S1 2012 | RETAIL
BUENOS AIRES
RESEARCH & FORECAST REPORT
Locales Comerciales / Retail Stores OFERTA Al término del primer semestre de 2012, en el mercado de locales comerciales de los principales corredores de la Ciudad de Buenos Aires (Peatonal Florida, Av. Santa Fe y Av. Callao, Av. Santa Fe y Av. Pueyrredón, Av. Cabildo y Juramento y Av. Rivadavia y Av. Carabobo) se registraron 3.276
INDICADORES | MARKET INDICATORS 2011
2012
m² disponibles en alquiler. Esto representa un incremento de 39,5% de la superficie disponible en relación al segundo semestre de 2011, cuando se verificaron 2.349 m². La mayor disponibilidad se concentra en los ejes Av. Rivadavia y Av. Carabobo y en Av. Santa Fe y Av. Callao.
VACANCY
La vacancia global en unidades fue de 1,1%, lo que constituye un incremento de 0,5 p.p. en
CONSTRUCTION
relación al segundo semestre de 2011 (cuando la vacancia fue de 0,6%). Las mayores tasas de
RENTAL RATE
vacancia se observaron en Av. Rivadavia y Av. Carabobo (2,4%) y en Av. Santa Fe y Av. Callao (1,8%), mientras que las menores se registraron en Av. Santa Fe y Av. Pueyrredón (0,5%) y en Av. Cabildo y Juramento (0,3%). Tal como indicáramos en nuestro anterior informe, se mantiene la tendencia a la apertura de nuevos shoppings centers a nivel nacional. Entre los inaugurados recientemente se destacan Arena Maipú (Mendoza Capital), Paseo del Fuego (Ushuaia), Canning Plaza Central (Ezeiza) y Luz Paraná Shopping (Paraná, Entre Ríos).
ACTUALIZACIÓN | UPDATE Superficie Disponible (m²) | Available Area (sq.m)
PRECIOS
PRECIOS POR ZONA | PRICES PER ZONE
12,000 10,420
100
9,709
10,000
90
7,696
8,000
5,000 4,500
$ 85.3
80
6,000
4,974
4,000
3,276 2,349
50
0
40 1S10
2S10
1S11
2S11
1S12
3,500 $ 60.3
60
2,000
2S09
4,000
70 $ 60.2
3,000 $ 42.1
$ 41.4
2,500 $ 38.4
$ 34.0
1,500
20
1,000
10
500
0
0 Santa Fe y Callao
Cabildo y Juramento
Rivadavia y Acoyte
Precio Promedio (USD/m²)
www.colliers.com.ar
2,000
30
Peatonal Florida
Los precios promedio de alquiler se redujeron un 8% en comparación con el segundo semestre de 2011.
Santa Fe y Pueyrredón
Puerto Madero
Superficie Disponible (m²)
Rivadavia y Carabobo
PRICES Average lease prices were reduced by a 8% compared to the second half of 2011.
RESEARCH & FORECAST REPORT | S1 Q1 2012 2010 || RETAIL RESIDENTIAL | DIVISION NAME
ZONA NORTE GBA
DEMANDA
For the commercial retail store market at the
En el primer semestre de 2012, se observa una
end of the first half of 2012, the main corridors
absorción negativa de 12 locales comerciales
of the City of Buenos Aires (Pedestrian Florida
SANTA FE Y PUEYRREDÓN SANTA FE Y CALLAO
en los corredores relevados. Este movimiento
St., Santa Fe Ave. and Callao Ave., Santa Fe Ave.
PEATONAL FLORIDA TO CABILDO Y JURAMEN ZONA OESTE GBA
SUPPLY
obedecería en general a la desaceleración de la
and Pueyrredón Ave., Cabildo Ave. and
economía, así como también a la menor
Juramento St., and Rivadavia Ave. and
BUENOS AIRES
afluencia de turismo extranjero verificada en
Carabobo Ave.), 3,276 sq.m. were recorded as
los primeros seis meses del año.
available for rent. This represents an increase
RIVADAVIA Y CARAB OB O
En cuanto a los rubros predominantes, se
of 39.5% of the available areas, compared to
observa un comportamiento homogéneo en
the second half of 2011, when 2,349 sq.m.
ZONA SUR GBA
were recorded.
casi todos los corredores relevados. Sigue
The greater availability is
Sigue siendo mayoritario el rubro Indumentaria y Accesorios, con una participación del 61% en el conjunto de los corredores relevados.
concentrated along the axes of Rivadavia Ave.
Clothing and Accessories continues to be the main activity, with a participation of 61% for all the corridors.
Total vacancy in units was of 1.1%, which
siendo mayoritario el rubro Indumentaria y Accesorios, con una participación del 61% en el
and Carabobo Ave., and the Santa Fe Ave. and
conjunto de los corredores. Esta presencia se
Callao Ave.
vuelve más destacada en el corredor Av. Santa Fe y Av. Callao y tiene su menor importancia
represents an increase of 0.5 p.p. regarding the
relativa en el eje Av. Santa Fe y Av. Pueyrredón.
second half of 2011 (when vacancy was of 0.6%).
El
The greater vacancy rates were
importancia
7%.
Santa Fe Ave. and Pueyrredón Ave. (0.5%), and at Cabildo Ave. and Juramento St. (0.3%).
DEMAND
As mentioned in our previous report, the
During the first half of 2012, a negative
tendency continues towards the opening of
absorption was observed of 12 retail stores in
new shopping centers at national level.
the surveyed corridors. This movement could
Amongst those recently inaugurated, the
be due to economic slowdown, as well as to a
the Arena Maipú
lower inflow of foreign tourism, verified during
(Mendoza Capital City), Paseo del Fuego
the first six months of the year.
(Ushuaia City – Province of Tierra del Fuego),
As to the predominant activities, a standard
Central Canning Plaza (Ezeiza – Province of
behavior is observed in practically all the
Buenos Aires), and Luz Paraná Shopping (in
surveyed corridors. ‘Clothing and Accessories’
Paraná, Province of Entre Ríos).
Evolución de Precios Promedio de Alquiler por Zona (USD/m²) | Evolution of Average Lease Prices per Zone (USD/sq.m)
Peatonal Florida Cabildo y Juramento Santa Fe y Callao
120
La tendencia observada en los precios se enmarca en el actual escenario macroeconómico, caracterizado por una desaceleración de la actividad. The trend in prices is part of the currente macroeconomic scenario, characterized by a lower economic activity.
80 60
88 74 69
65
54
51
31
21 24 14 7
0 Año 2001
52 45
40
Año 2000
| COLLIERS INTERNATIONAL
70
46
20
102
99
Rivadavia y Carabobo Santa Fe y Pueyrredón
112
106
100
Año 2002
29
14
Año 2003
85
70 65
73 68
Año 2004
85.3
72 70
52 39 31
17
90
60
63 55
45
37
22 21
31
33
59.5 48
60.3 60.2 41.4
33
34
34
Año 2009
Año 2010
36.6
34
20
Año 2005
es
rubro Higiene, Salud y Belleza, que reúne un
(1.8%), whilst the lowest were recorded at
P. 2
en
el total de locales relevados y, finalmente, el
(2.4%), and at Santa Fe Ave. and Callao Ave.
ACTUALIZACIÓN | UPDATE
rubro
Gastronomía, que participa con un 9.2% sobre
observed at Rivadavia Ave. and Carabobo Ave.
following are included:
siguiente
Año 2006
Año 2007
Año 2008
Año 2011
S1 2012
RESEARCH & FORECAST REPORT | S1 2012 | RETAIL
UPDATE
Market Comparisons
CORREDORES PRINCIPALES / MAIN RETAIL CORRIDORS LOCALES | RETAIL STORES
INVENTARIO ZONA
TASA DE VACANCIA
SUP. DISPONIBLE
PRECIO PROMEDIO DE ALQUILER
AVAILABLE
VACANCY RATE
AVAILABLE AREA
AVERAGE ASKING LEASE PRICE
Un.
%
m² | sq.m
OCUPADOS
DESOCUPADOS
NO DISPONIBLES
DISPONIBLES
INVENTORY
OCCUPIED
EMPTY
NOT AVAILABLE
Un.
Un.
Un.
Un.
S1 2012
S1 2012
S1 2012
S1 2012
S1 2012
S2 2011
S1 2012
S2vS1
S2 2011
S1 2012
S2 2011
S1 2012
PEATONAL FLORIDA
319
306
13
9
4
0.6%
1.3%
495
1,178
102.0
85.3
-16.3%
SANTA FE Y PUEYRREDÓN
192
189
3
2
1
0.0%
0.5%
0
178
48.0
41.4
-13.8%
SANTA FE Y CALLAO
227
215
12
8
4
0.4%
1.8%
84
603
62.0
60.3
-2.8%
CABILDO Y JURAMENTO
321
318
3
2
1
0.9%
0.3%
1,170
301
63.0
60.2
-4.4%
RIVADAVIA Y CARABOBO
167
161
6
2
4
1.2%
2.4%
600
1016
38.3
34.0
-11.2%
1,226
1,189
37
23
14
0.6%
1.1%
2,349
3,276
56.8
52.2
-8.0%
SUB MARKET
TOTAL
USD/m² | USD/sq.m
%
S2vsS1
continues to be the main activity, with a
semestre de 2012. El valor promedio pasó de
valor promedio de alquiler de U$S 85/m². En
participation of 61% for all the corridors. This
U$S 56,80 a U$S 52,20 en los corredores
segundo lugar, aparece Av. Santa Fe y Av.
presence is more prominent within the Santa
relevados, en comparación con el segundo
Callao con U$S 60,33/m², y apenas por debajo
Fe Ave. and Callao Ave. corridor, and is less
semestre del año pasado. Esta caída se
se encuentra Av. Cabildo y Av. Juramento con
important on the Santa Fe Ave. and Pueyrredón
encuadra
descripto
U$S 60,20/m². Entre las principales bajas de
Ave. axis.
The next activity in order of
anteriormente, en el cual la liberación de
precios en comparación con el segundo
importance is Gastronomy, which participates
locales expande la oferta y repercute en los
semestre de 2011, se encuentran Peatonal
with a 9.2% of the total of stores surveyed, and
precios de alquiler. Además, la situación actual
Florida (-16,3%) y Av. Santa Fe y Av.
finally, Hygiene, Health and Beauty, which
genera un proceso de decisión más lento por
Pueyrredón (-13,8%).
covers a 7%.
parte de las empresas que también se refleja
en
el
escenario
en los precios.
PRECIOS
La zona más cotizada de la Ciudad de Buenos
Los precios promedio de alquiler de locales
Aires sigue siendo Peatonal Florida, con un
comerciales se redujeron un 8% en el primer
PRICES Average lease prices of commercial retail stores were reduced by a 8% during the first
VACANCIA La vacancia global en unidades fue de 1,1%, lo que constituye un incremento de 0,5 p.p. en relación al segundo semestre de 2011 (cuando la vacancia fue de 0,6%). VACANCY Total vacancy in units was of 1.1%, which represents an increase of 0.5 p.p. regarding the second half of 2011 (when vacancy was of 0.6%).
COLLIERS INTERNATIONAL |
P. 3
RESEARCH & FORECAST REPORT | S1 Q1 2012 2010 || RETAIL RESIDENTIAL | DIVISION NAME
half of 2012. The average value went from U$S
sobre el total de locales relevados, mientras
56,80 to U$S 52,20 in the surveyed corridors,
que en Av. Rivadavia y Av. Acoyte los locales
compared to second half of 2011. This drop fits
de Indumentaria y Accesorios representan el
within the previously described scenario, in
40%.
which the freeing of stores has extended the
En cuanto a los valores locativos, los precios
supply and has had an impact on lease prices.
promedio son de U$S 38,40/m² en Puerto
Furthermore, current situation creates a slower
Madero y de U$S 42,10/m² en Av. Rivadavia y
decision-making process by companies, which
Av. Acoyte.
is also reflected in prices. The most sought-after area of the City of
NEW CORRIDORS
Buenos Aires, continues being the Florida
Two new corridors were surveyed:
Pedestrian St., with an average lease value of U$S 85/sq.m.Next to this corridor, is the Santa Fe Ave. and Callao Ave. area, with U$S 60.33/ sq.m., and just below, is the Cabildo Ave. and Juramento St., with U$S 60.20/sq.m. Amongst the main price decreases, compared with the second half of 2011, are the Florida Pedestrian St. (-16.3%), and Santa Fe Ave. and Pueyrredón Ave. (-13.8%).
Puerto
Madero (West zone), and Rivadavia Ave. and Acoyte Ave., which shall be incorporated into
million square feet under management
• Over
12,300 professionals
available lease area of 785 sq. m., and a vacancy of 2.3%. Meanwhile, in Rivadavia Ave. and Acoyte Ave., an available lease area of 901
As to the activities carried out, in the Puerto Madero
Madero (zona Oeste) y Av. Rivadavia y Av.
Gastronomy with a 68% of all the surveyed
Acoyte, que serán incorporados al inventario a
spaces, whilst at Rivadavia Ave. and Acoyte
partir del próximo informe semestral.
Ave., the retail spaces for Clothing and
En Puerto Madero se registró una superficie
Accessories, represent a 40%.
disponible de 785 m² y una vacancia de 2,3%.
Regarding the lease values, the average prices
Por su parte, en Av. Acoyte y Av. Rivadavia se
are of U$S 38.40/sq.m. at Puerto Madero, and
encuentran 901 m² y una tasa de vacancia de
of U$S 42.10/sq.m.at Rivadavia Ave. and
apenas 0,7%.
Acoyte Ave.
zone
the
prominent
activity
En cuanto a los rubros, en Puerto Madero el predominante es Gastronomía con un 68%
ACTUALIZACIÓN | UPDATE PRECIOS
billion in annual revenue
• 1250
In the Puerto Madero zone was verified an
Se relevaron dos nuevos corredores: Puerto
SUP. DISPONIBLE
Peatonal Florida 1,178 m²
Peatonal Florida Cabildo y Juramento
USD 80.00
Santa Fe y Callao
Cabildo y Juramento 301 m²
Rivadavia y Carabobo Rivadavia y Acoyte Santa Fe y Pueyrredón
USD 60.00 Rivadavia y Acoyte 901 m²
• $1.8
report.
recorded.
USD 100.00
United States: 147 Canada: 37 Latin America: 19 Asia Pacific: 201 EMEA: 118
the inventory, as from the next half-yearly
sq. m. and a vacancy rate of just 0.7% were
NUEVOS CORREDORES
522 offices in 62 countries on 6 continents
Santa Fe y Callao 603 m²
Puerto Madero
Puerto Madero 785 m²
is
RESEARCHER: Buenos Aires Nicolás Trejo Analista | Investigación de Mercado Cerrito 866, piso 2 Ciudad de Buenos Aires, ARG, C1010AAR TEL +54 11 4819 9500 FAX +54 11 4819 9545
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USD 40.00 Santa Fe y Pueyrredón 178 m² Rivadavia y Carabobo 1,016 m²
USD 20.00
USD 0.00 0.0%
www.colliers.com.ar
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
VACANCIA
Accelerating success.