Eeff corpvida memoria 2014 by Corpvida Documentos

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS 3

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES BALANCE GENERAL ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO NETO Y EL FLUJO OPERACIONAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: 80.276.200-3 Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56-2) 2729 7000 Fax: (56-2) 2374 9177 e-mail: deloittechile@deloitte.com www.deloitte.cl

Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acerca de la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

INDICE DE NOTAS N° NOTA 1

Entidad que reporta

Bases de preparación

Políticas contables

Políticas contables significativas

Primera adopción 5.1

Exenciones

5.2

Conciliación del patrimonio y resultado

Administración de riesgo

Efectivo y efectivo equivalente

9 10

Activos financieros a valor razonable 8.1

Inversiones a valor razonable

8.2

Derivados de cobertura e inversión

8.2.1

Estrategia en el uso de derivados

8.2.2

Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap)

8.2.3

Posición en contratos derivados (Futuros)

8.2.4

Operaciones de venta corta

8.2.5

Contratos de Opciones

8.2.6

Contratos de Forwards

8.2.7

Contratos de Futuros

8.2.8

Contratos Swaps

8.2.9

Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS) Activos financieros a costo amortizado

N° NOTA 9.1

Inversiones a costo amortizado

9.2

Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros

Préstamos

Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)

Participaciones en entidades del grupo

12.1

Participación en empresas subsidiarias (filiales)

12.2

Participación en empresas asociadas (coligadas)

12.3

Cambio en inversiones en empresas relacionadas

Otras notas de inversiones financieras

13.1

Movimiento de la cartera de inversiones

13.2

Garantías

13.3

Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos

13.4

Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209

13.5

Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia)

13.6

Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176

Inversiones inmobiliarias

14.1

Propiedades de inversión

14.2

Cuentas por cobrar leasing

14.3

Propiedades de uso propio

Activos no corrientes mantenidos para la venta

Cuentas por cobrar asegurados

16.1

Saldos adeudados por asegurados 11

N° NOTA 16.2

Deudores por primas por vencimiento

16.3

Evolución del deterioro asegurados

17 17.1

Saldos adeudados por reaseguro

17.2

Evolución del deterioro por reaseguro

17.3

Siniestros por cobrar a reaseguradores

Deudores por operaciones de coaseguro

18.1

Saldo adeudado por coaseguro

18.2

Evolución del deterioro por coaseguro

Participación del reasegurador en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)

Intangibles

20.1

Goodwill

20.2

Activos intangibles distintos a goodwill

Impuestos por cobrar

21.1

Cuentas por cobrar por impuestos

21.2

Activo por impuestos diferidos

21.2.1

Efecto de impuestos diferidos en patrimonio

21.2.2

Efecto de impuestos diferidos en resultado

Deudores por operaciones de reaseguro

Otros activos

22.1

Deudas del personal

22.2

Cuentas por cobrar intermediarios

22.3

Saldos con relacionados

N° NOTA 22.3.1

Saldos

22.3.2

Compensaciones al personal directivo clave y administradores

22.4

Transacciones con partes relacionadas

22.5

Gastos anticipados

22.6

Otros activos

Pasivos Financieros

23.1

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado

23.2

Pasivos financieros a costo amortizado

23.2.1

Deudas con entidades financieras

23.2.2

Otros pasivos financieros a costo amortizado

23.2.3

Impagos y otros incumplimientos

Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

Reservas técnicas

25.1

Reservas para seguros generales

25.1.1

Reserva riesgos en curso

25.1.2

Reserva de siniestros

25.1.3

Reserva insuficiencia de primas

25.1.4

Otras reservas técnicas

25.2

Reserva para seguros de vida

25.2.1

Reserva riesgos en curso

25.2.2

Reservas seguros previsionales

25.2.3

Reserva matemática 13

N° NOTA 25.2.4

Reserva valor del fondo

25.2.4.1

Reserva de descalce seguros con cuenta única de inversión

25.2.5

Reserva rentas privadas

25.2.6

Reserva siniestros

25.2.7

Reserva insuficiencia de primas

25.2.8

Otras reservas

25.3

Ajuste de reserva por calce

25.3.2

Índices de coberturas

25.3.3

Tasa de costo equivalente

25.3.4

Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias

25.4

Reserva SIS

25.5

SOAP

Calce

25.3.1

Deudas por operaciones de seguro

26.1

Deudas con asegurados

26.2

Deudas por operaciones reaseguro

26.3

Deudas por operaciones de coaseguro

Provisiones

Otros pasivos

28.1

Impuestos por pagar

28.1.1

Cuenta por pagar por impuestos

28.1.2

Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2)

N° NOTA 28.2

Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3)

28.3

Deudas con intermediarios

28.4

Deudas con el personal

28.5

Ingresos anticipados

28.6

Otros pasivos no financieros

Patrimonio

29.1

Capital pagado

29.2

Distribución de dividendos

29.3

Otras reservas patrimoniales

Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes

Variación de reservas técnicas

Costo de siniestros

Deterioro de seguros

Costos de administración

Resultado de inversiones

Otros ingresos

Otros egresos

Diferencia de cambio

Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

Impuesto a la renta

40.1

Resultado por impuestos

40.2

Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo 15

N° NOTA 41

Estado de flujos de efectivo

Contingencias y compromisos

Hechos posteriores

Moneda extranjera

Cuadro de venta por regiones

Margen de Solvencia

46.1

Margen de solvencia vida

46.2

Margen de solvencia generales

47 47.1

Cuadro de determinación de crédito a asegurados

47.2

Cuadro de determinación de prima no devengada

47.3

Cuadro prima por cobrar reasegurados

47.4

Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas

Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales)

Solvencia

48.1

Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento

48.2

Obligación de invertir

48.3

Activos no efectivos

48.4

Inventario de inversiones

Hechos Relevantes

Informe respuesta a norma carácter general N°306

ACTIVOS

COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.10.00.00

Total Activo

2.592.360.209

2.230.607.670

5.11.00.00

Total Inversiones Financieras

2.109.722.409

1.839.749.721

5.11.10.00

Efectivo, Efectivo equivalente

54.530.584

18.981.494

5.11.20.00

Activos Financieros a valor razonable

84.474.270

113.893.039

5.11.30.00

Activos Financieros a costo amortizado

1.837.325.331

1.599.160.447

5.11.40.00

Préstamos

9.654.647

8.514.621

5.11.41.00

Avance Tenedores de Pólizas

1.175.503

1.046.905

5.11.42.00

Préstamos Otorgados

5.11.50.00

Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)

5.11.60.00

Participaciones en Entidades de Grupo

5.11.61.00

Participación en Empresas Subsidiarias (Filiales)

5.11.62.00

Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)

5.12.00.00

Total Inversiones Inmobiliarias

398.463.018

324.012.026

5.12.10.00

Propiedades de Inversión

162.940.230

145.389.604

5.12.20.00

Cuentas por cobrar Leasing

234.659.733

177.469.840

5.12.30.00

Propiedades, muebles y equipos de uso propio

863.055

1.152.582

5.12.31.00

Propiedades de uso propio

49.307

47.447

5.12.32.00

Muebles y equipos de uso propio

813.748

1.105.135

5.13.00.00

Activos no corrientes mantenidos para la venta

5.14.00.00

Total cuentas de seguros

5.14.10.00

Cuentas por cobrar de seguros

8.479.144

7.467.716

121.992.117

99.200.120

1.745.460

40.222.947

40.970.093

COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.14.11.00

Cuentas por cobrar asegurados

5.14.12.00

Deudores por operaciones de Reaseguros

231.925

534.870

5.14.12.10

Siniestros por cobrar a Reaseguradores

84.000

388.392

5.14.12.20

Primas por cobrar reaseguro aceptado

5.14.12.30

Activo por reaseguro no proporcional

146.418

145.686

5.14.12.40

Otros deudores por operaciones de reaseguro

1.507

792

5.14.13.00

Deudores por operaciones de coaseguro

5.14.13.10

Primas por cobrar por operaciones de coaseguro

5.14.13.20

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro

5.14.20.00

Participación del reaseg en las reservas técnicas

39.950.496

40.393.945

5.14.21.00

Participación del reaseg en la reserva riesgo en curso

5.14.22.00

Participación del reaseg en las reservas seguros previsionales

39.544.182

39.748.027

5.14.22.10

Participación del reaseg en la reserva rentas vitalicias

39.544.182

39.748.027

5.14.22.20

Particip. del reaseg en la res seg invalidez y sobrevivencia

5.14.23.00

Participación del reaseg en la reserva matemática

5.14.24.00

Participación del reaseg en la reserva rentas privadas

137.005

137.460

5.14.25.00

Participación del reaseg en la reserva siniestros

269.309

508.458

5.14.27.00

Participación del reaseg en la res Insuf de primas

5.14.28.00

Participación del reaseg en las otras res técnicas

5.15.00.00

Otros activos

43.951.835

25.875.830

5.15.10.00

Intangibles

2.947.373

2.428.924

40.526

41.278

COD. LINEA

LINEA

5.15.11.00

Goodwill

5.15.12.00

Activos intangibles distinto a Goodwill

5.15.20.00

Impuestos por cobrar

5.15.21.00

Cuentas por cobrar por impuestos corrientes

5.15.22.00

Activo por impuestos diferidos

5.15.30.00

Otros Activos

5.15.31.00

Deudas del personal

5.15.32.00

Cuentas por cobrar intermediarios

5.15.33.00

Deudores Relacionados

5.15.34.00

Gastos Anticipados

5.15.35.00

Otros Activos

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$ -

2.947.373

2.428.924

10.047.551

9.026.767

421.669

837.810

9.625.882

8.188.957

30.956.911

14.420.139

285.927

488.148

150.233

189.816

11.159.384

4.097.355

19.361.367

9.644.820

PASIVOS COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.20.00.00

Total Pasivo y Patrimonio

2.592.360.209

2.230.607.670

5.21.00.00

Total Pasivo

2.449.507.394

2.086.626.524

5.21.10.00

Pasivos Financieros

64.580.813

17.724.290

5.21.20.00

Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

5.21.30.00

Total cuentas de seguros

2.354.579.314

2.059.461.190

5.21.31.00

Reservas técnicas

2.354.187.352

2.058.883.074

5.21.31.10

Reserva riesgos en curso

582.663

740.692

5.21.31.20

Reservas seguros previsionales

2.192.374.959

1.921.805.673

5.21.31.21

Reserva rentas vitalicias

2.192.374.959

1.921.805.673

5.21.31.22

Reserva seguro invalidez y sobrevivencia

5.21.31.30

Reserva matemática

10.087.970

13.445.297

5.21.31.40

Reserva valor del fondo

120.894.739

98.354.509

5.21.31.50

Reserva rentas privadas

25.954.119

20.673.517

5.21.31.60

Reserva siniestros

4.283.674

3.375.121

5.21.31.70

Reserva catastrófica de terremoto

5.21.31.80

Reserva insuficiencia de prima

1.063

5.21.31.90

Otras reservas técnicas

9.228

487.202

5.21.32.00

Deudas por operaciones de seguro

391.962

578.116

5.21.32.10

Deudas con asegurados

5.21.32.20

Deudas por operaciones reaseguro

391.962

578.116

5.21.32.30

Deudas por operaciones por coaseguro

COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.21.32.31

Primas por pagar por operaciones de coaseguro

5.21.32.32

Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro

5.21.32.40

Ingresos anticipados por operaciones de seguros

5.21.40.00

Otros pasivos

30.347.267

9.441.044

5.21.41.00

Provisiones

5.21.42.00

Otros pasivos

5.21.42.10

75.749

72.652

30.271.518

9.368.392

Impuestos por pagar

579.061

485.540

5.21.42.11

Cuenta por pagar por impuesto

579.061

485.540

5.21.42.12

Pasivo por impuesto diferido

5.21.42.20

Deudas con relacionados

381.118

5.21.42.30

Deudas con Intermediarios

28.650

9.934

5.21.42.40

Deudas con el personal

2.814.089

2.673.652

5.21.42.50

Ingresos anticipados

5.21.42.60

Otros pasivos no financieros

26.849.718

5.818.148

5.22.00.00

Total patrimonio

142.852.815

143.981.146

5.22.10.00

Capital pagado

151.303.510

5.22.20.00

Reservas

20.280.431

23.027.166

5.22.30.00

Resultados acumulados

(28.731.126)

(30.349.530)

5.22.31.00

Resultados acumulados periodos anteriores

(30.381.914)

(19.647.004)

5.22.32.00

Resultado del ejercicio

1.650.788

(10.702.526)

5.22.33.00

(Dividendos)

5.22.40.00

Otros Ajustes

E°R° COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.31.10.00

Margen de contribución (MC)

5.31.11.00

Prima Retenida

5.31.11.10

Prima Directa

5.31.11.20

Prima aceptada

5.31.11.30

Prima cedida

5.31.12.00

Variación de reservas técnicas

5.31.12.10

Variación reserva de riesgo en curso

5.31.12.20

Variación reserva matemática

5.31.12.30

Variación reserva valor del fondo

5.31.12.40

Variación reserva catastrófica de terremoto

5.31.12.50

Variación reserva insuficiencia de primas

5.31.12.60

Variación otras reservas técnicas

505.513

(487.202)

5.31.13.00

Costo de siniestros del ejercicio

(26.602.518)

(25.132.209)

5.31.13.10

Siniestros directos

(28.136.746)

(27.006.682)

5.31.13.20

Siniestros cedidos

1.534.228

1.874.473

5.31.13.30

Siniestros aceptados

5.31.14.00

Costo de rentas del ejercicio

(301.255.138)

(301.426.444)

5.31.14.10

Rentas directas

(303.113.283)

(303.626.489)

5.31.14.20

Rentas cedidas

1.858.145

2.200.045

5.31.14.30

Rentas aceptadas

5.31.15.00

Resultado de intermediación

(15.749.382)

(17.241.361)

(93.973.278)

(75.883.929)

262.097.213

276.064.089

262.339.866

276.300.558

(242.653)

(236.469)

(12.004.882)

(5.737.904)

199.897

2.011.690

4.117.303

2.753.607

(16.828.718)

(10.020.184)

1.123

4.185

COD. LINEA LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.31.15.10

Comisión agentes directos

(12.680.465)

(10.472.379)

5.31.15.20

Comisión corredores y retribución asesores previsionales

(3.073.062)

(6.774.225)

5.31.15.30

Comisiones de reaseguro aceptado

5.31.15.40

Comisiones de reaseguro cedido

5.31.16.00

Gastos por reaseguro no proporcional

5.31.17.00

Gastos médicos

5.31.18.00

Deterioro de seguros

5.31.20.00

Costos de administración (CA)

5.31.21.00

Remuneraciones

5.31.22.00 5.31.30.00 5.31.31.00

Resultado neto de inversiones realizadas

5.31.31.10

Inversiones inmobiliarias

11.067.207

31.824.709

5.31.31.20

Inversiones financieras

21.308.391

12.070.552

5.31.32.00

Resultado neto de inversiones no realizadas

(13.566.445)

(2.512.355)

5.31.32.10

Inversiones inmobiliarias

5.31.32.20

Inversiones financieras

5.31.33.00

4.145

5.243

(406.873)

(926.953)

(51.698)

(70.405)

(1.412.742)

(21.492.968)

(26.559.538)

(9.904.979)

(9.012.224)

Otros

(11.587.989)

(17.547.314)

Resultado de inversiones (RI)

115.380.289

98.820.119

32.375.598

43.895.261

(683.483)

(240.439)

(12.882.962)

(2.271.916)

Resultado neto de inversiones devengadas

99.290.748

66.037.473

5.31.33.10

Inversiones inmobiliarias

11.608.166

8.339.147

5.31.33.20

Inversiones financieras

88.741.899

59.195.703

5.31.33.30

Depreciación

(1.187.273)

(1.271.325)

COD. LINEA

LINEA

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

5.31.33.40

Gastos de gestión

5.31.34.00

Resultado neto inversiones por seguros con cui

5.31.35.00

Deterioro de inversiones

5.31.40.00

Resultado técnico de seguros (MC + RI + CA)

5.31.50.00

Otros ingresos y egresos

5.31.51.00

Otros ingresos

5.31.52.00

Otros gastos

5.31.61.00

Diferencia de cambio

5.31.62.00

Utilidad (Pérdida) por unidades reajustables

468.188

(2.064.603)

5.31.70.00

Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta

200.502

(14.329.001)

5.31.80.00

Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

5.31.90.00

Impuesto renta

1.450.286

3.626.475

5.31.00.00

Total resultado del periodo

1.650.788

(10.702.526)

5.32.10.00

Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos

5.32.20.00

Resultado en activos financieros

5.32.30.00

Resultado en coberturas de flujo de caja

5.32.40.00

Otros resultados con ajuste en patrimonio

5.32.50.00

Impuestos diferidos

5.32.00.00

Total otro resultado integral

5.30.00.00

Total del resultado integral

127.956

(226.052)

(2.361.543)

(4.722.625)

(358.069)

(3.877.635)

(85.957)

(3.623.348)

(630.889)

(11.402.010)

278.633

151.896

(909.522)

(11.553.906)

449.160

2.760.960

1.650.788

(10.702.526)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CAPITAL

RESERVAS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2014

PAGADO

SOBRE PRECIO DE ACCIONES

8.11.00.00

Patrimonio inicial antes de ajustes

151.303.510

400.180

22.685.417

(58.431)

8.12.00.00

Ajustes de periodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del periodo

151.303.510

400.180

22.685.417

(58.431)

8.20.00.00

Resultado integral

OTRAS RESERVAS

8.21.00.00

Resultado del periodo

8.22.00.00

Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio

Impuestos diferidos

8.23.00.00

RESERVA RESERVA DESCALCE AJUSTE SEGUROS POR CALCE CUI

8.30.00.00

Transferencias a resultados acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los accionistas

8.41.00.00

Aumentos (disminuci贸n) de capital

8.42.00.00

(-) Distribuci贸n de dividendos

8.43.00.00

Otras operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

(2.527.601)

(219.134)

8.60.00.00

Transferencia de patrimonio a resultado

8.70.00.00

Patrimonio al final del periodo

151.303.510

400.180

20.157.816

(277.565)

RESULTADOS ACUMULADOS

OTROS AJUSTES

RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES

RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO

(19.647.004)

(10.702.526)

143.981.146

TOTAL

(19.647.004)

(10.702.526)

143.981.146

(10.734.910)

12.353.314

1.618.404

1.650.788

(32.384)

(10.702.526)

10.702.526

(2.746.735)

(30.381.914)

1.650.788

142.852.815

CAPITAL

RESERVAS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2014

PAGADO

SOBRE PRECIO DE ACCIONES

8.11.00.00

Patrimonio inicial antes de ajustes

151.303.510

400.180

18.220.069

(16.922)

8.12.00.00

Ajustes de periodos anteriores

8.10.00.00

Patrimonio al inicio del periodo

151.303.510

400.180

18.220.069

(16.922)

8.20.00.00

Resultado integral

8.21.00.00

Resultado del periodo

8.22.00.00

Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio

Impuestos diferidos

8.23.00.00

RESERVA RESERVA DESCALCE AJUSTE SEGUROS OTRAS POR CALCE CUI RESERVAS

8.30.00.00

Transferencias a resultados acumulados

8.40.00.00

Operaciones con los accionistas

8.41.00.00

Aumentos (disminuci贸n) de capital

8.42.00.00

(-) Distribuci贸n de dividendos

8.43.00.00

Otras operaciones con los accionistas

8.50.00.00

Reservas

4.465.347

(41.509)

8.60.00.00

Transferencia de patrimonio a resultado

8.70.00.00

Patrimonio al final del periodo

151.303.510

400.180

22.685.416

(58.431)

RESULTADOS ACUMULADOS

OTROS AJUSTES

RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES

RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO

(21.885.071)

2.238.068

150.259.834

(19.647.004)

(10.702.526)

150.259.834

2.238.068

(12.940.594)

(10.702.526)

TOTAL

2.238.068

(2.238.068)

4.423.838

(17.408.936)

(23.643.120)

143.981.146

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

7.31.11.00

Ingresos por primas de seguros y coaseguro

258.277.050

271.254.508

7.31.12.00

Ingresos por primas reaseguro aceptado

7.31.13.00

Devolución por rentas y siniestros

39.432

7.31.14.00

Ingreso por rentas y siniestros reasegurados

13.537.697

13.997.155

7.31.15.00

Ingreso por comisiones reaseguros cedidos

(108)

7.31.16.00

Ingreso por Activos financieros a valor razonable

46.938.873

8.463.243

7.31.17.00

Ingresos por Activos financieros a costo amortizado

575.621.917

708.155.875

7.31.18.00

Ingreso por activos inmobiliarios

61.200

7.31.19.00

Intereses y dividendos recibidos

3.535.955

3.211.824

7.31.20.00

Préstamos y partidas por cobrar

413.699

319.033

7.31.21.00

Otros ingresos de la actividad aseguradora

7.31.00.00

Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora

29.215

15.604

898.415.606

1.005.456.566

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN EGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 7.32.11.00

Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro

7.32.12.00

Pago de rentas y siniestros

(5.006.125)

(3.910.270)

(166.881.383)

(151.418.447)

7.32.13.00

Egreso por comisiones seguros directos

(15.972.325)

(13.836.105)

7.32.14.00

Egreso por comisiones reaseguros aceptados

7.32.15.00

Egreso por activos financieros a valor razonable

7.32.16.00

Egresos por activos financieros a costo amortizado

7.32.17.00

Egreso por activos inmobiliarios

(1.178.937)

7.32.18.00

Gastos por impuesto

(1.807.098)

(3.257.348)

7.32.19.00

Gasto de administración

(28.660.981)

(31.802.857)

7.32.20.00

Otros egresos de la actividad aseguradora

(4.363.367)

(4.119.467)

7.32.00.00

Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora

(885.865.684)

(983.323.414)

7.30.00.00

Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación

12.549.922

22.133.152

(12.857.057)

(27.259.646)

(649.138.411)

(747.719.274)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 7.41.11.00

Ingresos por propiedades, muebles y equipos

117.750

1.039

7.41.12.00

Ingreso por Propiedades de inversión

13.580.034

14.087.779

7.41.13.00 7.41.14.00

Ingreso por Activos intangibles

1.090.639

Ingreso por Activos mantenidos para la venta

7.41.15.00

Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales

7.41.16.00

Otros ingresos relacionados con actividades de inversión

374.946

5.282

7.41.00.00

Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión

14.072.730

15.184.739

(63.684)

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

7.42.11.00

Egresos por propiedades, muebles y equipos.

7.42.12.00

Egreso por Propiedades de inversión

(4.623.487)

(495.499)

7.42.13.00

Egreso por Activos intangibles

(1.165.646)

7.42.14.00

Egreso por Activos mantenidos para la venta

7.42.15.00

Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales

7.42.16.00

Otros egresos relacionados con actividades de inversión

(4.017)

(1.197)

7.42.00.00

Total egresos de efectivo de las actividades de inversión

(4.627.504)

(1.726.026)

7.40.00.00

Total de flujos de actividades de inversión

9.445.226

13.458.713

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.51.11.00

Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio

7.51.12.00

Ingresos por préstamos a relacionados

347.019

7.51.13.00

Ingreso por Préstamos bancarios

87.844.781

21.165.220

7.51.14.00

Aumentos de capital

7.51.15.00

Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento

53.820.563

249.692.329

7.51.00.00

Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento

141.665.344

271.204.568

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.52.11.00

Dividendos a los accionistas

7.52.12.00

Intereses pagados

(73.585)

7.52.13.00

Disminución de capital

7.52.14.00

Egresos por préstamos con relacionados

7.52.15.00

(2.424.963)

(774.131)

Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento

(125.983.151)

(297.796.849)

7.52.00.00

Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento

(128.408.114)

(298.644.565)

7.50.00.00

Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento

13.257.230

(27.439.997)

7.60.00.00

Efecto de las variaciones de los tipo de cambio

298.712

3.885.746

7.70.00.00

Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes

35.551.090

12.037.614

7.71.00.00

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

18.981.494

6.943.880

7.72.00.00

Efectivo y equivalentes al final del periodo

54.532.584

18.981.494

7.80.00.00

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo

54.530.584

18.981.494

7.81.00.00

Caja

927.090

404.859

7.82.00.00

Banco

4.686.584

3.144.876

7.82.00.00

Equivalentes al afectivo

48.916.910

15.431.759

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA RAZÓN SOCIAL COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. NOMBRE DE FANTASÍA COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA DOMICILIO LEGAL ROSARIO NORTE 660 PISO 21 CIUDAD SANTIAGO REGIÓN 13 R.U.T. 96.571.890-7 TELÉFONO (+562) 2660 3000

PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES Con fecha 18 de Noviembre de 2013, la SVS tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Corpvida S. A. Con fecha 29 de julio de 2014, la sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Corpvida S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A., alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última. GRUPO ECONÓMICO Compañía de Seguros CorpSeguros, pertenece al Grupo Económico ILC. Su Matriz directa es CorpGroup Vida Chile S.A. y el Controlador Final es Inversiones La Construcción S.A. NOMBRE DE LA ENTIDAD CONTROLADORA Inversiones La Construcción S.A. NOMBRE DE LA CONTROLADORA ÚLTIMA DEL GRUPO Camara Chilena de la Construccion A.G.

CASILLA FAX (+562) 2660 3189 E-MAIL juan.pineda@corpseguros.cl

ACTIVIDADES PRINCIPALES Seguros de vida RESOLUCIÓN EXENTA 190 FECHA DE RESOLUCIÓN EXENTA SVS 13 de diciembre de 1989

NUMERO DE REGISTRO DE VALORES 384

Accionistas y capital Tipos *personas naturales: a = nacional, b = extranjeros Tipos *personas jurídicas: c = nacional, d = extranjeros ACCIONISTAS NOMBRE

TIPO DE PERSONA

RUT (CED. IDEN.)

% PROPIEDAD

CorpGroup Vida Chile S.A.

96.751.830-1

27,88%

CorpGroup Vida Limitada.

76.080.631-5

72,12%

Numero de Trabajadores Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía mantiene 765 trabajadores. CLASIFICADORES DE RIESGO NOMBRE

RUT (CED. IDEN.)

CLASIFICACION DE RIESGO

N° DE REGISTRO FECHA CLASIFICACION

Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.

79.844.680-0

AA-

01-03-2014

ICR International Credit Rating Ltda

76.188.980-K

01-05-2014

AUDITORES EXTERNOS Deloitte Auditores y Consultores Limitada N° registro auditores externos SVS 1

ADMINISTRACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN REPRESENTANTE LEGAL (APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES

RUT

Abello Prieto Christian Rodrigo GERENTE GENERAL (APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES)

6.376.512-0 RUT

Abello Prieto Christian Rodrigo GERENTE DE FINANZAS (APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES)

6.376.512-0 RUT

Montero José Luis PRESIDENTE DIRECTORIO (APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES)

9.211.898-3 RUT

Cortez Huerta Joaquín NOMBRE DIRECTORES Ferreiro Yazigi Alejandro

6.493.230-6 RUT 6.362.223-0

Siña Gardner Fernando Jorge

7.103.672-3

Mena Barros Patricio Jose

7.236.542-9

Icaza Perez Sergio Francisco

6.372.836-5

Cortez Huerta Joaquín

6.493.230-6

NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la SVS el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la SVS. Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 27 de febrero de 2015. B. PERIODO CONTABLE Los Estados Financieros comparativos, cubren el período de doce meses comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2014 y 2013, las notas y cuadros técnicos no son comparativas de acuerdo a instrucciones de la SVS. C. BASES DE MEDICIÓN Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado. D. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al peso chileno son considerados como “moneda extranjera”. Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.

E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS Con fecha 17 de octubre de 2014 la SVS instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N°21 a los Estados Financieros. La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

NUEVAS NIIF

FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación - Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

Entidades de Inversión - Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

NIC 36, Deterioro de Activos - Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición - Novación de Derivados y continuación de contabilidad de cobertura

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

NIC 19, Beneficios a los empleados - Planes de beneficio definido: Contribuciones de Empleados

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014

Mejoras Anuales Ciclo 2010 – 2012 mejoras a seis NIIF

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2014

Mejoras Anuales Ciclo 2011 – 2013 mejoras a seis NIIF

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2014

Interpretaciones

Fecha de aplicación obligatoria

CINIIF 21, Gravámenes

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014

La Administración de la Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros.

La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: MEJORAS Y MODIFICACIONES

FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

Nuevas NIIF

Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017

Enmiendas a NIIF

Fecha de aplicación obligatoria

Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC 16 y NIC 41)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la NIC 27)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro NIIF

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2016

F. HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. G. RECLASIFICACIONES Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía ha efectuado una reclasificación por M$1.745.460, los cuales se encontraban clasificados en inversiones financieras a valor razonable. La naturaleza de esta reclasificación se explica, ya que la compañía mantiene un porcentaje de propiedad de 30,44%. De acuerdo a lo establecido en Oficio Circular N° 759 de la SVS, cuando un inversionista mantiene influencia significativa superior al 20%, la inversión debe ser contabilizada por el método de la participación. H. REQUERIMIENTOS ESTABLECIDOS EN NIIF NO APLICADOS La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la SVS y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). I. AJUSTES DE PERIODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES La Compañía no ha efectuado ajustes al periodo anterior. La Superintendencia de Valores y Seguros, en virtud de sus atribuciones , con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N°856, instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N°20.780. Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que requieren que dicho efecto sea registrado contra resultado del ejercicio. Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de preparación y 41

presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un cargo (Abono) a los resultados acumulados por un importe de M$32,384 de acuerdo a NIIF debería ser presentado con cargo (abono) a resultado del año.

NOTA 3. POLITICAS CONTABLES 1. BASES DE CONSOLIDACIÓN La Compañía no aplica bases de consolidación. 2. DIFERENCIA DE CAMBIO La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la SVS. 3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaran según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. A la fecha de cierre de los estados financieros la Compañía no realiza combinación de negocios.

4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Efectivo: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período. Efectivo Equivalente: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo. Estado de flujo de efectivo: El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la SVS, en su Circular N° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores. En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones: Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros. Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras. Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.

5. INVERSIONES FINANCIERAS De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente: a) Activos financieros a valor razonable: Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura. La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período. i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa. ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro. iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos 45

activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 UF. iv) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente: - Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la SVS, se valorizarán a este valor económico. - Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la SVS, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros. - Fondos de inversión que no presentan información a la SVS, serán valorizados a su valor libro. v) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. vi) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vii) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS. viii) Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. 46

b) Activos financieros a costo amortizado Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable. Criterios para medir un instrumento a costo amortizado: 1.-Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija. 2.-Administración en base al rendimiento contractual. Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro. Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable. Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital. 6. OPERACIONES DE COBERTURA Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 y NCG N° 200 de la SVS. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor 47

razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 311. En caso que la posisicón neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la SVS en Oficio N° 759. Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de uso de derivados. 7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI). Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorizacion de la Superintendencia de Valores y Seguros. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N°311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. 8. DETERIORO DE ACTIVOS Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. i) Activos Financieros Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del

activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. La Compañía evalúa al cierre de los estados financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía. ii) Activos no financieros La Compañía debe evaluar si existe algún indicador de deterioro del valor de sus activos, en caso que éstos tengan una vida útil definida, para lo cual deberá realizar las pruebas de deterioro correspondiente. Existe política de deterioro para cuentas por cobrar con relacionadas. La Compañía aplica el Test de Deterioro indicados en las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros a los siguientes activos de acuerdo a las definiciones que para cada uno se señalan: a) Primas por Cobrar a Asegurados b) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores c) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing d) Intangibles originados en Combinaciones de Negocios e) Cuentas Corrientes Mercantiles Al 31 de Diciembre de 2014, la Compañía mantiene un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Arturo y Carcava, el cual asciende a M$8.519.807. Durante el ejercicio 2014 no hubieron indicios de deterioros de acuerdo a las evaluación de la administración que se basa en la evaluación sobre indicadores de mercado disponibles a la fecha de cierre de los estados financieros.

9. INVERSIONES INMOBILIARIAS a. Propiedades de Inversión De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones. i) Inversiones en Bienes Raíces Nacionales De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

ii) Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. iii) Bienes Raíces en Construcción De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. 51

iv) Bienes Raíces Adjudicados Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo. b. Cuentas por cobrar leasing De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros y con la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, la Compañía mantendrá la cuenta por cobrar asociada a los leasing financieros (arrendador) al momento de la transición a su valor presente. De acuerdo a la Norma de Carácter General N°316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones. c. Propiedades de uso propio De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones. d. Muebles y equipos de uso propio Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16.

Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran. La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados. 10. INTANGIBLES Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si: a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable. Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años. 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos. 53

12. OPERACIONES DE SEGUROS a. Primas Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro b. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro. i. Derivados implícitos en contratos de seguro Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos. ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros. iii. Gastos de adquisición Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada. c. Reservas Técnicas i. Reserva de Riesgos en Curso Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros. La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y 54

aprobadas por a la Superintendencia de Valores y Seguros. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la SVS en conjunto con los Estados Financieros de Marzo 2012. Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la SVS, según corresponda. ii. Reserva Rentas Privadas Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas. iii. Reserva Matemática Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente. El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, según corresponda. Con fecha 11 de Diciembre de 2012, la Superintendencia aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros. 55

La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 20 de Abril de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación. Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS) La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva. v. Reserva de Rentas Vitalicias La Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 de la Superintendencia de Valores y Seguros, y demás instrucciones vigentes al 1º de Diciembre de 2011. De acuerdo a esto: a) Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”.

b) Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda. c) Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”. d) El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas. e) Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando para ello los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recalculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda. f) En los estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base y como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido. g) Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.

Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1º de Enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Superintendencia de valores y Seguros para estos contratos, sin considerar la medición de calce de la Compañía: a) La tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1512. b) Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior. c) Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada. d) De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados. e) Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo. Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1º de Enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando 58

los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro). La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL Nº 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el artículo 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Superintendencia de Valores y Seguros. vi. Reserva de Siniestros Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados. En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado. La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OYNR) a la fecha de los estados financieros. La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma: a) Siniestros Liquidados y No Pagados b) Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Asegurado c) Siniestros en Proceso de Liquidación 59

Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N° 306 (Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros, según corresponda. vii. Reserva Catastrófica de Terremoto No aplica para las Compañías de seguros de Vida viii. Reserva de Insuficiencia de Prima La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 de la Superintendencias de Valores y Seguros. Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima, esta es asignada y presentada en los estados financieros según la clasificación de ramos FECU determinados por la Superintendencia de Valores y Seguros.

ix. Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. El test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas. 60

Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros. El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos. Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. El Test de Adecuación de Pasivos reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo. Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último. El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un mismo portfolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio.

No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los estados financieros, según la clasificación de ramos FECU determinados por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso que, por norma de la Superintendencia de Valores y Seguros, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual. x. Reserva de Seguros con Cuenta Única de Inversión. Según las instrucciones de la NCG N° 306, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante. El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate. Tratándose de seguros asociados a la NCG N° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato. Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura 62

principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate. Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N° 306 y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”, Según lo indicado en la Circular N° 2022 de la Superintendencia de Valores y Seguros. xi. Otras Reservas Técnicas En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades. xii. Participación del reaseguro en las reservas técnicas La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes. d) Calce “(Informar para aquellas pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012)”. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General Nº 318 y en la Circular Nº 1.512 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos de renta fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén calzadas en el tiempo,

los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas. Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los estados financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”. 13. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS RELACIONADAS “La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes, cuyos saldos se presentan en el rubro “”Activos Financieros a Valor Razonable”, ”Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)” y ”Deudores Relacionados”. Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerado como parte de la inversión, el monto por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28.” 14. PASIVOS FINANCIEROS Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según NIC 39 de las siguientes categorías. a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.

b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva. 15. PROVISIONES Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias: a. Cuando la compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados. b. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación. c. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto. La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada.

16. INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONES Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle: a. Activos financieros a valor razonable La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor de mercado que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los estados financieros, y el valor libro de las mismas. Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía. b. Activos financieros a costo amortizado La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra. Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía. 17. COSTO POR INTERESES Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo.

18. COSTO DE SINIESTROS Los costos de siniestros y de rentas, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía. Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la compañía. 19. COSTOS DE INTERMEDIACIÓN En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro. Se incluyen los gastos por concepto de sueldo base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía. Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos. Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados.

20. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes: a) Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de Diciembre 2014 publicado por el Banco Central de Chile. b) Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales. 21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se 68

identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 31 de Diciembre 2014, la Compañía ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas fiscales existentes al final de cada período. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta. La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 Julio de 2010, estableció que la tasa de

impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes. Con fecha 27 de Septiembre de 2012 se promulgó la Ley 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley 20.455. Con fecha 29 de Septiembre de 2014, se publicó en el diario Oficial la Ley 20.780 que Perfecciona la Legislación Tributaria y Financia la Reforma Educacional, que entre otras materias, modificó la Tasa de Impuesto de Primera Categoría, incrementándola del 20% al 21% para el año comercial 2014, al 22,5% para el año comercial 2015, en 24% para el año comercial 2016, en 25,5% para el año comercial 2017 y en 27% para el año comercial 2018 y siguientes. La Superintendencia de Valores y Seguros, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780. Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un cargo a los resultados acumulados por un importe de M$32.384 22. OPERACIONES DISCONTINUAS Al 31 de Diciembre de 2014, la Compañía no posee operaciones discontinuas. 70

23. UNIDADES REAJUSTABLE Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente. 24. POLITICA DE DIVIDENDOS De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas. 25. OTROS La Compañía no tiene otras politicas contable no reveladas.

NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota Nº 3 Políticas Contables.

NOTA 5. PRIMERA ADOPCIÓN BASE DE TRANSICIÓN A NIIF Hasta el 31 de diciembre de 2011, la Compañía emitió sus estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y a contar del 1 de enero de 2012, los estados financieros son preparados de acuerdo con normas de las Superintendencia de Valores y Seguros y en lo no indicado por ellas en NIIF. NOTA 5.1. EXENCIONES a) Combinaciones de negocio No es aplicable esta exención. b) Valor razonable o revalorización como costo atribuible De acuerdo a lo establecido en NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, la Compañía a adoptado la exención establecida en los párrafos 16 a 19 de la mencionada NIIF, por lo que asignó como costo atribuible el costo amortizado de los activos correspondientes a propiedad, muebles, equipo de uso propio e intangibles, existentes a la fecha de transición. c) Beneficios al personal La Compañía no posee planes de de retiro o de post-empleo, según lo definido en NIC 19, por lo que no es aplicable la exención establecida en el párrafo 20 de NIIF 1. d) Reserva de conversión No es aplicable esta exención. e) Instrumentos financieros compuestos No es aplicable esta exención. 72

f) Fecha de transición de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente. No es aplicable esta exención. g) Pagos basados en acciones No es aplicable esta exención. h) Contratos de seguros De acuerdo a lo establecido en el párrafo 25D de NIIF 1, la Compañía ha decidido utilizar la exención provista en dicha norma y, por lo tanto, ha considerado utilizar las normas de transición establecidas por la NIIF 4. i) Pasivos por restauración o por desmantelamiento No es aplicable esta exención. j) Valorización inicial de activos y pasivos financieros por su valor razonable De acuerdo a lo establecido en el párrafo 4.1.5 de NIIF 9, la Compañía ha aplicado la exención contemplada en dicho párrafo, respecto del reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos financieros, ya que ello elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o reconocimiento. k) Concesiones de servicios. Esta exención no es aplicable. l) Información comparativa para negocios de exploración y evaluación de recursos minerales. Esta exención no es aplicable. m) Arrendamientos No es aplicable esta exención, ya que la Compañía no posee arriendos implícitos en sus contratos y/o acuerdos. 73

5.2 CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO Las conciliaciones presentadas a continuación muestran la cuantificación del impacto de la transición a las NIIF en la Compañía. 5.2.1 RESUMEN DE LA CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO CONSOLIDADO AL 1 DE ENERO DE 2012 1/1/2012 M$ Total patrimonio según principios contables chilenos:

Nota 118.368.452

Detalle de ajustes: Ajuste a Propiedades, muebles y equipos Ajuste por moneda funcional Ajuste de conversión acumulado Ajuste de gastos diferidos y otros activos intangibles Ajuste por valor razonable Ajuste de instrumentos financieros

(590.450)

(1)

(114.709)

(3)

(33.479)

(2)

Ajustes de inversiones inmobiliarias Ajustes por reservas técnicas Ajuste en inversiones contabilizadas aplicando el Método de la participación Efecto acumulado de otros conceptos no significativos Ajuste de impuestos diferidos Ajuste de intereses minoritarios Total patrimonio según NIIF

117.629.814

(1) Ajuste Patrimonial que corresponde a deterioro de instrumentos de renta fija y al reconocimiento de la valorización de la renta variable a mercado utilizando el promedio del ultimo día del cierre bursátil. (2) Aplicación del diferido para aquellas partidas reconocidas en adopción por primera vez. (3) Ajuste Patrimonial que corresponde a deterioro de cuentas por cobrar por arriendos inmobiliarios. 74

NOTA 6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO I. RIESGOS FINANCIEROS A. Información Cualitativa 1.- Riesgo de Crédito a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de crédito El Riesgo de Crédito consiste en las pérdidas potenciales que un inversionista puede sufrir como consecuencia del retraso temporal o indefinido del cumplimiento de las obligaciones contractuales de sus contrapartes de negocios. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para medir dicho riesgo: i) Consideraciones y objetivos El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portfolio, manteniendo en todo momento un nivel de riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos. ii) Aspectos generales de la filosofía de riesgo La Compañía considera en su filosofía de riesgo, que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que transparenta la capacidad financiera y el carácter de cada emisor de deuda. Para cumplir con esto, se revisan los límites definidos por el Gobierno Corporativo: concentración por emisor, sector o grupo económico, y se hace un seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas, a través de los comités de inversiones. 75

iii) Seguimiento y reportePara cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía. Con periodicidad quincenal sesiona un Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cualquiera de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, en caso de ser requerido. El Comité está integrado por Directores de la Compañía, y asisten su Gerente General y otros miembros de la administración. iv) Metodología La Compañía evalúa el riesgo de crédito asociado a sus inversiones con base en un análisis fundamental interno realizado por la Subgerencia de Riesgo, como también al rating y estudios realizados por las entidades clasificadoras, entre otras. El estudio interno considera la situación financiera de cada emisor y contraparte de inversiones financieras e inmobiliarias, la revisión de sus estados financieros, análisis de indicadores, proyección de flujos y stress de capacidad de pago, entre otras metodologías. v) Política de Deterioro La determinación de una disminución de valor en la cartera de inversiones surge ante la expectativa económica o evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos, valorizados a costo amortizado, sufrirá deterioro como consecuencia de uno o más eventos, a nivel de empresa, industria o país, con posterioridad a su evaluación inicial. Dichos eventos deben tener un impacto en los flujos de caja futuros que se pueda medir razonablemente. Al cierre de cada trimestre, la Compañía contabiliza la pérdida por deterioro de los activos en cartera, si existiesen. 76

c) Cambios habidos en letras a) o b) desde el ejercicio precedente. El Directorio aprobó cambios en la política de inversiones durante el mes de Diciembre, los cuales tendrán efecto prácticos en el 2015. Los cambios aprobados incorporan el propósito estratégico para la asignación de activos, fortalecen los fundamentos para la toma de decisiones y mejoran la capacidad de gestionar el riesgo de crédito del portafolio de inversiones de la Compañía.

2.- Riesgo de Liquidez a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible. Por la naturaleza propia de la Industria de Rentas Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún más la exposición a una crisis de liquidez. Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI, están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos que respaldan lo ofrecido por la compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera, y aún es un escenario de stress la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la compañía. En este contexto la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez, a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra o bien a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. 78

Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos, que respaldan lo ofrecido por la Compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera y, aún en un escenario de stress, la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la Compañía. En este contexto, la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo i) Objetivos Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. ii) Lineamientos La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que

se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción. El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales. c) Medición y Periodicidad El período sobre el que se proyecta la cobertura de liquidez es trimestral y considera los trimestres enero a marzo, abril a junio, julio a septiembre y octubre a diciembre. Adicionalmente, existe un ejercicio de revisión mensual, que ejecuta proactivamente la administración. e) Cobertura de liquidez (definición y escenarios) Es el cuociente entre el flujo de caja positivo proveniente de las actividades de inversiones financieras y actividades de operación, sobre los egresos de caja proyectados provenientes de las actividades de operación o ventas, en un período de tres meses.

3.- Riesgo de Mercado a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de mercado Pérdida potencial debido a factores que directamente afectan el valor de un instrumento, de los portfolios o de la firma; como por ejemplo: variaciones en tasas de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etc. Dado que gran parte de la cartera de inversiones (a excepción de los activos de renta variable y trading), se encuentra constituida por instrumentos que están clasificados como “Hold to maturity”, no se realiza “Mark to Market” sobre ellos, por lo que el riesgo de mercado no es relevante, siendo el riesgo crediticio el principal riesgo financiero involucrado. Para la parte de la cartera que se valoriza a mark to market, se cuenta con modelos de VAR. Existe una acepción complementaria al riesgo de mercado que es riesgo de reinversión. Este componente de riesgo es de especial relevancia para las compañías de seguros que se especializan en rentas vitalicias, dado el carácter de largo plazo de sus pasivos y de la necesidad de reinvertir en el tiempo el flujo de activos que generan las inversiones. Este riesgo se controla cuantitativamente con periodicidad mensual, a través de la medición del calce y del cálculo del TSA, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo i) Consideraciones y objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo de mercado asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las 81

responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos. ii) Lineamientos El riesgo de mercado tiene dos dimensiones relevantes: • La sensibilidad del activo a movimientos de los factores de mercado • Cambios en la sensibilidad del activo a un factor de mercado En base a lo señalado, se dimensiona el riesgo de mercado utilizando la volatilidad de los precios de los activos y el método Value at Risk (VaR). Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA. El método principal para gestionar y medir el riesgo de mercado que utiliza la Compañía es la herramienta Value at Risk, la cual es una medida de riesgo de mercado ampliamente utilizada en el mundo financiero. Esta herramienta entrega una estimación de la máxima pérdida esperada dado un nivel de confianza. Dependiendo de los resultados del test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera. 4.- Utilización de Productos Derivados De acuerdo a lo señalado en el artículo 21 del DFL N° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones. a) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo 82

i) Objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Objetivos de Derivados de Cobertura: El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía de algún activo objeto, tales como: Bonos Internacionales, Acciones, etc. El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía. Objetivos de Derivados de Inversión: El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos. El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía. ii) Lineamientos El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes. De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión. El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros. 83

iii) Medición La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago, considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual. Por otra parte, también se lleva el valor de mercado de los contratos, y de esta forma medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente. Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos. iv) Mitigantes La Política de Derivados impone una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte. Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos. En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites. Límites para operaciones de Derivados de Cobertura Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstos. 84

Límites para operaciones de Derivados de Inversión La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites: - Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía. - Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía. En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites. b) Definiciones El riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales: i) Riesgos de Mercado El riesgo de mercado tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros. En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos de mercado: Riesgo de precio: Las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera. 85

Riesgo de volatilidad: Sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo. Riesgo de correlación: Está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo. Riesgo de liquidez: Se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de transacción. ii) Riesgos de Crédito En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones del mercado. En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo: Riesgo de incumplimiento de la contraparte: Se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato. Riesgo país: Comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos. iii) Riesgos de Liquidez El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos: Riesgo de liquidez de mercado: Se produce cuando, por condiciones de los mercados 86

financieros, no es posible deshacer (unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de la transacción. Riesgo de liquidez de financiación: Se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez. iv) Riesgos Operacionales y Jurídicos Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales. B. Información Cuantitativa 1.- Riesgo de Crédito a) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito La inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en la Nota Nº 9 de los Estados Financieros. b) En relación a la letra a), descripción de garantías tomadas y otras mejoras crediticias Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de sus emisores, entre otros resguardos.

La cartera de créditos hipotecarios cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato de deuda. Al 31 diciembre de 2014, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 49.6%. Los negocios inmobiliarios en cartera cuentan con garantías como: terrenos, construcciones y boletas de garantías, entre otros resguardos. En este contexto, el stock de negocios de leasing financieros a septiembre de 2014 contaba con una razón de saldo insoluto sobre garantías equivalente a un 71.2% (85.4% a 2013). La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los pagos de rentas vitalicias de nuestros clientes. c) Calidad crediticia de los activos que no están en mora ni hayan deteriorado su valor, informando al menos la clasificación de riesgo por tipo de instrumento. Apertura por familia de activos y clasificación de riesgo sin considerar activos deteriorados. Cifras expresadas como porcentaje de la cartera total no deteriorada de bonos locales e internacionales respectivamente.

DICIEMBRE 2014 CLASIFICACIONES LOCALES

AAA(cl)

AA(cl)

A(cl)

Títulos emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central de Chile.

6,6%

Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras.

9,2%

22,2%

8,6%

Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas.

0,4%

23,5%

11,5%

BBB(cl)

BB(cl)

B(cl)

N1+(cl)

N1(cl)

SIN/CLASIF.

% 6,6%

40,1%

0,1%

36,2%

0,8%

Participación en créditos sindicados.

1,5%

Mutuos Hipotecarios.

2,3%

Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing para Fines Generales.

9,5%

17,0%

100%

Porcentaje total por clasificación local.

16,3%

45,6%

20,1%

0,8%

0,1%

Monto UF

DICIEMBRE 2014 CLASIFICACIONES INTERNACIONALES

AAA

BBB

71.208.525 SIN/CLASIF.

Inversiones en el exterior - Renta Fija.

2,6%

70,3%

27,1%

100,0%

Porcentaje total por clasificación internacional.

2,6%

70,3%

27,1%

100,0% Monto UF

15.499.512

Incluyendo los instrumentos deteriorados, el saldo total de bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2014, ascendente a UF 87,383,023. 89

d) Valor en libros de activos financieros que estarían en mora o que se habrían deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas. No se registran activos en esta condición. e) Análisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en mora, pero que no estén deteriorados. A continuación se presenta el stock de créditos hipotecarios y su morosidad. De acuerdo a la NCG N° 311, todo crédito es provisionado en una escala creciente de manera proporcional a la morosidad.

N° CUOTA VENCIMIENTO

DEUDA MORA / CARTERA TOTAL

1-3

7,9%

4- 6

0,9%

7- 9

0,1%

10- 12 13 - 24

0,7%

>= 25

0,0% 9,7%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2014 y un 0.07% a 2013.

f) Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro. De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se perfiló cada emisión financiera individualmente de acuerdo a: la estabilidad del sector económico e industria del emisor, perfil de accionistas, administración, capacidad de acceder al crédito, rentabilidad y márgenes, flujo de caja, capacidad de pago, niveles patrimoniales y endeudamiento. Estas variables se promedian para obtener un puntaje interno, que bajo cierto umbral, determina el o los instrumentos sujetos a deterioro. Al cierre de diciembre de 2014, los activos afectos a deterioro individualmente fueron:

EMISOR

NEMOTECINO

SCORE RIESGO

INVERSIÓN BRUTA DIC. 2014 (UF)

Transa Securitización

% DETERIORO EXPOSICIÓN NETA DIC. 2014 (UF)

BTRA1-B

1,3

6.649

51.09%

3,252

CDO Newport

CDOA4A-$L

3,5

24,650

11,84%

21,731

CDO Newport

CDOA6A-$L

3.3

49,308

17,83%

40,516

SMU S.A.

BCSMU-A

3,0

140,829

24.46%

106,382

SMU S.A.

BCSMU-B

3,0

242,365

33,27%

161,730

SMU S.A.

BCSMU-C

3,0

201,665

24.46%

152,338

SMU S.A.

BSDSU-A

3,0

9,522

24,46%

Deterioro total UF

7,193 181.845

El deterioro de este activo representa el 0,221% de los bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2014.

En cuanto a la evaluación colectiva de instrumentos definida también en la política, la cartera de créditos hipotecarios, leasing y de consumo, arrojaron los siguientes resultados:

FAMILIA ACTIVO

DETERIORO % CARTERA 2014

Mutuos Hipotecarios

0,14%

Leasing

0,18%

Créditos de Consumo

2,88%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera total de cada familia de activos. El deterioro total de estas tres familias de activos representa el 0,06% de los bonos y otros títulos representativos de deuda a diciembre de 2014 y 0,04% a diciembre de 2013. De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el castigo a aplicar a los Créditos de Consumo se estimará según las instrucciones impartidas por la SVS en la NCG N° 208 (o la normativa que la reemplace). Así también, se estipula para los Créditos Hipotecarios un deterioro acorde a las instrucciones impartidas según la NCG N° 311 (o la normativa que la reemplace).

2.- Riesgo de Liquidez a) Análisis de los vencimientos de pasivos financieros Los vencimientos de pasivos financieros, se detallan en la Nota Nº 23 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014. Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones de rentas vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad. b) Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez La liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos. Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía. c) Detalle de las inversiones financieras no líquidas Para definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía. Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:

2014 INSTRUMENTO

CDO Newport

73.958

SMU

448.115

SDELSUR

9.400

Transa Securitización

5.598

Total FONDO DE INVERSIÓN PUBLICO

537.070 UF

CFICIMENT

96.679

CFINRAICES

45.800

CFIDESIN06

13.364

Total

FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO

Fondos IPSUM

567.731

Total

567.731

Total general

155.843

1.260.644

d) Perfil de vencimiento de flujos de activos ACTIVOS

N° de meses Meses

TRAMO 1

TRAMO 2

TRAMO 3

TRAMO 4

TRAMO 5

TRAMO 6

TRAMO 7

TRAMO 8

TRAMO 9

TRAMO 10

1 -24

25 - 48

49 - 72

73 - 96

97 - 120

121 - 156

157 - 192

193 - 252

253 - 336

337 - Final

11.795.874

12.409.185

18.466.512 13.692.284

13.527.802

Resto

21.687.727 14.213.052

3.572.750

Fines de Dic. 2014

13.191.299 14.003.716

3.- Riesgo de Mercado Dado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos de renta fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo de mercado en estos activos. Dentro de lo mismo, el riesgo de mercado proveniente de la exposición a diversas monedas, también se encuentra abordado por las coberturas que tienen las distintas posiciones. Es importante señalar que todas las posiciones extranjeras están cubiertas por una decisión estratégica, por lo que la exposición y riesgo de mercado están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones. “Para estimar una sensibilidad de riesgo de mercado en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM. El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor 95

de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus estados financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo de mercado. A continuación se procede a explicar la metodología del VaR utilizada por la Compañía: VaR paramétrico: utilizando la historia para estimar las volatilidades y correlaciones del portafolio y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes. Luego de estimar las volatilidades y correlaciones, se aplica la siguiente fórmula:

VaR = [RP - (z) (o)] VP

RP = Retorno esperado para un mes VP = Valor del portafolio z = Level de significancia o = desviación estandar de un mes

A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2014.

En los cuadros siguientes se presenta el VaR: CorpSeguros Evaluation date

31/12/2014

Horizon date

30/01/2015

Base currency

CLP

Total market value of inclued securities

43.665.338.181

PROBABILITY OF LOSS

VALUE AT RISK

CLP

% OF TOTAL MKT VALUE

3.053.498.365

6,99%

2.455.261.952

5,60%

10%

1.905.401.186

4,36%

Evaluation date

31/12/2014

Horazon date

30/01/2015

Base currency

CLP

Patrimonio neto (31/12/2014) PROBABILITY OF LOSS

132.641.063.000 VALUE AT RISK

CLP % OF TOTAL MKT VALUE

3.053.498.365

2,30%

2.455.261.952

1,85%

10%

1.905.401.186

1,44% 97

4.- Utilización de Productos Derivados I.- La posición en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014. II.- La posición en derivados expuesta a riesgo de mercado, al 31 de Diciembre de 2014, se detalla a continuación: TIPO CONTRATO

N° OPERACIÓN

NOMBRE CONTRAPARTE

NACIONALIDAD CONTRAPARTE

CLASIF. DE RIESGO

NOMINAS POSICION LARGA

NOMINALES POSICION CORTA

MONEDA POSICION LARGA

MONEDA POSICION CORTA

SWAP

2052 Banco de Chile

Chile

AAA

21.750

1.000.000 UF

PROM

SWAP

2111 Banco de Chile

Chile

AAA

22.371

1.000.000 UF

PROM

MONTO EXPUESTO M$ (115.488) (99.636) (215.124)

II. RIESGOS DE SEGUROS 1.- Objetivos, políticas y procesos para la Gestión de Riesgos de Seguros La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros.Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones: Gestión Técnica: Cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales, cuantificación, monitoreo y control de los riesgos técnicos 98

Gestión Operativa: Implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación de primas, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios. Gestión de Desarrollo de Productos: Detección de necesidades del mercado, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos. La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros: - Política de Reservas - Política de Tarificación - Política de Reaseguro - Política de Inversiones La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía. La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía. Adicionalmente, se cuenta con Pautas de Suscripción diseñadas para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta 99

el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación. La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que impone exigencias de riesgo y diversificación que deben cumplir las compañías reaseguradoras, de forma de minimizar el riesgo de liquidez asociado al incumplimiento en que éstas pudiesen incurrir. La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota. Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo. 2.- Objetivos, políticas y procesos para la gestión de riesgos de mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos de mercado, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes. En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo de mercado. La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota. En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro.

100

En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU. 3.- Exposición al riesgo de seguro, mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos. Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos: a) Seguros Tradicionales b) Seguros de Renta Seguros Tradicionales Se clasifican en esta categoría los seguros temporales individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen. a) Seguros Temporales de Vida Pagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre 1 a 30 años. El pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad.

101

b) Seguros Temporales de Salud En su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de suma única o reembolso de gastos médicos hasta el capital especificado por el producto. c) Seguros con Cuenta de Inversión Son seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos de renta variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión de renta fija con rentabilidad mínima garantizada. No existe obligación para el pago de primas ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza. d) Seguros Colectivos Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva. La Compañía mantiene una cartera residual de estos productos. e) Seguros Desgravamen Son seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo. 102

Seguros de Rentas a) Rentas Previsionales Las rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio. Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento). Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios. Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde.” b) Rentas Privadas Operan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficiarios y en la determinación de los beneficiarios de sobrevivencia. Adicionalmente, las rentas privadas pueden ser contratadas por plazos temporales. Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son los siguientes: a) Mortalidad: Riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos diferente a la esperada. b) Longevidad: Riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida por sobre lo esperado. c) Inversiones: Riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas. d) Gastos: Riesgo de pérdida por aumento de los gastos por sobre lo esperado e) Persistencia: Riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de 103

pólizas respecto a lo esperado. En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales. En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada. En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos

seguros también es de especial importancia el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de calce, que recaen completamente en la Compañía. La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.

4.- Metodología de administración de riesgos de seguros Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras: - Diseño de Productos - Suscripción - Análisis de Siniestros - Reaseguro La Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, 104

la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y morales de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada. En el caso de Renta Vitalicia Previsional, donde las característica de su comercialización no permiten una suscripción detallada en forma individual, se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores de riesgo que determinan el riesgo de longevidad y que se encuentran disponibles dentro del proceso de oferta de estos seguros. En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste y creación de nuevos productos. En los seguros con cuenta de inversión, donde los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de la póliza, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la Póliza, la Compañía evita el descalce con los activos que la respaldan, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por medio del cobro de cargos por estas operaciones, cuando la normativa vigente lo permite, y por la oferta sólo de alternativas de inversión fácilmente liquidables. Por otra parte, la compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional por la totalidad de los productos tradicionales. En el caso de Rentas no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios. 105

5.- Concentración de Seguros por productos y canal de distribución El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros. La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente: 2014 PRODUCTO RENTA VITALICIA SEGUROS TRADICIONALES

CANAL INTERNO

CANAL EXTERNO 0,0% 75,7%

24,3%

BANCA SEGUROS

0,0%

100,0%

DESGRAVAMEN

0,0%

100,0%

6.- Análisis de Sensibilidad 6.1.- Métodos e Hipótesis - El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio de la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo todo el resto de las variables constantes. - Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado. · Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.

- Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo. - Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año. 106

100,0%

- No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos. - Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en el análisis, el impacto de los factores no es lineal. 6.2.- Cambios en Métodos e Hipótesis Respecto al Período Anterior Durante el año 2014, no existieron cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados respecto del año anterior. 6.3.- Factores de Riesgo Los factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes: Supuestos de Evaluación RIESGO

BASE DE PROYECCIÓN

VARIACIÓN 2013

Longevidad

Tablas de Mortalidad SVS

-5.0% qx

Mortalidad

Tablas de Mortalidad SVS

+5.0% qx

Gastos

Gastos Compañía

Persistencia

Experiencia Compañia

-10.0%

Inversiones

Valor Renta Variable y Bienes Raíces

+5.0%

+ 5.0% Anual

107

6.4.- Efectos sobre el Patrimonio El resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente: Resultado sensibilizacion al 31 de diciembre PRODUCTO

VARIACIÓN PATRIMONIO 2014 (%)

Longevidad

-0,35%

Mortalidad

-0,16%

Persistencia

-1,07%

Gastos

-0,41%

Inversiones

-3,26%

III. CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS La Compañía ha definido su estructura de control interno apoyada sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos; a través de los cuales se fortalece la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Dicha estructura nos permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer nuestro sistema de gestión de riesgos, potenciar el grado de cumplimiento de las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización. La efectividad del sistema de control interno se sustenta bajo la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejoras asociados 108

a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés. Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, y transversal a toda la organización, de tal forma que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis y las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y el sólido nivel reputacional. Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos, basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también, dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía. Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna dentro de la Gerencia de Contraloría, que es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría. Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgo, la normativa interna y externa, y 109

proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar. Dentro de sus funciones también está el asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control. La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.

110

NOTA 7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CIFRAS EXPRESADAS EN M$ EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Efectivo en caja Bancos Equivalente al efectivo Total efectivo y efectivo equivalente

CLP

USD

EUR

OTRA

TOTAL

927.090

3.166.972

1.519.612

4.686.584

47.411.607

1.371.936

133.367

48.916.910

51.505.669

2.891.548

133.367

54.530.584

111

NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

COSTO AMORTIZADO

TOTAL

EFECTO EN RESULTADOS

EFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME)

INVERSIONES NACIONALES RENTA FIJA Instrumentos del estado Instrumentos emitidos por el sistema financiero

2.362.803

2.360.082

2.721

Instrumentos de deuda o cr茅dito

Instrumentos de empresas nacionales transados en el extranjero

Mutuos hipotecarios

Otros

Acciones de sociedades an贸nimas abiertas

27.523.727

Acciones de sociedades an贸nimas cerradas

1.758.348

RENTA VARIABLE

Fondos de inversi贸n Fondos mutuos Otros

112

43.838.597

1.257.054

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

TOTAL

COSTO AMORTIZADO

EFECTO EN RESULTADOS

EFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME)

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO Renta Fija Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros

906.306

895.759

10.547

Acciones de Sociedades extranjeras

2.662.662

Cuotas de Fondos de Inversi贸n Extranjeros

2.491.835

Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el pa铆s cuyos activos estan invertidos en el extranjero

1.633.536

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros

39.402

Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el pa铆s cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros

Otros

Derivados de cobertura

Derivados de Inversi贸n

Otros

TOTAL

38.877.325

43.838.597 1.758.348

84.474.270

84.461.002

13.268

Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras Titulos emitidos por Empresas extranjeras Renta Variable

DERIVADOS

113

NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN NOTA 8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS La politica de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones. Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, credito y operacional) en niveles previamente definidos. NOTA 8.2.2. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS TIPO DE INSTRUMENTO

DERIVADOS DE COBERTURA COBERTURA M$

COBERTURA 1512 M$

INVERSIÓN M$

OTROS DERIVADOS

NUMERO DE CONTRATOS

TOTAL DE DERIVADOS

EFECTO EN RESULTADO DEL EJERCICIO M$

EFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME) M$

MONTO ACTIVOS EN MARGEN (1) M$

Fowards Compra Venta Opciones Compra Venta Swaps

(240.382)

494.721

1.303.529)

34.804.601

215.124

272

19.344.259

194.778

34.804.601

39.215

300

19.344.259

114

25.066 1.083.685

NOTA 8.2.3. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS) Al 31 de Diciembre de 2014 no existe posicion en contratos de derivados futuros en la Compañía. NOTA 8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Operaciones de Venta corta en la Compañía. NOTA 8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Contrato de opciones en la Compañía.

115

NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS

OBJETIVO DEL CONTRATO

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NOMBRE (3)

NACIONALIDAD (4)

CLASIFICACIÓN DE RIESGO (5)

ACTIVO OBJETO (6)

NOMINALES (7)

COMPRA COBERTURA

FWV

2849 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

COBERTURA

FWV

2857 1

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES

CHILE

AA+

PROM

3.300.000

COBERTURA

FWV

2861 1

HSBC BANK CHILE

CHILE

AAA

PROM

7.000.000

COBERTURA

FWV

2874 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

PROM

2.700.000

COBERTURA

FWV

2875

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES

CHILE

AA+

PROM

2.300.000

INVERSIÓN

FWV

2838 1

BANCO BBVA CHILE

CHILE

PROM

10.000.000

INVERSIÓN

FWV

2841 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

PROM

10.000.000

INVERSIÓN

FWV

2858 1

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES

CHILE

AA+

PROM

Total

116

4.992.000.000

10.000.000 5.037.300.000

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN MONEDA (8)

PRECIO FORWARDS (9)

FECHA DE LA OPERACIÓN (10)

FECHA DE VALOR DE MERCADO VENCIMIENTO DEL DEL ACTIVO OBJETO CONTRATO (11) A LA FECHA DE INFORMACIÓN (12)

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN (13)

PRECIO FORWARD COTIZADO EN MERCADO A LA FECHA DE INFORMACIÓN (14)

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS (15)

VALOR RAZONABLE ORIGEN DE DEL CONTRATO INFORMACIÓN (17) FORWARD A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (16)

607,55

10/12/2014

09/02/2015

4.992.000

524,61

606,75

1,75

607,55

16/12/2014

16/01/2015

2.002.275

524,61

606,75

3,87

(49.515) BLOOMBERG

607,55

17/12/2014

16/01/2015

4.247.250

524,61

606,75

3,87

(78.432) BLOOMBERG

607,55

29/12/2014

12/01/2015

1.638.225

524,61

606,75

3,96

(130)

607,55

30/12/2014

20/01/2015

1.395.525

524,61

606,75

3,80

1.917 BLOOMBERG

607,55

02/12/2014

06/01/2015

6.067.500

524,61

606,75

4,24

(79.209) BLOOMBERG

607,55

03/12/2014

02/01/2015

6.067.500

524,61

606,75

0,03

(53.490) BLOOMBERG

607,55

17/12/2014

02/02/2015

6.067.500

524,61

606,75

3,73

32.477.775

151.226

BLOOMBERG

(107.683) BLOOMBERG (215.316)

117

OBJETIVO DEL CONTRATO

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NOMBRE (3)

NACIONALIDAD (4)

CLASIFICACIÓN DE RIESGO (5)

ACTIVO OBJETO (6)

NOMINALES (7)

VENTA COBERTURA

FWV

2834 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

COBERTURA

FWV

2844 1

HSBC BANK CHILE

CHILE

AAA

3.081.250.000

COBERTURA

FWV

2845 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

3.082.500.000

COBERTURA

FWV

2846

BANCO BBVA CHILE

CHILE

3.082.500.000

COBERTURA

FWV

2847 1

DEUTSCHE BANK

CHILE

AA+

1.851.600.000

COBERTURA

FWV

2848 1

BANCO ESTADO

CHILE

AAA

4.320.680.000

COBERTURA

FWV

2850 1

BANCO BBVA CHILE

CHILE

1.855.800.000

COBERTURA

FWV

2851 1

DEUTSCHE BANK

CHILE

AA+

6.179.600.000

COBERTURA

FWV

2852 1

DEUTSCHE BANK

CHILE

AA+

6.189.000.000

COBERTURA

FWV

2853 1

BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

6.190.200.000

COBERTURA

FWV

2854 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

3.103.000.000

COBERTURA

FWV

2855 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

2.482.000.000

COBERTURA

FWV

2856

DEUTSCHE BANK

CHILE

AA+

6.208.100.000

COBERTURA

FWV

2866

BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

11.085.480.000

COBERTURA

FWV

2867 1

DEUTSCHE BANK

CHILE

AA+

1.833.750.000

COBERTURA

FWV

2877 1

JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

6.079.000.000

INVERSIÓN

FWV

2837 1

BANCO BBVA CHILE

CHILE

6.190.000.000

INVERSIÓN

FWV

2839 1

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES

CHILE

AA+

6.174.600.000

INVERSIÓN

FWV

2860 1

BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

4.357.850.000

INVERSIÓN

FWV

2862 1

BANCO BBVA CHILE

CHILE

Total

118

6.168.500.000

6.255.200.000 95.770.610.000

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN MONEDA (8)

PRECIO FORWARDS (9)

FECHA DE LA OPERACIÓN (10)

PROM

607,55

02/12/2014

PROM

607,55

PROM

607,55

PROM PROM PROM PROM

FECHA DE VALOR DE MERCADO VENCIMIENTO DEL DEL ACTIVO OBJETO CONTRATO (11) A LA FECHA DE INFORMACIÓN (12)

PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACIÓN (13)

PRECIO FORWARD COTIZADO EN MERCADO A LA FECHA DE INFORMACIÓN (14)

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS (15)

02/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

09/12/2014

14/01/2015

3.033.750

606,75

607,55

-3,90

42.834 BLOOMBERG

10/12/2014

07/01/2015

3.033.750

606,75

607,55

-4,20

46.235 BLOOMBERG

607,55

10/12/2014

07/01/2015

3.033.750

606,75

607,55

-4,20

46.235 BLOOMBERG

607,55

10/12/2014

07/01/2015

1.820.250

606,75

607,55

-4,20

29.839 BLOOMBERG

607,55

11/12/2014

08/01/2015

4.247.250

606,75

607,55

-4,15

69.449 BLOOMBERG

607,55

12/12/2014

12/01/2015

1.820.250

606,75

607,55

-3,96

33.104 BLOOMBERG

PROM

607,55

12/12/2014

15/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,88

102.126

PROM

607,55

12/12/2014

16/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,87

110.873 BLOOMBERG

PROM

607,55

15/12/2014

14/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,90

113.326

PROM

607,55

15/12/2014

14/01/2015

3.033.750

606,75

607,55

-3,90

PROM

607,55

12/12/2014

16/01/2015

2.427.000

606,75

607,55

-3,87

50.738 BLOOMBERG

PROM

607,55

15/12/2014

20/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,80

127.522 BLOOMBERG

PROM

607,55

17/12/2014

22/01/2015

10.921.500

606,75

607,55

-3,79

138.364 BLOOMBERG

PROM

607,55

22/12/2014

21/01/2015

1.820.250

606,75

607,55

-3,80

9.444 BLOOMBERG

PROM

607,55

30/12/2014

21/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,80

(1.945) BLOOMBERG

PROM

607,55

02/12/2014

06/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-4,24

118.129 BLOOMBERG

PROM

607,55

03/12/2014

02/01/2015

6.067.500

606,75

607,55

-0,03

107.090 BLOOMBERG

PROM

607,55

17/12/2014

16/01/2015

4.247.250

606,75

607,55

-3,87

103.117 BLOOMBERG

PROM

607,55

17/12/2014

02/02/2015

6.067.500

606,75

607,55

-3,73

32.477.775

-3,00%

VALOR RAZONABLE ORIGEN DE DEL CONTRATO INFORMACIÓN (17) FORWARD A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (16) 100.990 BLOOMBERG

BLOOMBERG BLOOMBERG

64.551 BLOOMBERG

166.385 1.578.406

119

NOTA 8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Contratos de Futuros en la Compañía.

120

NOTA 8.2.8 CONTRATOS SWAP A continuaci贸n se detallaran los contratos SWAP.

121

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

COBERTURA 1512

427

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

428

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

527

1 BANCO SANTANDER

CHILE

COBERTURA 1512

528

1 BANCO SANTANDER

COBERTURA 1512

538

1 DEUTSCHE BANK LONDON

COBERTURA 1512

694

COBERTURA 1512

695

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

58.693

2.200.000,00 UF

A-

107.586

AAA

102.601

CHILE

AAA

INGLATERRA

A-

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

696

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

712

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

713

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

COBERTURA 1512

714

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

COBERTURA 1512

731

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

732

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

740

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

756

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

766

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

COBERTURA 1512

863

1 HSBC BANK CHILE

COBERTURA 1512

864

COBERTURA 1512

866

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

897

122

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

PROM

560,40

4.000.000,00 UF

PROM

564,65

4.000.000,00 UF

PROM

536,00

25.650

1.000.000,00 UF

PROM

536,00

12.662

500.000,00 UF

PROM

530,20

25.804

1.000.000,00 UF

PROM

544,25

12.902

500.000,00 UF

PROM

544,25

A-

76.367

3.000.000,00 UF

PROM

537,00

A-

125.279

5.000.000,00 UF

PROM

530,32

12.528

500.000,00 UF

PROM

530,32

25.056

1.000.000,00 UF

PROM

530,32

50.405

2.000.000,00 UF

PROM

534,99

12.601

500.000,00 UF

PROM

534,99

A-

48.852

2.000.000,00 UF

PROM

518,50

96.978

4.000.000,00 UF

PROM

514,85

INGLATERRA

A-

96.573

4.000.000,00 UF

PROM

512,60

CHILE

AAA

44.603

2.000.000,00 UF

PROM

477,88

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

33.738

1.500.000,00 UF

PROM

482,00

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

45.440

2.000.000,00 UF

PROM

486,97

867

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

45.440

2.000.000,00 UF

PROM

486,97

894

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

92.636

4.000.000,00 UF

PROM

497,00

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

23.248

1.000.000,00 UF

PROM

498,97

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,15

6,38

19-05-2009

09-06-2017

4,78

7,85

28-05-2009

4,90

7,25

22-10-2009

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

1.318.284

599,22

0,04

0,06

01-04-2019

2.396.880

599,22

0,05

29-07-2019

2.396.880

599,22

0,05

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

1.449.065

1.339.993

109.072 BLOOMBERG

0,08

2.681.184

2.474.606

206.578 BLOOMBERG

0,07

2.578.920

2.501.113

77.807 BLOOMBERG

4,90

7,25

22-10-2009

29-07-2019

599.220

599,22

0,05

0,07

644.730

625.278

19.452 BLOOMBERG

5,47

7,63

28-10-2009

23-07-2019

299.610

599,22

0,05

0,08

319.290

313.495

5.795 BLOOMBERG

4,78

6,75

25-05-2010

30-09-2019

599.220

599,22

0,05

0,07

643.271

617.272

25.999 BLOOMBERG

4,78

6,75

25-05-2010

30-09-2019

299.610

599,22

0,05

0,07

321.635

308.636

12.999 BLOOMBERG

4,20

6,20

26-05-2010

15-04-2020

1.797.660

599,22

0,04

0,06

1.897.413

1.844.123

53.290 BLOOMBERG

4,18

6,20

17-06-2010

15-04-2020

2.996.100

599,22

0,04

0,06

3.112.531

3.073.539

38.992 BLOOMBERG

4,18

6,20

17-06-2010

15-04-2020

299.610

599,22

0,04

0,06

311.253

307.354

3.899 BLOOMBERG

4,18

6,20

17-06-2010

15-04-2020

599.220

599,22

0,04

0,06

622.506

614.708

7.798 BLOOMBERG

5,01

7,00

13-07-2010

20-01-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,07

1.269.039

1.251.356

17.683 BLOOMBERG

5,01

7,00

13-07-2010

20-01-2020

299.610

599,22

0,05

0,07

317.260

312.839

4.421 BLOOMBERG

5,26

7,25

22-07-2010

22-04-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,07

1.215.242

1.230.419

(15.177) BLOOMBERG

4,29

5,90

11-08-2010

19-01-2021

2.396.880

599,22

0,04

0,06

2.435.061

2.492.371

(57.310) BLOOMBERG

4,19

5,90

10-08-2010

19-01-2021

2.396.880

599,22

0,04

0,06

2.423.809

2.492.371

(68.562) BLOOMBERG

4,61

5,75

22-11-2010

22-01-2021

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.120.734

1.244.217

(123.483) BLOOMBERG

5,88

6,75

24-11-2010

30-09-2019

898.830

599,22

0,06

0,07

843.429

925.908

(82.479) BLOOMBERG

4,72

5,75

29-11-2010

01-02-2021

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.141.172

1.242.700

(101.528) BLOOMBERG

6,12

7,00

29-11-2010

20-01-2020

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.149.589

1.251.356

(101.767) BLOOMBERG

4,30

5,90

07-01-2011

19-01-2021

2.396.880

599,22

0,04

0,06

2.326.134

2.492.371

(166.237) BLOOMBERG

4,05

5,63

10-01-2011

15-01-2021

599.220

599,22

0,04

0,06

583.189

622.424

(39.235) BLOOMBERG

123

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

COBERTURA 1512

898

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

46.497

2.000.000,00 UF

PROM

COBERTURA 1512

913

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

22.824

1.000.000,00 UF

PROM

489,89

COBERTURA 1512

914

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

11.379

500.000,00 UF

PROM

488,49

COBERTURA 1512

915

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

68.415

3.000.000,00 UF

PROM

489,50

COBERTURA 1512

924

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

80.276

3.500.000,00 UF

PROM

492,44

COBERTURA 1512

929

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

55.930

2.500.000,00 UF

PROM

480,50

COBERTURA 1512

942

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

65.388

3.000.000,00 UF

PROM

468,70

COBERTURA 1512

947

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

44.154

2.000.000,00 UF

PROM

475,10

COBERTURA 1512

948

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

11.039

500.000,00 UF

PROM

475,10

COBERTURA 1512

971

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

17.196

767.000,00 UF

PROM

483,30

COBERTURA 1512

1015

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

107.996

5.000.000,00 UF

PROM

470,80

COBERTURA 1512

1016

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

86.053

4.000.000,00 UF

PROM

469,20

COBERTURA 1512

1017

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

32.270

1.500.000,00 UF

PROM

469,20

COBERTURA 1512

1024

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

62.633

2.901.763,00 UF

PROM

471,60

COBERTURA 1512

1036

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

21.095

1.000.000,00 UF

PROM

462,50

COBERTURA 1512

1061

1 Credit Suisse First Boston

INGLATERRA

A-

86.772

4.050.000,00 UF

PROM

470,52

COBERTURA 1512

1070

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

74.973

3.520.000,00 UF

PROM

467,85

COBERTURA 1512

1071

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

42.603

2.000.000,00 UF

PROM

467,90

COBERTURA 1512

1075

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

42.740

2.000.000,00 UF

PROM

469,44

COBERTURA 1512

1076

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

25.680

1.200.000,00 UF

PROM

470,10

COBERTURA 1512

1079

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

21.300

1.000.000,00 UF

PROM

468,00

COBERTURA 1512

1083

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

42.295

2.000.000,00 UF

PROM

464,70

124

498,97

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,05

5,63

10-01-2011

15-01-2021

4,00

5,63

12-01-2011

3,91

5,50

13-01-2011

3,88

5,50

13-01-2011

4,57

5,75

21-01-2011

4,39

5,63

4,47

6,00

4,54

6,00

4,54

6,00

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

1.198.440

599,22

0,04

0,06

1.166.378

1.244.847

15-01-2021

599.220

599,22

0,04

0,06

572.414

622.424

(50.010) BLOOMBERG

20-01-2021

299.610

599,22

0,04

0,06

285.115

310.811

(25.696) BLOOMBERG

20-01-2021

1.797.660

599,22

0,04

0,06

1.713.997

1.864.866

(150.869) BLOOMBERG

22-01-2021

2.097.270

599,22

0,05

0,06

2.016.732

2.177.379

(160.647) BLOOMBERG

01-02-2011

15-01-2021

1.498.050

599,22

0,04

0,06

1.405.165

1.556.059

(150.894) BLOOMBERG

18-02-2011

21-01-2020

1.797.660

599,22

0,04

0,06

1.642.201

1.868.625

(226.424) BLOOMBERG

25-02-2011

21-01-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.109.256

1.245.750

(136.494) BLOOMBERG

25-02-2011

21-01-2020

299.610

599,22

0,05

0,06

277.314

311.438

(34.124) BLOOMBERG

(78.469) BLOOMBERG

5,99

7,37

16-03-2011

15-06-2022

459.602

599,22

0,06

0,07

424.593

466.886

(42.293) BLOOMBERG

4,25

5,95

25-05-2011

03-06-2021

2.996.100

599,22

0,04

0,06

2.668.313

3.047.635

(379.322) BLOOMBERG

4,11

5,70

26-05-2011

18-05-2021

2.396.880

599,22

0,04

0,06

2.129.582

2.443.433

(313.851) BLOOMBERG

4,11

5,70

26-05-2011

18-05-2021

898.830

599,22

0,04

0,06

798.596

916.287

(117.691) BLOOMBERG

4,44

6,22

16-06-2011

15-12-2026

1.738.794

599,22

0,04

0,06

1.545.472

1.765.461

(219.989) BLOOMBERG

4,44

5,95

13-07-2011

03-06-2021

599.220

599,22

0,04

0,06

521.283

609.527

(88.244) BLOOMBERG

4,38

5,70

11-08-2011

18-05-2021

2.426.841

599,22

0,04

0,06

2.148.049

2.473.975

(325.926) BLOOMBERG

7,90

8,75

17-08-2011

06-11-2019

2.109.254

599,22

0,08

0,09

1.868.533

2.164.153

(295.620) BLOOMBERG

4,55

5,70

17-08-2011

18-05-2021

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.054.857

1.221.716

(166.859) BLOOMBERG

4,88

5,95

19-08-2011

03-06-2021

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.056.525

1.219.054

(162.529) BLOOMBERG

7,93

8,75

19-08-2011

06-11-2019

719.064

599,22

0,08

0,09

640.052

737.780

(97.728) BLOOMBERG

4,80

5,95

26-08-2011

03-06-2021

599.220

599,22

0,05

0,06

526.490

609.527

(83.037) BLOOMBERG

7,11

7,25

29-08-2011

20-10-2017

1.198.440

599,22

0,07

1.056.257

1.230.902

(174.645) BLOOMBERG

125

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

1084

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1085

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1086

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1087

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1092

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

COBERTURA 1512

1096

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1105

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1107

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

COBERTURA 1512

1109

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

COBERTURA 1512

1121

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1126

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1127

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1141

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1142

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

COBERTURA 1512

1143

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

COBERTURA 1512

1144

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1145

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1146

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

COBERTURA 1512

1180

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

COBERTURA 1512

1181

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

1182

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

1183

1 MORGAN STANLEY

EEUU

126

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

19.034

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

900.000,00 UF

PROM

464,75

10.574

500.000,00 UF

PROM

464,75

42.297

2.000.000,00 UF

PROM

464,75

35.783

1.692.000,00 UF

PROM

464,75

42.183

2.000.000,00 UF

PROM

463,50

20.954

1.000.000,00 UF

PROM

460,50

63.632

3.000.000,00 UF

PROM

466,25

A-

54.064

2.500.000,00 UF

PROM

475,50

A+

31.630

1.500.000,00 UF

PROM

463,51

11.364

500.000,00 UF

PROM

500,00

45.722

2.000.000,00 UF

PROM

503,13

57.153

2.500.000,00 UF

PROM

503,14

95.050

4.100.000,00 UF

PROM

510,25

63.282

2.730.000,00 UF

PROM

510,19

46.361

2.000.000,00 UF

PROM

510,19

23.458

1.000.000,00 UF

PROM

516,30

115.188

5.000.000,00 UF

PROM

507,05

46.916

2.000.000,00 UF

PROM

516,30

70.150

3.043.000,00 UF

PROM

508,50

A-

34.580

1.500.000,00 UF

PROM

508,50

A-

22.697

1.000.000,00 UF

PROM

501,30

BBB

45.353

2.000.000,00 UF

PROM

500,84

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

4,39

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

5,50

31-08-2011

18-11-2020

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

539.298

599,22

0,04

0,06

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

471.188

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

549.643

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(78.455) BLOOMBERG

4,39

5,50

31-08-2011

18-11-2020

299.610

599,22

0,04

0,06

261.771

305.357

(43.586) BLOOMBERG

6,33

6,38

31-08-2011

09-06-2017

1.198.440

599,22

0,06

1.045.638

1.218.176

(172.538) BLOOMBERG

6,33

6,38

31-08-2011

09-06-2017

1.013.880

599,22

0,06

884.610

1.030.577

(145.967) BLOOMBERG

7,96

8,75

31-08-2011

06-11-2019

1.198.440

599,22

0,08

0,09

1.051.415

1.229.633

(178.218) BLOOMBERG

4,48

5,50

02-09-2011

18-11-2020

599.220

599,22

0,04

0,06

518.776

610.714

(91.938) BLOOMBERG

4,52

5,38

09-09-2011

16-09-2020

1.797.660

599,22

0,05

1.587.808

1.848.899

(261.091) BLOOMBERG

4,91

5,95

13-09-2011

03-06-2021

1.498.050

599,22

0,05

0,06

1.336.471

1.523.818

(187.347) BLOOMBERG

4,40

5,38

08-09-2011

16-09-2020

898.830

599,22

0,04

0,05

788.991

924.449

(135.458) BLOOMBERG

5,15

5,95

21-09-2011

03-06-2021

299.610

599,22

0,05

0,06

280.969

304.764

(23.795) BLOOMBERG

4,29

5,25

27-09-2011

16-08-2021

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.144.120

1.237.391

(93.271) BLOOMBERG

4,29

5,25

27-09-2011

16-08-2021

1.498.050

599,22

0,04

0,05

1.430.157

1.546.738

(116.581) BLOOMBERG

4,41

5,38

28-09-2011

16-09-2020

2.456.802

599,22

0,04

0,05

2.371.031

2.526.828

(155.797) BLOOMBERG

4,50

5,50

28-09-2011

18-11-2020

1.635.871

599,22

0,05

0,06

1.566.793

1.667.249

(100.456) BLOOMBERG

4,50

5,50

28-09-2011

18-11-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.147.834

1.221.428

(73.594) BLOOMBERG

4,44

5,38

28-09-2011

16-09-2020

599.220

599,22

0,04

0,05

585.208

616.300

(31.092) BLOOMBERG

4,50

5,38

28-09-2011

16-09-2020

2.996.100

599,22

0,05

2.874.115

3.081.498

(207.383) BLOOMBERG

4,55

5,50

28-09-2011

18-11-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.161.639

1.221.428

(59.789) BLOOMBERG

7,72

8,75

18-10-2011

06-11-2019

1.823.426

599,22

0,08

0,09

1.747.867

1.870.886

(123.019) BLOOMBERG

4,31

5,50

18-10-2011

18-11-2020

898.830

599,22

0,04

0,06

855.955

916.071

(60.116) BLOOMBERG

5,06

6,00

26-10-2011

21-01-2020

599.220

599,22

0,05

0,06

571.500

622.875

(51.375) BLOOMBERG

4,49

5,50

26-10-2011

18-11-2020

1.198.440

599,22

0,04

0,06

1.122.872

1.221.428

(98.556) BLOOMBERG

127

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

1185

1 MORGAN STANLEY

EEUU

BBB

90.706

COBERTURA 1512

1187

1 MORGAN STANLEY

EEUU

BBB

COBERTURA 1512

1246

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

COBERTURA 1512

1247

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

COBERTURA 1512

1248

1 MORGAN STANLEY

EEUU

COBERTURA 1512

1249

1 MORGAN STANLEY

EEUU

COBERTURA 1512

1281

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

COBERTURA 1512

1282

1 HSBC BANK USA N.A.

COBERTURA 1512

1310

1 BARCLAYS BANK PLC

COBERTURA 1512

1314

COBERTURA 1512

1315

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

4.000.000,00 UF

PROM

501,00

45.353

2.000.000,00 UF

PROM

500,84

56.453

2.500.000,00 UF

PROM

499,70

112.907

5.000.000,00 UF

PROM

499,70

BBB

89.438

4.000.000,00 UF

PROM

495,00

BBB

67.079

3.000.000,00 UF

PROM

495,00

A+

61.312

2.000.000,00 UF

EUR

682,00

EEUU

A+

153.281

5.000.000,00 UF

EUR

682,00

EEUU

A-

46.748

2.000.000,00 UF

PROM

520,50

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

115.680

5.000.000,00 UF

PROM

514,90

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

115.703

5.000.000,00 UF

PROM

515,00

1317

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

93.568

4.000.000,00 UF

PROM

520,90

1318

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

46.784

2.000.000,00 UF

PROM

520,90

1472

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

97.417

4.602.003,00 UF

PROM

475,50

1638

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

110.928

5.000.000,00 UF

PROM

502,00

1639

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

22.186

1.000.000,00 UF

PROM

502,00

1671

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

21.843

1.000.000,00 UF

PROM

494,20

COBERTURA 1512

1672

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

10.874

500.000,00 UF

PROM

492,00

COBERTURA 1512

1673

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

43.677

2.000.000,00 UF

PROM

494,00

COBERTURA 1512

1682

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

66.162

2.500.000,00 UF

EUR

597,90

COBERTURA 1512

1694

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

64.282

3.000.000,00 UF

PROM

484,00

COBERTURA 1512

1721

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

53.359

2.000.000,00 UF

EUR

601,88

128

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

6,82

7,63

26-10-2011

23-07-2019

4,49

5,50

26-10-2011

7,03

7,63

07-11-2011

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

2.396.880

599,22

0,07

0,08

18-11-2020

1.198.440

599,22

0,04

0,06

1.122.872

1.221.428

(98.556) BLOOMBERG

29-07-2019

1.498.050

599,22

0,07

0,08

1.431.449

1.565.591

(134.142) BLOOMBERG

2.300.482

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

2.507.963

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(207.481) BLOOMBERG

7,03

7,63

07-11-2011

29-07-2019

2.996.100

599,22

0,07

0,08

2.862.897

3.131.182

(268.285) BLOOMBERG

5,06

6,13

04-11-2011

10-11-2021

2.396.880

599,22

0,05

0,06

2.218.310

2.447.943

(229.633) BLOOMBERG

5,06

6,13

04-11-2011

10-11-2021

1.797.660

599,22

0,05

0,06

1.663.733

1.835.957

(172.224) BLOOMBERG

6,29

6,38

09-12-2011

05-08-2016

1.513.940

756,97

0,06

1.548.460

1.514.256

34.204 BLOOMBERG

6,29

6,38

09-12-2011

05-08-2016

3.784.850

756,97

0,06

3.871.149

3.785.640

85.509 BLOOMBERG

6,79

7,63

19-12-2011

29-07-2019

1.198.440

599,22

0,07

0,08

1.184.200

1.252.473

(68.273) BLOOMBERG

4,79

5,00

13-12-2011

16-01-2017

2.996.100

599,22

0,05

2.911.540

3.103.411

(191.871)

4,81

5,00

13-12-2011

16-01-2017

2.996.100

599,22

0,05

2.912.372

3.103.411

(191.039) BLOOMBERG

4,93

6,13

19-12-2011

10-11-2021

2.396.880

599,22

0,05

0,06

2.320.313

2.447.943

(127.630) BLOOMBERG

4,93

6,13

19-12-2011

10-11-2021

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.160.157

1.223.971

(63.814) BLOOMBERG

BLOOMBERG

6,95

7,37

29-02-2012

15-06-2022

2.757.612

599,22

0,07

2.406.834

2.801.824

(394.990) BLOOMBERG

4,80

5,88

29-06-2012

11-07-2022

2.996.100

599,22

0,05

0,06

2.794.183

3.118.507

(324.324) BLOOMBERG

4,80

5,88

29-06-2012

11-07-2022

599.220

599,22

0,05

0,06

558.837

623.701

(64.864) BLOOMBERG

5,00

5,88

10-07-2012

11-07-2022

599.220

599,22

0,05

0,06

550.718

623.701

(72.983) BLOOMBERG

4,97

5,88

11-07-2012

11-07-2022

299.610

599,22

0,05

0,06

274.122

311.851

(37.729) BLOOMBERG

4,97

5,88

12-07-2012

11-07-2022

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.101.051

1.247.403

(146.352) BLOOMBERG

5,19

4,88

23-07-2012

19-02-2019

1.892.425

756,97

0,05

1.702.356

1.922.753

(220.397) BLOOMBERG

5,78

6,75

27-07-2012

30-09-2022

1.797.660

599,22

0,06

0,07

1.606.338

1.851.476

(245.138) BLOOMBERG

4,65

4,25

30-08-2012

11-10-2018

1.513.940

756,97

0,05

0,04

1.327.647

1.490.022

(162.375) BLOOMBERG

129

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

1722

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

42.656

2.000.000,00 UF

PROM

481,15

COBERTURA 1512

1724

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

53.535

2.000.000,00 UF

EUR

603,86

COBERTURA 1512

1725

1 BARCLAYS BANK PLC

EEUU

A-

31.919

1.500.000,00 UF

PROM

480,05

COBERTURA 1512

1742

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

63.162

3.000.000,00 UF

PROM

475,00

COBERTURA 1512

1743

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

21.054

1.000.000,00 UF

PROM

475,00

COBERTURA 1512

1744

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

31.581

1.500.000,00 UF

PROM

475,00

COBERTURA 1512

1745

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

42.108

2.000.000,00 UF

PROM

475,00

COBERTURA 1512

1749

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

42.034

2.000.000,00 UF

PROM

474,20

COBERTURA 1512

1750

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

46.868

2.230.000,00 UF

PROM

474,20

COBERTURA 1512

1758

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

41.623

2.000.000,00 UF

PROM

470,00

COBERTURA 1512

1763

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

10.431

500.000,00 UF

PROM

471,15

COBERTURA 1512

1764

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

53.779

2.000.000,00 UF

EUR

607,34

COBERTURA 1512

1777

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

31.862

1.500.000,00 UF

PROM

482,00

COBERTURA 1512

1788

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

105.258

5.000.000,00 UF

PROM

479,30

COBERTURA 1512

1790

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

42.127

2.000.000,00 UF

PROM

479,70

COBERTURA 1512

1791

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

84.255

4.000.000,00 UF

PROM

479,70

COBERTURA 1512

1801

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

42.485

2.000.000,00 UF

PROM

484,50

COBERTURA 1512

1883

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

41.377

2.000.000,00 UF

PROM

472,95

COBERTURA 1512

1884

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

31.045

1.500.000,00 UF

PROM

473,15

COBERTURA 1512

1888

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

41.342

2.000.000,00 UF

PROM

472,60

COBERTURA 1512

1890

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

165.528

8.000.000,00 UF

PROM

473,10

COBERTURA 1512

1892

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

103.139

5.000.000,00 UF

PROM

471,70

130

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

6,97

7,00

30-08-2012

04-06-2018

1.198.440

4,69

4,25

31-08-2012

11-10-2018

7,04

7,00

31-08-2012

04-06-2018

4,28

5,13

10-09-2012

5,93

6,75

10-09-2012

5,93

6,75

10-09-2012

5,93

6,75

10-09-2012

6,50

7,88

6,50

7,88

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

599,22

0,07

1.055.928

1.219.800

(163.872) BLOOMBERG

1.513.940

756,97

0,05

0,04

1.332.120

1.490.022

(157.902) BLOOMBERG

898.830

599,22

0,07

790.176

914.850

(124.674) BLOOMBERG

12-09-2022

1.797.660

599,22

0,04

0,05

1.575.915

1.848.855

(272.940) BLOOMBERG

30-09-2022

599.220

599,22

0,06

0,07

526.314

617.159

(90.845) BLOOMBERG

30-09-2022

898.830

599,22

0,06

0,07

789.471

925.738

(136.267) BLOOMBERG

30-09-2022

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.052.629

1.234.317

(181.688) BLOOMBERG

11-09-2012

01-02-2027

1.198.440

599,22

0,07

0,08

1.062.977

1.252.972

(189.995) BLOOMBERG

11-09-2012

01-02-2027

1.336.261

599,22

0,07

0,08

1.185.219

1.397.063

(211.844) BLOOMBERG

6,20

6,75

25-09-2012

30-09-2022

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.041.212

1.234.317

(193.105) BLOOMBERG

5,40

5,88

26-09-2012

11-07-2022

299.610

599,22

0,05

0,06

263.471

311.851

(48.380) BLOOMBERG

5,35

4,88

27-09-2012

19-02-2019

1.513.940

756,97

0,05

1.385.577

1.538.202

(152.625) BLOOMBERG

5,50

24-10-2012

20-01-2021

898.830

599,22

0,06

803.890

932.433

(128.543) BLOOMBERG

5,54

5,13

06-11-2012

07-10-2019

2.996.100

599,22

0,06

0,05

2.625.734

3.070.057

(444.323) BLOOMBERG

3,99

4,13

07-11-2012

09-11-2022

1.198.440

599,22

0,04

1.043.424

1.220.690

(177.266) BLOOMBERG (354.533) BLOOMBERG

3,99

4,13

07-11-2012

09-11-2022

2.396.880

599,22

0,04

2.086.848

2.441.381

5,38

14-11-2012

02-02-2022

1.198.440

599,22

0,05

1.069.353

1.240.264

(170.911)

BLOOMBERG

5,14

4,38

19-03-2013

13-03-2018

1.198.440

599,22

0,05

0,04

1.034.766

1.229.486

(194.720) BLOOMBERG

4,52

5,00

20-03-2013

14-03-2023

898.830

599,22

0,05

774.855

923.701

(148.846) BLOOMBERG

4,55

5,00

22-03-2013

14-03-2023

1.198.440

599,22

0,05

1.031.964

1.231.602

(199.638) BLOOMBERG

4,70

5,13

25-03-2013

28-03-2023

4.793.760

599,22

0,05

4.126.237

4.918.597

(792.360) BLOOMBERG

4,63

5,00

28-03-2013

14-03-2023

2.996.100

599,22

0,05

2.575.105

3.079.005

(503.900) BLOOMBERG

131

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

1916

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

26.708

1.300.000,00 UF

PROM

469,90

COBERTURA 1512

1917

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

40.998

2.000.000,00 UF

PROM

468,86

COBERTURA 1512

1918

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

40.998

2.000.000,00 UF

PROM

468,86

COBERTURA 1512

1919

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

20.499

1.000.000,00 UF

PROM

468,86

COBERTURA 1512

1921

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

208.004

10.000.000,00 UF

PROM

476,40

COBERTURA 1512

1922

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

104.002

5.000.000,00 UF

PROM

476,40

COBERTURA 1512

1933

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

62.486

3.000.000,00 UF

PROM

477,30

COBERTURA 1512

1934

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

41.657

2.000.000,00 UF

PROM

477,30

COBERTURA 1512

1953

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

20.510

1.000.000,00 UF

PROM

471,00

COBERTURA 1512

1954

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

41.020

2.000.000,00 UF

PROM

471,00

COBERTURA 1512

1998

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

22.046

1.000.000,00 UF

PROM

504,05

COBERTURA 1512

1999

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

22.046

1.000.000,00 UF

PROM

504,05

COBERTURA 1512

2000

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

22.047

1.000.000,00 UF

PROM

504,07

COBERTURA 1512

2008

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

43.920

2.000.000,00 UF

PROM

501,85

COBERTURA 1512

2017

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

44.021

2.000.000,00 UF

PROM

503,00

COBERTURA 1512

2018

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

21.857

1.000.000,00 UF

PROM

499,50

COBERTURA 1512

2019

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

21.857

1.000.000,00 UF

PROM

499,50

COBERTURA 1512

2020

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

44.021

2.000.000,00 UF

PROM

503,00

COBERTURA 1512

2021

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

65.979

3.000.000,00 UF

PROM

502,60

COBERTURA 1512

2022

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

21.836

1.000.000,00 UF

PROM

499,00

COBERTURA 1512

2024

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

11.137

500.000,00 UF

PROM

509,00

COBERTURA 1512

2025

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

43.916

2.000.000,00 UF

PROM

501,97

132

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

5,31

4,38

04-04-2013

13-03-2018

4,39

4,75

04-04-2013

4,39

4,75

04-04-2013

4,39

4,75

04-04-2013

4,55

4,90

18-04-2013

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

778.986

599,22

0,05

0,04

668.252

799.166

17-04-2023

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.019.043

1.225.693

(206.650) BLOOMBERG

17-04-2023

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.019.043

1.225.693

(206.650) BLOOMBERG

17-04-2023

599.220

599,22

0,04

0,05

509.522

612.847

(103.325) BLOOMBERG

24-04-2023

5.992.200

599,22

0,05

5.166.074

6.123.041

(956.967) BLOOMBERG

(130.914)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

BLOOMBERG

4,55

4,90

18-04-2013

24-04-2023

2.996.100

599,22

0,05

2.583.037

3.061.520

(478.483) BLOOMBERG

5,27

4,88

22-04-2013

27-04-2020

1.797.660

599,22

0,05

1.553.548

1.836.340

(282.792) BLOOMBERG

5,27

4,88

22-04-2013

27-04-2020

1.198.440

599,22

0,05

1.035.698

1.224.226

(188.528) BLOOMBERG

5,20

4,88

08-05-2013

27-04-2020

599.220

599,22

0,05

509.863

612.113

(102.250) BLOOMBERG

5,20

4,88

08-05-2013

27-04-2020

1.198.440

599,22

0,05

1.019.726

1.224.226

(204.500) BLOOMBERG

3,75

4,38

06-06-2013

03-04-2023

599.220

599,22

0,04

548.014

613.386

(65.372) BLOOMBERG

3,75

4,38

06-06-2013

03-04-2023

599.220

599,22

0,04

548.014

613.386

(65.372) BLOOMBERG

3,75

4,38

06-06-2013

03-04-2023

599.220

599,22

0,04

548.039

613.386

(65.347) BLOOMBERG

3,27

4,25

18-06-2013

01-05-2028

1.198.440

599,22

0,03

0,04

1.087.658

1.222.285

(134.627) BLOOMBERG

3,65

4,38

12-06-2013

03-04-2023

1.198.440

599,22

0,04

1.094.005

1.226.773

(132.768) BLOOMBERG

3,72

4,38

19-06-2013

03-04-2023

599.220

599,22

0,04

543.290

613.386

(70.096) BLOOMBERG

3,72

4,38

19-06-2013

03-04-2023

599.220

599,22

0,04

543.290

613.386

(70.096) BLOOMBERG

3,65

4,38

12-06-2013

03-04-2023

1.198.440

599,22

0,04

1.094.005

1.226.773

(132.768) BLOOMBERG

3,78

4,50

12-06-2013

08-02-2023

1.797.660

599,22

0,04

0,05

1.649.076

1.852.525

(203.449) BLOOMBERG

4,72

4,88

12-06-2013

27-04-2020

599.220

599,22

0,05

542.348

612.113

(69.765) BLOOMBERG

4,26

4,88

25-06-2013

27-04-2020

299.610

599,22

0,04

0,05

276.379

306.057

(29.678) BLOOMBERG

3,78

4,50

07-06-2013

08-02-2023

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.097.634

1.235.017

(137.383) BLOOMBERG

133

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

COBERTURA 1512

2055

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

10.967

500.000,00 UF

PROM

502,20

COBERTURA 1512

2056

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

32.927

1.500.000,00 UF

PROM

503,00

COBERTURA 1512

2058

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

10.949

500.000,00 UF

PROM

501,00

COBERTURA 1512

2059

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

18.737

850.000,00 UF

PROM

505,30

COBERTURA 1512

2063

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

44.863

2.000.000,00 UF

PROM

514,70

COBERTURA 1512

2064

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

44.889

2.000.000,00 UF

PROM

515,00

COBERTURA 1512

2065

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

44.950

2.000.000,00 UF

PROM

515,80

COBERTURA 1512

2071

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

22.305

1.000.000,00 UF

PROM

512,50

COBERTURA 1512

2081

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

44.855

2.000.000,00 UF

PROM

515,40

COBERTURA 1512

2092

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

89.674

4.000.000,00 UF

PROM

515,20

COBERTURA 1512

2093

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

44.102

2.000.000,00 UF

PROM

507,10

COBERTURA 1512

2108

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

33.585

1.500.000,00 UF

PROM

514,45

COBERTURA 1512

2109

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

22.390

1.000.000,00 UF

PROM

514,45

COBERTURA 1512

2110

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

11.195

500.000,00 UF

PROM

514,45

COBERTURA 1512

2112

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

66.774

3.000.000,00 UF

PROM

512,65

COBERTURA 1512

2113

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

15.570

700.000,00 UF

PROM

512,30

COBERTURA 1512

2114

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

66.748

3.000.000,00 UF

PROM

512,50

COBERTURA 1512

2115

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

110.531

5.000.000,00 UF

PROM

508,90

COBERTURA 1512

2116

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

A-

16.650

750.000,00 UF

PROM

511,35

COBERTURA 1512

2117

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

A-

27.750

1.250.000,00 UF

PROM

511,35

COBERTURA 1512

2118

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

221.078

10.000.000,00 UF

PROM

508,50

COBERTURA 1512

2119

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

221.078

10.000.000,00 UF

PROM

508,50

134

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,60

4,38

19-07-2013

19-03-2018

4,62

4,38

23-07-2013

3,41

4,50

15-07-2013

3,43

4,50

25-07-2013

4,78

5,88

30-07-2013

4,77

5,88

4,74

5,88

3,47

4,50

06-08-2013

4,28

5,38

07-08-2013

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

299.610

599,22

0,05

0,04

13-03-2018

898.830

599,22

0,05

0,04

822.171

922.114

(99.943) BLOOMBERG

25-04-2022

299.610

599,22

0,03

0,05

271.331

305.888

(34.557) BLOOMBERG

08-02-2023

509.337

599,22

0,03

0,05

467.664

524.882

(57.218) BLOOMBERG

19-01-2023

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.128.522

1.245.466

(116.944) BLOOMBERG

30-07-2013

19-01-2023

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.129.130

1.245.466

(116.336) BLOOMBERG

31-07-2013

19-01-2023

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.130.517

1.245.466

(114.949)

08-02-2023

599.220

599,22

0,03

0,05

556.828

617.508

(60.680) BLOOMBERG

08-08-2023

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.123.268

1.239.200

(115.932) BLOOMBERG

273.816

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

307.371

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(33.555) BLOOMBERG

BLOOMBERG

4,82

5,88

07-08-2013

19-01-2023

2.396.880

599,22

0,05

0,06

2.256.156

2.490.931

(234.775) BLOOMBERG

4,23

5,38

12-08-2013

08-08-2023

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.104.218

1.239.200

(134.982) BLOOMBERG

4,82

5,88

06-08-2013

19-01-2023

898.830

599,22

0,05

0,06

844.987

934.099

(89.112) BLOOMBERG

4,82

5,88

06-08-2013

19-01-2023

599.220

599,22

0,05

0,06

563.325

622.733

(59.408) BLOOMBERG

4,82

5,88

06-08-2013

19-01-2023

299.610

599,22

0,05

0,06

281.662

311.366

3,34

4,50

28-08-2013

21-11-2022

1.797.660

599,22

0,03

0,05

1.650.685

1.829.527

(29.704) BLOOMBERG

4,37

4,38

28-08-2013

13-03-2018

419.454

599,22

0,04

388.491

430.320

(41.829) BLOOMBERG

2,72

3,95

29-08-2013

22-05-2023

1.797.660

599,22

0,03

0,04

1.648.637

1.827.996

(179.359) BLOOMBERG

(178.842)

BLOOMBERG

4,15

6,15

23-08-2013

25-08-2036

2.996.100

599,22

0,04

0,06

2.743.161

3.068.605

(325.444) BLOOMBERG

4,07

5,38

29-08-2013

08-08-2023

449.415

599,22

0,04

0,05

416.611

464.700

(48.089) BLOOMBERG

4,07

5,38

29-08-2013

08-08-2023

749.025

599,22

0,04

0,05

694.351

774.500

(80.149) BLOOMBERG

3,92

4,88

14-08-2013

20-01-2023

5.992.200

599,22

0,04

0,05

5.539.510

6.199.320

(659.810) BLOOMBERG

3,92

4,88

14-08-2013

20-01-2023

5.992.200

599,22

0,04

0,05

5.539.510

6.199.320

(659.810) BLOOMBERG

135

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN

NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

2120

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

221.078

10.000.000,00 UF

PROM

508,50

COBERTURA 1512

2121

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

221.078

10.000.000,00 UF

PROM

508,50

COBERTURA 1512

2150

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

66.066

3.000.000,00 UF

PROM

507,80

COBERTURA 1512

2151

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

A-

66.083

3.000.000,00 UF

PROM

507,93

COBERTURA 1512

2152

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

65.350

3.000.000,00 UF

PROM

502,40

COBERTURA 1512

2153

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

43.746

2.000.000,00 UF

PROM

504,50

COBERTURA 1512

2155

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

43.391

2.000.000,00 UF

PROM

500,36

COBERTURA 1512

2156

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

65.086

3.000.000,00 UF

PROM

500,40

COBERTURA 1512

2157

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

21.695

1.000.000,00 UF

PROM

500,40

COBERTURA 1512

2158

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

86.781

4.000.000,00 UF

PROM

500,40

COBERTURA 1512

2167

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

107.538

5.000.000,00 UF

PROM

496,40

COBERTURA 1512

2168

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

107.538

5.000.000,00 UF

PROM

496,40

COBERTURA 1512

2169

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

21.508

1.000.000,00 UF

PROM

496,40

COBERTURA 1512

2170

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

108.412

5.000.000,00 UF

PROM

500,50

COBERTURA 1512

2171

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

76.312

3.500.000,00 UF

PROM

503,40

COBERTURA 1512

2202

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

256.239

12.000.000,00 UF

PROM

494,00

COBERTURA 1512

2207

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

111.826

5.000.000,00 UF

PROM

519,40

COBERTURA 1512

2236

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

89.153

4.000.000,00 UF

PROM

517,70

COBERTURA 1512

2237

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

22.682

1.000.000,00 UF

PROM

527,00

COBERTURA 1512

2238

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

45.095

2.000.000,00 UF

PROM

523,75

COBERTURA 1512

2239

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

11.268

500.000,00 UF

PROM

523,50

COBERTURA 1512

2240

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

11.268

500.000,00 UF

PROM

523,50

136

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

3,92

4,88

14-08-2013

20-01-2023

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

5.992.200

599,22

0,04

0,05

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

5.539.510

6.199.320

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(659.810) BLOOMBERG

3,92

4,88

14-08-2013

20-01-2023

5.992.200

599,22

0,04

0,05

5.539.510

6.199.320

(659.810) BLOOMBERG

2,70

3,88

09-09-2013

12-10-2022

1.797.660

599,22

0,03

0,04

1.636.669

1.835.752

(199.083) BLOOMBERG

2,70

3,88

09-09-2013

12-10-2022

1.797.660

599,22

0,03

0,04

1.637.072

1.835.752

(198.680) BLOOMBERG

4,59

5,88

12-09-2013

20-09-2023

1.797.660

599,22

0,05

0,06

1.630.613

1.850.973

(220.360) BLOOMBERG

4,62

5,88

13-09-2013

18-09-2023

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.091.640

1.233.982

(142.342) BLOOMBERG

4,62

7,38

12-09-2013

18-09-2043

1.198.440

599,22

0,05

0,07

1.082.768

1.239.211

(156.443) BLOOMBERG

4,62

7,38

12-09-2013

18-09-2043

1.797.660

599,22

0,05

0,07

1.624.152

1.858.817

(234.665) BLOOMBERG

4,62

7,38

12-09-2013

18-09-2043

599.220

599,22

0,05

0,07

541.384

619.606

(78.222) BLOOMBERG

4,62

7,38

12-09-2013

18-09-2043

2.396.880

599,22

0,05

0,07

2.165.536

2.478.423

(312.887) BLOOMBERG

2,69

3,75

23-09-2013

01-05-2023

2.996.100

599,22

0,03

0,04

2.660.477

3.053.128

(392.651) BLOOMBERG

2,69

3,75

23-09-2013

01-05-2023

2.996.100

599,22

0,03

0,04

2.660.477

3.053.128

(392.651) BLOOMBERG

2,69

3,75

23-09-2013

01-05-2023

599.220

599,22

0,03

0,04

532.095

610.626

(78.531) BLOOMBERG

5,18

7,50

25-09-2013

27-07-2035

2.996.100

599,22

0,05

0,08

2.728.864

3.130.822

(401.958) BLOOMBERG

5,10

7,50

27-09-2013

27-07-2035

2.097.270

599,22

0,05

0,08

1.919.979

2.191.511

(271.532) BLOOMBERG

4,20

5,13

17-10-2013

28-03-2023

7.190.640

599,22

0,04

0,05

6.379.249

7.377.896

(998.647) BLOOMBERG

4,40

5,50

08-11-2013

13-11-2023

2.996.100

599,22

0,04

0,06

2.770.028

3.055.875

(285.847) BLOOMBERG

4,01

4,88

18-11-2013

30-10-2024

2.396.880

599,22

0,04

0,05

2.210.588

2.447.153

(236.565) BLOOMBERG

3,90

4,88

27-11-2013

30-10-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

562.301

611.788

(49.487) BLOOMBERG

3,12

4,25

20-11-2013

30-10-2028

1.198.440

599,22

0,03

0,04

1.116.453

1.222.285

(105.832) BLOOMBERG

4,07

4,88

21-11-2013

30-10-2024

299.610

599,22

0,04

0,05

279.420

305.894

(26.474) BLOOMBERG

4,07

4,88

21-11-2013

30-10-2024

299.610

599,22

0,04

0,05

279.420

305.894

(26.474) BLOOMBERG

137

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

2241

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2254

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

COBERTURA 1512

2256

1 BANCO SANTANDER

CHILE

COBERTURA 1512

2265

1 GOLDMAN SACHS

COBERTURA 1512

2267

1 BANCO SANTANDER

COBERTURA 1512

2277

COBERTURA 1512

2321

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

2331

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

COBERTURA 1512

2332

1 BANK OF AMERICA NA

COBERTURA 1512

2353

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

COBERTURA 1512

2354

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

COBERTURA 1512

2355

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

COBERTURA 1512

2423

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2424

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

COBERTURA 1512

2474

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

COBERTURA 1512

2513

1 J.P MORGAN & CO.

COBERTURA 1512

2522

1 DEUTSCHE BANK LONDON

COBERTURA 1512

2528

COBERTURA 1512

2536

COBERTURA 1512

2558

138

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

45.072

2.000.000,00 UF

PROM

523,50

AAA

79.852

3.500.000,00 UF

PROM

530,30

AAA

68.663

3.000.000,00 UF

PROM

532,20

EEUU

227.797 10.000.000,00 UF

PROM

529,55

CHILE

AAA

79.801

3.530.000,00 UF

PROM

526,00

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

124.864

5.500.000,00 UF

PROM

528,30

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

47.043

2.000.000,00 UF

PROM

550,50

2322

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

70.564

3.000.000,00 UF

PROM

550,50

2325

1 BANCO BBVA CHILE

CHILE

46.869

2.000.000,00 UF

PROM

547,73

82.975

3.500.000,00 UF

PROM

555,60

237.243

10.000.000,00 UF

PROM

556,00

237.486

10.000.000,00 UF

PROM

557,00

118.743

5.000.000,00 UF

PROM

557,00

23.749

1.000.000,00 UF

PROM

557,00

194.265

8.000.000,00 UF

PROM

571,50

244.357 10.000.000,00 UF

PROM

575,00

A-

142.495

6.000.000,00 UF

PROM

564,60

EEUU

A-

115.440

5.000.000,00 UF

PROM

552,00

INGLATERRA

A-

68.810

3.000.000,00 UF

PROM

548,70

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

137.919

6.000.000,00 UF

PROM

550,00

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

68.881

3.000.000,00 UF

PROM

549,80

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

92.176

4.000.000,00 UF

PROM

553,60

EEUU

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,88

21-11-2013

30-10-2024

1.198.440

4,40

5,50

05-12-2013

13-11-2023

3,96

4,88

12-12-2013

30-10-2024

4,07

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

599,22

0,04

0,05

2.097.270

599,22

0,04

0,06

1.977.996

2.139.112

(161.116) BLOOMBERG

1.797.660

599,22

0,04

0,05

1.702.383

1.835.365

(132.982) BLOOMBERG

1.117.678

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

1.223.576

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(105.898) BLOOMBERG

3,71

5,75

10-12-2013

14-02-2042

5.992.200

599,22

0,04

0,06

5.688.591

6.199.279

(510.688) BLOOMBERG

3,82

4,50

17-12-2013

25-04-2022

2.115.247

599,22

0,04

0,05

1.979.090

2.159.568

(180.478) BLOOMBERG

4,03

4,88

18-12-2013

30-10-2024

3.295.710

599,22

0,04

0,05

3.096.139

3.364.835

(268.696) BLOOMBERG

4,28

5,25

24-01-2014

16-12-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.160.706

1.216.300

(55.594) BLOOMBERG

4,28

5,25

24-01-2014

16-12-2024

1.797.660

599,22

0,04

0,05

1.741.059

1.824.451

(83.392) BLOOMBERG

4,07

4,88

17-01-2014

18-01-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.175.447

1.240.185

(64.738) BLOOMBERG

4,09

4,88

31-01-2014

30-10-2024

2.097.270

599,22

0,04

0,05

2.057.678

2.141.259

(83.581) BLOOMBERG

5,34

6,25

31-01-2014

07-02-2024

5.992.200

599,22

0,05

0,06

5.966.392

6.217.951

(251.559) BLOOMBERG

3,73

4,38

04-02-2014

08-05-2023

5.992.200

599,22

0,04

5.881.145

6.107.098

(225.953) BLOOMBERG

3,73

4,38

04-02-2014

08-05-2023

2.996.100

599,22

0,04

2.940.572

3.053.549

(112.977) BLOOMBERG

4,15

4,88

04-02-2014

18-01-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

595.809

620.093

(24.284) BLOOMBERG

5,28

6,63

12-03-2014

19-03-2024

4.793.760

599,22

0,05

0,07

4.856.045

4.945.499

(89.454) BLOOMBERG

5,18

6,63

11-03-2014

18-03-2024

5.992.200

599,22

0,05

0,07

6.106.503

6.181.873

(75.370) BLOOMBERG

4,46

6,88

30-04-2014

30-04-2043

3.595.320

599,22

0,04

0,07

3.535.905

3.683.131

(147.226) BLOOMBERG

4,39

6,38

26-05-2014

30-03-2038

2.996.100

599,22

0,04

0,06

2.875.317

3.082.902

(207.585) BLOOMBERG

4,47

6,38

29-05-2014

30-03-2038

1.797.660

599,22

0,04

0,06

1.713.837

1.849.741

(135.904) BLOOMBERG

3,46

4,50

30-05-2014

21-11-2022

3.595.320

599,22

0,03

0,05

3.409.866

3.659.054

(249.188) BLOOMBERG

4,40

6,38

03-06-2014

30-03-2038

1.797.660

599,22

0,04

0,06

1.715.315

1.849.741

(134.426) BLOOMBERG

4,36

6,38

30-06-2014

30-03-2038

2.396.880

599,22

0,04

0,06

2.295.181

2.466.321

(171.140) BLOOMBERG

139

OBJETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

COBERTURA 1512

2565

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2566

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

COBERTURA 1512

2571

1 BANCO SANTANDER

CHILE

COBERTURA 1512

2572

1 BANCO SANTANDER

COBERTURA 1512

2573

1 BANCO SANTANDER

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

91.916

4.000.000,00 UF

PROM

AAA

22.979

1.000.000,00 UF

PROM

552,21

AAA

22.899

1.000.000,00 UF

PROM

550,50

CHILE

AAA

46.060

2.000.000,00 UF

PROM

553,70

CHILE

AAA

46.060

2.000.000,00 UF

PROM

553,70

2587

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

418.289 18.300.000,00 UF

PROM

549,50

2588

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

46.078

2.000.000,00 UF

PROM

554,00

2589

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

46.078

2.000.000,00 UF

PROM

554,00

2590

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

23.039

1.000.000,00 UF

PROM

554,00

2591

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

45.970

2.000.000,00 UF

PROM

552,70

2592

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

27.582

1.200.000,00 UF

PROM

552,70

2593

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

36.776

1.600.000,00 UF

PROM

552,70

2594

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

23.040

1.000.000,00 UF

PROM

554,00

COBERTURA 1512

2595

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

99.072

4.300.000,00 UF

PROM

554,00

COBERTURA 1512

2600

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

23.002

1.000.000,00 UF

PROM

553,10

COBERTURA 1512

2625

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

A-

46.031

2.000.000,00 UF

PROM

553,50

COBERTURA 1512

2626

1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

INGLATERRA

A-

69.046

3.000.000,00 UF

PROM

553,50

COBERTURA 1512

2636

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

11.884

500.000,00 UF

PROM

572,00

COBERTURA 1512

2637

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

359.198

15.000.000,00 UF

PROM

576,30

COBERTURA 1512

2650

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

119.878

5.000.000,00 UF

PROM

577,00

COBERTURA 1512

2651

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

47.774

2.000.000,00 UF

PROM

574,90

COBERTURA 1512

2654

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

23.952

1.000.000,00 UF

PROM

576,50

140

552,21

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

5,67

6,50

03-07-2014

09-07-2021

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

2.396.880

599,22

0,06

0,07

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

2.324.763

2.502.141

(177.378) BLOOMBERG

5,67

6,50

03-07-2014

09-07-2021

599.220

599,22

0,06

0,07

581.191

625.535

(44.344) BLOOMBERG

5,75

6,50

07-07-2014

09-07-2021

599.220

599,22

0,06

0,07

579.363

625.515

(46.152) BLOOMBERG

5,81

6,50

08-07-2014

09-07-2021

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.165.661

1.251.020

(85.359) BLOOMBERG

5,81

6,50

08-07-2014

09-07-2021

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.165.661

1.251.020

(85.359) BLOOMBERG

3,61

4,50

07-07-2014

01-02-2023

10.965.726

599,22

0,04

0,05

10.454.857

11.309.906

(855.049) BLOOMBERG

4,23

5,25

10-07-2014

15-07-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.156.872

1.242.826

(85.954) BLOOMBERG

4,23

5,25

10-07-2014

15-07-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.156.872

1.242.826

(85.954) BLOOMBERG

4,23

5,25

10-07-2014

15-07-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

578.436

621.413

(42.977) BLOOMBERG

4,24

5,25

10-07-2014

15-07-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.154.210

1.242.826

(88.616) BLOOMBERG

4,24

5,25

10-07-2014

15-07-2024

719.064

599,22

0,04

0,05

692.526

745.696

(53.170) BLOOMBERG

4,24

5,25

10-07-2014

15-07-2024

958.752

599,22

0,04

0,05

923.368

994.261

(70.893) BLOOMBERG

4,23

5,25

11-07-2014

15-07-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

578.452

621.406

(42.954) BLOOMBERG

4,23

5,25

11-07-2014

15-07-2024

2.576.646

599,22

0,04

0,05

2.487.342

2.672.048

(184.706) BLOOMBERG

7,95

9,50

10-07-2014

15-09-2027

599.220

599,22

0,08

0,10

579.784

623.788

(44.004) BLOOMBERG

5,70

6,50

09-07-2014

09-07-2021

1.198.440

599,22

0,06

0,07

1.164.334

1.217.251

(52.917) BLOOMBERG

5,70

6,50

09-07-2014

09-07-2021

1.797.660

599,22

0,06

0,07

1.746.501

1.876.515

(130.014) BLOOMBERG

3,86

4,88

04-08-2014

30-10-2024

299.610

599,22

0,04

0,05

294.600

305.894

(11.294) BLOOMBERG

3,53

4,63

05-08-2014

31-07-2029

8.988.300

599,22

0,04

0,05

8.975.085

9.275.606

(300.521) BLOOMBERG

3,48

4,75

05-08-2014

03-08-2026

2.996.100

599,22

0,03

0,05

2.996.594

3.095.955

(99.361) BLOOMBERG

3,61

4,75

07-08-2014

03-08-2026

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.194.825

1.238.321

(43.496) BLOOMBERG

3,53

4,63

08-08-2014

31-07-2029

599.220

599,22

0,04

0,05

598.446

618.332

(19.886) BLOOMBERG

141

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

2677

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

36.293

1.500.000,00 UF

PROM

COBERTURA 1512

2679

1 HSBC BANK USA N.A.

EEUU

A+

48.983

2.000.000,00 UF

PROM

590,17

COBERTURA 1512

2684

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

27.091

1.100.000,00 UF

PROM

593,50

COBERTURA 1512

2685

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

49.256

2.000.000,00 UF

PROM

593,50

COBERTURA 1512

2686

1 DEUTSCHE BANK LONDON

INGLATERRA

A-

123.139

5.000.000,00 UF

PROM

593,50

COBERTURA 1512

2716

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

159.009

6.500.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2717

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

24.463

1.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2718

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

62.870

2.570.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2719

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

24.463

1.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2720

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

24.463

1.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2721

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

122.315

5.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2734

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

37.078

1.500.000,00 UF

PROM

597,40

COBERTURA 1512

2735

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

37.078

1.500.000,00 UF

PROM

597,40

COBERTURA 1512

2737

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

247.534

10.000.000,00 UF

PROM

598,30

COBERTURA 1512

2753

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

73.768

3.000.000,00 UF

PROM

594,75

COBERTURA 1512

2754

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

49.179

2.000.000,00 UF

PROM

594,75

COBERTURA 1512

2759

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

97.297

4.000.000,00 UF

PROM

590,00

COBERTURA 1512

2772

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

84.858

3.500.000,00 UF

PROM

587,40

COBERTURA 1512

2779

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

120.361

5.000.000,00 UF

PROM

584,40

COBERTURA 1512

2793

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

72.720

3.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2794

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

48.480

2.000.000,00 UF

PROM

590,75

COBERTURA 1512

2795

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

12.120

500.000,00 UF

PROM

590,75

142

583,00

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,18

5,25

26-08-2014

15-07-2024

4,22

5,25

27-08-2014

4,27

5,25

28-08-2014

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

898.830

599,22

0,04

0,05

910.495

931.492

(20.997) BLOOMBERG

15-07-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.229.049

1.241.966

(12.917) BLOOMBERG

15-07-2024

659.142

599,22

0,04

0,05

679.881

683.068

(3.187) BLOOMBERG

4,27

5,25

28-08-2014

15-07-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.236.148

1.241.941

(5.793) BLOOMBERG

5,69

7,50

28-08-2014

27-07-2035

2.996.100

599,22

0,06

0,08

3.053.858

3.059.946

(6.088) BLOOMBERG

4,10

5,25

22-09-2014

23-09-2024

3.894.930

599,22

0,04

0,05

3.960.292

4.001.072

(40.780) BLOOMBERG

4,10

5,25

22-09-2014

23-09-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

609.276

615.550

(6.274) BLOOMBERG

4,10

5,25

22-09-2014

23-09-2024

1.539.995

599,22

0,04

0,05

1.565.839

1.581.962

(16.123) BLOOMBERG

4,10

5,25

22-09-2014

23-09-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

609.276

615.550

(6.274) BLOOMBERG

4,10

5,25

22-09-2014

23-09-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

609.276

615.550

(6.274) BLOOMBERG

4,40

5,25

22-09-2014

23-09-2024

2.996.100

599,22

0,04

0,05

3.046.379

3.077.748

(31.369) BLOOMBERG

4,15

5,25

30-09-2014

15-07-2024

898.830

599,22

0,04

0,05

929.413

930.667

(1.254) BLOOMBERG

4,15

5,25

30-09-2014

15-07-2024

898.830

599,22

0,04

0,05

929.413

930.667

(1.254) BLOOMBERG

3,67

4,75

01-10-2014

16-09-2024

5.992.200

599,22

0,04

0,05

6.157.733

6.146.975

10.758 BLOOMBERG

4,55

5,25

08-10-2014

11-10-2021

1.797.660

599,22

0,05

1.835.558

1.842.063

(6.505) BLOOMBERG

4,55

5,25

08-10-2014

11-10-2021

1.198.440

599,22

0,05

1.223.705

1.228.042

(4.337) BLOOMBERG

4,58

5,25

13-10-2014

11-10-2021

2.396.880

599,22

0,05

2.420.349

2.455.117

(34.768) BLOOMBERG

3,84

4,63

15-10-2014

31-07-2029

2.097.270

599,22

0,04

0,05

2.118.414

2.158.706

(40.292) BLOOMBERG

3,75

4,50

23-10-2014

13-12-2022

2.996.100

599,22

0,04

0,05

2.969.641

3.040.501

(70.860) BLOOMBERG

5,29

5,88

07-11-2014

02-11-2020

1.797.660

599,22

0,05

0,06

1.805.593

1.836.844

(31.251) BLOOMBERG

5,29

5,88

07-11-2014

02-11-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.203.729

1.224.563

(20.834) BLOOMBERG

5,29

5,88

07-11-2014

02-11-2020

299.610

599,22

0,05

0,06

300.932

306.141

(5.209) BLOOMBERG

143

OBJETIVO DEL CONTRATO

COBERTURA 1512

FOLIO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

2796

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2797

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2818

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

2819

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

2820

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

2821

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

COBERTURA 1512

2822

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

COBERTURA 1512

2824

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

COBERTURA 1512

2825

1 BANK OF AMERICA NA

EEUU

COBERTURA 1512

2826

1 J.P MORGAN & CO.

COBERTURA 1512

2827

1 J.P MORGAN & CO.

COBERTURA 1512

2828

COBERTURA 1512

2831

COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512 COBERTURA 1512

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

500.000,00 UF

PROM

590,75

48.546

2.000.000,00 UF

PROM

591,40

146.665,00

6.000.000,00 UF

PROM

598,21

48.888,00

2.000.000,00 UF

PROM

598,21

24.444,00

1.000.000,00 UF

PROM

598,21

24.444,00

1.000.000,00 UF

PROM

598,21

97.290,00

4.000.000,00 UF

PROM

593,85

AA+

48.675,00

2.000.000,00 UF

PROM

595,00

48.994,00

2.000.000,00 UF

PROM

599,50

EEUU

A-

24.288,00

1.000.000,00 UF

PROM

593,01

EEUU

A-

24.288,00

1.000.000,00 UF

PROM

593,01

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

24.288,00

1.000.000,00 UF

PROM

593,01

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

314.831,00

13.000.000,00 UF

PROM

592,86

2832

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

72.653,00

3.000.000,00 UF

PROM

592,86

2868

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

57.997,00

2.300.000,00 UF

PROM

621,00

2869

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

50.148,00

2.000.000,00 UF

PROM

617,50

2870

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

50.148,00

2.000.000,00 UF

PROM

617,50

COBERTURA 1512

2871

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

37.611,00

1.500.000,00 UF

PROM

617,50

COBERTURA 1512

2872

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

12.537,00

500.000,00 UF

PROM

617,50

COBERTURA 1512

2876

1 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CHILE

AA+

25.216,00

1.000.000,00 UF

PROM

623,46

COBERTURA 1512

2879

1 J.P MORGAN & CO.

EEUU

A-

66.516,00

2.700.000,00 UF

PROM

606,70

COBERTURA 1512

1776

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

78.847,00

78.847,00 UF

22.622,04

COBERTURA 1512

1778

1 BANCO SANTANDER

CHILE

AAA

216.346,00

216.346,00 UF

22.645,31

144

12.120

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

5,88

07-11-2014

02-11-2020

5,32

5,88

06-11-2014

4,47

5,35

20-11-2014

4,47

5,35

4,47

5,35

5,29

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

299.610

599,22

0,05

0,06

300.932

02-11-2020

1.198.440

599,22

0,05

0,06

1.205.544

1.224.703

(19.159) BLOOMBERG

12-11-2024

3.595.320

599,22

0,04

0,05

3.631.036

3.663.579

(32.543) BLOOMBERG

20-11-2014

12-11-2024

1.198.440

599,22

0,04

0,05

1.210.345

1.221.193

(10.848) BLOOMBERG

20-11-2014

12-11-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

605.173

610.597

(5.424) BLOOMBERG

306.141

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(5.209) BLOOMBERG

4,47

5,35

20-11-2014

12-11-2024

599.220

599,22

0,04

0,05

605.173

610.597

(5.424) BLOOMBERG

4,57

5,35

13-11-2014

11-11-2024

2.396.880

599,22

0,05

2.410.654

2.444.409

(33.755) BLOOMBERG

4,52

5,35

17-11-2014

12-11-2024

1.198.440

599,22

0,05

1.205.487

1.221.615

(16.128) BLOOMBERG

4,65

5,13

20-11-2014

30-10-2019

1.198.440

599,22

0,05

1.213.724

1.221.419

(7.695) BLOOMBERG

4,56

5,35

13-11-2014

12-11-2024

599.220

599,22

0,05

601.785

611.078

(9.293) BLOOMBERG

4,56

5,35

13-11-2014

12-11-2024

599.220

599,22

0,05

601.785

611.078

(9.293) BLOOMBERG

4,56

5,35

13-11-2014

12-11-2024

599.220

599,22

0,05

601.785

611.078

3,94

4,88

21-11-2014

25-05-2029

7.789.860

599,22

0,04

0,05

7.786.400

7.929.321

(142.921)

(9.293) BLOOMBERG BLOOMBERG

3,94

4,88

21-11-2014

25-09-2029

1.797.660

599,22

0,04

0,05

1.796.854

1.829.843

(32.989) BLOOMBERG

3,35

4,00

16-12-2014

07-05-2021

1.378.206

599,22

0,03

0,04

1.430.827

1.398.473

32.354 BLOOMBERG

4,74

5,13

17-12-2014

30-10-2019

1.198.440

599,22

0,05

1.238.058

1.216.749

21.309 BLOOMBERG

4,74

5,13

17-12-2014

30-10-2019

1.198.440

599,22

0,05

1.238.058

1.216.749

21.309 BLOOMBERG

4,74

5,13

17-12-2014

30-10-2019

898.830

599,22

0,05

928.544

912.562

15.982 BLOOMBERG

4,74

5,13

17-12-2014

30-10-2019

299.610

599,22

0,05

309.515

304.187

5.328 BLOOMBERG

3,35

4,00

16-12-2014

07-05-2021

599.220

599,22

0,03

0,04

622.099

608.032

14.067 BLOOMBERG

3,85

4,63

29-12-2014

31-07-2029

1.617.894

599,22

0,04

0,05

1.640.001

1.640.525

(524) BLOOMBERG

4,85

12-10-2012

22-06-2026

1.905.576

24.168,02

0,05

-0,02

1.936.529

1.927.831

8.698 BLOOMBERG

4,85

16-10-2012

22-06-2026

5.228.654

24.168,02

0,05

-0,02

5.365.413

5.341.596

23.817 BLOOMBERG 145

OBJETIVO DEL FOLIO CONTRATO OPERACIÓN (1)

ÍTEM OPERACIÓN (2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE (3)

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD (4)

CLASIF. DE RIESGO (5)

NOMINALES POSICIÓN LARGA (6)

NOMINALES POSICIÓN CORTA (7)

MONEDA POSICIÓN LARGA (8)

MONEDA POSICIÓN CORTA (9)

TIPO DE CAMBIO CONTRATO (10)

COBERTURA

2614

1 SCOTIABANK SUD AMERICANO

CHILE

AAA

229.946,00

10.000.000,00 UF

PROM

553,00

COBERTURA

2615

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

231.186,00

10.000.000,00 UF

PROM

556,00

COBERTURA

2619

1 JPMORGAN CHASE BANK N.A

CHILE

AAA

231.186,00

10.000.000,00 UF

PROM

556,00

COBERTURA

2610

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

421.650,00

88.000.000,00 UF

UDI

115,22

COBERTURA

2281

1 GOLDMAN SACHS

EEUU

887.500,00

195.000.000,00 UF

UDI

105,96

INVERSION

2052

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

21.750,00

1.000.000,00 UF

PROM

497,81

INVERSION

2111

1 BANCO DE CHILE

CHILE

AAA

22.371,00

1.000.000,00 UF

PROM

515,20

TOTAL

(1) Corresponde al número de la papeleta de la mesa de dinero de la compañía, donde se registra la compra del instrumento. (2) Corresponde a la secuencia del instrumento dentro del folio de la operación (3) Corresponde informar el nombre o razón social de la contraparte de la operación. (4) Corresponde informar la nacionalidad de la contraparte de la operación. (5) Corresponde informar la clasificación de riesgo vigente de la contraparte de la operación, si tuviere. En caso de tratarse de clasificación de riesgo internacional se deberá acompañar la clasificación de un subíndice "i". (6) Corresponde al valor nacional establecido por contrato, que será recibido en una fecha futura. (7) Corresponde al valor nacional establecido por contrato, que será entregado en una fecha futura. (8) Corresponde a la moneda en la cual están expresados los nominales de la posición larga en el contrato Swap. (9) Corresponde a la moneda en la cual están expresados los nominales de la posición corta en el contrato Swap. (10) Corresponde al tipo de cambio a futuro establecido en el contrato de Swap.

146

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN TASA POSICIÓN LARGA (11)

TASA POSICIÓN CORTA (12)

FECHA DE LA OPERACIÓN (13)

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO (14)

4,91

3,79

14-07-2014

01-07-2019

4,87

3,79

15-07-2014

4,87

3,79

15-07-2014

4,85

5,08

7,65

3,99 3,94

VALOR DE MERCADO DEL ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN (15)

TIPO DE CAMBIO MERCADO (16)

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA (17)

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA (18)

5.992.200

599,22

0,05

0,04

5.683.483

6.061.992

(378.509) BLOOMBERG

01-07-2019

5.992.200

599,22

0,05

0,04

5.673.683

6.096.481

(422.798) BLOOMBERG

01-07-2019

5.992.200

599,22

0,05

0,04

5.673.683

6.096.481

(422.798) BLOOMBERG

10-07-2014

17-12-2046

20.352.640

231,28

0,05

2.903.874

2.840.445

63.429 BLOOMBERG

19-12-2013

17-12-2046

45.099.600

231,28

0,05

0,08

5.829.725

5.972.578

(142.853) BLOOMBERG

5,13

17-07-2013

06-12-2022

599.220

599,22

0,04

0,05

627.391

742.879

(115.488) BLOOMBERG

5,13

27-08-2013

06-12-2022

599.220

599,22

0,04

0,05

643.243

742.879

(99.636) BLOOMBERG

462.785.326

499.108.580

542.654.354

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$ (19)

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$ (20)

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN M$ (21)

ORIGEN DE LA INFO. M$ (22)

(36.323.254)

(11) Corresponde a la tasa Swap establecida en el contrato, la cual generará los flujos a ser recibidos en una fecha futura. (12) Corresponde a la tasa Swap establecida en el contrato, la cual generará los flujos a ser entregados en una fecha futura. (13) Corresponde informar la fecha de inicio del contrato. (14) Corresponde informar la fecha de término del contrato. (15) En caso de: Swap de moneda: corresponde al valor de mercado multiplicada por los nominales del contrato. (16) Tipo de cambio spot de mercado a la fecha de valorización. (17) Corresponde a la tasa de mercado de la posición larga en un contrato Swap de similares características, a la fecha de valorización. (18) Corresponde a la tasa de mercado de la posición corta en un contrato Swap de similares características, a la fecha de valorización. (19) Corresponde al valor actual de los flujos a recibir descontados a la tasa de mercado posición larga o a TIR de compra según corresponda. (20) Corresponde al valor actual de los flujos a entregar descontados a la tasa de mercado posición corta o a TIR de compra según corresponda. (21) Corresponde al valor razonable que presenta el contrato Swap, o uno de similares características, a la fecha de información. (22) Corresponde a la fuente de donde se obtuvieron los datos para valorizar el contrato. NOTA: SE DEBERÁN PRESENTAR LOS CONTRATOS SWAP SEPARADOS DE ACUERDO AL USO QUE LA COMPAÑÍA LES DÉ, ESTO ES: COBERTURA, COBERTURA 1512 O INVERSIÓN. 147

NOTA 8.2.9. CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CREDITO (CDS) Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Contratos de Cobertura de riesgo de Credito en la Compañía.

148

NOTA 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO NOTA 9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

COSTO AMORTIZADO NETO

VALOR RAZONABLE

TASA EFECTIVA PROMEDIO

INVERSIONES NACIONALES Renta fija Instrumentos del estado

67.293.143

73.065.184

3,25

Instrumentos emitidos por el sistema financiero

653.213.577

707.490.262

4,30

Instrumentos de deuda o crédito

554.560.742

550.454.474

605.461.084

4,23

Instrumentos de empresas nacionales transados en el extranjero

116.243.380

119.903.279

5,22

4.106.268

Mutuos hipotecarios

41.093.079

41.039.722

41.093.080

4,69

Créditos sindicados

25.883.994

53.357

25.883.994

25.450.441

3,97

Títulos emitidos por bancos y financieras extranjeras

134.345.044

141.092.612

5,76

Títulos emitidos por empresas extranjeras

249.140.384

288.387

248.851.997

236.601.904

5,45

1.841.773.343

4.448.012

1.837.325.331

1.950.157.846

Otros INVERSIONES EN EL EXTRANJERO Renta fija Títulos emitidos por estados y bancos centrales extranjeros

Otros Derivados Otros (3) Totales

149

La pérdida por instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva. La Compañía ha evaluado al cierre de los Estados Financieros la totalidad de su cartera de renta fija. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro se llevan a cabo individual y colectivamente. Al cierre de los presentes Estados Financieros el efecto total por deterioro de las inversiones a costo amortizado equivalen a M$ 4.448.012. CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIORO. Saldo inicial al 01/01 (-) Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+)

TOTAL 4.238.979 336.942

Castigo de inversiones (+) Variación por efecto de tipo de cambio (-/+)

150

Otros

(127.909)

TOTAL

4.448.012

NOTA 9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Las Opraciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financieros se muestran en la pagina 152.

151

TIPO DE OPERACIÓN

PACTOS DE VENTA CON RETROCOMPRA

TOTAL

152

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN NOMBRE

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN NACIONALIDAD

ACTIVO OBJETO SERIE ACTIVO OBJETO

12759

1 BANCO DEL ESTADO DE CHILE

CL BTU0450824

12759

2 BANCO DEL ESTADO DE CHILE

CL BTU0450824

INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN NOMINALES

VALOR INICIAL

VALOR PACTADO

MONEDA

TASA DE INTERÉS PACTO

FECHA DE LA OPERACIÓN

FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO

INTERÉS VALOR DE DEVENGADO MERCADO DEL DEL CONTRATO ACTIVO OBJETO A AL FECHA DE INFORMACIÓN

VALOR DEL PACTO A LA FECHA DE CIERRE

20000

632.851.371

633.096.074 SS

0,29

42002

42006

122.351

634.460.666

632.973.722

50000

1.582.128.429

1.582.740.185 SS

0,29

42002

42006

305.878

1.586.151.665

1.582.434.307

2.214.979.800

2.215.836.259

2.220.612.331

2.215.408.029

153

NOTA 10. PRÉSTAMOS COSTO AMORTIZADO

154

DETERIORO

COSTO AMORTIZADO NETO

VALOR RAZONABLE

Avance tenedores de pólizas

1.175.503

Préstamos otorgados

8.730.878

(251.734)

8.479.144

Total prestamos

9.906.381

(251.734)

9.654.647

EVOLUCIÓN DE DETERIORO (1) CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIORO

TOTAL

Saldo Inicial al 01/01/13 Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+)

(198.120) (53.614)

Castigo de préstamos (-/+) Variación por efecto de tipo de cambio (-/+) Otros Total deterioro

(251.734)

La Compañía para efectos de determinar el deterioro de los prestamos a pensionados, se basa en lo establecido en la NCG N° 208.

155

NOTA 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUI INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PÓLIZA ACTIVOS A NIVEL RAZONABLE NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑIA

INVERSIONES NACIONALES Renta Fija Instrumentos del Estado

Instrumentos emitidos por el sistema financiero

Instrumentos de deuda o credito

Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero

Mutuos Hipotecarios

Otros

Acciones de Sociedades Anonimas abiertas

Acciones de Sociedades Anonimas cerradas

Fondos de Inversión

Fondos Mutuos

Otros

Renta Variable

Otras Inversiones Nacionales 156

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PÓLIZA ACTIVOS A NIVEL RAZONABLE NIVEL 1

NIVEL 2

ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO AMORTIZADO

25.745.594

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

25.745.594

TOTAL INVERSION POR SEGUROS CON CUI

TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑIA

25.745.594

46.857.955

2.446.458

83.655

2.362.803

157

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PÓLIZA ACTIVOS A NIVEL RAZONABLE

ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3

COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑIA

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO Renta Fija Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros

Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras

Titulos emitidos por Empresas extranjeras

Otros

Acciones de Sociedades extranjeras

Cuotas de Fondos de Inversion Extranjeros

Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros

Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros

Otros

Banco

TOTAL

Renta Variable

Otras Inversiones en el extranjero

158

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PÓLIZA ACTIVOS A NIVEL RAZONABLE NIVEL 1

NIVEL 2

ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO NIVEL 3

TOTAL ACTIVOS A VALOR RAZONABLE

COSTO AMORTIZADO

DETERIORO

TOTAL ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

TOTAL INVERSION POR SEGUROS CON CUI

TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR LA COMPAÑIA

3.652.326

41.231.231

2.142.208

41.231.231

80.844.541

83.655

80.760.886

- 121.992.117 159

NOTA 12. PARTICIPACION EN ENTIDADES DEL GRUPO NOTA 12.1. PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Contratos de Cobertura de riesgo de Credito en la Compañía. NOTA 12.2. PARTICIPACION EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) RUT

NOMBRE DE SOCIEDAD

76.039.786-5 INMOBILIARIAS E INVERSIONES SEGURAS S.A.

160

PAIS DE ORIGEN

NATURALEZA DE LA MONEDA DE CONTROL N° DE ACCIONES % DE PARTICIPACIÓN INVERSIÓN DE INVERSIÓN

CHILE

2.130.989

30,44%

PATRIMONIO SOCIEDAD

RESULTADO EJERCICIO

VALOR COSTO DE LA INVERSION

DETERIORO DE LA VALOR FINAL INVERSION INVERSIÓN (VP)

5.733.591

(2.564.419)

6.223.000

M$ (4.477.540)

1.745.460

161

NOTA 12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS CONCEPTO

162

FILIALES

COLGADAS

Saldo Inicial

Adquisiciones

Ventas / Transferencias

Reconocimiento en resultado

Dividendos recibidos

Deterioro

Diferencia de cambio

Otros

1.745.460

Saldo Final

1.745.460

NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS NOTA 12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS CONCEPTO

VALOR RAZONABLE

SALDO INICIAL

COSTO AMORTIZADO

113.893.039

Adiciones Ventas Vencimientos Devengo de interes Prepagos Dividendos

1.599.160.447

150.061.530

511.720.051

(173.520.946)

(263.780.444)

(5.876.411)

(213.414.123)

(13.307.629)

75.001.755

(2.944.207)

4.236.270

Sorteo

(5.667.043)

Valor razonable Utilidad/Perdida reconocida en: Resultado

9.810.647

Patrimonio

Deterioro

11.445.407 (203.093)

Diferencia de Tipo de Cambio

560.693

Utilidad o p茅rdida por unidad reajustable

362.537

125.717.854

(1.745.460)

Reclasificaci贸n (1) Otros SALDO FINAL

288.727

84.474.270

1.837.325.331

(1) Reclasificaci贸n a Coligadas acciones de Inversiones Seguras S.A. (ver Nota 2 g) 163

NOTA 13.2. GARANTÍAS TIPO INSTRUMENTO

EMISOR

NEMOTÉCNICO O ISIN

NOMINALES

CONTRAPARTE GARANTÍA

BCU

BANCO CENTRAL

BCU0300816

51.500

BCU

BANCO CENTRAL

BCU0500116

40.000

1.033.156

BCU

BANCO CENTRAL

BCU0500116

40.000

1.033.560 Banco Santander

BTU

TESORERIA GRAL.

BTU0300122

19.000

489.203 Banco Chile

BTU

TESORERIA GRAL.

BTU0451023

18.500

466.334 Banco Chile

SCOTIABANK

DPF

1.404.853.333

BEE

TRANSMANTARO

USP3083SAC90

10.000.000

6.058.563 Deutsche Bank

BEE

EMPRESA DE ENERG DE BOGOTA S.A

USP37100AA51

3.000.000

1.861.632 Deutsche Bank

BEE

EMPRESA DE ENERG DE BOGOTA S.A

USP37100AA51

4.000.000

2.449.135 Deutsche Bank

BEE

EMPRESA DE ENERG DE BOGOTA S.A

USP37100AA51

4.000.000

2.491.476

BEE

EMP PUBLIC MEDELLIN

USP9379RAA51

2.000.000

1.385.552 Deutsche Bank

Totales Nota: Corresponde a Garantía de plazo indefinido por variación en USD del pasivo Swap.

164

MONTO M$

1.428.022.333

1.291.165 Banco Santander Banco Santander

1.403.272 Scotiabank

19.963.048

Deutsche Bank

NOTA 13.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOS Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Instrumentos Financieros Compuestos en la Compañía. NOTA 13.4. TASA DE REINVERSIÓN-TSA-NCG N°209 TASA DE REINVERSIÓN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (2) 1,0476%

SUFICIENCIA (INSUFICIENCIA) (UF) (1) 4,123,225.7100

TASA DE REINVERSIÓN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (2) 1.0476%

(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos (suficiencia). Asumiendo un escenario de tasa de reinversión y de descuento, de acuerdo a lo señalado en la NCG N° 209. (2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos de la compañía, sea igual a cero. 165

NOTA 13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES Se debe informar según las instrucciones de la Norma de Carácter General N° 159 NOMBRE COMPAÑÍA:

COMPAÑÍA DE SEGUROS CORP VIDA S.A.

PERÍODO INFORMADO:

31/12/2014

TIPO DE INVERSIÓN MONTO FECU AL 31.12.2014 (TITULOS DEL N°1 Y 2 DEL ART.21 COSTO VALOR DEL 251) AMORTIZADO (1) RAZONABLE (1) TOTAL (1)

MONTO FECU CUENTA POR TIPO INST.

TOTAL INVERSIONES (1)+(2)

INVERSIONES CUSTODIABLES M$

(SEGUROS CUI) (2)

(3)

(4)

% INVERSIONES CUSTODIABLES (4)/(3)

(5) Instrumentos del Estado

67.293.142

25.745.594

93.038.736

91.215.053

98,04%

Instrumentos Sistema Bancario

653.213.577

46.857.955

700.071.532

100,00%

Bonos de Empresa

692.581.848

2.362.803

694.944.651

2.362.803

697.307.454

529.521.753

75,94%

41.039.723

Acciones S.A. Abiertas

27.523.727

100,00%

Acciones S.A. Cerradas

1.758.348

Fondos de Inversión

43.838.597

28.717.864

65,51%

Fondos Mutuos

1.257.054

100,00%

Fondos Inversión Extranjeros

Acciones Extranjeras

Banco

Mutuos Hipotecarios

Créditos Sindicados TOTAL

166

1.454.128.290

76.740.529

1.530.868.819

74.966.352

1.605.835.171

1.378.306.983

(1) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa. (2) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa, correspondiente al detalle de la cuenta Inversiones de Seguros CUI. Este campo solamente debe ser llenado por la administradora del segundo m grupo que presenten seguros con cuenta única de inversión. (3) Total de inversiones, corresponde a la suma de las columnas (1) y (2). EL total de la columna N° (6) +(10)+(13)+(16) debe corresponder al total de la columna N°(3) (4) Monto expresado en M$ del total de inversiones por tipo de instrumento, factibles de ser custodiadas por empresa de Depósito y Custodia de valores (Ley 18.876) (5) % que representan las inversiones Custodiadas del total de inversiones informadas en Estado de Situación Financiera. (6) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas en empresas de Depósito y Custodia de Valores, solo en calidad de Depositante (7) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones (Columna N°3) (8) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones custodiadas(Columna N°4)

DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N°3) EMPRESA DE DEPÓSITO Y CUSTODIA DE VALORES

BANCO

MONTO

% C/R TOTAL INV. (7)

(6)

% C/R NOMBRE EMPRESA INV. CUSTODIA VALORES CUSTODIABLE (8) (9)

OTRO % C/R TOTAL INV. (11)

(10)

NOMBRE BCO CUSTODIO (12)

COMPAÑIA

MONTO

(13)

(14)

91.142.659

97,96%

99,92% Depósito Central de Valores

688.628.486

98,37%

98,37% Depósito Central de Valores

1.403.272

0,20% Scotiabank

10.039.774

529.521.753

75,94%

100,00% Depósito Central de Valores

25.658.327

3,68% CorpBanca

116.243.380

27.523.727 100,00% -

100,00% Depósito Central de Valores -

68.222

38.315.304

NOMBRE DEL CUSTODIO (15)

0,07% IPS, Dipreca, Capredena.

16,67% BBH

93,36% Iron Mountain Chile S.A.

1.620.925

92,18% Emisor

0,00%

65,51%

100,00% Depósito Central de Valores

15.120.733

34,49% Emisor

1.257.054

100,00%

100,00% Depósito Central de Valores

0,00% Emisor

85,11%

99,16%

(16)

(17)

1.827.855

1,43% Notaría

28.717.864

1.366.791.543

MONTO

1,96% 0,00%

25.883.994

3,71%

2.724.419

6,64%

0,00%

137.423

7,82% 0,00%

0,00%

27.061.599

1,89%

181.408.338

11,30%

30.573.691

1,70%

(9) Deberá indicar el nombre de la empresa de Depósito y Custodia de Valores. (10) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas en Bancos o Instituciones Financieras. (11) % que representan las inversiones en Bancos respecto del total de inversiones (Columna N°3). (12) Deberá indicar el nombre del Banco o Institución Financiera que ejerce como custodio de las inversiones de la aseguradora. (13) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas en otros custodios distintos de la Empresa de Depósito y Custodia de Valores y de Bancos. Deberá incluirse en este campo aquellas inversiones de Empresas Chilenas o del Estado Chileno que fueron emitidas en el exterior. (14) % que representan las inversiones en Otros Custodios respecto del total de inversiones (Columna N°3) (15) Deberá indicar el nombre del Custodio. (16) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custodiadas por la propia aseguradora. (17) % que representan las inversiones que se encuentran en la compañía respecto del total de inversiones (Columna N°3) 167

Para el caso de instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa, se deberá informar el o los activos subyacentes de acuerdo al Tipo de inversión y clasificar en el Detalle de Custodia de Inversiones. Si estos títulos se encuentran depositados en una empresa de Depósito y Custodia de Valores, se deberán clasificar Se deberá entender que los instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa activos que son custodiables por las empresas de depósito de valores (Ley 18876), deben estar depositados en la o las cuentas de la aseguradora, para que sean consideradas como custodiados dentro del 95% que exige la Norma de Carácter General de Custodia. NOTA 13.6. INVERSION EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS-NCG N°176 Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Inversión en cuotas de Fondos por cuenta de los asegurados en la Compañía.

168

NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSION CONCEPTOS

TERRENOS

Saldo inicial al 01.01.2014

EDIFICIOS

OTROS

TOTAL

37.043.511

108.346.093

145.389.604

Mas: Adiciones, mejoras y transferencias

12.549.655

Menos: Ventas, bajas y transferencias

(2.174.651)

Menos: Depreciacion del ejercicio

(1.176.895)

1.255.152

7.059.949

8.315.101

85.560

Valor contable propiedades de inversión

38.298.663

124.689.711

162.988.374

Valor Razonable a la fecha de cierre (1)

44.763.344

13.527.180

130.751.188

189.041.712

(48.144)

38.298.663

124.641.567

162.940.230

Ajustes por revalorizacion Otros

Deterioro (provisión) Valor final a la fecha de cierre (1) Se debe indicar el valor de la menor tasación

PROPIEDADES DE INVERSION Valor Final Bienes raíces nacionales Valor Final bienes raíces extranjeros Valor final a la fecha de cierre

TERRENOS

EDIFICIOS

OTROS

TOTAL

38.298.663

124.641.567

162.940.230

38.298.663

124.641.567

162.940.230

169

NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING AÑOS REMANENTE VALOR DEL CONTRATO CONTRATO LEASING CAPITAL INTERES INSOLUTO POR RECIBIR

VALOR PRESENTE

DETERIORO VALOR FINAL DEL CONTRATO

VALOR DE TASACIÓN

VALOR FINAL LEASING

*0-1

*1-5

3.670.028

496.881

3.173.147

6.267.354

9.820.311

3.173.147

*5 y mas

387.120.240

154.593.443

232.526.797

(1.040.210)

231.486.586

247.232.923

321.084.877

231.486.586

Totales

390.790.268

155.090.324

235.699.944

(1.040.210)

234.659.733

253.500.277

330.905.188

234.659.733

Valor del contrato: Valor presente menos el deterioro Valor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada. Valor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasación Valor final Leasing: Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor tasación

a) Contratos de Leasing Materiales La compañía posee 50 contratos de Leasing, de los cuales los más relevantes son: - Contrato por Inmuebles ubicado en Cuevas N° 483, Rancagua, arrendado a Inversiones Proulx II SPA, a 30 años, por un monto total de UF 1.282.384. - Contrato por Inmuebles ubicado en Cerro el Plomo N° 5680 pisos 7 al 18, Las Condes, arrendado a Inversiones Ela SPA, a 30 años, por un monto total de UF 1.247.997. - Contrato por Inmuebles ubicado en Calle Uno Sur N° 1553, Talca, arrendado a Inmobiliaria MC Ltda., a 25 años, por un monto total de UF 749.996 b) Política de Provisiones De acuerdo a lo señalado en el Nº 8 c) de la Nota 3, la Compañía efectúa las provisiones de incobrabilidad de los contratos de leasing, según lo instruido en la NCG 316 de la superintendencia de Valores y Seguros.

170

VALOR DE COSTO

c) Ingresos Financieros No Devengados Al 31 de Diciembre de 2014, los intereses por percibir ascienden a M$ 155.090.324. d) Cuotas Contingentes Al 31 de Diciembre de 2014, la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas en resultado. e) Importe Valores Residuales Al 31 de Diciembre de 2014, la Compañía no posee importe de valores residuales no garantizados reconocidos a su favor. f) Contratos Concluidos En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2014, se han concluido los siguientes contratos de leasing : - Contrato arrendado a ABC LTDA , por un monto de UF 93.689 - Contrato arrendado a SR INMOBILIARIA , por un monto de UF 24.772,54 - Contrato arrendado a SINDELEN , por un monto de UF 179.008,44 - Contrato arrendado a PROULX , por un monto de UF 71.220 - Contrato arrendado a INSTACOB , por un monto de UF 10.174,28

171

NOTA 14.3. PROPIEDADES DE USO PROPIO CONCEPTOS

TERRENOS

EDIFICIOS

OTROS

TOTAL

Saldo inicial al 01.01.2014

47.447

Mas: Adiciones, mejoras y tranferencias

Menos: Ventas, bajas y transferencias

Menos: Depreciacion del ejercicio

(845)

Ajustes por revalorizacion

2.705

Otros

Valor Contable propiedades, muebles y equipos de uso propio

49.307

Valor Razonable a la fecha de cierre (1)

63.489

Deterioro (provisi贸n)

Valor final a la fecha de cierre

49.307

(1) Corresponde al monto de la menor tasaci贸n.

NOTA 15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Activos no corrientes mantenidos para la Venta en la Compa帽铆a.

172

NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS NOTA 16.1. SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADOS CONCEPTO

SALDO CON EMPRESAS SALDOS CON RELACIONADAS TERCEROS

TOTAL

Cuentas por cobrar asegurados

40.526

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder)

Deterioro

Total

40.526

Activos corrientes (corto plazo) Activos no corrientes (largo plazo)

40.526 -

173

NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS VENCIMIENTO DE SALDOS

PRIMAS PRIMAS SEGURO DOCUMENTADAS INV. Y SOB. DL3500

SEGUROS REVOCABLES 1. Vencimientos anteriores a la fechade los estados financ. meses anteriores.

- Septiembre

- Octubre

- Noviembre

- Diciembre

2. Provisi贸n

- Pagos vencidos

- Voluntarias

3. Ajustes por no identificaci贸n

4. Sub-Total (1-2-3)

5. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.

- Enero

- Febrero

- Marzo

- meses posteriores

6. Provisi贸n

174

- Pagos vencidos

- Voluntarios

7. Sub-Total (5-6)

SEGUROS NO REVOCABLES

8. Vencimiento anteriores a la fecha de los estados financ.

10. Deterioros

11. Sub-Total (8+9+10)

12. TOTAL FECU (4+7+11)

13. Credito no exigible de fila 4

14. Credito no vencido seguros revocables (7+13)

PRIMAS ASEGURADOS

CUENTAS OTROS POR COBRAR DEUDORES CON ESPECIFICACION DE FORMA DE PAGO SIN COASEGURO ESPECIFICAR PLAN DE PLAN DE PLAN DE PLAN DE (NO LIDER) PAGO PAC PAGO PAT PAGO CUP PAGO CIA. FORMA DE PAGO -

40.526

TOTAL FECU CTA.5.14.11.00 40.526 M/NACIONAL 40.526 M/EXTRANJERA 0 175

NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS CUADRO DE EVOLUCIÓN DE DETERIORO(1).

176

CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS COASEGURO

TOTAL

Saldo inicial al 01/01

Disminución y aumento de la provisión por deterioro

Recupero por cuentas por cobrar de seguros

Castigo de cuentas por cobrar

Variación por efecto de tipo de cambio

Total

NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 17.1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGUROS CONCEPTO

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

TOTAL M$

Primas por cobrar de reasegurados

Siniestros por cobrar reaseguradores

84.000

Activos por reaseguros no proporcionales

146.418

Otras deudas por cobrar de reaseguros

1.507

Deterioro

Total

231.925

Activos por reaseguros no proporcionales revocables

146.418

Activos por reaseguros no proporcionales no revocables

Total activos por seguros no proporcionales

146.418

177

17.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGURO No Aplica. 17.3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES REASEGURADOR 1

ANTECEDENTES REASEGURADOR Nombre Reasegurador Código de Identificación Tipo de Relación R/NR País

178

Consorcio

Mapfre Re R-101 NR España

Código Clasificador de Riesgo 1

Código Clasificador de Riesgo 2

AMB

Clasificación de Riesgo 1

Clasificación de Riesgo 2

Fecha Clasificación 1

30-05-2014

Fecha Clasificación 2

17-10-2014

REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

Hannover

RGA Re

SCOR Global Lifre SE.

Swiss Re

Gen Re

R-187

R-210

R-252

R-105

R-182

Alemania

Estados Unidos

Francia

Suiza

Alemania

AMB

AA-

A+

AA-

AA+

A+

A++

30-06-2014

29-07-2014

21-11-2013

28-11-2014

16-01-2015

22-05-2014

27-02-2014

15-03-2012

06-11-2014

16-01-2015

RIESGOS EXTRANJEROS TOTAL GENERAL

179

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES REASEGURADOR 1

SALDOS ADEUDADOS

180

Meses anteriores

07-14

08-14

09-14

10-14

11-14

12-14

01-15

02-15

03-15

04-15

05-15

Meses posteriores

1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS

2. DETERIORO

3. TOTAL

REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

RIESGOS EXTRANJEROS TOTAL GENERAL

20.810

26.801

36.389

63.190

26.801

20.810

36.389

84.000

26.801

20.810

36.389

84.000

181

17.4. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES (CUENTAS 6.25.21.20 Y 6.25.22.20 PARA SEGUROS GENERALES Y LAS CUENTAS 6.35.21.20 Y 6.35.22.20)PARA SEGUROS DE VIDA No Aplica.

182

NOTA 18. DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 18.1. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO Al 31 de Diciembre de 2014 no existe Saldo adeudado por Coaseguro en la Compañía. 18.2. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO Al 31 de Diciembre de 2014 la Compañía no presenta Evolución de deterioro por Coaseguro.

183

NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS(PASIVOS) CONCEPTO

DIRECTO

ACEPTADO TOTAL PASIVO PARTICIPACIÓN POR RESERVA REASEGURADOR EN LA RESERVA

DETERIORO PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS

RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA Reserva de Riesgo en Curso

582.663

Reservas Previsionales

2.192.374.959

39.544.182

Reserva de Rentas Vitalicias

2.192.374.959

39.544.182

Reservas Matemática

10.087.970

2.192.374.959

39.544.182

Reservas de Rentas Privadas

25.954.119

137.005

4.283.674

269.309

728.500

2.909.590

269.309

645.584

Otras Reservas Técnicas

9.228

Reserva Valor del Fondo

120.894.739

2.354.187.352

39.950.496

Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia

Reservas de Siniestros Liquidados y No Pagados Liquidados y Controvertidos por el Asegurado En Proceso de Liquidación Ocurridos y No Reportados Reserva de Insuficiencia de Primas

TOTAL 184

PRINCIPALES SUPUESTOS EMPLEADOS, LAS CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Y LA FRECUENCIA DE CALIBRACIÓN El cálculo de reservas se realizó de acuerdo a las instrucciones contenidas en las Normas de Carácter General Nº 306 y Nº318 de la Superintendencia de Valores y Seguros, emitidas con fechas 14 de abril de 2011 y 1º de septiembre de 2011, respectivamente. Todos los supuestos empleados en el cálculo de las reservas son revisados y actualizados trimestralmente, según sea el caso. Para la determinación de los actuales Estados Financieros, la Compañía ejerció las siguientes opciones contenidas en las normas en referencia: 1. Rentas Vitalicias De acuerdo a lo indicado en el Nº 2 de la NCG N° 318, la Compañía aplicó las instrucciones del numeral 2.1 sólo a las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1º de enero de 2012. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior a dicha fecha, la reserva se calculó de acuerdo a las instrucciones de la circular Nº 1512 y demás instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, vigentes a la fecha de los presentes estados financieros. 2. Reserva de Riesgo en Curso 2.1 - Reserva de Riesgo en Curso La Compañía se acogió a la excepción contemplada en el párrafo segundo de la letra b) del N°1 del Título III de la NCG N° 306, introducido por la NCG N° 320, en relación a considerar para efectos de cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso el período de cobertura y reconocimiento de la prima cuando éste sea inferior al de la vigencia de póliza, manteniendo al menos una reserva equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, el equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. 185

Tal es el caso los siguientes seguros: - Pólizas de seguros colectivos de vida y salud, y colectivos de desgravamen cuyo período de vigencia suele ser de un año o superior, en los cuales la prima se calcula mensualmente aplicando la tasa pactada sobre los capitales asegurados de las personas con cobertura vigente en el mes correspondiente. - Costo de cobertura de los seguros con CUI - Pólizas o Coberturas Adicionales de vigencia anual con o sin cláusula de renovación automática, con frecuencia de pago menor a su vigencia. Estos productos se comercializan en las líneas de negocio Individuales, Colectivos, Banca Seguros y Desgravamen. 2.2. Reserva para plazos mayores a 4 años De acuerdo a lo indicado en el párrafo final del N°1 del Título III de la NCG Nº306 de la SVS, se informó a la Superintendencia la opción de aplicar el cálculo de reserva de Riesgo en Curso en plazos mayores de 4 años para coberturas donde no exista una tabla de probabilidades inscrita en el registro de la Superintendencia de Valores y Seguros para el cálculo de Reserva Matemática. 2.3. Aplicación De acuerdo a las disposiciones transitorias del Título VI de la NCG N°306, las nuevas instrucciones sobre constitución de la reserva de riegos en curso, establecidas en el número 1 del Título II de la referida norma, fueron aplicadas sólo a las pólizas emitidas o renovadas a partir del 1º de enero de 2012.

186

3. Reserva Matemática De acuerdo a lo indicado en el punto 2.1, del título III de la Norma de Carácter General Nº 306, la Superintendencia de Valores y Seguros, según oficio ordinario Nº10.210 del 20 de abril de 2012, autorizó a la Compañía la aplicación de Reserva Matemática en los siguientes casos: - Seguros de prima única accesorios a créditos (desgravamen créditos de consumo), independiente del plazo de la cobertura (riesgo de fallecimiento). - Seguros de suscripción individual de prima única o nivelada (riesgo de fallecimiento), comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación, independiente del plazo de la póliza. - Productos a prima nivelada (riesgo de fallecimiento) con devolución de primas, independiente del plazo de la póliza.

187

4. Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados Para la estimación de la reserva de OYNR, la Compañía utilizó el método estándar de aplicación general para todos los riesgos modelados. El método estándar corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “Método de los Triángulos de Siniestros Incurridos”, cuyo cálculo se indica en el anexo 2 de la NCG N°306. De acuerdo a lo indicado en el punto 3.2 del Título II de la NCG Nº306 de la SVS, la Compañía efectuó la estimación de los OYNR por carteras de productos que consideran la naturaleza de los riesgos y políticas de administración de siniestros similares, lo cual resulta en una distribución de ramos diferentes a los establecidos en la FECU. La metodología y criterios que sigue la Compañía para la ponderación y segregación a cada ramo FECU fueron presentadas a la Superintendencia de Valores y Seguros y se basa en la distribución que tengan los siniestros incurridos a la fecha de los Estados Financieros. 5. Reserva de Insuficiencia de Prima El Test de Suficiencia de Prima se realizó de acuerdo al método estándar señalado en el Anexo 1 de la NCG N°306, el cual se basa en el concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la aseguradora con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica de 12 meses contenida en los Estados Financieros, inmediatamente anteriores a la fecha de su determinación. La Compañía efectuó el análisis de suficiencia de prima considerando los ramos definidos en la FECU e identificando dentro de cada cuenta el componente relacionado a los seguros que generan reserva de riesgos en curso. En los casos en que se verifican egresos superiores a los ingresos, la compañía informa una Reserva de Insuficiencia de Prima adicional a la Reserva de Riesgos en Curso. 188

NOTA 20. INTANGIBLES NOTA 20.1 GOODWILL Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía no presenta Goodwill. NOTA 20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Para reconocer un activo como Intangible, deberá cumplir con las siguientes condiciones: - Debe ser identificable, es decir, que sea posible distinguirlo o separable claramente de otro activo o derecho. - Debe existir control sobre el activo, es decir, la Compañía tiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y además pueda restringir el acceso a terceras personas a tales beneficios - Los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad. - El costo del activo puede ser valorado de forma fiable. Entre los activos intangibles relevantes a los cuales les aplicará esta política, se encuentran los Software.

189

Activos por Software Corresponde a aquellas inversiones en Software de Aplicaciones, que son utilizados en la operación de la Compañía. Estos activos se clasifican en: Licencias de Uso de Software: Son aquellos derechos de utilización de programas computacionales, cuyo código fuente no es de propiedad de la Compañía y que no pueden ser transferidas bajo ningún titulo a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando las duración de la licencia de uso supere los 12 meses y que el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años. Software de Desarrollo Propio: Son aquellos cuyo código fuente es de propiedad de la Compañía, quien puede transferirlos libremente a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizaran cuando la vida útil estimada sea igual o superior a 12 meses y el monto total involucrado de inversión efectiva sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de Amortización no podra ser superior a 5 años. Proyecto mejora proceso: Este proyecto esta orientado a la mejora en proceso de venta para el canal interno. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años. Remodelaciones: Este tipo de activo corresponde a la mejora de las instalaciones de la Compañía. 190

El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años. El Test de deterioro a aplicar a este tipo de activo, será el valor presente de flujos futuros descontados, cuya tasa de descuento será la utilizada en la evaluación inicial, la que en todo caso no podra ser inferior a 3% real. Para lo anterior, cada activo deberá contar con una evaluación económica inicial, que servira de fuente para efectuar el Test en forma anual, la cual debera ser documentada y sus supuestos debidamente sustentados y aprobada por la Gerencia de Operaciones y Tecnología de la Compañía. El reconocimiento de la perdida por deterioro se registrara con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el valor de costo o libro del activo sea mayor que el el valor presente de los flujos futuros descontados. Si en periodos posteriores el test de deterioro arroja que la perdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podra ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado del deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo. ACTIVO

SALDO INICIAL M$

Software

1.565.696

489.214

Licencias Remodelaciones Marcas Comerciales AFR Proyecto mejora Proceso

TOTALES

ADICIONES M$

BAJAS M$

AMORTIZACIÓN SALDO FINAL M$ -

25.476

2.029.434

61.498

251.314

60.052

252.761

371.487

87.802

46.677

123.179

289.433

7.050

96.193

327.000

54.498

272.502

2.428.924

828.330

46.677

263.205

2.947.373 191

NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR NOTA 21.1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CONCEPTO

Pagos provisionales mensuales

Credito Impuesto a la Renta

309.170

Credito Donaciones

Cerdito Aporte Adional 2%

Credito por gastos de Capacitaci贸n

109.671

Ret. 4% Instrumentos Estatales

2.828

Iva Debito

Impuesto Renta por pagar

Otros

TOTAL

421.669

NOTA 21.2.1. IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO CONCEPTO Inversiones Financieras con efecto en Patrimonio

ACTIVOS

PASIVOS

NETO

98.088

131.567

(33.479)

Otros

313.113

345.497

(32.384)

Total cargo/(abono) en patrimonio

411.201

477.064

(65.863)

Coberturas

192

INFORMACIÓN GENERAL La Compañía no ha constituido provisión para impuesto a la renta de primera categoría por existir Renta Líquida Imponible negativa acumulada al 31 de Diciembre de 2014, la que asciende a M$ (35.625.336). Al 31 de Diciembre de 2014, se ha constituido provisión de impuesto único según las normas del artículo Nº 21 de la Ley de la Renta, la que asciende a M$19.378. La Superintendencia de Valores y Seguros, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780. Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un cargo a los resultados acumulados por un importe de M$32.384. Al 31 de Diciembre de 2014, las pérdidas tributarias retenidas se desglosan como sigue: F.U.T. Saldo negativo

F.U.N.T.

MONTO M$ (39.401.104)

Rentas Exentas

Créditos para Accionistas Créditos de primera categoría

Ingresos no Rentas

MONTO M$ 11.495.263 34.019

Además se encuentra con sus Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.) suspendidos de acuerdo a la normativa vigente, por mantener pérdidas tributarias acumuladas de primera categoría. 193

NOTA 21.2.2. IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO CONCEPTO Deterioro Cuentas Incobrables

PASIVOS

NETO

53.258

Deterioro Deudores por Reaseguro

Deterioro Instrumento de Renta Fija

111.252

Deterioro Mutuos Hipotecarios

13.206

Deterioro Bienes Raíces

10.110

Deterioro Intangibles Deterioro Contratos de Leasing Deterioro Préstamos otorgados

53.258

218.444

52.864

955.323

Deterioro Ctas Ctes mercantiles

1.933.583

Valorizacion Acciones

2.427.876

Valorizacion Fondos de Inversion

3.735.565

(3.735.565)

Valorizacion fondos Mutuos

4.956

(4.956)

Deterioro Arriendos

Valorizacion Inversion Extranjera Valorizacion Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero Valorizacion Pactos

1.520.755

6.372.278

(6.372.278)

Prov. Remuneraciones

373.228

Provision de Vacaciones

177.683

Prov. Indemnizacion Años de Servicio

Gastos Anticipados

Gastos Activados

Pérdidas tributarias

7.160.254

Contratos Leasing

5.064.362

Otros TOTALES 194

ACTIVOS

469.025

736.679

(267.654)

20.541.223

10.849.478

9.691.745

NOTA 22. OTROS ACTIVOS NOTA 22.1. DEUDAS DEL PERSONAL CONCEPTOS

ACTIVOS

Licencias Medicas por cobrar

76.577

Prestamos

89.184

Anticipos

7.508

Otros

112.658

TOTAL

285.927

NOTA 22.2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Cuentas por cobrar intermediarios (+) Cuentas por cobrar asesores previsionales

13.669

Corredores

122.983

Otros

Otras cuentas por cobrar de seguros (+)

13.581

Deterioro (-)

TOTAL

150.233

Activos Corrientes (corto plazo)

150.233

Activos no corrientes (largo plazo)

195

NOTA 22.3. SALDOS CON RELACIONADOS NOTA 22.3.1 SALDOS ENTIDAD RELACIONADA

CONCEPTO

RUT

DEUDA DE EMPRESAS RELACIONADAS

Acoger Santiago S.A.

Aportes

76.331.100-7

275.776

Soc. Inv. Inmobiliarias Seguras S.A.

Aportes

76.039.786-5

4.526.134

San Arturo S.A.

Aportes

99.537.450-1

2.100.771

Carcava S.A.

Aportes

76.041.131-0

215.292

Constructora e Inmob NLC 7 Ltda

Anticipo Promesa Compra

76.226.736-5

4.041.411

11.159.384

TOTALES

NOTA 22.3.2 COMPENSACIONES AL PERSONAL DIRECTIVO CLAVE Y ADMINISTRADORES CONCEPTOS

196

COMPENSACIONES POR PAGAR (M$)

EFECTO EN RESULTADO (M$)

Sueldos

1.070.275

Honorarios Directores

288.732

TOTAL

1.359.007

DEUDA CON ENTIDADES

NOTA 22.4. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS ENTIDAD RELACIONADA

RUT

NATURALEZA DE LA RELACION

DESCRIPCION DE LA TRANSACCION

MONTO DE LA TRANSACCION

EFECTO EN RESULTADO

Activo CAI Gestión Inmobiliaria S.A.

76.058.352-9

Director Común

Cuenta Corriente

212.951

Soc. de Inv. Inmobiliarias Seguras S.A.

76.039.786-5

Coligada

Aportes

2.130.286

Cía. de Seguros Corpseguros S.A.

76.072.304-5

Controlador Común

Contrato servicios

1.559.591

Constructora e Inmob NLC 7 Ltda

76.226.736-5

Otro

Anticipo de Promesa de Compra

4.577.138

8.479.966

1.559.591

1.009.922

(1.009.922)

SUB TOTAL Pasivos CAI Gestión Inmobiliaria S.A.

76.058.352-9

Cía. de Seguros Corpseguros S.A.

76.072.304-5

Director Común Honorarios asesorias Inmobiliarias Controlador Común Contrato servicios

SUB TOTAL Otros SUB TOTAL TOTAL

515.727

(515.727)

1.525.649

(1.525.649)

10.005.615

33.942

10.005.615

33.942

NOTA 22.5. GASTOS ANTICIPADOS Al 31 de diciembre de 2014 no hay gastos anticipados en la Compañia.

197

NOTA 22.6. OTROS ACTIVOS DETALLE Cuentas por Cobrar Anticipo promesa compra

EXPLICACION DEL CONCEPTO

16.616.346

Arr.Estac, Vta Bs Adjudicados

51.766

Promesa Bienes Raices

Arriendos Locales Comerciales

620.572

Bienes Raices Renta

Garantías de Arriendos

153.557

Sucursales

25.800

Bienes Raíces Renta

IVA por Cobrar a Asegurados Asig.Fam.Pension Contribuciones x cobrar a Terceros Activos en Pactos Otros TOTAL OTROS ACTIVOS

198

1.092

Por Cobrar al Estado

69.044

Contratos de arriendos BsRS

1.779.074

Pactos

44.116

Materiales Bodega y Marketing

19.361.367

NOTA 23. PASIVOS FINANCIEROS NOTA 23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO CONCEPTO Valores representativos de deuda Derivados de Inversi贸n Derivados Implic铆tos

PASIVO A VALOR RAZONABLE M$

VALOR LIBRO DEL PASIVO

EFECTO EN RESULTADO EFECTO EN OCI (1)

(1.147.964)

1.163.069

Otros

TOTAL

(1.147.964)

1.163.069

199

NOTA 23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO NOTA 23.2.1 DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS NOMBRE BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

FECHA DE OTORGAMIENTO

SALDO INSOLUTO

CORTO PLAZO

MONTO $

MONEDA

TASA DE INTERES (%)

LARGO PLAZO

ULTIMO VENCIMIENTO

MONTO M$

TASA DE INTERES (%)

ULTIMO VENCIMIENTO

MONTO M$

TOTAL

Consorcio

17-05-2014

7.168.276

5,58000%

17-05-2015

7.217.406

Banco de Chile

17-12-2014

1.215.053 $

8,17884%

31-12-2014

1.218.917

Banco de Chile

18-12-2014

8,17884%

31-12-2014

2.229.935

2.223.368 Banco de Chile

19-12-2014

1.272.194 $

8,17884%

31-12-2014

1.275.663

Banco Santander

19-12-2014

9.372.210

5,88000%

31-12-2014

9.390.579

Banco BCI

26-09-2014

4,02000%

05-01-2015

6.072.741

TOTALES

27.405.241

6.008.014

200

27.405.241

NOTA 23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO CONCEPTO Pactos de Venta con Retrocompra

PASIVO A VALOR RAZONABLE M$

VALOR LIBRO DEL PASIVO

EFECTO EN RESULTADO EFECTO EN OCI (1)

2.215.408

428

Derivados

36.108.128

(584.282)

TOTAL

38.323.536

(583.854)

El detalle de los Derivados, se revela en la Nota N° 8 de estos estados financieros. NOTA 23.2.3. IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOS Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Impagos y otros incumplimientos en la Compañía.

201

NOTA 24. PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5) Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Pasivos no corrientes mantenidos para la venta en la Compañía.

202

NOTA 25. RESERVAS TÉCNICAS NOTA 25.1. RESERVA PARA SEGUROS GENERALES No aplica para compañias de seguros de vida. NOTA 25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA NOTA 25.2.1. RESERVA RIESGOS EN CURSO CONCEPTOS Saldo inicial al 1ro. De Enero Reserva por venta nueva Liberación de Reserva - Liberación de Reserva stock - Liberación de Reserva venta nueva Otros TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO

M$ 740.692 5.547.585 (714.783) (5.032.696) 41.865 582.663

203

NOTA 25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) Reserva Dic. Anterior

1.921.805.673

Reservas por rentas contratadas durante el periodo

228.034.327

Pensiones pagadas

(142.867.060)

Inter茅s del periodo Liberaci贸n por fallecimiento Sub Total Reservas Rentas Vitalicias del Ejercicio Pensiones no cobradas Cheques caducados Cheques no cobrados Rentas garantizadas vencidas no canceladas Otros TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS

204

89.225.885 (14.800.650) 2.081.398.175 331.164 175.247 232.723 110.237.650 2.192.374.959

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA M$ (5.21.31.22) Saldo Inicial al 01.01.XX

Incremento de siniestros

Invalidez Total

Invalidez Parcial

Sobrevivencia

Liberaci贸n por pago de aportes adicionales (-)

Invalidez total

Invalidez parcial

Sobrevivencia

Pago pensiones transitorias Invalidez parcial (-)

Ajuste por tasa de Interes (+/-)

Otros

Cheques no cobrados

Rentas garantizadas vencidas no canceladas

Otros

TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

TASA DE DESCUENTO MES

TASA 10-14

1,87%

11-14

1,51%

12-14

1,63%

205

NOTA 25.2.3. RESERVA MATEMÁTICA CONCEPTOS Saldo inicial al 1° de Enero

M$ 13.445.296

Primas

4.056.657

Interés

367.366

Reserva liberada por muerte

(1.822.935)

Reserva liberada por otros términos

(6.718.394)

Reserva Matemática del ejercicio TOTAL RESERVA MATEMÁTICA

759.980 10.087.970

NOTA 25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO RESERVA VALOR DEL FONDO

COBERTURA DE RIESGO

RESERVA VALOR DEL FONDO

RESERVA DE RIESGO RESERVA EN CURSO MATEMATICA Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (La Cía. Asume el riesgo del valor póliza)

125.913

84.405.638

131.306

Otros Seguros de Vida con Cuenta Unica de Inversion (La Cía. Asume el riesgo del valor Póliza)

182.947

36.211.536

146.259

Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (El asegurado asume el riesgo del valor póliza)

Otros Seguros de Vida con Cuenta Unica de Inversion (El asegurado asume el riesgo del valor Póliza)

308.860

120.617.174

277.565

TOTALES

206

RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI

NOTA 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCION

INVERSIÓN TIPO INVERSIÓN Bonos de Recon.

Conservador

APV

100% TIP Tasa mercado:

1.998.886 27.780.139

Banco

Bonos de Recon. Letras Hipot. 70% TIP 15% IGPA 15% S6P 500

Bonos Emp.

60% TIP 40% IGPA

428.462

Bonos Emp.

650.897

Banco

13.332

Acc Ext

786.340 1.925.866 578.489 63.234

Bonos Emp.

878.812

Banco

33.756

Acc Ext

1.539.287

Total

Letras Hipot.

Depósito a Plazo

1.647.455 46.835

Bonos de Recon. 50% TIP 15% IGPA 15% MSCI 20% S&P 500

47.148 655.255

Letras Hipot.

Total

APV

431.329

495.366

Depósito a Plazo

Balanceado

48.634.697

Acc Ext

Bonos de Recon. APV

18.357

Total

131.306

569.026

Banco Depósito a Plazo

Moderado Nacional

18.286.646

Bonos Emp.

Total

APV

MONTO

Letras Hipot.

Depósito a Plazo

Moderado

RESERVA DE DESCALCE

3.093.578 207

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCION

Accionario

APV

25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

Accionario Nacional

Internacional

APV

Internacional Diversificado

APV

Desarrollo

APV

Asiático

Europeo

Latinoamericano

Tecnológico

208

APV

INVERSIÓN TIPO INVERSIÓN

100% IGPA

50% MSCI 50% S&P 500

RESERVA DE DESCALCE

MONTO

Banco

30.233

Acc Ext

2.537.475

Total

2.567.708

Banco

Acc Ext

4.085.748

Total

4.085.748

Banco

40.661

Acc Ext

2.923.573

Total

2.964.234

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Banco

31.556

Acc Ext

2.700.699

Total

2.732.255

30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

Banco

Acc Ext

1.461.565

Total

1.461.565

60% Japan 40% Ex Japan

100% Europe

100% Latam

100% Tecnolog

Banco

4.192

Acc Ext

217.671

Total

221.863

Banco

Acc Ext

810.876

Total

810.876

Banco

Acc Ext

2.678.225

Total

2.678.225

Banco

660.000

Acc Ext

5.491.985

Total

6.151.985

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCION

Corporativo

APV

50% S&P 500 50% Invest Corp

Bursátil Nacional

APV

INVERSIÓN TIPO INVERSIÓN

100% IPSA

87.668

Acc Ext

2.869.797

Total

2.957.465

Banco

Acc Ext

3.417.571

Total

3.417.571

Letras Hipot. OTR

100% TIP Tasa mercado:

Bonos Emp. Banco CFM Nacional Depósito a Plazo Total Bonos de Recon. Letras Hipot.

Moderado

OTR

70% TIP 15% IGPA 15% S&P 500

Bonos Emp.

Letras Hipot. 60% TIP 40% IGPA

427.874

Bonos Emp. Banco CFM Nacional Acc Ext Depósito a Plazo Total

146.259

842.543 26.412.000 56.051 4.569 178.278 7.615

Bonos de Recon. OTR

18.961.175

104.642

Total

485.981

Acc Ext Depósito a Plazo

5.694.427

Banco CFM Nacional

Moderado Nacional

MONTO

Banco

Bonos de Recon. Conservador

RESERVA DE DESCALCE

7.922 359.077 42.429 3.160 123.290 2.782 -

118.285 5.478 295.424 209

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCION

INVERSIÓN TIPO INVERSIÓN Letras Hipot. Bonos Emp.

Balanceado

OTR

50% TIP 15% IGPA 15% MSCI 20% S&P 500

15.527 269.182

CFM Nacional

Bonos de Recon. 25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

Internacional

Internacional Diversificado

210

OTR

100% IGPA

50% MSCI 50% S&P 500 35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

561.320 4.166

Banco

15.691 340.745

Total

360.602

90.061

Banco

Acc Ext

1.971.917

Total

2.061.978

Banco

40.421

Acc Ext

694.113

Total

734.534

Bonos de Recon.

8.842

Acc Ext Bonos de Recon.

Accionario Nacional

5.100 198.986

Acc Ext

Total OTR

MONTO

Banco

Depósito a Plazo

Accionario

RESERVA DE DESCALCE

405

Banco

13.541

Acc Ext

428.666

Total

442.612

NOMBRE DEL FONDO

TIPO VALOR DEL FONDO

DISTRIBUCION

Desarrollo

OTR

30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

INVERSIÓN TIPO INVERSIÓN Bonos de Recon.

Europeo

OTR

60% Japan 40% Ex Japan

100% Europe

Tecnológico

Corporativo

OTR

100% Latam

100% Tecnolog

50% S&P 500 50% Invest Corp

Acc Ext

676.987

Total

678.782 3.558

Acc Ext

110.139

Total

113.697

Banco

Acc Ext

227.131

Total

227.131

Bonos de Recon.

OTR

100% IPSA

11.890 1.381.667

Total

1.393.557

Banco

65.000

Acc Ext

1.570.315

Total

1.635.315

Banco

74.160

Acc Ext

465.293

Total

539.453 -

Acc Ext

855.972

Total

909.199

Total Inversiones CUI

53.227

Banco

(-) Deterioro

Acc Ext

Subtotal

Banco

Bonos de Recon. Búrsatil Nacional

1.795 -

Banco Latinoamericano

MONTO

Banco

Bonos de Recon. Asiático

RESERVA DE DESCALCE

122.075.772

277.565

(83.655)

121.992.117

277.565 211

25.2.5. RESERVA RENTAS PRIVADAS RESERVA RENTAS PRIVADAS

MONTO M$

Reserva Dic anterior

20.673.517

Reserva por rentas contratadas en el período

5.491.113

Pensiones pagadas

(2.086.502)

Interés del período

929.115

Liberación por conceptos distintos de pensiones

(221.666)

Otros

1.168.542

Total Reserva Rentas Privadas del Ejercicio

25.954.119

NOTA 25.2.6. RESERVA DE SINIESTROS RESERVA DE SINIESTROS

Liquidados y no pagados

SALDO INICIAL AL PRIMERO DE ENERO

INCREMENTO DISMINUCIONES AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO

235.280

493.220

2.817.856

OTROS

SALDO FINAL 728.500

Liquidados y controvertidos por el asegurado En proceso de liquidación

212

(67.542)

159.275

2.909.589

Ocurridos y no reportados

274.926

355.130

15.529

645.585

Total Reserva de Siniestros

3.328.062

848.350

(67.542)

174.804

4.283.674

NOTA 25.2.7. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS FECHA

RESULTADO M$ 31/12/2014

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MODELO DE CÁLCULO E HIPÓTESIS EMPLEADAS La metodología utilizada corresponde a la descrita en el Anexo 1 de la NCG 306, con las siguientes consideraciones: 1. Para cada ramo FECU se identificaron las primas, siniestros y reservas correspondientes a las coberturas con reserva de Riesgo en Curso. 2. Los costos de intermediación se asignaron de acuerdo a la proporción que representa la Prima Directa del Ramo respecto a la Prima Ganada de los seguros con Reserva de Riesgos en Curso. 3. En aquellos casos en que la aplicación de la NCG 306 significó un cambio en la metodología de reservas, se recalculó la reserva de apertura para efectos de registrar su variación en el período de análisis. 4. Los Gastos de Administración se asignaron por ramo FECU de acuerdo a los criterios de asignación de gastos funcionales de la Compañía. 5. De acuerdo a lo señalado en el Oficio Ordinario N° 1937 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía utiliza la información de las cuentas FECU del trimestre anterior al del cierre de estos estados financieros.

213

NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS TEST DE ADECUACION DE PASIVOS. FECHA

RESULTADO M$ 31/12/2014

9.228

CARACTERÍSTICAS E HIPÓTESIS DEL MODELO DE CÁLCULO EMPLEADO. Las normas de carácter general Nº 306 y Nº 318 antes indicadas, imponen la realización de un Test de Adecuación de Pasivos cuyo objetivo es evaluar la suficiencia de las reservas técnicas constituidas, al cierre de cada estado financiero trimestral. De acuerdo a lo anterior, al definir y aplicar este Test la Compañía tuvo en consideración los siguientes requerimientos: a) Considerar los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos de IFRS asociados a este Test. b) Utilizar las estimaciones de la Compañía respecto a mortalidad y tasas de interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva de acuerdo a la propia experiencia y características de la cartera. c) Considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía. d) Reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización.

214

Para la determinación de los flujos del Test, se tomó como referencia los criterios de IFRS 4 que en su párrafo 16 letra (a) indica que como requisito mínimo se deben considerar las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de liquidación, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías implícitas. Para la definición de los criterios técnicos de este test se consideraron también los lineamientos contenidos en el International Actuarial Standard of Practice Nº 6 (IASP 6) de la International Actuarial Association, en lo que respecta a adecuación de pasivos. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no se aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida. Renta Vitalicia Adicionalmente, para el caso de la aplicación del Test sobre las reservas de Renta Vitalicia, se tuvieron en consideración los siguientes criterios: · De acuerdo a la NCG 318 sólo se consideró la constitución de una reserva técnica adicional, por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual. · Por su parte, en consideración al ORD Nº 8378 de la SVS, del 2 de Abril de 2012, los flujos de pasivos provenientes de los seguros de renta vitalicia que se encuentren calzados se descontaron utilizando la tasa de devengo de la cartera de activos de la aseguradora. Para descontar los flujos de pasivos que no se encuentran calzados, se consideró la tasa de rentabilidad de una cartera representativa de las nuevas inversiones de la Compañía a condiciones actuales de mercado.

215

La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de pensiones y de los gastos asociados a su liquidación sin considerar reaseguro. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 318, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional. Seguros con CUI El test definido consistió en calcular los flujos esperados del contrato de la cartera en análisis, en un horizonte de al menos 30 años. Los flujos del contrato de cada período se estimaron de acuerdo a las características de cada póliza descontando de las primas pactadas los gastos de intermediación, los siniestros pagados, la variación de las reservas y los gastos de mantención. En caso que uno o más de los flujos proyectados resulten negativos, se informará una reserva adicional equivalente al valor presente de los déficits así determinados, utilizando como tasa de descuento la Tasa de Mercado informada por la SVS a la fecha de su constitución. Seguros con Reservas Matemáticas La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de siniestros, más el flujo de los gastos asociados a su liquidación, menos el flujo de primas, cuando corresponda. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 306, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional.

216

NOTA 25.3. CALCE NOTA 25.3.1. AJUSTE DE RESERVA POR CALCE PASIVOS No Previsionales

Previsionales

Total

RESERVA RESERVA TÉCNICA TÉCNICA BASE FINANCIERA

AJUSTE DE RESERVA POR CALCE

Monto Inicial

13.017.693

12.889.245

128.448

Monto Final

12.811.380

12.679.823

131.554

Variación

(206.313)

(209.422)

3.106

Monto Inicial

1.474.114.319

1.454.063.141

20.051.177

Monto Final

1.458.628.437

1.438.602.176

20.026.262

Variación

(15.485.882)

(15.460.965)

(24.915)

Monto Inicial

1.487.132.012

1.466.952.386

20.179.625

Monto Final

1.471.439.817

1.451.281.999

20.157.816

Variación

(15.692.195)

(15.670.387)

(21.809)

217

NOTA 25.3.2. INDICES DE COBERTURA CPK1 TRAMO K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS FLUJO DE PASIVOS NOMINALES EN UF Bk(1) FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk PASIVOS CPk

Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Tramo 6 Tramo 7 Tramo 8 Tramo 9 Tramo 10 Total

(1) RV-85, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 09/03/2005 RV-2004, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 09/03/2005 y anterior al 01/02/2008 RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008

218

CPK2 TRAMO K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS FLUJO DE PASIVOS NOMINALES EN UF Bk (2) FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk PASIVOS CPk

Tramo 1

UF 10.281.740,64

UF 9.452.537,19

UF 1.102.834,47

0,919

0,971

Tramo 2

UF 9.642.592,95

UF 9.138.083,69

UF 0,00

0,948

1.000

Tramo 3

UF 11.529.413,99

UF 8.750.092,57

UF 0,00

0,759

1.000

Tramo 4

UF 11.699.219,27

UF 8.289.203,05

UF 0,00

0,709

1.000

Tramo 5

UF 16.858.816,59

UF 7.765.514,34

UF 0,00

0,461

1.000

Tramo 6

UF 12.558.516,24

UF 10.530.445,48

UF 0,00

0,839

1.000

Tramo 7

UF 12.067.831,67

UF 9.053.006,37

UF 0,00

0,750

1.000

Tramo 8

UF 22.959.529,58

UF 11.597.964,22

UF 0,00

0,505

1.000

Tramo 9

UF 9.156.039,41

UF 9.547.153,63

UF 0,00

1.000

0,959

Tramo 10 Total

UF 2.105.395,85

UF 5.965.681,11

UF 0,00

1.000

0,353

UF 118.859.096,19

UF 90.089.681,65

UF 1.102.834,47

(2) RV-2004, B-85 y MI-85, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 01/02/2008 RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008

219

CPK3 TRAMO K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS FLUJO DE PASIVOS NOMINALES EN UF Bk (3) FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk PASIVOS CPk

Tramo 1

UF 10.281.740,64

UF 9.465.088,72

UF 1.102.834,47

0,921

0,970

Tramo 2

UF 9.642.592,95

UF 9.185.431,83

UF 0,00

0,953

1.000

Tramo 3

UF 11.529.413,99

UF 8.843.707,93

UF 0,00

0,767

1.000

Tramo 4

UF 11.699.219,27

UF 8.439.230,66

UF 0,00

0,721

1.000

Tramo 5

UF 16.858.816,59

UF 7.979.622,72

UF 0,00

0,473

1.000

Tramo 6

UF 12.558.516,24

UF 10.976.223,27

UF 0,00

0,874

1.000

Tramo 7

UF 12.067.831,67

UF 9.639.456,10

UF 0,00

0,799

1.000

Tramo 8

UF 22.959.529,58

UF 12.786.291,06

UF 0,00

0,557

1.000

Tramo 9

UF 9.156.039,41

UF 11.216.977,21

UF 0,00

1.000

0,816

Tramo 10

UF 2.105.395,85

UF 7.848.284,11

UF 0,00

1.000

0,268

UF 118.859.096,19

UF 96.380.313,61

UF 1.102.834,47

Total

(3) RV-2004, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 01/02/2008 RV-2009, B-2006 y MI-2006, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008

220

CPK4 TRAMO K

FLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS FLUJO DE PASIVOS NOMINALES EN UF Bk (4) FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk PASIVOS CPk

Tramo 1

UF 10.281.740,64

UF 9.467.158,22

UF 1.102.834,47

0,921

0,970

Tramo 2

UF 9.642.592,95

UF 9.193.640,54

UF 0,00

0,953

1.000

Tramo 3

UF 11.529.413,99

UF 8.858.501,26

UF 0,00

0,768

1.000

Tramo 4

UF 11.699.219,27

UF 8.460.014,66

UF 0,00

0,723

1.000

Tramo 5

UF 16.858.816,59

UF 8.005.110,12

UF 0,00

0,475

1.000

Tramo 6

UF 12.558.516,24

UF 11.019.113,52

UF 0,00

0,877

1.000

Tramo 7

UF 12.067.831,67

UF 9.682.397,95

UF 0,00

0,802

1.000

Tramo 8

UF 22.959.529,58

UF 12.841.918,78

UF 0,00

0,559

1.000

Tramo 9

UF 9.156.039,41

UF 11.241.990,29

UF 0,00

1.000

0,814

Tramo 10

UF 2.105.395,85

UF 7.827.225,58

UF 0,00

1.000

0,269

UF 118.859.096,19

UF 96.597.070,93

UF 1.102.834,47

Total

(4) RV-2009, B-2006 y MI-2006, para todo el stock de pólizas. NOTA 25.3.3. TASA DE COSTO DE EMISION EQUIVALENTE MES

TASA 10-14

3,72%

11-14

3,72%

12-14

3,72%

221

NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS Aplicación de las tablas RV-2009, B-2006 y M-2006 RTF 85-85-85

(1)

RTF 2004-85-85

(2)

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

652.075.530

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero 2008

192.810.446

RTFs 2004-85-85

DIFERENCIA POR RECONOCER RF-2004 (3)

(4)

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008 y hasta el 31/12/2011 Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/01/2012 Totales

844.885.976

(1) RTF 85-85-85 Reserva técnica financiera calculada con la tablas de mortalidad RV 85 B85 y MI85, índices de cobertura calculados con lo flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre y utilizando u factor de seguridad 0.8. (2) RTF 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada con la tablas de mortalidad RV 2004, B85 y MI 85, índices de cobertura calculados con los flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. 3) RTFs 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Circular N° 1.512. Cuando la Compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas RV 2004, los valores consignados en las columnas (2) y (3) serán iguales. (4) Diferencia por reconocer RV 2004 Diferencia entre las columnas (2) y (3). (5) RTF 2004-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV 2004, RV 2006 y MI 2006, índices de cobertura calculados con los flujos de pasivo provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. 222

RTF 2004-2006-2006

RTFs 2004-2006-2006

DIFERENCIA POR RECONOCER B-2004 Y M-2006

RTF 2009-2006-2006

(5)

(6)

(7)

(8)

700.397.879

668.435.647

31.962.232

703.125.167

205.667.676

197.163.417

8.504.259

205.974.633 569.968.867 713.489.467

906.065.555

865.599.064

40.466.491

2.192.558.134

(6) RTFs 2004-2006-2006 La compañía opto por reconocer las tablas B2006 y MI2006 según la circular 1874. Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 1874, esto es mediante cuotas anuales pagadera con frecuencia trimestral. (7) Diferencia por reconocer B-2006 y MI-2006 Diferencia entre las columnas (5) y (6). (8) RTF 2009-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV 2009, B 2006 y MI 2006 e índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre. (9) Diferencia a reconocer RV 2009 Diferencia entre las columnas (8) y (5). (10) Para las pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008, solo se deberán informar valores en la columna RTF 2009-2006-2006. Se omiten las Columnas (1), (3) y (4), debido a que la Compañía ha reconocido en forma íntegra las tablas RV 2004.

223

Reconocimiento de las tablas MI-2006 y B-2006 (1)

Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874

2.068.501

(2)

Valor de la cuota trimestral

(3)

Número de la cuota

(4)

Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los estados financieros

20.713.089

(5)

Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008

(*) 3.8949%

(6)

Valor de la cuota trimestral utilizada en el periodo junio 2008 a mayo 2012

M$ 651.126

517.125 Año 7, Trimestre 3

(*) Tasa de Costo Equivalente, según el recálculo de la Cuota de Reconocimiento informado a Septiembre 2010 NOTA 25.4. RESERVA SIS Al 31 de Diciembre de 2014 no existe Reserva SIS en la Compañía. NOTA 25.5. SOAP No aplica para las Compañías de Seguros de Vida.

224

NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO NOTA 26.1. DEUDAS CON ASEGURADOS Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Deudas con asegurados en la Compañía.

225

NOTA 26.2. DEUDAS POR OPERACIONES POR REASEGURO REASEGURADOR 1 REASEGURADORES REASEGURADOR 1 NACIONALES SUB TOTAL

REASEGURADOR 2

REASEGURADOR 3

Nombre del Corredor Código de Identificación del Corredor Tipo de relación País Nombre del Reasegurador

Mapfre Re

Hannover

RGA Re

R-101

R-187

R-210

España

Alemania

Estados Unidos

517

46.397

98.978

Meses anteriores

SEP-14

OCT-14

NOV-14

DIC-14

ENE-15

13.545

FEB-15

MAR-15

18.963

35.321

517

13.889

63.657

517

46.397

98.978

Código de Identificación Tipo de relación País

Consorcio

VENCIMIENTO DE SALDOS 1. Saldos sin Retención

Meses posteriores 2. Fondos Retenidos 3. Total Cuenta 5.21.32.20 (1+2)

226

REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB TOTAL

TOTAL GENERAL

SCOR Global Lifre SE.

Suiza

Gen Re

R-252

R-105

R-182

Francia

Suiza

Alemania

48.569

102.605

94.896

391.962

4.526

18.071

1.502

42.541

59.886

14.776

171.487

42.719

80.120

200.902

48.569

102.605

94.896

391.962

Moneda Nacional Moneda Extranjera

391.962 227

NOTA 26.3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Deudas por Operaciones de Coaseguro en la Compañía.

228

NOTA 27. PROVISIONES NOTA 27. PROVISIONES CONCEPTO

SALDO AL 1/1/2014

PROVISIÓN ADICIONAL EFECTUADA EN EL PERIODO

INCREMENTOS EN PROVISIONES EXISTENTES

IMPORTES USADOS DURANTE EL PERIODO

IMPORTES NO UTILIZADOS DURANTE EL PERIODO

OTROS

TOTAL

Provision auditoría

72.652

50.663

(47.566)

75.749

TOTAL

72.652

50.663

(47.566)

75.749

CONCEPTO

NO CORRIENTE

CORRIENTE

TOTAL

Provision auditoría

75.749

TOTAL

75.749

PROVISION AUDITORÍA Provisión que se genera con los futuros desembolsos provenientes de los gastos incurridos en la contratación de Servicios de Auditoria de estados financieros. Estos desembolsos serán cancelados durante el primer trimestre del 2015.

229

NOTA 28. OTROS PASIVOS NOTA 28.1.1. CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de las cuentas por pagar por impuestos es el siguiente: CONCEPTO

Iva por Pagar Impuesto Renta (1) Impuesto de Terceros Impuesto de Reaseguro

356.957 19.378 201.552 1.174

Otros

TOTAL

579.061

(1) En el caso que el Impuesto renta por pagar sea mayor a los crĂŠditos asociados NOTA 28.1.2. PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO Ver Detalle en Nota 21.2 NOTA 28.2. DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS Ver Detalle en Nota 22.3

230

NOTA 28.3. DEUDAS CON INTERMEDIARIOS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de las deudas con intermediarios es el siguiente: DEUDAS CON INTERMEDIARIOS

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS

SALDOS CON TERCEROS

TOTAL

Asesores previsionales

16.903

Corredores

11.747

Otros

Otras deudas por seguro

TOTAL

28.650

Pasivos corrientes (corto plazo)

28.650

Pasivos no corrientes (largo plazo)

231

NOTA 28.4. DEUDAS CON EL PERSONAL Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de las deudas con el personal es el siguiente: CONCEPTO

TOTAL

Indemnizaciones y otros

Remuneraciones por pagar

60.563

Deudas Previsionales Provisiones

305.033 2.448.493

Otras TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL

2.814.089

NOTA 28.5. INGRESOS ANTICIPADOS Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Ingreso anticipados en la Compañía

232

NOTA 28.5. INGRESOS ANTICIPADOS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de otros pasivos no financieros es el siguiente: CONCEPTO AFP Salud Caja de Compensaci贸n Garantia Arriendo Cuentas por pagar Facturas por pagar Recaudaci贸n primas Otros TOTAL PASIVOS NO FINANCIEROS

TOTAL 1.087.046 482.117 598.753 23.223.097 9.425 1.404.042 45.238 26.849.718

233

NOTA 29. PATRIMONIO NOTA 29.1. CAPITAL PAGADO Se debe revelar al menos lo siguiente: Capital La Compañía mantiene en circulación una serie única de acciones, sin valor nominal, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Este número de acciones corresponde al capital autorizado de la Compañía. Durante ejercicio 2014 y 2013 no se registran movimientos por emisiones, rescates, cancelaciones, reducciones o cualquier otro tipo de circunstancias. Con fecha 18 de octubre de 2012 se celebra Junta Extraordinaria de Accionistas, en la que se acuerda, sujeto a aprobación de la Superintendencia de Valores y Seguros, aumentar el capital social de $127.378.510.653, dividido en 681.495 acciones ordinarias y nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, suma que incluye $4.781.291.545 correspondientes a la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2011, a $151.303.510.653 dividido en 818.995 acciones, mediante la emisión de 137.500 acciones por la suma de $23.925.000.000, a suscribir y pagar dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de la resolución de la SVS que aprueba el aumento de capital. Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pago el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N° 458 del 12 de diciembre de 2012.

234

Política de dividendos De acuerdo a lo establecido en la ley N° 18.046, salvo acuerdo diferente adoptado en Junta de Accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos. Distribución de Accionistas La distribución de los accionistas al 31 de Diciembre de 2014, según su participación porcentual en la propiedad de la Sociedad, se detalla en el cuadro siguiente: NOMBRE

RUT

TIPO PERSONA

% PROPIEDAD

Corp Group Vida Chile S.A.

96.571.830-1 Jurídica Nacional

27,88%

Corp Group Vida Limitada.

76.080.631-5 Jurídica Nacional

72,12%

NOTA 29.2. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS En el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2014, la Compañía no ha distribuido Dividendos.

235

NOTA 30. REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de Reaseguradores y Corredores de Seguros es el siguiente: NOMBRE

CÓDIGO DE INDENTIFICACIÓN

TIPO DE RELACIÓN R/NR

PAÍS

PRIMA CEDIDA

COSTO DE REASEGURO NO PROPORCIONAL

1.- REASEGURADORES 1.1 Subtotal Nacional

Mapfre Re

R-101

España

(177)

Hannover

R-187

Alemania

97.943

Gen Re

R-182

Alemania

127.935

RGA Re

R-210

EEUU

69.392

123.392

SCOR Global Lifre SE

R-252

Francia

97.214

Swiss Re

R-105

Suiza

76.047

57.780

242.653

406.873

2.1 Subtotal Nacional

2.2 Subtotal Extranjero

1.2 Subtotal Extranjero 2.- CORREDORES DE REASEGURO

236

Total Reaseguro Nacional

Total Reaseguro Extranjero

242.653

406.873

Total Reaseguros

242.653

406.873

TOTAL REASEGURO

CLASIFICACIÓN DE RIESGO CÓDIGO CLASIFICADOR

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

FECHA CLASIFICACIÓN

(177)

AMB

A 2014/05/30

2014/10/17

97.943

AMB

AA-

A+ 2014/06/30

2014/05/22

127.935

AMB

AA+

A++ 2015/01/16

2015/01/16

192.784

AMB

AA-

A+ 2014/07/29

2014/02/27

97.214

AMB

A+

A 2013/11/21

2012/03/15

133.827

AMB

AA-

A+ 2014/11/28

2014/11/06

649.526

649.526 649.526

237

NOTA 31. VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de la variación de reservas técnicas es el siguiente: CONCEPTO Reserva de Riesgo en Curso Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Catastrófica de Terremoto Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas Total Variación Reservas Técnicias

238

DIRECTO

CEDIDO

ACEPTADO

TOTAL

199.897

4.117.303

(16.828.718)

1.123

505.513

(12.004.882)

NOTA 32. COSTO DE SINIESTROS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de Costo de siniestros es el siguiente: CONCEPTO Siniestros Directos

MONTO (28.136.746)

Siniestros pagados directos

(27.417.144)

Siniestros por pagar directos

(4.244.233)

Siniestros por pagar directos período anterior Siniestros Cedidos

3.524.631 1.534.228

Siniestros pagados cedidos

727.721

Siniestros por pagar cedidos

269.310

Siniestros por pagar cedidos período anterior

537.197

Siniestros Aceptados Siniestros pagados aceptados

Siniestros por pagar aceptados

Siniestros por pagar aceptados período anterior

Total Costo de Siniestros

(26.602.518)

239

NOTA 33. COSTOS DE ADMINISTRACION Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de los costos de administraci贸n son los siguientes: CONCEPTO Remuneraciones Gastos asociados al canal de distribuci贸n

MONTO 9.904.979 -

Otros

11.587.989

TOTAL COSTO DE ADMINISTRACION

21.492.968

NOTA 34. DETERIORO DE SEGUROS Al 31 de Diciembre de 2014, la Compa帽铆a no mantiene deterioro de seguros.

240

NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES Cuadro resumen CONCEPTO 1. Inversiones Nacionales

MONTO INVERSIONES M$

RESULTADO INVERSIONES M$

2.007.780.374

90.829.162

1.1.1 Estatales

93.038.736

2.899.006

1.1.2 Bancarios

700.071.530

29.248.435

1.1.3 Corporativo

669.195.142

28.608.163

1.1 Renta Fija

1.1.4 Securitizados

2.228.318

1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables

41.039.723

2.133.914

1.1.6 Otros Renta Fija

25.883.994

1.2 Renta Variable 1.2.1 Acciones

31.027.536

(46.857)

1.2.2 Fondos de Inversion

43.838.597

6.309.389

3.807.528

791.984

49.307

33.408

1.2.3 Fondos Mutuos 1.2.4 Otras Renta Variable 1.3 Bienes Raices 1.3.1 Bienes raices de uso propio 1.3.2 Propiedad de Inversion 1.3.2.1 Bienes Raices en Leasing 1.3.2.2 Bienes Raices de inversion

162.940.230

234.659.733

11.060.400

9.791.320

435.814.339

24.735.703

2.1 Renta Fija

387.755.674

26.652.939

2.2 Acciones

2.662.662

689.254

2. Inversiones en el extranjero

2.3 Fondos Mutuos o de Inversion

4.164.772

(15.201)

2.4 Otros extranjeros

41.231.231

(2.591.289)

3. Derivados

46.783.131

(2.132.453)

4. Otras Inversiones

17.807.583

1.947.877

2.508.185.427

115.380.289

Total (1+2+3+4)

Nota: Montos Netos de Provisiones o Deterioro y gastos de gestión El Total del “Monto Inversiones M$” corresponde a la suma de las cuentas “5.11.00.00 Total Inversiones Financieras” y “5.12.00.00 Total Inversiones Inmobiliarias” y el Total del “Resultado de Inversiones M$” corresponde al saldo de la cuenta “5.31.30.00 Resultado de Inversiones”. En el concepto otras inversiones se deben incorporar los conceptos que no estén clasificados en las filas anteriores incluyendo los conceptos de efectivo y efectivo equivalente. Abrir en nota si las “Otras Inversiones” superan el 5% del Total del Resultado de inversiones.

241

NOTA 36. OTROS INGRESOS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de Otros ingresos es el siguiente: CONCEPTOS

Intereses por Primas

EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO -

Otros Ingresos

278.633

Dif. Impto año anterior

TOTAL OTROS INGRESOS

278.633

NOTA 37. OTROS EGRESOS Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de Otros egresos es el siguiente: CONCEPTOS Gastos Financieros

242

EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO (559.188) Intereses Ptmos Bancarios

Bancarios (Ajuste y prov.castigo primas y doctos)

Deterioro

Otros

(350.334) Castigo Anticipo Remuneraciones

TOTAL OTROS EGRESOS

(909.522)

NOTA 38. DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de la Diferencia de cambio es el siguiente: RUBROS ACTIVOS

CARGOS

ABONOS

142.802.006

143.251.166

Activos financieros a Valor razonable

15.952.594

9.889.245

Activos financieros a Costo Amortizado

122.293.611

122.684.880

Préstamos Inversiones seguros cuenta única de Inversion (CUI)

3.162.704

8.747.701

Inversiones Inmobiliarias

Cuentas por cobrar asegurados

Deudores por operaciones de reaseguro

Deudores por operaciones de coaseguro

Participacion de Reaseguro en las reservas tecnicas

Otros activos

1.393.098

1.929.340

PASIVOS

Pasivos Financieros

Reservas técnicas

Deudas con asegurados

Deudas por operaciones de reaseguro

Deudas por operaciones de coaseguro

otros pasivos

PATRIMONIO

CUENTAS DE RESULTADOS

Cuentas de ingresos

Cuentas de egresos

Resultado de Inversiones

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS

UTILIDAD(PERDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO

449.160 243

NOTA 38.1 UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente: RUBROS ACTIVOS

ABONOS

1.012.408

121.714.150

Activos financieros a Valor razonable

715.381

3.829.515

Activos financieros a Costo Amortizado

236.290

100.176.242

Préstamos

18.345

11.826

4.075.276

1.170

12.624.324

Deudores por operaciones de reaseguro

10.104

15.291

Deudores por operaciones de coaseguro

Inversiones seguros cuenta única de Inversion (CUI) Inversiones Inmobiliarias Cuentas por cobrar asegurados

Participacion de Reaseguro en las reservas tecnicas

31.119

981.676

122.633.540

2.399.985

374

122.538.609

2.374.366

Deudas por operaciones de reaseguro

8.600

13.356

Deudas por operaciones de coaseguro

Otros activos PASIVOS Pasivos Financieros Reservas técnicas Deudas con asegurados

otros pasivos

86.331

11.889

PATRIMONIO

CUENTAS DE RESULTADOS

Cuentas de ingresos

Cuentas de egresos

Resultado de Inversiones

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS UTILIDAD(PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 244

CARGOS

468.188

NOTA 39. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA Al 31 de Diciembre de 2014 no existen Operaciones discontinuas y Disponibles para la venta en la Compañía

NOTA 40. IMPUESTO A LA RENTA NOTA 40.1. RESULTADO POR IMPUESTOS CONCEPTO

GASTOS POR IMPUESTO A LA RENTA Impuesto año corriente

Abono (cargo) por impuestos diferidos Originación y reverso de diferencias temporarias

1.469.312

Cambio en diferencias temoprales no reconocidas previamente

Beneficio fiscal ejercicios anteriores

Subtotales Impuestos por Gastos rechazados Art. N°21

1.469.312 (19.026)

PPM por pérdidas

Acumuladas Artículo N°31 inciso 3

Otros(diferencia años anteriores) Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta

(1.450.286)

245

NOTA 40.2. RECONCILIACION DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA CONCEPTO Utilidad antes de Impuesto Diferencias permanentes Agregados o deducciones

MONTO $

42.106

(3.170)

(1.335.080)

19.026

Gastos no deducibles (Gastos Financieros y no tributarios)

Incentivo de Impuestos no reconocidos en el estado de resultados

Impuesto Ăşnico (gastos rechazados)

Otros Tasa efectiva y gasto por Impuesto a la Renta

246

TASA DE IMPUESTO %

(418)

(176.338) (1.450.286)

NOTA 41. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Al 31 de Diciembre de 2014, el detalle de los rubros “Otros” que superan el 5% es el siguiente: Otros Ingresos Relacionados con Actividades de Financiamiento DETALLE Venta Pactos Cuenta Corriente TOTALES

MONTO M$ 53.819.980 583 53.820.563

Otros Egresos Relacionados con Actividades de Financiamiento DETALLE Linea de Credito Cuenta Corriente Vencimiento Pactos retrocompra TOTALES

MONTO M$ 68.284.820 1.170 57.697.161 125.983.151

247

NOTA 42. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS TIPO DE CONTINGENCIA O COMPROMISO

ACREEDOR DEL COMPROMISO

ACTIVOS COMPROMETIDOS TIPO

VALOR CONTABLE M$

SALDO PEDIENTE DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS EEFF M$

MONTO DE LIBERACION DE COMPROMISO M$

OBSERVACIONES

Juicios Fundo la Villana, parcela N°24, ML B-24

Activos en Garantía Otras

248

Corpvida S.A. Bien Raíz

199.222

La Compañía al cierre de los EEFF mantiene tramite de inscripcion de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago.

NOTA 43. HECHOS POSTERIORES En el per铆odo comprendido entre el 1 de enero de 2015 y la fecha de emisi贸n de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores significativos que afecten a los mismos.

249

NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA 44.1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ACTIVOS

DÓLAR

EURO

UDI

CONSOLIDADO (M$)

Inversiones: Depósitos Otras

528.603.068

11.716.371

8.811.440

549.130.879

83.999

23.612.465

252.825

23.865.290

1.519.611

553.819.143

11.969.196

8.811.440

574.599.779

Deudores por prima: Asegurados Reasegurados Deudores por siniestro: Otros deudores: Otros activos: Total activos

250

44.1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA PASIVOS

DÓLAR

EURO

UDI

CONSOLIDADO (M$)

Reservas De Riesgo en Curso

Matemáticas

Siniestros por pagar

391.961

(161.175.347)

Otros Pasivos

Total Pasivos

(160.783.386)

Posición Neta

714.602.529

11.969.196

8.811.440

735.383.165

1.177.754

16.217

40.600

606,75

738,05

217,03

Primas por pagar Asegurados Reasegurados Deudas con Instituciones Financieras Operaciones de cobertura

Posición Neta (Moneda de Origen)

Tipo de Cambio al 31.12.2014

251

44.2. MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS CONCEPTOS

DÓLAR

CONSOLIDADO (M$)

ENTRADAS

Primas

Siniestros

Otros

Movimiento Neto

252

SALIDAS

MOVIMIENTO NETO

ENTRADAS

SALIDAS

MOVIMIENTO NETO

(1.244.013)

2.045.078

(1.244.013)

801.065

2.045.078

(1.244.013)

801.065

44.3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA CONCEPTOS

DÓLAR

EURO

UDI

CONSOLIDADO (M$)

Prima Directa

Prima Aceptada

Ajuste reserva Técnica

Ingreso de Explotación

Costo de Intermediaron

Costo de Siniestros

Costo de Administración

Total Costo Explotación

Producto de Inversiones

31.354.282

755.003

2.383.654

34.492.939

Otros Ingresos y Egresos Corrección Monetaria Resultado Antes Impuesto

31.354.282

755.003

2.383.654

34.492.939

NOTA 45. CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (SEGUROS GENERALES) No aplica para Compañías de seguros de vida

253

NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (INFORMACIÓN GENERAL) COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos) Cuadro N°1 1. INFORMACIÓN GENERAL PRIMA SEGUROS Accidentes Salud

MONTO ASEGURADO DIRECTA 124.771

ACEPTADA

CEDIDA

DIRECTO 370.965.888

ACEPTADO

CEDIDO

DIRECTA 505.117

64.192

2.605.138.813

151.125

Adicionales

1.548.737

1.345.719.385

1.108.144

Subtotal

1.737.700

4.321.824.086

1.764.38

SIN. RES. MATEM. = RRC (Sin Adicionales)

876.516.119

1.312.153

CON. RES. MATEM.=(Sin Adicionales)

1.454.831.577

158.466.546

DEL DL 3.500 - Seg. AFP - Inv. y Sobr. - R.V. Subtotal Reservas totales

254

2.192.374.959 2.192.374.959

RESERVA ACEPTADA

CAPITAL EN RIESGO CEDIDA

DIRECTO

ACEPTADO

CEDIDO

875.203.966 (137.005)

(39.544.182) (39.544.182)

255

2. INFORMACIÓN GENERAL COSTO DE SINIESTROS ULTIMOS 3 AÑOS COSTO DE SINIESTROS ULTIMOS TRES AÑOS SEGUROS

DIRECTO

Accidentes

ENERO 2013 A DICIEMBRE 2013

ENERO 2012 A DICIEMBRE 2012

ACEPTADO

CEDIDO

DIRECTO

ACEPTADO

CEDIDO

DIRECTO

49.178

120.079

111.609

895.592

943.765

161.681

810.309

1.063.844

273.230

1.755.078

Salud Adicionales Total

ENERO 2014 A DICIEMBRE 2014

CEDIDO

3. RESUMEN A. SEG. ACCIDENTES, SALUD Y ADICIONALES

FP % Accidentes Salud

EN FUNCIÓN DE LAS PRIMAS

MARGEN DE SOLVENCIA

EN FUNCIÓN DE LOS SINIESTROS

PRIMAS

SINIESTROS

FR (%) S.V.S.

124.771

64.192

1.548.737

Adicionales

CIA.

Total

F.S. %

16.595 95

49.178

375.760

212.487

638.585

8.538

B. SEG. QUE NO GENERAN RESERVAS MATEMÁTICAS MARGEN DE SOLVENCIA CAPITAL EN RIESGO

FACTOR % 875.203.966

256

0,0005

COEF. R.(%) CIA. 76%

CIA.

S.V.S

TOTAL 50%

332.578

FR (%) S.V.S

SINIESTROS 7.942

16.595

60.685

106.388

212.487

289.767

TOTAL

C. SEG. CON RESERVAS MATEMÁTICAS MARGEN DE SOLVENCIA PASIVO TOTAL

PASIVO INDIRECTO ACCIDENTES

2.374.596.734

505.117

SALUD 151.125

ADICIONALES 1.108.144

MARGEN DE SOLVENCIA (A + B + C)

RESERVAS SEGUROS LETRA B.

RESERVA VALOR DEL FONDO

OBLIG. CIA. MENOS A - B RES VF

SUBTOTAL (COLUMNA ANT. / 20)

1.312.153

120.894.739

2.250.625.456

112.531.273

SUBTOTAL (RES.V.FOND / 140)

TOTAL

LETRA A. 1.764.386

863.534

113.394.807 114.017.152

NOTA 46.2. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES No aplica para las compañias de seguros de vida.

257

NOTA 47. CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SOLO SEGUROS GENERALES) No aplica para Compañías de seguros de vida

258

NOTA 48. SOLVENCIA NOTA 48.1. CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO Obligación de invertir las reservas técnicas y patrimonio de riesgo Reservas técnicas Patrimonio de riesgo

2.428.645.970 2.314.628.818 114.017.152

Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo

2.434.869.733

Superávit (Déficit) de inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo

6.223.763

Patrimonio neto

132.641.063

Patrimonio contable

142.852.815

Activo no efectivo (-)

(10.211.752)

ENDEUDAMIENTO

132.641.063

Total

17,12

Financiero

0,45

259

NOTA 48.2. OBLIGACIÓN DE INVERTIR Total reserva seguros previsionales

2.152.830.777

Reserva de rentas vitalicias

2.152.830.777

5.21.31.21 Reserva de rentas vitalicias

2.192.374.959

5.14.22.10 Participación del reaseguro en la reserva de rentas vitalicias

39.544.182

Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.21.31.22 Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.14.22.20 Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia Total reservas seguros no previsionales

161.396.851

Reserva de riesgo en curso

582.663

5.21.31.10 Reserva de riesgo en curso

582.663

5.14.21.00 Participación del reaseguro en la reserva de riesgo en curso Reserva matemática

10.087.970

5.21.31.30 Reserva matemática

10.087.970

5.14.23.00 Participación del reaseguro en la reserva matemática 5.21.31.40 Reserva valor del fondo

120.894.739

Reserva de rentas privadas

25.817.114

5.21.31.50 Reserva de rentas privadas

25.954.119

5.14.24.00 Participación del reaseguro en la reserva de rentas privadas

137.005

Reserva de siniestros

4.014.365

5.21.31.60 Reserva de siniestros

4.283.674

5.14.25.00 Participación del reaseguro en la reserva de siniestros Reserva catastrófica de terremoto

269.309 -

5.21.31.70 Reserva catastrófica de terremoto 5.14.26.00 Participación del reaseguro en la reserva catastrófica de terremoto Total reservas adicionales 260

9.228

Reserva de insuficiencia de primas 5.21.31.80 Reserva de insuficiencia de primas 5.14.27.00 Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primas Otras reservas técnicas

9.228

5.21.31.90 Otras reservas técnicas

9.228

5.14.28.00 Participación del reaseguro en otras reservas técnicas Primas por pagar

391.962

Reserva de riesgo en curso de primas por pagar (RRCPP)

Reserva de siniestros de primas por pagar (RSPP)

391.962

Total obligación de invertir reservas técnicas

2.314.628.818

Patrimonio de riesgo

114.017.152

Margen de solvencia

114.017.152

Patrimonio de endeudamiento

114.017.152

((PE+PI-RVF)/20) + (RVF/140) Pasivo exigible + pasivo indirecto - reservas técnicas Patrimonio mínimo UF 90.000 Total Obligación De Invertir (Reservas Técnicas + Patrimonio de Riesgo)

113.548.634 59.967.916 2.216.439 2.428.645.970

261

NOTA 48.3. ACTIVOS NO EFECTIVOS CUENTA DEL ESTADO FINANCIERO

ACTIVO INICIAL (M$)

Programas Computacionales

5.15.12.00

871.436

2009-04-09

2.279.365

25.476

Licencias de uso de Programas

5.15.12.00

57.829

2009-04-30

2.830

60.052

Licencia Marca Comerciales

5.15.12.00

7.050

2006-12-31

7.050

A.F.R

5.15.12.00

98.949

2011-06-30

96.193

Reaseguro no proporcional

5.14.12.30

193.196

2011-06-30

146.418

366.380

Remodelaciones

5.15.12.00

625.464

2007-12-31

289.433

170.117

5.15.35.00-5.15.33.00

9.353.568

2009-03-31

7.117.961

5.15.12.00

2011-10-31

272.502

27.250

Cuentas Corrientes Otros Total inversiones no efectivas

262

11.207.492

FECHA INICIAL

SALDO ACTIVO (M$)

10.211.752

AMORTIZACIÓN DEL PERÍODO (M$)

PLAZO DE AMORTIZACIÓN (MESES)

263

NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES ACTIVOS REPRESENTATIVOS DE RESERVAS TÉCNICAS Y PATRIMONIO

a) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central b) Depósitos a plazo o titulos representativos de captaciones emitidos por Bancos e Instituciones Financieras

INV.NO REPRESENT. DE R.T. Y P.R.

93.038.737

588.261.738

b.1 Depósitos y otros

90.361.149

b.2 Bonos bancarios

497.900.589

c) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras

111.809.794

d) Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas

645.765.134

29.857.039

dd.1 Mobiliarios

12.260.561

dd.2 Inmobiliarios

16.457.303

1.139.175

27.523.728

dd) Cuotas de fondos de inversión

dd.3 Capital de riesgo e) Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas ee) Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias

f) Crédito a asegurados por prima no vencida y no devengada. (1er. grupo)

g) Siniestros por cobrar a reaseguradores (Por siniestros pagados a asegurados) no vencido

84.000

h) Bienes raíces

397.649.273

268.315

h.1 Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta

162.920.445

199.222

h.2 Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing

234.659.735

69.093,00

69.093

h.3 Bienes raíces urbanos habitacionales para uso propio o de renta h.4 Bienes raíces urbanos habitacionales entregados en leasing i) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. Nº 3500 y crédito por saldo cuenta individual (2do.grupo) ii) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do. grupo) j) Activos internacionales k) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er. grupo) 264

SALDO ESF

1.175.504

484.322.984

1.532.976

INV. REPRESENT. DE R.T. Y P.R.

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVA TECNICA

INVERSIONES QUE RESPALDAN PATRIMONIO DE RIESGO

SUPERAVIT INVERSIONES

93.038.737

88.444.215

4.356.706

237.816

588.261.738

559.211.671

27.546.413

1.503.654

90.361.149

85.898.854

4.231.323

230.972

497.900.589

473.312.817

23.315.090

1.272.682

111.809.794

106.288.303

5.235.695

285.796

645.765.134

613.875.382

30.239.113

1.650.639

29.857.039

28.382.612

1.398.110

76.317

12.260.561

11.655.099

574.123

31.339

16.457.303

15.644.594

770.643

42.066

1.139.175

1.082.919

53.344

2.912

27.523.728

26.164.527

1.288.848

70.353

84.000

79.852

3.933

215

397.380.958

377.757.136

18.608.078

1.015.744

162.721.223

154.685.578

7.619.714

415.931

234.659.735

223.071.558

10.988.364

599.813

1.175.504

1.117.454

55.045

3.005

482.790.008

458.948.440

22.607.510

1.234.058

265

NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES ACTIVOS REPRESENTATIVOS DE RESERVAS TÉCNICAS Y PATRIMONIO

l) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada.(1er.grupo) m) Derivados

SALDO ESF

INV.NO REPRESENT. DE R.T. Y P.R. -

(34.960.165)

(1.224.106)

n) Mutuos hipotecarios endosables

41.039.722

ñ) Bancos

4.686.585

o) Fondos Mutuos

3.807.528

29.387.802

22.139.954

8.479.143

p) Otras Inversiones Financieras q) Crédito de Consumo r) Otras inversiones representativas según DL N°1092 (sólo Mutualidades) s) Caja

927.090,00

927.090

t) Muebles para su propio uso

813.748,00

813.748

u) Inversiones Depositadas bajo el N°7 del DFL N°251

39.639.884

13.981.558

u.1) AFR

25.658.326

u.2) Fondos de Inversión Privados Nacionales

13.981.558,00

13.981.558

u.3) Fondos de Inversión Privados Extranjeros

u.4) Otras Inversiones depositadas

v) Otros TOTAL

2.473.309.268

38.439.535

Explicación Se incorporan en Nota y tienen clasificación distinta en Balance Derivados, saldo negativo Siniestros Reaseguradores TOTAL 266

2.473.309.268

INV. REPRESENT. DE R.T. Y P.R.

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVA TECNICA

INVERSIONES QUE RESPALDAN PATRIMONIO DE RIESGO

SUPERAVIT INVERSIONES

(33.736.059)

(32.070.075)

(1.579.752)

(86.232)

41.039.722

39.013.062

1.921.759

104.901

4.686.585

4.455.147

219.458

11.980

3.807.528

3.619.501

178.294

9.733

7.247.848

6.889.928

339.394

18.526

8.479.143

8.060.419

397.051

21.673

25.658.326

24.391.244

1.201.497

65.585

25.658.326

24.391.244

1.201.497

65.585

2.434.869.733

2.314.628.818

114.017.152

6.223.763

267