Companion #51

26 ддекабря 26 екаабббря 2008 – 15 января 2009 №52-53 ек

THE COMPANION GROUP

Александр

ГЛУСЬ

Председатель совета директоров Nemiroff Холдинг

«УПРАВЛЯТЬ МОЖНО ТЕМ,

ЧТО ИЗМЕРИМО»

50 ИСЛАНДИЯ: СТРАНА, СТАВШАЯ ХЕДЖ-ФОНДОМ

Companion_#52.indb 2

22.12.2008 13:07:16

Companion_#52.indb 4

22.12.2008 13:07:46

Companion_#52.indb 6

22.12.2008 13:08:03

«Мы надеемся, что посягательства на корпоративное управление в «Киевстаре»* остались в прошлом».

7

ОБРАЗОВАНИЕ

ПОТРЕБЛЕНИЕ

ВРЕМЯ – ДЕНЬГИ И УЧЕБА различных странах мира начинают предлагать кризисные программы финансирования обучения специалистов в бизнес-школах. В частности, украинские МВА Strategy и 1.

Inc. заявили о своем решении присвоить стипендию двум русскоязычным студентам для оплаты образования MBA. Общая сумма стипендии – $40 тыс. Ранее для студентов из стран СНГ существовало всего два варианта стипендий – от Chicago GSB только для украинских студентов (Polskiy Fellowship) и от Маnchester Business – только для российских учащихся. По данным МВА Strategy, за последние четыре года в лучшие бизнесшколы мира поступило всего около 120 граждан Украины.

istockphoto.

МНОГИЕ СПЕЦИАЛИСТЫ предпочитают пережидать кризис с пользой для собственного развития. Так, еще с осени текущего года количество заявок на поступление в топбизнес-школы мира заметно выросло. Предположительно этот тренд сохранится до 2010 г. Зависимость между валовым экономическим показателем и спросом на бизнесобразование была замечена уже давно. В частности, чем неустойчивее экономика, тем больше специалистов желают получить степень MBA. Однако нынешнюю финансово-экономическую ситуацию пересидеть за учебниками будет не так просто исходя из сложности финансирования обучения. По данным Bloomberg, Citigroup Inc. (крупнейшая финансовая компания – поставщик ссуд на обучение иностранных студентов в бизнес-школах мира) уже заявила о закрытии программы кредитования иностранных студентов в Harvard, MIT и Michigan (Ross). Кроме того, стандарты кредитоспособности по другим программам будут значительно повышены. В свете этой тенденции компании в

ЦИФРЫ

ЗАПАДНЫЕ СТРАНЫ стали потреблять меньше бутилированной воды. Особенно это заметно в США и Западной Европе, где экономический кризис вынуждает людей переходить в режим жесткой экономии. И это вполне понятно, ведь литр обыкновенной воды в бутылке или минералки в среднем стоит дороже литра бензина. В первую очередь люди отказываются от покупки воды для приготовления пищи и все чаще используют для этого воду из-под крана. Экономическая мотивация активно подкрепляется экологической: покупатели считают, что пластиковая тара загрязняет окружающую среду. По данным отраслевого журнала Beverage Digest, продажи на североамериканском рынке, традиционно лидирующем по объемам потребления обычной бутилированной воды (объем $17 млрд.) в текущем году выросли всего на 1% по сравнению с 11%, зафиксированными в минувшем году, и 26% – в 2006-м. В Великобритании, по данным Nielsen, продажи воды в бутылках с марта 2007-го по март 2008 г. упали на 4,7%, во Франции – на 6,6%. Снижение выручки в этом секторе уже зафиксировали крупнейшие пищевые корпорации, в частности, Danone (бренды Evian, Volvic) и Nestle (Perrier, Vittel). (Правда, их положение пока лучше, чем у тех же Coca-Cola и PepsiCo, специализирующихся на сладкой газировке, которую в последнее время все больше считают вредной для здоровья.) Катализаторами рынка бутилированных вод могут стать разве что регионы Азии, Африки и Восточной Европы. Здесь потребление этого продукта на душу населения пока достаточно низкое (40 л в Восточной Европе по сравнению со 100 л в Западной Европе). В Украине, где данный показатель составляет 40,7 л на человека, рассчитывать особо не на что. Согласно данным IDS Group, объемы реализации бутилированной воды за первые семь месяцев 2008 г. сократились на 1,7%, хотя еще годом ранее рынок обнадежил 30%-м ростом. Если верить отраслевым прогнозам, по итогам года объем потребления этого продукта составит 1,9 млрд. л вместо ранее ожидаемых 2,3 млрд. Причины тому – нестабильная ситуация в стране, высокий уровень инфляции (за январь-июль цена литра воды в бутылке выросла практически на четверть), а также холодное лето.

На 23,6% вырос оборот розничной торговли в Украине за январь-

70% жителей России доверяют телевидению. А по данным

168 млн. автомобилей сегодня насчитывается в Китае. Это в 35 раз больше, чем 30 лет назад, когда основными средствами передвижения в стране были автобусы и велосипеды.

77% украинцев коснулся финансово-экономический кризис.

продажи в Германии. По данным розничной ассоциации HDE, старт рождественских распродаж довольно оптимистичен, а товары высокой ценовой категории пользуются наибольшим спросом.

На 10% в следующем году может сократиться мировой рынок

поглощений в 2009 г. Согласно прогнозу ИГ «Сократ», много сделок будет совершаться от безысходности или с целью продажи части бизнеса для привлечения дополнительного капитала.

Более 75% инвесторов, согласно результатам опроса Russell

октябрь нынешнего года. Сравнивая данные, Госкомстат учитывал товарооборот как юридических, так и физических лиц-предпринимателей.

На 1% , по сравнению с прошлым годом, вырастут рождественские $8-10 млрд. составит объем украинского рынка слияний и

*

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ЗАСУХА

www.flickr.com

www.telenor.com

Ян Эдвард Тигесен, исполнительный вице-президент Telenor и глава операций в Центральной и Восточной Европе, комментирует состоявшееся собрание акционеров компании после трехлетнего перерыва

Компания, которая вдохновляет

Companion_#52.indb 7

всеукраинского центра изучения общественного мнения, только 23% наших соотечественников доверяют Интернету и 14% – зарубежным СМИ.

Согласно опросу, проведенному Киевским институтом проблем управления им. Горшенина, не коснулась ситуация 13% населения, тогда как 10% респондентов затруднились ответить.

мобильных телефонов. Прислушавшись к этому допущению британская Laird, один из крупнейших производителей электромагнитных экранов и антенн для мобильных телефонов, уже собирается сокращать персонал.

Investments, ожидают, что в 2009 г. рынок акций в США вырастет.

Комп&ньоН / подписной индекс 74191

22.12.2008 13:08:12

«Центр гравитации Procter & Gamble сместится в сторону развивающихся рынков».

9

www.gs1.org

Боб Макдональд, главный операционный директор Procter & Gamble Co, о начале масштабного расширения бизнеса компании

ОЖИДАНИЯ

НОВЫЙ ГОД – СТАРЫЕ ПРОБЛЕМЫ РУКОВОДИТЕЛИ КОМПАНИЙ из разных стран хотя и не питают особых надежд относительно кардинального улучшения бизнессреды, но на некоторое экономическое послабление все же рассчитывают. Таков результат ноябрьского опроса почти 1,5 тыс. топ-менеджеров из различных регионов и отраслей, проведенного McKinsey. Респонденты полагают, что 2009 г. откроется продолжающейся глобальной рецессией и высокой волатильностью фондовых рынков. Большинство прогнозирует, что ВВП их страны станет снижаться (в среднем на 2%), а их собственный сектор замедлится. Наибольшими пессимистами показали себя представители Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы и Северной Америки, наименьшими – китайцы и индийцы. 54% респондентов ожидают отраслевой консолидации и только 7% – обострения конкуренции со стороны новичков. Улучшение делового климата, если верить опросу, начнется в конце 2009-го – начале 2010 г. В качестве основного индикатора называлось улучшение таких макроэкономических показателей, как потребительский спрос и безработица. Хотя некоторые респонденты указывали на более специфические индикаторы: как часто они сами заказывают в ресторане икру и шампанское, или как долго должно простоять такси в ожидании клиента.

БЕЗ РОЗОВЫХ ОЧКОВ Как изменится прибыль вашей компании в текущем финансовом году по сравнению с предыдущим? (%) <5

6 10

11 15

16 20

21 25

>25 Вырастет

В целом

Упадет

43

38

43

39

По месту прописки компании Азиатско Тихоокеанский регион Европа

50

33 38

Северная Америка Индия

38

Другие развивающиеся страны

36

39 46 51

По отрасли Финансовые услуги Производство

54

26

50

39

Профессиональные услуги

35

IT, телекоммуникации

35

43 44 Источник: McKinsey, ноябрь 2008 г.

ПОСТАВКИ

ИЗМЕРЕНИЯ

В НЫНЕШНЕМ ГОДУ украинский рынок печатной периферии сделает шаг назад – обратно за черту в 1 млн. устройств, которая была преодолена только в 2007 г. А в следующем году, согласно прогнозу IDC, этот сегмент и вовсе может вернуться в состояние 2006 г. Тенденция к снижению поставок устройств наблюдалась аналитиками уже в ІІІ квартале 2008 г. В частности, снизились они на 8% по отношению к аналогичному периоду 2007 г. (до 214 тыс. штук). Этот спад был обусловлен уменьшением поставок струйной периферии (на 28%) из-за снижения покупательной способности в розничном сегменте. Такое падение не смог компенсировать даже рост поставок лазерных устройств (+15%), который, однако, во многом был обеспечен серым импортом. Так, именно этому каналу рынок обязан большей частью продукции данной категории. Поставки матричных принтеров в ІІІ квартале упали на 23%. Правда, в IDC отмечают, что на них спрос всегда нерегулярен. Что касается IV квартала 2008 г., то сезонный фактор вполне может сыграть на руку рынку. Так, даже несмотря на ухудшающиеся экономические условия, рынок не упадет ниже показателя предыдущего квартала текущего года. Но если сравнить прогнозные показатели последнего квартала 2008 г. с прошлогодними данными, то они будут вдвое меньше.

СРЕДИ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ ИНТЕРНЕТА в Украине растет доля целевой аудитории большинства рекламодателей. По данным очередной волны исследований Украинской ассоциации интернет-рекламы, проведенных при участии GfK Ukraine и Gemius, в городах с населением 50 тыс. и более уменьшается доля пользователей без источников дохода. Если еще в апреле эта группа занимала 15% аудитории, то по состоянию на осень 2008 г. – менее 11,5%. Уменьшилась и группа пользователей с доходом ниже 3 тыс. грн. в месяц – 49% осенью против 52-53% весной. Что касается категории с доходом от 3 до 5,5 тыс. грн., то ее доля выросла до 16% (еще в апреле таких пользователей было 11,5%). Положительная динамика зафиксирована и у поль-

istockphoto.

ДОХОДНО И МОЛОДО зователей, получающих более 5,5 тыс. грн. в месяц. На данный момент их около 10,5%, тогда как полгода назад было 7%. В Украинской ассоциации интернет-рекламы отмечают, что аудитория Всемирной сети

istockphoto.

ЗА МИЛЛИОННОЙ ЧЕРТОЙ

в нашей стране привлекательна для рекламодателей не только ростом доходов, но и возрастом. Так, две трети пользователей в Украине младше 35 лет, а 37% аудитории и вовсе попадают в возрастную категорию от 16 до 24 лет. АННА АЛЕКСЕЕВА, ДАРЬЯ КАРПЕНКО

Комп&ньоН / подписной индекс 74191

Companion_52(2008)_fokus.indd 9

22.12.2008 14:08:41

УКРИНФОРМ

«Самым сложным станет первое полугодие, поскольку сохранятся неблагоприятные для отечественных производителей условия торговли. Однако можно ожидать и стремительного повышения ценовой конкурентоспособности экономики Украины по причине девальвации гривни.

8

Богдан Данилишин, министр экономики Украины («Зеркало недели»)

ТЕНДЕНЦИИ ЗИМНЕЕ НАСТРОЕНИЕ БИЗНЕСА Все последние годы бизнес без удовольствия встречал длинные праздники, которые правительство даровало стране в январе и мае: «Работать нужно, а тут…». Поэтому, когда веселье заканчивалось, многие стремились быстрее преодолеть праздничное расслабление и включиться в работу. Вполне вероятно, что в 2009 г. настроение будет иным. «&»: Как вы считаете, с каким настроением бизнес вступит в работу после

Ирина Шандаривская, директор по маркетингу «Крафт Фудз Украина»: – Настроение будет определяться двумя характерными чертами. Первое – это ожидание. Ведь всем понятно, что IV квартал бизнес закончил на тенденциях 2008 г. Поэтому первые месяцы следующего года будут характеризоваться ожиданием того, что же будет с рынком, с людьми и их платежеспособностью. Но есть и другая черта общего настроения. Те, кто ощущает себя более успешным, войдут в новый год с готовностью предлагать и продвигать свою позицию. К примеру, наша компания будет готова предлагать свои решения и формировать настроения рынка, потребителей и своих сотрудников. Наталия Казмер, член совета директоров «Визз Эйр Украина»: – Для нашей компании эти праздники будут связаны не с отдыхом, а наоборот – с более интенсивным рабочим графиком. И мы этому рады. В период, когда вся страна погружается в морозные новогодние и рождественские праздники, у нас в плане работы довольно жарко. К примеру, в начале января мы открываем международные рейсы.

Евгения Панкратьева, генеральный директор Noblet Media CIS: – Как обычно после праздников, бизнес будет медленно входит в рабочий ритм. Я как руководитель со своей стороны постараюсь сделать этот процесс как можно более быстрым. С моей точки зрения, такие длительные праздники уместны для тех, кто ведет активный, спортивный образ жизни – катаются на лыжах, путешествуют, поднимаются в горы, занимаются водными видами спорта. Но таких мало. Большинство сидят дома перед телевизором и ленятся. Эту привычку трудно преодолеть.

Лариса Васильченко, директор РА Euro RSCG New Europe: – У рекламных агентств все иначе, ведь мы ориентируемся на клиентов. Наши выходные зависят от их графика работы. Во время затяжных каникул у нас дежурят рабочие группы, которые чередуются между собой и это не позволяет агентству впасть в расслабленное состояние. Но с ритмом работы рекламиста лишний выходной не помешает: мы давно привыкли легко включаться в работу и также легко отключаться, если выпадает возможность.

Вячеслав Поврозник, вицепрезидент корпорации «УкрАВТО»: – Новогодние праздники – время, которое можно провести в кругу семьи, уделить внимание самым близким и порадовать друг друга подарками. К сожалению, конец этого года омрачен нестабильностью и спадом. Хочется надеяться, что после праздников все избавятся от суеты и ажиотажа, связанного с кризисом, и мы начнем 2009 г. в отличном настроении. А когда кризис пройдет, нам будет что рассказать и вспомнить о происходящем сегодня с улыбкой.

Константин Колесов, директор по развитию бизнеса телекоммуникационной группы Vega: – Весь бизнес обычно неактивен в первую декаду января, и даже кризис не повлияет на желание украинцев традиционно отметить новогодние праздники. Но мы понимаем, что в 2009 г. всем нам нужно будет работать с большей эффективностью, чтобы достичь хотя бы прошлогодних показателей. Сегодня это задача не только наша, но и любой компании на украинском рынке.

Предоставлено для «&».

январских праздников?

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 8

22.12.2008 13:08:29

в украинских компаниях

10

РАЗВИТИЕ

НАДРА БАНК в ответ на потребность корпоративных клиентов в оперативном аккумулировании и эффективном использовании своих средств обновил условия их обслуживания. Так, в рамках программы «Эффективные решения по управлению ресурсами корпоративных клиентов» банком разработано акционное предложение по депозитной линии и «Бизнес-доходу». Пользуясь счетом «Бизнес-доход» клиенты могут одновременно оперативно распоряжаться средствами, а также получать по ним высокий доход – на сумму минимального остатка на счете 24% годовых в гривне и 14% годовых в евро и долларах США, а на сумму, которая превышает минимальный остаток, – 20 и 10% соответственно.

Также увеличены процентные ставки на все виды вкладов. Например, открыв депозитную линию в гривне и разместив временно свободные денежные средства сроком от 12 месяцев, клиенты получают 20% годовых. При размещении средств в долларах США и евро на тот же срок банк предлагает 11,5% годовых. Если клиент по окончании срока действия депозитного договора в период с 1 декабря текущего года по 1 апреля следующего разместит новый депозит или пролонгирует предыдущий, финучреждение предложит специальные условия, которые разработаны индивидуально для каждого клиента. Еще одним предложением от банка в преддверии зимних праздников стал тариф

Архив «&».

НАДРА БАНК ПРИГОТОВИЛ ПОДАРКИ ДЛЯ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ

для юридических лиц, которые с 15 декабря 2008 г. по 17 марта 2009-го откроют в банке текущий счет. Сумма тарифа составит всего 1 грн. Такая экономия в нынешних условиях для любого клиента весьма кстати, полагают в Надра Банке. «Данной акцией мы еще раз подтверждаем стратегию банка на создание и укрепление долгосрочных отношений с корпоративными клиентами», – отмечает Ольга Кириченко, директор департамента корпоративных банковских продуктов Надра Банка.

До 72 супермаркетов расширила свою сеть «Вопак» компания «Пакко-Холдинг». Предполагаемый товарооборот сети на 2008 г. составляет $300 млн., в 2010 г. сеть рассчитывает на $600-660 млн. РЕШЕНИЯ

ПЕРСОНАЛ

произойдет уже в середине января 2009 г. К примеру, на рейсе Киев – Хельсинки его размер уменьшится на $54, а Киев – Амстердам – на $35. Такое решение украинского перевозчика согласуется с общемировой тенденцией удешевления топлива, которая стала явно проявляться с октября 2008 г. Цены на авиационный керосин к концу года упали и в Украине. В МАУ отмечают, что если тенденция будет и далее набирать обороты, то компания продолжит снижение топливного сбора вплоть до его полной отмены. Но пока цены на авиакеросин в Украине по-прежнему выше европейских.

www.airliners.nl

АВИАКОМПАНИЯ «МЕЖДУНАРОДНЫЕ АВИАЛИНИИ УКРАИНЫ» (МАУ) объявила о снижении топливного сбора, являющегося частью общей стоимости билета. Снижен сбор будет как на внутренних, так и на европейских рейсах, однако в зависимости от направления это снижение будет разным. Так, при расчете на внутренних рейсах авиакомпании (таких как Киев – Львов – Киев и Киев – Симферополь – Киев) сбор с середины декабря снижен в 12 раз – с $24 до 2. На рейсы в Тбилиси теперь он составляет $38, а не $66, как ранее. Что касается рейсов в европейском направлении, то снижение

BOSCH ЗАЙМЕТСЯ ВОСПИТАНИЕМ BOSCH В ДЕКАБРЕ ТЕКУЩЕГО ГОДА приступил к реализации программы «Стипендия Bosch – первый шаг к бизнескарьере». Цель, преследуемая компанией в рамках ее реализации, – по мере возможности сформировать поколение квалифицированных специалистов. Стипендия будет присвоена по результатам конкурса на лучшую научную работу среди студентов четвертых курсов нескольких вузов страны. Сам же конкурс будет проводиться среди научных работ на тему «Разработка бизнес-плана на примере франчайзинговой станции технического обслуживания Bosch Car Service. Кроме денежного вознаграждения студентам, занявшим первые места, будет предоставлена возможность стажировки в компании. В целом эта программа является частью проекта «Поколение Bosch». Сотрудничество с высшими учебными заведениями во всем мире для Bosch – традиционная практика. В Украине эта программа начала реализовываться из-за дефицита технических специалистов. Так, в компании отмечают, что найти хорошего специалиста, да еще и со знанием английского языка в последнее время становится все сложнее. Проект «Поколение Bosch» не ограничивается только стипендиями. В его рамках планируется издать учебную литературу для вузов, в которой будет изложен опыт инноваций самой компании. Выпуск готовится в партнерстве с центром «Надійність» (ОНПУ), а появиться учебники должны к концу 2009 г. Пока программа разрабатывается только для некоторых учебных заведений страны, но в компании отмечают, что если она себя оправдает и найдет отклик среди студентов, то подобные проекты будут разрабатываться для большего числа высших учебных заведений.

istockphoto.

МАУ ИДЕТ К ОТМЕНЕ ТОПЛИВНОГО СБОРА

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 10

22.12.2008 13:08:51

Companion_#52.indb 11

22.12.2008 13:08:58

в украинских компаниях

12

ПЕРСПЕКТИВЫ

STOLETOV ЗАМЕЩАЕТ ТЕНЕВЫХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ 2008 г. ДЛЯ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ крепкого алкоголя, а именно водки и коньяка, стал во многом определяющим. Кабмином был принят ряд законов и постановлений в отношении производства, распространения, ценообразования и продвижения этой группы товаров. Так, под конец года украинский покупатель обратил внимание на заметное повышение цен на водку и коньяк. Теперь стоимость пол-литровой бутылки белого горячительного составляет не менее 14 грн., а коньяка в той же емкости – 25 грн. «Предновогодние изменения цены связаны с еще одной попыткой правительства бороться с теневым рынком производителей, которые поставляют на полки магазинов и супермаркетов не всегда качественный товар, – заявляет брендменеджер ТМ Stoletov Дмитрий Кулак. – Думаю, со мной согласятся многие украинские компании, что до недавнего вре-

мени на прилавках красовалось огромное количество алкогольных напитков, низкая цена которых соответствовала их низкому качеству. Было довольно сложно отличить водку, изготовленную на отечественных заводах с соблюдением всех норм производства, от продукта, изготовленного с использованием теневых схем. Такая ситуация не могла не сказаться и на общих темпах прироста продаж. Мы надеемся, что теперь потребитель прежде чем приобрести крепкий алкоголь, задумается, стоит ли покупать водку за 14 грн., если можно купить проверенную продукцию практически за такие же деньги». Как сообщает пресс-служба ТД «АРДА», еще в прошлом году производственные мощности завода Stoletov были увеличены в связи с ростом продаж данной торговой марки. Уже сегодня, по прошествии нескольких недель с момента дей-

ствия закона (с 15 ноября 2008 г.), можно оценить реальные положительные изменения. Так, в ноябре 2008 г. относительно октября прирост продаж составил 25%. «Анализируя эти показатели, мы можем с уверенностью сказать, что вышеупомянутое постановление уже дало результат, – отмечает Дмитрий Кулак. – Наш рынок высококонкурентный, потребителю предлагают разную продукцию и разные цены. Выжить и получить положительную динамику можно, только совмещая несколько факторов. В нашем случае это качество и цена. Во-первых, мы используем уникальную технологию озонирования, которая делает воду особо мягкой и вкусной. Именно эта вода в сочетании со спиртом класса люкс делает водку Stoletov безупречной. Во-вторых, несмотря ни на что, мы не повышали и не собираемся повышать цену на продукцию ТМ Stoletov».

TezGSM, международный виртуальный мобильный оператор, объявил о преодолении рубежа в 10 тыс. абонентов за два месяца работы. В следующем году компания рассчитывает, что абонентская база достигнет объема 1 млн. человек РЕАЛИЗАЦИЯ

ПЛАНЫ

«РЕАРДИ» В НЫНЕШНЕМ ГОДУ продолжает работу над плановым расширением сети супермаркетов «Большая ложка». С учетом недавно открытых точек в Ингульце (Днепропетровская обл.) и Днепропетровске сеть насчитывает 38 супермаркетов. В среднем площадь новых магазинов составляет от 1,5 до 1,6 тыс. кв. м. До конца 2008 г. в планах «Реарди» открыть еще один супермаркет в Днепропетровске. Завершая, таким образом, планы развития на 2008 г., компания пока не оглашает обновленных данных по расширению на следующий год. Предположительно они станут известными в январе 2009 г. Что касается заявления, сделанного компанией ранее, то в IV квартале текущего года сеть рассчитывала превзойти оборот в 200 млн. грн. Напомним, что за аналогичный период 2007 г. этот показатель составлял примерно150 млн. грн. Ранее компания планировала во второй половине 2009 г. осуществить частное размещение не более 25% акций. В случае если сеть продолжит осуществлять намеченное в сложившихся экономических условиях, привлеченные средства будут направлены опять-таки на расширение вплоть до 60 супермаркетов.

«ПАРАЛЛЕЛЬ» ПЛАНИРУЕТ к 2012 г. увеличить свою сеть АЗС вдвое. Если сейчас она насчитывает 20 автозаправочных станций, то через три года их должно стать 40. В планах компании не только расширение сети, но и ремонт уже существующих станций и их ребрендинг. В частности, реконструировать будут станции под ТМ «Гефест», переименовывая их в «Параллель». Одновременно с такими шагами в компании планируют развивать при станциях сеть мини-маркетов и портальных автомоек. На данный момент сеть работает в основном в Донецке и Донецкой области. А подконтрольна «Параллель» вместе с компаниями «Гефест» и «Гермес» (ТМ Pit Stop) украинскому холдингу СКМ. Базовым топливом для данных автозаправочных станций является продукция Мажейкяйского нефтеперерабатывающего завода (Литва). По данным компании, в

istockphoto.

«ПАРАЛЛЕЛЬ» БУДЕТ РАСТИ, МЕНЯЯСЬ

istockphoto.

«БОЛЬШАЯ ЛОЖКА» ДЕЙСТВУЕТ ПО ПЛАНУ

нынешнем году (по состоянию на ноябрь) «Параллель-М Лтд.» увеличила реализацию нефтепродуктов на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. АННА АЛЕКСЕЕВА, АНДРЕЙ ФРАНКО

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 12

22.12.2008 13:09:01

Companion_#52.indb 13

22.12.2008 13:09:09

в мировых компаниях ВЛАСТЬ И БИЗНЕС

РЕОРГАНИЗАЦИЯ

EVRAZ GROUP, российская металлургическая и горнодобывающая компания, придумала своеобразный способ сохранения наличных при выплате дивидендов за первое полугодие. Их общая сумма за январь-июнь 2008 г., как было объявлено в августе, равна $1,04 млрд. ($8,25 на обыкновенную акцию или $2,75 на GDR). Совет директоров компании принял решение предоставить акционерам выбор: получить их либо только деньгами, либо еще и акциями компании из допэмиссии. По мнению экспертов, если все крупные акционеры Evraz захотят сохранить свою долю и согласятся на приобретение дополнительных акций компании, то объем допэмиссии составит порядка 10% от нынешнего уставного капитала. Экономия же средств на балансе компании при самом благоприятном исходе (когда около 80% акционеров поучаствуют в процедуре выкупа) достигнет $275 млн. Без согласования с акционерами такое предложение вряд ли было бы принято советом директоров, поэтому аналитики считают, что большинство из держателей бумаг воспользуются им. Как подчеркивают в Evraz, сохраненная наличность позволит упрочнить финансовое положение компании в период нестабильности на рынке, тем более что совокупный долг Evraz на сегодняшний день составляет около $10 млрд. Минусы такого решения в том, что если раньше дивиденды акционеры могли получить здесь и сейчас, то теперь придется подождать выплат примерно полтора месяца. Кроме того, доля миноритариев при такой схеме может быть размыта примерно на 10%. Напомним, что сейчас около 73% Evraz Group владеет компания Lanebrook, менее 10% принадлежит украинской группе «Приват».

BANK OF AMERICA (BOFA) сократит 30-35 тыс. сотрудников в течение трех лет. На этот шаг руководство третьего по величине банка в США вынуждено пойти по ряду причин. Во-первых, чтобы остаться на плаву в условиях рецессии. По данным Bloomberg, коэффициент P/E (соотношение цены акций к прибыли в расчете на одну акцию) у BofA сейчас составляет около 43% по сравнению с 53% у J.P.Morgan и 66% – у Citigroup. Во-вторых, BofA необходимо оптимизироваться в связи с предстоящим поглощением инвестбанка Merrill Lynch. Напомним, что в результате этой сделки, одобренной акционерами 5 декабря, в США появится крупнейший банк по объему активов. Изначально оферта составляла $50 млрд., но из-за падения котировок BofA (на 64% c начала года) она снизилась до $19,6 млрд. После объединения, которое завершиться 1 января 2009 г., число служащих финансового института достигнет 307 тыс., из которых 60 тыс. перейдут из Merrill. Увольнения коснутся всех направлений бизнеса, а не только инвестбанкинга, как предполагалось ранее. В частности, расчет получат

МИНУС 10%

www.evraz.com

ДЕНЬГАМИ ИЛИ АКЦИЯМИ

ЕС выделит 200 млрд. евро (1,5% совокупного ВВП) на меры по стимулированию экономики региона. Такое решение было принято на саммите стран-участниц организации, прошедшем 12 декабря в Брюсселе

www.flickr.com

14

17 финансовых аналитиков. Все эти меры позволят сэкономить до $7 млрд.

BofA последним из числа ведущих американских банков вынужден пойти на массовое сокращение персонала. Его конкуренты, включая Citigroup, Goldman Sachs, J.P.Morgan и Morgan Stanley, уже обнародовали планы по оптимизации структуры и персонала. Общее число уволенных финансистов в нынешнем году превысило четверть миллиона человек. Один только Citigroup в будущем году сократит 52 тыс. сотрудников (15% штата, включая 3% персонала аналитического отдела). «В 2009 г. мы ожидаем еще большего сокращения рабочих мест в экономике США, включая финансовый сектор, – отмечают экономисты IHS Global Insight. – Консолидация в финансовом секторе продолжится год-два. Так что до 2010-го на улучшение ситуации с занятостью среди финансистов рассчитывать не стоит».

ВЛАСТЬ И БИЗНЕС

SIEMENS ОТДЕЛАЛСЯ ЛЕГКИМ ИСПУГОМ тендерах в США. Практически одновременно концерн заявил о том, что выплатит EUR395 млн. по мировому соглашению с властями Германии.

По данным SEC, с марта 2001 г. по сентябрь 2007-го Siemens произвел 4283 платежа на общую сумму $1,4 млрд. в виде взяток чиновникам в разных странах. Кроме того, было проведено 1185 платежей на $391 млн. в пользу третьих лиц. Следствие полагает, что часть этих средств пошла на незаконные цели. Прибыль Siemens за этот период по 332 контрактам на поставку продукции, для получения которых и платились взятки, составила $1,1 млрд. В Германии наблюдатели в один голос утверждают, что заокеанская Фемида обошлась с Siemens более чем деликатно. Газета Frankfurter Allgemeine Zeitung предположила, что таким мягким штрафом власти США «наградили» Siemens за содействие следствию.

EPA.

SIEMENS ПОШЕЛ на мировое соглашение с министерством юстиции США и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Последние, напомним, обвиняли немецкий концерн в нарушении закона о противодействии коррупции за рубежом. Следствие по делу так называемых черных касс длилось последние два года. В итоге Siemens согласился заплатить $450 млн. по уголовному иску минюста и $350 млн. – по гражданскому иску SEC. Немцы признали, что фальсифицировали отчетность, не имели адекватной системы внутреннего контроля и согласились на четыре года нанять внешнего контролера. Однако виновным во взяточничестве Siemens себя не признал, и это позволит ему участвовать в правительственных Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 14

22.12.2008 13:09:10

Companion_#52.indb 15

22.12.2008 13:09:23

в мировых компаниях

Американский журнал The Time назвал новоизбранного президента США Барака Обаму «Человеком года». В 2007 г. этого звания был удостоен тогдашний глава РФ Владимир Путин ФИНАНСОВЫЕ ПАДЕНИЯ

АВТОРЫНОК СБАВЛЯЕТ СКОРОСТЬ личить свою долю рынка с 20,5 до 22,9%. GM показал падение на 38%, Ford – на 20%. Примерно на треть снизились объемы сбыта у крупнейшего японского производителя Toyota и немецкого BMW. Неудивительно, что в такой ситуации европейские концерны взывают к помощи властей. Но пока ЕС хоть и предложил EUR200 млрд. на стимулирование экономики, какого-либо общего плана для автомобильной отрасли не имеет. По прогнозам ACEA, ожидать оживления авторынка можно только в 2010 г., да и то при условии господдержки в 2009 г. Положение их заокеанских коллег более плачевно. В ноябре спрос на машины в США упал до рекордно низкого уровня за последние 25 лет. Продажи GM упали на 41%, Ford Motor – на 31%, Chrysler – на 47%. Не получив долгожданных правительственных дотаций, Chrysler с 19 декабря на месяц полностью остановил производство. Еще раньше GM решил сократить на треть выпуск машин в I квартале 2009 г., для чего временно закрыть 20 заводов в США, Канаде и Мексике.

EPA.

ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ для западных автоконцернов продолжает ухудшаться. Как сообщила Европейская ассоциация автопроизводителей (ACEA), в ноябре на европейском рынке (25 стран-членов ЕС плюс Исландия, Норвегия и Швейцария) было продано лишь 932,5 тыс. легковых автомашин – на 25,8% меньше, чем за аналогичный период минувшего года. Такого стремительного сокращения спроса этот регион не знал с 1999 г. Всего с января по ноябрь было реализовано 13,8 млн. авто, так что спад составил 7,1%. В наибольшей степени он отмечается в Испании (-50% только в ноябре) и Великобритании (-37%), хотя не затронул Финляндию (+71%), Польшу и Чехию. В такой ситуации, пожалуй, единственным, кому удалось хоть немного увеличить продажи, оказались немецкий бренд Audi (+0,1%) и Jaguar (1,2%), принадлежащий индийской Tata Motors. Остальным куда тяжелее. Концерн Volkswagen, по-прежнему крупнейший европейский производитель, показал в ноябре 17%-е падение продаж, но при этом смог уве-

ВЛАСТЬ И БИЗНЕС

АФЕРА НА $50 МИЛЛИАРДОВ В США РАСКРЫТА ФИНАНСОВАЯ АФЕРА, которая грозит стать крупнейшей в корпоративной истории страны. 11 декабря правоохранительные органы арестовали 70-летнего Бернарда Мэдоффа – одного из основателей фондовой биржи NASDAQ, который в начале 1990-х трижды избирался председателем ее правления. Известному американскому финансисту предъявили обвинение по статье «мошенничество с ценными бумагами»: инкриминируемый ущерб инвесторам составил порядка $50 млрд.

EPA.

16

Своей вины Мэдофф не отрицает. Более того, непосредственно перед арестом он сам признался сыновьям и коллегам, что занимался махинациями с клиентскими активами. Главным инструментом для этого служил хедж-фонд Bernard L. Madoff Investment Securities, основанный в 1960 г. и до последнего времени являвшийся маркетмейкером по 350 акциям на NASDAQ, включая Apple, Dell и eBay. Предположительно с 2005 г. этот бизнес строился по принципу финансовой пирамиды, известной как «схема Понци»: деньги новых инвесторов шли на выплату прибыли старым. Еще в январе 2008 г. под управлением Bernard L. Madoff было около $17,1 млрд., по объему активов компания занимала 23 место среди фирм, размещенных на NASDAQ. Примерно половину клиентов Мэдоффа составляли хедж-фонды. Новые инвесторы вербовались через агентов, имевших доступ в элитные загородные клубы. «Все вокруг постоянно говорили, как Мэдофф помог им заработать деньги. Все хотели войти в его хедж-фонд», – рассказывает один из вкладчиков. В начале декабря на счету Bernard L. Madoff оставалось $300 млн., хотя инвесторы уже тогда хотели забрать из компании $7 млрд. Мэдофф признался, что хочет раздать оставшиеся деньги коллегам, родственникам и друзьям. Впрочем, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США намерена добиться компенсаций для всех пострадавших. Чиновники заявили, что это шокирующее мошенничество и по масштабам, и по длительности. В иске SEC требует заморозить активы Bernard L. Madoff и назначить внешнего управляющего. Институциональные инвесторы уже начали сообщать об убытках. Клиенты крупнейшего испанского банка Santander могут потерять EUR2,33 млрд., второй по величине банк страны BBVA рискует лишиться EUR300 млн., британский HSBC – недосчитаться $1 млрд., Royal Bank of Scotland – 400 млн. фунтов стерлингов. Вложения французского BNP Paribas составляют EUR350 млн., Natixis – EUR450 млн., японского Nomura – EUR300 млн. Пока Мэдофф отпущен на свободу под залог $10 млн. Если вина финансиста будет доказана, ему грозит тюремное заключение сроком до 20 лет и штраф в размере $5 млн. Предварительное слушание по его делу назначено на 12 января. СОБ. ИНФ. И ПО МАТЕРИАЛАМ ИНФОРМАГЕНТСТВ

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 16

22.12.2008 13:09:25

Companion_#52.indb 17

22.12.2008 13:09:41

правовой аспект

18

ОПРЕДЕЛЕН ПОРЯДОК КОНКУРСНОГО ОТБОРА ТЕХНОЛОГИЙ

УСЛОЖНЕН ДОСТУП К КРЕДИТАМ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО УКРАИНЫ по вопросам обеспечения эффективного использования энергетических ресурсов утвердило Порядок конкурсного отбора мер по энергосбережению для их финансовой поддержки за счет бюджетных средств. В соответствии с ним участвовать в конкурсе смогут лишь те субъекты хозяйствования, которые привлекли кредиты для финансирования мер по энергосбережению и погасили в 2008 г. проценты за пользование ими. Кроме того, им нужно разработать бизнесплан и резюме энергосберегающего проекта и подать их в комиссию вместе с заявкой и другими документами.

КАБИНЕТ МИНИСТРОВ УТВЕРДИЛ Порядок инициирования, подготовки и реализации проектов экономического и социального развития Украины, поддерживаемых международными финансовыми организациями, в связи с чем утратило силу постановление от 10.10.2001 г. №1317. Новый порядок вступил в силу 8 декабря. Желающий получить ссуду в рамках инвестиционного проекта (он именуется бенефициаром), как и ранее, сможет сделать это на основании договора: Украины с МФО, МФО и бенефициара, между Минфином и бенефициаром и/или ответственным исполнителем.

istockphoto.

ВСТУПЛЕНИЮ УКРАИНЫ В ВТО предшествовала работа по адаптации украинских нормативных актов к требованиям ВТО. Но и после получения долгожданного членства она не завершилась. Так, лишь недавно вступило в силу распоряжение Госфинуслуг об утверждении формы уведомления страхового/перестрахового брокера-нерезидента о намерении осуществлять деятельность на территории Украины. Распоряжение принято в ходе развития норм Закона Украины «О страховании», которыми он пополнился 16 мая 2008 г. С этого момента страховые брокеры-нерезиденты получили возможность осуществлять деятельность и без регистрации постоянных представительств. Согласно ст. 15 данного закона, изложенной в новой редакции, брокерам-нерезидентам достаточно письменно уведомить уполномоченных о намерении осуществлять деятельность в Украине. И вот через полгода после внесения в закон изменений Госфинуслуг наконец создала условия для работы этой нормы. Утверждена не только форма уведомления о начале деятельности, но и порядок ее заполнения. К слову, страховым (перестраховочным) брокерамнерезидентам, которые уже осуществляют деятельность на территории Украины через постоянные представительства по состоянию на 16 мая 2008 г., утвержденная форма уведомления не пригодится. Поданные ими заявления о внесении информации в реестр брокеров Госфинуслуг расценивает как предусмотренные законом уведомления.

Документом предусмотрены два разных сценария для инициирования инвестиционного и системного проектов. Огромную роль во всем процессе играет Кабмин, который и уполномочен подписывать договоры с МФО от имени Украины. Контроль за использованием средств осуществляет Минфин.

ИЗМЕНЕН ПОРЯДОК ПОЛУЧЕНИЯ ПАТЕНТА МИНАГРОПОЛИТИКИ ВНЕСЛО ИЗМЕНЕНИЯ в Положение о Государственном реестре прав владельцев сортов растений и выдаче патентов Украины на сорта растений, а также в Положение о свидетельстве об авторстве на сорт растений. Сам реестр переименован в Государственный реестр прав интеллектуальной собственности на сорта растений. Патент будет выдаваться только лицу, отмеченному в заявке на выдачу патента первым, если договором между заявителями не предусмотрено другое. Иным заявителям по их ходатайству и при уплате соответствующего сбора выдается заверенная копия патента. В случае его потери владельцу будет выдаваться не дубликат, а заверенная копия. Автором сорта признается только физическое лицо, кото-

istockphoto.

ВНЕДРЕНЫ НОРМЫ ДЛЯ СТРАХОВЫХ ИНОСТРАННЫХ ПОСРЕДНИКОВ

istockphoto.

istockphoto.

Для победы в конкурсе необходимо набрать как можно больше баллов по пяти критериям, которые определенны указанным выше Порядком.

рое вывело или обнаружило и улучшило сорт. Изменения вступили в силу 13 декабря. ПОДГОТОВЛЕНО ИЗДАНИЕМ «ПРАВОВОЙ АСПЕКТ» ВСЕУКРАИНСКОЙ СЕТИ ЛІГА:ЗАКОН (WWW.LIGAZAKON.UA)

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 18

22.12.2008 13:09:42

Companion_#52.indb 19

22.12.2008 13:09:47

рынок деревообработки

20

ЛЕС РУБЯТ, ЩЕПКИ НЕ ЛЕТЯТ Решением проблем деревообработчиков может стать снижение стоимости основного сырья – лесоматериалов.

В ситуации снижения спроса на древесину лесхозы просто уменьшают объем вырубки В последние годы почти половина продукции деревообработки отправлялась на экспорт. Но этим летом спрос на внешних рынках существенно уменьшился, поэтому большинство западных производителей снизили затраты и цены на свою продукцию. В Украине же затраты продолжали расти, как следствие, продукция стала неконкурентоспособной на внешних рынках и уже осенью экспорт стал практически равен нулю. Кроме того, продажи на внутреннем рынке из-за остановки строительной отрасли также упали. Сергей Калмыков, директор «Модерн 21»: «Выходом из ситуации может стать стимулирование спроса. Для этого необходимо

PHL

Д

О НЕДАВНЕГО ВРЕМЕНИ ежегодные темпы роста деревообрабатывающей отрасли составляли в среднем 30%. Такие же показатели предсказывали и в 2008 г. Однако экономический спад уже внес свои коррективы и, по прогнозам специалистов, в текущем году прироста рынка ожидать не стоит. А в 2009 г. вообще пророчат спад производства на 30-40%. Столь пессимистические прогнозы вполне объяснимы. Ведь уже осенью нынешнего года, по словам Игоря Щапина, президента Всеукраинского отраслевого объединения работодателей деревообрабатывающей отрасли, около половины предприятий отрасли были вынуждены либо сократить объем своего производства, либо вообще закрыться. «Причем виной тому стали не сколько экономический кризис, сколько непродуманная политика Госкомлесхоза. Стоимость древесины за этот год возросла на 30%. На торгах в сентябре в Бельгии цена на фанкряж первого сорта составляла EUR170, а у нас такое сырье на лесном аукционе стоило почти в два раза дороже – около 2,5 тыс. грн.», – сообщил г-н Щапин.

максимально снизить стоимость нашей продукции». Конечно, понизить цены на продукцию деревообработки можно за счет рентабельности предприятий. Однако, по уверениям бизнесменов, с осени текущего года они уже работают с рентабельностью 2-4%. Вторым шагом на пути к снижению цен, по мнению чиновников, может стать применение в производстве энергосберегающих технологий. Но и здесь не все так просто. Например, как отметила заместитель директора по продажам фирмы «Берест» Кирина Протопова, в 2008 г. на данном предприятии установлено энергосберегающее оборудование, введена система отопления за счет утилизации отходов. «К сожалению, это не спасло, поскольку около 6% себестоимости паркета составляют затраты на электроэнергию, которая подорожала на 30%», – говорит она. Поэтому внедрение энергосберегающих технологий – отнюдь не спасение. Как ни крути, но главным стимулом для восстановления конкурентоспособности украинской продукции из древесины является снижение стоимости лесоматериалов (доля которых в себестоимости готовой продукции составляет от 30 до 70%). Добиться этого можно изменением системы – лесхозы должны продавать не древесину, а площадь для вырубки, как это делается во всем мире. Лесоразрабатывающие фирмы будут возвращать им очищенную под посадку территорию. А вырубленный лес нужно открыто продавать деревопереработчикам по ценам, складывающимся на рынке страны. Но лишить себя столь выгодного куска пирога лесники не хотят. Тем более что в ситуации снижения спроса на

древесину они могут просто уменьшить объем вырубки. И вместо задекларированных объемов заготовки на 2009 г. в размере 11,8 млн. куб. м древесины, большую часть оставить ожидать лучших времен на корню. Правда, чтобы обеспечить своих сотрудников зарплатой, совсем прекратить рубить лес они не могут. Поэтому в ноябре нынешнего года Госкомлесхоз все-таки объявил о 10% снижении цен на лесоматериалы. Но, по подсчетам деревообработчиков, этого недостаточно. «Чтобы вернуть конкурентоспособность нашей продукции, необходимо снизить цены на лес минимум на 40%», – делится расчетами Сергей Калмыков. Сергей Сагаль, президент ассоциации «Мебельдеревпром»: «Мы намерены обратиться к правительству и Верховной Раде от имени деревообрабатывающих предприятий со следующими предложениями: во-первых, предусмотреть возможность подписания долгосрочных договоров с гослесхозами и снижение отпускной стоимости лесоматериалов. Во-вторых, установить мораторий на повышение стоимости энергоресурсов и материалов для производства плитной и мебельной продукции. В-третьих, возобновить механизм использования налоговых векселей для ввоза оборудования и сырья, которые необходимы предприятиям для собственных нужд. Кроме того, обеспечить своевременный возврат НДС и применить механизм защиты внутреннего рынка от импортной продукции, а именно: ввести 12%-ю пошлину на ввоз мебели и продукции деревообработки, а также снять импортные пошлины на оборудование и сырье». ЯНА ПИСАРЕВА

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 20

22.12.2008 13:09:47

банки

22

ПОСТУПАТЕЛЬНАЯ РОЗНИЦА Благодаря изначально грамотному подходу к развитию ритейла ПУМБ сумел избежать большинства ошибок своих розничных конкурентов.

В

ОТ УЖЕ НЕСКОЛЬКО ЛЕТ как работа с населением является приоритетным направлением для многих украинских банков. Особенно активно этим увлеклись крупные игроки. И это немудрено: наличие разветвленных филиальных сетей, узнаваемость брендов и прочие преимущества «великанов» автоматически давали им ощутимые преимущества и делали развитие розничного бизнеса довольно актуальным. Многие финучреждения шли в ритейл просто по инерции: «все идут, и мы пойдем» – таков был виртуальный слоган

Основой упор в 2009 г. будет сделан на эффективное управление качеством обслуживания клиентов в точках продаж, а также активное развитие направлений, связанных с удаленным обслуживанием.

финансистов. Впрочем, экстенсивный путь – рост за счет развития рынка – имеет свои границы. В нынешнем году в роли шлагбаума выступил международный финансовый кризис. Как известно, каждое правило имеет свои исключения. Одним из них стал ПУМБ (Первый Украинский Международный банк). Изначально финучреждение было не очень заметно на рынке розничных банковских услуг – приоритет отдавался развитию корпоративного бизнеса. Однако в 2005 г. банк принципиально изменил свою стратегию: пошел в сегмент розничного бизнеса, для чего был проведен ребрендинг. Ритейл стал одним из приоритетных направлений развития. И хотя в корпоративном и розничном бизнесе подходы совершенно разные, банк сумел достаточно быстро завоевать свою нишу на рынке. В финучреждении появилось достаточно много новых проце-

Предоставлено для «&».

ПУМБ понадобилось всего пару лет, чтобы стать одним из наиболее заметных игроков ритейла

Проблемы общие, решения разные Валерий Пацуй, начальник управления розничного бизнеса ПУМБ: – У каждого банка в кризисной ситуации есть свои нюансы, связанные с задачей балансирования в сложных условиях. Однако все банки объединяют общие проблемы – ликвидность, на которую негативно влияет отток депозитов, и валютный курс, из-за повышения которого многие заемщики испытывают значительные затруднения в погашении ранее взятых валютных кредитов. Поэтому понятие «лучшие или худшие» условия зависит от того, насколько глубоко озвученные проблемы затрагивают бизнес банка, и насколько эффективно банк с ними справляется. Могу сказать, что ПУМБ в этом плане решает вопросы эффективно, предлагая клиентам, с одной стороны, выгодные условия по вкладам, а с другой – реальные инструменты заемщикам для снижения платежной нагрузки.

дур. На сегодняшний день банк уже обладает полной линейкой продуктов для розничных клиентов, как минимум ничем не отличающейся от тех, которые имеются у конкурентов. Впрочем, банк успел проявить себя новатором, внедрив «Валютный коктейль» – депозитную программу, предусматривающую возможность размещения средств сразу в трех валютах под привлекательные процентные ставки. За пару лет ПУМБ стал активным и узнаваемым игроком на рынке розничных банковских услуг, нарастив свою рыночную долю до 2%. Немаловажную роль в этом сыграло создание сбалансированной и эффективно управляемой сети из 141 точки продаж, чего ранее в банке не было. Подобный подход позволяет банку с оптимизмом смотреть в будущее. В силу недавнего старта ритейла и изначально грамотного подхода к его развитию доля проблемных розничных кредитов у ПУМБ минимальна. Кроме того, банк ориентирован на клиентов со средним доходом и выше. И практика показывает, что подобный сегмент является весьма лояльным к банку, адекватно оценивает текущую ситуацию и в основной массе не поддается панике. Банку практически всегда удается находить общий язык с такими клиентами и поддерживать партнерские отношения, комментируют в ПУМБ. Более того, поскольку в следующем году основной акцент у всех без исключения банков будет смещен в сторону оптимизации затрат и эффективности бизнеса, ПУМБ намерен сделать основной упор на эффективном управлении качеством обслуживания клиентов в точках продаж, а также активном развитии направлений, связанных с удаленным обслуживанием. Кроме того, банк будет стремиться обеспечить клиентов услугами, наиболее востребованными в текущих условиях. КСЕНИЯ АЛЕКСАНДРОВА

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 22

22.12.2008 13:09:59

Companion_#52.indb 23

22.12.2008 13:10:04

рынок связи

24

ВЗРЫВНОЙ ПОТЕНЦИАЛ

Наметившиеся перспективы разрешения конфликта между акционерами «Киевстара» могут открыть ведущему украинскому оператору беспрецедентные возможности по развитию бизнеса. располагает приблизительно $1,8 млрд., находящимися в украинских банках», – отмечает Анастасия Гоголева, директор по внешним связям Telenor Ukraine. По словам консультанта Netton CG Романа Химича, нераспределенной прибыли у оператора так много, что этого более чем достаточно для финансирования собственных потребностей компании (капитальных инвестиций) и приобретения активов. После восстановления работы совета директоров «Киевстара» сможет развернуть масштабную деятельность по приобретению интересных ему активов. «В Telenor уже давно проявляли интерес к приобретению операторов фиксированной связи (в первую очередь частных региональных компаний) для того, чтобы выйти на рынок широкополосного доступа», – рассказывает Роман Химич. Возможно также активное участие оператора в конкурсе на приобретение «Укртелекома», однако здесь все зависит от украинской власти, которая должна выставить госкомпанию на торги. Наконец, в случае выдачи лицензий на частоты для связи третьего поколения «Киевстар» мог бы начать активное развертывание сети 3G и быстро удовлетворить спрос на услуги третьего поколения, в частности, интернетдоступа в регионах. При нынешних потребностях и стоимости оборудования это не очень большие расходы. Впрочем, в этой бочке меда есть своя ложка дегтя: по сведениям некоторых инсайдеров рынка, Telenor, имеющий большинство в совете директоров, может инициировать вопрос смены нынешнего топменеджмента оператора. Причина заключается в якобы не совсем лояльном поведении некоторых руководителей во время конфликта. Однако сдерживающим фактором, безусловно, станет опасение менять менеджмент, успешно справляющийся со своими функциями в сложной рыночной ситуации. istockphoto.

З

АТЯЖНОЙ конфликт между владельцами «Киевстара» вступил в решающую фазу. В начале декабря Федеральный суд США Южного округа НьюЙорка (согласно договору между Telenor и «Стормом» от 2004 г., именно в этом арбитраже должны рассматриваться споры акционеров «Киевстара») оставил в силе решение в пользу Telenor, отклонив апелляцию «АльфаГрупп» (владельца «Сторма»). На основании этого решения структуры «Альфа-Групп» (ООО «Сторм», Altimo, Alpren и Hardlake) обязаны снизить свои доли в конкурентах «Киевстара» («Украинские новейшие технологии», Turkcell) до уровня ниже 5%, восстано- за компанию «Украинские радиосистемы», вить работу собрания акционеров компа- через покупку которой «Вымпелком» вышел нии «Киевстар» или продать свой пакет на украинский рынок в 2005 г. После этого акций украинского оператора. В каче- конфликт перекинулся на «Киевстар», что стве меры воздействия суд назначил заблокировало возможность принятия штраф по прогрессивной шкале с пер- стратегических решений по развитию опевоначальной суммой $100 тыс. в день (с ратора. Оружием сторон конфликта стали 5 декабря) и увеличением ежедневных не только суды, но и СМИ, а также, по свевыплат в два раза по истечении 30 дениям некоторых наблюдателей, высшие дней. Результат не заставил себя долго органы украинской власти. ждать: уже 16 декабря состоялось Ранее часто бывшие уступчивыми норсобрание акционеров (впервые с 2005 г.), вежцы решили до конца бороться за лидена котором был избран новый состав ра украинской сотовой связи, поскольку совета директоров и утверждено рас- ценность данного актива для них сложно пределение дивидендов за 2004-2005 гг. переоценить. Украинский рынок являетв размере 3,46 млрд. грн. (правитель- ся для Telenor вторым по важности после ство наверняка будет убедительно сове- родного, а «Киевстар» демонстрирует претовать акционерам не выводить эту при- восходные финансовые показатели и быль из страны). имеет твердые рыночные позиции. На Telenor и «Альфа-Групп» сегодняшний день стано(посредством своей холдинвится очевидным, что безПравительство деятельность совета дирекговой компании Altimo) совместно владеют рядом торов оператора сделала его наверняка ключевых телекоммуникаодним из наиболее ценных будет ционных активов на посттелекоммуникационных убедительно советском пространстве. В активов в мире. Об этом их числе российский говорит объем средств советовать «Вымпелком» (29,9 и 44% (нераспределенной прибыакционерам соответственно) и украинли), которые оператор аккуне выводить мулировал на своих счетах: ский «Киевстар» (56,51 и 43,49%). Конфликт начался «В отчетности Telenor за III прибыль в 2005 г., когда норвежцы квартал нынешнего года из страны посчитали завышенной цену было сказано, что «Киевстар»

ВЛАДИМИР ОПАНАСЕНКО

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 24

22.12.2008 13:10:05

Companion_#52.indb 25

22.12.2008 13:10:10

Companion_#52.indb 29

22.12.2008 13:10:39

Companion_#52.indb 33

22.12.2008 13:10:57

подходы

34

СЛОМ МЕТАЛЛА

На протяжении нескольких лет металлоломная группа «Евро Финанс» выстраивала модель сетевого перерабатывающего бизнеса. Выдержит ли эта стратегия проверку кризисом?

В

тени. Это не устраивало украинскую внешние рынки сбыта и проблемы с возмевласть, метпредприятия и крупных метал- щением НДС привели к существенному лоломщиков. сокращению числа ломозаготовительных Неконтролированный вывоз лома и рост компаний. цен на него внутри страны подстегнул металНа внутреннем рынке отношения с лургов к лоббированию своих интересов в металлургами складывались тоже непропарламенте. В 2003 г. были приняты измене- сто. При беспрецедентном росте цен на ния в Закон «О металлоломе», предусматри- металлопродукцию производители с неоховавшие введение экспортной пошлины на той соглашались на удорожание сырьевых металлолом в размере EUR30/т. После этого материалов, включая лом. Такой подход отрасль полностью переориентировалась на приводил к ситуациям, когда поставщики внутренний рынок. Члены Украинской ассо- лома приостанавливали свои операции с циации вторичных металлов («УАВтормет») метпредприятиями, ожидая назначения неоднократно заявляли, что новация стала справедливой цены на товар. В эти периосерьезным ударом по отрасли, поскольку экс- ды возникали перебои с поставками металпорт ограничивался как формально (пошлина), так и неформально (сдерживающие механизмы по регистрации контрактов). Путем сдерживания экспорта создавался «втягивающий вакуум» для поставок лома на украинские метзаводы по низким ценам, что рассматривалось в Главной ВТО и Евросоюзе как скрытое субсидиростратегической вание украинских задачей стало сталепроизводителей. Закрытие доступа на построение

вертикально интегрированного бизнеса

istockphoto.

БЫВШЕМ СССР в каждой области сбором и переработкой лома черных металлов занимался один монополист: это были областные вторметы, хорошо оснащенные в техническом плане и обеспеченные профессиональными кадрами. В начале 1990-х наступил сумбур: собирали лом, перерабатывали, экспортировали или поставляли на отечественные предприятия все кому не лень. Только лицензий на заготовку и переработку лома черных металлов было выдано более 3 тыс. В 1997 г. отправной точкой для роста экспорта украинского металлолома послужил ценовой дисбаланс. При цене $50/т лома на внутреннем рынке зарубежные покупатели предлагали $80 на условиях предоплаты. В результате к началу 2000-х из страны было вывезено почти 20 млн. т лома. Многие компании работали в

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 34

22.12.2008 13:10:59

35

лолома на украинские меткомбинаты и заводы. Но это было полбеды: после того как металлурги соглашались платить более высокую цену за лом, и металлоломщики возобновляли поставки на метпредприятия, последние затягивали оплату за товар на многие месяцы. Операторы рынка вторичных металлов прямо заявляли, что металлурги строят свою экономику за чужой счет. Итогом такой политики стало значительное сокращение ежегодного объема заготовки лома в стране – он снизился с 10 млн. т до нынешних 7-8 млн. т (предприятия ГМК Украины приобретают порядка 7-7,3 млн. т металлолома в год). Сокращение объемов рынка ужесточило конкуренцию между металлоломщиками. Крупные компании – активные члены «УАВтормета» в последние годы активно продвигали нормативные и законодательные изменения, направленные на ужесточение лицензионных требований к фирмам, торгующим ломом. Среди прочего особое внимание уделялось наличию специализированного оборудования у лицензиатов. По информации «УАВтормета», в начале 2006 г. лишь 4,3% компаний-лицензиатов имели в собственности одновременно стационарные весы, кран и пресс (это недешевое удовольствие, так как новые стационарные пресс-ножницы стоят около EUR600 тыс., стационарные прессы – EUR700-800 тыс., автопогрузчики – до EUR300 тыс.). На таком непростом рынке компания ПИИ ООО «Евро Финанс Лтд.» умудрилась занять лидерскую позицию и, по крайней мере до кризиса, неплохо зарабатывала.

ширение заготовительной сети и увеличение парка автотранспорта. Развитие сети происходило через открытие дополнительных цехов в близлежащих со столицей областях. Пришлось поработать над логистикой и маркетинговой базой для сбора информации о новых объектах заготовки. Данная информация была необходима для того, чтобы опередить конкурентов. На эту же цель работала и идея расширения парка транспорта, поскольку новые площадки располагались на ощутимом для прежней системы логистики удалении от центра переработки. За три-четыре года «Евро Финанс» сумела занять шестую часть рынка по заготовке и переработке лома. В 2007 г. подходы к сетевому продвижению группы изменились. Вместо того чтобы покупать площадку с оборудованием бывшего употребления и вкладывать деньги в ее модернизацию, более выгодной оказалась иная схема – долгосрочная аренда земельного участка с хорошей транспортной развязкой и коммуникациями и его последующее оснащение новой техникой. К октябрю 2008 г. компания поставила под контроль десять крупных украинских предприятий,

СЕТИ И МАШИНЫ

в рамках которых работало порядка 90 точек по заготовке и переработке лома. Параллельно с созданием сети с 2006 г. группа занималась техническим оснащением заготовительных площадок, что предполагало многомиллионные закупки спецтехники. Необходимость этого была обусловлена сокращением запасов легкодоступного лома. В перспективе металлоломным компаниям придется заготовлять труднодоступный лом (бытовой лом, старые автомобили, бытовая техника, промышленное оборудование), заготовить и переработать который весьма непросто. В оснащение одной ломоперерабатывающей площадки инвестировалось EUR0,5-1 млн. Не обходилось и без просчетов. В 2003 г. «Евро Финанс» заказала в Великобритании установку «Шредер», которая обошлась компании в ценах того времени в $5,5 млн. Проект был рассчитан на внешний рынок. Но с утверждением вывозной пошлины бизнес на экспорте такого лома стал почти невозможным. На внутреннем же рынке переработанный продукт продавался с трудом. «Евро Финанс» всегда настаивала на том, что металлурги должны рассматривать лом в качестве товара с разными

ОКОЛО ЧЕТЫРЕХ лет назад разрешение Антимонопольного комитета Украины на покупку шести отечественных вторметов дало старт оформлению первой в стране вертикально интегрированной финансовопромышленной группы, основным бизнесом которой является заготовка, переработка и поставка металлолома. Во главе ломозаготовительных компаний стала «Евро Финанс». В 2004 г. ЗАО «Киеввтормет» (базовое предприятие «Евро Финанс») пришлось столкнуться с рядом негативных факторов: помимо закрытия внешних рынков сбыта, стала недоступной заготовка военного и железнодорожного лома, обострилась конкуренция с мелкими ломозаготовителями, досаждали и представители некоторых госструктур. Для закрепления на рынке компания должна была существенно нарастить объемы заготовки лома – месячная норма «Киеввтормета» поднялась с 6-7 тыс. т до 22-25 тыс. т, в планах на будущее фигурировали нормы в 30-35 тыс. т. Стратегическими задачами на тот период руководители компании сочли рас-

Операторы рынка вторичных металлов заявляли, что металлурги строят свою экономику за чужой счет

категориями качества и соответственно ценами. Произведенный на «Шредере» лом компания планировала продавать по более высокой цене. Однако ставка на качество, по заявлениям других игроков рынка, себя не оправдала, поскольку была преждевременной. В итоге установка работала максимум с 50%-й загрузкой. В «Евро Финанс», впрочем, не сомневались, что «Шредер» себя окупит – вступление Украины в ВТО и связанное с этим поэтапное снижение экспортной пошлины на лом должно было бы стимулировать экспорт. Особые надежды руководство компании возлагало на строительство собственного сталеплавильного мини-завода в Белой Церкви (о чем было заявлено еще в 2005 г.). Однако конфликт с городскими властями города на долгих три года отсрочил начало строительства – подготовительные работы начались только весной 2008 г.

СВОЙ «СВЕЧНОЙ ЗАВОДИК»

ЗАДУМАННЫЙ ПРОЕКТ выглядел довольно удачным – в нем максимально учитывались нюансы логистики, благодаря которым компания могла буквально озолотиться. Белая Церковь была выбрана для строительства предприятия не случайно. Построенный там завод располагался бы вблизи и от мест ломообразования (основной источник сырья для спроектированного производства), и от рынка сбыта готовой продукции, каким был Киев во время строительного бума. Еще один географический бонус – оптимальный выход к транспортным артериям, что решает многие задачи с доставкой сырья и отгрузкой продукции (шоссе Киев-Одесса, железнодорожная станция «Росток»). И, конечно, к расположению предприятия под Белой Церковью склоняла городская инфраструктура, что снимало вопросы об организации социальной сферы для работников предприятия. Вице-президент компании «Евро Финанс» Валентин Макаренко в 2005 г. так обрисовал выгоды от строительства мини-завода в Киевской области: «Для того чтобы получить украинский лом, египетскому металлургическому предприятию необходимо осуществить следующие логистические затраты: экспортная пошлина (EUR30/т), доставка в порт ($12/т), услуги стивидорных компаний по загрузкеразгрузке в портах ($20/т), фрахт судна ($30/т), иные расходы ($20/т). В итоге затраты египетского предприятия только на логистику данного сырья составляют около $120/т. Владея заводом в Украине с примерно той же структурой производственных мощностей, мы на логистику 1 т лома будем тратить максимум $20». Планировалось, что на мощностях мини-завода будет производиться арматура (строительный сортамент) и катанка (для метизной подотрасли). Собственника Комп&ньоН / подписной индекс 74191

Companion_#52.indb 35

22.12.2008 13:11:01

подходы

36

istockphoto.

Сборщик и переработчик «Евро Финанс» не смутило наличие украинских конкурентов («Арселор Миттал Кривой Рог», Енакиевский МЗ, Макеевский МЗ). В металлоломной компании тогда подчеркивали, что с тем средним качеством металлопродукции, которое обеспечивают украинские производители, отечественным металлургам удается занимать средне- и низкоценовые рынки. А белоцерковская электросталь должна была стать дорогой и качественной продукцией, предназначенной как для внутреннего рынка, так и для экспорта в ЕС и США. В октябре нынешнего года «Евро Финанс» анонсировала второй проект строительства электрометаллургического завода – теперь уже на территории Радивиловского района Ровенской области. Более того, были планы по созданию собственной металлоторговой сети на базе ломозаготовительных площадок. Таким образом, главной стратегической задачей компании стало построение эффективной системы вертикально интегрированного бизнеса. Между тем представители металлургов в штыки восприняли проекты металлоломной группы. Еще после анонса первого проекта Минпромполитики и объединение «Металлургпром» озаботились грядущим дефицитом металлолома, поскольку только белоцерковский завод отвлекал бы на себя около 2 млн. т лома в год (второй мини-завод будет потреблять еще 1 млн. т). Металлоломные компании и профильная ассоциация угрозу дефицита упорно отрицают. В 2007 г. владелец группы «Евро Финанс» Али Мохаммад Хани Омран заявил автору статьи, что по расчетам специализированных организаций, ресурса амортизационного лома в стране достаточно для стабильной работы отрасли еще минимум на 40 лет.

Группа «Евро Финанс» – крупнейший игрок отечественного рынка лома черных металлов с долей 16-17% и ежегодным объемом заготовки на уровне 1,5 млн. т. Таких позиций она достигла за счет реализации стратегии расширения бизнеса, при которой появилась разветвленная сеть цехов по заготовке и переработке лома. На данный момент в состав компании входят несколько крупных и средних ломоперерабатывающих предприятий, среди которых «Укрвторчермет», «Запорожский втормет», «Сумывтормет», «Александриявтормет», «Тернопольвтормет», «Втормет» (Одесса), «Закарпатвтормет», «Черниговвтормет», «Кировоградвтормет», «Ивано-Франковсквтормет». Владельцем ПИИ ООО «Евро Финанс Лтд.» является украинский бизнесмен Али Мохаммад Хани Омран.

КРИЗИСНЫЕ КОРРЕКТИВЫ

ПОСЛЕ ПУСКА сталеплавильных заводов компания собиралась реализовать металл с максимальной добавленной стоимостью за рубежом и в Украине на мелкооптовом и розничном рынке проката. Для этого и нужна была собственная сеть сервисных металлоцентров. Однако в августе-сентябре текущего года металлургические предприятия страны столкнулись с кризисом производства и снижением заказов на изготовление металлопродукции. Вследствие этого метпредприятия уменьшили объемы производства и стали крайне неаккуратно рассчитываться с поставщиками сырья. По данным «УАВтормета», задолженность металлургов за потребленный металлолом составляет около 800 млн. грн., причем объемы закупок и цены на лом по сравнению с серединой года снизились в четыре-пять раз. Очевидно, что «Евро Финанс», как и все металлоломные компании, ощутила на

себе последствия снижения спроса на лом. Можно предположить, что положение компании дополнительно усложняется объемом заемных средств, ранее привлеченных для масштабных инвестиционных проектов и покупки дорогостоящей техники (только в 2008 г. группа планировала потратить 45 млн. грн.). Если ситуация на рынке не изменится, то небольшим металлоломным фирмам придется сворачивать бизнес, а крупным – распродавать площадки по заготовке-переработке лома и недавно приобретенную технику. В случае группы «Евро Финанс» под удар могут попасть проекты строительства минизаводов, возобновить которые после окончания кризиса будет весьма непросто. Представители металлоломного бизнеса вполне осознают риски кризисного периода. Поэтому уже в начале декабря «УАВтормет» обратился к премьер-министру с просьбой внести на рассмотрение Верховной Рады законопроект, предусматривающий меры по поддержке ломоперерабатывающей отрасли на время кризиса. Ассоциация предлагает это осуществить, установив нулевую ставку пошлины, либо полностью отменив Закон «Об экспортной пошлине на отходы и лом черных металлов». По информации «УАВтормета», отмена пошлины позволит восстановить необходимые объемы оборотных средств на предприятиях и соответственно уберечь от разорения ряд малых и средних компаний, а также приведет к поступлению в страну ежегодной валютной выручки в размере более $900 млн. Стоит сказать, что после вступления Украины в ВТО произошло незначительное снижение размера пошлины – до EUR25/т, чего явно недостаточно, чтобы возродить экспорт лома в прежних объемах. ВИКТОРИЯ ПОДОЛЯНЕЦ

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 36

22.12.2008 13:11:01

Companion_#52.indb 37

22.12.2008 13:11:04

возможности

38

ВЫХОД ИЗ ДОМА

Усиливающаяся конкуренция на рынке широкополосного интернетдоступа оставляет операторам домашних сетей небольшой выбор: счастливчики могут рассчитывать на консолидацию.

Н

ИЗКАЯ покупателная способность украинских граждан и нерасторопность «Укртелекома» в предоставлении интернетдоступа через свою сеть привели к тому, что украинский частный рынок широкополосного доступа (ШПД) начал развиваться в значительной мере стихийно. Во многих микрорайонах и отдельных домах были организованы частные локальные сети.

уже подключил 500 тыс. абонентов к услуге кабельного интернет-доступа «Ого!» и пока развитие сервиса ограничивается лишь возможностями госкомпании. Потенциальными подписчиками на высокоскоростной Интернет являются 10 млн. фиксированных абонентов оператора, значительная часть которых недоступна для других кабельных операторов. Лидер столичного рынка интернетдоступа компания «Воля» также не сидит сложа руки. В августе совладелец компании фонд Sigma Bleyzer объединил ее с региональными активами. Новосозданная компания Volia Limited обладает кабельными сетями в 19 регионах и насчитывает 347 тыс. интернет-абонентов по всей Украине (из них 230 тыс. – в Киеве). «На конец III квартала проникновение ШПД в Украине составляло 6,6% домо-

Наиболее популярные из них – ставка на современность сетей (проекты FTTB) или занижение тарифов. На практике новым игрокам пришлось попросту поубавить амбиции. Первым обжегся российский «Комстар-ОТС», планировавший несколько лет назад освоить крупные украинские города, однако пока остановился лишь на Одессе. Сегодня нельзя назвать успешным и проект «Світ Онлайн» от «Голден Телекома», перешед-

НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ домашние сети присутствуют практически во всех спальных районах крупных городов. Как правило, они построены в качестве бесплатных файлообменников с платным доступом во внешние сети, в том числе во Всемирную паутину. В этих сетях используется технология Ethernet, основанная на наиболее доступном оборудовании для локальных сетей (LAN). Стоимость сетевой карты для пользовательского устройства – до $10. Несмотря на дешевизну сети, абонентская база домашних операторов платежеспособна, а средняя доходность с абонента (ARPU), пользующегося Интернетом, по данным GfK Ukraine, составляет примерно 60 грн. в месяц. Данные о доле рынка, занимаемой подобными сетями, очень разнятся. Константин Колесов, директор по развитию бизнеса Vega, оценивает долю домашних сетей в 40% рынка по количеству абонентов. По данным iKS-Consulting, небольшие игроки занимают около 27% рынка ШПД, а в GfK Ukraine утверждают, что частными локальными сетями пользуются около четверти всех домашних пользователей Интернета (то есть 230-250 тыс. абонентов). Недооценка домашних сетей сыграла злую шутку с компаниями, решившими выйти на рынок кабельного ШПД Украины в последние годы. Оказалось, что привлекательные для них дома в большинстве своем уже заняты. А поскольку среди конкурентных преимуществ крупных игроков можно выделить лишь раскрученный бренд, то они вынуждены были искать изощренные пути завоевания клиентов.

istockphoto.

РАЗРОЗНЕННЫЕ ОЧАГИ

Рынок домашнего доступа в Интернет сохраняет инвестиционную привлекательность ший в наследство к УРС (сейчас развивается под ТМ «Интернет Дома»), хотя средств в него было вложено больше, а услуга уже запущена в Киеве и других городах (покрытие – около 5 тыс. домов). Vega сконцентрировалась на первичном рынке: из 600 зданий, в которых присутствует компания, 400 – новостройки.

МЕДНЫЕ ГИГАНТЫ

ОСНОВНЫЕ ДОХОДЫ на рынке ШПД пока получают операторы с развитой кабельной инфраструктурой. Так, «Укртелеком»

хозяйств, то есть 1,33 млн. абонентов», – утверждает Микола Олиярник, аналитик iKS-Consulting. По прогнозам «Укртелекома», к 2013 г. количество пользователей ШПД возрастет до 5 млн. человек. Львиную долю этого рынка, несомненно, займут компании с развитыми медными сетями, главным образом «Укртелеком» и Volia Limited. Однако в дальнейшем темпы роста количества интернетабонентов этих операторов, скорее всего, пойдут на убыль вследствие исчерпания общего абонентского ресурса в их сетях и ограниченных возможностей самих медных сетей.

ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ЭКСПАНСИИ

ВСЕ ЖЕ АКТИВНЫЙ переток абонентов между кабельными сетями вряд ли будет иметь место в ближайшем будущем. Скорее всего, новые абоненты при наличии альтернативы будут выбирать сети с высокой скоростью передачи данных. На это и рассчитывают компании вроде УРС или «Оптимы-Фарлеп», предоставляя скорость передачи данных до 100, а то и 1000 Мбит/с. Между тем, на новых абонентов могут рассчитывать и опера-

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 38

22.12.2008 13:11:04

Companion_#52.indb 39

22.12.2008 13:11:12

возможности

40

Обогащенный озоном

Предоставлено для «&».

Какова ваша стратегия по выходу в регионы? Экономически выгодно и целесообразно строить свои сети, а не скупать существующие, ведь купленная домашняя сеть, даже на первый взгляд качественная, подлежит модернизации: это время, деньги и имиджевые потери. При планировании нашей региональной экспансии были выбраны крупные города – Днепропетровск и Львов, в Крыму – Севастополь и Симферополь, а также Житомир как типичный областной центр. Мы определили, что доходность с абонента в Житомире не намного меньше, чем в Киеве, потребность в интернет-доступе достаточно большая, поэтому при наличии финансирования можно идти и в другие не очень крупные областные центры. В будущем году, помимо освоения уже занятых городов, мы планируем выйти в несколько областных центров, а через два-три года надеемся присутствовать во всех областных центрах Украины. Планов по строительству дорогостоящих магистральных линий между городами у нас нет. В Украине их уже столько построено, что экономически выгоднее и проще пользоваться существующими. Опытному менеджеру в телекоммуникационном бизнесе Виктору Фролову (на протяжении многих лет работал на рынке CDMA, до 2006 г. – гендиректор ITC, ТМ CDMA Ukraine) удалось раздобыть средства на развитие интернет-провайдера «Фринет». До ноября нынешнего года в развитие компании было вложено $15 млн., часть из которых привлечено у «Брокбизнесбанка». Проект утвердили в конце минувшего года, а запустили в феврале-марте 2008 г. Какие планы по развитию на следующий год? Компания, которая давно на рынке и имеет большой потенциал абонентской базы, может позволить себе остановиться и пользоваться тем, что уже построено. У нас на сегодняшний день чуть больше 20 тыс. абонентов, и, скорее всего, мы будем продолжать развивать сеть, поскольку не имеем необходимого запаса прочности. К тому же рынок не ждет: активизировались компании-конкуренты с зарубежными инвестициями. В отличие от рынка телефонной связи, на рынок ШПД можно выходить с нуля. Конкуренция здесь достаточно большая, однако сегмент Ethernet-сетей с оптоволоконной инфраструктурой, на котором мы работаем, заполнен меньше. Основную ставку мы делаем на то, что изначально строим сети правильно, используя качественное оборудование. У нас сейчас нет неуправляемых фрагментов сети, нет медной инфраструктуры. торы домашних сетей, многие из которых построены на современном оборудовании и не уступают сетям именитых конкурентов. Однако в своем нынешнем виде им будет сложно противостоять крупным операторам: «Рынок домашнего Интернета только недавно вступил в фазу быстрого роста и еще далек от насыщения. Однако по мере роста увеличатся затраты на привлечение новых абонентов и удержание старых (повысится важность удовлетворенности абонента и качества обслуживания). Выигрывать будут более крупные провайдеры, которые смогли выстроить сильный бренд и обеспечить высокое качество услуг», – считает старший аналитик GfK Ukraine Татьяна Ильяшенко. «Сегодня многие домашние сети работают на грани прибыльности, поскольку внешний трафик, как правило, перекуплен у крупных операторов. Поэтому выбор у них небольшой: соединяться с себе подобными или

Услуги Triple Play анонсировались уже неоднократно, однако пока никому не удалось достичь успеха в этом. В чем ваша исключительность? Основной бизнес – широкополосный доступ, но, заведя в дом оптоволоконную линию, глупо будет не воспользоваться возможностью по этому кабелю предоставить дополнительные услуги, такие как телевидение и телефония. К тому же внедрение услуг телевидения (IPTV) и телефонии (VoIP) в сети требует намного меньше средств, чем уже вложено в построение инфраструктуры. По телефонии мы уже получили все необходимые лицензии и номерной ресурс, сейчас проводится тендер по выбору оборудования. Что касается телевидения, то по опыту других стран известно: потенциальными пользователями услуги являются 5-7% от абонентской базы. Проблем с получением лицензии также не предвидится. Почему вы решили выбрать оборудование Cisco, а не отдали предпочтение продукции китайских вендоров? В Украине прошло то время, когда китайские производители агрессивно выходили на рынок и предоставляли очень хорошие цены. К примеру, запуская сеть CDMA в 2001 г. мы выбрали Huawei, потому что условия и стоимость были вне конкуренции. Сейчас стоимость оборудования Cisco незначительно выше китайского. Китайские вендоры перестали вести себя агрессивно на украинском рынке, видимо, набрав достаточный объем заказов.

продаваться более крупным сетям либо традиционным телеком-операторам», – соглашается Константин Колесов. Наиболее интересными домашние сети станут для новых операторов, заходящих на украинский рынок, ведь строительство сетей в городах с нуля менее оправдано, чем объединение существующих. Это уже поняли несколько компаний, желающих побороться за украинский рынок интернет-доступа. Так, российский инвестфонд UFG Private Equity Fund I летом нынешнего года приобрел контрольный пакет киевского интернетпровайдера IPNet, выросшего из домашней сети. Сделку эксперты оценивают в пределах $10 млн. Другой пример – киевская домашняя сеть «Фринет» (работает на Харьковском массиве), вокруг которой инвесторы решили объединить ряд локальных активов и создать игрока национального масштаба. Пока собственники «Фринет» присоединили к нему сеть

iHome (работает на Троещине), построили сети в крупных городах Украины и вывели провайдера на рынок под ТМ О3. Сейчас компания обслуживает около 20 тыс. абонентов, а в 2009 г. их количество планируется довести до 50 тыс. Помимо интернет-доступа, «Фринет» намерен предоставить услуги телевидения и телефонии через Сеть. Хотя кризис и оказывает негативное влияние на рентабельность бизнеса интернет-провайдеров, по мнению экспертов, он не станет преградой для развития подобных проектов. Татьяна Ильяшенко: «Кризис – явление временное. На этот период замедлится прирост новых подключений, возможно, домашние пользователи переключатся на более дешевые тарифные планы. Однако рынок домашнего доступа в Интернет (в том числе и через домашние сети) сохранит инвестиционную привлекательность». ВЛАДИМИР ОПАНАСЕНКО

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 40

22.12.2008 13:11:13

Companion_#52.indb 41

22.12.2008 13:11:27

маркетинг

42

ПОВЫШЕНИЕ ГРАДУСА Даже опытный маркетолог, меняя рынок, узнает для себя много неожиданного.

В чем схожесть и различия рынков воды и пива? Похожи они своим динамизмом и факторами, влияющими на развитие. Например, в прошлом году рынки росли практически одинаково – по 19% . Оба они имеют высокую сезонность (хотя у пивного рынка она выше). Оба зависят от погоды – чем жарче, тем выше объемы продаж. И вода, и пиво – продукты эмоционального выбора. Но при выборе воды доля рациональности намного больше. Люди хотят пить полезную воду. Мотивы потребления воды – вкус, качество, полезные свойства и цена, пива – только вкус, качество и цена. Вода – продукт семейного потребления, а пиво в основном пьют мужчины. Именно поэтому маркетинг-микс при продвижении продуктов значительно отличается. Что касается каналов сбыта, то и здесь есть особенности: через супермаркеты продается 35% объемов воды, а через киоски – 11%, а на пивном рынке – все с точностью до наоборот. Все эти факторы оказывают влияние на маркетинговую стратегию. Но самое значимое отличие рынков – входные барьеры. Для рынка воды они значительно ниже, чем для рынка пива. Производство пива – это очень сложный технологический процесс, требующий дорогих ингредиентов, сложного оборудования, рецептур, опытных пивоваров и сложной системы планирования. Поэтому игроков на рынке бутылированной воды в десятки раз больше. Рынок воды не консо-

istockphoto.

М

АРИАННА ГЛОТОВА работает в маркетинге уже более 16 лет. Она известна благодаря ряду успешных проектов, а именно запуску ТМ «Миргородская», релончу «Моршинской» и «Боржоми». Является одним из создателей компании ИДС, в короткие сроки занявшей лидирующие позиции на рынке бутылированной воды. Три года работала в Москве. Весной 2008 г. вернулась в Киев, оставив рынок минеральных вод, приняла предложение пивной компании ВВН (ныне «Славутич», Carlsberg Group) занять должность вице-президента по маркетингу. Занявшись новым для себя продуктом, первые месяцы была поглощена изучением своего нового потребителя. Наступивший экономический кризис не обесценил ее знания.

Рост рынка на 2% – это уже стагнация, а значит обострение конкуренции лидирован. Первые три игрока занимают долю всего в 45-50%, в то время как первые три игрока пивного рынка – 92%. В портфеле каждого из них имеется широкий спектр марок, нацеленных на разные сегменты и потребности покупателей. Еще одной особенностью рынка пива является более жесткая конкуренция. Кроме того, он гораздо маржинальнее. Вложения в медиа пивных и водных брендов – это несоизмеримые суммы. Давление на потребителя на пивном рынке мощнее, поэтому маркетинговые бюджеты на порядок выше, чем в воде. Если ты входишь в первую тройку на рынке пива, то расти можешь, только отбирая долю у других. Причем отбирать приходится у сильных. В этом заключаются и challenge, и прелесть рынка. С профессиональной точки зрения он очень интересен. С какой аудиторией работать проще – с потребителями воды или пива? С мужской аудиторией работать сложнее. Мужчины менее эмоциональны, из них труднее вытащить внутренние мотивы –

сложнее понять, почему они делают те или иные поступки. Женщины более открыты на фокус-группах. Они легко идут на контакт и способны проанализировать свои действия. Мужчины не склонны заниматься самоанализом. С какими неожиданностями вы столкнулись, изучая своего нового потребителя? Их было много. К примеру, изучая инсайты, я с удивлением узнала, что пиво – это напиток, который связан с хорошим настроением и весельем. Люди не пьют его, когда им плохо, в такие моменты они предпочитают более крепкие напитки. Пиво пьют, когда хотят расслабиться, получить позитив, пообщаться с друзьями. То есть эта категория напитков связана с положительными эмоциями. Также удивило то, что пиво не является атрибутом романтических отношений (несколько лет назад в одной из рекламных кампаний «Славутича» акцент делался как раз на романтике отношений. – Прим. ред.). Другими словами, если парень с девушкой пьют пиво, то это напрямую свидетельствует о том, что девушка в данном случае выступает в роли друга. Также стало открытием, например, что компания из трех человек обычно выбирает сорт пива один на всех. Если же в компании более пяти участников, каждый из них, скорее

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 42

22.12.2008 13:11:31

Companion_#52.indb 43

22.12.2008 13:11:40

маркетинг

44

Полгода назад вы начали интересную маркетинговую программу – «дуэль» двух новых суббрендов Tuborg Black и Tuborg Twist. Каковы итоги? Они оказались неожиданными: потребители отдали свои голоса практически одинаково за оба суббренда. Объемы продаж тоже приблизительно одинаковые как у Twist, так и у Black. При этом многим потребителям нравятся оба вкуса, и они выбирают Twist или Black в зависимости от ситуации и настроения. Именно этот факт сыграл определяющую роль в решении оставить оба суббренда. Вообще эта коммуникационная кампания уникальна еще и тем, что создавалась в Украине. Обычно для таких лицензионных брендов, как Tuborg, коммуникации разрабатываются на глобальном уровне, а мы их на местах только адаптируем. Но в данном случае нигде в мире Black и Twist еще не запускались в паре. И сейчас наша кампания-«дуэль» взята за основу как пример для других стран.

влечь ее, телевидения недостаточно. Поэтому в ход идет и eventмаркетинг, и BTL-программы. А, например, привлечь потребителей брендов, направленных на высокодоходную целевую аудиторию, через телевидение вообще практически невозможно. В этих случаях используются целевые программы. В нашем портфеле таких брендов пока нет, но я надеюсь, что еще появятся.

Предоставлено для «&».

всего, будет заказывать свою любимую марку пива.

Марианна Глотова: «Если ты входишь в первую тройку на рынке пива, то расти можешь, только отбирая долю у других. Причем отбирать приходится у сильных».

Если оставить два суббренда, не будет ли это обманом аудитории? Или все же запускать, а потом отказываться от продукта – это экономически не оправдано? Если бы мы увидели, что один из суббрендов не интересен нашему потребителю, и его динамика продаж неутешительна, то в любом случае нам было бы нецелесообразно держать его в портфеле. Но будет ли справедливо отказаться от какого-то из суббрендов, в то время как оба они уже стали любимы и интересны потребителю? Если мы погонимся за формальной честностью, то обидим часть лояльных потребителей. Более того, как нам принять решение, от чего именно отказаться? Честность здесь заключается в том, что оба бренда прекрасно продаются, и каждый из них нашел свою аудиторию.

Есть ли среди последних тенденций маркетинга те, которые вас особо волнуют? Я не сказала бы, что они меня очень волнуют. Среди последних тенденций, наблюдаемых мною в украинском маркетинге (без учета кризисных. – Прим. ред.), – осторожное отношение к провокациям, инновациям, нетривиальным решениям. Телевизионные ролики настолько маркетингово правильные, что часто именно из-за этого неинтересны потребителю, скучны, совершенно «не цепляют». Это тенденция, которую я вижу в рекламе различных отраслей и продуктов в Украине. Яркие неординарные решения наблюдаются

очень редко. А вот российский рынок ушел в другую крайность. Там уже прослеживается перебор развлекалочек для потребителя. Увлекаясь креативом, рекламисты часто забывают о продукте. И потребитель, запоминая яркую рекламу, уже не помнит, о каком бренде шла речь. Истинна же где-то посередине. Реклама должна быть запоминающейся, но бренд не должен затеряться. Многие маркетологи прогнозируют, что телевидение постепенно будет терять значимость в воздействии на потребителя. Как вы думаете, пивной рынок от этого тоже может пострадать? Опасения, что телевидение становится менее эффективным, приходят к нам с западных рынков. Но эти рынки уже очень зрелые, там люди сыты рекламой, которая к тому же дорого стоит. Постсоветские рынки сейчас проходят совершенно другой жизненный цикл. О маркетинге как таковом у нас заговорили лишь в 19931994 гг. Для нас телевидение все равно наиболее эффективный и дешевый способ достижения своего потребителя. Вы не создадите эмоциональную привязанность к бренду другим, более дешевым способом. Безусловно, в своей маркетинг-активности мы, как и наши конкуренты, используем разные коммуникации. Чтобы захватить молодую аудиторию, эмоционально при-

Как, по вашим прогнозам, изменится пивной рынок в следующем году? Самая удручающая тенденция – снижающие темпы роста. В текущем году мы ожидаем увеличения рынка на 2-4% при изначальном прогнозе в 13%. На следующий год, уже с учетом кризиса, мы прогнозируем, что рынок вырастет максимум на 2%. Можно сказать, что это уже стагнация. Поэтому конкуренция в дальнейшем будет только усиливаться. Рынок растет либо за счет расширения количества потребителей, либо за счет того, что люди начинают чаще или в больших объемах потреблять продукт. Поскольку база потребителей уже вряд ли увеличится, все усилия будут направлены на то, чтобы потребители наше пиво покупали чаще. То есть рост будет исключительно за счет конкурентов. Мы наблюдаем, что потребитель все больше предпочитает легкое пиво. Сокращается эконом-сегмент рынка, люди переходят на более дорогие марки. Растут вложения в эту категорию – инвестиции в медиа. Коммуникацию с потребителем в дальнейшем также усложнит недавно принятый запрет на использование известных людей в рекламных кампаниях. Однако профессионализм маркетолога как раз и заключается в том, чтобы эти трудности преодолевать. Каким должен быть правильный маркетолог? Он должен хорошо знать и понимать своего потребителя. Для этого необходимо его тщательно изучать. Если ты его не понимаешь, то не сможешь предложить то, что он хочет, и в том виде, в котором он этого желает. Значит, он не проголосует своим кошельком за твой продукт. Когда потребитель приходит в магазин и видит десятки продуктов, он почему-то должен выбрать именно твой. Тебе нужно ему объяснить, почему. Правильный маркетолог это еще и тот, кто в состоянии создать команду его единомышленников. Бизнес делают люди, поэтому успех полностью зависит от них. БЕСЕДУ ВЕЛА ИРИНА ЛЕПКИНА

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 44

22.12.2008 13:11:42

Companion_#52.indb 45

22.12.2008 13:11:52

Companion_#52.indb 47

22.12.2008 13:11:59

Companion_#52.indb 49

22.12.2008 13:12:09

Companion_#52.indb 55

22.12.2008 13:12:47

автопанорама

56

MITSUBISHI LANCER ГОТОВ К ИСПЫТАНИЯМ

Предоставлено для «&».

В НАЧАЛЕ ДЕКАБРЯ 2008 г. на автошоу в Болонье состоялась мировая премьера новой Mazda3 с кузовом хэтчбек (ранее на Лос-Анджелесском автошоу была представлена новая седанверсия этой модели). В Украине новая Mazda3 появится летом будущего года. Главным визуальным отличием новинки стал более экспрессивный и динамичный кузов. При его проектировании использовалась система управления воздушными потоками. В результате коэффициент аэродинамического сопротивления кузова составляет всего 0,28 у седана и 0,30 у хэтчбека. Новая Mazda3 стала длиннее (седан – 4580 мм; 5-дверный хэтчбек – 4460 мм) и выше (1470 мм). В Украину новая Mazda3 будет поставляться с бензиновыми двигателями: 2-литровым (150 л. с., 187 Н·м) и 1,6-литровым (105 л. с., 145 Н·м). При этом 1,6-литровый мотор потребляет на 0,6 л бензина меньше, чем двигатель предыдущего поколения. В базовую комплектацию автомобиля входят ABS, электронная система распределения тормозных усилий (EBD), система помощи при экстренном торможении, противобуксовочная система (TCS), система динамической стабилизации (DSC), фронтальные и боковые подушки безопасности, а также верхние шторки безопасности. Более дорогие комплектации предлагают биксеноновые фары с увеличенной светоотдачей, адаптивную систему головного освещения с поворотными фарами, включение аварийной сигнализации при экстренном торможении (ESS), камеру заднего обзора (RVM), систему контроля давления в шинах (TPMS) и систему помощи при парковке.

MERCEDES ПОКАЗАЛ S-«ЛИЧИКО» БРИТАНСКОЕ ИЗДАНИЕ Autocar опубликовало фотографии Mercedes-Benz S-класса после «фейслифтинга», сделанные на зимнем тесте автомобиля. По информации издания, серия поступит на рынок весной 2009 г. В качестве основ-

ного новшества в семействе нового S-класса будет гибридная версия S400 BlueHybrid с 3,5-литровым V6 мотором и гибридной автоматической трансмиссией, разработанной совместно Mercedes, GM и BMW.

ОБНОВЛЕННЫЙ РОДСТЕР BMW Z4 СТАЛ РЕАЛЬНОСТЬЮ BMW представил первые фотографии своего нового родстера Z4. Несмотря на нынешние сложные времена, в концерне уверены, что новое поколение Z4 будет пользоваться спросом. На первых порах Z4 нового поколения станут продавать только с тремя двигателями. Самым мощным будет Z4 с индексом sDrive35i. Такой автомобиль получит 3-литровый мотор с турбонаддувом, который выдает 306 л. с., 400 Н·м. Этого хватит для того, чтобы разгонять легкий автомобиль до 100 км/ч за 5,2 с (или 5,1 с для машин с коробкой передач с двумя сцеплениями). Более простой sDrive30i получит такой же 3-литровый мотор, но без турбонаддува (258 л. с., 310 Н·м). Самым дешевым будет sDrive23i с 2,5-литровым двигателем (204 л. с., 250 Н·м). Новинка 2010 модельного года получила самое главное, чего не было у этой серии раньше, – жесткий верх. Складывается/раскладывается крыша за 20 с. Обещано, что в Германии стоимость нового родстера стартует с EUR35,9 тыс., а топовый вариант sDrive35i обойдется в EUR47,45 тыс. Начало продаж в Европе намечен на 9 мая 2009 г.

www.cardesign.ru

НОВАЯ MAZDA3 ПОЛУЧИЛА ВТОРОЙ КУЗОВ

Предоставлено для «&».

ПРОДЕМОНСТРИРОВАТЬ ТЕХНИЧЕСКУЮ МОЩЬ и совершенство автомобилей Mitsubishi в рамках ралли-марафона «Дакар 2009» предстоит новому автомобилю семейства Lancer – Mitsubishi Racing Lancer. Это представитель нового поколения раллийных автомобилей для пересеченной местности. Модель отвечает стандартам FIA класса T1 (модифицированный раллийный автомобиль для пересеченной местности) и разработана в соответствии с правилами, которые вступят в силу в 2010 г. В составе команды Repson Mitsubishi Ralliart team будут четыре Racing Lancer. Трехлитровый турбодизель V6 (260 л. с., 650 Н·м) смонтирован на трубчатую пространственную раму, а крутящий момент передается через секвентальную пятиступенчатую коробку Ricardo и самоблокирующийся межосевой дифференциал. Ралли «Дакар 2009» стартует 3 января из столицы Аргентины Буэнос-Айреса, откуда трасса, петляя, пройдет на юг, до пустыни Атакама на севере Чили, и обратно. Общая протяженность – 9,58 тыс. м.

ПО МАТЕРИАЛАМ ФИРМ-ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ И ЗАРУБЕЖНЫХ СМИ

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 56

22.12.2008 13:12:50

Companion_#52.indb 57

22.12.2008 13:13:01

источник вдохновения

58

Культурный миф в швейцарском интерьере

«В Швейцарии побывали практически все, кто создавал русскую культуру и губил русскую историю»

Монтре – это Набоков После шумного успеха «Лолиты» американский профессор русской литературы оставляет университет и становится свободным писателем. Набоковы переезжают в отель «Монтре-Палас» в начале октября 1961 г. В зимний сезон, когда наплыв туристов со всего света иссякал, номера роскошной гостиницы сдавали по льготным ценам постоянным жильцам. Писатель предполагает прожить здесь лишь несколько месяцев, но возвращение в Америку все время откладывается, и этот отель на набережной станет его домом до самой смерти. На второй год осенью Набоковы переселяются в шестикомнатный люкс под самой крышей с окнами на озеро. В этом номере писатель проживет 17 лет. Снова в меблированных комнатах, но на этот раз в роскошном исполнении. Единственный предмет, принадлежащий Набокову, – конторка, за которой он обычно пишет, – ее подарил именитому гостю хозяин отеля. Писатель готовит к печати книги, просматривает переводы, переводит сам себя. Проводит с карандашом в руке каждый день минимум по семь часов. В «Монтре» он заканчивает работу над переводом и комментариями к «Евгению Онегину». После выхода этого труда в свет, он пишет: «Мне кажется, я сделал для Пушкина не меньше того, что он сделал для меня». В «Монтре» Набоков переводит на русский язык «Лолиту». В 1970-е стареющий Набоков по-прежнему каждое лето охотится за бабочками. 4323 экземпляра альпийских бабочек из его коллекции переданы в Зоологический музей в Лозанне и выставлены в «набоковском» уголке. Михаил Шишкин «Русская Швейцария»

привлеченные когда-то швейцарской атмосферой, остались там навечно: сидит задумчивый Набоков у самой роскошной гостиницы побережья «Монтре Палас», над Фреди Меркьюри кружат чайки на набережной Монтре, а на набережной Вевея стоит фигурка Чарли Чаплина в фирменном котелке, с неизменной тросточкой. В честь Стравинского назван концертный зал и одна из улиц в Кларансе. В Лозанне, на доме, где в детстве жила Марина Цветаева, до сих пор висит памятная табличка…

www.flickr.com

Ш

ВЕЙЦАРИЯ как символ тихого земного рая привлекала к себе многих неординарных людей. Одни зачаровывались ее озерными пейзажами, других просто пьянил воздух, третьим было вольготно мастерить бомбы для всемирных революций, четвертые искали здесь некую упорядоченность бытия. Петр Чайковский, Игорь Стравинский, Федор Достоевский, Владимир Набоков, Чарли Чаплин, Грэм Грин, Жан-Жак Руссо, Джордж Байрон, Одри Хепберн, Густав Курбе, Фреди Меркьюри, Жорж Сименон, Шарль Азнавур, Ален Делон, Питер Устинов – всех перечислить невозможно. Михаил Шишкин уже 12 лет живет в Женеве. Лауреат трех ведущих российских литературных премий («Большая книга», «Национальный бестселлер», «Русский Буккер») меркантильно подошел к русскому культурному феномену в швейцарском интерьере. Он издал книгу «Русская Швейцария» – объемное исследование о пребывании в «земном парадизе» русских политиков, философов, литераторов, дипломатов разных эпох: «В Швейцарии побывали практически все, кто создавал русскую культуру и губил русскую историю. Карамзин, Герцен, Гоголь, Достоевский, Толстой, Бунин, Ленин, Набоков оставили о Швейцарии множество откликов, писем и воспоминаний, из которых постепенно сложился целый миф. Оказалось, что материала – океан. Нужно было только собрать все это в одну книгу. Почему-то никому такая простая мысль не пришла в голову. В результате получилась книга, по сути, культурноисторический путеводитель, главы которого посвящены городам. Что касается пользы от моей «Русской Швейцарии» как от реального путеводителя, то знаю, что для гидов, работающих с русскими туристами, она стала основным пособием. Сам видел соотечественников в Люцерне с этим увесистым томом наперевес». Востребованность украинских авторов в Европе пока скромна, но тем не менее в Швейцарии не раз побывала Оксана Забужко: «Я ездила в Цюрих и Брюссель по личным приглашениям на дни украинской литературы, потому что меня там переводили и уже сложились определенное имя и репутация. Привлекательность Швейцарии для писателей частично можно объяснить деталями местного пейзажа. Там ощущаешь то самое экзистенциальное одиночество, которое и является главным литературным мотором». Некоторые знаменитости,

www.gq.ru

Для людей творческих в Швейцарии есть кое-что поинтереснее сыра, шоколада, часов и нейтральных банков.

ИРИНА БУРЛАКОВА

Companion_#52.indb 58

22.12.2008 13:13:03

ДАО ПОБЕДИТЕЛЯ А

втор книги «Каменное лицо, Черное сердце» уже на протяжении пятнадцати лет является наиболее читаемым бизнес-автором в США, Австралии и Азии и бьет все мыслимые и немыслимые рекорды продаж, оставляя далеко позади столь любимых нашей публикой Стивена Кови и Тома Питерса. В Соединенных Штатах, где госпожа Чу проживает с 1969 года, статьи об исповедуемых ею принципах регулярно публикуются в ведущих деловых изданиях, таких как BusinessWeek, Financial Times, Success Magazine и других. «Каменное лицо, Черное сердце» – программное произведение этого уникального автора, перенесшего древнюю мудрость Китая в современные реалии делового мира. В «Каменном лице» читателю предла-

Цю та інші бізнес-книжки Ви маєте можливість придбати в мережі магазинів

гается формула внутренней жесткости, впервые изложенная в 1911 году в руководстве «Теория Каменного и Черного», базирующегося в своей философской составляющей на фундаментальном труде «Искусство войны» китайского стратега Сунь-Цзы. Каменное лицо – это щит, помогающий человеку быть независимым от чужого мнения, не принимать ограничения других и не создавать собственные. Быть уверенным в себе, несмотря ни на что. Черное сердце – это меч, формирующий умение действовать, не обращая внимания на то, как последствия этих действий отразятся на окружающих. Редактор журнала Success Magazine Дункан Андерсон так отзывается об этой книге: «Чин-Нинг Чу преподала нам вдох-

Чин-Нинг Чу. Каменное лицо, Черное сердце. Киев, Companion Group, 2008.

368 стр. новенный урок о том, как создать внутреннюю силу. Захватывающие истории и принципы взяты из древней китайской истории и перенесены в современную деловую Америку. Одновременно мистическая и практическая, эта книга способна перестроить ваше мышление и дать заряд вашей душе». Книга, которую стоит прочесть.

empik, ТРЦ «Караван», м. Київ, вул. Лугова, 12 empik, ТЦ «Магелан», м. Київ, пр-кт Ак. Глушкова, 13-Б empik, ТЦ «Піраміда», м. Київ, вул. Мішуги, 4 empik, ЦУМ, м. Вінниця, пл. Гагаріна, 2 empik, ТРЦ «Мегамол», м. Вінниця, вул. 600-річчя, 17 empik, ТЦ «Гранд Плаза», м. Дніпропетровськ, пр-кт К. Маркса, 67-Д empik, ТРЦ «Караван», м. Дніпропетровськ, вул. Нижньодніпровська, 17 empik, ТЦ «Сіті Центр», м. Миколаїв, пр-кт Леніна, 98 empik, ТРЦ «Екватор», м. Полтава, вул. Ковпака, 26

та Інтернет-магазині

Companion_#52.indb 59

empik, ТРЦ «Караван», м. Харків, вул. Героїв Праці, 7

22.12.2008 13:13:06

предметы жизни

60

Любимая модель

дизайнеров

Среди многочисленных состояний воды Evian выбрала для себя самое яркое – моду.

С

Рожденная в Альпах Evian – натуральная минеральная вода премиум-класса, использующаяся как для питья, так и в лечебных целях. Ее добывают на северном склоне французских Альп вблизи городка Эвьян-ле-Бен. Главный источник – талые альпийские снега и дождь, которые проходят естественную фильтрацию в горных породах. Считается, что история минеральной воды Evian начинается в 1790 г., когда француз маркиз де Лессер обнаружил, что местный родник обладает целебными свойствами. После того как врачи стали прописывать больным воду из источника Святой Екатерины, владелец поместья задумался над тем, чтобы продавать воду за деньги. В 1829 г. для этого была создана компания Societe des Eaux Minerales, а сам городок Эвьян-ле-Бен превратился в знаменитый на весь мир spa-курорт. С 1970 г. бренд Evian принадлежит компании BSN, а с 1994-го – Danone Groupe. В настоящее время Danone разливает по бутылкам около 1,5 млрд л Evian в год. ную чистоту. В коллекции от-кутюр дизайнер обыграл образ живой воды, используя игру света и материала. Данная коллекция была выпущена ограниченным тиражом и предназначена для продажи на престижных благотворительных аукционах. Воду из коллекции прет-а-порте можно приобрести в премиальных супермаркетах, а также отелях и ресторанах класса люкс.

Предоставлено для «&».

На смену «снежному наряду» от Лакруа пришел «кристальный» от Готье

НЕДАВНИХ ПОР минеральная вода Evian, помимо своих многочисленных свойств, открыла еще одно качество, ставшее не менее ценным, чем ее природная чистота. Спустившись с французских Альп и прихватив с собой лишь свою непревзойденную естественность, Evian шагнула прямо на подиум, оставив скучать в стороне прелестных топ-моделей. И не удивительно, ведь в «одежде», которую создают для нее именитые дизайнеры, Evian заняла достойное место в кузнице законодателей мировых тенденций. Так завязалось знакомство воды с миром моды, переросшее в длительные отношения, – красивый роман, которому позавидовала бы любая женщина. А началось все в 2000 г., когда на Неделе парижской моды Evian, сняв простое «бутылочное платье», предстала в роли чистой капли. Отныне она именовала себя Drop. Заслуга создания этого образа принадлежит компании Landor. И он был настолько популярен, что не сходил с пьедестала на протяжении пяти последующих лет. В 2005 г. Evian вышла на подиум совершенно в другом облике. На этот раз дизайнеры Landor обратились к ее горному происхождению. Теперь она напоминала заснеженные вершины Альпийских гор. В начале 2008 г. свои услуги Evian предложил кутюрье Кристиан Лакруа, разработавший две версии вечернего «платья»: бутылку с морозным узором на стекле и бутылку, напоминающую силуэт Снежной Королевы. Но одного выхода в свет в течение года было для Evian недостаточно. Поэтому к концу 2008-го она снова оказалась в лучах парижских прожекторов. На этот раз над дизайном ее образа работал француз Жан-Поль Готье, создавший две коллекции «одежды» для Evian – прет-а-порте и от-кутюр. В отличие от «снежного варианта» Лакруа, бутылки, созданные Готье, имеют мерцающий рисунок, напоминающий грани кристалла. Именно такой дизайн бутылки, по мнению модельера, отображает истинную суть Evian – кристаль-

Комп&ньоН / 52-53 (620-621) 26 декабря 2008 – 15 января 2009

Companion_#52.indb 60

22.12.2008 13:13:09

стиль жизни

61

Когда техника важнее чувств

П

одобные практики полезны не только актерам, но и заинтересованным людям в нужных ситуациях. Это понимают в Европе, Канаде, Японии. А в России мои мастер-классы не востребованы», – сокрушалась Алла Демидова перед началом своей лекции об использовании психической энергии, которая состоялась в рамках киевского МКФ «Молодость».

istockphoto.

К игре своих жизненных ролей человеку, работающему на результат, лучше подойти профессионально.

Хидаят Инаят Хан «Учения суфиев»

ПОДГОТОВИЛА ИРИНА БУРЛАКОВА

Мы играем в своей жизни многие роли и понимаем, что они явно искусственны, что это не мы сами. Актер играет на сцене роль Гамлета, но знает, что он не Гамлет. Понятие вовлеченности в разыгрывание роли относится к тому факту, что мы можем начать отождествляться с той ролью, которую играем, вместо того, чтобы просто намеренно ее разыгрывать. Когда мы начинаем вкладывать в роль свою душу, мы забываем о том, что это толь-

Что такое психическая энергия

«Мир преобразуют те, кто смог преобразовать себя, зная, что величайшее мастерство начинается с контроля ума»

УНИАН

Использование психической энергии является привилегией тех, кто находится в гармонии с законами природы, без чего эта энергия была бы более чем вредной для того, кто ее использует, и для других. По-видимому, мудрость даже предпочтительнее развития психической энергии. Немудрый человек не найдет достойного применения своему богатству, а тот, кто имеет психическую энергию без мудрости, способен нанести вред как себе, так и другим в большей вероятности, чем добро. Когда лидирует психическая энергия, а мудрость остается позади, человек спотыкается, но когда ведет мудрость, поддерживаемая психической энергией, тогда человек идет к цели, хранимый судьбой. Несомненно, одной из первых дисциплин, необходимых для развития психической энергии, является концентрация, поскольку психическая энергия является совместным результатом мысли и желания. Мир преобразуют те, кто смог преобразовать себя, зная, что величайшее мастерство начинается с контроля ума. Когда ум становится послушным слугой человека, весь мир ляжет у его ног. Мистик, который является «королем ума», более могущественен, нежели король целого народа. Потому что не он лежит у ног психической энергии, а она лежит у его ног.

ко роль. Она овладевает нами, и тогда уже не мы играем роль, а роль играет нас. Надо играть не собственные чувства, а образ. В этом смысле техника важнее чувств, эмоций. На одной эмоции и чувственном переживании убедительно сыграть ни у кого не выйдет, именно поэтому время от времени следует прибегать к более отстраненным средствам. Даже когда оцениваю результат своей работы, мне важнее негатив, чем позитив. Комплиментов и так слишком много, и от них нет никакой пользы. Мой муж специально это отслеживает и мне преподносит. Таким образом, учусь на собственных ошибках. Очень помогает такая установка: никогда не отчаиваться и не слишком радоваться. Есть техника быстрого вживания в роль. Нужно мысленно представить себе образ знакомого человека. Представлять, как приближается-отдаляется образ, как начинает двигаться и вновь принимает неподвижное положение. Дальше необходимо вспомнить аромат этого человека (запах кожи, одежды, табака, парфюмерии), затем вообразить, будто касаешься его руки, волос, ткани одежды. Один из самых лучших способов тренировать тактильные рецепторы и расслабляться – представлять, словно на голову с неба льется золотой дождь, заливая лицо, брызгая на руки. Лучше всего – почувствовать, как вместо дождя за шиворот забивается ком ледяного снега. Выдерживать паузу – искусство, подвластное немногим. Один из самых простых способов – представить свой номер телефона наоборот или повторять таблицу умножения. Нечто подобное делала Марлен Дитрих, снимаясь в одной из картин Йозефа фон Штернберга: знаменитую паузу после просьбы остаться ее научил тянуть сам режиссер. Он, как описывается в книге мемуаров дочери актрисы «Моя мать Марлен Дитрих», велел ей считать до десяти, прежде чем сказанная вполоборота фраза будет продолжена. Любой человек может овладеть искусством телепатии. Эта техника применялась космонавтами. Нужно чтобы отправитель информации и адресат представили друг друга в деталях, но не только взглянули друг на друга со стороны, а попытались «войти» в этого человека, стать им, почувствовать, как он двигается. Тогда «отправитель» берет карандаш и начинает на листе бумаги записывать нужную для передачи информацию. И в тот самый момент перед «адресатом» на таком же листе бумаги окажется написанный текст.

Комп&ньоН / подписной индекс 74191

Companion_#52.indb 61

22.12.2008 13:13:32

ИНДЕКС Компании и люди, упоминаемые в журнале «&» №52-53

(указаны страницы начала материала, в котором упоминается данная компания или фамилия)

26 ДЕКАБРЯ 2008 - 15 ЯНВАРЯ 2009 №52-53 (620-621) Учредитель и издатель – ЗАО «Издательский дом «Максимум»

ШЕФ#РЕДАКТОР Олена Мальцева (maltseva@companion.ua) ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР Валерий Моисеев (moiseev@companion.ua) ЗАМЕСТИТЕЛЬ ГЛАВНОГО РЕДАКТОРА Андрей Кравец (kravets@companion.ua) ГЛАВНЫЙ ХУДОЖНИК Антон Яковлев (ayakovlev@companion.ua) ВЕРСТКА#ДИЗАЙН Тарас Земский (tzemskyy@companion.ua) Редакторы отделов Валерий Моисеев («Компании & люди»), Андрей Кравец («Финансы & инвестиции»), Дарья Карпенко («Международный бизнес») Обозреватели Анна Алексеева, Ирина Бурлакова, Анна Волосецкая, Мария Карпенко, Сергей Кролик (www.companion.ua), Ирина Лепкина, Владимир Опанасенко, Виктор Прудковских, Андрей Рудой, Андрей Франко, Виталий Ченский, Виктория Подолянец Редактор проекта «Страницы из FORTUNE» Дарья Карпенко Ответственный секретарь Елена Уханова Телефоны редакции (044) 494 2502, 494 2501 Пресс релизы присылайте по адресу: press release@companion.ua Литературное редактирование Сергей Чемеркин, Леонид Гнатюк, Лидия Константинова, Милослава Рубан COMPANION GROUP Генеральный директор Олена Мальцева (maltseva@companion.ua) Исполнительный директор Инна Логинова (loginova@companion.ua) Бренд#менеджер Ольга Головчик (ogolovchyk@companion.ua) АРТ#ДИРЕКЦИЯ Арт#директор Максим Копылов (mkopilov@companion.ua) Фоторедактор Андрей Валовой (avalovoi@companion.ua) Цветокоррекция/коллаж Евгений Полозов (epolozov@companion.ua) Дизайнер Игорь Кожанов (ikoganov@companion.ua) Служба DTP Екатерина Упит (maket@companion.ua) ОТДЕЛ РЕКЛАМЫ ДЕЛОВЫХ ИЗДАНИЙ тел. (044) 494 2503, 494 2502, 494 2501, тел./факс 494 2505 Директор по рекламе Марина Пышкина (pyshkina@companion.ua) ОТДЕЛ ПОДПИСКИ И ПРОДАЖ Руководитель Елена Бородыня (leo@companion.ua), тел. (044) 494 2504, 494 2502, 494 2501, тел./факс 494 2505 Редакционная подписка (044) 494 2504, 494 2502, 494 2501 Название, концепция, содержание и дизайн журнала «Комп&ньоН» являются интеллектуальной собственностью Издательского дома «Максимум» и охраняются законом об авторских правах. Перепечатка материалов, опубликованных в журнале «Комп&ньоН», допускается только по согласованию с редакцией. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. Материалы, присланные в редакцию, не рецензируются и не возвращаются. Точка зрения авторов может не совпадать с позицией редакции. Журнал «Комп&ньоН» – член Всеукраинской рекламной коалиции

Юридическое обеспечение и представительство – «Юридическая фирма «PROXEN» Информационно правовая поддержка – системы ЛIГА:ЗАКОН украинской Сети деловой информации «ЛIГАБізнесIнформ»

Дизайн, верстка и допечатная подготовка – ИД «Максимум», (044) 494 2501

Александриявтормет............................. 34 Альфа Страхование............................... 30 Альфа-Групп ........................................... 24 АРДА ............................................................ Арселор Миттал Кривой Рог................. 34 Берест.................................................... 20 Брокбизнесбанк .................................... 38 ВВН ........................................................ 42 Визз Эйр Украина.....................................7 Всеукраинское отраслевое объединение работодателей деревообрабатывающей отрасли .. 20 Втормет ................................................. 34 Вымпелком ............................................ 24 Гарант-Ассистанс .................................. 30 Гермес .................................................... 10 Гефест .................................................... 10 Голден Телеком ...................................... 38 Два гуся.................................................. 21 Домашняя кухня .................................... 21 Евро Финанс.......................................... 34 Европейская ассоциация автопроизводителей ....................... 14 Енакиевский МЗ .................................... 34 Закарпатвтормет ................................... 34 Запорожский втормет ........................... 34 Ивано-Франковсквтормет .................... 34 ИДС ........................................................ 42 Киевский институт проблем управления им. Горшенина ................7 Киевстар ............................................ 7, 24 Киевтормет ............................................ 34 Кировоградвтормет .............................. 34 Комстар-ОТС ......................................... 38 Крафт Фудз Украина ................................7 Мажейкяйский нефтеперерабатывающий завод .... 10 Мебельдеревпром ................................ 20 Международные Авиалинии Украины... 10 Металлургпром...................................... 34 Мистер Снек .......................................... 21 Модерн 21 ............................................. 20 Надра Банк ............................................ 10 Оптима-Фарлеп .................................... 38 Оранта ................................................... 30 Пакко-Холдинг ....................................... 10 Параллель .............................................. 10 Приват .................................................... 14 Провидна ............................................... 30 Пузата Хата ............................................ 21 ПУМБ...................................................... 22 Реарди ................................................... 10 Ростикс .................................................. 21 Сократ .......................................................7 Сторм ..................................................... 24 Страховые традиции ............................. 30 Сумывтормет ......................................... 34 ТАС ......................................................... 30 Тернопольвтормет ................................. 34 УАВтормет ............................................. 34 УкрАВТО ....................................................7 Украинская ассоциация вторичных металлов ........................ 34 Украинская ассоциация Интернет рекламы ..............................7 Украинская страховая группа ............... 30 Украинские новейшие технологии ....... 24 Украинские радиосистемы ................... 24 Укрвторчермет ....................................... 34 Укртелеком....................................... 24, 38 Универсальная....................................... 30 Фринет ................................................... 38 Черниговвтормет .................................. 34 Швидко .................................................. 21 Эталон.................................................... 30

Alpren...................................................... 24 Altimo ...................................................... 24 American Airlines .....................................50 Apple ...................................................... 14 Bank of America...................................... 14 BBVA ....................................................... 14 Bernard L. Madoff Investment Securities. 14 Bloomberg .......................................... 7, 14 BMW ..................................................14, 56 BNP Paribas ............................................ 14 Bosch ..................................................... 10 BSN ........................................................ 60 Carlsberg Group ..................................... 42 Chili Pizza ................................................ 21 Chrysler................................................... 14 Cisco....................................................... 38 Citigroup Inc........................................ 7, 14 Coca-Cola .................................................7 Danone ............................................... 7, 60 Dell.......................................................... 14 eBay........................................................ 14 Euro RSCG New Europe ............................7 Evraz Group ............................................ 14 Fitch .........................................................50 Ford Motor .............................................. 14 FutureLab................................................ 46 Gemius ......................................................7 General Motors ..................................14, 56 GfK Ukraine ......................................... 7, 38 Glitnir........................................................50 Gloria Jeans ............................................ 21 Goldman Sachs ...................................... 14 Hardlake.................................................. 24 HDE ...........................................................7 HSBC ...................................................... 14 Huawei .................................................... 38 IDS Group ..................................................7 iKS-Consulting ........................................ 38 ITC .......................................................... 38 J.P.Morgan .........................................14, 50 Kaupthing.................................................50 Kentucky Fried Chicken .......................... 21 Laird ...........................................................7 Landor .................................................... 60 Landsbanki...............................................50 Lanebrook............................................... 14 Lehman Brothers .....................................50 Local Zing Inc.......................................... 46 Marel Food Systems ................................50 McDonald’s............................................. 21 McKinsey ...................................................7 Mercedes.................................................56 Merrill Lynch ............................................ 14 Morgan Stanley ....................................... 14 NASDAQ ................................................. 14 Natixis ..................................................... 14 Nemiroff Холдинг .................................... 26 Nestle ........................................................7 Netton CG............................................... 24 Nielsen .......................................................7 Noblet Media CIS.......................................7 Nomura ................................................... 14 OgilvyOne Worldwide .............................. 46 PepsiCo .....................................................7 Pizza Hut ................................................. 21 Procter & Gamble ......................................7 PRP Ukraine............................................ 60 QBE Украина .......................................... 30 Royal Bank of Scotland ........................... 14 Russell Investments....................................7 Santander ............................................... 14 Siemens .................................................. 14 Sigma Bleyzer ......................................... 38 Societe des Eaux Minerales .................... 60 Standard & Poor's ....................................50

Taco Bell ................................................. 21 Tata Motors ............................................. 14 Telenor Ukraine ....................................... 24 Telenor ................................................ 7, 24 TezGSM................................................... 10 Toyota ..................................................... 14 Turkcell .................................................... 24 UFG Private Equity Fund ......................... 38 Vega.................................................... 7, 38 Volia Limited ............................................ 38 Volkswagen ............................................. 14 Westfield ................................................. 21 Алибер Роберт .......................................50 Арнарсон Хoрдур....................................50 Баскин Джонатан Салем ....................... 46 Бйоргольфур Тор Бйоргольфссон .........50 Браун Гордон...........................................50 Васильченко Лариса ................................7 Глотова Марианна ................................. 42 Глусь Александр ..................................... 26 Гоголева Анастасия ............................... 24 Гончаров Дмитрий ................................. 30 Готье Жан-Поль...................................... 60 Данилишин Богдан ...................................7 Дарлинг Алистер ....................................50 Демидова Алла ...................................... 61 Джерзам Джон....................................... 46 Дитрих Марлен ...................................... 61 Забужко Оксана .....................................58 Ильяшенко Татьяна ................................ 38 Индридасон Арнальдрур .......................50 Ислейфссон Олафур..............................50 Йонссон Йонас.......................................50 Йоханнессон Йон Асгейр ......................50 Казмер Наталия........................................7 Калмыков Сергей .................................. 20 Кириченко Ольга ................................... 10 Колесов Константин ......................... 7, 38 Кулак Дмитрий ....................................... 10 Лакруа Кристиан ................................... 60 Лонг Карл............................................... 46 Макаренко Валентин............................. 34 Макдональд Боб .......................................7 Мейзнер Яцек........................................ 30 Музычко Алексей ................................... 30 Мэдофф Бернард.................................. 14 Обама Барак ......................................... 14 Огилви Дэвид ........................................ 46 Оддссон Дэвид ......................................50 Олиярник Микола .................................. 38 Панкратьева Евгения ...............................7 Пацуй Валерий ...................................... 22 Поврозник Вячеслав ................................7 Протопова Кирина ................................ 20 Путин Владимир .................................... 14 Сагаль Сергей ....................................... 20 Сигурдссон Гуннар .................................50 Сосновский Олег .................................. 30 Спилка Олег .......................................... 30 Татаринцев Виктор .................................50 Тигесен Ян Эдвард ...................................7 Тис Алан ................................................. 46 Трише Жан-Клод.....................................50 Тэтчер Маргарет .....................................50 Фетерстонау Брайан............................. 46 Фролов Виктор ...................................... 38 Хани Омран Али Мохаммад .................. 34 Химич Роман.......................................... 24 Хорде Гейр ..............................................50 Шандаривская Ирина ..............................7 Шишкин Михаил .....................................58 Шкраб Константин ................................ 30 Штернберг Йозеф фон ......................... 61 Щапин Игорь ......................................... 20

Адрес редакции и издателя: Украина, 01010, г. Киев, ул. Ивана Мазепы, 10а тел./факс: (044) 494 2505 E mail: info@companion.ua Internet: http://www.companion.ua Подписной индекс журнала «Комп&ньоН»: 74191 Зарегистрировано в Министерстве Украины по делам прессы и информации Свидетельство о регистрации: КВ №3257 от 26.05.98 г. Тираж 30 000 экз. Цена свободная © Издательский дом «Максимум» Цветоделение и печать: ООО «НОВИЙ ДРУК» Украина, 02094 м. Киев, ул. Магнитогорская, 1

Компании, отмеченные данным знаком, входят в рейтинг журнала «Комп&ньоН» «10 компаний, которые вдохновляют 2008»

Пресс1релизы присылайте по адресу: pressFrelease@companion.ua

РА – медиапартнеры: Тел.: 451 89 57

Тел.: 496 02 12

Companion_#52.indb 62

Тел.: 482 01 49

Тел.: 499 70 20

Тел.: 288 33 58

Тел.: 501 45 01

Тел.: 536 19 99

Тел.: 531 19 10

22.12.2008 13:13:36

Companion_#52.indb 63

22.12.2008 13:13:42

Companion_#52.indb 64

22.12.2008 13:13:47