Estados Financieros CorpVida 2013 by Corpvida Documentos

6 ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS 67

EY Chile Avda. Presidente Riesco 5435, piso 4, Santiago Tel: +56 (2) 2676 1000 www.eychile.cl

Informe del Auditor Independiente Señores Accionistas y Directores de Compañía de Seguros CorpVida S.A.: Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Compañía de Seguros CorpVida S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados 68

en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Seguros CorpVida S.A. al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Otros asuntos. Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. Las notas a los estados financieros 25.3.2 “Índices de cobertura” , 25.3.3 “Tasa de costo equivalente”, 44.3 “Moneda extranjera” y los cuadros técnicos; 6.01 “Cuadro margen de contribución”, 6.02 “Cuadro de apertura de reservas de prima”, 6.03 “Cuadro costo de siniestro”, 6.04 “Cuadro costo de rentas”, 6.05 “Cuadro de reservas”, 6.07 “Cuadro de prima” y 6.08 “Cuadro de datos”, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes

utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Otros asuntos. Información no comparativa De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Otros asuntos. Auditores independientes antecesores El estado de situación financiera al 1 de enero de 2012 antes de la clasificación de acuerdo a instrucciones de la Circular N° 2022, y los estados financieros de por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 de Compañía de Seguros CorpVida S.A., fueron auditados por otros auditores, quienes expresaron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 28 de febrero de 2013.

Enrique Aceituno A. Ernst & Young Ltda. Santiago, 25 de febrero de 2014 69

Indice

N°

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS

N°

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS

12.2

Participación en empresas asociadas (Coligadas)

12.3

Cambio en inversiones en empresas relacionadas

Entidad que reporta

Bases de preparación

Políticas contables

Políticas contables significativas

13.1

Movimiento de la cartera de inversiones

Primera adopción

13.2

Garantías

5.1

Exenciones

13.3

Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos

5.2

Conciliación del patrimonio y resultado

13.4

Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209

Administración de riesgo

13.5

Información Cartera de Inversiones (Cuadro custodia)

Efectivo y efectivo equivalente

13.6

Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176

Activos financieros a valor razonable

Otras notas de inversiones financieras

Inversiones inmobiliarias

8.1

Inversiones a valor razonable

14.1

8.2

Derivados de cobertura e inversión

14.2

Cuentas por cobrar leasing

8.2.1. Estrategia en el uso de derivados

14.3

Propiedades de uso propio

8.2.2. Posición en contratos derivados (Forwards. Opciones y Swap)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

8.2.3. Posición en contratos derivados (Futuros)

Cuentas por cobrar asegurados

8.2.4. Operaciones de venta corta

16.1

Saldos adeudados por asegurados

8.2.5. Contratos de Opciones

16.2

Deudores por primas por vencimiento

16.3

Evolución del deterioro asegurados

8.2.6. Contratos de Forwards 8.2.7. Contratos de Futuros

Propiedades de inversión

Deudores por operaciones de reaseguro

8.2.8. Contratos Swaps

17.1

Saldos adeudados por reaseguro

8.2.9. Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)

17.2

Evolución del deterioro por reaseguro

17.3

Siniestros por cobrar a reaseguradores

Activos financieros a costo amortizado 18

Deudores por operaciones de coaseguro

9.1

Inversiones a costo amortizado

9.2

Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros

18.1

Saldo adeudado por coaseguro

Préstamos

18.2

Evolución del deterioro por coaseguro

Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)

Participación del reasegurado en las reservas técnicas (Activo) y reservas técnicas (Pasivo)

Participaciones en entidades del grupo

Intangibles

12 12.1

Participación en empresas subsidiarias (Filiales)

20.1

Goodwill

N°

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS

20.2

Activos intangibles distintos a Goodwill

N°

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS

25.2

Reserva para seguros de vida

Impuestos por cobrar

25.2.1. Reserva riesgos en curso

21.1

Cuentas por cobrar por impuestos

25.2.2. Reservas seguros previsionales

21.2

Activo por impuestos diferidos

25.2.3. Reserva matemática

21.2.1. Efecto de impuestos diferidos en patrimonio

25.2.4. Reserva valor del fondo

21.2.2. Efecto de impuestos diferidos en resultado

25.2.4.1. Reserva de descalce seguros con Cuenta Única de Inversión

Otros activos

25.2.5. Reserva rentas privadas

22.1

Deudas del personal

25.2.6. Reserva siniestros

22.2

Cuentas por cobrar intermediarios

25.2.7. Reserva insuficiencia de primas

22.3

Saldos con relacionados

25.2.8. Otras reservas

22.3.1. Saldos

25.3

Calce

22.3.2. Compensaciones al personal directivo clave y administradores

25.3.1. Ajuste de reserva por calce

22.4

Transacciones con partes relacionadas

25.3.2. Índices de coberturas

22.5

Gastos anticipados

25.3.3. Tasa de costo equivalente

22.6

Otros activos

25.3.4. Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias

Pasivos financieros

25.4

Reserva SIS

23.1

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado

25.5

SOAP

23.2

Pasivos financieros a costo amortizado

Deudas por operaciones de seguro

23.2.1. Deudas con entidades financieras

26.1

Deudas con asegurados

23.2.2. Otros pasivos financieros a costo amortizado

26.2

Deudas por operaciones reaseguro

23.2.3. Impagos y otros incumplimientos

26.3

Deudas por operaciones de coaseguro

Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

Provisiones

Reservas técnicas

Otros pasivos

25.1

Reservas para seguros generales

28.1

25.1.1. Reserva riesgos en curso

28.1.1. Cuenta por pagar por impuestos

25.1.2. Reserva de siniestros

Impuestos por pagar 28.1.2. Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2)

25.1.3. Reserva insuficiencia de primas

28.2

Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3)

25.1.4. Otras reservas técnicas

28.3

Deudas con intermediarios

N°

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS

N°

28.4

Deudas con el personal

28.5

Ingresos anticipados

47.1

Cuadro de determinación de crédito a asegurados

28.6

Otros pasivos no financieros

47.2

Cuadro de determinación de prima no devengada

NOTA

ÍNDICE DE NOTAS Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales)

Patrimonio

47.3

Cuadro prima por cobrar reasegurados

29.1

Capital pagado

47.4

Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas

29.2

Distribución de dividendos

29.3

Otras reservas patrimoniales

48.1

Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento

Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes

48.2

Obligación de invertir

Variación de reservas técnicas

48.3

Activos no efectivos

Costo de siniestros

48.4

Inventario de inversiones

Deterioro de seguros

Costos de administración

Resultado de inversiones

Otros ingresos

Otros egresos

Diferencia de cambio

Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

Solvencia

Impuesto a la renta 40.1

Resultado por impuestos

40.2

Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo

Estado de flujos de efectivo

Contingencias y compromisos

Hechos posteriores

Moneda extranjera

Cuadro de venta por regiones

Margen de Solvencia 46.1

Margen de solvencia vida

46.2

Margen de solvencia generales

Activo

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

SALDO AÑO 2013

SALDO AÑO 2012

SALDO AÑO 2011

5.10.00.00

Total activo

2.230.607.670

2.042.671.519

1.772.109.257

5.11.00.00

Total inversiones financieras

1.839.749.721

1.671.828.173

1.425.410.076

5.11.10.00

Efectivo, efectivo equivalente

18.981.494

6.943.880

14.088.010

5.11.20.00

Activos financieros a valor razonable

5.11.30.00

Activos financieros a costo amortizado

113.893.039

119.322.227

131.231.916

1.599.160.447

1.450.709.225

1.204.305.220

5.11.40.00

Préstamos

8.514.621

7.331.294

6.208.006

5.11.41.00

Avance tenedores de polizas

1.046.905

1.081.493

1.032.190

5.11.42.00

Préstamos otorgados

5.11.50.00

Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI)

5.11.60.00

Participaciones en entidades de grupo

5.11.61.00

Participación en empresas subsidiarias (Filiales)

5.11.62.00

Participaciones en empresas asociadas (Coligadas)

5.12.00.00

7.467.716

6.249.801

5.175.816

99.200.120

87.521.547

69.576.924

Total inversiones inmobiliarias

324.012.026

273.916.624

265.522.984

5.12.10.00

Propiedades de inversión

145.389.604

157.434.265

132.039.975

5.12.20.00

Cuentas por cobrar leasing

177.469.840

115.177.707

132.165.936

5.12.30.00

Propiedades, muebles y equipos de uso propio

1.152.582

1.304.652

1.317.073

5.12.31.00

Propiedades de uso propio

47.447

47.117

29.595

5.12.32.00

Muebles y equipos de uso propio

1.105.135

1.257.535

1.287.478

5.13.00.00

Activos no corrientes mantenidos para la venta

5.14.00.00

Total cuentas de seguros

5.14.10.00

Cuentas por cobrar de seguros

5.14.11.00

Cuentas por cobrar asegurados

5.14.12.00

Deudores por operaciones de reaseguros

5.14.12.10

Siniestros por cobrar a reaseguradores

5.14.12.20

Primas por cobrar reaseguro aceptado

5.14.12.30

Activo por reaseguro no proporcional

5.14.12.40

Otros deudores por operaciones de reaseguro

5.14.13.00

Deudores por operaciones de coaseguro

100.618 40.970.093

44.173.056

48.269.325

41.278

2.502.011

2.499.864

534.870

240.275

386.910

388.392

46.045

163.927

145.686

193.196

221.643

792

1.034

1.340

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

5.14.13.10

Primas por cobrar por operaciones de coaseguro

5.14.13.20

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro

5.14.20.00

Participación del reasegurado en las reservas técnicas

5.14.21.00

Participación del reasegurado en la reserva riesgo en curso

5.14.22.00

SALDO AÑO 2013

SALDO AÑO 2012

SALDO AÑO 2011

40.393.945

41.430.770

45.382.551

Participación del reasegurado en las reservas seguros previsionales

39.748.027

41.257.606

45.100.748

5.14.22.10

Participación del reasegurado en la reserva rentas vitalicias

39.748.027

41.257.606

45.100.748

5.14.22.20

Participación del reasegurado en la res seg invalidez y sobrevivencia

5.14.23.00

Participación del reasegurado en la reserva matemática

5.14.24.00

Participación del reasegurado en la reserva rentas privadas

137.460

143.014

150.256

5.14.25.00

Participación del reasegurado en la reserva siniestros

508.458

30.150

131.547

5.14.26.00

Participación del reasegurado en la res catastrófica de terremoto

5.14.27.00

Participación del reasegurado en la res de insuf de primas

5.14.28.00

Participación del reasegurado en las otras res técnicas

5.15.00.00

Otros activos

25.875.830

52.753.666

32.806.254

5.15.10.00

Intangibles

2.428.924

1.660.727

2.775.920

5.15.11.00

Goodwill

5.15.12.00

Activos intangibles distinto a Goodwill

2.428.924

1.660.727

2.775.920

5.15.20.00

Impuestos por cobrar

9.026.767

5.889.815

11.218.682

5.15.21.00

Cuentas por cobrar por impuestos corrientes

837.810

711.355

1.388.220

5.15.22.00

Activo por impuestos diferidos

5.15.30.00

Otros activos

5.15.31.00 5.15.32.00 5.15.33.00

Deudores relacionados

5.15.34.00

Gastos anticipados

5.15.35.00

Otros activos

8.188.957

5.178.460

9.830.462

14.420.139

45.203.124

18.811.652

Deudas del personal

488.148

494.081

283.039

Cuentas por cobrar intermediarios

189.816

235.115

7.176.323

4.097.355

6.152.911

9.644.820

24.049

26.948

38.296.968

11.325.342

Pasivo

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

5.20.00.00

Total pasivo y patrimonio (B + C)

2.230.607.670

2.042.671.519

1.772.109.257

5.21.00.00

Total pasivo

2.086.626.524

1.892.411.685

1.653.740.805

5.21.10.00

Pasivos financieros

17.724.290

35.934.587

32.436.645

5.21.20.00

Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

5.21.30.00

Total cuentas de seguros

2.059.461.190

1.843.001.215

1.608.393.555

5.21.31.00

Reservas técnicas

2.058.883.074

1.842.637.791

1.608.023.460

5.21.31.10

Reservas riesgos en curso

740.692

2.697.029

825.657

5.21.31.20

Reservas seguros previsionales

1.921.805.673

1.717.478.111

1.509.707.753

5.21.31.21

Reservas rentas vitalicias

1.921.805.673

1.717.478.111

1.509.707.753

5.21.31.22

Reservas seguro invalidez y sobrevivencia

5.21.31.30

Reservas matemática

13.445.297

15.873.108

11.869.473

5.21.31.40

Reservas valor del fondo

98.354.509

86.516.922

69.311.515

5.21.31.50

Reservas rentas privadas

20.673.517

17.137.636

13.913.502

5.21.31.60

Reservas siniestros

3.375.121

2.929.842

2.395.560

5.21.31.70

Reservas catastrófica de terremoto

5.21.31.80

Reservas insuficiencia de prima

1.063

5.143

5.21.31.90

Otras reservas técnicas

487.202

5.21.32.00

Deudas por operaciones de seguro

578.116

363.424

370.095

5.21.32.10

Deudas con asegurados

5.21.32.20

Deudas por operaciones reaseguro

578.116

363.424

370.095

5.21.32.30

Deudas por operaciones por coaseguro

5.21.32.31

Primas por pagar por operaciones de coaseguro

5.21.32.32

Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro

5.21.32.40

Ingresos anticipados por operaciones de seguros

5.21.40.00

Otros pasivos

9.441.044

13.475.883

12.910.605

5.21.41.00

Provisiones

72.652

55.961

5.21.42.00

Otros pasivos

9.368.392

13.419.922

12.910.605

5.21.42.10

Impuestos por pagar

485.540

447.869

5.193.363

SALDO AÑO 2013

SALDO AÑO 2012

SALDO AÑO 2011

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

5.21.42.11

Cuenta por pagar por impuesto

5.21.42.12

Pasivo por impuesto diferido

5.21.42.20

Deudas con relacionados

5.21.42.30

Deudas con intermediarios

5.21.42.40

Deudas con el personal

5.21.42.50

Ingresos anticipados

5.21.42.60

Otros pasivos no financieros

5.22.00.00 5.22.10.00 5.22.20.00

Reservas

5.22.30.00

Resultados acumulados

5.22.31.00 5.22.32.00 5.22.33.00

(Dividendos)

5.22.40.00

Otros ajustes

SALDO AÑO 2013

SALDO AÑO 2012

SALDO AÑO 2011

485.540

447.869

1.625.605

381.118

2.217.402

2.310.504

3.567.758 9.934

35.226

2.673.652

2.556.338

2.019.966

5.818.148

8.163.087

3.386.772

Total patrimonio

143.981.146

150.259.834

118.368.452

Capital pagado

151.303.510

127.378.510

23.027.166

18.603.327

12.136.375

(30.349.530)

(19.647.003)

(21.146.433)

Resultados acumulados períodos anteriores

(19.647.004)

(21.885.071)

107.650

Resultado del ejercicio

(10.702.526)

2.238.068

(21.254.083)

E°R°

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

5.31.10.00

Margen de contribución (Mc)

5.31.11.00

Prima retenida

276.064.089

283.232.445

5.31.11.10

Prima directa

276.300.558

283.392.905

5.31.11.20

Prima aceptada

5.31.11.30

Prima cedida

(236.469)

(160.460)

5.31.12.00

Variación de reservas técnicas

(5.737.904)

(21.071.051)

5.31.12.10

Variación reserva de riesgo en curso

2.011.690

(1.851.124)

5.31.12.20

Variación reserva matemática

5.31.12.30

Variación reserva valor del fondo

5.31.12.40

Variación reserva catastrófica de terremoto

5.31.12.50

Variación reserva insuficiencia de primas

5.31.12.60

Variación otras reservas técnicas

5.31.13.00

Costo de siniestros del ejercicio

(25.132.209)

(18.650.222)

5.31.13.10

Siniestros directos

(27.006.682)

(19.020.025)

5.31.13.20

Siniestros cedidos

1.874.473

369.803

5.31.13.30

Siniestros aceptados

5.31.14.00

Costo de rentas del ejercicio

(301.426.444)

(294.903.045)

5.31.14.10

Rentas directas

(303.626.489)

(297.275.179)

5.31.14.20

Rentas cedidas

2.200.045

2.372.134

5.31.14.30

Rentas aceptadas

5.31.15.00

Resultado de intermediación

5.31.15.10

Comisión agentes directos

5.31.15.20

Comisión corredores y retribución asesores previsionales

5.31.15.30

Comisiones de reaseguro aceptado

5.31.15.40

Comisiones de reaseguro cedido

5.31.16.00

Gastos por reaseguro no proporcional

5.31.17.00

Gastos médicos

5.31.18.00

Deterioro de seguros

SALDO AÑO ACTUAL

SALDO AÑO ANTERIOR

(75.883.929)

(69.652.428)

2.753.607

(3.712.558)

(10.020.184)

(15.502.226)

4.185

(5.143)

(487.202)

(17.241.361)

(16.756.006)

(10.472.379)

(9.476.082)

(6.774.225)

(7.286.922)

5.243

6.998

(926.953)

(751.038)

(70.405)

(63.351)

(1.412.742)

(690.160)

CÓD. LÍNEA

LÍNEA

SALDO AÑO ACTUAL

SALDO AÑO ANTERIOR

5.31.20.00

Costos de administración (Ca)

(26.559.538)

(27.958.812)

5.31.21.00

Remuneraciones

(9.012.224)

(8.339.610)

5.31.22.00

Otros

(17.547.314)

(19.619.202)

5.31.30.00

Resultado de inversiones (Ri)

98.820.119

106.051.668

5.31.31.00

Resultado neto de inversiones realizadas

43.895.261

39.318.203

5.31.31.10

Inversiones inmobiliarias

31.824.709

20.409.785

5.31.31.20

Inversiones financieras

12.070.552

18.908.418

5.31.32.00

Resultado neto de inversiones no realizadas

(2.512.355)

(11.557.736)

5.31.32.10

Inversiones inmobiliarias

(240.439)

7.832

5.31.32.20

Inversiones financieras

(2.271.916)

(11.565.568)

5.31.33.00

Resultado neto de inversiones devengadas

66.037.473

75.385.219

5.31.33.10

Inversiones inmobiliarias

8.339.147

7.255.274

5.31.33.20

Inversiones financieras

59.195.703

69.434.226

5.31.33.30

Depreciación

(1.271.325)

(1.264.669)

5.31.33.40

Gastos de gestión

5.31.34.00

Resultado neto inversiones por seguros con CUI

5.31.35.00

Deterioro de inversiones

(3.877.635)

171.991

5.31.40.00

Resultado técnico de seguros (Mc + Ri + Ca)

(3.623.348)

8.440.428

5.31.50.00

Otros ingresos y egresos

(11.402.010)

(123.760)

5.31.51.00

Otros ingresos

151.896

1.555.412

5.31.52.00

Otros gastos

5.31.61.00

Diferencia de cambio

5.31.62.00 5.31.70.00 5.31.80.00

Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

5.31.90.00

Impuesto renta

5.31.00.00

Total resultado del período

5.32.10.00

Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos

5.32.20.00

Resultado en activos financieros

5.32.30.00

Resultado en coberturas de flujo de caja

5.32.40.00

Otros resultados con ajuste en patrimonio

5.32.50.00

Impuestos diferidos

5.32.00.00

Total otro resultado integral

5.30.00.00

Total del resultado integral

(226.052)

(39.612

(4.722.625)

2.733.991

(11.553.906)

(1.679.172)

2.760.960

(1.172.909)

Utilidad (Pérdida) por unidades reajustables

(2.064.603)

(3.840.208)

Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta

(14.329.001)

3.303.551

3.626.475

(1.065.483)

(10.702.526)

2.238.068

(10.702.526)

2.238.068

Compañía De Seguros CorpVida S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2013

8.11.00.00

Patrimonio inicial antes de ajustes

8.12.00.00

Ajustes de períodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del período

8.20.00.00

Resultado integral

8.21.00.00

Resultado del período

8.22.00.00

Total de ingresos (Gastos) registrados con abono (Cargo) a patrimonio

8.23.00.00

Impuestos diferidos

8.30.00.00

Transferencias a resultados acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los accionistas

8.41.00.00

Aumentos (Disminución) de capital

8.42.00.00

(-) Distribución de dividendos

8.43.00.00

Otras operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

8.60.00.00

Transferencia de patrimonio a resultado

8.70.00.00

Patrimonio al final del período

CAPITAL

RESERVAS

PAGADO

SOBRE PRECIO DE ACCIONES

RESERVA AJUSTE POR CALCE

RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI

151.303.510

400.180

18.220.069

(16.922)

151.303.510

400.180

18.220.069

(16.922)

4.465.347

(41.509)

22.685.416

(58.431)

151.303.510

400.180

OTRAS RESERVAS

RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS ACUMULADOS PERÍODOS ANTERIORES

OTROS AJUSTES RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO

TOTAL

(21.885.071)

2.238.068

150.259.834

(21.885.071)

2.238.068

150.259.834

2.238.068

(12.940.594)

(10.702.526)

(2.238.068)

4.423.838 (19.647.003)

(10.702.526)

143.981.146

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2012

CAPITAL

RESERVAS

PAGADO

SOBRE PRECIO DE ACCIONES

8.11.00.00

Patrimonio inicial antes de ajustes

8.12.00.00

Ajustes de períodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del período

8.20.00.00

Resultado integral

8.21.00.00

Resultado del período

8.22.00.00

Total de ingresos (Gastos) registrados con abono (Cargo) a patrimonio

8.23.00.00

Impuestos diferidos

8.30.00.00

Transferencias a resultados acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los accionistas

23.925.000

8.41.00.00

Aumentos (Disminución) de capital

23.925.000

8.42.00.00

(-) Distribución de dividendos

8.43.00.00

Otras operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

8.60.00.00

Transferencia de patrimonio a aesultado

8.70.00.00

Patrimonio al final del período

RESERVA AJUSTE POR CALCE

RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI

127.378.510

400.180

11.748.904

(12.709)

127.378.510

400.180

11.748.904

(12.709)

6.471.165

(4.213)

18.220.069

(16.922)

151.303.510

400.180

OTRAS RESERVAS

RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES 107.650

OTROS AJUSTES RESULTADO DEL EJERCICIO (21.254.083)

(738.638)

RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO

TOTAL

118.368.452 (738.638)

(630.988)

(21.254.083)

23.492.151

2.238.068

(21.254.083)

117.629.814

21.254.083 23.925.000 23.925.000

6.466.952 (21.885.071)

2.238.068

150.259.834

Flujo de Caja

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2013

31/12/2012

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 7.31.11.00

Ingresos por primas de seguros y coaseguro

7.31.12.00

Ingresos por primas reaseguro aceptado

7.31.13.00

Devolución por rentas y siniestros

7.31.14.00

Ingresos por rentas y siniestros reasegurados

7.31.15.00

Ingresos por comisiones reaseguros cedidos

7.31.16.00

Ingresos por Activos financieros a valor razonable

7.31.17.00

Ingresos por Activos financieros a costo amortizado

7.31.18.00

Ingresos por activos inmobiliarios

7.31.19.00

271.254.508

275.339.918

39.432

28.907

13.997.155

16.887.695

(108)

2.061

8.463.243

25.620.567

708.155.875

423.607.662

Intereses y dividendos recibidos

3.211.824

6.806.628

319.033

272.236

7.31.20.00

Préstamos y partidas por cobrar

7.31.21.00

Otros ingresos de la actividad aseguradora

7.31.00.00

Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora

15.604 1.005.456.566

748.565.674

(3.910.270)

(3.275.958)

EGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 7.32.11.00

Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro

7.32.12.00

Pago de rentas y siniestros

(151.418.447)

(131.071.528)

7.32.13.00

Egresos por comisiones seguros directos

(13.836.105)

(14.407.202)

7.32.14.00

Egresos por comisiones reaseguros aceptados

7.32.15.00

Egresos por Activos financieros a valor razonable

(27.259.646)

(24.060.809)

7.32.16.00

Egresos por Activos financieros a costo amortizado

(747.719.274)

(574.146.449)

7.32.17.00

Egresos por activos inmobiliarios

7.32.18.00

Gastos por Impuesto

7.32.19.00

Gasto de Administración

7.32.20.00

Otros egresos de la actividad aseguradora

7.32.00.00

Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora

7.30.00.00

Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación

(3.257.348)

(4.181.354)

(31.802.857)

(16.978.973)

(4.119.467)

(3.572.421)

(983.323.414)

(771.694.694)

22.133.152

(23.129.020)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2013

31/12/2012

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 7.41.11.00

Ingresos por propiedades, muebles y equipos

1.039

7.41.12.00

Ingresos por propiedades de inversión

14.087.779

7.41.13.00

Ingresos por activos intangibles

1.090.639

7.41.14.00

Ingresos por activos mantenidos para la venta

7.41.15.00

Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales

7.41.16.00

Otros ingresos relacionados con actividades de inversión

5.282

287.276

7.41.00.00

Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión

15.184.739

14.495.549

14.208.273

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 7.42.11.00

Egresos por propiedades, mueblesy equipos.

7.42.12.00

Egresos por propiedades de inversión

7.42.13.00

Egresos por activos intangibles

7.42.14.00

Egresos por activos mantenidos para la venta

7.42.15.00

Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales

7.42.16.00

Otros egresos relacionados con actividades de inversión

7.42.00.00 7.40.00.00

(63.684) (495.499)

(26.344.794)

(1.165.646)

(1.197)

(40.559)

Total egresos de efectivo de las actividades de inversión

(1.726.026)

(26.385.353)

Total de flujos de actividades de inversión

13.458.713

(11.889.804)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2013

31/12/2012

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.51.11.00

Ingreso por emisión de instrumentos de patrimonio

7.51.12.00

Ingresos por préstamos a relacionados

7.51.13.00

Ingreso por préstamos bancarios

7.51.14.00

Aumentos de capital

7.51.15.00 7.51.00.00

347.019

2.629.312

21.165.220

37.521.707

Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento

249.692.329

133.889.689

Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento

271.204.568

197.965.708

(73.585)

(643.248)

23.925.000

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.52.11.00

Dividendos a los accionistas

7.52.12.00

Intereses pagados

7.52.13.00

Disminución de capital

7.52.14.00

Egresos por préstamos con relacionados

(774.131)

(2.237.808)

7.52.15.00

Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento

(297.796.849)

(168.363.507)

7.52.00.00

Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento

(298.644.565)

(171.244.563)

7.50.00.00

Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento

(27.439.997)

26.721.145

7.60.00.00

Efecto de las variaciones de los tipo de cambio

3.885.746

1.153.549

7.70.00.00

Total aumento/disminución de efectivo y equivalentes

12.037.614

(7.144.130)

7.71.00.00

Efectivo y equivalentes al inicio del período

6.943.880

14.088.010

7.72.00.00

Efectivo y equivalentes al final del período

18.981.494

6.943.880

7.80.00.00

Componentes del efectivo y equivalentes al final del período

18.981.494

6.943.880

7.81.00.00

Caja

7.82.00.00

Banco

7.82.00.00

Equivalentes al afectivo

404.859

980.840

3.144.876

1.713.430

15.431.759

4.249.610

Nota 1. Entidad que Reporta

RAZÓN SOCIAL COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A.

NOMBRE DE LA CONTROLADORA ÚLTIMA DEL GRUPO INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN

RUT 96.571.890-7

ACTIVIDADES PRINCIPALES SEGUROS DE VIDA

DOMICILIO ROSARIO NORTE 660 PISO 21

N° RESOLUCIÓN EXENTA 190

GRUPO ECONÓMICO INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN

FECHA DE RESOLUCIÓN EXENTA SVS 13 DE DICIEMBRE DE 1989

NOMBRE DE LA ENTIDAD CONTROLADORA INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN

N° REGISTRO DE VALORES 384

PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES Con fecha 18 de noviembre de 2013, la SVS tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S.A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros CorpVida S.A. ACCIONISTAS NOMBRE

RUT

TIPO PERSONA

% PROPIEDAD

Mass Mutual (Chile) Limitada.

76.080.631-5

Jurídica Nacional

27,88%

CorpGroup Vida Limitada.

76.651.100-7

Jurídica Nacional

72,12%

NOMBRE

RUT

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.

79.844.680-0

AA-

08/05/2013

ICR International Credit Rating Ltda.

76.188.980-K

01/06/2013

CLASIFICADORES DE RIESGO

AUDITORES EXTERNOS ERNST & YOUNG SERVICIOS PROFESIONALES DE AUDITORÍAS Y ASESORÍAS LTDA. N° REGISTRO AUDITORES EXTERNOS SVS 3

N° REGISTRO

FECHA CLASIFICACIÓN

ADMINISTRACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN REPRESENTANTE LEGAL (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES)

RUT

Abello Prieto Christian Rodrigo

6.376.512-0

GERENTE GENERAL (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES)

RUT

Abello Prieto Christian Rodrigo

6.376.512-0

GERENTE DE FINANZAS (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES)

RUT

Montero Pérez José Luis

9.211.898-3

PRESIDENTE DIRECTORIO (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES)

RUT

Cortez Huerta Joaquín

6.493.230-6

NOMBRE DIRECTORES

RUT

Alejandro Ferreiro Yazigi

6.362.223-0

Lucchesi Francis

Extranjero

Stanforth Bruce

Extranjero

Siña Gardner Fernando Jorge

7.103.672-3

Mena Barros Patricio José

7.236.542-9

Icaza Perez Sergio Francisco

6.372.836-5

Cortez Huerta Joaquín

6.493.230-6

N° de Trabajadores Fecha Límite junta ord. de Accionistas

813 30 de abril 89

Nota 2. Bases de Preparación

1. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31.12.2013, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los Estados Financieros al 31.12.2013, fueron aprobados por el Directorio con fecha 25 de febrero de 2014. 2. PERÍODO CONTABLE Los Estados Financieros comparativos, cubren el período de doce meses comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las notas y cuadros técnicos no son comparativas de acuerdo a instrucciones de la SVS. 3. BASES DE MEDICIÓN Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado. 4. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”. Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos. 5. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 y su estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2012. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus Estados Financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y 90

diciembre de 2011 según lo requerido por la Norma de Carácter General N° 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1 de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: NUEVAS NIIF

FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

IFRS 10, Estados Financieros Consolidados

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IFRS 12, Información a Revelar sobre participaciones en otras entidades

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 27, Estados Financieros separados.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 32, Instrumentos Financieros: presentación

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 36, Deterioro del valor de los Activos

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 39, Instrumentos Financieros: reconocimiento y Medición

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 19, Beneficios a los empleados

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IFRS 3, Combinaciones de negocios

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

IAS 40, Propiedades de Inversión

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros.

6. HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros. 7. RECLASIFICACIONES Para los presentes Estados Financieros no existen reclasificaciones. 8. CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la SVS y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 9. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES Durante el año 2013, la Compañía cambió la forma de valorizar el Pagaré por Cobrar a Inmobiliaria Inversiones Seguras S.A., sociedad encargada de desarrollar el Proyecto Valle Grande, que se presenta en el rubro Otros Activos. Dado lo anterior, a partir del año 2013 este pagaré se valoriza de acuerdo a lo establecido en el párrafo 38 de la NIC 28, aplicando el Valor Patrimonial considerando el monto de dicho pagaré como parte de la inversión en la Sociedad mencionada. Producto del cambio mencionado, la Compañía ha reconocido un impacto negativo correspondiente a la proporción de su participación en el Patrimonio negativo de Inversiones Seguras S.A., con cargo a los resultados del año 2013, por un monto de M$2.458.092.

Nota 3. Políticas Contables

1. BASES DE CONSOLIDACIÓN La Compañía no aplica bases de consolidación. 2. DIFERENCIA DE CAMBIO La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Para la preparación de los Estados Financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la SVS. 3. COMBINACIóN DE NEGOCIOS Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizarán según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. A la fecha de cierre de los Estados Financieros la Compañía no realiza combinación de negocios. 4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE - Efectivo: corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período. - Efectivo Equivalente: corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo. - Estado de flujo de efectivo: el estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la SVS, en su Circular N° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores.

En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Flujos operacionales: flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros. - Flujos de inversión: flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras. - Flujos de financiamiento: flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos. 5. INVERSIONES FINANCIERAS De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente: a. Activos financieros a valor razonable: Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura. La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.

i. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los Estados Financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa ii. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro. iii. Los Fondos de Inversión nacionales y los Fondos de Inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los Estados Financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los Estados Financieros, por el número de cuotas transadas. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a UF 150. iv. Los Fondos de Inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente: - Fondos de Inversión que presentan periódicamente valor económico a la SVS, se valorizarán a este valor económico. - Fondos de Inversión que presentan periódicamente Estados Financieros, pero no valor económico a la SVS, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos Estados Financieros. - Fondos de Inversión que no presentan información a la SVS, serán valorizados a su valor libro. v. Los Fondos Mutuos Nacionales y los Fondos Mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los Estados Financieros. vi. Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vii. Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS. viii. Los Fondos de Inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los Estados Financieros. b. Activos financieros a costo amortizado Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable.

Criterios para medir un instrumento a costo amortizado: a. Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija. b. Administración en base al rendimiento contractual. Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro. Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable. Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital. 6. OPERACIONES DE COBERTURA Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 de la SVS. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross Currency Swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, se valorizarán a costo amortizado, los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable. Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados. 7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA úNICA DE INVERSIóN (CUI) Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, y un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N° 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

8. DETERIORO DE ACTIVOS Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. i. Activos Financieros Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. La Compañía evalua al cierre de los Estados Financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía. ii. Activos no financieros La Compañía debe evaluar si existe algún indicador de deterioro del valor de sus activos, en caso que éstos tengan una vida útil definida, para lo cual deberá realizar las pruebas de deterioro correspondiente. Existe política de deterioro para cuentas por cobrar con relacionadas, tales como Soc. Inversiones Inmobiliaria Seguras S.A. de acuerdo a lo indicado en NIC 28. La Compañía aplica el Test de Deterioro indicados en las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros a los siguientes Activos de acuerdo a las definiciones que para cada uno se señalan: a. Primas por Cobrar a Asegurados b. Cuentas por Cobrar a Reaseguradores c. Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing d. Intangibles y Goodwill originados en Combinaciones de Negocios e. Cuentas Corrientes Mercantiles Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía ha efectuado un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Arturo y Carcava, equivalente a un 80,09% del saldo por cobrar que mantenía con estas. Esta decisión se basó en la evaluación realizada sobre los indicadores de mercado disponibles a la fecha.

9. INVERSIONES INMOBILIARIAS a. Propiedades de inversión De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciónes. i. Inversiones en Bienes Raíces Nacionales De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciónes, que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. ii. Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciónes que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor

valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. iii. Bienes Raíces en Construcción De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. iv. Bienes Raíces Adjudicados Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo. b. Cuentas por cobrar leasing De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros y con la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, la Compañía mantendrá la cuenta por cobrar asociada a los leasing financieros (arrendador) al momento de la transición a su valor presente. De acuerdo a la Norma de Carácter General N° 316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciónes. c. Propiedades de uso propio De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciónes. d. Muebles y equipos de uso propio Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos

su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16. Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran. La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados. 10. INTANGIBLES Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si: a. Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y b. El costo del activo puede ser medido de forma fiable. Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizarán de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años. 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos. 12. OPERACIONES DE SEGUROS a. Primas Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro. b. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro. i. Derivados implícitos en contratos de seguro. Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos. 95

ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros. iii. Gastos de adquisición Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada. c. Reservas Técnicas i. Reserva de Riesgos en Curso Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los Estados Financieros. La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por a la Superintendencia de Valores y Seguros. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la SVS en conjunto con los Estados Financieros de marzo 2012. Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la SVS, según corresponda. ii. Reserva Rentas Privadas Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas. iii. Reserva Matemática Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente. El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, según corresponda. Con fecha 96

11 de diciembre de 2012, la Superintendencia aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros. La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 20 de abril de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación. Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS) La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva. v. Reserva de Rentas Vitalicias La Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1.512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 de la Superintendencia de Valores y Seguros, y demás instrucciones vigentes al 1 de diciembre de 2011. De acuerdo a esto: a. Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”. b. Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda. c. Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”. d. El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas.

e. Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando para ello los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda. f. En los Estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base y como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido. g. Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía. Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1 de enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Superintendencia de Valores y Seguros para estos contratos, sin considerar la medición de calce de la Compañía: a. La tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1.512. b. Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior. c. Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada. d. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados. e. Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo. Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa

de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro). La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL Nº 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el Art. 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Superintendencia de Valores y Seguros. vi. Reserva de Siniestros Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados. En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado. La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OYNR) a la fecha de los Estados Financieros. La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma: a. Siniestros Liquidados y No Pagados b. Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Asegurado c. Siniestros en Proceso de Liquidación Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N° 306 (Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros, según corresponda. vii. Reserva Catastrófica de Terremoto No aplica para las Compañías de seguros de Vida. viii. Reserva de Insuficiencia de Prima La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 de la Superintendencias de Valores y Seguros. 97

Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima, esta es asignada y presentada en los Estados Financieros según la clasificación de ramos FECU determinados por la Superintendencia de Valores y Seguros. ix. Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. El Test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas. Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros. El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos. Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. El Test de Adecuación de Pasivos reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo. Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este Test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último. El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un mismo portfolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio. No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los Estados Financieros, según la

clasificación de ramos FECU determinados por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso que, por norma de la Superintendencia de Valores y Seguros, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual. x. Reserva de Seguros con Cuenta Unica de Inversión. Según las instrucciones de la NCG N° 306, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante. El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate. Tratándose de seguros asociados a la NCG N° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato. Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate. Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N° 306 y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”. Según lo indicado en la Circular N° 2.022 de la Superintendencia de Valores y Seguros. xi. Otras Reservas Técnicas. En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades. xii. Participación del reaseguro en las reservas técnicas. La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes.

d. Calce “(Informar para aquellas pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012)”. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General Nº 318 y en la Circular Nº 1.512 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos de renta fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén calzadas en el tiempo, los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas. Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los Estados Financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta "Reservas para Calce". 13. PARTICIPACIóN EN EMPRESAS RELACIONADAS La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes, cuyos saldos se presentan en el rubro “Activos Financieros a Valor Razonable” y “Deudores Relacionados” respectivamente. Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerarlo como parte de la inversión, el monto por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28. 14. PASIVOS FINANCIEROS Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según NIC 39 de las siguientes categorias. a. Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados. b. Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente

por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva. 15. PROVISIONES Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias: a. Cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados; b. Cuando a la fecha de los EE.FF. sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y c. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto. La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada. 16. INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONES Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle: a. Activos financieros a valor razonable La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor de mercado que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los Estados Financieros, y el valor libro de las mismas. Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía. b. Activos financieros a costo amortizado La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra. Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.

17. COSTO POR INTERESES Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo. 18. COSTO DE SINIESTROS Los costos de siniestros y de rentas, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía. Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la Compañía. 19. COSTOS DE INTERMEDIACIóN En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro. Se incluyen los gastos por concepto de sueldo base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía. Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos. Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados. 20. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes: a. Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de diciembre 2013 publicado por el Banco Central de Chile. b. Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales 100

21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, de acuerdo a NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 30 de diciembre 2013, la Compañía ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas fiscales existentes al final de cada período. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene

reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta. La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes. Con fecha 27 de diciembre de 2012 se promulgó la Ley Nº 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley Nº 20.455. 22. OPERACIONES DISCONTINUAS Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no posee operaciones discontinuas. 23. UNIDADES REAJUSTABLE Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente. 24. POLÍTICA DE DIVIDENDOS De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de abril de 2013, se acordó no repartir Dividendos, destinándose el resultado del ejercicio 2012, a Resultados Acumulados. 25. OTROS La Compañía no tiene otras Políticas contable no reveladas.

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Nota 4. Políticas Contables Significativas Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota Nº 3 Políticas Contables.

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Nota 5. Primera Adopción

BASE DE TRANSICION A NIIF Hasta el 31 de diciembre de 2011, la Compañía emitió sus Estados Financieros de acuerdo con prinicipios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y a contar del 1 de enero de 2012, los Estados Financieros son preparados de acuerdo con normas de las Superintendencia de Valores y Seguros y en lo no indicado por ellas en NIIF.

xii. Información comparativa para negocios de exploración y evaluación de recursos minerales. Esta exención no es aplicable. xiii. Arrendamientos. No es aplicable esta exención, ya que la Compañía no posee arriendos implícitos en sus contratos y/o acuerdos.

NOTA 5.1. EXENCIONES i. Combinaciones de negocio. No es aplicable esta exención. ii. Valor razonable o revalorización como costo atribuible De acuerdo a lo establecido en NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, la Compañía ha adoptado la exención establecida en los párrafos 16 a 19 de la mencionada NIIF, por lo que asignó como costo atribuible el costo amortizado de los activos correspondientes a propiedad, muebles, equipo de uso propio e intangibles, existentes a la fecha de transición. iii. Beneficios al personal. La Compañía no posee planes de retiro o de postempleo, según lo definido en NIC 19, por lo que no es aplicable la exención establecida en el párrafo 20 de NIIF 1. iv. Reserva de conversión. No es aplicable esta exención. v. Instrumentos financieros compuestos. No es aplicable esta exención. vi. Fecha de transición de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente. No es aplicable esta exención. vii. Pagos basados en acciones. No es aplicable esta exención. viii. Contratos de seguros, de acuerdo a lo establecido en el párrafo 25D de NIIF 1, la Compañía ha decidido utilizar la exención provista en dicha norma y, por lo tanto, ha considerado utilizar las normas de transición establecidas por la NIIF 4. ix. Pasivos por restauración o por desmantelamiento. No es aplicable esta exención. x. Valorización inicial de activos y pasivos financieros por su valor razonable De acuerdo a lo establecido en el párrafo 4.1.5 de NIIF 9, la Compañía ha aplicado la exención contemplada en dicho párrafo, respecto del reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos financieros, ya que ello elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o reconocimiento. xi. Concesiones de servicios. Esta exención no es aplicable.

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NOTA 5.2. CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO 5.2.1 RESUMEN DE LA CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO CONSOLIDADO AL 1 DE ENERO DE 2012. 01/01/2012 M$ Total patrimonio según principios contables chilenos:

Nota 118.368.452

Detalle de ajustes: Ajuste a propiedades, muebles y equipos Ajuste por moneda funcional Ajuste de conversión acumulado Ajuste de gastos diferidos y otros activos intangibles Ajuste por valor razonable Ajuste de instrumentos financieros

(590.450)

(1)

Efecto acumulado de otros conceptos no significativos

(114.709)

(3)

Ajuste de impuestos diferidos

(33.479)

(2)

Ajustes de inversiones inmobiliarias Ajustes por reservas técnicas Ajuste en inversiones contabilizadas aplicando el Método de la participación

Ajuste de intereses minoritarios Total patrimonio según NIIF

117.629.814

(1) Ajuste Patrimonial que corresponde a deterioro de instrumentos de renta fija y al reconocimiento de la valorización de la renta variable a mercado utilizando el promedio del último día del cierre bursátil. (2) Aplicación del diferido para aquellas partidas reconocidas en adopción por primera vez. (3) Ajuste Patrimonial que corresponde a deterioro de cuentas por cobrar por arriendos inmobiliarios. 104

Nota 6. Administración de Riesgo

I. RIESGOS FINANCIEROS InformaciÓn Cualitativa 1. Riesgo de CrÉdito a. ExposiciÓn al riesgo y cÓmo se produce el mismo Definición de riesgo de crédito El Riesgo de Crédito consiste en las pérdidas potenciales que un inversionista puede sufrir como consecuencia del retraso temporal o indefinido del cumplimiento de las obligaciones contractuales de sus contrapartes de negocios. b. Objetivos, polÍticas y procesos para gestionar el riesgo, asI como los mEtodos utilizados para medir dicho riesgo: i. Consideraciones y objetivos El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portafolio, manteniendo en todo momento un nivel de riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos. ii. Aspectos generales de la filosofía de riesgo La Compañía considera en su filosofía de riesgo, que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que transparenta la capacidad financiera y el carácter de cada emisor de deuda. Para cumplir con esto, se revisan los límites definidos por el Gobierno Corporativo: concentración por emisor, sector o grupo económico, y se hace un seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas, a través de los comités de inversiones. iii. Seguimiento y reporte Para cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía. Con periodicidad quincenal sesiona un Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cada una de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, las líneas aprobadas de Bancos, Fondos Mutuos, Corredoras

y contrapartes para operaciones de derivados. Participan en este Comité representantes del Directorio de la Compañía, su Gerente General, Gerente de Inversiones y Subgerente de Riesgo, entre otros ejecutivos. iv. Metodología La Compañía mide el riesgo de crédito asociado a sus inversiones en base al rating y estudios realizados por las entidades clasificadoras, como también de un análisis fundamental interno realizado por la Subgerencia de Riesgo. Este estudio considera la situación financiera de cada emisor y contraparte de inversiones financieras e inmobiliarias, la revisión de sus Estados Financieros, análisis de ratios, proyección de flujos y estres de capacidad de pago, entre otras metodologías. v. Política de Deterioro La determinación de una disminución de valor en la cartera de inversiones surge ante la expectativa económica o evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos, valorizados a costo amortizado, sufrirá deterioro como consecuencia de uno o más eventos, a nivel de empresa, industria o país, con posterioridad a su evaluación inicial. Dichos eventos deben tener un impacto en los flujos de caja futuros que se pueda medir razonablemente. La Compañía evalúa en cada cierre trimestral, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado, equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y su fair value. c. Cambios habidos en letras a) o b) desde el ejercicio precedente. No ha habido cambios en la metodología respecto del ejercicio anterior. 2. Riesgo de Liquidez a. ExposiciÓn al riesgo y cOmo se produce el mismo: Definición de riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible. Por la naturaleza propia de la Industria de Rentas Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún 105

más la exposición a una crisis de liquidez. Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI, están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos que respaldan lo ofrecido por la compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera, y aún en un escenario de estres la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la compañía. En este contexto la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez, a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de estres, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra o bien a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. b. Objetivos, polÍticas y procesos para gestionar el riesgo i. Objetivos Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. ii. Lineamientos La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción. El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales.

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c. MediciÓn y Periodicidad El período sobre el que se proyecta la cobertura de liquidez es trimestral y considera los trimestres enero a marzo, abril a junio, julio a septiembre y octubre a diciembre. Adicionalmente, existe un ejercicio de revisión mensual, que ejecuta proactivamente la administración. d. Cobertura de liquidez (definiciÓn y escenarios) Es el cuociente entre el flujo de caja positivo proveniente de las actividades de inversiones financieras y actividades de operación, sobre los egresos de caja proyectados provenientes de las actividades de operación o ventas, en un período de tres meses. 3. Riesgo de Mercado a. ExposiciÓn al riesgo y cÓmo se produce el mismo: - Definición de riesgo de mercado Pérdida potencial debido a factores que directamente afectan el valor de un instrumento, de los portfolios o de la firma; como por ejemplo: variaciones en tasas de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etc. Dado que gran parte de la cartera de inversiones (a excepción de los activos de renta variable y trading), se encuentra constituida por instrumentos que están clasificados como “Hold to maturity”, no se realiza “Mark to Market” sobre ellos, por lo que el riesgo de mercado no es relevante, siendo el riesgo crediticio el principal riesgo financiero involucrado. Para la parte de la cartera que se valoriza a mark to market, se cuenta con modelos de VAR. Existe una acepción complementaria al riesgo de mercado que es riesgo de reinversión. Este componente de riesgo es de especial relevancia para las compañías de seguros que se especializan en rentas vitalicias, dado el carácter de largo plazo de sus pasivos y de la necesidad de reinvertir en el tiempo el flujo de activos que generan las inversiones. Este riesgo se controla cuantitativamente con periodicidad mensual, a través de la medición del calce y del cálculo del TSA, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25. b. Objetivos, polÍticas y procesos para gestionar el riesgo i. Consideraciones y objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo de mercado asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de

decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos. El riesgo de mercado tiene dos dimensiones relevantes: - La sensibilidad del activo a movimientos de los factores de mercado - Cambios en la sensibilidad del activo a un factor de mercado En base a lo señalado, se dimensiona el riesgo de mercado utilizando la volatilidad de los precios de los activos y el método Value at Risk (VaR). Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA. El método principal para gestionar y medir el riesgo de mercado que utiliza la Compañía es la herramienta Value at Risk, la cual es una medida de riesgo de mercado ampliamente utilizada en el mundo financiero. Esta herramienta entrega una estimación de la máxima pérdida esperada dado un nivel de confianza. Dependiendo de los resultados del Test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera. 4. UtilizaciÓn de Productos Derivados De acuerdo a lo señalado en el Art. 21° del DFL N° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones. a. Objetivos, polÍticas y procesos para gestionar el riesgo i. Objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Objetivos de Derivados de Cobertura: El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía de algún activo objeto, tales como: Bonos Internacionales, Acciones, etc. El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.

Objetivos de Derivados de Inversión: El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos. El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía. ii. Lineamientos El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes. De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión. El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros. iii. Medición La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago, considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual. Por otra parte, también se lleva el valor de mercado de los contratos, y de esta forma medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente. Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos. iv. Mitigantes La Política de Derivados impone una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte. Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos. En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.

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Límites para operaciones de Derivados de Cobertura Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstos. Límites para operaciones de Derivados de Inversión La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites: - Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía. - Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía. En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites. b. Definiciones El riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales: i. Riesgos de Mercado El riesgo de mercado tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros. En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos de mercado: - Riesgo de precio: las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera. - Riesgo de volatilidad: sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo. - Riesgo de correlación: está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo. - Riesgo de liquidez: se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de transacción. ii. Riesgos de Crédito En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea 108

como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones del mercado. En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo: - Riesgo de incumplimiento de la contraparte: se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato. - Riesgo país: comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos. iii. Riesgos de Liquidez El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos: - Riesgo de liquidez de mercado: se produce cuando, por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer (Unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de la transacción. - Riesgo de liquidez de financiación: se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez. iv. Riesgos Operacionales y Jurídicos Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales. InformaciÓn Cuantitativa 1. Riesgo de CrÉdito a. MÁximo nivel de exposiciÓn al riesgo de crÉdito La inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en la Nota Nº 9 de los Estados Financieros.

b. En relaciÓn a la letra a), descripciÓn de garantÍas tomadas y otras mejoras crediticias Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de sus emisores, entre otros resguardos. La cartera de créditos hipotecarios cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato de deuda. Al 31 diciembre de 2013, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 52,3%. Los negocios inmobiliarios en cartera cuentan con garantías como: terrenos, construcciones y boletas de garantías, entre otros resguardos. En este contexto, el stock de negocios de leasing financieros a septiembre de 2013 contaba con una razón de saldo insoluto sobre garantías equivalente a un 85,4%. La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los pagos de rentas vitalicias de nuestros clientes.

109

c. Calidad crediticia de los activos que no estÁn en mora ni hayan deteriorado su valor, informando al menos la clasificaciÓn de riesgo por tipo de instrumento Apertura por familia de activos y clasificación de riesgo sin considerar activos deteriorados. Cifras expresadas como porcentaje de la cartera total no deteriorada de bonos locales e internacionales respectivamente. Diciembre 2013 CLASIFICACIONES LOCALES

AAA(cl)

AA(cl)

A(cl)

BBB(cl)

Títulos emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central de Chile.

7,0%

Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras.

10,1%

26,2%

8,0%

0,3%

19,5%

12,7%

Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas.

BB(cl)

B(cl)

N1+(cl)

SIN/CLASIF.

% 7,0%

0,7%

44,9%

0,8%

33,3%

Participación en créditos sindicados. Mutuos Hipotecarios. Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario/ Leasing para Fines Generales. Porcentaje total por clasificación local.

17,4%

45,6%

20,7%

0,8%

0,7%

3,0%

11,8%

14,8%

100,0%

Monto UF

63.909.739

Diciembre 2013 CLASIFICACIONES INTERNACIONALES

AAA

BBB

N1+ (cl)

SIN/CLASIF.

Inversiones en el exterior - Renta Fija.

3,6%

67,1%

29,2%

0,2%

100,0%

Porcentaje total por clasificación internacional.

3,6%

67,1%

29,2%

0,2%

100,0% Monto UF

Incluyendo los instrumentos deteriorados, el saldo total de bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2013, ascendente a UF 79.488.266 110

14.241.331

d. Valor en libros de activos financieros que estarÍan en mora o que se habrÍan deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas. No se registran activos en esta condición. e. AnÁlisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en mora, pero que no estEn deteriorados. A continuación se presenta el stock de créditos hipotecarios y su morosidad. De acuerdo a la NCG N° 311, todo crédito es provisionado en una escala creciente de manera proporcional a la morosidad. N° CUOTAS VENCIDAS 1- 3

DEUDA MORA/CARTELERA TOTAL 2013 8,3%

4-6

0,9%

7- 9

0,5%

10 - 12

0,4%

13 - 24

0,1%

> = 25 Total

0,3% 10,5%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0,07% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2013. 111

f. AnÁlisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro. De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se perfiló cada emisión financiera individualmente de acuerdo a la estabilidad del sector económico e industria del emisor, perfil de accionistas, administración, capacidad SCORE RIESGO

de acceder al crédito, rentabilidad y márgenes, flujo de caja, capacidad de pago, niveles patrimoniales y endeudamiento. Estas variables se ponderaron para obtener una nota o score similar a una escala de clasificación de riesgo crediticio que bajo cierto umbral determinó el o los instrumentos sujetos a Política de Deterioro. Al cierre de diciembre de 2013 los activos afectos a deterioro individualmente fueron:

EMISOR

NEMOTÉCNICO

INVERSIÓN BRUTA DIC 2013 (UF) % DETERIORO

Transa Securitización

BTRA1-B

3,2

CDO Newport

CDOA6A-$L

3,3

45.043

17,83%

37.012

SMU S.A.

BCSMU-A

3,0

139.780

24,46%

105.590

SMU S.A.

BCSMU-B

3,0

241.476

33,27%

161.137

SMU S.A.

BCSMU-C

3,0

201.665

24,46%

152.338

SMU S.A.

BCSU-A

3,0

8.960

24,46%

6.768

Deterioro total UF

9.075

EXPOSICIÓN NETA DIC 2013 (UF) 29,56%

6.392

176.762

El deterioro de este activo representa el 0,224% de los bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2013.

En cuanto a la evaluación colectiva de instrumentos definida también en la política, la cartera de créditos hipotecarios, leasing y de consumo, arrojaron los siguientes resultados: FAMILIA ACTIVO Mutuos Hipotecarios

DETERIOR % CARTERA 2013 0,41%

Leasing

0,18%

Créditos de Consumo

2,58%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera total de cada familia de activos. El deterioro total de estas tres familias de activos representa el 0,04% de los bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2013. De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el castigo a aplicar a los Créditos de Consumo se estimará según las instrucciones impartidas por la SVS en la NCG N° 208 (o la normativa que la reemplace). Así también, se estipula para los Créditos Hipotecarios un deterioro acorde a las instrucciones impartidas según la NCG N° 311 (o la normativa que la reemplace). 112

2. RIESGO DE LIQUIDEZ a. AnÁlisis de los vencimientos de pasivos financieros Los vencimientos de pasivos financieros, se detallan en la Nota Nº 23 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013. Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones de rentas vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad. b. DescripciÓn de cÓmo se gestiona el riesgo de liquidez La liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las de salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos. Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía. c. Detalle de las inversiones financieras no lÍquidas Para definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía. Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:

2013 INSTRUMENTO

CDO Newport

37.015

SMU

419.065

SDELSUR

6.768

Transa Securitización

6.392

Total FONDO DE INVERSIÓN PÚBLICO

469.240 UF

CFICIMENT

89.926

CFINRAICES

48.394

CFIDESIN06

16.969

CFIMDI

5.211

CFISANTDI7 Total

FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO Fondos Kappa y Alpha

160.501

UF 580.835

CARVAJAL IVK TOTAL Total general

580.835 1.210.576

113

d. Perfil de vencimiento de flujos de activos Activos

N째 de meses Meses

TRAMO 1

TRAMO 2

TRAMO 3

TRAMO 4

TRAMO 5

TRAMO 6

TRAMO 7

TRAMO 8

TRAMO 9

TRAMO 10

1 -24

25 - 48

49 - 72

73 - 96

97 - 120

121 - 156

157 - 192

193 - 252

253 - 336

337 - Final

resto

18.822.325

11.400.593

11.635.650

12.479.941

14.223.697

14.443.502

11.860.783

21.709.125

12.405.871

3.449.894

Fines de Dic 2013

114

t =1

3. RIESGO DE MERCADO Dado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos de renta fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo de mercado en estos activos. Dentro de lo mismo, el riesgo de mercado proveniente de la exposición a diversas monedas, también se encuentra abordado por las coberturas que tienen las distintas posiciones. Es importante señalar que todas las posiciones extranjeras están cubiertas por una decisión estratégica, por lo que la exposición y riesgo de mercado están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones. Para estimar una sensibilidad de riesgo de mercado en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM. El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus Estados Financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo de mercado.

A continuación se procede a explicar la metodología del VaR utilizada por la Compañía: VaR paramétrico: utilizando la historia para estimar las volatilidades y correlaciones del portafolio y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes. Luego de estimar las volatilidades y correlaciones, se aplica la siguiente fórmula. VaR = [RP - (z) (o)] VP

RP = Retorno esperado para un mes VP = Valor del portafolio z = Level de significancia o = Desviación estandar de un mes

A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2013.

115

En los cuadros siguientes se presenta el VaR: CORPVIDA Evaluation Date

31/12/2013

Horizon Date

30/01/2014

Base Currency

CLP

Total Market Value of inclued securities PROBABILITY OF LOSS

78.282.768.384

VALUE AT RISK

CLP

% OF TOTAL MKT VALUE

1,0%

10.159.734.784

12,98%

2,5%

8.559.645.184

10,93%

5,0%

7.183.478.784

9,18%

Evaluation Date

31/12/2013

Horizon Date

30/01/2014

Base Currency

CLP

Patrimonio Neto (31 Dic 2013) PROBABILITY OF LOSS

116

135.307.252.000 VALUE AT RISK

CLP % OF TOTAL MKT VALUE

1,0%

10.159.734.784

7,51%

2,5%

8.559.645.184

6,33%

5,0%

7.183.478.784

5,31%

4. Utilizaciร n de Productos Derivados i. La posiciรณn en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota Nยบ 8 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013. ii. La posiciรณn en derivados expuesta a riesgo de mercado se detalla a continuaciรณn: Al 31 de diciembre de 2013, no existen derivados expuestos a riesgos de mercado.

II. RIESGOS DE SEGUROS 1. Objetivos, polÍticas y procesos para la GestiÓn de Riesgos de Seguros La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros. Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones: - Gestión Técnica: cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales. - Gestión Operativa: implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación de primas, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios. - Gestión de Desarrollo de Productos: detección de necesidades del mercado, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos. La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros: - Política de Reservas - Política de Tarificación - Política de Suscripción - Política de Reaseguro - Política de Inversiones La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía. La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía. Por su parte, la Política de Suscripción se ha diseñado para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus

características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación. La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que impone exigencias de riesgo y diversificación que deben cumplir las compañías reaseguradoras, de forma de minimizar el riesgo de liquidez asociado al incumplimiento en que éstas pudiesen incurrir. La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota. Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo. 2. Objetivos, polÍticas y procesos para la gestiÓn de riesgos de mercado, liquidez y crÉdito en los contratos de seguros En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos de mercado, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes. En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo de mercado. La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota. En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro. En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU. 3. ExposiciÓn al riesgo de seguro, mercado, liquidez y crÉdito en los contratos de seguros En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos. Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos: - Seguros Tradicionales - Renta Vitalicia Previsional y Privada 117

Seguros Tradicionales Se clasifican en esta categoría los seguros temporales individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen. a. Seguros Temporales de Vida Pagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre uno a 20 años y el pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad. b. Seguros Temporales de Salud En su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de capital único o reembolso de gastos médicos, por sobre un monto deducible y hasta el capital especificado por el producto. c. Seguros con Cuenta de InversiÓn Son seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos de renta variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión de renta fija con rentabilidad mínima garantizada. No existe obligación para el pago de primas ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza. d. Seguros Colectivos Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva. La Compañía mantiene una cartera residual de estos productos.

118

e. Seguros Desgravamen Son seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo. Renta Vitalicia a. Rentas Previsionales Las rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la Ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio. Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento). Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios. Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde. b. Rentas Privadas Operan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficiarios y en la determinación de los beneficiarios de sobrevivencia. Adicionalmente, las rentas privadas pueden ser contratadas por plazos temporales. Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son los siguientes: - Mortalidad: riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos diferente a la esperada. - Longevidad: riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida por sobre lo esperado. - Inversiones: riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas. - Gastos: riesgo de pérdida por aumento de los gastos por sobre lo esperado. - Persistencia: riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de pólizas respecto a lo esperado. En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales

factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales. En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada. En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos seguros también es de especial importancia el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de calce, que recaen completamente en la Compañía. La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros. 4. MetodologÍa de administraciÓn de riesgos de seguros Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras: - Diseño de Productos - Suscripción - Análisis de Siniestros - Reaseguro La Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y morales de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada. En el caso de Renta Vitalicia Previsional, donde las características de su comercialización no permiten una suscripción detallada en forma individual, se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores de riesgo que determinan el riesgo de longevidad y que se encuentran disponibles dentro del proceso de oferta de estos seguros. En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que

se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste y creación de nuevos productos. En los seguros con cuenta de inversión, donde los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de la póliza, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la Póliza, la Compañía evita el descalce con los activos que la respaldan, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por medio del cobro de cargos por estas operaciones, cuando la normativa vigente lo permite, y por la oferta sólo de alternativas de inversión fácilmente liquidables. Por otra parte, la Compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional por la totalidad de los productos tradicionales. En el caso de Rentas Vitalicias no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios. 5. ConcentraciÓn de Seguros por productos y canal de distribuciÓn El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros. La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente: PRIMA DIRECTA AL 31 DE DICIEMBRE

2013

PRODUCTO

CANAL INTERNO

CANAL EXTERNO

RENTA VITALICIA SEGUROS TRADICIONALES

100,00% 80,00%

20,00%

BANCASEGUROS

100,00%

DESGRAVAMEN

100,00%

119

6. AnÁlisis de Sensibilidad 6.1. MÉtodos e HipÓtesis - El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio de la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo todo el resto de las variables constantes. - Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado. - Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas. - Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo. - Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año. - No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos. - Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en el análisis, el impacto de los factores no es lineal. 6.2. Cambios en MÉtodos e HipÓtesis Respecto al PerÍodo Anterior Durante el año 2013, no existieron cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados respecto del año 2012. 6.3. Factores de Riesgo Los factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes: SUPUESTOS DE EVALUACIÓN RIESGO

BASE DE PROYECCION

Longevidad

Tablas de Mortalidad SVS

(5,0% qx)

Mortalidad

Tablas de Mortalidad SVS

+ 5,0% qx

Gastos

Gastos Compañía

Persistencia

Experiencia Compañía

Inversiones

Valor Renta Variable y Bienes Raíces

120

VARIACION 2013

+ 5,0% Anual (10,0%) (5,0%)

6.4. Efectos sobre el Patrimonio El resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente: SUPUESTOS DE EVALUACIÓN PRODUCTO

VARIACIÓN PATRIMONIO 2013 (%)

Longevidad

(0,28%)

Mortalidad

(0,20%)

Persistencia

(0,05%)

Gastos

(0,39%)

Inversiones

(4,20%)

III. CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS La Compañía ha definido su estructura de control interno apoyada sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos; a través de los cuales se fortalece la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Dicha estructura nos permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer nuestro sistema de gestión de riesgos, potenciar el grado de cumplimiento de las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización. La efectividad del sistema de control interno se sustenta bajo la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejoras asociados a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés. Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, y transversal a toda la organización, de tal forma que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis y las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y el sólido nivel reputacional. Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos, basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también, dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía. Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna dentro de la Gerencia de Contraloría, que

es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría. Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgo, la normativa interna y externa, y proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar. Dentro de sus funciones también está el asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control. La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.

121

Nota 7. Efectivo y Efectivo Equivalente

Cifras expresadas en M$ EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Efectivo en caja Bancos

CLP

USD

OTRA

404.859 2.036.014

Equivalente al efectivo

15.431.759

Total efectivo y efectivo equivalente

17.872.632

122

EUR

TOTAL 404.859

657.228

451.634

3.144.876

657.228

451.634

18.981.494

15.431.759

Nota 8. Activos Financieros a Valor Razonable NOTA 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Costo amortizado

Efecto en OCI (Other Comprensive Income)

Efecto en resultados

INVERSIONES NACIONALES RENTA FIJA Instrumentos del estado Instrumentos emitidos por el sistema financiero

3.654.261

Instrumentos de deuda o cr茅dito

2.338.756

2.323.651

60.157.798

2.780.610

36.583.338

36.583.337

1.923.131

1.923.132

15.105

Instrumentos de empresas nacionales transados en el extranjero Mutuos hipotecarios Otros RENTA VARIABLE Acciones de sociedades An贸nimas abiertas Acciones de sociedades An贸nimas cerradas

2.780.610

Fondos de Inversi贸n Fondos Mutuos

36.583.338 1.923.131

Otros

123

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Costo amortizado

Efecto en OCI (Other Comprensive Income)

Efecto en resultados

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO RENTA FIJA Títulos emitidos por Estados y bancos centrales extranjeros Títulos emitidos por bancos y financieras extranjeras

1.321.172

1.304.089

519.119

Cuotas de Fondos de Inversión extranjeros

2.248.129

Cuotas de Fondos de Inversión constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero

2.335.517

31.208

113.893.039

113.860.851

17.083

Títulos emitidos por empresas extranjeras RENTA VARIABLE Acciones de sociedades extranjeras

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros Cuotas de Fondos Mutuos constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros Otros DERIVADOS Derivados de cobertura Derivados de inversión Otros Total

124

74.529.091

36.583.338

2.780.610

32.188

NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN NOTA 8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS La política de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la Compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones. Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, crédito y operacional) en niveles previamente definidos.

NOTA 8.2.2. POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS TIPO DE INSTRUMENTO

DERIVADOS DE COBERTURA COBERTURA M$

COBERTURA 1512 M$

INVERSIÓN M$

OTROS DERIVADOS

NÚMERO DE CONTRATOS

EFECTO EN RESULTADO DEL EJERCICIO M$

EFECTO EN OCI M$

MONTOS ACTIVOS EN MARGEN (1) M$

Forward Compra Venta Opciones Compra Venta Swap

125

NOTA 8.2.3. POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS) POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)

DERIVADOS DE COBERTURA M$

DERIVADOS DE INVERSIÓN M$

NÚMERO DE CONTRATO

Futuros Compra Futuros Venta Total

Al 31 de diciembre de 2013 no existe posicion en contratos de derivados futuros en la Compañía.

126

CUENTA DE MARGEN M$

RESULTADO DEL PERÍODO M$

RESULTADO DESDE INICIO DE OPERACIÓN M$

NOTA 8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA NEMOTÉCNICO ACCIÓN

NOMINALES

MONTO M$

PLAZO

CONTRAPARTE

CUSTODIO

Total

Al 31 de diciembre de 2013 no existen Operaciones de Venta corta en la Compañía.

127

NOTA 8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES OBJETIVO DEL CONTRATO

Cobertura

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

Compra

Cobertura 1512 Inversión Total VENTA Cobertura Inversión Total

Al 31 de diciembre de 2013 no existen Contrato de opciones en la Compañía.

128

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

ACTIVO OBJETO

NOMINALES

MONEDA

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN PRECIO FORWARD

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN

PRECIO FORWARD COTIZADO EN M° A LA FECHA DE INF.

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF.

ORIGEN DE INFORMACIÓN

129

NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS OBJETIVO DEL CONTRATO

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

ACTIVO OBJETO

NOMINALES

MONEDA

COMPRA Cobertura

2253

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

PROM

10.000.000 $$

2278

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

PROM

7.500.000 $$

2279

1 DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

PROM

4.000.000 $$

Cobertura 1512 Inversión

2248

1 HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

PROM

3.000.000 $$

2249

1 HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

PROM

4.000.000 $$

2272

1 DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

PROM

5.000.000 $$

2273

1 DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

PROM

5.000.000 $$

2274

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

PROM

10.000.000 $$

2280

1 JP MORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

PROM

10.000.000 $$

Total

58.500.000

VENTA Cobertura

130

4.207.200.000 PROM 2218 1

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.101.520.000 PROM

2219 1

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.104.000.000 PROM

2221 1

JP MORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

2.618.250.000 PROM

2225 1

JP MORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

1.048.500.000 PROM

2229 1

DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

2.095.600.000 PROM

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN PRECIO FORWARD

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN

PRECIO FORWARD COTIZADO EN M° A LA FECHA DE INF.

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF.

ORIGEN DE INFORMACIÓN

532,00 10/12/2013

13/01/2014

5.246.100

524,61

525,47

4,30

(77.033)

BLOOMBERG

529,00 23/12/2013

22/01/2014

3.934.575

525,61

526,08

4,47

(44.769)

BLOOMBERG

529,00 24/12/2013

09/01/2014

2.098.440

526,61

525,19

4,07

(20.373)

BLOOMBERG

533,00 05/12/2013

06/01/2014

1.573.830

526,61

524,99

3,89

(24.720)

BLOOMBERG

534,00 05/12/2013

10/01/2014

2.098.440

526,61

525,26

4,12

(38.679)

BLOOMBERG

530,00 23/12/2013

28/01/2014

2.623.050

526,61

526,49

4,51

(33.914)

BLOOMBERG

530,00 23/12/2013

28/01/2014

2.623.050

526,61

526,49

4,51

(34.119)

BLOOMBERG

530,00 23/12/2013

23/01/2014

5.246.100

526,61

526,15

4,47

(66.339)

BLOOMBERG

529,00 26/12/2013

26/02/2014

5.246.100

526,61

528,28

4,37

(75.949)

BLOOMBERG

30.689.685

(415.895)

526,00 21/11/2013

08/01/2014

4.196.880

526,61

525,13

4,01

6.574 BLOOMBERG

525,00 21/11/2013

07/01/2014

2.098.440

526,61

525,06

3,95

1.467 BLOOMBERG

526,00 21/11/2013

09/01/2014

2.098.440

526,61

525,19

4,07

524,00 25/11/2013

10/01/2014

2.623.050

526,61

525,26

4,12

(7.793)

BLOOMBERG

524,00 26/11/2013

10/01/2014

1.049.220

526,61

525,26

4,12

(1.919)

BLOOMBERG

524,00 26/11/2013

07/01/2014

2.098.440

526,61

525,06

3,95

(4.448)

BLOOMBERG

3.421 BLOOMBERG

131

OBJETIVO DEL CONTRATO

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

2230

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NOMBRE

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

ACTIVO OBJETO

NOMINALES

JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

1.576.380.000 PROM

2232

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

1.584.060.000 PROM

2233

HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

2.145.200.000 PROM

2243

JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

2.141.000.000 PROM

2245

HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

3.203.400.000 PROM

2250

JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

2.668.250.000 PROM

2251

DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

2.121.400.000 PROM

2258

BANCO SANTANDER

Chile

AAA

2.649.250.000 PROM

2259

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.650.000.000 PROM

2260

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.116.400.000 PROM

2261

DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

2.646.500.000 PROM

2262

JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

5.308.500.000 PROM

2271

HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

3.172.440.000 PROM

2275

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.104.800.000 PROM

2282

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

1.607.100.000 PROM

2246

DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

2.146.000.000 PROM

2247

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

2.664.350.000 PROM

2268

DEUTSCHE BANK

Chile

AA+

2.662.650.000 PROM

2269

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

5.333.300.000 PROM

2270

BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

5.309.000.000 PROM

2276

JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

Inversión Total 132

69.985.050.000

MONEDA

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN PRECIO FORWARD

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN

PRECIO FORWARD COTIZADO EN M° A LA FECHA DE INF.

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF.

ORIGEN DE INFORMACIÓN

525,00

26/11/2013

08/01/2014

1.573.830

526,61

525,13

4,01

1.147 BLOOMBERG

528,00

27/11/2013

08/01/2014

1.573.830

526,61

525,13

4,01

8.820

BLOOMBERG

536,00 02/12/2013

13/01/2014

2.098.440

526,61

525,47

4,30

43.434 BLOOMBERG

535,00 03/12/2013

07/01/2014

2.098.440

526,61

525,06

3,95

40.917 BLOOMBERG

534,00 05/12/2013

04/02/2014

3.147.660

526,61

526,94

4,50

41.786

BLOOMBERG

534,00 05/12/2013

06/02/2014

2.623.050

526,61

527,06

4,49

32.943

BLOOMBERG

530,00 16/12/2013

22/01/2014

2.098.440

526,61

526,08

4,47

530,00 17/12/2013

23/01/2014

2.623.050

526,61

526,15

4,47

17.181 BLOOMBERG 18.656

BLOOMBERG

530,00 17/12/2013

24/01/2014

2.623.050

526,61

526,22

4,48

19.059 BLOOMBERG

529,00 17/12/2013

27/01/2014

2.098.440

526,61

526,42

4,50

10.841 BLOOMBERG

529,00 18/12/2013

09/01/2014

2.623.050

526,61

525,19

4,07

20.760 BLOOMBERG

531,00 23/12/2013

20/02/2014

5.246.100

526,61

527,91

4,41

29.441 BLOOMBERG

529,00 23/12/2013

23/01/2014

3.147.660

526,61

526,15

4,47

15.746

BLOOMBERG

526,00 27/12/2013

03/02/2014

2.098.440

526,61

526,88

4,51

(2.567) BLOOMBERG

536,00 03/12/2013

06/01/2014

1.573.830

526,61

524,99

3,89

32.229 BLOOMBERG

537,00 04/12/2013

10/01/2014

2.098.440

526,61

525,26

4,12

45.107 BLOOMBERG

533,00 19/12/2013

28/01/2014

2.623.050

526,61

526,49

4,51

31.987 BLOOMBERG

533,00 19/12/2013

28/01/2014

2.623.050

526,61

526,49

4,51

30.293 BLOOMBERG

533,00 20/12/2013

23/01/2014

5.246.100

526,61

526,15

4,47

72.012 BLOOMBERG

531,00 23/12/2013

26/02/2014

5.246.100

526,61

528,28

4,37

26.419 BLOOMBERG

69.248.520

533.513 133

NOTA 8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS OBJETIVO DEL CONTRATO

Cobertura

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

Compra

Cobertura 1512 Inversión Total VENTA Cobertura Inversión Total

Al 31 de diciembre de 2013 no existen Contrato de Futuros en la Compañía.

134

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

ACTIVO OBJETO

NOMINALES

MONEDA

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN PRECIO FORWARD

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN

PRECIO FORWARD COTIZADO EN M° A LA FECHA DE INF.

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF.

ORIGEN DE INFORMACIÓN

135

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

136

142

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

427

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

59.217,00

2.000.000,00

PROM

530,80

5,65

58.693,00

2.200.000,00

PROM

560,40

4,15

428

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

107.586,00

4.000.000,00

PROM

564,65

4,78

505

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

26.298,00

1.000.000,00

PROM

549,00

6,60

504

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

52.596,00

2.000.000,00

PROM

549,00

6,60

506

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

26.298,00

1.000.000,00

PROM

549,00

6,60

527

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

102.601,00

4.000.000,00

PROM

536,00

4,90

528

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

25.650,00

1.000.000,00

PROM

536,00

4,90

538

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

12.662,00

500.000,00

PROM

530,20

5,47

694

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

25.804,00

1.000.000,00

PROM

544,25

4,78

695

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

12.902,00

500.000,00

PROM

544,25

4,78

696

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

76.367,00

3.000.000,00

PROM

537,00

4,20

712

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

125.279,00

5.000.000,00

PROM

530,32

4,18

714

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

25.056,00

1.000.000,00

PROM

530,32

4,18

713

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

12.528,00

500.000,00

PROM

530,32

4,18

731

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

50.405,00

2.000.000,00

PROM

534,99

5,01

732

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

12.601,00

500.000,00

PROM

534,99

5,01

739

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

48.852,00

2.000.000,00

PROM

518,50

5,26

740

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

48.852,00

2.000.000,00

PROM

518,50

5,26

741

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

74.055,00

3.000.000,00

PROM

524,00

5,20

746

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

49.012,00

2.000.000,00

PROM

520,20

5,35

747

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

49.012,00

2.000.000,00

PROM

520,20

5,35

766

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

96.573,00

4.000.000,00

PROM

512,60

4,19

756

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

96.978,00

4.000.000,00

PROM

514,85

4,29

INFORMACION DE VALORIZACION VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

TIPO CAMBIO DE MERCADO

15/12/2014

1.049.220

524,61

5,65

7,38

1.383.754

1.052.621

331.133

09/06/2017

1.154.142

524,61

4,15

6,38

1.371.540

1.158.589

212.951 BLOOMBERG 398.141 BLOOMBERG

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

7,38

09/03/2006

6,38

19/05/2009

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

FECHA OPERACIÓN

TASA POSICIÓN CORTA

BLOOMBERG

7,85

28/05/2009

01/04/2019

2.098.440

524,61

4,78

7,85

2.537.742

2.139.601

9,50

15/09/2009

23/04/2019

524.610

524,61

6,60

9,50

620.660

534.057

86.603

BLOOMBERG

9,50

15/09/2009

23/04/2019

1.049.220

524,61

6,60

9,50

1.241.320

1.068.115

173.205

BLOOMBERG

9,50

15/09/2009

23/04/2019

524.610

524,61

6,60

9,50

620.660

534.057

86.603

BLOOMBERG

7,25

22/10/2009

29/07/2019

2.098.440

524,61

4,90

7,25

2.440.949

2.162.519

278.430

BLOOMBERG

7,25

22/10/2009

29/07/2019

524.610

524,61

4,90

7,25

610.237

540.630

69.607 BLOOMBERG

7,63

28/10/2009

23/07/2019

262.305

524,61

5,47

7,63

302.208

271.055

31.153

6,75

25/05/2010

30/09/2019

524.610

524,61

4,78

6,75

608.856

533.707

75.149 BLOOMBERG

6,75

25/05/2010

30/09/2019

262.305

524,61

4,78

6,75

304.428

266.854

37.574

6,20

26/05/2010

15/04/2020

1.573.830

524,61

4,20

6,20

1.795.902

1.594.471

201.431 BLOOMBERG

6,20

17/06/2010

15/04/2020

2.623.050

524,61

4,18

6,20

2.946.012

2.657.452

288.560

6,20

17/06/2010

15/04/2020

524.610

524,61

4,18

6,20

589.202

531.490

6,20

17/06/2010

15/04/2020

262.305

524,61

4,18

6,20

294.601

265.745

28.856

BLOOMBERG

7,00

13/07/2010

20/01/2020

1.049.220

524,61

5,01

7,00

1.201.146

1.081.951

119.195

BLOOMBERG

7,00

13/07/2010

20/01/2020

262.305

524,61

5,01

7,00

300.287

270.488

7,25

22/07/2010

22/04/2020

1.049.220

524,61

5,26

7,25

1.150.227

1.063.849

86.378

BLOOMBERG

7,25

22/07/2010

22/04/2020

1.049.220

524,61

5,26

7,25

1.150.227

1.063.849

86.378

BLOOMBERG

7,25

28/07/2010

22/04/2020

1.573.830

524,61

5,20

7,25

1.743.451

1.595.773

147.678

BLOOMBERG

7,25

02/08/2010

22/04/2020

1.049.220

524,61

5,35

7,25

1.154.196

1.063.849

90.347 BLOOMBERG

7,25

02/08/2010

22/04/2020

1.049.220

524,61

5,35

7,25

1.154.196

1.063.849

90.347 BLOOMBERG

5,90

10/08/2010

19/01/2021

2.098.440

524,61

4,19

5,90

2.294.137

2.154.961

139.176

BLOOMBERG

5,90

11/08/2010

19/01/2021

2.098.440

524,61

4,29

5,90

2.304.786

2.154.961

149.825

BLOOMBERG

BLOOMBERG BLOOMBERG BLOOMBERG

57.712 BLOOMBERG

29.799 BLOOMBERG

137

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

138

863

1 HSBC BANK CHILE

Chile

AAA

44.603,00

2.000.000,00

PROM

477,88

4,61

864

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

33.738,00

1.500.000,00

PROM

482,00

5,88

866

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

45.440,00

2.000.000,00

PROM

486,97

4,72

867

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

45.440,00

2.000.000,00

PROM

486,97

6,12

894

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

92.636,00

4.000.000,00

PROM

497,00

4,30

897

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

23.248,00

1.000.000,00

PROM

498,97

4,05

898

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

46.497,00

2.000.000,00

PROM

498,97

4,05

913

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

22.824,00

1.000.000,00

PROM

489,89

4,00

914

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

11.379,00

500.000,00

PROM

488,49

3,91

915

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

68.415,00

3.000.000,00

PROM

489,50

3,88

924

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

80.276,00

3.500.000,00

PROM

492,44

4,57

929

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

55.930,00

2.500.000,00

PROM

480,50

4,39

942

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

65.388,00

3.000.000,00

PROM

468,70

4,47

947

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

44.154,00

2.000.000,00

PROM

475,10

4,54

948

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

11.039,00

500.000,00

PROM

475,10

4,54

971

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

18.639,00

831.400,00

PROM

483,30

5,99

1015

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

107.996,00

5.000.000,00

PROM

470,80

4,25

1016

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

86.053,00

4.000.000,00

PROM

469,20

4,11

1017

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

32.270,00

1.500.000,00

PROM

469,20

4,11

1024

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

63.938,00

2.962.217,00

PROM

471,60

4,44

1034

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

63.403,00

3.000.000,00

PROM

463,30

10,14

1036

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

21.095,00

1.000.000,00

PROM

462,50

4,44

1045

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

21.084,00

1.000.000,00

PROM

462,55

10,07

1046

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

21.084,00

1.000.000,00

PROM

462,55

10,07

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

5,75

22/11/2010

22/01/2021

1.049.220

524,61

4,61

5,75

1.060.776

1.075.778

(15.002)

BLOOMBERG

6,75

24/11/2010

30/09/2019

786.915

524,61

5,88

6,75

798.305

800.561

(2.256)

BLOOMBERG

5,75

29/11/2010

01/02/2021

1.049.220

524,61

4,72

5,75

1.080.119

1.074.467

5.652 BLOOMBERG

7,00

29/11/2010

20/01/2020

1.049.220

524,61

6,12

7,00

1.088.086

1.081.951

6.135

BLOOMBERG

5,90

07/01/2011

19/01/2021

2.098.440

524,61

4,30

5,90

2.201.686

2.154.961

46.725

BLOOMBERG

5,63

10/01/2011

15/01/2021

524.610

524,61

4,05

5,63

551.989

538.162

5,63

10/01/2011

15/01/2021

1.049.220

524,61

4,05

5,63

1.103.977

1.076.324

27.653

BLOOMBERG BLOOMBERG

13.827 BLOOMBERG

5,63

12/01/2011

15/01/2021

524.610

524,61

4,00

5,63

541.790

538.162

3.628

5,50

13/01/2011

20/01/2021

262.305

524,61

3,91

5,50

269.861

268.734

1.127 BLOOMBERG

5,50

13/01/2011

20/01/2021

1.573.830

524,61

3,88

5,50

1.622.298

1.612.406

5,75

21/01/2011

22/01/2021

1.836.135

524,61

4,57

5,75

1.908.838

1.882.612

9.892 BLOOMBERG 26.226

BLOOMBERG

5,63

01/02/2011

15/01/2021

1.311.525

524,61

4,39

5,63

1.329.990

1.345.405

(15.415)

BLOOMBERG

6,00

18/02/2011

21/01/2020

1.573.830

524,61

4,47

6,00

1.554.344

1.615.656

(61.312)

BLOOMBERG

6,00

25/02/2011

21/01/2020

1.049.220

524,61

4,54

6,00

1.049.911

1.077.104

(27.193)

BLOOMBERG

6,00

25/02/2011

21/01/2020

262.305

524,61

4,54

6,00

262.478

269.276

(6.798)

BLOOMBERG

7,37 16/03/2011

15/06/2022

436.161

524,61

5,99

7,37

435.621

437.575

(1.954)

BLOOMBERG

5,95

25/05/2011

03/06/2021

2.623.050

524,61

4,25

5,95

2.525.559

2.635.055

(109.496)

BLOOMBERG

5,70

26/05/2011

18/05/2021

2.098.440

524,61

4,11

5,70

2.015.650

2.112.648

(96.998)

BLOOMBERG

5,70

26/05/2011

18/05/2021

786.915

524,61

4,11

5,70

755.872

792.243

(36.371)

BLOOMBERG

6,22 16/06/2011

15/12/2026

1.554.009

524,61

4,44

6,22

1.493.265

1.558.259

(64.994)

BLOOMBERG

9,50

13/07/2011

15/08/2014

1.573.830

524,61

10,14

9,50

1.534.086

1.629.898

(95.812)

BLOOMBERG

5,95

13/07/2011

03/06/2021

524.610

524,61

4,44

5,95

493.395

527.011

(33.616)

BLOOMBERG

9,50

25/07/2011

15/08/2014

524.610

524,61

10,07

9,50

510.010

543.299

(33.289)

BLOOMBERG

9,50

25/07/2011

15/08/2014

524.610

524,61

10,07

9,50

510.010

543.299

(33.289)

BLOOMBERG 139

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

Inglaterra

A-

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

PROM

470,52

4,38

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

COBERTURA 1061

140

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

86.772,00

4.050.000,00

1070

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

74.973,00

3.520.000,00

PROM

467,85

7,90

1071

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

42.603,00

2.000.000,00

PROM

467,90

4,55

1075

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

42.740,00

2.000.000,00

PROM

469,44

4,88

1076

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

25.680,00

1.200.000,00

PROM

470,10

7,93

1079

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

21.300,00

1.000.000,00

PROM

468,00

4,80

1083

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

42.295,00

2.000.000,00

PROM

464,70

7,11

1084

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

19.034,00

900.000,00

PROM

464,75

4,39

1085

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

10.574,00

500.000,00

PROM

464,75

4,39

1086

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

42.297,00

2.000.000,00

PROM

464,75

6,33

1087

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

35.783,00

1.692.000,00

PROM

464,75

6,33

1092

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

42.183,00

2.000.000,00

PROM

463,50

7,96

1096

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

20.954,00

1.000.000,00

PROM

460,50

4,48

1109

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

31.630,00

1.500.000,00

PROM

463,51

4,40

1105

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

63.632,00

3.000.000,00

PROM

466,25

4,52

1107

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

54.064,00

2.500.000,00

PROM

475,50

4,91

1121

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

11.364,00

500.000,00

PROM

500,00

5,15

1126

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

45.722,00

2.000.000,00

PROM

503,13

4,29

1127

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

57.153,00

2.500.000,00

PROM

503,14

4,29

1141

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

95.050,00

4.100.000,00

PROM

510,25

4,41

1142

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

63.282,00

2.730.000,00

PROM

510,19

4,50

1143

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

46.361,00

2.000.000,00

PROM

510,19

4,50

1144

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

23.458,00

1.000.000,00

PROM

516,30

4,44

1145

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

115.188,00

5.000.000,00

PROM

507,05

4,50

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

5,70

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

11/08/2011

18/05/2021

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

2.124.671

524,61

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA 4,38

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

5,70

2.033.130

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

2.139.056

(105.926)

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

BLOOMBERG

8,75

17/08/2011

06/11/2019

1.846.627

524,61

7,90

8,75

1.768.567

1.871.177

(102.610)

BLOOMBERG

5,70

17/08/2011

18/05/2021

1.049.220

524,61

4,55

5,70

998.423

1.056.324

(57.901)

BLOOMBERG

5,95

19/08/2011

03/06/2021

1.049.220

524,61

4,88

5,95

1.000.001

1.054.022

(54.021)

BLOOMBERG

8,75

19/08/2011

06/11/2019

629.532

524,61

7,93

8,75

605.809

637.901

(32.092)

BLOOMBERG

5,95

26/08/2011

03/06/2021

524.610

524,61

4,80

5,95

498.323

527.011

(28.688)

BLOOMBERG

7,25

29/08/2011

20/10/2017

1.049.220

524,61

7,11

7,25

999.747

1.064.267

(64.520)

BLOOMBERG

5,50

31/08/2011

18/11/2020

472.149

524,61

4,39

5,50

445.980

475.234

(29.254)

BLOOMBERG

5,50

31/08/2011

18/11/2020

262.305

524,61

4,39

5,50

247.767

264.019

(16.252)

BLOOMBERG

6,38

31/08/2011

09/06/2017

1.049.220

524,61

6,33

6,38

989.697

1.053.263

(63.566)

BLOOMBERG

6,38

31/08/2011

09/06/2017

887.640

524,61

6,33

6,38

837.284

891.060

(53.776)

BLOOMBERG

8,75

31/08/2011

06/11/2019

1.049.220

524,61

7,96

8,75

995.165

1.063.169

(68.004)

BLOOMBERG

5,50

02/09/2011

18/11/2020

524.610

524,61

4,48

5,50

491.022

528.037

(37.015)

BLOOMBERG

5,38

08/09/2011

16/09/2020

786.915

524,61

4,40

5,38

746.780

799.300

(52.520)

BLOOMBERG

5,38

09/09/2011

16/09/2020

1.573.830

524,61

4,52

5,38

1.502.861

1.598.600

(95.739)

BLOOMBERG

5,95

13/09/2011

03/06/2021

1.311.525

524,61

4,91

5,95

1.264.971

1.317.528

(52.557)

BLOOMBERG

5,95

21/09/2011

03/06/2021

262.305

524,61

5,15

5,95

265.937

263.506

5,25

27/09/2011

16/08/2021

1.049.220

524,61

4,29

5,25

1.082.910

1.069.877

13.033

2.431 BLOOMBERG BLOOMBERG

5,25

27/09/2011

16/08/2021

1.311.525

524,61

4,29

5,25

1.353.644

1.337.346

16.298

BLOOMBERG

5,38

28/09/2011

16/09/2020

2.150.901

524,61

4,41

5,38

2.244.182

2.184.754

59.428

BLOOMBERG

5,50

28/09/2011

18/11/2020

1.432.185

524,61

4,50

5,50

1.482.970

1.441.542

41.428

BLOOMBERG

5,50

28/09/2011

18/11/2020

1.049.220

524,61

4,50

5,50

1.086.425

1.056.075

30.350

BLOOMBERG

5,38

28/09/2011

16/09/2020

524.610

524,61

4,44

5,38

553.900

532.867

21.033

BLOOMBERG

5,38

28/09/2011

16/09/2020

2.623.050

524,61

4,50

5,38

2.720.351

2.664.334

56.017 BLOOMBERG 141

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

142

1146

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

46.916,00

2.000.000,00

PROM

516,30

4,55

1180

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

70.150,00

3.043.000,00

PROM

508,50

7,72

1181

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

34.580,00

1.500.000,00

PROM

508,50

4,31

1182

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

22.697,00

1.000.000,00

PROM

501,30

5,06

1183

1 MORGAN STANLEY

Estados Unidos

BBB

45.353,00

2.000.000,00

PROM

500,84

4,49

1185

1 MORGAN STANLEY

Estados Unidos

BBB

90.706,00

4.000.000,00

PROM

501,00

6,82

1187

1 MORGAN STANLEY

Estados Unidos

BBB

45.353,00

2.000.000,00

PROM

500,84

4,49

1249

1 MORGAN STANLEY

Estados Unidos

BBB

67.079,00

3.000.000,00

PROM

495,00

5,06

1248

1 MORGAN STANLEY

Estados Unidos

BBB

89.438,00

4.000.000,00

PROM

495,00

5,06

1247

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

112.907,00

5.000.000,00

PROM

499,70

7,03

1246

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

56.453,00

2.500.000,00

PROM

499,70

7,03

1281

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

61.312,00

2.000.000,00

EUR

682,00

6,29

1282

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

153.281,00

5.000.000,00

EUR

682,00

6,29

1315

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

115.703,00

5.000.000,00

PROM

515,00

4,81

1314

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

115.680,00

5.000.000,00

PROM

514,90

4,79

1318

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

46.784,00

2.000.000,00

PROM

520,90

4,93

1317

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

93.568,00

4.000.000,00

PROM

520,90

4,93

1310

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

46.748,00

2.000.000,00

PROM

520,50

6,79

1472

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

105.596,00

4.988.403,00

PROM

475,50

6,95

1638

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

110.928,00

5.000.000,00

PROM

502,00

4,80

1639

1 J.P MORGAN & CO.

Estados Unidos

A-

22.186,00

1.000.000,00

PROM

502,00

4,80

1671

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

21.843,00

1.000.000,00

PROM

494,20

5,00

1672

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

10.874,00

500.000,00

PROM

492,00

4,97

1673

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

43.677,00

2.000.000,00

PROM

494,00

4,97

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

5,50

28/09/2011

18/11/2020

1.049.220

524,61

4,55

5,50

1.099.492

1.056.075

8,75

18/10/2011

06/11/2019

1.596.388

524,61

7,72

8,75

1.654.357

1.617.611

36.746

43.417 BLOOMBERG BLOOMBERG

5,50

18/10/2011

18/11/2020

786.915

524,61

4,31

5,50

810.162

792.056

18.106

BLOOMBERG

6,00

26/10/2011

21/01/2020

524.610

524,61

5,06

6,00

540.925

538.552

2.373

BLOOMBERG

5,50

26/10/2011

18/11/2020

1.049.220

524,61

4,49

5,50

1.062.799

1.056.075

6.724

BLOOMBERG

7,63

26/10/2011

23/07/2019

2.098.440

524,61

6,82

7,63

2.177.407

2.168.443

8.964

BLOOMBERG

5,50

26/10/2011

18/11/2020

1.049.220

524,61

4,49

5,50

1.062.799

1.056.075

6.724

BLOOMBERG

6,13

04/11/2011

10/11/2021

1.573.830

524,61

5,06

6,13

1.574.724

1.587.411

(12.687)

BLOOMBERG

6,13

04/11/2011

10/11/2021

2.098.440

524,61

5,06

6,13

2.099.632

2.116.548

(16.916)

BLOOMBERG

7,63

07/11/2011

29/07/2019

2.623.050

524,61

7,03

7,63

2.709.733

2.707.292

2.441 BLOOMBERG

7,63

07/11/2011

29/07/2019

1.311.525

524,61

7,03

7,63

1.354.867

1.353.646

1.221 BLOOMBERG

6,38

09/12/2011

05/08/2016

1.448.600

724,30

6,29

6,38

1.465.618

1.486.045

(20.427)

BLOOMBERG

6,38

09/12/2011

05/08/2016

3.621.500

724,30

6,29

6,38

3.664.044

3.715.113

(51.069)

BLOOMBERG

5,00

13/12/2011

16/01/2017

2.623.050

524,61

4,81

5,00

2.756.561

2.683.280

73.281 BLOOMBERG

5,00

13/12/2011

16/01/2017

2.623.050

524,61

4,79

5,00

2.755.774

2.683.280

72.494

BLOOMBERG

6,13

19/12/2011

10/11/2021

1.049.220

524,61

4,93

6,13

1.098.089

1.058.274

39.815

BLOOMBERG

6,13

19/12/2011

10/11/2021

2.098.440

524,61

4,93

6,13

2.196.177

2.116.548

79.629 BLOOMBERG

7,63

19/12/2011

29/07/2019

1.049.220

524,61

6,79

7,63

1.120.846

1.082.917

7,37 29/02/2012

15/06/2022

2.616.966

524,61

6,95

7,37

2.469.249

2.625.818

(156.569)

37.929 BLOOMBERG BLOOMBERG

5,88

29/06/2012

11/07/2022

2.623.050

524,61

4,80

5,88

2.644.696

2.696.333

(51.637)

BLOOMBERG

5,88

29/06/2012

11/07/2022

524.610

524,61

4,80

5,88

528.939

539.267

(10.328)

BLOOMBERG

5,88

10/07/2012

11/07/2022

524.610

524,61

5,00

5,88

521.255

539.267

(18.012)

BLOOMBERG

5,88

11/07/2012

11/07/2022

262.305

524,61

4,97

5,88

259.456

269.633

(10.177)

BLOOMBERG

5,88

12/07/2012

11/07/2022

1.049.220

524,61

4,97

5,88

1.042.145

1.078.533

(36.388)

BLOOMBERG 143

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

144

1682

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

66.162,00

2.500.000,00

EUR

597,90

5,19

1696

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

85.896,00

4.000.000,00

PROM

485,10

6,96

1694

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

64.282,00

3.000.000,00

PROM

484,00

5,78

1695

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

53.332,00

2.488.000,00

PROM

484,00

6,90

1721

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

53.359,00

2.000.000,00

EUR

601,88

4,65

1722

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

42.656,00

2.000.000,00

PROM

481,15

6,97

1724

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

53.535,00

2.000.000,00

EUR

603,86

4,69

1725

1 BARCLAYS BANK PLC

Estados Unidos

A-

31.919,00

1.500.000,00

PROM

480,05

7,04

1742

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

63.162,00

3.000.000,00

PROM

475,00

4,28

1743

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

21.054,00

1.000.000,00

PROM

475,00

5,93

1745

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

42.108,00

2.000.000,00

PROM

475,00

5,93

1744

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

31.581,00

1.500.000,00

PROM

475,00

5,93

1749

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

42.034,00

2.000.000,00

PROM

474,20

6,50

1750

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

46.868,00

2.230.000,00

PROM

474,20

6,50

1758

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

41.623,00

2.000.000,00

PROM

470,00

6,20

1763

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

10.431,00

500.000,00

PROM

471,15

5,40

1764

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

53.779,00

2.000.000,00

EUR

607,34

5,35

1776

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

78.847,00

22.622,04

4,85

1778

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

218.443,00

22.645,31

4,85

1777

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

31.862,00

1.500.000,00

PROM

482,00

5,50

1788

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

105.258,00

5.000.000,00

PROM

479,30

5,54

1790

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

42.127,00

2.000.000,00

PROM

479,70

3,99

1791

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

84.255,00

4.000.000,00

PROM

479,70

3,99

1801

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

42.485,00

2.000.000,00

PROM

484,50

5,38

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

4,88

23/07/2012

19/02/2019

1.810.750

724,30

5,19

4,88

1.611.280

1.886.932

(275.652)

BLOOMBERG

7,18

26/07/2012

18/06/2019

2.098.440

524,61

6,96

7,18

2.007.175

2.103.817

(96.642)

BLOOMBERG

6,75

27/07/2012

30/09/2022

1.573.830

524,61

5,78

6,75

1.520.399

1.600.829

(80.430)

BLOOMBERG

5,88

27/07/2012

18/06/2019

1.305.230

524,61

6,90

5,88

1.246.209

1.308.574

(62.365)

BLOOMBERG

4,25

30/08/2012

11/10/2018

1.448.600

724,30

4,65

4,25

1.256.619

1.462.262

(205.643)

BLOOMBERG

7,00

30/08/2012

04/06/2018

1.049.220

524,61

6,97

7,00

999.436

1.054.667

(55.231)

BLOOMBERG

4,25

31/08/2012

11/10/2018

1.448.600

724,30

4,69

4,25

1.260.852

1.462.262

(201.410)

BLOOMBERG

7,00

31/08/2012

04/06/2018

786.915

524,61

7,04

7,00

747.902

791.000

(43.098)

BLOOMBERG

5,13

10/09/2012

12/09/2022

1.573.830

524,61

4,28

5,13

1.491.604

1.598.562

(106.958)

BLOOMBERG

6,75

10/09/2012

30/09/2022

524.610

524,61

5,93

6,75

498.157

533.610

(35.453)

BLOOMBERG

6,75

10/09/2012

30/09/2022

1.049.220

524,61

5,93

6,75

996.314

1.067.219

(70.905)

BLOOMBERG

6,75

10/09/2012

30/09/2022

786.915

524,61

5,93

6,75

747.235

800.414

(53.179)

BLOOMBERG

7,88

11/09/2012

01/02/2027

1.049.220

524,61

6,50

7,88

1.006.108

1.083.348

(77.240)

BLOOMBERG

7,88

11/09/2012

01/02/2027

1.169.880

524,61

6,50

7,88

1.121.811

1.207.933

(86.122)

BLOOMBERG

6,75

25/09/2012

30/09/2022

1.049.220

524,61

6,20

6,75

985.507

1.067.219

(81.712)

BLOOMBERG

5,88

26/09/2012

11/07/2022

262.305

524,61

5,40

5,88

249.376

269.633

(20.257)

BLOOMBERG

4,88

27/09/2012

19/02/2019

1.448.600

724,30

5,35

4,88

1.311.449

1.509.545

(198.096)

BLOOMBERG

ICP 12/10/2012

22/06/2026

1.837.889

23.309,56

4,85

ICP

1.851.394

1.840.533

10.861 BLOOMBERG

ICP 16/10/2012

22/06/2026

5.091.810

23.309,56

4,85

ICP

5.129.519

5.099.440

30.079 BLOOMBERG

5,50

24/10/2012

20/01/2021

786.915

524,61

5,50

760.883

806.203

(45.320)

BLOOMBERG

5,13

06/11/2012

07/10/2019

2.623.050

524,61

5,54

5,13

2.485.258

2.654.442

(169.184)

BLOOMBERG

4,13

07/11/2012

09/11/2022

1.049.220

524,61

3,99

4,13

987.601

1.055.437

(67.836)

BLOOMBERG

4,13

07/11/2012

09/11/2022

2.098.440

524,61

3,99

4,13

1.975.203

2.110.874

(135.671)

BLOOMBERG

5,38

14/11/2012

02/02/2022

1.049.220

524,61

5,38

1.012.143

1.072.361

(60.218)

BLOOMBERG 145

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

146

1802

1 UBS

Estados Unidos

125.923,00

6.000.000,00

PROM

479,25

4,22

1824

1 UBS

Estados Unidos

62.990,00

3.000.000,00

PROM

481,00

5,09

1883

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

41.377,00

2.000.000,00

PROM

472,95

5,14

1884

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

31.045,00

1.500.000,00

PROM

473,15

4,52

1888

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

41.342,00

2.000.000,00

PROM

472,60

4,55

1890

1 BANK OF AMERICA NA

Estados Unidos

165.528,00

8.000.000,00

PROM

473,10

4,70

1892

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

103.139,00

5.000.000,00

PROM

471,70

4,63

1916

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

26.708,00

1.300.000,00

PROM

469,90

5,31

1917

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

40.998,00

2.000.000,00

PROM

468,86

4,39

1919

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

20.499,00

1.000.000,00

PROM

468,86

4,39

1918

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

40.998,00

2.000.000,00

PROM

468,86

4,39

1921

1 BANK OF AMERICA NA

Estados Unidos

208.004,00

10.000.000,00

PROM

476,40

4,55

1922

1 BANK OF AMERICA NA

Estados Unidos

104.002,00

5.000.000,00

PROM

476,40

4,55

1933

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

62.486,00

3.000.000,00

PROM

477,30

5,27

1934

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

41.657,00

2.000.000,00

PROM

477,30

5,27

1953

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

20.510,00

1.000.000,00

PROM

471,00

5,20

1954

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

41.020,00

2.000.000,00

PROM

471,00

5,20

1998

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

22.046,00

1.000.000,00

PROM

504,05

3,75

1999

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

22.046,00

1.000.000,00

PROM

504,05

3,75

2000

1 HSBC BANK USA N.A.

Estados Unidos

A+

22.047,00

1.000.000,00

PROM

504,07

3,75

2025

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

43.916,00

2.000.000,00

PROM

501,97

3,78

2021

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

Chile

AAA

65.979,00

3.000.000,00

PROM

502,60

3,78

2022

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

21.836,00

1.000.000,00

PROM

499,00

4,72

2017

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

Chile

AAA

44.021,00

2.000.000,00

PROM

503,00

3,65

2020

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

Chile

AAA

44.021,00

2.000.000,00

PROM

503,00

3,65

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

4,50

20/11/2012

21/11/2022

3.147.660

524,61

4,22

4,50

2.949.228

3.163.703

(214.475)

BLOOMBERG

5,13

06/12/2012

06/12/2022

1.573.830

524,61

5,09

5,13

1.473.399

1.579.370

(105.971)

BLOOMBERG

4,38

19/03/2013

13/03/2018

1.049.220

524,61

5,14

4,38

979.407

1.063.042

(83.635)

BLOOMBERG

5,00

20/03/2013

14/03/2023

786.915

524,61

4,52

5,00

733.400

798.654

(65.254)

BLOOMBERG

5,00

22/03/2013

14/03/2023

1.049.220

524,61

4,55

5,00

976.754

1.064.871

(88.117)

BLOOMBERG

5,13

25/03/2013

28/03/2023

4.196.880

524,61

4,70

5,13

3.905.485

4.252.732

(347.247)

BLOOMBERG

5,00

28/03/2013

14/03/2023

2.623.050

524,61

4,63

5,00

2.437.338

2.662.178

(224.840)

BLOOMBERG

4,38

04/04/2013

13/03/2018

681.993

524,61

5,31

4,38

632.501

690.977

(58.476)

BLOOMBERG

4,75

04/04/2013

17/04/2023

1.049.220

524,61

4,39

4,75

964.525

1.059.763

(95.238)

BLOOMBERG

4,75

04/04/2013

17/04/2023

524.610

524,61

4,39

4,75

482.262

529.881

(47.619)

BLOOMBERG

4,75

04/04/2013

17/04/2023

1.049.220

524,61

4,39

4,75

964.525

1.059.763

(95.238)

BLOOMBERG

4,90

18/04/2013

24/04/2023

5.246.100

524,61

4,55

4,90

4.889.691

5.294.122

(404.431)

BLOOMBERG

4,90

18/04/2013

24/04/2023

2.623.050

524,61

4,55

4,90

2.444.845

2.647.061

(202.216)

BLOOMBERG

4,88

22/04/2013

27/04/2020

1.573.830

524,61

5,27

4,88

1.470.433

1.587.742

(117.309)

BLOOMBERG

4,88

22/04/2013

27/04/2020

1.049.220

524,61

5,27

4,88

980.289

1.058.494

(78.205)

BLOOMBERG

4,88

08/05/2013

27/04/2020

524.610

524,61

5,20

4,88

482.586

529.247

(46.661)

BLOOMBERG

4,88

08/05/2013

27/04/2020

1.049.220

524,61

5,20

4,88

965.171

1.058.494

(93.323)

BLOOMBERG

4,38

06/06/2013

03/04/2023

524.610

524,61

3,75

4,38

518.696

530.348

(11.652)

BLOOMBERG

4,38

06/06/2013

03/04/2023

524.610

524,61

3,75

4,38

518.696

530.348

(11.652)

BLOOMBERG

4,38

06/06/2013

03/04/2023

524.610

524,61

3,75

4,38

518.719

530.348

(11.629)

BLOOMBERG

4,50

07/06/2013

08/02/2023

1.049.220

524,61

3,78

4,50

1.038.911

1.067.824

(28.913)

BLOOMBERG

4,50

12/06/2013

08/02/2023

1.573.830

524,61

3,78

4,50

1.560.851

1.601.736

(40.885)

BLOOMBERG

4,88

12/06/2013

27/04/2020

524.610

524,61

4,72

4,88

513.332

529.247

(15.915)

BLOOMBERG

4,38

12/06/2013

03/04/2023

1.049.220

524,61

3,65

4,38

1.035.476

1.060.696

(25.220)

BLOOMBERG

4,38

12/06/2013

03/04/2023

1.049.220

524,61

3,65

4,38

1.035.476

1.060.696

(25.220)

BLOOMBERG 147

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

148

2008

1 BANCO BBVA CHILE

Chile

AA-

43.920,00

2.000.000,00

PROM

501,85

3,27

2018

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

Chile

AAA

21.857,00

1.000.000,00

PROM

499,50

3,72

2019

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

Chile

AAA

21.857,00

1.000.000,00

PROM

499,50

3,72

2023

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

126.473,00

5.645.000,00

PROM

512,00

4,17

2024

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

11.137,00

500.000,00

PROM

509,00

4,26

2058

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

10.949,00

500.000,00

PROM

501,00

3,41

2052

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

21.750,00

1.000.000,00

PROM

497,81

3,99

2055

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

10.967,00

500.000,00

PROM

502,20

4,60

2056

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

32.927,00

1.500.000,00

PROM

503,00

4,62

2059

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

18.737,00

850.000,00

PROM

505,30

3,43

2063

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

44.863,00

2.000.000,00

PROM

514,70

4,78

2064

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

44.889,00

2.000.000,00

PROM

515,00

4,77

2065

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

44.950,00

2.000.000,00

PROM

515,80

4,74

2071

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

22.305,00

1.000.000,00

PROM

512,50

3,47

2108

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

33.585,00

1.500.000,00

PROM

514,45

4,82

2110

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

11.195,00

500.000,00

PROM

514,45

4,82

2109

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

22.390,00

1.000.000,00

PROM

514,45

4,82

2081

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

44.855,00

2.000.000,00

PROM

515,40

4,28

2092

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

89.674,00

4.000.000,00

PROM

515,20

4,82

2093

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

44.102,00

2.000.000,00

PROM

507,10

4,23

2119

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

221.078,00

10.000.000,00

PROM

508,50

3,92

2121

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

221.078,00

10.000.000,00

PROM

508,50

3,92

2118

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

221.078,00

10.000.000,00

PROM

508,50

3,92

2120

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

221.078,00

10.000.000,00

PROM

508,50

3,92

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

TIPO CAMBIO DE MERCADO

01/05/2028

1.049.220

524,61

3,27

4,25

1.029.469

1.056.815

(27.346)

BLOOMBERG

03/04/2023

524.610

524,61

3,72

4,38

514.225

530.348

(16.123)

BLOOMBERG

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

4,25

18/06/2013

4,38

19/06/2013

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

FECHA OPERACIÓN

TASA POSICIÓN CORTA

4,38

19/06/2013

03/04/2023

524.610

524,61

3,72

4,38

514.225

530.348

(16.123)

BLOOMBERG

5,13

21/06/2013

06/12/2022

2.961.423

524,61

4,17

5,13

2.956.467

2.971.847

(15.380)

BLOOMBERG

4,88

25/06/2013

27/04/2020

262.305

524,61

4,26

4,88

261.593

264.624

(3.031)

BLOOMBERG

4,50

15/07/2013

25/04/2022

262.305

524,61

3,41

4,50

256.814

264.478

(7.664)

BLOOMBERG

5,13

17/07/2013

06/12/2022

524.610

524,61

3,99

5,13

508.369

526.457

(18.088)

BLOOMBERG

4,38

19/07/2013

19/03/2018

262.305

524,61

4,60

4,38

259.167

265.760

(6.593)

BLOOMBERG

4,38

23/07/2013

13/03/2018

786.915

524,61

4,62

4,38

778.185

797.281

(19.096)

BLOOMBERG

4,50

25/07/2013

08/02/2023

445.919

524,61

3,43

4,50

442.644

453.825

(11.181)

BLOOMBERG

5,88

30/07/2013

19/01/2023

1.049.220

524,61

4,78

5,88

1.067.982

1.076.656

(8.674)

BLOOMBERG

5,88

30/07/2013

19/01/2023

1.049.220

524,61

4,77

5,88

1.068.558

1.076.656

(8.098)

BLOOMBERG

5,88

31/07/2013

19/01/2023

1.049.220

524,61

4,74

5,88

1.069.856

1.076.636

(6.780)

BLOOMBERG

4,50

06/08/2013

08/02/2023

524.610

524,61

3,47

4,50

527.038

533.912

(6.874)

BLOOMBERG

5,88

06/08/2013

19/01/2023

786.915

524,61

4,82

5,88

799.569

807.385

(7.816)

BLOOMBERG

5,88

06/08/2013

19/01/2023

262.305

524,61

4,82

5,88

266.523

269.128

(2.605)

BLOOMBERG

5,88

06/08/2013

19/01/2023

524.610

524,61

4,82

5,88

533.046

538.257

(5.211)

BLOOMBERG

5,38

07/08/2013

08/08/2023

1.049.220

524,61

4,28

5,38

1.063.199

1.071.473

(8.274)

BLOOMBERG

5,88

07/08/2013

19/01/2023

2.098.440

524,61

4,82

5,88

2.134.853

2.152.984

(18.131)

BLOOMBERG

5,38

12/08/2013

08/08/2023

1.049.220

524,61

4,23

5,38

1.033.634

1.056.515

(22.881)

BLOOMBERG

4,88

14/08/2013

20/01/2023

5.246.100

524,61

3,92

4,88

5.241.424

5.357.889

(116.465)

BLOOMBERG

4,88

14/08/2013

20/01/2023

5.246.100

524,61

3,92

4,88

5.241.424

5.357.889

(116.465)

BLOOMBERG

4,88

14/08/2013

20/01/2023

5.246.100

524,61

3,92

4,88

5.241.424

5.357.889

(116.465)

BLOOMBERG

4,88

14/08/2013

20/01/2023

5.246.100

524,61

3,92

4,88

5.241.424

5.357.889

(116.465)

BLOOMBERG 149

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

150

2115

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

110.531,00

5.000.000,00

PROM

508,90

4,15

2111

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

22.371,00

1.000.000,00

PROM

515,20

3,94

2112

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

66.774,00

3.000.000,00

PROM

512,65

3,34

2113

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

15.570,00

700.000,00

PROM

512,30

4,37

2117

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

27.750,00

1.250.000,00

PROM

511,35

4,07

2114

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

66.748,00

3.000.000,00

PROM

512,50

2,72

2116

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

16.650,00

750.000,00

PROM

511,35

4,07

2150

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

66.066,00

3.000.000,00

PROM

507,80

2,70

2151

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

66.083,00

3.000.000,00

PROM

507,93

2,70

2158

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

86.781,00

4.000.000,00

PROM

500,40

4,62

2152

1 BANCO DE CHILE

Chile

AAA

65.350,00

3.000.000,00 UF

PROM

502,40

4,59

2157

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

21.695,00

1.000.000,00 UF

PROM

500,40

4,62

2155

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

43.391,00

2.000.000,00

PROM

500,36

4,62

2156

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

65.086,00

3.000.000,00 UF

PROM

500,40

4,62

2153

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

43.746,00

2.000.000,00

PROM

504,50

4,62

2154

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

Inglaterra

A-

218.130,00

10.000.000,00

PROM

503,22

6,19

2168

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

107.538,00

5.000.000,00 UF

PROM

496,40

2,69

2169

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

21.508,00

1.000.000,00

PROM

496,40

2,69

2167

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

107.538,00

5.000.000,00

PROM

496,40

2,69

2170

1 DEUTSCHE BANK LONDON

Inglaterra

108.412,00

5.000.000,00 UF

PROM

500,50

5,18

2171

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

3.500.000,00 UF

PROM

503,40

5,10

2202

1 BANK OF AMERICA NA

Estados Unidos

256.239,00

76.312,00

12.000.000,00

PROM

494,00

4,20

2207

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

111.826,00

5.000.000,00 UF

PROM

519,40

4,40

2236

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

89.153,00

4.000.000,00 UF

PROM

517,70

4,01

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

6,15

23/08/2013

25/08/2036

2.623.050

524,61

4,15

6,15

2.596.403

2.653.186

(56.783)

BLOOMBERG

5,13

27/08/2013

06/12/2022

524.610

524,61

3,94

5,13

522.869

526.457

(3.588)

BLOOMBERG

4,50

28/08/2013

21/11/2022

1.573.830

524,61

3,34

4,50

1.562.374

1.581.851

(19.477)

BLOOMBERG

4,38

28/08/2013

13/03/2018

367.227

524,61

4,37

4,38

367.707

372.065

(4.358)

BLOOMBERG

5,38

29/08/2013

08/08/2023

655.763

524,61

4,07

5,38

656.844

669.169

(12.325)

BLOOMBERG

3,95

29/08/2013

22/05/2023

1.573.830

524,61

2,72

3,95

1.560.435

1.580.527

(20.092)

BLOOMBERG

5,38

29/08/2013

08/08/2023

393.458

524,61

4,07

5,38

394.106

401.502

(7.396)

BLOOMBERG

3,88

09/09/2013

12/10/2022

1.573.830

524,61

2,70

3,88

1.549.108

1.587.233

(38.125)

BLOOMBERG

3,88

09/09/2013

12/10/2022

1.573.830

524,61

2,70

3,88

1.549.489

1.587.233

(37.744)

BLOOMBERG

7,38 12/09/2013

18/09/2043

2.098.440

524,61

4,62

7,38

2.050.319

2.143.958

(93.639)

BLOOMBERG

5,88 12/09/2013

20/09/2023

1.573.830

524,61

4,59

5,88

1.543.853

1.601.025

(57.172)

BLOOMBERG

7,38 12/09/2013

18/09/2043

524.610

524,61

4,62

7,38

512.580

535.989

(23.409)

BLOOMBERG

7,38 12/09/2013

18/09/2043

1.049.220

524,61

4,62

7,38

1.025.159

1.071.979

(46.820)

BLOOMBERG

7,38 12/09/2013

18/09/2043

1.573.830

524,61

4,62

7,38

1.537.739

1.607.968

(70.229)

BLOOMBERG

5,88 13/09/2013

18/09/2023

1.049.220

524,61

4,62

5,88

1.033.507

1.067.282

(33.775)

BLOOMBERG

6,88 16/09/2013

21/09/2020

5.246.100

524,61

6,19

6,88

5.174.681

5.349.427

(174.746) BLOOMBERG

3,75 23/09/2013

01/05/2023

2.623.050

524,61

2,69

3,75

2.518.143

2.639.804

(121.661) BLOOMBERG

3,75 23/09/2013

01/05/2023

524.610

524,61

2,69

3,75

503.629

527.961

3,75 23/09/2013

01/05/2023

2.623.050

524,61

2,69

3,75

2.518.143

2.639.804

(121.661) BLOOMBERG

7,50 25/09/2013

27/07/2035

2.623.050

524,61

5,18

7,50

2.578.224

2.699.996

(121.772)

(24.332)

BLOOMBERG BLOOMBERG

7,50 27/09/2013

27/07/2035

1.836.135

524,61

5,10

7,50

1.813.737

1.889.752

5,13 17/10/2013

28/03/2023

6.295.320

524,61

4,20

5,13

6.030.890

6.370.004

(339.114)

(76.015) BLOOMBERG BLOOMBERG

5,50 08/11/2013

13/11/2023

2.623.050

524,61

4,40

5,50

2.622.965

2.643.604

(20.639)

BLOOMBERG

4,88 18/11/2013

30/10/2024

2.098.440

524,61

4,01

4,88

2.089.120

2.111.933

(22.813)

BLOOMBERG 151

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ITEM OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN NOMBRE

NACIONALIDAD

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN LARGA

MONEDA POSICIÓN CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICIÓN LARGA

COBERTURA

INVERSIÓN Total

152

2238

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

45.095,00

2.000.000,00 UF

PROM

523,75

3,12

2239

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

11.268,00

500.000,00 UF

PROM

523,50

4,07

2241

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

45.072,00

PROM

523,50

4,07

2240

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

11.268,00

2.000.000,00

500.000,00 UF

PROM

523,50

4,07

2237

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

22.682,00

1.000.000,00 UF

PROM

527,00

3,90

2254

1 JP MORGAN CHASE BANK N.A

Chile

AAA

79.852,00

3.500.000,00

PROM

530,30

4,40

2265

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

227.797,00

10.000.000,00

PROM

529,55

3,71

2256

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

68.663,00

3.000.000,00 UF

PROM

532,20

3,96

2267

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

79.801,00

3.530.000,00

PROM

526,00

3,82

2277

1 BANCO SANTANDER

Chile

AAA

124.864,00

5.500.000,00 UF

PROM

528,30

4,03

2281

1 GOLDMAN SACHS

Estados Unidos

BBB+

887.500,00

195.000.000,00

UDI

105,96

5,08

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN CORTA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFO. M$

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

4,25 20/11/2013

30/10/2028

1.049.220

524,61

3,12

4,25

1.055.313

1.054.898

415

BLOOMBERG

4,88 21/11/2013

30/10/2024

262.305

524,61

4,07

4,88

263.986

263.903

BLOOMBERG

4,88 21/11/2013

30/10/2024

1.049.220

524,61

4,07

4,88

1.055.945

1.055.614

4,88 21/11/2013

30/10/2024

262.305

524,61

4,07

4,88

263.986

263.903

4,88 27/11/2013

30/10/2024

524.610

524,61

3,90

4,88

530.983

527.433

3.550 BLOOMBERG

5,50 05/12/2013

13/11/2023

1.836.135

524,61

4,40

5,50

1.881.034

1.844.392

36.642 BLOOMBERG

5,75 10/12/2013

14/02/2042

5.246.100

524,61

3,71

5,75

5.365.891

5.294.090

71.801 BLOOMBERG

4,88 12/12/2013

30/10/2024

1.573.830

524,61

3,96

4,88

1.605.323

1.579.074

26.249 BLOOMBERG

4,50 17/12/2013

25/04/2022

1.851.873

524,61

3,82

4,50

1.871.999

1.856.395

15.604 BLOOMBERG

4,88 18/12/2013

30/10/2024

2.885.355

524,61

4,03

4,88

2.926.811

2.892.229

34.582 BLOOMBERG

7,65 19/12/2013

17/12/2046

39.596.700

203,06

5,08

7,65

5.251.317

5.190.865

60.452 BLOOMBERG

293.871.386

298.423.599

328.430.835

331 BLOOMBERG 83

BLOOMBERG

(4.552.213)

153

N.9. Activos Financieros a Costo Amortizado NOTA 9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

COSTO AMORTIZADO NETO

VALOR RAZONABLE

TASA EFECTIVA PROMEDIO

INVERSIONES NACIONALES RENTA FIJA 47.726.819

47.726.819

51.061.643

3,90

Instrumentos emitidos por el sistema financiero

Instrumentos del Estado

633.484.404

645.037.609

4,32

Instrumentos de deuda o crédito

537.930.792

534.060.281

554.303.543

4,30

73.724.868

73.989.579

5,42

44.130.954

44.312.220

4,75

3.870.511

Instrumentos de seudas Nacionales transados en el extranjero

73.724.868

Mutuos hipotecarios

44.312.220

Créditos sindicados

6.935.990

Títulos emitidos por bancos y financieras extranjeras

71.139.564

73.594.941

5,98

Títulos emitidos por empresas extranjeras

188.144.769

187.202

187.957.567

181.945.143

5,37

1.603.399.426

4.238.979

1.599.160.447

1.631.180.668

181.266

Otros INVERSIONES EN EL EXTRANJERO RENTA FIJA Títulos emitidos por Estados y bancos centrales extranjeros

Otros Totales

154

EVOLUCIร N DE DETERIORO Cuadro de evoluciรณn del deterioro Saldo inicial al 01/01 (-) Disminuciรณn y aumento de la provisiรณn por deterioro (-/+)

Total 548.656 3.854.337

Castigo de inversiones (+) Variaciรณn por efecto de tipo de cambio (-/+) Otros

(164.014)

Total

4.238.979

155

NOTA 9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN (1)

ITEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NOMBRE (3)

NACIONALIDAD (4)

ACTIVO OBJETO (5)

1 BANCO BILBAO VIZCAYA AR.

BTU0451023

12754

2 BANCO BILBAO VIZCAYA AR.

BTU0300719

17.500

12754

BANCO BILBAO VIZCAYA AR.

BTU0300719

50.000

12754

BANCO BILBAO VIZCAYA AR.

BTU0300719

50.000

SERIE ACTIVO OBJETO (6)

NOMINALES (7)

Pacto de compra Total Pactos de compra con retroventa Total Pactos de venta con retrocompra

12754

Total

156

110.000

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN VALOR INICIAL (8)

3.104.796.124

VALOR PACTADO (9)

MONEDA 10)

TASA DE INTERÉS PACTO 11)

FECHA DE LA OPERACIÓN (12)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (13)

INTERÉS DEVENGADO DEL PACTO (14)

3.107.279.962 $$

0,4

27/12/2013

02/01/2014

1.655.891

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A LA FECHA DE INFORMACIÓN (15)

3.110.262.425

VALOR DEL PACTO A LA FECHA DE CIERRE (16)

3.106.452.015

431.200.578

431.545.538 $$

0,4

27/12/2013

02/01/2014

229.973

434.095.109

431.430.551

1.232.001.649

1.232.987.250 $$

0,4

27/12/2013

02/01/2014

657.068

1.240.271.739

1.232.658.717

1.232.001.649

1.232.987.250 $$

0,4

27/12/2013

02/01/2014

657.068

1.240.271.739

1.232.658.717

6.000.000.000

6.004.800.000

6.024.901.013

6.003.200.000

157

Nota 10. Préstamos

COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

COSTO AMORTIZADO NETO

Avance tenedores de pólizas

1.046.905

Préstamos otorgados

7.665.836

(198.120)

7.467.716

Total préstamos

8.712.741

(198.120)

8.514.621

158

1.046.905

VALOR RAZONABLE

EvoluciÓn de Deterioro (1) CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIORO Saldo inicial al 01/01 (-) Disminución y aumento de la provisión por deterioro (+/-)

TOTAL (149.104) (49.016)

Castigo de préstamos (+) Variación por efecto de tipo de cambio (+/-) Otros Total deterioro

(198.120)

159

Nota 11. Inversiones Seguros con CUI

Inversiones que respaldan reservas de valor de fondo de seguros en que la compañÍa asume el riesgo valor pÓPliza ACTIVOS A VALOR RAZONABLE NIVEL 1

INVERSIONES NACIONALES RENTA FIJA Instrumentos del estado Instrumentos emitidos por el sistema financiero Instrumentos de deuda o crédito Instrumentos de empresas macionales transados en el extranjero Mutuos hipotecarios Otros RENTA VARIABLE Acciones de sociedades anónimas abiertas Acciones de sociedades anónimas cerradas Fondos de Inversión Fondos Mutuos Otros OTRAS INVERSIONES NACIONALES

160

NIVEL 2

ACTIVOS A COSTO NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO

Inversiones que respaldan reservas de valor de fondo de seguros en que los asegurados asumen el riesgo valor pÓliza ACTIVOS A VALOR RAZONABLE TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑÍA

ACTIVOS A COSTO

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO

DETERIORO

600.145

TOTAL INVERSIONES A CUENTA DEL ASEGURADO

TOTAL INVERSIÓN POR SEGUROS CON CUI

30.274.010

37.054.072

149.005

211.534

600.145

TOTAL ACTIVOS A COSTO

62.529

600.145

161

Inversiones que respaldan reservas de valor de fondo de seguros en que la compañÍa asume el riesgo valor pÓliza ACTIVOS A VALOR RAZONABLE NIVEL 1

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO RENTA FIJA Títulos emitidos por estados y bancos centrales extranjeros Títulos emitidos por bancos y financieras extranjeras Títulos emitidos por empresas extranjeras Otros RENTA VARIABLE Acciones de sociedades extranjeras Cuotas de Fondos de Inversión extranjeros Cuotas de Fondos de Inversión constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero Cuotas de Fondos Mutuos extranjeros Cuotas de Fondos Mutuos constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros Otros OTRAS INVERSIONES EN EL EXTRANJERO Banco Total

162

NIVEL 2

ACTIVOS A COSTO NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO

Inversiones que respaldan reservas de valor de fondo de seguros en que los asegurados asumen el riesgo valor pÓliza ACTIVOS A VALOR RAZONABLE TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑÍA

NIVEL 1

ACTIVOS A COSTO NIVEL 2

28.748.888

NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO

28.748.888

29.349.033

TOTAL INVERSIÓN POR SEGUROS CON CUI

28.748.888

2.374.000 29.349.033

TOTAL INVERSIONES A CUENTA DEL ASEGURADO

69.913.616

62.529

2.374.000

69.851.087

99.200.120

163

Nota 12. Participación en Entidades del Grupo NOTA 12.1. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) Al 31 de diciembre de 2013 no existe participación en Empresas Subsidiarias en la Compañía.

NOTA 12.2. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) Al 31 de diciembre de 2013 no existe participación en Empresas Asociadas (Coligadas) en la Compañía.

NOTA 12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2013 no posee cambios en inversiones en empresas relacionadas en la Compañía.

164

Nota 13. Otras Notas de Inversiones Financieras NOTA 13.1. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES VALOR RAZONABLE SALDO INICIAL

COSTO AMORTIZADO 119.322.227

1.450.709.225

Adiciones

143.048.726

650.267.865

Ventas

(128.814.882)

(430.722.019)

(53.165)

(194.072.556)

(15.636.407)

66.523.832

Vencimientos Devengo de interés Prepagos

(3.584.164)

Dividendos Sorteo

(14.747.649)

VALOR RAZONABLE UTILIDAD/PÉRDIDA RECONOCIDA EN: Resultado

(3.383.434)

11.104.572

Patrimonio Deterioro

(1.589.919)

Diferencia de Tipo de Cambio

549.639

Utilidad o pérdida por unidad reajustable

229.126

Reclasificación (1) Otros (2) Saldo final

48.663.044 (516.216)

(1.368.791)

17.124.432

113.893.039

1.599.160.447

(1) Reclasificación de BBH en Efectivo 165

NOTA 13.2. GARANTÍAS Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía no presenta Garantías de Pasivos o Pasivos contingentes.

NOTA 13.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLÍCITOS Al 31 de diciembre de 2013 no existen instrumentos financieros compuestos en la Compañía.

166

NOTA 13.4. TASA DE REINVERSIÓN-TSA-NCG N° 209 TASA DE REINVERSIÓN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (*) 1,064%

(*) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos de la Compañía, sea igual a cero. 167

NOTA 13.5. INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONES Se debe informar según las instrucciones de la Norma de Carácter General N° 159 NOMBRE COMPAÑÍA:

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORP VIDA S.A.

PERÍODO INFORMADO:

12/13

TIPO DE INVERSIÓN (TÍTULOS DEL N° 1 Y 2 DEL ART. 21° DEL DFL 251)

MONTO FECU AL 31.12.2012

Instrumentos del Estado Instrumentos sistema bancario

COSTO AMORTIZADO (1)

VALOR RAZONABLE (1)

47.726.821

TOTAL (1)

MONTO FECU CUENTA POR TIPO INST. (SEGUROS CUI) (2)

TOTAL INVERSIONES (1) + (2) (3)

47.726.821

30.274.017

78.000.838

INVERSIONES CUSTODIABLES M$ (4)

% INVERSIONES CUSTODIABLES (4)/(3) (5)

75.704.292

97,06%

633.484.403

3.654.261

637.138.664

37.054.065

674.192.729

100,00%

Bonos de empresa

614.721.137

2.338.756

617.059.893

149.005

617.208.898

521.344.878

84,47%

Mutuos hipotecarios

44.130.952

60.157.798

100,00%

Acciones S.A. abiertas

60.157.798

Acciones S.A. cerradas Fondos de Inversión Fondos Mutuos

44.130.952

60.157.798

2.780.610

36.583.338

21.955.439

60,01%

1.923.131

600.145

2.523.276

100,00%

107.437.894

1.447.501.207

68.077.232

1.515.578.439

1.355.878.412

89,46%

Fondos Inversión extranjeros Acciones extranjeras Banco Créditos sindicados Total

168

1.340.063.313

DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N° 3) EMPRESA DE DEPÓSITO Y CUSTODIA DE VALORES MONTO (6) 75.595.570

% C/R TOTAL % C/R INV. INV. (7) CUSTODIABLES (8) 96,92%

BANCO NOMBRE EMPRESA CUSTODIA VALORES (9)

MONTO (10)

OTRO % C/R TOTAL NOMBRE BCO INV. (11) CUSTODIO (12)

99,86% Depósito Central de Valores

659.319.376

97,79%

97,79% Depósito Central de Valores

521.344.878

84,47%

100,00% Depósito Central de Valores

60.157.798

100,00%

Depósito Central de Valores

21.955.440

60,01%

100,00%

Depósito Central de Valores

2.523.276

100,00%

Depósito Central de Valores

1.340.896.338

88,47%

98,90%

MONTO (13) 344.331

15.156.446

2,46%

CorpBanca

1,20%

% (14) 0,44%

NOMBRE DEL CUSTODIO (15) IPS, Dipreca, Capredena Notaría

1.438.442

0,21%

BBH

6.982.706

1,13%

3.754.563

8,51%

1,99% 11,94%

40.376.389

91,49% Iron Mountain Chile S.A. 58,26% Emisor 2,57%

130.439.260

8,61%

% (17) 2,64%

13.434.911

938.746

MONTO (16) 2.060.937

73.724.868

1.620.015

15.156.446

COMPAÑÍA

Emisor

1.160.596

41,74%

13.689.152

37,42%

29.086.396

1,72%

169

(1) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del período que se informa. (2) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del período que se informa, correspondiente al detalle de la cuenta Inversiones de Seguros CUI. Este campo solamente debe ser llenado por la administradora del segundo grupo que presenten seguros con cuenta única de inversión. (3) Total de inversiones, corresponde a la suma de las columnas (1) y (2). EL total de la columna N° (6) + (10) + (13) + (16) debe corresponder al total de la columna N° (3). (4) Monto expresado en M$ del total de inversiones por tipo de instrumento, factibles de ser custodiadas por empresa de Depósito y Custodia de valores (Ley Nº 18.876). (5) % que representan las inversiones custodiadas del total de inversiones informadas en Estado de Situación Financiera. (6) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en empresas de Depósito y Custodia de Valores, solo en calidad de depositante. (7) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones (Columna N° 3). (8) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones custodiadas (Columna N° 4). (9) Deberá indicar el nombre de la empresa de Depósito y Custodia de Valores. (10) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en bancos o instituciones financieras. (11) % que representan las inversiones en bancos respecto del total de inversiones (Columna N° 3). (12) Deberá indicar el nombre del banco o institucion financiera que ejerce como custodio de las inversiones de la aseguradora. (13) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas en otros custodios distintos de la empresa de depósito y custodia de valores y de bancos. Deberá incluirse en este campo aquellas inversiones de empresas chilenas o del Estado chileno que fueron emitidas en el exterior. (14) % que representan las inversiones en otros custodios respecto del total de inversiones (Columna N° 3). (15) Deberá indicar el nombre del custodio. (16) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas por la propia aseguradora. (17) % que representan las inversiones que se encuentran en la Compañía respecto del total de inversiones (Columna N° 3) Para el caso de instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa, se deberá informar el o los activos subyacentes de acuerdo al tipo de inversión y calsificar en el detalle de custodia de inversiones. Si estos títulos se encuentran depositados en una empresa de Depósito y Custodia de Valores, se deberán clasificar dependiendo de quién figure como depositante de lo títulos. Se deberá entender que los instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa activos que son custodiables por las empresas de depósito de valores (Ley Nº 18.876), deben estar depositados en la o las cuentas de la aseguradora, para que sean consideradas como custodiados dentro del 95% que exige la Norma de Carácter General de Custodia.

NOTA 13.6. INVERSIÓN EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS-NCG N° 176 Al 31 de diciembre de 2013 no existen inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados en la Compañía.

170

5.12.10.00

Nota 14. Inversiones Inmobiliarias NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSIÓN CONCEPTOS

TERRENOS

Saldo inicial al 01/01/2013

EDIFICIOS

OTROS

33.595.259

TOTAL 123.839.006

157.434.265

Más: adiciones, mejoras y transferencias

6.382.505

3.466.245

9.848.750

Menos: ventas, bajas y transferencias

(3.460.061)

(20.839.338)

(24.299.399)

(1.276.121)

3.153.674

3.679.482

Menos: depreciación del ejercicio Ajustes por revalorización

525.808

Otros Valor contable propiedades de inversión

37.043.511

88.187

108.431.653

145.475.164

Valor razonable a la fecha de cierre (1)

168.010.876

Deterioro (provisión) Valor final a la fecha de cierre

PROPIEDADES DE INVERSIÓN Valor final bienes raíces nacionales

37.043.511

TERRENOS

EDIFICIOS

(85.560)

108.346.093

145.389.604

OTROS

37.043.511

TOTAL 108.346.093

145.389.604

108.346.093

145.389.604

Valor final bienes raíces extranjeros Valor final a la fecha de cierre

37.043.511

(1) Se debe indicar el valor de la menor tasación. 171

NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING AÑOS REMANENTE CONTRATO LEASING

VALOR DEL CONTRATO VALOR NOMINAL

INTERÉS POR RECIBIR

VALOR PRESENTE

DETERIORO

VALOR FINAL DEL CONTRATO

VALOR DE COSTO

VALOR DE TASACIÓN

VALOR FINAL LEASING

*0-1 *1-5

2.604.523

460.345

2.144.178

(7.686)

2.136.492

3.726.878

6.906.050

2.136.492

*5 y más

290.571.459

114.926.487

175.644.972

(311.624)

175.333.348

192.169.750

199.627.210

175.333.348

Totales

293.175.982

115.386.832

177.789.150

(319.310)

177.469.840

195.896.628

206.533.260

177.469.840

- Valor del contrato: valor presente menos el deterioro. - Valor de costo neto: corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada. - Valor de tasación: corresponde indicar el valor de la menor tasación. - Valor final Leasing: corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor tasación. A. CONTRATOS DE LEASING MATERIALES La Compañía posee 47 contratos de Leasing, de los cuales los más relevantes son: - Contrato por Inmuebles ubicado en Cuevas N° 483, Rancagua, arrendado a Inversiones Proulx II SPA, a 30 años, por un monto total de UF 1.302.902. - Contrato por Inmuebles ubicado en Cerro el Plomo N° 5.680 pisos 7 al 18, Las Condes, arrendado a Inversiones Ela SPA, a 30 años, por un monto total de UF 1.247.997. - Contrato por Inmuebles ubicado en Calle Uno Sur N° 1.553, Talca, arrendado a Inmobiliaria MC Ltda., a 25 años, por un monto total de UF 766.455. b. Política de Provisiones De acuerdo a lo señalado en el Nº 9 b. de la Nota 3, la Compañía efectúa las provisiones de incobrabilidad de los contratos de leasing, según lo instruido en la NCG 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros. c. Ingresos Financieros No Devengados Al 31 de diciembre de 2013, los intereses por percibir ascienden a M$115.386.832 d. Cuotas Contingentes Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas en resultado.

172

e. Importe Valores Residuales Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no posee importe de valores residuales no garantizados reconocidos a su favor. f. Contratos Concluidos En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013, no se han concluido contratos de leasing.

NOTA 14.3. PROPIEDADES DE USO PROPIO CONCEPTOS

TERRENOS

EDIFICIOS

OTROS

Saldo inicial al 01/01/2013

TOTAL 47.117

47.117

Mรกs: adiciones, mejoras y tranferencias Menos: ventas, bajas y transferencias Menos: depreciaciรณn del ejercicio

(800)

Ajustes por revalorizaciรณn

1.130

47.447

Otros Valor contable propiedades, muebles y equipos de uso propio

Valor Razonable a la fecha de Cierre (1)

60.092

Deterioro (provisiรณn) Valor Final a la fecha de cierre

47.447

(1) Corresponde al monto de la menor tasaciรณn. 173

Nota 15. Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta Al 31 de diciembre de 2013 no existen activos no corrientes mantenidos para la venta en la CompaĂąĂa.

174

Nota 16. Cuentas por cobrar asegurados NOTA 16.1 SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADOS CONCEPTO

SALDO CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

Cuentas por cobrar asegurados (+)

TOTAL

41.278

Cuentas por cobrar coaseguro (LĂder) Deterioro (-) Total (=) Activos corrientes (corto plazo) Activos no corrientes (largo plazo)

41.278 -

175

NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS VENCIMIENTO DE SALDOS

PRIMAS DOCUMENTADAS

PRIMAS SEGURO INV. Y SOB. DL3500

PRIMAS ASEGURADOS CON ESPECIFICACIÓN DE FORMA DE PAGO PLAN PAGO PAC

PLAN PAGO PAT

SEGUROS REVOCABLES 1. Vencimientos anteriores a la fecha de los Estados Financieros meses anteriores

41.278

Septiembre Octubre Noviembre

41.278

2. Provisión -Pagos vencidos -Voluntarias 3. Ajustes por no identificación 4. Subtotal (1-2-3) 5. Vencimiento posteriores a la fecha de los Estados Financieros Enero Febrero Marzo Meses posteriores 6. Provisión -Pagos vencidos -Voluntarias 7. Subtotal (5-6)

176

41.278

PLAN PAGO CUP

PLAN PAGO CIA.

SIN ESPECIFICAR FORMA DE PAGO

CUENTAS POR COBRAR COASEGURO (NO LIDER)

OTROS DEUDORES

TOTAL FECU CTA.5.14.11.00

VENCIMIENTO DE SALDOS

PRIMAS DOCUMENTADAS

PRIMAS SEGURO INV. Y SOB. DL3500

PRIMAS ASEGURADOS CON ESPECIFICACIÓN DE FORMA DE PAGO PLAN PAGO PAC

PLAN PAGO PAT

PLAN PAGO CUP

PLAN PAGO CIA.

SIN ESPECIFICAR FORMA DE PAGO

CUENTAS POR COBRAR COASEGURO (NO LIDER)

OTROS DEUDORES

SEGUROS NO REVOCABLES 8. Vencimiento anteriores a la fecha de los Estados Financieros 9. Vencimiento posteriores a la fecha de los Estados Financieros 10. Deterioro

TOTAL FECU CTA.5.14.11.00

11. Subtotal (8+9-10) 12. Total FECU (4+7+11) 13. Crédito no exigible de fila 4 14. Crédito no vencido seguros revocables (7+13)

41.278

41.278 M/Nacional 41.278 M/Extranjera -

177

NOTA 16.3. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS CUADRO DE EVOLUCIÓN DE DETERIORO (1) Saldo inicial al 01/01 (-)

CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS

CUENTAS POR COBRAR COASEGURO

TOTAL

690.160

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) Recupero por cuentas por cobrar de seguros (+) Castigo de cuentas por cobrar (+)

(690.160)

Variación por efecto de tipo de cambio (-/+) Total (=)

178

690.160

Nota 17. Deudores por Operaciones de Reaseguro NOTA 17.1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGUROS CONCEPTO

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

TOTAL M$

Primas por cobrar de reasegurados (+) Siniestros por cobrar reaseguradores

388.392

Activos por reaseguros no proporcionales

145.686

792

Otras deudas por cobrar de reaseguros (+) Deterioro (-) Total (=)

Activos por reaseguros no proporcionales revocables

534.870

145.686

Activos por reaseguros no proporcionales no revocables Total activos por seguros no proporcionales

NOTA 17.2. EVOLUCION DEL DETERIORO POR REASEGURO CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIORO

PRIMAS POR COBRAR DE REASEGUROS

SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES

ACTIVOS POR SEGUROS NO PROPORCIONALES

OTRAS DEUDAS POR COBRAR DE REASEGUROS

TOTAL DETERIORO

Saldo inicial al 01/01 (-) Disminuci贸n y aumento de la provisi贸n por deterioro (-/+) Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros (+) Castigo de cuentas por cobrar (+) Variaci贸n por efecto de tipo de cambio (-/+) Total (=)

179

NOTA 17.3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES

REASEGURADOR 1

REASEGURADOR 2

REASEGURADOR 3

Consorcio

ANTECEDENTES REASEGURADOR Mapfre Re

Hannover

RGA Re

Código de Identificación

Nombre Reasegurador

R-101

R-187

R-210

Tipo de Relación R/NR

País

España

Alemania

Estados Unidos

Código Clasificador de Riesgo 1

Código Clasificador de Riesgo 2

AMB

Clasificación de Riesgo 1

BBB+

AA-

Clasificación de Riesgo 2

A+

Fecha Clasificación 1

14/08/2013

23/05/2013

05/09/2012

Fecha Clasificación 2

06/09/2013

060/9/2013

31/01/2013

SALDOS ADEUDADOS Meses anteriores 07/13 08/13 09/13 10/13 11/13 12/13 01/14 02/14 03/14

12.238

04/14 05/14 Meses posteriores

180

159.119

164.006

REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

SCOR Global Lifre SE.

Suiza

Gen Re

R-252

R-105

R-182

Francia

Suiza

Alemania

AMB

A+

AA-

AA+

A+

A++

21/11/2013

18/12/2013

07/03/2013

05/03/2012

23/01/2013

11/06/2013

RIESGOS EXTRANJEROS

TOTAL GENERAL

30.302

22.727

34.965

323.125

181

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES

REASEGURADOR 1

1. Total saldos adeudados

REASEGURADOR 2

REASEGURADOR 3

159.119

164.006

12.238

159.119

164.006

12.238

2. Deterioro 3. Total

182

REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

RIESGOS EXTRANJEROS

53.029

TOTAL GENERAL 388.392

388.392

183

Nota 18. Deudores por Operaciones de Coaseguro NOTA 18.1. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO * Al 31 de diciembre de 2013 no existe Saldo adeudado por Coaseguro en la Compañía.

NOTA 18.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO * Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía no presenta evolución de deterioro por Coaseguro.

184

Nota 19. Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivos) CONCEPTO

DIRECTO

ACEPTADO

TOTAL PASIVO POR RESERVA

PARTICIPACIÓN REASEGURADOR EN LA RESERVA

DETERIORO

PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS

RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA Reserva de riesgo en curso

740.692

Reservas previsionales

1.921.805.673

39.748.027

Reserva de rentas vitalicias

1.921.805.673

39.748.027

Reserva matemática

13.445.297

Reserva de rentas privadas

20.673.517

137.460

3.375.121

508.458

235.280

508.458

Reserva seguro invalidez y sobrevivencia

Reserva de siniestros Liquidados y no pagados Liquidados y controvertidos por el asegurado En proceso de liquidación

2.864.921

Ocurridos y no reportados

274.920

Reserva de insuficiencia de primas

1.063

487.202

Otras reservas técnicas Reserva valor del fondo Total

98.354.509 2.058.883.074

98.354.509 -

2.058.883.074

40.393.945

185

Principales supuestos empleados, las características principales y la frecuencia de calibración. El cálculo de reservas se realizó de acuerdo a las instrucciones contenidas en las Normas de Carácter General Nº 306 y Nº 318 de la Superintendencia de Valores y Seguros, emitidas con fechas 14 de abril de 2011 y 1 de septiembre de 2011, respectivamente. Todos los supuestos empleados en el cálculo de las reservas son revisados y actualizados trimestralmente, según sea el caso. Para la determinación de los actuales Estados Financieros, la Compañía ejerció las siguientes opciones contenidas en las normas en referencia. 1. RENTAS VITALICIAS De acuerdo a lo indicado en el Nº 2 de la NCG N° 318, la Compañía aplicó las instrucciones del numeral 2.1 sólo a las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2012. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior a dicha fecha, la reserva se calculó de acuerdo a las instrucciones de la Circular Nº 1.512 y demás instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, vigentes a la fecha de los presentes Estados Financieros. 2. RESERVA DE RIESGO EN CURSO 2.1. Excepción por período de cobertura inferior al de la vigencia de la póliza La Compañía se acogió a la excepción contemplada en el párrafo segundo de la letra b) del N° 1 del Título III de la NCG N° 306, introducido por la NCG N° 320, en relación a considerar para efectos de cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso el período de cobertura y reconocimiento de la prima cuando éste sea inferior al de la vigencia de póliza, manteniendo al menos una reserva equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, el equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. Tal es el caso los siguientes seguros: - Pólizas de seguros colectivos de vida y salud, y colectivos de desgravamen cuyo período de vigencia suele ser de un año o superior, en los cuales la prima se calcula mensualmente aplicando la tasa pactada sobre los capitales asegurados de las personas con cobertura vigente en el mes correspondiente. - Costo de cobertura de los seguros con CUI. - Pólizas o Coberturas Adicionales de vigencia anual con o sin cláusula de renovación automática, con frecuencia de pago menor a su vigencia.

186

Estos productos se comercializan en las líneas de negocio Individuales, Colectivos, Banca Seguros y Desgravamen. 2.2. Reserva para plazos mayores a cuatro años De acuerdo a lo indicado en el párrafo final del N° 1 del Título III de la NCG Nº 306 de la SVS, se informó a la Superintendencia la opción de aplicar el cálculo de reserva de Riesgo en Curso en plazos mayores de 4 años para coberturas donde no exista una tabla de probabilidades inscrita en el registro de la Superintendencia de Valores y Seguros para el cálculo de Reserva Matemática. 2.3. Aplicación De acuerdo a las disposiciones transitorias del Título VI de la NCG N° 306, las nuevas instrucciones sobre constitución de la reserva de riegos en curso, establecidas en el N° 1 del Título II de la referida norma, fueron aplicadas sólo a las pólizas emitidas o renovadas a partir del 1 de enero de 2012. 3. RESERVA MATEMÁTICA De acuerdo a lo indicado en el punto 2.1, del título III de la Norma de Carácter General Nº 306, la Superintendencia de Valores y Seguros, según oficio ordinario Nº10.210 del 20 de abril de 2012, autorizó a la Compañía la aplicación de Reserva Matemática en los siguientes casos: - Seguros de prima única accesorios a créditos (desgravamen créditos de consumo), independiente del plazo de la cobertura (riesgo de fallecimiento). - Seguros de suscripción individual de prima única o nivelada (riesgo de fallecimiento), comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación, independiente del plazo de la póliza. - Productos a prima nivelada (riesgo de fallecimiento) con devolución de primas, independiente del plazo de la póliza. 4. RESERVA POR SINIESTROS OCURRIDOS Y NO REPORTADOS Para la estimación de la reserva de OYNR, la Compañía utilizó el método estándar de aplicación general para todos los riesgos modelados. El método estándar corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “Método de los Triángulos de Siniestros Incurridos”, cuyo cálculo se indica en el anexo 2 de la NCG N° 306.

De acuerdo a lo indicado en el punto 3.2 del Título II de la NCG Nº 306 de la SVS, la Compañía efectuó la estimación de los OYNR por carteras de productos que consideran la naturaleza de los riesgos y políticas de administración de siniestros similares, lo cual resulta en una distribución de ramos diferentes a los establecidos en la FECU. La metodología y criterios que sigue la Compañía para la ponderación y segregación a cada ramo FECU fueron presentadas a la Superintendencia de Valores y Seguros y se basa en la distribución que tengan los siniestros incurridos a la fecha de los Estados Financieros. 5. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMA El Test de Suficiencia de Prima se realizó de acuerdo al método estándar señalado en el Anexo 1 de la NCG N° 306, el cual se basa en el concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la aseguradora con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica de 12 meses contenida en los Estados Financieros, inmediatamente anteriores a la fecha de su determinación. La Compañía efectuó el análisis de suficiencia de prima considerando los ramos definidos en la FECU e identificando dentro de cada cuenta el componente relacionado a los seguros que generan reserva de riesgos en curso. En los casos en que se verifican egresos superiores a los ingresos, la compañía informa una Reserva de Insuficiencia de Prima adicional a la Reserva de Riesgos en Curso.

187

RESUMEN IMPACTO NUEVAS NORMAS DE RESERVA El impacto de la aplicación de las nuevas normas de reservas en las cuentas de resultado, comparando la reserva constituida al 31 de diciembre de 2011 con la correspondiente al 1 de enero de 2012, significó una pérdida en resultado de M$1.960.019 por mayor variación de reservas. El resumen de este resultado por ramo y tipo de reserva es el siguiente:

CÓDIGO

RAMO

101

Vida entera individual

102

Seguro temporal de vida individual

103

Otros seguros con CUI individual

104

Mixto o dotal individual

105

Rentas privadas

106

Dotal puro o capital diferido

107

Protección familiar

RESERVA DE RIESGO EN CURSO

OYNR

TSP

TAP

TOTAL

(891)

111.224

108

Seguro de incapacidad o invalidez individual

(252)

36.043

Seguro de salud individual

250.257

110

Accidentes personales individual

(13.424)

111

Asistencia

112

Seguro de desgravamen individual

113

Seguro obligatorio de accidentes Personales individual

114

Seguros con APV individual

5.421

150

Otros seguros individuales

201

Seguro de vida entera colectivo (62.687)

(13.328)

202

Seguro temporal de vida colectivo Mixto o dotal colectivo

188

86.233

(9.653)

RESERVA DE VALOR DEL FONDO

109

203

45.948

RESERVA MATEMÁTICA

(36.874)

CÓDIGO

RAMO

204

Seguro de incapacidad o invalidez colectivo

207

Protección familiar

209

Seguro de salud colectivo

210

Seguro de accidentes personales colectivo

211

Seguro de asistencia colectivo

212

Seguro de desgravamen colectivo

214

Seguro con APV colectivo Total

RESERVA DE RIESGO EN CURSO

RESERVA MATEMÁTICA

RESERVA DE VALOR DEL FONDO

OYNR

TSP

(7.333)

TAP

TOTAL

5.417

(1.916)

1.800.533

(349.147)

(9.410)

1.441.976

391.327

(147.720)

(98.949)

144.658

2.324.041

(543.395)

173.956

5.417

1.960.019

189

Nota 20. Intangibles NOTA 20.1 GOODWILL Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía no presenta Goodwill. NOTA 20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Para reconocer un activo como Intangible, deberá cumplir con las siguientes condiciones: - Debe ser identificable, es decir, que sea posible distinguirlo o separable claramente de otro activo o derecho. - Debe existir control sobre el activo, es decir, la Compañía tiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y además pueda restringuir el acceso a terceras personas a tales beneficios. - Los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad. - El costo del activo puede ser valorado de forma fiable. Entre los activos intangibles relevantes a los cuales les aplicará esta política, se encuentran los Software. Activos por Software Corresponde a aquellas inversiones en Software de Aplicaciones, que son utilizados en la operación de la Compañía. Estos activos se clasifican en: - Licencias de uso de Software: son aquellos derechos de utilización de programas computacionales, cuyo código fuente no es de propiedad de la Compañía y que no pueden ser transferidas bajo ningún título a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la duración de la licencia de uso supere los 12 meses y que el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el período en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a tres años. - Software de Desarrollo Propio: son aquellos cuyo código fuente es de propiedad de la Compañía, quien puede transferirlos libremente a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la vida útil estimada sea igual o superior a 12 meses y el monto total involucrado de inversión efectiva sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el período en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podra ser superior a cinco años. - Proyecto mejora proceso: este proyecto esta orientado a la mejora en proceso de venta para el canal interno. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando

190

el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el período en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a tres años. - Remodelaciones: este tipo de activo corresponde a la mejora de las instalaciones de la Compañía. El plazo de amortización no podrá ser superior a tres años. El Test de deterioro a aplicar a este tipo de activo, será el valor presente de flujos futuros descontados, cuya tasa de descuento será la utilizada en la evaluación inicial, la que en todo caso no podra ser inferior a 3% real. Para lo anterior, cada activo deberá contar con una evaluación económica inicial, que servirá de fuente para efectuar el Test en forma anual, la cual deberá ser documentada y sus supuestos debidamente sustentados y aprobada por la Gerencia de Operaciones y Tecnología de la Compañía. El reconocimiento de la pérdida por deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el valor de costo o libro del activo sea mayor que el valor presente de los flujos futuros descontados. Si en períodos posteriores el Test de deterioro arroja que la pérdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podrá ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado del deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo. ACTIVO

SALDO Inicial M$

ADICIONES M$

BAJAS M$

AMORTIZACIÓN M$

SALDO Final

Software

871.436

735.249

40.989

1.565.696

Licencias

57.830

73.720

70.052

61.498

625.462

20.228

274.203

371.487

Remodelaciones Marcas comerciales AFR

7.050

Proyecto mejora proceso Totales

7.050

98.949

2.756

96.193

327.000 1.660.727

1.156.197

327.000 2.756

385.244

2.428.924

Nota 21. Impuestos por Cobrar NOTA 21.1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CONCEPTO

Pagos provisionales mensuales Crédito impuesto a la renta

715.442

Crédito donaciones Crédito aporte adional 2% Crédito por gastos de capacitación

122.368

Ret. 4% instrumentos estatales IVA débito Impuesto renta por pagar Otros Total

837.810

191

NOTA 21.2.1. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO Información General: La Compañía no ha constituido provisión para Impuesto a la Renta de Primera Categoría por existir Renta Líquida Imponible negativa acumulada al 31 de diciembre de 2013, la que asciende a M$(6.781.952). Al 31 de diciembre de 2013, se ha constituido provisión de impuesto único según las normas del Art. 21° de la Ley de la Renta, la que asciende a M$14.981. Al 31 de diciembre de 2013, las pérdidas tributarias retenidas se desglosan como sigue: CONCEPTO

ACTIVOS

Inversiones financieras con efecto en patrimonio

PASIVOS

NETO

98.088

131.567

(33.479)

98.088

131.567

(33.479)

Coberturas Otros Total cargo/(abono) en patrimonio F.U.T.

MONTO M$

Saldo negativo

12.615.023

Créditos para accionistas Créditos de primera categoría F.U.N.T. Ingresos no rentas

MONTO M$ 392.718

Rentas exentas

Además se encuentra con sus Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.) suspendidos de acuerdo a la normativa vigente, por mantener pérdidas tributarias acumuladas de primera categoría.

192

NOTA 21.2.2. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO. CONCEPTOS Deterioro cuentas incobrables

ACTIVO

PASIVO

NETO

36.635

Deterioro instrumento de renta fija

48.149

Deterioro mutuos hipotecarios

36.253

17.112

Deterioro contratos de leasing

63.862

Deterioro préstamos otorgados

39.624

Deterioro deudores por reaseguro

Deterioro bienes raíces Deterioro intangibles

Deterioro arriendos Deterioro ctas ctes mercantiles Valorización acciones Valorización fondos de inversion Valorización fondos mutuos Valorización inversión extranjera

799.981

2.121.684

859.698

1.226.011

93.176

941.537

Valorización operaciones de cobertura de riesgo financiero

2.197.898

(2.197.898)

Valorización pactos Provisión remuneraciones

320.863

Provisión de vacaciones

140.190

710.489

Provisión indemnización años de servicio Gastos anticipados Gastos activados Pérdidas tributarias Contratos leasing Otros Totales

4.089.419

51.399

1.175.748

(1.124.349)

11.596.082

3.373.646

8.222.436

193

5.15.31.00

Nota 22. Otros Activos NOTA 22.1. DEUDAS DEL PERSONAL CONCEPTOS

ACTIVO

Licencias médicas por cobrar

79.937

Préstamos

66.275

Anticipos

211.069

Otros

130.867

Total

488.148

NOTA 22.2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

TOTAL M$

Cuentas por cobrar intermediarios (+) Cuentas por cobrar asesores previsionales Corredores

26.717

140.265

22.834

189.816

Otros Otras cuentas por cobrar de seguros (+) Deterioro (-) Total Activos corrientes (corto plazo) Activos no corrientes (largo plazo)

194

189.816 -

NOTA 22.3. SALDOS CON RELACIONADOS NOTA 22.3.1 SALDOS

ENTIDAD RELACIONADA

RUT

DEUDA DE EMPRESAS RELACIONADAS

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Soc. Inv. Inmobiliarias Seguras S.A.

76.039.786-5

4.072.645

Inmobiliaria CorpGroup

99.522.360-0

24.710

DEUDA CON ENTIDADES RELACIONADAS 381.118

Totales

4.097.355

381.118

NOTA 22.3.2. COMPENSACIONES AL PERSONAL DIRECTIVO CLAVE Y ADMINISTRADORES CONCEPTOS

COMPENSACIONES POR PAGAR (M$)

EFECTO EN RESULTADO (M$)

Sueldos

1.001.999

Otras Prestaciones Total

243.469 -

1.295.468

195

NOTA 22.4. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS ENTIDAD RELACIONADA

R.U.T.

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCION DE LA TRANSACCIÓN

MONTO DE LA TRANSACCIÓN M$

EFECTO EN RESULTADO UT./ (PERD.)

CorpCapital Adm. General de Fondos S.A.

96.513.630-4

Matriz Común

Aportes

82.764.000

CorpCapital Corredores de Bolsa S.A.

96.665.450-3

Matriz Común

Compra Inversiones

56.085.635

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Compra Inversiones

67.680.945

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Arriendos Oficinas

Inmobiliaria Edificio CorpGroup S.A.

99.522.360-0

Controlador Común

Gastos Comunes

78.935

Inmobiliaria Edificio CorpGroup S.A.

99.522.360-0

Controlador Común

Arriendos Oficinas

279.060

Inmobiliaria Edificio CorpGroup S.A.

99.522.360-0

Controlador Común

Fondo de reserva

CorpGroup Interhold

96.758.830-K

Matriz Indirecta

Honorarios asesoria Finaciera

212.097

CAI Gestión Inmobiliaria S.A.

76.058.352-9

Matriz Indirecta

Aportes

212.951

SR Inmobiliaria S.A.

76.002.124-5

Controlador Común

Arriendos

157.050

SR Inmobiliaria S.A.

76.002.124-5

Controlador Común

Intereses Leasing

421.536

SR Inmobiliaria S.A.

76.002.124-5

Controlador Común

Cuotas Recibidas

767.166

Inmobiliaria Puente Ltda.

76.046.651-4

Controlador Común

Intereses Leasing

975.797

Inmobiliaria Puente Ltda.

76.046.651-4

Controlador Común

Cuotas Recibidas

1.779.790

Soc. de Inv. Inmobiliarias Seguras S.A.

76.039.786-5

Coligada

Aportes

275.935

Cía. de Seguros CorpSeguros S.A.

76.072.304-5

Controlador Común

Contrato servicios

999.972

Empresas La Polar S.A.

96.874.030-K

Controlador Común

Arriendos

441.247

Inversiones e Inmobiliaria RRC S.A.

76.049.574-3

Matriz Común

Leasing

ACTIVO

Subtotal

196

11.892

24.709 212.097

1.483.659 214.652.376

6.124.542

ENTIDAD RELACIONADA

R.U.T.

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCION DE LA TRANSACCIÓN

MONTO DE LA TRANSACCIÓN M$

EFECTO EN RESULTADO UT./(PERD.)

PASIVOS CorpCapital Adm. General de Fondos S.A.

96.513.630-4

Matriz Común

Rescates

82.790.261

(26.261)

CorpCapital Corredores de Bolsa S.A.

96.665.450-3

Matriz Común

Ventas inversiones

20.721.437

(192.006)

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Ventas inversiones

45.645.695

(296.233)

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Comisiones M.H.

6.531.768

(6.531.768)

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Siniestros pagados

1.562.719

(1.562.719)

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Prov. gasto cobranza y uso preferente

1.097.072

CorpBanca S.A.

97.023.000-9

Matriz Indirecta

Pago gasto cobranza y uso preferente

7.188.860

CorpBanca Corredores de Seguros S.A.

78.809.780-8

Matriz Común

Comisiones canceladas

9.650.008

(9.650.008)

CAI Gestión Inmobiliaria S.A.

76.058.352-9

Matriz Indirecta

Honorarios asesorias inmobiliarias

947.669

(947.669)

CAI Gestión Inmobiliaria S.A.

76.058.352-9

Matriz Indirecta

Devoluciones

Inversiones e Inmobiliaria RRC S.A.

76.049.574-3

Matriz Común

Leasing

Subtotal

34.850 1.117.681

(1.002.410)

177.288.020

(19.112.002)

391.940.396

(12.987.460)

391.940.396

(12.987.460)

Otros Subtotal Total

197

NOTA 22.5. GASTOS ANTICIPADOS Al 31 de diciembre de 2013 no hay gastos anticipados en la Compañía.

NOTA 22.6. OTROS ACTIVOS DETALLE Cuenta Corriente Mercantil San Arturo S.A. Cuenta Corriente Mercantil Acoger Santiago Anticipo promesa compra Cuentas por cobrar Cuenta Corriente Mercantil Carcava S.A.

M$ 1.635.929 223.099 1.460.532 37.342 167.207

Arriendos por cobrar

183.430

Garantías de arriendos

145.155

IVA por cobrar a asegurados Asig. Fam. pensión Activos en pacto Otros activos Total otros activos

198

25.800 109.237 5.369.922 287.167 9.644.820

Nota 23. Pasivos Financieros NOTA 23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO Al 31 de diciembre de 2013 no existen Pasivos Financieros o Valor Razonable con cambios en resultado.

199

NOTA 23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO NOTA 23.2.1 DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS

NOMBRE BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

FECHA DE OTORGAMIENTO

Consorcio

14/10/2013

SALDO INSOLUTO

CORTO PLAZO

MONTO M$

MONEDA

7.168.276

TASA DE INTERÉS (%)

ÚLTIMO VENCIMIENTO

0,612% 09/10/2014 Totales

200

MONTO M$

7.286.494 7.286.494

LARGO PLAZO TASA DE INTERÉS (%)

TOTAL ÚLTIMO VENCIMIENTO

MONTO M$

VALOR MERCADO TASA DE INTERÉS (%)

7.286.494 7.286.494

MONTO M$

0,612%

7.286.494 7.286.494

201

NOTA 23.2.2. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO CONCEPTO Pactos de venta con retrocompra

PASIVO A COSTO AMORTIZADO M$

VALOR LIBRO DEL PASIVO

EFECTO EN RESULTADO

6.003.200

Derivados

4.434.596

1.713.266

Total

10.437.796

1.713.266

El detalle de los Pactos, se revela en la Nota N° 9 de estos Estados Financieros.

NOTA 23.2.3. IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOS Al 31 de diciembre de 2013 no existen impagos y otros incumplimientos en la Compañía.

202

EFECTO EN OCI (1)

Nota 24. Pasivos no Corrientes Mantenidos para la Venta (Niif 5) Al 31 de diciembre de 2013 no existen Pasivos no corrientes mantenidos para la venta en la CompaĂąĂa.

203

Nota 25. Reservas Técnicas NOTA 25.1. RESERVA PARA SEGUROS GENERALES No aplica para compañías de seguros de vida NOTA 25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA NOTA 25.2.1. RESERVA RIESGOS EN CURSO CONCEPTOS

Saldo inicial al 1 de enero

2.697.029

Reserva por venta nueva

6.028.810

Liberación de reserva Liberación de reserva stock

(2.503.304)

Liberación de reserva venta nueva

(5.633.350)

Otros

151.507

Total reserva riesgo en curso

740.692

NOTA 25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) Reserva dic. anterior Reservas por rentas contratadas durante el período Pensiones pagadas Interés del período Liberacion por fallecimiento Subtotal reservas Rentas Vitalicias del ejercicio Pensiones no cobradas

M$ 1.717.478.111 233.720.307 (124.836.203) 70.818.888 (12.825.630) 1.884.355.473 244.175

Cheques caducados Cheques no cobrados Rentas garantizadas vencidas no canceladas Otros Total reserva de rentas vitalicias

204

90.736 189.936 36.925.353 1.921.805.673

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22)

NOTA 25.2.3. RESERVA MATEMÁTICA

CONCEPTOS

Saldo Inicial al 01/01/2013

Saldo inicial al 1 de enero

Incremento de siniestros Invalidez Total Invalidez Parcial

M$ 15.873.108

Primas

9.112.200

Interés

433.495

Sobrevivencia

Reserva liberada por muerte

Liberación por pago de aportes adicionales (-)

Reserva liberada por otros términos

Invalidez total

Reserva Matemática del ejercicio

Invalidez parcial

Total Reserva Matemática

(2.270.762) (10.028.543) 325.799 13.445.297

Sobrevivencia Pago pensiones transitorias Invalidez parcial (-) Ajuste por Tasa de Interés (+/-) Otros Total reserva seguro de Invalidez y Sobrevivencia

TASA DE DESCUENTO MES 10/13

TASA 2,34%

11/13

2,24%

12/13

2,38%

205

NOTA 25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO Reserva Valor del Fondo

Cobertura de riesgo

Reserva valor del fondo

Reserva de riesgo en curso Seguros de Vida Vhorro Vrevisonal Voluntario APV (la Cía. asume el riesgo del valor póliza) Otros seguros de vida con cuenta única de inversión (la Cía. asume el riesgo del valor póliza)

Reserva MatemÁtica

Reserva descalce Seguros CUI

77.481

71.636.183

36.238

109.590

26.658.064

24.024

98.294.247

60.262

Seguros de vida ahorro previsonal voluntario APV (el asegurado asume el riesgo del valor póliza) Otros seguros de vida con cuenta unica de inversión (el asegurado asume el riesgo del valor póliza) Totales

206

187.071

NOTA 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA UNICA DE INVERSIÓN (CUI) NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

Conservador

APV

100% TIP Tasa mercado:

INVERSIÓN Tipo InversiÓn Bonos de Recon. Letras Hipot. Bono Emp. Banco Dep. a Plazo Total

Moderado

APV

70% TIP 15% IGPA 15% S&P 500

Bonos de Recon. Letras Hipot. Bono Emp. Banco Acc. Ext. Dep. a Plazo Total

Moderado Nacional

APV

60% TIP 40% IGPA

Bonos de Recon. Letras Hipot. Bono Emp. Banco

RESERVA DE DESCALCE Monto 20.669.748 2.190.015 16.925.289 758.588 4.754.595 45.298.235 378.340 40.086 309.801 25.278 348.953 87.028 1.189.486 589.600 62.470 482.790 21.638

Acc. Ext.

885.603

Dep. a Plazo

135.623

Total

36.238

2.177.724

207

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

INVERSIÓN

Balanceado

APV

50% TIP 15% IGPA 15% MSCI 20% S&P 500

Bonos de Recon.

Tipo InversiÓn

51.642 399.111

Banco

Total

Accionario Nacional

Internacional

Internacional Diversificado

Desarrollo

208

APV

25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

Banco

100% IGPA

Banco

50% MSCI 50% S&P 500

487.409

Bono Emp.

Dep. a Plazo APV

Monto

Letras Hipot.

Acc. Ext.

Accionario

RESERVA DE DESCALCE

62.775 1.032.370 112.118 2.145.425 82.272

Acc. Ext.

1.730.566

Total

1.812.838

Acc. Ext.

4.595.383

Total

4.595.383

Banco

147.778

Acc. Ext.

2.342.479

Total

2.490.257

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Banco

30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

94.220

Acc. Ext.

835.715

Total

929.935

Banco

241.481

Acc. Ext.

1.703.114

Total

1.944.595

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

INVERSIÓN

Asiático

APV

60% Japan 40% Ex Japan

Banco

Tipo InversiÓn

Europeo

Latinoamericano

Tecnológico

APV

100% Europe

100% Latam

100% Tecnolog

Bursátil Nacional

Conservador

APV

OTR

50% S&P 500 50% Invest Corp

100% IPSA

100% TIP Tasa mercado:

Monto 52.251

Acc. Ext.

201.845

Total

254.096

Banco

52.891

Acc. Ext.

373.084

Total

425.975

Banco

14.016

Acc. Ext.

3.161.068

Total

3.175.084

Banco Acc. Ext.

Corporativo

RESERVA DE DESCALCE

17.000 859.031

Total

876.031

Banco

100.812

Acc. Ext.

393.670

Total

494.482

Banco Acc. Ext.

4.294.742

Total

4.294.742

Bonos de Recon.

7.680.679

Banco

473.797

Letras Hipot.

678.142

Bono Emp.

8.517.416

Dep. a Plazo

2.248.876

CFM Nacional Total

24.024

586.283 20.185.193

209

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

INVERSIÓN

Moderado

OTR

70% TIP 15% IGPA 15% S&P 500

Bonos de Recon.

Tipo InversiÓn Letras Hipot.

60% TIP 40% IGPA

11.437

Acc. Ext.

91.177

CFM Nacional

6.406

Bonos de Recon. Letras Hipot.

3.955

Bonos de Recon. Letras Hipot.

18.775 294.207 35.196 2.964 37.226 13.262

Acc. Ext.

79.307

Total Banco Acc. Ext. Bonos de Recon. Total 210

4.895

Banco

Dep. a Plazo 25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

118.784

Bono Emp.

CFM Nacional

OTR

5.661 71.107

Total

Accionario

71.030

Banco

Dep. a Plazo 50% TIP 15% IGPA 15% MSCI 20% S&P 500

24.571 320.887

Bono Emp.

CFM Nacional

OTR

7.410 93.061

Acc. Ext.

Balanceado

86.825

Bono Emp.

Total OTR

Monto

Banco

Dep. a Plazo Moderado Nacional

RESERVA DE DESCALCE

2.562 9.829 180.346 32.832 229.816 3.950 266.598

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

INVERSIÓN

Accionario Nacional

OTR

100% IGPA

Banco

Tipo InversiÓn Acc. Ext. Bonos de Recon. Total Internacional

Internacional Diversificado

Desarrollo

Asiático

OTR

50% MSCI 50% S&P 500

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM 30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

60% Japan 40% Ex Japan

Banco

OTR

100% Europe

100% Latam

112.700 2.050.528 57.925 252.164 310.089

Banco Acc. Ext. Bonos de Recon. Total

18.748 157.457 4.939 181.144

Banco

42.860

Bonos de Recon.

56.443

Acc. Ext.

532.181

Total

631.484

Banco

22.984

Acc. Ext.

83.727 5.260

Total

111.971

Acc. Ext.

111.388

Total OTR

1.937.828

Total

Banco Latinoamericano

Monto

Acc. Ext.

Bonos de Recon. Europeo

RESERVA DE DESCALCE

4.597 115.985

Banco Bono de Recon.

43.132

Acc. Ext.

1.256.942

Total

1.300.074

211

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN

INVERSIÓN

Tecnológico

OTR

100% Tecnolog

Banco

Tipo InversiÓn

Corporativo

Bursátil Nacional

OTR

50% S&P 500 50% Invest Corp

100% IPSA

Monto 17.000

Acc. Ext.

172.317

Total

189.317

Banco

3.604

Acc. Ext.

52.659

Total

56.263

Banco Acc. Ext. Bono de Recon. Total Subtotal (-) Deterioro Total Inversiones CUI

212

RESERVA DE DESCALCE

915.516 48.759 964.275 99.262.649

60.262

(62.529) 99.200.120

60.262

25.2.5. RESERVA RENTAS PRIVADAS RESERVA RENTAS PRIVADAS

MONTO M$

Reserva diciembre anterior

17.137.636

Reserva por rentas contratadas en el período

4.455.849

Pensiones pagadas

(1.763.104)

Interés del período

821.594

Liberación por conceptos distintos de pensiones

(330.209)

Otros

351.751

Total reserva rentas privadas del ejercicio

20.673.517

NOTA 25.2.6. RESERVA DE SINIESTROS RESERVA DE SINIESTROS

Liquidados y no pagados

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO

INCREMENTO

320.028

DISMINUCIONES

AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO

OTROS

SALDO FINAL

(84.748)

235.280

Liquidados y controvertidos por el asegurado En proceso de liquidación

2.277.587

Ocurridos y no reportados

332.227

Total Reserva de Siniestros

2.929.842

540.585 540.585

46.749 (64.120)

6.813

(148.868)

53.562

2.864.921 274.920 -

3.375.121

213

NOTA 25.2.7. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS TEST DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS FECHA 31/12/2013

RESULTADO M$ 1.063

Principales características del modelo de cálculo e hipótesis empleadas. La metodología utilizada corresponde a la descrita en el Anexo 1 de la NCG N° 306, con las siguientes consideraciones: 1. Para cada ramo FECU se identificaron las primas, siniestros y reservas correspondientes a las coberturas con reserva de Riesgo en Curso. 2. Los costos de intermediación se asignaron de acuerdo a la proporción que representa la Prima Directa del Ramo respecto a la Prima Ganada de los seguros con Reserva de Riesgos en Curso. 3. En aquellos casos en que la aplicación de la NCG 306 significó un cambio en la metodología de reservas, se recalculó la reserva de apertura para efectos de registrar su variación en el período de análisis. 4. Los Gastos de Administración se asignaron por ramo FECU de acuerdo a los criterios de asignación de gastos funcionales de la Compañía. 5. De acuerdo a lo señalado en el Oficio Ordinario N° 1.937 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía utilizó la información de las cuentas FECU del trimestre anterior al del cierre de estos Estados Financieros.

214

NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS FECHA 31/12/2013

RESULTADO M$ 487.202

CaracterÍsticas e hipÓtesis del modelo de cÁlculo empleado Las normas de carácter general Nº 306 y Nº 318 antes indicadas, imponen la realización de un Test de Adecuación de Pasivos cuyo objetivo es evaluar la suficiencia de las reservas técnicas constituidas, al cierre de cada estado financiero trimestral. De acuerdo a lo anterior, al definir y aplicar este Test la Compañía tuvo en consideración los siguientes requerimientos: a. Considerar los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos de IFRS asociados a este Test. b. Utilizar las estimaciones de la Compañía respecto a mortalidad y tasas de interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva de acuerdo a la propia experiencia y características de la cartera. c. Considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía. d. Reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización. Para la determinación de los flujos del Test, se tomó como referencia los criterios de IFRS 4 que en su párrafo 16 letra (a) indica que como requisito mínimo se deben considerar las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de liquidación, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías implícitas. Para la definición de los criterios técnicos de este Test se consideraron también los lineamientos contenidos en el International Actuarial Standard of Practice Nº 6 (IASP 6) de la International Actuarial Association, en lo que respecta a adecuación de pasivos. En caso que por la aplicación de este Test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no se aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.

Renta Vitalicia Adicionalmente, para el caso de la aplicación del Test sobre las reservas de renta vitalicia, se tuvieron en consideración los siguientes criterios: - De acuerdo a la NCG 318 sólo se consideró la constitución de una reserva técnica adicional, por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual. - Por su parte, en consideración al ORD Nº 8378 de la SVS, del 2 de abril de 2012, los flujos de pasivos provenientes de los seguros de renta vitalicia que se encuentren calzados se descontaron utilizando la tasa de devengo de la cartera de activos de la aseguradora. Para descontar los flujos de pasivos que no se encuentran calzados, se consideró la tasa de rentabilidad de una cartera representativa de las nuevas inversiones de la Compañía a condiciones actuales de mercado. La metodología de este Test se basa en el valor presente esperado de los flujos de pensiones y de los gastos asociados a su liquidación sin considerar reaseguro. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 318, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional. Seguros con CUI El Test definido consistió en calcular los flujos esperados del contrato de la cartera en análisis, en un horizonte de al menos 30 años. Los flujos del contrato de cada período se estimaron de acuerdo a las características de cada póliza descontando de las primas pactadas los gastos de intermediación, los siniestros pagados, la variación de las reservas y los gastos de mantención. En caso que uno o más de los flujos proyectados resulten negativos, se informará una reserva adicional equivalente al valor presente de los déficits así determinados, utilizando como tasa de descuento la Tasa de Mercado informada por la SVS a la fecha de su constitución. Seguros con Reservas MatemÁticas La metodología de este Test se basa en el valor presente esperado de los flujos de siniestros, más el flujo de los gastos asociados a su liquidación, menos el flujo de primas, cuando corresponda. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 306, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional. 215

NOTA 25.3. CALCE NOTA 25.3.1. AJUSTE DE RESERVA POR CALCE PASIVOS No Previsionales

13.080.291

12.957.303

122.987

12.915.079

12.787.099

127.980

(165.211)

(170.205)

4.993

Monto Inicial

1.451.115.305

1.430.002.010

21.113.295

Monto Final

1.436.371.570

1.413.814.134

22.557.436

(14.743.734)

(16.187.876)

1.444.142

Monto Inicial

1.464.195.595

1.442.959.313

21.236.282

Monto Final

1.449.286.650

1.426.601.233

22.685.417

(14.908.946)

(16.358.080)

1.449.135

Variación

216

AJUSTE DE RESERVA POR CALCE

Monto Final

Variación Total

RESERVA TÉCNICA FINANCIERA

Monto Inicial Variación

Previsionales

RESERVA TÉCNICA BASE

NOTA 25.3.2. ÍNDICES DE COBERTURA CPK1 Tramo K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS NOMINALES EN UF Bk(1)

FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPk

Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Tramo 6 Tramo 7 Tramo 8 Tramo 9 Tramo 10 Total

(1) RV-85, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 09/03/2005. RV-2004, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 09/03/2005 y anterior al 01/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008. 217

CPK2 TRAMO K

Tramo 1

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak 9.971.713

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS NOMINALES EN UF Bk(2)

FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS Ck

9.533.846

312.597

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPk

0,956

1,000

Tramo 2

9.902.735

9.248.989

0,934

1,000

Tramo 3

10.471.212

8.886.354

0,849

1,000

Tramo 4

11.614.810

8.449.096

0,727

1,000

Tramo 5

13.348.606

7.945.837

0,595

1,000

Tramo 6

13.811.550

10.850.210

0,786

1,000

Tramo 7

11.541.363

9.402.120

0,815

1,000

Tramo 8

21.432.854

12.219.983

0,570

1,000

Tramo 9

9.515.068

10.292.885

1,000

0,924

Tramo 10

2.223.244

6.660.592

1,000

0,334

113.833.153

93.489.911

Total

(2) RV-2004, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 01/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008. 218

312.597

CPK3 TRAMO K

Tramo 1

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS NOMINALES EN UF Bk(3)

FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS Ck 312.597

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPk

0,957

1,000

9.971.713

9.544.808

Tramo 2

9.902.735

9.291.044

0,938

1,000

Tramo 3

10.471.212

8.971.115

0,857

1,000

Tramo 4

11.614.810

8.586.723

0,739

1,000

Tramo 5

13.348.606

8.145.203

0,610

1,000

Tramo 6

13.811.550

11.271.809

0,816

1,000

Tramo 7

11.541.363

9.966.887

0,864

1,000

Tramo 8

21.432.854

13.391.311

0,625

1,000

Tramo 9

9.515.068

11.996.960

1,000

0,793

Tramo 10

2.223.244

8.703.948

1,000

0,255

113.833.153

99.869.807

Total

312.597

(3) RV-2004, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 01/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008. 219

CPK4 TRAMO K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS NOMINALES EN UF Bk(4)

FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk 312.597

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPk

Tramo 1

9.971.713

9.546.743

0,957

1,000

Tramo 2

9.902.735

9.298.865

0,939

1,000

Tramo 3

10.471.212

8.985.524

0,858

1,000

Tramo 4

11.614.810

8.607.403

0,741

1,000

Tramo 5

13.348.606

8.171.125

0,612

1,000

Tramo 6

13.811.550

11.316.281

0,819

1,000

Tramo 7

11.541.363

10.012.548

0,868

1,000

Tramo 8

21.432.854

13.453.208

0,628

1,000

Tramo 9

9.515.068

12.029.671

1,000

0,791

1,000

0,256

Tramo 10 Total

2.223.244

8.683.152

113.833.153

100.104.522

NOTA 25.3.3. TASA DE COSTO DE EMISION EQUIVALENTE MES

TASA

10-13

3,73%

11-13

3,73%

12-13

3,73%

(4) RV-2009, B-2006 y MI-2006, para todo el stock de pólizas 220

312.597

NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS APLICACIÓN DE LAS TABLAS RV-2009, B-2006 Y M-2006 RTF 85-85-85

RTF 2004-85-85

RTFs 2004-85-85

Diferencia por Reconocer RF-2004

RTF 2004-20062006

RTFs 2004-20062006

Diferencia por Reconocer B-2004 y M-2006

RTF 2009-20062006

Diferencia por Reconocer RV-2009

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

(9)

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

647.308.954

695.379.479

661.409.463

33.970.016

698.135.614

2.756.135

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero 2008

189.404.734

201.495.570

192.951.335

8.544.235

201.819.520

323.950

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008 Totales

1.024.091.922 836.713.688

896.875.049

854.360.798

42.514.251

1.924.047.056

3.080.085

(1) RTF 85-85-85 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV 85, B 85 y MI 85, índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre (2) RTF 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV 2004 85, B 85 y MI 85, índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. (3) RTFs 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Circular N° 1.512. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas RV 2004, los valores consignados en las columnas (2) y (3) serán iguales. (4) Diferencia por reconocer RV-2004 Diferencia entre las columnas (2) y (3). (5) RFT 2004-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con la tabla de mortalidad RV 2004, B2006 y MI 2006 e índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. (6)RTFs 2004-2006-2006 La Compañía optó por reconocer las tablas B 2006 y MI 2006 según Circular 1857. Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Cirular N° 1.512, considerando las modificaciones introducidas por la Circular 1857. Cuando la Compañía haya alcanzado el límite de 0,125% de la reserva técnica equivalente del período anterior con el reconocimiento de las tablas RV-2004, esta reserva será igual a la consignada en la columna (3). Cuando haya finalizado el reconocimiento de las tablas RV-2004 o el monto que reconoce en un trimestre sea menor a 0,125% de la reserva equivalente del período anterior, esta reserva será diferente de la consignada en la columna (3), debido al reconocimiento del impacto en la reserva técnica las tablas B-2006 y MI-2006. El factor de 0,125% a la expresión de factor de 0,5% en términos trimestrales. La Compañía optó por reconocer las tablas B2006 y MI-2006 según Circular 1874. Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 1.874, esto es mediante cuotas anuales pagadera con frecuencia trimestral. (7) Diferecia por Reconocer B-2006 y MI-2006 Diferencia entre las columnas (5) y (6). (8) RTF 2009-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV 2009, B 2006 y MI 2006 e índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. (9) Diferencia a Reconocer RV-2009 Diferencia entre las columas (8) y (5). (10)Para las pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008, sólo se deberán informar valores en la columna RTF 2009-2006-2006. 221

RECONOCIMIENTO DE LAS TABLAS MI-2006 Y B-2006 (1)

Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874

1.957.837

(2) Valor de la cuota trimestral (3) Número de la cuota

489.459 Año 6, trimestre 3

(4) Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los Estados Financieros

17.647.110

(5) Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la Compañía vigentes al 31 de enero de 2008

(*)3,8949%

NOTA 25.4. RESERVA SIS Al 31 de diciembre de 2013 no existe Reserva SIS en la Compañía.

NOTA 25.5. SOAP No aplica para las Compañías de Seguros de Vida.

(*) Tasa de Costo Equivalente, según el recálculo de la Cuota de Reconocimiento informado a septiembre 2010. 222

Nota 26. Deudas por Operaciones de Seguro NOTA 26.1. DEUDAS CON ASEGURADOS Al 31 de diciembre de 2013 no existen Deudas con asegurados en la Compañía.

NOTA 26.2. DEUDAS POR OPERACIONES POR REASEGURO PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES VENCIMIENTOS DE SALDOS

RIESGOS NACIONALES

RIESGOS EXTRANJEROS

1. SALDO SIN RETENCIÓN

TOTAL GENERAL 578.116

578.116

60.918

12/13

26.164

01/14

14.402

02/14

46.619

430.013

578.116

Meses Anteriores 09/13 10/13 11/13

03/14 Meses posteriores 2. FONDOS RETENIDOS Meses anteriores 09/13 10/13 11/13 12/13 01/14 02/14 03/14 Meses posteriores Siniestros Total

223

NOTA 26.3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO Al 31 de diciembre de 2013 no existen deudas por operaciones de Coaseguro en la Compañía.

224

Nota 27. Provisiones

CONCEPTO

SALDO AL 01.01.2013

PROVISIÓN ADICIONAL EFECTUADA EN EL PERÍODO

Provisión auditoría

55.961

Total

55.961 No Corriente

Corriente

Provisión auditoría Total

INCREMENTOS EN PROVISIONES EXISTENTES

IMPORTES USADOS DURANTE EL PERÍODO

IMPORTES NO UTILIZADOS DURANTE EL PERÍODO

OTROS

TOTAL

87.166

(15.680)

(55.942)

1.147

72.652

87.166

(15.680)

(55.942)

1.147

72.652

TOTAL 72.652

72.652

PROVISIÓN AUDITORÍA Provisión que se genera con los futuros desembolsos provenientes de los gastos incurridos en la contratación de Servicios de Auditoría de Estados Financieros. Estos desembolsos son cancelados en forma trimestral.

225

Nota 28. Otros Pasivos NOTA 28.1. IMPUESTOS POR PAGAR NOTA 28.1.1. IMPUESTOS POR PAGAR Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de las cuentas por pagar por impuestos es el siguiente: CONCEPTO

IVA por Pagar

298.484

Impuesto Renta (1) Impuesto de Terceros

185.301

Impuesto de Reaseguro

1.755

Otros Total

485.540

NOTA 28.1.2. PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO Ver Detalle en Nota 21.2

NOTA 28.2. DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS Ver Detalle en Nota 22.3

(1) En el caso que el Impuesto Renta por pagar sea mayor a los crĂŠditos asociados. 226

NOTA 28.3. DEUDAS CON INTERMEDIARIOS Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de las deudas con intermediarios es el siguiente: DEUDAS CON INTERMEDIARIOS

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

TOTAL

Asesores previsionales

5.464

Corredores

4.470

Otros Otras deudas por seguro Total

9.934

Pasivos corrientes (corto plazo)

9.934

Pasivos no corrientes (largo plazo)

NOTA 28.4. DEUDAS CON EL PERSONAL Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de las deudas con el personal es el siguiente: CONCEPTO Remuneraciones por pagar Deudas Previsionales Provisiones Otras Total deudas con el personal

TOTAL 52.560 304.566 2.305.267 11.259 2.673.652

227

NOTA 28.5. INGRESOS ANTICIPADOS Al 31 de diciembre de 2013 no existen ingresos anticipados en la Compañía.

NOTA 28.6. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de otros pasivos no financieros es el siguiente: CONCEPTO

TOTAL

Salud

972.851

Caja de compensación

483.819

Cuentas por pagar

1.696.518

Facturas por pagar

383.684

Otros

2.281.276

Total pasivos no financieros

5.818.148

228

Nota 29. Patrimonio NOTA 29.1. CAPITAL PAGADO Se debe revelar al menos lo siguiente: CAPITAL La Sociedad mantiene en circulación una serie única de acciones, sin valor nominal, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Este número de acciones corresponde al capital autorizado de la Sociedad. Durante ejercicio 2012 y 2011 no se registran movimientos por emisiones, rescates, cancelaciones, reducciones o cualquier otro tipo de circunstancias. Con fecha 18 de octubre de 2012 se celebra Junta Extraordinaria de Accionistas, en la que se acuerda, sujeto a aprobación de la Superintendencia de Valores y Seguros, aumentar el capital social de $127.378.510.653, dividido en 681.495 acciones ordinarias y nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, suma que incluye $4.781.291.545 correspondientes a la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2011, a $151.303.510.653 dividido en 818.995 acciones, mediante la emisión de 137.500 acciones por la suma de $23.925.000.000, a suscribir y pagar dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de la resolución de la SVS que aprueba el aumento de capital. Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pagó el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Supertintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N° 458 del 12 de diciembre de 2012.

DISTRIBUCIÓN DE ACCIONISTAS La distribución de los accionistas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, según su participación porcentual en la propiedad de la Sociedad, se detalla en el cuadro siguiente: NOMBRE

RUT

TIPO PERSONA

% PROPIEDAD

Mass Mutual (Chile) Limitada.

76.080.631-5

Jurídica Nacional

27,88%

CorpGroup Vida Limitada.

76.651.100-7

Jurídica Nacional

72,12%

NOTA 29.2. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS En el período comprendido entre el 1 enero y el 31 de diciembre de 2013, la Compañía no ha distribuido Dividendos

POLÍTICA DE DIVIDENDOS De acuerdo a lo establecido en la Ley N° 18.046, salvo acuerdo diferente adoptado en Junta de Accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos.

229

Nota 30. Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes NOTA 29.1. CAPITAL PAGADO. Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de Reaseguradores y corredores de Seguros es el siguiente: NOMBRE

CÓDIGO DE INDENTIFICACIÓN

TIPO DE RELACIÓN R/NR

PAÍS

PRIMA CEDIDA

COSTO DE REASEGURO NO PROPORCIONAL

Mapfre Re

R-101

España

785

126.807

Hannover

R-187

Alemania

(24)

524.795

Gen Re

R-182

Alemania

RGA Re

R-210

EEUU

56.550

166.654

SCOR Global Lifre SE

R-252

Francia

Suiza

R-105

Suiza

1. Reaseguradores 1.1 Subtotal nacional

104.048 105.352 73.806

4.649

236.469

926.953

2.1 Subtotal nacional

2.2 Subtotal extranjero

Total Reaseguro Extranjero

236.469

926.953

Total Reaseguros

236.469

926.953

1.2 Subtotal Extranjero 2. Corredores de reaseguro

Total Reaseguro Nacional

230

TOTAL REASEGURO

CLASIFICACIÓN DE RIESGO CÓDIGO CLASIFICADOR C1

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

FECHA CLASIFICACIÓN

127.592 SP

AMB

BBB+

14/08/2013

06/09/2013

524.771 SP

AMB

AA-

A+

23/05/2013

06/09/2013

104.048 SP

AMB

AA+

A++

07/03/2013

11/06/2013

223.204 SP

AMB

AA-

A+

05/09/2012

31/01/2013

105.352 SP

AMB

A+

21/11/2013

15/03/2012

78.455 SP

AMB

AA-

A+

18/12/2013

23/01/2013

1.163.422

1.163.422 1.163.422

231

Nota 31. Variación de Reservas Técnicas Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de la variación de reservas técnicas es el siguiente: CONCEPTO Reserva de riesgo en curso Reserva matemática Reserva valor del fondo

DIRECTO

CEDIDO 2.011.690

ACEPTADO

TOTAL 2.011.690

2.753.607

(10.020.184)

4.185

Reserva catastrófica de terremoto Reserva de insuficiencia de primas Otras reservas técnicas Total variación reservas técncias

232

(487.202)

(5.737.904)

Nota 32. Costo de Siniestros Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de Costo de siniestros es el siguiente: CONCEPTO

MONTO

SINIESTROS DIRECTOS

(27.006.682)

Siniestros pagados directos (+)

(26.628.414)

Siniestros por pagar directos (+)

(3.337.476)

Siniestros por pagar directos período anterior (-)

2.959.208

SINIESTROS CEDIDOS

1.874.473

Siniestros pagados cedidos (+)

1.366.014

Siniestros por pagar cedidos (+) Siniestros por pagar cedidos período anterior (-)

508.458 1

SINIESTROS ACEPTADOS Siniestros pagados aceptados (+) Siniestros por pagar aceptados (+) Siniestros por pagar aceptados período anterior (-) Total costo de siniestros

(25.132.209)

233

Nota 33. Costos de Administraci贸n Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de los costos de administraci贸n son los siguientes: CONCEPTO

TOTAL

Remuneraciones

9.012.224

Gastos asociados al canal de distribuci贸n Otros

17.547.314

Total costo de administraci贸n

26.559.538

Nota 34. Deterioro de Seguros Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de Deterioro de seguros es el siguiente: CONCEPTO Primas

M$ (1.412.742)

Siniestros Activo por Reaseguro Otros Total

234

(1.412.742)

Nota 35. Resultado de Inversiones

RESULTADO DE INVERSIONES

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

TOTAL

Total resultado neto inversiones realizadas

43.459.233

Total inversiones realizadas inmobiliarias

31.824.709

436.028

43.895.261 31.824.709

2.433.285

Otros

29.391.424

Total inversiones realizadas financieras

11.634.524

436.028

12.070.552

Resultado en venta de instrumentos financieros

11.634.524

436.028

12.070.552

Total Resultado neto inversiones no realizadas

(240.439)

(2.271.916)

(2.512.355)

Total inversiones no realizadas inmobiliarias

(240.439)

Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido

(240.439)

Resultado en venta de propiedades de uso propio Resultado en venta de bienes entregados en Leasing Resultado en venta de propiedades de inversi贸n

Otros

Otros Total inversiones no realizadas financieras

(2.271.916)

Ajuste a mercado de la cartera

(2.271.916)

6.146.983

66.037.473

Otros Total resultado neto inversiones devengadas

59.890.490

Total inversiones devengadas inmobiliarias

8.339.147

Inter茅s por bienes entregados en Leasing

8.339.147

Reajustes Otros Total inversiones devengadas financieras

53.048.720

Intereses

70.425.230

6.146.983

59.195.703 70.425.230

Reajustes Dividendos Otros

(17.376.510)

3.623.004

2.523.979

(14.852.531)

235

RESULTADO DE INVERSIONES Total depreciación Depreciación de propiedades de uso propio

INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

TOTAL

(1.271.325)

(800)

(1.270.525)

Total gastos de gestión

(226.052)

Propiedades de inversión

(226.052)

Depreciación de propiedades de inversión Otros

Gastos asociados a la gestión de la cartera de Inversiones Otros Resultado inversiones por seguros con Cuenta Única de inversiones Total deterioro de lnversiones

54.980

(4.777.605)

(4.722.625)

(3.877.635)

Propiedades de inversión Bienes entregados en Leasing Propiedades de uso propio Inversiones financieras Otros Total resultado de inversiones

236

99.286.629

(466.510)

98.820.119

Nota 36. Otros Ingresos Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de Otros ingresos es el siguiente: CONCEPTOS

Intereses por primas Otros ingresos

151.896

Total otros ingresos

151.896

Nota 37. Otros Egresos Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de Otros egresos es el siguiente: CONCEPTOS Gastos financieros

M$ (580.628)

Bancarios (ajuste y prov. castigo primas y doctos) Deterioro Otros Total otros egresos

(10.608.419) (364.859) (11.553.906)

237

Nota 38. Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de la Diferencia de cambio es el siguiente: RUBROS ACTIVOS Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado

CARGOS

ABONOS 55.829.832

58.590.792

4.371.616

3.977.464

49.584.935

49.672.811

1.285.795

4.230.202

587.486

710.315

55.829.832

58.590.792

Préstamos Inversiones seguros Cuenta Única de Inversion (CUI) Inversiones Inmobiliarias Cuentas por cobrar asegurados Deudores por operaciones de reaseguro Deudores por operaciones de coaseguro Participación de reaseguro en las reservas técnicas Otros activos PASIVOS Pasivos financieros Reservas técnicas Deudas con asegurados Deudas por operaciones de reaseguro Deudas por operaciones de coaseguro Otros pasivos PATRIMONIO CUENTAS DE RESULTADOS Cuentas de ingresos Cuentas de egresos Resultado de Inversiones CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS UTILIDAD/PÉRDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO

238

NOTA 38.1. UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de las unidades reajustables es el siguiente: RUBROS ACTIVOS

CARGOS

ABONOS 12.029.891

49.972.171

Activos financieros a Valor razonable

1.684.735

108.571

Activos financieros a Costo Amortizado

8.824.083

42.416.246

Préstamos

106.417

32.663

Inversiones seguros cuenta única de Inversion (CUI)

318.054

1.775.628

Inversiones Inmobiliarias

824.547

4.514.039

176.332

677.111

Cuentas por cobrar asegurados Deudores por operaciones de reaseguro Deudores por operaciones de coaseguro Participacion de Reaseguro en las reservas tecnicas Otros activos PASIVOS Pasivos Financieros Reservas técnicas

95.723

447.913

51.459.047

11.452.164

125.635

39.564

51.227.522

11.370.754

4.265

3.211

101.625

38.635

63.488.938

61.424.335

Deudas con asegurados Deudas por operaciones de reaseguro Deudas por operaciones de coaseguro otros pasivos PATRIMONIO CUENTAS DE RESULTADOS Cuentas de ingresos Cuentas de egresos Resultado de Inversiones CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS Utilidad/pérdida por unidades reajustables

239

Nota 39. Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta Al 31 de diciembre de 2013 no existen operaciones discontinuas y disponibles para la venta en la Compañía.

240

Nota 40. Impuesto a la Renta NOTA 40.1. RESULTADO POR IMPUESTOS CONCEPTO

Gastos por Impuesto a la renta: Impuesto año corriente Abono (Cargo) por impuestos diferidos: Originacion y reverso de diferencias temporarias

9.120.940

Cambio en diferencias temporales no reconocidas previamente Beneficio fiscal ejercicios anteriores

(5.483.422)

Subtotales

3.637.518

Impuestos por Gastos rechazados Art. 21°

(36.453)

PPM por pérdidas acumuladas Art. 31° inciso 3 Otros

25.410

Cargo (Abono) neto a resultados por impuesto a la renta

3.626.475

NOTA 40.2. RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA CONCEPTO Utilidad antes de Impuesto Diferencias permanentes

TASA DE IMPUESTO %

MONTO M$ 20

(2.873.091)

1,51

(217.013)

0,25

(36.453)

Agregados o deducciones Impuesto único (Gastos rechazados) Gastos no deducibles (Gastos Financieros y no tributarios) Incentivo de Impuestos no reconocidos en el estado de resultados Otros Tasa efectiva y gasto por Impuesto a la Renta

3,48

(499.918)

25,24

(3.626.475)

241

Nota 41. Estado de Flujo de Efectivo Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de los rubros “Otros” que superan el 5% es el siguiente: OTROS INGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO DETALLE

MONTO M$

Venta Pactos

249.692.329

Totales

249.692.329

OTROS EGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO DETALLE Línea de Crédito Cuenta Corriente

MONTO M$ 21.589.244 1.381.677

Vencimiento Pactos retrocompra

274.825.928

Totales

297.796.849

242

Nota 42. Contingencias y Compromisos

TIPO DE CONTINGENCIA O COMPROMISO

ACREEDOR DEL COMPROMISO

ACTIVOS COMPROMETIDOS TIPO

CorpVida S.A.

Bien Raíz

VALOR CONTABLE M$

SALDO PEDIENTE DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS EEFF M$

MONTO DE LIBERACION DE COMPROMISO M$

OBSERVACIONES

Acciones Legales Juicios Fundo la Villana, parcela N° 24, ML B-24

188.479

La Compañía al cierre de los EEFF mantiene trámite de inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago.

Activos en Garantía Otras

Nota 43. Hechos Posteriores En el período comprendido entre el 1 de enero de 2014 y la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros, no se verificaron hechos esenciales a informar.

243

Nota 44. Moneda Extranjera 1. POSICIร N DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ACTIVOS

DOLAR

EURO

UDI

CONSOLIDADO (M$)

Inversiones Depรณsitos Otras

327.786.470

11.558.305

5.191.127

344.535.902

Deudores por prima Asegurados Reasegurados

388.392

Deudores por siniestro Otros deudores

11.261.239

Otros activos

1.692.275

Total activos

341.128.376

PASIVOS

DOLAR

451.634

11.712.873 1.692.275

12.009.939 EURO

5.191.127 UDI

358.329.442 CONSOLIDADO (M$)

Reservas De Riesgo en Curso Matemรกticas Siniestros por pagar Primas por pagar Asegurados Reasegurados

502.190

(41.779.564)

Total pasivos

(41.277.374)

Posiciรณn neta

382.405.750

12.009.939

5.191.127

728.933

16.581

25.564

524,61

724,3

203,06

Deudas con instituciones Financieras Operaciones de cobertura Otros pasivos

Posiciรณn neta (Moneda de origen) Tipo de cambio al 31/12/2013 244

399.606.816

2. MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS CONCEPTO

DÓLAR

CONSOLIDADO (M$)

ENTRADAS Primas

SALIDAS (1.547.042)

Siniestros

MOVIMIENTO NETO

ENTRADAS

SALIDAS

(1.547.042)

542.943

(1.547.042)

542.943

(1.004.099)

542.943

MOVIMIENTO NETO (1.547.042) 542.943

Otros Movimiento neto

542.943

(1.547.042)

(1.004.099)

3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA CONCEPTOS

Dólar

Euro

UDI

Consolidado M$

Prima directa Prima aceptada Ajuste reserva técnica Ingreso de explotación Costo de intermediación Costo de siniestros Costo de administración Total costo explotación Producto de inversiones

12.478.734

741.275

58.498

13.278.507

12.478.734

741.275

58.498

13.278.507

Otros ingresos y egresos Corrección monetaria Resultado antes impuesto

Nota 45. Cuadro de Ventas por Regiones (Seguros Generales) No aplica para las Compañías de seguros de vida

245

Nota 46. Margen de Solvencia (Información General)

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos) 1. INFORMACIÓN GENERAL CUADRO Nº 1 SEGUROS

PRIMA

MONTO ASEGURADO

DIRECTA

ACEPTADA

CEDIDA

DIRECTO

ACEPTADO

Accidentes Salud

RESERVA CEDIDO

DIRECTA 593.464

55.111

2.051.357.828

168.464

Adicionales

1.949.436

1.300.686.874

861.550

Subtotal

2.004.547

3.352.044.702

1.623.478

Sin Res. Matem. = RRC (Sin adicionales)

708.862.227

1.364.788

Con Res. Matem. (Sin adicionales)

739.733.921

133.093.475

Del DL 3500 Seg. AFP Inv. y Sobrev. Rentas Vitalicias

1.921.805.673

Subtotal

1.921.805.673

246

CAPITAL EN RIESGO ACEPTADA

CEDIDA

DIRECTO

ACEPTADO

CEDIDO

707.497.439

(137.460)

(39.748.027)

247

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos) SINIESTROS DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS CUADRO Nº 2 COSTO DE SINIESTROS ÚLTIMOS TRES AÑOS SEGUROS

ENERO 2013 A DICIEMBRE 2013 DIRECTO

ENERO 2012 A DICIEMBRE 2012

ACEPTADO

CEDIDO

DIRECTO

Accidentes Salud

116.405

Adicionales

168.677

Total

285.082

248

ENERO 2011 A DICIEMBRE 2011

ACEPTADO

CEDIDO

DIRECTO

51.307

67.591

933.743

2.084.692

844.790 -

1.829.840

ACEPTADO

CEDIDO

1.859.332 -

4.011.615

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos) RESUMEN CUADRO Nº 3

PERÍODO

A. SEGUROS DE ACCIDENTES, SALUD Y ADICIONALES MARGEN DE SOLVENCIA EN FUNCIÓN DE LAS

EN FUNCIÓN DE LOS

F.P.

F.R. (%)

% Accidentes Salud Adicionales

PRIMAS

F.S.

CIA.

S.V.S.

PRIMAS

F.R. (%)

SINIESTROS 17

SINIESTROS

CIA.

TOTAL

S.V.S.

59.449

9.601

55.111

7.330

1.044.947

168.759

1.949.436

267.463

957.600

159.536

267.463

Total

445.823

B. SEGUROS QUE NO GENERAN RESERVAS MATEMÁTICAS MARGEN DE SOLVENCIA CAPITAL EN RIESGO

FACTOR %

COEF. R. (%) CIA

707.497.439

0,005

S.V.S. 76%

TOTAL 50%

268.849

249

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos) RESUMEN CUADRO Nº 3

PERÍODO

C. SEGUROS CON RESERVAS MATEMÁTICAS MARGEN DE SOLVENCIA PASIVO TOTAL 2.041.797.983

PASIVO INDIRECTO 115.294

ACCIDENTES

SALUD

593.464

ADICIONALES 168.464

861.550

LETRA A. 1.623.478

RESERVAS SEGUROS LETRA B. 1.364.788

RESERVA VALOR DEL FONDO 98.354.509

OBLIG. CIA. MENOS A - B RES VF 1.940.570.502

SubTotal (Columna ant./20) 97.028.525

SubTotal (Res.V.Fond/ 140) 702.532

MARGEN DE SOLVENCIA (A + B + C)

NOTA 46.2. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES No aplica para las Compañías de seguros de vida.

Nota 47. Cumplimiento Circular 794 (Solo Seguros Generales) No aplica para Compañías de seguros de vida.

250

TOTAL

97.731.057 98.445.729

Nota 48. Solvencia NOTA 48.1. CUMPLIMIENTO RÉGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO OBLIGACIÓN DE INVERTIR LAS RESERVAS TÉCNICAS Y PATRIMONIO DE RIESGO Reservas técnicas Patrimonio de riesgo

2.117.512.974 2.019.067.245 98.445.729

Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo

2.140.135.289

Superávit (Déficit) de inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo

22.622.315

Patrimonio neto Patrimonio contable

135.307.252 143.981.146

Activo no efectivo (-)

(8.673.894)

ENDEUDAMIENTO

135.307.252

Total Financiero

14,47 0,17

251

NOTA 48.2. OBLIGACION DE INVERTIR TOTAL RESERVA SEGUROS PREVISIONALES

1.882.057.646

Reserva de rentas vitalicias

1.882.057.646

5.31.21.21 Reserva de rentas vitalicias

1.921.805.673

5.14.22.10 Participación del reaseguro en la reserva de rentas vitalicias

39.748.027

Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.21.31.22 Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.14.22.20 Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia Total reservas seguros no previsionales

135.943.218

Reserva de riesgo en curso

740.692

5.21.31.00 Reserva de riesgo en curso

740.692

5.14.21.00 Participación del reaseguro en la reserva de riesgo en curso Reserva matemática

13.445.297

5.21.31.30 Reserva matemática

13.445.297

5.14.23.00 Participación del reaseguro en la reserva matemática 5.21.31.40 Reserva valor del fondo

98.354.509

Reserva de rentas privadas

20.536.057

5.31.21.50 Reserva de rentas privadas

20.673.517

5.14.24.00 Participación del reaseguro en la reserva de rentas privadas Reserva de siniestros 5.31.21.60 Reserva de siniestros 5.14.25.00 Participación del reaseguro en la reserva de siniestros Reserva catastrófica de terremoto 5.21.31.70 Reserva catastrófica de terremoto 5.14.26.00 Participación del reaseguro en la reserva catastrófica de terremoto

252

137.460 2.866.663 3.375.121 508.458

TOTAL RESERVAS ADICIONALES

488.265

Reserva de Insuficiencia de Primas

1.063

5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas

1.063

5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas

487.202

5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas

487.202

5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas 5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro Primas por Pagar

578.116

Reserva de Riesgo en Curso de Primas por Pagar (RRCPP) Reserva de Siniestros de Primas por Pagar (RSPP)

578.116

253

TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TÉCNICAS

2.019.067.245

Patrimonio de riesgo

98.445.729

Margen de solvencia

98.445.729

Patrimonio de endeudamiento

97.880.471

((PE+PI)/5) Cías Seg. generales ((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida Pasivo exigible + pasivo indirecto - reservas técnicas Patrimonio Mínimo UF 90.000 (UF 120.000 Si es reaseguradora) Total obligación de invertir (reservas técnicas + patrimonio de riesgo)

254

97.880.471 22.846.032 2.097.860 2.117.512.974

NOTA 48.3. ACTIVOS NO EFECTIVOS ACTIVO NO EFECTIVO

CUENTA DEL ESTADO FINANCIERO

Programas computacionales

5.15.12.00

Licencias de uso de programas Licencia marca comerciales A.F.R.

5.15.12.00

Reaseguro no proporcional

5.14.12.30

Remodelaciones

5.15.12.00

Cuentas corrientes

5.15.35.00-5.15.33.00

Otros

5.15.12.00

Total inversiones no efectivas

ACTIVO INICIAL M$

FECHA INICIAL

871.436

SALDO ACTIVO M$

AMORTIZACIÓN DEL PERIODO M$

PLAZO DE AMORTIZACIÓN (MESES)

09/04/2009

1.892.700

40.989

5.15.12.00

57.829 30/04/2009

61.494

70.052

5.15.12.00

7.050 31/12/2006

7.050 145.685

926.951

625.464 31/12/2007

371.487

274.203

9.353.568 31/03/2009

6.099.285

98.949 30/06/2011 193.196

30/06/2011

96.193

24.050 31/10/2011 11.231.542

24.050 8.673.894

255

NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES ACTIVOS REPRESENTATIVOS DE RESERVAS TÉCNICAS Y PATRIMONIO

PARCIAL

TOTAL

a. Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central.

78.000.829

b. Depósitos a plazo o títulos representativos de captaciones emitidos por Bancos e Instituciones Financieras.

551.811.673

b.1 Depósitos y otros.

103.434.704

b.2 Bonos bancarios.

448.376.969

c. Letras de crédito emitidas por bancos e instituciones financieras.

122.381.060

d. Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas.

610.272.911

dd. Cuotas de Fondos de Inversión.

22.920.101

dd.1 Mobiliarios.

12.099.151

dd.2 Inmobiliarios.

9.856.287

dd.3 Capital de riesgo. e. Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas.

964.663 60.157.796

ee. Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias. f. Crédito a asegurados por prima no vencida y no devengada (1er. grupo). g. Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros pagados a asegurados) no vencido.

388.393

h. Bienes raíces. h.1 Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta.

145.205.650

h.2 Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing.

177.469.836

h.3 Bienes raíces urbanos habitacionales para uso propio o de renta. h.4 Bienes raíces urbanos habitacionales entregados en leasing. i. Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. Nº 3500 y crédito por saldo cuenta individual (2do. grupo). ii. Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do. grupo). j. Activos internacionales. k. Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er. grupo). l. Crédito a cedentes por prima no vencida devengada (1er. grupo).

256

1.046.904 303.510.170

m. Derivados

(4.434.596)

n. Mutuos hipotecarios endosables

44.130.954

ñ. Bancos

3.144.876

o. Fondos Mutuos de Renta Fija de Corto Plazo

7.801.894

p. Otras Inversiones Financieras

8.859.122

q. Crédito de Consumo

7.467.716

r. Otras inversiones representativas según DL N° 1.092 (solo mutualidades) Total activos representativos de reservas técnicas y patrimonio de riesgo

2.140.135.289

ACTIVOS REPRESENTATIVOS DE PATRIMONIO LIBRE Caja Muebles y equipos de uso propio

404.859 1.105.135

Otros activos representativos de patrimonio libre

18.070.251

Total activo representativos de patrimonio libre

19.580.245

Total inversiones

2.159.715.534

257

258