COOFINEP-Estados Financieros y Notas a los Estados Financieros 2017-2016 by Comunicación Coofinep

Diseño e Impresión Cooperativa de Trabajo Asociado de Impresores de Artes Gráficas de Antioquia Calle 48 Nº 41 - 18 PBX: 448 39 55 cooimpresos@cooimpresos.com www.cooimpresos.com Medellín, Marzo de 2018

CONTENIDO DEL INFORME

Cuadro Directivo ..............................................................................................................................

Agencias

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Informe de Gestión del Consejo de Administración y la Gerencia General ...

Informe de Control Social (Junta de Vigilancia) .............................................................

Dictamen de la Revisoría Fiscal ................................................................................................

Informe de Auditoría Interna ......................................................................................................

Informe del Ocial de Cumplimiento.....................................................................................

Informe del Defensor del Consumidor Financiero ..........................................................

Informe del Comité de Auditoría .............................................................................................

Balance Económico 2017 Estado de Situación Financiera comparado 2016 - 2017 ............................................................................................................................................

Estado de Resultados Integral Comparado 2016 - 2017 .............................................

Estado de Flujo de Efectivo .........................................................................................................

Estado de Cambio en el Patrimonio ......................................................................................

Notas a los Estados Financieros ................................................................................................

Ejecución de Fondos Sociales ................................................................................................... 111 Diario de un itinerante. Banca e independentismo: el ejemplo de Canadá ... 113 Glosario .................................................................................................................................................. 115

COOFINEP Cooperativa Financiera

CUADRO DIRECTIVO Consejo de Administración Principales Mauricio Alexander Villa Mazo Juan Jose Mario Arango Jaramillo Orlando Antonio Castro Hernández Alejandro Mondragón Ortiz José Mario Botero Giraldo

Presidente Vicepresidente

Suplentes Jhon Jairo Rincón Castrillón Sandra Cecilia Buitrago Diez Gloria Mercedes Vásquez Restrepo Carlos Andres Lopez Sierra Marta Elena Roldan Osorio

Junta de Vigilancia Principales Naudín Zuleta Quintero Jorge William Arcila Escobar Mayne Rincón Cardona

Presidente Vicepresidente

Suplentes Maria Judith Cañola Correa Frank Eduardo Solano Ramírez Juan Jacobo Agudelo Galeano

Revisor Fiscal William de Jesús Caballero Correa Designado por Abaco`s S.A.

Defensor del Consumidor Financiero Natalia Muñoz Marín

Gerente General Óscar Ospina Piña

Comité de Gerencia Liliana María Uribe Huertas Gloria Patricia Oquendo Luis Eduardo Salcedo

Gerente de Riesgos Gerente Comercial Gerente Asociativo

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AGENCIAS Agencia Bolívar Carrera 51 N° 48-44/48 Conm. 511 46 88 Fax. 511 00 47 Medellín Directora: Adriana Rúa Espinosa

Agencia Yolombó Calle 20 N° 20-73 Conm. (8)65 41 12 Fax. (8)65 42 42 Yolombó Directora: Luz Elena López Maya

Agencia Alpujarra Carrera 54 N° 40-13 Conm. 511 46 88/ 381 55 55 Fax. 381 54 34 Medellín Directora: Natalia Escobar Bedoya

Agencia Caramanta Carrera 20 N°19-06 Conm. (8)55 32 23 Fax. (8)55 33 18 Caramanta Director: Augusto Ossa Abello

Agencia Envigado Calle 37 N° 43-33 Conm. 511 46 88 Fax. 331 44 40 Envigado Directora: Ruth Mery Agudelo Bedoya Agencia Edicio Inteligente EPM Carrera 58 N° 42-125 Sótano 2, Costado Sur Conm. 511 46 88/ 232 71 79 Medellín Directora: Jorlenny Montes Gómez Agencia Itagüí Calle 52 N° 48-56 Conm. 511 46 88 Fax. 373 23 58 Itagüí Directora: Olga Patricia Vélez Castaño Agencia Botero Plaza Carrera 52 N° 51ª-17 Conm. 511 46 88/ 251 44 26 Medellín Directora: Damira Mora Velandia Agencia Belén Calle 30 N° 75 -58 Conm. 511 46 88/ 342 41 42 Directora: Natalia Andrea Agudelo Morales Agencia Bello Carrera 51 N° 51 - 36 Conm. 511 46 88/ 451 04 25, Bello Directora: Damaris Rodríguez Vélez Agencia Central Mayorista Calle 84 N° 47 - 50; Local 3; Galpón 22 Conm. 511 46 88/ 361 44 41, Itagüí Directora: Natalia Agudelo Madrid Agencia Bogotá Carrera 7 N° 35-27 Conm. (1)607 65 65 Fax. (1)232 26 71 Bogotá DC Directora: Lina María Torres Amador

Informe Económico y Social 2017

Agencia San Rafael Calle Pbro Correa N° 29-13 Conm. (8)58 65 06 Fax. (8)58 65 06 San Rafael Director: Nicolás Alberto Marín Monsalve Agencia Ituango Palacio Municipal; Primer Piso Conm. (8)64 34 70 Fax. (8)64 34 70 Ituango Directora: Gloria Libia Zapata calle Agencia Santa Bárbara Carrera Santander; Sector Cuatro Esquinas Conm. 846 00 61, Santa Bárbara Directora: Diana María Valencia Castañeda Agencia Sonsón Carrera 6 N° 6 - 42 Conm. 869 18 40, Sonsón Directora: Yuly Patricia Pérez Valencia Agencia San Andrés de Cuerquia Calle Boyacá Conm. 861 87 00, San Andrés de Cuerquia Directora: Diana Marcela Posada Muñoz Agencia Apartadó Calle 96 N° 99 - 09 Conm. 828 05 00, Apartadó Directora: Claudia Alejandra Valencia Gutiérrez Agencia Turbo Carrera 14 Calle 102 Esquina, Plazoleta El Pescador Conm. 827 28 54, Turbo Directora: Claudia Patricia Vergara Pedroza (e)

Informe de Gestión del Consejo de Administración y la Gerencia General a la Asamblea General de Delegados BIENVENIDA A DELEGADAS Y DELEGADOS Señores Delegados(as) a la Asamblea General correspondiente al ejercicio 2017; reciban un afectuoso saludo y los mejores deseos para que este evento institucional de la democracia sea productivo para bien de la Cooperativa como para cada uno de ustedes.

I. CONSIDERACIONES GENERALES

que se obtuvieron fueron muy inferiores a las expectativas que se tenían.

El ejercicio 2017, estuvo marcado por incertidumbres y desconanzas de todo orden. Por una parte el Gobierno Nacional presentó unas posturas sobre temas sustanciales que daban a entender qué elementos básicos de los mismos o no eran controlados, o sencillamente se desconocían. Decisiones sustanciales en materia política como la implementación del proceso de paz se vieron seriamente afectadas por estas posturas. Hoy este aspecto se reconoce más por sus detracciones que por los benecios que la trae a nuestra sociedad.

Por otro lado, se encuentra el ambiente del mercado. Como resultado de toda esta ambigüedad, el mercado mantuvo una alta dosis de incertidumbre, lo que no ayudó al mundo de los negocios. El nivel de inversiones se vio afectado, lo que a la postre incidió de manera negativa en el desenvolvimiento de las empresas, condición que afectó el tema del empleo y obviamente las condiciones de las familias.

Igual sucedió en temas económicos. No es exagerado decir que las decisiones bien intencionadas del Gobierno Nacional en materia económica no dieron las respuestas que se esperaban. Sin el ánimo de entrar a controvertir, se puede decir que los benecios

En estas realidades, nuestra empresa cooperativa debió adelantar sus operaciones, con resultados nales del ejercicio positivos, pese al panorama antes expuesto. Asumimos con la debida diligencia nuestra tarea y supimos a cada evento darle la respuesta correspondiente, lo que nos permitió nalmente realizar un ejercicio económico graticante.

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En la medida que se avance en el estímulo al volumen de negocios, manteniendo unos costos y gastos operativos controlados, obtendremos unos benecios incalculables. Digamos que desde la perspectiva nanciera, desarrollar la anterior ecuación nos hace ecientes y productivos en el desempeño del negocio nanciero.

1. GESTIÓN ORGANIZACIONAL A continuación se hace relación de los hechos de mayor relevancia acontecidos durante el ejercicio económico de 2017: Ÿ

55 años de vida institucional. En el 2017, se cumplieron 55 años de historia y vida institucional. A efectos de conmemorar este hecho, se realizaron tres eventos de gran importancia: el primero, fue dirigido exclusivamente al reconocimiento de nuestros cofundadores; larga vida a ellos. El segundo evento, fue enmarcado dentro de un acto académico al cual fueron invitados personalidades conocedoras del sector cooperativo, así como candidatos presidenciales. Los primeros, a efectos de reexionar sobre las experiencias solidarias, y los segundos a que expusieran su visión del sector. Finalmente, para noviembre se realizó el homenaje a Mamá y Papá, acompañado con el programa de Serenata. Este acto se realizó en el municipio de Ituango, aprovechando los veinte años de vida institucional de nuestra agencia en la mencionada localidad.

Crecimiento del saldo de productos. 2017, a diferencia del ejercicio anterior, fue incidido por temas de políticas nacionales. Si bien a inicios del año el efecto de las tasas de interés afectó los estados nancieros de la Cooperativa, con el transcurrir del período éste se vio mermado o ajustado. No sucedió lo mismo con los hechos de interés nacional. Decisiones y posiciones del ejecutivo y del legislativo, como de la justicia, generaron un nivel de desconanza que afectó el mercado. Esta condición fue compañera durante gran parte del año de las operaciones comerciales que adelantaron las empresas.

Informe Económico y Social 2017

Comportamiento del gasto. Se continuó con los esfuerzos a efectos de lograr un control más efectivo del gasto, permitiéndose con ello que los mayores costos nancieros generados por los efectos de las tasas ejercidos durante el 2017 se compensaran con una menor exigencia en los costos y gastos administrativos. Esa ecuación fue fundamental a la hora de la generación de los excedentes.

Plan de direccionamiento 2017 - 2019. El 2018 se constituye en el segundo año de nuestro Plan de Direccionamiento, que centra todo su enfoque en el volumen de operaciones. Ello implica que la gestión deberá ser más amplia y dinámica. Cuando se estaba deniendo la ruta estratégica de la Cooperativa, la discusión se centraba en el tamaño del negocio que hoy registramos. Es de suma importancia rebasar el registro histórico en esta materia y vincularle un matiz mucho más amplio en materia de negocios. Se han construido condiciones técnicas y administrativas a efectos de soportar esta exigencia, nos corresponde hoy asumir el reto y desarrollar dinámicas más importantes que hasta las ahora logradas.

Calicación de riesgos. La calicación de riesgo de un establecimiento de crédito constituye una herramienta que utiliza el mercado para estimar qué tan cubiertas están sus operaciones de inversión. Para el caso nuestro, la calicación de riesgo, adicional a la condición consignada, se constituye en un reconocimiento a la calidad de nuestras decisiones en materia de negocios y de direccionamiento. Después de adelantar las valoraciones del caso, la Calicadora Value & Risk Rating dio, para deuda de corto plazo, una calicación de VrR 3+, y para la deuda de largo plazo, calicación de BBB. Este resultado signica que las condiciones de la calicación se mantienen y ratican la

condición que presenta la Cooperativa, enviando un mensaje positivo al mercado inversionista. Ÿ

Proceso asociativo. Continuamos haciendo esfuerzos de toda índole a efectos de profundizar en las relaciones con nuestros Asociados y sus familias. Entendemos claramente que aún tenemos camino por recorrer, pero igual sabemos que en la medida en que avancemos en este campo iremos consolidando tal propósito. Revisión del ambiente tecnológico. Continuamos haciendo ejercicios importantes en materia tecnológica. Damos un valor preponderante al tema y es por ello que la Cooperativa direcciona esfuerzos humanos y económicos a esta temática. Esperamos que en el 2018, podamos poner a disposición de nuestros Asociados canales y herramientas más amplias a efectos que puedan adelantar sus operaciones de manera efectiva y en los momentos que lo crean conveniente.

2. PERFIL ESTRATÉGICO En la medida que se profundiza en el desempeño del objeto social de la Cooperativa, se evidencian las bondades que tiene nuestro modelo empresarial cooperativo. Este perl se enfatiza en el Plan de Direccionamiento Estratégico 2017 - 2019. Es precisamente esta condición la que determina el perl estratégico de COOFINEP. La condición del perl obliga a vincular temas no necesariamente nancieros y que requieren de un tratamiento diferente a lo común. Es un ejercicio complejo para encontrar el equilibrio entre lo nanciero y lo social, pero es el reto que nos convoca y sobre ello debemos trabajar. Para nosotros el éxito nanciero debe estar reejado en la satisfacción social. Resaltamos que el ejercicio 2018 se enmarca dentro de los lineamientos jados en el Plan de Direccionamiento Estratégico 2017 - 2019, documento donde se consignan los elementos sustanciales para el accionar nuestro. Los logros que desarrollemos nos convocan a todos, y constituyen el reto de la gestión, que se valora periodo a periodo.

3. COMPONENTES DEL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA se constituyó y ha venido creciendo, apuntando a

que sea el instrumento nanciero social que requiere nuestra base asociativa. Las directrices y acciones se encaminan a profundizar las condiciones nancieras, técnicas y administrativas, a n de alcanzar el equilibrio empresarial atendiendo el legado social. Esa denición empresarial determina nuestro accionar y enmarca los caminos por los que debemos avanzar.

ESTRATEGIA CORPORATIVA La Estrategia Corporativa planteada por la Cooperativa está orientada a consolidar un compromiso con el mejoramiento en la calidad y acompañamiento de los proyectos de vida de sus Asociados y Usuarios nancieros; esta denición se condensa en nuestro eslogan corporativo, ser "Una alternativa más humana".

VISIÓN COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA será reconocida por su solidez, su rentabilidad económica y social, y su compromiso con el mejoramiento en la calidad de vida y el acompañamiento de los proyectos de vida de sus Asociados.

MISIÓN COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA impulsa el uso y el desarrollo de los servicios nancieros, el aumento en los benecios sociales y una activa labor asociativa para sus Asociados, Usuarios Financieros y Empleados, a partir de un modelo de atención personalizado, sustentado en el desarrollo humano y profesional de sus empleados, con un esquema operativo eciente y productivo y trámites sencillos y oportunos.

ESTRATEGIA DE FORTALECIMIENTO INTERNO Como una estrategia para mejorar la eciencia empresarial de la Cooperativa, se asumió el eslogan "Hacer más con lo mismo". Ello nos ha permitido incrementar el volumen de operación manteniendo un nivel de gastos administrativos controlados. Este lineamiento se continuará desarrollando en el ejercicio 2018 y durante la vigencia del Plan de Direccionamiento 2017 - 2019.

4. CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO El disponer de herramientas que hagan que los vínculos de las personas que directa o indirectamente interactúan con la Cooperativa sean efectivos y

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de COOFINEP, por ello se espera que el instrumento del Código sirva para garantizar la gobernabilidad de la Cooperativa, la cual se estructura sobre tres ejes fundamentales: Ÿ

Gobernabilidad externa, que hace referencia a cómo la Cooperativa se relaciona con sus Asociados, cómo estos conocen los resultados de la Entidad, exigen y participan en el Gobierno de la misma.

Gobernabilidad interna, que hace referencia a cómo los Administradores planean y ejecutan sus tareas, cómo se revela y controla el cumplimiento de sus funciones, y cómo interactúan entre sí.

transparentes, nos pone en condiciones de privilegio, dado que se consolida la transparencia y la credibilidad en nuestras acciones.

Gobernabilidad individual, que se reere a los estándares de conducta que cumplen los Administradores, a su compromiso y capacidad personal como gestores del proyecto asociativo.

Las buenas prácticas se consignan en el Código de Buen Gobierno. Los Administradores de la Entidad son conscientes de los deberes y responsabilidades que asumen como Directivos

El Código, en ese orden de ideas, se constituye en una herramienta que debe ser útil y evolutiva. Son bienvenidas todas las observaciones que propendan por su mejora.

II. INFORME DE GESTIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL 2017 1. COMPORTAMIENTO DE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS 1.1. ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS Activos Totales: Al cierre de 2017, los Activos de COOFINEP alcanzaron una cifra de $219.287 millones, registrando un crecimiento de 9.4% en el último año y una tasa anual promedio de crecimiento de 11.1% en los últimos 5 años. De 2013 a 2017 el activo total aumentó un 52.2%, lo que equivale a $75.240 millones. El principal rubro del activo es la Cartera, con una participación del 83% sobre el total de los Activos. ACTIVOS (Millones de pesos)

Cartera Bruta: La cartera bruta alcanzó un saldo de $191.989 millones, registrando un incremento de 12%, lo que equivale a $20.586 millones en relación con el año 2016. En los últimos 5 años la cartera bruta ha crecido a un ritmo de 13.6% promedio anual, para un incremento total de $76.575 millones. En el último año, por tipo de cartera, los resultados muestran un crecimiento importante de saldos en vivienda y comercial del 63.2% y 12.9% respectivamente. La cartera de consumo presentó una menor dinámica, con un aumento de 7.9% y la línea microcrédito decreció un 12%. La cartera productiva también registra un comportamiento favorable, presentando un incremento del 12.7% en el último año, equivalente a $20.732 millones. A cierre de 2017, la cartera bruta se distribuye de la siguiente manera: Consumo 78%, comercial 10.3%, vivienda 9.5%, microcrédito 0.7% y empleados 1%. En el último año la línea de cartera de vivienda ganó mayor participación dentro de la cartera bruta, al pasar del 7% en 2016 a 9.5% en 2017.

Informe Económico y Social 2017

CARTERA BRUTA (Millones de pesos)

En el proceso de otorgamiento se realizan ajustes constantes para mejorar la gestión del riesgo de crédito. COLOCACIONES CONSOLIDADAS (Millones de pesos)

Provisiones: Las provisiones acumuladas de cartera cerraron con un saldo de $10.780 millones; aumentaron un 10.1% respecto al año anterior, situación que se considera normal de acuerdo al comportamiento de la cartera, debiendo ser mirada como un ahorro a probables futuras contingencias. PROVISIÓN DE CARTERA (Millones de pesos)

Relación Provisión Cartera Bruta: La relación provisión / cartera bruta cerró en 2017 en 5.6%, lo que representa una disminución de 1.7% respecto al cierre del año 2016. Lo anterior se debe principalmente al crecimiento de la cartera productiva y la disminución del IRC.

IRC: Este indicador cerró en 5.91%, lo cual representa una disminución de 49 puntos básicos en relación con el año anterior. Se observa una mejoría en el IRC durante todos los periodos, gracias al buen incremento del saldo de cartera productiva, la disminución de rodamientos y la gestión de cobro. Los ajustes en las políticas de otorgamiento introducidas en los últimos años, muestran un impacto positivo en el comportamiento de la cartera, generando una mejor medición del riesgo y efectividad en la colocación de créditos. También es importante resaltar que el IRC, desde al año 2014, presenta una tendencia decreciente.

IRC

RELACIÓN PROVISIÓN/ CARTERA BRUTA (Millones de pesos)

1.2. ANÁLISIS DE LOS PASIVOS Colocaciones Consolidadas: La colocación consolidada alcanzó un saldo $126.421 millones al cierre de 2017, registrando un crecimiento de 3.3% en relación con el año anterior, lo que equivale a $3.993 millones. Se desembolsaron 6.658 solicitudes de crédito. La línea consumo continúa con la mayor participación.

Pasivos Totales: Los Pasivos crecieron 9.8% el último año, lo que representa $ 17.066 millones, alcanzando un saldo de $191.572 millones. En los últimos cinco (5) años han crecido a una tasa promedio anual del 11.9%. El producto del CDT continúa con la mayor participación; al cierre de 2017 representa el 69% del total de los Pasivos.

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PASIVOS (Millones de pesos)

Depósitos de Ahorro: Los Depósitos de Ahorro crecieron 8.5% en el último año, lo que representa $12.412 millones, alcanzando un saldo de $158.917 millones. En los últimos cinco (5) años han crecido a una tasa promedio anual del 12.1%, con un crecimiento total de $58.149 millones. El CDT participa con el 83% del total de los Depósitos. El total de los depósitos de ahorro representa el 83% del pasivo total. Durante 2018, la Cooperativa va a implementar acciones que garanticen un crecimiento en los ahorros para contribuir en los costos internos y dar también cumplimiento a uno de los objetivos centrales de la losofía cooperativa.

OBLIGACIONES FINANCIERAS (Millones de pesos)

1.3. ANÁLISIS DEL PATRIMONIO Patrimonio: El Patrimonio registró un crecimiento de 7.1% en el último año, lo que representa $1.843 millones, alcanzando un saldo de $27.716 millones. En los últimos cinco (5) años ha crecido a una tasa promedio anual del 6.5%. El Capital Social representa el 68% del Patrimonio. PATRIMONIO (Millones de pesos)

DEPÓSITOS DE AHORRO (Millones de pesos)

Capital Mínimo Irreductible: El Capital Social creció un 7.5% en el último año, lo que equivale a $1.314 millones, continuando con la tendencia positiva del año anterior. En los últimos cinco (5) años ha crecido a una tasa promedio anual del 6.8%, para un total de $4.220 millones. A Diciembre de 2017 el Capital Social cerró en $18.912 millones. Obligaciones Financieras: Las Obligaciones Financieras, presentaron una tendencia decreciente entre 2013 y 2014, en los siguientes años revirtieron su tendencia. Durante 2017 éstas aumentaron un 15.1%, lo que representa $3.932 millones con relación al año anterior, alcanzando un saldo de $29.902 millones. Lo anterior se debe básicamente a la tendencia creciente de la cartera y la dinámica en captaciones de ahorros durante todo el año, lo cual hizo necesario el endeudamiento por temas de liquidez (IRL). Las obligaciones nancieras representan el 16% del pasivo total.

Informe Económico y Social 2017

La relación de solvencia pasó de 11.57% en 2016 al 11.82% al cierre de 2017, lo que representa un crecimiento de 25 puntos básicos. CAPITAL SOCIAL (Millones de pesos)

1.4. EVOLUCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS Ingresos Totales: En 2017 los ingresos tuvieron un crecimiento de 10.8%, lo que representa $3.396 millones en relación con 2016, alcanzando un saldo total de $34.976 millones. El 80% del ingreso total corresponde a ingresos por intereses de cartera ($27.879 millones), de los cuales el 82% son intereses por créditos de consumo. De 2013 a 2017 los ingresos totales aumentaron $7.812 millones, con una tasa de crecimiento promedio año de 6.6%. En 2017, el comportamiento de los ingresos estuvo explicado principalmente por el aumento del 12.2% en los ingresos por cartera de consumo, 35.5% por cartera comercial y 59.7% de línea de vivienda.

INGRESOS TOTALES (Millones de pesos)

Excedentes: En 2017 se alcanzaron excedentes por $913 millones, con un crecimiento de 30%, lo que representa $211 millones en relación con 2016, continuando con los resultados positivos alcanzados desde 2013. En 2017 los indicadores de rentabilidad ROA y ROE, mejoraron con relación al año anterior en 7 y 58 puntos básicos respectivamente. EXCEDENTE NETO (Millones de pesos)

Gastos Totales: Por su parte los gastos crecieron 10.3%, lo que representa $3.185 millones en relación con 2016, alcanzando un saldo total de $34.063 millones. Las principales cuentas de gastos son intereses por depósitos y obligaciones nancieras con un 34%, personal 24% y provisión 17%. De 2013 a 2017 los gastos totales aumentaron $8.506 millones, con una tasa de crecimiento promedio año de 7.5%.

2. ENTORNO Y PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2.1. F A C T O R E S R E L E V A N T E S P A R A L A ECONOMÍA MUNDIAL* Ÿ

El efecto Macri, Piñera y Trump: Con el triunfo de Sebastián Piñera en las elecciones presidenciales de Chile, el país da un giro hacia la derecha. El presidente Mauricio Macri consolidó su poder en Argentina, luego de triunfar en las elecciones parlamentarias de este año. Pese a las críticas, Donald Trump cumplió su primer año en la Casa Blanca.

La mayor rebaja de impuestos en EE.UU: La reforma scal que contiene gran cantidad de cambios para el código de impuestos, principalmente en el impuesto a las empresas

GASTOS TOTALES (Millones de pesos)

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criptomoneda debutó con éxito en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME, por sus siglas en inglés) por medio de futuros.

que disminuirá de 35% a 21%. El impacto a corto plazo será consecuencia, más que nada, de la respuesta de la inversión a los recortes de las tasas impositivas aplicadas a las empresas. El efecto estimado en el crecimiento del país será positivo hasta 2020, para cuando ascenderá acumulativamente a 1,2%, sin embargo, hay un rango de incertidumbre en este escenario. Ÿ

Venezuela cae en default: En noviembre, Venezuela recibió varias calicaciones negativas de agencias de riesgo como Fitch Ratings, Moody's y Standard & Poor's, pues el gobierno no llegó a un acuerdo con los principales tenedores de deuda e incumplió una serie de pagos de la deuda soberana y de la estatal petrolera PDVSA.

Cataluña declara su independencia: A nales de octubre, el Parlamento de Cataluña aprobó la declaración de independencia de la comunidad autónoma. A raíz de esta decisión unilateral, unas 2.800 empresas se retiraron de la región y el turismo cayó 4,7%. El presidente Mariano Rajoy disolvió el Parlamento de Cataluña y convocó a elecciones parlamentarias. Esta región representa el 19% del PIB de España.

El bitcoin se acerca a los US$20.000: Durante 2017 y especialmente en los últimos meses, el bitcoin ha experimentado un alza que le ha permitido romper barreras rápidamente y acercarse a los US$20.000, valor al que los expertos estimaban que llegaría en un plazo de cinco años. A nales del año cerró en valores cercanos a los US$10.000. Además, la

Informe Económico y Social 2017

En América Latina, se prevé que la recuperación se fortalezca y el crecimiento sea de 1,9% en 2018 y 2,6% en 2019. Este cambio es atribuible a la mejora de las perspectivas de México, que se beneciará del fortalecimiento de la demanda estadounidense, el aanzamiento de la recuperación de Brasil y los efectos favorables del alza de precios de las materias primas y la distensión de las condiciones nancieras en algunos países exportadores de materias primas. Estas revisiones al alza compensan holgadamente las nuevas revisiones a la baja de la economía venezolana.

El actual repunte cíclico ofrece una oportunidad ideal para llevar adelante las reformas. Implementar reformas estructurales encaminadas a estimular el producto potencial y lograr un crecimiento más inclusivo son prioridades comunes a todas las economías. En un entorno caracterizado por el optimismo de los mercados nancieros, es imperativo asegurar la resiliencia nanciera. La debilidad de la inación hace pensar que muchas economías avanzadas aún tienen capacidad ociosa y la política monetaria debería conservar la orientación acomodaticia. Por otro lado, el renovado ímpetu del crecimiento signica que la política scal debería guiarse cada vez más por los objetivos a mediano plazo de garantizar la sostenibilidad scal y reforzar el producto potencial. La cooperación multilateral sigue siendo vital para garantizar la recuperación mundial.

2.2. F A C T O R E S R E L E V A N T E S P A R A L A ECONOMÍA COLOMBIANA* Ÿ

Crece el escándalo de Odebrecht: A nales de 2016, el Departamento de Justicia de Estados Unidos evidenció que la constructora brasileña Odebrecht entregó millonarios sobornos a cambio de contratos en obras públicas en América Latina. El escándalo continúa y ha salpicado a varios políticos y funcionarios de la región, entre esos al Presidente de Colombia, Juan Manuel Santos.

Según la Fiscalía General de la Nación, Odebrecht entregó sobornos por más de $100.000 millones, Estados Unidos calculó que hubo coimas en doce países de la región y en Colombia los dineros están asociados a seis contratos de tipología pública. Ÿ

Efectos de la reforma tributaria: El país enfrentó un periodo difícil, en parte por la cuestionada reforma tributaria, la cual aumentó el IVA del 16% al 19%, provocando un mayor costo en la canasta básica familiar, que en conjunción con otros problemas como la no disminución esperada de la inación y el decaimiento de la conanza del consumidor y de las empresas, causaron una reducción de la demanda interna con su consiguiente efecto negativo sobre el desempeño de la economía nacional. El paro de Avianca duró 51 días: Entre septiembre y noviembre, 700 pilotos de Avianca, aliados a la Asociación Colombiana de Aviadores Civiles (ACDAC), estuvieron en paro. La huelga - la más larga en una aerolínea comercial-, fue declarada ilegal y causó pérdidas en el sector hotelero y turístico. Durante el paro, los precios de los tiquetes aéreos subieron hasta 200%. Standard & Poor's baja la calicación: En diciembre, la rma calicadora Standard & Poor's (S&P) disminuyó la calicación crediticia en moneda extranjera de Colombia de BBB a BBB-. Entre las razones para la disminución estarían un crecimiento menor al esperado en 2017 y la dependencia parcial de ingresos extraordinarios y de los precios de las materias primas.

El petróleo supera los US$60: Los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) llegaron a un acuerdo a principios de diciembre para extender el recorte de la oferta de crudo hasta nales de 2018. Con este pacto, en el que también participaron otros 10 países productores, se logró que el precio del barril bordeara los US$60.

El dólar enfrentó en Colombia una subida exorbitante: El precio de la divisa llegó hasta los $3.092 perjudicando el comercio importador de productos que venían desde los Estados Unidos. Se espera mejoría en la divisa, aunque cerró el 2017 en $2.984.

Tasa de Desempleo: Según estadísticas del DANE, en noviembre de 2017 el desempleo se ubicó en 8,4%, mientras en el mismo mes, en el 2016, la tasa de desempleo fue del 7,5%.

Para 2018, se espera un mejor panorama. En un sondeo realizado por la revista Semana entre analistas de doce centros de estudio e investigación, encontró que, en promedio, esperan un crecimiento de 2,4%. El gobierno, más optimista, proyecta una cifra alrededor del 3%, mientras que el equipo técnico del Banco de la República le apunta a 2,7% y el Fondo Monetario Internacional (FMI), en su más reciente informe, pronosticó 2,8% para el próximo año.

* Datos compilados, cotejados y analizados, extractados de informes del Banco de la República, Boletines DANE, Revista Dinero, Diario La República, entre otros.

III. GOBERNABILIDAD EN COOFINEP En COOFINEP se tiene el convencimiento que el ejercicio de la gobernabilidad, además de ser dinámico, debe orientar el grueso de sus esfuerzos al logro del objetivo institucional consignado en el Plan de Direccionamiento 2017 – 2019. Por lo anterior, los diferentes componentes del gobierno interactúan y aúnan esfuerzos para la

realización de los objetivos y metas estratégicas trazadas, garantizando de esta manera la sostenibilidad de la Cooperativa. En resumen, nuestro reto es hacer que las decisiones que se tomen redunden en hacer de COOFINEP una empresa cooperativa sólida, rentable y con una rme tendencia creciente en el volumen de sus negocios.

COOFINEP Cooperativa Financiera

aunaron esfuerzos a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en el Artículo 57 de la Ley 2649 de 1993 y que tiene que ver con la exigencia de que se cumpla con lo consignado en los Estados Financieros con corte a Diciembre de 2017, en materia de:

1. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA GENERAL CUMPLIMIENTO DE SUS RESPONSABILIDADES El Consejo de Administración, como el órgano permanente de administración, asume la responsabilidad de desarrollar las directrices y políticas determinadas por la Asamblea General de Delegados. Como órgano permanente de dirección, le está asignado aprobar las políticas y demás decisiones necesarias para el buen desempeño de la Cooperativa. Sus postulados se encuentran consignados en los planes de direccionamiento y de acción que orientan el quehacer de la Entidad. El Consejo de Administración quedó completamente integrado en la Asamblea General de Delegados de 2017, cumpliendo con los requisitos que se les exige para asumir dicha responsabilidad y todos fueron debidamente posesionados por la Superintendencia Financiera de Colombia. En el desarrollo de sus responsabilidades como Consejo de Administración, se destaca el compromiso y diligencia de cada uno de sus integrantes que, conjuntamente con la Administración, abordaron las diferentes temáticas necesarias para el desempeño de la Cooperativa. El desempeño de las funciones del Consejo de Administración fue riguroso y conjuntamente con la Administración de la Cooperativa

Informe Económico y Social 2017

Existencia. Los activos y pasivos y las transacciones registradas en los estados nancieros con corte al 31 de diciembre de 2017, se han realizado durante el período en cuestión.

Integridad. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos de manera suciente.

Derechos y obligaciones. Tanto los activos como los pasivos reejan de manera suciente su calidad y consignan tanto los benecios como los compromisos económicos hacia el futuro, a favor y en contra de la Entidad.

Valuación. Todos los elementos han sido reconocidos con los importes apropiados.

Presentación y revelación. Los hechos económicos han sido correctamente clasicados, descritos y revelados.

Igualmente, en lo que tiene que ver con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia y de los Artículos 291 y 446 del Código de Comercio, que hacen relación a los documentos que el Consejo de Administración y el Representante Legal deben presentar a la Asamblea General de Delegados, hacen parte integral del presente documento los Estados Financieros completos con sus respectivas notas, los indicadores, las estadísticas, la información exigida por la normas, y especialmente, el informe del Sistema de Control Interno. Por último y conforme a lo dispuesto por el Código de Comercio, Ley 222 de 1995, Ley 603 del 27 de julio de 2000 y Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, da fe que: Ÿ

La Cooperativa cumple con las normas legales respecto del uso de los productos de propiedad intelectual y los convenios de licenciamiento del software que a la fecha viene utilizando.

Que la Entidad no adelantó transferencias de dinero y demás, a título gratuito o similares, a favor de terceros y,

Que la Entidad no dispone de dineros u otros bienes en el exterior e igualmente no posee obligaciones en moneda extranjera.

2. ACTIVIDADES DE MAYOR RELEVANCIA ADELANTADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA ADMINISTRACIÓN DURANTE EL EJERCICIO ECONÓMICO 2017 A continuación se relacionan las principales actividades adelantadas por el Consejo de Administración y la Administración de la Cooperativa, a saber: Ÿ

Seguimiento al Plan de Direccionamiento. Durante el ejercicio se observó de manera permanente que las diferentes acciones operativas estuvieran acordes al espíritu del Plan de Direccionamiento, haciendo las correspondientes valoraciones sobre el nivel de cumplimiento. Plan de acción 2017. Se hizo un seguimiento al desempeño de los objetivos trazados en el plan de trabajo denido para el año en cuestión.

Requerimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia. Se dio cumplimiento a los requerimientos generados por este estamento, garantizándose que fueran cumplidos, tanto en su alcance como dentro de los términos exigidos.

Informes del Comité de Auditoría. Se dieron respuestas oportunas a los informes y demás observaciones y recomendaciones generados por el Comité de Auditoría de la Cooperativa.

Informes del Ocial de Cumplimiento. Se observaron y llevaron a la operación, cuando así fue necesario, las observaciones y recomendaciones dadas en materia de SARLAFT.

Observaciones del FOGACOOP. Se atendieron de forma oportuna las recomendaciones y observaciones generadas por el mencionado ente.

Ejecución presupuestal. Se hicieron las valoraciones periódicamente sobre el nivel de cumplimiento de los lineamientos dados por el presupuesto para el ejercicio en cuestión.

Castigos de cartera. Durante el ejercicio 2017, se efectuó una operación en materia de castigo de cartera.

Recuperación de cartera castigada. Se continuó de manera diligente trabajando por la recuperación de aquellos recursos nancieros sujetos a esta condición, bien a través de campañas, gestiones con terceros o de manera directa.

Vinculación y retiro de Asociados. Mensualmente se adelantaron las valoraciones de las causas de los retiros de Asociados e igualmente se hicieron los seguimientos sobre el comportamiento de ingresos de nuevos propietarios de la Cooperativa.

Endeudamiento bancario. La Cooperativa continuó gestionando la ampliación de cupos de crédito a efectos de disponer de recursos nancieros frente a necesidades de cubrimiento en materia de liquidez.

Crecimiento de los saldos de cartera. Se efectuaron las movilizaciones de la fuerza comercial con el objetivo de continuar estimulando el crecimiento de los saldos de las diferentes carteras que oferta la Cooperativa.

Crecimiento de los saldos de los instrumentos nancieros. Se adelantaron acciones comerciales a efectos de estimular el

COOFINEP Cooperativa Financiera

Programa/actividad

Bienvenidas y educación nanciera 832 Taller la cooperativa soy yo, somos nosotros 167 Serenata a mamá y papá municipios 2.848 Convenio liga natación y apoyo deportivo 491 Solidaridad individual y colectiva 129 Auxilios por fallecimiento familiar 16 Actividades culturales institucionales 20.832 Obsequios cumpleaños asociados 1.548 Seguro de vida 43 Auxilios escolares 957 Auxilio educativo (empleados) 61 Reconocimiento asociativo 270

crecimiento de estas fuentes de apalancamiento nanciero. Ÿ

Crecimiento de los saldos de aportes sociales. Como un recurso estratégico de la entidad, se continuó trabajando a efectos de garantizar el crecimiento permanente de este producto.

Ajustes a reglamentos internos. Se presentaron ajustes a algunos de los reglamentos de productos a efectos de garantizar el registro de las dinámicas de éstos dentro del proceso comercial.

Reubicación y rediseño de nuestras Agencias de Servicio. Aprovechando una oportunidad comercial, se efectuó el traslado de nuestra Agencia Plaza Botero, e igualmente se desarrolló una producción renovada de la imagen para este canal de atención. Creemos que con la nueva presentación, logramos generar un ambiente de atención mucho más liviano y acogedor para una mejor experiencia de servicio al Asociado.

Apertura extensión de caja en la proveeduría de EPM. En 2017 se adelantó la apertura de la extensión de caja en la proveeduría de EPM, espacio que esperamos aporte al servicio de los Asociados de esta empresa.

3. ACTIVIDADES CON LA BASE SOCIAL 2017 Resaltamos algunos programas, actividades y cifras de la gestión con la base asociativa y la comunidad:

Informe Económico y Social 2017

Benef.

Totales

Inversión

(En pesos colombianos)

2.328.000 4.950.000 65.408.000 40.720.000 26.520.000 8.000.000 88.018.946 6.834.000 258.000.000 164.930.000 60.720.548 8.607.500

28.194 $735.036.994

Lo anterior representa que a cada uno de los 28.194 participantes en los diferentes eventos, se les reconoció en promedio $26.070 como aporte de la Cooperativa.

PROGRAMAS DE FORMACIÓN, AUXILIOS, SEGUROS Y EVENTOS INSTITUCIONALES Ÿ

Bienvenidas y talleres. Durante 2017, realizamos bienvenidas y charlas de educación nanciera y cooperativa a los asociados, ahorradores y empleados en las diferentes agencias y empresas convenio; a estas jornadas asistieron 832 asociados y ahorradores durante el primer semestre. En el segundo semestre del año y dentro del programa de cultura institucional RenovAcción COOFINEP, se ofreció el taller “La cooperativa soy yo, somos nosotros” para 167 empleados(as) de la Cooperativa en el Área Metropolitana.

Homenaje a mamá y papá. Para celebrar junto a nuestros asociados y sus familias, realizamos el tradicional homenaje institucional a mamá y papá; además se realizó el programa Serenata de Teleantioquia en el municipio de Ituango conmemorando los 20 años de la agencia en la región y los 55 años de fundación de COOFINEP. La participación este año en el encuentro, fue de 2.848 personas.

Convenio Liga de Natación. Ofrecemos a nuestros asociados y sus hijas e hijos con vínculo cooperativo, los diferentes cursos y semilleros de natación, contando con la participación de 491 niños, niñas y adultos en los diferentes niveles.

Solidaridad por calamidad para asociados. Atendiendo las necesidades prioritarias por casos calamitosos de asociados y su grupo familiar, se beneciaron 129 personas de nuestra base asociativa y empresas convenio y de relacionamiento asociativo.

Auxilio por fallecimiento familiar. Recibieron este auxilio 16 asociados y familias de la Cooperativa, quienes desafortunadamente sufrieron el fallecimiento de un familiar o el propio asociado.

Homenaje Día Internacional de las Mujeres. Resaltamos el valioso papel de la mujer con una de las actividades más representativas de la Cooperativa, donde entregamos a cerca de 20.000 mujeres un detalle de reconocimiento.

Reconocimientos asociados. Realizamos dos reconocimientos asociativos homenajeando y exaltando el sentido de pertenencia y constancia de nuestros asociados que este año cumplían 5, 10, 15, 20, 25, 30 ,40 y 55 años de asociatividad, contando con la participación de 270 asociados y sus acompañantes.

Seguros de vida. La Cooperativa hizo efectivos los seguros de vida pactados por asociatividad a 43 grupos familiares.

Fondo común para la educación formal. COOFINEP Cooperativa nanciera entregó en 13 municipios, donde hace presencia institucional, mobiliario escolar, bibliobancos, elementos deportivos, dotaciones de laboratorio y elementos digitales en 22 instituciones educativas de educación básica tanto en el área urbana como rural, cumpliendo con el apoyo a la educación formal del departamento.

Auxilios Escolares. Con el auxilio escolar apoyamos la educación formal de 957 hijos e hijas de Asociados que se encuentran en etapa escolar de básica primaria, básica secundaria y educación superior.

Auxilio educativo. Se contribuyó a la educación superior de 61 empleados de la Cooperativa para fortalecer su crecimiento personal y profesional y a su vez enriquecer el conocimiento para la Entidad.

En los anteriores datos y valores se incluyen tanto los que se cubrieron con el gasto ordinario, así como los correspondientes a los Fondos de Solidaridad y Educación. Es importante anotar que estos fondos se alimentan de apropiaciones hechas de los excedentes del ejercicio, previo aprobación de la Asamblea Ordinaria de Delegados, según lo dispone la Ley 79 de 1988. Adicionalmente, el Fondo de Solidaridad se incrementa con recursos vía créditos ordinarios. A continuación se hace la relación de la ejecución del Fondo de Solidaridad y de Educación realizada en el año 2017: EJECUCIÓN FONDO DE SOLIDARIDAD AÑO 2017 VALOR CONCEPTO (En pesos colombianos) Educación formal 140.426.000 Auxilio escolar 164.930.000 Auxilio educativo empleados 60.720.548 Auxilio exequial 59.223.080 Solidaridad individual y colectiva 26.520.000 Solidaridad por fallecimiento beneciarios 8.000.000 Apoyo eventos deportivos 40.720.000 Total aplicaciones $ 500.539.628

COOFINEP Cooperativa Financiera

desde el fortalecimiento de la marca institucional y la oferta comercial

EJECUCIÓN FONDO DE EDUCACIÓN AÑO 2017 CONCEPTO

Implementación de otros canales de información disponibles autorizados como: Ÿ

Participación en boletines informativos para públicos segmentados cercanos a Agencias de Servicios puntuales,

Perifoneo en municipios para campañas comerciales y eventos,

Medios radiales en Antioquia y de TV municipales,

Medios radiales en municipios donde existen Agencias COOFINEP,

Medios audiovisuales alternos presentes en algunos municipios de Antioquia y de difusión privada con alto ujo como las terminales de transporte, de difusión abierta con especialidad del sector como Antioquia Solidaria,

Prensa de corte solidario y cooperativo,

Revistas especializadas en el sector como Revista Empresarial y Laboral y de Ranking Nacional como La Nota Económica,

Publicación de comerciales para medios de comunicación masiva, publicidad y comunicados internos a la base social, boletines para asociados y campañas a través de mensajes de correo electrónico masivo, SMS.

Entrevistas en directo en medios regionales de prensa y radio

Envío de material POP institucional.

124.341.395 23.339.585

$ 147.680.980

4. RELACIONAMIENTO Y DIFUSIÓN DE LA GESTIÓN Durante 2017, la Cooperativa ejecutó un plan de difusión y relacionamiento orientado al fortalecimiento institucional, teniendo como marco de referencia los 55 años de fundación corporativa y el compromiso cooperativo de sus fundadores y asociados como dueños de la organización "SOY DUEÑO DE COOFINEP" valorando su permanencia y vinculación a la Entidad con el objetivo de que éstos la conocieran y se hicieran partícipes a través de la organización, eventos, actividades y otros medios; esta meta fue extendida a toda la base social y sus consumidores nancieros. Con estos propósitos se reforzó el fortalecimiento con estrategias de comunicación como: Actualización de la página web de toda la actividad nanciera y social de la Cooperativa

(En pesos colombianos)

Fomento al desarrollo cooperativo

Producción y difusión de piezas audiovisuales, gestionando acciones informativas y comerciales sobre benecios, servicios nancieros y sociales brindados por la Cooperativa a los asociados y consumidores nancieros.

Valor

Capacitación asociados, directivos y empleados Total aplicaciones

Informe Económico y Social 2017

A nivel interno, se actualizó la página principal de la intranet institucional a través de la cual se publicó información signicativa y de interés de los empleados como campañas comerciales e información de índole corporativa signicativa.

En el marco del programa de Cultura Institucional "RenovAccion", se creó el Boletín Informativo Interno de la Cooperativa, con información relevante del acontecer de la Entidad y sobre el enfoque de la nueva cultura institucional.

DIFUSIÓN EN MEDIOS 2017 EJECUTADA

Se preservó la imagen y reputación institucional en torno a las medidas de seguridad frente a casos de suplantación de marca con comunicaciones en todos los medios disponibles. DISTRIBUCIÓN DE LA INVERSION 2017 ESTADÍSTICAS WEB 2017 348.780

89.046 37.124

USUARIOS VISITANTES

SESIONES

VISITAS

ESTADÍSTICAS PÁGINA WEB 2017 USURIOS VISITANTES

SESIONES

VISITAS

DURACIÓN SESION

% NUEVAS VISITAS

% VISITAS RECURRENTES

37.124

89.046

348.780

00:03:41

39,95%

60,05%

5. OPERACIONES DE CRÉDITO REALIZADAS CON DIRECTIVOS Y EMPLEADOS (En millones de pesos $) SALDO DE CARTERA CON DIRECTIVOS Y EMPLEADOS CONSUMO

VIVIENDA

No. OPER.

MONTO

No. OPER.

MONTO

TOTAL No. OPER.

TOTAL

% PARTIC.

EMPLEADOS

314

2.767

2.003

358

4.771

95%

DIRECTIVOS

102

150

252

TOTAL

324

2.869

2.153

369

5.022

100%

TIPO

OPERACIONES DE CRÉDITO CON DIRECTIVOS Y EMPLEADOS CONSUMO

VIVIENDA

No. OPER.

MONTO

No. OPER.

MONTO

TOTAL No. OPER.

TOTAL

% PARTIC.

EMPLEADOS

222

1.523

870

234

2.393

99,8%

DIRECTIVOS

4.749

0,2%

TOTAL

225

1.527

237

2.398

100%

TIPO

870

COOFINEP Cooperativa Financiera

6. EROGACIONES POR DIVERSOS CONCEPTOS RECIBIDOS POR LOS DIRECTIVOS Durante el ejercicio de 2017 se presentaron erogaciones a favor de los miembros del Consejo de Administración y de la Junta de Vigilancia por $191.6 millones.

7. GASTOS DE PROPAGANDA Y DE RELACIONES PÚBLICAS En la realización de las diferentes campañas y programas publicitarios, la Cooperativa realizó ejecuciones por valor de $476.3 millones. Igualmente, para el mismo periodo se dieron ejecuciones por concepto de relaciones públicas y gastos de representación por el orden de los $32,7 millones.

8. INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES (En millones de pesos $) RAZÓN SOCIAL DEL EMISOR

VALOR A DIC-2016

VALOR A DIC-2017

VALOR RAZONABLE

LA EQUIDAD

33,8

43,1

VIVIR

120,7

127,5

COOPCENTRAL

7,9

54,1

CINCOOP

2,3

AGENCIA SEGUROS LOS OLIVOS

16,77

21,6

TOTALES

181,2

248,6

9. PLAN DE DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO 2017 - 2019 En términos cuantitativos, las expectativas que se tienen para el ejercicio 2018 son: (En millones de pesos $) CONCEPTO

VARIACIÓN ABSOLUTO RELATIVO

Dic. 2017

META Dic. 2018

ACTIVOS

219.287

248.462

29.175

13,30%

CARTERA BRUTA

191.989

213.989

22.000

11,46%

DEPÓSITOS

155.308

179.808

24.500

15,78%

PATRIMONIO

28.224

30.269

2.045

7,25%

APORTES SOCIALES

19.473

21.973

2.500

12,84%

913

1.209

296

32,39%

IRC CONSOLIDADO

5,91%

5,5%

-0,41%

-6,97%

SOLVENCIA

11,82%

12,01%

0,19%

1,57%

SUFICIENCIA DEL MARGEN

EXCEDENTES

104,25%

104,94%

0,69%

0,67%

CAPITAL INSTITUCIONAL

9,69%

9,75%

0,06%

0,62%

ROE

3,29%

3,99%

0,70%

21,22%

ROA

0,42%

0,49%

0,07%

16,84%

Informe Económico y Social 2017

10. REVELACIÓN DE RIESGOS GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO COOFINEP Cooperativa Financiera durante 2017, consolidó la gestión del riesgo mediante un enfoque integral y prospectivo requerido en la toma de decisiones corporativas. En cabeza del Consejo de Administración y la Alta Gerencia, la Cooperativa continuó con el fortalecimiento de la cultura de riesgo, denición del apetito, políticas y límites de tolerancia al riesgo y adaptación de los modelos existentes hacia ese enfoque integral. La Cooperativa realiza actividades de monitoreo y control sobre temas relacionados con la exposición, buscando la toma de riesgos prudencial integrada al modelo de negocios. Dicho monitoreo incluye pruebas de estrés para comprender mejor el panorama de riesgos de la Cooperativa, acciones de tratamiento de riesgo, límites de exposición a eventos de alto impacto que podrían poner en riesgo a COOFINEP, herramientas e información para el área comercial sobre segmentos de riesgo y sectores económicos que orienten las estrategias de penetración de mercado, niveles de capital, liquidez y nanciamiento que cumplan los requerimientos regulatorios y las expectativas del entorno. El marco de gestión de riesgo está desarrollado con base en la normatividad vigente denida por la Superintendencia Financiera de Colombia. El enfoque en la administración del riesgo se dirige a proteger los niveles de exposición al riesgo de crédito que impactan los resultados, a la priorización y cuidado de la liquidez, al mantenimiento de los niveles de capital requeridos, al manejo conservador de las inversiones y a optimizar el retorno del riesgo de las operaciones bajo las condiciones de mercado y entorno económico. Aunque el nivel de riesgo se ubicó dentro de los niveles de apetito al riesgo, denidos y aprobados por el Consejo de Administración y la Alta Gerencia, la Cooperativa no fue ajena a la inuencia de algunos acontecimientos exógenos presentados en el entorno: Ÿ

Un mayor deterioro y rodamiento en la cartera de consumo y comercial en el sector nanciero, lo cual exigió ajuste de modelos y políticas un poco más restrictivas en algunos segmentos identicados.

Ajuste en normatividad frente a temas de operaciones reestructuradas y modicadas, pruebas de estrés y resistencia y disponibilidad de canales.

Para hacerle frente al entorno actual y soportar los diferentes riesgos, la Cooperativa implementó estrategias para el mejoramiento del apetito al riesgo y su alineación con la capacidad del modelo de negocio de COOFINEP, las cuales fueron evaluadas e impulsadas por los diferentes Comités de Riesgo (SARC, SARL y SARO) y el Consejo de Administración: Ÿ

Respondió a las exigencias y recomendaciones de los entes de control tanto internos como externos, ajustando los sistemas de administración de riesgos.

Diseñó, ajustó y mejoró el sistema de riesgo integral en la herramienta, de acuerdo con el apetito al riesgo denido por el Consejo de Administración y la Alta Gerencia.

Continuó mejorando la cultura de riesgo, capacitando y divulgando a todo el personal, las mejores prácticas en materia de riesgo integral. Al igual que se promovió y se concientizó a los dueños de los procesos sobre los reportes oportunos y de mayor criticidad de riesgo operativo (REOs).

Denió estrategias de liquidez alineadas al apetito al riesgo, involucrando al área comercial dentro del desarrollo de las mismas.

Aumentó la periodicidad de los reportes e incluyó una evaluación mucho más prospectiva y de simulación de los riesgos,

COOFINEP Cooperativa Financiera

En el segundo semestre de 2017 se llevó a cabo un trabajo de cultura al riesgo con los dueños de los procesos, que tiene como objetivo generar conciencia e incorporar la gestión de riesgo como eje transversal en los procesos de la entidad. Para ello se ha venido realizando la socialización del Modelo de Riesgo Integral, que incluye la matriz de riesgos SARO y los riesgos nancieros, y se ha hecho énfasis en el reporte de los eventos de Riesgo. Se diseñaron algunas mediciones que ayudaron al análisis integral del riesgo, las cuales se mencionan a continuación.

permitiendo anticipar el panorama y generar alertas tempranas de los diferentes riesgos, con estrategias y tratamientos que eviten la materialización del riesgo en niveles superiores a la capacidad del negocio. Dentro de los desafíos que tiene la Cooperativa en materia de gestión de riesgos, están el ajuste a las nuevas regulaciones y requisitos frente a riesgo de la Superintendencia Financiera y Basilea; continuar con la automatización e integración de la base de datos que facilite el riesgo integral, especialmente frente al reporte, y la evaluación de las estrategias de mitigación y de control. Lograr un balanceo adecuado entre los riesgos endógenos y exógenos, estos últimos van apareciendo según aumente la incertidumbre económica o política en el entorno; agilizar la simplicación y actualización de los procesos y controles del modelo de Riesgo Operativo.

RIESGO INTEGRAL Durante el año 2017, la Cooperativa ejecutó planes de acción dirigidos a cumplir el objetivo estratégico denido por la Alta Gerencia y el Consejo de Administración relacionado con el fortalecimiento de la gestión del riesgo integral respondiendo al nuevo modelo de negocio, logrando alcanzar las metas del plan estratégico y los niveles de apetito al riesgo. El Indicador de Riesgo Integral (IRI) durante el año permaneció en niveles de riesgo tolerados por el Consejo de Administración, quien analiza la evolución del mismo y los planes de acción tendientes a conservar los niveles de exposición máximos.

Informe Económico y Social 2017

Construcción de las matrices de riesgo integral dentro del aplicativo VIGIA.

Proyección del IRC con el pronóstico de las variables macroeconómicas que más correlación e impacto tienen sobre esta variable.

Cálculo semestral del VAR de riesgo operativo mediante metodología interna.

Realización de la primera prueba de resistencia para cada variable del balance, estado de resultados, riesgo de crédito, liquidez, solvencia y rentabilidad, calculando el modelo estadístico que mejor explique la resistencia de la Cooperativa ante un comportamiento desfavorable de las variables de la economía nacional o internacional.

Distribución del apetito al riesgo para cada sistema de riesgo (nancieros SARC, SARL, SARM), operativo, legal y seguridad en el trabajo.

Generación constante de informes diarios, semanales, mensuales y trimestrales a la Alta Gerencia.

Consolidación del riesgo Integral, el cual incluye las metodologías del IRI, Matrices y mapa de riesgo, metodologías de apetito al riesgo, pruebas de resistencia, funciones y responsabilidades de las tres líneas de defensa y sistema de reportes.

En el entorno Macroeconómico, en el 2017 se esperaba un impulso en la economía colombiana por la mayor demanda externa, dinamismo en el proyecto de las vías 4G, reducción de tasas de interés del Banco de la República y un sector exportador más dinámico.

Lo anterior acompañado de una expectativa de cumplimiento de la meta de inación establecida por el Banco de la República del 3%. Frente a los niveles de endeudamiento en el país, el Banco de la República proyectó a partir del primer trimestre un crecimiento nominal relativamente estable, cercano al 6 %, con el crédito dirigido a los hogares desacelerándose pero sosteniendo aumentos que superan la inación y la variación del PIB, con posibles deterioros de cartera en algunos sectores económicos. El endeudamiento comercial está creciendo a una menor tasa, similar a la inación. Las tasas de interés de créditos comerciales, excepto la construcción, han tenido disminuciones mayores a la tasa de la política.

RIESGO DE CRÉDITO El riesgo de crédito se relaciona con el potencial de pérdida o default debido al incumplimiento de un prestatario, o contraparte para pagar un préstamo u honorar otra deuda. Por tal motivo, se hace indispensable la adecuada gestión de este riesgo para el logro de los objetivos estratégicos, debido a su impacto signicativo y directo en los excedentes, desempeño nanciero, conanza y reputación. La gestión del riesgo de crédito es desarrollada mediante un sistema que garantiza la identicación, medición, monitoreo, control y reporte de todos los riesgos a los que se ve expuesta la cartera. El marco normativo de referencia y regulación es la Superintendencia Financiera de Colombia, quien establece mediante el capítulo 2 de la Circular Básica Contable y Financiera, los lineamientos y las metodologías de medición de la exposición al riesgo de crédito. En el Manual SARC de la Cooperativa, se encuentran consignados los principios rectores que se denen en una serie de estándares corporativos, límites de tolerancia y políticas, que uyen a través de patrones y procedimientos más especícos. Éstos se revisan periódicamente y se modican cuando es necesario de acuerdo al análisis del comportamiento de las cosechas por segmentos de riesgo, y alertas tempranas generadas en el proceso de seguimiento de cartera, buscando la actualización y la consistencia con el apetito de riesgo denido por el Consejo de Administración.

Se continuaron haciendo análisis de proyección y de escenarios de provisiones y de IRC, teniendo en cuenta el comportamiento prospectivo de las principales variables de la economía, y el análisis periódico de la calicación de los convenios de libranza, y de los sectores económicos para guiar el direccionamiento de la fuerza comercial. Los informes son presentados al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración, mensual y trimestralmente. El Indicador de Riesgo de Crédito IRC, al igual que el índice de mora, observaron una tendencia bajista disminuyendo 49 puntos básicos frente al año 2016, producto de las diferentes estrategias en materia de ajuste de políticas y controles desde el otorgamiento y de recuperación de cartera, superando el comportamiento en el sector nanciero, que venía presentando deterioros signicativos de la cartera (9,6% total sector nanciero y 7,3% Sector Cooperativas). El nivel de cubrimiento de la cartera viene mejorando y se ubica por encima del 100%. Dentro de las estrategias realizadas por la Cooperativa para lograr disminuir el riesgo de crédito están: Ÿ

Ajuste a las políticas, metodologías y modelos contenidos en el Manual SARC tanto en otorgamiento como en seguimiento.

Capacitación en las agencias de los municipios y algunas agencias del Valle de Aburrá sobre políticas y metodología de evaluación del segmento de independientes.

Actualización del score, calicación, seguimiento a las empresas con convenio de libranza.

Actualización trimestral de alertas y calicación de sectores, a través de semáforos por sector económico, identicando los de mayor riesgo y las respectivas condiciones para atenderlos.

Control y seguimiento a las operaciones excepcionadas y a las campañas comerciales.

Análisis y seguimiento a las diferentes cosechas para cada segmento de riesgo.

COOFINEP Cooperativa Financiera

suciente y la capacidad de nanciación para cumplir con los compromisos nancieros, incluso en épocas de riesgo país o sistemático de mercado. Frente al riesgo de liquidez se hace un monitoreo periódico del IRL buscando anticiparse a los posibles descalces de liquidez en un horizonte de 30 y 90 días. Las alertas tempranas han permitido tomar decisiones anticipadas para evitar que se llegue a un nivel inferior en el apetito. El IRL para diciembre se ubicó en 132,7%, cumpliendo con el nivel de apetito al riesgo denido por el Consejo de Administración.

RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ En riesgo de mercado, la Cooperativa maneja un perl de riesgo conservador, con inversiones de baja especulación, especícamente en fondos de inversión o carteras colectivas, y con una volatilidad baja del precio de la unidad de dichas carteras, que proyecta una mínima probabilidad de pérdida del valor invertido y un impacto bajo sobre el índice de solvencia. El riesgo de mercado se ubicó dentro de los niveles de tolerancia al riesgo, alcanzando un nivel conservador dentro de la exposición de los fondos de valores e inversión, donde el impacto sobre el patrimonio técnico no supera el 1%. Este riesgo se monitorea con periodicidad diaria y se informa a la alta gerencia sobre su valor y la vericación de los límites de inversión. Los límites de inversión se verican automáticamente, restringiendo la inversión si incumple la política, además de revisarse el proceso a realizar en caso de excederse un límite. El mismo aplicativo genera de forma automática los reportes periódicos. El Riesgo de Liquidez se dene como la pérdida derivada de la falta de caja, es decir, de la inhabilidad para obtener nanciación a niveles económicamente razonables, o vender o comprometer un activo a precios realizables. La gestión de los activos líquidos y el riesgo de nanciación es esencial para mantener la solidez, la seguridad y la conanza de los ahorradores e inversionistas, además de la estabilidad de los recursos. Las directrices generadas desde la Alta Gerencia frente a la liquidez, se relacionan con una política de aseguramiento de la liquidez

Informe Económico y Social 2017

Dentro de las estrategias de liquidez se encuentran las directrices frente al tope de tasas, colchón mínimo de activos líquidos, cupos y plazos que son considerados dentro de las campañas y operaciones de la fuerza comercial. Se realizaron pruebas internas de contingencia de liquidez con Banco de la República y pruebas externas con el mismo Emisor para acceder a recursos en caso de última instancia, las cuales sirvieron para realizar ajustes al manual SARL y a los procedimientos internos en la Cooperativa. Dentro del análisis e informes al Comité y a la Alta Gerencia se realizaron análisis de escenarios y pruebas de estrés económicas al IRL, complementando la información para la toma de decisiones.

RIESGO OPERATIVO Es importante resaltar que la Cooperativa ha disminuido el número de eventos de riesgo operativo signicativamente, debido al fortalecimiento de la cultura al riesgo y la constancia en el reporte de los eventos de riesgos por parte de los dueños de procesos. COOFINEP Cooperativa Financiera, ubica el riesgo Operativo en niveles de aceptación (BajoMenor) frente al apetito al riesgo establecido por el Consejo de Administración y la Alta Gerencia. Durante 2017 se actualizaron las matrices de riesgo operativo bajo el nuevo Mapa de Procesos Institucional. La identicación comprende riesgos, causas y controles, con su respectiva medición, los cuales se encuentran ingresados en el aplicativo VIGIA Riesgos. Además se parametrizó dentro del mismo aplicativo el apetito al riesgo.

Se modicó la metodología de identicación de riesgos, incluyendo entrevistas y encuestas con los dueños de proceso. Se ajustó la metodología de apetito al riesgo para la Cooperativa, que incluye el riesgo operativo. También, el área de riesgos ajustó la metodología de valoración de controles disminuyendo el porcentaje del determinador de cobertura, dentro de la variable de ecacia. Este cambio se aprobó en el Consejo de Administración y se encuentra contenido en el Manual SARO. El área de Riesgos, dentro del monitoreo al riesgo operativo, envió comunicación interna a las áreas y agencias con riesgos en calicación por encima de los niveles tolerables establecidos por la Alta Gerencia y el Consejo de Administración, con el n de solicitar planes de tratamiento para disminuir la severidad del riesgo; cabe resaltar que en la medida que se ha dado respuesta a las comunicaciones se han ingresado los planes de tratamiento en el aplicativo VIGIA Riesgos. El área de Riesgos, se capacitó sobre clasicación y factores de riesgo, funciones de las tres líneas de defensa, identicación, medición, indicadores de gestión y evaluación de controles. Se llevó a cabo capacitación virtual en el aplicativo Moodle sobre el Sistema de Administración de Riesgo Operativo, dirigida a todos los empleados de la Cooperativa. En el año 2017 se realizó seguimiento al indicador de severidad de riesgo operativo, que conservó un nivel bajo en la tabla de alertas durante el año; además del monitoreo de las oportunidades de mejora reportadas por el área de crédito frente al número de operaciones analizadas y al reporte del área de control de operaciones con respecto al número de desembolsos. Se realizó un análisis de sobrantes y faltantes en caja con la intención de identicar las causas de este evento, evaluar el cumplimiento y efectividad de los controles y, nalmente, generar algunas recomendaciones al respecto. Con el propósito de dar a conocer a la Gerencia General los aspectos más relevantes del SARO, se enviaron informes de seguimiento con información de indicadores de oportunidades de mejora, reportes de eventos de riesgo

operativo y en general las distintas novedades y gestiones que se adelantaron en el sistema.

CONTINUIDAD DEL NEGOCIO El Comité de Continuidad del negocio coordinó la ejecución de las siguientes actividades durante 2017: Ÿ

Análisis y consolidación de los resultados arrojados por cada uno de los documentos relacionados con el impacto en los procesos evaluados por cada uno de los líderes, con el cual se determinaron los procesos críticos que afectan a la entidad. También se levantaron las estrategias de continuidad de cada uno de los procesos validados.

En el proceso de revisión y ajuste a la Gestion de Continuidad del Negocio, se avanzó en la actualización de la información relacionada con el sistema de continuidad del negocio.

Se realizó ampliación a la metodología y su aplicación del análisis del impacto del negocio, el cual quedó contenido en el Manual del SGCN o Continuidad del negocio. Adicionalmente se incluyó la Matriz del apetito al riesgo y ajuste en su contenido respecto al detalle e identicación de las horas y tiempos de indisponibilidad de la variable Información.

Durante el año 2017 el comité de continuidad realizó pruebas tanto al Plan de Continuidad del negocio como al Plan de recuperación de desastres, dando cumplimiento a lo establecido en la norma en cuanto a la frecuencia mínima de los mismos; adicionalmente dichas pruebas indicaron las mejoras a realizar en los procesos críticos y su respectiva atención.

Se realizarán mejoras en los centros de cómputo tanto principal como alterno, permitiendo mejorar los tiempos de recuperación objetivo entre ambos servidores, de los procesos críticos de la entidad. Desde el comité SARO se informa sobre las acciones o eventos que impactan signicativamente el proceso de Continuidad del Negocio. Adicionalmente, a la Alta Gerencia se informa sobre las actividades o procesos de continuidad y las acciones implementadas en el sistema.

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Apetito al riesgo para el SGSST en conjunto con el área de Riesgos de la Cooperativa. Se llevó a cabo con los empleados una sensibilización sobre la importancia de reportar los accidentes e incidentes que se presentan dentro de las instalaciones, buscando identicar aquellos factores de riesgo que pueden estar presentando molestias a los empleados y exponiendo a una materialización de un riesgo no identicado.

La Cooperativa dentro de la gestión de continuidad del negocio mide periódicamente la indisponibilidad de los canales respecto a la valoración del apetito al riesgo, además del indicador de resilencia respecto a la capacidad que posee la entidad para afrontar la indisponibilidad del canal de agencias.

Durante el año 2017 se realizó un proceso de registro de los riesgos y causas que afectan la Continuidad del Negocio, los cuales se ingresaron en la plataforma V.I.G.I.A para su respectiva administración.

SISTEMA DE GESTIÓN DE SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO - SGSST Como parte integral del modelo de riesgos frente al Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo - SGSST, la Cooperativa nalizó la etapa de implementación del SGSST y comenzó con la etapa de Ejecución de la misma y del Monitoreo como lo dicta el Decreto 1072 de 2015 y Resolución 1111, además de la migración de la IPVER (Identicación de Peligros Valoración y Evaluación de Riesgos) a la matriz que se trabaja actualmente en la entidad (VIGIA RIESGOS). Con esta matriz y su valoración en sus cinco campos se busca obtener una visión más amplia de los riesgos a los que se encuentran expuestos los empleados de la entidad, velando siempre por el bienestar tanto físico como mental y el control de los peligros que atenten contra los empleados y recursos de la entidad; así mismo contra la infraestructura y a una posible materialización de los riesgos , también se realizó el análisis de impacto en el negocio y

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Se realizaron capacitaciones a los grupos funcionales y de apoyo del Sistema de Gestión como lo son la Brigada de Emergencia y el COPASST, en los diferentes temas que serán de conocimiento y práctica en caso que se materialice algún evento y que requiera de la participación de estas personas. Además de campañas de prevención y promoción dirigida a todos los empleados, propendiendo con esto al cuidado y bienestar integral de todos los empleados, minimizando aquellos riesgos que puedan signicar afectaciones en los estados de salud y contribuyendo con la disminución del ausentismo laboral en sus diferentes diagnósticos. La Cooperativa avanzó en la documentación del SGSST y todos los formatos relacionados para el adecuado funcionamiento del Sistema acorde al Ciclo PHVA, y se actualizaron aquellos que por su naturaleza debían estar anes a las exigencias de la normatividad.

RIESGO LEGAL La Cooperativa previene el riesgo legal dando estricto cumplimiento a las leyes y demás normas que regulan su actividad y las actividades accesorias. Como medidas de prevención y mitigación del Riesgo la Cooperativa realiza las siguientes: Ÿ

Incluye el cumplimiento normativo como directriz de Gobierno y conducta interna.

Atiende oportunamente los requerimientos legales que formulan las autoridades de supervisión, a través de un esquema estructurado de atención.

Cuenta con un área Jurídica encargada de asesorar en relación con el adecuado cumplimiento de la normatividad, representar judicial y administrativamente a

la entidad, ejercer el control de legalidad a los actos y contratos de la entidad y vigilar el cumplimiento de los requerimientos de los entes de supervisión. Ÿ

Ha implementado procedimientos internos que establecen el control previo de los contratos y actos de relevancia Jurídica que realiza la Cooperativa.

Cuenta con un sistema de control de documentación y calidad, que garantiza el c um p l i m i ento l ega l en l os c ontra tos , reglamentos y productos que ofrece al público.

Hace seguimiento periódico a los cambios de ley para mantener actualizado su esquema de cumplimento legal.

La Cooperativa da cumplimiento a la normatividad aplicable en áreas colaterales o accesorias a su objeto social.

SISTEMA PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO "SARLAFT” El Sistema de Administración de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo que tiene implementado COOFINEP contiene las etapas y elementos denidos en la normatividad, con el propósito de prevenir el ser utilizado a través de nuestros productos para la realización de operaciones relacionados con LA/FT. Las etapas con las que cuenta el SARLAFT en COOFINEP nos permiten la segmentación por factores de riesgo de acuerdo al establecimiento de una metodología técnicamente probada, la identicación de las diferentes formas a través de las cuales se puede presentar el riesgo de LA/FT en los diferentes procesos; permite medir la posibilidad o probabilidad de ocurrencia del riesgo inherente de LA/FT frente a cada uno de los factores de riesgo, así como el impacto en caso de materializarse mediante los riesgos asociados; el establecimiento del perl de riesgo inherente y residual LA/FT de la Cooperativa y las mediciones agregadas en cada factor de riesgo y en sus riesgos asociados, junto con ello el monitoreo y seguimiento del perl de riesgo y en general del SARLAFT, así como llevar a cabo la

detección de operaciones inusuales y/o sospechosas. Los elementos con los que cuenta el SARLAFT en COOFINEP, aseguran la aplicación efectiva de políticas, procedimientos y mecanismos de control, la implementación de procesos de capacitación y retroalimentación con un propósito fundamental de impulsar a nivel institucional la cultura en materia de administración del riesgo LA/FT, las herramientas tecnológicas para vericar el cumplimiento del sistema a través de los distintos esquemas de seguimiento que monitorean los diferentes componentes que lo forman y una estructura organizacional que tiene establecidas y asignadas las facultades y funciones necesarias en relación con todos los órganos de dirección, administración, control y del Ocial de Cumplimiento. El SARLAFT es monitoreado por la Ocial de Cumplimiento quien administra de manera integral los riesgos inherentes al lavado de activos y nanciación del terrorismo a los que se encuentra expuesta la Cooperativa, de tal manera que permitan la toma de decisiones orientadas a minimizar el impacto, velando por el efectivo y oportuno funcionamiento del SARLAFT y el cumplimiento de cada una de las etapas y elementos.

11. SISTEMA DE CONTROL INTERNO "SCI” En atención a lo dispuesto en las Circulares Externas 038 de 2009 y 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, COOFINEP Cooperativa Financiera presenta el informe sobre la gestión del Sistema de Control Interno durante el año 2017. Los principios y políticas del SCI y la aplicación de los componentes del modelo COSO implementado en COOFINEP tiene como propósito proporcionar seguridad razonable en la consecución de los objetivos de control interno en cuanto al mantener y mejorar los niveles de eciencia y ecacia en las operaciones, prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, propender por el fortalecimiento de la gestión integral de los riesgos, aumentar la conabilidad y oportunidad en la información y

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está conformada por varias escuelas pero que, en primera instancia, comenzó con la escuela comercial. Lo anterior, adicional a la formación en aspectos normativos, de cumplimiento y prevención de riesgos que son llevados a cabo anualmente para todos los empleados y a las capacitaciones sobre Cultura Organizacional.

dar una adecuado cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables, para lo cual continuó con la gestión permanente, tendiente al fortalecimiento del SCI. Por lo anterior, los resultados de las actividades efectuadas por la administración en los elementos del Sistema de Control Interno del modelo COSO son presentados a continuación:

AMBIENTE DE CONTROL COOFINEP cuenta con valores y principios corporativos que rigen a la entidad y determinan tanto la estructura organizacional como el comportamiento de todos sus empleados, los cuales se encuentran consagrados en el Código de ética y Código de Buen Gobierno. Durante el 2017 el Consejo de Administración denió la política antifraude para la prevención y tratamiento del fraude y el área de Auditoría Interna creo y administró los mecanismos de denuncia interna. A través del Área de Talento Humano se denió el modelo de cultura organizacional, proceso en el cual se incluyó un diagnóstico de la cultura presente y la denición de la cultura deseada para el establecimiento de las brechas entre una y otra y su respectivo plan acorde con el Plan Estratégico. Dicho proceso fue llamado "RenovAccion, para el logro y el buen vivir" y cuyos lineamientos están orientados a ser trabajadores felices. Durante el año la Cooperativa dio continuidad al programa de inducción y entrenamiento de los empleados nuevos y efectuó actividades de retroalimentación. Así mismo, inicio el proyecto Universidad Corporativa cuya nalidad es establecer el ADN del conocimiento que requiere la Cooperativa para ser exitosa, la cual

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En cuanto al Sistema de Gestion de Seguridad y Salud en el Trabajo - SGSST, se realizaron avances importantes en la implementación del sistema de acuerdo al Decreto 1072 orientado a la prevención y promoción del cuidado y bienestar integral de los empleados, se realizaron campañas de cuidado de la salud y prevención de riesgos, entre otros. La Cooperativa realizó el estudio de Riesgo Psicosocial que, además de ser un cumplimiento legal, contribuye a identicar los factores que inuyen en el comportamiento y relaciones laborales de los empleados. Esta actividad fue llevada a cabo con toda la población de la Cooperativa que a la fecha de su ejecución presentaba antigüedad mayor a 6 meses, con base a los lineamientos de la Batería de Riesgo Psicosocial establecido por el Ministerio de la Protección Social. En el 2017 se continuó con el otorgamiento de auxilios educativos a los empleados a través del subsidio parcial de programas técnicoprofesionales, tecnológico, pregrado y postgrado, con el n de contribuir al desarrollo personal, académico y profesional para un adecuado desempeño de las funciones en procura del logro de los objetivos organizacionales, adicionales a la implementación de nuevos benecios establecidos pensando en el bienestar y satisfacción de los empleados y su grupo familiar. Con relación al Direccionamiento Estratégico, se mantuvo informada a la Entidad sobre los resultados de la planeación estratégica 2017 2019 cuyo propósito fundamental es incrementar sustancialmente el volumen de negocios de la Cooperativa dando continuidad a este proceso en el 2018.

GESTIÓN DE RIESGOS COOFINEP continuó con la medición del Indicador de Riesgo Integral (IRI) el cual permaneció en niveles de riesgo "Moderado", viéndose favorecido por el comportamiento de las principales variables de cada uno de los sistemas de administración de riesgos las cuales

han dado cumplimiento a la normatividad exigida y que, en materia de riesgo ha expedido la Superintendencia Financiera de Colombia. Como pilar fundamental en la gestión de los riesgos, las políticas han sido denidas por el Consejo de Administración con el apoyo de los diferentes Comités, quien a su vez ha establecido los límites para cada tipo de riesgo de acuerdo a la exposición de la entidad dentro del plan estratégico de negocio. Durante el 2017 la Cooperativa trabajo en el fortalecimiento de los Sistemas de Administración de Riesgos mediante: Ÿ

Riesgo Crediticio - SARC: La actualización de las políticas relacionadas con el otorgamiento, actualización del score, calicación para las empresas con convenio de libranza, simulación y generación de alertas tempranas de riesgos y medición del impacto en las provisiones, control de operaciones excepcionadas y campañas, ajuste del modelo de otorgamiento comercial, actualización trimestral de alertas y calicación de sectores y seguimiento a cosechas en los segmentos de riesgo.

Riesgo Operativo - SARO: Se realizó un trabajo de cultura del riesgo con los dueños de procesos a través de la actualización y socialización de las matrices de riesgo operativo y riesgos nancieros, haciendo especial énfasis en la importancia del reporte de los eventos, se diseño el cálculo del VAR de riesgo operativo con actualización semestral y se ajusto la metodología de apetito al riesgo.

Continuidad del Negocio - SGCN: Se realizó la consolidación y análisis de los BIAS para la determinación de los procesos críticos y el levantamiento de las estrategias de continuidad, se llevo a cabo la actualización de la documentación y se realizaron las pruebas a los BCP y DRP entre las cuales se encuentran las pruebas de escritorio, de vulnerabilidad, mejoras a los centros de cómputo principal y alterno, pruebas DRP entre COOFINEP y BankVision y simulacros de evacuación en algunas de las Agencias de Servicio. Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez SARM y SARL: Se realizaron las pruebas internas y externas de contingencia de liquidez con el Banco de la República y los

análisis de escenarios y pruebas de estrés económicas al IRL. Lo anterior permitió realizar ajustes al Manual SARL frente a políticas de duración del portafolio, apetito IRL, análisis de escenarios y pruebas de contingencia. Ÿ

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo - SARLAFT: Se revisaron y calibraron las metodologías y aspectos técnicos de las etapas del SARLAFT como fueron la segmentación por factores de riesgo y la identicación de los riesgos LA/FT tanto del sistema como los operativos que trajeron consigo la denición de alertas tempranas para la posible identicación de señales de alerta y operaciones inusuales y sospechosas. Lo anterior, con el objetivo de cumplir de manera puntual los aspectos normativos en materia de LA/FT, sustentados en las observaciones emitidas por los diferentes Entes de Control. Para ello, se realizó la estructuración del área de cumplimiento para asegurar de manera integra la administración del riesgo LA/FT y se denieron las políticas de base de datos lo cual permitió trabajar en el fortalecimiento de los indicadores de poblamiento, calidad y actualización para la calibración de la metodología de segmentación por factores de riesgo.

Finalmente y para todos los sistemas de riesgos, se efectuó el ajuste de la metodología de valoración de controles.

ACTIVIDADES DE CONTROL Las actividades de control son responsabilidad de todos y cada uno de los miembros de la organización, e igualmente son necesarias para manejar y/o minimizar los riesgos y realizar una gestión eciente y ecaz de los procesos. Para lograrlo, COOFINEP busca permanentemente la documentación y actualización de las políticas y procesos de acuerdo a los cambios organizacionales y normativos que se van presentando y los cuales se encuentran publicados en la Intranet, a n que todos los empleados accedan a los mismos y de esta forma, garantizar su adecuada ejecución. Es por lo anterior que durante el año se llevo a cabo el proyecto de integración de procesos en donde a través de los líderes se documentaron y actualizaron 29 manuales, 18 caracterizaciones, 71 procedimientos, 220 formatos y 113 instructivos, levantando igualmente los

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Consecuentemente, la Gerencia General dio continuidad a las reuniones con las gerencias auxiliares, directores de áreas y agencias para dar a conocer los asuntos relevantes para el Sistema de Control Interno así como los resultados de la entidad frente a los planteamientos administrativos, informes nancieros y el cumplimiento de los mismos.

indicadores de los procesos. Adicionalmente, se construyeron y diseñaron las chas técnicas para cada uno de los productos y servicios que componen el portafolio ofrecido por la Cooperativa a n de garantizar un adecuado conocimiento por parte de las Agencias de Servicio. Lo anterior, estuvo acompañado por el "Proyecto para socialización de Portafolio" el cual consistió en la asistencia a encuentros con las empresas Comfenalco Antioquia, Salazar y Herrera y Centro Taller Recreo, para la construcción y puesta en marcha de la capacitación interactiva sobre dicho portafolio. Las revisiones de Alto nivel son realizadas por el Consejo de Administración, el Comité de Auditoría y la Gerencia General quienes verican el cumplimiento de los objetivos, políticas y metas presupuestadas.

INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN A nivel interno, COOFINEP cuenta con un sistema de archivo que asegura la conservación, disponibilidad y administración de la información como medio de control. Así mismo, cuenta con la intranet institucional a través de la cual se publica información signicativa y de interés de los empleados como campañas comerciales, convocatorias internas para la conformación de comités, nuevos proyectos, documentación estandarizada con relación a las políticas, normas y procedimientos, así como aquella información de índole institucional de trascendencia para el cumplimiento de los objetivos estratégicos. En el marco del programa de Cultura Institucional "RenovAccion" se creó el Boletín Informativo Interno de la Cooperativa, con información relevante del acontecer de la Entidad y sobre el enfoque de la nueva cultura institucional.

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A nivel externo, COOFINEP desde la Dirección de Comunicaciones y Relaciones Públicas fortaleció la marca institucional y la oferta comercial desde su página web actualizada con toda la actividad nanciera y social de la Cooperativa; con la publicación de comerciales para medios de comunicación masiva, publicidad y comunicados internos a la base social; se desarrollaron entrevistas en directo en medios regionales de prensa y radio, y se preservó la imagen y reputación institucional en torno a las medidas de seguridad frente a casos de suplantación de marca con comunicaciones en todos los medios disponibles. Como estrategia institucional de asociatividad, se generaron acciones y contenidos informativos destacando el aniversario 55 de la Cooperativa ante los Asociados, Consumidores Financieros y los empleados, valorando su permanencia y vinculación a la Entidad con el objetivo de que éstos conocieran y se hicieran partícipes a través de la organización, eventos, actividades y otros medios como audios, cuñas radiales, video institucional e impresión de distintivos en material publicitario y corporativo. El trabajo de reconocimiento institucional integral se reforzó con estrategias de comunicación como la producción y difusión de piezas audiovisuales, gestionando acciones informativas y comerciales sobre benecios, servicios nancieros y sociales brindados por la Cooperativa a los Asociados y Consumidores Financieros. Para éstos nes, se implementaron otros canales de información autorizados como: participación en boletines informativos para públicos segmentados cercanos a Agencias de Servicios puntuales, perifoneo en municipios para campañas comerciales y eventos, medios radiales en Antioquia y de TV municipales, medios radiales en Municipios donde existen Agencias COOFINEP, medios audiovisuales alternos presentes en algunos municipios de Antioquia y de difusión privada con alto ujo como las terminales de transporte, y de difusión abierta con especialidad del sector como

Antioquia Solidaria, prensa de corte solidario y cooperativo, revistas especializadas en el sector como Revista Empresarial y Laboral y de Ranking Nacional como "La Nota Económica", comunicaciones, boletines para Asociados y campañas a través de mensajes de correo electrónico masivo, SMS, así como envío de material POP institucional. Finalmente, para garantizar la condencialidad, disponibilidad e integridad de los datos la Cooperativa continuó con la actualización de la infraestructura tecnológica en cuanto a equipos, conectividad del Data Center y mejoramiento del ancho de banda de Internet. Así mismo, se llevo a cabo el análisis de vulnerabilidad con el n de establecer las medidas preventivas y correctivas viables que garanticen mayores niveles de seguridad en su información, buscando a su vez accesos más rápidos entre servidores, aplicaciones con mejor desempeño y la optimización de la seguridad de la plataforma tecnológica para lo cual se desarrollaron actividades para la virtualización de servicios como mejoras en el Portal Transaccional, implementación de certicados digitales, incremento del recaudo por redes asociados a la Cooperativa como WinRed y la automatización de procesos y formatos.

MONITOREO A través del Consejo de Administración y del Comité de Auditoría, se buscó contribuir al mejoramiento del Sistema de Control Interno y a la generación de sinergias importantes en su rol de supervisión. La Administración llevó a cabo monitoreos de los procesos relevantes del negocio a través del seguimiento a los indicadores y al cumplimiento de metas de forma diaria por parte de las Agencias de Servicio y por medio de las reuniones de comités, entre otras. En desarrollo de dichas actividades, los líderes de área dieron a conocer los resultados de su trabajo mediante la supervisión continua del personal a cargo en busca del cumplimiento de los objetivos organizacionales. Conjuntamente, la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal efectuaron las evaluaciones periódicas a las diferentes áreas y procesos de la entidad según el plan anual de actividades denido de acuerdo a los riesgos críticos de cada proceso y sobre los cuales dieron cuenta

de su cumplimiento durante al año. Las deciencias de control interno u oportunidades de mejoramiento que eventualmente fueron detectadas se consideraron para su corrección y/o implementación.

EVALUACIONES INDEPENDIENTES Durante el período 2017 la Revisoría Fiscal y la Auditoría Interna realizaron en forma independiente la evaluación periódica a la efectividad del Sistema de Control Interno de la entidad. Sus observaciones y recomendaciones de mejoramiento fueron reportadas al Comité de Auditoría quien se encargó de monitorear los avances de los planes de acción y mantener informado al Consejo de Administración del desarrollo de sus actividades. Evaluación Interna: La gestión de la Dirección de Auditoría Interna se concentró en el desarrollo del plan anual de auditoría aprobado por el Comité de Auditoría, la ejecución de los trabajos adicionales solicitados por la Administración y el Comité, el mejoramiento de los procesos internos del área, los seguimientos a los planes de mejoramiento producto de las auditorías realizadas, cuya implementación y cumplimiento reejan la cultura de control en COOFINEP y nalmente, poner en conocimiento de la Alta Dirección, del Comité de Auditoría y el Consejo de Administración los resultados de las evaluaciones. Evaluación Externa: COOFINEP cuenta con la vigilancia de entes de control externos como la Superintendencia Financiera de Colombia y la Revisoría Fiscal que promueven continuamente el mejoramiento de la gestión empresarial a través de sus acciones y recomendaciones. Durante el año 2017 fueron atendidos los requerimientos del ente regulador por parte de la Cooperativa y sobre los cuales no se encontraron deciencias derivadas de incumplimientos normativos que pudieran afectar los resultados de la entidad. Basados en lo anterior podemos concluir que COOFINEP Cooperativa Financiera cuenta con un Sistema de Control Interno (SCI) ajustado a los requerimientos establecidos en la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia que le ha permitido desarrollar adecuadamente su objeto social y alcanzar los objetivos institucionales.

COOFINEP Cooperativa Financiera

12. DESEMPEÑO TECNOLÓGICO

PRUEBA DE DRP

Las actividades del Área de Informática están orientadas en concordancia con los lineamientos de la Planeación Estratégica 20172019 de COOFINEP. En este orden de ideas se desarrollaron los siguientes temas:

El Plan de Recuperación de Desastres (DRP), como parte del Plan de Continuidad del Negocio, describe cómo enfrenta una organización posibles desastres.

MEJORAS EN LA INFRAESTRUCTURA. Con el apoyo de las gerencias, se realizó un esfuerzo continuado durante el año, para mejorar los equipos y la conectividad de todas las agencias, permitiendo optimizar la seguridad de la plataforma tecnológica de la entidad y mejorar el desempeño de las ocinas, en cuanto la atención al usuario nal. Se racionalizaron los canales de comunicación, se incrementó ancho de banda de internet de las Agencias, la conectividad con el Data Center y las plantas telefónicas, privilegiando el uso de la telefonía IP, desmontando las plantas de telefonía convencional las agencias, con ahorros sustanciales en no pago de alquiler de plantas telefónicas, ni en su mantenimiento.

SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN Dando cumplimiento a los criterios de seguridad de la información en cuanto a condencialidad, integridad, disponibilidad y a la calidad de la información, el Área de Informática realizó el análisis de vulnerabilidad a los diferentes aplicativos y componentes de red de la Cooperativa, que nos permitió una detección de los huecos de seguridad, para lo cual prepara su remediación en forma oportuna. El análisis permitió detectar la necesidad del cambio de estaciones de trabajo, (computadores), con software obsoleto, que son los que aportan más fallas de vulnerabilidad, debido a que ya no cuentan con soporte de actualización. En el Área de Informática se dedicó un analista permanente a hacer actualizaciones de versiones de windows, de foftware de Microsoft y de otras casas de software, además del antivirus de los correos y el anti spam, junto con una campaña permanente de educación al usuario nal sobre la forma de cómo se propagan los virus y cómo prevenir sus ataques.

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El 21 de Octubre se realizó la prueba de DRP con el proveedor del Core, donde se vericó la efectividad de los planes de continuidad del negocio y centro alterno que tiene el proveedor, para atender los eventos que se presenten en la Cooperativa. En la prueba se logró conexión en contingencia entre el proveedor y las ocinas de COOFINEP, junto con las aéreas de Distribuciones y de Operaciones, realizando todo tipo de transacciones en los diferentes aplicativos y validando su afectación. Además, se realizaron operaciones controladas de productos tales como consignaciones, retiros, recaudos, radicación y vinculación. La prueba cumplió con su objetivo, que era determinar que el centro de cómputo alterno del proveedor estuviera funcional, medir los tiempos de cambio entre ambientes y preparar al personal de la Cooperativa para operación en una posible contingencia.

BASE DE DATOS Para las mejoras, actualización y poblamiento de la Base de Datos de la entidad, se trazaron planes de acción, que permitieron tener una base de datos con calidad en la información que genera conanza y credibilidad, contar con una única fuente de información para la Cooperativa desde donde se generan las estadísticas. Esto permitió, la conguración de los indicadores de calidad de la información automáticos y la generación de la base social activa, mejorando la productividad de las áreas. Estas actividades se enmarcaron en los objetivos estratégicos de la entidad en lo correspondiente a "Optimizar la base de datos para que sea actualizada, activa y relacional."

VIRTUALIZACIÓN Se han desarrollado actividades para la virtualización de servicios como mejoras en el Portal Transaccional, implementación de certicados digitales, se incrementó el recaudo

por redes asociados a la Cooperativa como la de WinRed, automatización de procesos y formatos.

pretende desarrollar un modelo de autogestión donde los asociados y consumidores nancieros obtengan los servicios en forma ágil y virtualizar los diferentes servicios nancieros y asociativos.

SISTEMAS DE INFORMACIÓN Se realizaron mejoras en los diferentes canales de servicio y aplicativos permitiendo: Ÿ

Mejorar la prestación de servicio por los canales de Portal Transaccional y Solución de Agencia, mediante la implementación de mensajería por transacciones realizadas.

Colocar seguridad en el acceso a los canales según normativa vigente

Controles que permiten minimizar el riesgo de fraude interno.

Optimizar los tiempos de atención a usuarios.

Minimizar los tiempos de procesamiento y vericación de información permitiendo eciencias en los funcionarios.

13. HECHOS DE MAYOR RELEVANCIA SUCEDIDOS EN LO CORRIDO DEL AÑO 2018 A continuación consignamos los hechos de mayor relevancia acontecidos en lo corrido del año 2018, a saber: Ÿ

Activos consolidados. El saldo de los activos al corte de enero de 2018 ascienden a $223.189 millones, $3.902 millones superior al saldo de diciembre de 2017; lo anterior signica una variación relativa del 1,78%.

Cartera de crédito. El saldo bruto de la cartera de crédito cerró al corte de enero de 2018 en $191.745 millones, $244 millones menos que el saldo al corte de diciembre de 2017.

Instrumentos nancieros. Respecto al saldo de los instrumentos nancieros, ellos ascienden al corte de enero de 2018 a $465.607 millones, $6.690 millones más que el valor al corte de diciembre de 2017; la variación relativa fue del 4.21%.

Patrimonio. Continúa el comportamiento positivo del patrimonio de la Cooperativa. Al corte de enero de 2018 la cuenta tiene un valor de $27.876 millones, $160 millones más que el saldo al corte de diciembre de 2017; la variación relativa de la cuenta es de 0,58%.

Capital social. El capital social de la Cooperativa al corte de enero de 2018 asciende a $19.559 millones, $85 millones más que el saldo de diciembre 2017; la variación relativa fue del 0.44%

Excedentes del periodo. El mes de genero unos excedentes de $913 millones, situación muy superior que lo presentado en mismo periodo del año 2017.

Optimización de la facturación y nueva presentación de los extractos.

Igualmente se implementó el producto Credicupo, bajo un esquema de crédito rotativo con sus controles y extractos, permitiendo incrementar las operaciones de cartera y mejorar la base comercial. Igualmente, y en este mismo contexto, se ejecutaron las siguientes acciones: Ÿ

Salida a producción de la base de Datos de Contingencia, la cual se actualiza diariamente.

Atención a los nuevos requerimientos normativos e implementación de nuevos formatos legales.

Se contrató un recurso humano para el área, una de cuyas funciones principales fue realizar el mantenimiento físico y lógico es los computadores de todas las agencias, junto con los racks (estantes) que soportan los equipos de comunicaciones, las impresoras y el escáner.

Apoyo al proceso de elección de Delegados.

Se levantó el esquema para el Modelo Tecnológico de la Cooperativa, con el cual se

Original Firmado

MAURICIO VILLA MAZO Presidente Consejo de Administración

OSCAR OSPINA PIÑA Representante Legal

COOFINEP Cooperativa Financiera

Informe de la Junta de Vigilancia

Medellín, 17 de marzo 2018

La Junta de Vigilancia, a través de su Presidente, participó en las reuniones realizadas por el Comité de Auditoría y Consejo de Administración, y cuando fue necesario, efectuó recomendaciones respecto a las actuaciones y decisiones, en especial aquellas de índole asociativo, propendiendo porque éstas estuvieran conforme a los principios, valores y al Estatuto de la Cooperativa.

Como órgano de control y transparencia, fue garante en los diferentes sorteos realizados por la Cooperativa.

Las actuaciones y decisiones quedan registradas en las respectivas actas, las cuales evidencian el desarrollo de cada una de las sesiones.

Asamblea de Delegados; En cumplimiento a las responsabilidades consagradas en la Ley 79 de 1988, artículos 39 y 40, y de conformidad con el Estatuto de la Cooperativa, donde se establece que, para la Asamblea General de Delegados, la Junta de Vigilancia de COOFINEP, como Órgano Interno de Control Social, informe a los asociados delegados sobre las acciones adelantadas, durante el año 2017. Ÿ

Las actuaciones se ajustaron a las prescripciones legales, estatutarias y reglamentarias, en especial, a los principios y losofía cooperativa, código de ética y buen gobierno.

Se realizó seguimiento mensual a las peticiones, quejas y reclamos realizados por los Asociados y Ahorradores, sin interferir con la labor del Defensor del Consumidor Financiero.

Se hicieron las recomendaciones a la Administración, con el n de mejorar los procesos internos, con miras a fortalecer la atención y la prestación de los servicios al Consumidor nanciero, implementando estrategias enfocadas en el crecimiento y conservación de la base social activa.

La Junta de Vigilancia exalta la gestión adelantada por el Personal, la Gerencia General y el Consejo de Administración de la Cooperativa en cuanto a la formalización y promoción de convenios, alianzas y participación en diferentes expresiones empresariales con enfoque social. Se mantuvo disponible con el n de que los Asociados expresen sus inquietudes a la Junta de Vigilancia el correo electrónico juntavigilancia@coonep.com, con el n de atender sus inquietudes.

Original Firmado

NAUDIN ZULETA QUINTERO Presidente Junta de Vigilancia COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA

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Dictamen de la Revisoría Fiscal

Medellín, 9 de febrero de 2018 INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL Período: 2017 RF-IA-2018-03 A los señores Delegados de la Asamblea General Ordinaria COOFINEP Cooperativa Financiera

Introducción: 1.

En conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia "NCIF" para el ejercicio de la Revisoría Fiscal y las políticas de la rma ABAKOS S.A., por quien actúo como designado para el desempeño del cargo de Revisor Fiscal en COOFINEP Cooperativa Financiera, presento el siguiente informe de scalización y el dictamen de los Estados Financieros, correspondiente al período transcurrido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2017.

He auditado los Estados Financieros adjuntos de COOFINEP Cooperativa Financiera a 31 de diciembre de 2017, los cuales se presentan comparados con los de 2016, que comprenden: 2.1 Estado de Situación Financiera 2.2 Estado de Resultados 2.3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 2.4 Estado de Flujos de Efectivo 2.5 Políticas contables y otra información explicativa.

Responsabilidad de la Administración: 3.

La Administración es responsable de la preparación y presentación el de los Estados Financieros adjuntos de conformidad con el Marco Técnico Normativo vigente en Colombia, contenido en el Anexo N° 1, del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modicado por el Decreto 2496 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera "NIIF", de control interno que la Administración considere necesario para la preparación de estados nancieros libres de desviación material, debido a fraude o error y normas expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia aplicables a sus entidades vigiladas, por lo tanto, éstos reejan su gestión y se encuentran certicados con sus rmas por el Doctor Óscar Ospina Piña, en calidad de Gerente y Representante Legal, identicado con la cédula de ciudadanía N° 5.868.622 y por la Doctora Beatriz Elena Cardona Londoño, Contadora Pública, con tarjeta profesional 32073 - T.

La responsabilidad de la administración incluye: 3.1. Diseñar, implementar y mantener un Sistema de Control Interno que garantice que la preparación y presentación de los estados nancieros se encuentren libres de errores de importancia relativa, ya sea por fraude o por error; 3.2. Seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y 3.3. R e a l i z a r e s t i m a c i o n e s c o n t a b l e s razonables, de acuerdo con la realidad económica de la Entidad.

COOFINEP Cooperativa Financiera

nancieros, con el n de diseñar los procedimientos de auditoría adecuados en función de las circunstancias, y con la nalidad de expresar una opinión sobre la ecacia del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados nancieros en conjunto.

Responsabilidad del Revisor Fiscal: 4.

Mi responsabilidad es expresar una opinión a dichos estados nancieros con base en mi auditoría. Mi labor de scalización fue ejecutada conforme al Anexo N° 4 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modicado por los Decretos 2496 de 2015 y 2132 de 2016, que incorpora las Normas Internacionales de Auditoría "NIA" y Normas Internacional de trabajos para Atestiguar "ISAE", atendiendo los principios éticos y los criterios de planeación y ejecución del trabajo, para obtener seguridad razonable sobre si los estados nancieros se encuentran libre de incorrecciones materiales debido a fraude o error; entre estos criterios, se encuentran:

Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido en mis auditorías proporciona una base suciente y adecuada para mi opinión como Revisor Fiscal de COOFINEP Cooperativa Financiera.

Descripción de la Labor Realizada: 4.1. La planeación y ejecución de mi labor de scalización se realizó con autonomía e independencia de criterio y de acción respecto a la Administración de la Entidad, basada en un enfoque de scalización integral, que cubre la gestión de los Administradores, el Sistema de Control Interno, el cumplimiento de las obligaciones legales y la información nanciera.

4.2. Con los programas de scalización aplicados, garanticé permanencia, cobertura, integridad y oportunidad en la evaluación de los diversos objetos de auditoría; y 4.3. Mi gestión está respaldada en los respectivos "Papeles de Trabajo", los cuales están dispuestos para los nes y autoridades pertinentes. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados nancieros. La selección de dichos procedimientos depende del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de desviación material en los estados nancieros debido a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y razonable presentación por parte de la Entidad de los estados

Informe Económico y Social 2017

Mi labor se orientó a formarme un juicio profesional acerca de la objetividad de la información contable, el cumplimiento de la normatividad legal, los Estatutos y las decisiones de los Órganos de Dirección y Administración; así como el cumplimiento de normas sobre libros y documentos comerciales; la efectividad del Sistema de Control Organizacional; el cumplimiento del objeto social; la proyección empresarial; la responsabilidad y diligencia de los Administradores; y la concordancia de las cifras incluidas en el Informe de Gestión preparado por los Administradores con los informes contables. Considero que he obtenido la información necesaria y suciente para cumplir adecuadamente mis funciones. Adicionalmente, durante el período recibí de parte de la Administración la colaboración requerida para mi gestión.

Auditoría de Cumplimiento: 6.

En cumplimiento de lo contemplado en el marco normativo vigente en el país, incluidas las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, informo: 6.1 La actuación de los administradores, durante el transcurso del año 2017, estuvo

enfocada al cumplimiento de sus obligaciones legales y estatutarias. 6.2. Las operaciones registradas en los libros se ajustan al Estatuto de la Entidad y a las decisiones de la Asamblea de asociados. 6.3. La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de contabilidad se llevan y conservan adecuadamente. 6.4. Las cifras que se presentan en los Estados Financieros han sido tomados elmente de los libros de contabilidad. 6.5. Las cifras contables incluidas dentro del Informe de Gestión, presentado por los administradores de la Entidad, concuerdan con los Estados Financieros de n de ejercicio, objeto del presente dictamen. 6.6. Se ha dado cumplimiento a las diversas obligaciones de Ley que aplican a la Entidad, tales como: Ÿ

Encaje Bancario,

Inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA),

Reportes periódicos de formatos y Estados Financieros a la Superintendencia Financiera de Colombia,

Normas de regulación prudencial,

Reportes a la Unidad de Información y Análisis Financiero "UIAF", sobre el monitoreo y seguimiento de su Sistema para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo "SARLAFT",

Legislación laboral se liquidaron en forma correcta y se pagaron oportunamente los aportes al sistema de seguridad social integral.

Impuestos, gravámenes y contribuciones nacionales, departamentales, municipales y superintendencias.

Respeto a la propiedad intelectual y derechos de autor, especícamente el uso de software licenciado,

La Entidad no ha obstaculizado de ninguna forma las operaciones de factoring que los proveedores y

acreedores de la entidad han pretendido hacer con sus respectivas facturas de venta, de acuerdo con los dispuesto en el artículo 87 de la Ley 1976 del 20 de agosto de 2013, y Ÿ

La Entidad registra la conciliación scal de acuerdo con el Artículo 772-1 del Estatuto Tributario.

6.7. La clasicación, valoración de las inversiones y sus deterioros (provisiones), así como la evaluación, clasicación, calicación, deterioro (provisión) y castigo de la cartera de crédito, se realizaron atendiendo los parámetros normativos vigentes, expedidos por la Superintendencia Financiera de Colombia. 6.8. Se han observado adecuadas medidas de Control Interno, encaminadas a la preservación de sus bienes, respecto a lo cual, durante el transcurso del ejercicio comuniqué por escrito mis observaciones y recomendaciones a las instancias de la Entidad que considere necesarias, para su evaluación e implementación de los correctivos pertinentes. En esencia, las reclasicaciones, causaciones y ajustes contables sugeridos por la Revisoría Fiscal, fueron atendidos por la Administración, incorporándolos a los Estados Financieros. 6.9. Las observaciones y recomendaciones de la Revisoría Fiscal, generadas en el transcurso del ejercicio 2017, fueron dadas a conocer oportunamente al Consejo de Administración, al Comité de Auditoría, a la Gerencia General y a la Junta de Vigilancia. 6.10. La revelación de los hechos importantes y la discriminación de la información que ordenan las normas vigentes en Colombia, está dispuesta en las notas a los Estados Financieros, como parte integral de éstos. Igualmente, estuve atento a los diversos requerimientos de parte de los organismos de vigilancia del Estado, observando que la entidad dio el trámite interno o externo que fuera requerido, sin que a la fecha de este informe, tuviera conocimiento de que alguno de ellos hubiera generado sanciones que comprometieran el patrimonio de los asociados. Asimismo, maniesto que a la fecha de esta comunicación no existen glosas o

COOFINEP Cooperativa Financiera

requerimientos por atender o que permitan advertir sobre algún incumplimiento reglamentario por parte de COOFINEP Cooperativa Financiera.

administrativas y legales, que consideró pertinentes en las circunstancias. Opinión sin salvedades: 8.

Auditoría de Control Interno y Gestión de Riesgos: 7.

En materia de Gestión de Riesgos, de acuerdo con mis evaluaciones, se evidenció que la Entidad ha adoptado las políticas, procedimientos y metodologías, sobre administración de riesgos prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia, para efectos de la detección, administración y monitoreo de los mismos, en relación con el Riesgo Operativo "SARO", Riesgo Crediticio "SARC", Riesgo de Liquidez "SARL", Riesgo de Mercado "SARM", Riesgo de Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo "SARLAFT", Sistema de Atención del Consumidor Financiero "SAC" y otros inherentes de su actividad nanciera. Como resultado de estas evaluaciones observé algunas oportunidades de mejoramiento que fueron comunicadas al Consejo de Administración y a la Administración de la Entidad, además COOFINEP Cooperativa Financiera, durante el período identicó y gestionó lo pertinente a vulnerabilidad y eventos de riesgo que la llevaron a tomar medidas

En mi opinión, los estados nancieros, que han sido tomados elmente de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación nanciera de COOFINEP Cooperativa Financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, así como de sus resultados integrales, cambios en el patrimonio y ujo de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia "NCIF" de acuerdo con los Decretos 2420 y 2496 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera "NIIF" y las Normas Internacionales de Aseguramiento "NIA".

Empresa en Marcha: 9.

Maniesto además, que no tengo conocimiento de eventos o situaciones posteriores a la fecha de corte de los Estados Financieros de n de ejercicio del 2017, que puedan modicarlos o que, en el inmediato futuro, afecten la marcha normal de los negocios y operaciones de la Entidad.

Atentamente,

Firmado en el original WILLIAM DE JESÚS CABALLERO CORREA Revisor Fiscal T.P. 27201 - T Designado por ABAKO'S S.A.

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Informe de Auditoría Interna Medellín, 17 de Marzo de 2018. Señores CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y COMITÉ DE AUDITORIA COOFINEP Cooperativa Financiera Ciudad Asunto: Informe anual de gestión de Auditoría Interna. Conforme a lo establecido en Capítulo IV, del Título I, Parte I de la Circular Básica Jurídica 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Auditoría Interna de COOFINEP Cooperativa Financiera presenta a continuación el informe sobre las labores adelantadas durante el ejercicio 2017:

1. Plan de trabajo El plan 2017 tuvo como objetivo principal "Contribuir para que COOFINEP cuente con una función de auditoría visible para la organización y por tanto, sirva de apoyo para la consecución de los objetivos estratégicos a través de las correspondientes líneas de defensa de gestión de riesgos, control y gobierno corporativo, mediante el monitoreo de los procesos críticos o misionales de acuerdo a la cadena de valor, la evaluación de los controles establecidos para mitigar los riesgos, contribuyendo a fortalecer el Control Interno y la vericación del cumplimiento de los requerimientos legales y la implementación de políticas". Las actividades programadas en el Plan Anual de Auditoría, se clasicaron de acuerdo a los siguientes factores de consideración a n de determinar las prioridades: Ÿ

Auditorías de cumplimiento normativo

Auditorías a procesos misionales

Auditorías seleccionadas según los resultados del modelo de gestión de riesgos

Resultados históricos de auditoría e incidentes de riesgo

Solicitudes realizadas por la Alta Gerencia y percepción de la Gerencia de Riesgos

Finalmente, el plan de trabajo fue previamente conocido y aprobado por el Consejo de Administración, Comité de Auditoría y Gerencia General y se dio un cumplimiento de ejecución del 98% de las actividades.

2. Políticas generales El Sistema de Control Interno de COOFINEP Cooperativa Financiera está fundamentado en los estándares internaciones del modelo COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) y da cumplimiento a lo establecido en la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

3. Auditorías y seguimientos En 2017 se ejecutaron trabajos de evaluación y seguimiento a los diferentes procesos de planeación institucional, misionales o servicio, de apoyo y evaluación de la Cooperativa entre los cuales se encuentran: Ÿ

Sistema de Administración de Riesgo Operativo - SARO y Sistema de Gestión de Continuidad del Negocio - SGCN.

Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado - SARL y SARM.

Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo - SARLAFT.

Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC en relación con Garantías, recuperación de cartera, Otorgamiento Consumo y Otorgamiento Comercial.

Sistema de Atención al Consumidor Financiero - SAC.

COOFINEP Cooperativa Financiera

Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo - SGSST en cumplimiento del Decreto 1072 de 2015.

Reportes legales trasmitidos a la Superintendencia Financiera de Colombia.

Procesos misionales de procesamiento de operaciones, venta del servicio, y gestión de ahorros evaluados a través de los trabajos de auditoría del Sistema de Control Interno de las agencias de servicio tales como Alpujarra, Apartadó, Belén, Bello, Bolívar, Envigado, EPM, Itagüí, Ituango, Mayorista, Plaza Botero, San Andrés de Cuerquia y Turbo.

Las oportunidades de mejora identicadas y las medidas tomadas en materia de control para su mitigación fueron sujetas de seguimiento.

Procesos de apoyo transversales a la entidad como Gestión Infraestructura, Gestión de la calidad, Gestión de personal, entre otros.

La Dirección de Auditoría Interna en el ejercicio de sus funciones obtuvo de la Administración toda la información solicitada sin restricciones o limitaciones en los accesos a la información necesaria para el desarrollo y ejecución de las actividades que hicieron parte del plan de trabajo y que pudieran afectar el resultado de las evaluaciones.

Todas las actividades anteriores estuvieron orientadas a vericar que la estructura del Sistema de Control Interno de la Entidad fuese adecuada y que los procedimientos y mecanismos de control existentes son apropiados, protejan razonablemente los activos de la Cooperativa y que la información, transacciones y registros contenidos en los estados nancieros reejen la realidad del negocio. Dichas evaluaciones se realizaron de acuerdo con la regulación y las políticas denidas por el Consejo de Administración y cuyos resultados fueron presentados a través de los informes, precisando que la responsabilidad del auditor interno es señalar los hallazgos y recomendaciones sobre los sistemas de control interno y de administración de riesgos.

MAPA DE COBERTURA DE AUDITORÍA DE ACUERDO AL MAPA DE PROCESOS

procesos de investigación en relación con situaciones de fraude y conductas que van en contravía de los principios y valores institucionales presentados en la Entidad y cuyos resultados fueron informados a la Gerencia General, Comité de Auditoría y Consejo de Administración.

5. Suministro de información por parte de la Administración y obtención de evidencias.

En el desarrollo de las auditorías, las evidencias se obtuvieron siguiendo el conducto regular, mediante solicitud formal a los dueños de proceso y responsables de áreas y a través de medios electrónicos.

3. Sistema de Control Interno – SCI. La Dirección de Auditoría Interna realizó en forma independiente la evaluación periódica de la efectividad del Sistema de Control Interno – SCI de la Entidad, para lo cual se basó en los resultados de las evaluaciones efectuadas a los diferentes procesos, sistemas y áreas de la Cooperativa de acuerdo al alcance del trabajo y a las actividades contempladas en el plan de trabajo del año 2017 los cuales arrojaron una calicación del Sistema de Control Interno de COOFINEP “Apropiada”. No obstante, es necesario que al interior de la Entidad se fortalezcan los elementos de administración del riesgo, actividades de control y monitoreo, en pro del mejoramiento continuo de todo el sistema.

SISTEMA DE CONTROL INTERNO

4. Auditorías especiales En la vigencia 2017 se realizaron auditorías especiales las cuales corresponden a requerimientos de la Alta Dirección y Consejo de Administración. Adicionalmente se emitieron comunicaciones internas y se llevaron a cabo

Informe Económico y Social 2017

7. Reporte de resultados y seguimiento a los planes de mejora y recomendaciones

hechos o situaciones signicativas que ameriten un reporte puntual en el presente informe.

El equipo de Auditoría Interna de COOFINEP Cooperativa Financiera en desarrollo de su labor y dando cumplimiento al proceso de auditoría descrito en el manual de auditoría interna y de acuerdo con las actividades y funciones exigidas en la Circular Básica Jurídica (C.E. 029 de 2014) expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia en lo relacionado con el Sistema de Control Interno bajo la metodología del modelo COSO, debidamente reportó e informó al Comité de Auditoría, a la Gerencia General y a los responsables de la ejecución de los procesos, las observaciones y recomendaciones de mejoramiento emitidas y sobre las cuales se desarrollaron los planes de acción tendientes al fortalecimiento del Sistema de Control Interno.

9. Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad (PAMC) El área de Auditoria desarrolla un programa de aseguramiento de calidad y mejora, con el n de añadir valor y mejorar las operaciones de la organización y proporcionar aseguramiento de que la actividad de auditoría interna cumple con las normas aplicables a esta actividad y el código de ética, para lo cual se efectuó: Ÿ

El seguimiento a la implementación de los planes de acción sucedidos posteriores a la entrega de las oportunidades de mejora.

La continuidad con las evaluaciones de la función de Auditoría Interna por parte de los dueños de proceso de los cuales se obtuvieron los siguientes resultados:

Periódicamente la Dirección de Auditoría Interna presentó al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración los avances en la ejecución del plan anual de auditoría junto con el resultado obtenido en las auditorías realizadas y el estado de implementación de los planes de acción denidos por la Administración y, anualmente, presentó el informe sobre el estado del Sistema de Control Interno de COOFINEP, el cumplimiento del plan de trabajo y los indicadores del área.

EVALUACIÓN DE LA FUNCIÓN DE AUDITORÍA INTERNA

8. Recomendaciones formuladas sobre deciencias materiales detectadas. La Dirección de Auditoría Interna en la realización de sus funciones, evidenció debilidades en materia de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, las cuales fueron sujetas de seguimiento, evidenciando la atención de las mismas por parte de la Administración y Ocial de Cumplimiento. Por lo demás, no se observaron

La preparación técnica y profesional del personal del área en temas tales como: Seguridad de la Información y Continuidad del Negocio, SARLAFT, Riesgos Financieros, Modelo de las tres líneas de defensa, gestión de riesgos, controles e indicadores por procesos, entre otros.

Original Firmado ELISABETH MONSALVE RESTREPO Directora Auditoría Interna COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA

COOFINEP Cooperativa Financiera

Informe del Oﬁcial de Cumplimiento

En calidad de Ocial de Cumplimiento de COOFINEP Cooperativa Financiera, a continuación presento el informe sobre el Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, detallando la gestión y metas logradas durante el año 2017:

1. ETAPAS Y ELEMENTOS DEL SARLAFT Metodología de segmentación por factores de riesgo Se efectuó la actualización de la metodología de segmentación por factores de riesgo y para ello se gestionó el poblamiento de las principales variables básicas socioeconómicas de todas las personas naturales y jurídicas que hacen parte de la base activa de COOFINEP Cooperativa Financiera. Dicha segmentación nos permite congurar y generar a través del VigiaMyC las señales de alerta temprana para la posible identicación de las operaciones inusuales y/o sospechosas. Metodología de Identicación de riesgo La metodología de identicación de riesgo también fue actualizada, garantizando que los riesgos fueran propios de lavado de activos y la nanciación del terrorismo, de otro lado el resultado de la segmentación por factores de riesgo y sus riesgos asociados constituyen parte fundamental de esta etapa, igualmente la evaluación de los controles fue revisada y en el momento se cuenta con una metodología más ajustada que asegura una valoración del riesgo inherente y residual acorde a la Cooperativa. Consecuente con lo anterior, las políticas y m ec a ni s m os d e c ontrol , s e enc uentra n denidas para cada una de las etapas y elementos que componen el SARLAFT; además,

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se dispone de un Código de Ética, el cual orienta la actuación de todos sus empleados para lograr el funcionamiento efectivo del sistema y direcciona las normas encaminadas a prevenir y controlar este riesgo.

2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE PREVENCIÓN Y CUMPLIMIENTO COOFINEP, Cooperativa nanciera, cuenta con una estructura organizacional que posee un alto grado de responsabilidad representado en el Consejo de Administración, el Representante legal, los Empleados y demás colaboradores, dando como resultado el arraigo de la cultura sobre políticas, procedimientos y controles para prevenir el lavado de activos y la nanciación del terrorismo. Para este año se adicionó a la estructura organizacional el área de cumplimiento, cuya tarea principal está el asegurar y gestionar una adecuada base de datos, además de garantizar el cumplimiento de las políticas y mecanismos de control que rigen el SARLAFT. El Consejo de Administración y el Comité de Auditoría, en sus sesiones, revisaron, analizaron y se pronunciaron sobre los informes del Ocial de Cumplimiento. De igual manera, los órganos e instancias de control responsables de la evaluación y supervisión de las distintas etapas y elementos del sistema, hicieron su labor y sus recomendaciones se encaminaron a garantizar el mejoramiento del SARLAFT.

3. POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS El manual SARLAFT, que se constituye en una guía tanto para directivos y empleados de COOFINEP Cooperativa Financiera, y donde se

consignan las políticas, procedimiento y mecanismos de control para prevenir el lavado de activos y la nanciación del terrorismo, durante el período, sufrió varias modicaciones, permitiendo con ello no solo el cumplimiento de la normatividad vigente sino el hacer más efectivo la aplicación de las políticas y los mecanismos de control, dicha publicación se hizo previa aprobación del Consejo de Administración y alineación de los estándares de calidad.

4. CAPACITACIÓN SOBRE POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS Durante el año se realizaron procesos de capacitación de manera presencial tanto a empleados nuevos como antiguos sobre aspectos teóricos que rigen el Lavado de activos y la nanciación del terrorismo, además de las políticas y mecanismos de control que se deben tener en cuenta en los procesos, y para garantizar una adecuada gestión de la base de datos, de dichas jornadas se dejó la debida constancia de los temas tratados. De igual manera, para profundizar en otros temas que se deben conocer sobre el lavado de activos y la nanciación del terrorismo como la identicación de los beneciarios nales y partidos políticos se publicó la capacitación virtual, dejando constancia del proceso, alcanzando una participación del 98% de los empleados.

5. INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA COOFINEP, Cooperativa nanciera, dispone de las herramientas tecnológicas adecuadas para el funcionamiento del sistema; una de ellas permite la realización del monitoreo y el control (Vigia MyC) el cual permite el análisis de los factores de riesgos, la segmentación de los clientes, la generación de alertas tempranas, permitiendo la aplicación de los procedimientos de la debida diligencia, para la detección de las operaciones inusuales y/o sospechosas. Otra de las herramientas con que dispone el sistema, es el VigiaRiesgos en la que se administra el modelo de riesgos SARLAFT el cual permite la identicación de los riesgos asociados, causas y controles que generan el riesgo inherente y el riesgo residual de COOFINEP en materia de lavado de activos y nanciación del Terrorismo.

Durante el año se denieron políticas para la generación de una base social activa y para los indicadores de actualización, poblamiento y calidad, para ello se gestionó y se orientaron campañas tendientes al logro de las metas propuestas, de igual manera se comenzaron a gestionar los indicadores prospectivos y descriptivos con miras a identicar posibles fuentes de lavado de activos y nanciación del terrorismo.

6. ENVÍO DE REPORTES A ENTES DE CONTROL Como Ocial de Cumplimiento se garantizó la elaboración y envío de los reportes y requerimientos, dentro de los plazos establecidos, a los diferentes Órganos de Control.

7. AUDITORÍAS DE CUMPLIMIENTO A LOS DIFERENTES PROCEDIMIENTOS En lo que respecta a la política “Conozca a nuestro vinculado” como ocial de cumplimiento se realizó seguimiento al proceso de digitalización y archivo de la actualización de la información y documentación de los diferentes vinculados que tienen transaccionalidad igual o superior a $ 10.000.000, así como el registro e ingreso en el sistema de información. De acuerdo a los monitoreos realizados al cumplimiento de las políticas, se logró identicar las principales falencias en la aplicación de controles, lo que fue base para el proceso de capacitación y retroalimentación.

8. S U P E R V I S I Ó N R E A L I Z A D A P O R L O S DIFERENTES ENTES DE CONTROL Tal como lo establece la normatividad, tanto la Superintendencia Financiera de Colombia, la Revisoría scal y la Auditoría Interna comunicaron al Consejo de Administración sobre el nivel de cumplimiento del Sistema de Administración de Riesgo de lavado de activo y nanciación del terrorismo.

EN CONCLUSIÓN COOFINEP Cooperativa Financiera, ha adoptado y tiene implementado un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y nanciación del terrorismo – SARLAFT- que contempla la observancia de las normas

COOFINEP Cooperativa Financiera

emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, así como las recomendaciones y sugerencias sobre las mejores prácticas, realizadas por los entes de control y el área de cumplimiento. Todas las políticas, metodologías, mecanismos e instrumentos son establecidos dentro de un concepto de administración del riesgo de LA/FT, en busca de cumplir con la debida diligencia para prevenir el uso de la Cooperativa para propósitos ilícitos, mediante el conocimiento del cliente, la identicación del beneciario nal y de sus operaciones, la denición de los factores de riesgo, el monitoreo de operaciones, la

elaboración de reportes y la realización de capacitaciones a los empleados. A través de este informe podemos concluir que debido al apoyo y compromiso por parte del Consejo de Administración, del Representante Legal, Comité de Auditoría, el área de cumplimiento y demás empleados de COOFINEP Cooperativa Financiera para impulsar el plan de trabajo y los compromisos adquiridos del Ocial de Cumplimiento se ha logrado realizar una gestión efectiva mediante el cumplimiento de las disposiciones legales y normativas, minimizar los riesgos, salvaguardar los riesgos y la imagen de la Cooperativa.

Original Firmado GLORIA PATRICIA ZULETA F. Ocial de Cumplimiento COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA

Informe Económico y Social 2017

Informe del Defensor del Consumidor Financiero Medellín, Enero 30 del 2018

Señores COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA ATN. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Ciudad REFERENCIA: INFORME GESTIÓN DEFENSORÍA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO DEL AÑO 2017 Respetados Señores(as), Atendiendo las reglas sobre el informe de gestión de la Defensoría del Consumidor Financiero, concretamente lo expuesto en la Circular Externa 015 del 2007 y cumpliendo con lo establecido por el literal e), del artículo 13 de la Ley 1328 de 2009, me permito presentarles el informe de las labores cumplidas en el año 2017 como Defensora del Consumidor Financiero de COOFINEP Cooperativa Financiera.

A. CRITERIOS UTILIZADOS EN LAS DECISIONES En mi cargo como defensora del consumidor nanciero he tenido en cuenta las pautas dadas por la Ley 795 de 2003, Ley 1328 de 2009, Decreto 2281 de 2010 recogido por el Decreto 2555 del mismo año, Decreto 3993 de 2010, la jurisprudencia de la Corte Constitucional, concretamente Sentencia C-1150 del 2 de diciembre de 2003 y del Consejo de Estado (sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01), al igual que de los distintos pronunciamientos de la Superintendencia Financiera de Colombia. La Defensoría constituye una instancia mediadora que busca promover la solución ágil de las quejas presentadas por los usuarios ante la entidad, al permitir la autocomposición de conictos y de acuerdo con lo expuesto por la Corte Constitucional en la Sentencia C- 1150 del 2003 se deja claro que el defensor es, en todos sus cometidos y funciones, un particular. Se agrega

además, que no desempeña funciones públicas, ni desarrolla funciones típicamente administrativas, ni ostenta una competencia paralela a la de la Superintendencia Financiera. En igual sentido el Consejo de Estado en la sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01 establece que las funciones del Defensor “….están restringidas a la vocería de los intereses de los usuarios de los servicios y a la resolución de quejas en interés particular a través de la mediación entre los usuarios y los representantes de las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria. Las funciones del defensor del cliente no pueden entonces ser asimiladas o tenidas como funciones propias de control, inspección y vigilancia, o de control de gestión interna, disciplinario personal o institucional, o de cualquier otro tipo de control semejante pues la ley no le ha otorgado tales competencias.” Por otra parte, se indica lo relativo al término de "resolver las quejas", se reere a la capacidad del defensor de hacer recomendaciones, sugerencias o expresar su punto de vista sobre la prestación del servicio. En conclusión, como lo ha expuesto la Superintendencia Financiera, la función de la DCF no sólo debe estar basada en la resolución de quejas; se deben tener en cuenta todas las demás funciones establecidas en las normas vigentes como son la vocería, conciliación, formulación de recomendaciones a las entidades, participación en programas de educación nanciera y capacitación. Ahora bien, he ejercido mis funciones mediante un procedimiento con términos establecidos para que se cumpla con el debido proceso, de manera breve y sumaria, respetándose el principio de contradicción de ambas partes, y manteniendo claro que el Defensor es un

COOFINEP Cooperativa Financiera

particular independiente de la Cooperativa. El trámite legal está denido tanto en el artículo 24 de la Ley 795 de 2003, como en el Decreto 2555 de 2010. Así mismo, he cumplido las funciones de vocería y he aplicado para su trámite los criterios que la Superintendencia Financiera determinó según concepto 2007064333-002 del 19 de diciembre de 2007: “El defensor determina si se asume la petición del cliente como queja o en desarrollo de la función de vocería, pues es claro que lo que interesa en últimas es la efectiva protección del consumidor solicitante, ya a través de la orientación ecaz, ya de la aclaración y/o solución de la situación. El reporte de los casos que el defensor del cliente tramite en desarrollo de su función de vocería será en el Informe de Gestión, documento idóneo para detallar estos datos.” En particular y cumpliendo la función de vocera de los consumidores nancieros, se ha dado traslado a la entidad de las solicitudes de información (petición de estados de cuenta) formuladas por los consumidores y la cooperativa remite oportunamente la respuesta al solicitante con copia a la defensoría; vericando así la atención de la petición formulada, cumpliendo entonces con una efectiva protección al consumidor.

B. CONCLUSIÓN DE LAS REUNIONES Y COMUNICACIONES CON LA ENTIDAD Durante el año 2017, además de los continuos contactos telefónicos que se tuvieron con la Coordinación del Sistema de Atención al Consumidor Financiero, para conocer más de cerca la atención de quejas y solicitudes por parte de la Cooperativa y tratar temas de interés sobre protección al consumidor, se celebraron dos reuniones en el ejercicio de mi cargo durante el segundo semestre de 2017 con la Coordinadora del SAC, Jefe de la Unidad Jurídica y la Analista de la Coordinación del SAC. En las referidas reuniones se trataron los siguientes temas: Ÿ

Empalme Defensoría anterior (Quejas, informes y procedimientos).

Información nueva Defensoría y aspectos importantes de la publicidad del Defensor del Consumidor Financiero.

Informe Económico y Social 2017

Información sobre los procedimientos, correo, sistema de atención al consumidor nanciero de la entidad.

Importancia de dar respuestas claras y bien argumentadas a los consumidores.

Vericación del Formato 378 de la Superintendencia sobre los informes estadísticos.

Revisión de la información sobre la Defensoría que hay en la página web y en los procesos internos para los consumidores nancieros y empleados.

Información acerca del proceso de revisión que ha venido realizando la Cooperativa sobre las cláusulas de los contratos y garantías nancieras.

Dada la importancia en la normativa referente a la protección del consumidor expedida en el año 2017 por el Gobierno Nacional y la Superintendencia Financiera, se consultó a la Cooperativa sobre el cumplimiento de las obligaciones establecidas en las siguientes regulaciones: “ 1. De qué forma le han dado aplicación a la Ley 1836 de Junio 09 de 2017, en cuanto ofrecer a los cuentahabientes un retiro de forma gratuita en los contratos de depósito. 2. Cómo le han dado cumplimiento a la Circular Externa 008 de 2017 de la Superintendencia Financiera, respecto de implementar un Sistema de Atención a los Consumidores Financieros en situación de discapacidad. 3. En relación con la Circular Externa 026 de 2017 de la Superintendencia Financiera, respecto de la redenición de las condiciones de un crédito, qué procedimiento han implementado para dar aplicación a dicha circular.” La cooperativa informó debidamente sobre el cumplimiento de lo consagrado en la ley y en las circulares expedidas por la Superintendencia; así mismo, han emitido las circulares internas correspondientes y están implementando en el Sistema de Atención al Consumidor (SAC) los posibles cambios que deban incorporarse en la entidad en cumplimiento de dichas regulaciones.

C. RAZONES DE NO COMPETENCIA POR PARTE DE LA ENTIDAD Durante el período de ejercicio de mi cargo, siempre he recibido de la Cooperativa Financiera COOFINEP su permanente colaboración y he mantenido un activo diálogo encaminado a dar una adecuada y oportuna respuesta a los cuestionamientos de cada uno de los consumidores nancieros.

MICROCRÉDITO – 1 (Aspectos contractuales) CUENTAS DE AHORROS – 1 (Entrega de dineros sin juicio de sucesión) RESULTADO DE LA RECLAMACIÓN

Hasta el momento no se ha presentado ninguna razón por parte de la Cooperativa de la falta de competencia de la Defensoría.

D. REFERENCIAS ESTADÍSTICAS DE QUEJAS Número de quejas recibidas y tramitadas: Durante el año 2017, la Defensoría del Consumidor Financiero de COOFINEP recibió en el primer semestre, con el anterior Defensor, seis (6) quejas y en el segundo semestre once (11) quejas , para un total de diecisiete (17) quejas tramitadas, datos que corresponden con los de los informes trimestrales que en su debido momento fueron transmitidos a la Superintendencia Financiera de Colombia de conformidad con el formato 378, el cual fue reglamentado por la Circular 045 de 2006. INFORME INTEGRAL DE LAS QUEJAS DEL AÑO 2017

Considero importante hacer referencia a las razones legales de las dos (2) quejas que registran como INADMITIDAS Y/O RECHAZADAS, las cuales obedecen a las causales que están establecidas en el artículo 14 de la Ley 1328 de 2009, recogido en el artículo 2.34.2.1.5 del Decreto 2555 de 2010, así: “…Estarán exceptuados del conocimiento y trámite ante el Defensor del Consumidor Financiero los siguientes asuntos: … e) Los que se reeren a cuestiones que se encuentren en trámite judicial o arbitral o hayan sido resueltas en estas vías. f) Aquellos que correspondan a la decisión sobre la prestación de un servicio o producto. ….” Ahora bien, las causales legales que son invocadas por la Defensoría para apartarse del conocimiento de fondo sobre un asunto, obedecieron en el año 2017, a las establecidas en los literales e) y f).

PRODUCTO Y MOTIVOS DE LAS RECLAMACIONES CRÉDITO DE CONSUMO

Según la causal del literal e), se excluye de competencia del Defensor los asuntos que se reeren a cuestiones que se encuentren en trámite judicial o arbitral o hayan sido resueltas en estas vías, por ejemplo, ello corresponde cuando un consumidor maniesta su inconformidad con el cobro de un crédito a través de un proceso judicial y dichas cuestiones sólo pueden ser decididas por los jueces de la República. No obstante lo anterior, se deja claro que la Defensoría, en primer lugar, evalúa que la entidad esté cumpliendo con lo establecido por la ley sobre los procedimientos y honorarios de

COOFINEP Cooperativa Financiera

cobranza y posteriormente se dene la falta de competencia, si sólo se invoca una materia que deba ser debatida en el proceso judicial.

contractuales y legales en materia de derechos del consumidor aplicables a las operaciones y contratos en los que actúa.

Así mismo, se excluye de competencia del Defensor según lo indicado en el literal f), los asuntos que correspondan a la decisión sobre la prestación de un servicio o producto, es decir, cuando se solicita la reestructuración de un crédito y no se observa conicto del consumidor en cuanto lo cobrado y se solicita, condonaciones o acuerdos de pago, es decir, ello obedece a una decisión interna de la entidad.

F. PRONUNCIAMIENTOS DE INTERÉS GENERAL

Por tanto, en ninguno de los casos descritos anteriormente, considero que la Defensoría no puede atribuirse dicha competencia y tomar una decisión al respecto, motivos por los cuales debe apartarse de decidir de fondo el asunto puesto a su conocimiento. No obstante lo anterior, es pertinente advertir que siempre se le da traslado a la entidad para que analice el caso y remitan copia de la respuesta a la defensoría para la vericación respectiva y si es del caso, se le solicita en concreto a la entidad, le den información precisa al consumidor sobre alguna inquietud o inconformidad que exprese además éste en su petición.

Análisis de respuestas recibidas por la Cooperativa: Las quejas y solicitudes fueron atendidas por la entidad dentro de los términos legales de acuerdo con el Decreto 2555 de 2010 y así mismo fueron atendidas por la Defensoría. Dentro de los tipos de quejas recibidas no se observa un tipo de queja recurrente que pueda considerar una práctica abusiva por parte de la entidad ni hay cláusulas abusivas en los contratos analizados. Las quejas obedecen a aspectos comunes dentro de la relación nanciera.

E. PRÁCTICAS INDEBIDAS No he advertido por parte de COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA prácticas indebidas ni conductas abusivas frente a los consumidores nancieros. COOFINEP ha cumplido cabalmente sus reglamentos internos, así como con las normas

Informe Económico y Social 2017

Las quejas tramitadas han presentado casos particulares que no han ameritado la respuesta y el análisis de la situación especíca un pronunciamiento de interés general.

G. RECOMENDACIONES GENERALES Durante el año 2017, se mantuvo una constante comunicación con la Coordinación del SAC de la Cooperativa, para tratar asuntos de protección al consumidor nanciero y sobre las quejas o reclamos tramitados. En general, la Cooperativa ha sido muy receptiva con las recomendaciones dadas. Ahora bien, aprovecho el momento para sugerirles, en atención al cumplimiento de la Ley 1836 de Junio 09 de 2017, les recomiendo dar a conocer a los consumidores nancieros, ya sea a través del reporte anual de los costos totales, por medios virtuales, publicarlo en las sucursales o en la página web de la entidad, el(los) canal(es) e instrumento(s) dispuestos(s) para que puedan efectuar el retiro gratuito de sus recursos en los términos establecidos en dicha ley, en concordancia con lo establecido en la Circular Básica Jurídica y la Ley 1328 de 2009. Finalmente, teniendo en cuenta que uno de los porcentajes más elevados de quejas presentadas obedecen al concepto de procedimientos y honorarios de cobranza y revisión y/o liquidación de créditos, les recomiendo capacitar y encomendarles a todos los empleados la importancia de suministrar siempre a los consumidores nancieros (C.F.) al momento de la contratación de los servicios o vinculación a productos, sobre el procedimiento y honorarios de cobranzas, recogido por la Circular Básica Jurídica, en la cual se expone referente a las condiciones de la gestión de cobranza realizada a los C.F., que las entidades vigiladas deben informar a éstos, de manera clara, cierta, precisa, suciente y de fácil comprensión, en forma previa y al momento de la aprobación o desembolso de los créditos, las políticas y mecanismos implementados por la entidad para efectuar la gestión de cobranza prejudicial, los gastos, las dependencias externas e internas autorizadas para ello, si éstas

pueden realizar acuerdos de pago y los canales de los pagos. Instrucciones que se deben mantener a disposición de los consumidores en ocinas y a través de los medios que se consideren idóneos. Cualquier modicación debe ser comunicada por escrito al consumidor, ya sea a través de los extractos o los estados de cuenta. Así mismo, brindarles información a los C.F. sobre las consecuencias que tiene en la calicación de cartera, cuando se acuerde una renanciación o reestructuración de sus obligaciones y exponerle las alternativas que ofrece la entidad para la redenición de las condiciones de los créditos, según la C.E. 026 de 2017. Las anteriores recomendaciones son atendiendo la normativa sobre protección al consumidor y que aplican para cualquier relación que se establezca con éste, dando así cumplimiento a lo regulado en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, artículo 97, en el cual se establece como una obligación de las entidades vigiladas el proveer información cierta, suciente, clara y oportuna a los consumidores nancieros, de suerte que con ello se facilite la adopción de decisiones informadas;

así mismo, para fortalecer la gestión de la cooperativa, procurando una disminución en las quejas y reclamos y propender por la real y efectiva protección del consumidor nanciero. Es importante resaltar que entre la Cooperativa y la Defensoría, se va aanzando más la relación y ello conlleva a una excelente atención con los consumidores nancieros.

H. COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA atendió debidamente los requerimientos humanos y técnicos para el desempeño de las funciones de la Defensoría en el año 2017.

I. FUNCIÓN CONCILIATORIA Teniendo en cuenta que por fuera del trámite de quejas y reclamos, la ley 1328 le asigna la función de conciliador al Defensor según el literal c ) del artículo 13 de la Ley 1328 de 2009, función reglamentada por el Decreto 3993 del 27 de octubre del 2010, esta Defensoría no recibió ninguna solicitud para actuar como conciliadora durante la vigencia del año 2017. Cualquier inquietud u observación, con gusto la atenderé.

Respetuosamente,

Original Firmado NATALIA MUÑOZ MARÍN Defensora del Consumidor Financiero COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA

COOFINEP Cooperativa Financiera

Informe Comité de Auditoría Medellín, 17 de Marzo de 2018. Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN COOFINEP Cooperativa Financiera Ciudad Asunto: Informe de actividades del Comité de Auditoría ejercicio 2017. Conforme a lo establecido en Capítulo IV, del Título I de la Circular Básica Jurídica 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Comité de Auditoría presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria de Delegados y el Consejo de Administración su informe sobre las actividades desarrolladas durante el año 2017:

1. Conformación del comité El Comité de Auditoría de COOFINEP Cooperativa Financiera, estuvo conformado de la siguiente manera: Ÿ

Alejandro Mondragón Ortiz Desde Octubre de 2015

Mauricio Alexánder Villa Mazo Desde Octubre de 2015

Orlando Antonio Castro Hernández Desde Octubre de 2015

José Mario Botero Giraldo Desde Octubre de 2016

Revisoría Fiscal, Gerencia de Riesgos y Gerencia Financiera, así como efectuar seguimientos a los compromisos adquiridos con la Superintendencia Financiera de Colombia y realizar el análisis de las propuestas que se presentaron al proceso de elección de Revisoría Fiscal.

3. Políticas generales establecidas para la implementación del SCI Las políticas establecidas en los manuales de la Cooperativa se encuentran aprobados por el Consejo de Administración, las cuales buscan fortalecer el Sistema de Control Interno y dar cumplimiento a las normas legales vigentes.

4. Actividades desarrolladas por el Comité de Auditoría para la revisión del SCI A continuación se presentan las gestiones más relevantes realizadas por el Comité de Auditoría con el n de evaluar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y su continuo mejoramiento durante el período 2017: Ÿ

Como parte de las funciones de monitoreo, el Comité de Auditoría realizó seguimiento permanente al cumplimiento de las políticas de control de COOFINEP a través de las recomendaciones y el trabajo realizado por los entes de control interno y externo que posee, con el n de velar por el debido desempeño del Sistema de Control Interno y garantizar que la Cooperativa cuente con los controles apropiados que permitan conjuntamente llevar a cabo la operación y cumplir con los objetivos organizacionales.

En cuanto a su función de informar al Consejo de Administración sobre el incumplimiento de la obligación de los administradores de suministrar la información requerida por los

2. Periodicidad de las reuniones El Comité de Auditoría durante el año 2017, se reunió en ocho (8) oportunidades en las siguientes fechas: 23 de Enero, 15 de Marzo, 17 de Marzo, 25 de Mayo, 24 de Julio, 11 de Septiembre, 19 de Octubre y 29 de Noviembre. Lo anterior con el n de analizar los informes de Auditoría Interna, Ocial de Cumplimiento,

Informe Económico y Social 2017

órganos de control para la realización de sus funciones, es pertinente mencionar que dicha situación no se presentó en la Cooperativa. Ÿ

El Comité estudió, revisó y analizó periódicamente, con el apoyo y asesoría de la Revisoría Fiscal, los estados nancieros e informes presentados por la Gerencia Financiera sobre la situación económica y nanciera de la Cooperativa, evaluando que los mismos cumplieran con una adecuada preparación, presentación y revelación de la información.

Conoció y estudió las observaciones de la evaluación efectuada por la Revisoría Fiscal a los estados nancieros.

Evaluó la información presentada por la Auditoría Interna frente a los eventos de fraude y mala conducta presentados en la Entidad y la Línea Ética implementada.

Frente al deber de supervisar las funciones y actividades de la Auditoría Interna, el Comité realizó seguimiento a la ejecución del plan de trabajo para el ejercicio 2017 y aprobó el nuevo cronograma de trabajo para el 2018. Adicionalmente, vericó que no existieran limitaciones que impidieran el adecuado desempeño del área. Finalmente, vericó los informes con el n de evaluar que el alcance de su labor satisface las necesidades de control de la Cooperativa.

Efectuó seguimiento a los niveles de exposición de riesgo, sus implicaciones para la entidad y las medidas adoptadas para su control o mitigación a través de los informes presentados por la Gerencia de Riesgos, la Auditoría Interna, la Ocial de Cumplimiento y la Revisoría Fiscal sobre los Sistemas de Administración de Riesgos existentes en la Cooperativa.

Solicitó los informes que consideró convenientes para el adecuado desarrollo de sus funciones, para lo cual recibió periódicamente los informes del área de Cumplimiento sobre su gestión, así como de la Auditoría Interna en relación con el seguimiento llevado a cabo a esta misma área.

Analizó el funcionamiento de los sistemas de información, su conabilidad e integridad para la toma de decisiones e hizo observaciones para la mejora de los temas tratados.

Presentó a la Asamblea General de Delegados por, conducto del Consejo de Administración, los candidatos para ocupar el cargo de Revisor Fiscal, sin perjuicio del derecho de los delegados de presentar otros candidatos en la respectiva reunión. En tal sentido, la función del Comité consistió en recopilar y analizar la información suministrada por cada uno de los candidatos y evaluar que los mismos cumplieran con los términos de referencia para someter a consideración de la Asamblea General de Delegados los resultados del estudio efectuado.

Elaboró el informe que el Consejo de Administración presentó al máximo órgano social respecto al funcionamiento del SCI y demás aspectos normativos.

5. Informes sobre las tareas desarrolladas y las conclusiones alcanzadas por el Comité. Las decisiones y actuaciones del Comité de Auditoria quedaron consignadas en actas con los respectivos documentos anexos que sirven de sustento y cuyas recomendaciones fueron informadas al Consejo de Administración de acuerdo a los informes recibidos por la Auditoría Interna, Revisoría Fiscal, Ocial de Cumplimiento, Gerencia Financiera y Gerencia de Riegos.

Evaluó los informes de control interno practicados por la Auditoría Interna, vericando el grado de implementación de las oportunidades de mejora por parte de la administración y efectuó observaciones y pronunciamientos para la mejora de los temas tratados en dichos informes.

6. Deciencias materiales detectadas, recomendaciones formuladas y medidas adoptadas.

Hizo seguimiento al cumplimiento de las instrucciones dadas por el Consejo de Administración, en relación con el Sistema de Control Interno.

El Comité de Auditoría, en la realización de sus funciones, evidenció debilidades en materia de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, las cuales fueron atendidas oportunamente por

COOFINEP Cooperativa Financiera

la administración, lo cual permitió que las mismas fueran superadas. Por lo demás, no se observaron hechos o situaciones signicativas que ameriten un reporte puntual en el presente informe. Sin embargo, el Consejo de Administración y la Gerencia General deben continuar con el seguimiento permanente y gestiones necesarias tendientes a fortalecer el Sistema de Control Interno de la Cooperativa.

7. Observaciones formuladas por los órganos de control y sanciones impuestas. Es de resaltar que la Cooperativa viene cumpliendo con los aspectos normativos en materia de riesgos, lo que le ha permitido avanzar en el monitoreo a los Sistemas de Administración de Riesgo de la entidad. Finalmente, al cierre del ejercicio, no se presentaron sanciones por parte del órgano de control y vigilancia, Superintendencia Financiera de Colombia.

entre otros aspectos, los resultados de la evaluación del Sistema de Control Interno, la gestión y el alcance del trabajo desarrollado y los indicadores del área de acuerdo con los recursos que tiene asignados, así como los resultados de las evaluaciones solicitadas tanto por la Administración como por el Comité de Auditoría y Consejo de Administración. Para el ejercicio de sus funciones, la Auditoría Interna no presentó limitaciones en el acceso a los registros y a la información necesaria para el desarrollo de su trabajo.

9. Conclusión A lo largo del ejercicio 2017, el Comité de Auditoría cumplió cabalmente con sus funciones y desempeñó todas las competencias y responsabilidades que le fueron asignadas en los estatutos, en el reglamento del Consejo de Administración y en el reglamento del Comité de Auditoría, a lo cual se le dará continuidad en el periodo 2018.

El área de Auditoría Interna presentó al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración periódicamente los informes sobre la labor realizada en lo corrido del año 2017, incluyendo

Por último, el Comité de Auditoria concluye que COOFINEP Cooperativa Financiera cuenta con un Sistema de Control Interno adecuado y que en forma permanente busca su mejoramiento y la efectividad del mismo, cumpliendo con los objetivos establecidos en la normatividad vigente.

Original Firmado ALEJANDRO MONDRAGÓN ORTIZ. Presidente Comité de Auditoria

Original Firmado ELISABETH MONSALVE RESTREPO Secretaria Comité de Auditoria

8. Desarrollo de la labor realizada por el área de Auditoría Interna.

Nota: El presente informe fue aprobado en la reunión del Comité de Auditoría realizado el 29 de Enero de 2018, según consta en el acta N° 229 de la misma fecha.

Informe Económico y Social 2017

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARADO Diciembre 31 de 2017 - 2016 (En miles de pesos colombianos)

Cod. 1 11 1105 1110 1115 13 1302 1303 1304 14 1404 1408 1410 1412 1414 1487 1488 1489 1491 1493 1495 1498 16 1605 1610 1616 1623 1630 1632 1636 1637 1638 1639 1690 1692 1694 1696 1697 1698 1699 18 1801 19 1911 1925 1960

nombre

Nota nro.

31-dic.-2017

31-dic.-2016

efectivo 1 caja banco de la república bancos y otras entidades financieras inversiones y operaciones con derivados 2 instrumentos de patrimonio a vlr razonable inversiones a costo amortizado instrumentos de patrim a vlr razonable ori cartera de créditos 3 cartera de vivienda cartera y operaciones de leasing de consumo cartera y operaciones de leasing comerciales cartera y leasing de microcréditos préstamos a empleados deterioro componente contracíclico individual deterioro (provisión) préstamos a empleados deterioro (provisión) cartera de vivienda deterioro (provisión) cartera consumo deterioro (provisión) microcréditos deterioro (provisión) créditos comerciales deterioro (provisión) general cuentas por cobrar 4 intereses comisiones deudores cuentas abandonadas impuestos anticipos a contratos y proveedores pagos por cuenta de clientes, vivienda pagos por cuenta de clientes, consumo pagos por cuenta de clientes, microcrédito pagos por cuenta de clientes, comercial diversas deterioro (provisión) ctas x cobrar microcrédito deterioro (provisión) ctas x cobrar comerciales deterioro (provisión) cuentas x cobrar consumo deterioro (provisión) cuentas x cobrar vivienda deterioro (provisiones) otras cuentas x cobrar deterioro cxc componente contracíclico indivi activos materiales propiedad, planta y equipo 5- 9 y 10 otros activos 6 activos intangibles 7 gastos pagados por anticipado 8 diversos

219.287.466 21.380.869 1.670.564 7.701.137 12.009.167 5.907.953 345.630 5.556.111 6.213 181.208.818 18.321.219 150.624.147 19.756.304 1.357.294 1.930.279 2.121.541 19.303 243.339 7.089.177 189.351 901.626 216.088 3.305.598 1.852.980 234.057 371.694 349.928 674.878 13.673 191.354 1.670 2.451 301 14.470 44.248 268.351 40.586 19.731 6.962.531 6.962.531 521.696 101.451 171.655 248.590

200.378.915 23.656.193 1.534.075 6.818.522 15.303.596 5.153.328 908.803 4.238.704 5.821 161.608.153 11.228.955 139.632.986 17.500.554 1.548.656 1.492.103 1.872.844 14.921 168.233 6.699.533 136.689 760.184 142.697 2.686.306 1.470.399 181.301 415.763 231.130 613.699 8.576 6.705 118.975 1.129 1.140 561 10.179 48.978 259.350 28.281 1.940 14.345 6.847.231 6.847.231 427.704 140.778 105.688 181.238

activo

Informe Económico y Social 2017

VARIACIÓN 2017 - 2016 $ % 18.908.551 9,44 -2.275.324 -9,62 136.489 8,90 882.615 12,94 -3.294.428 -21,53 754.625 14,64 -563.173 -61,97 1.317.407 31,08 392 6,73 19.600.665 12,13 7.092.264 63,16 10.991.162 7,87 2.255.749 12,89 -191.362 -12,36 438.177 29,37 248.697 13,28 4.382 29,37 75.106 44,64 389.645 5,82 52.662 38,53 141.442 18,61 73.391 51,43 619.293 23,05 382.581 26,02 52.755 29,10 -44.069 -10,60 118.797 51,40 61.180 9,97 -8.576 -100,00 6.968 103,92 72.379 60,84 540 47,85 1.311 114,99 -260 -46,34 4.291 42,15 -4.729 -9,66 9.001 3,47 12.305 43,51 -1.940 5.386 37,55 115.300 1,68 115.300 1,68 93.992 21,98 -39.326 -27,94 65.966 62,42 67.352 37,16

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARADO Diciembre 31 de 2017 - 2016 (En miles de pesos colombianos)

Cod. nombre

Nota nro.

pasivo

2 21 2107 2108 2118 2156 23 2357 24 2410 2425 2435 25 2502 2503 2506 2511 2514 2519 2529 2590 27 2710 2715 2720 2725 2730 29 2907 2919 2990

instrumentos financieros a costo amortizado certificados de depósito a termino depósitos de ahorro servicios de recaudo cuentas canceladas aportes de capital aportes créditos de bancos y otras obligaciones banco de comercio exterior (BANCOLDEX) FINDETER financiera de desarrollo territorial otros bancos y entidades financieras país cuentas por pagar costos y gastos por pagar impuestos contribución sobre transacciones proveedores y servicios por pagar contribuciones, afiliaciones y transferencias retenciones y aportes laborales multas y sanciones, litigios, indemnizaciones diversas obligaciones laborales cesantías intereses sobre cesantías vacaciones prima legal prima extralegal otros pasivos ingresos anticipados fondos cooperativos específicos diversos

3 31 3120 3135 32 3205 3215 37 3705 38 3815 39 3905 3915 3920 3930

capital social capital mínimo e irreductible sección ahorros aportes sociales reservas reserva legal reservas ocasionales fondos de destinación específica amortización de aportes sociales superávit o déficit ganancias o pérdidas no realizadas (ori) ganancias o pérdidas ganancias acumuladas ejercicios anteriores ganancia del ejercicio pérdida del ejercicio resultados acumulados convergencia a NIIF

16 12

14 15

patrimonio 16

18 19 18

31-dic.-2017

31-dic.-2016

VARIACIÓN 2017 - 2016 $ %

191.571.625 158.917.074 131.314.887 27.592.015 7.923 2.248 560.665 560.665 29.902.476 7.516.361 2.959.775 19.426.341 1.502.077 33.395 18.780 209.534 209.866 508.172 522.329 666.908 222.233 204.721 239.954 22.425 21.661 764

174.505.844 146.504.999 115.853.241 30.646.571 2.939 2.248 523.985 523.985 25.970.108 6.036.194 2.883.640 17.050.274 780.695 25.294 22.768 64.384 180.649 364.200 123.401 683.015 256.111 30.082 179.464 217.358 43.041 20.477 22.564

17.065.781 12.412.075 15.461.646 -3.054.556 4.985 36.680 36.680 3.932.368 1.480.167 76.135 2.376.067 721.381 8.101 -3.988 145.150 29.218 143.972 398.928 -16.107 -33.877 -30.082 25.256 22.597 -20.617 1.184 -21.800

27.715.841 18.912.428 18.912.428 2.352.487 2.100.845 251.642 503.386 503.386 5.084.521 5.084.521 863.019 202.971 912.911 -252.862

25.873.071 17.598.424 17.598.424 2.212.061 1.960.420 251.642 358.976 358.976 5.067.938 5.067.938 635.673 186.409 702.126 -252.862

1.842.770 1.314.004 1.314.004 140.425 140.425 144.410 144.410 16.583 16.583 227.347 16.561 210.785 -

COOFINEP Cooperativa Financiera

9,78 8,47 13,35 -9,97 169,63 7,00 7,00 15,14 24,52 2,64 13,94 92,40 32,03 -17,52 225,45 16,17 39,53 323,28 -2,36 -13,23 -100,00 14,07 10,40 -47,90 5,78 -96,61 7,12 7,47 7,47 6,35 7,16 40,23 40,23 0,33 0,33 35,76 8,88 30,02 -

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARADO Diciembre 31 de 2017 - 2016 (En miles de pesos colombianos)

Cod. nombre

Nota nro.

cuentas contingentes

6 61 6105 62 6220 63 6305 64 6430

acreedoras por contra acreedoras por contra (DB) acreedoras créditos aprobados no desembolsados deudoras por contra (CR) deudoras por contra deudoras intereses cartera de créditos

8 81 8120 8146 8170 8176 8195 82 8213 8224 8246 8249 8262 8281 8283 8284 8285 8286 8287 8288 8295 83 8305 84 8405

deudoras activos castigados ajuste por inflación activos propiedades y equipos totalmente depreciados inversiones para mantener hasta el vencimiento otras cuentas de orden deudoras acreedoras bienes y valores recibidos en garantía idónea recuperaciones activos castigados ajustes por inflación patrimonio capitalización revalorización patrimonio rendimientos invers neg tit participat calificación créditos de vivienda gtía idónea calificación créditos de consumo gtía idónea calificación créditos de consumo otras gtías calificación microcréditos gtía idónea calificación microcréditos otras gtías calificación créditos comerciales gtía idónea calificación créditos comerciales otras gtías otras cuentas de orden acreedoras deudoras por contra deudoras por contra (cr) acreedoras por contra acreedoras por contra (db)

31-dic.-2017

31-dic.-2016

VARIACIÓN 2017 - 2016 $ %

2.851.235 2.851.235 2.851.235 2.851.235 1.873.275 1.873.275 1.873.275 1.873.275

7.218.844 7.218.844 7.218.844 7.218.844 1.547.514 1.547.514 1.547.514 1.547.514

-4.367.609 -4.367.609 -4.367.609 -4.367.609 325.761 325.761 325.761 325.761

-60,50 -60,50 -60,50 -60,50 21,05 21,05 21,05 21,05

7.455.106 6.235.537 1.219.569 279.163.563 84.777.562 20.472.810 20.947.286 131.599.330 333.247 1.052.040 9.182.263 10.799.026 7.455.106 7.455.106 279.163.563 279.163.563

6.602.360 5.927.111 675.249 241.622.299 68.303.671 12.844.761 19.694.598 121.554.852 282.456 1.295.239 8.723.549 8.923.174 6.602.360 6.602.360 241.622.299 241.622.299

852.746 308.427 544.320 37.541.265 16.473.891 7.628.050 1.252.689 10.044.478 50.791 -243.200 458.714 1.875.853 852.746 852.746 37.541.265 37.541.265

12,92 5,20

cuentas de orden

80,61 15,54 24,12

59,39 6,36 8,26 17,98 -18,78 5,26 21,02 12,92 12,92 15,54 15,54

Las NOTAS a los ESTADOS FINANCIEROS y la información suplementaria hacen parte integrante de este Estado Financiero

Original rmado ÓSCAR OSPINA PIÑA Representante Legal

Original rmado BEATRIZ ELENA CARDONA LONDOÑO Contadora T.P. 32073 - T

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Original rmado WILLIAM DE JESÚS CABALLERO CORREA Revisor Fiscal T.P 27201 -T Designado por Abako´s S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL COMPARADO Diciembre 31 de 2017 - 2016 (En miles de pesos colombianos)

Cod. nombre

Nota nro.

ingresos de operaciones

31-dic.-2016

VARIACIÓN 2017 - 2016 $ %

31.580.474 31.580.474 24.298.576 534.105 124.870 141.482 1.477.069 350 877 4.735.602 31.405 236.138

3.395.554 3.395.554 3.580.749 53.602 -16.687 7.230 223.112 157 -20 -304.535 -26.004 -122.049

5,11 15,11 44,83 -2,29 -6,43 -82,80 -51,69

4 41 4102 4103 4108 4110 4111 4115 4140 4145 4198 4191 4195

ingresos de operaciones ordinarias generales ingresos financieros cartera ingresos financieros operaciones del mercado por valoración de inversiones a valor reajuste de la unidad de valor real uvr ingreso costo amortizado de inversiones comisiones y/u honorarios dividendos y participaciones arrendamientos recuperaciones deterioro (provisión) recuperaciones riesgo operativo diversos

21a

34.976.029 34.976.029 27.879.325 587.707 108.183 148.712 1.700.181 507 857 4.431.067 5.401 114.089

5 51 5102 5103 5104 5107 5108 5115 5116 5118 5120 5130 5140 5145 5150 5155 5160 5165 5170 5171 5172 5175 5180 5190

gastos 21 gastos de operaciones 21b intereses depósitos y exigibilidades intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieros y otros intereses por valoración a costo amortizado de inversiones valoración de inversiones a valor razonable comisiones asambleas y simposios legales beneficios a empleados honorarios impuestos y tasas arrendamientos contribuciones, afiliaciones y transferencias seguros mantenimiento y reparaciones adecuación e instalación deterioro (provisiones) componente contracíclico deterioro individual multas y sanciones, litigios, indemnizaciones depreciación de la ppe amortización de activos intangibles 5180 diversos 5190

34.063.117 34.063.117 9.674.055 2.062.945 322 1 1.443 842.799 2.687 5.649 8.330.888 729.787 541.789 1.572.149 90.080 1.167.554 360.286 68.885 4.675.317 1.233.530 232.737 285.067 195.923 1.989.223

30.878.348 30.878.348 7.874.960 1.852.924 1.065 21 951 479.265 31.336 13.907 7.998.835 668.064 470.064 1.443.537 48.983 1.076.672 258.137 267 4.868.856 1.082.347 172.364 234.504 170.402 2.130.889

3.184.769 3.184.769 1.799.096 210.021 -743 -19 492 363.534 -28.649 -8.258 332.053 61.723 71.725 128.611 41.097 90.883 102.150 68.618 -193.539 151.183 60.373 50.563 25.521 -141.665

10,31 10,31 22,85 11,33 -69,73 -93,08 51,78 75,85 -91,43 -59,38 4,15 9,24 15,26 8,91 83,90 8,44 39,57 25.699,66 -3,98 13,97 35,03 21,56 14,98 -6,65

912.911

702.126

210.785

30,02

resultado del ejercicio

31-dic.-2017

10,75 10,75 14,74 10,04 -13,36

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COOFINEP Cooperativa Financiera

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO AÑOS 2017 - 2016 NOTA Nro. 22 (En miles de pesos colombianos)

1, Actividades de operación Código

depuración excedente

2017

2016

912.911 4.675.316 1.233.530 285.067 314.517 195.922 (4.431.067) 232.737 3.418.933

702.126 4.868.856 1.082.347 234.504 252.384 170.402 (4.735.602) 161.256 2.736.273

(21.424.349) (506.126) 12.412.075 (275.191) (6.374.658)

(17.889.231) (506.426) 12.800.258 (523.737) (3.382.864)

(1.317.799) (400.367) (261.888) (67.352) (2.047.406)

(567.048) (364.973) (128.028) 141.053 (918.997)

aportes sociales por créditos de bancos y otras obligaciones financieras por cuentas por pagar por obligaciones laborales otros pasivos por capital social reservas superávit amortización de aportes sociales excedentes acumulados

36.680 3.932.368 721.381 (16.107) (20.617) 1.314.004 140.425 16.583 144.410 (685.565)

(948.007) 5.448.468 (322.447) 17.033 15.028 2.713.939 13.976 182.668

efectivo neto recibido por actividades de financiación

5.583.564

6.678.795

(2.838.499)

2.376.935

39 5170 5171 5175 5155 5180 4198 5172

excedentes y/o pérdidas del ejercicio provisiones componente contracíclico provisiones depreciación acumulada amortizaciones gastos anticipados amortizaciones diferidos recuperaciones operacionales multas y sanciones recursos provistos de las operaciones

14 16 21 1911

por cartera de crédito por cuentas por cobrar captaciones intangibles/seguros efectivo neto recibido por actividades operativas

13 18 1925 19

inversiones (excepto 1306) por propiedades, planta y equipos intangibles/software y licencias por otros activos diversos efectivo neto recibido por actividades de inversión

2, Actividades de inversión

3, Actividades de financiación 23 24 25 27 29 31 32 38 3705 39

aumento de efectivo en el año

(441.861)

efectivo al principio del año

24.564.996

22.188.061

efectivo al final del año

21.726.499

24.564.996

EFECTIVO

INVERSIONES

TOTAL

21.880.130 1.776.063 23.656.193 (2.275.324) 21.380.869

307.931 600.872 908.803 (563.173) 345.630

22.188.061 2.376.935 24.564.996 (2.838.497) 21.726.499

CONCILIACIÓN DEL EFECTIVO diciembre de 2015 movimiento año 2016 diciembre de 2016 movimiento año 2017 diciembre de 2017

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Diciembre 31 de 2017 - 2016 NOTA Nro. 23 (En miles de pesos colombianos)

SALDO A DICIEMBRE DE 2016

DESCRIPCION

31 CAPITAL SOCIAL 3120 CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCIBLE Aportes nuevos Retiros de aportes Reclasificación a aportes mínimos irreductibles Adquisición de aportes sociales 32 RESERVAS 3205 RESERVA LEGAL

DISMINUCIONES

37 FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA 3705 AMORTIZACIÓN DE APORTES SOCIAL Fondo de amortización de aportes-Distribución excedentes Fondo de amortización de aportes-Adquisición 38 SUPERÁVIT 3815 GANANCIAS O PÉRDIDAS NO REALIZADAS (ORI) Revalorización acciones Colpatria Revalorización de aportes en la Previsora Vivir Revalorización de aportes La Equidad Revalorización de aportes Agencia de seguros Revalorización de aportes Coopcentral 39 GANANCIAS O PÉRDIDAS 3905 RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR

2.912.054

4.226.058

18.912.428

17.598.424

2.912.054 3.735.259 2.872.798 39.256 490.799

4.226.058

18.912.428

2.212.062

140.425

2.352.48

1.960.420

140.425

2.100.845

251.642

358.976

101.334

245.744

503.386

358.976

101.334 101.334

245.744 245.744

503.386

5.067.937

16.583

5.084.520

5.067.937

0 392 6.757 3.427 4.920 1.087

16.583

5.084.520

635.673

863.020

186.409

16.561

202.970

140.425

Distribución a cuentas de ahorro Ajustes por procesos PCGA vrs NIIF 3915 GANANCIA DEL EJERCICIO

251.642

16.561 186.409 702.126

Reserva Protección de aportes - Distribución de excedentes Fondo amortización de aportes - Distribución de excedentes Fondo de solidaridad-Distribución de excedentes Fondo de Educación-Distribución de excedentes Distribución a cuentas de ahorro Excedentes del ejercicio 3930 RESULTADOS ACUMULADOS POR CONVERGENCIA A NIIF

SALDO A DICIEMBRE 31 DE 2017

17.598.424

Protección de aportes - Distribución de excedentes 3215 RESERVAS OCASIONALES

AUMENTOS

702.125

912.911

912.912

140.425 245.744 70.213 140.425 105.318 912.911 -252.862

-252.862

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COOFINEP Cooperativa Financiera

Notas a los Estados Financieros

ENTIDAD REPORTANTE COOFINEP es una organización cooperativa de carácter nanciero, empresa asociativa de derecho privado de la economía solidaria, de naturaleza cooperativa, sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, de número de asociados y patrimonio social variable e ilimitados, de duración indenida, regida por el derecho colombiano, en especial por la legislación cooperativa, sus principios universales y el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, su Estatuto y la doctrina del cooperativismo. Se denomina COOFINEP Cooperativa Financiera y podrá identicarse con el nombre de COOFINEP. Su domicilio principal es la ciudad de Medellín, Departamento de Antioquia, República de Colombia. Tiene como radio de acción todo el territorio de Colombia y puede establecer sucursales y agencias en cualquier parte de él, cuando así lo determine el Consejo de Administración. La Cooperativa a través del Ministerio de Trabajo, División de Cooperativas, según Resolución Nº 02025 del 20 de noviembre de 1962 y, previo cumplimiento de los requisitos exigidos por el Decreto 1339 de 1932 en su artículo 25, le fueron aprobado sus estatutos y demás documentos constitutivos. Igualmente, fue reconocida como establecimiento de crédito en categoría de cooperativa nanciera por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 0623 del 24 de junio de 2003. Hoy, la Cooperativa cuenta con dieciocho (18) agencias, una (1) ocina; nueve (9) ubicadas en el Valle de Aburrá, nueve (9) localizadas en

Informe Económico y Social 2017

diferentes municipios del Departamento de Antioquia pero fuera del Valle de Aburrá y una (1) en el Distrito Capital de Bogotá. De acuerdo con lo establecido en los estatutos, COOFINEP tiene como objeto del acuerdo cooperativo la intermediación nanciera con asociados y el público en general mediante la captación de ahorros, la prestación de servicios de crédito, y el manejo general de inversiones con el propósito de contribuir en el mejoramiento del nivel de vida de las personas, así como a la promoción, consolidación e integración del Sector Cooperativo y Solidario. A continuación se hace un resumen de las principales reformas estatutarias hechas por la entidad a partir de su constitución: 1.

En la Asamblea del 26 de abril de 1987, la cooperativa se especializó en la actividad de ahorro y crédito excluyendo de su objeto social las demás actividades que le habían sido autorizadas mediante la Resolución 2025 de 1962.

24 de julio de 1994, el objeto de la reforma fue migrar de una cooperativa de ahorro y crédito a una cooperativa nanciera. En este caso se modicó el régimen económico incluyendo la captación y colocación con terceros no asociados. Lo anterior como parte de los requisitos establecidos por el Decreto 1134 de 1989, para poder ejercer actividad nanciera. También se adicionó a la razón social la sigla COOPERAR quedando como COOPERATIVA DE LOS TRABAJADORES DE LAS EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN "COOPERAR". Se protocolizó mediante

escritura N° 704 del 29 de marzo de 1995, de la Notaría Décima del Círculo de Medellín. 3.

7 de diciembre de 1996, el objeto del cambio fue adecuar la estructura al carácter abierto de la cooperativa. Se modicó la razón social retirando las palabras "de los Trabajadores" y adicionando "Financiera". Adicionalmente se cambió la sigla COOPERAR por "COOFINEP". La razón social quedó COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN "COOFINEP". Dicha reforma fue registrada en la Cámara de Comercio de Medellín el 18 de abril de 1997, libro 1º Nº 1598. 10 de diciembre de 1998, el objeto de esta reforma fue modicar la razón social retirando las palabras "de Medellín" quedando como COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS "COOFINEP"; lo anterior tomando en cuenta que el perl de los asociados de la cooperativa para ese momento era mayoritariamente de empleados de diferentes entidades estatales y no sólo de EPM. Fue protocolizada mediante escritura N° 111 del 27 de enero de 1999, en la Notaría Décima del Círculo de Medellín. 30 de noviembre de 2002, el objeto de la reforma fue adecuar los estatutos a las exigencias planteadas por el plan de ajuste denido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Fue protocolizada mediante escritura N° 84 del 22 de enero de 2003, de la Notaría Octava del Círculo de Medellín. 29 de marzo de 2003. El objeto de la reforma fue introducir principios generales sobre Buen Gobierno y pautas sobre Ética y Conducta como parte del proceso de conversión a cooperativa nanciera. Fue protocolizada mediante escritura N° 855 del 3 de mayo de 2003, de la Notaría Octava del Círculo de Medellín. Con motivo de la expedición de la Resolución N° 0623 del 24 de junio de 2003, de la Superintendencia Financiera de Colombia, por medio de la cual se aprobó la conversión a establecimiento de crédito de COOFINEP, se modica la razón social COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS "COOFINEP", por "COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA". Lo anterior con el propósito de ajustar el nombre a nuevas condiciones de establecimiento de

crédito en cuanto a la captación y colocación de recursos nancieros en forma masiva. Fue protocolizada mediante escritura N° 1324 del 11 de julio de 2003, de la Notaría Octava del Círculo de Medellín. 8.

En 2006 se efectúo reforma de estatutos. La actualización tocó aspectos tales como composición del Consejo de Administración, funciones y responsabilidades de la Gerencia General como de la Gerencia Suplente y valores corporativos, entre otros.

Durante el año 2012, se realizaron dos reformas estatutarias: Ÿ

La primera fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Delegados celebrada el 24 de marzo de 2012, tal como consta en el acta N° 64 de la fecha y protocolizada por escritura N° 862 del 2 de abril de 2012, de la Notaría Octava de Medellín. El alcance de esta reforma fue: Ÿ

Aclarar algunos aspectos relativos a la vinculación y exclusión de asociados.

Adaptar los estatutos al artículo N° 185 del Código de Comercio - Elección de Delegados - por instrucción de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Incorporar reformas introducidas por la Ley 1328 de 2009 al sistema nanciero.

Cumplimiento de la circular 015 de la Superintendencia Financiera de Colombia en materia de control interno.

Adecuación de la estructura del patrimonio conforme a la Ley 454 de 1998, siguiendo instrucciones de Superintendencia Financiera de Colombia.

Regular algunos aspectos relativos a la conformación del Consejo de Administración y régimen de sus miembros.

Precisar las facultades y atribuciones del Representante Legal de la Entidad.

Corregir algunos errores de congruencia y redacción.

COOFINEP Cooperativa Financiera

La segunda fue aprobada por la Asamblea General Extraordinaria de Delegados celebrada el 17 de noviembre de 2012, tal como consta en el acta N° 65 de la fecha y protocolizada por escritura N° 3557 del 1 de diciembre de 2012, de la Notaría Octava de Medellín. El alcance de ésta fue mayor a la anterior y sus aspectos fundamentales son los siguientes: Ÿ

Formulación adecuada del "Objeto social" de la Cooperativa. Se superan las ambigüedades y reiteraciones que hasta la fecha caracterizaron la formulación del objeto social, dándose preeminencia a la actividad solidaria sobre la nanciera.

Separación de los elementos principales de la personalidad jurídica de COOFINEP, en una formulación jurídicamente adecuada.

Inclusión en un mismo capítulo, de las principales reglas en materia de gobierno corporativo.

Creación de mecanismos adecuados de participación asociativa, al conferir a los asociados el derecho y posibilidad de presentar proyectos para reformas estatutarias y dotándolos de vocación para convocar a la Asamblea General.

Adecuada formulación de las reglas aplicables en materia de representación legal y ejercicio de mandato representativo.

Adecuación de los estatutos, eliminando los procedimientos no esenciales contenidos en éstos. Los estatutos presentados contienen políticas y reglas generales, y no se ocupa de los procedimientos, excepto en los casos obligatorios por ley.

Adecuación de la estructura interna de los estatutos, dotándolo de un nuevo sistema de numeración y agrupando los diferentes artículos en forma orgánica de acuerdo a los temas tratados.

10. Reforma estatutaria aprobada por acta N° 67 del 6 de junio de 2013, en Asamblea Extraordinaria de Delegados. Protocolizada por escritura pública N° 1329 del 8 de julio de 2013, de la Notaria Octava de Medellín. El alcance de ésta fue establecer la rotación del Revisor Fiscal.

Informe Económico y Social 2017

11. Reforma estatutaria aprobada por acta N° 68 del 29 de marzo de 2014, en Asamblea Ordinaria de Delegados. Protocolizada por escritura pública N°. 897 del 25 de abril de 2014, de la Notaria Octava de Medellín. El alcance objetivo fue modicar el capital mínimo irreductible. 12. Reforma estatutaria aprobada por Acta N° 69 del 28 de marzo de 2015, en la Asamblea Ordinaria de Delegados. Protocolizada por escritura pública N°. 955 del 04 de mayo de 2015, de la Notaría Octava de Medellín. Su alcance fue aumentar el capital mínimo irreductible, crear el fondo de amortización de aportes permanente, modicar el procedimiento de retiro de asociados y las reglas para destinación de excedentes. 13. Reforma estatutaria aprobada por Acta N° 70 del 12 de marzo de 2016, en la Asamblea Ordinaria de Delegados. Protocolizada por escritura pública N°. 802 del 31 de marzo de 2016, de la Notaría Octava de Medellín. Su alcance fue aumentar el capital mínimo irreductible.

PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Atendiendo a la Ley 1314 de 2009 y sus decretos reglamentarios, COOFINEP adopta las políticas descritas en las denominadas Normas Internacionales de Información Financiera plenas emitidas por IASB (Internacional Accounting Standards Board), las políticas se compilaron en el manual de políticas M-ADM008. Moneda funcional COOFINEP expresa en cada uno de los encabezados de los estados nancieros que tanto su moneda funcional como su moneda de presentación es el peso colombiano. Materialidad El capítulo 3 párrafo CC11 del marco conceptual de las Normas Internacionales de Información Financiera, establece que "la información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inadecuada puede inuir en decisiones que llevan a cabo los usuarios sobre la base de la información nanciera de una entidad especíca". Basado en lo anterior COOFINEP, considera que la evaluación de la materialidad no puede limitarse a valorizarla mediante un umbral especíco sino que en cada situación será

necesaria evaluar la importancia de la cifra involucrada a la luz del efecto que pueda tener en los usuarios según se indica en el párrafo anterior. No obstante como una guía para la evaluación antes mencionada, a continuación se presuponen unos criterios porcentuales con los que se ha denido en principio la materialidad en la entidad, lo cual no signica que no tenga que evaluarse lo mencionado en los párrafos anteriores en cada situación particular: Para la Entidad en principio, se considera inmaterial partidas inferiores al 0.5% del total de activos anuales dado que se evalúa que las decisiones de los usuarios de la información nanciera de la Cooperativa no se afectarían por partidas inferiores al porcentaje antes descrito. Dicho porcentaje se estableció con base a la capacidad de la Compañía para generar excedentes y el monto de la cartera de crédito que es el activo más representativo. El concepto de materialidad se revalúa cada período anual para la presentación de los estados nancieros y en todo caso cualquier potencial desviación que se tenga sobre la valoración de partidas de dichos estados, será evaluada por la gerencia antes de la emisión de los mismos teniendo en cuenta todos los parámetros antes descritos. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables:

EFECTIVO Según circular externa de la Superintendencia Financiera de Colombia N° 017 del 30 de abril de 2012, el disponible se considera activo líquido de alta calidad. Incluyen el efectivo en caja y el depositado en bancos y en inversiones de corto plazo.

INVERSIONES El tratamiento contable y la valoración de las inversiones, se realiza atendiendo las instrucciones dadas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en el Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera, según Decreto 2267 de 2014. Instrumento nanciero es cualquier contrato que dé lugar a un activo nanciero en una entidad y a un pasivo nanciero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Activo nanciero es cualquier activo que sea: a) Efectivo; b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad como son: aportes en cooperativas o inversiones en acciones o en participación de sociedades. c) Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo nanciero de otra entidad o persona, tales como la cartera de crédito. Pasivo nanciero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo nanciero a otra entidad o persona, tales como certicados de depósito a término. Instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de maniesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos, como son los aportes sociales que conforman el capital mínimo irreductible. Reconocimiento Una entidad reconocerá un activo o un pasivo nanciero en su estado de situación nanciera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión. Clasicación activos nancieros La Cooperativa clasicará los activos nancieros según se midan posteriormente a costo amortizado o al valor razonable sobre la base del: a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos nancieros y b) de las características de los ujos de efectivo contractuales del activo nanciero. Activos nancieros al costo amortizado Un activo nanciero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las siguientes dos condiciones: a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es conservar los activos para obtener los ujos de efectivo contractuales. b) Las condiciones contractuales del activo nanciero dan lugar, en fechas especicadas, a ujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del saldo pendiente. Se clasicarán como activos nancieros a costo amortizado: Las inversiones forzosas mantenidas hasta el vencimiento.

COOFINEP Cooperativa Financiera

Activos nancieros al valor razonable

La Cooperativa designará un activo nanciero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce signicativamente una incoherencia de medición o reconocimiento.

La valoración de las inversiones se efectúa diariamente, a menos que la Superintendencia Financiera de Colombia indique una frecuencia diferente. Los registros contables necesarios para el reconocimiento de la valoración de inversiones se efectúan con la misma frecuencia prevista para la valoración.

Se clasicarán como activos nancieros a valor razonable con cambios en resultados: a)

Disponible.

Inversiones negociables en títulos participativos (inversiones en carteras colectivas abiertas).

Inversiones en instrumentos de patrimonio La Cooperativa puede realizar una elección irrevocable para presentar en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión en un instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de esta NIIF, no sea mantenida para negociar. Se clasicarán como inversiones en instrumentos de patrimonio: Inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio (inversiones disponibles para la venta). Ÿ

Valoración de las inversiones

El objetivo que se tiene es el de determinar y asignar el valor o precio justo de intercambio de un valor o título. Para ello se observan criterios técnicos y profesionales, que reconozcan los efectos derivados de los cambios en el comportamiento de todas las variables que puedan afectar dicho precio. Ÿ

Operaciones de Tesorería

Observando las disposiciones que en materia de administración de operaciones de tesorería ha determinado la Superintendencia Financiera de Colombia, la Cooperativa tiene ordenado el ambiente de la estructura, en la siguiente forma: Front Ofce: Área responsable de la liquidez de la entidad, así como de las relaciones con los inversores y clientes. Back Ofce: Área encargada de la vericación, registro y contabilización de las operaciones. Middle Ofce: Área encargada del diseño de metodologías de medición de riesgos, del monitoreo del cumplimiento de las políticas, del análisis del mercado y de los reportes sobre las exposiciones que muestra la entidad.

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Periodicidad de la valoración de inversiones

CARTERA DE CRÉDITOS La Cooperativa clasica, calica y deteriora su cartera de crédito con base en las disposiciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) en el Capítulo II de la Circular Externa N° 100 de 1995 (Circular Básica Contable y Financiera) y sus anexos, según Decreto 1851 de 2013. Estas disposiciones, así como todas las prácticas que realiza la Entidad en materia crediticia, se encuentran sistematizadas en el manual SARC, tal como lo dispone el ente regulador. La cartera comercial se calicó y deterioró de acuerdo a los modelos de referencia emitidos por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). A partir de julio de 2008, se aplica el modelo de referencia determinado por el ente de supervisión y vigilancia. Conforme a la Circular Externa N° 035 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, a partir de abril de 2010, se discriminó el componente contracíclico a nivel de catálogo de cuentas para los modelos de referencia. La nueva metodología permite mantener unos valores requeridos más elevados en épocas de mejora de la calidad crediticia, los cuales pueden ser utilizados en épocas de deterioros de la calidad de la cartera, momentos que serán determinados por indicadores nancieros dados por el ente de supervisión y vigilancia. A partir de 2012, según Circular Externa N° 026 del mismo año, se constituye una provisión adicional equivalente a un 0.5% de capital multiplicado por la Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI) de cada crédito de consumo. Para la cartera de vivienda y microcrédito fue calicado y constituido el deterioro con base en el Anexo I del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia. A efectos de lograr una mejor evaluación de los solicitantes de crédito, se consolidó la nueva estructura del área de riesgo de crédito,

dedicada exclusivamente a las actividades relacionadas con el proceso de otorgamiento de crédito y se implementaron nuevos sistemas de cobro. En materia de riesgo de crédito, la Cooperativa redenió su mercado objetivo hacia segmentos de baja exposición, cancelando la línea cartera riesgo y ajustando los score, las políticas y procedimientos de otorgamiento, seguimiento y recuperación del SARC. Un score calcula un puntaje de acuerdo a la combinación de variables socio demográcas y de comportamiento crediticio en orden a explicar la probabilidad de que un potencial cliente entre en default o fallo en la entidad por no pago. El score alto indica que la posibilidad de pago es también alta. Luego de realizar una prueba de Backtesting, la cual se hace para evaluar y calibrar la medición del riesgo por parte del modelo que se está usando, la Cooperativa ajustó los score de otorgamiento de las diferentes líneas de crédito. Los préstamos se contabilizan con base en su valor nominal, conforme a las deniciones y disposiciones del Capítulo II de la Circular 100 de 1995 (Circular Básica Contable y Financiera) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Los tipos de cartera se clasican en consumo, comercial, vivienda y microcrédito. En forma mensual se clasican los créditos de acuerdo a su nivel de riesgo y se contabilizan los deterioros conforme a las pérdidas esperadas. Este procedimiento de clasicación, calicación y deterioro se adelanta teniendo en cuenta los modelos de referencias denidos por la Superintendencia Financiera de Colombia para las carteras de consumo y comercial. Dado que los modelos de referencia para las carteras de consumo y comercial disponen de unas calicaciones especícas, la Cooperativa, para efectos de reporte, realiza la correspondiente homologación de acuerdo con los mismos estándares denidos por el regulador; ellas son:

HOMOLOGACIÓN DE CATEGORÍA - COMERCIAL Categoría de reporte Categoría agrupada AA A A B BB B B C CC C D D E E

Las metodologías utilizadas para las calicaciones de riesgo y cálculo del deterioro, son las orientadas por los modelos de referencia de consumo y comercial entre otras, contemplados en el Capítulo II de la Circular Externa N° 100 de 1995 (Circular Básica Contable y Financiera) de la Superintendencia Financiera de Colombia. La cartera de vivienda tiene como n la nanciación de la adquisición de vivienda de interés prioritario, de interés social (VIS) y no VIS. La cartera comercial está destinada a nanciar créditos productivos para personas naturales y jurídicas. La cartera de microcrédito está orientada a pequeños negocios con el n de fomentar su crecimiento. La cartera de consumo está dirigida a todo público y su destinación es variable de acuerdo a la necesidad del solicitante. Ÿ

Reestructuraciones El procedimiento de reestructuración aplica para la modalidad de comercial, consumo (nómina y taquilla), microcrédito de los deudores que se encuentran en las siguientes situaciones: Ÿ

Cuando presente deterioro en la capacidad de pago de sus compromisos por cambios en sus ingresos o su condición económica.

Que han incumplido o se prevé un potencial incumplimiento con su compromiso de pago, la Cooperativa le pueda ofrecer nuevas condiciones a su favor.

Exista autorización directa por parte de la instancia de aprobación determinada en la reglamentación de la Cooperativa, quien con base a las políticas denidas para este concepto efectuará la evaluación y toma la decisión nal.

Las decisiones de “reestructuración” de obligaciones se consideran procedentes

HOMOLOGACIÓN DE CATEGORÍA - CONSUMO Categoría de reporte Categoría agrupada AA

A con mora actual entre 0-30 días

A con mora actual mayor a 30 días

REESTRUCTURACIONES Y MODIFICADOS

COOFINEP Cooperativa Financiera

cuando se garantice la recuperación de la misma y se logre mantener las relaciones comerciales con los deudores.

ADMINISTRACIÓN, SEGUIMIENTO Y CONTROL DE LOS CRÉDITOS REESTRUCTURADOS O MODIFICADOS

El deudor como codeudor realice la formalización de la solicitud de “reestructuración”.

Calicación al momento de la “reestructuración”: Deben calicarse según el modelo de calicación de otorgamiento. En ningún caso, la calicación podrá ser mejor a aquella que tenía el crédito al momento de solicitar la “reestructuración”. Si el deudor presenta garantía idónea podrá conservar la calicación que tenía antes de la “reestructuración”.

Se podrá eliminar la condición de reestructurado y mejorar la calicación cuando el deudor efectúe pagos regulares y efectivos a capital e intereses por un período ininterrumpido de 18 meses para microcrédito, dos (2) años para consumo y de cuatro (4) años para los créditos de las modalidades comercial.

Modicaciones No se considera una “reestructuración” sino una modicación del crédito en sus condiciones ya pactadas si el deudor presenta las siguientes características: Los modicados aplicarán para la modalidad de comercial, consumo (nómina y taquilla), microcrédito, si el deudor presenta las siguientes características: Ÿ

Un comportamiento interno en los últimos seis (6) meses del crédito y que no haya alcanzado una mora consecutiva mayor a 60 días para microcrédito y consumo; y 90 días para comercial.

Debe tener capacidad de pago (consumo nómina endeudamiento global 100%, demás líneas igual a las condiciones exigidas en el otorgamiento) endeudamiento global y deducción de colilla.

El monitoreo especial para los créditos modicados se mantendrán hasta que el deudor efectúe pagos regulares y efectivos a capital e intereses por un período de nueve (9) meses ininterrumpidos para microcrédito, 1 año ininterrumpido para consumo y de 2 años ininterrumpidos para los créditos de las modalidades comercial, el crédito podrá salir de este monitoreo. Además si el deudor posee una obligación “reestructurada” e incumple en los pagos del nuevo crédito, se llevará a una categoría de incumplimiento. Si el deudor “modicado” pasa a ser “reestructurado” e incumple con una mora mayor o igual a 30 días, éste deberá calicarse en categoría de incumplimiento. Calicación del crédito después de la reestructuración Se asignará gradualmente, una calicación de menor riesgo cuando se cumplan las siguientes condiciones:

Sólo se permitirá máximo hasta dos meses de períodos de gracia a los deudores con forma de pago nómina, siempre y cuando con el desembolso se requiera la cancelación de otra deuda reejada en centrales de riesgos.

Cuando el deudor haya realizado dentro de la reestructuración pagos regulares y efectivos a capital e intereses durante seis (6) meses consecutivos para microcrédito y un (1) año para las demás modalidades.

Calicación al momento de la modicación: Corresponderá a aquella que presente antes de realizar la modicación.

Cuando el deudor haya mejorado la capacidad de pago.

La instancia de aprobación de los créditos con modicación será una diferente al Analista de Crédito. Nota: si el crédito incumple con los pagos normales después de haberse modicado, alcanzando mora superior a 30 días, tal operación será llevada a un estado de “Reestructuración”. En el proceso de aprobar una operación “modicada”, en ningún caso se efectúa desembolso adicional para cancelar crédito con otro acreedor nanciero.

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Consecuencias del incumplimiento de las políticas de reestructuración: Las políticas que se adopten deben prever qué sucede cuando el deudor incumple con una reestructuración. Es decir cobro jurídico y su sustituto. Prohibición de doble reestructuración. Reporte en centrales de riesgo. Consecuencias de incumplir un crédito modicado: Si el deudor incumple con los pagos y llegara a alcanzar una mora máxima de 30 días después de modicado, será modicado el crédito a

“reestructurado” y se le modicará el nivel de riesgo (calicación y reporte a centrales de riesgo).

Los que no superen este tope se depreciarán en una cuota.

En relación con el esquema de suspensión de causación de intereses, se tiene que este evento aplica cuando un crédito presente las siguientes moras:

Depreciación

TIPO DE CARTERA

MORA SUPERIOR A

Comercial

3 meses

Consumo

2 meses

Vivienda

2 meses

Microcrédito

1 mes

Cuando esta situación se presenta, no se afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados los dineros dejados de causar. Cabe anotar que la totalidad de lo causado y no recaudado se encuentra provisionado en un 100%.

El cargo por depreciación de cada período se reconocerá en el resultado del periodo, salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo. El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de su vida útil, denida acorde con la expectativa de uso del activo en la Entidad. Considerando el adecuado mantenimiento que se hace a los activos jos y al uso que éstos prestan a la Entidad, se establecieron las vidas útiles para los siguientes grupos: Grupo de propiedad planta y equipo

Vida útil (años)

Finalmente, la Cooperativa dispone de políticas de alineamiento de créditos. Se pretende con ello identicar plenamente las condiciones de pago que presentan los deudores de la Entidad tanto al interior como en el mercado.

Terrenos

N/A

Edicios

Denida por perito

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS Las propiedades, planta y equipo son los activos tangibles que: a) Posee la Cooperativa para su uso en el suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos. b) Se esperan usar durante más de un periodo. Se consideran como activos jos para la Cooperativa: a)

Terrenos.

Edicios.

Equipos, muebles y enseres.

Equipo de computación.

Vehículos

Reconocimiento La Cooperativa reconocerá al costo de adquisición un elemento como propiedad, planta y equipo como activos si, y sólo si:

Equipos, muebles y enseres

Equipo de computación

Vehículos

La Cooperativa utilizará el método de depreciación por línea recta. El valor residual, la vida útil de un activo y el método de depreciación se revisarán, como mínimo, al término de cada periodo anual. Deterioro de valor Para determinar las pérdidas de valor de la propiedad, planta y equipo, la Cooperativa empleará lo descrito en la NIC 36, la cual describe el procedimiento que deberá aplicar para asegurar que el valor neto en libros del activo no exceda el valor recuperable. Baja en cuentas Se dará de baja en libros a un elemento de propiedades, planta y equipo: a) Cuando se disponga del activo. b) Cuando no se espere obtener benecios económicos futuros por su uso o disposición.

Los benecios económicos futuros asociados con el activo uirán a la entidad.

El costo del activo se puede medir conablemente.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y equipo, se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas. Las ganancias no se clasicarán como ingresos de actividades ordinarias.

Se reconocerán y depreciarán por su vida útil aquellos activos cuyo valor superen las 50 UVT.

La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta

COOFINEP Cooperativa Financiera

y equipo, se determinará como la diferencia entre el importe neto que, en su caso, se obtenga por la disposición y el importe en libros del elemento. Gravámenes que pesan sobre los inmuebles y equipos Los bienes inmuebles de la Cooperativa no soportan gravámenes o garantías de ningún tipo a favor de terceros, los muebles y enseres y equipos no están pignorados. Valorizaciones de activos Las valorizaciones de los bienes inmuebles se contabilizan con base en avalúos técnicos realizados bajo NIIF y efectuados por personas o rmas de reconocida idoneidad e independencia, aliados a la Lonja de Propiedad Raíz. Dichas valorizaciones se determinan al comparar los avalúos contra los costos netos. Conforme a la política contable estos avalúos deberán realizarse cada cinco (5) años. Políticas generales de reparación, mantenimiento, adiciones o mejoras La Cooperativa tiene contratadas pólizas para garantías, mantenimiento y reparaciones de las propiedades y equipo con reconocidas compañías. Igualmente, dentro de los planes está contemplada la actualización del hardware, el software y las comunicaciones. La Cooperativa realiza mantenimientos a equipos de aire acondicionado, contadoras de billetes y protectores de cheques, recarga de extintores. A los inmuebles en donde están ubicadas las agencias se limpian techos y sifones en las agencias Los documentos estandarizados por el área de Calidad referentes al mantenimiento de equipos son: Ÿ

I-GTEC-028 Mantenimiento lógico de equipos

P-GTEC-009 Alistamiento transporte y mantenimiento de equipos

M-MCM-009 Políticas de seguridad

de que la Entidad tenga la intención de llevar a cabo la separación. b) Surge de derechos contractuales o de otros de tipo legal, con independencia de que éstos sean transferibles o separables de la Entidad o de otros derechos y obligaciones, tales como las licencias de software. Activos intangibles con vidas útiles nitas La vida útil de un activo intangible que surja de un derecho contractual o de otro tipo legal no excederá el periodo de esos derechos pero puede ser inferior, dependiendo del tiempo a lo largo del cual la entidad espera utilizar el activo. Grupo de intangibles

Vida útil

Seguros

1 año

Licencias

1 año

Software

3 años

Amortización La Cooperativa utilizará como método de amortización el lineal o de cuotas jas. El importe depreciable de un activo intangible es su monto en libros menos su valor residual si lo hubiere. El valor residual por política será cero debido a que en la Cooperativa una vez analizado el inventario de licencias y software se pudo establecer que su importe se considera inmaterial para la toma de decisiones. Tanto el tiempo como el método de amortización utilizado para un activo intangible con vida útil nita se revisarán al nal de cada periodo. Cualquier cambio se tratará según lo establecido en la NIC 8. La amortización cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo se clasique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 y en la que se produzca la baja en cuentas del mismo. Baja en cuentas Un activo intangible se dará de baja en cuentas: a) Por su disposición; o

INTANGIBLES Un activo intangible es un bien identicable, de carácter no monetario y sin apariencia física Un activo es identicable si: a) Es separable, es decir, se puede disponer del activo individualmente, independientemente

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b) Cuando no se espere obtener benecios económicos futuros por su uso o disposición. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se reconocerá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja. Las ganancias no se clasicarán como ingresos de actividades ordinarias.

BENEFICIOS A EMPLEADOS La norma requiere que la Entidad reconozca: a) Un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios a cambio de benecios a pagar en el futuro. b) Un gasto como contraprestación del servicio del empleado a cambio de los benecios que le otorga la entidad. Principio básico El costo debe ser reconocido en el período en el cual el benecio es ganado por el empleado, más que cuando es pagado. Son considerados benecios a empleados: a) Sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social. b) Derechos por permisos retribuidos y ausencia sufragadas por enfermedad. c) Prestaciones extralegales. d) Otros benecios a largo plazo. (prima de antigüedad). Benecios de corto plazo Benecios a los empleados a corto plazo, son benecios que se espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al nal del periodo anual sobre el que se informa en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados. Cuando un empleado haya prestado sus labores a la Entidad durante el periodo contable, ésta reconocerá el valor de los benecios a corto plazo que ha de pagar por tales servicios: a) Como un pasivo (gasto acumulado o devengado), después de deducir cualquier importe ya satisfecho. Si el valor ya pagado es superior al importe sin descontar de los benecios, la Entidad reconocerá ese exceso como un activo (pago anticipado de un gasto), en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo. b) Como un gasto. Otros benecios de largo plazo Otros benecios a los empleados a largo plazo, incluyen partidas tales como las primas de antigüedad u otros benecios por largo tiempo de servicio, que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del nal del periodo anual sobre el que se informa en

el que los empleados presten los servicios relacionados. Para otros benecios a los empleados a largo plazo, una entidad reconocerá, en el resultado del periodo, el importe total neto del valor presente de las obligaciones por benecios denidos en la fecha sobre la que se informa. La medición de esta obligación reejará la probabilidad de que el pago vaya a ser requerido y el intervalo de tiempo a lo largo del cual se espera realizar los pagos. Con la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012, 3023 de 2013 y Decreto 2615 de 2014, en Colombia surgen nuevas regulaciones en materia contable y de auditoría consistente en la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF” emitidas por el “International Accounting Standards Board “IASB” con sede en Inglaterra. Se establecieron tres grupos de personas con cronogramas diferentes para la entrada en vigencia de los estándares internacionales; COOFINEP pertenece al grupo I, el cual conforman las empresas que iniciaban la aplicación plena a partir del 1 de enero de 2015. El gobierno nacional emitió los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, exceptuando la aplicación de las NIIF para la cartera de crédito respecto al tratamiento de su deterioro y en lo que respecta a las inversiones la clasicación y valoración que estarán dadas por la regulación de la Superintendencia Financiera de Colombia. El proceso de convergencia se comprendió en tres etapas a saber el diagnóstico, la transición y la implementación. Durante la etapa de transición en 2014, realizamos un paralelo mensual generando balances según principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia “PCGA” (Decreto 2649 de 1993) y bajo las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF”, lo cual permitió observar los impactos nancieros tanto en el balance de apertura como en los balances mensuales. A continuación se describen los impactos nancieros y tecnológicos más importantes derivados de la aplicación de las NIIF, los cuales fueron planteados en el diagnóstico entregado por el consultor contratado por la Entidad: Ÿ

Aportes sociales IFRIC 2: Los aportes sociales que tienen opción de rescate son aquellos que exceden el capital mínimo irreductible, por lo tanto se llevan a cuenta del pasivo y los que no tienen esta opción representados por

COOFINEP Cooperativa Financiera

el capital mínimo irreductible se dejan en el patrimonio. Propiedades, planta y equipo NIC 16: Están compuestas por inmuebles, muebles y equipos de cómputo, su valor y vida útil se modicaron, bajando la alícuota de depreciación por efecto de la política de medición de éstos al valor razonable, el cual se obtiene para los inmuebles mediante avalúo técnico bajo NIIF. Activos intangibles NIC 38: Los activos intangibles reconocidos a la luz de las NIIF para la Cooperativa son las licencias de software, ya que representan un derecho contractual y las pólizas de seguro que pueden ser recuperables en dinero. Éstos se contabilizan al costo y se amortizan Benecios a empleados NIC 19: La Entidad contrató con terceros el cálculo actuarial para la prima de antigüedad “quinquenio”, bonicación que se paga a los empleados por cada cinco años de vinculados en la Cooperativa. Provisiones y pasivos contingentes NIC 37: Se reconoce un pasivo por el valor razonable de aquellas multas, sanciones y litigios en contra de la Cooperativa con una alta probabilidad de pérdida. Tecnológicos: La Cooperativa adecuó su sistema de información para el registro contable de las operaciones según NIIF, para ello se realizaron cambios de parametrización de cuentas contables; homologación de cuentas PCGA a cuentas NIIF con base en el catálogo emitido por la Superintendencia Financiera de Colombia según la Circular Externa N° 033 de diciembre de 2014; además, se adquirió software para el tratamiento contable bajo NIIF de las propiedades, planta y se adecuaron las interfases de los aplicativos externos para la correcta integración al sistema de información.

Después del diagnóstico realizado el 2013, la Entidad durante el 2014, entra a la etapa de transición, realizando actividades tales como la construcción del manual de políticas contables según NIIF, y el Estado de Situación Financiera de Apertura “ESFA” al 1 de enero de 2014, en el cual se registraron todos los ajustes por conversión a NIIF y se hicieron las reclasicaciones de cuentas contables pertinentes. A partir del 1 de enero de 2015, COOFINEP inició la aplicación plena de NIIF, lo cual implicó efectuar los cambios tecnológicos en el sistema de información y adecuar los formatos en excel para efectos de reportes legales.

Informe Económico y Social 2017

Igualmente se revisaron procedimientos internos con el n de alinearlos según las NIIF. La Entidad ha transmitido a la Superintendencia Financiera de Colombia archivos trimestrales con información de los estados nancieros y notas explicativas de éstos, en formato XBRl.

NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados nancieros de Coonep Cooperativa Financiera y la notas de revelación de la información contable y nanciera son preparados de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia de acuerdo con el Marco Técnico Normativo, contenido en el Anexo N° 1, del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modicado por el Decreto 2496 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF”, Las notas de revelación a los estados nancieros y a la información nanciera detallan cada una de las cuentas contables y se presentan en orden de liquidez de éstas. Para efectos de la evaluación del 2017, comparamos la información con la del 2016, expresada bajo NIIF. Todas las cifras explicativas de los cuadros de las presentes notas de revelación están expresadas en miles de pesos colombianos.

NOTA N° 1: EFECTIVO DISPONIBLE NOMBRE

dic-16

dic-17

Caja

1,534,075

1,670,564

Banco de la República

6,818,522

7,701,137

Bancos y otras entidades Financieras 15,303,596 12,009,167

TOTAL

23,656,193 21,380,869

Hacen parte del rubro efectivo el saldo de la cuenta única de depósitos CUD en el Banco de la República, la cual es una especie computable de los recursos disponibles por la Cooperativa para el cumplimiento del encaje legal así como el saldo de efectivo en caja. En lo que respecta a las conciliaciones bancarias, las partidas mayores a 30 días que fueron detectadas, corresponden en su mayoría a cheques que no fueron cobrados por sus tenedores al corte del período y a consignaciones realizadas el último día de diciembre de atención en bancos, que no alcanzaron a hacerse efectivas en las cuentas bancarias, existen otras partidas que no afectan de manera relevante los estados nancieros.

CONCILIACIÓN

Nº PARTIDAS

238

843.541

Consignaciones pendientes en bancos Cheques girados no cobrados en bancos

SALDO 3

Cheques cobrados mas no en libros

4,815

Consignaciones pendientes en libros

120.090

441

Notas débito pendientes en libros TOTAL

861.125

Sobre las cuentas del Banco de la República, bancos y otras entidades nancieras no existen embargos, pignoraciones o ninguna otra restrinción.

NOTA Nº 2: ACTIVOS FINANCIEROS/INVERSIONES INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A VALOR RAZONABLE

FECHA

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO

INSTRUMENTOS DE PATRIM A VLR RAZONABLE ORI

INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS

31/12/2016

$ 908,803

$ 4,238,704

$ 5,821

$ 5,153,328

31/12/2017

$ 345,630

$ 5,556,111

$ 6,213

$ 5,907,953

VARIACIÓN ABSLUTA

$ (563,173)

$ 1,317,407

$ 392

$ 754,625

VARIACIÓN RELATIVA

-61.97%

31.08%

6.73%

14.64%

Con respecto al 31 de diciembre de 2016, las inversiones presentaron una variación del 14.64% que corresponde a $ 754,625 millones. Los instrumentos de patrimonio a valor razonable representados por los fondos de inversión colectiva tuvieron una disminución del 61.97% respecto al cierre 2016 y las inversiones a costo amortizado, que corresponde a las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario “ TDA” clase “A” y “B” presentaron un crecimiento del 31.08% respecto al mismo corte, el cual fue generado principalmente por los ajustes trimestrales de inversión forzosa, en cada clase de títulos. COMPOSICIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 NOMBRE INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A VALOR RAZONABLE

RANGO DE VENCIMIENTO CORTO PLAZO

PARTICIPACIÓN DENTRO DEL PORTAFOLIO

5,907,953

100.00%

54,024

0.91%

FIDUBOGOTA

33,671

0.57%

FIDUAGRARIA

17,692

0.30%

227,922

3.86%

12,321

0.21%

VALORES BANCOLOMBIA INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO TITULOS DE DESARROLLO AGROPECUARIO T.D.A INSTRUMENTOS DE PATRIM A VALOR RAZONABLE ORI ACCIONES COLPATRIA

NOMBRE EMISOR Y/O FONDO DE INVERSIÓN

NIT EMISOR Y/O FONDO DE INVERSIÓN

345,630

FIDUCUENTA

FIDUPREVISORA S.A. EFECTIVO A LA VISTA

PRODUCTO DE INVERSIÓN

FONDO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN

FIDUCUENTA FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO SUMAR FONDO DE INVERSION COLECTIVA ABIERTO CONFIRENTA FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO EFECTIVO A LA VISTA FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO RENTA LIQUIDEZ FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO

8001806872

TITULOS TDA CLASE A Y B

FINAGRO

8001163987

ACCIONES

BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A

8600345941

8001258130 8002134871 8300457201 9004381462

5,556,111 5,556,111

94.04%

6,213 6,213

0.11%

La mayor participación del portafolio se encuentra en las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario TDA con el 94.04%.

COOFINEP Cooperativa Financiera

COMPOSICIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A VALOR RAZONABLE NIT. FONDOS DE INVERSION

8001806872 8002134871 8001258130 9004381462 8300457201

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA Fiducuenta fondo de inversión colectiva abierto Conrenta fondo de inversión colectiva abierto Sumar fondo de inversión colectiva abierto Renta liquidez fondo de inversión colectiva abierto Efectivo a la vista fondo de inversión colectiva abierto

VALOR AL CIERRE

NÚMERO UNIDADES

RENTABILIDAD NETA EA

PARTICIPACIÓN

VALOR UNIDAD

54,024

15.63%

27,789.734562

1,944.017565

4.31%

17,692

5.12%

12,604.651013

1,403.602047

4.41%

33,671

9.74%

28,849.565123

1,167.138329

5.11%

12,321

3.56%

13,485.410997

913.653800

4.44%

227,922

65.94%

2,356.2298919

96,731.543389

4.48%

345,630

100%

(Rentabilidad promedio últimos 30 días después de comisión)

4.55%

Al 31 de diciembre de 2017, los instrumentos de patrimonio a valor razonable son las inversiones en los Fondos de Inversión Colectiva que ascendieron a $345,630 millones, de este saldo el de mayor participación fue el Fondo de Inversión Colectiva Efectivo a la Vista con el 65.94%. COMPORTAMIENTO DE LA VALORACIÓN DE LAS INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS POR POR POR TOTAL INCREMENTO INCREMENTO POR DISMINUCIÓN EN DISMINUCIÓN EN INGRESOS FECHA EN EL VALOR DE EN EL VALOR EL VALOR PRESENTE EL VALOR NETOS POR MERCADO PRESENTE RAZONABLE VALORACIÓN 18,298 14,132 0.215 1 32,429 31/01/2017 10,404 13,009 0.000 45 23,369 28/02/2017 12,672 14,047 0.000 25 26,694 31/03/2017 30/04/2017 14,780 13,144 0.142 3 27,921 6,490 13,187 0.537 0 19,677 31/05/2017 11,199 12,074 0.000 4 23,270 30/06/2017 6,736 11,718 0.000 166 18,288 31/07/2017 3,311 11,534 0.000 967 13,878 31/08/2017 5,919 11,137 0.000 183 16,873 30/09/2017 7,891 11,414 0.169 0 19,305 31/10/2017 9,148 11,752 0.453 0 20,900 30/11/2017 1,333 11,563 0.000 48 12,848 31/12/2017 ACUMULADO 2017 108,183 148,712 1 1,443 255,451 ACUMULADO 2016 124,870 141,482 21 951 265,380 VAR. ABSOLUTA -16,687 7,230 -19 492 -9,929 VAR. RELATIVA -13.36% 5.11% -93.08% 51.78% -3.74%

Durante 2017 se percibieron unos ingresos netos por valoración de inversiones (incrementos menos disminuciones del valor de mercado y valor presente) de $ 255,451 millones, que signica una disminución del 3.74% respecto al año inmediatamente anterior.

manejados en dicha clase de inversión, ya que la rentabilidad fue menos favorable que en la del periodo anterior. Sobre las inversiones que posee la Cooperativa no existen embargos, pignoraciones o ninguna otra restricción.

El incremento en el valor de mercado correspondiente a las valorizaciones de los Fondos de Inversión Colectiva, presenta una disminución del 13.36% respecto a 2016, la cual obedeció a la menor rentabilidad neta efectiva anual percibida durante el 2017 y a los menores saldos manejados en los fondos.

La cartera de la Cooperativa está clasicada en las modalidades de consumo, comercial, vivienda y microcrédito.

El incremento en el valor presente (Títulos TDA), presentan un aumento del 5.11% respecto a 2016, se registra a raíz de los mayores saldos

Los créditos, según la garantía, se clasican en garantía idónea como son las hipotecas y otras garantías tales como prendas sobre vehículos.

Informe Económico y Social 2017

NOTA No 3: CARTERA DE CRÉDITOS Y DETERIORO

La composición de la cartera de créditos según su modalidad y calicación, así como los intereses y el deterioro generado al cierre de cada período, se detalla a continuación: CARTERA DE CRÉDITO: SALDO CAPITAL, INTERESES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR A DICIEMBRE 31 DE 2017 Clase Crédito

Cal

Comercial

A B C D E A B C D E A B C D A B C D E

Consumo

Vivienda

Microcrédito

Capital Garantía idónea

TOTAL

Capital Otras Garantías

Intereses

Otros conceptos

8,167,566 529,746 194,564 184,783 427 18,463,274 317,924 117,223 85,061 121,605 20,097,233 26,680 74,188 53,397 239,656 1,939 235 44,440 25,225

9,593,525 464,724 135,872 185,516 329,366 123,329,211 2,087,782 1,198,612 906,053 3,955,842 725,104 100,635 42,066 19,934 158,060

163,308 21,198 7,170 17,856 15,454 1,190,662 59,702 26,402 26,008 128,414 130,861 1,303 5,298 31,520 16,552 3,407 1,073 1,453 5,339

2,092 167 77 76 39 161,893 2,561 1,444 1,762 23,694 12,644 40 159 830 773 103 26 94 674

48,745,166

143,232,304

1,852,980

209,147

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO CAPITAL, INTERESES, OTRAS CUENTAS POR COBRAR A DICIEMBRE 31 DE 2016

Capital Garantía idónea

Capital Otras Garantías

Clase Crédito

Cal

Comercial

7,662,554

8,221,728

87,441

272,824

130,889

9,529

176,014

150,704

13,346

526,466

296,004

33,586

Consumo

Vivienda

Microcrédito

TOTAL

Intereses

Otros conceptos 915

119

63,252

2,264

124 -

17,510,138

113,151,049

969,081

92,691

224,448

2,210,064

40,956

1,456

239,261

1,354,238

22,000

1,204

62,228 131,923

1,007,433 3,742,204 0 0

29,049 134,999 72,704 2,574 23,992 22,012 2,202 427 536 3,693 1,470,399

1,222 22,399 5,980 79 644 638 55 8 22 406 127,949

E A B E A B C D E

12,590,661 76,999 53,397.15 228,763 25,628 2,713 56 4,785 39,788,977

1,068,356 80,027 11,198 17,555 109,576 131,614,277

COOFINEP Cooperativa Financiera

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO DETERIORO CAPITAL, INTERESES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR A DICIEMBRE 31 DE 2017

Clase Crédito Comercial

Consumo

Cal A

Deterioro capital

Deterioro Intereses

Deterioro Otros

Total Deterioro

305,639

3,336

309,034

38,468

1,419

39,907

39,595

5,775

45,406

188,188

17,856

254

206,298

329,737

15,454

345,229

2,356,467

41,296

3,655

2,401,417

109,377

18,066

935

128,378

135,599

23,437

1,263

160,300

680,026

26,008

1,585

707,618

3,807,708

128,412

23,694

3,959,815

Vivienda Empleados

19,303

19,365

Vivienda

181,670

1,284

183,043

854

1,303

2,197

Microcrédito

7,419

5,298

159

12,876

53,397

31,520

830

85,748

9,648

2,232

11,949

3,263

3,407

103

6,774

9,511

8,413

1,073

9,967

1,453

11,514

158,060

5,339

674

164,074

8,442,796

333,994

33,661

8,810,452

TOTAL

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO DETERIORO CAPITAL, INTERESES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR A DICIEMBRE 31 DE 2016 Clase Crédito

Cal

Deterioro capital

Comercial

A B

241,935 10,530

37,409

D E

406,957 63,354

A B

Deterioro Intereses

Deterioro Otros

Total Deterioro

243,579

215

10,745

11,048

48,551

33,586 2,265

125 -

440,668 65,619

2,117,637 150,164

30,834 19,221

2,060 613

2,150,531 169,999

155,730

17,718

936

174,384

731,720

29,050

1,222

761,992

Vivienda Empleados

E A

3,544,281 14,921

135,000 17

22,697 -

3,701,977 14,938

Vivienda

110,986

710

111,777

Consumo

Microcrédito

TOTAL

1,618

3,850

2,575

110

6,536

53,397

23,992

795

78,185

12,971

2,641

15,689

B C

3,125

2,202 427

55 8

5,382

2,240

8,777

536

9,336

109,576

3,693

518

113,786

7,779,560

317,347

29,441

8,126,348

Informe Económico y Social 2017

2,675

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO DETERIORO (PROVISIÓN CONTRACÍCLICA) CAPITAL, INTERESES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

A DICIEMBRE 31 DE 2017 Clase Crédito

Cal

Comercial

A B C A B C

Consumo

Deterioro (Provisión Contracíclica capital)

TOTAL

Deterioro (Provisión contracíclica Intereses)

Deterioro (Provisión) Contracíclica Otros)

Total (Deterioro Provisión contracíclica)

224,814 17,037 4,138 1,725,340 65,045 85,167

2,412 374 25 14,178 665 191

34 3 0 1,806 30 12

227,260 17,415 4,163 1,741,324 65,740 85,370

2,121,541

17,845

1,885

2,141,272

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO DETERIORO (PROVISIÓN CONTRACÍCLICA) CAPITAL, INTERESES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

A DICIEMBRE 31 DE 2016 Clase Crédito

Cal

Comercial

A B C A B C

Consumo

Deterioro (Provisión Contracíclica capital) 174,134.29 7,788.56 5,694.52 1,488,182.53 96,832.31 100,212.09

Deterioro (Provisión contracíclica Intereses) 1,079.74 188.24 48.24 10,951.53 662.95 274.04

1,872,844

13,205

TOTAL

Deterioro (Provisión) Contracíclica Otros) 14.89 0.09 1,018.67 31.87 74.38

Total (Deterioro Provisión contracíclica) 175,228.92 7,976.89 5,742.76 1,500,152.73 97,527.13 100,560.51

1.140

1,887,189

Las variaciones reejadas en la calicación y deterioro de la cartera de crédito, principalmente la de consumo, está inuenciada por el incremento en la morosidad y por la aplicación de los modelos de referencia de cartera dados por la Superintendencia Financiera de Colombia. En el cuadro siguiente, se detalla la composición del capital de la cartera de crédito y el monto de las garantías que la respaldan. Estas se contabilizan en cuentas de orden según la altura de mora; las garantías están representadas en aportes sociales, prendas, hipotecas y pagarés así: GARANTÍAS IDÓNEAS POR CLASIFICACIÓN Y ALTURA DE MORA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS 2016 y 2017 Clase Crédito Comercial

Altura de mora hasta 1 mes

Garantía

16,243,924

7,935,291

1 mes a 3 meses

308,853

70,187

322,253

176,100

3 a 6 meses

108,942

39,938

48,536

6 a 12 meses

139,708

117

470,762

362,278

hasta 1 mes 2 meses hasta 3 meses 3 a 6 meses

560,384

185,093

415,080

164,308

143,033,049

18,596,150

133,139,498

17,766,223

2,067,550 800,769

301,604 26,616

1,527,823 375,597

198,437 18,433

693,290

14,663

789,121

52,512

4,029,489

189,878

3,800,946

132,393

19,942,396

12,522,872

165,552

144,788

53,397

1,052,060

241,347

1,370,303

255,884

1 mes hasta 2 meses

50,991

1,500

46,333

1,394

2 meses hasta 3 meses

22,364 64,374

235 44,440

12,073 17,611

123 56

mayor a 6 meses hasta 1 mes 1 mes hasta 4 meses 1 año a 1.5 años Microcrédito

Capital

8,781,751

de 1 mes a 2 meses

Vivienda

dic-16 Garantía

18,638,417

MAYOR A 12 MESES Consumo

dic-17 Capital

hasta 1 mes

3 meses hasta 4 meses mayor a 4 meses TOTAL

167,505

23,972

102,336

4,487

191,899,090

48,625,439

171,403,254

39,788,977

COOFINEP Cooperativa Financiera

En materia de garantías, la entidad dispone de un manual donde se determinan la naturaleza y las calidades que éstas deben reunir para su aceptación. Como mínimo la entidad evalúa los siguientes factores para la aceptación de una garantía: Naturaleza Valor Cobertura Liquidez

Hace referencia al tipo de relación jurídica o derecho que la garantía constituye para el acreedor. Toda garantía debe tener un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos sucientes para cubrir el monto de la obligación contraída. Determina el nivel de cumplimiento en términos económicos que presenta la obligación crediticia en relación con la garantía. Constituye la capacidad de realización que presenta la garantía a favor de la entidad.

Para efectos de determinar la exigencia de la garantía, se tienen las siguientes consideraciones. RESUMEN EXIGENCIA GARANTÍAS COOFINEP TIPO DE GARANTÍA

NATURALEZA

VALOR

Hipoteca

Contrato accesorio que consiste en constituir un gravamen a la propiedad que se tiene sobre un inmueble, quedando el bien afectado al pago de la obligación y pudiendo el acreedor ejercitar los privilegios legales de persecución y prioridad en la satisfacción de las deudas insolutas.

El valor del bien debe ser determinado con fundamento en un avalúo técnico elaborado por personas idóneas, debidamente inscritas en el registro respectivo, de acuerdo a la reglamentación que se expida sobre la materia.

Sólo se aceptará la constitución a su favor como garantía de hipotecas de carácter abierto. La cobertura de la hipoteca equivaldrá al 70% del valor comercial del inmueble excepto para los créditos de vivienda de interés social (VIS) donde podrá ser hasta el 80%

Sólo se aceptará la constitución de garantías hipotecarias en primer grado a favor de COOFINEP.

Aval

El aval es una garantía personal, mediante la cual el avalista compromete su patrimonio a la satisfacción de la obligación avalada, es decir, la Cooperativa adquiere la posibilidad de perseguir el cumplimiento de la obligación sobre los bienes que conforman la prenda común de los acreedores, de deudor(es) y avalista(s).

El avalista no puede avalar más de 50 veces su salario incluyendo su endeudamiento vigente en COOFINEP. En el caso de independientes, no podrán avalar más de 30 veces el ingreso mensual certicado, incluyendo su endeudamiento vigente en COOFINEP. El avalista debe cumplir como mínimo, con similares condiciones económicas y nancieras del deudor.

En virtud de la naturaleza cambiaria y solidaria del aval, éste garantiza el cumplimiento de la totalidad de las obligaciones incumplidas por el deudor, sin que su responsabilidad se limite a una cuota determinada de la obligación.

El avalista debe presentar similares o equivalentes condiciones laborales, económicas y nancieras que el solicitante.

Prenda

Es un contrato accesorio de garantía, que consiste en gravar la propiedad que se tiene sobre bienes muebles, afectándolos al pago de una obligación. Sólo puede ser constituida por quien tenga la calidad de dueño de los bienes que se gravan, para garantizar obligaciones propias o de terceros.

El valor del bien debe ser determinado con fundamento en criterios objetivos y técnicos, de acuerdo al tipo de bien a afectar.

Sólo se aceptará la constitución de prendas abiertas en cuantía indeterminada. La cobertura para vehículos será: Vehículo nuevo: 100% Vehículo usado: 80% Maquinaria, equipo, y otros: 70%

La prenda otorga al acreedor el derecho de ejercitar los privilegios legales de persecución y prioridad en la satisfacción de las deudas insolutas.

Aportes Sociales

Son aquellos recursos económicos aportados por el asociado para el fortalecimiento patrimonial. El valor de los aportes sociales queda directamente afectado desde su origen a favor de la Cooperativa como garantía de las obligaciones contraídas con ella.

La garantía como modalidad de depósito de dinero, tendrá un valor equivalente al monto de los aportes.

El 100% de los aportes estará afectado al cumplimiento de las obligaciones de deudores y avalistas. La cobertura equivaldrá al valor de concurrencia de aportes y créditos, para cada caso particular.

Estará determinada por el ejercicio del derecho de compensación legal y contractual que asiste a COOFINEP respecto a las acreencias insolutas de los asociados.

Informe Económico y Social 2017

COBERTURA

LIQUIDEZ

RESUMEN EXIGENCIA GARANTÍAS COOFINEP TIPO DE GARANTÍA

NATURALEZA

VALOR

COBERTURA

LIQUIDEZ

Pignoración de Derechos Contractuales, Créditos o Títulos Valores

La pignoración consiste en la constitución de un gravamen real con efectos jurídicos similares a la prenda sin tenencia del acreedor. Este tipo de garantías aplica sobre bienes muebles inmateriales tales como créditos, derechos o prestaciones contractuales de contenido económico, recaudos, derechos incorporados en títulos valores u otros intangibles susceptibles de ser valorados o gravados.

El valor corresponderá al saldo de capital vigente de los créditos, cuando se trate de títulos amortizados por cuotas. En títulos con vencimiento único el valor de capital. El valor real de los títulos a pignorar deberá ser y permanecer en un 150% del valor del crédito tomado y/o el saldo de éste.

Sólo se aceptará la constitución de prendas abiertas en cuantía indeterminada.

La pignoración otorga al acreedor el derecho de ejercitar los privilegios legales de persecución y prioridad en la satisfacción de las deudas insolutas.

Fondo Nacional o Regional de Garantías

Esta garantía constituye una anza subsidiaria, mediante la cual el fondo de garantías aanza o asegura el pago de una obligación adquirida por un tercero, ante el incumplimiento del deudor y sus avalistas. Jurídicamente la anza es una obligación accesoria, en virtud de la cual una o más personas responden de una obligación ajena, comprometiéndose para con el acreedor a cumplirla en todo o parte, si el deudor principal no la cumple.

El valor de la garantía se determinará de acuerdo a las características del producto de garantía adquirido para cada línea particular.

La garantía expedida por el fondo respectivo, cubrirá la obligación de acuerdo a lo pactado para cada línea de crédito o producto de garantía adquirido, en términos de capital o intereses y tasa aplicable.

Mediante una reclamación el fondo realiza el pago de los saldos insolutos relacionados al crédito garantizado, previo cumplimiento de los requisitos establecidos por e l fondo de garantías

La evaluación de los solicitantes de créditos se efectúa teniendo en cuenta variables como la capacidad de pago, ingresos sustentados, trayectoria e historial crediticio y la idoneidad de las garantías entre otros requisitos establecidos en el Capítulo II de la Circular básica contable de la Superintendencia Financiera y sus anexos y, las políticas internas de la entidad.

Tipo de Garantía Idónea

COMERCIAL Exigencia de Garantía En materia de garantías idóneas, se tienen las siguientes opciones aceptadas por la entidad: ü Hipoteca sobre Inmuebles ü Prenda sin tenencia sobre vehículos automotores ü Prenda sin tenencia sobre maquinaria ü Prenda sin tenencia sobre maquinaria amarilla ü Prenda sobre derechos de contratos ü Prenda con tenencia sobre CDT’S ü Prenda sin tenencia sobre pagarés ü Fianzas tales como FNG

COOFINEP Cooperativa Financiera

Tipo de Garantía No Idónea

ü ü

COMERCIAL Exigencia de Garantía Para los casos de sociedades limitadas, anónimas cerradas y similares, deberán rmar como avalistas todos los socios o por lo meno s aquellos que posean mínimo el 50% de las acciones, cuotas o partes de interés social. Para los casos de Personas naturales podrá exigirse la vinculación de avales como condición en la aprobación del crédito. Para el caso de empresas SAS con un solo inversionista, será requisito que se vincule en calidad de avalista la persona natural propietaria de la misma.

La cartera por zona geográca y calicación es la siguiente: CLASE DE CRÉDITO

CAL

MUNICIPIO

10,505

Bello

932,888

9,413

165

40,102

Bogotá

1,444,004

8,083

32,595

Envigado

1,458,708

13,653

29,605

Itagüí

211,316

1,962

7,652

Ituango

216,928

1,835

8,967

12,746,817

119,477

1,591

385,912

San Andrés

168,341

1,047

6,959

San Rafael

21,998

283

1,003

199,821

2,073

8,004

Sonsón

69,239

866

3,170

Yolombó

40,124

305

1,820

Bello

271,204

3,758

12,956

Itagüí

21,583

470

1,692

701,683

16,970

133

42,673

79,026

3,980

16,286

154,626

382

20,595

Caramanta

15,518

745

3,903

Medellín

51,481

2,063

8,785

186,682

8,277

87,937

Bogotá

51,940

3,278

31,845

Itagüí

11,131

563

6,685

Ituango

10,277

586

8,808

Medellín

33,632

2,079

25,622

Envigado

35,067

1,282

36,348

Itagüí

40,000

2,437

42,451

Ituango

11,994

688

12,683

Medellín

70,491

4,048

74,564

San Andrés

32,642

733

33,375

139,599

6,265

145,808

Bello Bogotá

Apartadó

Santa Bárbara

DETERIORO

4,311

Medellín

OTROS

250,906

Santa Bárbara

COMERCIAL

INTERESES

Apartadó

Medellín

CAPITAL

Informe Económico y Social 2017

CLASE DE CRÉDITO

CAL

CONSUMO C

MUNICIPIO Apartadó Bello Bogotá Caramanta Envigado Itagüí Ituango Medellín San Andrés San Rafael Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó Apartadó Bello Bogotá Caramanta Envigado Itagüí Medellín San Andrés Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó Apartadó Bello Bogotá Caramanta Envigado Itagüí Medellín Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó Apartadó Bello Bogotá Envigado Itagüí Medellín San Andrés Santa Bárbara Turbo Apartadó Bello Bogotá Caramanta Envigado Itagüí Ituango Medellín San Andrés San Rafael Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó

CAPITAL 10,695,963 6,813,693 2,745,436 2,625,878 8,640,351 5,966,211 3,255,999 77,866,541 1,502,000 3,498,565 3,507,617 2,453,986 7,541,072 4,702,898 238,688 180,452 85,618 134,834 57,640 84,473 1,254,959 2,293 35,503 153,184 184,958 10,940 69,618 61,607 109,734 10,083 139,607 115,527 758,295 13,990 8,644 8,509 20,221 88,318 72,369 111,760 93,528 51,296 574,536 55,089 4,723 16,133 633,496 274,461 346,104 19,147 236,478 172,373 11,506 1,996,997 46,438 22,349 56,307 31,038 186,235 44,518

INTERESES 83,212 59,518 28,413 24,484 78,324 48,587 50,910 620,624 15,739 35,270 31,048 23,945 42,476 48,110 5,647 5,330 1,948 1,840 1,524 1,736 30,892 1 891 3,965 5,756 173 1,312 1,583 3,556 139 4,357 3,089 11,422 170 160 229 386 2,340 2,531 4,445 1,305 1,174 15,075 1,381 183 648 20,292 10,833 13,431 405 6,554 5,755 322 59,020 1,007 1,455 2,085 924 4,957 1,373

OTROS 20,071 6,753 2,582 1,906 9,884 7,351 3,656 91,286 1,297 2,390 2,583 1,309 7,086 3,738 409 168 85 144 128 119 1,229 2 103 23 146 5 116 69 103 9 163 173 762 18 6 14 9 132 109 191 63 97 940 183 7 40 3,899 1,295 2,156 144 1,754 1,053 45 11,127 232 174 344 146 956 369

DETERIORO 266,854 175,154 73,325 68,930 221,654 149,621 82,171 2,055,787 39,056 88,149 90,453 64,915 214,334 121,495 18,984 11,725 7,519 4,802 5,402 6,619 111,626 376 2,043 8,743 7,356 1,267 12,454 11,837 21,745 1,782 25,754 22,407 135,122 2,235 1,668 1,462 4,812 67,541 58,927 87,329 57,901 35,848 401,751 26,082 3,024 11,417 620,177 240,700 355,405 19,696 233,554 171,849 11,821 1,941,631 42,147 23,945 56,417 31,950 161,448 46,258

COOFINEP Cooperativa Financiera

CLASE DE CRÉDITO

CAL

HIPOTECARIO

B C E CLASE DE CRÉDITO

CAL

MICROCREDITO B

MUNICIPIO Apartadó Bello Bogotá Caramanta Envigado Itagüí Ituango Medellín San Andrés San Rafael Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó San Rafael Sonsón Medellín Turbo Apartadó Santa Bárbara

CAPITAL 2,659,282 933,085 571,110 415,834 1,376,386 1,268,599 394,808 9,187,238 469,988 683,808 890,572 403,334 140,501 702,687 15,965 10,715 27,894 46,294 19,078 34,320

INTERESES 16,701 6,080 3,847 3,135 9,126 6,424 1,672 64,535 2,161 4,498 3,632 2,890 1,447 4,714 962 341 1,984 3,314 11,774 19,746

OTROS

MUNICIPIO Apartadó Bello Caramanta Envigado Itagüí Ituango Medellín San Andrés San Rafael Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó Bello Envigado Itagüí Ituango Medellín San Andrés Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó Itagüí Medellín San Rafael Sonsón Turbo Yolombó Itagüí Medellín Santa Bárbara Yolombó

CAPITAL 20,117 68,003 7,151 51,492 44,190 115,668 364,474 36,424 82,441 55,908 47,357 48,979 22,554 2,270 5,832 23,462 2,195 49,337 1,023 2,600 14,023 518 1,313 3,203 19,015 4,174 3,337 2,585 9,987 3,900 13,868 44,278 2,328

INTERESES

OTROS

Informe Económico y Social 2017

208 1,656 125 1,015 963 2,575 6,213 500 823 903 752 474 344 130 230 888 17 1,597 15 58 428 22 21 55 592 235 93 84 13 145 446 729 134

1,349 306 163 224 565 598 372 7,153 542 306 491 150 54 371 28 12 65 94 222 608

DETERIORO 26,773 9,395 5,751 4,192 13,861 12,756 3,969 92,589 4,727 6,886 8,947 4,064 1,420 7,078 1,501 695 4,839 8,037 31,074 54,674

4 86 4 21 50 82 356 44 52 22 16 24 11 2 6 12 21 49 3 1 7 1 3 2 13 4 4 3 6 19 65 3

DETERIORO 268 826 73 651 659 1,297 4,957 516 833 568 577 495 229 205 422 1,651 108 3,216 47 142 880 38 63 697 4,401 1,055 743 605 2,011 2,066 7,369 794 1,285

CLASE DE CRÉDITO

CAL

MICROCRÉDITO

MUNICIPIO Apartadó Bello Envigado Itagüí Medellín San Andrés San Rafael Santa Bárbara Sonsón Turbo Yolombó

CAPITAL 9,102 31,245 3,309 34,250 80,072 2,232 118 8,098 1,134 3,438 10,289

INTERESES

OTROS

322 753 49 950 2,690 81 3 299 35 38 119

40 83 1 179 253 11 0 44 4 22 37

DETERIORO 9,264 9,036 3,255 34,872 82,588 1,947 103 8,440 1,132 3,185 10,253

La composición de la cartera por sector económico es la siguiente: El sector comercio se reere a créditos destinados a la adquisición de bienes y servicios. CLASE CREDITO

CAL A

SECTOR ECONÓMICO

CAPITAL

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

1,734,874

15,811

72,768

Comercio, reparación restaurantes y hoteles

2,524,699

30,288

108,743

Construcción

1,230,587

14,087

20,949

5,031,975

32,047

108,959

1,128,229

18,889

46,738

553,739

11,864

21,469

92,619

837

2,154

2,500,406

17,839

86,504

180,000

7,886

8,928

387,630

6,376

28,140

76,679

2,669

8,771

1,089

341,391

6,758

16,496

90,066

4,361

18,726

5,989

281

1,525

154,626

382

20,595

49,969

2,145

8,724

10,277

586

8,808

11,131

563

6,685

45,926

2,300

35,684

128,576

6,350

77,245

174,388

8,056

77,875

254,727

11,735

266,430

75,067

3,719

78,799

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Industrias manufactureras Transporte, almacenamiento y comunicaciones Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Transporte, almacenamiento y comunicaciones Actividades de servicios sociales, comunales y personales Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras

65,415 2,596

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

21,508 137

Suministro de electricidad, gas y agua

2,894,561 69,401

Rentistas de capital (sólo para persona natural)

COMERCIAL

PROVISIÓN

Asalariados (sólo para persona natural)

Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras

INTERESES

Comercio, reparación restaurantes y hoteles Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas

COOFINEP Cooperativa Financiera

CLASE CRÉDITO

CAL A

SECTOR ECONÓMICO Actividades de servicios sociales, comunales y personales Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Rentistas de capital (sólo para persona natural) Suministro de electricidad, gas y agua Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Rentistas de Capital (sólo para Persona Natural) Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles

CONSUMO

Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Rentistas de capital (sólo para persona natural) Transporte, almacenamiento y comunicaciones D

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Actividades veterinarias Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras Rentistas de capital (sólo para persona natural) Suministro de electricidad, gas y agua Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Informe Económico y Social 2017

CAPITAL

INTERESES

PROVISIÓN

482,138

6,058

12,239

612,149

7,575

15,423

120,762,009

961,845

3,152,471

1,879,071

21,378

49,568

189,513

2,087

4,583

12,138,934

124,133

333,470

1,740

174

439,662

7,513

12,507

1,891,369

21,760

47,353

9,603

270

3,410,022

38,130

83,957

42,323

1,216

5,252

1,371

1,887,730

42,847

155,107

59,726

2,321

1,915

3,733

205

133

112,025

3,446

7,413

108,991

2,897

4,585

207,642

6,722

11,989

1,121,473

22,099

206,274

12,179

277

2,586

96,163

2,280

16,128

53,528

987

10,274

32,492

758

6,014

6,155

283

5,443

856,494

22,719

617,089

13,777

273

9,563

95,480

2,063

57,225

19,210

670

15,100

19,612

867

20,507

18,942

862

19,898

21,137

496

16,382

3,437,083

103,419

3,341,584

149,843

5,645

148,416

10,558

489

11,014

268,555

10,443

268,941

19,427

571

19,582

23,616

1,338

25,081

7,182

409

7,632

101,491

3,875

77,960

CLASE CREDITO

CAL A

SECTOR ECONOMICO

CAPITAL

HIPOTECARIO

PROVISIÓN

4,644

5,467

372,094

532

3,728

13,826,626

88,158

139,244

1,651,296

12,490

16,650

86,802

475

873

1,929,181

15,057

19,450

545,235

4,012

5,494

Rentistas de capital (sólo para persona natural)

453,234

2,333

4,558

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

690,915

3,160

6,944

Asalariados (sólo para persona natural)

5,965

962

1,501

Construcción

10,715

341

695

Asalariados (sólo para persona natural)

46,294

3,314

8,037

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

27,894

1,984

4,839

Asalariados (sólo para persona natural)

53,397

31,520

85,748

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

26,176

440

498

23,832

455

344

31,685

556

429

568,515

9,633

7,087

131,220

2,003

1,603

165,684

3,013

1,789

17,649

452

200

2,195

108

5,365

208

381

Asalariados (sólo para persona natural)

14,530

726

1,199

Comercio, reparación restaurantes y hoteles

16,350

600

1,129

44,554

1,198

2,657

19,580

658

1,299

Asalariados (sólo para persona natural) Comercio, reparación restaurantes y hoteles Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras Transporte, almacenamiento y comunicaciones B

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras

MICROCREDITO C

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Comercio, reparación restaurantes y hoteles Industrias manufactureras

Actividades de servicios sociales, comunales y personales Comercio, reparación restaurantes y hoteles Construcción

Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Comercio, reparación restaurantes y hoteles Establecimientos nancieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas Industrias manufactureras

Total general

541,850

INTERESES

9,987

2,011

25,086

857

5,850

7,228

202

1,650

3,694

179

1,980

12,791

445

6,849

2,943

1,558

44,946

747

1,127

16,772

459

17,260

84,589

2,469

85,635

27,002

873

27,901

50,186

1,287

28,346

Rentistas de capital (sólo para persona natural)

1,433

102

1,462

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

3,304

151

3,470

191,989,243

1,852,978

10,502,815

COOFINEP Cooperativa Financiera

Castigos de cartera La Cooperativa tiene denidas políticas y procedimientos para la recuperación de cartera de crédito. Se dispone de una estructura administrativa, de soporte tecnológico para su administración y de Abogados externos, con los cuales se hace el seguimiento a cada una de las obligaciones. De estas gestiones se deja registro en el historial del deudor y, cuando se encuentra que la probabilidad de recuperación es casi ninguna o nula, se hace la recomendación pertinente al Consejo de Administración para su castigo. El castigo de un crédito no impide continuar con las acciones de recuperación de la obligación. En relación con los castigos de cartera, la Entidad tiene denidas las siguientes políticas: Ÿ Un crédito de cartera es susceptible de ser castigado cuando la gestión de cobranza no arroja un resultado positivo. Ÿ Todo crédito sujeto de castigo debe ser evaluado por el Comité de SARC, el cual debe, de acuerdo con la información presentada, adelantar las evaluaciones del caso y dar las recomendaciones pertinentes al Consejo de Administración para la decisión de su castigo. Ÿ Una obligación enviada a proceso jurídico puede ser sujeta de castigo, independiente de la probabilidad de recuperación que exista de la misma. Ÿ Se considerarán como resultados infructuosos y sucientes para que una obligación sea recomendada ante el Consejo de Administración para su castigo entre otros, los siguientes: Ÿ Incapacidad económica claramente identicada del deudor(es) y avalista(s) CLASE DE CRÉDITO Consumo Comercial Consumo Consumo Consumo Consumo Comercial Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo

AGENCIA Alpujarra Alpujarra Apartadó Belén Bello Bogotá Bogotá Bolívar Caramanta Central Mayorista Envigado EPM Fuerza de venta externa Itagüí Ituango Plaza Botero Sonsón Turbo Yolombó TOTALES

Informe Económico y Social 2017

Ÿ Ÿ

Desmejoramiento de la garantía Saldo insoluto como resultado de bienes rematados que no cubrieron la totalidad de la obligación. Ausencia total del deudor(es) y avalista(s) En caso de muerte del deudor, el seguro del crédito no cubre la totalidad de la obligación o por incumplimiento de los requisitos para gestionar su pago. Empresas que entren en Reestructuración según Ley 550 de 1999 o Ley de insolvencia para persona jurídica de acuerdo con la Ley 1116 de 2006 y personas naturales la Ley 1380 de 2010 o que se declare en quiebra. Cuando por concepto de los Abogados externos se determine su irrecuperabilidad. Obligaciones con morosidad superior a 180 días y que no se hayan logrado resultados positivos en la gestión de recuperación.

Antes de someter a castigo una obligación, ésta deberá estar provisionada en todos sus conceptos en un 100%. Igualmente, las obligaciones castigadas serán reportadas a las centrales de riesgo, indistintamente del monto o valor de la misma. Para el registro contable y el reporte de los castigos, se tendrán en cuenta las disposiciones que en esta materia establece la Superintendencia Financiera de Colombia. Ÿ Durante el año se realizaron castigos de cartera de crédito por un valor de $984.119. Ÿ

Reestructuraciones La Cooperativa ha realizado reestructuraciones de crédito así:

SALDO 136,621,137 76,636,473 68,491,117 39,756,250 30,084,816 27,807,396 154,625,783 674,600,530 48,474,248 39,643,844 109,845,450 17,083,344 305,167,391 42,406,728 17,809,892 72,461,170 70,277,602 163,661,413 3,269,746 2,098,724,331

NRO. OBLIGACIÓN 4 1 3 3 2 2 1 32 4 1 5 1 10 3 2 3 3 3 1 84

INTERESES 1,733,302 3,072,024 236,383 716,327 330,052 494,914 381,603 8,325,451 423,352 627,827 1,245,060 25,023 553,911 176,875 169,954 844,778 787,238 137,997 35,739 20,317,809

PROVISIÓN 20,833,387 45,399,880 25,160,828 938,513 9,749,131 1,941,245 20,594,953 115,351,264 2,434,946 1,189,714 40,127,634 568,763 34,658,397 1,355,406 787,089 22,179,274 1,816,789 6,493,805 145,376 351,726,395

En relación con los movimientos de provisiones de la cartera de crédito se tiene el siguiente comportamiento: CUENTA

dic-17

Deterioro componente contracíclico individual

dic-16

VARIACIÓN

2,121,541

1,872,844

248,697

19,303

14,921

4,382

243,339

168,233

75,106

7,089,177

6,699,533

389,645

Deterioro (provisión) microcréditos

189,351

136,689

52,662

Deterioro (provisión) créditos y operaciones de leasing comerciales

901,626

760,184

141,442

Deterioro (provisión) general

216,088

142,697

73,391

Deterioro (provisión) cuentas por cobrar, microcréditos

14,470

10,179

4,291

Deterioro (provisión) cuentas por cobrar comerciales

44,248

48,978

-4,729

Deterioro (provisión) cuentas por cobrar de consumo

268,351

259,350

9,001

Deterioro (provisión) cuentas por cobrar de vivienda

40,586

28,281

12,305

Deterioro (provisión) cuentas por cobrar componente contracíclico individual

19,731

14,345

5,386

11,167,811

10,156,234

1,011,578

Deterioro (provisión) préstamos a empleados Deterioro (provisión) cartera de vivienda y leasing Deterioro (provisión) cartera y operaciones de leasing de consumo

TOTAL

Maduración de la cartera Representa la cartera por vencimientos a corto, mediano y largo plazo. TIPO DE CARTERA TIEMPO

COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCRÉDITO

TOTAL

<= 1 AÑO

1,796,847

4,082,351

30,547

267,470

6,177,214

>1 AÑO <= 3 AÑOS

6,105,214

23,586,699

100,323

807,473

30,599,709

>= 3 AÑOS

11,854,243

122,955,098

20,120,629

282,351

155,212,321

19,756,304

150,624,147

20,251,499

1,357,294

191,989,243

TOTAL

Corresponde a los pagarés de la cartera de crédito endosados a los Bancos como garantía de obligaciones nancieras contraídas por la Cooperativa.

NOMBRE ENTIDAD Banco Popular

CUPO ASIGNADO

CUPO UTILIZADO

222.083

Banco de Bogotá

5.030.000

4.011.111

Banco Coopcentral

8.000.000

Banco de Occidente

3.500.000

CUPO DISPONIBLE

ENDOSO TÍTULO V. PAGARÉ

SALDO CAPITAL ENDOSADO

266.500

1.044.074

1.018.889

3.120.000

3.213.182

6.540.278

1.459.722

5.200.000

5.336.719

2.000.000

1.500.000

2.600.000

2.727.150

COOFINEP Cooperativa Financiera

NOTA N° 4: CUENTAS POR COBRAR Su valor representa los intereses y otros conceptos de la cartera de créditos y cuentas por cobrar a la Dirección del Tesoro Nacional, entre otras. La composición detallada de esta cuenta, se muestra a continuación: CUENTAS POR COBRAR NOMBRE

dic-17

dic-16

224,986

146,168

1,431,187

1,196,089

168,983

99,272

27,824

28,871

Servicios bancarios

234,057

181,301

Cuentas abandonadas

349,928

231,130

Pagos por cuenta clientes

209,147

127,949

8,576

(387,386)

(363,072)

674,878

613,699

Particulares

2,921

88,616

Cuentas por cobrar tarjeta débito

1,937

569

Cuentas por cobrar Dirección del Tesoro Nacional

306,908

299,588

FRECH Banco de la República

30,528

15,840

Dispensado canje cajero automático

29,400

11,150

301

561

3,305,598

2,686,306

Intereses cartera comercial Intereses cartera de consumo Intereses cartera vivienda Intereses cartera microcrédito

Contratos Deterioro cuentas por cobrar Impuestos

Diversas TOTAL CUENTAS POR COBRAR

La cuenta FRECH Banco República se reere a los dineros que nos adeuda el banco relacionados con los subsidios de tasa que otorgó el Gobierno Nacional para los créditos de vivienda y los cuales fueron aplicados a las obligaciones respectivas. En cuanto al rubro “Dispensado cajero automático”, consiste en el valor que nos abona el Banco de Bogotá por concepto de retiros de personas que no tienen producto de ahorros con la Cooperativa y se sirven de los recursos depositados en el cajero automático ubicado en nuestra Agencia del municipio de Ituango; en consecuencia se trata de valores compensados con esta entidad bancaria Los saldos de cuentas abandonadas son trasladados al Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior “ICETEX”, según la Ley 1777 de 2016, la cual está denida y regulada en el Decreto Reglamentario 953 de 2016.

NOTA Nº 5: PROPIEDADES Y EQUIPO Está representada por los bienes inmuebles propiedad de la Cooperativa, entre ellos: La sede de carrera Bolívar donde funciona parte de la Dirección General y la Agencia Bolívar, el local de la Agencia Alpujarra y el piso treinta (30) del Edicio del Café destinado a la Dirección General; además, está compuesta por los diferentes muebles, equipos de comunicación y de soporte tecnológico. Previo a este procedimiento se realizó inventario físico, el cual se cotejó con los datos contables, con el n de detectar los activos jos deteriorados. Mediante Acta 471 de octubre 28 de 2017 se plasman las siguientes decisiones Administrativas:

Los servicios bancarios corresponden a las comisiones que se cobran producto de convenios con entidades a las cuales se les efectúa recaudos tales como servicios públicos e impuestos municipales. Estos valores se recuperan en un plazo de 30 días. Conforme al artículo 5 del Decreto 2418 de 2013, se incrementa el saldo a favor por impuesto de renta debido a que la Cooperativa debe autorretener y pagar a la DIAN el 2.5% mensual de los intereses provenientes de la cartera de crédito. La cuenta por cobrar a la Dirección del Tesoro Nacional obedece a los valores trasladados a dicha entidad por concepto de las cuentas de ahorros que presentan inactividad superior a 360 días, según el Decreto 2331 de 1998.

Informe Económico y Social 2017

Venta Activo Fijo – Ed. Bolívar. El Consejo aprobó la propuesta presentada de vender el edicio de Bolívar. Para esto facultó al Gerente para realizar todos los procedimientos necesarios a n de valorar adecuadamente dicho activo y venderlo en las mejores condiciones posibles, para lo cual lo dotó de amplias facultades. Indicó el Consejo que es necesario dar a los dineros producto de dicha venta, un destino especíco y productivo como fondo de colocación de cartera. Igualmente el Consejo señaló la necesidad de elaborar y presentar ante la próxima Asamblea General de delegados 2018, una propuesta para dar dichos dineros una destinación como fondo especíco, optimizando el aspecto tributario de la operación. Estas decisiones se adoptaron por cinco votos a favor y cero en contra.

Este rubro está conformado por: ACTIVO FIJO 2016

COSTO HISTÓRICO

COSTO AJUSTADO

ADICIONES

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Terrenos

4,331,505

Edicios

1,906,793

108,153

1,798.640

346.470

19.686

366.156

191.298

174.858

9,224

Equipo informático

435,487

345,287

780,774

316,610

464,164

Equipo de redes y comunicación

68.841

68,841

Vehículos

46,906

7,145,225

364,973

7,510,198

662,967

6,847,231

Enseres y Accesorios Equipo de ocina

Totales ACTIVO FIJO 2017

COSTO HISTÓRICO

COSTO AJUSTADO

ADICIONES

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

VALOR NETO

Terrenos

4,331,505

Edicios

1,906,793

144,204

1,762,589

366,156

66,105

432,261

252,722

179,540

9,224

Enseres y accesorios Equipo de ocina Equipo informático

780,780

334,256

1,115,036

504,204

610,833

Equipo de redes y comunicación

68,841

Vehículos

46,906

7,510,204

400,362

7,910,566

948,035

6,962,531

Totales

Avalúos de reconocido valor técnico

Venta bienes inmuebles

La Cooperativa actualiza los avalúos comerciales de los bienes inmuebles con una periodicidad de cinco (5) años, los cuales se contratan con peritos matriculados ante la Lonja de Propiedad Raíz, según se describen en las notas N° 9 y N° 10.

En la reunión del Consejo de Administración de 28 de octubre de 2017, se autorizó disponer para la venta los bienes inmuebles que posee la Cooperativa correspondiente al piso 30 del Edicio del Café, y los locales de carrera Bolívar y Alpujarra.

Gravámenes que pesan sobre los activos jos (propiedad, planta y equipo) Sobre los activos jos de propiedad de la Cooperativa no existen hipotecas, pignoraciones o embargos ni otras restricciones que afecten estos bienes. Las adquisiciones de equipo de cómputo se han efectuado con recursos propios. Seguros Los activos de la Cooperativa están amparados con pólizas de seguro entre las que se tiene la “Todo-riesgo” que cubre varios riesgos tales como: Responsabilidad civil, hurto calicado, equipo eléctrico y electrónico, asonada, terremoto, temblor y erupción volcánica, actos mal intencionados, entre otros.

NOTA N° 6: OTROS ACTIVOS/APORTES PERMANENTES En esta cuenta se encuentran las inversiones efectuadas con el objeto de promover la integración con el sector cooperativo y otros organismos. Dando cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, en la Resolución 2258 del 29 de octubre de 1998, fueron calicadas, clasicadas y evaluadas. Dado que el decreto 2267 de 2014 establece que el tratamiento contable y de valoración de las inversiones lo hará la Superintendencia Financiera de Colombia, por tal razón estos aportes de capital continúan como otros activos y no se reclasicaron a

COOFINEP Cooperativa Financiera

VALOR A DIC-2017

INVERSIÓN

NOTA Nº 8: INTANGIBLES/SEGUROS

VALOR A DIC-2016

127,479

120,721

Coopcentral

54,116

7,915

Seguros La Equidad

43,109

33,780

2,285

2,141

21,601

16,681

248,590

181,238

Vivir

Cincoop Agencia de Seguros Los Olivos TOTALES

Corresponde a los gastos por concepto de primas de seguros que ha contratado la Cooperativa, entre ellas, la póliza de manejo para entidades nancieras, incendio, vida grupo y responsabilidad civil. El periodo de amortización se determina de acuerdo con la vigencia de cada póliza. Su composición y movimiento durante el año es el siguiente:

Seguros

SALDO 2017 171,655

Total

171,655

NOMBRE

El incremento en el cuadro anterior esta dado por la revalorización de aportes certicada por cada entidad en la cual poseemos la inversión.

380,483

314,517

SALDO 2016 105,688

380,483

314,517

105,688

AMORTIZACIONES

CARGOS

NOTA Nº 9: VALORIZACIONES TERRENOS

NOTA Nº 7: INTANGIBLES/SOFTWARE Y LICENCIAS

El detalle de la valorización de los terrenos se muestra a continuación: No hubo valorizaciones durante el período.

El saldo de esta cuenta está compuesto por inversiones de software de períodos anteriores y las realizadas durante la vigencia que nos ocupa y contemplan la adquisición de licencias de Ofce, Excel y antivirus, las cuales se amortizan a 12 meses

VALOR LIBROS

TERRENOS 2016

Terreno Bolivar

4,189,320 4,189,320

Terreno Alpujarra

Composición y movimiento durante el año:

Terreno Parqueadero Alpujarra

NOMBRE

SALDO 2017

CARGOS

AMORTIZACIONES

SALDO 2016

Licencias

101,451

156,596

195,923

140,778

Total

101,451

156,596

195,923

140,778

AVALÚO

Terreno depósito Alpujarra Terreno piso 30 Edicio del Café Terreno parqueadero piso 30 Edicio del Café Totales

42,044

2,250

750

92,941

4,200

4,331,505 4,331,505

NOTA Nº 10: VALORIZACIONES EDIFICIOS El detalle de la valorización de las edicaciones se muestra a continuación: EDIFICIOS 2016 Edicio Bolívar Edicio Alpujarra Parqueadero Alpujarra Depósito Alpujarra Piso 30 Edicio del Café Parqueadero 213 Edicio del Café Totales

COSTO HISTÓRICO 1,101,075 238,251 12,750 4,250 526,667 23,800 1,906,793

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

VALOR LIBROS

AVALÚO

93,709

1,007,366

1,101,075

12,878

225,372

238,251

689

12,061

12,750

230

4,020

4,250

35,111

491,556

526,667

1,587

22,213

23,800

144,204

1,762,589

1,906,793

Lo descrito en esta nota, se complementa con las explicaciones dadas en las Notas N° 5 y N° 23 inciso 3 – Superávit.

Informe Económico y Social 2017

NOTA N° 11: DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Están compuestos de la siguiente forma: CONCEPTO

dic-17

dic-16

DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES

158,917,074

146,504,999

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

131,314,887

115,853,241

Emitidos menos de 6 meses

18,639,508

17,433,161

Emitidos iguales a 6 y menos de 12 meses

38,960,753

32,584,441

Emitidos igual a 12 y menos de 18 meses

58,610,612

47,363,050

Emitidos igual o superior a 18 meses

15,104,015

18,472,589

ORDINARIOS ACTIVOS

25,087,234

28,362,657

Codiario

16,785,367

18,076,272

2,204,709

4,572,487

489,791

358,750

Cobono

1,597,148

1,464,470

Coahorrito

1,372,260

1,550,008

245,610

202,406

Ahorro convenio de recaudo Nómina

Cuentas pensionales Microcrédito Codiario empresarial activo Cojoven

23,958

25,766

1,927,136

1,657,508

385,763

406,080

Intereses causados cobono

23,689

22,459

Intereses exigibles cobono

31,803

26,452

2,393,194

2,178,467

ORDINARIOS INACTIVOS Cuentas pensionales Codiario Convenio recaudo Ahorro nómina inactiva

998

627

1,701,937

1,505,079

184

163

20,215

26,185

Coahorrito

397,189

363,925

Codiario empresarial inactivo

135,960

117,615

Cojoven inactivo

136,713

164,873

CERTIFICADOS DE AHORRO A TÉRMINO

111,587

105,447

CDAT Menor a 1 mes

111,587

105,447

SERVICIOS BANCARIOS DE RECAUDO

7,923

2,939

CUENTAS CANCELADAS

2,248

Maduración de los depósitos Los depósitos a término y contractuales se presentan con vencimientos a corto y mediano plazo, los depósitos ordinarios su vencimiento es a la vista. DEPÓSITOS A TÉRMINO Y CONTRACTUALES PRODUCTO

TIEMPO CDT < 1 AÑO 1 <= AÑOS < 3 TOTAL GENERAL

CDAT

COFIBONO

TOTAL

124,651,625

111,587

1,323,556

126,086,768

6,663,262

77,338

6,740,600

131,314,887

111,587

1,400,894

132,827,368

COOFINEP Cooperativa Financiera

NOTA Nº 12: PASIVOS FINANCIEROS/OTROS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

SALDO

TASA EA

CAPITAL

PROMEDIO

31/12/2017

PONDERADO

222,083

7.48%

134

Banco de Bogotá S.A.

4,011,111

8.00%

9,461

Banco Coopcentral

6,540,278

8.43%

13,206

Endoso de pagarés

Banco de Occidente S.A.

2,000,000

8.79%

5,164

Endoso de pagarés

Bancolombia S.A.

4,624,763

8.81%

13,594

Firma institucional

Banco Davivienda S.A.

1,980,000

8.26%

6,547

Firma institucional

BANCOLDEX

7,498,130

8.83%

18,231

Endoso del pagaré suscrito por el beneciario

FINDETER

2,956,351

8.58%

3,424

Endoso del pagare suscrito por el beneciario

29,832,715

8.55%

69,761

ENTIDAD

Banco Popular S.A.

TOTAL

INTERÉS

GARANTÍA OTORGADA

CAUSADOS Endoso de pagarés Garantía mobiliaria sobre descuentos

Al 31 de diciembre de 2017, los créditos con bancos e instituciones ociales especiales (Bancoldex y Findeter), ascendieron a $29,832,715, con una tasa E.A. promedio ponderada del 8.55%. Los intereses causados pendientes de pago al mismo corte ascendieron a $69,761. CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES

31/12/16

VARIACIÓN ABSOLUTA

31/12/17

VARIACIÓN RELATIVA

Bancoldex

6,020,664

7,498,130

1,477,466

24.54%

Findeter

2,880,332

2,956,351

76,019

2.64%

Banco Popular S.A.

1,110,417

222,083

(888,333)

-80.00%

Banco de Bogotá S.A.

1,691,420

4,011,111

2,319,692

137.14%

Bancolombia S.A.

3,850,000

4,624,763

774,763

20.12%

Banco Coopcentral

6,279,167

6,540,278

261,111

4.16%

Banco de Occidente S.A.

1,248,758

2,000,000

751,242

60.16%

Bancoomeva S.A.

462,553

(462,553)

-100.00%

Banco Agrario de Colombia

375,000

(375,000)

-100.00%

Banco Davienda S.A. TOTAL PASIVO ENTIDADES FINANCIERAS

1,980,000

25,898,310

29,832,715

3,934,405

0.00% 15.19%

Respecto al 31 de diciembre de 2016, los créditos con bancos e instituciones ociales especiales presentaron un incremento del 15.91% equivalente a $3,934,405. Los pasivos que más aumentaron fueron los de Bancoldex (créditos de redescuentos) y Banco de Bogotá S.A.

Informe Económico y Social 2017

OBLIGACIONES FINANCIERAS POR RANGO DE VENCIMIENTO NOMBRE ENTIDAD

CORTO PLAZO < 1 AÑO

MEDIANO PLAZO 1 <= AÑOS < 3

LARGO PLAZO >3 AÑOS

611,111

3,400,000

4,011,111

2,000,000

Banco Popular S.A.

222,083

Bancoldex

615,846

3,171,468

3,710,815

7,498,130

Bancolombia S.A.

2,041,429

2,583,333

4,624,763

Banco Coopcentral

2,541,667

3,998,611

6,540,278

BANCO Davivienda S.A.

1,980,000

36,421

2,919,930

2,956,351

8,012,137

15,189,834

6,630,745

29,832,715

Banco de Bogotá S.A. Banco de Occidente S.A.

Findeter TOTAL

TOTAL

Como se puede observar, del total $29,832,715 de pasivo con bancos e instituciones ociales especiales, un valor de $21,820,578 que corresponde al 73.14% se encuentra dentro de un rango de vencimiento de mediano y largo plazo (mayor de 1 año). INTERESES CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES 2017 MES

CRÉDITOS BANCOS

REDESCUENTOS OTRAS ENTIDADES

INTERESES CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES

VARIACIÓN ABSOLUTA MES

VARIACIÓN RELATIVA MES

TASA EA PROMEDIO PONDERADO

VARIACIÓN EN TASA EA PROMEDIO PONDERADO

10.30%

31-01-17

122,958

72,878

195,836

28-02-17

105,564

74,437

180,002

(15,834)

-8.09%

10.30%

0.00%

31-03-17

98,349

71,528

169,878

(10,124)

-5.62%

10.10%

-0.20%

30-04-17

104,356

67,426

171,783

1,905

1.12%

9.83%

-0.28%

31-05-17

90,334

61,978

152,312

(19,470)

-11.33%

9.54%

-0.29%

30-06-17

93,565

61,298

154,863

2,550

1.67%

9.33%

-0.21%

31-07-17

93,864

67,438

161,302

6,439

4.16%

9.04%

-0.29%

31-08-17

96,104

68,325

164,429

3,127

1.94%

8.94%

-0.10%

30-09-17

91,333

68,105

159,438

(4,991)

-3.04%

8.82%

-0.12%

30-10-17

100,705

69,873

170,579

11,141

6.99%

8.74%

-0.09%

30-11-17

108,407

70,873

179,279

8,700

5.10%

8.59%

-0.14%

31-12-17

128,691

74,555

203,245

23,966

13.37%

8.55%

-0.04%

ACUMULADO 2017

1,234,231

828,714

2,062,945

ACUMULADO 2016

1,314,957

537,967

1,852,924

VARIACIÓN ABSOLUTA

(80,726)

290,747

210,021

VARIACIÓN RELATIVA

-6.14%

54.05%

11.33%

Como se puede observar, los intereses de los créditos con bancos e instituciones ociales especiales se incrementaron en 11.33% respecto al 31 de diciembre de 2016, equivalente a $210,021, el cual obedece al crecimiento del endeudamiento en el año 2017. Es de anotar que durante 2017, la tasa E.A. promedio ponderada se redujo signicativamente, lo que hizo que el crecimiento de los intereses pagados y causados no fuera mayor.

COOFINEP Cooperativa Financiera

Las entidades bancarias que más participaron en el rubro de intereses créditos bancos son: Banco Coopcentral con el 37.83%, Bancolombia S.A. con el 24.72%, Banco de Bogotá S.A. con el 15.76% y Banco Davivienda S.A. con el 11.45%. En el rubro intereses redescuentos otras entidades, la entidad que más participó fue B a ncol dex c on el 7 1 %, el res ta nte 2 9 % corresponde a Findeter.

NOTA Nº 13: CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES Y CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES CUENTAS POR PAGAR

Saldo 2017

Cuentas por pagar otros: Corresponde a valores recibidos por seguros reconocidos a los asociados por la compañía de seguros que se encuentran pendientes de pagar al cierre del ejercicio Suministros: Valores por pagar por concepto de créditos desembolsados a los asociados para pagos a terceros como aquellos con destino a medicina prepagada.

Saldo 2016

Impuestos

33,395

25,294

Contribución sobre transacciones

18,780

22,768

Proveedores y servicios por pagar

209,534

64,384

209,866

180,649

Contribuciones, aliaciones y transferencias Retenciones y aportes laborales

nómina o libranzas, descontados a los asociados a favor de la Cooperativa para luego aplicar estos valores a los diferentes conceptos retenidos tales como créditos, entre otros.

508,172

364,200

Otras

522,329

123,401

TOTAL

1,502,077

780,695

Respecto a las contribuciones y aliaciones, están conformadas por Fogacoop y la Superintendencia Financiera de Colombia. En la cuenta de retenciones y aportes laborales están causados los valores pendientes de pagar por concepto de impuesto de retención en la fuente $108.979, seguridad social $164.807 y seguro de cartera por $90.406.

Cuentas por pagar a no asociados: Se reere a valores recibidos de personas que no tienen productos con la Cooperativa.

NOTA Nº 15: OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS Corresponde a la provisión para las prestaciones sociales en calidad de exigibles de los empleados, tales como vacaciones, cesantías e intereses sobre las cesantías, para ser consignados en el fondo o pagados al empleado, en el período siguiente, según la normatividad laboral. El detalle por cada concepto, se muestra a continuación: OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS Cesantías

Saldo 2017

Saldo 2016

222,233

256,111

30,082

NOTA Nº 14: CUENTAS POR PAGAR OTRAS

Intereses sobre cesantías

Corresponde a valores pendientes de distribuir de las empresas con las cuales la entidad tiene suscrito convenio de deducción de nómina y saldos a favor de los usuarios que no tienen producto de ahorros.

Vacaciones

204,721

179,464

Primas extralegales

239,954

217,358

TOTAL

666,908

683,015

El saldo de “Otras”, se discrimina de la siguiente manera: DIVERSAS Empresas por distribuir Cuentas por pagar otros Suministros Cuentas por pagar a no asociados TOTAL

Saldo 2017

Saldo 2016

462,967

30,850

30,804

51,788

1,386

12,706

27,171

28,057

522,329

123,401

Empresas por distribuir: Esta cuenta se reere a los dineros que llegan de las empresas con las cuales tenemos convenios por deducción de

Informe Económico y Social 2017

Intereses sobre las cesantías Al corte del 31 de diciembre de 2017, no se registra saldo de los intereses sobre las cesantías, debido a que éstos fueron aplicados a los créditos de vivienda a cargo de los empleados y los que no cuentan con estas obligaciones le fueron pagados con la nómina de diciembre de 2017, de acuerdo con instrucciones de la Gerencia General. Primas extralegales La Cooperativa pagará la prima extralegal de vacaciones equivalente a treinta (30) días de salario básico de que trata el acta N° 102 del Consejo de Administración de julio de 1993, a los

trabajadores que hagan uso de su período de vacaciones. El benecio aplica sólo para los empleados vinculados antes del 17 de diciembre de 2005, conforme a lo establecido por el Consejo de Administración en el numeral 11 del acta N° 270 de la misma fecha, al corte del 31 de diciembre de 2017 asciende a $139.416. La prima de antigüedad consiste en un benecio a largo plazo pagadera cada cinco años de permanencia del empleado en la Cooperativa, según consta en acta del Consejo de Administración N°.357 del 26 de mayo de 2011, al corte del período la obligación asciende a $100.539.

NOTA Nº 16: APORTES DE CAPITAL Los aportes de capital se encuentran registrados en las cuentas del pasivo y patrimonio, así: Aportes de capital en el pasivo CAPITAL SOCIAL

dic-17 560,665

523,981

TOTAL

560,665

523,981

Se reeja el valor de los aportes sociales considerado como aquellos que deben estar disponibles para su entrega. Aportes de capital en el patrimonio

Capital Mínimo Irreducible TOTAL

dic-17

dic-16

18,912,428

17,598,424

18,912,428

RESERVAS Y FONDOS

17,598,424

El movimiento de esta cuenta se explica más adelante en las notas al estado de cambios en el patrimonio. Se realizó reforma de estatutos con la cual se modicó el capital mínimo irreductible de la Cooperativa con el n fortalecer patrimonialmente a la Entidad, ya que está podrá restringir en caso de ser necesario, la devolución de aportes sociales por una suma mayor a la establecida por Ley para salvaguardar su solvencia. El capital mínimo irreductible de la Entidad es dinámico y en ningún caso el saldo de éste podrá ser inferior al monto de los aportes sociales mínimos establecidos por los estatutos de COOFINEP Cooperativa Financiera, su movimiento es dinámico, por la entrada y salida de aportes.

dic-17

Reserva legal protección aportes Reserva para protección de cartera de créditos TOTAL

dic-16

2,100,845

1,960,420

251,642

2,352,487

2,212,061

Reserva Legal para protección de aportes sociales Según lo requerido en la Ley 79 de 1988, se apropia el 20% de los excedentes del ejercicio para incrementar la reserva legal y su incremento corresponde al valor apropiado de los excedentes del período 2016 por $140.425

NOTA N° 18: FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA CONCEPTO

dic-16

Aportes Sociales

CAPITAL MÍNIMO IRREDUCTIBLE

NOTA Nº 17: RESERVA LEGAL Y FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA

Fondo de destinación especica

dic-17

dic-16

503.386

359.876

Se han constituido con apropiaciones de los excedentes por disposiciones de Asambleas fortaleciendo el patrimonio, la última aprobó un valor de $245.744, según se puede constatar en el Estado de Cambios al Patrimonio.

NOTA Nº 19: SUPERÁVIT SUPERÁVIT CUENTA Propiedades y equipos Instrumentos nancieros TOTAL

dic-17

dic-16

5.032.561

51.960

35.377

5,084,521

5,067,938

La Entidad tiene como política realizar avalúos de los bienes inmuebles, cada cinco años, de acuerdo con la norma contable. La valorización de inmuebles es de $5.032.561. Ver Nota Nº 23 Respecto a la revalorización de aportes en otras Entidades según certicaciones emitidas por éstas, se incrementó el valor de Previsora Cooperativa Vivir en $6.757, Agencia de Seguros $4.920, La Equidad $3.426 y Coopcentral $1.087.

NOTA Nº 20: CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN Se contabilizan los intereses de la cartera con mora, para el caso de la cartera de consumo cuando supera 60, comercial 90, vivienda 60 y

COOFINEP Cooperativa Financiera

microcrédito 30 días, los cuales, de acuerdo al Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera N° 100/95 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, no se pueden contabilizar en el ingreso, pero su valor se debe reejar en estas cuentas. También se registran los créditos aprobados no desembolsados. Según cada clasicación y categoría, al corte del período, están compuestos de la siguiente forma: INTERESES DE DIFÍCIL COBRO CARTERA DE CRÉDITOS AÑO 2016 Clase Crédito

Consumo Microcrédito Comercial TOTAL

Total general

13,904

11,265

20,779

37,736

1,234,396

1,318,079

1,709

1,828

368

1,949

49,196

55,050

3,602

136,012

34,771

174,385

15,613

13,092

24,749

175,697

1,318,363

1,547,514

INTERESES DE DIFÍCIL COBRO CARTERA DE CRÉDITOS 2017 Clase Crédito

Vivienda Consumo Microcrédito Comercial TOTAL

Total general

15,778

13,744

18,498

44,783

1,448,776

1,541,579

1,499

1,868

1,556

3,860

97,863

106,646

329

3,292

59,868

161,561

225,050

17,277

15,941

23,347

108,510

1,708,200

1,873,275

Por su parte, las cuentas de orden agrupan los rubros que registran las operaciones realizadas con clientes, asociados y terceros, que en la actualidad no representan un activo o un pasivo tangible; igualmente, incluye aquellas utilizadas para efectos de control scal para conciliar con las partidas contables; para el caso de COOFINEP, no existen partidas conciliatorias. El principal rubro de esta cuenta, es la cartera de créditos clasicada según días de morosidad y tipos de garantía, donde se registran los conceptos de capital e intereses y las cuotas de vivienda hasta 120 días, el detalle de capital se muestra a continuación: CALIFICACIÓN DEL CAPITAL DE LA CARTERA POR MOROSIDAD Y GARANTÍA 2016 Clase Crédito

Tipo Garantía

Vivienda

Idónea

12,522,872

144,788

53,397

12,721,058

Comercial

Idónea

7,935,291

176,100

362,278

164,308

8,637,976

Otras

8,308,633

146,152

48,536

108,484

250,772

8,862,578

Idónea

17,766,223

198,437

18,433

52,512

132,393

18,167,998

Otras

115,373,275

1,329,386

357,165

736,009

3,668,553

121,464,988

255,884

1,394

123

4,487

261,945

1,114,419

44,939

11,950

17,555

97,848

1,286,711

163,276,597

2, 041,197

436,206

1,277,494

4, 371,759

171,403,254

Consumo

Microcrédito

Idónea Otras

TOTAL

Informe Económico y Social 2017

Total general

CALIFICACIÓN DEL CAPITAL DE LA CARTERA POR MOROSIDAD Y GARANTÍA 2017 Clase Crédito

Tipo Garantía

Vivienda

Idónea

19,942,396

165,552

15,965

74,188

53,397

20,251,499

Comercial

Idónea

8,781,751

70,187

39,938

117

185,093

9,077,086

Otras

9,856,666

238,667

69,004

139,591

375,291

10,679,218

Idónea

18,596,150

301,604

26,616

14,663

189,878

19,128,910

Otras

124,436,900

1,765,947

774,153

678,627

3,839,611

131,495,237

Idónea

241,347

1,500

235

44,440

23,972

311,495

Otras

810,713

49,490

22,129

19,934

143,533

1,045,799

182,665,922

2,592,946

948,040

971,560

4,810,775

191,989,243

Consumo

Microcrédito

TOTAL

Total general

Recuperaciones deterioro (provisión)

NOTA Nº 21: INGRESOS, COSTOS Y GASTOS

Los ingresos operacionales son aquellos que se obtienen por la prestación de los servicios propios del objeto social de la Cooperativa. A continuación se describen los rubros más signicativos:

Comprenden los reintegros de provisiones de ejercicios anteriores de la cartera de crédito.

INGRESOS OPERACIONALES

dic-17

dic-16

OPERACIONALES

34,976,029

31,580,474

Ingresos nancieros cartera

27,879,325

24,298,576

587,707

534,105

108,183

124,870

148,712

141,482

1,700,181

1,477,069

Dividendos y participaciones

507

350

Arrendamiento Recuperaciones deterioro (provisión) Recuperaciones riesgo operativo

857

877

4,431,067

4,735,602

5,401

31,405

114,089

236,138

Otros intereses Valoración de inversiones a valor razonable Valoración a costo amortizado de inversiones Comisiones y honorarios

Diversos

Se descomponen de la siguiente forma: INGRESOS OPERACIONALES DIVERSOS Descuentos comerciales y cooperativos Recuperaciones de gastos de personal

Comisiones y honorarios Corresponde a las comisiones cobradas por los convenios de recaudo de servicios públicos y otros servicios como: EPM, UNE, EMI, Aseguradora Solidaria, Suramericana, Vivir, y otros.

dic -17

dic -16

14,013

95,154

14,181

12,971

Otros

17,780

85,484

Recuperaciones por incapacidades

68,115

42,530

114,089

236,138

TOTAL

Ÿ Ingresos nancieros cartera Este rubro es el más importante dentro de la composición de los ingresos operacionales, corresponde a los intereses generados por la cartera de crédito, presentó incremento respecto al período anterior, debido a la recomposición de las tasas de interés como estrategia para incrementar los ingresos de cartera. Ÿ

NOTA N° 21A: LOS INGRESOS OPERACIONALES DIVERSOS

Descuentos comerciales y cooperativos

Este rubro representa los ingresos por concepto de los descuentos otorgados por los proveedores. Ÿ

Recuperación de gastos de personal

Comprende los cobros realizados a los empleados por concepto de pagos a terceros por cuenta de los trabajadores tales como: uniforme institucional que no corresponde a la dotación legal suministrada a los empleados que tienen derecho a esta prestación y el pago de las incapacidades por parte de la EPS. Ÿ

Otros ingresos

En esta cuenta se registran los valores por concepto de sobrantes en caja, entre otros.

COOFINEP Cooperativa Financiera

NOTA Nº 21B: LOS COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Los gastos operacionales son aquellos en los que incurre la Cooperativa para la prestación de los servicios propios del objeto social: COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Intereses depósitos y exigibilidades Intereses créditos de bancos y otras obligaciones nancieras Financieros y otros Intereses Por valoración a costo amortizado de inversiones Valoración de inversiones a valor razonable Comisiones Asambleas y simposios Legales Benecios a empleados Honorarios Impuestos y tasas

dic-16

9,674,055

7,874,960

2,062,945

1,852,924

322

1,065

1,443

951

842,799

479,265

2,687

31,336

5,649

13,907

8,330,888

7,998,835

729,787

668,064

541,789

470,064

Arrendamientos Contribuciones, aliaciones y transferencias Seguros Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación

1,572,149

1,433,537

90,080

48,983

1,167,554

1,076,672

360,286

258,137

68,885

267

Deterioro Componente contracíclico deterioro individual Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones Depreciación de la propiedad, planta y equipo Amortización de activos intangibles Diversos

4,675,317

4,868,856

1,233,530

1,082,347

232,737

172,364

285,067

234,504

195,923

170,402

TOTAL

dic-17

1,989,223

2,130,889

34,063,117

30,878,348

Intereses de depósitos y exigibilidades

Ésta es una de las partidas más representativas, su variación obedece al aumento en la constitución del CDT según se puede observar en la nota N° 11. El producto de captación más representativo es el CDT y por ende es el que mayor costo nanciero genera. Ÿ

Benecios a empleados

Su variación obedece al incremento salarial realizado al personal durante el período, pagos

Informe Económico y Social 2017

por incapacidad, prestaciones sociales legales y extralegales, permisos remunerados y auxilios educativos. Ÿ

Deterioro y componente contracíclico deterioro individual

Los gastos por este concepto muestran un impacto importante en los excedentes como resultado del cálculo de los modelos que arrojaron una recuperación del deterioro de la cartera de crédito mayor a la del anterior como consecuencia del mejoramiento de la calidad de la cartera, cabe anotar que se siguieron los lineamientos dados en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100/1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Ÿ

Honorarios

En esta cuenta se registran los honorarios correspondientes a la Revisoría Fiscal, miembros del Consejo de Administración y a los Abogados externos. Ÿ

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones nancieras

Para atender la demanda de colocación sin afectar el indicador de liquidez, la Entidad ha recurrido a endeudamiento externo, el cual ha generado estos costos de nanciación. Ÿ

Impuestos y tasas

El concepto más relevante en esta cuenta es el Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF). La política de la Entidad es la de aprovechar los benecios tributarios que otorga la legislación colombiana con miras a un manejo racionalizado de impuestos. La Cooperativa además, es contribuyente de industria y comercio, de avisos y tableros, predial y otros, correspondiente a los municipios donde se cuenta con Agencias. Ÿ

Comisiones

Comprende los gastos por los siguientes servicios bancarios: COMISIONES

dic-17

dic-16

Cin

128,512

95,259

Gasto cuota manejo Gastos bancarios Banco de la República Comisión tarjeta débito

102,342

95,477

32,418

30,374

37,378

36,186

Otras comisiones Comisiones transporte de valores TOTAL

506,392

124,127

35,756

97,842

842,799

479,265

Las cuotas de manejo y las comisiones de tarjeta débito, fueron pagadas al Banco de Bogotá, ya que obedece a un convenio de anidad en el cual el emisor es el banco y los cuentahabientes están vinculados a COOFINEP.

Se descomponen en los siguientes costos y gastos: DIVERSOS Aseo y vigilancia

En relación con otras comisiones, éstas corresponden a valores pagados por concepto de referidos de títulos y a nuestro aliado estratégico Winred en recaudo de servicios públicos, así como las comisiones pagadas a Bancolombia, Banco de Bogotá, Banco Agrario de Colombia, Banco Colpatria, entre otros, derivadas del recaudo de cartera de la Cooperativa.

Servicios temporalesempleados Publicidad y propaganda Relaciones públicas Servicios públicos Procesamiento electrónico datos Transporte

SEGUROS Vida colectiva

dic-17

dic-16

12,360

55,668

Seguro de depósitos

849,614

767,234

Responsabilidad civil multirriesgos

5,499

298,658

205,006

Otros Deducibles de seguros TOTAL

43,265

1,167,554

1,076,672

3,655

504,716

513,046

200

675,345

673,800

12,862

11,074

Gastos de representación

67,867

71,945

Gastos bancarios

50,011

35,941

Otros

11,816

222,933

209,923

221,549

1,989,223

2,130,889

Registro contable por concepto de riesgo operativo consistente en faltantes de dinero reconocidos a clientes por hechos relacionados con exempleados. El concepto de “otros” de los diversos, se descompone de la siguiente forma: Administración de edicios Cafetería Portes y cables Fotocopias Otros TOTAL

153,974

63,120

OTROS

6,922

158,965

159,653

TOTAL

Se componen por las primas pagadas y amortizadas:

dic-16

92,325

Riesgo operativo

Seguros

dic-17

205,395

Papelería y útiles

En cuanto a las comisiones por transporte de valores, fueron pagadas al Banco de Bogotá por concepto de servicio de envío de dinero de las Agencias y los centros de recaudo, estos últimos cerrados en el segundo semestre del año. Ÿ

Diversos

dic-17

dic-16

56,718

53,069

44,379

59,563

107,466

108,158

220

1,140

665

209,923

221,549

Mantenimiento y reparaciones Ÿ

Se descompone de la siguiente forma: MANTENIMIENTO Y REPARACIONES Mantenimiento equipo de cómputo Aditivos equipos de cómputo

Se descompone de la siguiente forma: dic-17

dic-16

251,018

141,019

9,535

11,345

Equipo de ocina

78,571

81,324

Muebles y enseres

20,765

23,117

397

1,332

360,286

258,137

Vehículo TOTAL

Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones

MULTAS Y SANCIONES, LITIGIOS, INDEMNIZACIONES Otras multas, demandas Intereses por multasimpuestos Pérdida en recuperación cartera-tolerancia cancelación TOTAL

dic-17

dic-16

298

4,650

6,458

232,439

161,256

232,737

172,364

En las negociaciones efectuadas con la cartera morosa, hubo condonaciones por valor de $232.284.

COOFINEP Cooperativa Financiera

Resultados del ejercicio: Durante el período, la Cooperativa generó excedentes por $912.911.

NOTA Nº 22: AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Efectivo y equivalentes de efectivo En este rubro se incluyen el dinero en caja, depósitos en la cuenta única de depósitos CUD del Banco de la República y depósitos de ahorro, cuenta corriente en bancos comerciales e inversiones en ducias.

El Superávit presenta un aumento por valor de $16.583 por concepto de revalorizaciones de aportes sociales en otras entidades en las cuales se tiene inversión de capital. SUPERÁVIT

Actividades de operación Ÿ

En el Estado de Flujos de Efectivo, los gastos pagados por anticipados fueron una aplicación de fondos por la adquisición de las partidas relacionadas. Seguros Total

ADICIONES 380,483 380,483

Actividades de inversión Ÿ

Activos jos

VALORIZACIÓN Alpujarra Terreno Alpujarra Edicio Alpujarra parqueadero Alpujarra cuarto útil Bolívar Terreno Bolívar Edicio Edicio del Café Terreno Edicio del Café Edicio Edicio del Café Parqueadero Total

Los recursos de efectivos utilizados en la adquisición de activos jos, se detalla a continuación: ACTIVO FIJO

ADICIONES

Equipo muebles y enseres

66,105

Equipo de cómputo

334,256

Total

400,361

intangibles/Software y licencias

La aplicación de efectivo en la adquisición de activos diferidos, se detalla a continuación. INTANGIBLES licencias Total

ADICIONES 156,596 156,596

NOTA Nº 23: AL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Ÿ

Capital social:

Está conformado por el capital mínimo irreductible: CAPITAL MÍNIMO IRREDUCTIBLE Aportes nuevos Adquisición de aportes de los asociados retirados Total

100

ADICIONES 3.735.259 490.799 4.226.058

Informe Económico y Social 2017

ADICIONES

Revalorización acciones Colpatria Revalorización de aportes Previsora Social Cooperativa Vivir Revalorización de aportes Agencias Seguros Revalorización de aportes Coopcentral Revalorización de aportes la Equidad Total

Intangibles/seguros

Seguros

Superávit

392 6.757 4.920 1.087 3.427 16.583 VALORIZ DIC-17 45,044,250 240,721,555 (192,119) (95,903) 3,608,905,677 917,352,519 97,141,200 129,740,306 (6,057,100) 5,032,560,385

Reserva Legal

Durante el período se incrementó la reserva en $140.425 alimentada con los excedentes del año anterior. Ÿ

Fondos de destinación especíca

Durante el período se incrementó en $245.744 alimentados con los excedentes del 2016.

NOTA Nº 24: TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Las operaciones con vinculados tales como: Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comité Técnico y las personas con relación cercana a los mismos, se compone para el año 2017 de la siguiente forma: CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 2017

COFIBONO AHORROS APORTES CRÉDITOS CDT 440,058 18,980 1,725 10,423 34,114

RELACIÓN HONORARIOS MIEMBROS DEL CONSEJO 164.508 TOTAL GENERAL

NOTA Nº 26: SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

JUNTA DE VIGILANCIA

Coonep Cooperativa Financiera en el 2017, consolidó la gestión del riesgo mediante un enfoque integral y prospectivo requerido en la toma de decisiones corporativas. En cabeza del Consejo de Administración y la Alta Gerencia, se continúo con el fortalecimiento de la cultura de riesgo, denición del apetito, políticas y límites de tolerancia al riesgo y adaptación de los modelos existentes hacia ese enfoque integral.

CRÉDITOS

CDT

COFIBONO

AHORROS

APORTES

49,493

25,379

1,772

6,258

22,169

RELACIÓN HONORARIOS MIEMBROS JUNTA DE VIGILANCIA TOTAL GENERAL

27.058

COMITÉ TECNICO CRÉDITOS

CDT

365,313 99,174

COFIBONO

11,700

AHORROS

43,781

APORTES

46,491

RELACIÓN GASTOS COMITÉ TÉCNICO 2017 TOTAL GENERAL

521,391

Las operaciones de crédito fueron otorgadas en iguales condiciones a las aplicadas a los asociados, ahorradores y clientes. Igualmente, estas fueron aprobadas por el Consejo de Administración. Con respecto a las operaciones pasivas de captación fueron negociadas en iguales condiciones a las que la Cooperativa ofrece a asociados, ahorradores y usuarios.

NOTA Nº 25: CONCILIACIÓN ENTRE RUBROS CONTABLES Y FISCALES Según el artículo 142 de la Ley 1819 de diciembre de 2016, adiciona el artículo 19-4 al Estatuto Tributario, en el cual indica que las cooperativas pagarán impuesto de renta y complementarios, su benecio neto o excedente estará sujeto a impuesto cuando destinen todo o parte en forma diferente a lo establecido en el artículo en mención y en la legislación cooperativa. La Entidad ha cumplido con las disposiciones establecidas por la Ley 79 de 1988, en lo referente a la distribución de sus excedentes y con lo reglado en el Estatuto Tributario, invirtiendo el 20% sobre sus excedentes en programas de educación formal en instituciones autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional, para el año 2017 el porcentaje es del 10%, Así mismo COOFINEP pertenece al régimen de renta especial y se encuentra obligada a pagar impuesto de renta por el año gravable 2017 a una tarifa del 10%. En el 2017, las dos tarifas del diez por ciento (10%), serán tomadas en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988.

El marco de gestión de riesgo está desarrollado con base a la normatividad vigente denida por la Superintendencia Financiera de Colombia. El enfoque en la administración del riesgo se dirige a proteger los niveles de exposición al riesgo de crédito que impactan los resultados, a la priorización y cuidado de la liquidez, al mantenimiento de los niveles de capital requeridos, al manejo conservador de las inversiones y a optimizar el retorno del riesgo de las operaciones bajo las condiciones de mercado y entorno económico. Para serle frente al entorno actual y soportar los diferentes riesgos, la Administración de la Cooperativa implementó estrategias para el mejoramiento del apetito al riesgo y su alineación con la capacidad del modelo de negocio de COOFINEP, las cuales fueron evaluadas e impulsadas por los diferentes Comités de Riesgo (SARC, SARL y SARO) y el Consejo de Administración. Riesgo de crédito (SARC) Es la posibilidad de sufrir una pérdida que desencadene en la disminución del valor de los activos como consecuencia del incumplimiento de los pagos pactados por parte de un deudor o contraparte. La Cooperativa cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio “SARC”, que determina las políticas de crédito en la etapa de otorgamiento, seguimiento, control, monitoreo y recuperación de las operaciones crediticias. Se evalúa permanentemente este riesgo durante la vigencia de una obligación nanciera, se persiste un monitoreo para valorar el estado de la cartera y se realizan las respectivas evaluaciones y provisiones a cada uno de los préstamos según el perl de cada deudor, cumpliendo con la normatividad establecida. En cumplimiento de la misma, semestralmente la Cooperativa realiza el seguimiento de cartera consultando el comportamiento externo (sector

COOFINEP Cooperativa Financiera

101

nanciero en las centrales de riesgo) y evaluando la situación nanciera del deudor, generando así alertas tempranas en materia de riesgo para prevenir deterioro de la cartera. Adicionalmente, se realiza el proceso de calicación de cartera mensual, en esta se calcula el nivel de provisiones de todas las

obligaciones (comercial, consumo, Mmcrocrédito y vivienda), según el producto nanciero y deudor. La siguiente gráca se detalla el Índice de calidad de cartera en forma general y por modalidad de crédito.

ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA

Se mantiene el seguimiento continuo de la gestión del riesgo de crédito, pues este aspecto es fundamental para preservar la estabilidad del sistema nanciero colombiano, además de tener una rentabilidad nanciera y propender por el fortalecimiento de la razón social de la Cooperativa. Al cierre del 2017, la Cooperativa terminó con un indicador de Riesgo IRC de 5.91%, que ubica a la Entidad en un nivel de riesgo bajo, si se compara con el mismo mes del año anterior. Frente a las demás cooperativas antioqueñas, COOFINEP está dentro de la de menor índice de cartera por riesgo, debajo 6% en todo el ejercicio, resaltando que no se realizó durante el año castigos de cartera consecutivos.

Año y mes dic-11 nov-13 mar-15 sep-15 Total

Año y mes dic-13 mar-15 dic-16 Total

Comercial Saldo a Saldo de Capital interés 25,674 1,269 17,435 707 34,883 482 125,087 7,677 203,079 10,135 Microcrédito Saldo a Saldo de Capital interés 49,963 2,138 172,147 7,800 173,365 6,172 395,474 16,109

Saldo Otros -

Saldo Otros 330 4,108 2,173 6,611

Evolución cartera castigada A continuación se detalla el saldo castigado en cada año discriminada por modalidades y por capital, intereses y otros rubros con información diciembre de 2017.

Año y mes Antes del 2015 mar-15 jul-16 may-17 Total

102

Consumo Saldo a Saldo de Capital interés 2,481,518 113,732 480,009 18,496 762,156 36,275 854,828 37,655 4,578,511 206,159

Saldo Otros 17,193 4,233 8,376 8,508 38,309

Informe Económico y Social 2017

Se presenta la evolución de las recuperaciones de la cartera castigada en lo corrido del 2017: MesAño Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17

Total Recaudo 132,386 29,240 58,929 69,861 75,985 40,409 137,749

MesAño Jun-16 Jul -17 Ago-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dic -17 Total

Total Recaudo 137,749 81,615 54,493 34,059 137,425 69,208 117,188 1,038,546

Desde la administración de riesgos se redoblan esfuerzos para el seguimiento continuo a la cartera desembolsada, vericando el cumplimiento de las políticas de otorgamiento y de monitoreo para determinar si están en armonía con el perl de riesgo de la entidad, para la adecuada gestión nanciera. Se evalúan periódicamente las cosechas, los indicadores de cobertura y el comportamiento de

la cartera, perles de los solicitantes según las campañas comerciales dirigidas, modalidad de crédito, líneas, alertas de riesgos, apetito y límites de tolerancia y análisis perspectivo del riesgo de crédito. Dichos informes son presentados al Comité del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual se reúne cada mes para analizar el panorama de riesgo de la Cooperativa y así generar estrategias de contención o de menos exposición al riesgo crediticio.

INDICADOR MORA

INDICADOR MORA - CARTERAS DE CRÉDITO

Días de Mora 0-30 >30 Total Indicador mora mes actual Indicador mora Mes actual año anterior. Variación

Comercial 18,638 1,118 19,756

Consumo 143,033 7,591 150,624

Vivienda 19,942 309 20,251

Microcrédito 1,052 305 1,357

Total general 182,666 9,323 191,989

5.66%

5.04%

1.53%

22.49%

4.86%

7.18%

4.65%

1.56%

11.52%

4.74%

-1.52%

0.39%

-0.03%

10.97%

0.12%

COOFINEP Cooperativa Financiera

103

Durante 2017, se siguieron estrategias de recuperación de los activos signicativas para tener un saldo vencido de la cartera cada vez menor, pese a los factores negativos del entorno nanciero por el aumento de deterioro de la cartera. Riesgo de Liquidez (SARL)

para la respectiva gestión; se tienen en cuenta situaciones tanto reales como estresadas para atender de manera oportuna los requerimientos de liquidez que sean necesarios. Como parte del monitoreo de alertas observadas en materia de liquidez, la Entidad verica que el Índice de Riesgo de Liquidez (IRLr) sea superior al 130%.

El riesgo de liquidez es denido como pérdida presentada por la carencia de ujo de caja para atender de manera oportuna y eciente la demanda de recursos por parte de los consumidores nancieros. En Coonep Cooperativa Financiera diariamente se informa a la Alta Gerencia y a las instancias implicadas

El activo líquido es el capital con que la Entidad cuenta para hacer frente a las obligaciones y vencimientos contractuales que se tienen a corto plazo. Al corte del ejercicio económico del 2017, los activos líquidos de Coonep Cooperativa Financiera tuvieron el siguiente comportamiento:

ACTIVOS LÍQUIDOS

Como se observa en la gráca anterior, los activos líquidos durante 2017, estuvieron entre $23,531,000 y $30,783,000 logrando así una buena gestión del riesgo de liquidez. Con estos niveles se cubrieron los vencimientos de ahorros contractuales y las obligaciones nancieras contraídas por la Cooperativa, permitiendo tener un Indicador de Riesgo de Liquidez (IRLr) por encima del límite establecido, lo anterior va alineado con el apetito al riesgo aprobado por la Alta Gerencia y el Consejo de Administración. En diciembre de 2017, el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRLr) en la banda de 1 a 30 días se situó en 132.70%. IRLr

104

Informe Económico y Social 2017

La Cooperativa cuenta con otras políticas relacionadas con el riesgo de liquidez, éstas pretenden evaluar los niveles de exposición por tipo de contraparte, por instrumentos nancieros, por maduración de las fuentes de fondeo, comportamiento de los costos de fondeo, activos líquidos sobre el total de activos, factor de retiros netos sobre depósitos y exigibilidades a la vista, el porcentaje de activos líquidos (sin Banco de la República) sobre pasivo con costo; además de vericar el saldo de cupos pre-aprobados de créditos con entidades nancieras. Estas políticas sólo presentaron una novedad durante el año, en diciembre, puesto que los niveles de exposición por instrumentos en pasivos volátiles y pasivos no volátiles presentaron una combinación diferente en

diciembre, debido al comportamiento esperado de los ahorros en la temporada de n de año. Riesgo de Mercado (SARM) El riesgo de mercado hace referencia a la posibilidad que se tiene de incurrir en pérdidas, como consecuencia de variaciones en precios, tasas de interés y valores de unidad de los instrumentos nancieros en los que se mantienen posiciones dentro o fuera del balance. COOFINEP Cooperativa Financiera, por su carácter solidario, tiene un perl conservador respecto a las inversiones. Las características de riesgo de los fondos en los cuales la Entidad realiza las inversiones es el siguiente:

Fondo

Valor Cartera

Calicación

Rentabilidad (Anual)

Volatilidad

Conformación del portafolio

Fiducuenta

12,143

AAA/1

5.92%

0.15%

Títulos de deuda calicados en AAA (34.85%)

Conrenta

140

AAA/2

5.68%

0.18%

Títulos de deuda calicados en AAA (59.98%)

60 CCA Sumar

3,489

AAA/2

4.76%

0.18%

Títulos de deuda calicados en AAA (42.18%)

Renta Liquidez

2,547

AAA/1

5.96%

0.16%

Títulos de deuda calicados en AAA (38.90%)

Fiduprevisora

1,131

AAA/1

5.71%

0.12%

Títulos de deuda calicados en AAA (31.31%)

El riesgo de mercado se mide a través del modelo estándar denido en el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera (100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia, su cálculo se realiza de forma diaria y mensual, mediante la metodología del Valor en Riesgo (VaR) el cual mide las posibles pérdidas del portafolio en un horizonte dado, con un nivel de conanza especíco y un factor de volatilidad mensual publicado por los fondos de valores o carteras colectivas. El VaR de Coonep Cooperativa Financiera durante el 2017 fue el siguiente: VALOR EN RIESGO

Lo valores altos que se presentan en el gráco anterior son debido al monto que se tenía invertido a corte de cada mes, los cuales representan buen comportamiento de la liquidez.

COOFINEP Cooperativa Financiera

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Durante 2017, se realizó de forma mensual el Comité SARL y SARM para vericar el cumplimiento de políticas establecidas, evidenciando que las operaciones se hicieran conforme a los lineamientos del manual. Además se recomendó a la Alta Gerencia en cada reunión, planes de acción para mejorar el panorama de riesgo de mercado. También se validó la segregación de funciones de los entes que intervienen en las operaciones de tesorería, garantizando independencia jerárquica entre el Front, el Middle y el Back Ofce. En este comité también se monitorea el impacto del VaR sobre el patrimonio técnico, cumpliendo así con la política de que no supere el umbral del 1,5%, como se presenta a continuación: Tabla impacto del VaR sobre el patrimonio técnico Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Saldo Expuesto 1,613,568 412,949 275,632 120,412 317,950 367,747 364,507 210,784 334,926 1,354,832 245,431 345,630

Valor en Riesgo 2,611 1,414 1,197 1,039 1,233 1,338 1,305 1,121 1,313 2,187 1,149 1,236

Riesgo Operativo (SARO) Es la posibilidad que COOFINEP incurra en pérdidas por deciencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos, como son los hechos de la naturaleza; incluyendo además los riesgos que afectan la continuidad del negocio, así como los riesgos legales y reputacionales como consecuencia del Riesgo Operativo. COOFINEP, en cumplimiento del Capítulo XXIII de la Circular Externa N° 041 del 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia, ha establecido un conjunto de elementos tales como: políticas, metodologías, objetivos, procedimientos, registro de eventos operativos y plataforma tecnológica que permite a la entidad identicar, medir, controlar y monitorear los riesgos a los que se expone la Cooperativa y que pueden afectar el logro de los objetivos estratégicos. La concentración de riesgos operacionales de COOFINEP, se compone en 91.28% de riesgos en niveles bajos y medios, es decir en los límites aceptables; por su parte el 8.72% corresponde a riesgos en calicación alto y extremo. Estos indicadores dan cuenta del esfuerzo realizado por la Cooperativa, en la implementación de controles y en establecer niveles de atribución de riesgos para la toma de decisiones frente a los tratamientos de éstos, es decir, denir cuáles

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Informe Económico y Social 2017

Patrimonio Técnico 19,569,667 19,773,368 19,923,021 20,650,755 20,750,583 20,902,584 21,076,845 21,260,169 21,612,421 21,632,266 21,746,893 21,810,671

VaR/Patrimonio 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%

riesgos puede asumir por su baja severidad, y los que debe tratar y controlar para ubicarlos en los niveles de aceptación. Todo ello ha conducido a que los últimos meses el perl consolidado de riesgo operativo de la Entidad se mantenga en los niveles aceptables, es decir, medios y bajos. Concentración de riesgos

Durante 2017, la Cooperativa tuvo varios avances en materia de riesgo operativo, entre ellos la actualización del modelo de identicación de riesgos, por actividad a cada uno de los procesos y se ajustó la metodología de evaluación de controles, con el n de lograr una mejora en los procesos y disminuir la exposición al riesgo. En seguimiento y monitoreo a los riesgos, se fortaleció la implementación de planes de acción frente a los reportes de eventos de riesgo operativo.

En cuanto a la capacitación y divulgación, se inició con el proyecto de cultura al riesgo, con el objetivo de generar conciencia en los funcionarios de la Cooperativa sobre las posibilidades y peligros que pueden enfrentar en su actuar, así como la importancia de su papel en la administración del riesgo operativo. Se realizó formación presencial para los empleados de diferentes áreas y agencias, y en los procesos de inducción a los funcionarios que ingresaron nuevos durante el año; además se realizó gestión virtual para los empleados antiguos en temas de SARO y continuidad del negocio. Dentro de la gestión del riesgo, la Cooperativa ha establecido políticas, objetivos, roles y responsabilidades, estrategias y contingencias para garantizar la continuidad en la prestación del servicio y el respaldo de la información ante eventos imprevistos; implementando además procesos de contingencia y la realización de pruebas para todos los planes del sistema. Durante 2017, se mejoró la infraestructura tecnológica del Centro de Datos Alterno de COOFINEP, tanto a nivel de servidores y aplicaciones como a nivel de telecomunicaciones; se realizaron pruebas de escritorio, de vulnerabilidad, DRP con proveedores y simulacros de evacuación. Además se realizó revisión al cumplimiento de la Circular Externa N° 042 de seguridad y calidad de la Superintendencia Financiera de Colombia. Todo esto ha permitido identicar oportunidades de mejora y fortalecer las estrategias de continuidad del negocio para garantizar la prestación del servicio frente a un evento de interrupción.

garantizar su conocimiento apropiado, a través del análisis y valoración de la información o documentación que suministren, bajo los parámetros que se tiene establecidos dentro de los procesos que de alguna manera impactan a través de las operaciones pasivas y activas los estados nancieros. Las etapas y elementos, que conforman el SARLAFT se encuentran estructurados y documentados, bajo los parámetros que contiene la norma y se hacen los ajustes necesarios para asegurar su efectivo, eciente y oportuno funcionamiento. Además de ello tiene establecido el perl de riesgo inherente LA/FT de la Cooperativa y las mediciones agregadas en cada factor de riesgo y en sus riesgos asociados. La estructura organizacional que hace parte del SARLAFT, abarca las áreas administrativas, nancieras, comerciales y operativas quienes de una u otra forma intervienen en su fortalecimiento, dentro de ésta se encuentra el Ocial de Cumplimiento, persona encargada directamente de velar y asegurar el acatamiento de la regulación legal (Leyes, decretos, Superintendencia Financiera de Colombia, UIAF), reglamentos internos y demás disposiciones relacionadas en materia de lavado de activos y nanciación del terrorismo determinados por las normas externas e internas.

NOTA Nº 27: GOBIER0NO CORPORATIVO Ÿ

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA GERENCIA.

COOFINEP Cooperativa Financiera, dentro de su Sistema de Control Interno, contiene políticas, procedimientos y mecanismos de control que aseguran un Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo “SARLAFT” apropiado con el objetivo de impedir el ser utilizado a través de sus operaciones activas o pasivas en delitos de lavado de activos y nanciación del terrorismo (LA/FT).

El Consejo de Administración y la Alta Gerencia de COOFINEP Cooperativa Financiera tienen conocimiento del compromiso y la responsabilidad frente a la gestión de los riesgos, que incluye la identicación, medición, monitoreo y control del riesgo integral que responde al modelo de negocio. Dentro del apoyo que da la Alta Gerencia a la gestión del riesgo, se encuentra disponer de la estructura y las herramientas tecnológicas, además de la denición del apetito al riesgo, políticas, límites de tolerancia, metodologías para la identicación y planes de tratamiento que conlleven a la mitigación del riesgo y que se revisan y aprueban por el Consejo de Administración.

Como consecuencia de ello, al momento de la vinculación o apertura o renovación de algún producto nanciero, nuestros consumidores nancieros denominados asociado, ahorrador, deudor, proveedor, o usuario, se debe

El Consejo de Administración estableció y denió unos comités de apoyo para la revisión de metodologías, modelos, vericación del cumplimiento de límites, políticas y exposición acordes al apetito de los riesgos de crédito,

SISTEMA PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO (SARLAFT)

COOFINEP Cooperativa Financiera

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liquidez, mercado, operativo y estratégico. La puesta en marcha de las políticas, metodologías y directrices de la gestión del riesgo integral está a cargo de la administración de la Cooperativa. Ÿ

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y DIVISIÓN DE FUNCIONES.

Tanto el apetito al riesgo como las políticas y los límites de tolerancia son analizados por los comités de apoyo, para ser revisados y aprobados por el Consejo de Administración. La implementación de las políticas y límites están acordes con el objeto social, se encuentran además integradas con la gestión de riesgos de las demás actividades de la Cooperativa y son implementadas por la administración de la Entidad. COOFINEP Cooperativa Financiera, cuenta con un área de riesgos, encargada de la identicación, medición, monitoreo, control y gestión de los riesgos inherentes al modelo de negocio de la Entidad. Ÿ

METODOLOGÍAS PARA MEDICIÓN DE RIESGOS.

COOFINEP Cooperativa Financiera, cuenta actualmente con procedimientos para la identicación, medición y el control integral de los diferentes riesgos originados en el modelo de negocio, siguiendo los lineamientos de las metodologías estándar denidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y completándolos con el desarrollo de metodologías y modelos propios. Ÿ

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.

La Cooperativa tiene denida una estructura organizacional clara, de tal manera que se garantice independencia en la asesoría y vinculación, análisis y gestión de riesgos, formalización de las operaciones y su respectivo registro. Para ello realizó un ajuste signicativo al mapa de procesos de la Entidad acorde con el modelo de negocio y planteamiento estratégico, facilitando la identicación y control de los riesgos para cada proceso. Adicionalmente se amplió el Área de Cumplimiento, integrando un analista y dos auxiliares, encargados de la identicación, medición de los riesgos LA/FT, seguimiento de alertas y vericación del poblamiento y calidad de la base de datos. Ÿ

INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA.

La Cooperativa cuenta con una infraestructura tecnológica adecuada para soportar la dinámica y gestión integral de los riesgos

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Informe Económico y Social 2017

inherentes al modelo de negocio. Además ha desarrollado metodologías y herramientas especícas, posibilitando la identicación y medición de los riesgos, acorde con las disposiciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia Ÿ

TALENTO HUMANO.

Las áreas de riesgos de la Cooperativa cuentan con personal capacitado y la preparación académica y profesional requerida, según el perl denido para cada cargo, permitiendo la ejecución de las actividades relacionadas con la gestión de riesgos frente a la identicación, medición y desarrollo de metodologías que propendan por mantener los niveles de exposición acordes al apetito al riesgo denido por el Consejo de Administración. Ÿ

VERIFICACIÓN DE OPERACIONES DE TESORERÍA.

La Cooperativa tiene establecidos mecanismos y políticas de seguridad para la vericación del cumplimiento de las operaciones y de la información oportuna hacia los consumidores nancieros (asociados, ahorradores, deudores) y demás usuarios del portafolio de productos y servicios de la Entidad. Adicionalmente, la contabilización y el registro de los archivos individuales de productos y clientes se realizan en forma rápida, precisa, con un sistema de información centralizado y en línea, minimizando la probabilidad de incurrir en errores. Ÿ

REPORTES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.

La Cooperativa tiene denidos, dentro de los diferentes manuales de riesgos, todos los reportes generados en el sistema de administración del riesgo integral, incluyendo periodicidad, destinatario, responsable y contenido de los mismos. Estos reportes incluyen los riesgos identicados, la respectiva exposición o pérdida esperada, la vericación del apetito, límites y políticas, y las recomendaciones y tratamientos dados a los riesgos de acuerdo a la exposición y el impacto. Adicionalmente se informa sobre las operaciones poco convencionales o por fuera de las condiciones de mercado y las operaciones con empresas o personas vinculadas a la entidad. Ÿ

AUDITORÍA.

COOFINEP Cooperativa Financiera, tiene un Comité de Auditoría encargado de apoyar al

Consejo de Administración, desarrollando funciones bajo las directrices contenidas en la normatividad aplicable y el código de gobierno corporativo, además de la supervisión de la efectividad del control interno de la Entidad. La Auditoría Interna y Revisoría Fiscal recibieron la información necesaria por parte de la Administración de la Entidad para poder realizar sus funciones de auditoría al sistema de gestión de riesgos, estados nancieros, sistema de control interno y código de buen gobierno. Tanto la Auditoría Interna como la Revisoría Fiscal conocen la forma de operar de la Cooperativa, su enfoque de riesgos, soporte tecnológico, sistema de información, procesos y sobre los mismos han hecho sus propias valoraciones y han remitido oportunamente sus recomendaciones tanto a la Alta Gerencia como al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración. Además están al tanto de las operaciones realizadas con empresas o personas vinculadas con la Entidad, así como las operaciones con los consumidores nancieros.

NOTA Nº 28: CONTROLES DE LEY La Superintendencia Financiera de Colombia, a través de la Resolución N° 0623 del 24 de junio de 2003, dio el estatus a COOFINEP de establecimiento de crédito en la categoría de cooperativa nanciera. Actualmente la Entidad viene dando cumplimiento a la normatividad referente a la constitución del encaje y las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario “TDA”. A diciembre 31 de 2017, el saldo de la caja efectivo más el saldo de la cuenta CUD en el Banco de la República ascendió a $9,187,391, de este saldo un valor de $8,329,747 correspondía a la cantidad de recursos para el cumplimiento del encaje legal de la bisemana del 27-dic-2017 al 9-ene-2018. Al comparar los valores del encaje ordinario requerido para los cortes de cierre de año, se puede observar que los mismos presentaron una variación de $593,456 millones. Los ajustes a los recursos disponibles para cumplimiento del encaje legal se realizaron con depósitos en el Banco de la República.

ENCAJE ORDINARIO REQUERIDO FECHA DESDE

FECHA HASTA

REQUERIDO

28-dic-16

10-ene-17

7,736,291

27-dic-17

9-ene-18

8,329,747

VARIACIÓN REQUERIDO

593,456

DISPONIBLE

EXCEDENTE

8,256,437

520,146

8,577,114

247,367

En el cuadro siguiente se muestran las partidas pendientes al cierre del ejercicio, las cuales están identicadas y por tal razón el efectivo no ha sufrido deterioro. Frente a estos recursos, la restricción en la utilización está dada por el cumplimiento del requerimiento mínimo del indicador de riesgo de liquidez, el cual es del 140% y la de los depósitos en el Banco de la República, cuya disposición se limita hasta el monto del encaje. La Cooperativa viene cumpliendo a cabalidad con las exigencias de capital mínimo irreductible y de relación de solvencia. La relación de solvencia afectada con el valor en riesgo, para el corte del ejercicio que nos ocupa fue del 11.82%. Respecto a la posición propia, se tiene que la entidad no ha realizado operaciones en moneda extranjera y por consiguiente en su sistema de información tales cuentas no se encuentran activadas.

NOTA Nº 29: OTROS ASPECTOS DE INTERÉS La Cooperativa tiene contingencias producto de procesos legales en curso, con los cuales se objetan los valores cobrados a la Unidad de Gestión de Pensiones y Parascales “UGPP”, así como procesos laborales, esta información está sustentada en el concepto del Asesor Jurídico de la Cooperativa.

Original rmado ÓSCAR OSPINA PIÑA Representante Legal

Original rmado BEATRIZ ELENA CARDONA LONDOÑO Contadora T.P. 32073 - T

Original rmado WILLIAM DE JESÚS CABALLERO CORREA Revisor Fiscal T.P 27201 -T Designado por Abako´s S.A.

COOFINEP Cooperativa Financiera

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Ejecucion ́ Fondo de Solidaridad 2017 Institucion ́ Educativa Rural Las cruces San Andreś de Cuerquia

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Informe Económico y Social 2017

EJECUCIÓN FONDO DE SOLIDARIDAD 2017 (En millones de pesos colombianos) CONCEPTO

VALOR

Educación formal

140.426.000

Auxilio escolar

164.930.000

Auxilio educativo empleados

60.720.548

Auxilio exequial

59.223.080

Solidaridad individual y colectiva

26.520.000

Solidaridad por fallecimiento beneciarios

8.000.000

Apoyo eventos deportivos

40.720.000

Total aplicaciones

500.539.628

EJECUCIÓN FONDO DE EDUCACIÓN 2017 (En millones de pesos colombianos) Concepto

Valor

Capacitación asociados, directivos y empleados Fomento al desarrollo cooperativo Total aplicaciones

124.341.395 23.339.585 $ 147.680.980

COOFINEP Cooperativa Financiera

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Celebración Aniversario 55 de COOFINEP, durante homenaje a Mamá y Papá y 20 años de la Agencia del municipio de Ituango. Noviembre de 2017, Ituango - Antioquia

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Informe Económico y Social 2017

Diario de un itinerante

Banca e independentismo: el ejemplo de Canadá

Las mutuas de ahorro de Quebec no cambiaron su sede social durante los años de más tensión territorial ¿Qué habría hecho La Caixa de seguir siendo caja?

21 de Febrero de 2018 Una de las cosas que me llamaron la atención durante una visita a Montreal el mes pasado, fue el papel de las instituciones ﬁnancieras en los años de tensión ideológica y territorial. Puesto que el encargo era explicar lo ocurrido en Quebec en clave catalana, creo que el asunto tiene mucha relevancia. Y la diferencia radical entre el comportamiento de las cajas y otras instituciones de ahorro quebequenses y los bancos canadienses con sede entonces en Montreal puede demostrar hasta qué punto echaremos de menos aquellas cajas borradas de la faz de la tierra por el gobierno del PP bajo instrucciones del Banco Central Europeo durante la eurocrisis Tal y como se explica en el artículo que publicó La Vanguardia, al comprobar el ascenso meteórico del independentista Partido Quebequense en los años setenta, los bancos más emblemáticos de Canadá se esfumaron tras dar aquel primer golpe de efecto claramente politizado, el llamado “coup de Brink's” de abril de 1970, cuando nueve furgonetas blindadas de la empresa de seguridad Brink's, llenas de billetes de 1.000 dólares canadienses, salieron de la sede histórica del banco Royal Trust y no pararon hasta llegar a Toronto. En los siguientes diez años se destruirían 50.000 empleos en el sector bancario. Pero no se marcharon las mutuas, entidades sin ánimo de lucro que en Estados Unidos se caliﬁcarían de credit unions y que, salvando las distancias, en España se llamarían cajas. La red de cajas de ahorros quebequenses, Desjardins, por ejemplo –una sociedad mutua que no responde únicamente a criterios de mercado- desempeñó un papel crítico para la

creación de un nuevo tejido empresarial local y francófono, una nueva clase de emprendedores francoparlantes que creó empresas como Cirque du Soleil o la empresa de juegos Ubisoft, inventora del juego Assassin's creed. Una buena imagen del cambio es el coworking Crew en la vieja sede del Royal Bank of Canada, un edificio imperial de estilo deco en el Viejo Montreal, donde cientos de jóvenes emprendedores diseñan sus starts up en el espacio del viejo banco que abandonó Montreal. Quebec logró implementar una política industrial que protegía a su economía del peligro de la deslocalización empresarial y bancaria –bien sea por motivos políticos bien por razones de beneficios empresariales– y esas instituciones financieras semi públicas fueron imprescindibles. El más importante era el gigantesco fondo de pensiones semipúblico Caisse de Depots et Placement que gestiona activos por más de 230.000 millones de euros. “La Caisse sirve para proteger a nuestras empresas medianas de adquisiciones hostiles”, me explicó Alain Gagnon, catedrático de ciencias políticas en la Universidad de Quebec. El fondo ha invertido en empresas quebequenses como la cadena de supermercados Provigo y la papelera Domtar, lo cual ha prevenido cualquier deslocalización provocada por factores económicos o políticos. Asimismo, la red de cajas de ahorros, Desjardins, apoya a empresas locales. “Es inimaginable que las cajas Desjardins hubiesen salido y montado sus sedes fuera como ocurrió en Catalunya”, dijo Gangon. Uno de los motivos por los que think tanksultraconservadores como el Fraser Institute en

COOFINEP Cooperativa Financiera

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Vancouver –citado por ideólogos del PP para defender sus posiciones de negación del derecho a decidir en Catalunya– han arremetido con tanta dureza contra las políticas quebequenses, es el éxito de estos programas de política industrial dirigida por los bancos semipúblicos y la Caisse de Dépôt. Han resultado muy eficaces para permitir una espectacular reconversión de la economía quebequense tras la salida de los grandes bancos y otras gigantes de la economía “anglo”. Y eso preocupa a los neoliberales “anglo” en Canadá, que prefieren el modelo del salvaje oeste de Alberta, con su mercado libre, la financiación especulativa mediante la Bolsa de Toronto y las grandes minas de arenas bituminosas que destruyen el medio ambiente. Dado todo esto, quizás conviene hacer un un ejercicio intelectual, de los que escasean en el demagógico debate sobre la crisis de régimen española. Pongamos que, en vez de en octubre de 2017, hubiese ocurrido hace dos décadas el enfrentamiento entre Madrid y Catalunya por el derecho a celebrar un referéndum sobre la soberanía catalana. (En Canadá se celebraron dos referendos sobre la soberanía de Quebec y, en caso de que los quebequenses quisieran, podrían celebrarse cien más). Pongamos que la gran crisis hubiese ocurrido en 1987 o 1997 o incluso en 2007. Entonces, la Caixa de Catalunya, con su logotipo tan nacionalista y mironiano, aún era una institución que no respondía únicamente a criterios de mercado en sus decisiones de invertir y prestar dinero. La Caixa, cuando yo llegué a Catalunya en los años ochenta, se parecía más a un híbrido entre la Caisse de Dépôt et Placement y la caja Desjardins. Contaba con una enorme cartera de inversiones y la capacidad para frenar OPAs hostiles en empresas consideradas importantes para el proyecto de crear una economía ajustada a las necesidades del desarrollo local (nacional si se quiere), y también de una red de pequeñas oficinas cuyo objetivo era proporcionar créditos a las pymes catalanas. Pongamos, pues, que se hubiese celebrado en aquellos años el referéndum extra-constitucional sobre la independencia, y que se hubiese producido la extraordinaria actuación de la Policía en Catalunya que, como me comentó Mario Polese, un economista del Centro de Urbanización Cultura y sociedad en Montreal, “jamás hubiera podido ocurrir en Quebec ni después del asesinato del político canadiense [a manos del Frente de Liberación quebequense]”. Yo plantearía que, aun siendo una caja, tal vez la Caixa habría actuado como la Caisse de Dépôt et Placement y la caja Desjardins, que permanecieron en Quebec incluso en los momentos más oscuros. A fin de cuentas, como sus homólogos financieros quebequenses, existía entonces precisamente para proteger la economía local (o nacional, si se prefiere) y fomentar su desarrollo. Si éste fuera el caso, conviene preguntar por qué la Caixa se convirtió en un banco convencional, regido únicamente por el ánimo de lucro, al igual que aquellos grandes bancos canadienses anglosajones que sacaron el dinero de muchos clientes quebequenses en furgonetas blindadas ante el auge del separatismo.

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Informe Económico y Social 2017

¿Por qué La Caixa acabó siendo Caixabank? La respuesta, claro, es la crisis del euro. Pese a que esta crisis hubiera sido provocada por los bancos de EEUU que, siguiendo las consignas de su mandato de optimizar beneficios y globalizarse como fuera, habían especulado hasta límites desconocidos en la historia financiera, la respuesta de Europa al contagio en la zona euro no fue desmantelar los grandes bancos y hacerles actuar en nombre del bien público. No, la respuesta fue convertir las cajas en bancos anglosajones... Cuando España miraba al abismo de la insolvencia, las recetas que llegaron desde el Banco Central Europeo en Frankfurt decían: “Las cajas son instrumentos politizados, hay que cerrarlas o convertirlas en bancos”. Por supuesto, esta estricta condicionalidad alemana aplicada al programa de rescate vino de perlas a quienes en Madrid siempre prefirieron el modelo Banco Santander al modelo Caixa. Avanzando aún más en el experimento, quizás esa es la razón por la que los gobiernos europeos han cerrado filas en torno al gobierno en Madrid con tanto entusiasmo, una posición políticamente complicada ya que, como sabe cualquiera que lea la prensa europea, la opinión pública fuera de España está claramente contra la intransigencia de Madrid. La defensa acérrima de los líderes europeos al Estado español en su defensa de una constitución hecha de piedra (a diferencia de la canadiense) y contra el referéndum catalán no se debe a que, como dice el genio de la evasión fiscal Jean Claude Juncker, el nacionalismo siempre acaba en guerras. No. Según el experimento intelectual hecho en Montreal quedaría claro que el miedo europeo al nacionalismo responde al hecho de que la UE ya representa un proyecto de globalización neoliberal financiarizada en el cual la protección del espacio local (nacional, si se quiere) no es permisible. Todo local confirma lo que muchos han dicho con acierto en la izquierda catalana y española, sean partidarios de la independencia catalana o no. La banca pública ya es una reivindicación clave para defendernos contra el autoritarismo centralizador compinchado con el globalismo neoliberal. Quebec Solidaire, el partido de la izquierda independentista que empieza a quitar votos al Partido Quebequois lo sabe muy bien. “Estamos hablando mucho de la importancia de la banca pública y de la protección de servicios públicos como la sanidad, la educación y la vivienda”, dijo Andre Frappier, cartero de correos jubilado y sindicalista que milita en Quebec Solidaire. “Y seguimos convencidos de que para lograrlo hace falta un Quebec independiente”. Andy Robinson Es licenciado por la London School of Economics en Ciencias Económicas y Sociología y en Periodismo por El País UAM. Fue corresponsal de 'La Vanguardia' en Nueva York y hoy ejerce como enviado especial para este periódico. Su último libro es 'Off the Road. Miedo, asco y esperanza en América' (Editorial Ariel, 2016) Revista Digital CTXT Contexto y Acción

GLOSARIO

Ambiente de Control: Está dado por los elementos de la cultura organizacional que fomentan en todos los integrantes de la entidad principios, valores y conductas orientadas hacia el control. Es el fundamento de todos los demás elementos del SCI, dado que la ecacia del mismo depende de que las entidades cuenten con personal competente e inculquen en toda la organización un sentido de integridad y concientización sobre el control.

Procesos de apoyo: Incluyen todos aquellos procesos para la provisión de los recursos que son necesarios en los procesos estratégicos, misionales y de medición, análisis y mejora.

CAME. Este sistema calica las siguientes áreas de la actividad nanciera: (C) capitalización; (A) calidad de activos, (M) calidad de la administración y (E) rentabilidad.

Procesos misionales: Incluyen todos los procesos que proporcionan el resultado previsto por la entidad en el cumplimiento de su objeto social o razón de ser.

D.T.F. Es una tasa de interés que resulta del promedio ponderado de las tasas y los montos diarios de las captaciones a 90 días de los CDTs de la mayoría de intermediarios nancieros durante una semana que va de viernes a jueves y tiene vigencia de lunes a domingo.

RC (Riesgo crediticio). El RC es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.

Front, Back y Middle Ofce. Ambientes requeridos para la administración de las operaciones de tesorería GAP (Gestión de Activos y Pasivos). Hace referencia a la manera como un entidad nanciera maneja la brecha entre las posiciones activas y pasivas cubrirse del riesgo de las a de interés.

MRC: Modelo de referencia de Cartera Comercial MRCO: Modelo de referencia de consumo.

Cartera de

ROA (Rentabilidad sobre Activos). Representa la rentabilidad de la empresa, independientemente de la forma en que se nancie el activo ROE (Rendimiento sobre Patrimonio). Ganancia de una empresa expresada en función de su patrimonio. Se calcula dividiendo la utilidad después de intereses e impuestos entre el valor contable de las acciones comunes de la empresa.

IRL. Indicador de Riesgo de Liquidez MAT (Modelo de Alerta Temprana). A través de este modelo se identica el nivel de exposición a una crisis que puede registrar una entidad en un periodo determinado. Modelo de referencia: Es el modelo que se utiliza para la constitución de provisiones de acuerdo con la normatividad vigente.

ROI (Rendimiento sobre las Inversiones). Es la relación que permite determinar la rentabilidad de todos los capitales invertidos en una empresa. SARC (Sistema para la Administración del Riesgo Crediticio). Constituye el conjunto de políticas y procedimientos claros y precisos que denen los criterios y la forma mediante la cual la entidad

COOFINEP Cooperativa Financiera

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evalúa, asume, calica, controla y cubre su riesgo crediticio. SARL (Sistema para la Administración del Riesgo de Liquidez). Tiene el propósito de identicar, medir, controlar y monitorear el riesgo de liquidez al que están expuestas las entidades en el desarrollo de sus operaciones autorizadas, tanto para las posiciones del denominado libro bancario como del libro de tesorería, sean del balance o de fuera de él (contingencias deudoras y contingencias acreedoras). SARLAFT (Sistema para la Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo). Se entiende por riesgo de LA/FT la posibilidad de pérdida o daño que puede sufrir una entidad vigilada por su propensión a ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. El riesgo de LA/FT se materializa a través de los riesgos asociados, estos son: el legal, reputacional, operativo y de contagio, a los que se expone la entidad, con el consecuente efecto económico negativo que ello puede representar para su estabilidad nanciera cuando es utilizada para tales actividades.

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Informe Económico y Social 2017

SARO (Sistema para la Administración del Riesgo Operativo). Se entiende por Riesgo Operativo, la p os i b i l i d a d d e i nc urri r en p érd i d a s p or deciencias, fallas u omisiones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta denición incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a tales factores. SCI: Sistema de Control Interno: Es el conjunto de políticas, principios, normas, procedimientos y mecanismos de vericación y evaluación establecidos por el Consejo de Administración, la alta dirección y demás funcionarios de una organización para proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la consecución de sus objetivos. SFC. Superintendencia Financiera de Colombia SES. Superintendencia de Economía Solidaria Tasa de Cambio. La tasa de cambio es el precio de la moneda de un país expresado en términos de la moneda de otro país. En otras palabras, la tarifa por la cual una moneda puede cambiarse por otra. URO (Unidad de riesgo Operativo): Unidad responsable de la implementación y seguimiento del SARO.