. Administración del riesgo …………………………………………………... Tipos de riesgo ………………………………………………………... Métodos de administración del riesgo ………………………………… Seguridad financiera ………………………………………………………… Plan de retiro ………………………………………………….............. La importancia de comenzar a ahorrar temprano para el retiro ………. Un plan de retiro básico ………………………………………............. Administración de los recursos ………………………………………...........

11 12 14 18 21 21 22 22 25 27 27 28 29 29 30 32 33 35 35 36 37 37

Revisión de trabajos de investigación ...…..………………………………… Aptitud financiera …………………………………………….............. Bienestar financiero …………………………………………………...

40 40 42

III. METODOLOGÍA …………………………………………………………….........

Tipo de investigación ……………………………………………………….. Participantes ………………………………………………………………… Hipótesis del estudio …………………………………………………........... Definición conceptual, instrumental y operacional de las variables …........... Instrumento …………………………………………………………………. Recolección de los datos ……………………………………………………. Análisis de los datos ........................................................................................

47 48 48 48 51 52 53

IV. RESULTADOS ……………………………………………………………….........

Datos demográficos de los participantes ……………………………………. Aptitud financiera …………………………………………………………… Contraste de medias por género en la aptitud financiera ..……………. Medias de aptitud financiera por grupos etarios …...…………………. Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera ……… Bienestar financiero ………………………………………………………… Medias de bienestar financiero por género …………………………… Medias de bienestar financiero por grupo etario ……………………… Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero …………… Síntesis ………………………………………………………………………

54 55 56 56 56 57 58 58 58 59

V. RESUMEN, DISCUSIÓN, CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y RECOMENDACIONES …………………………………………………...........

Resumen ……………………………………………………………….......... Discusión ……………………………………………………………………. Aptitud financiera ……………………………………………………... Bienestar financiero …………………………………………............... Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero ……... Conclusiones …………………………………………………………........... Implicaciones ……………………………………………………………….. Recomendaciones …………………………………………………………… Al personal ……………………………………………………………. A la administración del personal ……………………………………… Para futuras investigaciones …………………………………………...

61 62 62 64 65 67 68 68 68 69 69

Apéndice A. ENCUESTA SOBRE LA APTITUD FINANCIERA Y EL BIENESTAR FINANCIERO ….……………..............................................................................

ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE APTITUD FINANCIERA ............. v

ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE BIENESTAR FINANCIERO ........

BASE DE DATOS ...……………………………………………………………….

SALIDAS ESTADÍSTICAS COMPUTARIZADAS .……………………………..

LISTA DE REFERENCIAS ………...………..…………………………….......................

108

LISTA DE FIGURAS

Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros de gasto (en hombres) ………………………………………………………….

Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros de gasto (en mujeres) …………………………………………………………..

Proceso de planeación financiera personal (adaptación del modelo de Kapoor, Dablay y Hughes) ………………………………………………

Actividades de la administración del dinero según Kapoor, Dablay y Hughes …………………………………………………………………….

Sistema familiar de Deacon y Firebaugh con énfasis en el subsistema administrativo …………………………………………………..

LISTA DE TABLAS

Operacionalización de las variables …………………………………………...

Operacionalización de hipótesis ……………………………………………….

Distribución de la frecuencia de la variable edad ……………………………..

Distribución de la frecuencia por categoría de la variable aptitud financiera …

Medias de aptitud financiera por grupos erarios ………………………………

Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera ………………

Distribución de la frecuencia por categoría de la variable bienestar financiero …………………………………………………………………...

Medias de bienestar financiero por grupos etarios .............................................

vii

CAPÍTULO I

INTRODUCCIÓN

El consumo, el ahorro y la inversión desempeñan un papel fundamental en los resultados financieros de las personas. La habilidad de administrar las finanzas personales ha tenido un importante incremento en la actualidad, pero desafortunadamente no todas las personas tienen el conocimiento de la administración de sus finanzas personales necesarias para hacer frente a un mundo cambiante, competitivo y globalizado como el de hoy. El mundo tiene diferentes bienes económicos, pero, a la vez, es un mundo de escasez, donde los deseos de las personas abundan y los recursos y los bienes son escasos. Samuelson y Nordhaus (2002) declaran que “una situación de escasez es aquella en la que los bienes son limitados en relación a los deseos” (p. 4). Algunas personas pasan su vida planificando un programa de inversión para el retiro y para la educación de los hijos: ahorran, compran un carro, compran una casa, pero no han tenido una planificación de los desembolsos de dinero que harán en el futuro y no toman en cuentan los ciclos económicos que pueda estar enfrentando el país. Este trabajo surge como una necesidad de observar lo que ocurre hoy con las finanzas personales, especialmente porque la constante aparición de nuevos productos crea nuevas necesidades de adquisición en las personas y finalmente tiene un impacto en la administración de las finanzas personales. Actualmente, las personas se ven obligadas a obtener información o buscar formas de dar solución a la deficiente administración de sus ingresos y su descontrol por el fuerte 1

consumismo al que está expuesto. Las personas se dejan influenciar por otras en los pensamientos y creencias de las decisiones que se toman con respecto al dinero. Hoy, los medios de comunicación informan a diario los movimientos que ha tenido la bolsa de valores, tanto nacional como internacional, la variación de los indicadores económicos trascendentales y la fluctuación del precio del dólar. Esto quiere decir que ha habido un incremento del interés de las personas de saber sobre economía y finanzas, e inclusive se han creado espacios televisivos como “En efectivo” y “Economía y Finanzas” en el canal CNN en español para ayudar a las personas a tener una idea mejor y más clara sobre estos temas relevantes. Pero estas informaciones no son suficientes al momento de tomar decisiones sobre la administración de las finanzas. En general, nadie toma un curso para administrar sus finanzas, porque las personas no están conscientes de que es necesaria su adecuada administración, pero es evidente la necesidad de tener cierta idea para gestionarlas. Hira y O´Neill (citado en Chen y Volpe, 1998) determinaron que “el fallo de tomar decisiones correctas está en que las personas no han recibido una educación o instrucción sobre las finanzas personales” (p. 107). Algunas personas han logrado una fuerte estabilidad financiera solamente administrando eficientemente sus recursos y no necesariamente siendo expertos en el tema. Por este motivo, la presente investigación procurará observar la aptitud para administrar las finanzas personales y el bienestar financiero que tiene su administración apropiada.

Antecedentes Gitman (2000) definió las finanzas como “el arte y la ciencia de administrar el dinero” (p. 3). Todas las personas están involucradas de una u otra forma con el dinero: reciben un 2

salario, gastan, invierten, se endeudan. Todos estos conceptos revelan una tendencia en la conducta financiera. Las finanzas personales se relacionan con la administración eficiente del dinero y de los recursos de las personas; es decir, muchas personas deben tener cierta aptitud hacia las finanzas. Hoy, sin embargo, se observa que no se administran adecuadamente los recursos personales, dado que las tasas de endeudamiento de la población han crecido. Las personas ya no ahorran debido al fuerte endeudamiento que han adquirido a través del tiempo. La economía de México depende en gran medida del desarrollo de la economía de los Estados Unidos, los fluctuantes precios del petróleo, del desarrollo de su economía interna y de las remesas. Pero por otro lado, México ha logrado sobrevivir en estos seis años gracias al endeudamiento contratado por las personas y las empresas. Univisión online (2006) reveló que el consumo es uno de los principales sostenes de la economía mexicana y que creció a una tasa anual del 6.3% en el tercer trimestre del año 2005, debido a un fuerte aumento en el gasto de los bienes duraderos. El consumismo lleva a que algunas personas crean que existen nuevas necesidades en su vida, por lo cual quieren satisfacerlas. Lo logran gastando más de lo que tienen Kim, Sorhaindo y Garman (2004) concluyeron que “un alto nivel de endeudamiento produce estrés financiero y como consecuencia una insatisfacción financiera” (p. 128). Joo y Grable (2003) encontraron que “una salud financiera personal es un estado activo de la salud, por ejemplo, por tener un razonable o bajo nivel de deuda, un ahorro activo y/o un plan de retiro, y siguiendo un plan de gasto” (p. 1). Presenta también que existe un alto nivel de bienestar financiero cuando hay un bajo nivel de estrés financiero.

Planteamiento del problema El consumismo, que se ha vuelto un problema para la sociedad actual y para las familias, se ha masificado enormemente y ha llegado a todos los rincones del mundo. El ahorrar y el invertir ya no es tan común en algunas personas. Nos relacionamos diariamente con personas que pierden todo por endeudarse, incluido su empleo, sin haber previsto que este hecho ocurriría, y se ven enfrentados a contraer deudas por no saber planificar sus gastos. Las personas se preguntan: ¿En qué se me fue el dinero? ¿En qué se gastó tanto? Llega la mitad del mes y se dan cuenta que ya no tienen dinero para subsistir la segunda mitad o simplemente ocurre una emergencia, una enfermedad o un accidente. No cuentan con los ingresos o el respaldo monetario para cubrir los gastos que demandan tales situaciones, lo que después se traduce en un estrés financiero atribuido a la imposibilidad de solventar las deudas. Por ende no tienen un bienestar financiero. En las Figuras 1 y 2 se observa la distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros del gasto del año 2004. La Figura 1 revela que el 33% del ingreso de los hombres se destina a alimentos, bebidas y tabaco, seguido de transporte y telecomunicaciones. Se observa que, en la distribución de los ingresos del mexicano promedio, no hay ningún porcentaje de sus ingresos destinado al ahorro y la inversión. Los empleados de la Universidad de Montemorelos no están ajenos a los problemas señalados precedentemente, debido a que diariamente se ven enfrentados con los mismos problemas financieros que los demás.

Alimentos, bebidas y tabaco 11% 33%

14%

Vestido y calzado Vivienda Limpieza del hogar Cuidados médicos Transporte y comunicaciones

18% 4%

Educación y esparcimiento Cuidado personal

Figura 1. Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros del gasto del 2004 (en hombres) Fuente: Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares, INEGI.

Alimentos, bebidas y tabaco 11%

Vestido y calzado

12%

35%

Vivienda Limpieza del hogar Cuidados médicos

17%

Transporte y comunicaciones 4%

10%

Educación y esparcimiento Cuidado personal

Figura 2. Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubro de gasto del 2004 (en mujeres) Fuente: Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares, INEGI.

Declaración del problema Con la idea de poder precisar lo que se propuso estudiar en esta investigación, se elaboró la siguiente pregunta: ¿Cuál es la relación que existe entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos?

Hipótesis A partir de esta pregunta, la presente investigación formuló como hipótesis que existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.

Justificación de la investigación Esta investigación es relevante por que los miembros de iglesia, incluidos quienes trabajan para ella, deberían tener una mejor aptitud y bienestar financiero que el común de las personas que no tienen los principios bíblicos de administración. Algunas personas están gastando más dinero de lo que perciben. Es posible que muchas personas confíen en sus aptitudes financieras para sobrellevar el peso de las deudas, pero aparentemente cada día surgen más necesidades que tratan de satisfacer y no han desarrollado un plan de gasto que las ayude a distribuir eficientemente sus ingresos. Algunas personas no están teniendo en cuenta la importancia de ser previsoras y de elaborar un plan financiero para el futuro. Esta investigación es pionera al intentar observar qué ocurre con las finanzas personales en un grupo de individuos que tienen una concepción distinta del mundo en general y de sus finanzas en particular, dado que poseen una cosmovisión cristiana de la vida, lo que sugiere la idea de una administración financiera personal muy diferenciada de la población en general. 6

Una concepción cristiana de la administración de las finanzas incluye maneras de administrar las finanzas distintas de las del común de las personas. Como ejemplo de esto, se puede señalar la participación de los feligreses con sus ingresos al desarrollo y sostén de la iglesia.

Importancia de la investigación La población que fue estudiada, en esta investigación, presentó una característica significativamente importante y es que posee una cosmovisión cristiana de la vida. Por lo tanto, la importancia de este estudio radica en que recabó información acerca de cómo ésta desarrolla la administración del dinero y cómo es que se siente con el manejo de sus finanzas.

Limitaciones Esta investigación tuvo como limitación el hecho de que no existen investigaciones en Latinoamérica sobre las finanzas personales.

Delimitaciones El tema de las finanzas personales es definitivamente amplio y poco estudiado, sobre todo porque en cada uno de sus ámbitos tiene múltiples detalles y aspectos que esta investigación no pudo cubrir. Por tal motivo, este estudio tuvo las siguientes delimitaciones: 1. La población para este estudio estuvo compuesta por todo el personal docente y no docente de tiempo completo o medio tiempo que trabaja en la Universidad de Montemorelos durante el año calendario 2006-2007. 2. La investigación no contempló a los empleados del Hospital La Carlota, a los empleados del Instituto de la Visión, a los del Centro Dental, y no contempló a los alumnos.

Propósitos de la investigación La investigación buscó alcanzar los siguientes propósitos: 1. Hacer una descripción de la aptitud financiera de los empleados de la Universidad de Montemorelos. 2. Hacer una descripción del bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. 3. Determinar la relación que existe entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.

Suposiciones Las creencias que fundamentan el presente trabajo son las siguientes: 1. Los empleados contestarán con honestidad el cuestionario. 2. Las personas desean obtener un bienestar financiero. 3. Las personas desean ser eficientes administradores de su dinero. Según Reid (2004), existen siete principios bíblicos sobre la administración del dinero: 1. Dios es dueño de todo (Salmos 24:1; 50:12; 1 Crónicas 29:13, 14). Las personas cristianas entienden que nada han traído a este mundo y que nada se llevarán de él. Mientras vivan, sólo son administradores de lo que Dios les ha confiado. Lo importante es ser fiel. 2. Las personas deben conceder el primer lugar a Dios y sus sabios consejos (Proverbios 3:5-9; Mateo 6:33). El señor ve las vidas de las personas de principio a fin. Él sabe lo que es mejor para cada una de las personas y desea que sean prosperados. 3. El propósito de los cristianos, en la vida, es glorificar a Dios (Mateo 5:16; 1 Corintios 10:31). Las personas con mente secular buscan prosperar para gastar y acumular. Los cristianos buscan prosperar para atender a sus propias necesidades, ayudar a los demás y 8

contribuir al avance de la causa de Dios. Los cristianos saben que son embajadores del Reino de los Cielos. 4. La prosperidad consiste en tener lo que necesitan cuando lo necesiten (Filipenses 4:19; Isaías 26:3). Dios no ha prometido que los cristianos serán ricos a los ojos del mundo. Pero Dios ha prometido que, si le sirven de corazón, atenderá sus necesidades y estará con ellos donde quiera que vayan y les concederá paz interior. 5. Es malo tener deudas (Proverbios 22:7; Romanos 13:8; Salmo 37:21). Reconocer y aplicar este principio puede traer paz a las familias y prosperidad a la causa de Dios más que ninguna otra cosa. Las deudas causan estrés individual y conflictos familiares. 6. El diezmo es la evidencia mínima del compromiso cristiano (Génesis 14:20; 28:2022; Levítico 27:30; Malaquías 3:6-11). Desde la perspectiva de alguien que lee la Biblia para tener una visión más amplia de la vida, se puede decir que en ningún lugar de la Biblia se menciona que sólo un 10% de las ganancias pertenece a Dios. La incapacidad de reconocer y practicar este principio separa a las personas de la sabiduría y bendición divinas (Deuteronomio 28). 7. Todas las personas deben dar cuenta a Dios de la manera que han administrado el dinero (Mateo 25:19-29; 2 Corintios 5:10; Apocalipsis 22:12). No hay nada más cierto en la Biblia que el hecho del juicio divino al fin de la historia humana, al arreglar las cuentas con los hijos fieles.

Definición de términos A continuación se definen conceptualmente los términos más relevantes de este estudio. 1. Finanzas personales: Es la administración eficiente del dinero. Gitman (2000) define las finanzas personales como “el arte y la ciencia de administrar el dinero” (p. 3). 9

2. Aptitud financiera: Es la capacidad que tiene una determinada persona para manejar sus finanzas personales. Incluye las conductas o comportamientos que presenta el individuo al encontrarse con diferentes eventos financieros. 3. Bienestar financiero: El bienestar financiero es un sentir de la situaci贸n financiera que la persona posee. Se refiere al grado en el que los individuos o las familias tienen suficiencia o seguridad econ贸mica.

CAPÍTULO II

MARCO TEÓRICO Y REVISIÓN DE LA LITERATURA

Introducción Hasta hace unas pocas décadas atrás, nadie se preocupaba por los indicadores económicos que se trasmitían todos los días por los diversos medios de comunicación. No obstante, hoy forman parte de la vida de muchas personas. Éstas se interesan cada vez más por los aspectos económicos y financieros, dado que les permiten recoger información relevante para tomar decisiones para invertir, gastar, ahorrar o asumir algún crédito. Saber los indicadores económicos, hoy, es como saber cómo va a estar el clima el día de mañana. Todo este interés se ha desarrollado por el creciente proceso de globalización de la economía, dado que hoy cualquier cosa que ocurra en un rincón del mundo puede afectar las finanzas de un país y por último las finanzas personales. Poco a poco la población mundial ha ido entendiendo este asunto. Sin embargo, las personas continúan necesitando ser educadas en el manejo o administración de sus finanzas personales. Para los intereses de este estudio, a continuación se presentan los diversos aspectos que comprenden las finanzas personales: el manejo del dinero, el concepto de finanzas personales, la administración de las finanzas personales y los resultados que han arrojado diversas investigaciones sobre este tema.

Las finanzas personales En la revisión de la teoría sobre el tema de finanzas personales, se puede observar que su desarrollo teórico es de fecha reciente y principalmente en los Estados Unidos. En Latinoamérica, lo que más abunda en torno de este tema son los testimonios de personas en la administración de sus finanzas. Sin embargo, se puede decir que las finanzas personales constituyen la administración eficiente del dinero. Gitman (2000) define las finanzas personales como “el arte y la ciencia de administrar el dinero” (p. 3). La administración de las finanzas personales comprende varios aspectos. Para los objetivos de esta investigación se abordarán los conceptos más relevantes, tales como la planificación financiera personal, la administración del dinero, la administración del crédito, la administración del riesgo, la seguridad financiera y la administración de los recursos, temas que se desarrollan en los siguientes apartados. Consciente o inconcientemente, cada persona, de una u otra manera, ha tenido que enfrentarse con estos aspectos en su vida al tiene que administrar su dinero o hacer un uso eficiente de sus finanzas personales. Actualmente las personas subsisten en este mundo gracias a los ingresos monetarios que perciben por sus trabajos o negocios que desarrollan, lo que se denomina renta, salario o ganancias. El salario es la remuneración del factor trabajo. Pero este sistema de estipendios no siempre existió, aunque el hombre ha trabajado desde que habita esta tierra. Méndez (1996) define el salario como “el valor de cambio de la fuerza de trabajo expresado en dinero” (p. 168). Por su parte Marx (1969) definió el salario como “la cantidad de dinero que el capitalista paga por un determinado tiempo de trabajo o por la ejecución de una tarea determinada” (pp. 73, 74). Pesenti (1974) agrega que el “salario es la retribución del trabajo prestado por el trabajador” (p. 133). 12

En la actualidad, el salario se expresa en dinero. En este sentido, Ramírez (1972) indica que “actualmente el criterio general es considerar que son dinero las monedas metálicas, los billetes y los depósitos bancarios y que por el contrario no lo son el cheque y la letra de cambio” (p. 117). Todos los bienes y servicios que brindan las sociedades expresan su valor en dinero, lo cual se debe a que los bienes y servicios son el producto del trabajo humano materializado, incluyendo el oro que también funciona como dinero. De esto se deduce que el dinero es la medida común de valor. El valor está expresado en el precio de los bienes y servicios y este precio se determina por la cantidad de dinero que demanda adquirir estos bienes y servicios. Stadnichenko (s. f.) señala que “el precio de las mercancías y de la capacidad adquisitiva del dinero nace, diríase como de sí mismo, de la proporción cuantitativa en que se encuentran en el proceso de circulación la masa de mercancías y la cantidad de dinero” (p. 44). La teoría cuantitativa del dinero busca explicar el poder adquisitivo del dinero en función de los bienes y servicios existentes y de los que se puedan comprar con la cantidad de dinero existente. Para esto se debe comprender el nivel general de precios. Todo el dinero que se recibe es gastado, ahorrado o invertido. Las personas pueden gastar su dinero en cosas que necesitan o que quieren, ahorrar para necesidades futuras o invertir para obtener una ganancia monetaria mayor. Muchas personas desean manejar sus finanzas personales de modo que consigan una gran satisfacción por cada moneda disponible. Quieren obtener un estándar elevado de calidad de vida. Las típicas metas financieras incluyen cosas tales como un auto nuevo, un hogar más grande, una preparación más avanzada de la carrera, hacer contribuciones de caridad, viajar y, si se puede, conseguir autosuficiencia económica durante el ciclo laboral y por supuesto para los años de retiro. Para alcanzar éstas y otras metas, las personas necesitan identificar y fijar 13

las prioridades en la administración del dinero, para lo cual es necesario desarrollar un plan para manejar las finanzas personales.

Planeación financiera personal Como se indica anteriormente, la planeación financiera personal es el primer concepto que se desarrolla a continuación dentro del marco general de las finanzas personales. Es obvio que para tener una salud financiera personal es de gran importancia el desarrollo de un plan. Kapoor, Dlabay y Hughes (2004) definen la planeación financiera personal como “el proceso de administrar el dinero para alcanzar satisfacción económica personal” (p. 4). Por su parte, Ryan (1997) señaló que “el primer paso para lograr una aptitud financiera es la elaboración de un plan financiero” (p. 181). Este proceso permite el control de la situación financiera. Cada persona, familia o propietario, tiene una única posición financiera. Cualquier actividad financiera puede también ser cuidadosamente planeada para satisfacer sus necesidades y lograr sus metas específicas. Un plan financiero comprensivo puede aumentar la calidad de vida de las personas e incrementar la satisfacción para reducir la incertidumbre sobre las necesidades y recursos futuros. El proceso de planeación financiera personal consta de seis pasos, como se observa en la Figura 3. 1. Determinar de la situación financiera actual: En el primer paso, las personas determinan la situación financiera actual referida al ingreso, el ahorro, los costos de vida y la deuda.

1. Determinar la situación financiera actual

2. Desarrollar las metas financieras

3. Identificar diferentes cursos de acción

4. Evaluar alternativas

5. Crear e implementar el plan financiero en acción

6. Repasar y revisar el plan financiero

Retroalimentación

Figura 3. Proceso de planeación financiera (adaptación del modelo de Kaapor et al., 2004).

2. Desarrollar metas financieras: Desarrollar esta actividad involucra identificar cómo se sienten las personas sobre el dinero y por qué se sienten de esa manera. El propósito de este paso es diferenciar las necesidades de los deseos. Las metas financieras específicas son de vital importancia para la planeación financiera. Son las personas que deben decidir cuál meta perseguir. Las metas financieras pueden ser ahorrar todo el ingreso disponible o tener planes de inversión extensos para la seguridad financiera futura. 3. Identificar cursos de acción alternativos: Desarrollar alternativas es crucial cuando las personas toman decisiones. Aunque muchos factores pueden influenciar la disponibilidad de alternativas, generalmente los cursos de acción posibles caen entre estas categorías: (a) continuar el mismo curso de acción (determinar que la cantidad que se tiene ahorrada cada mes siga siendo apropiada), (b) ampliar la situación actual (las personas pueden elegir ahorrar una gran cantidad cada mes), (c) tomar decisiones (las personas pueden decidir utilizar una cuenta de mercado de valores en vez de una cuenta de ahorros regular) y (d) tomar un nuevo curso de acción (las personas pueden decidir utilizar su presupuesto mensual de ahorro para pagar deudas de las tarjetas de crédito).

No todas estas categorías se aplicarán para cualquier decisión, no obstante, representan posibles líneas de conductas de cursos de acción. 4. Evaluar las alternativas: Las personas deben evaluar los posibles cursos de acción y analizar la situación actual de la vida, los valores personales y las actuales condiciones económicas. ¿Cómo podría afectar en la decisión de las personas? Se deben tener en cuenta tres elementos: (a) consecuencias de elegir, (b) evaluación del riesgo y (c) fuentes de información del planeamiento financiero. Respecto de las consecuencias de elegir, cada decisión de inversión en acciones puede significar no tomar vacaciones. Por ejemplo, la decisión de tomar clases de tiempo completo puede significar no trabajar tiempo completo y con esto se reducen los ingresos. Por lo tanto, es importante en estos casos considerar la relación costo-oportunidad, que es el costo de elegir un elemento sin dejar de perjudicar la elección de otro. Este costo comúnmente se refiere a la compensación en la decisión y no siempre es medido en dinero. Esto puede referirse, por ejemplo, al dinero que la persona renuncia por asistir a la escuela en vez de estar trabajando, pero esto también puede referirse al tiempo que una persona gasta comparando precios en diferentes tiendas o fábricas para una compra importante. La toma de decisiones es una parte de las finanzas personales y de la situación financiera. Por lo tanto, las personas necesitan considerar las oportunidades que resultan de cada alternativa generada antes de tomar una decisión. Desde este punto de vista es que las decisiones varían basadas en la situación y los valores de cada persona. Los costes de oportunidad serán diferentes para cada persona. Respecto de la evaluación del riesgo, la incertidumbre es parte de cada decisión. Por ejemplo, seleccionar una universidad y elegir la carrera involucra un riesgo. Otras decisiones involucran un grado de muy bajo riesgo, tales como poner dinero en una cuenta de ahorro asegurada o decidir comprar bienes suntuarios que costaron algo de dinero. Las oportunidades de perder 16

algo de gran valor es muy baja en esas situaciones. En muchas decisiones, se identifica y evalúa al riesgo como difícil. La mejor manera de considerar al riesgo es obtener información basada en la experiencia personal y la experiencia de otras personas que usan las fuentes de información de la planeación financiera. Respecto de las fuentes de información del planeamiento financiero, cuando las personas viajan necesitan un mapa. Al viajar la trayectoria del planeamiento financiero requiere diversas clases de mapas, es decir, diferentes fuentes de información que le indiquen las mejores opciones, las que se encuentran generalmente en los bancos y en los servicios financieros. La información relevante es requerida para cada etapa del proceso de toma decisiones. 5. Crear e implementar el plan de acción financiero: Este paso del proceso de planificación financiera involucra el desarrollo de un plan de acción que identifica los caminos para alcanzar las metas financieras. Por ejemplo, las personas pueden incrementar el ahorro por reducción de los gastos o por incremento del ingreso debido al tiempo extra en el trabajo. Para implementar el plan de acción financiera, las personas pueden necesitar asistencia de otros. Por ejemplo, la persona usa el servicio de un agente de seguros para comprar una propiedad segura o los servicios de un corredor de inversiones para comprar acciones, bonos o fondos mutuos. 6. Repaso y revisión del plan: La planeación financiera es un proceso dinámico que no termina cuando la persona toma la decisión final. Las personas necesitan regularmente verificar las decisiones financieras y hacer una revisión completa de sus finanzas por lo menos una vez al año. Los factores de cambio personal, social y económico pueden requerir revisiones más frecuentes. Kapoor et al. (2004) indicaron que “cuando la vida ha afectado las finanzas de las personas, el proceso del plan financiero puede proveer un vehículo para adaptarse al cambio” (p. 9). Regularmente el repaso del proceso de toma de decisión ayudará a 17

hacer ajustes prioritarios que traerán las metas financieras y actividades en línea con la situación de vida actual.

Factores Muchos factores influyen en las decisiones financieras: la edad, el tamaño de la familia, las tasas de interés y la inflación, entre otros. Según Kapoor et al. (2004), hay tres actividades principales que afectan la planeación financiera: la situación de vida, los valores personales y los factores económicos.

Situación de la vida y valores personales Las personas a los 20 años gastan el dinero en forma diferente de las que tienen 50. Los factores personales como edad, ingreso, tamaño del hogar y creencias personales afectan los patrones del gasto y el ahorro. La situación de vida o el estilo de vida son creados por una combinación de factores. Como hay cambios de la sociedad, se desarrollan diversos tipos de necesidad financiera. El ciclo de vida de un adulto es una importante influencia en las actividades y decisiones financieras. El estilo de vida está afectado por el estado civil, el tamaño de la casa, y el empleo, así como acontecimientos, como por ejemplo graduación, convenios y matrimonios, nacimiento o adopción de un niño, cambio de carrera, movimiento a una nueva área, hijos dependientes que salen del hogar, cambios en la salud, divorcio, retiro y muerte del esposo(a), un miembro de la familia u otro dependiente. Pero además, para comenzar a definir la situación financiera, hay que definir los valores. Kapoor et al. (2004) definen a los valores como “ideas y principios que una persona considera correctos, deseables e importantes” (p. 13). Estos autores agregan también que los 18

valores tienen una influencia directa en tales decisiones, como gastar ahora en lugar de ahorrar para el futuro o continuar la escuela en vez de conseguir un trabajo (p. 13). Las actividades económicas diarias son otras influencias importantes en la planeación financiera. Actualmente en la sociedad, las fuerzas de la oferta y la demanda juegan un rol importante en fijar los precios. La economía es el estudio de cómo se crea y distribuye la abundancia. Samuelson y Nordhaus (2005) definieron a la economía como “el estudio de la manera en que las sociedades utilizan los recursos escasos para producir mercancías valiosas y distribuirlas entre los diferentes individuos” (p. 4). El ambiente de la economía involucra varias instituciones, principalmente negocios, trabajo y gobierno, organismos que necesitan trabajar juntos para satisfacer las necesidades y resolver los problemas de una nación. En cada país diversas agencias del gobierno regulan las actividades financieras. En el caso de México es el Banco de México. En los Estados Unidos, es el Sistema de Reserva Federal. Estos organismos tienen una responsabilidad significativa en la economía. Los bancos centrales tienen la función de regular una adecuada oferta monetaria. Alcanza a influenciar el préstamo, las tasas de interés y la compra o venta de seguros del gobierno. El banco central procura reunir los fondos adecuados para el gasto del consumidor y la extensión de los negocios mientras que regula las tasas de interés y un nivel apropiado del consumo. Según Keown (2003), existen dos factores que influyen en las actividades financieras y que afectan a la familia como a las organizaciones: (a) las influencias globales y (b) las condiciones económicas. El mercado global influye en las actividades financieras. Tanto las actividades financieras de inversores extranjeros como la competencia de compañías extranjeras afectan la economía. Por otra parte, las decisiones sobre las finanzas personales 19

son fuertemente influenciadas por los precios al consumidor, los gastos del consumidor y las tasas de interés. Respecto del precio al consumidor, la inflación es la subida general de los niveles de precios. En tiempos de inflación el poder adquisitivo del comprador disminuye. Respecto del gasto del consumidor, la demanda total de bienes y servicios en la economía, influye las oportunidades de empleo y el potencial para el ingreso. Con el aumento del poder adquisitivo del consumidor, los recursos financieros de la gente se amplían. Esta situación mejora la condición financiera de muchos hogares y de todo el mundo laboral creando más y mejores servicios para satisfacer las necesidades del consumidor. En contraste, la reducción del gasto producido por el desempleo genera una reducción del poder adquisitivo de la gente y también trae como consecuencia una desaceleración de la economía. En simples términos, la tasa de interés representa el costo del dinero en el mercado. Como todas las cosas, el dinero tiene un precio. Las fuerzas de la oferta y la demanda influyen sobre la tasa de interés. Cuando el consumidor ahorra e invierte, aumenta la oferta de dinero; entonces la tasa de interés tiende a disminuir. No obstante, el consumidor, el empresario, el gobierno y los préstamos extranjeros incrementan la demanda de dinero, por lo cual la tasa de interés tiende a aumentar. La tasa de interés afecta la planificación financiera y las ganancias que las personas reciben por ahorrar o por invertir. El costo del dinero refleja la tasa de interés que puede ser considera buena o como factor de riesgo. Influyen en este ámbito la inflación esperada y el grado de incertidumbre sobre conseguir que el dinero vuelva.

Administración del dinero La administración del dinero es el segundo componente importante en el tema de las finanzas personales. Como primer acercamiento a este concepto se puede decir que la administración del dinero es el manejo eficiente del efectivo del que dispone una persona. Diariamente las decisiones de ahorrar o gastar son el centro de la planificación financiera. Las personas pueden coordinar estas decisiones con sus necesidades, metas y situación personal. Manteniendo los expedientes y la planificación financiera, el gasto de las personas es esencial para el éxito de la administración financiera personal. El tiempo y el esfuerzo que la persona le dedique a estas actividades de guardar los expedientes rendirán beneficios. Kapoor et al. (2004) concluyeron que la administración del dinero “se refiere a las actividades financieras cotidianas necesarias para administrar los recursos económicos personales, mientras se trabaja hacia una seguridad financiera a largo plazo” (p. 70).

Costo de oportunidad y administración del dinero Los consumidores, en general, pueden elegir diferentes artículos en un supermercado, más de 4 periódicos, y además al menos 15 estaciones de televisión por cable. La toma de decisiones diarias es una situación de la vida real con la cual todos los seres humanos cada día deben afrontar. Seleccionar una alternativa significa dar algo más a cambio. Keown (2003) indicó que, en términos de las decisiones de administración del dinero, se deben tener en cuenta, entre otras, las siguientes compensaciones de las situaciones o el costo de oportunidades: 1. El gasto del dinero en la vivienda actual reduce la cantidad que las personas pueden ahorrar o invertir para la seguridad a largo plazo.

2. El ahorro y la inversión para el futuro reduce la cantidad que las personas pueden gastar ahora. 3. Las compras a crédito generan pagos posteriores y una reducción de la cantidad de ingreso disponible para gastar. 4. El uso de ahorros para comprar genera una pérdida de intereses ganados y una imposibilidad de utilizar los ahorros para otros propósitos. 5. La comparación de precios puede ahorrar un poco de dinero y mejorar la calidad de la compra, pero el tiempo que demanda tiene un valor que no se puede sustituir. Hay que analizar muy bien los costos y beneficios de las diferentes situaciones y plasmarlo en la planificación de las finanzas personales.

Componentes de la administración del dinero Como se expresa en la Figura 4, existen tres actividades principales de la administración del dinero. Primero, los expedientes y los documentos financieros personales son los fundamentos del uso sistemático de los recursos. Esto proporciona evidencia escrita de las transacciones de negocios, dueños de propiedades y materias legales. El siguiente, los estados financieros personales permiten medir y asignar una posición y progreso financiero. Finalmente, el plan de gasto o el presupuesto es la base para una efectiva administración del dinero.

Los impuestos Los impuestos son una realidad ineludible para las personas. Éstas deben pagar sus impuestos todo el tiempo, según lo establecen las leyes de cada país. No obstante, tanto en Estados Unidos como en México, muchas personas tienen la obligación de pagar sus impuestos en el mes de febrero. Cerca de la mitad del dinero que las personas ganan se gastan 22

en impuestos. Una efectiva estrategia de impuesto es vital para el éxito de la planificación financiera. El entender las reglas de los impuestos y el relacionarlas pueden ayudar a reducir la responsabilidad del impuesto. Kapoor et al. (2004) señalan que “el impuesto es un factor importante en la planificación financiera” (p. 98).

3. Creación e implementación de un plan de gasto y ahorro (presupuestos) 2. Creación de estados financieros (balances y flujo de caja) 1. Expedientes y documentos financieros personales que se almacenan y mantienen

Figura 4. Actividades de la administración del dinero según Kapoor et al. (2004).

Keown (2003) señala que cada año la fundación de impuesto determina cuánto tiempo la persona promedio trabaja para pagar impuestos. Esto significa que el tiempo que las personas trabajan de enero hasta mayo representa la porción del año trabajado para pagar los impuestos en los Estados Unidos. Las obligaciones financieras incluyen muchos tipos de impuesto que se describen más adelante. Para ayudar a hacer frente a estos impuestos, las metas comunes relacionadas con la planificación de impuestos incluyen (a) conocer las leyes de impuestos actuales y las regulaciones que afectan a determinadas personas, (b) mantener un completo y apropiado

registro de los impuestos y (c) tomar decisiones de compras e inversiones que puedan reducir la responsabilidad del impuesto. El propósito principal de los impuestos es financiar las actividades del gobierno. Los ciudadanos esperan que el gobierno les proporcione servicios como políticas y protección contra los incendios, escuelas, mantenimiento de las carreteras, parques, bibliotecas y seguridad en la inspección de la comida, drogas y otros productos. Las personas, en general, pagan tres tipos de impuestos principales: (a) impuesto por las compras (IVA), (b) impuesto a la propiedad y (c) impuestos sobre las ganancias y la riqueza.

Impuesto a las compras Las personas probablemente pagan impuesto a las ventas en muchas de sus compras. Este impuesto está adherido o sumado al precio del producto. Existen algunos impuestos suprimidos que el estado y el gobierno federal establecen sobre bienes específicos y servicios tales como la gasolina, cigarrillos, alcohol, vuelos aéreos y servicios telefónicos.

Impuesto a la propiedad El impuesto de los bienes raíces es la mayor fuente de rédito para los gobiernos locales. Este impuesto está basado en el valor de la tierra y en las construcciones. El aumento del impuesto de los bienes raíces es la mayor preocupación para los dueños de casas. Las personas retiradas con ingreso de pensión limitada pueden encontrar dificultades si el impuesto a la propiedad aumenta rápidamente.

Impuesto a las ganancias y la riqueza Los dos impuestos principales sobre salarios y sueldos son el seguro social y el impuesto sobre la renta. El impuesto del seguro social se usa para financiar el retiro, inhabilidad y beneficios de una vida segura del programa de seguro social del gobierno. El impuesto a la renta es uno de los factores importantes de la planificación financiera que las personas deben tener muy en cuenta.

Servicios financieros: planes de ahorro y cuenta de pagos Existen muchos bancos, asociaciones de ahorros y préstamos, uniones de crédito y otras instituciones financieras que proporcionan una variedad de servicios para las necesidades de pago y ahorro. Las opciones de pago más comunes son el efectivo, el cheque, la tarjeta de crédito y las tarjetas de cajeros automáticos, donde muchas personas desean un pago fácil y ágil, pero deben considerar también los honorarios, las compras impulsivas potenciales y el sobreendeudamiento. Los errores más comunes se hacen cuando las necesidades actuales de administración del dinero incluyen (a) sobreendeudamiento como resultado de un compra impulsiva usando la tarjeta de crédito, (b) falta de suficiente dinero para pagar las cuentas actuales, (c) uso de ahorros y préstamos para pagar gastos actuales, (d) fallo en poner fondos innecesarios en cuentas de ahorros con intereses y ganancias o un plan de inversión para alcanzar las metas a largo plazo. Aun cuando las personas manejen cuidadosamente su dinero, pueden surgir situaciones en las que necesiten más efectivo que el que tienen actualmente disponible. Para hacer frente a esta situación, se tienen dos opciones básicas que ofrecen los servicios financieros: liquidar los 25

ahorros o pedir préstamo. Cuando se necesiten fondos se puede tener acceso a la cuenta de ahorro, el certificado de depósito, los fondos mutuos, las inversiones, un anticipo de la tarjeta de crédito y hasta un préstamo personal. No obstante en cualquiera de estas situaciones se reducen la ganancia neta y el potencial para alcanzar una seguridad financiera a largo plazo. Los bancos y otras instituciones financieras ofrecen diferentes servicios para satisfacer una variedad de necesidades. Estos servicios los encontramos en cuatro categorías: 1. Ahorro: Guardar una cantidad segura de dinero para el futuro es una necesidad básica para cualquiera. Estos depósitos, comúnmente llamados depósitos de tiempo, incluyen cuentas de ahorro y certificados de depósitos. La selección de un plan de ahorro comúnmente se basa en la tasa de interés, liquidez, seguridad y conveniencia. 2. Pago de servicios: La habilidad de transferir el dinero a otras partes es una actividad necesaria de las actividades diarias de la economía. Las cuentas de cheques y otros pagos se llaman comúnmente demanda de depósitos. 3. Préstamos: Muchas personas usan el crédito en algún momento de su vida. Las instituciones financieras y los bancos ofrecen tarjetas de crédito, alternativas a corto plazo de cuentas de crédito, préstamos en efectivo y préstamos a largo plazo, como los créditos hipotecarios. 4. Otros servicios financieros: El seguro de protección, la inversión para el futuro, las compras de bienes raíces, la asistencia de impuesto y la planificación financiera son servicios adicionales que las personas pueden necesitar para una exitosa administración financiera.

Administración del crédito La administración del crédito es el tercer elemento indispensable en la administración de las finanzas personales. El crédito se entiende como el endeudamiento que asume una persona. El uso del crédito es uno de los factores de la vida personal mediante el cual hacen frente a las necesidades o aspiraciones. Cuando las personas usan el crédito, satisfacen su necesidad hoy, pero debe pagar por ella en el futuro. Mientras que el uso del crédito es a menudo necesario e incluso ventajoso, las responsabilidades y las desventajas se asocian a su uso. El crédito al consumidor se refiere al uso del crédito para las necesidades personales del individuo y familiares, en contraste con el crédito usado para los propósitos de negocios. El uso y la disponibilidad de crédito se han convertido en una manera de vivir para muchas personas y negocios en la economía de hoy. Gracias de este medio económico se mueven en el mundo billones de dólares por este concepto. Los consumidores tienen tres alternativas en el financiamiento de sus compras: utilizar sus ahorros, sus ganancias actuales o pedir prestado en contra del ingreso futuro previsto. El crédito al consumidor se basa en la confianza, en la capacidad de la gente y en su buena voluntad de pagar las cuentas cuando se debe. Pero ¿cómo el crédito al consumidor afecta la economía y cómo es afectado por ella?

La importancia del crédito al consumidor en la economía El crédito al consumidor data de los tiempos coloniales. Mientras que el crédito era originalmente un privilegio de las personas influyentes, los granjeros vinieron a utilizarlo

extensivamente. No se impuso ningunas de las cargas directas de las finanzas; en su lugar, el costo del crédito fue agregado a los precios de los bienes. Todos los economistas reconocen ahora al crédito al consumidor como la mayor fuerza en la economía. Cualquier pronóstico o evaluación de la economía incluye las tendencias de gasto del consumidor y el crédito del consumidor como fuerza de sostenimiento.

Uso y mal uso del crédito El uso del crédito para comprar bienes y servicios puede permitir a los consumidores ser más eficientes o más productivos o para guiar a una vida más satisfactoria. Hay muchas razonas válidas para usar crédito, pero probablemente no es razonable pedir prestado para los gastos diarios de vida. Los jóvenes y adultos jóvenes son los más vulnerables a hacer mal uso del crédito. Los estudiantes universitarios son el primer objetivo para emisores de tarjetas de crédito y los emisores facilitan el otorgamiento de tarjetas de crédito a los estudiantes. El uso del crédito aumenta la cantidad de dinero que una persona puede gastar comprando bienes y servicios ahora, pero se compensa con la disminución del dinero que estará disponible para gastar, ahorrar o invertir en el futuro. Sin embargo, mucha gente espera ilusionada que sus ingresos incrementen y por lo tanto esperan hacer pagos de las compras a créditos pasadas y aún hacer nuevas compras. Si las personas deciden usar el crédito, se cercioran de los beneficios de hacer la compra ahora (incremento de la eficiencia o productividad y más satisfacción en la vida) compensando los costos financieros y psicológicos de usar crédito. Así, el crédito, cuando es usado efectivamente, puede ayudar a tener más y disfrutar más. Cuando es mal usado, el crédito puede resultar un defecto, la bancarrota y la pérdida de la capacidad de pago. 28

Ventajas del crédito El crédito al consumidor permite que las personas disfruten bienes y servicios ahora (auto, casa, educación, ayuda en las emergencias) y pagar para ellos con los planes de pagos basados en los ingresos futuros. Las tarjetas de crédito permiten la compra de bienes y servicios siempre y cuando los fondos sean bajos. Los clientes con crédito, previamente aprobados, pueden recibir otros suplementos como la noticia previa de ventas y el derecho de hacer compras por teléfono. Las tarjetas de crédito también proveen la conveniencia de las compras y de la eficacia de pagar en varias cuotas una compra. El crédito no es más que un sustituto del dinero. Muchos de los servicios que proporcionan son tomados para garantía. El teléfono, el agua y la electricidad, entre otros, son créditos.

Desventajas del crédito Quizás la desventaja más grande de usar crédito es la tentación de sobreendeudamiento, especialmente en épocas de inflación. Parece fácil comprar hoy y pagar mañana con dólares más baratos, pero continuamente los sobregastos pueden llevar a problemas serios. El crédito involucra seguridad. Sin embargo, fallar en el pago de éste puede resultar en la pérdida ingresos, propiedad de valor y buena reputación. El mal uso del crédito puede ocasionar serios problemas financieros a largo plazo, daños en las relaciones familiares y un retraso en el progreso hacia las metas financieras. Por lo tanto, las personas deben acercarse al crédito con cautela y evitar usar más extensivamente que lo que le permite el presupuesto. 29

Aunque el crédito permite una satisfacción más inmediata de las necesidades y deseos, no incrementa el poder de compra total. Las compras a crédito deben ser pagadas por fuera de la renta futura; por lo tanto, amarra el uso del ingreso futuro. Además, si el ingreso de las personas no se incrementa para cubrir los costos actuales, la habilidad para compensar las comisiones de crédito disminuirán. Antes se debe considerar si la compra de bienes y servicios con crédito tendrán valor duradero, si aumentarán la satisfacción personal durante períodos presentes y futuros de la renta y si la renta actual continuará o aumentará. Finalmente, el crédito cuesta dinero. Este es un servicio que muchas personas pagan. Pagar por una compra sobre un periodo de tiempo es más costoso que pagar por ellos en efectivo. Al comprar con crédito más con el efectivo implica una compensación muy obvia: el hecho de que costará más, debido a los cargos financieros mensuales y el efecto compuesto de interés en interés. El uso del crédito proporciona un acceso inmediato a los bienes y servicios, flexibilidad en la administración del dinero, seguridad y conveniencia, un respaldo en las emergencias, medios de aumentar los recursos y un buen crédito si se pagan las deudas en una manera oportuna. Pero las personas deben recordar que el uso del crédito es una moneda de dos caras. Deben tomar una decisión inteligente como exigir la evaluación cuidadosa de la deuda actual, los ingresos futuros, costos agregados y consecuencias del sobre endeudamiento.

Administración del riesgo La administración del riesgo es el cuarto componente de la administración de las finanzas personales. Se entiende que la administración del riesgo es prever eventualidades que las personas no pueden controlar mediante la adquisición de un seguro.

El seguro involucra propiedades y personas. Para proporcionar una protección contra el riesgo de incertidumbre financiera y pérdidas inesperadas, la administración del riesgo permite planear para el futuro. El seguro es una protección contra posibles pérdidas financieras. Aunque existen muchos tipos de seguros, todos ellos poseen una cosa en común: le dan la paz mental que viene de saber que el dinero estará disponible para resolver las necesidades de la supervivencia, pagar costos médicos, proteger el hogar y las pertenencias, cobertura personal o daños materiales causados por las personas al conducir. El seguro de vida sustituye la renta que sería perdida si el asegurado llega a fallecer. Las ayudas del seguro médico resuelven los gastos médicos cuando el asegurado llega a estar enfermo. La ayuda del seguro de automóvil cubre la propiedad y los daños personales causados al automóvil del asegurado. El seguro de casa cubre el lugar de residencia del asegurado y los riesgos financieros asociados, tales como daños a la propiedad personal y lesiones a otras. Una compañía de seguro o aseguradora es una compañía de riesgo compartido que está de acuerdo en asumir la responsabilidad financiera por pérdidas que pueden resultar de un riesgo de los asegurados. Una persona se une a una compañía de riesgo compartido para comprar una póliza, que es un contrato entre la persona y la compañía. Bajo la póliza, la compañía de seguros conviene asumir el riesgo para un honorario que la persona paga periódicamente. Los seguros proporcionan protección contra muchos riesgos de incertidumbre financiera inesperada, las consecuencias financieras de fallar al obtener la cantidad correcta y el tipo de seguro, que puede ser desastroso.

Tipos de riesgos Las personas diariamente hacen frente al riesgo. No pueden ser dueñas de alguna propiedad sin tomar la posibilidad que será perdida, robada, dañada o destruida. Las compañías de seguro ofrecen protección financiera contra tales peligros o pérdidas prometiendo compensar a los asegurados una pérdida relativamente grande a cambio del pago de costo mucho más pequeño llamado prima. Básicamente el riesgo y el peligro son importantes términos del seguro. Mientras que el uso popular de estos términos tiende a ser intercambiados, cada uno tiene una distinción, significado técnico en la terminología del seguro. Básicamente, el riesgo es la incertidumbre o la carencia de prevenir. En este caso, la incertidumbre se refiere a la pérdida que una persona o propiedad que el seguro hace frente. Frecuentemente las compañías se refieren a la persona asegurada o a la propiedad como riesgo. El peligro es la causa posible de pérdida, la contingencia que hace a las personas tomar el seguro. Las personas compran pólizas para la protección financiera contra peligros como fuego, tormentas, explosiones, robos, accidentes y muerte prematura. Los riesgos más comunes se clasifican como riegos personales, riesgo de propiedad y riesgo de responsabilidad. Los riesgos personales son incertidumbres que rodean la pérdida del ingreso o vida debido a una muerte prematura, enfermedad, discapacidad, vejez o desempleo. Los riesgos de la propiedad son las incertidumbres de pérdidas directas o indirectas a la propiedad personal o real debido al fuego, tormentas, accidentes, robos y otros peligros.

Los riesgos de responsabilidad son posibles pérdidas debido al resultado de la negligencia en daños corporales o materiales a otros. Tales daños podrían ser causados por un automóvil, mala conducta profesional, daño a la propiedad, entre otros.

Métodos de administración del riesgo La administración del riesgo es una estrategia organizada para proteger activos y personas. Ayuda a reducir las pérdidas financieras causadas por eventos destructivos. La administración del riesgo es un proceso de planeación a largo plazo. Las necesidades de administración de riesgo de las personas cambian en varios puntos de sus vidas. Si las personas entienden el riesgo y cómo administrarlo, pueden proporcionar una protección mejor para sí mismos y sus familias. De esta manera, las personas pueden reducir las pérdidas financieras y de tal modo mejorar las oportunidades de bienestar económico, social, físico y emocional. Puesto que las personas no podrán probablemente cubrir todos los riesgos, necesitan entender cómo obtener la mejor protección. Muchas de las personas piensan que la administración del riesgo es la compra de seguros. Sin embargo, el seguro no es el único método de repartir el riesgo. En ciertas situaciones, otros métodos pueden ser menos costosos. Existen cuatro técnicas de administración del riesgo más comúnmente usadas: (a) evitar el riesgo, (b) reducir el riesgo, (c) asumir el riesgo y (d) cambiar de riesgo. 1. Evitar el riesgo: Por ejemplo, las personas pueden evitar el riesgo de un accidente automovilístico por no conducir hasta el trabajo o la Companía General Motors puede evitar el riesgo de producir fallas por no introducir nuevos autos. Evitar el riesgo se podría practicar en ambas instancias, pero trae un costo muy alto. En el primer caso las personas podrían perder el trabajo y en el segundo General Motors podría perder la competencia por no introducir nuevos 33

modelos. En algunas situaciones, sin embargo, evitar el riesgo es práctico. A un nivel personal, las personas evitan el riesgo por no fumar o por no caminar en vecindades de alto crimen. A un nivel de negocio, las joyerías evitan perder con robos por guardar la mercancía en cajas fuertes. Obviamente, ni las personas ni los negocios pueden evitar todos los riesgos. 2. Reducir el riesgo: Mientras que evitar el riesgo totalmente no pueda ser posible, reducir el riesgo puede ser un curso de acción. Las personas pueden reducir el riesgo de lesiones en un accidente de automóvil usando el cinturón de asiento, pueden instalar alarmas de humo y extintores de fuego para proteger la vida y reducir los daños potenciales de un incendio, o pueden reducir el riesgo de enfermarse comiendo una dieta balanceada y haciendo ejercicios. 3. Asumir el riesgo: Significa tomar una responsabilidad por la pérdida o lesión que puede resultar de un riesgo. Generalmente, tiene sentido de asumir un riesgo cuando la pérdida potencial es pequeña, cuando la administración del riesgo ha reducido el riesgo, cuando la cobertura del seguro es costosa y cuando no hay otro camino para obtener protección. Para estos casos, las personas pueden decidir, por ejemplo, no comprar un seguro de colisión para un automóvil viejo. Así, si un accidente ocurre, las personas asumirán el costo que demande el accidente. El asegurarse es el proceso de establecer fondos monetarios para cubrir el costo de la pérdida. Pero el asegurarse no elimina los riesgos; sólo proporciona los medios para cubrir las pérdidas. Muchas personas se aseguran por defecto, no por una opción. Cambiar de riesgo: El método más común de repartir el riesgo es cambiarlo o transferirlo a una compañía de seguros o alguna otra organización. El seguro es la protección contra pérdidas producido por la compra de una póliza de seguro de una compañía de seguros.

Seguridad financiera La seguridad financiera es el quinto componente de la administración de las finanzas personales. Se define la seguridad financiera como el plan de jubilación que toda persona debe elaborar o adquirir para esa etapa tan importante de la vida. Cuando las personas hablan de una seguridad financiera, lo hacen pensando en el futuro, en un plan de retiro o jubilación.

Plan de retiro El retiro puede ser una fase de recompensa de la vida de las personas; sin embargo, un retiro acertado y feliz puede no ocurrir. Requiere de un planeamiento y una evaluación continuos. Pensar tempranamente en el retiro puede ayudar a anticipar cambios y aumentar el control sobre el futuro. Los fundamentos de la planeación del retiro están cambiando rápidamente. Es de suma importancia que las personas conozcan las actividades básicas de la planeación del retiro durante los años de trabajo y poner al día los planes de retiro periódicamente. Las personas deben saber que si compran pinturas de arte hoy, gastan en extravagantes vacaciones o manejan lujosos autos, no deben esperar retirarse con mucho dinero. Solamente ahorrando ahora y reduciendo los gastos, las personas podrán asegurar un confortable retiro después. Pero el ahorrar dinero no es algo natural en la gran mayoría de las personas jóvenes. Quienes están en mejor posición de ahorrar son los adultos jóvenes o de mediana edad. El 75% de los trabajadores gasta en vivir bien, pero sólo el 25% de los encuestados ya comenzó a ahorrar para el futuro (“What’s in store for the future?”, 1992, p. 1).

La importancia de comenzar a ahorrar temprano para el retiro Unos 40 años de la vida de una persona promedio, y probablemente la de su familia, gira en torno de su trabajo. Un día determinado se retira o se jubila y cada aspecto de la vida cambia; hay menos dinero y más tiempo. Las personas esperan pasar entre 16 y 25 años en retiro, pero también son muchos años para estar aburridos, solos y quebrados. Las personas esperan que en su retiro sean recompensados con actividades y enriquecidos con nuevas experiencias de la vida, pero a veces ocurre que no planean para el retiro. Algunos expertos sugieren que es bueno comenzar a ahorrar cuando están en el colegio. Las personas necesitan seguridad económica para su retiro, para lo cual deben comenzar cuanto antes a ahorrar. Hay que recordar que mientras más temprano se ahorre para la jubilación, mayor será el beneficio y la seguridad brindada en los años posteriores. Los planes de retiro tienen componentes emocionales y financieros. La planeación emocional para el retiro involucra identificar las metas y ajustar esas metas para satisfacerlas. La planeación financiera para el retiro involucra la determinación de las necesidades posteriores y el ingreso. La planeación financiera para el retiro es crítica por las siguientes razones: 1. Las personas esperan vivir en el retiro o jubilación por 20 años o más. A la edad de 65 años, la esperanza de vida media es de 14 años para un hombre y de 19 años para una mujer. 2. El seguro social y la pensión privada, si las personas tienen una, son a menudo insuficientes para cubrir los costos de vida.

3. La inflación puede disminuir el poder de compra de los ahorros para el retiro. Incluso la tasa de inflación de 3% causará dobles precios para quienes comiencen a ahorrar a los 24 años. Las personas podrían anticiparse a los años de retiro analizando las metas a largo plazo. Cuando se habla de retiro o jubilación significa una oportunidad para parar de trabajar y relajarse, oportunidades de viajar, desarrollar un hobby o comenzar una segunda carrera. Todo esto va a depender de las metas que las personas se han propuesto y del esfuerzo que pongan para lograrlas.

Un plan de retiro básico Antes de que las personas decidan dónde desean estar financieramente, deben descubrir dónde se encuentran ahora. El primer paso, por lo tanto, es analizar los activos y responsabilidades actuales. Luego, estimar los gastos necesarios y ajustarlos a la taza de inflación. Después, evaluar los ingresos de retiro previsto. Finalmente, incrementar la renta trabajando tiempo extra, si es necesario.

Administración de los recursos El sexto y último elemento de la administración de las finanzas personales es la administración de los recursos. Dicho en otros términos, comprende la administración de los bienes que una persona puede poseer. El problema económico radica en dos puntos. El primero es que, como ya se ha dicho anteriormente, las necesidades de las personas son prácticamente ilimitadas y el segundo, que los recursos económicos son limitados o escasos. Wannacott y Wannacott (1992) definen a los recursos como “los elementos básicos utilizados en la producción de bienes y servicios” (p. 30). Pero en materia de finanzas

personales se hace referencia a los recursos monetarios o más bien a los recursos materiales que las personas poseen. Según Deacon y Firebaugh (1988), “los recursos proporcionan el significado de satisfacer los propósitos o demandas del sistema familiar, y son necesarios para solucionar cada problema administrativo” (p.52). Los recursos varían en clases y el potencial de conocer las necesidades e intereses únicos y complejos de los individuos y familias. Los recursos materiales son medios no humanos para resolver metas y acontecimientos. Son bienes de consumo natural y procesado, vivienda, capital de la familia, energía física, dinero e inversiones. Deacon y Firebaugh (1988) plantearon que “existen cuatro perspectivas que afectan las circunstancias de la administración de los recursos familiares: incremento de las complejidades de vivir, estabilidad familiar, cambio de rol en el mismo sistema familiar y tecnología” (p. 3). Por medio del sistema administrativo planteado por Deacon y Firebaugh (1988), los individuos y las familias se esfuerzan para lograr sus metas por la adquisición y el uso de los recursos. Una definición general de administración es planear para implementar el uso de los recursos para satisfacer demandas. La administración permite a los individuos y a las familias hacer frente a las presiones de condiciones de cambios y sirve como la avenida por la cual las anticipaciones del futuro se convierten en realidad. La administración no es un sistema general rígido de reglas y de acciones, sino un sistema de respuestas moduladas a una situación particular. Las acciones administrativas son metas orientadas y relacionadas para disponer u obtener recursos. El sistema propuesto por Deacon y Firebaugh (ver Figura 5) consta de tres partes: entrada, proceso y salida. La entrada está a la vez compuesta por la demanda y los recursos, el 38

proceso como la planeación e implementación y la salida como las respuestas a la demanda y cambios en los recursos. No hay discusión de la administración significativa sin el reconocimiento del papel central de los recursos, pues son los medios esenciales de resolver las demandas. Para los dueños de casas, hay dos contextos importantes para el uso del recurso en prever las demandas de individuos y de familias. El primero es el potencial del mercado utilizado por los gastos y costos del dinero. En segundo lugar, en los hogares, se usan el tiempo y las habilidades para realizar las tareas que prevén necesidades de cada uno y realzan la situación de vida. Las habilidades se ofrecen en el mercado para obtener recursos monetarios para conseguir las metas.

Figura 5. Sistema familiar de Deacon y Firebaugh (1988) con énfasis en el subsistema administrativo. 39

Revisión de trabajos de investigación

A continuación se presenta la revisión de trabajos de investigación con respecto a las variables de estudio, la aptitud financiera y el bienestar financiero.

Aptitud financiera Se asume que la aptitud financiera es la capacidad que tiene una persona para manejar sus finanzas personales, las conductas o comportamientos que presenta el individuo al encontrarse con diferentes eventos financieros. La aptitud financiera está muy interrelacionada con la educación que las personas han recibido sobre las finanzas. Hogarth, Beverly y Hilgert (2003) analizaron los patrones del comportamiento financiero y concluyeron que “la educación financiera tiene el potencial de mejorar el conocimiento financiero y, alternadamente, el comportamiento financiero” (p. 17). En la administración de las finanzas personales existen dos factores bastante importantes que impactan el comportamiento del individuo: el conocimiento y la educación financiera. Godwin (1994) definió al conocimiento financiero como “cualquier entrenamiento en la administración de las finanzas” (p. 172). Cuando se habla de la aptitud financiera, se hace referencia al conocimiento y dominio de todo lo que implica la administración de las finanzas personales, como se vio anteriormente en la primera parte de este capítulo. Samuelson y Nordhaus (2005) indicaron que la carrera es la decisión económica más importante que las personas toman en la vida y señalan que el futuro de las personas no depende solamente de la capacidad de las personas, sino de cómo influyan en el salario las fuerzas económicas que no se pueden controlar. (p. 3)

Loibl y Hira (2005) encontraron que “las prácticas de la administración financiera estaban positivamente correlacionadas con la satisfacción financiera y la carrera que el individuo había escogido” (p. 16). La carrera que las personas escogen da las pautas para guiarse en el comportamiento financiero, es decir predice si las personas administrarán eficientemente su dinero, puesto que no todas las carreras enseñan a utilizar las finanzas personales o cómo deben enfrentarlas. El primer paso que las personas deben dar para administrar sus finanzas es tener una planificación de sus recursos tanto monetarios como materiales. Kim, Sorhaindo y Garman (2003) sostienen que “la administración o el comportamiento financiero es un proceso de la transformación que implica la identificación de metas financieras, recolección de la información, análisis de los recursos, decisiones de gasto, ahorro o inversión y evaluación de recursos” (p. 2). O’Neill (2003) encontró que la preparación de un presupuesto escrito o un plan de gastos, el cálculo de la ganancia neta anualmente y escribir las metas financieras son prácticas financieras básicas que los profesionales recomiendan y que en su investigación tuvieron las medias más bajas. (p. 23) Por otra parte, O’Neill encontró que había también varias fuerzas en las prácticas financieras, divulgadas por los encuestados, que incluyeron el uso de las cuentas del banco o de la unión de crédito, la capacidad de pago de los costos de la casa y un seguro adecuado para cubrir grandes costos. Muchos también divulgaron la comparación de los precios en las compras, organización de las metas financieras y encontraron una cuenta personal de inversión para el retiro. (p. 24) Parrotta y Jonhson (1998) señalaron que, “cuanto mayor es el conocimiento, mayor es la probabilidad de usar prácticas de administración financiera” (p. 63). Generalmente la educación que reciben las personas en sus carreras es sobre áreas específicas de su especialidad, pero no son educados financieramente. 41

Bienestar financiero Los investigadores, sobre los últimos 30 años, han examinado medidas objetivas y subjetivas en un intento por describir la condición financiera de individuos y de familias. La maduración de las economías del dinero en el último siglo, junto con el envejecimiento de las poblaciones, ha reflejado y ha magnificado la búsqueda de un interés que se ha llamado, en términos sociales, seguridad económica y, en términos individuales, búsqueda para el bienestar financiero. El bienestar financiero es un sentido de la situación financiera que vive o enfrenta un individuo. El bienestar financiero se refiere al grado en el cual los individuos o las familias tienen suficiencia o seguridad financiera. Porter (1990) definió el bienestar financiero como “el sentido de la situación financiera que se basa en las cualidades objetivas y las cualidades percibidas que se juzgan contra estándares de comparación a las cualidades evaluadas de esa situación financiera” (p. 22). Kim et al. (2003) encontraron que “el bienestar financiero es una función de características individuales, de comportamientos financieros y de acontecimientos financieros estresantes” (p. 76). Durante su vida, las personas van adquiriendo nuevos deberes, se ven enfrentadas a diferentes situaciones y se ven, en muchos casos, en situaciones o eventos estresantes, debido a las deudas, problemas laborales e imprevistos. Kim et al. indicaron que el estrés financiero estuvo negativamente y significativamente relacionado con el bienestar financiero. Las personas que presentaban un alto grado de estrés financiero tenían un bajo nivel de bienestar financiero. Los autores encontraron también que las conductas financieras están positiva y significativamente relacionadas con el bienestar financiero. Las personas que tienen buenas conductas financieras tienen un mayor nivel de bienestar financiero los demás. 42

En Estados Unidos se han conducido numerosos estudios para examinar los comportamientos financieros y los procesos que utilizan las personas para manejar sus recursos financieros y alcanzar éxito financiero. Los investigadores también se han tenido que familiarizar con los sistemas para entender el papel de las prácticas de la administración financiera en la determinación del bienestar financiero. Así, también, el bienestar financiero ha sido a lo largo del tiempo un concepto de interés para los economistas, investigadores, educadores, consultores y planificadores financieros. Kim et al. (2003) encontraron que “la satisfacción con el estatus financiero es de uso general para medir el bienestar financiero” (p. 2). Kim et al. determinaron también que “los eventos o situaciones financieras estresantes y la conducta financiera son predictores del bienestar financiero” (p. 6). Esto significa que las personas pueden tener un alto nivel de bienestar financiero reduciendo los eventos financieros estresantes y teniendo una conducta financiera positiva. Porter y Garman (1993) señalaron que “el bienestar financiero fue entendido como una simple felicidad o una satisfacción general con la situación financiera” (p. 135), pero concluyeron que la satisfacción es sólo momentánea, en tanto el bienestar financiero es un estado que perdura en el tiempo. Agregan que “los resultados comunes mostraban que los comportamientos de la administración financiera están asociados al bienestar financiero” (p. 76). Porter y Garman indicaron además que “la disminución del bienestar financiero puede ser el resultado de un limitado uso de ciertos comportamientos de administración financiera que los expertos creen que aumenta el éxito financiero” (p. 141). Kim et al. (2003) enfatizaron que “la acumulación de los acontecimientos financieros estresantes puede causar la tensión financiera y bajar el bienestar financiero” (p. 76). 43

El bienestar financiero subjetivo es un resultado de la administración financiera y de los acontecimientos financieros estresantes que el individuo ha experimentado. Porter y Garman (1993) concluyeron que “las opiniones subjetivas, percepciones relacionadas con el valor de la situación financiera, proporcionan penetraciones en la variabilidad de niveles del bienestar financiero divulgados por uno mismo” (p. 160). Ambas percepciones, positivas y negativas, de los aspectos de la situación financiera de los individuos, influyen en la percepción total del bienestar financiero. La insatisfacción con la cantidad de ingreso, los estándares de calidad de vida, el ahorro e inversión y la jubilación, contribuyen a un bajo nivel de percepción del bienestar financiero. Además, la preocupación de pagar deudas y de poder resolver emergencias financieras contribuye a la variación en el bienestar financiero. Cutler y Gregg (1991) encontraron que las circunstancias financieras objetivas no son la única causa del bienestar financiero y de la satisfacción. En el contexto de la edad, por ejemplo, los estudios revelaron que las personas que están más avanzadas en edad están más satisfechas subjetivamente que las que esperan en vista de los indicadores objetivos de su ingreso. (p. 1) En su modelo Penn (2005) demostró que “el bienestar financiero, divulgado por uno mismo, depende de la renta de la familia, la edad, la presencia de hijos, si son dueños de casa, y si la cabeza de familia tiene seguro médico” (p. 23). El bienestar financiero está muy estrechamente relacionado con la salud de las personas. Kim et al. (2003) encontraron que “la carencia del bienestar financiero puede causar estrés social, físico y emocional” (p. 77). En su tercera hipótesis Kim et al. incluyeron el bienestar financiero como la variable dependiente y encontraron que los acontecimientos financieros estresantes y los comportamientos financieros eran variables significativas que explicaron el bienestar financiero y determinaron que las 44

personas que experimentaban acontecimientos financieros más estresantes tuvieran niveles inferiores de bienestar financiero y los que practicaban comportamientos financieros más positivos tuvieran niveles más altos de bienestar financiero. Aunque la consulta de crédito no tenía un efecto significativo directo sobre el bienestar financiero, tenía efectos indirectos vía acontecimientos financieros estresantes. El ingreso, la edad, los acontecimientos financieros estresantes, los comportamientos financieros y la consulta del crédito explicaron el 33.4% de la varianza del bienestar financiero. (p. 82) En cambio el modelo empírico propuesto por Porter y Garman (1993) explica un 71% de la varianza del bienestar financiero. La angustia y la preocupación sobre la situación financiera de la familia han contribuido a los resultados negativos y a las pérdidas de la salud más allá de los límites del sistema de la familia. O’Neill, Sorhaindo, Xiao y Garman (2005) encontraron que “las personas que tenían altos niveles de bienestar financiero y que habían experimentado pocos acontecimientos financieros estresantes tenían mejor salud que las demás” (p. 75). El estudio de O’Neill et al. (2005) proporcionó una cierta evidencia de la asociación positiva entre el estado de salud y las mejoras presentadas por uno mismo en el estado de salud con los indicadores del bienestar financiero y de los comportamientos financieros positivos (p. 83). O’Neill et al. concluyeron que “la calidad en la educación financiera básica podía conducir a mejorar los comportamientos financieros personales, aumentos en el bienestar financiero y en los niveles reducidos de estrés” (p. 84). Una implicación final del estudio realizado por O’Neill et al. es que “el efecto de la variable financiera del problema de la salud puede ser un buen indicador para medir el bienestar financiero percibido por el consumidor, por lo menos para las poblaciones financieramente estresadas” (p. 84).

Hong y Swanson (1995) indicaron que “la educación financiera es un importante factor que explica el bienestar financiero y el status financiero” (p. 134). Prawitz et al. (2006) encontraron que “una alta angustia financiera y el bajo bienestar financiero tienen efectos combinados sobre la salud y la productividad del trabajo” (p. 46). Dado que la angustia financiera afecta negativamente a individuos y a familias, se puede hacer una discusión para apoyar la asignación de angustia financiera y del bienestar financiero de grandes grupos de personas, tales como los empleados de una institución para determinar si están experimentando problemas o si están administrando bien sus finanzas. Prawitz et al. (2006) determinaron que “las mejoras en el bienestar financiero son el resultado de los cambios del comportamiento que relevan la angustia financiera” (p. 46). Señalaron también que “los programas de educación financiera deben poder demostrar que los cambios en el conocimiento financiero y en los comportamientos financieros dan lugar a la disminución de la angustia financiera y a mejorar el bienestar financiero” (p. 46). Los cambios que resultan de tales mejoras de la situación financiera también deben contribuir a una disminución del nivel de angustia financiera y de una sensación de mayor bienestar financiero. Kim et al. (2003) encontraron que “las personas percibieron que su salud está relacionada con su bienestar financiero” (p. 5). En su estudio, se hizo una pregunta directa a los encuestados: “¿Cómo sentían ellos que su salud era afectada por los problemas financieros?” Encontraron que el 42% en la primera recolección de los datos y el 31.3% en la segunda respondieron que su salud fue afectada por los problemas financieros. Entre los problemas de la salud, Kim et al. (2003) concluyeron que “los síntomas que ellos tenían eran dolor y malestar, depresión, desórdenes en el sueño, sobrepeso y estrés, presentando también un empeoramiento de la salud. En cambio las personas que presentaban un mejor bienestar financiero también presentaban una mejor salud” (p. 5). 46

CAPÍTULO III

METODOLOGÍA El contenido de este capítulo está compuesto por la descripción de la metodología que se utilizará en la investigación. Incluye el tipo de investigación, los participantes, la hipótesis de estudio, la definición conceptual, instrumental y operacional de las variables, el instrumento, la recolección de los datos y el análisis de los datos

Tipo de investigación La investigación que se realizó responde a un diseño no experimental ex post facto. Se realizó un estudio exploratorio, descriptivo y correlacional. Exploratorio, porque a la fecha no existen estudios conocidos sobre finanzas personales en una comunidad universitaria cristiana. Descriptiva, porque pretendió identificar las características correspondientes a las variables que serán objeto de estudio. Correlacional, porque pretendió medir el grado de relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. Por la naturaleza de su instrumento esta investigación fue de tipo encuesta. Además, correspondió a una investigación de tipo transversal, ya que se ubicó en un momento definido de tiempo. Por otra parte, como la investigación se desarrolló en el terreno natural de los acontecimientos, puede considerarse un estudio de campo.

Participantes La población que se estudió estuvo compuesta por todo el personal que trabaja en la Universidad de Montemorelos. Por lo tanto, las unidades de análisis fueron sus trabajadores docentes y no docentes. No se tomó una muestra de la población, sino que se censó a todos los empleados de la Universidad de Montemorelos.

Hipótesis del estudio A continuación se enuncian las hipótesis del estudio: la hipótesis de investigación (Hi) y la hipótesis nula (Ho). Hi: Existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. Ho: No existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.

Definición conceptual, instrumental y operacional de las variables Esta investigación pretendió observar la relación que existe entre la aptitud y el bienestar financieros. Para ello las variables se separaron en variable independiente (predictora) y variable dependiente (criterio). La Tabla 1 define cada una de ellas en su dimensión conceptual, instrumental y operacional. La primera columna corresponde al nombre de la variable, en la segunda columna aparece la definición conceptual enfocada a los propósitos de este estudio, y en la tercera, aparece la definición instrumental, que especifica cómo será observada la variable. En la

Tabla 1 Operacionalización de las variables Variable Aptitud financiera Código de la variable: APTFIN

Definición conceptual Es la capacidad que tiene una determinada persona para manejar sus finanzas personales, las conductas que presenta al encontrarse con diferentes eventos financieros

Definición instrumental Se utilizará la siguiente escala: 1. Nunca 2. Raramente 3. A veces 4. Generalmente 5. Siempre 1. Tengo una cuenta bancaria con que pagar mis gastos mensuales. 2. Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y otros gastos domésticos. 3. Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación importante de automóvil. 4. Tengo metas financieras escritas con fecha y costo. (ej. $100,000 para un auto en 2008). 5. Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. 6. Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar información importante fácilmente. 7. Conozco el impuesto al valor agregado (ej. 15%) 8. Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente. 9. Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la educación de mis hijos, una casa, o la jubilación. 10. Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente accesible. 11. Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. 12. Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la pensión de mi empleador) 13. Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. 14. El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después de pagar impuestos, es mayor que la tasa de la inflación. 15. Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de hospital o pagos por daños a terceros 16. Tengo un testamento actual.

Definición operacional Se utilizará el siguiente procedimiento: 1. Se sumarán los valores de las respuestas de cada participante asignadas a las preguntas. 2. La variable tendrá un valor entre 20 y 100 puntos. 3. Los indicadores se codificarán de la siguiente manera: APTFIN01 a APTFIN20

Definición operacional

Variable

Definición conceptual

Definición instrumental 17. Menos del 20 por ciento de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo universitario y gastos de auto. 18. Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. 19. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación. 20. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. 21. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación

Bienestar financiero

Se refiere al grado en el cual los individuos o las familias tienen suficiencia o seguridad económica

Se utilizará una escala de 1 a 10 en donde la persona que contesta, elegirá la situación que corresponda a su realidad en cada uno de los 8 indicadores que componen esta variable.

Se utilizará el siguiente procedimiento:

1. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy? 2. En los peldaños de la escalera dibujada, marque (con un círculo) Cuán satisfecho está con su situación financiera actual. El número “1” representa completa insatisfacción. El número “10” representa una completa satisfacción. Mientras más insatisfecho esté, más bajo es el número que debe marcar. Cuanto más satisfecho esté, más alto es el número que debe marcar. 3. ¿Cómo se siente con su condición financiera actual? 4. ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales normales? 5. ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia financiera de unos $10,000 pesos? 6. ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo o hacer algo más y no va porque no lo puede pagar? 7. ¿Con cuánta frecuencia se encuentra apenas sobreviviendo financieramente, pendiente de la siguiente quincena? 8. ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general?

1. Se sumaran los valores de las respuestas de cada participante asignadas a las preguntas.

Código de la variable: BIENFIN

2. La variable tendrá un valor entre 8 y 80 puntos. 3. Los indicadores se codificarán de la siguiente manera: BIENFIN01 a BIENFIN08

columna final, la cuarta, se establece el procedimiento a seguir para determinar el valor de la variable.

Instrumento El instrumento que se utilizó es de tipo encuesta. Tuvo la finalidad de obtener la información requerida para este estudio. Se pidió la autorización para utilizar dos instrumentos para medir las variables de estudio, uno que mide la aptitud financiera y otro para medir el bienestar financiero, los cuales fueron traducidos y adaptados para fines de esta investigación. 1. La prueba de aptitud financiera desarrollada por O’Neill (2003) mide la aptitud financiera. Este instrumento consta de 20 preguntas para cuyas respuestas se utiliza una escala de Likert. 2. La escala de estrés financiero/bienestar financiero, desarrollada por Garman el 5 de mayo del 2006, fue diseñada para medir los constructos latentes que representan las respuestas al estado financiero en una serie continua que se extiende desde una situación sumamente estresante (nivel bajo del bienestar financiero) hasta una situación sin ningún estrés (nivel más alto de bienestar financiero). La validez del instrumento de Garman quedó determinada por medio del método Delphi en donde los expertos evaluaron cada ítem del instrumento y en la prueba final para medir la confiabilidad del instrumento obtuvo un alpha de Cronbach de .956. El cuestionario fue administrado como prueba piloto, en la ciudad de Montemorelos, Nuevo León, México, a un grupo aproximado de 23 empleados del Instituto Soledad Acevedo de los Reyes (ISAR), obteniéndose un alpha de Cronbach .9033 en general, un alpha de Cronbach de .9098 para el bienestar financiero, valores muy semejantes al obtenido en la construcción de la escala de Garman (2006) y un alpha de Cronbach de .8129 para la aptitud 51

financiera. En la administración final del instrumento a 305 empleados se obtuvo un alpha de Cronbach de .9246. El instrumento introdujo al encuestado explicando el objetivo del estudio, para lo cual se le solicitó, como favor, la máxima cooperación y veracidad con las respuestas que otorgarán a cada uno de los indicadores. También explicó los beneficios que se obtendrán del estudio. Cada sección para ser contestada tiene sus indicadores particulares. Comienza con la variable aptitud financiera compuesta por veinte indicadores, a la que sigue la variable bienestar financiero compuesta por ocho reactivos. La parte final del instrumento contempla la consulta de datos demográficos de las personas: edad y género. En el Apéndice A se encuentra el instrumento que se utilizó en esta investigación.

Recolección de los datos Para proceder a administrar el instrumento de recolección de la información se solicitó autorización al vicerrector académico y al director de personal. Para conseguir las autorizaciones respectivas se envió una carta y se habló personalmente con las respectivas personas para conseguir el permiso por escrito. El investigador administró personalmente el instrumento. Los pasos a seguir en la aplicación del instrumento fueron los siguientes. 1. Explicación breve de la investigación y su objetivo. 2. Distribución del instrumento. 3. Explicación la forma en que deben contestar y explicación de las escalas que se empleen. 4. Señalización de la importancia de que las respuestas sean veraces para beneficio del estudio. 52

5. Explicación que las respuestas son anónimas y que en nada los compromete. 6. Recolección de los instrumentos.

Análisis de los datos Como este estudio es de tipo cuantitativo, es necesario dejar en claro cuales fueron los procesos que se seguirán y los análisis estadísticos que se utilizaron con la información recolectada. En este caso se empleó el paquete estadístico SPSS 10.0. La Tabla 2 presenta la operacionalización de la hipótesis y contiene los siguientes elementos: la hipótesis nula, las variables implícitas en ella, el nivel de significación estadística y la técnica estadística que se empleó para la prueba.

Tabla 2 Operacionalización de hipótesis Hipótesis Ho. No existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos

Variables A. Aptitud financiera.

Escala de medición A. Métrica

B. Bienestar financiero.

B. Métrica

Prueba estadística Coeficiente de correlación r de Pearson. Si α<.05 se rechaza la hipótesis nula y se acepta la hipótesis de investigación.

En este capítulo se presentó la metodología utilizada para realizar la investigación la elaboración y la validez del instrumento, la operacionalización de las variables y de la hipótesis de estudio. En el capítulo siguiente se procede a presentar los resultados descriptivos de los participantes, el comportamiento de las variables, la prueba de hipótesis y finalmente la discusión de los resultados.

CAPÍTULO IV

RESULTADOS

Los resultados obtenidos a partir de los análisis realizados de los datos recogidos mediante la administración de la prueba de aptitud financiera y la escala de estrés financiero/bienestar financiero, se exponen a continuación, luego de algunos datos demográficos de los participantes.

Datos demográficos de los participantes La población que se pretendió encuestar estuvo conformada por todos los empleados enlistados por la oficina de recursos humanos de la Universidad de Montemorelos. Según la lista proporcionada por dicho departamento, 325 personas constituían el total de empleados de la Universidad de Montemorelos, al 16 de octubre de 2006. De ese total, fueron encuestados 305 empleados (93.85%), de los cuales 154 sujetos corresponden al género masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 sujetos no indicaron su género (2%). La edad de los participantes oscila entre 20 y 70 años, con una media de 41.47 años y una desviación estándar de 10.83. Para una mejor comprensión de las edades de los participantes, se las recodificó en seis grupos etarios, cuya composición se puede observar en la columna izquierda de la Tabla 3. La moda se ubica en los 50 años. De los participantes, 14 sujetos no indicaron su edad (5.59%).

Tabla 3 Distribución de la frecuencia de la variable edad Intervalos Frecuencia Frecuencia Frecuencia de edad absoluta relativa (%) acumulada (%) 20-29 años 45 15.46 15.46 30-39 años 86 29.55 45.01 40-49 años 75 25.77 70.78 50-59 años 71 24.41 95.19 60-69 años 13 4.47 99.66 70-79 años 1 .34 100.00 Total 291 100.00

Aptitud financiera La variable aptitud financiera se midió mediante una escala cuyo mínimo puntaje fue de 20 puntos y máximo de 100 puntos. En la Tabla 4 se puede observar la distribución de frecuencias por categorías según la escala normativa desarrollada por O’Neill (2003) para Estados Unidos. Se puede observar que la mayor concentración de empleados (51.50%) se encuentra en la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1 (0-20 puntos). En el Apéndice B se encuentra la escala normativa de la variable aptitud financiera donde se puede ver a qué descripción del comportamiento corresponde una determinada puntuación.

Tabla 4 Distribución de la frecuencia por categoría de la variable aptitud financiera Frecuencia Frecuencia Frecuencia Categorías Puntaje absoluta relativa (%) acumulada (%) 1 0-20 2 .70 .70 2 21-40 68 22.30 23.00 3 41-60 157 51.50 74.40 4 61-80 67 22.00 96.40 5 81-100 11 3.60 100.00 Total 305 100.00 55

Contraste de medias por género en la aptitud financiera Los hombres obtuvieron en esta variable una media de 53.49 con una desviación estándar de 14.87, mientras que las mujeres obtuvieron una media de 49.71 con una desviación estándar de 14.39, lo que indica que los hombres tienen una aptitud financiera levemente superior que las mujeres (t = 2.29, p = .027)

Medias de aptitud financiera por grupos etarios En la Tabla 5 se observa que las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad alcanzan un mayor promedio en la aptitud financiera, pero estas personas sólo han seguido algunas medidas positivas en favor de tener una mejor aptitud financiera, de acuerdo con la escala normativa. En tanto los de menor edad (20-29 años) obtuvieron la puntuación más baja.

Tabla 5 Medias de aptitud financiera por grupos etarios Recodificación 20-29 años 30-39 años 40-49 años 50-59 años 60-69 años 70-79 años Total

N 45 86 75 71 13 1 291

Desviación estándar 14.02 13.11 14.48 16.40 16.22 -

Media 48.04 49.62 51.92 56.48 51.23 50.00

Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera La variable aptitud financiera está compuesta por cinco dimensiones: la administración financiera, el ahorro y la inversión, la planeación de seguros y bienes, el crédito y las compras. 56

En la Tabla 6 se indican los valores de las medias poblacionales para cada dimensión en una escala de cinco puntos. Se puede observar que en la dimensión de compras se halla la media más alta (3.70) y en la dimensión del ahorro y la inversión la media más baja (2.14).

Tabla 6 Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera Desviación Dimensión Media estándar Administración financiera 2.85 0.87 Ahorro e inversión 2.14 0.95 Planeación de seguros y bienes 2.28 1.05 Crédito 2.76 1.34 Compras 3.70 1.03

Bienestar financiero La variable bienestar financiero se midió mediante una escala cuyo mínimo puntaje fue de 1 punto y máximo de 10 puntos. En la Tabla 7 se puede observar la distribución de frecuencias por categorías según la escala normativa desarrollada por Garman (Prawitz et al., 2006) para Estados Unidos. En dicha tabla se puede observar que la mayor concentración de empleados (16.50% y 17.80%) se encuentra en la categoría seis y siete respectivamente y la menor concentración de empleados (0.30%) se encuentra en la categoría 1. Solo 13 empleados (4.30%) tienen un excelente bienestar financiero. En el Apéndice C se encuentra la escala normativa de la variable bienestar financiero donde se puede ver a qué descripción del comportamiento corresponde una determinada puntuación.

Tabla 7 Distribución de la frecuencia por categoría de la variable bienestar financiero Frecuencia Frecuencia relativa Frecuencia Categorías absoluta (%) acumulada (%) 1 1 0.30 0.30 2 12 4.00 4.30 3 27 8.90 13.20 4 39 12.90 26.10 5 38 12.50 38.60 6 50 16.50 55.10 7 54 17.80 72.90 8 42 13.90 86.80 9 27 8.90 95.70 10 13 4.30 100.00 Total 303 100.00

Medias de bienestar financiero por género Los hombres obtuvieron en esta variable una media de 5.88 con una desviación estándar de 1.98, mientras que las mujeres obtuvieron una media de 5.35 con una desviación estándar de 2.11, lo que indica que los hombres tienen un bienestar financiero levemente superior que las mujeres (t = 2.23, p = .027).

Medias de bienestar financiero por grupo etario En la Tabla 8 se observa que las medias de bienestar financiero aumentan con la edad.

Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000). En el Apéndice D se halla la base de datos de la investigación y en el Apéndice E las salidas estadísticas computarizadas.

Tabla 8 Medias de bienestar financiero por grupos etarios Desviación Recodificación N Media estándar 20-29 años 45 4.98 1.95 30-39 años 86 5.11 1.91 40-49 años 75 5.46 2.02 50-59 años 71 6.46 1.96 60-69 años 13 7.25 1.46 70-79 años 1 7.12 Total 291

Síntesis A continuación se presenta una síntesis de los hallazgos más importantes del estudio. En la variable aptitud financiera la mayor concentración de empleados (51.50%) se encuentra en la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1 (0-20 puntos). Se observó que los hombres tienen una aptitud financiera levemente superior a la de las mujeres (t = 2.29, p = .027). Las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad alcanzan un mayor promedio en la aptitud financiera. De las dimensiones de la aptitud financiera el ahorro e inversión obtuvo la media más baja (2.14) y las compras la más alta (3.70). En la variable bienestar financiero la mayor concentración de empleados (16.50% y 17.80%) se encuentra en las categorías 6 y 7 y la menor concentración de empleados (0.30%) se encuentra en la categoría 1. Los hombres tienen un bienestar financiero levemente superior a la de las mujeres. (t = 2.23, p = .027). 59

Las medias de bienestar financiero aumentan con la edad. Entre la aptitud financiera y el bienestar financiero se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000). En el siguiente capítulo se hace la discusión de los resultados, las conclusiones y las recomendaciones.

CAPÍTULO V

RESUMEN, DISCUSIÓN, CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y RECOMENDACIONES

A continuación se presenta el resumen, la discusión de los resultados y luego se exponen las conclusiones, implicaciones y recomendaciones.

Resumen Al comienzo del estudio se planteó la interrogante sobre la existencia de una relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. Esta interrogante surgió de la problemática del consumismo que se ha vuelto una de las dificultades financieras más grandes para la sociedad actual y, por ende, para el núcleo familiar. El consumismo se ha masificado enormemente y ha llegado a todos los rincones del mundo por el fuerte mercadeo que utilizan las empresas o negocios haciendo creer o sentir a las personas necesidades que a veces no son tales. Las finanzas personales se relacionan con la administración eficiente del dinero y de los recursos con los que cuentan las personas; es decir, muchas de ellas deben tener cierta aptitud hacia el manejo de las finanzas personales o, en su defecto, la obligación de desarrollar esta cualidad o característica para hacer frente a la vida y a los compromisos económicos que ella demande. Todas las personas están involucradas de una u otra forma con el dinero: reciben un salario, gastan, invierten o se endeudan. Hoy, sin embargo, se observa que en general no se administran adecuadamente los recursos personales, dado que las tasas de endeudamiento de la población mexicana han crecido. 61

Kim, Sorhaindo y Garman (2003) encontraron que “el bienestar financiero es una función de características individuales, de comportamientos financieros y de acontecimientos financieros estresantes” (p. 76). También se ha encontrado que las conductas financieras están positiva y significativamente relacionadas con el bienestar financiero. Las personas que tienen buenas conductas financieras tienen un mayor nivel de bienestar financiero que las demás. Por lo tanto, si existe una relación entre el comportamiento y el bienestar financiero, podría existir la misma relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. Para poder dar respuesta a la pregunta de investigación, se administró la prueba de aptitud financiera y la escala de estrés financiero/bienestar financiero a 305 empleados (93.85%) de la Universidad de Montemorelos, de los cuales 154 corresponden al género masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 no indicaron su género (2%). La hipótesis de investigación propuso una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. Se realizó una correlación de Pearson en la que se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000).

Discusión Aptitud financiera En la variable aptitud financiera la mayor concentración de empleados (51.50%) se encuentra en la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1 (0-20 puntos). Según la escala normativa desarrollada por O’Neill (2003) para la población de Estados Unidos, las personas que se encuentran en la categoría 3, están haciendo un trabajo apenas aceptable de manejar sus finanzas y han tomado algunas medidas en la dirección correcta. Ryan (1997) señaló que el primer paso para lograr una aptitud financiera positiva es 62

la elaboración de un plan financiero. Una explicación tentativa es que posiblemente las personas de la población estudiada no han desarrollado aún el hábito de elaborar un plan financiero en el que evalúen sus ingresos y egresos y las metas financieras que quieren alcanzar en el corto y largo plazo. Se observó que los hombres tienen una aptitud financiera levemente superior a la de las mujeres (t = 2.29, p = .027). Esto es consistente con lo encontrado por O’Neill (2003), cuyos resultados muestran que los hombres tuvieron una media más alta a la de las mujeres en la aptitud financiera. Joo y Pauwels (2002) encontraron que los hombres tienen actitudes y comportamientos financieros positivos, niveles inferiores de aversión al riesgo, educación financiada por los patrones y son más ahorradores que las mujeres. Embrey y Fox (1997) señalaron que las mujeres eligen invertir en recursos financieros más conservadores y generalmente son más adversas al riesgo que los hombres. También agregaron que una estrategia de inversión conservadora, en el largo plazo, puede resultar en una baja acumulación de activos de inversión. De este modo, los resultados que se obtuvieron en esta investigación son consistentes con los resultados encontrados anteriormente por los autores mencionados más arriba. Sin embargo, hay que hacer mención que en este estudio la población es diferente de las otras investigaciones. Las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad alcanzaron, en este estudio, un mayor promedio en la aptitud financiera. Esto podría atribuirse a la experiencia y madurez que las personas han alcanzado en esta altura de la vida, al hecho de que ya no tienen dependientes en sus hogares, ni preocupaciones por gastos educacionales y a que posiblemente tienen una casa y una renta fija con la que atenderán sus necesidades en los años de retiro. Hira y Mugenda (1998) encontraron que las personas que están a punto de jubilarse aumentan la cantidad de ahorro y lo mantienen después del retiro. Señalaron, además, que las causas del 63

aumento del ahorro son la incertidumbre de la salud, la longitud de vida y la seguridad financiera. Schwenk (1990) encontró que las personas de mayor edad son más cautelosas en sus gastos. Stoller y Stoller (1987) encontraron que las personas de mayor edad están más motivadas hacia la prudencia en sus costos diarios de vida y ahorran cuanto sea posible mientras no llegue el día en el que tengan que requerir cuidado institucional a largo plazo. Como se puede observar, los resultados del presente estudio son coincidentes con los de las investigaciones citadas precedentemente.

Bienestar financiero En la variable bienestar financiero la mayor concentración de empleados se encuentra en las categorías 6 y 7 con un 16.50% y un 17.80% respectivamente. Según la escala normativa desarrollada por Garman (Prawitz et al., 2006) para la población de Estados Unidos, las personas que se encuentran en la categoría 6 tienen un estrés financiero moderado y un bienestar financiero moderado. Las personas que se encuentran en la categoría 7 tienen un bajo estrés financiero y un buen bienestar financiero. Se observó que los hombres tienen un bienestar financiero levemente superior al de las mujeres (t = 2.23, p = .027). Los resultados encontrados en esta investigación concuerdan con lo observado por Embrey y Fox (1997), quienes concluyeron que las mujeres, en promedio, tienen ganancias perceptiblemente más bajas que los hombres, necesitan acumular niveles de ingresos totales en mayor tiempo, les cuesta más alcanzar las metas financieras y necesitan ahorrar una mayor cantidad de dinero para alcanzar mejor bienestar en los años de retiro. Bajtelsmit y Bernasek (1996) encontraron que en la vida de trabajo las mujeres tienen más interrupciones que los hombres y es más probable que tomen tiempo de su trabajo para las

responsabilidades de la familia, lo que dificulta el crecimiento económico a corto y largo plazo de la mujer. Las personas que se ubican entre los 50 y 79 años de edad alcanzan un mayor promedio en el bienestar financiero. Esta situación podría atribuirse al hecho de que las personas ya han alcanzado una madurez financiera y están en edad de jubilarse. Esto es consistente con lo encontrado por Herzog y Rodgers (1981), quienes hallaron que los más adultos tienen una mayor satisfacción con sus recursos totales que los de mediana edad y los más jóvenes. Esta percepción de bienestar financiero puede atribuirse también a los deseos que tienen los más adultos de mejorar sus finanzas y los cambios percibidos en su condición financiera futura (Hira y Mugenda, 1998). Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000). Por lo tanto se rechaza la hipótesis nula y se retiene la de investigación. Esto es consistente con lo señalado por Kim et al. (2003), quienes hallaron que el bienestar financiero está en función de comportamientos financieros. Porter y Garman (1993) indicaron que los comportamientos de la administración financiera están relacionados con el bienestar financiero y que la disminución del bienestar financiero puede ser el resultado de la falta de aplicación de ciertos principios básicos de administración financiera que los expertos creen que aumenta el éxito financiero. En el caso de la comunidad en estudio, se debería esperar una aptitud financiera y un bienestar financiero con puntuaciones más altas debido a que las personas estudiadas cuentan

con una serie de beneficios que aseguran ciertos gastos o imprevistos, tales como ayudas de educación, salud, vivienda, agua, gas, luz y seguros. A lo anterior, hay que agregar que estas personas participan de un conjunto de creencias entre las que se puede considerar, para estos efectos, la confianza en Dios y los principios de mayordomía o administración del dinero que se desprenden de las Sagradas Escrituras, los que de alguna manera deberían reflejarse con mayor fuerza en la gestión de las finanzas personales. Cabe destacar que estos principios de mayordomía son enseñados y recordados con cierta regularidad en esta comunidad. Por ejemplo, la Biblia enseña cómo tener libertad financiera. La manera de tratar este tema es muy importante. Hay prosperidad en la medida en que hay fidelidad en el manejo del dinero. La Biblia indica que “el que es fiel en lo más poco, también en lo más es fiel; y el que en lo muy poco es injusto, también en lo más es injusto. Pues si en las riquezas injustas no fuisteis fieles, ¿quién os confiará lo verdadero?” (Lucas 16:10, 11) Todas las cosas son de Dios y las personas son administradoras de lo que Dios da. Así lo dice la Biblia: “De Jehová es la tierra y su plenitud; el mundo, y los que en él habitan” (Salmo 24:1). Además, la Biblia menciona que Dios da el poder de hacer riquezas: “Sino acuérdate de Jehová tu Dios, porque El te da el poder para hacer riquezas, a fin de confirmar su pacto que juró a tus padres, como en este día” (Deuteronomio 8:18). Dios suple todas las necesidades de sus hijos. Así lo dice Pablo: “Mi Dios, pues, suplirá todo lo que os falta conforme a sus riquezas en gloria” (Filipenses 4:19). Las personas pueden enriquecerse sin la bendición de Dios, pero la Biblia señala que “los que quieren enriquecerse caen en tentación y lazo, y en muchas codicias necias dañosas, que hunden a los hombres en destrucción y perdición” (1 Timoteo 6:9).

El hecho de que las puntuaciones obtenidas en las variables del estudio no fueran tan altas como se debería esperar podría atribuirse a motivos tales como (a) el estilo de vida inconsistente con el nivel de ingreso que las personas perciben, (b) la falta de internalización de las creencias cristianas sobre la administración financiera y (c) la falta de suficiente instrucción y práctica en la administración de las finanzas personales.

Conclusiones Del presente estudio se han podido extraer las siguientes conclusiones: 1. Existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero. 2. Los hombres tienen una aptitud financiera y un bienestar financiero levemente superior al de las mujeres. 3. La mayoría de los empleados de la Universidad de Montemorelos tienen un nivel apenas aceptable con respecto a la administración financiera. Han tomado algunas medidas positivas para tener una mejor aptitud financiera, pero no es suficiente. 4. Una minoría pequeña (solo el 3.6%) de los empleados tiene una excelente aptitud financiera. 5. Las personas de mayor edad tienden a tener una mejor aptitud financiera y un mejor bienestar financiero. 6. Los empleados de la Universidad de Montemorelos tienen un estrés financiero y un bienestar financiero moderado. 7. Una minoría reducida (solo el 4.3%) de los empleados tiene un excelente bienestar financiero.

Implicaciones Dado los resultados observados en este estudio, la implicación más importante es la necesidad de educar y capacitar financieramente a los empleados de la Universidad de Montemorelos en cada una de las dimensiones que comprende la aptitud financiera (administración financiera, ahorro e inversión, plan de seguros y bienes, compras y crédito). Para que las personas puedan llegar a tener un bienestar financiero aceptable es preciso, en primer lugar, saber administrar las finanzas personales. Una segunda implicación de este estudio es que hay que profundizar en la enseñanza filosófica que sustenta la Iglesia Adventista del Séptimo Día en relación a las finanzas personales.

Recomendaciones A partir del presente estudio y en función de futuras investigaciones, pueden formularse las siguientes recomendaciones:

Al personal de la institución 1. Se recomienda a los empleados de la Universidad de Montemorelos desarrollar planes escritos sobre sus finanzas personales, elaborar un plan de ingresos, un presupuesto, un plan de gasto, un plan de ahorro y un plan de inversión o metas a largo plazo. 2. Se recomienda a los empleados asesorarse por expertos cuando se va a tomar una decisión financiera importante.

A la administración del personal 1. Desarrollar una capacitación al personal de la Universidad de Montemorelos sobre administración de las finanzas personales. 2. Luego de un tiempo replicar el estudio para observar si hay un progreso en ambas variables.

Para futuras investigaciones 1. Sería pertinente continuar con la aplicación de la prueba sobre la aptitud financiera y la escala de estrés financiero/bienestar financiero en la misma comunidad y determinar si los progresos o retrocesos son significativos. 2. Realizar otros estudios con las mismas variables entre otras diferentes comunidades religiosas y seculares para observar el comportamiento de ellas en sus finanzas personales. 3. Realizar una nueva investigación en la misma comunidad que pueda permitir proveer información acerca de las causas que provocan una baja aptitud financiera y de acuerdo con los resultados que se obtengan ver en dónde se puede apoyar al personal. 4. Por último, investigar lo que ocurre en otras comunidades universitarias adventistas con respecto a las finanzas personales.

APÉNDICE A ENCUESTA SOBRE LA APTITUD Y EL BIENESTAR FINANCIERO

ENCUESTA SOBRE LA APTITUD Y EL BIENESTAR FINANCIERO Apreciado empleado(a): Solicito a usted que llene este cuestionario con toda sinceridad recordando que esta información es de carácter anónimo. Realizar este estudio permitirá recoger información valiosa que puede servir para conocer la relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. Su opinión es muy importante para este estudio y le agradecemos dedicar parte de su valioso tiempo a contestar el siguiente cuestionario. Por favor, tenga presente contestar todas las preguntas y una vez finalizado el cuestionario sírvase pasarlo a la persona que está aplicando la encuesta. Muchas gracias por su colaboración.

PRIMERA PARTE Prueba sobre la Aptitud Financiera1 Escoja el valor que mejor describa sus prácticas utilizando la siguiente escala: 1 Nunca Nº 1 2 3 4 5 6 7 8 Nº 9 10 11 12 13 14

Nº 15 16

Nº 17 18

2 Raramente

3 A veces

4 Generalmente

5 Siempre

Administración financiera Tengo una cuenta bancaria con la cual pago mis gastos mensuales. Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y otros gastos domésticos. Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación importante de automóvil. Tengo metas financieras escritas con fecha y costo (ej. $100,000 para un auto en 2008). Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar información importante fácilmente. Conozco el impuesto sobre la renta (ISR) que gravan mis ingresos (ej. 15%). Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente.

Ahorro e inversión Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la educación de mis hijos, una casa o la jubilación. Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente accesible. Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la pensión de mi empleador). Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después de pagar impuestos, es mayor que la tasa de la inflación.

Planeación de seguros y bienes Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de hospital o pagos por daños a terceros. Tengo un testamento actual (5 significa “sí”; 1 significa “no”).

Crédito Menos del 20% de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo universitario y gastos de auto. Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses.

Desarrollado por Barbara O’Neill (Rugters Cooperative Extensión) y Jing Jian Xiao (University of Rhode Island). 71

Nº 19 20

Compras Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación.

SEGUNDA PARTE Encuesta sobre Bienestar Financiero2 1. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy? 1 2 Sumamente estresado

4 Mucho estrés

7 Poco estrés

10 Ningún estrés

2. En los peldaños de la escalera dibujada, marque (con un círculo) Cuán satisfecho está con su situación financiera actual. El número “1” representa completa insatisfacción. El número “10” representa una completa satisfacción. Mientras más insatisfecho esté, más bajo es el número que debe marcar. Cuanto más satisfecho esté, más alto es el número que debe marcar. Satisfecho 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

Insatisfecho 3. ¿Cómo se siente con su condición financiera actual? 1 2 3 4 5 6 Me siento muy preocupado

Algunas veces me siento preocupado

No me preocupa

10 Me siento cómodo

4. ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales normales? 1 2 Permanentemente

4 A veces

7 Rara vez

10 Nunca

5. ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia financiera de unos $10,000 pesos? 1 2 No me tengo confianza

4 Poca confianza

7 Algo de confianza

10 Mucha confianza

6. ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo o hacer algo más y no va porque no lo puede pagar? 1 2 Todo el tiempo

4 A veces

7 Rara vez

Desarrollado por E. Thomas Garman (Virginia Tech University). 72

10 Nunca

7. ¿Con cuánta frecuencia se encuentra apenas sobreviviendo financieramente, pendiente de la siguiente quincena? 1 Siempre

4 A veces

7 Rara vez

10 Nunca

10 Ningún estrés

8. ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general? 1 2 Sumamente estresado

4 Mucho estrés

7 Poco estrés

TERCERA PARTE Datos Generales 1. Género Masculino Femenino

2. Edad: _____ años. ____ ____

APÉNDICE B ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE APTITUD FINANCIERA

Escala normativa para interpretar la variable aptitud financiera desarrollada por O’Neill (2006) para la población norteamericana.

Puntos 0-20 21-40 41-60 61-80 81-100

Terminología descriptiva Tú necesitas algunas ayudas, pero no te desesperes. Nunca es tarde para tomar acciones que ayuden a mejorar tus finanzas. Te estás dirigiendo hacia dificultades financieras. Ahora es tiempo de tomar acciones para revertir esta tendencia. Estas haciendo un trabajo apenas aceptable de manejar tus finanzas y haz tomado algunas medidas positivas en la dirección correcta, pero no es suficiente. Estás haciendo un buen trabajo, estás sobre el promedio en el manejo de tus finanzas. Tu manejo de las finanzas está en excelente forma. ¡Continúa el buen trabajo!

APÉNDICE C ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE BIENESTAR FINANCIERO

Escala normativa para interpretar la variable bienestar financiero desarrollada por Garman (Prawitz et al., 2006) para la población norteamericana. Escala 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Terminología descriptiva Sumamente estresado/El más bajo nivel de bienestar financiero. Nivel de estrés extremadamente alto/nivel de Bienestar financiero extremadamente bajo. Alto estrés financiero/bienestar financiero muy pobre. Alto estrés financiero/bienestar financiero pobre. Estrés financiero promedio/bienestar financiero promedio. Estrés financiero moderado/bienestar financiero moderado. Bajo estrés financiero/buen bienestar financiero. Muy bajo estrés financiero/muy buen bienestar financiero. Extremadamente bajo estrés financiero/extremadamente alto bienestar financiero. Sin estrés financiero/nivel más alto de bienestar financiero.

APÉNDICE D BASE DE DATOS

Hoja de código

a1: a2: a3: a4: a5: a6: a7: a8: a9: a10: a11: a12: a13: a14: a15: a16: a17: a18: a19: a20: b1: b2: b3: b4: b5: b6: b7: b8: gen: eda:

Tengo una cuenta bancaria con la cual pago mis gastos mensuales. Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y otros gastos domésticos. Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación importante de automóvil. Tengo metas financieras escritas con fecha y costo (ej. $100,000 para un auto en 2008). Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar información importante fácilmente. Conozco el impuesto sobre la renta (ISR) que gravan mis ingresos (ej. 15%). Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente. Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la educación de mis hijos, una casa o la jubilación. Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente accesible. Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la pensión de mi empleador). Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después de pagar impuestos, es mayor que la tasa de la inflación. Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de hospital o pagos por daños a terceros. Tengo un testamento actual. (5 significa Sí; 1 significa No). Menos del 20% de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo universitario y gastos de auto. Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy? Cuán satisfecho está con su situación financiera actual ¿Cómo se siente con su condición financiera actual? ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales normales? ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia financiera de unos $10,000 pesos? ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo o hacer algo más y no va porque no lo puede pagar? ¿Con cuánta frecuencia se encuentras apenas sobreviviendo financieramente, pendiente de la siguiente quincena? ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general? género edad

a1 2 1 1 3 3 4 5 1 4 1 1 5 3 5 5 1 3 3 5 5 1 5 2 3 1 1 4 1 2 1 1 1 5 1 1 1 4 3 3 4 5 4 2 5 1 3 5 4 1 5

a2 2 5 4 4 3 4 5 2 4 5 4 3 5 2 5 2 5 4 5 4 1 5 2 4 5 4 4 4 5 3 5 5 5 3 4 4 5 2 4 1 3 5 3 3 5 3 3 2 4 4 4

a3 3 3 1 2 4 3 5 1 3 2 3 1 3 2 3 2 3 3 4 4 1 5 3 4 4 3 4 3 5 3 4 5 3 2 2 2 5 1 3 1 2 4 3 2 4 2 2 1 4 4 3

a4 2 3 2 1 4 3 3 4 2 1 1 1 1 1 1 1 2 1 3 2 3 1 1 2 3 5 4 2 1 4 4 4 2 1 1 3 3 3 2 4 4 4 4 4 4 1 1 1 2 1 1

a5 2 5 1 2 4 5 1 3 3 1 3 1 1 2 3 2 1 4 3 2 5 4 2 2 5 4 3 4 1 5 3 1 1 3 4 1 2 5 5 4 3 3 5 1 3 1 1 3 1

a6 3 5 3 3 5 4 3 1 3 3 4 4 2 2 4 3 4 3 4 4 3 5 4 1 3 5 4 3 1 3 5 4 3 1 4 4 4 3 4 5 5 4 4 2 5 5 2 1 1 2 4

a7 4 5 4 2 4 5 5 4 2 1 4 5 1 1 1 5 5 1 3 2 3 5 4 5 5 5 4 4 4 4 1 3 1 2 3 5 2 4 3 5 5 5 4 5 5 3 1 1 1 3

a8 1 4 2 2 5 3 3 3 1 1 3 4 1 1 1 4 3 1 4 4 3 5 4 4 2 3 4 4 4 4 5 4 1 1 2 2 4 1 1 5 4 1 1 2 5 5 3 1 1 1 3

a9 2 3 4 3 5 2 4 1 3 1 2 2 1 2 3 5 4 2 5 3 2 5 4 2 1 3 4 3 1 4 4 5 2 3 1 4 4 1 1 1 4 5 3 2 5 5 2 2 4 5 4

a10 3 4 1 1 3 2 5 3 2 1 1 1 1 1 3 1 3 2 3 4 2 5 4 1 1 1 4 3 1 2 4 1 1 1 1 3 4 1 1

a11 2 4 2 3 2 2 5 1 2 1 1 3 1 1 4 4 3 3 3 3 3 5 4 1 1 5 4 3 2 4 3 5 4 1 1 3 3 4 1

a12 1 3 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1

5 3 2 1 5 3 1 1 1 1 3

4 4 2 1 5 3 1 5 1 1 3

1 5 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 2 2 2 1 3 1 1 1 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 1

4 5 1 4 1 2 1 2 1 4 1 1 1 5 4 1 1 5 1 5 2 1 2 4 1 4 1 1 4 5 4 4 2 4 1 2 1 4 3 2 1 1 5 1 1 4 5 4 5

1 3 5 3 4 4 2 4 2 4 4 5 5 4 5 4 4 4 5 4 5 2 4 5 4 1 3 2 4 3 5 4 1 4 5 5 4 1 3 5 4 2 4 5 4 4 5 3 5 2 4

1 2 4 2 4 3 3 3 2 4 4 2 3 3 3 4 1 4 4 1 2 5 5 3 1 2 1 3 3 4 4 1 3 3 3 1 3 3 4 2 3 4 2 4 5 3 4 1 3

2 5 4 3 4 1 1 4 2 1 1 4 4 2 1 2 3 3 2 2 1 4 5 1 1 1 2 1 2 4 5 1 5 1 2 2 2 2 1 2 1 5 5 1 4 4 2 2 2 3

3 3 3 3 1 4 1 1 4 4 2 2 5 4 4 3 5 3 3 3 3 3 5 4 5 1 3 3 3 3 3 5 5 1 5 1 5 3 3 4 2 3 5 1 3 4 4 2 4 2 2

4 5 3 5 4 5 2 3 4

4 1 2 5 5 5 4 5 1

4 1 2 3 4 4 3 2 3

2 1 4 5 4 2 4 4 4 4 2 5 4 3 4 4 1 3 2 1 3 5

1 2 1 5 4 1 4 1 4 2 4 4 4 3 5 1 1 4 4 4 1 5 4 2 2 5 4 3 2 5 4 5 5 5 5 4 4 4 1 4 1 2

2 1 1 5 4 1 4 4 5 3 3 1 5 4 5 3 1 3 4 1 1 5 5 1 5 1 5 1 1 5 1 2 4 3 1 4 4 3 1 2 3 2

1 4 4 5 4 4 5 2 4 4 5 4 4 5 2 4 2 3

2 3 3 3 5 4 1 1 1 5 4 1 1 2 2 4 4 5 4 2 5 5 4 4 1 3 3 2 2 3 5 4 1 5 1 5 5 1 4 3 4 1 2 4 1 4 3 3 3 2 2

2 4 2 2 2 2 1 1 1 2 1 1 1 1 3 1 2 5 2 1 1 5 4 4 1 1 1 1 1 3 4 2 1 5 1 2 1 1 3 1 4 1 1 1 2 1 2 3 2 1 1

1 3 2 2 4 4 2 1 2 5 4 1 5 3 3 2 1 1 4 5 2 4 5 3 3 1 3 1 1 1 3 4 5 1 5 1 2 5 1 4 3 4 1 3 4 2 4 4 2 3 2

2 5 1 1 1 1 1 3 1 5 1 5 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 5 4 1 1 1 1 2 1 1 4 1 1 5 1 4 1 1 4 1 4 1 1 5 1 1 3 1 1 1 1

4 3 2 2 1 5 1 4 4 5 1 1 1 1 1 1 1 1 4 3 2 4 4 1 1 1 3 1 1

4 5 5 4 4 4 3 4 2 4 4 1 5 1 3 5 5 2 1 4 5 4 3 5 4 3 4 2 1 3

5 4 4 4 1 4 1 3 3 3 3 3 5 1 2 4 4 2 2 3 3 3 2 4 3 4 4 2 1 1

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36 47 26 50 48 52 70 30 38 63 50 54 40 40 34 29 46 54 54 59 53 38 44 50 33 36 29 33 54 24 23 56 49 45 52 30 59 59 62 54 34 48 27 48

APÉNDICE E SALIDAS ESTADÍSTICAS COMPUTARIZADAS

Hoja de código

Edadreco: Adfinan: Ahorro: Plan: Cred: Comp: Bienef: Bapfin: Babienef: apfin bienfin

Edad recodificada por grupos etários. Dimensión de administración financiera por medias. Diumensión de ahorro e inversión por medias. Dimensión de planeación de seguros y bienes por medias. Dimensión de crédito por medias. Dimensión de compras por medias. Bienestar financiero por medias. Aptitud financiera según escala normativa de O'Neill. Bienestar financiero según escala normativa de Garman. Aptitud financiera por suma. Bienestar financiero por suma.

Statistics género N Valid Missing

299 6 género

Valid

Missing Total

masculino femenino Total System

Frequency 154 145 299 6 305

Percent 50.5 47.5 98.0 2.0 100.0

Valid Percent 51.5 48.5 100.0

género Missing

masculino

femenino

Frequencies Statistics BAPFIN N

Valid Missing

305 0 .276 .140 -.068 .278

Skewness Std. Error of Skewness Kurtosis Std. Error of Kurtosis

100

Cumulative Percent 51.5 100.0

BAPFIN

Valid

1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 Total

Frequency 2 68 157 67 11 305

Percent .7 22.3 51.5 22.0 3.6 100.0

Valid Percent .7 22.3 51.5 22.0 3.6 100.0

Cumulative Percent .7 23.0 74.4 96.4 100.0

BAPFIN 200

Frequency

100

Std. Dev = .78 Mean = 3.1 N = 305.00

0 1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

BAPFIN

Frequencies Statistics BABIENEF N

Valid Missing

303 2 -.108 .140 -.780 .279

Skewness Std. Error of Skewness Kurtosis Std. Error of Kurtosis

101

BABIENEF

Valid

Missing Total

1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 Total System

Frequency 1 12 27 39 38 50 54 42 27 13 303 2 305

Percent .3 3.9 8.9 12.8 12.5 16.4 17.7 13.8 8.9 4.3 99.3 .7 100.0

Valid Percent .3 4.0 8.9 12.9 12.5 16.5 17.8 13.9 8.9 4.3 100.0

BABIENEF 120

100

Frequency

Std. Dev = 2.10 Mean = 6.1 N = 303.00

0 2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

BABIENEF

Statistics APFIN N Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum

Valid Missing

305 0 51.37 44 14.84 75 14 89

102

Cumulative Percent .3 4.3 13.2 26.1 38.6 55.1 72.9 86.8 95.7 100.0

Frequencies Edadreco

103

Statistics APFIN .

1.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N

2.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N

3.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N

4.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N

5.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N

6.00

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum N Mean Mode Range Minimum Maximum

Valid Missing

14 0 44.21 37a 14.74 55 14 69 45 0 48.04 44 14.02 56 26 82 86 0 49.62 47 13.11 62 25 87 75 0 51.92 51 14.48 61 28 89 71 0 56.48 59 16.40 70 17 87 13 0 51.23 39a 16.22 57 23 80 1 0 50.00 50 0 50 50

a. Multiple modes exist. The smallest value is shown

104

Descriptive Statistics gĂŠnero .

N APFIN Valid N (listwise) APFIN Valid N (listwise) APFIN Valid N (listwise)

masculino femenino

6 6 154 154 145 145

Minimum 14

Maximum 58

Mean 37.17

Std. Deviation 14.22

53.49

14.87

49.71

14.39

AHORRO 305 0 2.1382 1.00 .9457 4.00 1.00 5.00

PLAN 303 2 2.2772 3.00 1.0575 4.00 1.00 5.00

CRED 297 8 2.7576 1.00 1.3363 4.00 1.00 5.00

Statistics

ADFINAN 305 0 2.8500 3.38 .8677 3.75 1.00 4.75

Valid Missing

Mean Mode Std. Deviation Range Minimum Maximum Statistics BIENEF .

masculino

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

femenino

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum

Valid Missing

4 2 5.3438 5.7500 1.9562 4.63 2.63 7.25 154 0 5.8763 6.1250 1.9795 9.00 1.00 10.00 145 0 5.3507 5.3750 2.1112 8.88 1.13 10.00

105

COMP 302 3 3.6970 4.00 1.0295 4.00 1.00 5.00

Statistics BIENEF .

1.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

2.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

3.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

4.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

5.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N

6.00

Mean Median Std. Deviation Range Minimum Maximum N Mean Median Range Minimum Maximum

Valid Missing

12 2 5.6577 5.8125 2.5711 8.25 1.63 9.88 45 0 4.9825 5.0000 1.9511 7.25 1.13 8.38 86 0 5.1130 5.0625 1.9070 8.88 1.13 10.00 75 0 5.4636 5.6250 2.0154 8.38 1.00 9.38 71 0 6.4676 6.6250 1.9574 7.75 2.25 10.00 13 0 7.2514 7.1250 1.4586 4.43 5.00 9.43 1 0 7.1250 7.1250 .00 7.13 7.13

106

Statistics BABIENEF N

Valid Missing

303 2 -.108 .140 -.780 .279

Skewness Std. Error of Skewness Kurtosis Std. Error of Kurtosis BABIENEF

Valid

Missing Total

1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 Total System

Frequency 1 12 27 39 38 50 54 42 27 13 303 2 305

Percent .3 3.9 8.9 12.8 12.5 16.4 17.7 13.8 8.9 4.3 99.3 .7 100.0

Valid Percent .3 4.0 8.9 12.9 12.5 16.5 17.8 13.9 8.9 4.3 100.0

Cumulative Percent .3 4.3 13.2 26.1 38.6 55.1 72.9 86.8 95.7 100.0

T-Test Group Statistics

BIENEF APFIN

gĂŠnero masculino femenino masculino femenino

N 154 145 154 145

Mean 5.8763 5.3507 53.49 49.71

Std. Deviation 1.9795 2.1112 14.87 14.39

107

Std. Error Mean .1595 .1753 1.20 1.19

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110