RESPUESTAS PROPOSICIÓN NO. 27 DE 2013 LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO, LAS ENCONTRADAS Y LAS ACCIONES EMPRENDIDAS PARA CORREGIRLAS Nota introductoria a las respuestas 1 a 7, mediante las cuales se pregunta en cuáles segmentos del mercado financiero ha encontrado fallas de mercado el Ministe rio de Hacienda y Crédito Público y qué medidas ha tomado, respecto de cuentas de ahorro, tarjetas de crédito, microcréditos, créditos de libre inversión, hipotecarios, comerciales y agropecuarios .
El surgimiento del sistema financiero se da como una respuesta del mercado a una serie de fallas intrínsecas al proceso de interacción entre los sujetos superavitarios y los deficitarios de recursos monetarios. No habría lugar a intermediarios si los individuos con ahorros lograran identificar y prestar sus recursos a otros agentes interesados en llevar a cabo proyectos de inversión rentables. De esta forma, la función social del sistema financiero consiste en la intermediación de los recursos entre quienes tienen excedentes y quienes tienen necesidades de financiación. Esta función se constituye en uno de los pilares de la estabilidad monetaria y del desarrollo económico de una nación. Tanto teórica como empíricamente, existe una vasta literatura económica que resalta las mejoras en crecimiento y bienestar de la población, derivadas de una eficiente canalización del ahorro hacia la inversión. Los beneficios antes mencionados surgen teniendo en cuenta: i) la existencia de economías de escala en costos de búsqueda, de evaluación del proyecto, de monitoreo y de cobro en caso de incumplimiento, ii) el rol de asegurador de liquidez de los bancos ante choques idiosincráticos en liquidez de los agentes, que permiten suavizar su consumo inter temporalmente, iii) las asimetrías de información propias de un contrato de préstamo, que se matizan por medio de fuentes de información compartidas (historiales crediticios), delegación del monitoreo de deudores y mecanismos para fomentar el pago del deudor, iv) el depósito de ahorro como mecanismo de pago de diferentes tipos de servicios, entre otros. Es tal la importancia de la función social y económica ejercida por el sistema financiero, que el Constituyente la consagró en la Carta como una actividad de “interés público” (artículo 335). El funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero dependen, primordialmente, de la confianza que el público tenga en éste y en sus instituciones, por lo cual, el objetivo de la regulación financiera es velar por su estabilidad. Sobre el particular, la Corte Constitucional, en Sentencia C-700 de 1999 manifestó lo siguiente: “[l]a intervención del gobierno en las actividades financiera, aseguradora, del mercado de valores y demás que tengan que ver con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos captados del público busca que aquéllas se cumplan en concordancia con el interés público; que se tutelen los intereses de los usuarios que acuden a los servicios de las entidades que los ofrecen; que se ofrezcan, en general, condiciones patrimoniales y de manejo institucional que garanticen adecuadas condiciones de 1