Consolidación EEFF bajo NIIF by Fabio Lozano

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PRÓLOGO La velocidad de los mercados, la eliminación de fronteras y el incremento del e-commerce han modernizado la forma de interpretar y registrar el desarrollo de las operaciones de las compañías en el mundo con base en principios – mas no en normas - y Colombia no ha sido la excepción. Es un hecho que Colombia está realizando un cambio hacia la evolución natural de la economía del mundo movido por la globalización. La casi totalidad de los Estados han optado por adoptar un único sistema que interprete de manera uniforme el reconocimiento, revelación y medición de los derechos y obligaciones de las empresas, es por ello que las compañías, sus administradores y la profesión contable requieren conocer el manejo y la preparación de los estados financieros consolidados a la luz de las nuevas normas internacionales de información financiera – NIIF, con la finalidad de estar a la vanguardia de los grandes mercados de capitales, lo cual implica un aprendizaje respecto de los cambios contables que están entrando en vigencia. Esta obra indica la manera como se pueden consolidar los estados financieros bajo la NIIF 10 y la Sección 9 de la NIIF para Pymes explicando en forma didáctica los distintos casos que se pueden presentar, siendo así una guía para aquellos interesados en el tema, sin desconocer que es importante profundizar en muchos aspectos que pueden particularizarse según las políticas establecidas por cada empresa. De acuerdo con lo anterior, Crowe Horwath, consciente de la importancia del proceso de consolidación de los estados financieros bajo las NIIF en Colombia, ha elaborado esta obra para que la misma se convierta en una guía de consulta ad portas de iniciar el proceso en mención, continuando así con nuestro compromiso de mantener permanentemente asesorado el mercado empresarial colombiano. Crowe Horwath manifiesta su reconocimiento a los socios y demás profesionales de la Firma que participaron en la elaboración y preparación de esta nueva publicación académica. Jorge E. Castelblanco Á. Chief Executive Officer Crowe Horwath CO S.A.

Esta publicación está destinada a proporcionar información confiable con relación al proceso de NIIF, pero no exime al lector de consultar y cumplir las normas y los decretos pertinentes. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

AUTORES William García Pérez Socio de Auditoría Crowe Horwath CO S.A.

Guillermo L. Berrío G. Socio de Consultoría NIIF Crowe Horwath CO S.A.

Raúl Viveros Prado Supervisor de Consultoría Crowe Horwath CO S.A.

Ana María Rivera Orbes Senior II de Consultoría Crowe Horwath CO S.A.

EQUIPO DE CONSULTORÍA NIIF EN COLOMBIA AIDA ROBAYO RINCÓN ALBA CASTRO FERNÁNDEZ ANA MARÍA RIVERA ORBES CARMEN STELLA CASTRO CATALINA GARCÍA GARCÍA DAVID REALPE LONDOÑO DIANA AHUMADA L. DIEGO JAVIER MORENO EDWIN ROBERTO DÍAZ GINA DANIELA RIVERA GUILLERMO L. BERRÍO HERNÁN GIRALDO MOLINA JENNY CATHERINE REYES JONATHAN MICHAEL PÉREZ JUAN CARLOS CRUZ JUAN MANUEL CHAVARRO JUAN SEBASTIÁN DEL RÍO LUISA FERNANDA CARDOZO MILLER R. SEPÚLVEDA MÓNICA ANDREA CIPAGAUTA MÓNICA ANDREA PARDO RAÚL VIVEROS PRADO RODRIGO FERNANDO AMAYA ROMY VIVIANA RÍOS SERNA WILLIAM ANDRÉS POLO DÍAZ

Asistente de Consultoría Senior II de Consultoría Senior II de Consultoría Senior III de Consultoría Senior III de Consultoría Asistente III de Consultoría Asistente I de Consultoría Gerente de Consultoría Senior I de Consultoría Asistente I de Consultoría Socio de Consultoría Gerente de Consultoría Semisenior de Consultoría Senior I de Consultoría Asistente II de Consultoría Asistente de Consultoría Asistente II de Consultoría Senior I de Consultoría Senior II de Consultoría Senior I de Consultoría Asistente I de Consultoría Supervisor de Consultoría Senior III de Consultoría Asistente II de Consultoría Asistente III de Consultoría

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TABLA DE CONTENIDO ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF 10 y SECCIÓN 9 DE NIIF PARA PYMES ......................................................................................................................... 6 ALCANCE ................................................................................................................. 6 CONTROL ................................................................................................................ 7 PODER ..................................................................................................................... 8 RENDIMIENTOS ...................................................................................................... 9 VINCULACIÓN ENTRE PODER Y RENDIMIENTO.................................................. 9 REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN .......................................................... 9 EVALUACIÓN DEL CONTROL............................................................................... 12 PROPÓSITO Y DISEÑO DE UNA PARTICIPADA .................................................. 13 PODER EN UNA PARTICIPADA ............................................................................ 13 ACTIVIDADES RELEVANTES Y DIRECCIÓN DE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES ........................................................................................................ 14 FLUJOGRAMA DE DECISIÓN ............................................................................... 14 EJEMPLOS ............................................................................................................. 15 PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN ................................................................. 18 BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS................................................................... 18 CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ....................................................... 20 ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN ......................................................................... 24 ELIMINACION DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO ........................ 24 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA .................................................................... 41 EJERCICIO PRÁCTICO DE CONSOLIDACIÓN ........................................................ 56 BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS................................................................... 61 CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS A MONEDA DE PRESENTACIÓN.................................................................................................... 65 AJUSTE DE ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN CONTRA EL PATRIMONIO ........ 67 RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................. 68 ELIMINACIÓN DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO ........................ 69 CONCLUSIONES ....................................................................................................... 76 DEFINICIONES DE TÉRMINOS ................................................................................ 78

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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF 10 Y SECCIÓN 9 DE NIIF PARA PYMES ALCANCE NIIF 10 Una entidad que es una controladora presentara estados financieros consolidados. Esta NIIF se aplica a todas las entidades, excepto lo siguiente: A. Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si cumple todas las condiciones siguientes: i.

Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados que la controladora no presentara estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello;

ii.

Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público (ya se una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales).

iii.

No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de valores u otra reguladora, con el propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y

iv.

Su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con las NIIF.

B. Los planes de beneficios post-empleo y otros planes de beneficios a largo plazo a los empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

SECCIÓN 9 PARA PYMES No será necesario que la controladora elabore estados financieros consolidados si: A. Se cumplen las dos condiciones siguientes: i. ii.

La controladora es ella misma una subsidiaria, y u controladora última (o cualquier controladora intermedia) elabora estados financieros con propósito de información general consolidados que cumplen las NIIF completas o con esta NIIF; o

B. No tiene subsidiarias distintas de la que se adquirió con la intención de su venta o disposición en el plazo de un año. Una controladora contabilizará esta subsidiaria: i. ii.

A l valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado, si el valor razonable de las acciones se puede medir confiabilidad, o en otro caso, al costo menos el deterioro del valor.

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ANÁLISIS DEL ALCANCE DE CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ENTRE NIIF PARA PYMES Y NIIF PLENAS De acuerdo con los alcances anteriormente expuestos es claro establecer que la consolidación de estados financieros de las NIIF plenas recae sobre las entidades de interés público y/o emisoras de instrumentos de pasivo (bonos) y patrimonio (acciones), o entidades que captan recursos del público como son las Entidades Financieras y que establezca claro control sobre las subsidiarias. El alcance de la NIIF para pymes no está enmarcado únicamente a las entidades de interés público por lo que claramente incorpora a todas las entidades donde se tengan subsidiarias con claros indicadores de control. Bajo este parámetro podríamos concluir que el alcance de NIIF Pymes en mucho más simple en cuanto a las características que deben tener las entidades para presentar estados financieros consolidados, ya que incorpora un mayor número de grupos económicos teniendo en cuenta que no es necesario ser una compañía de interés público para consolidar como si lo exige la NIIF 10 de las Plenas.

CONTROL Un inversor, independientemente de la naturaleza de su implicación en la entidad participada, determinara si es una controladora mediante la evaluación del control. Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Por ello, un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes: A. Poder sobre la participada. B. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participad. C. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para incluir en el importe de los rendimientos del inversor. El inversor evaluara si controla una participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos de control. Dos o más inversores controlan de forma colectiva una participada cuando deben actuar de forma conjunta para dirigir las actividades relevantes. En estos casos, dado que ningún inversor puede dirigir las actividades sin la cooperación de los otros, ninguno controla individualmente la participada. Cada inversor contabilizaría su participación en la participada de acuerdo con las NIIF correspondientes, tales como la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos o NIIF 9 Instrumentos Financieros.

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PODER Un inversor tiene poder sobre una participada cuando éste posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las Actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada. El poder surge de derechos. En ocasiones la evaluación del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre una participada se obtiene de forma directa y únicamente de los derechos de voto concedidos por los instrumentos de patrimonio, tales como acciones y pueden ser evaluados mediante la consideración de los derechos de voto procedentes del accionariado. En otros casos, la evaluación será más compleja y requerirá considerar más de un factor, por ejemplo cuando el poder procede de uno o más acuerdos contractuales. Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades relevantes tiene poder incluso si su derecho a dirigir todavía no se ha ejercido. Evidencia de que el inversor ha estado dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar si el inversor tiene poder, pero esta evidencia no es, en sí misma, concluyente para determinar si dicho tiene poder sobre una participada. Si dos o más inversores ostentan cada uno derechos existentes que le conceden la capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversor que tiene la capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a los rendimientos de la participada tiene el poder sobre la participada. Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras entidades tienen derechos existentes que les conceden la capacidad presente de participar en la dirección de las actividades relevantes, por ejemplo cuando otra entidad tiene influencia significativa. Sin embargo, un inversor que mantiene solo derechos protectores no tiene poder sobre una participada, y en consecuencia no controla a esta. Al evaluar si los derechos protectores otorgan a un inversor poder sobre una participada, dicho inversor evaluará si sus derechos, y los derechos mantenidos por otros, son derechos protectores. Los derechos protectores se relacionan con cambios significativos de las actividades de una participada o se aplican en circunstancias excepcionales. Sin embargo, no todos los derechos que se aplican en circunstancias excepcionales o dependen de sucesos son protectores. Los derechos protectores son diseñados para proteger las participaciones de sus tenedores sin otorgar poder a esa parte sobre la participada con la que esos derechos se relacionan, un inversor que mantiene solo derechos protectores puede no tener poder o impedir a otra parte tener poder sobre una participada. Ejemplos de derechos protectores podrían ser: A. Derechos de un prestamista a limitar que un prestatario lleve a cabo actividades que podrían cambiar de forma significativa el riesgo de crédito del prestatario en detrimento del prestamista. B. El derecho de una parte que mantiene una participación no controladora en una participada a aprobar gastos de capital mayores de lo requerido en el curso ordinario del negocio, o a aprobar la emisión de instrumentos de deuda o patrimonio. C. El derecho de un prestamista a tomar los activos de un prestatario si éste no cumple las condiciones de reembolso del préstamo especificado. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

RENDIMIENTOS Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha implicación tienen el potencial de variar como consecuencia del rendimiento de la participada. Los rendimientos del inversor pueden solo ser positivos, solo negativos o ambos, positivos y negativos. Aunque solo un inversor puede controlar una participada, más de una parte puede compartir el rendimiento de la participada. Por ejemplo, tenedores de participaciones no controladoras pueden compartir las ganancias o distribuciones de una participada.

VINCULACIÓN ENTRE PODER Y RENDIMIENTO Un inversor controla una participada si el inversor no tiene solo poder sobre la participada y exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada, sino que también tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en el rendimiento del inversor como consecuencia de dicha implicación en la participada. Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones determinara si es un principal o un agente. Un inversor que es un agente no controla una participada cuando ejerce derechos de toma de decisiones que le han sido delegados. Cuando un inversor con derechos de toma de decisiones evalúa si controla una participada, determinará si es un principal o un agente. Un inversor también determinará si otra entidad con derechos de toma de decisiones está actuando como agente del inversor. Un agente es una parte dedicada principalmente a actuar en nombre y a beneficio de otra parte o partes (el principal o principales) y, por ello, no controla la participada cuando ejerce su autoridad para tomar decisiones. Por ello, algunas veces el poder de un principal puede mantenerse y ejercerse por un agente, pero en nombre del principal. Quien toma decisiones no es un agente solo por el hecho que otras partes puedan beneficiarse de las decisiones que toma. Un inversor puede delegar su autoridad para tomar decisiones a un agente en algunos temas específicos o en todas las actividades relevantes. Al evaluar si controla una participada, el inversor tratará los derechos de toma de decisiones delegados a su agente como mantenidos por el inversor directamente. En situaciones en las que existe más de un principal, cada uno de los principales evaluará si tiene poder sobre la participada.

REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN Una controladora elaborara estados financieros consolidados utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. La consolidación de una participada comenzara desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta. Para efectos de llevar a cabo un procedimiento de consolidación se debe tener en cuenta lo siguiente:

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A. Combinar las partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos y flujos de efectivo de la controladora con los de sus subsidiarias. B. Compensar y/o eliminar el importe en libros de la inversión de la controladora en cada subsidiaria y la parte de la controladora en el patrimonio de cada subsidiaria (NIIF 3 – Combinación de Negocios explica la forma de contabilizar la plusvalía relacionada). C. Eliminar en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo intragrupo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo (resultados del periodo procedente de transacciones intragrupo que están reconocidos en activos, tales como inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente). Las pérdidas intragrupo pueden indicar un deterioro del valor, que requerirá su reconocimiento en los estados financieros consolidados. La NIC 12 Impuestos a las Ganancias se aplicara a las diferencias temporarias que surjan como consecuencia de la eliminación de las ganancias y pérdidas derivadas de las transacciones intragrupo. D. Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizaran los ajustes adecuados en los estados financieros separados para asegurar la uniformidad con las políticas contables del grupo. E. Una entidad incluirá los ingresos y gastos de una subsidiaria en los estados financieros consolidados desde la fecha en que obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control sobre la subsidiaria. Los ingresos y gastos de la subsidiaria deberán basarse en los importes de los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros consolidados en la fecha de la adquisición. Por ejemplo, un gasto por depreciación reconocido en el estado del resultado integral consolidado después de la fecha de la adquisición se basara en los valores razonables de los activos depreciables relacionados reconocidos en los estados financieros consolidados en la fecha de la adquisición. F. Cuando existan derechos de voto potenciales, u otros instrumentos derivados que contengan derechos de voto potenciales, la proporción del resultado del periodo y cambios en el patrimonio asignados a la controladora y a las participaciones no controladoras al preparar los estados financieros consolidados se determinara únicamente sobre la base de las participaciones en la propiedad existentes y no reflejaran el posible ejercicio o conversión de derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos de que se aplique. G. En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una participación en la propiedad que existe como resultado de una transacción que le da acceso, en ese momento, a los rendimientos asociados con una participación en la propiedad. En estas circunstancias, la proporción asignada a la controladora y participaciones no controladoras al elaborar los estados financieros consolidados, se determinara teniendo en cuenta el ejercicio eventual de esos derechos de votos potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso a la entidad a los rendimientos en ese momento. H. La NIIF 9 Instrumentos financieros no se aplicara a participaciones en subsidiarias que se consoliden. Cuando los instrumentos que contienen derechos de votos potenciales dan en esencia, en ese momento, acceso a los rendimientos asociados con la participación en la propiedad de una subsidiaria, los instrumentos no están sujetos los requerimientos de la NIIF 9. En los demás casos, los instrumentos que contengan derechos de votos potenciales en una subsidiaria se contabilizaran de acuerdo con la NIIF 9 instrumentos financieros. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, utilizados para la elaboración de los estados financieros consolidados, deberán estar referidos a la misma fecha de presentación. Cuando los finales de los periodos sobre los que informan la controladora y una de las subsidiarias fueran diferentes, esta última elaborara, a efectos de la consolidación, información financiera adicional a la misma fecha que los estados financieros de la subsidiaria, a menos que sea impracticable hacerlo.Si fuera impracticable hacerlo, la controladora consolidara la información financiera de la subsidiaria utilizando los estados financieros más recientes de esta ajustados por los efectos de transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos estados financieros y la fecha de los estados financieros consolidados. En cualquier caso, la diferencia entre la fecha de los estados financieros de la subsidiaria y la de los estados financieros consolidados no será mayor de tres meses, y la duración de los periodos sobre los que se informa y cualquier diferencia entre las fechas de los estados financieros será la misma de periodo a periodo.

J. Una entidad atribuirá el resultado del periodo y cada componente de otro resultado integral a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. La entidad atribuirá también el resultado integral total a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras incluso si los resultados de las participaciones no controladoras dan lugar a un saldo deudor. Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes con derechos acumulativos que estén clasificados como patrimonio, y cuyos tenedores sean la participación no controladora, la entidad computara su participación en el resultado del periodo después de ajustar los dividendos de estas acciones, al margen de que estos hayan sido declarados o no. K. Cuando cambie la proporción de patrimonio mantenido por las participaciones no controladoras, una entidad ajustara los importes en libros de las participaciones controladoras y no controladoras para reflejar los cambios en sus participaciones relativas en la subsidiaria. La entidad reconocerá directamente en patrimonio la diferencia entre el importe por el que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida y atribuida a los propietarios de la controladora. L. Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o más acuerdos (transacciones). Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los acuerdos múltiples deben contabilizarse como una transacción única. Para determinar si los acuerdos se han de contabilizar como una única transacción, una controladora considerara todas las clausulas y condiciones de dichos acuerdos y sus efectos económicos. Uno o varios de los siguientes indicios indican que una controladora debería contabilizar los acuerdos múltiples como una única transacción, así:    

Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro. Forman una transacción única diseñada para lograr un efecto comercial total. El hecho de que ocurra un acuerdo depende de al menos uno de los otros acuerdos. Un acuerdo considerado en sí mismo no está económicamente justificado, pero si lo está cuando se le considera juntamente con otros. Un ejemplo es cuando el precio de una disposición de acciones se fija por debajo del mercado y se compensa con otra posterior a un precio superior al de mercado. Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, debe llevar a cabo lo siguiente: Dará de baja en cuentas…

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i. ii.

Los activos (incluyendo la plusvalía) y pasivos de la subsidiaria por su importe en libros en la fecha en que se perdió el control; y El importe en libros de todas las participaciones no controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha en que se pierda el control (incluyendo todos los componentes de otro resultado integral atribuible a las mismas);

Reconocerá… i. ii. iii.

El valor razonable de la contraprestación recibida, si la hubiera, por la transacción, suceso o circunstancias que diera lugar a la pérdida de control; Cuando la transacción, suceso o circunstancia que dé lugar a la pérdida de control conlleve una distribución de acciones de la subsidiaria a los propietarios en su condición de tales, dicha distribución; y La inversión conservada en la que anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable en la fecha en que se pierda el control.

Reclasificara el resultado del periodo, o transferirá directamente a ganancias acumuladas si se requiere por otras NIIF, los importes reconocidos en otro resultado integral en relación con la subsidiaria. Reconocerá toda diferencia resultante como ganancia o pérdida en el resultado del periodo atribuible a la controladora. Si una controladora pierde el control de una subsidiaria, la primera contabilizara todos los importes anteriormente reconocidos en otro resultado integral en relación con esa subsidiaria sobre la misma base que se habría requerido si la controladora hubiera dispuesto los activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando se pierda el control de una subsidiaria, si una ganancia o pérdida anteriormente reconocida en otro resultado integral se hubiera reclasificado al resultado del periodo por la disposición de los activos o pasivos relacionados, la controladora reclasificara la ganancia o pérdida de patrimonio al resultado del periodo (como un ajuste por reclasificación). Cuando se pierda el control de una subsidiaria, si un superávit de revaluación anteriormente reconocido en otro resultado integral se hubiera transferido directamente a ganancias acumuladas por la disposición del activo, a controladora transferirá el superávit de revaluación directamente a ganancias acumuladas.

EVALUACIÓN DEL CONTROL Para determinar si un inversor controla una compañía en la cual participa este evaluara si presenta los siguientes elementos: A. Poder sobre la participada; B. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y C. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. La consideración de los siguientes factores puede ayudar a realizar esa determinación: A. El propósito y diseño de la participada. B. Que actividades son relevantes y la forma en que se toman decisiones sobre esas actividades. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

C. Si los derechos del inversor le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. D. Si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada. E. Si el inversor tienen capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Al evaluar el control de una participada, un inversor considerara la naturaleza de su relación con otras partes.

PROPÓSITO Y DISEÑO DE UNA PARTICIPADA Al evaluar el control de una participada, un inversor considerara el propósito y diseño de una participada para identificar las actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes, quien tiene la capacidad presente de dirigir esas actividades y quien recibe los rendimientos de éstas. Cuando se consideran el propósito y diseño de una participada, puede quedar claro que una participada está controlada por medio de instrumentos de patrimonio que otorgan al tenedor derechos de voto proporcionales, tales como acciones ordinarias de la participada. En este caso, en ausencia de cualesquiera acuerdos adicionales que alteren la forma de decisiones, la evaluación de control se centrara en que parte, si la hubiera, es capaz de ejercitar los derechos de voto suficientes para determinar las políticas financieras y de operación de la participada. En el caso más sencillo, el inversor que mantiene una mayoría de esos derechos de voto, en ausencia de otros factores, controla la participada. Para determinar si un inversor controla una participada en casos más complejos, puede ser necesario considerar algunos o todos los demás factores. Una participada puede diseñarse de forma que los derechos de voto no sean el factor dominante para decidir quién controla la participada, como pasa cuando los derechos de voto se relacionan con las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos contractuales. En estos casos, la consideración por parte de un inversor del propósito y diseño de la participada incluirá también la de los riesgos para lo que la participada fue diseñada para ser expuesta, los riesgos que se diseñaron para transferir a las partes involucradas en dicha participada y si el inversor está expuesto a alguno o todos de esos riesgos. La consideración de los riesgos incluye no solo el riesgo a la disminución del valor de la inversión si no también el potencial aumento del valor de esta.

PODER EN UNA PARTICIPADA Para tener poder sobre una participada, un inversor debe tener derechos existentes que den al inversor la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. A efectos de la evaluación del poder, solo se consideraran los derechos sustantivos y los que no son protectores. La determinación sobre si un inversor tiene poder dependerá de las actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes y los derechos que tienen el inversor y las otras partes en relación con la participada.

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ACTIVIDADES RELEVANTES Y DIRECCIÓN DE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES Para numerosas participadas, sus rendimientos se ven afectados por un rango de actividades financieras y de operación. Ejemplos de actividades que, dependiendo de las circunstancias, pueden ser relevantes, incluyen, pero no se limitan a: A. B. C. D. E.

Venta y compra de bienes o servicios; Gestión de activos financieros durante su vida (incluyendo cuando haya incumplimiento); Selección, adquisición o disposición de activos; Investigación y desarrollo de nuevos productos o procesos; y Determinación de una estructura de financiación u obtención de financiación.

Ejemplos de decisiones sobre actividades relevantes incluyen pero no se limitan a; A. El establecimiento de decisiones de capital y operativas de la participada, incluyendo presupuestos; y B. El nombramiento y remuneración del personal clave de la gerencia de la participada o suministradores de servicios y rescisión de sus servicios o empleo. En algunas situaciones, pueden ser actividades relevantes las que se dan antes y después de que surja un conjunto concreto de circunstancias o de que tenga lugar un suceso. Cuando dos o más inversores tienen la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes y esas actividades tienen lugar en momentos distintos, los inversores determinaran que inversores tienen la capacidad de dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a esos rendimientos en coherencia con el tratamiento de los derechos de toma simultáneos. Los inversores reconsideraran esta evaluación a lo largo del tiempo si cambian los hechos o circunstancias relevantes.

FLUJOGRAMA DE DECISIÓN El siguiente cuadro entrega algunas guías generales que debemos evaluar para determinar la existencia de control:

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EJEMPLOS A continuación se detallan algunos ejemplos de evaluación del control: Ejemplo N° 1: Un inversor adquiere el cuarenta y ocho (48%) por ciento de los derechos de voto de una participada. Los derechos de voto restantes se mantienen por miles de accionistas, ninguno individualmente mantienen más del uno (1) por ciento de los derechos de voto. Ninguno de los accionistas tiene ningún acuerdo para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones colectivas. Al evaluar la proporción de derechos de voto a adquirir, sobre la base de la dimensión relativa de los otros accionistas, el inversor determino que un cuarenta y ocho (48) por ciento de participación sería suficiente para darle el control. En este caso, sobre la base de la dimensión absoluta de su participación y de la dimensión relativa de los otros accionistas, el inversor concluye que tiene participación de voto dominante suficiente para cumplir el criterio de poder sin necesidad de considerar las otras evidencias de poder. En ese orden de ideas, tiene control y debe consolidar. Ejemplo N° 2: El inversor A mantiene el cuarenta y seis (46%) por ciento de los derechos de voto de una participada. Otros dos inversores mantienen cada uno el veinte y cinco (25%) por ciento de los derechos de voto de ésta. El resto de los derechos de voto los mantienen otros cuatro accionistas, cada uno con un (1) por ciento. No existen otros acuerdos que afecten a la toma de decisiones. En este caso, la dimensión de la participación de voto del inversor A y su tamaño relativo con respecto a los otros accionistas son suficientes para concluir que el inversor A no tiene poder. Únicamente necesitarían cooperar los otros dos accionistas para ser capaces de impedir que el inversor A dirigiera las actividades relevantes de la participada. Ejemplo N° 3: Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de las acciones de la participada. La fecha de liquidación del contrato a término es de veinte y cinco (25) días. Los accionistas existentes no son capaces de cambiar las políticas existentes sobre las actividades relevantes porque una asamblea extraordinaria no se puede mantener hasta pasados treinta (30) días, en cuyo momento el contrato a término habrá sido liquidado. Por ello, el inversor tiene derechos que son esencialmente equivalentes a la mayoría de los accionistas, es decir el inversor que mantiene el contrato a término puede tomar decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes cuando necesiten tomarse. El contrato a término del inversor es un derecho sustantivo que otorga al inversor la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes incluso antes de que se liquide el contrato a término. Ejemplo N° 4: Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de las acciones de la participada sin otros derechos relacionados con ésta. La fecha de liquidación del contrato a término es dentro de ocho (8) meses. Los accionistas existentes son capaces de cambiar las políticas existentes sobre las actividades relevantes a sabiendas que se llevara a cabo una asamblea extraordinaria dentro de cuatro (4) meses, en cuyo momento el contrato a término no ha cumplido la fecha para liquidarlo. Es por ello, que el inversor no tiene la capacidad presente para dirigir las actividades relevantes. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Ejemplo N° 5: El inversor A mantiene el setenta (70%) por ciento de los derechos de voto de una participada. El inversor B tiene el treinta (30%) por ciento de los derechos de voto de la participada, así como una opción para adquirir la mitad de los derechos de voto del inversor A. la opción es ejercitable para los próximos dos (2) años a un precio fijo que es muy desfavorable (y se espera que se mantenga así por ese periodo de dos años). El inversor A ha estado ejerciendo sus votos y está dirigiendo de forma activa las actividades relevantes de la participada. En este caso, el inversor A es probable que cumpla el criterio de poder porque parece tener la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Aunque el inversor B tiene opciones ejercitables en el momento presente para comprar los derechos de voto adicionales (que si se ejercen le darían mayoría de derechos de voto en la participada), las cláusulas y condiciones asociadas con esas opciones son tales que las opciones no se consideran sustantivas.

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PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS Según los estándares Internacionales, los estados financieros se deben preparan usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados en plenas y la Sección 9 de NIIF para pymes, define en el párrafo B87 y párrafo 17 respectivamente “Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizarán los ajustes adecuados en los estados financieros de los miembros del grupo al elaborar los estados financieros consolidados para asegurar la conformidad con las políticas contables del grupo.” Si no es practico usar políticas contables uniformes en la preparación de estados financieros consolidados, este hecho se debe revelar junto con las proporciones de las partidas afectadas. En caso de estados financieros que hayan sido preparados sobre bases diferentes a las adoptadas en los estados financieros consolidados para similares transacciones o eventos, deberán homologarse antes de su consolidación. Los siguientes son algunos ejemplos en los cuales el mismo hecho económico se reconoce de forma diferente en la Matriz y en la subsidiaria, obligando esto a realizar ajustes de homologación en la compañía subsidiaria con el propósito de alinearlas a las políticas contables de la controladora: Hecho Económico Medición posterior de las diferentes categorías clasificadas según su naturaleza y uso de las propiedades, planta y equipo dentro del alcance de la NIC 16. Manejo de pólizas de seguros y arrendamientos pagados por anticipado. (NIC 38 Activos intangibles).

Capitalización de costos por préstamos para activos aptos dentro del alcance de NIC 23.

Matriz La matriz tiene como política de medición posterior el modelo de revaluación para los bienes inmuebles utilizados en su proceso productivo.

Subsidiaria La subsidiaria tiene como política de medición posterior el modelo del costo para los bienes inmuebles utilizados en su proceso productivo.

La matriz tiene como política contable reconocer directamente en el gasto todos los pagos por concepto de seguros y arrendamientos pagados por anticipado, así estos se puedan considerar como otros activos según NIC 38 párrafo 69A. La matriz tiene como política capitalizar a sus activos aptos los costos por financiamiento.

La subsidiaria tiene como política contable reconocer en cuentas de otros activos todos los pagos por concepto de seguros y arrendamientos pagados por anticipados según NIC 38 párrafo 69A. La subsidiaria tiene como política contable reconocer en el gasto del periodo todos los costos de financiamiento, así estos puedan ser capitalizados según NIC 23.

CASO PRÁCTICO La entidad Caso Practico S.A. es la Matriz ubicada en Colombia de la entidad Claridad S.A. ubicada en Chile. La compañía debe preparar estados financieros consolidados de acuerdo con el alcance de la NIIF 10 para NIIF plenas y la sección 9 de NIIF para pymes. La Compañía Chilena Claridad S.A. decide medir sus terrenos y edificios a valor revaluado debido a que en este país el sector inmobiliario está en auge. Mientras que la compañía Caso Practico S.A ubicada en Colombia decide medir este tipo de activos a Costo debido a que el Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

mercado inmobiliario en este país ha llegado a su tope y su costo de adquisición está muy cerca de su valor razonable, cabe destacar que el uso del valor razonable en la medición posterior aplica solo para las NIIF plenas. Este es un claro caso de homologación de políticas contables, se definió por norma corporativa que las políticas contables de todas las subsidiarias se homologaran a las políticas contables utilizadas por la compañía matriz, por esta razón debemos ajustar el mayor valor producto de la revaluación que presenta los activos de la compañía subsidiaria Chilena. Los saldos registrados en la contabilidad de la subsidiaria Claridad S.A. al 31 de diciembre del 2013 son los siguientes: Costo Histórico Edificaciones: Depreciación acumulada: Valor Razonable: Costo Revaluado:

$ 100.000.000 $ 30.000.000 $ 150.000.000 $ 150.000.000

SOLUCIÓN Para efectos de llevar a cabo la homologación se requiere ajustar el mayor valor contabilizado por la subsidiaria la Claridad S.A., así: Costo Histórico Edificaciones

$100.000.000

Valor Razonable

$150.000.000

Menos: Depreciación Acumulada

- $30.000.000

Menos: Costo neto

-$70.000.000

$70.000.000

Revaluación

$80.000.000

Descripción

Claridad S.A Saldos

Costo Histórico Edificaciones

$ 100,000,000

Costo Revaluado Edificaciones

Depreciación Acumulada Edificaciones

$ (30,000,000)

Superávit por revaluación de Activos

Ajuste de Homologación Débito

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Saldos $ 100,000,000

80,000,000

Crédito

Claridad S.A.

$ 80,000,000

$0 $ (30,000,000)

$ 80,000,000

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Actualmente, las compañías se desempeñan en diferentes ambientes económicos y monedas diferentes, consolidan sus estados financieros y se presentan como si fueran los estados financieros de una sola compañía. Cuando una compañía opera en más de un país con diferentes ambientes económicos se ve afectada por los cambios de valor entre las diferentes unidades monetarias. Es por ello que la conversión de los estados financieros expresados en diferentes divisas es de vital importancia para la presentación y análisis de los estados financieros consolidados, ya que estos deben reflejar información fiable sobre los hechos económicos realizados en las entidades consolidadas, reconociendo correctamente el efecto cambiario. Después de realizados los ajustes necesarios para homogeneizar las bases contables, el paso siguiente es aplicar los ajustes por conversión de moneda según la NIC 21 Efectos de las variaciones de tasas de cambio en la moneda extranjera, ya sea por convertir los estados financieros de la moneda funcional a la moneda de presentación, o por convertir un negocio en el extranjero a la moneda de presentación del consolidado de los estados financieros. A continuación alguna definiciones claves extraídas textualmente de la NIC 21, párrafo 8: Negocio en el extranjero: es toda entidad subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa. Moneda funcional: es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. Moneda de presentación: es la moneda en que se presentan los estados financieros. El procedimiento para convertir los estados financieros individuales y separados a la Moneda de presentación y para convertir un negocio en el extranjero es el que a continuación se describe conforme a las Normas Internacionales de Información financiera:  



Los activos y los pasivos, tanto monetarios como no monetarios, deben convertirse al tipo de cambio de cierre. Las partidas del estado de resultado del periodo y el otro resultado integral se convierten al tipo de cambio de la fecha de la transacción. Sin embargo, por razones prácticas se utiliza una tasa de cambio promedio del periodo. Esta práctica resultará inadecuada cuando exista una variación significativa de un periodo a otro. Las diferencias en cambio resultantes deberán reconocerse en el otro resultado integral.

Aunque la normativa NIIF no define expresamente como debe realizarse la conversión del patrimonio exceptuando el resultado del ejercicio el cual es producto de la conversión del estado de resultados del periodo, debe tenerse en cuenta que la actual NIC 21 siguió los pasos de la contabilidad estadounidense Statement Financial Accounting Standard No. 52 (SFAS 52), Foreign Currency Translation (“Conversión de Moneda Extranjera”), la cual define la conversión de componente del estado financiero de la siguiente forma:

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Activos Pasivos Patrimonio Ingreso Costo Gasto Ganancias Pérdidas

Tasa Corriente al cierre del periodo Tasa histórica Tasa promedio ponderado para el periodo

CASO PRÁCTICO La entidad Caso Practico S.A. en la Matriz ubicada en Colombia de la subsidiaria Claridad S.A. ubicada en Chile. La compañía debe preparar estados financieros consolidados de acuerdo con el alcance de la NIIF 10 para NIIF plenas y la sección 9 de la NIIF para Pymes. La moneda Funcional para la compañía Claridad S.A. es el peso Chileno debido a que sus obligaciones financieras, sus proveedores, la nómina y el ochenta (80%) de las ventas las liquida través de esta moneda. Una vez realizado el análisis bajo NIC 21 se determinó que la moneda funcional en el peso chileno y la moneda de presentación será el peso colombiano. Cabe destacar que los factores utilizados para la conversión son producto de las dos tasas Pesos Chilenos y Pesos Colombianos que tiene otra tasa que es referente mundial (USD) los factores de conversión utilizados fueron los siguientes: Tasa de cierre Tasa Histórica Capital Tasa Histórica Utilidades Acumuladas

4.2 3.5 3.8

UTILIDAD DEL EJERCICIO Enero

Julio

Febrero

3.5

Agosto

4.3

Marzo

4.1

Septiembre

3.8

Abril

4.5

Octubre

3.7

Mayo

3.8

Noviembre

3.6

Junio

3.4

Diciembre

4.2

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SOLUCIÓN CONCEPTOS

CLARIDAD S.A. PESOS CHILENOS

Disponible

20,000

4.2

84,000

Inversiones Permanentes

80,000

4.2

336,000

Propiedad Planta y Equipo

40,000

4.2

168,000

Propiedades de Inversión

25,000

4.2

105,000

Intangibles

15,000

4.2

63,000

TOTAL ACTIVOS

180,000

Obligaciones financieras

30,000

4.2

126,000

Proveedores

20,000

4.2

84,000

Pasivos Laborales

9,000

4.2

37,800

TOTAL PASIVOS

59,000

Capital

40,000

3.5

140,000

Utilidades acumuladas

15,000

3.8

57,000

Utilidad del ejercicio

66,000

Ajuste por Conversión TOTAL PATRIMONIO

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Tasa de Cierre Tasa Histórica

CLARIDAD S.A. PESOS COLOMBIANOS

756,000

247,800

258,540 52,660

121,000

508,200

CONVERSION UTILIDAD DEL EJERCICIO Valor en pesos Tasa de Valor en pesos Colombianos Chilenos Cierre Mes 5,400 4 21,600 2,300 3.5 8,050 1,800 4.1 7,380 4,100 4.5 18,450 2,900 3.8 11,020 3,500 3.4 11,900 3,800 4.1 15,580 5,900 4.3 25,370 7,400 3.8 28,120 8,500 3.7 31,450 10,100 3.6 36,360 10,300 4.2 43,260 66,000 258,540

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INVERSIÓN Una vez que hayan homologado las políticas contables y realizado las conversiones de los estados financieros consolidados, procederemos a eliminar el patrimonio de la subsidiaria contra el valor en libros de la inversión que la controladora tenga contabilizado. Se debe tener presente que cuándo la eliminación de la inversión neta de la controladora se encuentre en una subsidiaria del exterior la misma por ser una partida monetaria está expuesta a ser ajustada por diferencia en cambio según NIC 21, la cual se reconocerá inicialmente en los otros resultados integrales y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposición del negocio en el extranjero (párrafo 33 y 48 de la NIC 21). Teniendo en cuenta el hecho anterior, cuando se elimine la inversión mantenida en el extranjero parte de ella se eliminará contra el patrimonio de la controladora en la cuenta de superávit por diferencia en cambio. A continuación presentamos un caso práctico:

INVERSIÓN INICIAL La entidad A ubicada en Colombia realizará una inversión inicial el 1 de Enero de 2014 a su subsidiaria ubicada en Argentina. Inversión Inicial en pesos colombianos Tasa de Cambio de Dólar a pesos Colombianos Dólares utilizados para Comprar los Pesos Tasa de Cambio de Dólar a Pesos Argentinos Pesos Argentinos Recibidos

$500.000.000 $ 1.980 US $252.525 $3 $ 757.586

Tasa pago inicial Tasa pago inicial

REGISTRO CONTABLE INICIAL Descripción

Controladora (Colombia) Debito

Inversión (Costo)

Subsidiaria (Argentina)

Crédito

Debito

$500.000.000

$ 757.586

Crédito

$500.000.000

Disponible Patrimonio (Capital)

$ 757.586

CÁLCULO DE DIFERENCIA EN CAMBIO La matriz debe realizar el cálculo de la diferencia en cambio a las inversiones (Instrumentos financieros) debido a que estas son partidas monetarias. Para efectos del ejercicio la fecha de cálculo será al 31 de diciembre de 2014. Inversión Inicial en pesos colombianos Tasa de Cambio de Dólar a pesos Colombianos Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$432.900.433(*2) $ 2.00 23

Dólares utilizados para Comprar los Pesos

$ 216.450(*1)

Tasa de Cambio de Dólar a Pesos Argentinos

$ 3.5

Pesos Argentinos Recibidos

$ 757.586

(*1) $ 757.586)/3.5= $ 216.450 (*2) $ 216.450)*2= $432.900.433 Cuenta

Controladora Debito

Crédito

Inversión (Diferencia en Cambio)

$67.099.567

Patrimonio Superávit (ORI)

$67.099.567

Cálculo del ajuste (500.000.000 - 432.900.433 = 67.099.567)

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN Para efectos del ejercicio la moneda funcional de la controladora es la moneda de presentación. Se asume que la compañía subsidiaria ya realizó la conversión y/o homologación para presentación de sus estados financieros separados a su casa matriz. La fecha de corte para la elaboración del estado financiero consolidado al 31 de diciembre de 2014. Teniendo en cuenta que el patrimonio se mide a la tasa histórica y los activos a tasa de cierre este sería el tratamiento: Conceptos Inversión (Costo) Inversión (Diferencia en Cambio) Patrimonio (Capital) Patrimonio Superávit (ORI)

Controladora Saldos $500.000.000 ($67.099.567) $0 ($67.099.567)

Subsidiaria Saldos

$500.000.000

Eliminaciones Debito Crédito $500.000.000 $67.099.567 $500.000.000 $67.099.567

Consolidado Saldos $0 $0 $0 $0

$757.567 (Peso Argentino) / 3 Tasa de Cambio a USD: US$252.525 X 1.980: $500.000.000

Cabe mencionar que la subsidiaria para efectos de la consolidación llevó a cabo la conversión de los estados financieros separados bajo la moneda de reporte, en este caso a pesos Colombianos.

ELIMINACION DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO Un estado de situación financiera consolidado representa la posición de un grupo de entidades en el cual previamente han sido eliminadas todas las partidas reciprocas. Esta reciprocidad es producto de las Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

operaciones comerciales, financieras, administrativas entre otras, que realizan los grupos económicos a su interior cada vez con mayor frecuencia. A continuación se detalla algunos casos que comúnmente dan lugar a eliminaciones de saldos y transacciones intragrupo:

A. ELIMINACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Estas eliminaciones afectan a las cuentas de balance de las entidades individuales que están representados en activos de algunas empresas que se compensan con los pasivos de otras. Estas, se denominan comúnmente partidas reciprocas de balance. Dentro de esta categoría es común encontrar instrumentos financieros como cuentas por cobrar clientes y cuentas de proveedores, Prestamos de tesorería, intereses causados por cobrar y pagar, dividendos decretados que a la fecha de consolidación no han sido pagados, entre otras. Sin embargo existen dentro de las cuentas de balance, unas operaciones un poco más complejas de identificar como pueden ser el efectivo representado en cuentas bancarias que las compañías del grupo tengan depositado dentro de una entidad financiera perteneciente al grupo económico. En este caso debe analizarse qué tipo de productos y actividades de financiación se realiza entre dichas compañías y verificar la correcta eliminación de las operaciones. Existen otros casos, en los cuales las empresas actúan en nombre de terceros para realizar operaciones especificas tales como el recaudo de fondos o intermediación de recursos, este puede ser el caso de una entidad promotora de salud EPS, la cual actualmente realiza el recaudo de los aportes de las sociedades (incluidas sus compañías vinculadas) a nivel nacional para el sistema de seguridad social. En este caso, al momento de preparar el estado financiero consolidado del grupo que incluye dicha EPS, esta operación de recaudo no debe ser objeto de eliminación y el gasto de seguridad social debe quedar en el resultado consolidado ya que la compañía vinculada no actúa en nombre propio, si no como agente recaudador del estado. Es por ello que el análisis de las operaciones reciprocas no debe realizarse tomando como base la forma, si no la esencia de la transacción. Puede inducirnos a errores el realizar eliminaciones sistemáticas con listados por números de identificación tributaria o totales por cuenta sin previo análisis y depuración de la información. Por otro lado, la clasificación de los elementos activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo se realizará desde el punto de vista del grupo. Por ejemplo, en algunos casos, una entidad tiene una propiedad que arrienda a la controladora o a otra subsidiaria del mismo grupo y es ocupado por ésta. Esta propiedad no se calificará como de inversión, en los estados financieros consolidados que incluyen a ambas entidades, dado que se trata de una propiedad ocupada por el dueño, desde la perspectiva del grupo. Sin embargo, el arrendador tratará la propiedad como inversión en sus estados financieros separados.

CASO PRÁCTICO Las compañías ABC S.A. y XYZ S.A. son subsidiarias de la compañía Control Total S.A. Al 31 de diciembre de 2014, Control Total S.A. realiza sus Estados Financieros Consolidados y tiene reporte por parte de sus controladas de la siguiente información: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

XYZ S.A. le realizó un préstamo de tesorería en el mes de mayo de 2014 a su vinculada ABC S.A. la cual pagará cuotas mensuales durante 1 año, comenzando desde el 31 de mayo de 2014 hasta 30 de abril de 2015, con las siguientes condiciones:    

Valor del crédito: $200.000.000 Valor Cuota fija mensual: $ 18.335.998 Periodos: 12 meses La tasa de interés efectiva mensual es de 1.5%

Para determinar los valores a eliminar al 31 de diciembre de 2014, es necesario realizar el cálculo de la amortización de la deuda de la siguiente manera:

TABLA DE AMORTIZACIÓN 1 1,5% tasa de interés mensual N= Periodos Mayo-2014 Junio-2014 Julio-2014 Agosto-2014 Septiembre-2014 Octubre-2014 Noviembre-2014 Diciembre-2014 Enero-2015 Febrero-2015 Marzo-2015 Abril-2015

inicial $200.000.000 $184.664.001 $169.097.962 $153.298.433 $137.261.911 $120.984.841 $104.463.615 $87.694.571 $70.673.991 $53.398.102 $35.863.075 $18.065.023

monto 200.000.000 12

Interés $3.000.000 $2.769.960 $2.536.469 $2.299.476 $2.058.928 $1.814.772 $1.566.954 $1.315.418 $1.060.109 $800.971 $537.946 $270.975

Abono Capital $15.335.998 $15.566.038 $15.799.529 $16.036.522 $16.277.069 $16.521.225 $16.769.044 $17.020.580 $17.275.888 $17.535.027 $17.798.052 $18.065.023

Pagos $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998 $18.335.998

Saldos $200.000.000 $184.664.001 $169.097.962 $153.298.433 $137.261.911 $120.984.841 $104.463.615 $87.694.571 $70.673.991 $53.398.102 $35.863.075 $18.065.023

De acuerdo a lo anterior al 31 de diciembre de 2014 se ha realizado un abono total a capital de $129.326.009 y el saldo de la deuda es de $70.673.991. El asiento de eliminación es el siguiente: Detalle eliminaciones Préstamos por cobrar compañías vinculadas Préstamos por pagar compañías vinculadas

XYZ S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos

Eliminación Débito Crédito

$70.673.991

$70.673.991 $70.673.991

$70.673.991

Consolidado $0 $0

Igualmente debe realizarse la eliminación del gasto financiero y el ingreso por intereses producto de esta operación, la cual se realiza más adelante en el literal (b) siguiente. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

B. ELIMINACIÓN DE OPERACIONES RECIPROCAS EN CUENTAS DE RESULTADOS. Estas operaciones surgen de compras y ventas de servicios, cobros servicios de financieros producto de transacciones de tesorería, prestación de servicios de apoyo como los servicios logísticos, de gestión humana, administrativos, recobros de servicios entre otros, cada vez más frecuentes en grupos económicos. Estas operaciones representan ingresos para la compañía vendedora o prestadora del servicio y generan gastos y/ costos para la compradora y la eliminación se realizará en los resultados del ejercicio. La eliminación de resultados por operaciones reciprocas realizadas en el ejercicio afectará la cifra de los resultados consolidados. Esto significa que las utilidades del ejercicio consolidadas corresponden a la suma de utilidades del ejercicio de las individuales menos eliminaciones y ajustes entre vinculadas realizadas en el resultado del periodo.

CASO PRÁCTICO Continuando con el ejercicio anterior, en el cual solo abordamos la eliminación de cuentas reciprocas de balance, procederemos a eliminar las partidas financieras en cuentas de resultados. De acuerdo a la Tabla de amortización 1, los intereses pagados al 31 de diciembre de 2014 por ABC S.A. ascienden a $17.361.980. El asiento de eliminación es el siguiente: Detalle eliminaciones Ingresos financieros compañías vinculadas Gastos financieros compañías vinculadas

XYZ S.A.

ABC S.A.

Saldos

$17.361.980

Eliminación Débito

Crédito

$17.361.980 $17.361.980

Consolidado $0

$17.361.980

C. ELIMINACIÓN DE LA UTILIDAD NO REALIZADA DE INVENTARIOS Esta situación se presenta cuando una empresa relacionada vende a otra Inventarios con algún margen de utilidad y ésta última no alcanza a venderlas a terceros durante el periodo, quedando todo o parte en sus inventarios. Esta situación da por hecho que esta negociación genera en el estado financiero separado de la vendedora una utilidad en su resultado, sin embargo es posible que al cierre del ejercicio este inventario haya sido vendido en su totalidad a terceros, lo cual no tendrá ningún efecto en el consolidado ya que la utilidad está realizada. En este último caso, solo se procederá a la eliminación de la venta contra el costo de ventas. Por lo tanto, la utilidad no realizada corresponde al margen de utilidad incluido en el inventario que la entidad adquiriente no realizó ante terceros. El ajuste respectivo por utilidad no realizada se efectúa retirando el mayor valor del inventario con cargo al resultado, dejando los inventarios al costo que inicialmente fue cargado cuando se adquirió dicho Inventario. A continuación detallamos un ejemplo práctico: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

CASO PRÁCTICO La compañía ABC S.A. produce mercancías las cuales posteriormente comercializa a través de su compañía vinculada XYZ S.A., por lo tanto ABC S.A. le vende los inventarios a XYZ S.A. con un margen de utilidad del 30% sobre el costo del producto. Al cierre de diciembre de 2014 la compañía XYZ S.A. tiene un saldo en sus inventarios los cuales provienen de su vinculada. Las indagaciones indican, que el saldo de los inventarios obedece a operaciones del año en curso y que no hay saldos de ejercicios anteriores. ABC S.A. es el único proveedor de la compañía XYZ S.A.   

El acumulado por ventas de inventarios realizadas durante el año 2014 en los registros de la compañía ABC S.A. por ventas a la compañía XYZ S.A. ascienden a $4.000.000.000. El saldo de los inventarios en la compañía XYZ S.A es de $2.500.000.000, el cual no se ha vendido al 31 de diciembre de 2014. La compañía XYZ S.A no ha realizado el pago de las facturas por este concepto.

Para realizar la eliminación en el consolidado es importante identificar la trazabilidad contable de las operaciones en cada una de las compañías individuales y así determinar las cuentas a afectar en la eliminación.

SOLUCIÓN REGISTRO DE LA VENTA EN LA COMPAÑÍA ABC S.A. *Para facilitar la comprensión del ejercicio, no se tendrán en cuenta los impuestos y retenciones que se deriven de esta transacción. Venta Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas Ingresos por venta de mercancías fabricadas por la empresa Costeo Inventarios fabricados por la empresa Costo de ventas

Débito $4.000.000.000 Débito

Crédito $4.400.000.000 Crédito $2.800.000.000

$2.800.000.000

REGISTRO DE LA COMPRA EN LA COMPAÑÍA XYZ S.A. Compra Inventarios no fabricados por la empresa Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas

Débito

Crédito

$4.000.000.000 $4.000.000.000

Después de revisar la transacción en cada entidad, puede observarse como el inventario pasa de una compañía a otra por un mayor valor denominado margen. Este margen refleja en la utilidad no realizada de la compañía vendedora y está representado en el mayor valor del inventario de la compañía que adquiere el inventario. Cabe aclarar que si al corte de la fecha de elaboración de los estados financieros consolidados no existieran saldos de inventarios producto de operaciones intragrupo se desvirtúa la posibilidad de una eliminación, porque se entendería realizado el inventario ante terceros. Sin embargo, para efectos del Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

ejercicio y lo que en la práctica es muy común, a corte de los estados financieros todavía el grupo económico conserva el inventario dando lugar a una eliminación.

AJUSTE DE ELIMINACIÓN Primero realizamos la eliminación de las cuentas de balance, suponiendo que no se ha realizado el pago: Detalle eliminaciones Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas

XYZ S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos

Débito

Eliminación Crédito

$4.000.000.000

Consolidado

$4.000.000.000 $0

$4.000.000.000

$4.000.000.000 $0

Paso seguido, eliminamos la utilidad no realizada en los inventarios: Detalle eliminaciones Ingresos por venta de mercancías. Inventarios no fabricados por la empresa Costo de ventas

XYZ S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos

Débito

Eliminación Crédito

$4.000.000.000 $4.000.000.000 $2.500.000.000

$0 $750.000.000(*)

$2.800.000.000

Consolidado

$3.250.000.000

$1.750.000. 000 $0

(*) 2.500.000.000 * 30% = 750.000.000 Utilidad no realizada Al efectuar la eliminación, la mercancía debe quedar a su costo, es decir se debe eliminar la utilidad no realizada del inventario debido a que la compañía XYZ S.A. no ha vendido dichos inventarios en su totalidad. Lo que en la práctica también es muy común, es que parte de los inventarios se hayan adquirido en años anteriores, ya que la rotación de estos puede no tener un ciclo corto. En este caso debe identificarse, el margen de la parte que corresponde a ejercicios anteriores y en la eliminación afectar con este las utilidades retenidas y no el resultado del ejercicio.

D. ELIMINACIÓN DE LA UTILIDAD NO REALIZADA EN LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS CON EL PROPÓSITO DE USO. En ocasiones, se realizan operaciones internas con activos que de acuerdo al propósito de tenencia se reconocen como inventarios en compañía que posteriormente realiza la venta obteniendo un margen de utilidad por la operación. Sin embargo, la entidad que realiza la compra no necesariamente los adquiere con fines de negociación, esta puede adquirirlos para incorporarlos como propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión, activos intangibles, entre otros. Por ejemplo, una compañía que importa equipos de carga para ser comercializados a nivel nacional, y entre sus clientes se encuentran compañías vinculadas las cuales adquieren estos equipos para el uso en la producción. En esta transacción hay una utilidad no Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

realizada por el margen en la venta que debe eliminarse contra el mayor valor de las propiedades, planta y equipo y recalcular la depreciación del activo a su costo de adquisición de origen.

CASO PRÁCTICO La compañía Control Total S.A., comercializa maquinaría para la industria manufacturera. En el mes de mayo de 2014, realizó la venta de una maquinaría a su subordinada ABC S.A. por $200.000.000 la cual fue reconocida como propiedad, planta y equipo en sus estados financieros separados. La compra se realizó de contado, por lo cual a 31 de diciembre de 2014 no existen saldos por cobrar ni pagar por este concepto. La compañía Matriz S.A. vendió la maquinaría con un margen de utilidad del 10%. La utilidad no realizada se calcula de la siguiente manera:

Precio de venta: Costo de Venta: Margen de utilidad: Utilidad no Realizada:

200.000.000 181.818.182 10% 18.181.818

= (200.000.000 -181.818.182)

Al analizar esta transacción existe una utilidad no realizada de $18.181.818. Sin embargo, el activo dentro del grupo económico cambia de propósito, es decir pasa de ser un inventario en la compañía Control Total S.A. a ser un activo productivo en la compañía ABC S.A. Dado este análisis, debe eliminarse de la siguiente manera:

AJUSTE 1 Detalle eliminaciones Ingresos por venta de mercancías Costo de ventas Propiedades, Planta y Equipos

CONTROL TOTAL S.A. Saldos $200.000. 000 $181.818. 182

ABC S.A. Saldos

Eliminación Débito

Consolidado Crédito

$200.000.000

$0 $181.818.182

$200.000.000

$18.181.818

$0 $181.818.182

Se elimina el ingreso producto de la venta de igual manera el costo de ventas y la utilidad no realizada se disminuye de la propiedad, planta y equipo. El efecto final del consolidado es una reclasificación entre el inventario y las propiedades, planta y equipo por el costo al que inicialmente estaba registrado, es decir se devuelve la operación a su lugar de origen como si el activo no se hubiera transferido y/o vendido. Dado que la compañía ABC S.A. adquirió un activo por $200.000.000, el gasto por depreciación se realiza teniendo en cuenta este importe, sin embargo, con el ajuste realizado anteriormente, el gasto por depreciación debe recalcularse teniendo en cuenta que el costo ajustado es de $181.818.182. Este ajuste aplica solamente en el estado financiero consolidado.

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GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LA COMPAÑÍA ABC S.A. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. para el cálculo de la depreciación:

Vida útil: Valor residual: Método de depreciación: Fecha de adquisición: Fecha de terminación de la instalación y pruebas: Fecha de inicio de actividades: Desmantelamiento:

25 años 10% del valor total del activo Línea Recta 01 de Mayo de 2014 30 de Septiembre de 2014 30 de Septiembre de 2014 No existe obligación implícita ni explicita

De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: Valor residual: Importe depreciable: Periodos totales a depreciar (mes): Fecha de consolidación: Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada 31-dic-2014:

200.000.000 20.000.000 180.000.000 300 3 600.000 1.800.000

=(200.000.000 * 10%) =(200.000.000 - 20.000.000) =(25 años *12 meses) 31 de diciembre de 2014 (octubre, noviembre y diciembre 2014) =(180.000.000 / 300 meses) =(600.000 *3 meses)

El siguiente es el registro contable del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A; Este registro ya viene implícito en los estados financieros separados, es decir, la compañía ABC S.A. ha venido reconociendo dicho gasto antes de la consolidación. Comprobante contable

Débito

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación acumulada) Gasto depreciación

Crédito $1.800.000

$1.800.000

De acuerdo al ajuste 1 mencionado anteriormente, la maquinaria al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $181.818.182, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia en los estados financieros consolidados. Se procede a realizar el ajuste del gasto por depreciación:

Costo del activo: Valor residual: Importe depreciable: Periodos a totales a depreciar: Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada 31-dic-2014: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

181.818.182 18.181.818 163.636.364 300 3 545.455 1.636.364

=(181.818.182 * 10%) =(181.818.182 - 18.181.818) =(25 años *12 meses) (octubre, noviembre y diciembre 2014) =(163.636.364 / 300 meses) =(545.455 * 3 meses) 31

AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $1.800.000. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el consolidado es de $1.636.364. La diferencia es de $163.636 ($1.800.000 – 1.636.364), lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe. Ajuste a la depreciación en el consolidado:

AJUSTE 2 Detalle eliminaciones Propiedades, Planta y Equipos (depreciación) Gasto depreciación

CONTROL TOTAL S.A.

ABC S.A.

Saldos

Débito

$1.800.000

$163.636

$1.800.00 0

Eliminación

Consolidado

Crédito -$1.636.364 $163.636

$1.636.364

E. ELIMINACIÓN DE VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS Y/O PROPIEDADES DE INVERSIÓN. Las operaciones de Propiedades, planta y equipo o de Propiedades de inversión son todas aquellas en las que una sociedad del grupo compra tales elementos a otra también del grupo, este podría ser el caso en el cual una entidad del grupo vende por mayor valor del importe en libros de un edificio reconocido como propiedades, planta y equipos a otra entidad del consolidado y obtuvo una ganancia por dicha transacción. En este caso, esta ganancia debe ser eliminada contra el mayor valor del edificio ya que el activo sigue dentro del grupo y por tanto no se ha realizado la utilidad en venta. A partir de la fecha de la transacción en adelante debe realizarse la eliminación del mayor valor del edificio y medirse como si no se hubiese vendido, debido a que la compañía que lo adquirió tiene incorporado en su estado financiero separado ese mayor valor. De igual manera, puede realizarse este tipo de operaciones a costo sin producir utilidad ni perdida en la enajenación del activo. Esta operación no tendrá efecto a nivel del estado financiero consolidado. No obstante, las pérdidas resultantes en estas operaciones pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor de los activos intercambiados que exigiría, en su caso, su reconocimiento en el estado financiero consolidado. De igual modo, el beneficio producido en transacciones internas puede indicar la existencia de una recuperación en el deterioro de valor del activo objeto de transacción que previamente hubiera sido registrado.

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CASO PRÁCTICO La compañía XYZ S.A. realizó la venta de un edificio a su compañía vinculada ABC S.A. en agosto del 2014. La información del activo es la siguiente:

Costo del Edificio: Revaluación del activo: Depreciación acumulada: Importe en libros:

300.000.000 62.000.000 (12.000.000) 350.000.000

Valor de la venta - Valor razonable: Valor ultimo avalúo- año anterior: Ganancia:

380.000.000 350.000.000 30.000.000

El edificio corresponde a oficinas administrativas, por lo cual es reconocido como propiedades, planta y equipos. La propiedad estaba reconocida al valor razonable de acuerdo al último avalúo que la compañía XYZ S.A. tenía, sin embargo para efectos de negociación se realizó una nueva tasación para tener en cuenta el valor razonable en la fecha de la negociación. El activo fue negociado por el valor razonable en la fecha de negociación por valor de $380.000.000 dando una utilidad en venta de $30.000.000. La eliminación se realiza de la siguiente manera:

AJUSTE 1 Detalle eliminaciones Propiedades, Planta y Equipos- Edificio Ganancia en venta de activos(*)

XYZ S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos $380.000. 000

$30.000.000

Eliminación Débito

Crédito $30.000.000

$30.000.000

Consolidado $350.000.000 $0

(*) Debe tenerse en cuenta que la eliminación se realiza en el Resultado del ejercicio por tratarse de una operación del periodo. Cuando se trate de operaciones de años anteriores debe realizarse la eliminación contra las ganancias y/o pérdidas acumuladas. Dado que la compañía ABC S.A. adquirió un activo por $380.000.000, el gasto por depreciación se realiza teniendo en cuenta este importe, sin embargo, con el ajuste realizado anteriormente, el gasto por depreciación debe recalcularse teniendo en cuenta el costo ajustado. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. para el cálculo de la depreciación en los estados financieros separados:

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Vida útil: Valor residual: Método de depreciación: Fecha de adquisición: Fecha de puesta en marcha: Desmantelamiento:

70 años 50% del valor total del activo Línea Recta 31 de agosto de 2014 31 de agosto de 2014 No existe obligación implícita ni explicita

De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: Valor residual: Importe depreciable: Periodos a totales a depreciar: Fecha de consolidación: Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada 31-dic-2014:

380.000.000 190.000.000 190.000.000 840 4 226.190 904.762

.=(380.000.000 * 50%) .=(380.000.000 - 190.000.000) .=(70 años *12 meses) 31 de diciembre de 2014 .=(190.000.000 / 840 meses) .=(226.190 *4 meses)

El siguiente es el registro contable del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A; Cabe mencionar que este registro ya viene implícito en los estados financieros separados. Comprobante contable

Débito

Crédito

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación)

$904.762

Gasto depreciación

$904.762

GASTO POR DEPRECIACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A. De acuerdo al ajuste realizado al activo en el estado financiero consolidado, El edificio al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $350.000.000, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia. Se procede a realizar el ajuste del gasto por depreciación en el estado financiero consolidado:

Costo del activo: Valor residual: Importe depreciable: Periodos a totales a depreciar: Fecha de consolidación: Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada 31-dic-2014: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

350.000.000 175.000.000 175.000.000 840

.= (350.000.000 * 50%) .=(350.000.000 - 175.000.000) .=(70 años *12 meses) 31 de diciembre de 2014

4 208.333

.=(175.000.000 / 840 meses)

833.333

.=(208.333 *4 meses) 34

AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO DE LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $904.762. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el estado financiero consolidado es de $833.333. La diferencia es de $71.429 ($904.762 - $833.333), lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe. Detalle eliminaciones Propiedades, Planta y Equipos (depreciación) Gasto depreciación

XYZ S.A.

ABC S.A.

Saldos

Débito

-$904.762

$71.429

$904.762

Eliminación Crédito

Consolidado -$833.333

$71.429

$833.333

F. ELIMINACIÓN DE OPERACIONES DE SERVICIOS QUE SE CAPITALIZAN EN ACTIVOS EN LA COMPAÑÍA ADQUIRIENTE. Estas operaciones suponen un ingreso para la entidad prestadora del servicio y un mayor valor del activo cuando está en montaje y/o en etapa de construcción para la adquiriente, teniendo en cuenta los criterios de reconocimiento del activo respectivo. Cuando estos servicios se incorporan como mayor valor de una propiedad, planta y equipo o una propiedad de inversión debe identificarse el margen de utilidad y eliminarlo del activo en los estados financieros consolidados.

CASO PRÁCTICO La compañía Control Total S.A. Comercializa maquinaría para la industria de manufactura y dentro del giro ordinario de negocios, presta servicios de instalación de tales maquinarías, los cuales se pactan adicional al precio de venta de sus activos. Después de las negociaciones, las compañías Control Total S.A. la subsidiaria ABC S.A. pactan la compra de la planta de manufactura por valor de $45.000.000 y la instalación por $5.000.000. El costo total relacionado a la prestación de este servicio para la compañía matriz es de $42.000.000. Es importante tener en cuenta que la transacción da origen a un mayor valor de un activo productivo por $50.000.000 ya que este es un costo que puede ser capitalizado según la NIC 16 de propiedades, planta y equipos. Para realizar la eliminación en el estado financiero consolidado es importante identificar la trazabilidad contable de las operaciones en cada una de las compañías individuales y así determinar las cuentas a afectar en la eliminación en los estados financieros consolidados.

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

REGISTRO DE LA VENTA EN LA COMPAÑÍA CONTROL TOTAL S.A.EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS Venta Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas Ingresos por prestación de servicios Costos asociados Inventarios Costos de ventas

Débito $50.000.000

Crédito $50.000.000 Crédito $42.000.000

Débito $42.000.000

REGISTRO DE ADQUISICIÓN DEL SERVICIO EN LA COMPAÑÍA ABC S.A.EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS Compra Propiedades, Planta y Equipos Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas

Débito $50.000.000

Crédito $50.000.000

SOLUCIÓN AJUSTE 1 Detalle eliminaciones Ingresos por prestación de servicios Costos de ventas Propiedades, Planta y Equipos

CONTROL TOTAL S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos

$50.000.000

Eliminación Débito $50.000.000

$42.000.000

$42.000.000 $50.000.0 00

Consolidado

Crédito

$8.000.000

$0 $0 $42.000.000

El efecto de la eliminación en el estado financiero consolidado es una reclasificación del costo de ventas a propiedades, planta y equipo, el cual se va depreciando a lo largo de su vida útil y se reconocerá en resultados de esa manera. Cabe mencionar, que los servicios que se capitalizaron a propiedades, planta y equipo quedaron a su costo de origen, eliminando el margen de utilidad causado en los estados financieros separados de la compañía Control Total S.A. Las propiedades, planta y equipo generaron un ajuste de $8.000.000, por lo tanto la depreciación debe realizarse por su valor ajustado. Se cuenta con la siguiente información de la compañía ABC S.A. en los estados financieros separados para el cálculo de la depreciación: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Vida útil: Valor residual: Método de depreciación: Fecha de adquisición: Fecha de terminación de la instalación y pruebas: Fecha de inicio de actividades: Desmantelamiento:

25 años No aplica Línea Recta 01 de Mayo de 2014 30 de Septiembre de 2014 30 de Septiembre de 2014 No existe obligación implícita ni explicita

De acuerdo a lo anterior, se procede a realizar el cálculo de la depreciación:

Costo del activo: Importe depreciable: Periodos a totales a depreciar: Fecha de consolidación:

50.000.000 50.000.000 300

=(25 años *12 meses)

31 de diciembre de 2014

Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada al 31-dic-2014:

3 166.667 500.000

(octubre, noviembre y diciembre 2014) =(50.000.000 / 300 meses) =(166.667 *3 meses)

Registro contable en los estados financieros separados del gasto de la depreciación en la compañía subsidiaria ABC S.A: Comprobante contable

Débito

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación)

Crédito $500.000

Gasto depreciación

$500.000

GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO CONTROL TOTAL S.A. De acuerdo al ajuste realizado al activo en el estado financiero consolidado, el activo al 31 de diciembre de 2014 tiene un costo de $50.000.000, por lo tanto, la depreciación debe ser calculada con base en este valor y ajustar la diferencia. Se procede a calcular el gasto por depreciación en el consolidado y posteriormente realizar el ajuste:

Costo del activo: Importe depreciable: Periodos totales a depreciar: Periodos a depreciar (mes): Depreciación mensual: Depreciación acumulada al 31-dic-2014:

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

42.000.000 42.000.000 300 3 140.000 420.000

=(25 años *12 meses) (octubre, noviembre y diciembre 2014) =(42.000.000 / 300 meses) =(140.000 *3 meses)

AJUSTE AL GASTO POR DEPRECIACIÓN EN EL ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO CONTROL TOTAL S.A. La depreciación reconocida en el estado financiero separado de la subsidiaria ABC S.A. es de $500.000. La depreciación calculada teniendo en cuenta el costo ajustado en el estado financiero consolidado es de $420.000. La diferencia es de $80.000, lo que significa una disminución en el gasto depreciación por este importe. Ajuste a la depreciación en el estado financiero consolidado:

AJUSTE 2 Detalle eliminaciones

CONTROL TOTAL S.A. Saldos

Propiedades, Planta y Equipos (depreciación) Gasto depreciación

ABC S.A.

Eliminación

Saldos

Débito

-$500.000

$80.000

Consolidado

Crédito -$420.000

$500.000

$80.000

$420.000

Eliminación de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar vinculadas en el estado financiero consolidado:

AJUSTE 3 Detalle eliminaciones Cuentas por cobrar comerciales a compañías vinculadas Cuentas por pagar proveedores compañías vinculadas

CONTROL TOTAL S.A. Saldos

ABC S.A. Saldos

Eliminación Débito

$50.000.0000

Consolidado

Crédito $0

G. ELIMINACIÓN DE DIVIDENDOS Se eliminarán los dividendos registrados como ingresos del ejercicio de una sociedad del grupo que hayan sido distribuidos por otra perteneciente al mismo. Estos dividendos serán eliminados contra las utilidades acumuladas de la entidad que los distribuyó, restituyéndolos al patrimonio como si no se hubiera realizado dicha distribución. Debe tenerse en cuenta que bajo NIIF las entidades sometidas a control deben realizar el procedimiento de consolidación bajo criterios de NIIF 10 Consolidación de estados financieros lo que excluye el método de participación patrimonial, ya que este se realizará cuando exista influencia significativa determinada en la NIC 28 Inversiones en Asociadas, por lo tanto, entre las compañías de un grupo que estén sometidas a la consolidación de estados financiero los dividendos deberán reconocerse en las utilidades del ejercicio y no como mayor valor de la Inversión. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

No obstante, una o más compañías del grupo pueden tener influencia significativa sobre sus asociadas y estos métodos de participación patrimonial serán reconocidos en el estado financiero consolidado.

CASO PRÁCTICO La compañía XYZ S.A. en marzo del año 2014 decreto dividendos por valor de $2.400.000.000 según Acta No. 25 de la Asamblea General de Accionistas sobre las utilidades del ejercicio del año 2013 a su compañía matriz Control Total S.A. la cual posee el 90% de participación. La compañía subsidiaria XYZ S.A. realizará el pago de sus dividendos en cuatro cuotas al término de los meses de mayo, agosto, noviembre del año 2014 y en febrero del año 2015.La fecha de consolidación de los estados financieros es al 31 de diciembre de 2014.

SOLUCIÓN ELIMINACIÓN DE CUENTAS DE BALANCE Detalle eliminaciones Dividendos por cobrar a compañías subsidiarias Dividendos por pagar a compañía matriz

XYZ S.A.

CONTROL TOTAL S.A.

Saldos

Eliminación Débito

$600.000. 000 $600.000.000

Consolidado

Crédito $600.000.000

$600.000.000

$0 $0

Al 31 de diciembre de 2014 la compañía XYZ S.A. todavía tiene por pagar una cuota de los dividendos a su controladora, correspondiente a la cuota del mes de febrero del año 2015. ELIMINACIÓN DE LOS DIVIDENDOS EN RESULTADOS Detalle eliminaciones

XYZ S.A. Saldos

Ingresos por dividendos y participaciones Utilidades retenidas

CONTROL TOTAL S.A. Saldos $2.400.000.000

$2.400.000.000

Eliminación Débito

Consolidado

Crédito

$2.400.000.000

$0 $2.400.000.000

La compañía controladora reconoce un ingreso en el momento que su subsidiaria le decreta los dividendos, sin embargo, estos no son un gasto para XYZ S.A., sino que corresponde a una disminución de sus utilidades retenidas, por lo tanto la eliminación de los dividendos debe realizarse restituyéndolo al patrimonio como si no se hubiesen decretado ningún dividendo.

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H. ELIMINACIÓN DE CONSOLIDAR

PLUSVALÍA

ADQUIRIDA

ENTRE

COMPAÑÍAS

La plusvalía se obtiene por la diferencia entre el costo de la inversión en la combinación de negocios y el valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición. Dado que la plusvalía resulta como un diferencial, su valor asignado puede variar posteriormente como resultado de ajustes al modificar el valor razonable de activos adquiridos. La plusvalía tiene lugar entre otros, cuando se adquiere el control de una compañía la cual posteriormente se consolidará. Si la plusvalía fue adquirida en operaciones entre compañías del grupo, debe eliminarse la utilidad en venta de activos de la compañía que dispuso la inversión. En los ejercicios posteriores, la eliminación se realizará contra las utilidades retenidas. No obstante, si producto de una combinación de negocios con un tercero da lugar a reconocimiento de la plusvalía, esta no deberá se eliminarse y será un activo intangible a nivel del estado financiero consolidado.

CASO PRÁCTICO La compañía Controladora Control Total S.A. de acuerdo a su planeación estratégica de negocios, decide venderle a su compañía subsidiaria XYZ S.A. el 40% de las acciones que posee sobre la compañía ABC S.A. de la cual es dueña el 100%, Esta operación tiene lugar en el mes de febrero del año 2014. El patrimonio de ABC S.A. al 31 de diciembre del año 2013 es el siguiente:

Capital contable ABC S.A. Capital social Reservas Utilidades de ejercicios anteriores Revaluación de activos Total capital contable

3.000.000.000 300.000.000 1.950.000.000 110.000.000 5.360.000.000

El valor razonable de la acción a esa fecha fue de $ 5.360.000, para un total de 1000 acciones emitidas y en circulación. La compañía Control Total tiene reconocido al valor razonable la inversión sobre la compañía ABC S.A., ya que subsidiaria XYZ S.A. cotiza en un mercado público de valores sus instrumentos de patrimonio. El precio de venta pactado de la transacción fue de $2.600.000.000 millones, originando la plusvalía de $456.000.000, calculado así:

Valor razonable total de la inversión en la compañía Matriz Porcentaje vendido Valor de la inversión vendidas a XYZ S.A. Precio de venta de la transacción Plusvalía (Intangible)

5.360.000.000 40% 2.144.000.000 2.600.000.000 456.000.000

La compañía Control Total S.A. reconoce una utilidad en venta de inversión de $456.000.000. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

La compañía XYZ S.A. reconoce una Plusvalía de $456.000.000 en su estado financiero separado. La compañía Control Total S.A. en su estado financiero consolidado debe eliminar esa utilidad en venta de inversión contra el Plusvalía de la compañía XYZ S.A. ya que obedece a una utilidad no realizada por que fue entre compañías del grupo, la eliminación se realiza de la siguiente manera: XYZ S.A.

Detalle eliminaciones Ganancia por venta de activos Activos intangibles – Plusvalía

Saldos

CONTROL TOTAL S.A. Saldos $456.000. 000

$456.000.000

Eliminación Débito

Consolidado

Crédito

$456.000.000

$0 $456.000.000

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA Las normas internacionales de información financiera definen la participación no controlada como la “parte de los resultados y de los activos netos de una subsidiaria que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través de otras subsidiarias, a la participación de la controladora del grupo”. Según esta definición si no se reconociera la participación no controlada se estarían presentando en los estados financieros consolidados saldos que no le pertenecen a la compañía matriz. Esta parte no controlada representa la participación de los otros accionistas ajenos al grupo que informa, se presenta cuando la compañía matriz no tiene el 100% de la participación en la subsidiaria. La participación no controlada se debe presentar como un componente separado en el patrimonio consolidado según lo establece la NIC 1 en su párrafo 34(q).La participación No controladora se determina tomando como base el patrimonio de cada una de sus subsidiarias a la fecha de la consolidación, antes de cualquier eliminación de operaciones reciprocas o de ajustes para efecto de la consolidación, afectando en la correspondiente proporción cada una de sus cuentas patrimoniales. Cabe resaltar que el interés minoritario y/o participación no controlada se reconoce bajo COLGAAP como un componente separado ubicado para efectos de presentación del balance general entre el Pasivo y el Patrimonio.

CASO PRÁCTICO 1 La compañía amanecer S.A. adquirió el 75% de la compañía Eclipse S.A. al 31 de diciembre de 2014 por un valor de $ 75.000 El patrimonio a la fecha de adquisición de las subsidiarias el siguiente: ECLIPSE S.A. Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

35.000 25.000 40.000 100.000

Registro inicial de la inversión: Costo de adquisición: $ 75.000 Valor Patrimonial: $ 75.000 (100.000*75%) DÉBITO Inversión en Subsidiaria Disponible

CRÉDITO 75.000 75.000

TOTAL

75.000

Al 31 de diciembre de 2014 el estado de situación financiera y el estado de resultados integral de la compañía Amanecer S.A. y Eclipse S.A. son los siguientes: DESCIPCION Disponible Inversiones Permanentes Propiedad Planta y Equipo Propiedades de Inversión Intangibles TOTAL ACTIVOS Obligaciones financieras Proveedores Pasivos Laborales TOTAL PASIVOS Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO

AMANECER S.A.

ECLIPSE S.A. 25.000 75.000 40.000 25.000 15.000

180.000

67.000 10.000 35.000 10.000 1.000 123.000

30.000 20.000 9.000 59.000

15.000 5.000 3.000 23.000

40.000 15.000 66.000 121.000

35.000 25.000 40.000 100.000

REGISTRO DE ELIMINACIONES TOTAL (ECLIPSE S.A.) Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO

35.000 25.000 40.000 100.000

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

MATRIZ (75%) 26.250 18.750 30.000 75.000

PARTICIPACION NO CONTROLADA (25%) 8.750 6.250 10.000 25.000

1. ELIMINACIÓN INVERSIÓN EN SUBSIDIARIA CON UNA PARTICIPACIÓN DEL 75% DÉBITO Inversión en subsidiaria Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Total

CRÉDITO 75.000 26.250 18.750 30.000

75.000

2. CÁLCULO DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADA CON UNA PARTICIPACIÓN DEL 25% DÉBITO Participación no Controlada Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Total

CRÉDITO 25.000

8.750 6.250 10.000 $

25.000

INVERSIONES Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará las inversiones en las subsidiarias acorde con lo establecido con la NIC 27 parágrafo 10 al costo o de acuerdo con la NIIF 9. Igualmente, en algunos casos se presenta que el costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados y/o compensados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de presentación en los Estados Financieros Consolidados acorde con lo establecido en el párrafo B86 (b) NIIF 10 y NIIF3. CONSOLIDACION DE UNA SUBSIDIARIA CON PLUSVALÍA Al inicio del periodo la Compañía C adquirió el 75% de las acciones de la Compañía S por valor de $500. Al cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas compañías, así: Caja Inversión en Subsidiaria (1) Activos Fijos

COMPAÑÍA C $ 100 $ 500 $ $ 100 $ 700

Cuentas por Pagar

$ 100 $ 200 $ 100 400

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$ 300 $

Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados Ventas Costo de Venta Utilidad Neta - Resultados Acumulados

COMPAÑÍA S

$ 150 ($ 50) 100

$ 40 $ 300 340

$ 200 $ 60 $ 80 340

$ 100 ($ 20) 80 43

Al momento de la Adquisición se generó una plusvalía por valor de $350, el cual se detalla a continuación: Valor Pagado - contra prestacional Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía Plusvalía

$ 500 ($ 150) $

350

(1) Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la inversión en la subsidiaria y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la Compañía C y la participación no Controladora en la compañía S es la siguiente:

Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

Participación Controlante Compañía C 75% $ 150 $ 45 $ 60 $ 255

Participación no Controladora Compañía S 25% $ 50 $ 15 $ 20 $ 85

Total 100% $ 200 $ 60 $ 80 340

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LA SUBSIDIARIA Débito Inversión en Subsidiaria Plusvalía - Plusvalía (1) Capital

Crédito $ 500 $ 350 $ 150

500

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de los Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86(b) NIIF 10 y NIIF3. RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA Débito Capital Reservas Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Crédito $ 50 $ 15 44

Utilidad Neta - Resultados Acumulados Participación no Controladora

$ 20 $

$ 85

RESUMEN DE LAS ELIMINACIONES Eliminaciones Caja Inversión en Subsidiaria Plusvalía Activos Fijos

Cuentas por Pagar

Capital Reservas Utilidad Neta Resultados Acumulados Participación no Controladora

Compañía C

Compañía S

$ 100

$ 40

Débito

Crédito

Consolidados C y Subsidiaria S

$ 100 $ 700

$ 300 $ 340

$ 350

$ 500

$ 140 $ $ 350 $ 400 $ 890

$ 300 $ 300

$ $ -

$ -

$ 300 $ 300

$ 100 $ 200

$ 200 $ 60

$ 200 $ 15

$ 100 $ 245

$ 100

$ 80

$ 20

$ 160

$ 500 $

$ -

$ 400

$ 340

$ 500 $ 350

$ 235

$ 85

$ 590

Eliminaciones Débito

Crédito

Consolidados C y Subsidiaria S

Compañía C

Compañía S

Ventas

$ 150

$ 100

$ 250

Costo de Venta Utilidad Neta Resultados Acumulados Utilidad Neta ConsolidadaResultados Acumulados

($ 50)

($ 20)

($ 70) $ 20

$ 100

$ 80

$ 20

($ 20)

$ 160

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL Patrimonio Separado Compañía C Participación 75% en Reservas de la Subsidiaria Participación 75% en Utilidad Neta -Resultados Acumulada de la Subsidiaria Participación no controladora Patrimonio Consolidado

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$ 400 $ 45 $ 60 $ 85 590

CASO PRÁCTICO 2 CONSOLIDACIÓN DE UNA SUBSIDIARIA CON PLUSVALÍA NEGATIVA La compañía E adquirió el 75% de las acciones de la Compañía F por valor de $50. Al Cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas Compañías, así: Caja Inversiones en Subsidiaria Activos Fijos

COMPAÑÍA E $ 150 $ 50 $ 200 $ 400

COMPAÑÍA F $ 40 $ $ 300 $ 340

Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $ $

100 200 100 400

$ $

150 (50) 100

$ $

150 (50) 100

Ventas Costo de Venta Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $

Ventas Costo de Venta Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $

200 60 80 340 100 (20)

80 100 (20)

Al momento de la adquisición se presentó una Plusvalía negativa por valor de $100, el cual se detalla a continuación: Valor Pagado – Contra prestacional Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía Negativa

$ 50 ($ 150) (100)

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC. 27 párrafo 10. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la Inversión en la Subsidiaria y el reconocimiento de la participación no Controladora.

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

SOLUCIÓN

$ 150 $ 45

Participación no Controladora Compañía F 25% $ 50 $ 15

100% $ 200 $ 60

$ 60

$ 20

$ 80

Participación Controlante Compañía E 75% Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados $

255

Total

340

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LA SUBSIDIARIA Débito Inversión en Subsidiaria Plusvalía - Plusvalía - Estado de Resultados (1) Capital

Crédito $ 50 $ 100

$ 150 150

150

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de la subsidiaria genera la plusvalía para fines de Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86(b) NIIF 10 y NIIF3. RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA Débito Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados Participación no Controladora

Crédito $ 50 $ 15 $ 20

$ 85 $

RESUMEN DE LAS ELIMINACIONES Eliminaciones Compañía E Caja Inversión en Subsidiaria Activos Fijos $ Capital Reservas Utilidad Neta Resultados Acumulados Participación no

Compañía F

Debito

$ 150 $ 50 $ $ 200 400 $

$ 300 340

$ 100 $ 200

$ 200 $ 60

$ 200 $ 15

$ 100

$ 80

$ 20

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$ 40 $

Consolidado E y Subsidiaria Compañía Crédito F $ 190 $ 50 $ $ 500 $ 50 $ 690 $ 100 $ 245 $ 100

$ 260

$ 85

$ 85 47

Controladora $

400

340

$ 235

185

Eliminaciones Compañía E

Compañía F

Debito

Crédito

690

Consolidados E y Subsidiaria F

Ventas

$ 150

$ 100

$ 250

Costo de Venta

($ 50)

($ 20)

($ 70)

Ingresos Plusvalía Participación no Controladora Resultados Acumulados Utilidad Neta Consolidada- Resultados $ 100 Acumulados

100

$ 100

($ 20) $

($ 20)

$ (20)

100

260

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL Patrimonio Separado Compañía F Participación 75% en Reservas de la Subsidiaria Participación 75% en Utilidad Neta -Resultados Acumulada de la Subsidiaria Reconocimiento plusvalía negativa Participación no Controladora $

$ 400 $ 45 $ 60 $ 100 $ 85 690

CASO PRÁCTICO 3 CONSOLIDACIÓN DE UNA SUBSIDIARIA CON PÉRDIDA Al inicio del periodo la Compañía A adquiere el 80% de las acciones de la Compañía B por valor de $160. Al cierre del Periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de ambas Compañías; así: COMPAÑÍA A 140 160 100 $ 400

Caja Inversiones en Subsidiaria Propiedades, Planta y Equipo

$ $ $

Cuentas por Pagar

Capital Reservas Utilidad o Pérdida Neta - Resultados Acumulados

$ $ $

100 200 100

$ $ $

$ Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

400

$ $ $

COMPAÑÍA B 40 220 $ 260 300

200 60 (300) (40) 48

COMPAÑÍA A Ventas Costo de Venta Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $ $

150 (50) 100

COMPAÑÍA B $ $

300 (600) (300)

Al momento de la adquisición no se presentó ninguna plusvalía, teniendo en cuenta que se adquirió al mismo valor razonable de la inversión. A continuación se detalla el valor del mismo: Valor Pagado Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía

$ $

160 (160) $

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. No obstante, a la fecha de la consolidación de los estados financieros la subsidiaria B presenta una pérdida de $300. SE PIDE Llevar a cabo la eliminación de la inversión en las subsidiarias y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la compañía A y la participación no controladora en la compañía B es la siguiente:

Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

Participación Controlante Compañía A 80% $ 160 $ 48 $ (240) $ (32)

Participación no Controladora Compañía B 20% $ 40 $ 12 $ (60) $ (8)

Total 100% $ 200 $ 60 $ (300) $ (40)

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LA SUBSIDIARIA Débito Inversiones en Subsidiaria Capital

$ $

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Crédito 160

$ 160 160

160

RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA Capital Reservas Pérdida Neta - Resultados Acumulados Participación NO Controladora

Débito 40 12 0 8 $ 60

$ $ $ $

Crédito $ $

60 $

RESUMEN DE LAS ELIMINACIONES Eliminaciones

Caja Inversiones en Subsidiaria Propiedades, Planta y Equipo

Compañía A

Compañía B

$ $ $

140 160 100 400

$ Cuentas por Pagar

$ $

Capital Reservas Utilidad Pérdida Neta - Resultados Acumulados Participación no Controladora

$ $ $ $

400

Crédito

220 260

$ 160

$ $

320 500

300 300

$ $

300 300

$ $ 60 $ $ 60 $

100 248 (140) (8) 200

$ $ $

200 60 (300)

(40)

Compañía A

Compañía B

$ $

300 (600)

150 (50)

100

180

$ $

200 12

$ $

8 220

Eliminaciones

Ventas Costo de Venta Participación no controladora - Resultados Acumulados Pérdida neta consolidada Resultados Acumulados

$ $ 160

100 200 100

Débito

Consolidados Ay Subsidiaria B

(300)

Debito

Crédito

$ $

60 60

Consolidados Ay Subsidiaria B $ $

450 (650)

(140)

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL Patrimonio Separado Compañía A Participación 80% en Reservas de la Subsidiaria Participación 80% en la pérdida neta - resultados acumulados de la subsidiaria Participación no controladora Patrimonio Consolidado Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$ 400 $ 48 $ (240) $ (8) $ 200 50

CASO 4 CONSOLIDACIÓN DE DOS (2) O MÁS SUBSIDIARIAS Al inicio del periodo la Compañía C adquirió el 75% de las acciones de la compañía S1 por valor de $300 y el 45% de las acciones de la compañía S2 por valor de $200. Con respecto a los demás accionistas de la compañía S2, ninguno individualmente mantiene más del uno por ciento (1%) de los derechos de voto, igualmente no tienen acuerdo para consultar con cualquiera de los otros accionistas o tomar decisiones colectivas. Al evaluar la proporción de derechos de voto la Compañía C determina que su participación es suficiente para darle el control y participación de voto dominante suficiente para cumplir el criterio de poder en la compañía S2. Adicionalmente la compañía C mantiene el 25% de participación de una compañía asociada por valor de $40. Al cierre del periodo uno (1) se presentan los Estados Financieros separados de las compañías; así: Compañía C Caja Cuentas por cobrar a Subsidiarias Cuentas por cobrar a Asociadas Inversiones en Subsidiarias Inversiones en Asociadas Propiedad, planta y equipo Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Cía. C Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados Ventas Costo de Ventas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $ $ $ $ $

Compañía S1 $ 200 $ $ $ $ $ 250 $ 450

Compañía S2

50 150 200 500 40 60 1,000

$ $

50 100 $ 150

$ $

120 50 $ 170

$ $

300 300

200 $ 200

$ $ $

200 60 40 $ 300

$ $ $

100 40 40 $ 180

$ $ $

400 200 100 700

120 70 10 $ 200

$ $

120 (80) $ 40

$ $

50 (10)

$ $

150 (50) 100

20 (10) $ 10

$ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $

50 300 $ 350

$ $ $ $ $ $

Compañía Asociada 150 250 $ 400

Al momento de las adquisiciones se presentó una plusvalía por valor de $305, el cual se detalla a continuación: Valor Pagado – contra prestación Valor Razonable - Activos Netos Plusvalía Plusvalía

$ $

$ 500 (195) 305

(1) Las inversiones en subsidiarias en los Estados Financieros separados se registra al costo acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10. SE PIDE Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Llevar a cabo la eliminación de la inversión en las subsidiarias y el reconocimiento de la participación no controladora. SOLUCIÓN La participación de la compañía C y la participación no controladora en las compañías S1 y S2 es la siguiente: COMPAÑÍA S2 Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

Participación Controlante Compañía C 75% $ 150 $ 45 $ 30 $ 225

Participación no Controladora Compañía S1 25% $ 50 $ 15 $ 10 $ 75

Participación Controlante Compañía C

Participación no Controladora Compañía S2

45% $ 45 $ 18 $ 18 $ 81

55%

COMPAÑÍA S2

Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados

$ $ $ $

55 22 22 99

Total $ $ $

100% 200 60 40 $ 300

Total

$ $ $

100% 100 40 40 $ 180

ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN EN LAS SUBSIDIARIAS Inversión en Subsidiarias S1 y S2 Plusvalía Capital

$ $ $

Débito 305 195 $ 500

$ $ $

Crédito 500 $ 500

(1) El costo de adquisición de las inversiones en subsidiarias al ser eliminados con los activos netos de las subsidiarias genera la plusvalía, para fines de los Estados Financieros Consolidados acorde con el párrafo B86 (b) NIIF 10.

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA Capital Reservas Utilidad Neta - Resultados Acumulados Participación no Controladora

$ $ $

Débito 105 37 32 $ 174

Crédito 174 $ 174

$ $ $

ELIMINACIÓN DE OPERACIONES RECIPROCAS Cuentas por pagar a Cía. C Cuentas por cobrar a subsidiarias

Débito 150

Crédito $

150

RESUMEN DE LAS ELIMINACIONES ELIMINACIONES Compañía C

Compañía S1 $ 200

Caja Cuentas por Cobrar a Subsidiarias

150

Cuentas por Cobrar a Asociadas

200

Inversiones en Subsidiarias Inversiones en Asociadas Plusvalía - Crédito Mercantil Propiedad, Planta y Equipo

$ $ $ $ $ $ $

Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Cía. C

Debito

Crédito -

150

500

40 60 1,000 300 300

$ 250 $ 450 $ 50 $ 100 $ 150

$ 300 $ 350 $ 120 $ 50 $ 170

Compañía S1 $ 120 $ (80)

Compañía S2 $ 50 $ (10)

Compañía C Ventas Costo de Venta Utilidad neta - Resultados Acumulados Utilidad neta Consolidada Resultados Acumulados

Compañía S2 $ 50

$ 150 $ (50)

$ 100

$ 40

consolidadas y subsidiarias S1 y S2 300 200 -

$ 650 $ 150 $ 150 $ ELIMINACIONES

$ 305 $ 305

Debito

Crédito

$ $

32 $ 32

40 915 $ 1,455 470 $ 470 consolidado y subsidiarias

320 (140) (32)

ELIMINACIONES

$ 148

Compañía C

Compañía S1

Compañía S2

Debito

Crédito

Consolidado C y Subsidiarias S1 y S2

Capital

$ 400

$ 200

$ 100

$ 300

400

Reservas

$ 200

$ 60

$ 40

$ 37

263

Utilidad neta - Resultados

$ 100

$ 40

$ 32

148

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Acumulados Participación no Controladora

$ 700

$ 300

$ 180

$ 369

174 174.00

174 985

CONCILIACIÓN PATRIMONIAL Patrimonio separado Compañía C Participación 75% en Reservas Compañía S1 Participación 45% en Reservas Compañía S2 Participación 75% en Utilidad neta Compañía S1 Participación 45% en Utilidad neta Compañía S2 Participación no Controladora

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

$ $ $ $ $ $ $

700 45 18 30 18 174 985

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

EJERCICIO PRÁCTICO DE CONSOLIDACIÓN La compañía Matriz S.A. y sus compañías subsidiarias, tiene como objeto social establecer, mantener y operar talleres de confección de ropa femenina y masculina para todas las edades y otros; elaboración de artículos de vestuario; comprar y vender en los países y exportar mercancías textiles y organizar empresas para la producción de materias primas que la Sociedad requiera, para la prestación de servicios administrativos y técnicos que tengan relación con el objeto social, para la producción de artículos de exportación y en general todas las actividades inherentes a las industrias textil. También puede adquirir, administrar y enajenar acciones, cuotas y partes de interés social en otras compañías, bonos y otros valores, constituir gravámenes y limitaciones sobre los bienes mencionados, prestar servicios de administración, de asesoría, de planeación, de servicios financieros y de contabilidad, de tecnología, de contratación y suministro de técnicos y de otros colaboradores, a las sociedades pertenecientes al grupo económico. La compañía Matriz S.A. tiene su domicilio principal en Cali, Colombia y opera a través de compañías subsidiarias en todo el territorio colombiano y Ecuador. En el año 2013 se comunicó que se había configurado la situación de Grupo Empresarial por parte de la matriz S.A. y su subsidiaria Compañía B S.A. Ese mismo año, se creó un patrimonio autónomo para administrar un bien inmueble de la compañía. En el año 2015 se crea la compañía C S.A.C. con domicilio en Ecuador, siguiendo los lineamientos estratégicos corporativos referentes a la focalización de los negocios que se alinean con la actividad principal de la matriz. A continuación se detalla el Esquema de participación patrimonial de la Matriz a sus subsidiarias:

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Lo anterior indica, que la compañía Matriz S.A. posee participación directa de 100%, de 70% y del 90% sobre el patrimonio autónomo, la Compañía B y la Compañía C respectivamente. PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN Los Estados Financieros Consolidados incluyen la situación financiera de la compañía Matriz S.A. y sus subsidiarias, en las cuales su participación directa o indirecta excede el 50%, y se cumplen los presupuestos de control previstos por la NIIF 10. Todos los saldos y transacciones entre la compañía matriz y subsidiarias están conciliados a la fecha de la consolidación. Se presenta la participación de otros accionistas diferentes a los de la sociedad, como participación no controladora en el patrimonio. El patrimonio de sociedades controladas en las que no se posee inversión de capital, se presenta como patrimonio controlado, este caso se presenta cuando hay combinación de Estados Financieros. Para efectos del proceso de consolidación al 31 de diciembre de 2015, se han aplicado los estándares internacionales de información financiera NIIF plenas a los estados financieros separados de la matriz y sus subsidiarias para que los estados financieros consolidados reflejen políticas contables uniformes. A continuación se detallan los estados financieros separados de la compañía matriz y sus subsidiarias: MATRIZ S.A. Estado de situación financiera separado al 31 de Diciembre de 2015 Moneda de presentación Pesos Colombianos (Valores presentados en Miles de Pesos Colombianos) 31 de diciembre de 2015 Activo Circulante Efectivo y Equivalentes de efectivo 3.500.000 Deudores comerciales, neto 5.700.000 Deudores comerciales vinculadas 1.500.000 Cuentas por cobrar prestamos 1.500.000 Inventarios 14.255.000 Activos no corrientes mantenidos para la venta 222.000 Total Activo circulante 26.677.000 Activo no Circulante Inversiones en compañías: Subsidiarias 10.245.000 Entidades de cometido especifico 3.500.000 Cuentas por cobrar prestamos 4.000.000 Propiedades, Planta y equipo, neto 10.285.000 Propiedades de Inversión 8.415.000 Activos Intangibles, neto 2.900.000 Impuesto Diferido 440.000 Total Activo no circulante 39.785.000 Total de los Activos 66.462.000 Pasivo Circulante Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 480.000 Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

31 de diciembre de 2014 5.400.000 2.100.000 300.000 1.100.000 9.700.000 18.600.000

5.250.000 3.500.000 3.000.000 7.713.750 6.311.250 4.000.000 330.000 30.105.000 48.705.000 360.000 57

Cuentas por pagar comerciales Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Otros pasivos no financieros Total Pasivo circulante Pasivo no Circulante Obligaciones financieras Impuesto Diferido Total Pasivo no circulante Total de los Pasivos Patrimonio Capital social Reservas legales Reserva de revaluación Resultados del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores Total del patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio

6.650.000 330.000 850.000 1.000.000 9.310.000

3.475.000 247.500 650.000 4.732.500

4.140.000 4.500.000 8.640.000 17.950.000

2.289.500 2.871.000 5.160.500 9.893.000

17.000.000 3.200.000 8.000.000 4.500.000 15.812.000 48.512.000 66.462.000

17.000.000 2.500.000 3.500.000 4.812.000 11.000.000 38.812.000 48.705.000

Compañía B S.A. Estado de situación financiera separado al 31 de Diciembre de 2015 Moneda de presentación Pesos Colombianos (Valores presentados en Miles de Pesos Colombianos) 31 de diciembre de 2015 Activo Circulante

31 de diciembre de 2014

Efectivo y Equivalentes de efectivo

1.750.000

1.312.500

Deudores comerciales, neto

3.600.000

2.700.000

Cuentas por cobrar prestamos

4.110.340

562.500

Cuentas por cobrar vinculados

639.660

Inventarios

9.250.000

6.937.500

Total Activo circulante

19.350.000

11.512.500

Propiedades, Planta y equipo, neto

5.350.000

7.612.500

Activos Intangibles, neto

1.250.000

300.000

Activo no Circulante

Impuesto Diferido

200.000

31.500

Total Activo no circulante

6.800.000

7.944.000

Total de los Activos

26.150.000

19.456.500

Pasivo Circulante Sobregiros bancarios

240.000

180.000

Cuentas por pagar comerciales vinculadas

1.500.000

120.500

Impuestos, gravámenes y tasas

159.000

123.750

Otros pasivos no financieros

425.000

318.750

Obligaciones laborales

570.000

27.500

Total Pasivo circulante

2.894.000

770.500

Total de los Pasivos

2.894.000

770.500

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Patrimonio Capital social

7.500.000

Reservas legales

1.600.000

880.000

Reserva de revaluación

4.000.000

2.400.000

Resultados del ejercicio

2.250.000

1.687.500

Resultados de ejercicios anteriores

7.906.000

6.218.500

Total del patrimonio

23.256.000

18.686.000

Total del Pasivo y Patrimonio

26.150.000

19.456.500

Compañía C S.A.C Estado de situación financiera separado al 31 de Diciembre de 2015 Moneda de presentación Dólares Americanos (Valores presentados en miles Dólares Americanos) 31 de diciembre de 2015 Activo Circulante Efectivo y Equivalentes de efectivo

875

Otros Deudores

1.500

Total Activo circulante

2.375

Activo no Circulante Propiedades, Planta y equipo, neto

1.200

Total Activo no circulante

1.200

Total de los Activos

3.575

Pasivos Circulante Prestamos por pagar vinculadas

334

Impuestos, gravámenes y tasas

495

Obligaciones laborales

285

Total de los Pasivos Circulante

1.115

Total de los Pasivos

1.115

Patrimonio Capital social

3.000

Resultados del ejercicio (Perdida)

(540)

Total del patrimonio

2.460

Total del Pasivo y Patrimonio

3.575

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Patrimonio Autónomo Estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2015 Moneda de presentación Pesos Colombianos (Valores presentados en Miles de Pesos Colombianos) 31 de diciembre de 2015 Activos Efectivo y Equivalentes de efectivo Propiedades, Planta y equipo, neto Total de los Activos Patrimonio Capital social Utilidades de ejercicios Utilidades de ejercicios anteriores Reserva de revaluación Total del patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio

31 de diciembre de 2014

55.000 5.000.000 5.055.000

40.000 4.300.000 4.340.000

3.500.000 15.000 190.000 1.350.000 5.055.000 5.055.000

3.500.000 15.000 30.000 795.000 4.340.000 4.340.000

La compañía Matriz S.A. y sus subsidiarias realizaron las siguientes transacciones durante el año 2015: 1. La compañía Matriz S.A. realizo ventas de inventarios a la compañía B S.A. durante el año por valor de $21.000.000.000, parte de estos inventarios fueron vendidos a terceros por la compañía B, no obstante al 31 de diciembre de 2015 quedo un saldo de inventarios en la compaña B por valor de $7.000.000.000. 2. En el mes de junio de 2015 la compañía B S.A. realizó la venta de un edificio a la compañía Matriz S.A. por valor de $3.500.000.000.La compañía B tenía reconocido el inmueble a valor razonable determinado mediante tasación técnica realizada en el año inmediatamente anterior. A continuación se detalla la información presentada: IMPORTE EL LIBROS EN COMPAÑÍA B Este fue el valor razonable reconocido en los estados financieros separados de 31 de diciembre del 2014 Edificación, neto: Terreno: Total Propiedad, planta y equipo:

2.100.000.000 525.000.000 2.625.000.000

Al 30 de junio de 2015, con ocasión de la operación de venta se realizó nuevamente un avalúo técnico comercial, dando como resultado los siguientes datos:

Edificación: Terreno: Total Propiedad, planta y equipo: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

2.800.000.000 700.000.000 3.500.000.000 60

3. La compañía B tiene como política de deterioro de cartera en dar de baja las facturas superiores a 360 días de vencimiento, mientras que la política del deterioro de cartera de la compañía Matriz S.A. es dar baja las facturas superiores a 180 días de vencimiento; lo anterior evidencia una diferencia en la política del deterioro de la cartera utilizada para la preparación de la información financiera entre la Compañía matriz y la subsidiaria. 4. La compañía C S.A.C. tiene domicilio en Ecuador y la moneda funcional de la compañía es el Dólar Americano. La moneda de presentación de la compañía Matriz S.A. es el Peso colombiano. 5. La compañía Matriz mensualmente le paga una cuota de administración de $2.200.000 al patrimonio autónomo para cubrir sus gastos operacionales. 6. La compañía B realizó un préstamo en dinero a la compañía C porUS$550.000, a una tasa del 1.5% efectiva mensual para ser pagaderos en 5 meses a partir de noviembre del 2015. SE PIDE Llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de la compañía Matriz y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2015, teniendo en cuenta lo siguiente:  La homogenización de las políticas contables.  La conversión de los estados financieros a la moneda de presentación de la compañía Matriz S.A.  La eliminación de la inversión de la compañía Matriz S.A. sobre los patrimonios de sus compañías subsidiarias.  Determinar la participación no controlada  Realizar ajustes y eliminaciones de transacciones intragrupo. SOLUCIÓN PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN

BASES CONTABLES HOMOGÉNEAS El siguiente es el detalle de los vencimientos de cartera de la compañía B, el cual sirve de base para el cálculo del deterioro de los instrumentos financieros con base a la política de deterioro. La política del deterioro de cartera de la compañía B es dar de baja las facturas superiores a 360 días de vencimiento: La política del deterioro de cartera de la compañía Matriz S.A. es dar baja las facturas superiores a 180 días de vencimiento, ya que de acuerdo a la experiencia en el sector no existe evidencia objetiva de la recuperación de dicha cartera. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

El deterioro reconocido en el estado financiero separado de la compañía B de acuerdo a su política utilizada, difiere de las políticas adoptadas por su controladora, originando la homologación del deterioro en la compañía B. Lo anterior conlleva a realizar las homologaciones de procedimientos usados por la compañía Matriz S.A. DETERIORO DE CARTERA EN EL ESTADO FINANCIERO SEPARADO DE LA COMPAÑÍA B Cuentas por cobrar comercial

Cliente A

288.000.000

54.000.000

7.200.000

3.600.000

360.000.000

Cliente B

432.000.000

81.000.000

21.600.000

5.400.000

Cliente C

432.000.000

81.000.000

10.800.000 16.200.000

Cliente D

989.200.000

62.000.000

Cliente E

864.000.000 162.000.000 -

Cartera de 61180 Días

Cartera de más 360 Días

Cartera de 0-30 Días

Cliente F

Cartera de 31-60 Días

Cartera de más 180 Días

Cliente

356.400.000

540.000.000

21.600.000 21.600.000

1.094.400.000

21.600.000 14.400.000

7.200.000

1.069.200.000

7.200.000

114.400.000

121.600.000

82.800.000 72.000.000

125.200.000

3.725.200.000

Cuentas por cobrar comercial, Neto

3.600.000

3.005.200.000 440.000.000

Deterioro (superior a 360 días)

- 1.094.400.000 -

7.200.000 1.062.000.000 - 114.400.000

7.200.000

- 125.200.000 3.600.000.000

HOMOLOGACIÓN DE DETERIORO DE CARTERA Deterioro de cartera de la compañía B Homologado a política contable de la compañía Matriz S.A.

Cliente

Cartera de 030 Días

Cartera de 31-60 Días

Cartera de 61180 Días

Cartera de más 180 Días

7.200.000

Cliente A

288.000.000

54.000.000

Cliente B

432.000.000

81.000.000

21.600.000 5.400.000

Cliente C

432.000.000

Cliente D

Cartera de más 360 Días

Cuentas por cobrar comercial

Deterioro (superior a 180 días)

Cuentas por cobrar comercial, Neto

3.600.000

360.000.000

10.800.000 349.200.000

540.000.000

5.400.000 534.600.000

81.000.000

10.800.000 16.200.000 -

540.000.000

16.200.000 523.800.000

989.200.000

62.000.000

21.600.000 21.600.000 -

1.094.400.000

21.600.000 1.072.800.000

Cliente E

864.000.000

162.000.000

21.600.000 14.400.000 7.200.000

1.069.200.000

21.600.000 1.047.600.000

Cliente F

121.600.000

- 121.600.000 -

3.725.200.000

- 197.200.000 3.528.000.000

3.005.200.000 440.000.000

7.200.000

114.400.000

82.800.000 72.000.000 125.200.000

De acuerdo a lo anterior, el deterioro efectuado en el estado financiero separado de la compañía B de acuerdo a la política contable de la compañía fue por $125 millones y el deterioro utilizando la Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

política de deterioro de la compañía Matriz es de $197, lo cual genera una diferencia de $72 millones. A continuación se detalla la homologación: Detalle de homologación Deterioro de cuentas por cobrar comerciales Gasto por Deterioro de cartera Subtotal

Compañía B Saldos

Homologación Débito Crédito

-125.200.000

72.000.000

72.000.000 -125.200000

72.000.000

Matriz S.A. Saldos -197.200.000

72.000.000 72.000.000

125.200.000

Una vez realizada la homologación de deterioro de cartera en los estados financieros separados de la compañía B S.A., el balance homologado es el siguiente (ver próxima página):

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Compañía B S.A. Hoja de homologación de políticas contables de Compañía Matriz Moneda de presentación Pesos Colombianos (Valores presentados en Miles de Pesos Colombianos) Estados financieros separados

Homologación de política contable

Estados financieros Homologados

Activo Circulante Efectivo y Equivalentes de efectivo

1.750.000

Deudores comerciales, neto

3.600.000

Cuentas por cobrar prestamos

4.110.340

Cuentas por cobrar vinculados

639.660

Inventarios

1.750.000 -72.000

3.528.000

9.250.000

19.350.000

19.278.000

Propiedades, Planta y equipo, neto

5.350.000

Activos Intangibles, neto

1.250.000

200.000

Total Activo circulante Activo no Circulante

Impuesto Diferido Total Activo no circulante

6.800.000

Total de los Activos

26.150.000

26.078.000

240.000

Pasivo Circulante Sobregiros bancarios Cuentas por pagar comerciales vinculadas

1.500.000

Impuestos, gravámenes y tasas

159.000

Otros pasivos no financieros

425.000

Obligaciones laborales

570.000

Total Pasivo circulante

2.894.000

Total de los Pasivos

2.894.000

Capital social

7.500.000

Reservas legales

1.600.000

Reserva de revaluación

4.000.000

Resultados del ejercicio

2.250.000

Resultados de ejercicios anteriores

7.906.000

Total del patrimonio

23.256.000

23.184.000

Total del Pasivo y Patrimonio

26.150.000

26.078.000

Patrimonio

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

-72.000

2.178.000

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS A MONEDA DE PRESENTACIÓN La moneda funcional de la compañía C S.A.C. cuyo domicilio es en Ecuador es el dólar Americano. Para efectuar el procedimiento de consolidación, procedemos a realizar la conversión a la moneda de presentación de la compañía Matriz S.A. referente a los estados financieros separados de la compañía C.

Fecha de Inversión inicial Tipo de cambio: Fecha de consolidación Tipo de cambio:

1 de mayo de 2015 1.850 31 de diciembre de 2015 1.910



La moneda funcional de la compañía C, en sus operaciones no corresponde a una moneda de una economía hiperinflacionaria, es decir, la tasa de inflación de los últimos tres años no sobrepasa el 100%.



Los saldos de activos y pasivos monetarios se convierten a tasa de cierre.



Los saldos de patrimonio se convierten a tasa histórica.



El resultado debe convertirse a la tasa efectiva de cada transacción. El resultado de la compañía C, se convierte el movimiento de cada mes a su respectiva tasa de cierre, para que el efecto acumulado sea el de tasa promedio. Sin embargo no sería correcto promediar la tasa y aplicarlo en el acumulado pues daría como resultado un efecto diferente.



Las diferencias de cambio resultantes se reconocen en el otro resultado integral, por lo tanto reconocemos en el patrimonio el exceso y defecto de la conversión.

A continuación se detalla en forma mensual el estado de resultados de la compañía C S.A.C. por el periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2015: LAS OPERACIONES DE RESULTADO EN USD

may-15

jun-15

jul-15

ago-15 sep-15

oct-15

nov-15

Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia Bruta Costos administrativos

Acumulado diciembre-2015

1.000

3.000

4.000

300

900

1.200

700

2.100

2.800

1.000

250

100

190

250

350

700

200

3.040

225

300

-75

1.675

-540

Costos de distribución Ganancia (Pérdida Neta

dic-15

-1.000

-250

-100

-190

-250

-350

LAS OPERACIONES DE RESULTADO CONVERTIDAS A PESOS COLOMBIANOS ES EL SIGUIENTE: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Tipo de cambio

may-15

jun-15

jul-15

ago-15

sep-15

oct-15

nov-15

1.850

1.768

1.817

1.780

1.777

1.783

1.915

Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia Bruta

Costos administrativos

1.910

Acumulado diciembre2015 Promedio

1.915.000 5.730.000

7.645.000

574.500 1.719.000

2.293.500

1.340.500 4.011.000

5.351.500

1.850.000 442.000 181.700 338.200 444.250 624.050 1.340.500

382.000

5.602.700

143.625

429.750

573.375

-143.625 3.199.250

-824.575

Costos de distribución -1.850.000 442.000 181.700 338.200 444.250 624.050

Ganancia (Pérdida) Neta

dic-15

Al aplicar los diferentes tipos de cambio al estado de situación financiera de la Compañía C, el resultado es el siguiente: Compañía C S.A.C Hoja de conversión a Moneda de presentación de compañía Matriz Fecha de corte: 31 de diciembre de 2015 (Valores presentados en miles ) Usd Americanos

Pesos Colombianos

Activo Circulante Efectivo y Equivalentes de efectivo Otros Deudores Total Activo circulante

875

1.671.250 Tasa de cierre

1.500

2.865.000 Tasa de cierre

2.375

4.536.250

Activo no Circulante Propiedades, Planta y equipo, neto

1.200

2.292.000 Tasa de cierre

Total Activo no circulante

1.200

2.292.000

Total de los Activos

3.575

6.828.250

Pasivo Circulante Prestamos por pagar vinculadas

335

639.660 Tasa de cierre

Impuestos, gravámenes y tasas

495

945.640 Tasa de cierre

Obligaciones laborales

285

544.350 Tasa de cierre

Total Pasivo circulante

1.115

2.129.650

Total de los Pasivos

1.115

2.129.650

3.000

5.550.000

Tasa Histórica

-540

-824.575

Tasa Promedio

Total del patrimonio

2.460

4.698.600

Total del Pasivo y Patrimonio

3.575

6.828.250

Patrimonio Capital social Resultados del ejercicio (Pérdida) Ajustes por Conversión

-26.825

Ajuste

* Los datos de los estados financieros de la columna de Pesos Colombianos son los utilizados para efectos de la consolidación. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

AJUSTE DE ELIMINACIÓN DE LA INVERSIÓN CONTRA EL PATRIMONIO Para este paso, debemos identificar las inversiones que posee la compañía matriz directa o indirectamente en cada una de las subsidiarias. La matriz tiene como política contable la medición al costo de las inversiones en el estado financiero separado. A continuación se detalla el procedimiento de eliminación: Matriz S.A. Política de medición

Inversiones en compañías Compañía B Compañía C Patrimonio Autónomo

Subsidiaria Subsidiaria ECE(Entidad de cometido especifico)

5.250.000 4.995.000

Costo Costo

3.500.000 13.745.000

Costo

Las inversiones equivalen al aporte realizado por la compañía matriz en el capital social de las subsidiarias, la inversión se procede a eliminar respectivamente del capital así: Patrimonios

Participación controladora

Compañía B Compañía C Patrimonio Autónomo

Capital total

70% 90% 100%

Capital a eliminar 7.500.000 5.550.000 3.500.000

5.250.000 4.995.000 3.500.000

AJUSTE DE ELIMINACIÓN Eliminación Inversión y Patrimonio Matriz S.A. y Subsidiaria B Inversiones en subsidiarias Capital

Débito Subtotal

Matriz S.A. y Subsidiaria C Inversiones en subsidiarias Capital Matriz S.A. y Patrimonio Autónomo Inversiones en subsidiarias Capital

Subtotal

Subtotal Total Eliminación

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

5.250.000 5.250.000 Débito 4.995.000 4.995.000 Débito 3.500.000 3.500.000 13.745.000

Crédito 5.250.000 5.250.000 Crédito

Crédito

4.995.000 4.995.000 3.500.000 3.500.000 13.745.000

RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA La participación no controladora se calcula con base en todas las partidas patrimoniales de las subsidiarias en proporción a la participación de terceros sobre el capital. Una vez realizado el cálculo, se realiza el ajuste en el patrimonio: Participación no controladora

Total Patrimonios Subsidiarias

30% Compañía B

Compañía C

Patrimonio Autónomo

Capital social

7.500.000

5.550.000

3.500.000

Reservas legales Reserva de valorización Resultados del ejercicio

1.600.000

4.000.000

1.350.000

2.250.000

-824.575

15.000

675.000

7.906.000

190.000

2.371.800 -

-26.825

Resultados de ejercicios anteriores Ajustes por conversión

Compañía B 2.250.000

10%

0% Patrimonio Autónomo

Compañía C

Total

555.000 -

2.805.000

480.000 -

480.000

1.200.000 -

1.200.000

-82.458 -

592.543

2.371.800

-2.683 -

-2.683

Participación no controladora Patrimonio Participación no controladora Resultado

6.854.117 592.543

Participación no controladora Cuenta Capital social Reservas legales Reserva de valorización Resultados del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores Ajustes por conversión Participación no controladora Patrimonio Participación no controladora Resultado Total

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Débito 2.805.000 480.000 1.200.000 592.543 2.371.800 2.683 7.446.660

Crédito 6.854.117 592.543 7.446.660

ELIMINACIÓN DE SALDOS Y TRANSACCIONES INTRAGRUPO OPERACIONES ENTRE COMPAÑÍA MATRIZ Y LA COMPAÑÍA B La compañía Matriz S.A. realiza ventas de inventarios a la compañía B, a continuación los saldos al 31 de diciembre de 2015 producto de dicha operación. Cabe destacar que este tipo de inventario se lo compra únicamente a la compañía Matriz.

Venta de inventarios Compañía Matriz Cuentas por cobrar:

1.500.000.000

Ventas de inventarios (acumulado Anual):

21.000.000.000

Margen de utilidad de inventarios de compañía Matriz:

25%

Compañía B Cuentas por pagar:

1.500.000.000

Compras de inventarios:

21.000.000.000

Margen de utilidad de inventarios de compañía B:

30%

Al 31 de diciembre de 2015 el saldo de inventarios de la compañía B que adquiere de la compañía Matriz es: Saldo Inventario

7.000.000.000

Utilidad no realizada

1.750.000.000 = 7.000.000.000*25% (Margen de la matriz)

El detalle de eliminación es el siguiente: (Expresado en Miles de pesos) Detalle eliminaciones Deudores comerciales vinculados

Matriz S.A. Saldos $1.500.000

Cuentas por pagar vinculadas Ingresos de actividades ordinarias Inventarios Costos de ventas Subtotal

Compañía B Saldos

$1.500.000 $21.000.000

$22.500.000

Eliminación Débito Crédito $1.500.000 $1.500.000 $21.000.000

$1.750.000 $19.250.000 $22.500.000

$22.500.000

$1.750.000 $19.250.000 $22.500.000

VENTA DE INMUEBLE La compañía B vendió a la matriz un edificio por valor de $3.500.000.000 en el mes de junio 2015. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

La compañía B tenía reconocido el inmueble a Valor razonable determinado mediante tasación técnica realizada en el año inmediatamente anterior.

Importe el Libros en compañía B Este fue el valor razonable reconocido en los estados financieros separados de 31 de diciembre del 2014 Edificación, neto: Terreno: Total Propiedad, planta y equipo:

2.100.000.000 525.000.000 2.625.000.000

Al 30 de junio de 2015, con ocasión de la operación de venta se realizó un avalúo técnico comercial nuevamente, dando como resultado los siguientes datos:

Edificación: Terreno: Total Propiedad, planta y equipo:

2.800.000.000 700.000.000 3.500.000.000

Producto de esta operación, se reconoce una utilidad en venta de activo en la compañía B, la cual debe ser eliminada por tratarse de una utilidad no realizada. Detalle eliminaciones

Matriz Saldos

Propiedades, Planta y EquiposEdificio Ganancia en venta de activos

Compañía B Saldos

Eliminación Débito Crédito

$3.500.000

$875.000 $875.000

$875.000

AJUSTE EN EL GASTO DEPRECIACIÓN: Producto de la eliminación de la utilidad no realizada en venta de inmueble, debe eliminarse el gasto depreciación ya que mediante el ajuste, el activo volvió a su valor de origen como si no se hubiera vendido. DEPRECIACIÓN DEL EDIFICIO CALCULADO POR EL VALOR DE ORIGEN

Edificación, neto: Vida útil estimada: Gasto depreciación anual: Gasto depreciación mensual: Depreciación de julio a diciembre de 2015:

2.100.000.000 70 años 30.000.000 2.500.000 15.000.000

DEPRECIACIÓN DEL EDIFICIO CALCULADO POR EL VALOR DE VENTA

Edificación, neto: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

2.800.000.000 70

Vida útil estimada: Gasto depreciación anual: Gasto depreciación mensual:

70 años 40.000.000 3.333.333 20.000.000

Depreciación de julio a diciembre de 2015 El detalle de la eliminación es el siguiente: (En miles de pesos) Matriz Saldos

Detalle eliminaciones Propiedades, Planta y Equipos (depreciación) Gasto depreciación

Compañía B Saldos

Eliminación Débito Crédito

$20.000

$5.000

$20.000

$5.000

OPERACIONES ENTRE COMPAÑÍA MATRIZ Y PATRIMONIO AUTÓNOMO La compañía Matriz mensualmente le paga una cuota de administración de $2.200.000 al patrimonio autónomo para cubrir sus gastos operacionales, entre otros. Compañía Matriz

Costos de administración acumulados

26.400.000

Patrimonio Autónomo Ingresos de actividades ordinarias

26.400.000

El detalle de eliminación de esta transacción es: (En miles de pesos) Matriz S.A. Saldos

Detalle eliminaciones

Patrimonio A Saldos

Ingresos de actividades ordinarias Costos de administración Subtotal

Eliminación Débito Crédito

26.400

26.400 26.400

26.400

OPERACIONES ENTRE LA COMPAÑÍA B Y LA COMPAÑÍA C La compañía B realizó un préstamo de tesorería a la compañía C en el mes de Octubre de 2015 para ser pagado en 5 cuotas mensuales por valor de US$550.000 a tasa de 1.5% mensual.

El siguiente es el cálculo del costo amortizado durante la vigencia del crédito: Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

1,5% tasa de interés mensual

monto

550.000

N= 5 Periodos Octubre de 2015 Noviembre de 2015 Diciembre de 2015 Enero de 2016 Febrero de 2016 Marzo de 2016

inicial $550.000,00 $443.250,87 $334.900,51 $224.924,89 $113.299,63

Interés

amortización

$8.250,00 $6.648,76 $5.023,51 $3.373,87 $1.699,49

$106.749,13 $108.350,36 $109.975,62 $111.625,25 $113.299,63

Cuota $114.999,13 $114.999,13 $114.999,13 $114.999,13 $114.999,13

final $550.000,00 $443.250,87 $334.900,51 $224.924,89 $113.299,63 ($0,00)

Los saldos a eliminar producto de esta transacción a diciembre de 2015 en ambas compañías es el siguiente:

Compañía B Prestamos por cobrar vinculadas: Obligación convertida a COP: Ingresos financieros:

334.901 USD 639.659.970 14.899 USD

Compañía C Prestamos por pagar vinculados: Obligación convertida a tasa de cierre: Costos financieros:

334.901 USD 639.659.970 14.899 USD

Conversión del Costo financiero a tasa promedio: USD

Noviembre de 2015 Diciembre de 2015

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8.250 6.649 14.899

Tasa de cada periodo

1.915 1.910

COP

15.798.750 12.699.137 28.497.887

El detalle de eliminación del préstamo de tesorería con el componente financiero de resultados es: (En miles de pesos) Compañía B Saldos

Detalle eliminaciones Prestamos por cobrar vinculados

Compañía C Saldos

Eliminación Débito Crédito

639.660

Prestamos por pagar vinculados

639.660

Ingresos de financieros

639.660

28.498

Costos financieros

28.498 Subtotal

668.158

28.498

668.158

Después de haber realizado las homologaciones, conversiones, eliminaciones y ajustes respectivos, procedeos a consolidar los estados financieros de la compañía Matriz con sus subsidiarias: SOLUCION CASO PRACTICO BAJO NIIF Matriz S.A. Hoja de trabajo Estado de situación financieros consolidado Matriz S.A. al 31 de diciembre de 2014 (Valores Expresados en Millones de Pesos Colombianos) Participación Patrimonio Matriz S.A.

Compañía B

Compañía C

Autónomo

Suma

Eliminación de

Eliminaciones

la inversión

controladora

Intragrupo

Consolidado

Activo Circulante Efectiv o y Equiv alentes de efectiv o

3.500.000

Deudores comerciales, neto

5.700.000

Deudores comerciales v inculadas

1.500.000

Cuentas por cobrar v inculados Cuentas por cobrar prestamos Inv entarios Activ os no corrientes para la v enta Total Activo circulante

1.750.000

6.976.250

5.700.000

3.528.000

5.028.000

-1.500.000

639.660

-639.660

8.475.340

23.505.000

222.000

50.546.250

1.500.000

4.110.340

14.255.000

9.250.000

222.000 26.677.000

1.671.250

2.865.000

19.278.000

4.536.250

55.000

-1.750.000 -3.889.660

3.528.000 8.475.340 21.755.000 222.000 46.656.590

Activo no Circulante Inv ersiones en subsidiarias Cuentas por cobrar prestamos Propiedades, Planta y equipo, neto

13.745.000

4.000.000

10.285.000

22.927.000

8.415.000

1.250.000

4.150.000

440.000

200.000

640.000

Total Activo no circulante

39.785.000

6.800.000

2.292.000

5.000.000

53.877.000

-13.745.000

-870.000

39.262.000

Total de los Activos

66.462.000

26.078.000

6.828.250

5.055.000 104.423.250

-13.745.000

-4.759.660

85.918.590

8.415.000

Activ os Intangibles, neto

2.900.000

Impuesto Diferido

2.292.000

Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

5.000.000

-870.000

4.000.000

Propiedades de Inv ersión

5.350.000

-13.745.000

22.057.000

640.000

Matriz S.A.

Pasivo Circulante Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras

480.000

Cuentas por pagar comerciales

Patrimonio Capital social Reservas legales Reserva de valorización Resultados del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores

240.000

480.000

6.650.000

1.500.000

Suma

Consolidado 240.000 480.000 6.650.000

1.500.000

639.660

159.000

945.640

1.434.640

570.000

544.350

1.964.350

1.425.000

14.333.650

425.000 2.894.000

2.129.650

-1.500.000

-639.660

-2.139.660

1.425.000 12.193.990

4.140.000

4.500.000

8.640.000

22.973.650

17.950.000

2.894.000

2.129.650

17.000.000

7.500.000

5.550.000

3.200.000

1.600.000

8.000.000

4.000.000

4.500.000

2.178.000

15.812.000

7.906.000

Ajustes por conversión

Participación no controladora Patrimonio

Participación no controladora Resultado

Total del patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio

Compañía C

240.000

6.650.000

Cuentas por pagar comerciales vinculadas Prestamos por pagar vinculadas Impuestos, gravámenes y tasas 330.000 Obligaciones laborales 850.000 Otros pasivos no financieros 1.000.000 Total Pasivo circulante 9.310.000 Pasivo no Circulante Obligaciones financieras Impuesto Diferido Total Pasivo no circulante Total de los Pasivos

Compañía B

Eliminación de la inversión

Participación no Eliminaciones controladora Intragrupo

Patrimonio Autónomo

-824.575 -26.825 -

3.500.000

-2.805.000

-480.000

4.320.000

13.350.000

-1.200.000

12.150.000

15.000

5.868.425

-570.943

190.000

23.908.000

-2.371.800

-26.825

2.683

-24.142

6.854.117

570.943

1.350.000

-13.745.000

8.640.000 20.833.990

4.800.000

33.550.000

-2.139.660

-2.620.000

17.000.000

2.677.483 21.536.200

570.943

48.512.000

23.184.000

4.698.600

5.055.000

81.449.600

-13.745.000

-2.620.000

65.084.600

66.462.000

26.078.000

6.828.250

5.055.000 104.423.250

-13.745.000

-4.759.660

85.918.590

CONCILIACIÓN PATRIMONIO Patrimonio compañía Matriz Participación en compañía B Participación en compañía C Participación en patrimonio autónomo Eliminación Inversiones Eliminaciones de Utilidades no realizadas - Activos Fijos - Inventarios Eliminación de depreciación Eliminaciones de resultado - Ingreso financiero - Gasto financiero - Ingreso por administración - Gastos de administración Participación no controlada

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48.512.000 16.228.800 4.228.740 5.055.000 (13.745.000) (875.000) (1.750.000) 5.000 (28.498) 28.498 (26.400) 26.400 7.425.060 65.084.600

CONCILIACIÓN RESULTADOS DEL EJERCICIO Resultado del ejercicio compañía Matriz Participación en resultados compañía B Participación en resultados compañía C Participación en resultados patrimonio autónomo Eliminaciones de Utilidades no realizadas - Activos Fijos - Inventarios Eliminación de depreciación Eliminaciones de resultado - Ingreso financiero - Gasto financiero - Ingreso por administración - Gastos de administración

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4.500.000 1.524.600 (742.118) 15.000 (875.000) (1.750.000) 5.000 (28.498) 28.498 (26.400) 26.400 2.677.483

CONCLUSIONES Antes de realizarse la preparación de los estados financieros consolidados bajo NIIF es importante tener en cuenta que la alta gerencia de las compañías analice y lleven a cabo lo siguiente: 1. Se debe evaluar en las compañías que se poseen inversiones están obligadas a consolidar teniendo en cuenta los tres elementos de control definidos bajo NIIF 10, tales como el de poder, los rendimientos y la vinculación entre poder y rendimientos. 2. En aquellas compañías subsidiarias en las cuales no se tenga participación patrimonial, es decir no se tiene una inversión, se debe evaluar si existe inherencia de control en la toma de decisiones en una compañía subsidiaria. En caso de control sobre la subsidiaria se debe consolidar. Es por ello, lo que se denomina la aplicación de estados financieros combinados, presentando en el consolidado la totalidad del patrimonio de la subsidiaria como no controlado. 3. La participación de terceros ajenos al grupo a consolidar se presentan en el patrimonio consolidado denominado “participación no controladora” de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Cabe mencionar que bajo COLGAAP se presentaba como interés minoritario y en el balance general consolidado después del pasivo y antes del patrimonio. 4. Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados bajo NIIF se registran al costo y/o valor razonable acorde con lo establecido en la NIC 27 párrafo 10 y/o de acuerdo con la NIIF 9. Lo anterior es un cambio importante teniendo en cuenta que bajo COLGAAP se reconocen en los estados financieros básicos bajo el método de participación patrimonial. 5. Un aspecto relevante entre las NIIF y COLGAAP con respecto a la consolidación de estados financieros es la definición de control, teniendo en cuenta que bajo NIIF amplió la definición del principio de control. Lo anterior a raíz de la crisis global que comenzó en el año 2007 donde los inversionistas estaban expuestos por los vehículos fuera del balance como sucedió con los vehículos de titularización. 6. El procedimiento de consolidación de los estados financieros entre COLGAAP y NIIF referente a la eliminación de la inversión, saldos y operaciones intragrupo, inventarios, activos fijos, entre otros; no tiene ningún cambio con este procedimiento, es decir es el mismo a seguir. 7. Es importante que las compañías a consolidar realicen periódicamente las conciliaciones de las operaciones intragrupo realizadas entre ellas y no esperar a la fecha de la consolidación, teniendo en cuenta que podrían generar diferencias muy significativas y dichos ajustes deben realizarse en los estados financieros separados y no en los estados financieros consolidados. 8. Respecto al alcance en la presentación de estados financieros consolidados bajo NIIF 10 de las plenas y Sección 9 de NIIF para pymes determina las condiciones cuando una entidad controladora no necesita presentar dichos estados. No obstante, bajo la normatividad local vigente existen diferencias significativas con respecto a las condiciones de presentación de estados financieros consolidados, en la cual el gobierno nacional se vería abocado en actualizar la ley 222 de 1995 o en su defecto se tendrían diferencias con la aplicación de la NIIF 10. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

9. Para efectos de la consolidación de las compañías nacionales y del exterior es importante tener en cuenta que la compañía matriz prepare un instructivo y/o manual para la consolidación en el cual se detalle el procedimiento a seguir, los responsables de la información, la definición de la moneda funcional en cada país, la moneda de presentación, fecha del reporte, la homologación y/o ajustes de políticas contables, el detalle de los saldos y transacciones intragrupo, entre otros. Lo anterior contribuiría en dar las guías a seguir en cada compañía en el procedimiento de consolidación y a depurar la información requerida. 10. Referente al alcance de la exclusión de las compañías a consolidar existen diferencias entre NIIF PLENAS y sección 9 de NIIF para PYMES. 11. En la práctica es indispensable que las entidades que pertenecen a un grupo económico que deba presentar información consolidada, adecuen sus sistemas de información financiera y la información misma, para poder identificar confiablemente las transacciones reciprocas y estas puedan ser conciliadas fácilmente. Es posible que producto de este alistamiento sea necesario utilizar cuentas contables separadas de las transacciones de terceros, utilizar centros de negocio independientes, identificar las compañías con códigos diferentes, crear reportes en los sistemas contables, diseñar formatos y papeles de trabajo, entre otros. 12. Sucede con frecuencia que una entidad del grupo registra en su estado financiero separado un gasto en el resultado del ejercicio producto de una transacción entre compañías. Sin embargo, para la compañía vendedora el reconocimiento del ingreso pudo haberse realizado en ejercicios anteriores. Aunque esto no debería suceder, puesto que el reconocimiento de los hechos económicos debe realizarse bajo un criterio de esencia más que de forma, en este caso la eliminación afectará tanto el resultado del ejercicio como las utilidades acumuladas. 13. Cada país debe afrontar un estudio serio sobre la tributación consolidada de grupos económicos y no por cada una de las compañías individuales, tal como se lleva a cabo en algunos países de Europa y en Estados Unidos.

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DEFINICIONES DE TÉRMINOS Actividades relevantes: Son aquellas de la participada que afecta de forma significativa a los rendimientos de la participada. Adquirida: El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinación de negocios. Asociada: Una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa. COLGAAP: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia. Controladora: Una entidad que controla una o más entidades. Control de una participada: Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la participada. Derecho de destitución: Derechos que privan a quien toma decisiones de su autoridad para tomar decisiones. Derechos protectores: Los derechos diseñados para proteger la participación de la parte que mantiene esos derechos sin otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la que esos derechos se relacionan. Estados financieros consolidados: Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratasen de una sola entidad económica. Estados financieros separados: Son los presentados por una controladora, es decir un inversor con el control de una subsidiaria o un inversor con control conjunto en una participada o influencia significativa sobre ésta, en la que las inversiones se contabilizan al costo o de acuerdo con la NIIF 9 instrumentos financieros. Fecha de adquisición: Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida. Grupo: Una controladora y todas sus subsidiarias. Influencia significativa: El poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de dichas decisiones. Moneda extranjera: Cualquier moneda diferente a la moneda funcional de la entidad. Moneda funcional: Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. Negocio en el extranjero: Una entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades se fundamentan o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa. NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.

Participación no controladora: El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora. Poder: Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Quien toma decisiones: Una entidad con derecho de toma de decisiones que es un principal o un agente para otras partes. Subsidiaria: una entidad que está controlada por otra entidad. Partidas monetarias: Unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Plusvalía: Un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados individualmente ni reconocidos de forma separada. Poder: Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. Valor razonable: El precio que se recibirá por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. El importe por el que un activo podría ser intercambiado, un pasivo liquidado, o un instrumento de patrimonio concedido podría ser intercambiado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

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