Bi /Estados Financieros/ 2017/Público

BANCO INDUSTRIAL, S.A. ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

Banco Industrial, S.A.

Balances Generales Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q

2016 Q

11,565,987,766 24,409,907,103 46,620,824,277 392,379,945 430,840,801 70,662,963 588,894,586 208,260,223 1,422,775,665 752,820,864 86,463,354,193

9,514,954,919 21,252,286,518 44,742,989,171 403,203,299 284,645,947 51,164,254 563,894,586 204,530,982 1,463,361,357 725,290,044 79,206,321,077

55,275,273,309 20,518,164,241 939,576,000 308,042,001 801,870,382 23,596,943 1,358,782,450 26,995,454 79,252,300,780

50,401,521,841 20,071,433,543 136,279,000 299,541,641 857,485,316 22,033,978 1,391,594,050 20,263,608 73,200,152,977

105,908,688

99,911,745

79,358,209,468

73,300,064,722

7,105,144,725 86,463,354,193

5,906,256,355 79,206,321,077

150,304,520,562

123,085,442,247

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Bienes realizables, neto (nota 9) Inversiones permanentes (nota 10) Otras inversiones (nota 11) Inmuebles y muebles, neto (nota 12) Cargos diferidos, neto (nota 13)

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones depositarias (nota 14) Créditos obtenidos (nota 15) Obligaciones financieras (nota 16) Gastos financieros por pagar (nota 17) Cuentas por pagar (nota 18) Provisiones (nota 19) Otras obligaciones (nota 20) Créditos diferidos (nota 21) Total pasivo Otras cuentas acreedoras (nota 22) Total pasivo y otras cuentas acreedoras Capital contable (notas 23, 24, 25) Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (notas 33 y 36)

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

3

Banco Industrial, S.A.

Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q Productos financieros (nota 26) Gastos financieros (nota 26) Margen por inversión Productos por servicios (nota 27) Margen por servicios Otros productos y gastos de operación: Otros productos de operación (nota 28) Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Otros gastos de operación Margen por otros productos y gastos de operación Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 29) Margen operacional neto Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 30) Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 31) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 32) Ganancia neta

2016 Q

5,194,217,438 2,820,014,144 2,374,203,294

4,854,284,754 2,725,717,778 2,128,566,976

371,907,517 371,907,517

371,217,642 371,217,642

600,687,616

613,809,160

(326,930,347) (2,216,116)

(246,125,287) (5,197,819)

271,541,153 3,017,651,964 (1,723,302,847) 1,294,349,117

362,486,054 2,862,270,672 (1,664,122,662) 1,198,148,010

97,377,765 7,606,895 1,399,333,777 (113,858,068) 1,285,475,709

84,679,136 7,168,953 1,289,996,099 (83,376,108) 1,206,619,991

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

4

Banco Industrial, S.A.

Estados de Movimientos del Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q

2016 Q

Capital contable: Capital pagado (nota 23): Saldo al inicio y al final del año Traslado de aportaciones permanentes Saldo al final del año

2,309,139,560 50,000,000 2,359,139,560

2,257,710,960 51,428,600 2,309,139,560

Aportaciones permanentes (nota 24): Saldo al inicio y al final del año Prima sobre acciones Aportes recibidos en el año Traslado a capital pagado Saldo al final del año

876,209,294 325,000,000 50,000,000 (50,000,000) 1,201,209,294

581,137,701 295,071,593 51,428,600 (51,428,600) 876,209,294

1,039,761,419

702,223,730

1,073,891,792

1,033,612,884

(1,015,692) (387,935,446) 1,724,702,073

(700,219) (695,374,976) 1,039,761,419

417,691,474

359,623,335

60,331,000 478,022,474

58,068,139 417,691,474

Reservas de capital (nota 25): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Menos: Ajuste a períodos anteriores Dividendos decretados Saldo al final del año Reserva legal: Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Revaluación de activos (nota 12): Saldo al inicio del año Depreciación del año Saldo al final del año Van

56,834,617 (239,002) 56,595,615 5,819,669,016

57,073,618 (239,001) 56,834,617 4,699,636,364 (Continúa)

5

Banco Industrial, S.A.

Estados de Movimientos del Capital Contable

Vienen Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Ganancia neta Menos: Traslado a reserva legal Traslado a reservas de capital Asignación a directores (nota 25) Saldo al final del año Total capital contable

2017 Q

2016 Q

5,819,669,016

4,699,636,364

1,206,619,991 1,285,475,709 2,492,095,700

1,161,362,791 1,206,619,991 2,367,982,782

(60,331,000) (1,073,891,792) (72,397,199) (1,206,619,991) 1,285,475,709 7,105,144,725

(58,068,139) (1,033,612,884) (69,681,768) (1,161,362,791) 1,206,619,991 5,906,256,355

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

6

Banco Industrial, S.A.

Estados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses Cobro por comisiones Cobro por servicios Pago por intereses Pago por comisiones Pago por gastos de administración Ganancia cambiaria (neto) Pérdida por tenencia o explotación de bienes realizables (neto) Inversiones en valores: Ingreso por desinversión Egreso por inversión Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones Egreso por desembolsos Otras inversiones: Ingreso por desinversión Egreso por colocación Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones Egreso por retiro de depósitos Créditos obtenidos: Ingreso por créditos Egreso por amortización de créditos Obligaciones financieras: Ingreso por colocación Egreso por redención o readquisición Venta de bienes realizables Impuesto sobre la renta pagado Otros ingresos y egresos (neto): Otros ingresos de operación Otros egresos de operación Flujos netos de efectivo procedentes de actividades (usados en) de operación Van

2016 Q

5,186,971,630 9,565,462 371,843,032 (2,323,424,139) (755,516) (1,605,742,356) 220,522,787

4,841,752,115 1,119,800 371,167,476 (2,203,203,499) (8,870,266) (1,699,949,570) 175,853,504

(3,639,741)

(2,028,779)

363,133,890,290 (366,090,393,796)

349,854,430,470 (351,853,293,020)

21,092,344,217 (23,295,829,080)

19,437,869,492 (22,874,423,660)

102,305,133 (106,034,374)

81,726,405 (192,418,286)

832,376,356,547 (827,487,562,378)

834,236,403,883 (831,995,063,928)

15,199,851,130 (14,753,120,431)

19,062,421,733 (17,388,420,982)

831,913,000 (28,616,000) 10,002,770 (53,031,529)

79,474,000 (125,207,000) 37,980,491 (43,073,315)

267,719,082 (856,750,872)

464,173,435 (465,653,864)

2,198,384,868 2,198,384,868

(207,233,365) (207,233,365) (Continúa)

7

Banco Industrial, S.A.

Estados de Flujos de Efectivo 2017 Q Vienen

2,198,384,868

Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes: Egresos por inversión Dividendos recibidos Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de inversión

(207,233,365)

(25,000,000) 363,357,278 135,821 (182,137,903)

401,512,454 23,239 (281,803,599)

156,355,196

119,732,094

(387,935,446)

(695,374,976)

(72,397,199) (1,015,692)

(69,681,768) (700,219)

375,000,000

346,500,193

(86,348,337)

(419,256,770)

2,268,391,727

(506,758,041)

11,934,348,039

12,441,106,080

14,202,739,766

11,934,348,039

Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos Capital contable: Pago de asignación a directores Pago por ajustes a períodos anteriores Recibido por aportes y primas sobre acciones Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación Aumento (disminución) neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

2016 Q

Información Complementaria La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Disponibilidades (nota 4) Inversiones (nota 5)

11,565,987,766 2,636,752,000 14,202,739,766

9,514,954,919 2,419,393,120 11,934,348,039

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

8

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2017 y 2016

1

Operaciones Banco Industrial, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante el Decreto Ley 429 el 18 de febrero de 1966 como sociedad anónima en Guatemala por medio de escritura pública No. 495 el 15 de junio de 1967, la cual a su vez fue modificada al adaptar sus pactos sociales al actual Código de Comercio, según escritura pública No. 227 del 25 de mayo de 1983.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 7a avenida 5-10 zona 4, Centro Financiero Torre I, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad Bicapital Corporation constituida en la República de Panamá.

2

Bases de Preparación a

Declaración de Cumplimiento Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b

Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; en el caso de algunos activos no financieros, a su valor revaluado y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3e.

9

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros

3

c

Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2017 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.34 = US$1.00 (Q7.52 = US$1.00 para 2016).

d

Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros se han efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas han sido preparadas y son responsabilidad de la administración del Banco. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 40. a

Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar. i. Equivalentes de efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de reporte. ii. Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo que se presenta a continuación:

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros  Títulos Valores para su Vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

 Operaciones de Reporto

Las inversiones en valores mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

iii. Estimación por valuación de inversiones De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. iv. Cartera de créditos  Préstamos y otros De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional y moneda extranjera, másmenos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de préstamos en moneda extranjera. Las comisiones y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año.

Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar.

Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

11

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros  Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por

cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008 se debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de la cartera de activos crediticios.

En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. b

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones efectuadas con carácter permanente se reconocen utilizando el método de costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria se tenga control y/o influencia significativa.

Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

De conformidad con la práctica bancaria se permite que los anticipos para adquisición de acciones de otras entidades se registren en la cuenta de anticipos para adquisición de activos incluida en el rubro de Inmuebles y Muebles.

c

Inmuebles y Muebles i. Activos adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición, excepto por los activos fijos revaluados.

12

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros ii. Activos revaluados Los inmuebles revaluados se registran al valor según avalúo realizado por valuador independiente. iii. Superávit por revaluación El superávit por revaluación de bienes inmuebles se incluye como parte del capital contable en la cuenta revaluación de activos. iv. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gasto en los resultados del año. v.

Depreciación Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos y los anticipos para adquisición de activos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios (al costo y revaluados) Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros

2 5 10 20 10 y 25

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año excepto por el gasto por depreciación sobre los edificios revaluados que se carga en la cuenta revaluación de activos que forma parte del capital contable.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. d

Amortización Las licencias de programas, el derecho de llave y las mejoras a propiedades ajenas se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 10%, 6.67%, y 5% anual, respectivamente. Adicionalmente, las primas por compra de cartera se amortizan de acuerdo con la recuperación de los préstamos correspondientes.

e

Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que se adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.

Los bienes realizables deben venderse en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio que cada vez será menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Las utilidades netas que produzcan los bienes realizables por su tenencia o explotación deben aplicarse en su totalidad a la constitución y aumento de una reserva especial para cubrir posibles pérdidas en la realización de estos activos.

El saldo de la reserva específica para cada bien realizable se trasladará a resultados cuando se formalice la venta del mismo.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos capitalizados procedentes de bienes realizables si los hubiere, se contabilizan por el método de lo percibido. f

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos, cuando estos se presentan los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros g

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e, iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente.

Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no se extornarán.

Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden. h

Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

15

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros i

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

La Superintendencia de Bancos observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva.

j

Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores. El monto asignado se rebaja de la cuenta resultados de ejercicios anteriores y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

k

Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del 5% de la misma cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Se contabiliza en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior.

l

Reserva para Eventualidades La reserva para eventualidades se utiliza para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

m Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

16

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros n

Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable.

o

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año utilizando las tasas vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

p

Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Cheques a compensar Total moneda nacional Moneda extranjera: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Bancos del exterior Cheques y giros a compensar Total moneda extranjera

918,325,654 5,339,014,819 260,774,200 666,366,747 7,184,481,420

814,841,443 4,215,864,439 234,805,900 719,384,476 5,984,896,258

85,143,481 2,638,265,792 66,688,308 1,509,102,672 82,306,093 4,381,506,346 11,565,987,766

78,923,160 1,511,142,375 67,732,267 1,653,699,845 218,561,014 3,530,058,661 9,514,954,919

(a) El saldo de estas cuentas se aplica para cubrir el encaje bancario requerido sobre sus obligaciones depositarias; por lo que estos fondos se consideran restringidos (ver nota 14).

17

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 es el siguiente: Rangos de interés anual Moneda nacional: En operaciones de reporto: Cédulas Hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Eurobonos Comcel 2024 Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Fecha de vencimiento

Saldo en US$

Saldo en Q

7.00 a 7.25

2018

-

91,293,633 91,293,633

5.63 a 9.50

2018 a 2032

-

10,056,136,338

2.49 a 9.25 6.00 a 20.00

2018 a 2027 2018 a 2043

-

8,094,234,069 5,153,254,029

-

-

-

4.50 a 8.13 5.00 a 5.88 5.75 a 8.50 6.88

2026 a 2034 2020 a 2027 2019 a 2043 2024

2.00

65,720,722 3,639,545 39,357,581 30,000,000

25,957,898 1,270,139 23,330,852,473 23,422,146,106 482,703,590 26,731,624 289,072,381 220,343,100 1,018,850,695 24,440,996,801 (31,089,698) 24,409,907,103

18

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 es el siguiente:

Moneda nacional: En operaciones de reporto: Certibonos República de Guatemala Cédulas Hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Pagarés Credomatic de Guatemala, S.A. Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Eurobonos Comcel 2024 Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Rangos de interés anual

Fecha de vencimiento

Saldo en US$

2.75 a 2.90 7.00 a 7.50

2017 2017 a 2018

-

410,000,000 91,204,726 501,204,726

5.63 a 9.50

2017 a 2031

-

8,270,957,377

2.00 a 9.25 6.00 a 20.00 6.50

2017 a 2027 2017 a 2042 2017

-

7,318,558,413 4,216,301,474 20,000,000

-

-

28,957,898 12,727 19,854,787,889 20,355,992,615

2.00

4.50 a 8.13 5.00 a 5.88 6.25 a 8.00 6.88

2026 a 2034 2020 a 2027 2018 a 2041 2024

68,941,191 4,818,405 19,527,771 30,000,000

Saldo en Q

518,584,602 36,244,668 146,890,431 225,663,900 927,383,601 21,283,376,216 (31,089,698) 21,252,286,518

19

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros a. Geográficamente las instituciones donde se tienen los saldos de las inversiones se ubican en la República de Guatemala, excepto los Eurobonos Comcel 2024 que se contrataron en el exterior. b. Con base en el artículo setenta y cinco de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la Junta Monetaria emitió la resolución número JM-13-2007 del doce de enero de dos mil siete, mediante la cual dispuso la suspensión de operaciones de Banco de Comercio, S.A. y nombró a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos del mismo. La Junta de Exclusión dispuso la exclusión de activos de esa entidad y la transmisión de estos a un fideicomiso. El Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima fue constituido el 16 de enero de 2007 con un plazo de veinticinco años, para administrar y realizar los activos excluidos que constituyen el patrimonio fideicometido para la amortización de los certificados de participación que se emitan, y para el efecto se designó como fiduciario a Financiera Industrial, S.A. Los movimientos contables de los certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima vigentes son los siguientes: Años terminados el 3l de diciembre 2016 2017 Q Q Saldo al inicio del año Amortizaciones del año Saldo al final del año

28,957,898 (3,000,000) 25,957,898

40,957,898 (12,000,000) 28,957,898

Los certificados de participación generaron intereses a razón del 2% anual en ambos períodos. c. Al 31 de diciembre de 2017 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2018 al 2043. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación: Q 2018 2019 2020 2021 2022 en adelante

4,943,627,698 875,109,571 516,808,111 1,359,089,001 16,746,362,420 24,440,996,801

20

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros d. Al 31 de diciembre de 2017 se encuentran pignorados títulos de inversiones en Certibonos por Q470,000,000 y Eurobonos por US$56,400,000 que garantizan un préstamo contratado con la entidad financiera Citibank, N.A (véase nota 15). e. Las inversiones al 31 de diciembre de 2017 incluyen equivalentes de efectivo por Q2,636,752,000 (Q2,419,393,120 en 2016). f. El movimiento de la estimación por valuación de inversiones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q

6

Saldo al inicio del año

31,089,698

35,589,698

Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Saldo al final del año

31,089,698

(4,500,000) 31,089,698

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Con bonos de prenda Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Total moneda nacional Van

12,999,310,854 851,219,667 189,041,986 1,094,213,687 2,799,599,264 5,765,808 98,569,217 265,277,060 357,528,092 939,724,992 2,278,627 19,602,529,254 19,602,529,254

10,980,605,619 821,472,968 189,051,418 923,647,236 2,163,288 2,570,755,093 6,356,304 98,641,476 255,110,880 364,340,595 833,453,676 2,365,550 17,047,964,103 17,047,964,103

21

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Vienen

19,602,529,254

17,047,964,103

Moneda extranjera: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Con bono de prenda Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Pagos por cartas de crédito Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta

18,607,669,661 61,101,195 324,622,422 3,086,770,303 296,769,278 2,994,548,119 697,592 2,175,089,813 25,125,110 170,861,548 80,237,383 734,477 27,824,226,901 47,426,756,155

18,996,137,042 116,064,008 26,078,606 3,267,628,181 324,971,268 3,030,178,662 655,597 2,197,811,060 21,528,714 296,517,936 73,186,492 28,350,757,566 45,398,721,669

Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

(133,404,361) (672,527,517) (805,931,878) 46,620,824,277

(186,840,889) (468,891,609) (655,732,498) 44,742,989,171

Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 % % Créditos: En moneda nacional En moneda extranjera

4.00 y 50.00 1.00 y 11.85

3.00 y 50.00 1.00 y 12.00

Tarjeta de crédito: En moneda nacional En moneda extranjera

0.00 y 49.80 18.00 y 48.00

0.00 y 49.80 18.00 y 30.00

22

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Total cartera de créditos

19,293,151,420

16,791,544,168

1,077,779 186,487,688 121,812,367 309,377,834 19,602,529,254

2,056,309 166,641,978 87,721,648 256,419,935 17,047,964,103

27,684,214,817

28,283,069,614

3,604,249 120,536,143 15,871,692 140,012,084 27,824,226,901 47,426,756,155

5,474,586 46,589,400 15,623,966 67,687,952 28,350,757,566 45,398,721,669

El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda nacional

10,858,249,065 1,734,128,871 498,210,593 1,801,985,324 4,709,955,401 19,602,529,254

9,346,729,493 1,583,338,161 423,453,689 1,644,327,989 4,050,114,771 17,047,964,103

Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda extranjera Total cartera de créditos

26,266,556,683 678,450,256 4,992,646 558,100,534 316,126,782 27,824,226,901 47,426,756,155

26,607,562,095 741,663,363 6,482,533 647,207,537 347,842,038 28,350,757,566 45,398,721,669 23

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Guatemala Total moneda nacional

19,602,529,254 19,602,529,254

17,047,964,103 17,047,964,103

Moneda extranjera: Guatemala Otros países Total moneda extranjera Total cartera de créditos

23,558,969,738 4,265,257,163 27,824,226,901 47,426,756,155

23,210,121,300 5,140,636,266 28,350,757,566 45,398,721,669

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional

3,262,532,299 3,489,527,824 3,940,825,172 8,909,643,959 19,602,529,254

2,437,235,577 3,158,563,132 3,158,005,263 8,294,160,131 17,047,964,103

Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda extranjera Total cartera de créditos

5,593,349,770 1,524,373,817 2,141,777,744 18,564,725,570 27,824,226,901 47,426,756,155

6,329,472,062 1,653,047,295 1,656,977,891 18,711,260,318 28,350,757,566 45,398,721,669

24

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Traslado de la estimación por valuación de inversiones (nota 5) Menos cargos por: Regularizaciones contra la estimación por valuación Traslado a la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

655,732,498

571,184,110

326,930,347

241,372,996

8,227,090

7,312,443

335,157,437

4,500,000 253,185,439

(176,814,070)

(151,959,009)

(3,690,813) (4,453,174) (184,958,057) 805,931,878

(13,909,476) (2,768,566) (168,637,051) 655,732,498

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Estimación por valuación: Cartera de créditos Bienes realizables (nota 9)

326,930,347 326,930,347

241,372,996 4,752,291 246,125,287

25

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 7

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Total moneda extranjera

8

267,860,668 57,197,603 325,058,271

276,188,046 53,067,071 329,255,117

43,612,154 23,709,520 67,321,674 392,379,945

44,392,389 29,555,793 73,948,182 403,203,299

Cuentas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente:

Moneda nacional: Cuentas por liquidar Pagos por cuenta ajena Primas de seguros Sobregiros en cuentas de depósito Impuestos, arbitrios y contribuciones Depósitos en garantía Gastos judiciales Faltantes de caja y otros valores Otros Total moneda nacional Moneda extranjera: Cuentas por liquidar (a) Sobregiros en cuentas de depósitos Diferencia títulos valores operaciones de reporto Primas de seguros Otros Total moneda extranjera Total cuentas por cobrar Menos: estimación por valuación

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 101,915,524 83,311,597 75,165,173 23,818,311 5,997,083 2,536,999 1,697,961 149,930 39,292,337 333,884,915

6,759,314 34,045,133 81,546,437 73,652,356 4,440,803 2,362,898 2,026,020 319,439 32,906,257 238,058,657

44,429,224 34,804,664

20,973,750 24,006,418

12,851,911 2,634,694 5,712,501 100,432,994 434,317,909 (3,477,108) 430,840,801

12,469,020 3,644,943 400,054 61,494,185 299,552,842 (14,906,895) 284,645,947 26

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2017 las cuentas por liquidar incluyen un saldo por Q101,613,239 y US$764 (Q6,730,152 y por US$561 en 2016) que corresponde a depósitos en línea pendientes de registrar por remesas en tránsito.

El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Saldo al inicio del año 14,906,895 9,405,565 Más aumentos por: Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) 3,690,813 13,909,476 Menos cargos por: Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Regularizaciones contra la estimación por valuación Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

9

(8,227,090)

(7,312,443)

(6,766,615) (126,895) (15,120,600) 3,477,108

(1,086,841) (8,862) (8,408,146) 14,906,895

Bienes Realizables, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Activos extraordinarios: Moneda nacional: Inmuebles Muebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Inmuebles Total moneda extranjera Total activos extraordinarios Menos: estimación por valuación Bienes para arrendamiento financiero: Inmuebles

95,858,046 1,643,930 97,501,976

74,113,434 1,644,356 75,757,790

13,148,019 13,148,019 110,649,995 (41,776,718) 68,873,277

13,603,036 13,603,036 89,360,826 (39,986,258) 49,374,568

1,789,686 70,662,963

1,789,686 51,164,254

27

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Otras provisiones Menos cargos por: Pérdidas por ventas de bienes Pérdida por cesión de bien extraordinario Diferencial cambiario Saldo al final del año

39,986,258

38,766,857

2,807,795 2,807,795

4,752,291 4,752,291

(1,016,825) (510) (1,017,335) 41,776,718

(3,047,272) (485,618) (3,532,890) 39,986,258

28

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 10

Inversiones Permanentes El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Contecnica, S.A. Financiera Industrial, S.A. Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Otras asociaciones e instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Altavista Golf Tenis Club Club Hércules Club Industrial Mayan Golf Club Guatemala Country Club En moneda extranjera: Westrust Bank (International) Limited Banco Industrial El Salvador, S.A. de C.V. Otras asociaciones e instituciones: Club Campestre San Isidro Total

No. de acciones

Valor nominal por acción US$ Q

Costo de la inversión Total US$ Q

98.04 99.13

500,000 9,912,500

-

100 10

-

50,000,000 69,875,000

5.74

763

-

1,000

-

1,485,047

108 1 2 2 2 1

-

5,000 26,000 100 1,000 2,000 500

-

540,000 50,749 40,000 5,000 3,900 1,900 122,001,596

-

-

100

430,000

100

-

31,835,969

245,913,850

90

270,000

100

-

27,000,000

220,783,140

1

25,000

-

25,000 58,860,969

196,000 466,892,990 588,894,586

29

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2016 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Contecnica, S.A. Financiera Industrial, S.A. Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Otras asociaciones e instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Altavista Golf Tenis Club Club Hércules Club Industrial Mayan Golf Club Guatemala Country Club En moneda extranjera: Westrust Bank (International) Limited Banco Industrial El Salvador, S.A. de C.V. Otras asociaciones e instituciones: Club Campestre San Isidro Total

Valor nominal por acción US$ Q

No. de acciones

Costo de la inversión Total US$ Q

98.04 98.83

500,000 7,412,500

-

100 10

-

50,000,000 44,875,000

5.74

763

-

1,000

-

1,485,047

108 1 2 2 2 1

-

5,000 26,000 100 1,000 2,000 500

-

540,000 50,749 40,000 5,000 3,900 1,900 97,001,596

-

100.00

430,000

100

-

31,835,969

245,913,850

90.00

270,000

100

-

27,000,000

220,783,140

1

25,000

-

25,000 58,860,969

196,000 466,892,990 563,894,586

-

30

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros (a)

Las entidades Westrust Bank (International) Limited, Financiera Industrial, S.A. y Contecnica, S.A. son entidades reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte del Grupo Financiero Corporación BI (véase nota 35).

(b)

Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a continuación (véase nota 28):

Entidad Westrust Bank (International) Limited (i) Contecnica, S.A. Financiera Industrial, S.A. Banco Latinoamericano de Exportación, S.A. (ii) Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A.

i.

Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q 79,308,511 234,760,000 49,219,000

60,860,134 292,330,000 48,181,250

69,767

72,249

363,357,278

68,821 401,512,454

Los dividendos recibidos de Westrust Bank (International) Limited durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 equivalen a US$10,800,000 (US$8,000,000 en el 2016).

ii. Los dividendos se generan sobre acciones comunes clase “B”, sin valor nominal, que fueron recibidas en años anteriores como dividendos en acciones.

11

Otras Inversiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Disponibilidades en caja (a) Total moneda nacional Van

39,439,284 39,439,284 39,439,284

34,229,773 34,229,773 34,229,773

31

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Vienen

39,439,284

34,229,773

Moneda extranjera: Depósitos en instituciones financieras por US$22,959,138 (US$22,613,031 para 2016) (b)

168,629,588

170,098,159

191,351 168,820,939 208,260,223

203,050 170,301,209 204,530,982

Disponibilidades en caja por US$26,053 (US$26,994 para 2016) (a) Total moneda extranjera

(a) Fondos especiales relacionados con el sistema de hipotecas aseguradas FHA recaudados por el Banco para cubrir gastos de investigación y tramitación de solicitud de los préstamos hipotecarios que serán otorgados bajo esta modalidad. (b) Los depósitos en instituciones financieras corresponde a las cuotas trimestrales próximas a vencer de los financiamientos obtenidos con Wells Fargo Bank National Association (ver nota 15-d y f). (c) Los saldos de depósitos y disponibilidades clasificados como otras inversiones se consideran restringidos.

32

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 12

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 se resume a continuación: Saldo inicial Adiciones Traslados Bajas Q Q Q Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros

Activos fijos revaluados: Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Saldo final Q

144,581,300 561,916,629 1,225,110,682 9,014,439 7,340,597

186,039 10,578,522 282,657

2,509,597 23,136,465 151,480,359 2,393,499 230,781

(7,540,864) (6,341) (47,229,085) (1,666,380) (4,490)

139,550,033 585,232,792 1,339,940,478 9,741,558 7,849,545

134,577,545 2,082,541,192

170,833,232 181,880,450

(267,527,809) (87,777,108)

(4,930,986) (61,378,146)

32,951,982 2,115,266,388

(126,669,970) (542,640,206) (4,216,549) (40,821) (673,567,546) 1,408,973,646

(11,406,151) (108,262,136) (1,850,445) (79,831) (121,598,563) 60,281,887

(87,777,108)

987 47,156,413 1,364,787 4,490 48,526,677 (12,851,469)

(138,075,134) (603,745,929) (4,702,207) (116,162) (746,639,432) 1,368,626,956

49,692,771 11,950,094 61,642,865 (7,255,154) 54,387,711 1,463,361,357

(239,002) (239,002) 60,042,885

(87,777,108)

(12,851,469)

49,692,771 11,950,094 61,642,865 (7,494,156) 54,148,709 1,422,775,665

33

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros

Activos fijos revaluados: Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Adiciones Q

Traslados Q

Bajas Q

Saldo final Q

138,267,255 511,925,993 1,152,103,543 8,243,095 6,739,212

250,831 40,782,809 523,969 160,665

6,314,045 49,739,805 84,070,108 956,545 499,302

(51,845,778) (709,170) (58,582)

144,581,300 561,916,629 1,225,110,682 9,014,439 7,340,597

166,474,053 1,983,753,151

241,331,959 283,050,233

(225,376,256) (83,796,451)

(47,852,211) (100,465,741)

134,577,545 2,082,541,192

(116,214,822) (492,839,722) (3,200,180) (65,489) (612,320,213) 1,371,432,938

(10,455,148) (101,481,304) (1,725,539) (33,914) (113,695,905) 169,354,328

(83,796,451)

51,680,820 709,170 58,582 52,448,572 (48,017,169)

(126,669,970) (542,640,206) (4,216,549) (40,821) (673,567,546) 1,408,973,646

49,692,771 11,950,094 61,642,865 (7,016,153) 54,626,712 1,426,059,650

(239,001) (239,001) 169,115,327

-

-

-

-

(83,796,451)

(48,017,169)

49,692,771 11,950,094 61,642,865 (7,255,154) 54,387,711 1,463,361,357

34

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 13

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Derecho de llave Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas Prima por compra de cartera Otros Menos amortización acumulada Gastos anticipados: Impuesto sobre la renta pagos trimestrales Impuesto de solidaridad Proveeduría Otros

721,282,171 207,573,634 307,847,381 16,048,845 7,869,096 1,260,621,127 (694,432,121) 566,189,006

721,282,171 168,277,978 256,069,697 20,201,862 7,609,313 1,173,441,021 (610,136,472) 563,304,549

75,546,814 66,853,170 7,879,589 36,352,285 186,631,858 752,820,864

60,980,337 53,547,091 9,440,562 38,017,505 161,985,495 725,290,044

El derecho de llave corresponde al sobreprecio pagado por la adquisición de Banco de Occidente, S.A. de conformidad con la autorización de la Junta Monetaria en Resolución JM-69-2007.

La prima por compra de cartera corresponde al sobreprecio pagado a Banco Citibank de Guatemala, S.A. y Citibank Central America (Nassau) Limited por la cesión de cartera de créditos bancarios con garantía hipotecaria, según contrato.

Los pagos trimestrales a cuenta del impuesto sobre la renta se acreditan en la liquidación anual del impuesto sobre la renta de conformidad con el oficio Número 8345-2015 de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (nota 32).

35

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 se resume a continuación: Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

Total Q

521,557,978

40,067,217

48,511,277

610,136,472

Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto 48,429,234

8,824,165

27,509,325

84,762,724

(452,366) (14,709) 48,424,307

76,020,602

(452,366) (14,709) 694,432,121

Saldo inicial

Menos: Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Regularizaciones Total

569,987,212

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 se resume a continuación: Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

Total Q

473,149,808

32,556,427

26,792,288

532,498,523

Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto 48,408,170

7,986,211

21,718,989

78,113,370

(463,441) (11,980) 40,067,217

48,511,277

(463,441) (11,980) 610,136,472

Saldo inicial

Menos: Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Regularizaciones Total

521,557,978

36

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 14

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda nacional Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda extranjera

17,994,548,819 8,956,044,428 17,161,060,095 22,356,946 155,947,987 44,289,958,275

16,683,233,474 8,285,328,307 13,945,466,749 26,712,727 163,376,178 39,104,117,435

6,650,044,520 1,901,470,161 2,420,216,028 2,042,931 11,541,394 10,985,315,034 55,275,273,309

7,110,903,687 1,928,429,065 2,243,870,904 3,625,505 10,575,245 11,297,404,406 50,401,521,841

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 % % Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 y 6.75 0.00 y 6.00 0.00 y 7.75

0.00 y 7.00 0.00 y 5.37 0.00 y 7.75

Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 y 3.50 0.00 y 2.96 0.00 y 4.50

0.00 y 3.50 0.00 y 3.93 0.00 y 4.50

37

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se determina en moneda nacional y/o extranjera como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria.



El porcentaje del encaje bancario sobre las obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y moneda extranjera es de 14.6%.

El Banco de Guatemala remunera sobre saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 4).



El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individuales o jurídicas hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera como se indica en el Artículo 87 de la referida ley.

Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 se efectuaron aportes al FOPA los cuales se registraron en los resultados del año por Q85,961,116 y US$3,141,754 (Q82,581,518 y US$3,074,411 en el 2016).



Al 31 de diciembre de 2017 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q155,947,987 y US$1,571,376 (Q163,376,178 y US$1,405,884 en el 2016) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.



La resolución de Junta Monetaria JM-178-2002 establece que los entes oficiales que tengan recursos financieros en los bancos del sistema provenientes del Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (salvo disposición legal en contrario), trasladen gradualmente dichos recursos al Banco de Guatemala.

Se tienen cuentas de depósitos de entidades del Estado relacionadas con esta resolución por Q23,463,219 al 31 de diciembre 2017 (Q22,115,869 en el 2016).

38

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos Al 31 de diciembre de 2017 esta cuenta se resume a continuación: Entidad corresponsal BAC Florida Bank Banco Aliado, S. A. Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito e Inversiones Banco del Bajio, S.A. de C.V. Banco Do Brasil Banco Español de Crédito, S.A. Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Nacional Comercio Exterior S.N.C. Banco Nacional de Desenvolvimiento Econômico e Social Banco Sabadell, S.A. Bank of America, N.A Bank of Nova Scotia Banque de Commerce et de Placements Barclays Bank Plc Citibank N.A New York CoBank, ACB CoBank, CCC Commerzbank A.G. Credit Suisse First Boston Van

Autorizadas US$ 15,240,000 10,000,000

Utilizadas US$ 15,000,000 -

Disponibles US$ 240,000 10,000,000

30,000,000 20,000,000 5,000,000 2,000,000 1,000,000 2,833,000 12,500,000 105,695,000 25,000,000

1,342,075 5,000,000 103,995,000 -

28,657,925 20,000,000 2,000,000 1,000,000 2,833,000 12,500,000 1,700,000 25,000,000

Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida

20,000,000 1,000,000 108,428,414 19,200,000 10,313,425 30,000,000 128,844,869 45,000,000 160,000,000 92,839,606 10,000,000 854,894,314

103,000,000 19,000,000 15,000,000 103,000,000 40,364,913 127,719,178 90,000,000 623,421,166

20,000,000 1,000,000 5,428,414 200,000 10,313,425 15,000,000 25,844,869 4,635,087 32,280,822 2,839,606 10,000,000 231,473,148

Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida

Vencimiento Indefinida Indefinida

39

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Entidad corresponsal Vienen Deutsche Bank A.G. Inter-American Development Bank JPMorgan Chase & Co. KBC Bank NV Korea Exim-Bank Mercantil Banco Universal Venezuela Natixis Banques Populaires Nordea Bank Sumitomo Mitsui Banking Corp.

The Bank of Montreal The Bank of New York Mellon Wells Fargo Bank Zurcher Kantonalbank (ZKB) Banco de Crédito del Perú (Estructurada) Banco de Crédito e Inversiones (Estructurada) Banco de la Produccción (Garantía IFC) Banco ITAU, S.A. (Garantía IFC) Banco Pichincha (Garantía IFC) CoBank (Estructurada) Deutsche Bank Trust (Garantía IFC) Hamburguer Sparkasse (Estructurada) Regions Bank (Estructurada) Wells Fargo Bank (d) Van

Autorizadas US$

Utilizadas US$

Disponibles US$

854,894,314

623,421,166

231,473,148

139,682,453 85,000,000 60,000,000 10,525,219 30,000,000 25,000,000 22,000,000 15,000,000 100,000,000 95,000,000 50,348,541 137,664,957 20,743,445 5,000,000 2,500,000 10,000,000 20,500,000 20,500,000 60,685,721 14,000,000 5,500,000 5,000,000 74,897,611 1,864,442,261

130,000,000 85,000,000 10,500,000 25,000,000 98,000,000 95,000,000 49,500,000 75,000,000 10,069,637 5,000,000 2,500,000 10,000,000 20,500,000 20,500,000 60,685,721 14,000,000 5,500,000 5,000,000 74,897,611 1,420,074,135

9,682,453 60,000,000 25,219 30,000,000 22,000,000 15,000,000 2,000,000 848,541 62,664,957 10,673,808 444,368,126

Vencimiento

Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida 05/01/2018 19/02/2018 12/01/2018 25/06/2018 25/06/2018 10/05/2018 12/01/2018 23/11/2018 02/07/2018 15/10/2021

40

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Entidad corresponsal

Autorizadas US$

Utilizadas US$

Vienen

1,864,442,261

1,420,074,135

444,368,126

500,000,000 373,500,646 350,000,000 100,000,000 50,000,000 3,237,942,907 23,781,945,925

500,000,000 373,500,646 350,000,000 100,000,000 50,000,000 2,793,574,781 20,518,164,241

444,368,126 3,263,781,681

Bank of America, N.A. (e) Wells Fargo Bank (f) Wells Fargo Bank (g) Citibank (Garantía títulos) (h) Cargill Financial Services Europe Limited (i) Total en US dólares Total en quetzales

Disponibles US$

Vencimiento

01/11/2022 13/07/2025 13/04/2026 23/09/2019 10/01/2020

41

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2016 esta cuenta se resume a continuación: Entidad corresponsal BAC Florida Bank Banco Aliado, S. A. Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito e Inversiones Banco del Bajio, S.A. de C.V. Banco Do Brasil Banco Español de Crédito, S.A. Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Nacional Comercio Exterior S.N.C. Banco Nacional de Desenvolvimiento Econômico e Social Banco Sabadell, S.A. Bank of America, N.A. Bank of Nova Scotia Banque de Commerce et de Placements Citibank N.A. New York Barclays Bank Plc CoBank, ACB Commerzbank A.G. Credit Suisse First Boston Deutsche Bank A.G. Van

Autorizadas US$

Utilizadas US$

Disponibles US$

Vencimiento

10,000,000 10,000,000

10,000,000 -

10,000,000

Indefinida Indefinida

30,000,000 20,000,000 5,000,000 1,200,000 1,000,000 2,833,000 12,500,000 75,221,720 25,000,000

17,772,989 5,000,000 68,221,720 -

12,227,011 20,000,000 1,200,000 1,000,000 2,833,000 12,500,000 7,000,000 25,000,000

Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida

20,000,000 1,000,000 111,202,468 19,483,000 11,019,000 140,833,654 30,000,000 190,000,000 82,079,916 10,000,000 150,000,000 958,372,758

98,000,000 19,000,000 5,000,000 88,000,000 30,000,000 143,753,852 73,722,719 34,000,000 592,471,280

20,000,000 1,000,000 13,202,468 483,000 6,019,000 52,833,654 46,246,148 8,357,197 10,000,000 116,000,000 365,901,478

Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida

42

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Entidad corresponsal Vienen JPMorgan Chase KBC Bank NV Mercantil Banco Universal Venezuela Natixis Banques Populaires Nordea Bank Sumitomo Mitsui Banking Corp.

The Bank of Montreal The Bank of New York Mellon Wells Fargo Bank Zurcher Kantonalbank (ZKB) Regions Bank (Estructurada) Deutsche Bank Trust (Garantía IFC) Banco de la Produccción (Garantía IFC) Banco ITAU, S.A. (Garantía IFC) Banco Pichincha (Garantía IFC) CoBank ACB (Estructurada) Citibank (Estructurada) Inter American Development Bank Citibank (Garantía títulos) (h) Cargill Financial Services Europe Limited (i) Wells Fargo Bank (d) Bank of America, N.A. (e) Wells Fargo Bank (f) Wells Fargo Bank (g) Total en US dólares Total en quetzales

Autorizadas US$

Utilizadas US$

958,372,758 60,000,000 6,000,000 25,000,000 22,000,000 15,000,000 100,000,000 75,000,000 45,000,000 134,085,255 36,571,399 10,000,000 9,000,000 20,000,000 15,000,000 21,000,000 41,399,864 10,011,040 60,000,000 100,000,000

592,471,280 24,000,000 99,000,000 75,000,000 45,000,000 73,000,000 34,071,399 10,000,000 9,000,000 20,000,000 15,000,000 21,000,000 41,399,864 10,011,040 60,000,000 100,000,000

50,000,000 105,713,442 500,000,000 433,650,798 350,000,000 3,202,804,556 24,091,912,236

50,000,000 105,713,442 500,000,000 433,650,798 350,000,000 2,668,317,823 20,071,433,543

Disponibles US$ 365,901,478 60,000,000 6,000,000 1,000,000 22,000,000 15,000,000 1,000,000 61,085,255 2,500,000 534,486,733 4,020,478,693

Vencimiento Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida Indefinida 18/12/2017 21/06/2017 21/06/2017 21/06/2017 26/05/2017 14/08/2017 23/12/2017 15/12/2017 23/09/2019 11/12/2019 15/10/2021 01/11/2022 13/07/2025 13/04/2026

43

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros (a) Al 31 de diciembre de 2017 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 2.70% y 8.25% (entre 2.33% y 8.25% en 2016) y tienen garantía fiduciaria del Banco. (b) Al 31 de diciembre de 2017 los créditos obtenidos devengan tasas de interés LIBOR que oscilan entre LIBOR más 1.25% y LIBOR más 3.65% en ambos años y tienen garantía fiduciaria del Banco. (c) Las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas. (d) Durante septiembre y octubre de 2011 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank, National Association por US$180,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$90,000,000 a partir de enero de 2014 hasta octubre de 2018 y US$90,000,000 a partir de enero de 2015 hasta octubre de 2021. (e) El 1 de noviembre de 2012 se contrató un préstamo con la entidad financiera Bank of America, N.A. por US$500,000,000 con un plazo de 10 años, con tasa de interés fija del 5.50% anual y con pago de intereses el día uno (1) mayo y noviembre de cada año iniciando el uno (1) de mayo de 2013, y se amortizará el capital al vencimiento de la obligación, que es uno (1) de noviembre de 2022.

Durante el plazo de este financiamiento se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de préstamo respectivo. (f) Durante agosto y diciembre de 2013 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$450,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$20,000,000 a partir de octubre de 2015 hasta julio de 2018, US$30,000,000 a partir de octubre de 2016 hasta julio de 2023, US$250,000,000 a partir de octubre de 2016 hasta julio de 2025 y US$150,000,000 a partir de enero de 2017 hasta octubre de 2023. (g) El 13 de mayo de 2016 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$40,000,000 a partir de julio de 2018 hasta abril de 2023, US$5,000,000 a partir de julio de 2018 hasta abril de 2023 y US$305,000,000 a partir de julio de 2019 hasta abril de 2026.

44

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros (h) El 19 de septiembre de 2016 se contrató un préstamo con la entidad financiera Citibank, N.A. por US$100,000,000 con un plazo de 36 meses, con tasa de interés anual de LIBOR + 2.69% y con pago de intereses trimestrales, y se amortizará el capital mediante un pago parcial en el mes treinta (30) por un monto no mayor a US$50,000,000 y el saldo al vencimiento de la obligación, el veintitrés (23) de septiembre de 2019. El préstamo se encuentra garantizado con inversiones en Certibonos por Q470,000,000 y Eurobonos por US$56,400,000, ambos de la República de Guatemala.

Durante el plazo de este financiamiento se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de préstamo respectivo. (i) El 22 de diciembre de 2016 se obtuvo financiamiento a través de créditos con Cargill Financial Services Europe Limited por US$50,000,000 con un plazo de 1,077 días, con tasa de interés anual de LIBOR + 3.65% y con pago de intereses semestralmente, y se amortizará el capital al vencimiento de la obligación, que es el once (11) de diciembre de 2019.

Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos son como sigue: US$ 2018 2019 2020 2021 2022 en adelante

16

1,441,674,881 249,579,830 120,513,074 116,789,278 865,017,718 2,793,574,781

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Bonos hipotecarios con garantía general Bonos bancarios con garantía general

41,901,000 897,675,000 939,576,000

51,054,000 85,225,000 136,279,000

Las autorizaciones para las emisiones en bonos están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria.

45

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El total de las emisiones de bonos hipotecarios tienen un monto autorizado de hasta Q405 millones, para bonos bancarios en quetzales hasta Q1,500 millones y para bonos bancarios en dólares hasta US$200 millones. Los recursos obtenidos se destinan para financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos hipotecarios están garantizados con los activos del Banco y con cédulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta veinticinco años en bonos hipotecarios con garantía general y hasta veinte años en bonos hipotecarios con garantía específica. Los bonos hipotecarios devengan tasas de interés variables que oscilan entre el 2% y 9.50% anual en ambos años.

Los bonos bancarios tienen garantía general de préstamos, inversiones y demás activos del Banco y el plazo es de hasta veinticinco años. Los bonos bancarios devengan una tasa de interés variable que para la emisión en quetzales oscila entre el 6.5% y 9.5% anual (6.5% y 9.5% en 2016).

Los bonos se amortizarán mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie se elabore.

17

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Otras obligaciones Total moneda extranjera

137,258,304 5,420,132 142,678,436

139,222,141 764,778 139,986,919

25,405,854 97,156,064 42,801,647 165,363,565 308,042,001

22,414,229 93,305,281 43,835,212 159,554,722 299,541,641

46

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 18

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Impuesto sobre la renta por pagar (nota 32) Obligaciones inmediatas Obligaciones emisión de documentos Ingresos por aplicar Obligaciones por administración Depósitos en garantía Otras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos Obligaciones inmediatas Ingresos por aplicar Depósitos en garantía Obligaciones por administración Otras Total moneda extranjera

19

113,843,320 172,079,309 136,904,505 38,343,404 39,439,284 2,511,327 14,047,066 517,168,215

83,369,543 181,293,328 325,570,737 39,613,924 34,229,773 944,224 665,021,529

211,907,408 36,340,487 26,123,803 6,498,174 1,769,524 2,062,771 284,702,167 801,870,382

103,678,280 49,081,919 37,956,731 1,543,770 203,087 192,463,787 857,485,316

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Aguinaldos Bonificaciones

20

4,201,882 19,395,061 23,596,943

3,944,058 18,089,920 22,033,978

Otras Obligaciones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Deuda subordinada Emisión de bonos

1,101,715,500 257,066,950 1,358,782,450

1,128,319,500 263,274,550 1,391,594,050

47

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros i.

Deuda subordinada Este saldo corresponde a contrato de préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$150,000,000 emitido el 27 de julio de 2011 con Bank of America, N.A. como prestamista y con The Bank of New York Mellon como agente administrativo. El pago de capital será al vencimiento de la obligación, el 27 de julio de 2021. Este préstamo devenga una tasa de interés fija del 8.25% anual, con pagos semestrales de interés el 27 de enero y 27 de julio de cada año, iniciando el 27 de enero de 2012.

Se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de deuda subordinada suscrito.

ii. Emisión de bonos Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 este saldo lo integran US$35,000,000 que corresponden a la emisión privada y colocación de bonos admisibles en el mercado de capitales internacional el 30 de abril de 2008, con tasa de interés fija del 9% anual y con pago al vencimiento el 30 de abril de 2068; sin embargo, puede ser prepagada a partir del 30 de abril de 2018.

La emisión y colocación fue autorizada mediante la resolución 1047-2007 del Consejo de Administración y ratificada en Acta No. 53 de la Asamblea Ordinaria de Accionistas, ambas del 28 de diciembre de 2007 y por la Junta Monetaria mediante la Resolución JM-14-2008 del 23 de enero de 2008 con el respectivo reglamento (“Reglamento para la emisión, negociación, amortización y servicio de los bonos admisibles para el cálculo de patrimonio computable de Banco Industrial, S.A. expresados en dólares”).

El 24 de octubre de 2007 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-172-2007 “Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo de Patrimonio Computable”, la cual entró en vigencia y fue publicada en el diario oficial el 26 de octubre de 2007.

21

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Cartera de créditos Productos por servicios Otros Total moneda nacional Van

8,748,746 245,505 1,250,040 10,244,291 10,244,291

9,181,747 269,909 570,846 10,022,502 10,022,502 48

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros

Vienen Moneda extranjera: Cartera de créditos Otros Total moneda extranjera

22

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 10,244,291 10,022,502 1,909,867 14,841,296 16,751,163 26,995,454

1,933,373 8,307,733 10,241,106 20,263,608

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Productos por servicios Rendimiento por operaciones de reporto Comisiones Productos capitalizados Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Productos por servicios Otros Productos capitalizados Total moneda extranjera

14,832,861 39,618,284 1,462,468 29,264 55,942,877

13,909,464 36,486,800 1,495,979 77,808 39,155 52,009,206

11,580,956 67,523,833

8,052,936 60,062,142

7,976,513 22,827,250 5,288,234 1,281 36,093,278

8,078,630 28,827,220 1,078 36,906,928

2,291,577 38,384,855 105,908,688

2,942,675 39,849,603 99,911,745

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación

Moneda nacional Moneda extranjera

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 55,942,877 52,009,206 36,093,278 36,906,928 92,036,155 88,916,134

49

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 23

Capital Pagado El capital autorizado es de cuatro mil millones de quetzales (Q4,000,000,000), distribuido en cien millones (100,000,000) de acciones comunes nominativas con valor nominal de Q40 cada una.

Al 31 de diciembre de 2017 el capital suscrito y pagado asciende a Q2,359,139,560 distribuido en 58,978,489 (Q2,309,139,560 distribuido en 57,728,489 acciones al 31 de diciembre de 2016).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 el Consejo de Administración autorizó hacer un llamamiento a los accionistas del Banco para la suscripción de 1,250,000 acciones por un valor de Q300.00 cada una; según consta en acta número 4883 del 31 de enero 2017. El valor total efectivamente pagado ascendió a Q375,000,000 que incluye una prima por la venta de acciones de Q325,000,000 Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 el Consejo de Administración autorizó hacer un llamamiento a los accionistas del Banco para la suscripción de 1,285,715 acciones por un valor de Q269.50 cada una; según consta en acta número 4787 del 04 de febrero 2016. El valor total efectivamente pagado ascendió a Q346,500,192 que incluye una prima por la venta de acciones de Q295,071,593.

24

Aportaciones Permanentes Las aportaciones permanentes corresponden a primas sobre acciones recibidas de los accionistas por pagos en exceso del valor nominal de las acciones emitidas.

25

Reservas de Capital y Resultados de Ejercicios Anteriores El resumen de esta cuenta es el siguiente:

Reserva para futuras capitalizaciones Reservas para futuros dividendos Reserva para eventualidades Reserva para reinversión de utilidades

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 1,038,252,494 1,038,252,493 685,956,346 1,015,692 493,233 493,234 1,724,702,073 1,039,761,419

Reserva para futuras capitalizaciones: 2017: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 64 del 24 de abril de 2017 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuras capitalizaciones por Q685,956,346 2016: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 63 del 25 de abril de 2016 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuras capitalizaciones por Q338,237,908.

50

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Dividendos decretados: 2017: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 64 del 24 de abril de 2017 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2016, dividendos por Q387,935,446 2016: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 63 del 25 de abril de 2016 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015, dividendos por Q695,374,976.

Reserva para eventualidades Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 se pagaron Q700,219 por reparos fiscales al impuestos sobre la renta del período fiscal 2013.

Asignación a directores: 2017: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 64 del 24 de abril de 2017 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2016, una asignación a directores de Q72,397,199.

2016: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 63 del 25 de abril de 2016 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015, una asignación a directores de Q69,681,768.

La asignación a directores corresponde al 6% sobre la ganancia neta del año, de conformidad con la cláusula trigésimo octava de la escritura social del banco.

26

Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos 3,395,292,557 3,080,876,532 Inversiones 1,768,345,691 1,747,532,249 Disponibilidades 21,175,712 22,318,506 5,184,813,960 4,850,727,287 Comisiones: Cartera de créditos Van

1,173,338 5,185,987,298

1,266,544 4,851,993,831

51

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros

Vienen Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Total productos financieros Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Otras obligaciones Otros gastos financieros: Beneficios adicionales Negociación de títulos valores Cuota de formación FOPA Productos no cobrados Diferencias de precio en operaciones de reporto Comisiones Total gastos financieros Margen por inversión

27

Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q 5,185,987,298 4,851,993,831 1,050,702

989,868

7,179,438 5,194,217,438

1,301,055 4,854,284,754

1,423,853,690 772,817,640 54,032,286 114,063,708 2,364,767,324

1,446,395,719 665,933,423 13,708,403 118,071,472 2,244,109,017

145,008,500 16,240,700 109,040,369 3,347,934

146,654,750 17,135,656 105,953,795 3,978,992

180,853,801 755,516 2,820,014,144 2,374,203,294

199,015,302 8,870,266 2,725,717,778 2,128,566,976

Productos por Servicios El resumen de los productos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Comisiones Manejo de cuenta Productos créditos sindicados Cobro mensual BI-móvil Cobro por uso de cajeros Cheque rechazado en ventanilla Otros

169,526,944 64,971,573 32,299,299 42,632,880 18,389,644 22,353,365 21,733,812 371,907,517

170,308,255 64,554,049 34,875,604 38,006,430 17,492,650 15,858,915 30,121,739 371,217,642 52

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 28

Otros Productos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación:

Dividendos (nota 10) Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera

29

Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q 363,357,278 401,512,454 237,330,338 600,687,616

212,296,706 613,809,160

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Funcionarios y empleados Mantenimiento y otros servicios Depreciaciones Impuestos, arbitrios y contribuciones Amortizaciones Arrendamientos Honorarios profesionales Seguridad y vigilancia Reparaciones y mantenimiento Mercadeo y publicidad Primas de seguros y fianzas Teléfono Proyecto lealtad Energía eléctrica Gastos de corresponsales Papelería, útiles y suministros Comisiones King Express Mensajería Servicios técnicos y administrativos Donaciones Parqueo Consejo de Administración Van

770,501,713 227,353,521 121,597,144 82,129,327 88,915,740 79,322,035 71,100,826 41,873,855 36,549,006 35,561,741 30,156,501 21,249,627 24,050,783 15,349,803 12,270,000 11,134,201 9,893,925 9,450,033 7,066,807 4,768,226 4,059,581 3,408,732 1,707,763,127

729,295,719 208,058,493 113,691,111 112,019,374 82,827,540 75,071,156 70,017,587 40,276,265 36,305,151 33,587,908 24,455,394 23,260,288 21,074,073 16,316,308 12,089,214 11,928,406 10,370,129 9,696,526 6,585,983 5,283,821 3,984,066 3,370,805 1,649,565,317

53

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros

Vienen Crédito por reclamo de clientes Gastos en agencias Cuotas asociaciones diversas Suscripciones Fletes y acarreos Comunicaciones internacionales Agua Alianza créditos de consumo Gastos varios

30

Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q 1,707,763,127 1,649,565,317 3,350,328 1,361,929 2,934,121 2,749,772 1,199,333 1,262,979 1,134,030 1,622,699 859,133 836,328 804,315 761,313 370,526 298,802 128,156 217,890 4,759,778 5,445,633 1,723,302,847 1,664,122,662

Productos y Gastos Extraordinarios, neto

El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos: Reintegro de gastos administrativos 50,041,890 35,628,941 Recuperaciones 41,332,557 48,820,179 Reintegros por reclamos al seguro 4,350,315 1,460,380 Comisiones administrativas 3,235,198 401,811 Sobrantes de caja y valores 781,363 754,644 Utilidad en liquidación de bienes realizables 445,736 1,438,936 Utilidad en venta de bienes inmuebles 283,299 31,239 Otros 1,529,627 165,322 Total productos extraordinarios 101,999,985 88,701,452 Gastos: Pérdida en tenencia y explotación de bienes realizables 1,789,900 1,540,237 Pérdida en liquidación de bienes realizables 1,004,723 1,074,328 Gastos activos extraordinarios bienes muebles 839,489 558,782 Gastos activos extraordinarios bienes inmuebles 754,561 845,648 Pérdida en venta de inmuebles 224,137 Otros 9,410 3,321 Total gastos extraordinarios 4,622,220 4,022,316 97,377,765 84,679,136 54

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos: Liquidación de saldos Cheques y giros caducados Extorno de provisiones Total productos de ejercicios anteriores Gastos: Por sustitución de cheques y giros anulados caducados Arrendamientos Impuesto único sobre inmuebles Impuesto sobre la renta Gastos de construcción Otros Total gastos de ejercicios anteriores

32

7,927,976 2,269,268 1,041,548

559,360 6,392,916 1,580,519

11,238,792

8,532,795

(878,208) (514,598) (749,547) (324,246) (445,820) (719,478) (3,631,897) 7,606,895

(823,636) (18,172) (522,034) (1,363,842) 7,168,953

Impuesto sobre la Renta La declaración jurada anual del impuesto sobre la renta correspondiente a los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2017 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación, y los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2014 ya fueron sujetos a revisión por las autoridades fiscales. El resultado de las revisiones generó ajustes pendientes de resolución que están en etapa judicial o administrativa (nota 36).

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 102012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 01 de enero de 2013 se adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo del 25%. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%.

55

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 ascendió a Q113,843,320 (Q83,376,108 en 2016), lo que representó una tasa efectiva del 8.14% (6.46% en 2016).

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Renta bruta (total de ingresos) Menos rentas exentas y no afectas Menos costos y gastos Más gastos de rentas exentas Renta imponible Tasa impositiva Gasto de impuesto sobre la renta Más gasto de impuesto sobre la renta sobre rentas de capital Más gasto de impuesto sobre la renta sobre ganancias de capital Gasto total del impuesto sobre la renta Menos pagos a cuenta, pagos directos y acreditamientos Impuesto sobre la renta por pagar (notas 13 y 18)

6,279,768,049 (1,857,411,261) (4,880,493,434) 913,509,924 455,373,278 25%

5,936,445,744 (1,834,267,396) (4,646,549,705) 877,849,530 333,478,173 25%

113,843,320

83,369,543

14,748

3,124

-

3,441

113,858,068 (14,748) 113,843,320

83,376,108 (6,565) 83,369,543

La determinación del gasto del impuesto sobre la renta arriba indicado se preparó en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

56

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 33

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Banco, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras (nota 16) Obligaciones financieras Pólizas de seguros y fianzas Operaciones de reporto Otras cuentas de orden Cuentas de orden Total moneda nacional Moneda extranjera: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Márgenes por girar Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras Obligaciones financieras Pólizas de seguros y fianzas Operaciones de reporto Otras cuentas de orden Total moneda extranjera

1,558,962,876 470,000,000 26,241,260,934

1,668,097,914 470,000,000 21,663,647,762

19,839,261,575 4,294,068,398

17,290,156,978 4,389,639,505

1,905,000,000 1,905,000,000 19,519,191,182 946,400,000 1,685,731,422 12,636,406 78,377,512,793

2,000,000,000 2,000,000,000 1,776,517 1,596,300,000 1,929,956,369 10,900,420 53,020,475,465

6,107,983,172 414,245,028 23,289,008,222

6,425,572,185 424,248,132 22,467,894,940

29,475,020,453 2,370,481,838 506,076,697

30,119,715,246 2,810,675,104 432,528,734

2,093,259,450 2,093,259,450 2,313,690,198 2,223,357,361 1,040,625,900 71,927,007,769 150,304,520,562

2,143,807,050 2,143,807,050 1,916,639 2,399,770,090 695,031,612 70,064,966,782 123,085,442,247

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros (a) Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2017, se realizó el registro contable en cuentas de orden del total del importe de las pólizas de seguros contratadas sobre la cartera de créditos que se encuentran endosadas a favor del Banco; esto de conformidad con lo establecido en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco según el resumen siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q En moneda nacional: Administración 1,924,666,322 1,922,505,553 Garantía 140,276,972 140,571,555 Inversión 163,917,174 153,790,739 Otros 654,482,465 761,534,803 Total moneda nacional 2,883,342,933 2,978,402,650 En moneda extranjera: Administración 44,713,610 45,474,609 11,416,241 11,610,538 Garantía Otros 132,463,909 130,360,544 Total moneda extranjera 188,593,760 187,445,691 3,071,936,693 3,165,848,341

34

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

58

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo. c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso. d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

35

Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero.

59

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El 27 de septiembre de 2004 la Junta Monetaria emitió la Resolución No. 818-2004 que formaliza la conformación del Grupo Financiero Corporación BI, siendo el Banco la empresa responsable.

Las empresas que conforman el Grupo Financiero Corporación BI son: 

Banco Industrial, S.A. (empresa responsable)



Financiera Industrial, S.A.



Contecnica, S.A.



Mercado de Transacciones, S.A.



Almacenadora Integrada, S.A.



Almacenes Generales, S.A.



Seguros El Roble, S.A.



Fianzas El Roble, S.A.



Westrust Bank (International) Limited

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2016 2017 Q Q Productos: Dividendos Intereses Comisiones Gastos: Diferencia de precio en operaciones de reporto Beneficios adicionales Intereses Administrativos Comisiones Gastos extraordinarios

363,287,512 20,490,276 25,560 383,803,348

401,371,384 20,207,843 25,560 421,604,787

180,822,810 124,629,155 71,467,059 52,936,800 674,568 84,575 430,614,967

191,384,315 123,144,853 45,509,728 45,429,181 9,710 764,177 406,241,964

60

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Los saldos con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Productos financieros por cobrar Inversiones permanentes: Financiera Industrial, S.A. Westrust Bank (International) Limited Contecnica, S.A. Pasivos: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar

796,614 21,874,561 452,770,557 39,975,353 245,009

10,581,840 22,402,784 338,587,159 29,607,740 1,889,364

69,875,000 245,913,850 50,000,000

44,875,000 245,913,850 50,000,000

903,477,098 856,900,000 528,188 38,894,887

967,548,296 39,900,000 614,663 45,888,068

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativos con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación.

Los saldos son los siguientes: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Cuentas por cobrar Inversiones permanentes

424,231,870 633,502,478 11,581,962 220,783,140

791,369,901 601,214,080 13,717,341 220,783,140

Pasivos: Obligaciones depositarias Cuentas por pagar

606,499,820 -

538,518,594 1,479

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las transacciones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos: Intereses Servicios Otros Gastos: Servicios Intereses Consejo de Administración Otras: Asignación a directores Dividendos decretados Venta de inmuebles y muebles

33,292,265 48,000 284,111 33,624,376

37,242,484 48,000 2,627,180 39,917,664

197,669,543 15,329,826 3,408,732 216,408,101

183,109,033 21,298,526 3,370,805 207,778,364

72,397,199 387,935,446 460,332,645

69,681,767 695,374,976 765,056,743

7,316,727

-

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca; b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y, c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

36

Compromisos y Contingencias 

Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2017 se tienen pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por Q67,746,984 y US$198,152,438 equivalentes a Q1,455,384,081 (Q69,762,372 y US$233,473,722 equivalentes a Q1,756,219,688 en el 2016).

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 

Fideicomisos Al 31 de diciembre de 2017 se administró como fiduciario cincuenta y dos (52) contratos de fideicomiso (56 en 2016). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. De estos fideicomisos únicamente uno (1) es auditado por Aldana, Rodríguez y Asociados, S.C. ocho (8) son auditados por la Contraloría General de Cuentas de la Nación (4 en 2016) y nueve (9) son auditados por otros auditores independientes (13 en 2016).



Compromisos por Arrendamientos Se celebraron contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2017 por este concepto asciende a Q79,322,035 (Q75,071,156 en 2016).



Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2017 se tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar por Q3,169,757,361 (Q3,996,070,090 en 2016).



Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2017 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria.

Los montos de impuestos adicionales reclamados no incluyen multas e intereses resarcitorios y se resumen a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Impuestos Adicionales Reclamados Vía Judicial: Impuesto sobre la renta período fiscal 2008 Impuesto sobre la renta períodos fiscales 1999 y 2000 Retenciones de impuesto sobre la renta 1993 – 1994

424,196

424,195 a.

1,656,875

1,656,875 b.

16,125 2,097,196

16,125 c.

2,097,195

Vía Administrativo: Impuesto sobre la renta períodos fiscales 2013 y 2014 217,081,502 218,421,440 d.

219,178,698 220,518,635 63

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros a. Proceso 2009-21-01-44-0000304 del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2008. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q424,195 más multa de Q424,195 e intereses resarcitorios. b. Proceso 247-2003, Oficial Tercero y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 1999 y de 2000. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q1,656,875 más multa de Q1,656,875 e intereses resarcitorios (Q2,631,890 más multa de Q2,631,890 e intereses resarcitorios en 2013). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el proceso se liquidó de forma parcial. c. Proceso 105-99, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, por impuesto sobre la renta no retenido como agente retenedor en el período comprendido del 1 de julio de 1993 al 30 de junio de 1994. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q16,125 más multa de Q16,125 e intereses resarcitorios. d. Procesos 2014-21-01-44-0000960 y 2015-21-01-44-0000538 del período comprendido entre el 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre 2014. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q217,081,502 más multa de Q217,081,502 e intereses resarcitorios (Q218,421,440 más multa de Q218,421,440 e intereses resarcitorios en 2016). Durante el año terminado al 31 de diciembre 2017 el proceso se liquidó de forma parcial.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable.

Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2017 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos. 

Contingencias por la absorción del Banco de Occidente, S.A. Como resultado de la absorción de Banco de Occidente, S.A. en el 2006 se asumió la responsabilidad de ciertas contingencias fiscales que la Administración, conjuntamente con sus abogados, consideran remotas.

Adicionalmente, de acuerdo con las negociaciones de la absorción, los anteriores accionistas del Banco de Occidente, S.A. asumirían la responsabilidad sobre estas contingencias fiscales cubriendo cualquier pérdida que pudiera generarse en los procesos de resolución respectivos.

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Notas a los Estados Financieros 37

Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera es como sigue: 31 de diciembre 2017 2016 US$ US$

38

Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos, neto Productos financieros por cobrar Cuentas por cobrar, neto Bienes realizables Inversiones permanentes Otras inversiones Total de activos

596,547,795 138,717,849 3,763,859,321 9,165,934 13,653,360 1,790,120 58,860,969 22,985,190 4,605,580,538

469,289,771 123,287,367 3,743,872,652 9,830,750 7,489,174 1,808,402 58,860,969 22,640,025 4,437,079,110

Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Otras obligaciones Créditos diferidos Otras cuentas acreedoras Total pasivos Posición neta activa

1,495,664,947 2,793,574,781 22,514,465 38,762,571 185,000,000 2,223,391 5,210,455 4,542,950,610 62,629,928

1,501,889,014 2,668,317,823 21,211,375 25,586,342 185,000,000 1,323,185 5,290,443 4,408,618,182 28,460,928

Presentación de Estados Financieros De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, el Banco como empresa responsable de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero Corporación BI.

39

Administración de Riesgos Hay exposición a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros: 

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

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Notasq a los Estados Financieros 

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.



Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.



Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.



Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.



Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.



Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.



Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros.

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Notas a los Estados Financieros Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, se han realizado diversas transacciones de cobertura mediante la suscripción de contratos de derivados de tasa de interés.

Se realizan transacciones de cobertura con bancos del exterior mediante la suscripción de contratos de swap de tasa de interés para protección de las operaciones de crédito con sus clientes locales. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el Banco tiene suscrito un contrato con Standard Bank London Limited, con vencimiento el 30 de junio de 2018. La tasa fijada en este contrato está en 5.32% anual y los valores nocionales totalizan US$4,388,910 para 2017 y US$8,777,820 para 2016. De acuerdo con las condiciones de las tasas de interés en los mercados internacionales al 31 de diciembre de 2017, este contrato tiene un valor razonable de pérdida no realizada, no contabilizada en los estados financieros por US$76,562 equivalentes a Q562,330 (US$336,083 equivalentes a Q2,528,060 para 2016).

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Bases de Presentación Las políticas contables que se utilizan para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF) como se resume a continuación: a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que se deben reconocer los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado. b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen que debe realizarse una evaluación de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias. c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio.

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Notas a los Estados Financieros Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, para que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes. d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e. Registro de la depreciación de activos revaluados El MIC establece que la depreciación de activos revaluados se debite en el capital contable.

Las NIIF establecen que los cargos por depreciación de todos los activos fijos se reconozcan en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste correspondiente entre las cuentas de capital contable afectadas. f. Derecho de llave El MIC establece que el derecho de llave se amortiza.

Las NIIF establecen que los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establecen que se lleve a cabo anualmente una prueba de deterioro. g. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, esta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto.

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Notas a los Estados Financieros h. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. i. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. j. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período contable el que se descubra el error. k. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios en el estado de resultados.

Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas. l. Consolidación de estados financieros El MIC establece que la entidad responsable debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

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Notas a los Estados Financieros m. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. n. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar transacciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera. o. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF con relación a instrumentos financieros principalmente en referencia a: 

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).



Registro referente a contratos de instrumentos derivados.



Participaciones en otras entidades.



Medición del valor razonable.

p. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF. q. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que en cada fecha de reporte se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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