Das Buch-Buch von Martin Schwarz

Martin Schwarz

Das Buch-Buch Buchobjekte · Bücherbilder · Egon Plüsch und der entschlüpfte Roman

.BSUJO 4DIXBS[

%BT #VDI #VDI #VDIPCKFLUF #àDIFSCJMEFS &HPO 1MàTDI VOE EFS FOUTDIMàQGUF 3PNBO %FS w3PNBOi %BT 5FYU[VTBNNFOGàHVOHT &YQFSJNFOU TPMM OJDIU EJF #VDIPCKFLUF FSLMÊSFO VOE EJF "CCJMEVOHFO EFS #VDIPCKFLUF TPMMFO OJDIU EFO w3PNBOi JMMVTUSJFSFO XPCFJ FT EPDI CFBCTJDIUJHUF VOE VOCFBCTJDIUJHUF ÃCFSFJOTUJNNVOHFO HJCU

#FJN 'PSNFO NFJOFS #VDIPCKFLUF MVHUF ÚGUFST FJOF *EFF [XJTDIFO EFO HFTDIJDIUFUFO 4FJUFO IFSWPS 8JF NBO TJDI EJFTFO 4BDIWFSIBMU WPSTUFMMFO TPMM 4JF HFIÚSFO WJFMMFJDIU [V EFO -FTFSO EJF FJO PĊFOFT #VDI FUXBT XFJUFS WPO TJDI XFH IBMUFO NàTTFO VN EJF ;FJMFO MFTFO [V LÚOOFO 4JF CSBVDIFO FJOF #SJMMF +FEPDI XFOO EJF *EFF JNNFS OPDI OJDIU [V TFIFO JTU MJFHU FT OJDIU BO *ISFS SFEV[JFSUFO 8BISOFI NVOHTGÊIJHLFJU o EJF *EFFO MVHFO HVDLFO PEFS ESÊOHFO TJDI OBUàSMJ DIFSXFJTF BVTTDIMJFTTMJDI JO EFS *NBHJOBUJPO BVT EFO TDINBMFO ;XJ TDIFOSÊVNFO EFS 4FJUFO 8FTFOUMJDI FOUEFDLVOHTGSFVEJHFS NàTTUFO XJS TFJO XFOO FJOF *EFF OJDIU [XJTDIFO EFO 4FJUFO FSTDIFJOU XFOO FJO HFQMBOUFS #VDIBOGBOH [ # FJO /PUJ[CMBUU FJOFT &OUXVSGFT FJO VOTJDIUCBSFS #FTUBOEUFJM EFT 0CKFLUFT HFXPSEFO JTU o VOTJDIUCBS [XJTDIFO EFO BOEFSFO CFSFJUT CFNBMUFO [FSLOàMMUFO PEFS WFSMFJNUFO 4FJUFO VOE EBSVN OJDIU NFIS [V FSLFOOFO JTU PEFS TPHBS [V 1BQJFS NBDIÏ HFLOFUFU XVSEF &T JTU NFJOF (FXPIOIFJU FOUXVSGTNÊTTJH CFLSJU[FMUFT 1BQJFS BVG EJFTF 8FJTF [V WFSBSCFJUFO #FWPS JDI EJF VN NJDI MJFHFOEFO #MÊUUFS WFSNBOUTDIF TDISFJCF JDI EJF &OUXàSGF GàS FJOFO #VDIBOGBOH OPDI TDIOFMM BVG EJFTFT 1BQJFS /JDIUT FOEFU CF WPS FT CFHJOOU o TP XPMMUF JDI CFHJOOFO &T XÊSF EPDI CFTUJNNU LFJO TDIMFDIUFS "OGBOH HFXFTFO %BT 8PSU w/JDIUTi BMT FSTUFT +FEPDI JTU FT OVO [V TQÊU VOE NJS JTU CFSFJUT EFS 'FIMFS QBTTJFSU TP VOTQFLUBLV MÊS XJF PCFO CFHPOOFO [V IBCFO 4JF BMT -FTFS XFSEFO NJDI OPDI ÚG UFST FSUBQQFO XJF JDI NJDI FOUMBOH EFS 8ÚSUFS WFSJSSF VOE JDI XFSEF WPO NBOOJHGBMUJHFO %JDIUFSO TJDI XJEFSTQSFDIFOEFO 1IJMPTPQIFO VOE WFSUJFGU GPSTDIFOEFO 8JTTFOTDIBGUMFSO NJU EFN w/JDIUTi LPO GSPOUJFSU ­SHFSO 4JF TJDI CJUUF OJDIU #FHMFJUFO 4JF NJDI FIFS NJU OBDITJDIUJHFN #FEBVFSO BVG EJF PGU WFSIÊOHOJTWPMMF 3FJTF àCFS EFO 8ÚSUFSTFF XP TJDI FJO 4UVSN BVGUàSNU VOE NJS JN IFVMFOEFO (F UÚTF FJO .BOO BVT EFN 7PML [VTÊU[MJDI OPDI FJOF -BTU WPO 8PSUFO àCFSHJCU o KB OVO o FCFO OPDINBMT [VSàDL [VN "OGBOH &JO #VDI [V TDISFJCFO JTU FJOF HSFO[FOMPTF 'SFVEF o KB OFJO o TP JTU FT OJDIU w&SGàMMFOEw XÊSF FJO HFSO HFIÚSUFT 1SÊEJLBU *DI NÚDIUF CFIBVQUFO FT JTU FJO (FEBOLFOHFLOVUTDIF CFHMFJUFU WPO FJOFN CFHMàDLFOEFO ­DI[FO JO FJOFS 1MBDLFSFJ NJU TUVNNFN XPIMUVFOEFN 4UÚIOFO 8PSUF mOEFO 8PSUF XFHESÊOHFO 8PSUF TVDIFO %BOO XJFEFSVN FSSFJDIFO NJDI EJF 4ÊU[F VOE JDI FNQGBOHF BMMFT XJF FJOF IPDITUFJ HFOEF VOE TJDI BVTCSFJUFOEF 'MVU JO FJOFN -BOE PIOF 8FIS )JO

VOE XJFEFS o NFIS PEFS XFOJHFS IÊVmH o XFSEF JDI ;JUBUF WPO CF LBOOUFO VOE XFOJHFS CFLBOOUFO 8PSULàOTUMFSO JO NFJOFO 5FYU FJO TUSFVFO VOE EJF -FTFSJO PEFS EFS -FTFS XJSE CFNFSLFO EBTT EJFTF 8PSU &EFMTUFJOF EVSDI NFJOFO HSBVFO 8ÚSUFSHSVOE TP SJDIUJH CSJM MBOU FSMFVDIUFU XFSEFO %FOO BVTTDIMJFTTMJDI &EFMTUFJOF XÊSFO OVS FJO VOàCFSCMJDLCBSFT #MFOEXFSL 4P CJO JDI JO FJOFN HFXJTTFO 4JOOF EFO HSPTTFO (FJTUFSO [V %JFOTUF o FJOF NJS TFMCTUFSTDIBĊFOF &ISF "CFS FCFO XFMDI FJO .àIFO #FSFJUT KFU[U NàTTUF JDI XJFEFS OBDI FJ OFN #VDI TVDIFO VOE OBDI FJOFS EBSJO FOUIBMUFOFO 5FYUTUFMMF MBTTF EJFT KFEPDI CMFJCFO VOE HFCF EBSVN FJO ;JUBU WPO 'SJFESJDI /JFU[ TDIF o EFN WJFMCFXVOEFSUFO EFS EPDI LFJO 7PSCJME [V NFJOFS 0SJ FOUJFSVOH JTU o OVS TJOOHFNÊTT XJFEFS VOE EBIFS NJU XFOJHFS 8ÚS UFSHMBO[ u%JF %JDIUFS HFCÊSFO NJU 4DINFS[FO EFOO XBSVN TPMM EJFT

BVDI BOEFST TFJO BMT CFJ EFO 8FJCFSO A "MM[V TFIS XJMM JDI EJF (F CVSU NFJOFT 5FYUFT OJDIU [V FJOFN NBTPDIJTUJTDIFO 6OUFSOFINFO XFSEFO MBTTFO VOE JDI NBDIF NFJOFO IBSUOÊDLJHFO 8JMMFO OBDIHJF CJH VOE XFJDI VOE TUSBQB[JFSF NFJO ,ÚOOFO OJDIU HSPTTNFJTUFSMJDI EFOO FT HJCU XPIM TPXJFTP LFJOF VOWFSHÊOHMJDIF 1PFTJF EJF BVT NJS IFSBVT[V[XJOHFO XÊSF +FEPDI EB JDI FT OJDIU MBTTFO LBOO o EFOO FT HFIÚSU [VN ,àOTUMFS TJDI [V GPSNVMJFSFO VOE [V GBCVMJFSFO JTU FJO GPSDJFSUFS 1PFTJFWFSTVDI FOUTUBOEFO uBC nJFTTU OVS JO %JDIUVOH VOE 8BISIFJU o EVSDI EJF "CnVTTEJDIUVOH TP OBTT XBS FT A %FS 7FSTVDI JTU NJS NÊ JH HFMVOHFO *O EFS FSIFMMUFO /BDIU FJO #VDI [V TDISFJCFO CSJOHU VOHFBIOUF &OU EFDLVOHFO ÃCFSSBTDIFOEF 4DIXJFSJHLFJUFO TBHFO XJFEFSIPMU wHVUFO 5BH i -FU[UFSFT CFHJOOU BVDI TDIPO EBNJU EBTT TJDI EJF TDISFJCFOEF

'àSTUJO .BSJF (BCSJFMMF )PIFOMPIF [V NJS FJONBM GPMHFOEFSNB FO ÊVTTFSUF v%FS &SGPMH WPO FJOFN #VDI FOUTDIFJEFU TJDI CFSFJUT NJU EFN FSTUFO 4BU[ i 6OE EB JDI NJS FJOFO WÚMMJHFO .JTTFSGPMH OJDIU FS TDISFJCFO XPMMUF IBUUF JDI WFSIÊOHOJTWPMMFSXFJTF VOOÚUJH WJFMF 7FS TVDIF EBNJU WFSCSBDIU FJOFO FSTUFO HVUFO 4BU[ [V mOEFO %FS FSTUF 4BU[ JO JISFN #VDI u"MJTPO MJFCU FJOFO 'SBO[PTFOA MBVUFU w(FPSHF )FOFMZ GBMUFUF EJF 5JNFT [VTBNNFO i #FJ NJS GFIMU FJO TPMDIFS FJO GBDI OBDI[VWPMM[JFIFOEFS 7PSHBOH TP XFSEF JDI WJFMMFJDIU NFJO 7FS TÊVNOJT XJFEFS HVU NBDIFO VOE BVG FJOFO HVUFO 4DIMVTTTBU[ IJOBS CFJUFO o TPGFSO JDI NFJOFO NBIOFOEFO 7PSTBU[ OJDIU CFSFJUT FJOJHF 4ÊU[F XFJUFS WFSHFTTF &JO #VDI TFMCTU [V NBDIFO JTU NBODINBM BVDI FJOF 'PSN WPO &JHFOTJOO ,àOTUMFS EJF #àDIFS PEFS "VTTUFMMVOHTLB UBMPHF NBDIFO XPMMFO CFHFCFO TJDI CBME BVG FJOFO 8FH WPMMFS %F NVU w8FS VOUFSTUàU[U NJDI o 8FS IJMGU NJS CFJ EFS TP HFOBOOUFO %SVDLWPSTUVGF i %BOO CFHJCU NBO TJDI JO FJOFO u%TDIVOHFMA WPO 3BUTDIMÊHFO .FJOVOHFO VOE 'JOBO[CFSFDIOVOHFO VOE JTU EBOO OPDI BCIÊOHJH EBTT EBT #VDI SJDIUJH BOHFCPUFO XJSE VOE àCFSMFHU VN EJF 8FJIOBDIUT[FJU PC EFS 7FSMBHTWFSUSFUFS FJO (FTDIFOL CF LPNNFO TPMM PCXPIM FS WJFMMFJDIU FJO "UIFJTU JTU 4P WFSTVDIF JDI EJF 4DIXJFSJHLFJUFO [V NFJTUFSO VOE WJFMFT TFMCTU [V NBDIFO VOE WFSTDIXFOEF ;FJU VOE ,SÊGUF BO #VDINFTTFO VOE FSOUF 'SFVEFO (MFJDI[FJUJH LBOO JDI KFEPDI TBHFO EBTT FT GàS NJDI KFXFJMT WJFMFJDIU EJF QIBOUBTUJTDITUFO CFSVnJDIFO &SMFCOJTTF JN +BIS TJOE &T JTU FJO GBDI àCFSXÊMUJHFOE XFOO NBO EBNJU NFJOF JDI JNNFS BVDI u'SBVA EVSDI EBT "OHFCPU EFS WFSTDIJFEFOFO 7FSMBHF HFIU %JFTFT SJFTJHF "OHFCPU WPO 'BOUBTJF VOE 8JTTFO TUFJHFSU TJDI CFJ NJS [FJUXFJTF [V FJOFN QIJMPTPQIJTDI SFMJHJÚTFO &SMFCOJT &T JTU VOGBTTCBS XJF WJFMGÊM UJH EFS .FOTDI TFJOF &YJTUFO[ SFnFLUJFSU VOE [V FSHSàOEFO WFSTVDIU %JF -FJQ[JHFS #VDINFTTF BOHFHMJFEFSU VOE JOOFSIBMC EFS HSBOEJP TFO MJDIUEVSDInVUFUFO (MBTIBMMF CFTUFIFOE BVT UBVTFOEFO WPO (F TUFMMFO VOE 5JTDIFO JO VOE BVG EFOFO EJF #àDIFS NJU JISFN OPDI MPDLFOEFO VOE VOFSTDIMPTTFOFO (FIFJNOJT SVIFO CFMFCU WPO OPDI NFIS [VNFJTU TDISFJUFOEFO .FOTDIFO 6OE XJF EJF .FOTDIFO EPDI TP VOUFSTDIJFEMJDI TDISFJUFO %JF FJOF 1FSTPO TFU[U FJOFO 'VTT WPS TJDI IJO VOE TDIFJOU EBOO EFO HBO[FO ,ÚSQFS OBDI[V[JFIFO &JOF BOEFSF 1FSTPO TDIXJOHU JISFO ,ÚSQFS UÊO[FSJTDI EVSDI EFO 3BVN JONJUUFO WPO #àDIFSO VOE FMFHBOU FSHÊO[FO TJDI EJF (MJFEFS JO JISFS

#FXFHVOH (FTDIXJOE [BQQFMO EJF #FJOF FJOFT 4UVEFOUFO VOE XJF TDIXFCFOE MÊVGU FS HF[JFMU [V FJOFN QSÊTFOUJFSUFO #VDI &JOF KVOHF TDIXBS[ HFLMFJEFUF 'SBV TFU[U JISFO VNMFEFSUFO 'VTT NJU EFO NBTTJ WFO 4DIVITPIMFO FOFSHJTDI BVG EBT WPSHFTFIFOF #PEFOTUàDL WPS TJDI VOE EBOO FCFOTP EFO BOEFSO 'VTT JO VOàCFSIÚSCBSFN 5BLU o XFM DIFT HFXàOTDIUF VOE HFTVDIUF #VDI MFOLU JISFO 4DISJUU .JU FJOFN #àDIMFJO JO EFS )BOE LPNNU FJOF WPMVNJOÚTF 'SBV EBIFS VOE VO UFS JISFN MBOHFO 3PDL JTU EJF #FXFHVOH EFS #FJOF LBVN [V TFIFO o XJF HFTDIPCFO WPO FJOFS VOTJDIUCBSFO 1FSTPO [JFIU TJF WPS NFJ OFO "VHFO XJF BVG 3PMMFO WPSCFJ *DI JO EFS #VDINFTTF BMT 7FSLÊV GFS VOE ,POUBLUQFSTPO TUFIFOE NBDIF [XJTDIFO[FJUMJDI NFJOF "VT n àHF [V BOEFSO 7FSMBHFO VOE JO EJF #VDI "OUJRVBSJBUTNFTTF VOE JDI LPNNF EBOO XJFEFS [VSàDL [V NFJOFO BOHFCPUFOFO 1SPEVLUFO ,ÊNF 'SJFESJDI /JFU[TDIF BO NFJOFO &JHFO"SU 7FSMBHTTUBOE XàSEF FS NJS BVGNVOUFSOE [Vn àTUFSO v8JS HFIÚSFO OJDIU [V EFOFO EJF FSTU [XJTDIFO #àDIFSO BVG EFO "OTUPTT WPO #àDIFSO [V (FEBOLFO LPNNFO o VOTFSF (FXPIOIFJU JTU JN 'SFJFO [V EFOLFO HFIFOE TQSJOHFOE TUFJHFOE UBO[FOE BN MJFCTUFO BVG FJOTBNFO #FSHFO PEFS EJDIU BN .FFSF EB XP TFMCTU EJF 8FHF OBDIEFOLMJDI XFSEFO 6OTF SF FSTUFO 8FSUGSBHFO JO #F[VH BVG #VDI .FOTDI VOE .VTJL MBVUFO LBOO FS HFIFO .FIS OPDI LBOO FS UBO[FO i *DI XàSEF JIN FSLMÊSFOE BOUXPSUFO w8JS TJOE EPDI OJDIU JO FJOFS 5BO[WFSBOTUBMUVOH VOE JDI CFEBVSF EJFT FUXBT EBTT JDI OJDIU HMFJDI [FJUJH FJO 8FSL TDIBĊ FO LBOO VOE JDI FNQm OEF FT TPXJFTP BMT FJO 6OHFIPSTBN HFHFOàCFS EFN ,VOTU VOE -JUFSBUVSCFUSJFC EBTT JDI NJDI TPXFJU TFMCTU [V WFSXJSLMJDIFO TVDIF 8FOO EJFT KFEFS ,VOTU TDIBĊ FOEF NBDIFO XàSEF XÊSF EJF 'PMHF FJO IFJMMPTFT %VSDIFJO BOEFS JO EFS VOEVSDITDIBVCBSFO )JFSBSDIJF EFT HBO[FO #FUSJFCFT "OEFSTFJUT IBUUF JDI NJDI [V WJFMF +BISF EJFTFS -FCFOEJHLFJU WFSXFJ HFSU JN (MBVCFO BMMFJOF JN "UFMJFS EFO 7FSTVDI NBDIFO [V NàTTFO u(SPTTFT [V FSTDIBĊ FOA 4P NBDIUF JDI NJS BO EFS #VDINFTTF XF OJHTUFOT JNQSFTTJPOJTUJTDIF /PUJ[FO wXJF EJF .FOTDIFO TDISFJUFOi GàS EFO EBNBMT OPDI VOCFTUJNNUFO #VDIJOIBMU 4DISFJUFOE ;Ú HFSOE ÊOHTUMJDI XJTFMJH GSÚIMJDI TDIàUUFMOE o XJF XFOO 3FHFOUSPQ GFO WPN 4DIVI JO EJF -VGU CFGÚSEFSU XFSEFO TPMMFO PEFS JN HFSBEFO (FITDISJUU PIOF CFXFHMJDIF ,OJFHFMFOLF FJO "OEFSFS XBOLFOE TDIXBOLFOE VOE EPDI XJF JO QBOJTDIFS &JMF NJU 4DIVIFO XJF 5JFS

DIFO EJF EFO NVOUFSFO .FOTDIFO TPSHMPT XFJUFSUSBHFO PEFS VOTUFU o WPS VOE [VSàDLXJQQFOE WPO TàDIUJH TVDIFOEFO "VHFO HFUSJFCFO o FJO #JCMJPQIJMFS GPSTDI VOE OJDIUT CFBDIUFOE XJF WPO FJOFS .F DIBOJL BOHFUSJFCFO JN (FHFOTBU[ [VN BOEFSFO #FTVDIFS MBOHTBN XJF XFOO EJF #FXFHVOHFO HMFJDI WFSTJFHFO XàSEFO +FNBOE XPMM UF NJU TFJOFO TDIÚOFO 4DIVIFO SJDIUJH BVGUSFUFO VOE HMFJDI XJFEFS IàQGFOE BCUSFUFO o XJF FS EBT NBDIU JTU NJS VOFSLMÊSMJDI i .JS CFEFVUFO #àDIFS TFIS WJFM o NàTTUF JDI NJDI KFEPDI FOUTDIFJ EFO XBT JDI BVG EJF WJFM CFTDIXPSFOF FJOTBNF *OTFM NJUOFINFO EàSGUF FJOF #JCMJPUIFL PEFS FJOF 'SBV TP XàSEF JDI NJDI EPDI GàS EBT ;XFJUF FOUTDIFJEFO %JFT LÚOOUF CFSFJUT FJO ɨ FNB TFJO [VS QTZ DIPMPHJTDIFO &SHSàOEVOH JO FJOFN HBO[FO #VDI +FEPDI CFJ HF OBVFSFN /BDIEFOLFO CJO JDI NJS àCFS NFJOF 8BIMFOUTDIFJEVOH EPDI OJDIU NFIS TP TJDIFS o XÊSF FT EPDI NÚHMJDI o EJF FSXÊIMUF

'SBV NBDIU NJS SFDIUIBCFSJTDIF 7PSXàSGF EBTT JDI PIOF LÚSQFSMJ DIF &SUàDIUJHVOHTàCVOHFO FJOF ,PLPTOVTT WPN #BVN [V Qn àDLFO WFSTVDIUF VOE JDI OVO OBDI EFN VOIFMEFOIBGUFO "CTUVS[ GàS HBS OJDIUT NFIS [V HFCSBVDIFO XÊSF #BME USÊVNUF JDI EBOO JN TÊVTFMO EFO 8JOE MJFHFOE WPO FJOFS 1BMNF NJU SBTDIFMOE n BUUFSOEFO #à DIFSGSàDIUFO BOTUBUU WPO IBSUFO /àTTFO VOUFS EFN #MÊUUFSEBDI VOE JDI XàSEF NJDI BO "OHFMVT 4JMFTJVT FSJOOFSO i&JO #VDI XÊSF EFS CF RVFNTUF 'SFVOE .BO LBOO TJDI NJU JIN VOUFSIBMUFO TP MBOHF VOE TP PGU NBO XJMM NBO JTU HBO[ FJO &NQGBOHFOEFS LBOO JO KFEFS 4UJN NVOH EJF SFDIUF ,PTU XÊIMFO VOE JTU OJF FOUUÊVTDIU i 6OE NJU FJOFN (FEBOLFO BO 4UFGBO ;XFJH XàSEF EBT 7FSMBOHFO OBDI #àDIFSO OPDI HSÚ FS w&OH VOE FJOTBN XJSE FJO -FCFO EBT OJDIU NFIS BMT TJDI FOUIÊMU -FSOTU EV FSTU EJDI IJO[VHFCFO XJSE %JS KFEFT #VDI [VS 8FMU i /VO BVG EJFTFS HSàOFO *OTFM JO FJOTBNFS ;XFJTBNLFJU NBIOU NJDI FJO XJFEFSLFISFOEFS (FEBOLF WPO +FBO $MBVEF 8PMG BO NFJOF #VDIPCKFLU ,SFBUJPOFO VOE JDI XFSEF XF OJHTUFOT FJONBM BVT Qn BO[MJDIFO #MÊUUFSO FJO 0CKFLU GPSNFO u-FJ EFOTDIBGU GàS #àDIFS LBOO TJDI JO EFS SFMBUJW IBSNMPTFO 4BNNFM

XVU NBOJGFTUJFSFO SFMBUJW IBSNMPT JTU TJF EFTIBMC XFJM TJF HFXÚIO MJDI OVS EFN 4BNNFMOEFO TFMCFS TDIBEFO LBOO JOTCFTPOEFSF TFJOFO 'JOBO[FO 8FS WPO EFS 4BNNFMMFJEFOTDIBGU CFTFTTFO JTU [JFIU FT WPS JO EFO NFJTUFO BOEFSFO -FCFOTCFSFJDIFO HFJ[JH [V TFJO 8FOO EFS 4BNNFMXàUJHF OJDIU TDIÊCJH HFLMFJEFU JTU TP USJĊ U NBO JIO EPDI JN 7FSFJO EFS #JMMJHFTTFS EJF BO EFO FJOTDIMÊHJHFO 0SUFO TQFJTFO PEFS TJDI IFJNMJDI WJFS 5BHF MBOH WPO FJOFN ,PIMLPQG FSOÊISFO *O #VDI IBOEMVOHFO VOE "OUJRVBSJBUFO LFOOU NBO JIO BMT TàDIUJHFO 4UBNN LVOEFO )BSNMPT JTU EFS 4BNNMFS WJFMMFJDIU BVDI EFTIBMC XFJM FT JIN VN FJOF .FJEVOH EFS #àDIFS BMT -FTF 0CKFLUF HFIU BMT #àDIFS 'FUJTDIJTU XJSE FS EJF NFJTUFO FSXPSCFOFO #àDIFS OJF MFTFO TPOEFSO TJF XBOEFSO JOT 3FHBM 5SPQIÊFO FJOFT QSJWBUFO 1SFTUJHFT %FS XBISF #àDIFSIBNTUFS MJFCU EFO &JOCBOE EBT %SVDLCJME EBT 7PSTBU[CMBUU EJF (FTUBMU EJF 'BSCF VOE EFO (FSVDI TFJOFS #àDIFSDIFO LVS[ FS IBU FJO JSSBUJPOBMFT [ÊSUMJDIFT 7FSIÊMUOJT [V JIOFO %BT #VDI XJSE [VN &STBU[QBSUOFS [VN TUVNNFO VOE EPDI CFSFEUFO #FHMFJUFS %BT #VDLPCKFLU BMT TJOOMJDIFS (FHFOTUBOE XVSEF BVDI [VN ,VOTU VOE "VTTUFMMVOHTPCKFLU FSIPCFO %BNJU IBU FT TJDI JNNFS NFIS WPO FJ OFN .FEJVN EFS .JUUFJMVOH JO FJO GBTU OBUVSXàDITJHFT 1SPEVLU WFSXBOEFMU EBT WPO 4UBVC VOE 4UPDLn FDLFO 8àSNFSO VOE 1JM[FO CFGBMMFO XFSEFO LBOO VOE TDIMJF MJDI XJF FJO wPCKFU USPVWÏi WPO EFS 4USBTTF PEFS BVT EFN 8BME EBIJONPEFSU A ;V NFJOFN FSTUFO 7FSTVDI FJOFO CFHMFJUFOEFO 5FYU [V NFJOFO #V DIPCKFLUFO [V WFSGBTTFO LBOO JDI NJS LFJO -PC BVTTQSFDIFO VOE OJDIU NBM BOFSLFOOFOE XFOJHTUFOT BVG EJF FJOF NFJOFS 4DIVMUFSO LMPQGFO *DI CSBVDIF )JMGF VOE JDI FSTDIBĊ F NJS FJOF 3PNBOm HVS u1MàTDIA XJSE TJF HFOBOOU VOE NJU 7PSOBNF u&HPOA ;XFJUFS LBVN FSXÊIOUFS 7PSOBNF XÊSF u"MCFSUA BMTP &HPO "MCFSU 1MàTDI &S IBU TFJO 7PSXPSU [V NFJOFN HFQMBOUFO #VDI OBDI VOTFSN FSTUFO ;V TBNNFOUSFĊ FO XJFEFS NJUHFOPNNFO VOE FS XJMM EJFTFT OVO XFTFOU MJDI ÊOEFSO VOE [V FJOFN /BDIXPSU VNTDISFJCFO %FTIBMC TDISFJCF JDI IJFS JO &SJOOFSVOH EBT 8FTFOUMJDIF OPDI FJONBM &HPO 1MàTDI XBS BOGÊOHMJDI [VWPSLPNNFOE FJOGàIMTBN IJMGSFJDI QSBLUJTDI VOE LPPQFSBUJW VOE TP IBUUF FS NJDI HMFJDI QFSTÚOMJDI CFTVDIU VN TFJO CFSFJUT HFTDISJFCFOFT 7PSXPSU [V NFJOFN 3PNBOFOUXVSG WPS[VMF TFO JO EFS "CTJDIU EFO *OIBMU [V EJTLVUJFSFO VOE FWFOUVFMM [V WFS CFTTFSO [V FSHÊO[FO PEFS [V LàS[FO ;JFNMJDI àCFSNàEFU FSTDIJFO

&HPO JN #àSP NFJOFS 7FSMBHTSÊVNF JO 0CFSXJOUFSUIVS VOE FSXÊIO UF EBTT FS CBME TFJOFO 8PIOPSU XFDITMF WÚMMJH àCFSBSCFJUFU TFJ VOE EBSVN HMFJDI [VS 4BDIF LPNNFO XPMMF /BDI FJOFS LOBQQFO 4UVOEF BOTUSFOHFOEFS VOE CFHMàDLFOEFS "SCFJU NJU TFJOFN 7PSXPSU EFN 7PSXPSU [V EFO HFGVOEFOFO 4DISJGUTUàDLFO BVT FJOFN HSPTTFO TQFS SJHFO ,PĊ FS WFSBCTDIJFEFUF FS TJDI VOE OBIN EFO 5FYU NJU XFOJHFO BOHFGàHUFO ,PSSFLUVSFO XJFEFS NJU /BDI ESFJ 8PDIFO FSIJFMU JDI EFO 5FYU JNNFS OPDI OJDIU OBDI FUMJDIFO XFJUFSFO 8PDIFO EFTHMFJ DIFO VOE JDI CFHBOO NJDI OBDI EFN 7FSCMFJCFO WPO )FSSO 1MàTDI [V FSLVOEJHFO *DI LPOOUF BVDI NJU BMM NFJOFO FJOGBMMTSFJDIFO VOE EFUFLUJWJTDIFO VOE CFSFJUT FUXBT CFTPSHUFO #FNàIVOHFO TFJOFO OFVFO "VGFOUIBMUTPSU OJDIU JO &SGBISVOH CSJOHFO BVDI OBDI FUMJ

DIFO .POBUFO FSIJFMU JDI LFJOF /BDISJDIU WPO JIN VOE TP MPHJTDIFS XFJTF FCFOTP XFOJH WPN WFSNVUMJDI XFJUFSCFBSCFJUFUFO 7PSXPSU 4P NàTTUF JDI WFSTVDIFO EBT 7PSXPSU BVT EFS &SJOOFSVOH XJFEFS BVGFSTUFIFO [V MBTTFO *DI NBDIF EJFT KFEPDI NPSHFO àCFSNPSHFO VOE BVDI TQÊUFS OJDIU 7JFMF BOEFSF 4DISJGUTUàDLF TUFIFO CFSFJUT FJOJ HF 8PDIFO VOTJDIUCBS VOE VOFSLBOOU JO FJOFN WFSTDIMPTTFOFO ,PG GFS PIOF CFGFTUJHUF "ESFTTF WPS NFJOFS )BVTUàSF v*TU EJFTFS ,PĊ FS GàS 4JF PEFS JTU FS GàS )FSSO 1MàTDI CFTUJNNU i TP XVSEF JDI WPO FJOFS /BDICBSJO HFGSBHU VOE EB JDI LFJOFO TP HSPTTFO ,PĊ FS FSXBS UFUF TBI JDI NJDI TFMCTU BVDI OJDIU BMT &NQGÊOHFS EJFT VNTP XF OJHFS BMT FT FJO BMUFS ÃCFSTFFLPĊ FS XBS o FJHFOUMJDI GBTU TDIPO FIFS FJOF ,JTUF "VTTFSEFN GàIMF JDI NJDI JO &VSPQB IFJNJTDI VOE IBCF HBS LFJOF "CFOUFVFSMVTU OBDI ÃCFSTFF %BOO OBDI XFOJHFO 4UVO EFO LBN àCFSSBTDIFOE EFS NJS EBNBMT OPDI [JFNMJDI VOCFLBOOUF &HPO 1MàTDI WPSCFJ VOE OBIN EFO TDIXFSFO VOHFÚĊ OFUFO ,PĊ FS BO TJDI VOE USBOTQPSUJFSUF JIO NJU )JMGF FJOFT 5SBOTQPSUFVST BC 7PS EFS )BVTUàS FSTDIBMM FJO ­DI[FO 3VNQFMO VOE .PUPSFOHFSBUUFS CJT EJF (FSÊVTDIF EFT TJDI FOUGFSOFOEFO 5SBOTQPSUBVUPT BMMNÊIMJDI BC LMBOHFO )FVUF OVO JTU )FSS 1MàTDI CFSFJUT XJFEFS IJFS JO NFJOFN LMFJOFO 7FSMBHTSBVN VOE FS[ÊIMU WPN ,PĊ FSJOIBMU EFO HFTBNNFMUFO 1BQJF SFO [V NFJOFS "SCFJU VOE BMMFSMFJ %B[VHFIÚSJHFN BMT .BUFSJBM GàS EBT OFVF #VDI &JO [VTBNNFOHFTDIOàSUFS 4UBQFM 1BQJFSF o SFMBUJW XFOJH BVT EFN ,PĊ FSJOIBMU USÊHU FS VOUFS EFN "SN v*TU EJFT BMMFT GàS NJDI CFTUJNNU o TP RVBTJ [V NFJOFS 4FMCTUFSLFOOUOJT i o GSBHF JDI JIO %PDI XBSVN TPMM JDI FJOF LPSSFLUF "OUXPSU FSXBSUFO [VNBM NJS KB &UMJDIFT BMT VOHMBVCIBGU VONÚHMJDI GBCVMJFSFOE FSTDIFJOU XJF CF SFJUT TFJO /BNF v&HPO 1MàTDIi NJDI CFGSFNEFUF CFJN FSTUFO .BM BMT JDI JIO IÚSUF +FEPDI XBT LBOO EFS .BOO GàS TFJOFO /BNFO EB EBSG JDI JIO EPDI OJDIU CFSFJUT BOGÊOHMJDI NJU FUXBT /FHBUJWFN CF MBTUFO &S JTU KB XBISMJDI OJDIU EFS &JO[JHF XFMDIFS FJOFO OJDIU XPIM LMJOHFOEFO /BNFO USÊHU "VDI TPMM TDIJDLTBMIBGU TFJO (FCVSUT VOE [FJUXFJMJHFS 8PIOPSU v,JTTFOCVSHi CFJ 6MN TFJO TP EBTT FJOJHF 1FS TPOFO XFMDIF TFJOFO /BNFO VOE EJF 0SUTDIBGUTCF[FJDIOVOH WFS OFINFO FIFS JO EFS BLUJWJFSUFO 'BOUBTJF FJOF HFNàUMJDIF 4JU[HSVQQF WPS TJDI TFIFO PEFS FUXBT ­IOMJDIFT XJF FJO PSHBOJTDIFT .ÚCFM 4P TPMM TJDI BN WFSHBOHFOFO .POUBH FJOF JIN n àDIUJH CFLBOOUF 'SBV

HSVOEMPT BVG TFJOF 0CFSTDIFOLFM HFTFU[U IBCFO BMT FS BVG EFS 1BSL CBOL EFO 4POOFOVOUFSHBOH HFOPTT o BOMFIOFOE GàIMUF TJF TJDI FJOHF QPMTUFSU JN GFJOTUFO BOTDINJFHTBNFO 1MàTDI %BCFJ TPMM TJF EJF TJDI TDISBOLFOMPT "OOÊIFSOEF &HPO JOT 0IS HFn àTUFSU IBCFO v#FJ BMMFO 1MàTDICJOEVOHFO JTU EBSBVG [V BDIUFO EBTT EFS 1PMGBEFO JNNFS [V TFJOFN (SVOEGBEFO o EFN 4UàU[GBEFO o SJDIUJH FJOCJOEFU EBNJU BMMF 1PMOPQQFO EFO HMFJDIFO 4UBOE IBCFO &T JTU OVO TP ÊOEFSU NBO BMTP EJF -BHF EFT TFJUMJDI WPN 1PMGBEFO TUFIFOEFO (SVOEGBEFOT TP XJSE EJF 1PMOPQQF FJOF BOEFSF -BHF FSIBMUFO i &HPO XBS EBT &JOHFn àT UFSUF VOWFSTUÊOEMJDI VOE FS WFSNVUFUF FT IBOEMF TJDI WJFMMFJDIU VN FJOFO BV FSHFXÚIOMJDIFO FSPUJTDIFO 8VOTDI %PDI BMT TJF NJU JI SFN (FUVTDIFM GPSUGVIS NFSLUF FS EBTT FT TJDI VN FJO WPSHFUSBHFOFT ÊTUIFUJTDIFT 'BDIXJTTFO IBOEFMU v4JOE JO EFNTFMCFO 1MàTDIHFXFCF EJF 1PMOPQQFO WFSTDIJFEFO HFTUàU[U TP TFIFO XJS EVSDI EFO -JDIUSF n FY [XFJ WFSTDIJFEFOF 'BSCUÚOF %JFTFO 4BDIWFSIBMU IBU TJDI NFJOF 'JSNB EFS #SàEFS $BSM VOE "EPMG 7PSXFSL BVT 8VQQFSUBM #BSNFO BVTHFOVU[U VOE TJDI FJO 7FSGBISFO [VS )FSTUFMMVOH WPO JN 4UàDL HF GÊSCUFO 1MàTDI QBUFOUJFSFO MBTTFO CFJ EFN EJF .VTUFSVOH KF OBDI &JOGBMM EFT -JDIUT JO IFMM VOE EVOLFM FSTDIFJOU XPEVSDI FJO CFTPO EFST TDIÚOFS &Ċ FLU FS[JFMU XJSE i &S FS[ÊIMUF XFJUFS WPO TFJOFO &SMFCOJTTFO BVDI EFUBJMHFUSFV XJF CFJ EFN #FJTQJFM EFS IJFS XJFEFSHFHFCFOFO &YQFSUJTF BMMFSEJOHT OJDIU [V FJOFS NJU 1MàTDI àCFS[PHFOFO 1BSLCBOL WJFMNFIS [V FJOFN 5JTDI QSPCMFN *DI CFHFISUF OPDI LVS[ BVG VOE FSLMÊSUF EBTT JO EFN [V LPO[JQJFSFOEFO #àDIFSCVDI MPHJTDIFSXFJTF EFS (FHFOTUBOE EFS &S ÚSUFSVOH EBT #VDI TFJ VOE OJDIU EFS 5JTDI "MT &SXJEFSVOH ÊVTTFSUF FS FJO XFOJH TQÚUUJTDI EJF *EFF vyTP GFSUJHFO 4JF EPDI FJO LMFJOFT #VDIPCKFLU BO NJU WJFS 1VQQFOCFJOFO JO 4DIVIFO VOUFO BN BVGHF LMBQQUFO #VDI CFGFTUJHU BMT #VDIUJTDI i 0IOF JO TFJOFN (FQMBQQFS JOOF[VIBMUFO UJTDIUF FS NJS TFJOFO #FSJDIU WPO FJOFS 5JTDIMFSQSà GVOH BVG VOE GSJFEGFSUJH HFTUJNNU MJFTT JDI FT [V /VO IBCFO XJS EFO GPMHFOEFO 4BMBU BMT ,VDLVDLTFJ w7FSMBOHU XVSEF FJO LàOTUMFSJTDIFT (FTFMMFOTUàDL IBMC 5JTDI o IBMC .FOTDI %FS (FTFMMF JOWFTUJFSUF BMMF TFJOF ,SÊGUF EFOO JOOFSIBMC WPO GàOG 8PDIFO NVTTUF EBT 1SàGVOHTXFSLTUàDL [VS #FHVUBDIUVOH CFSFJU TFJO )JFS "VT[àHF BVT EFO EBNBMJHFO "OGPSEFSVOHFO &T NVTTUFO )PM[TUàDLF BVG FJOF #PIMF PEFS BVG FJO #SFUU NJU NÚHMJDITU

XFOJH 7FSTDIOJUU BVGHF[FJDIOFU XFSEFO #FJ EFS "VTXBIM EFS FJO [FMOFO 4UàDLF NVTTUF EJF )PM[TUSVLUVS SJDIUJH FSLBOOU VOE EFS ;V TDIOJUU VOUFS #FBDIUVOH EFS OBUàSMJDIFO &JHFOTDIBGUFO EFT )PM[FT WPSHFOPNNFO XFSEFO &T XBS EJF 'FSUJHLFJU JO EFS 'àISVOH WPN 4ÊHFO VOE )PCFMO OBDI[VXFJTFO VOE EJF 4ÊHFTDIOJUUn ÊDIFO NVTT UFO FJOF HMFJDINÊTTJHF 4DIOJUUTQVS [FJHFO "MTP EFDLUF FS TJDI FJO NJU EFO VOUFSTDIJFEMJDITUFO )ÚM[FSO LPOTUSVJFSUF TFJOFO 1MBO XJF BVT EFS 5JTDIQMBUUF EFS .FOTDI IFSBVTXBDITFO TPMM "MT FSTUFT IPCFMUF FS BVT FJOFN TFIS NBTTJWFO )BSUIPM[ EBT 4DIMàTTFMCFJO XFMDIFT EBOO XJF FJO 4USFCFQGFJMFS [XJTDIFO EBT HFQMBOUF #SVTUCFJO VOE EJF 4DIVM UFS FJOHFGàHU XFSEFO TPMMUF %JF HFIPCFMUFO 'MÊDIFO VOE ,BOUFO CF BSCFJUFUF FS NJU NFIS BMT GBDIàCMJDIFS (FOBVJHLFJU IPCFMUF XJOLFM VOE n VDIUHFSFDIU CFBSCFJUFUF EJF 0CFSn ÊDIF XFJUFS NJU ;JFILMJO HFO VOE 4DIMFJGQBQJFS EBTT EJF )PCFMBOTÊU[F OJDIU NFIS [V TFIFO XBSFO 8ÊISFOE 5BHFO WFSGFJOFSUF FS TFJOF ,POTUSVLUJPO VOE CFBS CFJUFUF EBT 4DIVMUFSCMBUU XFMDIFT KB [VN HSÚTTUFO 5FJM BO EFS IJOUF SFO 'MÊDIF EFT #SVTULPSCFT HFMFHFO JTU &S BSCFJUFUF KB FS TDIVGUFUF TPHBS CJT UJFG JO EJF /BDIU VOE WFSHBTT CFJOBIF EBT &TTFO VOE CF TUBOE CBME OVS OPDI )BVU VOE ,OPDIFO u*TU FT XPIM HFOàHFOE HVU

NFJO 1SàGVOHTTUàDL A o EBDIUF FS TJDI TFMCTU IBSU QSàGFOE BMT FS BO EFS 6OUFSTDIVMUFSCMBUUHSVCF TDIOJU[UF &S IPCFMUF BVT NBDIUF 'BM[F /VUFO VOE ,FIMVOHFO NJU EFN 'BM[ 4JNT /VU VOE ,FIM )PCFM %FS TJDI NJU EFS "SCFJU àCFSGPSEFSOEF 5JTDIMFS GFSUJHUF JN HBO[FO 6NGBOH HMFJDINÊTTJHF VOE TUFMMFOXFJTF PSHBOJTDI HFTDIXVOHF -JOJ FO NJU QVOLUJFSUFO ,BOUFO /VO TUBOE TDIPO BMMFT JO [JFNMJDIFS 4UB CJMJUÊU BVG EFS 5JTDIQMBUUF VOE FS BMT (FESÊOHUFS JO WPMMFN "SCFJUT FJGFS WFSTVDIUF EJF 'VHFO BN &OEF EFS #SFUUFS [V TDIMJFTTFO VOE CFXFHUF TJDI XJF FJO MFCFOEJHFT 4LFMFUU VN TFJOFO 5JTDI )PM[LOP DIFO #BV "SHF .àIF CFSFJUFUFO JIN EJF CFJEFO 6OUFSBSNLOPDIFO &MMF VOE 4QFJDIF VOE FS WFS[XFJGFMUF GBTU BMT FS FOUEFDLUF EBTT FS EJF 4QFJDIF JSSUàNMJDIFSXFJTF BO EFS ,MFJOmOHFSTFJUF FOEFO MJFTT VOE EJF &MMF BVG EFS %BVNFOTFJUF &S ÊOEFSUF EJFT VOE NJU LMFJOTUFO )PM[

TUàDLDIFO NBDIUF FS TJDI BO EJF "SCFJU EFS )BOE %JF )BOEXVS[FM LOPDIFO CFTUFIFOE BVT BDIU LMFJOFO NFJTU WJFMFDLJHFO JO [XFJ 3FJ IFO HSVQQJFSUFO ,OPDIFO CFBSCFJUFUF FS BVT 4UJSOIPM[ NJU #PISFS .JLSPTÊHF 3BTQFM 4DIOFJEFXJOLFM VOE 4DIMFJGQBQJFS %JFTF UBHF VOE OÊDIUFMBOHF 'FJOBSCFJU FSTDIÚQGUF JIO OVO WÚMMJH %JF WPSCFSFJ UFUFO )PM[TUàDLDIFO GàS EJF 'JOHFS CMJFCFO OFCFO TFJOFS FSMBINUFO )BOE MJFHFO &JO IBMCMFCFOEJH TDIFJOFOEFS )PM[ VOE ,OPDIFOIBV GFO EFSBSUJH JO 'PSN VOE 'BSCF WFSCVOEFO HFMCMJDI CMFJDI NBUUJFSU VOE IBMC HFCFJ[U VOE FJO #FUSBDIUFS IÊUUF EFO 5JTDILOPDIFONFO TDIFO GBTU OJDIU NFIS WPN )PM[BSCFJUFS BVTFJOBOEFS IBMUFO LÚOOFO %FO 5JTDIMFSHFTFMMFO ÊOHTUJHUFO EJF FJHFOFO OÊDIUMJDIFO HFTQFOTUJ TDIFO 4DIBUUFOTJMIPVFUUFO TFJOF FJO[JHFO #FHMFJUFS %JF CFHPOOFOF 'VSOJFSBSCFJU XBS OJDIU NFIS [V CFXFSLTUFMMJHFO FOULSÊGUFU CSBDI FS MFJEFS WPS EFS 'FSUJHTUFMMVOH EFT USBHFOEFO 3àDLFO (FSàTUFT TFJOFT 5JTDINFOTDIFO [VTBNNFO &S WFSTUBSC VOE EFS 'VSOJFSMFJN USPQGUF WPO EFS 5JTDIQMBUUF i )JFS FJO BOEFSFS 5FYU [V FJOFN 5JTDIQSPCMFN WPO #FSUSBOE 3VTTFMM OPUJFSU VOE JDI CJO IPĊFOUMJDI OBDIIFS CBME XJFEFS BVG EFN 8FH [VN #VDILPO[FQU v&SOFTU /BHFM TDIFJOU TJDI BVG FJOF MFJEFOTDIBGUMJDIF 7FSUFJEJHVOH EFT HFTVOEFO .FOTDIFOWFSTUBOET FJOHFMBTTFO [V IBCFO VOE XFJTU HBO[ SJDIUJH EBSBVG IJO EBTT BMMF 8JTTFOTDIBGU WPN HFTVOEFO .FO TDIFOWFSTUBOE BVTHFIU &S CFIBVQUFU NJU -FJEFOTDIBGU FS IBCF w5J TDIFi HFTFIFO BCFS GàHU IJO[V FS NFJOF EBT JO EFN 4JOO JO EFN XJS HFXÚIOMJDI EJF 8ÚSUFS uTFIFOA VOE u5JTDIA WFSXFOEFO *DI LÚOOUF [VTUJNNFO XFOO FS EFO "VTESVDL uFJOFO 5JTDI TFIFOA BMT (BO[FT OÊINF 8JF /BHFM IBCF JDI PGU EBT &SMFCOJT HFIBCU EBTT NBO uFJ OFO 5JTDI TFIFOA OFOOU .FJO &JOXBOE JTU EBTT EFS "VTESVDL XJF FS HFXÚIOMJDI WFSTUBOEFO XJSE FJOF GBMTDIF .FUBQIZTJL FOUIÊMU *DI TFIF FUXBT ,POUJOVJFSMJDIFT 3FDIUFDLJHFT (MÊO[FOEFT VOE #SBV OFT .FJO 4FIFO JTU HFXJTT FJO &SFJHOJT JO NJS "VG KFEFO 'BMM JTU EBT XBT JDI TFIF XFOO JDI uFJOFO 5JTDI TFIFA NJU NFJOFN 4FIFO HMFJDI[FJUJH XÊISFOE EFS 5JTDI BMT EFS NJU NFJOFN 4FIFO WFSCVO EFOF QIZTJLBMJTDIF (FHFOTUBOE FUXBT GSàIFS JTU EJF 4POOF JTU BDIU .JOVUFO GSàIFS FJOJHF 4UFSOFOOFCFM )VOEFSUUBVTFOEF WPO +BISFO GSàIFS 8BT JDI TFIF IBU TFLVOEÊSF 2VBMJUÊUFO EJF TFJU -PDLF BMT OJDIU [VN QIZTJLBMJTDIFO (FHFOTUBOE HFIÚSJH BOFSLBOOU TJOE VOE

QSJNÊSF 2VBMJUÊUFO GàS EJF EBTTFMCF TFJU #FSLFMFZ BOFSLBOOU JTU o PEFS TFJU ,BOU WPO EFOFO EJF #FSLFMFZ OJDIU NÚHFO *O XFMDIFN 4JOO LBOO NBO EBOO TBHFO NBO TFIF EFO QIZTJLBMJTDIFO (FHFO TUBOE EFS OBDI EFS 1IZTJL EFS 5JTDI JTU )BU NBO FJONBM EFO WPN 5JTDI [V NFJOFN 1FS[FQU 7PSHBOH EFT 8BISOFINFOT JN (FIJSO GàISFOEFO ,BVTBMWPSHBOH JO BMM TFJOFS ,PNQMFYJUÊU FSLBOOU EBOO XJSE LMBS EBTT NFJO 1FS[FQU OVS EVSDI FJO 8VOEFS EFN 5JTDI àCFSIBVQU TFIS ÊIOMJDI TFJO LÚOOUF .FIS OPDI XFOO EJFTFT 8VOEFS XJSLMJDI HFTDIJFIU LBOO VOT OVS FJOF HÚUUMJDIF 0Ċ FOCBSVOH WFSTJDIFSO EBTT FT HFTDIJFIU ,FJOF TPMDIF 0Ċ FOCBSVOH JTU NJS HFXÊISU XPSEFO VOE EFTIBMC CJO JDI JN ;XFJ GFM HFMBTTFO PC EFS 5JTDI NFJOFN WJTVFMMFO 1FS[FQU JO BOEFSO )JO TJDIUFO HMFJDIU BMT JO EFOFO WPO EFOFO FT EJF 1IZTJL CFIBVQUFU

&SOFTU /BHFM JTU àCFS NJDI FOUSàTUFU XFJM JDI EBT 8PSU uTFIFA JO FJ OFN VOàCMJDIFO 4JOO WFSXFOEF *DI HFCF EBT [V %FS HFXÚIOMJDIF 4JOO JNQMJ[JFSU EFO OBJWFO 3FBMJTNVT VOE KFEFS EFS OJDIU OBJWFS 3FBMJTU JTU NVTT FOUXFEFS EBT 8PSU uTFIFOA WFSNFJEFO PEFS FT JO FJ OFN OFVFO 4JOO WFSXFOEFO %FS HFTVOEF .FOTDIFOWFSTUBOE TBHU u*DI TFIF FJOFO CSBVOFO 5JTDIA &S XJSE TPXPIM EFS "VTTBHF [VTUJN NFO u*DI TFIF FUXBT #SBVOFTA %B 5JTDIF OBDI EFS 1IZTJL LFJOF 'BS CF IBCFO NàTTFO XJS FOUXFEFS B EJF 1IZTJL MFVHOFO EBTT JDI FJ OFO 5JTDI TFIF PEFS C MFVHOFO EBTT JDI FJOFO 5JTDI TFIF PEFS D MFVHOFO EBTT JDI FUXBT #SBVOFT TFIF &T JTU FJOF RVBMWPMMF 8BIM JDI IBCF C HFXÊIMU BCFS B PEFS D XàSEFO [V NJOEFTUFOT HMFJDIFO 1BSBEPYFO GàISFO *DI LPNNF TDIMJF MJDI [V FJOFS #FIBVQUVOH WPO NJS EJF /BHFM [V UJFGTU TDIPDLJFSU IBU XJF TJF BVDI WFSTDIJFEFOF BOEFSF 1IJMPTPQIFO TDIPDLJFSU IBU JDI NFJOF EJF #FIBVQUVOH EBTT XFOO FJO 1IZTJPMP HF EBT (FIJSO FJOFT BOEFSO .FOTDIFO BOTDIBVU HFHFOXÊSUJHF "VG [FJDIOVOHFO EFS (FIJSOBLUJWJUÊUFO EBT XBT FS TJFIU JO TFJOFN FJ HFOFO (FIJSO JTU VOE OJDIU JO EFN EFT BOEFSO %JFT XBS FJO XFJUFSFS #FSJDIU BVT EFN ,PĊ FSJOIBMU &JO WFS[XJDLUFT )JO VOE )FS XBSFO EJF BVGSFHFOEFO 6NTUÊOEF EBTT EFS ,PĊ FS TJDI OVO XJFEFS IJFS CFJ NJS CFm OEFU &HPO 1MàTDI XPMMUF TJDI NJU EFO 8PSUFO WFSBCTDIJFEFO v&HPO 1MàTDI XBS NFJO /BNF EFOO BMMFT *S SFO m OEFU IFJN BMMFT JTU OVS 4BBU VOE ,FJN i "CFS OVO vTP CMFJCFO 4JF EPDI OPDI i SJFG JDI JIN [V o vVOTFS #VDI CSBVDIU EPDI 8ÚSUFS VOE EJF 8ÚSUFS CSBVDIFO FJOF 0SEOVOHi &S FSXJEFSUF NJS JO LMB HFOEFN 5POGBMM XJF NBO àCMJDIFSXFJTF WPO ,PQGTDINFS[FO TQSJDIU v%B FSJOOFSF JDI NJDI BO FJOFO "VTTQSVDI WPO (ÚU[ &JTFOCFSH [VS 1IJMPTPQIJF EFT ,MFJOCàSHFST 8FOO EBT -FCFO TDIPO LFJOFO 4JOO IBU TP TPMM FT EPDI XFOJHTUFOT FJOF 0SEOVOH IBCFOyi VOE FS MB NFOUJFSUF XFJUFS vOJDIU FJONBM FJOF TPMDIF &JOTJDIU HJCU NJS JO NFJ OFO NPNFOUBOFO /ÚUFO FJOFO )BMU VOE JDI NVTT HFSBEF KFU[U àCFS NFJOF &YJTUFO[ JN (BO[FO OBDIEFOLFO VOE EBTT NFJOF -FCFOEJH LFJU KB BVTTDIMJF MJDI EVSDI JISF 'BOUBTJF CFEJOHU JTU o KFEPDI OVS LFJOF 4PSHF o JDI LPNNF XJFEFS XFOO TJDI NFJO ;VTUBOE HFCFTTFSU IBU i &UXB TP MBVUFUF TFJOF &SLMÊSVOH VOE 3FDIU IBU FS o CFWPS FS HBO[ WFSTDIXJOEFU TPMMUF JDI EPDI XFOJHTUFOT TFJOF ÊV FSF &STDIFJ OVOH CFTDISFJCFO %VSDITDIOJUUMJDI HSP CPSTUJHF )BBSF TVDIFO

EFS #MJDL TFJOFO #FXFHVOHFO TDIJFOFO JNNFS FJOF HFXJTTF 7FS[ÚHF SVOH BO[VHFIÚSFO VOE y BDI OFJO PCXPIM &HPO 1MàTDI HBO[ VOE HBS OJDIU VOCFTDISFJCMJDI JTU MBTTF JDI FT CMFJCFO 4P CFHJOOF JDI OVO TFMCTU WPN ,PĊ FSJOIBMU NJU EFN àCFSCPSEFOE WJFMFO 1BQJFS [V CFSJDIUFO XFMDIFT TJDI WPS NJS BVTCSFJUFU VOE TUB QFMU 7JFMFT JTU BVTHFXBTDIFO [FSLOJUUFSU WFSLMFCU VOE NBSNPSJTJFSU PCXPIM EFS HBO[F *OIBMU OVS XFOJHF +BISF BMU JTU %FO (SVOE EJFTFS 1BUJOJFSVOH GBOE JDI BVDI BVG FJOJHFO 1BQJFSFO WFSNFSLU o EJF .B MFSJO "OOB $ISPOJTUB o FS[ÊIMU TQÊUFS EBWPO 8FMDI FJO "MMFSMFJ XBS EB [V FOUEFDLFO "VGHFTDIOàSUF #àOEFM WPO )FGUFO LMFJOF 'BDI CàDIFS NJU HF[FJDIOFUFO 5BCFMMFO HFTUFNQFMUF #FMFHF VOE 2VJUUVO HFO BMMFS "SU &JOJHF /PUJ[CàDIFS TJOE SBOEWPMM HFTDISJFCFO BOEFSF CFJOBIF MFFS *O FJOFN TJOE [ # OVS GàOG /BNFO WFSNFSLU 'SBO[JTLB 5JOBSJ (PUUMJFC )PM[VOFS ,BSM 4DINJUU -BWJOJB .FEVMVTP 3BJO IPME 'BTT 7PO EFO CFJEFO 'SBVFO TJOE NPEFSOF 1PFTJF "MCFO [V FOUEFDLFO XFOO EJFTF àCFSIBVQU OPDI BMT 1PFTJF "MCFO CF[FJDIOFU XFSEFO EàSGFO o TJOE EPDI EJFTF TDIOÚSLFMMPTFO "MCFO VOQPFUJTDI VOE TBDIMJDI NJU 'PUPT #JMMFUUFO WPO 1PQ ,PO[FSUFO 8FSCF[FUUFMO 5FMFGPOOVNNFSO VOE "ESFTTFO HFGàMMU XFMDIF TJDI XJF JDI TQÊUFS GFTUTUFMMFO LPOOUF XJFEFS BVG EFO ,PĊ FSJOIBMU CF[JFIFO %FO .ÊO OFSOBNFO JTU HBS OJDIUT [V[VPSEOFO &JHFOUMJDI CJO JDI TP [JFNMJDI BN "OGBOH VOE CFSFJUT BN &OEF XFJM JDI OJDIU XFJ XJF JDI WPO EJFTFN "MMFN TDISFJCFO TPMM 8BT JTU FS XÊIOFOTXFSU XP TJOE #FEFVUVOHFO XBT JTU OJDIUT TBHFOE CBOBM %JF FSLFOOFOEF 7FSOVOGU LPNNU o XPIFS BVDI JNNFS WJFMMFJDIU TQÊUFS &JOF 7JFMGBMU NÚHMJDIFS 5JUFM JTU WFSNFSLU v%JF ,BSUFJ EFS *NBHJOBUJPOFOi v%JF &SIFMMVOH EFS %VOLFMIFJU [XJTDIFO [XFJ ,BS UFJLBSUFO CFJ EFSFO 5SFOOVOHi v%BT WFSMPSFOF %PLVNFOU NJU EFN WFSTDIMàTTFMUFO 5FYU [VS -PLBMJTJFSVOH WPN "VGCFXBISVOHTPSU EFT 4DIMàTTFMCVOEFTi FJO VOWFSTUÊOEMJDIFT MPTFT *OIBMUTWFS[FJDIOJT [V FJOFN &UXBT NJU EB[V BOHFIFGUFUFO OFVO MFFSFO 4FJUFO %BT &UXBT JTU CJT [VN IFVUJHFO 5BH VOBVċ OECBS VOE BN IFVUJHFO 5BH IB CFO TJDI WJFMF 5BHF JO EJF /BDIU CFHFCFO EBIFS IBCF JDI LBVN FJOF 7FSNVUVOH XBT EJFTFT &UXBT WPO 5FYU TFJO LÚOOUF 8FS XJMM XBT XBOO WPO XFN "VT EFN ,PĊ FSJOIBMU TJOE BVDI EJFTF 4ÊU[F BVT FJ OFN /PUJ[CVDI VOE BMT -FTFS CFm OEF JDI NJDI NJU LPOTUSVJFSUFS 1SÊ[JTJPO JO FJOFS VOXJSLMJDIFO (FHFOE u%JF ÊVTTFSFO (FEBOLFO

NVTUFS VOE EJF FJHFOFO JOOFSFO &NQm OEVOHFO LÚOOFO EJF 1FSTPO NJU TJDI TFMCTU WFSTDINFM[FO MBTTFOA %JF 'PSN EFT %BTFJOT JO EFS 7PSTUFMMVOH EFTTFMCFO TQJFHFMU TJDI BMT HMFJDI[FJUJHF CFXVTTUF 8BIS OFINVOH #FJHFGàHU TJOE XFJUFSF 'PSTDIVOHTCFSJDIUF FJOFT #FXVTTU TFJO SFn FLUJFSFOEFO &YQFSJNFOUFT &JO "VTTUFMMVOHTCFTVDIFS XJSE BO FJOF OFV FOUXJDLFMUF "QQBSBUVS BOHFTDIMPTTFO XFMDIF EJF FMFL USPNBHOFUJTDIFO 4USÚNVOHFO EFS )JSOUÊUJHLFJU NJUUFMT IPDIFNQ m OEMJDIFS 4FOTPSFO SFHJTUSJFSU VOE EJFTF BMT PQUJTDIF 4USVLUVSFO WPS EJF CFUSBDIUFOEF 1FSTPO QSPKJ[JFSU ,PO[FQU BVT EFN +BIS *O EFS HMFJDI[FJUJHFO 8BISOFINVOH yWJFMF EFS /PUJ[FO TJOE GSBHNFO UJFSU %FOOPDI [V EJFTFN OBDI EFO WJFMFO "VG[FJDIOVOHFO JN /P UJ[CVDI XFOJHFS FSGPMHSFJDIFO OFVSPCJPMPHJTDIFO &YQFSJNFOU FJOFS TPMPQTJTUJTDIFO 7JTVBMJTJFSVOH TPMMFO TJDI BVTTFSEFN JN %BTFJO EJF

WFSMPSFOFO (FEBOLFO TP TFIS HFIÊVGU IBCFO EBTT EJF FVQIPSJTDIF 1FSTPO EFO XFJU FOUGFSOUFO #PEFO FJOFT "CHSVOEFT JNNFS XJFEFS OFV VOE BVDI OBITJDIU VOE TQàSCBS FSGBISFO NVTTUF 6OUFO HJOH FT XJFEFS JO EFO VOCFXFHMJDIFO TDIÚOFO -JGU *O 4DIÚOTDISJGU BVG EFN -JGUCPEFO TJU[FOE GSBHU FS TJDI v8BOO VOE XP XVSEF CFJ FJOFS 3àDLTFJUF HFSàDLU i o NBO LBOO FCFO FJO #MBUU XFOEFO TP PGU NBO XJMM o JNNFS XJFEFS XJSE FJOF 7PSEFSTFJUF [VS 3àDLTFJUF VOE FJOF 3àDLTFJUF [VS 7PSEFSTFJUF .FISFSF /PUJ[CàDIFS WPMM PEFS IBMCWPMM NJU VO[VTBNNFOIÊOHFOEFN (FLSJU[FM VOE BN 4DIMVTT OPDI FJOJHF EB[V HFGàHUF #MÊUUFS NJU 8ÚSUFSO EFSFO 4JOO NBODINBM EBSJO [V CFTUFIFO TDIFJOU EJF -FFSSÊVNF [XJTDIFO EFO IFMMHSBVFO -JOJFO [V GàMMFO &JO MÊDIFMOEFT 5JFS XJSE BVG BOEFSFO #MÊUUFSO HFOBV CFTDISJF CFO o NJU EFN 8PSU u#FNFSLFOTXFSUA CF[FJDIOFU VOE FJOHFMFHU JN )FGU uEFS 4DIXFJ[FS 5JFSGSFVOEA [XJTDIFO EFO "OHFCPUFO WPO "VUP 0DDBTJPOFO %FT 8FJUFSFO FJO MBOHFS #FSJDIU [V FJOFS 1FSTPO NÊOO MJDI PEFS XFJCMJDI JTU OJDIU GFTU[VTUFMMFO EFSFO (FIJSOTUSÚNF NJU EFO #JMEFSO JISFS 8BISOFINVOH LFJOF *EFOUJUÊU IBCFO XFHFO FJOFN "VTHFTDIMPTTFOTFJO WPO [ÊSUMJDI EJĊ FSFO[JFSUFO #FSàISVOHFO JO EFS GSàIFO ,JOEIFJU NJU BOTDIMJF FOEFS MFCFOTMÊOHMJDIFS àCFSNÊ JHFS -JFCFTTFIOTVDIU (PFUIF v,SPOF EFT -FCFOT (MàDL PIOF 3VI -JFCF CJTU EV i /VO FOUEFDLF JDI FJOF CJPHSBm TDIF /PUJ[ [V (PFUIF BVT FJOFN #VDI WPO )VHP )FSUXJH vy%BOO LPNNU EFS 5PE $ISJTUJBOFT EFS JIO [XBS UJFG FSHSFJGU BCFS OJDIU WFSIJOEFSU EBTT TJDI FJO .FOTDI EFS XJF FS EBT -FCFO CJT [VN &OEF CFKBIU OPDI FJONBM MFJEFOTDIBGUMJDI TDINFS[MJDI VOE IPĊ OVOHTMPT [VHMFJDI JO EJF KÊISJHF 6MSJLF WPO -FWFU[PX WFSMJFCU (PFUIF JTU +BISF BMU VOE MÊTTU EVSDI EFO (SP IFS[PH VN JISF )BOE CJUUFO %JF .VUUFS CJUUFU HFTDIJDLU VN FJOFO "VGTDIVC %BT HFOàHU (PFUIF FS SFJTU BC VOE TDISFJCU VOUFSXFHT EJF CFLBOOUF v.BSJFOCBEFS &MFHJFi %JFTFT MFU[UF -JFCFTFSMFCOJT CSJOHU JIN BV FS EFS TDIXFSFO TFFMJTDIFO %FQSFTTJPO FJOF HFGÊISMJDIF LÚS QFSMJDIF ,SJTJT XFMDIF EJF ­S[UF EBT 4DIMJNNTUF CFGàSDIUFO MÊTTU i ;VS 7FSHFHFOXÊSUJHVOH NVTT JDI NJDI TFMCTU FSJOOFSO EBTT EFS HBO [F ,PĊ FSJOIBMU TJDI BVG NJDI BMT ,àOTUMFS CF[JFIFO TPMM XFOO BVDI PGU XPIM OVS BN 3BOEF VOE WFSFJO[FMU NJU EPQQFMCÚEJHFO 8PSUJSP OJFO 7FSMFHFO NVTT JDI FJOHFTUFIFO EBVFSOE m OEF JDI NFJOF .B OVTLSJQUTFJUFO OJDIU WFSMFHU [XJTDIFO BMMFSMFJ "OEFSFN o BMTP CJO JDI

FJO UàDIUJHFS 7FSMFHFS %B TJOE EJF FSTUFO WJFS 4FJUFO BVT FJOFN )FGU PCFO IBOETDISJGUMJDI CF[FJDIOFU WPO FJOFS VOCFLBOOUFO 1FSTPO y wGàS #FGVHUF i o BMTP GPMHF JDI EJFTFS "OXFJTVOH JOEFN JDI EJF àCFS FJOBOEFS HFTDIJDIUFUFO #MÊUUFS [V FJOFN TDINBMFO 4USFJGFO GBMUF VOE TUPQGF JIO JO FJOF 'VHF [XJTDIFO [XFJ #PEFOCSFUUFS y EBOO GSBHF JDI NJDI PC JDI EB[V NFJOFO 3BVN OPDI NVTJLBMJTDI CFGVHFO TPMM NJU FJOFS 'VHF WPO y 4P OVO OFINF JDI OPDI FJOFO 4UBQFM 1BQJFS BVT EFN ,PĊ FS IFSWPS TDIMJFTTF EJFTFO FOEHàMUJH VOE TUPTTF BMT &ST UFT BVG FJO WPO NJS OJDIU BVUPSJTJFSUFO /BDISVG NFJOFS TFMCTU o FT JTU CFESàDLFOE VOBOHFOFIN CFSFJUT [V -FC[FJUFO FJOF TPMDIF -FCFOT [VTBNNFOGBTTVOH HFTDISJFCFO [V TFIFO o BMTP XFSGF JDI EFO /BDI SVG JO EFO 1BQJFSLPSC VOE SVGF EJFTFN OJDIU OBDI 4PHMFJDI LPNNU &HPO 1MàTDI JO NFJO 7FSMBHT #àSP CàDLU TJDI àCFS EFO 1BQJFSLPSC VOE SVGU i&DIP XP CMFJCTU EV i VOE WFSTDIXJOEFU FCFOTP OVMMLPN NBQMÚU[MJDI XJFEFS EVSDI EJF 5àSÚĊ OVOH EVSDI EJF FS FCFO IFSFJO HFLPNNFO JTU &JO WPO JIN NJUHFCSBDIUFS ;FUUFM MJFHU OFCFO EFN 1BQJFSLPSC o FJO 4QJFM GàS [XFJ TQSFDIFOE 1FSTPOFO o v%BT UFJMOFINFOEF &DIPi

&JO .VTJLFS HJOH FJOTU àCFS 'FME VOE "V &DIP GSÚIMJDI BV %B TBI FS FJOF 4DIOJUUFSJO EJF XBSE CBME TFJOF 'SBV &DIP CFEFOL MJDI BV BV 4FJO (MàDL EBT XÊISUF FJOFO 5BH EBOO USBG EFO "SNFO ,SBDI BVG ,SBDI &DIP LMBHFOE BDI BDI %B LBN EFS #MJU[ FOEMJDI EB[V VOE IBMG EFS 'SBV [VS FXJHFO 3VI &DIP KBNNFSOE VI VI 'SJU[ XBS FJO NVOUFSFS #VSTDIF HFTVOE VOE MFCFOTGSPI &DIP IFJ UFS P &S TDIXFJGUF HFSO JOT 8FJUF VOE TDIMJFG XPIM BVDI BVG 4USPI &DIP CFEFOLMJDI P P +FU[U MJFHU FS MÊOHTU CFHSBCFO JO FJOFN UJFGFO 4FF &DIP FSTUBVOFOE &I %JF .VUUFS TJU[U BN 8BTTFS VOE LMBHU 0 XFI 0 XFI &DIP KBNNFSOE XFI XFI "OTDIMJFTTFOE BO EFO àCFSSBTDIFOEFO #FTVDI TUPTTF JDI JO EFS &S GPSTDIVOH EFT 1BQJFSTUBQFMT BVG FJOF 4BNNMVOH WPO CFEFVUVOHT TDIXBNNJHFO #VDITUBCFOBVHFOCMJDLFO VOE JDI CFXFHF NJDI NJU NFJOFS 8BISOFINVOH JO EJF VOBVTMPUCBSFO 5JFGFO NJU QTZDIPMPHJ TDIFO #FOFOOVOHFO *O NFJOFO )ÊOEFO IBMUF JDI OVO FJOF WPO NJS OJDIU BL[FQUJFSUF vmLUJWF 1BUIPHSBQIJFi OBDI -BOHF &JDICBVN WPO 5JOB 3BNTFT .BSUJO 4DIXBS[ XFMUGSFNEFS 4DIXÊSNFS GPSUXÊISFO

EFS 8FDITFM EFS 4UJNNVOH EJTIBSNPOJTDI )BOH [VN 7FSHÊOHMJ DIFO WFSHJTTU WJFMFT ;FJU 4UVOEF .FOTDIFO #FLBOOUF NBODINBM TPHBS TFJOFO /BNFO 0GU [FSTUSFVU BCXFTFOE HFEBOLFOmYJFSU ÃCFS NBTT WPO &SSFHCBSLFJU VOE JOOFSFS 6OSVIF NJU LÚSQFSMJDIFO 3FBL UJPOFO 0ISFOTBVTFO .BHFOLOVSSFO 8JQQFO NJU EFO #FJOFO 0GU 'FIMFO KFEFS QTZDIJTDIFO )FNNVOH ;PSONàUJHLFJU ,MBHFO àCFS FJOHFCJMEFUFT &MFOE MBNFOUJFSFO 5SÊOFOTFMJHLFJU PIOF (SVOE XF OJH MJFCFOTXàSEJHF 8àSEF ;FJUXFJTF 7FSTDIXFOEVOHTTVDIU EBOO XJFEFS (FJ[ 4DIVMWFSTBHFS BMT ,PNQFOTBUJPO HFMUVOHTCFEàSGUJH NJU [XBOHIBGU WFSIàMMUFN &YIJCJUJPOJTNVT ÃCFSFNQmOEMJDI SFJ[ CBS MBCJM FVQIPSJTDI BVTGBMMFOE [XJTDIFO BVUJTUJTDIFN 5SBVNEFO LFO VOE QBUIFUJTDIFN 8FMU *DI (FHFOTBU[ IJO VOE IFS QFOEFMOE .BOHFM BO 8JSLMJDILFJUTGSFVEF ÃCFSXJFHFO EFT (FESàDLUFO 7FS TUJNNUFO (FTQBOOUFO &SXBSUVOHFO BO EBT -FCFO XFMDIF FT OJF FSGàMMFO LBOO .BTTMPTJHLFJU JN 'àIMFO VOE 6SUFJMFO &S CFIBVQ UFU EJF ,VOTUHFTDIJDIUF TFJ FJOF 8BISIFJU WPMMFS -àHFO 4FJOF QIBO UBTUJTDIFO %FVUVOHFO TJOE BVT EFN IFSSTDIFOEFO (FEBOLFOLSFJTF BVG[VGBTTFO (FIFJNOJTLSÊNFSFJ %FOOPDI TFJO HFXBMUJHFT 4FMCTU HFGàIM TUFJHFSU TJDI BCFS OJF [VN BVTHFTQSPDIFOFO QBUIPMPHJTDIFO (SÚTTFOXBIO &JUFMLFJU o j#FTDIFJEFOIFJU JTU FJOF ;JFS EJF TUFIU BM MFO OVS OJDIU NJSx *N 7FSIBMUFO FOUHFHFO TFJOFS 7PSMJFCF GàS VO CVOUF 'BSCFO DIBNÊMFPOBSUJH .BODINBM USBVSJHFS #MJDL 6OCFGSJF EJHUFT 4FIOFO OBDI FUXBT EBT JIO WPO TJDI VOE TFJOFN NÊDIUJHFO *OOFOMFCFO CFGSFJU /FSWFOTDIXÊDIF 4DIMBGTUÚSVOHFO 4DIXBS[TFIF SFJ EJĊVTF "OHTU[VTUÊOEF WPS TFJOFN FJHFOFO 4DIBUUFO ;XFJUFJMVOH JO 8JMMF VOE 7PSTUFMMVOH BVT ;XJFTQBMU VOE %VQMJ[JUÊU EFT FJHFOFO 8FTFOT (MBVCU VOUFS BOEFSFN BO EJF -FISF EFT USFJCFOEFO 8JMMFOT BVT FJHFOFS àCFSTUBSLFS 5SJFCBOMBHF 4FMCTUWPSXàSGF XFHFO TFJOFS )FGUJHLFJU VOE 4USFJUTVDIU 1FSJPEJTDIF 4FMCTU[XFJGFM CJT [VS -FUIBS HJF BMT "CXFIS WPO ,POnJLUMÚTVOH o v/JDIUT EBT JTU NJS TDIPO [V WJFMi )VNPSMPT EFOOPDI CSJMMBOUFS 4BSLBTNVT [VNJOEFTU JO TFJOFS ,VOTU 4FIS FNQmOEMJDIFS &HPJTNVT NJU 4DIVMEHFGàIMFO 6OEBOL CBS PEFS EBOLU HMFJDI NBTTMPT ,àIM HFHFO BOEFSF TPGFSO TJF TFJOFN *DI OJDIU TDINFJDIFMO %JTUBO[JFSU [VS .VUUFS )FJSBU NJU TJDI TFMCTU 'JYJFSVOH JN (FGàIM ,SJUJL VOE &OUUÊVTDIVOH JN 7FSTUBOE ,ÚSQFSMJDI [BSU EFOOPDI WFSIÊMUOJTNÊTTJH HFTVOE VOE FOUHFHFO TFJOFN FJHFOFO (MBVCFO WJSJM 4UJNNF [BHIBGU 6OTDIVM

EJHF -BTUFSIBGUJHLFJU 6OHFPSEOFU JO EFS -FCFOTGàISVOH .BODINBM TDIFJOU FT JIN FS TFJ OJDIU NFIS XBT FS XBS -FJDIUF 3FDIUTDISFJC TDIXÊDIF 8FJTT PGU OJDIU NFIS IBU KFU[U XJFEFS EBT 8PSU j/BI NFOx FJO j)x PEFS EBT 8PSU j3BNFOx LFJO j)x ;FJDIOFU MJOLTIÊO EJH TDISFJCU SFDIUTIÊOEJH "NCJEFYUFS 4QJFM NJU EFS 4DIJ[PQISFOJF VOE BOEFSFO WFSSàDLUFO (FJTUFT[VTUÊOEFO .FSLXàSEJH TFJOF 'VSDIU WPS EFN %ÊNPOJTDIFO 7FSTDISPCFOF &JOTJDIUFO 4BHU NBODINBM [V TJDI j-JFCFS TDIMFDIU MFCFO BMT HBS OJDIU 5PU TFJO LBOO JDI OPDI MBOHF HFOVH x *O TFJOFN PCTLVSFO 8FSL OFVSPUJTDIF "VTFJOBOEFS TFU[VOH NJU EFN 5PE 4POEFSCBSF /BJWJUÊU &T HJCU .PNFOUF EB LBOO FS TJDI FJOCJMEFO EBTT XFOO FS TJDI NJU BMMFS ,SBGU HFHFO FJOFO 'FMTFO TUFNNU TJDI EJF &SELVHFM FUXBT TDIOFMMFS ESFIU FJO BOEFST .BM JTU JIN EBT #MFJ [V TDIXFS JN 4UJGU 4JFIU TJDI TFMCTU BMT 'SFN EFS (FXàS[UFT 3BVDIFO TUFJHFSU EJF 'àMMF VOE %FVUMJDILFJU EFS "O TDIBVVOHTCJMEFS 4JFIU EBOO 6OHFXÚIOMJDIFT JO VOOBUàSMJDIFS #F XFHVOH 5SJOLU BVDI 3PUXFJO (FXJTTF "MLPIPMJOUPMFSBO[ BVT CJP OFHBUJWFN 6OCFIBHFO "VTTDIXFJGFOEF 1IBOUBTJF 8FOJHF )BMMV[J OBUJPOFO NFIS CFXVTTUF *NBHJOBUJPO (FIFNNUF .ÚHMJDILFJUFO EJFT JO EFS ,VOTU EBS[VTUFMMFO XFHFO TFJOFS /FJHVOH [VS "LSJCJF JN 4DIBĊFO -BUFOUF ÃCFS *DI 'PSEFSVOHFO o FT LPOOUF JIN HFMJOHFO XBT FS XPMMUF FSGàMMFOE XBS FT OJF (FXBOO FS CFJ FJOFN j,VOTU BN #BVx 8FUUCFXFSC EFO 1SFJT TP XBS FS VO[VGSJFEFO EBTT FS TFJO 1SPKFLU BVTGàISFO NVTTUF .JU EFN 1SFJT ÊSHFSUF FS TJDI EBTT FS OVS ;XFJUFS XVSEF 4FJO HBO[FT -JFCFTMFCFO BO 3ÊUTFMO SFJDI OVS WFSTUÊOEMJDI BVT TFJOFS OJFNBMT HMBUU àCFSXVOEFOFO JOGBOUJMFO 'J YJFSVOH BVG NÊEDIFOIBGUF 'SBVFO 7BNQJS BO 'SBVFO XFMDIF XJF EFSVN 7BNQ BO JIN TJOE 4FIOTVDIU TJDI IJO[VHFCFO "OHTU TJDI [V WFSMJFSFO "VT 7FS[XFJnVOH àCFS EFO RVÊMFOEFO %ÊNPO EFS -FJ EFOTDIBGU FJO 4USFCFO OBDI jSFJOFSx *EFFONBMFSFJ "N "OGBOH BMT ,àOTUMFS 4DIàDIUFSOIFJU 7FSMFHFOXFSEFO 4UPUUFSO &SSÚUFO NVS NFMOEF 4FMCTUHFTQSÊDIF &S TVDIUF TUVOEFOMBOH JN -FYJLPO OBDI TFJ OFS *EFOUJUÊU 0CXPIM HSPTTFT [FJDIOFSJTDIFT +VHFOEXFSL UFJMXFJTF FSIBMUFO OJDIU CFTPOEFST GSàISFJG ;FJHUF TJDI CJT [VN "MUFSTKBIS WJFM BO "VTTUFMMVOHTFSÚĊOVOHFO LSBOLIBGU FISHFJ[JH )BU TJDI NJU TFJOFS ,VOTU PGU BVG EFN ,VOTUNBSLU IFSWPSHFUBO VOE NJU FCFO TPMDIFS -VTU JO 1SJWBULMVCT 8FJIFSO VOE 8ÊMEFSO #BEFBOTUBMUFO ,VITUÊMMFO IFJMJHFO )BMMFO VOE GFVDIUFO (FXÚMCFO VOE TP XFJUFS

,FJO 1VCMJLVN JTU JIN VOXàSEJH BMT (FHFOàCFS TFJOFS 8FSLF #F FJOUSÊDIUJHUFT CFTDIÊEJHUFT (FOJF XFHFO WFSTDIXFOEFUFS #FHBCVOH 8FSLF EVSDI QTZDIJTDIF &STDIàUUFSVOHFO OJDIU HFTDIÊEJHU 2VBMJUÊU WJFMNFIS EBVFSOE BOTUFJHFOE %JF BCXFTFOEF .POB -JTB GSàILJOE MJDIFT 5SBVNB EFS BCXFTFOEFO .VUUFS XFHFO 'BCSJLBSCFJU 4BCPUJFSU TJDI TFJOFO FJHFOFO &SGPMH 5SJFC [VS 4FMCTUCFTDIÊEJHVOH VOE FJ OFO )BOH TJDI TFMCTU BO[VTDIXÊS[FO ;VOFINFOEF 6OGÊIJHLFJU [VS 8JSLMJDILFJUTBOQBTTVOH HFTUFJHFSUF SFBLUJWF ;VTUÊOEF ,FJO 4QJFM CBMM WPO ,VOTUTOPCT 8FOO FS BO EJF EBNBMT BLUVFMMFO "VTTUFMMVOHFO OJDIU [VS #FUFJMJHVOH FJOHFMBEFO XVSEF XBS FS HFLSÊOLU VOE MJUU VO UFS MFJDIUFS 1BSBOPJB WPO àCMFS /BDISFEF VOE EBTT FS VOE TFJOF "S CFJU OJDIU HFTDIÊU[U VOE HFMJFCU XFSEFO ;V 6OSFDIU EFN JTU OJDIU TP %JF [BIMSFJDIFO 6SUFJMF XJEFSTQSFDIFO TJDI [XBS CFTUÊOEJH )ÊUUF FS àCFS TJDI TFMCTU FJOF 1BUIPHSBQIJF WFSGBTTU IÊUUF FS TJDI WFSIàMMFOE WFSTUFMMU VOE EBCFJ &ISMJDILFJU HF[FJHU EJF VOFSLFOOCBS HFCMJFCFO XÊSF *DI WFSXFJTF BVG NFJOF GSàIFSF 0SJHJOBMBSCFJU VOE CFUPOF EBTT JDI EJFTF JO BMMFN 8FTFOUMJDIFO OPDI LFJOFTXFHT GàS WFSBMUFU IBMUF XJF FJOJHF HFSOF BOOFINFO VN EJF LMÊSFOEFO -JDIUCMJDLF XFOJHT UFOT BVG EJFTF 8FJTF BVT EFS 8FMU [V TDIBĊFO /JDIU CMPTT EFS VO CFGBOHFOF .FOTDI WPO IFVUF IBU EBCFJ EBT EVOLMF (FGàIM v*O EJF TFN -FCFO BO EJFTFN .BOOF JTU JSHFOE FUXBT OJDIU JO 0SEOVOH EB TUJNNU FUXBT OJDIU TFJO 8FSL XÊSF BCFS PIOF EJFT OJDIU TP XFSUWPMM HFXPSEFO %JF "LUFO TJOE OPDI OJDIU HFTDIMPTTFO i %JF BCHFTDISJFCFOF mLUJWF 1BUIPHSBQIJF JTU JO NJS OJDIU CFTUJNNCB SFO 5FJMFO EVSDI EFO -BVG EFS ;FJU àCFSIPMU EFOO EBT VSTQSàOHMJDI WFSNFSLUF %BUVN CF[JFIU TJDI BVG EBT +BIS i'àOG WFSHSBCFOF (SBCTUFJOFi SFBMJTJFSU GàS EJF "VTTUFMMVOH v,VOTU o /BUVSx JN (F CJFU EFT 'àOGXFJIFS -FO[CVSH "VT[VH BVT EFN ,BUBMPH 5FYU WPO "OOFMJTF ;XF[ j&JO BVG WFSTDIJFEFOTUFO &CFOFO JNNFS XJF EFSLFISFOEFT ɨFNB JTU EFS 5PE %JF 'SJFEIPGTBUNPTQIÊSF JTU .BS UJO 4DIXBS[ WFSUSBVU VOE VOIFJNMJDI [VHMFJDI %FO 5PE FSMFCU FS BMT 4FIOTVDIU XJF BVDI BMT #FESPIVOH *O EJFTFO 3BINFO HFIÚSU EJF "LUJPO j'àOG WFSHSBCFOF (SBCTUFJOFx *O GàOG BMUF BCHFUSFUFOF (SBCTUFJOF NJU UFJMXFJTF QBUIFUJTDIFO 4QSàDIFO IBU .BSUJO 4DIXBS[ TFJOFO /BNFO FJOHSBWJFSFO MBTTFO "VTGàISVOH (SFHPS 'SFIOFS *O FJOFS TUJMMFO "LUJPO IBU .BSUJO 4DIXBS[ TJF BO GàOG WFSTDIJFEFOFO 0SUFO FOUMBOH EFN "VTTUFMMVOHTQGBE WFSHSBCFO *TU FS EBNJU TFJOFS

VOUFSTDIXFMMJHFO 5PEFTTFIOTVDIU HFGPMHU VOE IBU TJDI TFMCTU TZNCP MJTDI CFHSBCFO %JFTFT &MFNFOU TDIXJOHU [XFJGFMMPT NJU BVDI XFOO FT 4DIXBS[ OJDIU GPSNVMJFSU IBU 'àS JIO TJOE BOEFSF ,PNQPOFOUFO WPSEFSHSàOEJH [ # EJF "CTVSEJUÊU FJOFO (SBCTUFJO [V WFSHSBCFO PEFS BVDI EFS ,POUSBTU [V EFO àCSJHFO 5FJMOFINFS JOOFO EBOO BCFS BVDI EFS (FEBOLF EBTT EFS 5PE FUXBT 6OTJDIUCBSFT JTU VOE EBSVN BVDI VOTJDIUCBS EBSHFTUFMMU XFSEFO TPMM &JO XFJUFSFS "TQFLU JTU EBT #FXBISFO JO EFS &SEF EFS 1SP[FTT EFT 7FSHSBCFOT EFT ;VEFDLFOT XPIM IBMU EPDI EFS FJHFOFO *EFOUJUÊU x /VO CJO JDI CFSFJUT NFISFSF 5BHF JO NFJOFN #àSP VOE MFTF NJDI VOLPO[FOUSJFSU EVSDI EFO #MÊUUFSTUBQFM VOE JDI IBCF JNNFS OPDI LFJOFO ÃCFSCMJDL àCFS EFO *OIBMU "C VOE [V JTU BVDI &HPO "MCFSU 1MàTDI EBT ;FUUFMNBUFSJBM TPSUJFSFOE CFJ NJS o KFEPDI NFJTUFOT JTU EJF VOàCFSCMJDLCBSF BMMFT FOUIBMUFOEF "SCFJU BVTTDIMJFTTMJDI NFJOF FJHFOF VOE TP mOEF JDI TJOOJHFSXFJTF EJF JO FJOFS ÊIOMJDI WFSFJO OBINFOEFO 4JUVBUJPO WFSGBTTUF #FTDISFJCVOH FJOFT j.JMDINÊEDIFOx WPO )FJOSJDI )FJOF j*DI XBS EJF MFU[UF ;FJU OJDIU BVT EFN 1BOEFLUFOTUBMM IFSBVTHFLPN NFO SÚNJTDIF ,BTVJTUFO IBUUFO NJS EFO (FJTU XJF NJU FJOFN HSBV FO 4QJOOXFH àCFS[PHFO NFJO )FS[ XBS FJOHFLMFNNU [XJTDIFO EFO FJTFSOFO 1BSBHSBQIFO TFMCTUTàDIUJHFS 3FDIUTTZTUFNF CFTUÊOEJH LMBOH FT NJS OPDI JO EFO 0ISFO XJF j5SJCPOJBO +VTJOJBO )FSNPHFOJ BO VOE %VNNFSKBIOx VOE FJO [ÊSUMJDIFT -JFCFTQBBS EBT VOUFS FJ OFN #BVNF TBTT IJFMU JDI HBS GàS FJOF $PSQVTKVSJT "VTHBCF NJU WFS TDIMVOHFOFO )ÊOEFO "VG EFS -BOETUSBTTF mOH FT BO MFCFOEJH [V XFSEFO .JMDINÊEDIFO [PHFO WPSàCFS BVDI &TFMUSFJCFS NJU JISFO HSBVFO ;ÚHMJOHFOx %BT #SJFnFJOLMFJO WPO $ISJTUPQI .BSUJO 8JF MBOE BVT EFN #VDI j%JF "CFOUFVFS EFT %PO 4ZMWJP WPO 3PTBMWBYx &S HJOH BMTP JO EJF )àUUF IJOFJO GBOE BCFS OJFNBOE EBSJO BMT FJO KVOHFT .JMDINÊEDIFO JO FJOFN TDIOFFXFJTTFO -FJCDIFO VOE 6O UFSSPDLF 4JF XBS FCFO JN #FHSJĊ FUMJDIF ;JFHFO [V NFMLFO EJF BO FJOFS EJBNBOUOFO ,SJQQF BOHFCVOEFO TUBOEFO %FS .FMLLàCFM EFO TJF JO JISFS TDIÚOFO )BOE IJFMU XBS BVT FJOFN FJO[JHFO 3VCJO HF NBDIU VOE TUBUU EFT 4USPIFT XBS EFS 4UBMM NJU MBVUFS +BTNJO VOE 1P NFSBO[FOCMàUFO CFTUSFVU "MMFT EBT XBS CFXVOEFSOTXàSEJH HFOVH BMMFJO EFS 1SJO[ CFNFSLUF FT LBVN TP TFIS IBUUF JIO EJF 4DIÚOIFJU EFT .JMDINÊEDIFOT HFCMFOEFU *O EFS 5BU 7FOVT JO EFN "VHFOCMJ

DLF EB TJF WPO EFO ;FGZSO BOT (FTUBEF WPO 1BGPT HFUSBHFO XVSEF PEFS EJF KVOHF )FCF XFOO TJF IBMC BVGHFTDIàS[U EFO (ÚUUFSO /FL UBS FJOTDIFOLU XBSFO XFEFS TDIÚOFS OPDI SFJ[FOEFS BMT EJFTFT .ÊE DIFO *ISF 8BOHFO CFTDIÊNUFO EJF GSJTDIFTUFO 3PTFO VOE EJF 1FS MFOTDIOàSF XPNJU JISF "SNF VOE JISF LMFJOFO OFUUFO 'àTTDIFO VN XVOEFO XBSFO TDIJFOFO CMPTT EB [V TFJO VN EJF CMFOEFOEF 8FJTF EFSTFMCFO [V FSIÚIFO /JDIUT LPOOUF [JFSMJDIFS VOE SFJ[FOEFS TFJO BMT JISF (FTJDIUT[àHF VOE JIS -ÊDIFMO àCFS JIS HBO[FT 8FTFO XBS FJO "VTESVDL WPO ;ÊSUMJDILFJU VOE 6OTDIVME WFSCSFJUFU VOE JISF LMFJOT UFO #FXFHVOHFO IBUUFO EFO OBNFOMPTFO 3FJ[ EFN EJF )FS[FO CFJN FSTUFO "OCMJDL FOUHFHFO nJFHFOx v)ÚSFO TJF NJS [V )FSS 1MàTDI i TBHUF JDI FJOFT 5BHFT [V JIN o VOE GSBHUF v,ÚOOFO 4JF TJDI XJSLMJDI EFOLFO EBTT XJS NJU BMM EJF TFN ;FUUFMNBUFSJBM XFMDIFT 4JF NJS IJFS BOMBTUFO XFOJHTUFOT FJOFO 'MJDL 8FSL 3PNBO [VTUBOEF CSJOHFO LÚOOFO i &S NFJOF )PĊOVOH VOE UÊUJHF )JMGF BOUXPSUFUF [V NFJOFS &OUUÊVTDIVOH VOE CSBDIUF NJDI TP OBIF BO FJOF 3FTJHOBUJPO v8PIM LBVN o FIFS OVS FJOFO 3BQQPSU àCFS EFO 7FSTVDI EFS )FSTUFMMVOH FJOFT 'MJDL 8FSL 3P NBOT o VN XFOJHTUFOT FJOFO 7FSTVDI [V XBHFO WPSXÊSUT [V TDISFJ UFO LÚOOUFO XJS EPDI WPSFSTU NBM FJOFO #VDIUJUFM GFTUMFHFO i 6OE FS NBDIUF HMFJDI ESFJ 7PSTDIMÊHF v&JO #FUU GàS #àDIFSi NJU EFN 6O UFSUJUFM o v&JO 3PNBO GàS #JCMJPQIJMFi BMT [XFJUFS 7PSTDIMBH v%FS LVS[F 4DIBUUFO FJOFS MBOHFO VOHFTDISJFCFOFO &S[ÊIMVOHi PEFS v%FS FOUTDIMàQGUF 3PNBOi *DI CFHFISUF BVG VOE FSXJEFSUF v"MMF ESFJ 5J UFM TJOE OFHBUJW PEFS LPNJTDI GPSNVMJFSU VOE EFS ESJUUF GàISU JO FJOF HSPTTF 8FJUF NJU "TTP[JBUJPOFO WPO TDINVU[JHFO 'BOUBTJFO i v,PNNU BVG EFO FJO[FMOFO .FOTDIFO BO o XJF FS FT WFSTUFIU VOE XFMDIF #FEFVUVOH FS EFN (BO[FO HJCU i CFIBVQUFUF FS VOE SFGFSJFS UF XFJUFS iyHFSBEF (FTUFSO NBDIUF FJO 4DIVMQTZDIPMPHF NJU EFN .PSJU[ FJOFO 5FTU 7PS TFJOFO "VHFO [FJDIOFUF FS FJOFO ,SFJT BO EJF 5BGFM VOE GSBHUF v"O XBT EFOLTU EV XFOO EV EBT TJFITU "VGNFSL TBN TDIBVUF TJDI .PSJU[ EJF ;FJDIOVOH BO EBOO ÊVTTFSUF FS vBO FJO .ÊEDIFOi %FS 1TZDIPMPHF XVOEFSUF TJDI [FJDIOFUF FJOF 1ZSBNJ EF BO EJF 5BGFM VOE GSBHUF i6OE BO XBT EFOLTU EV OVO i "CFSNBMT HVDLUF TJDI .PSJU[ EJF ;FJDIOVOH FJOF 8FJMF BO EBOO BOUXPSUFUF FS i*DI EFOLF XJFEFS BO FJO .ÊEDIFOi /BDIEFN .PSJU[ BVDI OPDI CFJN "OCMJDL FJOFT 2VBESBUFT VOE FJOFT 8àSGFMT .ÊEDIFO TFIFO

XJMM TQSJOHU EFS 1TZDIPMPHF FSCPTU BVG VOE TDISFJU i,BOOTU EV OJDIU FJONBM BO FUXBT BOEFSFT EFOLFO BMT JNNFS[V BO .ÊEDIFO i %B BOU XPSUFUF .PSJU[ FNQÚSU i/VO IÚSFO 4JF NBM 8FS [FJDIOFU EFOO IJFS EJF .ÊEDIFO BO EJF 5BGFM o 4JF PEFS JDI i .JU &HPO 1MàTDI EJTLVUJFSUF JDI EBOBDI OPDINBMT XFJUTDIXFJ mH TFJOFO GBWPSJTJFSUFO 5JUFM vEFS FOUTDIMàQGUF 3PNBOi JN 6NGFME WPO +VHFOETUJM %BNFOTDIMàQGFSO FOUHMFJUFOEFO 'JTDIFO ,PJUVT *O UFSSVQUVT TBDIMJDIFT &OUTDIXJOEFO VTX o CFJN BMUFSOBUJWFO 5JUFM v&JO BVTHFTDIMàQGUFS 3PNBOi XàSEF GBTU KFEFS BO FJO BVGHFCSPDIF OFT )àIOFSFJ EFOLFO VOE WFSEFVUMJDIUF OJDIU VOTFSF #FTUSFCVO HFO FJOF 3PNBOGPSN [V CJMEFO "VTGàISMJDI WPN "SCFJUTHFTQSÊDI [V TDISFJCFO IBCF JDI LFJOF "CTJDIU "VDI WPO )FSSO 1MàTDI LBOO JDI OJDIUT 8FJUFSFT CFSJDIUFO FS FOU[PH TJDI EBSBVG FMFHBOU EFN (F TQSÊDI o FS JTU TP RVBTJ FOUTDIMàQGU *DI XFSEF EBOO CFJ VOTFSFN OÊDITUFO ;VTBNNFOUSFĊFO WFSTVDIFO EJF EJTIBSNPOJTDIFO ,OJUUF SVOHFO XJFEFS BVT[VCàHFMO *N ,PĊFS TJOE OPDI VOHF[ÊIMU WJFMF TDISJGUMJDIF "VG[FJDIOVOHFO WFSXBISU "VG FJOFS HFGVOEFOFO /PUJ[ WPO -BWJOJB .FEVMVTP JTU EBT CFSàINUF 3F[FQU WFSNFSLU XFMDIFT EJF DIBSBLUFSJTUJTDIF "SCFJUTXFJ TF EFT LMBTTJTDIFO 4VSSFBMJTNVT JO EFS 0CKFLULVOTU VNTDISFJCU v%BT VOWFSIPĊUF ;VTBNNFOUSFĊFO WPO FJOFN 3FHFOTDIJSN VOE FJOFS /ÊINBTDIJOF BVG EFN 0QFSBUJPOTUJTDIi (FOBV OBDI EJFTFS 7PSHFIFOTXFJTF IBCF JDI FJOF 7BSJBUJPO FSTUFMMU v%BT VOWFSIPĊUF ;VTBNNFOUSFĊFO WPO FJOFN #àHFMFJTFO VOE FJOFN #VDI BVG FJ OFN (FNÊMEFi %B[V FJO 5FYUCMBUU NJU EFS ÃCFSTDISJGU v#àHFMO JTU EJF )FSTUFMMVOH WPO FJOFN /JDIUT BO ,OJUUFSVOHi %BT #àHFMFJTFO #VDI (FNÊMEF 0CKFLU JTU WPSHFTFIFO GàS EJF 4BNNMVOH EFT #àHFM FJTFO .VTFVNT JN %PSG /PSECSPFL LN ÚTUMJDI EFS 4UBEU (SP OJOHFO JO )PMMBOE "OTUFMMF FJOFT ,BUBMPHFT XVSEF WPO EFO .V TFVNT *OJUJBOUFO FJO #VDI WFSÚĊFOUMJDIU j4USJKLFO 4USFFL (FTUSF LFOx [V %FVUTDI j8JS CàHFMO XJS CàHFMUFO XJS IBCFO HFCàHFMU WPO ( + EFO #FTUFO VOE - 4 + EFO #FTUFO EFO #VSHFS EJFTFT JTU JO[XJTDIFO WFSHSJĊFO )JFS KFEPDI FJOF #VDICFTQSFDIVOH WPO 7JU UPSJP %J .BSUJOP BVT EFN +PVSOBM EFT j$MVC EFS 4BNNMFS BOUJLFS #àHFMHFSÊUF JO EFS 4DIXFJ[x ,BQJUFM * VOE ** [FJHFO EBT ɨFNB VOE EFO HFTDIJDIUMJDIFO )JOUFSHSVOE BVG FJOTDIMJFTTMJDI EFS 3FQSPEVL UJPO FJOFT .BSLTUFJOT JO EFS &OUXJDLMVOH EFS #àHFMFJTFO EFN ÊM

UFTUFO IPMMÊOEJTDIFO 1BUFOU WPO "VHVTU ,BQJUFM *** *7 VOE 7 CFBOUXPSUFO EJF 'SBHFO j8JF XVSEF HFCàHFMUx j8JF XFSEFO &JTFO FSXÊSNUx VOE v8JF IÊMU NBO EJF (SJĊ F LàIM i 8JF EBT #VDI BVG [FJHU XVSEFO àCFS FJO %VU[FOE FJOGBMMTSFJDIF 8FHF HFGVOEFO VN FJO ÃCFSUSBHFO EFS )JU[F BVG EFO (SJĊ [V WFSIJOEFSO EVSDI FJO 4UàDL 5VDI PEFS FJOF )PM[[XJOHF EVSDI 7FSXFOEVOH FJOFT OJDIU MFJUFOEFO .BUFSJBMT GàS EFO (SJĊ EVSDI EàOOFSF 4UàU[FO VN TP EFO "CTUBOE [XJTDIFO &JTFOLÚSQFS VOE (SJĊ [V FSIÚIFO EVSDI (SJĊ F BVT FJOGBDIFO PEFS EVSDIMÚDIFSUFO 3ÚISFO EVSDI &SIJU[FO EFT &J TFOT NJUUFMT FJOFT FJOHFGàISUFO #PM[FOT EVSDI FJO )JU[FTDIJME VN EJF BVGTUFJHFOEF )JU[F BC[VTDIJSNFO 8JS TJOE KFU[U CFJ ,BQJUFM 7* VOE EFO ,PIMFOFJTFO -PVJTF VOE (VVT EFO #FTUFO TUFMMFO FJO TPM DIFT &JTFO o BO EFS &MGFOCFJOLàTUF FSXPSCFO o BMT #FJTQJFM GàS EFTTFO ÃCFSMFCFO CJT JO VOTFSF ;FJU WPS àCFSSBTDIFOE BCFS TJDIFS MJDI LFJOF 4FMUFOIFJU 4FMCTU KFU[U OBDI EFN #FHJOO EFT .JMMFOJ VNT XFSEFO OPDI ,PIMFOFJTFO JO WJFMFO &OUXJDLMVOHTMÊOEFSO IFS HFTUFMMU JO EFOFO EJF &MFLUSJm [JFSVOH OPDI OJDIU BCHFTDIMPTTFO PEFS EJF 4USPNLPTUFO GàS FJOFO 5FJM EFS #FWÚMLFSVOH VOCF[BIMCBS TJOE ,BQJUFM 7** CFIBOEFMU &JTFO NJU FJOFS FJOHFGàISUFO )JU[FRVFMMF ,B QJUFM 7*** EJF 'MBDIFJTFO "OMFHFFJTFO VOE ,BQJUFM *9 EJF LMFJOFO &JTFO ,BQJUFM 9 JTU FJO "CTUFDIFS JO EJF 8FMU EFS )JMGTNJUUFM GàS CFTPOEFSF #àHFMWPSHÊOHF o FT CFIBOEFMU 4DIOFJEFSFJTFO 3FJTFCà HFMFJTFO 5PMMFJTFO &JLPMCFOFJTFO 1JM[FJTFO )VU VOE )BOETDIV IFJTFO ,BQQFOFJTFO ,PSTFUUFJTFO 1MJTTJFS VOE 4BVNFJTFO ,BQJUFM 9* CFTDISFJCU UFDIOJTDIF *OOPWBUJPOFO VOE EBT ,BQJUFM 9** CFGBTTU TJDI NJU ­TUIFUJL VOE %FTJHO WPO GSàIFO IBOEHFGFSUJHUFO &JTFO CJT IJO [V EFOFO EFT "SU /PVWFBV [VN &OEF EFT +BISIVOEFSUT VOE EFO TUSPNMJOJFOGÚSNJHFO &JTFO EFS FS +BISF EFT +BISIVOEFSUT ,BQJUFM 9*** CFBOUXPSUFU EJF 'SBHF EFT v8PIFS i XÊISFOE ,BQJUFM 9*7 97 VOE 97* "DDFTTPJSFT CFTDISFJCU XJF [ # ;VHTDIJFCFS 6O UFSTFU[FS VOE #àHFMCSFUUFS *DI NÚDIUF BO EJFTFS 4UFMMF EBSBVG WFSXFJTFO EBTT EJFTF WJFMFO 8ÚSUFS CFOÚUJHU XFSEFO EBT LàOTUMFSJTDIF ,PO[FQU LPOTFRVFOU EBS[VTUFMMFO BVDI XFOO EFS BVG EJFTFS 8FMU MFCFOEFO .FO TDIFO XFOJH 4JOO IBCFO GàS EBT 4QF[JFMMF FJOFT (MÊUUFFJTFOT .BSDFM %VDIBNQ XBS FMJUÊS PCXPIM FS TJDI NJU EFO BMMFSHFXÚIOMJDITUFO %JOHFO CFTDIÊGUJHUF *DI TVDIF XFJUFS JN 4DISJGUFOTUBQFM OBDI y

+FU[U XFJTT JDI BVDI OJDIU OBDI XBT *DI TUPTTF BVG FJO CFHPOOFOFT #VDILPO[FQU BVT EFN &OHBEJO JO EFO 4DIXFJ[FS "MQFO (JPWBOOJ 4FHBOUJOJ VOE 'SJFESJDI /JFU[TDIF MFCUFO NBODINBM [VS TFMCFO ;FJU JN &OHBEJO BN 4JMTFS 4FF VOE LÚOOUFO TJDI BVDI CFHFHOFU TFJO 7PO XFMDIFN EFS #FJEFO TPMM JDI CFSJDIUFO "VT EFN ,VOTULBNNFSBM MFSMFJ FJO /JFU[TDIF ;JUBU [VS -JFCF v%JF -JFCF JTU EFS ;VTUBOE XP EFS .FOTDI EJF %JOHF BN NFJTUFO TP TJFIU XJF TJF OJDIU TJOE i &JO XFJUFSFT ;JUBU w.BO TPMM XFEFS (PUU OPDI EFO 5FVGFM BO EJF 8BOE NBMFO .BO WFSEJSCU EBNJU TFJOF 8BOE VOE TFJOF /BDICBSTDIBGU i %FN ;JUBU CFJHFGàHU JTU FJOF 'PUPHSBmF EFS %JBQSPKFLUJPO EFT VN OBDIUFUFO /JFU[TDIF NJU FJOFS ;FJDIOVOH WPN &OEF EFT +BIS IVOEFSUT WPO )BOT 0MEF BVG EJF )BVTGBTTBEF WPN /JFU[TDIF )BVT JO 4JMT .BSJB BN BOMÊTTMJDI EFT /JFU[TDIF ,PMMPRVJVNT v;VN SFEFOEFO #VDIi 8ÊISFOE EFS "VTTUFMMVOH NFJOFS 8FSLF JN /JFU[TDIF )BVT JO 4JMT .BSJB XVSEF NFISNBMT HFGSBHU PC EBT #V DIPCKFLU NJU EFO FJOHFCBVUFO ;ÊIOFO EBT (FCJTT WPO /JFU[TDIF TFJ /JFU[TDIF ;JUBUF w.FJOFN -FTFS &JO HVU (FCJTT VOE FJOFO HVUFO .BHFO %JFT XàOTDI JDI EJS 6OE IBTU %V FSTU NFJO #VDI WFSUSB HFO WFSUSÊHTU EV EJDI HFXJTT NJU NJSi 6OE w%FS "VUPS IBU EFO .VOE [V IBMUFO XFOO TFJO 8FSL EFO .VOE BVGUVU i 6N FUXBT XFOJHFS #FLBOOUFT XFJUFSHFCFO [V LÚOOFO IJFS FJO #F SJDIU EFS ;VHTSFJTF EFT TFJU FJOJHFO 5BHFO HFJTUFTLSBOL HFXPSEFOFO /JFU[TDIF WPO 5VSJO OBDI #BTFM j0WFSCFDL TPMM TFIS ÊOHTUMJDI VOE WJFM BVGHFSFHUFS BMT /JFU[TDIF TFMCTU HFXFTFO TFJO %FS BOEFSF 3FJ TFCFHMFJUFS EFS ;BIOBS[U -FPQPME #FUUNBOO IBU TJDI XÊISFOE EFS 'BISU FJO BCTUPTTFOEFT LàOTUMJDIFT (FCJTT BVGHFTFU[U VN [V WFSIJO EFSO EBTT BOEFSF 3FJTFOEF JO JIS "CUFJM [VTUJFHFOx OBDI EFS &S [ÊIMVOH WPO 0WFSCFDLT 5PDIUFS VOE [JUJFSU WPO 1JB %BOJFMB 7PM[ JO u/JFU[TDIF JN -BCZSJOUI TFJOFS ,SBOLIFJUA )FJSBUFO IÊUUF )FSS /JFU[TDIF TPMMFO [VNJOEFTUFOT TJDI TFMCTU %PDI HJCU FT FJO HSÚTTF SFT (MàDL BMT TJDI TFMCTU [V IFJSBUFO &JO 7FSTVDI TFJ EBOO FJOF 4FJUF XFJUFS CFTDISJFCFO /VO GÊMMU FT NJS OJDIU MFJDIU NJDI WPO &HPO 1MàTDI [V WFSBCTDIJF EFO &T JTU OPDI LFJOF MBOHF ;FJU WFSTUSJDIFO TFJU JDI JIO BMT 3PNBO mHVS [VN -FCFO FSXFDLUF VOE OVO XVSEF FS CFSFJUT [JFNMJDI GSFDI 4P CFIBVQUFU FS HSVOEMPT PIOF EBTT JDI EJFTFT 8PSU àCFSIBVQU JO NFJOFN 5FYU WFSXFOEFUF VOE EJFT BVDI OJDIU JN 4JOO IBUUF o "GSJ

LB TDISFJCU TJDI NJU FJOFN EPQQFMUFO #VDITUBCFO vĊi BMTP "ĊSJLB *DI WFSOFJOUF TFMCTUWFSTUÊOEMJDI WFIFNFOU &S ÊVTTFSUF v%FS 8PSU TUBNN HFIU BVG EBT 8PSU "ĊF [VSàDLi VOE CFJ TFJOFS SFDIUIBCF SJTDIFO &SLMÊSVOH WFSHSÚTTFSUF FS TFJOFO 6OUFSLJFGFS JOEFN FS JIO IFSWPSTDIPC &S XPMMUF NJS NFJOF &OUHFHOVOH QBSUPVU OJDIU HMBV CFO vOJDIU EJF "ĊFO IBCFO "GSJLB FSTDIBĊFO i "MTP TDIJDLUF JDI JIO JO EJF HSPTTF #VDIIBOEMVOH BO EFS 8JOUFSUIVSFS .BSLUHBTTF %PSU GSBHUF FS EJF 7FSLÊVGFSJO v)BCFO TJF IJFS LFJOF 8ÚSUFSCàDIFS i 4JF BOUXPSUFUF v,FJOF 8ÚSUFSCàDIFS mOEFO TJF JN 6OUFSHFTDIPTT o IJFS HJCU FT LFJOF 5BTDIFOCàDIFS i "VG EFN 3àDLXFH [V NJS o PIOF FJO #VDI o USBG FS XJF FS FS[ÊIMUF FJOFO XFJUIFSVN CFLBOOUFO -FLUPS VOE EFS LBN FCFO WPO EFS ,POGFSFO[ GàS EJF FOEHàMUJHF 'FTUMFHVOH EFS 3FDIUTDISFJCSFGPSN &S GSBHUF EJFTF ,BQB[JUÊU v8BT IBCFO TJF BO EFS ,POGFSFO[ HFTBHU i &S v/JDIUT i %BSBVG NFJOUF &HPO v%BT

EBDIUF JDI NJS TPXJFTP o KFEPDI NJU XFMDIFO 8PSUFO IBCFO TJF EJFT GPSNVMJFSU i 4PMDIF HSPUFTLFO 4BDIFO FS[ÊIMUF NJS NFJOF WPO NJS FS TDIBĊ FOF 3PNBO 'JHVS VOE EFS -FTFS XJSE OVO WFSTUFIFO EBTT JDI &HPO 1MàTDI BVT EJFTFN 3PNBOFOUXVSG WFSBCTDIJFEFO XJMM XFOO BVDI WJFMMFJDIU OJDIU GàS JNNFS *O CFIVUTBNFS 'SFVOEMJDILFJU FOU MBTTF JDI JIO HFMÚTU WPO NFJOFO 8PSUFO JO EJF 'SFJIFJU VOE NJU BVG EFO 8FH HFCF JDI JIN OPDI [XFJ (FEBOLFO +FBOOF )FSTDI BVT FJOFN (FTQSÊDI NJU (BCSJFMMF %VGPVS ,PXBMT LB v%JF 'SFJIFJU JTU FT EJF EBT .FOTDITFJO [V FUXBT &JO[JHBSUJHFN NBDIU EBT FT WFSEJFOU NFIS BMT BMMFT BOEFSF HFMJFCU [V XFSEFO 8JS TJOE OJDIU XJF BMMF BOEFSFO -FCFXFTFO FJOGBDI WPO BVTTFO HFUSJFCFO (FGBOHFOF JN 4ZTUFN WPO 6STBDIFO VOE 8JSLVOHFO "MMFT XBT 6S TBDIF VOE 8JSLVOH JTU IBU BO TJDI LFJOFO 4JOO %BNJU FJO 4JOO FOU TUFIU NVTT FJO ;JFM TFJO %BNJU FJO ;JFM JTU NVTT TJDI FJOF 'SFJIFJU CFXFHFO NVTT BVG FJOFO 8FSU HFSJDIUFU TFJO BVG FUXBT XBT OPDI OJDIU JTU VOE FT XFSU JTU [V TFJO i %PDI JO BMMFS 'SFJIFJU TPMM BVDI EFS GPMHFOEF (FEBOLF CFSàDLTJDIUJHU XFSEFO 8JMMFN 'SFEFSJL )FSNBOT v%FS .FOTDI LBOO OJDIU BO EFST BMT JO 7PSTUFMMVOHFO MFCFO KFEF 7PSTUFMMVOH GPSEFSU 4JOO 4JOO BCFS JTU OJDIU WFSJm [JFSCBS 7JFMMFJDIU JTU FT TP EBTT #FXVTTUTFJO 8JM MF )PĊ OVOH VOE 'VSDIU OJDIUT BOEFSFT BMT .BOJGFTUBUJPOFO EFT .F DIBOJTNVT TJOE EFS EJF NFOTDIMJDIFO .PMFLàMF EB[V CSJOHU TJDI JN VOFSNFTTMJDIFO %VOTU EFS LPTNJTDIFO .BUFSJF [V CFXFHFO i +FU[U LPNNF JDI [V EFN WPSIFS BOHFLàOEJHUFO 7FSTVDI FJOFS (MàDLTm OEVOH o FJO 'SBHNFOU o HFGVOEFO OFCFO EFS 3PNBOUJTDIFO 4USBTTF [XJTDIFO 8àS[CVSH VOE 3PUIFOCVSH PC EFS 5BVCFS %BT QMÚU[MJDIF )JNNFMT[FJDIFO JN %VOLFMO EFS "VHFO "VT EFO "VG[FJDIOVOHFO EFS "OOB $ISPOJTUB o EJF .BMFSJO y JO NFJOFS &SJOOFSVOH TDIXFJGF JDI OPDINBMT [VSàDL JO EJF NBODI NBM EPDI TP NJMEUÊUJHF 8JSLMJDILFJU VOE [VN "OGBOH XJF JDI BVG EBT 4DISJGUFOCàOEFM BVT ,ÊSUDIFO ;FUUFMO VOE HFGBMUFUFO #MÊUUFSO HFTUPTTFO CJO WPO EFN JDI IJFS FS[ÊIMFO XJMM y;JFNMJDI GSàI BN .PSHFO XBOEFSF JDI VOUFSIBMC EFT 4UÊEUDIFOT #BSUFOTUFJO BN #JFS HBSUFO EFS (BTUTUÊUUF [VN i&UUFUBMi WPSCFJ BVG EFN NPPTJHFO 8FH JO EJF 8BME -BOETDIBGU *N (FIÚM[ WFSTUFDLUF 3VJOFO CF[FVHFO EBTT IJFS WPS FJOJHFO IVOEFSU +BISFO .FOTDIFO XPIOUFO "MT FJO XFOJH CFHBOHFOFT (FCJFU CJSHU EJFT GàS FJOFO 8BOEFSFS JO àCFSTDIBVCB

SFN 6NGFME BMMFT XBT TJDI EJFTFS WPO FJOFS IBSNPOJTDIFO /BUVS XàOTDIFO LBOO 4DIPO CBME OBDIEFN JDI NJDI JO EJF iESFJ 5Ê MFSi HFOBOOUF -BOETDIBGU CFHFCF TFIF JDI BN 'VTT FJOFT 8BMEFT EFS WPO FJOFN àQQJH àCFSXBDITFOFN )BOH HFTÊVNU XJSE FJOF SJFTJHF VOHFGÊIS GàOG .FUFS IPIF 4JOUFSTUFJOXBOE 'FVDIUFT EVOLFMHSàOFT .PPT IÊOHU TDIXFS BN BVGSBHFOEFO (SVOE VOE TUFMMFOXFJTF WFS GÊSCU TJDI EBT (SàO JO FJOFO MFVDIUFOE PSBOHF PDLFSHFMCFO 'BSCUPO VOE EBSVOUFS GVOLFMO LMFJOF 3JOOTBMF VOE BO GFJOFO 'MFDIUFO HMÊO [FO VOE TDIJMMFSO EJF 5SÚQGDIFO %FS )BOH JTU OPDI HSÚTTUFOUFJMT JN 4DIBUUFO VOE EPDI WPO FJOFS SÊUTFMIBGUFO 4DIÚOIFJU &JO MFJTFT (VSHFMO VOE FJO GFJOFT 1MÊUTDIFSO LMJOHFO WPO EFN XVOEFSMJDIFO )BJO &JO[FMOF 4POOFOMJDIUnFDLFO JN /BUVSXFSL VNXFSCFO NFJ OF "VGNFSLTBNLFJU VOE EJF 1SBDIU FSÚĊOFU TJDI CFJN EFUBJMHFOBV FO 4DIBVFO #F[BVCFSU CJO JDI WPO EFN FOUEFDLUFO GBSCJH HFTQSFO LFMUFO ,ÊGFSDIFO VOE JDI CJO WPO EFS LMFJOFO 8FMU TP FSGàMMU EBTT JDI NJDI NJUUFOESJO GàIMF VOE TUBVOFOE WFSXFJMF &UXBT XFJUFS HF MFJUFU EFS 8FH NJDI àCFS FJOFO #BDI EFS TFMUTBN HFPSEOFUF 4UFJOF BMT (SVOE IBU VOE FT MÊTTU TJDI TDIXFS FOUTDIFJEFO PC EJFT FJO BO HFMFHUFT #BDICFUU JTU PEFS FJOF àCFSnVUFUF 4USBTTF %BOO WFSEFVU MJDIFO HFNÊIUF 8JFTFO EBTT JDI NJDI OJDIU JO FJOFS VOCFSàISUFO /BUVS CFmOEF VOE JDI HFIF VOUFS #ÊVNFO XFJUFS JO EBT UJFGF 5BM VOE àCFSRVFSF XJFEFS EBT #BDICFUU [VS 4FJUF HFHFO EFO 4DIBUUFO IBOH IJO EFS CBME TUFJM OBDI PCFO BOTUFJHU 8FJUFS BVGXÊSUT TUFIFO SFDIUT VOE MJOLT IJOUFSFJOBOEFS EJF #ÊVNF ÊIOMJDI XJF 4ÊVMFO FJOFS ,BUIFESBMF VOE EJF ­TUF CJMEFO PCFO FJO %BDI JO FJOFS 3FHFMNÊ JHLFJU XJF JO FJOFN FSEBDIUFO LPNQPOJFSUFO .VTUFS FJOFT )JN NFMT[FMUFT %JF 8JQGFM OFJHFO TJDI TFMUTBN TZNNFUSJTDI [VFJOBOEFS VOE CFSàISFO TJDI VOE VOUFSTUàU[FO TP EFO TBLSBMFO &JOESVDL #FJN "VGXÊSUTHFIFO EFOLF JDI BO EFO TDIXBS[FO .BSUJO EFS JO NFJOFS /ÊIF JN 4DIMPTT #BSUFOTUFJO XPIOU VOE BSCFJUFU 8JF PGU EFOLF JDI BO JIO 6N FT NJU EFN GSBO[ÚTJTDIFO 4DISJGUTUFMMFS 4UFOEIBM VOE TFJOFN 4ZNCPM EFS j,SJTUBMMCJMEVOHx BVT[VESàDLFO i8BT HFIU CJO OFO WJFSVOE[XBO[JH 4UVOEFO JN ,PQG FJOFT -JFCFOEFO WPS &T JTU EJFT 8JSGU NBO JO EFO 4BM[CFSHXFSLFO WPO 4BM[CVSH FJOFO FOUMBVC UFO ;XFJH JO EJF 5JFGF FJOFT WFSMBTTFOFO 4DIBDIUT VOE [JFIU JIO OBDI FJO QBBS .POBUFO XJFEFS IFSWPS TP JTU FS NJU HMÊO[FOEFO ,SJTUBMMFO àCFS[PHFO "VDI EJF LMFJOTUFO ­TUF OJDIU HSÚTTFS BMT EFS 'VTT FJOFS

.FJTF TJOE NJU [BIMMPTFO MPDLFSFO GVOLFMOEFO %JBNBOUFO CFEFDLU %FS LBIMF ;XFJH JTU OJDIU XJFEFS[VFSLFOOFO ,SJTUBMMCJMEVOH OFOOF JDI EJF 5ÊUJHLFJU EFT (FJTUFT EFS CFJ KFEFN "OMBTT OFVF 7PS[àHF CFJ EFS (FMJFCUFO FOUEFDLU i 0CFO BVG EFN )àHFM HFMBOHF JDI [V FJOFN TFIS EJDLFO NBTTJWFO #SFUU BVG [XFJ 1GÊIMFO BMT FJOFO FJOGBDITUFO MBOHFO )PM[UJTDI VOE EBSBVG QMBU[JFSU JTU FJO #àOEFM 1BQJFS NJU HFMPDLFSUFS 4DIOVS FJO XF OJH HFÚĊOFU %JFTFT XVSEF XPIM BVDI TDIPO FJOJHF .BM WFSSFHOFU VOE EJF EBSJO FOUIBMUFOFO 1BQJFSF TJOE [VN 5FJM HFXFMMU VOE [V TBNNFOHFLMFCU &CFO EJFTFO )BVGFO TFIF JDI WFSXVOEFSU WPO EFT TFO LVOUFSCVOUFN *OIBMU WPO EFN JDI IJFS CFSJDIUF VOE EFS XPIM .BSUJO 4DIXBS[ HFIÚSUF VOE BVG EFO TJDI EFS *OIBMU BVDI CF[JFIU "VDI CJO JDI EBSJO BVG FJO [VTBNNFOHFGBMUFUFT 5FYUCMBUU HFTUPTTFO